福建发展高速公路股份有限公司2013年年度报告摘要
福建发展高速公路股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|福建高速|股票代码|

股票上市交易所 上海证券交易所
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|-|
|董事会秘书|
|何高文|
|0591-87077366|
|0591-87077366|
|stock@fjgs.com.cn|

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|
|2013年（末）|2012年（末）|本年（末）比上年（末）增减（%）|
|19,210,876,320.05|19,771,908,422.04|-2.84|
|7,508,951,416.44|7,239,294,558.38|3.72|
|1,826,377,547.52|1,643,046,794.05|11.16|
|2,625,118,114.54|2,425,428,245.10|8.23|
|543,821,436.31|410,691,634.58|32.42|
|551,242,726.71|414,362,754.04|33.03|
|7.40|5.77|增加1.63个百分点|
|0.1982|0.1496|32.49|
|0.1982|0.1496|32.49|

2.2前10名股东持股情况表
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单位：股
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|139,266|年度报告披露日前第5个交易日末股东总数|

前10名股东持股情况
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|股东性质|持股比例（%）|持股总数|持有有限售条件股份数量|
|国家|36.16|992,367,729|945,112,122|
|国家|17.75|487,112,772|459,540,351|
|未知|1.20|33,013,328||
|未知|0.63|17,207,698||
|未知|0.46|12,673,569||
|未知|0.19|5,146,628||
|未知|0.16|4,515,625||
|未知|0.16|4,470,300||
|未知|0.16|4,454,512||
|未知|0.13|3,608,167||

上述股东关联关系或一致行公司控股股东福建省高速公路有限责任公司与上述其他 9位动的说明 股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。本公司未确切知悉其他9位股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
2013年是实现"十二五"规划目标任务的关键之年。面对严峻复杂的宏观经济环境以及
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行业自身面临的各种不确定性，公司上下凝心聚力，奋力攻坚，以创新融资促发展，以规范管理促提升，紧紧围绕董事会制定的工作目标，积极应对各种挑战，实现了良好的经营业绩。
经核算，全年公司实现营业总收入26.25亿元，同比增长8.23%，实现归属于母公司所有者的净利润5.44亿元，同比增长32.42%，每股收益0.20元，加权平均净资产收益率为7.40％，同比上升1.63个百分点。
2013年，尽管总体宏观经济形势较为困难，但区域经济发展好于全国平均水平，数据显示，2013年福建省经济继续保持平稳较快增长，地区生产总值首次突破 2万亿元，连续21个月增速在11%以上。初步核算，全年福建省实现地区生产总值2.2万亿元，比上年增长11.0%，较好的区域经济环境有力地提升了车流量。尽管重大节假日小型客车免费通行政策继续实施，但公司运营路段车流量表现较好，特别是货车流量增长显著。报告期内，福（州）泉（州）高速客车按车型收费标准折算的日均车流量为 22,308辆，同比增长0.07%；货车按计重收费标准折算的日均车流量为15,954辆，同比增长18.02%；泉（州）厦（门）高速客车按车型收费标准折算的日均车流量为 33,684辆，同比增长7.37%，货车按计重收费标准折算的日均车流量为21,319辆，同比增长23.42%；罗（源）宁（德）高速客车按车型收费标准折算的日均车流量为 13,267辆，同比增长4.21%，货车按计重收费标准折算的日均车流量为16,082辆，同比增长10.70%。
泉（州）厦（门）高速公路扩建工程全线81.88公里于2010年9月2日基本建成通车，福（州）泉（州）高速公路扩建工程福州相思岭隧道至泉州过坑130.48公里于2011年1月18日基本建成通车。泉厦高速公路扩建工程竣工决算审计工作已于2012年度圆满完成，福泉高速公路扩建工程竣工决算审计工作正稳步推进。与此同时，泉厦和福泉高速公路扩建剩余尾工工程继续开展，截至2013年12月31日，福厦高速公路扩建工程已累计支出122.71亿元，其中，泉厦段累计支付53.10亿元；福泉段累计支付69.61亿元。报告期内，福厦高速公路扩建工程共支付扩建工程款4.59亿元，其中，泉厦段支付3.24亿元，福泉段支付1.35亿元。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
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|-|-|
|本期数|上年同期数|
|2,625,118,114.54|2,425,428,245.10|
|867,780,263.30|810,672,330.43|
|76,636,813.13|75,969,029.83|

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|-|-|
|472,523,709.48|530,113,510.06|
|1,826,377,547.52|1,643,046,794.05|
|-498,472,015.90|-378,517,586.85|
|-1,612,159,599.29|-871,414,531.03|

2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
公司主营高速公路收费业务。报告期内，福建省经济继续保持平稳较快增长，较好的区域经济环境有力地提升了车流量。尽管重大节假日小型客车免费通行政策继续实施，但公司运营路段车流量表现较好，特别是货车流量增长显著，驱动公司主营业务收入保持稳定增长。
3、成本
（1）成本分析表
单位：元
分行业情况
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|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例（%）|上年同期金额|上年同期占总成本比例（%）|
|征收业务成本|140,117,338.04|16.78|137,296,576.50|17.51|
|安全通信监控设施维护成本|31,231,438.43|3.74|33,419,452.89|4.26|
|路政业务成本|26,270,811.33|3.15|25,692,877.12|3.28|
|ETC业务成本|4,682,546.22|0.56|4,578,727.95|0.58|
|养护成本|104,422,213.57|12.50|102,715,591.72|13.10|
|路产折旧|492,496,458.54|58.97|444,334,574.10|56.68|
|土地租金|35,881,000.00|4.30|35,881,000.00|4.58|

4、费用
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|-|-|
|本期数|上年同期数|
|76,636,813.13|75,969,029.83|
|472,523,709.48|530,113,510.06|
|287,174,024.36|233,450,489.05|

5、现金流
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|本期数|上年同期数|
|1,826,377,547.52|1,643,046,794.05|
|-498,472,015.90|-378,517,586.85|
|-1,612,159,599.29|-871,414,531.03|

投资活动产生的现金流量净额：主要是本期支付福厦高速公路扩建工程尾款增加。
筹资活动产生的现金流量净额：主要是本期以自有资金归还部分银行借款，银行借款余额较年初减少。
6、其它
（1）发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司年度经营计划的重点工作进展如下：
1、修订《内部控制手册》，内部控制水平持续提升。2013年是公司全面执行《内部控制手册》的第二年，是公司各层面对《内部控制手册》开展优化提升的重要一年。公司在审计委员会的安排部署下，针对《内部控制手册》在执行过程中出现的与业务流程存在不协调和不顺畅的实际情况，通过收集、整理、讨论、完善和修改，对《内部控制手册》进行了自2012年初执行以来的首次修改，内容中增加子流程4项，对手册中原有的39条内容进行了修改完善，进一步规范了制度要求与实际业务流程之间的对应关系，理顺了相关管理流程的操作方式，内部控制水平取得了进步，提升了公司应对经营风险防控能力。
2、提升资金管理水平，创新融资成效显著。2013年，面对即将到期的美元长期借款，公司开展了首次美元结构性融资，充分利用现代金融工具，通过普通远期及利率掉期两种金融衍生工具锁定汇率和利率风险，既实现了美元借款的及时归还，又能够获得无风险收益，在有效地降低公司综合资金成本的同时，最大程度盘活美元借款。对金融衍生工具的运用，是公司继2012年成功发行公司债券后，创新融资方式的又一次尝试。
3、把握政策导向，加速推进解决大股东股改承诺遗留问题。2013年底，中国证监会发布了《上市公司监管指引第 4号—上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》，对上市公司相关方作出的承诺进行了规范，对未能按期履行的承诺事项提出了新的处置要求。总体来说，4号文的发布对公司尽快解决股改承诺遗留问题提供了政策上的指导和保障。基于大股东股改承诺至今尚未履行，及浦南公司自通车以来持续经营亏损的实际情况，公司着力以证监会发布监管指引4号文为契机，审慎斟酌解决方案，切实推
进大股东股改承诺遗留问题的解决。
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（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元币种：人民币
主营业务分行业情况
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|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|
|2,592,900,095.61|835,101,806.13|67.79|7.94|6.53|

主营业务分产品情况
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|-|-|-|-|-|
|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|
|969,676,566.81|330,891,288.37|65.88|9.36|16.45|
|1,395,638,125.06|396,706,104.20|71.58|6.54|4.70|
|227,585,403.74|107,504,413.56|52.76|10.77|-11.04|

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|-|
|营业收入|
|2,592,900,095.61|

（三）资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：元
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|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|
|341,280,214.87|1.78|625,534,282.54|3.16|
|613,107,353.81|3.19|447,242,260.97|2.26|
|7,037,221.56|0.04|1,212,943.52|0.01|
|29,301,849.13|0.15|2,061,296.88|0.01|
|32,073,809.95|0.17|25,813,002.31|0.13|
|3,271,326.57|0.02|7,434,583.56|0.04|

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|59,835.17|0.00|0|0|
|18,252,211.33|0.10|12,229,616.50|0.06|
|170,691,011.46|0.89|0|0.00|
|5,599,573.68|0.03|0|0.00|
|5,484,689.00|0.03|13,554,045.59|0.07|
|131,644,137.94|0.69|69,673,717.15|0.35|
|440,220,000.00|2.29|667,259,948.22|3.37|
|707,252.47|0.00|0|0|

指标变动原因分析：
货币资金：主要是本期使用货币资金归还到期债务所致。
应收账款：主要是年末应收通行费分配收入增加。
预付款项：主要是年末预付罗源服务区建设工程款增加。
其他应收款：主要是由于：（1）福建省交通综合执法改革，应收路政收入由“应收账款”调整为“其他应收款”；（2）应收福建省公路管理局泉厦扩建工程欠款。
固定资产清理：主要是上年报废资产于本年基本清理完毕。
长期待摊费用：福厦传媒公司装修费用。
递延所得税资产：主要是本年预估福厦扩建土地租金所产生递延所得税资产较上年增加以及本年新增交易性金融负债公允价值变动产生的递延所得税资产。
其他非流动资产：本年新增两年期银行质押定期存款和计提的利息收入。
交易性金融负债：本年公司与汇丰银行签订利率掉期和远期购汇协议，确认公允价值变动损益。
预收款项：主要是陆顺养护公司预收工程款减少。
应交税费：主要是本年利润增加导致年末应交企业所得税增加。
一年内到期的非流动负债：主要是本年将于一年内到期的长期借款减少。
长期应付款：根据本公司与汇丰银行签订的美元利率掉期合同，按1.74%固定利率应支付的
贷款利息。
（四）经营计划
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2014年，是深化改革之年，更是公司发展稳中求进的关键之年。公司将更加积极主动地适应现代交通物流体系发展的大趋势，主动对接，提升公司主营业务运营水平，以深化改革创新发展方式为主线、提高公司盈利能力为中心，紧紧围绕公司发展战略，深度挖掘新的利润增长点，以强化提升运营管理、深入践行内部控制、创新筹融资方式、规范化运作、提升可持续发展水平为工作重心，扎实工作，开拓进取，稳中求进，推动公司持续健康快速发展。
2013年公司取得了较好的经营业绩，车流量增长良好，尤其是货车车流量实现超预期增长，但我们不能忽视2014年经济可能出现的波动因素给车流量带来的负面影响。公司近年来已逐步走出业绩低谷期，财务费用仍处于较高水平，但将呈现平稳下降态势，主要运营路段已完成拓宽改造，道路通行能力大幅提升，通行费收入有望增长，但浦南高速近期仍将亏损，预计公司业绩仍将呈现平稳增长态势。经初步预计，2014年公司营业收入为 26.49亿元左右，成本费用18.57亿元左右，归属母公司净利润4.91亿元左右。
2014年，公司将着力提高车道通行效率、高峰期分流、清障施救能力，尽可能避免拥堵、减少交通阻断时间；完善指路标志设置，优化车辆通行环境，提高车户满意度；加强日常养护、预防性和周期性养护，改善行车条件；处理好专项养护、事故分流与通行费征收的关系，提高处置效率，保持安全畅通；深入开展所属公司经营业绩考核，强化全员全过程的成本控制管理，降低管理成本；深挖主营业务，努力提升广告业务经营水平，确保实现年度经营目标。
（五）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
1、泉厦高速公路扩建工程竣工决算审计工作已经圆满完成，福泉高速公路扩建工程竣工决算审计工作正稳步推进中。依据扩建工程实际资金支付情况及尾工工程进度安排，2014年福厦高速公路扩建工程辅助设施等尾工工程投资预算为 11亿元，其中泉厦高速公路扩建辅助设施等尾工工程投资预算为6亿元，福泉高速公路扩建辅助设施等尾工工程投资预算为5亿元。
2、2014年公司经营活动支出约7亿元。
3、分红资金安排2.74亿元。
4、偿还到期债务约6亿元。
公司2014年资金需求主要通过自有资金解决，差额通过银行借款等融资方式解决。
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（六）投资状况分析
1、其他投资理财及衍生品投资情况
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|资金来源|签约方|投资份额|投资期限|产品类型|预计收益|投资盈亏|
|自有资金|汇丰银行|16,870 万元人民币|2013/9/18-2015/9/18|远期外汇合约、利率互换合同||572,019.13|

2013年 9月 18日，本公司与汇丰银行签订了美元贷款授信合同（合同编号 XIACMB13028-1），贷款金额2666.7122万美元，用于偿还本公司从中国建设银行和兴业银行借取的固定资产贷款，贷款时间2年，贷款利率3个月美元Libor+1.05%，按季度付息。该借款以16,870万元人民币存单提供质押担保。
为规避外汇风险与利率风险，本公司同时与汇丰银行签订了远期外汇交易合同及美元利率掉期合同，将2年后到期的美元贷款购买汇率固定于6.3240,将利率固定于1.74%。每季度该行将掉期浮动利率利息按3个月美元Libor+1.05%折算成人民币支付给本公司，本公司2年后按1.74%的固定利率一次性将贷款利息支付给该行。
每季末，本公司根据汇丰银行提供的期末金融衍生品估价单"Valuation of FX transaction taken as at close ofbusiness"及"Valuation of Swap transaction taken as at close ofbusiness"确认远期交易合同及美元利率掉期合同的公允价值，公允价值为正数的确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债，同时确认相应的公允价值变动损益。
截至2013年12月31日止，本公司确认交易性金融负债 5,599,573.68元，确认相应的公允价值变动收益-6,344,190.91元，同时结转持有期间取得的投资收益572,019.13元。
2、主要子公司、参股公司分析
（1）福建省福泉高速公路有限公司，注册资本8,000万元，本公司持有其63.06%股份，主营业务为福泉高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至2013年12月31日，公司总资产101.10亿元，净资产46.81亿元，2013年实现营业收入14.03亿元，营业利润6.50亿元，净利润4.79亿元，同比增长19.15%。
（2）福建罗宁高速公路有限公司，注册资本3,000万元，本公司持有其100%股份，主
营业务为罗宁高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2013年 12
福建发展高速公路股份有限公司2013年年度报告摘要
月31日，公司总资产12.45亿元，净资产7.90亿元，2013年实现营业收入2.28亿元，营业利润1.03亿元，净利润0.76亿元，同比增长53.41%。
（3）福建陆顺高速公路养护工程有限公司，注册资本3,000万元，本公司持有其100%股份，主营业务为高速公路养护等业务。截至2013年12月31日，公司总资产1.12亿元，净资产0.59亿元，2013年实现营业收入1.22亿元，营业利润766万元，净利润532万元。
（4）福建省福厦高速公路文化传媒有限公司，注册资本500万元，本公司持有其55%股份，主营业务为高速公路广告等业务。截至2013年12月31日，公司总资产2,066万元，净资产1037万元，2013年实现营业收入1,582万元，营业利润445万元，净利润326万元。
（5）南平浦南高速公路有限责任公司，注册资本6,000万元，本公司持有其29.78%股份，主营业务为浦城至南平高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至2013年12月31日，公司总资产100.68亿元，净资产16.65亿元，2013年实现营业收入3.17亿元，营业利润-3.51亿元，净利润-3.23亿元，同比下降18.05%。
3、非募集资金项目情况
单位：亿元币种：人民币
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|-|-|-|-|
|项目金额|项目进度|本年度投入金额|累计实际投入金额|
|65.95|主体建成通车|3.24|53.10|
|90.43|主体建成通车|1.35|69.61|
|156.38|/|4.06|122.71|

（七）利润分配或资本公积金转增预案
1、现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据《公司法》、《证券法》、中国证监会福建监管局《关于进一步落实现金分红有关事项的通知》（闽证监公司字[2012]28号）的规定，为了进一步规范公司利润分配政策，维护股东特别是中小投资者的利益，公司结合企业实际情况，于 2012年 7月 12日公司召开的 2012年第一次临时股东大会对公司章程有关分红政策的第一百五十五条做出修改。报告期内，公司严格按照公司章程中的分红规定落实分红政策。
2013年6月19日，公司实施了2012年度现金分红，以2,744,400,000股为基数，向全
体股东每 10股派发现金红利1元（含税），扣税后每 10股派发现金红利 0.9元，共计派发
股利274,440,000元。详情请参阅2013年6月4日发布的《2012年度利润分配实施公告》（临
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2013-010）。
2、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
||||||
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|每10股送红股数（股）|每10股派息数（元）（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润|
|0|1|0|274,440,000|543,821,436.31|
|0|1|0|274,440,000|410,691,634.58|
|0|1|0|274,440,000|437,990,490.61|

董事长：黄祥谈
福建发展高速公路股份有限公司2014年4月12日