沪士电子股份有限公司
2013年度
总经理工作报告(吴传彬)
目 录
一、主营业务情况 ................................................................................................1（一）按产品应用领域分类 .................................................................................... 2（二）按产品销售区域分类 .................................................................................... 2（三）按产品层数分类 ............................................................................................ 2二、主要财务指标变动情况 .................................................................................3三、公司发展战略和经营计划在 2013年度的进展情况 ......................................3四、2014年度发展计划 ........................................................................................4(一)全力推进项目建设 ........................................................................................... 4(二)立足既定的整体发展战略及经营策略 ........................................................... 4(三)进一步完善法人治理结构 ............................................................................... 4
尊敬的各位董事：
2013年度，公司一如既往，立足于印制电路板主业，以中高端企业通讯市场板为核心产品，以汽车、办公及工业设备板为重要辅助，继续实施既定的差异化产品竞争战略，持续投入研发，重点提高高附加价值产品的制程技术。
报告期内，尽管全球经济深度调整，复苏艰难，PCB行业整体表现低于预期，我公司订单情况依然堪称稳定，营业收入同比仅微幅下滑。由于昆山新厂、黄石新厂尚未投产，应用在 4G等领域的中高端印制电路板暂时主要仍使用老厂原有设备生产，受设备精密度等因素的影响，公司整体良品率降低；同时对两地新厂的一线储备员工培训实践也引起人力等成本增长，报告期内公司净利润较去年同期下降39.28%。
尽管2013年度的经营业绩有较大幅度下降，我公司仍然保持着领先的市场地位，我们以“不断进步的技术与经验及时提供客户所需之产品与服务”为宗旨，积极开拓市场，深化改革公司管理体系，努力改进制程技术、不断优化作业流程、持续加强信息化管理程度，缩短了与顶尖竞争者的差距，进一步夯实了公司的核心竞争力。
随着LTE通信技术的不断成熟，3G网络向4G LTE网络升级在全球已是大势所趋，未来几年将是 4G网络投资的高峰期，技术升级将引发对通信设备用 PCB的大量需求；同时随着 4G网络的铺展，从长期趋势看，云计算架构下将催生出更多的企业网络需求。作为领先的企业通讯市场 PCB生产厂商，可以合理估计我公司核心产品未来将明显受益于全球 4G LTE网络的普及。
一、主营业务情况
2013年度，我公司主营业务构成未发生重大变化，全年实现主营业务收入 28.51亿元，同比下降4.51%；实现利润总额2.19亿元，同比下降37.71%；归属于上市公司股东的净利润约 1.80亿元，同比下降39.28%；经营活动产生的现金流量净额3.43亿元，同比下降27.17%。
（一）按产品应用领域分类
报告期公司产品结构与去年同期基本保持一致，公司主导产品企业通讯市场板占主营业务收入的比重为71.19%，较去年同期下降0.32%；汽车板占主营业务收入的比重为21.37%，较去年同期增加1.26%。
单位：元
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|||2013年度|||||||||||
|||||||||营业收入||营业成本|||
|||||||||||||毛利率比|
|产品应用领域||||||毛利率||比||比|||
|||营业收入||营业成本||||||||上年增减|
|||||||（%）||上年增减||上年增减|||
|||||||||||||（%）1|
|||||||||（%）||（%）|||
|企业通讯市场板|2,029,793,203||1,605,876,035||20.88%||-4.93%||-0.51%||-3.53%||
|办公工业设备板|192,743,392||159,681,393||17.15%||-11.69%||-11.59%||-0.10%||
|汽车板|609,308,621||509,617,659||16.36%||1.48%||1.17%||0.25%||
|消费电子板|12,830,551||10,720,152||16.45%||-49.45%||-49.41%||-0.06%||
|其他|6,557,837||5,249,633||19.95%||-0.17%||0.80%||-0.77%||
|合计|2,851,233,605||2,291,144,872||19.64%||-4.51%||-1.45%||-2.50%||

（二）按产品销售区域分类
报告期内，内销收入占主营业务收入的比重为29.94%，外销收入占主营业务收入的比重为70.06%，内外销结构与去年同期基本保持一致。
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目||2013年度营业收入||2012年度营业收入|
|内销|853,589,852||911,471,521||
|外销|1,997,643,753||2,074,340,580||
|合计|2,851,233,605||2,985,812,101||

（三）按产品层数分类
报告期内，公司持续投入研发，努力提升新产品、高端产品的销售比重，其中毛利较高的18层以上超高层板占主营业务收入的比重较去年同期增加4.43%，但毛利率较去年同期有所下降。
1毛利率比上年增减（%）按差额计算。
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|||2013年度||||||2012年度|||||
|||||||18层以|||||||
|||||18层以||||||18层以|||
|项目||||||上||||||18层以上|
|||单双面板||下||||单双面板||下|||
|||||||超高层||||||超高层板|
|||||多层板||||||多层板|||
|||||||板|||||||
|占主营业务收入比重（%）|9.35%||59.60%||31.05%||12.06%||61.32%||26.62%||
|毛利率（%）|13.15%||14.18%||32.08%||14.46%||18.29%||34.50%||

二、主要财务指标变动情况
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||||本年比上年||
||2013年|2012年||2011年|
||||增减(%)||
|营业收入（元）|3,017,358,116.00|3,144,260,513.00|-4.04%|3,136,943,105.00|
|归属于上市公司股东的净利润|179,991,985.00|296,446,285.00|||
||||-39.28%|327,892,834.00|
|（元）|||||
|归属于上市公司股东的扣除非|||||
||188,870,970.00|294,424,034.00|-35.85%|330,570,277.00|
|经常性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额|343,463,839.00|471,597,908.00|||
||||-27.17%|420,012,874.00|
|（元）|||||
|基本每股收益（元/股）|0.13|0.21|-38.1%|0.24|
|加权平均净资产收益率（%）|5.34%|8.95%|-3.61%2|10.53%|
||||本年末比上||
||2013年末|2012年末|年末增减|2011年末|
||||(%)||
|总资产（元）|4,807,162,560.00|4,721,143,889.00|1.82%|4,237,407,106.00|
|归属于上市公司股东的净资产|3,380,554,369.00|3,433,085,021.00|||
||||-1.53%|3,219,682,375.00|
|（元）|||||

三、公司发展战略和经营计划在2013年度的进展情况
（一）报告期内公司遵循既定的整体发展战略及经营策略，坚持实施差异化产品竞争战略，不断加强成本管理，持续投入研发，加强绩效考核，提升人力效率，积极寻求与印制电路板产业链相关优势企业建立互惠互利的战略联盟的机会。
（二）报告期内公司顺利完成了昆山新厂基建工作，同时启动了黄石新厂的基建工作。
2加权平均净资产收益率本年比上年增减幅度按差额计算。
（三）2013年度公司营业收入基本达到了年初财务预算的标准，但因受老厂设备精密度限制、人力等成本上升等因素的影响，获利低于预算。
（四）根据公司第四届董事会第十次会议决议，于2013年11月在美国设立从事商贸业务的全资孙公司Wus IrvineInc.。
四、2014年度发展计划
(一)全力推进项目建设
2014年度，昆山新厂进入设备安装、调试、试生产阶段，初步预计黄石新厂也将在下半年进入设备安装、调试、试生产阶段。公司将全力推进项目建设，有效扩充公司产能，力争早日投产为公司产生效益，提高公司总体盈利水平，扩大公司的销售规模，进一步提高公司产品的市场占有率，稳固公司行业领先的地位，实现公司跨越式发展。
(二)立足既定的整体发展战略及经营策略
坚持实施差异化产品竞争战略，即依靠技术、管理和服务的比较竞争优势，重点生产技术含量高、应用领域相对高端的差异化产品，避免生产准入门槛低、市场竞争激烈的标准化产品。公司将立足于印制电路板行业的巨大发展空间，紧紧抓住发展机遇，充分利用自身优势，实现经营目标。
2014年度，公司仍然将在产品研发、市场开发、成本控制、深化改革和组织结构调整规划提升人力效率等方面深耕细作，进一步夯实公司的核心竞争力。
(三)进一步完善法人治理结构
在法人治理层面，公司将不断完善法人治理结构，形成决策层、执行层、监管层结构清晰、相互制衡的运作机制，建立健全法人治理相关制度和议事规则，实现公司决策科学高效、监督制约有力、执行规范顺畅。在信息披露方面，公司将建立完善的信息披露机制，加强与公众的沟通交流，树立和维护公司良好的市场形象，进一步提高公司知名度与美誉度。
在内部控制方面，将由董事会负责，公司管理层及全体员工共同参与，制定和实施内控制度，确保相关制度规范的完整性、合理性和实施的有效性，覆盖公
司经营活动的所有层面和环节，以提高公司经营的效果与效率，增强公司信息披露真实性、准确性和完整性，确保公司行为合法合规。
伴随着 3G网络向 4G LTE网络升级、汽车电子技术的飞跃，应用在企业通讯基础设施以及汽车领域的PCB在面临更高技术含量、更高附加值挑战的同时，也孕育着增长空间，将为高端PCB生产企业带来发展机遇。
2014年，本人将与公司管理层一起,立足于印制电路板行业的巨大发展空间，务实经营,兢兢业业工作，踏踏实实干事，相信在公司全体员工齐心协力之下，随着公司新厂产能的陆续释放，我公司经营将逐步迈进新的台阶，更上一层楼。
沪士电子股份有限公司总经理：吴传彬 2014年 4月24日