陕西方舟制药有限公司
盈利预测审核报告
北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）
中国·北京
目录
一、盈利预测审核报告 1
二、盈利预测报告
1．盈利预测表及附表 2
2．盈利预测报告的编制基础及基本假设 3
中证天通（2015）特审字第0201054号陕西方舟制药有限公司：
我们审核了后附的陕西方舟制药有限公司（以下简称“贵公司”）编制的2015年度、2016年度、2017年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号-预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的编制基础及基本假设负责。这些编制基础及基本假设已在盈利预测报告
中披露。
根据我们对支持盈利预测报告中披露的编制基础及基本假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，贵公司 2015年度、2016年度、2017年度盈利预测是在该编制基础及基本假设的基础上恰当编制的，并按照该编制基础及基本假设进行了列报。
由于预期事件通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅限于江苏蓝丰生物化工股份有限公司向中国证监会报送发行股份及支付现金购买资产之申报材料时使用，未经本会计师事务所书面同意，不得用于其他用途。
北京中证天通会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国·北京 二○一五年六月二十九日
盈利预测表
预测期间：2015年度、2016年度、2017年度
编制单位：陕西方舟制药有限公司 单位:万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2014年度已实现数|2015年度预测数|||2016年度预测数|2017年度预测数|
|||2015年1-3月已实现数|2015年4-12月预测数|合 计|||
|一、营业总收入|18,519.67|4,926.40|18,632.60|23,559.00|27,729.64|32,850.46|
|其中：主营业务收入|17,933.38|4,698.10|18,550.84|23,248.94|27,616.51|32,703.38|
|其他业务收入|586.29|228.30|81.76|310.06|113.13|147.08|
|二、营业总成本|11,846.58|3,125.73|11,423.18|14,548.91|17,099.63|20,006.89|
|其中：:营业成本|4,867.44|1,251.75|4,889.07|6,140.82|7,221.08|8,457.86|
|其中：主营业务成本|4,819.95|1,247.50|4,831.58|6,079.08|7,140.82|8,353.52|
|其他业务成本|47.49|4.25|57.49|61.74|80.26|104.34|
|主营业务税金及附加|295.62|84.60|265.67|350.27|417.70|496.74|
|营业费用|4,673.76|1,266.79|4,845.45|6,112.24|7,367.91|8,711.87|
|管理费用|1,687.20|388.41|1,379.64|1,768.05|1,954.33|2,175.92|
|财务费用|236.12|61.21|0.07|61.28|0.53|0.98|
|资产减值损失|86.44|72.97|43.28|116.25|138.08|163.52|
|加:公允价值变动净收益||||-|||
|投资收益||||-|||
|三、营业利润|6,673.09|1,800.67|7,209.42|9,010.09|10,630.01|12,843.57|
|加：营业外收入|630.49|220.41|3,360.78|3,581.19|124.81|124.81|
|减：营业外支出|158.02|17.55||17.55|||
|四、利润总额|7,145.56|2,003.53|10,570.20|12,573.73|10,754.82|12,968.38|
|减：所得税费用|1,144.09|314.15|1,571.91|1,886.06|1,613.22|1,945.26|
|五、净利润|6,001.47|1,689.38|8,998.29|10,687.67|9,141.60|11,023.12|
|六、非经营性损益（税后）|819.35|359.38|2,856.66|3,216.04|106.09|106.09|
|七、扣除非经营性损益后净利润|5,182.12|1,330.00|6,141.63|7,471.63|9,035.51|10,917.03|

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
陕西方舟制药有限公司
盈利预测报告的编制基础及基本假设
重要提示：陕西方舟制药有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）2015年度、2016年度、2017年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、盈利预测的编制基础
江苏蓝丰生物化工股份有限公司（以下简称“蓝丰生化“）拟通过发行股票及支付现金的方式购买本公司全部股权，本次发行股票及支付现金购买资产方案尚需：（1）本次交易方案经蓝丰生化股东大会通过；（2）相关政府主管部门的批准或核准（如需）；（3）本次交易方案经中国证券监督管理委员会核准。本次交易完成后公司将成为蓝丰生化控股子公司。
本盈利预测是以经北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)审计的公司2013年度、2014年度、2015年1-3月的财务报表为基础；同时考虑公司 2015年、2016年、2017年的生产经营能力、营销计划和生产计划等，本着谨慎性原则编制而成。编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规的有关规定，在各重要方面均与公司实际所采用的会计政策及会计估计一致。
二、盈利预测的基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设：
1、盈利预测期间公司所遵循的中央及地方现行的政策、法律、法规以及所处的政治、经济状况无重大变化；
2、盈利预测期间公司所属行业的方针和政策无重大变化，公司所在地区的社会经济环境仍如现实状况无重大变化；
3、盈利预测期间公司所在地区的社会、政治、经济环境无重大变化；
4、盈利预测期间公司提供销售及服务的行业与国内市场行情预测趋势无重大变化；
5、盈利预测期间公司采购的商品不会严重短缺和成本发生重大变化的不利影响；
6、盈利预测期间公司经营业务涉及的信贷利率、税收政策以及外汇市场汇价将在正常范围内波动；
7、盈利预测期间公司不会受重大或有负债的影响而导致营业成本的增加；
8、盈利预测期间公司所在地区不会发生重大的通货膨胀；
9、盈利预测期间公司的生产经营计划及财务预算将顺利完成；各项合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议及纠纷；
10、无其他不可抗力及不可预见因素对公司造成的重大不利影响。
陕西方舟制药有限公司
公司法定代表人：
主管会计工作负责人：
会计机构负责人：
2015年 月 日
陕西方舟制药有限公司
盈利预测报告的编制说明
一、公司基本情况
（一）历史沿革
1、1998年 3月，陕西方舟制药有限公司（以下简称“本公司”）经铜川市工商行政管理局宜君县分局批准，由陕西省宜君药厂（以下简称“宜君药厂”）与西安方舟医药科技实业有限公司（以下简称“方舟科技”）共同出资成立，设立时本公司实收资本为100.00万元，方舟科技出资比例51.00%，宜君药厂出资比例49.00%。
2、2002年 9月，本公司通过股东会决议，注册资本由 100.00万元增加至 560.00万元，增资额为460.00万元，其中：宜君药厂增资896,54.58元，方舟科技增资3,703,545.42元。
变更后股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（元）|
|4,213,545.42|
|1,386,454.58|
|5,600,000.00|

3、2004年 8月，本公司股东会决议同意方舟科技将持有的本公司75.24%的股权转让给西安海大药业股份有限公司（以下简称“海大药业”）。变更后股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（万元）|
|4,213,545.42|
|1,386,454.58|
|5,600,000.00|

4、2005年10月，本公司股东会决议同意海大药业将持有的本公司75.24%股权转让至任文彬、杜小英、王青。变更后股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（元）|
|1,404,515.14|
|1,404,515.14|
|1,404,515.14|
|1,386,454.58|
|5,600,000.00|

5、2010年10月，宜君药厂将其持有的本公司24.76%股权转让至本公司。同月，本公司股东会通过决议，同意将上述24.76%股权转让至王湘英、张芬、张梅、张爱萍、王鲲、陈靖，同时；同意王青将其持有本公司25.08%的股权转让至王宇、赵培勤、高炅；同意任文彬将持有本公司21.16%的股权转让给王宇；同意杜小英持有本公司24.29%的股权转让至赵培勤、张芬。变更后股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（元）|
|1,976,240.00|
|1,317,680.00|
|955,360.00|
|548,800.00|
|219,520.00|
|219,555.14|
|109,760.00|
|109,760.00|
|54,880.00|
|44,204.86|
|44,240.00|
|5,600,000.00|

6、2011年1月，杜小英将其所持有的本公司0.79%股权转让给李云浩。变更后股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（元）|
|1,976,240.00|
|1,317,680.00|
|955,360.00|
|548,800.00|
|219,520.00|
|219,555.14|
|109,760.00|
|109,760.00|
|54,880.00|
|44,204.86|
|44,240.00|
|560.00|

7、2011年 3月，本公司股东会通过决议由武汉光谷博润生物医药投资中心（有限合伙）
（以下简称“武汉光谷”）、杭州博润创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“杭州博润”）、
广州博润创业投资有限公司（以下简称“广州博润”）、湖北常盛投资有限公司（以下简称“湖北常盛”）对本公司进行增资，增资额为 861,538.00元，新增各股东出资额均为 215,384.50元。增资后，本公司注册资本变更为6,461,538.00元，变更后股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（元）|
|1,976,240.00|
|1,317,680.00|
|955,360.00|
|548,800.00|
|219,520.00|
|219,555.14|
|215,384.50|
|215,384.50|
|215,384.50|
|215,384.50|
|109,760.00|
|109,760.00|
|54,880.00|
|44,204.86|
|44,240.00|
|6,461,538.00|

8、2011年6月，本公司股东会通过决议由TBP Noah Medical Holdings (H.K.)Limited（以下简称“TBP公司”）和常州博润康博新兴产业投资中心（有限合伙）（以下简称“常州博润”）对本公司进行增资，其中：TBP公司增资1,167,747.80元，常州博润增资155,699.70元，增资总额为 1,323,447.50元，增资后注册资本变更为 7,784,985.50元。本公司变更为有限责任公司（中外合资），变更后股权结构如下：
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|-|
|出资金额（元）|
|1,976,240.00|
|1,317,680.00|
|1,167,747.80|
|955,360.00|
|548,800.00|
|219,520.00|
|219,555.14|
|215,384.50|
|215,384.50|
|215,384.50|

||
|-|
|215,384.50|
|155,699.70|
|109,760.00|
|109,760.00|
|54,880.00|
|44,204.86|
|44,240.00|
|7,784,985.50|

9、2011年11月，赵培勤将持有本公司5%的股权转让于上海元心仁术创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海元心”），2%的股权转让至上海高特佳春华投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海高特佳”），1.5%的股权转让至成都高特佳银科创业投资合伙人（有限合伙）（以下检查“成都高特佳”），1.5%的股权转让至江苏昆山高特佳创业投资有限公司（以下简称“昆山高特佳”）。变更后股权结构如下：
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|-|
|出资金额（元）|
|1,976,240.00|
|1,167,747.80|
|955,360.00|
|548,800.00|
|539,181.45|
|389,249.28|
|219,520.00|
|219,555.14|
|215,384.50|
|215,384.50|
|215,384.50|
|215,384.50|
|155,699.70|
|155,699.71|
|116,774.78|
|116,774.78|
|109,760.00|
|109,760.00|
|54,880.00|
|44,204.86|
|44,240.00|
|7,784,985.50|

10、2015年3月，张芬将其持有本公司7.00%的股权转让至上海金重投资合伙企业（有
限合伙），5.00%的股权转让至浙江吉胜双红投资有限公司，0.27%的股权转让至王宇；王湘英将其持有的本公司7.05%的股权转让至王宇；张梅将其持有本公司0.281%的股权转让至陈靖，1.418%的股权转让至高炅，1.121%的股权转让至王宇；任文彬将其持有本公司0.485%的股权转让至王宇；王鲲将其持有本公司0.578%的股权转让至王宇；李云浩将其持有本公司0.232%的股权转让至王宇；张爱萍将其持有本公司1.410%的股权转让至王宇。
2015年4月，赵培勤将其持有本公司6.93%的股权转让至王宇。
公司分别于2015年4月27日和2015年5月20日完成以上股权转让事项的工商变更，变更后本公司股权结构如下：
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|-|
|出资金额（元）|
|3,383,121.15|
|1,167,747.83|
|544,948.99|
|389,249.28|
|389,249.28|
|215,410.55|
|215,410.55|
|215,410.55|
|215,410.55|
|181,763.84|
|165,244.10|
|155,699.71|
|155,699.71|
|116,774.78|
|116,774.78|
|66,094.53|
|64,778.86|
|26,196.48|
|7,784,985.50|

（二）公司工商注册等情况
公司法定代表人：王宇；
公司住所：铜川市宜君县彭村业小区；
企业法人营业执照注册号：610200400000165；
组织机构代码：22127044-2；
税务登记号：陕税联字 610222221270442号；
（三）公司业务性质和主要经营活动
本公司是一家集中药、化药、原料药生产、研发、销售一体的现代化高科技制药企业，生产基地位于铜川市宜君彭镇工业园，建有固体车间、提取车间、前处理车间和化学合成车间四大生产车间，拥有胶囊剂、片剂、原料药3条生产线，公司固体车间2003年通过GMP认证，是陕西省第一批通过 GMP认证的制药企业。胶囊剂、片剂、原料药 3条生产线，在 2013年通过了GMP第三次认证。目前拥有53个产品，数百台生产、检验、设备和仪器。
经营范围：原料药、片剂、胶囊剂、日用化妆品、卫生用品类的生产、销售自产产品(卫生许可证有效期至2018年7月15日（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（四）公司控股股东
本公司控股股东：王宇
二、公司采用的主要会计政策和会计估计
（一）会计期间
本公司采用公历年制，即自每年1月1日至12月31日为一个会计年度。
（二）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（三）现金及现金等价物
公司将所持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。
（四）外币业务及外币财务报表折算
公司年度内发生的外币业务，采用与交易发生日即期汇率（即中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价）折合人民币记账，发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项按照交易实际采用的汇率（即银行买入价或卖出价）折算，在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外汇非货币性项目进行处理：
(1)对于外汇货币性项目（包括库存现金、银行存款、应收账款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款等）采用资产负债表日的即期汇率折算，因结算或采用资产负债表日的即期汇率折算而产生的汇兑差额计入当期损益，同时调增或调减外币货币性项目的记账本位币金额。
(2)对于以历史成本计量的外汇非货币性项目（货币性项目以外的项目）在资产负债表日不改变其原记账本位币金额。
(3)对于以公允价值计量的外汇非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，记入当期损益。
（五）金融工具
1、金融资产和金融负债的分类与计量
本公司按投资目的和经济实质将拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期投资四类。其中：交易性金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入股东权益；应收款项及持有至到期投资以摊余成本计量。
本公司按经济实质将承担的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的其他金融负债两类。
2、金融资产和金融负债公允价值的确定
存在活跃市场的，本公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债，采用活跃市场中的现行出价，本公司拟购入的金融资产或已承担的金融负债采用活跃市场中的现行要价，没有现行出价或要价，采用最近交易的市场报价或经调整的最近交易的市场报价，除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。
不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
3、金融资产转移的确认与计量
本公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方为金融资产转移，转移金融资产可以是金融资产的全部，也可以是一部分。包括两种形式：
将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务。
本公司已将全部或一部分金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，终止确认该全部或部分金融资产，收到的对价与所转移金融资产账面价值的差额确认为损益，同时将原在所有者权益中确认的金融资产累计利得或损失转入损益；保留了所有权上几乎所有的风险和报酬时，继续确认该全部或部分金融资产，收到的对价确认为金融负债。
对于本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
4、金融资产和金融负债终止确认
满足下列条件之一的公司金融资产将被终止确认：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第 23号——金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。
公司金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
5、金融资产减值
公司在资产负债表日对除交易性金融资产以外的金融资产账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。对单项重大的金融资产需单独进行减值测试，如有客观证据证明其已发生了减值，确认减值损失，计入当期损益。对于单项金额不重大的和单独测试未发生减值的金融资产，公司根据客户的信用程度及历年发生坏账的实际情况，按信用组合进行减值测试，以确认减值损失。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，减值损失按账面价值与按原实际利率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额计算。
对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出计入当期损益。
（六）应收款项坏账准备的确认标准及计提方法
应收款项指应收账款和其他应收款。
1、坏账的确认标准：债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的，或因债务人逾期未履行偿债义务超过三年而且具有明显特征表明无法收回的应收款项，确认为坏账。
2、坏账损失核算方法：采用备抵法核算坏账损失。期末按单独或组合进行减值测试计提坏账准备，计入当期损益。对于有证据表明确实无法收回的应收款项，按本公司规定程序批准后作坏账损失处理，冲销提取的的坏账准备。
3、坏账准备的计提方法
A)单项金额重大并单项计提减值准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额占应收款余额(不包含坏账准备)5%以上的款项按该应收款项预计未来现金流量现值低于其账面价值的单项金额重大的并单项计提减值准备的计提方法
差额计提坏账准备
经单独测试后未发生减值的单项金额重大的应收款项，将其并入账龄组合按账龄分析法计提坏账准备。
B)按组合计提坏账准备的应收款项
确定组合的依据 备注
账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 按账龄分析法计提坏账准备
采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下：
||
|-|
|应收账款计提比例|
|5%|
|10%|
|50%|
|100%|

C)单项金额虽不重大但单项计提减值准备的应收款项
单项金额虽不重大但单项计提减值准备的应收款项是指单项金额虽不重大但已有客观证据表明很有可能形成损失，其可收回性与账龄组合存在明显差异的单项金额非重大应收款项。
单项计提坏账准备的理由 单项金额不重大且按组合计提减值准备不能反映其风险特征坏账准备的计提方法 按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备（七）存货
1、存货的分类
公司的存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的原材料、在产品、自制半成品、产成品、低值易耗品等。
2、存货的计价方法
存货按成本进行初始计量，原材料、自制半成品、产成品发出时采用加权平均法计价；低值易耗品采用领用时一次摊销法核算。
3、存货可变现净值确定依据及存货跌价准备的计提方法
公司期末对存货按照成本与可变现净值孰低计量（可变现净值是指公司在正常生产经营过程中，以预计售价减去至完工以及销售所必须的预计费用后的价值），对存货成本高于其可变现净值的部分计提存货跌价准备，计入当期损益。计提时，按单个存货项目的成本与可变现净值的差额确认存货跌价准备。如已计提跌价准备的存货价值得以恢复的，则按恢复增加的数额（其增加数应以原计提的金额为限）调整存货跌价准备及当期收益。
4、存货的盘存制度
存货盘存制度采用永续盘存制。
（八）长期股权投资
1、投资成本的确定
A)同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。
B)非同一控制下的企业合并，购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、
发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投资的投资成本。合并发生
的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
C)其他除企业合并而形成的长期股权投资，其投资成本包括实际支付的购买价款以及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
2、后续计量
公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
4、长期投资减值准备计提方法
公司在资产负债表日检查发现长期股权投资存在减值迹象时，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
对于在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其账面价值低于按照类似金融资产当时的市场收益率对未来现金流量折现确定的现值的数额，确认为减值损失，计入当期损益。
对可供出售金融资产以外的长期股权投资，减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回，可供出售金融资产减值损失，可以通过权益转回。
（九）投资性房地产
本公司投资性房地产包括已出租的建筑物和土地使用权。
本公司投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：
|||
|-|-|
|折旧年限|净残值率|
|20年|0.5%|

当投资性房地产的用途改变为自用时，则自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，则自改变之日起，将固定资
产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
（十）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用寿命超过一年、单位价值较高的有形资产。与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，该固定资产的成本能够可靠地计量，使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、储罐、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2,000元以上并且使用期限超过二年的，也作为固定资产。
2、固定资产计价：固定资产应当按照成本进行初始计量。外购的固定资产按实际支付款作为成本；投资者投入的固定资产按投资合同或协议约定的价值作为成本；自行建造的固定资产按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出作为成本。
3、固定资产达到预定可使用状态即开始计提折旧，折旧采用平均年限法计算，各类固定资产的折旧方法：
|||
|-|-|
|折旧年限|净残值率|
|20年|0.50%|
|10年|0.50%|
|5年|0.50%|
|5年|0.50%|
|5年|0.50%|

4、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日对固定资产进行检查，如发现存在减值迹象，则对其进行减值测试，计算可收回金额，按照可收回金额低于账面价值的金额，计提固定资产减值准备。
固定资产减值准备按单项资产计提，难以对单项资产的可收回金额进行估计的，按该资产所属的资产组为基础计提。
（十一）在建工程
1、在建工程的计价
按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；
出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
2、在建工程结转固定资产的标准和时点
本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成
本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再对固定
资产原值差异作调整。
3、在建工程减值准备的确认标准和计提方法
公司在资产负债表日对在建工程进行全面检查，当存在减值迹象时，估计其可收回金额，按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。
（十二）借款费用的核算方法
1、公司发生的借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
2、公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
3、当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始时，开始借款费用资本化。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。当所购建或生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期确认为损益。
4、每一会计期间资本化金额按至当期末购建资产累计支出加权平均数和资本化率计算确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款所发生的应予资本化的利息费用，其资本化金额为专门借款实际发生的利息费用减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，其资本化金额根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率（即一般借款的加权平均利率）计算一般借款应予资本化的利息金额。
（十三）无形资产
1、无形资产的计价：无形资产按照成本进行初始计量。
A)外购的无形资产成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
B)自行开发的无形资产，其成本包括满足资产确认条件并同时满足企业内部研究开发项目开发阶段的支出条件至达到预定用途前所发生的支出总额，但不包括前期已经费用化的支出。
C)投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定。
2、无形资产摊销
A)使用寿命有限的无形资产自可供使用时起在使用寿命内采用直线法平均摊销，计入当期损益。公司至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，发现使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，应当改变摊销年限和摊销方法。
B)使用寿命不确定的无形资产不摊销，但公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应估计其使用寿命并
按上述A)方法进行摊销。
C)本公司的土地使用权按土地使用年限平均摊销。
D)本公司的专利使用费按许可使用年限平均摊销。
E)本公司的商标使用权按五年期平均摊销。
3、无形资产减值准备的确认标准和计提方法
公司在资产负债表日对无形资产进行核查，当存在减值迹象时，估计其可收回的金额，并按资产的可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
（十四）研究与开发费用的核算方法
公司内部研究开发项目的支出，按照以下原则处理：
1)公司用于技术储备而研究开发的、在一定时期内为公司带来的经济效益具有很大不确定性的项目，这类项目的研发费用发生时直接计入当期损益；
2)公司近期能够使用或能够投放市场并将产生经济效益的研发项目，这类项目的研究阶段的支出直接计入当期损益，开发阶段的支出先通过开发支出归集，待开发项目完成时结转无形资产。
企业内部研究开发项目开发阶段的支出，能够证明下列各项时，确认为无形资产：
（1）技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性；
（2）有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
（十五）长期待摊费用摊销方法
公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销，对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益。
（十六）预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其确认为预计负债：
(1)该义务是公司承担的现时义务；
(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出公司；
(3)该义务的金额能够可靠地计量。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
（十七）职工薪酬
1、短期薪酬
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
2、辞退福利
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
3、离职后福利
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（十八）应付债券
本公司所发行的债券，按照实际发行价格总额，作负债处理；债券发行价格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期间内按实际利率法进行摊销。
（十九）收入
1、销售商品
对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据，销售该商品有关的收入、成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。结合公司的销售模式及运输模式，公司收入确认方法为：A)出口销售
根据合同或订单开具商品发货单、销货发票，商品发运并报关离境时确认销售收入。
B)国内销售
①现款销售：a.客户自行提货，在客户付款后，公司开出发货单，仓库发出商品当日确认销售收入；b.通过运输公司发货，在收到货款后，公司开出发货单，仓库发出商品时确认销售收入。
②信用销售：a.客户自行提货，根据合同或订单开出发货单，仓库发出商品当日确认销售收入；b.通过运输公司发货，根据合同或订单开出发货单，仓库发出商品并经客户验收后确认销售收入。
2、提供劳务
劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益很可能流入企业，对同一会计年度内开始并完成的劳务，公司在完成劳务时确认收入；对劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，公司在资产负债表日按完工百分比法
确认收入。
3、让渡资产使用权
与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，公司确认让渡资产使用权收入的实现。
（二十） 政府补助
公司将收到的财政拨款、财政贴息、即征即退返还的税款等按照《企业会计准则第 16号——政府补助》的有关要求进行核算。公司将取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助通过递延收益科目进行核算，自相关资产达到预定可使用状态时起，在使用寿命期内平均分配到各期损益。
公司取得的与收益相关的政府补助，按以下原则核算：用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，取得时作为递延收益，在确认相关费用时转入当期损益；用于补偿公司已经发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。
（二十一）递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。
递延所得税资产和递延所得税负债在资产负债表日，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
确认递延所得税资产时，其暂时性差异在可预见的未来能够转回的判断依据：确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，以未来期间很可能取得用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，未来期间很可能取得的应纳税所得额包括未来期间正常生产经营活动实现的应纳税所得额，以及在可抵扣暂时性差异转回期间因应纳税暂时性差异的转回而增加的应纳税所得额。
三、税项
（一）本公司的主要税项及其税率列示如下：
||
|-|
|纳税（费）基础|
|销售货物或提供应税劳务|
|应纳税营业额|
|从价计征的，按房产原值一次减除10%余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴|
|实缴流转税税额|
|实缴流转税税额|

||
|-|
|纳税（费）基础|
|实缴流转税税额|
|应纳税所得额|

（二）税收优惠及批文
根据《财政部、海关总署、国家税务局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58号），规定自2011年1月1日至2020年12月31日，对设立在西部地区的鼓励类产业企业减按15%征收企业所得税。经主管税务机关确认的，本公司按15%税率享受所得税的该项优惠政策。
三、2015年度、2016年度、2017年度盈利预测表项目说明
本预测是在充分考虑公司的资产结构、现时的运营能力及所处的外部市场环境等因素的基础上编制的。（注：以下项目中的数据如无特别的说明，单位：万元）
（一）营业收入
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实际数|2015年1-3|2015年4-12|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目|||||||
|||月实际数|月预测数|测数|测数|测数|
|主营业务收入|||||||
|复方斑蝥胶囊|5,879.03|1,964.82|5,782.50|7,747.32|8,941.64|10,258.31|
|丹栀逍遥胶囊|4,130.57|1,034.30|4,336.11|5,370.40|6,444.48|7,733.38|
|盐酸多奈哌齐片|2,380.31|452.48|2,713.22|3,165.70|3,860.77|4,710.33|
|阿胶当归胶囊|1,947.55|251.96|2,474.58|2,726.54|3,408.18|4,260.22|
|养阴降糖片|995.01|148.93|1,082.31|1,231.24|1,501.66|1,794.49|
|一清片|942.36|205.59|811.34|1,016.93|1,098.28|1,186.14|
|定喘止咳胶囊|559.76|267.79|431.98|699.77|839.73|1,007.67|
|氧氟沙星胶囊|272.77|25.35|269.3|294.66|318.23|343.69|
|盆炎净胶囊|245.6|134.64|130.85|265.49|286.73|309.67|
|氨咖甘片|241.1|67.39|192.92|260.31|281.13|303.62|
|阿瑞斯原料药|227.61|137.18|215.61|352.79|511.55|665.01|
|其他药品|111.71|7.67|110.12|117.79|124.13|130.85|
|小 计|17,933.38|4,698.10|18,550.84|23,248.94|27,616.51|32,703.38|
|其他业务收入|||||||
|代加工收入|66.94|5.26|81.76|87.02|113.13|147.08|
|利息收入|519.35|223.04||223.04|||
|小 计|586.29|228.3|81.76|310.06|113.13|147.08|
|合 计|18,519.67|4,926.40|18,632.60|23,559.00|27,729.64|32,850.46|

1、本公司营业收入的预测是以2014年度、2015年1-3月已实现营业收入和变动趋势为
基础，结合已签订的销售合同和本公司年度经营研发计划、市场需求预测等因素进行分析测算
而确定。
2、预计主营业务收入2015年为23,248.94万元，增长率为29.64%；2016年为27,616.51
万元，增长率为18.79%；2017年为32,703.38万元，增长率为18.42%。三个预测年度公司主营业务收入增长较快，原因：
（1）公司主要产品复方斑蝥胶囊（抗肿瘤）、盐酸多奈哌齐片（治疗老年痴呆）和丹栀逍遥胶囊（调节内分泌）市场空间大、增长迅速，并且均为国家医保品种。
（2）产品营销方面，公司在巩固和增强市场原有市场的基础上，加大市场开发，创新制定了“蜂巢模式”，由公司建立统一管理的商业平台，与商业平台建立战略合作，通过铺货、垫付佣金、定期召开推广会等形式，吸引更多有一定医药销售渠道资源的人员为公司服务，为公司产品进入更多的空白市场。
（3）从近年来公司增长情况分析，2013年和2014年公司主营业务收入平均增长率为29.04%，2015年营销方面投入的加大为公司2015年主营业务收入实现29.64%增长提供了保障，此外，2015年1-3月公司同比增长率达到35.10%；本着谨慎性的原则，公司将2016年和2017年增长率预测值降低为18.79%和18.42%。
3、其他业务收入包括代加工收入和对关联方利息收入，因公司承诺收回关联方借款，本次预测不再预测关联方利息收入，代加工收入按公司加工计划进行预测。
（二）营业成本
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|
|主营业务成本||||||||
|复方斑蝥胶囊|679.34|255.43|656.53||911.96|1,053.44|1,209.72|
|丹栀逍遥胶囊|1,090.24|253.36|1,192.29||1,445.65|1,734.78|2,081.74|
|盐酸多奈哌齐片|324.41|83.74|357.57||441.31|536.59|652.68|
|阿胶当归胶囊|271.71|35.13|352.88||388.01|485.01|606.26|
|养阴降糖片|872.19|138.34|958.44||1,096.78|1,334.10|1,591.08|
|一清片|831.60|207.97|708.10||916.08|989.38|1,068.53|
|定喘止咳胶囊|111.49|57.23|84.92||142.15|170.58|204.70|
|氧氟沙星胶囊|193.64|20.54|192.77||213.31|230.37|248.80|
|盆炎净胶囊|207.18|116.13|112.10||228.23|246.49|266.21|
|氨咖甘片|96.25|33.42|72.61||106.03|114.51|123.67|
|阿瑞斯原料药|72.47|39.98|74.60||114.58|166.14|215.99|
|其他药品|69.43|6.23|68.77||74.99|79.43|84.14|
|小 计|4,819.95|1,247.50|4,831.58||6,079.08|7,140.82|8,353.52|
|其他业务成本||||||||
|代加工成本|47.49|4.25|57.49||61.74|80.26|104.34|
|小 计|47.49|4.25|57.49||61.74|80.26|104.34|
|合 计|4,867.44|1,251.75|4,889.07||6,140.82|7,221.08|8,457.86|

1、本公司营业成本的预测以2014年度、2015年1-3月已实现营业收入、毛利率及变动
趋势为基础，本着谨慎性的原则，预测期间各产品单位成本每年较上年度增加2%。
2、预计2015年主营业务成本为6,079.08万元，增长率为26.12%，毛利率为73.85%；
2016年主营业务成本为7,140.82万元，增长率为17.47%，毛利率为74.14%；2017年主营业务成本为8,353.52万元，增长率为16.98%，毛利率为74.46%。三个预测年度，公司主营业务成本的增长率低于主营业务收入的增长率，毛利率逐年增加，原因：本公司预测2015年至2017年产品销售增长中，复方斑蝥胶囊和盐酸多奈哌齐片所占比重较大，该两种产品毛利率较高，因此，2015年至2017年高毛利率产品在主营业务收入中所占比例持续增加，导致整体毛利率逐年增加。
（三）营业税金及附加
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|
|营业税金及附加|295.62|84.60|265.67||350.27|417.70|496.74|

营业税金及附加包括城建税、教育费附加、地方教育费附加等，以近三年营业税金及附加占营业收入的比例进行预测，2015年营业税金及附加为350.27万元，2016年为417.70万元，2017年为496.74万元，占主营业务收入的比例均为2.04%。
（四）营业费用
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|
|市场调研、开发费|2,978.49|804.12|3,380.69||4,184.81|5,247.14|6,377.16|
|工资|615.47|137.80|539.21||677.02|744.72|819.19|
|临床、学术推广费|311.72|120.54|222.34||342.89|377.18|414.89|
|运输费|173.47|32.63|166.86||199.49|229.41|263.83|
|差旅费|148.64|19.47|144.03||163.50|179.85|197.84|
|广告费|141.93|87.61|68.51||156.12|171.73|188.91|
|促销费|60.13|15.03|51.11||66.14|72.75|80.03|
|福利费|58.03|14.26|49.57||63.83|70.21|77.24|
|会议费|53.96|5.27|54.08||59.35|65.29|71.81|
|办公费|38.91|9.73|31.13||40.86|42.90|45.05|
|社保统筹|34.89|8.34|30.04||38.38|42.22|46.44|
|其他|58.12|11.99|107.88||119.85|124.51|129.48|
|合 计|4,673.76|1,266.79|4,845.45||6,112.24|7,367.91|8,711.87|

1、本公司营业费用的预测是以2014年度、2015年1-3月已实现营业费用和变动趋势为基础，结合公司的销售政策、市场竞争等因素进行分析测算而确定。
2、市场调研、开发费的预测以2014年度占主营业务收入的的比例为基础，本着谨慎性原则进行上调，2015年、2016年和2017年市场调研、开发费所占主营业务收入的比例分别为18%、19%和20%。
3、工资、临床、学术推广、广告、差旅、福利等主要费用按每年10%的增长率进行预测，
运输费按每年15%的增长率进行预测，其他各项费用也按5%-15%的增长率进行预测。
4、综合预测，2015年、2016年和2017年销售费用分别为6,112.24万元、7,367.91万
元和8,711.87万元，增长率分别为30.78%、20.54%和18.24%。
（五）管理费用
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|
|研发费|798.11|159.39|665.17||824.57|970.54|1,149.77|
|工资|294.56|64.16|245.13||309.29|324.75|340.99|
|税费|103.50|23.69|84.98||108.67|114.11|119.81|
|招待费|98.35|25.03|78.24||103.27|108.43|113.85|
|折旧|92.80|21.17|71.62||92.80|92.80|92.80|
|汽车费|61.91|15.32|49.69||65.01|68.26|71.67|
|办公费|50.46|31.04|21.94||52.98|55.63|58.41|
|房租|36.80|10.86|26.68||37.54|38.29|39.06|
|差旅费|34.23|5.93|30.01||35.94|37.74|39.63|
|社保统筹费|29.38|5.21|25.64||30.85|32.39|34.01|
|福利费|23.66|9.06|15.79||24.84|26.08|27.39|
|物业费|21.46|5.29|16.59||21.89|22.32|22.77|
|审计费|16.55|0.00|18.21||18.21|18.21|18.21|
|通讯费|11.78|3.31|9.06||12.37|12.99|13.64|
|其他费用|13.65|8.95|20.89||29.82|31.79|33.91|
|合 计|1,687.20|388.41|1,379.64||1,768.05|1,954.33|2,175.92|

1、本公司管理费用的预测是以2014年度、2015年1-3月已实现管理费用和变动趋势为基础，结合公司预算情况，本着谨慎性原则进行预测。
2、2015年、2016年和2017年管理费用分别为1,768.05万元，1,954.33万元和2,175.92万元，增长率分别为4.79%、10.54%和11.34%，2015年增长率低于2016年和2017年增长率，原因为2015年研发费预算额低于2016年和2017年。
（六）财务费用
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||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|
|利息支出|236.04|61.09|||61.09|||
|减：利息收入|0.85|0.21|0.81||1.02|1.04|1.06|
|其他|0.93|0.33|0.88||1.21|1.57|2.04|
|合 计|236.12|61.21|0.07||61.28|0.53|0.98|

本公司财务费用的预测是以2014年度、2015年1-3月已实现财务费用和变动趋势为基础，结合公司筹资计划进行预测，2015年、2016年和2017年财务费用分别为61.28万元、0.53万元和0.98万元。
（七）资产减值损失
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|合 计|86.44|72.97|43.28|116.25|138.08|163.52|

本公司以2014年度、2015年1-3月已实现资产减值损失占主营业务收入的比例为基础，本着谨慎性原则，预测2015年、2016年和2017年资产减值损失分别为116.25万元、138.08万元和163.52万元。
（八）营业外收支
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|
|营业外收入||||||||
|政府补助|624.13|219.56|84.94||304.50|124.81|124.81|
|债务重组收益|||3,275.84||3,275.84|||
|其他|6.36|0.85|||0.85|||
|小 计：|630.49|220.41|3,360.78||3,581.19|124.81|124.81|
|营业外支出||||||||
|非流动资产处置||10.95|||10.95|||
|其他|158.02|6.60|||6.60|||
|小 计：|158.02|17.55|||17.55|||
|营业外收支净额：|472.47|202.86|3,360.78||3,563.64|124.81|124.81|

1、营业外收入具有偶然性及不确定性，除2015年1-3月已实际发生数、递延收益摊销数及了解到的期后事项外，未对预测期内的其他营业外收入进行预测。
2、营业外支出具有偶然性及不确定性，除2015年1-3月已实际发生数外，未对预测期内的其他营业外支出进行预测。
（九）所得税
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|
|合 计|1,144.09|314.15|1,571.91||1,886.06|1,613.22|1,945.26|

本公司预测期所得税率为15%，本次预测不考虑纳税调整事项，按利润总额的15%预测所得税，2015年、2016年和2017年所得税费用分别为1,886.06万元，1,613.22万元和1,945.26万元。
（十）非经常性损益
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年实|2015年1-3|2015年4-1|2|2015年预|2016年预|2017年预|
|项 目||||||||
||际数|月实际数|月预测数||测数|测数|测数|
|合 计|819.35|359.38|2,856.66||3,216.04|106.09|106.09|

本公司预测的非经常性损益根据营业外收入和营业外支出的预测金额进行计算，2015年、2016年和2017年所得税费用分别为3,216.04万元，106.09万元和106.09万元。
五、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
本公司经重组后的盈利预测建立在盈利预测基本假设基础之上，基本假设的任何重大改变
将对盈利预测结果产生影响，同时，本公司也注意到以下主要风险，需要提醒投资者注意：1、受国家宏观政策调整的影响
医药企业是一个特殊的行业，很容易受国家宏观政策影响，国家在逐步加大对企业的监管的同时，也增加了企业的管理成本。比如：GMP认证、药品质量检验等，都会对医药企业经营业绩产生影响。
应对措施：医药企业必须主动适应国家宏观政策对医药企业的要求，只有率先适应和满足国家宏观政策的要求，才能降低由此给企业带来的风险损失。医药企业要积极研究国家有关医药企业的各种政策扶持和优先发展方向，积极研发国家鼓励的医药产品，为企业持续盈利能力提供必要保证。
2、受新医改政策不确定性的影响
虽然国家关于新医改的政策已经逐步明朗，但未来农村和社区基层医疗服务机构的发展壮大、全民医保的推进、首诊制和转诊制等制度的实施将会是一个渐进的过程。因此，新医改进程与结果存在不确定性，对医药行业的公司未来的城乡基层医疗市场拓展、业绩增长能否达到预期存在影响。
应对措施：积极研究和应对新医改政策，加大布局区、县终端医院，将市场费用投入向终端市场开发倾斜，使医药产品终端布局合理、范围覆盖广泛，增加市场占有率。
3、受医药新产品开发、产业化风险的影响
医药企业新产品开发的风险主要体现为研发失败、监管部门审批未通过等方面。产业化风险主要表现为研发出来的产品是否能给公司带来预期的经济利益存在一定的不确定性。
应对措施：强化新产品研发前期的市场调研和评估，积极研究国家鼓励研发的药品政策，减少监管部门审批问题。要对拟研发产品的市场方分析、效益测算做好统筹规划，认真评估研发技术是否支持产品的研发，减少或杜绝研发失败或产品投入后不能形成预期效益的问题。
4、受未来药品价格变化和招标的影响
近年来，为治理药价虚高、降低群众医疗成本，政府加强了对药价的管理工作。2006年以来国家发改委多次调低相关药品的最高零售价，对药品生产企业的收入和利润有不同程度的影响。同时受各地招标政策的影响，目前全国各省均采用药品招标形式采购药品。虽然当前对于药品招标还没有形成统一的管理模式，但招标降价是一种趋势。由于各地对于招投标形式的差异，药品降价幅度有所不同。这种不确定性给医药企业的经营业绩会产生一定影响。
应对措施：面对药品招标降价，医药企业需要通过多种渠道降低对企业经营业绩的影响。
一是积极主动调整营销方式和手段，减少中间流通环节的费用开支，降低销售费用；二是强化原辅材料采购管理，通过“定点采购”、“招标采购”、“集中采购”、“比质比价”等多种方式来降低原辅材料采购成本，从而降低产品的生产成本，增强企业成本竞争优势，提高产品毛利；三是加大市场布局，提高产品销量，通过增加生产量降低单位固定生产费用。通过以上几种方式将产品降价因素对企业的业绩影响降低到最小。
六、声明
上述盈利预测是基于本公司的实际情况，遵循谨慎性原则而编制。根据本公司管理层及董事会的了解，上述盈利预测包括其涵盖的文字及数据，是对本公司2015年度、2016年度、2017年度经营业绩最恰当的预计，其结论是合理并真实的，并且认为在正常运营情况下能实现盈利预测水平。但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。
陕西方舟制药有限公司
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会计机构负责人：
2015年 月 日