山东省莱州市新立村金矿勘探
探矿权评估报告
中联评矿报字〔2015〕第 800号
中联资产评估集团有限公司
二一〇五年七月一日
通讯地址：北京市复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4 邮政编码：100031电话：(010)88000000 传真：(010)88000006
山东省莱州市新立村金矿勘探
探矿权评估报告
（摘 要）
中联评矿报字[2015]第800号
评估机构：中联资产评估集团有限公司。
评估委托人：山东黄金集团有限公司、山东黄金矿业股份有限公司。
评估对象：山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权。
评估目的：山东黄金矿业股份有限公司拟向山东黄金集团有限公司等企业及自然人发行股份购买山东黄金集团有限公司等企业持有的部分从事黄金生产的企业股权以及黄金矿业资产，并向特定投资者非公开发行股份募集配套资金。本次评估的目的是反映上述经济行为涉及的山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权于评估基准日的市场价值，为上述经济行为所涉及的山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权提供价值参考意见。
评估基准日：2014年9月30日。
评估方法：折现现金流量法。
评估结论：经评估人员尽职调查及对所收集资料进行分析，按照矿业权评估的原则和程序，选取适当的评估方法和评估参数，经过计算和验证，确定山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权（评估计算的服务年限为9.67年，拟动用可采储量万吨）在评估基准日的价值为人民币 141,956.03万元，大写人民币壹拾肆亿壹仟玖佰伍拾陆万零叁佰元整。
按现行国家政策规定，本评估结果需经国有资产监管部门备案后方为有效。
提请报告使用者使用本报告时注意报告正文中所载明的特别事项说明、报告使用限制等事项。并特别提请注意：
（1）根据《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》中以往地质工作情况的描述，2007年 1月至 2009年 3月由全国危机矿山接替资源找矿项目管理办公室批准了 2006年度全国危机矿山接替资源勘查项目“山东省莱州市三山岛金矿接替资源勘查”项目，勘查工作区位于山东省莱州市三山岛特别工业
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区境内，跨三山岛深部详查区、西岭村金矿详查区及新立村金矿详查区。勘查投入钻探工程量15693.40米/12孔（在新立村详查探矿权范围内施工8256.80m/7孔），共实际投入资金 1994.45万元，其中中央财政 929万元，地方财政 372万元，剩余部分为企业自筹。《山东省莱州市新立村矿区（深部及外围部分）详查报告》利用了接替资源项目的部分钻探资料。
该勘查许可证范围内涉及全国危机矿山接替资源找矿项目出资勘查形成的矿产地，其矿产资源储量可能需要进行有偿处置，提请报告使用者注意。上述评估结论没有考虑可能需要缴纳的价款，提请报告使用者注意。
评估有关事项声明：评估结论的使用有效期为一年，即从评估基准日之日起一年内有效。如超过有效期，需重新进行评估。
本评估报告只能由在业务约定书中载明的评估报告使用者使用；只能服务于评估报告中载明的评估目的；除法律法规规定、相关当事方另有规定或约定外，未征得矿业权评估机构同意，矿业权评估报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。
重要提示：以上内容摘自山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估报告，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读评估报告全文。
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山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估报告
目录
第一部分：报告正文
1．评估机构 ......................................................................................................... 1
2．评估委托人 ..................................................................................................... 1
3．矿业权人 ......................................................................................................... 2
4．评估目的 ......................................................................................................... 2
5．评估对象和范围 ............................................................................................. 3
6．评估基准日 ..................................................................................................... 6
7．评估依据 ......................................................................................................... 6
8．矿产资源勘查和开发概况 ............................................................................. 8
9．评估实施过程 ............................................................................................... 18
10．评估方法 ..................................................................................................... 19
11．评估参数的确定 ......................................................................................... 20
12．评估假设 ..................................................................................................... 35
13．评估结论 ..................................................................................................... 35
14．特别事项说明 ............................................................................................. 36
15．评估报告使用限制 ..................................................................................... 37
16．评估报告日 ................................................................................................. 37
第二部分：报告附表
附表一山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估价值估算表；
附表二山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估资源储量估算表；
附表三山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估销售收入估算表；
附表四山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估固定资产投资估算表；
附表五山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估固定资产折旧估算表；
附表六山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估单位成本费用估算表；
附表七山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估总成本费用估算表；
附表八山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估税费估算表。
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第三部分：报告附件
附件一附件使用范围的声明；
附件二山东黄金地质矿产勘查有限公司企业法人营业执照；
附件三山东省莱州市新立村金矿勘探勘查许可证；
附件四《关于<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>矿产资源储量评审备案证明》；
附件五《<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>评审意见书》；
附件六《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》；
附件七《山东省莱州市新立村矿区金矿采选 8000t/d建设工程预可行性研究报告》》；
附件八探矿权价款相关材料；
附件九评估委托书；
附件十承诺函；
附件十一中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照；
附件十二中联资产评估集团有限公司探矿权采矿权评估资格证书；
附件十三中国矿业权评估师注册执业证书。
第四部分：报告附图
附图一山东省莱州市新立金矿床地形地质图；
附图二新立村金矿区151号勘探线地质剖面图；
附图三新立村金矿区①-1号矿体新立矿段资源量估算垂直纵投影图。
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探矿权评估报告
中联评矿报字[2015]第800号
山东黄金集团有限公司、山东黄金矿业股份有限公司：
中联资产评估集团有限公司受贵单位的委托，根据国家矿业权出让转让和矿业权评估的有关法律、法规和矿业权评估准则，本着独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序对所委托评估的“山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权”进行了实地调研、市场调查、资料收集和评定估算工作，对其在2014年9月30日的市场价值作出了公允反映。现将探矿权评估情况及评估结论报告如下：
1．评估机构
名称：中联资产评估集团有限公司；
地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4层；
法定代表人：胡智；
探矿权采矿权评估资格证书编号：矿权评资[1999]011号；
企业法人营业执照号码：110000001312261。
2．评估委托人
评估委托人为山东黄金集团有限公司和山东黄金矿业股份有限公司。其基本情况如下：
（1）山东黄金集团有限公司
公司名称：山东黄金集团有限公司；
住所：济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼；
法定代表人：于常青；
注册资本：壹拾贰亿柒仟贰佰陆拾壹万捌仟元；
实收资本：壹拾贰亿柒仟贰佰陆拾壹万捌仟元；
公司类型：有限责任公司（国有独资）；
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经营范围：（以下限子公司经营）黄金地质探矿、开采；黄金矿山电力供应；
汽车出租。（有效期限以许可证为准）。黄金珠宝饰品提纯、加工、生产、销售；
黄金选冶及技术服务；贵金属、有色金属制品提纯、加工、生产、销售；黄金矿山专用设备及物资、建筑材料的生产、销售；设备维修；批准范围的进出口业务及进料加工、“三来一补”业务；计算机软件开发；企业管理及会计咨询，物业管理。
（2）山东黄金矿业股份有限公司
公司名称：山东黄金矿业股份有限公司；
住所：济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼；
法定代表人：陈玉民；
注册资本：壹拾肆亿贰仟叁佰零柒万贰仟肆佰零捌元；
实收资本：壹拾肆亿贰仟叁佰零柒万贰仟肆佰零捌元；
公司类型：股份有限公司；
经营范围：批准许可范围内的黄金开采、选冶（有效期限以许可证为准）。黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、销售。
3．矿业权人
矿业权人为山东黄金地质矿产勘查有限公司，其基本情况如下：
公司名称：山东黄金地质矿产勘查有限公司；
住所：莱州市莱州北路609号；
法定代表人：王君亭；
注册资本：伍仟万元；
实收资本：伍仟万元；
公司类型：有限责任公司（法人独资）；
经营范围：固体矿产勘查：甲级；地质钻探：甲级；地质坑探：乙级；丙级：工程测量：控制测量、地形测量、线路工程测量、矿山测量、隧道测量、竣工测量（以上项目有效期限以许可证为准。
4．评估目的
山东黄金矿业股份有限公司拟向山东黄金集团有限公司等企业及自然人发行
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股份购买山东黄金集团有限公司等企业持有的部分从事黄金生产的企业股权以及黄金矿业资产，并向特定投资者非公开发行股份募集配套资金。
本次评估的目的是反映上述经济行为涉及的山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权于评估基准日的市场价值，为上述经济行为所涉及的山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权提供价值参考意见。
5．评估对象和范围
5.1评估对象
本次评估的对象：山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权。
5.2评估范围
评估范围为中华人民共和国国土资源部于 2014年 6月 27日颁发的证号为T01120091002035409的勘查许可证所载明的范围。探矿权人为山东黄金地质矿产勘查有限公司，勘查项目名称：山东省莱州市新立村金矿勘探，地理位置为山东省莱州市，图幅号为J50E016024，勘查面积为4.55km2，有效期限为
2014年2月 21日至2016年2月11日，勘查单位为山东黄金地质矿产勘查有限公司。勘查区范围拐点由41个拐点组成，扣除新立金矿采矿权范围和新立矿区55-91线矿段探矿权范围，矿区范围拐点坐标见下表：
勘查区范围拐点坐标一览表
||||
|-|-|-|
|点号|大地坐标（西安80）||
||东经|北纬|
|1|119°54′28″|37°22′46″|
|2|119°54′28″|37°23′01″|
|3|119°54′43″|37°23′01″|
|4|119°54′43″|37°23′16″|
|5|119°55′13″|37°23′16″|
|6|119°55′13″|37°23′31″|
|7|119°55′28″|37°23′31″|
|8|119°55′28″|37°23′46″|
|9|119°55′43″|37°23′46″|
|10|119°55′43″|37°24′01″|
|11|119°57′28″|37°24′01″|
|12|119°57′28″|37°24′16″|
|13|119°57′43″|37°24′16″|
|14|119°57′43″|37°23′46″|
|15|119°57′28″|37°23′46″|
|16|119°57′28″|37°23′31″|
|17|119°56′43″|37°23′31″|
|18|119°56′43″|37°22′31″|
|19|119°55′43″|37°22′31″|

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||||
|-|-|-|
|20|119°55′43″|37°23′01″|
|21|119°54′58″|37°23′01″|
|22|119°54′58″|37°22′46″|
|不含 以下采矿权范围 (-700m 以上）|||
|24|119°56′13″|37°23′50″|
|25|119°56′31″|37°23′56″|
|26|119°56′38″|37°23′57″|
|27|119°56′41″|37°23′59″|
|28|119°56′44″|37°24′00″|
|29|119°56′52″|37°23′57″|
|30|119°57′00″|37°23′46″|
|31|119°56′31″|37°23′37″|
|32|119°56′30″|37°23′24″|
|33|119°56′22″|37°23′23″|
|34|119°56′17″|37°23′23″|
|35|119°56′13″|37°23′36″|
|不含 新立55-91线矿段探矿权范围|||
|37|119°55′56″|37°23′43″|
|38|119°56′06″|37°23′45″|
|39|119°56′13″|37°23′48″|
|40|119°56′13″|37°23′31″|
|41|119°56′01″|37°23′31″|

5.3矿业权历史沿革
新立金矿首次设立的探矿权的勘查项目名称为“山东省莱州市新立矿区深部及外围金矿普查”，探矿权人为莱州市黄金地质队（莱州市地质矿产勘查公司的前身），后随山东金仓矿业股份有限公司被山东黄金集团整体收购，本着工作循序渐进、勘查一块开发一块的原则，该矿权经过多次分离、合并及变更，分离为“新立金矿采矿权”1个采矿权及“山东省莱州市新立村金矿详查”“山东省莱州市新立矿区55-91线矿段金矿勘探”两个探矿权，探矿权人均为山东黄金集团下属企业。
a、“山东省莱州市新立矿区深部及外围金矿普查”探矿权，由国土资源部颁发，该探矿权于1996年8月19日首次设立，首次设立许可证号为05370171，探矿权人为莱州市黄金地质队，有效期1996年8月至1997年12月；
1998年 1月普查换证，勘查证号3700009860056，有效期 1998年 1月 1日至2000年12月30日；
1998年9月探矿权延续，勘查证号3700009920156，有效期1998年9月30日至2000年12月30日；
2000年5月探矿权延续，勘查证号3700000020220，有效期2000年5月23日
至2002年12月30日；
2002年 1月探矿权延续，勘查证号3700000230616，有效期 2002年 1月 1日
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至2004年02月11日；
2004年2月探矿权变更，变更探矿权人名称为山东金仓矿业股份有限公司，勘查证号3700000430182，有效期2004年2月11日至2006年2月11日；
2004年9月探矿权延续，勘查证号3700000420961，有效期2004年9月14日至2006年2月11日；
2006年2月探矿权变更，勘查证号3700000630007，有效期2006年2月12日至2008年2月11日。
该探矿权范围内的55-24线，于2002年提交了《山东省莱州市新立矿床金矿勘探地质报告》，该资源储量估算范围从探矿权中分离，于2005年11月由国土资源部颁发了新立金矿采矿许可证，矿区面积0.7025km2。目前采矿权人为山东黄金矿业股份有限公司，证号1000000820015，有效期自 2008年 1月 31日至 2023年 11月3日。
b、“山东省莱州市新立村西金矿普查”探矿权，由国土资源部颁发，探矿权人为莱州市地质矿产勘查有限公司。矿权首次设立时间为 2003年 1月 3日，勘查许可证号为0100000310011，持有人为莱州金仓矿业有限公司，有效期2003年1月3日至2006年1月3日，勘查面积2.22km2；
2004年 3月 25日由于莱州金仓矿业有限公司改制本探矿权进行了变更，探矿权转入莱州市地质矿产勘查有限公司，许可证号为0100000420063，有效期限自2004年10月10日至2006年10月10日，范围和面积不变。
2006年 10月探矿权延续，勘查证号0100000630392，有效期 2006年 10月 11日至2008年10月10日。
2007年 11月 7日莱州市地质矿产勘查有限公司申请将“山东省莱州市新立矿区深部及外围金矿普查”与“山东省莱州市新立村西金矿普查”合并，勘查范围进行了变更，探矿权名仍为“山东省莱州市新立矿区深部及外围金矿普查”。由国土资源部颁发，勘查面积6.29km2，勘查许可证号为：T0112008042000388，有效期自2008年4月20日至2010年2月11日止。
2009年 8月 8日，对探矿权范围进行变更，分离出“山东省莱州市新立矿区55-91线矿段金矿勘探”探矿权（2007年探获金资源量33163千克的资源量范围），面积0.156km2。原探矿权名变更为“山东省莱州市新立村金矿详查”，勘查面积变
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更为6.13km2。勘查许可证号为：T01120091002035409。2010年 2月 12日办理了延续。
2012年 3月 24日，该探矿权证再次办理延续，勘查项目名称变为“山东省莱州市新立村金矿勘探”，为本次评估的探矿权。到期后办理延续，当前勘查许可证有效期限为2014年2月21日至2016年2月11日。
5.4矿业权有偿处置情况
根据《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》中以往工作情况的描述，2007年 1月至 2009年 3月由全国危机矿山接替资源找矿项目管理办公室批准了 2006年度全国危机矿山接替资源勘查项目“山东省莱州市三山岛金矿接替资源勘查”项目，勘查工作区位于山东省莱州市三山岛特别工业区境内，跨三山岛深部详查区、西岭村金矿详查区及新立村金矿详查区。勘查投入钻探工程量 15693.40米/12孔（在新立村详查探矿权范围内施工 8256.80m/7孔），共实际投入资金 1994.45万元，其中中央财政 929万元，地方财政 372万元，剩余部分为企业自筹。《山东省莱州市新立村矿区（深部及外围部分）详查报告》利用了接替资源项目的部分钻探资料。
该勘查许可证范围内涉及全国危机矿山接替资源找矿项目出资勘查形成的矿产地，其矿产资源储量可能需要进行有偿处置。
6．评估基准日
根据委托方委托，本项目评估基准日为2014年9月30日，符合矿业权评估有关评估基准日选取的要求。
7．评估依据
评估依据包括法律法规依据和经济行为、权属、取价依据等，具体如下：
7.l法律法规和评估准则依据
（1）《中华人民共和国矿产资源法》（1996年8月29日修改颁布）；
（2）《矿产资源勘查区块登记管理办法》（国务院1998年第240号令）；
（3）《矿产资源开采登记管理办法》（国务院1998年第241号令）；
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（4）《探矿权采矿权转让管理办法》（国务院1998年第242号令）；
（5）《矿业权出让转让管理暂行规定》（国土资发[2000]309号）；
（6）《矿业权评估管理办法（试行）》（国土资发[2008]174号）；
（7）《固体矿产资源/储量分类》（GB／T17766－1999）；
（8）《固体矿产地质勘查规范总则》（GB／T13908－2002）；
（9）《岩金矿地质勘查规范》（DZ／T0205-2002）；
（10）《关于加强矿产资源储量评审监督管理的通知》（国土资发[2003]136号）；
（11）国土资源部2008年第6号《关于实施矿业权评估准则的公告》；
（12）《矿业权评估技术基本准则(CMVS00001-2008)》；
（13）《矿业权评估程序规范(CMVS11000-2008)》；
（14）《矿业权评估报告编制规范(CMVS11400-2008)》；
（15）《收益途径评估方法规范(CMVS12100-2008)》；
（16）《矿业权评估参数确定指导意见(CMVS30800-2008)》；
（17）《矿业权转让评估应用指南(CMVS20200-2010)》；
（18）《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见(CMVS30300-2010)》；
（19）《矿业权评估利用地质勘查文件指导意见(CMVS30400-2010)》；
（20）《矿业权评估利用后续地质勘查设计文件指导意见(CMVS30500-2010)》；
（21）《矿业权评估利用矿山设计文件指导意见(CMVS30700-2010)》。
7.2行为、权属和取价依据
（1）评估委托书；
（2）山东省莱州市新立村金矿勘探勘查许可证；
（3）《关于对<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>矿产资源储量评审备案证明》；
（4）《<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>矿产资源储量评审意见书》；
（5）《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》；
（6）《山东省莱州市新立村矿区金矿采选 8000t/d建设工程预可行性研究报告》》；
（7）山东黄金集团有限公司提供的有关资料及评估人员收集的其他资料。
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8．矿产资源勘查和开发概况
8.1矿区位置和交通
矿区位于莱州市北部，距城区约 25km处，南与仓上金矿床毗邻，北与三山岛金矿床相接，行政区划隶属莱州市三山岛镇管辖。地理坐标为：东经119°54′30″～119°57′45″，北纬37°22′45″～37°24′15″。
矿区位于城山公路西侧400m，东部有烟（台）—潍（坊）公路（206国道）通过，经烟-潍公路由莱州往东北68km可直抵龙口港，190km可达烟台港，烟台空港每日有航班飞往全国各地；向西南100km可达潍坊火车站，市与乡镇间公路四通八达；文(登)—三(山岛)公路自矿区东侧通过，威(海)—乌(海)高速公路、大(家洼)—莱(州)—龙(口)铁路从矿区南侧经过；从三山岛港、海庙港可直达龙口、烟台、天津、大连港，水陆交通极为方便。
8.2自然地理与经济
矿区地处胶东半岛西北部的莱州湾滨海平原地带，其北、西两面濒临海，仅东南与陆地相连。地势低洼而平坦，地面海拔标高一般为1.2—4.5m，区内最高峰为三山，海拔为67.3m。
矿区位于区域水文地质单元西北边缘的王河入海口附近。矿区的西北两侧均被海水覆盖，矿区最大河流为王河，经矿区东侧流过，并在东北侧的三山岛村入渤海。
只在雨季有季节性流水，属间歇性河流。渤海是区域主要地表水体，渤海海平面是当地的最低侵蚀基准面，矿区东南侧的地面标高2～3.5m；最高点高出渤海最高潮水面不足1m。矿区大部分位于渤海的潮间带及海水之下，矿体全部埋藏在当地侵蚀基准面（海平面）下的20～783m。
区域沿海属正规半日潮，海水最高潮位的海拔标高为+2.53m，最低潮位为-2.10m，平均海平面的标高为+0.04m。海水与沿岸第四系地下水有明显的水力联系。
受第四系含水层厚度薄、透水性差、深部基岩透水性微弱等条件的控制，海水与矿区地下水不发生水力联系。
本区属北暖温带季风区大陆性气候，昼夜温差较小，气候温和，四季分明，春夏季多东南风，秋冬季多西北风。据莱州市气象站 50年（1959～2009年）的气象资料，区域的历年均气温12.6℃，极端最高气温38.9℃，极端最低气温-17.0℃；年
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均降水量619.93mm，年最大降水量1204.8mm，年最小降水量313.8mm。年最大蒸发量2379mm，年最小蒸发量1779.2mm，年平均相对湿度为63.87%，区域最大积雪深度200mm，最大冻土深度680mm，每年11月至翌年3月为霜冻期，最长冰冻期102天。地震烈度6—8度。
矿区附近大、中型矿山密布，有三山岛、仓上、寺庄、新城、焦家、马塘等矿山，采金业发达，已成为本地区的经济支柱；区内人口稠密，劳动力充足，以农、渔业为主，主要农作物玉米、小麦、花生和水果，以盛产玉米著称；渔业及沿海滩涂养殖业发达，是本区经济支柱产业；乡镇企业发达，主要为盐业、五金、粮食加工及海产品加工业。
矿区东部有专门为矿山生产、生活供电的 11万伏变电站一处，矿区内有 35kV/6.3kV总降压变电所，内设 8000kVA变压器两台，并列运行，能满足矿上的正常生产。采矿生产用水以井下排水为主，不足部分可补充海水。选矿生产用水采用海水。生活用水由厂区所在地供水管网供给，矿区原材料、燃料供应良好，适宜矿山企业发展。
8.3地质工作概况
涉及本区系统的基础地质工作始于 60年代初，为北京地质学院进行的 1:20万《潍坊幅区域地质测量报告》，1967—1968年山东省地质局 805队对以上成果进行修编；第二轮 1:20万区域地质调查始于 80年代末，由山东省地质局区调队完成；
1996年新一轮1：20万《莱阳幅、潍坊幅、西由幅》地质调查报告由山东省区域地质调查研究院完成。1:5万区域地质调查始于1984年，由山东省地质局第六地质队完成。1:5万新一轮区域地质调查工作由山东省第四地质矿产勘查院完成，为其后的矿产勘查工作提供了基础性资料。
区内1:20万区域航磁、重砂、化探测量工作已经完成，并相继完成了1:5万重砂测量，1:5万化探测量及综合物探工作和遥感解释工作。1979-1981年山东省地质矿产局第六地质队物探分队在北起三山岛，南至朱由；东起夏家，西至洼里村，面积80km2范围内开展了1:1万磁法测量工作，于1981年5月提交了《山东省掖县仓上—朱由磁法测量报告》。对三山岛断裂带南延情况做了综合论证和推断，为进一步普查找矿提供了依据。
1966-1969年山东省地质局 807队在对莱州市三山岛矿区进行地质勘探期间，
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对矿区外围进行了初步工作，确定了矿点的存在，但仅限于面上工作。1981-1983年，山东省地质矿产局第六地质队由已知三山岛构造带向南西追索，于 16-47线间发现了浅部矿体，并大致按120×200m的工程间距施工钻孔15个，工作量5410.51m，其中有效钻孔8个，工作量2499.60m，取基本分析样品348件，其中6个钻孔见矿。
但限于当时对三山岛—仓上断裂带的构造产状及其赋矿规律认识不足，把找矿范围布置在三山岛成矿带的南西延伸方向上，并依据三山岛金矿床蚀变带的产状（走向NE40°,倾向SE，倾角40°）建立勘探系统布设工程，使所设计的部分钻孔未在预期位置见到含矿构造蚀变带，找矿效果不理想，普查工作多年未取得进展。
1997年初，莱州市地质矿产勘查院对新立矿区开展了新一轮金矿地质勘查，根据推测三山岛—仓上断裂带在新立段很可能与东西向构造复合的新认识，重新布设勘探线系统，于 1997年 7月实施钻孔验证，施工的全部钻孔均见到了断裂蚀变带和厚大的工业矿体，开展了系统的金矿普查工作，于 1999年 3月提交《仓上新立矿区①号矿体储量计算说明书》，1999年3月23日山东省黄金局以鲁金行办[1999]94号文批准储量为矿石量C+D级 260.36万t，金金属量9176kg，平均品位3.52g/t。
该资源储量与本次提交资源储量未发生重叠。
与此同时，矿区继续进行深部勘查，并取得重大进展，于2000年12月莱州市地质矿产勘查院根据新的探矿资料提交了《仓上金矿新立矿区①号矿体储量计算说明书》第三稿。探求储量为:矿石量C+D级800.44万t，金金属量32028kg，平均品位4.00g/t；其工作程度达到详查，为勘探工作提供了依据。此次勘查范围在勘探区东侧，提交的资源储量未经过评审。
2001年1月新立矿区转入勘探阶段，主要以1:10000、1:2000地质测量、1:10000水文地质测量、1:2000地形测绘、机械岩心钻探、第四系水文钻探及坑探为主要手段，开展了相应的水文地质、工程地质和环境地质工作，于2002年12月提交了《山东省莱州市新立矿床金矿勘探地质报告》。
通过勘探，共圈出矿体10个，探求表内B+C+D级金属量30729kg，其中B级1773kg，C级6592kg，D级22364kg；B+C级8365kg，占总储量的27%。探求表外C+D级金属量3094kg，其中 C级197kg，D级2897kg。探求伴生银 D级金属量113.914t，伴生硫D级储量22.6442万吨（折算黄铁矿中硫21.8381万吨）。
委托北京有色冶金设计研究总院进行了新立矿区 1500吨/日采矿工程初步设
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计，编写了设计书（代可行性研究报告），为矿山初步设计和矿山建设提供了依据。
2003年 4月 8日中矿联储评字[2003]14号《<山东省莱州市新立矿床金矿勘探地质报告>评审意见书》通过了该报告的评审，2003年5月15日国土资源部以国土资储备字[2003]20号“关于《山东省莱州市新立矿床金矿勘探地质报告》矿产资源储量评审备案证明”对报告资源储量进行了备案。该资源储量作为申报依据于2005年11月3日由国土资源部颁发了新立金矿采矿许可证，目前采矿权人为山东黄金矿业股份有限公司，证号1000000820015，有效期自 2008年 1月 31日至 2023年 11月3日，矿区面积0.7025km2，采矿范围为28-55线间-80m至-700m，位于本次矿区浅部，与探矿权范围未发重叠。
2003年 3月至 2007年 9月，莱州地质矿产勘查有限公司对新立矿区①-1号矿体西延部位（55-91线）开展了金矿勘探工作，历时四年半。委托中国科学院地质与地球物理研究所、山东正元资源勘查研究院进行《山东黄金集团矿业股份有限公司三山岛金矿新立矿区水文地质研究项目》、《新立矿区矿山地质环境保护与综合治理方案》的水工环专题研究，于2007年10月提交了《山东省莱州市新立矿区村西矿段（55-91线）金矿勘探报告》。2008年1月国土资源部以[国土资储备字（2008） 6号]文对该资源储量进行了评审备案。该资源量估算范围于 2009年 8月 8日，从“山东省莱州市新立村金矿详查”探矿权范围进行变更，分离出“山东省莱州市新立矿区55-91线矿段金矿勘探”探矿权。
2007年 1月至 2009年 3月由全国危机矿山接替资源找矿项目管理办公室批准了 2006年度全国危机矿山接替资源勘查项目“山东省莱州市三山岛金矿接替资源勘查（项目编码200637083）”项目，勘查单位为中国冶金地质总局山东正元地质勘查院，勘查工作区位于山东省莱州市三山岛特别工业区境内，跨三山岛深部详查区、西岭村金矿详查区及新立村金矿详查区，极值地理坐标东经：119°57′04″～119°57′58″；北纬37°23′41″～37°24′33″，面积1.378km2。
勘查投入钻探工程量 15693.40米/12孔（在新立村详查探矿权范围内施工 8256.80m/7孔），实际投入资金 1994.45万元，其中中央财政 929万元，地方财政372万元，剩余部分为企业自筹。
勘查工作的矿体包括Ⅰ-1、Ⅰ-2、Ⅰ-5、Ⅰ-6、Ⅰ-7、Ⅰ-8、Ⅰ-9、Ⅰ-10、Ⅰ-12、L1、L2、L3。其中Ⅰ-1、Ⅰ-2为主矿体，与本次勘查的①-1、①-2对应，L1、L2、
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L3分别与⑦-1、⑦-2、⑦-3相对应。
该工作较好的反映了三山岛金矿-600m以下的矿体情况。大致了解矿体的形态、产状、厚度和品位变化情况；对矿石质量、加工技术性能、开采技术条件等方面均进行了相应的研究；对深部矿石工业利用的可能性作出了评价。
经估算，共探获新增金资源量（333）矿石量21759980t，金金属量60436kg，平均品位2.78g/t，其中工业金资源量（333）矿石量15468304t，金属量46178kg，平均品位2.98g/t，低品位矿金资源量（333）矿石量6291676t，金属量14258kg，平均品位2.27g/t。
伴生组份资源量：（333）银矿石量21257103t，金属量122126kg，平均品位5.74g/t；硫矿石量20838124t，纯硫666274t，折合硫标矿1903637t，平均品位3.20％。
2009年9月4日山东省国土资源资料档案馆储量评审办公室组织专家及有关人员进行了报告评审，经修改报告名为《山东省莱州市三山岛矿区深部及外围金矿普查报告》，2010年 1月 12日省储量办以鲁矿勘审金字[2010]06号文“《山东省莱州市三山岛矿区深部及外围金矿普查报告》评审意见书”通过了该报告。
2010年6月23日山东省国土资源厅以鲁国土资字[2010]650号“关于对《山东省莱州市三山岛矿区深部及外围金矿普查报告》矿产资源储量评审备案的函”对上述资源量进行了备案。
《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》利用了接替资源项目的部分钻探资料，资源量也有重叠。该报告在新立金矿区探矿许可范围内探获（333）资源量金矿石量15686631t，金属量44379kg，平均品位2.83g/t；伴生组分银：矿石量15183753t金属量88045kg，平均品位5.74%；硫：矿石量14857815t，硫量476439t，折硫标矿1361250t，平均品位3.20%。
8.4矿区地质概况
勘查区位于胶东半岛西北部,大地构造位置处于华北地台（Ⅰ级）南缘、胶辽台隆（Ⅱ级）之胶北隆起（Ⅲ级）区，西靠沂沭断裂带，南接胶北地体之胶莱拗陷，北邻龙口断陷盆地和渤海拗陷，东接牟平－即墨构造混杂带。古老的变质基底变质变形岩系，多期多成因的岩浆活动和以北东向断裂为主的构造格架，构成了本区金矿的成矿地质背景。
8.4.1矿区地层
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地层属于华北地层大区，鲁东地层分区。区内出露地层为新生界第四系全新统，另有古元古代荆山群禄格庄组地层呈残留体零星出露。
第四系全新统为一套松散堆积物，包括沂河组、临沂组、旭口组、山前组。山前组（QS）为分布在山间谷地的残坡积物，岩性为灰黄色含砾砂质粘土、粘土质粉砂、含砾砂、砂砾层；旭口组（Qxk）为分布在滨岸沙坝、沙丘或滨海一级阶地的海积—冲积、风积—海积物，岩性为细砂、中细砂夹粗砂、砾石及少量淤泥层；临沂组(QL)为分布在现代河流一级阶地上的河流冲积相矿屑沉积粘土质沉积物，岩性为粘土质粉砂、含砾中粗砂、砂质粘土，厚度<6m；沂河组(QY)为沿现代河床分布的河床相、河漫滩相沉积物，岩性为灰黄色含砾混粒砂、砾石堆积物。
古元古代荆山群禄格庄组（Pt1jL）仅零星分布于三山岛东部栖霞超单元中，岩性主要为黑云变粒岩及薄层大理岩、石榴矽线黑云片岩、矽线黑云片岩夹透辉岩等。
厚数十～百余米，原岩为富铝的碎屑岩。
8.4.2矿区构造
区内以脆性断裂构造发育为特征，走向有北北东、北东和近南北向，断裂形成时代有早有晚，构成了区内的基本构造格架。
北东—北东东向断裂构造以龙(口)—莱(州)断裂、三山岛-仓上断裂为代表，是区内最发育的一级断裂构造，断裂南部的部分为第四系所覆盖。另外有焦家主干断裂下盘的望儿山支断裂、灵山—北截二级断裂以及其它一些小型北东向断裂构造。
近南北向断裂不甚发育，主要分布在焦家主干断裂与灵（山沟）—北（截）断裂间，规模较小，走向长1～5km，倾向北西或南东，倾角65—86°。该组断裂切割玲珑超单元，见有破碎蚀变岩带，带宽3～32m，无明显矿化显示。
北西向断裂区内北西向断裂数量较少，规模较小，分两种类型：一类是与北东向构造共轭的北西向断裂，即共轭“X”型构造，如河西金矿候西矿段、金翅岭金矿原疃矿区的北西向矿脉，这类北西向断裂在其有利部位可形成金矿体；第二类是形成于北东向断裂之后，切割北东向断裂的北西向断裂，对金矿有轻微的破坏作用，如发育于洼孙家金矿床、山后冯家金矿床内的北西向断裂。
北北东向断裂构造主要分布于招远的东部地区，规模较大的有玲珑断裂、梧桐夼断裂、栾家河断裂、丰仪断裂，属于金矿成矿后构造。
8.4.3岩浆岩
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胶东西北部位于环太平洋花岗岩带，岩浆活动强烈，侵入岩十分发育，从晚太古代、元古代到中生代均有不同程度的活动。据岩浆岩的演化、接触关系、岩性特征和形成时代可将其归并为26个单元，9个超单元。在区域内分布最广且与金矿成矿关系密切的超单元主要有新太古代五台—阜平期马连庄超单元和栖霞超单元(原划为胶东群)、新元古代震旦期玲珑超单元及中生代燕山早期的郭家岭超单元。
8.4.4矿区围岩蚀变
区内沿断裂构造带围岩蚀变作用发育，主要有赤铁矿化、钾化、绢英岩化、碳酸盐化、绿泥石化等，蚀变的强度和规模取决于断裂、裂隙的性质和矿液动力的强度。其特点是蚀变作用延续时间长，各蚀变作用相互叠加，蚀变分带明显，各带之间为渐变关系。
矿化与蚀变作用有关，但主要取决于构造活动。矿床成矿作用分为热液期和氧化期，热液期又分为四个矿化阶段，Ⅰ黄铁矿—白色石英阶段；Ⅱ金—灰色石英—黄铁矿阶段；Ⅲ金—石英—多金属硫化物阶段；Ⅳ石英—碳酸盐阶段。其中Ⅱ和Ⅲ是主要成矿阶段。金属硫化物多呈浸染状、细脉状、细脉浸染状、网脉状、星点状、团块状分布。
8.5矿产资源概况
8.5.1矿体特征
新立金矿床内共赋存矿体 26个，编为①号、②号、③号、④号、⑤号、⑦号矿体。各矿体由若干个支矿体组成。①号矿体为矿床内的主要矿体，其储量占矿床总储量的93.9%。赋存于主裂面之下0—60m范围内黄铁绢英岩化碎裂岩带中的 11个矿体编为①号，编为①-1～①-12。以①-1号矿体界，其下盘支矿体编号自上而下编为①-2～①-9、其上盘编号自上而下编为①-10～①-12。
②号矿体矿体赋存于①号矿体之下的绢英岩化裂岩带内的黄铁绢英岩化花岗质碎裂岩中，编为②-1～②-5。③、④、⑤号矿体赋存于蚀变带下盘外带（黄铁绢英岩化花岗岩带）内；⑦号矿体赋存于主裂面上盘0-65m范围内的绢英岩化碎裂岩带内，编为⑦-1～⑦-4。
勘查区内赋存有18个矿体。分别为①-1、①-2、①-7~①-12；②-1～②-5；③-1；
⑦-1～⑦-4。
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其中，①-1号矿体规模最大，①-2号矿体次之，两者为矿区内主矿体，其储量占矿区储量的85.6%，其余矿体规模较小。
A、①-1号矿体地质特征
①-1号矿体为矿床内主矿体，其储量占矿床总储量的79.2%。由474个见矿工程控制，展布于127—S56线间，分布于F1主裂面以下的黄铁绢英化碎裂岩带顶部或中上部，赋存标高-10～-1643m。矿体呈较稳定的大板状，工程控制走向延长一般2450～2900m，最长3397m；倾向延深一般在700～1600m，最深1990m。
①-1号矿体在勘查范围内由 69见矿工程控制，工程控制间距为50-320×180—340m(走向×斜深）。其资源储量占矿区总储量的71.16%。
矿区内工程控制走向延长近3000m，矿体在16线-677m标高处出现无矿间隔，矿体在深部分成两部分，西部新立段矿体分布于 127-7线间，工程控制走向长1523m，赋存于-92～-1643m处，控制最大斜深1250m，深部仍未封闭；东部三山岛段矿体分布在 S8-S56线间，工程控制走向长1456m，赋存于-200～-1307m，控制最大斜深733m，矿体规模属于大型。
矿体赋存于主裂面之下0—60m范围内黄铁绢英岩化碎裂岩带中，产状严格受新立-三山岛断裂带控制。新立段矿体走向37°-89°，平均走向71°，倾向南东，倾角30—61°，多在40—50°之间变化，平均52.7°，三山岛段走向16°-48°，平均走向33°，倾角32°-57°，平均42°，由北向南，由浅至深矿体倾角有逐渐变缓的趋势。
B、①-2号矿体地质特征
①-2号矿体是主矿体之一，其资源储量占矿区总量的14.31％，矿区内赋存的为①-2号矿体深部延深部位，浅部为三山岛金矿采矿区及深部勘查区。由168个见矿工程控制。矿体赋存于 F1主断面以下黄铁绢英岩化碎裂岩带的中上部，①-1号矿体下盘。该矿体特征基本同①-1号矿体。在本矿区内由 12个钻孔控制，工程控制间距为100-375×140～370m(走向×斜深）。分布于三山岛段S20～348线间的－260～－1284m标高间，断续长约840m。于 S32线～S38线间 F3断裂两侧，存在有不规则状无矿地段。控制矿体倾向延深160～770m，深部未封闭。
矿体呈较规则脉状产出，膨胀、夹缩现象明显。矿体走向19～37°，平均28°，倾向南东，倾角33～53°，平均41°。
矿体厚度最小0.94m，最大23.44m，以1～5m者居多，占73.7％，矿体单工程
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平均厚度4.58m，厚度变化系数126％，属厚度变化较稳定型矿体。
C、①-11号矿体地质特征
①-11号矿体为矿区内规模相对较大的次要矿体，其储量占矿区资源总量的6.64%。由9个见矿工程控制，工程控制间距为227-306×167—350m(走向×斜深）。
展布于新立段87—7线间，赋存标高-535～-1353m。工程控制走向延长一般1005m；
倾向延深一般在40～700m。
矿体分布于 F1主裂面以下的黄铁绢英化碎裂岩带顶部①-1号矿体的上盘，矿体呈脉状，具膨胀、狭缩，分支复合现象。矿体走向65～74°，平均70°，倾向南东，倾角27～50°，平均40°。
矿体厚度最小0.75m，最大4.52m，矿体单工程平均厚度1.41m，厚度变化系数85%，属厚度变化较稳定型矿体。
D、其它矿体地质特征
其他矿体均赋存在新立三山岛断裂蚀变带内，主矿体上下盘，与主矿体相距8～ 130m的范围内，由1-7个见矿钻孔控制，其中有7个小矿体为单工程控制的矿体。
规模均较小，矿体走向长40～300余米，最长778m，倾向延深40～300余米，最长695m。
矿体严格受主蚀变带底板产状的控制，走向20°～70°，倾向南东，倾角31°～50°，最陡为62°，矿体形态呈脉状或小透镜状，空间上呈似层状，形态简单，沿走向及倾向呈舒缓波状，具分枝复合，膨胀夹缩特征。
8.5.2矿石质量与矿石类型
8.5.2.1矿石矿物成分
除银金矿、自然金、金银矿外，原生矿石主要金属矿物为黄铁矿，次要金属矿物为黄铜矿、方铅矿、闪锌矿；主要非金属矿物有石英、绢云母，次要矿物有长石、方解石。
8.5.2.2矿石化学成分
矿石中主要有用组份为金，伴生有益组份为银、硫、铜、铅、锌。银平均品位为9.78g/t，硫平均品位为2.96%，铜平均品位为0.05%，铅平均品位为0.08%，锌平均品位为0.02%。其中银、硫达到规范规定的综合利用标准。
8.5.2.3矿石结构、构造
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常见的矿石结构以晶粒状结构、碎裂结构、为主，其次有填隙结构、熔蚀结构、包含结构、交代残余结构、交代假象结构、文象结构和乳滴状结构等。
以浸染状、斑点状构造为主，其次有脉状、网脉状、交错脉状、角砾状、斑杂状、梳状、蜂窝状构造等。。
8.5.2.4矿石类型
A、新立金矿床矿体顶部氧化带底界在-50～-60m标高上下变化，勘查区矿体赋存高度为-125m以下，矿石类型均为原生矿石。
B、成因类型
浸染状黄铁绢英岩化碎裂岩型矿石为①号主矿体的主要矿石类型，提交的资源储量矿石基本为此类矿石。
细脉—浸染状黄铁绢英岩化花岗质碎裂岩型矿石为②、⑦号矿体的主要矿石类型，提交的资源储量矿石少量为此类矿石。
细脉—网脉状黄铁绢英岩化花岗岩型矿石仅局部可见，为③、④、⑤号矿体的主要矿石类型。
C、矿石中金主要以银金矿、自然金独立矿物形式赋存于金属硫化物及脉石矿物中，通过矿石组合分析，矿石平均含硫量为2.96%，矿石工业类型属低硫型矿石。
8.5.3矿体围岩及夹石
矿床围岩蚀变发育，其规模、强度决定于断裂构造的规模、性质及岩石的碎裂程度，蚀变类型有钾长石化、黄铁绢英岩化、碳酸盐化、绿泥石化、高岭土化等蚀变。
矿体夹石主要产于①-1号、①-2号主矿体内，其它小矿体规模小，形态简单，仅局部赋存有透镜状的小夹石。夹石产状与矿体基本一致，矿物成分、结构、构造与矿石相近，金品位一般为<1.00g/t。据其空间赋存可分为两种，一种产于矿体内部，呈透镜状，规模小。二是夹于矿体间且与围岩连通，呈似层状、长板状及舌状，规模变化大，长数十米至200米，厚几米至十余米，延深数十米至五百余米。前者金品位明显高于后者。
8.6矿床开采技术条件
8.6.1矿区水文地质条件
新立金矿床位于当地最低侵蚀基准面和潮间带内的海水之下；矿床不具备自然
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排水的条件。第四系含水性强，且与海水水力联系密切，自然条件下，第四系含水层中的地下水没有疏干的可能，第四系底部相对隔水的粘土层分布不稳定，此外，F3断层的水文地质特征尚有待进一步研究等等。基于以上几点，可认定为该矿区属于水文地质条件复杂的裂隙充水矿床。
8.6.2矿区工程地质条件
组成矿体及顶底板的岩石以块状岩类的火成岩、变质岩为主，岩石的力学强度高，属坚硬、半坚硬岩石。岩石质量较好，岩体结构完整，以整体块状结构为主，稳固性较好。东北侧的局部地区，岩石质量差，岩体以碎裂结构为主，对附近矿体顶底板稳定性有不良影响。浅层第四系结构松散，属散体结构，稳定性较差，但岩层与矿体不直接接触，对矿床开采的影响不明显。矿区的断裂构造发育一般，岩石裂隙不太发育。
总之，矿床的工程地质勘探类型属直接顶、底板以块状岩类为主，总体稳定，局部稳定性差，工程地质条件中等的矿床。
8.6.3其它开采技术条件
矿床的区域稳定性较好，没有强震史，区域的地震动峰值加速度0.10g。矿区的水环境质量差，地表水体以海水为主，地下水也多为盐水和卤水。矿床疏干排水及矿山生产不会对地质环境产生明显不利地影响，不会发生泥石流、滑坡等地质灾害。矿石、废石不含易分解的有害组分。开采至今未出现有次生环境地质问题。
矿床地质环境质量类型为中等。
8.7开发利用现状
山东省莱州市新立村矿区金矿矿床的勘查程度已达勘探阶段，目前已编制了《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》，山东黄金集团烟台设计研究工程有限公司对其进行了预可行性研究，并出具了《山东省莱州市新立村矿区金矿采选 8000t/d建设工程预可行性研究报告》。浅部有山东黄金股份有限公司三山岛金矿矿井，生产经营正常。
9．评估实施过程
根据国家现行有关矿业权评估的政策和法规规定，按照委托方的要求，我公司组织评估人员，对山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权实施了如下评估程序：
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（1）原评估基准日报告接受委托阶段：2014年 8月初，项目接洽，与委托方明确评估目的、对象和范围，确定评估基准日（2014年 6月 30日），签订评估业务约定书，拟定评估计划（评估方案和方法等），向委托方提供评估需要准备的资料清单。
（2）第一次尽职调查阶段：2014年 8月-9月，评估专家小组在企业相关工作人员的陪同下进行了现场核实考察，并查阅了有关材料，征询、了解、核实矿床地质勘查、矿山设计等基本情况，现场收集、核实与评估有关的地质资料、设计资料等。
（3）原评估基准日评定估算阶段：尽职调查阶段同时，依据收集的评估资料，进行归纳整理，粗定评估方法，进行初步估算，于2014年10月完成评估报告初稿。
具体步骤如下：根据所收集的资料进行归纳、整理，查阅有关法律、法规，调查有关矿产开发及销售市场，按照粗定的评估程序和方法，对委托评估的采矿权价值进行初步估算，完成评估报告初稿。。
（4）原评估基准日提交报告阶段：于 2014年 10月底对评估报告初稿进行评估机构的内部审核，后与委托方就评估有关事项进行沟通。在遵守评估规范、评估准则和职业道德原则下，认真对待委托方提出的意见，经必要的修改和完善后，提交正式评估报告。
（5）本次评估基准日报告接受委托阶段：由于矿业权评估报告的有效期为评估基准日起1年内有效，委托方预计在2015年6月30日之前可能无法获得证监会关于经济行为的批复文件，故委托我机构以2014年9月30日为评估基准日，再出具评估报告，评估目的、对象和范围均不变。我机构于 2015年 6月上旬与委托方明确了上述评估事项，签订评估业务约定书，拟定评估计划（评估方案和方法等），向委托方提供评估需要准备的资料清单。
（6）补充尽职调查阶段：2015年 6月中旬，评估专家小组在企业相关工作人员的陪同下再次进行了现场核实考察，补充查阅了有关材料，征询、了解、核实矿床地质勘查、矿山设计等基本情况和变化，现场补充收集、核实与评估有关的地质资料、设计资料等。
（7）本次评估基准日报告的评定估算阶段：尽职调查阶段同时，依据收集的评估资料，进行归纳整理，粗定评估方法，进行初步估算，于2015年6月20日完
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成评估报告初稿。具体步骤如下：根据所收集的资料进行归纳、整理，查阅有关法律、法规，调查有关矿产开发及销售市场，按照粗定的评估程序和方法，对委托评估的采矿权价值进行初步估算，完成评估报告初稿。
（8）本次评估基准日提交报告阶段：于2015年6月下旬对评估报告初稿进行评估机构的内部审核，后与委托方就评估有关事项进行沟通。在遵守评估规范、评估准则和职业道德原则下，认真对待委托方提出的意见，经必要的修改和完善后，于2015年7月上旬提交正式评估报告。
10．评估方法
委托评估的探矿权勘查程度已经达到勘探阶段，已完成相关勘查和设计工作，预期收益和风险可以预测并以货币计量、预期收益年限可以预测。故根据《矿业权评估准则》，本次评估采用折现现金流量法进行评估。其计算公式为：
(cid:229)
n 1
= - •
P (CI CO )
t
(1
+ i)t
t=1
式中：P——矿业权评估价值；
CI——年现金流入量；
CO——年现金流出量；
i——折现率；
t——年序号；
n——评估计算年限。
11．评估参数的确定
评估指标和参数的取值主要参考《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》（以下简称“详查报告”）、《<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>评审意见书》（以下简称“评审意见书”）及《关于<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>矿产资源储量评审备案证明》（以下简称“备案证明”），《山东省莱州市新立村矿区金矿采选 8000t/d建设工程预可行性研究报告》（以下简称“预可行性研究报告”），山东黄金地质矿产勘查
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有限公司提供的其他资料和评估人员掌握的其他资料。
（一）评估所依据资料评述
（1）储量估算资料
莱州市地质矿产勘查有限公司于 2010年 6月提交了《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》，国土资源部矿产资源储量评审中心审验该报告并通过评审（评审意见书文号：国土资矿评储字[2010]257号），并将评审过程有关材料提交国土资源部，国土资源部出具了《关于<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>矿产资源储量评审备案证明》（国土资储备字[2010]411号）。
详查工作以坑探及机械岩心钻探为主要手段，勘查类型为第Ⅰ勘查类型，目前坑探工程主要沿先期的坑道工程，向西开拓-165m、-200m、-240m、-320m、-360m、 -400m六层沿脉平巷，穿脉工程基本沿勘探线布设，加密工程间距50m，对于不便施工的穿脉，用坑内水平钻来代替施工，按照50×40（1个段高）的网度布设探矿工程以求得 331的资源量；在119～171线之间向西坑探开拓-165m中段穿脉工程,按照100～150×160米的网度布设控制标高-280m、-400m坑内钻工程以求得 332的资源量；深部选择钻探工程对矿体进行稀疏控制，按照300～320×300～320的网度布设钻孔探求推断的内蕴经济资源量(333)，个别钻探工程由于受地形和地物影响，偏离了勘探线或使工程勘查间距过大，工程距达580m。。
采用的工业指标为：边界品位1.00×10-6；最低工业品位2.0×10-6；矿床平均品位2.5×10-6；最低可采厚度0.80m；夹石剔除厚度2.00m。采用勘探线剖面法布置工程，根据矿体地质特征和探矿工程分布较均匀，采用垂直纵投影图作为基本图件，选择地质块段法估算资源储量。新立矿区资源储量估算截止至 2010年 6月 30日。
评估人员参照《岩金矿地质勘查规范》（DZ/T0205-2002）、《固体矿产地质勘查规范总则》(GB/T13908－2002)和《固体矿产资源/储量分类》(GB/T17766-1999)对详查报告进行了对比分析。详查报告的资源储量估算范围在勘查许可证的范围以内；报告中采用的工业指标符合规范要求，选用的资源储量估算方法正确，矿体圈定和块段划分合理，各项参数选择合适，资源储量类别划分恰当，资源储量估算结果可靠。详查报告符合有关规范要求且通过了有关部门的评审备案，可作为评估依
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据。
（2）预可行性研究报告
山东黄金集团烟台设计研究工程有限公司于2014年6月编制了《山东省莱州市新立村矿区金矿采选8000t/d建设工程预可行性研究报告》。
《预可行性研究报告》根据矿体赋存特点及矿床开采技术条件，以当前经济技术条件下合理有效利用资源为原则编制，报告编制方法合理、内容基本完整。经类比，《可行性研究报告》设计的技术经济参数基本合理，项目经济可行，可作为本次评估技术经济指标选取的依据。
（二）评估主要指标和参数的选取
各参数取值说明如下：
11.1保有资源储量、评估利用资源储量
11.1.1储量核实基准日保有资源储量
根据详查报告和评审意见书，截至储量核实基准日2010年6月30日，勘查许可证批准的范围内保有资源储量为：
新立矿区资源储量矿石量 4,079.95万吨(含低品位矿石)，金金属量 112,462.00kg，平均品位 2.76 g/t，其中：
控制的内蕴经济资源量（332）矿石量 388.95万吨，金金属量 12,387.00 kg，平均品位 3.18g/t；
推断的内蕴经济资源量（333）矿石量 3,010.23万吨，金金属量 87,953.00kg，平均品位 2.92 g/t；
低品位矿石：
控制的内蕴经济资源量（332）低品位矿石量 101.66万吨，金金属量 1,598.00kg，平均品位 1.57 g/t；
推断的内蕴经济资源量（333）低品位矿石量 579.11万吨，金金属量 10,524.00kg，平均品位 1.82 g/t。
另有伴生银金属量 399.00 t，平均品位 9.78 g/t；伴生硫含量 121.00万吨，平均品位2.97%。
11.1.2评估基准日保有资源储量
储量核实基准日至评估基准日期间未动用资源储量，因此，本次评估基准日保
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有资源储量与储量核实基准日一致。即评估基准日保有资源储量为：
新立矿区资源储量矿石量 4,079.95万吨(含低品位矿石)，金金属量 112,462.00kg，平均品位 2.76 g/t，其中：
控制的内蕴经济资源量（332）矿石量 388.95万吨，金金属量 12,387.00 kg，平均品位 3.18g/t；
推断的内蕴经济资源量（333）矿石量 3,010.23万吨，金金属量 87,953.00kg，平均品位 2.92 g/t；
低品位矿石：
控制的内蕴经济资源量（332）低品位矿石量 101.66万吨，金金属量 1,598.00kg，平均品位 1.57 g/t；
推断的内蕴经济资源量（333）低品位矿石量 579.11万吨，金金属量 10,524.00kg，平均品位 1.82 g/t。
另有伴生银金属量 399.00 t，平均品位 9.78 g/t；伴生硫含量 121.00万吨，平均品位2.97%。
11.1.3评估利用资源储量
根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见(CMVS30300-2010)》，经济基础储量、探明的或控制的内蕴经济资源量，全部参与评估计算；推断的内蕴经济资源量（333）可参考（预）可行性研究、矿山设计、矿产资源开发利用方案或设计规范的规定等取值，(预)可行性研究、矿山设计或矿产资源开发利用方案等中未予设计利用的或设计规范未做规定的，采用可信度系数调整，可信度系数在0.5~0.8范围取值。新立矿区的《预可行性研究报告》对推断的内蕴经济资源量（333）按可信度系数 0.7设计利用。低品位矿石暂不利用，故本次评估确定推断的内蕴经济资源量（333）可信度系数按 0.70计算。则评估利用资源储量为：
评估利用的资源储量（矿石量）＝∑基础储量+∑资源量×该类型资源量可信度系数
= 388.95＋ 3,010.23× 0.70
= 2,496.11（万吨）
11.2开采方案
A、采矿方案
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根据《预可行性研究报告》，设计矿山生产规模为264万t/a。主要为依托三山岛金矿进行联合开发，设计采用地下开采。总体开采顺序为自上而下分中段开采，中段开采顺序为自风井向竖井方向后退式回采。设计推荐的采矿方法为上向盘区分层充填采矿法（占90%），上向进路分层充填采矿法（占10%），两种采矿方法综合损失率为7.7%，贫化率为9.8%。三山岛金矿新立矿区目前现有混合井、主井、副井和措施井，该三条竖井最低服务中段均为-600m中段，本次设计在-600m中段新建新立盲竖井服务-645m至-1410m中段，中段高度45m。
B、选矿工艺
利用三山岛金矿选厂，新立勘探探矿权的矿石直接进入三山岛金矿现有选矿厂进行选别。选矿工艺为破碎—磨矿—浮选—脱水，产品为金精矿。然后将金精矿运至焦家氰化厂加工成成品金和成品银。
11.3产品方案
根据《预可行性研究报告》，确定最终产品为合质金、合质银。
11.4采选技术指标
设计损失量：根据《预可行性研究报告》，设计损失量（已按可信度系数折算）为 0.73万吨，采矿综合损失率为7.7%，贫化率为9.8%。
根据《预可行性研究报告》和销售合同（冶炼加工），确定采矿回采率为92.30%，矿石贫化率为9.80%；金的选冶回收率为90.72%，银的选冶回收率为49.50%。
11.5可采储量
根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见(CMVS30300-2010)》，评估利用可采储量按下式进行计算：
评估利用可采储量=（评估利用资源储量-评估利用设计损失量）×采矿回采率。
＝（ 2,496.11－ 0.73）×92.30%
＝ 2,303.24万吨
其中：金金属量 68,239.96 kg、平均品位 2.96 g/t；银金属量 225.23 t、平均品位 9.78g/t。
可采储量估算详见“附表二”。
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11.6生产规模及服务年限
根据《预可行性研究报告》，设计的矿山建设规模为 264.00万吨/年，本次评估据此确定矿山生产能力为264.00万吨/年。
矿山合理服务年限根据下列公式计算：
式中：T——合理的矿山服务年限
Q——评估利用的可采储量
ρ——矿石贫化率（%）
A——矿山生产能力
式中参数分别为：可采储量 2,303.24万吨，矿山生产规模 264.00万吨／年，矿石贫化率9.80%。
根据《预可行性研究报告》及企业提供的矿山建设规划，预计 2016年开工建设，建设工期5年，由于该矿山为三山岛金矿的接续矿山，根据排产计划，经过初期接续工程基建，矿山浅部即可于 2017年 7月投产，2018年浅部达产，随后边进行浅部生产边开展深部盲竖井等后续基建，至2020年矿山全部建成。则
服务年限计算如下：
T＝ 2,303.24 ÷[ 264.00 ×（1-9.80%）]
1
＝9.67年
则，本次评估计算的服务年限为9.67年，即矿山生产期从2017年7月至2027年3月。
11.7产品价格及销售收入
根据《矿业权评估参数确定指导意见(CMVS30800-2008)》，本次评估采用时间序列平滑法确定产品价格。具体以评估基准日前七年一期的平均销售价格的算术平均值确定评估计算中的价格参数。
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成品金一般在上海黄金所交易，且各种黄金产品全国各地的销售价格可比性极强，本次评估黄金销售价格参考上海黄金交易所的价格资料选取。根据上海黄金交易所的数据，2007年-2014年9月Au9995的结算价格如下图所示：
2007年 1月～2014年 9月上海黄金交易所的公布金（99.95%）平均价格为 256.00元/克，评估分析认为比较符合评估基准日的价格水平及未来市场预测情况。
故本次评估确定金价为 256.00元/克。
则：正常生产年份成品金的销售收入＝（原矿处理量×（1-贫化率）×地质品位×选冶回收率）×销售价格
＝（ 264.00万吨×（1-9.80%）× 2.96克/吨×90.72%）× 256.00元/克
＝ 163,852.80万元
本次评估白银销售价格参考上海华通白银（二号国际）的价格资料选取，2007年 1月～2014年 9月上海华通白银交易市场公布的白银（二号国际）平均价格为 4770.00元/千克，折算为不含税售价约为 4,080.00元/千克。
则：正常生产年份成品银的销售收入
＝（原矿处理量×（1-贫化率）×地质品位×选冶回收率）×销售价格＝（ 264.00万吨×（1-9.80%）× 9.78克/吨×49.50%）× 4,080.00元/千克
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＝ 4,704.24万元
则：正常生产年份销售收入合计=正常生产年份成品金的销售收入+正常生产年份成品银的销售收入
= 163,852.80+ 4,704.24= 168,557.04 万元
销售收入估算详见附表三。
11.8固定资产投资及更新改造资金的确定
（1）固定资产投资的确定
根据《预可行性研究报告》，新立探矿权拟由三山岛金矿进行联合开发，故固定资产投资分为利用三山岛金矿原有投资和设计新增投资两部分。
根据《预可行性研究报告》，利用三山岛金矿原有的固定资产资产原值为 165,423.48万元、净值为 116,241.31万元，扣除基建期折旧后（新立探矿权投产时）净值为 92,349.13万元。其中井巷工程原值为 13,268.44万元、净值为 8,260.69万元；房屋建筑物原值为 63,600.77万元、净值为 39,596.74万元；设备及安装工程原值为 88,554.27万元、净值为 44,491.70万元，合计原值 165,423.48万元，净值 92,349.13万元。
根据《预可行性研究报告》，设计固定资产新增投资为：井巷工程 34,988.80万元，房屋建筑物 1,369.07万元，设备及安装工程 4,608.23万元，其他费用 3,557.18万元，预备费用 6,678.49万元，合计为 51,201.77万元。
根据《中国矿业权评估准则》，其他费用按项目内容分摊至井巷工程、房屋建筑物和设备，预备费用剔除。
则，本次评估确定的固定资产投资原值为 209,946.76万元，净值为 136,872.41万元。其中：井巷工程原值为 51,295.40万元、净值为 46,287.65 万元；房屋建筑物原值为 65,088.72万元、净值为 41,084.69万元；设备及安装工程原值为 93,562.64万元、净值为 49,500.07万元；
新增固定资产于2016年-2020年按投资进度分别投入，利用原有投资在浅部投产时（2017年）投入。
固定资产投资情况详见附表四。
（2）更新改造资金和回收固定资产残（余）值的确定
房屋建筑物和设备采用不变价原则考虑其更新资金投入，即设备、房屋建筑物
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在其计提完折旧后的下一时点（下一年或下一月）投入等额初始投资。更新改造资金总计 103,608.50万元。
本次评估确定房屋建筑物折旧年限为 20年、残值率为5%，设备折旧年限平均按 11年、残值率为5%。
回收固定资产残（余）值共计 70,105.06万元，其中：2022年回收设备残值 4,427.71万元，2027年回收设备余值 54,736.87万元； 2027年回收房屋建筑物余值 10,940.48万元。（详见附表五）
（3）回收抵扣设备进项税额
根据 2008年 11月 10日修订颁布的《中华人民共和国增值税暂行条例》，自2009年1月1日起，新增设备投资的进项税额可予抵扣。但是黄金产品免交增值税，故只有产品含银分摊的进项税额部分才予以抵扣。上述投资和更新改造的金额均未扣减进项税额，本次评估采取实际可抵扣时以回收现金流的形式考虑进项税的抵扣。回收抵扣设备进项税额总计 438.82万元。不得抵扣的设备进项税额，根据山东黄金集团实际会计政策，不能抵扣的设备进项税额进入当期生产成本。
11.9无形资产投资（含土地使用权）
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，土地使用权价格参考国务院国土资源行政主管部门颁布的工业用地最低出让价标准估算确定。根据《预可行性研究报告》，新立探矿权采选工业用地全部利用原有土地。新立金矿已征用及租用土地面积为 69.35公顷，山东莱州为十等地，最低出让价为 168.00元/平方米，计算确定土地使用权价格为 11,650.11万元。
11.10流动资金
流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金。根据《矿业权评估参数确定指导意见(CMVS30800-2008)》，本次评估采用扩大指标估算法估算流动资金。
有色金属矿（含贵金属）企业流动资金估算参考指标为：按固定资产投资的15%～20%估算流动资金，本次评估的固定资产资金率按18%估算，则流动资金为：流动资金额＝固定资产投资额×固定资产资金率
＝
209,946.76×18%
＝
37790.42
（万元）
流动资金在2017年投入，评估计算期末回收全部流动资金。
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11.11总成本费用及经营成本
根据《矿业权评估参数确定指导意见(CMVS30800-2008)》，本次评估中成本费用的取值主要参考《预可行性研究报告》的成本费用参数（详见附表五、附表六、附表七）。
总成本费用由外购材料费、外购燃料和动力费、职工薪酬、折旧费、维简费、安全费用、修理费、摊销费、精矿加工费、利息支出和其他费用构成。经营成本采用总成本费用扣除折旧费、折旧性质的维简费、摊销费和利息支出确定。
各项成本费用确定过程如下：
11.11.1外购材料费
根据《预可行性研究报告》，设计的单位材料费为 73.88元/吨，扣除增值税后单位外购材料费为 63.15元/吨。经过分析并类比当地类似矿井实际，评估认为其合理。本次评估据此确定单位材料费为 63.15元/吨。则：
正常生产年份材料费＝年原矿产量×单位材料费
＝ 264.00× 63.15
＝ 16,670.43（万元）
11.11.2外购燃料及动力费
根据《预可行性研究报告》，设计的单位外购燃料及动力费为 22.43元/吨，扣除增值税后单位外购燃料及动力费为 19.17元/吨。经过分析并类比当地类似矿山实际，评估认为其合理。本次评估据此确定单位外购燃料及动力费为 19.17元/吨。
则：
正常生产年份动力费＝年原矿产量×单位外购燃料及动力费
＝ 264.00× 19.17
＝ 5,060.78（万元）
11.11.3职工薪酬
根据《预可行性研究报告》，设计的单位职工薪酬为 58.30元/吨。经过分析并类比当地类似矿井实际，评估认为其合理。则本次评估据此确定单位职工薪酬为 58.30元/吨。则：
正常生产年份职工薪酬＝年原矿产量×单位职工薪酬
＝ 264.00× 58.30
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＝ 15,390.00（万元）
11.11.4折旧费
经测算，正常生产年份折旧费合计为 11,114.30万元，平均单位折旧费为 42.10元/吨。
11.11.5维简费
对采矿系统所需的更新资金(维持简单再生产所需的固定资产性支出和费用性支出)不以固定资产投资方式考虑，而以更新费用（更新性质的维简费、全部安全费用）方式直接列入经营成本。
根据财政部2004年12月22日财企[2004]324号文《关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》，维简费提高到15~18元/吨，本矿山属于国有大型冶金矿山，因此本次评估按 18.00元/吨计算，其中折旧性质维简费为 18.00元/吨，更新性质维简费为0元/吨。正常生产年份维简费为 4,752.00万元。
11.11.6安全费用
依据财政部《关于印发<企业安全生产费用提取和使用管理办法>的通知》（财企[2012]16号），结合本矿山实际，安全费用包括计提的金属矿山安全费用及尾矿库安全费用两部分。按照规定标准，地下金属矿山安全费用 10元/吨；尾矿库按四等尾矿库1.5元/吨尾矿的标准和尾矿/原矿的比例计算得到，尾矿库安全费用为 1.42元/吨原矿，则安全费用合计为 11.42元/吨。
则，正常生产年份安全费用＝ 264.00× 11.42
＝ 3,014.88（万元）
11.11.7修理费
根据《预可行性研究报告》，设计的单位修理费为 19.65元/吨，故本次评估据此确定单位修理费为 19.65元/吨。
则：正常生产年份修理费＝年原矿产量×单位修理费
＝ 264.00× 19.65
＝ 5,188.59（万元）
11.11.8摊销费
无形资产投资按评估计算的服务年限进行摊销，则：
正常生产年份摊销费＝ 11,650.11 ÷ 9.75
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＝ 1,194.88（万元）
单位摊销费＝正常生产年份摊销费÷年原矿产量
＝ 1,194.88 ÷ 264.00
＝4.53元/吨
11.11.9选矿费用
根据《预可行性研究报告》，设计的选矿费用为 52.03元/吨，本次评估据此确定选矿费用为 52.03元/吨。则：
正常生产年份选矿费用＝年原矿产量×单位选矿费用
＝ 264.00 × 52.03
＝ 13,735.92（万元）
11.11.10精矿加工费
根据《预可行性研究报告》，设计的精矿加工费 20.79元/吨，本次评估据此确定精矿加工费 20.79元/吨。则：
正常生产年份精矿加工费＝年原矿产量×单位精矿加工费
＝ 264.00 × 20.79
＝ 5,487.28（万元）
11.11.11利息支出
利息支出按照《矿业权评估参数确定指导意见(CMVS30800-2008)》及探矿权评估规定计算。
本矿所需流动资金为 37790.42万元，设定资金来源70%为贷款，按现行一年期贷款基准利率6.00%计算，则单位流动资金贷款利息为：
单位流动资金贷款利息＝37790.42×70%×6.00%÷ 264
＝6.01（元/吨）
正常生产年份利息支出＝年原矿产量×单位利息支出
＝ 264.00× 6.01
＝ 1,586.64（万元）
11.11.12其他费用
其他费用包括矿产资源补偿费、不得抵扣的材料、燃料及动力进项税、不得抵扣的设备进项税和其他。
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（1）矿产资源补偿费：黄金矿产品矿产资源补偿费费率为4%，采选联合企业调整系数为70%，计算确定单位矿石矿产资源补偿费为 17.88元/吨。
（2）不得抵扣的材料、燃料及动力进项税：黄金产品免交增值税，成品金相关的材料、燃料及动力进项税不得抵扣，应计入成本。计算得到单位矿石材料、燃料及动力进项税为 13.60元/吨。
（3）不得抵扣的设备进项税：黄金产品免交增值税，成品金部分分摊的设备进项税额不予抵扣。参考山东黄金集团实际会计政策，不能抵扣的设备进项税额不转回固定资产，进入当期生产成本。该成本仅在设备更新年发生，正常生产年不发生。
（4）其他：根据《预可行性研究报告》，设计确定单位其他支出为 57.97 元/吨，经过分析并类比当地类似矿井实际，评估认为其合理。则本次评估据此确定单位其他支出为 57.97元/吨。
以上几项加和确定其他费用为 89.45元/吨，正常生产年份（无设备更新）其他费用为 23,613.70（万元）。
11.11.12总成本费用及经营成本
综上所述，则无设备更新正常生产年份总成本费用为：
无设备更新正常生产年份总成本费用＝材料费＋动力费＋职工薪酬＋折旧费＋维简费＋安全费用＋修理费+摊销费＋精矿加工费＋利息支出＋其他费用
＝ 16,670.43+ 5,060.78+ 15,390.00+ 11,114.30+ 4,752.00+ 3,014.88+
5,188.59+ 1,194.88+ 5,487.28+ 1,586.64+ 23,613.70
＝ 106,809.40（万元）
折合单位原矿总成本费用为 404.58元/吨。
无设备更新年经营成本＝总成本费用－折旧费－折旧性质的维简费－摊销费－利息支出
＝ 106,809.40 － 11,114.30 － 4,752.00 － 1,194.88 － 1,586.64
＝ 88,161.58（万元）
折合单位原矿经营成本为 333.95元/吨。
11.12税费
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销售税金及附加估算情况详见附表八。
本项目的销售税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和资源税。城市维护建设税和教育费附加、地方教育附加以应交增值税为税基。根据财政部、国家税务总局的相关规定，黄金生产免征增值税，与增值税相应的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加也不再缴纳。因此，本项目销项税金及附加只计算成品银收入部分。
城市维护建设税和教育费附加以应交增值税为税基。根据国发[1985]19号文件《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》，按税务部门核定，根据企业所在地情况，城市维护建设税率为7%；根据国发明电[1994]2号文件《关于教育费征收问题的紧急通知》，确定教育费附加率为3%；根据财综[2010]98号《关于统一地方教育附加政策有关问题的通知》，确定地方教育附加率为2%。
11.12.1增值税
应纳增值税年应纳增值税额＝当期销项税额－当期进项税额
正常生产年份计算如下：
年增值税销项税额＝成品银销售收入×销项税率
＝ 4,704.24×17%＝ 799.72（万元）
年增值税进项税额＝（年材料费＋年动力费）×进项税率
＝（ 16,670.43 ＋ 5,060.78）×17%= 3,694.31（万元）其中：不得抵扣的进项税额=年增值税进项税额×黄金销售收入占综合销售收入的比例
= 3,694.31×（ 163,852.80 / 168,557.04 )
= 3,591.21 （万元）
年应交增值税额＝年销项税额－年进项税额
＝ 799.72－( 3,694.31－ 3,591.21 )
＝ 696.62（万元）
11.12.2城市维护建设税
正常生产年份计算如下：
年城市维护建设税＝年增值税额×城市维护建设税率
＝ 696.62×7%＝ 48.76（万元）
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11.12.3教育费附加
正常生产年份计算如下：
年教育费附加＝年增值税额×教育费附加率
＝ 696.62×3%＝ 20.90（万元）
11.12.4地方教育附加
正常生产年份计算如下：
年地方教育附加＝年增值税额×地方教育附加率
＝ 696.62×2%＝ 13.93（万元）
11.12.5资源税
本探矿权资源税参考相邻的三山岛金矿的资源税标准确定。
根据《关于调整岩金矿石等品目资源税税额标准的通知》（财税〔2013〕109号），三山岛金矿的资源税等级为三等，确定资源税征收标准为7元/吨。则正常生产年份资源税：
年资源税＝年原矿产量×单位资源税税额
＝ 264.00 ×7
＝ 1,848.00（万元）
11.12.6销售税金及附加
正常生产年份计算如下：
销售税金及附加合计＝城市维护建设税十教育费附加＋地方教育附加十资源税＝ 48.76+ 20.90+ 13.93+ 1,848.00
＝ 1,931.59（万元）
11.12.7所得税
依据2007年3月16日中华人民共和国主席令第63号公布，自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，企业所得税率为25%。
正常生产年份具体计算如下：
正常生产年份利润总额＝年销售收入－年总成本费用－年销售税金及附加
＝ 168,557.04－ 106,809.40－ 1,931.59
＝ 59,816.05（万元）
正常生产年份所得税＝年利润总额×所得税税率
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＝ 59,816.05×25%
＝ 14,954.01（万元）
11.13折现率
根据《矿业权评估参数确定指导意见(CMVS30800-2008)》，折现率计算如下：折现率＝无风险报酬率＋风险报酬率
其中，无风险报酬率通常可以参考政府发行的长期国债利率或同期银行存款利率来确定，本次评估按五年期银行存款基准利率确定无风险报酬率为 4.75%。
风险报酬率包括勘查开发阶段风险报酬率、行业风险报酬率、财务经营风险报酬率。根据该矿的实际情况，本次评估确定勘查开发阶段风险报酬率为 1.75%、行业风险报酬率为 2.00%、财务经营风险报酬率为 1.50%，采用风险累加法估算，确定风险报酬率为 5.25%。
据此，确定本次评估的折现率为 10.00%。
12．评估假设
本评估报告是基于下列基本假设而提出的价值意见：
（1）所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、政治、经济环境以及采选技术和条件等仍如现状而无重大变化；
（2）以设定的开发进度、生产方式、生产规模、产品结构、开发技术水平以及市场供需水平为基准，持续合法经营；
（3）在矿山开发收益期内有关价格、成本费用、税率及利率因素在正常范围内变动；
（4）评估结论是在现行法律、法规规定的探矿权可以依法转为采矿权的前提下得出的；
（5）本评估结论没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜以及特殊交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力及不可预见因素对其评估价值的影响。
13．评估结论
根据国家有关法律法规的规定，遵循独立、客观、公正的评估原则，在对委托评
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估的矿业权进行必要的尽职调查以及了解和核实、分析评估对象实际情况的基础上，依据必要的评估程序，选用折现现金流量法，经过计算和验证，确定山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权（评估计算的服务年限为9.67年，拟动用可采储量 2,303.24万吨）在评估基准日的价值为人民币 141,956.03万元，大写人民币壹拾肆亿壹仟玖佰伍拾陆万零叁佰元整。
按现行国家政策规定，本评估结果需经国有资产监管部门备案后方为有效。
14．特别事项说明
（1）根据《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》中以往工作情况的描述，2007年 1月至 2009年 3月由全国危机矿山接替资源找矿项目管理办公室批准了 2006年度全国危机矿山接替资源勘查项目“山东省莱州市三山岛金矿接替资源勘查”项目，勘查工作区位于山东省莱州市三山岛特别工业区境内，跨三山岛深部详查区、西岭村金矿详查区及新立村金矿详查区。勘查投入钻探工程量15693.40米/12孔（在新立村详查探矿权范围内施工8256.80m/7孔），共实际投入资金 1994.45万元，其中中央财政 929万元，地方财政 372万元，剩余部分为企业自筹。《山东省莱州市新立村矿区（深部及外围部分）详查报告》利用了接替资源项目的部分钻探资料。
该勘查许可证范围内涉及全国危机矿山接替资源找矿项目出资勘查形成的矿产地，其矿产资源储量可能需要进行有偿处置，上述评估结论没有考虑可能需要缴纳的价款，提请报告使用者注意。
（2）根据矿业权人的承诺，截至评估基准日该矿业权无抵押、担保或其他可能引起产权纠纷的情形。
（3）本评估报告部分事项依据了委托方及矿业权人所提供的有关文件材料（包括产权证明、地质资料、设计资料、财务资料等），相关文件材料提供方对所提供的有关文件材料的真实性、合法性、完整性负责并承担相关的法律责任。
（4）报告使用者应根据国家法律法规的有关规定，正确理解并合理使用矿业权评估报告，否则，评估机构和注册矿业权评估师不承担相应的法律责任。
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15．评估报告使用限制
矿业权评估报告的所有权属于委托方，但提请注意以下使用限制：
（1）本项目评估确定的评估基准日为 2014年 9月 30日。按现行法规规定，评估结论使用有效期为一年，即从评估基准日起一年内有效。如超过有效期，需要重新进行评估。
（2）本评估报告只能由在业务约定书中载明的报告使用者使用。
（3）本评估报告只能服务于评估报告中载明的评估目的。
（4）除法律法规规定、相关当事方另有规定或约定外，未征得矿业权评估机构同意，矿业权评估报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。
（5）其他专业机构全部或部分引用矿业权评估报告的内容和矿业权评估结论时，应征得矿业权评估机构的同意；引用时应正确理解、恰当引用并关注评估报告
中披露的重要事项，特别是影响评估结论的瑕疵事项。
16．评估报告日
评估报告日为2015年7月1日。
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山东省莱州市新立村金矿勘探
探矿权评估报告
附 表
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探矿权评估报告
附表目录
附表一山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估价值估算表；
附表二山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估资源储量估算表；
附表三山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估销售收入估算表；
附表四山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估固定资产投资估算表；
附表五山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估固定资产折旧估算表；
附表六山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估单位成本费用估算表；
附表七山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估总成本费用估算表；
附表八山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估税费估算表。
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山东省莱州市新立村金矿勘探
探矿权评估报告
附 件
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探矿权评估报告
附件目录
附件一附件使用范围的声明；
附件二委托人、探矿权人企业法人营业执照；
附件三山东省莱州市新立村金矿勘探勘查许可证；
附件四《关于<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>矿产资源储量评审备案证明》；
附件五《<山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告>评审意见书》；
附件六《山东省莱州市新立村矿区金矿（深部及外围部分）详查报告》；
附件七《山东省莱州市新立村矿区金矿采选 8000t/d建设工程预可行性研究报告》》；
附件八探矿权价款相关材料；
附件九评估委托书；
附件十承诺函；
附件十一中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照；
附件十二中联资产评估集团有限公司探矿权采矿权评估资格证书；
附件十三中国矿业权评估师注册执业证书。
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附件一
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探矿权评估报告
附件使用范围声明
本评估报告的附件（含附表、附图）仅供委托方及评估报告审核备案部门了解评估有关情况用。除法律法规规定、相关当事方另有规定或约定外，未征得矿业权评估机构同意，附件的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。
不得将附件单独使用，也不得用于非本评估报告载明的评估目的的任何情形。
中联资产评估集团有限公司二〇一五年七月一日
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探矿权评估报告
附 图
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探矿权评估报告
附图目录
附图一山东省莱州市新立金矿床地形地质图；
附图二新立村金矿区151号勘探线地质剖面图；
附图三新立村金矿区①-1号矿体新立矿段资源量估算垂直纵投影图。
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