目 录
一、审核报告………………………………………………………………第1页二、盈利预测表……………………………………………………………第2页三、盈利预测说明……………………………………………………第3—21页
盈利预测表
2015年度
编制单位：新动力电机（荆州）有限公司 单位：人民币万元
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|-|-|-|-|
|注释号|2014年度已审实际数|||
|||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|112345678|2 ,341.482 ,341.482 ,182.931 ,456.591 2.296 1.395 72.205 3.522 6.941 58.557 0.102 28.651 0.342 18.312 18.312 18.312 18.31|1 ,699.171 ,699.171 ,391.041 ,223.981 0.711 7.381 54.522 5.08- 40.633 08.130 .783 08.917 1.252 37.662 37.662 37.662 37.66|1 1,397.011 1,397.019 ,689.518 ,401.818 0.062 51.747 24.841 17.091 13.971 ,707.501 ,707.504 29.661 ,277.841 ,277.841 ,277.841 ,277.84|

法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
新动力电机（荆州）有限公司
盈利预测说明
2015年度
金额单位：人民币万元重要提示：新动力电机（荆州）有限公司（以下简称公司或本公司）2015年度盈利预测表是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、公司基本情况
新动力电机（荆州）有限公司（以下简称公司或本公司）系由淳安新动力电机有限公司投资设立，于 2011年 5月 6日在荆州市工商行政管理局登记注册，现持有注册号为421000000098206的营业执照，注册资本10,000万元。
本公司经营范围：生产、销售扁平电机、传统电机、防爆电机、空调压缩机和专用设备。
二、盈利预测编制基础
本公司在经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计的2014年度及2015年1－3月财务报表的基础上，并以本公司对预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，编制了本公司2015年度盈利预测表。
三、盈利预测假设
(一)国家及地方现行的法律法规、监管、财政、经济状况或国家宏观调控政策无重大变化；
(二)国家现行的利率、汇率及通货膨胀水平等无重大变化；
(三)对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；
(四)本公司组织结构、股权结构及治理结构无重大变化；
(五)本公司经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
(六)本公司制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行；
(七)本公司经营所需的能源和主要原材料供应及价格不会发生重大波动；
(八)本公司经营活动、预计产品结构及产品市场需求状况、价格在正常范围内变动；
(九)无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。
(十)其他具体假设详见本盈利预测说明之盈利预测表项目说明所述。
四、盈利预测采用的主要会计政策和会计估计
本公司编制该盈利预测表所采用的会计政策和会计估计符合《企业会计准则》的规定，与公司实际采用的会计政策、会计估计一致。
(一)遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二)会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(三)记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(四)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
(五)合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料由母公司按照《企业会计准则第33号——
合并财务报表》编制。
(六)现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可随时用于支付的存款，现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(七)外币业务和外币报表折算
1.外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2.外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
(八)金融工具
1.金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；2)初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
3.金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用： (1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
4.金融资产的减值测试和减值准备计提方法
(1)资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
(2)对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单
项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
(3)可供出售金融资产
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
(九)应收款项
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：账龄1年以内（含1年，以下类推）的，按其余额的5.00%计提；账龄1-2年的，按其余额的10.00%计提；账龄2-3年的，按其余额的40.00%计提；
账龄 3年以上的，按其余额的60.00%计提。对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，单独进行减值测试，并根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
对于其他应收款项（包括应收票据、应收利息、长期应收款等），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
(十)存货
1.存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2.发出存货采用月末一次加权平均法。
3.资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
4.存货的盘存制度为永续盘存制。
5.周转材料按照一次转销法进行摊销。
(十一)长期股权投资
1.共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2.投资成本的确定
(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3.后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
4.减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
(十二)投资性房地产
1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
(十三)固定资产
1.固定资产的确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
2.各类固定资产的折旧方法
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|-|-|-|
|折旧方法|折旧年限(年)|残值率(%)|
|年限平均法|20-40|5|
|年限平均法|5-10|5|
|年限平均法|5-10|5|
|年限平均法|5|5|

3.资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
(十四)在建工程
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
3．资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
(十五)借款费用
1.借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费
用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
(十六)无形资产
1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限(年)
土地使用权 50
软件 10
商标权 10
专利权 10
3．使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
4．内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十七)长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(十八)预计负债
1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(十九)收入
1．销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：(1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；(2)公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；(3)收入的金额能够可靠地计量；(4)相关的经济利益很可能流入；(5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2．提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3．让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
4．建造合同
(1)建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
(2)固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地计量。成本加成合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
(3)确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。
(4)资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
执行中的建造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损合同，按其差额确认预计负债。
(二十)政府补助
1.政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
2.政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
3.与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
(二十一)递延所得税资产、递延所得税负债
1．根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3．资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
五、盈利预测税项
主要税种及税率
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|-|
|计 税 依 据|
|销售货物或提供应税劳务|
|应纳税营业额|
|从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的8%计缴|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应纳税所得额|

六、盈利预测合并财务报表范围
纳入合并范围的子公司
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|-|-|-|-|-|
|业务性质|注册地|注册资本|持股比例(%)|表决权比例(%)|
|制造业|湖北荆州|120万元|100.00|100.00|

七、盈利预测表项目说明
1.营业收入/营业成本
(1)明细情况
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|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|2,202.34|1,627.95|11,246.60|
|139.14|71.22|150.41|
|2,341.48|1,699.17|11,397.01|
|1,386.69|1,175.56|8,281.48|
|69.90|48.42|120.33|
|1,456.59|1,223.98|8,401.81|

 (2)主营业务收入/主营业务成本（分行业）
||||
|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|2,202.34|1,627.95|11,246.60|
|2,202.34|1,627.95|11,246.60|
|1,386.69|1,175.56|8,281.48|
|1,386.69|1,175.56|8,281.48|

 (3)主营业务收入/主营业务成本（分产品）
||||
|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|2,202.34|1,627.95|11,246.60|
|1,706.61|1,222.48|9,652.07|
|495.73|405.47|1,594.53|
|1,386.69|1,175.56|8,281.48|
|1,147.25|920.92|7,260.98|
|239.44|254.64|1,020.50|

 (4)其他说明
1)营业收入预测说明
本公司主营业务为电机系列产品及其专用设备的研发、生产和销售。主营业务收入2015
年度预测数12,874.55万元，较2014年度实际数2,202.34万元增长4.85倍。
2015年度预测的主营业务收入主要是在公司历史经营统计资料、目前客户市场和公司经营发展规划的基础上，同时考虑新能源汽车电机的市场发展趋势等因素预测。
2)营业成本预测说明
主营业务成本2015年度预测数9,457.04万元，较2014年度实际数1,386.69万元增长5.82倍，主要系预计主营业务收入的增长，相应主营业务成本也随之增长。
本公司营业成本主要根据单位产品生产成本和预计销售量预测，而单位产品生产成本根据该产品预计销售单价和预计毛利率进行预测。
2.营业税金及附加
1)明细情况
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|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|4.08|1.09||
|4.79|5.61|46.70|
|2.05|2.41|20.02|
|1.37|1.60|13.34|
|12.29|10.71|80.06|

2)其他说明
营业税金及附加依据营业收入、原材料的采购预测数及税法规定的相关税费率进行预测。营业税金及附加2015年度预测数90.77万元，较2014年度实际数12.29万元增长6.39倍，主要系预测期营业收入增加，相应附加税增加。
3.销售费用
1)明细情况
||||
|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|23.03|7.82|54.74|
|17.23|5.71|113.97|

||||
|-|-|-|
|13.05|1.39|56.99|
|6.21|2.16|22.79|
|1.87|0.30|3.25|
|61.39|17.38|251.74|

 2)其他说明
公司销售费用主要包括职工薪酬、运输费、差旅费和业务招待费等。职工薪酬预测数根据销售人员编制和工资增长计划进行预测；其他各项费用根据销售收入的一定比例进行预测。
销售费用2015年度预测数269.12万元，较2014年度实际数61.39万元增长3.38倍，主要系营业收入上升，运输费、差旅费、业务招待费上升导致。
4.管理费用
1)明细情况
||||
|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|269.56|49.87|238.02|
|132.87|33.25|49.19|
|64.74|21.30|43.70|
|61.11|33.43|323.62|
|10.99|2.46|11.40|
|7.00|2.60|11.40|
|5.27|0.68|11.40|
|1.16|0.67|5.07|
|0.62|2.01|8.25|
|18.88|8.25|22.79|
|572.20|154.52|724.84|

 2)其他说明
公司管理费用主要包括职工薪酬、折旧摊销、税费、研究开发费、车辆费用、中介咨询
费等。管理费用根据公司2014年度、2015年1-3月实际支出水平以及预测期间变动趋势，
并假定公司现行的费用支出控制制度得以严格执行进行预测。其中职工薪酬根据管理人员编制和工资增长计划进行预测；折旧和摊销由公司现有的及拟更新的固定资产折旧组成，根据公司固定资产的现状及拟更新的规模计算得出；研究开发费系根据研发项目的数量和进度进行预测；办公费、业务招待费、差旅费和其他费用以公司营业收入的一定比例预测。
管理费用2015年度预测数879.36万元，较2014年度实际数572.20万元增长53.68%，主要系预期收入增加，公司研发费、管理人员工资及社保费、差旅费等相应增加。
5.财务费用
1)明细情况
||||
|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|144.16|36.00|120.55|
|-103.34|-11.20|-6.10|
|12.70|0.28|2.64|
|53.52|25.08|117.09|

 2)其他说明
财务费用主要依据本公司已有借款和预测期间经营资金的需求，结合现行利率及利率预计走势等因素进行预测；对于银行手续费，由于与营业收入存在一定的比例关系，按各年公司收入的一定比例预测；对于利息收入，根据公司货币资金最低保有量和活期存款利率进行预测。
财务费用2015年度预测数142.17万元，较2014年度实际数53.52万元增长1.66倍，主要原因系2014年度公司计提了对部分公司的资金占用费所致。
6.资产减值损失
1)明细情况
||||
|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|26.94|-40.63|113.97|
|26.94|-40.63|113.97|

2)其他说明
公司根据2014年度实际数及2015年1-3月实际数确定2015年度资产减值损失；分析以前年度资产实际发生损失产生的原因，公司预计2015年度资产减值损失的金额会增加，2015年度的资产减值损失系根据计划的销售金额和预期应收账款账龄结构的变化预测。
7.营业外收入
1)明细情况
||||
|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|70.00|||
|0.02|0.78||
|0.08|||
|70.10|0.78||

 2)其他说明
对于营业外收入，由于存在很大的不确定性，无法预计，预测时不予考虑。
8.所得税费用
1)明细情况
||||
|-|-|-|
|2014年度已审实际数|||
||1-3月已审实际数|4-12月预测数|
|18.64|84.66|429.66|
|-8.30|-13.41||
|10.34|71.25|429.66|

 2)其他说明
当期所得税费用根据预测期间的利润总额并考虑纳税调整事项后，按25%税率计算确定。纳税调整事项主要考虑业务招待费、研发费等。所得税费用2015年度预测数500.91万元，较2014年度实际数10.34万元增长47.44倍，原因主要系2015年度的当期应纳税所得
额增加所致。
八、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
(一)主要问题
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资
料，并注意如下主要问题：
1.产业政策风险
本公司专业从事新能源汽车电机、工业高效节能电机及其专用设备的研发、生产和销售，客户包括公共事业单位、国有企业、央企、民营企业，客户的购买力与国家对新能源汽车支持力度和补贴政策密切相关。当政府支持和补贴力度较大时，行业发展速度比较快，公司业绩会相应提升；当政府进行产业调整，支持和补贴力度较小时，行业发展速度可能减缓，公司业绩也会相应下降。
2.竞争加剧风险
为应对日益突出的燃油供求矛盾和环境污染问题，世界主要汽车生产国纷纷加快部署，将发展新能源汽车作为国家战略，大力发展和推广应用汽车节能技术。随着国家对新能源汽车支持力度的不断加大，各类市场主体将纷纷进入本行业，对本公司盈利能力可能造成不利影响。
3.行业标准变动风险
本公司主营业务是新能源汽车电机、工业高效节能电机及其专用设备的研发、生产和销售，行业对产品的安全性和稳定性要求比较高，并且行业技术更新升级较快，行业协会可能对产品制定更高的标准。如果公司的技术达不到行业的标准，将会对企业的业绩造成不利影响。
4.依赖主要客户的风险
本公司目前的主要客户是上海大郡动力控制技术有限公司、浙江福欣德机械有限公司和武汉理工通宇新源动力有限公司，三家客户的销售额占本公司总销售额的80%以上，公司对主要客户的依赖性较强。未来如果主要客户流失，将会对公司的经营业绩造成较大影响。
5.应收账款回收风险
本公司预计未来经营规模发展较快，应收账款相应会大幅增加。如果公司在开拓市场的同时不加强应收账款的催收力度，或者宏观经营及金融环境发生变化，本公司存在应收账款无法正常回收，需计提大额坏账准备的风险。
6.原材料价格波动风险
本公司主导产品中的原材料成本占产品成本的比例较高，其变化对公司产品成本的影响
较大。公司同主要供应商之间建立了长期的合作关系，保证了原材料采购价格的相对稳定，但是从长期看，不排除由于通胀而导致的原材料价格上涨风险。公司如不能消化原材料价格上涨带来的成本增长，公司的盈利能力将会受到不利影响。
(二)拟采取的措施
针对上述问题，本公司拟相应采取如下措施予以应对：
1.针对产业政策风险的应对措施
公司管理层具有丰富的新能源汽车行业工作经验，对国家产业政策的变动和宏观经济的波动具有较强的把握能力，将适时根据国家的政策变化和市场需求变化调整公司的营销模式和产品结构。同时根据最新的国家政策，在可预见的未来国家将积极推行能源发展战略行动计划，加快新能源汽车推广应用，这一指导性政策将有助于公司产业环境全面优化，有利于增加公司收入及利润。
2.针对竞争加剧风险的应对措施
公司一方面借助上市公司资金优势，持续开发新产品，推进技术的更新升级，力争在产品质量和售后服务方面实现与竞争对手的差异化，保持自己在行业的技术领先优势和在新能源市场的领先地位；另一方面将借助上市公司的营销团队，努力开拓新客户。
3.针对行业标准变动风险的应对措施
公司将密切关注行业标准的最新动态，积极推动技术更新升级和研发新技术，力争参与行业协会和行业标准的制定。
4.针对依赖主要客户的风险的应对措施
针对目前公司对主要客户依赖性较强的问题，公司一方面将与主要客户建立长期合作关系，降低主要客户流失的风险；另一方面公司将加大营销队伍建设，并结合上市公司的资源和优势，加大市场开拓力度。
5.针对应收账款回收风险的应对措施
公司对应收账款回款问题将针对性地制定年度回款计划。未来将在不断开拓市场的同时，大力加强应收账款催收力度；努力搞好与客户的关系，与客户在合作中实现双赢。
6.针对原材料价格波动风险的应对措施
公司目前对于主要供应商具有较强的议价能力，未来将努力在改变付款条件的情况下，通过分类集中采购或者招投标的方式选择最优价格供应商，保持对原材料价格的控制，同时将密切关注国际市场主要原材料的价格波动，结合价格波动趋势和公司生产计划制定最优采
购计划，防范原材料价格波动的风险。
新动力电机（荆州）有限公司二〇一五年四月三十日