深圳市芭田生态工程股份有限公司
2014年度财务决算报告
一、2014年度公司财务报表的审计情况
公司2014年度财务报表按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和现金流量。上述财务报表已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了大华审字[2015]004394号标准无保留意见的审计报告，现将2014年度合并财务报表反映的主要财务数据报告如下：
二、报告期财务状况、经营成果和现金流量情况
（一）报告期资产变动情况
金额单位:人民币万元
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|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比%|金额|占比%|||
|货币资金|50,343.35|16.07%|97,479.50|39.15%|-47,136.15|-48.35%|
|应收票据|952.20|0.30%|711.30|0.29%|240.90|33.87%|
|应收账款|4,712.28|1.50%|6,421.26|2.58%|-1,708.98|-26.61%|
|预付款项|18,829.85|6.01%|19,414.78|7.80%|-584.93|-3.01%|
|其他应收款|1,382.88|0.44%|843.91|0.34%|538.97|63.87%|
|存货|25,594.62|8.17%|29,077.58|11.68%|-3,482.96|-11.98%|
|流动资产合计|101,815.18|32.49%|153,948.32|61.82%|-52,133.14|-33.86%|
|可供出售金融资产|4,000.00|1.28%|-|0.00%|4,000.00||
|长期股权投资|6,326.90|2.02%|6,760.30|2.71%|-433.40|-6.41%|
|固定资产|32,562.79|10.39%|24,648.62|9.90%|7,914.18|32.11%|
|在建工程|60,379.20|19.27%|38,718.89|15.55%|21,660.31|55.94%|
|生产性生物资产|55.00|0.02%|-|0.00%|55.00||
|无形资产|34,433.78|10.99%|4,451.68|1.79%|29,982.11|673.50%|
|长期待摊费用|2,302.44|0.73%|2,050.79|0.82%|251.65|12.27%|
|递延所得税资产|3,497.67|1.12%|2,496.99|1.00%|1,000.68|40.08%|
|其他非流动资产|67,966.07|21.69%|15,944.46|6.40%|52,021.61|326.27%|
|非流动资产合计|211,523.85|67.51%|95,071.72|38.18%|116,452.13|122.49%|
|资产总计|313,339.03|100.00%|249,020.04|100.00%|64,318.99|25.83%|

上述增减变动幅度达30%以上项目的说明：
1、期末货币资金比期初减少了47,136.15万元，降幅为48.35%，主要原因
系公司“贵州芭田”项目的土地、基建、设备、矿产资源等在本期投入资金较大所致。
2、期末应收票据比期初增加了 240.90万元，升幅为33.87%，主要原因系收取经销商银行承兑汇票所致。
3、期末其他应收款比期初增加了 538.97万元，升幅为63.87%，主要原因系为客户垫付的费用款增加。
4、期末可供出售金融资产比期初增加了4,000.00万元，期初余额为零，原因是本期新增投资北京金禾天成科技有限公司20%股权。
5、期末固定资产比期初增加了 7,914.18万元，升幅为32.11%，原因是本期在建工程达到预定可使用状态转入。
6、期末在建工程比期初增加21,660.31万元，升幅为55.94%，主要原因系“贵州芭田”项目基础建设投入所致。
7、期末无形资产比期初增加 29,982.11万元，升幅为673.50%，主要原因系本期“贵州芭田”项目取得土地使用权增加所致。
8、期末递延所得税资产比期初增加 1,000.68万元,升幅为40.08％，主要原因系本期坏账准备和可弥补的暂时性亏损增加所致。
9、期末其他非流动资产比期初增加 52,021.61万元,升幅为326.27％，主要原因系本期“贵州芭田”项目预付磷矿款和生产设备款增加所致。
（二）报告期负债变动情况分析
单位：人民币万元
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|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比%|金额|占比%|||
|短期借款|61,865.50|40.38%|10,000.00|9.76%|51,865.50|518.66%|
|应付票据|16,476.64|10.76%|11,069.87|10.80%|5,406.77|48.84%|
|应付账款|5,591.27|3.65%|4,923.53|4.81%|667.74|13.56%|
|预收款项|4,808.34|3.14%|10,295.93|10.05%|-5,487.59|-53.30%|
|应付职工薪酬|1,809.81|1.18%|1,819.91|1.78%|-10.10|-0.56%|
|应交税费|1,965.74|1.28%|1,038.56|1.01%|927.18|89.28%|
|应付利息|2,914.50|1.90%|2,914.50|2.84%|-|0.00%|
|其他应付款|3,657.13|2.39%|6,189.25|6.04%|-2,532.12|-40.91%|
|流动负债合计|99,088.93|64.68%|48,251.55|47.09%|50,837.39|105.36%|
|应付债券|53,559.27|34.96%|53,438.40|52.15%|120.87|0.23%|
|递延收益|251.65|0.16%|448.15|0.44%|-196.50|-43.85%|

其他非流动负债 289.50 0.19% 325.50 0.32% -36.00 -11.06%
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|非流动负债合计|54,100.42|35.32%|54,212.05|52.91%|-111.63|-0.21%|
|负债合计|153,189.36|100.00%|102,463.60|100.00%|50,725.76|49.51%|

上述增减变动幅度达30%以上项目的说明：
1、期末短期借款比期初增加 51,865.50万元，升幅为518.66％，主要原因系本期“贵州芭田”项目资金需求增加银行借款。
2、期末应付票据比期初增加 5,406.77万元，升幅为48.84％，主要原因系本期应付供应商货款采用银行承兑汇票结算增加所致。
3、期末预收款项比期初减少了 5,487.59万元，降幅为53.30%，主要原因系期初预收的客户货款已在本期发货。
4、期末应交税费比期初增加927.18万元，升幅为89.28％，主要原因系本期应交企业所得税增加所致。
5、期末其他应付款项比期初减少了 2,532.12万元，降幅为40.91%，主要原因系与其他单位的往来款减少所致。
6、期末递延收益比期初减少了 196.50万元，降幅为43.85%，主要原因系期初的递延收益本期符合条件确认为收入。
(三)报告期股东权益变动情况分析
单位：人民币万元
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|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比%|金额|占比%|||
|股本|85,155.34|53.17%|85,155.34|58.10%|-|0.00%|
|资本公积|19,952.09|12.46%|19,952.09|13.61%|-|0.00%|
|盈余公积|7,757.36|4.84%|6,078.31|4.15%|1,679.05|27.62%|
|未分配利润|44,578.79|27.84%|32,753.91|22.35%|11,824.88|36.10%|
|少数股东权益|2,706.10|1.69%|2,616.80|1.79%|89.30|3.41%|
|股东权益合计|160,149.68|100.00%|146,556.44|100.00%|13,593.23|9.28%|

上述增减变动幅度达30%以上项目的说明：
期末未分配利润比期初增加 11,824.88万元，升幅为36.10％，主要原因系本期实现的利润转入。
(四)报告期经营成果情况分析
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|项目|2014年度|2013年度|增减额|变动比率|
|一、营业总收入(万元)|236,120.93|213,255.36|22,865.57|10.72%|

二、营业总成本(万元) 215,225.96 199,655.45 15,570.51 7.80%
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|其中：营业成本(万元)|186,389.06|177,390.88|8,998.17|5.07%|
|营业税金及附加(万元)|17.43|14.04|3.39|24.12%|
|销售费用(万元)|11,195.70|9,524.74|1,670.96|17.54%|
|管理费用(万元)|16,454.03|11,161.78|5,292.25|47.41%|
|财务费用(万元)|685.97|1,362.88|-676.91|-49.67%|
|资产减值损失(万元)|483.77|201.12|282.65|140.54%|
|投资收益(万元)|-433.40|-39.70|-393.70|991.76%|
|三、营业利润(万元)|20,461.57|13,560.22|6,901.36|50.89%|
|加：营业外收入(万元)|677.71|1,999.95|-1,322.23|-66.11%|
|减：营业外支出(万元)|234.35|616.66|-382.32|-62.00%|
|四、利润总额(万元)|20,904.94|14,943.50|5,961.44|39.89%|
|减：所得税费用(万元)|2,164.06|1,276.53|887.53|69.53%|
|五、净利润(万元)|18,740.88|13,666.97|5,073.91|37.13%|
|归属于母公司所有者的净利润|18,613.25|13,662.01|4,951.25|36.24%|
|少数股东损益|127.62|4.96|122.66|2472.06%|
|六、基本每股收益(元)|0.2186|0.1604|0.0582|36.28%|

上述增减变动幅度达30%以上项目的说明：
1、本期管理费用比上期增加 5,292.25万元，增幅为47.41%，主要原因系本期固定资产折旧和无形资产摊销增加，上期股份支付费用发生冲减所致。
2、本期财务费用比上期减少了 676.91万元，降幅为49.67%，主要原因系本期借款利息符合资本化条件，部分利息计入在建工程所致。
3、本期资产减值损失比上期增加282.65万元，增幅为140.54%，主要原因系本期计提存货减值准备所致。
4、本期投资损失比上期增加393.70万元，增幅为991.76%，主要原因系参股企业鲁化好阳光公司本期亏损导致。
5、本期营业外收入比上期减少了 1,322.23万元，降幅为66.11%，主要原因系本期收到的政府补助和税收返回减少所致。
6、本期营业外支出比上期减少了 382.32万元，降幅为62.00%，主要原因系本期固定资产处置减少和坏账减少所致。
7、本期所得税费用比上期增加了 887.53万元，增幅为69.53%，主要原因系本期应纳税所得额随利润的增加所而增加致。
（五）报告期现金流量情况
单位：人民币万元
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|项目|2014年|2013年|增减额|变动比率|
|经营活动现金流入小计|234,429.53|223,976.16|10,453.37|4.67%|
|经营活动现金流出小计|208,033.03|206,541.73|1,491.30|0.72%|
|经营活动产生的现金流量净额|26,396.50|17,434.43|8,962.07|51.40%|
|投资活动现金流入小计|126.51|26.96|99.55|369.26%|
|投资活动现金流出小计|116,044.65|43,943.05|72,101.60|164.08%|
|投资活动产生的现金流量净额|-115,918.14|-43,916.09|-72,002.05|163.95%|
|筹资活动现金流入小计|66,065.50|65,382.49|683.01|1.04%|
|筹资活动现金流出小计|24,630.35|24,607.71|22.64|0.09%|
|筹资活动产生的现金流量净额|41,435.15|40,774.78|660.37|1.62%|
|现金及现金等价物净增加额|-48,086.49|14,293.12|-62,379.62|-436.43%|

上述增减变动幅度达30%以上项目的说明：
1、本期经营活动产生的现金净流入比上期增加了 8,962.07万元，增幅为51.40%，主要原因系本期实现的利润比上期增加和经营性应收应付项目的影响所致。
2、本期投资活动产生的现金净流出比上期增加了 72,002.05万元，增幅为163.95%，主要原因系本期“贵州芭田”项目投资增加所致。
三、财务分析
（一）公司偿债能力分析
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|项目|2014年|2013年|同比增减|2012年|
|资产负债率|48.89%|41.15%|7.74%|31.60%|
|流动比率|1.03|3.19|-2.16|3.30|
|速动比率|0.77|2.59|-1.82|2.68|
|利息保障倍数|8.49|11.96|-3.47|13.27|

报告期内，公司流动比率、速动比率和利息保障倍数分别比去年同比下降了2.16、1.82和3.47，而资产负债率则上升了 7.74个百分点，主要原因是公司本期“贵州芭田”项目的土地、基建、设备、矿产资源投入较大，使得资金需求较大，流动负债增加，但财务风险总体可控，财务杠杆的使用在合理范围内。
（二）公司营运能力分析
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|项目|2014年|2013年|同比增减|2012年|
|应收账款周转率（次）|42.42|43.51|-1.09|44.28|
|存货周转率（次）|6.82|6.18|0.64|6.21|

总资产周转率（次） 0.84 1.02 -0.18 1.46报告期内，公司的营业收入同比增加了 22,865.57万元，升幅为10.72%，但应收账款周转率和总资产周转率同比分别下降了 1.09次和 0.18次，主要是期初的应收账款金额较大，导致平均应收账款同比上升了13.58%；期末的总资产较大，导致平均总资产同比上升了29.34%。由于期末存货比期初下降了 3,482.96万元，使得平均存货同比下降了4.83%，使得报告期的存货周转率同比提高了0.64次。
（三）公司盈利能力分析
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|项目|2014年|2013年|同比增减|2012年|
|综合毛利率|21.31%|16.58%|4.73%|12.71%|
|销售净利率|7.94%|6.41%|1.53%|4.22%|
|基本每股收益（元）|0.2186|0.1604|36.28%|0.1155|
|加权平均净资产收益率（%）|11.88%|9.77%|2.11%|8.61%|

报告期内，公司通过市场结构优化、产品结构调整以及技术创新、成本控制、等有效措施，2014年复合肥销售及产品市场占有率同比有所上升，利润率较高的产品销售比重加大以及公司推动原材料成本控制取得成效，提升了产品综合销售毛利率.公司产品综合毛利率、销售净利率分别同比提高 4.73个百分点和 1.53个百分点，盈利能力进一步增强；公司基本每股收益 0.2186元，同比增长36.24%；加权平均净资产收益率也比上年同期提高了2.11个百分点。
深圳市芭田生态工程股份有限公司董事会二○一五年四月二十日