证券代码：000720 证券简称：*ST新能 公告编号：2018-047山东新能泰山发电股份有限公司
关于深圳证券交易所 2017年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2018年 5月 14日,深圳证券交易所向山东新能泰山发电股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）发出《关于对山东新能泰山发电股份有限公司年报问询函》（以下简称：“问询函”）（公司部年报问询函〔2018〕第 59号），对公司 2017年年报相关事项提出问询。
公司对问询函中的问题进行了认真核查，并按照相关要求向深圳证券交易所做出了回复，现将回复内容公告如下：
1．年报显示，你公司 2017年度、2016年度归属于上市公司股东的净利润分别为-5.49亿元、-0.87亿元。Wind列示的申银万国行业分类 68家主业为发电的上市公司中，2017年度 10家同行业上市公司亏损，2016年 2家同行业上市公司亏损。请对比最近两年同行业上市公司盈利情况，说明你公司经营情况是否背离行业基本情况，并说明你公司连续两年亏损除行业因素外的原因。
回复：
我公司以发电为主业的子公司共有 3家，分别是山东华能聊城热电有限公司（以下简称“聊城热电”）、山东华能莱芜热电有限公司（以下简称“莱芜热电”）、山东华能莱州风力发电有限公司（以下简称“莱州风电”）。
2016年度公司实现归属于上市公司股东的净利润-0.87亿元，其中电力业务实现 0.42亿元，非电业务实现-1.29亿元。
2017年度公司实现归属于上市公司股东的净利润-5.49亿元，其中电力业务由于受电煤价格上涨以及子公司莱州风电计提固定资产
减值 0.35亿元等因素影响，实现归属于上市公司股东的净利润-0.70亿元；非电业务实现-4.79亿元，其中子公司山东新能泰山西周矿业有限公司（以下简称“西周矿业”）计提减值准备 1.62亿元，公司及西周矿业计提人员安置费用 3.06亿元。
电力业务板块可比上市公司盈利情况： 单位：万元
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|公司名称|2016 年度净利润|2017 年度净利润|
|深圳能源|140,663.5479|84,505.9358|
|深南电A|126,475.8441|37.7077|
|东方市场|14,720.3132|22,801.2022|
|穗恒运A|58,737.4046|20,239.6417|
|粤电力A|128,606.2271|113,772.1159|
|皖能电力|121,826.2670|7,929.2464|
|建投能源|194,508.0138|31,231.3303|
|韶能股份|46,321.9199|45,847.3315|
|宝新能源|67,454.5282|10,312.2835|
|惠天热电|6,059.7020|-5,627.2237|
|滨海能源|388.3298|2,071.7627|
|湖南发展|13,529.6647|7,788.8871|
|漳泽电力|13,770.8157|-203,855.6721|
|甘肃电投|-11,450.9687|25,228.2605|
|银星能源|1,810.1803|-19,668.8061|
|吉电股份|2,702.6434|-29,464.3547|

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|湖北能源|195,966.8467|207,592.6644|
|赣能股份|37,823.5752|1,645.0075|
|凯迪生态|33,320.8025||
|东方能源|28,439.2791|6,890.7612|
|长源电力|39,698.0420|-12,173.7771|

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|公司名称|2016年主营业务利润率%|2017年主营业务利润率%|
|深圳能源|16.52|8.31|
|深南电A|93.60|0.44|
|东方市场|26.28|22.13|
|穗恒运A|27.28|8.50|
|粤电力A|8.92|5.83|
|皖能电力|13.08|1.07|
|建投能源|26.07|4.10|
|韶能股份|18.91|16.41|
|宝新能源|25.54|4.46|
|惠天热电|-3.18|-10.38|
|滨海能源|-8.15|1.83|
|湖南发展|62.42|43.42|
|漳泽电力|2.48|-21.34|
|甘肃电投|-5.59|14.27|
|银星能源|-2.43|-16.41|
|吉电股份|0.11|-5.79|

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|湖北能源|24.10|21.74|
|赣能股份|22.63|8.86|
|凯迪生态|2.39||
|东方能源|15.95|3.01|
|长源电力|10.51|-2.45|

选取在深圳证券交易所 21家同类业务的上市公司盈利情况，17家上市公司净利润 2017年度较 2016年度下降、19家上市公司主营
业务利润率 2017年度较 2016年度下降。我公司 2016年度三家电力业务子公司属于上市公司股东的净利润为 0.42亿元，主营业务利润率为5.54%，2017年度三家电力业务子公司归属于上市公司股东的净利润-0.70亿元，主营业务利润率为-3.93%。
上述情况表明我公司经营情况没有背离行业基本情况。
我公司连续两年亏损除行业因素外，报告期损益还涉及其他因素：（1）西周矿业退出煤炭生产计提资产减值准备 1.62亿元；（2）莱州风电计提固定资产减值 0.35亿元；（3）计提职工安置费 3.06亿元。
2.年报显示，你公司报告期内固定资产计提减值损失 1.97亿元，其中子公司山东新能泰山西周矿业有限公司（以下简称“西周矿业”）计提减值 1.62亿元，原因为“山东新能泰山西周矿业有限公司亏损比上年同期大幅增加，主要原因是本期根据国家有关文件的精神，为积极做好化解煤炭产能、有序退出工作，西周矿业于 2017年底关闭矿井，退出煤炭生产”；山东华能莱州风力发电有限公司（以下简称“莱州风电”）计提减值 3480万元，原因为“山东华能莱州风力发电有限公司亏损比上年同期大幅增加，主要原因是本期经过测试，莱州风电公司部分风电机组设备存在减值情形”。
（1）请详细说明西周矿业关停涉及固定资产的具体项目、账面
原值、累计折旧、减值准备；西周矿业矿井关停时间安排、处理进展
以及你公司对上述固定资产全额计提减值准备的理由。
回复：
计提固定资产减值明细如下：
单位：元
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|资产明细分类|资产类别|账面价值|累计折旧|减值准备|账面净值|
|非生产管理用房屋|房屋、建筑物|23,952,966.71|7,829,812.51|14,068,691.39|2,054,462.81|
|煤矿建筑物-矿井建筑|建筑物|229,409,865.71|87,619,011.23|141,691,067.00|99,787.48|
|生产用房屋|房屋、建筑物|2,017,187.90|862,239.30|1,095,401.50|59,547.10|
|其他生产管理用工器具|生产管理用工器具|1,245,525.77|1,176,151.59|45,136.15|24,238.03|
|汽车运输设备-载货汽车|运输设备|562,920.51|481,910.28|69,731.14|11,279.09|
|生产设备-洗选、提运、采掘等|煤炭生产设备|23,331,458.54|15,984,072.74|5,095,447.77|2,251,938.03|
|通讯及其他自动化设备|通讯线路及设备|704,490.26|491,807.79|127,819.37|84,863.10|
|合计||281,224,415.40|114,445,005.42|162,193,294.28|4,586,115.70|

矿井关停安排：
①2017年 9月 4日，公司召开第八届董事会第三次会议审议通过了《关于控股子公司西周矿业矿井关闭退出的议案》，公司拟于2017年底前择机关闭西周矿业公司矿井，退出煤炭生产。
②2017年 10月 31日混合井、风井井架拆除，井筒封闭完成。
③2017年 12月 15日，矿井关闭经国务院国有资产监督管理委员会验收工作组原则同意通过。
④2018年 2月 9日，国务院国有资产监督管理委员会原则同意通过验收。
相关资产处置情况：
①库存物资（原材料、备品备件等）、闲置的机器设备、办公设备等根据《固定资产管理办法》、《资产报废处置管理办法》等相关制
度规定，履行相关审批程序后，集中进行处置。
②井下构筑物、地面需拆除的建筑物根据《固定资产管理办法》、《资产报废处置管理办法》等相关制度规定，履行相关审批程序后，进行报废处置。
③公司部分地面建筑物未拆除，拟保留改为其它用途。
人员分流安置情况：
公司计划安置职工 757人，截止 2017年 12月 31日，通过办理退休、内部退养、待岗培训、协议解除合同、系统内部调动等形式已全部安置完毕。
（2）请详细说明莱州风电相关风电机组账面原值、累计折旧、减值准备；你公司 2016年在莱州风电业绩大幅下滑时不计提减值，而在报告期内计提减值的原因及合理性。
回复：
计提减值固定资产明细如下：
单位：元
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|资 产名称|资 产分类|资 产明 细分类|账面原值|累计折旧|减值准备|账面净值|
|上 海电 气风 力发 电机组|发 电及 供热 设备|风 力发 电机 组及 设备-风机 主机|244,585,215.84|105,564,866.19|34,803,434.19|104,216,915.46|

2016年度莱州风电实现营业收入 6,726万元，较 2015年度下降8.93%。完成发电量 122,667.78千千瓦时，较 2015年下降8.66%。
售电单价 566.62元/千千瓦时，2015年度下降2.45%。2016年度实现净利润-1,605万元，综上原因净利润较 2015年度下降32.75%。
2016年度风电机组运行正常、无损坏、闲置等情况出现，净利
润下滑是由于受当年风况原因、弃风情况较为严重导致发电量下降。
但该等弃风情况受相关政策影响较大，考虑到公司自身经营仍处于平稳状态，公司判断固定资产无减值迹象，因而未对其进行减值测试，待相关政策明朗后再做判断。
2017年计提减值的原因及合理性：莱州风电一期项目所用的风力发电机组是国内生产的首批设备，技术较为落后，设备性能和可利用率低，弃风量高。2015年 11月主要设备到质保期，经与设备供应商协商，同意扣除部分质保金用于设备治理。2016年度莱州风电成立设备公关组，组织进行设备治理，经过治理，当年设备运行基本能达到预期指标。2017年度，该主机设备已运行近 10年，维修频次不断增加，故障率高于国内其他风场，预期收益下降。同时，公司风电设备采购价格与近期国内新投运的风电设备采购价格相比明显偏高，减值迹象明显。加之 2017年度经营活动产生的现金流量净额较 2016年减少15%，售电单价较 2016年度下降5.19%。由于上述原因，公司判断固定资产存在减值迹象，遂对固定资产进行了减值测试，根据减值测试结果计提固定资产减值准备 3,480.43万元。
（3）请说明对上述固定资产的减值测试过程，包括但不限于减值测试中涉及到的关键假设、折现率等参数的确定。
答复：
西周矿业固定资产减值测试过程：
根据《国务院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发【2016】7号）文件，西周矿业结合实际情况，2017年底关闭矿井，退出煤炭生产。西周矿业的固定资产主要为煤矿生产用房屋及建筑物、机器设备等，存在减值迹象，2017年度委托北京中天华资产评估有限责任公司对相关资产进行评估，根据评估结果计提固定资产减值准备 16,219.33万元。
本次评估采用资产基础法进行评估。
关键假设：
①国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化。
②针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
③假设公司的经营者是负责的，并且公司管理层有能力担当其职务。
④除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规。
⑤假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
⑥假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致。
⑦有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
莱州风电固定资产减值测试过程：
公司及下属子公司对截止 2017年 12月 31日各类资产进行了减值测试，判断存在可能发生减值的迹象。经过测试，莱州风电部分风电机组设备存在减值迹象，公司对这部分机器设备计提减值准备 3,480.43万元。
关键假设：
①国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。
②莱州风电在未来预测期内的所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化。
③莱州风电在未来预测期内的管理层尽职，并继续保持基准日现有的经营管理模式持续经营。
④莱州风电在未来经营期内的主营业务、产品的结构、收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其最近几年的状态持续，而不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的资产规模、构成以及主营业务、产品结构等状况的变化所带来的损益。
⑤在未来经营期内，莱州风电的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势持续。鉴于企业的货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变化，测试时不考虑
存款产生的利息收入，也不考虑汇兑损益等不确定性损益。
权益资本价值预测
（一）折现率的确定
1、无风险收益率rf，参照国家近五年发行的中长期国债利率的平均水平（见表5-8），按照十年期以上国债利率平均水平确定无风险收益率 rf的近似，即rf= 3.93%。
表5-1中长期国债利率
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|序号|国债代码|国债名称|期限|实际利率|
|1|101213|国债1213|30|0.0416|
|2|101215|国债1215|10|0.0342|
|3|101218|国债1218|20|0.0414|
|4|101220|国债1220|50|0.0440|
|5|101221|国债1221|10|0.0358|
|6|101305|国债1305|10|0.0355|
|7|101309|国债1309|20|0.0403|
|8|101310|国债1310|50|0.0428|
|9|101311|国债1311|10|0.0341|
|10|101316|国债1316|20|0.0437|
|11|101318|国债1318|10|0.0412|
|12|101319|国债1319|30|0.0482|
|13|101324|国债1324|50|0.0538|
|14|101325|国债1325|30|0.0511|
|15|101405|国债1405|10|0.0447|
|16|101409|国债1409|20|0.0483|
|17|101410|国债1410|50|0.0472|
|18|101412|国债1412|10|0.0404|
|19|101416|国债1416|30|0.0482|
|20|101417|国债1417|20|0.0468|
|21|101421|国债1421|10|0.0417|
|22|101425|国债1425|30|0.0435|
|23|101427|国债1427|50|0.0428|
|24|101429|国债1429|10|0.0381|
|25|101505|国债1505|10|0.0367|
|26|101508|国债1508|20|0.0413|
|27|101510|国债1510|50|0.0403|
|28|101516|国债1516|10|0.0354|
|29|101517|国债1517|30|0.0398|
|30|101521|国债1521|20|0.0377|
|31|101523|国债1523|10|0.0301|

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|序号|国债代码|国债名称|期限|实际利率|
|32|101525|国债1525|30|0.0377|
|33|101528|国债1528|50|0.0393|
|34|101604|国债1604|10|0.0287|
|35|101608|国债1608|30|0.0355|
|36|101610|国债1610|10|0.0292|
|37|101613|国债1613|50|0.0373|
|38|101617|国债1617|10|0.0276|
|39|101619|国债1619|30|0.0330|
|40|101623|国债1623|10|0.0272|
|41|101626|国债1626|50|0.0351|
|42|101704|国债1704|10|0.0343|
|43|101705|国债1705|30|0.0381|
|44|101710|国债1710|10|0.0355|
|45|101711|国债1711|50|0.0412|
|平均||||0.0393|

2、市场期望报酬率rm，一般认为，股票指数的波动能够反映市场整体的波动情况，指数的长期平均收益率可以反映市场期望的平均报酬率。通过对上证综合指数自 1992年 5月 21日全面放开股价、实行自由竞价交易后至2017年6月30日期间的指数平均收益率进行测算，得出市场期望报酬率的近似，即：rm=10.47%。
3、e值，取沪深相关行业可比上市公司股票，以 2011年 7月至 2016年 6月 250周的市场价格测算估计，得到可比公司股票的历史市场平均风险系数βx,按式(12)计算得到莱州风电预期市场平均风险系数βt，并由式(11)得到莱州风电预期无财务杠杆风险系数的估计值βu，最后由式(10)得到莱州风电权益资本预期风险系数的估计值βe；
4、权益资本成本re，本次测试考虑到莱州风电在公司的融资条件、资本流动性以及公司的治理结构等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险，设公司特性风险调整系数ε；最终由式(9)得到莱州风电的权益资本成本re；
5、适用税率：25%；
6、由式(7)和式(8)得到可比上市公司债务比率 Wd和权益比率
We。
7、折现率r，将上述各值分别代入式(6)即得折现率r。
表5-2莱州风电折现率计算表
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||2017年8-12月|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|2023年|
|权益比|0.0051|0.0051|0.0054|0.0058|0.0063|0.0071|0.0081|
|债务比|0.9949|0.9949|0.9946|0.9942|0.9937|0.9929|0.9919|
|贷款加权利率|0.0421|0.0421|0.0421|0.0421|0.0421|0.0421|0.0421|
|无风险收益率|0.0393|0.0393|0.0393|0.0393|0.0393|0.0393|0.0393|
|可比公司收益率|0.1047|0.1047|0.1047|0.1047|0.1047|0.1047|0.1047|
|适用税率|0.2500|0.2500|0.2500|0.2500|0.2500|0.2500|0.2500|
|历史贝塔|1.0041|1.0041|1.0041|1.0041|1.0041|1.0041|1.0041|
|调整贝塔|1.0027|1.0027|1.0027|1.0027|1.0027|1.0027|1.0027|
|无杠杆贝塔|0.5917|0.5917|0.5917|0.5917|0.5917|0.5917|0.5917|
|权益贝塔|87.9068|87.0889|82.5042|76.6999|70.1499|62.9126|55.0366|
|特性风险系数|0.02|0.02|0.02|0.02|0.02|0.02|0.02|
|权益成本|5.8084|5.7549|5.4551|5.0755|4.6471|4.1738|3.6587|
|债务成本(税后)|0.0316|0.0316|0.0316|0.0316|0.0316|0.0316|0.0316|
|WACC|0.0608|0.0605|0.0608|0.0608|0.0608|0.0609|0.0609|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2024年|2025年|2026年|2027年|2028年|2029年|2030年|
|权益比|0.0115|0.0148|0.0212|0.0377|0.1954|1.0000|1.0000|
|债务比|0.9885|0.9852|0.9788|0.9623|0.8046|-|-0.0000|
|贷款加权利率|0.0421|0.0421|0.0421|0.0421|0.0421|0.0421|0.0421|
|无风险收益率|0.0393|0.0393|0.0393|0.0393|0.0393|0.0393|0.0393|
|可比公司收益率|0.1047|0.1047|0.1047|0.1047|0.1047|0.1047|0.1047|
|适用税率|0.2500|0.2500|0.2500|0.2500|0.2500|0.2500|0.2500|
|历史贝塔|1.0041|1.0041|1.0041|1.0041|1.0041|1.0041|1.0041|
|调整贝塔|1.0027|1.0027|1.0027|1.0027|1.0027|1.0027|1.0027|
|无杠杆贝塔|0.5917|0.5917|0.5917|0.5917|0.5917|0.5917|0.5917|
|权益贝塔|38.6772|30.0309|21.1116|11.9107|2.4194|0.5917|0.5917|
|特性风险系数|0.02|0.02|0.02|0.02|0.02|0.02|0.02|
|权益成本|2.5888|2.0233|1.4400|0.8383|0.2175|0.0980|0.0980|
|债务成本(税后)|0.0316|0.0316|0.0316|0.0316|0.0316|0.0316|0.0316|
|WACC|0.0610|0.0611|0.0614|0.0620|0.0679|0.0980|0.0980|

（二）经营性资产价值
将得到的预期净现金量(表5-9)代入式(3)，得到莱州风电的经营性资产价值为 65,284.62万元。
（三）溢余或非经营性资产价值
溢余或非经营性资产(负债)是指与企业经营性收益无直接关系
的、未纳入收益预测范围的资产及相关负债，在计算企业整体价值时
应以成本法评测试单独估算其价值。
1、经审计后的资产负债表披露，莱州风电基准日货币资金扣除最低现金保有量后的余额为 7,252.47万元，确认该款项存在。本次测试将其作为溢余资产。
2、经审计后的资产负债表披露，莱州风电基准日账面其他应付款应付工程和设备款 8,932.38万元，确认该款项存在。本次测试将其作为溢余负债。
3、经审计后的资产负债表披露，莱州风电基准日账面应付利息 98.58万元，确认该款项存在。本次测试将其作为溢余负债。
4、经审计后的资产负债表披露，莱州风电基准日账面长期应付款 29,125.72万元，为应付的融资租赁款项，经测试人员核实无误，确认该部分负债存在。本次测试将其作为溢余负债。
C= -30,904.21(万元)
（四）权益资本价值
1、将得到的经营性资产的价值P= 65,284.62万元，基准日的非经营性或溢余性资产的价值C=-30,904.21万元，即得到莱州风电基准日企业价值为：
B=P+C
= 65,284.62-30,904.21= 34,380.41(万元)
2、将莱州风电的企业价值B= 34,380.41万元，付息债务的价值D=34,054.86万元，代入式(1)，得到莱州风电的归属母公司所有者权益资本价值为：
E=B-D
=34,380.41-34,054.86
= 325.54(万元)
收益法测试结论
莱州风电所有者权益账面值为 3,805.88万元，测试后的所有者权益资本价值为325.54万元，较其净资产账面值减值3,480.34万元。
（4）请年审会计师对上述会计处理的准确性、合规性发表明确
意见。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）发表意见如下：
2017年，新能泰山子公司西周矿业根据《国务院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发【2016】7号）文件，结合西周矿业经营现状，本着安全、有序、稳定，同时兼顾成本效益原则，截至 2017年 12月 31日西周矿业矿井已关闭，已经退出煤炭生产。2017年度西周矿业委托北京中天华资产评估有限责任公司对西周矿业进行资产评估，根据评估结果西周矿业计提减值准备 16,219.33万元。
新能泰山已于 2017年 10月 31日披露了《山东新能泰山发电股份有限公司关于控股子公司西周矿业计提资产减值准备的公告》，其中对计提固定资产减值依据及公允性做了详细披露，并经公司第八届董事会第六次会议审议通过。
通过实施检查相关文件、实地查看矿井关闭情况、复核评估报告
等主要审计程序，我们未发现新能泰山报告期关于西周矿业计提固定资产减值准备存在重大错报的情况，其列报公允，合规。
2017年，新能泰山及下属子公司对截止 2017年 12月 31日各类资产进行了减值测试，判断存在可能发生减值的迹象。经过测试，新能泰山子公司莱州风电部分风电机组设备存在减值情形，公司对这部分机器设备计提减值准备 3,480.34万元。
新能泰山已于 2018年 1月 11日披露了《山东新能泰山发电股份有限公司关于资产核销及计提资产减值准备的公告》，其中对计提固定资产减值依据及公允性做了披露，并经公司第八届董事会第九次会议审议通过。
莱州风电报告期末装机容量为98.25MW，共 72台风力发电机组。
共有两个风电项目，其中一期风电项目共有 39台，平均每台装机容量为1.25MW，总装机容量为48.75MW，一期机组于 2009年 6月份正式投产；二期风电项目共有 33台，平均每台装机容量为1.5MW，总装机容量为49.50MW，二期机组于 2012年 2月份正式投产。
莱州风电一期项目所用的风力发电机组为国内生产的首批设备，技术较为落后，设备可利用率低，截止报告期末风电主机设备运行近 10年，故障率高于其他风场。同时，莱州风电设备采购价格与近期国内新投运的风电设备采购价格相比明显偏高。我们通过实施检查莱州风电主要风电设备的采购合同、质保政策、维修合同、查阅类似新设备技术指标以及价格等；实地盘点风电设备、观察风电设备运行情况、检查设备运行记录等审计程序以判断莱州风电固定资产存在减值迹象的合理性。
对于莱州风电计提减值的准确性我们复核了减值测试过程：
莱州风电按照风电机组核心设备经济寿命 20年的基础确定收入预测期，预计一期项目于 2029年 6月结束，二期项目于 2031年 6月底结束，对于收入预测期的确定，我们咨询了本所的评估专家以及查阅相关风力发电设备的技术资料；年上网电量预测根据装机容量 98.25MW与最大等效发电小时数为 1,960.00小时，损耗根据 2016年实际售电量与实际发电量的比确认，对于发电量的预测，我们查阅了莱州当地风资源条件等资料以及历史数据；电价根据上网电价批复，上网电价为 0.64元/kWh（含税），对于电价的预测，我们查阅了电网公司的电价批复以及历史数据；对于营业成本、税金、期间费用的预测，我们查阅了莱州风电提供的预测方法、分析历史数据、重新计算数据的准确性；折现率的确定，我们复核了莱州风电提供的折现率计算过程，对于各项计算参数我们复查了参数选取的依据，咨询了所内专家。
对于计提减值准备的会计处理过程我们检查了莱州风电计提减值准备的内部决策过程及相关的会计凭证。
我们未发现新能泰山报告期关于莱州风电计提固定资产减值准备存在重大错报的情况，其列报公允，合规。
3.年报显示，你公司应付职工薪酬——辞退福利报告期增加 3.06亿元。请说明辞退福利的计提涉及的重要判断和估计，辞退福
利政策和方案，评估的辞退福利人员范围，辞退福利计提方法和过程，相应的会计处理；辞退福利相关的费用是否全部计入报告期，如是，请说明合理性，如否，请说明辞退福利分年度的计提明细及其依据。
请年审会计师对上述会计处理的准确性、合规性发表明确意见。
回复：
（1）根据《关于公司重大资产出售方案的议案》，公司拟向华能泰山电力有限公司（以下简称“泰山电力”）转让截至审计评估基准日（2017年 7月 31日）公司母公司账面除应收股利、应交税费及所持有的曲阜电缆51%股权外的全部资产和负债；按照“人随资产走”的原则，公司本部全部人员由泰山电力接收安置，公司计提人员安置费用 19,633.6万元。会计处理如下：
借：管理费用-应付职工薪酬-辞退福利 19,633.6万元
贷：应付职工薪酬-辞退福利 19,633.6万元
（2）根据国务院《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发[2016]7号）的文件精神，为积极做好化解煤炭产能、有序退出工作，根据控股子公司西周矿业煤矿资源和生产经营现状，本着安全、有序、稳定，同时兼顾成本效益原则，公司于 2017年底关闭矿井，退出煤炭生产。西周矿业关停矿井进行人员安置，计提人员安置费用计入辞退福利 9,935.3万元。会计处理如下：
借：营业外支出-应付职工薪酬-辞退福利 9,790.07万元
管理费用-应付职工薪酬 145.23万元
贷：应付职工薪酬-辞退福利 9,935.3万元
（3）辞退福利其他增加 992.51万元，主要是公司本部及所属子公司发生的内退人员费用。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）发表意见如下：
（1）关于新能泰山子公司西周矿业辞退福利事项的情况说明
2017年新能泰山子公司西周矿业根据《国务院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发【2016】7号文件，结合西周矿业经营现状，本着安全、有序、稳定，同时兼顾成本效益原则，
截至 2017年 12月 31日西周矿业矿井已关闭，退出煤炭生产。
根据人力资源社会保障部国家发展改革委等七部门《关于在化解钢铁煤炭行业过剩产能实现脱困发展过程中做好职工安置工作的意见》（人社部发[2016]32号）文件精神，拟采用内部退养、协议解除劳动关系、病退、退职、工伤员工退出工作岗位、分流、转岗等方式进行安置。
报告期，西周矿业共计提人员安置费用 9,935.3万元。
通过实施辞退福利政策、安置方案及相关的内部决策文件、审阅辞退福利人员名单、复核辞退福利计算表、检查账务处理记录等主要审计程序，我们未发现新能泰山报告期辞退福利核算存在重大错报的情况，其列报符合职工薪酬准则规定，列报公允、合规。
（2）关于新能泰山本部辞退福利事项的情况说明
2017年度新能泰山筹划重大资产重组，根据《关于公司重大资产出售方案的议案》，新能泰山拟向泰山电力转让截至审计评估基准日公司本部账面除应收股利、应交税费及所持有的曲阜电缆51%股权外的全部资产和负债，按照“人随资产走”的原则，新能泰山本部全部人员由泰山电力接受安置，根据安置方案计提辞退福利 19,633.6万元。
通过实施辞退福利政策、安置方案及相关的内部决策文件、审阅辞退福利人员名单、复核辞退福利计算表、检查账务处理记录等主要审计程序，我们未发现新能泰山报告期辞退福利核算存在重大错报的情况，其列报符合职工薪酬准则规定，列报公允、合规。
4.年报显示，报告期内分季度归属于上市公司股东的净利润分别为-4671万元、-5930万元、-4.73亿元和 3046万元，相应期间经营活动产生的现金流量净额分别为-1.7亿元、2344万元、-1090万元和 5.7亿元。请说明净利润与经营活动产生的现金流量净额同期变化幅度不匹配的原因，并结合应收票据、应收账款的分季度变动及回款情况，说明经营活动产生的现金流量净额季度波动较大的原因。
回复：
（1）分季度说明利润变化的影响因素：2017年三季度，公司拟进行重大资产出售，公司计提人员安置费用 23,940万元；为化解煤炭过剩产能，西周矿业拟关闭矿井，计提资产减值准备 16,920万元。
两项合计影响第三季度归属于上市公司股东的净利润 40,522万元，剔除两因素第三季度亏损为 0.68万元；2017年四季度，公司抓住有利时机抢发电量，积极抢占供热市场，第四季度实现盈利。
（2）分季度说明现金流变化的影响因素：第四季度，公司子公司南京宁华世纪置业有限公司收到房产预售款 36,879万元；西周矿业收到中央财政奖补资金 10,000万元；公司加强资金管理，减少“三金”（应收账款、预付账款及存货）占用，促进货款尽快回收。
（3）综合以上因素，充分考虑公司货款回收周期（一般半年与年底销售回款相对集中），公司净利润与经营现金流基本匹配。
5.年报显示，你公司报告期在建工程——莱州风电风机能量管理平台平滑控制通讯改造工程、曲阜电缆框绞机设备以及其他的工程进度均已达100%。请说明上述工程预计达到可使用状态的时间，预计转固时间以及转固条件。请年审会计师说明对在建工程的盘点情况和对转固实施的审计程序，并对上述已100%完工的工程项目未在报告
期转固的合规性发表明确意见。
回复：
按照准则相关要求，公司在建工程项目在达到预定可使用状态时及时进行了转固，不存在应转未转的情况。公司《2017年年度报告》“第十一节财务报告”中财务附注“14、在建工程”“（2）重要在建工程项目本期变动情况”表中已按要求进行了披露。
|||||
|-|-|-|-|
|科目名称|达到预定可使用状态时间|转固时间|转固条件|
|莱州风电风机能量管理平台平滑控制通讯改造工程|2017-12-31|2017-12-31|完工达到预定可使用状态|
|框绞机设备|2017-11-20|2017-11-20|完工达到预定可使用状态|
|其他工程|2017-12-22|2017-12-22|完工达到预定可使用状态|

大信会计师事务所（特殊普通合伙）发表意见如下：
报告期，新能泰山子公司莱州风电“莱州风电风机能量管理平台平滑控制通讯改造工程”共计发生工程成本 33.13万元，于 2017年 12月达到预定可使用状态，转入固定资产；新能泰山子公司曲阜电缆“框绞机设备”共计发生工程成本 103.38万元，于 2017年 11月达到预定可使用状态，转入固定资产；其他工程共计发生工程成本 295.09万元，于报告期达到预定可使用状态，转入固定资产。
通过实施评价在建工程相关内部控制设计和运行的有效性，检查在建工程达到可使用状态的相关文件，如完工验收报告等资料，现场盘点固定资产等主要审计程序，未发现新能泰山报告期内在建工程核算存在重大错报的情况，其列报符合在建工程准则规定，列报公允、合规。
6.年报显示，你公司应收账款及其他应收款的坏账计提比例为 1年以内（含 1年）0%，1-2年为20%，2-3年为50%，3年以上均为100%。
请结合你公司不同业务板块历年的应收款项账龄、回款情况，对比同行业的坏账准备计提比例，说明你公司管理层对应收款项坏账计提比例的会计估计合理性、是否存在偏离行业平均坏账计提比例的情况以及对账龄为 1年以内的应收账款不计提坏账准备是否符合行业及公司自身特点。请年审会计师就上述会计估计的合规性、谨慎性发表意见。
回复：
应收账款回收情况明细表
（单位：万元）
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2015年||||2016年||||2017年||||
|业务|期初余额|本期新增|本期收回|回款比例|期初余额|本期新增|本期收回|回款比例|期初余额|本期新增|本期收回|回款比例|
|电力|20,344.72|194,698.62|200,510.20|93.24%|14,533.13|157,972.77|151,891.01|88.05%|20,614.89|181,114.12|176,266.03|87.38%|
|电缆|32,029.88|98,380.36|93,360.05|71.59%|37,050.18|92,119.47|90,067.54|69.73%|39,102.11|93,195.32|92,394.70|69.84%|

电缆业务应收账款账龄 （单位：万元）
|||||
|-|-|-|-|
||2015年账龄|2016年账龄|2017年账龄|
|1年以内|32,957.73|35,183.84|35,877.57|
|1至2年|3,319.44|2,752.54|2,757.86|
|2至3年|378.64|758.33|672.85|
|3至4年|108.21|158.27|295.54|
|4至5年|145.55|45.68|94.05|
|5年以上|140.61|203.46|204.85|
|合计|37,050.18|39,102.11|39,902.73|

电缆业务应收账款前五大客户回款情况 （单位：万元）
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2015年账龄|||2016年账龄||||||2017年账龄||||
||年末余额|1年内|1-2年|借方发生额|贷方发生额|期末余额|1年内|1-2年|2-3年|借方发生额|贷方发生额|期末余额|1年内|
|国网山东省电力公司物资公司|4,182.55|4,182.55|-|12,838.38|10,268.22|6,752.72|6,752.72|||11,435.14|12,343.98|5,843.88|5,843.88|
|国网冀北电力有限公司|745.04|745.04|-|1,303.50|732.35|1,316.19|1,303.50|12.69|-|4,523.05|3,925.34|1,913.89|1,913.89|
|国网江苏省电力公司|17.50|17.50|-|875.58|164.12|728.96|728.96|-|-|3,526.19|2,474.03|1,781.12|1,781.12|
|陕西煤业化工物资集团有限公司彬长分公司|221.63|-|221.63|-|80.00|141.63|-|-|141.63|1,621.37|330.47|1,432.53|1,432.53|
|中国联合网络通信有限公司山东省分公司|532.65|532.65|-|5,567.34|5,598.63|501.36|501.36|-|-|5,067.17|4,386.62|1,181.91|1,181.91|
|合计|5,699.37|5,477.75|221.63|20,584.80|16,843.32|9,440.86|9,286.54|12.69|141.63|26,172.92|23,460.45|12,153.33|12,153.33|

可比上市公司坏账准备计提比例
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|5年以上|6年以上|
|深圳能源|7%|15%|30%|50%|80%|100%||
|东方市场|5%|10%|30%|50%|80%|100%||
|穗恒运A|0.5%|10%|30%|50%|70%|100%||
|粤电力A|0%|0%|0%|||||
|皖能电力|5%|10%|30%|50%|80%|100%||
|建投能源|0%|10%|20%|50%|50%|100%||
|韶能股份|0%|10%|20%|40%||||
|宝新能源|1%-5%|10%|30%|50%|80%|100%||
|长源电力|0%|3%|5%|20%|40%|70%|100%|
|大连热电|3%|6%|20%|30%|30%|100%||
|吉电股份|0%|10%|20%|50%|50%|100%||
|滨海能源|0.5%|8%|50%|80%||||
|湖南发展|5%|10%|30%|50%|80%|||
|漳泽电力|0%|5%|20%|40%|60%|100%||
|甘肃电投|10%|30%|50%|100%||||
|银星能源|0%|10%|30%|50%|50%|100%||
|湖北能源|0%|10%|30%|50%|50%|80%||
|赣能股份|0%|5%|10%|20%|50%|100%||
|凯迪生态|5%|6%|10%|20%|30%|60%||
|东方能源|1%|5%|8%|30%|50%|100%||

报告期，我公司电力业务应收账款的账龄均在 1年以内，电力业
务客户为国家电网公司，国家电网公司当月电费均在次月结算。本年年末余额在次年均能收回，该部分应收账款历史上未发生坏账，公司认为发生坏账机率较小，所以公司对电力业务 1年以内的应收账款不计提坏账符合公司自身特点。
电缆业务账龄 1年以内的应收账款占各年应收账款总额的绝对比例，均超过88%。各年回款情况均超过69%，公司前五大客户回款情况良好，截止 2017年 12月 31日账龄均在 1年以内。
对比可比上市公司坏账准备计提比例，我公司对应收款项坏账计提比例的会计估计合理性、未存在偏离行业平均坏账计提比例的情况，账龄为 1年以内的应收账款不计提坏账准备符合行业及公司自身特点。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）发表意见如下：
新能泰山应收账款主要为电力业务与电缆业务的应收账款。报告
期，电力业务应收账款余额为 2.55亿元，账龄为 1年以内，未计提坏账准备；电缆业务应收账款余额为 3.99亿元，账龄 1年以内 3.59亿元，1-2年 0.28亿元，2-3年 0.06亿元，3年以上 0.06亿元，计提坏账准备 0.15亿元。
通过实施评价应收账款相关内部控制设计和运行的有效性，对应收账款实施函证程序，未回函的实施替代测试程序，检查期后回款情况等主要审计程序，我们认为应收账款的坏账政策是合规的、谨慎的。
7.年报显示，报告期你公司对泰安市地税局的 2799万元其他应收款全额计提坏账准备，计提理由为“无法收回”。请详细说明该款项的性质、形成原因以及全额计提坏账准备的原因。
回复：
公司预缴企业所得税 2,799.06万元，是公司母公司 2000年至 2001年从事电缆业务生产及销售期间按季度预缴的企业所得税。公司进行企业所得税年度汇算清缴，根据全年实现的应纳税所得额对所
得税进行调整，有关部门认为公司执行的会计政策与税收法规存在较大不一致情况，对年度汇算清缴方案存有疑义。公司多次就该事项向有关机构进行退税申请，但由于机构改革、涉及相关业务经历时间长久，申报系统先后多次升级变更，相关信息记载在系统内难以查找，以前年度形成的预缴所得税退回难度较大。
2008年经中介机构审计认定该款项收回可能性较小，预计无法收回，公司将预缴的企业所得税账务调整至其他应收款，全额计提坏账准备。
8.年报显示，你公司报告期末银行承兑汇票余额为 1726万元，较 2016年末 3756万元下降了54%，报告期末商业承兑汇票余额为 1099万元，较 2016年末 144万元增加了664%。请结合你公司近两年的主营业务结构、信用政策和销售政策的变化情况，说明近两年客户采用票据支付占营业收入的比例、变动情况及其原因。另外，请说明你公司报告期末商业承兑汇票大幅增加的原因以及是否对回款情况产生影响。
回复：
我公司报表中列示的应收票据主要由子公司曲阜电缆形成，曲阜电缆 2016年和 2017年的主营收入结构没有太大的变化， 2016年曲阜电缆共收到票据 15,356万元（其中银行承兑汇票 15,197万元，商业承兑汇票 159万元），占收入的17.63%；2017年共收到票据 17,350万元（其中银行承兑汇票 15,621万元，商业承兑汇票 1,729万元），占收入的18.8%；近两年资金形势趋紧，收到的汇票占比略有上升，总金额也增加。银行承兑汇票 2017年年末余额大幅减少，主要是曲阜电缆对未到期的汇票办理了贴现和背书转让。商业承兑汇票大幅增加是由于煤炭企业支付货款的方式以商业承兑汇票为主，2017年矿缆收入较 2016年增长 1,397万元。商业承兑汇票到期无法收款的情况历史上从未出现，且收到的汇票占收入的比例维持在20%以下，对
公司资金的正常流转产生的影响较小。
9.年报显示，你公司报告期末预收账款 4.53亿元，较 2016年末 1.07亿元增加324%。请结合近两年公司销售政策和结算方式的变化（如有），说明预收款项的性质、账龄及报告期大幅增加的原因。
回复：本年度新增预收账款主要为南京宁华世纪置业有限公司预售房产的预收账款 3.69亿元，账龄 1年以内。
2017年 12月份南京宁华世纪置业有限公司预售 C地块房产，截止 2017年 12月 31日收到客户预交房款 3.69亿元。
10.年报显示，你公司 1.83亿元的存货（燕江路 201号 3号楼土地使用权）及 1.39亿元的存货（C地块土地使用权）因借款抵押而受限。请说明资产权利受限的具体情况，相关事项的临时信息披露情况（如适用）。
回复：我公司子公司南京宁华物产有限公司将南京市燕江路 201号 3号楼土地使用权抵押给上海浦东发展银行，土地权证编号为宁鼓国用（2013）第 06478号，面积 8,145.39平方米，土地用途：批发零售用地，住宿餐饮用地，商务金融用地，其他商服用地。土地使用权来源：出让。上述宗地为与上海浦东发展银行签订的最高额不超过九千万元的贷款合同提供抵押担保，合同签署日期为 2017年 1月 4日，该事项是在资产注入公司交割日前发生的业务，债权确定期间为 2017年 1月 17日至 2022年 1月 17日。该事项已在 2017年 4月 20日披露的《山东新能泰山发电股份有限公发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》中进行了披露。
我公司子公司南京宁华世纪有限公司将位于鼓楼区幕燕金属物流中心地块（C地块）土地使用权抵押给中国工商银行股份有限公司南京下关支行，地籍号320106012003GB00238，国有土地使用证号宁鼓国用（2010）第 22010号，面积 27,470.38平方米，土地用途：商服用地、商务办公用地、城镇住宅用地（混合），土地取得方式：出
让，本次实际抵押面积 27,470.38平方米，上述宗地为与工商银行签订的借款合同 2017年（下关）字 00163号确认的债务 6.5亿元提供抵押担保，上述事项已经公司于 2017年 9月 25日召开的第八届董事会第四次会议审议通过，抵押担保期间 2017年 9月 26日至 2020年 9月 26日。截止 2017年底，已获得借款 1.39亿元。
11.年报显示，你公司报告期营业外支出——奖补资金用于职工安置支出 9790万元，均系报告期新增。请说明该费用的性质、形成原因。请年审会计师对上述会计处理的准确性、合规性发表明确意见。
回复：
报告期，西周矿业收到财政部 2017年中央企业工业企业结构调整专项奖补资金 1亿元整。
根据财政部《关于下达 2017年中央企业工业企业结构调整专项奖补资金的通知》（财资【2017】57号）文件要求，上述奖补资金将用于完成化解过剩产能过程中职工分流安置费用的支出。
西周矿业用于完成化解过剩产能过程中职工分流安置费用的支出 9,790万元，列报营业外支出。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）发表意见如下：
2017年西周矿业收到中央企业工业企业结构调整专项奖补资金 1亿元，该专项资金专款专用，用于完成化解过剩产能过程中职工分流安置费用的支出。报告期，西周矿业专项资金中支出 9,790万元，用于安置职工费用，列报于营业外支出。
通过实施检查相关补助文件、安置方案及相关内部决策文件、复核辞退福利计算表等主要审计程序，报告期新能泰山将此项支出列报营业外支出符合会计准则要求，列报公允、合规。
公司于 2018年 1月 29日召开的 2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司重大资产出售方案的议案》，公司向泰山电力转让截止评估基准日（2017年 7月 31日）公司母公司账面除应收
股利、应交税费及所持有的曲阜电缆公司51%股权外的全部资产和负债，包括莱芜热电、聊城热电、莱州风电及西周矿业股权等。根据公司与泰山电力签署的《资产交割确认书》，双方同意并确认，标的资产交割日为 2018年 2月 1日。随着相关资产的出售，《问询函》中第1、2、3、7、11项涉及的情况或内容，以及4、5、6项中涉及的电力业务及煤炭业务的部分已由泰山电力进行承接。
特此公告。
山东新能泰山发电股份有限公司
董事会
二 O一八年五月二十四日