国元证券股份有限公司
关于安徽山河药用辅料股份有限公司
2017年度募集资金存放和使用情况的专项核查意见
国元证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称“山河药辅”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》、《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法规和规范性文件的要求，对山河药辅 2017年度募集资金存放和使用情况进行了核查，具体核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）募集资金基本情况
1、实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]713号文《关于核准安徽山河药用辅料股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司于 2015年 5月向社会公开发行人民币普通股（A股）1,160万股，每股面值1.00元，每股发行价为人民币14.96元，募集资金总额为17,353.60万元，根据有关规定扣除发行费用人民币 2,485.00万元后，实际募集资金金额为人民币 14,868.60万元。该募集资金已于 2015年 5月 8日到账。上述资金到位情况业经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）会验字[2015]2512号《验资报告》验证。
2、募集资金使用及结余情况
截至 2017年 12月 31日，公司累计使用募集资金 13,815.84万元，募集资金专户余额合计为1,309.98万元（含募集专户利息净收入257.22万元）。
（二）募集资金存放和管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，根据有关法规及《深
圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》的规定，遵循规范、安全、高效、透明的原则，公司制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定，以在制度上保证募集资金的规范使用。
2015年5月，公司与中国交通银行股份有限公司淮南洞山支行、中国农业银行股份有限公司淮南经济技术开发区支行以及保荐机构签署《募集资金三方监管协议》，在上述两家银行开设募集资金专项账户，并对募集资金的使用实行严格的审批程序，以保证专款专用。上述监管协议主要条款与深圳证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至2017年12月31日，《募集资金三方监管协议》均得到了切实有效的履行。
截至2017年12月31日，公司募集资金存储情况如下：
单位：万元
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|开户银行名称|银行帐号（活/定期）|余 额|备 注|
|中国交通银行股份有限公司淮南洞山支行|344071520018010060740|1,286.04|募集资金专户|
|中国农业银行股份有限公司淮南经济技术开发区支行|12-604001040008458|23.94|募集资金专户|
|中国交通银行股份有限公司淮南洞山支行|344071520608510002875|─|专户下的定期户|
|合 计||1,309.98||

（三）2017年度募集资金的实际使用情况
单位：万元
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|募集资金总额|||14,868.60||||本年度投入募集资金总额|||2,762.35|
|报告期内变更用途的募集资金总额|||—||||已累计投入募集资金总额|||13,815.84|
|累计变更用途的募集资金总额|||—||||||||
|累计变更用途的募集资金总额比例|||—||||||||
|承诺投资项目和超募资金投向|是否已变更项目（含部分变更）|募集资金承诺投资总额|调整后投资总额（1）|本年度投入金额|截至期末累计投入金额(2)|截至期末投入进度（%）(3)＝(2)/(1)|项目达到预定可使用状态日期|本年度实现的效益|是否达到预计效益|项目可行性是否发生重大变化|
|承诺投资项目|||||||||||
|年产 7100 吨新型药用辅料生产线扩建项目|—|12,610.00|12,610.00|2,083.13|11,517.46|91.34|2018-5-15|1,145.78|否|否|
|新型药用辅料技术改造项目（硬脂酸镁和二氧化硅生产线改造）|—|2,105.50|1,596.00|109.95|1,595.90|99.99|2016-5-15|48.21|否|否|
|药用辅料工程技术研究中心建设项目|—|153.10|662.60|569.27|702.48|106.02|2017-12-31|—|—|—|
|合 计|—|14,868.60|14,868.60|2,762.35|13,815.84|92.92|/|1,193.99|/|/|
|未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）|||||1、结合市场实际发展形势和公司的最新战略考虑，为相应节约运营成本，公司第三届第九次董事会审议通过了《关于部分募投项目延期及调整部分募投项目拟投资金额的议案》，同意“年产7100吨新型药用辅料生产线扩建项目”延期18||||||

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||个月；主要由于该项目一期工程中的“羟丙纤维素生产线”建成后，羟丙纤维素的产销规模暂未达预期，导致该项目一期工程的整体效益未达预计。2、新型药用辅料技术改造项目（硬脂酸镁和二氧化硅生产线改造）主要是因为二氧化硅生产线改造项目报告期内工艺调试未达设计产能，未实现预计效益。|
|项目可行性发生重大变化的情况说明|无|
|超募资金的金额、用途及使用进展情况|无|
|募集资金投资项目实施地点变更情况|无|
|募集资金投资项目实施方式调整情况|无|
|募集资金投资项目先期投入及置换情况|本年度无先期投入及置换情况。公司于 2015 年 5 月 26 日召开了第二届董事会第十五次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，公司以募集资金置换公司前期已投入募投项目的自筹资金9,394.37万元。|
|用闲置募集资金暂时补充流动资金情况|无|
|项目实施出现募集资金结余的金额及原因|主要为“年产7100吨新型药用辅料生产线扩建项目”专户结余金额1,286.04万元，系该项目二期在建工程资金。|
|尚未使用的募集资金用途及去向|募集资金专户中的活期存款|
|募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况|无|

（四）变更募集资金投资项目的资金使用情况
2017年度无。
二、保荐机构实施的主要核查程序
保荐机构及其保荐代表人通过审阅相关资料、现场检查、沟通访谈等多种方式对山河药辅2017年度募集资金存放和使用情况进行核查。主要核查内容包括：审阅公司审计部出具的募集资金存放与使用情况的季度专项检查报告、公司董事会关于年度募集资金存放与使用情况的专项说明、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司募集资金年度存放与使用情况鉴证报告；核对存储银行出具的银行对账单和公司银行存款日记账、检查募集资金使用会计凭证等；实地察看募集资金投资项目的建设和运行情况；与公司相关高管、财务人员等人员沟通，询问募集资金使用和项目运营情况等。
三、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为：山河药辅2017年度募集资金的使用和存放符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》以及公司《募集资金管理办法》等相关规定；募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致；保荐机构对山河药辅董事会披露的2017
年度募集资金存放和使用情况无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为国元证券股份有限公司《关于安徽山河药用辅料股份有限公司2017年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签章页）
保荐代表人：____________ _____________
朱焱武 李洲峰
保荐机构：国元证券股份有限公司
出具日期： 年 月 日