中捷资源投资股份有限公司拟股权收购
涉及的江西金源农业开发有限公司
股东全部权益价值项目
资产评估报告
北方亚事评报字[2016]第01-489号
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）
二零一六年八月二十六日
中捷资源投资股份有限公司拟股权收购涉及的
江西金源农业开发有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
资产评估报告目录
注册资产评估师声明 .................................................. 3资产评估报告摘要 .................................................... 4资产评估报告 ........................................................ 7一、委托方、被评估单位概况及评估报告使用者 ......................... 7二、评估目的 ....................................................... 14三、评估对象和评估范围 ............................................. 14四、价值类型及其定义 ............................................... 17五、评估基准日 ..................................................... 17六、评估依据 ....................................................... 17七、评估方法 ....................................................... 21八、评估程序实施过程和情况 ......................................... 35九、评估假设 ....................................................... 38十、评估结论 ....................................................... 39十一、特别事项说明 ................................................. 41十二、评估报告使用限制说明 ......................................... 44十三、评估报告日 ................................................... 45附件 ............................................................. 47
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）
中捷资源投资股份有限公司拟股权收购涉及的
江西金源农业开发有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
注册资产评估师声明
一、我们在执行本次资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认。所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
六、资产评估师及其所在评估机构具备本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验，评估过程中没有运用其它评估机构或专家的工作成果。
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江西金源农业开发有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
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涉及的江西金源农业开发有限公司
股东全部权益价值项目
资产评估报告摘要
北方亚事评报字[2016]第01-489号
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）(以下简称“我机构”或“北方亚事”)接受中捷资源投资股份有限公司(以下简称“中捷资源”)的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着独立、公正、客观的原则并按照必要的评估程序，对中捷资源投资股份有限公司拟进行股权收购而涉及的江西金源农业开发有限公司股东全部权益于评估基准日(2016年 6月 30日，以下同)持续经营前提下的市场价值进行了评估工作。评估人员按照必要的评估程序，对委估范围内的资产和负债实施了实地勘查、市场调查与函证，结合评估目的和评估对象特点，对江西金源农业开发有限公司截止2016年6月30日所体现的股东全部权益价值作出了公允反映，现将资产评估情况及评估结果简要介绍如下：
评估目的：对江西金源农业开发有限公司的股东全部权益进行评估，提供其在评估基准日的市场价值，为中捷资源投资股份有限公司拟进行股权收购之经济行为提供价值参考依据。
评估对象和评估范围：评估对象为江西金源农业开发有限公司于评估基准日 2016年 6月 30日的股东全部权益价值；评估范围为江西金源农业开发有限公司于2016年6月30日的全部资产和负债。
评估方法：成本法（资产基础法）和收益法。
价值类型：市场价值。
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评估结果：
（一）成本法（资产基础法）的评估结果
在评估基准日2016年6月30日持续经营前提下，江西金源农业开发有限公司评估前资产总额为 141,154.74万元，负债总额为 80,101.08万元，净资产为 61,053.66万元；评估后资产总额为 144,761.00万元，负债总额为 79,608.08万元，净资产价值65,152.92万元，评估增值4,099.26万元，增值率为 6.71%。详细内容见下表：
江西金源农业开发有限公司评估结果汇总表 单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增减率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|流动资产合计|1|104,148.11|103,851.78|-296.33|-0.28|
|非流动资产合计|2|37,006.63|40,909.22|3,902.59|10.55|
|其中: 长期股权投资|3|7,022.48|6,322.61|-699.87|-9.97|
|投资性房地产|4|||||
|固定资产|5|28,314.22|28,270.37|-43.85|-0.15|
|其中：建筑物|6|13,735.48|13,936.47|200.99|1.46|
|设 备|7|14,578.74|14,333.90|-244.84|-1.68|
|在建工程|8|365.95|275.37|-90.58|-24.75|
|无形资产|9|1,303.98|6,040.87|4,736.89|363.26|
|其中:无形资产-土地使用权|10|1,290.09|3,261.60|1,971.51|152.82|
|长期应收款|11|||||
|资产总计|12|141,154.74|144,761.00|3,606.26|2.55|
|流动负债|13|79,626.08|79,608.08|-18.00|-0.02|
|非流动负债|14|475.00||-475.00|-100.00|
|负债总计|15|80,101.08|79,608.08|-493.00|-0.62|
|净 资 产|16|61,053.66|65,152.92|4,099.26|6.71|

具体内容详见本次评估的资产评估明细表。
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（二）收益法评估的评估结果
在评估基准日 2016年 6月 30日持续经营前提下，经采用收益法评估后的江西金源农业开发有限公司股东全部权益价值为164,370.55万元，较评估基准日账面值61,053.66万元，增值103,316.89万元，增值率169.22%。
（三）对评估结果选取的说明
通过对两种评估方法结果的分析，我们最终采用收益法的评估结论，原因如下：
（1）成本法的评估结果主要为被评估单位现有单项资产价值简单加总的反映。而收益法是把企业作为一个有机整体，以企业整体获利能力来体现股东全部权益价值，是从企业未来获利能力方面考虑其价值的。
（2）本次评估目的是为委托方拟股权收购提供价值参考，基于股东权益价值主要是由企业整体资产给投资者所带来的未来收益体现，收益法是立足于判断资产获利能力的角度，将被评估单位预期收益资本化或折现，以评价评估对象的价值，体现收益预测的思路，包含了品牌、技术、资源、商誉等无形资产的价值。
相对于收益法而言，成本法评价资产价值的角度和途径是间接的，在进行企业价值评估时容易忽略各项资产汇集后的综合获利能力和综合价值效应。相比较而言，收益法的评估结论具有更好的可靠性和说服力。
在持续经营假设前提下，江西金源农业开发有限公司在评估基准日2016年6月30日的股东全部权益价值为：人民币164,370.55万元（大写为人民币壹拾陆亿肆仟叁佰柒拾万伍仟伍佰元整）。
报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。
按照有关资产评估现行规定，本评估结论有效期一年，自评估基准日起计算，即有效期自2016年6月30日起至2017年6月29日止。超过一年，需重新进行资产评估。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。
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资产评估报告
北方亚事评报字[2016]第01-489号
中捷资源投资股份有限公司：
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）接受贵公司的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正的原则，采用成本法和收益法对中捷资源投资股份有限公司拟进行股权收购之经济行为所涉及的股东全部权益价值进行了评估。评估人员按照必要的评估程序对评估范围内的资产和负债实施了实地查勘、市场调查与函证，对委估资产和负债于评估基准日2016年6月30日所表现的市场价值作出了公允反映。
现将资产评估情况及评估结果报告如下：
一、委托方、被评估单位概况及评估报告使用者
本次评估项目的委托方为中捷资源投资股份有限公司；被评估单位为江西金源农业开发有限公司及其子公司；评估报告使用者为委托方、与本次经济行为相关的当事方以及法律法规许可的其他评估报告使用者。
现对委托方及被评估单位情况简介如下：
（一）委托方
本次委托方为中捷资源投资股份有限公司，其基本信息如下：
1、基本信息
名称：中捷资源投资股份有限公司(简称“中捷股份公司”)
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住所：浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路198号
法定代表人：马建成
注册资金：陆亿捌仟柒佰捌拾壹万伍仟零肆拾元
经济性质：股份有限公司(上市)
企业法人营业执照注册号：330000000001024
发照机关：浙江省工商行政管理局
经营范围：投资管理、投资咨询服务;矿业资源及能源的投资、开发、经营;新能源产品技术研发、销售;缝制机械及配件、缝纫机铸件、工程机械配件、汽摩配件的制造、销售;经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业务(国家实行核定公司经营的商品除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
（二）被评估单位
本次被评估单位为江西金源农业开发有限公司，其基本信息如下：
1、公司基本情况
名称：江西金源农业开发有限公司（以下简称“江西金源”或“公司”）
住所：江西省宜春市万载县工业园
法定代表人：陈庚生
注册资本：贰亿陆仟柒佰零壹万壹仟叁佰贰拾玖元整
类 型：其他有限责任公司
统一社会信用代码：91360922763372048J
成立日期：2004年07月15日
营业期限：2004年07月15日至2028年06月30日
经营范围：有机地培育、开发；蔬菜、水果的种植；天然与野生食物的采集；
蔬菜制品、水果制品、速冻食品、方便食品、大米及其他粮食加工品的生产、加工及销售；预包装食品、散装食品的批发、零售；本企业生产经营相关的进、出口业务；有机农业技术咨询（以上项目国家有专项规定的除外）。
江西金源农业开发有限公司是于2004年7月15日在江西省宜春市万载县工业园成立的事务所（特殊普通合伙），领取了江西省万载县工商行政管理局颁发的
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3622272100209号企业法人营业执照。公司的母公司和最终控股公司为万载县康美有限公司。公司原注册资本为人民币50,000,000元，其中，陈庚生(“实际控制人”)出资人民币 39,000,000元，占注册资本的78%；万载县国有资产营运公司出资人民币 2,500,000元，占注册资本的5%；郭泰裕出资人民币 2,500,000元，占注册资本的5%；林柏安出资人民币2,500,000元，占注册资本5%；刘小龙出资人民币1,500,000元，占注册资本3%；唐莉出资人民币 1,000,000元，占注册资本2%；罗梅芬出资人民币1,000,000元，占注册资本2%。
经过数次增资和股权转让，截至2012年12月31日，公司注册资本39,331,702美元，其中万载县康美有限公司出资为14,993,224美元，占注册资本的38.12%；赛富三期毛里求斯(中国投资)有限公司(以下简称“赛富三期”)的出资为 10,409,555美元，占注册资本的26.46%；信达股权投资(天津)有限公司(以下简称“信达投资”)出资为 5,204,777美元，占注册资本的13.23%；深圳市平安创新资本投资有限公司(以下简称“平安创新”)出资为4,360,200美元，占注册资本的11.09%；国际金融公司(以下简称“IFC”)出资为 2,725,125美元，占注册资本的6.93%；苏州龙跃投资中心(有限合伙)(以下简称“苏州龙跃”)出资为1,638,821美元，占注册资本的4.17%。
公司董事会于2014年1月27日通过决议，同意股东赛富三期和IFC将所持公司26.46%和6.93%的股权全部转让给万载县康美有限公司，同意股东万载县康美有限公司将持有公司的33.39%股权转让给宁波伟彤股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“宁波伟彤”)。公司于2014年2月24日取得江西省对外贸易经济合作厅的批准，由外商投资企业转为内资企业。公司股东会于2014年2月28日通过决议，同意股东万载县康美有限公司将持有公司的33.39%股权转让给宁波伟彤。公司于2014年3月4日领取了更新的360922210001003号企业法人营业执照。
公司股东会于2014年5月27日通过决议，同意股东平安创新将所持公司11.09%的股权全部转让给万载县康美有限公司，并同意股东万载县康美有限公司将持有公司的11.09%的股权转让给宁波瑞泓股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“宁波瑞泓”)。公司于2014年7月17日完成股权转让的工商变更登记。
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公司股东会于2015年6月12日通过决议，同意股东信达投资将所持公司13.23%的股权全部转让给宁波元裕股权投资合伙企业(有限合伙)。2016年1月28日，公司已完成股权转让的工商变更登记。
公司股东会于2016年5月30日通过决议，同意股东苏州龙跃投资中心(有限合伙)将所持公司4.17%的股权转让给杭州凯睿超投资管理有限公司。2016年6月1日，公司已完成股权转让的工商变更登记。截止评估基准日2016年6月30日，公司股权情况如下表：
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|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资金额（万元）|出资比例|
|1|万载县康美有限公司|10,178.4719|38.12%|
|2|宁波伟彤股权投资合伙企业（有限合伙）|8,915.5083|33.39%|
|3|宁波元裕股权投资合伙企业（有限合伙）|3,532.5599|13.23%|
|4|宁波瑞泓股权投资合伙企业(有限合伙)|2,961.1556|11.09%|
|5|杭州凯睿超投资管理有限公司|1,113.4372|4.17%|
|合 计||26,701.1329|100.00%|

2、近三年及评估基准日企业财务状况和经营业绩
资产及负债情况表
金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|
|资 产|2014年12月31日|2015年12月31日|2016年6月30日|
|流动资产合计|88,369.99|85,510.27|104,148.11|
|长期应收款||4,300.00||
|长期股权投资|7,006.98|7,017.35|7,022.48|
|固定资产|10,011.82|29,654.23|28,314.22|
|在建工程|21,097.25|151.65|365.95|
|无形资产|452.63|442.53|1,303.98|
|非流动资产合计|38,568.68|41,565.76|37,006.63|
|资产总计|126,938.67|127,076.02|141,154.74|
|流动负债合计|33,099.42|71,904.32|79,626.08|
|长期借款||||
|递延收益|342.00|364.00|475|
|其他非流动负债||||
|非流动负债合计|342.00|364.00|475|
|负债总计|33,441.42|72,268.32|80,101.08|

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经营状况表
金额单位：人民币万元
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|项目|2014年度|2015年度|2016年1-6月|
|营业收入|64,180.22|79,362.68|34,496.00|
|营业利润|11,692.33|14,311.08|6,526.95|
|利润总额|11,639.28|14,347.92|6,394.83|
|净利润|11,544.94|14,144.46|6,245.96|

以上财务数据来源于江西金源农业开发有限公司提供的财务报表，已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的毕马威华振审字第1602265号审计报告。
3、江西金源执行的主要会计政策
（1）会计制度：执行企业会计准则；
（2）会计期间：以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度；
（3）记账本位币：以人民币为记账本位币；
（4）记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础；以历史成本为计价原则；
（5）外币业务核算：按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算为记账本位币金额。资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额计入财务费用；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍按交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原账面记账本位币金额的差额，作为公允价值变动收益计入当期损益，但与可供出售外币非货币性项目相关的汇兑差额应计入资本公积。
（6）应收账款方法：
1)单项金额重大并单独评估坏账准备的应收款项
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|-|-|
|单项金额重大的判断依据或金额标准|单项金额重大是指同一客户应收款项占年末所属类别应收款项总额10%或以上|
|单项金额重大并单独评估坏账准备的计提方法|当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，公司对该部分差|

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|-|
|额确认减值损失，计提应收款项坏账准备。|

2）单项金额不重大但单独评估坏账准备的应收款项
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|单项金额不重大但单独评估坏账准备的理由|同一客户应收款项占年末所属类别应收款项总额 10%以下但账龄为1年以上的应收款项|
|坏账准备的计提方法|当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，公司对该部分差额确认减值损失，计提应收款项坏账准备。|

3）按组合计提坏账准备的应收款项
在按组合评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项(包括以个别方式评估未发生减值的应收款项)以往的损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
对于上述单项金额重大并单独评估坏账准备的应收款项和单项金额不重大但单独评估坏账准备的应收款项中单项测试未发生减值的应收款项，公司也会将其包括在具有类似信用风险特征的应收账款组合中再进行减值测试
4）应收款项运用个别方式和组合方式评估减值损失。
（7）存货计价方法：存货包括原材料、半成品、产成品以及周转材料。周转材料指能够多次使用、但不符合固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。
存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外，半成品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。存货盘存制度为永续盘存制。
（8）固定资产确认标准及折旧方法：
1）固定资产的确认条件
固定资产，是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理，使用寿命超过一个会计年度而持有的有形资产。固定资产在满足下列条件时予以确认：
①该固定资产有关的经济利益很可能流入江西金源公司；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
③各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提。固定资产自达到预定可使用状态时
开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧（已提
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足折旧仍继续使用的固定支持和单独计价入账的土地除外）。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，江西金源公司确定各类固定资产的年折旧率如下：
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|-|-|-|-|
|类 别|折旧年限（年）|残值率(%)|年折旧率(%)|
|房屋及建筑物|25|5|3.80|
|机器设备|12|5|7.9|
|运输工具|6|5|15.83|
|办公设备及其他设备|5|5|19.00|

（9）在建工程：
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
（10）无形资产：
无形资产以成本减累计摊销及减值准备后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，公司将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销。
各项无形资产的摊销年限为：
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|-|-|
|项目|摊销年限(年)|
|万载厂区土地使用权|50-70年|
|铜鼓厂区土地使用权|50年|
|云南厂区土地使用权|50年|

4、税项：
（1）主要税种及税率
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|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
|增值税|按税法规定计算的销售货物收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税|13%|
|城市维护建设税|按税法规定计算的实际应缴纳增值税的5%计算|.5%|
|教育费附加|按税法规定计算的实际应缴纳增值税的3%计算|3%|
|地方教育费附加|按税法规定计算的实际应缴纳增值税的2%计算|2%|
|企业所得税|按应纳税所得额计征|部分免税|

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（2）税收优惠
公司及各子公司各年度适用的所得税税率如下：
注2016年1-6月 2015年度 2014年度江西金源农业开发有限公司 部分免税 部分免税 部分免税云南金塬农业开发有限公司 25% 25% 25%
江西亚投贸易有限公司 25% 25% 25%
上海郅兴国际贸易有限公司 25% 25% 25%
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第(一)项及财政部、国家税务总局关于《享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围》(财税[2008]149号)文件精神，公司生产销售的稻米初加工、蔬菜初加工、水果初加工产品可享受企业所得税免征政策。公司2014年度及2015年度的初加工农产品收入已经在江西省万载县国家税务局进行备案。除上述享受免税的收入外，其他收入所对应的适用税率为25%。
（三）委托方与被评估单位的关系
本次评估的委托方系中捷资源投资股份有限公司，属于股权购买方；被评估单位系江西金源农业开发有限公司，其股权属于被交易标的。
二、评估目的
根据我机构与委托方签订的《资产评估业务委托约定书》的有关内容，本次评估目的是对江西金源农业开发有限公司的股东全部权益进行评估，提供其在评估基准日的市场价值，为中捷资源投资股份有限公司拟进行股权收购之经济行为提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
（一）评估对象
评估对象为江西金源农业开发有限公司于评估基准日2016年6月30日的股东全部权益价值。
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（二）评估范围
评估范围为江西金源农业开发有限公司于2016年6月30日的全部资产和负债。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）以2016年6月30日为审计截止日对公司进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，公司是以审计结果做为本次资产评估的申报数据，经审计的账面情况如下表所示：
江西金源农业开发有限公司2016年 6月 30日资产负债表单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|科目名称|账面价值|
|1|流动资产||
|2|货币资金|83,195.82|
|3|交易性金融资产||
|4|应收票据||
|5|应收账款|12,757.89|
|6|预付款项|404.31|
|7|应收利息||
|8|应收股利||
|9|其他应收款|694.39|
|10|存货|2,795.70|
|11|一年内到期的长期应收款|4,300.00|
|12|其他流动资产||
|13|流动资产合计|104,148.11|
|14|非流动资产：||
|15|可供出售金融资产||
|16|持有至到期投资||
|17|长期应收款||
|18|长期股权投资|7,022.48|
|19|投资性房地产||
|20|固定资产|28,314.22|
|21|在建工程|365.95|
|22|工程物资||
|23|固定资产清理||
|24|生产性生物资产||
|25|油气资产||
|26|无形资产|1,303.98|
|27|开发支出||
|28|商 誉||
|29|长期待摊费用||
|30|递延所得税资产||
|31|其他非流动资产||

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||||
|-|-|-|
|32|非流动资产合计|37,006.63|
|33|资产总计|141,154.74|
|34|流动负债：||
|35|短期借款|15,000.00|
|36|交易性金融负债||
|37|应付票据||
|38|应付账款|719.70|
|39|预收款项|26.63|
|40|应付职工薪酬|1,431.83|
|41|应交税费|743.08|
|42|应付利息|34.08|
|43|应付股利|52,834.02|
|44|其他应付款|8,818.74|
|45|一年内到期的非流动负债|18.00|
|46|其他流动负债||
|47|流动负债合计|79,626.08|
|48|非流动负债：||
|49|长期借款||
|50|应付债券||
|51|长期应付款||
|52|专项应付款||
|53|递延收益|475.00|
|54|递延所得税负债||
|55|其他非流动负债||
|56|非流动负债合计|475.00|
|57|负债合计|80,101.08|
|58|所有者权益：||
|59|实收资本|26,701.13|
|60|资本公积|10,688.06|
|61|减：库存股||
|62|盈余公积|5,313.10|
|63|未分配利润|18,351.38|
|64|少数股东权益||
|65|所有者权益合计|61,053.66|
|66|负债和所有者权益总计|141,154.74|

注：以上财务数据来源于江西金源农业开发有限公司基准日审计后母公司的数据。
纳入本次评估范围的资产和负债与《资产评估业务委托约定书》中所载明的
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资产和负债范围一致。
四、价值类型及其定义
根据本次评估目的，价值类型确定为市场价值。
市场价值是指自愿买方与自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
选择市场价值做为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相一致的原则，并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素综合确定的。
五、评估基准日
本项目的评估基准日是2016年6月30日。
(一)该基准日接近经济行为实现日，能较好的反映委估资产状况。
(二)该基准日为江西金源的会计月末报表日，也是审计报告的审计截止日，有利于资产清查和准确列示评估范围中资产及负债的账面金额。
资产评估中的一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的具体法律依据、准则依据、行为依据、权属依据、取价依据和其他依据主要包括以下内容：
(一)法律法规依据
1、国务院[1991]91号令《国有资产评估管理办法》；
2、《中华人民共和国公司法》(2013年 12月 28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订)；
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3、《中华人民共和国证券法》(2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会修正)；
4、《中华人民共和国土地管理法》(中华人民共和国主席令第二十八号，中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议于 2004年 8月 28日通过)；
5、《中华人民共和国城市房地产管理法》(中华人民共和国主席令第 29号，2007年8月30日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议修订)；
6、《城镇土地估价规程》(中华人民共和国标准GB/T18508-2014))；
7、其他相关法律、法规、通知文件等。
(二)准则依据
1、财政部财企[2004]20号批准发布的《资产评估准则-基本准则》和《资产评估职业道德准则-基本准则》(2004年2月25日发布，2004年5月1日执行)；
2、中国注册会计师协会会协[2003]18号《中国注册会计师协会关于印发<注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见>的通知》；
3、中国资产评估协会关于印发《资产评估准则——企业价值》的通知(中评协[2011]227号)；
4、中国资产评估协会中评协[2007]189号关于印发《资产评估准则—评估报告》、《资产评估准则—业务约定书》等 2项资产评估准则的通知（2007年 11月28日发布，2008年7月1日起执行，2011年12月30日中评协[2011]230修订）；
5《资产评估准则—评估程序》、《资产评估准则—工作底稿》、《资产评估准则—机器设备》、《资产评估准则—不动产》、《资产评估价值类型指导意见》等 5项的通知（中评协[2007]189号，2007年11月28日发布，2008年7月1日起执行）6、《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号，2014年修订）；
7、《资产评估准则——利用专家工作》(中评协[2012]244号，2012年 12月28日发布，2013年7月1日起执行)；
8、《资产评估职业道德准则——独立性》(中评协[2012]248号，2012年 12月28日发布，2013年7月1日起执行)；
9、《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》(财
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政部财会[2006]3号)；
10、财政部《企业会计准则——应用指南》(2006年)及《企业会计准则——讲解》(2008年)。
(三)经济行为依据
中捷资源投资股份有限公司与我机构签订的《资产评估业务委托约定书》。
(四)产权证明依据
1、江西金源及其子公司的企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证；
2、江西金源及其子公司的章程及验资报告；
3、江西金源及其子公司申报的资产评估明细表；
4、江西金源提供的房屋所有权证、土地使用权证、机动车行驶证、商标登记证书及资产说明等权属资料；
5、江西金源及子公司提供的有关资产购置协议、合同、会计报表、会计凭证及与评估有关的其他资料；
6、江西金源出具的委托方和被评估单位承诺函；
7、其它有关产权证明文件。
(五)取价依据
1、评估人员实地勘查、市场调查所获得的资料；
2、银行对账单及相关函证回函；
3、评估人员向有关厂商、汽车专卖店的电话询价；
4、太平洋电脑网、中关村在线；
5、《中华人民共和国增值税暂行条例》(1993年 12月 13日中华人民共和国国务院令第 134号发布，2008年 11月 5日国务院第 34次常务会议修订通过，自2009年1月1日起施行)；
6、《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》(国务院令[2000]第294号)；
7、《机动车强制报废标准规定》(商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号)；
8、《中国经济景气月报》提供的近年我国各类资产的物价指数；
9、建设部颁发的《房屋完损等级评定标准》；
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10、《中国人民银行贷款利率表》(2015-06-28起执行)；
11、《建设工程工程量清单计价规范》(GB50500-2008)；
12、云南省实施《中华人民共和国土地管理法》办法；
13、《云南省景东县人民政府关于公布基准地价更新成果的通知》；
14、《江西省万载县人民政府关于公布基准地价更新成果的通知》；
15、《江西省铜鼓县人民政府关于公布基准地价更新成果的通知》；
16、慧聪网2016年6月商情广告(www.hc360.com)；
17、《(2010-2011年)版资产评估常用数据与参数手册》(中国经济科学出版社)；
18、被评估单位提供的工程预算、结算等相关资料；
19、被评估单位提供的资产清单及其他资料；
20、被评估单位提供的财务会计、经营方面的资料；
21、评估人员收集的市场资料、产业经济及宏观经济资料；
22、评估人员现场勘查及调查所得的有关资料；
23、工程建设有关技术资料及地质勘查资料；
24、国家计委、建设部关于发布《工程勘察设计收费管理规定》的通知(计价格[2002]10号)；
25、国家发展改革委、建设部关于印发《建设工程监理与相关服务收费管理规定》的通知(发改价格[2007]670号)；
26、国家发展和改革委员会发布的《招标代理服务收费管理暂行办法》(计价格[2002]1980号)；
27、国家发展计划委员会、国家环境保护总局发布的《关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知》(计价格[2002]125号)；
28、国家计委计价格[1999]1283号文；
29、被评估单位当地公布的近期工程材料信息价格；
30、本评估机构掌握的其他价格资料。
(六)参考资料及其它
1、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的评估基准日毕马威华振
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审字第1602265号审计报告；
2、国家有关部门发布的统计资料、技术标准及价格信息资料；
3、其他资料。
七、评估方法
(一)评估方法的选择过程和依据
按照《资产评估准则—基本准则》，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件，恰当选择一种或多种资产评估方法。对企业整体资产的评估方法包括成本法、市场法和收益法。成本法即资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路；市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路；收益法也叫收益现值法，是指通过将被评估单位预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。
本次评估中，由于国内产权交易市场尚不完善，目前很难获取到与江西金源农业开发有限公司企业类型、业务种类相似的交易案例的完整信息，进而无法采用市场法确定其整体资产价值。为了科学、客观的估算江西金源农业开发有限公司的股东全部权益价值，本次评估主要采用成本法和收益法的评估方法对其股东全部权益价值进行评估，最后在细致分析两种评估方法对评估结果差异的基础上合理确定评估值。
本次评估采用成本法和收益法两种方法，主要基于以下考虑：
1、成本法
(1)本项目满足成本法所需的条件
成本法从再取得资产的角度反映资产价值，即通过资产的重置成本扣减各种贬值反映资产价值。采用成本法评估资产的前提条件是：
第一，被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态；第二，应当具备可利用的历史资料。
本次评估的委估资产具备以上条件。
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(2)满足价值类型的要求，本次评估的价值类型为市场价值，市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。成本法的基本思路是重建或重置被评估资产。在条件允许的情况下，任何潜在的投资者在决定投资某项资产时，所愿意支付的价格不会超过购建该项资产的现行购建成本。
2、收益法
(1)采用收益法能完整体现企业的整体价值
收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据－资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值，其评估结论通常具有较好的可靠性和说服力。
(2)维护本经济行为各方的利益
收益现值法的基本原理是资产的购买者为购买资产而愿意支付的货币量不会超过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值。购买者愿意接受的价格是基于对委估企业未来获利能力在公允市场条件下形成的市场价格，故其未来获利能力是本经济行为当事各方比较关注的。
(3)企业具备用收益法评估的基本条件
江西金源农业开发有限公司具有独立的获利能力，且获利能力与其资产具有较稳定的关系，未来风险也可能预测，由此符合收益法选用的条件。
(二)成本法的评估方法说明
1、流动资产评估说明
流动资产包括货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产。评估人员根据各项资产的具体情况，采取了相应的现场清查办法和评估方法，现将其简述如下：
(1)货币资金的评估
纳入本次评估范围的货币资金为现金、银行存款和其他货币资金。
对于现金，评估人员在公司财会人员的配合下对库存现金进行了盘点；查看现金日记账所记载盘点日至评估基准日的发生额，推算出评估基准日现金账面余
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额，得出企业总账、现金日记账余额与实存现金相符。本次评估以核实后账面值确定评估值。
对于银行存款，评估人员根据江西金源农业开发有限公司提供的清查评估明细表，对会计报表、会计账簿和记账凭证进行了核查；并按照江西金源农业开发有限公司提供的银行账号逐一进行了函证，根据函证回函和提供的银行对账单对银行存款情况进行了核实，全部存款核实结果与申报资料相符，未发现需评估调整的事项。在确定了公司财务账户与开户银行账户两者金额调整一致的情况下，最终按照公司财务账面余额确定银行存款评估值。对于外币存款经清查核对，评估人员按评估基准日外汇汇率折算成人民币。银行存款会计记录真实，账账、账实相符，未发现长期未达账项故以核实无误的账面价值作为评估值。
对于其他货币资金，评估人员根据公司提供的清查评估明细表，对会计报表、会计账簿和记账凭证进行了核查；其他货币资金主要为备用金，对于外币备用金经清查核对，评估人员按评估基准日外汇汇率折算成人民币。其他货币资金会计记录真实，账账、账实相符，故以核实无误的账面价值作为评估值。
(2)应收账款、其他应收款
应收款项的评估，评估人员首先查询了企业的历史资料，调查了应收款项形成的具体情况，重点分析了欠款数额、欠款时间、欠款原因、欠款清理情况以及欠款单位资信状况等情况。应收款项账目的核实以发放询证函、核对公司间的往来款项及相关的合同、协议方式为主。在账目核实了解基础上，根据了解和搜集到的欠款单位近期还款情况、企业资信、是否具备还款能力等，以账实核对相符后估计可收回的金额确定评估值。
评估中对于期后已收回和有充分理由相信能全额收回的，按账面余额确认评估值；对于欠款时间较久，欠款企业信誉差，根据评估人员调查、了解预计不能全额收回但又没有确凿证据证明不能收回或不能全额收回的款项，在逐笔分析业务内容的基础上，参照审计结论，按一定比例计提风险损失，以账面余额扣减估计风险损失额确定评估值。对于企业计提的坏账准备直接评估为零。
(3)预付账款
预付账款的评估，评估人员首先查询了企业的历史资料，了解预付账款形成
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的原因，并与账务记录和会计报表进行核对，确认该项业务的真实性。以核实后估计可收回货物、获得服务或收回货币资金的金额确定评估值。
（4）存货
评估人员首先了解存货的基本情况，纳入评估范围的存货包括原材料、在产品、产成品及在用周转材料。根据江西金源及其子公司提供的存货清单及报表，在了解存货的构成、分布和管理状况后，评估人员结合被评估单位的月末盘点日和现场核查时间对江西金源及下属子公司的存货进行了全面清查和部分抽查盘点。
①原材料
企业申报评估的原材料多为近期购置，原材料周转较频繁，且保管质量较好。
原材料在实地盘点倒推基准日实际库存数量的基础上，以基准日近期的现行市价加计运杂费等合理费用计算评估单价，以基准日实际库存数量乘以评估单价计算评估值。根据评估人员的了解，上述原料购置数量多，但是单位价值量小，而且评估基准日市场价格基本无变动，对审计师计提的存货跌价准备评估为0。部分除氧剂、干燥剂、胡萝卜、小松菜等由于库龄偏长，导致过期、变质，不能正常使用，本次评估为0。
②在产品
评估人员查阅了相关凭证和生产成本明细账，经核实账面生产成本分摊合理、完整，对审计师计提存货跌价准备评估为 0元。由于公司早年收购的部分玉米、杨梅、树莓、姜、西兰花、南瓜丁等品种的颜色，外形大小等都不适合销售，造成库龄偏长，过期、变质，本次评估为0元。
③产成品
对产成品采用现行市价法进行评估。首先根据盘点结果以及账面记录，确定产成品在评估基准日的实存数量，其次通过了解相关产品的销售市场情况和公司在市场的占有率，确定产成品的销售情况和畅滞程度，评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析，对于产成品，以不含税销售价格减去销售费用、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。对审计师计提的存货跌价准备评估为0元。
其中FD树莓由于滞销导致过期无法对外销售，本次评估为0元。
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④在库周转材料
对在库周转材料，采用市场法进行评估，评估人员对基准日的市场价格进行调查，账面价值与基准日市场销售价格较相近。由于江西金源2015年底更换品牌代言人，审计对部分米袋、纸箱计提存货减值准备，评估人员经了解，该批米袋、纸箱均处于正常使用状态。本次以核实后账面价值作为评估值。
（5）一年内到期的非流动资产的评估
评估人员根据江西金源提供的资产评估申报明细表，对企业账面数值进行了核实，对会计资料及相关资料进行了审核，并对大额款项进行了对账和函证的工作，对每笔款项的发生时间及收回的可能性进行了调查和判断，逐笔核实了款项涉及的合同、发票及凭证等，其款项产生坏账的可能性较小，评估人员以其估计可收回的金额确定评估值。
2、长期股权投资评估说明
截止评估基准日 2016年 6月 30日，江西金源农业开发有限公司拥有 4家长期股权投资公司，其中江西亚投贸易有限公司、上海郅兴国际贸易有限公司均实际未出资。具体明细如下表：
江西金源农业开发有限公司长期股权投资明细表单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|被投资单位名称|成立日期||协议投资期限||投资比例||帐面价值|备注|
|1|云南金塬农业开发有限公司||2013.09.18||长期||70.00%|70,000,000.00||
|2|万载县新农梦种植农民专业合作社联合社|||||||224,822.02||
||||2013.09.03||长期||51.00%|||
|3|江西亚投贸易有限公司||2015.07.03||长期||51.00%|-|未出资|
|4|上海郅兴国际贸易有限公司||2015.11.03||长期||100.00%|-|未出资|
|合 计||||||||70,224,822.02||

评估人员依据长期股权投资明细账，收集有关的投资协议和被投资单位的企业法人营业执照、验资报告、公司章程、评估基准日财务报表等资料，并与资产评估申报表所列内容进行核对。向企业了解长期股权投资的核算方法和被投资单位的经营状况，重点关注对被投资单位的实际控制权情况，并根据对被投资单位的实际控制权情况，采用以下评估方法：
(1)对拥有控制权且被投资单位正常经营的长期股权投资，以及投资金额大
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的长期股权投资，采用在同一评估基准日对被投资单位进行整体评估，以被投资单位整体评估后的净资产乘以持股比例确定长期股权投资的评估值。
(2)对参股且被投资单位仍在正常经营的长期股权投资，以评估基准日被投资单位资产负债表中载明的净资产账面值乘以持股比例确认评估值。
(3)对非正常经营的长期股权投资，根据被评估单位提供的资料及评估人员的调查结果，综合分析确定评估值。
3、固定资产的评估说明
列入评估范围内的固定资产包括公司的建(构)筑物、设备类资产。
（一）建(构)筑物
1、对建(构)筑物的评估主要采用成本法，即：
（1）重置全价的确定：
重置成本由以下部分组成：建安综合造价、前期及其它费用和资金成本等，各部分计算过程如下：
①建安综合造价
评估人员在对建筑物进行现场观察分析的基础上，依据工程结算、估算指标及建筑安装工程定额等资料，确定建筑安装工程量并计算定额基价，然后按现行的建筑安装工程造价计算程序及评估基准日的价格标准计算该建筑物的建安综合造价。
对未能提供完整的工程竣工图纸和工程预决算资料的，评估人员根据所提供的部分资料及现场丈量所获取的建筑物结构、装修的基础性数据，参考宜春市同类工程中建安工程造价进行修正系数调整，从而计算出待估房屋建安造价。
如果查询不到可比案例的，则在核实历史成本及工程造价的基础上用价格指数调节法确定建安造价，公式为：
重置成本(采用定基物价指数)=历史成本(账面价值)×基准日价格指数/历史时点价格指数
②前期及其它费用
我们根据建设部及江西省有关部门颁布的有关建筑工程前期收费的标准及一般惯例，分别计算了观察设计费、工程监理费、环境影响评价费、工程招标投标
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管理费、建设单位管理费等，取费依据分别如下：
房屋建筑物前期及其他费用取费表
|||||
|-|-|-|-|
|前费用项目|取费基数|费率|依据(文号)|
|勘察设计费|建安工程造价|2.64%|工程设计费标准(计价格[2002]10号)|
|建设单位管理费|建安工程造价|0.89%|《关于印发<基本建设财务管理规定>的通知》财建[2002]394号|
|招投标费|建安工程造价|0.12%|《关于印发<招标代理服务收费管理暂行办法>的通知》计价格[2002]1980号|
|工程监理费|建安工程造价|2.04%|《关于印发<建设工程监理与相关服务收费管理规定>的通知》发改价格[2007]670号|
|环境影响咨询费|建安工程造价|0.06%|《关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知》(计价格〖2002〗125号)|
|可行性研究费|建安工程造价|0.24%|国家计委计价格（1999）1283号|
|散装水泥专项基金|建筑面积|1.5元/m2|赣财综字[2004]79号、财综字[2007]3号|
|新型墙体材料基金|建筑面积|10元/m2|赣财综[2008]72号|
|白蚁防治费|建筑面积|2元/ m2|赣价房字[1999]第1号、赣财综字[1999]第31号|

③资金成本
根据房屋建设规模和原始资料，按照国家工期定额确定项目建设工期，在正常建设期情况下，且建设期内资金均匀性投入，按照评估基准日基本建设贷款利率计算。
2016年6月 30日适用的金融机构贷款利率标准
|||
|-|-|
|贷款期限|年利率(%)|
|各项贷款||
|1年以内（含1年）|4.35|
|1年至5年（含5年）|4.75|
|5年以上|4.90|

资金成本=(建安综合造价+前期及其它费用)×建设期×利率×1/2
重置全价=建安综合造价+前期及其它费用+资金成本
（2）综合成新率的确定
采用使用年限成新率和观察成新率相结合的方法确定房屋建筑物的综合成新率。
①使用年限成新率的计算
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使用年限成新率=(经济耐用年限-已使用年限)/经济耐用年限×100%
②观察成新率的测定
首先将影响房屋建筑物成新率的主要因素按结构(基础、墙体、承重、屋面)、装修(楼地面、内外装修、门窗、顶棚)、设备设施(水卫、电照等)分项，参照建设部“房屋完损等级评定标准”的规定，结合现场勘查实际现状确定各分项评估完好值，再根据权重确定观察成新率。
观察成新率=结构部分打分值×权重＋装修部分打分值×权重+设备部分打分值×权重
③综合成新率
使用年限成新率取权重0.4，观察成新率取权重0.6。
综合成新率=使用年限成新率×0.4+观察成新率×0.6
（3）评估值的计算
评估值=重置全价×综合成新率
（二）设备类资产
对设备的评估主要采用成本法，即：
委估资产评估值=重置成本×综合成新率
（1）重置成本的确定
此次评估采用的是更新重置成本。更新重置成本是指采用与评估对象并不完全相同的材料、现代建筑或制造标准、设计、规格和技术等，以现行价格水平购建与评估对象具有同等功能的全新资产所需的费用。
重置成本包括：设备款、运保费、安装调试费、基础费、资金成本(对于自行研究、设计、开发、安装调试的专用设备，考虑其周期较长以及成本相对较高，在评估中已考虑其资金占用成本)。
①设备购置价的确定
依据 2009年 1月 1日起施行的《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院令第 538号)和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税务总局令第50号)的有关规定，本次评估中的设备购置价不包含增值税。另依据“财税〔2013〕106号《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》”
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附件二第 7页“原增值税一般纳税人自用的应征消费税的摩托车、汽车、游艇，其进项税额准予从销项税额中抵扣。”税率为17%。2014年1月1日起执行。
综上，本次评估中，设备购置价不包含增值税。
设备购置价的确定：购置价主要依据产品报价手册或参考设备最新市场成交价格予以确定。
对于已超期服役，市场上确实已无该型号产品的设备，采用近似设备对比法确认重置全价。
部分使用年期较长的设备直接以市场二手设备价格进行评估。
待报废设备根据该设备的可变现价值确定评估值。
②运保费的确定
设备运保费用，我们主要根据设备的购置价格、重量、体积及运输距离的远近，计算所需的运保费用。
③设备基础费的确定
设备基础费用，主要根据设备的安装要求，是否需要另行进行基础建设，设备基础费用主要参考《资产评估常用数据参数手册》(第二版)有关费率标准估算。
安装调试费的确定
④设备安装调试费用，主要根据设备的安装调试的复杂程度及周期，计算所需的安装调试费用。
⑤资金成本的确定
资金成本，主要考虑那些设备订购周期较长及设备的安装调试期间较长的设备，根据设备资产从订购到设备投入使用的建设期间和评估基准日使用的贷款利率按资金平均投入估算。
⑥增值税抵扣额
增值税抵扣额分两部分，一是以购置价计算的增值税，二是以运费计算的增值税。
此次评估中对车辆评估的重置成本主要考虑下述因素：
A．车价：现行市场价格(含增值税)；
B．车辆购置附加税：车辆购置附加税=车价/(1+17%)×10%；
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C.其它费用
重置成本=车价/1.17+购置附加税+其它费用
电子设备：对于市场上有同型号设备销售，属于同城购买，商家对购买产品包运输、上门安装调试服务，通常购买价之外，没有其他费用。因此，不含税的购买价即为重置全价。
（2）成新率的确定
成新率是评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率。这里所指的是综合成新率。
综合成新率由年限成新率和观察成新率加权平均而得。
即：综合成新率=年限成新率×40%+观察成新率×60%
年限成新率由年限法确定，公式为：
年限成新率=设备尚可使用年限/(设备尚可使用年限+设备已使用年限)
其中：设备尚可使用年限=设备经济使用年限-设备已经使用的年限
观察成新率由观察法(又称打分法)确定：即由具有专业知识和丰富经验的评估人员与现场的专业技术人员对委估资产的实体各主要部位进行现场观察，考察和分析资产的实体损耗情况，同时结合设备的维修、保养、使用状况情况，综合考虑后确定被评估资产的观察成新率。
原则上，对于基本上能正常使用的资产，成新率不低于15%；对于评估中直接采用二手市场价评估的电子设备，无须计算成新率。
对于运输车辆，根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号《机动车强制报废标准规定》，小、微型非营运载客汽车、大型非营运轿车、轮式专用机械车无使用年限限制，报废里程为60万公里；重、中、轻型载货车使用年限 15年,报废里程为 60万公里。对小、微型非营运载客汽车、大型非营运轿车、轮式专用机械车，采用行驶里程成新率进行计算，然后结合现场观察情况确定的观察成新率综合确定；对重、中、轻型载货车及大、中型非营运载客汽车（大型轿车除外），采用孰低法确定理论成新率，然后结合现场观察情况确定的观察成新率综合确定。其中：
车辆年限成新率=（规定使用年限－已经使用的年限）/规定使用年限×100%
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车辆行驶里程成新率=(尚可行驶公里数/规定行驶公里数)×100%
尚可行驶公里数＝国家规定汽车行驶的总公里数－已经行驶的公里数
综合成新率=行驶里程成新率×40%+观察成新率×60%
电子设备成新率=尚可使用年限/(已使用年限＋尚可使用年限)×100%
4、在建工程的评估
评估基准日申报的在建工程主要为土建工程和设备安装工程，其中土建工程主要为公司正在进行的麻田基地公路改造工程、冷库管道保温工程以及零星工程等；设备安装工程为公司2016年4月购置的前处理生产流水线制冷设备安装工程。
评估人员现场查看了在建工程的购销合同等，并核实了付款进度，账面值基本反映了评估基准日重新购建该在建工程已完成工作量的全部成本费用。由于麻田基地公路改造工程为江西金源为罗城镇麻田村种植基地建设的公路，工程已完工，由于产权不属于江西金源公司，本次评估为0.00元。对于其他在建工程，以核实后账面价值确定评估值。
5、无形资产的评估
无形资产的评估技术说明包括三部分，分别为土地使用权评估说明、软件评估说明、商权使用权评估说明。
(1)土地使用权无形资产
委估土地使用权是江西金源农业开发有限公司通过出让方式获得的四宗土地使用权。其中工业用地三宗，居住用地一宗。本次评估中，评估人员在被评估单位相关人员的引领下，对委估宗地进行了现场核实，对土地的权属情况、土地属性、土地用途、开发状况、使用情况等进行了解核实。
对土地进行评估，常用的方法有收益法、市场比较法、剩余法(假设开发法)、成本逼近法和基准地价系数修正法等。估价方法的选择应按照有关规范的要求，根据各种方法的使用范围，结合估价对象的具体特点以及估价目的进行。本次评估中，在遵循估价原则的基础上，根据待估宗地的实际情况和被评估单位提供的资料、评估人员的现场勘查及调查收集的有关资料，经综合分析比较，本次评估对三宗工业用地采用基准地价修正系数法的方法进行评估。
基准地价系数修正法是利用城镇基准地价和基准地价系数修正表等评估成
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果，按照替代原则，就影响待估宗地的区域因素和个别因素的影响程度，与基准地价修正系数说明表中的区域因素和个别因素指标条件比较，得出修正系数后进行修正，最后根据地价评估基准日和使用年限分别对待估宗地评估期日和使用年限进行修正，求得待估宗地在估价期日的价格。
宗地地价=适用的基准地价×K1×K2×K4×(1+∑K)+K3
式中：K1─期日修正系数
K2─年期修正系数
K3─开发程度设施费
K4─容积率修正系数
∑K容影响地价各种因素修正系数之和。
对于居住用地的评估，经了解，该宗土地为江西金源于2016年6月通过招拍挂方式取得，拟建设公司专家楼。截止评估基准日，土地出让金已全部支付，土地已交付江西金源使用。因土地取得日期距离评估基准日较近（不足一个月），故该宗地评估值按账面值确认。
(2)其他无形资产
其他无形资产为中江西金源农业开发有限公司购买的软件和拥有的账面未记录的其他无形资产23项注册商标。
软件评估，评估人员在企业无形资产申报的基础上，核实了相关软件的购买合同、付款凭证，了解上述软件的运用情况和受益年限；经评估人员对该类软件进行市场调查发现，评估基准日，以此软件的市场价格确认评估值。
商标评估，本次根据评估中根据《资产评估准则—无形资产》规定，并结合资产评估的目的，评估人员采用收益法对该公司无形资产进行评估。收益法评估计算公式：
n R
Pa i
(1r)i
i1
式中：P——委估资产无形资产价值
Ri——委估技术产品未来年度销售收入
α——收入分成率
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r——折现率
n——委估专利技术的经济年限
i——序列年期
6、负债的评估
纳入评估范围的负债为流动负债及非流动负债，流动负债包括短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款和一年内到期的非流动负债。非流动负债为其他非流动负债。
对于负债的评估，评估人员首先查询了企业的历史资料，调查负债形成的具体情况，重点分析欠款数额、欠款时间、欠款原因、欠款清理等情况，在核实了解基础上，对负债科目中金额较大的款项进行抽查核实并发放询证函，抽查核实主要通过核实项目的往来款项和相关的合同、协议或原始凭证等资料对各项负债进行核对。在核对各项负债账账、账实一致基础上，以核实后实际需要支付金额确定评估值。
（三）收益法的评估方法说明
1、收益法评估模型
企业整体资产价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成，即：
整体资产价值＝经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值-非经营性负债+长期股权投资价值
股东全部权益价值＝整体资产价值－有息债务
2、自由现金流量
本次评估采用企业自由现金流，自由现金流量的计算公式如下：
企业自由现金流量=税后净收益+折旧与摊销+利息费用（扣除税务影响后）-资本性支出-净营运资金变动
3、收益期
无特殊情况表明企业难以持续经营，而且通过正常的维护、更新设备及生产设施状况能持续发挥效用，收益期按永续确定。本次评估中，考虑到企业持续经营假设，将持续经营的资产未来收益分为前后两段，第一阶段为2016年7月1日
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至2020年12月31日，共4.5年，在此阶段根据被评估公司的经营情况、收益状况以及相关行业发展状况逐年分析预测企业的未来收益；第二阶段为2021年1月1日至永续经营，在此阶段按被评估公司保持2020年的收益水平考虑。
4、折现率
根据收益额与折现率匹配的原则，采用国际上通常使用的WACC模型进行计算的加权平均资本成本作为折现率。即：
WACC＝K×[E/(E+D)]+K×(1-T)×[D/(E+D)]
e d
式中：
K：权益资本成本
e
K：付息债务成本
d
E：权益资本的市场价值
D：债务资本的市场价值
T：所得税税率
权益资本成本按国际通常使用的CAPM模型进行求取。即：
Ke＝R+[E(Rm)-R]×β+R
f1 f2 c
式中：
R：无风险收益率
f1
E(Rm)：整个市场证券组合的预期收益率
E(Rm)-R：股权市场超额风险收益率
f2
β：贝塔系数
R：企业特有风险调整系数
c
5、溢余资产价值
溢余资产是指与企业经营无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产。
6、非经营性资产价值
非经营性资产是指与企业收益无直接关系的，不产生效益的资产，此类资产不产生利润。根据资产的具体情况，分别选用成本法或收益法确定非经营性资产价值。
7、付息债务
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付息债务是指评估基准日企业需要支付利息的债务，如银行借款、应付债券等。
八、评估程序实施过程和情况
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）接受中捷资源投资股份有限公司的委托，对中捷资源投资股份有限公司拟股权收购评估目的所涉及的江西金源农业开发有限公司股东全部权益价值进行了评估。评估人员对纳入评估范围内的资产和负债进行了必要的核实及查对，查阅了有关账目、产权证明及其他文件资料，完成了必要的评估程序。在此基础上根据本次评估目的和委估资产的具体情况，采用成本法对公司的股东全部权益价值进行了评定估算。整个评估过程包括接受委托、评估准备、现场清查核实、评定估算、评估汇总及提交报告等，具体评估过程如下：
(一)明确评估业务基本事项
由我机构业务负责人与委托方代表商谈明确委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者；评估目的；评估对象和评估范围；价值类型；评估基准日；评估报告使用限制；评估报告提交时间及方式；委托方与注册资产评估师工作配合和协助等其他需要明确的重要事项。
(二)签订业务约定书
根据评估业务具体情况，我机构对自身专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价，并由评估机构决定承接该评估业务。
(三)前期准备
评估人员根据被评估单位的资产类型及被评估单位涉及的资产数量组建了评估队伍，并对评估人员简单地介绍了项目情况和评估计划。
(四)资产核实及现场调查
根据被评估单位提供的评估申报资料，评估人员于2016年7月25日至8月2日对申报的全部资产和负债进行了必要的清查、核实，主要内容如下:
1、实物资产清查过程
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指导企业相关资产管理人员在资产清查的基础上，按照评估机构提供的“资产评估明细表”、“资产调查表”、“资料清单”及其填写要求，进行登记填报，同时收集被评估资产的产权归属证明文件和反映状态等情况的文件资料。
2、审查和完善被评估单位提供的资产评估明细表
评估人员通过查阅有关资料，了解评估范围内具体对象的详细状况。然后，审查各项资产评估明细表，检查有无填列不全、资产项目不明确现象，并根据经验及掌握的有关资料，检查资产评估明细表有无漏项等，根据调查核实的资料，对评估明细表进行完善。
3、现场实地勘察
在资产核实工作中，评估人员针对不同的资产性质、特点及实际情况，采取了不同的资产核实方法：
(1)流动资产的清查：主要通过核对企业财务总账、各科目明细账、会计凭证及存货实物进行核查。非实物性流动资产的清查，我们对货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款及存货资产等科目的重要记账凭证进行了重点核验，部分账款发函验证，没有发函或者无法收到回函的账款，采用查阅合同、账簿资料等进行审核；存货的核查，结合企业存货现实状况，对存放于企业厂区内的存货产品进行了现场清查核实。
（2）房屋建(构)筑物的清查：对房屋建(构)筑物逐一进行现场勘察，根据被评估单位提供的房屋建(构)筑物评估明细表所列项目，对其进行现场勘察，与企业有关人员座谈，了解房屋建筑物概况，通过对面积、结构类型、装饰及给排水、配电照明、通风等设备情况的现场查勘核实，并结合现场了解的建筑物个别因素、区域因素及结构特征的各部位完损状况，作好详细记录。
(3)设备类资产的清查：根据被评估单位提供的设备类资产评估明细表所列项目，根据重要性原则对企业的机器设备、电子设备及车辆进行现场勘查核实。现场勘察过程中注意核实设备使用状况，并向设备管理和使用人员了解设备的使用维护、修理和检测情况；对车辆的清查核实主要通过收集车辆行驶证，了解车辆的购置日期、产地，向企业管理人员了解车辆运行现状及是否发生过重大交通事故等情况，通过这些步骤，比较充分地了解了资产的历史变更及运行情况；电子
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设备主要通过核查实物、查看目前使用状况及了解设备更新情况进行勘察核实。
设备勘察核实中，根据资料收集情况，填写设备现场勘察记录。
(4)在建工程的清查：对在建工程的产权进行调查，以确认做到产权清晰。经过核实，在建工程主要为江西金源农业开发有限公司土建工程，评估人员查阅了在建工程的承包合同、购置合同等，并核实在建工程账面已支付的款项内容，判断是否与在建工程的内容、进度一致，是否存在与固定资产有重复资产情况。
(5)无形资产-土地使用权的清查：重点查阅了土地出让合同、土地使用权证书等产权证明资料，以明确土地的用途、使用年限、性质及面积等事项，现场核查中注意土地开发状况、四至及周边开放情况等内容。其他无形资产的核实主要通过查阅购置合同、登记证书、会计凭证等资料进行，并向有关人员了解其他无形资产的使用情况，对委估资产的目前使用情况及更新升级情况进行调查了解。
(6)负债类资产的清查：主要包括流动负债及非流动负债，流动负债包括短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利和其他应付款和一年内到期的非流动负债。非流动负债为其他非流动负债。清查的内容包括各类负债的形成原因、账面值、债务人历史偿付情况和实际负债状况等。
4、查验产权证明文件资料
对评估范围内的房屋、土地、设备和车辆的产权资料进行查验，对权属资料不完善、权属资料不清晰的情况，提请企业核实并出具相关说明或承诺。
(五)评定估算
评估人员结合企业资产实际情况确定各类资产的作价方案，明确各类资产的具体评估参数和价格标准，并进行汇总分析，初步确定成本法的评估结果。
对初步评估结果进行比较、分析、补充、修改、完善，在综合分析价值影响因素的基础上，合理确定委估资产的评估结论。
(六)内部审核、征求意见及出具报告
项目负责人在完成一审后，将报告初稿提交公司审核，审核包括二级审核、三级审核。经过公司内部审核后由首席评估师签发，将评估结果与委托方及产权持有者进行沟通和汇报。根据沟通意见进行修改、完善后，将正式评估报告提交给委托方。
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九、评估假设
(一)基本假设
1、交易假设：资产评估得以进行的一个最基本的前提假设，它是假定评估对象已经处在交易过程中，评估师根据待评估对象的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场假设：假设被评估资产拟进入的市场条件是公开市场。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，指一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的，而非强制或不受限制的条件下进行的。
3、持续使用假设：持续使用假设首先设定被评估资产正处于使用状态，包括正在使用中的资产和备用的资产；其次根据有关数据和信息，推断这些处于使用状态的资产还将继续使用下去。
(二)一般假设
1、国家对被评估单位所处行业的有关法律法规和政策在预期无重大变化；
2、社会经济环境及经济发展除社会公众已知变化外，在预期无其他重大变化；
3、国家现行银行信贷利率、外汇汇率的变动能保持在合理范围内；
4、国家目前的税收制度除社会公众已知变化外，无其他重大变化；
5、无其他人力不可抗拒及不可预测因素的重大不利影响；
6、被评估单位会计政策与核算方法基准日后无重大变化；
7、公司的经营模式没有发生重大变化。
（三）特别假设
1、企业未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式；
2、评估只基于基准日现有的经营能力。不考虑未来可能由于管理层、经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大，也不考虑公司可能会发生的生产经营变化；
3、本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；
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4、本次评估假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
5、评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑委托方及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
6、本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响。
当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
十、评估结论
根据国家有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正的原则及必要的评估程序，对江西金源的股东全部权益价值采用成本法和收益法进行了评估。根据以上评估工作，得出如下评估结论：
根据以上评估工作，得出如下评估结论：
（一）成本法评估结果
在评估基准日2016年6月30日持续经营前提下，江西金源农业开发有限公司评估前资产总额为 141,154.74万元，负债总额为 80,101.08万元，净资产为 61,053.66万元；评估后资产总额为 144,761.00万元，负债总额为 79,608.08万元，净资产价值 65,152.92万元，评估增值 4,099.26万元，增值率为6.71%。详细内容见下表：
江西金源农业开发有限公司评估结果汇总表 单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增减率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|流动资产合计|1|104,148.11|103,851.78|-296.33|-0.28|
|非流动资产合计|2|37,006.63|40,909.22|3,902.59|10.55|
|其中: 长期股权投资|3|7,022.48|6,322.61|-699.87|-9.97|
|投资性房地产|4|||||
|固定资产|5|28,314.22|28,270.37|-43.85|-0.15|
|其中：建筑物|6|13,735.48|13,936.47|200.99|1.46|

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设备 7 14,578.74 14,333.90 -244.84 -1.68
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|在建工程|8|365.95|275.37|-90.58|-24.75|
|无形资产|9|1,303.98|6,040.87|4,736.89|363.26|
|其中:无形资产-土地使用权|10|1,290.09|3,261.60|1,971.51|152.82|
|长期应收款|11|||||
|资产总计|12|141,154.74|144,761.00|3,606.26|2.55|
|流动负债|13|79,626.08|79,608.08|-18.00|-0.02|
|非流动负债|14|475.00||-475.00|-100.00|
|负债总计|15|80,101.08|79,608.08|-493.00|-0.62|
|净 资 产|16|61,053.66|65,152.92|4,099.26|6.71|

具体内容详见本次评估的资产评估明细表。
（二）收益法评估结果
在评估基准日 2016年 6月 30日持续经营前提下，经采用收益法评估后的江西金源农业开发有限公司股东全部权益价值为164,370.55万元，较评估基准日账面值61,053.66万元，增值103,316.89万元，增值率169.22%。
（三）对评估结果选取的说明
通过对两种评估方法结果的分析，我们最终采用收益法的评估结论，原因如下：
（1）成本法的评估结果主要为被评估单位现有单项资产价值简单加总的反映。而收益法是把企业作为一个有机整体，以企业整体获利能力来体现股东全部权益价值，是从企业未来获利能力方面考虑其价值的。
（2）江西金源所属行业为有机农产品加工行业，属于有机产业的范畴，有机产品未来具有良好的发展前景和市场前景。江西金源的有机产品涵盖果蔬有机速冻类产品、果蔬有机冷冻干燥类产品、有机大米等三大类产品，经过十多年的经营，在原材料供应、产品开发、生产管理、质量控制、市场销售等多方面积累了丰富经验，并已经形成较大的生产规模和销售规模，江西金源在有机农产品加工
行业具备一定的市场竞争力，未来发展前景看好。
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本次评估目的是为委托方拟股权收购提供价值参考，基于股东权益价值主要是由企业整体资产给投资者所带来的未来收益体现，收益法是立足于判断资产获利能力的角度，将被评估单位预期收益资本化或折现，以评价评估对象的价值，体现收益预测的思路，包含了品牌、技术、资源、商誉等无形资产的价值，相对于收益法而言，成本法评价资产价值的角度和途径是间接的，在进行企业价值评估时容易忽略各项资产汇集后的综合获利能力和综合价值效应。相比较而言，收益法的评估结论具有更好的可靠性和说服力。
综合分析后，本次评估最终采用收益法的评估结果，评估结论如下：
在持续经营假设前提下，江西金源农业开发有限公司在评估基准日2016年6月30日的股东全部权益价值为：人民币164,370.55万元（大写为人民币壹拾陆亿肆仟叁佰柒拾万伍仟伍佰元整）。
报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。
十一、特别事项说明
报告使用者在使用本评估报告时，应关注以下特别事项对评估结论可能产生的影响，在依据本报告自行决策时给予充分考虑。
（一）在建工程铜鼓分公司办公楼及职工宿舍用地已取得租赁合同未取得土地使用证，共计 12.28亩。承租方为江西金源农业开发有限公司，租赁方为铜鼓县三都镇人民政府。
（二）2015年8月11日，江西金源公司从平安银行惠州分行取得借款人民币5000万元，借款期限为2015年8月11日至2016年8月10日，借款利率为6.035%，江西金源公司以其铜鼓分厂的土地使用权作为抵押物，同时由康美公司提供保证担保。
（三）2016年3月29日，江西金源公司从中国银行股份有限公司万载支行取得借款人民币10,000.00万元,并签订《流动资金借款合同》2016年宜中信万借字002号，借款期限为2016年3月29日至2017年3月28日，借款利率为4.350%，
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江西金源农业开发有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
江西金源公司以土地使用权万国用（2007）第（007094-1）009701号、万国用（2007）第（007094-2）009702号以及地上房屋建筑作为抵押物（清单如下），同时由陈庚生提供保证担保。
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|权证编号|名称|取得/建成|面积|备注|
||||年月|||
|1|万国用（2007）第（007094-1）009701号|万载县工业园一期地块|2007年2月|93,585.00||
|2|万国用（2007）第（007094-2）009702号|万载县工业园一期地块|2007年2月|87,389.80||
|3|万房权证AF字第000414号|车间综合楼(食堂）|2004年6月|1458.33||
|||||1458.33||
|||||81.5||
|4|万房权证AF字第000418号|澡堂及仓库|2004年6月|242.86||
|5|万房权证AF字第000417号|AD车间|2004年6月|4077.97||
|6|万房权证AF字第000419号|锅炉房（AD车间）|2004年6月|186.54||
|7||泵房（AD车间）|2004年6月|||
|8|万房权证AF字第000415号|FD车间|2004年6月|4077.97||
|9|万房权证AF字第000423号|3号机房（FD车间）|2004年6月|801.29||
|10|万房权证AF字第000422号|老IQF车间|2004年6月|4077.97||
|11|无|厕所（老IQF车间）|2009年6月|60||
|12|万房权证AF字第000421号|老配电室（老IQF车间）|2004年6月|168.22||
|13|万房权证AF字第000416号|2号机房（老IQF车间）|2004年6月|350.83||
|14|万房权证AF字第000975号|IQF车间冷库|2009年6月|7429.1||
|15|万房权证AF字第000846号|新IQF车间|2009年6月|13781.6||
|16|万房权证AF字第000847号|4号机房及配电房（IQF车间）|2009年6月|915.66||
|17|万房权证AF字第000974号|物料房（新IQF车间）|2009年6月|490.62||
|18|万房权证AF字第000703号|办公楼|2009年5月|3007.48||
|19|万房权证AF字第001256号|值班室|2012年1月|90.35||
|20|万房权证AF字第001257号|碾米车间|2012年12月|3305.18||
|21|万房权证AF字第001258号|碾米仓库|2012年12月|2440.44||

（四）根据江西金源子公司云南金塬于2015年2月6日与中国进出口银行签署的《借款合同(创新业务固定资产类贷款)》协议，中国进出口银行云南省分行向云南金塬提供最高不超过人民币 1.8亿元的银行贷款，用于云南金塬有机果蔬出口加工项目的建设。云南金源以景国用（2014）第0793号土地使用权对该借款提供抵押，抵押期限从 2015年 2月 6日至 2020年 2月 5日。江西金源的控股
股东康美公司以其所持江西金源28%的股权提供质押担保，同时江西金源实际控制
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人陈庚生承担保证责任。
（五）评估人员对房屋构筑物的法律权属、现实状况等情况进行了调查了解，本次委估的位于铜鼓分公司的房屋建筑物，尚未办理房屋所有权证，其面积以委托方提供的测绘面积为准，若取得房屋所有权证后证载面积与此不一致，以证载面积为准，估价结果应作相应调整。
（六）江西金源于2016年6月14日通过招拍挂方式取得宗地编号为DCJ2016030号的土地使用权，土地出让金已全部支付，土地已交付江西金源使用。截止评估基准日，尚未取得土地使用权证书。经了解，该地块拟开发建设专家楼，截止评估报告日，专家楼地基工程已完工。
（七）本次评估是在独立、客观、公正的原则下由评估机构作出的，评估机构及参加本次评估的工作人员与委托方或其他当事人无任何利害关系，评估人员在评估过程中恪守职业道德和规范，并进行了充分的努力。
（八）由委托方和被评估单位提供的与评估相关的行为文件、营业执照、产权证明文件、财务报表、会计凭证等，是编制本报告的基础；针对本项目，评估师进行了必要的、独立的核实工作，委托方、被评估单位应对其提供资料的真实性、合法性、完整性负责。
（九）遵循相关法律、法规，评估师仅对评估对象价值进行估算并发表专业意见，对评估对象的法律权属状况给予必要的关注，但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。评估过程中，评估人员已对被评估单位提供的评估对象法律权属资料和资料来源进行了必要的查验。评估结果是以委估资产在合法存在的前提下对其价值的评估，对被评估单位提供的资料失实而导致评估结论的误差，评估机构及注册资产评估师不承担相关责任。
（十）纳入评估范围的资产和负债以企业申报为准，如存在企业未申报的资产或负债则非评估人员所能处理。
（十一）根据2009年1月1日起施行的《中华人民共和国增值税暂行条例》,自2009年1月1日起，增值税一般纳税人可抵扣其新购进设备所含的进项税额。本次评估中，根据《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》(财税[2009]113号)的有关规定，对被评估单位江西金源农业开发有限公司拥有的可以抵扣增值税的设备
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的评估价值中不包含增值税。
（十二）本项目的执业注册资产评估师知晓资产的流动性对估价对象价值可能产生重大影响。由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料，缺乏对资产流动性的分析依据，本次评估中没有考虑资产的流动性对估价对象价值的影响。
（十三）本项目的执业注册资产评估师知晓股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价值与股权比例的乘积。由于无法获取行业及相关股权的交易情况资料，缺乏相关分析依据，本次评估中未考虑股权比例的大小和股权结构等因素可能产生的溢价或折价对评估结果的影响。
（十四）对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企业委托时未作特殊说明而评估人员执行评估程序一般不能获知的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
（十五）报告中的分析、意见和结论只在报告阐明的假设前提及限制条件下有效，它们代表评估人员不带有偏见的专业分析、意见和结论。
（十六）评估基准日后重大事项
评估师做了尽职调查，未发现从评估基准日至评估报告日期间对评估结论可能产生影响的重大事项。在评估基准日后、评估结论使用有效期之内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
1、当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产额进行相应调整。
2、当资产价格标准发生变化时并对资产评估价值产生明显影响时，委托方应及时聘请有资格的评估机构重新确定评估值。
3、对评估基准日后资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
（十七）本报告含有若干附件，附件构成本报告重要组成部分，与报告正文具有同等法律效力。
十二、评估报告使用限制说明
(一)本评估报告的评估结论是根据前述的原则、依据、评估假设、方法、程
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序得出的，并只有在上述原则、依据、评估假设存在的条件下方能成立。
(二)本评估报告及相应的评估结论系对委估资产于评估基准日市场价值的反映，只能用于评估报告载明的评估目的和用途。
(三)评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。
(四)本评估报告仅供委托方为本次评估目的所对应的经济行为使用和送交相关主管部门审查使用。本评估报告的所有权归评估机构所有，未征得本评估机构同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
(五)依据《资产评估准则-评估报告》，本评估报告的有效使用期限为一年，有效期从评估基准日开始计算。即有效期自2016年6月30日起，至2017年6月29日止。
十三、评估报告日
评估报告日是资产评估师专业意见形成日，本评估报告日为 2016年 8月 26日。
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（本页为签字盖章页，无正文）
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙） 中国注册资产评估师：
吴玉明
（盖章）
中国注册资产评估师：
柴沛林
中国.北京市 二零一六年八月二十六日
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附 件
1、中捷资源投资股份有限公司营业执照复印件
2、江西金源农业开发有限公司及子公司的营业执照复印件
3、江西金源农业开发有限公司及子公司的产权证明文件
4、江西金源农业开发有限公司及子公司评估基准日的审计报告或审计报表
5、委托方与被评估单位承诺函
6、资产评估机构的营业执照、资产评估资格证书、证券业务资产评估资格证书
7、签字注册资产评估师资格证书
8、资产评估师承诺函
9、江西金源农业开发有限公司及子公司的资产评估结果汇总表及明细表（另装订）
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