证券代码：300729 证券简称：乐歌股份 公告编号：2019-029乐歌人体工学科技股份有限公司
2018
年度财务决算报告
一、2018年度公司财务报表的审计情况
1、公司 2018年财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了信会师报字[2019]第 ZF10226号审计报告。审计意见为：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和现金流量。
2、主要财务数据和指标
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年|2017 年|本年比上年增减|
|营业收入|94,677.59|74,783.08|26.60%|
|归属于上市公司股东的净利润|5,759.09|6,282.78|-8.34%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|4,178.21|5,345.21|-21.83%|
|经营活动产生的现金流量净额|9,611.80|6,737.06|42.67%|
|基本每股收益（元/股）|0.67|0.95|-29.47%|
|稀释每股收益（元/股）|0.67|0.95|-29.47%|
|加权平均净资产收益率|8.08%|16.07%|-7.99%|
||2018 年末|2017 年末|本年末比上年末增减|
|资产总额|116,680.30|109,688.94|6.37%|
|归属于上市公司股东的净资产|73,879.44|68,729.59|7.49%|

二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
1、资产情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减|
|资产总额|116,680.30|109,688.94|6.37%|
|货币资金|24,598.70|31,934.64|-22.97%|
|应收票据及应收账款|7,244.52|7,708.00|-6.01%|
|预付款项|989.21|954.42|3.64%|

|||||
|-|-|-|-|
|其他应收款|1,771.84|1,325.89|33.63%|
|存货|17,202.99|16,900.50|1.79%|
|其他流动资产|25,924.43|16,663.42|55.58%|
|投资性房地产|130.90|162.34|-19.37%|
|固定资产|22,571.04|22,907.83|-1.47%|
|在建工程|5,442.00|3,109.44|75.02%|
|无形资产|5,535.87|5,397.97|2.55%|
|递延所得税资产|934.94|1,045.12|-10.54%|
|其他非流动资产|2,985.73|638.70|367.47%|

2018年公司总资产增长6.37%,具体情况如下：
（1）货币资金较上期末减少22.97%，主要系报告期内增加购买理财产品。
（2）其他流动资产较上期末增长55.58%，主要系报告期增加购买理财产品。
（3）在建工程较上期末增长75.02%，主要系国内三期厂房投入持续增加。
（4）其他非流动资产较上期末增长367.47%，主要系本报告期增加了对外的暂投资款2819万。
2、负债情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减|
|负债总额|42,800.94|40,959.38|4.50%|
|应付票据及应付账款|19,118.15|16,944.55|12.83%|
|预收账款|1,407.30|2,364.49|-40.48%|
|应付职工薪酬|1,874.86|2,170.27|-13.61%|
|应交税费|812.74|1,294.67|-37.22%|
|其他应付款|2,442.31|434.58|462.00%|

2018年公司总负债同比增长4.50%，具体情况如下:
（1）预收账款较上期末减少40.48%，主要系本报告期海外亚马逊货款收回减少。
（2）应交税费较上期末减少37.22%，主要系本报告期应交增值税减少所致。
（3）其他应付款较上期末增长462%，主要系本报告期增加了限制性股票回购义
务款2038万。
3、股东权益情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年|2017 年|同比增减|

|||||
|-|-|-|-|
|股本|8,739.58|8,600.00|1.62%|
|资本公积|34,227.47|31,381.85|9.07%|
|减：库存股|2,037.87|-||
|盈余公积|4,273.21|3,470.60|23.13%|
|未分配利润|28,685.80|25,449.32|12.72%|
|归属于母公司所有者权益合计|73,879.44|68,729.59|7.49%|

2018年公司归属于母公司所有者权益合计同比增长7.49%，具体情况如下:
(1)盈余公积较上期末增长23.13%，主要系年度利润增加计提所致。
(2)未分配利润较上期末增长12.72%，主要系本期实现盈利、新增可供分配利润所致。
4、经营情况
报告期内，公司实现营业收入 94,677.59万元，同比增长26.60%；实际发生营业成本 52,831.70万元，同比增长33.53%；实现营业利润 5,836.57万元，同比下降7.53%；实现利润总额 6,761.86万元，同比下降5.55%；实现净利润5,759.09万元，同比下降8.34%。
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年|2017 年|同比增减|
|销售费用|26,537.55|18,979.48|39.82%|
|管理费用|6,130.34|4,738.21|29.38%|
|研发费用|3,470.64|2,719.22|27.63%|
|财务费用|-427.24|1,629.42|-126.22%|
|资产减值损失|521.34|477.71|9.13%|
|其他收益|341.93|246.61|38.65%|
|投资收益|954.52|46.59|1948.72%|
|营业外收入|1,034.49|976.43|5.95%|
|营业外支出|109.21|129.03|-15.36%|

（1）销售费用较上年同期增长39.82%，主要系本报告期随收入增长，同时加大
营销推广的投入所致。
（2）管理费用较上年同期29.38%，主要系本报告期随业务增长，企业规模增长，
同时确认股权激励费用所致。
（3）财务费用较上年同期下降126.22%，主要系 2017年外币欧元贷款及美元资产汇兑损失较大，2018年实施美元资产与美元负债的适度对冲平衡所致
（4）投资收益较上年同期增长1948.72%，主要系本报告期理财收益增加所致。
（5）其他收益较上年同期增长38.65%，主要系本报告期收到的与生产相关的政府补贴增加所致
5、现金流量分析
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减（%）|
|经营活动产生的净现金流量|9,611.80|6,737.06|42.67%|
|投资活动产生的净现金流量|-16,381.45|-26,597.93|38.41%|
|筹资活动产生的净现金流量|-1,026.75|32,647.25|-103.14%|

(1)经营活动产生的净现金流量同比增长42.67%，主要为报告期因业务增长所收到的货款增加及出口退税返还增加所致
(2)投资活动产生的净现金流量同比增长38.41%，主要为报告期投资活动现金流入比流出增加1亿元，系理财产品到期现金流入较多所致。
(3)筹资活动产生的净现金流量同比下降103.14%，主要为上期收到上市募集资金3.11亿所致。
6、主要财务指标
(1)偿债能力指标
2018年资产负债率36.68%，公司总体财务状况良好,偿债能力较强。
(2)营运能力指标
2018年应收账款周转率为 13.64次，同比增长9.29%，存货周转率为 3.1次，同比增长8.39%，公司应收账款管理较好，销售回款稳定；本报告期收入同比增长26.6%，存货总额仅增长1.79%，存货管理较好，获利能力增强。
(3)现金流量指标
本报告期经营活动现金流量净额9611.8万，每股经营活动现金净流量为 1.1元，经营活动现金流量较好。
乐歌人体工学科技股份有限公司董事会