日出东方太阳能股份有限公司
2014年年度股东大会
会议资料
二〇一五年五月八日
日出东方太阳能股份有限公司
2014年年度股东大会议程
会议时间：现场会议召开时间:2015年5月8日下午13:30；网络投票时间:2015年5月8日上午9:30-11:30、下午13:00-15:00
会议地点：连云港市海宁工贸园瀛洲南路199号公司会议室
会议主持人：徐新建
会议表决方式：现场投票表决与网络投票表决相结合，公司将通过上海证券交易所系统向公司股东提供网络投票平台，公司股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。
投票规则：本次股东大会提供现场投票和网络投票两种表决方式，同一表决权只能选择现场、网络表决方式中的一种。同一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准。
会议议程：
一、大会主持人宣布日出东方太阳能股份有限公司2014年年度股东大会开始；
二、宣布股东、股东代表人及代表有表决权的股份数额，审查会议有效性；
三、由报告人宣读议案，与会股东逐项进行审议；
四、听取独立董事2014年度述职报告；
五、推举监票人（股东代表、律师、监事各一名）；
六、与会股东逐项进行投票表决；
七、现场表决统计；
八、网络表决统计；
九、由监票人代表宣读表决结果；
十、大会主持人宣读股东大会决议；
十一、见证律师宣读法律意见书；
十二、大会主持人宣布会议结束；
日出东方太阳能股份有限公司董事会二〇一五年五月八日
议案一：
日出东方太阳能股份有限公司
2014年度董事会工作报告
各位股东及股东代表：
公司2014年年度董事会工作报告如下，请大家审议：
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
近年来，随着宏观经济增幅放缓、房地产市场不景气、产品结构更新换代慢、产业结构调整正在进行以及“家电下乡”“节能惠民工程”刺激政策对行业的提前透支，太阳能热水器行业陷入了持续的下滑。2014年，在节能减排压力下，我国太阳能热利用产业坚持以产业坚持以市场为导向，以产业结构调整为主线，以科技进步为动力，产业发展进入常态，实现了太阳能零售、太阳能工程、太阳能采暖、太阳能工农商业的多线发展。
2014年，公司主要围绕“阳光、空气、水”三大核心领域发展。通过稳固太阳能光热优势业务并寻求突破，重点发展净水新业务，加强拓展空气能业务，推动公司的多元化转型，实现健康可持续发展。
截至报告期末，公司实现营业收入3,050,264,428.50元，同比下降1.23%；实现营业利润271,798,458.62元，同比下降22.52%；实现净利润214,578,949.66元，同比下降30.3%。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|3,050,264,428.50|3,088,099,439.44|-1.23|
|营业成本|1,952,488,096.18|2,091,578,118.98|-6.65|
|销售费用|585,133,979.44|542,782,739.09|7.80|
|管理费用|170,203,221.41|180,662,279.25|-5.79|
|财务费用|-64,208,633.70|-82,327,108.55|-22.00|
|经营活动产生的现金流量净额|120,728,255.41|308,614,181.22|-60.88|
|投资活动产生的|-620,778,463.33|-1,551,185,920.28|-59.98|

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|现金流量净额||||
|筹资活动产生的现金流量净额|-212,000,000.00|-284,000,000.00|-25.35|
|研发支出|86,321,595.87|98,859,667.19|-12.68|

2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司一方面通过稳定产能来降低单位成本，同时通过创新，实行信息化管理，节能降耗，控制成本。销售团队积极拓展市场，适时调整销售战略，扩大销售量。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，受宏观环境基本面的影响，城镇化建设处于停滞状态，太阳能光热行业增长乏力，房地产持续低迷，再加上消费需求个性化的转变，收入较去年同期略有下滑。
(3)新产品及新服务的影响分析
报告期内，公司继续推进空气能项目，继续拓展空气能产品的市场，不断加强华南市场空气能与太阳能互补应用，提高市场占有率，使之成为公司业绩一个新的增长点。
报告期内,公司的净水业务处于推广阶段,未来将继续推进净水项目,在升级改造现有团队、品牌、渠道大力发展家用、商用净水机业务之外，将着力打造产业链协同的核心竞争力，并持续关注工业净水、农村及小城镇污水处理等水处理及环保领域。
为落实“阳光、空气、水”的发展战略，公司名称将进行变更，以强化多元化企业品牌形象。
(4)主要销售客户的情况
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|客户名称|营业收入总额（元）|占公司全部营业收入的比例%|
|第一名|24,886,944.35|0.82|
|第二名|8,936,417.95|0.29|
|第三名|8,766,378.70|0.29|
|第四名|8,595,214.10|0.28|

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|-|-|-|
|第五名|8,245,900.85|0.27|
|合 计|59,430,855.95|1.95|

报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过50%的情况。
1 成本
(1)成本分析表
单位：元
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|分行业情况|||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例（%）|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|太阳能热利用行业|原材料|1,557,477,237.51|85.24|1,773,905,408.14|84.81|0.43|
||直接人工|111,191,651.09|6.09|122,955,224.14|5.88|0.21|
||制造费用|158,521,444.34|8.67|194,717,486.70|9.31|-0.64|
|净水器行业||125,297,763.24|||||
|分产品情况|||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例（%）|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|太阳能热水器|原材料|1,496,223,342.21|85.26|1,748,900,810.59|84.87|0.39|
||直接人工|105,333,127.52|6.00|120,717,656.44|5.86|0.14|
||制造费用|153,338,412.26|8.74|191,072,931.96|9.27|-0.53|
|空气能热泵|原材料|61,253,895.30|84.73|25,004,597.55|80.96|3.77|
||直接人工|5,858,523.57|8.10|2,237,567.70|7.24|0.86|
||制造费用|5,183,032.08|7.17|3,644,554.74|11.80|-4.63|
|净水行业||125,297,763.24|||||

(2)主要供应商情况
前五名供应商情况
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|供应商名称|采购金额（元）|占采购总额的比例（%）|
|山东曜晖太阳能有限公司|124,313,054.67|8.03|
|青岛邯钢彩涂板有限责任公司|118,355,808.24|7.64|
|上海宝钢不锈钢贸易有限公司|109,726,700.26|5.79|
|浙江艾波特环保科技股份有限公司|51,188,970.99|3.31|
|万华化学（烟台）销售有限公司|45,798,824.15|2.96|
|小计|449,383,358.31|27.23|

2 费用
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|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额（元）|上期金额（元）|变动金额（元）|变动比例(%)|
|销售费用|585,133,979.44|542,782,739.09|42351240.35|7.80|
|管理费用|170,203,221.41|180,662,279.25|-10459057.84|-5.79|
|财务费用|-64,208,633.70|-82,327,108.55|18,118,474.85|22.00|

变动原因说明：
销售费用较去年同期增长的主要原因是继续加大对市场的投入，以及计提年终劳动绩效分红奖励所致；
管理费用较去年同期下降的主要原因是公司内部挖潜、强化内部控制所致；
财务费用较上年同期减少的主要原因是由于理财方式由银行存款转化为投资理财产品，收益在投资收益项目中列示所致。
3 研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
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|本期费用化研发支出|86,321,595.87|
|本期资本化研发支出||
|研发支出合计|86,321,595.87|
|研发支出总额占净资产比例（%）|2.45|
|研发支出总额占营业收入比例（%）|2.83|

 4 现金流
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|-|-|-|-|
|项目|本期数（元）|上期数（元）|变动比例(%)|
|收到的其他与经营活动有关的现金|92,039,972.54|113，097,908.52|-60.88|
|支付的其他与经营活动有关的现金|488,103,546.24|414,217,892.61|-59.98|

变动原因说明：
收到的其他与经营活动有关的现金本期比上期变动较大的原因主要是上期代收经销商构成款所致；
支付的其他与经营活动有关的现金本期比上期变动较大的原因主要是本期支付
的履约保证金以及代经销商支付的购车款所致。
5 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司全额计提对深圳市鹏桑普股份有限公司的投资损失 186421876.22元，对公司利润构成了重大影响。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
不适用
(3)发展战略和经营计划进展说明
公司的发展战略说明：
公司以太阳能光热为基础，以“阳光、空气、水”为核心，通过产品多元化、渠道服务化、企业网络化，向“热水、热能，净水”等多元化业务升级转型。
公司经营计划进展说明：
2014年，公司围绕战略目标，稳步推进各项事业。公司集中力量推进净水业务的发展，截至期末，公司净水业务已取得 178,096,018.22元收入；继续强化了太阳雨和四季沐歌的品牌地位；积极拓展太阳能工程业务，继续开拓一二线城市的新市场，提高了城市市场占有率；继续开展太阳能与空气能等其他多能源结合的技术研发，实施多个太阳能跨季节蓄热取暖项目的工程项目；探索线上与线下融合模式，利用互联网模式拓宽传统产业的发展空间。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|太阳能光热|2,605,856,491.07|1,625,705,988.72|37.61|-5.74|-10.27|增加3.15个百分点|
|空气能|87,550,916.46|70,105,630.73|19.93|52.56|32.54|增加12.10个百分点|
|净水|178,096,018.22|125,297,763.24|29.65||||
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)|
|太阳能单机热水器|2,289,646,079.62|1,411,901,332.10|38.24|-8.77|-13.07|增加3.05个百分点|
|太阳能热水工程系统|316,210,411.45|213,804,656.62|32.39|24.12|13.87|增加6.09个百分点|

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|空气能热水器|87,550,916.46|70,105,630.73|19.93|52.56|32.54|增加12.1个百分点|
|净水机|178,096,018.22|125,297,763.24|29.65||||

主营业务分行业和分产品情况的说明：
公司在巩固现有业务的同时，布局“阳光、空气、水”的发展战略，协同发展。
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|东北|61,714,819.80|-30.11|
|华北|351,697,431.42|-6.91|
|华东|747,330,917.95|-20.87|
|华南|158,602,436.44|54.35|
|华中|896,125,402.47|28.05|
|西北|304,351,220.82|24.40|
|西南|266,109,543.51|0.05|
|海外|85,571,653.34|-12.86|

主营业务分地区情况的说明
报告期内，在国家整个宏观经济基本面没有明显好转的形势下，太阳能行业增长乏力。国家的新农村建设处于等待时期，再加上房地产形势低迷，从而导致市场的需求不足。东北地区受自然环境的影响和制约，收入下降幅度较大，针对东北市场的产品力要快速提升；华东地区属于传统的成熟市场，市场饱和度较高，需要新的增长点；
华南、华中和西北市场继续保持增长，得益于前期对市场的培育；海外市场受到欧洲国家经济不景气等宏观环境的影响，业绩下滑，需提升外贸产品的核心竞争力。
(三)资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本 期 期末 数 占总 资 产的 比 例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动 比 例（%）|
|流动资产|2,921,936,273.36|64.98|3,564,423,755.64|77.84|-18.03|
|其中：货币资金|1,113,570,224.57|24.76|1,812,110,713.15|39.57|-38.55|
|应收账款|43,468,799.28|0.97|35,578,899.33|0.78|22.18|
|预付账款|105,464,932.59|2.35|59,473,003.24|1.30|77.33|

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|-|-|-|-|-|-|
|存货|245,351,988.86|5.46|257,993,213.17|5.63|-4.90|
|非流动资产|1,574,647,538.91|35.02|1,014,900,449.89|22.16|55.15|
|其中：固定资产|470,238,970.82|10.46|426,347,751.91|9.31|10.29|
|在建工程|162,202,733.83|3.61|45,513,935.04|0.99|256.38|
|无形资产|256,081,224.81|5.70|198,282,087.52|4.33|29.15|
|资产合计|4,496,583,812.27||4,579,324,205.53||-1.81|

变动情况说明：
报告期末货币资金较期初减少38.55%，主要是公司资金用于投资理财，在其他流动资产和其他非流动资产报表项目列示，以及公司加快募投项目建设投入资金所致。
报告期末应收账款较期初增加22.18%，主要是公司直营工程项目应收款项未到期所致。
报告期末预付款项较期初增加77.33%，主要原因系公司预付广告费用和募投项目建设资金所致。
报告期末在建工程较期初增加256.38%，主要是由于募投项目建设投入增加厂房、设备等所致。
报告期末无形资产较期初增加29.15%，主要是由于购置土地和信息化项目建设投入所致。
(四) 核心竞争力分析
2014年，公司以太阳能光热为基础，以“阳光、空气、水”为核心，通过产品多元化、渠道服务化、企业网络化，向“热水、热能，净水”等多元化业务升级转型。
公司在品牌、市场、研发、资本等各方面建立了领先优势：
1、品牌优势
公司拥有“太阳雨”、“四季沐歌”两大著名品牌，公司始终将品牌建设作为企业经营管理的重中之重，通过全方位提升和优化管理水平、技术水平、质量水平、售后服务水平，打造行业的一线品牌形象，自成立以来在国家商标局先后注册了400余项商标。公司“四季沐歌”商标先后被认定为中国驰名商标、十大领军品牌；公司“日出东方太阳雨”太阳能热水器先后被评定为中国名牌产品、江苏省著名商标；
报告期内，公司“太阳雨”品牌先后被评定为中国太阳能热水器行业C-BPI品牌力第一名、艾普兰奖等奖项；公司“四季沐歌”品牌先后被评定为国际碳金奖、2014年度中国家电行业最具影响力品牌“磐石奖”、国家首批“高性能节能产品”。
目前，公司品牌在市场上具有较高的知名度，赢得了国家有关部门和消费者的广
泛认可，多年积累的品牌优势在公司开拓新业务，创造更大的经济效益过程中发挥着相当重要的作用。
2、销售网络优势
经过不断积累，公司构建了一个高效率的扁平化国内营销网络，在目前的重点市场区域，以县级区域为单元构建一级经销网络，以乡镇区域为单元构建二级分销网络；
实现了以较短的距离、较快的反应服务终端客户和分销客户，并通过不断缩短供应链节约销售费用，以“创造性地为客户提供有价值的服务”为经营理念，着力打造“永久经销商”，保持和加强经销商和消费者对公司的忠诚度。
目前，公司已在国内建立了以 3,000多名一级经销商为中心，覆盖全国 31个省市自治区、200多个地市及其大部分县（区）和乡镇的营销网络。
3、技术优势
公司一直致力于打造行业内一流的研发平台和研发队伍。2014年6月公司通过省“高新技术企业”复审，公司是国家发改委、科技部、财政部、海关总署、国家税务总局联合认定的“国家认定企业技术中心”，设有国家级“博士后科研工作站”，与北京大学、中科院、东南大学等多所国内高校、科研院所建立了横向的“产、学、研”合作关系。此外，公司检测中心获得“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”。
公司拥有德国斯图加特大学ITW实验室开发的国际最先进的太阳能综合测试系统，设立了力学实验室和低温实验室，拥有太阳能行业首台“太阳模拟器”检测系统。
经过不断研发创新，报告期内，公司已拥有104项国家专利和非专利技术，作为主导或参与起草单位之一起草了 26项国家标准及行业标准。此外，公司还承担或参与了多项国家和省级火炬计划项目以及科技成果转化项目。
4、资本优势
公司目前经营情况良好，现金流充足，财务结构合理，具备很好的向银行等机构融资的条件及适宜各种融资方式，公司未来维持当前业务完成在建投资项目并拓展新业务，所需的资金需求有保障。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
公司根据战略和市场情况进行对外投资，充分发挥优势，提高品牌知名度，实现共同发展、合作共赢。截止报告期末，公司先后投资设立了 25家直接间接拥有100%权益的子公司；公司持有深圳市鹏桑普太阳能股份有限公司30%的股权，持有江苏银
行股份有限公司100万股，持有上海邦明科兴投资中心（有限合伙）23.15%的股权，持有江苏美意美家生活科技有限公司49%的股权；公司子公司北京太阳神投资有限公司持有北京得意音通技术有限责任公司12.5%的股权。
(1)证券投资情况
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|序号|证券品种|证券代码|证券简称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|期末账面价值（元）|占期末证券总投资比例（%）|报告期损益（元）|
|1|A股|300368|汇金股份|6,402,090.40|341,081|0|2.50|6,002,134.8|
|2|优 先股|600518|康美药业|250,000,000|2,500,000|251,386,986.30|97.50|1,386,986.30|
|期末持有的其他证券投资|||||/||||
|报告期已出售证券投资损益||||/|/|/|/|6,002,134.8|
|合计||||256,402,090.4|/|251,386,986.30|100%|-|

证券投资情况的说明：
2014年1月20日，公司通过新股申购持有汇金股份 341,081股股份，并于2014年2月10日通过二级市场交易全部卖出完毕，期间获得收益6,002,134.8元。
2014年12月4日，公司申购康美药业优先股2,500,00股，并于2015年2月16日全部转让完毕，期间获得收益3,300,000.00元。
(2)持有非上市金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|持 有 数 量（股）|占 该 公司 股 权比 例（%）|期末账面价值（元）|报告期损 益（元）|报 告 期所 有 者权 益 变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|江苏银行股份有限公司|1,000,000|1,000,000|0.01|1,000,000|||长期股权投资|长期股权投资|
|合计|1,000,000|1,000,000|/|1,000,000|||/||

(3)买卖其他上市公司股份的情况
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|股份名称|期初股份数量（股）|报告期买入股份数量（股）|使用的资金数量（元）|报告期卖出股份数量（股）|期末股份数量（股）|产生的投资收益（元）|
|汇金股份|0|341,081|6,402,090.40|341,081|0|6,002,134.8|
|康美药业|0|2,500,000|250,000,000|0|2,500,000|1,386,986.30|

报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额6,002,134.8元
买卖其他上市公司股份的情况的说明：
2014年1月20日，公司通过新股申购持有汇金股份341,081股股份，于2014年2月10日通过二级市场交易全部卖出，获得收益6,002,134.8元。
2014年12月4日，公司申购康美药业优先股2,500,00股，并于2015年2月16日全部转让完毕，期间获得收益3,300,000.00元
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
单位:元币种:人民币
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|合作方名称|委托理财产品类型|委托理财金额|委托理财起始日期|委托理财终止日期|报酬确定方式|预计收益|实际收回本金金额|实际获得收益|是否经过法定程序|计提减值准备金额|是否关联交易|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|100,000,000|2013-9-5|2014-9-4|按 合同 约定|6,300,000|100,000,000|6,300,000|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|100,000,000|2013-9-9|2014-9-8|按 合同 约定|6,300,000|100,000,000|6,300,000|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|200,000,000|2013-10-18|2014-10-17|按 合同 约|11,400,000|200,000,000|11,400,000|是|0|否|否|募 集资金|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||定|||||||||
|中国建设银行江苏省分行|保本浮动收益型|50,000,000|2013-11-8|2014-2-10|按 合同 约定|643,835.62|50,000,000|643,835.62|是|0|否|否|募 集资金|
|中国建设银行江苏省分行|保本浮动收益型|50,000,000|2014-2-13|2014-4-16|按 合同 约定|437,397.26|50,000,000|437,397.26|是|0|否|否|募 集资金|
|中国建设银行江苏省分行|保本浮动收益型|50,000,000|2014-5-23|2014-6-24|按 合同 约定|171,986.30|50,000,000|171,986.30|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|100,000,000|2014-8-29|2015-3-4|按 合同 约定|2,830,971|100,000,000|2,830,971|是|0|否|否|募 集资金|
|招商银行股份有限公司连云港分行|保本浮动收益型|50,000,000|2014-9-2|2015-2-13|按 合同 约定|1,098,800|50,000,000|1,098,800|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|100,000,000|2014-9-12|2015-3-11|按 合同 约定|2,525,000|100,000,000|2,525,000|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|112,300,000|2014-9-15|2015-3-14|按 合同 约定|2,835,000|112,300,000|2,835,000|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|105,000,000|2014-10-20|2015-3-10|按 合同 约定|2,035,687.50|105,000,000|2,035,687.50|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|98,000,000|2014-10-20|2015-3-10|按 合同 约定|1,899,975|98,000,000|1,899,975|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|100,000,000|2014-11-5|2015-3-26|按 合同 约定|2,010,000|100,000,000|2,010,000|是|0|否|否|募 集资金|
|厦门国际银行|保本浮动收益型|200,000,000|2013-12-6|2014-2-19|按 合同 约定|2,219,178.08|200,000,000|2,219,178.08|是|0|否|否|自 有资金|
|中国银行|对公客户无固定期限人民币理财产品|20,000,000|2013-12-26|2014-2-5|按 合同 约定|12,602.74|20,000,000|12,602.74|是|0|否|否|自 有资金|

|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中国建设银行连云港分行|保本浮动收益型”|50,000,000|2014-3-6|2014-4-8|按 合同 约定|470,136.99|50,000,000|470,136.99|是|0|否|否|自 有资金|
|江苏银行南京鼓楼支行|“ 聚 宝 财 富2014 稳 赢 44号”理财产品|3,000,000|2014-3-28|2014-5-10|按 合同 约定|13,808.22|3,000,000|13,808.22|是|0|否|否|自 有资金|
|厦门国际银行|“账户余额触发自动申购及赎回”理财产品|100,000,000|2014-3-31|2014-4-5|按 合同 约定|80,000|100,000,000|80,000|是|0|否|否|自 有资金|
|交通银行|“蕴通财富生息365集合理财计划”理财产品|500,000|||按合同约定|2,270,000|500,000|2,270,000|是|0|否|否|自 有资金|
|融通基金管理有限公司|“融通易支付B货币基金”理财产品|100,000,000|2013-12-31|2014-1-6|按 合同 约定|90,136.99|100,000,000|90,136.99|是|0|否|否|自 有资金|
|工商银行连云港分行|“工银瑞信资管计划东海9号”理财产品|140,000,000|||按合同约定|5,468,320.40|140,000,000|5,468,320.40|是|0|否|否|自 有资金|
|广东粤财信托有限公司|“集合资金信托”理财产品|50,000,000|2013-4-25|2014-7-10|按 合同 约定|9,000,000|5,000,000|5,420,500|是|0|否|否|自 有资金|
|广发证券股份有限公司|“广发OTC万联大业1号集合资产管理计划”理财产品|10,000,000|2013-9-27|2015-9-26|按 合同 约定|1,700,000|-|999,258.11|是|0|否|否|自 有资金|
|天治资产管理有限公司|“日出东方民生工程资管计划”理财产品|150,000,000|2014-4-1|2016-3-31|按 合同 约定|27,000,000|-|13,275,000|是|0|否|否|自 有资金|
|广发证券股份有限公司|“广发宝X”理财产品|7,000,000|2014-1-28|2014-2-11|按 合同 约定|19,328|7,000,000|19,328|是|0|否|否|自 有资金|
|广发证券股份有限公司|“广发宝X”理财产品|12,600,000|2014-2-12|2014-3-11|按 合同 约定|59,375|12,600,000|59,375|是|0|否|否|自 有资金|
|长江财富资产管理有限公司|长江财富-燕阳三号资产管理|50,000,000|2014-8-29|2016-2-28|按 合同 约|9,000,000|-|-|是|0|否|否|自 有资金|

|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||计划||||定|||||||||
|兴边富民投资基金|若水彤云影视基金|10,000,000|2013-10-18|2016-10-17|按 合同 约定|6,800,000|-|450,000|是|0|否|否|自 有资金|
|广发证券股份有限公司|上海三航奔腾建设工程有限公司2012年中小企业私募债|58,361,258.96|2014-11-7|2015-10-18|按 合同 约定|6,578,630|-|-|是|0|否|否|自 有资金|
|广东省融资再担保股份有限公司|灯湖私募-陆丰市全美小贷债（第一期）|15,000,000|2014-11-18|2015-11-17|按 合同 约定|1,350,000|-|121,500|是|0|否|否|自 有资金|
|广发证券股份有限公司|多添富3号X175|150,000,000|2014-11-26|2015-5-22|按 合同 约定|4,313,424.65|-|-|是|0|否|否|自 有资金|
|天治资产管理有限公司|天治资产政基设施003号专项资产管理计划|150,000,000|2014-12-5|2015-12-4|按 合同 约定|13,500,000|-|-|是|0|否|否|自 有资金|
|财通基金股份有限公司|财通基金-富春定增84号资产管理计划|50,000,000|2014-12-5|2016-5-4|按 合同 约定|26,250,000|-|-|是|0|否|否|自 有资金|
|广发证券股份有限公司|融通资本广发信德融德资产管理计划|49,980,000|2014-12-9|2015-1-19|按 合同 约定|450,000|49,980,000|450,000|是|0|否|否|自 有资金|
|合计|/|2,591,741,258.96|/|/|/|157,133,593.75|1,903,380,000|71,907,797.21|/||/|/|/|
|逾期未收回的本金和收益累计金额（元）||||||0||||||||
|委托理财的情况说明||||||详见注||||||||

注：
本着股东利益最大化原则，为充分发挥募集资金使用效率、适当增加收益、减少财务费用等目的，公司于2014年7月28日召开的第二届董事会第六次会议审议通过了《关于对公司暂时闲置资金进行现金管理的议案》，于2014年8月15日召开2014年第二次临时股东大会审议通过《关于对公司暂时闲置资金进行现金管理的议案》，同意在股东会通过之日12个月内，公司对闲置资金单类现金管理产品分别授权额度，任何一日现金管理总余额不超过19亿元进行现金管理，在公司股东大会决议有效期内该项资金额度可滚动使用。公司独立董事、监事会、保荐机构已分别对此发表了同意的意见。
具体内容详见公司《日出东方太阳能股份有限公司关于对暂时闲置资金进行现金管理的公告》（临时公告2014——033号）。
厦门国际银行理财产品、中国建设银行江苏省分行理财产品、招商银行股份有限公司连云港分行理财产品、江苏银行南京鼓楼支行理财产品的结息方式为到期结息；
融通基金管理有限公司“融通易支付 B货币基金”、广发证券股份有限公司“广发宝X”理财产品、广发证券股份有限公司“融通资本广发信德融德资产管理计划”等理财产品的结息方式为到期结息，上述理财产品均到期收回本金及收益；
交通银行“蕴通财富生息365集合理财计划”理财产品、工商银行连云港分行“工银瑞信资管计划东海9号”理财产品为“可及时赎回无固定期限理财产品”，采用余额统计，结息方式为资金取出即结息；其中：工商银行连云港分行“工银瑞信资管计划东海9号”理财产品已于2014年10月9日清盘，余额为0；交通银行“蕴通财富生息365集合理财计划”理财产品已于2014年12月31日清盘，余额为0。
广东粤财信托有限公司“集合资金信托”理财产品提前297天收回本金及收益；
广发证券股份有限公司“广发 OTC万联大业 1号集合资产管理计划”和广东省融资再担保有限公司“灯湖私募-陆丰市全美小贷债（第一期）”理财产品结息方式为按季度结息；
天治资产管理有限公司“日出东方民生工程资管计划”和长江财富资产管理有限公司“长江财富-燕阳三号资产管理计划”的理财产品结息方式为按半年度结息。
广发证券股份有限公司“上海三航奔腾建设工程有限公司2012年中小企业私募债”、广发证券股份有限公司“多添富3号X175”、天治资产管理有限公司“天治资产政基设施 003号专项资产管理计划”、财通基金股份有限公司“财通基金-富春定增 84号资产管理计划”等理财产品的结息方式为到期结息；
(2)委托贷款情况
单位:元币种:人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|借款方名称|委托贷款金额|贷款期限|贷款利率|抵押物或担保人|是否逾期|是否关联交易|是否展期|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|预期收益|投资盈亏|
|汕头投资建设总公司|150,000,000.00|1年|9.9|广东省融资再担保有限公司|否|否|否|否|自有资金|14，850，000|8,044,000|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|连云港振兴实业集团有限公司|120,000,000.00|1年|9.9|江苏省信用再担保有限公司|否|否|否|否|自有资金|11,880,000|11,449,000|
|江苏润科投资发展集团有限公司|150,000,000.00|半年|12||否|否|否|否|自有资金|9,000,000|11,310,000|

委托贷款情况说明：
公司已使用42000万元向汕头投资建设总公司、连云港振兴实业集团有限公司、江苏润科投资发展集团有限公司发放委托贷款，其中汕头投资建设总公司15000万元委托贷款已于2014年3月27日提前收回本金及利息，连云港振兴实业集团有限公司于2014年11月14日提前收回本金及利息，江苏润科投资发展集团有限公司15000万元委托贷款于2014年6月10日到期收回本金及利息。
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|募集年份|募集方式|募集资金总额|本年度已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2012|首次发行|2,150,000,000.00|235,731,868.66|421,793,164.56|1,723,601,808.28|报告期内，除以上披露的募集资金使用情况之外，公司利用闲置募集资金 665,300,000.00 元用于保本型理财，尚未使用募集资金存放于募集资金专户。|
|合计|/|2,150,000,000.00|235,731,868.66|421,793,164.56|1,723,601,808.28|/|
|募集资金总体使用情况说明|||详见《上海证券报》、《中国证券报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 2015年3月17日刊登的《日出东方太阳能股份有限公司2014年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》||||

(2)募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本年度投入金额|募集资金累计实际投入金额|是否符合计划进度|项目进度|预计收益|产生收益情况|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|
|160 万台太阳能热水器(cid:13)|否|500,000,000.00|96,284,245.06|118,419,146.51|是|23.68(cid:13)%||建设期||||
|洛阳基地年产 50万台太阳能热水器(cid:13)|是|180,000,000.00(cid:13)|2,849,338.93|26,602,273.70|是|14.78%||建设期||详见注1|详见“募集资金变更项目情况”|

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|阳台壁挂式太阳能热水器|是|150,000,000.00|53,541,927.43|58,507,614.98|是|39.01%|建设期|||详见“募集资金变更项目情况”|
|营销网络建设项目|否|300,000,000.00|58,972,851.34|113,263,365.80|是|37.75%|建设期||详见注1||
|研发中心建设项目|否|120,000,000.00|4,083,505.90|14,356,763.57|是|11.96%|建设期||||
|合计|/|1,250,000,000|215,731,868.66|331,149,164.56|/|/|/|/|/|/|
|募集资金承诺项目使用情况说明|||详见注1||||||||

注1：根据《日出东方太阳能股份有限公司首次发行并上市招股说明书》，“洛阳生产基地年产50万台太阳能热水器建设项目”的建设期为18个月，因行业整体下滑，产能过剩，短期内太阳能热水器难以有大规模增长，公司现有产能可以满足未来一段时间的需要，为避免产能扩张带来的投资风险，公司之前谨慎的放缓了该项目的建设。结合当前市场情况，为了保证募集资金使用效率，公司暂不考虑继续推进该项目，且拟提交第二届董事会第十次会议、2014年年度股东大会审议终止实施部分募投项目事项。
根据《日出东方太阳能股份有限公司首次发行并上市招股说明书》，“营销网络建设项目”的建设期为24个月，由于之前行业环境发生变化，为减少风险，公司之前谨慎的放缓了该项目的建设。结合当前市场情况，随着多元化战略的清晰与推进，为了保证募集资金使用效率，公司暂不考虑继续推进该项目，且拟提交第二届董事会第十次会议、2014年年度股东大会审议终止实施部分募投项目事项。
(3)募集资金变更项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|变更投资项目资金总额|||330,000,000||||||||
|变更后的项目名称|对应的原承诺项目|变更项目拟投入金额|本年度投入金额|累计实际投入金额|是否符合计划进度|变更项目的预计收益|产生收益情况|项目进度|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|
|沈阳生产基地年产50 万台太阳能热水器建设项目|洛阳生产基地年产50 万台太阳能热水器建设项目|180,000,000.00|2,849,338.93|26,602,273.70|是|||14.78%||详见注1|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|阳台壁挂式太阳能热水器建设项目|阳台壁挂式太阳能热水器建设项目|150,000,000.00|53,541,927.43|58,507,614.98|是||39.01%|||
|合计|/|330,000,000.00|56,391,266.36|85,109,888.68|/|/|/|/|/|
|募集资金变更项目情况说明|||详见注2|||||||

注2：为了保证募集资金使用效率，实现规模化效益，维护投资者利益，以尽快推进募投项目的实施。公司分别于 2013年 3月 17日召开第一届董事会第十五次会议、2013年 4月 10日召开 2012年年度股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施地点与实施主体的议案》，决定公司“沈阳生产基地年产50万台太阳能热水器建设项目”由辽宁太阳雨太阳能有限公司实施变更为由四季沐歌（洛阳）太阳能有限公司实施，实施地点由辽宁省沈阳市沈北新区变更为河南省洛阳市洛龙科技园区。详见2013年3月20日披露于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的编号为临2013-008《日出东方太阳能股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的实施地点与实施主体的公告》。
公司分别于2014年1月7日召开第二届董事会第二次会议、2014年1月25日召开2014年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施地点与实施主体的议案》，决定将公司“阳台壁挂式太阳能热水器建设项目”实施地点由“连云港市瀛洲南路东侧”变更为“佛山市顺德西部产业园”，实施主体由“日出东方太阳能股份有限公司”变更为“广东日出东方空气能有限公司”。详见 2014年 1月 9日披露于《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站的《日出东方太阳能股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的实施地点与实施主体的公告》（2014-005）；
4、主要子公司、参股公司分析
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|主营业务|注册资本|总资产（万元）|净资产（万元）|净利润（万元）|
|1|太阳雨集团有限公司|太阳能热水器的销售|11,00万元|56,801.54|11,442.41|29.77|
|2|山东太阳雨太阳能有限公司|太阳能真空集热管的生产、销售|5,000万元|8,991.20|6,214.40|1,089.27|
|3|辽宁太阳雨太阳能有限公司|太阳能热水器的生产、销售|3,000万元|3,508.67|2,371.13|-161.39|
|4|江苏省太阳能研究所有限公司|太阳能应用研究，太阳能热水器的生产、销售|1,000万元|4,463.46|1,840.42|649.55|
|5|连云港太阳雨贸易有限公司|太阳能热水器的海外销售|500万元|3,421.78|1,655.34|-46.47|
|6|Sunrain (Korea)Solar EnergyCo.,Ltd.|太阳能热水器在韩国地区的销售|5,263.50万韩元|237.90|143.82|18.85|
|7|太阳雨节能电器有限公司|太阳能集热产品、家用电器、厨房设备、水净化设备、卫生洁具等生产、销售|5,000万元|5,210.94|5,029.81|31.48|
|8|西藏太阳雨环境科技有限公司|太阳能集热产品、家用电器、厨房设备、水净化设备、卫生洁具等生产、销售|1000万元||||
|9|北京四季沐歌太阳能技术集团有限公司|太阳能热水器的研发与销售|10,000万元|34,849.78|18,079.75|3,511.99|
|10|四季沐歌（洛阳）太阳能有限公司|太阳能热水器的生产、销售|10,891万元|88,784.95|45,856.93|2,469.34|
|11|江苏四季沐歌太阳能有限公司|太阳能热水器的销售|3,000万元|56,001.47|4,370.50|-41.28|
|12|四季沐歌（连云港）太阳能有限公司|太阳能热水器的生产、销售|1,000万元|1,107.62|1,090.26|22.04|
|13|北京四季沐歌工程技术有限公司|太阳能热水器的研发、生产和销售|5,100万元|6,330.58|4,662.80|-51.87|

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|15|四季沐歌节能电器有限公司|太阳能集热产品、家用电器、厨房设备、水净化设备、卫生洁具等生产、销售|5,000万元||5,201.43|4,990.83|-0.40|
|16|西藏四季沐歌环境科技有限公司|太阳能集热产品、家用电器、厨房设备、水净化设备、卫生洁具等生产、销售|1000万元|||||
|17|广东日出东方空气能有限公司|空气能热水器、空气能采暖系统、空气能燥系统等生产、销售|||20,408.39|16,104.91|-75.94|
|||||10,000万元||||
|18|北京太阳神投资管理有限公司|投资管理、实业投资、项目投资、融资租赁、理财、创业投资、金融服务|20,000万元||20,006.31|20,006.31|0.29|
|19|上海好景投资有限公司|投资、管理、咨询、贸易|1000万元||173.86|173.16|-26.84|
|20|创蓝国际投资控股集团有限公司|贸易及投资|1亿港币||491.85|491.85|-8.15|
|21|江苏水滤康净水有限公司|净水设备、水处理装置的研发、制造（不含化工生产）、安装及技术服务；自来水处理工程与污水处理工程的施工；自营和代理各类商品和技术|2000万元||7,752.35|2,090.85|90.85|
|22|创蓝美国投资控股有限公司|太阳能及净水行业研发、销售，股权投资，国际贸易，管理、咨询等|50万美元||337.45|305.98|0.03|
|23|创蓝欧洲投资控股有限公司|投资及贸易|5万欧元||92.23|29.57|-7.91|
|24|西藏好景投资有限公司|实业投资、风险投资、创业投资、工程项目投资、投资管理、融资理财、咨询|10,000万元|||||

深圳市鹏桑普太阳能生产太阳能热水器系
25 10000万元
股份有限公司 列产品
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、太阳能热利用领域
近年来，随着宏观经济增幅放缓、房地产市场不景气、产品结构更新换代慢、产业结构调整正在进行以及“家电下乡”“节能惠民工程”刺激政策对行业的提前透支，太阳能热水器行业陷入了持续的下滑。但太阳能光热产业作为重要的新能源产业已经融入到社会经济发展的大环境中，成为国民经济的重要组成部分，受新能源、环境保护、城镇化、棚户区改造、保障房建设等基本国策，以及各地方政府强制安装政策的影响越来越明显。
目前中国太阳能光热行业进入到了新的发展阶段，将实现四大转变：从粗放型向集约型发展，从数量规模向质量效益型转变，从产量大国向品质大国迈进，从制造型产业向服务型产业发展。行业的发展将呈现以下变化：
1）产品结构发生变化
目前我国正处于消费升级阶段，人们对于热水产品的消费观念已由从无到有转变为从有到优。太阳能热水器虽然存在节能、环保的天然优势，但受制于地域、气候、季节的影响，使用上受到一定影响，近年来，原单一太阳能热水系统逐步发展为太阳能与热泵、电、燃气结合的集成热水系统。
2）销售模式发生变化
原来专卖店向消费者个体进行“单机销售”发展为企业（或代理商、工程公司）向组织（单位）进行“集中连片”销售，原来传统的面对面销售发展为通过互联网平台等多种方式销售。
3）市场比例发生变化
销售模式的变化导致市场比例发生变化，根据《太阳界》2014年对行业大中小和不同区域 100多家企业抽样调查，目前零售占59.3%，工程市场占40.7%。
其中，太阳能热利用工程中，住宅工程占工程市场的63%，商用（医院、宾馆、学校）占工程市场的28%，工农业及其他领域占工程市场9%。
行业格局发生变化，行业出现三大经济体：制造销售型经济体、服务贸易型经济体、新兴市场经济体。
“制造销售型经济体”主要指的是以真空管产品为主的传统制造销售（零售为主）型企业。随着市场的变化和竞争加剧，该经济体洗牌程度已经达到白热化，行业进入整合期，产量和销量都在向大企业聚集，该经济体在三大经济体中的销量目前仍居首位；
“服务贸易型经济体”主要指以销售和服务为主的非生产制造些公司，如代理商、工程公司、贸易公司等。随着工程市场的发展和合同能源管理新模式的推广，以工程销售为主的大型商贸公司正成为推动行业发展的新兴力量，这一经济体在行业整体销量中占比较大；
“新兴市场经济体”主要指在新应用领域发展的企业，比如太阳能采暖、太阳能烘干、太阳能空调、太阳能蒸汽等企业。在节能减排压力下，国家和各地方政府力推新能源应用，太阳能光热应用在更多领域获得市场。2014年，全国各地在建或已建成运行的太阳能采暖、制冷、烘干、蒸汽等各种太阳能新应用工程多个，并进入示范性市场推广阶段。虽然目前该经济体的市场化程度不高，在三大经济体中占比比较小，但发展趋势明显。
2、净水行业领域
（1）中国净水市场发展的主要动力包括：
1）国内水污染日益严重
我国环保部门相关统计资料显示，82%的中国河流被不同程度的污染。在主要地表水中，近40%的水资源不能作为居民饮用水的取水源。78%在各大城市中的水资源无法取用，另有50%的地下水被污染。水污染的日益严重，也使近年来我国水污染事故频率发生，每年都在 1700起以上，高密度的水污染事件给人们的饮用水安全造成极大的威胁。
2）中国居民消费水平提升
中国居民消费水平从改革开放开始即保持平稳增长，且从增速来看，最近数年的增长保持高位稳定。据国家统计局数据显示，1997年-2001年的平均增速为6.7%，2002年-2006年的平均增速为8.0%，2007-2011的平均增速为9.6%。居民消费水平的提高意味着中国居民有更强的消费实力与消费欲望，同时也意味着
对于和自己生活质量密切相关的事物将保持更高的关注度和消费度。
3）全世界净水器需求快速增长的背景支持
由于国内水污染的严重，以及居民消费水平的提高，中国居民越来越重视对饮用水水质的要求。国际权威Gate数据库报告显示2008-2013年第一季度，中国家庭净水器消费保持30%的增长率。这一情况和全世界各国对净水器的消费增长相一致。在全球净水器销量比较旺盛的背景下，预计将进一步促使国内净水器的消量增长。这同时也预示着由于国际市场广阔，国内实力较强的净水器生产企业还有走出国门，占领国际市场的可能。
（2）中国净水市场
1）目前国内的水处理业务流程：
2）按市场终端用户分类
目前，中国净水市场按终端用户可分为：家用净水、商用净水、工业净水、污水处理。其中：“家用净水”主要以家庭为单位独立安装净水设施，包含饮用水及其他生活用水；“商用净水”主要安装于商业场所（如学校、写字楼、公共场所等），包含饮用水及其他生活用水；“工业净水”主要应用于在生产过程中对水质有一定要求的领域，如饮料、食品、医药等；“污水处理”主要应用于生产过程中产生的污水需经处理后方能进行排放的工业领域。
3）国内净水器的分类
目前，国内净水器主要按分离技术分类：
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|序号|净水器名称|相关阐述|
|1|超滤技术|过滤杂质之后，能够保留水中的矿物质和微量元素|
|2|微滤技术|能够过滤微米或纳米级的微粒和细菌|
|3|纳滤技术|通过纳滤膜实现其过滤功能|
|4|RO反渗透技术|只有水分子及部分有益人体健康的矿物离子能够通过，其它杂质及重金属均由废水管排出|

不同的分离技术对净水器的实际净水功能影响非常大，有关数据显示：采用反渗透技术的反渗透纯水机（或称RO机）在市场中占到60%的比重，成为市场最受欢迎的净水机品类。
4）国内净水器市场竞争态势
目前，净水机行业鱼龙混杂，既有沉淀行业多年的专业性企业，也有家电多元化企业、外资企业，还有区域性作坊式的小微企业，行业高度分散。根据浩泽集团《招股书》显示，2012年，净水行业前十大公司占整个市场规模的9.9%，故中国的净水机市场十分分散。随着市场的竞争加剧，预计行业将在未来五年时间里得到快速整合，拥有品牌、渠道、产品、服务等优势的企业将迅速占据市场领先地位，行业集中度上升。
5）国内净水行业标准
目前净水行业的各种标准和规范往往由协会组织企业参与编制，缺乏强制性标准。在国家标准方面，净水器行业尚无明显的国家标准，只有关于生活饮用水方面的《生活饮用水卫生标准》和《生活饮用水水质处理器卫生安全与功能评价规范》作为参考。
净水器行业行业标准的不足以及国家标准的缺失在很大程度上说明净水器
行业无论在市场结构上还是技术水平上，以及国家重视程上都很还不成熟。
（3）中国净水市场的前景
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|中怡康发布测算报告，2014 年，在我国家电市场规模同比微增长 4.4%的背|
|景下，净水设备市场规模同比增幅高达 76%，国内净水器行业开始进入一个快速|
|发展的黄金时期。受产品认知度较低的影响，目前国内净水器市场的普及率和发|
|达国家相比还处于较低阶段，较低的基数和市场空白以及越来越多的消费者开始|
|认同，未来15年净水器行业复合增长率将达 16.8%，整个净水器行的高速成长，|
|也将在未来早就一个年均千亿元的大市场，未来行业前景非常广阔。|

(二) 公司发展战略
公司将主要围绕“阳光、空气、水”三大核心领域发展。通过稳固太阳能光热优势业务并寻求突破，重点发展净水新业务，加强拓展空气能业务，推动公司的多元化转型，实现健康可持续发展。
(三) 经营计划
2015年，公司将以“阳光、空气、水”战略为指引，以创造顾客、创造价值为导向，以产品创新、商业模式创新、机制创新为着力点，建立高效的公司管理模式，培育协同、快速反应的能力，实现核心业务稳健发展、新业务快速发展。
1、 完善“阳光、空气、水”产业布局
2015年，公司将根据“阳光、空气、水“三大业务所处的发展阶段，采取相应的发展策略与手段。在“阳光”方面，公司将在巩固太阳能热水器业务的基础上，加大对太阳能中高温应用领域的研发，积极探索太阳能热利用行业新的市场空间，推动行业发展。同时，作为太阳能热水器行业的领军企业，公司将不仅继续做好市场开发和客户服务，也将对全行业二十年来积累的亿万老用户提供增值服务，如提供增压宝、智能仪表、物联网、管道保温、以旧换新等，以增加用户数量并提高用户粘性，从而推动实现公司的多元化成长与互联网+的发展战略；
在“空气”方面，公司完善广东顺德的空气能热水器生产基地建设，提高空气能热水器的生产能力与制造水平，继续开拓太阳能与空气能能源结合业务。在“水”方面，公司在升级改造现有团队、品牌、渠道大力发展家用、商用净水机业务之外，将着力打造产业链协同的核心竞争力，并持续关注工业净水、工业污水处理、市政污水处理等水处理及环保领域。为落实“阳光、空气、水”的发展战略，公司名称将进行变更，以强化多元化企业品牌形象。
公司将充分利用互联网思维与技术，逐步改造当前的经营模式、管理模式、品牌、渠道、产品与服务。2015年，公司将继续完善客户乃至建立全行业用户的资料库，并通过增值服务增加用户粘性、提升用户价值；加大对电商平台的投入，并推动传统渠道转型升级；加大研发投入，推动太阳能热水器、空气能热水器、净水机等现有产品的的智能化、互联网化；
3、加快品牌升级，推动渠道优化与转型
推动太阳雨、四季沐歌两大品牌从单产品品牌到多产品品牌的升级，并提高两品牌在城市市场的认知。2015年，公司将与央视、湖南卫视、优酷土豆三大媒体平台合作，并作为中国航天事业合作伙伴、西甲联赛(LFP)中国首家战略合作伙伴，树立消费者对太阳雨、四季沐歌的“阳光、空气、水”事业的强烈认知，并提升品牌形象。
实现单产品渠道向多产品渠道的转型，推进线上+线下二元渠道的整合。2015年，公司将在充分优化和利用现有太阳能销售网络的基础上，进一步完善净水机、空气能的销售网络；提升线上渠道的角色定位，使其成为与线下渠道并列的销售与服务渠道，并增强其与线下渠道的互补与协同；随着互联网+的发展，公司将推动传统线下渠道的转型，增强其服务能力并转变盈利模式。
4、研发能力建设
研发能力历来是公司核心竞争力的关键一环，但在面对行业下滑、互联网+、消费升级等宏观环境时，在由提供单一品类产品向提供多品类产品转变时，公司原本的研发优势已遇到巨大的挑战。因此，公司将在研发方向、研发部门组织架构、研发人才的引进、研发团队的激励机制上进行改革。公司将将研发体系直线职能式架构改革为矩阵式架构，保证研发工作既能服从企业的长期发展战略、满足研发资源的集约性，也能灵活的适应市场需求；加大对净水研发人才的引进，对于行业领军性的研发人才，公司在提供极富竞争力的物质性报酬之外，在工作平台、成长空间、创新机制上给予充分的保障；对研发团队实行劳动绩效激励机制，改造以往以鼓励立项、技术创新为主的过程导向的激励机制，实现研发人员对市场负责的成果导向的激励机制。
5、提高生产供应能力
建设，新基地投入使用后将有助于公司提高产能、降低生产成本、提升产品质量；
为充分利用净水行业现有稳定产能、成熟的行业经验与人才，降低公司的学习成本，抓住行业的发展机遇，公司将采取多种方式联合外部的整机、关键部件生产企业，实现生产能力的迅速稳定提升。
6、队伍的建设与引进
2015年，公司将围绕净水业务，继续引进成熟的管理人才、营销人才、研发人才、生产人才，打造高素质的净水业务团队。对于关键人才，公司除提供极富竞争力的物质性报酬之外，在工作平台、成长空间上给予了充分的保障。
7、优化内部管理
通过整合企业内外部战略资源，公司将再造更敏捷的供应链、更柔性的制造系统、更健康的渠道体系；通过系统化的人力资源再造和企业文化重塑，有效支撑公司的升级转型；扎实有效进各项管理工程建设，全面提升企业运营效率和经营效益，实现企业健康可持续发展。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2015年，公司主要投资项目是募投项目的推进和新业务的推进，所需资金主要从募集资金支出和自筹资金解决。
(五) 可能面对的风险
1、太阳能热水器行业进一步下滑的风险
宏观经济增幅放缓、房地产市场不景气将对太阳能热水器市场需求产生一定负面影响，特别是经历了数轮家电下乡的渗透之后，被提前透支的零售市场陷入了持续低迷的发展态势，造成行业自 2012年以来连续下滑，如行业未来继续下滑，公司作为领军企业，经营业绩也将受到一定影响。
公司将通过保持产品竞争力、为老用户提供增值服务、加大对营销团队的激励等手段去占领市场、填补退出企业的市场缝隙，提高公司的市场占用率。
2、原材料价格上涨的风险
公司生产经营所需占比最大的主要原材料为镀锌板、不锈钢、彩涂板等金属板材，如以上原材料的市场价格出现较大幅度的波动，将对公司产品成本产生一定影响，进而影响到公司的经营业绩。虽然在 2014年，原材料价格出现一定下滑，对公司经营业绩产生了正面影响，但是随着宏观经济的复苏，原材料价格的
波动将出现不确定性。
3、互联网可能颠覆目前的商业模式
家电产品智能化、互联化之后，将催发新的商业模式，如果后向服务收费模式形成趋势，可能将颠覆单纯以硬件销售获取盈利的业务模式。同时，互联网企业如小米已进入家用净水机领域，将对净水机行业的竞争格局、商业模式、毛利水平产生深刻影响。
在2014年，公司积极探索向互联网+的转型、销售渠道的转型、服务体系的转型，一旦行业趋势发生变化，公司的经营风险可以得到一定控制。
4、进入新行业的风险
净水作为公司重点拓展的战略性新业务，其发展直接影响到企业整体的成长性。由于公司为行业新进入者，需要一定的时间熟悉行业，因此推出的产品能否有效契合市场需求和取得消费者认可，企业能否形成技术优势与市场优势也存在一定的不确定性，这些因素均会影响到公司在净水新业务上的发展前景。
公司已与行业优秀的整机生产企业、零部件企业、研发机构达成深度的合作关系，并引进了大量的行业成熟人才，大幅缩短了公司的学习曲线。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用□不适用
根据上海证券交易所《关于做好上市公司2014年年度报告披露工作的通知》要求，董事会对日出东方太阳能股份有限公司（以下简称“日出东方”或“公司”）2014年会计政策变更情况进行以下说明。
一、会计政策变更原因、事项及审批
（一）会计政策变更原因、事项
表列报》（简称企业会计准则第30号）、《企业会计准则第33号——合并财务报表》（简称企业会计准则第33号）和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（简称企业会计准则第37号），除企业会计准则第37号在2014年年度及以后期间的财务报告中使用外，上述其他准则于2014年7月1日起施行。
根据规定，我司于2014年7月1日起执行上述企业会计准则，并按照上海证券交易所《关于做好上市公司2014年年度报告披露工作的通知》的要求，对期初数相关项目及其金额做出相应调整。
（二）会计政策变更审批
日出东方董事会于2015年4月16日决议批准通过了《关于执行新会计准则并变更会计政策的议案》，同意公司严格依据财政部的相关规定，于规定的起始日开始执行修订后及新颁布的企业会计准则。
二、会计政策变更具体情况及对本公司的影响
（一）执行《企业会计准则第 2号-长期股权投资》的相关情况
根据《企业会计准则第 2号-长期股权投资》，公司对对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行处理。
公司对上述会计政策变更采用追溯调整法处理，影响如下：
对2013年度报对2014年度报表会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目
表影响金额 影响金额原计入长期股权投资的部分股权
长期股权投资 -41,100,000.00 -215,100,000.00投资根据新准则规定追溯调整至
可供出售金融资产 可供出售金融资产 41,100,000.00 215,100,000.00（2）根据企业会计准则第30号的要求：
资产负债表中递延收益单独列报。
日出东方公司对上述会计政策变更采用追溯调整法处理，影响如下：
对2013年度报表对2014年度报表影会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目
影响金额 响金额递延收益 47,364,743.50 55,270,193.21根据准则要求将递延收益重新列
示
其他非流动负债 -47,364,743.50 -55,270,193.21（二）对财务状况和经营成果的影响
上述会计政策变更事项对公司2013年度及2014年度资产总额、负债总额、
净资产、净利润不产生任何影响。
三、结论
董事会认为，公司上述会计政策变更，符合企业会计准则的相关规定。
(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用√不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
1、现金分红政策制定、调整情况
公司根据有关法律法规的规定，综合考虑广大股东与公司长远发展的关系，特别是为充分保护中小投资者的合法权益，于2011年3月2日公司2010年年度股东大会审议通过《日出东方太阳能股份有限公司章程（草案）》（上市后适用），以及2011年12月16日公司2011年第二次临时股东大会通过《日出东方太阳能股份有限公司章程（草案）修正案的议案》,修订了利润分配政策和现金分红政策。相关内容详见公司于 2012年 4月 23日刊登于上交所网站的《首次公开发行股票招股说明书》第十四节股利分配政策。
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）、中国证监会江苏证监局《关于进一步落实上市公司现金分红有关要求的通知》（苏证监公司字【2012】276号要求，公司于2012年8月31日召开的2012年第二次临时股东大会审议通过了《关于修订公司章程的议案》，相关内容详见公司于2012年8月23日、2012年8月31日刊登于上交所网站的《日出东方太阳能股份有限公司 2012年第二次临时股东大会会议资料》、《日出东方太阳能股份有限公司 2012年第二次临时股东大会会议决议公告》。
根据中国证监会公告[2013]43号《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》等文件的要求，公司于2014年3月20日召开的第二届董事会第四次会议对《公司章程》中有关利润分配的条款进行相应修订，详见2014年3月21日刊登于上海证券交易所的《公司章程》，2014年4月11日公司召开2013年年度股东大会审议通过并实施。
2、现金分红政策执行情况
报告期内，公司严格按照中国证监会、公司《章程》的规定执行了现金分红
政策，分红标准和比例明确和清晰，公司 2013年度现金分红方案经公司 2014年4月11日召开的2013年年度股东大会审议通过，独立董事发表了同意的独立意见，中小股东通过网络投票等多种方式表达了意见，2013年利润分配方案于2014年5月9日按相关规定实施完毕。
(二)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
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|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)|
|2014年|0|2.67|10|106,800,000.00|214,578,949.66|49.77|
|2013年|0|5.30|0|212,000,000.00|307,890,891.45|68.86|
|2012年|0|7.10|0|284,000,000.00|426,716,910.81|66.55|

上述议案，请予审议。
日出东方太阳能股份有限公司董事会二〇一五年五月八日
议案二：
日出东方太阳能股份有限公司
监事会 2014年度工作报告
各位股东及股东代表：
公司监事会2014年年度工作报告汇报如下，请大家审议：
2014年度，公司监事会按照《公司法》和公司章程的规定，本着对全体股东负责的精神，认真履行监督职能。本年度共召开五次监事会会议；监事会成员列席或出席了报告期内的历次董事会和股东大会，对公司重大的经济活动，董事及高级管理人员履行职责进行了有效监督，对企业的规范运作和发展起到了积极作用。
一、监事会会议的召开情况
（一）2014年1月7日召开第二届监事会第三次会议，审议通过《公司关于变更募集资金投资项目实施地点与实施主体的议案》、《公司关于商标使用许可的关联交易的议案》。
（二）2014年3月20日召开第二届监事会第四次会议，审议通过《公司 2013年年度报告》及摘要、《公司监事会 2013年度工作报告》、《公司 2013年度财务决算报告》、《公司募集资金 2013年度存放与使用情况专项报告》、《公司 2013年度内部控制自我评价报告》、《关于公司 2013年度关联交易情况的说明》、《关于对暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》、《关于对暂时闲置资金进行现金管理的议案》。
（三）2014年4月28日召开第二届监事会第五次会议，审议通过《公司2014年第一季度报告》全文及正文、《关于对外投资的议案》。
（四）2014年 7月 28日召开第二届监事会第六次会议，审议通过《关于对公司暂时闲置资金进行现金管理的议案》、《关于受让江苏水滤康净水有限公司股权及使用部分超募资金缴纳子公司注册资本的议案》
（五）2014年8月14日召开第二届监事会第七次会议，审议通过《公司 2014年半年报》全文及摘要、《公司2014年半年度募集资金存放与实际使用情况的专
项报告》。
（六）2014年10月27日召开第二届监事会第八次会议，审议通过《公司 2014年第三季度报告》全文及正文、《子公司对外投资的议案》。
二、监事会对公司2014年度有关事项的独立意见
报告期内，监事会按照《公司法》、《证券法》和公司章程，从切实保护中小股东利益的角度出发，认真履行了监事的职责，及时了解和检查公司财务运行状况，出席或列席了2014年度召开的所有董事会和股东大会会议，并对公司重大事项及各种方案、合同进行了监督、检查，全面了解和掌握公司总体运营状况，具体监督情况如下：
（一）公司依法运作情况
公司监事会按照《公司法》、公司章程等的规定，认真履行职责，积极参加股东大会，列席董事会会议，对公司2014年依法运作进行监督，认为：报告期内，依据国家有关法律、法规和公司章程的规定，公司建立了较完善的内部控制制度，决策程序符合相关规定；公司董事及其他高级管理人员在履行职责时，不存在违反法律、法规、规章以及公司章程等的规定或损害公司及股东利益的行为。
（二）检查公司财务情况
对2014年度公司的财务状况和财务成果等进行了有效的监督、检查和审核，认为：公司财务制度健全、内控制度完善，财务运作规范、财务状况良好，会计无重大遗漏和虚假记载，财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
（三）公司收购、出售资产情况
报告期内，公司无收购、出售资产情况。
（四）公司关联交易情况
监事会对公司2014年度发生的关联交易行为进行了核查，认为：公司发生的关联交易的决策程序符合有关法律、法规及公司章程的规定，其公平性依据等价有偿、公允市价的原则定价，没有违反公开、公平、公正的原则，不存在损害公司和中小股东利益的情形。
（五）公司对外担保及股权、资产置换情况
也无其他损害公司股东利益或造成公司资产流失的情况。
（六）对公司内部控制自我评价的意见
对董事会关于公司2014年度内部控制的自我评价报告、公司内部控制制度的建设和运行情况进行了审核，认为：公司已建立了较为完善的内部控制制度体系,并能得到有效的执行。公司内部控制的自我评价报告真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况。综上所述，公司内部控制自我评价全面、真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况。
本届监事会将继续严格按照《公司法》、公司章程和国家有关法规政策的规定，忠实履行自己的职责，进一步促进公司的规范运作。
上述议案，请予审议。
日出东方太阳能股份有限公司监事会二〇一五年五月八日
议案三：
日出东方太阳能股份有限公司
2014年度财务决算报告
各位股东及股东代表：
公司 2014年财务决算工作已完成，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告，现将有关财务决算情况简要汇报如下，详细情况请参阅公司年度报告中的财务报告部分。
一、公司主要财务指标
单位：人民币万元
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|项目|2014年|2013 年|同比增长|
|营业收入|305,026.44|308,809.94|-1.23%|
|利润总额|26,678.51|36,304.63|-26.51%|
|归属母公司所有者的净利润|21,457.89|30,789.09|-30.31%|
|资产总额|449,658.38|457,932.42|-1.81%|
|所有者权益|352,314.52|352,066.64|0.07%|
|每股净资产|8.81|8.80|0.11%|
|每股收益(扣非）|0.36|0.73|-50.68%|
|净资产收益率(加权平均、扣非)|4.13%|8.46%|-4.33%|
|经营活动现金流量净额|12,072.83|30,861.42|-60.88%|
|每股经营活动产生现金流量净额|0.30|0.77|-60.88%|

报告期内，营业收入较去年同期降低1.23%，主要是受宏观经济实体面没有好转，行业增长乏力,以及房地产行业低迷的影响所致。
报告期内，利润总额较去年同期降低26.51%，净利润降低30.31%，主要是公司针对深圳市鹏桑普股份有限公司目前的经营困境，全额计提资产减值损失186,421,876.22元，导致利润指标下滑。未计提对深圳鹏桑普投资损失前，实现
利润总额4.58亿元，较去年同期增长24.72%，实现净利润3.73亿元，较去年同期
增长21.04%。
报告期内，每股收益（扣非）较去年同期下降50.68%，主要原因是公司对深圳市鹏桑普公司全额计提投资损失，从而减少了报告期净利润的影响所致。
报告期内，销售回款下降、市场费用投入的增加导致公司经营活动现金流量净额较去年同期下降60.88%。
二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）资产负债情况
单位：人民币万元
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|项 目|期末金额|期初金额|变动金额|变动率|
|货币资金|111,357.02|181,211.07|-69,854.05|-38.55%|
|应收票据|7,445.55|5,776.56|1,668.99|28.89%|
|应收账款|4,346.88|3,557.89|788.99|22.18%|
|预付款项|10,546.49|5,947.30|4,599.19|77.33%|
|应收利息|7,892.08|5,610.10|2,281.98|40.68%|
|其他应收款|4,936.67|2,067.02|2,869.65|138.83%|
|存货|24,535.20|25,799.32|-1,264.12|-4.90%|
|其他流动资产|121,133.74|126,473.11|-5,339.37|-4.22%|
|可供出售金融资产|29,110.00|4,110.00|25,000.00|608.27%|
|长期股权投资|446.66|18,642.19|-18,195.53|-97.60%|
|固定资产|47,023.90|42,634.78|4,389.12|10.29%|
|在建工程|16,220.27|4,551.39|11,668.88|256.38%|
|无形资产|25,608.12|19,828.21|5,779.91|29.15%|
|长期待摊费用|195.23|350.72|-155.49|-44.33%|
|递延所得税资产|3,842.78|769.58|3,073.20|399.33%|
|其它非流动资产|35,017.79|10,603.19|24,414.60|230.26%|
|应付账款|29,625.59|18,391.58|11,234.01|61.08%|
|预收款项|28,948.04|55,608.61|-26,660.57|-47.94%|
|应付职工薪酬|10,995.18|6,407.60|4,587.58|71.60%|
|应交税费|5,698.90|4,321.58|1,377.32|31.87%|
|其他应付款|14,383.45|14,383.67|-0.22|0.00%|
|预计负债|1,694.65|1,442.62|252.03|17.47%|
|递延收益|5,527.02|4,736.47|790.55|16.69%|
|负债合计|97,343.87|105,292.13|-7,948.26|-7.55%|

报告期末货币资金较期初减少38.55%，主要是公司资金用于投资理财，在其
他流动资产和其他非流动资产报表项目列示，以及公司加快募投项目建设投入资
金所致。
报告期末应收账款较期初增加22.18%，主要是公司直营工程项目应收款项未到期所致。
报告期末预付款项较期初增加77.33%，主要原因系公司预付广告费用和募投项目建设资金所致。
报告期末应收利息较期初增加40.68%，主要是由于计提的募集资金存款利息增加所致。
报告期末其他应收账款较期初增加138.83%，主要是支付广告费保证金所致。
报告期末可供出售金融资产较期初增加608.27%，主要是公司购买康美药业2.5亿元的优先股所致。
报告期末长期股权投资较期初减少97.6%，主要是由于计提投资参股深圳鹏桑普资产减值损失所致所致。
报告期末在建工程较期初增加256.38%，主要是由于募投项目建设投入增加厂房、设备等所致。
报告期末无形资产较期初增加29.15%，主要是由于购置土地和信息化项目建设投入所致。
报告期末递延所得税资产较期初增加399.33%，主要是由于计提鹏桑普资产减值损失所致。
报告期末预收账款较期初减少47.94%，主要是由于经销商订货年会时间提前带来的订单量消化所致。
报告期末应付职工薪酬较期初增加71.6%，主要是由于根据公司劳动绩效分红制度计提职工薪酬费用所致。
报告期末应交税费较期初增加，主要是由于增值税年末计提数增加所致。
（二）股东权益情况
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末金额|期初金额|变动金额|变动率|
|股本|40,000.00|40,000.00|0.00|0.00%|
|资本公积|231,865.82|231,865.82|0.00|0.00%|
|盈余公积|14,203.00|11,412.45|2,790.55|24.45%|
|未分配利润|66,251.64|68,784.29|-2,532.65|-3.68%|
|所有者权益合计|352,314.52|352,066.64|247.88|0.07%|

报告期末盈余公积较期初增长24.45%，原因系按母公司利润计提10%盈余公
积所致。
报告期未分配利润较期初减少3.68%，主要是由于2013年度分红减少报告期未分配利润，以及计提对深圳鹏桑普公司的投资损失减少了报告期净利润所致。
（三）经营情况
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|本年金额|上年金额|变动金额|变动率|
|营业收入|305,026.44|308,809.94|-3,783.50|-1.23%|
|营业成本|195,248.81|209,157.81|-13,909.00|-6.65%|
|营业税金及附加|2,942.94|2,027.63|915.31|45.14%|
|销售费用|58,513.40|54,278.27|4,235.12|7.80%|
|管理费用|17,020.32|18,066.23|-1,045.91|-5.79%|
|财务费用|-6,420.86|-8,232.71|1,811.85|-22.01%|
|资产减值损失|19,449.13|656.08|18,793.05|2864.45%|
|投资收益|8,907.14|2,221.64|6,685.50|300.93%|
|营业利润|27,179.85|35,078.28|-7,898.43|-22.52%|
|营业外收入|1,390.20|2,346.01|-955.81|-40.74%|
|营业外支出|1,891.54|1,119.66|771.88|68.94%|
|利润总额|26,678.51|36,304.63|-9,626.12|-26.51%|
|所得税费用|5,220.61|5,515.54|-294.92|-5.35%|
|净利润|21,457.89|30,789.09|-9,331.19|-30.31%|
|经营性净利润|24,701.09|20,860.49|3,840.60|18.41%|

报告期本年销售费用较上年同期增加7.8%，主要是由于广告宣传投放加大，以及计提员工劳动绩效分红奖励所致。
报告期本年管理费用较上年同期减少5.79%，主要是由于公司内部挖潜、内部控制所致。
报告期本年财务费用较上年同期减少22.01%，主要是由于理财方式由银行存款转化为投资理财产品，收益在投资收益项目中列示所致。
报告期本年投资收益较去年同期增加幅度过大，主要原因系由于理财方式由银行存款转化为投资理财产品，且收益率较高所致。
报告期本年资产减值损失和利润指标下降幅度过大，主要是由于全额计提对深圳鹏桑普公司的投资损失所致。
（四）现金流量分析
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014 年|2013年|变动金额|变动率|
|一、经营活动|||||
|现金流入总额|294,082.14|333,960.05|-39,877.91|-11.94%|
|现金流出总额|282,009.31|303,098.63|-21,089.32|-6.96%|
|现金流量净额|12,072.83|30,861.42|-18,788.59|-60.88%|
|二、投资活动|||||
|现金流入总额|50,224.10|16,239.43|33,984.67|209.27%|
|现金流出总额|112,301.94|171,358.03|-59,056.09|-34.46%|
|现金流量净额|-62,077.84|-155,118.60|93,040.76|-59.98%|
|三、筹资活动|||||
|现金流入总额|||||
|现金流出总额|21,200.00|28,400.00|-7,200.00|-25.35%|
|现金流量净额|-21,200.00|-28,400.00|7,200.00|-25.35%|
|四、现金流量净增加额|-71,213.72|-152,792.91|81,579.19|-53.39%|

报告期销售回款下滑、市场费用投入的增加导致公司经营活动现金流量净额较去年同期下降60.88%。
报告期本年投资活动现金流出主要为理财产品、委托贷款导致现金流出所致。
（五）主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|指标|2014年|2013 年|同比增减变化|
|盈利能力|销售毛利率|35.99%|32.27%|3.72%|
||净资产收益率(加权)|4.13%|8.46%|-4.33%|
|偿债能力|流动比率|3.29|4.33|-1.04|
||资产负债率|21.65%|21.00%|0.65%|
|营运能力|应收账款周转天数|4.73|4.38|0.35|
||存货周转天数|47.04|30.14|16.90|
||总资产周转率|0.67|0.97|-0.30|

上述议案，请予审议。
日出东方太阳能股份有限公司董事会二〇一五年五月八日
议案四：
日出东方太阳能股份有限公司
2014年年度报告及摘要
各位股东及股东代表：
公司2014年年度报告及摘要详见2015年4月17日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所（http://www.sse.com.cn）网站的相关内容。
以上议案，请审议。
日出东方太阳能股份有限公司董事会二〇一五年五月八日
议案五：
日出东方太阳能股份有限公司
关于 2014年度利润分配及资本公积转增股本的议案
各位股东及股东代表：
经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2014年度实现净利润214,578,949.66元。根据《公司章程》规定，按10%提取法定公积金21,457,894.966元；加上以前年度未分配利润687,842,918.50元，减去已分配2013年度现金红利212,000,000.00元，本年度实际可供投资者分配的利润为662,516,371.46元。
2014年12月31日，资本公积金为2,318,658,187.65元。
公司2014年度利润分配预案为：以2014年12月31日的公司总股本40000万股为基数，每10股派发现金红利2.67元（含税），共计派发106,800,000.00元,剩余未分配利润暂不分配，结转入下一年度。
公司2014年度资本公积转增股本预案为：以2014年12月31日的公司总股本40000万股为基数，以资本公积转增股本，每10股转增10股。
上述议案，请予审议。
日出东方太阳能股份有限公司董事会二〇一五年五月八日
议案六：
日出东方太阳能股份有限公司
关于续聘 2015年财务审计机构及内部控制审计机构的议案各位股东及股东代表：
鉴于致同会计师事务所（特殊普通合伙）在审计活动中严谨、负责、专业的工作态度，现提议继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）作为本公司 2015年度财务审计机构，聘期一年，并支付 88万元人民币的年度报酬；继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）作为本公司 2014年度内部控制审计机构，聘期一年，并支付20万元人民币的年度报酬。
上述议案，请予审议。
日出东方太阳能股份有限公司董事会二〇一五年五月八日
议案七：
日出东方太阳能股份有限公司
关于公司终止实施部分募投项目的议案
各位股东及股东代表：
2012年以来，行业整体下滑，产能过剩，短期内太阳能热水器难以有大规模增长，公司现有产能可以满足未来一段时间的需要，为避免产能扩张带来的投资风险，公司谨慎的放缓了相关项目的建设，结合当前市场情况，为了保证募集资金使用效率，公司拟终止实施“洛阳生产基地年产 50万台太阳能热水器建设项目”和“营销网络建设项目”。具体情况如下：
一、公司募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]386号文《关于核准日出东方太阳能股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，日出东方采用网下向配售对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式向社会公开发行人民币普通股（A股）10,000万股，每股面值1.00元，发行价格每股21.50元，本次发行募集资金总额为人民币215,000.00万元，扣除各项发行费用合计人民币122,422,351.95元，本次发行募集资金净额为人民币2,027,577,648.05元，以上募集资金到位情况已经天健正信会计师事务所有限公司“天健正信验（2012）综字第020057号”《验资报告》审验。
根据《日出东方太阳能股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》和公司 2013-008号、2014-005号公告披露，公司本次所募集的资金将用于“连云港生产基地年产160万台太阳能热水器建设项目”、“洛阳生产基地年产50万台太阳能热水器建设项目”、“阳台壁挂式太阳能热水器建设项目”、“营销网络建设项
目”、“研发中心建设项目”等项目。
二、终止部分募集资金投资项目的具体原因
公司拟终止“洛阳生产基地年产 50万台太阳能热水器建设项目”，该项目拟投资总额为 180,000,000.00元，占募集资金总额的8.37%。截止2015年4月16日，该项目已投入资金27，301,313.70元，主要用于支付该项目所在地块的土地款、相关税费及基建前期费用。
公司拟终止“营销网络建设项目”，该项目拟投资总额300,000,000.00元，占募集资金总额的13.95%。截至 2015年 4月 16日，该项目已投入资金 124,553,091.54元，主要用于部分营销网络展示中心的购置和装修费用。
因行业整体下滑，产能过剩，短期内太阳能热水器难以有大规模增长，公司现有产能可以满足未来一段时间的需要，为避免产能扩张带来的投资风险，公司之前谨慎的放缓了项目的建设。结合当前市场情况，即使该项目能够建设实施，也将无法达到最初预期的经济效益，为了保证募集资金使用效率，公司拟终止实施“洛阳生产基地年产 50万台太阳能热水器建设项目”。
由于太阳能行业环境发生变化，为减少风险，公司之前谨慎的放缓了项目的建设。结合当前市场情况，即使该项目能够建设实施，也将无法达到最初预期的经济效益，为了保证募集资金使用效率，公司拟终止实施“营销网络建设项目”。
三、本次募投项目终止实施后的资金安排
对于“洛阳生产基地年产 50万台太阳能热水器建设项目”和“营销网络建设项目”先期投入并形成的资产，公司将继续用于公司的太阳能项目生产及营销网络。
为更合理的使用募集资金，提高募集资金使用效率，公司拟将节余募集资金暂存储于原项目专户。
上述议案，请予审议。
日出东方太阳能股份有限公司董事会二〇一五年五月八日