中信建投证券股份有限公司
关于浙江景兴纸业股份有限公司
2015年度募集资金使用与存放情况专项核查报告
中信建投证券股份有限公司（下称“中信建投”或“保荐机构”）作为浙江景兴纸业股份有限公司（下称“景兴纸业”、“发行人”或“公司”）非公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关规定，对景兴纸业2015年度募集资金使用与存放情况进行了核查，并发表意见如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江景兴纸业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2011]803号）核准，公司向 10名特定对象非公开发行了 154,975,500股人民币普通股，每股发行价为人民币 6.13元，募集资金总额为949,999,815.00元，扣除发行费用19,040,497.00元后，募集资金净额为930,959,318.00元。天健会计师事务所对公司的募集资金到位情况进行了审验，并出具了（天健验〔2011〕253号）的《验资报告》。
二、募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，公司已依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的规定并结合自身实际情况，制定了《浙江景兴纸业股份有限公司募集资金管理办法》。根据该管理办法，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同中信建投证券于 2011年7月7日分别与中信银行股份有限公司嘉兴分行、中国农业银行股份有限公司平湖市支行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与深圳
证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，并在使用募集资金时已经严格遵照履行。
三、募集资金总体使用和结余情况
本次非公开发行募集资金净额为 930,959,318.00元。公司以前年度已使用募集资金 539,532,817.76元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 31,741,043.82元；2015年度实际使用募集资金260,720,584.38元（其中：募集资金项目投入 60,720,584.38元，暂时补充流动资金 200,000,000.00元），2015年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 4,551,819.13元；累计已使用募集资金 800,253,402.14元（其中：募集资金项目投入600,253,402.14元，暂时补充流动资金 200,000,000.00元），累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 36,292,862.95元。
截至2015年12月31日，募集资金余额为人民币166,998,778.81元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。
四、募集资金存放情况
截至2015年12月31日，公司有二个募集资金专户、三个定期存款账户，募集资金存放情况如下：
单位：元
|||
|-|-|
|银行账号|募集资金余额|
|7333010182100078521|18,651,787.66|
|19-340101040020468|8,346,991.15|
|8110801023700075830|50,000,000.00|
|8110801023800128341|50,000,000.00|
|8110801024400248814|40,000,000.00|
||166,998,778.81|

五、募集资金具体使用情况
1、募集资金使用及调整情况
（1）募集资金使用情况对照表详见本报告附件一
（2）募集资金使用及调整基本情况
本次非公开发行股票募集资金原计划用于年产6.8万吨高档绿色环保生活用纸
项目。经四届第二十八次董事会决议同意，公司根据市场对公司前期投放的各类生活用纸特别是再生环保型生活用纸的反馈情况对设备选型进行了调整，调整前公司非公开募集资金拟建设年产系列生活用纸6.8万吨，同步建设日产量250吨废纸脱墨浆生产线。调整后项目建设产能仍为年产系列生活用纸6.8万吨，项目建设取消废纸脱墨浆生产线建设。投资总额由96,671万元下降为72,263万元。
截至2015年12月31日，该募集资金投资项目已累计投入60,025.34万元，其中：2011年用募集资金置换先期已投入募集资金项目的自筹资金2,106.52万元、直接投入募投项目3,081.62万元；2012年直接投入募投项目5,218.94万元；2013年直接投入
12,965.24万元；2014年直接投入30,580.97万元；2015年直接投入6,072.06万元。另外，根据公司2015年1月23日召开的第五届董事会第八次会议审议通过的《关于继续使用部分募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司继续用不超过2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，该2亿资金的使用期限为不超过本次董事会审议通过后的12个月。
2、募集资金使用及披露中存在的问题
公司募集资金使用的信息披露及时、真实、准确、完整，且募集资金的使用不存在违规情形。
六、会计师对2015年度募集资金存放与使用情况的鉴证意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对景兴纸业2015年度的《浙江景兴纸业股份有限公司关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》进行了专项审核，并出具了《关于浙江景兴纸业股份有限公司募集资金年度存放与使用情况的鉴证报告》，发表意见如下：“我们认为，景兴纸业公司董事会编制的2015年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》符合《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及相关格式指引的规定，如实反映了景兴纸业公司募集资金2015年度实际存放与使用情况。”
七、保荐机构意见
经核查，中信建投证券认为：景兴纸业2015年度募集资金使用与存放符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《募集资金使用管理办法》等相关规定的要求，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
（此页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于浙江景兴纸业股份有限公司2015年度募集资金使用与存放情况专项核查报告》之签字盖章页）
保荐代表人：_______________ __________________
徐炯炜 董军峰
中信建投证券股份有限公司年 月 日
附件一
募集资金使用情况对照表
2015年度
编制单位：浙江景兴纸业股份有限公司 单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||93,095.93||本年度投入募集资金总额|||||
|||||已累计投入募集资金总额|||||
|是否已变更项目（含部分变更）|募集资金承诺投资总额|调整后投资总额(1)|本年度投入金额|截至期末累计投入金额(2)|截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1)|项目达到预定可使用状态日期|本年度实现的效益|是否达到预计效益|

承诺投资项目
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|是|96,671|72,263|6,072.06|60,025.34|83.07|2016.6|-179.32|否|
||96,671|72,263|6,072.06|60,025.34|83.07||-179.32||
|－|96,671|72,263|6,072.06|60,025.34|－|－|-179.32|－|

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 仅部分完工投产，产品市场布局、销售渠道拓展需要过程，故未达到预期。
经四届第二十八次董事会决议同意，公司根据市场对前期投放的各类生活用纸特别是再生环保型生活用纸的反馈情况对设备选型进行了调整。调整前公司非公开募集资金拟建设年产系列生活用纸6.8万吨，同步建设日产量250吨项目可行性发生重大变化的情况说明
废纸脱墨浆生产线。项目建设拟取消废纸脱墨浆生产线建设，调整后项目建设产能仍为年产系列生活用纸6.8万吨。
投资总额由96,671万元调整为72,263万元。
超募资金的金额、用途及使用进展情况 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 无
根据公司2015年1月23日召开的第五届董事会第八次会议审议通过的《关于继续使用部分募集资金暂时补充流动用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 资金的议案》，公司继续用不超过2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，该2亿资金的使用期限为不超过本次董事会审议通过后的12个月。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金监管账户中，其中活期存款账户2,699.88万元、定期存款账户14,000.00尚未使用的募集资金用途及去向
万元
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无