第一创业证券股份有限公司
2016年度财务决算报告
2016年，我国证券市场弱势运行，2016年于股市熔断开始，以“股债双杀”结束，A股主要股票指数均呈下跌态势，交易投资活跃度与上年同期相比出现较大幅度的下降。截至报告期末，上证指数报收 3,103.64点，下跌12.31%，深证成指报收 10,177.14点，下跌19.64%；债券市场方面，中债国债总财富（总值）指数报收 171.13点，上涨2.20%，中债企业债总财富（总值）指数报收 158.38点，上涨2.46%。
因受证券市场震荡及成交量下滑的影响，公司 2016年证券经纪及信用业务、证券自营业务、固定收益业务等较上年同期均有所下降。2016年公司全年实现营业收入202,762万元，较上年同期下降33%；实现利润总额77,266万元，较上年同期下降42%；实现归属于上市公司股东的净利润 56,178万元，较上年同期下降45%。截至 2016年 12月 31日，公司总资产 3,170,030万元，较年初下降5%；归属于上市公司股东的所有者权益为861,290万元，较年初上升40%。2016年公司合并口径加权平均净资产收益率7.39%，基本每股收益0.27元。
现将公司 2016年度财务情况报告如下：（除特别说明外，均为经审计合并报表数据，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。）一、财务状况
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2016年末||2015年末||变动金额||变动比例|
|总资产||3,170,030||3,327,352||-157,322||-5%||
|总负债||2,257,975||2,669,852||-411,877||-15%||
|归属于母公司净资产||861,290||615,093||246,197||40%||
|母公司净资本||790,348||466,962||323,386||69%||
|归属于母公司股东的每股净资产||3.93元||3.12元||0.81元||26%||
|资产负债率(扣除客户资产)||64.34%||73.85%||-||下降9.51个百分点||
|净资本/净资产（母公司口径）||93.60%||77.90%||-||上升15.70个百分点||

（一）资产负债状况
2016年末，公司总资产 317亿元，较年初（332.74亿）减少 15.73亿元，减幅
5%。主要变化为：（1）经纪业务客户资产减少使客户资金和客户结算备付金余额减
少23.44亿元；（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少10.24亿
元；（3）融资融券业务规模的下降，年末融出资金余额为 32.57亿元，较年初（43.82亿元）减少11.25亿元；（4）可供出售金融资产增加27.18亿元。
2016年末，公司总负债 225.80亿元，较年初（266.99亿元）减少 41.19亿元，减幅15%。主要变化为：（1）本年公司调整对外债务融资结构，其中：转融通拆入资金增加 13.50亿元，增加公司债规模 24.00亿元、次级债规模 14.00亿元，卖出回购金融资产款减少 35.87亿元，总体对外融资规模增加 8.62亿元；（2）因纳入合并报表范围的资产管理计划规模减少导致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少23.79亿元；（3）代理买卖证券款减少20亿元。
（二）净资产、净资本状况
2016年末，公司归属于母公司净资产86.13亿元，较年初（61.51亿元）增加24.62亿元，增幅40%。主要系2016年5月公司首次公开发行股票募集资金所致。
2016年末，母公司净资本 79.03亿元，较年初（46.70亿元）增加 32.34亿元，增幅69%。主要系公司于 2016年 5月首次公开发行股票募集资金、发行次级债规模增加以及2016年实现净利润的综合影响。
公司净资本等各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》要求。
二、经营成果
2016年度公司实现归属于母公司的净利润5.62亿元，较上年（10.21亿元）下降45%，基本每股收益0.27元，加权平均净资产收益率7.39%。
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2016年度||2015年度||变动金额||变动比例|
|营业收入||202,762||301,016||-98,254||-33%||
|营业支出||126,996||170,183||-43,187||-25%||
|利润总额||77,266||132,090||-54,824||-42%||
|净利润||58,969||103,770||-44,801||-43%||
|归属于母公司的净利润||56,178||102,127||-45,949||-45%||
|综合收益总额||40,766||113,153||-72,387||-64%||
|基本每股收益（元/股）||0.27||0.52||-0.25||-48%||
|加权平均净资产收益率||7.39%||18.15%||-||下降10.76个百分点||
|营业费用率||59.39%||48.32%||-||上升11.07个百分点||

（一）营业收入
2016年度，公司实现营业收入20.28亿元，同比（30.10亿元）下降33%，其中
证券经纪及信用业务收入、证券自营业务收入、固定收益业务收入、期货业务收入同比出现下降；资产管理业务收入、投资银行业务收入、私募股权基金管理与另类投资业务收入、其他业务收入同比出现增长。具体如下：
单位：万元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2016年度||||2015年度|||||||
||项目||||||||||变动金额||变动比例|
||||金额||结构||金额||结构|||||
|证券经纪及信用业务||54,320||27%||105,094||35%||-50,774||-48%||
|证券自营业务||3,600||2%||30,791||10%||-27,191||-88%||
|固定收益业务||25,466||13%||76,226||25%||-50,761||-67%||
|投资银行业务||29,955||15%||25,235||8%||4,719||19%||
|资产管理业务||62,421||31%||48,780||16%||13,641||28%||
|期货业务||3,982||2%||4,140||1%||-158||-4%||
|私募股权基金管理与另类投资业务||13,746||7%||10,245||3%||3,501||34%||
|其他业务||11,718||6%||5,063||2%||6,655||131%||
|抵消||-2,445||-1%||-4,558||-2%||2,113||-46%||
|合计||202,762||100%||301,016||100%||-98,254||-33%||

1、证券经纪及信用业务收入情况：2016年由于股票市场交易量及融资融券业务规模同比出现下降，全年公司证券经纪业务收入54,320万元，同比（105,094万元）下降48%，其中证券经纪业务手续费及佣金净收入28,938万元，同比（58,762万元）下降51%；经纪业务带来的客户资金利息净收入8,803万元，同比（14,849万元）下降41%。信用业务净收入（包含融资融券业务和股票质押式回购业务）16,616万元，同比（31,895万元）下降48%。
2、证券自营业务收入情况：2016年公司证券自营收入合计为 3,600万元，同比（30,791万元）下降88%。公司证券自营收入下降主要受证券市场波动影响。
3、固定收益业务收入情况：2016年，公司固定收益业务共实现营业收入 25,466万元，同比（76,226万元）下降67%。主要系 2016年 4季度债券市场出现调整，公司固定收益交易业务受到较大影响。
4、投资银行业务收入情况： 2016年公司投资银行业务共实现营业收入 29,955
万元，同比（25,235万元）增长19%。主要系一创摩根承销及保荐业务收入增加所致。
5、资产管理业务收入情况：2016年公司资产管理业务规模及收入均实现增长。
2016年度共计实现营业收入 62,422万元，同比（48,780万元）增长28%。主要系定向资产管理计划和特定客户资产管理计划收入增长。
6、期货业务收入情况：2016年期货业务实现营业收入3,982万元，同比（4,140万元）下降4%。
7、私募股权基金管理与另类投资业务收入情况：2016年私募股权基金管理与另类投资业务实现营业收入 13,746万元，同比（10,245万元）上升34%。其中部分投资项目退出取得的投资收益为 11,246万元。
8、其他业务收入情况：公司其他业务收入主要包括自有资金利息净收入、对银华基金的投资收益、投行大厦租金收入、新三板业务收入、投资咨询业务和财务顾问业务收入、部分债务融资利息支出等。2016年其他业务收入11,718万元，同比（5,063万元）上升131%。其中新三板做市业务收入4,738万元，同比（416万元）上升1,039%。
（二）营业支出
2016年度，公司营业支出12.70亿元，同比（17.02亿元）减少4.32亿元，下降25%。具体明细如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2016年度||2015年度||||
|项目|||||变动金额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|营业税金及附加|4,759|4%|19,392|11%|-14,633|-75%|
|业务及管理费|120,425|95%|145,457|85%|-25,032|-17%|
|资产减值损失|742|1%|4,183|2%|-3,441|-82%|
|其他业务成本|1,070|1%|1,152|1%|-81|-7%|
|合计|126,996|100%|170,183|100%|-43,187|-25%|

在营业支出各项明细中，业务及管理费比重最大，2016年度，公司业务及管理费12.04亿元，占营业支出总金额的95%，同比（14.55亿元)减少2.50亿元，减幅17%。
各类业务及管理费金额及变动情况如下：
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2016年||2015年||||||
||项目|||||||变动金额||变动比例|
||||金额|结构|金额||结构||||
|人力资源费用||72,033||60%|102,750|71%||-30,717|-30%||
|固定经营费用||14,447||12%|13,511|9%||936|7%||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|日常经营费用|7,003|6%|6,196|4%|807|13%|
|业务费用|23,267|19%|17,673|12%|5,594|32%|
|投资者保护基金|2,494|2%|4,283|3%|-1,789|-42%|
|其他|1,180|1%|1,043|1%|137|13%|
|合计|120,425|100%|145,457|100%|-25,032|-17%|

1、2016年度人力资源费用 72,033万元，同比（102,750万元）下降30%，主要原因是2016年按业绩考核的绩效奖金计提减少。
2、2016年度固定经营费用 14,447万元，同比（13,511万元）增长7%，与上年基本持平。
3、2016年度日常经营费用7,003万元，同比（6,196万元）增长13%，主要系随着公司经营规模的扩大，公司日常经营费用增长。
4、2016年度业务费用23,267万元，同比(17,673万元)增长32%，主要为公司因资产管理业务和经纪业务的发展，支付给投资咨询机构的咨询及广告费用增加。
5、2016年度投资者保护基金2,494万元,同比(4,283万元)下降42%，主要因2016年度公司营业收入较上年同期减少所致。
第一创业证券股份有限公司董事会
二〇一七年三月二十五日