浙江天铁实业股份有限公司
2018年度财务决算报告
公司 2018年财务报表已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的《审计报告》（瑞华审字【2019】33180007号）。结合公司 2018年 12月 31日的财务状况、2018年度的经营成果、现金流量以及公司实际情况，我们进行了认真的研究分析，现将公司有关的财务决算情况汇报如下：
一、报告期内主要财务数据
单位：万元
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|项目一|2018年度|2017年度|变动幅度（%）|
|营业总收入|49,050.60|31,754.93|54.47|
|归属于母公司所有者的净利润|7,797.32|7,115.74|9.58|
|基本每股收益（元/股）|0.73|0.68|7.35|
|项目二|2018年度|2017年度|变动幅度（%）|
|资产总额|177,237.52|98,930.04|79.15|
|归属于母公司所有者权益|92,391.49|84,469.97|9.38|
|期末总股本（万股）|10,649.00|10,400.00|2.39|

二、2018年财务状况分析
1、资产情况
单位：万元
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|资产|2018年12月31日|2017年12月31日|变动幅度（%）|
|总资产|177,237.52|98,930.04|79.15|
|流动资产：|96,252.89|73,331.10|31.26|
|其中：货币资金|9,308.52|8,469.29|9.91|
|应收票据及应收账款|62,886.47|39,812.71|57.96|
|其中：应收票据|10,374.95|3,032.10|242.17|
|应收账款|52,511.52|36,780.61|42.77|

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|预付款项|1,306.43|3,440.32|-62.03|
|其他应收款|3,463.25|2,513.45|37.79|
|存货|16,376.46|7,067.14|131.73|
|其他流动资产|2,911.77|12,028.19|-75.79|
|非流动资产：|80,984.63|25,598.93|216.36|
|其中：可供出售金融资产|1,260.00|1,260.00|-|
|长期股权投资|1,536.12||100.00|
|投资性房地产|361.14|396.58|-8.94|
|固定资产|29,296.01|7,426.43|294.48|
|在建工程|9,035.09|8,668.94|4.22|
|商誉|20,637.78||100.00|
|长期待摊费用|132.25|53.82|145.73|
|其他非流动资产|5,672.84|3,522.89|61.03|
|无形资产|11,371.86|3,418.45|232.66|
|递延所得税资产|1,681.53|851.82|97.40|

（1）应收票据及应收账款期末余额较期初余额增加 23,073.76万元，增幅57.96%，主要系公司收到票据增加及合并范围业务规模增长，应收账款相应增加所致。
（2）预付款项期末余额较期初余额减少 2,133.89万元，减幅62.03%，主要系报告期材料、设备采购预付款结算所致。
（3）其他应收款期末余额较期初余额增加 949.80万元，增幅37.79%，主要系销售投标保证金增加及合并范围增加所致。
（4）存货期末余额较期初余额增加9,309.32万元，增幅131.73%，主要系为销售订单备货及合并范围增加所致。
（5）其他流动资产期末余额较期初余额减少9,116.42万元，减幅75.79%，主要系闲置募集资金购买理财产品减少所致。
（6）长期股权投资期末余额较期初余额增加1,536.12万元，增幅100.00%，
主要系新增持有控股子公司股权所致。
（7）固定资产期末余额较期初余额增加 21,869.58万元，增幅294.48%，
主要系募投在建项目转入固定资产及合并范围增加所致。
（8）长期待摊费用期末余额较期初余额增加 78.43万元，增幅145.73%，主要系子公司办公区装修费用合并范围增加所致。
（9）商誉期末余额较期初余额增加 20,637.78万元，增幅100.00%，主要系收购控股子公司产生新增商誉所致。
（10）无形资产期末余额较期初余额增加 7,953.41万元，增幅232.66%，主要系购置土地及合并范围增加所致。
（11）其他非流动资产期末余额较期初余额增加2,149.95万元，增幅61.03%，主要系控股子公司预付土地购置款合并范围增加所致。
（12）递延所得税资产期末余额较期初余额增加829.71万元，增幅 97.40%，主要系资产减值准备、股权激励及合并范围交易未实现利润确认的递延所得税资产增加所致。
2、负债情况
单位：万元
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|负债|2018年12月31日|2017年12月31日|变动幅度（%）|
|负债合计|72,854.78|12,050.01|504.60|
|流动负债：|62,335.44|11,390.55|447.26|
|其中：短期借款|19,600.00|-|100.00|
|应付票据及应付账款|19,618.77|7,270.00|169.86|
|预收款项|140.22|38.97|259.82|
|应付职工薪酬|1,426.61|676.53|110.87|
|应交税费|4,747.07|2,466.95|92.43|
|其他应付款|15,802.76|938.10|1,584.55|
|其中：应付利息|37.11|-|100.00|
|应付股利|37.35|-|100.00|
|一年内到期的非流动负债|1,000.00|-|100.00|
|非流动负债合计|10,519.34|659.45|1,495.17|
|长期借款|7,900.00|-|100.00|

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|递延收益|1,799.01|659.45|172.80|
|递延所得税负债|820.33|-|100.00|

（1）短期借款 2018年期末余额较期初余额增加 19,600.00万元，增幅100.00%，主要系公司业务规模增长、相应增加银行借款所致。
（2）应付票据及应付账款2018年期末余额较期初余额增加12,348.77万元，增幅169.86%，主要系随着公司业务规模增长应付未付之款项增加并且以票据方式结算货款增加及合并范围增加所致。
（3）预收款项2018年期末余额较期初余额增加101.25万元，增幅259.82%，主要系收到的客户预收款增加所致。
（4）应付职工薪酬 2018年期末余额较期初余额增加 750.08万元，增幅110.87%，主要系业绩增长，员工人数和薪酬增加及合并范围变化增加所致。
（5）应交税费2018年期末余额较期初余额增加2,280.12万元，增幅92.43%，主要系合并范围增加报告期末应交所得税大幅增加所致。
（6）其他应付款 2018年期末余额较期初余额增加 14,864.66万元，增幅 1,584.55%，主要系收购控股子公司股权受让款增加及本期确认限制性股票回购义务增加所致。
（7）长期借款 2018年期末余额较期初余额增加 8,900.00万元，增幅100.00%，主要系公司并购贷款增加所致。
（8）递延收益 2018年期末余额较期初余额增加 1,139.56万元，增幅172.80%，主要系随着合并范围增加，控股子公司收到与资产相关的政府补助增加所致。
（9）递延所得税负债 2018年期末余额较期初余额增加 820.33万元，增幅100.00%，主要系非同一控制下企业合并资产评估增值增加所致。
3、权益情况
单位：万元
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|股东权益|2018年12月31日|2017年12月31日|变动幅度（%）|
|股本|10,649.00|10,400.00|2.39|
|资本公积|51,065.09|47,284.49|8.00|
|盈余公积|4,100.79|3,350.45|22.40|

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|未分配利润|28,884.67|23,435.04|23.25|
|归属于母公司所有者权益合计|92,391.49|84,469.97|9.38|

（1）盈余公积期末余额较期初增加750.34万元，增幅22.40%，主要系利润增加计提盈余公积所致。
（2）未分配利润期末余额较期初增加 5,449.63万元，增幅23.25%，主要系报告期内公司保持了良好的盈利能力，净利润增加所致。
三、2018年经营成果分析
单位：万元
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|项目|2018年度|2017年度|变动幅度（%）|
|营业收入|49,050.60|31,754.93|54.47|
|营业成本|21,666.47|12,141.21|78.45|
|税金及附加|437.32|394.41|10.88|
|销售费用|6,490.74|4,602.79|41.02|
|管理费用|8,277.43|5,611.30|47.51|
|研发费用|1,427.30|1,077.45|32.47|
|财务费用|329.90|-71.19|563.41|
|资产减值损失|934.84|-115.19|911.56|
|其他收益|246.44|337.66|-27.02|
|投资收益|537.22|137.02|292.07|
|资产处置收益|-4.99|196.03|-102.55|
|营业外收入|0.09|0.30|-70.00|
|营业外支出|64.87|29.61|119.08|
|利润总额|10,200.48|8,755.55|16.50|
|所得税费用|1,921.54|1,662.71|15.57|
|归属于母公司所有者的净利润|7,797.32|7,115.74|9.58|

（1）营业收入较上年同期增加54.47%，主要系随着公司业务规模增长营业
收入增加及合并范围增加所致。
（2）营业成本较上年同期增加78.45%，主要系收入增长导致的成本同步增长、销售产品结构变化，低毛率的产品销售占比上升成本增加及合并范围变化增加所致。
（3）销售费用较上年同期增加41.02%，主要系随着收入增加相应费用增加及合并范围增加所致。
（4）管理费用较上年同期增加47.51%，主要系随着收入增加商务成本增加及合并范围增加所致。
（5）研发费用较上年同期增加32.47%，主要系研发投入力度增加，相关新产品研发费用增加所致。
（6）财务费用较上年同期增加563.41%，主要系银行借款规模增加相应利息支出与融资费用增加所致。
（7）资产减值损失较上年同期增加911.56%，主要系应收账款坏账准备计提增加、存货跌价准备及合并范围增加所致。
（8）投资收益较上年同期增加292.07%，主要系闲置募集资金购买理财产品利息收入增加所致。
（9）资产处置收益较上年同期减少102.55%，主要系发生非流动资产处置损失所致。
（10）营业外支出较上年同期增加119.08%，主要系本期对外捐赠支出增加及非流动资产毁损报废损失所致。
四、2018年现金流量情况分析
单位：万元
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|项目|2018年度|2017年度|变动幅度（%）|
|经营活动现金流入小计|30,290.55|25,183.02|20.28|
|经营活动现金流出小计|31,263.38|27,124.95|15.26|
|经营活动产生的现金流量净额|-972.83|-1,941.93|49.90|
|投资活动现金流入小计|34,051.22|11,691.35|191.25|
|投资活动现金流出小计|64,482.38|35,847.80|79.88|
|投资活动产生的现金流量净额|-30,431.16|-24,156.46|-25.98|

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|筹资活动现金流入小计|37,125.27|98.00|37,782.93|
|筹资活动现金流出小计|6,225.34|8,533.88|-27.05|
|筹资活动产生的现金流量净额|30,899.93|-8,435.88|466.29|

（1）经营活动产生的现金流量净额较上年增加49.90%，主要系经营活动现金流入的增加及合并范围现金流入增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年减少25.98%，主要系本报告期购建固定资产、无形资产及取得子公司支付的现金增加所致
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年增加466.29%，主要系本期限制性股票的首次授予完成并收到认购资金及银行借款收到的现金增加所致。
浙江天铁实业股份有限公司董事会2019年4月19日