证券代码：603456 证券简称：九洲药业 公告编号：2015-059浙江九洲药业股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报
对公司主要财务指标的影响及填补措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）的要求，并结合浙江九洲药业股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年7月7日收到的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（第 150876号）中的相关要求，公司对于本次非公开发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，对公司主要财务指标的摊薄影响及公司采取的相关措施分析如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响测算
本次非公开发行完成后，公司的净资产和股本规模将随之扩大，但募集资金投资项目的预期效益实现需要一定时间，因此每股收益和净资产收益率等财务指标可能在短期内出现下降。
（一）假设前提
1、假设本次非公开发行于 2015年10月实施完成，该完成时间仅为估计；
2、本次非公开发行股份数量为2,720.16万股；
3、本次非公开发行股票募集资金总额预计为80,000万元，不考虑扣除发行费用的影响；
4、在预测公司净资产时，未考虑除募集资金、净利润、2014年度利润分配之外的其他因素对净资产的影响；
6、2014年度现金分红41,556,000元已于2015年5月完成。
7、本次非公开发行股票的数量、募集资金金额、发行时间仅为基于测算目的假设，最终以中国证监会核准发行的股份数量、发行结果和实际日期为准。
（二）测算过程
在不同净利润年增长率的假设条件下，本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响对比如下：
假设情形1：2015年净利润较2014年同比增长20%
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||||非公开发行前||不考虑非公开发行||非公开发行后|
||项目||（2014年度/2014||（2015年度/2015年12||（2015年度/2015|
||||年12月31日）||月31日）||年12月31日）|
|总股本（股）||207,780,000.00||207,780,000.00||234,981,600.00||
|期初归属于母公司所有者权益合计（元）||732,595,004.84||1,580,839,903.98||1,580,839,903.98||
|当年净利润（元）||133,278,522.31||159,934,226.77||159,934,226.77||
|期末归属于母公司所有者权益合计（元）||1,580,839,903.98||1,699,218,130.75||2,499,218,130.75||
|基本每股收益（元）||0.79||0.77||0.75||
|加权平均净资产收益率||13.93%||9.77%||9.04%||
|每股净资产（元）||7.61||8.18||10.64||

假设情形2：2015年净利润较2014年同比增长30%
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||||非公开发行前||不考虑非公开发行||非公开发行后|
||项目||（2014年度/2014||（2015年度/2015年12||（2015年度/2015|
||||年12月31日）||月31日）||年12月31日）|
|总股本（股）||207,780,000.00||207,780,000.00||234,981,600.00||
|期初归属于母公司所有者权益合计（元）||732,595,004.84||1,580,839,903.98||1,580,839,903.98||
|当年净利润（元）||133,278,522.31||173,262,079.00||173,262,079.00||
|期末归属于母公司所有者权益合计（元）||1,580,839,903.98||1,712,545,982.98||2,512,545,982.98||
|基本每股收益（元）||0.79||0.83||0.82||
|加权平均净资产收益率||13.93%||10.54%||9.75%||
|每股净资产（元）||7.61||8.24||10.69||

假设情形3：2015年净利润较2014年同比增长40%
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||||非 公 开 发 行 前||不考虑非公开发行||非 公 开 发 行 后|
||项目||（2014 年度/2014||（2015年度/2015年12||（2015 年度/2015|
||||年12月31日）||月31日）||年12月31日）|
|总股本（股）||207,780,000.00||207,780,000.00||234,981,600.00||
|期初归属于母公司所有者权益合计（元）||732,595,004.84||1,580,839,903.98||1,580,839,903.98||
|当年净利润（元）||133,278,522.31||186,589,931.23||186,589,931.23||
|期末归属于母公司所有者权益合计（元）||1,580,839,903.98||1,725,873,835.21||2,525,873,835.21||
|基本每股收益（元）||0.79||0.90||0.88||
|加权平均净资产收益率||13.93%||11.31%||10.46%||
|每股净资产（元）||7.61||8.31||10.75||

注1：上述假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2015年盈利情况的观点或对2015年经营情况及趋势的判断；
注2：上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、理财收益）等的影响。
根据上述测算，在完成本次非公开发行后，预计短期内公司基本每股收益和加权平均净资产收益率将会出现一定程度摊薄。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
2012年、2013年、2014年和2015年1-6月，公司按照扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为23.56%、21.80%、11.59%和4.19%，扣除非经常性损益后基本每股收益为 0.79元、0.91元、0.66元和0.33元。
本次发行完成后，公司净资产将在短期内显著增加，而募集资金投资项目有一定的建设周期，且产生效益尚需一段时间。尽管本次募集资金投资项目将进一步提高公司盈利能力强的CMO业务比重，增厚未来收益，但在募集资金投资项目逐步达产前，公司仍然存在发行后短期内净资产收益率下降和投资者即期回报有所摊薄的风险。
三、填补即期回报的具体措施
针对本次发行可能导致即期回报被摊薄的风险，公司拟进一步推进特色原料药及中间体、专利药原料药及中间体业务的发展，加强募集资金管理，以增厚未
来收益，填补股东回报：
（一）进一步做大做强主营业务
1、公司计划围绕国际前沿的新药开发方向，整合优势资源，利用公司特色原料药的渠道和技术资源，进一步拓展特色原料药的产品和市场；
2、公司将加强与跨国制药公司以及生物技术类药物公司的合作，为客户提供高端的专利原料药及中间体 CMO服务，继续提高盈利能力强的 CMO业务的销售占比，并逐步介入合同定制研发（CRO）业务。
3、公司将积极推进精益生产，持续改善生产过程，控制库存，实现降本增效；进一步完善生产管理体系，促进质量、安全、生产的融合，保证产品质量稳步提高，成本逐步下降。
综上，公司计划通过上述努力，实现主营业务的持续发展和经营业绩提升。
（二）加强募集资金管理
本次发行募集资金到位后，公司将根据相关法规和公司募集资金管理制度的要求，严格规范募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用；
本次募集资金将存放于董事会指定的专项账户中，公司将有序推进募集资金投资项目建设，争取项目早日达产并实现预期效益。
通过本次非公开发行募集资金，将有效改善公司资产结构和财务状况，缓解业务扩张过程中的流动资金需求压力，一方面可以降低公司财务费用、财务风险，另一方面，随着募集资金的投入，项目效益也将逐渐体现，从而增厚公司业绩。
特此公告。
浙江九洲药业股份有限公司
董事会
二零一五年八月八日