安徽中电兴发与鑫龙科技股份有限公司
2019年度非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行股票募集资金不超过20.00亿元，且发行股份数量不超过本次非公开发行前总股本的20%，即138,301,183股（含本数）。扣除发行费用后拟用于以下项目，具体情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目|总投资额|拟使用募集资金额|
|1|面向云计算和大数据的自主可控磁光电存储技术研发及产业化项目|79,730|70,000|
|2|自主可控集群嵌入式人工智能图像分析系统研发及产业化项目|28,810|25,000|
|3|赫章县智慧赫章PPP 建设项目|67,972|60,000|
|4|补充流动资金|45,000|45,000|
|合计||221,512|200,000|

在募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。在募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入的募集资金额，不足部分由公司以自筹资金解决。在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行股票的背景
1、国家政策鼓励，智慧中国业务市场空间容量巨大，行业发展前景良好。
党的十九大宣告中国特色社会主义进入新时代，开启了全面建设社会主义现代化国家的新征程。我国政府将智慧城市建设上升到国家战略层面，明确了智慧
城市建设的6大建设方向：信息网络宽带化、规划管理信息化、基础设施智能化、
公共服务便捷化、产业发展现代化、社会治理精细化。智慧城市建设适应了当前社会精细化管理的需要，对当前市政管理、交通管理、公共安全与应急、民生服务等各个领域都有重要的意义。智慧城市建设强调以科技创新为支撑，着力解决制约城市发展的现实问题。未来随着人们对信息化、智能化生活的熟悉程度不断上升，智慧城市的建设需求将逐步深入，应用领域将不断扩张，行业发展需求的增加为行业提供了持续的发展动力。同时，在智能反恐维稳方面，受到复杂的国内外局势的影响，我国近年来的反恐形势愈发严峻。为切实保障人民生命财产安全，巩固我国经济社会平稳良好发展，我国政府一直投入大量人力物力做好反恐维稳工作，随着“平安城市”、“雪亮工程”的建设，以及视频监控向基层地区、家庭和个人用户渗透，安防视频监控行业仍将保持稳定增长。
在党的十九大上，习近平总书记提出建设数字中国、智慧社会的国家战略，“智慧社会”概念是对“智慧城市”概念的中国化和时代化。截至目前，全国共有地级市约334个，县级城市约2,851个。根据统计，截止到2018年末，全国接近800个市、区、县已经在建设或规划建设智慧城市。根据已经在建、或者将要参与建设的智慧城市的案例，县、县级市、地级市（包含所属区）智慧城市建设规模测算，全国智慧城市建设规模容量超过万亿元，市场空间容量巨大。
综合而言，在公司所处的智慧中国行业，市场容量空间巨大，随着国家相关战略规划和政策不断出台，行业发展环境不断优化，网络基础设施不断完善，公共服务平台建设稳步提升，行业发展前景良好。
2、大数据时代数据冷热分层存储成为应用趋势
伴随着万物互联时代的来临，“云、移、物、大、智”等信息技术的应用发展，全球数据呈爆炸式增长，PB级规模的数据越来越常见。IDC预测，全球数据圈（以数据圈代表每年被创建、采集或是复制的数据集合）将从2018年的32ZB增至2025年的175ZB，增幅超过5倍。其中，中国数据圈增速最为迅速，2018年，中国数据圈占全球数据圈的比例为23.4%，即7.6ZB，预计到2025年将增至48.6ZB，占全球数据圈的27.8%，中国将成为全球最大的数据圈。数据呈指数级增长的同时，也呈现出分层特征。按照数据被访问频率从高到低进行分类，可以将数据分为热数据、温数据、冷数据：经常被访问的数据称为热数据，而较少被访问的数据称为冷数据，处于中间状态的称为温数据。随着数据量的飞速增长，
数据由“热”变“冷”的现象也日益凸显，按照“二八定律”，经过一段时间的使用，80%的数据都会变为冷数据。
根据 IBM2018年度发布的《企业级存储2025》研究显示，热数据的读取频率最大，对读取速度的要求最快，但读取文件的大小相对较小，相反冷数据的读取频率较低，对读取速度的容忍度高，但读取文件的大小相对较大。不同层次数据在读取频率、读取速度要求以及单次读取文件大小方面存在不同特征，使得数据存储需求相应不同。
磁光电混合存储是综合光、磁、电三种物理存储介质的优势，利用存储虚拟化技术、分布式文件系统、智能分层存储管理系统等软件技术，对各类软硬件进行综合设计，通过具有高密度、高安全、长期保存、绿色节能的混合存储基础架构、存储管理软件、分层存储算法，按生命周期对数据进行管理，可实现对热数据、温数据、冷数据的智能分层存储管理，是存储未来主要的发展趋势。
3、视频分析领域亟需自主可控智能图像分析系统
当今世界已进入风险社会，我国国内风险因素也日益突出，公共安全问题复杂性加剧。社会流动加剧带来违法犯罪空间扩大、跨地域性增强等新趋势；经济领域问题向社会其他领域传递，导致矛盾纠纷更加复杂多样；再加上严峻的反恐形势和日趋多元化的暴恐活动，致使公共安全风险增多，公共安全事件多发，维护公共安全的任务艰巨繁重。
视频监控是发现犯罪线索、搜集犯罪资料、提取犯罪证据的重要资源，是案发事件事前预防、事中处理、事后追查的有利手段，是社会治安防控体系建设的基础性设施。AI技术的成熟，使得由人工智能来自动消化海量监控视频数据成为可能。目前，人工智能已经逐步渗透到安防行业，安防系统产生的大量音视频数据都是无法快速查找、无法统计运算的非结构化的数据，数据要想转变成结构化的数据，需要的就是智能化的处理。
目前我国视频图像智能应用水平较低，安防智能视频分析应用产品绝大部分来自国外厂商。“中兴事件”表明核心技术受制于人将为大国崛起带来阻碍，并且国外软、硬件的预装“后门”也会带来网络信息安全隐患。随着中美贸易摩擦的升级，使公司更加深刻地意识到，信息强国、技术强国是掌握核心技术，摆脱
外部依赖的关键，尤其是在安防等涉及国家安全的领域，亟需建设自主可控的人工智能图像分析系统。
（二）本次非公开发行股票的目的
1、深耕主业，践行公司发展战略
公司作为目前国内领先的智慧中国全面解决方案提供商和建设与运营服务商，专注于智慧科技方向的尖端传感器、嵌入式处理器、人工智能、边缘计算、物联网、产业互联网、大数据、云计算与云存储、智慧应用软件等关键技术的研究和开发，聚焦党政、国防和行业等三大核心市场，已形成完全自主可控、国内领先且具有国际竞争力的核心技术、产品、全面解决方案和商业运营模式，并不断精益求精地复制，以加速形成并夯实“最好的智慧中国建设与运营服务商”的行业龙头品牌地位，形成“以智慧中国业务为龙头，以新通信业务和新一代光纤网络业务为两翼”的主营业务发展格局。
本次非公开发行的募投项目“面向云计算和大数据的自主可控磁光电存储技术研发及产业化项目”和“自主可控集群嵌入式人工智能图像分析系统研发及产业化项目”，是公司深耕主业、践行发展战略、深化战略布局的具体体现。
2、完善产品结构，增强公司核心竞争力及盈利能力
公司在智慧中国领域深耕细作多年，积累了丰富的市场经验和应用经验，对政府、军队、武警、公安、通信、交通、金融、石油化工、电力、煤炭、核电站等行业具有丰富的行业经验，可以准确地抓住市场需求和业务特点。
本次募投项目实施完成后，公司将形成光存储、磁存储和分布式小对象异构存储系统的生产能力，同时新增嵌入式人脸识别、视频结构化服务器的生产能力，将进一步完善产品结构，提升公司智慧中国综合服务能力，满足下游客户对存储、智能图像分析相关需求，增强公司的核心竞争力和盈利能力。
3、优化资产负债结构，增强公司资金实力，满足营运资金需求
随着公司在智慧中国领域中的品牌知名度、市场影响力的不断提升，技术不断成熟，公司及下属子公司近年来中标项目逐步增多，包括智慧赫章PPP项目、洛宁县土地后备资源开发复垦项目、伊川县土地复垦和补充耕地指标开发建设项目等项目在内的数十个项目，涉及合同金额数十亿元。随着公司中标项目持续增加，对流动资金需求也提出更高的要求。
公司通过本次非公开发行股票，将部分募集资金用于赫章县智慧赫章PPP
建设项目及补充流动资金，有助于缓解业务快速发展带来的资金压力，优化公司资产负债结构，降低财务风险，满足公司对营运资金的需求。
三、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）面向云计算和大数据的自主可控磁光电存储技术研发及产业化项目
1、项目基本情况
实施主体：公司全资子公司北京中电兴发之全资子公司芜湖中电兴发
建设地点：安徽省芜湖市鸠江经济开发区徽州路188号
生产规模：形成年产186台光存储设备、5,500台磁存储设备、6,000台分布式小对象异构存储系统的生产能力。
投资规模和资金筹措方案：项目总投资 79,730万元。其中，固定资产投资 64,330万元，研发费用9,200万元，流动资金 6,200万元。本次拟使用募集资金投入70,000万元，其余9,730万元以自筹资金投入。
项目建设期：3年
2、项目实施的必要性
（1）保障国家信息系统安全，推动存储产业自主可控
随着全球信息时代的到来，世界各国围绕网络空间发展权、主导权、控制权的竞争日趋激烈，我国网络空间安全面临巨大压力。尤其“棱镜门”事件的爆出，使得全球震惊，各国政府都开始将注意力放到信息安全上来。尤其在政府、军工、能源、档案、金融等领域，采用自主可控的存储系统可以保护数据不外泄，避免因采用国外软、硬件时的预装“后门”带来网络信息安全隐患。随着我国政府对信息安全的重视程度越来越高，国产集成电路产业将迎来重大发展机遇，实现跨越式赶超。公司本项目研发的自主可控磁光电存储技术，将成为我国建设安全信息系统贡献一份自己的力量。
（2）构建存储产业生态，促进国产芯片产业发展
芯片产业是一个国家高端制造能力的综合体现，是全球高科技国力竞争的战略必争制高点。以往的采购方便使得国产芯片的发展愈加艰难，“中兴事件”后，美国政府禁止7年内向中兴通讯出售元器件、软件和技术，中美贸易摩擦升级到
高科技领域，国内通信行业首次感受到“芯痛”。中国每年进口2,000多亿美元的芯片，如果这一巨大市场有相当一部分用来支持国产芯片的发展，则国产芯片将会迎来发展良机。本项目研发的自主可控磁光电存储技术，通过自主研发存储专用的分布式文件系统，使整个系统在存储应用场景下可以做到最高效率的写入、读取、备份、灾后恢复等操作。可以适配国产处理器平台，包括并不限于龙芯、飞腾、兆芯等自主可控平台环境，对我国自主生产的芯片将带来极大的促进作用。
同时《中国制造2025》提出大力推动重点领域突破发展，其中在新一代信息技术产业指出“掌握新型计算、高速互联、先进存储、体系化安全保障等核心技术”、“研发高端服务器、大容量存储、新型路由交换、新型智能终端、新一代基站、网络安全等设备，推动核心信息通信设备体系化发展与规模化应用”。
自主可控磁光电存储技术项目的建设将促进我国新一代信息技术产业的快速发展。
（3）提升存储技术水平，实现产业节能降耗
面对海量数据爆炸式增长，传统的解决方案是不断增加磁电存储设施，扩建数据中心，然而极可能导致存储资源的浪费、能耗的上升，以及数据迁移时带来的丢失风险。因此“冷热数据分层存储”成为解决该问题的优选方法。冷热数据分层存储，就是根据数据的使用频率、文件大小、文件类型等特征将数据进行冷热分层后，再采用相应适配的物理存储介质进行存储，并通过不同存储介质之间优势互补，达到延长保存期限、降低存储成本、提高节能效果、增进安全可靠性的海量数据存储要求。经常被访问的数据称为热数据，而较少被访问的数据称为冷数据，处于中间状态的称为温数据。其中热数据适合磁、电介质进行存储，实现高性能访问。而温、冷数据，则适合使用安全可靠性高、存储寿命长、绿色节能、单位存储成本低的光存储介质。本项目自主研发嵌入式集群硬件架构，可实现设备整体低功耗高性能运转，推动产业实现节能降耗。
（4）实现企业发展战略目标
公司致力于成为国内云计算和大数据存储行业拥有关键数据存储软件、存储设备、存储介质和不同行业解决方案全系列产品，核心技术完全自主可控，技术水平达到国际先进水平的新一代磁光电存储数据中心系统及服务提供商。公司积极响应国家号召，致力于改革和创新，研发技术含量高、经济和社会效益好、具
有广阔市场前景的新产品，以满足日新月异的市场需求。此项目的实施，有利于公司开拓新领域，打通新市场，完成企业发展战略目标。
3、项目实施的可行性
（1）公司拥有相关技术和人才储备，具备产业化基础
公司作为目前国内领先的智慧中国全面解决方案提供商和建设与运营服务商，专注于智慧科技方向的尖端传感器、嵌入式处理器、人工智能、边缘计算、物联网、产业互联网、大数据、云计算与云存储、智慧应用软件等关键技术的研究和开发。公司全资子公司北京中电兴发是国家级高新技术企业、国家级技术创新示范企业、国家级知识产权示范企业和双软企业，拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、两个省级重点实验室以及北京市级企业技术中心。申请国际及国内专利400余项，登记软件著作权600余项。公司及领军人物多次获得国家科技进步二等奖、国家技术发明二等奖、公安部科学技术一等奖等国家及省部级重大奖项，整体技术水平位于行业领先水平。
北京中电兴发现有员工352人，90%以上具有本科以上学历，30%以上具有中高级职称，涵盖国家注册一级建造师、国家一级注册电气设计师、国家计算机信息系统集成高级项目经理、国家计算机信息系统集成项目经理，以及国家建筑智能化专家委员会专家等行业人才。公司的研究开发、规划设计及建设运营团队由诸如：国家信息化专家委员会、国家智能化专家委员会、公安部科技信息化专家委员会、中国警用装备标准化技术委员会等老、中、青三代专家领衔。公司还与电子科技大学、清华大学等知名高校紧密合作，聘请博士团队加盟，公司具备了磁光电存储领域的人才储备。
在磁光电存储领域，公司经过多年深入的自主开发，目前已经掌握了产品产业化生产所需要的软硬件核心技术，包括：公司通过自主研发分布式对象数据存储核心代码，提高了专用场景下的运行效率；通过自主研发基于国产CPU视频存储专用文件系统，实现了软、硬件国产自主可控；通过自主研发嵌入式集群硬件架构，实现了设备整体低功耗高性能运转；通过结构设计实现更高程度自动化的技术；基于“监控到光盘”的设计理念，对产品进行监控的技术；提高电存储产品安全性的技术；解决高可靠存储服务容错、按需扩容和易维护性等关键问题的技术等相关技术。
公司拥有磁光电存储的相关技术和人才储备，具备产业化基础。
（2）公司深耕市场多年，熟知市场需求
公司作为目前国内领先的智慧中国全面解决方案提供商和建设与运营服务商，在智慧中国领域深耕多年。截至目前，公司累计承揽了2,300多个项目，先进的方案、高质量的产品和优良的服务赢得了政府、军队和行业高端客户的信赖。
在智慧中国领域多年的深耕，使得公司充分了解市场的需求。
全球第二大市场研究机构MarketsandMarkets发布的全球数据存储市场规模预测，预计2019年数据存储市场规模将为568亿美元。而到2024年，全球数据存储市场将破千亿美元大关，达到1,022亿美元，预测期间（2019-2024年）复合年增长率为12.48％。未来几年存储市场的需求依然保持较高的增速，市场高速增长的需求，使得公司在存储领域的投资具备了良好的市场基础。
公司在智慧中国项目实施过程中，存储设备主要是对外采购。未来公司自主研发生产的磁光电存储设备，可以用于公司的智慧中国项目。一方面公司通过提供更全面的设备与技术服务，提升公司整体市场竞争力；另一方面，通过使用公司自主设备，可以有效降低公司采购成本，提升公司盈利能力。
（3）公司拥有丰富的生产管理经验
公司自1998年成立至今，一直从事高低压成套开关设备、元器件和自动化产品的生产；公司全资子公司北京中电兴发之子公司信诺非凡也具有多年的电子元器件的生产经验。因此，公司在生产管理方面具备丰富的经验。本项目实施主体芜湖中电兴发将会租赁公司在芜湖的场地作为生产基地。公司在输配电业务领域的制造经验，也将为本项目的实施奠定良好的基础。
4、项目投资估算
投资规模和资金筹措方案：项目总投资79,730万元。其中，固定资产投资64,330万元，研发费用9,200万元，流动资金6,200万元。本次拟使用募集资金投入70,000万元，其余9,730万元以自筹资金投入，投资概算如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|费用名称|投资金额|占项目总资金的比例|
|一|建设投资|64,330.00|80.68%|
|1|主要设备与工器具购置费|60,140.00|75.43%|
|2|建筑工程费|1,070.00|1.34%|

|||||
|-|-|-|-|
|3|前期费用|1,360.00|1.71%|
|4|预备费|1,760.00|2.21%|
|二|研发费用|9,200.00|11.54%|
|三|铺底流动资金|6,200.00|7.78%|
|项目总投资||79,730.00|100.00%|

5、项目建设期
项目建设期为3年，自2019年6月至2022年6月。
6、项目经济效益测算
项目建成达产后，所得税后的财务内部收益率为15.41%，静态投资回收期为7.5年（含建设期），经济效益良好。
7、项目报批事项
2019年9月20日，本项目取得芜湖市鸠江区发展和改革委员会《企业投资项目告知登记表》（编号：鸠发改〔2019〕231号），项目立项工作完成。
项目的环评审批手续已办理完成，已取得建设项目环境影响登记备案表，备案号201934020700001256。
（二）自主可控集群嵌入式人工智能图像分析系统研发及产业化项目
1、项目基本情况
实施主体：公司全资子公司北京中电兴发之全资子公司芜湖中电兴发
建设地点：安徽省芜湖市鸠江经济开发区徽州路188号
生产规模：形成年产700台嵌入式人脸识别服务器、700台嵌入式视频结构化服务器的生产能力。
投资规模和资金筹措方案：项目总投资28,810万元。其中，固定资产投资21,810万元，研发费用6,000万元，流动资金1,000万元。本次拟使用募集资金投入25,000万元，其余3,810万元以自筹资金投入。
项目建设期：3年
2、项目实施的必要性
（1）实现核心技术自主可控的需要
继“中兴事件”后，美国再次发起了对华为的全面封杀。Intel、AMD、高
通停止了对华为PC、服务器和手机芯片的部分产品的供应，Google停止向华为
提供包括安卓系统在内的部分业务和服务，ARM公司也宣布停止对华为未来所有的技术授权支持。虽然上述企业已有部分产品或服务陆续对华为开始供应，但芯片和操作系统成为美国遏制中国的砝码，打破困局的唯一途径是“国产、自主、可控”。核心技术是国之重器，中国迫切需要加快实现关键核心技术的自主可控。
人工智能图像分析系统在安防、智慧城市等工程中具有重要的战略地位，关系国事民生，更关系国家安全。在智能制造的趋势下，未来将会有更多的领域应用人工智能，自主可控成为国家信息安全的基础。因此，本项目嵌入式集群人工智能系统核心技术的突破和掌握，对于实现核心技术自主可控，构建共性技术体系，提升安防技术水平，促进产业结构调整、工业转型升级具有重要意义。
（2）建设平安社会的需要
在突发事件处置、刑事案件侦破、反恐维稳斗争中，视频监控已逐步成为发现犯罪线索、搜集犯罪资料、提取犯罪证据的重要资源，成为案件事前预防、事中处理、事后追查的有利手段。尤其在侦查破案过程中，视频监控技术已成为公安机关继刑侦、技侦、网侦之后的重要技术手段。但是，在我国目前视频监控系统的建设与应用中，普遍存在着“看不清、调不出、提取难、检索慢”的问题，主要表现为视频图像不清晰、海量信息存储难、图像下载速度慢，不同格式的视频无法播放、特征目标检索难、历史图像查找比对误差大，缺少视频图像信息深度挖掘有效工具等技术难题。如何快速调阅海量视频、迅速发现监控视频中有价值的办案线索、自动识别危害公共安全的人员和行为、快速定位视频线索中的行为轨迹，从而增强公安机关快速反应、协同作战和精确打击的能力，提升社会治安动态防控水平，已成为当前维护公共安全的一项重要课题和紧迫任务。
视频图像智能分析技术与共享应用技术源于计算机视觉技术与信息技术，融合了图像处理、模式识别、计算机图形学、大数据、云计算等多项技术，其发展目标在于在监控图像与图像描述之间建立一种映射关系，推动各类基础设施互联互通，推进各类数据集成应用，是当前安防技术应用热点。对提高视侦工作效率，节省办案时间；提高视频监控的防范功效、原有视频监控系统的利用率和视频监控的使用效率，完善立体化社会治安防控体系等均有着非常重要的作用。
本项目产品的应用将有效减少国内安防智能视频分析应用过度依赖国外技术的局面，提升我国的视频图像信息智能化综合应用能力和治安防控技术水平。
（3）拓展公司业务领域的需要
智能图像分析技术不但在智慧城市建设中具有广泛的用途，在工业领域内也有着广泛的应用前景。随着技术的进步以及应用成本的下降，机器视觉在工业中的渗透率日益提升。机器视觉广泛应用于电子及半导体、汽车制造、食品包装、制药等领域。机器视觉的基础功能主要可以分为四大类：模式识别/计数、视觉定位、尺寸测量和外观检测，当前的应用也基本是基于这四大类功能来展开。
随着云计算、物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术的发展，智能制造飞速发展。通过智能图像分析系统将产品检测信息进行处理分析，实现机器深度学习，是人工智能领域的热门技术。未来随着汽车质量把控、汽车智能化、轻量化趋势对检测提出更高要求，制造行业自动化升级改造提速等工业要求的提高，机器视觉检测应用将更普遍，对人工智能图像分析系统的需求也将进一步加大。
随着本项目的实施，公司可以进一步扩大公司能够服务的客户范围，进一步拓展公司的业务领域。
（4）实现企业发展战略目标的需要
公司自主可控的核心产品贯穿了“从前端智能感知到中间网络传输，再到后端智慧应用”的整个智慧中国全面解决方案体系。在前端感知领域，专注于精确、智能采集设备的研发和制造。在中间传输领域，专注于4G/5G和全光网（AON）等关键技术产品的研制。在后端应用领域，公司开发了一系列自主可控的网络安全产品、计算与存储设备、大数据和智慧应用平台软件，涵盖智慧国防、城市治理、民生服务、产业发展等各类智慧应用。公司积极响应国家号召，致力于改革和创新，研发技术含量高、经济和社会效益好、具有广阔市场前景的新产品，以满足日新月异的市场需求。此项目的实施，有利于公司开拓新领域，打开新市场，完成企业发展战略目标。
3、项目实施的可行性
（1）公司拥有相关技术和人才储备，具备产业化基础
作为目前国内领先的智慧中国全面解决方案提供商和建设与运营服务商，专注于智慧科技方向的尖端传感器、嵌入式处理器、人工智能、边缘计算、物联网、产业互联网、大数据、云计算与云存储、智慧应用软件等关键技术的研究和开发。
公司全资子公司北京中电兴发是国家级高新技术企业、国家级技术创新示范企业、
国家级知识产权示范企业和双软企业，拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、两个省级重点实验室以及北京市级企业技术中心。申请国际及国内专利400余项，登记软件著作权600余项。公司及领军人物多次获得国家科技进步二等奖、国家技术发明二等奖、公安部科学技术一等奖等国家及省部级重大奖项，整体技术水平位于行业领先水平。
北京中电兴发现有员工352人，90%以上具有本科以上学历，30%以上具有中高级职称，涵盖国家注册一级建造师、国家一级注册电气设计师、国家计算机信息系统集成高级项目经理、国家计算机信息系统集成项目经理，以及国家建筑智能化专家委员会专家等行业人才。公司的研究开发、规划设计及建设运营团队由诸如：国家信息化专家委员会、国家智能化专家委员会、公安部科技信息化专家委员会、中国警用装备标准化技术委员会等老、中、青三代专家领衔。公司还与电子科技大学、清华大学等知名高校紧密合作，聘请博士团队加盟，公司具备了磁光电存储领域的人才储备。
在人工智能图像分析系统领域，公司经过多年深入的自主开发，目前已经掌握了产品产业化生产所需要的软硬件核心技术，包括：具有自主产权的私有数据集、深度学习算法；采用低功耗、低成本、国产化的自主可控的嵌入式集群系统；
面向公安行业的、可进行定制化服务的专业软件系统等相关技术或平台等技术。
公司拥有在人工智能图像分析系统领域的相关技术和人才储备，具备产业化基础。
（2）公司深耕市场多年，熟悉市场需求
公司作为目前国内领先的智慧中国全面解决方案提供商和建设与运营服务商，在智慧中国领域深耕多年。截至目前，公司累计承揽了2,300多个项目，先进的方案、高质量的产品和优良的服务赢得了政府、军队和行业高端客户的信赖。
在智慧中国领域多年的深耕，使得公司充分了解市场的需求。
根据全球第二大市场研究机构MarketsandMarkets的最新研究报告，全球视频监控市场未来五年（2018~2023年）预计将从368.9亿美元增长到683.4亿美元，年复合增长率为13.1％；预计到2023年全球移动机器人市场规模将达到541亿美元，年复合增长率为23.71%。根据前瞻产业研究院的预测，2021年我国人工智能市场规模将突破千亿元，并预测在2023年我国人工智能市场规模将突破2,000亿
元，达到2,364亿元左右，2019-2023年均复合增长率约为43.73%；预测2019年中国智能驾驶市场规模将突破千亿元，未来五年(2019-2023)年均复合增长率约为20.62%，并预测在2023年中国智能驾驶市场规模将达到2,381亿元。上述行业都会使用到人工智能图像分析系统产业化项目所生产的产品。
下游行业需求的快速增长，为公司产品市场开拓工作打下了良好的基础。此外，公司在智慧中国项目实施过程中所使用的服务器主要通过对外采购来满足公司需求，而随着公司嵌入式人脸识别服务器和嵌入式视频结构化服务器的成功自产，未来在智慧中国项目实施过程中可以使用自有产品。自产设备的使用，一方面可以提升公司服务能力，提高公司市场竞争力；另一方面，可以有效降低公司采购成本，提升公司盈利能力。
（3）公司拥有丰富的生产管理经验
公司自1998年成立至今，一直从事高低压成套开关设备、元器件和自动化产品的生产；公司全资子公司北京中电兴发之子公司信诺非凡也具有多年的电子元器件的生产经验。因此，公司在生产管理方面具备丰富的经验。本项目实施主体将会租赁公司在芜湖的场地作为生产基地。公司在输配电业务领域的制造经验，也将为本项目的实施奠定良好的基础。
4、项目投资估算
项目总投资28,810万元。其中，固定资产投资21,810万元，研发费用6,000万元，流动资金1,000万元。本次拟使用募集资金投入25,000万元，其余3,810万元以自筹资金投入，投资概算如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|费用名称|投资金额|占项目总资金的比例|
|一|建设投资|21,810.00|75.70%|
|1|主要设备与工器具购置费|19,800.00|68.73%|
|2|建筑工程费|430.00|1.49%|
|3|前期费用|1,000.00|3.47%|
|4|预备费|580.00|2.01%|
|二|研发费用|6,000.00|20.83%|
|三|铺底流动资金|1,000.00|3.47%|
|项目总投资||28,810.00|100.00%|

5、项目建设期
项目建设期为3年，2019年6月至2022年6月。
6、项目经济效益测算
项目建成达产后，所得税后的财务内部收益率为15.15%，静态投资回收期为7.5年（含建设期），经济效益良好。
7、项目报批事项
2019年9月 20日，本项目取得芜湖市鸠江区发展和改革委员会《企业投资项目告知登记表》（编号：鸠发改〔2019〕232号），项目立项工作完成。
项目的环评审批手续已办理完成，并取得建设项目环境影响登记备案表，备案号201934020700001255。
（三）赫章县智慧赫章PPP建设项目
1、项目概况
本项目的建设围绕“1+1+3+N”开展，即：“一中心”—智慧赫章应用中心；
“一基础”—信息基础设施建设；“三平台”—智慧治理平台、政务服务平台、应急管理平台；“N”—N个应用主题分类融合进“三平台”进行建设。主要内容如下：前端感知设施建设、市政信息基础设施建设、智慧应用中心、应急管理平台、综治治理网格化管理系统、平安城市综合管理系统、公安联勤指挥调度系统、智慧党建系统、智慧统战系统、智慧纪检系统、智慧城管系统、智慧市政基础设施管理系统、智慧安监系统、智慧司法系统、智慧法院系统、雪亮工程系统、政府公务用车管理系统、智慧旅游系统、智慧农业系统、智慧教育系统、智慧医疗系统、精准扶贫系统、智慧民调系统、综合展示平台、数据支撑平台与数据资源仓库、传输网络系统、赫章县综合指挥中心及机房配套工程设计等。
项目总投资 67,972万元，其中：工程建设费：63,204万元（其中硬件费用 49,322万元，软件费用 13,882万元）；其他费用：2,789万元；项目预备费：1,980万元。本次拟使用募集资金投入60,000万元，其余部分 7,972万元以自有资金投入。
项目实施主体为公司全资子公司北京中电兴发全资子公司赫章县融源信息技术有限公司，公司拟采用向赫章县融源信息技术有限公司借款的方式实施。本项目建设周期为2年，自2019年1月至 2020年12月。
2、合作模式
本项目按照“BOT（建设-运营-移交）+可行性缺口补助”的运作方式及回报机制，结合“可用性+使用量+绩效付费”模式，对项目公司按年支付相应的可行性缺口补助费用。项目运营补贴期间，政府承担可用性付费、年度运营成本及利润扣除使用者付费收入后剩余部分缺口补助。
合作期满项目公司无偿移交项目使用权、所有权给毕节市赫章县政务服务中心或毕节市赫章县政府指定机构。
3、项目实施的可行性
（1）项目建设符合赫章县的发展方向
智慧赫章项目是在智慧城市建设大环境下，运用数据支撑平台架构建立的一个具有基础性、公共性的县级资源汇聚中心。同时基于赫章县城市管理的实际业务搭建智慧应用中心、综合管理平台、政务服务平台、应急管理平台及综合展示平台，并通过丰富的前端感知层建立立体全方位的城市感知体系，最终达到社会治理科学化、智能化的目标。智慧赫章的建设，对提升农业生产水平、助理扶贫工作推进、突破政府发展体制性障碍、提高政府行政能力、降低行政成本、提高政府业务安全保障能力及推进智慧型城市建设方面都具有重要的意义。
（2）政府支持为项目实施提供有力保障
2014年 11月 26日，国务院发布了《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号），明确指出将积极推动社会资本进入公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域。本项目以 PPP模式实施，符合国家大力推动PPP模式的发展战略。此外，本项目采用“BOT（建设-运营-移交）+可行性缺口补助”的运作方式及回报机制，由项目公司进行投资运营，政府承担可用性付费、年度运营成本及利润扣除使用者付费收入后剩余部分缺口补助，有利于保证项目回款，为项目顺利实施提供保障。本次募投项目的实施将有利于公司把握 PPP模式的发展机遇，巩固公司在智慧中国领域内的竞争优势，提升整体盈利能力。
4、项目投资估算
本项目总投资 67,972万元，其中：工程建设费：63,204万元（其中硬件费用49,322万元，软件费用13,882万元）；其他费用：2,789万元；项目预备费： 1,980万元。本次拟使用募集资金60,000万元。工程建设费估算见下表：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|费用名称|预算金额|占项目总资金的比例|
|1|智慧旅游|5,902.74|9.34%|
|2|智慧社区|1,245.20|1.97%|
|3|智慧电商|181.12|0.29%|
|4|督查考核|915.20|1.45%|
|5|矿区税务监管|2,155.77|3.41%|
|6|雪亮工程|18,357.25|29.04%|
|7|天网工程|6,436.17|10.18%|
|8|智慧交通|1,892.44|2.99%|
|9|智慧城管|590.49|0.93%|
|10|地理信息服务|400.77|0.63%|
|11|二维码门牌|360.09|0.57%|
|12|综治信息管理|1,518.45|2.40%|
|13|全科网格化|301.87|0.48%|
|14|应急管理平台|504.46|0.80%|
|15|智慧照明|12,500.37|19.78%|
|16|智慧统战|222.75|0.35%|
|17|宗教信息化|99.45|0.16%|
|18|智慧磐石|300.01|0.47%|
|19|中心机房|6,046.68|9.57%|
|20|数据支撑|707.43|1.12%|
|21|综合展示平台|1,163.30|1.84%|
|22|协同联动系统|645.33|1.02%|
|23|联勤指挥|579.44|0.92%|
|24|移动 APP|177.02|0.28%|
|项目总投资||63,203.80|100.00%|

5、项目建设期
本项目建设周期为2年，自 2019年1月至2020年12月。
6、项目经济效益测算
经测算，本项目所得税后财务内部收益率为6.23％。
7、项目报批事项
2017年 12月5日，赫章县财政局出具了《关于赫章县智慧赫章建设工程PPP项目<物有所值评价报告>的审核意见》（赫财【2017】280号），评审结果为“通过”。
2017年 12月5日，赫章县财政局出具了《关于赫章县智慧赫章建设PPP项目<财务测算及财政承受能力论证报告>的审核意见》（赫财【2017】281号），认为本项目财政承受能力“通过论证”，项目事宜采用PPP模式。
2017年 12月12日，赫章县发展和改革局出具了《关于对<赫章县智慧赫章建设 PPP项目实施方案>的初步审核意见》（赫发改[2017]795号），原则通过该方案。
2017年 12月 15日，赫章县人民政府出具了《关于实施赫章县智慧赫章建设 PPP项目的批复》（赫府复【2017】107号），原则同意《赫章县智慧建设 PPP项目实施方案》。
2018年4月，本项目已进入财政部政府和社会资本合作中心项目库。
（四）补充流动资金
1、基本情况
公司拟将本次非公开发行股票募集资金中45,000万元用于补充流动资金。
2、必要性分析
本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金，有利于增强公司资本实力，缓解公司营运资金压力，为公司各项经营活动的开展提供资金支持，增强公司的抗风险能力。
3、可行性分析
本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金符合公司所处行业发展的相关产业政策和行业现状，符合公司当前实际发展情况，有利于公司经济效益持续提升和企业的健康可持续发展，有利于增强公司的资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司发展战略。本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金符合《上市公司证券发行管理办法》、《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》关于募集资金运用的相关规定，方案切实可行。
四、本次募集资金投资项目发展前景
（一）面向云计算和大数据的自主可控磁光电存储技术研发及产业化项目
1、全球数据存储概况
电子设备如智能手机和平板电脑都将以图像和视频的形式生成巨额数据，嵌入式设备、机器之间和物联网可从功能性应用程序（如广告和安全性）创建图像和视频数据，PC和服务器上的文件等数据，日志文件以及大量的元数据生成的增加，都将驱动数据增长。《数据时代2025》预测到 2025年，全球数据将暴涨至163ZB（1ZB=1万亿GB），相当于2016年所产生16.1ZB数据的十倍。
全球数据规模预测（数据来源：IDC“数据时代2025”）
全球第二大市场研究机构MarketsandMarkets发布的全球数据存储市场规模预测，预计 2019年数据存储市场规模将为568亿美元。而到 2024年，全球数据存储市场将破千亿美元大关，达到 1,022亿美元，预测期间（2019-2024年）复合年增长率为12.48％。
随着数据量的飞速增长，数据由“热”变“冷”的现象也日益凸显，按照“二八定律”，经过一段时间的使用，80%的数据都会变为冷数据。因此，至 2025年全球冷数据约为130.4ZB，数据存储市场规模将为920亿美元。
2、云存储市场概况
近年来，云计算行业进入高速发展阶段，随着云计算的高速发展，技术的日趋成熟，人类正在进入后移动互联网时代。5G和 WIFI正在加速普及，越来越多设备和屏幕、越来越便捷的联网条件给个人云存储市场带来前所未有的机会。
随着社会的发展，各行业、各领域的数据量都会不断地增长，数据量的急剧增长不断对存储系统提出挑战，云环境下的大数据存储成为未来数据存储的发展趋势。
根据测算，2017年全球云存储（不含硬件）市场规模为 147.24亿美元，中国云存储市场规模为13.55亿美元。
2012-2017年国内外云存储市场对比（数据来源：中国产业信息）
随着各行业各部门对于风险控制的加强和深化，数据保护市场仍将保持快速增长。尤其是政府、医疗、司法、交通等领域，对于数据容灾的需求将会更加旺盛。
2017年我国云储存行业市场规模约91.5亿元，同比 2016年的 47.83亿元增长了91.3%。其中企业级云储存行业规模90.25亿元，个人用户云储存行业规模约1.25亿元。
100
91.5
90
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
云存储行业市场规模：亿元
2012-2017年中国云储存行业市场规模情况（数据来源：中国产业信息）
100
90.25
90
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
企业级云存储市场规模：亿元
企业级云存储市场规模（数据来源：中国产业信息）
伴随着互联网技术的快速发展，各行各业对云存储的需求量在不断增多。而随着大数据时代的到来，未来云存储是大数据时代的市场必然趋势所在。大数据应用领域日益增多，对云存储的需求相对较多，功能要求相对较高。未来云存储市场将进一步扩大。
3、防灾数据备份市场概况
各种灾难频发和信息系统本身的脆弱性，使得灾难备份与恢复相关技术研究的重要性日益凸现，并且已经成为中国信息安全保障体系的重要支撑。但是我国容灾备份领域目前处于刚刚启步阶段。
灾备行业的机遇与挑战并存，将出现资源进一步整合、服务多元化，核心应用高度集中、渠道服务优化分布，多层级外包，企业人员向规划、管理职能过渡等趋势。同时，传统的“两地三中心”灾备架构已经无法满足用户不断攀高的需求变化，以“同城高可用，异地后援中心”为代表的新型布局正在形成。
根据我国灾备行业的历史数据规模，结合当前下游需求对行业的拉动，预计未来几年，我国灾备市场规模将保持较稳定的速度增长，灾备市场规模预测如下：
350 329.1
2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
市场规模：亿元
2016-2022灾备市场规模（数据来源：智妍数据中心）
4、视频监控存储市场概况
随着人们对安全性要求的提高，以及各级政府大力推进“平安城市”建设的进程，安防监控领域的数据量也随之呈现爆炸式增长。因此，安防行业具备在人工智能方面最完善的基础和最强烈的诉求。在过去的几年，公安、政府、交通这些安防行业的重点目标都已开始积极利用新一代智能安防产品。
从下游行业分布来看，平安城市和智能交通是安防行业需求最大的两个领域，合计占有44%的市场份额。在视频监控领域，两者也是最大的需求方，合计占比34%。
视频监控应用领域占比（单位：%）（数据来源：中国产业信息）
作为“平安城市”建设的核心组成部分，视频监控是城市公共安全的重要保障。随着“平安城市”建设向纵深推进，系统建设从一线城市向二三线城市拓展，
由大、中城市向区县、乡镇推广。视频监控市场规模将逐年扩大。
4000
3375
3500
3013
2014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E
视频监控市场规模：亿元
2014－2022年中国视频监控市场规模预测（单位：亿元）
（数据来源：中国产业信息）
未来随着数据量的增长、云储存技术的快速发展、灾备行业逐步提升、平安城市的快速建设等的影响逐渐加大，存储市场规模将日益增加。
（二）自主可控集群嵌入式人工智能图像分析系统研发及产业化项目
1、智能视频监控系统市场概况
智能视频监控系统是安全防范系统的组成部分，它是一种防范能力较强的综合系统。视频监控以其直观、方便、信息内容丰富而广泛应用于许多场合。近年来，随着计算机、网络以及图像处理、传输技术的飞速发展，视频监控制技术也有长足的发展。
近年来，多个发展中国家和地区的安全局势不稳定，持续的反恐需求有望直接有效刺激海外安防市场的需求规模持续大幅增长；IHS数据显示，2016年全球视频监控设备规模为151.2亿美元，加上相关服务市场，整个视频监控行业的市场规模达到276.3亿美元；预计未来五年全球视频监控复合增长率在20%-25%之间，2020年将达到639.8亿美元。
2013-2020年全球视频监控市场规模及预测（数据来源：前瞻产业研究院）
随着雪亮工程持续推进，中国视频监控市场规模呈现逐年增长。“雪亮工程”是以县、乡、村三级综治中心为指挥平台、以综治信息化为支撑、以网格化管理为基础、以公共安全视频监控联网应用为重点的“群众性治安防控工程”。它主要是针对农村地区治安防控的监控项目，旨在通过各级的综治中心和指挥平台，将视频图像信息系统纵向下延至县、乡、村，同时利用系统拓展在安防、社会治理、智慧交通、民生服务、生态建设等领域的应用，通过建设各类视频监控点，实现治安防控“全覆盖、无死角”。
数据统计显示，截至 2017年 12月底，雪亮工程中标亿元项目 9个，总计 31.04亿，占安防总体中标项目12%。基于国内农村市场的庞大及成长潜力来看，雪亮工程将成为安防行业重要的市场，同时雪亮工程不仅是保障城乡安全的新保障，也是智慧城市建设的重要分支。雪亮工程的持续推进，将城市监控拓展到周边农村地区，推动了中国视频监控市场的发展。同时，“一带一路”战略和智慧/平安城市的建设也是国内行业发展的驱动引擎。
随着安防市场的不断增长，对智能视频监控系统的市场需求也在不断增长，人工（AI）智能图像分析应用技术作为智能视频监控系统的重要组成部分，市场前景广阔。
2、人工智能市场概况
人工智能是新一轮产业变革的核心驱动力，将进一步释放历次科技革命和产业变革积蓄的巨大能量，并创造新的强大引擎，重构生产、分配、交换、消费等
经济活动各环节，形成从宏观到微观各领域的智能化新需求，催生新技术、新产品、新产业、新业态、新模式。人工智能正在与各行各业快速融合，助力传统行业转型升级、提质增效，在全球范围内引发全新的产业浪潮。
我国政府高度重视人工智能的技术进步与产业发展，人工智能已上升国家战略。《新一代人工智能发展规划》提出“到 2030年，使中国成为世界主要人工智能创新中心”。自 2006年深度学习算法被提出，人工智能技术应用取得突破性发展。2012年以来，数据的爆发式增长为人工智能提供了充分的“养料”，深度学习算法在语音和视觉识别上实现突破，令人工智能产业落地和商业化发展成为可能。人工智能市场前景巨大，预计到 2025年人工智能应用市场总值将达 1,270亿美元。
数据显示，截止至 2017年我国人工智能市场规模达到 237.4亿元，相较于 2016年增长67%。其中以生物识别、图像识别、视频识别等技术为核心的计算机视觉市场规模最大，占比34.9%，达到82.8亿元。初步测算2018年我国人工智能市场规模将达 415.5亿元，同比增长75%。预测 2019年我国人工智能市场规模将达到 554亿元左右。2021年我国人工智能市场规模将突破千亿元，并预测在2023年我国人工智能市场规模将突破2,000亿元，达到了2,364亿元左右， 2019-2023年均复合增长率约为43.73%。
3、智慧交通市场概况
2017年交通运输部启动了《智慧交通发展行动计划(2017-2020年)》，鼓励政府和企业，中央和地方，资本和技术全方位合作，以市场化的方式推动我国道路智能交通产业化发展，促进行业创新能力的提升。智能化已成为我国道路交通运输行业转型升级和实现交通现代化的必然选择。
作为缓解城市交通压力、减少交通事故重要手段的智能交通建设成为政府投资重点。有关数据显示，2011-2017年我国智能交通市场保持10%以上的增长速度，2017年智能交通规模达到6,352.6亿元，年均复合增长率达到11.76%，2018年预计突破7,000亿元。在政策利好释放、技术水平不断提高及市场需求持续增长的推动下，预计未来五年我国智能交通将保持13%左右的年均复合增速，预计到2024年行业市场规模将超过1.5万亿元。因此AI智能图像分析技术作为智能交通行业发展的核心技术，其市场发展前景不言而明，也将获得巨大的发展空间。
2019-2024年中国智能交通市场发展前景预测（单位：亿元）
16000
2019E 2024E
2019-2024年中国智能交通市场发展前景预测（数据来源：前瞻产业研究院）
车辆辅助驾驶系统能够有效降低交通事故发生频率，且对减少交通延误具有一定的积极作用。图像识别技术的进一步发展可以改善现有车载辅助系统高成本、低可靠性的状况，且为车辆多元化、智能化发展提供必要的理论支撑。数据显示， 2015年，国内智能驾驶的渗透率为15%，其中绝大部分为低级别的自动驾驶，对应的市场规模为 353亿。此后，随着汽车智能化的不断发展，2016年中国智能驾驶市场规模达到了 490亿元，同比增长38.8%。截止至 2017年中国智能驾驶市场规模增长至681亿元，同比增长39%。预测2019年中国智能驾驶市场规模将突破千亿元。未来五年(2019-2023)年均复合增长率约为20.62%，并预测在 2023年中国智能驾驶市场规模将达到2,381亿元。
3000
2500
2381
2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年
中国智能驾驶市场规模（亿元）
中国智能驾驶市场规模预测（数据来源：前瞻产业研究院）
4、智能机器人市场概况
智能机器人的关键技术包括视觉、传感、人机交互和机电一体化等。从应用角度分，智能机器人可以分为工业机器人和服务机器人。其中，工业机器人一般包括搬运机器人、码垛机器人、喷涂机器人和协作机器人等。服务机器人可以分为行业应用机器人和个人/家用机器人。2017年全球机器人市场规模已达500亿美元。2017年全球工业机器人的总销量达38万台，同比增长29%。中国自 2013年以后一直是全球最大的工业机器人市场。2017年，中国的工业机器人销量达 13.8万台，其次是韩国约4万台，日本约有3.8万台。在美洲，美国是最大的单一市场，销售了约 3.3万台工业机器人。在欧洲，德国则售出了约2.2万台。中、韩、日、美、德五国2017年工业机器人销量占全球总销量71%。
全球主要工业机器人市场出货量统计（台）
160000
140000
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||中国|韩国|日本|美国|德国|
|2015年|69000|38000|35000|28000|20000|
|2016年|87000|41000|39000|31000|20000|
|2017年|138000|40000|39000|33000|22000|

全球主要工业机器人市场出货量统计（数据来源：前瞻产业研究院）
机器视觉系统可以快速获取大量信息，而且易于自动处理，也易于同设计信息以及加工控制信息集成，应用机器视觉系统能够大幅降低检验成本，提高产品质量，加快生产速度和效率，极大地提升企业竞争力。机器视觉产品凭借其强大的性能优势，已经在众多的企业、高校、科研机构的大型项目和系统上得到很好的应用，其应用领域也越来越广泛。随着机器视觉的应用扩大，人工智能图像分析系统的市场份额也将逐步扩大。
随着智慧城市、雪亮工程、智能制造等项目的推进，人工智能的应用将越来
越广，人工智能图像分析系统在各领域的重要性越来越突出，市场前景广阔。
五、本次发行募投项目对发行人经营管理、财务状况等的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次发行募集资金投资项目系公司对主营业务的深耕和加强，是完善公司产业战略布局、提升综合服务能力、增强核心竞争力的重要举措，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于增强公司在智慧中国领域的核心竞争力，提升综合研发能力和自主创新能力，对公司巩固行业地位、丰富公司业务结构和服务能力、寻求新的利润增长点、提升持续盈利能力具有重要意义。
（二）对公司财务状况的影响
本次非公开发行募集资金到位后，公司资产总额与净资产将同时增加，资金实力将得到有效提升，资产负债率将有所下降，流动比率及速动比率将有所上升，有利于优化公司资产负债结构，降低财务风险，并为后续融资提供良好保障。同时，补充流动资金有利于补充公司营运资金，降低银行借款规模，减少利息费用支出，增加公司利润水平。长远来看，本次募集资金投资项目将为公司后续发展提供有力支持，进一步增强公司的可持续发展能力。但由于本次发行后总股本和净资产将有所增加，募集资金投资项目产生的经营效益短期内无法体现，可能存在净资产收益率下降、每股收益被摊薄等情况。随着募投项目产生效益，公司的收入和净利润将会增加，净资产收益率和每股收益等指标会有所提高。
六、募集资金投资项目可行性分析结论
综上所述，本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策、公司所处行业发展趋势以及公司的战略发展规划，具有良好的市场前景和经济效益，有利于增强公司的竞争力和可持续发展能力。因此，本次募集资金投资项目合理、可行，符合公司及公司全体股东的利益。
安徽中电兴发与鑫龙科技股份有限公司二〇一九年九月二十七日