山东矿机集团股份有限公司拟收购
北京麟游互动科技有限公司股权项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2017]第 960号
中联资产评估集团有限公司
二〇一七年六月十九日
目 录
注册资产评估师声明 ........................................ 1摘 要 ................................................... 2资产评估报告 ....................................... 4一、委托方、被评估单位和其他报告使用者 ................... 4二、评估目的 ............................................. 7三、评估对象和评估范围 ................................... 8四、价值类型及其定义 .................................... 12五、评估基准日 .......................................... 13六、评估依据 ............................................ 13七、评估方法 ............................................ 15八、评估程序实施过程和情况 .............................. 24九、评估假设 ............................................ 26十、评估结论 ............................................ 27十一、特别事项说明 ...................................... 29十二、评估报告使用限制说明 .............................. 32十三、评估报告日 ........................................ 33备查文件目录 ............................................. 35
中联资产评估集团有限公司
资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估企业申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；
与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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山东矿机集团股份有限公司拟收购
北京麟游互动科技有限公司股权项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2017]第 960号
摘 要
中联资产评估集团有限公司接受山东矿机集团股份有限公司委托，就山东矿机集团股份有限公司拟收购北京麟游互动科技有限公司股权之经济行为，对所涉及的北京麟游互动科技有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
评估对象为北京麟游互动科技有限公司股东全部权益，评估范围是北京麟游互动科技有限公司的全部资产及相关负债，包括流动资产和非流动资产等资产及相应负债。
评估基准日为 2017年 3月 31日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法对北京麟游互动科技有限公司进行整体评估，然后加以校核比较。考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用收益法评估结果作为最终评估结论。
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，得出北京麟游互动科技有限公司股东全部权益在评估基准日 2017
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年 3月 31日的评估结论如下：
北京麟游互动科技有限公司股东全部权益的账面值（合并口径）为账面值为 4,195.38万元，评估值为 52,625.14万元，评估增值 48,429.75万元，增值率1154.36%。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告
中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
本次评估依赖评估对象在未来经营期内的经营规划，如企业实际经营状况与经营规划发生偏差，且管理层未采取相应补救措施弥补偏差，则评估结论会发生变化，特别提请报告使用者注意。
根据相关规定，资产评估报告的评估结果使用有效期一年，自评估基准日 2017年 3月 31日起，至 2018年 3月 30日止。超过一年，需重新进行评估。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。
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资 产 评 估 报 告
中联评报字[2017]第 960号
山东矿机集团股份有限公司：
中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，采用资产基础法和收益法按照必要的评估程序，对山东矿机集团股份有限公司拟收购北京麟游互动科技有限公司股权项目之经济行为所涉及的北京麟游互动科技有限公司股东全部权益在评估基准日 2017年 3月 31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估企业和其他报告使用者
本次资产评估的委托方为山东矿机集团股份有限公司，被评估企业为北京麟游互动科技有限公司（以下简称“麟游互动”）。
（一）委托方概况
公司名称：山东矿机集团股份有限公司
公司注册地：山东省昌乐县经济开发区大沂路北段
法定代表人：赵华涛
营业执照注册号：370725228006279
注册资金：53,400万元人民币
经营范围：煤矿机械、通用机械、圆环链条、五金索具、轻小型起重运输设备、建材机械、新型建材、水泥制品钢模生产、销售及维修(有
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效期限以许可证为准)。相关货物及技术进出口业务；采矿技术服务；
设备租赁及相关技术服务（国家法律法规禁止项目除外，需经许可经营的，须凭许可证生产经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（二）被评估企业概况
公司名称：北京麟游互动科技有限公司
公司地址：北京市石景山区八大处高科技园内 6-C号地 3号楼 4层 402室
法定代表人：廖鹏
注册资本：壹仟万元人民币
公司类型：有限责任公司(自然人投资或控股)
营业执照注册号：911101073180576802
经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；投资咨询；
技术进出口、货物进出口、代理进出口；计算机技术培训；从事互联网文化活动。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
1、历史沿革
2014年 10月 10日，邓丛林、周利飞 2名投资者共同签署《北京麟游互动科技有限公司章程》，成立麟游互动。麟游互动成立时注册资本为 200万元，股权结构如下：
表1-1.公司成立股东出资额、出资比例表
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|序号|股东名称/姓名|出资额（万元）|出资比例（%）|出资方式|
|1|周利飞|180.00|90.00|货币|
|2|邓丛林|20.00|10.00|货币|
|合计||200.00|100.00|---|

经历次增资及股权转让后，麟游互动股权结构如下
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表1-2.第四次股权转让后各股东出资额、出资比例表
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|-|-|-|-|
|序号|股东名称/姓名|出资额（万元）|出资比例（%）|
|1|周利飞|430.00|43.00|
|2|廖鹏|320.00|32.00|
|3|潘悦然|100.00|10.00|
|4|杜川|50.00|5.00|
|5|李璞|50.00|5.00|
|6|欧阳志羽|50.00|5.00|
|合计||1,000.00|100.00|

2、资产及经营状况
麟游互动主营业务为移动网络游戏的代理发行及联合运营。目前，麟游互动旗下游戏包括非独家代理运营游戏和独家代理运营游戏，游戏类型涵盖了角色扮演类、卡牌类、策略类等多种类型，包括《天龙八部3D》、《少年三国志》和《问道》等多款优质游戏产品。报告期内，麟游互动通过积极建设多元化的渠道体系，与近 200家联合运营平台建立稳定的合作关系，凭借其特色的代理发行及运营策略保证在竞争激烈的游戏代理运营市场保持优势。
麟游互动自2014年10月成立以来，已打造了一只优秀的业务团队，其深刻理解游戏受众人群特性，通过主动寻找以及发行商或开发商自荐的方式引入优质移动网游产品，同时充分发挥商务部门渠道开发能力，主动开发新的渠道服务商，扩大渠道覆盖面，积极建设多元化的渠道体系，将优质的游戏内容和服务提供给用户，从中获取游戏发行运营收入分成。
截止评估基准日 2017年 3月 31日，公司资产总额（母公司口径）为 11,693.76万元，负债总额 7,666.51万元，净资产额为 4,027.25万元，实现营业收入 5,751.96万元，净利润 753.78万元。
公司资产总额（合并口径）为 13,376.25万元，负债总额 9,180.86
万元，净资产额为 4,195.38万元，实现营业收入 6,619.07万元，净利
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润 1,058.71万元。公司近 2年及基准日资产、财务状况如下表：
表1-3.公司资产、负债及财务状况（母公司口径）
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|
|科目|2015年|2016年|2017年3月31日|
|资产总计|3,237.57|11,674.63|11,693.76|
|负债合计|2,452.14|8,401.16|7,666.51|
|净资产|785.43|3,273.47|4,027.25|
|科目|2015年|2016年|2017年3月|
|营业收入|4,617.94|17,182.99|5,751.96|
|营业利润|-306.61|2,213.27|1,005.10|
|净利润|-307.00|1,736.04|753.78|

表1-4.公司资产、负债及财务状况（合并口径）
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|
|科目|2015年|2016年|2017年3月31日|
|资产总计|3,232.30|11,574.93|13,376.25|
|负债合计|2,455.36|8,438.26|9,180.87|
|净资产|776.94|3,136.67|4,195.38|
|科目|2015年|2016年|2017年3月|
|营业收入|4,617.94|17,208.56|6,619.07|
|营业利润|-315.10|2,079.97|1,413.38|
|净利润|-315.49|1,607.73|1,058.71|

（三）委托方与被评估企业之间的关系
委托方山东矿机集团股份有限公司拟收购被评估企业北京麟游互动科技有限公司股权。
（四）委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者
本评估报告的使用者为委托方、被评估企业、经济行为相关的当事方以及按照相关规定报送备案的相关监管机构。
除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、评估目的
依据《山东矿机集团股份有限公司关于拟收游戏公司股权的说明》，山东矿机集团股份有限公司拟发行股份及支付现金购买收购北京麟游
互动科技有限公司股权。
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本次评估的目的是反映北京麟游互动科技有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为山东矿机集团股份有限公司购买北京麟游互动科技有限公司股权之经济行为提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象是北京麟游互动科技有限公司的股东全部权益。评估范围为北京麟游互动科技有限公司在基准日的全部资产及相关负债，账面资产总额（母公司口径）11,693.76万元、负债 7,666.51万元、净资产 4,027.25万元。具体包括流动资产 10,873.52万元，非流动资产 820.24万元；流动负债 7,666.51万元。
上述资产与负债数据摘自经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计的2017年3月31日的北京麟游互动科技有限公司母公司口径资产负债表，评估是在企业经过审计后的基础上进行的。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
（一）委估主要资产情况
本次评估范围中的主要资产为流动资产、长期股权投资、固定资产、无形资产和递延所得税资产。
（1）流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款和其他流动资产等。其中应收账款为应收游戏合作商的游戏分成收入。
（2）长期股权投资是麟游互动对成都盟宝互动科技有限公司和成都麟游互动科技有限公司的100%股权投资。截至评估基准日长期股权投资账面余额 7,000,000.00元，未计提减值准备。
1）成都麟游互动科技有限公司
名称：成都麟游互动科技有限公司
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企业性质：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：四川省成都市天府新区华阳街道天府大道南段 846号法定代表人：欧阳志羽
注册资本：500万人民币
成立日期：2016-07-28
统一社会信用代码：91510100MA61WYXY4T
经营范围：计算机软件技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；
货物及技术进出口；商务培训服务；组织文化交流活动。(依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动)
截止评估基准日 2017年 3月 31日，成都麟游互动科技有限公司资产总额为 2,572.63万元，负债总额 1,761.65万元，净资产额为 810.98万元；2017年1-3月实现营业收入2,010.56万元，净利润323.50万元。
2）成都盟宝互动科技有限公司
名称：成都盟宝互动科技有限公司
企业性质：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：成都高新区天华二路 219号 10栋 4层 401号
法定代表人：李璞
注册资本：200万人民币
成立日期：2015-10-19
统一社会信用代码：91510100MA61R6DU0U
经营范围：开发、销售计算机软硬件并提供技术服务；网络技术开发；计算机系统集成；网络技术、计算机技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；网页设计；货物及技术进出口；商务咨询（不含投资咨询）；销售办公用品及耗材。（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截止评估基准日 2017年 3月 31日，成都盟宝互动科技有限公司资
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产总额为 2,491.48万元，负债总额 2,434.32万元，净资产额为 57.16万元；2017年 1-3月实现营业收入 56.89万元，净利润-18.58万元。
（3）固定资产全部为设备类资产，即电子设备，主要包括 2台电和 1台打印机；至评估基准日，上述设备均正常使用。
（4）无形资产主要是企业账面上记录的 1项金蝶服务器办公软件以及账面未记录的 2项域名和 35项软件著作权，软著为 2015年及以后取得。
（5）递延所得税资产为为企业因计提坏账准备、确认游戏递延收入及未支付职工薪酬而产生的，根据税法企业应当缴纳，而根据企业会计制度核算需在以后期间转回记入所得税科目的时间性差异的所得税影响金额。
（二）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
截止评估基准日 2017年 3月 31日，企业申报的账面记录的无形资产为 1项金蝶服务器办公软件，账面未记录的无形资产为 35项著作权和 2项域名，具体明细如下。
表3-1.北京麟游互动科技有限公司著作权明细
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|序号|证书编号|软件名称|著作权人|开发完成日|发证日期|
|1|软著登字第1107586号|麟游互动游戏官方SDK软件V1.0|麟游互动|2015年7月10日|2015年11月12日|
|2|软著登字第1107591号|移动社群应用平台V1.0|麟游互动|2015年8月23日|2015年11月12日|
|3|软著登字第1108790号|移动O2O产品《SWEET》应用管理平台V1.0|麟游互动|2015年9月20日|2015年11月13日|
|4|软著登字第1108218号|麟游互动游戏聚合SDK软件V1.0.1|麟游互动|2015年5月7日|2015年11月13日|
|5|软著登字第1108784号|麟游数据统计平台V1.0|麟游互动|2015年2月27日|2015年11月13日|
|6|软著登字第1435406号|麟游互动游戏cps分发系统|麟游互动|2015年12月28日|2016年9月12日|
|7|软著登字第1435699号|麟游实时日志分析系统|麟游互动|2016年2月25日|2016年9月12日|
|8|软著登字第1228244号|麟游互动游客登录系统V1.0|麟游互动|2015年12月7日|2016年3月10日|

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|9|软著登字第0939595号|麟游应用分发平台V1.0|麟游互动|2015年1月12日|2015年3月25日|
|10|软著登字第1226039号|麟游游戏打包工具软件V1.0|麟游互动|2015年12月5日|2016年3月8日|
|11|软著登字第1270992号|裁决天下手机游戏软件[简称：裁决天下]V1.0|麟游互动|2016年4月5日|2016年5月3日|
|12|软著登字第1318843号|狂斩屠龙手机游戏软件[简称：狂斩屠龙]V1.0|麟游互动|2016年4月1日|2016年6月13日|
|13|软著登字第1276693号|怒斩传奇手机游戏软件[简称：怒斩传奇]V1.0|麟游互动|2016年4月12日|2016年5月9日|
|14|软著登字第1276332号|青云仙侠传手机游戏软件[简称：青云仙侠传]V1.0|麟游互动|2016年3月9日|2016年5月9日|
|15|软著登字第1260135号|三国战神威力加强版手机游戏软件[简称：三国战神加强版]V1.0|麟游互动|2016年3月1日|2016年4月20日|
|16|软著登字第1319995号|吞噬三国手机游戏软件[简称：吞噬三国]V1.0|麟游互动|2016年4月11日|2016年6月14日|
|17|软著登字第1317720号|无极修仙手机游戏软件[简称：无极修仙]V1.0|麟游互动|2016年4月6日|2016年6月13日|
|18|软著登字第1277483号|仙逆世界手机游戏软件[简称：仙逆世界]V1.0|麟游互动|2016年4月12日|2016年5月9日|
|19|软著登字第1274321号|玄天修仙手机游戏软件[简称：玄天修仙]V1.0|麟游互动|2016年4月6日|2016年5月5日|
|20|软著登字第1269901号|一刀烈火手机游戏软件[简称：一刀烈火]V1.0|麟游互动|2016年4月12日|2016年4月29日|
|21|软著登字第1324151号|指战天下手机游戏软件[简称：指战天下]V1.0|麟游互动|2016年4月6日|2016年6月16日|
|22|软著登字第1465200号|合晶弹头游戏软件|麟游互动|2016年9月8日|2016年10月10日|
|23|软著登字第1632547号|黑暗之门游戏软件|麟 游互动|2015年5月31日|2016年9月8日|
|24|软著登字第1277259号|仙魔缘手机游戏软件|盟宝互动|2016年4月18日|2016年5月9日|
|25|软著登字第1320335号|赤月传奇手机游戏软件|盟 宝互动|2016年4月18日|2016年6月14日|
|26|软著登字第1270670号|仙魔无双手机游戏软件|盟 宝互动|2016年4月15日|2016年5月3日|
|27|软著登字第1674773号|霸刀降龙手机游戏软件|成 都麟游|2016年11月1日|2017年2月1日|

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|28|软著登字第1657076号|成都麟游游戏打包工具软件|成 都麟游|2017年2月13日|未发表|
|29|软著登字第1823310号|风云2游戏软件|成 都麟游|2017年3月1日|未发表|
|30|软著登字第1676761号|风云决手机游戏软件|成 都麟游|2016年12月1日|2017年2月1日|
|31|软著登字第1681547号|剑雨封仙手机游戏软件|成 都麟游|2016年11月8日|2017年2月1日|
|32|软著登字第1676768号|九剑逍遥手机游戏软件|成 都麟游|2016年12月1日|2017年2月1日|
|33|软著登字第1669756号|麟游互动游戏SDK软件|成 都麟游|2017年1月6日|未发表|
|34|软著登字第1657038号|御天苍穹手机游戏软件|成 都麟游|2017年2月22日|未发表|
|35|软著登字第1658664号|战无极手机游戏软件|成 都麟游|2017年2月15日|未发表|

表3-2.北京麟游互动科技有限公司域名明细
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|序号|域名|网站名称|域名所有者|有效期|备案/许可证号|
|1|linnyou.com|麟游互动|北京麟游互动科技有限公司|2017/10/29|京ICP备14057271号|
|2|memberv.com|盟宝互动|成都盟宝互动科技有限公司|2018/10/08|蜀ICP备15031105号|

公司拥有的域名在行业内知名度一般，带来超额收益无法确定。因此域名不作为可辨认无形资产予以确认。
（三）企业申报的表外资产的类型、数量
截至评估基准日，北京麟游互动科技有限公司存有表外资产为 35项著作权和 2项域名。
（四）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。
四、价值类型及其定义
依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。
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市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本项目资产评估基准日是 2017年 3月 31日。
此基准日是委托方在综合考虑被评估企业的资产规模、工作量大小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。
六、评估依据
本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：
（一）经济行为依据
《山东矿机集团股份有限公司关于拟收购游戏公司股权的说明》（二）法律法规依据
1.《中华人民共和国公司法》( 2013年 12月 28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订)；
2.《中华人民共和国会计法》(中华人民共和国主席令第 24号)；
3.《中华人民共和国企业所得税法》(中华人民共和国第十届全国人民代表大会第五次会议于 2007年 3月 16日通过)；
4.《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2007年 11月 28日国务院第 197次常务会议通过）；
5.《中国人民共和国证券法》（2014年 8月 31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议第三次修订）；
6.《上市公司证券发行管理办法》；
7.《上市公司重大资产重组管理办法（2016年修订）》；
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8.其他适用的相关法律、法规、文件政策、准则及规定。
（三）评估准则依据
1.《资产评估准则—基本准则》(财企(2004)20号)；
2.《资产评估职业道德准则—基本准则》(财企(2004)20号)；
3.《资产评估准则—评估报告》(中评协[2011]230号)；
4.《资产评估准则—评估程序》(中评协[2007]189号)；
5.《资产评估准则—机器设备》(中评协[2007]189号)；
6.《商标资产评估指导意见》(中评协[2011]228号)
7.《著作权资产评估指导意见》（中评协[2010]215号）
8.《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2007]189号)；
9.《资产评估准则—企业价值》(中评协[2011]227号)；
10.《资产评估准则—利用专家工作》(中评协[2012]244号)；
11.《资产评估职业道德准则—独立性》(中评协[2012]248号)；
12.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协[2003]18号)；
13.《企业会计准则—基本准则》(财政部令第 33号)；
14.《企业会计准则第 1号—存货》等 38项具体准则(财会[2006]3号)；
15.《企业会计准则—应用指南》(财会[2006]18号)。
（四）资产权属依据
1.重要资产购置合同或凭证；
2.其他参考资料。
（五）取价依据
1.《慧聪商情》；
2.《增值税转型改革若干问题的通知》（财税〔2008〕170号）；
3.重要设备购置合同；
中联资产评估集团有限公司 第14页
4.中联资产评估集团有限公司价格信息资料库相关资料；
5.其他参考资料。
（六）其它参考资料
1.北京麟游互动科技有限公司 2015年、2016年及 2017年 3月 31日会计报表及审计报告；
2.《资产评估常用方法与参数手册（》机械工业出版社 2011年版）；
wind资讯金融终端；
3.《投资估价》（[美]Damodanran著，[加]林谦译，清华大学出版社）；
4.《价值评估：公司价值的衡量与管理（第3版）》（[美]Copeland，T.等著，郝绍伦，谢关平译，电子工业出版社）；
5.wind数据。
6.其他参考资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价值，它具有估值数据直接取材于市场，估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。
本次评估同时选择了资产基础法和收益法进行评估。
（二）资产基础法介绍
资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企
中联资产评估集团有限公司 第15页
业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据，具体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法。
各类资产及负债的评估方法如下：
1、流动资产
（1）货币资金：包括现金和银行存款。
对于币种为人民币的货币资金，以核实后账面值为评估值。
（2）应收类账款
对应收账款、其他应收款的评估，评估人员在对应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，采用个别认定和账龄分析的方法估计评估风险损失，对关联企业的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0；对有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的，评估风险损失为100%；对很可能收不回部分款项的，且难以确定收不回账款数额的，参考企业会计计算坏账准备的方法，根据账龄分析估计出评估风险损失。
经评估人员和企业人员分析，并经对客户和往年收款的情况判断，评估人员认为，对关联方、职工个人、集团内部的往来款项，评估风险坏账损失的可能性为0；对外部单位发生时间 1年以内的发生评估风险坏账损失的可能性在5%；发生时间 1到 2年的发生评估风险坏账损失的可能性在10%；发生时间 2到 3年的发生评估风险坏账损失的可能性在20%；发生时间 3年以上评估风险损失为100%。。
按以上标准，确定评估风险损失，以应收类账款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准备按评估有关规定评估为零。
（3）预付账款
对预付账款的评估，评估人员查阅了相关服务协议，结算单等资料，
中联资产评估集团有限公司 第16页
了解了评估基准日至评估现场作业日期间已接受的服务。未发现收款企业有破产、撤销或部分不能按合同规定时间完成制片的情况，故以核实后账面值作为评估值。
（4）其他流动资产
其他流动资产为为因预缴游戏税金形成的待抵扣进项税。评估人员查阅了相关销售合同协议、结算单等资料，了解了评估基准日至评估现场作业日期间已接受的服务及缴税情况，核实款项的真实性、准确性，在核实无误的基础上，以核实后账面值确定为评估值。
2、非流动资产
（1）长期股权投资
对长期股权投资，首先对长期投资形成的原因、账面值和实际状况等进行了取证核实，并查阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等，以确定长期投资的真实性和完整性。本次但对长期股权投资采用成本法评估。
截至评估基准日，企业的长期股权投资有2项，分别是对成都盟宝互动科技有限公司和成都麟游互动科技有限公司的100%股权投资。被投资单位情况如下：
1）成都麟游互动科技有限公司
名称：成都麟游互动科技有限公司
企业性质：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：四川省成都市天府新区华阳街道天府大道南段846号
法定代表人：欧阳志羽
注册资本：500万人民币
成立日期：2016-07-28
统一社会信用代码：91510100MA61WYXY4T
经营范围：计算机软件技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；
中联资产评估集团有限公司 第17页
货物及技术进出口；商务培训服务；组织文化交流活动。(依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动)
截止评估基准日2017年3月31日，成都麟游互动科技有限公司资产总额为2,572.63万元，负债总额1,761.65万元，净资产额为810.98万元；
2017年1-3月实现营业收入2,010.56万元，净利润323.50万元。
2）成都盟宝互动科技有限公司
名称：成都盟宝互动科技有限公司
企业性质：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：成都高新区天华二路219号10栋4层401号
法定代表人：李璞
注册资本：200万人民币
成立日期：2015-10-19
统一社会信用代码：91510100MA61R6DU0U
经营范围：开发、销售计算机软硬件并提供技术服务；网络技术开发；计算机系统集成；网络技术、计算机技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；网页设计；货物及技术进出口；商务咨询（不含投资咨询）；销售办公用品及耗材。（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截止评估基准日2017年3月31日，成都盟宝互动科技有限公司资产总额为2,491.48万元，负债总额2,434.32万元，净资产额为57.16万元；
2017年1-3月实现营业收入56.89万元，净利润-18.58万元万元。
（2）固定资产
本次委估的固定资产全部为设备类固定资产，根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料情况，主要采用重置成本法进行评估。
评估值=重置全价×成新率
中联资产评估集团有限公司 第18页
1）重置全价的确定
根据当地市场信息及《慧聪商情》等近期市场价格资料，并结合具体情况综合确定电子设备价格，同时，按最新增值税政策，扣除可抵扣增值税额。一般生产厂家或销售商提供免费运输及安装，即：
重置全价=购置价（不含税）
对于购置时间较早，现市场上无相关型号但能使用的电子设备，参照二手设备市场价格确定其重置全价。
2）成新率的确定
采用尚可使用年限法确定其成新率。
成新率=尚可使用年限／（实际已使用年限+尚可使用年限）100%3）评估值的确定
评估值=重置全价×成新率
（3）无形资产-其他
收益法是通过估算被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的评估方法。对无形资产而言，其之所以有价值，是因为资产所有者能够通过有偿许可使用或附加于产品上带来收益。如果不能给持有者带来收益，则该无形资产没有太大价值。企业使用的专有技术的产品已有成熟的市场，将是企业经营收益形成的重要因素，因此适合采用收益法进行评估。同时，采用收益法更能体现技术对经营的影响，为企业后续经营提供较为准确的依据。因此，对于企业的软件著作权用收益法评估。
1）无形资产收益法评估模型
因企业产品在销售过程中，技术作为销售量及销售价格的主要因素，同时因目前专利技术全部都在应用，故对不同的技术单独评估；采用利润分成法较能合理测算企业专利、软件著作权的价值，其基本公式为： n R
P i ×K
(1r)i
i1
中联资产评估集团有限公司 第19页
式中：P——待估专利的评估价值；
R——预测第t年专利产品产生的净利润；
i
K——净利润分成率；
n——被评估对象的未来收益期；
i——折现期；
r——折现率。
利润分成率计算公式如下：
K=l+(h-l)×q
式中：K--待估技术利润分成率；
l--分成率的取值下限；
h--分成率的取值上限；
q--分成率的调整系数。
（4）递延所得税资产
递延所得税资产是指因为企业因计提坏账准备、确认游戏递延收入及未支付职工薪酬而产生的，根据税法企业应当缴纳，而根据企业会计制度核算需在以后期间转回记入所得税科目的时间性差异的所得税影响金额。
核对明细账与总账、报表余额是否相符，核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实递延所得税资产的真实性、完整性。在核实无误的基础上，以核实后账面值确定为评估值。
3、负债
检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评估目的实现后的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。
中联资产评估集团有限公司 第20页
（二）收益法简介
1、概述
评估人员在对本次评估的目的、评估对象和评估范围、评估对象的权属性质和价值属性的基础上，针对本次评估所服务的经济行为，根据国家有关规定以及《资产评估准则—企业价值》，确定按照收益途径、采用现金流折现方法（DCF）估算评估对象的股东全部权益价值。
现金流折现方法（DCF）是通过将企业未来预期的现金流折算为现值，估计企业价值的一种方法，即通过预测企业未来预期现金流和采用适宜的折现率，将预期现金流折算成现时价值，得到企业的价值。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。使用现金流折现法的关键在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的客观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理时，其估值结果较能完整地体现企业的价值，易于为市场所接受。
2、基本评估思路
根据本次评估尽职调查情况以及评估对象资产构成和主营业务特点，本次评估的基本思路是以评估对象经审计的公司合并财务报表为基础预测其权益资本价值，即首先按照收益途径采用现金流折现方法（DCF），预测评估对象的经营性资产的价值，再加上基准日的其他非经营性或溢余性资产（负债）的价值，来得到评估对象的企业价值，并由企业价值经扣减付息债务价值后，来得出评估对象的股东全部权益价值。
本次评估的具体思路是：
（1）对纳入合并报表范围的资产和主营业务，按照历史经营状况的变化趋势和业务类型预测预期收益（净现金流量），并折现得到经营
中联资产评估集团有限公司 第21页
性资产的价值；
（2）将纳入合并报表范围，但在预期收益（净现金流量）预测中未予考虑的诸如基准日存在的货币资金，应收、应付借款等现金类资产（负债）；呆滞或闲置设备等类资产，定义为基准日存在的溢余性或非经营性资产（负债），单独预测其价值；
（3）由上述各项资产和负债价值的加和，得出评估对象的企业价值，经扣减基准日的付息债务价值后，得到评估对象的权益资本（股东全部权益）价值。
3、评估模型
1.基本模型
本次评估的基本模型为：
EBD
（1）
式中：
E：评估对象的股东全部权益（净资产）价值；
B：评估对象的企业价值；
BPI C
（2）
P：评估对象的经营性资产价值；
n R R
P i  n1 （3）
(1r)i r(1r)n
i1
式中：
R：评估对象未来第 i年的预期收益（自由现金流量）；
i
r：折现率；
n：评估对象的未来经营期；
I：评估对象基准日的长期投资价值；
C：评估对象基准日存在的溢余或非经营性资产（负债）的价值；
CCC
（4）
1 2
中联资产评估集团有限公司 第22页
C：评估对象基准日存在的流动性溢余或非经营性资产（负债）价 1
值；
C：评估对象基准日存在的非流动性溢余或非经营性资产（负债） 2
价值；
D：评估对象的付息债务价值。
2.收益指标
本次评估，使用企业的自由现金流量作为评估对象经营性资产的收益指标，其基本定义为：
R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本（5）
根据评估对象的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来经营期内的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和，测算得到企业的经营性资产价值。
3.折现率
本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率r： rrwrw
（6）
d d e e
式中：
W：评估对象的债务比率；
d
D
w
d
(ED)
（7）
W：评估对象的权益比率；
e
E
w
e
(ED)
（8）
r：所得税后的付息债务利率；
d
r：权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型（CAPM）确定权 e
益资本成本 r；
e
rr(rr)
e f e m f
（9）
中联资产评估集团有限公司 第23页
式中：
r：无风险报酬率；
f
r：市场期望报酬率；
m
ε：评估对象的特性风险调整系数；
β：评估对象权益资本的预期市场风险系数；
e
D
(1(1t) )
（10）
e u
E
β：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；
u

 t
u D
1(1t) i
E
（11）
i
β：可比公司股票（资产）的预期市场平均风险系数；
t
34%K66%
（12）
t x
式中：
K：未来预期股票市场的平均风险值，通常假设K=1；
β：可比公司股票（资产）的历史市场平均风险系数；
x
D、E：分别为可比公司的付息债务与权益资本。
i i
八、评估程序实施过程和情况
整个评估工作分四个阶段进行：
（一）评估准备阶段
1、委托方召集本项目各中介协调会，有关各方就本次评估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致，并制订出本次资产评估工作计划。
2、配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评估项目组人员对委估资产进行了详细了解，布置资产评估工作，协助企
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业进行委估资产申报工作，收集资产评估所需文件资料。
（二）现场评估阶段
项目组现场评估阶段主要工作如下：
1、听取委托方及被评估企业有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情况。
2、对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核、鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整。
3、根据资产评估申报明细表，对固定资产进行了全面清查核实。
4、查阅收集委估资产的产权证明文件。
5、根据委估资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方法。
6、对通用设备，主要通过市场调研和查询有关资料，收集价格资料。
7、对企业提供的权属资料进行查验。
8、对评估范围内的资产及负债，在清查核实的基础上做出初步评估测算。
（三）评估汇总阶段
对各类资产评估及负债审核的初步结果进行分析汇总，对评估结果进行必要的调整、修改和完善。
（四）提交报告阶段
在上述工作基础上，起草资产评估报告，与委托方就评估结果交换意见，在全面考虑有关意见后，按评估机构内部资产评估报告三审制度和程序对报告进行反复修改、校正，最后出具正式资产评估报告。
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九、评估假设
本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：
（一）一般假设
1.交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
2.公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。
公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
3.资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。
（二）特殊假设
1.本次评估假设评估基准日外部经济环境不变，国家现行的宏观经济不发生重大变化；
2.企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化；
3.企业未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式；
4.企业生产经营场所为租赁，未来假设企业能够保持该经营状态不变;
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5.评估对象在未来经营期内经营范围和方式、主营业务结构、收入成本构成以及未来业务的销售策略和成本控制等按照未来规划进行，不会在企业计划的基础上发生较大变化;
6.在未来的预测期内，评估对象的各项期间费用的固定费用不会在现有基础上发生大幅的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势持续，对于变动费用随经营规模的变化而同步变动；
7.鉴于企业的货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变化且闲置资金均已作为溢余资产考虑，评估时不考虑存款产生的利息收入，也不考虑付息债务之外的其他不确定性损益；
8.本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；
9.本次评估假设委托方及被评估企业提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
10.评估范围仅以委托方及被评估企业提供的评估申报表为准，未考虑委托方及被评估企业提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
11.本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响。
当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
十、评估结论
（一）资产基础法评估结论
资产账面价值（母公司口径）11,693.76万元，评估值 12,394.81万元，评估值与账面价值比较增值 701.05万元，增值率6.00%。
负债账面值（母公司口径）7,666.51万元，评估值 7,666.51万元，评估值与账面价值比较增值无增减值变化。
净资产账面价值（母公司口径）4,027.25万元，评估值 4,728.30万
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元，评估值与账面价值比较增值 701.05万元，增值率17.41%。详见下表。
表7-1资产评估结果汇总表
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|||账面价值||评估价值||增减值||增值率％||
||||B||C||D=C-B||E=D/B×100%||
|1|流动资产||10,873.52||10,873.52||-||-||
|2|非流动资产||820.24||1,521.29||701.05||85.47||
|3|其中：长期股权投资||700.00||874.20||174.20||24.89||
|4|投资性房地产||-||-||-||||
|5|固定资产||1.50||1.45||-0.05||-3.33||
|6|无形资产||0.77||527.67||526.90||68,428.57||
|7|递延所得税资产||117.97||117.97||-||-||
|8|其他非流动资产||-||-||-||||
|9||资产总计||11,693.76||12,394.81||701.05||6.00|
|10|流动负债||7,666.51||7,666.51||-||-||
|11|非流动负债||-||-||-||||
|12||负债总计||7,666.51||7,666.51||-||-|
|13||净资产（所有者权益）||4,027.25||4,728.30||701.05||17.41|

资产基础法评估结论详细情况见评估明细表。
（二）收益法评估结论
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，采用市场法对企业股东全部权益价值进行评估。北京麟游互动科技有限公司的股东全部权益（合并口径）账面值为 4,195.38万元，评估值为 52,625.14万元，评估增值 48,429.75万元，增值率1154.36%。
（三）评估结果分析及最终评估结论
资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；麟游互动所处的行业具有“轻资产”的特点，其固定资产投入相对较小，账面值不高，而企业的主要价值除了固定资产、营
运资金等有形资源之外，还应包含企业所享受的各项产品优势、管理经
验、优惠政策、业务网络、服务能力、人才团队、品牌优势等重要的无
中联资产评估集团有限公司 第28页
形资源的贡献，而企业的无形资源无法通过量化体现在公司的资产负债表中。因此，建立在麟游互动的账面资产价值上的资产基础法无法准确反映其真实价值。
收益法结果是建立企业的发展规划基础上，麟游互动的收入主要为手移动网络游戏的代理发行及联合运营，对企业未来收益能力的预测是基于两个方面，一方面为目前运营产品的结构情况，另一方面为企业未来的游戏产品储备情况，结合未来的推广计划对未来游戏数量和单位游戏销售额进行的预测，该部分业务数据与企业的运营能力和推广能力直接相关，因此收益法能够更加全面的反映企业的内在价值。因此选择收益法评估结果为本次麟游互动股东全部权益价值的最终结果。得出在评估基准日企业股东全部权益价值为 52,625.14万元。
十一、特别事项说明
（一）重大期后事项
本次评估未发现重大期后事项。
（二）产权瑕疵事项
截止评估基准日，企业无产权瑕疵事项。
（三）其他需要说明的事项
1、评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
2、评估机构获得的被评估企业盈利预测是本评估报告市场法的预期增长率计算的基础。评估师对被评估企业盈利预测进行了必要的调查、分析、判断，经过与被评估企业管理层及其主要股东多次讨论，被评估企业进一步修正、完善后，评估机构采信了被评估企业盈利预测的相关
中联资产评估集团有限公司 第29页
数据，并根据该数据计算企业的未来利润增长率，评估机构对被评估企业盈利预测的利用，不是对被评估企业未来盈利能力的保证。
4、评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资产价值量做出专业判断，并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的所对应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上，依赖于委托方及被评估单位提供的有关资料。因此，评估工作是以委托方及被评估单位提供的有关经济行为文件，有关资产所有权文件、证件及会计凭证，有关法律文件的真实合法为前提。
5、本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资料，委托方及被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。
6、评估报告中涉及的有关权属证明文件及相关资料由被评估单位提供，委托方及被评估单位对其真实性、合法性承担法律责任
7、在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
（1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；
（2）当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托方应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
（3）对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
8、本次评估依赖评估对象在未来经营期内的经营规划，如企业实际经营状况与经营规划发生偏差，且管理层未采取相应补救措施弥补偏差，则评估结论会发生变化，特别提请报告使用者注意。
9、近年来，目标公司所处的游戏行业呈现出爆发式的高速发展态势，行业的高速发展吸引了众多的企业进入游戏行业，各类游戏产品层出不穷。一方面，各路资本的迅速涌入快速促进了游戏行业的迅猛发展，
中联资产评估集团有限公司 第30页
另一方面也在较大程度上导致了行业内企业间的激烈竞争。日趋激烈的市场竞争可能使目标公司麟游互动难以维系现有的行业地位，进而对目标公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。
10、随着互联网技术和信息技术的飞速发展，游戏玩家的需求在不断的更新，对于网络游戏产品和服务的要求也在不断提升。网络游戏行业各企业之间的竞争越来越表现为综合实力的竞争，仅依靠单一产品难以在行业中长期保持领先优势，只有紧跟市场的脉搏，不断挖掘市场需求，走在市场的前列，才能在竞争中立于不败之地。拥有一只具有丰富运营经验的专业团队，对于把握玩家需求至关重要。目标公司自成立以来，一直专注于移动游戏的代理发行和联合运营，在发展中培养、积累以及吸引了一定数量优秀的专业技术人员。为避免专业技术人员的流失，目标公司已在员工成长、薪酬架构、福利保障以及团队建设等方面建立了相对完善的人才保障体系，以维持专业技术人员的稳定，然前述措施仍不能保证目标公司专业技术人员完全稳定，一旦出现专业技术人员流失而不能在短期内得到有效补充，则会对目标公司的核心竞争力形成不利影响。
11、随着技术的持续创新，游戏产品的内容和展现形式也在不断升级，相应的法律实践和监管要求也在不断发展。若国家对游戏行业监管政策发生不利变化，导致目标公司所涉及的移动游戏的代理发行和联合运营业务未能持续拥有或及时获得新的批准或许可而无法满足行业主管部门新的监管要求，则标的公司将可能面临前期投资的损失或受到行政处罚，将会对其日常经营产生一定程度的不利影响。
此外，根据有关规定，网络游戏上线运营前必须取得国家新闻出版广电总局前置审批。根据《互联网文化管理暂行规定》、《网络游戏管理暂行办法》和《文化部关于加强网络游戏产品内容审查工作的通知》等有关规定，国内网络游戏产品在上线运营三十日内应当按规定向国务院
中联资产评估集团有限公司 第31页
文化行政部门履行备案手续。如果未来麟游互动运营的游戏未能及时完成前置审批或备案，则可能存在被主管机关处罚及对其运营产生不利影响的风险。
十二、评估报告使用限制说明
（一）本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时，本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响，同时，本报告
也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它情况发生变化时，评估结论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效的相关法律责任。
本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的有关规定，并得到有关部门的批准。
（二）本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评估报告的使用权归委托方所有，未经委托方许可，本评估机构不会随意向他人公开。
（三）未征得本评估机构同意并审阅相关内容，评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
（四）根据相关规定，资产评估报告的评估结果使用有效期一年，自评估基准日2017年3月31日起，至2018年3月30日止。超过一年，需重新进行评估。
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十三、评估报告日
评估报告日为二〇一七年六月十九日。
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（此页无正文）
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评估机构法定代表人：
资产评估师：
资产评估师：
二〇一七年六月十九日
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备查文件目录
1、经济行为文件（复印件）；
2、北京麟游互动科技有限公司 2015年、2016年和 2017年 3月 31日审计报表（复印件）；
3、委托方及被评估企业企业法人营业执照（复印件）；
4、委托方及被评估企业承诺函；
5、资产评估师承诺函；
6、中联资产评估集团有限公司资产评估资格证书（复印件）；
7、中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照（复印件）；
8、签字资产评估师资格证书（复印件）。
中联资产评估集团有限公司 第35页