浙江康盛股份有限公司
ZHEJIANG KANGSHENG CO., LTD
（注册地址：浙江省淳安县千岛湖镇康盛路268号）
2012年公司债券
受托管理事务报告
（2013年度）
债券受托管理人
二〇一四年五月
重要声明
浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”）编制本报告的内容及信息均来源于浙江康盛股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“康盛股份”）对外公布的《浙江康盛股份有限公司2013年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向浙商证券提供的其他材料。浙商证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为浙商证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，浙商证券不承担任何责任。
目录
第一章 本期公司债券概况 ...................................................................................... 3第二章 发行人经营和财务状况 .............................................................................. 6第三章 发行人募集资金使用情况 ........................................................................ 10第四章 本期公司债券担保人资信情况 ................................................................ 13第五章 债券持有人会议召开的情况 .................................................................... 14第六章 本期公司债券本息偿付情况 .................................................................... 15第七章 本期公司债券跟踪评级 ............................................................................ 16第八章 发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况 ........................................ 17第九章 其他情况 .................................................................................................... 18
第一章本期公司债券概况
一、核准文件和核准规模
本次公司债券业经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]7号文件核准。
发行人获准向社会公开发行面值不超过 4.3亿元（含4.3亿元）的公司债券。
二、债券名称
浙江康盛股份有限公司2012年公司债券（以下简称“本期公司债券”或“本期债券”）。
三、债券简称及代码
12康盛债，112095
四、发行主体
浙江康盛股份有限公司
五、债券期限
本期公司债券为5年期（附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）固定利率债券。
六、发行规模
本期公司债券的发行规模为2亿元。
七、债券利率
本期公司债券票面利率为7.80%。本期公司债券票面利率在债券存续期的前 3年固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券存续期限后 2年票面年利率为债券存续期限前 3年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后 2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
八、还本付息的期限和方式
本期公司债券按年计息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的利息和本金在 2015年7月5日一起支付（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，下同）。
本期公司债券的起息日为本期债券的发行首日，即 2012年 7月 5日。本期债券的利息自起息日起每年支付一次，即2013年至2017年间每年的7月5日为上一计息年度的付息日。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2013年至 2015年每年的 7月 5日。本期公司债券到期日为 2017年 7月 5日，到期支付本金及最后一期利息。本期债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1交易日，到期本息的债权登记日为到期日前6个交易日。在债权登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息或本金。
本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记机构相关业务规则办理。
九、担保方式
本期债券为无担保债券。
十、发行时信用级别
经鹏元资信评估有限公司（以下简称“鹏元资信”）综合评定，本期公司债券信用等级为AA-，发行人主体信用等级为AA-。
十一、跟踪评级结果
鹏元资信将在近期出具本期公司债券跟踪评级报告，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。在本期公司债券的存续期内，鹏元资信每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
十二、债券受托管理人
本期公司债券的债券受托管理人为浙商证券股份有限公司。
第二章发行人经营和财务状况
一、发行人基本情况
浙江康盛股份有限公司系由陈汉康、陈伟志等7位自然人和杭州立元创业投资有限公司、浙江中大集团投资有限公司等9家法人股东以浙江康盛管业有限公司截至2006年12月31日的净资产折股整体变更设立的股份有限公司，于 2007年6月29日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为330000000000265的企业法人营业执照。发行人股票已于 2010年 6月 1日在深圳证券交易所挂牌交易。发行人现有注册资本 228,800,000.00元，股份总数 228,800,000股（每股面值1元），均为A股股份。其中,有限售条件的流通股份73,051,139股，无限售条件的流通股份155,748,861股。
发行人属通用设备制造业。经营范围为：内螺纹钢管、精密铜管、钢管、铝管、冷轧钢带、铜带、冰箱、冷柜、空调金属管路配件的加工、销售；经营进出口业务。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）二、发行人 2013年度经营情况
（一）总体经营情况
2013年，面对复杂的国内外经济形势以及行业需求温和增长的大背景，发行人贯彻“聚焦成果、突出绩效”的经营方针，以降本增效为核心，培育项目为主线，同时做好市场开发和维护工作，为后续稳健持续发展奠定了基础。发行人2013年重点工作完成情况如下：
1、全面开展降本增效
2013年年初，发行人根据新项目固定资产大量投入、期间费用快速增长所带来的盈利压力问题，提出将“降本增效”作为2013年度的核心工作。报告期内，
通过在全公司范围内，尤其是在发行人拥有优势的传统钢制管路业务领域开展降本增效工作，提升了各项管理工作水平，在继续改善产品质量、满足客户需求的同时，降低了制造经营成本，提高了人均效率，为提升盈利空间创造了条件。
2、技术研发及工艺创新
报告期内，发行人继续坚持对技术研发及工艺创新的投入力度，自主创新能力不断增强。技术研发方面，为进一步规范知识产权管理工作，研发中心成立了知识产权管理办公室，建立起一套系统而完整的知识产权管理制度和工作体系。
研发中心根据市场客户需求，结合发行人技术工艺路线，于 2013年伊始新立研发项目 13个。报告期内，发行人新增受理专利 15项，新增授权专利 13项；截至报告期末，累计拥有有效专利共计82项，其中发明专利10项，实用新型专利58项，外观专利 14项。工艺创新方面，发行人扎实推进精益生产管理和技术改造，报告期内，发行人“十管线退火项目”、“钢管内表面清洗项目”、“空调连接管热缩管热收缩工艺改进”、“铝管挤压线冷却系统和氧化系统改造”等共计 20项工艺技改项目顺利推进，在控制产品成本，提升强化质量管理，实现精益生产、节能降耗、降低成本方面实现了预期目标。
3、重点项目建设进展
报告期内，发行人投入募集资金总额 2,675.15万元；截至报告期末，发行人各个募集资金投资项目均已竣工投产，累计募集资金投入 65,272.17万元，募集资金利用率达98.00%。虽然尚未实现预期效益，但在发行人的积极培育下，各募集资金投资项目在 2013年发展迅速，其中钢制冰箱管路系统节能降耗技术改造项目于2013年11月顺利建设完成，并且通过对项目实施方案和细节进行优化、严格把控采购成本，取得节余募集资金 246万元和实现效益 94万元的双成果；
年产3万吨冰箱冷柜用钢管项目也已实现年产2.2万吨冰箱冷柜用钢管的生产能力，接近目标产能。2014年，继续提升各募投项目的成熟度，尽快实现新项目的预期效益将是发行人的工作重点。
非募投重点项目方面，发行人投资建设的“安徽六安制冷配件产业园区”项目一期工程于2012年5月动工，目前基本完成一期的厂房及相关附属设施建设。
未来，发行人将根据项目实施的外部环境的变化和资金安排来调整项目节奏，以达到效益最大化。
4、继续强化主业，积极谋求多元化发展
报告期内，经发行人第三届董事会 2013年度第一次临时会议审议通过，发行人拟以自有资金增资方式，分阶段收购青岛海尔数码智能科技有限公司蒸发器、冷凝器业务。本次投资的完成，将快速提升发行人现有“两器”业务规模，进一步优化发行人产品结构，巩固发行人在钢制管路市场的龙头地位，同时进一步密切与海尔的战略合作伙伴关系，继续拓宽向海尔方的销售渠道和业务容量。
报告期内，发行人继续强化战略管理，在坚持做好主业的前提下，积极谋求多元化发展之路，适度开展多元化投资。在金融投资领域，根据杭州千岛湖康盛小额贷款股份有限公司实际发展需求，在对其进行充分的投资收益评估后，发行人以自有资金2,100万元对其进行增资，逐步、稳健提升投资额度和规模，促进以杭州千岛湖康盛小额贷款股份有限公司为代表各金融投资实体的做大做强。
（二）主营业务分行业、产品情况表
1、分行业情况表
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度|||营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|
|营业收入|营业成本|毛利率（%）|||
|142,317.42|120,664.31|15.21%|11.59%|17.91%|
|142,317.42|120,664.31|15.21%|11.59%|17.91%|

2、分产品情况表
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度|||营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|
|营业收入|营业成本|毛利率（%）|||
|43,813.11|34,996.48|20.12%|-13.07%|-11.40%|
|39,691.73|33,328.87|16.03%|1.32%|4.69%|
|11,062.59|9,311.38|15.83%|-38.34%|-37.36%|
|22,386.50|18,403.16|17.79%|11.80%|14.02%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|18,225.58|17,356.22|4.77%|-|-|
|5,564.07|5,372.67|3.44%|-|-|
|1,573.84|1,895.53|-20.44%|-|-|
|142,317.42|120,664.31|-|-|-|

三、发行人 2013年度财务情况
根据发行人2013年度报告，截至2013年12月31日，发行人合并财务报表总资产为227,124.63万元，较2012年末增加6.67%；所有者权益合计为115,794.09万元，较2012年末增加0.35%。
发行人2013年实现营业收入 147,268.11万元(合并报表)，同比增长10.57%；
实现归属于上市公司股东的净利润 1,467.50万元，同比下降73.97%。
发行人主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：人民币万元
|||
|-|-|
|2013年12月31日|2012年12月31日|
|227,124.63|212,915.11|
|111,330.53|97,522.56|
|115,509.82|114,936.39|
|115,794.09|115,392.55|

（二）合并利润表主要数据
单位：人民币万元
|||
|-|-|
|2013年度|2012年度|
|147,268.11|133,191.56|
|-782.40|5,234.41|
|1,904.38|6,553.06|
|1,430.06|5,663.88|

|||
|-|-|
|1,467.50|5,638.56|

（三）合并现金流量表主要数据
单位：人民币万元
|||
|-|-|
|2013年度|2012年度|
|7,649.62|-2,549.07|
|-6,894.01|-19,379.25|
|5,585.35|10,917.77|

四、发行人 2014年一季度财务情况
根据发行人公告的 2014年第一季度财务报告（未经审计），截至 2014年 3月31日，发行人合并财务报表总资产为240,122.37万元，较2013年末增加5.72%；
所有者权益合计为 115,594.81万元，较2013年末减少0.17%。
发行人 2014年 1-3月实现营业收入 41,000.56万元（合并报表)），较上年同期增长21.52%；实现归属于上市公司股东的净利润-701.70万元，较上年同期减少163.77%。
发行人2013年及2014年1-3月归属于上市公司股东的净利润呈下降趋势，且 2014年 1-3月出现亏损，主要是由于发行人募投项目投入后导致固定资产折旧等固定费用增长较快，且人工成本较高，但募投项目产能未及预期、效益尚未体现导致营业利润下滑所致。
五、发行人资信情况
（一）获得主要贷款银行的授信情况
截至 2014年 3月 31日，发行人拥有的银行授信总额为 82,300万元，其中
已使用授信额度66,934万元，未使用授信余额15,366万元。
（二）对外担保情况
截至2014年3月31日，发行人（合并报表口径）累计对外担保余额为 13,627万元（未经审计），占发行人合并报表所有者权益的比重为11.80%。
第三章发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]7号文批准，发行人获准发行不超过人民币4.3亿元的公司债券。截至 2012年7月5日，发行人首期2亿元公司债券已全部发行完毕，其中网上发行数量为 0.24亿元，占本期发行总量的12.00%，网下发行数量为1.76亿元，占本期债券发行总量的88.00%。
本期公司债券募集资金总额扣除发行费用之后的净募集资金共 19,775.00万元，已于 2012年 7月 12日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的中汇会计师事务所有限公司对本次债券募集资金到位情况出具了编号为中汇验[2012]2260号的验资报告。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人 2012年 7月 3日公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，发行人拟用本次发行公司债券的募集资金全额补充流动资金，改善公司资金状况。
根据发行人提供的相关材料，本期债券募集资金已按照募集说明书中的约定使用完毕。
第四章本期公司债券担保人资信情况
本期公司债券为无担保债券。
第五章债券持有人会议召开的情况
本期公司债券于 2012年 7月 5日正式发行，2013年度内，未召开债券持有人会议。
第六章本期公司债券本息偿付情况
本期公司债券于 2012年 7月 5日正式起息，2013年 7月 5日，发行人已按时足额支付第一年度利息。
第七章本期公司债券跟踪评级
本期公司债券的信用评级机构鹏元资信评估有限公司将在近期出具本期债券的跟踪评级报告，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。
在本期公司债券的存续期内，鹏元资信评估有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
第八章发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况
根据发行人对外披露的2013年年度报告，2013年度内，发行人董事会秘书为鲁旭波先生，发行人证券事务代表为廖娟娟女士，均未发生变动情况。
第九章其他情况
一、涉及的未决诉讼或仲裁事项
2013年度，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
二、相关当事人
2013年度，本期公司债券的债券受托管理人和资信评级机构未发生变动。
（此页无正文，为浙商证券股份有限公司关于《浙江康盛股份有限公司2012年公司债券受托管理事务报告（2013年度）》之签字盖章页）
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