证券代码：002244 证券简称：滨江集团 公告编号：2015－045杭州滨江房产集团股份有限公司
关于非公开发行 A股股票摊薄即期回报
对公司主要财务指标的影响及公司采取措施的公告
本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
杭州滨江房产集团股份有限公司（以下简称“公司”）已于第三届董事会第四十二次会议审议通过了非公开发行 A股股票相关议案。根据国务院办公厅下发的《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）的相关要求，现对本次非公开发行股票募集资金到位后对公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）的影响进行分析，并就公司采取的填补回报措施说明如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）本次非公开发行的基本情况
本次非公开发行拟发行的股份数量为不超过204,978,038股（最终的发行数量上限以经中国证监会等证券监管部门核准的发行数量上限为准），发行价格不低于13.66元/股1，募集资金总额为不超过280,000万元。
本次非公开发行的募集资金扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
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|序号|项目名称|项目总投资|拟投入募集资金|
|1|千岛湖东方海岸项目8、9#地块|120,627|40,000|
|2|衢州市月亮湾项目|245,490|15,000|
|3|萧山东方海岸项目|251,757|45,000|
|4|华家池项目|721,313|130,000|
|5|偿还银行贷款|50,000|50,000|
|合计||1,389,187|280,000|

1经2014年度股东大会审议通过，公司2014年度利润分配方案为：以2014年12月31日的公司总股本
1,352,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股6股；同时，以资本公积金
转增股本，向全体股东每10股转增4股。利润方案实施后，公司本次非公开发行的发行价格将调整为不低于
6.76元/股，发行数量将相应调整为不超过414,201,183股。
（二）本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
1、基本假设
（1）本次非公开发行股票于2015年11月底发行完毕，2014年利润分配方案于 2015年6月底实施，上述时间仅为估计时间；
（2）本次非公开发行数量为不超过 204,978,038股（含 204,978,038股），按发行数量上限计算；
（3）本次非公开发行募集资金不超过 28亿元，按募集资金上限计算，不考虑发行费用的影响；
（4）假设公司2015年度归属于母公司股东的净利润分别同比增长10%、与2014年度持平、同比减少10%；
（5）公司按照7%的借款利率水平测算偿还金融机构借款对财务费用的影响；
（6）公司基于 2014年的财务指标对 2015年的情况进行测算，未考虑 2015年以来的股本变动、净利润和净资产规模增长等因素；
（7）公司对 2015年净利润的测算未考虑募集资金到位后对公司生产经营、财务状况等其他方面的影响；
（8）公司对 2015年末净资产的测算未考虑除募集资金、现金分红和净利润之外的其他因素对净资产的影响；
（9）本次非公开发行的股份数量、募集资金和发行完成时间均为预计情况，最终以经中国证监会等证券监管部门核准的发行方案和最终实施的发行方案为准；
（10）公司对2015年财务指标的测算并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
2、测算结果
基于上述发行情况及基本假设，公司就本次非公开发行摊薄即期回报对2015年度主要财务指标的影响进行了测算，具体情况如下：
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|项目|2015年/2015年12月31日||
||本次发行前|本次发行后|
|1、基本假设|||
|总股本（股）|1,352,000,000|1,556,978,038|
|本期现金分红（万元）|20,280.00||
|本次发行募集资金总额（万元）|280,000.00||
|2014年度利润分配方案实施月份|2015年6月||
|预计本次发行完成月份|2015年11月||
|2014年末归属于母公司股东的净资产（万元）|796,075.88||
|2014年归属于母公司股东的净利润（万元）|82,904.47||
|2、净利润增长假设|||
|情景1：假设2015年归属于母公司股东的净利润同比增长10%，即2015年归属于母公司股东的净利润为91,413.67万元|||
|基本每股收益（元）|0.6745|0.6677|
|每股净资产（元）|6.4127|7.3668|
|加权平均净资产收益率（%）|10.97|10.69|
|情景2：假设2015年归属于母公司股东的净利润同比持平，即2015年归属于母公司股东的净利润为83,123.22万元|||
|基本每股收益（元）|0.6132|0.6071|
|每股净资产（元）|6.3513|7.3135|
|加权平均净资产收益率（%）|10.02|9.77|
|情景3：假设2015年归属于母公司股东的净利润同比下降10%，即2015年归属于母公司股东的净利润为74,832.77万元|||
|基本每股收益（元）|0.5519|0.5466|
|每股净资产（元）|6.2900|7.2603|
|加权平均净资产收益率（%）|9.06|8.84|

二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的特别风险提示
本次非公开发行完成后，随着募集资金的到位，公司的股本及净资产将得到较大幅度的提升。虽然本次发行的募集资金部分用于偿还银行贷款，能够在一定程度上降低公司的财务费用，但若公司 2015年的业务规模和净利润水平未能产生相应幅度的增长，则公司的每股收益、加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降。公司特别提醒投资者注意本次非公开发行股票后可能存在摊薄即期回报的风险。
三、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施
（一）强化募集资金管理，规范募集资金使用
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发
行管理办法》、《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市规则》等的要求，公司制定并持续完善了《募集资金管理办法》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督进行了明确的规定。为保障公司规范、有效使用募集资金，本次非公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定的投资项目、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金规范使用，合理防范募集资金使用风险。
（二）坚持稳健、安全的经营策略，借助资本市场提升综合竞争力
公司奉行稳健、安全的经营策略。在房地产业务领域，公司将坚持“三分之一合作，三分之一代建，三分之一自有”的战略，进一步做优做强、做长做久房地产开发业务。公司坚持在有限的资源下重点布局最具发展潜力的成长性城市，聚焦大杭州、大浙江及长三角三大区域，提升运营管理复制输出能力，在已进入的区域深耕发展，坚持把城市做精做透，把产品线做长做强，不断扩大公司区域品牌影响力。
在拿地的类型以及开发产品的定位上，公司一直坚持顺应地产调控政策的要求，精确细分客户需求，坚持推出服务于客户、契合客户的需求的适销产品，并辅以合理的产品定价和灵活的营销策略，实现公司销售的稳健发展，增强公司抗风险能力。
为了更加有效地实现上述战略，公司将借助资本市场，积极利用资本市场金融工具，改变融资渠道单一的现状，提升公司综合竞争力，更好地应对未来市场变化，为公司健康持续发展奠定基础。
（三）加快募投项目投资进度，加强募投项目监管
本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，依托发展不断向好的项目所在地的经济环境、国家战略层面的政策倾斜、城市产业的继续升级和项目所处区位的良好定位，发展前景良好，有利于扩大公司市场影响，进一步提高公司竞争力和可持续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。
公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日销售并实现预期效益。同时，公司将根据相关法规和公司《募集资金管理办法》的要求，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中，严格管理募集资金使用，定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用。
（四）进一步完善利润分配制度特别是现金分红政策，强化投资者回报机制根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》以及《上市公司监管指引第 3号—上市公司现金分红》的要求，公司分别于 2012年 8月 23日和 2012年 12月 13日召开了第二届董事会第四十七次会议和 2012年第一次临时股东大会，对《公司章程》中的现金分红政策进行了修订。公司分别于2015年4月28日和2015年5月25日召开了第三届董事会第三十八次会议和2014年年度股东大会，对《公司章程》中的分红政策再次进行了修订，进一步完善了利润分配政策，建立了对投资者持续、稳定、科学的回报机制，强化了中小投资者权益保障机制。
同时，公司分别于 2015年 5月 11日和 2015年 5月 25日召开了第三届董事会第四十次会议和2014年度股东大会，审议通过了《杭州滨江房产集团股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2015年-2017年）》，制定了对股东回报的合理规划，重视优化利润分配机制并提高现金分红水平，进一步提升对股东的回报。
特此公告。
杭州滨江房产集团股份有限公司
董事会
二○一五年六月六日