上海凯宝药业股份有限公司
2017年度财务决算报告
上海凯宝药业股份有限公司（以下简称“公司”）2017年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了信会师报字[2018]第 ZA11576号的标准无保留意见审计报告。会计师的审计意见：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了我公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。现将2017年度财务决算情况汇报如下：
一、基本情况
报告期内，公司实现营业收入156,991.60万元，比去年同期增长4.86%；实现营业利润 33,260.76万元，比去年同期增长2.34%；归属于上市公司股东的净利润27,230.47万元，比去年同期下降3.65%。
二、合并范围
截至2017年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
（1）上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司
（2）上海凯宝股权投资管理有限公司
（3）上海凯宝健康科技有限公司
三、报告期主要财务数据和指标
单位：元
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|||2017年||2016年|本年比上年增减|
|营业收入（元）|1,569,916,033.26||1,497,151,217.58||4.86%|
|归属于上市公司股东的净利|272,304,671.80||282,606,841.72|||
||||||-3.65%|
|润（元）||||||
|归属于上市公司股东的扣除||||||
|||260,420,033.84||288,953,164.97|-9.87%|
|非经常性损益的净利润（元）||||||
|经营活动产生的现金流量净|245,758,441.22||314,879,061.21|||
||||||-21.95%|
|额（元）||||||
|基本每股收益（元/股）|0.2538||0.2634||-3.64%|
|稀释每股收益（元/股）|0.2538||0.2634||-3.64%|

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|加权平均净资产收益率||11.79%||13.48%|-1.69%|
||||||本年末比上年末|
|||2017年末||2016年末||
||||||增减|
|资产总额（元）|2,679,724,094.17||2,527,915,724.93||6.01%|
|归属于上市公司股东的净资|2,365,465,935.80||2,200,310,644.00|||
||||||7.51%|
|产（元）||||||

四、报告期内财务状况及经营成果回顾
（一）财务状况分析
1、资产项目变化情况
单位：元
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|资 产||年末余额||年初余额||同比变动|
|流动资产：|||||||
|货币资金|581,998,883.27||701,620,110.79||-17.05%||
|以公允价值计量且其变动计入当|103,381,000.00||41,578,222.45||148.64%||
|期损益的金融资产|||||||
|应收票据|268,471,642.95||210,843,882.86||27.33%||
|应收账款|434,115,183.94||423,399,859.85||2.53%||
|预付款项|28,786,477.65||14,218,001.93||102.47%||
|应收利息|5,314,301.70||4,515,152.09||17.70%||
|其他应收款|2,298,353.70||680,592.26||237.70%||
|存货|181,771,782.02||173,298,168.18||4.89%||
|其他流动资产|495,404,849.00||352,792,085.83||40.42%||
|流动资产合计|2,101,542,474.23||1,922,946,076.24||9.29%||
|非流动资产：|||||||
|可供出售金融资产|139,500,000.00||161,300,000.00||-13.52%||
|长期股权投资|14,844,597.26||19,524,548.36||-23.97%||
|固定资产|332,369,667.31||369,300,307.58||-10.00%||
|在建工程|42,015,414.31||3,548,223.46||1084.13%||
|无形资产|43,749,091.49||45,378,599.39||-3.59%||
|长期待摊费用|724,971.96||980,844.48||-26.09%||
|递延所得税资产|4,977,877.61||4,937,125.42||0.83%||
|非流动资产合计|578,181,619.94||604,969,648.69||-4.43%||
|资产总计|2,679,724,094.17||2,527,915,724.93||6.01%||

（1）报告期内，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较年初增长148.64%，主要是公司购买“昭阳增利9号私募投资基金”增加所致。
（2）报告期内，预付账款较年初增加102.47%，主要是子公司按合同约定预付
材料采购款等事项增加所致。
（3）报告期内，其他应收款较年初增长237.70%，主要是公司支付备用金增加所致。
（4）报告期内，其他流动资产较年初增加40.42%,主要是理财投资增加所致。
（5）报告期内，在建工程增加1084.13%，主要是公司研发大楼、中药提取智能化信息系统建设增加所致。
2、负债项目变化情况
单位：元
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|项目||年末余额||年初余额||同比变动|
|流动负债：|||||||
|应付票据|||210,000.00||-100.00%||
|应付账款|60,874,146.91||60,531,132.81||0.57%||
|预收款项|2,735,438.89||3,837,246.85||-28.71%||
|应付职工薪酬|2,604,633.00||||||
|应交税费|27,567,531.30||16,053,168.88||71.73%||
|其他应付款|185,686,742.62||205,935,605.67||-9.83%||
|流动负债合计|279,468,492.72||286,567,154.21||-2.48%||
|非流动负债：|||||||
|递延收益|34,470,845.04||41,037,926.72||-16.00%||
|递延所得税负债|318,820.61||||||
|非流动负债合计|34,789,665.65||41,037,926.72||-15.23%||
|负债合计|314,258,158.37||327,605,080.93||-4.07%||

（1）报告期内，应付票据较年初减少100%，主要是应付票据到期支付所致。
（2）报告期内，应交税费较年初增长71.73%，主要是销量增加，收入增长，税费增加所致。
3、股东权益分析
单位：元
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|项目||年末余额||年初余额||同比变动|
|实收资本（或股本）|1,071,493,800.00||829,431,600.00||29.18%||
|资本公积|8,624,500.00||249,725,277.92||-96.55%||
|减：库存股|||29,830,232.00||-100.00%||
|盈余公积|215,855,515.23||189,361,659.24||13.99%||
|未分配利润|1,069,492,120.57||961,622,338.84||11.22%||
|归属于母公司所有者权益合计|2,365,465,935.80||2,200,310,644.00||7.51%||

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|所有者权益合计|2,365,465,935.80|2,200,310,644.00|7.51%|
|负债和所有者权益总计|2,679,724,094.17|2,527,915,724.93|6.01%|

（1）报告期内，资本公积较年初减少96.55%，主要是公司实施2016年度利润分配，资本公积转增股本所致。
（2）报告期内，库存股较年初减少100%，主要是回购股权激励限制性股票所致。
（二）经营情况分析
单位：元
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|项目||2017年度||2016年度||同比变动|
|营业收入|1,569,916,033.26||1,497,151,217.58||4.86%||
|销售费用|800,575,398.97||747,391,563.39||7.12%||
|管理费用|156,979,332.56||136,387,286.64||15.10%||
|财务费用|-12,918,861.18||-20,577,375.96||-37.22%||
|营业利润|332,607,560.28||325,011,845.91||2.34%||
|利润总额|327,439,681.04||333,233,831.88||-1.74%||
|所得税|55,135,009.24||50,626,990.16||8.90%||
|归属于上市公司股东的净利润|272,304,671.80||282,606,841.72||-3.65%||

报告期内，财务费用较去年减少37.22%，主要是银行利息收入减少所致。
（三）现金流量情况分析
单位：元
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|||||||同比变动|
|项 目||本年金额||上年金额|||
|一、经营活动产生的现金流量：|||||||
|经营活动现金流入小计|1,799,982,519.73||1,766,955,292.78||1.87%||
|经营活动现金流出小计|1,554,224,078.51||1,452,076,231.57||7.03%||
|经营活动产生的现金流量净额|245,758,441.22||314,879,061.21||-21.95%||
|二、投资活动产生的现金流量：|||||||
|投资活动现金流入小计|803,956,184.78||1,043,854,100.34||-22.98%||
|投资活动现金流出小计|1,025,865,193.14||1,479,175,447.89||-30.65%||
|投资活动产生的现金流量净额|-221,909,008.36||-435,321,347.55||-49.02%||
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||||
|筹资活动现金流入小计|17,787,500.00||1,718,000.00||935.36%||
|筹资活动现金流出小计|135,840,997.69||107,946,928.00||25.84%||
|筹资活动产生的现金流量净额|-118,053,497.69||-106,228,928.00||11.13%||
|四、汇率变动对现金及现金等价物|||||||
|的影响|||||||
|五、现金及现金等价物净增加额|-94,204,064.83||-226,671,214.34||-58.44%||

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|加：期初现金及现金等价物余额|675,722,090.44|902,393,304.78|-25.12%|
|六、期末现金及现金等价物余额|581,518,025.61|675,722,090.44|-13.94%|

（1）报告期内，投资活动现金流出小计较去年减少30.65%，主要是公司减少购买理财产品所致。
（2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年减少49.02%，主要是公司投资减少所致。
（3）报告期内，筹资活动现金流入小计较去年增长935.36%，主要是公司子公司借款增加所致。
（4）报告期内，现金及现金等价物净增加额较去年减少58.44%，主要是公司对外投资活动减少所致。
总体来讲，2017年度公司经营业绩平稳，资产质量优良，财务状况良好，偿债能力强，财务风险较小，具有较强的盈利能力和成长性。
特此公告。
上海凯宝药业股份有限公司董事会2018年4月17日