华润锦华股份有限公司
资产置换和发行股份购买资产所涉及的
深圳创维数字技术股份有限公司股东全部权益价值
资产评估报告书
中和评报字（2014）第BJV1003号
（共一册，第一册）
二○一四年一月十三日
深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书资产评估报告书目录
注册资产评估师声明 ............................................ 1摘 要 ....................................................... 2资产评估报告书 ................................................ 4一、 委托方、被评估单位及其他评估报告使用者 ................................................... 4二、 评估目的 ............................................................................................................... 7三、 评估对象和评估范围 ........................................................................................... 8四、 价值类型及其定义 ............................................................................................. 13五、 评估基准日 ......................................................................................................... 13六、 评估原则 ............................................................................................................. 13七、 评估依据 ............................................................................................................. 14八、 评估方法 ............................................................................................................. 18九、 评估程序实施过程和情况 ................................................................................. 27十、 评估假设 ............................................................................................................. 28十一、评估结论 ............................................................................................................. 29十二、特别事项说明 ..................................................................................................... 32十三、评估报告使用限制说明 ..................................................................................... 33十四、评估报告日 ......................................................................................................... 34资产评估报告书附件 ........................................... 36
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书注册资产评估师声明
1.我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中搜集到的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
2.评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其盖章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
3.我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
4.我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
5.我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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摘 要
深圳创维数字技术股份有限公司：
中和资产评估有限公司（以下简称“本公司”）接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，分别采用收益法和资产基础法，按照必要的评估程序，对华润锦华股份有限公司资产置换和发行股份购买资产所涉及的深圳创维数字技术股份有限公司股东全部权益在评估基准日 2013年 11月 30日所表现的市场价值进行了评估。评估结果的使用有效期为一年。现将资产评估结果揭示如下：
根据本项目的具体情况，本次评估选取收益法结果作为本次评估结论。
在评估基准日 2013年 11月 30日，深圳创维数字技术股份有限公司合并报表总资产账面价值为 340,536.63万元，总负债账面价值为 180,391.23万元，股东权益账面价值为 160,145.40万元，归属母公司股东权益账面价值为 157,657.85万元；深圳创维数字技术股份有限公司母公司报表总资产账面价值为 330,518.23万元，总负债账面价值为 200,007.58万元，股东权益账面价值为 130,510.65万元。
在持续经营前提下，经收益法评估，深圳创维数字技术股份有限公司股东全部权益价值 380,828万元，与深圳创维数字技术股份有限公司合并口径归属母公司股东权益账面价值相比增值额为 223,170.15万元，增值率
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书为141.55%；与深圳创维数字技术股份有限公司母公司股东权益账面价值相比增值额为 250,317.35万元，增值率为191.80%。
本次评估中，对评估结论产生重大影响的特别事项：
（一）大华会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所对被评估企业评估基准日的财务报表进行了审计，并出具报告编号为“大华审字（2014）000061号”无保留意见审计报告。
（二）深圳创维数字技术股份有限公司2011年10月31日获得高新技术企业证书，证书编号GF201144200141，享受高新技术企业所得税优惠，证载有效期为三年,从2011年10月31日至2014年10月30日止。本次采用收益法评估时，没有发现可能导致创维数字不能继续获得高新技术企业认证的情形，假设其高新技术企业认证到期后仍可继续获得。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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中和评报字（2014）第BJV1003号
深圳创维数字技术股份有限公司：
中和资产评估有限公司（以下简称“本公司”）接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，分别采用收益法和资产基础法，按照必要的评估程序，对华润锦华股份有限公司资产置换和发行股份购买资产所涉及的深圳创维数字技术股份有限公司股东全部权益在评估基准日 2013年 11月 30日所表现的市场价值进行了评估。评估结果的使用有效期为一年。现将资产评估结果揭示如下：
一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者
（一）委托方暨被评估单位简介
名称：深圳创维数字技术股份有限公司（以下简称“创维数字”）住所：深圳市南山区高新南一道创维大厦 A座 14楼（仅作办公）注册资本：12000万元
实收资本：12000万元
法定代表人：杨东文
工商登记号：440301103017354
经营范围：开发、研究、生产经营数字视频广播系统系列产品（含卫星数字电视接收设备）；研发、生产、销售多媒体信息系统系列产品及服
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书务；软件研发、生产、销售及服务；集成电路研发、销售及服务；通讯终端设备接入设备及传输系统的研发、生产和销售（该生产项目由分支机构经营，执照另行申办）
深圳创维数字技术股份有限公司是以研发、生产、销售数字电视处理终端的高新技术企业。自成立以来就高度重视数字电视领域研究，作为国内数字电视产品研发领航者。多年来，创维数字专注于与运营商建立长期合作伙伴关系，全面满足运营商与最终用户的个性与共性的需求。
作为国内最早从事数字机顶盒研发的企业之一，深圳创维数字技术股份有限公司在数字机顶盒及应用技术相关领域积累了深厚的技术和人才储备，研发实力国内领先，并与国际最新技术完全接轨。创维数字已拥有 345项专利和软件著作权。此外，创维数字还承担了国家高新技术产业发展项目、核高基项目，国家火炬计划重点高新技术项目、商务部高新技术产品出口资金资助项目、广东省战略性新兴产业项目、广东省省级财政支持技术改造项目、深圳市高技术产业化示范工程项目、深圳市数字电视工程技术研究开发中心等基础科研和高端应用任务，参与多项国家和行业标准的制订，长期以来以研发起点高，自主创新强的综合竞争力持续保持着行业领先地位。
多年来，创维数字专注于数字电视机顶盒的生产和研发，相继推出了基本型、增强型标清机顶盒、高清双向机顶盒、高清智能机顶盒、直播卫星接收机等三百余款具有完全自主知识产权的数字电视机顶盒产品，以可靠的品质服务于运营商和社会。
创维数字在深圳石岩的创维科技工业园，拥有先进制造水准的数字机顶盒生产基地，员工 1500人，具有 13条 SMT全自动贴片生产线，9条从AI、机芯到整机的全自动生产线，创维数字通过ISO9001，ISO14000，CCC，FCC，CE，UL，RoHS等多项国际国内认证。同时建立了严格的品质控
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书制标准，导入先进的质量管理方法，对机顶盒的技术性能要求、试验方法、检验规则以及标志、包装、运输、贮存等所有方面都进行了统一规范；并由专业的质量管理团队执行全流程质量体系。
自2001年开始批量推出有线数字机顶盒产品以来，创维数字参与了深圳、南京、重庆、厦门和宁夏、陕西、江苏等 600多个省、市、县、区的有线电视数字化平移工程。海外市场的开拓成绩斐然，产品销往欧洲、中东、东南亚、美洲、大洋洲和非洲等 70多个国家和地区，销售额逐年增长。
（二）历史沿革
深圳创维数字技术股份有限公司系由创维数字技术（深圳）有限公司整体变更设立。公司股份制改革形成及其变化如下图所示：
创维宽频技术（深圳）有限公司设立
（2001年4月11日，注册资本150万美元）
2002年11月8日，更名为创维数字技术
（深圳）有限公司
2007年 6月，创维-RGB受让创维宽频技术有限公司持有的100%数字公司股权
创维数字技术（深圳）有限公司
（2007年6月5日，变更为内资企业，
注册资本1,239.66万元）
2007年9月至11月，创维-RGB将持有的
28%数字公司股权转让给深圳领优、李普、叶晓彬及数字公司42名高管及骨干
2007年12月，数字公司以2007年11月
30日经审计净资产 18,851.56万元，折为
12,000万股，整体变更为股份公司
深圳创维数字技术股份有限公司
（2007年12月26日，注册资本12,000万元）
2007年 12月 26日，创维数字在深圳市工商行政管理局登记注册成立，并领取了注册号为 440301103017354的《企业法人营业执照》。
1．截止到评估基准日股权结构如下：
||||
|-|-|-|
|股东名称|出资额（元）|出资比例|
|深圳创维-RGB电子有限公司|84,000,000|70.00%|
|深圳市领优投资有限公司|13,200,000|11.00%|

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|股东名称|出资额（元）|出资比例|
|施驰等183个自然人|22,800,000|19.00%|
|合计|120,000,000|100.00%|

2．公司以前年度资产、负债及经营业绩见下表（母公司口径）：单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2009年|2010年|2011年|2012年|评估基准日|
|资产总额|140,870.94|232,550.90|242,785.60|287,550.51|330,518.23|
|负债总额|106,553.68|181,133.00|169,969.11|190,781.49|200,007.58|
|所有者权益|34,317.26|51,417.90|72,816.49|96,769.02|130,510.65|
|营业收入|139,698.78|252,577.39|253,750.87|301,913.58|306,260.88|
|营业利润|7,856.74|20,624.46|24,305.56|28,770.35|33,478.54|
|利润总额|8,161.42|21,141.88|24,784.40|29,623.04|34,735.11|
|净利润|7,066.58|21,100.64|24,883.41|28,952.53|33,741.64|

 2009年财务数据已经立信大华会计师事务所有限公司审计并出具报告
编号为“立信大华审字（2010）2262号”无保留意见审计报告；2010年财务数据已经立信大华会计师事务所有限公司审计并出具报告编号为“立信大华审字（2011）027号”无保留意见审计报告；2011年财务数据已经大华会计师事务所有限公司审计并出具报告编号为“大华审字（2012）014号”无保留意见审计报告；2012年财务数据已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具报告编号为“大华审字（2013）004014号”无保留意见审计报告；评估基准日财务数据已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具报告编号为“大华审字（2014）000061号”无保留意见审计报告。
（三）其他评估报告使用者
本评估报告仅供委托方和国家法律、法规规定的评估报告使用者使用。
（四）委托方与被评估单位的关系
本次评估委托方与被评估单位均为深圳创维数字技术股份有限公司。
二、评估目的
华润锦华股份有限公司拟进行重大资产出售、置换及发行股份购买资
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书产，需对资产置换和发行股份购买资产所涉及的深圳创维数字技术股份有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行评估，用以满足该经济行为需要。
三、评估对象和评估范围
评估对象为深圳创维数字技术股份有限公司的股东全部权益，评估范围为深圳创维数字技术股份有限公司的全部资产及负债。
本次评估的深圳创维数字技术股份有限公司合并口径报表资产总额3,405,366,294.47元，其中：流动资产3,243,257,956.54元，长期应收款 354,073.50元，固定资产 42,189,839.37元，在建工程 16,096,211.94元，无形资产 44,249,945.22元，长期待摊费用 4,392,156.54元，递延所得税资产 54,826,111.36元；负债总额 1,803,912,299.52元，其中：流动负债 1,715,846,471.85元；非流动负债 88,065,827.67元；股东权益1,601,453,994.95元，归属于母公司所有者权益1,576,578,494.39元。详见下表：
2013年 11月 30日合并资产负债表
金额单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|资产|2013年11月30日|负债和股东权益|2013年11月30日|
|流动资产：||流动负债：||
|货币资金|477,764,205.65|短期借款||
|交易性金融资产|-|交易性金融负债||
|应收票据|157,209,848.54|应付票据|631,376,867.17|
|应收账款|1,957,827,096.48|应付账款|730,517,113.16|
|预付款项|13,879,164.61|预收款项|81,387,092.48|
|应收利息|1,696,438.34|应付职工薪酬|77,333,542.94|
|其他应收款|39,799,810.26|应交税费|58,087,461.82|
|存货|425,018,481.99|应付利息||
|一年内到期的非流动资产|6,260,723.79|应付股利||
|其他流动资产|163,802,186.88|其他应付款|137,144,394.28|
|||一年内到期的非流动负债||
|||其他流动负债||
|流动资产合计|3,243,257,956.54|流动负债合计|1,715,846,471.85|
|非流动资产：||非流动负债：||

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|-|-|-|-|
|资产|2013年11月30日|负债和股东权益|2013年11月30日|
|||长期借款||
|可供出售金融资产|-|应付债券||
|持有至到期投资|-|长期应付款||
|长期应收款|354,073.50|专项应付款||
|长期股权投资|-|预计负债|38,230,675.09|
|投资性房地产|-|递延收益||
|固定资产|42,189,839.37|递延所得税负债|450,581.95|
|在建工程|16,096,211.94|其他非流动负债|49,384,570.63|
|工程物资|-|非流动负债合计|88,065,827.67|
|固定资产清理|-|负债合计|1,803,912,299.52|
|无形资产|44,249,945.22|股东权益：||
|开发支出|-|股本|120,000,000.00|
|商誉|-|资本公积|64,189,973.06|
|长期待摊费用|4,392,156.54|减：库存股|0.00|
|递延所得税资产|54,826,111.36|盈余公积|60,000,000.00|
|其他非流动资产|-|未分配利润|1,332,426,453.91|
|||外币报表折算差额|-37,932.58|
|||归属于母公司所有者权益|1,576,578,494.39|
|||少数股东权益|24,875,500.56|
|非流动资产合计|162,108,337.93|股东权益合计|1,601,453,994.95|
|资产总计|3,405,366,294.47|负债和股东权益总计|3,405,366,294.47|

本次评估的深圳创维数字技术股份有限公司母公司报表资产总额3,305,182,309.65元，其中：流动资产3,070,556,328.58元，长期应收款 354,073.50元，长期股权投资 84,915,605.96元，固定资产 38,492,490.29元，在建工程 16,096,211.94元，无形资产 40,058,953.13元，长期待摊费用 3,947,824.25元，递延所得税资产 50,760,822.00元；
负债总额 2,000,075,767.49元，其中：流动负债 1,925,912,174.16元；
非流动负债 74,163,593.33元；净资产 1,305,106,542.16元。详见下表： 2013年 11月 30日母公司资产负债表
金额单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|资产|2013年11月30日|负债和股东权益|2013年11月30日|
|流动资产：||流动负债：||
|货币资金|355,252,148.51|短期借款|0.00|
|交易性金融资产|0.00|交易性金融负债|0.00|
|应收票据|155,171,473.54|应付票据|631,376,867.17|
|应收账款|1,959,170,103.42|应付账款|658,034,694.70|
|预付款项|8,753,767.22|预收款项|55,158,367.20|
|应收利息|1,696,438.34|应付职工薪酬|60,734,139.45|

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|资产|2013年11月30日|负债和股东权益|2013年11月30日|
|其他应收款|27,726,420.11|应交税费|22,427,347.99|
|存货|393,964,200.35|应付利息|0.00|
|一年内到期的非流动资产|6,260,723.79|应付股利|0.00|
|其他流动资产|162,561,053.30|其他应付款|498,180,757.65|
|||一年内到期的非流动负债|0.00|
|||其他流动负债|0.00|
|流动资产合计|3,070,556,328.58|流动负债合计|1,925,912,174.16|
|非流动资产：||非流动负债：||
|||长期借款|-|
|可供出售金融资产|-|应付债券|-|
|持有至到期投资|-|长期应付款|-|
|长期应收款|354,073.50|专项应付款|-|
|长期股权投资|84,915,605.96|预计负债|30,613,440.72|
|投资性房地产|-|递延收益|-|
|固定资产|38,492,490.29|递延所得税负债|450,581.95|
|在建工程|16,096,211.94|其他非流动负债|43,099,570.66|
|工程物资|-|非流动负债合计|74,163,593.33|
|固定资产清理|-|负债合计|2,000,075,767.49|
|无形资产|40,058,953.13|股东权益：||
|开发支出||股本|120,000,000.00|
|商誉|-|资本公积|83,667,392.99|
|长期待摊费用|3,947,824.25|减：库存股||
|递延所得税资产|50,760,822.00|盈余公积|60,000,000.00|
|其他非流动资产||未分配利润|1,041,439,149.17|
|||外币报表折算差额||
|||归属于母公司所有者权益|1,305,106,542.16|
|||少数股东权益||
|非流动资产合计|234,625,981.07|股东权益合计|1,305,106,542.16|
|资产总计|3,305,182,309.65|负债和股东权益总计|3,305,182,309.65|

以上数据经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具报告编号为“大华审字（2014）000061号”无保留意见审计报告，本次评估范围与被评估单位所申报评估的资产范围一致。
列入评估范围的创维数字母公司主要资产包括流动资产、长期应收款、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用和递延所得税资产。
1．流动资产
列入评估范围的流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、
预付款项、应收利息、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产和其
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书他流动资产。
货币资金主要是现金、银行存款和其他货币资金，现金主要存放在公司财务部保险柜中；银行存款是存放在中行高新区支行、交通银行宝安支行等 32家银行的银行存款；应收票据、应收账款主要核算的是应收货款；
预付款项主要核算的是预付货款和数字证书费等款项；应收利息核算的是交通银行蕰通财富日增利 S款产品利息；其他应收款主要核算的投标保证金、履约保证金和押金等；存货主要是企业生产所需原材料、产成品、在产品及发出商品；一年内到期的非流动资产主要核算的是一年内到期的长期应收款的本息和；其他流动资产主要核算的是交通银行蕰通财富日增利 S款产品、国投金雕 161号理财投资的本金以及待抵扣的进项税。
2．长期应收款
列入评估范围的长期应收款主要核算的两年以上的分期收款项目。
3．长期股权投资
列入评估范围的长期股权投资共计 5家。长期股权投资单位如下表：金额单位：人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|被投资单位名称|投资日期|协议投资期限|持股比例|账面价值|
|1|深圳市创维软件有限公司|2006年3月22日|50年|100%|50,000,000.00|
|2|深圳铭店壹佰有限责任公司|2007年2月2日|20年|51%|4,906,772.96|
|3|北京创维海通数字技术有限公司|2008年3月19日|50年|100%|10,000,000.00|
|4|才智商店有限公司|2008年5月6日|长期|100%|8,833.00|
|5|深圳微普特信息技术有限公司|2012年3月16日|长期|80%|20,000,000.00|
|长期股权投资减值准备||||||
|合计|||||84,915,605.96|

4．固定资产
列入评估范围的固定资产为机器设备、车辆和电子办公设备。
机器设备 1427台（套）。主要设备包括贴片机、高速径向元件插件机、示波器及X-射线检查系统等。该类设备主要购置年代为 2006-2012年，经评估人员现场盘点清查及了解，各项资产使用正常，无损坏、报废现象。
运输设备 6项，主要为各种小汽车。
电子设备 1599项，主要分布在深圳创维数字技术股份有限公司的办公
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书场所内。电子设备有专人保管，维护保养状况较好。
5．在建工程
纳入本次评估范围的在建工程项目为深圳创维数字技术股份有限公司数字研发大楼工程项目，账面价值 16,096,211.94元，其账面价值主要为土建工程等，该项目于 2010年 8月 31日取得深圳市发展和改革委员会“深发备案（2010）0165号”社会投资项目备案通知书，该项目建筑面积（含地下室）69826平米，建设期：2012年 6月 15日至 2013年 9月 15日；于 2010年 9月 21日取得深圳市人居环境委员会建设项目环境影响审查批复（深环批（2010）101427号）；根据深圳市规划和国土资源委员会宝安管理局 2011年 3月 21日发放的深圳市建设用地规划许可证（深规土许 BA-2011-0034号），该工程用地总面积 20392.85平方米，建筑面积 61179平方米，其中：研发 48943平方米，宿舍 12236平方米。深圳创维数字技术股份有限公司于 2012年 12月 25日取得编号为“XK20120230”的建筑工程施工许可证。
截止到评估基准日数字研发大楼工程项目刚刚开槽动工，预计 2014年底竣工，预算总金额 2.97亿元。
6．土地使用权
列入评估范围的土地使用权共一宗，土地权证编号：深房地产第 5000330778号；土地位置：宝安区石岩街道松白公路工业园；宗地面积： 20392.85平方米；用地性质：工业；证载权利人：深圳创维数字技术股份有限公司；取得方式：受让；土地取得日期：2008年 7月 23日；土地使用年限：50年，从 2007年 6月 30日至 2057年 6月 29日止；待估宗地上的建筑物规划为深圳创维数字技术股份有限公司的生产用房、宿舍楼等建筑物，截止到基准日该项目处于开槽状态；此地块未发现设定他项权利。
7．其他无形资产
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书纳入本次评估范围的其它无形资产主要包括企业为获得软件产品的授权许可而缴纳的授权使用费，外购办公、管理软件类，与机顶盒相关的专利技术，商标，著作权等。委估有效专利共计 320项，其中发明专利 94项，实用新型 168项，外观设计 58项，上述 320项中有 233项为账外专利，174项为账内专利；委估著作权共计 25项，均为账外资产；委估自有商标 9个（已取得商标登记证），其中 8个为账外商标。
8．长期待摊费用
长期待摊费用主要为租赁办公区及制造中心的装修费和平台维护费。
9．递延所得税资产
递延所得税资产是根据企业会计准则核算需在以后期间转回记入所得税科目的时间性差异的所得税影响金额。
四、价值类型及其定义
根据评估目的和委估资产的特点，确定本次评估结论的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本报告的评估基准日是 2013年 11月 30日。
评估基准日由委托方确定。企业申报资料均基于评估基准日，评估中所采用的价格也均是评估基准日的标准。
本报告的评估基准日与业务约定书的评估基准日一致。
六、评估原则
（一）遵循客观性、独立性、公正性原则；
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书（二）遵循专业性原则；
（三）遵循产权利益主体变动原则；
（四）遵循资产持续经营原则、替代原则和公开市场原则。
七、评估依据
经济行为依据:
《深圳创维‐RGB电子有限公司董事会决议》
法律法规政策依据：
（一）中华人民共和国公司法（2005年 10月 27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订通过）；
（二）中华人民共和国物权法（2007年 3月 16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；
（三）中华人民共和国证券法（2005年 10月 27日中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议）；
（四）中华人民共和国土地管理法（2004年 8月 28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议修订通过）；
（五）中华人民共和国企业所得税法（2007年 3月 16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；
（六）中华人民共和国企业所得税法实施条例（中华人民共和国国务院令第 512号）；
（七）国土资源部《关于印发<国土资源部关于加强土地资产管理促进国有企业改革和发展的若干意见>的通知》（国土资发[1999]433号）；
（八）国土资源部《关于做好当前土地登记和城镇地籍调查工作的通知》（国土资发[2000]105号）；
（九）国务院 91号令《国有资产评估管理办法》（1991年）；
（十）原国家国有资产管理局发布的国资办发[1992]36号《国有资产
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书评估管理办法施行细则》；
（十一）国务院国资委第 12号令《企业国有资产评估管理办法》；
（十二）财政部令第 14号《国有资产评估管理若干问题的规定》；
（十三）《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》国资委产权[2006]274号；
（十四）其他相关的法律法规文件。
评估准则依据：
（一）《资产评估准则—基本准则》（财企［2004］20号）；
（二）《资产评估职业道德准则—基本准则》（财企［2004］20号）；
（三）《资产评估职业道德准则——独立性》（中评协[2012]248号）；
（四）《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协［2003］18号）；
（五）《资产评估准则－评估程序》（中评协［2007］189号）；
（六）《资产评估准则－工作底稿》（中评协［2007］189号）；
（七）《资产评估准则－机器设备》（中评协［2007］189号）；
（八）《资产评估准则－无形资产》（中评协[2008]217号）；
（九）《商标资产评估指导意见》（中评协[2011]228号）；
（十）《著作权资产评估指导意见》（中评协[2010]215号）；
（十一） 《专利资产评估指导意见》（中评协[2008]217号）；
（十二） 《资产评估准则－企业价值》（中评协[2011]227号）；
（十三） 《资产评估准则－评估报告》（中评协[2011]230号）；
（十四） 《资产评估准则－业务约定书》（中评协[2011]230号）；
（十五） 《评估机构业务质量控制指南》（中评协[2010]214号）；
（十六） 《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2011]230号）；
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书（十七） 《资产评估价值类型指导意见》（中评协［2007］189号）；
（十八） 《资产评估操作专家提示——上市公司重大资产重组评估报告披露》（中评协[2012]246号）；
（十九） 中华人民共和国国家标准《城镇土地估价规程》(GB/T21010-2007)；
（二十） 中华人民共和国国家标准《城镇土地分等定级规程》(GB/T21010-2007)；
（二十一）《企业会计准则》等。
产权依据：
（一）被评估单位及其子公司章程、验资报告、出资证明等；
（二）深圳创维数字技术股份有限公司提供的《中华人民共和国国有土地使用证》；
（三）深圳创维数字技术股份有限公司提供的《中华人民共和国机动车行驶证》；
（四）深圳创维数字技术股份有限公司提供的《计算机软件著作权登记证书》；
（五）深圳创维数字技术股份有限公司提供的《商标注册证》；
（六）深圳创维数字技术股份有限公司提供的《实用新型专利证书》；
（七）深圳创维数字技术股份有限公司提供的《发明专利证书》；
（八）深圳创维数字技术股份有限公司提供的《外观设计专利证书》；
（九）与资产及权利的取得及使用有关的合同、协议、资金拨付证明（凭证）等资料。
取价依据：
（一）《深圳市宗地地价测算规则》（深规土[2013]12号）；
（二）评估人员调查、搜集的与被评估资产买卖及交易有关的资料；
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书（三）市场价格资料、询价记录；
（四）主要设备的购货合同、发票、付款凭证；向生产厂家或其代理商的询价记录；
（五）商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号《机动车强制报废标准规定》；
（六）国务院［2000］第 294号《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》；
（七）评估基准日有效的中国人民银行公布的银行贷款基准利率；
（八）评估专业人员对资产核实、勘察、检测、分析等所搜集的佐证资料；
（九） Wind资讯金融数据终端；
（十）中和资产评估有限公司《评估资讯网》；
（十一） 机械工业出版社《资产评估常用方法与参数手册》（2012年版）；
（十二） 国家统计局网站公布的有关经济指标统计数据；
（十三） 被评估单位提供的单位基本情况介绍、历史生产经营资料、经营规划和收益预测资料；
（十四） 行业统计资料、市场发展及趋势分析资料、类似业务公司的相关资料；
（十五） 评估人员进行的市场调查、现场勘察及询证取得的相关资料；
（十六） 被评估单位提供的其他相关材料。
其他依据：
（一）被评估企业评估基准日审计报告；
（二）资产评估业务约定书。
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书八、评估方法
资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。
市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。
资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
按照《资产评估准则—基本准则》，评估需根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估方法。
通过对深圳创维数字技术股份有限公司的收益分析，创维数字目前运行正常，发展前景良好，相关收益的历史数据也能够获取，未来收益能够进行合理预测，对应的收益率也能够合理估算，适宜采用收益法进行评估。
深圳创维数字技术股份有限公司各项资产负债权属清晰，相关资料较为齐全，能够通过采用各种方法评定估算各项资产负债的价值，故适宜采用资产基础法进行评估。
根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，本次评估确定分别采用收益法和资产基础法进行评估，经综合分析，最终确定深圳创维数字技术股份有限公司的股东全部权益的评估价值。
资产基础法
（一）流动资产
本次评估将其分为以下几类，采用不同的评估方法分别进行评估：
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书1．货币类流动资产
主要是现金、银行存款和其他货币资金，通过现金盘点、核实银行对账单、实施银行函证等程序，人民币货币资产以核实后的价值确定评估值；对于外币账户以核实后的外币账面余额乘以评估基准日外汇汇率作为评估值。
2．应收预付类流动资产
包括应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款和一年内到期的非流动资产，主要是在清查核实其账面余额的基础上，估计可能的坏账损失来确定评估值。
3．实物类流动资产
主要是指存货；对于正常周转的存货，以市场价格为基础进行评估，原材料、在库低值易耗品在市场价格基础上考虑适当的进货成本确定其评估值，产成品（库存商品）的评估值则在市场价格基础上扣除销售税费和根据销售难易确定的税后利润加以确定；积压报废的存货，以市场价格为基础，考虑其变现能力、市场接受程度等确定评估值。
4．其他流动资产
包括应收利息和其他流动资产，以核实后账面值确定评估值。
（二）非流动资产
1．长期应收款
主要是在清查核实其账面余额的基础上，估计可能的坏账损失来确定评估值。
2．长期股权投资
根据相关股权项目的具体资产、盈利状况及其对评估对象价值的影响程度等因素，合理确定评估方式。
对具有控制权的长期股权投资，对被投资企业进行整体评估，以整体
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书评估后的股东全部权益价值与持股比例的乘积确定该等长期股权投资的股权价值。在对被投资企业全部股东权益价值实施评估时，根据《资产评估准则—企业价值》和被投资企业的特点，采用了收益法、资产基础法。采用两种（或以上）方法评估被投资企业全部股东权益的，评估结论在分析评估方法、过程及结果合理性的基础上加以确定。各子公司评估方法见下表：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|被投资单位名称|投资日期|协议投资期限|持股比例|账面价值|评估方法|
|1|深圳市创维软件有限公司|2006年3月22日|50年|100%|50,000,000.00|收益法、资产基础法|
|2|深圳铭店壹佰有限责任公司|2007年2月2日|20年|51%|4,906,772.96|资产基础法|
|3|北京创维海通数字技术有限公司|2008年3月19日|50年|100%|10,000,000.00|收益法、资产基础法|
|4|才智商店有限公司|2008年5月6日|长期|100%|8,833.00|资产基础法|
|5|深圳微普特信息技术有限公司|2012年3月16日|长期|80%|20,000,000.00|收益法、资产基础法|

3．设备类固定资产
根据评估目的和被评估设备的特点，主要采用重置成本法进行评估。
对可以搜集二手市场交易信息的设备采用市场法评估。
采用重置成本法评估的：
评估价值=重置全价×综合成新率
1)设备重置全价的确定
①国内购置的标准设备
重置全价一般包括设备购置费、运杂费、安装调试费、前期和其他费用和资金成本；设备购置费以外费用（成本）的计取内容和方式，根据相关设备特点、评估中获得的设备价格口径及交易条件加以确定。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，重置全价不包括设备购置、运输环节应涉及的增值税进项税。
其中：
设备购置费根据相关设备的近期成交价格、对供应厂商的询价结果，
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书以及评估人员搜集的其他公开价格信息加以确定。对无法取得直接价格资料的设备，采用替代产品信息进行修正，无法实施替代修正的，在对其原始购置成本实施合理性核查的基础上，采用物价指数调整法加以确定。
运杂费主要由采购费、运输费、装卸费、保管费等构成。根据被评估设备的类型、运距、运输方式等加以确定。
安装调试费，根据被评估设备的用途、特点、安装难易程度等加以确定。对需单独设置基础的设备还根据其使用、荷载等计取基础费用（已在厂房建设统一考虑的除外）。
②进口设备
重置全价一般包括设备到岸价（CIF）、关税、外贸代理费、银行手续费、商检费、国内运杂费、安装调试费、前期及其他费用和资金成本。不包括依据《中华人民共和国增值税暂行条例》允许抵扣的增值税进项税。
对存在国内替代条件的，比照国内可替代设备测算、调整。
其中：
设备到岸价，采取搜集近期交易合同、向厂家或代理商询价等方式确定；对没有条件获取上述资料的，通过核实其原始采购合同、凭证，分析反映其价格变动水平的资料进行测算。
进口环节的税金、检测费用、代理及手续费等，依据评估基准日相关法规和主管部门规定的标准、有关业务的收费情况分析确定。
③运输车辆
按照评估基准日同类车辆现行市场价，并考虑其相应的购置附加税、牌照费及手续费等确定。
④电子设备
主要查询评估基准日相关报价资料确定。
2)设备综合成新率的确定
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书①机器、电子设备
一般综合年限法和勘查打分法两种结果，按以下公式加以确定：
综合成新率=勘查打分法确定的成新率×60%+年限法确定的理论成新率×40%
其中：
年限法成新率=设备尚可使用年限÷（设备已使用年限+设备尚可使用年限）×100%
勘查打分法成新率，则根据被评估设备满足生产使用要求情况，由评估人员通过对设备使用条件、运行维护记录和实际状态核实、勘查加以确定。
价值量较小设备，综合成新率按年限法成新率确定。
②运输车辆
分别运用年限法、里程法计算其成新率，取二者之中的最低值作为理论成新率，在此基础上，依据对车辆的现场勘查情况，确定对理论成新率的修正系数，以修正后的理论成新率作为其综合成新率。
综合成新率=理论成新率×修正系数
其中:
理论成新率=Min（年限法成新率，里程法成新率）
年限法成新率=(规定使用年限 -已使用年限 )/规定使用年限×100%
里程法成新率=(规定行驶里程 -已行驶里程 )/规定行驶里程×100%
4．在建工程
在建工程-土建工程为数字研发大楼工程基坑土方阶段费用，评估人员以核实款项发生合理性、入账准确性为基础，考虑资金使用成本等因素确
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书定评估值。
5．土地使用权
评估方法根据被评估土地的权利形态、用途、区位和利用条件，按照《城镇土地估价规程》的要求等加以确定。对当地类似土地使用权交易比较活跃的采用市场比较法进行评估。对当地发布的基准地价符合现势性操作要求、被评估土地位于当地基准地价覆盖范围之内的采用基准地价系数修正法进行评估。
本次评估采用基准地价系数修正法进行评估。
基准地价系数修正法评估宗地地价的计算公式为：
基准地价设定开发程度下的宗地地价=宗地所在区域的级别基准地价×（1±∑K）×K1×K2×K3±K4
式中：∑K——影响地价区域因素及个别因素修正系数之和
K1——期日修正系数
K2——土地使用年期修正系数
K3——容积率修正系数
K4——土地开发程度修正系数
6．无形资产-其他无形资产
纳入本次评估范围的其他无形资产包括外购软件、企业为获得软件产品的授权许可而缴纳的授权使用费、专利技术、商标权、著作权等无形资产。对于评估基准日正常在用的外购软件在市场中均有销售，故采用市场法进行评估，即以相同软件的评估基准日市场价为评估值；对于评估基准日不再使用的、技术上已过时的软件，本次评估为零；对于企业为获得软件产品的授权许可而缴纳的授权使用费按剩余收益期摊销额作为评估值；
对于与机顶盒业务相关的专利、著作权等无形资产组合进行分析，以该无形资产组合为评估对象采用收益法进行评估；对于企业注册商标，考虑到
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书由于深圳创维数字技术股份有限公司目前及以后主要采用 B TO B的经营模式直接面对运营商，运营商在采购时并不看重商标而主要看企业的实力，即对营业收入做出贡献的因素中，除其他因素外，主要是企业商誉的贡献而非商标的贡献，本次对企业注册商标采用成本法进行评估。
7．长期待摊费用
主要为租赁办公区及制造中心的装修费和平台维护费。本次评估按剩余受益期摊余价值作为评估值。
8．递延所得税资产
递延所得税资产是根据企业会计准则核算需在以后期间转回记入所得税科目的时间性差异的所得税影响金额。评估中按预计各项所可能发生的金额乘以所得税率金额计算确定递延所得税资产评估值。
（三）负债
负债评估值根据企业实际需要承担的负债项目及金额确定。其中，其他非流动负债主要为政府补贴，本次评估按需要缴纳的所得税金额作为评估值。
收益法
收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。根据评估目的，此次评估被评估企业的全部股东权益选择现金流量折现法。根据被评估企业未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益的发展趋势等，本次现金流量折现法采用企业自由现金流折现模型（或股权自由现金流折现模型）。
按母公司报表口径：
股东全部权益价值＝企业整体价值－有息负债
企业整体价值＝营业性资产价值+溢余资产价值+非经营性（净）资产价值+长期股权投资价值
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书有息负债是指被评估单位需要付息的债务，包括短期借款、带息的应付票据、一年内到期的长期借款和长期借款等。
1. 营业性资产价值计算公式
n
PR(1r)iR/r(1r)n
i n1
i1
式中：
P——评估基准日的企业营业性资产价值；
R——企业未来第 i年预期自由现金流；
i
r——折现率，由加权平均资本成本确定；
i——收益计算年；
n——折现期；
R——企业永续期自由现金流。
n1
式中R，按以下公式计算：
i
第i年预期自由现金流=息税前利润×(1-所得税率)+折旧及摊销-资本性支出-营运资金追加额
2. 溢余资产价值的确定
溢余资产是指与企业经营收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，一般采用成本法确定评估值。
3. 非经营性（净）资产价值的确定
非经营性（净）资产是指与企业正常经营收益无直接关系的，包括不产生效益的（净）资产和评估预测收益无关的（净）资产，第一类资产不产生利润能为企业带来收益，第二类资产虽然产生利润能为企业带来收益但在收益预测中未加以考虑。主要采用成本法确定评估值。
4. 长期股权投资的确定
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书本次评估采用收益法和资产基础法对深圳创维数字技术股份有限公司控股的 5家子公司进行整体评估，以其评估后的股东全部权益价值乘以深圳创维数字技术股份有限公司的持股比例确定长期股权投资的评估值。
5. 折现率的选取
有关折现率的选取，我们采用了加权平均资本成本估价模型(“WACC”)。
WACC模型可用下列数学公式表示：
E D
WACC K K1T
e
ED
d
ED
式中：
WACC——加权平均资本成本；
K——权益资本成本；
e
K——债务资本成本；
d
T
——所得税率；
E——权益资本的市场价值；
D——债务资本的市场价值。
计算权益资本成本时，我们采用资本资产定价模型(“CAPM”)。CAPM模型是普遍应用的估算股权资本成本的办法。CAPM模型可用下列数学公式表示：
E(R ) R [E(R ) R ]
e f1 m f 2
式中：
E(R)——权益期望回报率，即权益资本成本；
e
R——无风险利率；
f1
——贝塔系数；
E(R)——市场期望回报率；
m
R——长期市场预期回报率；
f2
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书——特别风险溢价；
[E(R)R]为股权市场超额风险收益率，称ERP。
m f2
九、评估程序实施过程和情况
评估人员对纳入此次评估范围的资产和负债进行了评估。主要评估过程如下：
（一）接受委托
本公司在接受委托前，与委托方和被评估单位的有关人员进行了会谈，详细了解了此次评估的目的、评估对象与评估范围、评估基准日等。在此基础上，本公司遵照国家有关法规与委托方签署了《资产评估业务约定书》，并拟定相应的评估计划。
（二）资产清查
评估人员到被评估单位，对其有关人员进行了统一培训，指导其如何进行评估前相关资产清查、填报评估申报表及有关资产评估的准备和配合工作，核实资产与验证资料。
1.对于实物性资产，依据申报表在有关人员的陪同下进行现场实物勘查，对实物性资产状况进行察看，并向资产管理人员了解资产的使用、维护、管理状况，做相应记录；
2.对非实物性资产和负债，对有关情况进行了解，查阅相关财务资料，发函询证，收集合同、协议等资料；
3.收集资产的有关产权证明文件，其他有关证明文件等资料；
4.收集资产评估需要的各种资料；
5.及时与企业高管层进行沟通，协调现场评估中出现的有关问题；
6.听取被评估单位工作人员关于业务基本情况及资产财务状况的介绍，了解该公司的资产配置和使用情况，收集有关经营和基础财务数据；
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书 7.分析被评估单位的历史经营情况，收入、成本和费用的构成及其变化原因，分析其获利能力及发展趋势；
8.分析被评估单位的综合实力、管理水平、盈利能力、发展能力、竞争优势等因素；
9.根据被评估单位的财务计划和战略规划及潜在市场优势,预测公司未来期间的预期收益、收益期限，并根据经济环境和市场发展状况对预测值进行适当调整；
10.建立收益法评估测算模型。
（三）评定估算
对采用资产基础法评估的资产，评估人员在进行必要的市场调查、询价的基础上，对企业各项资产和负债选用适当的具体评估方法进行评估测算，从而确定被评估企业的股东权益价值。
对用收益法评估的资产，评估人员通过与企业管理层的访谈、考察企业生产现场，收集企业近年来各项财务数据指标，同时结合对同类上市公司的对比分析，在充分了解市场状况的基础上，对企业未来收益、收益期及风险回报进行量化分析，最终确定了企业价值。
（四）评估汇总及报告
评估人员按《资产评估准则－评估报告》及《企业国有资产评估报告
指南》的要求对评估结果进行汇总、分析，撰写资产评估报告书和评估说明。根据本公司质量控制程序对评估报告进行了三级复核。
十、评估假设
1.一般性假设
①深圳创维数字技术股份有限公司在经营中所需遵循的国家和地方的现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化；
②深圳创维数字技术股份有限公司将保持持续经营，并在经营方式上
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书与现时保持一致；
③国家现行的税赋基准及税率、银行信贷利率以及其他政策性收费等不发生重大变化；
④无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。
2.针对性假设
①深圳创维数字技术股份有限公司2011年10月31日获得高新技术企业证书，证书编号GF201144200141,享受高新技术企业所得税优惠，证载有效期为三年,从 2011年 10月 31日至 2014年 10月 30日止。本次采用收益法评估时，假设其高新技术企业认证到期后仍可继续获得；
②深圳创维数字技术股份有限公司经营场所为租赁取得，假设经营场所租赁期满后，与出租方继续签约并无限期续展；
③假设深圳创维数字技术股份有限公司在可预见的未来年度技术队伍及其高级管理人员保持相对稳定，不会发生重大的核心专业人员流失问题；
④深圳创维数字技术股份有限公司现有和未来经营者是负责的，且公司管理层能稳步推进公司的发展计划，保持稳健的经营态势；
⑤深圳创维数字技术股份有限公司未来经营者遵守国家相关法律和法规，不会出现影响公司发展和收益实现的重大违规事项；
⑥深圳创维数字技术股份有限公司提供的历年财务资料所采用的会计政策和进行收益预测时所采用的会计政策与会计核算方法在重要方面基本一致。
若将来实际情况与上述评估假设产生差异时，将对评估结论产生影响，报告使用者应在使用本报告时充分考虑评估假设对本评估结论的影响。
十一、 评估结论
（一）收益法评估结论
在评估基准日 2013年 11月 30日，深圳创维数字技术股份有限公司合
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书并报表总资产账面价值为 340,536.63万元，总负债账面价值为 180,391.23万元，股东权益账面价值为 160,145.40万元，归属母公司股东权益账面价值为 157,657.85万元；深圳创维数字技术股份有限公司母公司报表总资产账面价值为 330,518.23万元，总负债账面价值为 200,007.58万元，股东权益账面价值为 130,510.65万元。
在持续经营前提下，经收益法评估，深圳创维数字技术股份有限公司股东全部权益价值 380,828万元，与深圳创维数字技术股份有限公司合并口径归属母公司股东权益账面价值相比增值额为 223,170.15万元，增值率为141.55%；与深圳创维数字技术股份有限公司母公司股东权益账面价值相比增值额为 250,317.35万元，增值率为191.80%。
（二）资产基础法评估结论
在评估基准日 2013年 11月 30日，深圳创维数字技术股份有限公司合并报表总资产账面价值为 340,536.63万元，总负债账面价值为 180,391.23万元，股东权益账面价值为 160,145.40万元，归属母公司股东权益账面价值为 157,657.85万元；深圳创维数字技术股份有限公司母公司报表总资产账面价值为 330,518.23万元，总负债账面价值为 200,007.58万元，股东权益账面价值为 130,510.65万元。
经资产基础法评估，总资产评估价值为 387,773.32万元，总负债评估价值为 196,344.12万元，股东权益评估价值为 191,429.20万元，与深圳创维数字技术股份有限公司合并口径归属母公司股东权益账面价值相比增值额为 33,771.15万元，增值率为21.42%；与深圳创维数字技术股份有限公司母公司股东权益账面价值相比增值额为 60,918.55万元，增值率为46.68%。
评估结果详见下列评估结果汇总表：
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书 . 资产评估结果汇总表
.评估基准日：2013年11月30日
. 金额单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率|
|||A|B|C＝B－A|D＝C/A*100%|
|1|流动资产|307,055.63|311,445.92|4,390.29|1.43%|
|2|非流动资产|23,462.60|76,327.40|52,864.80|225.32%|
|3|其中：可供出售金融资产|||||
|4|长期应收款|35.41|35.41|‐|0.00%|
|5|长期股权投资|8,491.56|37,807.30|29,315.74|345.23%|
|6|固定资产|3,849.25|5,769.34|1,920.09|49.88%|
|7|在建工程|1,609.62|1,653.51|43.89|2.73%|
|8|无形资产|4,005.90|25,590.99|21,585.09|538.83%|
|9|长期待摊费用|394.78|394.78|‐|0.00%|
|10|递延所得税资产|5,076.08|5,076.07|‐0.01|0.00%|
|11|资产总计|330,518.23|387,773.32|57,255.09|17.32%|
|12|流动负债|192,591.22|192,591.22|‐|0.00%|
|13|非流动负债|7,416.36|3,752.90|‐3,663.46|‐49.40%|
|14|负债合计|200,007.58|196,344.12|‐3,663.46|‐1.83%|
|15|净资产|130,510.65|191,429.20|60,918.55|46.68%|

（三）评估结论的确定
收益法评估股东权益价值为 380,828万元，资产基础法评估的股东权益价值为 191,429.20万元，两者相差 189,398.80万元，差异率为98.94%。
收益法评估结果高于资产基础法评估结果。
资产基础法是在持续经营基础上，以重置各项生产要素为假设前提，根据要素资产的具体情况采用适宜的方法分别评定估算企业各项要素资产的价值并累加求和，再扣减相关负债评估价值，得出资产基础法下股东全部权益的评估价值，反映的是企业基于现有资产的重置价值。而收益法是在对企业未来收益预测的基础上计算评估价值的方法，不仅考虑了各分项资产是否在企业中得到合理和充分利用、组合在一起时是否发挥了其应有的贡献等因素对企业股东全部权益价值的影响，也考虑了企业所享受的各项优惠政策、公司的管理能力、人力资源、要素协同作用等对股东全部权益价值的影响，根据被评估单位所处行业和经营特点，收益法评估价值能
比较客观全面的反映目前企业的股东全部权益价值。
结合本次评估目的综合考虑，本次评估以收益法确定的评估价值
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书 380,828万元作为公司的股东全部权益价值。
十二、 特别事项说明
（一）深圳创维数字技术股份有限公司因股份支付会计核算的需要，根据《企业会计准则第11号—股份支付》的有关规定需了解深圳创维数字技术股份有限公司于基准日的股东全部权益价值。沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受深圳创维数字技术股份有限公司的委托，采用收益法对深圳创维数字技术股份有限公司拟实施股份支付会计核算行为涉及的深圳创维数字技术股份有限公司股东全部权益于2011年12月31日的市场价值进行了评估，并于2012年2月18日出具了沃克森评报字[2012]第0015号《深圳创维数字技术股份有限公司拟实施股份支付项目资产评估报告书》。
根据该评估报告，深圳创维数字技术股份有限公司于评估基准日 2011年 12月 31日的股东全部权益价值的评估值为 171,758.70万元（人民币大写金额为：壹拾柒亿壹仟柒佰伍拾捌万柒仟元），评估值较账面净资产增值 99,355.55万元，增值率137.23%。
（二）大华会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所对被评估企业评估基准日的财务报表进行了审计，并出具报告编号为“大华审字（2014）00061号”无保留意见审计报告。
（三）深圳创维数字技术股份有限公司2011年10月31日获得高新技术企业证书，证书编号GF201144200141，享受高新技术企业所得税优惠，证载有效期为三年,从2011年10月31日至2014年10月30日止。本次采用收益法评估时，没有发现可能导致创维数字不能继续获得高新技术企业认证的情形，假设其高新技术企业认证到期后仍可继续获得。
（四）出于谨慎性原则，本次收益法评估未考虑高新技术企业研发费在计算所得税时加计扣除的影响。
（五）评估基准日后、评估结论使用有效期以内，若资产数量及价
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书格标准发生变化，对评估结论产生影响时，不能直接使用本评估结论，须对评估结论进行调整或重新评估。
（六）本公司对被评估单位的资产只进行价值估算并发表专业意见，为报告使用人提供价值参考依据，对评估对象法律权属确认或发表意见不在我们的执业范围，我们不对评估对象的法律权属提供保证。我们未考虑其产权归属对于评估价值的影响也未考虑将来产权发生变化时，可能发生的交易对资产价值的影响，被评估单位对所提供评估对象资料的真实性、合法性和完整性承担责任。
（七）本评估结果是依据本次评估目的、以报告中揭示的假设前提而确定的股东全部权益的现时市场价值，没有考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑流动性对评估对象价值的影响，以及特殊的交易方式可能追加或减少付出的价格等对评估价值的影响，也未考虑宏观经济环境发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。
（八）本次股东全部权益价值评估时，我们依据现时的实际情况作了我们认为必要、合理的假设，在资产评估报告中列示。这些假设是我们进行资产评估的前提条件。当未来经济环境和以上假设发生较大变化时，评估人员将不承担由于前提条件的改变而推导出不同资产评估结果的责任。
本次评估对被评估单位可能存在的其他影响评估结果的瑕疵事项，在进行资产评估时被评估单位未作特别说明而评估师根据其执业经验一般不能获悉的情况下，评估机构和评估人员不承担相关责任。评估报告使用者应注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响。
十三、 评估报告使用限制说明
1．本评估报告的评估结论以持续经营为前提条件。
2．本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。
3．本评估报告只能由本评估报告载明的评估报告使用者使用。
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书4．本评估报告的全部或部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
5．评估结论使用有效期自评估基准日起一年，即超过 2014年 12月 30日该评估结果无效。
6．本评估报告必须完整使用方为有效，对仅使用报告中部分内容所导致的可能的损失，本公司不承担责任。
十四、 评估报告日
本评估报告提出日期：二○一四年一月十三日。
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法定代表人授权代表：
中和资产评估有限公司
注册资产评估师
评估项目负责人：
二○一四年一月十三日
注册资产评估师
评估报告复核人：
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深圳创维数字技术股份有限公司资产评估报告书资产评估报告书附件
附件一、 《深圳创维-RGB电子有限公司董事会决议》；
附件二、 委托方暨被评估单位营业执照复印件；
附件三、 《高新技术企业证书》；
附件四、 被评估单位前三年及基准日审计报告；
附件五、 《中华人民共和国国有土地使用证》复印件；
附件六、 《中华人民共和国机动车行驶证》复印件；
附件七、 《计算机软件著作权登记证书》复印件；
附件八、 《商标注册证》复印件；
附件九、 委托方及被评估单位承诺函；
附件十、 签字注册资产评估师承诺函；
附件十一、 中和资产评估有限公司营业执照复印件；
附件十二、 中和资产评估有限公司资产评估资格证书复印件；
附件十三、 签字注册资产评估师资格证书复印件；
附件十四、 资产评估业务约定书；
附件十五、 法定代表人授权书。
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