公司代码：600114 公司简称：东睦股份东睦新材料集团股份有限公司
2016年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|东睦股份|600114|宁波东睦、G东睦|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|曹阳|黄永平|
|电话|0574-87841061|0574-87841061|
|传真|0574-87831133|0574-87831133|
|电子信箱|caoyang@pm-china.com|huangyp@pm-china.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减（%）|
|总资产|2,507,077,716.52|2,314,401,136.30|8.33|
|归属于上市公司股东的净资产|1,557,441,134.00|1,526,366,492.57|2.04|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减（%）|
|经营活动产生的现金流量净额|150,399,721.42|108,258,052.14|38.93|
|营业收入|703,145,191.04|687,840,928.81|2.22|
|归属于上市公司股东的净利润|77,856,644.83|85,245,577.95|-8.67|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|73,905,704.13|74,124,394.53|-0.30|
|加权平均净资产收益率（%）|4.98|6.05|减少1.07个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.20|0.23|-13.04|
|稀释每股收益（元／股）|0.20|0.23|-13.04|

2.2前十名股东持股情况表
单位：股
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|截止报告期末股东总数（户）||||23,591||||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||不适用||||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称|股东性质|持股比例（%）|持股数量||持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|睦特殊金属工业株式会社|境外法人|21.18|82,750,811||0|无||
|宁波金广投资股份有限公司|境内非国有法人|10.30|40,237,173||0|质押|26,000,000|
|全国社保基金五零四组合|未知|2.31|9,040,930||0|无||
|宁波新金广投资管理有限公司|境内非国有法人|2.30|9,000,000||0|无||
|泰达宏利基金－民生银行－泰达宏利策略分级10号资产管理计划|未知|2.29|8,965,517||0|无||
|全国社保基金五零三组合|未知|1.84|7,200,000||0|无||
|中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金|未知|1.68|6,550,845||0|无||
|中信银行股份有限公司－中银智能制造股票型证券投资基金|未知|1.34|5,224,358||0|无||
|全国社保基金一零四组合|未知|1.16|4,518,888||0|无||
|中国工商银行股份有限公司－嘉实事件驱动股票型证券投资基金|未知|1.12|4,382,204||0|无||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||在上述股东中，公司已知宁波金广投资股份有限公司与宁波新金广投资管理有限公司为一致行动人，此外公司已知睦特殊金属工业株式会社与宁波金广投资股份有限公司和宁波新金广投资管理有限公司之间，以及睦特殊金属工业株式会社、宁波金广投资股份有限公司、宁波新金广投资管理有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；其他股东之间公司未知是否存在关联关系。||||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||||||||

2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位：股
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|截止报告期末优先股股东总数（户）|||||||
|前10名优先股股东持股情况|||||||
|股东名称|股东|报告期内股份|持股比|持股|所持股|质押或冻结情况|

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||性质|增减变动|例（%）|数量|份类别|股份状态|数量|
|前十名优先股股东之间，上述股东与前十名普通股股东之间存在关联关系或属于一致行动人情况说明||||||||

2.4控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
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|新控股股东名称|
|新实际控制人名称|
|变更日期|
|指定网站查询索引及日期|

三管理层讨论与分析
本公司属于中国机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，是国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企业”；2014年9月再次被宁波市科学技术局、宁波市财政局、浙江省宁波市国家税务局和浙江省宁波市地方税务局认定为“高新技术企业”，有效期至 2016年止；2014年末，公司的技术中心通过了国家发改委等四部委的审核，成为国家认定企业技术中心。
报告期内，公司实现营业收入70,314.52万元，同比增长2.22%；营业利润8,776.49万元，同比减少11.79%；利润总额9,287.77万元，同比减少12.57%；实现净利润（归母公司）为7,785.66万元，同比减少8.67%，扣除非经常性损益后的净利润为 7,390.57万元，同比减少0.30%；经营活动产生的现金流量净额为15,039.97万元，同比增长38.93%；公司的粉末冶金制品总销量达2.19万吨，同比持平。
报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长11.11%，粉末冶金制冷压缩机零件销售额同比下降6.33%。
报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为 9,607.85万元，同比增长7.75%，出口占公司销售总额的13.83%。报告期内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
报告期内，受到制冷压缩机市场的影响，粉末冶金压缩机零件销售仍低于年初的预期，公司的粉末冶金压缩机零件销售同比仍在下降，使得公司部分子公司的销售收入低于年初预期；报告
期内，受到磁性材料市场价格下降的影响，公司磁性材料业务的业绩出现较大幅度下降。尽管报告期内公司的粉末冶金汽车零件销售收入持续增长，但尚不足消化制冷压缩机市场的疲软、磁性材料市场降价，以及人工成本持续增高对公司业绩所带来的影响。
部分汽车VVT/VCT用粉末冶金零件继续逐渐量产。报告期内，VVT/VCT用粉末冶金零件、真空泵、变量泵粉末冶金零件等实现销售收入 15,707万元，同比增长约13.35%，呈现良好发展态势。
（一）主营业务分析
1、公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因：
单位：元币种：人民币
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|资产负债表项目|期末数|期初数|变动幅度|变动原因说明|
|货币资金|205,626,059.67|141,591,829.88|45.22%|主要系报告期银行借款增加所致|
|应收票据|116,224,900.47|167,387,294.00|-30.57%|主要系报告期票据到期托收及支付货款所致|
|预付款项|22,159,801.59|12,596,891.52|75.91%|主要系报告期预付货款所致|
|其他应收款|74,859,245.94|26,664,789.61|180.74%|主要系报告期支付一期土地款暂挂所致|
|长期股权投资|124,728,052.94|49,999,924.67|149.46%|系报告期公司对东睦嘉恒出资所致|
|在建工程|75,709,304.27|115,064,124.80|-34.20%|主要系公司新厂区二期综合楼完工转固定资产所致|
|长期待摊费用|24,826,893.73|18,224,281.31|36.23%|主要系天津东睦厂房装修所致|
|短期借款|440,000,000.00|310,000,000.00|41.94%|系贷款增加用于补充流动资金所致|
|应付职工薪酬|1,319,195.86|1,959,641.45|-32.68%|主要系报告期支付了期初应付的短期薪酬所致|
|应付利息|563,638.91|411,437.52|36.99%|主要系报告期贷款增加相应计提利息所致|
|长期借款|50,000,000.00||不适用|系向进出口银行借入贷款所致|
|利润表项目|本期数|上年同期数|变动幅度|变动原因说明|
|营业收入|703,145,191.04|687,840,928.81|2.22%|主要系产品结构调整，汽车配件和磁性材料销售额增加所致|
|管理费用|106,094,888.00|88,717,721.18|19.59%|主要系确认第二次股权激励费用增加所致|
|财务费用|6,547,715.51|10,621,853.32|-38.36%|主要系贷款利率下降及美元升值确认汇兑收益所致|
|资产减值损失|1,263,507.84|240,369.38|425.65%|主要系报告期增加计提坏账准备所致|
|公允价值变动损益|-641,514.00|3,895,158.07|-116.47%|系子公司东睦投资公司持有交易性金融资产公允价值下跌所致|
|投资收益|-133,285.66|2,933,474.85|-104.54%|主要系子公司东睦投资公司上年同期处置交易性金融资产获得收益所致|

2、经营计划进展说明
本报告期，公司营业收入完成年度经营计划的47.03%，营业成本完成年度经营计划的47.29%，三项费用完成年度经营计划的55.43%，利润总额完成年度经营计划的35.18%，归属于母公司的净利润完成年度经营计划的35.39%。
本报告期，在公司主要市场方面，制冷压缩机行业的市场需求仍持续低迷，但是汽车行业的粉末冶金零件需求仍保持着稳定增长。
3、产品结构情况
单位：人民币万元
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||2016年1-6月|||2015年1-6月|||
|产品类别|||||||
||金额|比例|增幅|金额|比例|增幅|
|一、粉末冶金制品销售|62,941.86|90.59%|3.31%|60,924.32|90.74%|2.86%|
|其中：汽车配件|40,391.82|58.13%|11.11%|36,352.33|54.14%|17.32%|
|摩托车配件|1,455.71|2.10%|-23.13%|1,893.85|2.82%|9.16%|
|压缩机配件|19,406.99|27.93%|-6.33%|20,719.03|30.86%|-13.61%|
|其他粉末冶金配件|1,687.34|2.43%|-13.87%|1,959.11|2.92%|-22.41%|

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|二、电机销售||0.00%|-100.00%|370.04|0.55%|-31.62%|
|三、磁性材料销售|6,541.63|9.41%|11.91%|5,845.41|8.71%||
|四、其他业务|||||||
|合 计|69,483.49|100.00%|3.49%|67,139.77|100.00%|12.33%|

（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：万元币种：人民币
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|主营业务分行业情况||||||||||
|分行业|营业收入||营业成本||毛利率（%）||营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|制造行业|69,483.49||46,275.65||33.40||3.49|1.73|增加1.15个百分点|
|主营业务分产品情况||||||||||
|分产品||营业收入||营业成本||毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|粉末冶金产品||62,941.86||41,073.66||34.74|3.31|-0.42|增加2.44个百分点|
|软磁材料||6,541.63||5,201.98||20.48|11.91|34.19|减少13.20个百分点|
|电机产品|||||||-100.00|-100.00|不适用|

主营业务分行业和分产品情况的说明
公司主营业务按行业分均为制造业；公司主营业务按产品分，分别为粉末冶金制品（主要是粉末冶金机械零件）、软磁材料（软磁金属磁粉芯等）和电机产品。
电机产品自2015年8月起不再生产。
2、主营业务分地区情况
单位：万元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|国内|59,875.64|2.84|
|国外|9,607.85|7.75|

主营业务分地区情况的说明
报告期内，公司国外销售业务占公司销售总额的13.83%，同比增加了 0.55个百分点；出口产品主要包括粉末冶金汽车零件、制冷压缩机零件和金属磁粉芯；出口地区主要包括北美、欧洲，以及日本、韩国和港台地区。
（三）投资状况分析
报告期内各子公司基本经营情况：
单位：万元币种：人民币
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|公司名称|业务性质|注册资本|期末总资产|期末净资产|营业收入|净利润|
|山西东睦华晟粉末冶金有限公司|制造|4,000|18,904.74|13,089.92|7,896.32|1,280.20|

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|东睦（天津）粉末冶金有限公司|制造|8,162.35|16,181.40|8,376.97|7,346.49|1,291.59|
|长春富奥东睦粉末冶金有限公司|制造|2,800|4,675.00|3,093.47|4,345.23|765.53|
|南京东睦粉末冶金有限公司|制造|6,500|3,821.56|2,054.99|2,667.83|407.58|
|宁波东睦贸易有限公司|贸易|2,000|2,885.36|2,725.97|1,823.16|-4.54|
|连云港东睦新材料有限公司|制造|15,000|21,532.47|18,305.22|6,213.89|631.58|
|宁波东睦投资管理有限公司|投资|1,000|1,088.36|1,078.30||-16.49|
|广东东睦新材料有限公司|制造|15,000|21,316.41|10,730.40|4,860.48|-254.54|
|浙江东睦科达磁电有限公司|制造|3,000|20,941.62|8,239.96|6,541.63|-165.12|

四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
□适用√不适用
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
□适用√不适用
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司将东睦（天津）粉末冶金有限公司、山西东睦华晟粉末冶金有限公司、长春富奥东睦粉末冶金有限公司、宁波东睦贸易有限公司、连云港东睦新材料有限公司、广东东睦新材料有限公司、南京东睦粉末冶金有限公司、宁波东睦投资管理有限公司和浙江东睦科达磁电有限公司共 9家子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用√不适用
东睦新材料集团股份有限公司董事长：芦德宝
2016年8月4日