证券代码：002107 证券名称：沃华医药 公告编号：2015-004山东沃华医药科技股份有限公司
2014年度财务决算报告
一、2014年度公司财务报表的审计情况
1、公司2014年财务报表已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了瑞华审字[2015]95020005号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：本公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2014年 12月 31日的合并及公司财务状况以及2014年度的合并及公司经营成果和现金流量。
2、主要财务数据和指标：
单位：元
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||||本年比上年增减||
||2014年|2013年||2012年|
||||(%)||
|营业收入（元）|315,307,987.25|255,597,771.37|23.36%|209,606,772.47|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|36,547,999.82|10,621,288.44|244.10%|8,340,373.44|
|归属于上市公司股东的扣除非经常|||||
||28,644,905.37|9,032,409.49|217.13%|6,016,816.02|
|性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|26,577,326.79|15,154,911.79|75.37%|33,858,420.49|
|基本每股收益（元/股）|0.22|0.06|266.67%|0.05|
|稀释每股收益（元/股）|0.22|0.06|266.67%|0.05|
|加权平均净资产收益率（%）|5.89%|1.77%|4.12%|1.41%|
||||本年末比上年末||
||2014年末|2013年末||2012年末|
||||增减(%)||
|总资产（元）|668,638,484.35|645,047,401.23|3.66%|643,697,102.68|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|631,744,756.72|605,035,556.87|4.41%|594,414,268.43|

二、财务状况
1、资产项目重大变动情况
单位：元
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|2014年末||2013年末|||
||占总资产比||占总资产比|增减幅度（%）|
|金额||金额|||
||例（%）||例（%）||

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|-|-|-|-|-|-|
|货币资金|336,023,980.82|50.25%|314,406,556.45|48.74%|6.88%|
|应收账款|33,511,558.53|5.01%|22,375,136.98|3.47%|49.77%|
|存货|26,425,892.62|3.95%|29,385,388.41|4.56%|-10.07%|
|固定资产|180,406,421.53|26.98%|186,797,255.88|28.96%|-3.42%|

（1）应收账款年末数为33,511,558.53元，比年初增长49.77%，其主要原因是：随着销售业务的增长，处在信用期内的应收货款增加。
2、负债项目重大变动情况
单位：元
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||2014年||2013年|||
|||占总资产比||占总资产比|增减幅度（%）|
||金额||金额|||
|||例（%）||例（%）||
|应付账款|8,250,330.06|1.23%|6,116,161.71|0.95%|34.89%|
|应交税费|6,367,975.85|0.95%|4,614,543.92|0.72%|38.00%|
|其他流动负债|6,190,472.06|0.93%|8,948,124.75|1.39%|-30.82%|

（1）应付账款年末数为 8,250,330.06元，比年初增长34.89%，其主要原因是：2014年四季度存货采购量较上年同期增加，处在信用期内的应付货款增加。
（2）应交税费年末数为6,367,975.85元，比年初数增长38.00%，其主要原因是：2014年12月销售收入较上年同期增长，造成年末尚未支付的增值税及税金附加增加。
(3)其他流动负债年末数为6,190,472.06元，比年初下降30.82%，其主要原因是：本报告期与收益相关的政府补助由其他流动负债转入营业外收入所致。
3、股东权益情况：
单位：元
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|项目|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|股本|163,980,000.00|0.00|0.00||
|||||163,980,000.00|
|资本公积|330,507,573.30|0.00|0.00||
|||||330,507,573.30|
|盈余公积|25,751,537.30|1,000,584.53|0.00||
|||||26,752,121.83|
|未分配利润|84,796,446.27|36,547,999.82|10,839,384.50||
|||||110,505,061.59|
|少数股东权益|0.00|0.00|0.00||
|||||0.00|

三、经营状况
单位：元
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|项目|2014年|2013年|同比增减（%）|
|营业收入|315,307,987.25|255,597,771.37|23.36%|
|营业成本|83,951,172.78|55,522,392.77|51.20%|
|销售费用|173,185,718.95|164,423,922.37|5.33%|
|管理费用|23,209,846.82|24,261,600.22|-4.34%|
|财务费用|-1,031,945.61|-2,669,524.91|61.34%|
|营业利润|28,646,105.37|9,035,409.49|217.04%|
|利润总额|36,549,199.82|10,624,288.44|244.02%|
|净 利 润|36,547,999.82|10,621,288.44|244.10%|
|归属于母公司所有者净利润|36,547,999.82|10,621,288.44|244.10%|

（1）营业收入本期发生额为 315,307,987.25元，较上年同期增长23.36%，主要原因一方面为过去几年中，公司加大市场开拓力度，加强营销网络建设，已完成了国内大部分地区的销售网络的布局；另一方面为公司主导产品心可舒 2013年进入国家基本药物目录，销售市场趋于稳定成熟，促进收入持续增长。
（2）营业成本本期发生额为83,951,172.78元，较上年同期增长51.20%，其主要原因是：一方面销量增长；另一方面新版GMP实施，原材料采购、质量问题的研究及生产工艺的改进等原因导致人工、差旅、检验、办公等成本费用增加，促使产品单位成本上升所致。
（3）财务费用本期发生额为-1,031,945.61元，较上年同期增长61.34%，其主要原因是：随着销售业务回款的增加，发生的现金折扣费用增加。
（4）营业外收入本期发生额为7,956,751.29元，较上年同期增长394.44%，其主要原因是：本报告期内确认的政府补助增加。
（5）营业利润本期发生额为 28,646,105.37元，较上年同期增长217.04%，主要原因是本报告期公司营业收入增长，同时加强销售费用使用效率与支出的管理，包括对部分效果不明显的费用项目进行控制和压缩，优化学术推广及市场推广动作以减少学术及市场投入额度，使得本报告期较上年同期营业收入的增长幅度大于营业总成本的增长幅度，造成营业利润增长幅度较大。
（6）利润总额本期发生额为 36,549,199.82元，较上年同期增长244.02%，主要原因一方面为营业利润的增长；另一方面为营业外收入的增长导致。
（7）净利润本期发生额为 36,547,999.82元，较上年同期增长244.10%，主要原因为
报告期内利润总额的增加导致。
四、现金流量情况
单位：元
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|项目|2014年|2013年|同比增减（%）|
|经营活动现金流入小计|363,650,691.76|309,625,337.23|17.45%|
|经营活动现金流出小计|337,073,364.97|294,470,425.44|14.47%|
|经营活动产生的现金流量净额|26,577,326.79|15,154,911.79|75.37%|
|投资活动现金流入小计|100,000.00|6,014.00|1562.79%|
|投资活动现金流出小计|3,425,263.62|14,250,253.50|-75.96%|
|投资活动产生的现金流量净额|-3,325,263.62|-14,244,239.50|76.66%|
|筹资活动现金流入小计|8,204,161.17|8,398,258.90|-2.31%|
|筹资活动现金流出小计|9,838,799.97|0.00||
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,634,638.80|8,398,258.90|-119.46%|
|现金及现金等价物净增加额|21,617,424.37|9,308,931.19|132.22%|

(1)报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 11,422,415.00元，其主要原因是：本报告期内销售回款金额高于存货采购支出、职工薪酬、各项税费、营销费用等项目的款项支出金额。
(2)报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 10,918,975.88元，其主要原因是：上年同期支付购买专利技术款1,180.00万元所致。
(3)报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少-10,032,897.70元，其主要原因是：本报告期内分配股利9,838,799.97元。
五、公司偿债能力指标
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|项目|2014年度|2013年度|
|资产负债率|5.52%|6.20%|
|流动比率（倍）|13.27|11.48|
|速动比率（倍）|12.47|10.64|
|利息保障倍数|||

六、资产营运能力
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|项目|2014年度|2013年度|
|应收账款周转率（次数）|10.70|11.54|
|应收账款周转天数|34|31|

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|存货周转率（次数）|2.97|2.06|
|存货周转天数|121|175|

以上财务决算报告，需提交公司2014年度股东大会批准。
山东沃华医药科技股份有限公司二○一五年一月十三日