一、概述
2015年，全球经济仍处于后金融危机时代的复苏阶段，美国、德国、英国、日本等发达国家复苏速度较快，巴西、俄罗斯等新兴市场国家经济增长回落；中国经济稳中有进，产业结构调整取得进展，创新驱动发展战略以及互联网与各行业的融合对经济增长发挥了积极作用。纵观全球，物联网产业持续发展，以智能家居、智能可穿戴设备、智能汽车、无人机、虚拟现实等为代表的智能终端产品不断推陈出新，保持较高的增长速度，成为助推全球经济复苏的主要动力之一。基于物联网和互联网技术的产业升级、产品创新、精益制造、柔性生产以及供应链集成的智能制造仍是中国工业4.0的主基调。
报告期内，公司管理层积极进取，在“智能音响、智能可穿戴、智能娱乐、智能家居”四大战略指导下持续优化组织结构和业务流程，对内加强运营管理，加大技术研发投入，不断提高新产品开发能力，对外深入推进国际、国内大客户拓展，布局全球研发和整合优秀技术资源，进一步提升公司整体竞争力。
报告期内，公司实现营业收入1,365,602.58万元，同比增长7.54%；实现归属于上市公司股东的净利润125,114.21万元，同比下降24.51%。2015年，公司主营业务成本1,004,075.21万元，同比增长10.95%。
报告期内，公司营业规模扩大，职工薪酬、设备折旧、利息支出、研发投入增加，销售费用、管理费用和财务费用合计189,568.34万元，同比增长26.94%。
报告期内，公司持续加大新技术、新产品、新工艺的开发力度，积极引进高端技术人才，研发投入 97,283.47万元，占营业收入的7.12%，占最近一期经审计净资产的10.24%。
报告期内，公司经营活动产生的现金净流量240,907.34万元，同比增长106.81%。主要原因是：本报告期销售规模扩大，营业收入增加；同时，公司加大应收账款回收力度，“销售商品、提供劳务收到的现金”增加。
报告期内，投资活动产生的现金流量净额为净流出222,837.18万元，同比长32.61%，主要原因是:本报告期公司处于战略转型，经营规模扩大；同时，可转换公司债券募集资金投资项目处于建设期,公司投资增加。
筹资活动产生的现金流量净额为净流出为37,989.17万元，同比减少316,681.69万元，主要原因是，本报告期内，为改善债务结构，归还部分银行借款；另外，因上期发行可转债，本期“发行债券收到的现金”减少245,725.00万元。
二、主营业务分析
1、概述
参见公司2015年年报“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
||||
|-|-|-|
|2015年|2014年|同比增减|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
|营业收入合计|13,656,025,765.75|100%|12,698,986,013.34|100%|7.54%|
|分行业||||||
|电子元器件制造业|13,353,630,513.63|97.79%|12,465,942,122.69|98.16%|7.12%|
|其他业务收入|302,395,252.12|2.21%|233,043,890.65|1.84%|29.76%|
|分产品||||||
|电声器件|9,546,495,651.15|69.91%|9,857,027,436.21|77.62%|-3.15%|
|电子配件|3,807,134,862.48|27.88%|2,608,914,686.48|20.54%|45.93%|
|其他业务收入|302,395,252.12|2.21%|233,043,890.65|1.84%|29.76%|
|分地区||||||
|国内|3,514,420,177.75|25.74%|2,334,193,500.47|18.38%|50.56%|
|国外|10,141,605,588.00|74.26%|10,364,792,512.87|81.62%|-2.15%|

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
√适用□不适用
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上年|营业成本比上年|毛利率比上年同|
||营业收入|营业成本|毛利率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|分行业|||||||
||13,353,630,513.6|10,040,752,063.9|||||
|电子元器件行业|||24.81%|7.12%|10.95%|-2.59%|
||3|6|||||
|分产品|||||||
|电声器件|9,546,495,651.15|7,142,837,759.76|25.18%|-3.15%|1.35%|-3.32%|
|电子配件|3,807,134,862.48|2,897,914,304.20|23.88%|45.93%|44.69%|0.65%|
|分地区|||||||
|国内|3,212,024,925.63|2,404,662,441.07|25.14%|52.87%|59.67%|-3.19%|
||10,141,605,588.0||||||
|国外||7,636,089,622.89|24.71%|-2.15%|1.22%|-2.50%|
||0||||||

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|行业分类|项目|单位|2015年|2014年|同比增减|
|电子元器件行业|销售量|万只|166,552.01|148,620.37|12.07%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|生产量|万只|170,098.84|154,584.28|10.04%|
|库存量|万只|16,442.89|12,896.06|27.50%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□适用√不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□适用√不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2015年||2014年|||
|行业分类|项目|||||同比增减|
|||金额|占营业成本比重|金额|占营业成本比重||
||直接材料|7,881,282,415.14|78.49%|7,065,640,478.72|78.07%|11.54%|
|电子元器件制造|||||||
||直接人工|938,513,529.81|9.35%|840,671,149.27|9.29%|11.64%|
|业|||||||
||制造费用|1,220,956,119.01|12.16%|1,143,859,390.76|12.64%|6.74%|

单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2015年||2014年|||
|产品分类|项目|||||同比增减|
|||金额|占营业成本比重|金额|占营业成本比重||
||直接材料|5,429,841,064.94|76.02%|5,374,394,777.70|76.26%|1.03%|
|电声器件|直接人工|809,347,665.61|11.33%|756,128,971.44|10.73%|7.04%|
||制造费用|903,649,029.21|12.65%|916,865,438.59|13.01%|-1.44%|
|电子配件|直接材料|2,451,441,350.20|84.59%|1,691,245,701.02|84.44%|44.95%|
||直接人工|129,165,864.20|4.46%|84,542,177.83|4.22%|52.78%|
||制造费用|317,307,089.80|10.95%|226,993,952.17|11.33%|39.79%|

说明
无。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√是□否
相比2014年，报告期内合并范围新增10家公司，减少1家公司，详情参照下表；
|||
|-|-|
|公司名称|投资进度|
|歌尔丹拿音响有限公司|公司直接持股70%，尚未出资|
|潍坊歌尔通讯技术有限公司（注）|购买100%股权，已经出资|

|||
|-|-|
|ANIMA AB|与第三方共同投资设立，公司直接持股75%， 已经出资|
|Goertek Audio Technologies Aps|公司控股子公司出资设立，已经出资|
|歌尔科技有限公司|公司出资设立，已经出资|
|南京歌尔声学科技有限公司|公司出资设立，已经出资|
|北京第九实验室科技有限公司|与第三方共同出资设立，已经完成工商登记，尚未出资|
|歌尔声学投资有限公司|公司出资设立，已经完成工商登记，尚未出资|
|北京丹拿投资有限公司|公司控股子公司出资设立，已经完成工商登记，尚未出资|
|歌崧光学股份有限公司|公司控股子公司出资设立，已经完成工商登记，已出资|
|歌尔电子（芬兰）有限公司|出售100%股权，已经完成交易|

注：此公司收购时名称为：潍坊鑫易电声科技有限公司，后期更名为潍坊歌尔通讯技术有限公司，2016年3月8日工商登记变更完成
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
|||
|-|-|
|前五名客户合计销售金额（元）|7,639,123,024.08|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例|55.94%|

公司前5大客户资料
|||||
|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售额（元）|占年度销售总额比例|
|1|客户一|2,755,263,252.82|20.18%|
|2|客户二|1,958,436,391.05|14.34%|
|3|客户三|1,078,452,195.26|7.90%|
|4|客户四|1,042,153,741.03|7.63%|
|5|客户五|804,817,443.92|5.89%|
|合计|--|7,639,123,024.08|55.94%|

主要客户其他情况说明
□适用√不适用
公司主要供应商情况
|||
|-|-|
|前五名供应商合计采购金额（元）|1,264,202,976.26|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例|14.13%|

公司前5名供应商资料
|||||
|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|采购额（元）|占年度采购总额比例|
|1|供应商一|364,249,554.41|4.07%|
|2|供应商二|318,251,454.91|3.56%|
|3|供应商三|223,036,393.30|2.49%|
|4|供应商四|194,315,840.27|2.17%|
|5|供应商五|164,349,733.37|1.84%|
|合计|--|1,264,202,976.26|14.13%|

主要供应商其他情况说明
□适用√不适用
3、费用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2015年|2014年|同比增减|重大变动说明|
||362,422,944.96|223,081,531.34||公司营业规模扩大，且处于战略转型|
|销售费用|||62.46%|期，市场销售规模扩大，销售人员的|
|||||职工薪酬及差旅费用增加。|
|管理费用|1,345,242,374.62|1,129,714,948.23|19.08%||
||188,018,095.85|140,576,207.63||2014年12月12日，公司发行可转换|
|||||公司债券25亿元，对可转换公司债按|
|财务费用|||33.75%||
|||||实际利率法进行摊销，本期利息支出|
|||||增加。|

4、研发投入
√适用□不适用
公司作为国内电子信息行业龙头企业，始终秉持做技术创新型高新技术企业的原则，高度重视研发创新。为适应智能消费电子产业变化趋势，公司提出战略转型，以“智能音响、智能娱乐、智能穿戴、智能家居”为新的战略发展方向，向“互联网+”、“品牌+”之路发展。报告期内，公司研发投入为97,283.47万元，占营业收入的比重为7.12%，主要用于微型电声器件、电子元件、传感器、智能音响、虚拟现实产品、智能可穿戴电子产品、智能制造等。公司研发投入持续增加，有利于公司产品在全球范围内市场竞争力和占有率的进一步提升。
报告期内，公司共申请专利1,904项，其中发明专利743项；共获得专利授权1,111项，其中发明专利179项。截至本报告期末，公司共申请专利5,187项。
公司研发投入情况
|||||
|-|-|-|-|
||2015年|2014年|变动比例|
|研发人员数量（人）|5,235|4,242|23.41%|
|研发人员数量占比|16.52%|15.53%|0.99%|
|研发投入金额（元）|972,834,726.91|773,366,757.76|25.79%|

|||||
|-|-|-|-|
|研发投入占营业收入比例|7.12%|6.09%|1.03%|
|研发投入资本化的金额（元）|202,286,532.02|145,896,448.17|38.65%|
|资本化研发投入占研发投入的||||
||20.79%|18.87%|1.92%|
|比例||||

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用√不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用√不适用
5、现金流
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年|2014年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|15,499,418,179.81|13,101,694,963.72|18.30%|
|经营活动现金流出小计|13,090,344,736.85|11,936,819,980.04|9.66%|
|经营活动产生的现金流量净额|2,409,073,442.96|1,164,874,983.68|106.81%|
|投资活动现金流入小计|25,067,455.64|7,182,580.12|249.00%|
|投资活动现金流出小计|2,253,439,296.77|1,687,520,403.73|33.54%|
|投资活动产生的现金流量净额|-2,228,371,841.13|-1,680,337,823.61|32.61%|
|筹资活动现金流入小计|4,716,904,282.40|12,033,230,143.47|-60.80%|
|筹资活动现金流出小计|5,096,795,989.96|9,246,304,926.68|-44.88%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-379,891,707.56|2,786,925,216.79|-113.63%|
|现金及现金等价物净增加额|-186,425,706.62|2,250,037,378.24|-108.29%|

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√适用□不适用
报告期内，公司经营活动产生的现金净流量240,907.34万元，同比增长106.81%。主要原因是：本报告期内销售规模扩大，营业收入增加；同时，公司加大应收账款回收力度，“销售商品、提供劳务收到的现金”增加。
报告期内，投资活动现金流出225,343.93万元，同比增幅33.54%，增长56,591.89万元。主要原因是：本报告期内，公司处于战略转型期，经营规模扩大；同时，可转债募投项目处于建设期，公司根据实际经营情况进行投资，“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”和“投资支付的现金”分别同比增幅51.34%和84.73%。
报告期内，投资活动产生的现金流量净额为净流出222,837.18万元，同比增加54,803.40万元。主要原因是：本报告期内，公司处于战略转型期，经营规模扩大，公司根据实际生产经营情况适度投资。
报告期内，筹资活动产生的现金流入471,690.43万元，同比减少60.80%，减少731,632.59万元，主要原因是：公司上期发行可转换公司债取得现金245,725万元，本期“发行债券收到的现金”同比减少
245,725万元；同时，本期“取得借款收到的现金”减少557,102.41万元。
报告期内，筹资活动产生的现金流量流出509,679.60万元，同比减少44.88%，减少414,950.89万元。
主要原因是：本报告期内，公司改善债务结构，“偿还债务支付的现金”同比减少56.80%，减少金额
430,872.61万元。
现金及现金等价物净减少18,642.57万元，同比减少243,646.31万元，主要原因是，上期发行可转换公司债券，本期“发行债券收到的现金”减少245,725.00万元。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√适用□不适用
报告期内，公司销售规模扩大，营业收入增加，同时公司加大应收账款回收力度，“销售商品、提供劳务收到的现金”增加。
三、非主营业务分析
√适用□不适用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||金额|占利润总额比例|形成原因说明|是否具有可持续性|
||||处置长期股权投资产生的投||
|投资收益|236,379.92|0.02%|资收益，以及对联营企业的|否|
||||投资产生的投资收益||
||||计提存货跌价准备和应收款||
|资产减值|9,494,580.87|0.64%||否|
||||项的坏账准备形成的||
||||处置非流动资产产生的利得||
|营业外收入|57,326,517.05|3.85%|以及取得的政府补助，计入|否|
||||当期损益||
||||处置非流动资产产生的损失||
|营业外支出|9,481,493.90|0.64%||否|
||||以及对外捐赠等||

四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2015年末||2014年末||||
||||||比重增减|重大变动说明|
||金额|占总资产比例|金额|占总资产比例|||
|货币资金|4,378,758,466.35|22.75%|4,756,252,116.74|26.78%|-4.03%||
|应收账款|3,745,273,708.37|19.46%|4,152,935,992.00|23.39%|-3.93%||
|存货|2,146,925,765.08|11.15%|1,612,840,054.14|9.08%|2.07%||
|投资性房地产|||||0.00%||
|长期股权投资|123,203,080.35|0.64%|122,103,364.55|0.69%|-0.05%||
|固定资产|5,895,618,095.70|30.63%|5,120,578,551.16|28.84%|1.79%||
|在建工程|796,776,481.55|4.14%|447,342,197.45|2.52%|1.62%||
|短期借款|2,276,882,812.28|11.83%|2,451,947,530.75|13.81%|-1.98%||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|长期借款|1,589,304,920.98|8.26%|1,513,819,772.52|8.52%|-0.26%||
|应收票据|97,359,724.23|0.51%|62,730,986.16|0.35%|0.16%||
|其他应收款|76,281,370.73|0.40%|39,912,065.10|0.22%|0.18%||
|||||||2015年7月25日，公司公|
|||||||告收购Mobvoi Inc 12.5%|
|||||||的股权，报告期内，除公司|
|可供出售金融||||||外Mobvoi Inc 的其他股东|
||129,872,000.00|0.67%|0.00|0.00%|0.67%||
|资产||||||对其进行了增资，公司截至|
|||||||2015年12月31日，公司|
|||||||持有Mobvoi Inc 10.29%的|
|||||||股权。|

2、以公允价值计量的资产和负债
□适用√不适用
五、投资状况分析
1、总体情况
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|报告期投资额（元）|上年同期投资额（元）|变动幅度|
|129,872,000.00|117,742,593.29|10.30%|

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√适用□不适用
单位：元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||截至||||||
||||||||||资产||||||
|被投资|||||||||负债||||披露日|披露索|
||主要业|投资方|投资金|持股比|资金来||投资期|产品类||预计|本期投|是否涉|||
|公司名||||||合作方|||表日||||期（如|引（如|
||务|式|额|例|源||限|型||收益|资盈亏|诉|||
|称|||||||||的进||||有）|有）|
||||||||||展情||||||
||||||||||况||||||
||信息、|||||||||||||巨潮资|
||网络科|||||||||||||讯网|
||技领域||129,87||||||||||2015年|http://w|
|Mobvoi|||||自有资||||完成||||||
||及计算|收购|2,000.0|10.29%||不适用|长期|不适用||0.00|0.00|否|07月25|ww.cnin|
|Inc|||||金||||收购||||||
||机硬件||0||||||||||日|fo.com.|
||及外围|||||||||||||cn、证|
||产品的|||||||||||||券时|

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||技术开|||||||||||||报、中|
||发、销|||||||||||||国证券|
||售、咨|||||||||||||报《关|
||询服|||||||||||||于诉讼|
||务。|||||||||||||进展的|
|||||||||||||||公告》|
|||||||||||||||（公告|
|||||||||||||||编号：|
|||||||||||||||2015-07|
|||||||||||||||3）|
||||129,87||||||||||||
|合计|--|--|2,000.0|--|--|--|--|--|--|0.00|0.00|--|--|--|
||||0||||||||||||

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用√不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
5、募集资金使用情况
√适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||报告期内|累计变更|累计变更||尚未使用||
||||本期已使|已累计使||||尚未使用||闲置两年|
|||募集资金|||变更用途|用途的募|用途的募||募集资金||
|募集年份|募集方式||用募集资|用募集资||||募集资金||以上募集|
|||总额|||的募集资|集资金总|集资金总||用途及去||
||||金总额|金总额||||总额||资金金额|
||||||金总额|额|额比例||向||
||||||||||永久补充||
|2012年|定向增发|232,077.89|13,042.03|214,867.2|0|0|0.00%|17,210.69||0|
||||||||||流动资金||
||||||||||尚未使用||
||||||||||的募集资||
||发行可转||||||||||
||||||||||金在募集||
|2014年|换公司债|245,342|70,692.13|70,692.13|0|0|0.00%|174,649.87||0|
||||||||||资金专用||
||券||||||||||
||||||||||账户中存||
||||||||||储。||
|合计|--|477,419.89|83,734.16|285,559.33|0|0|0.00%|191,860.56|--|0|

||
|-|
|募集资金总体使用情况说明|
|2012年3月22日，公司定向增发募集资金到位，募集资金净额为人民币232,077.89万元。2012年4月12日，公司第二|
|届董事会第十八次会议审议通过《关于用非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，|
|公司置换先期投入募集资金投资项目的自筹资金42,912.90万元。截止2015年12月31日，微型电声器件及模组扩产项目、|
|高保真立体声耳塞式音频产品扩产项目、智能电视配件扩产项目、研发中心扩建项目建成并达到预期效益，剩余募集资金|
|共23,578.58元用于永久补充流动资金。家用电子游戏机配件扩产项目在实施过程中受公司核心客户产品变化影响，投资|
|进度适度放慢，为顺应市场变化，提高募集资金的使用效率，经2016年第一次临时股东大会审议通过，公司决定终止该|
|募投项目的实施，将剩余募集资金196,655,877.31元永久补充流动资金。 经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1247|
|号文核准，公司于2014年12月12日公开发行了2,500万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额250,000万元。|
|经深圳证券交易所深证上[2014]485号文同意，公司250,000 万元可转换公司债券于2014年12月26日起在深圳证券交易|
|所挂牌交易，债券简称“歌尔转债”，债券代码“128009”。扣除其他发行费用3,830,000.00元后，公司实际募集资金净额为|
|2,453,420,000.00元。2014年12月30日，公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时|
|用于补充流动资金的议案》，公司使用闲置募集资金120,000万元暂时补充流动资金，使用期限为不超过12个月。公司于|
|2015年1月15日召开的2015年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。2015年4月23日公司第三届董事会第十八次|
|会议审议通过《关于变更部分可转换公司债券募集资金项目实施主体及地点的议案》，公司将智能终端天线及扬声器模组|
|项目中智能终端天线部分建设实施主体变更为歌尔精密实施，使用募集资金30,000万元，实施地点由潍坊高新区梨园街以|
|南潍安路以西变更为安丘市开发区香江路与泰山西街交叉口南200米歌尔精密厂区，于2015年5月12日经公司2015年|
|第一次债券持有人会议审议通过，于2015年6月3日经公司2014年度股东大会审议通过。截至2015年12月31日，公|
|司可转债募集资金总体投入进度28.81%。|

（2）募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||是否已变|||||截至期末|项目达到|||项目可行|
|||募集资金|调整后投||截至期末|||本报告期|||
|承诺投资项目和超募|更项目|||本报告期||投资进度|预定可使||是否达到|性是否发|
|||承诺投资|资总额||累计投入|||实现的效|||
|资金投向|(含部分|||投入金额||(3)＝|用状态日||预计效益|生重大变|
|||总额|(1)||金额(2)|||益|||
||变更)|||||(2)/(1)|期|||化|
|承诺投资项目|||||||||||
||||||||2014年||||
|微型电声器件及模组|||||||||||
||否|62,856|62,856|759.7|63,295.56|100.70%|09月30|42,450.67|是|否|
|扩产项目|||||||||||
||||||||日||||
||||||||2014年||||
|高保真立体声耳塞式|||||||||||
||否|70,499|70,499|2,543.45|71,036.18|100.76%|12月31|17,786.76|是|否|
|音频产品扩产项目|||||||||||
||||||||日||||
||||||||2014年||||
|智能电视配件扩产项|||||||||||
||否|43,739|43,739|4,126|44,119.88|100.87%|09月30|1,757.05|是|否|
|目|||||||||||
||||||||日||||
||||||||2015年||||
|家用电子游戏机配件|||||||||||
||否|39,080|39,080|4,021.56|20,073.7|51.37%|12月31|7,498.04|否|否|
|扩产项目|||||||||||
||||||||日||||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||2014年||||
|研发中心扩建项目|否|14,922|14,922|609.43|15,359.99|102.94%|12月31||不适用|否|
||||||||日||||
||||||||2016年||||
|智能无线音响及汽车|||||||||||
||否|95,342|95,342|14,575.16|14,575.16|15.29%|12月31|-953.39|不适用|否|
|音响系统项目|||||||||||
||||||||日||||
||||||||2016年||||
|可穿戴产品及智能传|||||||||||
||否|90,000|90,000|28,118.31|28,118.31|31.24%|12月31|4,208.76|不适用|否|
|感器项目|||||||||||
||||||||日||||
||||||||2016年||||
|扬声器模组项目|是|30,000|30,000|14,770.64|14,770.64|49.24%|12月31|8,132.76|不适用|否|
||||||||日||||
||||||||2016年||||
|智能终端天线项目|是|30,000|30,000|13,228.01|13,228.01|44.09%|12月31|287.08|不适用|否|
||||||||日||||
||||||284,577.4||||||
|承诺投资项目小计|--|476,438|476,438|82,752.26||--|--|81,167.73|--|--|
||||||3||||||
|超募资金投向|||||||||||
||||||||2015年||||
|智能电视配件扩产项|||||||||||
||否||981.89|981.89|981.89|100.00%|12月31||是|否|
|目|||||||||||
||||||||日||||
|超募资金投向小计|--||981.89|981.89|981.89|--|--||--|--|
||||477,419.8||285,559.3||||||
|合计|--|476,438||83,734.15||--|--|81,167.73|--|--|
||||9||2||||||
||家用电子游戏机配件扩产项目受欧美日经济恢复放缓，核心客户的重要产品发布时间推迟的影响，||||||||||
|未达到计划进度或预|||||||||||
||为顺应市场变化，提高募集资金的使用效率，进而增强公司的盈利能力，提升公司经营业绩，更有||||||||||
|计收益的情况和原因|||||||||||
||效的回报股东，经2016年第一次临时股东大会审议通过，公司决定终止该募投项目的实施，将剩余||||||||||
|（分具体项目）|||||||||||
||募集资金永久补充流动资金。||||||||||
|项目可行性发生重大|||||||||||
||无||||||||||
|变化的情况说明|||||||||||
||适用||||||||||
|超募资金的金额、用途|||||||||||
||公司定向增发募集资金项目拟投资总额287,501万元，利用募集资金231,096万元，差额部分由自有资金投入。本次超募部分981.89万元已用于智能电视配件扩产项目流动资金投入。||||||||||
|及使用进展情况|||||||||||
||适用||||||||||
||报告期内发生||||||||||
|募集资金投资项目实|||||||||||
||为提高募集资金使用效率，保障募集资金投资项目顺利实施，充分利用公司全资子公司歌尔精密在人员、设备、厂房等方面的优势，加快项目进展，公司将智能终端天线及扬声器模组项目中智能终端天线部分建设实施主体变更为歌尔精密实施，使用募集资金30,000万元，实施地点由潍坊高新区梨园街以南潍安路以西变更为安丘市开发区香江路与泰山西街交叉口南200米歌尔精密厂区。此议||||||||||
|施地点变更情况|||||||||||

|||
|-|-|
||案已于2015年4月23日召开的第三届董事会第十八次会议审议通过，并于2015年5月12日经公司2015年第一次债券持有人会议审议通过，于2015年6月3日经公司2014年度股东大会审议通过。|
||不适用|
|募集资金投资项目实||
|施方式调整情况||
||适用|
||2012年4月12日，公司第二届董事会第十八次会议审议通过《关于用非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司置换先期投入募集资金投资项目的自筹资金。截至2012年4月1日，公司已以自筹资金预先投入《微型电声器件及模组扩产项目》9,437.76万元，《高保立体声耳塞式音频产品扩产项目》14,916.01万元，《智能电视配件扩产项目》16,400.80万元，《研发中心扩建项目》2,158.33万元，上述4个项目的实际投资额合计42,912.90万元。|
|募集资金投资项目先||
|期投入及置换情况||
||适用|
||2012年11月29日，公司2012年第四次临时股东大会审议通过《关于运用非公开发行股票部分闲置募集资金补充流动资金的议案》，同意公司使用70,000万元的暂时闲置募集资金补充流动资金，使用期限不超过6个月。公司已于2013年5月29日以自有资金70,000万元足额归还募集资金专项账户。2013年9月17日，公司2013年第一次临时股东大会审议通过了《关于运用闲置募集资金补充流动资金的议案》，同意公司使用50,000万元的暂时闲置募集资金补充流动资金，使用期限不超过12个月。2014年7月18日，公司已将上述资金中的26,000万元归还募集资金专项账户，剩余24,000万元已于2014年9月15日归还到募集资金专项账户。 2014年12月30日，公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，为提高可转债募集资金的使用效率，降低财务费用，在保证募集资金项目建设的资金需求和项目正常进展的前提下，公司使用闲置募集资金120,000万元暂时补充流动资金，使用期限为不超过12个月。公司于2015年1月15日召开的2015年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。2016年1月7日，已将上述募集资金归还募集资金专项账户。|
|用闲置募集资金暂时||
|补充流动资金情况||
|项目实施出现募集资|不适用|
|金结余的金额及原因||
||截止2015年12月31日，微型电声器件及模组扩产项目、高保真立体声耳塞式音频产品扩产项目、|
||智能电视配件扩产项目、研发中心扩建项目建成并达到预期效益，剩余募集资金共23,578.58元用于|
|尚未使用的募集资金||
||永久补充流动资金。家用电子游戏机配件扩产项目在实施过程中受公司核心客户产品变化影响，投|
|用途及去向||
||资进度适度放慢，为顺应市场变化，提高募集资金的使用效率，经2016年第一次临时股东大会审议|
||通过，公司决定终止该募投项目的实施，将剩余募集资金196,655,877.31元永久补充流动资金。|
|募集资金使用及披露||
|中存在的问题或其他|无|
|情况||

（3）募集资金变更项目情况
√适用□不适用
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|变更后的项|对应的原承|变更后项目|本报告期实|截至期末实|截至期末投|项目达到预|本报告期实|是否达到预|变更后的项|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|目|诺项目|拟投入募集|际投入金额|际累计投入|资进度|定可使用状|现的效益|计效益|目可行性是|
|||资金总额||金额(2)|(3)=(2)/(1)|态日期|||否发生重大|
|||(1)|||||||变化|
||智能终端天|||||||||
|扬声器模组||||||2016年12||||
||线及扬声器|30,000|14,770.64|14,770.64|49.24%||8,132.76|不适用|否|
|项目||||||月31日||||
||模组项目|||||||||
||智能终端天|||||||||
|智能终端天||||||2016年12||||
||线及扬声器|30,000|13,228.01|13,228.01|44.09%||287.08|不适用|否|
|线项目||||||月31日||||
||模组项目|||||||||
|合计|--|60,000|27,998.65|27,998.65|--|--|8,419.84|--|--|
||||为提高募集资金使用效率，保障募集资金投资项目顺利实施，充分利用公司全资子公|||||||
||||司歌尔精密在人员、设备、厂房等方面的优势，加快项目进展，公司将智能终端天线|||||||
||||及扬声器模组项目中智能终端天线部分建设实施主体变更为歌尔精密实施，使用募集|||||||
|变更原因、决策程序及信息披露情况||||||||||
||||资金30,000万元，实施地点由潍坊高新区梨园街以南潍安路以西变更为安丘市开发区|||||||
|说明(分具体项目)||||||||||
||||香江路与泰山西街交叉口南200米歌尔精密厂区。此议案已于2015年4月23日召开|||||||
||||的第三届董事会第十八次会议审议通过，并于2015年5月12日经公司2015年第一|||||||
||||次债券持有人会议审议通过，于2015年6月3日经公司2014年度股东大会审议通过。|||||||
|未达到计划进度或预计收益的情况||||||||||
||||不适用|||||||
|和原因(分具体项目)||||||||||
|变更后的项目可行性发生重大变化||||||||||
||||不适用|||||||
|的情况说明||||||||||

六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用√不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用√不适用
七、主要控股参股公司分析
√适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|公司类型|主要业务|注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
|||电子元器件|12,100万美|2,283,692,65|1,210,273,48|3,040,004,16|282,215,895.|251,814,934.|
|潍坊歌尔|子公司||||||||
|||制造|元|9.42|3.07|5.59|10|50|

报告期内取得和处置子公司的情况
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|公司名称|报告期内取得和处置子公司方式|对整体生产经营和业绩的影响|
|歌尔丹拿音响有限公司|与控股子公司共同投资设立|加快公司业务开拓和实施力度|
|||有利于优化产业布局，扩大业务规模，|
|潍坊歌尔通讯技术有限公司（注1）|购买100%股权||
|||有利于提升公司电声领域的竞争力|
|||加强公司欧洲业务开拓，推动公司战略|
|ANIMA AB|与第三方共同投资设立||
|||发展实施，提高公司的科研开发实力|
|||加强公司业务开拓及实施力度，推动公|
|歌尔科技有限公司|公司出资设立||
|||司战略实施|
|||利用丹麦在声学领域的优势，增强公司|
|Goertek Audio Technologies Aps|公司控股子公司出资设立||
|||市场竞争力|
|||加强公司业务开拓及实施力度，推动公|
|南京歌尔声学科技有限公司|公司出资设立||
|||司战略实施|
|||进一步整合研发资源，拓展公司声学领|
|北京第九实验室科技有限公司（注2）|与第三方共同出资设立||
|||域新产业机会|
|||充分利用国家政策及地区人才优势，更|
|歌尔声学投资有限公司（注2）|公司出资设立|好的搭建投资团队，更好地服务主营业|
|||务|
|北京丹拿投资有限公司（注2）|公司控股子公司出资设立|完善公司法人治理结构|
|||充分利用国家政策及地区人才优势，更|
|歌崧光学股份有限公司|公司控股子公司出资设立|好的搭建投资团队，更好地服务主营业|
|||务|
|||优化公司在欧洲地区的产业布局，提升|
|歌尔电子（芬兰）有限公司|出售100%股权||
|||经营管理绩效|

主要控股参股公司情况说明
注：
1此公司收购时名称为：潍坊鑫易电声科技有限公司，后期更名为潍坊歌尔通讯技术有限公司，2016年3月8日工商登记变更完成；
2此公司截止2015年12月31日，工商注册登记已经办理完成，但尚未出资。
八、公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
九、公司未来发展的展望
1、行业竞争格局和发展趋势
根据国际咨询机构Gartner的公开研究分析，物联网技术在众多行业的深度应用推动全球物联网市场稳
定增长，智能家居、能源管理、信息娱乐、智能汽车、机器人等领域的物联网化、智能化产品类型持续增
加。
根据国际调研机构IDC的公开数据显示，2015年全球智能手机出货量为14.37亿部，同比增长10%，智能手机在相当长的一段时间内仍将是个人最重要的移动计算平台；2015年全球可穿戴设备出货量为7,956万支，增长率达177%，2015-2020年CAGR为24%，智能手表将成为可穿戴市场的主要增长方向；智能家居概念得到普及市场已预热，智能电器、智能安防、智能娱乐等细分领域的智能产品不断涌现，尤其是民用无人机、虚拟现实/增强现实为代表的新产品成为消费电子市场热点，预计未来将保持高速增长态势。智能设备与新兴产品的普及和快速增长，为公司电声器件业务与电子配件业务提供了广阔的市场前景和全新的发展机遇。
在行业竞争方面，电声器件与电子配件行业竞争格局相对稳定，竞争压力主要来自竞争对手在大客户业务的抢夺、新技术的研发投入与应用进度、新兴智能产品市场客户的争夺、供应链采购成本和产品制造成本压力。
2、未来发展战略
公司立足于消费电子领域，为了突破智能手机行业增速放缓的困境，公司一方面不断夯实自身产品研发与制造能力，树立歌尔制造的良好形象；另一方面通过一系列措施，进行自主产品品牌布局，逐渐从客户思维转变为用户思维，以用户为中心，围绕公司智能音响、智能可穿戴、智能娱乐、智能家居四大战略方向进行产业链的布局；公司作为国家高新技术企业，从国家战略中把握发展定位，主动进行创新转型，未来公司重点的投资领域主要集中在虚拟现实、智能穿戴、智能音响、智能制造等领域的关键核心技术。
同时积极进行人才布局，围绕着人才聚集地，积极进行研发中心布局，确保公司战略实施落地。
3、下一年度经营计划
2016年，面对智能消费电子产业新的创新机遇，实现公司产品进一步优化，在巩固公司原有业务领域优势基础上，瞄准智能音响、智能娱乐、智能可穿戴、智能家居领域新的创新应用，把2016年变为公司创新发展的新契机。
为了实现上述经营目标，公司主要措施为：
（1）持续推进战略转型，实现四大战略的落地。2016年，通过公司组织结构调整，建立公司战略落实的组织基础；优化内部流程，保证战略落实迅速有效。
（2）建立具有全球竞争力的市场团队。2016年，以用户为中心，在公司树立全员市场意识，市场团队与制造、研发部门通力合作，共同实现2016年业绩目标以及未来持续高速成长目标。在传统市场领域，强化公司市场领导地位，提升盈利能力；在新兴市场领域加强市场开拓，加强市场调研。
（3）加强智能制造核心竞争力建设。2016年，以自动化和新材料开发为依托，进一步夯实多年在精密制造领域经验、技术积累，打造歌尔工业4.0的发展模式，以高度的柔性自动化生产，满足智能消费电子个性化的产品需求，实现公司生产效率的飞跃和生产费用的降低；将公司电子配件业务作为公司信息化、自动化全面提升的试点，力争用两年时间，打造具有歌尔特色的全球一流智能工厂。
（4）全面提升公司员工品质意识和品质管理能力，提高客户满意度。2016年，公司将通过培训持续改善品质人员质量控制的意识与技能，结合实际质量管理现状，引进品质改善课题专家，使品质人员切实掌握品质管理工具应用及方法，塑造歌尔产品高品质的良好形象。
（5）全面推进绩效考核管理，做好价值创造、价值评价和价值分配的统一，全面提升战略执行力。
全面推进文化建设和价值观宣贯，进一步统一思想，增强凝聚力、向心力和战斗力。
4、资金需求及使用计划
2016年，公司将继续利用可转换公司债券募集资金进行承诺项目的产能建设。以募投项目带动公司提高相关领域竞争力，保障公司新战略顺利实现。
5、未来面对的风险
（1）市场风险
公司主营业务包括电声器件和电子配件，主要面向全球市场。2014年以来，国内外宏观经济发展不确定性增加，部分智能消费电子产品出现增速放缓，有可能影响消费电子产品的销售，影响公司业绩。
（2）经营风险
①客户相对集中的风险
公司所处行业的竞争格局以及公司的业务模式决定了客户相对集中，尽管公司与上述客户存在长期稳定的合作关系，但如果公司在产品质量控制、认证、交期等方面无法及时满足客户要求，将会使客户订单发生一定波动。
②汇率波动的风险
公司出口销售比重较大，并且需进口一部分原材料，公司部分研发、生产及检测设备也需要从国外采购。公司出口销售和进口原材料以美元结算为主，人民币/美元汇率波动幅度增加，使公司面临汇率风险。
③核心技术人员流失的风险
核心技术人员是公司生存和发展的关键，是公司维持和提高核心竞争力的基石。消费类电子行业高端技术研发及生产人才需求加剧、竞争激烈，如果公司不能持续完善各类激励约束机制，可能导致核心技术人员的流失及核心技术的泄密，使公司在技术竞争中处于不利地位，影响公司长远发展。
（3）管理风险
近年来，公司生产规模逐渐扩大，产品种类不断增多，员工规模也增长较快，这些都对公司在经营管理等方面能力提出了更高要求，公司进入新的业务发展领域，更需要公司管理层具有卓越的经营管理能力。
如果公司管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，将影响公司的应变能力和发展活力，公司将面临一定的管理风险。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
|接待时间|接待方式|接待对象类型|调研的基本情况索引|
||||巨潮咨询网，2015年4月24日投资者|
|2015年04月24日|实地调研|机构||
||||活动关系记录表|
||||巨潮咨询网，2015年8月28日投资者|
|2015年08月27日|实地调研|机构||
||||活动关系记录表|
||||巨潮咨询网，2015年9月14日投资者|
|2015年09月14日|实地调研|机构||
||||活动关系记录表|

歌尔声学股份有限公司董事会
二○一六年三月二十八日