杭州中泰深冷技术股份有限公司
2017年年度财务决算报告
公司2017年财务报告经天健会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（天健审〔2018〕3308号），根据审计结果编制2017年年度财务决算报告，报告如下：
一、财务状况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||较上年同期|
|项 目||2017年||2016年|||
|||||||数增减比例|
||241,412,316.13||288,336,003.78||-16.27%||
|货币资金|||||||
||95,964,093.92||8,108,900.00||1083.44%||
|应收票据|||||||
||351,710,874.82||275,385,678.41||27.72%||
|应收账款|||||||
||54,552,783.54||46,142,352.04||18.23%||
|预付款项|||||||
||14,021,716.78||2,966,468.84||372.67%||
|其他应收款|||||||
||127,645,651.40||124,494,240.90||2.53%||
|存货|||||||
||||666,500.00||-100.00%||
|一年内到期的非流动资产|||||||
||130,049,472.23||134,903,220.90||-3.60%||
|其他流动资产|||||||
||1,015,356,908.82||881,003,364.87||15.25%||
|流动资产合计|||||||
||163,203,212.87||||100%||
|长期股权投资|||||||
||10,294,941.63||11,060,577.75||-6.92%||
|投资性房地产|||||||
||76,496,963.88||75,753,371.69||0.98%||
|固定资产|||||||
||1,628,710.00||3,463,067.27||-52.97%||
|在建工程|||||||
||32,542,697.13||33,000,554.17||-1.39%||
|无形资产|||||||
||180,358.07||||100%||
|长期待摊费用|||||||
||10,359,753.36||6,930,857.65||49.47%||
|递延所得税资产|||||||

|||||
|-|-|-|-|
|其他非流动资产||||
||294,706,636.94|138,388,828.53|112.96%|
|非流动资产合计||||
||1,310,063,545.76|1,019,392,193.40|28.51%|
|资产总计||||
||128,000,000.00|55,000,000.00|132.73%|
|短期借款||||
||18,779,955.56||100.00%|
|应付票据||||
||114,060,170.55|78,534,014.68|45.24%|
|应付账款||||
||213,828,149.16|146,603,470.04|45.85%|
|预收款项||||
||7,863,419.21|7,624,721.71|3.13%|
|应付职工薪酬||||
||13,776,245.94|2,874,363.98|379.28%|
|应交税费||||
||177,729.44|73,104.17|143.12%|
|应付利息||||
||181,260.00|192,000.00|-5.59%|
|应付股利||||
||533,506.89|200,950.69|165.49%|
|其他应付款||||
||497,200,436.75|291,102,625.27|70.80%|
|流动负债合计||||
||5,626,356.76|5,995,294.58|-6.15%|
|递延收益||||
||41,784,840.00|23,232,000.00|79.86%|
|其他非流动负债||||
||47,411,196.76|29,227,294.58|62.22%|
|非流动负债合计||||
||544,611,633.51|320,329,919.85|70.02%|
|负债合计||||
||249,172,000.00|244,800,000.00|1.79%|
|实收资本（或股本）||||
||194,364,779.89|159,892,321.39|21.56%|
|资本公积||||
||41,784,840.00|23,232,000.00|79.86%|
|减：库存股||||
||-97,194.76||-100%|
|其他综合收益||||
||1,061,612.11|1,061,612.11|0.00%|
|专项储备||||
||41,752,094.43|35,698,835.10|16.96%|
|盈余公积||||
||320,306,067.31|280,841,504.95|14.05%|
|未分配利润||||
|归属于母公司所有者权益合|764,774,518.98|699,062,273.55|9.40%|
|计||||
||677,393.27||100%|
|少数股东权益||||
||765,451,912.25|699,062,273.55|9.50%|
|所有者权益合计||||

货币资金较上年减少16.27%，主要是本年度销售商品收到的现金较上年有所减少，采购支付的现金较上年有所增加原因所致；
应收票据较上年增加1083.44%，主要是报告期内销售商品收到的银行承兑汇票增加所致；
应收账款较上年增加27.72%，主要是本年度主营业务收入增长，带动的在质保期内的应收账款增长所致；
预付款项较上年增加18.23%，主要是报告期内执行订单较多，预付外购采购款增加所致；
其他应收款较上年增加372.67%，主要是押金保证金以及应收暂付款增加所致；
一年到期非流动资产较上年减少100.00%，主要是持续督导费本年度摊销完毕所致；
长期股权投资较上年增加100.00%，主要是本年度参与设立产业并购基金所致；
在建工程较上年减少52.97%，主要是报告期内研发楼转固所致；
长期待摊费用较上年增加100.00%，主要是研发楼装修费用计入所致；
递延所得税资产较上年增加49.47%，主要是报告期内计提资产减值准备较上年大幅增加所致；
其他非流动资产较上年减少100.00%，主要是将浙江诚泰化工机械有限公司股权购置款转入长期股权投资所致；
短期借款较上年增加132.73%，主要是报告期内订单多，流动资金需求增加，申请银行融资所致；
应付票据较上年增加100.00%，主要是应付银行承兑汇票增加所致；
应付账款较上年增加45.24%，主要是收入增加带动的采购量增加应付货款增长所致；
预收款项较上年增加45.85%，主要是订单增长带动的收到的预收款增加所致；
应交税费较上年增加379.28%，主要是报告期内应缴增值税和企业所得税增加所致；
应付利息较上年增加143.12%，主要是预提计息日至资产负债表日的银行贷款利息增加所致；
其他应付款较上年增加165.49%，主要是本年度押金保证金增加所致；
其他非流动负债较上年增加79.86%，主要是报告期内实施限制性股票股权激励、限制性股票回购义务增加所致；
资本公积较上年增加21.56%，主要是本年度实施限制性股票股权激励产生的股本溢价所致；
库存股较上年增加79.86%，主要是报告期内实施限制性股票股权激励所致；
其他综合收益较上一年减少100%，主要是本年度并入美国子公司财务报表产生的外币财务报表折算差额所致；
盈余公积较上年增加16.96%，系计提盈余公积所致；
未分配利润较上年增加14.05%，主要是本年度净利润增加所致；
少数股东权益较上年增加100%，主要是本年度并入美国合资公司 Enflex Grroup财务报表所致。
二、经营成果
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||较上年同期数增|
|项 目||2017年||2016年|||
|||||||减比例|
||485,579,894.77||337,164,042.51||44.02%||
|营业总收入|||||||
|营业总成本|440,158,544.58||280,158,045.55||57.11%||
||70,793,544.47||66,478,522.94||6.49%||
|利润总额|||||||
||10,576,718.86||9,609,899.14||10.06%||
|所得税费用|||||||
||60,216,825.61||56,868,623.80||5.89%||
|净利润|||||||
||60,203,541.69||56,868,623.80||5.86%||
|归属于母公司所有者的净利润|||||||
|期 间 费 用|||||||
||10,245,240.02||11,880,583.81||-13.76%||
|销售费用|||||||
||48,463,879.64||42,178,444.61||14.90%||
|管理费用|||||||

|||||
|-|-|-|-|
|财务费用||||
||0.25|0.24|4.17%|
|基本每股收益（加权平均）||||

1、经营情况：
报告期内，国内宏观经济企稳回升，煤化工、石油化工、天然气等行业需求回暖，带来大量的设备需求，公司新签订单迅速增加。由于报告期内产品结构的变化，毛利率水平较高的产品占收入的比重下滑，并且重要原材料价格上涨，造成公司综合毛利率较上年同期有所下降；同时由于股权激励费用的摊销以及产业并购基金相关费用的支出，期间费用较上年大幅上升，导致报告期内收入增长率超过净利润增长率。2017年公司实现营业收入48,557.99万元，较上年增长44.02%，实现归属于母公司所有者的净利润6,021.68万元，较上年同期增长5.86%。
2、期间费用
销售费用较上年减少13.76%，主要是本年度计入销售费用的投标费用减少所致；
管理费用较上年增加14.90%，主要是本年度工资薪酬、股份支付费用较上年增加所致；
财务费用较上年增长2464.97%，主要是本年度短期借款增加带来的利息支出增加所致。
三、现金流量
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||较上年增|
|项 目||2017年度||2016年度|||
|||||||减幅度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||||
||380,109,534.65||389,178,073.23||-2.33%||
|经营活动现金流入小计|||||||
||355,082,847.79||339,044,644.54||4.73%||
|经营活动现金流出小计|||||||
||25,026,686.86||50,133,428.69||-50.08%||
|经营活动产生的现金流量净额|||||||
|二、投资活动产生的现金流量：|||||||
||1,413,202,479.39||1,082,753,636.14||30.52%||
|投资活动现金流入小计|||||||

|||||
|-|-|-|-|
|投资活动现金流出小计||||
||-160,882,257.99|-6,029,388.35|-2568.30%|
|投资活动产生的现金流量净额||||
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
||196,106,745.00|55,000,000.00|256.56%|
|筹资活动现金流入小计||||
||110,229,182.75|42,256,104.16|160.86%|
|筹资活动现金流出小计||||
||85,877,562.25|12,743,895.84|573.87%|
|筹资活动产生的现金流量净额||||
||-50,570,450.28|56,190,317.24|-190.00%|
|五、现金及现金等价物净增加额||||

经营活动产生的现金流量净额较上年减少50.08%，主要是本年度购买商品、接受劳务支付的现金较上年有所增加，同时投标项目增加，履约保证金增加原因所致；
投资活动产生的现金流量净额较上年减少2,568.30%，主要是公司参与产业并购基金投资支付的现金较上年大幅增加原因所致；
筹资活动产生的现金流量净额较上年增加573.87%，主要是银行贷款收到的现金增加原因所致。
四、主要财务指标
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|财务指标||2017年||2016年||较上年增减幅度|
|盈利能力|||||||
||26.88%||31.95%||-5.07%||
|销售毛利率|||||||
||8.29%||8.53%||-0.24%||
|净资产收益率（加权平均）|||||||
|偿债能力|||||||
||2.04||3.03||-32.60%||
|流动比率|||||||
||1.79||2.6||-31.33%||
|速动比率|||||||
||41.57%||31.42%||10.15%||
|资产负债率|||||||
|资产运营能力|||||||
||1.35||1.13||19.47%||
|应收账款周转率|||||||

||
|-|
|存货周转率|

1、盈利能力
2017年销售毛利率较上年下降5.07%，主要是因为报告期内产品结构的变化，毛利率水平较高的产品占收入的比重下滑，并且重要原材料价格上涨，故公司综合毛利率较上年同期有所下降。
2、偿债能力
2017年流动比率及速动比例较上年均有下降，主要是公司流动负债中银行贷款以及预收账款较上年增加所致；
2017年资产负债率较上年上升10.15%，主要是报告期内银行贷款以及预收账款较上年增加所致。
3、资产运营能力
2017年应收账款周转率以及存货周转率较上年均有不同程度增长，主要是公司加强货款回收、提高生产管理水平所致；
综上，2017年公司营业收入稳步增长，公司资产质量优良，财务状况良好，偿债能力较强，财务风险小，具有较强的持续盈利能力和成长性。
杭州中泰深冷技术股份有限公司董事会2018年4月20日