公司代码：603086 公司简称：先达股份山东先达农化股份有限公司
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
二公司基本情况
1 公司简介
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上交所|先达股份|603086|/|

||||
|-|-|-|
|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|江广同||
|办公地址|山东省博兴县经济开发区兴博一路169号||
|电话|0543-2318187||
|电子信箱|cynda@cynda.cn||

2 报告期公司主要业务简介
（一）主要业务
公司主要从事安全、高效、低毒、环境友好型农药原药及制剂、中间体的研发、生产和销售。
公司主要产品除草剂、杀菌剂、中间体，除草剂主要有烯草酮系列、咪草烟系列类、异噁草松系列等，杀菌剂为烯酰吗啉类。本公司秉承“专业化、精细化”的经营策略，一直深耕主业，自公司成立以来，主营业务未发生变化。
（二）经营模式
公司经过多年的经营发展，现已建立完整的研发、采购、生产、质量检测、市场推广和销售体系，各体系相互协作，保证了公司稳定、持续、健康发展。
1、研发模式
公司设有研发中心，并拥有一套完整的项目管理激励体系，为公司新产品的研发和现有产品
的优化升级提供保障。2015年 11月，与南开大学农药工程研究中心、华中师范大学联合组建先达产业创新研究院，进行创制化合物的合作研究，进一步提升公司技术创新能力。
2、采购模式
本公司原辅材料采购主要由采购管理中心负责，按照审批后的《物资采购计划单》实施采购，所有采购的原料须经品质保障部检验合格后办理入库，公司仓库班负责原材料的出入库手续。
为保证采购原材料质量和价格，采购部门制定了严格的供应商考察标准和审核流程，公司根据供应商的资质条件、供货能力、产品质量等情况，将符合条件的供应商纳入《合格供应商名录》。
对于选择范围广、用量较大的基础原材料，采购部门会用招标或询价比价方式确定最终的供应商。
对于重要原材料，为降低采购成本，公司会根据生产季节性和以往原材料价格进行适时调整采购计划，进行合理储备，确保稳定供应。对于通用性强的原辅材料根据生产计划制定采购计划，实施采购。
3、生产模式
本公司生产由生产管理中心负责组织实施。由于农药施用的季节性较强，国内外市场均有其特定的销售旺季。原药生产模式根据公司下达的年度生产经营计划进行生产，生产管理中心根据经营计划组织生产，成品入库储存以备销售旺季所用。制剂生产模式根据销售部门下达的订单进行生产，生产部门结合库存实际情况，决定实际生产的数量。
4、销售模式
（1）国内销售模式
国内产品销售分为直销和代销两种模式：直销模式是指将产品直接出售给国内农化企业、农场等用户；代销模式是指采用国内通行的经销商代销模式进行销售。
（2）国外销售模式
公司国外销售模式分为自营出口和间接出口两种模式，自营出口是直接将产品销售给境外客户；间接出口是公司现将产品销售给国内农药贸易商，再由贸易商将产品出口至境外。
（三）行业情况
本公司所属行业为化学原料及化学制品制造业，细分行业为化学农药制造行业。
农药是确保农业稳产与农民增收，保障粮食安全的特殊农业投入品。在2018年中央一号文件中，将病虫草害绿色防控作为加强农村突出环境问题综合治理的一项重要任务被提出。我国作为农业大国，近年来农药行业快速发展，各方面都有显著提高，但依旧存在如行业集中度低、核心竞争力不足等因素影响农业健康发展。
为了实施可持续发展，生态环境部对农药排污许可证重新核发。与此同时，生态环境部制定的农药建设项目、化肥（氮肥）建设项目等14个行业建设项目重大变动清单（试行）正式印发，这份文件进一步提高了进入农药行业的门槛。在农药生产企业入园、农药登记门槛进一步提高等政策影响下，今后产品落后、低水平重复建设、以牺牲环境为代价的超标排放农药生产企业将不再有生存空间。
中国环境保护税法亦于2018年1月1日起正式实施，各地基本上已明确环保税适用税额标准，大气、水、固体污染物的应纳税额为污染当量数乘以具体适用税额，相较于此前的排污费制度，环保法规定了大气污染物和水污染物的税额幅度。农药行业存在“三废”问题，环境税将倒逼企业转型升级达标排放，环保成本增加，支持农药价格走高。
2018年，全球农药市场发生显著变化，中国化工收购先正达、杜邦和陶氏合并成立陶氏杜邦公司、拜耳收购孟山都，全球农化领域六大跨国企业中，五大跨国企业发生了重大变革，尤其是国际农化巨头企业重组并购全部到位，全球农化形成4强格局，业务集中度明显提高，使农药市场呈现新的发展格局。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年|2017年|本年比上年增减(%)|2016年|
|总资产|1,729,926,879.72|1,373,946,889.71|25.91|901,385,053|
|营业收入|1,635,892,405.79|1,118,882,200.74|46.21|865,656,627.34|
|归属于上市公司股东的净利润|251,047,737.55|110,106,453.35|128.00|98,226,844.45|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|239,207,285.88|101,564,855.80|135.52|92,451,703.29|
|归属于上市公司股东的净资产|1,357,256,285.96|1,118,130,778.34|21.39|701,352,027.89|
|经营活动产生的现金流量净额|157,396,781.82|73,143,128.73|115.19|80,080,305.76|
|基本每股收益（元／股）|2.24|1.06|111.32|1.64|
|稀释每股收益（元／股）|2.24|1.06|111.32|1.64|
|加权平均净资产收益率（%）|20.28|11.82|增加8.46个百分点|14.43|

3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|311,983,427.51|523,937,691.85|311,303,038.48|488,668,247.95|
|归属于上市公司股东的净利润|28,857,593.86|94,250,839.83|56,192,740.39|71,746,563.47|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|27,877,409.94|89,800,242.00|52,413,559.26|69,116,074.68|
|经营活动产生的现金流量净额|-16,910,034.00|87,521,391.09|94,729,578.33|-7,944,153.60|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4 股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||9,186|||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||7,369|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|王现全|10,724,917|37,537,208|33.52|37,537,208|无||境内自然人|
|陈绪潇|4,315,268|20,703,437|18.49||无||境内自然人|
|深圳市松禾成长创业投资合伙企业（有限合伙）|-587,600|5,412,400|4.83||无||其他|
|南通松禾创业投资合伙企业（有限合伙）|423,340|3,243,340|2.90||无||其他|
|李壮|801,717|2,805,659|2.51||无||境内自然|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||人|
|陈鸣宇|2,240,000|2,240,000|2.00||无|境内自然人|
|贾玉玲|431,976|1,511,916|1.35||无|境内自然人|
|孙利娟|379,287|1,327,505|1.19|1,327,505|无|境内自然人|
|东海基金－工商银行－东海基金－金龙59号资产管理计划|1,000,000|1,000,000|0.89||未知|其他|
|王晨光|696,954|696,954|0.62||未知|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||上述股东中，王现全与孙利娟为夫妻关系，贾玉玲与陈绪潇为婆媳关系，陈鸣宇与陈绪潇为夫妻关系，深圳松禾与南通松禾为同一控制下的机构投资者。除上述关联关系外，公司未知其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||不适用|||||

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
□适用√不适用
5 公司债券情况
□适用√不适用
三经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
报告期内，公司总资产172,992.69万元，归属于母公司股东权益为135,725.63万元。公司实现营业收入 163,589.24万元，较上年同期增长46.21%；实现利润总额 29,364.14万元，较上年同期增长119.45%；实现归属于母公司股东净利润25,104.77万元，较上年同期增长128%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司净利润23,920.73万元，较上年同期增长135.52%。
2 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本期纳入合并财务报表范围的主体共5户，具体包括：
表决权比例
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%）
（%）
潍坊先达化工有限公司 全资子公司 一级 100 100
济南先达化工科技有限公司 全资子公司 一级 100 100
辽宁先达农业科学有限公司 全资子公司 一级 100 100
济南瑞斯邦国际贸易有限公司 全资子公司 一级 100 100
博兴县盛信达安全技术服务有限公司 全资子公司 一级 100 100
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加2户，其中：
1.本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
名称 变更原因
济南瑞斯邦国际贸易有限公司 新设投资
博兴县盛信达安全技术服务有限公司 新设投资
合并范围变更主体的具体信息详见“附注八、合并范围的变更”。