天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要证券代码：002129 证券简称：中环股份 公告编号：2014-22天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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|股票简称|中环股份|股票代码||002129|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|变更后的股票简称(如有)|无||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|安艳清||孙娟红||
|电话|022-23789787||022-23789787||
|传真|022-23788321||022-23788321||
|电子信箱|anyanqing@tjsemi.com||sunjuanhong@tjsemi.com||

2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√是□否
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|||||本年比上年|||
|||2012年|||2011年||
||2013年|||增减(%)|||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
||3,726,296,348.14|2,535,828,500.26|2,535,828,500.26|46.95%|2,549,977,944.51|2,549,977,944.51|
|营业收入（元）|||||||
|归属于上市公司股东的|71,642,673.66|-93,647,504.80|-98,202,515.64|172.95%|182,587,328.53|178,405,154.87|
|净利润（元）|||||||
|归属于上市公司股东的|2,338,588.10|-165,216,443.97|-170,031,454.81|101.38%|145,029,772.88|140,847,599.22|
|扣除非经常性损益的净|||||||
|利润（元）|||||||

天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要
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|经营活动产生的现金流|304,696,528.64|-396,910,290.88|-396,910,290.88|176.77%|-185,050,540.00|-185,050,540.00|
|量净额（元）|||||||
|基本每股收益（元/股）|0.0815|-0.1293|-0.1356|160.1%|0.2521|0.2463|
|稀释每股收益（元/股）|0.0815|-0.1293|-0.1356|160.1%|0.2521|0.2463|
|加权平均净资产收益率|2.07%|-5.66%|-5.98%|8.05%|11.28%|11.08%|
|（%）|||||||
|||||本年末比上|||
|||2012年末||年末增减|2011年末||
||2013年末||||||
|||||(%)|||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
||10,657,123,000.84|9,672,705,906.16|9,664,913,310.16|10.27%|6,516,316,867.12|6,507,938,619.69|
|总资产（元）|||||||
|归属于上市公司股东的|3,500,303,464.35|3,446,854,690.85|3,431,768,740.49|2%|1,703,028,727.73|1,691,391,700.86|
|净资产（元）|||||||

（2）前10名股东持股情况表
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|||17,858||年度报告披露日前第5|22,625||
|报告期末股东总数|||||||
|||||个交易日末股东总数|||
|前10名股东持股情况|||||||
|||持股比||持有有限售条件的股份|质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质||持股数量||||
|||例（%）||数量|股份状态|数量|
|天津中环电子信息集团有限公司|国有法人|41.15%|361,623,951|32,546,786|||
|天津渤海信息产业结构调整股权投资基金有限公司|国有法人|13.89%|122,050,447|122,050,447|||
|天津药业集团有限公司|国有法人|10.54%|92,601,669||||
||||||冻结|6,740,035|
|广州金骏投资控股有限公司|国有法人|1.83%|16,054,985||||
|全国社会保障基金理事会转持二户|国有法人|1.3%|11,423,874||||
|中国建设银行－华商盛世成长股票型|境内非国有法人|1.17%|10,243,478||||

天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要
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|证券投资基金||||
|中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金|境内非国有法人|0.8%|7,000,000|
|朱素珍|境内自然人|0.69%|6,023,847|
|中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深|境内非国有法人|0.67%|5,908,319|
|中国对外经济贸易信托有限公司－昀沣证券投资集合资金信托计划|境内非国有法人|0.63%|5,500,000|
|||中环集团、渤海股权投资公司和天药集团同受天津市国资委控制。其他||
|上述股东关联关系或一致行动||||
|||股东之间是否存在关联关系，是否构成《上市公司持股变动信息披露管||
|的说明||||
|||理办法》一致行动人关系不详。||
|参与融资融券业务股东情况说||无||
|明（如有）||||

（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
3、管理层讨论与分析
天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要（1）概述
报告期内，世界经济复苏乏力，国内经济结构调整进一步深化、总体经济增长速度放缓。
半导体材料-器件产业方面：报告期内，日元汇率大幅下降，由于半导体材料-器件产业在日本的行业集中度较高，因此客观上直接导致了以美元计价方式的全球半导体材料市场整体价格下降；受终端产品价格整体下滑，加剧了国内市场产品低价和过度竞争；另一方面规模较光伏行业更小的半导体材料行业消化历史高位存货需要更长的时间。
新能源产业方面：在急迫需要全球环境改善的诉求和国家对新能源政策支持的引导下，服务于清洁能源的光伏制造业未来前景持续向好，中国环境治理和能源结构调整已成为国策。通过几年的技术进步、产业调整与市场博弈、行业内淘汰过剩产能已接近完成；未来光伏发电市场向高转换效率、低土地占用、低度电成本方向的转型已成为行业发展的趋势和必然。
公司依托在半导体材料领域、硅光伏发电领域的技术积累、持续创新，以硅材料产业一业为主、实现相关多元的经营战略，在持续推动技术创新、产业创新和管理进步的基础上实施全国化产业布局、全球化商业布局。
在光伏制造业方面，中环股份充分发挥呼和浩特光伏产业基地的比较优势、行业内相对现代化管理优势以及独特的自主知识产权和技术创新的领先优势，已成为光伏制造行业全球知名的领先供应商；另一方面，围绕光伏发电行业向“高转换效率、低土地占用、低度电成本”方向转变的客观要求，重点推动以华夏聚光（CCPV）的C7-CX高效聚光光伏发电系统的技术完善、本土化供应链建设和产业化生产。
在光伏电站建设方面，公司和美国SUNPOWER公司等国际国内的合作伙伴联合，立足于高效化、本土化、差异化，实现低度电成本（0.4元/Kwh）的战略目标，在内蒙古方向已开展并实施C7-CX示范项目与规模化运用；并致力于更低发电成本的发电系统的开发与产业化应用，本着“大规模、高效率、可复制”的原则，积极拓展在四川西部等区域的环境友好型光伏电站开发项目。
报告期内，公司半导体材料-器件产业消化了各方面不利因素，确保了半导体产业的整体盈利，同时完成了以02专项为代表的“区熔单晶硅片产业化技术与国产设备研制”项目基础技术研发、产品研发工作；光伏制造业综合竞争力持续提高，盈利能力大幅提升；在新业务领域范围内，公司投资进入光伏电站领域和新一代衬底、视窗的蓝宝石新材料，并为后续发展打好了基础。公司实现营业总收入372,629.63万元，与上年同期增长了46.95%，重新回到了产销规模快速增长的轨道；归属于上市公司股东的净利润为7,164.27万元，较上年同期增长172.95%，同比去年有较大的恢复性增长；报告期末总资产为1,065,712.30万元，较年初增10.27%，公司总负债702,951.20万元，较年初上升16.55%，客观分析较高的资产负债率已成为影响公司当期业绩和未来长远发展的重要制约因素，改善资本结构、降低资产负债率将是公司下一年度的主要工作之一；报告期末归属于上市公司股东的净资产为350,030.35万元，较期初增长2%；股本87,884.16万股，本期未发生变化。
报告期内，公司半导体材料产业面临了包括日元汇率大幅贬值20%以上造成的全球产品价格大幅下降和高价位原材料存货的巨大挑战，通过升级产品结构、提升理论产能及设备稼动率、调整原材料运用范围，实施5S、6Sigma、Q-cost、TPM、自动化等精益管理，较大程度的消化了市场所带来的不利因素。围绕着
天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要可持续发展的基本思路，环欧公司、领先公司在2013年企业资金持续紧张的背景下坚持科技投入，完成了包括国家02专项、8英寸半导体级CFZ单晶硅、8英寸功率器件用抛光片以及新型锂离子电池用单晶硅材料等一系列围绕未来半导体材料产品发展方向、具有全球领先水平的研发工作；另一方面针对公司半导体器件产业长期存在的经营管理困境，实施并完成了产品经营结构和领导团队的重建，为公司发展奠定了基础。
随着以N型高效光伏硅片占比逐季上升为代表的产品结构优化，公司已成为全球无论是销售规模、产品质量和新技术开发各方面的领先供应商；围绕着未来更高效率、更低发电成本的市场需求，公司与合作伙伴完成了超高效率、抗辐射-抗衰减、超低发电成本太阳能级CFZ全套生产技术的完整研发和小规模试产。围绕着光伏制造业永恒追求的规模化、低成本化，公司在强化5S、6Sigma、TPM、自动化等精益管理工作基础上，积极推动生产技术升级和自主化的设备升级，已完成了包括超过540Kg单炉投料的单晶连续生产系统、135微米超薄硅片钻石线（DW）切割工艺等具有全球同行业中领先科技水平的技术研发项目。
公司已是全球最大的高效单晶硅和钻石线（DW）硅片供应商并成为技术开发能力最强、制造成本领先、综合竞争优势明显的行业发展领导者。
随着公司的快速发展，公司致力于企业的长远发展，实施围绕晶体生长技术为核心的相关多元产品的技术开发和生产制造；实施高品质、差异化、低成本的产品发展策略；通过资源整合、垂直化管控、以及少人化、高效化、高薪化等管理模式提升公司整体运营质量和效率。同时加强风险防控体系建设，经营决策行为向国际先进的跨国公司学习；在股份公司层面积累经验，形成制度管控，实现公司长期可持续的稳健经营。
（2）公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
节能型半导体材料器件领域：半导体器件包括集成电路（IC）和功率半导体器件以及分立器件。在集成电路领域，英特尔、三星、台积电等少数国际巨头垄断性极高，而在半导体分立器件及功率半导体器件全球垄断性较差。2013年末，中国政府提出集成电路产业的振兴规划，无论是在政策层面或资金层面，我国政府都将陆续出台一系列新的鼓励措施，为包括公司在内的半导体器件企业在今后的发展过程中提供良好的政策支持。公司是我国半导体材料的领先性企业，天津市环欧半导体材料技术有限公司、天津中环领先材料技术有限公司的未来发展将直接受益于这一系列的政策出台。而公司的半导体器件产业面对集成电路(IC)投资规模巨大，分立器件竞争企业众多，中国功率半导体器件品种多、应用领域广泛的整体行业竞争环境，将继续以节能型半导体功率器件和分立器件为重点发展方向。公司将依托在材料领域的优势，调整管理团队、改革内部经营方式、外联整合、重建器件产业自身的核心竞争力。
新能源光伏产业领域：无论是全球环保低碳的要求，还是人类对长久能源持续需求的要求，全球太阳能光伏产业的快速发展将不可阻挡。综合转换效率、制造成本以及光伏电站度电成本分析：晶体硅电池在目前和可预见的将来仍将是光伏产业的主流产品，行业的未来将进一步向高效的N型硅片和CFZ硅片方向发展。而光伏电站应用方面，我国东部的分布式电站由于受屋顶面积和稀缺的土地资源限制，将更加注重光伏电池和电站的转换效率；我国西部的地面电站将更加关注度电成本，采用高效聚光型光伏电站由于
天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要使用传统材料较大比例地替代相对昂贵的硅电池，在度电成本方面具有升级换代性的比较优势。在硅片制造领域，公司将专注于以CFZ硅片、N型硅片、P型硅片的单晶硅片技术创新、产品创新和规模化的经济生产，并有志始终保持全球市场的领先地位。在光伏电站领域，公司将与秉承共同理念的国际、国内领先企业，围绕高转换效率（25%以上）、超低衰减率、抗高原辐射、低度电成本（0.4元/Kwh以下）以及中国本土化制造等一系列技术、系统、工程方面的挑战展开有效的合作。
（二）公司的发展战略
面对未来全球经济形势发展和十八届三中全会后中国经济战略转型的挑战，公司将围绕着实现企业长远可持续发展战略诉求，调整公司的发展战略：“以科技创新、战略合作为引导，发展优势制造业，稳健进入以光伏电站为主的现代服务业”；在企业文化方面坚持倡导“环境友好、员工爱戴、客户信赖、政府尊重”的企业理念；在企业经营战略方面，实现全国化产业布局、全球化商业布局。
（三）公司2014年经营计划
在半导体材料器件领域，公司将以实施国家重大专项为契机，继续强化公司在区熔系列产品、技术的国际领先地位；同时推动直拉系列产品、技术和抛光片系列产品、技术的自主知识产权建设，使这两大类产品在产销规模、产品质量等方面达到国际先进、国内领先水平。半导体器件方面，公司将继续以功率半导体分立器件为发展方向，重塑基本竞争力，实施差异化的产品战略。
新能源制造产业领域，公司将继续加大技术创新和产品创新的开发力度，引领全球的光伏晶片产业技术进步，通过在内部实施高、中、低不同产品应用范围的产品结构，适应和引领光伏电池制造业的市场变化和市场发展。展望未来光伏制造产业的发展方向，公司将以更高的转换效率、更少的硅材料消耗、更好的环境友好性为产品和技术的发展路线。
光伏电站方面，本年度公司将完成在内蒙古呼和浩特市武川县的100MW示范项目的全部前期工作，并力争实现部分项目的入网发电，同时加快在四川西部的示范电站项目建设。另一方面，加大推动力度，确保华夏聚光公司（CCPV）在呼和浩特市全球领先的光伏电站系统制造基地产能达到250MW/年以上，并推动关键国际配套企业在中国进行本土化生产以及中国制造商的供应链建设，进一步为在不远的将来实现吉瓦中心建设的规划打好基础。
2014年，公司拟重点投入和投资CFZ晶体项目，该项目是为适应半导体材料和新能源材料未来发展的综合性项目。在半导体材料方面，CFZ晶体项目具有超低氧含量、低成本、电阻率可控等优势，是未来6-8英寸功率半导体器件和IC级器件的升级换代材料；在新能源材料方面，6-8英寸CFZ单晶的应用，将为下游电池片制造商研发制造转换效率24%-26%的低衰减太阳能电池提供主体功能性材料。另一方面，公司将利用在钻石线（DW）切片业已具有的技术和管理的领先优势，分步启动内蒙古产业基地和天津产业基地的钻石线（DW）项目。通过上述项目的实施，将提高公司产品的技术水平、产品质量以及产品毛利率，提升公司的经济效益。在半导体器件方面，调整经营团队、改善内部经营理念，重塑在半导体分立器件、半导体功率器件的基本竞争力，扩大产销规模，提升产品盈利能力。
（四）公司资金需求与筹措
根据公司经营需要和投资计划，一方面公司利用技术优势、区位优势、规模优势、管理及人才优势和
天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要差异化的产品结构优势，提高公司现有产品生产制造的盈利水平；强化内部管控，强化存货、应收账款管理，提高公司的资金运行使用效率，增加内生性现金流。另一方面公司将通过发行债券、留存利润、银行贷款、融资租赁、商业信用、股权融资等多种可采用的资金筹措方式，加快新能源业务和节能型半导体材料-器件业务的发展。
（五）公司实现经营目标和发展战略可能面对的风险因素
1、行业周期性波动的风险
从行业发展的历史看，公司所处的半导体材料-器件产业和新能源材料产业，受经济大环境影响，需求端与供应端不平衡的市场调整影响，使行业波动呈现周期性。但公司认为没有不好的行业，只有干不好的企业，把握行业周期性波动调整的发展规律，通过合理的市场布局,对浇筑多晶、N型直拉单晶、P型直拉单晶、CFZ太阳能级单晶在不同时期的不同组合，提升公司产品综合竞争能力；同时通过有效把握多晶硅价格波动和拓宽产品对不同种类多晶硅的适应性降低光伏硅片制造成本，提高多晶硅的使用效率和不同种类、不同价格的多晶硅使用效率、能力，提升公司产品的盈利水平；整体增强公司在半导体材料-器件产业和新能源材料产业的周期性波动调整的红利。
2、行业政策变化的风险
中国政府提出集成电路产业的振兴规划，无论是在政策层面或资金层面，我国政府都将陆续出台一系列新的鼓励措施，为包括公司在内的半导体器件企业在今后的发展过程中提供良好的政策支持。公司是我国半导体材料的领先性企业，天津市环欧半导体材料技术有限公司、天津中环领先材料技术有限公司的未来发展将直接受益于这一系列的政策出台。
3、规模扩张带来的风险
随着公司投资规模、资产规模、经营规模的增长，公司经营面临新的挑战，主要集中在团队建设、干部队伍建设、企业文化建设、体制-机制建设方面，公司通过推动5S现场管理、5率考核、6Sigma、Q-cost等基础管理，提高劳动生产效率、提高执行能力，同时通过建立目标管理、过程监督、民主评价、组织问责等进一步强化领导干部特别是年轻干部作风建设、能力建设，并在资金管控、物流管控上，强化应收账款、存货管控，降低资金占用风险。
4、市场风险
随着公司的快速发展，公司将着力于企业的长远发展，导入经营对冲机制、经营平衡行为；同时加强内控制度建设，在股份公司层面上强化法人治理、强化法制建设，并以保险机制并行，确保公司在经营往来过程中的资金安全。同时通过国内贸易与国际贸易的市场对冲降低公司日常经营的市场风险。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
公司第三届董事会第五十三次会议于2013年11月18日审议通过《关于按照财政部驻天津专员办对公司 2012年度会计信息质量检查处理决定进行财务调整的议案》，根据专员办《关于对中环半导体股份有限
天津中环半导体股份有限公司 2013年度报告摘要公司会计监督检查的处理决定》进行了财务调整，重新编制了2012年度财务报表，此差错更正影响合并财务报表资产总额减少7,792,596.00元，归属于母公司股东权益减少15,085,950.36元，归属于母公司所有者的2012年度净利润减少4,555,010.84元。华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）已于2013年11月15日出具报告号为华寅五洲证审字[2013]0066审计报告。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
公司新设立全资子公司，分别是四川中环能源有限公司、呼和浩特市环夏高新能源开发有限公司、呼和浩特环聚新能源开发有限公司。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
（5）对2014年1-3月经营业绩的预计
2014年1-3月预计的经营业绩情况：净利润为正，同比上升50％以上
净利润为正，同比上升50％以上
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|2014年1-3月归属于上市公司股||||
||150%|至|200%|
|东的净利润变动幅度（%）||||
|2014年1-3月归属于上市公司股||||
||2,500|至|3,000|
|东的净利润区间（万元）||||
|2013年1-3月归属于上市公司股||||
||1,005.54|||
|东的净利润（万元）||||
||公司半导体材料产业，通过自主知识产权新技术应用、通过提升理|||
||论产能及设备稼动率、通过实施自动化精益制造管理等使公司产品更加|||
||适应市场需求、满足客户要求，盈利能力稳步提高。|||
|业绩变动的原因说明||||
||新能源光伏制造业，在调整、优化产品结构的同时，经过连续投料|||
||生产系统、钻石线切割工艺应用，使公司综合竞争力持续提高，盈利能|||
||力持续提升。|||

天津中环半导体股份有限公司
董事长：张旭光
2014年3月18日