招商证券股份有限公司
关于
深圳天源迪科信息技术股份有限公司发行
股份及支付现金购买资产暨关联交易
之
2018年度业绩承诺实现情况的核查意见
独立财务顾问
二○一九年三月
声明
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“独立财务顾问”、“本独立财务顾问”）受深圳天源迪科信息技术股份有限公司（以下简称“天源迪科”、“上市公司”或“公司”）委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产暨关联交易的独立财务顾问。根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，本独立财务顾问经过审慎核查，出具本核查意见。
本独立财务顾问出具本核查意见的依据是天源迪科、维恩贝特科技有限公司（以下简称“维恩贝特”、“标的公司”或“标的资产”）、交易对方等重组相关各方提供的材料，重组相关各方已向本独立财务顾问保证，其所提供的为出具本核查意见所依据的所有文件和材料真实、准确、完整，不存在重大遗漏、虚假记载或误导性陈述，并对其真实性、准确性和完整性负责。
本核查意见不构成对天源迪科的任何投资建议，投资者根据本核查意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
本独立财务顾问提请投资者认真阅读天源迪科董事会发布的本次发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书，以及相关审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件。
一、本次交易基本情况
（一）本次交易方案概述
本次交易天源迪科以发行股份及支付现金相结合的方式购买维恩贝特94.8428%的股权，交易金额为79,713.74万元。其中：
向陈兵等89名自然人及深圳市保腾创业投资有限公司-深圳保腾丰享证券投资基金等 10家机构以发行股份及支付现金相结合的方式购买其合计持有的维恩贝特94.8428%的股权，其中以现金方式支付维恩贝特交易对价总计 8,160.20万元；以发行股份的方式支付交易对价总计 71,553.54万元，总计发行股份数为 4,200.38万股，体情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|1||陈兵||64,820,000||48.5871%||408,366,000.00||367,529,400.00||40,836,600.00||21,574,957||
|2||魏然||18,187,000||13.6324%||114,578,100.00||103,120,290.00||11,457,810.00||6,053,436||
|3||谢明||17,075,000||12.7989%||107,572,500.00||96,815,250.00||10,757,250.00||5,683,313||
|4||黄超民||9,745,000||7.3045%||61,393,500.00||55,254,150.00||6,139,350.00||3,243,566||
|5||郭伟杰||1,950,000||1.4617%||12,285,000.00||11,056,500.00||1,228,500.00||649,046||
|6||上海景林资产管理有限公司-景林丰收2号基金||1,275,000||0.9557%||8,032,500.00||0||8,032,500.00||0||
|7||李自英||1,250,000||0.9370%||7,875,000.00||7,875,000.00||0||462,283||
|8||深圳市保腾创业投资有限公司-深圳保腾丰享证券投资基金||1,000,000||0.7496%||6,300,000.00||6,300,000.00||0||369,826||
|9||江苏华睿投资管理有限公司-江苏华睿新三板1号基金||1,000,000||0.7496%||6,300,000.00||6,300,000.00||0.00||369,826||
|10||鲁越||975,000||0.7308%||6,142,500.00||6,142,500.00||0.00||360,581||
|11||肖宇彤||721,000||0.5404%||4,542,300.00||4,542,300.00||0.00||266,645||
|12||广州广证金骏投资管理||625,000||0.4685%||3,937,500.00||3,937,500.00||0.00||231,141||

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||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|||有限公司-广州广证金骏壹号股权投资基金（有限合伙）||||||||||||||
|13||黎樱||557,000||0.4175%||3,509,100.00||3,509,100.00||0.00||205,993||
|14||申文忠||507,500||0.3804%||3,197,250.00||3,197,250.00||0.00||187,687||
|15||上海泰颉资产管理有限公司||500,000||0.3748%||3,150,000.00||3,150,000.00||0.00||184,913||
|16||上海映雪投资管理中心（有限合伙）-映雪长缨1号基金||500,000||0.3748%||3,150,000.00||0||3,150,000.00||0||
|17||梁旭健||337,500||0.2530%||2,126,250.00||2,126,250.00||0.00||124,816||
|18||曹雯婷||325,000||0.2436%||2,047,500.00||2,047,500.00||0.00||120,193||
|19||彭智蓉||255,000||0.1911%||1,606,500.00||1,606,500.00||0.00||94,305||
|20||钟加领||250,000||0.1874%||1,575,000.00||1,575,000.00||0.00||92,456||
|21||深圳富润盈达投资发展有限公司||250,000||0.1874%||1,575,000.00||1,575,000.00||0.00||92,456||
|22||赵坚华||246,000||0.1844%||1,549,800.00||1,549,800.00||0.00||90,977||
|23||刘金华||225,000||0.1687%||1,417,500.00||1,417,500.00||0.00||83,211||
|24||覃志民||225,000||0.1687%||1,417,500.00||1,417,500.00||0.00||83,211||
|25||钟燕晖||225,000||0.1687%||1,417,500.00||1,417,500.00||0.00||83,211||
|26||赵学业||200,000||0.1499%||1,260,000.00||1,260,000.00||0.00||73,965||
|27||罗永飞||188,000||0.1409%||1,184,400.00||1,184,400.00||0.00||69,527||
|28||宋建文||183,000||0.1372%||1,152,900.00||1,152,900.00||0.00||67,678||
|29||赵光明||177,500||0.1330%||1,118,250.00||1,118,250.00||0.00||65,644||
|30||赵雅棠||150,000||0.1124%||945,000.00||945,000.00||0.00||55,474||
|31||葛振国||150,000||0.1124%||945,000.00||945,000.00||0.00||55,474||
|32||广州锦石睿峰股权投资合伙企业（有限合伙）||146,000||0.1094%||919,800.00||919,800.00||0.00||53,994||
|33||邵高||130,000||0.0974%||819,000.00||819,000.00||0.00||48,077||
|34||杨伟东||120,500||0.0903%||759,150.00||759,150.00||0.00||44,564||
|35||刘子煌||105,000||0.0787%||661,500.00||661,500.00||0.00||38,831||

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||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|36||陈典银||100,000||0.0750%||630,000.00||630,000.00||0.00||36,982||
|37||庄加钦||85,000||0.0637%||535,500.00||535,500.00||0.00||31,435||
|38||梁晋||73,500||0.0551%||463,050.00||463,050.00||0.00||27,182||
|39||罗凯鹏||71,500||0.0536%||450,450.00||450,450.00||0.00||26,442||
|40||陈衡||70,000||0.0525%||441,000.00||441,000.00||0.00||25,887||
|41||刘金常||66,500||0.0498%||418,950.00||418,950.00||0.00||24,593||
|42||阳光明||64,500||0.0483%||406,350.00||406,350.00||0.00||23,853||
|43||邢星||64,500||0.0483%||406,350.00||406,350.00||0.00||23,853||
|44||洪俊生||63,500||0.0476%||400,050.00||400,050.00||0.00||23,484||
|45||许少飞||62,500||0.0468%||393,750.00||393,750.00||0.00||23,114||
|46||范铁军||62,500||0.0468%||393,750.00||393,750.00||0.00||23,114||
|47||苏永春||62,500||0.0468%||393,750.00||393,750.00||0.00||23,114||
|48||刘承志||62,500||0.0468%||393,750.00||393,750.00||0.00||23,114||
|49||刘连兴||47,000||0.0352%||296,100.00||296,100.00||0.00||17,381||
|50||郑鸿俪||43,750||0.0328%||275,625.00||275,625.00||0.00||16,179||
|51||陈兴||43,750||0.0328%||275,625.00||275,625.00||0.00||16,179||
|52||罗金波||37,500||0.0281%||236,250.00||236,250.00||0.00||13,868||
|53||吴晓欢||37,500||0.0281%||236,250.00||236,250.00||0.00||13,868||
|54||徐涛||35,000.00||0.0262%||220,500.00||220,500.00||0.00||12,943||
|55||刘军||33,000||0.0247%||207,900.00||207,900.00||0.00||12,204||
|56||程国民||31,000||0.0232%||195,300.00||195,300.00||0.00||11,464||
|57||梁鉴斌||31,000||0.0232%||195,300.00||195,300.00||0.00||11,464||
|58||李诗卓||30,000||0.0225%||189,000.00||189,000.00||0.00||11,094||
|59||汪振汉||28,000||0.0210%||176,400.00||176,400.00||0.00||10,355||
|60||瞿安平||27,000||0.0202%||170,100.00||170,100.00||0.00||9,985||
|61||叶之江||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|62||吴二党||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|63||张涛||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|64||李军||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|65||王春兰||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|66||谢开族||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|67||刘文||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|68||张大伟||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|69||邓国材||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|70||肖平||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|71||林青||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|72||欧阳光磊||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|73||蔡二丰||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|74||张彦军||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|75||谢耀锋||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||

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||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|76||李紫梅||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|77||张明珠||20,500||0.0154%||129,150.00||129,150.00||0.00||7,581||
|78||周静||20,000||0.0150%||126,000.00||126,000.00||0.00||7,396||
|79||林立||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|80||许向红||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|81||喻杰||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|82||李昊||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|83||商市盛||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|84||郦荣||12,500||0.0094%||78,750.00||78,750.00||0.00||4,622||
|85||陈恩霖||12,500||0.0094%||78,750.00||78,750.00||0.00||4,622||
|86||杨春晓||10,000||0.0075%||63,000.00||63,000.00||0.00||3,698||
|87||桂林||10,000||0.0075%||63,000.00||63,000.00||0.00||3,698||
|88||宋国雄||9,000||0.0067%||56,700.00||56,700.00||0.00||3,328||
|89||王燕鸣||9,000||0.0067%||56,700.00||56,700.00||0.00||3,328||
|90||李凌志||7,000||0.0052%||44,100.00||44,100.00||0.00||2,588||
|91||戴文杰||6,000||0.0045%||37,800.00||37,800.00||0.00||2,218||
|92||卿盛友||6,000||0.0045%||37,800.00||37,800.00||0.00||2,218||
|93||岭南金融控股（深圳）股份有限公司||5,000||0.0037%||31,500.00||31,500.00||0.00||1,849||
|94||肖英姿||3,000||0.0022%||18,900.00||18,900.00||0.00||1,109||
|95||杭丽||2,500||0.0019%||15,750.00||15,750.00||0.00||924||
|96||北京盛德恒投资管理有限公司||2,500||0.0019%||15,750.00||15,750.00||0.00||924||
|97||黄小薇||1,500||0.0011%||9,450.00||9,450.00||0.00||554||
|98||李凌||1,000||0.0007%||6,300.00||6,300.00||0.00||369||
|99||余冰娜||1,000||0.0007%||6,300.00||6,300.00||0.00||369||
|合计||||126,529,750||94.8428%||797,137,425.00||715,535,415.00||81,602,010.00||42,003,788||

注：公司向标的公司原股东非公开发行新股数量按照如下方式计算：向该名对象非公开发行新股数量=股票对价/发行价格，剩余不足以认购一股新股的部分，将无偿赠与公司。
本次交易中，天源迪科以发行股份及支付现金相结合的方式向交易对方支付交易对价。
本次交易完成后，天源迪科持有维恩贝特94.8428%的股权，维恩贝特成为天源迪科的控股子公司。
（二）本次交易涉及的股票发行价格及发行数量
1、发行价格及定价原则
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
本次发行股份购买资产的发行价格确定为定价基准日前 60个交易日公司股票交易均价（市场参考价）的90%，经交易各方协商确定发行价格为 17.07元/股，符合相关法律法规的规定，不存在侵害公司中小股东利益的情形。根据上市公司 2016年年度股东大会通过的《2016年度利润分配议案》，上市公司向全体股东每 10股派发现金红利 0.35元（含税）。上市公司于 2017年 5月 23日实施上述现金红利的派发。根据此次派息情况，调整后的发行价格为17.035元/股。
若公司股票在本次发行股份购买资产定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，将对本次发行价格做相应调整。
2、发行数量
本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行数量为向各发行股份购买资产交易对方发行股份数量之和。本次交易中，天源迪科拟向交易对方发行股份数量的计算公式为：股份支付对价/股份发行价格。发行股份的数量为整数，精确至个位。若依据上述公式确定的发行股票数量不为整数的应向下调整为整数。根据上述计算公式及 17.035元/股的发行价格测算，本次发行股份购买资产的发行股份数量为42,003,788股。具体情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|1||陈兵||64,820,000||48.5871%||408,366,000.00||367,529,400.00||40,836,600.00||21,574,957||
|2||魏然||18,187,000||13.6324%||114,578,100.00||103,120,290.00||11,457,810.00||6,053,436||
|3||谢明||17,075,000||12.7989%||107,572,500.00||96,815,250.00||10,757,250.00||5,683,313||
|4||黄超民||9,745,000||7.3045%||61,393,500.00||55,254,150.00||6,139,350.00||3,243,566||
|5||郭伟杰||1,950,000||1.4617%||12,285,000.00||11,056,500.00||1,228,500.00||649,046||
|6||上海景林资产管理有限公司-景林丰收2号基金||1,275,000||0.9557%||8,032,500.00||0||8,032,500.00||0||
|7||李自英||1,250,000||0.9370%||7,875,000.00||7,875,000.00||0||462,283||

|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|8||深圳市保腾创业投资有限公司-深圳保腾丰享证券投资基金||1,000,000||0.7496%||6,300,000.00||6,300,000.00||0||369,826||
|9||江苏华睿投资管理有限公司-江苏华睿新三板1号基金||1,000,000||0.7496%||6,300,000.00||6,300,000.00||0.00||369,826||
|10||鲁越||975,000||0.7308%||6,142,500.00||6,142,500.00||0.00||360,581||
|11||肖宇彤||721,000||0.5404%||4,542,300.00||4,542,300.00||0.00||266,645||
|12||广州广证金骏投资管理有限公司-广州广证金骏壹号股权投资基金（有限合伙）||625,000||0.4685%||3,937,500.00||3,937,500.00||0.00||231,141||
|13||黎樱||557,000||0.4175%||3,509,100.00||3,509,100.00||0.00||205,993||
|14||申文忠||507,500||0.3804%||3,197,250.00||3,197,250.00||0.00||187,687||
|15||上海泰颉资产管理有限公司||500,000||0.3748%||3,150,000.00||3,150,000.00||0.00||184,913||
|16||上海映雪投资管理中心（有限合伙）-映雪长缨1号基金||500,000||0.3748%||3,150,000.00||0||3,150,000.00||0||
|17||梁旭健||337,500||0.2530%||2,126,250.00||2,126,250.00||0.00||124,816||
|18||曹雯婷||325,000||0.2436%||2,047,500.00||2,047,500.00||0.00||120,193||
|19||彭智蓉||255,000||0.1911%||1,606,500.00||1,606,500.00||0.00||94,305||
|20||钟加领||250,000||0.1874%||1,575,000.00||1,575,000.00||0.00||92,456||
|21||深圳富润盈达投资发展有限公司||250,000||0.1874%||1,575,000.00||1,575,000.00||0.00||92,456||
|22||赵坚华||246,000||0.1844%||1,549,800.00||1,549,800.00||0.00||90,977||
|23||刘金华||225,000||0.1687%||1,417,500.00||1,417,500.00||0.00||83,211||
|24||覃志民||225,000||0.1687%||1,417,500.00||1,417,500.00||0.00||83,211||

|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|25||钟燕晖||225,000||0.1687%||1,417,500.00||1,417,500.00||0.00||83,211||
|26||赵学业||200,000||0.1499%||1,260,000.00||1,260,000.00||0.00||73,965||
|27||罗永飞||188,000||0.1409%||1,184,400.00||1,184,400.00||0.00||69,527||
|28||宋建文||183,000||0.1372%||1,152,900.00||1,152,900.00||0.00||67,678||
|29||赵光明||177,500||0.1330%||1,118,250.00||1,118,250.00||0.00||65,644||
|30||赵雅棠||150,000||0.1124%||945,000.00||945,000.00||0.00||55,474||
|31||葛振国||150,000||0.1124%||945,000.00||945,000.00||0.00||55,474||
|32||广州锦石睿峰股权投资合伙企业（有限合伙）||146,000||0.1094%||919,800.00||919,800.00||0.00||53,994||
|33||邵高||130,000||0.0974%||819,000.00||819,000.00||0.00||48,077||
|34||杨伟东||120,500||0.0903%||759,150.00||759,150.00||0.00||44,564||
|35||刘子煌||105,000||0.0787%||661,500.00||661,500.00||0.00||38,831||
|36||陈典银||100,000||0.0750%||630,000.00||630,000.00||0.00||36,982||
|37||庄加钦||85,000||0.0637%||535,500.00||535,500.00||0.00||31,435||
|38||梁晋||73,500||0.0551%||463,050.00||463,050.00||0.00||27,182||
|39||罗凯鹏||71,500||0.0536%||450,450.00||450,450.00||0.00||26,442||
|40||陈衡||70,000||0.0525%||441,000.00||441,000.00||0.00||25,887||
|41||刘金常||66,500||0.0498%||418,950.00||418,950.00||0.00||24,593||
|42||阳光明||64,500||0.0483%||406,350.00||406,350.00||0.00||23,853||
|43||邢星||64,500||0.0483%||406,350.00||406,350.00||0.00||23,853||
|44||洪俊生||63,500||0.0476%||400,050.00||400,050.00||0.00||23,484||
|45||许少飞||62,500||0.0468%||393,750.00||393,750.00||0.00||23,114||
|46||范铁军||62,500||0.0468%||393,750.00||393,750.00||0.00||23,114||
|47||苏永春||62,500||0.0468%||393,750.00||393,750.00||0.00||23,114||
|48||刘承志||62,500||0.0468%||393,750.00||393,750.00||0.00||23,114||
|49||刘连兴||47,000||0.0352%||296,100.00||296,100.00||0.00||17,381||
|50||郑鸿俪||43,750||0.0328%||275,625.00||275,625.00||0.00||16,179||
|51||陈兴||43,750||0.0328%||275,625.00||275,625.00||0.00||16,179||
|52||罗金波||37,500||0.0281%||236,250.00||236,250.00||0.00||13,868||
|53||吴晓欢||37,500||0.0281%||236,250.00||236,250.00||0.00||13,868||
|54||徐涛||35,000.00||0.0262%||220,500.00||220,500.00||0.00||12,943||
|55||刘军||33,000||0.0247%||207,900.00||207,900.00||0.00||12,204||
|56||程国民||31,000||0.0232%||195,300.00||195,300.00||0.00||11,464||
|57||梁鉴斌||31,000||0.0232%||195,300.00||195,300.00||0.00||11,464||
|58||李诗卓||30,000||0.0225%||189,000.00||189,000.00||0.00||11,094||
|59||汪振汉||28,000||0.0210%||176,400.00||176,400.00||0.00||10,355||
|60||瞿安平||27,000||0.0202%||170,100.00||170,100.00||0.00||9,985||

|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|61||叶之江||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|62||吴二党||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|63||张涛||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|64||李军||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|65||王春兰||26,250||0.0197%||165,375.00||165,375.00||0.00||9,707||
|66||谢开族||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|67||刘文||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|68||张大伟||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|69||邓国材||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|70||肖平||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|71||林青||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|72||欧阳光磊||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|73||蔡二丰||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|74||张彦军||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|75||谢耀锋||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|76||李紫梅||25,000||0.0187%||157,500.00||157,500.00||0.00||9,245||
|77||张明珠||20,500||0.0154%||129,150.00||129,150.00||0.00||7,581||
|78||周静||20,000||0.0150%||126,000.00||126,000.00||0.00||7,396||
|79||林立||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|80||许向红||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|81||喻杰||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|82||李昊||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|83||商市盛||15,000||0.0112%||94,500.00||94,500.00||0.00||5,547||
|84||郦荣||12,500||0.0094%||78,750.00||78,750.00||0.00||4,622||
|85||陈恩霖||12,500||0.0094%||78,750.00||78,750.00||0.00||4,622||
|86||杨春晓||10,000||0.0075%||63,000.00||63,000.00||0.00||3,698||
|87||桂林||10,000||0.0075%||63,000.00||63,000.00||0.00||3,698||
|88||宋国雄||9,000||0.0067%||56,700.00||56,700.00||0.00||3,328||
|89||王燕鸣||9,000||0.0067%||56,700.00||56,700.00||0.00||3,328||
|90||李凌志||7,000||0.0052%||44,100.00||44,100.00||0.00||2,588||
|91||戴文杰||6,000||0.0045%||37,800.00||37,800.00||0.00||2,218||
|92||卿盛友||6,000||0.0045%||37,800.00||37,800.00||0.00||2,218||
|93||岭南金融控股（深圳）股份有限公司||5,000||0.0037%||31,500.00||31,500.00||0.00||1,849||
|94||肖英姿||3,000||0.0022%||18,900.00||18,900.00||0.00||1,109||
|95||杭丽||2,500||0.0019%||15,750.00||15,750.00||0.00||924||
|96||北京盛德恒投资管理有||2,500||0.0019%||15,750.00||15,750.00||0.00||924||

|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||||股份支付金额||现金支付金额||股份支付数|
||序号||交易对方||持股数量||持股比例||转让总价（元）|||||||
||||||||||||（元）||（元）||量（股）|
|||限公司||||||||||||||
|97||黄小薇||1,500||0.0011%||9,450.00||9,450.00||0.00||554||
|98||李凌||1,000||0.0007%||6,300.00||6,300.00||0.00||369||
|99||余冰娜||1,000||0.0007%||6,300.00||6,300.00||0.00||369||
|合计||||126,529,750||94.8428%||797,137,425.00||715,535,415.00||81,602,010.00||42,003,788||

（三）股份锁定安排
交易对方在本次交易中取得的上市公司股份的锁定安排如下：
1、业绩承诺主体
陈兵、魏然、谢明、黄超民、郭伟杰5名业绩承诺主体承诺，其通过本次发行股份及支付现金购买资产合计取得的上市公司股份自上市之日起分三年以45%、35%、20%的比例分批解锁。
第一期解锁条件：
（1）各自持有的新增股份自登记之日起满十二个月；
（2）标的公司业绩承诺期第一年度的审计报告已经出具；
（3）业绩承诺主体已经履行其第一年度的全部业绩补偿承诺（若发生）。
满足以上解锁条件的，业绩承诺主体于本次交易中取得的上市公司股份数量扣除第一年度用于业绩补偿的股份数量（若发生）后的45%可解除锁定。
第二期解锁条件：
（1）各自持有的新增股份自登记之日起满二十四个月；
（2）标的公司业绩承诺期第二年度的审计报告已经出具；
（3）业绩承诺主体已经履行其第二年度的全部业绩补偿承诺（若发生）。
满足以上解锁条件的，业绩承诺主体于本次交易中取得的上市公司股份数量扣除第二年度用于业绩补偿的股份数量（若发生）后的35%可解除锁定。
第三期解锁条件：
（1）各自持有的新增股份自登记之日起满三十六个月；
（2）标的公司业绩承诺期第三年度的审计报告已经出具；
（3）具有证券期货业务从业资格的会计师事务所已经完成对标的公司截至
业绩承诺期届满年度的减值测试并出具减值测试报告（应当于业绩承诺期结束后
5个月内出具）；
（4）业绩承诺主体已经履行其第三年度的全部业绩补偿承诺及减值测试补偿承诺（若发生）。
满足以上解锁条件的，业绩承诺主体于本次交易中取得的上市公司股份数量扣除第一年度、第二年度及第三年度用于业绩补偿的股份数量（若发生）后的全部股份可解除锁定。
在前述锁定期届满之后，仍需按中国证监会和深交所的有关规定执行。
因本次发行股份及支付现金购买资产取得的甲方新增股份在转让时还需遵守届时有效的《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规、规章和规范性文件的规定，以及甲方《公司章程》的相关规定。
2、其他交易对方
深圳保腾丰享证券投资基金、李自英、江苏华睿新三板 1号基金、鲁越等 92名交易对方在本次交易中，以标的公司股份认购的上市公司股份，若其连续持有标的公司的股份满十二个月的，可自其取得上市公司股份之日起满十二个月后解除锁定；若其连续持有标的公司的股份不满十二个月的，可自其取得上市公司股份之日起满三十六个月后解除锁定。期满之后按中国证监会和深交所的有关规定执行。
因本次发行股份及支付现金购买取得的上市公司新增股份在转让时还需遵守届时有效的《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规、规章和规范性文件的规定，以及甲方《公司章程》的相关规定。
（四）业绩承诺与补偿安排及减值补偿安排
1、业绩承诺
本次交易对方陈兵、魏然、谢明、黄超民、郭伟杰作为业绩承诺主体（以下简称“业绩承诺主体”）对天源迪科的业绩承诺期间为 2016年度、2017年度、2018年度。
业绩承诺主体作出承诺，维恩贝特于2016年度、2017年度、2018年度的承诺净利润分别不低于3,800万元、4,750万元和5,940万元（以下合称“承诺净利润”）。
如第一年（2016年度）的承诺净利润超过3,300万元（包含3,300万元）但
少于3,800万元，则业绩承诺主体可不进行补偿。
业绩承诺主体须在 2017年度完成 2017年度承诺净利润值，即 4,750万元。
如第二年度（即2017年度）的累计承诺净利润超过8,050万元（包含8,050万元）但少于8,550万元，则业绩承诺主体可不进行补偿。
截止 2018年 12月 31日，业绩承诺主体需按照其承诺完成三年业绩总额，即人民币 14,490万元；否则，业绩承诺主体需要按未完成三年承诺业绩总额的比例进行补偿。
上述承诺净利润的计算方法如下（下文中除特别声明或说明外，“承诺净利润”均以下述承诺净利润的计算方法为准进行计算）：
承诺净利润（或简称“公式一”）=经审计的扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润+与维恩贝特正常经营业务密切相关的扶持基金、人才计划奖励、科技奖励款、政府贴息贷款贴息补助等政府补助（扣税后）。其中：（1）可以计入业绩承诺的与维恩贝特正常经营密切相关的扶持基金、人才计划奖励、科技奖励款、政府贴息贷款贴息补助等政府补助三年合计不超过 1,200万元且每年不超过500万元（税前）；（2）若扣除上述政府补助后，当年度非经常性损益为负数，则该负数值需从上述政府补助里冲减。
2、补偿安排及减值补偿安排
（1）本次发行股份及支付现金购买资产完成后，由天源迪科聘请的具有证券期货业务从业资格的会计师事务所出具《专项审核报告》，分别对维恩贝特业绩承诺期内各年度对应的实际净利润数额进行审计确认。
在业绩承诺期最后年度（2018年度）维恩贝特《专项审核报告》出具后 30日内，由天源迪科聘请的具有证券期货相关业务资格的会计师事务所出具《减值测试报告》，对维恩贝特100%的股份进行减值测试。
（2）业绩承诺主体承诺，业绩承诺期内业绩承诺主体发生补偿义务的，业绩承诺主体应首先以其持有的天源迪科的股份进行补偿：
1）股份补偿
若在业绩承诺期任何一年的截至当期期末累计实际净利润数低于截至当期期末累计承诺净利润数，则业绩承诺主体同意按照公式：当期应补偿股份数（或简称“公式二”）=（截至当期期末累计承诺净利润数－截至当期期末累计实际净
利润数）÷（2016年、2017年、2018年承诺净利润数总和）×本次发行股份及支付现金购买资产总价/本次发行股份购买资产的股份发行价格-（已补偿股份数）算出的股份数向天源迪科补偿。如天源迪科在业绩承诺期内实施派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，则前述“本次发行股份购买资产的股份发行价格”应进行相应的除权、除息处理。
如天源迪科在业绩承诺期实施转增或送股分配的，则补偿股份数相应调整为：按照公式二计算的补偿股份数×（1＋转增或送股比例）。
如天源迪科在业绩承诺期内实施现金分配，现金分配的部分应相应返还至天源迪科指定账户内。计算公式为：返还金额（或简称“公式三”）＝每股已分配现金股利×按照公式二计算的补偿股份数。
在各年计算的应补偿股份数小于或等于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。
以上所补偿的股份由天源迪科以1元总价回购并予以注销。
2）现金补偿
在业绩承诺期内，若业绩承诺主体截至当年剩余的天源迪科股份数不足以用于补偿的，则以现金进行补偿：
现金补偿金额的计算方式为：当年应补偿现金数（或简称“公式四”）＝应补偿未补偿股份数量×发行价格。
如天源迪科在业绩承诺期内实施派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，则前项所述“本次发行股份购买资产的股份发行价格”应进行相应的除权、除息处理。
各年计算的应补偿现金数小于或等于0时，按0计算，即已补偿的金额不冲回。
（3）在业绩承诺期间，各年计算出的当期应补偿股份数量的总和不超过业绩承诺主体在本次发行股份及支付现金购买资产中所获天源迪科股份的合计数。
（4）业绩承诺期满资产减值补偿（商誉减值补偿）
在业绩承诺期最后年度（2018年度），经减值测试，若标的资产期末减值额＞已补偿金额（包括已补偿股份金额和现金金额），则业绩承诺主体应另行对天源迪科进行补偿，应补偿金额（或简称“公式五”）＝期末减值额－在业绩承诺
期内因实际净利润不足承诺净利润已支付的补偿额。
业绩承诺主体应首先以股份方式向天源迪科补偿期末减值额与已补偿金额之间的差额部分。
应补偿股份数的计算方式为：补偿股份数（或简称“公式六”）＝应补偿金额÷本次发行股份购买资产的股份发行价格。
如天源迪科在业绩承诺期内实施转增或送股分配的，则补偿股份数相应调整为：按公式六计算的补偿股份数×（1＋转增或送股比例）。
如天源迪科在业绩承诺期内实施现金分配，则现金分配的部分应返还至天源迪科指定账户内。计算公式为：返还金额（或简称“公式七”）＝每股已分配现金股利×按照公式六计算的补偿股份数。
以上所补偿的股份由天源迪科以1元总价回购并予以注销。
如业绩承诺主体剩余的天源迪科股份数不足以补偿的，则应补偿股份数为业绩承诺主体剩余的天源迪科股份数，应补偿金额的差额部分由业绩承诺主体以现金补偿。
应补偿的现金数（或简称“公式八”）＝应补偿未补偿股份数量×发行价格。
如天源迪科在业绩承诺期内实施派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，则前述“本次发行股份购买资产的股份发行价格”应进行相应的除权、除息处理。
在任何情况下，因标的资产减值而发生的补偿及因实际净利润数不足承诺净利润数而发生的补偿数额之和不得超过业绩承诺主体通过本次发行股份及支付现金购买资产获得的对价总金额即人民币70,419.51万元。
就上述商誉减值测试，需符合以下要求：
减值测试方法必须公开透明，并符合国家有关规定和行业惯例，与本次发行股份及支付现金购买资产进行的估值原则采用相同口径；资产减值补偿必须且仅仅是针对维恩贝特的商誉减值测试。
二、维恩贝特 2018年度业绩承诺实现情况
根据中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司重大资产重组管理办法》的
相关要求，公司编制了《关于维恩贝特科技有限公司2016—2018年度业绩承诺完成情况的专项说明》。
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《维恩贝特科技有限公司审计报告》（2018年度）和《关于维恩贝特科技有限公司2016—2018年度业绩承诺完成情况的专项审核报告》（信会师报字[2019]第ZI10086号），维恩贝特2018年度经过调整后的净利润为 6,472.01万元，大于 2018年度承诺净利润 5,940万元，实现率为108.96%。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于维恩贝特科技有限公司2016—2018年度业绩承诺完成情况的专项审核报告》，认为：深圳天源迪科信息技术股份有限公司编制的《关于维恩贝特科技有限公司2016—2018年度业绩承诺完成情况的专项说明》已按照原《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第127号）的规定编制，在所有重大方面公允反映了维恩贝特科技有限公司业绩承诺的完成情况。
三、独立财务顾问对业绩承诺的实现情况的核查意见
招商证券通过与上市公司天源迪科高管人员进行交流，查阅天源迪科与交易对方签署的发行股份及支付现金购买资产协议、立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的对标的公司业绩实现情况的专项审核报告，对上述业绩承诺的实现情况进行了核查。
经核查，本独立财务顾问认为：上市公司发行股份及支付现金购买资产涉及的维恩贝特 2018年度实际完成的业绩总额达到了交易对方承诺的净利润值，2018年度的业绩承诺已经实现。
（以下无正文）
（本页无正文，为《招商证券股份有限公司关于深圳天源迪科信息技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之 2018年度业绩承诺实现情况的核查意见》之签章页）
财务顾问主办人：
文小俊 曹晓旭
招商证券股份有限公司2019年3月28日