浙江扬帆新材料股份有限公司
2018年度财务决算报告
一、2018年度财务报表的审计情况
浙江扬帆新材料股份有限公司2018年度财务报表已经中汇会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
二、主要会计数据及财务指标变动情况
单位：万元
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|项目|2018年|2017年|本年比上年增减|
|营业收入|52,597.53|43,647.19|20.51%|
|归属于上市公司股东的净利润|13,748.45|6,520.97|110.83%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|12,822.53|6,061.57|111.54%|
|经营活动产生的现金流量净额|16,290.78|8,274.93|96.87%|
|基本每股收益（元/股）|1.15|0.59|94.92%|
|稀释每股收益（元/股）|1.13|0.59|91.53%|
|加权平均净资产收益率|21.80%|14.17%|7.63%|
|资产总额|80,055.26|64,885.87|23.38%|
|归属于上市公司股东的净资产|70,159.21|56,351.32|24.50%|

报告期内，营业收入 52,597.53万元，同比增长20.51%，归属于上市公司股东的净利润 13,748.45万元，同比增长110.83%。经营活动现金流情况良好。
资产总额 80,055.26万元，同比增长23.38%，资产负债率为12.36%。产品价格上升，销售平稳增长致使每股收益和加权平均净资产收益率上升。
报告期内，营业收入增长主要来源于光引发剂。2018年公司销售毛利率为44.08%，比2017年的上升了11.59%，从产品分类来看，光引发剂上升了13.83%，巯基化合物及衍生品上升了10.85%，其他上升1.05%。从地区来看，外销毛利率上升了12.62%，内销毛利率上升11.09%。主要原因有：1、产品销售价格整体上涨、成本保持基本稳定，部分高附加值产品销售占比增加；2、美元汇率持
续走高，换算成人民币后销售价格上升。
三、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）资产、负债和净资产情况：
1、资产构成及变动情况
截止2018年12月31日，公司资产总额80,055.26万元。比年初增加15,169.39万元，增长23.38%。资产构成及变动情况如下：
单位：万元
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||2018年|占总资产|2017年||占总资产|||
|项目|||||||增加金额|
||12月31日|比例|12年31日||比例|||
|货币资金|14,523.48|18.14%|18,643.53|28.73%||-4,120.05||
|应收票据及应收账款|3,219.90|4.02%|5,033.24|7.76%||-1,813.34||
|预付款项|882.94|1.10%|323.28|0.50%||559.66||
|其他应收款|482.58|0.60%|548.42|0.85%||-65.84||
|存货|11,412.57|14.26%|7,998.00|12.33%||3,414.57||
|其他流动资产|16,902.55|21.11%|12,050.14|18.57%||4,852.41||
|固定资产|18,587.32|23.22%|16,616.92|25.61%||1,970.40||
|在建工程|8,394.73|10.49%|1,276.17|1.97%||7,118.56||
|无形资产|3,748.50|4.68%|1,701.83|2.62%||2,046.67||
|长期待摊费用|616.00|0.77%|65.55|0.10%||550.45||
|递延所得税资产|264.51|0.33%|289.99|0.45%||-25.48||
|其他非流动资产|1,020.18|1.27%|338.80|0.52%||681.38||
|资产总计|80,055.26|100.00%|64,885.87|100.00%||15,169.39||

主要资产变动原因：
（1）货币资金：货币资金比年初减少4,120.05万元，主要为募集资金已投入使用。
（2）应收票据及应收账款：应收票据及应收账款比年初减少1,813.34万元，主要是由产品畅销，账期缩短。应收账款账龄在1年以内的占96.92%。
（3）存货：存货比年初增加3,414.57万元，主要是本期产品畅销，公司根据市场情况增加备货所致。
（4）在建工程：在建工程同比增加7,118.56万元，主要是公司募投项目
（5）其他流动资产：其他流动资产同比增加4,852.41万元，主要是本期购买银行理财产品增加所致。
2、负债结构及变动原因
2018年末，负债总额为 9,896.06万元，比2017年末8,534.55万元增加
1361.51万元。
单位：万元
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||2018年|占总负债|2017年||占总负|||
|项目|||||||增加金额|
||12月31日|比例|12年31日||债比例|||
|短期借款|0.00|0.00%|0.00|0.00%||0.00||
|应付票据及应付||||42.63%||114.43||
||3,752.91|37.92%|3,638.48|||||
|账款||||||||
|预收款项|1,924.04|19.44%|585.89|6.86%||1,338.15||
|应付职工薪酬|556.67|5.63%|257.09|3.01%||299.58||
|应交税费|1,389.82|14.04%|782.93|9.17%||606.89||
|其他应付款|1,925.80|19.46%|2,894.54|33.92%||-968.74||
|递延收益|346.82|3.50%|375.62|4.40%||-28.80||
|负债合计|9,896.06|100.00%|8,534.55|100.00%||1,361.51||

（1）预收款项：预收款项增加主要系本期产品畅销，需款到发货的销售占比增加所致。
（2）应付职工薪酬：应付职工薪酬增加主要系本期公司效益较好，员工奖金较上期增长所致
（3）应交税费：主要是本期销售增加、利润增长，所需缴纳的增值税及企业所得税增加所致。
（4）其他应付款：主要是因公司满足限制性股票的业绩要求，所需确认的限制性股票回购义务减少所致。
3、所有者权益情况
2018年年底，归属于母公司股东的所有者权益 70,159.21万元，与去年
56,351.32万相比增加13,807.89万，增长了24.50%。2018年底公司未分配利润
为22,293.74万元。
单位：万元
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|||2018年12月31日|||||2017年12月31日||||增长幅度|||
|权益项||||||||||||||
||||||||金额（万|||||||
|||金额（万元|）||占权益比||||占权益比||增长额||增长率|
||||||||元）|||||||
|股本|12,357.80|||17.61%||12,327.80||21.88%||30.00||0.24%||
|资本公积|34,376.77|||49.00%||33,138.79||58.81%||1,237.98||3.74%||
|减：库存股|1,583.95|||2.26%||2,777.12||4.93%||-1,193.17||-42.96%||
|专项储备|286.23|||0.41%||222.38||0.39%||63.85||28.71%||
|盈余公积|2,428.62|||3.46%||1,549.60||2.75%||879.02||56.73%||
|未分配利润|22,293.74|||31.78%||11,889.87||21.10%||10,403.87||87.50%||
|所有者权益|70,159.21|||100.00%||56,351.32||100.00%||13,807.89||24.50%||
|合计||||||||||||||

（二）经营成果
2018年公司营业收入52,597.53万元，与去年同期43,647.19万元相比增长20.51%，2018年公司净利润13,748.45万元，与去年同期6,520.97万相比增长了110.83%。
单位：万元
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|项目|2018年度||2017年度||增长额||增长率|
|营业收入|52,597.53|43,647.19||8,950.34||20.51%||
|营业成本|29,409.91|29,463.87||-53.96||-0.18%||
|销售费用|978.86|867.69||111.17||12.81%||
|管理费用|4,956.63|3,391.64||1,564.99||46.14%||
|研发费用|2,191.84|2,068.52||123.32||5.96%||
|财务费用|-421.39|386.02||-807.41||-209.16%||
|利润总额|16,069.50|7,514.27||8,555.23||113.85%||
|净利润|13,748.45|6,520.97||7,227.48||110.83%||

1、营业收入
2018年营业收入增长主要来源于光引发剂。
单位：万元
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||2018年|||||
||||2017年|||
|分产品分地区|金额|占营业收入||占营业收入|同比增减|
||||金额|||
|||比重||比重||

|||||||||
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|分产品||||||||
|光引发剂||25,209.59|47.93%||17,922.72|41.06%|6.87%|
|巯基化合物及衍||||||||
|||26,032.54|49.49%||24,475.23|56.08%|-6.59%|
|生品||||||||
|其他||1,355.40|2.58%||1,249.24|2.86%|-0.28%|
|分地区||||||||
|外销||16,188.31|30.78%||12,878.90|29.51%|1.27%|
|内销||36,409.22|69.22%||30,768.29|70.49%|-1.27%|
|营业收入合计|52,597.53||100.00%|43,647.19||100.00%|0.00%|

2、营业成本
单位：万元
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||2018年||2017年|||
|产品分类|||||同比增减|
|||占营业成本||占营业成本||
||金额||金额|||
|||比重||比重||
|光引发剂|14,460.31|49.17%|12,759.06|43.31%|5.86%|
|巯基化合物及衍生品|13,923.83|47.34%|15,746.29|53.44%|-6.10%|
|其他|1,025.77|3.49%|958.52|3.25%|0.24%|
|营业成本合计|29,409.91|100.00%|29,463.87|100.00%||

3、销售费用：
2018年销售费用 978.86万元，与去年同期 867.69万元相比增加 111.17万元，增长12.81%，主要是参展等市场开拓费用同比有所增加。
4、管理费用：
2018年管理费用4,956.63万元，与去年同期3,391.64万元相比增加1,564.99万元，增长了46.14%，主要是本期公司效益较好，员工奖金较上期增长较多及本期确认的股份支付金额增加所致。
5、财务费用：
2018年财务费用-421.39万元，与去年同期386.02万相比减少807.41万元，主要是银行借款利息支出减少及因美元汇率上涨而导致的汇兑收益增加所致。
（三）现金流情况
金流入 64,450.53万元，现金流出 48,159.75万元，经营活动现金流量净额 16,290.78万元；
投资活动现金流入 45,835.14万元，投资活动现金流出 64,316.38万元，投资活动现金流量净额-18,481.24万元；
筹资活动现金流入998.60万元，筹资活动现金流出3,087.93万元，筹资活动现金流量净额-2,089.33万元。
汇率变动对现金及现金等价物影响166.37万元。
浙江扬帆新材料股份有限公司董事会2019年3月20日