长城国际动漫游戏股份有限公司
2015年度财务决算报告
报告期间（2015年1月 1日－12月 31日）
2015年度，公司实施了年度第一次临时股东大会审议通过的重大资产收购议案，抓住文化产业大发展的历史性机遇转型为涵盖动漫设计、制作、动漫游戏、创意旅游和玩具销售等动漫业务的大型文化类企业，从而基本扭转了公司的经营困境，增强了公司的盈利能力、提高了股东回报率。
公司2015年财务报告经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
现将2015年财务决算的有关情况报告如下：
一、主要财务数据
单位：万元
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|||||上年同期||||增减变动幅度（％）|
|项目||本报告期|||||||
|||||公告数||同一控制合并数||同一控制合并数|
|营业总收入|35,740.77||44,886.36||44,930.17||-20.45%||
|营业利润|-1,218.77||814.76||-38.12||-||
||3,492.31||757.49||9,998.09||-65.07%||
|利润总额|||||||||
|归属于上市公司股东的净利润|1,838.65||593.99||7,473.16||-75.40%||
|基本每股收益（元）|0.06||0.02||0.24||-75.00%||
||2.78%||1.40%||19.91%||-86.04%||
|加权平均净资产收益率|||||||||
|||||本报告期初||||增减变动幅度（％）|
|||本报告期末|||||||
|||||公告数||同一控制合并数||同一控制合并数|
||147,517.40||45,121.61||75,356.16||95.76%||
|总 资 产|||||||||
|归属于上市公司股东的所有者权益|34,487.01||41,276.65||65,148.35||-47.06%||
|股 本|30,537.00||30,537.00||30,537.00||0.00%||
||1.13||1.35||2.13||-46.95%||
|归属于上市公司股东的每股净资产（元）|||||||||

公司原主要从事焦炭及其系列产品的生产、销售，产品主要用于钢铁、有色冶炼、化工、机械等行业。近三年来，焦化行业总体略有盈余，但每年企业的亏损面基本在40%左右。在下游钢铁行业不景气，国家进一步淘汰落后产能的大背景下，公司焦炭业务的市场占有率较低，公司焦化业务的整体竞争力较弱，公司的经营状况受到很大的影响，因而公司于2014年开始收紧压缩焦化产能。同时，公司于2015年 1月 8日召开的股东大会，审议通过了《关于公司以现金方式实施重大资产购买的议案》，通过收购包括杭州长城、宏梦卡通、新娱兄弟在内的数家优质动漫游戏公司，全面进军动漫游戏领域。本年度公司主要经营业务逐渐转向动漫游戏业。
主要财务数据变动原因分析如下：
1、本期营业收入35,740.77万元，同比下降20.45%，主要系焦化行业因钢铁行业的持续低迷，导致市场萎缩、公司焦炭及其他副产品售价急跌，同时公司采取限产措施，导致售价与销量双双下降，上年同比焦化业务收入下降19,446.52万元。同时因并购各动漫游戏公司增加主营业务收入15044.96万元。
2、本期利润总额同比下降65.07%、归属于母公司的净利润较与上年同期下降75.40%,主要原因是：
（1）焦化业务因售价下降及限产导致单位固定成本上升的双重因素引发的毛利水平继续下降，导致整个利润减少2,420.20万元；
（2）上年同期利润中包括处置华坪县圣达煤业工贸有限公司产生的投资收益 4,293.55万元，
（3）本年收到的各项政府补助款同比减少5,642.10万元，
（4）本期因并购宏梦卡通导致无形资产摊销增加971.42万元，
（5）以及因合并范围变动引起的销售费用增加940.77万元，
（6）滁州创意园土地使用税同比增加330.00万元。
3、期末总资产 147,517.40万元，较期初增加 72,161.24万元，增加率95.76%，主要是：
（1）期末因并购重组导致商誉增加 62,329.15万元；
（2）期末应收账款较期初增加5,557.11万元，除焦化业务下游钢铁企业回款较难增加2,097.37万元外，其余基本为合并范围增加；
（3）期末固定资产与在建工程较期初合计增加5,234.16万元，主要系滁州创意
园建设项目增加；
（4）期末无形资产较期初增加 7,804.75万元，主要系滁州创意园新拍土地 3,940.00万元、并购重组增加无形资产 5,914.12万元；同时本期累计摊销计提增加 1,582.94万元。
（5）期末预付账款账面价值较期初减少5,205.59万元，主要系滁州创意园因工程计划变动收回部分预付工程款；
（6）期末其他应收款账面价值较期初减少4,458.03万元，主要系上年支付天津一诺投资中心（有限合伙）股权收购定金4,995.00万元期末转为股权款支付所致。
4、期末归属于上市公司股东的所有者权益34,487.01万元，较期初减少 30,661.35万元，下降47.06%，主要系根据《企业会计准则》的规定，将期初资本溢价进行冲回，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益所致
5、归属于上市公司股东的每股净资产本期1.13元，较上年2.13元下降46.95%，主要原因系利润总额与归属于上市公司股东的所有者权益两项变动综合影响所致。
二、公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明
1、资产项目
单位：万元
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|项 目|年末数|年初数|增加减少额|变动幅度（%）|变动原因|
|货币资金|5,253.79|4,181.07|1,072.72|25.66|（1）|
|应收票据|1,559.25|3,443.71|-1,884.46|-54.72|（2）|
|应收账款|24,054.36|18,497.25|5,557.11|30.04|（3）|
|预付款项|1,680.74|6,886.73|-5,205.99|-75.59|（4）|
|其他应收款|758.45|5,216.48|-4,458.03|-85.46|（5）|
|固定资产|16,740.605|5,780.21|10,960.39|189.62|(6)|
|在建工程|1,191.97|6,918.19|-5,726.22|-82.77|(7)|
|无形资产|24,087.97|16,283.22|7,804.75|47.93|(8)|
|商誉|62,329.15||62,329.15||(9)|
|长期待摊费用|2,166.00||2,166.00||(10)|
|递延所得税资产|435.87|123.79|312.08|252.11|(11)|

(1)货币资金增加幅度超过25.66%系合并范围增加所致；
(2)应收票据增加%系到期应收票据兑付所致；
(3)-（9）变动原因详见“一、3、）；
（10）期末长期待摊费用增加 2,166.00万元，系滁州创意园增加双涧湖水库租赁费所致；
（11）期末递延所得税资产增加312.08万元，系本期计提资产减值准备所致。
2.负债项目
单位：万元
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|项目|年末数|年初数|增加减少额|变动幅度（%）|
|短期借款|14,979.90||14,979.90||
|预收款项|1,971.11|323.51|1,647.59|509.28|
|应付职工薪酬|485.11|329.41|155.70|47.27|
|应交税费|6,441.03|4,201.38|2,239.65|53.31|
|其他应付款|4,102.42|2,268.09|1,834.33|80.88|
|一年内到期的非流动负债|64,702.45||64,702.45||
|长期应付款|17,315.00||17,315.00||

（1）短期借款增加系合并范围增加及并购重组增加的。
（2）期末预收款项增加1,647.59万元，主要系预收广告精准投放服务费及著作权、商标权使用费等。
（3）期末应交税费增加 2,239.65万元，主要系各公司期末计提了企业所得税及营业税所致。
（4）期末其他应付款增加1,834.33万元，系合并范围增加的其他借款所致。
（5）期末一年内到期的非流动负债及长期应付款 82,017.45万元，系并购重组形成的应付未到期股权转让款。
3、利润表项目
单位：万元
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|项目|本期数|上年同期数|增加减少额|变动幅度（%）|
|营业收入|35,740.77|44,930.17|-9,189.41|-20.45|

营业成本 23,859.75 39,577.28 -15,717.54 -39.71
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|营业税金及附加|343.58|187.22|156.35|83.51|
|销售费用|1,329.56|388.79|940.77|241.98|
|管理费用|6,636.85|4,360.29|2,276.56|52.21|
|财务费用|1,010.95|446.83|564.11|126.25|
|投资收益||4,293.55|-4,293.55|-100.00|
|营业外收入|4,737.46|10,176.94|-5,439.48|-53.45|
|营业外支出|26.38|140.74|-114.36|-81.26|
|所得税费用|1,684.57|2,521.82|-837.25|-33.20|
|净利润|1,807.74|7,476.26|-5,668.52|-75.82|

（1）本期营业收入 35,740.77万元，同比下降20.45%，主要系焦化行业因钢铁行业的持续低迷，导致市场萎缩、公司焦炭及其他副产品售价急跌，同时公司采取限产措施，导致售价与销量双双下降，上年同比焦化业务收入下降19,446.52万元。
同时因并购各动漫游戏公司增加主营业务收入15,044.96万元
（2）本期营业成本23,859.75万元，同比下降39.71%，主要系因并购重组合并了各动漫游戏业务，而动漫游戏业的毛利水平大大高于焦化业务的毛利水平。
（3）本期营业税金及附加343.58万元，同比增加83.51%，主要系动漫游戏业的大多为人才资本密集型，可供抵扣的增值税进项税款较小，相比流转税有所增加。
（4）本期销售费用1,329.56万元，同比增加241.98%，主要系原为单一的焦化销售，下游客户集中，而并购入动漫游戏业务后，下游客户集中度大大降低，费用也随之增加。
（5）本期管理费用6,636.85万元，同比增加52.21%，除了动漫游戏业并入增加费用外，还由于公司实施并购重组、非公开发行股份而增加的各中介费用。
（6）本期财务费用1,010.95万元，同比增加126.25%，主要系公司在实施并购重组中，支付股权转让款增加的融资成本。
（7）本期投资收益为零，同比减少100%，主要系上年在收缩焦化业时处置了子公司华坪工贸。
（8）本期营业外收入4,737.46万元，同比减少53.45%，主要系子公司滁州创意
园收到的政府奖励等减少所致。
（9）本期营业外支出26.38万元，同比减少81.26%，主要系上年子公司攀枝花焦
化在关停中处置了不需用的固定资产而发生的损失。
（10）本期净利润1,807.74万元，比上年同期原合并范围增加1,105.72万元，充分反映公司通过并购重组，调整主业方向，利润率有所提升；同一控制下合并减少5,743.37万元，主要系滁州创意园收到的政府奖励及投资收益减少所致。
三、现金流量情况
单位：万元
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|项目|本期数|上年同期数|增加减少额|变动幅度（%）|
|经营活动产生的现金流量净额|8,912.20|21,894.09|-12,981.90|-59.29|
|投资活动产生的现金流量净额|-19,238.00|-22,953.08|3,715.08|-16.19|
|筹资活动产生的现金流量净额|11,398.53|4,176.08|7,222.44|172.95|
|每股经营活动现金流量净额（元）|5,253.79|4,181.07|1,072.72|25.66|

现金流量情况分析：
1、本期经营活动产生的现金净流入8,912.20万元，比去年同期减少 12,981.90万元。主要原因系：本期乐山焦化销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少 8,802.65万元，本期收到其他与经营活动有关的现金中滁州创意园补贴收入上年同比减少 6,086.00万元；同时乐山焦化本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少 7,185.77万元，本期支付给职工以及为职工支付的现金因合并范围增加较上年同期增加1,712.91万元；与其他单位往来净流出同比增加 3500.00万元。
2、本期投资活动产生的现金净流出19,238.00万元，较上年同期减少流出3,715.08万元，主要系本期基本无投资活动现金流入，上年同期收到处置华坪县利龙工贸有限责任公司股权转让款及收益7,557.08万元；本期并购重组支付股权转让款15,033.71万元，上年同期其他投资支付现金 12,945.00万元；本期购建固定资产支出 4,208.22万元，比上年同期少支出 13,442.88万元。
3、本期筹资活动产生的现金净流入 11,398.53万元，较上年同期增加 7,222.44万元，主要是本期因支付股权转让款向长城集团借入款项所致；
4、本期每股经营活动现金净流入5,253.79万元，较上年同期增加1,072.72万元。
四、主要财务指标
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|项目|指标|2015年|2014年|增减|
|盈利能力|销售毛利率%|33.24|11.91|21.33|

扣除非经常损益加权平均净资产
2.78 19.91 -17.13收益率%
||||||
|-|-|-|-|-|
|偿债能力|流动比率|0.42|4.55|-4.13|
||速动比率|0.35|3.76|-3.41|
||资产负债率|0.77|0.13|0.64|
|营运能力|应收账款周转率(次)|1.68|2.82|-1.14|
||存货周转率(次)|3.37|3.9|-0.53|

1、盈利能力分析
公司盈利能力同比有了较大的提升，本期销售毛利率达33.24%，同比提高21.33个百分点。其主要原因公司通过并购重组，转向动漫游戏等朝阳产业，压缩高污染高能耗低效益的焦化规模。营业务收入、成本对比表已充分反映了这一趋势。
主营业务收入按产品类别列示如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2015年度||2014年度||
||金额|比例|金额|比例|
|焦炭及系列产品|20,695.80|58.00%|44,886.35|100.00%|
|动漫|848.08|2.00%|||
|游戏|10,238.00|29.00%|||
|衍生品|3,327.23|9.00%|||
|旅游|631.66|2.00%|43.82||
|合计|35,740.77|1.00|44,930.17|100.00%|

主营业务成本按产品类别列示如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2015年度||2014年度||
||金额|比例|金额|比例|
|焦炭及系列产品|19,991.64|84.00%|39,577.28|100.00%|
|动漫|126.86|1.00%|||
|游戏|2,277.46|10.00%|||
|衍生品|1,447.34|6.00%|||
|旅游|16.45|0.00%|||
|合计|23,859.75|67.00%|39,577.28|100.00%|

2、偿债能力分析
公司的偿债能力从数据上来看，同比有大幅下降，其主要原因系本期因并购重组产生大额的股权支付款，从而也充分体现公司需要通过引入资本来改善财务结构的迫切性。
3、营运能力分析
公司应收账款周转率同比下降
1.14
次，主要系受乐山焦化历史上积欠的大额应收账款拖累，扣除乐山焦化影响，本期应收账款周转率为 2.82次；存货周转率略有下降
0.53
次，公司坚持通过限产、尽可能减少产品库存积压和资金占用，从而保证了存货周转下降不大。
长城国际动漫游戏股份有限公司二○一五年四月二十五日