云南恩捷新材料股份有限公司
2018年度财务决算报告
一、2018年度公司财务报表的审计情况
云南恩捷新材料股份有限公司（以下简称“公司”）2018年财务报表已经大华会计师事务所（特殊普通合伙)审计，出具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
（一）资产负债情况
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年末|2017年末|变动幅度|
|流动资产：||||
|货币资金||||
||314,208,776.19|527,333,166.50|-40.42%|
|应收票据及应收账款||||
||1,570,623,694.97|879,190,229.07|78.64%|
|预付款项||||
||57,510,172.25|53,845,185.17|6.81%|
|其他应收款||||
||7,586,522.74|4,592,016.81|65.21%|
|存货||||
||472,129,627.62|330,707,201.71|42.76%|
|其他流动资产||||
||361,166,476.96|374,186,207.28|-3.48%|
|流动资产合计||||
||2,783,225,270.73|2,169,854,006.54|28.27%|
|非流动资产：||||
|长期股权投资||||
||3,047,794.85|3,261,936.03|-6.56%|
|投资性房地产||||
||10,536,225.02|11,070,456.14|-4.83%|
|固定资产||||
||3,175,318,286.44|1,522,987,165.15|108.49%|
|在建工程||||
||1,043,819,684.10|631,829,106.17|65.21%|
|无形资产||||
||264,335,297.87|157,215,504.75|68.14%|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年末|2017年末|变动幅度|
|长期待摊费用||||
||3,105,838.40|3,463,940.19|-10.34%|
|商誉||||
||34,483,188.64|||
|递延所得税资产||||
||27,633,034.58|23,650,985.14|16.84%|
|其他非流动资产||||
||356,963,917.15|504,309,156.67|-29.22%|
|非流动资产合计||||
||4,919,243,267.05|2,857,788,250.24|72.13%|
|资产总计||||
||7,702,468,537.78|5,027,642,256.78|53.20%|
|流动负债：||||
|短期借款||||
||930,156,501.75|327,931,302.09|183.64%|
|应付票据及应付账款|507,007,738.52|467,221,908.93|8.52%|
|预收款项||||
||7,781,859.46|5,879,610.85|32.35%|
|应付职工薪酬||||
||20,257,450.29|17,532,491.63|15.54%|
|应交税费||||
||107,054,434.09|90,431,328.08|18.38%|
|其他应付款||||
||267,394,192.31|77,756,610.75|243.89%|
|一年内到期的非流||||
||157,706,906.56|60,777,187.32|159.48%|
|动负债||||
|其他流动负债||||
|流动负债合计||||
||1,997,359,082.98|1,047,530,439.65|90.67%|
|非流动负债：||||
|长期借款||||
||784,196,508.03|420,200,000.00|86.62%|
|递延收益||||
||53,312,778.18|81,373,502.39|-34.48%|
|递延所得税负债||||
||13,253,003.17|||
|其他非流动负债||||
||782,145,012.00|||
|非流动负债合计||||
||1,632,907,301.38|501,573,502.39|225.56%|
|负债合计||||
||3,630,266,384.36|1,549,103,942.04|134.35%|

（二）所有者权益情况
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年末|2017年末|变动幅度|
|股本||||
||473,867,912.00|136,450,000.00|247.28%|
|资本公积||||
||2,198,120,658.09|1,731,382,055.06|26.96%|
|减：库存股||||
||50,217,436.50|71,739,195.00|-30.00%|
|盈余公积||||
||115,753,507.47|97,597,748.51|18.60%|
|未分配利润||||
||1,093,630,310.62|743,390,393.27|47.11%|
|归属于母公司所有者权益||||
||3,831,154,951.68|2,637,081,001.84|45.28%|
|合计||||
|少数股东权益|241,047,201.74|841,457,312.90|-71.35%|
|所有者权益合计||||
||4,072,202,153.42|3,478,538,314.74|17.07%|

（三）主要资产负债变动情况分析
单位：人民币元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年末||2017年末||变动幅度|变动情况说明|
||314,208,776.19||527,333,166.50||-40.42%||系由于公司隔离膜业务投|
|货币资金||||||||
||||||||资额较大所致。|
||1,570,623,694.97||879,190,229.07||78.64%||系由于公司隔离膜业务收|
|应收票据及应||||||||
||||||||入大幅增长，相应应收款增|
|收账款||||||||
||||||||加所致。|
||7,586,522.74||4,592,016.81||65.21%|||
|其他应收款||||||||
||472,129,627.62||330,707,201.71||42.76%||系由于公司隔离膜业务大|
||||||||幅增长，相应库存增加所|
|存货||||||||
||||||||致。|
||3,175,318,286.44||1,522,987,165.15||108.49%||系由于公司隔离膜业务投|
||||||||资额较大，大量工程设备转|
|固定资产||||||||
||||||||固所致。|
||1,043,819,684.10||631,829,106.17||65.21%||系由于公司隔离膜业务投|
||||||||资额较大，大量工程设备投|
|在建工程||||||||
||||||||入所致。|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年末||2017年末|变动幅度|变动情况说明|
||264,335,297.87||157,215,504.75|||系由于公司隔离膜业务投|
|||||||资额较大，新增部分土地所|
|无形资产|||||68.14%||
|||||||致。|
||930,156,501.75||327,931,302.09|||系由于公司隔离膜业务大|
|||||||幅增长，资金需求则增加所|
|短期借款|||||183.64%||
|||||||致。|
||7,781,859.46||5,879,610.85||||
|预收款项|||||32.35%||
||267,394,192.31||77,756,610.75|||系由于公司隔离膜业务扩|
|||||||张，收购江西公司尚未支付|
|其他应付款|||||243.89%||
|||||||的股权转让款所致。|
||157,706,906.56||60,777,187.32|||系由于公司项目贷款部分|
|一年内到期的|||||||
||||||159.48%||
|非流动负债||||||在一年内到期所致。|
||784,196,508.03||420,200,000.00|||系由于公司隔离膜业务投|
|||||||资额较大，增加项目贷款所|
|长期借款|||||86.62%||
|||||||致。|
||53,312,778.18||81,373,502.39|||系由于公司递延受益符合|
|||||||确认条件，确认当期损益所|
|递延收益|||||-34.48%||
|||||||致。|

（四）经营情况
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|变动幅度|
|营业总收入||||
||2,457,492,825.89|2,114,375,082.70|16.23%|
|营业成本||||
||1,424,157,266.83|1,205,047,956.27|18.18%|
|税金及附加||||
||20,436,713.17|16,631,568.86|22.88%|
|销售费用||||
||49,821,014.06|42,202,671.72|18.05%|
|管理费用||||
||154,427,730.03|136,468,145.57|13.16%|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2018年度||2017年度||变动幅度|
|研发费用||96,649,923.26||85,426,574.80||13.14%||
||财务费用|||||||
||||24,850,303.98||12,223,363.59||103.30%|
||资产减值损失|||||||
||||9,947,716.33||2,993,224.88||232.34%|
||其他收益|||||||
||||91,401,058.32||13,608,265.31||571.66%|
||投资收益|||||||
||||9,349,761.60||9,369,096.51||-0.21%|
||资产处置收益|||||||
||||-108,018.08||-84,329.22||28.09%|
||营业外收入|||||||
||||441,726.22||589,713.56||-25.09%|
||营业外支出|||||||
||||162,484.92||2,933,423.55||-94.46%|
||净利润|||||||
||||680,343,857.27||549,318,038.57||23.85%|
||归属于母公司所有者的净利润|||||||
||||518,439,455.43||368,226,230.91||40.79%|

（五）经营情况主要变动分析
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年度||2017年度|变动幅度|变动情况说明|
||24,850,303.98||12,223,363.59|||系由于公司隔离膜业务大幅增|
|财务费用|||||103.30%|长，资金需求则增加,相应利息支|
|||||||出增加所致。|
||9,947,716.33||2,993,224.88||||
|||||||系由于公司部分应收账款账龄增|
|资产减值损失|||||232.34%||
|||||||长，相应坏账准备增加所致。|
||91,401,058.32||13,608,265.31|||系由于公司本年度收到的政府补|
|其他收益|||||571.66%||
|||||||助大幅增加所致。|
||162,484.92||2,933,423.55||||
|营业外支出|||||-94.46%||

（六）现金流量情况
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|变动幅度|
|销售商品、提供劳务收到的现金||||
||1,686,774,322.62|1,638,788,065.55|2.93%|
|收到其他与经营活动有关的现金||||
||187,814,380.49|91,166,867.76|106.01%|

|||||
|-|-|-|-|
|购买商品、接受劳务支付的现金||||
||1,113,950,318.36|1,022,545,297.99|8.94%|
|支付给职工以及为职工支付的现金||||
||254,655,804.86|190,108,406.43|33.95%|
|支付的各项税费||||
||220,535,234.72|175,248,307.86|25.84%|
|支付其他与经营活动有关的现金||||
||155,694,305.98|83,901,455.23|85.57%|
|收回投资收到的现金||||
||395,000,000.00|316,900,000.00|24.64%|
|取得投资收益收到的现金||||
||8,160,860.73|10,438,793.38|-21.82%|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收||||
||18,000.00|214,838.57|-91.62%|
|回的现金净额||||
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支||||
||1,391,011,543.07|1,129,682,327.40|23.13%|
|付的现金||||
|投资支付的现金||||
||95,000,000.00|616,900,000.00|-84.60%|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额||||
||64,987,368.55|||
|吸收投资收到的现金||||
|||123,403,705.69|-100.00%|
|取得借款收到的现金||||
||1,688,224,502.72|969,240,384.79|74.18%|
|偿还债务支付的现金||||
||680,462,795.03|196,404,559.39|246.46%|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||||
||222,978,621.91|109,884,179.61|102.92%|
|支付其他与筹资活动有关的现金||||
||799,335.00|||

（七）现金流量情况主要变动分析
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减|变动情况说明|
|收到其他与经营活动有关|187,814,380.49|91,166,867.76|106.01%|系由于公司业务增长，相应资金往来增加所致。|
|的现金|||||
|支付给职工以及为职工支|254,655,804.86|190,108,406.43||系由于公司业务增长，职工人|
||||33.95%||
|付的现金||||数及工资增长所致。|
|支付其他与经营活动有关|155,694,305.98|83,901,455.23||系由于公司业务增长，相应资|
||||85.57%||
|的现金||||金往来增加所致。|
|经营活动产生的现金流量|171,020,949.81|260,476,614.55|||
|||||系由于公司四季度收入规模加|
||||-34.34%||
|净额||||大，相应应收款尚未收回所致。|
|处置固定资产、无形资产|18,000.00|214,838.57|||
|和其他长期资产收回的现|||-91.62%||
|金净额|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
||95,000,000.00|616,900,000.00||系由于公司业务增长，用于理|
|投资支付的现金|||-84.60%||
|||||财等投资的资金减少所致。|
|取得子公司及其他营业单|64,987,368.55|||系由于公司业务扩张，购买江|
|位支付的现金净额||||西子公司所致。|
|||123,403,705.69||系由于公司本年度未收到股权|
|吸收投资收到的现金|||-100.00%||
|||||投资款项。|
||1,688,224,502.72|969,240,384.79||系由于公司业务增长，相应资|
|取得借款收到的现金|||74.18%|金需求增加，使用借款增加所|
|||||致。|
||1,688,224,502.72|1,092,644,090.48||系由于公司业务增长，相应资|
|筹资活动现金流入小计|||||
||||54.51%|金需求增加，使用借款增加所|
|||||致。|
||680,462,795.03|196,404,559.39||系由于公司业务增长，相应资|
|偿还债务支付的现金|||246.46%|金需求增加，偿还债务增加所|
|||||致。|
||222,978,621.91|109,884,179.61||系由于公司业务增长，相应资|
|分配股利、利润或偿付利||||金需求增加，资金利息增加及|
||||102.92%||
|息支付的现金||||按股东会决议进行股利分配所|
|||||致。|
||904,240,751.94|306,288,739.00||系由于公司业务增长，相应资|
|筹资活动现金流出小计|||||
||||195.22%|金需求增加，偿还债务增加所|
|||||致。|

（八）财务指标情况
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|变动幅度|
|流动比率|1.39|2.07||
||||-32.85%|
|速动比率|1.16|1.76||
||||-34.09%|
|应收帐款周转率|2.48|3.19||
||||-22.26%|
|存货周转率|3.53|4.12||
||||-14.32%|
|净资产收益率|16.48 %|15.00%||
||||9.87%|
|每股收益|1.21|0.94||
||||28.72%|

云南恩捷新材料股份有限公司
董事会
二零一九年四月二十五日