浙江唐德影视股份有限公司
2014年度董事会工作报告
2014年是公司发展历程中不平凡的一年，在董事会的带领和领导下，公司首次公开发行股票申请于 2014年最后一天获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过，并于2015年2月17日在深圳证券交易所创业板上市，实现了具有里程碑意义的历史性跨越。公司董事会紧紧围绕“一手抓经营、一手促上市”的经营宗旨，牢牢把握稳中求进的总基调，实现了经营业绩的稳健增长，公司各项经营工作亮点纷呈，特别是公司重点投资制作的电视剧《武媚娘传奇》于 2014实现销售收入并在湖南卫视首播，取得了非常高的收视率，成为现象级的作品，大大提升了公司的知名度和美誉度。
一、董事会关于公司报告期内经营情况的分析
（一）业务综述
电视剧业务方面，共有《武媚娘传奇》、《恋恋不忘》、《新京华烟云》、《中国刑警803》、《坐 88路车回家》等五部剧目于本期取得发行许可证，已开机或基本完成拍摄，但尚未取得发行许可证的剧目包括《天伦》（已于期后取得发行许可证）、《左手劈刀》、《拥抱星星的月亮》等。本期电视剧《武媚娘传奇》、《裸婚之后》、《恋恋不忘》和《匹夫英雄》首次实现收入，其中，公司重点投资制作的《武媚娘传奇》本期实现收入 26,829.70万元，销售价格在行业内属于较高水平。
本期多部作品实现了在省级卫视频道首播，并收获良好的收视率，进一步巩固了公司在精品电视剧制作领域的领先地位。其中，在湖南卫视播出的电视剧《武媚娘传奇》首日播出（2014年12月21日）的收视率（CSM35城市组）达到2.34%，市场份额为6.07%，位居同时段收视排名第一，成为现象级作品；在浙江卫视播出的《裸婚之后》位居同时段收视排名第一；在浙江卫视播出的《恋恋不忘》亦获得了良好的收视率和口碑。
电影业务方面，公司参与投资制作的电影《心花路放》上映，并取得 2014年国产电影票房收入冠军。公司积极向执行制片方方向发展，增加高投入、精制
作的电影大片项目，争取早日成为行业内系统性、重要性力量。公司担任联合执行制片方并与美国 DasymEntertainment，LLC等合作拍摄的电影《绝地逃亡》开机拍摄，该影片由成龙和范冰冰担任主演。
（二）财务报表分析
报告期内，公司实现营业收入40,778.86万元，较上年增长27.70%；利润总额11,609.63万元，较上年增长36.69%；归属于母公司股东的净利润8,577.77万元，较上年增长34.24%，均保持稳健增长。
1、营业收入分析
（1）营业收入总体情况
公司主要从事电视剧的投资、制作、发行和衍生业务；电影的投资、制作、发行和衍生业务；艺人经纪及相关服务业务。2014年，公司主营业务收入为40,778.86万元，占营业收入的100.00%。
（2）按业务类别划分的主营业务收入构成情况
电视剧业务收入仍是公司主营业务收入的最大组成部分，2014年电视剧业务收入占公司主营业务收入的92.00%。公司按业务类别划分的主营业务收入构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年||2013年||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|电视剧业务收入|37,516.31|92.00|23,152.58|72.55|
|电影业务收入|2,719.99|6.67|8,165.00|25.59|
|艺人经纪及相关服务业务收入|500.00|1.23|250.00|0.78|
|影视广告制作及相关服务业务收入|4.85|0.01|321.36|1.01|
|影视剧后期制作服务业务收入|37.70|0.09|21.01|0.07|
|其他业务收入|-|-|3.10|0.01|
|主营业务收入合计|40,778.86|100.00|31,913.05|100.00|

（3）按地域划分的主营业务收入分布情况
2014年，公司电视剧业务收入中来自华中地区的比例最大，达到47.64%，主要是由于本期公司将在中国大陆境内独家首轮卫星电视播映权等授予湖南广播电视台卫视频道。此外，由于电视剧《武媚娘传奇》的境外销售情况良好，当年境外电视剧业务收入占比提高到7.48%。公司以销售对象所在地为基础，按地域划分的电视剧业务收入分布情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年||2013年||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|华东地区|3,690.85|9.84|2,536.01|10.95|
|华北地区|10,263.17|27.36|11,868.06|51.26|
|东北地区|4.75|0.01|3,283.75|14.18|
|华南地区|412.93|1.10|647.94|2.80|
|西南地区|2,464.14|6.57|3,256.88|14.07|
|华中地区|17,873.63|47.64|1,163.94|5.03|
|西北地区|-|-|76.93|0.33|
|境外|2,806.84|7.48|319.08|1.38|
|电视剧业务收入|37,516.31|100.00|23,152.58|100.00|

（4）按剧目划分的电视剧业务收入构成情况
2014年，公司共有11部电视剧取得销售收入，其中《武媚娘传奇》、《裸婚之后》、《恋恋不忘》和《江湖正道》分别实现销售收入 26,829.70万元、4,317.70万元、3,079.31万元和 2,221.51万元，其中，《武媚娘传奇》、《裸婚之后》、《恋恋不忘》和《匹夫英雄》为首次发行，共实现营业收入 34,332.92万元。
（5）按剧目划分的电影业务收入构成情况
2014年，公司电影业务收入主要来自电影《心花路放》，其实现票房分账收入2,541.42万元。
（6）按发行渠道、发行方式的电视剧业务收入分布情况
2014年，公司电视剧业务销售渠道以电视台和新媒体为主，来自该等渠道
的收入占比分别为67.48%和19.92%。公司电视剧业务收入按发行渠道、发行方
式的构成情况如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|电视剧业务收入来源构成|2014年||2013年||2012年||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|来自电视台的收入|25,316.36|67.48|10,552.39|45.58|9,277.17|60.20|
|来自中间商的收入|4,396.05|11.72|11,117.68|48.02|1,564.89|10.15|
|来自网络视频服务企业的收入|7,472.68|19.92|501.19|2.16|1,096.33|7.11|
|来自音像制品出版企业的收入|3.85|0.01|6.60|0.03|13.70|0.09|
|来自手机游戏运营企业的收入|141.51|0.38|-|-|-|-|
|来自联合摄制合作方的分成收入|185.86|0.50|974.72|4.21|3,459.12|22.45|
|电视剧业务收入合计|37,516.31|100.00|23,152.58|100.00|15,411.22|100.00|

2、营业毛利分析
2014年，公司主营业务综合毛利率分别为46.71%，其中，电视剧业务毛利分别占主营业务综合毛利的88.76%，是公司主营业务综合毛利的主要来源。公司主营业务中各项业务毛利及毛利率情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年||2013年||
||毛利金额|毛利率(%)|毛利金额|毛利率(%)|
|电视剧业务|16,906.76|45.07|10,620.06|45.87|
|电影业务|1,663.54|61.16|1,857.80|22.75|
|艺人经纪及相关服务业务|472.14|94.43|203.16|81.26|
|影视广告制作及相关服务业务|4.79|98.58|215.76|67.14|
|影视剧后期制作服务业务|1.01|2.67|-3.29|-15.66|
|其他业务|-|-|3.10|100.00|
|主营业务|19,048.24|46.71|12,896.59|40.41|

2014年公司电视剧业务毛利率为45.07%，较2013年减少了0.80个百分点，
主要是由于公司重点制作的电视剧《武媚娘传奇》投资规模较大，该剧毛利率相对较低，为41.33%，但部分被以下项目所抵消：(i)电视剧《裸婚之后》以及《恋恋不忘》作品质量较高，首轮卫视收视率均为省级卫视同时段第一，由于这两部作品首轮卫视播映权价格均与收视率挂钩，因此，良好的收视率提升了首轮卫视播映权销售价格，并且也有助于二轮等后续电视播映权销售价格的提升；(ii)早期电视剧作品继续实现销售，本期实现收入 700.78万元，该等电视剧的成本在以前年度已结转完毕，在一定程度上提升了本期电视剧业务的毛利率。
2014年，公司电影业务毛利率为61.16%，较2013年上升了38.41个百分点，主要是由于本期公司投资的电影《心花路放》上映，取得了良好的票房收入，该剧毛利率达到61.64%。
二、公司治理的建立健全及运行情况
（一）股东大会运行情况
公司股东大会依法履行了《公司法》、《公司章程》所赋予的权利和义务，制定了《股东大会议事规则》，对股东大会的相关事项进行了详细的规定。公司股东大会严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定行使权利。
报告期内，公司共召开了7次股东大会，出席会议的股东所持表决权符合《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定，历次会议的召开及决议内容合法有效。
（二）董事会运行情况
根据《公司法》和《公司章程》的要求，公司设立董事会，董事会由7名董事组成，其中董事长 1名，独立董事 3名。公司制订了《董事会议事规则》，公司董事会严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使权利。
报告期内，公司共召开了9次董事会，公司全体董事能够遵守有关法律、法规的规定，谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利。出席董事会的人员符合《公司章程》和《董事会议事规则》的规定，历次会议的召开及决议内容合法有效。
报告期内，不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
（三）监事会运行情况
根据《公司法》和《公司章程》的要求，公司设立监事会，监事会由3名监事组成，其中职工代表监事 1名。公司制订了《监事会议事规则》，公司监事会严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使权利。
报告期内，公司共召开了8次监事会，公司全体监事能够遵守有关法律、法规的规定，谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利。出席监事会的人员符合《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，历次会议的召开及决议内容合法有效。
（四）独立董事履职情况
公司按照《中国证监会关于在上市公司设立独立董事指导意见》等规定，设立了独立董事，并制定了《独立董事工作制度》。本公司有 3名独立董事，其中1名为会计专业人士，独立董事人数不少于公司董事会总人数的三分之一
公司独立董事自任职以来，依据《公司章程》、《独立董事工作制度》等要求积极参与公司决策，充分发挥在财务、行业、管理等方面的特长，就公司规范运作和有关经营工作提出意见和建议，就报告期内的关联交易发表独立意见，维护了全体股东的利益，促使公司治理结构更加完善。
（五）董事会专门委员会的构成及运行情况
为进一步完善公司法人治理结构，促进公司董事会科学、高效决策，公司董事会下设审计委员会、战略委员会、提名、薪酬与考核委员会。
1、审计委员会
审计委员会主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。审计委员会成员由三名董事组成，独立董事两名，委员中至少有一名独立董事为专业会计人士。审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一以上（含三分之一）提名，并由董事会选举产生。审计委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举产生，并报董事会备案。
报告期内，审计委员会按照法律法规、《公司章程》及《董事会审计委员会
工作细则》相关内容规定履行职责，共召开4次会议。
2、战略委员会
战略委员会主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。战略委员会成员由三名董事组成，其中至少包括一名独立董事。战略委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者三分之一以上（含三分之一）的全体董事提名，并由董事会选举产生。战略委员会设主任委员（召集人）一名，负责主持战略委员会工作，由委员选举产生，并报董事会备案。
报告期内，战略委员会按照法律法规、《公司章程》及《董事会战略委员会工作细则》相关内容规定履行职责，共召开1次会议。
3、提名、薪酬与考核委员会
提名、薪酬与考核委员会主要负责对公司董事和高级管理人员的人选、选择标准和程序提出建议；制订公司董事及其他高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制订、审查公司董事、监事及总经理和其他高级管理人员的薪酬方案，对董事会负责。公司董事会办公室负责委员会日常工作联络、会议组织及委员会决策前的各项准备工作。提名、薪酬与考核委员会由三名董事组成，其中独立董事两名。提名、薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上的独立董事或全体董事的三分之一以上（含三分之一）提名，并由董事会选举产生。提名、薪酬与考核委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事担任，负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举产生，并报董事会备案。
报告期内，提名、薪酬与考核委员会按照法律法规、《公司章程》及《董事会提名、薪酬与考核委员会工作细则》相关内容规定履行职责，共召开1次会议。
三、公司未来发展的展望
（一）行业竞争格局
根据国家新闻出版广电总局的统计，2014年，中国取得发行许可证的国产电视剧共计429部15,983集，与2013年441部15,770集相比，部数有所下降，但集数略有上升，2013年以来整体呈现理性回落的趋势。近年来，我国电视剧市场规模保持平稳增长，预计 2014年行业整体规模在 130亿元左右，较 2013
年增长20%，从中长期来看，电视剧市场增速将逐步回落。另一方面，随着市场竞争的加剧以及观众欣赏层次的提高，未来电视剧行业由规模快速扩张向品质提升整体转型的步伐将进一步加快，有能力持续制作优质电视剧的企业将逐渐成为市场主导，特别是 2014年一剧两星政策正式实施，对中小制作公司的冲击大于大型精品剧制作公司，进一步加速了行业整合。
近年来，我国电影市场快速增长。根据国家新闻出版广电总局的统计，2014年共生产故事影片618部，同比减少20部；全国电影总票房296.39亿元，同比增长36.15%，其中国产片票房161.55亿元，占总票房的54.51%；全年票房过亿影片共计 66部，其中国产影片 36部；国产影片海外销售收入 18.7亿元，同比增长32.25%；全年城市影院观众达到 8.3亿人次，同比增长34.52%；全年新增影院 1015家，新增银幕 5397块，日均增长 15块银幕，目前全国银幕总数已达2.36万块。中国观众的影院观影习惯正在形成，但与其他电影产业发达的国家相比，仍然有较大差距。中国银幕总量近年来快速增长，但目前人均拥有银幕数仍大幅低于电影产业成熟的国家。因此，中国电影票房市场仍有较大的增长潜力。
随着中国观影次数的提升以及院线建设的发展，未来3年电影市场有望保持持续繁荣。
（二）公司发展战略
公司将坚持以“弘扬民族文化，传播时代精神，促进产业发展，服务大众生活”为经营宗旨，秉承“开拓进取、整合资源、提升管理、精益求精”的经营理念，力求通过加强对影视策划、制作、发行等环节的控制力，不断提高公司对影视资源的整合能力和公司影视投资业务的盈利能力，以巩固公司在国内电视剧行业中的领先优势，提升公司在本土电影产业中的竞争力。未来，公司还将通过加强海外合作业务，将公司文化产品推广至全球影视市场，使公司发展成为中国领先、具有一定国际影响力的影视文化企业。
（三）2015年经营计划
1、2015年重点工作
2015年公司将重点做好以下工作：
（1）着力抓好重点影视剧《武媚娘传奇》、《绝地逃亡》的后期制作及发行工作，以及综艺节目《筑梦中国》C计划（暂定名）的开发、发行和运营工作；
（2）公司将充分利用好上市平台，与知名编剧、导演和演员等业内人才协商探索新的合作模式，以期进一步巩固和深化已有合作伙伴合作关系，吸引新的合作伙伴，更好的积聚和整合业内资源，做好创意者的汇集者、管理者和服务者；
（3）发展壮大电影业务，强化电影业务的人员和资金配置，通过作为执行制片方投资制作大制作的影片，树立行业内品牌和票房号召力，力争早日成为行业内系统性和重要性的公司；
（4）理顺电影业务和电视剧业务流程，适时开展组织架构的调整，以更好的适应上市后业务规模扩张和市场环境及竞争格局的变化；
（5）进行产业链延伸和拓展，完善业务布局，适时介入影视基金管理业务、与互联网结合的新媒体业务、内容整合营销业务，挖掘新的业绩增长点；
（6）进一步推进治理架构和机制建设，提高信息披露质量。健全公司治理架构，完善授权管理、合同管理、信息披露等相关基础性制度。畅通投资者沟通渠道，及时、真实、准确、完整、充分、公平地披露信息，进一步提高信息披露的主动性、针对性、有效性。在切实保障股东权益的同时，树立良好的公司治理形象。
2、影视剧项目规划
2015年公司计划投资制作7部电视剧，具体情况如下：
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|序号|名称|投资比例|计划开机时间|拍摄进度|主要演职人员|
|1|《冯子才》|50%|2015年3季度|筹备中|导演：丁黑；主演：马少骅|
|2|《政委》|80%|2015年3季度|筹备中|导演：待定，主演：沙溢|
|3|《朱雀》|100%|2015年3季度|筹备中|导演：高翊浚|
|4|《我是爷》|40%|2015年2季度|拍摄中|演员：林继东、姚芊羽|
|5|《两个爸爸》|50%|2015年4季度|筹备中|导演：蒋家骏|

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|6|《左手劈刀》|68%|2014年3季度|后期制作中|导演：连奕名；主演：连奕名|
|7|《拥抱星星的月亮》|100%|2014年3季度|后期制作中|导演：丁黑；演员：辛芷蕾、唐曾|

2015年公司计划投资制作4部电影，具体情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|投资比例|计划开机时间|预计上映时间|拍摄进度|主要演职人员|
|1|《绝地逃亡》|45%|2014 年3季度|2015 年4季度|后 期 制作中|导演：雷尼-哈林；主演：成龙、范冰冰|
|2|《雁侠行》|60%|2015 年3季度|2016 年3季度|筹备中|导演：成龙；主演：彭于晏|
|3|《出土的丘比特》|70%|2015 年4季度|2016 年4季度|筹备中|待定|
|4|《玄奘》|10%|2015 年2季度|2016 年2季度|筹备中|导演：霍建起；主演：黄晓明|

影视剧作品制作和发行不同于工业产品的生产和销售，筹备、制作和发行进度受多种因素的制约。上述影视剧投资制作计划是目前的初步规划，公司管理层可能根据市场变化、监管政策变化、剧本进度、主创人员档期、拍摄地点的天气等自然条件等因素对项目进行增加、减少、替换和调整。
浙江唐德影视股份有限公司董事会2015年4月7日