中利科技集团股份有限公司
（Zhongli Science And Technology Group Co.,Ltd.）
（江苏省常熟市东南经济开发区）
公司债券受托管理人报告
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重要声明
国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人2015年4月21日披露的《中利科技集团股份有限公司2014年年度报告》等其他公开披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向国信证券出具的说明文件。国信证券对报告中所包含的内容和信息未进行独立验证，也不就该等内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责
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目录
重要声明 ................................................................................................................................... 2目录 ....................................................................................................................................... 3第一节本期公司债券概要 ..................................................................................................... 4一、本期公司债券核准文件及核准规模 ........................................................................... 4二、本期债券基本情况 ....................................................................................................... 4第二节发行人2014年度经营情况和财务状况 ................................................................. 6一、发行人基本情况 ........................................................................................................... 6二、2014年度经营情况 .................................................................................................... 10三、发行人2014年财务状况 ........................................................................................... 11第三节发行人募集资金使用情况 ....................................................................................... 12第四节债券持有人会议召开情况 ....................................................................................... 13第五节本期公司债券本息偿付情况 ................................................................................... 14第六节本期公司债券跟踪评级情况 ................................................................................... 15一、优势 ............................................................................................................................. 15二、关注 ............................................................................................................................. 15三、跟踪评级结果 ............................................................................................................. 15四、2015年跟踪评级安排 ................................................................................................ 15第七节负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ................................................... 16第八节其他重要事项 ......................................................................................................... 17一、对外担保情况 ............................................................................................................. 17二、涉及的未决诉讼或仲裁事项 ..................................................................................... 17三、受托管理人及资信评级变动情况 ............................................................................. 17四、其他重要事项 ............................................................................................................. 17
第一节本期公司债券概要
一、本期公司债券核准文件及核准规模
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]121号文件批准，中利科技集团股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“中利科技”）于2012年6月成功发行人民币8亿元公司债券（以下简称“本期债券”）。
二、本期债券基本情况
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|-|
|债券名称|
|债券简称及代码|
|发行总额|
|上市地|
|票面金额|
|发行价格|
|债券期限|
|债券利率|
|计息方式|
|发行首日|
|计息期限|
|还本付息方式|
|起息日|
|付息日|
|利息登记日|
|本金支付日|

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|-|
|支付方式|
|利息支付金额|
|本金兑付金额|
|债权登记日|
|担保人|
|担保方式|
|担保范围|
|资信评级机构|
|发行时评级|
|2013年跟踪评级|
|2014年跟踪评级|
|2015年跟踪评级|
|保荐人|
|债券受托管理人|
|主承销商|
|债券形式|
|募集资金用途|

第二节 发行人 2014年度经营情况和财务状况
一、发行人基本情况
（一）发行人主要业务及产品
1、发行经营范围
发行人经营范围为：电线、电缆、光缆、PVC电力电缆料、电源插头、电子接插件、电工机械设备、有色金属拉丝、通信终端设备、移动通信终端设备的生产、销售和光纤及光纤预制棒的销售；相关产品的服务。经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产，科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备，零配件及技术的进口业务；经营进料加工和“三来一补”业务；研制开发环保新材料、通讯网络系统及器材、车辆安保产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2、发行人主营产品
发行人及下属子公司主要产品包括阻燃耐火软电缆、船用电缆、材料（铜导体、电缆料）、光伏电池组件等，其中阻燃耐火软电缆目前主要应用于通信电源领域，铁路系列电缆市场销售额跟随着我国高铁建设的不断加快而持续增长；电力市场、舰船、海洋工程用缆市场也有好表现；铝合金电缆系列产品也形成了规模销售。铜导体和电缆料属于电缆原料，主要应用于电缆的制造。公司生产的铜导体和电缆料主要自用于生产电缆，剩余则对外销售。具体情况如下：
|||
|-|-|
|主要产品|外 观|
|阻燃耐火软电缆||

||
|-|
|船用电缆|
|复合光缆、水线光缆、无卤阻燃光缆、防蚁光缆、非零色散位移光纤光缆等产品|
|铜导体、电缆料等|
|单晶片组件及多晶片组件|

（二）发行人设立、上市及股本演变情况
1、发行人设立情况
中利科技最早前身为常熟市唐市电线厂，成立于1988年9月5日，经过集体企业改制，1996年11月1日注册为常州市中利电缆有限责任有限公司。后经历次股权变更和公司名称变更，2004年2月25日，公司变更为“中利科技集团有限公司”。
2007年7月26日，中利科技集团有限公司股东会通过决议，以2007年6月30日为基准日，将中利科技集团有限公司整体变更为股份有限公司，发行人原10位股东作为股份有限公司的共同发起人，以截至2007年6月30日经江苏天衡会计师事务所有限公司出具的天衡审字（2007）833号审计报告审计的净资产242,443,228.86元，按2.424432：1的比例折股10,000万股，由各发起人按在公司
的股权比例分享，其余部分计入股份公司的资本公积。2007年8月6日中利科技集
团股份有限公司在苏州工商行政管理局完成工商登记。
2、发行人上市以来股本演变
（1）2009年11月首次公开发行并上市
经中国证监会证监发行字[2009]1124号文核准，公司于2009年11月在深圳证券交易所首次公开发行3,350万股，每股面值1.00元，每股发行价格46.00元，并于2009年11月27日起在深圳证券交易所挂牌交易。公司股票简称“中利科技”，股票代码002309。
此次发行完成后，公司股权结构如下：
发行后股本结构
股东姓名或名称
||
|-|
|持股数量（万股）|
|7,230.00|
|591.72|
|500|
|473.37|
|334.91|
|221.30|
|200.00|
|189.35|
|189.35|
|70.00|
|3,350.00|
|13,350.00|

（2）2010年4月资本公积转增股本
公司2009年度股东大会通过决议，以公司 2009年12月31日总股本13,350万股为基数，每10股派现金红利1元（含税），同时用资本公积金每10股转增8股。公司于2010年4月16日实施该股本转增方案。该次转增后，公司总股本24,030万股。
（3）2012年5月资本公积转增股本
公司2011年度股东大会通过决议，以公司 2011年12月31日总股本24,030万股为基数，每10股派现金红利1元（含税），同时用资本公积金每10股转增 10股。公司于2011年5月16日实施该股本转增方案。该次转增后，公司总股本
48,060万股。
（4）2014年非公开发行
2014年1月29日，中国证监会出具《关于核准中利科技集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]171号），核准公司非公开发行不超过11,000万股新股。公司向7家特定投资者发行A股股票87,692,308股，发行价格为14.30元/股，募集资金总额为人民币1,254,000,004.40元，扣除本次发行费用人民币35,961,692.42元，募集资金净额为人民币1,218,038,311.98元。2014年3月20日，公司已收到上述募集资金净额1,218,038,311.98元。本次发行上市日期为2014年4月3日。本次发行后，公司总股本为56,829.23万股。
（三）截至2014年12月31日前十大股东
截至2014年12月31日，中利科技前10名股东的持股情况如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股东性质|持股数量（股）|持股比例（%）|
|1|王柏兴|境内自然人|266,737,337|46.94%|
||常熟市中聚投资管理有||||
|2||境内非国有法人|16,320,000|2.87%|
||限公司||||
||陕西省国际信托股份有||||
|3||国有法人|15,752,236|2.77%|
||限公司||||
||东吴基金－光大银行－||||
|4|东吴－鼎利28号资产|其他|14,125,874|2.49%|
||管理计划||||
|5|胡关凤|境内自然人|10,489,510|1.85%|
||中国农业银行－中邮核||||
|6|心优选股票型证券投资|其他|10,174,206|1.79%|
||基金||||
||东海基金－工商银行－||||
|7|东海基金－工行－鑫龙|其他|8,692,308|1.53%|
||34号资产管理计划||||
||东海基金－工商银行－||||
|8|东海基金－工行－鑫龙|其他|8,692,308|1.53%|
||35号资产管理计划||||
|9|王伟峰|境内自然人|7,200,000|1.27%|
||财通基金－上海银行－||||
|10|财通基金－富春50号|其他|6,363,636|1.12%|
||资产管理计划||||
|合计|||364,547,415|64.16%|

二、2014年度经营情况
（一）公司总体经营情况
2014年，公司以创新驱动发展，强化管理团队建设、加快产品升级转型为主线，全力拓展公司业务范围，提升公司对业务与市场的预测与应变能力，完善内部治理，优化业务流程和资源配置，积极打造信息化管理发展平台，着力打造以特种线缆、光伏新能源两大业务为发展主线；以特种电子设备等创新业务为新增长点，建立“技术+资本”为核心的盈利模式,将公司转型为以高端制造业+新能源的现代化企业。
本报告期内，公司实现营业收入92.46亿元，较上年增长14.50%，实现利润总额3.65亿元，较上年同期增长12.09%，归属母公司所有者的净利润2.86亿元，较上年同增长64.67%。
（二）主营业务构成
1、按行业划分
|||
|-|-|
|主营业务收入（元）|主营业务成本（元）|
|2,396,597,536.98|2,034,722,785.05|
|2,207,819,197.38|1,844,444,652.10|
|4,586,462,631.73|3,222,564,762.69|
|9,190,879,366.09|7,101,732,199.84|

2、按产品划分
|||||
|-|-|-|-|
||主营业务收入（元）|主营业务成本（元）||
|阻燃耐火软电缆|2,679,222,002.07|2,264,549,393.71|15.48%|
|铜导体|264,539,317.80|258,662,564.60|2.22%|
|电缆料|546,748,784.19|466,101,543.64|14.75%|
|船用电缆|286,878,038.66|226,764,094.15|20.95%|
|光缆及其他电缆|827,028,591.64|663,089,841.05|19.82%|
|光伏组件及电池片|1,297,388,219.90|1,038,356,887.26|19.97%|
|光伏电站|3,132,821,498.57|2,095,806,027.78|33.10%|
|光伏发电|118,703,609.91|62,136,967.04|47.65%|
|电站运营维护|37,549,303.35|26,264,880.61|30.05%|
|合计|9,190,879,366.09|7,101,732,199.84||

3、按地区划分
|||
|-|-|
|主营业务收入（元）|主营业务成本（元）|
|270,094,911.07|239,736,306.31|
|878,417,728.09|745,185,724.85|
|1,013,009,368.52|805,230,515.23|
|2,148,715,312.12|1,801,456,902.18|
|254,012,822.06|231,479,115.25|
|3,219,963,192.09|2,097,756,993.62|
|195,181,873.62|172,317,146.19|
|1,211,484,158.52|1,008,569,496.21|
|9,190,879,366.09|7,101,732,199.84|

三、发行人 2014年财务状况
根据发行人2014年度报告，发行人2014年主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
|||
|-|-|
|2014年末|2013年末|
|17,114,895,389.57|15,230,713,477.51|
|11,929,507,372.74|12,017,672,043.93|
|4,197,258,199.69|2,685,755,819.96|

（二）合并利润表主要数据
|||
|-|-|
|2014年度|2013年度|
|9,246,071,624.62|8,075,051,541.67|
|285,579,512.94|173,423,598.73|
|177,052,494.77|17,891,395.94|

（三）合并现金流量表主要数据
|||
|-|-|
|2014年度|2013年度|
|-1,244,623,252.68|34,735,772.73|
|-411,983,096.00|-407,466,805.61|
|2,367,429,978.95|638,258,922.83|
|-88,322,813.71|-5,567,647.91|
|622,500,816.56|259,960,242.04|

第三节发行人募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]121号文核准，公司于2012年6月 20日起面向社会公开发行总额为人民币 8亿元的公司债券，其中网上面向社会公众投资者预设的发行数量为0.2亿元，网下面向机构投资者预设的发行数量为7.8亿元，发行价格为每张人民币100元。本期债券存续期为5年，经询价确定，票面利率为6.70%，网上、网下发行募集资金共计8亿元，已汇入发行人指定的银行账户，发行人聘请的天衡会计师事务所有限公司对本期债券募集资金到位情况出具了编号为天衡验字（2012）00055号的验资报告。
经“深证上[2012]254号”文件同意，本期债券将于 2012年 8月 2日起在深交所挂牌交易，本期债券简称为“11中利债”，上市代码为“112094”。
根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金在扣除发行费用后，2.988亿元拟用于偿还公司的短期借款或一年内到期的长期借款，剩余资金用于补充公司营运资金。
截至2014年12月31日，本期债券募集资金已全部使用完毕。
第四节债券持有人会议召开情况
2014年度内，发行人未召开债券持有人会议。
第五节本期公司债券本息偿付情况
本期债券于2012年6月20日正式计息。
2014年 6月 12日中利科技公告《中利科技集团股份有限公司 2011年公司债券2014年付息公告》，2014年6月20日，中利科技支付2012年6月20日至2013年6月19日期间的利息6.7元/张（含税。扣税后个人、证券投资基金债券持有人实际每张派发利息为 5.36元；扣税后非居民企业（包含QFII、RQFII）取得的实际每张派发利息为6.03元）。
2014年6月20日至2015年6月19日期间利息将于2015年6月20日支付。
第六节本期公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构联合信用评级有限公司于 2014年 6月出具了《中利科技集团股份有限公司2011年公司债券跟踪评级报告》。该报告主要内容如下：
一、优势
1、公司注重研发投入，跟踪期内主要产品和技术依旧处于国内领先地位。
2、公司形成了电缆和光伏电站开发量大主营板块的业务结构，光伏电站转让成为公司营收规模扩大和盈利水平提升的增长点。
3、跟踪期内，公司完成非公开发行股票，募集资金 12.18移远，增强了公司资本实力。募投资金到位有利于光伏业务的发展并加快公司业务战略转型，对提升公司盈利能力有积极影响。
二、关注
1、跟踪期内，公司主要原材料铜材的采购价格波动对公司盈利的稳定行有一定的影响，对公司成本控制及营销管理提出了更高的要求。
2、公司应收账款保持较高增长，截至2013年底，公司应收账款金额为 47.62亿元，较大规模的应收账款对公司的资金营运产生一定不利影响。
三、跟踪评级结果
联合信用评级有限公司对发行人公司债券的 2014年跟踪评级结果为：联合信用评级有限公司维持公司“AA”的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时维持11中利债“AA+”的债项信用等级。
四、2015年跟踪评级安排
联合信用评级有限公司近期将对公司进行跟踪评级。跟踪评级工作正在进展中。
第七节负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
发行人负责处理本期债券的相关事务的专人未发生变动情形。
第八节 其他重要事项
一、对外担保情况
报告期内，公司不存在违规对外担保事项。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
报告期内，公司不存在重大诉讼、仲裁事项。
三、受托管理人及资信评级变动情况
报告期内，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
四、其他重要事项
2014年7月29日经公司第三届董事会第七次临时会议审议，公司拟发行不超过8亿元（含8亿元），不超过5年（含5年）期限的公司债券。2015年1月 28日中国证券监督管理委员会发行审核委员会公司发行公司债券的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次发行不超过6.5亿元（含6.5亿元），不超过5年（含5年）期限公司债券申请获得通过。公司正在等待中国证券监督管理委员会相关核准文件。
2015年4月28日，公司发布公告，进行如下承诺：“本公司承诺本期债券发行规模不超过4.7亿元。”
【本页无正文，为国信证券股份有限公司关于《中利科技集团股份有限公司公司债券受托管理人报告》之签字盖章页】
国信证券股份有限公司2015年5月4日