证券代码：300185 证券简称：通裕重工 公告编号：2015-016通裕重工股份有限公司
二〇一四年度财务决算报告
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
一、2014年度公司财务报表的审计情况
公司2014年度财务报表已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计,出具本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没了瑞华审字[2015]第37020016号标准无保留意见的审计报告。审计意见为：公有司虚财假务记报载表在、所误有导重性大陈方述面按或照者企重业大会遗计漏准则。的规定编制，公允反映了通裕重工股份有限公司2014年12月31日合并及公司的财务状况以及2014年度合并及公司的经营成果和现金流量。
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没二、2014年度经营完成情况及说明
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（一）主要会计数据
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和单完位整：，元没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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|有虚假记载、误导|性陈述或者重|大遗漏。|本年比上年增||
||2014年|2013年||2012年|
||||减(%)||
|营业总收入（元）|2,055,805,888.06|1,652,102,181.57|24.44%|1,386,504,421.73|
|营业本成公本（司元及）其 董事会|全1,体631人,94员0,保920证.21|信 1,息332披,1露04,的559内.5容7|真实、22 准.51 确%|和1,0完81整,41，6,3没25 .92|
|营业利润（元）|81,703,811.24|26,642,180.56|206.67%|100,903,128.41|
|有虚假记载、误导利润总额（元）|性陈述或者重101,368,876.55|大遗漏。74,152,042.12|36.70%|163,497,629.21|
|归属于上市公司股东的净利|80,665,540.25|58,619,923.47|||
||||37.61%|132,404,957.72|
|润（元）|||||
|归属于上市公司股东的扣除|||||
||52,135,153.29|18,936,039.41|175.32%|79,395,842.47|
|非经常性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净|46,421,919.12|-88,356,881.85|152.54%|75,165,730.16|

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|-|-|-|-|-|
|额（元）|||||
||||本年末比上年||
||2014年末|2013年末||2012年|
||||末增减(%)||
||6,890,536,952.29|6,896,330,489.45|||
|资产总额（元）|||-0.08%|6,314,462,825.80|
|负债总额（元）|3,241,108,093.35|3,157,577,909.49|2.65%|2,630,367,211.11|
|归属于上市公司股东的所有|3,506,536,024.10|3,470,215,620.95|||
||||1.05%|3,512,623,374.37|
|者权益（元）|||||
|期末总股本（股）|900,000,000.00|900,000,000.00||900,000,000.00|

 2014年度公司营业收入较上年相比增长24.44%，利润总额、归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长幅度较大。
报告期内，公司所在行业尤其是风电行业保持了一定的回暖趋势，公司风电主轴、管模、锻件坯料等产品订单较为饱满，生产经营情况较上年同期有了明显改善。
报告期内，公司根据行业市场的发展情况，积极调整产品结构和产业布局，并通过加大新产品、新市场的开发力度，保持了销售收入的稳定增长。
（二）主要财务指标
单位：元
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||2014年|2013年|本年比上年增减(%)|2012年|
|基本每股收益（元/股）|0.09|0.07|28.57%|0.15|
|稀释每股收益（元/股）|0.09|0.07|28.57%|0.15|
|加权平均净资产收益率（%）|2.31%|1.68%|0.63%|3.8%|
|扣除非经常性损益后的加权|||||
||1.49%|0.54%|0.95%|2.28%|
|平均净资产收益率（%）|||||
|每股经营活动产生的现金流|||||
||0.0516|-0.0982|152.55%|0.0835|
|量净额（元/股）|||||
||2014年末|2013年末|本年末比上年末增减(%)|2012年末|
|归属于上市公司股东的每股|||||
||3.8962|3.8558|1.05%|3.9029|
|净资产（元/股）|||||
|资产负债率（%）|47.04%|45.79%|1.25%|41.66%|

（三）公司主要财务数据分析
1、主要资产构成分析
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年12月31日||||2013年12月31日|||||
|||||||||||增减率|
|||||占总资||||占总资|||
|||金额||||金额|||||
|||||产比重||||产比重|||
|货币资金|392,754,869.67||5.70%||770,604,105.95||11.17%||-49.03%||
|应收票据|168,801,034.87||2.45%||106,034,196.00||1.54%||59.19%||
|应收账款|868,618,578.93||12.61%||815,774,853.37||11.83%||6.48%||
|预付款项|67,958,120.05||0.99%||117,385,794.93||1.70%||-42.11%||
|应收利息|389,073.61||0.01%||4,985,694.48||0.07%||-92.20%||
|其他应收款|8,806,411.85||0.13%||6,743,254.80||0.10%||30.60%||
|存货|1,175,422,175.41||17.06%||1,039,545,837.69||15.07%||13.07%||
|其他流动资产|122,155,890.01||1.77%||110,352,116.55||1.60%||10.70%||
|可供出售金融资|1,000,000.00||0.01%||1,000,000.00||0.01%||||
|产|||||||||||
|长期应收款|12,000,000.00||0.17%||||||||
|长期股权投资|103,506,893.25||1.50%||95,094,493.94||1.38%||8.85%||
|投资性房地产|6,251,260.79||0.09%||6,597,540.16||0.10%||-5.25%||
|固定资产|1,541,217,614.46||22.37%||1,584,991,117.87||22.98%||-2.76%||
|在建工程|1,823,228,162.47||26.46%||1,617,811,805.00||23.46%||12.70%||
|无形资产|322,065,787.03||4.67%||354,977,774.79||5.15%||-9.27%||
|开发支出|25,063,338.00||0.36%||14,615,456.25||0.21%||71.49%||
|商誉|73,496,719.40||1.07%||76,670,289.87||1.11%||-4.14%||
|长期待摊费用|464,655.48||0.01%||505,654.56||0.01%||-8.11%||
|递延所得税资产|27,488,476.66||0.40%||26,628,041.24||0.39%||3.23%||
|其他非流动资产|149,847,890.35||2.17%||146,012,462.00||2.12%||2.63%||
|资产总计|6,890,536,952.29||100.00%||6,896,330,489.45||100.00%||-0.08%||

报告期内公司主要资产同比发生的重大变化情况说明：
（1）货币资金：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日减少49.03%，主要原因是：本期募集资金使用和偿还银行借款所致。
（2）应收票据：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日增加59.19%，主
要原因为货款回收增加所致。
（3）预付款项：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日减少42.11%，主要原因是预付材料款减少所致。
（4）应收利息：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日减少92.20%，主要原因是为年末定期存单减少所致。
（5）其他应收款：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日增加30.60%，主要原因是与其他单位往来款增加所致。
（6）长期应收款：2014年12月31日较2013年12月31日增加12,000,000.00元，为增加的民生金融租赁股份公司售后回租保证金。
（7）开发支出：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日增加71.49%，主要原因是本年子公司禹城通裕矿业投资有限公司本期探矿权投资增加所致。
2、主要负债构成分析
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年12月31日||||2013年12月31日|||||
|||||||||||增减率|
|||||占总负||||占总负|||
|||金额||||金额|||||
|||||债比重||||债比重|||
|短期借款|1,802,430,000.00||55.61%||1,644,002,220.00||52.07%||9.64%||
|应付票据|276,311,831.50||8.53%||80,443,906.02||2.55%||243.48%||
|应付账款|279,892,969.18||8.64%||273,573,440.31||8.66%||2.31%||
|预收款项|51,375,369.14||1.59%||27,891,593.08||0.88%||84.20%||
|应付职工薪酬|53,622,837.72||1.65%||31,873,787.59||1.01%||68.23%||
|应交税费|9,627,747.18||0.30%||12,208,540.06||0.39%||-21.14%||
|应付股利|1,227,120.00||0.04%||1,527,120.00||0.05%||-19.64%||
|其他应付款|64,722,968.51||2.00%||66,363,548.79||2.10%||-2.47%||
|一年内到期的非流|272,227,711.12||8.40%||177,395,437.26||5.62%||53.46%||
|动负债|||||||||||
|其他流动负债|||0.00%||456,623,013.70||14.46%||-100.00%||
|长期借款|219,858,855.68||6.78%||294,647,859.60||9.33%||-25.38%||
|长期应付款|135,299,453.54||4.17%||||||||
|递延收益|54,721,566.49||1.69%||71,686,828.36||2.27%||-23.67%||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|递延所得税负债|19,789,663.29|0.61%|19,340,614.72|0.61%|2.32%|
|负债合计|3,241,108,093.35|100.00%|3,157,577,909.49|100.00%|2.65%|

报告期内公司主要负债同比发生的重大变化情况说明：
（1）应付票据：2014年12月31日较2013年12月31日增加243.48%，主要是因为公司自办银行承兑汇票增加所致。
（2）预收款项：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日增加84.20%，主要是因为预收客户货款增加所致。
（3）应付职工薪酬：2014年12月31日较2013年12月31日增加68.23%，主要原因是计提业绩激励基金所致。
（4）一年内到期的非流动负债：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日增加53.46%，系将要到期的长期借款增加所致。
（5）其他流动负债：2014年12月31日较2013年12月31日减少100.00%，系偿还短期融资券本息所致。
（6）长期应付款：2014年 12月 31日较 2013年 12月 31日增加 135,299,453.54元，主要原因是增加应付民生金融租赁有限公司融资租赁款所致。
3、期间费用构成分析
单位：元
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|项 目||2014年度||2013年度||增幅|
|销售费用|51,648,130.68||45,905,765.36||12.51%||
|管理费用|166,896,581.42||144,270,928.05||15.68%||
|财务费用|127,751,377.00||92,907,582.30||37.50%||
|所得税费用|27,225,361.11||12,771,939.11||113.17%||
|合计|373,521,450.21||295,856,214.82||26.25%||

报告期内公司期间费用同比发生的重大变化情况说明：
（1）财务费用：2014年财务费用较 2013年增长37.50%，主要原因是融资利率升高导致利息支出增加，以及募集资金使用导致存款利息减少所致。
（2）所得税费用：2014年所得税费用较2013年增长113.17%，主要原因是
本年利润增加所致。
4、现金流量构成分析
单位：元
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|项目|2014年|2013年|同比增减（%）|
|经营活动现金流入小计|1,291,346,202.55|967,811,690.6|33.43%|
|经营活动现金流出小计|1,244,924,283.43|1,056,168,572.45|17.87%|
|经营活动产生的现金流量|46,421,919.12|-88,356,881.85||
||||152.54%|
|净额||||
|投资活动现金流入小计|450,877,532.61|1,323,232,624.89|-65.93%|
|投资活动现金流出小计|225,821,145.39|1,580,334,426.87|-85.71%|
|投资活动产生的现金流量|225,056,387.22|-257,101,801.98||
||||187.54%|
|净额||||
|筹资活动现金流入小计|3,165,341,788.89|2,753,571,929.66|14.95%|
|筹资活动现金流出小计|3,529,679,756.77|2,498,149,542.82|41.29%|
|筹资活动产生的现金流量|-364,337,967.88|255,422,386.84||
||||-242.64%|
|净额||||
|现金及现金等价物净增加|-93,562,976.86|-88,905,119.64||
||||-5.24%|
|额||||

报告期内公司现金流量同比发生的重大变化情况说明：
（1）经营活动产生的现金流量净额：2014年较2013年增加152.54%，主要为销售商品收到货款增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额：2014年较2013年增加187.54%，主要为本年募集资金转为定期存单的金额减少所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额：2014年较2013年减少242.64%，主要为本年偿还银行借款增加所致。
（四）其他经营指标分析
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|项目|指标名称|2014 年度|2013 年度|
||流动比率|1.00|1.07|
|变现比率||||
||速动比率|0.58|0.70|
||存货周转率|1.47|1.47|
||存货周转天数|245.15|245.15|
|资产管理效率比率||||
||应收账款周转率|2.44|2.13|
||应收账款周转天数|147.48|168.81|
||资产负债率|47.04%|45.79%|
|负债比率||||
||利息保障倍数|1.59|1.65|

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||销售净利率|3.61%|3.72%|
|盈利能力比率|销售毛利率|20.62%|19.37%|
||总资产回报率|3.99%|2.87%|

以上经营指标完成情况分析如下：
1、变现比率分析
报告期内公司由于上市募集资金的使用及偿还借款，流动资金有所减少，公司流动比率和速动比率较上年度有所降低，从总体看公司目前的财务风险较低，无偿债能力方面的风险。
2、资产管理效率分析
报告期内公司应收账款周转率均较上年度略有上升，主要原因公司在积极开拓市场的同时，也继续加大了对应收账款的催收力度，收到了显著的效果，应收账款的增长趋势变缓。
在2015年度公司将继续加大对应收账款和存货的控制力度，提高资产管理效率。由于公司主要客户均为行业内较大的企业，因此目前应收账款余额中导致大量坏账发生的可能性较小。公司已按制度计提坏账准备7,062.26万元，作为对未来坏账损失风险的补偿。
3、负债比率分析
报告期内公司资产负债率较上年度有所升高，但仍维持在较低水平。利息保障倍数有所降低，但仍有较强偿债能力。
4、盈利能力分析
报告期内公司销售净利率较上年度有所下降，主要是与去年同期相比，期间费用增加及政府补贴收入的减少，净利润增加幅度小于销售收入增长幅度所致，但销售毛利率和总资产回报率较上年度有所增长，由于公司所处风电行业形势明显好转，管模产品结构变化,导致产品毛利率较上年度增长，净利润的大幅增长导致总资产回报率较上年度增长。
特此公告。
通裕重工股份有限公司
董事会
2015年4月14日