本评估报告共二册本册第一册铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目
资产评估报告
中水致远评报字[2014]第2061号
评估机构名称：中水致远资产评估有限公司
评估报告日：二○一四年六月二十八日
铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目中水致远资产评估有限公司
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总目录
第一册铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目资产评估报告(含附件)
第二册铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目资产评估说明
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目本册目录
声明 ............................................................................................................................. ４
资产评估报告摘要 ..................................................................................................... ５
资产评估报告正文 ..................................................................................................... ７
一．委托方、被评估单位（或者产权持有单位）和评估报告使用者 ................. ７
二．评估目的 ......................................................................................................... １１
三．评估对象和评估范围 ..................................................................................... １１
四．评估价值类型及其定义 ................................................................................. １２
五．评估基准日 ..................................................................................................... １２
六．评估依据 ......................................................................................................... １２
七．评估方法 ......................................................................................................... １３
八．评估程序实施过程和情况 ............................................................................. １６
九．评估假设 ......................................................................................................... １６
十．评估结论 ......................................................................................................... １７
十一.特别事项说明 ................................................................................................ １８
十二.评估报告使用限制说明 ................................................................................ １９
十三.评估报告日 .................................................................................................... ２０
附件目录 ................................................................................................................. ２０
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目声明
（一）我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守了独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
（二）遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表专业意见是我们的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任；评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位（或者产权持有单位）申报并经其签章确认。
（三）我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
（四）我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。
（五）我们具备评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。评估报告中已披露利用其他机构报告的情形。
（六）我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
（七）我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是为实现评估报告
中所述的经济行为提供参考。我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的，仅在评估结论使用有效期限内使用，因使用不当造成的后果与我们无关。
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的
铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目
资产评估报告摘要
中水致远评报字[2014]第2061号
中水致远资产评估有限公司接受铜陵有色金属集团股份有限公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法和操作规范，对铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权之事宜而涉及的铜陵有色铜都原料有限责任公司股东全部权益于评估基准日2014年4月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要如下：
一．评估目的：反映铜陵有色铜都原料有限责任公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权提供价值参考。
二．评估对象和评估范围：本次评估对象为铜陵有色铜都原料有限责任公司于评估基准日的股东全部权益价值，评估范围为铜陵有色铜都原料有限责任公司于评估基准日经审计后的资产负债表所列示的全部资产及相关负债，评估的具体明细以铜陵有色铜都原料有限责任公司提供的资产评估申报表为准。
三．价值类型：市场价值。
四．评估基准日：2014年4月30日。
五．评估方法：资产基础法。
六．评估结论：
通过实施实地查勘、市场调查与询证等在内的必要的评估程序和方法，在评估前提和假设充分实现的条件下，采用资产基础法，得出如下评估结论：
在评估基准日2014年4月30日持续经营前提下，铜陵有色铜都原料有限责任公司经审计后的账面总资产为16,508.74万元，负债总额为15,713.85万元，净资产为794.90万元。
采用资产基础法评估后的铜陵有色铜都原料有限责任公司总资产为16,525.86万元，负债总额为15,713.85万元，净资产为812.02万元，增值17.12万元，增值率
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目2.15%。
资产评估结果汇总表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|1|流动资产|16,507.75|16,524.91|17.16|0.10|
|2|非流动资产|1.00|0.96|-0.04|-4.00|
|3|其中：固定资产|1.00|0.96|-0.04|-4.00|
|4|资产总计|16,508.74|16,525.86|17.12|0.10|
|5|流动负债|15,713.85|15,713.85|||
|6|非流动负债|||||
|7|负债合计|15,713.85|15,713.85|||
|8|净资产（所有者权益）|794.90|812.02|17.12|2.15|

本报告的阅读者应结合本评估机构出具的相关评估报告以及本报告正文中“评估假设”、“特别事项说明”的有关内容，注意有关事项对上述评估结论的影响。
本评估报告评估结论使用的有效期为一年，即自 2014年 4月 30日起至 2015年4月29日止有效。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的
铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目
资产评估报告正文
中水致远评报字[2014]第2061号
铜陵有色金属集团股份有限公司：
中水致远资产评估有限公司接受铜陵有色金属集团股份有限公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法和操作规范，对铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权之事宜而涉及的铜陵有色铜都原料有限责任公司股东全部权益于评估基准日2014年4月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果报告如下：
一．委托方、被评估单位（或者产权持有单位）和评估报告使用者
（一）委托方概况
1、基本情况
名称：铜陵有色金属集团股份有限公司
住所：安徽省铜陵市长江西路有色大院西楼
注册号：340000000000848
法定代表人：韦江宏
注册资金：142,160.67万元
经济性质：股份有限公司
经营范围:铜、铁、硫金矿采选，有色金属冶炼及压延加工，金、银、稀有贵金属冶炼及压延加工，铁球团、硫酸、硫酸铜、电子产品生产、加工；电气机械和器材、普通机械、电缆盘制造；废旧金属回收购、加工；自产产品出口、生产所需的机械设备、零配件、原辅材料进口，承接加工贸易和补偿贸易业务；生活饮用水制水、供水（限动力厂经营）；矿产品、钢材、化工产品（不含危险品销售）；信息技术（不含互联网经营）、有线电视服务产品经营及广告业务。商品期货经纪、从事货物与技术的进出口业务（涉及许可经营的凭许可证经营）。(具体以工商登记部门核准的为准)。
2．历史沿革：
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称“铜陵有色”）上市后历次注册变更情况如下：
1996年 10月，经中国证监会批准，向境内社会公众公开发行记名式普通股3,100万股。于 1996年11月12日在安徽省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续。变更登记后，总股本增加到14,000万股，名称变更为“安徽铜都铜业股份有限公司”。
1997年 8月，向全体股东每 10股送 3.5股，另用资本公积金每 10股转增 6.5股。于 1997年 11月 12日在安徽省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续。变更登记后，总股本增加到28,000万股。
1997年 11月，以 1996年末总股本 14,000万股为基数，按每 10股配 6股方案，共配售新股8,400万股。1998年3月实施该方案，于1998年4月14日在安徽省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续。变更登记后，总股本增加到 36,400万股。因安徽省企业法人营业执照注册号升级，于 1999年 12月 29日在安徽省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续，企业法人营业执照注册号变更为：3400001300150。
2000年7月，以1999年末总股本36,400万股为基数，拟实施每10股配8股方案。2000年 12月实施该方案，实际配售新股 10,155.60万股。于 2000年 12月 28日在安徽省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续。变更登记后，总股本增加到46,555.6万股。
2003年 5月，经中国证监会批准，发行 76,000万元的可转债，期限为五年。
截止2004年10月14日，可转债转股 9,021.6167万股。总股本增加到 55,577.2167万股。经 2004年股东大会批准，向 2004年 10月 14日登记在册的全体股东每 10股送红股1股，用资本公积金每10股转增4股，于2004年11月13日在安徽省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续。变更登记后，总股本增加到83,365.825万股。
2005年 10月，实施《安徽铜都铜业股份有限公司股权分置改革方案》，非流通股股东向流通股股东每10股支付2.5股的对价，股权结构发生变化，股本总额不变。于 2005年 10月 27日在安徽省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续。
2003年发行的可转换公司债券已经于 2006年 6月 30日停止转股。截止 2006
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目年6月30日，可转换公司债券已转为股本12,092.00万股，于2007年7月12日在安徽省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续，至此总股本增至 86,436.21万股，因安徽省企业法人营业执照注册号升级，企业法人营业执照注册号变更为：340000000000848。
2007年6月，经中国证监会批准，同意公司发行4.3亿股人民币普通股用于收购有铜陵有色金属集团控股有限公司的相关资产。2007年8月实施完成后，因实施完成铜主业整体上市，于2007年9月19日在安徽省工商行政管理局依法办理了企业名称变更登记手续，企业名称变更为“铜陵有色金属集团股份有限公司”。并于 2007年 10月 9日在安徽省工商行政管理局依法办理了股本变更登记手续，总股本增加到129,436.21万股。
2010年7月15日，经中国证监会批准，同意公开发行20亿元的可转换公司债券，2011年1月公司可转债进入转股期，累计转股数为 127,244,598股，已于 2011年4月1日从深圳证券交易所摘牌。于2011年8月23日在安徽省工商行政管理局依法办理了上述事宜相关变更登记手续。变更登记后，公司总股本增加为1,421,606,707股。
在历次变更中，公司税务登记号码：340700148973642、组织机构代码：14897364-2均未发生变化。
（二）被评估单位概况
1．基本情况
企业名称：铜陵有色铜都原料有限责任公司
注册地址：安徽省铜陵市淮河大道中段1220号铜商品市场大厦6楼
注册资本：700.00万元整
注册号：340700000050321
企业性质：有限责任公司（自然人投资或控股）
法人代表：杨新青
2．历史沿革
铜陵有色铜都原料有限责任公司（以下简称“铜都原料公司”）是经铜陵市工商行政管理局批准，于2010年9月由铜陵有色及杨新青等18位自然人股东共同出资设立，公司注册资本为 700万元，其中铜陵有色出资 500万元，持股比例为71.43%。后经股权转让后，杨新青等 18位自然人股东出资 560万元，占注册资本
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目的80%，铜陵有色出资140万元，占注册资本的20.00%。
公司经营范围为：有色金属（除贵金属）、非金属产品、矿产品、金属合金产品、铜加工产品、建材、化工产品（除危险品）、机电产品销售，信息咨询、中介服务。
3．公司资产及财务状况
铜都原料公司近年资产、财务状况及经营业绩概况见下表：
资产、负债及经营业绩
金额单位：人民币万元
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|项目|2011年度|2012年度|2013年度|2014年 4月 30日|
|资产总额|8,491.07|10,873.11|33,794.84|16,508.74|
|负债总额|7,555.99|10,118.59|32,922.69|15,713.85|
|净资产|935.08|754.52|872.16|794.90|
|项目|2011年度|2012年度|2013年度|2014年 1-4月|
|营业收入|145,147.70|133,048.05|123,459.62|74,163.84|
|营业成本|144,733.17|132,745.64|123,376.17|74,374.99|
|营业利润|223.18|92.18|-56.43|-39.24|
|净利润|166.05|67.78|117.63|-39.24|

以上数据中，2011、2012年数据经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2013年数据经铜陵金健会计师事务所审计并出具无保留意见审计报告，2014年1-4月数据经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具会审字[2014]2352号无保留意见的审计报告。
4．主要会计政策
(1)会计制度：执行《企业会计准则》。
(2)会计年度：自公历1月1日起至12月31日止。
(3)记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产以公允价值计量外，均以历史成本为计价原则。
(4)记账本位币：以人民币为记账本位币。
(5)固定资产及折旧：铜都原料公司固定资产主要为电子设备。固定资产按实际
成本计价。
固定资产按直线法计提，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目残值分别确定折旧年限和年折旧率。
(6)税项、税率：
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|税种|税率|税基|
|所得税|25%|应纳税所得额|
|增值税|17%|商品销售收入、增值税应税劳务|
|其他税项||按国家或地方政府相关规定执行|

(三)评估报告使用者
本报告仅供委托方用于股权转让和按规定报送有关评估主管部门审查使用。
本评估报告仅供上述使用者在本次评估目的前提下使用，除法律、法规另有规定及本报告限定的评估报告使用者外，其他任何人（单位）使用本评估报告无效；
我们对报告使用者不当使用评估报告所造成的后果不承担任何责任。
二．评估目的
反映铜都原料公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为铜陵有色拟转让其持有的铜都原料公司股权提供价值参考。
三．评估对象和评估范围
本次评估对象是铜都原料公司于评估基准日股东全部权益价值，评估范围是铜都原料公司评估基准日经审计后的资产负债表所列示的全部资产及相关负债。包括：流动资产、非流动资产（固定资产）和流动负债。上述资产评估前账面金额如下：
金额单位：万元
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|项 目||账面价值|
|1|流动资产|16,507.75|
|2|非流动资产|1.00|
|3|其中：固定资产|1.00|
|4|资产总计|16,508.74|
|5|流动负债|15,713.85|
|6|非流动负债||
|7|负债合计|15,713.85|
|8|净资产（所有者权益）|794.90|

上述资产和负债业经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具会审字
[2014]2352号无保留意见审计报告。
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目实物资产主要包括存货及设备类固定资产，具体分布情况及特点如下：
存货类资产全部为发出商品，存放于销售客户仓库内；
设备类资产主要为电子设备等，主要分布于公司各办公场所。
纳入评估范围的资产和负债与委托评估时确定的资产和负债范围一致，具体明细以被评估单位提供的评估申报表为准。
四．评估价值类型及其定义
根据本次评估目的，本次评估所选用的价值类型为市场价值，市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，某项资产在基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
本次评估选择市场价值作为本次评估的价值类型，是因为市场价值类型与其他价值类型相比，更能反映交易双方的公平性和合理性，使评估结果能满足本次评估目的之需要。
五．评估基准日
本次资产评估的评估基准日为2014年4月30日。本次资产评估中一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
考虑到尽可能接近评估目的的实现日期和完成评估工作的实际可能，有利于保证评估结果有效地服务于评估目的，并与财务报表的时间一致，为利用会计信息提供方便，经与各方协商，确定评估基准日为2014年4月30日。
六．评估依据
(一)经济行为依据
铜陵有色、铜都原料公司与中水致远资产评估有限公司签订的《资产评估业务约定书》。
(二)主要法律法规依据
1.《中华人民共和国公司法》(2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订)；
2.《国有资产评估管理办法》(国务院第91号令，1991年)；
3.《企业国有资产评估管理暂行办法》(国务院国有资产监督管理委员会令第12号，2005年8月25日)；
4.《企业国有产权转让管理暂行办法》(国资委、财政部第3号令，2003年12
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目月31日)；
5.《国有资产评估管理办法实施细则》(国资办发[1992]第36号)。
(三)评估准则依据
1．《财政部关于印发〈资产评估准则—基本准则〉和〈资产评估职业道德准则—基本准则〉的通知》（财企[2004]20号）；
2．《资产评估准则——评估报告》、《资产评估准则——评估程序》、《资产评估准则——业务约定书》、《资产评估准则——工作底稿》、《资产评估准则——机器设备》和《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189号）；
3.《资产评估准则——企业价值》（中评协[2011]227号）
4．《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2008]218号）；
5．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(中国注册会计师协会2003)。
(四)产权证明文件
1．重要资产购置合同或凭证；
2．其他权属证明。
(五)取价依据
1.中国人民银行公布的评估基准日执行的金融机构存、贷款利率；
2.中国统计年鉴公布的全国历年物价指数、工业品出厂价格指数；
3.机械工业出版社出版的《2014机电产品价格信息数据库查询系统》；
4.全国历年物价指数、工业品出厂价格指数；
5.上海期货交易所期货交易价格。
(六)其他依据
1．委托评估的资产评估申报明细表；
2．被评估单位关于“进行资产评估有关事项的说明”；
3．华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)会审字[2014]2352号审计报告；
4．其他与评估相关资料。
七．评估方法
(一)评估方法的选择
资产评估基本方法包括市场法、收益法和成本法（资产基础法）。按照《资产评估准则—基本准则》，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目件，恰当选择一种或多种资产评估方法。
市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的一种评估方法。能够采用市场法评估的基本前提条件是需要存在一个该类资产交易十分活跃的公开市场。
收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的一种评估方法。收益法的基本原理是任何一个理智的购买者在购买一项资产时所愿意支付的货币额不会高于所购置资产在未来能给其带来的回报。运用收益法评估资产价值的前提条件是预期收益可以量化、与折现密切相关的预期收益所承担的风险可以预测。
资产基础法是指首先估测被评估资产的重置成本，然后扣减因各种因素所造成的贬值而得到被评估资产价值的一种评估方法。资产基础法的思路是任何一个投资者在决定投资某项资产时所愿意支付的价格不会超过购建该项资产的现行成本。
三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值，它们的独立存在说明不同的方法之间存在着差异。某项资产选用何种或哪些方法进行评估取决于评估目的、评估对象、市场条件、掌握的数据情况等等诸多因素。
由于我国目前资本市场发展刚处于起步阶段，企业股权转让案例的公开资料少，具有与铜都原料公司较高相似性和可比性的交易案例及可比因素收集较困难，难以对参考交易案例有相对充分、全面和具体的了解，因此本次评估不具备采用市场法进行评估条件。
由于铜都原料公司主要依赖股东铜陵有色子公司金隆铜业有限公司对其的采购，目前其生产经营仅能维持盈亏基本持平状态，如果金隆铜业有限公司未来改变其采购政策，公司的经营将会受到很大影响，同时公司的产品销售价格系根据上海期货交易所各金属期货每日结算价格确定，价格波动较大，未来收益无法合理预测，故不适用于收益法进行评估。
通过对铜都原料公司的账面资产构成情况分析，与委估资产相同或类似资产可以通过自行购建全新资产获得，具备采用资产基础法评估的条件。因此，本次评估采用资产基础法进行评估。
(二)资产基础法各类资产的具体评估方法
根据各类资产的特点和类别，具体评估方法为：
1．流动资产的评估
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目流动资产的评估，主要采用重置成本法。
(1)对于货币资金的评估，评估人员通过对申报单位库存现金进行盘点，采用倒推方法验证评估基准日的现金余额，并同现金日记账、总账现金账户余额核对，以核查后的账面值确认评估值；对银行存款核对银行对账单，有未达账项的，对余额调节表进行试算平衡，核对无误后，以经核查后的账面价值确认评估价值。
(2)对于应收款项(应收账款、其他应收款)，评估人员根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。具体操作时依据企业的历史资料和评估时了解的情况，具体分析了欠款时间、欠款原因、历年款项回收情况、欠款人的资信和经营现况等，并查阅了基准日后账簿记录，对应收账款的回收情况进行了核查，以综合判断各项应收款回收的可能性。根据各单位的具体情况，分别采用个别认定法和账龄分析法，对评估风险损失进行估计。以调整后账面值减去评估风险损失作为评估值。
(3)存货
存货主要为发出商品。
对发出商品，采用市价法评估，即以评估基准日的市场售价为基础，扣除销售税费及适当净利润后确定评估值。即：
评估值=销售单价(不含税)×实际数量×[1－(销售费用率+主营业务税金及附加率+销售利润率×所得税率+适当净利润率)]
(4)其他流动资产
其他流动资产主要系套期保值工具。
评估人员根据企业提供的评估明细表进行核查，具体了解发生时间及原因，查阅相关合同，分析测算账面余额是否合理，按测算后账面值确认评估值。
2．固定资产的评估
委估固定资产全部为电子设备，根据持续使用假设，结合委估机器设备的特点和收集资料情况，此次评估采用重置成本法。
基本公式：评估价值=重置价值×成新率
（1）重置价值的确定
对于办公电子设备一般价值量小、不需安装即可使用，其重置成本通过市场询价直接确定。
重置价值=电子设备市场价格（不含税价）
（2）设备成新率的确定
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目电子设备成新率的确定采用年限法成新率并根据现场勘察情况进行调整确定最终成新率。
3．负债的评估
检验核查各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评估目的实现后的产权持有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。
八．评估程序实施过程和情况
按照委托方的要求，我公司组织评估人员(包括工程技术人员、财务会计人员等)组成评估小组，在委托方的财务会计人员、工程技术人员和其他有关人员配合下,进行了资产评估工作。评估过程简述如下：
1.接受委托：听取委托方有关领导和管理人员介绍情况，同时商定评估基准日，明确评估目的、评估对象和范围，接受委托，签订业务约定书。根据评估工作量和被评估单位的实际情况，与委托方共同确定评估方案，提供评估前资产清查明细表格。
2.资产清查：指导委托方财务、资产管理部门人员配合进行资产清查，填写我公司提供的资产清查明细表格，按我公司提供的资料清单准备评估所需资料，协助我公司评估人员到相关部门取得评估资料。根据对委估资产的了解，制定评估工作计划，组成现场评估工作组，同时根据实际工作进展情况修改评估计划。
评估人员按评估小组的分工分别到委托方的财务、资产管理等部门了解资产的具体情况，委托方指定了专人配合我公司评估人员进行现场勘察，核对数量，填写现场勘察记录。
3.评定估算：了解市场信息，计算、确定各类资产的评估价值，对评估结果进行整体分析，进行必要的调整、修改和完善。
4.提交报告：撰写评估报告，与委托方就评估结果交换意见，在全面考虑有关意见后，对评估报告进行三级复核，在修改、校正后形成并提交资产评估报告。
九．评估假设
本次评估是建立在以下前提和假设条件下的：
(一)评估假设
1．资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。
2．交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
3．公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
(二)特殊假设
1．假定评估基准日后国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2．假定国家有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
3．假定无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对委托方的待估资产造成重大不利影响。
4．假定待估资产无权属瑕疵事项，或存在的权属瑕疵事项已全部揭示。
（三）评估限制条件
1．本评估结果是依据本次评估目的、以持续经营和公开市场为假设前提而估算的股东权益的市场价值，没有考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价。
2．评估报告中所采用的评估基准日已在报告前文明确，我们对价值的估算是根据评估基准日企业所在地货币购买力做出的。
3．评估报告在报告前文明确的评估目的下，仅供委托方和报告所明确的其他使用者使用，评估报告的所有权归委托方所有。但按法律和法规规定提供评估管理机构或有关主管部门的除外。
十．评估结论
经实施上述资产评估程序和方法，在设定的评估前提和假设的条件下，采用资
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目产基础法，得出如下评估结论：
在评估基准日2014年4月30日持续经营前提下，铜都原料公司账面资产总额为16,508.74万元，负债总额为15,713.85万元，净资产为794.90万元。
采用资产基础法评估后，铜都原料公司资产总额为16,525.86万元，负债总额为15,713.85万元，净资产为812.02万元，增值17.12万元，增值率2.15%。
资产评估结果汇总表
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|1|流动资产|16,507.75|16,524.91|17.16|0.10|
|2|非流动资产|1.00|0.96|-0.04|-4.00|
|3|其中：固定资产|1.00|0.96|-0.04|-4.00|
|4|资产总计|16,508.74|16,525.86|17.12|0.10|
|5|流动负债|15,713.85|15,713.85|||
|6|非流动负债|||||
|7|负债合计|15,713.85|15,713.85|||
|8|净资产（所有者权益）|794.90|812.02|17.12|2.15|

铜都原料公司股东全部权益评估值较其账面净资产增值17.12万元，主要原因如下：
（1）流动资产评估增值17.16万元，全部为存货评估增值，增值原因系铜商品期货交易结算价较账面暂估单价上升所致；
（2）固定资产评估减值0.04万元：主要原因是近年来电子设备市场价格比购置时下降所致。
十一.特别事项说明
以下情况可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能评定估算的有关事项：
1．本次评估特定目的是铜陵有色拟转让其持有的铜都原料公司股权，本次评估结果仅用于上述之特定用途。一般来说，由于评估目的不同、价值类型不同、评估基准日不同，同样的资产会表现出不同的价值，我们对因评估报告使用不当而造成的后果不承担责任。
2．本次评估结果是依据本次评估目的，以持续使用和公开市场为前提确定的
现行市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可
能追加付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等发生变化时，评估结果一般会失效。
3．铜都原料公司提供的与评估相关的所有资料，是编制本报告的基础，铜都原料公司应对其提供资料的真实性、合法性和完整性负责。
4．铜都原料公司应当对所提供评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完整性承担责任。评估师对铜都原料公司提供的评估对象法律权属资料和资料来源进行了必要的查验，并对查验情况予以披露，但不应超越执业范围承担验证评估对象法律权属资料真实性、合法性和完整性的责任。
5．根据2009年1月1日起开始执行的修改后《中华人民共和国增值税暂行条例》及相关法规的规定，自 2009年 1月 1日起，增值税一般纳税人购进或者自制固定资产发生的进项税额，可凭增值税专用发票、海关进口增值税专用缴款书和运输结算单据从销项税额中扣除。由于被评估单位为增值税一般纳税人，故本次评估在确定电子设备的评估原值时未包含其增值税进项税额。
6．本次评估未考虑本次经济行为中可能发生的税负支出，也未对委估资产的评估增减值做任何可能涉及的纳税准备。
7．对被评估单位存在的影响资产评估值的瑕疵事项，在委托时和评估现场未作特别说明而评估人员已履行评估程序后仍无法获知的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
评估报告使用者应注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响。
十二.评估报告使用限制说明
1．本评估报告所揭示的评估结论仅供委托方为实现本评估报告所载明的目的和用途。
2．评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
3．本报告资产评估结论使用有效期为自评估基准日起一年。当评估目的在评估基准日后的一年内实现时，以评估结论作为交易价值参考，超过一年，需重新确定评估结论。
4.评估基准日后，若资产数量及作价标准发生变化，对评估结论造成影响时，不能直接使用本评估结论，须对评估结论进行调整或重新评估。
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目十三.评估报告日
本评估报告提交委托方日期为：2014年6月28日。
评估机构法定代表人：肖力
注册资产评估师：张旭军
注册资产评估师：徐向阳
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附件目录
（一）资产评估业务约定书；
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铜陵有色金属集团股份有限公司拟转让其所持有的铜陵有色铜都原料有限责任公司股权项目（二）被评估单位审计报告；
（三）委托方和被评估单位法人营业执照复印件；
（四）委托方及被评估单位承诺函；
（五）签字注册资产评估师的承诺函；
（六）评估机构资格证书复印件；
（七）评估机构法人营业执照副本；
（八）签字注册资产评估师资格证书；
（九）资产评估明细表。
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