深圳市芭田生态工程股份有限公司
2018年度财务决算报告
一、2018年度公司财务报表的审计情况
公司2018年度财务报表按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和现金流量。上述财务报表已经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了中喜审字[2019]0954号标准无保留意见的审计报告，现将 2018年度合并财务报表反映的主要财务数据报告如下：
二、报告期财务状况、经营成果和现金流量情况
（一）报告期资产变动情况
金额单位:人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|货币资金|12,527.00|3.55%|43,798.31|9.51%|-31,271.30|-71.40%|
|应收票据及应收账款|25,803.61|7.30%|8,930.30|1.94%|16,873.31|188.94%|
|预付款项|14,829.79|4.20%|27,207.35|5.91%|-12,377.56|-45.49%|
|其他应收款|1,913.06|0.54%|1,613.86|0.35%|299.19|18.54%|
|存货|29,635.28|8.39%|36,107.71|7.84%|-6,472.43|-17.93%|
|其他流动资产|5,386.58|1.52%|69,945.43|15.19%|-64,558.86|-92.30%|
|流动资产合计|90,095.31|25.50%|187,602.96|40.75%|-97,507.65|-51.98%|
|可供出售金融资产|4,000.00|1.13%|4,000.00|0.87%||0 . 0 0 %|
|长期股权投资|12,038.02|3.41%|11,498.86|2.50%|539.16|4.69%|
|固定资产|128,577.84|36.39%|141,285.02|30.69%|-12,707.18|-8.99%|
|在建工程|4,407.11|1.25%|1,204.51|0.26%|3,202.60|265.88%|
|生产性生物资产||0 . 0 0 %|8.68|0.00%|-8.68|-100.00%|
|无形资产|34,089.91|9.65%|34,692.06|7.54%|-602.14|-1.74%|
|商誉|6,836.45|1.94%|6,836.45|1.48%||0 . 0 0 %|
|长期待摊费用|6,729.50|1.90%|6,849.81|1.49%|-120.31|-1.76%|
|递延所得税资产|8,154.14|2.31%|7,925.11|1.72%|229.03|2.89%|
|其他非流动资产|58,360.15|16.52%|58,478.29|12.70%|-118.15|-0.20%|
|非流动资产合计|263,193.13|74.50%|272,778.81|59.25%|-9,585.67|-3.51%|
|资产总计|353,288.45|100.00%|460,381.77|100.00%|-107,093.32|-23.26%|

资产项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.货币资金期末比期初减少，原因是 2017年底，为偿还即将于 2018年 1月份到期的公司债，公司储备资金，本期该公司债已经清偿；
2.应收票据及应收账款期末比期初增加，原因是受市场资金面紧张影响，客户回款周期拉长，应收账款有所增加；
3.预付款项期末比期初减少，原因是调整付款方式、减少供应商资金占用；
4.其他流动资产期末比期初减少，原因是 2017年底，为偿还即将于 2018年 1月份到期的公司债，公司储备相应资金，为提高资金收益率，将暂时闲置的资金投资于短期银行理财，2018年初该笔公司债已经清偿完毕；
5.在建工程期末比期初增加，原因是贵州子公司磷矿预处理技改项目开工投入所致；
6.生产性生物资产期末比期初减少，原因是广西芭田生产性生物资产期末不再确认所致。
（二）报告期负债变动情况分析
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|短期借款|57,377.00|35.43%|123,500.00|45.97%|-66,123.00|-53.54%|
|应付票据及应付账款|32,722.54|20.21%|42,470.77|15.81%|-9,748.23|-22.95%|
|预收款项|7,638.56|4.72%|6,794.60|2.53%|843.95|12.42%|
|应付职工薪酬|2,327.44|1.44%|2,208.08|0.82%|119.37|5.41%|
|应交税费|1,625.70|1.00%|1,652.14|0.61%|-26.43|-1.60%|
|其他应付款|11,283.35|6.97%|7,960.28|2.96%|3,323.07|41.75%|
|一年内到期的非流动负债|21,500.00|13.28%|53,967.96|20.09%|-32,467.96|-60.16%|
|其他流动负债|||135.37|0.05%|-135.37|-100.00%|
|流动负债合计|134,474.59|83.04%|238,689.18|88.84%|-104,214.59|-43.66%|
|长期借款|25,000.00|15.44%|27,500.00|10.24%|-2,500.00|-9.09%|
|长期应付款|1,198.23|0.74%|1,151.40|0.43%|46.83|4.07%|
|递延收益|1,082.25|0.67%|1,082.25|0.40%||0 . 0 0 %|
|递延所得税负债|44.38|0.03%|71.02|0.03%|-26.64|-37.51%|
|其他非流动负债|145.50|0.09%|181.50|0.07%|-36.00|-19.83%|
|非流动负债合计|27,470.36|16.96%|29,986.18|11.16%|-2,515.81|-8.39%|
|负债合计|161,944.95|100.00%|268,675.36|100.00%|-106,730.40|-39.72%|

负债项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.短期借款期末比期初减少，原因是为压缩财务费用公司严格控制短期借款；
2.其他应付款期末比期初增加 3,323.07万元，原因是押金及保证金、品牌共建
基金、往来款、应付费用以及借款增加所致；
3.一年内到期的非流动负债期末比期初减少，原因是2017年度分类为该科目的公司债为5.40亿，本期分类为该科目的长期借款为 2.15亿；
4.其他流动负债期末比期初减少，原因是其他流动负债本期确认为其它收益；
5.递延所得税负债期末比期初减少，原因是按规定调减北京阿姆斯收购合并时形成的递延所得税负债所致。
(三)报告期股东权益变动情况分析
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|股本|88,686.26|46.35%|89,004.75|46.43%|-318.49|-0.36%|
|资本公积|48,422.49|25.31%|49,205.97|25.67%|-783.48|-1.59%|
|盈余公积|10,680.90|5.58%|10,095.48|5.27%|585.42|5.80%|
|未分配利润|40,039.62|20.93%|39,701.25|20.71%|338.36|0.85%|
|归属于母公司股东权益合计|187,829.27|98.16%|188,007.45|98.07%|-178.18|-0.09%|
|少数股东权益|3,514.22|1.84%|3,698.96|1.93%|-184.74|-4.99%|
|股东权益合计|191,343.49|100.00%|191,706.41|100.00%|-362.92|-0.19%|

所有者权益项目增减变动幅度达30%以上的说明：
未有达到30%以上的项目。
(四)报告期经营成果情况分析
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2018年度|2017年度|增减额|变动比率|
|一、营业总收入|229,083.76|207,937.04|21,146.72|10.17%|
|二、营业总成本|233,475.09|219,566.55|13,908.54|6.33%|
|其中：营业成本|192,873.19|177,250.07|15,623.11|8.81%|
|税金及附加|1,241.35|995.89|245.47|24.65%|
|销售费用|14,914.46|14,524.84|389.62|2.68%|
|管理费用|13,512.69|14,036.85|-524.16|-3.73%|
|研发费用|2,291.28|1,594.21|697.08|43.73%|
|财务费用|6,394.03|8,099.71|-1,705.68|-21.06%|
|资产减值损失|2,248.08|3,064.99|-816.90|-26.65%|
|加：其他收益|810.33|1,186.50|-376.17|-31.70%|
|投资收益（损失以“－”号填列）|338.99|312.00|26.99|8.65%|
|资产处置收益（损失以"-"号填列）|4,557.35|-54.89|4,612.24|8402.28%|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|1,315.35|-10,185.90|11,501.24|112.91%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|加：营业外收入|1,039.09|425.78|613.31|144.04%|
|减：营业外支出|873.66|1,277.06|-403.40|-31.59%|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|1,480.78|-11,037.17|12,517.95|113.42%|
|减：所得税费用|700.41|222.79|477.62|214.38%|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|780.37|-11,259.96|12,040.34|106.93%|
|（一）按经营持续性分类|0.00|0.00|-|0.00%|
|1、持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|780.37|-11,129.75|11,910.13|107.01%|
|2、终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）|0.00|-130.21|130.21|100.00%|
|（二）按所有权归属分类|0.00|0.00|-|0.00%|
|1、归属于母公司股东的净利润|923.78|-10,370.15|11,293.94|108.91%|
|2、少数股东损益|-143.41|-889.81|746.40|83.88%|
|六、其他综合收益的税后净额|0.00|0.00|-|0.00%|
|七、综合收益总额|780.37|-11,259.96|12,040.34|106.93%|
|归属于母公司股东的综合收益总额|923.78|-10,370.15|11,293.94|108.91%|
|归属于少数股东的综合收益总额|-143.41|-889.81|746.40|83.88%|
|八、每股收益：|0.00|0.00|-|0.00%|
|（一）基本每股收益|0.0104|-0.1165|0.13|108.92%|
|（二）稀释每股收益|0.0104|-0.1165|0.13|108.92%|

利润表项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.研发费用本期比上期增加，主要是增加研发投入；
2.其他收益本期比上期减少，主要是政府补贴减少；
3.资产处置收益本期比上期增加，主要是转让部分无形资产；
4.营业外收入本期比上期增加，主要是未完成业绩承诺补偿增加；
5.营业外支出本期比上期减少，主要是存货盘亏减少；
6.所得税费用本期比上期增加，主要是递延所得税调整所致；
7.持续经营净利润本期比上期增加，主要是由于大力增加销售收入、提高毛利率、降低管理费用、财务费用；
8.终止经营净利润本期比上期减少，主要是上期有子公司清算本期无；
9.归属于母公司股东的净利润本期比上期增加，主要是因为净利润增加；
10.少数股东损益本期比上期增加，主要是因为净利润增加；
11.基本每股收益本期比上期增加，主要是因为净利润增加。
（五）报告期现金流量情况
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|增减额|变动比率|
|经营活动现金流入小计|235,687.93|234,430.09|1,257.84|0.54%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|经营活动现金流出小计|217,922.90|212,197.70|5,725.19|2.70%|
|经营活动产生的现金流量净额|17,765.03|22,232.38|-4,467.35|-20.09%|
|投资活动现金流入小计|182,620.01|512,148.14|-329,528.14|-64.34%|
|投资活动现金流出小计|123,645.52|550,011.38|-426,365.86|-77.52%|
|投资活动产生的现金流量净额|58,974.49|-37,863.24|96,837.72|255.76%|
|筹资活动现金流入小计|100,504.34|154,000.00|-53,495.66|-34.74%|
|筹资活动现金流出小计|211,103.39|120,231.26|90,872.13|75.58%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-110,599.05|33,768.74|-144,367.79|-427.52%|
|现金及现金等价物净增加额|-33,859.53|18,137.88|-51,997.41|-286.68%|

现金流量项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.投资活动现金流入本期比上期减少，原因是 2017年底，为偿还即将于 2018年 1月份到期的公司债，公司储备相应资金，为提高资金收益率，将暂时闲置的资金投资于短期银行理财，2018年初该笔公司债已经清偿完毕；
2.投资活动现金流出本期比上期减少，原因是 2017年底，为偿还即将于 2018年 1月份到期的公司债，公司储备相应资金，为提高资金收益率，将暂时闲置的资金投资于短期银行理财，2018年初该笔公司债已经清偿完毕；
3.筹资活动现金流入本期比上期减少，主要原因是为降低财务费用压缩部分贷款；
4.筹资活动现金流出本期比上期增加，主要是偿还2018年1月份到期的公司债及其利息以及为降低财务费用压缩部分贷款；
5.现金及现金等价物净增加额本期比上期减少，主要原因是偿还于2018年1月份到期的公司债。
三、财务分析
（一）公司偿债能力分析
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减|
|资产负债率|45.84%|58.36%|-12.52%|
|流动比率|67.00%|78.60%|-11.60%|
|速动比率|44.96%|63.47%|-18.51%|
|利息保障倍数|1.24|-0.32|1.56|

报告期内，公司积极压缩负债，资产负债率同比下降了12.52个百分点，流
动比率和速动比率分别同比下降了11.60个百分点、18.51个百分点，表明公司
短期偿债能力在下降；利息保障倍数增加了 1.56倍，主要原因是公司本期压缩
负债降低财务费用，同时息税前利润大幅增加。
（二）公司营运能力分析
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减|
|应收账款周转率（次）|13.20|24.36|-11.16|
|存货周转率（次）|5.87|5.39|0.48|
|总资产周转率（次）|0.56|0.47|0.09|

报告期内，公司的营业收入增幅为10.17%，低于应收账款增长的幅度，造成了应收账款周转率下降了 11.16次；公司严格控制库存提高销售计划的准确性，存货周转率同比增加了 0.48次；由于营业收入的增加，使得总资产周转率同比增加了0.09次。
（三）公司盈利能力分析
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减|
|综合毛利率|15.81%|14.76%|1.05%|
|销售净利率|0.34%|-5.42%|5.76%|
|每股收益（元）|0.0104|-0.1165|0.1269|

报告期内，销量增加、费用控制较好，综合销售毛利率同比提高1.05个百分点，销售净利率同比提高 5.76个百分点，公司归母净利润扭亏为盈每股收益增加了0.1269元。
深圳市芭田生态工程股份有限公司董事会二○一九年四月二十七日