河南四方达超硬材料股份有限公司
2017年度财务决算报告
2017年度公司实现营业收入 31,449.77万元，比去年同期增加88.47%；营业成本16,047.90万元，比去年同期增加71.38%；销售费用1,929.63万元，比去年同期增加93.38%；管理费用4,683.20万元，比去年同期增加28.68%；财务费用 184.80万元，比去年同期增加 897.24万；实现营业利润 7,399.50万元，比去年同期增加153.51%；利润总额 7,313.29万元，比去年同期增加111.03%；
归属于上市公司股东的净利润 6,157.01万元，比上年同期增加108.60%；经营活动产生的现金净流入19,329.87万元，比去年同期增加15,012.85万元；投资活动产生的现金净流出 6,407.86万元，比去年同期减少 14,204.07万元；筹资活动产生的现金净流出374.89万元，比去年同期减少1,800.27万元。
主要财务指标如下表：
单位：元
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|项目|2017年|2016年|增减额|本年比上年增减率|
|营业收入|314,497,693.63|166,873,023.81|147,624,669.82|88.47%|
|营业利润|73,994,985.83|29,188,296.68|44,806,689.15|153.51%|
|归属于上市公司股东的净利润|61,570,089.42|29,515,228.60|32,054,860.82|108.60%|
|扣除非经常性损益的净利润|52,460,803.64|19,260,395.04|33,200,408.60|172.38%|
|资产总额|980,880,677.09|861,618,004.20|119,262,672.89|13.84%|
|归属于母公司所有者权益合计|804,674,518.62|745,785,273.22|58,889,245.40|7.90%|
|基本每股收益|0.1289|0.0618|0.0671|增加0.0671元/股|
|每股净资产|1.6229|1.5621|0.0608|增加0.0608元/股|
|加权平均净资产收益率|7.94%|3.98%|3.96%|上升3.96个百分点|
|每股经营现金流量|0.4047|0.0902|0.3145|增加0.3145元/股|

一、2017年度经营成果分析
1、营业收入分析
单位：元
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|区域|2017年|2016年|增减额|本年比上年增减率|
|国内销售|100,194,196.00|60,859,839.16|39,334,356.84|64.63%|
|国际销售|214,303,497.63|106,013,184.65|108,290,312.98|102.15%|
|合计|314,497,693.63|166,873,023.81|147,624,669.82|88.47%|

公司销售收入同比增加88.47%，主要是石油/天然气钻探用聚晶金刚石复合片销售收入上升。
2、毛利率分析
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|项目|2017年|2016年|增减|
|复合超硬材料|51.70%|50.13%|增加1.57个百分点|
|复合超硬材料制品|27.46%|10.06%|增加17.40个百分点|
|微粉及其他|36.83%|46.47%|减少9.64个百分点|
|合计|48.97%|43.89%|增加5.08个百分点|

产品毛利率较 2016年度增加 5.08个百分点，主要是石油/天然气钻探用聚晶金刚石复合片销售增加，带来产品结构变化致使毛利率较上年同期出现上升。
3、2017年公司各项费用分析
单位：元
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|科目名称|本期金额|上期金额|变动金额|变动比率|
|税金及附加|5,116,538.34|3,139,268.42|1,977,269.92|62.99%|
|销售费用|19,296,326.58|9,978,260.51|9,318,066.07|93.38%|
|管理费用|46,831,961.89|36,394,443.28|10,437,518.61|28.68%|
|财务费用|1,847,987.54|-7,124,441.02|8,972,428.56|-125.94%|
|资产减值损失|18,979,699.14|8,024,112.98|10,955,586.16|136.53%|
|投资收益|8,104,935.25|6,895,973.73|1,208,961.52|17.53%|
|营业外收入|2,745,553.24|6,206,654.31|-3,461,101.07|-55.76%|
|营业外支出|3,607,608.40|739,146.58|2,868,461.82|388.08%|

(1)税金及附加2017年度比上年同期增加197.73万元，增幅62.99%。
(2)销售费用2017年度比上年同期增加931.81万元，增幅93.38%，主要原因是销售收入的增长引起费用上升。
(3）管理费用 2017年度比上年同期增加 1,043.75万元，增幅28.68%，主要原因为公司加强新产品研发管理，导致研发投入同比增加 800万元，增幅
研发支出情况如下表：
单位：万元
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|项目|2017年度|2016年度|2015年度|
|研究开发费|2,099.14|1,299.20|1,714.78|
|营业收入|31,449.77|16,687.30|20,326.17|
|研发费占比例|6.67%|7.79%|8.44%|

(4)资产减值损失2017年度比上年同期增加1,095.56万元，增幅136.53%，主要是应收账坏账准备计提同比增加 768.96万元，商誉减值计提 563.82万元，存货减值计提371.95万元。
(5)营业外收入2017年度比上年同期减少346.11万元，减幅55.76%，主要是会计政策变更，本期政府补助544.28万元改列报在其他收益项目。
(6)公司营业外支出2017年度比上年同期增加286.46万元，增幅388.08%，主要是郑州华源债务重组损失298万元。
报告期内公司基本每股收益为0.1289元，比去年同期增加0.0671，主要因为公司净利润增加导致。加权平均净资产收益率为7.94%，比去年同期增加3.96个百分点，主要是因为收入上升带来利润增加所致。
二、2017年年末财务状况分析
单位：元
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|资产|年末余额|年初余额|变动额|变动比率|
|货币资金|218,390,604.62|174,956,990.58|43,433,614.04|24.83%|
|预付款项|714,887.06|659,732.71|55,154.35|8.36%|
|存货|98,364,543.99|91,814,271.85|6,550,272.14|7.13%|
|应收利息|744,740.82|3,420,397.26|-2,675,656.44|-78.23%|
|其他流动资产|133,550,328.50|142,065,992.39|-8,515,663.89|-5.99%|
|可供出售金融资产|121,268,702.81|70,011,000.00|51,257,702.81|73.21%|
|在建工程|241,992.46|2243459.88|-2,001,467.42|-89.21%|
|其他非流动资产|7,138,642.93|3,025,340.00|4,113,302.93|135.96%|
|应付票据|78,118,446.96|14,280,622.61|63,837,824.35|447.02%|
|应交税费|2,490,470.83|3,730,410.57|-1,239,939.74|-33.24%|
|应付股利|110,279.26|153186.76|-42,907.50|-28.01%|
|预计负债|0.00|1,463,800.00|-1,463,800.00|-100.00%|
|递延收益|29,365,607.56|31,240,607.56|-1,875,000.00|-6.00%|
|其他综合收益|103,943.52|54,860.78|49,082.74|89.47%|
|*少数股东权益|380,067.15|2,133,478.40|-1,753,411.25|-82.19%|

1、资金比年初数增加4343.36万元，主要原因是公司本期盈利增长所致。
2、预付账款：预付账款增加 5.52万元，主要是加强供应商付款条件管控，与上年差异较小。
3、存货较年初数增加655.03万元，增幅7.13%，明细如下：
单位：元
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|项目|2017年12月31日|2016年12月31日|增加额|增加比例|
|原材料|23,238,729.18|14,970,224.72|8,268,504.46|55.23%|
|在产品|31,774,667.33|24,343,884.66|7,430,782.67|30.52%|
|库存商品|38,987,362.38|48,733,348.24|-9,745,985.86|-20.00%|
|发出商品|4,363,785.10|3,766,814.23|596,970.87|15.85%|
|合计|98,364,543.99|91,814,271.85|6,550,272.14|7.13%|

从上表可以看出，公司存货的增加主要是公司为销售备货导致。
4、应收利息较年初数减少267.57万元，主要原因是期末未到期理财产品减少。
5、其他流动资产较年初数减少851.57万元，主要是本报告期末未到期理财资金理财产品重分类。
6、可供出售金融资产较年初数增加5,125.77万元，主要是公司购买赛一启航私募股权投资基金3,500万元、富国恒享专项基金1,000万元、良卓资产银通2号票据投资私募基金1,000万元。
7、在建工程较年初减少200.15万元，主要是项目达到可使用状态已转为资产。
8、其他非流动资产较年初数增加411.33万元，主要是采购设备未到导致预付设备款增加。
10、应付票据较年初数增加 6,383.78万元，主要原因是公司供应商付款条件改善，承兑付款比例增加。
11、应交税费较年初数减少 123.99万元，主要是由于本报告期采购备货增加。
12、应付股利较期初减少 4.92万元，主要原因为回购股权激励限售股发放股利。
13、预计负债较年初数减少 146.38万元，主要原因是销售压机已全部过保
质期冲回。
14、递延收益较年初数减少 187.50万元，主要原因是本报告期政府专项资金项目分摊所致。
15、其他综合收益较年初增加4.91万元，主要原因为外币报表折算差异。
16、少数股东权益较年初减少 175.34万元，主要原因为郑州华源少数股东股权比例减少。
三、现金流量分析
单位：元
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|项目|本年金额|上年金额|增减额|
|经营活动产生的现金流量净额|193,298,738.16|43,170,286.78|150,128,451.38|
|投资活动产生的现金流量净额|-64,078,581.49|-206,119,295.22|142,040,713.73|
|筹资活动产生的现金流量净额|-3,748,856.83|-21,751,543.08|18,002,686.25|
|现金及现金等价物净增加额|125,330,249.35|-184,694,011.51|310,024,260.86|

2017年公司现金及现金等价物净增加额为12,533万元，主要是本期加强承兑付款比例管控所致。
经营活动产生的现金流量净流入增加15,012.85万元，主要是销售收入增长、欠款管理加强、采购条款及付款方式优化。
河南四方达超硬材料股份有限公司董事会 2018年4月22日