广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要证券代码：300503 证券简称：昊志机电 公告编号：2019-033广州市昊志机电股份有限公司 2018年年度报告摘要一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
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|姓名|职务|无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因|

声明
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
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|未亲自出席董事姓名|未亲自出席董事职务|未亲自出席会议原因|被委托人姓名|

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。
非标准审计意见提示
□适用√不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√适用□不适用
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以公司现有总股本283,989,089股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.36元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用√不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
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|股票简称|昊志机电|股票代码||300503|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|肖泳林||梅丽||
||广州经济技术开发区永和经济区江东街6号||广州经济技术开发区永和经济区江东街6号||
|办公地址|||||
|传真|020-62868320-8884||020-62868320-8884||
|电话|020-62868399||020-62868399||
|电子信箱|zqswb@haozhihs.com||zqswb@haozhihs.com||

2、报告期主要业务或产品简介
（一）主要业务及产品情况
公司是国内领先的主轴制造商，同时，公司紧抓我国高端装备制造业快速发展的契机，立足主轴，借助公司在研发、制
造、客户、品牌等方面的积累，稳步向数控机床和工业机器人其他核心功能部件行业横向扩张。公司以“立足自主技术创新，
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要服务全球先进制造”为发展战略目标，着眼于高端装备制造业，致力于成为全球顶级的高端装备核心功能部件设计制造商。
报告期，公司主要产品包括各类主轴、转台及机器人减速器、直线电机等，还可提供相应零配件与配套维修服务。
1、主轴产品
公司一直秉承“技术支撑产品、管理提升品质”的理念，坚持自主创新，不断完善产品体系，产品种类和市场领域不断拓展。目前，公司主轴产品包括PCB钻孔机和成型机电主轴、数控雕铣机主轴、高速加工中心主轴、钻攻中心主轴、磨床主轴、车床主轴、木工主轴等几大系列产品，主要用于消费电子产品零配件、PCB产品、模具、五金、家具等产品的加工，应用领域广泛。公司主轴产品品种齐全，技术性能优异，已实现大规模进口替代。
2、转台产品
公司转台产品包括五轴转台、四轴转台及空气静压转台等几大系列产品。主要配套于各类数控机床、加工中心、钻攻中心等，用于各类复杂零件的复合加工、超精加工和超精检测。随着下游行业的快速发展，零件形状的复杂程度，以及对加工精度、加工效率的要求越来越高，传统的数控机床已难以适应下游行业快速发展的要求，数控机床正朝着高速、高精度、复合、柔性、多轴联动的方向发展，而转台正是数控机床多轴联动的关键功能部件。
3、机器人减速器和直线电机
公司的减速器产品包括谐波减速器和摆线针轮行星减速器。主要应用于汽车制造业、金属制品业、食品饮料行业、3C行业、医药、物流等，应用领域非常广泛。
直线电机也称线性电机、线性马达，主要配套各类高速精密数控机床、加工中心及其他数控装备，公司的永磁同步直线电机具有精度高、速度和加速度快、效率高等特点，并可按机床的行程灵活配置直线电机的长度，而不损失电机性能，将极大的提升数控机床的整体性能。
报告期，公司机器人减速器、直线电机已成功实现销售收入，但销售收入还较小。
（二）主要经营模式
1、采购模式
为了加强采购流程管理，确保采购工作有序进行，严格控制物料质量和成本，公司根据业务和产品特点，按照ISO9001质量管理体系的要求制订了完善的采购管理制度和供应商管理制度，主要包括《采购申请流程》、《采购过程控制程序》、《供应商管理程序》等制度。这些制度对采购需求的下达、供应商的甄选、采购流程的控制、物料的入厂检测等环节进行了严格规范。
（1）采购需求的下达。公司的采购分为生产物料（包括通用金属材料、标准件等）和非生产物料（包括固定资产、办公用品等）两大类别进行管理，其中，通用金属材料、一般标准件等生产物料的需求计划，由物控计划课根据销售订单、生产计划、库存情况、物料的最小订购量综合计算制订，而工刃具、量具等低值易耗品类标准件的需求计划制订还需参考生产部门提供的上述物料的前期损耗报废情况。
（2）合格供应商的甄选。公司实行严格的合格供应商认定和准入制度，由资材部、工艺课、品管部相互协作，按照《供应商管理程序》，对潜在供应商进行资质评定、样品评定或实地考察，制定合格供应商名录。公司相关职能部门对供应商的价格水平、产品质量、交期、服务水平进行持续跟踪和定期评价，根据考核综合评分结果更新合格供应商名录。
（3）采购流程。公司资材部在接收采购需求后，向合格供应商（一般选择三家以上供应商）进行询价议价，根据比价/议价情况制订《采购比价表》，并按权限交由相关人员进行供应商的选定。采购员将选定的供应商名称及价格情况填写在《采购申请单》上，经逐级审批后，由采购文员向供应商下达《订购单》，并对交期进行持续监控。物料送达后，经仓管员、来料检验员等检验合格后验收入库。
公司对采购价格实施了有效管控，对于年度采购金额排名前50的物料采用年度议价定价模式，其他物料也根据单次采购金额设定了3或6个月的价格有效期，价格随行就市的物料则采取每次采购每次询比价的管理办法，并规定如采购数量较议价时有数倍增长，需重新询价议价。
（4）主要采购来源及价格确定方式。公司生产经营所需的原材料主要包括通用材料、标准件两大类，其均有充分的市场供应。通用材料主要包括铜合金、不锈钢、铝合金等金属材料和少量工程塑料、橡胶等非金属材料，公司主要在参考相关有色金属材料市场行情或钢材出厂价和一定加工费及损耗的基础上进行询价采购，因采购量相对不大，主要向合作时间较长的大型经销商进行采购。标准件包括轴承、传感器、紧固件、接头等零配件，公司主要向生产厂家和一级代理机构进行询价采购。报告期，公司主要供应商情况较为稳定，未发生重大变化。
2、生产模式
公司采取“以销定产、安全库存”相结合的生产模式。营销部根据客户实际已下达订单及预估未来市场需求情况，制定并下达销售产品内部订单，物控计划课接收内部订单后参考原材料库存数量、在制未交付订单数量、已分配数量，评审出实际还需投产的数量，生产运营部、营销部、资材部等部门定期召开沟通会，就前期订单预估与实际达成情况、本期订单预估情况等进行滚动检讨，物控计划课综合沟通会的相关情况制定并下达生产计划。生产运营部根据计划安排组织生产，产品经品管部检验合格，并经仓库管理部门确认产品信息后验收入库。
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要经过多年经营积累，公司现已拥有数百台先进制造设备和检测设备，形成了规模化的精密制造能力，对公司自主设计的专用非标零件，基本实现自主生产。此外，公司也根据具体零件的生产工艺和自身生产条件适当委托外部单位完成部分工序，而对于滚珠轴承、密封件、传感器、紧固件、接头等市场上较为常见的通用标准件，公司主要通过外购方式获得。公司根据电主轴整体结构设计要求分析选用通用标准件，而不再投入大量资源进行自主研发和生产，这种生产模式符合市场专业分工和社会化大生产原则，也是行业通用的模式。
3、销售模式
（1）直销与经销。公司产品销售以直销为主、经销为辅。公司以直销为主的销售模式是由公司所处行业特点决定。电主轴作为数控机床的关键功能部件，其技术水平的高低和质量的优劣直接决定和影响着机床的品质、性能、工作效率及运行稳定性，因此机床制造商一般都会对拟采购的主轴产品进行严格的测试和试用，时间一般也比较长，部分也需要主轴制造商根据其差异化需求进行定制开发，上述行业特点使主轴制造商必须直接面向机床制造商，通过经销商销售的主要产品一般是已被下游行业广泛应用的标准产品及维修用的零配件，占比较小。
（2）定价方式。公司产品性能优异、质量稳定，服务优质及时，在业内具备较强的定价权。公司在综合考虑国内外同类产品的市场价格、市场竞争状况、客户订单情况、生产成本等因素的基础上，确定产品销售和维修服务的价格。
（3）具体销售模式。公司客户主要包括机床制造商和机床终端用户。
在主机配套市场上，公司通常主动联系机床制造商以寻求业务机会，随着公司品牌知名度和业内口碑的不断提升，机床制造商也主动与公司联系业务合作。
在售后服务市场上，公司可向具备自主维修能力的机床终端用户或经销商提供主轴维修所需的各种零配件，也可直接提供完善周到的维修服务。目前，公司已与国内PCB行业、消费电子产品零配件行业的多家龙头企业建立了稳定的合作关系，除通常的根据客户需求提供零配件配套和产品维修服务外，还形成了“建站模式”等颇具特色的销售模式。“建站服务”模式是指：公司在客户端建立能自主检测、维修、调试主轴的维修站，客户负责维修设备的购置，公司负责维修设备的调试、安装以及客户维修员工的培训、考核，并定期对客户进行技术支持，并根据需要在客户端设立常用零配件仓库，双方定期盘点结账。客户则在合同约定的期限内（一般为2-5年）向公司采购维修主轴所需的零配件。
4、研发模式
（1）研发流程。目前，公司已形成了先进的研发体系，研发流程一般包括：市场及客户需求调研分析、产品技术发展及竞争分析、产品图设计及仿真分析、样机制作、综合试验验证、客户端测试验证（客户确认）、产品寿命周期管理等程序，待客户确认完毕后即可根据客户的订单进行批量生产。在产品投入市场后，导入了产品生命周期管理，引用了PLM管理系统。
在设计阶段，公司采用先进的三维设计软件、专用的电机设计软件等进行产品设计，保证产品各零部件的装配关系和结构合理性，以及其运动学关系。在仿真分析阶段，公司利用在设计阶段建立的数字模型，采用各种专用的仿真分析软件对产品设计方案进行动态性能分析，如利用公司与哈尔滨工业大学联合开发的专用的气体静压轴承仿真分析软件，分析气体静压轴承的气压分布、承载力、刚性、姿态角、阻尼特性、涡动频率等参数。在上述分析中，公司可随时更改设计方案，使相关参数满足设计要求，以验证产品设计，改进设计方案，大大简化了产品开发过程，缩短了开发周期，减少了开发费用。在此基础上，公司建立了一整套实验验证体系，结合一系列实验测试手段，如温度场测试、振动与模态测试、静动刚度测试、噪音测试、切削力测试、起动力矩及扭力测试、疲劳与寿命测试等，对物理样机性能进行测试，将实际测试结果与设计及仿真分析得到的技术参数互相印证，并通过对各阶段的数字模型、约束条件和实验测试方法的调整，使两者的结果趋于一致，从而真实反映产品性能，使公司的设计经验不断积累，设计周期不断缩短，设计质量不断提升。
此外，针对每一类产品的具体应用，公司都建有相应的应用试验平台，以迅速对新产品进行实际加工性能的验证，提前发现和解决产品未来在客户端可能出现的问题，大大缩短了产品推向市场的时间。
上述仿真分析与实验验证、应用验证相结合的研发体系，显著缩短了公司产品的研发设计周期，提高了研发效率和质量，促进了公司技术创新能力的不断提高和研发经验的不断积累。
（2）研发部门设置。公司的研发体系由技研部、工艺课等共同组成，技研部根据公司目前主要产品的技术方向以及未来产品研发规划设置专业研发组别，如包括气体动静压主轴组、液体支撑主轴组、加工中心电主轴组、磨床主轴组、车床主轴组、转台组、直线电机组、驱动控制组、仿真测试综合试验组等，上述专业分组不仅面向具体产品的研发，还涉及关键研发手段的应用研究，如仿真测试组主要负责仿真分析、综合技术测试以及轴承分析与应用，切削组则负责产品实验切削、分析及应用指导。工艺课负责公司产品工序工艺文件的编制、管理，组织开展工艺工装、检具设计、工艺调研、工艺分析、新工艺技术方案开发等，监督生产过程工艺过程，解决生产过程中的加工技术性难题等。
除依靠自身技术力量进行研究开发以外，公司还注重“产、学、研”合作，以加强基础理论和技术的掌握和学习，增强技术储备和技术创新能力，目前公司已与广东省焊接技术研究所（广东省中乌研究院）、乌克兰国家科学院巴顿焊接研究所、广东省智能制造研究所、广州中国科学院沈阳自动化研究所分所、工业和信息化部电子第五研究所、华南理工大学、广州大学、西安交通大学、哈尔滨工业大学、南京航空航天大学、湖南大学、大连理工大学、吉林大学、广州大学等大专院校和专业机构建立了良好的合作关系。
（3）除根据客户的差异化需求进行定制开发外，公司也一直主动致力于现有产品性能的持续升级和新产品的开发，以
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要满足下游行业相关材料、结构和技术工艺不断变革以及生产效率、加工精度要求不断提高的需求，并巩固公司的产品领先优势，降低同行业竞争对手的模仿风险。同时，公司也会根据未来发展规划，主动布局新的产品领域，进行前瞻性研究。
5、事业部模式
为适应公司发展和战略布局的需要，进一步优化公司管理，提高公司综合营运水平，更好的服务于客户，确保公司战略目标的实现，公司在2018年增设了机器人事业部，主要负责公司机器人核心功能部件研发设计、生产制造、销售与维修服务等工作，并在2019年1月增设了高速风机事业部，主要负责公司高速风机产品及配套控制系统的研发设计、生产制造、销售与维修服务等工作。
（三）主要的业绩驱动因素
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于通用设备制造业（代码C34），细分行业为数控机床功能部件行业中的电主轴行业。公司的主要产品均是配套数控机床及工业机器人的核心功能部件，数控机床和工业机器人是国家大力支持的战略性新兴产业，市场需求庞大，发展前景良好，为公司提供了广阔的发展空间。
1、产业政策驱动
公司所处行业是属于国家大力支持的高端装备制造业，近年来，为推动我国高端装备制造业快速发展，促进工业结构优化升级，国家出台了一系列政策和措施，相关产业政策如下：
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|1|《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》（工业和信息化部）|2018.05|提升大型企业工业互联网创新和应用水平，实施底层网络化、智能化改造，支持构建跨工厂内外的工业互联网平台和工业APP，打造互联工厂和全透明数字车间，形成智能化生产、网络化协同、个性化定制和服务化延伸等应用模式；到2020年，重点领域形成150个左右工业互联网集成创新应用试点示范项目，培育5个左右集关键技术、先进产业、典型应用等功能于一体的工业互联网产业示范基地。|
|2|促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（工业和信息化部）|2017.12|以信息技术与制造技术深度融合为主线，推动新一代人工智能技术的产业化与集成应用，发展高端智能产品，夯实核心基础，提升智能制造水平，完善公共支撑体系，促进新一代人工智能产业发展，推动制造强国和网络强国建设，助力实体经济转型升级。到2020年，部分关键技术取得突破，实现20家以上应用示范；高档数控机床智能化水平进一步提升，具备人机协调、自然交互、自主学习功能的新一代工业机器人实现批量生产及应用。|
|3|《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》（国务院）|2016.12|提出：促进高端装备与新材料产业突破发展，引领中国制造新跨越；构建工业机器人产业体系，全面突破高精度减速器、高性能控制器、精密测量等关键技术与核心零部件，重点发展高精度、高可靠性中高端工业机器人。加快高档数控机床与智能加工中心研发与产业化，突破多轴、多通道、高精度高档数控系统、伺服电机等主要功能部件及关键应用软件，开发和推广应用精密、高速、高效、柔性并具有网络通信等功能的高档数控机床、基础制造装备及集成制造系统。力争到2020年，高端装备与新材料产业产值规模超过12万亿元。|
|4|《智能制造发展规划（2016-2020年）》（工业和信息化部、财政部）|2016.12|创新产学研用合作模式，研发高档数控机床与工业机器人、增材制造装备、智能传感与控制装备、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备五类关键技术装备。|
|5|《“十三五”国家科技创新规划》（国务院）|2016.08|重点攻克高档数控系统、功能部件及刀具等关键共性技术和高档数控机床可靠性、精度保持性等关键技术，满足航空航天、汽车领域对高精度、高速度、高可靠性高档数控机床的急需，提升高档数控机床与基础制造装备主要产品的自主开发能力，总体技术水平进入国际先进行列，部分产品国际领先。开展下一代机器人技术、智能机器人学习与认知、人机自然交互与协作共融等前沿技术研究，攻克核心部件关键技术，工业机器人实现产业化，服务机器人实现产品化，特种机器人实现批量化应用。|
|6|《机器人产业发展规划（2016－2020年）》（工业和信息化部、发展改革委、财政部）|2016.04|2020年具体目标如下：自主品牌工业机器人年产量达到10万台，六轴及以上工业机器人年产量达到5万台以上，工业机器人速度、载荷、精度、自重比等主要技术指标达到国外同类产品水平，平均无故障时间（MTBF）达到8万小时；关键零部件取得重大突破，机器人用精密减速器、伺服电机及驱动器、控制器的性能、精度、可靠性达到国外同类产品水平，在六轴及|

广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要
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||||以上工业机器人中实现批量应用，市场占有率达到50%以上。|
|7|《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（十二届全国人大第四次会议批准）|2016.03|将“智能制造和机器人”列为9个重大工程之一，提出研制精密、高速、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统，以提升可靠性、精度保持性为重点，开发高档数控系统、轴承、光栅、传感器等主要功能部件及关键应用软件，大力发展工业机器人、服务机器人、手术机器人和军用机器人，推动高精密减速器、高速高性能控制器、高性能伺服电机及驱动器等关键零部件自主化，推动人工智能技术在各领域商用。|
|8|《中国制造2025》（国务院）|2015.05|以提升可靠性、精度保持性为重点，开发高档数控系统、伺服电机、轴承、光栅等主要功能部件及关键应用软件，加快实现产业化。围绕工业机器人、特种机器人、服务机器人应用需求，积极研发新产品，促进机器人标准化、模块化发展，扩大市场应用，突破机器人本体、减速器、伺服电机、控制器、传感器与驱动器等关键零部件及系统集成设计制造等技术瓶颈。|

2、行业前景驱动
（1）我国数控机床行业总体发展前景向好，需求结构加速升级
根据研究机构美国Gardner公司的统计，2014年、2015年，我国金属加工机床的消费总额分别为317亿美元、275亿美元，分别较上年下滑0.6%和13.5%，市场需求持续低迷。2018年，中国机床工具行业经济运行发展比较平稳，但呈现发展速度前高后低特征，上半年增长较快，5、6月份之后增长速度下滑，下行压力逐步加大，全年金属加工机床消费总额291.3亿美元，同比微降2.8%，生产总额234.6亿美元，同比下降4.3%，出口总额、进口总额分别为40.0亿美元、96.7亿美元，分别同比增长21.6%、10.6%，虽然目前市场需求有波动压力，但未来中国金属加工机床消费市场潜力犹存，总体上保持需求结构持续升级态势。根据美国Gardner公司的数据，2015年我国金属加工机床人均机床消费额仅20.2美元，在全球主要国家和地区中排名第20位，而瑞士、德国、韩国、我国台湾地区的人均机床消费额已达66美元至127美元，我国距离全球先进水平尚有较大差距。随着我国制造业不断升级，以及劳动力成本逐年提高，人口红利逐步消失，制造业的智能化、自动化升级将为我国数控机床行业带来良好的发展机遇。
从产品结构来看，近年来，我国机床行业需求结构升级趋势明显，下游用户对数控机床的技术要求不断提高，电子与通讯设备、航空航天装备、轨道交通装备、电力装备、汽车、船舶、工程机械与农业机械等产业的快速发展以及新材料、新技术的不断应用，带动了具有高速、高精度、复合、柔性、多轴联动、智能、高刚度、大功率等特点的中高档数控机床需求显著增加。
从细分行业来看，近年来，受益于消费电子产品出货量的持续增长，以及金属材料在消费电子产品外观件和结构件中的渗透率不断提高，消费电子行业对钻攻中心、加工中心等金属加工机床的需求近几年实现了快速增长，但随着下游行业产能大幅增长，以及消费电子产品出货量开始下滑、部分高端智能手机后壳开始采用玻璃，消费电子行业钻攻中心、加工中心等金属加工机床的市场景气度已开始呈下滑趋势。
功能部件的技术水平对数控机床的整体性能至关重要，随着我国机床行业需求结构的加速升级，以及下游行业对加工质量、精度、效率的要求不断提高，中高端主轴、转台、电机等核心功能部件的市场发展前景广阔。
（2）工业机器人市场蓬勃发展
随着人力成本的不断上升、高端装备的快速发展以及人工智能技术的新突破，全球工业自动化进程呈现加速趋势。根据国际机器人联合会（以下简称“IFR”）的统计，2009年，全球工业机器人销量仅为6万台，到2017年销量已迅速增长至38.13万台，保有量达209.8万台，工业机器人正在引领新工业革命。根据IFR统计，2013年我国首次超越日本、韩国等国家成为全球最大的工业机器人市场，2017年，我国工业机器人销量达13.79万台，占全球总销量的36.17%，2013-2017年我国工业机器人销量年均复合增长率达30.4%。
2017年，全球工业机器人平均使用密度为每万人85台，韩国、日本、德国等工业发达国家已达每万人300台至710台，而我国的使用密度仅为每万人97台，距离全球平均水平尚有较大差距，距离工业发达国家差距更大。随着我国制造业不断升级，以及劳动力成本逐年提高，人口红利逐步消失，预计我国工业机器人市场将保持持续快速增长态势。根据IFR预测，到2021年，全球工业机器人销量将达到63万台，其中我国销量将达到29万台，2019至2021年年均复合增长率达21%。
自由度是衡量工业机器人技术水平的主要指标之一，通常每个自由度需要一个伺服电机驱动，也需要一个配套的减速器来传动，以完成精确驱动的要求，工业机器人的自由度数目根据其用途与功能要求而不同，一般通用工业机器人有4-6个自由度，即每台通用工业机器人需要配套4-6个减速器。按照2021年我国工业机器人销售量达到29万台、每台通用工业机器人需要配套5个减速器估算，仅考虑新增市场，我国工业机器人减速器年新增需求量约为145万台，市场空间巨大。此外，作为精密传动件和承重部件，减速器的磨损、损伤、故障不可避免，存量工业机器人也将创造可观的零配件配套及维修需求。
（3）核心功能部件行业进口替代空间广阔
我国高端装备功能部件行业起步较晚，功能部件行业发展的滞后已成为影响我国高端装备行业发展的瓶颈。目前，国产
高端装备采用的主轴、转台、直线电机、机器人等功能部件仍严重依赖进口，《<中国制造2025>重点领域技术路线图》提
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要出：到2020年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过70%，主轴、丝杠、导轨、工业机器人关键零部件等中高档功能部件国内市场占有率达到50%；到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过80%，主轴、丝杠、导轨等中高档功能部件国内市场占有率达到80%，机器人关键零部件国内市场占有率达到70%，进口替代将为国内功能部件制造商带来巨大的发展机遇。
3、公司的行业地位
自成立以来，公司一直专注于高速精密主轴及其零配件的研发设计、生产制造、销售和配套维修服务，公司产品定位中高端市场，凭借出色的产品性能和强大的研发实力，主要产品的综合性能达到国内领先水平，部分产品可与国际领先品牌直接竞争，公司现已发展成为国内领先、具有国际竞争力的主轴行业领军企业。
同时，公司紧抓我国高端装备制造业快速发展的契机，立足主轴，借助公司在研发、制造、客户、品牌等方面的积累，稳步向数控机床和工业机器人其他核心功能部件行业横向扩张，逐渐成长为一家产品系列化、生产规模化、业务专业化的数控机床核心功能部件及机器人核心功能部件专业制造商和综合服务商，成为国内领先、具有国际竞争力的行业领跑者。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
单位：人民币元
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||2018年|2017年|本年比上年增减|2016年|
|营业收入|461,566,819.42|445,668,316.87|3.57%|330,895,691.30|
|归属于上市公司股东的净利润|50,725,149.10|75,260,007.92|-32.60%|62,780,796.08|
|归属于上市公司股东的扣除非经|||||
||33,800,493.49|70,206,066.75|-51.86%|55,704,145.46|
|常性损益的净利润|||||
|经营活动产生的现金流量净额|57,553,525.94|28,432,035.02|102.42%|-39,370,923.13|
|基本每股收益（元/股）|0.20|0.30|-33.33%|0.26|
|稀释每股收益（元/股）|0.20|0.29|-31.03%|0.26|
|加权平均净资产收益率|6.59%|10.52%|-3.93%|10.13%|
||2018年末|2017年末|本年末比上年末增减|2016年末|
|资产总额|1,464,983,585.61|1,169,081,795.75|25.31%|863,290,706.31|
|归属于上市公司股东的净资产|798,570,749.00|758,650,212.11|5.26%|686,197,425.77|

（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
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||第一季度|第二季度|第三季度|第四季度|
|营业收入|97,721,181.17|120,915,494.52|101,249,736.34|141,680,407.39|
|归属于上市公司股东的净利润|12,852,158.61|19,170,719.62|13,587,903.36|5,114,367.51|
|归属于上市公司股东的扣除非经|11,730,504.70|15,593,019.87|11,446,900.42|-4,969,931.50|
|常性损益的净利润|||||
|经营活动产生的现金流量净额|25,411,705.10|10,732,565.08|-4,227,746.48|25,637,002.24|

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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||18,046||年度报告披露日前一个月末普通股股东总数|16,278|||0|年度报告披露日前一个月末表决权恢复的优先股股东总数||0|
||||||报告期末表决||||||
|报告期末普通股股东总数|||||||||||
||||||权恢复的优先||||||
||||||股股东总数||||||
|前10名股东持股情况|||||||||||
|||||||持有有限售条件的股份数|||质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例||持股数量|||||||
|||||||量|||股份状态|数量|
|汤秀清|境内自然人|36.79%||92,366,790||91,985,434|||质押|58,299,000|
|汤丽君|境内自然人|10.82%||27,156,600||27,156,600|||质押|12,167,500|
|广州市昊聚企业管理有限公司|境内非国有法人|8.46%||21,228,750||21,228,750|||||
||||||||||质押|3,500,000|
|无锡国联卓成创业投资有限公司|境内非国有法人|3.68%||9,237,400||0|||||
|汤秀松|境内自然人|2.66%||6,678,112||6,678,112|||||
|雒文斌|境内自然人|1.28%||3,218,850||0|||||
|陈嘉明|境内自然人|1.00%||2,500,000||0|||||
|黄恒|境内自然人|0.64%||1,600,000||0|||||
|冯源|境内自然人|0.62%||1,567,000||0|||||
|胡学英|境内自然人|0.56%||1,394,300||0|||||
|||1、自然人股东汤秀清、汤丽君和汤秀松系姐弟关系，汤丽君系汤秀松和汤秀清的胞姐，汤秀|||||||||
|||松系汤秀清的胞兄。|||||||||
|上述股东关联关系或一致行|||||||||||
|||2、自然人股东汤秀清为昊聚公司的控股股东和实际控制人，并为昊聚公司的董事长和法定代|||||||||
|动的说明|||||||||||
|||表人；自然人股东汤丽君为昊聚公司监事，自然人股东汤秀松为昊聚公司经理。|||||||||
|||3、除以上外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。|||||||||

（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
公司是国内领先的主轴制造商，致力于为中高档数控机床提供自主研发、自主品牌的主轴系列产品，同时，公司立足主轴，以“立足自主技术创新、服务全球先进制造”为发展战略目标，稳步向转台、直线电机、机器人减速器等数控机床和工业机器人其他核心功能部件行业横向扩张，致力于成为全球顶级的高端装备核心功能部件设计制造商。
报告期内，公司实现营业收入46,156.68万元，同比增长3.57%，与上年基本持平；利润总额为6,406.90万元，同比下降24.37%；归属于上市公司股东的净利润为5,072.51万元，同比下降32.60%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为3,380.05万元，同比下降51.86%；报告期末，公司资产总额为146,498.36万元，较年初增长25.31%。
2018年度主要经营情况回顾：
（一）营业收入较上年基本持平，净利润有所下滑
2018年，公司实现营业收入46,156.68万元，同比增长3.57%，其中主轴、转台等功能部件相关业务和维修、零配件业务收入占营业收入的比重分别为71.35%、5.44%和23.21%，各业务板块的经营情况具体分析如下：
1、本报告期，公司PCB钻孔机和成型机电主轴、玻璃雕铣机主轴、磨床主轴、车床主轴以及零配件及维修业务收入等业务的销售收入大幅增长，但是受消费电子行业持续低迷影响，公司钻攻中心主轴销售收入较上年有所下降。公司主轴整机实现销售收入32,933.99万元，与上年基本持平。
2、本报告期，公司转台等功能部件相关业务（含转台、减速器、直线电机等）实现销售收入2,508.65万元，其中主要是转台相关业务。报告期，公司转台相关业务销售收入较上年略有下滑，机器人减速器、直线电机已成功实现销售，但销售收
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要入还较小。
3、本报告期，公司产品相关的零配件及维修业务、机加工耗材业务较上年大幅增长，推动公司零配件及维修业务实现营业收入10,714.01万元，较上年增长21.63%，占营业收入比重为23.21%。
4、在营业收入较上年基本持平的基础上，公司的毛利率较上年略微下降0.47个百分点。同时，公司高度重视研发创新，在持续推进原有产品性能升级的同时，不断拓宽研发覆盖面，研发人员数量大幅增长，再加上平均工资水平提高，公司2018年度研发费用较上年大幅增长，管理费用也受人工成本增长影响而较上年有所提高，研发费用率和管理费用率分别提高了2.32个百分点、1.08个百分点。在财务费用方面，为满足公司业务发展需要，公司2018年度通过银行借款、融资租赁等方式筹集的有息负债金额较大，导致财务费用较上年大幅增长。此外，因对存货、应收账款及商誉计提减值准备，公司2018年度的资产减值损失也较上年大幅增长。上述情况综合导致公司的销售净利率较上年下降4.72个百分点，归属于母公司股东的净利润相应较上年下降32.60%。
（二）新产品研发储备和市场推广取得积极成效，为公司后续业务发展奠定了基础
报告期，凭借公司强大的研发实力、深厚的客户积累，以及良好的品牌声誉，公司麿床主轴、车床主轴持续保持良好增长势头，木工电主轴、机器人减速器、直线电机等产品在本报告期内均已实现小批量销售，进一步丰富了公司的收入来源。
（三）研发投入不断加大，研发实力不断提升
报告期内，公司坚持以自主创新为核心，结合市场需求，持续增加新产品和新技术的研发投入，在巩固和发展主轴产品的同时，不断向直线电机、机器人核心功能部件等产业延伸。同时，不断进行生产工艺改进，设备改进，使得生产稳定，节能降耗，提高生产效率。
2018年，公司研发投入5,988.16万元，占营业收入的12.97%，较上年同期增长34.26%。截至报告期末，公司已建立了一支强大的研发队伍，研发人员合计达403人，已取得492项授权专利，其中发明专利55项。
公司拥有“广东省电主轴工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”等研发平台，并新与广东省焊接技术研究所（广东省中乌研究院）、乌克兰国家科学院巴顿焊接研究所、工业和信息化部电子第五研究所等大专院校和专业机构建立了良好的合作关系，有效的提升了公司技术研发的理论水平和前沿技术的储备。
公司研发实力雄厚，并与广东省智能制造研究所共同承担了“精密高速电主轴加速寿命测试技术研究与应用”项目；与广东省焊接技术研究所（广东省中乌研究院）共同承担“高精度数控机床用高碳高铬超高速旋转轴电子束焊接控形控性技术研究”项目；以及公司承担了“超精密静压电主轴产业化实施方案”项目。同时，公司的多项产品被认定为广州市自主创新产品、广东省高新技术产品或国家重点新产品，其中公司“一种滚珠高速电主轴”的专利（专利号：ZL201310590828.2）还被评为“中国专利优秀奖”。
（四）完善销售渠道，努力拓展海外市场
报告期内，公司继续保持与现有客户的紧密合作关系，深挖客户潜力，在技术、质量、产能等方面进一步满足客户需求，提升客户对公司产品的认知程度。同时，公司坚持进口替代的市场定位，积极开拓新的业务领域，持续加大国内及海外业务拓展，完善销售渠道，加强品牌推广和售后服务工作。
报告期，公司紧密围绕未来战略定位进行全方位的品牌推广和市场宣传。2018年，公司相继亮相第二十七届中国国际电子电路展、2018年第19届深圳国际机械制造工业展、SIMTOS2018韩国首尔国际机床展、第十届中国数控机床展览会(CCMT2018)、第十四届中国国际机床工具展览会(CIMES2018)等国内外知名展会，公司DGZM-08100QA磨床主轴荣获CCMT2018“春燕奖”。
（五）非公开发行股票完成，积极建设募投项目
2017年9月，公司披露了创业板非公开发行股票预案，拟募集资金不超过70,000万元，扣除发行费用后用于禾丰智能制造基地建设项目及补充流动资金项目，有利于进一步完善公司的主轴产品体系，加快公司在车床、磨床、木工机械等下游领域的业务拓展，巩固并提升公司数控机床主轴领域的行业领先地位，并推动公司进一步向数控机床和机器人核心功能部件领域横向延伸，丰富公司的产业布局，推动公司加快向高端装备核心功能部件设计制造商升级。
2018年4月2日，公司本次非公开发行股票的申请已经中国证监会发行审核委员会审核通过。2018年8月20日，公司收到中国证监会核发的证监许可[2018]1308号《关于核准广州市昊志机电股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准发行人非公开发行不超过5,000万股普通股股票事宜。2019年2月20日，公司本次非公开发行股票在深圳证券交易所创业板成功上市，具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的相关公告。
（六）成立机器人事业部
为适应公司发展和战略布局的需要，进一步优化公司管理，提高公司综合营运水平，公司于2018年12月7日召开第三届董事会第十三次会议，并审议通过了《关于调整公司组织架构的议案》，同意对公司组织架构进行优化调整，增设“机器人事业部”，主要负责公司机器人核心功能部件研发设计、生产制造、销售与维修服务等工作。具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的相关公告。
（七）积极推动公司外延式发展
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要根据公司发展战略，公司积极在主轴及相关零配件和数控机床其他核心功能部件、机器人核心功能部件领域寻求外延扩张突破。本报告期公司积极寻找相关并购标的和机会，2019年1月21日，公司与 Perrot Duval HoldingSA签署了购买Infranor集团和 Bleu Indim SA100%股份的《约束性报价》，目前，上述交易正在有序推进过程中。具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的相关公告。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□是√否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√适用□不适用
单位：元
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|||||营业收入比上年|营业利润比上年|毛利率比上年同|
|产品名称|营业收入|营业利润|毛利率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|主轴|329,339,864.90|153,466,317.36|53.40%|-0.06%|2.61%|-1.21%|
|维修、零配件|107,140,462.00|66,237,219.42|38.18%|21.63%|22.50%|-0.44%|

4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□是√否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
√适用□不适用
2018年，公司实现营业收入46,156.68万元，同比增长3.57%，其中主轴、转台等功能部件相关业务和维修、零配件业务收入占营业收入的比重分别为71.35%、5.44%和23.21%，各业务板块的经营情况具体分析如下：
1、本报告期，公司PCB钻孔机和成型机电主轴、玻璃雕铣机主轴、磨床主轴、车床主轴以及零配件及维修业务收入等业务的销售收入大幅增长，但是受消费电子行业持续低迷影响，公司钻攻中心主轴销售收入较上年有所下降。公司主轴整机实现销售收入32,933.99万元，与上年基本持平。
2、本报告期，公司转台等功能部件相关业务（含转台、减速器、直线电机等）实现销售收入2,508.65万元，其中主要是转台相关业务。报告期，公司转台相关业务销售收入较上年略有下滑，机器人减速器、直线电机已成功实现销售，但销售收入还较小。
3、本报告期，公司产品相关的零配件及维修业务、机加工耗材业务较上年大幅增长，推动公司零配件及维修业务实现营业收入10,714.01万元，较上年增长21.63%，占营业收入比重为23.21%。
4、在营业收入较上年基本持平的基础上，公司的毛利率较上年略微下降0.47个百分点。同时，公司高度重视研发创新，在持续推进原有产品性能升级的同时，不断拓宽研发覆盖面，研发人员数量大幅增长，再加上平均工资水平提高，公司2018年度研发费用较上年大幅增长，管理费用也受人工成本增长影响而较上年有所提高，研发费用率和管理费用率分别提高了2.32个百分点、1.08个百分点。在财务费用方面，为满足公司业务发展需要，公司2018年度通过银行借款、融资租赁等方式筹集的有息负债金额较大，导致财务费用较上年大幅增长。此外，因对存货、应收账款及商誉计提减值准备，公司2018年度的资产减值损失也较上年大幅增长。上述情况综合导致公司的销售净利率较上年下降4.72个百分点，归属于母公司股东的净利润相应较上年下降32.60%。
6、面临暂停上市和终止上市情况
□适用√不适用
广州市昊志机电股份有限公司2018年年度报告摘要7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
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|会计政策变更的内容和原因|审批程序|备注|
|（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为|董事会审批|“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应|
|“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列||收票据及应收账款”，本期金额|
|示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并||384,215,152.03元，上期金额|
|入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入 “其他||444,745,055.59元； “应付票据”和“应付账|
|应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工||款”合并列示为“应付票据及应付账款”，|
|程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应||本期金额105,895,638.17元，上期金额|
|付款”列示。比较数据相应调整。||87,266,227.50元；调增“其他应付款”本期|
|||金额1,278,633.98元，上期金额|
|||294,099.62元。|
|（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原 “管理费用”|董事会审批|调减“管理费用”本期金额56,913,538.94|
|中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中||元，上期金额44,600,056.44元，重分类至|
|财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。||“研发费用”。|
|比较数据相应调整。|||
|（3）公司低值易耗品包含刀具、量具、工装夹具及其他易|董事会审批|影响的报表项目：存货、营业成本，本期|
|耗品，品种繁多，由于以前会计期间耗用金额较小，故采||的影响金额为：存货增加2,811,999.80元、|
|用“一次转销法”进行摊销。随着公司的不断发展，公司投||营业成本减少2,811,999.80元。|
|入的各类自动化装备不断增加，生产过程中需配套使用的|||
|刀具等辅助生产工具的数量和金额均发生较大增长，为了|||
|更加合理的对公司低值易耗品进行管理和核算，更真实、|||
|准确的反映公司的经营成果，公司拟对低值易耗品摊销方|||
|法进行变更，由“一次转销法”变更为“五五摊销法”。|||

1、财政部于2018年度发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。公司根据修订要求，对相关会计政策内容进行调整，按照该文件规定的一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制公司的财务报表；
2、为更加合理的对公司低值易耗品进行管理和核算，更真实、准确的反映公司的经营成果，公司董事会同意对低值易耗品摊销方法进行变更，由“一次转销法”变更为“五五摊销法”，自2018年10月1日起执行。
本公司执行上述二项会计政策变更的主要影响详见上表。
3、重要会计估计变更
本报告期未发生重要的会计估计变更。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。
广州市昊志机电股份有限公司法定代表人：汤丽君
2019年04月16日