山西杏花村汾酒厂股份有限公司2013年年度报告摘要
山西杏花村汾酒厂股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|-|-|-|-|-|
|股票简称|山西汾酒|股票代码||600809|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
||董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|刘卫华||王普向||
|联系地址|山西省汾阳市杏花村||山西省汾阳市杏花村||
|电话|0358-7220255||0358-7329321||
|传真|0358-7220394||0358-7220394||
|电子信箱|lwh@fenjiu.com.cn||wpx@fenjiu.com.cn||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|
||2013年（末）|2012年（末）|本年（末）比上年（末）增减（%）|2011年（末）|
|总资产|5,816,694,598.12|6,112,154,800.87|-4.83|4,911,753,392.42|
|归属于上市公司股东的净资产|3,828,853,355.04|3,552,280,245.08|7.79|2,490,702,349.90|
|经营活动产生的现金流量净额|-305,927,704.02|1,039,204,997.07|-129.44|1,596,747,067.85|
|营业收入|6,087,199,948.02|6,478,763,909.72|-6.04|4,488,148,103.84|
|归属于上市公司股东的净利润|960,424,806.93|1,327,314,482.43|-27.64|780,547,480.32|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|967,409,835.43|1,335,334,541.16|-27.55|791,550,888.52|
|加权平均净资产收益率（%）|25.62|44.11|减少18.49个百分点|34.50|
|基本每股收益（元／股）|1.1092|1.5330|-27.65|0.9015|
|稀释每股收益（元／股）|1.1092|1.5330|-27.65|0.9015|

注：2011年相关数据以新股本865,848,266股重新计算。
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2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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|截止报告期末股东总数|49,794户|年度报告披露日前第5个交易日末股东总数||||48,259户|
|前十名股东持股情况|||||||
|股东名称||股东性质|持股比例(%)|期末持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|山西杏花村汾酒集团有限责任公司||国有法人|69.97|605,868,472||无|
|全国社保基金一零三组合||其他|1.46|12,613,775||未知|
|中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金||其他|1.23|10,632,112||未知|
|国都证券有限责任公司||其他|0.78|6,780,054||未知|
|中国建设银行－工银瑞信红利股票型证券投资基金||其他|0.68|5,903,300||未知|
|山西杏花村国际贸易公司||国有法人|0.68|5,893,970||无|
|中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金||其他|0.48|4,125,317||未知|
|中国银行股份有限公司－富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金||其他|0.41|3,525,690||未知|
|全国社保基金一零九组合||其他|0.40|3,500,000||未知|
|上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金||其他|0.35|3,036,576||未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||汾酒集团有限责任公司系代表国家持有股份的单位，山西杏花村国际贸易公司系汾酒集团有限责任公司子公司，未知其他股东之间的关联关系，也未知是否属于《上市公司持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人。|||||

2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
山西省国有资产监督管理委员会
100%
山西杏花村汾酒集团有限责任公司
69.97%
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三、管理层讨论与分析
2013年是白酒行业进入深度调整、发生深刻变革的转折之年。在宏观经济增速趋缓，白酒销售整体低迷的情况下，公司董事会、经理层带领全体员工紧紧围绕年度经营方针，坚持科学发展、跨越发展、良性发展，克服公司面临的不利因素，抢抓新时期、新环境、新政策带来的发展机遇，顺应行业理性回归的趋势，积极研判形势，创新经营思路，奋力推进各项工作，生产经营保持了良性、平稳、安全、有序的运行态势。
2013年度，公司实现销售收入 60.87亿元，同比减少6.04%；实现利润总额 14.41亿元，同比减少26.71%；实现归属于上市公司股东净利润9.60亿元，同比减少27.64%。
文化建设：公司在突出汾酒历史文化和传承的基础上，围绕“汾酒为中国第一历史文化名酒、竹叶青为世界第一养生酒、杏花村酒为最受大众喜爱的第一名酒”的品牌定位，积极开展各项文化宣传活动，提升汾酒的品牌价值和文化品位；通过实施品牌传播“天网工程”，进一步统筹传统广告资源，与新兴媒体形成互补，全力营造汾酒浓厚的市场氛围；通过大型晋剧《杏花酒翁》全国巡演，在 7个地面频道播放《当家大掌柜》，独家冠名“大地之春”书画频道首届春节联欢晚会等活动，进一步凸显汾酒的品牌效应，有效促进“中国酒魂”和“信仰营销”体系落地生根。
市场营销：公司顺应行业形势，及时调整市场推广策略，加速下沉销售渠道，市场定位向商务用酒和大众消费转变；与酒仙网等战略合作，发力电子商务市场；实施汾酒品牌“瘦身”计划，严格控制定制商数量，产品结构更加合理；完善价格管控机制，保持了产品的顺价销售，维护价格稳定，确保价格体系运营良好；完善市场服务沟通机制，加大市场打假力度，净化市场环境，稳定市场秩序，维护公司及消费者的合法权益。
基础管理：公司积极推进“创建行业管理标杆”活动，现场管理与标准化管理建设显著提升。
报告期内，公司顺利通过山西省技术监督局的外部评审，获得省级标准化良好行为 3A级企业认证，通过“创建标准化良好行为企业”活动，以标准化管理体系积极助推标杆建设，使公司管理工作更加规范化、标准化；初步建立测量管理框架体系并有效运行，为推行定额管理、降本增效奠定坚实基础；完善内部控制测试检查、审计及评价运行机制，提高抵御风险能力，提升公司的治理水平；加快建设大安全生产管理体系，全面提升生产安全、质量安全、营销安全、治安安全、资金安全管控能力，报告期内，公司顺利通过国家安全生产标准化一级企业专家评审，成为白酒行业首家达标企业。
科技质量：坚持以科技质量服务生产为主线，加强食品安全危害性分析，建立了原辅材料中农药残留、重金属及其它影响白酒产品安全项目的分析检测方法，食品安全危害分析技术走在行业前列；建立酿酒模型实验室，研究改进大曲评判标准；修订完善《质量和HACCP体系管理手册》，保证质量体系有效平稳运行；推进酿酒机械自动化，降低员工劳动强度，提高生产效率；加大新品研发力度，开发适销对路的产品，以满足市场需求。
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（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|
|科 目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|6,087,199,948.02|6,478,763,909.72|-6.04|
|营业成本|1,517,651,240.53|1,634,439,471.33|-7.15|
|销售费用|1,666,894,751.12|1,378,306,935.97|20.94|
|管理费用|460,389,738.89|429,467,592.90|7.20|
|财务费用|-40,332,666.12|-43,410,184.36|-7.09|
|经营活动产生的现金流量净额|-305,927,704.02|1,039,204,997.07|-129.44|
|投资活动产生的现金流量净额|-481,863,707.92|-269,990,830.80|78.47|
|筹资活动产生的现金流量净额|-730,476,552.43|-334,806,787.44|118.18|
|研发支出|11,603,889.58|10,755,089.58|7.89|
|资产减值损失|7,933,342.87|-17,872,824.13|-144.39|
|投资收益（损失以“-”号填列）|284,313.10|4,313.10|6491.85|
|少数股东损益|24,993,157.90|59,799,592.09|-58.21|
|现金及现金等价物净增加额|-1,518,267,964.37|434,407,378.83|-449.50|

（1）经营活动产生的现金流量净额减少主要系本年销售商品收到的现金减少、应收票据增加、购买商品及接受劳务支付的现金增加所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额增加主要系本年保健酒扩建项目投入增加所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额增加系本年分红增加所致；
（4）资产减值损失增加主要系本年计提存货跌价准备所致；
（5）投资收益增加主要系本年收到被投资单位分红增加所致；
（6）少数股东损益减少主要系本年子公司分红大于本年实现的净利润所致；
（7）现金及现金等价物净增加额减少主要系本年经营活动产生的现金流量净额减少、项目投入和本期分红增加所致。
2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司完成成品酒生产量41046KL，较上年减少1.37%，商品酒销售量38901KL，较
上年增长2.55%，实现销售收入 60.87亿元，较上年减少6.04%，主要系白酒行业深度调整，公
司高端产品销量下滑致使销售收入同比减少。
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（2）主要销售客户的情况
2013年公司对前五名客户销售的收入总额为 1,185,612,444.55元，占公司全部销售收入的19.48%。
3、成本
（1）成本分析表
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||本期金额|本期占总成本比例（%）|上年同期金额|上年同期占总成本比例（%）|本期金额较上年同期变动比例（%）|
|主营业务分行业情况||||||
|食品制造行业|1,489,495,617.56|98.14|1,615,745,521.99|98.85|-7.81|
|主营业务分产品情况||||||
|白 酒|1,333,703,597.86|87.88|1,408,305,105.90|86.16|-5.30|
|配制酒|155,792,019.70|10.26|207,440,416.09|12.69|-24.90|

（2）分行业成本项目构成分析表
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项 目|2013年占总成本比率（%）|2012年占总成本比率（%）|
|直接材料|62.75|64.23|
|直接人工|23.58|21.02|
|制造费用|4.57|5.98|
|燃料动力|9.10|8.76|

（3）主要供应商情况
2013年公司向前五名供应商采购合计金额为52835万元，占公司年度采购额的38.89%。
4、研发支出
研发支出情况表
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|本期费用化研发支出|11,603,889.58|
|本期资本化研发支出|--|
|研发支出合计|11,603,889.58|
|研发支出总额占净资产比例（%）|0.30|
|研发支出总额占营业收入比例（%）|0.19|

（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、公司主营业务及其经营状况
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
||营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|主营业务分行业情况|||||||
|食品制造行业|6,039,288,686.59|1,489,495,617.56|75.34|-6.27|-7.81|增加0.42个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|白酒|5,684,019,301.92|1,333,703,597.86|76.54|-4.72|-5.30|增加0.15个百分点|
|配制酒|355,269,384.67|155,792,019.70|56.15|-25.63|-24.90|减少0.43个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|地 区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|省 内|3,627,723,132.95|-2.13|
|省 外|2,411,565,553.64|-11.89|

（三）资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|货币资金|984,851,927.92|16.93|2,480,804,314.29|40.59|-60.30|
|应收账款|1,012,045.72|0.02|18,879,202.80|0.31|-94.64|
|存货|1,866,808,821.32|32.09|1,422,801,193.30|23.28|31.21|
|其他流动资产|--|--|1,607,493.82|0.03|-100.00|
|在建工程|506,577,304.11|8.71|263,824,375.10|4.32|92.01|
|无形资产|215,886,819.66|3.71|147,823,211.24|2.42|46.04|
|递延所得税资产|89,821,953.43|1.54|68,453,445.67|1.12|31.22|
|其他非流动资产|109,357,511.29|1.88|26,032,053.00|0.43|320.09|
|应付票据|179,970,670.20|3.09|130,150,000.00|2.13|38.28|
|应付账款|322,945,884.92|5.55|194,703,406.03|3.19|65.87|
|预收款项|377,509,382.27|6.49|1,213,443,097.59|19.85|-68.89|
|专项储备|16,540,586.48|0.28|7,713,670.65|0.13|114.43|
|盈余公积|471,792,757.35|8.11|353,184,948.69|5.78|33.58|

（1）货币资金减少主要系本年预收款项减少、分红增加、客户结算大量使用承兑汇票所致；
（2）应收账款减少主要系本年收回关联方所欠货款所致；
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（3）存货增加主要系年末主要原料采购量增加、单价上升及陈酿酒库存增加所致；
（4）其他流动资产减少主要系本年无待抵扣进项税所致；
（5）在建工程增加主要系本年保健酒扩建项目投入增加所致；
（6）无形资产增加主要系本年新增保健酒扩建项目用地所致；
（7）递延所得税资产增加主要系本年工资薪酬及以后年度费用增加确认的递延所得税增加所致；
（8）其他非流动资产增加主要系本年预付工程、设备、征地款增加所致；
（9）应付票据增加主要系本年大量使用承兑票据结算所致；
（10）应付账款增加主要系本年应付材料供应商货款增加所致；
（11）预收款项减少主要系年初预收客户货款在本期确认为销售收入以及本年预收客户货款减少所致；
（12）专项储备增加主要系本年按规定提取的安全生产费用增加所致；
（13）盈余公积增加主要系本年按净利润的10%提取法定盈余公积金所致。
（四）核心竞争力分析
公司酿酒历史源远流长，文化底蕴深厚凝重，拥有“杏花村”、“竹叶青”、“汾”三枚中国驰名商标，在市场竞争中拥有巨大的文化优势和品牌优势；汾酒作为清香型白酒的鼻祖，清香醇厚，纯净淡雅，卫生指标最优，且拥有接近国际口感的先天优势，并且清香型白酒的消费回归使得公司拥有广阔的市场发展空间；竹叶青酒为国内历史悠久的保健名酒，其天然养生之功效更符合消费者健康、绿色的消费理念；另外，公司坚持以开展“创建标准化良好行为企业”活动为契机，逐步探索建立具有汾酒特色的科学高效管理体系，不断释放管理潜能，提升员工素质，内因驱动或成为汾酒未来发展最大动力。
（五）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司无新增对外股权投资。
（1）证券投资情况
本年度公司无证券投资情况。
（2）持有其他上市公司股权情况
公司未持有其他上市公司股权。
（3）持有非上市金融企业股权情况
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|所持对象名称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|占该公司股权比例|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|申银万国|1,000,000.00|1,000,000.00|1%以下|1,000,000.00|0|0|长期股|购买|

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|证券股份有限公司|||||||权投资||
|上海宝鼎投资股份有限公司|28,744.78|28,744.78|1%以下|28,744.78|4313.10|0|长期股权投资|股 票股利|
|合 计|1,028,744.78|1,028,744.78|--|1,028,744.78|4313.10|0|--|--|

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
（3）其他投资理财及衍生品投资情况
报告期内，公司没有发生其他投资理财及衍生品投资。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元币种：人民币
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|单位名称|主要产品或服务|注册资本|本公司持股比例|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
|山西杏花村汾酒销售有限责任公司|饮料酒及相关产品的开发及销售|8,000|90%|102,854.03|42,775.30|557,053.26|45,115.23|25,035.95|
|山西杏花村竹叶青酒营销有限责任公司|预包装食品的销售及酒类包装、装潢材料的销售|2,000|90%|10,139.75|2,000.40|32,664.29|13.61|0.22|
|山西牧童广告有限公司|设计、代理国内报纸、广播、电视、印刷品、路牌、灯箱广告及发布国内印刷品、路牌、灯箱广告等|100|60%|362.22|181.43|0|-11.40|-11.40|
|山西杏花村包装有限责任公司|包装装潢印刷品生产销售（筹建项目相关服务）；包装技术和防伪技|1,000|100%|891.21|891.21|0|-41.83|-41.83|

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||术的研发；包装设备及模具的研发；防伪瓶盖、防伪标签、胶带纸、木制品及包装附件的设计、生产、销售||||||||
|山西杏花村汾酒原粮基地管理有限责任公司|高科技农业新技术推广；粮食、农作物及新品种的研发、种植、管理、技术服务和信息咨询|5500|95.55%|5550.17|5518.00|50.00|24.05|18.01|

5、非募集资金项目情况
单位：万元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|项目金额|项目进度（%）|本年度投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|保健酒扩建项目|240,600.00|28.49|36,639.46|68,553.61|--|

注：为适应公司战略发展需要，扩大产能规模，公司召开第五届董事会第二十一次会议，审议通过保健酒园区扩建项目，并经2011年度股东大会批准。
(六)董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
随着国内经济增速驱缓，白酒行业经营环境发生深刻变化并进入了深度调整期，白酒消费总量增速放缓，消费结构也发生较大变化；业外资本的大量进入及白酒企业过度扩张，使白酒产能结构性过剩问题凸显，整个白酒行业的竞争更加激烈。
2014年，白酒行业或将进入理性健康发展阶段，白酒消费逐步从生产企业主导向消费者主导、从政商务消费主导向大众消费主导转变。国家食品药品监督管理总局于 2013年底出台了《关于进一步加强白酒质量安全监督管理工作的通知》，该规定将有利于进一步规范白酒行业竞争环境，企业调整将更加市场化，跨区域运营和收购兼并逐步增多，有利于加快推动白酒行业优胜劣汰进程；高端白酒消费日趋理性，中低端白酒竞争愈加激烈；新型商业模式和电子商务将进一步发展壮大，产品品质卓越、结构合理、营销网络健全的名优白酒企业或将迎来新的发展机遇。
2、公司发展战略
面对错综复杂的白酒市场，公司坚持以汾酒文化等核心竞争优势为依托，充分把握有利因素，强化基础管理，创新文化传播，实现市场突破，努力把汾酒建设成管理机制和人才结构与国际接
轨、有较强市场开拓能力、效益良好、具备较强核心竞争力和品牌知名度的现代化企业；把汾酒
打造成具有国际影响力、最具文化力的“山西名片”，打造成世界酒文化第一品牌；加快产业发
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展与资本运作有机结合，使公司成为山西省转型发展的轻骑兵、跨越发展的先锋队、国际化经营的先行者。
3、经营计划
2014年，公司将围绕“营销创新、管理提升、文化引领、运营良好”的经营方针，以打造行业管理标杆为目标，积极创新营销和管理体制机制，逐步提高运营质量，优化良性运营格局，努力实现业绩平稳增长。
（1）加强管理，积极打造行业管理标杆
积极推进汾酒标杆管理建设，不断完善标杆管理框架制度，找准对标目标并细化对标内容，严格对标管理；牢固树立“市场导向、质量保证”生产服务意识，组建生产调度统一指挥系统，实现各系统间的有序衔接和资源的高效配置；制定定额管理办法，完善基本业务预算体系，全面推进计量管理系统，构建量化管理模式降本增效；探索人力资源管理新模式，推进人才队伍建设取得新突破。
（2）严抓质量，强化质量管理和保证食品安全
继续推进创建“标准化良好行为企业”活动，参照国际食品安全卫生标准，建立健全配套的检测方法标准；推进绿色食品认证各项工作，前移对原辅材料、包装材料供应商质量管理，建立检验检测的监督检查和问责机制，确保公司产品“从田间到餐桌”产业链全面受控；加强对产品生产过程监控和责任追究，保证生产工艺和技术标准的执行力度，有效防范产品质量与食品安全风险。
（3）创新体制，集中优势资源奋力开拓市场
不断完善营销组织建设，加快市场反应，贴近消费终端，提高团队执行效率；细化战略分层，拓展新型渠道，找准市场卖点，实施差异化营销策略；优化产品结构，坚持传播资源对核心产品聚焦，提高传播资源利用效率；加强市场深度研判，强化产销信息交流，提高营销决策的准确及时性；激发信心和强化管理并举，创新营销考核激励办法，加强失职问责及淘汰力度；狠抓价格管控，加强窜货假货打击力度，最大限度净化公司产品和市场环境，维护公司形象。
（4）品牌引领，全面推行中国酒魂理论体系
通过进一步深入挖掘汾酒文化内涵，丰富“中国酒魂”理论体系。在传统和新型营销渠道大力宣传汾酒文化，提高和强化潜在消费者对汾酒品牌的认同度；围绕“汾酒·中国酒魂”和“汾酒·国际香型”两大主题，全面传播汾酒文化内涵，营造浓厚的文化营销氛围；充分利用体育文化产业平台加强汾酒文化宣传，进一步提升品牌价值。
4、公司因维持当前业务并完成在建投资项目的资金需求
2014年公司资金需求主要包括两方面：一是日常生产经营方面的资金需求；二是项目投资的资金需求。为实现 2014年经营发展目标，公司一方面加强流动资金的管理，提高自有资金的使用效率；另一方面，可通过银行融资等多种方式筹措资金来满足公司发展需求。
山西杏花村汾酒厂股份有限公司2013年年度报告摘要
5、可能面对的风险
随着宏观经济发展趋缓，行业经营环境发生较大变化，公司尚未能完全适应白酒深度调整和理性回归要求，营销创新力度有待提升。另外，基础管理工作仍需加强，文化建设和文化营销系统性不够，文化引领作用尚未充分发挥。公司将在发展战略、思想观念、基础管理、人才队伍、市场营销、发展信心等方面系统提升，夯实发展基础，积聚公司发展的强大正能量，保证公司良性平稳发展。
（七）利润分配或资本公积金转增预案
公司董事会拟定的2013年度利润分配预案为：以公司 2013年末总股本 865,848,266股为基数，每 10股派发现金 3.5元（含税），共计拟派发现金红利 303,045,893.10元。本年度不实施资本公积金转增股本方案。此预案尚须提请公司2013年度股东大会批准。
四、涉及财务报告的相关事项
与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响
为了更公允地反映公司的财务状况和经营成果，以及便于更好地对固定资产进行管理，公司于2013年2月20日召开第五届董事会第二十八次会议，审议通过《关于变更部分固定资产使用年限的议案》，决定对公司固定资产目录重新分类并对部分固定资产的预计使用年限进行变更。
内容详见公司于2013年2月22日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站公布的第五届董事会第二十八次会议决议公告（临2013-002号）。
董事长：李秋喜
山西杏花村汾酒厂股份有限公司
二○一四年三月二十一日