金龙汽车2014年度非公开发行股票预案证券代码：金龙汽车 证券简称：600686厦门金龙汽车集团股份有限公司
Xiamen King Long Motor Group Co., Ltd.（注册地址：福建省厦门市厦禾路 668号 22-23层）
2014年度非公开发行 A股股票预案
（修订稿）
二〇一四年七月
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案公司声明
1、厦门金龙汽车集团股份有限公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。
3、本预案是董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案特别提示
1、《厦门金龙汽车集团股份有限公司2014年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》补充了厦门金龙汽车集团股份有限公司本次非公开发行A股股票拟收购资产经审计后的财务数据和评估结果，以及董事会关于资产定价合理性的探讨与分析。
2、本次非公开发行A股股票预案及相关事项于2014年3月19日召开的公司第七届董事会第二十二次会议和于2014年7月1日召开的公司第七届董事会第二十六次会议审议通过。发行方案及相关事项尚需获得国资管理部门核准、股东大会批准以及中国证监会核准。
3、本次公司向特定对象非公开发行A股股票不超过164,141,414股，本次发行的定价基准日为公司第七届董事会第二十二次会议决议公告日，发行价格为8.12元/股，该价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的90%。根据公司于2014年6月23日公告的《厦门金龙汽车集团股份有限公司2013年度利润分配实施公告》，公司2013年度利润分配的股权登记日为2014年6月26日；除权除息日为2014年6月27日；现金红利发放日为2014年6月27日。由于公司股票在定价基准日至发行日期间有除权、除息行为，发行价格相应调整为7.92元/股。
4、本次发行对象为福汽集团、福建投资集团、福建交通运输集团、平安资管公司、福能集团。其中，福汽集团认购金额为200,000,013.84元，认购数量为25,252,527股；福建投资集团认购金额为599,999,994.00元，认购数量为75,757,575股；福建交通运输集团认购金额为199,999,998.00元，认购数量为25,252,525股；平安资管公司认购金额为199,999,998.00元，认购数量为25,252,525股；福能集团认购金额为99,999,995.04元，认购数量为12,626,262股。
5、本次非公开发行股票的募集资金总额不超过13亿元，扣除相关发行费用后的净额将用于收购海翼集团持有的创程环保100%股权、节能与新能源汽车关键零部件产业化项目以及补充流动资金。
根据《协议转让批复》（厦国资产（2014）222号），厦门市国资委同意海翼集团将所持的创程环保100%股权协议转让给本公司。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案根据中兴评估出具的《资产评估报告》（闽中兴评字（2014）第MA003号），于评估基准日2013年12月31日，创程环保股东全部权益价值采用资产基础法评估，评估结果为82,372.78万元。
根据《资产评估报告》特别事项说明，在本次评估基准日（2013年12月31日）之后、评估报告出具日之前，根据苏州工业园区管理委员会于2013年12月28日颁布的《园区管委会关于公布2012年度苏州工业园区工业用途土地基准地价的通知》（苏园管〔2013〕67号），列入本次评估范围的苏州金龙所处苏州工业园区的工业用途土地基准地价从2014年1月1日起大幅度上涨。如苏州金龙持有的土地使用权按此通知规定进行修正、计算，则苏州金龙的股东全部权益价值评估值将增加46,019万元，按照持股比例测算，标的公司股权评估价值将增加6,626.74万元至88,999.52万元。
根据厦门市国资委出具的《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）,经采用资产基础法评估，在评估基准日2013年12月31日，创程环保股东全部权益价值（净资产）评估值为82,372.78万元，此外，评估报告特别事项说明揭示了本次基准日之后，评估报告出具日之前有关苏州园区工业用途土地基准地价调整将导致创程环保股东全部权益价值增加6,626.74万元。
根据《资产评估报告》、《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）及《协议转让批复》（厦国资产（2014）222号），并经公司与海翼集团协商，公司收购创程环保100%股权的交易价格最终确定为89,000万元。
6、2012年8月17日，本公司2012年第二次临时股东大会审议通过了《关于修改公司章程的议案》，修订后的公司章程明确规定了公司利润分配的决策程序、修订利润分配政策的决策程序、利润分配的形式和时间间隔、现金分红的条件和比例等内容。为了贯彻落实中国证监会2013年11月发布的《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》以及中国证券监督管理委员会厦门监管局、上海证券交易所有关上市公司现金分红政策等要求，本公司于2014年对公司章程中与利润分配政策相关的部分条款进行了修订，上述利润分配政策已获2014年3月21日召开的第七届董事会第二十三次会议以及2014年4月29日召开的2013年度股东大会议审议通过。
7、本公司最近三年现金分红金额及比例如下：
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案单位：万元
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|项目|2013年|2012年|2011年|
|现金分红的数额（含税）|8,851.94|6,638.96|4,425.97|
|现金分红占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率（%）|38.55%|31.48%|17.08%|

公司最近三年2013年、2012年、2011年的未分配利润（合并口径）分别为125,377.29、112,117.43万元及96,555.87万元。近三年，公司的未分配利润均用于公司的生产经营发展，主要用于补充经营性流动资金和固定资产投资。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案释义
在本次非公开发行预案中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
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|公司、本公司、上市公司、发行人、金龙汽车|指|厦门金龙汽车集团股份有限公司|
|金龙联合公司|指|厦门金龙联合汽车工业有限公司|
|福汽集团|指|福建省汽车工业集团有限公司|
|海翼集团|指|厦门海翼集团有限公司|
|电子器材公司|指|厦门市电子器材公司|
|福建投资集团|指|福建省投资开发集团有限责任公司|
|福建交通运输集团|指|福建省交通运输集团有限责任公司|
|平安资管公司|指|平安资产管理有限责任公司|
|福能集团|指|福建省能源集团有限责任公司|
|江申车架|指|厦门金龙江申车架有限公司|
|创程环保、标的公司|指|海翼集团之全资子公司厦门创程环保科技有限公司，创程环保持有金龙联合公司24%股权和江申车架50%股权|
|苏州金龙|指|金龙联合汽车工业（苏州）有限公司|
|资产评估报告|指|厦门海翼集团有限公司拟股权转让所涉及的厦门创程环保科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告|
|《资产评估项目核准意见》|指|《厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于厦门海翼集团有限公司拟股权转让所涉及的厦门创程环保科技有限公司股东全部权益价值资产评估项目的核准意见》（厦国资产（2014）221号）|
|股权转让协议|指|厦门海翼集团有限公司与厦门金龙汽车集团股份有限公司关于厦门创程环保科技有限公司的股权转让协议|

金龙汽车2014年度非公开发行股票预案
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|股权转让之补充协议||厦门海翼集团有限公司与厦门金龙汽车集团股份有限公司关于厦门创程环保科技有限公司的股权转让协议之补充协议|
|《协议转让批复》|指|《厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于协议转让厦门创程环保科技有限公司100%股权相关事项的批复》（厦国资产（2014）222号）|
|A股|指|在上海证券交易所上市的每股票面价值为人民币壹元整的金龙汽车人民币普通股|
|本次非公开发行或本次发行|指|金龙汽车通过非公开方式，向发行对象发行A股股票的行为|
|本预案|指|本次非公开发行预案，即《厦门金龙汽车集团股份有限公司2014年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》|
|定价基准日|指|公司第七届董事会第二十二次会议决议公告日|
|公司章程|指|厦门金龙汽车集团股份有限公司章程|
|董事会|指|厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会|
|股东大会|指|厦门金龙汽车集团股份有限公司股东大会|
|福建省国资委|指|福建省人民政府国有资产监督管理委员会|
|厦门市国资委|指|厦门市人民政府国有资产监督管理委员会|
|中兴评估|指|福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|工信部|指|中华人民共和国工业和信息化部|
|财政部|指|中华人民共和国财政部|
|科技部|指|中华人民共和国科学技术部|
|发改委|指|中华人民共和国国家发展和改革委员会|
|元|指|人民币元|

本预案中部分合计数与各数值直接相加之和在尾数上存在差异，是由于数字四
舍五入造成的。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案目录
第一节本次非公开发行方案的概要 ........................................................................ 10一、本公司基本情况 ................................................................................................. 10二、本次非公开发行的背景和目的 ......................................................................... 10三、本次非公开发行方案概要 ................................................................................. 12四、本次发行是否构成关联交易 ............................................................................. 16五、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化 ............................................. 16六、本次发行方案尚需呈报有关主管部门批准的程序 ......................................... 16第二节发行对象的基本情况 ....................................................................................... 18一、福建省汽车工业集团有限公司 ......................................................................... 18二、福建省投资开发集团有限责任公司 ................................................................. 19三、福建省交通运输集团有限责任公司 ................................................................. 20四、平安资产管理有限责任公司 ............................................................................. 21五、福建省能源集团有限责任公司 ......................................................................... 23六、其他需要关注的问题 ......................................................................................... 24七、附条件生效的股份认购协议内容摘要 ............................................................. 25第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .............................................. 28一、募集资金使用计划 ............................................................................................. 28二、募集资金投资项目的基本情况 ......................................................................... 29三、本次募集资金运用对公司经营管理及财务状况的影响 ................................. 42第四节董事会对于本次发行对公司影响的讨论与分析 ........................................ 43一、本次发行后公司业务与资产整合计划、公司章程修改、预计股东结构、高层人员结构、业务结构的变动情况 ................................................................................. 43二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ..................... 43三、公司与控股股东及其他关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 ............................................................................................................. 44四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ................................................. 44
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 ............................. 44六、本次股票发行相关的风险说明 ......................................................................... 45第五节利润分配政策及执行情况............................................................................. 49一、现行利润分配政策 ............................................................................................. 49二、最近三年利润分配及未分配利润使用情况 ..................................................... 51三、未来分红规划 ..................................................................................................... 53
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案第一节 本次非公开发行方案的概要
一、本公司基本情况
公司名称：厦门金龙汽车集团股份有限公司
英文名称：XIAMEN KING LONG MOTOR GROUP CO., LTD.
公司住所：厦门市厦禾路668号22-23层
办公地点：厦门市厦禾路668号22-23层
上市地点：上海证券交易所
证券简称：金龙汽车
证券代码：600686
注册资本：44,259.71万元
成立时间：1992年12月23日
法定代表人：谷涛
董事会秘书：唐祝敏
联系电话：0592-2969815
电子邮箱：600686@xmklm.com.cn
二、本次非公开发行的背景和目的
(一)本次非公开发行背景
1、汽车行业具有良好的发展前景
我国汽车工业经过近十年的不断成长，已经发展成为促进国民经济快速发展的重要产业，汽车工业的支柱产业地位已经基本形成，并在逐步得到加强。
2013年，全国汽车产销2,211.68万辆和2,198.41万辆，比上年分别增长14.8%和13.9%，连续五年蝉联世界第一。短短十多年时间，我国汽车产量增长了近 10倍，成为最具成长性的产业。据统计，在1978年至2012年世界汽车产量增量中，
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案中国汽车工业的贡献率达到46%，中国汽车工业成为世界汽车工业的重要组成部分，从根本上改变了世界汽车产业的格局。
随着我国经济持续快速发展和城镇化进程加速推进，今后较长一段时期我国汽车需求量仍将保持增长势头。
2、行业结构调整和产业升级逐步深化
根据工信部《商用车生产企业及产品准入管理规则》等相关政策，未来几年，客车行业和客车市场的结构调整与产业升级将逐步深化。首先，在行业发展方面，将通过提高门槛的方式来推动行业整合，以提高行业整体的竞争能力；其次，市场发展将会以产业升级为引擎，改变过去粗放型的扩张态势，推动企业横向并购与淘汰落后并行，解决企业数量多、规模小、产业集中度低的结构弊端。
因此，行业发展趋势以及相关政策均为目前具有产品技术优势、占据市场主导地位的客车生产企业提供了良好的政策支持，促进客车行业的结构调整和产业升级。
3、节能与新能源汽车将成为发展方向
根据国务院《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，节能与新能源汽车已成为国际汽车产业的发展方向，未来 10年将迎来全球汽车产业转型升级的重要战略机遇期。目前我国汽车产销规模已居世界首位，预计在未来一段时期仍将持续增长，必须抓住机遇、抓紧部署，加快培育和发展节能与新能源汽车产业，促进汽车产业优化升级，实现由汽车工业大国向汽车工业强国转变。加快培育和发展节能汽车与新能源汽车，既是有效缓解能源和环境压力，推动汽车产业可持续发展的紧迫任务，也是加快汽车产业转型升级、培育新的经济增长点和国际竞争优势的战略举措。
2013年 11月，根据《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》，财政部、科技部、工信部、发改委等四部门组织专家对各地申报的新能源汽车推广应用方案进行了审核评估，确认 28个城市或区域为第一批新能源汽车推广应用城市，进一步加快新能源汽车产业发展。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案(二)本次非公开发行目的
公司本次非公开发行募集资金拟用于收购海翼集团持有的创程环保100%股权、节能与新能源汽车关键零部件产业化项目以及补充流动资金，这将有利于公司理顺内部股权架构与整合资源，加强协同效应，提升竞争力，同时提高资金实力，改善资本结构，实现健康发展。
1、整合内部资源，提高盈利能力
本次方案实施后，公司将合计持有金龙联合公司75%股权以及江申车架50%股权，有利于公司理顺内部股权架构与整合资源，加强下属控股子公司的战略协同，提高销售与采购整合能力，增强整体竞争力。同时，本次拟收购资产均从事本公司核心业务，整合该等股权有利于提高公司的整体盈利能力。
2、把握市场需求，提升竞争力
节能与新能源汽车已成为汽车产业的发展方向，具有广阔的市场空间，通过实施节能与新能源汽车关键零部件产业化项目，公司可扩大节能与新能源汽车生产能力，有助于把握市场需求，提升整体竞争力。
3、提高资金实力，改善资本结构
本公司作为客车制造行业的领先企业之一，保持着较为良好的发展势头，年销售收入超过200亿元，但截至2014年3月31日，公司归属母公司所有者权益仅约22.88亿元，资产负债率高达72.74%，流动比率和速动比率也均低于主要可比上市公司平均水平，严重制约本公司应对市场激烈竞争以及把握行业机遇加快发展。
通过本次发行，本公司的资产总额与净资产均得以较快增加，资本实力进一步提升，有助于降低本公司资产负债水平，有效缓解业务发展带来的资金压力，并为后续业务发展提供资金保障，为公司股东带来持续、良好的投资回报。
三、本次非公开发行方案概要
(一)股票种类和面值
本次非公开发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案(二)发行方式
本次非公开发行全部采用向特定对象非公开发行的方式。公司将在中国证监会核准的有效期内，选择适当时机向特定对象非公开发行股票。
(三)发行对象
本次非公开发行股票的发行对象为福汽集团、福建投资集团、福建交通运输集团、平安资管公司、福能集团。发行对象的基本情况及其与公司的关系参见本预案“第二节发行对象的基本情况”。
(四)认购方式
所有发行对象均以现金方式、以相同价格认购本次非公开发行的股份。
(五)发行价格及定价原则
本次非公开发行的定价基准日为公司第七届董事会第二十二次会议决议公告日。本次非公开发行的发行价格为8.12元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%。根据公司于 2014年 6月 23日公告的《厦门金龙汽车集团股份有限公司 2013年度利润分配实施公告》，公司 2013年度利润分配的股权登记日为 2014年 6月 26日；除权除息日为 2014年 6月 27日；现金红利发放日为2014年6月27日。由于公司股票在定价基准日至发行日期间有除权、除息行为，发行价格相应调整为7.92元/股。
此外，若公司 A股股票在定价基准日至发行日期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等除权、除息行为的，公司本次非公开发行 A股的发行价格将根据《上海证券交易所股票交易规则》的相关规定调整，具体调整方式为：
除权（息）后发行价格＝[（原发行价格-现金红利）+配（新）股价格×流通股份变动比例]÷（1+流通股份变动比例）。
(六)发行数量
本次非公开发行A股股票的数量不超过164,141,414股。其中，福汽集团认购金额为 200,000,013.84元，认购数量为 25,252,527股；福建投资集团认购金额为 599,999,994.00元，认购数量为 75,757,575股；福建交通运输集团认购金额为
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案 199,999,998.00元，认购数量为 25,252,525股；平安资管公司认购金额为 199,999,998.00元，认购数量为 25,252,525股；福能集团认购金额为 99,999,995.04元，认购数量为12,626,262股。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等除权、除息行为的，本次发行数量将根据除权、除息后的发行价格作相应调整。
(七)限售期
本次非公开发行完成后，发行对象认购的股份自本次发行结束之日起 36个月内不得转让。
(八)募集资金投向
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 13亿元，扣除相关发行费用后的净额将用于收购海翼集团持有的创程环保100%股权、节能与新能源汽车关键零部件产业化项目以及补充流动资金。
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|序号|项目名称|投资总额（亿元）|拟使用募集资金（亿元）|
|1|收购创程环保100%股权|8.90|8.90|
|2|节能与新能源汽车关键零部件产业化项目|1.97|1.77|
|3|补充流动资金|2.33|2.33|

根据《协议转让批复》（厦国资产（2014）222号），厦门市国资委同意海翼集团将所持的创程环保100%股权协议转让给本公司。
根据中兴评估出具的《资产评估报告》（闽中兴评字（2014）第MA003号），于评估基准日 2013年 12月 31日，创程环保股东全部权益价值采用资产基础法评估，评估结果为82,372.78万元。
根据《资产评估报告》特别事项说明，在本次评估基准日（2013年 12月 31日）之后、评估报告出具日之前，根据苏州工业园区管理委员会于 2013年 12月28日颁布的《园区管委会关于公布2012年度苏州工业园区工业用途土地基准地价的通知》（苏园管〔2013〕67号），列入本次评估范围的苏州金龙所处苏州工业园
区的工业用途土地基准地价从 2014年 1月 1日起大幅度上涨。如苏州金龙持有的
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案土地使用权按此通知规定进行修正、计算，则苏州金龙的股东全部权益价值评估值将增加 46,019万元，按照持股比例测算，标的公司股权评估价值将增加 6,626.74万元至88,999.52万元。
根据厦门市国资委出具的《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）,经采用资产基础法评估，在评估基准日2013年12月31日，创程环保股东全部权益价值（净资产）评估值为 82,372.78万元，此外，评估报告特别事项说明揭示了本次基准日之后，评估报告出具日之前有关苏州园区工业用途土地基准地价调整将导致创程环保股东全部权益价值增加6,626.74万元。
根据《资产评估报告》、《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）及《协议转让批复》（厦国资产（2014）222号），并经公司与海翼集团协商，公司收购创程环保100%股权的交易价格最终确定为89,000万元。
节能与新能源汽车关键零部件产业化项目的实施主体为本公司控股子公司金龙联合公司，本公司将通过向金龙联合公司委托贷款的方式实施。
在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。募集资金投资上述项目如有不足，不足部分由公司自筹解决。在最终确定的本次募投项目范围内，董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
(九)本次非公开发行前滚存利润的安排
本次非公开发行完成后，公司的新老股东按照发行完成后的持股比例共同分享本次发行前的滚存未分配利润。
(十)决议有效期
自股东大会审议通过本次发行议案之日起12个月内有效。
(十一)上市地点
本次非公开发行A股股票限售期满后，将申请在上海证券交易所上市交易。
公司本次非公开发行股票的有关事宜经公司股东大会审议通过后将按照有关
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案程序向中国证监会申报，并最终以中国证监会核准的方案为准。
本议案尚需经国有资产管理部门批准、提交股东大会审议、并报中国证监会核准本次发行后方可实施。
四、本次发行是否构成关联交易
截至本预案公告日，福汽集团持有本公司13.52%股权，福汽集团参与认购本次非公开发行股份构成关联交易。同时，海翼集团合计持有本公司20.70%股权，本次非公开发行募集的资金用于向海翼集团收购创程环保100%股权构成关联交易。
本公司独立董事已事前认可本次发行所涉及的关联交易事项，并发表了独立意见。相关议案在提交董事会审议时，关联董事郭清泉先生、谷涛先生、许振明先生和王昆东先生对该等议案回避表决。股东大会审议时，关联股东将回避表决。
五、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化
截至本预案公告之日，海翼集团为公司的控股股东，厦门市国资委为公司的实际控制人。根据福建省汽车产业战略发展的要求，海翼集团和海翼集团全资企业电子器材公司合计所持本公司91,625,796股股份（占本公司总股本的20.7%），拟以无偿划转的方式划拨给福汽集团。前述无偿划转正在履行相应的审批程序，无偿划转完成后，本公司控股股东将变更为福汽集团，福汽集团将持有本公司34.22%股权，实际控制人将变更为福建省国资委。
根据本次非公开发行的情况，无偿划转以及本次非公开发行完成后，福汽集团仍为本公司控股股东，本次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。
六、本次发行方案尚需呈报有关主管部门批准的程序
本次非公开发行方案已于2014年3月19日召开的公司第七届董事会第二十二次会议审议通过。
本次非公开发行A股股票预案（修订稿）及相关事项于2014年7月1日召开的公司第七届董事会第二十六次会议审议通过。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案本次非公开发行尚待国资管理部门核准。
本次非公开发行尚待股东大会审议通过。
本次非公开发行尚待中国证监会核准。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案第二节发行对象的基本情况
本次非公开发行的发行对象为福汽集团、福建投资集团、福建交通运输集团、平安资管公司、福能集团。
一、福建省汽车工业集团有限公司
(一)基本情况
公司名称：福建省汽车工业集团有限公司
注册地址：福州市鼓楼区温泉街道华林路212号
法定代表人：廉小强
注册资本：1,374,300,000元
设立日期：1991年11月29日
公司类型：有限责任公司（国有独资）
经营范围：对汽车行业投资、经营、管理；汽车销售；交通技术服务。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）
(二)股权控制关系
福汽集团的唯一股东为福建省国资委，持有其100%股权，对福汽集团履行出资人职责。
(三)发展状况和经营成果
1、业务情况
福汽集团是福建省汽车工业的核心企业，主要从事汽车项目投资、汽车及零部件的生产、研发、物流、贸易服务。福汽集团立足于海西先进制造业重要基地，正在打造以整车厂为依托、同时向产业链上下游延伸、具有高附加值的产业发展格局，旗下拥有东南（福建）汽车工业有限公司、福建新龙马汽车股份有限公司、福建奔驰汽车工业有限公司等公司。
2011年-2013年，福汽集团的汽车产销量情况如下：
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||2013年|2012年|2011 年|
|产量（台）|132,835|114,888|121,615|
|销量（台）|132,624|114,821|121,618|

金龙汽车2014年度非公开发行股票预案2、财务情况
福汽集团最近三年的主要财务指标如下（合并财务报表口径，数据已经审计）：单位：万元
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|-|-|-|-|
|财务指标|2013年末|2012年末|2011 年末|
|总资产|1,131,114|1,025,788|934,261|
|归属于母公司所有者权益|118,592|97,273|73,891|
||2013年度|2012年度|2011 年度|
|营业收入|1,159,076|1,022,783|1,167,643|
|归属于母公司所有者的净利润|331|-23,657|-13,708|

二、福建省投资开发集团有限责任公司
(一)基本情况
公司名称：福建省投资开发集团有限责任公司
注册地址：福州市湖东路169号天骜大厦14层
法定代表人：翁若同
注册资本：10,000,000,000元
设立日期：2009年4月27日
公司类型：有限责任公司（国有独资）
经营范围：对电力、燃气、水的生产和供应、铁路运输等行业或项目的投资、开发；对银行、证券、信托、担保、创业投资以及省政府确定的省内重点产业等行业的投资；对农业、林业、酒店业、采矿业的投资；房地产开发；资产管理（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）
(二)股权控制关系
福建投资集团的唯一股东为福建省国资委，持有其100%股权，对福建投资集团履行出资人职责。
(三)发展状况和经营成果
1、业务情况
福建投资集团以建设福建、服务海西为宗旨，以实业与金融投资为主业，采用
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案双轮互动、协调发展的经营模式，主要承担福建省政府赋予的基础设施、基础产业、金融及金融服务业的投资、股权管理和资本运作职能。
福建投资集团主要业务范围包括对电力、燃气、水的生产和供应、铁路运输等行业或项目的投资、开发；对银行、证券、信托、担保、创业投资以及省政府确定的省内重点产业等行业的投资；对农业、林业、酒店业、采矿业的投资；房地产开发；资产管理等。
2、财务情况
福建投资集团最近三年的主要财务指标如下（合并财务报表口径，数据已经审计）：
单位：万元
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|财务指标|2013年末|2012 年末|2011年末|
|总资产|6,513,754|5,694,665|4,532,109|
|归属于母公司所有者权益|2,878,443|2,756,607|2,330,318|
||2013年度|2012 年度|2011年度|
|营业收入|451,529|274,032|81,924|
|归属于母公司所有者的净利润|109,280|109,418|87,573|

三、福建省交通运输集团有限责任公司
(一)基本情况
公司名称：福建省交通运输集团有限责任公司
注册地址：福州市鼓楼区温泉街道东水路18号东方花园1#楼102
法定代表人：李兴湖
注册资本：3,219,936,452.75元
设立日期：2001年11月6日
公司类型：有限责任公司（国有独资）
经营范围：一般经营项目：国有资产及资本收益管理，对外投资经营；对港口业、水路运输业、道路运输业、物流等交通项目及配套设施的投资、开发建设、咨询服务；货物运输代理；对外经济技术合作；废旧物资回收利用（不含危险化学品）；
五金、交电、化工（不含危险化学品）、钢材、建材、汽车（不含九座以下乘用车）、
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案矿石、有色金属、沥青的批发、零售、代购、代销（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）
(二)股权控制关系
福建交通运输集团的唯一股东为福建省国资委，持有其100%股权，对福建交通运输集团履行出资人职责。
(三)发展状况和经营成果
1、业务情况
福建交通运输集团主营港口码头、海上运输、道路客运、现代物流、商贸和医药经营等六大主业，是福建省规模最大的综合物流企业、公用码头经营企业，重要的海运企业、道路客运企业和沥青供应商。
福建交通运输集团秉承“和谐、创新、竞争”的理念，以建设现代化的大型供应链服务产业集团为方向，按照“三核心四线五创新”发展战略，依托福建交通运输集团拥有的核心文化、核心资源和核心能力，推进企业从传统运输业向大型综合性现代物流企业的转型，打造“以港口为龙头，拓展两翼、对接两洲、服务两岸”的现代物流综合体系和客流体系，为海峡西岸经济区建设提供优质、高效、低成本的物流服务和安全、舒适、便捷的客流服务。
2、财务情况
福建交通运输集团的主要财务指标如下（合并财务报表口径，数据已经审计）：单位：万元
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|-|-|-|-|
|财务指标|2013年末|2012 年末|2011年末|
|总资产|2,294,421|2,244,787|1,863,826|
|归属于母公司所有者权益|575,021|552,209|499,195|
||2013年度|2012 年度|2011年度|
|营业收入|1,864,098|2,275,262|1,372,311|
|归属于母公司所有者的净利润|21,377|22,479|17,106|

四、平安资产管理有限责任公司
(一)基本情况
公司名称：平安资产管理有限责任公司
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案注册地址：上海市静安区常熟路8号静安广场裙楼2楼
法定代表人：万放
注册资本：500,000,000元
设立日期：2005年5月27日
公司类型：有限责任公司
经营范围：管理运营自有资金及保险资金；受托资金管理业务；与资金管理业务相关的咨询业务；国家法律法规允许的其他资产管理业务
(二)股权控制关系
平安资管公司的控股股东为中国平安保险（集团）股份有限公司，中国平安保险（集团）股份有限公司持有平安资产管理96%股权，其下属的中国平安人寿保险股份有限公司以及中国平安财产保险股份有限公司分别持有平安资管公司2%股权。平安资管公司无实际控制人。
(三)发展状况和经营成果
1、业务情况
平安资管公司拥有长期成功的大额资产投资管理运作经验。在资本市场的各个领域，其资产管理团队以稳健而不乏进取的风格，始终领跑于行业的前列。近年来，受托管理资产规模稳步增长，截至2013年底，受托管理资产规模超过12,000亿元，较上年同期增长约26%。此外，债权投资计划项目及第三方投资产品也取得了良好的发展。
2、财务情况
平安资管公司的主要财务指标如下（合并财务报表口径，数据已经审计）：单位：万元
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|-|-|-|-|
|财务指标|2013年末|2012 年末|2011年末|
|总资产|217,719|121,244|106,672|
|归属于母公司所有者权益|168,074|102,275|92,153|
||2013年度|2012 年度|2011年度|
|营业收入|143,496|76,426|55,956|
|归属于母公司所有者的净利润|67,643|28,657|19,582|

金龙汽车2014年度非公开发行股票预案五、福建省能源集团有限责任公司
(一)基本情况
公司名称：福建省能源集团有限责任公司
注册地址：福州市省府路1号
法定代表人：林金本
注册资本：4,000,000,000元
设立日期：1998年4月1日
公司类型：有限责任公司（国有独资）
经营范围：对能源、矿产品、金属矿、非金属矿、建筑、房地产、港口、民爆化工、酒店、旅游、金融（不含证券、期货投资咨询）、药品、贸易、环境保护、建筑材料、装修材料、金属材料、普通机械、电器机械及器材、水泥包装的投资、技术服务、咨询服务；矿产品、化工产品（不含危险品）、建筑材料、装修材料、金属材料、普通机械、电器机械及器材的销售；房地产开发；对外贸易。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）
(二)股权控制关系
福能集团的唯一股东为福建省国资委，持有其100%股权，对福能集团履行出资人职责。
(三)发展状况和经营成果
1、业务情况
福能集团形成了以煤炭、电力、港口物流、建材、民爆化工、建工房地产为主业，涉及金融、商贸、化纤、酒店、科研、设计、医院、制药等行业，拥有包括福建水泥、华福证券等上市公司在内的全资或控股企业近40家。
2、财务情况
福能集团的主要财务指标如下（合并财务报表口径，数据已经审计）：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|财务指标|2013年末|2012 年末|2011年末|
|总资产|4,697,452|3,769,564|3,712,736|
|归属于母公司所有者权益|944,577|833,234|692,786|

金龙汽车2014年度非公开发行股票预案
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||2013年度|2012 年度|2011年度|
|营业收入|2,417,800|1,793,904|2,212,832|
|归属于母公司所有者的净利润|93,650|119,570|55,781|

六、其他需要关注的问题
(一)发行对象及其董事、监事、高级管理人员近五年受行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明
发行对象及其董事、监事、高级管理人员（或主要负责人）最近5年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
(二)本次发行后，发行对象及其控股股东、实际控制人与本公司同业竞争或关联交易情况
本次非公开发行完成后，本公司在业务经营方面与福建投资集团、福建交通运输集团、平安资管公司、福能集团及其控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争或者潜在的同业竞争。
本次非公开发行完成后，本公司与福汽集团在商用车领域存在少量的同业竞争或者潜在的同业竞争。对此，福汽集团将根据海翼集团及其全资企业电子器材公司合计所持本公司91,625,796股股份（占本公司总股本的20.7%）无偿划转以及本次非公开发行的具体进展积极推进内部整合，并出具相应承诺，以确保福汽集团及其关联方与本公司之间避免同业竞争以及保持本公司的独立性。
本次非公开发行完成后，福汽集团、福建投资集团将成为本公司关联方，如本公司与前述关联方及其控制的公司发生关联交易，本公司将根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件和公司章程的规定履行关联交易的决策、报批程序以及信息披露义务。
(三)本次发行预案披露前 24个月内发行对象及其控股股东、实际控制人与本公司之间的重大交易情况
本次发行预案披露前 24个月内，除日常经营性交易外，发行对象及其控股股
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案东、实际控制人与本公司之间无重大交易情况。日常经营性的重大交易的具体内容详见上市公司定期报告、临时公告等信息披露文件。
七、附条件生效的股份认购协议内容摘要
2014年3月19日，福汽集团、福建投资集团、福建交通运输集团、平安资管公司、福能集团分别与本公司签订了附条件生效的股份认购协议，主要内容如下：1、认购方式和认购价格
本次非公开发行股票认购方式为现金认购。福汽集团认购金额为 200,000,025.40元，福建投资集团认购金额为 599,999,995.00元，福建交通运输集团认购金额为 199,999,992.92元，平安资管公司认购金额为 199,999,992.92元，福能集团认购金额为99,999,992.40元。
本次非公开发行的发行价格为8.12元/股，若公司A股股票在定价基准日至发行日期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等除权、除息行为的，公司本次非公开发行A股的发行价格将相应调整。
2、认购价款的支付
发行对象在股份认购协议生效后，按照缴款通知书载明的期限一次性将认购资金划入保荐机构为本次发行专门开立的账户，验资完毕后扣除相关费用再划入金龙汽车募集资金专项存储账户。
3、合同的生效条件和生效时间
双方同意，本协议由双方盖章并经其各自的法定代表人或授权代表签字后，在下述条件全部满足时生效，并以最后一个条件的满足日为本协议生效日：
（1）董事会及股东大会批准本次非公开发行；
（2）本次非公开发行股份的事项获得国有资产管理部门的批准；
（3）本次非公开发行获中国证监会核准。
4、违约责任条款
（1）本协议各方应本着诚实、信用的原则自觉履行本协议。
（2）如发行对象实际认购股份数低于其应认购股份数的，就发行对象实际认购股份数和其应认购股份数之间的差额部分，金龙汽车有权要求发行对象认购差额部分的一部分或全部，发行对象不得拒绝认购。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案（3）如发行对象未能及时、足额地缴纳全部认股款项，发行对象应当向金龙汽车支付应付认购价款总金额的30%作为违约金，履约保证金可抵作部分违约金。
如果前述违约金仍然不足以弥补金龙汽车损失的，金龙汽车有权要求发行对象继续赔偿直至弥补金龙汽车因此而受到的一切损失，包括因请求而发生的合理费用。
（4）如因监管核准的原因，导致发行对象最终认购数量与本协议约定的认购数量有差异的，金龙汽车将不承担发售不足的责任，但金龙汽车会将发行对象已支付的认购价款按实际发生额结算，剩余部分连同该部分所产生的同期银行基准存款利率计算的利息一并退还给发行对象。
（5）任何一方违反其在本协议中所作的保证或本协议项下的任何其他义务，守约方有权要求其赔偿由此产生的损失，包括因请求而发生的合理费用。
2014年 7月 1日，福汽集团、福建投资集团、福建交通运输集团、平安资管公司、福能集团分别与本公司签订了附条件生效的股份认购协议之补充协议，主要内容如下：
1、拟发行数量：本次非公开发行 A股股票数量为不超过 164,141,414股，在该上限范围内，金龙汽车董事会提请股东大会授权董事会根据实际情况与保荐机构协商确定最终发行数量。若金龙汽车 A股股票在定价基准日至发行日期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等除权、除息行为的，本次发行数量将根据本次非公开发行募集资金总额及除权、除息后的发行价格作相应调整。发行对象的认购数量依上述方式相应调整。
2、发行价格和定价原则：发行价格为金龙汽车第七届董事会第二十二次会议所确定的金龙汽车本次非公开发行定价基准日前 20个交易日金龙汽车股票均价的90%，即 8.12元/股，由于金龙汽车实施每 10股派发现金股利 2.00元（含税）的2013年度利润分配方案，除息后，发行价格为7.92元/股。若金龙汽车A股股票在定价基准日至发行日期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等除权、除息行为的，金龙汽车本次非公开发行 A股的发行价格将根据《上海证券交易所股票交易规则》的相关规定调整，具体调整方式为：除权（息）发行价格＝[（原发行价格-现金红利）+配（新）股价格×流通股份变动比例]÷（1+流通股份变动比例）。若中国证监会等监管部门对前述发行价格有所调整，以其核准的数据为准。
3、拟认购股份的数量及认购金额：福汽集团认购金额为 200,000,013.84元，
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案认购数量为25,252,527股；福建投资集团认购金额为599,999,994.00元，认购数量为 75,757,575股；福建交通运输集团认购金额为 199,999,998.00元，认购数量为 25,252,525股；平安资管公司认购金额为199,999,998.00元，认购数量为25,252,525股；福能集团认购金额为99,999,995.04元，认购数量为12,626,262股。
如果公司股票在定价基准日至本次非公开发行的股票发行日期间除权、除息的，则认购价格进行相应调整，各方的认购数量及认购金额调整如下：
福汽集团认购股份数量为 13亿元除以调整后认购价格所得股数再取整数减去除福汽集团外的其他认购对象按协议约定认购的股份数，认购金额=认购股份数量×调整后认购价格，公司与福汽集团无需就此另行签订补充协议。如福汽集团实际认购股份数低于25,252,527股的，就福汽集团实际认购股份数和25,252,527股之间的差额部分，公司有权要求福汽集团认购差额部分的一部分或全部，福汽集团不得拒绝认购。
福建投资集团认购股份数量为6亿元除以调整后认购价格所得股数再取整数，认购金额=认购股份数量×调整后认购价格，公司与福建投资集团无需就此另行签订补充协议。如福建投资集团实际认购股份数低于 75,757,575股的，就福建投资集团实际认购股份数和75,757,575股之间的差额部分，公司有权要求福建投资集团认购差额部分的一部分或全部，福建投资集团不得拒绝认购。
福建交通运输集团、平安资管公司认购股份数量为2亿元除以调整后认购价格所得股数再取整数，认购金额=认购股份数量×调整后认购价格，公司与福建交通运输集团、平安资管公司无需就此另行签订补充协议。如福建交通运输集团、平安资管公司实际认购股份数低于25,252,525股的，就福建交通运输集团、平安资管公司实际认购股份数和25,252,525股之间的差额部分，公司有权要求福建交通运输集团、平安资管公司认购差额部分的一部分或全部，福建交通运输集团、平安资管公司不得拒绝认购。
福能集团认购股份数量为1亿元除以调整后认购价格所得股数再取整数，认购金额=认购股份数量×调整后认购价格，公司与福能集团无需就此另行签订补充协议。如福能集团实际认购股份数低于12,626,262股的，就福能集团实际认购股份数和12,626,262股之间的差额部分，公司有权要求福能集团认购差额部分的一部分或全部，福能集团不得拒绝认购。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
本公司第七届董事会第二十二次会议和第七届董事会第二十六次会议审议通过了非公开发行 A股股票的相关事宜，公司拟向福汽集团、福建投资集团、福建交通运输集团、平安资管公司、福能集团等五名投资者非公开发行不超过 164,141,414股A股股票，募资资金总额不超过13亿元，现就该等募集资金投资项目的可行性分析如下：
一、募集资金使用计划
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 13亿元，扣除相关发行费用后的净额将用于收购海翼集团持有的创程环保100%股权、节能与新能源汽车关键零部件产业化项目以及补充流动资金。
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|序号|项目名称|投资总额（亿元）|拟使用募集资金（亿元）|
|1|收购创程环保100%股权|8.90|8.90|
|2|节能与新能源汽车关键零部件产业化项目|1.97|1.77|
|3|补充流动资金|2.33|2.33|

根据《协议转让批复》（厦国资产（2014）222号），厦门市国资委同意海翼集团将所持的创程环保100%股权协议转让给本公司。
根据中兴评估出具的《资产评估报告》（闽中兴评字（2014）第MA003号），于评估基准日 2013年 12月 31日，创程环保股东全部权益价值采用资产基础法评估，评估结果为82,372.78万元。
根据《资产评估报告》特别事项说明，在本次评估基准日（2013年 12月 31日）之后、评估报告出具日之前，根据苏州工业园区管理委员会于 2013年 12月28日颁布的《园区管委会关于公布2012年度苏州工业园区工业用途土地基准地价的通知》（苏园管〔2013〕67号），列入本次评估范围的苏州金龙所处苏州工业园区的工业用途土地基准地价从 2014年 1月 1日起大幅度上涨。如苏州金龙持有的土地使用权按此通知规定进行修正、计算，则苏州金龙的股东全部权益价值评估值
将增加 46,019万元，按照持股比例测算，标的公司股权评估价值将增加 6,626.74
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案万元至88,999.52万元。
根据厦门市国资委出具的《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）,经采用资产基础法评估，在评估基准日2013年12月31日，创程环保股东全部权益价值（净资产）评估值为 82,372.78万元，此外，评估报告特别事项说明揭示了本次基准日之后，评估报告出具日之前有关苏州园区工业用途土地基准地价调整将导致创程环保股东全部权益价值增加6,626.74万元。
根据《资产评估报告》、《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）及《协议转让批复》（厦国资产（2014）222号），并经公司与海翼集团协商，公司收购创程环保100%股权的交易价格最终确定为89,000万元。
节能与新能源汽车关键零部件产业化项目的实施主体为本公司控股子公司金龙联合公司，本公司将通过向金龙联合公司委托贷款的方式实施。
在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。募集资金投资上述项目如有不足，不足部分由公司自筹解决。在最终确定的本次募投项目范围内，董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
二、募集资金投资项目的基本情况
（一）收购创程环保100%股权项目
1、项目基本情况
本公司拟将本次非公开发行募集资金中 8.90亿元的资金用于收购海翼集团之全资子公司创程环保100%股权，从而间接收购创程环保持有的金龙联合公司24%股权和江申车架50%股权。
2、股权转让合同的内容及补充合同摘要
公司与海翼集团签订《厦门海翼集团有限公司与厦门金龙汽车集团股份有限公司关于厦门创程环保科技有限公司的股权转让协议》，协议主要内容如下：
1、合同主体：本公司、海翼集团。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案2、签订时间：2014年3月11日。
3、标的股权：创程环保100%股权。
4、股权转让价格：标的股权的转让价格将以中兴评估出具的并经转让方国有资产管理部门核准的资产评估报告（评估基准日为 2013年 12月 31日）中确定的评估值为准，标的股权的转让价格（股权转让价款总额）不超过评估预估值 8.90亿元，双方将在评估报告出具，并经国有资产管理部门核准后签订补充协议对转让价格进行明确。
5、支付方式：本协议生效之日起 15个工作日内支付标的股权转让价款的30%，或 5月 10日前，支付日以先到者为准；标的股权转让价款的60%将在本协议第 35条约定的实施日起 15个工作日内支付完毕；标的股权转让价款的10%在本次股权转让工商变更登记手续办理完毕之日前支付完毕。
6、本协议实施日：按照以下最先到达的日期为本协议实施日：（1）受让方本次非公开发行募集资金到账并完成验资手续；（2）2014年12月31日。
7、期间损益：自2014年1月1日至股权转让价款支付完毕之日止标的公司的损益由转让方享有，但若受让方已实际开始支付股权转让价款，则受让方每次支付股权转让价款时，自支付之日起至股权转让价款支付完毕之日止，期间每次付款所对应款项应享有的损益（即每次实际支付的股权转让价款占股权转让总价款的比例所对应的损益）由受让方享有。上述期间标的公司的损益以有证券从业资格的会计师事务所出具的标的公司审计报告为准。以上相关款项应于2015年4月30日前支付完毕。
8、协议的生效条件：该协议经双方法定代表人或授权代表签字并加盖公章后成立，并在下述条件全部满足时生效，以最后一个条件的满足日为本协议生效日：海翼集团就本次股权转让完成了内部审议和批准手续；海翼集团国有资产管理部门批准通过协议转让方式转让标的股权；本次股权转让获得金龙汽车董事会、股东大会批准。
2014年7月1日，公司与海翼集团签订《厦门海翼集团有限公司与厦门金龙汽车集团股份有限公司关于厦门创程环保科技有限公司的股权转让协议之补充协
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案议》，协议主要内容如下：
1、合同主体：本公司、海翼集团。
2、签订时间：2014年7月1日。
3、标的股权：创程环保100%股权。
4、审批事宜：2014年6月30日厦门市国资委业已对评估报告进行核准（厦国资产（2014）221号），并对此次股权协议转让事项予以批复（厦国资产（2014）222号）。
5、转让价格：中兴评估对标的公司在资产评估基准日2013年12月31日的全部股东权益进行评估后出具了闽中兴评字（2014）第MA003号《厦门海翼集团有限公司拟股权转让所涉及的厦门创程环保科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，前述《资产评估报告》已经厦门市国资委核准。
根据《资产评估报告》，双方确认标的股权在评估基准日的评估值为 82,372.78万元，同时根据《资产评估报告》特别事项说明，在本次评估基准日（2013年 12月 31日）之后、评估报告出具日之前，根据苏州工业园区管理委员会于 2013年 12月 28日颁布的《园区管委会关于公布 2012年度苏州工业园区工业用途土地基准地价的通知》（苏园管〔2013〕67号），列入本次评估范围的苏州金龙所处苏州工业园区的工业用途土地基准地价从 2014年 1月 1日起大幅度上涨。如苏州金龙持有的土地使用权按此通知规定进行修正、计算，则苏州金龙的股东全部权益价值评估值将增加 46,019万元，按照持股比例测算，标的公司股权评估价值将增加 6,626.74万元至88,999.52万元。
根据《资产评估报告》、厦国资产（2014）221号文及厦国资产（2014）222号文，经协商，双方确认受让方受让标的股权的价格为89,000.00万元。
6、协议的生效和终止：本协议经双方法定代表人或授权代表签字并加盖公章后成立，并在下述条件全部满足时生效，以最后一个条件的满足日为本协议生效日： (1)转让方就本次股权转让完成了内部审议和批准手续；
(2)转让方国有资产管理部门批准通过协议转让方式转让标的股权；
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案 (3)本次股权转让获得受让方董事会、股东大会批准。
双方签订的《股权转让协议》终止或被认定无效，则本协议自动终止。
7、其他：根据《资产评估报告》，双方确认标的公司应收江申车架股利 208,280.12元已作为资产评估计入标的公司的评估值，《股权转让协议》第七条关于江申车架应付股利相应修订为：江申车架应在转让方办理标的股权转让给受让方的工商变更登记手续前，将应付给转让方的股利支付给转让方。
根据《资产评估报告》，双方确认截至评估基准日金龙联合的评估值包含了其全部净资产，含账面累计未分配利润，自《股权转让协议》成立之日起至标的公司就本次股权转让办理完毕工商变更登记手续之日，除《股权转让协议》及本协议另有约定外，标的公司不进行任何形式的利润分配。
3、交易标的基本情况
（1）创程环保的基本情况
1）基本信息
公司名称：厦门创程环保科技有限公司
企业性质：有限责任公司
法定代表人：陈筠
注册资本：285,800,000元
注册地址：厦门市思明区厦禾路668号海翼大厦B座26层2604
主要办公地点：厦门市思明区厦禾路668号海翼大厦B座26层2604
设立日期：2009年8月21日
股权结构：海翼集团持有创程环保100%的股权
经营范围：环保产品的研发与销售、技术咨询、技术服务；企业商贸信息咨询，企业管理咨询，企业投资咨询（不含吸收存款、发放贷款、证券、期货及其他金融业务）
创程环保为海翼集团法人独资的有限责任公司，其股权转让无需第三方同意，
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案《厦门创程环保科技有限公司章程》中也不存在限制转让条款。创程环保除了持有金龙联合公司24%股权和江申车架50%股权外，没有经营其他业务。
本次收购完成后，创程环保将成为本公司全资子公司，创程环保原有高级管理人员如未经金龙汽车同意留用，则在交割日后由海翼集团负责接收安置。
2）主要资产权属情况、对外担保情况和主要负债情况
创程环保无土地、房产，主要资产为如下长期股权投资：
||||
|-|-|-|
|投资单位|投资类型|持股比例|
|金龙联合公司|参股|24%|
|江申车架|合营|50%|

截至2014年3月31日，创程环保无对外担保等情形，不会对创程环保正常生产经营造成影响。
3）创程环保2012年和2013年经审计的财务信息摘要
单位：万元
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|-|-|-|
|资产负债表项目|2013年 12月 31日（经审计）|2012年 12月 31日（经审计）|
|总资产|52,907.95|9.78|
|总负债|12.42|0.43|
|所有者权益|52,895.53|9.35|
|利润表项目|2013年度（经审计）|2012年度（经审计）|
|营业收入|-|-|
|净利润|7.29|3.84|
|现金流量表项目|2013年度（经审计）|2012年度（经审计）|
|经营活动现金流量净额|1.23|-4.80|
|投资活动现金流量净额|-28,570.00|4.31|
|筹资活动现金流量净额|28,570.00|-|

4）创程环保的估值与定价情况
根据《协议转让批复》（厦国资产（2014）222号），厦门市国资委同意海翼集团将所持的创程环保100%股权协议转让给本公司。
根据中兴评估出具的《资产评估报告》（闽中兴评字（2014）第MA003号），
于评估基准日2013年12月31日，创程环保股东全部权益价值采用资产基础法评
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案估，评估结果为82,372.78万元。
根据《资产评估报告》特别事项说明，在本次评估基准日（2013年12月31日）之后、评估报告出具日之前，根据苏州工业园区管理委员会于2013年12月28日颁布的《园区管委会关于公布2012年度苏州工业园区工业用途土地基准地价的通知》（苏园管〔2013〕67号），列入本次评估范围的苏州金龙所处苏州工业园区的工业用途土地基准地价从2014年1月1日起大幅度上涨。如苏州金龙持有的土地使用权按此通知规定进行修正、计算，则苏州金龙的股东全部权益价值评估值将增加46,019万元，按照持股比例测算，标的公司股权评估价值将增加 6,626.74万元至88,999.52万元。
根据厦门市国资委出具的《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）,经采用资产基础法评估，在评估基准日2013年12月31日，创程环保股东全部权益价值（净资产）评估值为82,372.78万元，此外，评估报告特别事项说明揭示了本次基准日之后，评估报告出具日之前有关苏州园区工业用途土地基准地价调整将导致创程环保股东全部权益价值增加6,626.74万元。
根据《资产评估报告》、《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）及《协议转让批复》（厦国资产（2014）222号），并经公司与海翼集团协商，公司收购创程环保100%股权的交易价格最终确定为89,000万元。
（2）创程环保长期股权投资的基本情况
创程环保的长期股权投资的基本情况如下1：
1此处系说明创程环保主要持股公司情况
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案1）金龙联合公司
金龙联合公司成立于1988年12月3日，法定代表人谷涛，注册资本768,000,000元，注册地址为厦门市市集美区金龙路9号，经营范围为组装、生产汽车、摩托车及其零部件，商品汽车发送业务、汽车零部件的进出口贸易及机动车辆保险兼业代理，汽车电子产品研发、汽车软件产品的研发并提供软件信息服务，提供与汽车相关的研发设计、技术咨询及技术服务。（以上商品不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。本公司、创程环保和创兴国际有限公司分别持有金龙联合公司51%、24%和25%的股权。
2012年及2013年，金龙联合公司的财务情况（合并财务报表口径）如下：单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2013年 12月 31日（经审计）|2012年 12月 31日（经审计）|
|总资产|1,141,666.94|1,029,831.75|
|总负债|899,069.20|813,046.02|
|归属母公司所有者权益|198,169.43|177,545.54|
||2013年度（经审计）|2012年度（经审计）|
|营业收入|1,561,577.92|1,477,251.92|
|归属母公司所有者净利润|25,096.07|28,344.13|

 2012年及2013年，金龙联合公司主要产品销量如下：
||||
|-|-|-|
||2013年|2012年|
|客车销量（辆）|32,824|28,586|

金龙汽车2014年度非公开发行股票预案
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|-|-|-|
|大中型客车销量（辆）|16,423|15,422|

2）江申车架
江申车架成立于2006年3月3日，法定代表人陈筠，注册资本96,000,000元，注册地址为厦门市集美区灌口镇金龙路699号，经营范围为生产、销售汽车车架及汽车零部件、相关的模夹具。创程环保和香港江申投资有限公司分别持有江申车架50%的股权。
2012年及2013年，江申车架的财务情况（合并财务报表口径）如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2013年 12月 31日（经审计）|2012年 12月 31日（经审计）|
|总资产|29,508.47|27,097.51|
|总负债|18,859.93|10,008.66|
|归属母公司所有者权益|10,648.53|17,088.86|
||2013年（经审计）|2012年（经审计）|
|营业收入|20,974.61|16,726.13|
|归属母公司所有者净利润|2,276.11|2,361.35|

 2012年及2013年，江申车架主要产品客车车架的销量情况如下：
||||
|-|-|-|
||2013年|2012年|
|销售车架数量（台）|11,933|11,513|

4、关于收购资产定价合理性的讨论与分析
本次交易标的股权的转让价格以经具有证券业务资格的资产评估机构出具的资产评估报告所确定的评估值为基础确定。相关资产评估报告已于2014年6月30日经厦门市国资委出具的《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）核准。
（1）收购创程环保100%股权的评估结果
创程环保100%股权按照资产基础法的评估结果详见下表：
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案评估基准日：2013年12月31日单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|账面价值|评估价值|增值额|增值率%|
|1|流动资产|23.02|23.02|-|-|
|2|非流动资产|52,884.93|82,362.18|29,477.25|55.74|
|3|其中：长期股权投资|52,884.93|82,362.18|29,477.25|55.74|
|4|投资性房地产|-|-|-||
|5|固定资产|-|-|-||
|6|在建工程|-|-|-||
|7|无形资产|-|-|-||
|8|其中：土地使用权|-|-|-||
|9|其他非流动资产|-|-|-||
|10|资产总计|52,907.95|82,385.20|29,477.25|55.71|
|11|流动负债|12.42|12.42|-|-|
|12|非流动负债|-|-|-||
|13|负债总计|12.42|12.42|-|-|
|14|净资产(股东全部权益)|52,895.53|82,372.78|29,477.25|55.73|

如上表所示，创程环保总资产评估增值29,477.25万元，增值率为55.71%；净资产评估增值29,477.25万元，增值率为55.73%，考虑苏州金龙土地期后评估值调整事宜，则评估值为88,999.52万元，增幅68.26%。增值原因是创程环保的主要资产为长期股权投资，本次评估对长期股权投资单位进行了整体评估，由于金龙联合公司和江申车架资产整体评估增值，长期投资按股权比例计算后总体增值。
（2）资产评估报告特别事项说明
根据《资产评估报告》特别事项说明，在本次评估基准日（2013年 12月 31日）之后、评估报告出具日之前，根据苏州工业园区管理委员会于 2013年 12月28日颁布的《园区管委会关于公布2012年度苏州工业园区工业用途土地基准地价的通知》（苏园管〔2013〕67号），列入本次评估范围的苏州金龙所处苏州工业园区的工业用途土地基准地价从 2014年 1月 1日起大幅度上涨。如苏州金龙持有的土地使用权按此通知规定进行修正、计算，则苏州金龙的股东全部权益价值评估值将增加 46,019万元，按照持股比例测算，标的公司股权评估价值将增加 6,626.74万元至88,999.52万元。
（3）厦门市国资委关于本次股权转让的相关批复
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案根据厦门市国资委出具的《资产评估项目核准意见》（厦国资产（2014）221号）,经采用资产基础法评估，在评估基准日2013年12月31日，创程环保股东全部权益价值（净资产）评估值为 82,372.78万元，此外，评估报告特别事项说明揭示了本次基准日之后，评估报告出具日之前有关苏州园区工业用途土地基准地价调整将导致创程环保股东全部权益价值增加6,626.74万元。
（4）董事会意见
1）评估机构的独立性
本次交易的评估机构为中兴评估，其具有从事证券期货业务资格并持有相关部门颁发的评估资格证书，具有从事评估工作的专业资质。中兴评估及其经办评估师与本次交易所涉及的相关当事方除业务关系外，无其他关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突，具有独立性。
2）关于评估假设前提的合理性
中兴评估出具的评估报告所采用的假设前提系按照国家相关法律、法规进行，并遵循了市场的通用惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
3）关于评估方法与评估目的的相关性
本次评估以持续经营和公开市场为前提，根据评估目的、评估对象的实际情况和评估方法适用的前提条件，综合考虑各种影响因素，中兴评估采用资产基础法进行评估，该评估方法符合相关规定与评估对象的实际情况，与评估目的具有相关性。
4）关于评估定价的公允性
本次交易所选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的具有相关性，由于苏州金龙（创程环保间接持股公司）所处苏州工业园区工业用途土地基准地价在评估基准日后、评估报告出具日前大幅度上涨，对标的股权评估价值有较大影响，经交易双方协商一致，并经厦门市国资委批准，最终的交易作价在评估报告的基础上进行了相应调增，最终交易价格较为客观、公正地反映了标的股权的实际状况。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案综上所述，本次交易所涉评估对象已经具有证券期货相关业务评估资格的评估机构进行评估，选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的具有相关性，评估结果作为定价参考依据具有公允性。本次交易价格合理，不会损害公司及股东、尤其是中小股东利益。
5、本次收购对本公司未来发展的重要意义
通过本次收购，将显著加强公司的核心竞争能力，主要体现在以下两方面：一是有利于整合内部资源，提升可持续竞争能力。创程环保持有的金龙联合公司24%股权和江申车架50%股权均是与金龙汽车主业密切相关的资产。金龙联合公司为金龙汽车的核心控股企业，本次收购完成后，金龙汽车将直接和间接持有金龙联合公司75%的股权，进一步巩固金龙汽车对金龙联合公司的控股地位，优化金龙汽车内部投资架构；江申车架主要生产客车车架，收购江申车架将有利于进一步整合金龙汽车配套资源，提高公司零部件自制率，巩固公司的竞争地位。二是有利于本公司提升盈利能力。金龙联合公司和江申车架均具有良好的经营业绩，本次收购有助于提升公司的整体竞争力以及盈利能力。
（二）节能与新能源汽车关键零部件产业化项目
1、项目概况
本项目的实施主体为金龙联合公司，本公司募集资金到位后，将通过委托贷款的方式将1.77亿元资金投入金龙联合公司。该项目主要用于提升金龙联合公司节能与新能源客车的生产能力及零部件制造能力，建成投产后将使金龙联合公司新增以节能与新能源客车为主的城市公交、公路客运、特种客车等各类客车年总生产能力6,000辆。
2、项目建设的必要性和市场前景分析
国务院 2012年颁布的《节能与新能源汽车产业发展规划》草案指出，节能与新能源汽车已成为国际汽车产业的发展方向，要大力推广普及节能汽车，建立完善的汽车节能管理制度，促进混合动力等各类先进节能技术的研发和应用，加快推广普及节能汽车。到 2015年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到50万辆；到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆、
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案累计产销量超过500万辆，燃料电池汽车、车用氢能源产业与国际同步发展。因此，未来5-10年，我国将迎来新能源汽车的高速发展期。
而在公司主要业务所处的客车市场，国家有关部门相继颁布的新能源规划及政策中提出，要在公共交通尤其是城市公交领域率先应用节能和新能源汽车，以应对能源短缺和环境保护带来的挑战。“十二五”期间，预计客车市场总需求约为 143万辆（比“十一五”增长67.25%），年均约 28.6万辆。而新能源客车在整体客车市场的份额将快速增长，具有广阔的市场前景。
金龙联合公司的节能与新能源汽车关键零部件产业化项目拟新增节能与新能源客车总生产能力6,000辆，主要用于城市公交、公路客运、特种客车等各类客车，该项目投入为公司布局新能源客车领域奠定基础，项目市场前景广阔。
3、项目投资概算
本项目总投资 19,715万元，其中新增固定资产投资 19,715万元，项目拟使用募集资金17,715万元，项目的投资概算如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目|金额|比例|
|1|建筑工程费|10,787|54.71%|
|2|安装工程费|1,501|7.61%|
|3|设备购置及安装费|3,692|18.73%|
|4|工程建设其他费用|3,735|18.94%|
|合计||19,715|100%|

4、经济效益分析
根据机械工业第一设计研究院出具的项目可行性研究报告，本项目税前投资回收期7.11年，税前项目投资内部收益率为26.91%，经济评价可行。
5、项目涉及报批事项情况
2013年10月28日，本项目在厦门市经济发展局完成了节能审查登记备案。
2013年12月20日，厦门市环境保护局集美分局以厦环集批（2013）163号文
件对本项目环境影响报告书进行了批复，确认该项目符合环境功能区划、厦门市集
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案美区用地规划及相关产业政策，同意项目建设。
2014年 3月 14日，厦门市集美区发展和改革局以集发展核准（2014）4号文件对本项目进行了核准，同意项目建设。
本次募集资金投资该项目尚需获得公司股东大会的批准和中国证监会的核准。
（三）补充流动资金项目
1、项目基本情况
为优化财务结构、降低财务风险、降低财务费用，满足公司快速发展的业务对于流动资金的需求，拟将本次非公开发行募集资金中的 2.33亿元用于补充公司流动资金。
2、补充流动资金的必要性
（1）改善公司资本结构，增强抵御财务风险的能力
公司一直致力于客车生产销售，不断积极开拓市场和保持技术创新，实现了经营质量与企业规模的稳步发展。伴随着公司规模的不断扩大，公司对资金的需求也逐渐增加，资产负债率也逐年提高，截至2014年3月31日，金龙汽车合并报表口径下资产负债率约为72.74%，高于同行业可比上市公司相同指标的平均值，公司合并口径下流动比率和速动比率也均低于主要竞争对手水平。
公司财务杠杆已达到较高水平，一定程度上降低了公司的财务安全和抗风险能力，不利于公司经营业绩的改善。随着公司进一步发展壮大，未来的资本需求将越来越大，而目前过高的资产负债率水平严重限制了未来向银行大额贷款的空间，削弱了公司的举债能力。通过本次非公开发行募集资金，发行人资产总额与净资产均得以较快增加，资本实力进一步提升，这将降低发行人的资产负债水平，有效缓解发行人业务发展带来的资金压力，促进公司发展。
（2）自有资金无法满足业务规模扩张和产品开发所带来的资金缺口
截至 2014年 3月 31日，公司合并口径下的货币资金约 21.63亿元，应收账款及应收票据合计约为 69.40亿元，与此同时，应付账款及应付票据约 89.49亿元，公司流动负债压力较大。同时，鉴于客车制造的行业特点以及长期以来形成的产供
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案销关系，公司的应收账款回款周期一般长于应付账款的付款时限，进而促使公司不得不保持一定的货币资金以满足支付采购货款以及日常运营的资金需要。因此，公司账面的货币资金基本用于满足采购货款和日常经营管理的资金需求，进而导致公司的业务规模扩张和产品开发均面临着较大的资金缺口。通过本次非公发行募集现金能够补充公司流动资金，并为公司未来的经营发展提供有力的资本支持。
三、本次募集资金运用对公司经营管理及财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
1、有利于提升公司核心竞争力
募集资金投资项目实施后，公司将增强对核心子公司控制力，有利于优化公司内部资源配置。募投项目建成投产后，公司自主品牌产品的研发和生产能力将进一步增强，从而为公司提升核心竞争力打下坚实基础。
2、有利于进一步做大做强，巩固公司的行业领先地位
本次非公开发行将有效提升公司的资金实力和资产规模。募投项目的建成投产，将进一步扩大公司的经营规模并完善产业链，巩固公司在新能源汽车领域的领先地位。
（二）对公司财务状况的影响
1、降低公司资产负债率，增强抵御财务风险的能力
本次非公开发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，公司的资产负债率将有所降低，有利于增强公司抵御财务风险的能力。
2、增加利润增长点，提升公司盈利能力
本次非公开发行股票收购股份涉及的金龙联合公司以及江申车架有着良好的盈利能力，同时其他募集资金投资项目建成和投产后，公司的营业收入有望进一步提升，也为公司后续发展提供有力支持，未来将会进一步增强公司的盈利能力。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案第四节 董事会对于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务与资产整合计划、公司章程修改、预计股东结构、高层人员结构、业务结构的变动情况
1、对公司业务结构的影响
本次发行不会对公司主营业务结构产生重大影响。本次发行完成后，公司的主营业务保持不变，仍然主要为大、中、轻型客车的生产和销售。
募集资金项目实施后，公司将增强对核心子公司控制力，有利于优化公司内部资源配置，同时筹集资金加快假设，进一步提升公司的行业竞争优势，保证公司的持续发展。
2、对修改公司章程的情况
本次非公开发行将使公司股本发生变化，公司将根据发行结果修改公司章程所记载的股本结构及注册资本等相关条款改，并办理工商变更登记。
3、对公司股东结构和高层人员结构的影响
本次发行完成后，公司股本将相应增加，原股东的持股比例也将相应发生变化。
但是上述情况不会导致公司实际控制权的变化。
另外，公司暂无因本次非公开发行而需对高管人员及其结构进行调整的事项。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况1、对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产和净资产均相应增加，公司的资产负债结构将得到优化，财务结构更趋合理。
2、对公司盈利能力的影响
本次非公开发行股票收购股份涉及的金龙联合公司以及江申车架有着良好的盈利能力和潜力，同时其他募集资金投资项目也为公司后续发展提供有力支持，未来将会进一步增强公司的盈利能力。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案3、对公司现金流量的影响
本次发行完成后，公司现金流入将大幅增加，用于募投项目投资活动现金流出也将相应增加；随着募集资金投资项目投产和产生效益，未来经营活动现金流入将逐步增加。
三、公司与控股股东及其他关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
海翼集团及其全资企业电子器材公司合计所持本公司91,625,796股股份（占本公司总股本的20.7%）无偿划转至福汽集团后，本公司控股股东将变更为福汽集团，本公司实际控制人将变更为福建省国资委。对于本公司与福汽集团在商用车领域存在少量的同业竞争或者潜在的同业竞争，福汽集团将根据前述无偿划转以及本次非公开发行的具体进展积极推进内部整合，并出具相应承诺，以确保福汽集团及其关联方与本公司之间避免同业竞争以及保持本公司的独立性。
本次非公开发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的业务关系、管理关系均不会因本次非公开发行发生重大变化，也不会因本次非公开发行形成新的同业竞争和产生新的关联交易。
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
本次非公开发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不存在公司为控股股东及其关联人提供担保的情形。
五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况
截至 2014年 3月 31日，公司合并报表口径下的资产负债率为72.74%，负债水平与同行业可比上市公司的平均水平相比基本一致。公司不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况；也不存在负债比例过低、财务成本不合理的
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案情况。
六、本次股票发行相关的风险说明
投资者在评价公司本次非公开发行股票时，除本预案提供的其他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
(一)市场风险
1、宏观经济波动风险
随着汽车产业快速增长，其在国民经济中的地位不断提高，已成为支撑和拉动经济持续快速增长的主导产业之一。从长期看，汽车行业具有明显的周期性，汽车需求与宏观经济周期波动密切相关，宏观经济的周期性波动对客车产品的消费市场带来直接的影响。
2、市场竞争风险
目前，我国共有大约100家客车生产企业，客车行业市场化程度较高，客车生产厂商之间在产品质量、性能、营销、售后服务等各方面进行全方位的竞争。近年来，通过不断提高产品质量、加强成本管理、完善营销网络和提升售后服务等途径，公司逐步确立自身在国内客车行业的领先地位，但仍面临国内、国际市场上主要客车制造商的激烈竞争。
此外，铁路列车提速、城市轻轨、城际间高速铁路的大量投资建设对我国客车行业带来较大冲击，使公司产品的销售存在一定的不确定因素。
(二)财务风险
1、资产负债率高以及短期偿债风险
截至 2014年 3月 31日，公司合并报表口径的资产负债率为72.74%，在行业内属于较高的资产负债率水平。同时，2011年、2012年、2013年的流动比率为1.18、1.15和1.19，速动比率分别为0.96、0.96和1.03，低于主要可比上市公司平均水平，面临一定的短期偿债压力。
2、原材料价格波动风险
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案公司购买用于制造汽车的主要原材料包括各种等级的钢材、油漆、稀释剂等；
购买用于制造汽车的零部件主要包括金属件、化工件和电子器件。近年来，上游原材料及自然资源价格波动剧烈，并对汽车整车制造业等下游行业产生较大影响。如果上述原材料和零部件的采购价格发生重大不利变动，将增加公司的生产成本；如果供应出现意外中断，公司将寻求其它供应来源，导致公司的生产或产品交付成本增加，或延迟产品交付，从而给公司造成损失。上述情况一旦发生，将可能对公司的经营业绩产生不利影响。
3、汇率变动风险
公司生产过程中，有部分零配件需从欧洲等国外厂商采购，若欧元汇率变动，则公司存在因结算方式而导致的采购成本波动，进而影响公司的生产成本。同时，若进口国汇率发生变动，将对公司主营业务收入产生一定影响。
此外，汇率波动将导致外销应收款项产生一定的汇兑损失，影响公司盈利水平。
4、担保风险
根据经营需要，本公司下属子公司为购买其客车的客户向银行办理的汽车按揭消费贷款提供担保。尽管在过往年度，该等客户发生违约而导致公司承担担保责任的事件涉及的金额对公司影响相对较小，但是公司仍需审慎控制相关风险，防范由此导致的财务风险。
5、短期内净资产收益率和每股收益摊薄的风险
本次非公开发行完成后，公司股本和净资产将有较大幅度增长。由于资金充分发挥效益需要一定的时间，因此，短期内公司净利润有可能无法与股本和净资产同步增长，从而导致公司的每股收益和净资产收益率存在被摊薄的风险。
(三)政策风险
为了提高汽车行业核心竞争力，加快汽车产业转型升级，国家相继出台了《汽车产业发展政策》、《汽车产业调整和振兴规划》和《关于建立汽车行业退出机制的通知》等政策，旨在推动汽车产业整合，提高产业集中度，调整产业组织结构，对于行业龙头企业非常有利。但未来若国家对行业整合或退出标准进行调整，将对公
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案司经营产生一定影响。
此外，国家政策对于发展新能源客车的倾向也逐步明确，政府不断加大对新能源客车的重视和投入以加快新能源客车的产业化过程。2009年1月14日，国务院常务会议通过了汽车业振兴规划，明确指出要实施新能源汽车战略，推动电动汽车及关键零部件产业化；在 2010年出台的汽车行业“十二五”规划中，对新能源汽车的支持成为战略重点；同时，国家陆续出台了《节能与新能源汽车示范推广试点补贴政策》、《关于开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》、《关于扩大公共服务领域节能与新能源汽车示范推广有关工作的通知》及《关于加快发展节能环保产业的意见》等一系列相关政策。目前政策环境非常有利于新能源汽车行业发展，但未来如国家对新能源汽车行业的市场准入、补贴政策、税收优惠进行调整，将对公司的经营产生一定影响。
(四)经营管理风险
本次募投资金到位后，公司资产和业务规模将实现扩张，进而对公司经营管理、市场开拓和定价能力提出更高的要求，并增加管理和运作的复杂程度，如果公司不能对现有管理方式进行系统的适应性调整，将直接影响公司的发展速度、经营效率和业绩水平。
(五)实际控制人变更风险
截至本预案公告之日，海翼集团为公司的控股股东，厦门市国资委为公司的实际控制人。根据福建省汽车产业战略发展的要求，海翼集团和海翼集团全资企业电子器材公司合计所持本公司91,625,796股股份（占本公司总股本的20.7%），拟以无偿划转的方式划拨给福汽集团。前述无偿划转正在履行相应的审批程序，无偿划转完成后，本公司控股股东将变更为福汽集团，福汽集团持有本公司34.22%股权，实际控制人将变更为福建省国资委。福建省国资委成为实际控制人后，将进一步推进福厦汽车产业重组，实现福建省汽车资源的优化配置，有利于实现金龙汽车的做大做强，并提升本公司竞争力。但实际控制人变更后是否能够发挥福厦汽车产业的协同效应、实现福建省汽车产业的协调发展尚存在一定的不确定性。
(六)募集资金投向的风险
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案本次非公开发行募集资金主要用于收购创程环保100%股权，同时拟投资建设相关项目以及补充流动资金。募集资金项目实施后，将进一步优化公司产业结构，逐步增强公司盈利能力，有利于提升公司的核心竞争力。但公司本次非公开发行募集资金投资项目可能会受到外部政策环境、行业景气度、资金和技术、人力资源、自然灾害等一些不可控因素的负面影响，可能影响到项目可行性和实际经济效益，进而影响公司经营业绩。
(七)审批风险
公司本次非公开发行需经国有资产管理部门、股东大会批准，以及中国证监会核准，能否取得相关的批准或核准，以及最终取得批准和核准的时间存在不确定性。
(八)股票价格波动风险
公司的A股股票在上交所上市，除经营和财务状况之外，公司的A股股票价格还将受到国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案第五节利润分配政策及执行情况
一、现行利润分配政策
为了贯彻落实中国证监会2013年11月发布的《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》以及中国证券监督管理委员会厦门监管局、上海证券交易所有关上市公司现金分红政策等要求，本公司于 2014年对公司章程中与利润分配政策相关的部分条款进行了修订，上述利润分配政策已获2014年3月21日召开的第七届董事会第二十三次会议以及 2014年 4月 29日召开的 2013年度股东大会议审议通过。
公司现行的公司章程中的利润分配政策如下：
第一百六十四条公司利润分配政策为：
（一）利润分配原则
公司充分考虑对投资者的回报，每年根据经营情况和资金需求计划，确定利润分配方案，按当年实现的合并报表的可供分配利润的一定比例向股东分配股利。
公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（二）利润分配方式
公司利润分配可釆用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司优先采用现金分红的利润分配方式。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（三）利润分配的条件
1、现金股利分配的具体条件：除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。
特殊情况是指：未来 12个月内公司拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过5,000万元人民币。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案2、股票股利分配的条件：公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
（四）现金分红的比例和时间
在符合利润分配条件的情况下，公司每年至少进行一次现金分红，在有条件的情况下，根据实际经营情况，公司可以进行中期分红。每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的合并报表可供分配利润的10%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（五）决策程序和机制
公司董事会结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，提出年度或中期利润分配方案，并经公司股东大会表决通过后实施。
审议利润分配方案时，出现以下情况公司需为股东提供网络方式。
1、上市公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的；
2、上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的。
（六）公司利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。
（七）对股东利益的保护
1、董事会提出的利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应当对利润分配方案发表明确意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
2、独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
3、公司因前述特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
4、存在股东违规占用上市公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金
第一百六十五条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
二、最近三年利润分配及未分配利润使用情况
（一）最近三年利润分配情况
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案1、2013年度
根据公司 2013年年度股东大会决议，公司以 2013年末总股本 442,597,097股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），即每股派发现金红利0.20元（含税），合计向全体股东分红88,519,419.40元。
2、2012年度
根据公司 2012年年度股东大会决议，公司以 2012年末总股本 442,597,097股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），即每股派发现金红利0.15元（含税），合计向全体股东分红66,389,564.55元。
3、2011年度
根据公司 2011年年度股东大会决议，公司以 2011年末总股本 442,597,097股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），即每股派发现金红利0.10元（含税），合计向全体股东分红44,259,709.70元。
综上，公司近三年现金分红情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2013年|2012年|2011年|
|合并报表中归属于上市公司股东的净利润|22,961.82|21,091.71|25,910.02|
|现金分红的数额（含税）|8,851.94|6,638.96|4,425.97|
|现金分红占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率（%）|38.55%|31.48%|17.08%|
|最近三年累计现金分红（含税）|19,916.87|||
|最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均净利润|23,321.18|||
|最近三年累计现金分红占最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均净利润的比例（%）|85.40%|||

（二）最近三年未分配利润使用情况
公司最近三年 2013年、2012年、2011年的未分配利润（合并口径）分别为
125,377.29万元、112,117.43万元及96,555.87万元。近三年，公司的未分配利润均
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案用于公司的生产经营发展，主要用于补充经营性流动资金和固定资产投资。
三、未来分红规划
根据 2012年本公司第二次临时股东大会审议通过的《厦门金龙汽车集团股份有限公司未来三年（2012年度-2014年度）股东回报规划》，公司股东回报规划如下：
（一）制定原则
1、公司着眼于长远和可持续的发展，综合考虑公司盈利能力、发展规划、生产经营的资金需求、股东回报要求、社会资金成本和外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制。
2、公司股东回报规划应充分考虑和听取股东尤其是中小股东、独立董事的意见，重视对投资者的合理回报，尤其是现金回报，实行持续、稳定的利润分配政策。
（二）股东回报规划
1、利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。
2、公司根据《中华人民共和国公司法》等有关法律法规及公司章程的规定，除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，原则上每年度进行一次现金分红，每年现金分红不低于当年度实现的合并报表可供分配利润的10%。董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
3、在满足当年现金分红比例的情况下，董事会可以同时提出股票股利分配方案。
（三）制定周期和调整机制
董事会每三年重新审阅一次股东回报规划，根据股东和独立董事的意见，或根据相关法律法规及监管部门的要求，结合具体情况，充分考虑公司生产经营情况、投资规划和长期发展需要，对公司正在实施的利润分配政策特别是现金分红政策作出适当的修订，以制定未来三年的股东回报规划方案，并提交股东大会审议。
金龙汽车2014年度非公开发行股票预案厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会二〇一四年七月二日