广东塔牌集团股份有限公司
2015年度财务决算报告
2015年，在全国固定资产投资和房地产投资增速下降的大背景下，水泥需求呈现了24年来首次负增长，水泥行业效益大幅下滑，经营压力骤增。公司管理层在董事会的正确领导下，带领全体员工围绕年度经营方针目标，认真落实各项措施，扎实做好各项工作，积极应对水泥市场竞争激烈导致销售价格同比下降的不利局面，深入开展精细化管理，采取各种行之有效的措施降本增效，实现了销量稳步上升，但由于市场竞争加剧，水泥价格下降幅度较大，公司2015年经营状况出现下滑，营业收入、归属于上市公司股东的净利润较上年度分别下降了13.98%、37.36%，未能完成年度经营目标。现将2015年度财务决算有关情况报告如下：
一、2015年度财务工作总结
在公司管理层的正确领导下，财务管理中心全面顺利地完成公司2015年度会计核算、资金管理、成本考核、财务分析、定期报告编制等工作，通过夯实会计基础工作，不断提高财务信息质量；通过人员素质提升，促进业财融合，加大财务人员向管理型会计的转型力度；认真学习监管机构出台和修订的政策法规，深入分析和解剖资本市场上市公司发生的违法违规行为，引以为戒，吸取经验教训，坚守底线，防患于未然。
报告期内，公司严格按照证券监管机构及深圳证券交易所的要求认真做好信息披露和监管材料报送、解释工作，积极配合会计师事务所做好年度财务报告的审计工作，保证年度审计工作顺利圆满完成。
2015年，公司继续采取行之有效的措施来降低财务费用，并取得了明显的成效,通过合理安排资金将有限资金购买保本型理财产品，提高闲置资金收益，报告期财务费用较2014年度下降了41.93%。
二、2015年度财务完成情况
2015年，公司实现水泥产量 1,468.89万吨、销量 1,464.56万吨，较上年度分别增长了4.87%、5.39%；受水泥销售单价同比下降18.64%和综合毛利率同比下降6.19个百分点的影响，公司全年实现营业收入383,374.68万元，较上年度下降了13.98%；
实现归属于上市公司股东的净利润38,098.67万元，较上年度下降了37.36%。
在上下游产业链方面，受房地产投资增速回落的影响，营收增长受阻。2015年，全资控股搅拌站实现混凝土销售57.32万方、营业收入17,945.95万元，较上年同期分别下降了25.05%、28.14%；实现管桩销售58.46万米，较上年同期增长了9.52%，但在管桩销售价格较上年同期下降了7.39%和管桩委托加工收入大幅下降的影响下，实现营业收入仅为5,179.10万元，较上年同期下降了27.06%；骨料方面，由于产销量和营收增长缓慢，盈利状况较差，未达到预期，报告期内公司将骨料企业股权转让给联营企业——华新达。报告期内，用于公司混凝土和管桩生产的内部水泥销量为12.20万吨，在合并时已作抵销，未包含在上述披露的水泥销量数据中。
2015年，公司文福2×10000t/d新型干法熟料水泥生产线项目获得了国家工信部及发改委认定，目前正在加紧施工，以期早日建成投产见效。项目建成后，将增加年熟料产能600万吨、年水泥产能745万吨。
在转型升级和寻找新的利润增长点方面，公司多措并举，进行了二级市场证券投资；与专业机构合伙成立了产业投资基金，加大对潜在投资项目调查研究力度；参与有前景的优势项目的直接投资，报告期公司作为主发起人参与了客商银行发起设立工作，但尚未获得中国银监会的核准；报告期公司投资了神农基因的控股子公司——海南波莲基因4亿元，参与第三代杂交水稻育制种技术研发，报告期神农基因启动了发行股份购买公司持有波莲基因全部股权相关工作，但尚未获批；2016年1月，为充分利用深圳前海地区在信息、资源、人才等方面优势，公司在深圳前海成立了广东塔牌创业投资管理有限公司，以加快转型升级步伐。
报告期，公司没有完成 2015年度生产经营计划目标，全年生产水泥 1,468.89万吨，同比增长4.87%，完成年度计划目标99.25%；全年销售水泥1,464.56万吨，同比增长5.39%，完成全年计划目标的98.96%；全年实现净利润3.81亿元，同比下降了37.36%，完成全年计划目标的63.5%，主要是受市场竞争加剧的影响，水泥销售价格大幅下降所致。在全国经济增长放缓新常态的背景下，水泥行业效益大幅下滑，2015年全国水泥行业实现利润总额 329.7亿元，同比下降58%，公司虽然积极应对，努力降本增效，但由于水泥销售价格下降幅度大于销售成本下降幅度，致使 2015年度净利润同比下降了37.36%，未能完成年度计划目标。
公司2015年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具信会师报字[2016]第310139号标准无保留意见的《审计报告》。
三、2015年度有关财务数据及指标
1、主要财务数据和指标：
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|项目||2015年度||2014年度|本年比上年增减(%)|
|营业收入(万元)|383,374.68||445,668.80||-13.98%|
|营业利润(万元)|50,336.74||83,015.52||-39.36%|
|归属于上市公司股东的净利润(万元)|38,098.67||60,822.45||-37.36%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损|33,876.73||59,373.93|||
||||||-42.94%|
|益的净利润(万元)||||||
|经营活动产生的现金流量净额(万元)|104,858.91||115,220.55||-8.99%|
|基本每股收益(元/股)|0.4258||0.6798||-37.36%|
|净资产收益率(%)|8.90%||15.24%||-6.34%|
|||2015年末||2014年末|本年末比上年末增减(%)|
|资产总额(万元)|603,495.14||540,811.10||11.59%|
|归属于上市公司股东的所有者权益(万|437,204.44||423,314.35|||
||||||3.28%|
|元)||||||
|总股本(万元)|89,465.60||89,465.60||0.00%|

上述财务数据表明，公司 2015年度主要财务数据指标较 2014年度出现较大幅度下降，主要原因是报告期水泥市场竞争激烈，水泥销售价格大幅下跌，虽然水泥销量较上年度增长了5.39%，且水泥销售成本同比下降了11.30%，但无法抵销水泥销售价格下降18.64%的影响，叠加影响下，报告期营业收入同比下降了13.98%，经营活动产生的现金流量净额同比下降了8.99%，归属于上市公司股东的净利润大幅下降了37.36%。
2、资产负债表情况
2015年末，公司资产总额为 603,495.14万元，比上年末上升了11.59%；负债总额为165,431.14万元，比上年末上升了43.44%；合并报表的资产负债率为27.41%，比上年末上升6.09个百分点，母公司的资产负债率为20.81%，比上年末上升 15.69个百分点。
从资产负债构成来看，资产总额增加主要是报告期内投资海南波莲基因 4亿元以及为提高资金效益购买了较多理财产品。负债的增加主要是期末银行借款增加了
29,500万元及未付材料款和工程款增加所致。
资产负债率上升，主要是银行借款增加所致,系报告期对外投资和文福万吨线项
目开工建设耗用了较多自有资金，为保持一定营运资金量，相应地增加了借款。
以下为公司2015年12月31日简要资产负债表及主要项目变动原因分析：
单位：万元
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||||||||增减变动|||
||项目||2015-12-31||2014-12-31||||变动原因|
||||||||比例|||
|货币资金||36,015.82||56,323.54||-36.06%||主要是为提高资金存放效益而购买了较多理财产品，相应减少了银行存款||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融资产||18,876.94||||100.00%||系报告期公司进行了二级市场证券投资||
|应收票据||23,691.39||42,306.88||-44.00%||主要是报告期以银行承兑汇票结算的销货款减少所致||
|应收账款||9,063.15||7,985.41||13.50%||||
|预付账款||2,324.79||3,511.71||-33.80%||主要系预付的材料款到货结转减少所致||
|其他应收款||1,946.23||1,137.23||71.14%||主要是应收股权转让款增加所致||
|存货||42,893.77||50,787.64||-15.54%||||
|一年内到期的非流动资产||630.00||1,330.00||-52.63%||主要是按时收回股权转让款所致||
|其他流动资产||65,130.74||24,981.40||160.72%||主要是购买的保本型理财产品增加所致||
||流动资产合计||200,572.83||188,363.80||6.48%|||
|可供出售金融资产||19,216.08||11,843.35||62.25%||主要是报告期公司签订协议收取固定回报的参股搅拌站增加所致||
|长期应收款||2,386.13||3,008.23||-20.68%||||
|长期股权投资||49,453.19||17,475.51||182.99%||主要是投资海南波莲基因所致||
|投资性房地产||1,256.35||||100.00%||||
|固定资产||222,057.30||253,939.49||-12.56%||||
|在建工程||14,950.32||1,471.40||916.06%||主要是文福万吨线项目土建工程增加所致||
|工程物资||112.12||||100.00%||||
|无形资产||66,987.26||48,301.40||38.69%||主要是文福万吨线项目购置土地使用权所致||
|商誉||4.48||4.48||0.00%||||
|长期待摊费用||3,489.38||3,706.04||-5.85%||||
|递延所得税资产||3,422.17||2,806.48||21.94%||||
|其他非流动资产||19,587.52||9,890.93||98.04%||主要是文福万吨线项目预付与长期资产相关的款项增加所致||
|非流动资产合计|||402,922.31|352,447.30|||14.32%|||
|资产总计|||603,495.14|540,811.10|||11.59%|||
|短期借款||49,500.00||20,000.00||147.50%||系银行借款增加所致||
|应付账款||43,702.48||26,606.83||64.25%||主要是未付的材料款和工程款增加所致||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||增减变动|||
||项目||2015-12-31||2014-12-31||||变动原因|
||||||||比例|||
|预收账款||25,090.06||27,581.95||-9.03%||||
|应付职工薪酬||5,741.71||9,796.99||-41.39%||主要是报告期发放了上年度激励奖金，同时由于本年度经营业绩未达标而没有计提激励奖金||
|应交税费||7,811.84||7,561.33||3.31%||||
|应付利息||102.52||36.66||179.68%||系随借款规模增加而增加||
|其他应付款||11,007.79||7,891.64||39.49%||主要是文福万吨线项目收到的保证金增加所致||
|一年内到期的非流动负债||566.80||||100.00%||主要是一年内发放的长期应付职工薪酬重分类列示所致||
|其他流动负债||372.76||171.30||117.61%||主要是一年内摊销计入损益的递延收益增加所致||
||流动负债合计||143,895.96||99,646.70||44.41%|||
|长期借款||||||||||
|长期应付款||14,172.50||13,559.66||4.52%||||
|长期应付职工薪酬||||727.44||-100.00%||系期末根据激励奖金发放时间重分类至一年内到期的非流动负债列示||
|预计负债||49.01||124.67||-60.69%||主要是2015年度需要购买的碳排放配额下降所致||
|递延收益||7,190.33||1,276.49||463.29%||主要是收到的与资产相关政府补助增加所致||
|递延所得税负债||123.35||||100.00%||系期末持有的证券浮盈部分确认递延所得税负债||
|其他非流动负债||||||||||
|非流动负债合计|||21,535.18|15,688.26|||37.27%|||
|负债合计|||165,431.14|115,334.96|||43.44%|||
|实收资本||89,465.60||89,465.60||0.00%||||
|资本公积||107,446.05||107,320.17||0.12%||||
|专项储备||5,245.97||4,530.07||15.80%||||
|盈余公积||22,953.74||17,018.60||34.87%||主要是报告期计提的法定盈余公积金增加所致||
|未分配利润||212,093.07||204,979.92||3.47%||||
|归属于母公司所有者权益合计||437,204.44||423,314.35||3.28%||||
|少数股东权益||859.56||2,161.80||-60.24%||主要是报告期处置了孙公司文华新型材和赣州中电，少数股东权益相应减少||
|所有者权益合计|||438,064.00|425,476.14|||2.96%|||
|负债和所有者权益总计|||603,495.14|540,811.10|||11.59%|||

3、利润表情况
单位：万元
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||||||||增减变|||
||项 目||2015年度||2014年度||||变动原因|
||||||||动比例|||
|一、营业总收入||383,374.68||445,668.80||-13.98%||||
||二、营业总成本||337,450.45||364,250.33||-7.36%|||
|其中：营业成本||293,977.81||314,158.60||-6.42%||||
|营业税金及附加||4,777.89||5,234.08||-8.72%||||
|销售费用||10,557.14||12,900.23||-18.16%||||
|管理费用||24,352.33||26,745.53||-8.95%||||
|财务费用||1,937.77||3,336.85||-41.93%||主要是报告期加权平均借款金额减少以及利率下降，利息支出相应减少||
|资产减值损失||1,847.51||1,875.04||-1.47%||||
|公允价值变动损益||493.39||||100.00%||主要是期末持有的证券浮盈所致||
|投资收益||3,919.11||1,597.04||145.40%||主要是报告期转让搅拌站的股权处置收益和收取的固定回报收益增加所致||
||三、营业利润||50,336.74||83,015.52||-39.36%|||
|营业外收入||1,506.84||1,125.71||33.86%||主要是政府补助增加所致||
|营业外支出||543.42||1,249.98||-56.53%||主要是公益性捐赠减少所致||
||四、利润总额||51,300.16||82,891.24||-38.11%|||
|所得税费用||13,253.59||22,133.20||-40.12%||主要是受水泥价格下降18.64%的影响，报告期毛利率下降了6.19个百分点，利润总额同比下降了38.11%，致使所得税费用相应减少||
||五、净利润||38,046.57||60,758.04||-37.38%|||
|(一)归属于母公司所有者的净利润||38,098.67||60,822.45||-37.36%||主要是受报告期水泥价格下降18.64%和毛利率下降了6.19个百分点的叠加影响||
|(二)少数股东损益||-52.10||-64.41||-19.11%||||

4、现金流量表情况
单位：万元
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|||||||增减变动|||
|项目||2015年度||2014年度||||变动原因|
|||||||比例|||
||462,018.16||535,741.97||-13.76%||||
|经营活动现金流入小计|||||||||
||357,159.25||420,521.42||-15.07%||||
|经营活动现金流出小计|||||||||
||104,858.91||115,220.55||-8.99%||主要是受报告期水泥价格下行的影响，净利润大幅减少影响所致||
|经营活动产生的现金流量净额|||||||||
||659,435.57||22,397.36||2844.26%||||
|投资活动现金流入小计|||||||||
||792,866.81||70,102.45||1031.01%||||
|投资活动现金流出小计|||||||||
||-133,431.24||-47,705.10||179.70%||主要是报告期文福万吨线项目资本性支出增加和投资海南波莲基因所致||
|投资活动产生的现金流量净额|||||||||
||58,884.39||47,257.00||24.60%||||
|筹资活动现金流入小计|||||||||
||50,659.70||110,944.32||-54.34%||||
|筹资活动现金流出小计|||||||||
||8,224.70||-63,687.32||-112.91%||主要是上年度归还借款较多使得筹资活动现金流量净额为净流出，而今年借款较多使得筹资活动现金流量净额为净流入，致使今年筹资活动净流入较上年增加了71,912.02万元。||
|筹资活动产生的现金流量净额|||||||||
||-20,347.64||3,828.13||-631.53%||||
|现金及现金等价物净增加额|||||||||