关于广东银禧科技股份有限公司
2015年度非公开发行股票申请文件反馈意见的补充回复
中国证券监督管理委员会：
贵会于2015年6月18日签发的《广东银禧科技股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见》（中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书 150694号）（以下简称“《反馈意见》”）已收悉，广东银禧科技股份有限公司、保荐机构东莞证券股份有限公司及相关中介机构对反馈意见的问题逐项进行了落实、核查，并编制了回复说明，于2015年8月10日在巨潮资讯网上进行了公告，现针对反馈意见中的问题进行补充回复。如无特别说明，本回复说明中的简称或名词的释义与已向贵会申报的《广东银禧科技股份有限公司关于申请 2015年度非公开发行股票的报告》（以下简称“《申请报告》”）中的简称或名词的释义相同。现将具体补充回复说明如下：
一、重点问题
反馈意见2、根据申请材料，申请人本次拟募集资金不超过 3.8亿元，其中用于补充流动资金0.9亿元，偿还银行贷款1亿元。
①请申请人根据报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，说明本次补充流动资金的测算过程。
请结合目前的资产负债率水平及银行授信情况，说明通过股权融资补充流动资金的考虑及经济性。
②请申请人提供本次偿还银行贷款的明细（借款主体、金额、借款期间及用途等），如存在提前还款的，请说明是否已取得银行提前还款的同意函。
③请保荐机构对上述事项进行核查。
请保荐机构对比本次发行完成后的资产负债率水平与同行业可比上市公司平均水平，说明偿还银行贷款金额是否与实际需求相符，是否存在通过偿还贷款变相补流用于其他用途的情形。
请结合上述事项的核查过程及结论，说明本次补流及偿贷金额是否与现有资产、业务规模相匹配，募集资金用途信息披露是否充分合规，本次发行是否满足《创业板上市公司证券发行管理办法》第十条、第十一条有关规定，是否可能损害上市公司及中小股东的利益。
回复：
一、募集资金补充流动资金的测算
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过38,000万元（含），发行数量不超过5,932万股（含）。公司拟将其中的9,000万元用于补充流动资金，占本次募集资金总额的23.68%。补充流动资金的必要性和测算依据说明如下：
（一）补充流动资金的必要性
1、业务发展导致流动资金需求加大
2011年 5月上市以来，公司围绕既定发展战略和发展规划，生产规模不断扩大，主营业务发展较快，2011年度至2014年，营业收入从8亿增至11.07亿，年均复合增长率11.43%；随着首发上市募集资金投资项目达到预定可使用状态，公司业务规模将达到更高的增长水平；同时公司下游客户分布于电线电缆、家用电器、节能灯具等行业，收款账期一般为3个月左右，而上游供应商为大型石化企业，具有较强的议价能力，付款期仅为1个月左右，收付账期不匹配进一步增加了公司运营资金压力。鉴于上述因素，未来随着公司业务的快速增长，公司需要占用更多的资金以采购原材料、支付人工成本，以满足日常生产经营需要。
2、融资方式单一导致公司流动资金短缺
随着公司业务的快速发展，公司发展资金出现一定瓶颈，虽然公司采用包括银行贷款及留存发展资金方式筹集资金，为公司发展提供了较大支持，但也导致公司资产负债率持续上升，流动比率、速动比率不断下降。近三年及一期，公司主要偿债能力指标的具体变动情况如下表所示：
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|项目|2015年1-6月|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|
|流动比率（次）|1.59|1.67|2.14|3.44|
|速动比率（次）|1.18|1.25|1.58|2.61|
|资产负债率|43.42%|42.10%|35.06%|24.84%|

一方面，持续上升的资产负债率使公司再次通过债务筹资方式受到一定限制；另一方面亦加大公司的财务费用，增加财务风险。随着生产规模的扩大以及销售市场的不断拓展，生产运营对流动资金的需求日益提高，流动资金短缺对公司生产经营的制约日渐突出。
3、补充流动资金以备及时锁定市场机遇
2014年，为扩大业务规模、优化产品结构、提高业绩水平，并有效提升持续盈利能力，公司针对智能终端市场的蓬勃发展态势，投资参股了兴科电子，实现了在CNC金属精密结构件领域的市场开拓和产业布局。同时，针对LED市场的日趋成熟，公司对东莞市银禧光电材料科技有限公司进行增资，以加大对 LED
改性塑料套件生产的投资力度，上述增资资金已经到位，公司资金压力更加突出。
为了有效提高股东的投资回报，公司需要补充流动资金，以视市场情况和公司发
展战略规划适时加大投资规模，锁定市场机遇。
（二）补充流动资金测算依据
1、测算假设条件
（1）2015年度-2017年度营业收入增长速度预测
2012年度至2014年度，公司营业收入增长情况具体如下：
单位：万元
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|项目|2014年度|2013年度|2012年度|
|营业收入|110,695.70|96,840.64|89,716.45|
|增长率|14.31%|7.94%|12.14%|

根据2014年度收入增长情况，预测2015年度-2017年度公司营业收入增长速度均为14.31%。
（2）2015年末-2017年末经营性资产、经营性负债科目余额预测
假设公司 2015年末-2017年末各项经营性资产、经营性负债与营业收入比例，按照 2012年-2014年末算数平均值计算，根据销售百分比法预测公司 2015年末-2017年末需补充流动资金数额。
2015年末-2017年末经营性流动资产、经营性流动负债金额=2015年度-2017年度营业收入*（2014年末经营性资产、经营性负债分别占当年营业收入的比例算数平均值）
2、公司未来三年需要补充的流动资金测算
单位：万元
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|项目||2014年度/2014年末||2015-2017年预计比例注1||2015年度/2015年末（E）||2016年度/2016年末（E）||2017年度/2017年末（E）||2017年末预计数－2014年末实际数||
||①营业收入||110,695.70||100.00%||126,536.25||144,643.59||165,342.09||54,646.39|
|应收票据||7,589.51||6.86%||8,680.39||9,922.55||11,342.47||3,752.96||
|应收账款||37,709.20||34.07%||43,110.90||49,280.07||56,332.05||18,622.85||
|预付款项||3,356.14||3.03%||3,834.05||4,382.70||5,009.87||1,653.73||
|存货||20,119.31||18.18%||23,004.29||26,296.21||30,059.19||9,939.88||
|②经营性流动资产合计||68,774.16||62.13%||78,629.63||89,881.53||102,743.58||33,969.42||
|应付票据||1,611.55||1.46%||1,847.43||2,111.80||2,413.99||802.44||

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|应付账款|12,304.06|11.12%|14,070.83|16,084.37|18,386.04|6,081.98|
|预收账款|49.08|0.04%|50.61|57.86|66.14|17.06|
|③经营性流动负债合计|13,964.69|12.62%|15,968.88|18,254.02|20,866.17|6,901.48|
|④营运资金=②-③|54,809.47|49.51%|62,660.75|71,627.51|81,877.40|27,067.93|

注1：假设 2015-2017年各项经营性资产、经营性负债占当年度营业收入的比例按 2014年末数据计算。
公司新增营运资金需求=2017年末营运资金-2014年末营运资金。经测算，公司所需营运资金的金额为27,067.93万元。根据上述测算数据，公司通过权益融资的方式募集9,000万元用于补充流动资金，以有效保证正常生产经营，剩余资金缺口将通过自筹方式解决。
（三）股权融资补充流动资金的考虑及经济性
1、公司资产负债率水平
最近三年及一期，公司合并口径的资产负债率如下表所示：
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|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-6月|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|
|资产负债率|43.42%|42.10%|35.06%|24.84%|

由上表可知，随着公司生产规模的扩大，以及研发投入的增加，公司所需资金较多，短期借款逐年增加。报告期末，资产负债率呈不断上升趋势。
截至 2014年 12月 31日，和同行业上市公司资产负债率水平比较情况如下表：
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|-|-|-|
|时间|公司名称|资产负债率|
|2014年12月31日|金发科技|40.52%|
||普利特|29.58%|
||德威新材|56.30%|
||行业平均值|42.13%|
||公司|42.10%|
|债权融资9,000万元后|公司|46.06%|
|股权融资9,000万元后|公司|39.22%|

备注：资料来源于wind资讯。公司上述数据测算并未考虑本次非公开发行股票募集资
金投资其他项目对资产负债率的影响。
截至2014年12月31日，公司合并口径资产负债率为42.10%，和同行业可
比上市公司资产负债率平均值水平相当。本次发行后，募集资金将有效改善公司的资本结构和偿债能力。若公司全部采取债务融资方式筹集流动资金，则合并口径资产负债率达到46.06%，超过同行业可比上市公司的平均水平，增加了公司的财务风险。
2、银行授信情况分析
报告期内，公司短期借款余额构成具体如下表：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|借款类别|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|
|保证借款|35,723.84|29,227.41|21,382.46|10,938.32|
|信用借款|764.56|2,816.25|-|-|
|合计|36,488.40|32,043.66|21,382.46|10,938.32|

由上表可知，最近三年及一期，随着公司生产经营规模的扩大，公司短期借款余额不断增加。
截至2015年6月30日，各银行对公司及子公司的授信额度合计为 59,500万元，合计使用额度36,488.40万元，已使用额度占授信额度的61.33%。
从授信余额可知，公司银行信用良好，但使用额度占比较高。如公司今后的发展全部依赖于银行融资，则在以下几方面对公司生产经营产生不利影响：
第一，银行授信协议期限一般是一年期，公司如需进行项目投资，则难以满足长期资本需求；
第二，截至2015年6月30日，公司短期借款余额为36,488.40万元，占流动负债和负债总额的比例分别为69.72%和63.92%，如再通过债权融资，则会进一步提高公司的资产负债率，增加财务风险。
3、通过不同融资方式补充流动资金对公司发展影响的比较分析
以2014年12月31日公司资产负债情况为计算基数，假设本次募投项目补充流动资金9,000万元，全部通过股权融资或全部通过债务融资，则公司偿债能力指标如下表所示：
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|-|-|-|-|
|项目|资产负债率|流动比率|速动比率|
|2014年12月31日|42.10%|1.67|1.25|

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|-|-|-|-|
|债务融资9,000万后|46.06%|1.40|1.05|
|股权融资9,000完后|39.22%|1.85|1.43|

由上表可知，通过股权融资补充流动资金，公司资产负债率将由42.10%下降至39.22%，流动比率由1.67提升至1.85，速动比率由1.25提升至1.43。公司通过股权融资补充流动资金，将有利于缓解公司日常营运资金周转压力，降低财务风险，增强公司的资金实力和抗风险能力。
此外，公司通过股权融资方式补充流动资金9,000万元，按照同期银行贷款基准利率4.85%测算，则将节约财务费用436.50万元。
综上所述，公司采用股权融资方式补充流动资金具有较好的经济性。
二、本次偿还银行贷款的具体情况
截至2014年 12月31，公司合并报表口径短期借款余额为 32,043.66万元，考虑到非公开完成需要的时间，截至本次非公开董事会决议公告日（2015年 1
月 28日），准备偿还的银行贷款明细具体如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|借款银行|借款日|到期日|币别|金额|折合人民币|
|苏州科技|宁波银行苏州分行|2014/5/23|2015/5/23|人民币|20,000,000.00|20,000,000.00|
|苏州科技|交通银行苏州郭巷支行|2014/9/11|2015/9/11|人民币|10,000,000.00|10,000,000.00|
|苏州科技|交通银行苏州郭巷支行|2014/9/16|2015/9/16|人民币|12,000,000.00|12,000,000.00|
|银禧科技|兴业银行东莞分行|2014/8/13|2015/8/13|人民币|20,000,000.00|20,000,000.00|
|银禧科技|中国银行虎门支行|2014/9/28|2015/9/28|人民币|20,000,000.00|20,000,000.00|
|银禧科技|中国银行虎门支行|2014/8/19|2015/8/19|人民币|20,000,000.00|20,000,000.00|
|银禧科技|南洋商业银行东莞分行|2014/6/8|2015/6/8|美元|1,266,340.86|7,851,313.33|
|合计|-|-|-|-|-|109,851,313.33|

截至2015年 6月 30日，公司合并报表口径短期借款余额为 36,488.40万元，考虑到非公开完成需要的时间，截至 2015年 8月 10日（首次反馈意见回
复日），准备偿还的银行贷款明细具体如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|借款银行|借款日|到期日|币别|金额|折合人民币|
|银禧工塑|中信银行东莞分行|2015/2/13|2016/2/13|人民币|10,000,000.00|10,000,000.00|
|银禧工塑|兴业银行东莞分行|2015/3/3|2016/3/3|人民币|10,000,000.00|10,000,000.00|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|银禧工塑|兴业银行东莞分行|2015/5/13|2016/5/13|人民币|10,000,000.00|10,000,000.00|
|银禧科技|中国银行虎门支行|2015/6/1|2015/11/27|美元|988,927.30|6,131,349.26|
|银禧科技|兴业银行东莞分行|2014/11/12|2015/11/12|人民币|20,000,000.00|20,000,000.00|
|银禧科技|华润银行东莞分行|2014/11/28|2015/11/28|美元|1,220,675.85|7,568,190.27|
|银禧科技|华润银行东莞分行|2015/1/6|2016/1/6|美元|1,224,186.80|7,589,958.16|
|银禧科技|华润银行东莞分行|2015/1/27|2016/1/8|美元|1,427,321.30|8,849,392.06|
|银禧科技|中国建设银行虎门支行|2015/1/29|2016/1/29|人民币|10,000,000.00|10,000,000.00|
|银禧科技|中国建设银行虎门支行|2015/3/24|2016/3/24|人民币|10,000,000.00|10,000,000.00|
|合计|-|-|-|-|-|100,138,889.75|

三、本次发行完成后，公司资产负债率水平和同行业可比上市公司平均水平比较
截至 2014年 12月 31日，公司发行完成后的资产负债率水平、同行业可比上市公司资产负债率水平具体情况如下表：
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|-|-|-|
|公司名称|资产负债率|有息负债占总资产的比例|
|金发科技|40.52%|20.76%|
|普利特|29.58%|11.50%|
|德威新材|56.30%|24.86%|
|行业平均值|42.13%|19.04%|
|公司（发行前）|42.10%|26.13%|
|公司（发行后）|27.64%|14.63%|

假设不考虑发行费用，以公司2014年12月31日财务报表数据为计算基础，按照本次募集资金38,000万元，其中10,000万元用于偿还银行贷款进行模拟计算，则按照公司2014年12月31日的财务状况，公司合并资产负债率降至27.64%，有息负债占总资产的比率降至14.63%。
上述数据虽然低于同行业可比上市公司平均水平，但伴随募投项目达产后，公司生产规模扩大、公司2015年上半年投资CNC金属精密结构件项目、子公司银禧光电规模效应凸显，销售收入和盈利能力增强，2015年上半年公司营业收入较同期增加3,650.83万元，增幅7.19%，销售量较同期增加5,416吨，增幅
11.33%，归母净利润较同期增加1,338.84万元，增幅108.60%。2015年下半年
上述各项业务规模呈不断扩大趋势，对资金需求较多，亦会增加相应的负债，因
此本次补流和偿还银行贷款和公司资产、业务规模相匹配。
【保荐机构核查意见】
保荐机构核查了发行人提供的本次补充流动资金测算过程、相关参数的确定依据、同行业上市公司资产负债率情况以及公司银行授信情况等；查阅了发行人关于本次非公开发行的董事会及股东大会决议、关于公司非公开发行股票募集资金运用可行性报告的议案、募集资金投资项目的核准备案文件和环保文件、发行人募集资金专项存储制度等相关资料。
经核查，保荐机构认为，发行人偿还银行贷款金额和实际需求相符，不存在通过偿还贷款变相补充流动资金用于其他用途的情形；本次补流及偿贷金额与公司现有资产、业务规模相匹配；募集资金用途信息披露充分合规，不存在损害上市公司及中小股东的利益的情形。
四、对符合《管理办法》第十条、第十一条的核查
（一）对《管理办法》第十条核查
1、本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本次发行符合《管理办法》第十条第一款的规定。
2、公司最近十二个月内均履行了向投资者作出的公开承诺。本次发行符合《管理办法》第十条第二款的规定。
3、公司最近三十六个月内未因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚；最近十二个月内未受到证券交易所的公开谴责；不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形；本次发行符合《管理办法》第十条第三款的规定。
4、公司控股股东或者实际控制人最近十二个月内未因违反证券法律、行政法规、规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；本次发行符合《管理办法》第十条第四款的规定。
5、公司现任董事、监事和高级管理人员不存在违反《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为；最近三十六个月内未受到中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到证券交易所的公开谴责；未因涉嫌犯罪被司法机关
立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。本次发行符合《管理办法》第十条第五款的规定。
6、公司不存在严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形；本次发行符合《管理办法》第十条第六款的规定。
（二）对《管理办法》第十一条的核查
1、截至 2015年 6月 30日，公司前次募集资金已经使用完毕，且使用进度和效果与公司定期报告和其他信息披露文件的披露情况基本一致。本次发行符合《管理办法》第十一条第一款的规定。
2、本次募集资金净额将用于投资“CNC金属精密结构件项目”、“3D打印产业化研发中心”、偿还银行贷款和补充流动资金，其用途符合国家产业政策和法律、行政法规的规定。本次发行符合《管理办法》第十一条第二款的规定。
3、本次募集资金净额将用于投资“CNC金属精密结构件项目”、“3D打印产业化研发中心”、偿还银行贷款和补充流动资金，不会用于交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不会直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。本次发行符合《管理办法》第十一条第三款的规定。
4、本次募集资金投资实施后，不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性。本次发行符合《管理办法》第十一条第四款的规定。
【保荐机构核查意见】
经核查，保荐机构认为，本次发行满足《管理办法》第十条、第十一条有关规定，不存在损害上市公司及中小股东的利益的情形。
补充反馈意见：请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。
同时，请申请人说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请申请人结合上述情况说明公司是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金（或偿还银行贷款）以实施重大投资或资产购买的情形。上述重大投资或资产购买的范围，参照证监会《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的有关规定。
请保荐机构对上述事项进行核查，并就申请人是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金（或偿还银行贷款）等有息负债以实施重大投资或资产购买的情形发表意见。
回复：
一、董事会决议日前六个月起至今重大投资或资产购买情况
（一）重大投资概况
除本次募集资金投资项目外，公司董事会决议日前六个月至今重大投资或
资产购买情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|时间|项目|金额|资金来源|审议程序|完成情况|
|2014年9月|投资兴科电子|3,718|自有资金|第三届董事会第二次会议2014年第三次临时股东大会|已完成|
|2014年11月|增资兴科电子|1,352|自有资金|第三届董事会第六次会议2014年第四次临时股东大会|已完成|
|2015年1月|增资银禧光电|1,000|自有资金|第三届董事会第九次会议|已完成|
|2015年6月|增资银禧光电|1,932.48|自有资金|第三届董事会第十二次会议2015年第二次临时股东大会|已完成|
|-|合计|8,002.48|-|-|-|

（二）重大投资不存在变相补流或还贷说明
1、重大投资原因及收益情况
（1）投资兴科电子
①投资兴科电子的原因
随着消费电子产品市场的不断发展，笔记本、手机及可穿戴设备变得日益普及，应用于上述电子产品中的铝合金、不锈钢等金属材质精密结构件需求也在持续增加。在此基础上，公司管理层针对智能终端产业链进行了多次深入调研，对行业前景和发展方向进行了详细研究和充分讨论，认识到消费电子行业发展迅速，市场规模将不断扩大，优秀的物理属性决定金属机壳市场渗透率将快速提升，因此投资以金属精密结构件的研发、设计、生产及销售为主营业务的兴科电子。
鉴于上述因素，公司在利润分配前安排投资兴科电子。截至 2014年 12月 31日，公司投资兴科电子的资金合计金额为 5,070万元，银禧科技（母公司）未分配利润金额为 10,858.92万元，公司 2014年度现金分红金额为 907.29万元，占当年实现的可分配利润的38.19%，占银禧科技（母公司）2014年末未分配利润的8.36%。
②投资兴科电子的收益情况
投资兴科电子后，该公司的业务不断发展壮大，营业收入稳步上升，具体
情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|
|项目|2015年1-6月|2014年度|
|营业收入|10,762.33|6,219.93|
|营业利润|1,355.20|1,350.67|
|利润总额|1,352.18|1,350.67|
|净利润|1,014.13|998.26|
|确认的投资收益|342.78|413.63|

（2）增资银禧光电
①增资银禧光电的原因
公司对银禧光电进行增资，主要是为了加强公司在改性塑料行业细分领域的市场拓展能力，加快推进导热材料、光扩散材料及 LED套件产品的研发、生产及销售进度。同时，银禧光电前期研发投入较大，2014年开始技术逐渐稳定，
客户订单增加，销售规模扩大，2014年度和 2015年上半年营业收入迅速增长，
对资金的需求随之增加。
截至2015年 6月 30日，公司增资银禧光电的资金金额合计为 2,932.48万元，该部分资金用于银禧光电补充营运资金、发展壮大主营业务。纳入合并报表范围后，体现为合并报表中的营运资金。
②银禧光电经营业绩情况（纳入合并报表口径）
2012年度-2014年度及 2015年1-6月，银禧光电生产规模迅速扩大，技术日趋成熟，客户稳定增长，实现了扭亏为盈，具体数据如下：
单位：万元
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|项目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|
|营业收入|3,863.83|4,384.62|531.44|99.44|
|营业利润|173.41|-292.96|-407.77|-86.39|
|利润总额|173.41|-292.36|-404.77|-86.39|
|净利润|176.43|-226.23|-401.75|-86.68|

2、2015年-2017年需要补充的流动资金测算
根据“反馈意见2”的测算，公司所需营运资金的金额为 27,067.93万元。
本次募集资金投资项目中，公司将 9,000万元用于补充流动资金、10,000万元用于偿还银行贷款，以有效保证正常生产经营，扣除上述金额后，剩余资金缺口 8,067.93万元仍需通过自筹方式解决。
综上所述，公司通过自有资金进行重大投资，是基于公司战略发展规划及经营发展所需做出的决策：
第一，投资兴科电子的 5,070万元在利润分配前已经进行了规划，公司 2014年度现金分红金额为 907.29万元，占当年实现的可分配利润的38.19%，占银禧科技（母公司）2014年末未分配利润的8.36%；增资银禧光电的 2,932.48万元纳入合并报表范围后仍作为营运资金使用；
第二，上述两项投资在相关投资年度均产生了较好的收益；
第三，经过财务测算，公司未来发展所需的营运资金远超过本次非公开发行用于补流及还贷的金额；
第四，公司用募集资金偿还银行贷款的金额已有了初步安排。
鉴于上述因素，公司不存在变相通过本次募集资金补充流动资金（或偿还
银行贷款）以实施重大投资或资产购买的情形。
二、未来三个月重大投资或资产购买情况
2015年9月 18日，公司出具了《承诺函》，主要内容为：
1、公司自承诺日起未来三个月，除本次募集资金投资项目外，公司不存在重大投资或资产购买情况。
2、本次非公开发行募集资金将严格根据公司股东大会审议通过的有关决议规定的用途使用，扣除本次非公开发行费用后的募集资金净额将全部用于“CNC金属精密结构件项目”、“3D打印产业化研发中心”、偿还银行贷款和补充流动资金。本次非公开发行股票的募集资金用途已经公开披露，相关信息披露真实、准确、完整。
3、公司将设立专项募集资金银行账户，严格按照募集资金管理办法使用募集资金，不存在变相通过本次募集资金补充流动资金或偿还银行贷款以实施重大投资或资产购买的情形。
【保荐机构核查意见】
通过查阅董事会决议日前六个月至今公司关于重大投资或资产购买的公告、公司出具的承诺书、访谈公司负责人以了解未来三个月的投资计划，保荐机构认为：公司不存在变相通过本次募集资金补充流动资金（或偿还银行贷款）等有息负债以实施重大投资或资产购买的情形。
广东银禧科技股份有限公司
董事会
2015年9月21日