厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司
2017年度董事会工作报告
一、概述
2017年度，在复杂的国内外经济形势下，公司管理层紧紧围绕董事会制定的年度经营计划，大力发挥公司在品牌、质量、技术、规模等方面的综合竞争优势，重视技术研发和知识产权保护，不断提高生产效率，进一步加强产品质量管控，强化存量客户的战略联盟，积极开拓国内外市场，企业各项经营工作稳健开展。
（一）2017年度国内外房地产市场、中国卫生陶瓷行业的发展状况及卫浴行业发展趋势，对从属于卫浴配件行业的公司经营的影响
2017年，全球房地产投资峰值录得1.62万亿美元，较2016年1.43万亿美元增长约13.29%，预计2018年将进一步增长（数据来源：全球知名房地产服务商戴德梁行2018年3月21日发布的《2018年国际投资指南》）。2017年，中国房地产开发投资109799亿元，比上年名义增长7.0%；2017年，中国房地产开发企业房屋施工面积781484万平方米，比上年增长3.0%；房屋新开工面积178654万平方米，增长7.0%；房地产开发企业土地购置面积25508万平方米，比上年增长15.8%；国内商品房销售面积169408万平方米，比上年增长7.7%（数据来源：国家统计局2018年1月18日发布的《2017年全国房地产开发投资和销售情况》）。
作为公司产品的终端消费市场——全球房地产市场的发展状况会间接影响公司卫浴配件产品的市场消费需求，进而相应影响公司销售收入。公司核心产品——节水型冲水组件在国内市场和境外市场销售比例较为接近，并且公司卫浴配件产品销售给境内便器类卫生陶瓷厂商进行产品配套后，亦有部分出口境外，最终境外销售状况对公司整体销售收入的贡献不容忽视。
作为现阶段全球最大的卫生陶瓷生产国与出口国，中国卫生陶瓷的产量约占全球卫生陶瓷产量的40%，其中便器类卫生陶瓷制品的产量约占卫生陶瓷总产量的30%，并且1套便器类卫生陶瓷制品需要装配1套冲水组件、1个便器盖板、一个冲水水箱。2017年，全国卫生陶瓷规模以上企业累计完成产量21,789.56万件，同比增长4.73%。2017年，我国出口卫生陶瓷金额达到了42.52亿美元，同比增长
38.64%。
近年来，全球水资源持续紧张和国家政策支持逐渐推动着中高端节水型冲水组件逐步取代并淘汰低端冲水组件，卫浴品牌厂商的加速整合及其品牌集中度的加强带动着与之保持着良好合作关系的中高端冲水组件制造企公司产品的市场份额增长，存量冲水组件的换修、家庭DIY装修等因素同样对冲水组件的市场需求产生积极影响，随着国内农村居民生活水平的不断提升也为中高端卫浴配件产品进入消费潜力巨大的国内农村市场带来契机。
2017年，卫浴配件行业受国内外房地产发展形势、卫生陶瓷行业发展形势等积极影响，并伴随着下游客户便器类卫生陶瓷行业的发展同步增长，公司全年实现营业收入91732.01万元，较上年同期81713.85万元增长12.26%，增幅较上期有所增加。
（二）公司2017年度经营状况简析
随着募集资金投资项目1,120万套卫浴配件生产基地的竣工投产，公司强化存量客户的战略联盟，积极开拓国内外市场，销售收入随之相应增加。公司本年度实现营业收入91732.01万元，较上年同期81713.85万元增长12.26%；公司本年度利润总额为18580.87万元，较上年同期20474.71万元下降9.25%；公司本年度实现净利润16,041.39万元，较上年同期17,615.76万元下降8.94%。业绩下降、增收不增效的原因主要系原材料采购单价上涨和劳动力成本上升。报告期末，公司应收账款较报告期初增加4,724.91万元，应收账款增长大于销售收入增长幅度。
报告期内，公司运营稳健，总体向好。
营业收入增长但利润总额下降，主要是因为本年主要原材料采购单价上涨。
公司生产所需主要原材料为ABS、POM、PP等工程塑料，工程塑料是石油的副产品，其价格的波动与石油价格变动密切相关。报告期内，公司工程塑料采购成本20835.21万元，较上年同期上涨30.34%，采购成本较上年同期大幅度上涨。
2017年，公司计提的应付职工薪酬为17549.93万元，较上年同期增加10.93%，2017年公司计提的应付职工薪酬占同期公司营业收入的比重为19.13%。随着我国人口红利逐渐减退，劳动力成本上升成为整个制造业共同面临的严峻局面。报告
期内，公司一方面通过不断提高工人的薪酬待遇来顺应形势；另一方面，公司通过技术改造、提高设备的自动化程度等方式提升生产效率、降低人工成本上升的
负面影响。劳动力成本上升成为整个制造业共同面临的严峻局面，人力资源成本持续上升，将对公司的盈利水平造成一定影响。
二、公司主营业务及其经营状况
1、主营业务及主要产品
公司的主营业务为卫浴配件产品的研发、加工、生产和销售。具体情况如下:
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|-|
|子类别|
|进水阀|
|排水阀|
|智能盖板|
|静音缓降盖板|
|隐藏式冲水水箱|
|挂式冲水水箱|

三、公司主要财务指标
1、资产负债表主要数据
单位：元
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|-|-|
|2017年12月31日|2016年12月31日|
|1,612,788,435.32|1,521,000,347.68|
|1,161,396,119.93|1,097,473,938.38|

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|-|-|
|2017年12月31日|2016年12月31日|
|451,392,315.39|423,526,409.30|
|158,370,315.89|162,996,144.28|
|152,284,717.00|155,614,928.68|
|1,454,418,119.43|1,358,004,203.40|

2、利润表主要数据
单位：元
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|-|-|
|2017年|2016年|
|917,320,051.22|817,138,490.83|
|616,424,206.22|514,380,295.21|
|185,808,705.82|204,747,124.22|
|160,413,916.03|176,157,615.67|
|160,413,916.03|176,157,615.67|

3、现金流量表主要数据
单位：元
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|-|
|2017年|
|215,001,413.26|
|228,341.44|
|-64,000,000.00|
|133,581,033.72|
|402,224,297.99|

四、董事会日常工作情况
（一）董事会会议召开情况
2017年，公司董事会共召开了 4次会议。公司董事会严格遵守《公司法》、
《公司章程》、《董事会议事规则》中的有关规定，对公司的相关事项做出了决
策，程序规范，具体情况如下：
1、第二届董事会第十二次会议
2017年4月17日，公司召开第二届董事会第十二次会议，会议应出席的董事9人,实际出席会议的董事9人，会议审议通过了《关于〈2016年度董事会工作报告〉的议案》、《关于〈2016年度总经理工作报告〉的议案》、《关于〈2016年度财务决算报告〉的议案》、《关于〈2017年度财务预算报告〉的议案》、《关于报出公司2016年财务报告的议案》、《关于2016年年度报告全文及其摘要的议案》、《关于〈2016年度内部控制评价报告〉的议案》、《关于〈2016年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告〉的议案》、《关于续聘 2017年度审计机构的议案》、《2016年度利润分配预案》、《关于调整张剑波董事2016年度薪酬的议案》、《2017年度董事薪酬方案》、《2017年度高级管理人员薪酬方案》、《关于 2017年度远期结售汇交易的议案》、《关于 2017年度申请银行授信额度的议案》、《关于会计政策变更的议案》、《关于使用部分暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》、《关于重新制定〈公司章程〉的议案》、《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》、《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》、《关于修订〈监事会议事规则〉的议案》、《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》、《关于重新制定〈募集资金管理制度〉的议案》、《关于召开2016年年度股东大会的议案》。
2、第二届董事会第十三次会议
2017年4月25日，公司召开第二届董事会第十三次会议，会议应出席的董事 9人,实际出席会议的董事 9人，会议审议通过了《关于 2017年第一季度报告全文及正文的议案》、《关于聘任证券事务代表的议案》。
3、第二届董事会第十四次会议
2017年8月11日，公司召开第二届董事会第十四次会议，会议应出席的董事 9人,实际出席会议的董事 9人，会议审议通过了《关于 2017年半年度报告
全文及其摘要的议案》、《关于 2017年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》、《关于会计政策变更的议案》、《关于增加银行授信额度的议案》、《关于制定<外汇套期保值业务管理制度>的议案》、《关于开展人民币对外汇期权交易的议案》。
4、第二届董事会第十五次会议
报告全文及正文的议案》。
（二）召集召开股东大会会议情况
2017年，公司共召开了 1次股东大会会议。公司股东大会严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》等文件的要求，对公司的相关事项做出了决策，程序规范，决策科学，效果良好。具体情况如下：
2017年 5月 15日，在公司会议室召集召开了 2016年年度股东大会，通过现场和网络投票的股东共 6人，大会审议通过了《关于〈2016年度董事会工作报告〉的议案》、《关于〈2016年度监事会工作报告〉的议案》、《关于〈2016年度财务决算报告〉的议案》、《关于<2017年度财务预算报告>的议案》、《关于2016年年度报告全文及其摘要的议案》、《关于续聘2017年度审计机构的议案》、《2016年度利润分配预案》、《关于调整张剑波董事2016年度薪酬的议案》、《2017年度董事薪酬方案》、《关于2017年度远期结售汇交易的议案》、《关于2017年度申请银行授信额度的议案》、《关于使用部分暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》、《关于重新制定<公司章程>的议案》、《关于修订<股东大会议事规则>的议案》、《关于修订<董事会议事规则>的议案》、《关于修订<监事会议事规则>的议案》、《关于修订<独立董事工作制度>的议案》、《关于重新制定<募集资金管理制度>的议案》。
（三）独立董事履职情况
报告期内，公司独立董事勤勉尽责，严格按照中国证监会的相关规定及《公司章程》、《董事会议事规则》和《独立董事工作制度》开展工作。各位独立董事积极了解公司的生产经营情况和财务状况，及时关注外部环境变化对公司生产经营的影响，关注传媒、网络有关公司的相关报道，及时获悉公司重大事项的进展情况，审阅公司提供的相关文件，及时掌握公司经营与发展情况，重点关注公司主营业务经营状况和发展趋势等重大经营活动，深入探讨公司经营发展中的机遇与挑战，及时提示风险。
报告期内，独立董事对第二届董事会第十二次会议《关于〈2016年度内部控制评价报告〉的议案》、《关于〈2016年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告〉的议案》、《关于续聘2017年度审计机构的议案》、《2016年度利润分配预案》、《关于调整张剑波董事2016年度薪酬的议案》、《2017年度董事薪酬方案》、《2017
年度高级管理人员薪酬方案》、《关于会计政策变更的议案》、《关于使用部分暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》发表了同意的独立意见，并发表了《关于续聘审计机构的事前认可意见》、《关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明和独立意见》；独立董事对第二届董事会第十四次会议《关于2017年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》、《关于会计政策变更的议案》、《关于开展人民币对外汇期权交易的议案》发表了同意的独立意见，并发表了《关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明和独立意见》。
公司独立董事未对公司董事会审议的各项议案及其他相关事项提出异议。
2017年，独立董事出席董事会的会议情况：
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|-|-|-|-|-|
|董事名称|应出席次数|实际出席次数|缺席次数|审议议案结果|
|陈培堃|4|4|0|全部通过|
|肖伟|4|4|0|全部通过|
|潘越|4|4|0|全部通过|

五、2018年经营计划及公司未来发展战略规划
2018年度，公司将继续巩固和加强在节水型卫浴配件产品制造领域的市场地位以及公司和世界知名卫浴品牌重要战略合作伙伴关系。加强研发和自动化设备投入，提升规模效应与技术水平，提高生产效率，并将立足优势产品，扩大差异化竞争优势，在巩固和发展冲水组件市场的基础上，进一步加大对静音缓降盖板、隐藏式水箱、智能化产品的市场开拓力度，提升公司卫浴配件产品的国内外市场份额。
公司将继续致力于节约水资源卫浴配件产品的研究和开发，同时通过创新开发智能化产品，让人们享受水带来的快乐和生活品质的提升。采取以市场为基础，以技术为支撑，以服务为核心的服务营销战略，通过加大研发设计和制造技术的提升、规模化生产等方式，为客户提供优质的产品和服务，巩固和强化公司在技术、生产、市场等领域的核心竞争优势。不断拓展全球范围的市场份额，促使公
司在行业领域的竞争力和全球行业地位得到全面提升，力争将公司发展成为节水
型卫浴配件行业的领军企业。
厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司董事会