债券简称：17鹏博债 债券代码：143143债券简称：18鹏博债 债券代码：143606鹏博士电信传媒集团股份有限公司
（住所：四川省成都市高新西区创业中心）
面向合格投资者公开发行
公司债券受托管理事务报告
（2017年度）
债券受托管理人
（深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层）
签署时间：2018年 6月
声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《鹏博士电信传媒集团股份有限公司公开发行 2017年公司债券募集说明书》、《鹏博士电信传媒集团股份有限公司公开发行 2018年公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）、《鹏博士电信传媒集团股份有限公司公开发行 2017年公司债券受托管理协议》、《鹏博士电信传媒集团股份有限公司公开发行 2018年公司债券受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）等相关规定以及鹏博士电信传媒集团股份有限公司（以下简称“鹏博士”或“发行人”）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由本期公司债券受托管理人长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）编制。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为长城证券所作的承诺或声明。
下一步，长城证券将按照相关规定密切关注发行人对本期债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》的规定和约定履行债券受托管理人职责。
第一节公司债券概况
一、无异议函及批复规模
“17鹏博债”是于2017年3月3日取得中国证券监督管理委员会下发的“证监许可【2017】306号”文核准，获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元（含10亿元）的公司债券。
“18鹏博债”是于 2018年 3月 12日取得中国证券监督管理委员会下发的“证监许可【2018】425号”文核准，获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过16亿元（含16亿元）的公司债券。
二、公司债券的基本情况
（一）17鹏博债
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|债券名称|鹏博士电信传媒集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券|
|债券简称|17鹏博债|
|债券代码|143143|
|发行日|2017年6月16日|
|到期日|2022年6月16日|
|债券余额|10亿元|
|债券票面利率|6.00%|
|还本付息方式|本期债券采用单利按年付息，不计复利，逾期不另计利息。利息每年支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付|
|公司债交易场所|上海证券交易所|
|投资者适当性安排|面向合格投资者公开发行|
|债券付息兑付情况|本期债券已于2018年6月19日（顺延）按时支付2017年6月16日至2018年6月15日期间的利息，共计6,000万元。|
|发行人或投资者选择权条款|本期债券附第三年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。在本报告期内，均无触发上述事项的情形，不涉及行使该权利。|

（二）18鹏博债
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|债券名称|鹏博士电信传媒集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发|

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||行公司债券|
|债券简称|18鹏博债|
|债券代码|143606|
|发行日|2018年4月25日|
|到期日|2023年4月25日|
|债券余额|10亿元|
|债券票面利率|7.00%|
|还本付息方式|本期债券采用单利按年付息，不计复利，逾期不另计利息。利息每年支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付|
|公司债交易场所|上海证券交易所|
|投资者适当性安排|面向合格投资者公开发行|
|债券付息兑付情况|在本报告期内，本期债券未到付息期。|
|发行人或投资者选择权条款|本期债券附第二年末和第四年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。在本报告期内，均无触发上述事项的情形，不涉及行使该权利。|

第二节发行人 2017年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
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|发行人中文名称：|鹏博士电信传媒集团股份有限公司|
|发行人中文简称：|鹏博士|
|发行人外文名称：|DR. PENG TELECOM & MEDIA GROUP CO. ,LTD|
|发行人外文缩写：|无|
|法定代表人：|杨学平|
|成立日期：|1985年01月04日|
|注册资本：|人民币1,431,676,499元|
|注册地址：|成都市高新区西芯大道4号创新创业服务中心D136|
|办公地址：|成都市顺城大街229号顺城大厦8楼|
|邮政编码：|610015|
|公司网址：|http://www.drpeng.com.cn|
|公司电子信箱：|无|
|信息披露负责人：|陈曦|
|联系地址：|北京市朝阳区朝外大街朝外 MEN大厦A座19层|
|联系电话：|010-52239118|
|传真：|010-52239135|
|联系电子信箱：|chenxi20@btte.net|
|所属行业|信息传输、软件和信息技术服务业|
|经营范围：|计算机软件、通信产品的开发、生产和销售；计算机系统集成工程、技术咨询、技术服务、技术培训；机电设备、仪器仪表的生产、销售；实业投资，国内商业贸易（除国家专营、专卖、专控商品）；电子出版物批发、零售；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。安全技术防范工程设计、施工；建筑智能化工程施工、电子工程施工；电子计算机整机制造，电子计算机外部设备制造，计算机及其辅助设备出租；因特网接入服务业务，信息服务业务；国内因特网虚拟专用网业务、因特网数据中心业务；移动通信转售业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。|
|统一信用代码：|9151010020191495X9|
|年度报告登载交易所：|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|
|年度报告置备场所：|北京市朝阳区朝外大街朝外MEN大厦A座19层|

二、发行人 2017年度经营情况
（一）主营业务分析
发行人近两年主营业务收入构成情况如下：
单位：元
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|项目|2017年度||2016年度||变动|
||金额|比例|金额|比例||
|互联网业务|7,983,841,579.66|99.94%|8,689,779,905.75|99.74%|-8.12%|
|其他|5,137,921.78|0.06%|22,685,832.82|0.26%|-77.35%|
|合计|7,988,979,501.44|100.00%|8,712,465,738.57|100.00%|-8.30%|

发行人主要从事互联网接入服务、数据中心业务及相关的互联网增值服务业务。报告期内，发行人实现主营业务收入约79.89亿元，较上年同期减少8.30%，其中互联网业务 79.84亿元，其他业务收入 513.7万元。互联网业务中，互联网接入业务收入为67.14亿元，同比降低10.08%；互联网增值业务收入为12.70亿元，同比增长3.80%。受宽带业务覆盖规模增速的放缓，以及提速降费的行业发展趋势，互联网接入业务收入有所下降；数据中心及增值业务的继续发展，使互联网增值业务收入有所增长；广告业务因受新媒体的持续冲击，业务收入大幅下降。
发行人近两年业务毛利润构成情况如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度||2016年度||变动|
||金额|比例|金额|比例||
|互联网业务|4,338,287,533.79|100.11%|5,045,632,622.05|99.99%|-14.02%|
|其他|-4,968,119.35|-0.11%|476,765.79|0.01%|-1142.05%|
|合计|4,333,319,414.44|100.00%|5,046,109,387.84|100.00%|-14.13%|

从毛利结构看，互联网业务为发行人利润的主要来源。宽带业务覆盖规模增加的减缓，以及提速降费的行业发展趋势，互联网接入业务毛利率有所下降；数据中心及增值业务的继续发展，使互联网增值业务毛利率有所增长；广告业务因受新媒体的持续冲击，业务收入及成本投入大幅下降，毛利为负。
（二）发行人 2017年度财务情况
四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2017年年度财务报表进行了审计，并出具了川华信审（2018）026号标准无保留意见的审计报告。
本报告引用财务数据均摘自上述经审计后财务报表。
表最近两年主要会计数据
单位：万元、%
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|项目|2017年度|2016年度|同比变动|
|流动资产|531,066.31|442,885.25|19.91%|
|非流动资产|1,793,588.56|1,607,913.95|11.55%|
|资产总计|2,324,654.87|2,050,799.20|13.35%|
|流动负债|1,132,857.70|1,374,464.19|-17.58%|
|非流动负债|465,807.23|37,572.17|1139.77%|
|负债合计|1,598,664.93|1,412,036.36|13.22%|
|股东权益|725,989.93|638,762.84|13.66%|
|归属母公司股东的权益|718,301.97|634,890.99|13.14%|
|营业总收入|816,969.87|884,971.24|-7.68%|
|营业总成本|731,627.32|798,339.27|-8.36%|
|营业利润|86,538.55|86,278.09|0.30%|
|息税折旧摊销前利润（EBITDA）|334,832.39|337,230.30|-0.71%|
|利润总额|90,289.79|92,675.45|-2.57%|
|净利润|76,677.74|75,896.15|1.03%|
|归属母公司股东的净利润|76,927.55|76,661.30|0.35%|
|经营活动现金净流量|348,340.44|413,912.17|-15.84%|
|投资活动现金净流量|-530,800.77|-368,412.84|44.08%|
|筹资活动现金净流量|259,886.05|-24,589.37|-1156.90%|
|期末现金及现金等价物余额|331,971.16|262,998.11|26.23%|

发行人非流动负债增加，主要是由于新发行债券：（1）2017年 6月新发行 17鹏博债，截至 2017年末余额为 9.93亿元；（2）2017年 6月发行人全资子公司鹏博士投资控股香港有限公司完成在境外发行总额5亿美元的债券，截至2017年末余额为32.11亿元。
发行人投资活动净流量较上年同期降低44.08%，主要是由于本年度投资活动有所增加。公司筹资活动产生的现金流量净额 25.99亿元，较上年同期增加1156.90%，主要是由于本年新发行公司债券。
表最近两年主要财务指标
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|-|-|-|-|
|项目|2017年度/末|2016年度/末|同比变动（%）|
|流动比率（倍）|0.47|0.32|45.48|

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|项目|2017年度/末|2016年度/末|同比变动（%）|
|速动比率（倍）|0.46|0.32|46.10|
|资产负债率（%）|68.77%|68.85%|-0.12|
|EBITDA全部债务比|0.80|2.38|-66.48|
|利息保障倍数|6.33|9.27|-31.76|
|现金利息保障倍数|20.62|36.93|-44.18|
|EBITDA利息保障倍数|20.07|30.72|-34.68|
|贷款偿还率|100%|100%|0.00|
|利息偿付率|100%|100%|0.00|

注：上述财务指标的计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=总负债/总资产
（4）EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务
（5）利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）
（6）现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出
（7）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出）+资本化的利息支出
（8）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（9）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
发行人流动比率和速动比率提升较多，主要是由于本年度吸收投资和发行公司债券导致现金增加，流动资产增加、非流动负债增长而流动负债相对降低。发行人 EBITDA全部债务比、利息保障倍数、现金利息保障倍数和 EBITDA利息保障倍数降低主要是由于本年度新发行公司债券，公司债务增加，利息总额增加。
第三节 发行人募集资金使用、专项账户运作情况及受托管理人履行职责情况
“17鹏博债”是于 2017年 3月 3日取得中国证券监督管理委员会下发的“证监许可【2017】306号”文核准，获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元（含10亿元）的公司债券。
“18鹏博债”是于 2018年 3月 12日取得中国证券监督管理委员会下发的“证监许可【2018】425号”文核准，获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过16亿元（含16亿元）的公司债券。
一、“17鹏博债”募集资金使用情况
本期债券发行总规模为10.00亿元，公司募集资金使用情况：募集资金已经全部用于补充日常营运资金周转，募集资金监管账户资金无剩余。
募集资金监管账户已按照募集说明书的约定用于募集资金的接收、存储、划转。
截至本报告出具日，发行人就公司债券募集资金的使用与计划一致。
二、“18鹏博债”募集资金使用情况
本期债券发行总规模为10.00亿元，公司募集资金使用情况：募集资金用于补充日常营运资金周转。截至本报告出具日，募集资金尚未使用完毕。
募集资金监管账户已按照募集说明书的约定用于募集资金的接收、存储、划转。
截至本报告出具日，发行人就公司债券募集资金的使用与计划一致。
三、受托管理人履行职责情况
截至本报告出具日，发行人发生的涉及《公司债券受托管理人执业行为准则》第十一条、《上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》第3.3.1条等规定的重大事项，受托管理人已经按照相关规定予以披露。
2017年8月31日，债券受托管理人公告《鹏博士电信传媒集团股份有限公司公开发行2017年公司债券临时受托管理事务报告》，披露发行人截至2017年6月末2017年度累计新增借款超过上年末净资产的20%。
2018年3月31日，债券受托管理人公告《鹏博士电信传媒集团股份有限公司公开发行 2017年公司债券临时受托管理事务报告》，披露发行人总经理发生变动。
2018年 6月 5日，债券受托管理人公告《鹏博士电信传媒集团股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行/2018年面向合格投资者公开发行临时受托管理事务报告》，披露发行人受到行政监管措施。
2018年6月19日，债券受托管理人履行督导义务，发行人按时支付“17鹏博债”于2017年6月16日至2018年6月15日期间的利息6,000万元。
长城证券将持续密切关注公司对本次债券的本息偿付情况以及对债券持有
人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》、《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责。
第四节本期债券担保情况
“17鹏博债”和“18鹏博债”为无担保债券。
截至本报告出具日，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施严格按照募集说明书的约定执行，与募集说明书中“偿债计划及其他保障措施”相关内容相比没有重大变化。
第五节 债券持有人会议召开的情况
截至本报告出具日，未召开债券持有人会议。
第六节 本期公司债券本息偿付情况
“17鹏博债”起息日为 2017年 6月 16日，已于 2018年 6月 19日按时支付2017年6月16日至2018年6月15日期间的利息，共计6,000万元。
“18鹏博债”起息日为2018年4月25日，报告期内尚无本息兑付义务。
第七节 本期公司债券跟踪评级情况
根据联合信用评级有限公司于 2017年 4月 26日针对“17鹏博债”出具的《鹏博士电信传媒集团股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告》（联合[2017]320号），经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”；“17鹏博债”的债项评级为AA。
根据联合信用评级有限公司于2017年12月29日针对“18鹏博债”出具的《鹏博士电信传媒集团股份有限公司 2018年公开发行公司债券信用评级报告》（联合[2017]1956号），经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”；“18鹏博债”的债项评级为AA。
截至本报告出具日，联合评级尚未出具发行人“17鹏博债”及“18鹏博债”的 2018年度跟踪评级报告。如本次债券的跟踪评级情况发生变化，导致出现对债券持有人利益有重大实质影响的情形，债券受托管理人将向全体债券持有人出具受托管理事务临时报告。
第九节 本次债券存续期内重大事项
截至本报告出具日，发行人对《上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》第 3.3.1条、《公司债券受托管理人执业行为准则》第十一条所列示的各重大事项的适用情况如下：
一、发行人生产经营状况（包括经营方针、经营范围、生产经营外部条件等）发生重大变化；
不适用
二、发行人主要资产被抵押、质押、出售、转让、报废、查封、扣押或者冻结等；
不适用
三、发行人发生到期债务违约或者延迟支付债务情况；
不适用
四、发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；
2017年8月31日，发行人公告《关于当年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告》，披露截至 2017年 6月末 2017年度累计新增借款超过上年末净资产的20%。详见上交所网站相关公告（www.sse.com.cn）。
五、发行人放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十；
不适用
六、发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
不适用
七、发行人作出减资、合并、分立、分拆、解散、申请破产及其他涉及发行人主体变更的决定；
不适用
八、发行人的实际控制人、控股股东、三分之一以上的董事、三分之二以上的监事、董事长或者总经理发生变动；董事长或者总经理无法履行职责；
2018年 3月 30日，发行人公告《关于总经理发生变动的公告》，披露总经理发生变更。详见上交所网站相关公告（www.sse.com.cn）。
九、发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；
2018年5月25日，发行人公告《关于收到中国证监会四川监管局警示函的公告》，披露公司受到行政监管措施。2018年6月1日，发行人公告《关于对中国证监会四川监管局警示函整改报告的公告》。详见上交所网站相关公告（www.sse.com.cn）。
十、发行人涉嫌违法行为被有关机关调查，发行人的董事、监事和高级管理人员涉嫌违法行为被有关机关调查或者被采取强制措施；
不适用
十一、增信机构、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化，如出现增信机构债务或者增信义务违约、担保物价值大幅减值或者偿债措施保障效力大幅降低等事项；
不适用
十二、债券信用评级发生变化；
不适用
十三、其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
不适用
第十节 其他事项
一、重大未决诉讼或仲裁事项
报告期内，发行人不存在对其财务情况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景可能产生较大影响的尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
二、相关当事人变更情况
报告期内，本期债券的债券受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
三、发行人、保证人的诚信情况
经查询主要信用信息系统，截至本报告出具日，发行人控股股东、实际控制人不存在违法失信等信息。
四、受托管理人的联系方式
有关受托管理人的具体履职情况，请咨询受托管理人的指定联系人：
联系人：赵元
联系电话：0755-23934048
（以下无正文）