广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要证券代码：000712 证券简称：锦龙股份 公告编号：2018-20广东锦龙发展股份有限公司
2017年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
无
声明
所有董事均已出席了审议本报告的第七届董事会第三十三次会议。
非标准审计意见提示
□适用√不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√适用□不适用
是否以公积金转增股本
□是√否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以896,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用√不适用
广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要二、公司基本情况
1、公司简介
||||||
|-|-|-|-|-|
|股票简称|锦龙股份|股票代码||000712|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|张丹丹||罗序浩||
||广东省清远市新城八号区方正二街1号锦龙大厦||广东省清远市新城八号区方正二街1号锦龙大厦||
|办公地址|||||
|传真|0763-3362693||0763-3362693||
|电话|0763-3369393||0763-3369393||
|电子信箱|jlgf000712@163.com||jlgf000712@163.com||

2、报告期主要业务或产品简介
公司主要经营业务为证券公司业务，公司持有中山证券70.96%股权，持有东莞证券40%股份，参股华联期货有限公司3%股权、东莞农村商业银行股份有限公司0.77%股份、广东清远农村商业银行股份有限公司0.06%股份。公司主要依托中山证券和东莞证券开展证券业务，中山证券和东莞证券的业务范围涵盖了经纪、投资咨询、财务顾问、承销与保荐、证券自营、资产管理、基金代销、期货IB、直接投资、融资融券等领域。截至报告期末，中山证券设立了3家分公司、80家证券营业部，东莞证券设立了24家分公司、51家证券营业部，营业网点主要分布在珠三角、长三角及环渤海经济圈。
此外，随着国家支持保险行业各项利好政策的不断出台以及医疗体制改革的不断深化，中国保险业面临着前所未有的发展机遇，公司拟对外投资参与发起设立前海华业养老保险有限公司、喜康人寿保险股份有限公司，目前两家保险公司筹建、设立事项尚需获得中国保监会的审核批准。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√是□否
追溯调整或重述原因
其他原因：公司按最新要求，财务报表格式由一般企业财务报表格式变更为证券公司财务报表格式。财务报表科目发生了变
广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要化，其中资产负债表变化：母公司其他应收款重分类至应收款项，母公司其他应付款重分类至应付款项，母公司存货重分类至其他资产；利润表变化：母公司财务费用根据款项性质分别重分类至利息净收入及业务及管理费，母公司投资收益划分至营业收入项下列示；现金流量表变化：收到利息收入重分类至收取利息、手续费及佣金的现金。比较数据相应调整。
合并
单位：人民币元
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|||2016年||本年比上年增减|2015年||
||2017年||||||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|营业收入|1,174,810,934.17|2,212,014,917.48|1,891,376,457.80|-37.89%|2,931,473,533.06|3,194,096,686.05|
|归属于上市公司股东的净利润|194,283,167.21|365,564,081.34|365,564,081.34|-46.85%|913,220,600.49|913,220,600.49|
|归属于上市公司股东的扣除非经常|||||||
||174,247,742.69|373,865,160.48|373,865,160.48|-53.39%|912,976,277.76|912,976,277.76|
|性损益的净利润|||||||
|其他综合收益的税后净额|-43,143,566.33|-2,134,509.25|-2,134,509.25|-1,921.24%|-8,318,272.94|-8,318,272.94|
|经营活动产生的现金流量净额|-4,010,848,957.75|-1,445,686,935.66|-1,445,686,935.66|-177.44%|1,133,099,883.40|1,133,099,883.40|
|基本每股收益（元/股）|0.22|0.41|0.41|-46.34%|1.02|1.02|
|稀释每股收益（元/股）|0.22|0.41|0.41|-46.34%|1.02|1.02|
|加权平均净资产收益率|5.24%|10.39%|10.39%|减少5.15个百分点|30.74%|30.74%|
|||2016年末||本年末比上年末增减|2015年末||
||2017年末||||||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|资产总额|33,341,055,448.55|26,168,003,336.93|26,168,003,336.93|27.41%|19,865,125,454.19|19,865,125,454.19|
|负债总额|27,813,252,771.37|20,800,661,255.29|20,800,661,255.29|33.71%|14,859,991,841.82|14,859,991,841.82|
|归属于上市公司股东的净资产|3,715,978,658.32|3,658,261,453.08|3,658,261,453.08|1.58%|3,381,446,968.33|3,381,446,968.33|

母公司
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2016年||本年比上年增减|2015年||
||2017年||||||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|营业收入|266,700,268.91|0.00|171,969,348.55|55.09%|0.00|422,682,798.00|
|净利润|232,860,623.37|136,918,695.06|136,918,695.06|70.07%|391,360,177.99|391,360,177.99|
|扣除非经常性损益的净利润|223,401,991.87|136,919,595.01|136,919,595.01|63.16%|391,346,662.41|391,346,662.41|
|其他综合收益的税后净额|-38,003,862.99|313,804.49|313,804.49|-12,210.68%|18,982,513.48|18,982,513.48|

广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|经营活动产生的现金流量净额|-30,645,988.92|-32,601,619.75|-32,601,619.75|-6.00%|-28,309,596.88|-28,309,596.88|
|基本每股收益（元/股）|0.26|0.15|0.15|73.33%|0.44|0.44|
|稀释每股收益（元/股）|0.26|0.15|0.15|73.33%|0.44|0.44|
|加权平均净资产收益率|8.20%|4.91%|4.91%|增加3.29个百分点|15.33%|15.33%|
|||2016年末||本年末比上年末增减|2015年末||
||2017年末||||||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|资产总额|6,548,251,582.14|5,749,037,399.31|5,749,037,399.31|13.90%|4,857,184,979.08|4,857,184,979.08|
|负债总额|3,673,202,994.63|2,979,245,572.18|2,979,245,572.18|23.29%|2,135,026,209.67|2,135,026,209.67|
|所有者权益总额|2,875,048,587.51|2,769,791,827.13|2,769,791,827.13|3.80%|2,722,158,769.41|2,722,158,769.41|

（2）分季度主要会计数据
合并
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
||第一季度|第二季度|第三季度|第四季度|
|营业收入|279,373,267.40|230,432,585.65|343,145,645.20|321,859,435.92|
|归属于上市公司股东的净利润|72,967,154.03|23,772,728.28|98,869,265.39|-1,325,980.49|
|归属于上市公司股东的扣除非经|||||
||72,981,437.29|22,360,611.40|75,688,556.22|3,217,137.78|
|常性损益的净利润|||||
|经营活动产生的现金流量净额|-856,059,917.19|-537,907,622.18|-1,182,336,318.50|-1,434,545,099.88|

母公司
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
||第一季度|第二季度|第三季度|第四季度|
|营业收入|49,258,145.53|27,894,197.01|60,173,467.85|129,374,458.52|
|净利润|36,751,012.22|20,352,302.60|52,127,476.07|123,629,832.48|
|扣除非经常性损益的净利润|36,752,227.67|20,019,482.68|43,079,465.53|123,550,815.99|
|经营活动产生的现金流量净额|-11,273,148.23|-6,862,023.96|-6,276,805.34|-6,234,011.39|

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否
广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要（3）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年末|2016年末|本年末比上年末增减|
|核心净资本|3,584,791,282.52|2,593,869,703.02|38.20%|
|附属净资本|740,000,000.00|1,120,000,000.00|-33.93%|
|净资本|4,324,791,282.52|3,713,869,703.02|16.45%|
|净资产|2,875,048,587.51|2,769,791,827.13|3.80%|
|净资本/各项风险资本准备之||||
||175.51%|145.75%|增加29.76个百分点|
|和||||
|表内外资产总额|15,293,856,147.66|11,810,627,770.30|29.49%|
|风险覆盖率|175.51%|145.75%|增加29.76个百分点|
|资本杠杆率|23.49%|21.96%|增加1.53个百分点|
|流动性覆盖率|269.86%|141.49%|增加128.37个百分点|
|净稳定资金率|134.58%|132.91%|增加1.67个百分点|
|净资本/净资产|86.90%|96.54%|下降9.64个百分点|
|净资本/负债|44.18%|50.18%|下降6.00个百分点|
|净资产/负债|50.84%|51.98%|下降1.14个百分点|
|自营权益类证券及证券衍生||||
||15.62%|16.50%|下降0.88个百分点|
|品/净资本||||
|自营固定收益类证券/净资本|173.81%|117.76%|增加56.05个百分点|
|注：本表所述“净资产”项目按锦龙股份母公司口径填写，其余项目按中山证券母公司口径填写。||||

广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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||59,381||||59,334||||0||年度报告披露日||0|
||||年度报告披露日||||报告期末表决|||||||
|报告期末普通|||||||||||前一个月末表决|||
||||前一个月末普通||||权恢复的优先|||||||
|股股东总数|||||||||||权恢复的优先股|||
||||股股东总数||||股股东总数|||||||
||||||||||||股东总数|||
|前10名股东持股情况||||||||||||||
|||||||||持有有限售条件||质押或冻结情况||||
|股东名称||股东性质||持股比例||持股数量||||||||
|||||||||的股份数量||股份状态||数量||
|东莞市新世纪科教拓展有限公司||境内非国有法人||42.65%||382,110,504||0||||||
|||||||||||质押||339,599,232||
|杨志茂||境内自然人||7.40%||66,300,000||0||||||
|黄海晓||境内自然人||1.09%||9,726,240||||||||
|珠海安赐共创股权投资基金管理企业（有限合伙）－安赐阳光私募证券投资基金||其他||0.76%||6,848,027||||||||
|北京燕赵汇金国际投资有限责任公司||境内非国有法人||0.69%||6,178,732||||||||
|中国银行股份有限公司－招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金||其他||0.40%||3,562,746||||||||
|中央汇金资产管理有限责任公司||国有法人||0.35%||3,135,400||||||||
|中国工商银行股份有限公司－申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金||其他||0.24%||2,151,774||||||||
|曾祥美||境内自然人||0.22%||2,000,000||||||||
|徐俊||境内自然人||0.22%||1,962,081||||||||
|||||根据公司已知的资料，上述前十名股东中：新世纪公司为本公司实际控制人杨||||||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||||志茂先生控制的公司；除此之外，未发现本公司前十名股东之间存在关联关系，或||||||||||
|||||属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。||||||||||
|||||股东黄海晓通过信用证券账户持有本公司6,548,110股股份，股东珠海安赐共创股权投资基金管理企业（有限合伙）－安赐阳光私募证券投资基金通过信用证券账户持有本公司6,848,027股股份，股东北京燕赵汇金国际投资有限责任公司通过信用证券账户持有本公司6,067,632股股份，股东曾祥美通过信用证券账户持有本公司2,000,000股股份，股东徐俊通过信用证券账户持有本公司1,931,381股股份。||||||||||
|参与融资融券业务股东情况说明（如有）||||||||||||||

广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东情况
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
杨志茂 朱凤廉
80% 20%
东莞市裕和实业有限公司 杨志茂 朱凤廉
70% 24% 6%
东莞市弘舜实业发展有限公司
7.40%
30% 70%
东莞市新世纪科教拓展有限公司
42.65%
广东锦龙发展股份有限公司
广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
（1）公司债券基本信息
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|债券名称|债券简称||债券代码|到期日|债券余额（万元）|利率|
|中山证券有限责任公司|||||||
|公开发行2017年公司债|17中山01||136986|2020年2月28日|50,000|4.88%|
|券（第一期）|||||||
|报告期内公司债券的付息兑付情况||无|||||

（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
联合信用综合评定，发行人的主体信用等级为AA级，本次债券的信用等级为AA级。经联合信用于2017年6月23日出具跟踪评级，评定中山证券有限责任公司主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”；“17中山01”债券信用等级为AA。
（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年|2016年|同期变动率|
|资产负债率|83.42%|79.49%|3.93%|
|EBITDA全部债务比|2.83%|4.77%|-1.94%|
|利息保障倍数|1.86|5.39|-65.49%|

三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
2017年，我国宏观经济形势呈现“稳中向好”的态势，证券市场总体走势“稳中微升”，指数小幅走高，交易量同比有所缩减。其中，上证综指上涨6.56%，深证成指上涨8.48%，沪深300指数上涨21.78%，上证50指数上涨25.08%，中小板指上涨16.73%，
创业板指下跌10.67%。2017年，沪深两市股票基金交易额122.61万亿元，同比下降11.73%。
报告期内，面对复杂的经营环境，公司及控股子公司经营班子在股东的大力支持和董事会的正确领导下，坚持稳健经营，
广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要加强风险合规管理，推动各项经营管理工作稳步前行。
报告期内，公司主要完成了向控股子公司中山证券增资等工作，公司出资10.90亿元参与了中山证券的增资，进一步加强了本公司对中山证券的控股地位。控股子公司中山证券按照以稳促进的工作思路，在净资本约束及市场压力下，通过调整业务结构和规模、协调平衡业务资源等措施积极开展公司经营管理工作。网点建设方面，报告期内完成了40家分支机构设立及工商登记事宜，扩大了网点辐射面，为中山证券下一步全牌照效能发挥奠定了基础；资产管理业务方面，为适应新的监管政策，主动缩减通道类业务，致使资管业务总规模有所下降，但集合类资产管理规模较去年末有所增长，资产管理业务收入结构更趋合理；投行业务方面，受政策及监管的影响，业务储备、项目申报、项目挂牌及发行量出现下滑。此外，中山证券积极响应国家“精准扶贫”的号召，紧扣帮扶地区的产业发展内在需求，以推动帮扶地区实现“造血”功能为目的，以产业扶贫为核心抓手，积极探索多渠道、多方式的精准扶贫工作方式。
参股公司东莞证券紧紧围绕经纪、投行、资管三大业务，主动挖掘客户资源，多措并举拓展市场，积极增收、创收，不断提升业务运营能力，夯实风控底线，积极推进IPO工作，经营整体保持平稳。
报告期内，公司共实现营业总收入117,481.09万元，比上年同期减少37.89%；营业利润29,135.84万元，比上年同期减少55.95%；实现投资收益100,668.17万元，比上年同期增加56.50%；利润总额30,636.71万元，比上年同期减少52.33%；归属于母公司所有者的净利润19,428.32万元，比上年同期减少46.85%。报告期内，控股子公司中山证券实现营业收入104,026.59万元，实现归属于母公司所有者的净利润14,172.11万元；参股公司东莞证券实现营业收入209,879.24万元，实现归属于母公司所有者的净利润75,957.94万元。报告期内，中山证券和东莞证券资产规模稳步提升，净资产及净资本稳步增长。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□是√否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√适用□不适用
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上年|营业利润比上年|毛利率比上年同|
|产品名称|营业收入|营业利润|毛利率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|证券经纪业务|220,858,318.29|162,144,671.21|26.58%|-23.25%|4.48%|-19.48%|
|期货经纪业务|156,141,016.20|144,096,434.80|7.71%|123.67%|109.38%|6.30%|
|投资银行业务|344,330,393.53|138,629,203.70|59.74%|-63.74%|-28.24%|-19.92%|
|信用交易业务|150,983,960.22|104,161,332.88|31.01%|9.49%|24.68%|-8.40%|
|资产管理业务|167,950,082.70|38,598,586.13|77.02%|10.24%|-24.10%|10.40%|

广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□是√否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
√适用□不适用
1、营业收入较去年同期减少37.89%，主要原因是本期中山证券手续费及佣金净收入下降及利息支出增加所致。
2、营业支出较去年同期减少28.17%，主要原因是本期税金及附加、业务及管理费支出较去年同期下降所致。
3、归属于上市公司普通股股东的净利润较去年同期减少46.85%，主要是本期中山证券的净利润减少以及按权益法核算的东莞证券的投资收益下降所致。
6、面临暂停上市和终止上市情况
□适用√不适用
7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
（1）财政部于2017年颁布《企业会计准则第16号——政府补助》自2017年6月12日起施行。本公司对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。
（2）财政部于2017年颁布《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》自2017年5月28日起施行。本公司采用未来适用法处理。
（3）财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
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|会计政策变更的内容和原因|受影响的报表项目名称和金额|
|在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。|列示本期持续经营净利润本年金额 244,582,496.87 元；列示本期终止经营净利润本年金额0.00元。列示持续经营净利润上年金额 483,440,385.71 元；列示终止经营净利润上年金额0.00元。|
|与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。|其他收益 2,546,000.00 元。|

广东锦龙发展股份有限公司2017年年度报告摘要
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|在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。|本期营业外收入减少63,144.85元，营业外支出减少 60,738.48 元，重分类至资产处置收益 2,406.37 元。上期营业外支出减少 899.95元，重分类至资产处置收益-899.95元。|

（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
（一）其他原因的合并范围变动
（1）本期本公司之子公司中山证券作为集合资产管理计划管理人并投资中山证券稳盈1号集合资产管理计划、中山证券稳赢2号集合资产管理计划，综合考虑中山证券享有此集合资产管理计划的可变回报比重及变动性，或承担的风险敞口等因素，对其实施控制，认定将中山证券稳盈1号集合资产管理计划、中山证券稳赢2号集合资产管理计划纳入本公司合并财务报表的合并范围。
（2）本期杰询稳进三号资产管理计划于2017年1月到期清算，中山证券启源一号集合资产管理计划于2017年2月到期清算，杰询执德多策略对冲7号资产管理计划于2017年3月到期清算，杰询多策略对冲8号资产管理计划于2017年5月到期清算，此四个主体的资产负债表不再纳入合并报表范围。
（3）2017年3月，原中山证券蓝筹成长灵活配置集合资产管理计划变更合同条款，变更后中山证券不再享有此资产管理计划的可变回报比重及变动性，或承担的风险敞口等因素，因此不再对其构成控制，故该主体的资产负债表不再纳入合并报表范围。
（二）纳入合并范围的结构化主体
本期本公司之子公司中山证券作为集合资产管理计划管理人并投资中山证券稳健收益集合资产管理计划、中山证券富盈1号集合资产管理计划、中山证券稳盈1号集合资产管理计划、中山证券稳赢2号集合资产管理计划，综合考虑中山证券有限责任公司合计享有这些集合资产管理计划的可变回报比重及变动性，或承担的风险敞口等因素，对其实施控制，故认定将此四个集合资产管理计划纳入本公司合并财务报表的合并范围。
广东锦龙发展股份有限公司董事会董事长（签名）：蓝永强
二〇一八年三月二十一日