常州天晟新材料股份有限公司
2013年度财务决算报告
一、会计师对公司2013年度财务报告的审计意见
公司2013年度财务报告经天健会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见审计报告。
二、2013年经营完成情况及说明
（一）主要会计数据
单位：元
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|-|-|-|-|-|
||||本年比上年||
||2013年|2012年||2011年|
||||增减(%)||
|营业总收入（元）|605,861,885.03|519,866,778.26|16.54%|413,377,198.30|
|营业利润（元）|-88,660,314.24|1,666,080.43|-5,421.49%|58,318,480.68|
|利润总额（元）|-83,480,278.89|16,647,838.41|-601.45%|65,387,064.92|
|归属于上市公司股东的净利|-69,705,516.61|19,590,113.21|||
||||-455.82%|54,817,585.78|
|润（元）|||||
|归属于上市公司股东的扣除|||||
||-73,721,429.87|6,185,517.40|-1291.84%|48,761,534.29|
|非经常性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净|-65,755,865.99|-115,436,098.80|||
||||43.04%|-138,784,068.64|
|额（元）|||||
||||本年末比上||
||2013年末|2012年末||2011年末|
||||年末增减(%)||
|资产总额（元）|1,563,079,979.42|1,372,191,773.16|13.91%|1,265,215,761.02|
|负债总额（元）|687,139,083.38|414,910,280.10|65.61%|286,840,540.51|
|归属于上市公司股东的所有|864,717,963.43|935,421,496.88|||
||||-7.56%|950,923,147.17|
|者权益（元）|||||
|期末总股本（股）|280,500,000.00|280,500,000.00|0.00%|140,250,000.00|

（二）主要财务指标
单位：元
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|-|-|-|-|-|
||||本年比上年||
||2013年|2012年||2011年|
||||增减(%)||
|基本每股收益（元/股）|-0.25|0.07|-456.02%|0.4|
|稀释每股收益（元/股）|-0.25|0.07|-456.02%|0.4|
|扣除非经常性损益后的基本|||||
||-0.26|0.02|-1400.00%|0.18|
|每股收益（元/股）|||||
|全面摊薄净资产收益率（%）|0.00%|0.00%|0.00%|0.00%|

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|-|-|-|-|-|
|加权平均净资产收益率（%）|-7.74%|2.09%|-9.83%|6.22%|
|扣除非经常性损益后全面摊|||||
||0.00%|0.00%|0.00%|0.00%|
|薄净资产收益率（%）|||||
|扣除非经常性损益后的加权|||||
||-8.19%|0.66%|-8.85%|5.53%|
|平均净资产收益率（%）|||||
|每股经营活动产生的现金流|||||
||-0.2385|-0.4115|43.04%|-0.9895|
|量净额（元/股）|||||
||||本年末比上||
||2013年末|2012年末||2011年末|
||||年末增减(%)||
|归属于上市公司股东的每股|||||
||3.0828|3.3348|-7.56%|6.7802|
|净资产（元/股）|||||
|资产负债率（%）|43.96%|30.24%|13.72%|22.67%|

财务数据分析：
2013年度实现营业收入60,586.19万元，同比增长16.54%；归属于母公司股东的净利润-6,970.55万元，同比下降455.82%。
（三）报告期内公司资产负债构成情况
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2013年12月31日||||2012年12月31日|||||
|||||||||||变动幅度|
|资产项目||||占本期总||||占本期总|||
|||金额||||金额||||（%）|
|||||资产比重||||资产比重|||
|货币资金|158,533,584.93||10.14%||139,404,872.24||10.16%||13.72%||
|交易性金融资产|300,900.00||0.02%||||||||
|应收票据|55,570,365.65||3.56%||17,624,913.83||1.28%||215.29%||
|应收账款|309,292,492.23||19.79%||229,528,609.37||16.73%||34.75%||
|预付账款|15,012,181.12||0.96%||7,664,608.03||0.56%||95.86%||
|其他应收款|2,722,491.23||0.17%||3,593,993.60||0.26%||-24.25%||
|存货|317,878,808.23||20.34%||333,626,327.25||24.31%||-4.72%||
|其他流动资产|21,578,042.27||1.38%||37,931,221.17||2.76%||-43.11%||
|固定资产|499,665,402.28||31.97%||239,500,782.98||17.45%||108.63%||
|在建工程|12,029,656.83||0.77%||184,724,481.28||13.46%||-93.49%||
|无形资产|104,066,009.24||6.66%||107,802,476.35||7.86%||-3.47%||
|开发支出|27,696,722.26||1.77%||20,318,474.31||1.48%||36.31%||
|商誉|12,656,871.11||0.81%||7,997,498.19||0.58%||58.26%||
|长期待摊费用|2,685,310.94||0.17%||2,178,424.98||0.16%||23.27%||
|递延所得税资产|23,106,711.10||1.48%||11,455,236.07||0.83%||101.71%||
|其他非流动资产|284,430.00||0.02%||28,839,853.51||2.10%||-99.01%||
|资产合计|1,563,079,979.42||100.00%||1,372,191,773.16||100.00%||13.91%||

货币资金报告期比期初上升13.72%，主要原因系经营规模的扩大，以及发
债资金的流入所致。
应收票据报告期比期初上升215.29%，主要原因系下游行业使用票据结算所致；
应收账款报告期比期初上升34.75%，主要原因系销售规模的扩大，以及风电行业资金周转困难，回款期延长所致；
预付账款报告期比期初上升95.86%，主要原因系公司预付的材料款增加所致；
存货报告期比期初下降4.72%，主要原因系销售增加，消耗库存所致，同时存货跌价准备也较上期增加；
其他流动资产报告期比期初下降43.11%，主要原因系公司增值税留抵税额减少所致；
固定资产报告期比期初上升108.63%，主要原因系募集资金项目结转固定资产所致；
在建工程报告期比期初下降93.49%，主要原因系募集资金项目结转固定资产所致；
无形资产报告期比期初下降3.47%，主要原因系无形资产摊销所致；
开发支出报告期比期初上升36.31%，主要原因系公司研发项目继续投入所致；
商誉报告期比期初上升58.26%，主要原因系收购polyumac公司所致；
递延所得税资产报告期比期初上升101.71%，主要原因系公司资产减值准备及可抵扣亏损计提所致；
其他非流动资产报告期比期初下降99.01%，主要原因系预付的股权转让款确认为长期股权投资所致。
单位：元
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|||2013年12月31日||||2012年12月31日|||||
|||||||||||变动幅度|
|负债项目||||占本期负债||||占本期负债|||
|||金额||||金额||||（%）|
|||||总额比重||||总额比重|||
|短期借款|263,000,000.00||38.27%||279,990,528.06||67.48%||-6.07%||
|应付票据|15,558,933.13||2.26%||3,903,535.59||0.94%||298.59%||
|应付账款|167,259,195.51||24.34%||82,650,247.44||19.92%||102.37%||
|预收账款|3,736,881.70||0.54%||2,871,132.48||0.69%||30.15%||
|应付职工薪酬|10,286,827.89||1.50%||6,986,258.06||1.68%||47.24%||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|应缴税费|5,756,728.42|0.84%|4,013,283.24|0.97%|43.44%|
|应付利息|4,252,829.67|0.62%|504,311.15|0.12%|743.29%|
|其他应付款|3,083,822.42|0.45%|6,584,558.85|1.59%|-53.17%|
|应付债券|189,083,333.33|27.52%|0|6.61%||
|其他非流动负债|25,120,531.31|3.66%|27,406,425.23|100.00%|-8.34%|
|负债总额|687,139,083.38|100.00%|414,910,280.10||65.61%|

应付票据报告期比期初上升298.59%，主要原因系公司以票据结算所致；
应付账款报告期比期初上升102.37%，主要原因系根据市场资金情况，部分经营往来使用票据结算所致；
应付职工薪酬报告期比期初上升47.24%。主要原因系公司年度工资奖金增加；
应缴税费报告期比期初上升43.44%，主要原因系增值税留抵税额和多交所得税；
应付利息报告期比期初上升743.29%，主要原因系公司发行债券计提利息所致；
其他应付款报告期比期初下降53.17%，主要原因系其他应付款已结算所致；
（四）报告期公司现金流量构成情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2013年||2012年||同比增减|
|一、经营活动||—||—||—|
|经营活动现金流入总额|644,472,959.70||536,387,627.23||20.15%||
|经营活动现金流出总额|711,367,721.48||651,823,726.03||9.13%||
|经营活动产生的现金流量净额|-66,894,761.78||-115,436,098.80||42.05%||
|二、投资活动||—||—||—|
|投资活动现金流入总额|||6,371.00||-100.00%||
|投资活动现金流出总额|62,194,219.77||267,938,599.16||-76.79%||
|投资活动产生的现金流量净额|-62,194,219.77||-267,932,228.16||76.79%||
|三、筹资活动||—||—||—|
|筹资活动现金流入总额|653,000,000.00||399,589,750.02||63.42%||
|筹资活动现金流出总额|513,882,964.90||333,888,560.86||53.91%||
|筹资活动产生的现金流量净额|139,117,035.10||65,701,189.16||111.74%||
|四、现金及现金等价物净增加额|7,720,616.44||-317,108,236.16||102.43%||

 2013年度经营活动产生的现金流量净额报告期较上年同期上升42.05%，主
要原因系报告期公司经营规模扩大以及加快应收账款回收力度所致；
要原因系投资项目大规模投资阶段已完成所致；
2013年度筹资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期上升111.74%，主要原因系公司报告期公开发行债券募集资金所致。
（五）主要财务指标分析
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|指标||2013年||2012年||同比增减|
||销售毛利率|20.40%||27.79%||-7.39%||
|盈利能力||||||||
||净资产收益率（加权）|-7.74%||2.09%||-9.83%||
||流动比率（倍）|1.86||1.99||-0.13||
|偿债能力|速动比率（倍）|1.11||1.01||0.10||
||资产负债率|43.96%||30.24%||13.72%||
||应收账款周转率|2.25||2.74||-0.49||
|营运能力||||||||
||存货周转率|1.48||2.25||-0.77||

1）盈利能力分析
报告期公司销售毛利率较去年同期下降7.39%，主要原因是部分产品成本上升幅度大于收入以及产品销售结构影响所致；
报告期公司加权平均净资产收益率较去年同期下降9.83%，主要原因是报告
期利润较去年同期有所下降；
2）偿债能力分析
报告期公司流动比率较去年同期下降0.13，速动比率较去年同期上升0.10，公司短期偿债能力较去年有所下降，但仍保持适当比率，说明公司短期偿债能力较好；资产负债率较去年同期上升13.72%，主要原因系报告期公司发行公司债券所致。
3）营运能力分析
报告期应收账款周转率、存货周转率较去年同期均有所下降，但仍保持适当比率，总体上公司应收账款和存货周转率指标水平较好，资产周转状况良好。
常州天晟新材料股份有限公司
董事会
二〇一四年二月二十四日