国浩律师（上海）事务所 法律意见书国浩律师（上海）事务所
关于
马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司
重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易
之
补充法律意见书（二）
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国浩律师（上海）事务所 法律意见书目录
第一部分 引言 ................................................................................................................................ 2一、出具补充法律意见书的依据 .......................................................................................................... 2二、补充法律意见书所涉及的简称 ..................................................................................................... 3三、补充法律意见书的申明事项 .......................................................................................................... 3第二部分正文 ................................................................................................................................ 4问题：请申请人就招商证券的独立性问题进行补充说明并披露。请独立财务顾问、律师核查并发表明确意见。 ........................................................................................................................ 4第三部分签署页 ................................................................................................................................ 8
国浩律师（上海）事务所 法律意见书国浩律师（上海）事务所
关于马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司
重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易之补充法律意见书（二）
致：马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司
第一部分 引言
一、出具补充法律意见书的依据
国浩律师（上海）事务所接受马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司（以下简称“鼎泰新材”或“公司”）的委托，担任鼎泰新材重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次重大资产重组”或“本次交易”）的专项法律顾问。
本所律师根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司收购管理办法（2014年修订）》、《中国证券监督管理委员会关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组（2014年修订）》等法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件以及中国证券监督管理委员会的有关规定，以及根据公司根据监管要求及市场环境的变化对本次重大资产重组方案调整的实际情况，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就本次交易所涉及的相关法律事宜，出具了《国浩律师（上海）事务所关于马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之更新法律意见书》（以下简称“原法律意见书”）；并于 2016年 9月，根据中国证监会于2016年8月12日下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（161724号）》的要求，出具了《国浩律师（上海）事务所关于马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资
国浩律师（上海）事务所 法律意见书金暨关联交易之补充法律意见书》。
现根据中国证监会上市公司并购重组审核委员会于 2016年 10月 11日召开的2016年第75次会议及公告的《并购重组委2016年第75次会议审核结果公告》（以下简称“《审核结果公告》”），本所律师在对公司与本次交易相关情况进行核查和查证的基础上，就《审核结果公告》中要求本所律师核查发表法律意见的有关事宜出具《国浩律师（上海）事务所关于马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（二）》（以下简称“本补充法律意见书”），对原法律意见书已经表述的部分，本补充法律意见书不再重复披露。
二、补充法律意见书所涉及的简称
除非另有说明，本补充法律意见书所使用的简称与原法律意见书所使用简称的含义相同。
三、补充法律意见书的申明事项
本所律师在原法律意见书中的申明事项继续适用于本补充法律意见书。
国浩律师（上海）事务所 法律意见书第二部分正文
问题：请申请人就招商证券的独立性问题进行补充说明并披露。请独立财务顾问、律师核查并发表明确意见。
一、招商证券不存在控制顺达丰润、顺信丰合的情形
（一）招商证券不存在控制博资创新的情形
博资创新为博时基金管理有限公司（以下简称“博时基金”）的全资子公司。
1、招商证券在博时基金股东会层面没有控制权
根据《博时基金管理有限公司章程》（以下简称“博时基金公司章程”）的规定，博时基金的最高权力机构为股东会，股东会对相关事项作出决议时，一般为须经代表全体股东二分之一以上（不包含本数）表决权的股东审议通过；涉及对公司增加或者减少注册资本、公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算、修改公司章程事项时，须经代表全体股东三分之二以上表决权的股东审议通过。
招商证券虽作为博时基金第一大股东，但其仅持有博时基金49%的股权，不能控制博时基金的股东会表决结果。
2、招商证券在博时基金董事会层面没有控制权
根据博时基金公司章程，博时基金董事会人数总计为9名，其中3名为独立董事，其余6名董事中仅有2名为招商证券委派的董事，不超过博时基金董事会人数的半数。董事会一般应至少有三分之二以上董事参加，方为有效举行；董事会对相关事项作出决议时，一般为需经出席会议董事二分之一以上审议通过，但涉及公司的年度经营计划、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案、聘用和解聘外部审计师事务所、制订公司的年度财务预算方案、决算方案、对外借款、关联交易、聘任高级管理人员等重大事项时，应由出席董事会会议的董事三分之二以上投票赞成方可做出决议；且对公司及基金投资运作中的重大关联交易、公司和基金审计事务、聘请或者更换会计师事务所、公司管理的基金的半年度报告和年度报告等事项进行审议的，还应当经过三分之二以上的独立董事通过。因此，
国浩律师（上海）事务所 法律意见书招商证券委派董事不能控制博时基金的董事会表决结果。
此外，博时基金的日常经营管理由其自身管理团队负责，招商证券依法通过股东会以及委派董事在董事会上对相关决策事项进行投票。因此，招商证券对博时基金不构成控制；并且，根据招商证券公开披露信息，招商证券并未将其纳入合并报表范围。
综上所述，本所律师认为，招商证券不存在控制博时基金的情形，亦不存在通过博时基金控制博资创新的情形。
（二）博资创新不存在控制顺达丰润、顺信丰合的情形
由于顺达丰润、顺信丰合的出资来源系借款，博资创新受借款人委托担任顺达丰润、顺信丰合的普通合伙人。根据《宁波顺达丰润投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙协议》规定，普通合伙人不参与顺达丰润的利润分配，不收取管理费，且在合伙人的人选、各合伙人持有的财产份额等重大事项上，博资创新并不具有决定权，故博资创新不存在控制顺达丰润的情形。根据《宁波顺信丰合投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙协议》规定，普通合伙人不参与顺信丰合的利润分配，不收取管理费，且在合伙人的人选、各合伙人持有的财产份额等重大事项上，博资创新并不具有决定权，故博资创新不存在控制顺信丰合的情形。
综上所述，本所律师认为，博资创新不存在控制顺达丰润、顺信丰合的情形，招商证券也不存在控制顺达丰润、顺信丰合的情形。
二、招商证券担任本次交易独立财务顾问符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条规定
招商证券担任本次交易的独立财务顾问符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条的规定，具体说明如下：
1、持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；
经核查，本次交易前，招商证券不存在持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%的情形，亦未选派代表担任上市公司董
国浩律师（上海）事务所 法律意见书事。如上述第一项分析，招商证券并不控制顺达丰润、顺信丰合，根据顺达丰润、顺信丰合的出资构成和有限合伙协议，本次交易后，不考虑配套融资因素，招商证券通过博资创新间接持有交易完成后上市公司 1.9546万股股份，占比0.00047%。故本次交易后，招商证券亦不存在持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事的情形。
2、上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事；
经核查，本次交易前后，上市公司均不存在持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有招商证券的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任招商证券董事的情形。
3、最近 2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务；
经核查，最近2年招商证券与上市公司不存在资产委托管理关系、相互提供担保的情形；最近一年招商证券也未为上市公司提供融资服务。
4、财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；
经核查，招商证券的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人及其直系亲属不存在在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；
5、在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；
经核查，招商证券系鼎泰新材就本次交易聘请的独立财务顾问，不存在为上市公司的交易对方提供财务顾问服务的情形。
6、与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。
经核查，招商证券与上市公司不存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。
国浩律师（上海）事务所 法律意见书综上所述，本所律师认为，招商证券担任本次交易的独立财务顾问符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条规定，具有担任独立财务顾问的独立性。
综上，本所律师经核查后认为：招商证券不控制顺达丰润、顺信丰合。招商证券担任本次交易独立财务顾问符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条规定，具有担任独立财务顾问的独立性。
国浩律师（上海）事务所 法律意见书第三部分签署页
（本页无正文，为《国浩律师（上海）事务所关于马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（二）》之签署页）
本法律意见书于2016年 月 日出具，正本一式叁份，无副本。
国浩律师（上海）事务所
负责人： 经办律师：
黄宁宁 吴小亮
韦玮
吴智智