天水众兴菌业科技股份有限公司
2016年度财务决算报告
2016年，公司利用首发募集资金以及非公开发行募集资金积极实施“立足西北、面向全国、走向世界”的生产基地布局战略和“以金针菇为主、多品种协同发展”的种植品种发展战略，在生产基地布局方面，新增了甘肃武威基地、河南安阳基地、吉林省吉林市基地；在种植品种上，除了优势品种金针菇外，公司还大力发展双孢菇和真姬菇两个品种，尤其是双孢菇，公司除江苏徐州基地外，还在人口大省河南安阳新建了双孢菇基地，同时还通过收购方式不断扩大双孢菇品种的种植基地。随着生产基地的不断增多和优化，以及生产品种的增加，公司的市场份额将进一步扩大，行业地位将得到有效巩固和提高。
一、会计报表审计意见
公司 2016年度财务报表及报表附注，已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了众环审字（2017）080007号标准无保留意见审计报告。
会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2016年12月31日的合并及公司财务状况以及2016年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
公司的主营业务为食用菌的研发、生产和销售，主要产品为金针菇，真姬菇和双孢菇品种于 2016年下半年陆续投入试生产，其中双孢菇至年底已达量产。
公司全年实现营业收入58,501.85万元，同比增长22.00%；实现净利润16,133.85万元，同比增长40.29%。相关指标增长的主要原因为子公司山东众兴二期项目的全面满产，以及子公司昌宏农业同比产量释放（于2015年10月纳入合并报表），使得金针菇的产能增长较多。
与此同时，由于定向增发募集资金的到位，使得公司的资产规模由168,272.86万元增长至321,459.38万元，增幅91.03%。主要财务数据和指标如下：
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016-12-31|2015-12-31|增减幅度|
|资产总额|321,459.38|168,272.86|91.03%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|228,298.37|103,126.48|121.38%|
|股本（股）|37,333.07|14,892.78|150.68%|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）|6.12|6.92|-11.56%|
|营业总收入|58,501.85|47,952.02|22.00%|
|归属于上市公司股东的净利润|15,851.03|11,438.14|38.58%|
|经营活动现金净流量|23,339.22|20,943.11|11.44%|
|每股经营活动产生的现金净流量（元/股）|0.63|1.41|-55.32%|
|基本每股收益（元/股）|0.49|0.43|13.95%|
|稀释每股收益（元/股）|0.47|0.41|14.63%|
|加权平均净资产收益率|10.71%|14.93%|-28.27%|
|扣除非经营损益后的加权平均净资产收益率|9.17%|13.20%|-30.53%|

注：上述数据以合并数据填列
三、2016年度公司财务情况分析
（一）财务状况分析
1、资产结构
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015-12-31|2014-12-31|增减幅度|
|流动资产：||||
|货币资金|34,870.21|18,877.99|84.71%|
|应收账款|560.16|454.12|23.35%|
|预付款项|966.24|236.66|308.28%|
|应收利息|124.62|||
|其他应收款|671.12|540.37|24.20%|
|存货|7,349.22|4,897.27|50.07%|
|其他流动资产|112,430.00|28,130.00|299.68%|
|流动资产合计|156,971.57|53,136.40|195.41%|
|非流动资产：||||
|长期股权投资|640.11|654.31|-2.17%|
|固定资产|77,027.82|56,326.00|36.75%|
|在建工程|59,976.60|41,109.77|45.89%|
|工程物资|1,050.56|323.59|224.66%|
|无形资产|21,603.22|16,569.88|30.38%|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015-12-31|2014-12-31|增减幅度|
|其他非流动资产|4,189.50|152.90|2640.03%|
|非流动资产合计|164,487.80|115,136.45|42.86%|
|资产总计|321,459.38|168,272.86|91.03%|

2016年末，公司资产总额 321,459.38万元，相比去年同期增长91.03%。其中：流动资产156,971.57万元，相比去年同期增长195.41%，非流动资产164,487.80万元，相比去年同期增长42.86%。公司资产变动的主要原因是：
（1）货币资金：货币资金期末余额较期初余额增加 15,992.22万元，增幅84.71%，主要原因是本年定向增发募集资金到账及经营性收款增加所致。
（2）预付款项：预付款项期末余额较期初余额增加 729.58万元，增幅308.29%，主要原因为期末预付甜菜渣原料款及电费的增加所致。
（3）存货：存货期末余额较期初余额增加2,451.95万元，增幅50.07%，主要原因为本年江苏基地一期双孢菇产品及陕西众兴真姬菇项目陆续投入生产，导致在产品及原材料采购额增加所致。
（4）其他流动资产：其他流动资产期末余额较期初余额增加84,300.00万元，增幅299.68%，主要原因为公司为提高资金使用效率，利用闲置资金购买银行短期保本型理财产品所致。
（5）固定资产：固定资产期末余额较期初增加20,701.82万元，增幅36.75%，主要原因为子公司江苏基地一期项目、山东基地三期项目完工转固所致。
（6）在建工程：在建工程期末余额较期初余额增加 18,866.83万元，增幅45.89%，主要为公司及子公司募集资金项目、自筹资金项目的投入增加所致。
（7）工程物资：工程物资期末余额较期初余额增加 726.96万元，增幅224.66%，主要系工程项目增加，对应采购的工程物资尚未领用所致。
（8）无形资产：无形资产期末账面价值较期初账面价值增加5,033.34万元，增幅30.38%，主要是本年公司新成立三家子公司，对应土地使用权购置增加所致。
（9）其他非流动资产：其他非流动资产期末余额较期初余额增加 4,036.60万元，增幅2,640.03%，主要原因系公司与四川东藏现代农业发展有限责任公司就收购其持有的四川丰藏现代农业有限公司部分股权签订了《股权收购意向书》，
依照协议约定支付的收购股权保证金2,600万元，待交易完成后，转为股权收购
款；另外，支付德国参股公司Mushroom ParkGmbH分期出资股权投资款1,436.60
万元，尚未办理完注册资本变更手续。
2、负债结构
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016-12-31|2015-12-31|增减幅度|
|流动负债：||||
|应付账款|11,308.25|7,945.24|42.33%|
|预收款项|223.32|190.72|17.09%|
|应付职工薪酬|2,939.19|2,086.56|40.86%|
|应交税费|77.93|85.73|-9.10%|
|其他应付款|19,478.36|11,950.45|62.99%|
|一年内到期的非流动负债|2,150.00|5,432.00|-60.42%|
|流动负债合计|36,177.06|27,690.70|30.65%|
|非流动负债：||||
|长期借款|46,286.67|29,821.59|55.21%|
|递延收益|9,748.53|6,968.16|39.90%|
|非流动负债合计|56,035.20|36,789.75|52.31%|
|负债合计|92,212.26|64,480.45|43.01%|

2016年末，公司负债总额92,212.26万元，相比去年同期增加43.01%。其中：流动负债 36,177.06万元，相比去年同期增加30.65%，非流动负债 56,035.20万元，相比去年同期增加52.31%。公司负债变动的主要原因是：
（1）应付账款：应付账款期末余额较期初余额增加 3,363.02万元，增幅42.33%，主要原因为公司本年工程项目投入未结算款项增加所致。
（2）应付职工薪酬：应付职工薪酬期末余额较期初余额增加852.63万元，增幅40.86%，主要系公司生产经营规模扩大，员工人数增加，同时效益提高期末计提未发放奖金增多所致。
（3）其他应付款：其他应付款期末余额较期初余额增加 7,527.91万元，增幅62.99%，主要原因为本年三月公司股权激励登记完毕，根据限制性股票回购义务确认的库存股所致。
（4）长期借款：长期借款期末余额较期初余额增加 16,465.08万元，增加55.21%，主要原因为本年新成立公司基建项目对应专项借款增加所致。
（5）递延收益：递延收益期末余额较期初余额增加 2,780.37万元，增幅39.90%，主要原因为本年子公司安阳众兴和吉林众兴收到的与资产相关的政府补
助额增加所致。
3、股东权益
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016-12-31|2015-12-31|增减幅度|
|股 本|37,333.07|14,892.78|150.68%|
|资本公积|154,051.47|55,757.02|176.29%|
|减：库存股|9,795.40|||
|其他综合收益|25.89|6.16|320.29%|
|盈余公积|1,927.21|1,537.66|25.33%|
|未分配利润|44,756.13|30,932.86|44.69%|
|归属于母公司股东权益小计|228,298.37|103,126.48|121.38%|
|少数股东权益|948.75|665.93|42.47%|
|股东权益合计|229,247.12|103,792.41|120.87%|

2016年末，公司股东权益总额229,247.12万元，相比去年同期增加120.87%。
公司股东权益变动的主要原因是：
（1）股本：股本年末余额较期初增加22,440.29万元，增幅150.68%，主要原因为本年公司权益分派及定向增发发行新股所致。
（2）资本公积：资本公积期末余额较期初增加 98,294.45万元，增幅176.29%，主要原因为本年公司定向增发完成，实际募集资金扣除新增股本后的溢价增加所致。
（3）库存股：库存股为2016年3月公司股权激励登记完成，根据限制性股票回购义务确认的负债额。
（4）其他综合收益：其他综合收益期末余额较期初增加 19.73万元，增幅320.42%，主要原因为参股公司 Mushroom Park GmbH外币报表折算差额增加，本公司权益法核算按持股比例确认应享有的部分对应增加所致。
（5）未分配利润：未分配利润期末余额较期初增加 13,823.27万元，增幅44.69%，主要原因为本年经营积累增加所致。
（二）经营成果分析
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2016年度|2015年度|增减幅度|
|营业收入|58,501.85|47,952.02|22.00%|
|营业成本|35,611.48|28,205.99|26.26%|
|期间费用：|8,831.39|9,486.78|-6.91%|
|其中：销售费用|5,151.43|4,332.77|18.89%|
|管理费用|4,081.29|4,131.03|-1.20%|
|财务费用|-401.34|1,022.98|-139.23%|
|利润总额|16,133.85|11,500.70|40.29%|

|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2016年度|2015年度|增减幅度|
|净利润|16,133.85|11,500.70|40.29%|
|归属于母公司所有者的净利润|15,851.03|11,438.14|38.58%|

2016年度经营成果变动的主要原因为：
（1）营业收入和营业成本：本年发生额较上期发生额分别增加 10,549.82万元、7,405.49万元，增幅分别为22.00%、26.26%，主要为子公司山东众兴二期项目的全面满产，以及子公司昌宏农业同比产量释放（于 2015年10月纳入合并报表），使得金针菇的产能增长较多所致。
（2）销售费用：销售费用本年发生额较上期发生额增加818.66万元，增幅18.89%，主要原因系公司本期销量增加及改变包装方式导致包装成本上升所致。
（3）财务费用：财务费用本年发生额较上期发生额减少 1,424.32万元，减幅139.23%，主要原因系公司定向增发募集资金到位，实施“偿还银行贷款”募投项目导致借款额减少，对应利息减少及本年货币资金增多对应存款利息增加所致。
（三）现金流量分析
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2016年度|2015年度|增减幅度|
|经营活动产生的现金流量净额|23,339.22|20,943.11|11.44%|
|投资活动产生的现金流量净额|-134,874.11|-50,479.30|167.19%|
|筹资活动产生的现金流量净额|127,697.82|24,415.54|423.02%|
|现金及现金等价物净增加额|16,168.18|-5,334.83|-403.07%|
|期末现金及现金等价物余额|34,870.21|18,702.03|86.45%|

现金流量表主要项目变动分析：
（1）经营活动产生的现金流量净额：本年度公司经营活动产生的现金流量净额为23,339.22万元，比上年度发生额增加11.44%，主要原因为食用菌产量增加、业务规模扩大，对应经营收现增加及本年收到的政府补助款增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额：本年度投资活动产生的现金流量净额为-134,874.11万元，比上年度发生额增加167.19%，主要原因为公司利用闲置资
金购买银行短期理财产品（购买时记入“支付其他与投资活动有关的现金”，到期
赎回时记入“收到其他与投资活动有关的现金”）及基建项目投资款的增加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额：本年度筹资活动产生的现金流量净额为 127,697.82万元，比上年度发生额增加423.02%，主要原因为 2016年 8月公司定向增发募集资金完成，吸收投资收到的现金增加所致。
（4）现金及现金等价物净增加额及期末现金及现金等价物余额：本年度现金及现金等价物净增加额为 16,168.18万元，比上年增加403.07%；期末现金及现金等价物余额为34,870.21万元，比上年增加86.45%，主要原因为定向增发募集资金到位，吸收投资收到的现金增加及经营活动收现增加所致。。
天水众兴菌业科技股份有限公司董事会2017年02月27日