杭州中泰深冷技术股份有限公司
2018年年度财务决算报告
公司2018年财务报告经天健会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（天健审〔2019〕988号），根据审计结果编制 2018年年度财务决算报告，报告如下：
一、财务状况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|||||较上年同期|
|项目|2018年|2017年|||
|||||数增减比例|
|流动资产：|||||
||||7.70%||
|货币资金|260,004,655.26|241,412,316.13|||
||||-17.33%||
|应收票据及应收账款|370,072,268.46|447,674,968.74|||
||||-41.42%||
|其中：应收票据|56,217,323.86|95,964,093.92|||
||||-10.76%||
|应收账款|313,854,944.60|351,710,874.82|||
||||37.58%||
|预付款项|75,052,440.91|54,552,783.54|||
||||20.09%||
|其他应收款|16,839,171.20|14,021,716.78|||
||||62.67%||
|存货|207,634,814.74|127,645,651.40|||
||||6.60%||
|其他流动资产|138,637,753.14|130,049,472.23|||
||||5.21%||
|流动资产合计|1,068,241,103.71|1,015,356,908.82|||
|非流动资产：|||||
||||33.85%||
|长期股权投资|218,443,296.86|163,203,212.87|||
||||-7.44%||
|投资性房地产|9,529,305.51|10,294,941.63|||
||||0.99%||
|固定资产|77,254,306.47|76,496,963.88|||
||||-71.18%||
|在建工程|469,421.39|1,628,710.00|||
||||0.09%||
|无形资产|32,573,508.32|32,542,697.13|||

|||||
|-|-|-|-|
|长期待摊费用|136,724.03|180,358.07||
||||7.02%|
|递延所得税资产|11,087,063.21|10,359,753.36||
||||18.59%|
|非流动资产合计|349,493,625.79|294,706,636.94||
||||8.22%|
|资产总计|1,417,734,729.50|1,310,063,545.76||
|流动负债：||||
||||17.19%|
|短期借款|150,000,000.00|128,000,000.00||
||||26.77%|
|应付票据及应付账款|168,398,949.47|132,840,126.11||
||||10.93%|
|预收款项|237,209,920.15|213,828,149.16||
||||27.93%|
|应付职工薪酬|10,059,600.47|7,863,419.21||
||||-90.10%|
|应交税费|1,363,396.01|13,776,245.94||
||||1029.02%|
|其他应付款|10,076,452.80|892,496.33||
||||15.54%|
|其中：应付利息|205,356.25|177,729.44||
||||189.86%|
|应付股利|525,400.00|181,260.00||
||||16.07%|
|流动负债合计|577,108,318.90|497,200,436.75||
|非流动负债：||||
||||-7.87%|
|递延收益|5,183,720.80|5,626,356.76||
||||100.00%|
|递延所得税负债|966,365.41|||
||||-51.49%|
|其他非流动负债|20,270,760.00|41,784,840.00||
||||-44.27%|
|非流动负债合计|26,420,846.21|47,411,196.76||
||||10.82%|
|负债合计|603,529,165.11|544,611,633.51||
|所有者权益：||||
||||0.14%|
|股本|249,532,000.00|249,172,000.00||
||||4.47%|
|资本公积|203,057,717.27|194,364,779.89||
||||-51.49%|
|减：库存股|20,270,760.00|41,784,840.00||
||||-509.37%|
|其他综合收益|397,887.01|-97,194.76||
||||0.00%|
|专项储备|1,061,612.11|1,061,612.11||
||||16.83%|
|盈余公积|48,777,696.36|41,752,094.43||

|||||
|-|-|-|-|
|未分配利润|331,086,653.56|320,306,067.31||
||||6.39%|
|归属于母公司所有者权益合计|813,642,806.31|764,774,518.98||
||||-16.92%|
|少数股东权益|562,758.08|677,393.27||

应收票据较上年减少41.42%，主要是采购支付以应收票据结算增加所致；
预付款项较上年增加37.58%，主要是年末正在执行订单较上年增加所致；
其他应收款较上年增加20.09%，主要是押金保证金以及应收暂付款增加所致；
存货较上年增加62.67%，主要是年末正在执行订单较上年增加所致；
长期股权投资较上年增加33.85%，主要是杭州金晟硕琦股权投资增加所致；
在建工程较上年减少71.18%，主要是仓库和清洗生产线建设完成转固所致；
应付票据及应付账款较上年增加26.77%，主要是采购量增加，未到期采购调试款、质保金增加所致；
应付职工薪酬较上年增加27.93%，主要是员工人数增加、人均工资增加所致；
应交税费较上年减少90.10%，主要是年末应交增值税较去年减少所致；
其他应付款较上年增加1029.02%，主要是本年度押金保证金增加所致；
应付股利较上年增加189.86%，主要是限制性股票尚未解锁部分计提 2017年度分红所致；
递延所得税负债较上年增加100%，主要是2018年采购500万以下的设备一次性抵扣所得税所致；
其他非流动负债较上年减少44.27%，主要是限制性股票达到解锁条件结转所致；
库存股较上年减少51.49%，主要是限制性股票达到解锁条件结转所致；
其他综合收益较上一年增加509.37%，主要美元贬值，外币报表折算差额增加所致。
二、经营成果
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||较上年同期数增|
|项目||2018年||2017年|||
|||||||减比例|
||||||22.48%||
|营业总收入||594,732,319.59||485,579,894.77|||
|营业总成本|556,901,351.49||440,158,544.58||26.52%||
||68,572,366.43||49,117,913.60||39.61%||
|利润总额|||||||
||7,524,506.36||10,576,718.86||-28.86%||
|所得税费用|||||||
||64,521,545.68||60,216,825.61||7.15%||
|净利润|||||||
||67,635,588.18||60,203,541.69||12.34%||
|归属于母公司所有者的净利润|||||||
|期间费用|||||||
||11,939,024.79||10,245,240.02||16.53%||
|销售费用|||||||
||61,104,935.04||32,806,525.30||86.26%||
|管理费用|||||||
||6,159,027.62||1,772,182.85||247.54%||
|财务费用|||||||
||23,503,863.26||15,657,354.34||50.11%||
|研发费用|||||||
||0.28||0.25||12.00%||
|基本每股收益（加权平均）|||||||

1、经营情况：
公司经营形势较好，收入和利润呈现较快幅度的增长。因人工成本增加、各项资产价格上涨，营业总成本的增长幅度大于收入的增长幅度。因所得税的研发费加计扣的比例上升、500万以下设备折旧一次性所得税税前抵扣等优惠政策的执行，公司的所得税税负较上年度下降。因各项费用的增幅大于收入的增幅，公司净利润的增长幅度低于收入增长幅度。
2、期间费用
销售费用较上年增加16.53%，主要系报告期内公司销售规模扩，运费大幅增加所致；
管理费用较上年增加86.26%，主要系报告期内公司支付的工资薪酬、中介费用、员工办公费及差旅费期增加较多所致；
财务费用较上年增加247.54%，主要系报告期内短期借款增加致使支付利息费用较多；
研发费用较上年增加50.11%，主要系报告期内公司新增研发项目较多致使材
料费用及新产品的研发费用增加较多。
三、现金流量
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||较上年增|
|项目||2018年度||2017年度|||
|||||||减幅度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||||
||489,532,723.67||380,109,534.65||28.79%||
|经营活动现金流入小计|||||||
||386,915,393.27||355,082,847.79||8.96%||
|经营活动现金流出小计|||||||
||102,617,330.40||25,026,686.86||310.03%||
|经营活动产生的现金流量净额|||||||
|二、投资活动产生的现金流量：|||||||
||955,580,515.37||1,413,202,479.39||-32.38%||
|投资活动现金流入小计|||||||
||1,008,560,561.41||1,574,084,737.38||-35.93%||
|投资活动现金流出小计|||||||
||-52,980,046.04||-160,882,257.99||-67.07%||
|投资活动产生的现金流量净额|||||||
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||||
||224,769,097.80||196,106,745.00||14.62%||
|筹资活动现金流入小计|||||||
||253,941,540.29||110,229,182.75||130.38%||
|筹资活动现金流出小计|||||||
||-29,172,442.49||85,877,562.25||-133.97%||
|筹资活动产生的现金流量净额|||||||
||20,803,179.29||-50,570,450.28||-141.14%||
|五、现金及现金等价物净增加额|||||||

经营活动产生的现金流量净额较上年增加310.03%，主要是销售商品收款增加所致；
投资活动产生的现金流量净额较上年减少67.07%，主要是对外股权投资减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额较上年减少133.97%，主要是短期融资较上年减少所致；
现金及现金等价物净增加额较上年增加141.14%，主要是经营活动产生的现
金流量净额较上年增加所致。
四、主要财务指标
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|财务指标||2018年||2017年||较上年增减幅度|
|盈利能力|||||||
||25.43%||26.88%||-1.45%||
|销售毛利率|||||||
||8.64%||8.29%||0.35%||
|净资产收益率（加权平均）|||||||
|偿债能力|||||||
||1.85||2.04||-9.31%||
|流动比率|||||||
||1.49||1.79||-16.76%||
|速动比率|||||||
||40.71%||41.57%||-0.86%||
|资产负债率|||||||
|资产运营能力|||||||
||1.78||1.35||31.85%||
|应收账款周转率|||||||
||2.64||2.71||-2.58%||
|存货周转率|||||||

1、盈利能力
公司盈利能力较上年有下降，下降的主要原因是资产价格的上涨和人工成本的增加所致。
2、偿债能力
公司偿债能力虽然有所下降，但公司的仍然有较强的偿债能力。
3、资产运营能力
公司加大应收款的催收力度，公司的应收账款周转率上升，同时因公司成套产品执行周期的较长，存货周转率有所下降。
综上，2018年公司营业收入稳步增长，公司资产质量优良，财务状况良好，偿债能力较强，财务风险小，具有较强的持续盈利能力和成长性。
杭州中泰深冷技术股份有限公司董事会
2019年3月22日