上海海立（集团）股份有限公司2013年年度报告摘要
上海海立（集团）股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1、本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
2、公司简介
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|股票简称|海立股份|股票代码||600619|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|股票简称|海立B股|股票代码||900910|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|罗敏||许捷||
|电话|021-58547777、58547618||021-58547777、58547618||
|传真|021-50326960||021-50326960||
|电子信箱|luomin@highly.cc||xujie@highly.cc||

二、主要财务数据和股东变化
1、主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2013年(末)|2012年(末)||本年(末)比上年(末)增减（%）|2011年(末)||
|||调整后|调整前||调整后|调整前|
|总资产|8,125,486,114.18|7,530,989,360.20|7,530,989,360.20|7.89|7,146,282,825.67|7,116,404,114.84|
|归属于上市公司股东的净资产|2,370,063,153.84|2,365,021,252.04|2,365,021,252.04|0.21|1,789,903,934.84|1,786,936,220.41|
|经营活动产生的现金流量净额|418,553,767.71|411,703,667.05|411,703,667.05|1.66|223,890,402.91|233,733,688.16|
|营业收入|6,621,619,554.30|6,772,965,870.14|6,772,965,870.14|-2.23|8,205,380,501.62|8,177,773,903.32|
|归属于上市公司股东的净利润|104,129,188.62|147,846,068.90|147,846,068.90|-29.57|164,453,052.46|174,233,998.08|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|67,060,663.74|128,465,613.70|128,465,613.70|-47.80|167,207,400.70|167,207,400.69|
|加权平均净资产收益率（%）|4.40|7.24|7.24|减少2.84个百分点|9.58|10.19|

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|基 本 每 股 收 益（元／股）|0.16|0.23|0.23|-30.43|0.27|0.29|
|稀 释 每 股 收 益（元／股）|0.16|0.23|0.23|-30.43|0.27|0.29|

2、前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期股东总数|51438（其中B股31478）||年度报告披露日前第5个交易日末股东总数||50693（其中B股31303）||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称||股东性质|持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|上海电气（集团）总公司||国家|37.25|248,751,517|65,000,000|无|
|上海久事公司||其他|4.02|26,869,659|0|未知|
|顾鹤富||境内自然人|1.12|7,478,815|0|未知|
|上海上立实业有限公司||境内非国有法人|0.52|3,500,000|0|未知|
|林镇铬||境外自然人|0.50|3,320,000|0|未知|
|上海国际信托有限公司||其他|0.36|2,389,357|0|未知|
|GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED||其他|0.26|1,745,478|0|未知|
|董凤山||境内自然人|0.26|1,706,879|0|未知|
|王桂英||境内自然人|0.24|1,609,423|0|未知|
|SSGA ACTIVE EMERGINGMARKETS SMALL CAPSECURITIES LENDING QIBCOMMON TRUST FUND||其他|0.23|1,554,000|0|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|前十名股东中，上海久事公司为上海国际信托有限公司持股关联企业。除此之外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系或为一致行动人。||||||

3、以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
公司主要经营业务为生产销售空调压缩机,未发生重大变化。
2013年，公司所属空调及空调压缩机行业受需求放缓、国家家电节能补贴政策在上半年到期后未再延期及中国变频空调能效APF标准实施过渡期等多种因素影响，行业出现供大于求局面，使公司的产品销售面临压力，毛利率下滑；同时两家寡头垄断的空调整机厂发挥自配套优势，进一步挤压市场，非自配套厂家产销量增长受阻，致使公司主业受到影响。
根据产业在线数据分析，2013年中国空调行业销售10,366万台，同比增长8.7%，整体规模仍低于2011年水平。报告期内，公司主业紧紧围绕“TFSE”行动纲领（即领先的技术、顾客的首选、第一的份额、最佳的收益），开展“周计周清，周事周毕，周诉周果”的市场响应机制，实施“技术领先化”和推进“低成本化”策略，致力于开发节能、环保、资源节约和新应用领域的产品。2013年，全年实现销售空调压缩机1,650万台，同比增长6.43%，公司非自配套市场占有率从2012年27%提升至31%，市场地位仍保持在行业领先地位。其中实现出口269万台，同比增长9.8%；变频产品242.6万台，同比增长34.2%。
受市场供求关系变化、行业竞争加剧等因素影响，报告期内，海立股份实现营业收入 662,162万元，同比减少2.23%；归属于上市公司股东的净利润为10,413万元，同比下降29.57%，扣除非经常性损益后的净利润为6,706万元，同比下降47.80%，主营毛利率12.06%，同比下降1.75个百分点。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|6,621,619,554.30|6,772,965,870.14|-2.23|
|营业成本|5,787,266,431.27|5,794,929,313.96|-0.13|
|销售费用|155,969,363.94|163,912,767.21|-4.85|
|管理费用|437,865,589.73|413,626,158.35|5.86|
|财务费用|123,956,380.70|167,777,813.93|-26.12|
|经营活动产生的现金流量净额|418,553,767.71|411,703,667.05|1.66|
|投资活动产生的现金流量净额|-494,740,018.99|-326,056,943.35|不可比|
|筹资活动产生的现金流量净额|187,270,823.48|-91,599,216.14|不可比|
|研发支出|237,354,541.21|172,230,266.33|37.81|
|利润表项目变动及说明(变动比例在30%以上)||||
|资产减值损失|3,988,870.87|7,362,358.96|-45.82|
|公允价值变动损益|-44,155.77|-1,558,120.00|不可比|
|投资收益|24,554,244.96|10,580,244.87|132.08|
|营业利润|126,999,445.83|221,991,941.89|-42.79|
|利润总额|167,960,890.60|255,288,002.03|-34.21|
|所得税费用|26,628,830.09|47,760,413.92|-44.24|
|净利润|141,332,060.51|207,527,588.11|-31.90|
|少数股东权益|37,202,871.89|59,681,519.21|-37.66|

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（1）本期研究支出比上年同期增加37.81%，主要是本期公司增加了科技开发的投入，加大产品新应用领域的开发。
（2）本期资产减值损失比上年同期减少45.82%，主要是本期需提取的资产减值减少而相应转回数较上年同期增加。
（3）本期公允价值变动损失比上年同期损失减少152万，主要是本期操作的部分远期外汇交易合约，相应的公允价值损失较小，而上年同期未到期外汇交易合约以公允价值确认的损失相对较大。
（4）本期投资收益比上年同期增加132.08%，主要是本期因出售其他上市公司股票而获得的收益。
（5）本期营业利润比上年同期减少42.79%，主要是本期收入下降及毛利额减少等所致。
（6）本期所得税费用比上年同期减少44.24%，主要是本期实现的利润减少，以及子公司南昌海立获得高新技术企业后清算所得税而降低了税负。
（7）本期利润总额、净利润、少数股东损益比上年同期分别减少34.21%、31.90%、37.66%，主要是本期因营业利润减少所致。
2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
公司2013年度主营业务收入同比下降3.49%，主要是由于公司主业空调压缩机受市场供求变化影响，平均售价出现下调所致。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主营业务收入中主要销售的产品为空调压缩机
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||2013年|2012年|同比增减|
|产量（万台）|1,675.93|1,493.06|+12.25%|
|销量（万台）|1,650.11|1,550.49|+6.43%|
|库存量（万台）|161.86|138.37|16.98%|
|占全国市场份额*|14.1%|15.2%|下降1.1个百分点|

数据来源：产业在线，占全国市场份额＝销量/国内旋转式压缩机行业销量。
（3）订单分析
公司主业空调压缩机产品是空调整机的核心零部件，根据市场需求以销定产，产品订单与交付周期滚动实施,呈现周期短、周转快的特点，公司年末订单与往年相比无重大变动情况。
（4）新产品及新服务的影响分析
2013年10月1日，中国变频空调能效等级新标准《转速可控型房间空气调节器能效限定值及
能源效率等级》正式实施。新标准采用了全年能源消耗效率（APF）考核指标，对空调器节能提出
了更全面的评价，制冷制热两者都兼顾，并且从标准的高度加强了低温制热的考核。报告期内，公
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司以强有力的研发能力积极通过产品结构调整，开发新APF变频产品来主动应对市场和客户要求，并成立了技术研发和营销结合的专业团队，加强对客户的技术支持。公司2013年整个变频销量增长34.2%，预计2014年公司变频系列产品将会有明显增长。
欧盟国家对白色家电产品的能源节约越来越重视，基于逆卡诺循环的热泵技术，成为目前主要的节能手段之一。旋转式压缩机借助热泵技术在热泵热水器、干衣机等新兴领域得到拓展应用。在报告期内，公司在欧洲设立技术服务中心(EHTC)，组建专业研发团队，从标准开始加快改善产品设计。预计2014年将会快速增长。
（5）主要销售客户的情况
本集团前五名客户的营业收入情况
单位：元币种：人民币
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|客户名称|营业收入|占本集团全部营业收入的比例(%)|
|单位一|2,000,526,578.91|30.21|
|单位二|505,575,729.35|7.64|
|单位三|316,760,788.75|4.78|
|单位四|282,308,414.67|4.26|
|单位五|281,911,970.09|4.26|
|合计|3,387,083,481.77|51.15|

3、成本
（1）成本分析表
单位：元
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|分行业情况|||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|制造业|原材料|4,254,649,851.74|75.78|4,219,345,473.06|74.00|0.84|
|制造业|人工|465,163,938.72|8.28|460,311,200.56|8.07|1.05|
|制造业|折旧|290,797,128.31|5.18|311,105,136.28|5.46|-6.53|
|制造业|燃料动力|162,764,247.07|2.90|176,386,138.62|3.09|-7.72|
|分产品情况|||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|制冷设备|原材料|4,254,649,851.74|75.78|4,219,345,473.06|74.00|0.84|
|制冷设备|人工|465,163,938.72|8.28|460,311,200.56|8.07|1.05|
|制冷设备|折旧|290,797,128.31|5.18|311,105,136.28|5.46|-6.53|
|制冷设备|燃料动力|162,764,247.07|2.90|176,386,138.62|3.09|-7.72|

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（2）主要供应商情况
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|供应商名称|所采购的主要物品|
|单位一|漆包线|
|单位二|钢材|
|单位三|铝锭、铸件|
|单位四|钢材|
|单位五|钢材|
|小计||
|年度采购总额||

4、费用
本报告期内，公司销售费用、管理费用、财务费用与2012年度相比变动幅度均未超过30%。
本期所得税费用比上年同期减少44.24%，主要是本期实现的利润减少，以及子公司南昌海立获得高新技术企业后清算所得税而降低了税负。
5、研发支出
（1）研发支出情况表
单位：元
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|-|-|
|本期费用化研发支出|204,438,064.27|
|本期资本化研发支出|32,916,476.94|
|研发支出合计|237,354,541.21|
|研发支出总额占净资产比例（%）|7.74|
|研发支出总额占营业收入比例（%）|3.58|

6、现金流
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|序号|项 目|2013年|2012年|增减变化|
|1|支付的各项税费|143,586,535.11|286,770,243.49|-49.93%|
|2|取得投资收益收到的现金|24,486,907.91|6,721,619.80|264.30%|
|3|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|15,590,488.06|3,115,213.26|400.46%|
|4|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|2,570,728.86|0|不可比|
|5|收到的其他与投资活动有关的现金|7,000,000.00|22,491,747.90|-68.88%|
|6|投资支付的现金|192,000,000.00|10,000,000.00|1,820.00%|
|7|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|0|5,890,410.70|-100.00%|
|8|吸收投资收到的现金|3,000,000.00|504,550,000.00|-99.41%|
|9|取得借款收到的现金|2,869,683,313.33|2,134,882,226.95|34.42%|
|10|发行债券收到的现金|990,000,000.00|0|不可比|
|11|偿还债务支付的现金|3,472,337,359.05|2,468,092,448.97|40.69%|
|12|支付其他与筹资活动有关的现金|0|161,812.00|-100.00%|

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（1）支付的各项税费减少49.93%，主要是本年销售收入和利润总额同比下降，相应减少了本年的应交税金。
（2）取得投资收益收到的现金增加264.30%，主要是本年因出售其他上市公司股票而获得的收益，以及对被投资公司委托贷款所取得的利息收入；
（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加400.46%，主要是本年度子公司海立铸造因部分产业转移而处置了相关设备；
（4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额增加257万元，主要是子公司海立特冷转让海立特凯迈特的股权收到的股权转让金；
（5）收到的其他与投资活动有关的现金减少68.88%，主要是子公司收到的与项目投资相关的补贴资金同比减少；
（6）投资支付的现金增加1,820.00%，主要是本年增加了对联营企业安徽海立的委托贷款；
（7）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额减少589万元，主要是上年度发生支付上冷厂股权的投资款，本年度无相关内容；
（8）吸收投资收到的现金减少99.41%，主要是上年度有向大股东定向增发收到的增资款；
（9）取得借款收到的现金增加34.42%，主要是本年度为降低财务成本而减少了银行票据贴现额，而通过增加部分短期借款补充流动资金；
（10）发行债券收到的现金增加99,000万元，主要是本年度发行公司债收到的款项；
（11）偿还债务支付的现金增加40.69%，主要是发行公司债后，偿还了银行借款；
（12）支付其他与筹资活动有关的现金同比减少，主要是上年度有支付发债相关的费用。
7、其它
（1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
a、2012年，公司完成向第一大股东上海电气（集团）总公司非公开发行境内上市人民币普通股（A）股6500万股。于2012年7月26日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。截止2012年12月31日，上海电气(集团)总公司持有公司248,751,517股A股股票，占总股本的37.25%。
b、根据公司2012年第二次临时股东大会决议,同意公司向社会公开发行面值不超过10亿元的公司债券。本次公司债项目于12月31日正式获得中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1739号文核准。2013年3月4日，公司已完成人民币10亿元的公司债发行。债券期限5年；债券票面利率为4.85%，按年付息，到期一次还本，债券的起息日为2013年2月28日。
2014年2月21日公司发布付息公告，按照《上海海立（集团）股份有限公司2012年公司债券票面利率公告》，本期债券的票面年利率为4.85%，每手“12沪海立”债券（面值人民币1,000元），派发利息为人民币48.5元（含税）。本期债券付息金额为人民币4,850万元（含税），本期付息日为
2014年2月28日。
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（2）发展战略和经营计划进展说明
详见“二、董事会未来发展的讨论与分析”
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元币种：人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率|营业收入比上年增减|营业成本比上年增减|毛利率比上年增减（%）|
|制造业|6,196,240,801.88|5,440,900,723.66|12.19%|-2.33%|-0.04%|减少2.01个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率|营业收入比上年增减|营业成本比上年增减|毛利率比上年增减（%）|
|制冷设备|6,196,240,801.88|5,440,900,723.66|12.19%|-2.33%|-0.04%|减少2.01个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|国内|5,304,883,673.05|-5.28|
|国外|1,080,281,948.01|6.41|

(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|货币资金|338,161,954.88|4.16|251,955,144.83|3.35|34.22|
|在建工程|202,380,879.99|2.49|54,728,322.30|0.73|269.79|
|开发支出|31,917,574.78|0.39|0|0.00|不可比|
|长期待摊费用|42,049,786.42|0.52|66,239,752.78|0.88|-36.52|
|递延所得税资产|31,552,350.54|0.39|49,505,536.37|0.66|-36.27|
|其他非流动资产|192,000,000.00|2.36|0|0.00|不可比|
|短期借款|651,880,281.68|8.02|1,212,920,428.04|16.11|-46.26|
|应付账款|1,404,039,935.31|17.28|1,070,611,554.33|14.22|31.14|
|预收款项|38,224,426.68|0.47|17,073,866.72|0.23|123.88|
|应付职工薪酬|54,176,579.78|0.67|85,297,146.09|1.13|-36.48|
|应付利息|40,641,439.06|0.50|360,592.85|0.00|11,170.73|
|长期借款|97,550,400.00|1.20|163,423,000.00|2.17|-40.31|
|应付债券|991,534,688.09|12.20|0|0.00|不可比|
|外币报表折算差额|-11,221,923.84|-0.14|0|0.00|不可比|

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货币资金：货币资金本期末比年初增长34.22%，主要是本期公司完成了公司债的发行，增加的资金用于补充公司流动资金，其中部分资金已置换银行贷款。
在建工程：在建工程本期末比年初增长269.79%，主要是本期子公司上海日立新设的海立印度工厂项目尚处于建设期。
开发支出：开发支出本期末比年初增加 3,192万元，主要是公司新增压缩机新应用领域的产品开发（如车用、干衣机压缩机等）形成的资本化支出。
长期待摊费用：长期待摊费用本期末比年初减少36.52%，主要是本期模具的正常摊销。
递延所得税资产：递延所得税资产本期末比年初减少36.27%，主要是本期南昌海立获得高新技术认定，相应调整递延所得税资产的税率。
其他非流动资产：其他非流动资产本期末比年初增加19,200万元，系本期向联营公司安徽海立提供的委托贷款。
短期借款：短期借款本期末比年初减少46.26%，主要是本期发行公司债取得的资金部分用于补充公司流动资金而提前归还了银行贷款。
应付账款：应付账款本期末比年初增长31.14%，主要是本期公司优化了供应链管理。
预收款项：预收帐款本期末比年初增长123.88%，主要是本期末收到客户预付的货款增加。
应付职工薪酬：应付职工薪酬本期末比年初减少36.48%，主要是本期公司减少了绩效奖励的计提。
应付利息：应付利息本期末比年初增长了11,170.73%，主要是本期公司取得的公司债计提的一年内需支付的债券利息。
长期借款：长期借款本期末比年初减少40.31%，主要是南昌海立的长期借款中将于 2014年到期的部分转出所致。
应付债券：应付债券本期末比年初增加99,153万元，系本期公司完成公司债的发行取得的本金，以及未确认融资费用。
外币报表折算差额：外币报表折算差额本期末比年初减少 1,122万元，主要是本期子公司上海日立新设的海立印度以印度卢比计量的报表折算成人民币报表时的汇率差及本期子公司海立贸易新设的海立日本以日币计量的报表折算成人民币报表时的汇率差所引起。
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
详见“第三节会计数据和财务指标摘要中三、采用公允价值计量的项目”。
上海海立（集团）股份有限公司2013年年度报告摘要
(四)核心竞争力分析
海立股份经过多年发展，培育了三大能力，构成公司未来发展的基础。
1、大规模精益制造管理能力
大批量生产经验："3N、4M、5S"和"精益七个零"现场管理、TPM设备管理
卓越管理体系：整合认证(ISO9001/ISO14001/GB28001/GB23331)、六西格玛管理、平衡计分卡先进的数字化工厂：管理工具数字化、产品数据数字化、生产设备数字化、工厂网络化
异地一体化的管理：同一愿景的战略目标、同一理念的企业价值观、同一IT网络的管理模式2、独立自主技术创新能力
一流的研发平台：建立国家级企业技术中心、加工分析中心、实验认定中心、双驱动创新平台优秀的研发队伍：拥有包含近百名博士、硕士在内的高学历专业技术人才300多名
高技术集成能力：拥有制冷、电机、机械、流体、材料、控制等多种技术集成经验和能力截至本报告期末，海立集团累计国内专利申请量 549件，其中实用新型 399件，发明专利 150件。已获授权397件，其中实用新型361件，发明专利36件。
3、集团化的投资管理能力
集团运作能力：从经营产品到经营公司；从单一工厂运营到多公司、跨地域运营管理
资源整合能力：集团内人、财、物的统一协调和配置经验较为丰富
资本运作能力：拥有较丰富的合资合作、兼并收购经验
拥有自主品牌：“海立”品牌已有一定知名度
特色企业文化：“真心奉献”的经营理念，共同的愿景、使命与责任，共同的价值观
（五）投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：元币种：人民币
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|募集年份|募集方式|募集资金总额|本年度已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2012|非公开发行|506,350,000.00|0|506,350,000.00|0|无|
|合计|/|506,350,000.00|0|506,350,000.00|0|/|

上海海立（集团）股份有限公司2013年年度报告摘要
2012年，公司完成向第一大股东上海电气（集团）总公司非公开发行境内上市人民币普通股（A）股6500万股。募集资金已于2012年7月16日汇入本公司募集资金帐户，并经安永华明会计师事务所验证并出具了安永华明（2012）验字第60467982-B01《验资报告》。至期末本次募集资金已按照募集说明书的资金用途使用完毕。其中用于置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金为273,750,000.00元，其余用于补充公司流动资金。
（2）募集资金承诺项目使用情况
单位：万元币种：人民币
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|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本年度投入金额|募集资金实际累计投入金额|是否符合计划进度|项目进度|预计收益|产生收益情况|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|
|小型节能无氟变频压缩机改造扩能项目|否|9,375|0|9,375|是|100%|5,086|724.49|否|报告期内市场需求变化，产能未能充分发挥，致使项目效益未及时达到预期收益。|未变更|
|L 系列超高效压缩机新增产能项目|否|18,000|0|18,000|是|100%|5,458|858.25|否|报告期内市场需求变化，产能未能充分发挥，致使项目效益未及时达到预期收益。|未变更|
|合计|/|27,375|0|27,375|/|/|10,544|/|/|/|/|

2、主要子公司、参股公司分析
（1）上海日立电器有限公司（本公司持股75%）所处行业为电气机械和器材制造业，主营业务为生产和销售空调压缩机。该公司注册资本为 27,304万美元，期末总资产 702,903万元，净资产为 264,689万元。报告期内，空调压缩机生产 1,676万台、销售 1,650万台；实现营业收入 617,964万元，营业利润为13,867万元，净利润14,746万元。
（2）上海海立铸造有限公司（本公司持股80%）所处行业为电气机械和器材制造业，主营业务为压缩机铸件和零部件机加工。公司注册资本为 4,070万元，期末总资产为 45,129万元，净资产为 8,169万元。2013年公司停止了铸件生产，并专注于空压零部件的机加工业务。报告期内，受空调压缩机产销增加影响，空压零部件的机加工业务产销量同比上升，公司实现净利润701万元。
（3）上海海立特种制冷设备有限公司（本公司持股70%）所处行业为专用设备制造业，主营业务为生产和销售工业制冷设备、高温空调、风电制冷等。公司注册资本4,000万元，期末总资产11,411
万元，净资产为 3,817万元。报告期内，公司产品所在行业市场持续低迷，因高售价机种销量的同
比减少，全年实现净利润-611万元。
上海海立（集团）股份有限公司2013年年度报告摘要
（4）安徽海立精密铸造有限公司（本公司持股40%）所处行业为电气机械和器材制造业，主营业务为压缩机铸件和零部件机加工。公司注册资本为12,500万元，期末总资产为41,409万元，净资产为 12,677万元。2013年初,公司建成一期项目并全面投入营运。报告期内，受空调压缩机产销增加，空压零部件的铸件业务产销量稳步增长，实现净利润367万元。
（5）上海海立中野冷机有限公司（本公司持股43%）所处行业为电气机械和器材制造业，主营业务为生产和销售冷冻、冷藏陈列柜。公司注册资本1,716万美元，期末资产总额23,685万元，净资产为17,275万元。报告期内，公司实现净利润298万元。
（6）日立海立汽车部件（上海）有限公司（本公司持股33%）所处行业为汽车制造业，主营业务为生产和销售汽车启动电机。公司注册资本为 2,100万美元，期末总资产 25,172万元，净资产为11,807万元。本年度公司报告期内，实现净利润为587万元。
（7）日立海立汽车系统（上海）有限公司（本公司持股33%）所处行业为汽车制造业，主营业务为生产和销售汽车启动电机。公司注册资本为3,000万元，期末总资产9,595万元，净资产为2,835万元。报告期内，实现净利润为335万元。
（8）上海睿能环境技术有限公司（本公司持股100%）所处行业为商务服务业，主营业务为热泵科技等领域内技术开发、技术服务等，以及热泵及配件等的设计、销售、安装等。公司注册资本为3,000万元，期末总资产2,501万元，净资产为2,136万元。报告期内，公司处于市场培育阶段，逐步拓展华东、华北等片区销售渠道，不断优化和完善产品系列，实现净利润-595万元。
3、非募集资金项目情况
单位：万元币种：人民币
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|项目名称|项目金额|项目进度|本年度投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|投资设立安徽海立精密铸造有限公司实施制冷压缩机零部件铸造及机加工一期项目|27,750|项目建成|0|26,458|项 目 达 成 。2013年实现营业收入 25,602万元，净利润367万元。|
|合资设立海立电器（印度）有限公司项目|45,235|项目在建|18,892|18,892|在建|
|合计|72,985|/|18,892|45,350|/|

四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
1、公司主业空调压缩机所处行业趋势
家用空调压缩机市场空间依然广阔。从国内视野看，十八大提出2020年全面建成小康社会、人
均收入翻一番目标，我国工业化、城镇化进程加快，庞大的农村消费市场启动，使得国内空调消费
需求依然具有较大的发展空间，三四级市场、中西部地区及农村地区等的新购需求，以及大量更新
换代将是主要增长点。从国际视野看，全球气温变暖使得家用空调越来越成为生活必需品；新兴国
家，尤其是印度，中长期经济将以较高的速度增长，其巨大的消费市场已进入较快发展阶段；欧美
国家经济的复苏将会释放消费需求的增长。
上海海立（集团）股份有限公司2013年年度报告摘要
与此同时，家用空调压缩机迎来国内空调消费升级和产品升级机遇。未来空调需求中大量为集中在城镇的更新换代，随着人们收入的增加，这部分消费者在产品更新换代时一般会选取更加高端的产品。而未来的家电新购需求中，相当部分来自婚庆/新房装修，这部分消费者主要是 70后、80后甚至90后人群，也在一定程度上带动了高端消费。消费升级的同时，促进中国空调行业的产品技术升级，主要表现在：从定速转向变频；从关注制冷转向更关注制热能力；能源效率更受关注，空调节能评价标准从额定制冷制热效率转向年度运行效率；冷媒替代；关注舒适健康，如静音、室内空气品质；等等。
另外，非家用空调压缩机市场迎来发展机遇。空调压缩机属于蒸汽压缩式热能转换技术，不仅可用于制冷，采用逆向制冷循环也可用于制热。在节能减排及欧美制造业回归大趋势下，高节能的热泵热水器、洗衣机干衣机等产品已在全球呈高速增长态势，为空调压缩机技术开拓新的用途带来了发展良机。全球能源正在发生革命性的变化，电能将成为新能源终极转化的主要方式，而空调压缩机采用的蒸汽压缩式热能转换技术，是通过电驱动方式做功来实现热量的转移，符合未来的能源利用趋势，且可实现高效节能，其应用领域已经愈来愈广。
2、公司主业空调压缩机所处行业竞争态势
中国已是全球空调制造大国，产量已占全球的80%左右。据产业在线等信息，2013年，中国国内的家用空调制造商约 30家左右，合计产销 1.04亿台。其中，格力、美的占据市场前两位，合计份额59%；海尔、志高、海信科龙、奥克斯、TCL、松下、LG、格兰仕等紧随其后，均具有较强的竞争力。除了中国，印度、中东、东南亚、拉美等地区也是全球空调的主要生产基地，拥有众多跨国及本土制造商，年产量3000万台左右。随着印度、中东等新兴市场的快速增长，当地本土空调制造商的崛起可以期待。
多年来,全球空调压缩机的竞争集中在中国，而中国境内的空调压缩机制造商始终保持在 10家左右。全球爆发金融危机来，跨国公司制造商趋于不再扩大发展压缩机事业，而中国的空调压缩机制造商如美芝、海立、凌达，抓住机遇，实现了新一轮发展，一跃成为全球前三大制造商。近年，美芝、凌达分别借助美的、格力自配套优势，发展较快，使得行业的竞争异常激烈。虽受到同行挑战，但公司在全球空调压缩机行业仍保持前三领先地位。据产业在线等信息，2013年，海立压缩机销量占中国压缩机行业份额为14%。
虽然受到空调行业集中度提高、行业纵向一体化以及上海地区劳动力成本上升等挑战，但得益于多年的技术积累和管理提升，公司压缩机主业在行业中已经具备领先的技术、质量和规模优势。
与此同时，作为世界级的、专业的、独立的空调压缩机供应商，用户出于自身战略和行业形势的考虑，大都希望海立成为首选压缩机供应商。
（二）公司发展战略
1、公司面临的挑战
首先，公司面临空调行业集中度进一步提高及行业纵向一体化挑战。据产业在线等数据，中国空调行业前10位制造商市场占有率从2008年81%上升到了2013年的92%。与此同时，近年部分空调制造商加大自配套压缩机产能的扩张，排名前两位的空调企业的压缩机自配套占有率逐年上升，使得空调压缩机行业的竞争日趋激烈。另外，劳动力成本上升、人民币升值趋势、能源及原材料价格波动、汇率波动，以及上海地区经营的商务成本偏高，等等，均是公司未来面临的挑战。
2、公司的发展机遇
空调压缩机属于蒸汽压缩式热能转换技术，在可预见的未来，尚没有革命性的替代技术，"节能、
环保、节约资源"将是未来很长时期行业的技术发展方向；从中长期看，中国及全球家用空调市场依
然存在较大的发展空间；家用空调压缩机迎来国内空调消费升级和产品升级机遇；节能减排已成全
上海海立（集团）股份有限公司2013年年度报告摘要
球的共同趋势，全球能源也正在发生革命性变化，空调压缩机在新领域的应用越来越广泛；与此同时，制冷空调产业蕴藏较大商机，尤其是节能环保产品面临发展机遇。
3、公司的发展规划
（1）公司发展战略
紧紧抓住全球节能减排及能源结构调整机遇，抓住我国促内需稳增长调结构及新型城镇化机遇，抓住海外新兴市场发展机遇；以市场需求为导向，以科技创新为根本，以节能环保节材为产品技术方向；发扬再次创业精神，实施国际化战略；转变企业发展方式，提升企业管理水平，提高企业竞争能力和盈利能力，确保企业可持续快速发展。
公司战略定位：以发展压缩机等核心零部件及关联产业的战略导向型企业集团,实施国际化产业布局。
公司产业方向：发展压缩机、制冷关联两大产业板块。
公司愿景：成为全球第一的空调压缩机供应商。
公司使命：改善人们的居住环境，保护人类的生存环境。
（2）公司发展规划
空调压缩机主业将坚持专业化发展之路，坚持创新，突破发展。大幅度创新和变革组织机构和管理体制，加快推进国际化产业布局(4地：中国、印度、日本、欧洲；5厂：上海(东)、上海(西)、南昌、印度、绵阳；6中心：上海、南昌、顺德、德里、米兰、东京)及向中西部转移，加快推进压缩机成本和变频技术突破，加快推进压缩机新应用领域拓展(N-RAC)，加快推进自动化工厂建设，确保公司产品成为“顾客的首选”，争取“第一的份额”，实现“最佳的收益”，做强做大。制冷关联产业将进一步加强产品研发，加大市场开拓，创新经营模式，提升竞争能力，谋求做强做大。与此同时，积极寻求自主建设、兼并收购或合资合作等多种途径发展新兴产业。
（三）经营计划
2014年，为适应外部竞争环境变化和公司可持续发展的需要，公司将继续实施国际化战略，推进全球生产基地布局的多工厂管理模式。提升印度工厂本土化配套能力，推进人才当地化和材料国产化，以尽快提升本土化生产经营程度。充分发挥绵阳工厂协同效应，扩大中西部地区的销售覆盖面，争取主业在新形势下顺利实现“十二五”的既定规划。
为推进企业转型发展，公司将进一步拓展压缩机新领域，发展非家用空调压缩机产品和关联产品。2013年，公司的热泵产品在技术和营销方面做了一定的积累，2014年将进一步开拓市场，优化产品，在高品质、差异化特性上有所突破。2014年 2月 20日，上海日立与郑州科林车用空调有限公司签订了战略合作协议，标志着作为公司非家用空调压缩机重点产品之一的新能源车用空调电动涡旋压缩机正式从产品开发阶段进入市场培育阶段。
为提升成本竞争力，力争跟上行业先进成本水平。2014年公司将从设计成本、采购成本、制造成本、管理成本等方面全方位实施降本工作。同时，加强实施供应链布局，充分发挥四地五工厂主动性，着力推进二社化、多社化开发，打造有竞争力的供应链，促使供应商和公司一起参与行业竞争。
上海海立（集团）股份有限公司2013年年度报告摘要
2014年，通过加快国际化推进、加强成本控制、加快客户响应机制、提升工业自动化等各方面重点工作的协同，海立股份计划实现营业收入67亿元，营业成本控制在营业收入的87%左右，三项期间费用率控制在营业收入的10%左右。
（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
经测算，因维持当前业务新建及完成在建投资项目公司需投入的资金约为30,000万元，公司将通过各种融资渠道实施工程项目。本公司完成公司债发行后，将进一步完善公司的负债结构，降低公司融资成本。
（五）可能面对的风险
1、行业环境风险
2014年，空调及空调压缩机市场虽然有增长空间，但未来依然会存在气候变化、供求关系变化等引起市场波动的风险。同时空调压缩机生产企业竞争日趋激烈，空调整机厂发挥自配套优势日趋明显,压缩机新品的性能、开发速度成为主要竞争手段，对海立股份的技术开发和技术创新提出更高的要求。
2、生产成本价格风险
劳动力成本、铜/钢材原材料构成公司主要生产成本。近年来上海城镇单位劳动力成本整体呈现较为明显的上涨趋势。铜、钢材等主要原材料价格受经济形势、汇率波动、供需关系等多方影响，其价格调整也会加剧公司生产成本的波动风险。
为应对上述成本波动带来的压力，公司一方面提高员工技能培训与加大自动化设备投入，通过提高劳动效率减少操作人员、提高员工收入。另一方面实时跟踪和分析原材料价格走势、实施全面精益化管理，通过提高材料利用率和工艺水平等成本控制和管理办法来降低原材料价格波动带来的风险。
3、技术风险
基于逆卡诺循环原理的蒸汽压缩式制冷技术目前尚未有革命性替代，技术方向稳定，但面临技术不断进步的要求，尤其是寻找新一代环保冷媒是全球家用空调行业当前面临的主要课题。公司将密切关注和研究市场及技术趋势，加大科研投入力度、完善和拓展产品应用领域，提升竞争能力，巩固公司的行业领先地位。
4、海外投资汇率风险
公司在印度投资设立海外工厂。由于印度是存在高通胀、经常账户赤字情况的新兴市场，其汇率受美联储货币政策影响较大。2013年印度卢比兑美元出现大幅波动，2013年末较年初贬值约13%。
公司以美元对外投资。为降低印度卢比汇率风险，公司根据海立印度项目实施进度分次投入项目资本金。项目资本金兑换印度卢比后，即刻投入项目使用，控制或降低汇率变动带来的损失。
上海海立（集团）股份有限公司2013年年度报告摘要
五、财务报告
1、本报告期无会计政策、会计估计的变更
2、本报告期无前期会计差错更正
3、报告期内，会计师事务所未对公司发表非标意见。
上海海立（集团）股份有限公司董事长：沈建芳
2014年3月25日