2014年
年度报告摘要
山推工程机械股份有限公司
二О一五年四月
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要证券代码：000680 证券简称：山推股份 公告编号：2015-016
山推工程机械股份有限公司
2014年年度报告摘要
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
§1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司所有董事均出席了本次年报的董事会会议
1.3公司年度财务报告已经大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司董事长张秀文先生、总经理王飞先生、财务总监唐国庆先生、财务管理部部长孙志伟先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2公司基本情况
2.1基本情况简介
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|股票简称|山推股份|
|股票代码|000680|
|上市交易所|深圳证券交易所|

山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要 2.2联系人和联系方式
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|项 目|董事会秘书|证券事务代表|
|姓 名|袁 青|宋 政|
|联系地址|山东省济宁市高新区 327国道58号|山东省济宁市高新区 327国道58号|
|电 话|0537-2909532|0537-2909532 2907336|
|传 真|0537-2340411|0537-2340411|
|电子信箱|yuanqing@shantui.com|zhengq@shantui.com|

§3主要财务数据和股东变化
3.1主要会计数据
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|项 目|2014年|2013年||本年比上年增减（%）|2012年||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|营业收入（元）|7,269,453,451.46|10,135,371,014.82|10,135,371,014.82|-28.28|10,484,746,986.25|10,484,746,986.25|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|46,431,346.75|-327,032,972.85|-410,043,675.30|111.32|30,616,964.05|2,917,060.26|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|-7,915,672.39|-368,611,724.57|-451,622,427.02|98.25|-58,434,393.40|-86,134,297.19|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|578,116,984.80|336,889,753.64|336,889,753.64|71.60|578,879,836.77|578,879,836.77|
|基本每股收益（元/股）|0.0374|-0.2789|-0.3496|110.70|0.0269|0.0026|
|稀释每股收益（元/股）|0.0374|-0.2789|-0.3496|110.70|0.0269|0.0026|
|加权平均净资产收益率（%）|1.15|-7.85|-10.28|增加11.43个百分点|0.72|0.06|

山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要
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|项 目|2014年末|2013年末||本年末比上年末增减（%）|2012年末||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|总资产（元）|11,210,769,100.16|12,580,070,535.24|12,622,354,097.78|-11.18|13,305,699,159.45|13,328,811,555.57|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|4,073,755,720.24|4,244,139,780.55|4,028,803,184.34|1.12|4,197,799,190.71|4,065,473,296.95|

3.2前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期末普通股股东总数|||||124,282 户||
|年度报告披露日前第 5个交易日末普通股股东总数|||||170,074 户||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量||质押或冻结的股份数量|
|山东重工集团有限公司|国有法人|27.62|342,765,440|285,828,101||0|
|中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金|其他|0.52|6,499,959|0||0|
|唐能通|境内自然人|0.42|5,200,000|0||0|
|三一集团有限公司|境内非国有法人|0.41|5,085,276|0||0|
|孙定勋|境内自然人|0.41|5,053,328|0||0|
|张蔚雯|境内自然人|0.24|3,003,335|0||0|
|杜桥|境内自然人|0.21|2,600,000|0||0|
|中国农业银行股份有限公司－广发新动力股票型证券投资基金|其他|0.19|2,380,975|0||0|
|蔡小士|境内自然人|0.18|2,291,355|0||0|

山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要
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|MORGAN STANLEY &CO.INTERNATIONAL PLC||境外法人|0.18|2,267,534|0|0|
|上述股东关联关系或一致行动说明|国有股股东山东重工集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人； 除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。||||||
|参与融资融券业务股东情况说明|报告期末，上述前 10 大股东中，股东张蔚雯通过光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 3,003,335 股，股东杜桥通过兴业证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有2,600,000股。||||||

3.3以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
§4管理层讨论与分析
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要 4.1报告期内公司经营情况的回顾
2014年，发达经济体经济运行分化加剧，发展中经济体增长放缓，全球经济复苏依旧艰难曲折；国内持续推进经济结构调整，经济发展步入“新常态”，其中固定资产投资增速持续减弱，工程机械行业作为受投资拉动影响较大的周期性行业，继续处于“去库存，化产能”的调整阶段，市场竞争愈加激烈。面对复杂严峻的国内外经济形势，公司紧紧围绕“深化改革，全面增效，为公司持续健康发展不懈努力”的工作目标，攻坚克难，试点实施事业部公司化运作，积极探索研发项目制管理，大力推进组织结构优化、坚定推行“定编、定岗、定员”工作，多措并举强化供应商管理、奋力开拓国内外市场、全方位深化降本增效，逆境中开源节流等措施，2014年实现了扭亏为盈，为公司的持续健康发展赢得了时间和空间，继续保持了公司在行业内的优势地位。
报告期内，实现营业收入726,945.35万元，比去年同期减少28.28%，实现营业利润-5,523.20万元，比上年同期减亏89.84%；实现归属于母公司所有者的净利润4,643.13万元，实现了扭亏为盈。
单位：万元
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|项 目|2014年|2013年|同比增减（%）|
|营业收入|726,945.35|1,013,537.10|-28.28|
|营业成本|619,391.34|893,443.26|-30.67|
|销售费用|37,247.19|55,763.91|-33.21|
|管理费用|57,111.45|87,465.62|-34.70|
|财务费用|19,535.44|31,161.00|-37.31|
|经营活动产生的现金流量净额|57,811.70|33,688.98|71.60|
|投资活动产生的现金流量净额|1,305.77|-23,595.85|105.53|
|筹资活动产生的现金流量净额|-95,104.29|-40,143.36|-136.91|
|研发支出|26,024.64|36,183.27|-28.08|

4.2对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的未来发展趋势及机遇
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要公司所处行业属工程机械整机、配件制造业，是投资驱动型行业，行业发展景气具有周期性，受固定资产投资、宏观调控、汇率和原材料价格影响较大。公司产品推土机、压路机、装载机主要用于基础建设等土石方工程，混凝土机械主要运用于高速铁路、桥梁建设，水利水电、高层建筑等方面，公司未来业绩更多地受到基础设施建设的影响。
2015年是我国深化改革的关键之年，是全面推进依法治国的开局之年，同时也是“十二五”规划的收官之年，国内方面，根据《2015年政府工作报告》，铁路投资要保持在8,000亿元以上，新投产里程8,000公里以上；在建重大水利工程投资规模超过8,000亿元；加大城镇棚户区和城乡危房改造力度，铁路、水利、棚改等投资多箭齐发，使巨大的内需得到更多释放；此外新型城镇化建设、长江经济带建设以及京津冀一体化的推进必将带来城市基础设施建设的提速，进而拉动对工程机械的整体需求。同时，出于对环境保护的需要，国家对工程机械的排放标准进一步的提高，这一方面给了工程机械行业加速向低能耗、混合动力方向转变的压力，也给注重科技创新的企业带来了新的发展机遇。
从国际市场来看，《2015年国务院政府工作报告》中提出加快实施走出去战略，鼓励企业参与境外基础设施建设和产能合作，推动铁路、电力、通信、工程机械以及汽车、飞机、电子等中国装备走向世界。随着中国提出“一带一路”战略，高速铁路和高速公路等基础建设将迎来新的蓬勃发展时期，将会对工程机械行业的发展带来机遇。
但我们也要清醒的看到，经过三十年的粗放型经济高速增长，中国制造业存在产能严重过剩的问题。受增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期的“三期”叠加影响，国内固定资产投资将继续维持稳中略降的态势，随着人口红利的消失，中国制造业成本优势也在削弱。中国制造要实现产能过剩的转型和增长结构的调整，也不是在短期内就能实现的，这需要一个“凤凰涅槃、破茧成蝶”的漫长痛苦过程。
而当前，世界经济已由危机前的快速发展期进入深度转型调整期，复苏动力不足，地缘政治影响加重，不确定因素增多，新挑战空前严峻。发达国家纷纷提出“工业4.0战略”，新兴经济体加快发展具有比较优势的产业，世界各国抢占国际分工制高点的竞争更加激烈。正在孕育的新一轮工业革命将带来生产方式由大规模、标准化向个性化、分散化的重大变革，这将促进我国工程机械行业进一步加快转型升级的步伐。
2、公司面临的行业竞争格局
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要近年来，随着工程机械行业的增长，国内市场竞争将异常激烈，大型的工程机械集团的竞争优势将愈加明显，同时国外工程机械厂家觊觎中国庞大的基建工程市场，从而纷纷通过加大整机进口量或者设立合资企业。从行业整合方面看，大而全的行业发展模式正在趋向专而精，同时行业寡头效应凸显，在未来，只有那些注重核心技术，注重产品升级，积极探索新的商业发展模式，深度挖掘用户价值的工程机械企业将强者恒强。
就山推而言，推土机属于技术壁垒较强的产品，而公司经过30多年的发展，在此产品建立了巨大的市场优势，业内部分企业试图进军该行业均未得到快速发展或无功而返。根据行业机构的统计，目前世界上主要有卡特彼勒、小松、山推股份、约翰迪尔、纽荷兰等五家有影响力的推土机制造商，公司是继卡特彼勒、小松之后又一个产品系列齐全、市场分布广泛的推土机制造商。因此，公司在海外市场发展的主要竞争对手为卡特彼勒与小松。
从国内来看，推土机行业主要呈现由山推股份等6家企业为主导的竞争格局，行业内集中度较高，国内前6名推土机厂商国内市场占有率近年一直保持在85%以上。
经过多年的经营积累，山推推土机在产品质量、市场知名度、用户口碑等各方所存在的强大品牌优势，继续维持了行业领军态势。截至2014年，公司主营的推土机产品连续12年实现销售收入、销售台量、市场占有率、出口额、利润等“五个第一”，稳居行业首位。
3、公司未来的战略发展规划
公司发展战略为“相关多元化、经运双驱动；国际化视野、跨越式发展”。
相关多元化：是指公司发展要立足工程机械行业，聚焦优势产业，集中优势资源，发挥协同效应，不断提升公司核心竞争力；
经运双驱动：是指公司要建立产品经营与资本运营双轮驱动、相互促进、自身优势和外部资源有机衔接、相互融合的发展模式；
国际化视野：是指公司要放眼世界，以开放的心态和胸怀，以国际化的视角和思维，在国际化平台上实现资源最优化配置，形成国际化竞争优势；
跨越式发展：是指公司以技术跨越为基础，以核心关键技术突破为标志，以营业收入超常规增长为特征，迅速跨越现阶段，追赶国际先进标杆的一种发展模式。
公司将大力发展推土机、混凝土机械、道路机械等主机产品和工程机械关键核心零部件，使公司成为拥有核心技术、具有国际竞争力、可持续发展的工程机械制造商。
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要公司为实现未来发展战略，积极拓宽融资渠道。2015年公司计划投资4.94亿元，该部分资金需求主要依靠销售产品的资金回笼和债务融资来满足。
4、公司2015年经营计划
2015年经营目标：营业收入75.58亿元，其中海外收入20.26亿元。
5、2015年主要做好以下工作：
(1)打好深化体制改革这场硬仗:全面推进公司化运作，充分激发子公司、事业部的活力；实现装载机产业独立运行，进一步提升装载机技术水平和品质，打造具有核心竞争力、适应行业领先水平的系列装载机产品，实现山推装载机产业的新突破；建立有利于配套件产业协同发展的机制，充分利用内部资源，增强工序间相互合作，协同、合力开拓市场。继续推进亏损企业治理工作。
(2)奋力开拓国内外市场新局面：聚焦主业，提升核心竞争力，明确各产品发展定位和目标，全力以赴打好年度营销战。国内市场方面，要调整、强化各项营销策略，继续强化大客户服务职能，围绕“用户满意度”细化服务管理。国际市场方面，要创新多元化渠道模式，增强抗风险能力，后市场业务要实现突破。
（3）努力推进人力资源提升工程：实施薪酬结构调整，推进薪酬体系建设；推行岗位优化常态机制，巩固三定改革成果；推进绩效考核管理，强化收入靠业绩意识。
(4)稳步推进基础管理提升工程：继续强化财务管理职能，以财务管理为中心，以提升财务分析为抓手，推动财务由核算向管理转型。持续做好质量提升工程，以“降低早期故障”和“提升大马力推土机质量”为突破口，围绕“把改善进行到底，让顾客更加满意”的质量方针，开展各项活动。
(5)全力提升供应链的整体实力：要按照长期战略持续提升供应链体系整体实力，做好供应商的优胜劣汰。深入开展供应商提升支援项目，完善供应商绩效管理模式，深入挖潜，降低采购成本。
(6)完善研发体系市场导向机制:围绕产品创新、技术创新，对主机和零部件的试制、验证流程进行再优化，全面提升新产品质量；加强对零部件的质量审核，完善代用件、回用件审批流程，避免不合格件装机；要重视整机验证过程中出现的问题及解决措施，提高整机的可靠性；要完善以市场为导向的研发激励及考核机制，提高研发成果的市场转化率。
6、影响公司未来发展战略和经营目标的风险因素
(1)宏观政策调整的风险
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要中国经济进入新常态，国内经济增速回落，进入换挡期，已从传统粗放的高速增长进入高效可持续的中高速增长，经济下行压力还在加大，发展中深层次矛盾凸显；
世界经济正处于深度调整之中，复苏动力不足，地缘政治影响加重，不确定因素增多。
工程机械行业具有较强的周期性且受国家宏观经济政策影响较大，如未来宏观政策出现调整，将对公司产生较大影响。
对策：公司将密切关注国家宏观经济政策及市场走势，适时作出调整，并加强对宏观政策的调整的跟踪与分析，将风险影响控制在最低。继续巩固推土机的龙头地位，加强推土机的升级换代，打造全球第一品牌，借助“2015改革创新年”的契机，继续全面深化改革，提质创新，重点开展技术创新、营销创新和产品创新；进一步推进总部简政放权，各事业部公司化运作的集团化管控模式，激发各业务单元创新创业活力；
有序开展人力资源管理提升工程相关工作；加快研发系统、营销系统的体制机制改革。
实现企业改革新突破，激发公司持续健康发展的新活力。
(2)市场竞争加剧风险
近年来，在市场需求“僧多粥少”的困境下，国内部分工程机械制造商采取了横向发展的战略，加大了新产品的研发和营销力度，同时市场的不景气使得企业在寻求拓展渠道、增加销售上尤为困难；海外市场竞争愈加激烈，出口企业间低价竞争严重，“有量无价”的出口局面仍在持续。综上国内外市场竞争日趋加剧。
对策：紧密围绕公司2015年经营主题，探索实施山推国内市场品牌推广新模式，开展“新科技、新能量、新价值”主题营销活动；加快产品升级与品质改善；充分发挥现有代理渠道的成熟优势和影响力，提升公司产品竞争力；坚持“销售、服务、风控三条战线”协同原则，协同代理加强市场控制；加强营销信息化，利用营销协作平台，深入主机、配件、服务、债权业务板块，全面提升营销管理水平；进一步加快营销模式改革创新。完善海外渠道建设，通过渠道质量的优化、提升，提高运营质量，增强海外市场的拓展能力。在巩固传统优势推土机产品的同时，积极加快出口产品的转型升级，满足客户对产品多样化的需求。
(3)公司开拓新业务的风险
目前，公司主机产品结构中仍以推土机、核心零部件为主，新产品发展缓慢，短时期内还没能形成较强的市场竞争力。
对策：在保证优势产品销售的同时，加大全液压、大马力、PLUS升级版推土机的销售力度；继续全力推广搅拌楼（站）产品，真正实现“一主两翼”的产品销售态势；
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要强化路面产品销售，加大市场开拓，拓宽产品销售范围；集中优势资源，优化装载机产品结构，提高装载机市场竞争力。要创新装载机营销模式，实施“建店支援”和局部市场领先策略。强化装载机激励政策，切实提高代理的积极性。
(4)汇率风险
随着公司国际业务的不断发展，国际化进程的进一步深入，海外子公司销售体系日益完善，人民币双向波动的加剧和卢布币种的贬值，汇率的波动对公司的影响加大。
防范措施：针对因人民币汇率波动带来的贸易风险，公司将通过海外销售渠道的建设和产品质量的提升，增强海外客户对公司产品的依赖性与认可度；中国央行已与多国家或地区签署人民币的货币双边互换协议，随着人民币国际化的加快，公司将稳步推进人民币结算业务，减少单一货币结算带来的汇兑风险；尽量使用外币融资，通过增加外币负债的方法来平衡外币资产的汇兑风险。
4.3主营业务分行业、产品情况表
单位：元
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|项 目|主营营业收入（元）|主营营业成本（元）|毛利率(%)|营业收入比上年同期增减（%）|营业成本比上年同期增减（%）|毛利率比上年同期增减（%）|
|分行业|||||||
|工业产品销售|5,327,275,705.32|4,384,029,412.44|17.71|-18.68|-21.37|增长2.81个百分点|
|商业产品销售|316,184,721.22|284,390,751.77|10.06|-80.01|-80.19|增长0.79个百分点|
|分产品|||||||
|铲土运输机械|2,932,014,708.55|2,347,472,772.12|19.94|-10.65|-13.11|增长2.27个百分点|
|混凝土机械|482,549,295.35|431,817,282.96|10.51|-15.17|-18.67|增长3.85个百分点|
|压路机械|411,809,054.46|361,780,671.36|12.15|2.23|-3.30|增长5.03个百分点|
|配件及其他|1,817,087,368.18|1,527,349,437.77|15.95|-36.41|-39.02|增长3.59个百分点|
|分地区|||||||
|国内片区|6,909,487,894.16|6,091,922,166.23|11.83|-28.54|-29.89|增长1.70个百分点|
|国外片区|1,197,009,021.50|1,049,476,755.56|12.33|-23.02|-25.19|增长2.54个百分点|
|内部抵销数|-2,463,036,489.12|-2,472,978,757.58|-0.40|20.30|19.74|下降0.69个百分点|

注：1、铲土运输机械包括公司推土机和装载机产品；
2、因2013年11月8日,转让完成所持有的以销售小松系列挖掘机产品的商贸控股子
公司山东山推工程机械成套设备有限公司的股权，该公司及其控股子公司自2013年11
月起不再纳入合并范围。报告期内，分行业中商业产品销售统计数据不再含有山东山
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要推工程机械成套设备有限公司及其控股子公司销售挖掘机的数据。
§5涉及财务报告的相关事项
5.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明√适用□不适用
1、主要会计政策变更
财政部于2014年修订和新颁布了《企业会计准则第2号—长期股权投资》等八项企业会计准则，除《企业会计准则第 37号—金融工具列报》从 2014年度及以后期间实施外，其他准则从2014年7月1日起在执行企业会计准则的企业实施。本公司根据准则规定重新厘定了相关会计政策，并采用追溯调整法，对 2014年度比较财务报表进行重述。
根据修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定，公司将不具有控制、共同控制、重大影响且没有公开活跃市场报价的权益投资调至可供出售金融资产核算，并采用成本法计量；根据修订后的《企业会计准则第30号—财务报表列报》规定，公司将其他（非）流动负债中列报的政府补助，调至递延收益列报，对于其他综合收益相关业务，增设其他综合收益科目，同时将外币报表折算差额调至其他综合收益，不再单独列报。
根据修订后的《企业会计准则第 9号——职工薪酬》，本年度公司对内退人员未来工资、社保支出的付现金额按3.36%（2014年发行的 8年期国债平均利率）的折现率进行折现，并对以前期间进行追溯调整，根据付款期限分别确认长期应付职工薪酬、应付职工薪酬。
上述会计政策变更，影响比较财务报表相关项目如下表：
单位：元
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|财务报表项目|2013年12月31日/2013年度||2013年1月1日||
||变更前|变更后|变更前|变更后|
|可供出售金融资产|2,881,850.88|199,512,790.88|3,707,381.08|200,338,321.08|
|长期股权投资|706,732,636.01|510,101,696.01|631,114,171.29|434,483,231.29|
|递延所得税资产|95,259,750.69|137,543,313.23|96,706,316.23|119,818,712.35|
|应付职工薪酬|26,681,543.45|80,640,676.16|30,408,502.90|64,090,313.01|

山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要
||||||
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|财务报表项目|2013年12月31日/2013年度||2013年1月1日||
||变更前|变更后|变更前|变更后|
|长期应付职工薪酬||216,538,194.83||123,057,924.14|
|递延收益||142,435,999.98||133,976,333.33|
|其他非流动负债|142,435,999.98||133,976,333.33||
|资本公积|1,191,215,870.58|1,190,298,926.35|903,267,963.96|901,808,984.43|
|其他综合收益||-23,588,883.48||-7,964,685.59|
|外币报表折算差额|-24,505,827.71||-9,423,665.12||
|未分配利润|1,448,981,419.88|1,233,644,823.67|1,788,299,330.33|1,655,973,436.57|
|归属于母公司所有者权益|4,244,139,780.55|4,028,803,184.34|4,197,799,190.71|4,065,473,296.95|
|少数股东权益|519,808,330.91|506,931,162.12|713,114,051.35|711,812,606.98|
|管理费用|766,259,654.76|874,656,166.82|||
|财务费用|306,248,949.53|311,610,030.76|||
|所得税费用|10,378,321.57|-8,792,844.85|||
|净利润|-389,670,991.74|-484,257,418.61|||
|归属于母公司股东的净利润|-327,032,972.85|-410,043,675.30|||
|少数股东损益|-62,638,018.89|-74,213,743.31|||

2、主要会计估计变更
无
5.2报告期内没有发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
5.3与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上年同期相比，本期减少合并单位 6家，原因为山东山推工程机械成套设备有限公司及福建小松工程机械有限公司、广东粤松工程机械有限公司、湖南湘淞工程机械有限公司、厦门恒信源贸易有限公司于 2013年 11月初对外出售，自 2013年 11月起不再纳入合并范围。2013年10月注销了济南方义文化用品有限公司。
5.4董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
山推工程机械股份有限公司2014年年度报告摘要董事长：张秀文
山推工程机械股份有限公司董事会
二○一五年四月二十四日