公司代码：600679 900916 公司简称：金山开发金山B股金山开发建设股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|金山开发|600679|凤凰股份|
|B股|上海证券交易所|金山B股|900916|凤凰B股|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|刘 峰|朱鹏程|
|电话|021-31351500 021-31351508|021-31351500 021-31351561|
|传真|021-31351501|021-31351501|
|电子信箱|lf@jskfjs.com|zpc@jskfjs.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|1,195,714,435.18|1,212,273,677.32|-1.37|
|归属于上市公司股东的净资产|709,794,472.79|664,862,197.65|6.76|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|-5,523,142.82|-67,705,641.42|91.84|
|营业收入|252,947,727.28|282,955,199.70|-10.61|
|归属于上市公司股东的净利润|-5,189,417.76|-6,652,677.34||
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-5,053,773.66|-6,742,097.43||
|加权平均净资产收益率（%）|-0.7836|-1.1241||
|基本每股收益（元／股）|-0.0147|-0.0188||
|稀释每股收益（元／股）|-0.0147|-0.0188||

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||39,117|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量||持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|上海市金山区国有资产监督管理委员会|国有法人|33.13|117,154,838||0|无|
|GUOTAIJUNAN SECURITIES(HONGKONG)LIMITED|未知|0.51|1,819,298||0|未知|
|缪明华|未知|0.50|1,763,600||0|未知|
|VANGUARD TOTAL INTERNATIONALSTOCK INDEX FUND|未知|0.41|1,433,100||0|未知|
|周晓建|未知|0.39|1,380,255||0|未知|
|陆方|未知|0.35|1,243,000||0|未知|
|招商证券香港有限公司|未知|0.34|1,193,573||0|未知|
|中國光大證券（香港）有限公司|未知|0.32|1,123,000||0|未知|
|ING ASIA PRIVATE BANK LIMITED|未知|0.28|1,000,000||0|未知|
|BANK JULIUS BAER & CO.LTD|未知|0.28|1,000,000||0|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||公司未知前10名股东之间、前10名无限售流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|||||||

2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三管理层讨论与分析
2015年上半年，面对较为严峻的外部环境和进一步放缓的经济形势，公司管理层在董事会的领导下，紧紧围绕“将公司打造成既具有持续稳定发展的业务规模，又有持续盈利能力的投资（控股）管理型企业集团”中期战略目标，一方面积极推动自行车、开发建设和准金融三大业务板块平稳健康发
展，另一方面通过实施重大资产重组项目，加快公司战略转型，进一步提升公司核心竞争力和盈利能
力：
1．公司积极推进重大资产重组项目，根据有关规定，完成了重组方案的拟订、上海国资委备案等工作，并经公司董事会和股东大会审核通过，目前相关方案已上报中国证监会核准，公司于2015年8月11日收到中国证监会行政许可申请受理通知书。公司本次重大资产重组项目将有利于提升公司主营业务的竞争能力，改善公司的整体盈利状况。
2．自行车产业全面实施“渠道下沉、终端建设，产品提升”的战略方针。通过对凤凰品牌进行全面系统的管理，不断加大品牌推广、宣传力度，维护、提升凤凰品牌形象；通过加大对产品研发的投入，使产品结构的到全面优化，产品升级换代初见成效，公司研发生产的碳纤维等新材料自行车已投入市场；通过建立电商中心和加大终端渠道建设，促进渠道下沉，进一步完善了自行车的营销体系。
3．公司对全资子公司凤凰大酒店的经营模式进行了优化，在 2015年 1月 29日与上海皓石资产管理有限公司签署合同，引进了具备优秀管理能力的酒店管理企业和管理团队，凤凰大酒店的安全状况和盈利状况将的得到有效改善。
报告期内，公司实现主营业务收入25,294.78万元，归属于上市公司股东的净利润-518.94万元。
(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|252,947,727.28|282,955,199.70|-10.61|
|营业成本|221,358,431.17|237,321,185.10|-6.73|
|销售费用|12,916,827.66|20,827,983.99|-37.98|
|管理费用|37,470,437.66|34,870,785.69|7.46|
|财务费用|982,925.31|3,547,002.61|-72.29|
|经营活动产生的现金流量净额|-5,523,142.82|-67,705,641.42|91.84|
|投资活动产生的现金流量净额|-9,448,557.48|-80,168,891.76|88.21|
|筹资活动产生的现金流量净额|5,458,880.63|5,379,956.40|1.47|
|研发支出|206,591.17|98,077.91|110.64|

营业收入变动原因说明:营业收入同比减少主要原因是自行车销售减少所致。
销售费用变动原因说明:销售费用同比减少主要原因是随收入的减少而相应减少所致。
财务费用变动原因说明:财务费用相比去年同期短期借款及长期借款减少，导致利息支出减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额同比增减，主要原因是支付
其他与经营活动有关的现金减少所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因是本期
没有新增投资项目支付的现金，以及支付其他与投资活动有关的现金减少所致。
2 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成及利润来源与同期相比未发生重大变动。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2015年 1月 20日，公司发出重大资产重组停牌公告，并组织相关中介机构开展审计、评估、法律及财务顾问等各项工作。
2015年 4月 20日，公司召开第七届董事会第二十三次会议和第七届监事会第十四次会议，审议并通过了《关于〈金山开发建设股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案〉及摘要的议案》及相关议案。公司拟以非公开发行股份的方式购买江苏美乐投资有限公司持有的江苏华久辐条制造有限公司100%的股权。标的资产截至 2015年 3月 31日的预估值为 5.35亿元，公司发行股份购买资产的发型价格为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，发行价格为10.91元/股，发行数量为4903.7580万股。
2015年 7月 15日，公司召开第七届董事会第二十六次会议和第七届监事会第十六次会议，审议并通过了《关于〈金山开发建设股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）〉及摘要的议案》及相关议案，确定以众华会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年5月15日出具的众会字（2015）第4250号《审计报告》、于2015年5月15日出具的众会字（2015）第4302号《盈利预测审核报告》和上海财瑞资产评估有限公司于 2015年 7月 7日出具的沪财瑞评报（2015）2042号《金山开发建设股份有限公司因发行股份购买资产行为涉及的江苏华久辐条制造有限公司股东全部权益价值评估报告》为依据，标的资产的评估值为5.3亿元，标的资产的交易价格为5.3亿元，本次非公开发行股票购买资产的发行对象为江苏美乐投资有限公司，发行对象以其持有的标的资产的100%股权认购，发行价格为10.91元/股，发行数量为48,579,285股。
2015年 7月 28日，公司收到上海市国有资产监督管理委员会《上海市接受非国有资产评估项目备案表》正本。经备案的资产评估结果与公司公告的《金山开发建设股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》所载资产评估结果一致。同日，公司收到上海市国有资产监督管理委员会《关于金山开发建设股份有限公司非公开发行股份有关问题的批复》（沪国资委产权[2015]215号），原则同意公司提出的向江苏美乐投资有限公司非公开发行 48,579,285股人民币普通股，收购其持有的江苏华久辐条制造有限公司100%股权的方案。
2015年7月31日，公司召开2015年第一次临时股东大会，审议并通过了上述本次重大资产重组有关议案。
2015年8月11日，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称：中国证监会）出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（152431号）。中国证监会对公司提交的《金山开发建设股份有限公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
(3)经营计划进展说明
报告期内，公司围绕“深化改革促转型、攻坚克难拓发展”的工作思路，按照年初的经营计划和经营策略，积极开展各项经营活动。
1．公司实现主营业务收入25,294.78万元，归属于上市公司股东的净利润-518.94万元。
2．公司积极推动重大资产重组项目，目前进展顺利，已经上报至中国证监会核准。
3．公司完成全资子公司凤凰大酒店的经营模式优化工作，于 2015年 1月 29日与上海皓石资产管理有限公司签署合同。目前各项合作稳步推进，预计将于年底前投入运营。
4．公司自行车产业从调整产品结构、加强终端渠道建设、积极拓展电商业务等入手，同时通过上海国际自行车展览会加大品牌宣传、拓展新兴业务，品牌重塑、产品升级、渠道下沉和网络营销初见成效。
5．公司积极拓展准金融产业和化工品交易市场的业务规模，探索企业管理创新的手段和方法，实现了经济效益的稳步增长。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|制造业|231,065,755.18|214,471,628.97|7.18|-9.87|-7.77|减少2.12 个百分点|
|房地产租赁|4,340,059.88|2,445,002.62|43.66|9.87|-1.24|增加6.34 个百分点|
|酒店服务业|1,663,825.98||100.00|-81.20|||

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|境内地区|117,367,036.65|-7.79|
|境外地区|119,702,604.39|-15.64|

(三)核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司将在维护、增强原有竞争力的基础上，通过改革创新、业务升级等有效措施，加强经营管理工作，进一步增强竞争优势，推动公司转型发展。
品牌优势：公司拥有的“凤凰”品牌容国中国驰名商标、中国名牌和中华老字号等诸多荣誉，是公司的核心竞争优势之一，公司将通过创新品牌理念、扩大广告宣传、优化产品结构等方式，不断拓展品牌内涵，扩大品牌影响力。
地域优势：作为目前金山区内唯一一家国有控股上市公司，区域经济发展为公司带来了新机遇，公司将充分发挥地域优势，积极拓展新兴业务，为公司发展奠定基础。
协同优势：公司正在实施中的重大资产重组项目将为公司发展注入新的动力，通过产业整合，进一步提升公司主营业务的竞争能力，提升公司整体盈利水平。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
(1)证券投资情况
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|序号|证券品种|证券代码|证券简称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|期末账面价值（元）|占期末证券总投资比例（%）|报告期损益（元）|
|1|基金|040002|华安基金|50,000.00|279,717.64|253,144.46|100.00|46,433.13|
|期末持有的其他证券投资|||||/||||
|报告期已出售证券投资损益||||/|/|/|/||
|合计||||50,000.00|/|253,144.46|100%|46,433.13|

 (2)持有其他上市公司股权情况
单位：元
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|证券代码|证券简称|最初投资成本|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面值|报告期损益|报告期所有者权益变动|会计核算科目|股份来源|
|600000|浦发银行|1,117,412.64|<5%|<5%|79,183,191.36|3,553,152.1|3,997,667.12|可供出售金融资产|购买|
|601328|交通银行|5,369,380.00|<5%|<5%|33,373,341.32|1,094,872.68|7,339,702.04|可供出售金融资产|购买|
|600646|ST国嘉|371,410.00|<5%|<5%|896,212.95|0.00|896,212.95|可供出售金融资产|购买|
|000166|申万宏源|3,362,141.00|<5%|<5%|58,328,892.76|0.00|58,328,892.76|可供出售金融资产||
|合计||10,220,343.64|/|/|171,781,638.39|4,648,024.78|70,562,474.87|/|/|

(3)持有金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|上海银行股份有限公司|24,700.00|<5%|<5%|24,700.00|0.00|0.00|可供出售金融资产|购买|
|合计|24,700.00|/|/|24,700.00|0.00|0.00|/|/|

2、主要子公司、参股公司分析
单位：万元
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|公司名称|经济性质|主营业务|注册资本|资产规模|净资产|净利润|
|上海凤凰大酒店|酒店业|酒店、餐饮|4,000.00|8,387.24|7,759.49|-278.42|
|上海凤凰科技创业投资有限公司|投资管理|投资管理|7,000.00|11,635.52|7,854.40|48.26|
|上海邵瑞投资咨询有限公司|投资管理|投资管理|50.00|166.22|157.32|93.80|
|上海凤凰自行车有限公司|制造业|生产脚踏自行车|6,274.51|12,738.68|5,040.11|-1,277.18|
|上海凤凰进出口有限公司|进出口贸易|自行车等商品进出口贸易|2,900.00|13,592.27|2,577.00|356.54|
|上海凤凰自行车销售有限公司|批发及零售|自行车批发及零售|505.00|5,757.84|1,419.27|305.28|
|上海凤凰电动车有限公司|制造业|电动车销售|1,000.00|1,588.41|130.55|-15.32|
|上海凤凰自行车江苏有限公司|制造业|自行车制造、销售|500.00|3,205.73|-120.24|-257.10|
|上海凤凰医疗设备有限公司|制造业|医疗机械制造、销售|1,200.00|8.63|-1,111.72|102.65|
|江苏雷盟电动科技有限公司|制造业|电动车制造、销售|588.00|1,705.54|-1,129.54|37.06|
|上海金山开发投资管理有限公司|投资管理|投资管理|6,383.00|15,664.19|6,213.38|-239.42|
|上海金吉置业发展有限公司|房地产开发|房地产开发、自有房屋租赁|2,800.00|11,362.19|2,025.55|-89.96|
|上海金康置业有限公司|房地产开发|自有房屋租赁|3,000.00|8,118.71|2,981.39|-3.79|
|上海和叶实业有限公司|房地产开发|自有房屋租赁|2,200.00|9,300.12|2,546.87|-0.91|
|上海和宇实业有限公司|房地产开发|自有房屋租赁|2,000.00|11,314.35|1,910.08|-2.17|
|上海和玺实业有限公司|房地产开发|自有房屋租赁|2,980.00|5,392.24|2,871.64|-5.65|
|日本凤凰株式会社|进出口贸易|自行车等商品进出口贸易|日元3000|6.80|19.24||

四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期合并财务报表范围：全资子公司：上海凤凰大酒店、上海凤凰科技创业投资有限公司、上海
邵瑞投资咨询有限公司；控股子公司：上海凤凰自行车有限公司、上海凤凰进出口有限公司、上海凤凰自行车股份有限公司销售公司、上海凤凰电动车有限公司、上海凤凰自行车江苏有限公司、上海凤凰医疗设备有限公司、江苏雷盟电动车科技有限公司、日本凤凰株式会社、上海金山开发投资管理有限公司、上海金康置业有限公司、上海金吉置业发展有限公司、上海和宇实业有限公司、上海和玺实业有限公司、上海和叶实业有限公司。
4.2本半年度财务报告未经审计
金山开发建设股份有限公司董事会
二〇一五年八月二十日