上海市锦天城律师事务所
关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（四）
地址：上海市浦东新区银城中路 501号上海中心大厦9、11、12层
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邮编：200120
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）目录
第一节引言 ................................................................................................................. 5一、律师应声明的事项 ....................................................................................................... 5二、释义 ............................................................................................................................... 5第二节正文 .............................................................................................................. 10第一部分关于发行人补充事项期间的法律意见 .......................................................... 10一、发行人本次发行上市的实质条件 ............................................................................. 10二、发起人、股东及实际控制人 ..................................................................................... 13三、发行人的业务 ............................................................................................................. 17四、关联交易 ..................................................................................................................... 18五、发行人的主要财产 ..................................................................................................... 26六、发行人的重大债权债务 ............................................................................................. 31七、发行人章程的修改 ..................................................................................................... 31八、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 ..................................... 31九、发行人的税务 ............................................................................................................. 32十、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 ......................................................... 33十一、诉讼、仲裁或行政处罚 ......................................................................................... 34十二、结论意见 ................................................................................................................. 34第二部分关于反馈意见新增事项的补充回复 .............................................................. 34一、规范性问题1 .............................................................................................................. 34二、规范性问题3 .............................................................................................................. 51三、规范性问题5 .............................................................................................................. 67四、规范性问题7 .............................................................................................................. 68五、规范性问题8 .............................................................................................................. 74六、规范性问题9 .............................................................................................................. 78七、规范性问题10 ............................................................................................................ 83八、规范性问题11 ............................................................................................................ 91九、规范性问题12 ............................................................................................................ 96十、规范性问题14 ............................................................................................................ 97十一、规范性问题15 ...................................................................................................... 102十二、信息披露问题32 .................................................................................................. 115十三、信息披露问题33 .................................................................................................. 138十四、信息披露问题34 .................................................................................................. 232十五、与财务会计资料有关的问题52 .......................................................................... 246十六、其他补充问题55 .................................................................................................. 247第三部分关于《浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件法律方面补充反馈意见》的回复 ........................................................... 247一、补充问题1 ................................................................................................................ 247二、补充问题2 ................................................................................................................ 248三、补充问题3 ................................................................................................................ 250四、补充问题4 ................................................................................................................ 251
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）五、补充问题5 ................................................................................................................ 253六、补充问题6 ................................................................................................................ 261七、补充问题10 .............................................................................................................. 263八、补充问题11 .............................................................................................................. 268九、补充问题12 .............................................................................................................. 285十、补充问题13 .............................................................................................................. 296十一、补充问题14 .......................................................................................................... 298十二、补充问题16 .......................................................................................................... 299十三、补充问题18 .......................................................................................................... 306十四、补充问题19 .......................................................................................................... 308十五、补充问题20 .......................................................................................................... 311十六、补充问题21 .......................................................................................................... 318十七、补充问题22 .......................................................................................................... 319第三节结尾 ............................................................................................................. 333一、法律意见书的签字盖章 ........................................................................................... 333二、法律意见书的正、副本份数.................................................................................... 333
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）上海市锦天城律师事务所
关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（四）
致：浙江米奥兰特商务会展股份有限公司
上海市锦天城律师事务所接受浙江米奥兰特商务会展股份有限公司的委托，指派徐军律师、张天龙律师、张霞律师担任发行人首次公开发行股票并在创业板上市的特聘专项法律顾问。根据《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（以下简称“《管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会公布的《公开发行证券的公司信息披露的编报规则第 12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具了《上海市锦天城律师事务所关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《上海市锦天城律师事务所关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）以及《上海市锦天城律师事务所关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”）、《上海市锦天城律师事务所关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）、《上海市锦天城律师事务所关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”。
根据中国证监会［171965］号《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》及其他有关材料，本所律师就该反馈意见中需说明的有关法律问题出具
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）了《补充法律意见书（一）》。本所律师就《补充法律意见书（一）》出具日至本补充法律意见书出具日期间（以下简称“反馈意见新增事项补充期间”）的反馈意见新增事项及根据发行人自2018年7月1日至2018年12月31日（以下简称“补充事项期间”）发生的若干事实，本所律师就发行人所涉及相关法律事项出具本补充法律意见书。本补充法律意见书构成对《法律意见书》、《补充法律意见书（一）》、《补充法律意见书（二）》、《补充法律意见书（三）》（合称“法律意见书”）和《律师工作报告》的补充说明，对于法律意见书中未发生变化的内容，本所律师将不再进行重复披露。
第一节引言
一、律师应声明的事项
本所律师在《法律意见书》中的声明事项适用于本补充法律意见书。
二、释义
本《补充法律意见书》中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有下述含义：
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|发行人、公司、米奥会展|指|浙江米奥兰特商务会展股份有限公司|
|长三角|指|太仓长三角股权投资中心（有限合伙）|
|东方证券|指|东方证券股份有限公司|
|麟龙投资|指|沈阳麟龙投资顾问有限公司|
|麟龙股份|指|沈阳麟龙科技股份有限公司|
|BINU|指|BINU SOMANATHAN PILLAI，系公司副总经理|
|上广展|指|上海国际广告展览有限公司|
|东方集团|指|东方国际（集团）有限公司|

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|上海国服|指|上海国际服务贸易（集团）有限公司，曾用名“上海国际服务贸易有限公司”|
|北米|指|北京米奥兰特国际会展有限公司|
|华阳|指|中国华阳经贸集团有限公司，曾用名“中国华阳技术贸易（集团）有限公司”|
|杭州丝绸女装|指|杭州市丝绸女装展览有限公司|
|阿联酋斯威特|指|Swift Internationl Exhibition Organizing FZ-LLC，中文名称“斯威特国际会展有限公司”|
|阿联酋宏大国际|指|Grand International Trade Information and Services FZ-LLC，中文名称“宏大国际贸易信息服务有限公司”|
|约旦绿色山谷|指|Green Valley Internation Exhibiton Ltd Co，中文名称“绿色山谷国际展览有限公司”|
|嘉米|指|嘉兴米奥兰特国际会展有限公司|
|博宁米奥投资|指|苏州博宁米奥投资中心（有限合伙），曾用名“上海博宁米奥投资中心（有限合伙）”|
|米索电商|指|上海米索电子商务有限公司|
|深米|指|深圳米奥兰特国际会展有限公司|
|宁米|指|宁波米奥商务会展有限公司|
|广米|指|米奥兰特（广东）商务科技有限公司|
|米奥拓海|指|杭州米奥拓海科技有限公司|
|东莞米奥|指|米奥兰特（东莞）商务科技有限公司|
|艾柯制冷|指|乐清市艾柯制冷设备有限公司|

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|博宁资管|指|上海博宁资产管理有限公司|
|博纳世|指|太仓博纳世资产管理有限公司|
|上海博纳世|指|上海博纳世资产管理有限公司|
|科技孵化器|指|杭州市高科技企业孵化器有限公司|
|杜拜货运|指|上海杜拜国际货运代理有限公司|
|振威展览|指|天津振威展览股份有限公司|
|上海迪拜|指|上海迪拜商务信息咨询有限公司|
|中国东方|指|China Orient Management Consultancies & Exhibition Organizer，中文名称“中国东方展览与投资顾问公司”|
|上海米奥会展分公司|指|浙江米奥兰特商务会展股份有限公司上海米奥会展分公司|
|深米东莞分公司|指|深圳米奥兰特国际会展有限公司东莞分公司|
|丝博会|指|国际丝绸博览会暨中国国际女装展览会|
|UFI|指|国际展览业协会|
|锦天城、本所|指|上海市锦天城律师事务所|
|保荐机构、主承销商、主办券商、国金证券|指|国金证券股份有限公司|
|天健|指|天健会计师事务所（特殊普通合伙）|
|审计报告|指|天健出具的“天健审（2019）258号”《审计报告》|
|《内控报告》|指|天健出具的“天健审（2019）259号”《关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司内部控制的鉴证报告》|

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|本次发行、本次发行上市|指|发行人经中国证券监督管理委员会核准后首次公开发行2,504.10万股人民币普通股（A股），并经深圳证券交易所审核同意在深圳证券交易所上市交易的行为|
|A股|指|获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以人民币标明价值、以人民币认购和进行交易的股票|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《管理办法》|指|《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》|
|《证券法律业务管理办法》|指|《律师事务所从事证券法律业务管理办法》|
|《编报规则12号》|指|《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号—公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》|
|《80号文》|指|《国务院国有资产监督管理委员会关于施行<上市公司国有股东标识管理暂行规定>有关问题的函》（国资厅产权［2008］80号）|
|《32号文》|指|《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第32号）|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|商务部|指|中华人民共和国商务部|
|股转系统|指|全国中小企业股份转让系统|
|股转公司|指|全国中小企业股份转让系统有限责任公司|
|最近三年|指|2016年、2017年、2018年|
|报告期|指|2016年、2017年、2018年|

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|《招股说明书》|指|《浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》|
|《公司章程》|指|《浙江米奥兰特商务会展股份有限公司章程》|
|《公司章程（草案）》|指|经发行人第三届董事会第九次会议审议，并经发行人2017年第三次临时股东大会批准及 2018 年第一次临时股东大会、2019 年第一次临时股东大会修订，为本次发行上市之目的，按照《上市公司章程指引（2016年修订）》等规定全面修订的公司章程，自发行人股票在证券交易所挂牌交易之日起生效|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）第二节正文
第一部分关于发行人补充事项期间的法律意见
一、发行人本次发行上市的实质条件
经逐条对照《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，本所律师认为，发行人符合本次发行上市的下列条件：
（一）发行人本次发行上市符合《证券法》及《公司法》规定的相关条件
1、经本所律师核查，发行人已就本次发行上市，与保荐机构国金证券分别签署了《承销协议》、《保荐协议》，符合《公司法》第八十七条及《证券法》第十一条第一款的规定。
2、根据发行人2017年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》、2018年第一次临时股东大会审议通过的《关于延长首次公开发行股票并上市有关决议有效期的议案》及《招股说明书》，发行人本次拟向社会公众公开发行的股份为同一类别的股份，均为人民币普通股股票，同股同权，每股的发行条件和价格相同，符合《公司法》第一百二十六条的规定。
3、根据发行人2017年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》、2018年第一次临时股东大会审议通过的《关于延长首次公开发行股票并上市有关决议有效期的议案》，发行人已就拟向社会公众公开发行股票的种类、数额、价格、发行对象等作出决议，符合《公司法》第一百三十三条的规定。
4、根据发行人设立以来的历次股东大会、董事会及监事会会议文件及有关公司治理制度，发行人已按照《公司法》等法律、行政法规及规范性文件的要求设立了股东大会、董事会、监事会等组织机构，发行人具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十三条第一款第（一）项的规定。
5、根据《审计报告》，发行人具有持续盈利能力，财务状况良好，符合《证券法》第十三条第一款第（二）项的规定。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）6、根据《审计报告》，发行人有关会计报表的编制符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有关规定，发行人最近三年的财务会计文件不存在虚假记载的情形；根据有关主管部门出具的证明并经本所律师查验，发行人近三年来不存在重大违法行为，符合《证券法》第十三条第一款第（三）项和第五十条第一款第（四）项的规定。
7、根据《审计报告》、发行人2017年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》、2018年第一次临时股东大会审议通过的《关于延长首次公开发行股票并上市有关决议有效期的议案》、《招股说明书》并经本所律师查验，发行人目前的股本总额为 7,512.30万元，不少于 3,000万元；发行人本次发行拟发行2,504.10万股股票，本次发行拟公开发行的股份数额达到本次发行人股份总数的25%以上，符合《证券法》第五十条第一款第（二）项、第（三）项之规定。
（二）发行人本次发行上市符合《管理办法》规定的相关条件
1、根据发行人说明并经本所律师查验，发行人系依法设立且持续经营三年以上的股份公司，符合《管理办法》第十一条第（一）项的规定。
2、根据《审计报告》，发行人 2017年、2018年的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 52,488,903.71元、62,178,030.07元，最近两年净利润累计不少于一千万元，符合《管理办法》第十一条第（二）项的规定。
3、根据《审计报告》，截至 2018年 12月 31日，发行人的净资产为 236,474,030.47元，不少于两千万元，且不存在未弥补亏损，符合《管理办法》第十一条第（三）项的规定。
4、经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具日，发行人的股本总额为7,512.30万元，本次发行股票数量为 2,504.10万股，本次发行后的股本总额不少于三千万元，符合《管理办法》第十一条第（四）项的规定。
5、根据发行人的说明并经查验相关验资机构出具的验资文件、资产权属证明文件，发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或股东用作出资的资产财产权属转移手续已经办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷，符合《管理办法》第十二条的规定。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）6、根据发行人《营业执照》记载及发行人说明，发行人目前实际主要从事出国办展业务（包括境外自办展和境外代理展）及境内自办展业务。发行人的生产经营活动符合法律、行政法规和《公司章程》的规定，符合国家产业政策及环境保护政策，符合《管理办法》第十三条的规定。
7、经本所律师查验，发行人最近两年内主营业务一直为出国办展业务（包括境外自办展和境外代理展）及境内自办展业务，未有发生重大变化；发行人最近两年内董事、高级管理人员未发生重大变化；发行人最近两年内实际控制人均为潘建军、方欢胜与姚宗宪，亦未发生变更，符合《管理办法》第十四条的规定。
8、根据发行人的说明并经查验发行人股东名册、有关验资机构出具的验资文件等，发行人的股权清晰，实际控制人和实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷，符合《管理办法》第十五条的规定。
9、经本所律师查验发行人《公司章程》和股东大会、董事会、监事会会议文件，发行人具有完善的公司治理结构，已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，发行人的相关机构和人员能够依法履行职责。发行人已经在《公司章程》、《公司章程（草案）》、《股东大会议事规则》等内部控制制度中，明确建立了股东投票计票制度，并建立了发行人与股东之间的多元纠纷解决机制，能够切实保障投资者依法行使收益权、知情权、参与权、监管权、求偿权等股东权利，符合《管理办法》第十六条的规定。
10、依据《审计报告》及发行人说明，发行人的会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量。天健已向发行人出具了标准无保留意见的审计报告，符合《管理办法》第十七条的规定。
11、依据《内控报告》及发行人说明，发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性。天健已向发行人出具无保留结论的内部控制鉴证报告，符合《管理办法》第十八条的规定。
12、依据发行人董事、监事、高级管理人员户籍所在地公安机关出具的无犯罪记录证明，发行人董事、监事、高级管理人员分别作出的声明及发行人的说明，本所律师查阅了中国证监会网站披露的《市场禁入决定书》、《行政处罚决定书》、
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）证券交易所网站披露的监管与处分记录等信息，截至本补充法律意见书出具之日，发行人董事、监事和高级管理人员均具备法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不存在如下情形：
（1）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
（2）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；
（3）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
发行人符合《管理办法》第十九条的规定。
13、依据发行人及实际控制人确认并经本所律师查验，发行人及其实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；发行人及其实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形，发行人符合《管理办法》第二十条的规定。
综上所述，本所律师认为，除尚需取得中国证监会对发行人本次公开发行股票的核准及深圳证券交易所对发行人股票上市的核准外，发行人本次发行上市符合《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规和规范性文件规定的首次公开发行股票并在创业板上市所要求的实质条件。
二、发起人、股东及实际控制人
截至本补充法律意见书出具之日，发行人非自然人股东的信息发生变更，其变更后的具体情况如下：
1、长三角
经本所律师查验长三角工商资料，长三角系在太仓市市场监督管理局登记注册的有限合伙企业，截至本补充法律意见书出具之日，其基本情况如下：
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|企业名称|太仓长三角股权投资中心（有限合伙）|
|统一社会信用代码|91320500576665080G|
|主要经营场所|太仓市太仓港港口开发区行政服务中心16层|

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|执行事务合伙人|博纳世（委派代表：钮建国）|
|类型|有限合伙企业|
|经营范围|股权投资、投资管理、投资咨询。|
|成立日期|2011年5月25日|
|营业期限|2011年5月25日至2021年5月24日|
|基金管理人|博纳世|
|管理人登记编号|P1001622|
|基金备案编号|SD6182|

经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，长三角持有发行人3,621,000.00股股份，持股比例为4.82%。
截至本补充法律意见书出具之日，长三角的出资情况发生变更，其出资人及出资情况如下：
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|序号|合伙人姓名/名称|合伙人类型|出资额（万元）|出资方式|
|1|博纳世|普通合伙人|500|货币|
|2|袁惠芳|有限合伙人|500|货币|
|3|王菁|有限合伙人|1,000|货币|
|4|周永华|有限合伙人|500|货币|
|5|石晓娴|有限合伙人|500|货币|
|6|朱永琪|有限合伙人|500|货币|
|7|苏州兑鼎信息咨询有限公司|有限合伙人|1,000|货币|
|8|殷轶|有限合伙人|2,900|货币|
|9|陈琦|有限合伙人|500|货币|
|10|高庆锋|有限合伙人|500|货币|
|11|黄世平|有限合伙人|500|货币|
|12|苏阿平|有限合伙人|2,500|货币|
|13|张超|有限合伙人|500|货币|
|14|吴晓刚|有限合伙人|500|货币|
|15|万解平|有限合伙人|500|货币|
|16|上海博纳时投资中心（有限合伙）|有限合伙人|1,500|货币|
|17|太仓市水务集团有限公司|有限合伙人|5,000|货币|

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|18|钱玉林|有限合伙人|300|货币|
|19|包芝霞|有限合伙人|300|货币|
|20|沈玉飞|有限合伙人|500|货币|
|21|沈长根|有限合伙人|500|货币|
|22|陈鸿芝|有限合伙人|500|货币|
|23|许仕良|有限合伙人|500|货币|
|24|顾清|有限合伙人|500|货币|
|25|翟青|有限合伙人|500|货币|
|26|雷蕾|有限合伙人|500|货币|
|27|吕水兴|有限合伙人|1,000|货币|
|28|朱伟平|有限合伙人|500|货币|
|29|顾乐静|有限合伙人|500|货币|
|30|薛炯|有限合伙人|500|货币|
|31|杨康乐|有限合伙人|100|货币|
|32|上海古美盛合创业投资中心（有限合伙）|有限合伙人|800|货币|
|33|苏州工业园区盛世鸿宇投资中心（有限合伙）|有限合伙人|1,200|货币|
|34|上海盛清创业投资中心（有限合伙）|有限合伙人|500|货币|
|35|苏州元利行投资有限公司|有限合伙人|500|货币|
|36|叶健|有限合伙人|500|货币|
|37|胡军|有限合伙人|500|货币|
|合 计|||30,100.00|－|

2、东方证券
经本所律师查验工商登记网站及上市公司信息披露平台，东方证券系在上海市工商行政管理局登记注册的股份有限公司，截至本补充法律意见书出具之日，其基本情况如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|企业名称|东方证券股份有限公司|
|统一社会信用代码|913100001322947763|
|住所|上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层－29层|
|法定代表人|潘鑫军|
|注册资本|699,365.5803万元|
|类型|股份有限公司（中外合资、上市）|
|股票代码|600958|
|股票简称|东方证券|
|经营范围|证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券承销(限国债、政策性银行金融债、短期融资券及中期票据)；股票期权做市业务；证券投资基金托管。|
|成立日期|1997年12月10日|
|营业期限|1997年12月10日至长期|

经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，东方证券持有公司3,431,300.00股股份，占公司股份总数的4.57%。
截至2018年9月30日，东方证券前十大股东情况如下：
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|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例（%）|
|1|申能(集团)有限公司|1,767,522,422.00|25.27|
|2|香港中央结算(代理人)有限公司|1,026,967,200.00|14.68|
|3|上海海烟投资管理有限公司|345,486,596.00|4.94|
|4|上海报业集团|243,017,306.00|3.47|
|5|中国证券金融股份有限公司|209,110,425.00|2.99|
|6|浙能资本控股有限公司|208,700,000.00|2.98|
|7|上海电气(集团)总公司|194,038,338.00|2.77|
|8|中国邮政集团公司|178,743,236.00|2.56|
|9|上海金桥出口加工区开发股份有限公司|160,653,687.00|2.30|
|10|上海建工集团股份有限公司|133,523,008.00|1.91|

3、国金证券
经本所律师查验工商登记网站及上市公司信息披露平台，国金证券系在成都市工商行政管理局登记注册的股份有限公司，截至本补充法律意见书出具之日，
其基本情况如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|企业名称|国金证券股份有限公司|
|统一社会信用代码|91510100201961940F|
|住所|成都市青羊区东城根上街95号|
|法定代表人|冉云|
|注册资本|302,435.9310万元|
|类型|股份有限公司（上市）|
|股票代码|600109|
|股票简称|国金证券|
|经营范围|证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。|
|成立日期|1996年12月20日|
|营业期限|1996年12月20日至长期|

经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，国金证券持有公司246,500.00股股份，占公司股份总数的0.33%。
截至2018年9月30日，国金证券的前十大股东情况如下：
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|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例（%）|
|1|长沙涌金（集团）有限公司|547,075,232.00|18.09|
|2|涌金投资控股有限公司|282,555,604.00|9.34|
|3|山东通汇资本管理有限公司|140,582,700.00|4.65|
|4|清华控股-中德证券-清控可交换债担保及信托财产专户|121,999,941.00|4.03|
|5|中国证券金融股份有限公司|90,428,645.00|2.99|
|6|中央汇金资产管理有限责任公司|46,726,900.00|1.55|
|7|香港中央结算有限公司|31,173,949.00|1.03|
|8|中欧基金-农业银行-中欧中证金融资产管理计划|30,200,900.00|1.00|
|9|中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品-008C-CT001沪|29,524,424.00|0.98|
|10|广东宝丽华新能源股份有限公司|18,929,508.00|0.63|

经本所律师查验，发行人实际控制人为潘建军、方欢胜、姚宗宪，截至本法律意见书出具之日，合计直接持有发行人56,719,423股股份，占本次发行前发行人总股本比例的75.50%。
三、发行人的业务
根据《审计报告》，发行人主营业务收入情况如下：
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|-|-|-|-|
|年度|2018年度|2017年度|2016年度|
|营业收入（元）|436,673,477.41|421,010,487.62|332,860,129.72|

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|-|-|-|-|
|主营业务收入（元）|436,673,477.41|421,010,487.62|332,860,129.72100.00|
|主营业务收入占比（%）|100.00|100.00||

根据发行人的上述财务数据，发行人的营业收入以主营业务收入为主。本所律师认为，发行人的主营业务突出。
四、关联交易
（一）发行人的关联方
根据发行人提供的资料并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，发行人关联方相关变更情况如下：
1、发行人的子公司
（1）广米
根据发行人提供的资料，截至本补充法律意见书出具之日，发行人新增子公司广米，其基本情况如下：
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|-|-|
|名称|米奥兰特（广东）商务科技有限公司|
|统一社会信用代码|91440101MA5CJ57C7W|
|住所|广州市海珠区广州大道南788号自编14栋之294房（仅限办公）|
|注册时间|2018年10月19日|
|法定代表人|何问锡|
|注册资本|1,000.00万元|
|企业类型|有限责任公司（法人独资）|
|经营范围|工程和技术研究和试验发展；会议及展览服务；大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等，需专项审批的活动应在取得审批后方可经营）；企业形象策划服务；策划创意服务；市场营销策划服务；广告业；室内装饰设计服务；公司礼仪服务；摄影服务；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；网络信息技术推广服务；美术图案设计服务；商品信息咨询服务；工艺品批发（象牙及其制品除外）；饰物装饰设计服务|

截至本补充法律意见书出具之日，广米的股权结构如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|持股比例（%）|出资方式|
|1|发行人|1,000.00|100.00|货币|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
|合 计|1,000.00|100.00|－|

（2）东莞米奥
截至本补充法律意见书出具之日，广米新增子公司东莞米奥，其基本情况如下：
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|-|-|
|名称|米奥兰特（东莞）商务科技有限公司|
|统一社会信用代码|91441900MA52QNDQ85|
|住所|广东省东莞市南城街道胜和路10号1栋6021室|
|注册时间|2019年01月07日|
|法定代表人|何问锡|
|注册资本|500.00万元|
|企业类型|有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）|
|经营范围|计算机技术、信息技术、网络技术领域的技术开发；工程和技术研究和试验发展；会议及展览服务，大型活动组织策划服务，企业形象策划服务，策划创意服务，市场营销策划服务，广告设计、制作、发布，室内装饰设计服务，公司礼仪服务，摄影服务，图文设计服务，商品信息咨询服务，工艺品批发（象牙及其制品除外），饰物装饰设计服务，货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）|

截至本补充法律意见书出具之日，东莞米奥的股权结构如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|持股比例（%）|出资方式|
|1|广米|500.00|100.00|货币|
|合 计||500.00|100.00|－|

（3）杭州丝绸女装
经本所律师查验，杭州丝绸女装系在杭州市江干区市场监督管理局登记注册的有限责任公司，截至本补充法律意见书出具之日，杭州丝绸女装的基本情况如下：
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|-|-|
|企业名称|杭州市丝绸女装展览有限公司|
|统一社会信用代码|91330104685824802B|
|住所|杭州市天城路68号（万事利科技大厦）2幢13楼1313室|
|法定代表人|潘建军|
|注册资本|334.00万元|
|公司类型|其他有限责任公司|
|经营范围|服务：承办会展；批发零售：丝绸、服装、工艺美术品；货物及技术|

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|-|-|
||进出口（国家法律、行政法规规定禁止经营的项目除外，法律、行政法规规定限制经营的项目取得许可证后方可经营）；其他无需报经审批的合法项目。|
|成立日期|2009年3月30日|
|营业期限|2009年3月30日至长期|
|登记状态|存续|

（4）博宁米奥投资
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人的参股子公司博宁米奥投资的基本情况如下：
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|企业名称|苏州博宁米奥投资中心（有限合伙）|
|统一社会信用代码|9131011434217289XQ|
|住所|常熟市黄河路22号汇丰时代广场5幢|
|执行事务合伙人|博宁资管|
|类型|有限合伙企业|
|经营范围|实业投资，创业投资，资产管理，投资管理，企业管理，企业管理咨询，投资咨询（除金融、证券），财务咨询（不得从事代理记帐），证券咨询（不得从事金融、证券、保险业务），企业形象策划。|
|成立日期|2015年6月19日|
|合伙期限|2015年6月19日至2025年6月18日|
|登记状态|存续|
|基金管理人|博宁资管|
|管理人登记编号|P1018722|
|基金备案编号|S67395|

截至本补充法律意见书出具之日，博宁米奥投资的出资情况发生变更，其出资情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|
||||||出资方式|
|序号|出资人名称／姓名|出资额（万元）|出资比例（%）|合伙人类型||
|1|博宁资管|100.00|0.99|普通合伙人|货币|
|2|吴民|1,000.00|9.90|有限合伙人|货币|
|3|胡宇|2,000.00|19.80|有限合伙人|货币|
||苏州元利行投资有|||||
|4||1,000.00|9.90|有限合伙人|货币|
||限公司|||||
||福建平潭恒力金源|||||
|5|2号信息科技合伙|300.00|2.97|有限合伙人|货币|
||企业（有限合伙）|||||
|6|上海博纳世|1,800.00|17.82|有限合伙人|货币|

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|-|-|-|-|-|-|
||苏州兑鼎信息咨询|||||
|7||900.00|8.91|有限合伙人|货币|
||有限公司|||||
|8|发行人|3,000.00|29.70|有限合伙人|货币|
|合 计||10,100.00|100.00|-|-|

在补充事项期间，博宁米奥投资的对外投资情况发生变更，截至本补充法律意见书出具之日，发行人通过博宁米奥投资间接参股公司的具体情况如下：
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|序||注册资本|持股比||
||企业名称|||经营范围|
|号||（万元）|例（%）||
|||||多媒体软硬件、动漫及动漫衍生品、数码视频研发、|
|||||设计及批零兼营；房屋建筑装饰工程、园林景观工|
|||||程、展览展示工程、建筑智能化、弱电系统工程、|
|||||机电安装工程设计、施工；虚拟现实、智慧城市、|
||湖北视纪印||||
|||||智慧旅游、游戏软件研发与设计；计算机软硬件、|
|||8,923.465|||
|1|||2.43||
||象科技股份|||网络工程、系统集成设备研发与批零兼营；文化艺|
|||2|||
||有限公司|||术咨询服务；影视作品策划；电子及工业控制产品|
|||||研发、设计与批零兼营；三维动效制作；互动控制|
|||||系统研发、设计、集成和批零兼营；信息技术咨询；|
|||||档案整理；为用户提供数据处理服务；安防工程设|
|||||计与施工。|
|||||新能源技术研究、开发、推广；新能源设备研发、|
|||||生产、销售；锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电|
||福州上和电|||池、动力电池及其他类型电池、电池原材料（以上|
|2||11,000.53|8.66||
||子有限公司|||经营范围不含易燃、易爆、危险化学品）研发、销|
|||||售；自营和代理各类商品的进出口，但国家限定公|
|||||司经营或禁止进出口的商品除外。|
|||||从事网络科技、计算机科技、软件科技领域内的技|
|||||术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，网络工|
|||||程，批发非实物方式：预包装食品（含冷冻冷藏、|
||俺来也（上|||不含熟食卤味），食用农产品（不含生猪产品）、|
|3|海）网络科|2,531.59|1.76|化妆品、通讯器材、日用百货、家用电器、仪器仪|
||技有限公司|||表、办公用品、电脑软硬件、五金交电、电子产品、|
|||||建材、服装、箱包、工艺礼品、鲜花、化妆品、文|
|||||具、纺织品、鞋帽、汽车配件、通信设备及相关产|
|||||品的销售，电子商务（不得从事增值电信、金融业|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|||||务），票务服务，会务服务，展览展示服务，商务|
|||||咨询，电脑图文设计，制作，动漫设计，设计、制|
|||||作各类广告，企业形象策划，市场营销策划，从事|
|||||货物及技术的进出口业务。|
|||||国内旅游业务、入境旅游业务、出境旅游业务；第|
|||||一类增值电信业务中的在线数据处理与交易处理业|
|||||务；第二类增值电信业务中的因特网信息服务业务|
||八爪鱼在线|||（因特网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保|
|4|旅游发展有|2,234.19|1.48|健、药品和医疗器械、电子公告服务等内容）。对|
||限公司|||国内在线旅游业务的投资，对房地产、旅游景点及|
|||||酒店的投资；票务代理；会务服务；旅游相关软件|
|||||的开发、销售；日用百货的销售，并提供相关售后|
|||||服务；设计、制作、代理、发布：国内各类广告。|
|||||服务：计算机软硬件、网络信息技术、农业技术的|
|||||技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让，企业|
||杭州多方信||||
|||||形象策划，商务信息咨询（除中介），企业管理咨|
|5|息科技有限|178.31|10.00||
|||||询；批发、零售：日用百货，普通机械，电子产品|
||公司||||
|||||（除专控），工艺美术品，初级食用农产品（除食|
|||||品、药品）；其他无需报经审批的一切合法项目。|

（二）截至 2019年3月20日，发行人的实际控制人、关联自然人直接或
间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的或参股的，除公司及其子公司以
外的法人或其他组织更新情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|关联关系|法定代表人／执行事务合伙人|注册资本／出资额（万元）|经营范围|法律状态|
|1|杜拜货运|姚宗宪任该公司监事且持有其25.00%股权|杜学东|500.00|国际海上货运代理，国际公路货运代理，国内货运代理，商务咨询，机电设备、五金交电、日用百货的销售。|存续|
|2|上海思贤信息技术股份有限公司|马玲任该公司董事|姜华|1,000.00|计算机软件设计、开发、销售；计算机硬件开发、销售；计算机耗材及办公用品销售；自动化控制设备、通讯产品、电子产品销售、维护；系统集成及相关技术咨询、技术服务、技术转让；网络工程安装、调试、维护。|存续|
|3|杭州多方信息科技有限公司|马玲任该公司董事|杜龙红|178.31|服务：计算机软硬件、网络信息技术、农业技术的技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让，企业形象策划，商务信息咨询（除中介），企业管理咨询；批发、零售：日用百货，|存续|

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|-|-|-|-|-|-|-|
||||||普通机械，电子产品（除专控），工艺美术品，初级食用农产品（除食品、药品）；其他无需报经审批的一切合法项目。||
|4|上海复星医药（集团）股份有限公司|曹惠民任该公司独立董事|陈启宇|256,306.09|生物化学产品，试剂，生物四技服务，生产销售自身开发的产品，仪器仪表，电子产品，计算机，化工原料（除危险品），咨询服务；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务。|存续|
|5|上海实业发展股份有限公司|曹惠民任该公司独立董事|曾明|184,456.29|房地产开发、房地产经营、与房地产业务相关的信息咨询服务、国内贸易（上述经营范围不涉及前置审批项目）。|存续|
|6|上海瀚讯信息技术股份有限公司|曹惠民任该公司独立董事|卜智勇|10,000.00|话音、数据、图像及互联网等相关技术研发；通信设备生产与销售；通信工程，并提供服务和技术支持，公共安全防范工程，建筑智能化建设工程专业施工，机电安装建设工程施工；计算机信息系统集成领域内的技术开发、技术咨询、技术转让及技术服务；计算机软硬件的开发、销售；从事货物与技术的进出口业务。|存续|
|7|天顺风能（苏州）股份有限公司|张振安任该公司独立董事|严俊旭|177,901.90|从事设计、生产加工各类电力设备（风力发电设备）、船舶设备、起重设备（新型港口机械）、锅炉配套设备，销售公司自产产品；并提供相关技术咨询、技术服务。|存续|
|8|上海开开实业股份有限公司|王天东任该公司独立董事|庄虔贇|24,300.00|生产衬衫、羊毛衫、针棉织品、服装、鞋帽、纺织面料；内销日用百货、五金交电、一般工艺品、皮革制品、玻璃制品、雨具；销售自产产品并提供产品咨询及售后服务。自有房屋出租。|存续|
|9|中颖电子股份有限公司|王天东任该公司独立董事|傅启明|20,998.59|集成电路的设计、制造、加工，与研发相关电子系统模块，销售自产产品，并提供相关售后服务及技术服务。|存续|
|10|吉林省金塔实业（集团）股|王天东任该公司独立董事|杨茂义|19,160.40|辣椒购销及其深加工，杂粮杂豆购销及其深加工；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务（国家限定经营或禁止出|存续|

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|-|-|-|-|-|-|-|
||份有限公司||||口的商品除外）；经营本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表，零配件及相关技术的进口业务（国家限定经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；种苗、农膜、杂粮、杂豆、蔬菜瓜类种子购销；运输、房地产开发；种植、养殖；辣椒红色素、辣椒精、调味料（固态、半固态）、食用植物油、酱、红曲米（粉）（颗粒状、粉末状）、葵花盘果味粉生产销售；预包装食品零售及批发，速冻食品生产、加工及销售。||
|11|宁夏尚德房地产评估咨询有限公司|王天东胞弟王天亮之妻王家慧持有其40.00%股权|于澜|100.00|房地产评估及咨询服务；土地评估***|存续|
|12|上海丰渠资产管理有限公司|王天东胞弟王天亮持有其35.00%股权|陈少华|1,000.00|资产管理、投资管理、投资咨询（除股权投资及股权投资管理）；创业投资。|存续|
|13|上海丰渠投资管理中心（有限合伙）|王天东胞弟王天亮出资占该企业总出资额的35.00%|陈少华|1,000.00|资产管理、投资管理、投资咨询（除股权投资及股权投资管理）；创业投资。|存续|
|14|上海剑尊网络科技有限公司|何问锡女婿李剑任该公司执行董事并持有其85.00%股权|李剑|100.00|从事网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；电脑图文设计、制作；动漫设计；礼仪服务；会务服务；市场营销策划；企业形象策划；商务信息咨询（除经纪）；香水、空气清新剂、工业用香精香料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、工艺礼品、珠宝饰品、服装服饰、办公用品、化妆品、卫生用品、日用百货销售。|存续|
|15|上海剑涯网络科技有限公司|何问锡女婿李剑任该公司执行董事并持有其67.00%股权|李剑|500.00|电子商务（不得从事增值电信、金融业务），化妆品、服装服饰、珠宝首饰、工艺品、卫生用品、文具用品、电气产品、通讯器材（除卫星电视广播地面接收设施）、机电设备、日|存续|

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|-|-|-|-|-|-|-|
||||||用百货批发、零售，商务信息咨询。||
|16|冰希黎（上海）电子商务有限公司|何问锡女婿李剑持有其67.00%股权|胡媺|100.00|电子商务（不得从事增值电信、金融业务），化妆品、卫生用品、工业香精香料、工艺品（象牙及其制品除外）、珠宝首饰、服装服饰、文具用品、百货的销售，商务咨询，企业形象策划。|存续|
|17|上海芬尚生物科技有限公司|何问锡女婿李剑持有其67.00%股权|陈健|800.00|从事香水、空气清新剂、化妆品混合分装；化妆品、卫生用品、工业用香料香精、工艺礼品、珠宝饰品、服装服饰、文化用品、百货销售；商务信息咨询；企业形象策划；从事货物与技术的进出口业务。|存续|
|18|冰希黎（上海）国际贸易有限公司|何问锡女儿何莎任该公司执行董事；何问锡女婿李剑持有其56.00%股权|何莎|500.00|化妆品、卫生用品、工业香料香精、工艺品、珠宝饰品、服装服饰、办公用品、百货的销售，商务咨询，企业形象策划。|存续|
|19|冰希黎（上海）化妆品有限公司|何问锡女婿李剑持有该公司56.00%股权|胡媺|50.00|化妆品、卫生用品、工业香精香料、工艺品（象牙及其制品除外）、珠宝饰品、服装服饰、文具用品、百货的销售，商务咨询，企业形象策划。|存续|
|20|艾柯制冷|方欢胜之胞弟方云任该公司执行董事兼总经理并持有其67.00％股权|方云|50.00|制冷和空调设备及配件、液压和气压动力机械及元件、低压电器、电磁阀制造、销售；货物进出口、技术进出口。|存续|
|21|重庆盈泽精密机械有限公司|方欢胜之胞弟方云任该公司执行董事兼总经理并持有其70.00％股权|方云|100.00|制造、加工、销售:精密金属件、电子配件、汽车配件（不含发动机）、摩托车配件（不含发动机）、通用机械及配件、环保设备及配件；销售：五金、金属材料（不含稀贵金属）、家用电器、塑料制品、电器机械及配件、环保材料、电子产品（不含电子出版物）。|存续|
|22|上海珐琅文化传播有限公司|章敏卿配偶沈剑平任该公司执行董事兼总经理且持有其|沈剑平|200.00|文化艺术交流活动策划，市场营销策划，展览展示服务，珠宝首饰的设计、销售，工艺品、金银饰品、文化体育用品、钟表、家具、艺术品的销售，从|存续|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|||100.00%股权|||事货物及技术的进出口业务。||
|23|北京中博国艺文化发展有限公司|章敏卿配偶沈剑平任该公司执行董事兼经理且持有其50.00%股权|沈剑平|500.00|投资管理；经济贸易咨询；技术推广服务；设计、制作、代理、发布广告；会议及展览服务；销售计算机、软件及辅助设备、家用电器、日用品、文具用品、工艺品、体育用品、服装、仪器仪表；销售食品。|存续|
|24|上海小锐教育科技有限公司|马玲配偶杨宇彬任该公司执行董事并持有其60.00%股权|杨宇彬|10.00|教育、计算机、信息、软件、智能科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，计算机系统集成服务，创意服务，电脑图文设计制作，软件开发，计算机、软件及辅助设备的销售。|存续|

（二）关联交易
根据《审计报告》并经本所律师核查，发行人经常性关联交易为关键管理人员报酬，具体如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|报告期间|2018年度|2017年度|2016年度|
|报酬（不含股份支付）|652.63|590.63|428.58|
|股份支付|-|-|-|
|报酬总额|652.63|590.63|428.58|

五、发行人的主要财产
（一）房屋租赁
1、境内租赁
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司在境内与经营直接相关的房屋租赁情况更新如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|出租方|承租方|地址|租赁期间|租金|面积（㎡）|
|1|科技孵化器|发行人|杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号3幢901-918号房|2019.01.07-2022.01.06|2019.01.07-2020.01.06：1.4元/天/m22020.01.07-2022.01.06：1.6元/天/m2|1,058.00|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|2|||杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号3幢8层|2016.11.17-2019.12.16|年租金为463,404.00元|1,058.00|
|3|京崎科技（杭州）有限公司||杭州市滨江区滨安路650号1号楼3层|2018.08.01-2021.07.31|每平方米日租金为2.00元|735.00|
|4|广博控股集团有限公司||宁波市鄞州区鄞县大道1357号广博国贸中心2504室|2018.06.15-2021.06.14|年租金为192,355.00元|320.34|
|5|廖翠敏、陈怡臻、陈怡君|上广展|上海市恒丰路218号1903室、1904室|2018.05.01-2021.04.30|月租金为45,19.00元|397.23|
|6|海滨||河南省郑州市金水区农科路16号11号楼12层1217号|2018.06.06-2019.06.05|月租金为8,480.00元|108.55|
|7|苏州恒业房地产开发有限公司||苏州市三香路1338号铂金大厦502室|2018.06.15-2021.06.14|月租金为11,793.00元|157.24|
|8|智成企业管理南通有限公司||南通市港闸区江海佳苑19幢1202室（B1204）|2018.08.08-2020.08.07|年租金为10,4328.00元|210.00|
|9|郁葳|北米|北京市东城区东水井胡同11号楼2层209|2018.02.01-2020.01.31|月租金为9,107.00元|57.66|
|10|葛蓓华|嘉米|嘉兴市文桥路505号，融通商务中心1号楼805室|2018.03.02-2019.03.01|年租金为101,252.40元|152.36|
|11|深圳市钇起物业管理有限公司|深米|深圳市龙岗区坂田贝尔路2号神舟电脑大厦2栋4楼4011室|2018.03.29-2020.03.28|第一年月租金为34,821.00元；第二年月租金为36,910.26元|450.00|

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|12|黄宇鹏||东莞市南城区胜和塘贝商贸大厦A座（华凯大厦）602A房|2018.08.01-2021.07.31|2018.08.01-2020.07.31：月租金为15,860.00元；2020.08.01-2021.07.31：月租金为17,446.00元|317.19|
|13|佛山市加减信息科技有限公司||佛山市顺德区大良镇凤翔工业区顺德创意产业园A座3010号|2018.10.01-2019.09.30|月租金为5,215.00元|149.00|
|14|梁丽华||佛山市南海区桂城街道季华东路31号天安中心3座1509室|2018.11.15-2021.11.14|第一、二年月租金为13,780.00元第三年月租金为15,158.00元|213.18|
|15|万事利集团有限公司|杭州丝绸女装|杭州市天城路68号万事利科技大厦2幢13楼1313室|2017.05.01-2020.04.30|第一年租金为31,395.00元；第二年租金为41,860.00元；第三年租金为43,953.00元|52.13|

注1：嘉米办公室租赁期已到期正在重新选址，鉴于销售团队已由发行人统筹管理，不会对公司经营造成影响。
经本所律师查验，上述发行人及其子公司所租赁的房产，出租方都提供了相关房屋的权属证明文件。根据发行人说明，目前发行人及其子公司对该等房屋的使用未受到影响，如发行人或其子公司不能继续使用该等房屋，发行人及其子公司能够较容易找到替代性的物业，发行人及其子公司租赁该等房屋供销售及售后人员使用不会因此而受到重大影响。
本所律师认为，发行人及其子公司境内租赁房屋的出租方均提供了相关产权证明文件，该等房屋租赁存在未办理备案手续的情形不影响租赁关系的法律效力，不会构成本次发行上市的实质性法律障碍。
2、境外租赁
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，阿联酋斯威特租赁情况更新如下：
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||出租方||地址||租赁期间||租金||面积（平方英尺）|
|TECOMInvestment FZ-LLC||room no.40, 7th floor, AuroraTower, Dubai Technolgy andMedia Free Zone Authority||2018.12.23-2019.12.22||年租金为65,000.00阿联酋迪拉姆||136.45||

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）根据Excel advocate& legalconsultant于2019年1月3日出具的法律意见书，阿联酋斯威特与TECOM Investment FZ-LLC基于上述房屋租赁情况所签订的租赁协议合法有效。
（二）发行人拥有的知识产权
1、发行人的商标
（1）境内商标
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人新增四项境内注册商标，具体内容如下：
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|序号|商标|注册人|注册号|有效期限|核定类别|核定使用商品|取得方式|
|1||发行人|26920958|2018.11.14-2028.11.13|第9类|电子出版物（可下载）；计算机程序（可下载软件）；可下载的计算机应用软件；可下载的手机应用软件；计算机软件（已录制）；可下载的影像文件|原始取得|
|2||发行人|26927571|2018.11.14-2028.11.13|第35类|商业中介服务；通过网站提供商业信息；组织商业或广告展览；组织商业或广告交易会；组织技术展览；提供商业和商务联系信息；为第三方进行商业贸易的谈判和缔约；商业管理辅助；商业询价；市场分析|原始取得|
|3||发行人|26913719|2018.11.14-2028.11.13|第38类|电话业务；提供在线论坛；数据流传输；数字文件传送；计算机|原始取得|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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||||||辅助信息和图像传送；电子邮件传输；提供互联网聊天室；信息传送||
|4|发行人|26932134|2018.11.14-2028.11.13|第42类|计算机软件设计；计算机系统远程监控；信息技术咨询服务；云计算；软件运营服务（SaaS）；为他人创建和设计网络信息索引（信息技术服务）；提供互联网搜索引擎；远程数据备份；计算机软件更新|原始取得|

（2）境外商标
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人新增一项境外商标，具体内容如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标|权利人|国家/地区|注册号|类别|有效期限|取得方式|
|1||深米|墨西哥|1764770|35|2017.1.13-2027.2.13|原始取得|

2、发行人的计算机软件著作权
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人新增五项计算机软件著作权，具体情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|软件名称|取得方式|证书号|登记号|首次发表日期|
|1|米奥兰特展会O2O平台系统V2.3.8|原始取得|软著登字第2599474号|2018SR270379|2017.12.31|
|2|米奥兰特展会O2O之网展贸APP（Android版）软件V2.3.21|原始取得|软著登字第2601490号|2018SR272395|2017.12.31|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|3|米奥兰特展会O2O之网展贸APP（IOS版）软件V1.2.3|原始取得|软著登字第2601500号|2018SR272405|2017.12.31|
|4|米奥兰特展会O2O之ChinaHomelife APP（Android版）软件V2.3.26|原始取得|软著登字第2601513号|2018SR272418|2017.12.31|
|5|米奥兰特展会O2O之ChinaHomelife APP（Ios版）软件V2.0.7|原始取得|软著登字第2601531号|2018SR272436|2017.12.31|

六、发行人的重大债权债务
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，除法律意见书、《律师工作报告》中已披露的重大合同外，发行人无新增签订的重大合同。
七、发行人章程的修改
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人章程修改情况如下：
1、2018年9月17日，发行人召开2018年第一次临时股东大会，同意变更公司经营范围，并对《公司章程》进行相应修改。
2、2019年2月12日，发行人召开2019年第一次临时股东大会，同意变更公司经营范围，并对《公司章程》进行相应修改。
经本所律师查验，上述发行人章程的修改已履行法定程序，内容符合有关法律、法规及规范性文件的规定。
八、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
截至本补充法律意见书出具之日，发行人新召开的股东大会、董事会、监事会情况如下：
（一）股东大会
2019年2月12日，发行人召开2019年第一次临时股东大会。
（二）董事会
1、2019年1月25日，发行人召开第三届董事会第十八次会议。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）2、2019年3月8日，发行人召开第三届董事会第十九次会议。
（三）监事会
2019年3月8日，发行人召开第三届监事会第十次会议。
经本所律师核查，发行人上述会议的召开程序、决议内容合法、有效。
九、发行人的税务
（一）发行人的完税情况
2019年1月17日，国家税务总局杭州经济技术开发区税务局出具《国家税务总局杭州经济技术开发区税务局证明》，证明发行人自2018年7月1日至2018年12月31日期间已申报、缴纳税款，未发现发行人因税务违法行为而受到处罚的记录。
（二）发行人子公司的完税情况
1、2019年1月4日，国家税务总局北京市东城区税务局第一税务所出具《涉税信息查询结果告知书》，证明北米在2018年7月1日至2018年12月31日期间尚未发现存在税收违法行为。
2、2019年1月7日，国家税务总局深圳市前海税务局出具《税务违法记录证明》，证明深米自2018年7月1日至2018年12月31日期间未发现有重大税务违法记录。
3、2019年1月7日，杭州市江干区国家税务局出具《证明》，证明杭州丝绸女装在2018年7月1日至2018年12月31日，无欠税记录，亦未发现其他违法违章记录。
4、2019年1月14日，国家税务总局嘉兴经济技术开发区税务局出具《情况证明》，证明嘉米自2018年7月1日至2018年12月31日期间未显示违法违章信息，无欠税。
5、2019年1月18日，国家税务总局上海市静安区税务局第一税务所出具《涉税信息查询结果告知书》，证明上广展自2018年1月1日至2018年12月31日期间未受到税务行政处罚，无欠税。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）6、2019年1月27日，国家税务总局宁波市鄞州区税务局出具《证明》，证明宁米在2018年9月12日至2019年1月26日期间，未发现违法、违规现象。
（三）发行人享受的财政补贴
根据《审计报告》并经本所律师核查，发行人2018年7-12月取得的财政补贴如下：
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|序号|金额（元）|项目名称|补贴依据|
|1|3,272,000.00|文创项目财政补助资金|杭州市经济技术开发区商务局、杭州经济技术开发区财政局《关于给予浙江米奥兰特商务会展股份有限公司财政补助的通知》（杭经开商［2018］78号）|
|2|1,200,000.00|开发区经济奖励补贴款|杭州经济技术开发区管理委员会《关于兑现开发区 2017 年度进一步深化改革创新加快转型跨越发展等政策的通知》（杭经开管发［2018］165号）|
|3|250,000.00|2018年度杭州市资本市场扶持市级资金|杭州市财政局、杭州市人民政府金融工作办公室《关于下达杭州市2018年企业利用资本市场扶持资金的通知》（杭财企［2018］46号）|
|4|61,352.26|大学生见习训练补贴|杭州市人力资源和社会保障局、杭州市财政局《关于印发<杭州市大学生见习训练实施办法>的通知》（杭人社［2016］21号）|
|5|100,000.00|2017年度杭州市“115”引进国外智力计划项目资助经费|杭州经济技术开发区人才科技局、杭州经济技术开发区财政局《关于下达开发区2017年度第一批、第二批杭州市“115”引进国外智力计划项目资助经费的通知》（杭经开人科［2018］64号）|

经本所律师核查，发行人享受的上述财政补贴具有相应的政策依据，合法有效。
十、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人生产经营的环境保护情况
经发行人说明并经本所律师查询相关环保部门网站，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司未发生过环境污染事件，不存在因违反环境保护相关法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。
（二）发行人的产品质量、技术标准
根据发行人的说明及本所律师的核查，发行人经营活动中未有因违反产品质
量和技术监督方面的法律、法规及规范性文件而受到处罚的情形。截至本补充法
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）律意见书出具之日，发行人无因违反产品质量、标准、计量等质量技术监督方面法律法规而被查处的情形。
十一、诉讼、仲裁或行政处罚
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其持股5%以上的主要股东、发行人的实际控制人、董事、监事、高级管理人员未因重大违法违规受到行政机关处罚或正在被立案调查，其目前不存在尚未了结或可以预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
十二、结论意见
综上所述，本所律师认为，发行人为依法设立并有效存续的股份有限公司，发行人符合《证券法》、《公司法》、《管理办法》等有关法律、法规、规章及规范性文件中有关公司首次公开发行股票并在创业板上市的条件；发行人本次申请公开发行股票并在创业板上市已经取得必要的批准和授权，尚待中国证监会核准及获得深圳证券交易所的审核同意。
第二部分关于反馈意见新增事项的补充回复
一、规范性问题 1
申报材料显示，发行人于2015年1月在全国中小企业股份转让系统挂牌。
请发行人：（1）说明发行人股份在新三板挂牌期间的交易情况，披露本次申报后的股权结构变动情况，完整披露发行人目前的股东情况，避免使用“其他股东”的表述；说明发行人股东是否存在信托、资管计划、契约型基金等股东类型；（2）说明挂牌期间的所有公开披露信息与本次申请文件和财务报告所披露内容是否存在差异，差异部分请列示对照表予以解释说明；（3）说明挂牌期间是否受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施；申请 IPO是否根据新三板规则履行相关程序。请保荐机构、发行人律师核查上述问题，说明核査过程并发表明确意见。
补充回复如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（一）说明发行人股份在新三板挂牌期间的交易情况，披露本次申报后的股权结构变动情况，完整披露发行人目前的股东情况，避免使用“其他股东”的表述；说明发行人股东是否存在信托、资管计划、契约型基金等股东类型。
1、核查方式
（1）查阅发行人的《证券持有人名册》；
（2）查阅发行人非自然人股东的工商资料；
（3）通过国家企业信用信息公示系统等公开渠道查询长三角的各级出资人情况；
（4）通过国家企业信用信息公示系统等公开渠道查询发行人其他非自然人股东的基本情况。
2、核查情况
截至本补充法律意见书出具之日，发行人共有88名股东，其中自然人股东84名，机构股东 4名。机构股东分别为东方证券、国金证券、长三角、麟龙投资，不存在信托、资管计划、契约型基金等类型股东。截至本补充法律意见书出具之日，机构股东的基本情况如下：
①东方证券
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|-|-|
|名称|东方证券股份有限公司|
|统一社会信用代码|913100001322947763|
|住所|上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层－29层|
|成立日期|1997年12月10日|
|法定代表人|潘鑫军|
|注册资本|699,365.5803万元|
|企业类型|股份有限公司（中外合资、上市）|
|证券代码|沪A：600958；HK：03958|
|证券简称|东方证券|
|经营范围|证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券承销（限国债、政策性银行金融债、短期融资券及中期票据）；股票期权做市业务。|

②国金证券
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|名称|国金证券股份有限公司|
|统一社会信用代码|91510100201961940F|
|住所|成都市青羊区东城根上街95号|
|成立日期|1996年12月20日|
|法定代表人|冉云|
|注册资本|302,435.9310万元|
|企业类型|股份有限公司（上市）|
|证券代码|600109|
|证券简称|国金证券|
|经营范围|证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。|

③长三角
|||
|-|-|
|名称|太仓长三角股权投资中心（有限合伙）|
|统一社会信用代码|91320500576665080G|
|住所|太仓市太仓港港口开发区行政服务中心16层|
|执行事务合伙人|博纳世|
|注册资本|30,100.00万元|
|企业类型|有限合伙企业|
|经营范围|股权投资、投资管理、投资咨询。|
|营业期限|2011年5月25日至2021年5月24日|

长三角于 2014年4月29日在中国证券投资基金业协会备案，基金编号为
SD6182；基金管理人为博纳世，管理人登记编号为P1001622。
截至2019年2月20日，长三角穿透后的股权结构变更后如下：
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|第一层合伙人姓名/名称|第一层合伙人出资比例（%）|第二层股东/合伙人姓名/名称|第二层合伙人/股东出资比例（%）|第三层股东/合伙人姓名/名称|第三层合伙人/股东出资比例（%）|第四层股东/合伙人姓名/名称|第四层股东/合伙人出资比例（%）|第五层股东姓名/名称|第五层股东出资比例（%）|第六层股东姓名/名称|第六层股东出资比例（%）|第七层股东姓名|第七层股东出资比例（%）|最终穿透后股东类别|备注|
|博纳世|1.66|李建新|16.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||钮建国|25.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||宋全启|15.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||陈亚民|44.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|袁惠芳|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|王菁|3.32|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|周永华|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|石晓娴|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|朱永琪|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|殷轶|9.63|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|陈琦|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|高庆锋|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|黄世平|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|苏阿平|8.31|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|张超|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|吴晓刚|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|万解平|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|上海博|4.98|金轶|6.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

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|纳时投资中心（有限合伙）|张旻|6.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||许四海|30.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||陈亚民|12.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||徐博|6.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||慎薇薇|6.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||高庆锋|6.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||沈军|6.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||上海博纳世|4.00|许四海|16.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||钮建国|38.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||陈亚民|46.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||北京中运科技有限公司|12.00|张成涛|12.50|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||运乃建|12.50|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||杨钧|12.50|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||钮建国|12.50|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||顾福珍|12.50|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||赵丹青|12.50|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||北京伟通科技有限公司|25.00|张立伟|50.00|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||||李超|50.00|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

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|||上海兴诺康纶纤维科技股份有限公司|6.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|非国有法人股东|新三板挂牌公司（代码：835159），根据其披露的2018年半年报，实际控制人为自然人股东|
|太仓市水务集团有限公司|16.61|太仓市国有资产监督管理委员会|95.47|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|国有股东|-|

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|||国开发展基金有限公司|4.53|国家开发银行|100.00|中华人民共和国财政部|36.54|-|-|-|-|-|-|国有股东|-|
|||||||中央汇金投资有限责任公司|34.68|中国投资有限责任公司|100.00|国务院|100.00|-|-|国有股东|-|
|||||||全国社会保障基金理事会|1.59|-|-|-|-|-|-|国有股东|-|
|||||||梧桐树投资平台有限责任公司|27.19|国家外汇管理局|100.00|-|-|-|-|国有股东|-|
|钱玉林|1.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|包芝霞|1.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|沈玉飞|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|沈长根|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|陈鸿芝|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|许仕良|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|顾清|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

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|翟青|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|雷蕾|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|吕水兴|3.32|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|朱伟平|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|顾乐静|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|薛炯|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|杨康乐|0.33|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|上海古美盛合创业投资中心（有限合伙）|2.66|上海古美资产经营管理有限公司|27.93|上海闵房（集团）有限公司|100.00|上海市闵行区国有资产监督管理委员会|100．00|-|-|-|-|-|-|国有股东|-|
|||上海盛合投资管理有限公司|0.56|北京盛世宏明投资基金管理有限公司|100.00|张洋|1.60|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||林童|6.72|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||姜明明|23.68|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||上海盛世鸿明投资有限公司|68.00|张洋|20.00|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||||姜明明|80.00|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||苏州工业园区盛世鸿|26.26|王天健|6.08|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||徐世彤|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||李敬琴|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

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|翔投资中心（有限合伙）||熊静波|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||戴静|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||吴琳瑛|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||吕刚|6.08|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||董芝浩|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||王明丽|8.11|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||孙平|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||严晓君|32.42|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||孙弋|10.13|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||甄兰琴|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||包钦|4.05|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||苏州盛世宏明投资管理中心（有限合伙）|0.71|姜明明|58.82|-||-||-||自然人股东|-|
|||||上海盛合投资管理有限公司|41.18|北京盛世宏明投资基金管理有限公司|100.00|张洋|1.60|-|-|自然人股东|-|
|||||||||林童|6.72|-|-|自然人股东|-|
|||||||||姜明明|23.68|-|-|自然人股东|-|
|||||||||上海盛世鸿明投资有限公司|68.00|张洋|20.00|自然人股东|-|
|||||||||||姜明明|80.00|自然人股东|-|
|苏州工业园区盛世鸿|11.73|丁智|9.09|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||吴旗|9.09|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||王文丽|9.09|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|腾投资中心（有限合伙）||刘军传|8.18|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||赖红文|11.36|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||钟炯|13.64|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||武克勤|13.64|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||张伟|25.45|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||苏州盛世宏明投资管理中心（有限合伙）|0.45|姜明明|58.82|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||上海盛合投资管理有限公司|41.18|北京盛世宏明投资基金管理有限公司|100.00|张洋|1.60|-|-|自然人股东|-|
|||||||||林童|6.72|-|-|自然人股东|-|
|||||||||姜明明|23.68|-|-|自然人股东|-|
|||||||||上海盛世鸿明投资有限公司|68.00|张洋|20.00|自然人股东|-|
|||||||||||姜明明|80.00|自然人股东|-|
|大连盛世明珠投资中心（有限合伙）|16.76|程刚|9.35|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||董军|21.81|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||杜宝义|9.35|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||牟斌|9.35|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||赵晓丹|9.35|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||傅惠敏|9.35|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||田雪松|12.46|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||奚永良|9.35|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||刘维华|9.35|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||北京盛|0.31|张洋|1.60|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||世宏明投资基金管理有限公司||林童|6.72|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||姜明明|23.68|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||上海盛世鸿明投资有限公司|68.00|张洋|20.00|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||||姜明明|80.00|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||宁波厚德创业投资合伙企业（有限合伙）|16.76|宁波达克投资有限公司|5.00|梁晓东|60.00|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||陈凤鸣|20.00|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||葛健健|20.00|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||周忠坤|22.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||孙拯|18.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||傅红平|5.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||吕杰平|12.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||张建华|5.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||郭海浩|6.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||孙建刚|5.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||汪伟东|12.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||赵肈丰|10.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|苏州工业园区盛世鸿宇投资|3.99|苏州盛世宏明投资管理中心|0.17|上海盛合投资管理有限公司|41.18|北京盛世宏明投资基金管理|100.00|张洋|1.60|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||||姜明明|23.68|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||||林童|6.72|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||||上海盛|68.00|张洋|20.00|-|-|自然人股东|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中心（有限合伙）|（有限合伙）||||有限公司||世鸿明投资有限公司||姜明明|80.00|-|-|自然人股东|-|
||||姜明明|58.82|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||苏州工业园区盛世鸿景投资中心（有限合伙）|59.90|苏州盛世宏明投资管理中心（有限合伙）|0.28|上海盛合投资管理有限公司|41.48|北京盛世宏明投资基金管理有限公司|100.00|张洋|1.60|-|-|自然人股东|-|
||||||||||姜明明|23.68|-|-|自然人股东|-|
||||||||||林童|6.72|-|-|自然人股东|-|
||||||||||上海盛世鸿明投资有限公司|68.00|张洋|20.00|自然人股东|-|
||||||||||||姜明明|80.00|自然人股东|-|
||||||姜明明|58.82|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||武克勤|8.31|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||赵婷|7.76|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||齐宗旭|8.31|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||高广峰|11.63|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||张丽|8.31|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||吴旗|6.93|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||张伟|5.54|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||董丽君|9.70|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
||||山东坤宇投资有限公司|11.08|于丽莎|100.00|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||恩凯控股有限公司|8.31|沈功灿|21.82|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||沈功懋|2.42|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||浙江以琳创业投资有限公司|75.76|沈功灿|90.00|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||||沈功懋|10.00|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||王明丽|8.31|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||何禾|5.54|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||刘齐治|4.99|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||李建兵|4.99|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||程章文|8.32|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||胡飚|3.33|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||郑雪华|4.99|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||孙平|4.99|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||忻鸣一|3.33|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||吴善之|4.99|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|上海盛清创业投资中心（有限合伙）|1.66|吴蓓莲|8.73|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||上海金山科技投资有限公司|39.30|上海金山资本管理集团有限公司|100.00|上海市金山区国有资产监督管理委员会|100.00|-|-|-|-|-|-|国有股东|-|
|||上海盛|1.09|北京盛|100.00|张洋|1.60|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||重投资管理有限公司||世宏明投资基金管理有限公司||姜明明|23.68|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||林童|6.72|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||上海盛世鸿明投资有限公司|68.00|张洋|20.00|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||||||姜明明|80.00|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||苏州工业园区盛世鸿骏投资中心（有限合伙）|41.05|苏州盛世宏明投资管理中心（有限合伙）|0.53|上海盛合投资管理有限公司|41.18|北京盛世宏明投资基金管理有限公司|100.00|张洋|1.60|-|-|自然人股东|-|
|||||||||||姜明明|23.68|-|-|自然人股东|-|
|||||||||||林童|6.72|-|-|自然人股东|-|
|||||||||||上海盛世鸿明投资有限公司|68.00|张洋|20.00|自然人股东|-|
|||||||||||||姜明明|80.00|自然人股东|-|
|||||||姜明明|58.82|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||冯磊|15.87|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||赵青|15.87|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||唐继跃|15.87|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||郁伟江|10.58|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||林向军|26.46|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||史华|14.81|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||彭宁科|3.28|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||王明伟|6.55|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|苏州元利行投|1.66|顾福珍|50.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||苏州通|50.00|吴建伟|3.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|资有限公司||盈实业有限公司||李伟|9.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||||殷隽|88.00|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|苏州兑鼎信息咨询有限公司|3.32|钟根元|70.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|||孙志萍|30.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|叶健|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|
|胡军|1.66|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|自然人股东|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）④麟龙投资
1）基本情况
|||
|-|-|
|名称|沈阳麟龙投资顾问有限公司|
|统一社会信用代码|912101127157874252|
|住所|沈阳市东陵区白塔二南街18-2号B座601|
|法定代表人|朱荣晖|
|注册资本|10,000.00万元|
|类型|有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）|
|经营范围|证券投资咨询、理财顾问、资产运营中介服务、ＩＮＴＥＲＮＥＴ网络相关信息咨询服务、计算机软件技术开发、计算机软硬件及辅助设备零售批发；基金销售。|
|成立日期|2000年01月14日|
|营业期限|2000年01月14日至2020年01月13日|

2）股权结构
||||
|-|-|-|
|股东名称|认缴金额（万元）|比例（%）|
|麟龙股份|10,000.00|100.00|

3）截至本补充法律意见书出具之日，麟龙投资穿透后的股权结构如下（其股东麟龙股份为新三板挂牌公司，证券代码为430515，其于2016年12月26日起迄今停牌）：
||||||
|-|-|-|-|-|
|第一层股东名称|第一层股东持股比例（%）|第二层股东名称|第二层股东持股比例（％）|股东性质|
|麟龙股份|100.00|朱荣晖|44.35|自然人股东|
|||颜为民|9.70|自然人股东|
|||倪忠威|7.82|自然人股东|
|||陈体信|5.64|自然人股东|
|||东方证券股份有限公司做市专用证券账户|5.58|非国有法人股东|
|||李凤英|2.72|自然人股东|
|||卢黎慎|1.10|自然人股东|
|||丁悦|0.99|自然人股东|
|||徐亚华|0.93|自然人股东|
|||魏强|0.83|自然人股东|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||
|-|-|-|
|其他股东|21.34|-|

3、核查结论
本所律师认为，发行人股东中，不存在其他信托、资管计划、契约型基金等股东。
（二）说明挂牌期间是否受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施；
申请 IPO是否根据新三板规则履行相关程序。
1、核查方式
（1）查阅发行人及其境内控股子公司所在地的工商行政管理局/市场监督管理部门、国家税务部门、人力资源和社会保障局、住房公积金管理中心、劳动用工等主管部门出具的无违法违规证明；
（2）查阅发行人此次申请IPO履行的董事会、股东大会等程序的相关资料；
（3）查阅发行人此次申请IPO履行的相关程序在股转系统上的信息披露情况。
2、核查情况
发行人于2015年1月27日在股转系统挂牌，证券简称“米奥会展”，证券代码“831822”。
（1）经查询发行人及其控股子公司在国家企业信用信息公示系统等网站的记录，截至本补充法律意见书出具之日，发行人挂牌期间发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
（2）发行人及其控股子公司为专业从事会展项目的策划发起、组织承办、推广及运营服务的公司，不属于环保部门关注的“重污染行业”，经检索各主体所在地环保局官方网站，截至本补充法律意见书出具之日，发行人挂牌期间发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
（3）经查询发行人及其控股子公司在国家外汇管理局的行政处罚信息，截至本补充法律意见书出具之日，发行人挂牌期间发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
（4）发行人及其控股子公司取得了工商、税务、社保、公积金、劳动用工
等主管部门的合规证明，查阅合规证明文件，截至本补充法律意见书出具之日，
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）发行人挂牌期间发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
（5）经检索股转系统网站、证监会网站、证券业协会网站，截至本补充法律意见书出具之日，发行人挂牌期间发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
3、核查结论
本所律师认为，发行人在挂牌期间未受到过行政处罚、行政监管措施或自律监管措施；申请 IPO所履行程序符合新三板规则。
二、规范性问题 3
关于发行人的历史沿革。请发行人：（1）补充说明历次股权变动的背景，股权变动的价格、定价依据及公允性，资金来源及合法合规性；发行人历次股权变动是否符合法律法规的相关规定，减资程序是否合法合规，是否存在纠纷或潜在纠纷；（2）说明发行人历史沿革中存在多次0元对价转让股权的合理性，2011年张建萍将其所持33.334%的股权转让给方欢胜的原因；（3）说明发行人机构股东持有发行人股份的比例及基本情况（披露最近一年新增法人股东的最近三年持有人、注册资本、法定代表人、与发行人及实际控制人、董监高的关系等情况），成立时间、注册地、注册资本、主营业务及与发行人主营业务的关系，穿透至自然人、国有股东说明各机构股东的股权结构，是否存在需国有股转持情形，是否投资与发行人业务相关的行业，机构股东及对外投资的企业是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排；（4）说明发行人外部股东、披露发行人最近一年新增自然人股东的简历，入股发行人的背景，与发行人控股股东、实际控制人、董监高、其他核心人员的关系，是否投资与发行人业务相关的行业，外部股东及对外投资的企业是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排；（5）补充说明发行人员工持股的情况，包括各员工入职发行人的时间，发行人的股份历史上及目前是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排，是否存在纠纷或潜在纠纷，股权是否清晰。请保荐机构、发行人律师核査上述事项，说明核査过程并发表明确意见。
补充回复如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（一）说明发行人机构股东持有发行人股份的比例及基本情况（披露最近
一年新增法人股东的最近三年持有人、注册资本、法定代表人、与发行人及实
际控制人、董监高的关系等情况），成立时间、注册地、注册资本、主营业务
及与发行人主营业务的关系，穿透至自然人、国有股东说明各机构股东的股权
结构，是否存在需国有股转持情形，是否投资与发行人业务相关的行业，机构
股东及对外投资的企业是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益
安排。
1、核查方式
（1）查阅发行人的工商档案；
（2）查阅发行人于股转系统公开披露的信息、《证券持有人名册》；
（3）查阅发行人机构股东的工商登记资料；
（4）查阅发行人主要客户及供应商的工商信息，访谈发行人主要客户和供应商获取确认函；
（5）通过国家企业信用信息公示系统等公开渠道查询发行人机构股东对外投资情况及其投资企业股权结构等信息；
（6）查阅发行人主要客户及供应商出具的确认函。
2、核查情况
（1）发行人机构股东名单
截至本补充法律意见书出具之日，发行人共有4名机构股东，名单如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例（%）|入股时间|进入方式|是否为最近一年新增法人股东|
|1|长三角|3,621,000.00|4.8201|2014.05|增资入股|否|
|2|东方证券|3,431,300.00|4.5676|2015.05|做市商，受让实际控制人股份|否|
|3|国金证券|246,500.00|0.3281|2015.05|做市商，受让实际控制人股份|否|
|4|麟龙投资|255,000.00|0.3394|2015.09|定向增发|否|

（2）机构股东相关情况
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）①长三角相关情况
1）成立时间、注册地、注册资本、主营业务及与发行人主营业务的关系
||||
|-|-|-|
|名称|太仓长三角股权投资中心（有限合伙）||
|统一社会信用代码|91320500576665080G||
|住所|太仓市太仓港港口开发区行政服务中心16层||
|成立日期|2011年5月25日||
|执行事务合伙人|博纳世（委派代表：钮建国）||
|注册资本|30,100.00万元||
|企业类型|有限合伙企业||
|经营范围|股权投资、投资管理、投资咨询。||
|营业期限|2011年5月25日至2021年5月24日||
|||长三角已于2014年04月29日在中国证券投资基金业协会备案，基|
|基金备案情况|||
|||金编号为：SD6182；基金管理人为博纳世，登记编号为P1001622。|

长三角主营业务为股权投资，与发行人的主营业务不存在重合的情形。
2）穿透至自然人、国有股东说明股权结构，是否存在需国有股转持情形
经查询国家企业信用信息公示系统及查阅长三角提供的穿透后股权结构资
料，长三角穿透后股权结构参见本补充法律意见书第二部分关于反馈意见新增事项的补充回复一、规范性问题1／（一）。
长三角穿透后的股权结构中国有出资人情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|出资人名称|穿透的国有出资人名称|国有出资人间接持股比例（%）|是否连续保持绝对控股关系|
|1|太仓市水务集团有限公司|太仓市国有资产监督管理委员会、中华人民共和国财政部、国务院、全国社会保障基金理事会、国家外汇管理局|16.6100|否|
|2|上海古美盛合创业投资中心（有限合伙）|上海市闵行区国有资产监督管理委员会|0.7429|否|
|3|上海盛清创业投资中心（有限合伙）|上海市金山区国有资产监督管理委员会|0.6524|否|
|合计|||18.0053|-|

长三角穿透后国有出资人间接持股比例为18.0053%，且长三角并非上述国有出资人连续保持绝对控股关系的出资企业，上述国有出资人均非长三角的实际
控制人。根据《80号文》、《32号文》的规定，长三角不存在需履行国有股转
持情形。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）3）是否投资与发行人业务相关的行业，机构股东及对外投资的企业是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排
经本所律师进行网络检索，除投资发行人外，长三角对外投资情况如下：
||||
|-|-|-|
|序号|投资企业名称|经营范围|
|1|聚信国际租赁股份有限公司|融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易的咨询及担保。|
|2|湖北中油科昊机械制造有限公司|石油装备及总成部件的研发、制造、维修改造、销售；压力管道元件的制造、销售；石油天然气工程技术服务；油田设备租赁；汽车、油田专用车（不含小轿车）的销售、环保装备及总成部件的研发、制造、维修、改造、销售；环保工程设计与施工；工业智能技术、计算机信息技术开发及产品销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限制和禁止的商品和技术除外）；科技成果转让、技术咨询服务。|
|3|湖北视纪印象科技股份有限公司|多媒体软硬件、动漫及动漫衍生品、数码视频研发、设计及批零兼营；房屋建筑装饰工程、园林景观工程、展览展示工程、建筑智能化、弱电系统工程、机电安装工程设计、施工；虚拟现实、智慧城市、智慧旅游、游戏软件研发与设计；计算机软硬件、网络工程、系统集成设备研发与批零兼营；文化艺术咨询服务；影视作品策划；电子及工业控制产品研发、设计与批零兼营；三维动效制作；互动控制系统研发、设计、集成和批零兼营；信息技术咨询；档案整理；为用户提供数据处理服务；安防工程设计与施工。|
|4|中标建设集团股份有限公司|建筑装饰工程施工与设计；建筑幕墙工程施工与设计；钢结构工程施工与设计；建筑智能化工程施工与设计；消防工程施工与设计；金属门窗工程；机电设备安装工程；风景园林绿化工程施工与设计；体育场地设施工程；照明工程设计与施工；物业管理；对建筑工程的投资管理；与建筑业有关技术转让咨询、服务；对采矿业及酒店业的投资；房屋建筑工程；市政工程；仓储服务（不含化学危险品）；租赁机械设备；生产、加工、销售：建筑材料和装饰材料（不含危险化学品）、交电、金属门窗、计算机软硬件。|

根据核定的经营范围，上述企业与发行人从事业务并不具有相关性。
经查阅长三角出具的确认函及发行人主要客户及供应商出具的确认函，核查发行人报告期收入及成本明细，确认长三角及其投资企业未替发行人承担成本费用，与发行人之间不存在利益输送或其他利益安排。
②东方证券相关情况
1）成立时间、注册地、注册资本、主营业务及与发行人主营业务的关系
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||
|-|-|
|名称|东方证券股份有限公司|
|统一社会信用代码|913100001322947763|
|住所|上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层－29层|
|成立日期|1997年12月10日|
|法定代表人|潘鑫军|
|注册资本|699,365.5803万元|
|企业类型|股份有限公司（中外合资、上市）|
|证券代码|沪A：600958；HK：03958|
|证券简称|东方证券|
|经营范围|证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券承销（限国债、政策性银行金融债、短期融资券及中期票据）；股票期权做市业务。|

东方证券主营证券金融行业，其主营业务与发行人的主营业务不存在重合的情形。
2）穿透至自然人、国有股东说明股权结构，是否存在需国有股转持情形
经查阅东方证券通过上海证券交易所网站披露的公告信息，截至2018年9月30日，东方证券第一大股东为申能（集团）有限公司，其持股比例为25.27%，东方证券不存在控股股东和实际控制人。
经查阅东方证券出具的《国有股东持股的说明》及检索公开信息，截至于
2019年1月2日东方证券股权结构中国有股东合计持股43.81%。
根据《80号文》、《32号文》规定，东方证券不存在需履行国有股转持情形。
3）是否投资与发行人业务相关的行业，机构股东及对外投资的企业是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排
经查阅东方证券通过上海证券交易所网站披露的公告信息以及通过互联网
公开途径查询，截至2019年2月20日，除发行人外，东方证券境内主要对外投资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|投资企业名称|经营范围|备注|
|1|上海东证期货有限公司|商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理，基金销售。|子公司|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|2|上海东祺投资管理有限公司|股权投资，投资管理，资产管理，实业投资，创业投资，电子商务（不得从事增值电信业务、金融业务），商务咨询、投资咨询、财务咨询（除代理记账），企业管理咨询，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），设计、制作、发布、代理各类广告，从事货物及技术进出口业务，贸易经纪与代理（除拍卖），预包装食品（含冷冻冷藏、不含熟食卤味）的批发非实物方式，从事计算机专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务|子公司|
|3|东证润和资本管理有限公司|投资管理，实业投资，企业管理及财务咨询，从事货物及技术的进出口业务，金属材料、建筑材料、化工原料及产品（危险化学品、民用爆炸物品除外）、润滑油、橡胶及制品、矿产品、玻璃制品、五金交电、日用百货、机械产品、计算机软硬件及配件、饲料、食用农产品、皮棉、纺织原料及制品、石油制品、燃料油、焦炭、沥青、木材、汽车配件、黄金制品、金银饰品、珠宝首饰、翡翠玉器、工艺美术品（象牙及其制品除外）的销售，煤炭经营，区内商业性简单加工，国内道路货运代理，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），电子专业领域内的技术开发、技术服务，计算机软、硬件开发，会务服务。|子公司|
|4|上海东方证券资产管理有限公司|证券资产管理业务；公开募集证券投资基金管理业务。|子公司|
|5|东方花旗证券有限公司|（一）证券（不含国债、政策性银行金融债、短期融资券及中期票据）承销与保荐；（二）中国证监会批准的其他业务。|子公司|
|6|上海东方证券创新投资有限公司|创业投资，金融产品投资，投资管理和投资咨询|子公司|
|7|上海东方证券资本投资有限公司|设立直投基金，对企业进行股权投资，或投资于与股权投资相关的其他投资基金；为客户提供与股权投资相关的财务顾问服务；经中国证监会认可开展的其它业务|子公司|
|8|东方嘉实（上海）投资管理有限公司|投资管理，实业投资，投资咨询、企业管理咨询、商务信息咨询，财务咨询（不得从事代理记账）。|子公司|
|9|东方睿义（上海）投资管理有限公司|投资管理，实业投资，投资咨询，企业管理咨询，商务信息咨询，财务咨询。|子公司|
|10|东方腾骏（上海）投资管理有限公司|投资管理，投资咨询，企业管理咨询。|子公司|
|11|海宁东方红投资管理有限公司|投资管理；投资咨询服务（证券、期货除外）；企业管理咨询；财务咨询（除代理记帐）；商务咨询服务；经济信息咨询服务。|子公司|
|12|上海东方富厚股权投资管理有限公司|股权投资管理，投资管理和咨询|子公司|
|13|新疆东证新域股权投资|接受委托管理股权投资项目、参与股权投资。|子公司|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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||管理有限公司|||
|14|海宁东证投资管理有限公司|投资管理、投资咨询、企业管理咨询、财务咨询（除代理记账）、商务咨询、经济信息咨询。|子公司|
|15|东方翌睿（上海）投资管理有限公司|投资管理、资产管理、实业投资。|子公司|
|16|共青城东证德睿投资管理有限公司|投资管理、资产管理、项目投资。|子公司|
|17|东方泓泰资本投资（成都）有限公司|企业委托进行的投资管理、资产管理、项目投资、咨询管理。|子公司|
|18|景德镇北汽东证产业投资管理有限公司|投资管理；投资咨询（黄金、证券、期货、金融、保险投资咨询等国家有专项规定的除外）；资产管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）。|子公司|
|19|汇添富基金管理股份有限公司|基金募集，基金销售，资产管理，经中国证监会许可的其他业务。|合营或联营企业|
|20|上海诚毅投资管理有限公司|股权投资管理、创业投资管理、投资管理、投资咨询。|合营或联营企业|
|21|上海诚毅新能源创业投资有限公司|创业投资，投资管理，投资咨询。|合营或联营企业|
|22|上海腾希投资合伙企业（有限合伙）|实业投资，企业管理咨询，投资管理咨询。|合营或联营企业|
|23|北京东方智云股权投资中心（有限合伙）|投资管理；投资咨询；项目投资。|合营或联营企业|
|24|东方嘉实（上海）投资管理合伙企业（有限合伙）|投资管理，实业投资，投资咨询，企业管理咨询，商务信息咨询，财务咨询（不得从事代理记账）。|合营或联营企业|
|25|上海东证远誉投资中心（有限合伙）|实业投资（除金融、证券等国家专项审批项目），投资管理，投资咨询、企业管理咨询（除经纪），展览展示服务，会务服务，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）。|合营或联营企业|
|26|上海东证今缘股权投资基金合伙企业（有限合伙）|股权投资,股权投资管理,投资管理,投资咨询,实业投资,资产管理|合营或联营企业|
|27|东证腾骏（上海）投资合伙企业（有限合|实业投资，投资管理，投资咨询，企业管理咨询，经济信息咨询（除经纪）。|合营或联营企业|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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||伙）|||
|28|东证睿波（上海）投资中心（有限合伙）|实业投资，投资管理。|合营或联营企业|
|29|上海东证春医投资中心（有限合伙）|实业投资、投资管理、投资咨询、企业管理咨询、商务信息咨询。|合营或联营企业|
|30|海宁春秋投资合伙企业（有限合伙）|股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询（证券、期货咨询除外）。|合营或联营企业|
|31|海宁东证蓝海并购投资合伙企业（有限合伙）|股权投资；实业投资；投资管理；投资咨询（证券、期货咨询除外）。|合营或联营企业|
|32|温州俊元资产管理合伙企业（有限合伙）|资产管理；私募股权投资；投资管理；实业投资；投资咨询服务（不含证券、期货）；接受金融机构委托从事金融业务流程外包及金融信息技术外包。|合营或联营企业|
|33|温州财韵资产管理合伙企业（有限合伙）|资产管理；私募股权投资；投资管理；实业投资；投资咨询服务（不含证券、期货）；接受金融机构委托从事金融业务流程外包及金融信息技术外包。|合营或联营企业|

根据核定的经营范围，上述企业与发行人从事业务并不具有相关性。
经查阅发行人主要客户及供应商出具的确认函，核查发行人报告期收入及成本明细，查阅东方证券公开披露的信息，确认东方证券及其投资企业未替发行人承担成本费用，与发行人之间不存在利益输送或其他利益安排。
③麟龙投资相关情况
1）成立时间、注册地、注册资本、主营业务及与发行人主营业务的关系
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|名称|沈阳麟龙投资顾问有限公司|
|统一社会信用代码|912101127157874252|
|住所|沈阳市东陵区白塔二南路18-2号B座601|
|成立日期|2000年1月4日|
|法定代表人|朱荣晖|
|注册资本|10,000.00万元|
|企业类型|有限责任公司|
|经营范围|证券投资咨询、理财顾问、资产运营中介服务、INTERNET网络相关信息咨询服务、计算机软件技术开发、计算机软硬件及辅助设备零售批发；基金销售。|
|营业期限|2000年1月14日至2020年1月13日|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）麟龙投资主营证券投资咨询、理财顾问相关业务，其主营业务与发行人的主营业务不存在重合的情形。
2）穿透至自然人、国有股东说明股权结构，是否存在需国有股转持情形
麟龙投资为新三板挂牌公司麟龙股份（股票代码：430515）全资子公司，经查阅麟龙股份截至2016年12月26日的证券持有人名册（2016年12月26日起停牌）及其在股转系统公告信息，麟龙投资穿透后股权结构详见本补充法律意见书第二部分关于反馈意见新增事项的补充回复一、规范性问题1/（一）。
麟龙股份前十大股东合计持股比例为79.66%，控股股东为朱荣晖，其持股比例为44.35%。
根据《80号文》、《32号文》规定，麟龙投资不存在需履行国有股转持情形。
3）是否投资与发行人业务相关的行业，机构股东及对外投资的企业是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排
经网络检索，截至本补充法律意见书出具之日，除发行人外，麟龙投资对外投资情况如下：
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|序号|投资企业名称|经营范围|
|1|沈阳领拓科技有限公司|新型环保材料的研发、生产、销售；空气净化技术研发及推广；空气净化服务；环境监测服务。|
|2|中创清洁能源发展（沈阳）股份有限公司|天然气、清洁煤、电等清洁能源的应用技术开发、销售、技术服务，新能源供应设施工程的设计、施工及安装，清洁能源项目投资、技术咨询、技术服务，合同能源管理，远程监控（系统）设备、节能计量仪加工、生产（分支加工生产）；节能项目开发；电力、钢铁、石化、冶金、水泥、矿业、水业节能项目的技术咨询、技术开发、技术应用、技术服务，计算机软件开发、系统集成；节能产品、环保材料及产品节能技术的设计、开发及销售；机电设备安装（不含电力设备安装），售电业务。|
|3|北京天星资本股份有限公司|投资管理；投资咨询。|

根据核定的经营范围，上述企业与发行人从事业务并不具有相关性。
经查阅发行人主要客户及供应商出具的确认函，核查发行人报告期收入及成
本明细，确认麟龙投资及其投资企业未替发行人承担成本费用，与发行人之间不
存在利益输送或其他利益安排。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）④国金证券相关情况
1）成立时间、注册地、注册资本、主营业务及与发行人主营业务的关系
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|名称|国金证券股份有限公司|
|统一社会信用代码|91510100201961940F|
|住所|成都市青羊区东城根上街95号|
|成立日期|1996年12月20日|
|法定代表人|冉云|
|注册资本|302,435.93万元|
|企业类型|股份有限公司（上市）|
|证券代码|600109|
|证券简称|国金证券|
|经营范围|证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。|

国金证券主营证券金融相关业务，其主营业务与发行人的主营业务不存在重合的情形。
2）穿透至自然人、国有股东说明股权结构，是否存在需国有股转持情形
经查阅国金证券通过上海证券交易所网站披露的公告信息，国金证券控股股东为长沙涌金（集团）有限公司，实际控制人为陈金霞，控股股东或实际控制人未发生变更。
国金证券并非国有出资人连续保持绝对控股关系的出资企业，其不属于根据《80号文》、《32号文》规定的需国有股转持的情形。
3）是否投资与发行人业务相关的行业，机构股东及对外投资的企业是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排
经查阅国金证券通过上海证券交易所网站披露的公告信息以及通过互联网公开途径查询，截至2019年2月20日，除投资发行人外，国金证券境内主要对外投资情况如下：
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|序号|投资企业|经营范围|备注|
|1|国金期货有限责任公司|商品期货经纪、金融期货经纪；期货投资咨询；资产管理。（以上项目及期限以许可证为准）。|子公司|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|2|国金鼎兴投资有限公司|股权投资，实业投资，投资管理，投资咨询，财务咨询（除代理记账）。|子公司|
|3|国金创新投资有限公司|金融产品投资，股权投资，实业投资，投资管理，投资咨询。|子公司|
|4|国金道富投资服务有限公司|接受金融机构委托从事金融信息技术外包，接受金融机构委托从事金融业务流程外包，接受金融机构委托从事金融知识流程外包，实业投资，投资管理，财务咨询，代理记账，企业管理咨询。|子公司|
|5|国金鼎兴资本管理有限公司|资产管理、投资管理、实业投资、投资咨询（除经纪）、财务咨询（除代理记帐）。|子公司|
|6|西藏国金聚富投资管理有限公司|受托管理、证券投资管理、基金管理（不含公募基金；不得以公开方式募集资金、发放贷款；不得从事证券类投资、担保业务；不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品）、资产管理（不含金融资产管理和保险咨询管理）；实业投资；财务信息咨询服务。|子公司|
|7|国金凯歌（厦门）资本管理有限公司|资产管理（法律、法规另有规定除外）；投资管理（法律、法规另有规定除外）；受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务；非证券类股权投资及与股权投资有关的咨询服务（法律、法规另有规定除外）；对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）；投资咨询（法律、法规另有规定除外）；企业管理咨询；商务信息咨询。|子公司|
|8|上海佐誉资产管理有限公司|资产管理，项目投资，实业投资，投资管理，投资咨询（除经纪）。|子公司|
|9|国金基金管理有限公司|基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务。|合营或联营企业|
|10|上海量旗投资管理有限公司|投资管理。|合营或联营企业|
|11|国金涌富资产管理有限公司|资产管理，实业投资，股权投资管理，金融产品投资，投资管理，投资咨询，商务信息咨询，企业管理咨询，财务咨询，计算机系统集成。|合营或联营企业|

根据核定的经营范围，上述企业与发行人从事业务并不具有相关性。
经查阅发行人主要客户及供应商出具的确认函，核查发行人报告期收入及成本明细，查阅国金证券公开披露的信息，确定国金证券及其投资企业未替发行人承担成本费用、与发行人之间不存在利益输送，除国金证券持有发行人0.328%股份外无其他利益安排。
3、核查结论
本所律师认为，发行人机构股东的主营业务/投资方向与发行人主营业务不
存在相关性，发行人机构股东进行穿透核查后不存在需国有股转持情形，发行人
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）机构股东并未投资与发行人业务相关的行业，机构股东及对外投资的企业不存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排。
（二）说明发行人外部股东
1、核查方式
（1）查阅发行人于股转系统公开披露的信息、《证券持有人名册》；
（2）查阅发行人2015年第一次定向增发相关材料及其在股转系统公开披露的信息；
（3）查阅发行人提供的员工名册及与员工股东签署的《劳动合同》等相关文件。
2、核查情况
发行人股票于2017年8月10日在股转系统暂停转让，根据2019年2月28日股东名册，发行人外部股东情况更新如下：
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|序号|外部股东姓名/名称|持股数量（股）|持股比例（%）|股东性质|备注|
|1|长三角|3,621,000|4.8201|合伙企业股东|-|
|2|东方证券|3,431,300|4.5676|境内非国有法人股东|-|
|3|麟龙投资|255,000|0.3394|境内非国有法人股东|-|
|4|国金证券|246,500|0.3281|境内非国有法人股东|-|
|5|施卫国|187,000|0.2489|自然人股东|-|
|6|朱晓东（男）|161,500|0.2150|自然人股东|-|
|7|邵玉|159,800|0.2127|自然人股东|发行人实际控制人潘建军之岳母|
|8|邵红兵|107,700|0.1434|自然人股东|-|
|9|顾模金|107,100|0.1426|自然人股东|-|
|10|季羽|102,000|0.1358|自然人股东|-|
|11|林立|71,400|0.0950|自然人股东|-|
|12|潘桂华|68,000|0.0905|自然人股东|-|
|13|叶健|56,100|0.0747|自然人股东|-|
|14|郭琼|48,450|0.0645|自然人股东|发行人前员工|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|15|殷隽|39,100|0.0520|自然人股东|-|
|16|邢建勋|27,200|0.0362|自然人股东|-|
|17|夏啸进|25,500|0.0339|自然人股东|-|
|18|骆建礼|25,500|0.0339|自然人股东|-|
|19|朱晓东（女）|25,500|0.0339|自然人股东|发行人实际控制人潘建军之妹|
|20|赵勇|22,100|0.0294|自然人股东|-|
|21|何甫梅|22,100|0.0294|自然人股东|-|
|22|傅娆|20,400|0.0272|自然人股东|-|
|23|金纯|18,700|0.0249|自然人股东|-|
|24|胡开民|18,700|0.0249|自然人股东|-|
|25|陈淼|17,000|0.0226|自然人股东|-|
|26|郭心亮|17,000|0.0226|自然人股东|-|
|27|胡良军|15,300|0.0204|自然人股东|-|
|28|董雪|13,600|0.0181|自然人股东|发行人前员工|
|29|严间延|11,900|0.0158|自然人股东|-|
|30|董军|10,200|0.0136|自然人股东|-|
|31|尹哲|10,200|0.0136|自然人股东|发行人前员工|
|32|钱丰峰|8,900|0.0118|自然人股东|-|
|33|张明星|8,500|0.0113|自然人股东|-|
|34|仲军|8,500|0.0113|自然人股东|-|
|35|毕然|8,500|0.0113|自然人股东|发行人前员工|
|36|孟新时|8,000|0.0106|自然人股东|-|
|37|卢旭|5,100|0.0068|自然人股东|-|
|38|朱林云|5,100|0.0068|自然人股东|-|
|39|徐浩|5,100|0.0068|自然人股东|-|
|40|劳伟国|3,400|0.0045|自然人股东|-|
|41|方丽云|2,700|0.0036|自然人股东|-|
|42|陈若春|1,800|0.0024|自然人股东|-|
|43|沈阳|1,700|0.0023|自然人股东|-|
|44|郑大立|1,700|0.0023|自然人股东|-|
|45|章育斌|1,700|0.0023|自然人股东|-|
|46|赵立忠|1,700|0.0023|自然人股东|-|
|47|唐文华|1,700|0.0023|自然人股东|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|48|吴墀衍|1,700|0.0023|自然人股东|-|
|49|周丽|1,400|0.0019|自然人股东|-|
|50|楼军威|500|0.0007|自然人股东|-|
|51|欧阳会胜|500|0.0007|自然人股东|-|
|52|杨清芬|400|0.0005|自然人股东|-|
|53|欧阳玉葵|400|0.0005|自然人股东|-|
|54|钱铃|6,800|0.0091|自然人股东|发行人前员工|
|55|曹振宇|165,400|0.2201|自然人股东|发行人前员工|

（三）补充说明发行人员工持股的情况，包括各员工入职发行人的时间，
发行人的股份历史上及目前是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排，是否存在纠纷或潜在纠纷，股权是否清晰。
1、核查方式
（1）查阅发行人于股转系统公开披露的信息、《证券持有人名册》；
（2）查阅发行人提供的员工名册及与员工股东签署的《劳动合同》等相关文件；
（3）查阅发行人2015年11月定增时与员工股权签订的股票发行认购协议及本次定增《验资报告》；
（4）查阅发行人员工股东出具的《员工股东持有浙江米奥兰特商务会展股份有限公司股份的权属确认函》。
2、核查情况
（1）发行人员工持股情况
发行人员工股东或者作为发行人之发起人或者参与2015年11月员工定增的途径持有发行人股份。员工股东具体情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|姓名|持有股数（股）|持股比例（%）|现任岗位|入职时间|入职所在单位|
|1|潘建军|23,585,719.00|31.40|法定代表人、董事长|2002.01|上广展|
|2|方欢胜|23,429,318.00|31.19|董事、总经理|2005.01|上广展|
|3|姚宗宪|9,702,386.00|12.92|董事、副总经理、董事会秘书|2002.01|上广展|
|4|俞广庆|4,400,113.00|5.86|监事，不领取薪酬|-|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|5|程奕俊|3,330,564.00|4.43|副总经理|2010.06|发行人|
|6|何问锡|340,000.00|0.45|副总经理|2015.04|上广展|
|7|卓侠|241,213.00|0.32|在线营销事业部副总经理|2006.10|上广展|
|8|林辰骏|213,350.00|0.28|营销事业部华南大区总监|2009.03|上广展|
|9|章敏卿|86,700.00|0.12|对外合作事业部总经理|2002.02|上广展|
|10|刘锋一|85,000.00.|0.11|电商事业部总经理|2008.10|上广展|
|11|廖萌|50,150.00|0.07|迪拜公司总监|2004.02|上广展|
|12|郭琼|48,450.00|0.06|入股时为展览事业部经理，已离职，现任职于北京博胜国际展览有限公司。|2013.09|上广展|
|13|聂张荣|44,200.00|0.06|营销事业部华东大区总监|2005.10|上广展|
|14|郑伟|42,500.00|0.06|营销事业部总经理|2010.10|发行人|
|15|华荣湘|41,650.00|0.06|稽核审计部经理|2006.08|上广展|
|16|郭华|38,250.00|0.05|北米总经理助理|2007.06|北米|
|17|李园园|22,100.00|0.03|营销事业部总经理助理|2009.07|上广展|
|18|张慧艳|17,850.00|0.02|对外合作事业部上广渠道经理|2005.03|上广展|
|19|曹振宇|165,400.00|0.22|入股时为嘉米营销中心总经理，离职后聘任其为嘉米销售顾问；同时为嘉善县宇华医疗器械有限责任公司执行董事|2007.09|上广展|
|20|蒋褘维|17,000.00|0.02|服务中心计调项目经理|2005.09|嘉米|
|21|杨飞|17,000.00|0.02|信息系统部见习总监|2011.09|上广展|
|22|郑雪林|15,300.00|0.02|营销事业部区域经理|2006.12|上广展|
|23|许蓓|13,600.00|0.02|电商事业部运营部见习总监|2008.07|上广展|
|24|董雪|13,600.00|0.02|入股时为北米营销中心销售经理，已离职，现任职于北京世远航国际会展有限公司|2008.03|北米|
|25|高艳|12,750.00|0.02|人力资源部人事总监|2013.08|上广展|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|26|周祥|67,250.00|0.09|服务中心总经理|2014.01|上广展|
|27|朱静|12,900.00|0.02|服务中心计调部经理|2004.12|上广展|
|28|陈伟巍|11,050.00|0.01|展览事业部组委会项目经理|2010.03|上广展|
|29|何旦|10,200.00|0.01|营销事业部区域经理|2010.11|上广展|
|30|尹哲|10,200.00|0.01|入股时为计调中心经理，已离职，现任职于天津曼索展览展示服务有限公司|2006.10|上广展|
|31|龚华|10,115.00|0.01|营销事业部区域总监|2013.04|上广展|
|32|黄飞|9,350.00|0.01|营销事业部总经理助理|2011.06|上广展|
|33|蒋瑞宁|8,500.00|0.01|服务中心计调项目经理|2004.12|上广展|
|34|周晓晏|8,500.00|0.01|展览事业部买家项目经理|2009.03|上广展|
|35|毕然|8,500.00|0.01|入股时为董事长秘书，已离职，任上海昊越针织品有限公司副经理|2012.07|上广展|
|36|王檬|8,500.00|0.01|数据中心总监|2013.07|发行人|
|37|王立锋|7,072.00|0.01|组织训练部见习总监|2014.03|发行人|
|38|钱铃|6,800.00|0.01|营销事业部区域主管，现待业在家|2015.06|上广展|
|39|王栏钦|6,800.00|0.01|数据中心数据运营经理|2011.06|上广展|

（2）发行人的股份历史上及目前是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排，是否存在纠纷或潜在纠纷，股权是否清晰。
经查阅发行人员工股东填写的《情况调查表》、《股份权属确认函》，经查阅定增时员工股东《认购协议》及缴款单据，发行人员工股东所持有的发行人股份历史上及目前均不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，亦不存在纠纷或潜在纠纷，不存在直接、间接替相关政府人员、贸促会等组织人员代持股份的情形。
3、核查结论
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）本所律师认为，发行人员工所持有的发行人股份权属清晰，历史上及目前不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不存在纠纷或潜在纠纷。
三、规范性问题 5
申报材料显示，发行人于 2010年设立，2011年至 2013年期间收购了四家会展公司。请发行人：（1）说明收购的四家公司的历史沿革情况，设立时各股东的基本情况，各阶段股权结构、股权变动背景、股权变动双方的基本情况及关系，各阶段的实际控制人情况，与发行人及实际控制人、董监高、其他核心人员的关系；（2）补充披露发行人收购前述公司的背景，每次收购的价格、定价依据及公允性。发行人及实际控制人、董监高、其他核心人员与股权转让方的关系。股权变动是否依法履行相关程序，是否合法合规；（3）说明前一个会计年度及收购后，前述四家公司合计的资产总额、营业收入或利润总额占发行人相应项目的比例；收购的四家公司对发行人报告期内业绩的影响；（4）说明发行人设立以来的资产重组的信息披露是否准确、完整；（5）说明发行人收购的、曾经的控股子公司上米及其他发行人曾控股的公司注销的相关背景，存续期间是否存在违法违规，是否存在涉及控股股东、实际控制人的违法违规行为。
请保荐机构、律师核査上述问题，说明核査过程并发表明确意见。
补充回复如下：
（一）说明前一个会计年度及收购后，前述四家公司合计的资产总额、营
业收入或利润总额占发行人相应项目的比例；收购的四家公司对发行人报告期
内业绩的影响
1、核查方式
（1）查阅四家公司及发行人 2010-2012年各年度纳税申报表；
（2）查阅四家公司及发行人报告期内经审计的财务报表。
2、核查情况
（1）上米于2013年8月召开股东会决议解散，并于2014年6月16日完成注销。
（2）发行人收购的上述四家公司对发行人报告期内业绩的影响情况如下：单位：万元
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
|项目|2016年度营业收入|2016年度利润总额|2016年度净利润|
|北米|1,470.62|132.57|94.89|
|上广展|12,902.01|509.70|509.51|
|上米|-|-|-|
|嘉米|1,830.81|250.73|186.24|
|米奥会展（合并）|33,286.01|4,911.69|3,614.59|
|四家标的合计占米奥会展的比例|48.68%|18.18%|21.87%|
|项目|2017年度营业收入|2017年度利润总额|2017年度净利润|
|北米|769.01|38.64|23.55|
|上广展|11,758.43|289.88|217.06|
|上米|-|-|-|
|嘉米|1,867.16|222.00|160.46|
|米奥会展（合并）|42,101.05|6,995.07|5,398.44|
|四家标的合计占米奥会展的比例|34.19%|7.87%|7.43%|
|项目|2018年度营业收入|2018年度利润总额|2018年度净利润|
|北米|712.04|50.78|45.21|
|上广展|8,624.35|281.88|281.73|
|上米|-|-|-|
|嘉米|1,079.08|77.22|69.80|
|米奥会展（合并）|43,667.35|8,817.16|6,939.09|
|四家标的合计占米奥会展的比例|23.85%|4.65%|5.72%|

注1：本表财务数据经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
四、规范性问题 7
请发行人说明发行人的控股股东、实际控制人及其控制的企业是否持有与
发行人业务相关的资产、技术、人员等，发行人的业务、资产是否独立、完整。
发行人的资产产权是否存在纠纷或潜在纠纷。请保荐机构、发行人律师核查上
述问题，说明核查过程并发表明确意见。
补充回复如下：
发行人的业务、资产是否独立、完整；发行人的资产产权是否存在纠纷或
潜在纠纷
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（一）核查方式
1、查验发行人提供的房屋所有权证及房屋租赁合同、商标注册证、软件著作权证书等有关文件；
2、登陆中国商标网（http://sbj.saic.gov.cn/）查阅商标注册情况、查阅发行人商标注册证及境外律师针对境外商标出具的法律意见书。
（二）核查情况
1、发行人业务
经查阅发行人历年纳税情况及了解实际运营情况，发行人具有独立的经营业务体系，独立签署各项与其经营有关的合同，独立开展各项经营活动。
2、发行人的资产
（1）发行人的房产
经本所律师核查，截至本补充法律意见书之日，发行人及其控股子公司拥有五处房屋所有权，具体情况如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书编号|所有权人|座落|面积（㎡）|用途|取得方式|他项权利|
|1|沪房地闸字（2014）第012283号|发行人|恒丰路218号2101室|74.24|办公|受让取得|否|
|2|沪房地闸字（2014）第012455号|发行人|恒丰路218号2102室|230.04|办公|受让取得|否|
||||恒丰路218号地下1层车位37号|57.77|-|受让取得|否|
|3|沪房地闸字（2014）第012598号|发行人|恒丰路218号2103室|177.99|办公|受让取得|否|
|4|沪房地闸字（2014）第012599号|上广展|恒丰路218号2104室|219.24|办公|受让取得|否|
|5|沪房地闸字（2014）第012454号|上广展|恒丰路218号2105室|216.26|办公|受让取得|否|
||||恒丰路218号地下1层车位38号|57.77|-|受让取得|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（2）发行人的商标
①境内商标
截至本补充法律意见书出具之日，发行人拥有十二项境内注册商标，具体内容如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标|注册人|注册号|有效期限|核定类别|核定使用商品|取得方式|
|1||发行人|5739464|2010.04.14-2020.04.13|第39类|安排游览；观光旅游；旅游预订；旅行陪伴；货物发运；贵重物品的保护运输；货物传送；海上运输；空中运输；货运经纪|转让取得|
|2||发行人|5739463|2010.05.14-2020.05.13|第42类|替他人创建和维护网站；主持计算机站(网站)；计算机软件升级；计算机编程；计算机软件设计；计算机系统设计；计算机程序复制；把有形的数据和文件转换成电子媒体；为计算机用户间交换数据提供即时连接服务；出租包含商业和金融信息的CD光盘|转让取得|
|3||发行人|5739465|2010.04.14-2020.04.13|第35类|组织技术展览；组织商业或广告交易会；组织商业或广告展览；广告宣传；广告宣传版本的出版；数据通讯网络上的在线广告；商业管理咨询（顾问）；贸易业务的专业咨询；进出口代理；替他人作中介（替其它企业购买商品或服务）|转让取得|
|4||发行人|9189437|2012.03.14-2022.03.13|第35类|组织技术展览；组织商业或广告交易会；组织商业或广告展览；广告宣传；广告宣传版本的出版；数据通讯网络上的在线广告；商业管理咨询；贸易业务的专业咨询；进出口代理；替他人采购（替其他企业购买商品或服务）|原始取得|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|5|发行人|10264876|2013.03.21-2023.03.20|第6类|金属垫圈；金属阀门（非机器零件）；金属杆；金属环；金属套管；金属支架；普通金属合金|原始取得|
|6|发行人|10264971|2013.02.07-2023.02.06|第11类|电灯插座；发光门牌；日光灯管；探照灯；小型探照灯；照明灯（曳光管）；照明器械及装置；照明用放电管；照像用回光灯|原始取得|
|7|发行人|10264910|2013.02.07-2023.02.06|第6类|非照明用金属灯塔；金属垫圈；金属阀门（非机器零件）；金属杆；金属环；金属套管；金属支架；金属制广告栏；普通金属合金；装卸货物用金属支架|原始取得|
|8|发行人|10264984|2013.02.07-2023.02.06|第11类|电灯插座；发光门牌；日光灯管；探照灯；小型探照灯；照明灯（曳光管）；照明器械及装置；照明用放电管；照像用回光灯|原始取得|
|9|发行人|26920958|2018.11.14-2028.11.13|第9类|电子出版物（可下载）；计算机程序（可下载软件）；可下载的计算机应用软件；可下载的手机应用软件；计算机软件（已录制）；可下载的影像文件|原始取得|
|10|发行人|26927571|2018.11.14-2028.11.13|第35类|商业中介服务；通过网站提供商业信息；组织商业或广告展览；组织商业或广告交易会；组织技术展览；提供商业和商务联系信息；为第三方进行商业贸易的谈判和缔约；商业管理辅助；商业询价；市场分析|原始取得|
|11|发行人|26913719|2018.11.14-2028.11.13|第38类|电话业务；提供在线论坛；数据流传输；数字文件传送；计算机辅助信息和图像传送；电子邮件传输；提供互联网聊天室；信息传送|原始取得|
|12|发行人|26932134|2018.11.14-2028.11.13|第42类|计算机软件设计；计算机系统远程监控；信息技术咨询服务；云计算；软件运营服|原始取得|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||
|-|
|务（SaaS）；为他人创建和设计网络信息索引（信息技术服务）；提供互联网搜索引擎；远程数据备份；计算机软件更新|

②境外商标
根据境外律师出具的法律意见书，发行人及其控股子公司拥有十三项在境外注册的商标，具体内容如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标|权利人|国家/地区|注册号|类别|有效期限|取得方式|
|1||阿联酋斯威特|阿联酋|239517|35|2015.08.31-2025.08.31|原始取得|
|2||约旦绿色山谷|约旦|130868|35|2013.09.11-2023.09.11|原始取得|
|3||约旦绿色山谷|约旦|130861|35|2013.09.11-2023.09.11|原始取得|
|4||发行人|巴西|907728782|35|2017.01.10-2027.01.10|原始取得|
|5||发行人|巴西|907728740|35|2017.01.10-2027.01.10|原始取得|
|6||发行人|巴西|907728634|41|2017.01.10-2027.01.10|原始取得|
|7||发行人|巴西|907014828|35|2016.08.16-2026.08.16|原始取得|
|8||发行人|巴西|907014763|35|2016.08.16-2026.08.16|原始取得|
|9||发行人|巴西|907728707|41|2017.01.10-2027.01.10|原始取得|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|
|10|发行人|土耳其|201502258-Hizmet|35，41|2015.01.13-2025.01.13|原始取得|
|11|发行人|土耳其|201502263-Hizmet|35，41|2015.01.13-2025.01.13|原始取得|
|12|发行人|土耳其|201502265-Hizmet|35，41|2015.01.13-2025.01.13|原始取得|
|13|深米|墨西哥|1764770|35|2017.01.13-2027.01.13|原始取得|

③发行人拥有的域名
截至本补充法律意见书出具之日，发行人已注册并拥有的域名具体情况如
下：
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|-|-|-|-|
|序号|权利人|网站域名|到期时间|
|1|发行人|chinahomelife247.com|2019.07.08|
|2|发行人|chinahomelife247.cn|2019.04.11|

注：发行人域名到期后续费即可延期继续使用
④软件著作权
截至本补充法律意见书出具之日，发行人拥有五项计算机软件著作权，均为原始取得，具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|软件全称|登记号|取得方式|证书核发日期|
|1|米奥兰特展会O2O平台系统V2.3.8|2018SR270379|原始取得|2018.4.20|
|2|米奥兰特展会O2O之网展贸APP（Android版）软件V2.3.21|2018SR272395|原始取得|2018.4.28|
|3|米奥兰特展会O2O之网展贸APP（iOS版）软件V1.2.3|2018SR272405|原始取得|2018.4.28|
|4|米奥兰特展会O2O之ChinaHomelifeAPP（Android版）软件V2.3.26|2018SR272418|原始取得|2018.4.28|
|5|米奥兰特展会O2O之ChinaHomelifeAPP（Ios版）软件V2.0.7|2018SR272436|原始取得|2018.4.28|

3、核查结论
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）本所律师认为，发行人的实际控制人除控制发行人及其控股子公司外，不存在控制其他企业，更不存在发行人的实际控制人及其控制的企业持有与发行人业务相关的资产、技术、人员的情况。发行人的业务、资产独立、完整，发行人的资产产权不存在纠纷或潜在纠纷。
五、规范性问题 8
请发行人在招股说明书中完整披露主营业务所涉各类型展会在境内、境外举办过程中所涉及的各项审批手续、备案手续、资质许可等环节。发行人的主营业务所涉各类展会的开办是否均符合当地法律法规、行业规范等的规定，是否存在违法违规的情况。发行人是否具备主营业务所需的全部资质、许可，发行人开展互联网O2O业务，是否具备相关业务资质、履行相关业务审批、备案等手续。请保荐机构、发行人律师核查上述问题，说明核查过程并发表核査意见。
补充回复如下：
（一）发行人的主营业务所涉各类展会的开办是否均符合当地法律法规、
行业规范等的规定，是否存在违法违规的情况。
1、核查方式
（1）查阅发行人各类展会申报审批文件；
（2）查阅境外法律意见书。
2、核查情况
反馈意见新增事项补充期间，发行人累计在埃及、南非、巴西、约旦、尼日利亚、哈萨克斯坦、肯尼亚、阿联酋、印度共计9个国家举办了展会，根据上述9个国家所在地律师分别出具的法律意见，确认发行人在上述国家开展业务均符合当地的法律法规，未有受到过处罚或存在违法违规记录。
3、核查结论
本所律师认为，反馈意见新增事项补充期间，发行人主营业务所涉各类展会的开办符合当地法律法规、行业规范等的规定，不存在违法违规的情况。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（二）发行人是否具备主营业务所须的全部资质、许可，发行人开展互联
网 O2O业务，是否具备相关业务资质、履行相关业务审批、备案等手续。
1、核查方式
（1）查阅发行人的营业执照、工商档案；
（2）查阅发行人报告期的财务报表、《审计报告》；
（3）查阅发行人取得的办展资质文件；
（4）查阅发行人取得的《增值电信业务许可证》；
（5）走访浙江省通信管理局查询发行人合法合规情况。
2、核查情况
（1）境外展会业务
根据“中国国际贸易促进委员会、商务部关于修订《出国举办经济贸易展览会审批管理办法》的通知（贸促展管［2006］28号）”，贸促会、商务部对《出国举办经济贸易展览会审批管理办法》进行了修订。修订后该《管理办法》第五条规定“组展单位应当具备以下条件：（1）依法登记注册的企业、事业单位、社会团体、基金会、民办非企业单位法人，注册3年以上，具有与组办出国办展活动相适应的经营（业务）范围；（2）具有相应的经营能力，净资产不低于 300万元人民币，资产负债率不高于50％；（3）具有向参展企业发出因公临时出国任务通知书的条件；（4）法律、法规规定的其他条件。”
||||
|-|-|-|
|组展单位应当具备条件|发行人情况|报告期是否持续符合|
|依法登记注册的企业、事业单位、社会团体、基金会、民办非企业单位法人，注册3年以上|发行人成立于2010年6月，注册已满3年。|是|
|具有与组办出国办展活动相适应的经营（业务）范围|发行人自注册以来营业执照登记经营范围涵盖承办会展。|是|
|具有相应的经营能力，净资产不低于300万元人民币|2016-2018 年各期末净资产分别为20,172.21 万 元 、 21,839.71 万 元 、23,647.40万元|是|
|资产负债率不高于50％|2016-2018 年各期末资产负债率分别26.44%、22.98%、19.26%|是|
|具有向参展企业发出因公临时出国任务通知书的条件|杭州市人民政府外事办公室发文同意对发行人组织的参展团组进行外事管理。报告期内贸促会已向发行人提交的境外办展项目做出核准批复。|是|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）报告期内，发行人持续符合《出国举办经济贸易展览会审批管理办法》要求的组展单位条件。发行人报告期内经营的境外会展项目均取得了贸促会的批准，境内会展项目均获得了主管单位的批准。
（2）境内会展业务
报告期内，发行人的境内自办展项目为国际丝绸博览会。
国际丝绸博览会为商务部和杭州市人民政府联合主办并由杭州市经济和信息化委员会等单位承办的国际性展会，发行人为通过公开招投标成为国际丝绸博览会供应商并与杭州市经济和信息化委员会签订合同为国际丝绸博览会提供策划执行展会服务。根据相应招标公告、公司投标文件及中标通知书等材料，承办国际丝绸博览会已依法履行相应政府采购招投标程序。
依照《大型群众性活动安全管理条例》规定，法人或者其他组织面向社会公众举办的每场次预计参加人数达到 1,000人以上的展览、展销等活动由公安机关实行安全许可制度。
发行人举办上述会展活动之前，均会向公安部门申请办理大型群众性活动安全许可。
（3）互联网O2O业务
发行人互联网业务所取得文件：“TradeChina”互联网平台（备案编号沪：ICP备15042808号-1）。“China Homelife 247”展会外贸O2O撮合平台（备案编号：沪 ICP备05015984号-4）。《增值电信业务经营许可证》（编号：浙B2-20171537）。
发行人所组建的“ChinaHomelife.247”展会外贸O2O撮合平台于2017年初步建成，主要功能为向参展企业提供线下展会的线上预约服务，预约后在展会现场见面洽谈。该平台旨在打造线上线下互动互补的营销服务模式，提升公司展会品牌的附加值，通过将产品匹配的预注册采购商信息精准推送给参展企业，帮助参展商寻找有效买家，以提升展会现场的撮合效率，是公司展会服务新的组成部分， O2O收入系公司基于精准买家推送而向展商收取的费用。“ChinaHomelife.247”展会外贸O2O撮合平台，无在线上交易。
O2O撮合平台于 2016年开始建设，建设初期由发行人子公司上海米索电子商务有限公司负责，经电话咨询上海市通讯管理局，确认：因该平台无线上直接
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）交易，平台运营无需取得增值电信业务经营许可证（即 ICP证），只需进行网站备案。2017年初该平台交由公司负责后续建设及运营。
2017年10月，发行人出于未来对该平台商业模式的考虑，向浙江省通信管理局申请办理 ICP证并于2017年12月22日取得《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》（编号：浙B2-20171537），业务种类为第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务）。
①《互联网信息服务管理办法》相关规定及发行人情况：
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|《互联网信息服务管理办法》规定|发行人情况|
|经营性互联网信息服务，是指通过互联网向上网用户有偿提供信息或者网页制作等服务活动；从事经营性互联网信息服务，应当向省、自治区、直辖市电信管理机构或者国务院信息产业主管部门申请办理互联网信息服务增值电信业务经营许可证。|（1）O2O平台所展示的是发行人自身展会的内容，是为了提高展会现场的展出效果，更好的推广发行人自身的会展品牌。只是在具体展会内容的架构上涉及了参展企业的基本信息及主营产品。发行人未向第三方提供网页制作服务。（2）O2O平台不具备线上交易及资金往来的功能。发行人未向上网用户收取过费用。|

②网络查询及走访情况
经登陆上海市通信管理局、浙江省通信管理局网站进行查询，发行人从事互联网O2O业务从未受到主管部门行政处罚。
经走访浙江省通信管理局，发行人从事互联网O2O业务从未受到主管部门行政处罚。
③实际控制人出具的承诺
发行人实际控制人潘建军、方欢胜、姚宗宪（以下简称“承诺人”）已出具承诺：“截至本承诺函出具之日，米奥会展不存在因互联网信息服务管理、电信业务管理等法律、法规及规范性文件的规定而被处罚的情形。如因发行人违反上述规定而受到相关监管部门处罚的，相关费用由承诺人全额承担/赔偿。如因此给米奥会展带来损失，承诺人愿意向米奥会展给予全额补偿。各承诺人在承担前
述补偿后，不会就该等费用向米奥会展行使追索权。”
3、核查结论
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）本所律师认为，发行人具备主营业务所须的全部资质，发行人开展互联网O2O业务，具备相关业务资质、履行了相关业务审批、备案手续。
六、规范性问题 9
关于发行人及子公司租赁房屋情况。请发行人说明发行人及子公司租赁房
屋的面积及占发行人生产经营用房面积的比例，说明出租方是否有权出租租赁
房屋，租赁房屋是否均取得权属证书，是否存在权属纠纷。比照市场价格说明
发行人租赁价格是否公允。发行人是否存在到期无法续租的风险，对发行人经
营是否构成重大不利影响。请保荐机构、发行人律师核查上述问题，说明核査
过程并发表核査意见。
补充回复如下：
（一）核查方式
1、查阅发行人及其控股子公司所持有的房屋权属证书；
2、查阅发行人及其控股子公司租赁房产的相关房屋租赁合同、权属证书、相关出租方出具的书面说明；
3、查阅自然人出租方的身份证明，并登录国家企业信用信息公示系统等公开检索渠道，查询非自然人出租方的相关信息；
4、查阅赶集网（http://www.ganji.com/）、房天下（www.fang.com）等办公楼租赁信息发布平台，对租赁房产所在地周边房产的租赁价格进行了检索和比
较。
（二）核查情况
1、说明发行人及其控股子公司租赁房屋的面积及占发行人生产经营用房面积的比例
（1）发行人及其控股子公司生产经营用房租赁面积情况
截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其控股子公司租赁的与经营直接相关的房屋面积等情况如下：
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|序号|出租方|承租方|地址|面积（㎡）|用途|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|1|科技孵化器|发行人|杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号3幢901-918号房|1,058.00|办公|
|2|||杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号3幢8层|1,058.00|办公|
|3|京崎科技（杭州）有限公司||杭州市滨江区滨安路650号1号楼3层301室|735.00|办公|
|4|广博控股集团有限公司||宁波市鄞州区鄞县大道1357号广博国贸中心2504室|320.34|办公|
|5|廖翠敏、陈怡臻、陈怡君|上广展|上海市恒丰路218号1903室、1904室|397.23|办公|
|6|海滨||河南省郑州市金水区农科路16号11号楼12层1217号|108.55|办公|
|7|苏州恒业房地产开发有限公司||苏州市三香路1338号铂金大厦502室|157.24|办公|
|8|智成企业管理南通有限公司||南通市港闸区江海佳苑19幢1202室（B1204）|210.00|办公|
|9|郁葳|北米|北京市东城区东水井胡同11号楼2层209室|57.66|办公|
|10|葛蓓华|嘉米|嘉兴市文桥路505号，融通商务中心1号楼805室|152.36|办公|
|11|万事利集团有限公司|杭州杭州丝绸女装|杭州市天城路68号万事利科技大厦2幢13楼1313室|52.13|办公|
|12|深圳市钇起物业管理有限公司|深米|深圳市龙岗区坂田贝尔路2号神舟电脑大厦2栋4楼4011室|450.00|办公|
|13|黄宇鹏||东莞市南城区胜和塘贝商贸大厦A座（华凯大厦）602A房|317.19|办公|
|14|佛山市加减信息科技有限公司||佛山市顺德区大良镇凤翔工业区顺德创意产业园A座3010号|149.00|办公|
|15|梁丽华||佛山市南海区桂城街道季华东路31号天安中心3座1509室|213.18|办公|
|16|TECOM|阿联酋|room no.40, 7th floor, Aurora|136.45平方英|办公|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||InvestmentFZ-LLC|斯威特|Tower, Dubai Technolgy andMedia Free Zone Authority|尺（约等于12.68平方米）||
|租赁总面积||||5,448.56|-|

注1：嘉米办公室租赁期已到期正在重新选址，鉴于销售团队已由发行人统筹管理，不会对公司经营造成影响。
（2）发行人及其控股子公司生产经营用房之自有房屋面积情况
截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其控股子公司在境内自有的与经营直接相关的房屋面积等情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书编号|所有权人|座落|面积（㎡）|用途|
|1|沪房地闸字（2014）第012283号|发行人|恒丰路218号2101室|74.24|办公|
|2|沪房地闸字（2014）第012455号|发行人|恒丰路218号2102室|230.04|办公|
|3|沪房地闸字（2014）第012598号|发行人|恒丰路218号2103室|177.99|办公|
|4|沪房地闸字（2014）第012599号|上广展|恒丰路218号2104室|219.24|办公|
|5|沪房地闸字（2014）第012454号|上广展|恒丰路218号2105室|216.26|办公|
|总面积||||917.77|-|

（3）租赁房屋的面积及占发行人生产经营用房面积的比例
综上所述，发行人及其控股子公司租赁的与经营直接相关的房屋总面积为5,448.56平方米，发行人及其控股子公司自有的与经营直接相关的房屋总面积为 917.77平方米；因此租赁房屋的面积及占发行人生产经营用房面积的比例为85.58%。
2、说明出租方是否有权出租租赁房屋，租赁房屋是否均取得权属证书，是否存在权属纠纷，比照市场价格说明发行人租赁价格是否公允
根据发行人提供的房屋租赁合同、权属证书等文件资料，反馈意见新增事项补充期间，发行人及其控股子公司新增承租的租赁房产情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|出租方|承租方|地址|租赁期间|租金|面积（㎡）|
|1|科技孵化器|发行人|杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号3幢9|2019.01.07-2022.01.06|2019.01.07-2020.01.06：1.4元/天/m22020.01.07-2022.01.06：1.6元/天/m2|1,058.00|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|
||||楼整层||||
|2|智成企业管理南通有限公司|上广展|南通市港闸区江海佳苑19幢1202室（B1204）|2018.08.08-2020.08.07|年租金为10,4328.00元|210.00|
|3|黄宇鹏|深米|东莞市南城区胜和塘贝商贸大厦A座（华凯大厦）602A房|2018.08.01-2021.07.31|2018.08.01-2020.07.31：月租金为15,860.00元；2020.08.01-2021.07.31：月租金为17,446.00元|317.19|
|4|佛山市加减信息科技有限公司||佛山市顺德区大良镇凤翔工业区顺德创意产业园A座3010号|2018.10.01-2019.09.30|月租金为5,215.00元|149.00|
|5|梁丽华||佛山市南海区桂城街道季华东路31号天安中心3座1509室|2018.11.15-2021.11.14|第一、二年月租金为13,780.00元第三年月租金为15,158.00元|213.18|
|6|TECOMInvestmentFZ-LLC|阿联酋斯威特|room no.40,7th floor,Aurora Tower,DubaiTechnolgy andMedia FreeZone Authority|2018.12.23-2019.12.22|年租金为65,000.00阿联酋迪拉姆|136.45平方英尺（约等于12.68平方米）|

（1）发行人和科技孵化器的房产租赁
根据本所律师在 58同城（ http://www.58.com/）、赶集网（http://www.ganji.com/）和房天下（www.fang.com/）等写字楼租赁信息发布平台的查询结果，杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号及周边写字楼的同等或类似租赁房产价格区间在 1.48-1.60元/㎡／天之间，发行人租赁价格为 1.4元/天/㎡及1.6元/天/㎡，租赁价格公允。
根据科技孵化器出具的确认及其所持有的《房屋所有权证》，科技孵化器已取得位于杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号3幢相应租赁房产的权属证书，租赁房产权属不存在纠纷。
（2）上广展和智成企业管理南通有限公司的房产租赁
根据本所律师在 58同城（ http://www.58.com/）、赶集网
（http://www.ganji.com/）等写字楼租赁信息发布平台的查询结果，南通市港闸区
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）江海佳苑及周边写字楼的同等或类似租赁房产价格区间在 0.67-1.4元/天/㎡，发行人租赁价格为1.38元/天/㎡，租赁价格公允。
根据智成企业管理南通有限公司出具的确认及其所持有的《房屋所有权证》，其已取得位于南通市港闸区江海佳苑19幢1202室（B1204）租赁房产的权属证书，租赁房产权属不存在纠纷。
（3）黄宇鹏和深米的房产租赁
根据本所律师在 58同城（ http://www.58.com/）、赶集网（http://www.ganji.com/）等写字楼租赁信息发布平台的查询结果，东莞市南城区胜和塘贝商贸大厦及周边写字楼的同等或类似租赁房产价格区间在1.07-2.50元/天/㎡，发行人租赁价格为1.67元/天/㎡、1.83元/天/㎡，租赁价格公允。
根据黄宇鹏出具的确认及其所持有的《房屋所有权证》，黄宇鹏已取得位于东莞市南城区胜和塘贝商贸大厦A座（华凯大厦）602A房相应租赁房产的权属证书，租赁房产权属不存在纠纷。
（4）佛山市加减信息科技有限公司和深米的房产租赁
根据本所律师在 58同城（ http://www.58.com/）、赶集网（http://www.ganji.com/）等写字楼租赁信息发布平台的查询结果，佛山市顺德区大良镇凤翔工业区顺德创意产业园及周边写字楼的同等或类似租赁房产价格区间在1.07-1.33元/天/㎡，发行人租赁价格为1.17元/天/㎡，租赁价格公允。
根据佛山市加减信息科技有限公司出具的确认及其所持有的《房屋所有权证》，其已取得位于佛山市顺德区大良镇凤翔工业区顺德创意产业园 A座 3010号相应租赁房产的权属证书，租赁房产权属不存在纠纷。
（5）梁丽华和深米的房产租赁
根据本所律师在 58同城（ http://www.58.com/）、赶集网（http://www.ganji.com/）等写字楼租赁信息发布平台的查询结果，佛山市南海区桂城街道季华东路 31号天安中心及周边写字楼的同等或类似租赁房产价格区间在 1.00-2.78元/天/㎡，发行人租赁价格为 2.15元/天/㎡、2.37元/天/㎡，租赁价格公允。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）根据梁丽华出具的确认及其所持有的《房屋所有权证》，梁丽华已取得位于佛山市南海区桂城街道季华东路31号天安中心3座1509室相应租赁房产的权属证书，租赁房产权属不存在纠纷。
（6）阿联酋斯威特与 TECOM InvestmentFZ-LLC的房产租赁
根据发行人出具的说明并经本所律师登陆Bayut（https://www.bayut.com）、Propertyfinder（https://m.propertyfinder.ae）等查询阿联酋斯威特所租赁房产周边类似租赁房产价格区间，租赁价格公允。
根据 Excel advocate& legal consultant出具的法律意见书，阿联酋斯威特与 TECOM Investment FZ-LLC所签订的房屋租赁协议合法有效。
3、发行人是否存在到期无法续租的风险，对发行人经营是否构成重大不利影响
截至本补充法律意见书出具之日，发行人正在履行的房屋租赁合同均正常履行，发行人均依照租赁合同约定支付租赁费用，发行人所签订的大部分租赁合同中有设定续约条款，对发行人的续租权进行了保障，发行人不存在到期无法续租的风险。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人及其控股子公司租赁房屋的面积及占发行人生产经营用房面积的比例为85.58%，房屋出租方均有权出租租赁房屋，租赁房屋均已取得权属证书，租赁价格公允，权属不存在纠纷，发行人不存在到期无法续租的风险。
七、规范性问题 10
关于发行人的关联方及关联交易。请发行人说明：（1）曾经的监事林辰骏控股的香港隆腾国际会展旅游有限公司 2014年 10月注销的背景，与发行人、控股股东、董监高、其他核心人员、主要客户及供应商股东的往来情况；林辰骏等三人不再担任发行人监事的原因，三人之后的任职情况及投资情况，及与发行人、控股股东、董监高、其他核心人员、主要客户及供应商股东的往来情况；（2）崔一琦2016年6月后不再担任发行人财务总监的原因；（3）钮建国不再担任发行人董事的原因，目前的任职、投资情况，与发行人、控股股东、
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）董监高、其他核心人员、主要客户及供应商股东的往来情况；（4）发行人与关联方设立博宁米奥的原因，博宁米奥的对外投资情况，是否投资与发行人业务相关的企业，如有，说明与发行人、主要客户、供应商及股东的往来情况，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送等情形；（5）发行人关联方、关联交易的披露是否完整，是否存在遗漏。请保荐机构、发行人律师核査上述问题，说明核查过程并发表核查意见。
补充回复如下：
（一）钮建国不再担任发行人董事的原因，目前的任职、投资情况，与发
行人、控股股东、董监高、其他核心人员、主要客户及供应商股东的往来情况
1、核查方式
通过国家企业信用信息公示系统等公开渠道查询钮建国对外投资及任职情
况。
2、核查情况
钮建国目前的任职、投资情况
（1）通过国家企业信用信息公示系统等公开渠道查询，截至本补充法律意见书出具之日，钮建国目前任职情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|投资企业名称|统一社会信用代码/注册号|任职|
|1|北京中运科技有限公司|91110108691680593G|监事|
|2|吉林省金塔实业（集团）股份有限公司|912208007645616338|董事|
|3|福州上和电子有限公司|913501056990119689|董事|
|4|中城智慧投资股份有限公司|91310000093474597R|董事|
|5|中城智慧资产管理（上海）有限公司|91310112092206785C|董事兼总经理|
|6|上海涌达贸易有限公司|91310112782408739L|监事|
|7|上海昌厚投资管理有限公司|310101000399996|监事|
|8|海南博纳世资产管理有限公司|469006000025023|董事长兼总经理|
|9|艾琪康医药科技（上海）有限公司|91310000662495161U|董事|
|10|博纳世|9132058557815548XW|监事|
|11|杭州博承资产管理有限公司|91330104MA27Y4DD27|监事|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（2）通过国家企业信用信息公示系统等公开渠道查询，截至本补充法律意见书出具之日，钮建国直接对外投资情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|投资企业名称|统一信用代码/注册号|持股比例（%）|经营范围|
|1|北京中运科技有限公司|91110108691680593G|12.50|技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；销售自行开发后的产品；计算机系统服务；基础软件服务；应用软件服务。|
|2|浙江贝沃兹贸易有限公司|91330106059571115J|2.62|零售：预包装食品，乳制品（含婴幼儿配方乳粉）（在有效期内方可经营）。批发、零售：服装，鞋帽，玩具，童车，家具，床上用品，日用百货，化妆品，纸制品，电子产品（除专控）；货物进出口、技术进出口。|
|3|博宁资管|91310114342443426B|25.00|资产管理，投资管理，企业管理，企业管理咨询，投资咨询（除金融、证券），财务咨询（不得从事代理记帐），证券咨询（不得从事金融、证券、保险业务），企业形象策划。|
|4|上海博纳世|91310114561908553H|38.00|投资管理，投资咨询（除金融、证券），企业管理，企业管理咨询，企业形象策划，财务咨询（不得从事代理记帐），证券咨询（不得从事金融、证券、保险业务）。|
|5|中城智慧投资股份有限公司|91310000093474597R|10.00|房地产开发经营，物业管理，实业投资，仓储，房地产咨询。|
|6|上海涌达贸易有限公司|91310112782408739L|20.00|家居护理用品、日用百货、厨房设备、化妆品、文化办公用品的销售，市场营销策划，会务服务，企业管理咨询、商务咨询、投资咨询（咨询类项目除经纪）。|
|7|海南博纳世资产管理有限公司|469006000025023|55.00|投资管理，投资咨询（除金融、证券），企业管理，企业管理咨询，企业形象策划，财务咨询（不得从事代理记帐），证券咨询（不得从事金融、证券、保险业务）。|
|8|艾琪康医药科技（上海）有限公司|91310000662495161U|3.90|医药原料、医药中间体的研发，转让自有技术，并提供相关的技术咨询、技术服务；精细化工产品的批发和进出口业务（除危险品）。|
|9|博纳世|9132058557815548XW|25.00|资产管理、投资管理、投资咨询、企业管理、企业管理咨询、企业形象策划。|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|
|10|杭州聚八信息技术有限公司|91330105599567352Y|20.00|计算机软件、网络的技术开发、技术服务、成果转让；计算机网络工程的施工；电子产品的销售。|
|11|中城智慧资产管理（上海）有限公司|91310112092206785C|35.00|资产管理，投资管理，企业管理，企业管理咨询、投资咨询、财务咨询（不得从事代理记帐）、证券咨询（不得从事金融、证券、保险业务）（咨询类项目除经纪），企业形象策划。|
|12|扬州氟药科技有限公司|91321002573838986N|1.00|医药原料、医药中间体的研发、技术转让，并提供相关技术咨询、技术服务；销售本公司自行研发的医药中间体样品（国家有专项规定的依专项规定执行）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。|
|13|丽水绿氟科技有限公司|9133110006202143XQ|1.00|医药原料、医药中间体和精细化工产品的研发、技术转让，并提供相关技术咨询、技术服务；医药中间体和精细化工产品的销售（不含危险化学品、易制毒化学品）；国家准许的货物与技术的自由进出口业务。|
|14|杭州博承资产管理有限公司|91330104MA27Y4DD27|20.00|服务：资产管理，投资管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务），投资咨询（除证券、期货），企业管理咨询，企业形象策划。|
|15|上海一族企业管理合伙企业（有限合伙）|91310114MA1GUD1GXU|4.55|企业管理，商务咨询，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），从事计算机技术、网络技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，网络工程，智能化管理系统技术开发应用，集成电路设计，市场营销策划，翻译服务，创意服务。|

（二）发行人与关联方设立博宁米奥的原因，博宁米奥的对外投资情况，
是否投资与发行人业务相关的企业，如有，说明与发行人、主要客户、供应商
及股东的往来情况，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送等情形
1、核查方式
（1）查阅国家企业信用信息公示系统等网站；
（2）查阅博宁米奥投资企业的工商档案；
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（3）查阅主要客户及供应商确认函。
2、核查情况
截至本补充法律意见书出具之日，博宁米奥投资对外投资变更后情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|博宁米奥投资持股情况|||注册资本（万元）|经营范围|
||持股比例（%）|投资时间|取得方式|||
|福州上和电子有限公司|8.66|2015.09|增资|11,000.53|新能源技术；自营和代理各类商品的进出口|
|湖北视纪印象科技股份有限公司|2.43|2015.7|受让|8,923.47|多媒体软硬件、虚拟现实；文化艺术咨询服务；影视作品策划|
|俺来也（上海）网络科技有限公司|1.76|2016.03|增资|2,531.58|网络科技、计算机科技、软件科技领域内的技术开发|
|八爪鱼在线旅游发展有限公司|1.48|2016.10|增资|2,234.19|国内短线、长线、出境旅游、游轮旅游等全线旅游产品的在线同业分销平台|
|杭州多方信息科技有限公司|10.00|2017.03|增资|178.31|农业技术的开发与服务；农批市场大数据资产运营|

根据本所律师核查其经营范围，博宁米奥对外投资企业不从事会展相关业务。此外，经查阅主要客户及其股东、主要供应商及其股东出具的确认函，确认发行人、主要客户及其股东、主要供应商及其股东与博宁米奥投资企业之间不存在资金往来。
3、核查结论
本所律师认为，博宁米奥未投资与发行人业务相关的企业，博宁米奥投资的企业不存在与发行人、发行人主要客户、供应商及股东的往来情形，不存在为发行人承担成本费用、利益输送等情形。
（三）发行人关联方、关联交易的披露是否完整，是否存在遗漏。
1、核查方式
（1）按照交易所相关规则、企业会计准则界定发行人关联方；
（2）查阅国家企业信用信息公示系统等网站；
（3）查阅关联方工商档案或身份证明文件；
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（4）查阅发行人董监高、实际控制人关联关系调查表；
（5）查阅发行人报告期收入及成本明细、往来明细；
（6）查阅发行人报告期审计报告。
2、核查情况
（1）发行人关联方
根据《公司法》、《企业会计准则第36号—关联方披露》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规关于关联方和关联关系的有关规定，截至本补充法律意见书出具日，发行人关联方如下：
①实际控制人
|||
|-|-|
|关联方姓名|关联关系|
|潘建军、方欢胜、姚宗宪|三人系公司实际控制人，其中潘建军为公司董事长，方欢胜为公司董事、总经理，姚宗宪为公司董事、副总经理、董事会秘书。截至本补充法律意见书出具日，三人合计直接持有公司 5,671.9423 万股，占公司发行前总股本比例为75.5022%|

②其他持有公司5%以上股份的股东
|||
|-|-|
|关联方姓名|关联关系|
|俞广庆|系公司监事；截至本补充法律意见书出具日，直接持有本公司5.8572%的股份|

③控股子公司
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|-|-|-|-|
|序号12345678910|关联方名称|关联关系|持股情况（％）持股100.00持股100.00持股100.00持股100.00持股100.00持股100.00持股80.00持股80.00持股70.06持股65.00|
||深米|全资子公司||
||阿联酋斯威特|全资子公司||
||约旦绿色山谷|全资子公司||
||宁米|全资子公司||
||广米|全资子公司||
||东莞米奥|全资子公司||
||上广展|控股子公司||
||嘉米|控股子公司||
||杭州丝绸女装|控股子公司||
||北米|控股子公司||

④参股公司
||||
|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|
|1|博宁米奥投资|发行人作为有限合伙人持有博宁米奥投资29.70%合伙份额|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|
|2|米奥拓海|发行人持有40%出资额|

⑤董事、监事、高级管理人员
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|-|-|-|
|序号|姓名|任职情况|
|1|潘建军|董事长|
|2|方欢胜|董事、总经理|
|3|姚宗宪|董事、副总经理、董事会秘书|
|4|马玲|董事|
|5|曹惠民|独立董事|
|6|张振安|独立董事|
|7|余光胜|独立董事|
|8|章敏卿|监事|
|9|俞广庆|监事|
|10|陈金妙|监事|
|11|程奕俊|副总经理|
|12|刘锋一|副总经理|
|13|BINU|副总经理|
|14|何问锡|副总经理|
|15|王天东|副总经理、财务总监|

⑥持股5%以上自然人股东、董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员
与发行人持股5%以上自然人股东、董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员为发行人的关联方。
⑦持股5%以上的自然人股东、董事、监事、高级管理人员或其关系密切的家庭成员担任董事、高级管理人员、控制、共同控制或能够施加重大影响的其他企业
||||
|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|
|1|艾柯制冷|方欢胜之弟方云担任该公司执行董事兼总经理且持有其67%股权|
|2|重庆盈泽精密机械有限公司|方欢胜之弟方云任该公司执行董事兼总经理并持有其70％股权|
|3|上海思贤信息技术股份有限公司|马玲任该公司董事|
|4|杭州多方信息科技有限公司||
|5|上海小锐教育科技有限公司|马玲配偶杨宇彬持股60%，任执行董事|
|6|上海复星医药（集团）股份有限公司|曹惠民任该公司独立董事|
|7|上海实业发展股份有限公司||

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|
|8|上海瀚讯信息技术股份有限公司||
|9|天顺风能（苏州）股份有限公司|张振安任该公司独立董事|
|10|上海珐琅文化传播有限公司|章敏卿配偶沈剑平任该公司总经理且持有其100%股权|
|11|北京中博国艺文化发展有限公司|章敏卿配偶沈剑平任该公司执行董事兼经理且持有其50%股权|
|12|上海开开实业股份有限公司|王天东任该公司独立董事|
|13|中颖电子股份有限公司||
|14|吉林省金塔实业（集团）股份有限公司||
|15|宁夏尚德房地产评估咨询有限公司|王天东弟媳王家慧持有40%股权|
|16|上海丰渠资产管理有限公司|王天东弟弟王天亮持有35%股权|
|17|上海丰渠投资管理中心（有限合伙）|王天东弟弟王天亮持有35%股权|
|18|上海剑尊网络科技有限公司|何问锡女婿李剑持有85%股权|
|19|上海剑涯网络科技有限公司|何问锡女婿李剑持有67%股权|
|20|冰希黎（上海）电子商务有限公司|何问锡女婿李剑持有67%股权|
|21|上海芬尚生物科技有限公司|何问锡女婿李剑持有67%股权|
|22|冰希黎（上海）国际贸易有限公司|何问锡女婿李剑持有 56%股权、女儿何莎担任执行董事|
|23|冰希黎（上海）化妆品有限公司|何问锡女婿李剑持有56%股权|

⑧报告期内曾经存在的关联方
||||
|-|-|-|
|序号|关联方名称|曾经存在的关联关系|
|1|崔一琦|2016年1-6月期间担任公司财务总监|
|2|彭娟|2016年1-8月期间担任公司独立董事|
|3|钮建国|2014年6月至2017年2月期间担任公司董事|
|4|博宁资管|曾经的董事钮建国参股的公司|
|5|阿联酋宏大国际|发行人曾经的全资子公司，于2017年8月注销|
|6|上海龙驰电子科技有限公司、北京艺力文化发展有限公司|章敏卿配偶沈剑平曾经投资的公司|
|7|宁夏源通招标代理有限公司、宁夏六盘股权投资合伙企业（有限合伙）、宁夏六盘股权投资管理有限公司|王天东弟弟王天亮或弟媳王家慧曾经投资的公司|
|8|上海绿庭投资控股集团股份有限公司、上海界龙实业集团股份有限公司|王天东曾担任独立董事的公司|
|9|上海飞科电器股份有限公司|曹惠民曾经担任该公司独立董事|

注：上述关联方控制、共同控制或有重大影响的企业以及上述关联自然人担任董事、高级管理人员的企业亦为发行人报告期内曾经的关联方。
经逐项对照相关法律法规，发行人已完整披露关联方。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（2）关联交易情况
①报告期内，发行人经常性关联交易为关键管理人员报酬，具体如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|报告期间|2018年度|2017年度|2016年度|
|报酬（不含股份支付）|652.63|590.63|428.58|
|股份支付|-|-|-|
|报酬总额|652.63|590.63|428.58|

发行人董监高作为关键管理人员，其向发行人提供服务，发行人向其支付工资。报告期内发行人关键管理人员稳定，其报酬未来将会持续发生。
②关联采购
2018年度，发行人向参股公司米奥拓海采购物流运输服务 174,574.00元，占同期营业成本的0.07%；关联采购金额、占比均较少，未对公司的营业成本、经营业绩产生重大影响；发行人向米奥拓海采购物流运输服务的价格为市场价格，与其他供应商不存在显著差异，关联交易定价公允。
3、核查结论
本所律师认为，反馈意见新增事项补充期间，发行人已完整披露关联方及关联交易，不存在遗漏。
八、规范性问题 11
请发行人说明：（1）独立董事是否符合相关任职资格的规定；（2）董监高、其他核心人员及关系密切的家庭成员的对外投资情况，是否投资与发行人
业务相关的企业，如有，说明与发行人、主要客户、供应商及股东的往来情况，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送等情形；（3）发行人董事、高管最近两年是否发生重大变化；（4）比照发行人所在地薪酬水平、同行业上市公司薪酬情况，说明发行人董监高的薪酬水平是否合理。请保荐机构、发行人律师
核查上述问題，说明核查过程并发表核査意见。
补充回复如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（一）董监高、其他核心人员及关系密切的家庭成员的对外投资情况，是
否投资与发行人业务相关的企业，如有，说明与发行人、主要客户、供应商及
股东的往来情况，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送等情形
1、核查方式
登陆国家企业信用信息公示系统及其他网络公开渠道查询发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及关系密切的家庭成员的对外投资情况及其对外投资企业的基本情况及存续状态。
2、核查情况
（1）发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员关系密切的家庭成员的对外投资情况
反馈意见新增事项补充期间，发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员关系密切的家庭成员的对外投资情况发生变化，截至本补充法律意见书出具之日具体情况如下：
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|序号|姓名|关系|投资企业|经营范围|持股比例（％）|存续情况|
|1|方云|方欢胜之胞弟|艾柯制冷|制冷和空调设备及配件、液压和气压动力机械及元件、低压电器、电磁阀制造、销售；货物进出口、技术进出口。|67.00|存续|
||||重 庆盈 泽精 密机 械有限公司|制造、加工、销售：精密金属件、电子配件、汽车配件（不含发动机）、摩托车配件（不含发动机）、通用机械及配件、环保设备及配件；销售：五金、金属材料（不含稀贵金属）、家用电器、塑料制品、电器机械及配件、环保材料、电子产品（不含电子出版物）。|70.00|存续|
|2|沈剑平|章敏卿之配偶|上 海珐 琅文 化传 播有限公司|文化艺术交流活动策划，市场营销策划，展览展示服务，珠宝首饰的设计、销售，工艺品、金银饰品、文化体育用品、钟表、家具、艺术品的销售，从事货物及技术的进出口业务。|100.00|存续|
|3|||北 京中 博国 艺文 化发 展有 限公司|投资管理；经济贸易咨询；技术推广服务；设计、制作、代理、发布广告；会议及展览服务；销售计算机、软件及辅助设备、家用电器、日用品、文具用品、工艺品、体育用品、服装、仪器仪表；销售食品。|50.00|存续|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|
|4|王天亮|王天东之胞弟|上 海丰 渠投 资管 理中心（有限合伙）|资产管理；投资管理（以上除股权投资及股权投资管理）；投资咨询。|35.00|存续|
|5|||上 海丰 渠资 产管 理有限公司|资产管理、投资管理、投资咨询（除股权投资及股权投资管理）；创业投资。|35.00|存续|
|6|王家慧|王天亮配偶|宁 夏尚 德房 地产 评估 咨询 有限公司|房地产评估及咨询服务；土地评估|40.00|存续|
|7|李剑|何问锡之女婿|上 海剑 尊网 络科 技有限公司|从事网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；电脑图文设计、制作；动漫设计；礼仪服务；会务服务；市场营销策划；企业形象策划；商务信息咨询（除经纪）；香水、空气清新剂、工业用香精香料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、工艺礼品、珠宝饰品、服装服饰、办公用品、化妆品、卫生用品、日用百货销售。|85.00|存续|
||||上 海剑 涯网 络科 技有限公司|电子商务（不得从事增值电信、金融业务），化妆品、服装服饰、珠宝首饰、工艺品、卫生用品、文具用品、电气产品、通讯器材（除卫星电视广播地面接收设施）、机电设备、日用百货批发、零售，商务信息咨询。|67.00|存续|
||||冰希黎（上海）电子商务 有限 公司|电子商务（不得从事增值电信、金融业务），化妆品、卫生用品、工业香精香料、工艺品（象牙及其制品除外）、珠宝首饰、服装服饰、文具用品、百货的销售，商务咨询，企业形象策划。|67.00|存续|
||||上 海芬 尚生 物科 技有限公司|从事香水、空气清新剂、化妆品混合分装；化妆品、卫生用品、工业用香料香精、工艺礼品、珠宝饰品、服装服饰、文化用品、百货销售；商务信息咨询；企业形象策划；从事货物与技术的进出口业务；道路货物运输。|67.00|存续|
||||冰希黎（上海）化妆品有限公司|化妆品、卫生用品、工业香精香料、工艺品（象牙及其制品除外）、珠宝饰品、服装服饰、文具用品、百货的销售，商务咨询，企业形象策划。|56.00|存续|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|
||||冰希黎（上海）国际贸易 有限 公司|化妆品、卫生用品、工业香料香精、工艺品、珠宝饰品、服装服饰、办公用品、百货的销售，商务咨询，企业形象策划。|56.00|存续|
|8|杨宇彬|马玲配偶|上 海小 锐教 育科 技有限公司|教育、计算机、信息、软件、智能科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，计算机系统集成服务，创意服务，电脑图文设计制作，软件开发，计算机、软件及辅助设备的销售。|60.00|存续|

（2）是否投资与发行人业务相关的企业，如有，说明与发行人、主要客户、供应商及股东的往来情况，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送等情形
根据发行人主要客户及供应商出具的确认函，确认发行人主要客户及其股东、主要供应商及其股东与上述存续企业之间不存在交易或资金往来，上述企业不存在为发行人承担成本费用、利益输送等情形。
3、核查结论
本所律师认为，反馈意见新增事项补充期间，发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及关系密切的家庭成员未对外投资与发行人业务相关的企业，对外投资的企业不存在与发行人、主要客户、供应商及股东的往来情形，亦不存在为发行人承担成本费用、利益输送等情形。
（二）比照发行人所在地薪酬水平、同行业上市公司薪酬情况，说明发行
人董监高的薪酬水平是否合理。
1、核查方式
（1）查阅同行业新三板公司的年报；
（2）查阅同行业拟上市公司公布的招股说明书。
2、核查情况
根据公开信息查询，同行业公司的基本情况如下：
振威展览的经营范围为展览展示服务、会议组织策划；商务、经济信息咨询；
网络技术服务；广告业务；自有房屋出租。
（1）同行业公司董监高各职位平均年薪对比
单位：万元
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|
|职位|振威展览（2017年）|振威展览（2016年）|发行人（2018年）|发行人（2017年）|发行人（2016年）|
|董事长|48.08|43.07|57.99|41.67|36.63|
|董事|20.14~39.59|15~41.83|51.57|37.32|32.75|
|监事|11.60~18.72|7.49~13.32|31.48|34.83|26.63|
|总经理|48.08|43.07|59.56|43.85|38.28|
|副总经理|20.25~39.59|20.52~41.83|75.65|64.09|47.90|
|财务总监|39.59|41.83|78.87|79.78|41.29|
|独立董事|6.06|2.53|5.00|5.00|5.00|
|董事会秘书|20.25|20.52|37.17|26.45|23.34|
|董监高平均年薪|25.44|17.60|63.76|57.56|41.81|

注1：董监高平均薪酬统计不包括独立董事及不在发行人处领取薪酬的外部董事；
注2：年中入职的人员按其在职时间进行年化处理；
注3：数据来源于振威展览公开披露信息，下同；2018年董监高薪酬尚无公开数据；
注4：顺网科技控股子公司上海汉威信恒展览有限公司主办展览业务，2016年及2017年顺网科技董监高平均年薪分别为65.71万元、73.17万元，2018年数据尚未公布。
（2）所在地区平均年薪对比
单位：万元
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|-|-|-|
|城市|2016年|2017年|
|杭州|6.12|6.11|
|上海|7.80|8.56|
|嘉兴|5.97|6.05|
|深圳|8.98|9.91|
|北京|9.25|10.16|
|东莞|-|6.14|
|发行人董监高人均年薪|41.81|57.56|

注1：上述平均工资为当地在岗职工年平均工资，数据分别来源于杭州市人力资源和社会保障局、上海市人力资源和社保局、嘉兴市人力资源和社会保障局、深圳市统计局、北京市人力资源和社会保障局。
注2：2018年度各地区职工平均岗位薪酬数据尚未公布
3、核查结论
本所律师认为，经比照发行人所在地薪酬水平、同行业拟上市公司或新三板公司薪酬情况，发行人董监高的薪酬水平合理。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）九、规范性问题 12
请发行人说明最近三年发行人及子公司是否存在行政处罚或其他违法违规
情形，是否构成重大违法行为，是否构成本次发行上市的法律障碍。请保荐机
构、发行人律师核查上述问题，说明核査过程并发表核査意见。
回复如下：
（一）核查方式
1、查询国家企业信用信息公示系统等网站；
2、发行人及其控股子公司所在地主管部门出具的合法合规证明；
3、查阅《审计报告》。
（二）核查情况
1、经查阅发行人及其控股子公司在国家企业信用信息公示系统等网站的记录，截至本补充法律意见书出具之日，最近三年发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
2、发行人及其控股子公司为专业从事会展项目的策划发起、组织承办、推广及运营服务的公司，不属于环保部门关注的“重污染行业”，截至本补充法律意见书出具之日，最近三年发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
3、经查阅发行人及其控股子公司在国家外汇管理局的行政处罚信息，截至本补充法律意见书出具之日，最近三年发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
4、发行人及其控股子公司取得了工商、税务、社保、公积金、劳动用工等主管部门的合规证明，截至本补充法律意见书出具之日，最近三年发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
5、经检索股转系统网站、证监会网站、证券业协会网站，截至本补充法律意见书出具之日，最近三年发行人及其控股子公司未受到行政处罚、行政监管措施或自律监管措施。
（三）核查结论
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）本所律师认为，最近三年发行人及其控股子公司不存在行政处罚或其他违法违规情形。
十、规范性问题 14
关于发行人的社保、公积金问题。请发行人说明并补充披露发行人及其子
公司缴纳社会保险、住房公积金的员工人数及原因，企业与个人的缴费比例、
办理社保的起始日期，是否存在需要补缴的情形。如需补缴，说明并披露须补
缴的金额及措施，分析如补缴对发行人经营业绩的影响。请保荐机构、律师核
査上述问题，说明核査过程并发表核査意见。
补充回复如下：
（一）核查方式
1、查阅发行人及其控股子公司所在地的社保及公积金缴纳政策文件；
2、查阅发行人及其控股子公司工资明细表。
（二）核查情况
1、报告期内，发行人及控股子公司的社保缴纳情况
单位：人、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|社会保险缴纳情况||||||
||2018/12/31||2017/12/31||2016/12/31||
||人数|比例|人数|比例|人数|比例|
|在职员工总人数|564|-|459|-|429|-|
|在公司参保员工|540|95.74|442|96.30|398|92.77|
|公司未缴员工|24|4.26|17|-|31|-|
|其中：|-|-|-|-|-|-|
|退休返聘|3|0.53|4|0.87|3|0.70|
|外籍人员|5|0.89|3|0.65|2|0.47|
|当月入职|12|2.13|9|1.96|5|1.17|
|在其他单位参保或自己缴纳|4|0.71|1|0.22|2|0.47|
|试用期员工|-|-|-|-|19|4.43|
|其他原因|-|-|-|-|-|-|

注：上述在公司参保员工包括由公司社保账户统一缴纳和因员工户籍不在其工作地而通
过第三方缴纳的。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）报告期内，发行人少数员工因退休返聘、外籍人员、处于试用期及在其他单位缴纳或自行缴纳原因未缴纳社保。
2、报告期内，发行人及控股子公司的公积金缴纳情况
单位：人、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|公积金缴纳情况||||||
||2018/12/31||2017/12/31||2016/12/31||
||人数|比例|人数|比例|人数|比例|
|在职员工总人数|564|-|459|-|429|-|
|在公司参保员工|537|95.21|442|96.30|394|91.84|
|公司未缴员工|27|4.79|17|-|35|-|
|其中：|-|-|-|-|-|-|
|退休返聘|3|0.53|4|0.87|3|0.70|
|外籍人员|5|0.89|3|0.65|2|0.47|
|当月入职|15|2.66|9|1.96|7|1.63|
|在其他单位参保或自己缴纳|4|0.71|1|0.22|4|0.93|
|试用期员工|-|-|-|-|19|4.43|
|其他原因|-|-|-|-|-|-|

注：上述在公司参保员工包括由公司社保账户统一缴纳和因员工户籍不在其工作地而通过第三方缴纳的。
报告期内，发行人有少数员工因退休返聘、外籍人员、处于试用期及在其他单位缴纳或自行缴纳原因而未缴纳公积金。
3、办理社保、公积金的起始日期
|||||
|-|-|-|-|
|主体|社保起始日期|公积金起始日期|备注|
|发行人|2010年9月|2010年11月|-|
|上广展|2003年6月|2003年7月|-|
|北米|2008年2月|2008年2月|-|
|嘉米|2007年12月|2007年12月|-|
|深米|2016年6月|2016年5月|-|
|深米东莞分公司|2018年3月|2018年3月|-|
|杭州丝绸女装|2009年3月|2009年7月|-|
|上海米奥会展分公司|2017年11月|2017年12月|-|
|米索电商|2015年7月|2015年7月|已注销|
|上米|2006年10月|2006年10月|2014年3月注销账户|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||
|-|-|-|-|
|阿联酋斯威特|-|-|注册于迪拜|
|约旦绿色山谷|-|-|注册于约旦|
|阿联酋宏大国际|-|-|注册于迪拜，2017年8月完成注销|

注：广米、宁米报告期内无员工，尚未开始缴纳社保及公积金。
4、报告期内，企业与个人的缴费比例
单位：%
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
|||公司|个人|公司|个人|公司|个人|
|发行人|养老保险|14.00|8.00|14.00|8.00|14.00|8.00|
||医疗保险|10.50|2.00|11.50|2.00|11.50|2.00|
||失业保险|0.50|0.50|0.50|0.50|1.00|0.50|
||工伤保险|0.20|-|0.20|-|0.20|-|
||生育保险|1.20|-|1.00|-|1.00|-|
||住房公积金|12.00|12.00|12.00|12.00|12.00|12.00|
|上海米奥会展分公司|养老保险|20.00|8.00|20.00|8.00|-|-|
||医疗保险|9.50|2.00|9.50|2.00|-|-|
||失业保险|0.50|0.50|0.50|0.50|-|-|
||工伤保险|0.16|-|0.16|-|-|-|
||生育保险|1.00|-|1.00|-|-|-|
||住房公积金|7.00|7.00|7.00|7.00|-|-|
|上广展|养老保险|20.00|8.00|20.00|8.00|20.00|8.00|
||医疗保险|9.50|2.00|9.50|2.00|10.00|2.00|
||失业保险|0.50|0.50|0.50|0.50|1.00|0.50|
||工伤保险|0.16|-|0.32|-|0.32|-|
||生育保险|1.00|-|1.00|-|1.00|-|
||住房公积金|7.00|7.00|7.00|7.00|7.00|7.00|
|嘉米|养老保险|14.00|8.00|14.00|8.00|14.00|8.00|
||医疗保险|13.00|2.00|14.50|2.00|14.50|2.00|
||失业保险|0.50|0.50|0.50|0.50|1.00|0.50|
||工伤保险|0.20|-|0.20|-|0.32|-|
||生育保险|0.50|-|0.50|-|0.50|-|
||住房公积金|12.00|12.00|12.00|12.00|12.00|12.00|
|北米|养老保险|19.00|8.00|19.00|8.00|19.00|8.00|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||医疗保险|10.00|2%+3元|10.00|2%+3元|10.00|2%+3元|
||失业保险|0.80|0.20|0.80|0.20|0.80|0.20|
||工伤保险|0.30|-|0.30|-|0.30|-|
||生育保险|0.80|-|0.80|-|0.80|-|
||住房公积金|12.00|12.00|12.00|12.00|12.00|12.00|
|杭州丝绸女装|养老保险|14.00|8.00|14.00|8.00|14.00|8.00|
||医疗保险|10.50|2.00|11.50|2.00|11.50|2.00|
||失业保险|0.50|0.50|0.50|0.50|1.00|0.50|
||工伤保险|0.20|-|0.20|-|0.20|-|
||生育保险|1.20|-|1.00|-|1.00|-|
||住房公积金|12.00|12.00|12.00|12.00|12.00|12.00|
|深米|养老保险|非深圳户籍13.00；深圳户籍14.00|8.00|非深圳户籍13.00；深圳户籍14.00|8.00|非深圳户籍13.00；深圳户籍14.00|8.00|
||医疗保险|5.20|2.00|6.20|2.00|6.20|2.00|
||失业保险|1.00|0.30|1.00|0.50|1.00|0.50|
||工伤保险|0.14|-|0.14|-|0.14|-|
||生育保险|0.45|-|0.50|-|0.50|-|
||住房公积金|5.00|5.00|5.00|5.00|5.00|5.00|
|深米东莞分公司|养老保险|13.00|8.00|-|-|-|-|
||医疗保险|1.60|0.50|-|-|-|-|
||失业保险|0.50|0.20|-|-|-|-|
||工伤保险|0.28|-|-|-|-|-|
||生育保险|0.70|-|-|-|-|-|
||住房公积金|5.00|5.00|-|-|-|-|
|米索电商|养老保险|-|-|20.00|8.00|20.00|8.00|
||医疗保险|-|-|10.00|2.00|10.00|2.00|
||失业保险|-|-|1.00|0.50|1.00|0.50|
||工伤保险|-|-|0.20|-|0.20|-|
||生育保险|-|-|1.00|-|1.00|-|
||住房公积金|-|-|7.00|7.00|7.00|7.00|

经查阅发行人及其控股子公司报告期历年社保及公积金缴纳文件，社保及公
积金缴纳比例与当地法规政策相一致。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）5、补缴情况测算
报告期内，发行人存在应为新入职、试用期或其他原因未缴纳社保及公积金的员工补缴的情形，对于自行缴纳或外单位缴纳社保及公积金的员工，如该等员工要求发行人为其补缴，发行人应为其进行补缴。根据发行人及其控股子公司报告期各期末应补缴人数及各期平均薪酬、缴纳费率模拟测算，若为该等员工补缴社保及公积金，其金额及影响情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|社保及公积金实缴金额（万元）|1,161.47|941.84|657.00|
|社保及公积金补缴金额（万元）|36.21|14.08|12.59|
|利润总额（万元）|8,818.32|6,995.07|4,911.69|
|补缴金额占利润总额比例（%）|0.41|0.20|0.26|

经测算，若公司为上述未缴纳员工补缴社保及公积金，报告期内补缴金额占当年利润总额的比例分别为0.26%、0.20%、0.41%，对发行人报告期内的经营成果影响较小。
6、政府主管部门关于社保及公积金缴纳情况的证明
发行人及其控股子公司上广展、北米、嘉米、深米、米索电商、杭州丝绸女装已分别取得社会保险管理部门、住房公积金管理中心出具的报告期内无违反劳动和社会保险法律法规、住房公积金管理法律法规而受到处罚的证明。
根据约旦律师事务所 ALSAIFI LAWFIRM、迪拜律师事务所 EXCEL ADVOCATES& LEAGAL CONSULTANT出具的《法律意见书》，发行人境外子公司约旦绿色山谷、阿联酋斯威特、阿联酋宏大国际在报告期内均不存在违反当地法律法规或者有诉讼、纠纷等情况。
7、发行人实际控制人对社保及公积金缴纳出具承诺
发行人实际控制人潘建军、方欢胜、姚宗宪承诺：如米奥会展或其控股子公司需要为员工补缴社会保险和住房公积金，以及米奥会展或其控股子公司因未足额缴纳员工社会保险和住房公积金而需承担任何罚款或损失的，本人将与其他实际控制人连带足额补偿米奥会展因此发生的支出或所受损失。
（三）核查结论
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）本所律师认为，报告期内，发行人存在应为新入职、试用期或其他原因未缴纳社保及公积金的员工补缴的情形，补缴金额对发行人报告期内的经营成果影响较小。相关社保及住房公积金主管部门已出具证明文件，证明报告期内发行人及其控股子公司不存在因违反社会保险及住房公积金方面的法律法规而受到处罚的情形，且发行人实际控制人已承诺如发行人发生补缴或者因此受到损失的将进行全额补偿。
十一、规范性问题 15
请发行人说明招股说明书引用的外部数据、资料的发布时间、发布方式、
发行人获取方式、发行人是否支付费用及具体金额；上述数据、资料是否专门
为发行人定制，相关资料或文字的作者与发行人及关联方的关系，补充说明招
股说明书引用外部数据、资料的真实性、准确性、权威性和客观性。请保荐机
构、发行人律师核查上述问题，说明核查过程并发表核查意见。
补充回复如下：
（一）核查方式
1、查阅并核实外部数据及资料的来源、发布时间、发布方式；
2、访谈潘建军并取得《关于编撰 2014-2016年中国展览数据统计报告的说明》；
3、网络检索招股说明书中引用的外部数据及资料或文字的作者，并与发行人及其关联方进行了比对。
（二）核查情况
1、发行人招股说明书引用的外部数据、资料的具体情况如下：
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|数据内容|数据来源及作者|发布时间、发布方式|获取方式、是否支付费用|
|2014-2017 年公司的境外自办展的展会数量和办展面积均为国内出境展览行业第一|中国会展经济研究会2014-2017历年《中国展览数据统计报告》|2015年3月、2016年3月、2017年4月、2018年4月，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年我国向上述国家的出口贸易总额约17,509.72亿美元|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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||表》|||
|2018 年，与波兰进出口商品总值为 245.24亿美元，比上年同期增长15.5%。其中，向波兰出口208.79亿美元，增长16.7%；进口36.45亿美元，增长13.5%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与土耳其进出 口 商 品 总 值 为215.52亿美元，比上年同期增长-1.6%。其中，向土耳其出口 177.92亿美元，增长-1.8%；进口37.59亿美元，增长-0.6%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与巴西进出口商品总值为 1111.81亿美元，比上年同期增长26.6%。其中，向巴西出口336.69亿美元，增 长 16.3% ； 进 口775.12 亿美元，增长31.7%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与南非进出口商品总值为 435.50亿美元，比上年同期增长11.1%。其中，向南非出口162.51亿美元，增长9.8%；进口272.99亿美元，增长11.9%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|中国是约旦最为重要的贸易伙伴之一。2017年两国双边进出口总额为31.84亿美元，比上年同期增长 3.3%.....增长-23.3%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与哈萨克斯坦进出口商品总值为198.86亿美元，比上年同期增长 10.8%。其中，向哈萨克斯坦出口|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|

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|113.50 亿美元，增长-1.9%；进口 85.35 亿美元，增长33.8%。||||
|2018 年，与埃及进出口商品总值为 138.26亿美元，比上年同期增长27.7%。其中，向埃及出口119.90亿美元，增长26.4%；进口18.35亿美元，增长36.8%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与阿联酋进出 口 商 品 总 值 为459.18亿美元，比上年同期增长 11.9%。其中，向阿联酋出口296.60 亿美元，增长3.3%；进口 162.58 亿美元，增长32.1%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与印度进出口商品总值为 955.43亿美元，比上年同期增长13.2%。其中，向印度出口767.05亿美元，增 长 12.7% ； 进 口188.38 亿美元，增长15.2%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与墨西哥进出 口 商 品 总 值 为580.57亿美元，比上年同期增长 21.7%。其中，向墨西哥出口440.15 亿美元，增长22.6%；进口140.43亿美元，增长19.0%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与尼日利亚进出口商品总值为152.71亿美元，比上年同期增长 10.8%。其中，向尼日利亚出口134.09 亿美元，增长10.3%；进口 18.62 亿美元，增长14.6%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|

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|2018 年，与肯尼亚进出口商品总值为 53.72亿美元，比上年同期增长 3.3%。其中，向肯尼亚出口 51.98 亿美元，增长 3.2%；进口1.74 亿美元，增长4.3%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2018 年，与伊朗进出口商品总值为 351.35亿美元，比上年同期增长-5.4%。其中，向伊朗出口140.31亿美元，增 长 -24.5% ； 进 口211.04 亿美元，增长13.7%。|中华人民共和国海关总署《2018年12 月进出口商品国别（地区）总值表》|2019年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|我国外贸出口企业70%订单源于境外参加展会|浙商网《会展经济的浙江机会：企业70%的出口订单来自展会》|2015年4月22日，公开发布|公开获取未支付费用|
|公司波兰自办展的成功举办，带动了杭州和波兰之间的贸易往来，2017 年，杭州对波兰出口 6.02 亿美元，同比增长18.97|杭州日报《2018中国（波兰）贸易博览会开幕》|2018年6月7日，公开发布|公开获取未支付费用|
|会展业具有“一带九”的联动优势……等周边产业的发展。|中国产业信息网《2016 年我国会展行业市场现状和发展趋势分析》|2016年4月18日，公开发布|公开获取未支付费用|
|“2018 世界商展百强排行榜”，中国占有22席，居全球第二位，仅次于德国。中国首次有三个展会进入“全球十大展会”|进 出 口 经 理 人《2018 世界商展100强名单》|2018年10月，公开发布|公开获取未支付费用|
|随着经济全球化水平的不断提升和国家间合作的不断加深，会展行业与旅游业、房地产并称为“世界三大无烟产业”，也由此成为城|中国产业信息网《2016 年中国展会展览（会展）行业特征、行业发展状况与行业发展趋势分析》|2016年5月16日，公开发布|公开获取未支付费用|

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|市名片、城市经济助推器的代名词。||||
|欧洲共有 496 个室内展馆，总面积约 15.8百万平方米，占世界展馆总面积的45.3%|国际展览业协会（UFI）《2017年全球展览馆地图》|2017年12月13日，UFI官网发布|公开获取未支付费用|
|全球会展行业的分地区表格及市场份额|国际展览业协会（UFI）《2017全球展览馆地图》|2017年12月13日，UFI官网发布|公开获取未支付费用|
|据Technavio预测，全球 会 展 行 业 将 以5.19%的年复合增长率增长，预计到2018年，全球会展行业市场规模将达到 355.2 亿美元，其中，新兴市场如亚太和中东非地区将迎来高速增长，欧美等成熟市场将会保持稳定的增长。|Technavio《 2014-2018,Global ExhibitionOrganizingMarket》|2014年5月，Technavio官网发布|公开获取未支付费用|
|欧美地区市场主导地位稳固，增速放缓（以及对欧洲市场、北美市场、亚太中东非市场、中南美市场的介绍）||||
|2017 年，我国境内举办展览 10,358 场，较上年增加 4.7%；展出面积14,285万平方米，较上年增加9.3%。|中国会展经济研究会《2017 年中国展览数据统计报告》|2018年4月，公开发布|公开获取未支付费用|
|据商务部测算，2016年展会经济直接产值接近 5,000 亿元人民币。|中华人民共和国商务部《2016年商务工作年终综述之三十二》|2017年2月16日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2017 年会展经济直接产值预计超过6,000亿元人民币，较 2016 年增长20.00%。|中国贸促会发布的报告期各年度《中国展览经济发展报告》|2017年1月13日发布2016年版；2018年1月12日公开发布2017年版；2019年1月24日发布2018年版|公开获取未支付费用|
|2018 年截至 11 月 13日，我国 92 家组展单位共赴 66 个国家举办展（博）览会，参展||||

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|1,672项，较2017年同比增长4.89%；展出面积83.02万平方米，同比下降2.31%；参展企业5.9万家，与去年持平。||||
|2015-2018 年出展项目数及参展企业数图||||
|2018年出展项目数（包含自办展、代理展）列居前 10 位的国家分别为：美国、德国、俄罗斯、印度、阿联酋、土耳其、巴西、法国、泰国和印度尼西亚……参办展企业数占全年出 国 展 览 总 量 的64.4%。。||||
|2018 年出国展览各大洲占比分布图||||
|2017 年我国出国自主办 展 单 位 数 为 36家 …… 增 长 了159.63%。|中国会展经济研究会《2017年中国展览数据统计报告》|2018年4月，公开发布|公开获取未支付费用|
|2014-2017 年我国出国自主办展对比图||||
|2017 年我国会展企业出国自主办展面积排名前十位的国家……俄罗斯。||||
|2017 年出国自主办展面积国别结构图||||
|2017 年境外自主办展共涉及的行业为 12种……纺织服装 16场，占比为13%||||
|2017 年境外自主办展面积行业结构图||||
|截至 2018 年 11 月 13日全国 76 个组展单位共赴 33 个“一带一路”沿线国家组织参办展|中国贸促会发布的报告期各年度《中国展览经济发展报告》|2017年1月13日发布2016年版；2018年1月12日公开发布2017年版；2019|公开获取未支付费用|

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|718 项….占“一带一路 ” 总 展 出 面 积 的40.88%。||年1月24日发布2018年版||
|从国别上看，项目数排名前 10 位的“一带一路”国家依次为：俄罗斯、印度、阿联酋、土耳其、泰国、印度尼西亚、越南、伊朗、新加坡、马来西亚……占企业总数的78.2%。||||
|2016-2018 年，我国组展单位赴“一带一路”沿线国家办展情况表||||
|从市场区域构成上看，欧美发达国家在全球会展产业的竞争中占绝对的主导地位……由此使得全球会展产业的区域重心由欧美开始逐渐转向亚太和中东非地区。|Technavio《 2014-2018,Global ExhibitionOrganizingMarket》|2014年5月，Technavio官网出售此报告|付费获取|
|因此行业的季节性受欧美主流会展主办单位的生活习俗影响，即在每年圣诞节前后和7、8 月份的年中度假期为行业淡季|展酷洞察《中国展览 业 趋 势 报 告（2017）》|2017年7月，展酷网官网发布|公开获取未支付费用|
|根据数据统计，2017年3-6月份举办的全球展会数量超过全年的50%......2017年全球展会全年占比如下||||
|对于国内展会而言，2017 年我国举办的展览面积排名前十的省市为……办展面积占我国办展总面积的71.8%|中国会展经济研究会《2017年中国展览数据统计报告》|2018年4月，公开发布|公开获取未支付费用|
|对于境外展会，区域性特征也较明显，以欧美为主导，亚太与中东非|Technavio《 2014-2018,Global Exhibition|2014年5月，Technavio官网出售此报告|公开获取未支付费用|

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|次之，且办展“东移”及往新兴市场经济体迁移的趋势明显。|OrganizingMarket》|||
|近两年，会展业信息化水平显著提高……及时发布展览资讯并与客户开展互动交流。|中国贸促会发布的报告期各年度《中国展览经济发展报告》|2017年1月13日发布2016年版；2018年1月12日公开发布2017年版；2019年1月24日发布2018年版|公开获取未支付费用|
|根据《中国国情国力》数据统计，“一带一路”沿线大多是新兴经济体和发展中国家，总人口约 44 亿，约占全球总人数的63%，经济总量约 21 万亿美元，约占全球经济总量的29%。|中国贸促会国际贸易信息网《“一带一路”战略下的对外贸易——访商务部国际贸易合作研究院原院长霍建国》|2015年3月12日，公开发布|公开获取未支付费用|
|截至 2018 年 7 月 26日，我国已与 24 个国家和地区达成 16 个自贸协定，并正与 20 多个国家和地区进行自贸协定谈判或前期研究|中华人民共和国商务部例行记者会|2018年7月26日商务部例行记者会|公开获取未支付费用|
|2008-2017 年我国出口总值与出国展览项目数对比图|中国贸促会《中国展览经济发展报告2017》、商务部《中国对外贸易形势报告（2017年秋季）》、海关总署《2017 年 12 月全国进出口总值表（美元值）》|2019年1月24日、2017年11月6日、2018年1月23日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2017年我国共有36家单位在境外自主办展，办展数量123个，总办展面积达到约 83.6 万平方米|中国会展经济研究会《2017年中国展览数据统计报告》|2018年4月，公开发布|公开获取未支付费用|
|从境外自主办展面积角度看……境外办展面积数居第一位。||||

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|从 UFI 认证的展会数量看……公司拥有的经 UFI 认证的境外展会覆盖 9 个国家共计14个，品牌优势明显。||||
|商务部外贸发展事务局简介|中华人民共和国商务部外贸发展局《局长致辞》|2013年4月8日官网发布|公开获取未支付费用|
|中国机电产品进出口商会简介|百度百科|-|公开获取未支付费用|
|广州世展米兰展览有限公司简介|广州世展米兰展览有限公司官方网站|-|公开获取未支付费用|
|环 球 资 源 （ GlobalSources）简介|环球资源官方网站||公开获取未支付费用|
|励 讯 集 团 （ RELXGroup）及其下属公司励展博览简介|励展集团官方网站|-|公开获取未支付费用|
|博闻UBM|百度百科|-|公开获取未支付费用|
|ITE简介|ITE官方网站|-|公开获取未支付费用|
|英富曼（Informa）简介|英富曼官方网站|-|公开获取未支付费用|
|西麦克国际展览有限公司简介|西麦克官方网站|-|公开获取未支付费用|
|长城国际展览有限责任公司简介|长城国际展览官方网站|-|公开获取未支付费用|
|中国对外贸易中心简介|中国对外贸易中心官方网站|-|公开获取未支付费用|
|中国对外贸易广州展览总公司简介|百度百科|-|公开获取未支付费用|
|中国国际展览中心集团公司简介|百度百科|-|公开获取未支付费用|
|浙江远大国际会展有限公司简介|浙江远大国际会展官方网站|-|公开获取未支付费用|
|翡翠展览（EXE）简介|翡翠展览定期报告，彭博数据||公开获取未支付费用|
|塔苏斯（Tarsus）简介|塔苏斯（Tarsus）官方网站||公开获取未支付费用|
|Ascential plc简介|Ascential plc 定期||公开获取|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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||报告，彭博数据||未支付费用|
|Mega简介|Mega 定期报告，官方网站||公开获取未支付费用|
|2017 年中国境外自主办展主体共 36 家，其中UFI认证会员2家，其中之一为本公司|中国会展经济研究会《2017年中国展览数据统计报告》|2018年4月，公开发布|公开获取未支付费用|
|2017 年的 123 个境外自主办展项目中，共有16 个展会项目获得UFI认证，其中属于本公司的 14 个。本公司为目前国内拥有 UFI认证境外会展项目最多的公司||||
|2017 年全年纺织服装行业海外办展的场次为 16 次，办展面积为138,270 平方米，占比16.5%||||
|2017 年工业机械业海外出展次数为 22 次，办展面积为 93,335 平方米，占比11.1%||||
|2017 年全年消费电子行业海外办展的场次为 7 次，办展面积为84,183 平方米，占比10.0%||||
|2017 年全年我国建筑建材行业开始出现海外办展，全年举办建筑建材展会 10 次，办展面积为68,948平方米，占比8.2%||||
|2017 年全年机电产品行业海外办展的场次为 4 次，办展面积为23,999.8平方米，占比2.9%||||
|振威展览截至 2017 年12月31日的财务数据|振威展览在新三板公开披露的年|-|公开获取未支付费用|

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||报、半年报等|||
|顺网科技截至 2017 年12月31日的财务数据|顺网科技在深交所公开披露的定期报告|-|公开获取未支付费用|
|励 讯 集 团 （ RELXGroup）截至 2018 年12月31日的财务数据|励展集团在其官网上公布的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|博闻（UBM）截至2017年12月31日的财务数据|博闻（UBM）在其官网公布的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|环球资源截至 2016 年12月31日的财务数据|环球资源在其官网上公布的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|ITE 公司截至 2018 年12月31日的财务数据[注]|ITE 公司在其官网上公布的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|Informa公司截至2017年12月31日的财务数据|Informa 公司在其官网上公布的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|翡翠展览（EXE）截至2018 年 12 月 31 日的财务数据|翡翠展览（EXE）在 美 国 证 监 会SEC 披露的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|塔苏斯（Tarsus）截至2017 年 12 月 31 日的财务数据|塔苏斯（Tarsus）在其官网公布的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|Ascential plc截至2017年12月31日的财务数据|Ascential plc 在其官网公布的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|Mega 截至 2018 年 12月31日的财务数据|Ascential plc 在其官网公布的历年年度报告|-|公开获取未支付费用|
|2011 年我国贸易出口总额为 1.90 万亿美元……到 2017 年，我国贸易进口总额为1.84万亿美元，年复合增长率为0.80%。|中华人民共和国商务部《2017 年12 月进出口简要情况》|2018年1月19日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2017 年全年，中国货物贸易进出口总值27.80 万 亿 元 人 民|中华人民共和国商务部《中国对外贸易形势报告》|2018年5月4日，公开发布|公开获取未支付费用|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|币……对俄罗斯、波兰和哈萨克斯坦进出口分别增长 23.9%,、23.4%和40.7%。|（2018年春季）|||
|亚太地区 2013 年会展市场规模为 51.4 亿美元……全球占比将达到4.22%|Technavio《 2014-2018,Global ExhibitionOrganizingMarket》|2014年5月，Technavio官网出售此报告|公开获取未支付费用|
|近年来我国 B2B 电子商务销售额逐年增长，2011年，我国B2B电子 商 务 销 售 额 为49,000 亿元，到 2017年，我国 B2B 电子商务销售额为205,000亿元|中国电子商务研究中心《2017年度中国电子商务市场数据监测报告》|2018年6月26日，中国电子商务研究中心公开发布|公开获取未支付费用|
|国际货币基金组织（IMF）预计，2017年 全 球 经 济 增 长3.6%......其中新兴经济体增长 4.9%，发达国家增长2.0%。|中华人民共和国商务部《世界经济贸易形势》|2017年11月6日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2016 年，中国外贸发展面临的形势严峻复杂……进口1.6万亿美元，下降5.5%|中华人民共和国商务部《中国对外贸 易 形 势 报 告（2017年春季）》|2017年5月4日，公开发布|公开获取未支付费用|
|2017 年以来国际贸易形势有所改善。世界贸易组织（WTO）数据显示，2017 年全球货物 贸 易 量 增 长4.7%......WTO 预计全年货物贸易量增长4.4%|中华人民共和国商务部《中国对外贸易形势报告》（2018年春季）|2018年5月4日，公开发布|公开获取未支付费用|

注：ITE报表日分别为2015年9月30日、2016年9月30日、2017年9月30日。
招股书中所引用数据、资料均为独立第三方发布，不存在专门为发行人定制的情况，所引用的外部数据及资料主要来源于中国商务部、中国贸促会、中国会
展经济研究会、国际展览业协会、Technavio研究报告，引用数据与公开文件一
致，引用文件具有权威性和客观性。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）2、发行人大买家信息及客户信息来源的合法性
发行人涉及买家观众信息或客户信息等外部数据的环节有买家观众邀请及
展位销售。其中买家观众邀请的渠道有媒体广告（户外广告、电台、电视、报纸、会刊等）、网络推广、邮件推广、短信推广、电话推广、付费买家邀请等。从数据来源的角度看：
（1）付费买家为通过当地宣传推广服务商邀请，发行人与宣传推广服务商签署协议，协议约定宣传推广服务商需进行合法邀请并承担买家信息来源的法律责任。
（2）买家观众信息来源途径之一为推广服务商自带，发行人与推广服务商签署推广服务协议，推广服务商负责对展会进行宣传推广并承担买家信息来源的法律责任。
（3）买家观众信息来源途径之二为委托第三方采购买家观众信息，协议约定观众信息来源需合法获取并由第三方承担数据信息来源的法律责任。
（4）买家观众信息来源途径之三为发行人历届展会现场所登记买家、在线注册买家。
（5）展位销售的发行人潜在客户来源有多种途径：一是历年合作客户；二是各地贸促会、商务局等部门召开外经贸会议时主动获取的客户；三是各地区经销商及代理商开拓的客户；四是主动联系发行人的客户。客户的具体工商信息、联系地址则是通过全国企业信用信息公示系统、企查查等公开途径获取。
从付费买家及客户来源的途径上看，发行人的开拓方式合法。发行人获取的客户、供应商信息仅为公司进行开展业务使用，不存在通过兜售客户、观众数据资料进行获利的情况。
经查询企业信用信息公示系统、裁判文书网及报告期内的诉讼仲裁等内容，发行人不存在该方面的处罚、监管措施、诉讼仲裁的情况。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人招股书中所引用数据、资料均为独立第三方发布，不存在专门为发行人定制的情况，引用的外部数据及资料主要来源于中国商务部、中国贸促会、中国会展经济研究会、国际展览业协会、Technavio研究报告，引
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）用数据与公开文件一致，引用文件具有权威性和客观性。发行人买家及客户的信息获取为通过第三方机构等合法途径，亦未通过相关信息进行兜售获利，符合法律法规。
十二、信息披露问题 32
发行人报吿期内的展会举办情况。请发行人：（1）结合招股说明书行业部分关于自办展的分类，说明发行人境外自办展、境内自办展的类型及办展模式；
（2）列示报告期内发行人展会的情况，包括展会名称、举办地点、主办及承办单位、运营模式、举办时间、办展面积、客户数量、各项收入金额（展位费等）；
（3）列示发行人报告期内展会的展馆承租面积及金额、每年展会展馆租金的变化情况及原因。发行人转租展位的面积、金额及汇总情况，转租展位有无现金交易、返点，现金交易的披露是否完整、是否存在遗漏。列示主要展位费的客户名称、展位面枳、金额及依据、注明销售模式。说明人员收入的主要内容、客户名称、人数、收费依据及金额：（4）发行人举办每个展会的推广费用金额及合理性、有无现金交易、现金返点。请发行人补充提供主要商务合同，请保荐机构、发行人律师核查上述问题并发表核查意见。
补充回复如下：
（一）结合招股说明书行业部分关于自办展的分类，说明发行人境外自办
展、境内自办展的类型及办展模式
1、核查方式
（1）查阅发行人提供的展位图、展会会刊、现场图片；
（2）查阅发行人提供的参展客户清单、相关行业信息；
（3）实地走访发行人部分展会。
2、核查情况
报告期内，发行人境内外自办展情况：
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|展会简称|展会名称|展会类型|办展模式|
|埃及展|Egypt Homelife、Egypt Machinex|综合展|自主办展|
|巴西展|Brazil Homelife、Brazil Machinex|综合展|自主办展|
|波兰展|Poland Homelife、Poland Machinex|综合展|自主办展|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||
|-|-|-|-|
|迪拜展|Dubai Homelife|综合展|自主办展|
|哈萨克斯坦展|Kazakhstan Homelife、Kazakhstan Machinex|综合展|自主办展|
|印度展|India Homelife、India Machinex|综合展|自主办展|
|土耳其展|Turkey Homelife|综合展|自主办展|
|约旦展|Jordan Homelife、Jordan Machinex|综合展|自主办展|
|南非展|South Africa Homelife、South AfricaMachinex|综合展|自主办展|
|墨西哥展|Mexico Homelife、Mexico Machinex|综合展|自主办展|
|伊朗展（暂停办）|Iran Homelife、Iran Machinex|综合展|自主办展|
|尼日利亚展|Nigeria Homelife、Kenya Machinex|综合展|自主办展|
|肯尼亚展|Kenya Homelife、Kenya Machinex|综合展|自主办展|
|丝博会|中国国际丝绸博览会|专业展|合作办展|

注：伊朗展2018年暂停举办。
（二）列示报告期内发行人展会的情况，包括展会名称、举办地点、主办
及承办单位、运营模式、举办时间、办展面积、客户数量、各项收入金额（展
位费等）
1、核查方式
（1）查阅中国国际贸易促进委员会出具的《复核批复》；
（2）查阅发行人提供的自办展展馆租赁合同、采购发票、展会销售合同、销售发票。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）2、核查情况
（1）经补充核查，发行人报告期内主要自办展相关数据变更后的情况如下：
①2016年度
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|展会简称|举办地点|主办及承办单位|展会开始日期|展会结束日期|运营模式|办展面积（㎡）|客户数量（家）|收入（万元）||||
|||||||||展位|人员|其他|合计|
|迪拜展|迪拜|发行人|2016/12/5|2016/12/7|自主办展|13,163|614|4,719.71|1,447.24|361.43|6,528.38|
|波兰展|华沙|发行人|2016/6/6|2016/6/8|自主办展|8,820|509|3,149.20|1,470.22|245.65|4,865.07|
|印度展|孟买|发行人|2016/12/13|2016/12/15|自主办展|9,144|509|3,228.65|969.56|255.59|4,453.80|
|土耳其展|伊斯坦布尔|发行人|2016/6/2|2016/6/4|自主办展|5,058|312|1,855.29|785.15|106.98|2,747.42|
|巴西展|圣保罗|发行人|2016/9/13|2016/9/15|自主办展|4,275|221|1,737.34|723.85|100.90|2,562.09|
|南非展|约翰内斯堡|发行人|2016/8/31|2016/9/2|自主办展|4,176|292|1,568.84|440.01|106.10|2,114.95|
|约旦展|安曼|发行人|2016/9/5|2016/9/7|自主办展|4,392|252|1,555.86|391.20|109.82|2,056.88|
||||2016/9/18|2016/9/20||||||||
|哈萨克斯坦展|阿拉木图|发行人|2016/11/23|2016/11/25|自主办展|2,889|166|1,073.66|358.05|81.32|1,513.03|
|埃及展|开罗|发行人|2016/8/24|2016/8/26|自主办展|2,448|167|914.54|250.43|67.13|1,232.10|
|丝博会|杭州市|发行人|2016/10/14|2016/10/16|合作办展|22,533|67|472.75|-|31.24|503.99|
|合计|||-|-|-|76,898|3,109|20,275.84|6,835.71|1,466.16|28,577.71|

②2017年度
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|展会简称|举办地点|主办及承办单位|展会开始日期|展会结束日期|运营模式|办展面积（㎡）|客户数量（家）|收入（万元）||||
|||||||||展位|人员|其他|合计|
|迪拜展|迪拜|发行人|2017/12/10|2017/12/12|自主办展|18,279|749|6,343.81|1,508.28|1,078.15|8,930.24|
|波兰展|华沙|发行人|2017/6/6|2017/6/8|自主办展|10,404|553|3,695.32|1,448.04|456.27|5,599.63|
|印度展|孟买|发行人|2017/12/5|2017/12/7|自主办展|8,082|351|2,896.81|580.90|323.61|3,801.32|
|墨西哥展|墨西哥城|发行人|2017/6/1|2017/7/4|自主办展|6,750|297|2,356.40|819.20|257.33|3,432.93|
|伊朗展|德黑兰|发行人|2017/12/14|2017/12/16|自主办展|6,246|302|2,249.20|331.66|263.95|2,844.81|
|土耳其展|伊斯坦布尔|发行人|2017/6/13|2017/6/26|自主办展|4,599|319|1,688.01|721.84|189.55|2,599.40|
|埃及展|开罗|发行人|2017/8/26|2017/8/28|自主办展|4,815|274|1,777.13|542.45|236.51|2,556.09|
|南非展|约翰内斯堡|发行人|2017/8/31|2017/9/2|自主办展|4,320|256|1,571.30|597.39|227.72|2,396.41|
|巴西展|圣保罗|发行人|2017/9/19|2017/9/21|自主办展|3,933|205|1,613.66|540.06|220.34|2,374.06|
|哈萨克斯坦展|阿拉木图|发行人|2017/11/29|2017/12/1|自主办展|3,780|203|1,385.19|293.22|237.36|1,915.77|
|约旦展|安曼|发行人|2017/9/6|2017/9/8|自主办展|3,231|179|1,121.60|235.34|160.46|1,517.40|
|||发行人|2017/9/12|2017/9/14|自主办展|||||||
|丝博会|杭州|发行人|2017/10/20|2017/10/22|合作办展|9,656|49|444.61|-|15.37|459.98|
|合计|||-|-|-|84,095|3,737|27,143.04|7,618.38|3,666.62|38,428.04|

④2018年度
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|展会简称|举办地点|主办及承办单位|展会开始日期|展会结束日期|运营模式|办展面积（㎡）|客户数量（家）|收入（万元）||||
|||||||||展位|人员|其他|合计|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|迪拜展|迪拜|发行人|2018/12/11|2018/12/13|自主办展|20,835|797|7,659.52|1,005.02|1,258.33|9,922.86|
|土耳其展|伊斯坦布尔|发行人|2018/5/31|2018/6/2|自主办展|6,228|330|2,320.51|570.36|324.64|3,215.51|
|波兰展|华沙|发行人|2018/6/6|2018/6/8|自主办展|11,862|536|4,318.30|934.99|659.16|5,912.45|
|印度展|孟买|发行人|2018/12/17|2018/12/19|自主办展|12,222|474|4,486.74|627.99|672.14|5,786.87|
|墨西哥展|墨西哥城|发行人|2018/6/12|2018/6/14|自主办展|9,288|378|3,376.41|660.12|486.71|4,523.24|
|埃及展|开罗|发行人|2018/9/21|2018/9/23|自主办展|3,807|191|1,387.92|293.21|170.63|1,851.77|
|南非展|约翰内斯堡|发行人|2018/9/26|2018/9/28|自主办展|4,563|205|1,726.27|350.52|228.98|2,305.77|
|巴西展|圣保罗|发行人|2018/9/19|2018/9/21|自主办展|4,626|171|1,867.66|261.80|306.10|2,435.56|
|哈萨克斯坦展|阿拉木图|发行人|2018/12/4|2018/12/6|自主办展|2,250|111|879.32|99.49|144.43|1,123.24|
|约旦展|安曼|发行人|2018/9/16|2018/9/18|自主办展|1,575|86|574.38|84.35|75.73|734.45|
|尼日利亚展|拉各斯|发行人|2018/9/5|2018/9/7|自主办展|1,368|69|502.66|150.12|80.30|733.08|
|肯尼亚展|内罗毕|发行人|2018/12/5|2018/12/7|自主办展|1,431|67|561.96|62.61|69.13|693.71|
|丝博会|杭州|发行人|2018/11/7|2018/11/9|合作办展|8,067|20|320.64|0.00|70.04|390.68|
|合计|||-|-|-|88,122|3,435|29,982.30|5,100.58|4,546.32|39,629.19|

（2）经补充核查，报告期内发行人主要代理展变更后的情况如下：
①2016年度
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|展会简称|举办地点|主办及承办单位|展会开始日期|展会结束日期|销售面积（㎡）|客户数量（家）|收入（万元）||||
||||||||展位|人员|其他|合计|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|迪拜国际食品及酒店设备展览会|迪拜|Dubai World TradeCenter LLC|2016/2/21|2016/2/25|1,584.00|152|743.45|612.68|228.05|1,584.17|
|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|迪拜|Dubai World TradeCenter LLC|2016/11/7|2016/11/9|1,606.00|107|601.27|268.71|134.10|1,004.08|
|土耳其塑料展|伊斯坦布尔|TUYAP Fairs andExhibitionsOrganization Inc.|2016/12/7|2016/12/10|1,092.00|68|352.71|64.13|11.32|428.16|
|迪拜美容展|迪拜|Messe Frankfurt|2016/5/15|2016/5/17|784.00|54|286.58|83.95|13.89|384.43|
|伊朗塑料展|德黑兰|NationalPetrochemical Co.(NPC)|2016/4/13|2016/4/17|512.00|26|143.73|39.35|4.50|187.58|
|南非太阳能展|约翰内斯堡|Terrapinn Pte Ltd|2016/3/15|2016/3/16|389.00|23|143.70|26.34|9.13|179.17|
|墨西哥塑料展|墨西哥城|E.J. KRAUSE &ASSOCIATES,INC.|2016/3/8|2016/3/11|360.00|29|108.35|49.98|7.00|165.32|
|德国塑料工业展|杜塞尔多夫|Messe DüsseldorfGmbH|2016/10/19|2016/10/26|240.00|13|57.06|46.21|2.56|105.82|
|土耳其美容展|伊斯坦布尔|PLATFORMInternationalExhibitions Inc.|2016/4/21|2016/4/23|158.00|14|61.35|30.54|8.58|100.46|
|泰国塑料展|曼谷|Reed Tradex|2016/7/7|2016/7/10|205.00|17|75.46|9.78|2.51|87.75|
|合计|-|-|-|-|6,930.00|503|2,573.65|1,231.66|421.63|4,226.94|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）注：发行人未组织人员，由客户自行组织参展。
②2017年度
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|展会简称|举办地点|主办及承办单位|展会开始日期|展会结束日期|销售面积（㎡）|客户数量（家）|收入（万元）||||
||||||||展位|人员|其他|合计|
|迪拜国际食品及酒店设备展览会|迪拜|Dubai World TradeCenter|2017/2/26|2017/3/2|1,829.00|176|906.95|615.59|186.61|1,709.15|
|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|迪拜|Dubai World TradeCenter|2017/10/30|2017/11/1|1,270.00|98|594.34|258.06|98.79|951.19|
|土耳其塑料展|伊斯坦布尔|TUYAP Fairs andExhibitionsOrganization Inc.|2017/12/5|2017/12/8|791.00|58|285.10|45.36|24.77|355.23|
|迪拜国际美容用品展览会|迪拜|Messe Frankfurt|2017/5/14|2017/5/16|533.00|36|209.02|36.32|8.59|253.93|
|迪拜国际美食及海鲜食品展览会展|迪拜|Dubai World TradeCenter|2017/9/17|2017/9/19|609.00|25|153.43|11.28|2.44|167.15|
|南非未来新能源展览会|约翰内斯堡|Terrapinn Pte Ltd|2017/3/28|2017/3/29|225.00|10|82.96|注|2.69|85.65|
|合计|-|-|-|-|5,257.00|403|2,231.80|966.61|323.89|3,522.30|

注：公司未组织人员，有客户自行组织参展。
③2018年度
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|展会简称|举办地点|主办及承办单位|展会开始日期|展会结束日期|销售面积（㎡）|客户数量(家)|收入（万元）||||
||||||||展位|人员|其他|合计|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|迪拜国际食品及酒店设备展览会|迪拜|Dubai WorldTrade Center|2018/2/18|2018/2/22|1,958.00|187|999.55|608.72|283.03|1,891.3|
|迪拜国际美容用品展览会|迪拜|Messe Frankfurt|2018/5/8|2018/5/10|500.00|27|197.10|注|6.40|203.51|
|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|迪拜|Dubai WorldTrade Center LLC|2018/11/6|2018/11/8|1,567 .00|108|694.89|324.38|191.35|1,210.62|
|迪拜国际美食及海鲜食品展览会展|迪拜|Dubai WorldTrade Center LLC|2018/10/30|2018/11/1|877.00|39|319.99|32.32|35.73|388.04|
|土耳其塑料展|伊斯坦布尔|TUYAP Fairs andExhibitionsOrganization Inc.|2018/12/5|2018/12/8|216.00|16|94.11|24.64|6.20|124.95|
|合计|-|-|-|-|5,118.00|377|2,305.65|990.06|522.71|3,818.42|

注：发行人未组织人员，有客户自行组织参展。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（三）列示发行人报告期内展会的展馆承租面积及金额、每年展会展馆租
金的变化情况及原因。发行人转租展位的面积、金额及汇总情况，转租展位有无现金交易、返点，现金交易的披露是否完整、是否存在遗漏。列示主要展位
费的客户名称、展位面枳、金额及依据、注明销售模式。说明人员收入的主要
内容、客户名称、人数、收费依据及金额
1、核查方式
（1）查阅发行人提供自办展展馆租赁合同、采购发票、展会销售合同、销售发票；
（2）向主要客户、展馆供应商函证；
（3）走访主要客户、主要展馆供应商。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）2、核查情况
（1）报告期内，发行人展馆租赁情况如下：
单位：㎡、万元、元/㎡
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|展会简称|2018年度|||2017年度|||2016年度|||
||租赁面积|租赁金额|租赁单价|租赁面积|租赁金额|租赁单价|租赁面积|租赁金额|租赁单价|
|迪拜展|42,792.00|1,344.43|314.18|37,176.00|1,075.97|289.43|25,037.00|725.63|289.82|
|伊朗展|-|-|-|6,300.00|615.17|976.46|-|-|-|
|印度展|30,000|426.48|142.16|28,812.00|423.60|147.02|22,739.00|275.30|121.07|
|波兰展|38,000.00|368.63|97.01|30,000.00|295.48|98.49|20,000.00|220.67|110.33|
|巴西展|8,664.00|110.92|128.02|10,916.00|168.81|154.64|12,000.00|170.56|142.14|
|哈萨克斯坦展|5,150.00|101.27|196.64|8,042.00|154.81|192.51|8,000.00|152.72|190.90|
|墨西哥展|25,500.00|216.91|85.06|17,000.00|130.25|76.62|-|-|-|
|土耳其展|16,876.00|111.61|66.13|16,876.00|119.79|70.98|16,876.00|137.20|81.30|
|南非展|13,000.00|119.04|91.57|10,480.00|118.96|114.30|10,480.00|125.81|120.05|
|埃及展|9,320.00|108.59|116.51|9,320.00|110.25|118.30|9,374.00|104.92|111.93|
|约旦展|6,000.00|33.09|55.15|6,000.00|34.68|57.80|9,000.00|55.13|61.26|
|丝博会|8,000.00|36.82|46.03|9,600.00|60.49|63.01|20,000.00|112.66|56.33|
|尼日利亚展|3,000|67.83|226.10|-|-|-|-|-|-|
|肯尼亚展|3,000|42.90|143.00|-|-|-|-|-|-|
|合计|209,302|3,088.52|147.56|190,522.00|3,308.26|173.64|153,506.00|2,080.60|135.54|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（2）各年展馆租金变动及原因
报告期内，发行人展馆租赁面积及展馆租金情况如下：
单位：m2、万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|展会类型|2018年度||2017年度||2016年度||
||租赁面积|租金|租赁面积|租金|租赁面积|租金|
|境外自办展|201,302.00|3,051.70|180,922.00|3,247.77|133,506.00|1,967.94|
|境内自办展|8,000.00|36.82|9,600.00|60.49|20,000.00|112.66|
|合计|209,302.00|3,088.52|190,522.00|3,308.26|153,506.00|2,080.60|

如上表所示，报告期内，随着发行人展会数量的增加、办展规模的变动，发行人展馆租赁面积由 2016年度的 153,506.00平方米增长至 2018年度的 209,302.00平方米，展馆租赁成本随之由 2016年度的 2,080.60万元增长至 2018年度的3,088.52万元，展馆租金变动主要系展馆租赁面积变动所致。同时，展会所在地区差异、租赁面积差异对租赁价格产生影响，该等影响亦影响展馆成本。
（3）报告期内，发行人转租面积、金额
发行人主要从事会展服务，在展馆方所租赁展馆的基础上搭建修饰展位，并将搭建好的展位出售给参展客户，因而展馆转租面积即展位销售面积，展馆转租金额即展位销售金额，因展位销售价格已包含发行人办展成本及合理利润，故销售金额远高于展馆租赁金额。报告期内，发行人展位销售面积、销售金额如下：单位：m2、万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|展会类型|2018年度||2017年度||2016年度||
||面积|金额|面积|金额|面积|金额|
|境外自办展|80,055.00|39,238.51|74,439.00|37,968.05|54,482.00|19,792.95|
|境内自办展|8,067.00|390.68|9,656.00|459.99|22,569.00|475.58|
|合计|88,122.00|39,629.19|84,095.00|38,428.04|77,051.00|20,268.53|

（4）转租展位有无现金交易、返点情况
①转租（销售）展位现金交易情况
经过本所律师补充核查，发行人从事会展业务，客户主要为中小企业，部分客户不可避免的存在付款内控相对薄弱的情形，因而部分客户存在以现金方式存入发行人账户或在展会现场以现金支付零星展具租赁费等情形，致使发行人存在
少量现金交易。报告期内，现金交易情况如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|现金收入（万元）|52.25|82.34|49.16|
|占主营业务收入比例（%）|0.12|0.20|0.15|

如上表所示，报告期内，发行人现金交易较少。
②转租（销售）展位返点情况
经过本所律师补充核查，发行人销售模式由直销、经销、代销三种模式，直销、代销模式下，发行人根据实际交易价格结算，不存在返点；经销模式下，存在赚取差价经销商和赚取返利经销商，赚取差价经销商根据折后价格结算，不存在返点；赚取返利经销商存在返利，其收入金额及占比情况如下：
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|赚取差价方式对应收入|赚取差价方式收入占比|赚取返利方式对应收入|赚取返利方式收入占比|经销收入合计|
|2016年度|4,777.23|84.78|857.57|15.22|5,634.80|
|2017年度|7,689.52|90.09|846.19|9.91|8,535.71|
|2018年度|11,679.14|87.03|1,740.30|12.97|13,419.44|

（5）经补充核查，报告期内，主要客户展位销售情况（前二十大客户）
①2016年度前二十大展位费客户
单位：㎡、万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售展位面积|展位收入|销售模式|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|4,923.00|1,736.86|经销|
|2|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|2,250.00|758.48|经销|
|3|杭州市商务委员会|1,800.00|643.50|直销|
|4|山东省商务厅|1,305|508.25|直销|
|5|杭州市经济和信息化委员会|20,000.00|330.19|直销|
|6|山东百特国际商务会展有限公司|900.00|303.26|经销|
|7|福建省新瑞会展有限公司|1,125.00|307.50|经销|
|8|山东林轩国际商务展览有限公司|621.00|203.69|经销|
|9|安徽省进出口商会|675.00|228.44|经销|
|10|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|486.00|121.03|经销|
|11|深圳市电子商会|468.00|151.24|经销|
|12|中国国际贸易促进委员会河南省委员会|-|220.14|直销|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|13|绍兴市外经贸服务中心|333.00|91.02|经销|
|14|中国国际商会南通商会|252.00|87.25|经销|
|15|湖南省商务厅商务展览中心|288.00|88.90|经销|
|16|郑州华德地毯集团有限公司|189.00|68.41|代销|
|17|浙江恒逸石化有限公司|180.00|72.94|直销|
|18|金华市国际商会|153.00|52.36|经销|
|19|青岛市外商投资服务总公司|153.00|46.88|经销|
|20|嘉兴远畅家具用品有限公司|135.00|45.92|直销|
|合计||36,236.00|6,066.26|-|

②2017年度前二十大展位费客户
单位：㎡、万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售面积|展位收入|销售模式|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|7,308|2,427.83|经销|
|2|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|2,169|729.86|经销|
|3|广东征途展览有限公司|2,304|562.48|经销|
|4|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|1,890|587.25|直销|
|5|广东潮域展览有限公司|1,611|440.30|经销|
|6|杭州市经济和信息化委员会|8,000|330.19|直销|
|7|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|927|297.17|经销|
|8|福建省新瑞会展有限公司|864|257.10|经销|
|9|山东省商务厅|711|254.64|直销|
|10|山东百特国际商务会展有限公司|720|216.32|经销|
|11|绍兴市外经贸服务中心|675|184.50|经销|
|12|江苏省跨国采购促进中心|558|177.12|经销|
|13|中国国际贸易促进委员会河南省委员会|-|268.50|直销|
|14|厦门拓企嘉商务会展有限公司|603|153.72|经销|
|15|深圳市电子商会|387|131.73|经销|
|16|安徽省进出口商会|369|129.74|经销|
|17|青岛市外商投资服务总公司|378|120.31|经销|
|18|金华市国际商会|324|117.18|经销|
|19|淳安千岛湖恒搏纺织有限公司|288|105.60|直销|
|20|湖州旅投商务会展有限公司|270|92.14|经销|
|合计||30,356|7,583.68|-|

③2018年度，前二十大展位费客户
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）单位：㎡、万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售面积|展位收入|销售模式|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|9,333.00|3,258.08|经销|
|2|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|4,284.00|1,559.78|经销|
|3|东莞市会议展览业协会|2,025.00|779.04|经销|
|4|广东征途展览有限公司|2,631.00|758.53|经销|
|5|永康市诚展展览有限公司|1,953.00|687.19|经销|
|6|厦门拓企嘉商务会展有限公司|1,233.00|346.84|经销|
|7|江苏省跨国采购促进中心|801.00|298.64|经销|
|8|杭州市经济和信息化委员会|8,000.00|281.13|直销|
|9|广东潮域展览有限公司|1,089.00|276.56|经销|
|10|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|500.00|266.80|直销|
|11|绍兴市外经贸服务中心|711.00|232.81|经销|
|12|江苏省环球国际会展服务有限公司|684.00|223.81|经销|
|13|江苏力卉国际展览有限公司|657.00|200.29|经销|
|14|山东百特国际商务会展有限公司|603.00|196.96|经销|
|15|湖南省商务厅商务展览中心|567.00|195.46|经销|
|16|山西览昇达会展服务有限公司|594.00|185.68|经销|
|17|廊坊市商务局|450.00|179.00|直销|
|18|江苏斯可馨家具股份有限公司|432.00|171.84|直销|
|19|深圳市电子商会|369.00|133.48|经销|
|20|安徽阅秀会展服务有限公司|459.00|131.71|经销|
|合计||37,375.00|10,363.64|-|

（6）报告期内，主要人员收入客户销售变更情况如下：
①2016年度前二十大人员收入客户
单位：人次、万元、万元/人次
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|参展人数|人员收入|平均收费|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|336|236.62|0.70|
|2|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|139|89.15|0.64|
|3|安徽省进出口商会|81|74.06|0.91|
|4|深圳市电子商会|30|33.44|1.11|
|5|中国国际商会南通商会|21|33.48|1.59|
|6|青岛市外商投资服务总公司|14|30.56|2.18|
|7|苏州虎丘婚纱投资有限公司|15|28.20|1.88|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|8|湖南省商务厅商务展览中心|28|25.60|0.91|
|9|绍兴市外经贸服务中心|30|24.79|0.83|
|10|江西吉事达厨房用品有限公司|16|22.56|1.41|
|11|江西省欣隆纺织有限公司|8|21.07|2.63|
|12|潍坊市九久家纺有限公司|14|21.59|1.54|
|13|淄博方基制釉有限公司|15|20.48|1.37|
|14|淄博海桥进出口有限公司|10|18.90|1.89|
|15|江西捷威科技有限公司|8|17.86|2.23|
|16|金华市国际商会|16|16.18|1.01|
|17|江西省博涵进出口有限公司|6|15.28|2.55|
|18|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|8|15.21|1.90|
|19|淄博宏业纺织服装有限公司|5|14.85|2.97|
|20|淄博萨丽特包装制品有限公司|5|15.06|3.01|
|合计||805|774.94|0.96|

如上表所示，2016年度人员收入前20大客户人均收费存在一定差异，主要原因是：发行人不同展会人员收费存在差异，因客户参展展会存在差异导致人均收费存在差异；不同客户人员赠送比例不同，导致人均收费存在一定差异。
人均收费异常客户情况如下：
1）因参展展会差异，导致人均收费差异
单位：人次、万元、万元/人次
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|展会名称|参展人数|人员收入|平均收费|
|1|江西省欣隆纺织有限公司|巴西展及波兰展|8|21.07|2.63|
|2|江西省博涵进出口有限公司|巴西展|4|11.52|2.88|
|||其他展|2|3.76|1.88|
|||小计|6|15.28|2.55|
|3|淄博宏业纺织服装有限公司|巴西展及波兰展|5|14.85|2.97|
|4|淄博萨丽特包装制品有限公司|巴西展及波兰展|5|15.06|3.01|

2）因人员赠送比例较高，导致平均收费相对较低
单位：人次、万元、万元/人次、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|参展人数|人员收入|平均收费|人员赠送比例|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|336|236.62|0.70|66.07|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|139|89.15|0.64|87.77|
|3|绍兴市外经贸服务中心|30|24.79|0.83|46.67|

②2017年度前二十大人员收入客户
单位：人次、万元、万元/人次
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|参展人数|人员收入|平均收费|
|1|广东征途展览有限公司|251|358.85|1.43|
|2|宁波市对外贸易服务中心有限公司|437|212.75|0.49|
|3|安徽省进出口商会|53|89.04|1.68|
|4|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|138|91.47|0.66|
|5|湖州旅投商务会展有限公司|30|72.12|2.40|
|6|青岛市外商投资服务总公司|30|53.84|1.79|
|7|福建省新瑞会展有限公司|28|46.94|1.68|
|8|浙江洁诺新材料有限公司|16|36.36|2.27|
|9|徽商银行股份有限公司|8|28.08|3.51|
|10|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|27|23.28|0.86|
|11|山东可为国际商务会展有限公司|15|21.91|1.46|
|12|浙江恒逸石化有限公司|13|21.82|1.68|
|13|许昌恒源发制品股份有限公司|9|22.60|2.51|
|14|廊坊市商务局|24|20.81|0.87|
|15|宁波一翔进出口有限公司|12|20.28|1.69|
|16|杭州天元宠物用品股份有限公司|13|20.92|1.61|
|17|浙江瑞邦日化有限公司|13|19.94|1.53|
|18|增城华栋调味品有限公司|12|19.56|1.63|
|19|杭州羽春家纺有限公司|14|19.64|1.40|
|20|澳太塑业（瑞金）有限公司|8|19.34|2.42|
|合计||1,151|1,219.55|1.06|

如上表所示，2017年度人员收入前20大客户人均收费存在一定差异，主要原因是：发行人不同展会人员收费存在差异，因客户参展展会存在差异导致人均收费存在差异；不同客户人员赠送比例不同，导致人均收费存在一定差异；徽商银行股份有限公司为南非展公务团，因公务团行程、差旅标准与普通参展人员存在差异，因而人均收费存在一定差异。
人均收费异常客户情况如下：
1）因参展展会差异，导致人均收费差异
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）单位：人次、万元、万元/人次
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|展会名称|参展人数|人员收入|平均收费|
|1|湖州旅投商务会展有限公司|波兰展|30|71.12|2.40|
|2|浙江洁诺新材料有限公司|巴西展及波兰展|8|24.38|3.05注1|
|||其他展|8|11.98|1.49|
|||小计|16|36.36|2.27|
|3|许昌恒源发制品股份有限公司|巴西展及墨西哥展|6|16.96|2.83|
|||其他展|3|5.64|1.88|
|||小计|9|22.60|2.51|
|4|澳太塑业（瑞金）有限公司|墨西哥展|2|6.06|3.03注2|
|||其他展|6|13.28|2.21|
|||小计|8|19.34|2.42|

注1：巴西展3人，美国转机，每人加收0.80万元，1人公务舱加收0.4万元；
注2：洛杉矶转机，每人加收0.50万元。
2）因人员赠送比例较高，导致平均收费相对较低
单位：人次、万元、万元/人次、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|参展人数|人员收入|平均收费|人员赠送比例|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|437|187.87|0.49|75.97|
|2|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|138|82.44|0.66|71.74|

3）因公务团行程相对较多、差旅标准相对较高，导致公务团人均收费较高徽商银行股份有限公司为南非公务团，因公务团行程相对较多、差旅标准相对较高，故该客户人均收费较高。
③2018年度前二十大人员收入客户
单位：人次、万元、万元/人次
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|参展人数|人员收入|平均收费|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|614|278.81|0.45|
|2|广东征途展览有限公司|190|227.28|1.20|
|3|东莞市会议展览业协会|200|135.97|0.68|
|4|江西省国际经济合作促进会|57|87.55|1.54|
|5|苏州市文化经济发展总公司|49|62.76|1.28|
|6|永康市诚展展览有限公司|90|59.09|0.66|
|7|湖南省商务厅商务展览中心|55|43.53|0.79|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|8|廊坊大通报关有限公司|29|35.94|1.24|
|9|温州嘉乐沃德会展有限公司|34|35.70|1.05|
|10|廊坊市商务局|27|34.04|1.26|
|11|青岛市外商投资服务总公司|16|32.69|2.04|
|12|泉州泉贸会展有限公司|19|29.46|1.55|
|13|福建省欣悦会展有限公司|19|27.31|1.44|
|14|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|60|27.02|0.45|
|15|厦门拓企嘉商务会展有限公司|53|26.29|0.50|
|16|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|34|26.27|0.77|
|17|中国人民政治协商会议浙江省温州市委员会办公室|24|25.62|1.07|
|18|福建省新瑞会展有限公司|17|23.81|1.40|
|19|湖南省贸促会国际交流服务中心|12|23.19|1.93|
|20|福建荟源国际展览有限公司|11|19.80|1.80|
|合计||1,610|1,262.12|0.78|

如上表所示，2018年度人员收入前20大客户人均收费存在一定差异，主要原因：发行人不同展会人员收费存在差异，因客户参展展会存在差异导致人均收费存在差异；不同客户人员赠送比例不同，导致人均收费存在一定差异；因厦门拓企嘉商务会展有限公司自行组织人员，该公司人员收费仅为办展地地接费用，故收费较低。
人均收费异常客户情况如下：
（1）因参展展会差异，导致人均收费差异
单位：人次、万元、万元/人次
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|展会名称|参展人数|人员收入|平均收费|
|1|青岛市外商投资服务总公司|埃及展|4|8.23|2.06|
|||墨西哥展|2|5.76|2.88|
|||其他展会|10|18.70|1.87|
|||小计|16|32.69|2.04|
|2|湖南省贸促会国际交流服务中心|迪拜国际食品及酒店设备展览会|12|23.19|1.93|

2）因人员赠送比例较高，导致平均收费相对较低
单位：人次、万元、万元/人次、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|参展人数|人员收入|平均收费|人员赠送比例|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|614|278.81|0.45|74.43|
|2|东莞市会议展览业协会|200|135.97|0.68|51.85|
|3|永康市诚展展览有限公司|90|59.09|0.66|67.78|
|4|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|60|27.02|0.45|80.00|

3）厦门拓企嘉商务会展有限公司自行组织人员参展，该公司人员收费仅为办展地地接费用，故收费较低。
3、核查结论
本所律师认为，发行人展位销售有现金交易、无返点，现金交易的披露完整，不存在遗漏。
（四）发行人举办每个展会的推广费用金额及合理性、有无现金交易、现
金返点。请发行人补充提供主要商务合同
1、核查方式
（1）查阅发行人提供宣传推广费用合同、采购发票、销售发票；
（2）走访主要供应商；
（3）访谈发行人总经理。
2、核查情况
（1）宣传推广费预算与实施
经补充核查，发行人根据展会销售目标制定宣传推广计划及预算，并于展前6-8个月根据宣传推广计划的时间节点陆续实施宣传推广工作，展前1-3个月进入宣传推广实施高峰期。发行人宣传推广费用预算流程如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（2）报告期内，发行人宣传推广成本构成
经补充核查，宣传推广成本主要为发行人推广境外自办展业务、提高办展影响力、吸引境外观展客源及境外买家、提高参展客户参展效果、对接参展客户与境外买家而向境外推广商支付的宣传推广费用及境外付费买家成本。
报告期内，发行人宣传推广成本构成如下：
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|成本项目|2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|付费买家|2,698.30|34.74|2,626.42|32.16|1,656.35|26.91|
|点对点精准推广|1,615.20|20.80|1,688.64|20.68|1,621.87|26.35|
|互联网精准推广|1,311.23|16.88|1,012.36|12.40|585.59|9.52|
|传统媒体推广|1,450.17|18.67|2,197.44|26.91|1,748.74|28.41|
|其他|691.72|8.91|642.08|7.86|541.80|8.80|
|合计|7,766.62|100.00|8,166.94|100.00|6,154.34|100.00|
|其中：境外自办展|7,678.64|98.87|8,036.75|98.41|5,904.90|95.95|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）发行人宣传推广成本主要为媒体广告成本、数据信息成本及付费买家成本；
发行人宣传推广成本主要用于境外自办展宣传推广。报告期内，发行人境外自办展宣传推广成本变动是发行人宣传推广成本变动的主要原因。
报告期内，境外自办展宣传推广成本分展会情况如下：
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|展会名称|2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|迪拜展|1,556.72|20.27|1,481.50|18.43|1,047.17|17.73|
|波兰展|984.30|12.82|1,103.87|13.74|714.72|12.10|
|土耳其展|924.49|12.04|1,088.93|13.55|822.37|13.93|
|印度展|979.75|12.76|898.32|11.18|681.16|11.54|
|巴西展|737.53|9.60|880.43|10.96|968.11|16.40|
|墨西哥展|741.15|9.65|631.01|7.84|-|-|
|哈萨克斯坦展|295.53|3.85|500.49|6.23|382.10|6.47|
|南非展|543.05|7.07|444.63|5.53|534.74|9.06|
|埃及展|316.84|4.13|286.17|3.56|408.39|6.92|
|约旦展|190.74|2.48|159.12|1.98|346.14|5.86|
|伊朗展|-|-|562.28|7.00|-|-|
|尼日利亚展|231.48|3.01|-|-|-|-|
|肯尼亚展|177.06|2.32|-|-|-|-|
|合 计|7,678.64|100.00|8,036.75|100.00|5,904.90|100.00|

如上表所述，报告期内，随着发行人办展规模的变动，发行人宣传推广成本随之变动。
（3）宣传推广费用的合理性
①发行人宣传推广费采用预算制
报告期内，发行人结合各展会预设销售目标、预计招募观展观众数量、办展地区招募观众成本制定宣传推广预算，在此基础上结合过往宣传推广方式及效果确定宣传推广投放方式及金额及具体宣传推广计划，并于展前 6-8个月开始根据宣传推广计划的时间节点陆续实施宣传推广工作，宣传推广早于销售工作开始实施，展前1-3个月进入宣传推广高峰期。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）②发行人宣传推广方式由模糊推广向精准推广转变，推广方式及渠道的变化是发行人宣传推广成本波动的主要原因
宣传推广成本为发行人推广境外自办展影响力、知名度、吸引境外观展客源及境外买家、提高参展客户参展效果、对接参展客户与境外买家而花费的成本，主要由户外广告、电视电台广告、报纸杂志、互联网广告等媒体广告，付费买家邀请成本，短信、邮件、呼叫系统等点对点数据信息推广成本等构成。
2014年以来发行人累计投入境外宣传推广成本25,268.95万元，宣传推广投放方式的变化是宣传推广成本变化的主要原因，由以媒体广告为主的模糊推广向付费买家计划、点对点数据信息、数据挖掘、数据匹配、精准推送等精准推广转变；同时，媒体广告、付费买家及数据信息投入有着积累效果，随着发行人主要展会影响力、知名度、成熟度的提升，买家数据库的建立与完善，发行人宣传推广投入带来的效益增加。
自2014年以来，发行人境外宣传推广投入逐年上升，最近两年趋于稳定。
具体如下：
单位：万元、%
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|付费买家|2,698.30|2,626.42|1,656.35|
|点对点精准推广|1,615.20|1,688.64|1,621.87|
|互联网精准推广|1,311.23|1,012.36|585.59|
|传统媒体推广|1,362.17|2,091.23|1,509.69|
|其他|691.74|618.09|531.39|
|合 计|7,678.64|8,036.75|5,904.90|
|剔除停办的展会|7,678.64|7,474.47|5,904.90|

如上表所示，报告期内，宣传推广方式由模糊推广向精准推广转变以传统媒体广告为主的模糊推广占比由2016年度的34.57%降至2018年度的26.75%，同期，付费买家、点对点精准推广、互联网精准推广等精准推广占比由65.43%增至2018年度的73.25%；剔除停办的伊朗展后2018年宣传推广费较2017年上升2.73%。
（4）宣传推广费用有无现金交易、现金返点
①宣传推广合同约定的结算方式及执行情况
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）发行人主要从事境外办展业务，宣传推广费用主要向境外宣传推广商采
购，宣传推广合同已明确供应商结算银行账户，发行人严格按合同约定账户支
付宣传推广费用，宣传推广费用无现金交易、现金返点。
②主要供应商结算方式的确认
报告期各期，前十大供应商中分别有9家、10家、9家供应商确认结算无现金交易、现金返点。
（5）补充提供报告期主要展馆租赁合同及宣传推广合同
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|-|-|-|
|序号|供应商名称|服务内容|
|2018年度|||
|1|Expo Mexico, S.A. DE C.V|展馆租赁|
|2|Social Media Events LLC.|宣传推广|
|3|Istanbul Dunya Ticaret Merkezi A.S.|展馆租赁|
|4|SINERJI ULUSLAR ARASI FUARCILIK LTD. STI|宣传推广|
|5|POLSKIE CENTRA HANDLOWE PTAK S.A.|展馆租赁|
|6|Stowarzyszenie Polskich Mediow|宣传推广|
|7|EXPRESS ARAB|场馆租赁、宣传推广|
|8|DUBAI WORLD TRADE CNETER|场馆租赁|
|9|SAO PAULO EXPO|场馆租赁|
|10|CNETRAL ASIA TRADE EXHIBITION LED|场馆租赁|
|11|KENYATTA INTERNATIONAL CONFERENCE CNETER|场馆租赁|
|12|GALLAGHER CONVENTION CNETRE|场馆租赁|
|13|FUTURE MEDIA MARKETING LED|场馆租赁|
|14|EKO HOTELS LTD|场馆租赁|
|15|BOMBAY EXHIBITION CENTER|场馆租赁|
|16|PETRA TRAVEL & TOURISM COMPANY|场馆租赁|
|2017年度|||
|17|SINERJI ULUSLAR ARASI FUARCILIK LTD STI|宣传推广|
|18|TTG POLSKA SP.Z.O.O、STOWARZYSZENIE POLSKICHMEDIOW|宣传推广|
|19|TRADEX NEGOCIOS S DE RL DE CV、TRADEXEXPOSICIONES INTERNACIONALES SC|宣传推广|
|20|POLSKIE CENTRA HANDLOWE PTAK S.A.|场馆租赁|
|21|DIGITAL MEDIA EVENTS INC|宣传推广|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|
|22|DUBAI WORLD TRADE CENTER LLC|展馆租赁|
|23|MCO WINMARK EXHIBITIONS PVT.LTD.|展馆租赁、宣传推广|
|24|SANSEI EDITORA LTDA|展馆租赁、宣传推广|
|25|PJ MARKETING SOLUTIONS FZ LLE|宣传推广|
|2016年度|||
|26|DUBAI WORLD TRADE CENTER LLC|场馆租赁|
|27|SINERJI ULUSLAR ARASI FUARCILIK LTD STI|宣传推广|
|28|MCO WINMARK EXHIBITIONS PVT.LTD.、PRAVISH INDIA|宣传推广|
|29|SANSEI EDITORA LTDA|展馆租赁、宣传推广|
|30|TTG POLSKA SP.Z.O.O.|宣传推广|
|31|PJ MARKETING SOLUTIONS FZ LLE|宣传推广|
|32|HOUSTON TRAVEL MARKETING SERVICES|展馆租赁、宣传推广|
|33|PETRA TRAVEL AND TOURISM CO|宣传推广、展馆租赁|

3、核查结论
本所律师认为，发行人主要宣传推广费用无现金交易、现金返点。
十三、信息披露问题 33
关于发行人的销售。申报材料显示，发行人的销售模式分为三种：直销、经销、代销。2014年发行人三种销售模式的占比分别为88.33%、10.84%、0.82%， 2016年三种模式的占比分别为61.74%、16.51%、21.75%。其中，直销模式占比下降 26个百分点。代销模式的收入从 2014年的 0.82万元增长至 2016年的7,264.46万元。经销模式的收入2015年比2014年增长约为1倍。报告期内发行人客户家数为 1,301家、2,083家、2,506家、1,121家，发行人客户分散，单个客户交易金额平均为10万元左右。
请发行人：（1）说明报告期内三种销售模式的划分依据及差异，包括合同签订主体、双方权利义务、收入划分等，上述模式下收入差异及原因，比照市场价格说明交易的公允性；报告期内发行人代销模式收入大幅增长的原因，结合同行业公司情况，说明发行人的销售模式及变化情况是否存在异常；（2）区分三种销售模式，列表说明报告期内前二十大客户的名称、销售收入及占比，
销售的内容（参与的具体展会的名称、类型、地点及时间）、销售价格及毛利
率情况、发行人与各客户的合作背景、开拓客户的方式；经销模式说明最终的
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）销售情况，代理模式说明代理的区域、当年的代理销售收入、代理费金额、扣除代理费前后的销售毛利率情况；发行人与各前二十大客户的交易价格是否公允；说明并披露广东征途展览、江苏省环球国际会展等公司既是发行人经销客户又是代理客户的合理性，完整披露报告期内经销商与代理商重叠的情況；（3）各前二十大客户的基本情况，成立时间、注册地、注册资本、主营业务及与发行人主营业务关系、股权结构、控股股东、实际控制人，与发行人及关联方关系，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排等情形；主要客户的变动情况，是否存在新增客户，如有，说明新增客户的拓展方式，新增客户的种类、数量、收入金额及占比，主要新增客户背景，与发行人及关联方关系；（4）发行人客户中存在部分政府部门及事业单位，说明发行人通过招投标方式获取收入及占比，报告期内是否存在应履行招投标程序而未履行的情形；
发行人与客户负责采购的相关人员的关系，是否存在不正当竞争、商业贿赂等情形；发行人的销售是否合法合规；（5）说明发行人是否存在现金交易的情形，发行人、实际控制人或其他股东是否存在为参展商或其他主体承担食宿、路费等违规销售的情形；（6）说明发行人是否存在骗展的情况，是否存在纠纷或潜在纠纷；（7）结合发行人报告期内办展的数量、面积、发行人的员工结构及人数，说明各指标之间的匹配关系。说明并披露联展销售的含义及各路线制定的合理性；国际减灾展停办的原因；（8）说明发行人境外经营是否存在违法违规，如存在说明对发行人经营的影响，是否构成本次发行上市的障碍。请保荐机构、发行人律师、申报会计师核查上述问题说明核査过程并发表核查意见。
补充回复如下：
（一）说明报告期内三种销售模式的划分依据及差异，包括合同签订主体、双方权利义务、收入划分等，上述模式下收入差异及原因，比照市场价格说明
交易的公允性；报告期内发行人代销模式收入大幅增长的原因，结合同行业公
司情况，说明发行人的销售模式及变化情况是否存在异常。
1、核查方式
（1）按销售模式，获取报告各期三种模式下前二十大客户销售合同、经销合同或协议、代销合同或协议，了解合同签订主体、双方权利义务；
（2）结合发行人主要代理展采购价格，核查交易价格的公允性。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）2、核查情况
（1）三种模式下收入差异及原因
①报告期内，按销售模式收入构成如下：
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|销售模式|2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|直销|27,314.66|62.55|28,097.27|66.74|20,461.63|61.47|
|经销|13,419.44|30.73|8,535.71|20.27|5,634.80|16.93|
|代销|2,933.24|6.72|5,468.06|12.99|7,189.58|21.60|
|合 计|43,667.34|100.00|42,101.05|100.00|33,286.01|100.00|

②报告期内，收入差异及原因
报告期内，发行人直销占比分别为61.47%、66.74%和62.55%，同时，随着发行人自办展业务规模的扩大，发行人积极开拓整合区域经销商，经销收入占比由2016年度的16.93%增长至2018年度的30.73%，发行人代销收入占比由2016年度的21.60%下降至2018年度的6.72%。
（2）经销模式交易价格的公允性
发行人为代理展经销商，发行人采购代理展价格为代理展主办方向经销商销售价格，该价格与发行人向经销商销售价格具有一定可比性。因展会举办地、办展时间、展会类型存在差异，较难取得与发行人业务完全一致的展会，而发行人主要代理展具有一定代表性，且办展地与发行人主要展会亦有重合，发行人向主办方采购价格为市场公允价格，相同区域展会具有一定可比性。报告期内，发行人迪拜地区代理展收入占比分别为63.73%、86.41%和96.65%，该地区代理展采购价格与自办展销售价格情况如下：
单位：元/ m2
|||||
|-|-|-|-|
|展会名称|2018年度|2017年度|2016年度|
|迪拜国际食品及酒店设备展览会|3,697.00|3,603.62|3,445.22|
|迪拜美容展|3,143.53|3,139.82|2,845.85|
|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|3,016.22|2,847.75|2,898.78|
|迪拜国际美食及海鲜食品展览会展|2,969.65|2,729.32|-|
|迪拜展|3,426.74|3,018.48|3,128.87|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）报告期内，发行人自办展销售价格与代理展采购价格区间接近，自办展销售价格公允，同时，受展会类型、展会规模等影响，价格存在一定差异。
（3）报告期内发行人代销模式收入大幅增长的原因，结合同行业公司情况，说明发行人的销售模式及变化情况是否存在异常
①报告期内，发行人代销模式收入大幅增长的原因
报告期内，发行人代销收入增长的主要原因：代销区域增加，代销商数量增加，带动代销收入增长；代销展会数量增加，代销收入随之增长。
②结合同行业情况，说明发行人的销售模式及变化情况是否存在异常
发行人主要从事境外自办展业务，受制于区域限制、文化差异等因素，境外展会普遍采用分销形式（代销、经销）销售展会，发行人作为其中一员采用分销的同时亦作为分销商分销境外展会（代理展业务）。报告期内，随着发行人自办展数量增加、办展规模迅速增长，发行人分销渠道拓展、整合步伐加快，通过分销形式开拓了广东、江西、河南等多个区域市场，分销收入及占比迅速增长，销售结构随之变动。
3、核查结论
本所律师认为，（1）比照主要代理展采购价格（市场价格），发行人销售价格公允，公司前二十的客户价格公允；（2）发行人代销区域开拓、代销商数量及代销展会的增长带动发行人代销模式收入增长；（3）发行人销售模式变化不存在异常。
（二）区分三种销售模式，列表说明报告期内前二十大客户的名称、销售
收入及占比，销售的内容（参与的具体展会的名称、类型、地点及时间）、销
售价格及毛利率情况、发行人与各客户的合作背景、开拓客户的方式：经销模
式说明最终的销售情况，代理模式说明代理的区域、当年的代理销售收入、代
理费金额、扣除代理费前后的销售毛利率情况；发行人与各前二十大客户的交
易价格是否公允；说明并披露广东征途展览、江苏省环球国际会展等公司既是
发行人经销客户又是代理客户的合理性，完整披露报告期内经销商与代理商重
叠的情況。
1、核查方式
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（1）在国家企业信用信息公示系统查阅客户的工商资料；
（2）查阅获取的发行人客户确认函；
（3）查阅获取的发行人客户走访调查表。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）2、核查情况
（1）报告期各期前20大直销客户
①2016年度
单位：万元、元/m2、%
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|序号|客户名称|展会名称|展会性质|举办地点|收入|成本|展位销售单价|毛利率|
|1|杭州市商务委员会[注1]|迪拜展|自办展|迪拜|647.24|340.78|3,575.00，含公共布展|47.35|
|||印度展|自办展|孟买|3.74|2.85|-|23.80|
|||波兰展|自办展|华沙|9.60|9.60|公共布展|-|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|9.40|9.40|公共布展|-|
|||小计|||669.99|362.63|-|45.87|
|2|山东省商务厅|约旦展|自办展|安曼|164.00|84.36|3,644.44|48.56|
|||巴西展|自办展|圣保罗|344.25|286.82|4,026.32|16.68|
|||小计|||508.25|371.18|-|26.97|
|3|杭州市经济和信息化委员会|丝博会|自办展|杭州市|330.19|269.78|412.74|18.30|
|4|中国国际贸易促进委员会河南省委员会[注2]|土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|63.72|52.06|公布布展|18.32|
|||迪拜展|自办展|迪拜|28.00|23.40|公布布展|16.43|
|||哈萨克斯坦展|自办展|阿拉木图|17.50|14.80|公布布展|15.43|
|||波兰展|自办展|华沙|71.41|54.35|公布布展|23.89|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||巴西展|自办展|圣保罗|26.30|21.28|公布布展|19.09|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|18.06|13.66|公布布展|24.36|
|||小计|||224.99|179.55|-|20.20|
|5|浙江恒逸石化有限公司|迪拜展|自办展|迪拜|3.63|1.70|-|53.17|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|22.08|12.38|3,938.89|43.93|
|||约旦展|自办展|安曼|13.28|11.04|3,644.44|16.87|
|||埃及展|自办展|开罗|15.22|12.86|4,250.00|15.51|
|||巴西展|自办展|圣保罗|17.62|13.77|4,805.56|21.85|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|13.76|11.44|3,644.44|16.86|
|||小计|||85.59|63.19|-|26.17|
|6|杭州金鱼电器集团有限公司|迪拜展|自办展|迪拜展|23.16|4.93|4,111.11|78.72|
|||波兰展|自办展|波茨南|41.62|12.69|5,183.33|69.52|
|||小计|||64.78|17.62|-|72.80|
|7|嘉兴远畅家具用品有限公司|波兰展|自办展|华沙|19.76|11.16|2,915.56|43.52|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|11.33|7.22|3,644.44|36.28|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|28.61|17.42|3,644.44|39.11|
|||小计|||59.70|35.80|-|40.03|
|8|浙江正辉照明工程有限公司|迪拜展|自办展|迪拜|8.25|4.76|3,644.44|42.30|
|||印度展|自办展|孟买|14.94|6.95|3,644.44|53.48|
|||波兰展|自办展|华沙|9.25|7.50|1,977.78|18.92|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|15.84|10.31|3,644.44|34.91|
|||小计|||48.28|29.52|-|38.86|
|9|杭州大田进出口有限公司|印度展|自办展|孟买|13.17|6.95|3,644.44|47.23|
|||波兰展|自办展|华沙|9.04|4.86|3,333.33|46.24|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|9.08|6.19|3,333.33|31.83|
|||约旦展|自办展|安曼|13.12|8.03|3,644.44|38.80|
|||小计|||44.41|26.03|-|41.39|
|10|杭州花之城纺织有限公司|印度展|自办展|孟买|10.93|4.53|3,644.44|58.55|
|||波兰展|自办展|华沙|9.56|4.86|3,333.33|49.16|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|9.57|6.19|3,333.33|35.32|
|||约旦展|自办展|安曼|6.80|5.52|3,644.44|18.82|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|6.73|5.72|3,644.44|15.01|
|||小计|||43.59|26.82|-|38.47|
|11|杭州港龙工艺品有限公司|印度展|自办展|孟买|18.56|8.01|3,700.00|56.84|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|24.58|11.34|3,644.44|53.86|
|||小计|||43.14|19.35|-|55.15|
|12|潍坊市九久家纺有限公司|波兰展|自办展|华沙|16.53|9.29|3,644.44|43.80|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|15.54|10.32|3,644.44|33.59|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|10.68|5.72|3,644.44|46.44|
|||小计|||42.75|25.33|-|40.75|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|13|杭州晶映电器有限公司|哈萨克斯坦展|自办展|阿拉木图|10.02|6.76|3,644.44|32.53|
|||波兰展|自办展|华沙|11.30|4.86|3,333.33|56.99|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|9.43|6.19|3,333.33|34.36|
|||埃及展|自办展|开罗|10.97|8.65|3,644.44|21.15|
|||小计|||41.72|26.46|-|36.58|
|14|杭州慧康华卓进出口贸易有限公司|波兰展|自办展|华沙|20.05|9.72|3,333.33|51.52|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|20.18|12.38|3,333.33|38.65|
|||小计|||40.23|22.10|-|45.07|
|15|潍坊新世纪布业有限公司|土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|9.62|7.22|3,644.44|24.95|
|||迪拜展|自办展|迪拜|17.12|8.67|3,644.44|49.36|
|||印度展|自办展|孟买|9.98|5.59|3,644.44|43.99|
|||波兰展|自办展|华沙|3.44|3.33|-|3.20|
|||小计|||40.16|24.81|-|38.22|
|16|浙江佰汇电子有限公司|印度展|自办展|孟买|9.34|4.53|3,293.33|51.50|
|||约旦展|自办展|安曼|13.16|8.03|3,644.44|38.98|
|||巴西展|自办展|圣保罗|17.62|15.54|3,777.78|11.80|
|||小计|||40.12|28.10|-|29.96|
|17|杭州航民美时达印染有限公司|波兰展|自办展|华沙|19.12|9.72|3,333.33|49.16|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|18.89|12.38|3,333.33|34.46|
|||小计|||38.01|22.10|-|41.86|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|18|达利（中国）有限公司|丝博会|自办展|杭州市|37.74|31.42|476.46|16.75|
|19|温州汇祥对外贸易有限公司|约旦展|自办展|安曼|9.93|8.28|3,644.44|16.62|
|||巴西展|自办展|圣保罗|17.66|17.32|3,777.78|1.93|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|10.14|8.58|3,644.44|15.38|
|||小计|||75.47|65.60|-|13.08|
|20|浙江川唯电子科技有限公司|印度展|自办展|孟买|16.86|9.07|3,111.11|46.20|
|||巴西展|自办展|圣保罗|20.69|17.32|3,777.78|16.29|
|||小计|||37.55|26.39|-|29.72|
|合计|||||2,313.83|1,530.01|-|33.88|
|剔除丝博会|||||1,983.64|1,215.16|-|38.74|
|占营业收入比例|||||6.34||||

注1：杭州市商务委员会收入为公务团人员收入。注2：中国国际贸易促进委员会河南省委员会为河南展区同一装修费，因展位面积已在参展客户体现，故此处为列示。
②2017年度
单位：万元、元/m2、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|展会名称|展会性质|举办地点|收入|成本|展位销售单价|毛利率|
|1|杭州市商务委员会注1|迪拜展|自办展|迪拜|118.71|65.31|4,214.81,含公共布展|44.90|
|||印度展|自办展|孟买|419.00|327.10|2,567.90|21.93|
|||埃及展|自办展|开罗|16.44|12.53|主要为公共布展|23.77|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|16.09|13.03|主要为公共布展|19.00|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||波兰展|自办展|华沙|20.00|15.25|主要为公共布展|23.75|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|20.30|15.59|主要为公共布展|23.22|
|||小计|||610.53|448.81|-|26.49|
|2|杭州市经济和信息化委员会注2|丝博会|自办展|杭州|330.19|269.78|412.74|18.30|
|||波兰展|自办展|华沙|1.01|1.09|-|-7.30|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|1.01|1.13|-|-11.46|
|||小计|||332.21|272.00|-|18.13|
|3|山东省商务厅|巴西展|自办展|圣保罗|174.41|153.65|3,758.50|11.90|
|||约旦展|自办展|安曼|88.89|50.16|3,292.15|43.57|
|||小计|||263.30|203.81|-|22.59|
|4|中国国际贸易促进委员会河南省委员会注3|哈萨克斯坦展|自办展|阿拉木图|21.00|16.68|主要为公共布展|20.57|
|||迪拜展|自办展|迪拜|36.50|28.10|主要为公共布展|23.01|
|||伊朗展|自办展|德黑兰|12.50|9.47|主要为公共布展|24.26|
|||印度展|自办展|孟买|17.00|12.46|主要为公共布展|26.71|
|||埃及展|自办展|开罗|11.50|9.46|主要为公共布展|17.74|
|||巴西展|自办展|圣保罗|3.50|2.92|主要为公共布展|16.46|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|11.00|8.96|主要为公共布展|18.55|
|||约旦展|自办展|安曼|3.50|2.72|主要为公共布展|22.37|
|||波兰展|自办展|华沙|18.00|14.16|主要为公共布展|21.33|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|16.00|12.54|主要为公共布展|21.60|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|6.50|5.28|主要为公共布展|18.83|
|||小计|||157.00|122.75|-|21.82|
|5|杭州天元宠物用品股份有限公司|哈萨克斯坦展|自办展|阿拉木图|20.16|11.58|4,755.56|42.56|
|||迪拜展|自办展|迪拜|16.72|8.56|3,644.44|48.77|
|||伊朗展|自办展|德黑兰|19.06|11.51|3,644.44|39.63|
|||波兰展|自办展|华沙|19.78|8.43|3,333.33|57.35|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|16.72|9.35|3,644.44|44.07|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|22.86|14.15|3,333.33|38.09|
|||小计|||115.30|63.59|-|44.85|
|6|淳安千岛湖恒搏纺织有限公司|哈萨克斯坦展|自办展|阿拉木图|13.58|11.58|3,644.44|14.72|
|||迪拜展|自办展|迪拜|12.68|8.56|3,333.33|32.44|
|||伊朗展|自办展|德黑兰|13.19|11.51|3,644.44|12.74|
|||印度展|自办展|孟买|5.38|2.47|-|54.10|
|||埃及展|自办展|开罗|12.63|6.06|3,333.33|52.05|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|13.74|8.25|3,644.44|39.94|
|||约旦展|自办展|安曼|13.30|5.35|3,644.44|59.75|
|||波兰展|自办展|华沙|15.95|8.43|3,333.33|47.12|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|14.25|13.02|3,333.33|8.61|
|||小计|||114.70|75.24|-|34.40|
|7|杭州睿纳宠物用品有|迪拜展|自办展|迪拜|14.53|8.56|3,333.33|41.07|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||限公司|伊朗展|自办展|德黑兰|15.73|11.51|3,644.44|26.84|
|||印度展|自办展|孟买|7.50|2.47|-|67.07|
|||巴西展|自办展|圣保罗|15.52|16.45|4,222.22|-5.96|
|||波兰展|自办展|华沙|18.55|9.52|3,333.33|48.66|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|17.34|10.95|3,644.44|36.86|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|21.70|14.15|3,333.33|34.77|
|||小计|||110.87|73.62|-|33.61|
|8|浙江洁诺新材料有限公司|埃及展|自办展|开罗|16.24|7.22|3,644.44|55.56|
|||巴西展|自办展|圣保罗|35.73|20.35|4,777.78|43.05|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|16.16|9.44|3,644.44|41.57|
|||波兰展|自办展|华沙|18.25|10.61|3,333.33|41.84|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|18.34|15.28|3,333.33|16.64|
|||小计|||104.72|62.91|-|39.93|
|9|廊坊市商务局|迪拜展|自办展|迪拜|53.14|33.28|3,644.44|37.38|
|||印度展|自办展|孟买|24.03|18.15|3,644.44|24.46|
|||埃及展|自办展|开罗|8.20|4.77|3,644.44|41.84|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|17.44|11.83|3,644.44|32.19|
|||小计|||102.81|68.02|-|33.83|
|10|杭州恒力传动件有限公司|印度展|自办展|孟买|7.21|2.47|-|65.72|
|||埃及展|自办展|开罗|23.79|9.67|3,644.44|59.36|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||巴西展|自办展|圣保罗|9.00|8.22|4,433.33|8.63|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|20.59|12.97|3,644.44|36.99|
|||约旦展|自办展|安曼|21.41|9.83|3,644.44|54.07|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|14.06|9.35|3,644.44|33.48|
|||小计|||96.06|52.52|-|45.32|
|11|杭州羽春家纺有限公司|哈萨克斯坦展|自办展|阿拉木图|14.40|10.70|3,644.44|25.67|
|||迪拜展|自办展|迪拜|20.70|10.54|3,333.33|49.07|
|||印度展|自办展|孟买|6.21|1.24|-|80.12|
|||埃及展|自办展|开罗|19.88|9.54|3,333.33|52.01|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|20.75|11.83|3,644.44|43.01|
|||小计|||81.94|43.85|-|46.49|
|12|海宁兄弟家具有限公司|迪拜展|自办展|迪拜|37.95|22.72|3,100.00|40.14|
|||伊朗展|自办展|德黑兰|43.11|31.33|3,100.00|27.32|
|||小计|||81.06|54.05|-|33.32|
|13|浙江瑞邦日化有限公司|迪拜展|自办展|迪拜|14.66|7.91|3,765.93|46.05|
|||印度展|自办展|孟买|8.97|3.71|-|58.70|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|16.93|8.87|3,765.93|47.61|
|||波兰展|自办展|华沙|12.86|6.87|3,444.44|46.58|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|12.75|10.33|3,444.44|18.96|
|||小计|||66.17|37.69|-|43.05|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|14|浙江恒逸石化有限公司|埃及展|自办展|开罗|23.20|10.70|3,644.44|53.89|
|||波兰展|自办展|华沙|20.27|10.61|3,938.89|47.65|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|20.24|15.28|3,938.89|24.49|
|||小计|||63.71|36.59|-|42.56|
|15|杭州老介福丝绸有限公司|埃及展|自办展|开罗|14.95|7.22|3,644.44|51.70|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|14.88|9.44|3,644.44|36.53|
|||约旦展|自办展|安曼|14.95|8.96|3,644.44|40.09|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|17.48|9.35|3,644.44|46.50|
|||小计|||62.26|34.97|-|43.83|
|16|杭州金怡明纺织丝绸有限公司|迪拜展|自办展|迪拜|13.42|8.56|3,644.44|36.19|
|||印度展|自办展|孟买|5.42|2.47|-|54.41|
|||埃及展|自办展|开罗|13.72|7.22|3,644.44|47.39|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|13.42|9.44|3,644.44|29.64|
|||约旦展|自办展|安曼|13.68|6.55|3,798.61|52.07|
|||小计|||59.66|34.25|-|42.59|
|17|浙江佰汇电子有限公司|迪拜展|自办展|迪拜|14.10|8.56|3,644.44|39.27|
|||伊朗展|自办展|德黑兰|14.10|11.51|3,644.44|18.39|
|||印度展|自办展|孟买|15.65|10.87|3,333.33|30.57|
|||埃及展|自办展|开罗|15.08|6.06|3,735.56|59.83|
|||小计|||58.93|36.99|-|37.23|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|18|杭州钱皇丝绸家纺有限公司|迪拜展|自办展|迪拜|15.00|8.56|3,644.44|42.91|
|||印度展|自办展|孟买|2.00|2.47|-|-23.80|
|||埃及展|自办展|开罗|14.00|6.06|3,644.44|56.72|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|14.02|8.25|3,644.44|41.12|
|||约旦展|自办展|安曼|13.80|5.35|3,644.44|61.21|
|||小计|||58.82|30.70|-|47.80|
|19|浙江金富春实业有限公司|丝博会|自办展|杭州|5.66|4.01|3,144.65|29.21|
|||波兰展|自办展|华沙|16.28|9.52|3,644.44|41.51|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|16.28|10.95|3,644.44|32.74|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|16.53|14.15|3,644.44|14.39|
|||小计|||54.75|38.64|-|29.44|
|20|杭州九阳小家电有限公司|波兰展|自办展|华沙|26.35|12.79|4,327.78|51.46|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|26.56|17.55|4,327.78|33.95|
|||小计|||52.91|30.33|-|42.67|
|总计|||||2,647.72|1,821.31|-|31.21|
|剔除丝博会|||||2,317.53|1,551.53|-|33.05|
|占营业收入比例|||||5.49||||

注1：杭州市商务委员会埃及展、南非展、波兰展、土耳其展收入为公务团人员及杭州展区公共布展收入，因展位面积已在参展客户体现，故此处未列示。
注2：杭州市经济和信息化委员会波兰展、土耳其展收入为公务团人员。
注3：中国国际贸易促进委员会河南省委员会主要为河南展公共布展收入，因展位面积已在参展客户体现，故此处未列示。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）③2018年度
单位：万元、元/m2、%
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|序号|客户名称|展会名称|展会性质|举办地点|收入|成本|展位销售单价|毛利率|
|1|杭州市商务委员会注1|埃及展|自办展|开罗|15.38|11.29|主要为公共布展|26.21|
|||波兰展|自办展|华沙|18.37|13.70|主要为公共布展|25.43|
|||迪拜展|自办展|迪拜|16.36|12.89|主要为公共布展|21.24|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|205.85|112.66|3,998.00，含公共布展|45.27|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|13.43|10.87|主要为公共布展|19.06|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|15.62|12.67|主要为公共布展|18.90|
|||印度展|自办展|孟买|8.06|6.10|主要为公共布展|24.32|
|||小计|||293.07|180.17|-|38.52|
|2|杭州市经济和信息化委员会|丝博会|自办展|杭州|281.13|209.43|351.42|25.51|
|3|廊坊市商务局|埃及展|自办展|开罗|39.02|22.20|3,977.78|65.20|
|||迪拜展|自办展|迪拜|57.77|32.57|3,977.78|61.30|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|52.96|29.29|3,977.78|36.95|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|38.91|24.62|3,977.78|57.61|
|||印度展|自办展|孟买|24.38|12.33|3,977.78|66.58|
|||小计|||213.04|121.01|-|43.20|
|4|浙江恒逸石化有限公司|埃及展|自办展|开罗|28.88|13.98|3,644.44|51.59|
|||巴西展|自办展|圣保罗|16.48|13.46|4,222.22|18.34|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||波兰展|自办展|华沙|24.54|10.56|3,644.44|56.96|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|22.92|13.73|4,044.07|40.07|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|26.60|15.03|3,644.44|43.50|
|||印度展|自办展|孟买|23.82|10.35|4,044.07|56.56|
|||小计|||143.24|77.11|-|46.17|
|5|杭州羽春家纺有限公司|巴西展|自办展|圣保罗|19.77|13.46|4,222.22|31.93|
|||波兰展|自办展|华沙|17.2|8.82|3,644.44|48.71|
|||哈萨克斯坦展|自办展|阿拉木图|17.75|11.51|3,977.78|35.13|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|6.62|4.02|3,200.00|39.26|
|||尼日利亚展|自办展|拉各斯|14.23|14.46|3,644.44|-1.66|
|||土耳其|自办展|伊斯坦布尔|17.19|11.25|3,644.44|34.52|
|||印度展|自办展|孟买|14.21|6.53|3,644.44|54.05|
|||小计|||106.97|70.06|-|34.50|
|6|温岭市商务局|波兰展|自办展|华沙|17.21|10.36|4,675.92|39.78|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|86.15|50.31|3,681.48|41.60|
|||小计|||103.36|60.67|-|41.30|
|7|中国国际贸易促进委员会河南省委员会注2|波兰展|自办展|华沙|4.20|3.21|主要为公共布展|23.63|
|||迪拜展|自办展|迪拜|25.60|19.60|主要为公共布展|23.44|
|||哈萨克斯坦展|自办展|阿拉木图|28.13|21.65|主要为公共布展|23.04|
|||肯尼亚展|自办展|内罗毕|10.97|9.13|主要为公共布展|16.82|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|7.50|5.88|主要为公共布展|21.57|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|4.20|3.09|主要为公共布展|21.51|
|||印度展|自办展|孟买|15.01|11.80|主要为公共布展|21.41|
|||小计|||95.61|74.35|-|22.24|
|8|桐庐弘昌服饰有限公司|埃及展|自办展|开罗|3.29|2.74|3,333.33|16.75|
|||波兰展|自办展|华沙|15.04|7.75|3,333.33|48.45|
|||迪拜展|自办展|迪拜|20.17|12.12|3,333.33|39.91|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|20.69|11.44|3,977.78|44.71|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|15.17|10.02|3,333.33|33.97|
|||印度展|自办展|孟买|14.04|6.53|3,366.67|53.49|
|||约旦展|自办展|阿曼|3.8|3.35|3,977.78|41.48|
|||小计|||92.2|53.95|-|41.75|
|9|杭州恒力传动件有限公司|埃及展|自办展|开罗|18.30|11.52|3,388.89|37.07|
|||波兰展|自办展|华沙|13.75|7.75|3,735.56|43.60|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|5.75|5.49|3,405.00|4.46|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|13.85|10.07|3,735.56|27.29|
|||印度展|自办展|孟买|13.75|7.63|3,735.56|44.49|
|||约旦展|自办展|阿曼|13.75|10.46|3,735.56|23.94|
|||小计|||79.14|52.92|-|33.13|
|10|浙江瑞邦日化有限公司|巴西展|自办展|圣保罗|19.90|11.07|4,362.96|44.38|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||波兰展|自办展|华沙|16.56|8.82|3,333.33|46.71|
|||迪拜展|自办展|迪拜|14.66|8.08|3,977.78|44.89|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|11.89|6.96|3,200.00|41.45|
|||印度展|自办展|孟买|12.76|4.91|4,176.67|61.49|
|||小计|||75.76|39.84|-|47.41|
|11|杭州千年舟进出口有限公司|波兰展|自办展|华沙|19.31|7.75|4,730.00|59.84|
|||迪拜展|自办展|迪拜|16.24|8.08|3,416.67|50.25|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|19.65|8.68|4,730.00|55.83|
|||印度展|自办展|孟买|18.57|7.63|4,077.22|58.90|
|||小计|||73.76|32.14|-|56.42|
|12|宜兴凯华陶瓷有限公司|波兰展|自办展|华沙|16.25|7.75|3,977.78|52.29|
|||迪拜展|自办展|迪拜|16.40|8.08|4,077.22|50.74|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|16.51|8.68|3,977.78|47.41|
|||印度展|自办展|孟买|16.50|7.63|4,077.22|53.76|
|||小计|||65.66|32.14|-|51.04|
|13|海宁三杰家具有限公司|迪拜展|自办展|迪拜|23.13|8.92|4,644.44|61.42|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|20.48|10.15|4,422.22|50.44|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|21.99|10.02|4,422.22|54.44|
|||小计|||65.60|29.09|-|55.65|
|14|浙江金迪门业有限公司|埃及展|自办展|开罗|16.11|8.50|3,735.56|47.25|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||肯尼亚展|自办展|内罗毕|15.20|11.18|3,644.44|26.48|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|16.07|10.07|3,735.56|37.35|
|||约旦展|自办展|阿曼|16.06|10.46|3,735.56|34.90|
|||小计|||63.45|40.20|-|36.64|
|15|深圳市艾普康电子科技有限公司|巴西展|自办展|圣保罗|10.62|8.64|4,433.33|18.64|
|||波兰展|自办展|华沙|11.41|4.95|4,960.00|56.65|
|||墨西哥|自办展|墨西哥城|11.50|5.81|4,876.67|49.49|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|8.65|6.37|3,644.44|26.34|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|11.39|6.24|4,876.67|45.19|
|||印度展|自办展|孟买|8.53|4.88|3,826.67|42.72|
|||小计|||62.10|36.90|-|40.58|
|16|杭州东亚织造有限公司|波兰展|自办展|华沙|14.57|7.75|3,977.78|46.78|
|||迪拜展|自办展|迪拜|14.48|8.08|3,826.67|44.19|
|||墨西哥|自办展|墨西哥城|6.99|5.81|3,977.78|16.85|
|||尼日利亚展|自办展|拉各斯|8.47|6.45|3,333.33|23.86|
|||土耳其展|自办展|伊斯坦布尔|14.57|10.02|3,650.00|31.24|
|||小计|||59.07|38.11|-|35.49|
|17|浙江竞达齐泰科技有限公司|埃及展|自办展|开罗|6.56|4.25|3,644.44|35.22|
|||迪拜展|自办展|迪拜|13.78|7.23|3,333.33|47.51|
|||肯尼亚展|自办展|内罗毕|16.34|9.59|3,977.78|41.32|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||南非展|自办展|约翰内斯堡|6.56|5.03|3,644.44|23.26|
|||印度展|自办展|孟买|8.34|3.82|3,644.44|54.25|
|||约旦展|自办展|阿曼|6.60|5.23|3,644.44|20.80|
|||小计|||58.18|35.15|-|39.59|
|18|浙江创越时装有限公司|埃及展|自办展|开罗|12.56|7.27|3,333.33|42.14|
|||巴西展|自办展|圣保罗|17.51|13.46|4,222.22|23.12|
|||迪拜展|自办展|迪拜|23.32|11.27|3,996.30|51.65|
|||小计|||53.38|32.00|-|40.06|
|19|浙江新大禾丰贸易有限公司|波兰展|自办展|华沙|13.87|7.75|3,333.33|44.10|
|||迪拜展|自办展|迪拜|14.74|8.08|3,333.33|45.18|
|||墨西哥展|自办展|墨西哥城|7.41|5.49|3,200.00|25.87|
|||印度展|自办展|孟买|16.31|7.63|3,977.78|53.21|
|||小计|||52.32|28.96|-|44.66|
|20|杭州维美家用纺织品有限公司|波兰展|自办展|华沙|19.90|7.75|3,888.89|61.03|
|||迪拜展|自办展|迪拜|16.08|8.08|3,416.67|49.78|
|||印度展|自办展|孟买|15.81|7.63|3,735.56|51.72|
|||小计|||51.79|23.46|-|54.70|
|总计|||||2,088.84|1,230.49|-|41.09|
|剔除丝博会|||||1,807.71|1,021.06|-|43.52|
|占营业收入比例|||||4.14||||

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）注1：杭州市商务委员会波兰展、迪拜展、南非展、土耳其展、印度展收入为公务团人员及杭州展区公共布展收入，因展位面积已在参展客户体现，故此处未列示。
注2：中国国际贸易促进委员会河南省委员会主要为河南展公共布展收入，因展位面积已在参展客户体现，故此处未列示。
上述单位均出于开拓海外市场的目的而参加发行人的境外展会。客户为发行人业务员通过上门拜访、会议营销、在线营销及电话销售等方式获取。
（2）报告期各期前20大经销商
①报告期各期前20大经销客户情况
1）2016年度
单位：万元、元/m2、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|经销商名称|展会名称|展会类型|收入|成本|展位销售单价|毛利率|占营业收入比|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|迪拜展|自办展|672.02|382.51|3,571.03|43.08|2.02|
|||印度展|自办展|552.59|272.51|3,585.82|50.68|1.66|
|||约旦展|自办展|364.7|208.89|3,280.00|42.72|1.10|
|||埃及展|自办展|122.29|103.85|3,248.62|15.08|0.37|
|||巴西展|自办展|320.62|308.58|3,778.63|3.76|0.96|
|||南非展|自办展|6.13|3.54|3,280.00|42.25|0.02|
|||小计||2,038.35|1,279.88|-|37.21|6.12|
|2|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|迪拜美容展|代理展|17.06|16.76|2,992.11|1.76|0.05|
|||哈萨克斯坦展|自办展|268.49|158.46|3,822.75|40.98|0.81|
|||波兰展|自办展|456.58|271.88|3,193.37|40.45|1.37|
|||土耳其展|自办展|142.35|118.59|3,287.25|16.69|0.43|
|||小计||884.48|565.69|-|36.04|2.66|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3|安徽省进出口商会|迪拜展|自办展|88.59|52.13|3,280.00|41.16|0.27|
|||哈萨克斯坦展|自办展|40.05|25.69|3,280.00|35.86|0.12|
|||印度展|自办展|71.99|41.57|3,280.00|42.26|0.22|
|||波兰展|自办展|4.34|3.54|3,280.00|18.43|0.01|
|||土耳其展|自办展|4.77|4.13|3,280.00|13.42|0.01|
|||约旦展|自办展|19.23|13.80|3,280.00|28.24|0.06|
|||埃及展|自办展|26.74|18.30|3,280.00|31.56|0.08|
|||巴西展|自办展|47.03|46.49|3,800.00|1.15|0.14|
|||南非展|自办展|26.08|17.16|3,280.00|34.20|0.08|
|||小计||328.83|222.81|-|32.24|0.99|
|4|山东百特国际商务会展有限公司|波兰展|自办展|307.28|132.14|3,369.53|57.00|0.92|
|5|福建省新瑞会展有限公司|迪拜展|自办展|193.47|130.22|2,733.33|32.69|0.58|
|||波兰展|自办展|30.48|14.54|2,733.33|52.30|0.09|
|||土耳其展|自办展|75.64|61.83|2,733.33|18.26|0.23|
|||小计||299.59|206.59|-|31.04|0.90|
|6|山东林轩国际商务展览有限公司|印度展|自办展|204.32|83.42|3,280.00|59.17|0.61|
|7|深圳市电子商会|迪拜展|自办展|200.1|105.06|3,231.54|47.50|0.60|
|8|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|哈萨克斯坦展|自办展|17.28|11.38|1,991.87|34.14|0.05|
|||迪拜展|自办展|44.28|33.15|1,901.07|25.14|0.13|
|||约旦展|自办展|84.32|37.70|2,949.49|55.28|0.25|
|||小计||145.88|82.23|-|43.63|0.44|
|9|中国国际商会南通商会|波兰展|自办展|82.39|39.30|3,395.68|52.30|0.25|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||土耳其展|自办展|34.19|19.59|3,644.44|42.70|0.10|
|||埃及展|自办展|6|4.45|3,333.33|25.83|0.02|
|||南非展|自办展|7.34|3.95|3,644.44|46.19|0.02|
|||小计||129.92|67.29|-|48.21|0.39|
|10|绍兴市外经贸服务中心|迪拜展|自办展|121.37|82.11|2,733.33|32.35|0.36|
|11|湖南省商务厅商务展览中心|迪拜展|自办展|83.12|51.34|3,020.48|38.23|0.25|
|||印度展|自办展|27.37|14.60|3,005.19|46.66|0.08|
|||埃及展|自办展|9.36|8.65|2,065.19|7.59|0.03|
|||小计||119.85|74.59|-|37.76|0.36|
|12|青岛市外商投资服务总公司|迪拜海鲜食品展|代理展|8.81|5.70|3,987.50|35.30|0.03|
|||迪拜国际食品展|代理展|27.07|20.84|4,500.00|23.01|0.08|
|||迪拜展|自办展|4.96|3.06|2,755.56|38.31|0.01|
|||印度展|自办展|13.58|6.65|3,280.00|51.03|0.04|
|||波兰展|自办展|14.35|7.08|3,280.00|50.66|0.04|
|||约旦展|自办展|16.47|6.28|2,755.56|61.87|0.05|
|||埃及展|自办展|20.13|13.85|3,280.00|31.20|0.06|
|||巴西展|自办展|6.47|4.77|3,800.00|26.28|0.02|
|||南非展|自办展|4.36|1.77|2,755.56|59.40|0.01|
|||小计||116.21|70.00|-|39.76|0.35|
|13|福建荟源国际展览有限公司|迪拜海鲜食品展|代理展|6.64|6.25|3,688.33|5.87|0.02|
|||迪拜国际食品展|代理展|80.92|58.93|4,006.11|27.17|0.24|
|||小计||87.55|65.18|-|25.55|0.26|
|14|上海对外科学技术交流中心|约旦展|自办展|78.67|22.35|2,915.56|71.59|0.24|
|15|金华市国际商会|迪拜展|自办展|24.93|14.28|3,422.22|42.72|0.07|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||哈萨克斯坦展|自办展|7.02|3.76|3,422.22|46.44|0.02|
|||印度展|自办展|20.94|10.13|3,422.22|51.62|0.06|
|||波兰展|自办展|12.37|6.18|3,422.22|50.04|0.04|
|||土耳其展|自办展|4.7|3.09|3,422.22|34.26|0.01|
|||埃及展|自办展|6.99|4.45|3,422.22|36.34|0.02|
|||小计||76.95|41.89|-|45.56|0.23|
|16|北京新叶国际展览有限公司|土耳其塑料展|代理展|38.23|32.32|2,888.64|15.46|0.11|
|||伊朗塑料展|代理展|28.25|25.95|2,636.02|8.14|0.08|
|||小计||66.48|58.27|-|12.35|0.20|
|17|湖南省贸促会国际交流服务中心|迪拜国际食品展|代理展|61.18|45.20|4,284.97|26.12|0.18|
|18|厦门市盈拓商务有限公司|迪拜海鲜食品展|代理展|38.25|31.24|3,455.28|18.33|0.11|
|||波兰建材展|代理展|5.05|1.42|2,968.00|71.88|0.02|
|||数字展|其他|1.81|1.51|-|16.57|0.01|
|||小计||45.11|34.17|-|24.25|0.14|
|19|浙江时代国际展览服务有限公司|迪拜国际食品展|代理展|34.77|33.85|3,227.65|2.65|0.10|
|||迪拜海鲜食品展|代理展|7.99|6.14|4,500.00|23.15|0.02|
|||小计||42.76|39.99|-|6.48|0.13|
|20|上海鲁尔会展服务有限公司|土耳其塑料展|代理展|24.41|19.83|3,001.48|18.76|0.07|
|||埃及塑料展|代理展|8.15|7.61|2,421.88|6.63|0.02|
|||墨西哥塑料展|代理展|7.75|7.25|3,111.08|6.45|0.02|
|||小计||40.31|34.69|-|13.94|0.12|
|总计||||5,395.17|3,313.55|-|38.58|16.21|

2）2017年度
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）单位：万元、元/m2、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|经销商名称|展会名称|展会类型|收入|成本|展位销售单价|毛利率|占营业收入比|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|埃及展|自办展|61.8|31.19|3,280.00|49.53|0.15|
|||巴西展|自办展|469.59|492.98|3,771.37|-4.98|1.12|
|||迪拜展|自办展|1,303.23|813.25|3,236.71|37.60|3.1|
|||墨西哥展|自办展|213.18|138.67|3,259.70|34.95|0.51|
|||南非展|自办展|38.33|27.18|3,280.00|29.09|0.09|
|||伊朗展|自办展|47.1|40.27|3,280.00|14.50|0.11|
|||印度展|自办展|541.67|388.23|3,252.84|28.33|1.29|
|||约旦展|自办展|214.26|103.67|3,245.83|51.62|0.51|
|||小计||2,889.16|2,035.45|-|29.55|6.86|
|2|广东征途展览有限公司|埃及展|自办展|28.91|16.63|2,569.33|42.47|0.07|
|||巴西展|自办展|5.94|5.09|2,744.44|14.34|0.01|
|||波兰展|自办展|75.13|47.14|2,517.32|37.25|0.18|
|||迪拜展|自办展|445.21|279.75|2,368.89|37.16|1.06|
|||哈萨克斯坦展|自办展|21.85|15.79|2,368.89|27.70|0.05|
|||墨西哥展|自办展|87.07|59.37|2,517.32|31.81|0.21|
|||南非展|自办展|92.22|63.27|2,391.45|31.39|0.22|
|||土耳其展|自办展|8.71|7.21|2,517.32|17.23|0.02|
|||伊朗展|自办展|144.26|125.24|2,562.09|13.19|0.34|
|||印度展|自办展|137.91|108.91|2,439.10|21.03|0.33|
|||约旦展|自办展|8.24|4.64|2,605.78|43.66|0.02|
|||小计||1,055.45|733.05|-|30.55|2.51|
|3|宁波欧德国际商务咨询服务有|波兰展|自办展|505.3|294.39|3,402.94|41.74|1.2|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||限公司|迪拜国际美容用品展览会|代理展|18.54|16.90|3,433.33|8.85|0.04|
|||哈萨克斯坦展|自办展|274.83|218.83|3,277.26|20.38|0.65|
|||土耳其展|自办展|103.85|90.30|3,396.58|13.05|0.25|
|||小计||902.52|620.42|-|31.26|2.14|
|4|广东潮域展览有限公司|波兰展|自办展|107.81|65.71|2,812.17|39.05|0.26|
|||墨西哥展|自办展|301.74|187.56|2,730.42|37.84|0.72|
|||伊朗展|自办展|34.2|35.19|2,533.33|-2.88|0.08|
|||小计||443.75|288.45|-|35.00|1.05|
|5|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|迪拜展|自办展|35.37|23.05|2,981.82|34.81|0.08|
|||哈萨克斯坦展|自办展|74.72|61.24|2,915.56|18.04|0.18|
|||约旦展|自办展|215.96|82.08|3,326.20|61.99|0.51|
|||小计||326.05|166.38|-|48.97|0.77|
|6|福建省新瑞会展有限公司|迪拜国际食品及酒店设备展览会|代理展|37.76|25.70|4,395.56|31.95|0.09|
|||迪拜展|自办展|231.69|133.36|2,956.33|42.44|0.55|
|||墨西哥展|自办展|55.83|33.82|2,713.54|39.42|0.13|
|||小计||325.28|192.88|-|40.70|0.77|
|7|安徽省进出口商会|埃及展|自办展|6.74|3.54|3,280.00|47.37|0.02|
|||波兰展|自办展|70.33|31.36|3,644.44|55.41|0.17|
|||迪拜展|自办展|32.43|19.44|3,320.63|40.05|0.08|
|||哈萨克斯坦展|自办展|6.21|4.21|3,280.00|32.20|0.01|
|||墨西哥展|自办展|22.27|12.62|3,644.44|43.34|0.05|
|||南非展|自办展|17.24|11.25|3,280.00|34.75|0.04|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||土耳其展|自办展|63.11|43.16|3,644.44|31.60|0.15|
|||伊朗展|自办展|5.27|4.47|3,422.22|15.20|0.01|
|||印度展|自办展|14.59|10.31|3,327.41|29.30|0.03|
|||小计||238.19|140.37|-|41.07|0.57|
|8|绍兴市外经贸服务中心|迪拜展|自办展|227.31|172.94|2,733.33|23.92|0.54|
|9|山东百特国际商务会展有限公司|波兰展|自办展|218.96|125.16|3,004.39|42.84|0.52|
|10|江苏省跨国采购促进中心|迪拜展|自办展|192.04|106.00|3,174.19|44.81|0.46|
|11|青岛市外商投资服务总公司|埃及展|自办展|22.49|11.92|3,280.00|46.98|0.05|
|||波兰展|自办展|29.13|14.35|3,352.89|50.73|0.07|
|||迪拜展|自办展|24.87|13.17|3,046.11|47.07|0.06|
|||墨西哥展|自办展|58.27|31.32|3,379.39|46.25|0.14|
|||南非展|自办展|4.07|2.96|3,280.00|27.36|0.01|
|||土耳其展|自办展|6.86|4.95|3,280.00|27.84|0.02|
|||印度展|自办展|16.93|9.63|3,280.00|43.12|0.04|
|||约旦展|自办展|25.67|13.27|2,755.56|48.29|0.06|
|||小计||188.29|101.57|-|46.06|0.45|
|12|湖州旅投商务会展有限公司|波兰展|自办展|174.05|79.58|3,412.59|54.28|0.41|
|13|深圳市电子商会|迪拜展|自办展|154.15|78.69|3,403.93|48.95|0.37|
|14|厦门拓企嘉商务会展有限公司|埃及展|自办展|14.24|7.35|2,636.15|48.39|0.03|
|||巴西展|自办展|35.36|47.04|2,619.14|-33.03|0.08|
|||迪拜展|自办展|31.64|24.69|2,343.78|21.98|0.08|
|||哈萨克斯坦展|自办展|8.43|9.82|2,341.11|-16.55|0.02|
|||南非展|自办展|38.34|28.24|2,662.72|26.35|0.09|

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||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||伊朗展|自办展|11.48|11.73|2,551.11|-2.16|0.03|
|||印度展|自办展|9.18|7.16|2,551.11|22.05|0.02|
|||约旦展|自办展|5.05|5.68|2,806.22|-12.48|0.01|
|||小计||153.72|141.70|-|7.82|0.37|
|15|金华市国际商会|埃及展|自办展|18.75|9.60|3,422.22|48.79|0.04|
|||波兰展|自办展|9.44|4.69|3,496.30|50.28|0.02|
|||迪拜展|自办展|7.69|5.27|3,227.78|31.44|0.02|
|||哈萨克斯坦展|自办展|23.67|23.16|3,158.33|2.16|0.06|
|||墨西哥展|自办展|13.75|7.88|3,422.22|42.69|0.03|
|||南非展|自办展|16.12|10.63|3,513.33|34.02|0.04|
|||印度展|自办展|46.29|30.13|3,462.96|34.92|0.11|
|||小计||135.71|91.37|-|32.67|0.32|
|16|中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会|巴西展|自办展|34.07|32.13|3,968.89|5.71|0.08|
|||迪拜展|自办展|30.98|18.77|3,259.75|39.41|0.07|
|||伊朗展|自办展|18.3|14.07|3,389.33|23.10|0.04|
|||印度展|自办展|12.1|7.16|3,362.00|40.85|0.03|
|||小计||95.45|72.13|-|24.44|0.23|
|17|江苏省环球国际会展服务有限公司|波兰展|自办展|81.36|46.93|3,013.38|42.31|0.19|
|18|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|南非展|自办展|80.29|52.95|2,900.98|34.05|0.19|
|19|福建省欣悦会展有限公司|伊朗展|自办展|76.01|60.32|3,074.01|20.64|0.18|
|20|福建荟源国际展览有限公司|波兰展|自办展|5.15|2.65|3,280.00|48.51|0.01|

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|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||迪拜国际美食及海鲜食品展览会展|代理展|22.89|24.58|2,461.18|-7.37|0.05|
||迪拜国际食品及酒店设备展览会|代理展|33.8|23.35|4,511.10|30.93|0.08|
||小计||61.84|50.57|-|18.22|0.15|
|总计|||8,019.61|5,356.93|-|33.24|19.05|

3）2018年度
单位：万元、元/m2、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|经销商名称|展会名称|展会类型|收入|成本|展位销售单价|毛利率|占营业收入比|
|1|宁波市对外贸易服务中心有限公司|巴西展|自办展|991.50|878.83|3,762.73|11.36|2.27|
|||迪拜展|自办展|1,347.91|812.62|3,331.95|39.71|3.09|
|||墨西哥展|自办展|54.63|24.46|3,468.59|55.23|0.13|
|||印度展|自办展|1,266.68|729.52|3,480.19|42.41|2.90|
|||约旦展|自办展|95.99|72.51|3,348.30|24.46|0.22|
|||小计||3,756.70|2,517.95|3,490.92|32.97|8.60|
|2|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|波兰展|自办展|1,139.91|493.19|3,707.02|56.73|2.61|
|||哈萨克斯坦展|自办展|211.19|182.49|3,306.48|13.59|0.48|
|||土耳其展|自办展|270.50|154.77|3,621.41|42.78|0.62|
|||小计||1,621.60|830.45|3,640.94|48.79|3.71|
|3|广东征途展览有限公司|阿联酋国际食品包装、加工机械及|代理展|10.35|5.68|4,156.67|45.12|0.02|

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||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||配料展览会|||||||
|||埃及展|自办展|55.10|31.53|2,634.03|42.78|0.13|
|||巴西展|自办展|41.35|27.52|2,854.22|33.44|0.09|
|||波兰展|自办展|189.29|96.39|2,971.66|49.08|0.43|
|||迪拜展|自办展|180.49|111.59|2,968.07|38.17|0.41|
|||哈萨克斯坦展|自办展|6.65|4.76|2,368.89|28.42|0.02|
|||肯尼亚展|自办展|53.80|43.95|2,937.94|18.32|0.12|
|||墨西哥展|自办展|270.02|149.34|2,843.18|44.69|0.62|
|||南非展|自办展|78.54|49.44|2,634.80|37.05|0.18|
|||尼日利亚展|自办展|81.54|66.73|2,655.80|18.16|0.19|
|||土耳其展|自办展|18.92|13.72|3,367.69|27.48|0.04|
|||印度展|自办展|168.58|104.44|2,954.13|38.05|0.39|
|||约旦展|自办展|2.56|1.88|2,844.11|26.74|0.01|
|||小计||1,157.19|706.96|2,883.04|38.91|2.65|
|4|东莞市会议展览业协会|埃及展|自办展|25.70|13.98|3,821.11|45.60|0.06|
|||巴西展|自办展|49.60|39.48|4,155.56|20.40|0.11|
|||波兰展|自办展|107.28|54.41|3,720.81|49.28|0.25|
|||迪拜展|自办展|387.49|199.32|3,927.36|48.56|0.89|
|||哈萨克斯坦展|自办展|20.45|14.02|3,840.56|31.44|0.05|
|||肯尼亚展|自办展|48.98|43.08|3,717.78|12.06|0.11|

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||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||墨西哥展|自办展|93.24|46.41|3,831.11|50.23|0.21|
|||南非展|自办展|42.20|25.17|3,744.67|40.35|0.10|
|||尼日利亚展|自办展|9.59|8.01|3,782.22|16.42|0.02|
|||土耳其展|自办展|73.23|50.61|3,784.97|30.90|0.17|
|||印度展|自办展|174.56|90.34|3,774.47|48.25|0.40|
|||约旦展|自办展|8.48|5.23|3,898.89|38.33|0.02|
|||小计||1,040.80|590.05|3,847.13|43.31|2.38|
|5|永康市诚展展览有限公司|埃及展|自办展|8.84|6.71|3,255.56|24.06|0.02|
|||巴西展|自办展|46.52|37.54|3,933.33|19.31|0.11|
|||波兰展|自办展|251.14|123.87|3,382.28|50.67|0.58|
|||迪拜展|自办展|157.94|78.53|3,733.57|50.28|0.36|
|||哈萨克斯坦展|自办展|32.56|24.28|3,630.56|25.43|0.07|
|||肯尼亚展|自办展|6.36|5.59|3,366.67|12.12|0.01|
|||墨西哥展|自办展|117.75|59.07|3,507.71|49.83|0.27|
|||南非展|自办展|37.50|26.54|3,462.00|29.22|0.09|
|||尼日利亚展|自办展|17.41|13.77|3,735.11|20.89|0.04|
|||土耳其展|自办展|9.24|5.66|3,422.22|38.72|0.02|
|||印度展|自办展|115.82|58.07|3,437.78|49.86|0.27|
|||约旦展|自办展|12.92|7.50|3,588.89|41.95|0.03|
|||小计||813.99|447.14|3,518.65|45.07|1.86|

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||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|6|厦门拓企嘉商务会展有限公司|埃及展|自办展|10.02|6.04|2,784.44|39.79|0.02|
|||巴西展|自办展|13.30|11.96|2,955.56|10.07|0.03|
|||波兰展|自办展|98.00|81.61|2,815.84|16.72|0.22|
|||迪拜展|自办展|80.19|51.11|2,784.44|36.27|0.18|
|||哈萨克斯坦展|自办展|12.53|11.26|2,784.44|10.13|0.03|
|||肯尼亚展|自办展|2.51|2.00|2,784.44|20.20|0.01|
|||墨西哥展|自办展|48.38|45.05|2,875.70|6.90|0.11|
|||南非展|自办展|22.55|16.49|2,784.44|26.87|0.05|
|||尼日利亚展|自办展|8.74|10.45|2,784.44|-19.55|0.02|
|||土耳其展|自办展|45.69|33.97|2,820.40|25.64|0.10|
|||印度展|自办展|25.06|13.58|2,784.44|45.81|0.06|
|||约旦展|自办展|6.14|6.71|2,784.44|-9.25|0.01|
|||小计||373.13|290.23|2,812.97|22.22|0.85|
|7|江苏省跨国采购促进中心|迪拜展|自办展|323.16|174.25|3,728.39|46.08|0.74|
|8|广东潮域展览有限公司|波兰展|自办展|62.49|37.91|2,570.37|39.34|0.14|
|||墨西哥展|自办展|215.21|134.85|2,530.67|37.34|0.49|
|||小计||277.70|172.75|2,539.53|3 7 .7 9|0.64|
|9|绍兴市外经贸服务中心|迪拜展|自办展|277.54|172.65|3,274.46|37.79|0.64|
|10|湖南省商务厅商务展览中心|迪拜展|自办展|58.36|35.88|3,580.79|38.51|0.13|
|||南非展|自办展|112.66|76.40|3,411.37|32.18|0.26|

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||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||尼日利亚展|自办展|50.41|48.26|3,308.89|4.27|0.12|
|||印度展|自办展|35.82|22.12|3,557.90|38.26|0.08|
|||小计||257.25|182.66|3,447.18|28.99|0.59|
|11|江苏省环球国际会展服务有限公司|波兰展|自办展|234.29|109.91|3,272.13|53.09|0.54|
|12|江苏力卉国际展览有限公司|埃及展|自办展|85.48|47.73|3,092.72|44.17|0.20|
|||波兰展|自办展|8.37|3.54|3,675.56|57.67|0.02|
|||印度展|自办展|115.83|61.44|3,002.14|46.96|0.27|
|||小计||209.68|112.71|3,048.59|46.25|0.48|
|13|山东百特国际商务会展有限公司|波兰展|自办展|207.04|94.07|3,266.40|54.56|0.47|
|14|江西省国际经济合作促进会|波兰展|自办展|116.77|55.61|4,577.08|52.38|0.27|
|||土耳其|自办展|90.20|56.64|4,491.97|37.21|0.21|
|||小计||206.97|112.24|4,538.93|45.77|0.47|
|15|山西览昇达会展服务有限公司|肯尼亚展|自办展|66.55|45.99|3,200.00|30.89|0.15|
|||南非展|自办展|60.75|38.48|3,200.00|36.65|0.14|
|||印度展|自办展|59.38|29.88|2,977.78|49.69|0.14|
|||小计||186.68|114.36|3,125.93|38.74|0.43|
|16|苏州市文化经济发展总公司|迪拜展|自办展|135.83|66.22|3,731.48|51.25|0.31|
|||印度展|自办展|49.67|29.81|3,311.11|39.99|0.11|
|||小计||185.50|96.03|3,616.84|48.23|0.42|

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||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|17|深圳市电子商会|迪拜展|自办展|167.62|75.62|3,617.29|54.89|0.38|
|18|安徽阅秀会展服务有限公司|波兰展|自办展|39.28|21.06|2,784.44|46.38|0.09|
|||迪拜展|自办展|39.15|22.36|2,923.67|42.89|0.09|
|||南非展|自办展|30.71|20.12|2,983.33|34.49|0.07|
|||印度展|自办展|45.29|23.09|2,866.34|49.02|0.10|
|||小计||154.42|86.62|2,869.46|43.91|0.35|
|19|福建省新瑞会展有限公司|阿联酋国际美食及海鲜食品展览会|代理展|5.67|4.74|3,780.00|16.44|0.01|
|||迪拜国际食品及酒店设备展览会|代理展|30.08|23.09|4,661.11|23.22|0.07|
|||迪拜展|自办展|61.28|31.19|3,506.73|49.10|0.14|
|||墨西哥展|自办展|3.58|1.43|3,580.00|59.95|0.01|
|||土耳其展|自办展|52.88|36.88|3,381.11|30.25|0.12|
|||小计||153.49|97.34|3,597.59|36.58|0.35|
|20|福建省欣悦会展有限公司|墨西哥展|自办展|151.19|86.76|3,215.80|42.62|0.35|
|总计||||11,755.94|7,070.75|3,394.36|39.85|26.92|

②报告期各期前20大经销客户最终销售情况
1）2016年度
||||
|-|-|-|
|经销商名称|最终客户数量（家）|销售面积（m2）|
|宁波市对外贸易服务中心有限公司|213|4,923.00|
|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|99|2,307.00|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||
|-|-|-|
|安徽省进出口商会|47|675.00|
|山东百特国际商务会展有限公司|66|900.00|
|福建省新瑞会展有限公司|117|1,125.00|
|山东林轩国际商务展览有限公司|43|621.00|
|深圳市电子商会|34|468.00|
|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|36|486.00|
|中国国际商会南通商会|17|252.00|
|绍兴市外经贸服务中心|18|333.00|
|湖南省商务厅商务展览中心|18|288.00|
|青岛市外商投资服务总公司|22|210.00|
|福建荟源国际展览有限公司|12|105.00|
|上海对外科学技术交流中心|7|117.00|
|金华市国际商会|9|153.00|
|北京新叶国际展览有限公司|20|238.00|
|湖南省贸促会国际交流服务中心|6|78.00|
|厦门市盈拓商务有限公司|9|105.00|
|浙江时代国际展览服务有限公司|12|107.00|
|上海鲁尔会展服务有限公司|6|137.00|
|总计|811|13,627.00|

2）2017年度
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||
|-|-|-|
|经销商名称|最终客户数量（家）|销售面积（m2）|
|宁波市对外贸易服务中心有限公司|287|7,308.00|
|广东征途展览有限公司|189|2,304.00|
|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|85|2,169.00|
|广东潮域展览有限公司|122|1,611.00|
|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|47|927.00|
|福建省新瑞会展有限公司|80|864.00|
|安徽省进出口商会|31|369.00|
|绍兴市外经贸服务中心|36|675.00|
|山东百特国际商务会展有限公司|31|315.00|
|江苏省跨国采购促进中心|30|558.00|
|青岛市外商投资服务总公司|40|378.00|
|湖州旅投商务会展有限公司|14|270.00|
|深圳市电子商会|27|387.00|
|厦门拓企嘉商务会展有限公司|51|603.00|
|金华市国际商会|4|45.00|
|中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会|15|252.00|
|江苏省环球国际会展服务有限公司|20|270.00|
|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|14|270.00|
|福建省欣悦会展有限公司|18|207.00|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||
|-|-|-|
|福建荟源国际展览有限公司|14|144.00|
|总计|1,155|19,926.00|

3）2018年度
||||
|-|-|-|
|经销商名称|最终客户数量（家）|销售面积（m2）|
|宁波市对外贸易服务中心有限公司|456|9,333.00|
|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|213|4,284.00|
|广东征途展览有限公司|231|2,631.00|
|东莞市会议展览业协会|125|2,025.00|
|永康市诚展展览有限公司|93|1,953.00|
|厦门拓企嘉商务会展有限公司|139|1,233.00|
|江苏省跨国采购促进中心|32|801.00|
|广东潮域展览有限公司|84|1,089.00|
|绍兴市外经贸服务中心|41|711.00|
|湖南省商务厅商务展览中心|37|567.00|
|江苏省环球国际会展服务有限公司|27|684.00|
|江苏力卉国际展览有限公司|25|657.00|
|山东百特国际商务会展有限公司|60|603.00|
|江西省国际经济合作促进会|29|261.00|
|山西览昇达会展服务有限公司|64|594.00|

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||||
|-|-|-|
|苏州市文化经济发展总公司|32|297.00|
|深圳市电子商会|24|369.00|
|安徽阅秀会展服务有限公司|43|459.00|
|福建省新瑞会展有限公司|37|348.00|
|福建省欣悦会展有限公司|32|369.00|
|总计|1,824|29,268.00|

（3）报告期各期前20大代销客户
①报告期内，发行人代销商分别为11家、15家、12家，具体情况如下：
1）2016年度
单位：万元、%
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|代销商名称|代理区域|合作背景|代销收入|代销成本|代理服务费|毛利率|扣除代理费后毛利率|占营业收入比|
|1|江西省对外贸易促进中心|江西省|当地政策鼓励企业开拓海外市场|2,905.17|1,564.31|357.87|46.15|33.84|8.73|
|2|广东征途展览有限公司|广东省|实际控制人有广交会经验|1,532.16|765.49|404.83|50.04|23.62|4.60|
|3|郑州旭东展览展示有限公司|河南省|有境外展会经验|915.11|596.85|125.71|34.78|21.04|2.75|
|4|山东博厦会展服务有限公司/淄博博厦会展服务有限公司|山东省|有境外展会经验|814.03|412.66|71.15|49.31|40.57|2.45|
|5|湖州远达会展有限公司|湖州市|有境外展会经验|350.32|161.92|21.98|53.78|47.51|1.05|

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|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|6|海宁华博会展服务有限公司|海宁市|有境外展会经验|185.22|109.34|9.30|40.97|35.95|0.56|
|7|东华国际展览服务（北京）有限公司|苏州市|有境外展会经验|144.20|70.32|12.55|51.23|42.53|0.43|
|8|苏州博远国际会展服务有限公司|苏州市|有境外展会经验|121.95|49.73|18.34|59.22|44.18|0.37|
|9|中国国际贸易促进委员会海安县委员会|海安县|当地政策鼓励企业开拓海外市场|102.48|54.67|8.10|46.65|38.75|0.31|
|10|中国国际贸易促进会天津市分会|天津市|当地政策鼓励企业开拓海外市场|91.38|54.74|9.50|40.10|29.70|0.27|
|11|上海国际服务贸易（集团）有限公司|上海市|有境外展会经验|27.56|10.37|2.45|62.37|53.48|0.08|
|总计||||7,189.58|3,850.40|1,041.78|46.44|31.95|21.60|

2）2017年度
单位：万元、%
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|代销商名称|代理区域|合作背景|代销收入|代销成本|代理服务费|毛利率|扣除代理费后毛利率|占营业收入比|
|1|郑州旭东展览展示有限公司|河南省|有境外展会经验|1,428.05|878.75|60.6|38.47|34.22|3.39|
|2|江西省对外贸易促进中心|江西省|当地政策鼓励企业开拓海外市场|1,198.24|643.25|74.16|48.13|40.13|2.85|
|3|安徽亿思特会展有限公司|安徽省|有境外展会经验|978.07|507.34|228.4|48.13|24.78|2.32|
|4|广东征途展览有限公司|广东省|实际控制人有做广交会经验|416.50|211.05|112.02|49.33|22.43|0.99|

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|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|5|苏州博远国际会展服务有限公司|苏州市|有境外展会经验|422.57|249.03|28.37|41.07|34.35|1.00|
|6|中国国际商会南通商会|海安县|当地政策鼓励企业开拓海外市场|190.92|102.50|35.71|46.31|27.61|0.45|
|7|江苏省环球国际会展服务有限公司|江苏省|有境外展会经验|188.84|78.70|22.96|58.33|46.17|0.45|
|8|河北妙行文化传播有限公司|河北省|有境外展会经验|126.36|52.66|22.35|58.32|40.64|0.30|
|9|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|江苏省|有境外展会经验|84.29|50.26|14.53|40.38|23.13|0.20|
|10|嵊州市领带协会|嵊州市|当地政策鼓励企业开拓海外市场|106.34|75.58|9.30|28.93|20.18|0.25|
|11|中国国际贸易促进委员会天津市分会|天津市|当地政策鼓励企业开拓海外市场|94.93|64.37|4.20|32.20|27.77|0.23|
|12|山东博厦会展服务有限公司|山东省|有境外展会经验|84.75|49.06|4.60|42.11|36.68|0.20|
|13|海宁华博会展服务有限公司|海宁市|有境外展会经验|83.89|61.57|5.25|26.61|20.35|0.20|
|14|天津市世界贸易中心协会|天津市|当地政策鼓励企业开拓海外市场|41.50|25.04|1.40|39.66|36.29|0.10|
|15|海安县贸促会|海安县|当地政策鼓励企业开拓海外市场|22.81|15.53|2.33|31.93|21.70|0.05|
|总计||||5,468.06|3,064.67|626.18|43.95|32.50|12.99|

3）2018年度
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）单位：万元、%
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|代销商名称|代理区域|合作背景|代销收入|代销成本|代理服务费|毛利率|扣除代理费后毛利率|占营业收入比|
|1|苏州博远国际会展服务有限公司|苏州市|有境外展会经验|909.08|447.56|35.14|50.77|46.90|2.08|
|2|安徽亿思特会展有限公司|安徽省|有境外展会经验|517.49|228.14|114.61|55.91|33.77|1.19|
|3|郑州旭东展览展示有限公司|河南省|有境外展会经验|465.74|250.54|27.32|46.21|40.34|1.07|
|4|江西省对外贸易促进中心|江西省|当地政策鼓励企业开拓海外市场|309.88|147.91|30.25|52.27|42.51|0.71|
|5|中国南通国际商会|南通市|当地政策鼓励企业开拓海外市场|277.29|121.08|41.59|56.34|41.33|0.63|
|6|安徽省进出口商会|安徽省|当地政策鼓励企业开拓海外市场|135.29|68.79|6.00|49.16|44.72|0.31|
|7|淄博奥威进出口有限公司|淄博市|有展会经验|128.62|68.97|6.20|46.38|41.56|0.29|
|8|中国国际贸易促进委员会天津市分会会展服务中心|天津市|当地政策鼓励企业开拓海外市场|74.71|41.35|2.80|44.65|40.90|0.17|
|9|杭州西湖国际博览有限公司|杭州市|有展会经验|72.17|34.06|24.03|52.80|19.51|0.17|
|10|湖州旅投商务会展有限公司|湖州市|有展会经验|26.75|11.30|1.67|57.76|51.51|0.06|
|11|广州佳美展览有限公司|中山市|有展会经验|8.94|3.54|1.21|60.38|46.91|0.02|
|12|四川省商务发展事务中心|四川省|当地政策鼓励企业开拓海外市场|7.30|4.57|1.00|37.38|23.70|0.02|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|总 计|2,933.24|1,421.70|293.82|51.32|41.58|6.72|

我国及地方政府中小企业境外参展补助政策具有长期性，无政策到期期限，给予中小企业境外参展补助的政策作为全球行业惯例，扶持政策具备长期性和稳定性，在短期内不会发生重大变化。
②报告期内，发行人代销商销售内容、销售价格及毛利率情况
1）2016年度
单位：万元、％、元/m2
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|代销商名称|代理展会名称|展会性质|代销收入|对应成本|展位销售单价|毛利率|
|江西省对外贸易促进中心|埃及展|自办展|91.68|53.95|3,811.11|41.15|
||巴西展|自办展|426.11|306.73|3,882.83|28.02|
||波兰展|自办展|792.36|367.39|3,835.85|53.63|
||迪拜展|自办展|474.37|217.95|3,954.24|54.05|
||哈萨克斯坦展|自办展|86.77|42.37|3,871.85|51.17|
||南非展|自办展|225.09|120.53|3,992.93|46.45|
||土耳其展|自办展|482.95|300.24|3,775.61|37.83|
||印度展|自办展|243.31|108.98|3,917.67|55.21|
||约旦展|自办展|82.53|46.17|3,889.37|44.06|
||小计||2,905.17|1,564.31|3,853.10|46.15|
|广东征途展览有限公司|埃及展|自办展|93.34|58.59|3,866.67|37.23|
||巴西展|自办展|9.61|6.54|4,222.22|31.95|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||波兰展||自办展|113.96|51.92|3,644.44|54.44|
||迪拜展||自办展|560.65|273.71|3,698.58|51.18|
||哈萨克斯坦展||自办展|77.17|44.77|3,644.44|41.99|
||南非展||自办展|163.29|90.41|4,123.61|44.63|
||土耳其展||自办展|23.43|13.42|3,644.44|42.72|
||印度展||自办展|490.71|226.12|3,725.83|53.92|
||小计|||1,532.16|765.48|-|50.04|
|郑州旭东展览展示有限公司|埃及展||自办展|81.88|60.61|3,659.51|25.98|
||巴西展||自办展|87.68|70.89|4,222.22|19.15|
||波兰展||自办展|94.61|51.03|3,644.44|46.06|
||迪拜展||自办展|286.10|166.09|3,659.47|41.95|
||哈萨克斯坦展||自办展|143.38|93.00|3,658.92|35.14|
||南非展||自办展|130.18|90.82|3,607.17|30.24|
||土耳其展||自办展|57.74|43.32|3,644.44|24.97|
||约旦展||自办展|33.56|21.07|3,644.44|37.22|
||小计|||915.13|596.83|-|34.78|
|山东博厦会展服务有限公司／淄博博夏会展服务有限公司|埃及展|自办展||18.36|10.64|3,765.93|42.05|
||巴西展|自办展||99.06|61.45|3,333.33|37.97|
||波兰展|自办展||125.55|52.01|3,717.33|58.57|
||迪拜展|自办展||249.16|114.41|3,601.27|54.08|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||哈萨克斯坦展|自办展||148.99|77.53|3,659.63|47.96|
||南非展|自办展||45.15|25.06|3,690.00|44.50|
||土耳其展|自办展||44.85|27.86|3,748.57|37.88|
||印度展|自办展||56.50|24.64|3,784.69|56.39|
||约旦展|自办展||26.41|19.06|3,644.44|27.83|
||小计|||814.03|412.66|-|49.31|
|湖州远达会展有限公司|埃及展||自办展|26.75|23.50|3,696.51|12.15|
||波兰展||自办展|267.85|110.20|3,610.43|58.86|
||迪拜展||自办展|55.72|28.22|3,725.43|49.35|
||小计|||350.32|161.92|-|53.78|
|海宁华博会展服务有限公司|土耳其展||自办展|185.22|109.34|3,644.44|40.97|
|东华国际展览服务（北京）有限公司|埃及展||自办展|9.32|6.43|3,882.22|31.01|
||波兰展||自办展|14.07|5.97|3,644.44|57.57|
||迪拜展||自办展|116.16|54.91|3,897.98|52.73|
||约旦展||自办展|4.66|3.01|-|35.41|
||小计|||144.21|70.32|-|51.24|
|苏州博远国际会展服务有限公司|波兰展|自办展||6.86|2.64|3,644.44|61.52|
||迪拜展|自办展||115.09|47.09|3,644.44|59.08|
||小计|||121.95|49.73|-|59.22|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|中国国际贸易促进委员会海安县委员会|埃及展|自办展|5.59|4.21|3,644.44|24.69|
||波兰展|自办展|6.25|2.43|3,644.44|61.12|
||迪拜展|自办展|28.09|12.92|3,644.44|54.00|
||哈萨克斯坦展|自办展|7.04|3.76|3,644.44|46.59|
||南非展|自办展|13.38|7.90|3,644.44|40.96|
||印度展|自办展|38.82|20.20|3,735.56|47.96|
||约旦展|自办展|3.32|3.26|3,644.44|1.81|
||小计||102.49|54.68|-|46.65|
|中国国际贸易促进会天津市分会|埃及展|自办展|23.05|14.09|3,630.44|38.87|
||巴西展|自办展|7.90|7.54|4,222.22|4.56|
||迪拜展|自办展|19.55|9.52|3,868.89|51.30|
||印度展|自办展|28.15|15.30|3,735.56|45.65|
||约旦展|自办展|12.73|8.28|2,533.33|34.96|
||小计||91.38|54.73|-|40.11|
|上海国际服务贸易（集团）有限公司|迪拜展|自办展|27.56|10.37|3,644.44|62.37|
|合计|||7,189.58|3,850.37|-|46.44|

2）2017年度
单位：万元、％、元/m2
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|代销商名称|代理展会名称|展会性质|代销收入|对应成本|展位销售单价|毛利率|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|郑州旭东展览展示有限公司|埃及展|自办展|112.13|53.69|3,635.56|52.12|
||巴西展|自办展|42.10|35.61|3,866.67|15.40|
||波兰展|自办展|154.17|79.79|3,641.39|48.25|
||迪拜展|自办展|336.02|183.18|3,656.97|45.49|
||哈萨克斯坦展|自办展|195.76|135.67|3,737.20|30.70|
||墨西哥展|自办展|136.28|79.93|3,622.47|41.35|
||南非展|自办展|110.28|68.61|3,566.46|37.78|
||土耳其展|自办展|58.51|48.54|3,700.51|17.03|
||伊朗展|自办展|111.70|88.59|3,685.13|20.69|
||印度展|自办展|134.87|87.05|3,697.41|35.46|
||约旦展|自办展|36.23|18.08|3,589.84|50.09|
||小计||1,428.05|878.75|-|38.47|
|江西省对外贸易促进中心|埃及展|自办展|113.40|53.24|3,913.61|53.05|
||巴西展|自办展|230.07|155.70|4,504.27|32.33|
||墨西哥展|自办展|380.00|184.25|3,831.02|51.51|
||南非展|自办展|293.54|152.19|3,872.25|48.16|
||印度展|自办展|181.22|97.87|3,856.98|45.99|
||小计||1,198.24|643.25|-|46.32|
|安徽亿思特会展有限公司|埃及展|自办展|21.58|10.63|3,765.93|50.73|
||巴西展|自办展|47.98|34.43|4,433.33|28.25|
||波兰展|自办展|95.54|41.02|3,990.09|57.07|
||迪拜展|自办展|440.62|206.31|3,811.49|53.18|
||哈萨克斯坦展|自办展|40.86|22.83|3,717.33|44.13|
||墨西哥展|自办展|48.32|26.83|3,826.67|44.47|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||南非展|自办展|58.93|29.61|3,781.11|49.76|
||土耳其展|自办展|27.60|17.12|3,644.44|38.00|
||伊朗展|自办展|19.23|13.41|3,765.93|30.27|
||印度展|自办展|177.41|105.16|3,806.42|40.73|
||小计||978.07|507.34|-|48.13|
|广东征途展览有限公司|埃及展|自办展|47.64|19.08|3,955.00|59.95|
||波兰展|自办展|194.67|90.67|3,903.43|53.42|
||墨西哥展|自办展|106.94|56.42|3,804.21|47.24|
||南非展|自办展|39.44|23.08|3,644.44|41.49|
||土耳其展|自办展|27.80|21.80|3,705.19|21.60|
||小计||416.50|211.05|-|49.33|
|苏州博远国际会展服务有限公司|波兰展|自办展|104.78|52.92|3,793.54|49.49|
||迪拜展|自办展|159.59|86.64|3,783.30|45.71|
||墨西哥展|自办展|34.25|20.43|3,887.41|40.34|
||南非展|自办展|36.71|23.65|3,735.56|35.58|
||伊朗展|自办展|84.72|61.78|3,817.78|27.08|
||约旦展|自办展|2.52|3.61|-|-43.39|
||小计||422.57|249.03|-|41.07|
|中国国际商会南通商会|迪拜展|自办展|190.92|102.50|3,868.10|46.31|
|江苏省环球国际会展服务有限公司|波兰展|自办展|188.84|78.70|3,748.32|58.33|
|河北妙行文化传播有限公司|迪拜展|自办展|126.36|52.66|3,644.44|58.32|
|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|南非展|自办展|84.29|50.26|3,816.99|40.38|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|嵊州市领带协会|波兰展|自办展|38.54|22.79|3,725.43|40.87|
||土耳其展|自办展|67.80|52.79|3,693.04|22.14|
||小计||106.34|75.58|-|28.93|
|中国国际贸易促进委员会天津市分会|埃及展|自办展|38.26|17.92|3,735.56|53.16|
||巴西展|自办展|22.67|20.35|4,222.22|10.25|
||波兰展|自办展|7.42|4.22|3,644.44|43.13|
||迪拜展|自办展|6.86|5.27|3,644.44|23.15|
||哈萨克斯坦展|自办展|14.96|12.46|3,735.56|16.69|
||南非展|自办展|4.77|4.15|3,644.44|13.05|
||小计||94.93|64.37|-|32.20|
|山东博厦会展服务有限公司|波兰展|自办展|41.88|21.36|4,680.74|49.00|
||墨西哥展|自办展|9.76|6.34|4,008.89|35.03|
||土耳其展|自办展|33.11|21.37|3,790.22|35.48|
||小计||84.75|49.06|-|42.11|
|海宁华博会展服务有限公司|土耳其展|自办展|83.89|61.57|3,665.88|26.61|
|天津市世界贸易中心协会|伊朗展|自办展|34.31|20.22|3,717.33|41.06|
||印度展|自办展|7.19|4.82|3,826.67|33.01|
||小计||41.50|25.04|-|39.66|
|海安县贸促会|迪拜展|自办展|12.51|8.24|3,826.67|34.13|
||印度展|自办展|10.30|7.29|3,826.67|29.25|
||小计||22.81|15.53|-|31.93|
|合计|||5,468.06|3,064.67|-|43.95|

3）2018年度
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）单位：万元、％、元/m2
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|代销商名称|代理展会名称|展会性质|代销收入|对应成本|展位销售单价|毛利率|
|苏州博远国际会展服务有限公司|埃及展|自办展|19.04|10.01|3,863.56|47.45|
||巴西展|自办展|18.91|15.40|4,433.33|18.56|
||波兰展|自办展|78.02|33.16|3,864.72|57.51|
||迪拜展|自办展|318.31|142.12|4,049.45|55.35|
||哈萨克斯坦展|自办展|40.52|24.28|4,126.94|40.07|
||肯尼亚展|自办展|13.12|7.18|4,176.67|45.27|
||墨西哥展|自办展|63.68|30.38|4,053.81|52.30|
||南非展|自办展|161.33|87.42|4,223.49|45.81|
||尼日利亚展|自办展|12.76|8.01|3,977.78|37.20|
||土耳其展|自办展|60.16|34.41|3,992.48|42.80|
||印度展|自办展|111.10|47.40|3,962.05|57.33|
||约旦展|自办展|12.14|7.79|6,375.56|35.83|
||小计||909.08|447.56|4,068.98|50.77|
|安徽亿思特会展有限公司|波兰展|自办展|208.93|80.21|4,129.17|61.61|
||迪拜展|自办展|117.62|51.47|4,149.94|56.24|
||哈萨克斯坦展|自办展|7.21|4.76|4,375.56|34.02|
||墨西哥展|自办展|36.15|16.00|4,069.78|55.76|
||南非展|自办展|26.75|14.18|4,276.11|47.01|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||尼日利亚展|自办展|4.24|2.44|4,375.56|42.40|
||土耳其展|自办展|38.72|20.55|4,222.67|46.94|
||印度展|自办展|77.86|38.54|4,222.56|50.50|
||小计||517.49|228.14|4,164.92|55.91|
|郑州旭东展览展示有限公司|迪拜展|自办展|212.18|105.95|4,103.81|50.06|
||哈萨克斯坦展|自办展|80.60|55.58|4,009.26|31.04|
||肯尼亚展|自办展|30.66|19.95|4,336.67|34.95|
||印度展|自办展|142.30|69.07|4,063.14|51.47|
||小计||465.74|250.54|4,088.19|46.21|
|江西省对外贸易促进中心|埃及展|自办展|32.27|14.66|4,542.22|54.58|
||迪拜展|自办展|95.69|38.60|4,434.44|59.66|
||墨西哥展|自办展|66.62|33.50|4,519.26|49.72|
||南非展|自办展|76.37|38.86|4,346.44|49.11|
||尼日利亚展|自办展|38.92|22.29|4,442.78|42.74|
||小计||309.88|147.91|4,443.36|52.27|
|中国南通国际商会|迪拜展|自办展|277.29|121.08|4,184.53|56.34|
|安徽省进出口商会|波兰展|自办展|42.14|18.05|4,242.96|57.17|
||墨西哥展|自办展|37.32|18.94|4,003.11|49.25|
||土耳其展|自办展|55.84|31.80|4,076.79|43.04|
||小计||135.29|68.79|4,108.22|49.16|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|淄博奥威进出口有限公司|埃及展|自办展|4.43|2.74|3,977.78|38.11|
||迪拜展|自办展|77.50|39.07|4,121.81|49.58|
||哈萨克斯坦展|自办展|16.60|11.51|3,977.78|30.62|
||墨西哥展|自办展|10.48|5.81|3,977.78|44.58|
||印度展|自办展|19.61|9.83|3,977.78|49.86|
||小计||128.62|68.97|4,063.13|46.38|
|中国国际贸易促进委员会天津市分会会展服务中心|巴西展|自办展|7.90|6.73|4,222.22|14.82|
||波兰展|自办展|6.92|3.88|3,644.44|43.94|
||尼日利亚展|自办展|15.86|8.89|4,242.96|43.94|
||土耳其展|自办展|44.04|21.85|3,986.98|50.37|
||小计||74.71|41.35|4,026.51|44.65|
|杭州西湖国际博览有限公司|波兰展|自办展|36.10|16.85|3,333.33|53.33|
||墨西哥展|自办展|36.07|17.21|3,333.33|52.28|
||小计||72.17|34.06|3,333.33|52.80|
|湖州旅投商务会展有限公司|波兰展|自办展|26.75|11.30|3,711.11|57.76|
|广州佳美展览有限公司|波兰展|自办展|8.94|3.54|3,977.78|60.38|
|四川省商务发展事务中心|南非展|自办展|7.30|4.57|3,977.78|37.38|
|合计|||2,933.24|1,427.81|4,087.92|51.53|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（4）发行人与各前二十大客户的交易价格是否公允
发行人的销售政策
①直销客户：发行人在总体销售目标及促销总量的基础上，综合各展会在目标市场的影响力、目标市场外贸经济活跃程度、政府政策支持等分解区域销售目的、制定差异化的销售政策。一般而言，发行人展会影响力大、政府政策支持力度大、外贸经济活跃的区域，客户参展意愿相对较高，发行人展会销售相对适销，促销力度相应较小；反之，则加大促销力度；同时，对于展会销售末期，发行人主要办展成本已基本确定，为提高展会效率，存在尾盘折扣销售，销售价格相对较低。此外，对于新办展会或成熟度相对较低的展会亦存在较大折扣。
②经销商：发行人对部分区域的部分展会采用经销模式进行销售，经销商主要负责授权经销区域的展会项目立项、推广会议组织、负责当地招展、向参展商收取款项等。根据经销商实际权利义务可以分为三类经销商：1）经销商负责授权区域的展会项目立项工作，向展商收款后与发行人进行结算，实际由发行人安排销售人员向参展商销售。发行人给予经销商10%-15%的展位价格折扣；2）经销商负责授权区域的展会项目立项，进行展会推广，协助发行人进行展会销售，负责向展商收取款项并与发行人进行结算。发行人给予20%-25%的展位价格折扣；3）经销商负责授权区域的展会立项、组织人员进行展会销售，负责向展商收取款项并与发行人进行结算。发行人给予30%-35%的展位价格折扣。
③代销商：发行人对于部分区域的部分展会采用代理销售的模式，代理销售以公司名义对外销售展会，并与客户签订发行人的标准格式合同。根据不同代理商的权利与义务、销售规模，可以将代理销售模式分为两大类：1）负责授权区域的展会推广及相关部门的合作事宜，并组织人员独立进行展会销售。发行人根据销售规模给予25%-35%展位价格的代理服务费及一定比例的人员代理服务费。2）负责授权区域的展会推广及相关部门的合作事宜，协助发行人进行销售。
发行人给予10%-20%的展位价格的代理服务费及一定比例的人员代理服务费。
④不同客户销售价格的影响因素
不同类型客户因销售折扣、销售模式存在差异，导致销售价格出现差异同时，销售价格受政府政策支持影响较大。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）发行人与各前二十大客户的交易价格
报告期内，部分客户展位销售单价高于定价，主要原因系双开口收费、特装及其他展位相关导致展位收入构成变化所致，剔除双开口、特装及其他展位相关收费后，各前二十大客户销售价格因销售折扣存在差异而不同。
①2016年度，主要展会交易价格
单位：元/m2
||||||
|-|-|-|-|-|
|展会名称|直销前20大单价|经销前20大单价|代销前20大单价|展位定价|
|迪拜展|3,579.60|3,005.31|3,774.15|3,644.44|
|波兰展|3,948.17|3,255.26|3,743.19|3,644.44|
|印度展|3,525.66|3,250.57|3,780.57|3,644.44|
|土耳其展|3,988.75|3,118.70|3,726.59|3,644.44|
|巴西展|4,027.53|3,781.18|3,950.62|4,222.22|
|南非展|3,644.44|3,264.00|3,893.56|3,644.44|
|约旦展|3,644.44|3,169.97|3,648.12|3,644.44|
|哈萨克斯坦展|3,644.44|3,182.60|3,712.65|3,644.44|
|埃及展|3,977.78|3,197.30|3,762.83|3,644.44|

剔除双开口、特装及其他展位相关收费后，各前20销售单价如下：
单位：元/m2、
||||||
|-|-|-|-|-|
|展会名称|直销前20大单价|经销前20大单价|代销前20大单价|展位定价|
|迪拜展|3,343.42|3,002.74|3,620.97|3,644.44|
|波兰展|3,111.11|3,255.26|3,636.43|3,644.44|
|印度展|3,515.56|3,226.37|3,642.49|3,644.44|
|土耳其展|3,469.44|3,118.70|3,644.44|3,644.44|
|巴西展|4,006.51|3,781.18|3,823.77|4,222.22|
|南非展|3,644.44|3,264.00|3,633.54|3,644.44|
|约旦展|3,644.44|3,162.54|3,516.24|3,644.44|
|哈萨克斯坦展|3,644.44|3,149.90|3,632.43|3,644.44|
|埃及展|3,644.44|3,197.30|3,641.31|3,644.44|

如上表所示，剔除双开口、特装及其他展位相关收费后，2016年度各前20大客户销售价格均低于定价，同时因销售折扣存在差异，该等差异为正常销售政
策所致。
②2017年度，主要展会交易价格
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）单位：元/m2、
||||||
|-|-|-|-|-|
|展会名称|直销前20大单价|经销前20大单价|代销前20大单价|展位定价|
|迪拜展|4,199.84|3,027.87|3,746.94|3,644.44|
|波兰展|4,196.42|3,161.11|3,818.41|3,644.44|
|印度展|2,886.29|3,122.59|3,784.03|3,644.44|
|墨西哥展|3,644.44|2,920.45|3,751.05|3,644.44|
|伊朗展|3,907.14|2,821.24|3,741.73|3,644.44|
|土耳其展|4,207.17|3,440.96|3,693.86|3,644.44|
|埃及展|4,239.94|3,089.85|3,776.86|3,644.44|
|南非展|4,329.97|2,821.49|3,763.48|3,644.44|
|巴西展|3,947.83|3,655.76|4,364.34|4,222.22|
|哈萨克斯坦展|5,959.26|3,126.98|3,735.12|3,644.44|
|约旦展|3,527.84|3,251.04|3,589.84|3,644.44|

剔除双开口、特装及其他展位相关收费后，各前20销售单价如下：
单位：元/m2
||||||
|-|-|-|-|-|
|展会名称|直销前20大单价|经销前20大单价|代销前20大单价|展位定价|
|迪拜展|3,545.74|2,914.80|3,542.23|3,644.44|
|波兰展|3,413.62|3,136.83|3,626.17|3,644.44|
|印度展|2,797.66|3,075.39|3,551.29|3,644.44|
|墨西哥展|3,644.44|2,885.76|3,594.29|3,644.44|
|伊朗展|3,411.11|2,759.85|3,551.44|3,644.44|
|土耳其展|3,373.48|3,440.96|3,644.44|3,644.44|
|埃及展|3,582.22|3,024.43|3,567.82|3,644.44|
|南非展|3,644.44|2,757.96|3,629.49|3,644.44|
|巴西展|3,837.10|3,582.88|4,160.21|4,222.22|
|哈萨克斯坦展|3,644.44|3,061.43|3,458.61|3,644.44|
|约旦展|3,301.03|3,204.42|3,485.71|3,644.44|

如上表所示，剔除双开口、特装及其他展位相关收费后，发行人 2017年度各前 20大客户销售价格均低于定价，同时因销售折扣存在差异，该等差异为正常销售政策所致。
③2018年度，主要展会交易价格
单位：元/m2、
||||||
|-|-|-|-|-|
|展会名称|直销前20大单价|经销前20大单价|代销前20大单价|展位定价|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|迪拜展|4,475.59|3,418.60|4,129.61|3,977.78|
|土耳其展|4,016.30|3,587.70|4,047.52|3,977.78|
|波兰展|4,163.36|3,456.09|3,908.77|3,977.78|
|印度展|4,307.24|3,366.32|4,050.68|3,977.78|
|墨西哥展|3,986.36|2,976.34|3,952.06|3,977.78|
|埃及展|4,055.83|3,025.89|4,146.44|3,977.78|
|南非展|4,163.94|3,169.31|4,247.38|3,977.78|
|巴西展|4,271.90|3,752.44|4,362.96|4,222.22|
|哈萨克斯坦展|3,977.78|3,321.43|-|3,977.78|
|约旦展|3,741.01|3,359.36|6,375.56|3,977.78|
|尼日利亚展|3,755.56|3,055.30|4,283.11|3,977.78|
|肯尼亚展|3,811.11|3,225.25|4,296.67|3,977.78|

如上表所示，剔除双开口、特装及其他展位相关收费后，各前 20销售单价如下：
单位：元/m2
||||||
|-|-|-|-|-|
|展会名称|直销前20大单价|经销前20大单价|代销前20大单价|展位定价|
|迪拜展|3,623.66|3,314.18|3,925.26|3,977.78|
|土耳其展|3,611.27|3,504.63|3,899.35|3,977.78|
|波兰展|3,545.68|3,392.27|3,774.17|3,977.78|
|印度展|3,795.56|3,315.78|3,848.15|3,977.78|
|墨西哥展|3,896.15|2,874.97|3,796.69|3,977.78|
|埃及展|3631.25|2,935.75|3,911.11|3,977.78|
|南非展|3,825.40|3,080.22|3,897.78|3,977.78|
|巴西展|4,222.22|3,734.28|4,222.22|4,222.22|
|哈萨克斯坦展|3,977.78|3,301.43|-|3,977.78|
|约旦展|3,674.75|3,342.54|3,977.78|3,977.78|
|尼日利亚展|3,755.56|2,958.60|4,044.44|4,044.44|
|肯尼亚展|3,811.11|3,185.91|3,838.89|3,977.78|

如上表所示，剔除双开口、特装及其他展位相关收费后，发行人 2018年度各前 20大客户销售价格均低于定价，同时因销售折扣存在差异，该等差异为正常销售政策所致。
（5）报告期内，发行人经销商和代理商重叠情况及合理性
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）①报告期内，发行人经销商和代理商重叠情况如下：
2017年度，广东征途展览有限公司、江苏省环球国际会展服务有限公司、江苏汇鸿国际集团商务有限公司为发行人经销商和代销商，具体经销、代销情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|客户名称|销售模式|展会名称|收入|
|广东征途展览有限公司|经销|迪拜展|445.21|
|||伊朗展|144.26|
|||印度展|137.91|
|||南非展|92.22|
|||墨西哥展|87.07|
|||波兰展|75.13|
|||埃及展|28.91|
|||哈萨克斯坦展|21.85|
|||土耳其展|8.71|
|||约旦展|8.24|
|||巴西展|5.94|
|||小计|1,055.45|
||代销|波兰展|194.67|
|||墨西哥展|102.82|
|||埃及展|47.64|
|||南非展|39.44|
|||土耳其展|27.80|
|||数字展|4.12|
|||小计|416.49|
||小计||1,471.94|
|江苏省环球国际会展服务有限公司|经销|波兰展|81.36|
||代销|波兰展|188.84|
||小计||270.20|
|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|经销|南非展|80.29|
||代销|南非展|119.66|
||小计||199.95|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四） 2018年度，安徽省进出口商会同时为发行人经销商和代销商，具体经销、代销情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|客户名称|销售模式|展会名称|收入|
|安徽省进出口商会|经销|巴西展|11.33|
|||迪拜展|4.38|
|||哈萨克斯坦展|8.81|
|||南非展|6.93|
||代销|波兰展|42.14|
|||墨西哥展|37.32|
|||土耳其展|55.84|
||小计||166.74|

②经销商和代理商重叠的合理性
2016年发行人与广东征途展览有限公司首次合作，考虑到参展商的接受程度及发行人的信任关系，由广东征途展览有限公司代销，直接采用发行人合同进行销售。在2016年合作基础上，市场对广东征途展览有限公司有一定认可，且取得了发行人信任，2017年度广东征途展览有限公司改为经销商，代销转换经销过程中有部分展会同时存在经销、代销的情形。
江苏省环球国际会展服务有限公司与发行人在2017年同时被江苏省商务厅列入“2017-2019年度资质展商服务商”，考虑到发行人在江苏地区的销售人力不足，授权江苏省环球国际会展服务有限公司为波兰展在南京市、无锡市等区域的经销商，同时发行人也可以自行销售，但在销售过程中由江苏省环球国际会展服务有限公司协助进行销售，因此发行人按照协议约定给予江苏省环球国际会展服务有限公司一定比例的代理服务费，构成了代销行为。
江苏汇鸿国际集团商务有限公司与发行人在2017年同时被江苏省商务厅列入“2017-2019年度资质展商服务商”，考虑到发行人在江苏地区的销售人力不足，授权江苏汇鸿国际集团商务有限公司为南非展在南京市、南通市、无锡市等区域的经销商，同时发行人也可以自行销售，但在销售过程中由江苏汇鸿国际集
团商务有限公司协助进行销售，因此发行人按照协议约定给予江苏汇鸿国际集团
商务有限公司一定比例的代理服务费，构成了代销行为。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四） 2016至2017年安徽省进出口商会均为发行人经销商，2018年度代理、经销不同展会。
（三）各前二十大客户的基本情况，成立时间、注册地、注册资本、主营
业务及与发行人主营业务关系、股权结构、控股股东、实际控制人，与发行人
及关联方关系，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排等
情形；主要客户的变动情况，是否存在新增客户，如有，说明新增客户的拓展
方式，新增客户的种类、数量、收入金额及占比，主要新增客户背景，与发行
人及关联方关系
1、核查方式
（1）登陆国家企业信用信息公示系统检索前二十大客户的基本工商信息；
（2）走访前二十大客户，访谈确认相关信息；
（3）获取客户关于是否存在为发行人承担成本费用、利益输送的确认函；
（4）获取主要供应商关于是否有其他单位或个人替发行人或其子公司支付费用情况的确认函；
（5）查阅发行人持股5%以上股东、董监高、核心技术人员、实际控制人及其配偶的个人银行流水。
2、核查情况
（1）报告期内，直销模式前二十大客户
报告期内，直销模式前二十大客户详见本补充法律意见书第二部分关于反馈意见新增事项的补充回复十三、信息披露问题33/（二）。
（2）报告期内，经销模式前二十大客户
报告期内，经销模式前二十大客户详见本补充法律意见书第二部分关于反馈意见新增事项的补充回复十三、信息披露问题33/（二）
（3）报告期内，前二十大代理商
报告期内，前二十大代理商详见本补充法律意见书第二部分关于反馈意见新增事项的补充回复十三、信息披露问题33/（二）
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（4）截至2019年2月20日，各销售模式前二十客户基本情况如下
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|序号|企业名称|成立时间|注册地|注册资本（万元）|主营业务|股权结构|实际控制人|
|1|安徽省进出口商会|1996年1月18日|合肥市长江路327号富达大厦5楼|3.00|宣传、调研、交流、咨询、培训、会展服务|-|社会团体|
|2|安徽亿思特会展有限公司|2015年8月18日|合肥市政务区新际商务中心A601、602、603|500.00|承办会展；展览展示设计；国内广告设计、制作、代理；室内装饰设计；企业形象策划；企业营销策划；经济信息咨询（除商品中介）；礼仪服务；婚庆服务；摄影；工艺礼品设计；服装设计；工艺美术品、服装的批发兼零售。|陈王林100%|陈王林|
|3|北京新叶国际展览有限公司|2015年1月28日|北京市昌平区东小口镇中东路5号院1号 8层806-1|100.00|承办展览展示服务；会议服务；经济信息咨询；设计、制作、代理、发布广告；包装服务|陈志民50%；见雪旺50%|陈志民|
|4|淳安千岛湖恒搏纺织有限公司|2001年11月30日|浙江省淳安县临岐镇富园路19号4号楼|550.00|生产、加工、销售纺织品、针织品、日用品|胡庆敏90%；宋启宏10%|胡庆敏|
|5|达利（中国）有限公司|2001年7月18日|浙江省杭州市萧山区萧山经济技术开发区钱江农场钱农东路8号|11,686.58（万美元）|生产各类纺织面料，印花染色及丝染色加工|达利服装有限公司100%|达利服装有限公司|
|6|东华国际展览服务（北京）有限公司|2010年11月29日|北京市朝阳区酒仙桥路2号院内(707厂)[5-4] 2号楼2层228室|100.00|会议及展览服务；计算机技术培训；组织文化艺术交流活动（不含演出）；设计、制作、代理、发布广告；技术推广|于丁51%；于志洋49%|于丁|

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||||||服务；经济贸易咨询|||
|7|福建荟源国际展览有限公司|2003年7月29日|福建省福州市鼓楼区五凤街道软件大道89号软件园A区22号楼|500.00|各类展览会的组织服务；展览会的商务信息咨询服务；设计、制作、发布广告|阮卫星55%；李俭45%|阮卫星|
|8|福建省欣悦会展有限公司|2016年9月30日|福建省福州市鼓楼区五四路16号营业厅4层408|1,000.00|国际、国内会议及展览服务；动漫及衍生品设计及销售|叶秀英51%；蔡樵福49%|叶秀英|
|9|福建省新瑞会展有限公司|2014年3月27日|福建省福州市台江区宁化街道祥坂街11号（原上浦路南侧）富力中心C区C1#楼19层02商务办公-07商务办公|600.00|会议及展览服务；自营和代理各类商品和技术的进出口|陶青33.33%；谢丽33.33%；林敢33.33%|陶青|
|10|广东潮域展览有限公司|2015年2月17日|广州市天河区天河路351号3001单元之05号房|1,200.00|会议及展览服务；企业形象策划服务等|广东潮信展览有限公司75.00%；许海莹20%；许伟城5%|陈灿涛|
|11|广东征途展览有限公司|2015年12月16日|广州市海珠区新港东路2433号二楼自编208房|1,000.00|贸易咨询服务；企业管理咨询服务；企业形象策划服务等|顾琦54%；陈彧46%|顾琦|
|12|海宁华博会展服务有限公司|2010年9月1日|海宁经编总部商务区丰收西路1号A-1115|50.00|会展服务、会务服务、企业形象策划、活动方案策划、企业公共关系服务；图文设计制作（除广告）；文化用品、办公用品、工艺品批发、零售|浙江海宁经编产业园区开发有限公司100%|海宁市马桥街道集体资产管委会|
|13|海宁兄弟家具有限公司|1996年8月15|浙江省海宁市海宁经济开发区施带路26号、长|6,580.00|家居、沙发、皮革制品的制造、加工及其进出口业务；普通货运|嘉兴谦福贸易有限公司75.99%；钱志明|戴志华|

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|||日|山路2号|||6.84%；钱志达6.08%；朱银鉴5.78%；钱志妹5.32%||
|14|杭州大田进出口有限公司|2005年3月29日|浙江省杭州余杭区临平街道丘山大街266号|300.00|货物进出口；经济信息咨询（除证券、期货）|张霞83.67%；张其明16.33%|张霞|
|15|杭州港龙工艺品有限公司|2000年6月22日|浙江省杭州市江干区红街天城4幢1016室|462.40|生产、加工：装饰画、家具、木屋等|徐谦92%；李晓莉8%|徐谦|
|16|杭州航民美时达印染有限公司|2006年2月9日|浙江省萧山区瓜沥镇坎山人民路1号|750.00（万美元）|高档棉布、麻布及混纺织物的印染、加工|浙江航民股份有限公司75%；香港裕民国际投资有限公司25%|杭州萧山航民村资产经营中心|
|17|杭州恒力传动件有限公司|2006年11月15日|杭州市西湖区三墩镇申花路789号剑桥公社B幢809室|100.00|批发、零售：齿轮传动设备及配件，链、皮带传动设备，减变速器等|金国雄50%；沈勇峰50%|金国雄、沈勇峰|
|18|杭州花之城纺织有限公司|2002年6月28日|浙江省萧山区新街街道同兴村（长山四号桥）|108.00|制造、加工：化纤织物，混纺织物等|赵丽萍53.70%；赵世钦18.52%；赵亚丽13.89%；赵晓丽13.89%|赵丽萍|
|19|杭州慧康华卓进出口贸易有限公司|2008年5月23日|浙江省萧山经济技术开发区桥南区鸿达路350号|200.00|货物及技术进出口，经销：服装、服饰等|杭州联成华卓实业有限公司100%|广益（中国）有限公司|
|20|杭州金怡明纺织|2010年|杭州市下城区中河北路|500.00|批发、零售：纺织品、轻纺原料、服装、|朱水兴90%；朱晓明|朱水兴|

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||丝绸有限公司|4月13日|63-64号||工艺美术品；货物进出口|10%||
|21|杭州金鱼电器集团有限公司|2000年12月8日|江省杭州经济技术开发区白杨街道16号大街8号4幢8层|10,000.00|生产：洗衣机、脱水机、按摩器具、水处理装置、空气调节净化装置等|杭州市实业投资集团有限公司100%|杭州市人民政府|
|22|浙江晶映科技有限公司（杭州晶映电器有限公司）|2000年5月15日|杭州市余杭经济开发区红丰路516号|558.30|照明电器、电子整流器及配件生产|徐季娃84.05%；施来根15.95%|徐季娃|
|23|杭州九阳小家电有限公司|2004年11月25日|浙江省杭州经济技术开发区白杨街道22号大街52号|97,633.17|研发、生产：商用食品加工机，家用电器、线路板等|九阳股份有限公司100%|王旭宁|
|24|杭州老介福丝绸有限公司|1996年1月3日|杭州余杭区仁和街道奉欣路50号|1,100.00|生产：丝织品，销售：丝绸、化学纤维、纺织品；货物进出口|吴来法54.85%；倪毓华33.34%；吴贵香9.08%；上海老介福总公司2.73%|吴来法|
|25|杭州钱皇丝绸家纺有限公司|2014年3月12日|浙江省杭州市江干区九盛路9号A15幢1楼105室|1,000.00|批发、零售：床上用品，丝绸，纺织品，服装等；货物及技术进出口|杭州钱皇网络科技股份有限公司100%|钱英莺|
|26|杭州睿纳宠物用品有限公司|2009年11月26日|浙江省杭州市余杭区星桥街道星发街39号3幢4楼|50.00|销售：宠物用品、纺织品、劳保用品等|楼华平50%；林丽娜50%|楼华平|
|27|杭州市经济和信息化委员会|-|杭州市江干区富春路188号市民中心A座17楼|-|执行国家、省有关经济运行和信息化工作的法律法规和方针政策|-|行政机关|

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|28|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|-|杭州市江干区解放东路18号市民中心A座|-|对外贸易经济合作|-|行政机关|
|29|杭州天元宠物用品股份有限公司|2003年6月11日|浙江省杭州余杭经济开发区星桥配套区|6,480.00|宠物用品、工艺品、批发零售|薛元潮33.72%；江灵兵16.22%；杭州同旺投资有限公司15.50%；杭州乐旺股权投资管理有限公司10.72%；薛雅利7.75%；杭州联创永溢创业投资合伙企业5.79%；朱兆服3.70%；杭州新兹投资管理合伙企业3.70%；杭州御硕投资合伙企业2.89%|薛元潮|
|30|杭州羽春家纺有限公司|2006年3月22日|浙江省杭州市萧山区蜀山街道亚太路159号|5,000.00|制造、加工：家纺制品、羽绒、服装、面辅材料；经销：轻纺产品等|陈波68.9%；左锋25%；丁晓萍4%；杭州通用家纺有限公司2.10%|陈波|
|31|河北妙行文化传播有限公司|2016年3月2日|河北省石家庄市裕华区裕华东路106-1号金领大厦2号酒店式公寓03单元1204|300.00|广播电视节目制作；摄影摄像服务；设计、制作、代理发布国内广告业务等，会议及展览展示服务，企业管理咨询等|苏彦丰51%；韩英49%|苏彦丰|
|32|湖南省贸促会国际交流服务中心|-|长沙市东二环路 1139号湖南国际商务中心6楼|-|从事国际交流业务|直属于中国国际贸易促进委员会湖南省分会|事业单位|

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|33|湖南省商务厅商务展览中心|-|湖南省长沙市五一大道98号省商务厅一号楼5楼|-|服务湖南商务会展、组织企业参加境外展览、自主承办专业大型展会等|隶属于湖南省商务厅|事业单位|
|34|湖州旅投商务会展有限公司|2016年8月29日|浙江省湖州市凤凰路137号2幢二层2间|500.00|商务信息咨询服务，会务服务，展览展示服务,文化艺术交流活动策划,广告设计、制作|湖州市对外贸易股份有限公司100%|湖州市国资委|
|35|湖州远达会展有限公司|2015年3月27日|湖州市白鱼潭路888号玉堂桥小区27幢513室|100.00|组织、承办展览，展览、会务服务及咨询；旅游信息咨询；文化交流活动的组织策划等|沈慧英95%；湖州智企信息技术有限公司5.00%|沈慧英|
|36|嘉兴远畅家具用品有限公司|2011年6月2日|浙江省嘉兴市海宁市尖山新区仙侠路123号2号楼|500.00|家具、沙发及配件、床垫弹簧、五金配件等制造、加工、批发、零售|查海峰90%；查剑良10%|查海峰|
|37|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|1998年4月24日|南京市中山路268号1201-1202室|150.00|会议及展览服务，民用航空旅客运输销售代理等|李江76.67%；江苏汇鸿国际集团中锦控股有限公司20%；余雁辉3.33%|李江|
|38|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|2001年12月19日|南京市中华路50号江苏国际经贸大厦5楼|1,000.00|承办国内、国际高新技术成果与产品展览及相关技术考察、咨询服务等|江苏东恒国际集团有限公司90%；江苏东恒集团高新技术产业有限公司5%；江苏东恒集团国际经贸商务有限公司5%|江苏省人民政府|
|39|江苏省环球国际会展服务有限公司|2010年9月6日|南京市白下区淮海路36号205室|200.00|为国内外会议展览提供服务；展览设计及装饰；展具租赁；室内外装饰；商务咨询；票务服务；自营和代理各类商品|张承诚90%；张荣才10%|张承诚|

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||||||和技术的进出口业务|||
|40|江苏省跨国采购促进中心|-|江苏省南京市中华路50号国贸大厦9楼|580.00|建立跨国采购供应网络交易平台，为江苏省中小型外贸企业开展跨国采购促进活动提供相关服务|隶属于中国国际贸易促进委员会江苏省分会|事业单位|
|41|江西省对外贸易促进中心|-|南昌市洪城路8号长青国贸大厦21楼|338.00|承担对外贸易促进及相关会展活动的具体组织实施工作；履行江西省民用煤流通市场行业管理职能|直属于江西省商务厅|事业单位|
|42|金华市国际商会|2005年12月1日|金华市丹溪路968号8-9楼(商城二期1-2区)|3.00|提供信息和咨询、经贸洽谈等|隶属于中国国际贸易促进委员会金华市支会|社团法人|
|43|廊坊市商务局|-|廊坊市广阳区广阳道300号|-|落实国家和河北省有关内外贸易、国际经济合作和招商引资的法律法规、方针政策等|-|行政机关|
|44|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|2001年3月23日|浙江省宁波市北仑区新碶凤洋二路5号1幢1号310-5室|150.00|境外安排、签证申办及相关的服务|宁波国际商会咨询服务中心80%；中国国际贸易促进委员会宁波调解中心20%|宁波国际商会咨询服务中心|
|45|宁波市对外贸易服务中心有限公司|2007年11月15日|宁波市海曙区灵桥路190号|200.00|会议及展览服务、广告业、外经贸信息咨询|宁波市对外经济贸易企业协会 100%|宁波市对外经济贸易企业协会|
|46|青岛市外商投资服务总公司|1985年3月16日|青岛市市南区香港中路6号|65.00|为外商投资提供服务及政策，法律咨询，国际，国内展览（销）会等|青岛市商务局100%|青岛市商务局|

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|47|厦门市盈拓商务有限公司|2003年11月26日|福建省厦门市湖里区安岭路998、1000号801室|1,000.00|商务信息咨询；企业管理咨询；市场管理等|林广远90%；王惠梅10%|林广远|
|48|厦门拓企嘉商务会展有限公司|2017年3月27日|厦门市思明区宜兰路1号701|300.00|会议及展览服务；广告的设计、制作、代理、发布等|徐爱红100%|徐爱红|
|49|山东百特国际商务会展有限公司|2009年1月20日|山东省济南市高新技术开发区舜华路2000号舜泰广场11号楼B区3楼|300.00|会议及展览服务；商务考察的组织和服务等|山东省百特投资有限公司100%|山东省国资委|
|50|山东博厦会展服务有限公司（淄博博厦会展服务有限公司）|2014年12月24日|淄博高新区柳泉路125号先进陶瓷创新园B座905室|500.00|组织承办会议、展览展示活动；会务服务；展位设计、搭建；影视策划咨询等|何明睿70%；冯磊30%|何明睿|
|51|山东林轩国际商务展览有限公司|2015年8月19日|济南市市中区英雄山路147号祥泰广场5号楼1101室|300.00|出境商务团组服务；会议及展览服务；进出口业务|孟艳艳30%；法文岩30%；王继勇20%；刘宜珍20%|法文岩|
|52|山东省商务厅|-|济南市市中区历阳大街6号银丰大厦|-|贯彻执行商务领域法律、法规和方针、政策等|-|行政机关|
|53|上海对外科学技术交流中心|-|上海市淮海中路1634号|786.00|接待国外科技专家，举办国际学术会议和展览会，承办境外的上海展览会|直属于上海市科学技术委员会|事业单位|
|54|上海国际服务贸易（集团）有限公司|1993年12月2日|中国（上海）自由贸易试验区乳山路200弄22号|5,000.00|贸易与技术的进出口业务，商务信息咨询，企业管理咨询，投资咨询，劳务派遣（限分公司经营），人力资源服务等|东方国际集团上海资产管理有限公司100%|上海市国资委|

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|55|上海鲁尔会展服务有限公司|2005年11月21日|上海真南路4268号A区2621号|50.00|展览展示服务，会务服务，文化艺术交流咨询,货物运输代理，网络工程，图文设计制作，工艺品的销售|张燕80%；黄爱云20%|张燕|
|56|绍兴市外经贸服务中心|2001年12月30日|绍兴市镜湖新区曲屯路386号 (人力社保大楼)6楼602室|150.00|外经贸及相关业务信息咨询服务；组织企业参展的中介服务等|中国国际贸易促进委员会绍兴市支会100%|绍兴市贸促会|
|57|深圳市电子商会|-|深圳市福田区深南中路3006号佳和华强大厦A座30楼东|3.00|对电子行业进行指导、协调、咨询服务|-|社会团体|
|58|嵊州市领带（行业）协会|1998年9月20日|嵊州市剡兴路1号领带精品展销中心三楼|110.00|加强领带行业的管理、服务，开展领带行业内部的联系|-|社会团体|
|59|苏州博远国际会展服务有限公司|2011年3月2日|苏州市金阊区西环路1638号（国际经贸大厦）909室|10.00|会议及展览服务、提供直接劳务服务及商务信息咨询、自营和代理各类商品和技术的进出口业务|中国国际商会苏州商会100%|中国国际商会苏州商会|
|60|天津市世界贸易中心协会|-|天津市河西区解放南路394号308室|5.00|国际经贸信息、贸易对接市场和投资咨询、考察、会展、培训等服务|隶属于中国国际贸易促进委员会天津市分会|社会团体|
|61|潍坊市九久家纺有限公司|2003年4月23日|山东省昌邑市柳疃沿海经济发展区|1,000.00|纺织品织造、销售；纺织品印染、加工、销售；纺织原料零售等|陈亦恩82%；陈煦萍18%|陈亦恩|
|62|潍坊新世纪布业有限公司|2003年4月22日|山东省昌邑市双台乡址|1,000.00|织布；销售：棉纱、化纤制品、纺织品等|于修波80%；刘奇山20%|于修波|

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|63|温州汇祥对外贸易有限公司|2005年4月28日|浙江省温州市新城大道星泰大厦902室|100.00|货物进出口、技术进出口业务|季毅军51%；周凌云49%|季毅军|
|64|浙江佰汇电子有限公司|2010年11月8日|浙江省平阳经济开发区鳌江鞋城D区5幢|3,002.00|点钞机及其他电子产品、家用电器、开关制造、销售;货物进出口、技术进出口|徐贤进28.75%；陈小静26.25%；章乃高26.25%；徐登亮18.75%|徐贤进|
|65|浙江川唯电子科技有限公司|2011年5月5日|浙江省平阳经济开发区工业园区C区第3幢|5,200.00|电子产品研发；点钞机及其他银行专用机器、保健电器具加工、销售;货物进出口、技术进出口|陈志统90%；黄节约10%|陈志统|
|66|浙江恒逸石化有限公司|2004年7月26日|浙江省杭州市萧山区衙前|300,000|化学纤维、化学原料（不含危险品）的生产、加工与销售,经营进出口业务|恒逸石化股份有限公司99.72%；国开发展基金有限公司0.28%|邱祥娟|
|67|浙江洁诺新材料有限公司|2016年10月18日|杭州市萧山经济技术开发区桥南区块鸿兴路181号|1,000.00|生产销售纸制用品、布类擦拭用品等|杭州洁诺清洁用品股份有限公司100%|徐广平|
|68|浙江金富春实业有限公司|1998年12月11日|浙江省杭州市富阳区灵桥镇灵富路100号|5,800.00|生产，销售：功能性差别化纤维；危险化学品经营等|金富春集团有限公司100%|周文峰|
|69|浙江瑞邦日化有限公司|2009年12月11日|浙江省杭州市萧山区楼塔镇大同三村|1,000.00|生产、销售：无纺布制品；日用化妆品研发；销售：日用百货，化学用品，纺织品，化纤原料等|郭菊芳90%；俞子芬10%|郭菊芳|
|70|浙江时代国际展览服务有限公司|2001年3月20|杭州市国都商务大厦1806室|500.00|组织承办展览；展览工程及室内外装饰工程的设计、施工；商务活动的组织接|中国国际贸易促进委员会浙江省委员会|浙江省贸促会|

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|||日|||待；票务服务（不含航空票务）；会务服务|60%；陈莹25%；楼志坚15%||
|71|浙江正辉照明工程有限公司|2001年7月11日|浙江省温州市瓯海娄桥街道上汇村|11,111.00|电力照明工程、航空照明工程、地铁照明工程等|朱长春80%；赵秀华20%|朱长春|
|72|郑州旭东展览展示有限公司|2013年9月7日|郑州市金水区黄河路129号天一大厦B座606室|50.00|展览展示服务；会议服务；文化艺术交流策划；企业营销策划；代理、制作、发布、设计国内广告业务|邢冲50%；李岩50%|邢冲|
|73|深圳市艾普康电子科技有限公司|2011年9月15日|深圳市龙华区龙华街道龙观三路金禾田商务中心 J307|100.00|数码产品、电子产品、家用电器的技术开发及销售；经济信息咨询；国内贸易；经营进出口业务；数码产品、电子产品、家用电器、电子连接器、光电连接器、电子元器件的生产|宋斌50%；林腾豪35%；徐光中15%|宋斌|
|74|宜兴凯华陶瓷有限公司|2006年1月11日|宜兴市丁蜀镇南郊104国道北侧|1,000.00|建筑陶瓷的制造、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务|陈明德40%；祝金元40%；陈荣华10%；邹志和5%；赵锡平5%|陈明德|
|75|永康市诚展展览有限公司|2017年8月29日|浙江省金华市永康市东城街道花园大道585号二楼205室|20.00|展览展示服务|李江强45%、吕兴田30%、张超25%|李江强|
|76|安徽阅秀会展服务有限公司|2018年2月5日|马鞍山市花山区健康路47-305|500.00|会展服务；市场营销策划；企业管理策划；企业形象策划；市场信息咨询与调查；礼仪服务；翻译服务；展览展示服务；自营或代理各类商品和技术的进出口业务；电子商务信息咨询|范筠100%|范筠|

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|77|杭州西湖国际博览有限公司|2002年5月27日|杭州市江干区艮山西路102号B3077号|1,000.00|服务：承办会议、展览，文化艺术交流活动策划，会展场馆经营，室内外装饰设计、承接室内外装饰工程，酒店管理，品牌策划；设计、制作、代理、发布：国内广告；批发、零售：工艺美术品，百货，针、纺织品，办公自动化设备，建筑材料，机电设备|杭州市商贸旅游集团有限公司62.5%；沈杨根等15人合计持有37.5%|杭州市国资委|
|78|湖州旅投商务会展有限公司|2016年8月29日|浙江省湖州市凤凰路137号2幢二层2间|500.00|商务信息咨询服务，会务服务，展览展示服务，文化艺术交流活动策划，广告设计、制作|湖州市对外贸易有限公司100%|湖州市国资委|
|79|淄博奥威进出口有限公司|1998年1月19日|张店区柳泉路91号东方之珠1号楼2单元19层东户|100.00|货物及技术进出口；硫磺、甲苯等；预包装食品、机械设备、五金制品、化工产品、建筑材料、轻工产品、工艺品、初级农产品、纺织品、服装、农具批发、零售；商务信息咨询；经济信息咨询；房屋租赁；会议会务服务 ；展览展示服务；展位设计、搭建|宋娟71.83%；肖光谦23.36%；张林1.83%；巩晓燕1.43%；辛俊超0.78%；黄栋0.78%|宋娟|
|80|广州佳美展览有限公司|2005年10月9日|广州市越秀区广园西路121号安华美博城A座5楼|1,500.00|大型活动组织策划服务；展台设计服务；会议及展览服务；策划创意服务；广告业|马娅98.5%；王逸锋1.5%|马娅|
|81|中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会|-|江苏省镇江市丹阳市东方路25号|-|组织企业开展国内外会展，开展科技兴贸、高新研发等项目的申报|隶属于丹阳市商务局|事业单位|
|82|中国国际贸易促进委员会海安县|-|江苏省南通市跃龙路38号6楼|3.00|信息传递、法律服务、展览、组团、招商、引资、贸易、培训|隶属于海安县商务局|事业单位|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||委员会|||||||
|83|中国国际贸易促进委员会河南省委员会（中国国际商会河南商会）|-|河南省郑州市金水区文化路115号|-|开展对外经济技术合作，国内外经济调研和经贸信息技术服务与业务培训等|隶属于河南省商务厅|事业单位|
|84|中国国际贸易促进委员会天津市分会|-|天津市河西区解放南路394号|5.00|根据法律、法规、政策，开展促进对外贸易、利用外资等多种形式的中外经济技术合作活动|隶属于天津市商务委员会|事业单位|
|85|中国国际贸易促进委员会南通市委员会（中国国际商会南通商会）|-|江苏省南通市崇川区跃龙路38号南通国际大厦6层|3.00|促进对外经贸活动，促进扩大出口贸易和投资，促进中外经济技术交流与合作|隶属于南通市商务局|事业单位|
|86|温岭市商务局||浙江省台州市温岭市人民东路258号|-|-|温岭市人民政府职能机构|事业单位|
|87|东莞市会议展览业协会|2018年5月18日|东莞市厚街镇广东现代国际展览中心|3.00|协调企业和各部门之间的关系；开展工作研究；培训人员，开展宣传工作；举办学术研讨会、交流会；提供咨询|隶属于东莞市商务局|事业单位|
|88|江西省国际经济合作促进会|-|南昌市洪城路8号长青国贸大厦|100.00|接受国内外无偿援助、项目协调及承办国内外会展服务、国内外业务培训及咨询，为政府、企业及个人出国（境）商务等活动提供服务|隶属于江西省商务厅|事业单位|
|89|杭州千年舟进出口有限公司|2007年12月21日|杭州余杭区良渚街道勾运路50号|2,000.00|货物进出口|千年舟新材科技集团有限公司100%|陆铜华|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|90|海宁三杰家具有限公司|2013年9月9日|浙江省嘉兴市海宁市长安镇长河路360号2号楼|300.00|家具制造、加工、批发;经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务|王晓玲80%；许云秋20%|王晓玲|
|91|杭州东亚织造有限公司|1995年5月12日|萧山区义桥镇蛟山村|1,500.00|纺织品，化纤布织造；经销；化纤原料；自产产品的出口及自用产品的进口业务|孙士定55%；俞玉娟45%|孙士定|
|92|桐庐弘昌服饰有限公司|2016年5月26日|桐庐县城城南街道下洋洲村|200.00|销售:服饰、服装、帽子、手套、围巾、针纺床上用品、箱包、布制工艺品、日用百货;货物进出口|倪永全51%；易丰22%；罗忠15%；李训家7%；王春霞5%|倪永全|
|93|浙江竞达齐泰科技有限公司|2016年11月29日|杭州市余杭区仓前街道景腾路8号1-3幢|1,100万美金|研发：软件，系统工程，电子产品，仪器仪表及配件。生产：电子产品；销售自产产品|香港齐泰仪器有限公司90%；杭州竞达电子有限公司10%|香港齐泰仪器有限公司|
|94|浙江创越时装有限公司|2015年12月8日|杭州市余杭区东湖街道北沙东路56-1号|500万美金|生产销售服装|香港创越时装有限公司100%|香港创越时装有限公司|
|95|浙江新大禾丰贸易有限公司|2015年11月27日|杭州市江晖路1888号|800.00|土畜产品、纺织品、服装、针棉织品、日用百货、五金交电、化工产品及原料（不含危险品）、玩具、工艺品、机电设备（不含汽车）、家用电器、包装材料、仪器仪表、通讯器材（不含无线）、金属材料、建筑材料及与房地产开发有关的器材设备的销售；技术咨询；仓储|浙江三丰控股集团有限公司78.75%；张国庆20%；徐顺彬1.25%|顾福朝|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|96|杭州维美家用纺织品有限公司|2018年7月6日|浙江省杭州市萧山区新塘街道陈端路698号|512.88万美金|生产：羽绒、羽绒制品，家用纺织品，纺织面料，服装，缝制玩具|浙江维美投资集团有限公司52%；NEWGARDEN PTE.LTD48%|许元俊|
|97|浙江杉迪进出口股份有限公司|2010年10月8日|浙江省杭州市萧山区蜀山街道南和城4幢1单元1603室|1,200.00|货物及技术进出口|赵海青90；赵敏俊10%|赵海青|
|98|江苏力卉国际展览有限公司|2016年2月2日|南京市鼓楼区集庆门大街268号|1,000.00|展览服务；展览摊位设计、装修及展览用品租赁；会议服务、经济信息咨询、旅游信息咨询、商务服务；国际、国内展览会的组织与服务|张棋景60%；朱晓燕40%|张棋景|
|99|山西览昇达会展服务有限公司|2018年5月17日|山西省太原市迎泽区迎泽大街229号财贸大楼701号|500.00|会议服务；市场营销策划；企业营销策划；企业形象策划；展览展示服务；礼仪庆典服务；翻译服务；进出口服务|蔡学勇51%；郑茹49%|蔡学勇|
|100|苏州市文化经济发展总公司|2018年7月12日|苏州市公园路43-49号（45号5号楼）|100.00|销售：建材、装饰材料、金属材料、工艺美术品、针纺织品、劳保用品、五金交电、百货、礼品、艺术品,提供文化礼仪服务、摄影服务、冲扩图片服务；企业管理咨询；物业管理、会展会务服务；设计、制作、代理国内各类广告业务；“CI”策划；人力资源服务；文化艺术交流活动策划|苏州市文化广电新闻出版局100%|苏州市文化广电新闻出版局|
|101|四川省商务发展事务中心|-|成都市青羊区人民中路三段16号|300.00|承担促进服务业、商贸流通、开放性经济发展等事务性工作|直属于四川省商务厅|事业单位|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）经查阅发行人及董监高、核心技术人员调查表，查阅获取的客户确认函及关联关系确认函，查询客户的工商信息，网络检索，不存在发行人及关联方在上述客户中持有股份或与上述客户存在关联关系的情况。经查阅获取的客户确认函及主要供应商确认函，上述客户不存在为发行人承担成本费用、利益输送或与发行人之间有其他利益安排等情况。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（5）新增主要客户情况
①新增主要客户数量、收入及占比
单位：家、万元、%
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|-|-|-|-|-|
|年度|新增客户类型|新增客户数量|新增客户收入|新增客户收入占比|
|2016年度|直销客户|12|1,005.04|3.02|
||经销商|3|657.48|1.98|
||代销商|8|5,275.22|15.85|
||合计|23|6,937.74|20.85|
|2017年度|直销客户|10|840.42|2.00|
||经销商|8|1,296.67|3.08|
||代销商|7|1,751.69|4.16|
||合计|25|3,888.78|9.24|
|2018年度|直销客户|9|605.49|1.39|
||经销商|7|2,783.80|6.38|
||代销商|2|16.24|0.04|
||合计|18|3,405.53|7.80|

②新增客户开拓方式与发行人是否存在关联关系
1）2016年新增主要客户
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|-|-|-|-|
|序号|客户名称|客户类型|发行人是否存在关联关系|
|1|达利（中国）有限公司|直销客户|否|
|2|杭州大田进出口有限公司|直销客户|否|
|3|杭州港龙工艺品有限公司|直销客户|否|
|4|杭州航民美时达印染有限公司|直销客户|否|
|5|杭州慧康华卓进出口贸易有限公司|直销客户|否|
|6|杭州市经济和信息化委员会|直销客户|否|
|7|潍坊市九久家纺有限公司|直销客户|否|
|8|潍坊新世纪布业有限公司|直销客户|否|
|9|温州汇祥对外贸易有限公司|直销客户|否|
|10|浙江佰汇电子有限公司|直销客户|否|
|11|浙江恒逸石化有限公司|直销客户|否|
|12|中国国际贸易促进委员会河南省委员会|直销客户|否|
|13|山东百特国际商务会展有限公司|经销商|否|
|14|山东林轩国际商务展览有限公司|经销商|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
|15|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|经销商|否|
|16|东华国际展览服务（北京）有限公司|代销商|否|
|17|广东征途展览有限公司|代销商|否|
|18|湖州远达会展有限公司|代销商|否|
|19|江西省对外贸易促进中心|代销商|否|
|20|上海国际服务贸易（集团）有限公司|代销商|否|
|21|苏州博远国际会展服务有限公司|代销商|否|
|22|中国国际贸易促进会天津市分会|代销商|否|
|23|中国国际贸易促进委员会海安县委员会|代销商|否|

2）2017年新增主要客户
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|-|-|-|-|
|序号|客户名称|客户类型|发行人是否存在关联关系|
|1|杭州恒力传动件有限公司|直销客户|否|
|2|杭州九阳小家电有限公司|直销客户|否|
|3|杭州老介福丝绸有限公司|直销客户|否|
|4|杭州钱皇丝绸家纺有限公司|直销客户|否|
|5|杭州睿纳宠物用品有限公司|直销客户|否|
|6|杭州天元宠物用品股份有限公司|直销客户|否|
|7|杭州羽春家纺有限公司|直销客户|否|
|8|廊坊市商务局|直销客户|否|
|9|浙江洁诺新材料有限公司|直销客户|否|
|10|浙江金富春实业有限公司|直销客户|否|
|11|广东潮域展览有限公司|经销商|否|
|12|江苏省跨国采购促进中心|经销商|否|
|13|湖州旅投商务会展有限公司|经销商|否|
|14|厦门拓企嘉商务会展有限公司|代销商|否|
|15|中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会|经销商|否|
|16|江苏省环球国际会展服务有限公司|经销商|否|
|17|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|经销商|否|
|18|福建省欣悦会展有限公司|经销商|否|
|19|安徽亿思特会展有限公司|代销商|否|
|20|河北妙行文化传播有限公司|代销商|否|
|21|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|代销商|否|
|22|江苏省环球国际会展服务有限公司|代销商|否|
|23|嵊州市领带协会|代销商|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
|24|天津市世界贸易中心协会|代销商|否|
|25|中国国际商会南通商会|代销商|否|

3）2018年度新增主要客户
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|-|-|-|-|
|序号|客户名称|客户类型|发行人是否存在关联关系|
|1|温岭市商务局|直销客户|否|
|2|桐庐弘昌服饰有限公司|直销客户|否|
|3|宜兴凯华陶瓷有限公司|直销客户|否|
|4|海宁三杰家具有限公司|直销客户|否|
|5|深圳市艾普康电子科技有限公司|直销客户|否|
|6|杭州东亚织造有限公司|直销客户|否|
|7|浙江创越时装有限公司|直销客户|否|
|8|浙江新大禾丰贸易有限公司|直销客户|否|
|9|杭州维美家用纺织品有限公司|直销客户|否|
|10|东莞市会议展览业协会|经销商|否|
|11|永康市诚展展览有限公司|经销商|否|
|12|江苏力卉国际展览有限公司|经销商|否|
|13|江西省国际经济合作促进会|经销商|否|
|14|山西览昇达会展服务有限公司|经销商|否|
|15|苏州市文化经济发展总公司|经销商|否|
|16|安徽阅秀会展服务有限公司|经销商|否|
|17|广州佳美展览有限公司|代销商|否|
|18|四川省商务发展事务中心|代销商|否|

客户开拓方式主要有三类：
i直接客户的获取方式
通过电话联系企业，销售产品。通过面销，与企业面对面沟通，销售产品。
在境内、外各大展会现场，同参展企业进行一对一沟通，销售产品。在国内各省市，定期组织会议，邀请当地外贸企业参加，通过会议培训的内容，销售产品。
搭建发行人在互联网上的官方网站，通过优化关键词，在百度、360等搜索引擎上，吸引通过关键词查询境外展会的外贸企业，访问发行人官方网站，由在线营销人员向该部分客户销售产品。
ii经销商及代销商开拓方式
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）营销团队拜访客户中，通过客户反馈收集信息。对外合作部通过拜访当地商务局、商协会，由商务局、商协会推荐。会展行业内交流平台、论坛，进行对接、撮商。互联网搜索，根据以往的业绩案例等信息进行判别。
（四）发行人客户中存在部分政府部门及事业单位，说明发行人通过招投
标方式获取收入及占比，报告期内是否存在应履行招投标程序而未履行的情形；
发行人与客户负责采购的相关人员的关系，是否存在不正当竞争、商业贿赂等
情形；发行人的销售是否合法合规
1、核查方式
（1）查阅发行人相关招标投标业务的政府采购招标文件、成交通知书、投标文件、业务合同等；
（2）查阅发行人及其子公司相关《合规证明》。
2、核查情况
（1）报告期各期，发行人政府采购数据如下：
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|-|-|-|-|
|项目|2016年度|2017年度|2018年度|
|政府采购收入（元）|18,175,528.62|16,495,722.42|11,238,583.43|
|营业收入（元）|332,860,129.72|421,010,487.62|436,673,477.41|
|政府采购收入占营业收入的比例（％）|5.46|3.92|2.57|

报告期内，发行人与政府部门发生的交易，均按照当地的法律法规履行了程序；达到招投标限额标准的，均已履行公开招标或单一来源采购、询价方式采购程序。发行人对当地政府、贸促会等组织不存在依赖；各地政府、贸促会的主要职能为提供政府服务或管理职能，其作用不会对发行人的持续经营造成重大影响。
《政府采购法》规定“政府采购，是指各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资金采购依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、工程和服务的行为”；“政府采购采用以下方式：公开招标、邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购、询价、国务院政府采购监督管理部门认定的其他采购方式”；“采购人采购货物或者服务应当采用公开招标方式的，其具体数额标
准，属于中央预算的政府采购项目，由国务院规定；属于地方预算的政府采购项
目，由省、自治区、直辖市人民政府规定。”经核查发行人在报告期内与政府部
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）门及事业单位交易往来的对账单、签署的业务合同、公示文件以及发行人相关业务所在地区政府规定的政府采购目录及公开招标数额标准的相关规定，发行人报告期内与政府部门及事业单位交易金额及是否需要根据当地规定履行招投标程序情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|合作方|收入（元）|是否需招投标|依据文件|
|2016年度||||
|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|6,435,000.00|是（单一来源）|《杭州市人民政府办公厅关于公布2016年度杭州市政府采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2016］26号）|
|山东省商务厅|5,082,500.00|是（公开招标）|《2015-2016年度山东省省级政府集中采购目录》（鲁财采［2014］18号）|
|杭州市经济和信息化委员会|3,301,886.79|是（公开招标）|《杭州市人民政府办公厅关于公布2016年度杭州市政府采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2016］26号）|
|河南贸促会|2,249,901.00|是（单一来源）|《河南省 2016-2017 年政府集中采购目录及限额标准》（豫财购［2016］2号）|
|杭州市商务委员会|264,874.09|否|《杭州市人民政府办公厅关于公布2016年度杭州市政府采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2016］26号）|
|温州市商务局|101,248.49|否|《温州市人民政府办公室关于公布温州市2016 年政府采购目录及标准的通知》（温政办［2016］29号）|
|江西省商务厅|85,660.38|否|《江西省人民政府办公厅关于公布江西省省本级 2016-2017 年度政府采购集中采购目录及限额标准和江西省市、县（区）2016-2017年度政府采购集中采购目录及限额标准的通知》（赣府厅字［2015］120号）|
|宁波市商务委员会|83,490.00|否|《关于公布宁波市 2016-2017 年度集中采购目录及采购限额标准的通知》（甬财政发［2015］978号）|
|南通市商务局|79,000.00|否|《南通市 2016 年度市级政府集中采购目录》|
|淳安县经济信息化和科学技术局|76,415.09|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|九江市商务局|72,956.00|否|《江西省人民政府办公厅关于公布江西省省本级 2016-2017 年度政府采购集中采购目录及限额标准和江西省市、县（区）2016-2017年度政府采购集中采购目录及限额标准的通知》（赣府厅字［2015］120号）|
|宁波市财政局|52,745.00|否|《关于公布宁波市 2016-2017 年度集中采购目录及采购限额标准的通知》（甬财政发［2015］978号）|
|吉安市商务局|49,060.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
||||的通知》（浙财行［2014］30号）|
|杭州市进出口商会|40,248.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|景德镇市商务局|39,622.64|否|《江西省人民政府办公厅关于公布江西省省本级 2016-2017 年度政府采购集中采购目录及限额标准和江西省市、县（区）2016-2017年度政府采购集中采购目录及限额标准的通知》（赣府厅字［2015］120号）|
|潍坊市商务局|39,622.64|否|《2015-2016年度山东省省级政府集中采购目录》（鲁财采［2014］18号）|
|江山市商务局|29,030.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|江山市人民政府办公室|29,030.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|福州市贸促会|27,500.00|否|《福州市财政局关于印发<福州市市级政府集中采购目录及限额标准>的通知》（榕财采［2016］1号）|
|杭州市萧山区商务局|15,248.00|否|《杭州市人民政府办公厅关于公布2016年度杭州市政府采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2016］26号）|
|嘉兴市国际商务中心|10,500.00|否|《嘉兴市人民政府办公室关于公布嘉兴市2016 年度政府集中采购目录及限额标准的通知》（嘉政办发［2015］97号）|
|台州市黄岩区商务局|9,990.50|否|《台州市人民政府办公室关于公布2016年度台州市政府集中采购目录及标准的通知》（台政办发［2016］36号）|
|2017年度||||
|河南贸促会|1,570,000.00|是（单一来源）|《河南省 2016-2017 年政府集中采购目录及限额标准》（豫财购［2016］2号）|
|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|6,105,320.11|是（单一来源）|《杭州市人民政府办公厅关于公布2017年度杭州市政府采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2017］58号）|
|杭州市经济和信息化委员会|3,301,886.80|是（公开招标）|《杭州市人民政府办公厅关于公布2017年度杭州市政府采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2017］58号）|
|山东省商务厅|2,632,947.96|是（公开招标）|《2017 年度山东省省级政府集中采购目录》（鲁财采［2017］26号）|
|廊坊市商务局|1,028,100.00|否|河北省财政厅关于调整河北省政府采购集中采购目录和限额标准的通知（冀财采［2016］40号）|
|河北省会展促进中心|746,500.00|是（单一来源）|河北省财政厅关于调整河北省政府采购集中采购目录和限额标准的通知（冀财采［2016］40号）|
|温州市商务局|201,915.34|是（询价）|温州市人民政府办公室印发《温州市 2017年度政府集中采购目录及采购限额标准》|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
||||（温政办［2017］61号）|
|南京市商务局|91,210.00|是（公开招标）|市政府办公厅关于印发南京市 2016—2017年度政府采购目录、政府购买服务目录的通知（宁政办发［2015］114号）|
|杭州市人民政府国内经济合作办公室|85,100.86|否|《杭州市人民政府办公厅关于公布2017年度杭州市政府采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2017］58号）|
|安徽省商务厅|82,000.00|否|安徽省财政厅关于印发省级 2016-2017 年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知（财购［2016］75号）|
|江西省商务厅|61,132.08|否|《江西省省本级 2016-2017 年度政府采购集中采购目录及限额标准》（2016）|
|浙江省商务厅|60,725.99|否|《浙江省人民政府办公厅关于公布浙江省2017年度政府采购目录及标准的通知》（浙政办发［2016］1167号）|
|淳安县经济信息化和科学技术局|50,943.40|否|淳安县人民政府办公室关于公布2017年度淳安县政府采购目录及限额标准的通知（淳政办发［2017］56号）|
|杭州市进出口商会|49,740.00|否|《杭州市人民政府办公厅关于公布2017年度杭州市政府采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2017］58号）|
|临安市商务局|47,600.00|否|《浙江省财政厅 浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|宣城市贸促委|42,000.00|否|《宣城市财政局关于印发宣城市市级2016-2017年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2016］163号）|
|宁国市商务局|42,000.00|否|《关于印发<宁国市 2017 年度政府集中采购目录及限额标准>的通知》（财购［2016］228号）|
|郎溪县商务局|42,000.00|否|《宣城市财政局关于印发宣城市市级2016-2017年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2016］163号）|
|旌德县商务局|42,000.00|否|《宣城市财政局关于印发宣城市市级2016-2017年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2016］163号）|
|广德县商务局|42,000.00|否|《宣城市财政局关于印发宣城市市级2016-2017年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2016］163号）|
|温岭市会展中心有限公司|38,680.00|否|《台州市人民政府办公室关于公布2016年度台州市政府集中采购目录及标准的通知》（台政办发［2016］36号|
|新昌县发展和改革局|35,920.00|否|新昌县人民政府办公室转发浙江省人民政府办公厅关于公布浙江省2017年度政府集中采购目录及采购限额标准的通知（新政办发［2017］60号）|
|南通市商务局|35,090.00|否|《因公临时出国经费管理办法》（通财行［2014］42号）|
|湖州市发展和改|34,350.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|革委员会|||室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|杭州市经济和信息化委员会|20,286.30|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|丹阳市商务局|6,273.58|否|《镇江市2017年政府集中采购目录及采购限额标准》（［2016］180号）|
|2018年度||||
|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|1,999,000.00|是（单一来源）|《杭州市人民政府办公厅关于公布2018年度杭州市政府集中采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2017］120号）|
|杭州市商务委员会（杭州市粮食局）|931,672.14|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|杭州市经济和信息化委员会|2,811,320.76|是（公开招标）|《杭州市人民政府办公厅关于公布2018年度杭州市政府集中采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2017］120号）|
|廊坊市商务局|2,130,397.00|否|河北省财政厅关于调整河北省政府采购集中采购目录和限额标准的通知（冀财采［2016］40号）|
|温岭市商务局|1,033,600.00|是（单一来源）|《杭州市人民政府办公厅关于公布2018年度杭州市政府集中采购目录和限额标准的通知》（杭政办函［2017］120号）|
|中国国际贸易促进委员会河南省委员会|956,100.00|否|《河南省 2018-2019 年政府集中采购目录及限额标准》|
|中国人民政治协商会议浙江省温州市委员会办公室|256,205.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|中国国际贸易促进委员会阜阳市支会|159,800.00|否|《安徽省财政厅关于印发安徽省2018-2019年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2017］959号）|
|安徽省商务厅|145,608.00|否|《安徽省财政厅关于印发安徽省2018-2019年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2017］959号）|
|中国国际贸易促进委员会安徽省委员会|118,996.00|否|《安徽省财政厅关于印发安徽省2018-2019年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2017］959号）|
|温州市商务局|90,000.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|南通市商务局|71,200.00|否|《因公临时出国（境）经费管理办法的通知》（通财行［2014］42号）|
|中国人民政治协商会议杭州市萧山区委员会办公室|68,910.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|马鞍山市对外经|47,820.00|否|《安徽省财政厅关于印发安徽省2018-2019|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|济贸易企业协会|||年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2017］959号）|
|中国国际贸易促进委员会山西省委员会|47,169.81|否|《山西省 2018-2019 年度集中采购目录及采购限额标准》（晋财购［2017］29号）|
|中国国际贸易促进委员会福州市委员会|43,121.56|否|《福州市财政局关于印发<福州市市级政府集中采购目录及限额标准>的通知》（榕财采［2018］60号）|
|杭州市进出口商会|39,212.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|杭州市萧山区商务局|34,455.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|杭州空港经济区管理委员会|34,455.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|杭州市萧山区瓜沥镇人民政府|34,455.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|杭州市萧山区人民政府北干街道办事处|34,455.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|安徽省国际商会|32,200.00|否|《安徽省财政厅关于印发安徽省2018-2019年政府集中采购目录及政府采购限额标准的通知》（财购［2017］959号）|
|桐庐县人民政府办公室|27,382.00|否|《浙江省财政厅浙江省人民政府外事办公室关于浙江省因公临时出国经费管理规定的通知》（浙财行［2014］30号）|
|江西省国际经济合作促进会|25,432.76|否|《江西省省本级 2018-2019 年度政府采购集中采购目录及限额标准》（赣府厅字［2017］106号）|
|江苏金湖经济开发区管理委员会|23,874.00|否|《因公临时出国（境）经费管理办法的通知》（通财行［2014］42号）|
|江西省对外贸易促进中心|23,280.00|否|《江西省省本级 2018-2019 年度政府采购集中采购目录及限额标准》（赣府厅字［2017］106号）|
|中国国际贸易促进委员会苏州市委员会|9,924.90|否|《因公临时出国（境）经费管理办法的通知》（通财行［2014］42号）|
|西安市商务局|8,537.50|否|《财政部外交部关于调整因公临时出国住宿费标准等有关事项的通知》（财行［2017］434号）|

注意：上述金额披露为全年合并口径
报告期内，发行人与政府部门、事业单位发生的交易，对于交易金额已达到
各地区规定的需要履行公开招投标程序的业务，发行人已依法履行招投标程序，
发行人报告期内不存在应履行招投标程序而未履行的情形。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）发行人报告期内境外自办展项目，政府采购情形下的参展企业无需付费，由政府向发行人支付参展费用。费用金额与购买的摊位面积及所在摊位的位置相匹配。除政府采购外的直销模式下，参展企业直接向发行人支付参展费用，费用金额与购买的摊位面积及所在摊位的位置相匹配，经销模式下，参展企业向经销商支付参展费用，发行人则向经销商收取参展费用，经销商支付的参展费用与对应的摊位面积及位置相匹配。
（2）发行人与客户负责采购的相关人员的关系，是否存在不正当竞争、商业贿赂等情形
报告期内，发行人前二十大客户均确认其负责采购的相关人员与发行人无关联关系，发行人不存在不正当竞争、商业贿赂等情形。
（3）发行人的销售是否合法合规
发行人提供的境内外会展服务，包括自有品牌会展项目、承办政府会展项目以及境外展会代理。报告期内，发行人的境内展览项目为丝博会，境外会展服务包括境外自办展以及境外代理展。
①境内展
报告期内，发行人所举办的丝博会为商务部和杭州市人民政府联合主办并由杭州市经济和信息化委员会等单位承办的国际性展会，发行人通过公开招投标成为丝博会供应商并与杭州市经济和信息化委员会签订合同，为丝博会提供策划执行展会服务。根据核查相应招标公告、发行人投标文件及中标通知书等材料，发行人报告期内承办丝博会已依法履行相应政府采购招投程序。
②境外展
根据《出国举办经济贸易展览会审批管理办法（2006）》规定，出国办展须经中国贸促会审批（会签商务部）后方可组织实施。基于此，针对境外自办展及代理展项目，发行人均需获得展会批文后方可实施。根据核查报告期内贸促会向发行人出具的相关批文，发行人境外展均已履行审批手续。
各政府主管部门已出具合规证明，报告期内发行人及其子公司依法合规经
营，不存在违法违规行为。
3、核查结论
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）本所律师认为，报告期内发行人不存在应履行招投标程序而未履行的情形。
（五）说明发行人是否存在现金交易的情形，发行人、实际控制人或其他
股东是否存在为参展商或其他主体承担食宿、路费等违规销售的情形
1、核查方式
查阅发行人董监高、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人关于是否有为参展商或其他主体承担食宿、路费等情形的确认函。
2、核查情况
（1）除零星采购等现金交易，发行人不存在异常现金交易
发行人主要从事境外会展业务，因领事馆签证结算限制（普遍要求支付现金）、境外展会部分餐饮等地接结算限制及展会现场翻译、贸易配对劳务需现金结算，导致上述部分零星采购存在现金交易。报告期内，发行人零星现金交易情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|零星现金交易（万元）|166.65|305.68|413.99|
|占主营业务成本比例（％）|0.69|1.21|2.08|

如上表所示，发行人零星现金采购金额较小，不存在异常现金交易。
（2）发行人营业收入由展位收入、人员收入、其他收入构成，其中人员收入是针对参展企业随展人员收取的机票、食宿、市内交通等相关费用，在双方签订的合同及确认的行程单中已明确约定发行人在收取参展人员费后需要承担参展人员在参展期间的机票、食宿、市内交通等相关费用；除上述正常成本费用外，不存在为参展商或其他主体承担食宿、路费等违规销售的情形。
（3）发行人董监高、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人确认不存在有为参展商或其他主体承担食宿、路费的情况。
3、核查结论
本所律师认为，报告期内发行人不存在异常现金交易的情形；除合同约定为参展商承担食宿、路费正常成本费用外，不存在为参展商或其他主体承担食宿、
路费等违规销售的情形；发行人董监高、核心技术人员、持股5%以上股东、实
际控制人确认不存在有为参展商或其他主体承担食宿、路费的情况。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（六）说明发行人是否存在骗展的情况，是否存在纠纷或潜在纠纷
1、核查方式
（1）查阅报告期内发行人举办展会与出租方签订的场馆租赁合同、与主要客户签署的协议以及相关行程单、现场照片及现场录像等明细；
（2）查阅了报告期内贸促会向发行人出具的境外办展批文、上海市商委出具的境内举办对外经济技术展览会的证书、丝博会相关招投标文件。
2、核查情况
发行人提供的境内外会展服务包括自有品牌会展项目、承办政府会展项目以及境外展会代理。报告期内，发行人的境内外会展相关情况如下：
（1）境内展会
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|-|-|-|-|
|序号|展会名称|所在展馆|展会时间|
|1|2016年中国国际丝绸博览会暨中国国际女装展览会|杭州国际博览中心|2016年10月|
|2|2017年中国国际丝绸博览会暨中国国际女装展览会|杭州国际博览中心|2017年10月|
|3|2018年中国国际丝绸博览会暨中国国际女装展览会|杭州国际博览中心|2018年11月|

（2）境外展会
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|-|-|-|-|-|
|序号|展会名称|展会所在国家|展会所在城市|展会时间|
|2016年度|||||
|1|国际塑料和橡胶机械展览会|埃及|开罗|2016年1月|
|2|国际塑料橡胶展览会|俄罗斯|莫斯科|2016年1月|
|3|国际食品及酒店设备展览会|阿联酋|迪拜|2016年2月|
|4|国际家纺及家居展览会|波兰|波兹南|2016年2月|
|5|国际建材展览会|波兰|波兹南|2016年3月|
|6|国际塑料工业展览会|墨西哥|墨西哥城|2016年3月|
|7|国际包装、食品加工、印刷及塑料展览会|南非|约翰内斯堡|2016年3月|
|8|南非未来新能源展览会|南非|约翰内斯堡|2016年3月|
|9|国际汽车配件展览会|波兰|波兹南|2016年3月|
|10|国际美容用品展览会|土耳其|伊斯坦布尔|2016年4月|
|11|波兰医疗器械展|波兰|波兹南|2016年4月|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|
|12|国际食品、包装机械及酒店用品展览会|沙特|吉达|2016年4月|
|13|国际塑料橡胶工业展览会|伊朗|德黑兰|2016年4月|
|14|国际美容用品展览会|阿联酋|迪拜|2016年5月|
|15|国际绿色能源及电力展览会|波兰|波兹南|2016年5月|
|16|国际工业技术及机械展览会|波兰|波兹南|2016年6月|
|17|中国（波兰）工业与家居贸易博览会|波兰|华沙|2016年6月|
|18|中国（土耳其）工业与家居贸易博览会|土耳其|伊斯坦布尔|2016年6月|
|19|春季国际橡胶及塑料技术展览会|泰国|曼谷|2016年7月|
|20|夏季国际塑料及橡胶机械展览会|泰国|曼谷|2016年7月|
|21|中国（埃及）工业与家居贸易博览会|埃及|开罗|2016年8月|
|22|中国（南非）工业与家居贸易博览会|南非|约翰内斯堡|2016年8月|
|23|国际食品包装展览会|波兰|波兹南|2016年9月|
|24|中国（巴西）工业与家居贸易博览会|巴西|圣保罗|2016年9月|
|25|中国（约旦）工业与家居贸易博览会|约旦|安曼|2016年9月|
|26|国际食品包装、加工机械及配料展览会|迪拜|迪拜|2016年10月|
|27|国际美食及海鲜食品展览会|阿联酋|迪拜|2016年10月|
|28|国际塑料橡胶工业展览会|德国|杜塞尔多夫|2016年10月|
|29|国际美容用品展览会|俄罗斯|莫斯科|2016年10月|
|30|中国（哈萨克斯坦）工业与家居贸易博览会|哈萨克斯坦|阿拉木图|2016年11月|
|31|国际塑料工业展览会|土耳其|伊斯坦布尔|2016年12月|
|32|中国（迪拜）工业与家居贸易博览会|迪拜|迪拜|2016年12月|
|33|中国（印度）工业与家居贸易博览会|印度|孟买|2016年12月|
|2017年度|||||
|34|国际食品及酒店设备展览会|阿联酋|迪拜|2017年2月|
|35|国际美容用品展览会|土耳其|伊斯坦布尔|2017年4月|
|36|国际美容用品展览会|阿联酋|迪拜|2017年5月|
|37|中国（土耳其）贸易博览会|土耳其|伊斯坦布尔|2017年6月|
|38|中国（波兰）贸易博览会|波兰|华沙|2017年6月|
|39|中国（墨西哥）贸易博览会|墨西哥|墨西哥城|2017年6月|
|40|中国（埃及）工业与家居贸易博览会|埃及|开罗|2017年8月|
|41|中国（南非）工业与家居贸易博览会|南非|约翰内斯堡|2017年8月|
|42|中国（巴西）工业与家居贸易博览会|巴西|圣保罗|2017年9月|
|43|中国（约旦）工业与家居贸易博览会|约旦|安曼|2017年9月|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|
|44|中国（哈萨克斯坦）工业与家居贸易博览会|哈萨克斯坦|阿拉木图|2017年11月|
|45|中国（迪拜）工业与家居贸易博览会|迪拜|迪拜|2017年12月|
|46|中国（印度）工业与家居贸易博览会|印度|孟买|2017年12月|
|47|中国（伊朗）工业与家居贸易博览会|伊朗|德黑兰|2017年12月|
|48|迪拜国际美食及海鲜食品展览会展|阿联酋|迪拜|2017年9月|
|49|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|阿联酋|迪拜|2017年10月|
|50|土耳其塑料展|土耳其|伊斯坦布尔|2017年12月|
|51|香港时装节|中国|香港|2017年7月|
|2018年度|||||
|52|国际食品及酒店设备展览会|阿联酋|迪拜|2018年2月|
|53|国际美容用品展览会|阿联酋|迪拜|2018年5月|
|54|中国（土耳其）贸易博览会|土耳其|伊斯坦布尔|2018年5月|
|55|中国（波兰）贸易博览会|波兰|华沙|2018年6月|
|56|中国（墨西哥）贸易博览会|墨西哥|墨西哥城|2018年6月|
|57|香港时装节|中国|香港|2018年7月|
|58|中国（埃及）工业与家居贸易博览会|埃及|开罗|2018年9月|
|59|中国（南非）工业与家居贸易博览会|南非|约翰内斯堡|2018年9月|
|60|中国（巴西）工业与家居贸易博览会|巴西|圣保罗|2018年9月|
|61|中国（约旦）工业与家居贸易博览会|约旦|安曼|2017年9月|
|62|中国（尼日利亚）贸易博览会|尼日利亚|拉各斯|2018年9月|
|63|迪拜国际美食及海鲜食品展览会展|阿联酋|迪拜|2018年11月|
|64|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|阿联酋|迪拜|2018年11月|
|65|土耳其塑料展|土耳其|伊斯坦布尔|2018年12月|
|66|中国（哈萨克斯坦）工业与家居贸易博览会|哈萨克斯坦|阿拉木图|2018年12月|
|67|中国（迪拜）工业与家居贸易博览会|阿联酋|迪拜|2018年12月|
|68|中国（印度）工业与家居贸易博览会|印度|孟买|2018年12月|
|69|中国（肯尼亚）贸易博览会|肯尼亚|内罗毕|2018年12月|

发行人展会均真实举办，不存在骗展的情况，亦不存在因骗展产生纠纷或潜在纠纷。
3、核查结论
本所律师认为，发行人不存在骗展的情况，不存在因骗展产生相关纠纷或潜
在纠纷。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（七）结合发行人报告期内办展的数量、面积、发行人的员工结构及人数，说明各指标之间的匹配关系。说明并披露联展销售的含义及各路线制定的合理性；国际减灾展停办的原因
1、核查方式
查阅发行人提供的境外自办展贸促会批文。
2、核查情况
（1）发行人报告期内办展的数量、面积、发行人的员工结构及人数，说明各指标之间的匹配关系
①发行人办展规模与员工人数的匹配关系
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|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|2016年|
|其中：境外自办展个数|12|11|9|
|境外自办展销售面积（平方米）|80,055|74,439|54,365|
|发行人员工数|514|459|388|
|发行人销售人员数|301|288|233|
|发行人销售支持人员数|78|63|65|
|组织运营岗人数|15|16|10|

注：员工人数均为当期月平均人数。
②发行人境外自办展运营模式
发行人采用流水线办展模式，根据境外办展的业务流程和项目特点成立了各个职责分明的业务部门专门负责办展过程的某一环节，从组委会、市场部、营销中心、对外合作部到服务中心形成办展流水线，按业务流程而非以项目设置部门，打破了传统会展公司项目制运营的组织结构。通过专业化的分工，突破了项目制运营存在的办展周期带来的办展数量瓶颈，提高展会举办的组织效率。流程再造形成的工业化流水线，形成了批量举办展会能力。
发行人在具体实施境外自办展过程中，为提高办展效率、加强成本管理，通常会选取当地具有丰富展会管理经验、沟通协调能力强的供应商作为发行人展会的管理人，展会管理人协助发行人现场运营人员进行展会现场的组织、管理。展会管理人负责向发行人筛选并推荐最终供应商，负责最终供应商的管理、协调、
沟通及质量监督。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）③报告期发行人自办展及代理展情况
自办展业务，由发行人策划发起、组织运营展会项目，并负责销售展位、提供贸易撮合、组织展商参展等事宜。代理展业务，发行人仅承担展位销售、组织展商参展，不负责展会的组织运营。
报告期内，发行人自办展及代理展举办情况详见本补充法律意见书第二部分关于反馈意见新增事项的补充回复十三、信息披露问题33/（六）。
（2）联展销售的含义及各路线制定的合理性
①联展的定义及路线制定的合理性
联展系发行人根据同一档期内前后展会时间差，将展会组合串联形成的联展服务。联展将展会时间差、各地的航空联航优势进行有机组合、合理排序，给予参展客户多样选择的同时，降低了参展人员成本。
②2018年度，发行人联展路线情况
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|-|-|
|联展名称|联展基本情况|
|埃南联展|埃及南非联展，联程参加埃及展、南非展|
|巴南联展|巴西南非联展，联程参加巴西展、南非展|
|波墨联展|波兰墨西哥联展，联程参加波兰展、墨西哥展|
|迪印联展|迪拜印度联展，联程参加迪拜展、印度展|
|哈迪联展|哈萨克斯坦迪拜联展，联程参加哈萨克斯坦展、迪拜展|
|哈迪印联展|哈萨克斯坦迪拜印度联展，联程参加哈萨克斯坦展、迪拜展、印度展|
|哈肯联展|哈萨克斯坦肯尼亚连战，联程参加哈萨克斯坦展、肯尼亚展|
|肯迪联展|肯尼亚迪拜联展，联程参加肯尼亚展、迪拜展|
|肯迪印展|肯尼亚迪拜印度联展，联程参加肯尼亚展、迪拜展、印度展|
|土波联展|土耳其波兰联展，联程参加土耳其展、波兰展|
|土波墨联展|土耳其波兰墨西哥联展，联程参加土耳其展、波兰展、墨西哥|
|约埃联展|约旦埃及联展，联程参加约旦展、埃及展|
|约埃南展|约旦埃及南非联展，联程参加约旦展、埃及展、南非展|

（3）国际减灾展停办的原因
根据2016年2月20日上广展向上海市商务委员会报送的《情况说明》告知
上海市商务委员会其将不再继续承办国际减灾展。终止承办的原因主要有两点：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）一是应急减灾类产品的市场采购机制不健全导致展会成交额长期未能有大幅突
破，二是政府调整了对减灾展参展商的引导政策。
（八）说明发行人境外经营是否存在违法违规，如存在说明对发行人经营
的影响，是否构成本次发行上市的障碍。
1、核查方式
（1）查阅发行人提供的境外自办展贸促会批文；
（2）查阅境外律师、相关机构出具的律师函及相关文件。
2、核查情况
发行人境外经营项目为提供境外会展服务，包括境外自办展以及境外代理
展。其中自办展业务由发行人策划发起、组织运营展会项目，并负责销售展位、提供贸易撮合、组织展商参展等事宜；而代理展业务，发行人仅承担展位销售、组织展商参展，并不负责展会在境外具体的组织运营。
反馈意见新增事项补充期间，发行人境外自办展项目分别为巴西自办展、哈萨克斯坦自办展、南非自办展、印度自办展、迪拜自办展、约旦自办展、尼日利亚自办展、埃及自办展以及肯尼亚自办展。根据以上地区当地律师及相关机构出具的法律意见及其他文件，发行人在以上地区举办的自办展是否存在违法违规行为之情况如下：
2019年1月8日，巴西律师事务所Vaz& PenteadoLtda出具法律意见，发行人是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；发行人在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
2019年1月18日，哈萨克斯坦法律咨询公司OK-Consulting出具法律意见，发行人及其子公司是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；发行人及其子公司在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
2019年1月8日，南非律师事务所 M Naidu Attorneys Inc出具法律意见，发行人及其子公司是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；发行人及其
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）子公司在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
2019年1月4日，印度律师ShivMalhotra出具法律意见，发行人及其子公司是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；发行人及其子公司在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
2019年 1月 3日，迪拜律师事务所 EXCEL ADVOCATES& LEAGAL CONSULTANT出具法律意见，阿联酋斯威特是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；阿联酋斯威特在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
2019年2月13日，约旦律师Hani Salamah出具法律意见，发行人及其子公司是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；发行人及其子公司在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
2019年1月17日，尼日利亚National Industrial Court Of Nigeria出具意见，发行人是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；发行人在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
2019年2月10日，埃及律师Sherif Hussein Morsi出具法律意见，发行人是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；发行人在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
2019年1月4日，肯尼亚律师事务所B2B AFRICALIMITED出具法律意见，深米是在遵守当地适用法律及法规的情况下开展其业务；深米在当地开展其业务过程中不存在违反任何法律、法规的情形，不存在因违反任何法律、法规被当地有权机关处罚的情形。
3、核查结论
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）本所律师认为，根据发行人境外举办自办展所在地之当地律师出具的法律意见，发行人及其子公司依据当地法律、法规经营业务，经营中不存在违反任何法律、法规的情形，亦不存在因违反当地法律、法规而被当地有权机关处罚的情形。
十四、信息披露问题 34
关于发行人的采购情况。申报材料显示，发行人的成本主要为展馆成本、机票地接成本、宣传推广成本及运营成本。报告期内，展馆成本呈下降趋势，宣传推广成本 2016年度的金额约是 2015年度的2.8倍。
请发行人：（1）说明前十大供应商基本情况，包括成立时间、注册地、注册资本、主营业务及与发行人主营业务关系、股权结构、控股股东、实际控制人，与发行人及关联方关系，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排等情形。发行人采购的价格及公允性；（2）说明运营成本的具体内容及各项的金额、占比，宣传推广的具体方式及各主要方式的金额、占比，2016年发行人实施的付费买家采购计划的具体内容及金额与发行人宣传推广的关系；随着发行人收入增长展馆成本下降的合理性；（3）是否存在新增供应商，拓展的方式，新增供应商的数量、采购金额、占比。请保荐机构、发行人律师核査上述问题说明核査过程并发表核査意见。
补充回复如下：
（一）说明前十大供应商基本情况，包括成立时间、注册地、注册资本、主营业务及与发行人主营业务关系、股权结构、控股股东、实际控制人，与发行人及关联方关系，是否存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排等情形。发行人采购的价格及公允性
根据登录国家企业信用信息公示系统以及其他网络公开途径查询及查询发行人报告期内各期前十大境外供应商提交的《调查问卷》，报告期内各期发行人前十大供应商基本情况如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|供应商名称|成立时（年）|注册地|注册资本（万元）|主营业务|与发行人主营业务关系|股权结构|控股股东/实际控制人|与发行人及其关联方是否存在关联方关系|是否为发行人承担成本费用、利益输送|
|上海悦欣国际旅行社有限公司|2005|上海市|300.00|旅游业务、票务代理、展览展示会务等|发行人业务上下游|何燕影：100%|何燕影|否|否|
|DUBAI WORLD TRADECENTER LLC|1976|迪拜|未提供|会议展览、酒店、地产等|发行人业务上下游|隶属于DubaiWorld TradeCenter，当地国有企业|未提供|否|否|
|MIEDZYNARODOWETARGI POZNANSKIESP. Z.O.O.|1921|波茨南|未提供|会议展览|发行人业务上下游|当地国有企业|未提供|否|否|
|PETRA TRAVEL ANDTOURISM CO|1964|安曼|100.00万约旦第纳尔|展会主办、市场推广、旅游|发行人业务上下游|Wale NassarNajibKawar：33.30%MazenNassarNajibKawar：33.30%Awni NassarNajibKawar ：33.30%|Wale NassarNajib Kawar|否|否|
|SANSEI EDITORA LTDA|1996|圣保罗|150.00万美元|展览主办、媒体出版、|发行人业务上下游|Anselmo Siqueirade Carvalho：|AnselmoSiqueira de|否|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||市场推广||100.00%|Carvalho|||
|AL FAJERINFORMATION &SERVICES|1980|迪拜|1,000.00万美元|展会设计、展位搭建|发行人业务上下游|未提供|未提供|否|否|
|WINGS TOURS GULFLLC|2003|迪拜|30.00万迪拉姆|地接旅游服务|发行人业务上下游|Ahmed AtefSolhy MohamedEl Wassif：100%|Ahmed AtefSolhyMohamed ElWassif：100%|否|否|
|SINERJI ULUSLARARASI FUARCILIK LTDSTL|2004|伊斯塔布尔|250.00万美元|展览主办，市场推广|发行人业务上下游|Gulden Parlak：100%|GuldenParlak|否|否|
|MCO WINMARKEXHIBITIONS PVT.LTD.|2008|孟买|100.00万美元|展览主办，市场推广|发行人业务上下游|Ashish Gupta：100%|Ashish Gupta|否|否|
|PRAVISH INDIA|2013|孟买|100.00万美元|展览主办，市场推广|发行人业务上下游|Hemant Shah：100%|Hemant Shah|否|否|
|PJ MARKETINGSOLUTIONS FZ LLE|2014|迪拜|50.00万美元|数据库运营和推广营销|发行人业务上下游|PriyaniJayawickrama：100%|PriyaniJayawickrama|否|否|
|ERGUVANTURIZMTICARET VESEYAHTA.S|1992|伊斯塔布尔|未提供|地接旅游服务|发行人业务上下游|未提供|未提供|否|否|
|HOUSTON TRAVELMARKETING SERVICES|1986|约翰内斯堡|200.00万美元|旅游和市场营销|发行人业务上下游|Derek Houston：100%|DerekHouston|否|否|
|STOWARZYSZENIE|2002|华沙|100.00万|展览主办，|发行人业务|Marek Traczyk：|Marek|否|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|POLSKICH MEDIOW|||兹罗提|媒体推广|上下游|33.33%；SobienieckaKanska：33.33%；Rutkiewicz Artur：33.33%|Traczyk|||
|TTG POLSKA SP.Z.O.O.|2002|华沙|5.00万兹罗提|媒体推广|发行人业务上下游|Marek Traczyk：100%|MarekTraczyk|否|否|
|TRADEX NEGOCIOSSDE RL DECV|2009|墨西哥城|700.00万美元|展览、媒体推广|发行人业务上下游|Marcos Gottfried：100%|MarcosGottfried|否|否|
|TRADEX EXPOSICIONSINTERNACIONALES SC|2009|墨西哥城|100.00万美元|展览、媒体推广|发行人业务上下游|Marcos Gottfried：100%|MarcosGottfried|否|否|
|Social Media Events LLC|2010|沃兰，美国|7.5万美元|会议服务|发行人业务上下游|StevenJohnson,100%|StevenJohnson,|否|否|
|上海新国际博览中心有限公司|2000|上海市|12,150.00万美元|主办、合作主办和承办境内外展及推广展览所需活动；提供展览场馆、会议室、办公室出租服务等|发行人业务上下游|德国展览集团国际有限公司：50.00%；上海陆家嘴展览发展有限公司：50.00%|-|否|否|
|北京金源全航空旅游服务有限公司|1996|北京市|2,000万人民币|旅游业务、票务代理、展览展示会|发行人业务上下游|张佳弟75.00%王美艳25.00%|张佳弟|否|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||务等||||||
|EXPRESS ARAB|2015|埃及开罗|1,000,000埃及镑|市场推广，展览|发行人业务上下游|Ahmed Raafat|AhmedRaafat|否|否|
|Nesco Limited|1946|孟买|1,500万印度卢比|地产展馆|发行人业务上下游|对方未提供|HarshMukherjee|否|否|
|DXB Live|1992|Dubai|政府机关，无注册资金|展会运营，展馆方，展览管理|发行人业务上下游|展馆为国有|Mr. Mahirjulfar|否|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（2）采购价格的公允性
①报告期内，发行人成本构成
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|成本类别|2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|机票地接成本|7,424.45|30.42|7,756.91|30.70|6,718.14|33.81|
|宣传推广成本|7,766.62|31.81|8,166.94|32.32|6,154.33|30.97|
|展馆成本|4,759.96|19.50|4,970.25|19.67|4,322.35|21.75|
|运营成本|3,051.93|12.50|3,279.58|12.98|1,995.09|10.04|
|其他|1,406.83|5.77|1,094.07|4.33|681.26|3.43|
|合计|24,409.79|100.00|25,267.75|100.00|19,871.17|100.00|

如上表所示，报告期内，发行人营业成本主要系展馆成本、宣传推广成本、机票及地接成本。
②主要成本采购单价及公允性
1）展馆采购单价
展馆成本由自办展展馆租赁成本和代理展展位采购成本构成。展馆租赁价格受展馆排期、展馆面积、展馆基础设施、展馆位置等综合因素影响，发行人根据展馆方展馆排期及公司办展计划向展馆方预定展馆，因展馆为相对稀缺资源，租赁价格由展馆方最终确定，该等价格为展馆方所在展馆同档期市场价格，采购价格公允；代理展展位采购价格受销售区域、采购面积、展位位置等综合因素影响，发行人根据预计销售目标向主办方发起申请采购代理展，主办方根据发行人预采购面积、展位位置等综合因素形成对发行人的报价，采购价格由主办方最终确定，该等价格基于主办方对中国地区代理商的销售价格，采购价格公允。
2）机票地接采购单价
机票地接成本指展会随行人员机票成本、地接成本。由发行人根据展会行程、参展人员数量等向航空公司或机票代理商、旅行社询价，该等采购为充分竞争行业，采购价格相对透明，采购价格公允。
3）宣传推广采购单价
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）宣传推广为非标准服务采购，且宣传推广费用采购类别及变化较多，以前十大供应商中宣传推广费用较大的TTG POLSKASP.Z.O.O.、STOWARZYSZENIE POLSKICH MEDIOW为例，列示2016年度、2017年度、2018年度宣传推广采购情况如下：
2016年度TTG POLSKASP.Z.O.O.宣传推广采购情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|采购内容|计量单位|采购数量|采购金额（元）|采购单价|
|1|付费买家|人|2,652|3,102,711.60|1,169.95|
|2|数据租用|条|49,355|485,458.75|9.84|
|3|邮件推广|封|1,478,744|387,869.66|0.26|
|4|邀请卡印刷邮寄|费|22,007|329,024.99|14.95|
|5|横幅|条|204|133,666.40|655.23|
|6|新闻稿|篇|70|133,666.40|1,909.52|
|7|其他|-|-|359,871.08|-|
|合计||-|-|4,932,268.88|-|

2017年度 TTG POLSKASP.Z.O.O.、STOWARZYSZENIE POLSKICH MEDIOW宣传推广采购情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|采购内容|计量单位|采购数量|采购金额（元）|采购单价|
|1|付费买家|人|5,057|5,897,818.53|1,166.27|
|2|电视|次|16|663,153.49|41,447.09|
|3|邮件推广|封|1,750,000|444,120.47|0.25|
|4|点击流量转化在线注册|人|14,030|386,969.35|27.58|
|5|邀请卡印刷邮寄|份|22,000|318,345.56|14.47|
|6|社交媒体|人|2,205|152,043.38|68.95|
|7|登记注册|次|1|201,690.19|201,690.19|
|8|其他|-|-|532,460.49|-|
|合计||-|-|8,596,601.46|-|

2018年度STOWARZYSZENIE POLSKICH MEDIOW宣传推广采购情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|采购内容|计量单位|采购数量|采购金额（元）|采购单价|
|1|付费买家|人|4,151|3,915,808.09|943.34|
|2|点击流量转化在线注册|人|4,000|478,809.93|119.70|
|3|邮件推广|封|1,750,000|446,889.27|0.26|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|4|数据建设|条|26,000|414,297.00|15.93|
|5|户外广告|个|12|370,279.68|30,856.64|
|6|社交媒体|人|3,000|319,206.62|106.40|
|7|邀请卡印刷邮寄（邮寄）|份|30,000|341,551.09|11.39|
|8|纸媒|本|10|258,001.94|25,800.19|
|9|数据租用|条|20,314|199,827.94|9.84|
|10|其他|-|-|1,389,134.50|-|
|合计||-|-|8,133,806.06|-|

4）主要供应商对交易价格公允性的确认
报告期各期，前十大供应商中分别有7家、9家、10家、9家供应商确认其与发行人的交易价格基于市场价格，与其向第三方交易价格不存在重大差异，不存在替发行人承担成本费用及其他利益输送安排等情形。
3、核查结论
本所律师认为，报告期各期前十大供应商与发行人不存在关联关系，不存在为发行人承担成本费用、利益输送或其他利益安排；发行人采购价格公允。
（二）说明运营成本的具体内容及各项的金额、占比，宣传推广的具体方式及各主要方式的金额、占比，2016年发行人实施的付费买家采购计划的具体内容及金额与发行人宣传推广的关系；随着发行人收入增长展馆成本下降的合理性
1、核查方式
（1）查阅发行人提供主要运营成本、采购合同、发票，主要宣传推广成本采购合同、发票、宣传推广投放媒介及资料；
（2）走访发行人主要供应商；
（3）向发行人主要供应商发函。
2、核查情况
（1）运营成本的构成
发行人主要从事境外会展服务，通过租赁展馆、搭建展位、现场布展将展位
销售给参展商，同时委托境外合作方提供安保维护、现场管理等服务以保证展会
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）顺利举办。运营成本主要是展位搭建、装修装饰、安保维护、现场管理等现场运营管理成本。报告期内，发行人运营成本构成具体情况如下：
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|运营成本构成|2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|基础搭建|1,427.34|46.77|1,323.65|40.36|1,088.46|54.56|
|特装及公共布展|1,234.25|40.44|1,472.19|44.89|764.24|38.31|
|其他|390.33|12.79|483.74|14.75|142.39|7.13|
|合 计|3,051.92|100.00|3,279.58|100.00|1,995.09|100.00|

报告期内，基础搭建成本分别为 1,088.46万元、1,323.65万元和1,427.34万元，占同期运营成本的54.56%、40.36%和46.77%，为主要运营成本，基础搭建成本变动主要系发行人办展规模变动所致。随着发行人展会服务水平的提高，展会形成的提升，展位特装及公共布展（贸易配对区、经贸论坛区域等公共活动场所）成本及占比有所提高。
（2）报告期内，发行人宣传推广的具体方式及各主要方式的金额、占比
宣传推广成本主要为发行人推广境外自办展业务、提高办展影响力、吸引境外观展客源及境外买家、提高参展客户参展效果、对接参展客户与境外买家而向境外推广商支付的宣传推广费用，主要包括付费买家成本、传统媒体推广、点对点精准推广、互联网精准推广等。报告期内，宣传推广成本构成如下：
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|成本项目|2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|付费买家|2,698.30|34.74|2,626.42|32.16|1,656.35|26.91|
|点对点精准推广|1,615.20|20.80|1,688.64|20.68|1,621.87|26.35|
|互联网精准推广|1,311.23|16.88|1,012.36|12.40|585.59|9.52|
|传统媒体推广|1,450.17|18.67|2,197.44|26.91|1,748.74|28.41|
|其他|691.72|8.91|642.08|7.86|541.80|8.80|
|合 计|7,766.62|100.00|8,166.94|100.00|6,154.34|100.00|
|其中：境外自办展|7,678.64|98.87|8,036.74|98.41|5,904.89|95.95|

（3）付费买家采购计划的具体内容及金额与发行人宣传推广的关系
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）付费买家系发行人在市场调研、行业研究、买家信息搜集基础上针对具有较大采购意向目标买家推出的付费买家计划，具体执行以委托合作方招募为主要方式，发行人于开展前委托合作方根据展会规模、出展行业、展出商品信息招募付费买家，通过提供针对性的贸易信息、邀请目标买家观展并提供包括住宿、餐饮、交通、现场贸易配对、经贸论坛等多重服务，以有效吸引目标国及其周边区域的目标买家参加展会，有利于发行人提高参展效果、提高买卖双方交易成功率，提升参展商参展效益，是发行人展会宣传推广的重要方式。付费买家的成本主要包括付费买家食宿接待成本、合作方招募佣金及其他成本构成。报告期内，发行人付费买家成本构成具体情况如下：
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|成本项目|2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|食宿接待|1,593.15|59.04|1,506.12|57.34|1,089.80|65.80|
|招募佣金|1,049.11|38.88|1,020.15|38.84|509.60|30.77|
|其他成本|56.05|2.08|100.15|3.82|56.95|3.43|
|合 计|2,698.31|100.00|2,626.42|100.00|1,656.35|100.00|
|付费买家数量（人）|23,599||23,379||12,327||

报告期内，付费买家投入增加，带动付费买家人数增加，付费买家人数由 2016年度的12,327人增加至2018年度的23,599人，展会影响力、观展观众质量、展会效果随之提升。
（4）发行人收入增长展馆成本下降的合理性
①报告期内，发行人业务结构变化
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|类型|2018年度||2017年度||2016年度|
||金额|占上年比例|金额|较上年变动|金额|
|自办展|39,629.19|3.13|38,428.03|33.90|28,698.50|
|其中：境外自办展|39,238.51|3.35|37,968.04|34.68|28,191.68|
|代理展|3,821.32|7.37|3,559.01|-23.70|4,664.46|
|合计|43,450.51|3.49|41,987.04|25.85|33,362.96|

如上表所示，报告期内，发行人展会收入分别为 33,362.96万元、41,987.04
万元和43,450.51万元，2018年度、2017年度分别较上年同期增长25.85%、3.49%；
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）发行人自办展收入由 2016年度的 28,698.50万元增长至 2018年度的 39,629.19万元，2018年度、2017年度分别较上年同期增长33.90%、3.13%，是公司收入增长的主要原因。代理展业务由 2016年度的 4,664.46万元下降至 2018年度的3,821.32万元。
②报告期内，发行人展位成本构成及变动
展馆成本指展馆租赁及展位采购成本。自办展业务模式下，展馆成本为展馆租赁成本；代理展业务模式下，发行人为展会合作方，展馆成本为向展会主办方或其代理方采购展位的成本，通常情况下该采购成本包含主办方或其代理方的成本及利润，因而相比自办展展馆租赁成本相对较高。
1）展馆成本构成
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|展会类型|2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|自办展展馆租赁成本|3,088.52|64.89|3,308.26|66.56|2,080.60|48.14|
|其中：境外自办展展馆租赁成本|3,051.70|64.11|3,247.78|65.34|1,967.94|45.53|
|代理展展位采购成本|1,671.44|35.11|1,661.99|33.44|2,241.75|51.86|
|合计|4,759.96|100.00|4,970.25|100.00|4,322.35|100.00|

如上表所示，报告期内，随着发行人自办展规模的扩大，自办展展馆租赁成本由 2016年度的 2,080.60万元增长至 2018年度的 3,088.52万元，占比由 2016年度的48.14%上升至 2018年度的64.89%。随着代理展规模的收缩，代理展展位采购成本由2016年度的2,241.75万元下降至2018年度的1,671.44万元，占比由2016年度的51.86%上升至2018年度的35.11%。
2）展馆成本变动
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|展会类型|2018年度||2017年度||2016年度金额|
||金额|较上年变动|金额|较上年变动||
|自办展展馆租赁成本|3,088.52|-6.64|3,308.26|59.01|2,080.60|
|其中：伊朗展展馆租赁成本|-|-|615.17|-|-|
|代理展展位采购成本|1,671.44|0.57|1,661.99|-25.86|2,241.75|
|合 计|4,759.96|-4.23|4,970.25|14.99|4,322.35|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|剔除伊朗展后自办展展馆成本|3,088.52|14.68|2,693.09|29.44|2,080.6|
|代理展展位采购成本|1,671.44|0.57|1,661.99|-25.86|2,241.75|
|合计|4,759.96|9.30|4,355.08|0.76|4,322.35|

如上表所示，2017年度随着发行人自办展规模的增长及代理展业务的下降，且自办展成本的增量大于代理展成本的减量，致使展馆成本上升；2018年度，受伊朗展停办影响，自办展成本有所下降，同时，代理展规模变动较小，展馆成本较2017年度有所下降，剔除伊朗展影响后，自办展成本较2017年度增长395.43万元，展馆成本较2017年度增长404.88万元。发行人展馆成本变动系业务结构变动所致，变动具有合理性。
3、核查结论
本所律师认为，发行人展馆成本变动系业务结构变动所致，单位成本（仅为展馆租赁成本）较低的自办展展馆租赁成本随之增长；代理展业务规模下降，单位成本（涵盖主办方办展成本及合理利润）较高的代理展采购成本随之下降；业务结构变动带动成本结构变动，致使发行人营业收入增长的同时展馆成本下降，变动具有合理性。
（三）是否存在新增供应商，拓展的方式，新增供应商的数量、采购金额、占比
1、核查方式
（1）查阅发行人提供的供应商明细表；
（2）汇总统计各期新增供应商数量、新增供应商采购金额及占比；
（3）访谈发行人总经理。
2、核查情况
（1）报告期内，发行人新增供应商情况如下：
单位：家、万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|新增供应商||营业成本|占营业成本比例|
||数量|采购金额|||
|2016年度|146|4,269.30|19,871.17|21.48|
|2017年度|100|5,326.40|25,267.75|21.08|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|2018年度|80|3,597.72|24,409.79|14.73|

如上表所示，从新增供应商数量看，发行人新增供应商相对较多，主要系新增零星供应商，新增供应商具体情况如下：
单位：家、万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|采购金额|2018年度||2017年度||2016年度||
||家|金额|家|金额|家|金额|
|10万以下|40|101.05|59|170.56|88|234.83|
|10万元-50万（含）|20|565.99|18|386.19|33|745.16|
|50万元以上|20|2,930.68|23|4,769.65|25|3,289.31|
|合计|80|3,597.72|100|5,326.40|146|4,269.30|

如上表所示，新增供应商主要为采购额10万元以下供应商。
（2）报告期内，前十大新增供应商情况
①2016年度，前十大新增供应商
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|采购金额（万元）|采购内容|备注|
|1|TTG Polska sp.Z.O.O.|635.21|运营、宣传推广|波兰展|
|2|POLSKIE CENTRAHANDLOWE PTAK S.A.|294.59|展馆租赁|波兰展|
|3|HOLIDAY TRAVEL Sp zo.o.|244.20|地接|波兰展|
|4|赛特国际旅行社北京朝阳分社|200.21|地接|-|
|5|Guillermo Rodriguez WettsteinConsultoria|151.74|宣传推广|巴西展|
|6|上海易飞航空服务有限公司|139.80|机票|-|
|7|Istanbul Dunya Ticaret MerkeziA.S.|137.20|展馆租赁|土耳其展|
|8|杭州奥体博览中心|129.88|展馆租赁|-|
|9|ExpoCentral Asia LTD|116.89|宣传推广|哈萨克斯坦展|
|10|Vinci Stand Limited Sirketi|113.82|运营|土耳其展|
|合计||2,163.54|-|-|

②2017年度，前十大新增供应商
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|采购金额（万元）|采购内容|备注|
|1|Stowarzyszenie Polskich Mediow|797.96|运营、宣传推广|波兰展|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|2|TRADEX NEGOCIOS S DE RLDE CV|468.35|运营、宣传推广|墨西哥展|
|3|EXHIBIRAN INTERNATIONALSayyed Mohammad Sayyedi|386.21|展馆租赁|伊朗展|
|4|Ever Rich International Company|381.86|展馆租赁、运营、推广|伊朗展|
|5|PS AND COMPANY DWC-LLC|370.61|宣传推广成本|迪拜展|
|6|DIGITAL MEDIA EVENTS INC|287.77|宣传推广成本|墨西哥展|
|7|HD EXPO TURIZM HIZMETLERITICARET LIMITED SIRKETI|220.71|运营、机票地接|土耳其塑料展|
|8|SOCIAL media & marketing ltc|179.46|宣传推广|墨西哥展|
|9|gloria star general trading co llc|172.56|宣传推广|伊朗展|
|10|SUN TERMIC AUTO SPAREPARTS TRADING LLC|161.99|运营、宣传推广|伊朗展|
|合计||3,427.48|-|-|

③2018年度，前十大新增供应商
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|采购金额|采购内容|备注|
|1|DXB Live|377.27|运营|迪拜展|
|2|Social Media Events LLC|351.87|运营、宣传推广|墨西哥展|
|3|PTAK WARSAW EXPO sp.zo.o|250.10|展馆租赁、运营|波兰展|
|4|ABATUR S.A. DE C.V.|228.78|地接|墨西哥展|
|5|WORLD VISION TRAVELSPRIVATE LTD|203.35|地接|印度展|
|6|ANGLO AFRICAN MARKETINGLIMITED|179.14|运营、宣传推广|尼日利亚展|
|7|AKAMBA MEDIA EVENTS LTD|145.47|运营、宣传推广、地接|肯尼亚展|
|8|The Collective Exhibition Organiserand Event Management|134.72|宣传推广|印度展|
|9|ASDC Feira de Eventos EPP|124.56|宣传推广|巴西展|
|10|AKG shipping LLC|111.79|宣传推广|迪拜展|
|合 计||2,107.05|-|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）十五、与财务会计资料有关的问题 52
请发行人及相关证券服务机构对照《关于进一步提高首次公开发行股票公
司财务信息披露有关问题的意见》（证监会公告［2012］14号）的要求，逐项说明有关财务问题的解决过程和落实情况。
补充回复如下：
根据《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露有关问题的意见》（证监会公告［2012］14号）之要求，保荐机构、会计师事务所和律师事务所在核查发行人与其客户、供应商之间是否存在关联方关系时，不应仅限于查阅书面资料，应采取实地走访，核对工商、税务、银行等部门提供的资料，甄别客户和供应商的实际控制人及关键经办人员与发行人是否存在关联方关系；发行人应积极配合保荐机构、会计师事务所和律师事务所对关联方关系的核查工作，为其提供便利条件。
为落实上述事项，本所律师主要实施了如下核查程序：
（1）查阅公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员（包括父母、子女、兄弟姐妹）对外投资情况和任职情况的书面声明，核查该等家庭成员的对外投资以及在其他企业担任董事、监事或高级管理人员的情况。
（2）对报告期内主要客户和供应商的身份信息、营业执照、工商信息等资料进行了核查并对主要客户和供应商进行访谈。
（3）根据实际控制人、董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员（包括父母、子女、兄弟姐妹）提供的调查表，比照获取的重要客户和供应商的相关资料，核查发行人重要客户和供应商与上述家庭成员是否存在关联方关系。
（4）查阅发行人及其实际控制人、董监高关于与主要客户和供应商及其实际控制人之间不存在关联关系、不存在资金往来或其他应披露未披露信息的承诺函。
本所律师认为，除《招股说明书》已披露的关联关系之外，发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与公司的主要客户、供应商之间不存在其他关联关系，也不存在其他利益关系。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）十六、其他补充问题 55
请律师根据反馈意见的落实情况及再次履行审慎核查义务之后，提出法律
意见书的补充说明，并相应补充工作底稿。
补充回复如下：
本所律师对反馈意见新增事项补充期间反馈意见涉及的发行人情况和法律事实进行了再次审慎核查后，出具本补充法律意见书，并相应补充了律师工作底稿。
第三部分关于《浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在
创业板上市申请文件法律方面补充反馈意见》的回复
一、补充问题 1
原一致行动协议：如各方在行使表决权或提案权前经充分沟通后，对有关公司经营发展等重大事项未能达成一致意见的，则协议各方按其持股比例进行表决，如表决权数达到协议各方合计所持股数二分之一以上的，则所形成的表决意见即为各方共同一致的对外意见，并在股东会或董事会上按该表决意见表决。2018年 9月，三人签署了《补充协议》。协议补充约定：“如各方在行使表决权或提案权前经充分沟通后，对有关公司经营发展等重大事项未能达成一致意见的，则协议各方必须按其持股比例对事项进行表决，表决同意或者反对以作出最终意见，不得放弃表决。”签署补充协议后，上述原一致行动协议相关条款是否仍旧有效。
回复如下：
（一）核查方式
查阅一致行动协议及补充协议。
（二）核查情况
2016年1月29日，潘建军、方欢胜、姚宗宪共同签署《一致行动协议》，该协议在“第二条一致行动的内容”第四款中约定，如各方在行使表决权或提案权前经充分沟通后，对有关公司经营发展等重大事项未能达成一致意见的，则协议各方按其持股比例进行表决，如表决权数达到协议各方合计所持股数二分之一以
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）上的，则所形成的表决意见即为各方共同一致的对外意见，并在股东大会或董事会上按照该表决意见进行表决。
2018年9月，为保障发行人的持续稳定发展，保持对发行人共同控制权的稳定，潘建军、方欢胜、姚宗宪共同签署了一致行动协议之补充协议，对《一致行动协议》“第二条一致行动的内容”第四款内容补充约定：“如各方在行使表决权或提案权前经充分沟通后，对有关公司经营发展等重大事项未能达成一致意见的，则协议各方必须按其持股比例对事项进行表决，表决同意或者反对以作出最终意见，不得放弃表决。”
根据《一致行动协议》第二条第四款所约定内容，各方如对有关公司经营发展等重大事项未能达成一致意见的，则各方按持股比例进行表决，表决权数达到协议各方合计所持股数二分之一以上即为各方共同一致的对外意见，该条款并未对一致行动人是否可以放弃表决作出明确约定，如三人中出现一方弃权的情形，则存在表决权数无法达到协议各方合计所持股数二分之一的情形，此种情况下则三人无法形成一致意见。故三人签订《一致行动协议之补充协议》对《一致行动协议》第二条第四款进行补充约定。
（三）核查结论
本所律师认为，补充协议签署后原《一致行动协议》第二条一致行动的内容第四款内容仍旧有效。
二、补充问题 2
比照1号意见，说明发行人最近两年控制权是否发生变化。
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅发行人证券持有人名册；
2、查阅一致行动协议；
3、查阅发行人董事会、股东大会会议文件。
（二）核查情况
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）针对《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》关于多人共同拥有公司控制权的要求进行逐条核查，情况如下：
|||
|-|-|
|三、发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件|发行人情况|
|（一）每人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份的表决权|报告期内，潘建军、方欢胜、姚宗宪三人合计直接持股比例始终大于75%，且一直为公司持股比例最高的三名股东|
|（二）发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作|发行人已建立了完善的公司治理机制且运行良好，且在历次公司重大决策、股东大会和董事会表决事项上潘建军、方欢胜、姚宗宪三人始终保持一致。|
|（三）多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近 3 年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更|2014年5月8日潘建军、方欢胜、姚宗宪共同签署了《一致行动协议》进一步明确一致行动关系，以保证对公司共同控制的稳定性和有效性。此外，三人均作出承诺，自股票发行上市之日起三十六个月内不予转让，以保障公司控制权的稳定。|
|（四）发行审核部门根据发行人的具体情况认为发行人应该符合的其他条件。——如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公司控制权发生变更。发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性的，比照前款规定执行。|发行人报告期内直接持股比例最高的人发生变化，实际控制人未变更。直接持股比例最高的股东报告期内发生变化，报告期初至2015年6月24日为潘建军，2015年6月25日至2016年11月17日期间为方欢胜，2016年11月18日至今为潘建军。支配公司表决权比例最高的股东报告期内始终为潘建军未发生变化（所支配股份包括其近亲属所持股份）。发行人的实际控制人为潘建军、方欢胜、姚宗宪，报告期内未发生变化。三人一直为公司持股比例最高的三名股东，报告期内未发生变化。|

发行人最近两年内（2017年至2018年）持有发行人股份表决权比例最高的股东为潘建军，最近两年内直接持股比例最高的股东未发生变化，最近两年发行人控制权未发生变化。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人实际控制人为潘建军、方欢胜、姚宗宪，最近两年发
行人控制权未发生变化。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）三、补充问题 3
东方证券、国金证券系发行人新三板挂牌期间的做市商，因发行人2015年由协议转让变更为做市转让，分别从实际控制人处受让30万股和129.80万股，作为做市初始库存股，价格为17元/股，目前分别持有发行人4.568%、0.328%股份。说明本次股权受让的依据、合理性。
回复如下：
（一）核查方式
（1）查阅发行人在新三板挂牌期间的交易记录；
（2）查阅发行人的《证券持有人名册》。
（二）核查情况
依据做市转让时有效的《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）》第五条规定，做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。
依据做市转让时有效的《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》第十四条规定，股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母（子）公司。《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》第四十四条规定，做市商应在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者的成交义务。做市转让方式下，投资者之间不能成交。全国股份转让系统公司另有规定的除外。
依据股转系统做市业务规则，发行人选择做市转让方式的，主办券商必须为做市商之一，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。
在做市转让方式下，投资者之间不能成交，只能与做市商进行交易，因此国金证券当前所持发行人股票的成本价格为提供做市服务期间的加权平均价。发行人做市交易期间为 2015年 6月 9日至 2016年 4月 10日，做市初始库存股取得时间为 2015年 5月 11-14日，统计发行人 2015年 5月 11日至 2016年 4月 10日期间的股票交易均价为33.42元/股。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（三）核查结论
本所律师认为，东方证券、国金证券此次股权受让系为发行人提供做市服务所需，初始做市库存股数量及交易价格由做市商与发行人磋商确定，本次股权受让有必要性及合理性。
四、补充问题 4
发行人外部自然人股东共计49名，说明该49名自然人股东合计持有发行
人股份比例。多少外部股东通过协议转让或做市交易成为发行人股东。
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅发行人在新三板挂牌期间的交易记录；
2、查阅发行人的《证券持有人名册》。
（二）核查情况
截至 2019年 2月 28日，发行人外部股东为 50人，新增一人为离职人员曹振宇。经查阅发行人自新三板挂牌以来的历次股东名册，50名外部股东中有 8名股东为通过合格投资者认购方式进入、5名股东为通过员工定增方式进入、17名股东为通过协议转让方式进入、20名股东为通过做市交易方式进入，具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|外部股东姓名|持股数量（股）|持股比例（%）|初始成为股东的进入方式|
|1|施卫国|187,000|0.2489|合格投资者认购|
|2|曹振宇|165,400|0.2201|员工定增，已离职|
|3|朱晓东（男）|161,500|0.2150|协议|
|4|邵玉|159,800|0.2127|合格投资者认购|
|5|邵红兵|107,700|0.1434|做市|
|6|顾模金|107,100|0.1426|合格投资者认购|
|7|季羽|102,000|0.1358|合格投资者认购|
|8|林立|71,400|0.0950|合格投资者认购|
|9|潘桂华|68,000|0.0905|合格投资者认购|
|10|叶健|56,100|0.0747|做市|
|11|郭琼|48,450|0.0645|员工定增，已离职|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|12|殷隽|39,100|0.0520|做市|
|13|邢建勋|27,200|0.0362|做市|
|14|夏啸进|25,500|0.0339|协议|
|15|骆建礼|25,500|0.0339|做市|
|16|朱晓东（女）|25,500|0.0339|做市|
|17|赵勇|22,100|0.0294|协议|
|18|何甫梅|22,100|0.0294|做市|
|19|傅娆|20,400|0.0272|合格投资者认购|
|20|金纯|18,700|0.0249|协议|
|21|胡开民|18,700|0.0249|做市|
|22|陈淼|17,000|0.0226|做市|
|23|郭心亮|17,000|0.0226|合格投资者认购|
|24|胡良军|15,300|0.0204|做市|
|25|董雪|13,600|0.0181|员工定增，已离职|
|26|严间延|11,900|0.0158|做市|
|27|董军|10,200|0.0136|做市|
|28|尹哲|10,200|0.0136|员工定增，已离职|
|29|钱丰峰|8,900|0.0118|协议|
|30|张明星|8,500|0.0113|协议|
|31|仲军|8,500|0.0113|做市|
|32|毕然|8,500|0.0113|员工定增，已离职|
|33|孟新时|8,000|0.0106|协议|
|34|卢旭|5,100|0.0068|协议|
|35|朱林云|5,100|0.0068|协议|
|36|徐浩|5,100|0.0068|做市|
|37|劳伟国|3,400|0.0045|协议|
|38|方丽云|2,700|0.0036|做市|
|39|陈若春|1,800|0.0024|协议|
|40|沈阳|1,700|0.0023|协议|
|41|郑大立|1,700|0.0023|协议|
|42|章育斌|1,700|0.0023|协议|
|43|赵立忠|1,700|0.0023|协议|
|44|唐文华|1,700|0.0023|做市|
|45|吴墀衍|1,700|0.0023|做市|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|46|周丽|1,400|0.0019|协议|
|47|楼军威|500|0.0007|做市|
|48|欧阳会胜|500|0.0007|做市|
|49|杨清芬|400|0.0005|协议|
|50|欧阳玉葵|400|0.0005|做市|
|合 计||1,653,450|2.2009|-|

注1：2015年8月公司面向适格投资者进行了股票发行（因认购人数未超200人由股转系统进行审核）：2015年8月25日发行人公告《股票发行方案》拟发行股票不超过300万股，发行价格35-45元/股，发行对象不超过35名，有意认购投资者自行在缴款日划转投资款并通知公司，公司确认收款后双方签署《股份认购协议》。根据2015年11月16日公告的《股票发行情况报告书》，最终12名投资者认购了75万股股票，价格35元/股价格。
注2：员工定增：2015年11月发行人针对部分员工进行了股权激励。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人50外部自然人股东合计持有发行人2.2009%的股份，其总17名股东通过协议转让方式成为发行人股东，20名股东通过做市交易方式成为发行人股东。
五、补充问题 5
结合上广展当时的资产规模、营收情况，说明发行人收购上广展股权价格是否公允，程序是否合法合规，是否存在国有资产流失。上广展与东方国际集团公司关系，上海对外经贸委、上海国服、东方国际均出具过批复，说明上广展的有权主管部门。发行人取得上广展80%股权是否要取得上海市国资委的确认。收购的其他几家子公司请比照上述问题进行说明。
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅收购的四家公司的工商登记资料，包括但不限于收购前后的营业执照、公司章程、股东会决议、收购协议等文件；
2、登陆国家企业信用信息公示系统核查四家公司历次股权变动的股东的工商登记信息；
3、查阅收购的四家公司收购时的财务报表、转让对价支付凭证。
（二）核查情况
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）1、结合上广展当时的资产规模、营收情况，说明发行人收购上广展股权价格是否公允，程序是否合法合规，是否存在国有资产流失
经查阅上广展工商登记资料，2011年12月，乐清进出口、上海迪拜分别将其持有的30%股权转让给发行人，发行人成为上广展控股股东。
（1）发行人收购上广展股权过程
本次收购前，上广展股东为乐清进出口、上海迪拜以及上海国服，其中乐清进出口、上海迪拜分别持有上广展30%股份（90万元出资额），上海国服持有上广展40%股份（120万元出资额）。
2011年10月26日，上广展召开股东会，全体股东一致同意乐清进出口、上海迪拜分别将其持有的30%股权以各自90万元的价格转让给发行人。同日，各方签署《股权转让协议》。
本次股权转让完成之后，上广展的股权结构如下：
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|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|出资比例（%）|
|1|发行人|180.00|60.00|
|2|上海国服|120.00|40.00|
|合计||300.00|100.00|

（2）定价依据
根据核查，被收购前三年（2008-2010年）上广展主要财务数据如下：
单位：万元
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|项目|2010年12月31日/2010年度|2009年12月31日/2009年度|2008年12月31日/2008年度|
|总资产|4,054.28|2,344.46|1,900.51|
|净资产|361.81|354.22|369.85|
|营业收入|9,061.48|7,005.38|9,762.72|
|利润总额|73.18|74.61|54.95|

本次股权转让中，上海迪拜按照其实缴出资额定价，将其所持上广展30%
股份以90万元的价格转让给发行人；乐清进出口为2010年9月以90万价格受让杭米所持上广展30%股份成为上广展股东，其持有股份时间较短，故按照其取
得股权时的对价定价，以90万元价格将所持上广展30%股份转让给发行人；结
合上广展被收购前三年（2008-2010年）主要财务数据情况，发行人收购上广展
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）定价依据具有合理性和公允性。根据上广展工商档案中上海迪拜及乐清进出口的公司基本情况，该两家公司不存在国有股成分，因此本次股权转让不会造成上广展国有股权的变动，不会造成国有资产流失。
（3）程序合规性
本次股权转让前，上海国服虽为上广展第一大股东，但其持股比例未超过50%，且根据核查上广展当时有效的公司章程及董事会人员组成（董事长董飞翔为上海国服委派、董事潘建军为上海迪拜委派、董事陈振铎为乐清进出口委派），其无法对上广展进行实际控制，故上海国服并非上广展控股股东；本次上海迪拜及乐清进出口将其股权转让给发行人不涉及上海国服的股权变动，不影响上广展为国有参股企业的性质认定；故本次股权转让上海国服无需得到国资主管单位的确认；本次股权转让事宜上广展已根据《公司法》之规定通过股东会决议，上海国服也已出具《声明》放弃优先购买权。根据对主管单位东方集团资产经营部总经理的访谈，其已确认因该次股权转让未涉及国有产权的转让，无需其批准及报备。
发行人收购上广展股权价格公允，程序合法合规，不存在国有资产流失。
2、上广展与东方国际集团公司关系，上海对外经贸委、上海国服、东方国际均出具过批复，说明上广展的有权主管部门；发行人取得上广展80%股权是否要取得上海市国资委的确认
（1）上海市对外经济贸易委员会出具批复情况
根据查阅上广展工商登记资料，1994年2月20日，上海市对外经济贸易委员会出具沪经贸贸管字（93）第118号《关于同意设立上海国际广告展览公司的批复》，同意上海国际服务贸易公司在上海浦东新区设立全资子公司上海国际广告展览公司，并批准了公司章程。
上广展设立时，其股东上海国服的基本情况如下：
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|-|-|
|名称|上海国际服务贸易公司|
|住所|上海浦东新区乳山路200弄22号|
|法定代表人|黄国锦|
|注册资本|1,000.00万元|
|企业类型|全民所有|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|
|经营范围|主营：1、各类服务贸易；2、组织外贸人才培训、举办国际间经济技术交流、研讨和展示活动，民间劳务输入输出和国内外考察、旅游、招商、投资等服务；3、兴办实业和经营国内商业批发（含生产、生活资料）、零售及餐饮服务；4、经营与代理进出口业务，代办进出口商品保险、报关、运输和结汇业务；5、拓展国际金融、房地产、电讯、租赁及国际服务贸易其他领域。兼营：1、受理商标咨询、设计和对外注册业务；2、经营与代理国内外各类广告设计、制作、市场调查、出版、印刷和室内装潢服务。|
|成立日期|1993年12月02日|
|主管部门|上海市对外经济贸易委员会|

上广展设立时股东上海国服主管部门为上海市对外经济贸易委员会。
（2）上海国服出具批复情况
1997年10月6日，上海国服与上海报关行签署了《关于改制组建“上海国际广告展览有限公司”协议书》，约定投资改制组建上海国际广告展览有限公司，注册资本为110万元。其中上海国服以货币及资产出资100.00万元，占公司注册资本90.90%；上海报关行以货币出资 10.00万元，占公司注册资本9.10%。
1997年10月30日，上海国服出具沪国服贸办字（1997）第077号《关于同意上海国际广告展览公司改制为上海国际广告展览有限公司的批复》。
根据本次股权变动的工商登记档案中上海国服的《企业法人营业执照》，该次股权变动时，上海国服的基本情况如下：
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|-|-|-|-|
|名称|上海国际服务贸易有限公司|||
|注册号|150267800|||
|住所|浦东乳山路200弄22号|||
|法定代表人|黄国锦|||
|注册资本|2,429.00万元|||
|企业类型|有限责任公司（国内合资）|||
|经营范围|经营经市外经贸委批准的进出口业务（见章程），代理涉外商务，各类广告设计、制作、代理，民间劳务输入输出，物业管理，国际技术交流、展示，受理商标咨询、设计和对外注册业务，国内商业批发零售业务、建筑装潢。|||
|成立日期|1993年12月02日|||
|股权结构|股东名称|出资额（万元）|出资比例（%）|
||上海国际服务贸易总公司|1,700.00|70.00|
||东方集团|729.00|30.00|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）根据上海国服出具的《上海国际广告展览有限公司股东声明与确认函》，该次股权变动时，新增股东上海报关行系上海国服的全资子公司。根据本次股权变动的工商登记档案中上海报关行的《企业法人营业执照》，本次股权变动时，上海报关行的基本情况如下：
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|-|-|
|名称|上海国际经贸报关行|
|住所|中山东一路33号|
|法定代表人|董飞翔|
|注册资本|150.00万元|
|企业类型|国有企业|
|经营范围|办理报关和其他相关业务。|

上广展股东上海国服以及上海报关行均为国有企业，且上海报关行为上海国服全资子公司，本次上广展改制为有限公司不涉及对其国有资产的处置，上广展依然为国有全资公司，因此由上海国服作为出资人进行批复同意本次上广展改制为有限公司。
（3）东方集团出具批复情况
2000年 2月 23日，上海市国有资产管理办公室向东方集团出具沪国资企［2000］46号《关于明确东方国际（集团）有限公司国有资产授权经营职能的批复》，授权东方集团代表政府行使国有资产出资者即国有股东的权利，包括投资决策、资产处置（股权转让）、资产收益和选择经营管理管理者等。因此东方集团具有行使国有资产出资者的权利。此外，根据对东方集团资产管理部总经理的访谈，其确认上海国资委授权东方集团对下辖国有企业进行监督管理，上海国服涉及国资审批事项均由东方集团审批确认。
东方集团对涉及上广展国有资产变动相关事项审批如下：
①2005年10月，上广展股权转让及增资事项东方集团出具批复情况
2004年6月8日，上广展召开股东会，全体股东一致同意上海报关行将其持有的上广展10%出资额转让给上海国服，并同意上海迪拜、中国东方对上广展进行新的增资入股，增资后上广展注册资本300万元，其中上海国服占40%、上
海迪拜占30%、中国东方占30%。2004年6月8日，上海国服与上海迪拜、中
国东方、上海报关行签订《增资入股合同》，协议约定上海迪拜投入90万元，
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）中国东方投入90万元，增资完成后上广展注册资本增加至300万元，其中上海国服占40%、上海迪拜占30%、中国东方占30%。
2004年6月21日，东方集团出具东方国际发［2004］79号《关于同意上海国际广告展览有限公司资产评估的批复》，同意对上海国际广告展览有限公司进行资产评估，评估目的为企业改制，评估范围为整体资产，评估基准日为 2004年5月31日，评估机构为上海大雄资产评估有限公司。2004年8月27日，评估结果经主管单位备案同意。
2004年11月29日，东方集团出具东方国际发［2004］166号《关于同意上海国际服务贸易（集团）有限公司所属上海国际广告展览有限公司企业改制的批复》，同意改制公司注册资本总额从110万元增加为300万元，其中上海国服投资120万元，占40%，上海迪拜投资90万元，占30%，中国东方投资90万元，占30%；在评估价值的基础上，上海国服所投资的120万元以经评估的公司净资产出资，不足部分以现金弥补，其他投资方的180万元以现金出资。
②2013年12月，上广展增资事项（发行人取得上广展80%股份）东方集团出具批复情况
2012年3月1日，因发行人拟向上广展增资300万元，将上广展注册资本增加至600万元，上海国服向主管单位东方集团提交沪国服贸办字［2012］3号《关于拟请同意国服公司所属上海国际广告展览有限公司增资的请示》，上海国服拟同意发行人对上广展的增资行为，提请上海国服不对上广展同比例增资，出资金额保持120万元不变。
2012年7月31日，东方集团作出东方国际发［2012］87号《关于同意另一股东方对上海国际广告展览有限公司实施增资的批复》，同意发行人按照规定程序对上广展单方面实施增资；本次增资以不低于经评估的净资产价格为依据进行操作。
2013年4月9日，东方集团出具东方国际发［2013］23号《关于对上海国际广告展览有限公司进行资产评估的通知》，同意对上广展公司进行资产评估，评估目的为非同比例增资，评估范围为整体资产，评估基准日为2013年3月31日，评估机构为上海城乡资产评估有限公司，审计机构为上海文会会计师事务所有限公司。上海城乡资产评估有限责任公司出具的沪城评报字（2013）第A036
书》确定上广展截至2013年3月31日经评估的净资产值为4,524,097.99元。2013年8月3日，评估结果经主管单位备案同意。
上广展设立时股东上海国服主管部门为上海市对外经济贸易委员会，上海国服设立上广展由上海市对外经济贸易委员会批准，上海国服股东变更为东方集团，上海国资委授权东方集团对下辖国有企业进行监督管理，因此上海国服涉及国资审批事项均由东方集团审核确认，无需取得上海市国资委确认。
3、收购的其他几家子公司情况
发行人于2010年设立，除上广展外，其他收购的子公司情况如下：
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|-|-|-|-|
|序号|公司名称|收购时间|收购时股权结构|
|1|北米|2011.12|华阳35%；上海迪拜33%；杭米32%|
|2|嘉米|2011.12|上海迪拜80%；嘉兴商务20%|
|3|上米|2011.12|上海迪拜51%；张桢垠30%；汤晓莉19%|

根据查阅该三家公司工商登记资料，发行人收购的该三家会展公司中，北米股东华阳为国资企业、嘉米股东嘉兴商务为全民所有制企业，上米不存在国有或其他涉及国资成分的股东。
（1）北米
①发行人收购北米股权过程
本次收购前，北米股东为发行人、上海迪拜以及华阳，其中发行人持有北米32%股权（96万元出资额），上海迪拜持有北米33%股权（99万元出资额），华阳持有北米35%股权（105万元出资额）。
2011年 12月 22日，北米召开股东会，同意上海迪拜将其持有北米的出资额99.00万元转让给发行人，并修订了公司章程。同日，双方签署《股权转让协议》。
2011年12月30日，北京工商局朝阳分局核准上述变更登记。
本次股权转让完成之后，北米的股权结构如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|持股比例（%）|出资方式|
|1|发行人|195.00|65.00|货币|
|2|华阳|105.00|35.00|货币|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
|合 计|300.00|100.00|－|

②定价依据
根据核查，被收购前三年（2008-2010年）北米主要财务数据如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2010年12月31日/2010年度|2009年12月31日/2009年度|2008年12月31日/2008年度|
|总资产|613.58|591.55|475.34|
|净资产|200.08|187.48|145.57|
|营业收入|2,236.10|1543.40|975.73|
|利润总额|12.60|41.91|-59.11|

本次股权转让中，上海迪拜按照其实缴出资额定价，将其所持北米股权转让给发行人；结合被收购前三年（2008-2010年）北米主要财务数据，发行人收购北米定价依据具有合理和公允性。根据北米的工商档案中上海迪拜的公司基本情况，其不存在国有股成分，因此本次股权转让不会造成华阳持有股份的变动，不存在造成国有资产流失的情形。
（2）嘉米
①发行人收购嘉米股权过程
2011年 12月 22日，嘉米召开股东会，全体股东一致同意上海迪拜将其持有的80.00%嘉米股权以 8.00万元的价格转让给发行人。同日，双方签署《股权转让协议》。
2012年1月6日，嘉兴市工商局核准了上述股权转让。
本次股权转让完成之后，嘉米的股权结构如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|持股比例（%）|出资方式|
|1|发行人|8.00|80.00|货币|
|2|嘉兴商务|2.00|20.00|货币|
|合 计||10.00|100.00|－|

②定价依据
根据核查，被收购前三年（2008-2010年）嘉米主要财务数据如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2010年12月31日|2009年12月31日|2008年12月31日|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
||/2010年度|/2009年度|/2008年度|
|总资产|71.50|160.99|56.13|
|净资产|25.09|37.44|10.00|
|营业收入|800.47|495.97|306.36|
|利润总额|16.54|28.93|5.47|

本次股权转让中，上海迪拜按照其实缴出资额定价，将其所持嘉米股权转让给发行人；结合被收购前三年（2008-2010年）嘉米主要财务数据，发行人收购嘉米定价依据具有合理性和公允性。根据上海迪拜的公司基本情况，其不存在国有股成分，本次股权转让不会造成嘉兴商务持有股份的变动，不存在造成国有资产流失的情形。
（三）核查结论
本所律师认为，（1）发行人收购上广展股权价格公允，程序合法合规，不存在国有资产流失；（2）上海市国资委已发文授权东方国际对其下辖国有企业进行监督管理，上海国资委直接或间接持股企业涉及国资审批事项均由东方集团批复，故东方集团为上广展的有权主管单位，发行人取得上广展80%股权已取得东方集团批复，故无需再行取得上海市国资委的确认；（3）发行人收购其他三家子公司北米、嘉米、上米均不涉及国资单位所持股份，不存在国有资产流失情况，股权转让所履行程序合法合规。
六、补充问题 6
列表说明报告期各期内发行人举办的主要展会名称，发行人主要展会的举
办是否持续、稳定。
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅发行人各类展会申报审批文件；
2、查阅发行人举办会展的批准文件。
（二）核查情况
1、自办展
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）报告期内，发行人主要收入来源于在“一带一路”主办的境外自办展，各展会档期基本固定：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|2018年|2017年|2016年|2015年|
|1|土耳其展|土耳其展|土耳其展|土耳其展|
|2|波兰展|波兰展|波兰展|波兰展|
|3|印度展|印度展|印度展|印度展|
|4|迪拜展|迪拜展|迪拜展|迪拜展|
|5|巴西展|巴西展|巴西展|巴西展|
|6|约旦展|约旦展|约旦展|约旦展|
|7|哈萨克斯坦展|哈萨克斯坦展|哈萨克斯坦展|哈萨克斯坦展|
|8|南非展|南非展|南非展|南非展|
|9|埃及展|埃及展|埃及展|埃及展|
|10|丝博会|丝博会|丝博会|减灾展|
|11|墨西哥展|墨西哥展|-|-|
|12|尼日利亚展|伊朗展|-|-|
|13|肯尼亚展|-|-|-|

除土耳其展、波兰展以及墨西哥展于每年上半年举办外，发行人其余主要自办展均集中于下半年举办。报告期内，境内自办展为减灾展和丝博会，其中丝博会为 2016年收购杭州市丝绸女装展览有限公司后纳入发行人自办展并连续举办，减灾展为发行人于2016年向上海市商务委员会声明不再继续承办。
发行人 2018年境外自办展 12个，除肯尼亚、尼日尼亚系 2018年新办、墨西哥系 2017年新办外，其余展会均为报告期连续举办，公司自设立以来举办的境外自办展除伊朗展仅在2017年举办外，其余展会均持续、稳定举办。
2、代理展
报告期内，发行人业务以境外自办展为重心，代理展从 2015年的29个缩减至2018年的6个，发行人主要代理展如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|2018年|2017年|2016年|2015年|
|1|迪拜国际食品及酒店设备展览会|迪拜国际食品及酒店设备展览会|迪拜国际食品及酒店设备展览会|迪拜国际食品及酒店设备展览会|
|2|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|迪拜国际食品包装及加工机械展览会|
|3|土耳其塑料展|土耳其塑料展|土耳其塑料展|迪拜塑料展|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|4|迪拜国际美容用品展览会|迪拜国际美容用品展览会|迪拜美容展|土耳其塑料展|
|5|迪拜国际美食及海鲜食品展览会展|迪拜国际美食及海鲜食品展览会展|伊朗塑料展|迪拜美容展|
|6|-|南非未来新能源展览会|南非太阳能展|美国塑料展|
|7|-|-|墨西哥塑料展|南非太阳能展|
|8|-|-|德国塑料工业展|俄罗斯塑料展|
|9|-|-|土耳其美容展|俄罗斯美容展|
|10|-|-|泰国塑料展|土耳其美容展|

自办展业务，发行人独立拥有相关展会品牌的所有权，效益更高，报告期内为发行人的主要收入和利润来源；代理展业务发行人承担的责任相对较少，效益相对较低。在会展业务类型上，考虑到境外代理展市场竞争日趋激烈，以及基于对境外办展领域发展前景的判断，发行人调整发展战略逐步将发展重心从代理展转向自办展，加大会展的自有品牌建设，收缩效益相对较低的代理展业务规模。
三、核查结论
本所律师认为，发行人主要展会的举办是持续、稳定的。
七、补充问题 10
说明发行人存在经销的背景，主要经销商对应的销售区域，同一区域经销
商的数量及原因。报告期内，公司及董监高、核心技术人员、持有发行人5%以上股份的股东与发行人主要经销商是否存在关联关系。
回复如下：
（一）核查方式
（1）查阅发行人董监高、核心技术人员、持有发行人5%以上股份的股东调查表；
（2）登陆国家企业信用信息公示系统检索主要经销商的基本工商信息。
（二）核查情况
1、发行人存在经销商的背景
（1）各地方政府对鼓励当地企业参加境外的展会政策影响公司销售模式
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）对外贸易是国民经济的重要组成，为鼓励中小企业积极参与国际市场竞争，促进中小企业的健康发展，发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用。
2001年国家正式设立“中小企业国际市场开拓资金”，以广大中小企业为扶持对象，支持中小企业开拓国际市场的各种活动。财政部、对外贸易经济合作部、外经贸部、和商务部（原外贸部）外经贸部先后联合出台《关于印发<中小企业国际市场开拓资金管理（试行）办法>的通知》（财企［2000］467号）、《中小企业国际市场开拓资金管理办法实施细则（暂行）》（外经贸计财发［2001］270号）、《中小企业国际市场开拓资金管理办法》（财企［2010］87号）、《关于印发<外经贸发展专项资金管理办法>的通知》（财企［2014］36号）等（财企［2014］36号发布后，由各地省级财政部门会同省级商务主管部门就中小企业境外参展项目补助制定实施细则）政策鼓励参与境外展览会、企业管理体系认证、产品认证、境外专利申请、国际市场考察、境外收购技术和品牌等国际市场开拓活动。
发行人主要从事境外消费类综合贸易展，面向国内有出口需求的中小企业招展。鼓励当地企业参加境外展会是各地政府促进对外贸易的重要沟通手段，各级政府会结合产业结构、外贸经济发展情况、外贸目标出口市场等选择部分境外展会列入重点支持展会（以下简称为“立项”）并给予当地参展企业一定补助。各地政府为更好地服务当地参展企业、监管补助资金用途，一般会优先选择当地外贸服务机构作为展会的组织方，发行人通常选择与当地外贸服务机构合作以促进发行人展会的销售，合作内容包括发行人展会项目立项以及相关发行人销售政策宣传、提供客户资源支持等辅助招展工作。
具体合作过程中，合作方基于各地政府对参展企业申请补助的流程要求不同而成为发行人经销商或代销商。申请补贴流程要求参展企业提供与当地外贸服务机构签订的合同、发票、资金结算单据的，导致参展企业与当地外贸服务机构建立销售关系，当地外贸服务机构成为发行人经销商；如申请补贴流程未明确的，且发行人与参展企业直接结算的，则当地外贸服务机构成为发行人代销商。
（2）经销、代销是发行人扩大销售区域、销售规模的重要方式
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）发行人展会以消费类综合贸易展为主，服务众多行业；参展客户以出口型中小企业为主，客户受众广、规模小、变动大、地区广。基于上述特点，发行人在组建、完善自身销售队伍的同时，为迅速开展业务，尤其是开拓新区域、新行业时会选择具有一定销售能力、客户资源的合作方销售公司展会，以促进发行人展会销售。该模式是大型国际展会公司通常采用的销售模式。该类合作方实际负责招展工作，折扣或佣金比例相对较高。
2、主要经销商对应的销售区域
发行人的代理展均为国际成熟展会，发行人未进行分区域独家授权销售，经销商的销售区域为全国。
报告期内主要经销商涉及代理展业务的有：北京新叶国际展览有限公司、福建荟源国际展览有限公司、福建省新瑞会展有限公司、湖南省贸促会国际交流服务中心、霍格会展（上海）有限公司、宁波欧德国际商务咨询服务有限公司、青岛市外商投资服务总公司、厦门市盈拓商务有限公司、上海鲁尔会展服务有限公司、浙江时代国际展览服务有限公司、江苏省农业对外合作交流中心、上海贸通展览服务有限公司、北京引企成国际会展有限公司。
发行人主要经销商自办展的销售区域如下：
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|报告期前二十大经销商|销售区域|
|安徽省进出口商会|安徽省|
|福建荟源国际展览有限公司|福建省|
|福建省欣悦会展有限公司|福建省|
|福建省新瑞会展有限公司|福建省|
|广东潮域展览有限公司|广东省|
|广东征途展览有限公司|广东省|
|湖南省贸促会国际交流服务中心|湖南省|
|湖南省商务厅商务展览中心|湖南省|
|湖州旅投商务会展有限公司|湖州市|
|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|江苏省|
|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|江苏省|
|江苏省环球国际会展服务有限公司|江苏省|
|江苏省跨国采购促进中心|江苏省|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|金华市国际商会|金华市|
|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|宁波市|
|宁波市对外贸易服务中心有限公司|宁波市|
|青岛市外商投资服务总公司|青岛市|
|厦门拓企嘉商务会展有限公司|厦门市|
|山东百特国际商务会展有限公司|山东省|
|山东林轩国际商务展览有限公司|淄博市|
|上海对外科学技术交流中心|上海市|
|绍兴市外经贸服务中心|绍兴市|
|深圳市电子商会|深圳市|
|浙江时代国际展览服务有限公司|浙江省|
|永康市诚展展览有限公司|金华市|
|安徽阅秀会展服务有限公司|安徽省|
|湖州旅投商务会展有限公司|湖州市|
|中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会|镇江市|
|东莞市会议展览业协会|东莞市|
|江西省国际经济合作促进会|江西省|
|中国国际商会南通商会|南通市|
|北京新叶国际展览有限公司|北京市|
|厦门市盈拓商务有限公司|厦门市|
|上海鲁尔会展服务有限公司|上海市|
|江苏力卉国际展览有限公司|江苏省|
|山西览昇达会展服务有限公司|山西省|
|苏州市文化经济发展总公司|苏州市|

3、同一区域，发行人自办展多家经销商的数量及原因
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|地区||家数|同一地区多家经销商原因|
|2016年度||||
|福建省|福州市|4|各家经销商销售的展会不同|
||厦门市|2|各家经销商销售的展会不同|
|广东省|广州市|2|各家经销商销售的展会不同|
|湖南省|长沙市|2|各家经销商销售的展会不同|
|山东省|济南市|2|各家经销商销售的展会不同|
|上海市|上海市|3|自办展各家经销商销售的展会不同|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|浙江省|杭州市|2|各家经销商销售的展会不同|
||金华市|2|各家经销商销售的展会不同|
||宁波市|2|各家经销商销售的展会不同|
|2017年度||||
|福建省|福州市|2|各家经销商销售的展会不同|
||厦门市|2|福建省欣悦会展有限公司仅销售伊朗展；厦门拓企嘉商务会展有限公司销售埃及展、巴西展、迪拜展、哈萨克斯坦展、伊朗展（仅5个展位）、印度展、约旦展|
|广东省|广州市|2|销售区域不同，广东潮域展览有限公司主要负责惠州、汕头、江门地区；广东征途展览有限公司主要负责广州、中山、佛山地区；|
|湖南省|长沙市|2|各家经销商销售的展会不同|
|江苏省|南京市|4|各家经销商销售的展会不同|
|山东省|日照市|2|各家经销商销售的展会不同|
|上海市|上海市|3|自办展各家经销商销售的展会不同|
|浙江省|杭州市|2|各家经销商销售的展会不同|
||金华市|3|各家经销商销售的展会不同，其中永康市对外经贸展览有限公司也销售迪拜展但其面向区域不同|
||宁波市|2|各家经销商销售的展会不同|
|2018年度||||
|安徽省|合肥市|2|各家经销商销售的展会不同|
|北京市|北京市|4|各家经销商销售的展会不同|
|福建省|福州市|3|各家经销商销售的展会不同|
||厦门市|4|各家经销商销售的展会不同|
|广东省|广州市|3|广东潮域展览有限公司主要负责惠州、汕头、江门地区的自办展；广东征途展览有限公司主要负责广州、中山、佛山地区；广州慧聪网络科技有限公司主要负责中山地区的印度展|
||深圳市|3|各家经销商销售的展会不同|
|湖南省|长沙市|3|各家经销商销售的展会不同|
|江苏省|南京市|9|各家经销商销售的展会不同|
||镇江市|3|各家经销商销售的展会不同|
|山东省|济南市|3|各家经销商销售的展会不同|
||青岛市|2|各家经销商销售的展会不同|
|上海市|上海市|5|各家经销商销售的展会不同|
|浙江省|宁波市|2|各家经销商销售的展会不同|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）4、发行人与主要经销商是否存在关联关系
通过网络查询经销商的基本情况，包括成立时间、注册地、股权结构、实际控制人等信息，与发行人关联方进行匹对，未发现有关联关系。
查阅主要经销商回复的关联关系确认函，报告期内发行人前二十大经销商共计37家，其中34家经销商回复了确认函确认无关联关系，未回复的3家中1
家为政府所属单位，另外2家为已经不再合作的经销商。
查阅发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及持股5%以上股东出具的确认函，上述人员确认与主要经销商之间不存在关联关系。
查阅发行人及其子公司，发行人董事、监事、高级管理人员报告期内的银行流水，未发现与主要经销商之间存在异常资金往来。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人及其董监高、核心技术人员、持有发行人5%以上股份的股东与发行人主要经销商无关联关系。
八、补充问题 11
说明发行人存在代销的背景，主要代销商对应的销售区域，每一地区代销商的数量及原因。报告期内，公司及董监高、核心技术人员、持有发行人5%以上股份的股东与发行人主要代销商是否存在关联关系。发行人同时存在经销商、代销商的原因，是否符合行业惯例；同一销售区域既有经销商又有代销商的原因，如何划分销售范围，发行人相应价格机制如何有效实施；报告期内，全面梳理发行人部分代销商又是经销商的情况，说明合理性；发行人向代销商支付服务费的金额、比例，服务费的确定依据，服务费是否全部由发行人支付，实际控制人、控股股东是否存在体外承担成本费用的情况。
回复如下：
（一）核查方式
（1）查阅发行人董监高、核心技术人员、持有发行人5%以上股份的股东调查表；
（2）登陆国家企业信用信息公示系统检索主要经销商的基本工商信息‘
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（3）查阅发行人及其子公司，发行人董事、监事、高级管理人员报告期内的银行流水。
（二）核查情况
1、发行人存在代销商的背景
发行人存在代销商的背景与存在经销商的相似，详见本补法律意见书第三部分七、补充问题10。
2、主要代销商对应的销售区域
报告期内，发行人代销业务均为自办展，具体销售区域如下：
|||
|-|-|
|报告期前二十大代销商|销售区域|
|中国国际贸易促进委员会天津市分会|天津市|
|天津市世界贸易中心协会|天津市|
|苏州博远国际会展服务有限公司|苏州市|
|东华国际展览服务（北京）有限公司|苏州市|
|嵊州市领带协会|嵊州市|
|上海国际服务贸易（集团）有限公司|上海市|
|淄博博厦会展服务有限公司/山东博厦会展服务有限公司|淄博市|
|淄博奥威进出口有限公司|淄博市|
|江西省对外贸易促进中心|江西省|
|江苏省环球国际会展服务有限公司|江苏省|
|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|江苏省|
|湖州远达会展有限公司|湖州市|
|湖州旅投商务会展有限公司|湖州市|
|郑州旭东展览展示有限公司|河南省|
|杭州西湖国际博览有限公司|杭州市|
|海宁华博会展服务有限公司|海宁市|
|中国国际商会南通商会|南通市|
|中国国际贸易促进委员会海安县委员会|海安县|
|广东征途展览有限公司|广东省|
|安徽亿思特会展有限公司|安徽省|
|安徽省进出口商会|安徽省|
|山东百特国际商务会展有限公司|山东省|
|河北省会展促进中心(河北国际商务信息中心)|河北省|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|
|广州佳美展览有限公司|中山市四川省|
|四川省商务发展事务中心||

3、同一区域有多家代销商的数量及原因
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|-|-|-|-|
|地区||家数|同一地区多家代销商原因|
|2016年||||
|江苏省|苏州市|2|各家代销商销售的展会不同，苏州博远国际会展服务有限公司负责波兰展及迪拜展立项并销售波兰展；东华国际展览服务（北京）有限公司销售迪拜展、约旦展、埃及展、波兰展（2个）|
|2017年||||
|江苏省|-|3|各家代销商销售的展会不同，江苏汇鸿国际集团商务有限公司负责南非展立项及销售；苏州博远国际会展服务有限公司销售波兰展、迪拜展、墨西哥展、伊朗展、约旦展、南非展（1个）；江苏省环球国际会展服务有限公司销售波兰展|
|天津市|天津市|2|各家代销商销售的展会不同|
|2018年||||
|安徽省|-|2|安徽省进出口商会2015-2017年及2018年下半年的展会销售均为经销商，2018年上半年的展会销售因参展企业要求的结算主体变化导致销售模式为代销商。|

4、报告期内，公司及董监高、核心技术人员、持有发行人5%以上股份的股东与发行人主要代销商是否存在关联关系。
通过网络查询代销商的基本情况，包括成立时间、注册地、股权结构、实际控股人等信息，与发行人关联方进行匹对，未发现有关联关系。
查阅主要代销商回复的关联关系确认函，报告期内发行人前二十大代销商共计 25家，其中 17家代销商回复了确认函确认无关联关系，未回复的 8家中 6家为国有或政府所属单位。
查阅发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及持股5%以上股东出具的确认函，上述人员确认与主要代销商之间不存在关联关系。
查阅发行人及其子公司，发行人董事、监事、高级管理人员报告期内的银行流水，未发现与主要代销商之间存在异常资金往来。
5、发行人同时存在经销商、代销商的原因，是否符合行业惯例。
对于展会销售而言，合作方不是买断式销售，而是按照实际销售数量进行结
算，因而经销商及代销商的作用类似，均为利用其在当地的资源优势。此外，鉴
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）于信任度、获取地方扶持政策的考量，参展商会特别指定合同签署主体，导致结算主体不同，而使得同时存在经销商及代销商。因此，经销商及代销商同时存在具有合理性。
根据电话咨询展会服务公司，同时存在经销商及代销商的情况为行业惯例。
6、同一销售区域既有经销商及代销商的原因，如何划分销售范围，发行人相应价格机制如何有效实施。
销售范围划分：原则上同一个展会在一片区域（县或市）只有一家合作方（代销商或经销商）。但是存在几类特殊情况，一是参展企业出于信任度的考虑特别指定了合同签署主体；二是进一步细分了行业客户。
直销、经销及代销的销售价格政策统一，均按照发行人的指导价格销售，不允许突破发行人制定的优惠政策。
发行人自办展销售，同时存在经销商及代销商的区域：
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|区域|合作方|经销／代销商|销售展会|同时存在的原因|
|2016年度|||||
|广东省|广东征途展览有限公司|代销商|埃及展、巴西展、波兰展、迪拜展、哈萨克斯坦展、南非展、土耳其展、印度展|销售区域主要为广州、中山、佛山地区|
||深圳市电子商会|经销商|迪拜展|销售区域为深圳市电子行业|
|上海市|上海对外科学技术交流中心|经销商|上海市约旦展|销售的客户行业不同，面向上海地区科技类企业|
||中国国际贸易促进委员会上海浦东分会|经销商|迪拜展、哈萨克斯坦展|销售的区域不同，面向上海浦东|
||上海国际服务贸易（集团）有限公司|代销商|迪拜展|销售的区域不同|
|2017年度|||||
|安徽省|安徽亿思特会展有限公司|代销商|埃及展、波兰展、迪拜展、哈萨克斯坦展、墨西哥、南非展、土耳其、伊朗展、印度展、巴西|面向全省客户销售，主要面向阜阳、六安、安庆。|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|
||||展||
||安徽省进出口商会|经销商|埃及展、波兰展、迪拜展、哈萨克斯坦展、墨西哥、南非展、土耳其、伊朗展、印度展|销售主要面向商会的会员企业|
|广东省|广东潮域展览有限公司|经销商|波兰；墨西哥；伊朗展|不同展会不同行业，面向广东全省（不含深圳）玩具、文具行业。销售区域主要在惠州、汕头、江门。|
||广东征途展览有限公司|经销商、代销商|经销（埃及展、巴西展、波兰展、迪拜展、哈萨克斯坦展、墨西哥、南非展、土耳其、伊朗展、印度展、约旦展）；代销（埃及展、波兰展、墨西哥、南非展、土耳其）|2017年进行模式转化，故同时存在两种模式。不同展会不同行业，面向广东全省（不含深圳）家电、家具、建材、礼品家居用品行业。销售区域主要在佛山、广州、中山。|
||深圳市电子商会|经销商|迪拜展|不同区域，面向深圳市电子行业|
|山东省淄博市|淄博博厦会展服务有限公司（更名为山东博厦会展服务有限公司）|代销商|波兰展、墨西哥展、土耳其展|销售的展会不同|
||淄博奥威进出口有限公司|经销商|迪拜展、印度展|销售的展会不同|
|江苏省|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|经销商、代销商|经销（南非展）；代销（南非展）|南非展由其申请并列入江苏省推荐展会，面向全省销售。根据客户的要求收款主体不同，由合作方收款的构成经销，由发行人收款的构成代销。|
||江苏省环球国际会展服务有限公司|经销商、代销商|经销（波兰展）；代销（波兰展）|波兰展由其申请并列入江苏省推荐展会，面向全省销售。根据客户的要求收款主体不同，由合作方收款的构成经销，由发行人收款的构成代销。|
||江苏省国际高新技术展示交易中|经销商|迪拜展、哈萨克斯坦展、约旦展|不同展会不同区域。约旦展由其申请并列入江|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
||心有限公司|||苏省推荐展会，面向全省销售。迪拜展、哈萨克斯坦展面向南京市。|
||江苏省跨国采购促进中心|经销商|迪拜展|不同展会，迪拜展由其申请并列入江苏省推荐展会。|
||中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会|经销商|巴西展、迪拜展、伊朗展、印度展|不同区域，面向丹阳市|
||海安县贸促会|代销商|迪拜展、印度展|不同区域，面向海安县|
||中国国际商会南通商会|代销商|迪拜展|不同区域，面向南通市区|
||苏州博远国际会展服务有限公司|代销商|波兰展、迪拜展、墨西哥展、南非展、伊朗展|不同区域，面向苏州市区|
|2018年度|||||
|安徽省|安徽阅秀会展服务有限公司|经销商|波兰展、迪拜展、南非展、印度展|销售区域不同，面向合肥、马鞍山、黄山、宣城|
||安徽省进出口商会|经销商、代销商|代销（波兰展；墨西哥展；土耳其展）；经销（迪拜展、哈萨克斯坦展）|结算方式不同导致，参展企业要求的合同签署主体及结算主体不同。|
||安徽亿思特会展有限公司|代销商|波兰展、迪拜展、哈萨克斯坦展、墨西哥展、南非展、尼日利亚展、土耳其展、印度展|面向全省客户销售自办展，主要面向阜阳、六安、安庆、芜湖。|
|广东省|广东潮域展览有限公司|经销商|波兰展、墨西哥展|不同展会不同行业，面向广东全省（不含深圳）玩具、文具行业。销售区域主要在惠州、汕头、江门。|
||广东征途展览有限公司|经销商|阿联酋国际食品包装、加工机械及配料展、墨西哥展、土耳其展、波兰展、巴西展、约旦展、哈萨克斯坦展、埃及展、南非展、印度展、迪拜展、肯尼亚展、尼日利亚展|不同展会不同行业，面向广东全省（不含深圳）家电、家具、建材、礼品家居用品行业。销售区域主要在佛山、广州、江门。|
||东莞市会议展览业协会|经销商|埃及展、巴西展、波兰展；墨西哥展；土耳其|销售区域不同，面向东莞市|

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||||展、迪拜展、哈萨克斯坦展、肯尼亚展、南非展、尼日利亚展、印度展、约旦展||
||深圳市环球趋势资讯有限公司|经销商|波兰展|不同区域不同展会，面向深圳市企业销售波兰展展位；|
||广州佳美展览有限公司|代销商|波兰展|不同区域不同行业，面向中山市美容美发行业|
||深圳市电子商会|经销商|迪拜展|销售区域不同，面向深圳市电子行业企业|
||广州慧聪网络科技有限公司|经销商|印度展|销售区域不同，面向中山市电器行业企业|
|江苏省|江苏力卉国际展览有限公司|经销商|埃及展；波兰展；印度展|销售区域不同，主要面向南通市企业|
||江苏省环球国际会展服务有限公司|经销商|波兰展|不同区域不同展会，面向南京市企业销售波兰展展位；|
||江苏省农业对外合作交流中心|经销商|迪拜国际食品及酒店设备展览会|不同区域不同行业，面向苏州市、南京市的食品行业企业|
||苏州博远国际会展服务有限公司|代销商|波兰展；墨西哥展；土耳其展；约旦展；南非展；埃及展；巴西展；尼日利亚展；迪拜展；印度展；哈萨克斯坦展；肯尼亚展|销售区域不同，面向苏州市区|
||丹阳市金茂管理服务有限公司|经销商|墨西哥展；土耳其展|销售区域不同，面向镇江市企业|
||江苏省跨国采购促进中心|经销商|迪拜展|不同展会，迪拜展由其申请并列入江苏省推荐展会。根据客户的要求收款主体不同，由合作方收款的构成经销，由发行人收款的构成代销。|
||苏州市文化经济发展总公司|经销商|迪拜展、印度展|不同区域不同行业，面向苏州市的文化、服装行业企业|
||江苏乾通展览有限公司|经销商|迪拜展；哈萨克斯坦展；肯尼亚展；印度展|销售区域不同，面向泰州市|

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||江苏汇鸿国际集团商务有限公司|经销商|南非展|南非展由其申请并列入江苏省推荐展会，销售区域面向全省。|
||江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|经销商|约旦展|不同展会不同区域。约旦展由其申请并列入江苏省推荐展会，面向全省销售。|
||江苏汇鸿国际集团会展股份有限公司|迪拜展|销售区域不同，面向徐州市|迪拜展|
||南京金宏一国际展览有限公司|南非展|销售区域不同，面向常州市|南非展|
||江苏中贸国际展览有限公司|阿联酋国际食品包装、加工机械及配料展览会；埃及展；印度展|销售区域不同，面向镇江市|阿联酋国际食品包装、加工机械及配料展览会；埃及展；印度展|
||中国南通国际商会|迪拜展|迪拜展由其申请并列入南通市推荐展会。根据客户的要求收款主体不同，由合作方收款的构成经销，由发行人收款的构成代销。|迪拜展|
|浙江省|杭州西湖国际博览有限公司|代销商|波兰展；墨西哥展|销售区域不同，面向杭州市|
||湖州旅投商务会展有限公司|代销商|波兰展|销售区域不同，面向湖州市|
||义乌市恒发展览服务有限公司|经销商|迪拜国际美容用品展；迪拜展|销售区域不同，面向义乌市|
||永康市诚展展览有限公司|经销商|波兰展；墨西哥展；土耳其展；约旦展；南非展；埃及展；巴西展；尼日利亚展；迪拜展；印度展；哈萨克斯坦展；肯尼亚展|销售区域不同，面向金华市|
||宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|经销商|波兰展；哈萨克斯坦展；土耳其展|不同区域销售不同展会，面向宁波市销售波兰展、哈萨克斯坦展、土耳其展|
||宁波市对外贸易服务中心有限公司|经销商|墨西哥展、巴西展、迪拜展、印度展、约旦展|不同区域销售不同展会，面向宁波市销售墨西哥展、巴西展、迪拜|

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|||||展、印度展、约旦展|
||温州嘉乐沃德会展有限公司|经销商|埃及展、波兰展；哈萨克斯坦展；墨西哥展；南非展；土耳其展；印度展|销售区域不同，面向温州市|
||绍兴市外经贸服务中心|经销商|迪拜展|销售区域不同，面向绍兴市|
||浙江时代国际展览服务有限公司|经销商|阿联酋国际美食及海鲜食品展|不同区域销售不同展会，面向宁波市、台州市销售阿联酋国际美食及海鲜食品展|
|江西省|江西省国际经济合作促进会|经销商|波兰展、土耳其展|销售展会不同|
||江西省对外贸易促进中心|代销商|墨西哥展|销售展会不同|

7、报告期内，全面梳理发行人部分代销商又是经销商的情况，说明合理性。
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|合作方|作为经销商|作为代销商|合理性|
|安徽省进出口商会|2016-2018年|2018年上半年|安徽省进出口商会2016-2017年均为经销商，2018年度的因部分展会销售因参展企业直接与公司结算，致使安徽省进出口商会既是经销商又是代销商。|
|中国国际商会南通商会|2016年|2017-2018年|模式调整。2016年营改增实施后，合作方开增值税发票不方便，改由发行人收款并开票。|
|广东征途展览有限公司|2017-2018年|2016-2017年|2016 年-2017 年上半年，为代销商，2017 年下半年开始转为经销商。模式转化主要系两方面原因，一是应参展企业要求，二是合作方签合同及收款更为便捷|
|山东百特国际商务会展有限公司|2016-2018年|2016年|结算方式不同导致，政府采购部分为经销，非政府采购的客户为代销。2016-2018年，山东百特成功申请波兰展列入当地的重点项目，同时中标山东地区波兰展政府采购。|
|杭州西湖国际博览有限公司|2017年|2018年|模式变化。2017年第一次合作，其作为经销商开拓的收入较少。2018年，发行人调整其为代销商，由发行人直接与参展企业签合同并收款。|
|湖州旅投商务会展有限公司|2017年|2018年|因政府对展会收款主体的要求不同，导致模式调整|
|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|2017年|2017-2018年|2017年度南非展江苏汇鸿协助列入江苏省推荐展会（第三类）。因最终参展客户结算方式不同，导致江苏汇鸿既是经销商又是代销|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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||||商。江苏汇鸿自行销售的由其收款并赚取差价，发行人销售的由发行人收款并支付佣金给江苏汇鸿（因江苏汇鸿将展会列入了江苏省推荐展会名录）。|
|江苏省环球国际会展服务有限公司|2017-2018年|2017年|2017年度波兰展分别由江苏环球协助列入江苏省推荐展会（第三类）。因最终参展客户结算方式不同，导致江苏环球既是经销商又是代销商。江苏环球自行销售的由其收款并赚取差价，发行人销售的由发行人收款并支付佣金给江苏环球（因江苏环球将展会列入了江苏省推荐展会名录）。|
|淄博奥威进出口有限公司|2017年|2018年|2017年初次合作参展商打款到合作方，2018年双方协商后改由发行人向参展商收款。|

8、发行人向代销商支付服务费的金额、比例，服务费的确定依据，服务费是否全部由发行人支付，实际控制人、控股股东是否存在体外承担成本费用的情况。
（1）代理服务费支付的依据、比例
报告期内，公司根据代理商性质及实际承担工作职责与代理商商定代理服务费支付标准并签订合作协议，具体如下：
①政府所属企事业单位、行业协会类代销商，该类代销商主要承担发行人展会项目在当地的政府立项事项，以获取政府机关、行业协会支持，部分代销商同时承担部分展会推介、宣传工作，此类代销商一般不实际招展，实际由发行人招展，发行人根据其代理区域实际招展数量或招展收入按合同约定与其结算代理服务费，发行人代销上以该类为主，该类代销商代理服务费支付标准如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|展位代理服务费||人员代理服务费||组织费代理服务费||
||按展位|按展位收入|按人员|按人员收入|按家数|按组费收入|
|2016年度|2,500元/展|10%、14%|500元/人|5%、10%|-|50%|
|2017年度|2,000元/展、2,500元/展、6,000元/展|10%、15%、20%|500元/人、1,500元/人|5%、10%|1,500元/家|50%|
|2018年度|1,500元/展2,000元/展2,168元/展2,500元/展3,000元/展|3%、10%、15%、30%|500元/人、1,500元/人|5%、10%、15%|1,500元/家|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）②独立代理商，该类代销商负责授权区域公司展会推广及相关部门、行业协会合作事宜，拥有专业的销售团队，独立进行招展，发行人按合同约定与其结算代理服务费，该类代销商代理服务费支付标准如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|展位代理服务费（按展位收入计提）|人员代理服务费（按人员收入计提）|组织费代理服务费（按组织费收入计提）|
|2016年度|35%|15%|100%|
|2017年度|25%、35%|10%、15%|100%|
|2018年度|25%、30%|5%、10%、15%|100%|

（2）各期代理服务费的计提情况
①2016年度
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|代销商|收入大类|收入金额|计提标准|测算金额|
|江西省对外贸易促进中心|展位收入|15,743,763.98|14%|2,204,126.96|
||人员收入|10,366,412.00|10%|1,036,641.20|
||人员收入|2,040,409.17|5%|102,020.46|
||组织费收入|660,000.00|50%|330,000.00|
||其他收入|241,068.88|-|-|
||小计|29,051,654.03|-|3,672,788.62|
|广东征途展览有限公司|展位收入|9,943,320.00|35%|3,480,162.00|
||人员收入|4,355,315.00|15%|653,297.25|
||组织费收入|280,500.00|100%|280,500.00|
||其他收入|742,490.87|-|-|
||小计|15,321,625.87|-|4,413,959.25|
|郑州旭东展览展示有限公司|展位收入|6,533,800.00|14%|914,732.00|
||人员收入|2,480,581.00|10%|248,058.10|
||组织费收入|96,000.00|50%|48,000.00|
||其他收入|40,751.26|-|-|
||小计|9,151,132.26|-|1,210,790.10|
|山东博厦会展服务有限公司|展位收入|1,033,680.00|10%|103,368.00|
||展位收入|2,455,040.00|2,500元/展|215,000.00|
||人员收入|1,640,774.00|500元/人|57,500.00|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
||人员收入|2,187,900.00|10%|218,790.00|
||组织费收入|303,000.00|50%|151,500.00|
||其他收入|519,945.42|-|-|
||小计|8,140,339.42|-|746,158.00|
|湖州远达会展有限公司|展位收入|2,126,840.00|10%|212,684.00|
||人员收入|1,186,200.00|-|-|
||组织费收入|-|-|-|
||其他收入|190,184.00|-|-|
||小计|3,503,224.00|-|212,684.00|
|海宁华博会展服务有限公司|展位收入|1,148,000.00|10%|114,800.00|
||人员收入|612,100.00|-|-|
||其他收入|92,079.00|-|-|
||小计|1,852,179.00|-|114,800.00|
|东华国际展览服务（北京）有限公司|展位收入|857,080.00|10%|85,708.00|
||人员收入|400,080.00|10%|40,008.00|
||组织费收入|42,000.00|50%|21,000.00|
||其他收入|142,820.00|-|-|
||小计|1,441,980.00|-|146,716.00|
|苏州博远国际会展服务有限公司|展位收入|656,000.00|10%|65,600.00|
||人员收入|426,400.00|10%|42,640.00|
||组织费收入|30,000.00|50%|15,000.00|
||其他收入|107,072.00|-|-|
||小计|1,219,472.00|-|123,240.00|
|中国国际贸易促进委员会海安县委员会|展位收入|590,400.00|10%|59,040.00|
||人员收入|354,400.00|5%|17,720.00|
||其他收入|80,030.00|-|-|
||小计|1,024,830.00|-|76,760.00|
|天津贸易促进委员会|展位收入|581,530.00|10%|58,153.00|
||人员收入|229,400.00|10%|22,940.00|
||人员收入|40,620.00|5%|2,031.00|
||组织费收入|21,000.00|50%|10,500.00|
||其他收入|41,249.00|-|-|

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||||||
|-|-|-|-|-|
||小计|913,799.00|-|93,624.00|
|上海国际服务贸易（集团）有限公司|展位收入|131,200.00|10%|13,120.00|
||人员收入|84,000.00|10%|8,400.00|
||组织费收入|6,000.00|50%|3,000.00|
||其他收入|54,400.00|-|-|
||小计|275,600.00|-|24,520.00|
|合计||71,895,835.58|-|10,836,039.97|

2016年按照合同约定标准应结算代理服务费金额为 10,836,039.97元，实际结算的代理服务费为10,417,777.07元，差异418,262.90元，主要系扣除了广东征途展览有限公司给予参展客户部分人员和展会补贴 412,968.43元所致，剔除该因素影响后，基本相符。
②2017年度
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|代销商|收入大类|收入金额|计提标准|按合同标准计算的代理服务费|
|郑州旭东展览展示有限公司|展位收入|10,087,718.00|2,000元/展|606,000.00|
||人员收入|2,621,376.00|-|-|
||其他|1,571,454.56|-|-|
||小计|14,280,548.56|-|606,000.00|
|江西省对外贸易促进中心|展位收入|5,506,840.00|2,500元/展|305,000.00|
||人员收入|5,512,644.00|1,500元/人|316,500.00|
||组织费收入|198,000.00|1,500元/家|124,500.00|
||其他|764,910.00|-|-|
||小计|11,982,394.00|-|746,000.00|
|安徽亿思特会展有限公司|展位收入|4,980,360.00|25%|1,245,090.00|
||人员收入|3,716,000.00|15%|557,400.00|
||组织费收入|463,000.00|100%|463,000.00|
||数字展览收入|371,400.00|30%|111,420.00|
||其他|249,949.00|-|-|
||小计|9,780,709.00|-|2,376,910.00|
|苏州博远国际会展|展位收入|3,173,760.00|10%|317,376.00|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|服务有限公司|人员收入|183,400.00|10%|18,340.00|
||人员收入|223,800.00|5%|11,190.00|
||人员收入|206,440.00|-|-|
||组织费收入|87,000.00|-|-|
||其他|307,626.00|-|-|
||小计|4,212,266.00|-|346,906.00|
|广东征途展览有限公司|展位收入|2,594,540.00|35%|908,089.00|
||人员收入|1,311,627.68|15%|196,744.15|
||组织费收入|34,500.00|100%|34,500.00|
||数字展览收入|41,229.53|35%|14,430.33|
||其他|183,061.87|-|-|
||小计|4,164,959.08|-|1,153,763.49|
|中国国际商会南通商会|展位收入|1,173,800.00|15%|176,070.00|
||人员收入|348,644.00|10%|34,864.40|
||组织费收入|196,000.00|50%|98,000.00|
||其他|190,744.00|-|-|
||小计|1,909,188.00|-|308,934.40|
|江苏省环球国际会展服务有限公司|展位收入|1,180,720.00|20%|236,144.00|
||人员收入|449,902.00|-|-|
||其他收入|257,801.27|-|-|
||小计|1,888,423.27|-|236,144.00|
|河北妙行文化传播有限公司|展位收入|1,049,600.00|6,000元/展|192,000.00|
||组织费收入|126,000.00|1,500元/家|31,500.00|
||其他|87,983.00|-|-|
||小计|1,263,583.00|-|223,500.00|
|嵊州市领带协会|展位收入|800,320.00|10%|80,032.00|
||人员收入|225,600.00|-|-|
||其他收入|37,490.00|-|-|
||小计|1,063,410.00|-|80,032.00|
|山东博厦会展服务有限公司|展位收入|417,040.00|2,500元/展|30,000.00|
||人员收入|318,800.00|500元/人|9,000.00|
||组织费收入|14,000.00|50%|7,000.00|

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||||||
|-|-|-|-|-|
||其他收入|97,646.00|-|-|
||小计|847,486.00|-|46,000.00|
|江苏汇鸿国际集团商务有限公司|展位收入|584,000.00|20%|116,800.00|
||人员收入|163,467.00|-|-|
||其他|95,450.00|-|-|
||小计|842,917.00|-|116,800.00|
|海宁华博会展服务有限公司|展位收入|557,600.00|10%|55,760.00|
||人员收入|230,600.00|-|-|
||其他收入|50,690.00|-|-|
||小计|838,890.00|-|55,760.00|
|中国国际贸易促进委员会天津市分会会展服务中心|展位收入|719,440.00|2,000元/展|38,000.00|
||人员收入|152,200.00|-|-|
||其他|77,662.00|-|-|
||小计|949,302.00|-|-|
|中国国际贸易促进委员会天津市分会对外经济合作交流服务中心|展位收入|236,160.00|2,000元/展|18,000.00|
||人员收入|109,000.00|-|-|
||组织费收入|3,000.00|-|-|
||其他|66,810.00|-|-|
||小计|414,970.00|-|18,000.00|
|中国国际贸易促进委员会海安县委员会|展位收入|137,760.00|10%|13,776.00|
||人员收入|72,400.00|5%|3,620.00|
||其他|17,960.00|-|-|
||小计|228,120.00|-|17,396.00|
|合计||54,680,625.91|-|6,370,145.89|

2017年度，按照合同约定支付标准应结算代理服务费金额为 6,370,145.89元，实际结算的代理服务费为 6,261,832.50元，基本相符。
③2018年度
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|代销商|收入大类|收入金额|计提标准|按合同标准计算的代理服务费|
|安徽省进出口商会|展位收入|739,480.00|3,000元/展|60,000.00|
||人员收入|440,600.00|-|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
||其他|172,806.50|-|-|
||小计|1,352,886.50|-|60,000.00|
|安徽亿思特会展有限公司|展位收入|2,819,184.00|25%|704,796.00|
||人员收入|614,526.00|10%|61,452.60|
||人员收入|1,232,600.00|15%|184,890.00|
||人员收入|2,000.00|-|-|
||组织费收入|174,894.00|100%|174,894.00|
||双开口收入|78,760.00|25%|19,690.00|
||特装收入|18,000.00|20%|3,600.00|
||其他|234,930.84|-|-|
||小计|5,174,894.84|-|1,149,322.60|
|广州佳美展览有限公司|展位收入|35,800.00|10%|3,580.00|
||人员收入|47,600.00|-|-|
||组织费收入|3,000.00|-|-|
||其他|3,000.00|-|-|
||小计|89,400.00|-|3,580.00|
|杭州西湖国际博览有限公司|展位收入|720,000.00|30%|216,000.00|
||其他|1,700.00|-|-|
||小计|721,700.00|-|216,000.00|
|湖州旅投商务会展有限公司|展位收入|167,000.00|10%|16,700.00|
||人员收入|71,400.00|-|-|
||其他|29,061.00|-|-|
||小计|267,461.00|-|16,700.00|
|江西省对外贸易促进中心|展位收入|1,965,060.00|2,500元/展|145,000.00|
||人员收入|988,136.00|1,500元/人|123,000.00|
||组织费收入|45,000.00|1,500元/家|34,500.00|
||其他|100,594.00|-|-|
||小计|3,098,790.00|-|302,500.00|
|中国国际贸易促进委员会天津市分会会展服务中心|展位收入|500,180.00|2,000元/展|28,000.00|
||人员收入|142,900.00|-|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
||组织费收入|9,000.00|-||
||其他|94,990.00|-|-|
||小计|747,070.00|-|28,000.00|
|淄博奥威进出口有限公司|展位收入|71,600.00|3,000元/展|6,000.00|
||展位收入|1,002,400.00|1,500元/展|43,500.00|
||人员收入|171,700.00|500元/人|15,500.00|
||组织费收入|12,000.00|-|-|
||其他|28,462.20|-|-|
||小计|1,286,162.20|-|65,000.00|
|苏州博远国际会展服务有限公司|展位收入|2,067,000.00|10%|206,700.00|
||展位收入|5,345,200.00|3%|160,356.00|
||双开口收入|31,020.00|-|-|
||特装收入|18,000.00|-|-|
||人员收入|134,100.00|15%|20,115.00|
||人员收入|178,507.00|10%|17,850.70|
||人员收入|11,900.00|5%|595.00|
||人员收入|410,500.00|-|-|
||组织费收入|118,500.00|-|-|
||其他|776,062.00|-|-|
||小计|9,090,789.00|-|392,566.00|
|郑州旭东展览展示有限公司|展位收入|4,213,000.00|2,168元/展|273,168.00|
||人员收入|245,598.00|-|-|
||组织费收入|93,000.00|-|-|
||其他|105,788.06|-|-|
||小计|4,657,386.06|-|273,168.00|
|四川省商务发展事务中心|展位收入|35,800.00|6,000元/展|6,000.00|
||人员收入|36,600.00|2,000元/人|4,000.00|
||其他|600.00|-|-|
||小计|73,000.00|-|10,000.00|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
|中国南通国际商会|展位收入|2,772,875.36|15%|415,931.30|
||小计|2,772,875.36|-|415,931.30|
|合计||29,332,414.96|-|2,932,767.90|

2018年度按照合同约定的支付标准应结算的代理服务费金额为2,932,767.90元，实际结算的代理服务费为 2,918,208.95元，差异金额为 14,558.95元，主要系扣除的安徽亿思特会展有限公司给予客户的折扣优惠 18,000.00元所致，剔除该因素影响后，基本相符。由上述代理服务费计提过程可知，报告期各期发行人已根据代销合同计提代理服务费。
（3）服务费是否全部由发行人支付，实际控制人、控股股东是否存在体外承担成本费用的情况。
①发行人已根据代销协议约定足额计提代理服务费，代理服务费全部由公司支付。
②查阅实际控制人大额银行流水、取得实际控制人声明，发行人实际控制人不存在体外承担成本费用的情况。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人及其董监高、核心技术人员、持有发行人5%以上股份的股东与发行人主要代销商无关联关系。发行人同时存在经销商、代销商符合行业惯例。发行人代理服务费全部由发行人支付，实际控制人不存在体外承担成本费用的情况。
九、补充问题 12
报告期各期新增主要客户情况：
单位：家、万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|年度|新增客户类型|新增客户数量|新增客户收入|新增客户收入占比|
|2016年度|直销客户|12|1,005.04|3.02|
||经销商|3|657.48|1.98|
||代销商|8|5,275.22|15.85|
||合 计|23|6,937.74|20.85|
|2017年度|直销客户|10|840.42|2.00|
||经销商|8|1,296.67|3.08|
||代销商|7|1,751.69|4.16|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
||合 计|25|3,888.78|9.24|
|2018年度1-6月|直销客户|11|482.35|3.04|
||经销商|6|1,052.52|6.63|
||代销商|4|118.34|0.75|
||合 计|21|1,653.21|10.42|

部分销售收入占比较高的新增客户情况：
2016年度主要新增客户情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称（设立年份）|销售收入|客户类型|实际控制人|是否存在关联关系|
|1|东华国际展览服务（北京）有限公司（2010年）||代销商|于丁|否|
|2|广东征途展览有限公司（2015年）||代销商|顾琦|否|
|3|湖州远达会展有限公司（2015年）||代销商|沈慧英|否|
|4|江西省对外贸易促进中心||代销商|直属于江西省商务厅|否|
|5|上海国际服务贸易（集团）有限公司（1993年）||代销商|上海市国资委|否|
|6|苏州博远国际会展服务有限公司||代销商|中国国际商会苏州商会|否|
|7|中国国际贸易促进会天津市分会||代销商|隶属于天津市商务委员会|否|
|8|中国国际贸易促进委员会海安县委员会||代销商|隶属于海安县商务局|否|
||合 计|||||

2017年度主要新增客户情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售收入|客户类型|实际控制人|发行人是否存在关联关系|
|1|广东潮域展览有限公司（2015年）||经销商|陈灿涛|否|
|2|江苏省跨国采购促进中心||经销商|隶属中国国际贸易促进委员会江苏省分会|否|
|3|湖州旅投商务会展有限公司（2016年）||经销商|湖州市国资委|否|
|4|厦门拓企嘉商务会展有限公司（2017年）||代销商|徐爱红|否|
|5|中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会||经销商|隶属于丹阳市商务局|否|
|6|江苏省环球国际会展服务有限公司||经销商|张承诚|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||
|-|-|-|-|-|
||（2010年）||||
|7|江苏汇鸿国际集团商务有限公司（1998年）|经销商|李江|否|
|8|福建省欣悦会展有限公司（2016年）|经销商|蔡樵福|否|
|9|安徽亿思特会展有限公司（2015年）|代销商|陈王林|否|
|10|河北妙行文化传播有限公司（2016年）|代销商|苏彦丰|否|
|11|江苏汇鸿国际集团商务有限公司（1998）|代销商|李江||
|12|江苏省环球国际会展服务（2010）|代销商|张承诚||
|13|嵊州市领带协会|代销商|社会团体|否|
|14|天津市世界贸易中心协会|代销商|||
|15|中国国际商会南通商会|代销商||否|
||合 计||||

2018年1-6月新增主要客户
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售收入|客户类型|实际控制人|是否存在关联关系|
|1|永康市诚展展览有限公||经销商||否|
|2|东莞市会议展览业协会||经销商||否|
|3|江西省国际经济合作促进会||经销商||否|
|4|泉州泉贸会展有限公司||经销商||否|
|5|江苏省农业对外合作交流中心||经销商||否|
|6|安徽阅秀会展服务有限公司||经销商||否|
||合 计|||||

对上述表格进行完善，说明上述新增客户合作背景，部分最近成立的企业与发行人合作的商业合理性。发行人销售价格是否公允。
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅发行人报告期内新增客户的合同或协议；
2、走访发行人报告期内新增客户；
3、查阅发行人报告期内新增客户的回函；
4、网络查询报告期内新增客户的基本情况，包括设立时间、主要股东、董
监高、合法合规等信息。
（二）核查情况
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）1、报告期各期新增主要客户情况：
单位：家、万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|年度|新增客户类型|新增客户数量|新增客户收入|新增客户收入占比|
|2016年度|直销客户|12|1,005.04|3.02|
||经销商|3|657.48|1.98|
||代销商|8|5,275.22|15.85|
||合计|23|6,937.74|20.85|
|2017年度|直销客户|10|840.42|2.00|
||经销商|8|1,296.67|3.08|
||代销商|7|1,751.69|4.16|
||合计|25|3,888.78|9.24|
|2018年度|直销客户|9|605.49|1.39|
||经销商|7|2,783.80|6.38|
||代销商|2|16.24|0.04|
||合计|18|3,405.53|7.80|

注：代销商金额为其代销金额，下同；表中新增客户为个模式下前20大客户中的新增客户
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（1）2016年度主要新增客户情况
单位：万元、元/ m2
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称（设立年份）|销售金额|展位销售价格|客户类型|合作背景|实际控制人|是否存在关联关系|
|1|东华国际展览服务（北京）有限公司（2010年）|144.20|3,877.26|代销商|专业从事展览服务，有一定客户资源；通过与其合作开拓客户资源。|于丁|否|
|2|广东征途展览有限公司（2015年）|1,532.16|3,760.35|代销商|实际控制人从事广交会咨询、组织多年，有一定的展会组织能力，拥有较好客户资源；通过与其合作迅速打开广州地区市场，提高公司展会在广东的影响力。|顾琦|否|
|3|湖州远达会展有限公司（2015年）|350.32|3,635.62|代销商|专业从事国际、国内会展业务，成功组织浙江出口商品交易会（全球系列展）、上海法兰克福汽配展等多个展会，有一定的展会组织能力，拥有较好客户资源；通过与其合作开拓客户资源。|沈慧英|否|
|4|江西省对外贸易促进中心|2,905.17|3,871.56|代销商|政府事业单位，承担所在区域会展活动具体组织、实施，拥有较好政府背景、较强公信力及政策宣导力；通过与其合作，提高了公司展会在江西省的影响力，公司展会得到当地政府、企业认可，多个展会列入当地重点展会名录，有效开拓了江西省市场。|事业单位，隶属于江西省商务厅|否|
|5|上海国际服务贸易（集团）有限公司（1993年）|27.56|3,644.44|代销商|上海首家以国际服务贸易为标志的集团性企业，拥有一定客户资源。|上海国资委|否|
|6|苏州博远国际会展服务有限公司（2011年）|121.95|3,644.44|代销商|专业从事国际、国内会展业务，成功华交会等国内外展会，有一定的展会组织能力，拥有较好客户资源；通过与其合作开拓客户资源。|中国国际商会苏州商会|否|
|7|中国国际贸易促进会天津|91.38|3,589.69|代销商|政府事业单位，承担所在区域会展活动具体组织、实|事业单位，隶属|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||市分会（1991年）||||施，拥有较好政府背景、较强公信力及政策宣导力；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力，公司展会得到当地政府、企业认可。|于天津市商务委员会||
|8|中国国际贸易促进委员会海安县委员会|102.48|3,684.94|代销商||事业单位，隶属于海安县商务局|否|
|合计||5,275.22|3,802.85|-|-|-|-|

（2）2017年度主要新增客户情况
单位：万元、元/ m2
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售金额|展位销售价格|客户类型|合作背景|实际控制人|是否存在关联关系|
|1|广东潮域展览有限公司（2015年）|443.75|2,733.09|经销商|专业从事国际会展业务，成功组织印尼国际电子消费品展等展会，有一定的展会组织能力，拥有较好客户资源；通过与其合作开拓了客户资源迅速打开市场|陈灿涛|否|
|2|江苏省跨国采购促进中心|192.04|3,174.19|经销商|政府事业单位，江苏省省商务厅2017-2019年度资质展会服务商；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力，公司展会得到当地政府、企业认可|事业单位，隶属于中国国际贸易促进委员会江苏省分会|否|
|3|湖州旅投商务会展有限公司（2016年）|174.05|3,280.00|经销商|国有企业，承接市商务局原有会展业务；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力|湖州市国资委|否|
|4|厦门拓企嘉商务会展有限公司|153.72|2,549.27|经销商|实际控制人徐爱红，其销售团队的人员有多年|徐爱红|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||（2017年）||||境外代理展的销售经验，尤其是在建材行业，发行人通过与其合作可以迅速打开厦门市场。|||
|5|中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会|95.45|3,491.02|经销商|政府事业单位，承担所在区域会展活动具体组织、实施，拥有较好政府背景、较强公信力及政策宣导力；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力，公司展会得到当地政府、企业认可|事业单位隶属于丹阳市商务局|否|
|6|江苏省环球国际会展服务有限公司（2010年）|81.36|3,013.38|经销商|知名会展公司，江苏省省商务厅2017-2019年度资质展会服务商，拥有一定客户资源；通过与其合作，提高了公司波兰展在当地的影响力，该展会得到当地政府、企业认可|张承诚|否|
|||188.84|3,748.32|代销商||||
|7|江苏汇鸿国际集团商务有限公司（1998年）|80.29|2,900.98|经销商|知名会展公司，江苏省省商务厅2017-2019年度资质展会服务商，拥有一定客户资源；通过与其合作，提高了公司南非展在当地的影响力，该展会得到当地政府、企业认可|李江|否|
|||84.29|3,816.99|代销商||||
|8|福建省欣悦会展有限公司（2016年）|76.01|3,074.01|经销商|专业从事国际会展业务，成功组织多个国际展会，涉及建材家居、食品饮料、机械机电、包装印刷、纺织服装等行业，有一定的展会组织能力，拥有较好客户资源；通过与其合作开拓了客户资源，提高了公司展会在当地的影响力|蔡樵福|否|
|9|安徽亿思特会展有限公司（2015年）|978.07|3,842.87|代销商|其团队有多年互联网金融的销售经验，拥有较强的销售能力，同时也积累了一定的客户资源。通过与其合作可以扩大安徽市场，提高了公司展会在当地的影响力|陈王林|否|

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|10|河北妙行文化传播有限公司（2016年）|126.36|3,644.44|代销商|主要从事代理发布国内广告业务、组织文化艺术交流活动、会议及展览展示服务，拥有一定客户资源；通过与其合作开拓了客户资源|苏彦丰|否|
|11|嵊州市领带协会（1998年）|106.34|3,705.19|代销商|社会团体，在领带、服饰等行业具有一定影响力、号召力；通过与其合作，带动了当地领带、服饰相关企业参展|社会团体|否|
|12|中国国际商会南通商会（1985年）|190.92|3,835.95|代销商|政府事业单位，承担所在区域会展活动具体组织、实施，拥有较好政府背景、较强公信力及政策宣导力；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力，公司展会得到当地政府、企业认可|事业单位，隶属于南通市商务局|否|
|合 计||1,296.67|2,888.62|经销商|-|-|-|
|||1,674.82|3,793.56|代销商|-|-|-|

（3）2018年主要新增客户情况
单位：万元、元/m2
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售金额|展位销售价格|客户类型|合作背景|实际控制人|是否存在关联关系|
|1|东莞市会议展览业协会（2018年）|1,040.80|3,847.13|经销商|事业单位，承担所在区域会展活动具体组织、实施，拥有较好政府背景、较强公信力及政策宣导力；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力，公司展会得到当地政府、企业认可|事业单位，隶属于东莞市商务局|否|
|2|永康市诚展展览有限|813.99|3,518.65|经销商|专业从事展览服务，主要团队成员从事展会销售多年，在|李江强|否|

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||公司（2017年）||||当地有一定客户资源；通过与其合作开拓客户资源，提高了公司展会在当地的影响力|||
|3|江苏力卉国际展览有限公司（2016）|209.68|3,048.59|经销商|主要团队成员从事展会销售多年，在当地有一定客户资源；通过与其合作开拓客户资源，提高了公司展会在当地的影响力|张棋景|否|
|4|江西省国际经济合作促进会（2002年）|204.42|4,538.93|经销商|事业单位，承担所在区域会展活动具体组织、实施，拥有较好政府背景、较强公信力及政策宣导力；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力，公司展会得到当地政府、企业认可|事业单位，隶属于江西省商务厅|否|
|5|山西览昇达会展服务有限公司（2018）|186.68|3,125.93|经销商|主要团队成员从事展会销售多年，在当地有一定客户资源；通过与其合作开拓客户资源，提高了公司展会在当地的影响力|蔡学勇|否|
|6|苏州市文化经济发展总公司（2018）|173.79|3,472.73|经销商|事业单位，承担所在区域会展活动具体组织、实施，拥有较好政府背景、较强公信力及政策宣导力；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力，公司展会得到当地政府、企业认可|事业单位，隶属于苏州市文化广电新闻出版局|否|
|7|安徽阅秀会展服务有限公司（2018年）|154.42|2,869.46|经销商|其销售团队专业从事展览服务，实际控制人商务系统工作多年，辞职创业，在当地有一定客户资源；通过与其合作开拓客户资源|范筠|否|
|8|广州佳美展览有限公司（2005）|8.94|3,977.78|代销商|公司和主要团队成员从事展会销售多年，在当地有一定客户资源；通过与其合作开拓客户资源，提高了公司展会在当地的影响力|马娅|否|
|9|四川省商务发展事务中心|7.3|3,977.78|代销商|事业单位，拥有较好政府背景、较强公信力及政策宣导力；通过与其合作，提高了公司展会在当地的影响力，公司展|事业单位，直属于四川省|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|||||会得到当地政府、企业认可|商务厅||
|合 计|2,783.79|31,779.87|经销商|-|-|-|
||16.24|3,977.78|代销商|-|-|-|

注：江苏省农业对外合作交流中心系采购代理展（迪拜国际食品及酒店设备展览会），该展展位平均销售价格5,104.33元/平米，其中经销：4,737.24元/平方米。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）2、对上述表格进行完善，说明上述新增客户合作背景，部分最近成立的企业与发行人合作的商业合理性。发行人销售价格是否公允。
（1）对表格内容完善，并已补充合作合作背景，见上表。
（2）部分最近成立的企业与发行人合作的商业合理性
①报告期内成立企业与发行人合作情况
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|企业名称|类型|成立时间|初始合作时间|
|广东征途展览有限公司|代销商、经销商|2015.12.16|2016|
|湖州远达会展有限公司|经销商|2015.3.27|2016|
|广东潮域展览有限公司|经销商|2015.2.17|2017|
|湖州旅投商务会展有限公司|经销商|2016.8.29|2017|
|厦门拓企嘉商务会展有限公司|经销商|2017.3.27|2017|
|福建省欣悦会展有限公司|经销商|2016.9.30|2018|
|安徽亿思特会展有限公司|代销商|2015.8.18|2017|
|河北妙行文化传播有限公司|代销商|2016.3.2|2017|
|东莞市会议展览业协会|经销商|2018.5.18|2018|
|永康市诚展展览有限公司|经销商|2017.8.29|2018|
|安徽阅秀会展服务有限公司|经销商|2018.2.5|2018|
|山西览昇达会展服务有限公司|经销商|2018.5.17|2018|
|苏州市文化经济发展总公司|经销商|2018.7.12|2018|

②合理性
上述公司拥有自身销售团队，在当地积累了一定的客户资源，发行人在上述区域销售能力薄弱，发行人通过与上述公司合作，充分发挥各自的资源、渠道、影响力，扩大了发行人展会销售区域，提高了公司展会的影响力，因而报告期内成立企业与发行人合作合理。
（3）发行人销售价格是否公允
①前述新增客户销售价格
单位：元/平米
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|年度|类型|前述新增客户展位价格|||平均展位价格|
|||平均价格|最低价格|最高价格||
|2016年度|代销商|3,802.85|3,589.69|3,877.26|3,779.88|
|2017年度|代销商|3,793.56|3,644.44|3,842.87|3,790.59|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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||经销商|2,888.62|2,549.27|3,491.02|3,075.13|
|2018年度|经销商|3,366.78|2,869.46|3,847.13|3,541.22|

如上表所示，新增主要客户销售单价存在一定差异，主要原因系：
受销售模式差异影响，同期展位代销价格高于经销价格。
受经销商类型不同影响，实际负责招展的折扣或返利比例较高，对应展位销售价格相对较低；反之，折扣或返利比例较低，对应展位销售价格相对较高。广东潮域展览有限公司、厦门拓企嘉商务会展有限公司、安徽阅秀会展服务有限公司等经销商实际负责招展，故展位销售价格相对较低；江苏省跨国采购促进中心、中国国际贸易促进委员会丹阳市委员会、永康市诚展展览有限公司、东莞市会议展览业协会、江西省国际经济合作促进会等经销商不负责招展，故展位销售价格相对较高。
受展会结构差异影响、展位收入结构差异影响，同一类型经销商、代销商价格存在一定差异。
各期新增主要客户，受销售模式、招展工作、展会结构等差异，展位销售价格存在一定差异。
②发行人的定价政策
直销、经销及代销的销售价格政策统一，均按照发行人的指导价格销售，不允许突破发行人制定的优惠政策。
发行人根据经销商、代销商实际承担的工作职责，以标准展位定价为基础，给予不同比例的经销折扣或代理佣金，实际承担招展工作的比例相对较高，反之比例相对较低。
（三）核查结论
本所律师认为，从主要新增客户销售价格原因及发行人定价政策看，发行人销售价格公允。
十、补充问题 13
对“发行人董监高、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人是否存在为参展商或其他主体承担住宿费、餐饮费、交通费等费用的情况，相关住宿
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）费、餐饮费、交通费等费用是否均由发行人支出并计入发行人的主营业务成本。”发表明确意见。
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅客户关于是否存在为发行人承担成本费用、利益输送的确认函；
2、查阅主要供应商关于是否有其他单位或个人替发行人或其子公司支付费用情况的确认函；
3、查阅发行人持股5%以上股东、董监高、核心技术人员、实际控制人及其配偶的个人银行流水；
4、获取客户关于其参展的食宿及路费结算情况的确认函；
5、获取发行人董监高、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人关于是否有为参展商或其他主体承担食宿、路费等情形的确认函；
6、获取发行人关于是否有超正常商业合同之外为参展商或其他主体承担食宿、路费等情形的确认函。
（二）核查情况
发行人营业收入由展位收入、人员收入、其他收入构成，其中人员收入是针对参展企业随展人员收取的机票、食宿、市内交通等相关费用，在双方签订的合同及确认的行程单中已约定清楚发行人在收取参展人员费后需要承担参展人员在参展期间的机票、食宿、市内交通等相关费用，除上述正常成本费用外，不存在为参展商或其他主体承担食宿、路费等违规销售的情形。
发行人董监高、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人确认不存在有为参展商或其他主体承担食宿、路费的情况。
（三）核查结论
本所律师认为，报告期内，发行人董监高、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人不存在为参展商或其他主体承担住宿费、餐饮费、交通费等费用的情况，相关住宿费、餐饮费、交通费等费用均由发行人支出并计入发行人的主营业务成本。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）十一、补充问题 14
报告期各期前十大新增供应商的核查方式。对“报告期内新增供应商与发
行人是否存在关联关系，发行人向其采购价格是否公允。”发表核查意见。
回复如下：
（一）核查方式
（1）查阅发行人往来明细及银行对账单；
（2）查阅前十大新增供应商采购合同、发票、付款单据；
（3）登录企查查查询前十大新增供应商中境内供应商成立时间、股权结构等相关信息；
（4）网络查询境外公司情况，向供应商获取股东结构；
（5）获取前十大新增供应商出具的关于关联关系及价格公允性的确认函；
（6）走访前十大新增供应商；
（7）获取发行人董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股东等关联方出具关联关系的确认函；
（8）查阅发行人董事、监事、高级管理人员的个人银行流水，核查是否与前十大新增供应商之间有异常资金往来；
（9）针对机票采购价格，向国内旅行社（上海悦欣国际旅行社）询价对比发行人采购价格；
（10）针对机票、地接及住宿的采购价格，通过国内旅行社询价（携程网、去哪儿网、途牛网）对比发行人采购价格；
（11）针对展馆出租方，网络检索所在场馆情况，查阅场馆出租方出具的调查表，包括股东情况、经营情况、与发行人合作情况、价格公允性情况、场馆面积、场馆所在地等信息；
（12）针对宣传推广方，查阅宣传推广方出具的调查表，包括股东情况、经营情况、与发行人合作情况、价格公允性情况。
（二）核查情况
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）经查阅发行人董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股东出具的关联关系确认函，核查董事、监事、高级管理人员的个人银行流水，查阅供应商出具的确认函及核查发行人银行流水，发行人与新增供应商之间不存在关联关系。
针对机票、地接及住宿的采购价格，经向航空公司或机票代销商、旅行社询价，该等采购为充分竞争行业，采购价格相对透明，采购价格公允。针对宣传推广成本，经向供应商确认其对外报价情况，发行人采购价格为其市场报价，价格公允。针对自办展展馆租赁成本和代理展展位采购成本，经向展馆方及代理展主办方确认，发行人展馆租赁价格为同档期的展馆报价，发行人代理展采购价格为代理展主办方向中国地区代销商的报价，发行人采购价格均为依照展馆方或代理展主办方的报价确定，因而采购价格公允。
（三）核查结论
本所律师认为，报告期内新增供应商与发行人无关联关系，发行人向其采购价格公允。
十二、补充问题 16
说明境内办展是否取得公安部门颁发的安全许可。境外办展手续是否齐全。
报告期内发行人境内外办展手续、资质是否齐备。
回复：
（一）核查方式
1、报告期内所举办境内会展全部许可批准文件；
2、电话访谈发行人境内所办的丝博会展馆负责人；
3、查阅发行人各类展会申报审批文件；
4、查阅发行人取得的办展资质文件。
（二）核查情况
1、境内办展安全许可情况
2015-2018年，发行人的境内展览项目有国际减灾展及丝博会。根据发行人相关负责人确认，发行人举办上述会展活动之前，均已按照《大型群众性活动安全管理条例》规定向公安部门申请办理大型群众性活动安全许可。但因发行人未
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）完整保留报告期内全部的安全许可文件且公安部门档案公示系统也无法进行检索查询，因此发行人未能提供2015年减灾展及丝博会的安全许可决定书。
经向国际减灾展所在展馆“上海新国际博览中心”、丝博会所在展馆“杭州国际博览中心”的展馆方负责人进行了电话访谈，根据其说明，公安机关出具的安全许可决定书为会展开馆必备文件，其展馆方只有在收到公安机关的安全许可决定书通知后才会允许展会开馆。经检索了公安机关的网站，报告期内发行人未受到过处罚。
根据上述展馆出租方的审核流程，公安机关的事前审核要求，鉴于发行人报告期内无因违规办展而受到处罚的情况，且境内自办展均已开办完成，当期即与展馆方完成结算且后续无纠纷，因此报告期内发行人开办的境内自办展应当均已取得公安机关出具的安全许可决定书，程序合规。
2、发行人履行的境外办展手续
根据《出国举办经济贸易展览会审批管理办法（2006）》规定，出国办展须经中国贸促会审批（会签商务部）后方可组织实施。针对境外自办展及代理展项目，发行人需获得展会批文后方可实施。
（1）境外自办展审批流程
报告期内，发行人境外自办展项目均已取得中国贸促会核发的项目批文，出展前均取得中国贸促会关于赴境外自办展参展人员的复核批复。
（2）境外代理展项目审批流程
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）报告期内，发行人境外代理展项目均已取得中国贸促会核发的项目批文，出展前均取得中国贸促会关于赴境外代理展参展人员的复核批复。
发行人报告期内境外自办展每次开展前均已取得贸促会核发的批复及复核批复，其中复核批复会对参展企业及摊位数量、参展人员数量进行批复，但允许实际出展前作出调整。
发行人报告期内境外自办展实际参展企业及对应摊位数量、参展人员数量与复核批复内容不完全一致，但该情形符合贸促会的规定。
3、报告期内发行人境内外办展手续、资质受否齐备
（1）境外展
根据《出国举办经济贸易展览会审批管理办法》第五条规定“组展单位应当具备以下条件：（一）依法登记注册的企业、事业单位、社会团体、基金会、民办非企业单位法人，注册3年以上，具有与组办出国办展活动相适应的经营（业务）范围；（二）具有相应的经营能力，净资产不低于300万元人民币，资产负债率不高于50％；（三）具有向参展企业发出因公临时出国任务通知书的条件；
（四）法律、法规规定的其他条件。”
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|组展单位应当具备条件|发行人情况|报告期是否持续符合|
|依法登记注册的企业、事业单位、社会团体、基金会、民办非企业单位法人，注册3年以上|成立于2010年6月，注册已满3年|是|
|具有与组办出国办展活动相适应的经营（业务）范围|自注册以来营业执照登记经营范围涵盖承办会展|是|
|具有相应的经营能力，净资产不低于300万元人民币|2016-2018年各期末净资产分别为20,172.21万元、21,839.71万元、23,647.40万元。|是|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|资产负债率不高于50％|2016-2018年各期末资产负债率分别26.44%、22.98%、19.26%。|是|
|具有向参展企业发出因公临时出国任务通知书的条件|杭州市人民政府外事办公室发文同意对公司组织的参展团组进行外事管理。报告期内贸促会已向公司提交的境外办展项目做出核准批复|是|

报告期内，发行人持续符合《出国举办经济贸易展览会审批管理办法》要求的组展单位条件。发行人报告期内经营的境外会展项目均取得了贸促会的批准。
（2）境内展
2014年至2018年，发行人境内展会有两项，分别为：2014-2015年的上海国际减灾应急与安全博览会及2016-2018年的国际丝绸博览会。
国际减灾展由上海市商务委与都江堰市人民政府联合作为主办单位，上海援建都江堰市指挥中心及其它有关政府专业部门作为支持单位，展会的具体策划与执行由发行人控股子公司上广展承办实施。减灾展自2009年11月首届开办以来，上广展作为承办单位已连续承办了2009年至2015年的七届国际减灾展。2016
年2月，上广展向上海市商务委员会报送《情况说明》告知将不再继续承办国际减灾展。
国际减灾展项目在立项决策环节，由主办单位进行申请或备案。2009年 2月，上海市对外经济贸易委员会批准，于 2009年 11月在上海举办第一届“国际防灾救灾展”。由上海市商务委员会与都江堰市人民政府联合作为该展会主办单位，上海援建都江堰市指挥中心及其它有关政府专业部门作为支持单位，上广展作为承办单位。该展会每年举办一次。项目具体执行上上海市商务委员会与上广展签订协议，由上广展进行组织、策划及招展。
根据《上海市展览业管理办法》，上海市商务委员会负责对上海地区的展览业规范与发展进行统筹规划与协调，未经上海市商务委员会或者上海市科学技术委员会审查，不得擅自举办国际展览。国际减灾展是上海市商务委员会作为主办方之一发起的展会，展会的名称由主办方确定，该展会由上海市对外经济贸易委员会批准及上海市商务委员会主办。
国际减灾展项目具体执行上，依照《大型群众性活动安全管理条例》规定，
法人或者其他组织面向社会公众举办的每场次预计参加人数达到1,000人以上的
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）展览、展销等活动由公安机关实行安全许可制度。因发行人未妥善保留 2014-2015年国际减灾展的《大型群众性活动安全许可决定书》且公安部门档案公示系统也无法进行检索查询，因此发行人未能提供。经本所律师电话访谈国际减灾展所在展馆方“上海新国际博览中心”以及辖区公安机关，根据其说明，公安机关出具的安全许可决定书为展会开馆必备文件，其展馆方只有在收到公安机关的安全许可决定书后才会允许展会开馆。根据上述展馆出租方的审核流程、公安机关的事前审核要求，鉴于发行人报告期内无因举办国际减灾展违规而受到处罚的情况，且国际减灾展已开办完成，当期即与展馆方完成结算且后续无纠纷，因此 2014年及2015年发行人所举办国际减灾展手续齐备。
发行人 2014年及 2015年国际减灾展收入占主营业务收入比例低，分别为4.08%及1.23%。自 2016年起上广展已不再承办国际减灾展并于 2016年 2月书面告知上海市商务委，终止承办的原因主要有两点：一是应急减灾类产品的市场采购机制不健全导致展会成交额长期未能有大幅突破，二是政府调整了对减灾展参展商的引导政策。
发行人未提供2014年及2015年国际减灾展《大型群众性活动安全许可决定书》，对发行人不构成重大不利影响。
报告期内，发行人所举办的国际减灾展属于在境内举行的对外经济技术展览会，根据《在境内举办对外经济技术展览会管理办法》之规定，主办方申请举办外经济技术展览会，应向地方商务主管部门提交申请并由其审查批准。报告期内，发行人举办的国际减灾展已按照该规定向上海市商务委员会提交相应申请材料
并通过其审核取得《在境内举办对外经济技术展览会证书》。
丝博会由商务部和杭州市人民政府联合主办并由杭州市经济和信息化委员会等单位承办，展会的策划与具体执行则由发行人控股子公司杭州丝绸女装提供。发行人于 2015年 12月收购杭州丝绸女装，2015年丝博会在发行人收购前已举办完成。发行人控股杭州丝绸女装后，报告期内，丝博会每年于固定期间连续举办。
丝博会依照《大型群众性活动安全管理条例》规定，法人或者其他组织面向社会公众举办的每场次预计参加人数达到1,000人以上的展览、展销等活动由公安机关实行安全许可制度。经电话访谈丝博会所在展馆“杭州国际博览中心”
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）以及辖区公安机关，经查阅2016年至2018年《大型群众性活动安全许可决定书》，2016年至2018年丝博会举办前均已取得公安机关出具的《大型群众性活动安全许可决定书》。
发行人通过公开招投标成为丝博会供应商并与杭州市经济和信息化委员会签订合同为丝博会提供策划执行展会服务。根据相应招标公告、公司投标文件及中标通知书等材料，承办丝博会已依法履行相应政府采购招投程序。各政府主管部门已出具合规证明，报告期内，发行人及其子公司依法合规经营，不存在违法违规行为。
4、发行人境外自办展实际开展情况
（1）查阅境外自办展会的展馆租赁合同、展位图及展会现场视频或照片。
2018年以前发行人自行保存了展会现场的视频和照片；2018年起，发行人聘请杭州拾贝知识产权服务有限公司，对展会现场的照片进行认证并存储，来保证电子数据无法被篡改，在提供安全保密的云储存空间的同时，及时快速地对上传文件与上传者之间的关系提供证明。杭州拾贝知识产权服务有限公司，系经国家主管部门批准从事知识产权服务包括商标、版权、专利等品牌的一站式确权维权服务企业。
（2）本所律师走访了部分境外展会现场，核查展会举办情况及访谈参展企业。
（3）查阅境外自办展会取得的贸促会批复及复核批复，发行人境外自办展全部取得。贸促会批复核准的事项包括：展会名称、展出国家、展出城市、展出时间、展期、展出面积、在外停留天数、展出内容。
（4）发行人报告期内共在13个国家举办境外自办展，其中有9个国家的展会（约旦、迪拜、波兰、印度、土耳其、南非、巴西、哈萨克斯坦、埃及）取得了UFI认证。
①UFI中国展览项目情况
根据《2017年度中国展览数据统计报告》，UFI中国会员达116家，其中
境外自主办展的会员两家，其中一家为发行人。截至2017年末经UFI认证的中国境内外自主办展项目99个，其中境内项目83个，境外项目16个（其中发行人14个，其中：ChinaHomelife项目9个、China Machinex项目5个）。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）②UFI机构及认证流程介绍
UFI是国际展览行业最重要的国际组织之一，为成员提供交流信息和经验、探讨行业发展趋势、加强合作、密切关系的平台，并对展会项目进行UFI认证，经UFI认证的展会通常具有较高品质。
UFI采用会员制，每年向会员企业收取会员费，发行人为UFI会员。报告期内，发行人向UFI缴纳会员费分别为 5,365欧元、5,814欧元、6,278欧元。
根据《2017年度中国展览数据统计报告》、《2017年中国展览经济发展报告》及UFI发布的《UFI’s Auditing Rules（January2017）》（《UFI审计规则（2017年1月）》），UFI会员单位及UFI项目认证流程如下：
UFI项目的认证过程：A、项目已经举办过两届或以上；B、提交连续两届的由独立第三方机构出具的《数据审核报告》；C、提交《审核报告》后，经 UFI审核，如达到认证标准的则授予UFI认证证书。
UFI项目资格维持：项目在取得UFI认证后，每隔一届需向UFI提交一次独立第三方的《数据审核报告》，如不再符合认证标准的则予以撤销UFI认证。
UFI会员认证流程：A、申请人属于展览公司；B、申请人拥有UFI认证项目；C、有两家或以上的与申请人有合作的UFI会员单位联名推荐，其中至少一家是国际会员单位；D、经UFI审核通过的纳入会员名录，每年缴纳会员费并享有UFI提供的会员服务。
（5）查阅第三方出具的数据审核报告，根据UFI认证要求，需由UFI认可的独立第三方机构按照UFI发布的《审核规则》对展会项目进行审核并出具《数据审核报告》，报告内容包括：展会名字、展会组织者（公司或其他组织）、展会规模、展会举办日期、展会之前所举办届数及举办日期及是否被审计过等信息。
审核手段以事前审核、现场检查、事后确认等相结合的方式，主要审核办展面积、参展商数量、观展商数量。报告期内，发行人根据UFI认证要求聘请BPA等UFI认可国际独立第三方对部分展会进行审核并出具了数据审核报告，具体如下：
单位：万元、%
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|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|经独立第三方数据审核的展会|迪拜、波兰、土耳其|波兰、印度、埃及、土耳其、巴西、哈萨克斯坦、墨西哥|约旦、迪拜、埃及、土耳其、巴西、哈萨克斯坦、南非|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
|有数据审核报告的展会收入|19,050.82|22,279.19|18,754.85|
|境外自办展收入|39,238.51|37,968.05|28,073.72|
|占比|48.55|58.68|66.81|

（6）查阅《出国举办经济贸易展览会审批管理办法（2006）》，按照《审批管理办法》规定的展会项目申请及审批程序，境外办展项目立项申请前需要先取得我国驻赴展国使领馆商务机构同意函，而我国驻外使领馆出具同意函的前提是展会项目已签署在当地的展馆租赁协议。发行人境外自办展会均取得我国驻赴展国使领馆商务机构同意函。
（7）查阅境外律师或政府机构出具的意见，发行人办展国所在地律师事务所或政府机构分别出具的法律意见书或确认函，确认报告期内公司在13个国家开展的业务均符合当地的法律法规，未有受到过处罚或存在违法违规记录。发行人境外自办展均经办展国所在地律师事务所或政府机构分别出具的法律意见书
或确认函。
（8）检索贸促会及商务部官方网站，经检索发行人无受处罚或警告的记录。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人境内办展已取得公安部门颁发的安全许可。报告期内发行人境内外办展手续、资质齐备、开办合法合规；境外自办展会均已真实举办、实际开展；境外自办展会均已取得贸促会的批复和复核批复，境外自办展的实际开展情况与贸促会的批复内容相符；取得贸促会批复的展会均全部真实开展。
十三、补充问题 18
发行人《增值电信业务经营许可证》是否覆盖报告期。不是的说明理由及
开展相关业务的合规性。
回复
（一）核查方式
1、查阅发行人取得的《增值电信业务经营许可证》；
2、登陆浙江省通信管理局网站查询发行人合法合规情况；
3、查阅实际控制人出具的《承诺函》。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（二）核查情况
1、ChinaHomelife.247”展会外贸O2O撮合平台的基本情况
发行人所组建的“ChinaHomelife.247”展会外贸O2O撮合平台于2017年初步建成，主要功能为向参展企业提供线下展会的线上预约服务，预约后在展会现场见面洽谈。该平台旨在打造线上线下互动互补的营销服务模式，提升公司展会品牌的附加值，通过将产品匹配的预注册采购商信息精准推送给参展企业，帮助参展商寻找有效买家，以提升展会现场的撮合效率，是公司展会服务新的组成部分， O2O收入系公司基于精准买家推送而向展商收取的费用。“ChinaHomelife.247”展会外贸O2O撮合平台，无在线上交易。
O2O撮合平台于 2016年开始建设，建设初期由公司子公司上海米索电子商务有限公司负责，经电话咨询上海市通讯管理局，确认：因该平台无线上直接交易，平台运营无需取得增值电信业务经营许可证（即），只需进行网站备案。2017年初该平台交由公司负责后续建设及投入运营。
2017年10月，发行人出于未来对该平台商业模式的考虑，向浙江省通信管理局申请办理 ICP证并于2017年12月22日取得《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》（编号：浙B2-20171537），业务种类为第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务）。
2、《互联网信息服务管理办法》相关规定及发行人情况
|||
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|《互联网信息服务管理办法》规定|发行人情况|
|经营性互联网信息服务，是指通过互联网向上网用户有偿提供信息或者网页制作等服务活动；从事经营性互联网信息服务，应当向省、自治区、直辖市电信管理机构或者国务院信息产业主管部门申请办理互联网信息服务增值电信业务经营许可证；|（1）O2O平台所展示的是发行人自身展会的内容，是为了提高展会现场的展出效果，更好的推广发行人自身的会展品牌。只是在具体展会内容的架构上涉及了参展企业的基本信息及主营产品。发行人未向第三方提供网页制作服务。（2）O2O平台不具备线上交易及资金往来的功能。发行人未向上网用户收取过费用。|

3、网络查询及走访情况
（1）网络查询情况
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）经登陆上海市通信管理局、浙江省通信管理局网站进行查询，发行人从事互联网O2O业务从未受到主管部门行政处罚。
（2）走访浙江省通信管理局情况
2018月12月4日，保荐机构代表、发行人律师走访了浙江省通信管理局相关主管部门负责人，具体访谈内容如下：
①请问贵单位现在是否可以就辖区的企业开展互联网业务的合法合规情况
开具证明函？
答复：目前以访谈形式确认其合规性。
②如不能开具证明函，请问有什么权威途径可以查询贵单位辖区企业开展互联网业务的合法合规情况？
答复：在官方网站“信息公示站栏”可查询其合法合规情况。
③我们查询了贵单位的官方网站（http://www.zca.gov.cn/）未发现有米奥会展受到处罚的记录，请问这是否可以认定米奥会展在截至查询日之前所开展的互联网业务均为合法合规的？
答复：可认定发行人无违规情况，截至查询日其业务均为合法合规。
4、实际控制人出具的承诺
发行人实际控制人潘建军、方欢胜、姚宗宪已（以下简称“承诺人”）出具承诺：“截至本承诺函出具之日，米奥会展不存在因互联网信息服务管理、电信业务管理等法律、法规及规范性文件的规定而被处罚的情形。如因发行人违反上述规定而受到相关监管部门处罚的，相关费用由承诺人全额承担/赔偿。如因此给米奥会展带来损失，承诺人愿意向米奥会展给予全额补偿。各承诺人在承担前述补偿后，不会就该等费用向米奥会展行使追索权。”
本所律师认为，发行人《增值电信业务经营许可证》自 2017年12月22日取得。发行人运营“ChinaHomelife.247”平台，报告期内未受到过主管单位的行政处罚，开展互联网业务合法合规。
十四、补充问题 19
公司及控股子公司租赁的与经营直接相关的房屋总面积为约4,707.19m²，自有的与经营直接相关的房屋总面积为 917.77平方米，租赁面积占发行人生产经
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）营用房面积比例为83.68%。说明出租方与发行人、控股股东、实际控制人是否存在关联关系。
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅发行人所持有的房屋权属证书等资料；
2、查阅发行人租赁房产的相关房屋租赁合同、权属证书，查阅了相关出租方出具的书面说明、发行人聘请的境外律师就发行人境外子公司房屋租赁情况出具的法律意见书等资料；
3、查阅自然人出租方的身份证明，并登录国家企业信用信息公示系统等公开检索渠道，查询非自然人出租方的相关信息；
4、查阅发行人实际控制人、董监高、其他核心技术人员以及发行人法人股东填写的情况调查表。
（二）核查情况
截至本补充法律意见书出具日，发行人及其控股子公司租赁的与经营直接相关的房屋面积为约6,366.33m2，自有的与经营直接相关的房租总面积为917.77m2，租赁面积占发行人生产经营用房面积比例为85.58%。发行人及其控股子公司租赁的与经营直接相关的房屋面积情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|出租方|承租方|地址|面积（㎡）|用途|
|1|科技孵化器|发行人|杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号3幢9楼整层|1,058.00|办公|
|2|||杭州经济技术开发区白杨街道6号大街452号3幢8层|1,058.00|办公|
|3|京崎科技（杭州）有限公司||杭州市滨江区滨安路650号1号楼3层301室|735.00|办公|
|4|广博控股集团有限公司||宁波市鄞州区鄞县大道1357号广博国贸中心2504室|320.34|办公|
|5|廖翠敏、陈怡臻、陈怡君|上广展|上海市恒丰路218号1903室、1904室|397.23|办公|
|6|海滨||河南省郑州市金水区农科路16号11号楼12层1217号|108.55|办公|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|
|7|苏州恒业房地产开发有限公司||苏州市三香路1338号铂金大厦502室|157.24|办公|
|8|智成企业管理南通有限公司||南通市港闸区江海佳苑19幢1202室（B1204）|210.00|办公|
|9|郁葳|北米|北京市东城区东水井胡同11号楼2层209室|57.66|办公|
|10|葛蓓华|嘉米|嘉兴市文桥路505号，融通商务中心1号楼805室|152.36|办公|
|11|深圳市钇起物业管理有限公司|深米|深圳市龙岗区坂田贝尔路2号神舟电脑大厦2栋4楼4011室|450.00|办公|
|12|黄宇鹏||东莞市南城区胜和塘贝商贸大厦A座（华凯大厦）602A房|317.19|办公|
|13|佛山市加减信息科技有限公司||佛山市顺德区大良镇凤翔工业区顺德创意产业园A座3010号|149.00|办公|
|14|梁丽华||佛山市南海区桂城街道季华东路31号天安中心3座1509室|213.18|办公|
|15|万事利集团有限公司|杭州丝绸女装|杭州市天城路68号万事利科技大厦2幢13楼1313室|52.13|办公|
|16|TECOMInvestmentFZ-LLC|阿联酋斯威特|room no.40, 7th floor, AuroraTower, Dubai Technolgy andMedia Free Zone Authority|136.45平方英尺（约等于12.68平方米）|办公|
|租赁总面积||||5,448.56|-|

对于上述境内非自然人出租方，经登陆国家企业信用信息公示及其他网络途径查询其股权结构及其主要人员信息，其与发行人、实际控制人不存在关联关系；
对于上述境内自然人出租方及 TECOM InvestmentFZ-LLC，根据核查发行人实际控制人、董监高、其他核心技术人员以及发行人法人股东填写的情况调查表，上述自然人出租方与发行人、控股股东及实际控制人不存在关联关系。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人租赁的与经营直接相关房屋出租方与发行人、实际控
制人不存在关联关系。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）十五、补充问题 20
说明发行人对外投资、经营过程中是否存在违反当时有效的我国关于境外
投资、外汇管理、税收管理等方面的法律、行政法规等文件的规定。
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅发行人境外设立子公司取得的《企业境外投资证书》等批准证书及当地律师事务所出具的法律意见书；
2、查阅公司提供的外币账户对账单、人民币账户购汇水单、外币银行存款余额；
3、查阅发行人提供的《资金管理制度》、《外汇风险管理制度》等外汇管理制度文件；
4、查阅《国家税务总局、国家外汇管理局关于服务贸易等项目对外支付税务备案有关问题的公告》；
5、查询外汇管理局违规记录；
6、获取相关的缴纳凭证；
7、获取公司报告期内主要税种的纳税申报表；
8、查阅税务机关出具的合规证明。
（二）核查情况
1、发行人境外投资合规性
报告期内，发行人在境外投资所设企业为阿联酋斯威特、约旦绿色山谷以及阿联酋宏大国际（已注销）。
（1）阿联酋斯威特
阿联酋斯威特系发行人在阿拉伯联合酋长国迪拜设立的全资子公司。为符合当地展会行业惯例，以及满足筹办和运营迪拜及约旦区域展会项目的需要，发行人向浙江省发展和改革委员会申请在阿联酋迪拜设立子公司，并于 2012年 2月 21日获得浙江省发展和改革委员会核发的《关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司在阿联酋投资商务会展项目核准的批复》（浙发改外资［2012］155号），该批复同意公司以自有人民币购汇出资设立迪拜子公司。2012年5月23日，发
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）行人就该对外投资事项获得了商务部颁发的《企业境外投资证书》（商境外投资证第 3300201200208号）。2012年 8月 7日，发行人通过银行经国家外汇管理局浙江省分局审批进行外汇出资。2012年8月27日，发行人在迪拜设立了阿联酋斯威特，设立时注册资本 16万美元，经营范围为“展会组织与管理”，获得的营业执照编号为91168。
经核查发行人提交的《境外汇款申请书》及业务登记凭证，发行人境外投资设立阿联酋斯威特已在国家外汇管理局浙江省分局按规定办理登记。
境外律师事务所 EXCEL ADVOCATES& LEAGAL CONSULTANT针对阿联酋斯威特的设立与存续情况出具了《法律意见书》，确认阿联酋斯威特为依据阿联酋当地法律合法设立的有限责任公司，从设立到 2019年 1月 3日，阿联酋斯威特不存在违反合同或诉讼、仲裁、处罚的事项。
（2）约旦绿色山谷
约旦绿色山谷是发行人在约旦安曼设立的全资子公司。为符合当地展会行业惯例，发行人向浙江省发展和改革委员会申请在约旦安曼设立子公司，并于 2012年 11月 19日获得商务部核发的《企业境外投资证书》（商境外投资证第3300201200497号）。2012年12月10日，发行人通过中国农业银行杭州科技园支行经国家外汇管理局浙江省分局审批进行外汇出资。2012年 12月 24日，发行人在约旦安曼设立了约旦绿色山谷，设立时注册资本为 15万美元，经营范围为“展会管理”。
经核查发行人提交的《境外汇款申请书》及业务登记凭证，发行人境外投资设立约旦绿色山谷已在国家外汇管理局浙江省分局按规定办理登记。
（3）阿联酋宏大国际
阿联酋宏大国际是发行人在迪拜设立的全资子公司。2016年6月13日，商务部核发商境外投资证第 3300201600401号《企业境外投资证书》，于 2016年 6月 28日取得商务部换发的商境外投资证第 3300201600449号《企业境外投资证书》。2016年6月21日，发行人通过中国农业银行杭州科技园支行经国家外汇管理局浙江省分局审批进行了外汇出资。2016年7月24日发行人在迪拜设立了阿联酋宏大国际，设立时注册资本 15.62万美元，经营范围为“展会组织与管理”，获得的营业执照编号为93715。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）鉴于阿联酋宏大国际自设立以来未有实际开展业务，发行人决定予以注销。
2017年4月13日阿联酋宏大国际剩余投资款已通过中信银行杭州分行收回并完成结汇。2017年8月17日，阿联酋宏大国际完成注销。2017年10月10日，发行人取得了浙江省商务厅出具的《企业境外投资注销确认函》，确认阿联酋宏大国际已注销并收回《企业境外投资证书》。
经核查发行人提交的《境外汇款申请书》及业务登记凭证，发行人境外投资设立阿联酋宏大国际已在国家外汇管理局浙江省分局按规定办理登记。此外，根据发行人提供的跨境外币汇入汇款专用凭证，阿联酋宏大国际注销相关投资款已收回并办理了结汇。
鉴于阿联酋宏大国际在存续期内未实际开展业务，此外根据迪拜当地律师事务所EXCEL ADVOCATES& LEAGAL CONSULTANT出具的《法律意见书》，确认阿联酋宏大国际为依据当地法律合法设立的有限责任公司，从设立到注销不存在任何违反合同或诉讼、仲裁、处罚的事项，不存在欠缴或漏缴税费的情况。
报告期内，发行人对外投资已根据商务部《境外投资管理办法》以及国家外汇局《关于发布境内机构境外直接投资外汇管理规定的通知》等有效的法规履行法定程序并取得相关批文及办理外汇手续，不存在违反当时有效的我国关于境外投资等方面的法律、行政法规等文件的规定。
2、发行人经营过程中外汇使用合规性
（1）国家外汇管理局相关规定
《国家税务总局、国家外汇管理局关于服务贸易等项目对外支付税务备案有关问题的公告》（国家外汇管理局公告 2013年第40号）规定：“……二、境内机构和个人（以下称备案人）在办理对外支付税务备案时，应向主管国税机关提交加盖公章的合同（协议）或相关交易凭证复印件（外文文本应同时附送中文译本），并填报《服务贸易等项目对外支付税务备案表》。三、境内机构和个人对外支付下列外汇资金，无需办理和提交《备案表》：（一）境内机构在境外发生的差旅、会议、商品展销等各项费用；……（三）境内机构发生在境外的进出口贸易佣金、保险费、赔偿款；七、备案人完成税务备案手续后，持主管国税机关盖章的《备案表》，按照外汇管理的规定，到外汇指定银行办理付汇审核手续。……”
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）报告期内，发行人严格按照上述相关规定向银行提交了合同（协议）或相关交易凭证复印件，购汇行为符合外汇管理局及国家税务局的规定。
（2）发行人资金管理制度涉及外汇的主要内容
因业务需要进行外汇支付前，需确认合同及发票的合规性及真实性。因业务需要进行外汇支付时，除提供必须的合同及发票外，应配合银行及外管要求提供其他所需材料。如有关部门的付款要求与国家外汇政策相违背的，则应坚决拒绝办理，并上报公司领导。发行人财务管理部应及时了解国家外汇政策，加强对外汇资金的汇率、利率等风险的关注，研究相应的风险防范措施，根据实际情况提出操作申请或配合相关业务的操作。发行人资金业务操作以规避汇率或利率波动风险，减少损失，实现外汇资产的保值增值，减少外汇负债及进行成本锁定为目的，不以投机为目的，发行人不允许操作杠杆式高风险资金业务。
（3）发行人《外汇风险管理制度》主要内容
加强发行人外汇风险管理首先要提高公司汇率风险管理意识。时刻关注相关政策规定，关注市场动向，了解国际形势，加强和专业金融机构的沟通。选择有利的结算货币规避风险。公司在订立合同时选择有利的结算货币有利于公司切实有效地规避汇率风险。
①如合同双方可使用人民币为结算货币的，争取使用人民币进行结算。
②如必须使用外币，则争取在合同中约定汇率，以避免汇率的大幅波动对执行合同时造成的汇率风率。
③如合同约定须用外币结算且无法约定汇率，则应在适当的时候，选择相应的金融工具（如远期购汇、远期结汇、平仓等）来防止可能遇到的汇率风险。
④外汇风险管理制度执行情况
发行人严格遵守我国外汇管理有关制度，通过银行进行外汇收付款业务。在与境外供应商签订合同时，约定固定汇率进行结算。2016年底，美元汇率持续走高，公司根据 2017年年度付款计划，在中信银行杭州经济技术开发区支行办理了远期售汇业务，远期售汇总金额为 960万美元；根据 2018年年度付款计划分别在交通银行上海分行和中国农业银行杭州科技园支行办理了远期售汇业务，远期售汇总额分别为300万美元和400万美元。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）⑤发行人及子公司经自查外汇管理局网站，无违法违规记录。
综上所述，报告期内发行人在经营过程中严格按照国家外汇管理相关规定，不存在违反当时有效的我国关于外汇管理等方面的法律、行政法规等文件的规定3、对外投资税收的合规性
（1）形成递延所得税负债
报告期内，发行人境外子公司的留存利润未进行分配的，因境外子公司在当地不缴纳所得税，待境外子公司留存利润转移到国内母公司时按照我国所得税的相关规定计算缴纳所得税，从而形成了发行人未来的应纳税义务，故而从谨慎性角度考虑，我们按照境外子公司各期实现的净利润、按照母公司的法定税率确认了递延所得税负债。
（2）递延所得税负债计算
报告期各期，发行人按照《企业会计准则》计算递延所得税负债，具体如下：单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2018年末|2017年末|2016年末|
|境外子公司实现的净利润应纳税暂时性差异|3,059.41|1,757.59|8,270.82|
|递延所得税负债|764.85|439.40|2,067.71|

注：以上计算递延所得税负债的税率均按照母公司的所得税率25%计算。
报告期内，阿联酋斯威特在2017年度向发行人分配了9,116.60万元股利，发行人按照适用所得税率进行了计缴。2017年末递延所得税负债较2016年末减少。
4、发行人经营过程中税收合规性
（1）发行人主要税种、税率及税收优惠情况
①发行人适用的主要税种及税率如下：
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|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
|增值税|销售货物或提供应税劳务|5%、6%|
|房产税|从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴|1.2%、12%|
|城市维护建设税|应缴流转税税额|7%|
|教育费附加|应缴流转税税额|3%|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|
|地方教育附加|应缴流转税税额|2%|
|企业所得税|应纳税所得额|25%、15%、10%|

报告期内各公司所得税率：
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|-|-|-|-|
|单位名称|2018年度|2017年度|2016年度|
|发行人|25%|25%|25%|
|北米|10%|25%|25%|
|上广展|25%|25%|25%|
|嘉米|10%|25%|25%|
|米索电商|25%|25%|25%|
|杭州丝绸女装|10%|25%|25%|
|深米|15%|15%|15%|
|广米|25%|25%|25%|
|宁米|25%|25%|25%|
|阿联酋斯威特|-|-|-|
|约旦绿色山谷|-|-|-|
|阿联酋宏大国际|-|-|-|

②税收优惠及批文
根据国家税务总局发布的《营业税改征增值税跨境应税服务增值税免税管理办法（试行）》（国家税务总局公告 2013年第52号）和《营业税改征增值税跨境应税服务增值税免税管理办法（试行）》（国家税务总局公告 2014年第 49号）公告，2013年9月至2016年4月，公司及公司子公司提供的会议展览地点在境外的会议展览服务所得免征增值税；根据国家税务总局发布《营业税改征增值税跨境应税行为增值税免税管理办法（试行）》（国家税务总局公告 2016年第 29号），2016年 5月至 2018年 6月，公司及公司子公司提供的会议展览地点在境外的会议展览服务所得免征增值税。
根据《财政部、国家税务总局关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税
［2014］26号），报告期内深圳米奥兰特享受企业所得税税率15%的优惠。
全资子公司阿联酋斯威特、约旦绿色山谷、阿联酋宏大国际，注册地为分别
为阿联酋迪拜、约旦、阿联酋迪拜，按注册所在地的相关税收政策计缴。迪拜地
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）区2018年1月1日起按照5%计缴增值税，对于在当地注册并向国际参展商提供会展服务的免征销项税，同时可申请退还办展企业承担的进项税税负。阿联酋斯威特注册于迪拜，向国际参展商提供会展服务免征销项税，同时可申请退还其承担的进项税税负。
根据《财政部、国家税务总局关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》（财税［2018］77号）的公告，北米、嘉米和杭州丝丝绸女装符合小型微利企业条件，2018年度按10%税率计缴企业所得税。
（2）报告期内，主要税种实际缴纳及期末应缴情况如下：
①增值税
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|期间|期初未交数|本期应交数|本期已交数|期末未交数|
|2016年度|24,786.26|158,279.11|303,519.47|-120,454.10|
|2017年度|-120,454.10|147,489.87|158,999.77|-131,964.02|
|2018年度|-131,964.02|-2,434,400.43|394,357.04|-2,960,721.49|

②企业所得税
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|期间|期初未交数|本期应交数|本期已交数|期末未交数|
|2016年度|3,576,530.69|9,938,368.39|8,114,636.23|5,400,262.85|
|2017年度|5,400,262.85|31,551,324.54|14,264,427.05|22,687,160.34|
|2018年度|22,687,160.34|15,512,325.09|30,320,864.31|7,878,621.12|

（3）主管税务机关出具的合规证明或法律意见书
发行人及境内各子公司所在地主管税务机关均已出具证明，确认：报告期内，发行人及境内各子公司均依法纳税，执行的税种、税率符合法律、法规及规范性文件要求，享有的税收优惠合法、合规、真实、有效，未发生偷税、漏税等违法行为，未受到税务管理部门的行政处罚。
发行人境外子公司所在地律师事务所 EXCEL ADVOCATES& LEAGALCONSULTANT（迪拜）、Alsaifi LawFirm（约旦）均出具了法律意见书，确认
阿联酋斯威特、约旦绿色山谷、阿联酋宏大国际在当地的经营均合法合规。
（三）核查结论
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）本所律师认为，报告期内发行人在对外投资、经营过程中严格按照国家税收管理相关规定，不存在违反当时有效的我国关于税收管理等方面的法律、行政法规等文件的规定。
十六、补充问题 21
诉讼具体进展
回复如下：
（一）核查方式
1、查阅杭州经济技术开发区人民法院向发行人出具的《传票》及《应诉通知书》；
2、查阅杭州经济技术开发区人民法院作出的（2018）浙0191民1422号《民事判决书》以及发行人提供的《网上银行电子回单》。
（二）核查情况
2018年5月10日，杭州绢第纺织品有限公司因展览合同纠纷向杭州经济技术开发区人民法院提起诉讼，请求法院判令发行人返还展位费 68,800.00元及利息4,133.00元。
根据查阅杭州经济技术开发区人民法院向发行人出具的《传票》及《应诉通知书》，该案已于2018年6月1日立案并于2018年8月6日开庭审理。
根据杭州经济技术开发区人民法院 2018年8月28日作出的（2018）浙0191民1422号《民事判决书》，其判定发行人于判决生效之日起十日内返还原告杭州绢第纺织品有限公司59,040.00元并驳回杭州绢第纺织品有限公司其他诉讼请求。根据发行人提供的支付凭证，该笔款项已于2018年9月5日支付给杭州绢第纺织品有限公司。
（三）核查结论
本所律师认为，发行人上述诉讼案件已经完结，报告期内发行人无其他尚未了解的重大诉讼。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）十七、补充问题 22
关于首发企业经销模式下的收入确认，发行人及中介机构应关注哪些方
面？
回复如下：
（一）核查方式：
1、查阅发行人的经销商清单；
2、查阅发行人的经销合同或协议；
3、查阅发行人的经销商销售发票、结算单据、银行流水；
4、查阅发行人主要经销商的回函；
5、走访发行人主要经销商；
6、查阅贸促会复核批复文件中所载企业情况；
7、查阅发行人提供的展位图、展会现场照片、行程单；
8、网络查询经销商基本情况，包括设立时间、主要股东、董监高、合法合规等信息。
（二）核查情况
1、报告期内，发行人经销收入占比情况
单位：万元、%
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|-|-|-|-|
|项目|2016年度|2017年度|2018年度|
|经销收入|5,634.80|8,535.71|13,419.44|
|营业收入|33,286.01|42,101.05|43,667.35|
|经销收入占比|16.93|20.27|30.73|

如上表所示，报告期内，公司经销收入分别为5,634.80万元、8,535.71万元和13,419.44万元；分别占同期营业收入的16.93%、20.27%和30.73%。
2、发行人经销商具体业务模式及采取经销商模式的必要性
（1）经销商具体模式
发行人经销模式为非买断式经销。经销商负责与实际参展展商结算，经销商根据最终销售数据及约定的折扣率与发行人结算。
根据是否实际承担招展工作，经销商可分为两大类：第一类系经销商负责辅
助招展，包括展会项目立项、政策宣导、客户资源支持等，该类经销商折扣不超
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）过25%，其中只负责展会项目立项、政策宣导的折扣不超过15%，该类经销实际由发行人安排销售人员向参展商销售；第二类系经销商拥有独立的销售队伍和销售资源、独立招展，实际承担招展工作，该类经销商折扣为25%-35%。
（2）经销商模式的必要性
第一类经销商的必要性：发行人主要从事境外消费类综合贸易展，面向国内有出口需求的中小企业招展。鼓励当地企业参加境外展会是各地政府促进对外贸易的重要沟通手段，各级政府会结合产业结构、外贸经济发展情况、外贸目标出口市场等选择部分境外展会列入重点支持展会（以下简称为“立项”）并给予当地参展企业一定补助。各地政府为更好地服务当地参展企业、监管补助资金用途，一般会优先选择当地外贸服务机构作为展会的组织方，发行人通常选择与当地外贸服务机构合作以促进发行人展会的销售，合作内容包括发行人展会项目立项以及相关发行人销售政策宣传、提供客户资源支持等辅助招展工作。
具体合作过程中，合作方基于各地政府对参展企业申请补助的流程要求不同而成为发行人经销商或代销商。申请补贴流程要求参展企业提供与当地外贸服务机构签订的合同、发票、资金结算单据，导致参展企业与当地外贸服务机构建立销售关系，当地外贸服务机构成为发行人经销商；如申请补贴流程未明确的，且发行人与参展企业直接结算的，则当地外贸服务机构成为发行人代销商。
第二类经销商的必要性：发行人展会以消费类综合贸易展为主，服务众多行业；参展客户以出口型中小企业为主，客户受众广、规模小、变动大、地区广。
基于上述特点，发行人在组建、完善自身销售队伍的同时，为迅速开展业务，尤其是开拓新区域、新行业时会选择具有一定销售能力、客户资源的合作方销售发行人展会，以促进发行人展会销售。该模式是大型国际展会公司通常采用的销售模式。该类合作方实际负责招展工作，折扣或佣金比例相对较高。
3、经销模式下收入确认符合企业会计准则的规定
发行人经销模式为非买断式销售，经销商根据实际销售展位情况与发行人结算，展会结束后发行人根据合作协议约定条款、经销商实际经销数量确认收入。
展会结束时，发行人已根据合同约定提供相关服务，收入金额已确定，相关的经济利益很可能流入，相关的成本能够可靠地计量。收入确认符合企业会计准则的规定。
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）4、经销商的选取标准、日常管理、定价机制、物流、退换货机制、销售存货信息系统
（1）经销商的选取标准
根据发行人《经销商、代理商管理办法》，经销商选取标准如下：经销商需认同发行人举办的各类展会；经销商需熟悉境外办展业务，具有一定的销售能力；
经销商需熟悉当地的各类政策，具有一定的协调能力；经销商需持有有效的营业执照，合法诚信经营，不存在非法经营问题；经销商需有固定的办公场所，有良好的经营业绩或者良好的信用记录；如设立时间较短的，主要股东或主要团队具有一定行业背景或客户资源。
（2）经销商的日常管理
根据发行人《经销商、代理商管理办法》，发行人对外合作部负责经销商筛选、评估与管理。对外合作部负责建立经销商名录，并根据变化定期修订发布，每年至少修订一次；风险合规部定期对经销商的业务能力、行为规范性进行定期检查与评价，评价结果上报公司总裁办；经评估符合公司经销商标准的，发行人与其签订《合作协议》，约定销售区域或展会项目，明确双方的职责、权利与义务、结算标准、结算方式等事项；客服中心根据《合作协议》定期与经销商核对、结算销售数据，并将结算数据报送财务部；财务部根据合作协议复核客户部结算数据、负责日常款项的收付与核对。此外，经销商需积极参加发行人组织的业务培训活动，以便及时了解发行人产品信息与销售策略。
（3）经销商定价机制
根据发行人与经销商签署的《合作协议》：展位报价为发行人统一价格，所有合作机构都需遵守统一的市场报价。
发行人统一随展人员赠送的促销政策，根据不同区域、不同展会、不同销售阶段给予参展人员赠送，该等参展人员赠送的成本由发行人承担。
发行人根据经销商实际承担的工作职责，以标准展位定价为基础，给予不同比例的经销折扣或返利，实际承担销售工作的比例相对较高，反之比例相对较低。
（4）物流
发行人从事会展服务业务，服务无需物流。
（5）经销商退换货机制
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）展会销售为服务型销售，发行人的经销模式为非买断式销售，发行人与经销商按实际销售数量进行结算，不存在退换货情况。
（6）销售存货信息系统
发行人从事会展服务业务，销售不涉及存货。
（7）经销商信用政策及合理性
根据发行人统一信用政策，原则上客户（包括经销商）需在赴境外参展前付清全部款项。因此，发行人应收账款余额很小；对于涉及政府采购的，经发行人同意可以给予一定的信用期限，原则上信用期不超过三个月；经销商信用政策与直销一致，信用政策合理。
5、经销商模式相关披露情况
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（1）报告期内，发行人前十大经销商情况：
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|经销商名称|金额（元）|占营业收入比例（％）|占经销收入比例（％）|经销区域|经销商性质|与公司是否存在关联关系|是否专门销售公司产品|是否存在现金或第三方回款|
|2018年度|||||||||
|宁波市对外贸易服务中心有限公司|3,756.70|8.60|27.99|宁波|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|1,621.60|3.71|12.08|宁波|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|广东征途展览有限公司|1,157.19|2.65|8.62|广东|展览公司|否|否|否|
|东莞市会议展览业协会|1,040.80|2.38|7.76|东莞|展览公司|否|否|否|
|永康市诚展展览有限公司|813.99|1.86|6.07|永康|展览公司|否|否|否|
|厦门拓企嘉商务会展有限公司|373.13|0.85|2.78|福建|展览公司|否|是|否|
|江苏省跨国采购促进中心|323.16|0.74|2.41|江苏|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|广东潮域展览有限公司|277.70|0.64|2.07|广东|展览公司|否|否|否|
|绍兴市外经贸服务中心|277.54|0.64|2.07|绍兴|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|湖南省商务厅商务展览中心|257.25|0.59|1.92|湖南|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|合计|9,899.06|22.67|73.77|-|-|-|-|-|
|2017年度|||||||||

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|宁波市对外贸易服务中心有限公司|2,889.17|6.86|33.85|宁波|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|广东征途展览有限公司|1,055.45|2.51|12.37|广东|展览公司|否|否|否|
|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|902.52|2.14|10.57|宁波|展览公司|否|否|否|
|广东潮域展览有限公司|443.74|1.05|5.2|广东|展览公司|否|否|否|
|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|326.05|0.77|3.82|江苏|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|福建省新瑞会展有限公司|325.28|0.77|3.81|福建|展览公司|否|否|否|
|安徽省进出口商会|238.18|0.57|2.79|安徽|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|绍兴市外经贸服务中心|227.31|0.54|2.66|绍兴|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|山东百特国际商务会展有限公司|218.96|0.52|2.57|山东|展览公司|否|否|否|
|江苏省跨国采购促进中心|192.04|0.46|2.25|江苏|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|合计|6,818.72|16.20|79.89|-|-|-|-|-|
|2016年度|||||||||
|宁波市对外贸易服务中心有限公司|2,038.35|6.12|36.17|宁波|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|宁波欧德国际商务咨询服务有限公司|884.48|2.66|15.70|宁波|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|安徽省进出口商会|328.83|0.99|5.84|安徽|政府、事业单位及社|否|否|否|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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||||||会团体||||
|山东百特国际商务会展有限公司|307.28|0.92|5.45|山东|展览公司|否|否|否|
|福建省新瑞会展有限公司|299.59|0.90|5.32|福建|展览公司|否|否|否|
|山东林轩国际商务展览有限公司|204.32|0.61|3.63|山东|展览公司|否|否|否|
|深圳市电子商会|200.10|0.60|3.55|深圳|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|江苏省国际高新技术展示交易中心有限公司|145.88|0.44|2.59|江苏|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|中国国际商会南通商会|129.92|0.39|2.31|南通|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|绍兴市外经贸服务中心|121.37|0.36|2.15|绍兴|政府、事业单位及社会团体|否|否|否|
|合计|4,660.11|14.00|82.71|-|-|-|-|-|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（2）同行业上市公司经销商情况
截至本补充法律意见书出具日，境内A股上市公司及境外上市公司中未有详细披露经销情况的专业会展服务公司，无法获知同行业上市公司经销模式、占比及毛利情况。而从发行人代理展业务看，报告期内，发行人为德国杜塞尔多夫展览集团、波兰波兹南 MTP展览集团、迪拜世贸中心等全球知名展览集团主办展会的经销商，由此可知经销是展会销售的重要模式之一。此外，新三板挂牌企业振威展览与发行人业务相似，其公开披露信息显示销售模式主要有直接销售与联合营销，联合营销与发行人代销模式相似，未见经销模式相关披露。
（3）经销商的终端销售及期末存货情况
①经销商的终端销售情况
发行人从事会展服务，向客户提供会展服务，专业从事展会的组织、运营工作，需根据经销商最终销售情况（包括参展展商名称、展位数量、参展人员数量）将展会信息报中国国际贸易促进委员会备案，并根据最终参展客户情况制作展位图、搭建展位。因而掌握最终参展展商名称、展位数量、展位面积、展位分布，且发行人为非买断经销，发行人根据最终参展商实际参展情况与经销商结算。
报告期内，经销穿透后的最终参展商情况如下：
单位：个、家
|||||
|-|-|-|-|
|项目|经销展位数量|最终参展商数量|最终参展商展位数量|
|2016年度|1,588|877|1,588|
|2017年度|2,433|1,351|2,433|
|2018年度|3,649|1,987|3,649|

②经销商期末存货情况
发行人从事会展服务业务，销售不涉及存货。
（4）报告期内，经销商情况
①报告期内，经销商新增及减少情况
单位：家
|||||
|-|-|-|-|
|项目|代理展经销商数量|自办展经销商数量|综合经销商数量[注]|
|2015年度|25|24|45|
|2016年新增|8|6|14|
|2016年减少|12|9|19|
|2016年度|21|21|40|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|
|2017年新增|6|17|22|
|2017年减少|11|8|19|
|2017年度|16|30|43|
|2018年度新增|5|26|31|
|2018年度减少|3|10|13|
|2018年度|18|46|60|

注：代理展经销商与自办展经销商存在重叠，因而综合经销商数量不是自办展经销商数量与代理展经销商数量相加。
如上表所示，报告期内，发行人经销商数量分别为40家、43家、60家，一方面随着发行人代理展业务的收缩，代理展经销商随之下降，另一方面发行人自办展业务增长较快，自办展经销商随之增加，同时，因经销区域、经销商招展能力以及展会市场行情的变化，自办展经销商存在一定变动。
②主要经销商情况
报告期内，发行人主要经销商相对稳定，持续与发行人交易的经销商数量共19家，该等经销商各期销售金额如下：
单位：万元、%
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|销售金额|8,091.46|6,724.54|4,851.29|
|其中：自办展|7,757.05|6,527.22|4,521.02|
|占当期经销比例|60.30|78.78|90.66|

2016年度至2017年度，持续与发行人交易的经销商销售占经销比例较高，表明发行人主要经销商相对稳定；2018年度，持续与发行人交易的经销商销售占经销比例相对较低，主要原因系：一方面受新增经销区域、新增经销客户行业影响，发行人新增多家经销商，新增经销商销售金额占同期经销收入为25.57%，其中前三大新增经销商：东莞市会议展览业协会1,040.80万元、永康市诚展展览有限公司813.99万元、江苏力卉国际展览有限公司209.68万元，合计占同期经销收入的15.00%。
（5）经销商专门销售发行人展会情况
报告期内，专门销售发行人展会经销商及占比
单位：万元、%
||||
|-|-|-|
|经销商名称|2018年度|2017年度|
|厦门拓企嘉商务会展有限公司|373.13|153.72|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|
|温州嘉乐沃德会展有限公司|149.92|38.98|
|安徽阅秀会展服务有限公司|154.42|-|
|合计|677.47|192.70|
|占经销收入比|5.05|2.26|

报告期内，上述三家经销商专门销售发行人展会。一方面，上述公司具有一定销售能力，认同发行人办展模式，实际承担授权区域招展；另一方面，因发行人向其开放数据库，上述公司可以利用发行人数据库信息招展，故发行人明确要求上述公司只能销售发行人展会。
（6）经销毛利率与其他销售模式毛利率情况
报告期内，发行人境外自办展收入占比分别为84.34%、90.18%和89.86%，是发行人收入及利润的主要来源，自办展展位毛利是自办展毛利主要来源，经销商存在较直销、代销模式更高的展位折扣系经销模式的毛利率低于其他销售模式的主要原因。具体如下：
①报告期内，发行人各销售模式的毛利率变动情况如下
单位：%
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|直销|46.05|41.73|38.92|
|经销|39.34|31.72|37.47|
|代销|51.32|43.93|46.44|

其中：境外自办展毛利率变动如下：
单位：%
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|直销|46.82|42.01|42.07|
|经销|39.90|32.69|39.94|
|代销|51.32|43.92|46.44|

②报告期内，发行人境外自办展收入构成及毛利率情况如下：
单位：万元、%
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|年度|销售模式|收入||毛利||毛利率||
|||展会|其中：展位|展会|其中：展位|展会|其中：展位|
|2016年度|直销|15,807.02|11,308.69|6,649.41|5,932.05|42.07|52.46|
||经销|5,077.12|4,289.65|2,027.77|2,130.39|39.94|49.66|
||代销|7,189.58|4,204.74|3,339.18|2,226.87|46.44|52.96|

上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||合计|28,073.72|19,803.08|12,016.36|10,289.31|42.80|51.96|
|2017年度|直销|24,324.98|16,911.27|10,217.32|8,180.61|42.01|48.37|
||经销|8,179.12|6,454.08|2,673.92|2,574.83|32.69|39.89|
||代销|5,463.94|3,333.07|2,400.32|1,654.74|43.92|49.65|
||合计|37,968.04|26,698.42|15,291.56|12,410.18|40.27|46.48|
|2018年度|直销|23,551.58|16,923.49|11,026.20|9,562.43|46.82|56.50|
||经销|12,753.69|10,696.24|5,089.26|5,384.67|39.90|50.34|
||代销|2,933.24|2,041.92|1,505.43|1,203.71|51.32|58.95|
||合计|39,238.51|29,661.65|17,620.89|61,549.79|44.91|54.45|

如上表所示，展位毛利是发行人利润的主要来源，展位毛利率变动趋势与综合毛利率一致，直销、代销毛利率相近，受经销商折扣影响经销展位价格相对较低导致经销毛利率较低。
③境外自办展展位销售单价及毛利率情况：
单位：万元、%、元/㎡
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|年度|经销展位||直销展位||经销直销价格差异率|毛利率差异|
||单价|毛利率|单价|毛利率|||
|2016年度|3,314.52|49.66|3,732.36|52.46|-11.20|-2.80|
|2017年度|3,075.13|39.89|3,786.84|48.37|-18.79|-8.48|
|2018年度|3,382.10|50.34|3,896.37|56.50|-13.20|-10.90|

如上表所示，报告期内，受经销折扣影响，境外自办展经销展位平均价格低于直销展位平均价格，进而导致经销毛利率低于直销毛利率。2016年度、2017年度、2018年度经销平均价格较直销平均价格分别低11.20%、18.79%和13.20%，受经销结构影响，2017年度受“广东潮域展览有限公司”、“广东征途展览有限公司”、“厦门拓企嘉商务会展有限公司”等折扣较大经销商收入占比的提高，经销整体折扣有所增加，因而价差相对较大。报告期内，境外自办展经销结构如下：
单位：万元、%、元/平方米
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|-|-|-|-|
|经销商名称|展位销售收入|占比|销售单价|
|2016年度||||
|福建省新瑞会展有限公司|307.50|7.17|2,733.33|
|绍兴市外经贸服务中心|91.02|2.12|2,733.33|
|其他经销商|3,891.13|90.71|3,388.31|

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|-|-|-|-|
|总计|4,289.65|100.00|3,314.52|
|2017年度||||
|福建省新瑞会展有限公司|237.32|3.68|2,897.63|
|广东潮域展览有限公司|440.30|6.82|2,733.09|
|广东征途展览有限公司|562.48|8.72|2,441.32|
|厦门拓企嘉商务会展有限公司|153.72|2.38|2,549.27|
|绍兴市外经贸服务中心|184.50|2.86|2,733.33|
|温州嘉乐沃德会展有限公司|38.98|0.60|2,405.93|
|其他经销商|4,836.79|74.94|3,265.01|
|总计|6,454.08|100.00|3,075.13|
|2018年度||||
|广东征途展览有限公司|753.54|7.04|2,877.21|
|厦门拓企嘉商务会展有限公司|346.84|3.24|2,812.97|
|广东潮域展览有限公司|276.56|2.59|2,539.53|
|绍兴市外经贸服务中心|232.81|2.18|3,274.46|
|安徽阅秀会展服务有限公司|131.71|1.23|2,869.46|
|温州嘉乐沃德会展有限公司|104.28|0.97|3,049.12|
|其他经销商|8,850.51|82.75|3,515.87|
|总计|10,696.24|100.00|3,382.10|

如上表所示，报告期内，2016年度折扣相对较高经销商销售占比为9.29%，占比最低，同期经销直销价格差为11.20%，价差最小；2017年度折扣相对较高经销商销售占比为25.06%，同期经销直销价格差为18.79%，价差最大；2018年度折扣相对较高经销商销售占比为17.25%，同期经销直销价格差为13.20%，价差随之缩小。
（7）经销商信用政策，经销商应收账款情况
①经销商信息政策
根据发行人统一信用政策，原则上客户（包括经销商）需在赴境外参展前付清款项；对于涉及政府采购的，经发行人同意可以给予一定的信用期限，原则上信用期不超过三个月；经销商信用政策与直销、代销一致，不存在显著宽松于其他销售方式。
②报告期各期末，经销商应收账款余额及占比
单位：万元、%
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|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年末|2016年末|
|经销商应收账款余额|3.83|38.98|-|
|应收账款余额|34.91|145.09|8.73|
|占比|10.98|26.86|-|

如上表所示，经销商应收账款余额及占比较小。
6、走访经销商确定原则
（1）走访报告期各期发行人交易金额前十大的经销商；
（2）对经销商实施走访及函证核查程序时均对其终端客户进行了穿透确认，确认最终参展商名单及各实际参展商购买的展位数、参展人员数。
7、发行人经销商走访核查情况
单位：家、万元、%
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|经销商家数|经销收入|走访家数|走访确认金额|经销收入核查比例|
|2016年度|40|5,634.80|17|5,123.90|90.93|
|2017年度|43|8,535.71|16|7,307.99|85.62|
|2018年度|60|13,419.44|30|11,823.37|88.11|

通过走访核查，确认以下事项：
（1）经销商与发行人之间的权利及义务；
（2）各期与发行人之间的交易内容及金额；
（3）各期其所销售的参展客户的业务数据（购买的展位数及参展人员数）；
（4）与发行人无关联关系。
8、最终参展企业核查
查询部分10万元以上交易的合同、发票、银行回单；核对贸促会批文所载参展企业信息；核对参展企业在展会现场的照片或视频记录（记录了参展企业所在展位的企业门楣及参展企业业务人员）；核对客户参展人员的机票行程单；核对参展企业在出展前出具的确认单（确认展位数量、人员信息、行程安排、交易金额、展位搭建标准等）；抽查核对参展企业的展位图；与地方贸促会或商务厅确认其所辖地区企业参加发行人所主办展会的情况；向客户发询证函进行确认；
实地走访客户进行核查。
发行人的经销收入中，主要来自于境外自办展的收入，对境外自办展的经销
商所对应的最终参展企业进行核查。具体如下：
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）
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|-|-|-|-|-|-|
|年度|参展企业家数|贸促会批复||企业展前确认单||
|||参展企业家数|家数比例（%）|参展企业家数|家数比例（%）|
|2016年度|760|690|90.79|672|88.42|
|2017年度|1,283|1,159|90.34|1,076|83.87|
|2018年度|2,042|1,824|89.32|2,042|100.00|

续上表
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|-|-|-|-|-|-|-|
|年度|展位图||现场照片或视频记录||综合前述四项核查方式||
||参展企业家数|家数比例（%）|参展企业家数|家数比例（%）|参展企业家数|家数比例（%）|
|2016年度|754|99.21|760|100.00|760|100.00|
|2017年度|1,279|99.69|1,175|91.73|1,283|100.00|
|2018年度|2,040|99.90|2,042|100.00|2,042|100.00|

（三）核查结论
本所律师认为，发行人经销模式下收入真实。
（本页以下无正文）
上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（四）（本页无正文，系《上海市锦天城律师事务所关于浙江米奥兰特商务会展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（四）》之签署页）第三节结尾
一、法律意见书的签字盖章
本补充法律意见书由上海市锦天城律师事务所出具，经办律师为徐军律师、张天龙律师、张霞律师。
二、法律意见书的正、副本份数
本补充法律意见书正本五份，无副本。
上海市锦天城律师事务所（盖章） 经办律师：
徐军
负责人： 经办律师：
顾功耘 张天龙
经办律师：
张霞
签署日期： 年 月 日