江苏中天资产评估事务所有限公司关于
《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（171956号）之反馈意见答复
中国证券监督管理委员会：
根据中国证券监督管理委员会于2017年10月24日出具的171956号《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》的要求，我们组织相关人员进行了核查，现回复如下：
15、申请材料显示，主营业务收入的预测包括三个层面，一是正在量产的产品参考历史年度生产车型数量预测销量、根据已经签订的项目约定产品单价，二是预测期内量产的产品依据参与设计时客户预计的需求量预测销量、根据已经签订的项目约定产品单价，三是预测期内意向订单基于与客户接触后的情况谨慎预测销量、根据类似产品参考价格预测单价。请你公司：1）以列表形式补充披露在对预测期收入进行预计时涉及的主要合同订单情况，包括但不限于客户名称、起止期间、主要产品、数量和定价依据等。2）以列表形式，按产品类别补充披露正在量产的产品、预测期内量产的产品和预测期内意向订单在预测期内预计产生的销量和对应的平均单价。3）结合合同订单条款，分析判断合同订单是否存在终止、取消的风险，并进一步分析预测销量和对应单价的可实现性。4）补充披露报告期内标的资产产能利用率情况、预测期内标的资产产能扩张情况、预测期内的预计产能利用率，并说明预测期预计产能利用率的合理性。
5）结合标的资产未来产能扩张计划。补充披露预测期内标的资产资本性支出的合理性。请独立财务顾问和评估时核查并发表明确意见。
【回复】
一、以列表形式补充披露在对预测期收入进行预计时涉及的主要合同订单情况，包括但不限于客户名称、起止期间、主要产品、数量和定价依据等。
预测时涉及的道达饰件主要合同订单情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
|||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
|1||重庆北汽模塑科技汽车有限公司|2017.1|2022.12|标牌|0.20|1.50|1.50|1.50|1.00|1.00|
||||2018.1|2023.12|格栅总成|-|16.00|16.00|28.00|33.80|33.80|
||||2017.1|2022.12|装饰条|1.00|7.50|7.50|7.50|5.00|5.00|
|2||长春派格汽车塑料技术有限公司|2019.5|2022.12|其他|-|-|38.08|57.12|57.12|57.12|
||||2019.5|2022.12|装饰条|-|-|9.52|14.28|14.28|14.28|
|3||长春捷翼汽车零部件有限公司|2017.3|2020.3|装饰条|26.66|32.00|32.00|5.33|||
|4||长春盖尔瑞孚汽车零部件有限公司|2013.1|2020.12|其他|56.16|116.47|100.87|59.33|-|-|
||||2012.1|2020.12|装饰框|29.42|60.77|58.09|32.31|-|-|
||||2014.1|2019.12|装饰条|11.01|22.02|22.02|-|-|-|
||5||2017.7|2022.12|装饰框|3.00|6.30|6.30|6.30|6.30|6.30|
|6||沈阳英联精密模塑有限公司|2015.1|2022.12|装饰条|1.27|1.50|1.44|1.26|1.41|1.25|
|7||延康汽车零部件如皋有限公司|2016.9|2018.12|标牌|10.33|19.89|-|-|-|-|
|8||延锋彼欧（沈阳）汽车外饰系统有限公司/|2015.1|2022.12|格栅总成|11.21|11.57|11.04|9.66|10.87|9.63|
||||2015.1|2022.12|装饰条|0.64|0.75|0.72|0.63|0.71|0.63|
||9||2020.1|2022.12|装饰条|-|-|-|24.56|24.56|25.79|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
|||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
|10||延锋彼欧汽车外饰系统有限公司沈阳分公司|2016.7|2022.12|格栅总成|4.68|15.80|15.80|15.80|11.06|11.06|
||||2017.2|2022.12|装饰条|12.80|13.55|13.55|13.55|13.55|13.55|
|11||烟台名岳模塑科技有限公司|2017.10|2019.12|装饰条|0.26|1.00|1.00|-|-|-|
||12|烟台霍富汽车锁有限公司|2018.1|2024.12|装饰条|-|66.47|116.57|164.53|186.30|158.85|
||13||2018.1|2027.12|装饰条|-|11.26|67.90|69.67|68.59|67.40|
|14||上海星申机械有限公司|2013.1|2019.12|装饰条|4.99|7.13|7.13|-|-|-|
|15||武汉神龙东信汽车内饰件有限公司|2012.1|2020.12|装饰框|5.91|10.48|10.48|10.48|-|-|
|16||武汉名杰模塑有限公司|2009.1|2018.1|标牌|0.29|0.06|-|-|-|-|
||||2009.1|2017.12|装饰框|1.11|-|-|-|-|-|
||||2009.1|2017.12|装饰条|3.99|-|-|-|-|-|
||17||2018.1|2024.12|装饰条|-|9.00|9.00|9.00|9.00|9.00|
|18||武汉博思瑞汽车饰件有限公司|2014.1|2022.12|其他|4.15|20.92|18.92|15.88|9.33|9.33|
||||2014.1|2022.12|装饰条|18.99|20.92|18.92|15.88|9.33|9.33|
||19|VOLVO CAR|2014.1|2019.12|格栅总成|2.32|1.32|0.52|-|-|-|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
|||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
|||CORPORATION|2013.4|2020.12|装饰框|0.37|0.60|0.60|0.60|-|-|
||||2013.4|2023.12|装饰条|13.58|26.78|23.00|20.79|20.71|20.71|
||||2016.5|2023.12|字牌总成|8.53|16.55|16.91|17.44|17.60|17.60|
|20|||2017.7|2023.12|格栅总成|1.29|8.58|12.40|11.02|11.08|11.08|
||||2017.8|2025.12|装饰框|0.06|1.08|2.86|2.71|2.69|2.69|
||||2017.8|2025.12|装饰条|1.40|12.15|43.97|51.70|55.10|55.10|
||||2017.7|2025.12|字牌总成|0.44|27.05|67.50|92.00|97.05|97.05|
|21||上汽通用汽车有限公司|2015.1|2022.12|标牌|6.38|16.09|8.44|7.67|7.67|7.67|
||||2015.1|2022.12|字牌总成|26.64|56.67|40.71|15.52|13.16|13.16|
|22|||2020.1|2026.12|标牌|-|-|-|0.80|10.50|11.00|
||||2019.8|2026.12|格栅总成|-|-|9.02|35.05|44.75|45.88|
||||2020.1|2026.12|装饰框|-|-|-|1.60|21.00|22.00|
||||2019.8|2026.12|装饰条|-|-|9.02|24.86|63.66|65.66|
||||2017.9|2026.12|字牌总成|6.45|6.25|6.25|3.20|42.00|44.00|
|23|||2014.5|2022.12|标牌|26.59|53.19|53.19|53.19|53.19|53.19|
||||2016.1|2022.12|格栅总成|1.87|3.26|3.26|3.26|3.26|3.26|
||||2015.12|2022.12|装饰框|2.25|2.82|2.82|2.82|2.82|2.82|
||||2013.11|2022.12|装饰条|38.73|45.12|45.12|45.12|28.88|28.88|
||||2014.7|2022.12|字牌总成|110.11|137.64|137.64|137.64|68.50|68.50|
||24||2017.7|2023.2|标牌|35.93|71.78|71.78|71.78|71.78|71.78|

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称||量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
||||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
|||||2017.9|2023.12|格栅总成|10.00|30.00|32.50|41.00|72.00|72.00|
|||||2019.10|2022.12|装饰条|-|-|4.75|27.65|62.72|62.72|
|||||2017.7|2022.12|字牌总成|29.41|47.74|47.74|47.74|47.74|47.74|
|25||沈阳市常春汽车零部件有限公司||2016.8|2021.12|装饰框|10.24|15.95|15.95|15.95|11.17|-|
||26|沈阳名华模塑科技有限公司||2015.6|2022.12|装饰条|25.36|30.06|31.93|29.94|35.59|33.86|
||27|||2017.9|2022.12|装饰条|4.33|27.75|29.03|67.22|124.36|110.78|
|28||神龙汽车有限公司||2015.1|2019.12|标牌|0.10|0.20|0.20|-|-|-|
|||||2016.1|2020.12|装饰框|5.57|5.00|5.00|5.00|-|-|
|||||2015.1|2019.12|装饰条|1.67|3.35|3.35|-|-|-|
|29||英华利汽车模具系统（深圳有限公司|）|2018.1|2024.12|其他|-|60.00|60.00|60.00|60.00|60.00|
|||||2018.1|2024.12|装饰框|-|9.60|9.60|9.60|9.60|9.60|
|30||上汽大众汽车有限公司||2015.1|2022.12|标牌|54.90|109.81|109.81|109.81|88.83|88.83|
|||||2016.1|2022.12|格栅总成|49.47|56.36|54.43|54.43|28.88|28.88|
|||||2012.1|2018.12|装饰条|4.10|8.20|-|-|-|-|
|||||2016.1|2022.12|字牌总成|141.78|283.56|219.28|219.28|162.16|162.16|
|31||||2018.1|2024.12|标牌|-|6.60|6.60|6.60|6.60|6.60|
|||||2018.1|2024.12|格栅总成|-|21.49|38.47|38.47|38.47|38.47|
|||||2018.1|2024.12|装饰条|-|53.96|127.35|127.35|127.35|127.35|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
|||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
||||2018.1|2024.12|字牌总成|-|24.00|24.00|24.00|24.00|24.00|
||32|上海群志光电有限公司|2012.1|2022.12|装饰条|44.25|49.86|22.80|22.80|22.80|22.80|
||33||2017.1|2030.12|装饰条|6.64|28.27|24.89|44.13|54.13|54.13|
|34||上海名辰模塑科技有限公司|2015.1|2023.12|标牌|0.46|0.92|0.92|0.92|0.92|0.92|
||||2014.1|2023.13|格栅总成|13.84|20.38|20.38|0.48|0.48|0.48|
||||2014.1|2023.13|装饰框|12.02|19.21|19.21|7.41|0.35|0.35|
||||2015.1|2023.12|装饰条|10.10|14.18|14.18|14.18|9.78|9.78|
|35|||2018.1|2022.12|装饰框|-|5.00|6.00|6.00|6.00|6.00|
||||2018.1|2022.12|装饰条|-|16.40|19.30|19.42|19.23|19.23|
||36||2017.1|2023.12|装饰条|0.86|2.98|2.40|2.00|2.00|2.00|
|37|||2017.11|2023.12|格栅总成|0.16|2.48|4.22|4.38|4.15|4.03|
||||2017.11|2023.12|装饰条|0.62|9.92|16.88|17.52|16.60|16.12|
|38||上海科世达-华阳汽车电器有限公司|2014.1|2022.12|其他|12.28|24.56|24.56|24.56|24.20|24.20|
||||2014.1|2022.12|装饰框|18.24|36.48|36.48|36.48|36.00|36.00|
||||2014.1|2022.12|装饰条|12.00|24.00|24.00|24.00|24.00|24.00|
||39||2018.1|2022.12|装饰框|-|21.00|32.00|32.00|32.00|32.00|
|40||上海恺杰汽车塑料零部件有限公司|2014.1|2019.12|其他|2.82|9.31|9.31|-|-|-|
||41|上海霍富汽车|2013.1|2023.12|其他|143.97|162.27|162.27|115.49|115.49|115.49|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
|||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
|||锁具有限公司|2012.1|2019.12|装饰框|4.05|4.46|4.46|-|-|-|
||||2013.1|2023.12|装饰条|190.96|219.05|219.05|194.67|194.67|194.67|
|42|||2017.7|2023.12|其他|73.20|56.40|56.40|56.40|52.80|52.80|
||||2017.7|2020.12|装饰框|5.60|5.60|5.60|5.60|-|-|
||||2017.7|2023.12|装饰条|29.20|41.20|41.20|41.20|32.00|32.00|
|43||上海华特子元汽车零部件有限公司|2013.9|2022.12|其他|36.15|72.30|60.20|60.20|30.00|30.00|
||||2014.2|2022.12|装饰框|23.98|47.55|42.25|42.25|14.30|14.30|
|44||乐星汽车电子（无锡）有限公司|2014.1|2022.12|其他|147.60|295.20|295.20|276.00|276.00|276.00|
||||2014.1|2022.12|装饰条|42.00|84.00|84.00|84.00|84.00|84.00|
||45|江阴模塑集团有限公司|2016.9|2017.9|格栅总成|4.27|-|-|-|-|-|
|46|||2017.9|2023.12|标牌|3.20|9.60|8.40|7.20|2.00|2.00|
||||2017.8|2023.12|格栅总成|2.00|2.00|7.40|7.20|5.60|5.60|
||||2018.1|2023.12|其他|-|8.00|13.40|22.80|18.40|18.40|
||||2017.9|2023.12|装饰框|4.46|36.80|32.20|27.60|8.00|8.00|
||||2017.9|2023.12|装饰条|19.20|57.60|55.20|52.80|16.40|15.20|
||||2021.1|2023.12|字牌总成|-|-|-|-|6.00|6.00|
||47|江阴名鸿车顶系统有限公司|2018.9|2022.6|装饰条|-|8.48|28.18|41.85|38.75|25.26|
||48||2018.1|2020.12|字牌总成|-|1.67|1.67|1.67|-|-|
||49|盐城亚城汽车|2017.1|2022.12|标牌|0.05|0.05|0.05|0.05|0.05|0.05|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
|||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
|||配件制造有限公司|2013.8|2022.12|格栅总成|7.67|3.09|2.75|2.53|2.53|2.53|
||||2013.8|2019.12|其他|0.92|1.16|0.46|-|-|-|
||||2015.11|2022.12|装饰框|45.49|55.39|53.31|32.01|19.53|19.53|
||||2015.11|2022.12|装饰条|81.56|142.63|141.61|123.04|120.77|120.77|
|50|||2017.1|2020.12|格栅总成|5.72|8.76|8.76|8.76|-|-|
||||2017.7|2022.12|装饰框|8.59|18.68|18.68|20.84|10.26|10.26|
||||2017.7|2022.12|装饰条|32.81|79.20|79.20|76.85|13.44|13.44|
||51|模塑科技|2018.11|2025.7|装饰条|-|0.13|5.19|6.65|6.90|7.01|
|52||嘉兴敏惠汽车零部件有限公司|2015.1|2018.12|标牌|1.43|6.20|-|-|-|-|
|53||吉林长华汽车部件有限公司|2019.5|2022.12|其他|-|-|4.76|7.14|7.14|7.14|
|54||吉林华翼汽车零部件有限公司|2012.1|2017.12|其他|0.18|-|-|-|-|-|
|55||大庆沃尔沃汽车制造有限公司|2017.11|2025.12|格栅总成|2.36|42.77|29.59|40.71|41.03|41.03|
||||2017.11|2024.12|装饰框|6.79|68.82|21.71|21.76|21.89|21.89|
||||2017.11|2024.12|装饰条|32.35|217.45|177.78|178.17|179.20|179.20|
|56||华晨宝马汽车有限公司|2014.7|2022.12|标牌|0.11|0.16|0.22|0.28|0.37|0.35|
||||2014.7|2022.12|装饰条|0.11|0.16|0.22|0.28|0.37|0.35|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
|||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
||||2014.7|2022.12|字牌总成|17.97|36.01|38.97|41.30|57.88|47.07|
|57||观致汽车有限公司|2015.1|2020.1|标牌|2.34|4.68|4.68|4.68|||
|58||Ford SollersHolding LLC|2016.11|2018.12|格栅总成|0.41|0.86|-|-|-|-|
|59||东风延锋汽车饰件系统有限公司|2016.1|2023.12|其他|7.20|14.40|14.40|14.40|14.40|14.40|
||||2016.1|2023.12|装饰条|1.94|3.89|3.60|3.60|3.60|3.60|
||60||2018.1|2024.12|装饰条|-|3.68|19.26|20.54|211.47|211.47|
|61||成都航天模塑股份有限公司|2018.2|2020.12|装饰条|-|33.33|40.00|6.67|-|-|
|62||常州星宇车灯股份有限公司|2014.1|2019.12|其他|77.52|155.04|155.04|-|-|-|
||||2008.1|2019.12|装饰条|0.10|0.19|0.19||||
|63||北京现代汽车有限公司|2017.1|2022.10|字牌总成|20.29|106.95|70.20|70.20|63.20|35.20|
||||2016.12|2021.12|标牌|9.37|30.00|15.00|15.00|12.00|-|
|64|||2018.12|2024.5|装饰条|-|2.00|24.00|24.00|24.00|24.00|
||||2017.10|2022.12|字牌总成|6.54|39.00|39.00|39.00|38.40|36.00|
|65||北京北汽模塑汽车有限公司|2016.12|2021.12|格栅总成|1.93|6.41|6.30|6.30|5.04|-|
||||2016.12|2021.12|装饰框|3.37|24.00|24.00|24.00|19.20|-|
||||2016.1|2017.8|装饰条|0.27|-|-|-|-|-|
|66|||2020.1|2025.12|标牌|-||-|1.80|10.50|9.36|
||||2017.8|2022.12|格栅总成|0.75|13.41|14.88|9.17|5.40|2.00|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
|||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
||||2021.1|2023.12|其他|-||-|-|6.00|4.00|
||||2021.1|2023.12|装饰框|-||-|-|12.00|8.00|
||||2017.8|2023.12|装饰条|-|43.75|53.55|43.19|12.00|8.00|
||||2020.1|2023.12|字牌总成|-||-|5.40|19.50|17.20|
|67|||2017.6|2020.6|其他|12.43|6.86|5.04|2.11|-|-|
||||2017.6|2020.6|装饰框|60.87|152.29|126.84|33.85|-|-|
||||2016.6|2023.7|装饰条|87.13|253.65|214.55|144.89|136.14|130.24|
|68|||2019.9|2028.12|格栅总成|-||3.15|12.02|19.92|28.40|
||||2020.6|2028.12|装饰框|-||-|7.20|27.82|36.53|
||||2018.9|2029.12|装饰条|-|9.08|55.25|112.31|212.12|398.28|
||69|AUDI AG|2018.1|2022.12|装饰条|-|200.09|200.09|200.09|200.09|200.09|
|70||STOZ GMBH|2016.1|2023.12|格栅总成|0.07|0.07|0.07|0.07|0.07|0.07|
||||2016.1|2023.12|装饰条|3.40|3.40|3.40|3.40|3.40|3.40|
|71||SMPAutomotiveExterior GmbH|2019.5|2022.5|格栅总成|-|-|12.17|18.26|18.26|15.21|
||||2019.5|2022.5|装饰框|-|-|7.42|11.14|11.14|9.28|
||||2019.5|2022.5|装饰条|-|-|22.02|33.04|33.04|27.53|
|72|||2021.1|2023.12|格栅总成|-|-|-|-|3.44|3.44|
||||2021.1|2023.12|装饰条|-|-|-|-|29.95|29.95|
|73||REHAUGMBH|2020.3|2023.3|格栅总成|-|-|-|8.45|10.14|10.14|
||||2020.3|2023.3|装饰条||||42.24|50.69|50.69|

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|量产时间|结束时间|产品名称|数量（万个/万只/万根）||||||
||||||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
|74|华晨宝马汽车有限公司|2019.1|2022.12|格栅总成|-|-|2.37|7.11|7.06|7.10|
|||2018.3|2021.12|装饰条|-|1.61|1.83|1.80|1.10|-|
|75|PlasticOmnium AutoExtérieur|2013.3|2017.8|标牌|0.20|-|-|-|-|-|
|||2014.8|2020.12|装饰框|4.57|9.10|9.10|9.10|-|-|
|||2016.4|2020.12|装饰条|55.83|98.57|98.57|39.43|-|-|
|76|BAYERISCHEMOTORENWERKE AG|2020.1|2022.12|标牌|-|-|-|1.60|1.80|2.10|
|||2019.1|2022.12|格栅总成|-|-|7.73|14.94|17.71|12.22|
|||2020.1|2022.12|其他|-|-|-|3.20|13.60|14.20|
|||2020.1|2022.12|装饰框|-|-|-|6.40|27.20|28.40|
|||2018.3|2022.12|装饰条|-|6.69|6.83|11.79|30.88|29.26|
|||2020.11|2022.12|字牌总成|-|-|-|4.80|5.40|6.30|
|77|MAGNAFAHRZEUGTECHNIKAG&CO|2015.1|2019.12|字牌总成|0.02|0.06|0.06||||
|78|BAYERISCHEMOTORENWERKE AG|2017.6|2022.12|格栅总成|8.64|32.22|28.67|25.01|23.48|24.28|
|||2017.6|2022.12|其他|4.02|29.54|25.94|22.24|20.76|21.51|
|||2017.6|2022.12|装饰框|1.14|4.47|4.83|4.50|5.17|4.52|
|||2017.6|2022.12|装饰条|0.90|13.45|11.84|10.13|9.55|9.79|

二、以列表形式，按产品类别补充披露正在量产的产品、预测期内量产的产品和预测期内意向订单在预测期内预计产生的销量和对应的平均单价
1、正在量产的产品、预测期内量产的产品和预测期内意向订单在预测期内预计产生的销量
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|单位|类别|2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|
|万根|正在量产|695.31|1121.40|1039.59|798.92|721.26|
||预测期内量产|127.70|831.17|1063.11|1172.38|1189.41|
||意向性订单|-|116.81|233.17|390.20|733.50|
|万只|正在量产|106.22|151.33|143.21|117.52|85.66|
||预测期内量产|22.45|134.48|172.34|212.41|193.95|
||意向性订单|-|11.00|26.32|72.12|138.86|
|万个|正在量产|228.56|448.55|413.41|256.76|108.54|
||预测期内量产|28.55|152.08|116.75|116.81|88.74|
||意向性订单|-|20.80|25.62|41.94|107.15|
|万只|正在量产|112.56|241.25|192.51|191.60|163.04|
||预测期内量产|39.33|89.48|88.28|87.08|79.38|
||意向性订单|-|-|-|4.20|24.80|
|万只|正在量产|326.07|602.24|488.57|466.18|335.31|
||预测期内量产|42.10|179.24|219.69|237.93|242.38|
||意向性订单|-|1.67|1.67|15.07|84.90|
|万只|正在量产|505.41|908.02|872.21|590.20|490.18|
||预测期内量产|73.20|116.40|122.80|133.20|127.20|
||意向性订单|-|8.00|49.84|73.46|87.86|

2、正在量产的产品、预测期内量产的产品和预测期内意向订单在预测期内的平均单价
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|单位|类别|2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|
|元/根|正在量产|26.93|28.58|25.98|22.20|19.90|
||预测期内量产|24.87|20.72|24.43|28.10|25.66|
||意向性订单|-|18.33|21.83|20.88|29.87|
|元/只|正在量产|113.05|97.77|93.21|100.97|92.14|
||预测期内量产|184.53|187.94|176.57|165.06|153.37|
||意向性订单|-|200.00|162.41|162.00|153.62|
|元/个|正在量产|17.60|14.19|14.23|14.24|14.49|
||预测期内量产|21.65|17.25|17.55|17.51|15.60|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|单位|类别|2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|
||意向性订单|-|18.06|36.01|34.79|25.86|
|元/只|正在量产|14.81|13.29|12.12|11.71|11.98|
||预测期内量产|8.62|8.15|7.99|7.82|8.41|
||意向性订单|-|-|-|17.19|13.96|
|元/只|正在量产|6.91|7.04|6.79|6.55|7.13|
||预测期内量产|7.77|8.08|7.98|8.13|8.07|
||意向性订单|-|14.37|14.37|11.08|9.23|
|元/只|正在量产|2.32|2.19|2.03|1.96|1.87|
||预测期内量产|2.94|1.37|2.27|3.63|3.37|
||意向性订单|-|24.03|7.76|6.64|6.55|

由上表可见，预测期内量产的装饰条、格栅总成单价较正在量产的同类型产品价格高，主要原因为预测期内量产的部分产品由于成本、生产工艺等原因合同或订单的价格较高，拉高了类别产品整体单价。
预测期内意向性订单中装饰条、格栅总成、装饰框、字牌总成、其他等单价较正在量产的同类型产品价格高，主要原因为道达饰件正在参与报价的意向性订单中宝马、奔驰、奥迪等高端客户以及出口项目较多，由于生产工艺、成本等原因，道达饰件在投标时定价较高，拉高了类别产品整体单价。
三、结合合同订单条款，分析判断合同订单是否存在终止、取消的风险，并进一步分析预测销量和对应单价的可实现性
1、结合合同订单条款，分析判断合同订单是否存在终止、取消的风险
道达饰件销售合同订单中一般会约定：“1、零部件供应商可根据主机厂的要求适时增加或取消定货；2、主机厂如需终止合同，必须提前六个月书面通知零部件供应商，并且得到零部件供应商的书面认可，确定零部件供应商供货的衔接方式。合同终止后，零部件供应商须承担质保等相应业务。”
在实际业务中，道达饰件通常的合同签订及执行模式如下：道达饰件首先接受汽车制造商的潜在供应商审核和供应商工程技术能力审核，通过后进入其供应商名录；汽车制造商向道达饰件发放询价包，道达饰件向其提供技术方案描述，
并与汽车制造商展开技术交流及接受评审，由汽车制造商工程技术部门和质保部
门进行评审，评审通过后进入投标环节。道达饰件在中标后与汽车制造商签订定
点意向书或者开发协议，之后开展产品开发工作，同步汽车零部件企业与道达饰件签订销售合同；在产品开发完成并获双方认可后，汽车厂商生产物流部门向道达饰件下发订单。
根据汽车行业的惯例，整车厂在定义好投放市场的车型量产之前，会提前 2年选定零部件供应商。整车制造涉及上千种零部件配套供应商，从开始发放询价包到零部件供应商谈项目，到参与设计、标准、模具设计、模具生产、产品试生产、产品检验、产品量产开发周期要1-2年的时间，前期研发投资及涉及范围非常庞大，故整车厂在车型设计上会充分贴合市场需求，定义好投放市场的车型定型后一般不会轻易改变。
因产品开发周期较长、项目单向性投资较大，故整车厂在选择零部件供应商会充分考虑零部件供应商的技术方案、产品质量、产能、报价等方面因素。因此汽车零部件供应商取得供货认可资格后，在车型未发生重大变动或者供应的零部件产品无重大质量问题情况下，整车厂一般不会取消和零部件供应商的合作，道达饰件历史上及报告期内未发生过整车厂终止、取消合同订单的情况。
综上所述，虽然道达饰件合同订单条款上有终止或取消的规定，但在实际业务开展过程中未发生过整车厂终止、取消合同订单的情形，故道达饰件目前在手订单终止或取消的风险较小。
2、进一步分析预测销量和对应单价的可实现性
整车厂和道达饰件确定产品单价的同时，会通知道达饰件该车型的装车年限及预计年产量，道达饰件据此与整车厂签订合同订单，实际产品装车量在不同整车厂之间操作方式略有不同，如上汽通用基本按照年度规划数量确定装车数量；
有些国内品牌整车厂则会根据市场需求变化浮动调整月度装车数量。已进入量产阶段的产品，一般情况下整车厂当月末会下发未来2-3个月的预示量。
道达饰件已签订的合同订单条款中对产品相关单价、车型预计装车年限及预计年需求量进行约定，目前已签订的合同订单均在正常执行中，未来产品销量、单价的预测均依据道达饰件签订的相关合同，同时根据上文分析，整车厂商终止或取消订单的风险较小，故道达饰件预测销量和对应单价均具备较高的可实现性。
四、补充披露报告期内标的资产产能利用率情况、预测期内标的资产产能
扩张情况、预测期内的预计产能利用率，并说明预测期预计产能利用率的合理性
1、道达饰件报告期内产能利用率情况
道达饰件报告期内产能及产能利用率情况如下表：
单位：万根/年、万只/年、万个/年
||||
|-|-|-|
|项目|2015年|2016年|
|自有产能|2,401.56|2,949.90|
|产量|1,405.85|1,563.43|
|产能利用率|58.54%|53.00%|
|自有产能|365.41|454.85|
|产量|174.88|225.16|
|产能利用率|47.86%|49.50%|
|自有产能|583.07|719.93|
|产量|289.84|282.69|
|产能利用率|49.71%|39.27%|
|自有产能|369.20|454.40|
|产量|180.25|210.75|
|产能利用率|48.82%|46.38%|
|自有产能|716.20|885.48|
|产量|416.87|660.64|
|产能利用率|58.20%|74.61%|

产能利用率=产量÷自有产能。
道达饰件2016年主要产品产能相比2015年有所增长，主要是由于：道达饰件对其拥有的一条电镀线进行维修改造，另外沈阳道达拥有的一条电镀线于2015年11月正产投产。
2、道达饰件预测期内产能扩张情况
道达饰件目前主要产品产能利用尚未饱和，预测期内无产能扩张计划。
3、道达饰件预测期内预计产能利用率及其合理性分析
道达饰件预测期内预计产能利率如下表：
单位：万根/年、万只/年、万个/年
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|
|自有产能|1,536.73|3,073.46|3,073.46|3,073.46|3,073.46|
|产量|935.24|2,351.57|2,654.39|2,683.53|3,004.74|
|产能利用率|60.86%|76.51%|86.37%|87.31%|97.76%|
|自有产能|236.41|472.82|472.82|472.82|472.82|
|产量|146.20|337.29|388.49|456.88|475.53|
|产能利用率|61.84%|71.34%|82.16%|96.63%|100.57%|
|自有产能|374.71|749.41|749.41|749.41|749.41|
|产量|292.16|706.18|631.56|472.17|345.95|
|产能利用率|77.97%|94.23%|84.27%|63.00%|46.16%|
|自有产能|236.63|473.27|473.27|473.27|473.27|
|产量|172.61|375.84|319.08|321.46|303.66|
|产能利用率|72.94%|79.41%|67.42%|67.92%|64.16%|
|自有产能|460.77|921.53|921.53|921.53|921.53|
|产量|418.38|889.95|806.73|817.25|752.94|
|产能利用率|90.80%|96.57%|87.54%|88.68%|81.71%|

由上表可见，道达饰件预测期内主要产品装饰条、格栅总成产能利用率呈现逐步升高的趋势，截至到预期期最后一年，即 2022年主要产品装饰条、格栅总成、的产能利用率分别为101.91%、98.68%。道达饰件预测期内主要产品装饰框、标牌、字牌产量逐步走低（由于这三类产品预测期量产订单和意向订单较少所致），产能利用率也逐步下降，截至到预期期最后一年，即 2022年主要产品装饰框、标牌、字牌总成的产能利用率分别为42.23%、61.19%、76.70%。
综上所述，道达饰件预测期虽然无产能扩张计划，但考虑到目前产能尚未饱和，主要产品装饰条、格栅总成即使未来生产量、销售量逐年增长，道达饰件仍然能够保障其生产，故道达饰件预测期内预计产能利用率是合理可行的。
五、结合标的资产未来产能扩张计划。补充披露预测期内标的资产资本性支出的合理性。
道达饰件预测期内资本性支出预测如下表：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2017年7-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|
||资本性支出|756.26|661.80|410.85|139.52|281.86|694.12|

道达饰件目前的主要生产设备产能尚未饱和，能满足未来各类产品的生产需求，标的资产目前尚无产能扩张计划。
预测期内资本性支出主要为存量资产按其经济寿命测算的正常更新支出，因此预测期内标的资产资本性支出具备合理性。
六、补充披露情况
上市公司已在重组报告书“第七章本次交易定价的依据及公平合理性分析；
二、公司董事会对评估合理性和定价公允性的分析；（二）目前订单情况、2017年收入可实现性及2018年及未来年度各产品收入预测依据及其合理性”、“第六章交易标的评估情况；三、收益法评估情况；（三）经营性业务价值的估算及分析过程”补充披露上述内容。
七、评估师查意见
经核查，评估师认为：道达饰件合同订单被终止、取消的风险较小，预测销量和对应单价均具备较高的可实现性；道达饰件预测期内预计产能利用率具备合理性；道达饰件预测期内资本性支出具备合理性。
16、申请材料显示，道达饰件 2017年 1-6月毛利率为28.01%，但 2017年全年预计毛利率为25.46%。请你公司补充披露：1）2017年预计全年毛利率比上半年实际毛利率下降的原因。2）预测期毛利率保持稳定的具体依据及合理性。
请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。
【回复】
一、补充披露2017年预计全年毛利率比上半年实际毛利率下降的原因
道达饰件 2017年预计全年毛利率比上半年实际毛利率下降主要是因为： 2017年上半年毛利率较高主要系来自外销产品的收入占比提高所致。通常下半年是国内汽车市场消费旺季，下半年道达饰件来自国内汽车厂商订单比重比上半年高，由于外销订单主要系高端产品，毛利率相对略高，而国内汽车装饰件价格相对偏低一些，在一定程度上拉低下半年的毛利率。从全年来看，道达饰件客户与产品结构基本保持稳定，2017年下半年产品销售已有相关合同覆盖，在目前
国内整体汽车销售市场未发生重大变化的情况下，道达饰件 2017年预计整体毛利率和2016年持平符合企业实际经营情况。
二、补充披露预测期毛利率保持稳定的具体依据及合理性
本次道达饰件预测期毛利率如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|2017年|2018年|2019年|2020年|2021年|
|25.46%|24.75%|24.71%|24.96%|24.93%|

由上表可见，道达饰件未来预测毛利率总体保持稳定。
1、预测期内产品售价预测
从道达饰件业务情况分析，塑化汽车装饰件的定价与具体车型相关。按照行业惯例，汽车零部件供应商一般需要参与整车设计，公司依据产品设计方案、产品量产周期对产品的成本进行分析，考虑相应的毛利后向客户进行产品报价，产品方案、报价等经双方协商同意后，相关产品在道达饰件进行定点生产。从预测期内各类产品预计售价来看，基准日前和基准日后量产的产品系按合同单价进行预测，部分产品在量产周期内销售价格基本不变，部分产品会在量产周期内进行一定的降价，但道达饰件会通过与整车商联合研发新车型等方式，持续推出适合新车型的各类产品，保持新老产品的滚动开发和生产，使得公司业务具有连续性和稳定性。总体来看，预测期内产品平均销售价格基本可以保持稳定。
2、预测期内产品成本预测
道达饰件的主营业务成本包括材料费、人工费、制造费用。
（1）材料费
直接材料主要为产品生产中消耗的各类材料，主要把包括塑料粒子、有色金属、电镀主盐、化工材料、油漆涂料等，道达饰件的上游行业主要包括：塑料行业、金属材料行业、化工行业等，上游行业市场化程度较高，国内外生产企业众多，竞争比较充分，各种原材料供应充足，不会对公司构成重大影响，公司不存在对上游行业依赖的情形，未来年度材料费占比会比较稳定。本次预测故参考历
史年度材料成本占收入比例进行预测。
（2）人工费
预测期的直接人工，按照生产人员人数变化、根据企业薪资核算标准、考虑每年适当的增幅进行预测。
（3）制造费用
包括固定资产折旧、物耗、水电费、挂具检具等，对于固定资产折旧按照会计核算政策，逐项测算各类设备年折旧额，并且考虑设备使用寿命到期更新设备之后所产生的新折旧额企业的折旧政策进行预测；企业的物耗、水电费、挂具检具等与收入呈正相关，故本次按照历史年度占收入比例的进行预测。
综上所述，道达饰件预计2017年全年毛利率基本与历史年度毛利率接近，道达饰件2017年全年毛利率预测水平是谨慎合理的。道达饰件产品售价在整个预测期内能基本保持稳定，主要材料国内外生产企业众多，竞争较为充分，原材料供应充足，预测期内材料成本会比较平稳，预测期间主营业务成本也能实现稳定。
整体来看，道达饰件预测期内毛利率水平是谨慎合理的。
三、补充披露情况
上市公司已经在重组报告书“第七章本次交易定价的依据及公平合理性分析”中补充披露上述内容。
四、评估师核查意见
经核查，评估师认为，2017年全年预计毛利率低于2017年上半年，主要是由于 2017年上半年外销收入占比较高所致，随着下半年国内销售比重的上升，2017年全年毛利率会低于2017年上半年毛利率。鉴于道达饰件业务模式及主要产品定价方式，公司预测期内产品平均销售价格基本可以保持稳定，主要材料成本、人工成本和制造费用可以保持稳定，相应毛利率也可以保持稳定。
（此页无正文，为江苏中天资产评估事务所有限公司关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（171956号）之反馈意见答复》签字盖章页）
资产评估师：
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江苏中天资产评估事务所有限公司2017年 月 日