股票代码：002743 股票简称：富煌钢构安徽富煌钢构股份有限公司
ANHUI FUHUANG STEEL STRUCTURE CO.,LTD.
（安徽省巢湖市黄麓镇富煌工业园）
非公开发行股票募集资金使用
可行性分析报告（修正案）
二零一五年八月
为顺应钢结构行业的发展趋势，把握住实木门产业的发展机遇，全面提升公司的核心竞争力和可持续发展能力，安徽富煌钢构股份有限公司（以下简称“公司”或“富煌钢构”）拟向特定投资者非公开发行人民币普通股数量不超过 4,650万股。本次非公开发行股票募集资金将用于智能机电一体化钢结构生产线建设项目、多材性实木工艺门生产线建设项目、木门渠道营销体系建设项目和补充流动资金。具体分析如下：
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行股票扣除发行费用后募集资金净额不超过 112,176.01万元，募集资金将全部用于以下项目：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||项目名称||项目总投资额||募集资金投资额|
|1||智能机电一体化钢结构生产线建设项目||57,525.57||57,525.57||
|2||多材性实木工艺门生产线建设项目||34,150.44||34,150.44||
|3||木门渠道营销体系建设项目||5,500.00||5,500.00||
|4||补充流动资金||15,000.00||15,000.00||
|合计||||112,176.01||112,176.01||

若本次实际募集资金净额低于项目所需资金额，不足部分由公司自筹解决。
本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）智能机电一体化钢结构生产线建设项目
1、项目建设背景与必要性
钢结构因自重轻、强度高、抗震性能好，并具有节能省地、可循环利用、建设周期短，建造和拆除时对环境污染较少等特点，被誉为 21世纪的“绿色建
筑”。钢结构是用钢板和热轧、冷弯或焊接型材（H型钢、箱型钢、高频焊钢等）
通过连接件（普通螺栓、高强度螺栓等）连接而成的能承受荷载、传递荷载的结
构形式。根据产品属性划分，钢结构一般分为轻型钢结构和重型钢结构。在重型钢结构中又可以细分为高层重钢结构、大跨度空间钢结构、电力钢结构、桥梁钢结构、海洋石油钢结构等。钢结构在国外建筑业早已广泛应用。在发达国家，小高层、高层钢结构住宅十分普遍。近年来钢结构以其抗震、抗风、耐久、环保、快捷等优点在我国应用范围日益扩大。
目前我国钢结构行业发展迅速，应用前景广阔，然而也存在着诸如钢结构制造和施工安装企业的装备能力、信息化管理水平、劳动生产率还需进一步改进和提高等诸多问题。实现钢结构生产智能机电一体化，提升企业加工制作水平和科技含量，成为解决这一系列问题的必经之路。
智能机电一体化技术是将机械技术、电工电子技术、微电子技术、信息技术、传感器技术、接口技术、信号变换技术等多种技术进行有机地结合，并综合应用到生产实际中去的技术。公司钢结构生产智能机电一体化技术主要包括如下内容：
（1）高质量信息化管理技术
通过互联网和计算机技术的应用，结合ERP系统的管理方式，开发符合公司的信息化管理系统平台，有效地实现生产控制、物流管理和财务管理。在该系统平台中，通过三大信息化模块，实现车间的统筹性生产管理与控制，进行一键式钢结构产品的加工制作，提高车间生产效率，节约生产成本。
（2）基于先进设备的智能制造技术
智能机电一体化生产线主要包括钢板下料中心生产线、全自动机器人焊接生产线、钢板坡口冷加工生产线、模数化焊接机器人、全自动抛丸机和喷砂设备、绿色智能钢构件喷涂生产线等智能生产设备。通过这些智能设备的运用，将提高公司信息化管理水平，增强车间的生产能力和工作效率，降低劳动力成本，提高钢结构产品质量，增强公司在国内外市场中的竞争力。
（3）建设工程物联网技术
智能机电一体化生产线可将钢结构构件的设计信息、加工信息、运输信息、
安装信息等各项基础信息，通过在钢结构构件上编制二维码的方式，录入公司物联网系统。通过扫描和辨识每根钢结构构件的二维码信息，可实时对每根构件进行可视化跟踪和监测，提高对工程建设的管理与服务能力，增强整合工程建设的信息化能力，为及时解决工程技术问题提供有力保障。
结合钢构行业当前发展现状，公司要在众多钢构生产厂家脱颖而出并持续占领高端市场，企业的转型升级将是重中之重，而智能机电一体化将是企业转型升级的出发点和落脚点。
公司拟投资建设的智能机电一体化钢结构生产线建设项目，将从以下几方面为公司获取更好的投资回报：
（1）高质量信息化管理技术的引进，将整体提升公司钢结构产品生产运营管理水平，有利于公司管理层决策，提高各部门的沟通效率和生产效率，降低原材料损耗，降低劳动力成本。
（2）先进的智能制造设备，自动化程度较高，可降低生产成本，保证工程质量。重型钢结构产品在制造过程中的原材料下料、组装焊接等环节将实现自动化操作生产，减少人员需求，降低劳动力成本，提高生产效率，同时，将提高钢结构产品的加工制作精度，为高质量工程建设提供有效保证。
（3）建设工程物联网技术的应用，可实现对建筑工程在建造与使用过程中的可视化信息管理，提高对工程建设的管理与服务能力，增强整合工程建设的信息化能力，为及时解决工程技术问题提供有力保障，同时，产品质量将得到较大提升，为公司赢得市场、获取高附加值创造机会。
2、项目建设内容
本项目拟建设地点位于巢湖富煌工业园区内，占地面积 300亩。本项目主要建设内容是新建二座钢结构产品生产车间及配套设施，形成完整的钢结构产品生产体系，年产重型钢构件12万吨。
3、项目投资估算和预计募集资金
本项目总投资为57,525.57万元，其中建设投资43,273.57万元，铺底流动资金14,252.00万元。本次募集资金拟投入57,525.57万元。
4、项目效益预测
本项目拟建设期24个月。达产后，按10年运行评价期预计，平均每年新增营业收入 78,840.00万元，利润总额 8,369.13万元，内部收益率（税后）为12.55%，投资回收期（税后）为6.03年（含建设期）。
（二）多材性实木工艺门生产线建设项目
1、项目建设背景与必要性
近年来，随着国家城市化进程的加快，房地产市场发展迅速，强大的市场需求将拉动中国木门行业的发展。此外，中国经济持续发展，人们对居住环境、自身健康和环境保护的要求也日益提高。随着人们生活水平的提高和居住环境的不断改善，绿色环保的装修越来越受到人们的重视，很多消费者对家居生活要求也不断提高，木门产品有一定的延伸及创新空间，木质门生产水平逐步向规范化和强调装饰性的高档化发展。因此，环保健康、隔音、节能的中高档实木门已经成为了木门行业发展的主流和方向。
2015年对中国制造业而言是转型的关键之年。一方面随着国家积极推进制造业节能减排，木门行业掀起“绿色革命”，企业面临着生产工艺的升级改造；
另一方面，互联网思维的渗透、信息化技术的发展，传统木门企业面临着企业管理模式、营销模式、生产科技的多方位升级，未来木门行业的竞争格局将加速变革。
综上，强大的市场消费需求，为木门行业的发展，尤其是绿色环保中高档木门产业的发展创造了良好机会。
公司经过多年与大型房地产开发商的合作，深刻认识到木门行业的产业机会，早在多年前即进入木门行业，通过对旧厂房的改造和升级，逐步将木门业务
做大。经过多年发展，公司在木门业务方面先后获得实用新型专利三十多项，被评为“中国木门领军企业”、“中国实木复合门十大品牌（欧式）”、“中国长三角门业明星品牌”，是中国木材与木制品流通协会木门窗专业委员会常务副会长单位，并连续八年被木门专业委员会授予木门企业产品质量、售后服务“双承诺单位”，是《木质门安装规范》（标准号：SB/T10725-2012）的主要起草单位之一。
然而，公司现有的厂房和生产设备难以满足日益增长的市场需求，扩大产能、进一步提升产品品质与档次，成为公司木门业务发展的首要任务。
经过审慎论证和市场调研，公司选择市场需求量较大、毛利率较高的绿色环保高档德式T型实木门，作为公司新的利润增长点。
德式T型实木门主要用于大型宾馆、高档写字楼、精装房及家庭室内装修，适合现代人的追求生活质量的品位要求，实用性和经济性较强；安全可靠耐用，耐冲击不易变形，不褪色，保温，隔音，环保阻燃，稳定性好；符合国家环保要求、行业和企业标准及相关法律法规的规定。
公司拟以新建高档实木工艺门生产线为契机，利用公司现有的木门行业品牌知名度，抓住木门行业集中度较低的机会，重点发展高档德式T型实木门业务，明确高消费群体的市场定位，以高效率、高质量、高附加值的生产和销售模式，获取较为稳定的投资收益。
2、项目建设内容
本项目拟建设地点位于巢湖富煌工业园区内，占地面积约200亩。本项目主要建设内容是新建二座联合生产车间、一条全自动多材性实木工艺门生产线及配套设施。
3、项目投资估算和预计募集资金
本项目总投资为34,150.44万元，其中建设投资29,812.44万元，铺底流动资金4,338.00万元。本次募集资金拟投入34,150.44万元。
4、项目效益预测
本项目拟建设期24个月。达产后，按10年运行评价期预计，平均每年新增营业收入 31,856.00万元，利润总额 4,904.74万元，内部收益率（税后）为12.44%，投资回收期（税后）为5.67年（含建设期）。
（三）木门渠道营销体系建设项目
1、项目建设内容
本项目是与“多材性实木工艺门生产线建设项目”相配套，为实现高档实木门项目“品牌引领、立足安徽发展全国重点市场”的营销战略。公司计划用时28个月对现有市场营销网络进行扩展和完善。
本项目拟开拓全国重点市场，通过建立全国营销网点和电子商务交易平台，进行全国营销网络布局。其中，全国营销网点的建设地点位于安徽省合肥市及华东、华北、东北等三大片区共10个省、市、自治区。
本项目总投资5,500万元，项目投资估算情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
||项目||投资额（万元）|
|渠道建设费||1,103.00||
|总部仓储中心建设||500.00||
|市场宣传和推广||3,173.54||
|营销队伍建设费||723.46||
|合计||5,500.00||

2、项目效益预测
本项目拟建设期为 28个月。建成后，将提升公司的营销能力和综合竞争实力，直接经济效益无法预测。
（四）补充流动资金
钢结构行业属资金技术密集型行业，为满足公司发展的需要，公司已充分利
用自身积累和银行借款筹集资金。随着公司业务规模的扩大，公司对流动资金和
固定资产投资的需求进一步扩大，导致公司资产负债率相对较高（截止 2015年
3月31日，公司资产负债率为76.21%），对流动资金的需求不断增加。
公司将本次募集资金 15,000万元补充流动资金，符合相关政策和法律法规规定，符合公司的实际情况和发展需求，可以有效缓解快速发展中流动资金短缺的压力，增强营运能力，改善财务状况，提升经营业绩。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次非公开发行完成后，随着项目的顺利实施，公司将进一步优化产品布局，完善营销体系，实现规模效益，有利于扩大品牌影响，增强核心竞争力，有利于进一步提高经营管理水平，保证公司的可持续发展。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次非公开发行完成后，公司资产总额和净资产规模将进一步扩大，资本实力将得以增强，同时公司资产负债率将下降，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。
由于本次发行募集资金投资项目需要一定的建设周期，募投项目产生效益需要一定的时间才能体现，因此短期内公司净资产收益率、每股收益等财务指标将有所下降。本次募集资金投资项目具有较高的投资回报率，随着项目的建成、达产，预计将为公司带来良好的经营性现金流和较为丰厚的利润，从而进一步改善公司财务状况。同时，本次募集资金还将补充公司流动资金，将增强公司资本实力和抗风性能力。
四、本次募集资金投资项目涉及报批事项情况
本次募集资金拟投资建设项目智能机电一体化钢结构生产线建设项目、多材性实木工艺门生产线建设项目、木门渠道营销体系建设项目已获巢湖市发展和改革委员会巢发改工字[2015]133号、巢发改工字[2015]225号、巢发改工字[2015]229号文批复同意备案，相应的建设项目环境影响报告表已获巢湖市环境
保护局环审字[2015]089号、环审字[2015]110号、环审字[2015]111号文批复同意。
本次募集资金拟投资建设项目涉及的项目用地手续正在办理中。
综上所述，公司本次非公开发行募集资金投向符合国家产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，募集资金的使用将会为公司带来良好的收益，为股东带来较好的回报。本次募投项目的实施，将进一步壮大公司资金规模和实力，增强公司的竞争力，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
（本页无正文，为《安徽富煌钢构股份有限公司非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（修正案）》之盖章页）
安徽富煌钢构股份有限公司董事会2015年8月12日