Havells Malta Limited
目录
基本情况 ....................................................................................................................... 1特殊目的汇总利润表................................................................................................. 2特殊目的汇总综合收益表 ........................................................................................ 3特殊目的汇总资产负债表 ........................................................................................ 4特殊目的汇总现金流量表 ........................................................................................ 6特殊目的汇总所有者权益变动表 .......................................................................... 8特殊目的汇总财务报表的附注 ............................................................................... 9 Havells Malta的独立审计师报告 .......................................................................... 59
基本情况
董事
Anil Rai Gupta
Ameet Kumar Gupta
Bemard Zammit
董事会秘书
Bemard Zammit
审计师
Ernst& Young Malta Limited
Regional Business Centre
Achille Ferris Street
Msida MSD 1751
Malta
注册地
Level 2 West, Mercury Tower
Exchange Financial& Business Centre
Elia Zammit Street, St. Julian's,STJ3155
Malta
银行
HSBC Bank Malta plc
Operations Center
Qormi
Malta
特殊目的汇总利润表
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|单位：千欧元|附注|2015年1-6月|2014年度|2013年度|
|营业收入|||||
|销售收入||195,968|389,021|375,213|
|服务收入||194|462|409|
|营业成本|17,18|(131,652)|(256,568)|(248,382)|
|销售毛利||64,510|132,915|127,240|
|渠道费用|19|(6,112)|(12,147)|(12,391)|
|研发费用|16,19|(3,232)|(6,192)|(6,091)|
|销售费用|17,19|(32,395)|(64,095)|(64,187)|
|管理费用|17,19|(12,052)|(25,177)|(24,552)|
|净汇兑损失||(800)|(1,947)|(2,261)|
|通货膨胀调整||-|(75)|(576)|
|其他业务收入||721|1,319|2,550|
|其他业务支出||(333)|(192)|(284)|
|总销售管理费用||(54,203)|(108,506)|(107,792)|
|营业利润||10,307|24,409|19,448|
|财务收益|21|191|285|128|
|财务费用|21|(2,159)|(5,454)|(5,378)|
|利润总额||8,339|19,240|14,198|
|特殊项目|18|(5,678)|(6,210)|(32,257)|
|税前利润||2,661|13,030|(18,059)|
|所得税费用|15|(2,237)|(3,425)|(6,431)|
|净利润||424|9,605|(24,490)|
|归属于母公司股东的净利润||520|9,688|(24,159)|
|归属于少数股东的净利润||(96)|(83)|(331)|
|合计||424|9,605|(24,490)|

第9页到59页的附注是财务报表不可缺少的部分。
特殊目的汇总综合收益表
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|单位：千欧元|附注|2015年1-6月|2014年度|2013年度|
|净利润||424|9,605|(24,490)|
|以后不能重分类进损益的其他综合收益||-|-|-|
|设定受益计划净负债或净资产的精算损益|14|(73)|(12,369)|658|
|所得税影响|5|(646)|2,628|(164)|
|合计||(719)|(9,741)|494|
|以后将重分类进损益的其他综合收益||-|-|-|
|利率掉期的公允价值变动||155|(15)|213|
|所得税影响|5|(33)|3|(50)|
|合计||122|(12)|163|
|外币报表折算差异||4,591|743|(5,200)|
|所得税影响||-|-|-|
|合计||4,591|743|(5,200)|
|其他综合收益（税后）||3,994|(9,010)|(4,543)|
|综合收益总额（税后）||4,418|595|(29,033)|
|归属于母公司股东的综合收益总额||4,520|728|(28,776)|
|归属于少数股东的综合收益总额||(102)|(133)|(257)|
|合计||4,418|595|(29,033)|

第9页到59页的附注是财务报表不可缺少的部分。
特殊目的汇总资产负债表
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|单位：千欧元|附注|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|资产|||||
|非流动资产|||||
|固定资产|3|39,312|39,630|41,086|
|其他投资||1,316|-|-|
|无形资产|4|31,606|31,647|31,786|
|对集团公司的借款||8,109|6,839|3,313|
|预付账款||488|282|918|
|递延所得税资产|5|9,286|9,686|3,002|
|合计||90,117|88,084|80,105|
|流动性资产|||||
|存货|8|88,857|79,749|82,205|
|应收账款及其他应收款|6|68,746|100,592|103,383|
|衍生金融资产|7|435|571|407|
|预付账款||10,970|6,008|7,298|
|货币资金|9|29,931|27,320|21,085|
|合计||198,939|214,240|214,379|
|总资产||289,056|302,324|294,484|
|负债和所有者权益|||||
|所有者权益|||||
|股本|10|141,258|141,258|141,258|
|现金流量套期保值储备||(209)|(331)|(319)|
|外币折算储备||(4,652)|(9,249)|(10,042)|
|其他综合收益||(20,559)|(19,840)|(10,099)|
|通胀储备||1,372|1,372|1,372|
|累计损失||(62,866)|(63,386)|(73,074)|
|归属于母公司权益合计||54,344|49,824|49,096|
|少数股东权益||(645)|(543)|(410)|
|所有者权益合计||53,699|49,281|48,686|

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|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|附注|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|非流动负债|||||
|长期借款|12|9,931|43,684|58,135|
|衍生金融工具负债|7|290|445|430|
|设定受益计划净负债|14|51,199|51,375|40,299|
|预计负债|13|3,672|3,722|2,146|
|递延所得税负债|5|919|901|-|
|合计||66,011|100,127|101,010|
|流动负债|||||
|应付账款|11|131,130|130,048|127,837|
|应交所得税||3,273|2,950|-|
|短期借款|12|28,586|16,721|13,655|
|预计负债|13|6,357|3,197|3,296|
|合计||169,346|152,916|144,788|
|负债合计||235,357|253,043|245,798|
|负债和所有者权益总计||289,056|302,324|294,484|

第9页到59页的附注是财务报表不可缺少的部分。
董事们于2015年12月6日批准报出该财务报告并签字。
签字：Anil Rai Gupta
Bernard Zammit
特殊目的汇总现金流量表
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|单位：千欧元|2015年1-6月|2014年|2013年|
|经营活动||||
|税前利润|2,661|13,030|(18,059)|
|将净利润调节为经营活动现金流量：||||
|折旧|2,726|5,512|5,015|
|资产减值准备|-|1,577|38|
|摊销|104|371|370|
|剥离的关联方金额|1,860|2,802|26,387|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失|4|41|13|
|财务收入|(191)|(285)|(128)|
|财务费用|2,159|5,454|5,378|
|经营活动的汇兑差异|(1,358)|463|905|
|通胀调整||15|-|
|营运资本调整||||
|存货的减少（增加以“－”号填列）|(7,100)|2,976|(4,723)|
|应收账款和预付账款的减少（增加以“－”号填列）|30,631|5,147|(3,903)|
|其他应付账款的增加|(274)|(1,009)|19,885|
|经营活动产生的现金流量|31,222|36,094|31,178|
|支付利息|(1,503)|(3,987)|(4,162)|
|收到利息|191|285|128|
|支付所得税|(2,043)|(3,720)|(2,841)|
|经营活动产生的现金流量净额|27,867|28,672|24,303|
|投资活动||||
|购置固定资产支付的现金|(2,384)|(5,493)|(3,391)|
|处置固定资产收到的现金|-|15|150|
|股权投资|(1,316)|-|-|
|购置无形资产支付的现金|(56)|(226)|(58)|
|贷款给有重大影响的实体|(639)|(1,819)|-|
|投资活动产生的现金流量净额|(4,395)|(7,523)|(3,299)|

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|单位：千欧元|2015年1-6月|2014年|2013年|
|筹资活动||||
|发行可赎回优先股收到的现金|-|-|20|
|取得借款收到的现金|2,864|698|1,404|
|偿还债务支付的现金|(24,059)|(14,534)|(12,785)|
|融资租赁支付的现金|(249)|(492)|(481)|
|筹资活动产生的现金流量净额|(21,444)|(14,328)|(11,842)|
|现金及现金等价物净增加额|2,028|6,821|9,161|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|566|(732)|(640)|
|上期现金及现金等价物余额|27,172|21,083|12,561|
|现金及现金等价物余额|29,766|27,172|21,083|
|现金及现金等价物||||
|现金及现金等价物（附注9）|29,931|27,320|21,085|
|银行透支（附注12）|(165)|(148)|(2)|
|合计|29,766|27,172|21,083|

期末现金及现金等价物中包括子公司 Havells委内瑞拉持有的银行存款 217千欧元（2014年末为618千欧元）。由于外币管制，该银行存款不能自由地汇回母公司。
第9页到59页的附注是财务报表不可缺少的部分。
特殊目的汇总所有者权益变动表
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|项目单位：千欧元|归属于母公司所有者权益|||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|累计损失|外币折算储备|其他储备|现金流量套期储备|通胀储备|合计|||
|2013/1/1|141,238|(48,915)|(4,768)|(10,593)|(482)|658|77,138|(153)|76,985|
|本年净利润|-|(24,159)|-|-|-|-|(24,159)|(331)|(24,490)|
|其他综合收益|-|-|(5,274)|494|163|-|(4,617)|74|(4,543)|
|通胀调整|-|-|-|-|-|714|714|-|714|
|综合收益合计|141,238|(73,074)|(10,042)|(10,099)|(319)|1,372|49,076|(410)|48,666|
|发行优先股|20|-|-|-|-|-|20|-|20|
|2013/12/31|141,258|(73,074)|(10,042)|(10,099)|(319)|1,372|49,096|(410)|48,686|
|本年净利润|-|9,688|-|-|-|-|9,688|(83)|9,605|
|其他综合收益|-|-|793|(9,741)|(12)|-|(8,960)|(50)|(9,010)|
|2014/12/31|141,258|(63,386)|(9,249)|(19,840)|(331)|1,372|29,824|(543)|49,281|
|本年净利润|-|520|-|-|-|-|520|(96)|424|
|其他综合收益|-|-|4,597|(719)|122|-|4,000|(6)|3,994|
|2015/6/30|141,258|(62,866)|(4,652)|(20,559)|(209)|1,372|54,344|(646)|53,699|

其他储备包括由于每年精算假设变动引起的与设定受益计划净负债的现值及计划资产的公允价值变动相关的精算损益。
第9页到59页的附注是财务报表不可缺少的部分。
特殊目的汇总财务报表的附注
1.汇总财务报表的背景和目的
MaltaHavells汇总集团（简称，汇总集团）包括MaltaHavellsLimited及其特定的子公司（除美国、巴西、智利和泰国）以及HavellsEximLimited（简称，Exim）。Exim是Havells IndiaLimited控制的子公司。所有的实体合称“汇总集团”。
Malta HavellsLimited（“报告实体”）是Havells HoldingsLimited的全资子公司，也是Havells IndiaLimited的全资子公司。Malta HavellsLimited在欧洲、南美和亚洲拥有子公司，形成了一个集团。
汇总集团的主营业务是设计、生产和分销照明设施包括零件模块、灯和灯具。汇总集团是各类灯具和照明设备的生产商，产品线包括白炽灯、荧光灯、紧凑型荧光灯、HID、卤素灯和定制灯。
报告实体包括了Havells IndiaLimited的子公司HavellsEximLimited（简称，Exim）。Exim的主营业务是作为汇总集团的采购代理，它从独立供应商处采购商品，并将存货销售给 Havells集团内部的所有公司。
潜在投资者拟收购汇总集团。自2013年1月1日至2015年6月30日的汇总财务报表仅供MaltaHavells管理层内部和潜在投资者使用。集团的汇总财务报表反映了历史信息，并不表示收购后的情况。
截止2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日的汇总财务报告由Malta HavellsLimited的董事会于2015年12月6日批准。
2.1基本情况
汇总集团是一个完整的经济实体。汇总集团的汇总财务报表是用于展示该经济实体的财务状况、财务表现和现金流量。汇总财务报告和HavellsMalta集团传统组织框架下的合并财务报告不同。
汇总集团的股本是HavellsMalta和HavellsExim的加总。
汇总财务报表在权责发生制和持续经营假设的基础上编制，采用历史成本计量。
汇总财务报表中的特殊事项会在下面说明。该汇总财务报表按照欧洲采用的IFRS的确认、计量、报告与披露原则编制。
根据IFRS中合并准则的规定，母公司只能合并其所控制的子公司。因此，依据IFRS合并基础编制的财务报告与本汇总财务报告可能不同。
2015年1-6月的编制基础与2014年一致，汇总集团组成没有发生变化。
汇总财务报表以欧元列示，除特殊说明都四舍五入以千为单位。
2.2汇总范围
汇总财务报表的编制中，某些没有重大经营活动的实体被排除。潜在投资者计划收购拥有重大经营活动的实体。因此，汇总财务报表并没有包括下列实体的财务数据：
Havells Sylvania Iluminacion (Chile) Ltda.
Havells Sylvania (Thailand) Limited
Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.
Havells USA Inc.
Thai Lighting Assets Co Ltd
汇总财务报表的编制中，为了带来协同效应，控股实体Exim被包括在汇总报表中。因此，这些汇总财务报表中包括了Exim的财务数据。
编制汇总财务报表考虑的实体清单，会在附录2.3中披露。
在编制汇总财务报表时，假设这些并未被包括在内的实体从一开始就没有包含在汇总集团中。
2.3汇总基础
IFRS并没有对编制汇总财务报表进行特殊规定，因此采用了IFRS10汇总财务报表一章中的会计惯例。
集团已经在汇总财务报表中抵消了汇总集团实体间的内部往来余额、收入和费用、未实现损益。
汇总范围外的原HavellsMalta集团直接或非直接控制的其他实体间的重大交易已作为关联方交易披露。因此，所有与美国、巴西、智利、泰国子公司的交易被视为关联方交易（参见附注22），集团内部交易主要是对子公司的投资、借款和贷款、某些成本的分摊。没有共同费用需要在包含在汇总范围内的企业和不包含在汇总范围内的企业之间分摊。管理层认为使用的分摊模型是对相关活动产生的经济利益的最佳估计。
根据IAS第18条的规定，在汇总报告中Havills EximLimited对有重大影响的公司的销售行为被认为是一种代理行为。因此，这些销售毛利被确认为服务收入。
商誉
在本汇总财务报告中的商誉与汇总范围内的企业有关。相应的，汇总集团终止确认了与未包含在汇总范围内的Havells Sylvania (Thailand)Limited有关的商誉500千欧元，并将其终止确认于2013年1月1日的年初未分配利润中。
商标权
汇总集团的商标权注册在汇总范围内的企业Flowil International Lighting (Holding)B.V.名下。其他使用该商标权的公司需要向该注册在荷兰的公司支付商标使用权费。相应的，商标权未被划分至汇总范围外。
2.4首次执行国际会计准则：
汇总集团在此之前不构成一个单独需要编制汇总报告的汇总集团。在本报告的汇总范围内，属于原Havells Malta集团的各个单体公司均使用国际会计准则列报，而 HavellsExim使用香港会计准则列报。
Havells Malta汇总集团内的所有实体按欧盟采用的IFRS编制它们的财务报告。HavellsExim则按香港会计准则编制财务报告。在外币折算储备上，汇总集团对 HavellsExim采用了IFRS1中的豁免情况，并在2013年1月1日设定为0。除此之外，香港会计准则与欧盟采用的IFRS在会计政策方面没有差异。
2.5重要会计政策的简述
A.收入的确认
集团使用具体的标准衡量其收入以确定其在交易过程中是交易主体或是代理。集团认为其在所有收入活动中均是交易主体。因此，收入确认必须满足如下条件：
(a)销售商品
收入包括集团日常活动中因销售商品收到或应收对价的公允价值。收入包括从顾客处收取的电子产品报废税，并扣除增值税、销售退回、折扣和折让及集团内部公司之间销售的影响。在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，确认商品销售收入的实现。
当未来经济收益很可能流入企业，收入金额能够可靠计量时，并且所有收入确认条件均满足时，集团才确认收入。所有与收入相关的或有事项均被确定后，集团才认为收入金额能够可靠计量。
集团在考虑客户类别、交易类别和各个事项自身特点的基础上，根据历史经验做出有关收入的判断。
(b)利息收入
当未来经济收益很可能流入企业，收入金额能够可靠计量时，确认利息收入。利息收入依据实际利率法确认。
B.外币
集团内的每个公司财务报表采用的记账本位币，是根据各个企业的主要经营环境确定的。汇总财务报表采用欧元列示。欧元也是集团公司的记账本位币、报告货币。同时，集团公司的股本也是欧元。
外币交易按交易发生日的利率折算为记账本位币。外币结算及按年末即期汇率重估货币性资产和负债产生的汇兑损益，应确认当期损益，但不包括如下计入所有者权益的项目，如符合有效现金流量套期保值条件而计入所有者权益的项目、符合条件的对于境外经营净投资套期，和与股权融资相关的长期借款的汇兑损益。
集团内所有记账本位币不同于集团报告货币的企业按如下方式折算成集团报告货币：
(a)资产负债表中的资产和负债项目按资产负债表日收盘汇率折算；
(b)利润表中的收入和费用按平均利率折算（如果平均利率无法合理反应交易日即期汇率的累积影响，公司采用交易日即期汇率折算利润表中的收入和费用）；
(c)报表折算差额作为所有者权益单独的一个部分确认；
(d)由于通胀原因，Havells Sylvania VenezuelaC.A.的资产负债表及利润表以市场利率折算，而不是官方利率。报表核算差额反映在所有者权益表的其他综合收益中。
C.固定资产
厂房和设备按成本计量，并以扣除累计折旧和减值准备（如有）之后的净额列示。厂房和设备的成本包括更新改造中替换部件的价值，和符合资本化条件的长期建造工程的借款费用。
折旧是依据取得成本计算。土地不计提折旧。固定资产的折旧使用直线法自取得之日起在预期使用年限内将成本减至其残值。预计的使用寿命如下：
大楼 20-39年
机器 5-15年
其他资产 3-5年
集团在每个资产负债表日复核固定资产残值及预期使用年限，并在有必要时进行调整。
固定资产的账面价值高于估计的可收回金额时，将立即减值至可收回金额。
在达到预定可使用状态前，在建工程不计提折旧。
当期处置固定资产的折旧计提至处置日为止。处置损益为处置价款及其账面价值的差额。处置损益计入利润表的“其他费用”一栏。
符合资本化条件的资产在建造期内发生的利息费用可以资本化。资产化利息采用平均利率，并需考虑资产支出和构建期间。
D.持有待售的非流动性资产
被集团划归为持有待售的非流动性资产和处置组以账面价值与公允价值减去处置费用孰低计量。
当一项资产或处置组的账面价值主要通过出售来实现，而不是通过继续使用来实现时，该资产或处置组即被集团分类为持有待售资产。只有当出售极有可能发生，且资产或处置组达到可以立即出售的状态时，才被认为满足持有代售的条件。管理层承诺在分类之日一年内完成出售交易。
一旦不动产、厂房、设备和无形资产被分类为持有待售，则不再计提折旧或摊销。
E.无形资产
(a)商誉
商誉是指在收购日，收购方支付的对价超过其享有被收购单位的可辨认净资产公允价值份额的部分。收购子公司过程中产生的商誉被包括在无形资产中。单独确认的商誉每年都需进行减值测试（见附注4），并以成本减去减值准备的净额列示。进行减值测试时，集团需要估计与商誉有关的每个资产组的可收回金额。当资产组的可收回金额低于其账面价值时，应确认减值损失。商誉的减值准备在以后期间不得转回。处置子公司的损益应当包括与被售出子公司有关的商誉的账面价值。
(b)商标权
商标权在对Sylvania集团的收购中取得，并以公允价值进行初始计量。取得的无形资产的公允价值建立在对未来现金流量估计的基础上。各类商标权存续期超过了100年，并集团有意提供持续的支持。因此商标权被认为是使用寿命不确定的无形资产，不计提摊销。作为替代，集团每年对其进行减值测试，且当有迹象表明其账面价值可能超过可收回金额时，也须进行减值测试。（见附注4）
(c)计算机软件
获得的计算机软件使用权根据取得过程中发生的费用资本化，这些费用将在预计使用寿命(3到5年)内合理摊销。
软件升级和维护的成本，在实际发生时确认为一项费用。若某项支出与集团控制的某项特定的可辨认的软件产品的升级直接相关，并且该软件开发很有可能在超过一年的时间段内产生高于其成本的经济利益，该支出即被资本化，形成无形资产。软件开发成本包括了软件开发人员的工资薪酬和按照合理比例分摊的相关费用。
形成无形资产的软件开发成本在预计使用寿命（不超过3到5年）内摊销。
无形资产处置利得/损失，以处置净收益与资产账面价值之间的差额计量，并在资产终止确认时，在利润表中确认处置损益。
F.非金融资产减值
使用寿命不确定的资产，如商誉，无需计提折旧或摊销，但每年或有迹象表明其账面价值可能发生减值时，须进行减值测试。计提折旧的资产在有迹象或环境的变化表明其账面价值可能无法收回时，需要进行减值测试。减值损失的金额以资产账面价值超过可收回金额的部分确认。可收回金额是资产公允价值减去处置费用，与使用价值两者之间的较高者。为了计量减值，集团以能单独产生可辨认现金流的最小单位组合（CGU），将资产分组。为了计量使用价值，集团使用税前折现率将估计的现金流量进行折现。该折现率综合反映了现实公允市场上对于货币时间价值的估计和有关资产的个别风险。在决定公允价值减处置费用时，也使用恰当的估值模型。
持续运营公司的减值损失，确认在利润表中与减值的资产运营有关的费用中。集团在每个报告日对除商誉以外的减值的非金融资产进行复核，确定是否出现需要转回资产减值的情况。资产减值转回后，相关资产的账面价值不能超过其可收回价值，也不能超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的账面价值。
G.研发
研究支出在实际发生时确认为费用。当集团能证实下列情况，个别项目的开发支出可以被确认为无形资产：
——完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性
——具有完成该无形资产并使用或出售的意图
——无形资产产生经济利益的方式
——有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发
——归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量
研发支出在依据上述初始确认条件确认为资产后，以其成本减去累计摊销和减值准备后的净值计量。在研发完成、资产达到可使用状态时，开始计提摊销。资产应在预期能产生经济利益的时间内摊销。摊销费用计入销售成本。开发期间，该资产每年都需进行减值测试。
H.存货
存货以成本和可变净现值孰低计量。
使产品达到现在的地点和状态的成本按下列方式计量：
原材料——按先进先出法确认的采购成本；
完工产品和在产品——直接材料和人工加上按正常工作量分配的制造费用，但不包括借款费用。
可变净现值是预计销售价格减去直接相关的销售费用及存货减值准备（如果适用）。
资产减值准备依据呆滞和破损存货的直接成本加上合理摊销的费用，再减去预期净处置收益的金额确定。
I.金融工具
(a)金融资产
符合IAS39号准则定义的金融资产分为以公允价值计量且其变动直接计入当期损益的金融资产、贷款和应收款、持有至到期投资、可供出售金融资产和被设计为有效套期中套期工具的衍生品。
集团在初始确认时决定金融资产的分类。
所有金融资产在初始确认时均使用公允价值计量。除了以公允价值计量且其变动直接计入当期损益的金融资产外，初始计量成本还应包括直接相关的交易成本。
集团的金融资产包括现金和短期存款（附注9）、应收账款和其他应收款（附注6）和衍生金融工具（附注7）。
集团在每个报告日评估是否有客观证据表明金融资产或金融资产组合发生了减值。当且仅当初始确认后，存在一个或多个迹象形成了减值的客观证据（即已发生的“损失事项”），该损失事项导致金融资产或资产组未来预期现金流量变化，且该现金流量的变化可以可靠计量时，金融资产被认为已减值。减值迹象包括债务方发生了严重的财务困难、未支付利息或本金、债务方有可能破产清算或经历其他债务重组，或有其他可以观察到的信息显示未来现金流量将显著减少（如与违约有关的债务或经济状况的改变）。
以摊余成本计量的金融资产
对于以摊余成本计量的金融资产，集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产包括在组合中进行减值测试。单独测试未发现减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），将其包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
如有客观证据表明资产减值发生，减值损失的金额以账面价值和预计未来现金流量现值（不包括尚未发生的未来信用损失）的差额确认。预计未来现金流量现值按照该金融资产原实际利率折现确定。如果是浮动利率贷款，以现时的有效利率（EIR）折现。
已发生减值的金融资产的账面价值通过减值准备减少，减值损失计入当期损益。利息收入依据减值后的账面价值及用来进行减值测试时使用的折现率来确认。利息收入计入利润表中的财务收入科目。包含减值准备的贷款净额在预期未来无法恢复，并且集团已收到或实现所有抵押物价值时予以核销。在随后的会计期间，原减值损失确认后发生的事项而导致的减值损失增加或减少，通过调整减值准备账户来调增或调减减值损失。已核销的金融资产的价值得以恢复，计入利润表中财物费用的贷方。
金融资产（含金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分）在出现下列情况时终止确认：失去了取得金融资产相关现金流的权利；
集团将取得与金融资产相关的现金流的权利转移给第三方，或通过代理协议安排有义务在收到该现金流时立即全额转移给第三方，并且(a)集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，或(b)集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但丧失了对金融资产控制时，终止确认该金融资产。
当集团转移了从金融资产上获取现金流的权利或涉及代理协议时，但集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，同时未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产。
在这种情况下，集团也同时确认一项相关的负债。转移的资产和相关负债，根据集团继续涉入的权利和义务的程度进行计量。通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，继续涉入形成的资产或负债按金融资产的初始账面价值和因财务担保而可能支付的最大金额两者孰低进行计量。
(b)金融负债
IAS 39范围内的金融负债时指的金融负债包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、贷款和借款、指定为有效套期关系的套期工具中的衍生品。集团在初始确认时，决定金融负债的分类。
所有金融负债在初始确认时均以公允价值计量，但是贷款和借款要加上直接交易费用。
集团的金融负债还包括应付账款和其他应付款、银行透支、贷款和借款、衍生金融工具。集团将衍生金融工具划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（附注7），并将应付账款和其他应付款（附注11）、银行透支（附注12）、贷款和借款（附注12）归类为贷款和借款。
后续计量：
不同类别的金融负债的计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
当一项金融负债被考虑在近期出售时，应分类为交易性金融负债。交易性金融负债包括汇总集团涉入的根据IAS第39条未被定义为套期保值工具的衍生金融工具。除非被设计为有效套期工具，单项嵌入衍生工具也被确认为交易性金融负债。
交易性金融负债的处置利得被确认在利润表中。
在满足 IAS第39条时，应在初始计量时，就确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。汇总集团未确认任何金融负债为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
贷款和借款
初始确认后，对于付息的贷款和借款，集团采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。按实际利率法摊销或负债终止确认时产生的损益计入当期损益。
摊余成本考虑了取得时构成实际利率的折价、溢价和成本费用。实际利率的摊销计入利润表中的财务费用。
与一项负债有关的义务被解除、取消或失效时，终止确认该金融负债。以承担现有债权人新的金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，或者显著修改现存负债的条款的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债，相关账面价值的差异被确认在利润表中。
(c)金融工具的抵消
当集团具有现时可执行的权利抵消已确认的金融资产和负债；且集团计划以净额结算，或同时实现金融资产并清偿金融负债，金融资产和金融负债可以互相抵消、以净额在汇总资产负债表中列示。
J.现金和现金等价物
现金和现金等价物包括库存现金、随时可以变现的银行存款、期限在3个月或3个月内的短期高流动性投资。在汇总现金流量表角度，还包括银行透支。银行透支体现在资产负债表短期借款项下。
K.租赁
一项协议是否属于或包含租赁，应根据协议起始日的实质情况进行判断。即使协议中未明确表明使用权，是否为租赁协议取决于该协议的完成是否需要依靠使用特定资产，或协议是否转让了资产的使用权。
对2005年1月1日之前涉入的协议，依据执行IFRIC4的要求，将协议起始日定为2005年1月1日。
(a)融资租赁
指企业租赁资产时，该资产与所有权有关的风险和报酬全部转移到集团。这类资产应资本化，并以租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者，作为租入资产的入账价值，确认在资产负债表中。在分期等额付款和固定利率的基础上，租赁付款额可分为偿还款项和利息。相关资产的折旧应按剩余使用寿命和租赁期两者中较短值分摊。
(b)经营租赁
根据租赁合同，与所有权有关的重大的风险和报酬并未转移到集团的租赁为经营租赁。经营租赁的最低付款额按直线法在租赁期内计入利润表。一项协议是否属于或包含租赁，应根据协议起始日的实质情况进行判断。即使协议中未明确表明使用权，是否为租赁协议取决于该协议的完成是否需要依靠使用特定资产，或协议是否转让了资产的使用权。
L.借款费用
本集团发生的借款费用，可直接归属于需要很长时间才能达到预定可使用状态的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本。所有其他借款费用都在发生当期计入费用。借款费用包括利息及其他与取得该借款相关的费用。
M.预计负债
(a)一般预计负债
预计负债是资产负债表日存在的法律规定或推定的义务。预计负债的清偿将带来资源的流出，并且流出的金额能够可靠计量。当集团预期部分或全部的已清偿的预计负债能够得到补偿，如在保险合同下，补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。与任何预计负债有关的费用，
在减去可得到补偿的部分后，计入利润表中。如果考虑货币时间价值的影响比较重大，预计负债在考虑负债的个别风险（如有）后，在现金流存续期间折现。在折现预计负债的情况下，随时间流逝而预计负债的增加额被确认为财务费用。
(b)重组准备
与重组相关的预计负债与管理层批准的重组计划（包括生产、销售和管理部门的改组）的预期费用有关。当重组要求经营活动中断或关闭时，中断及关闭经营活动引起的费用包含在与重组相关的预计负债中。当且仅当公司有详细正式的重组计划，并告知了受到影响的单位和个人重组计划即将实施及重组计划的要点时，重组费用才被确认为负债。
(c)报废电子电气设备（WEEE）
集团是电气设备的供应商，根据欧盟的指导目录分入 WEEE一类。此指导目录区分了在各成员国规定的日期之前出售给私人的设备报废管理（历史报废），以及规定日期之后出售给私人的设备报废管理（新报废）。在各成员国规定的测量周期内集团参与了市场活动，且费用能够可靠计量时，与历史报废相关的预期费用才能予以确认为预计负债。这类费用在利润表中作为其他营业成本列示。
N.员工福利
(a)退休金计划
集团公司参与了多项养老金计划。这类计划主要通过向保险公司或信托机构定期付款来支持退休基金的运营，付款金额由定期的精算来决定。这类计划包括设定受益计划和设定提存计划。设定提存计划中，集团向一个特定实体支付固定费用。如果基金没有足够的资产支付全部员工退休福利，集团没有任何法定和推定的义务追加提存。设定受益计划，指的是没有被确定为设定提存计划的其他退休福利计划。典型的设定受益计划确定了员工退休后可领取的退休金。可领取退休金的金额是根据几个因素决定的，如年龄、工龄、薪水。
与设定受益计划相关的、在资产负债表中列报的负债，以资产负债表日退休计划的现值减去计划资产的公允价值计量，同时考虑未确认历史服务费的调整。设定受益计划每年由独立的精算师采用预计单位福利法（Projected unit creditmethod）计算。设定受益计划的现值由未来现金流量这些决定，折现利率采用的是退休福利支付时使用的货币、到期日与计划负债相近的高信誉公司债的利息率。
由经验调整和精算假设变化引起的精算损益，在发生当期，计入其他综合收益表的所有者权益项目中。
对于设定提存计划，集团依据法律规定、协议约定或自愿地向公开募集或私下募集的养老金保险计划缴付保险金。一旦支付该笔提存，集团没有其他付款义务。该提存在到期时确认为职工薪酬费用。预付的提存如果能够导致未来付款金额减少的，以未来付款减少的金额为限，确认为资产。
(b)其他离职后福利
一些集团内公司向退休员工提供医疗服务。这类福利的授予一般要求员工满足最低服务年限的要求。由经验调整和精算假设变化引起的精算损益，在发生当期，计入其他综合收益表的所有者权益项目中。这类负债每年由独立的精算师计算确定。
(c)辞退福利
辞退福利，是集团在职工正常退休日期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。出现下列情况之一，集团确认辞退福利：有详细正式的计划终止现有劳动关系，且企业不能单方面撤除；为鼓励自愿辞职提供一项辞退福利。辞退福利到期超过资产负债表日后12个月的，折现为现值。
(d)利润分享计划和奖金计划
在考虑股利发放和其他调整的基础上，集团根据公式确认关于利润分享和奖金的负债与费用。当有合同约定，或者过去事项形成了推定义务时，集团确认预提费用。
O.当期和递延所得税
当期所得税费用，是以子公司运营并产生应税收入所在的国家在资产负债表日执行的税法为基础计算得出的。在那些需要依据税收解释来操作的领域，管理层会定期检查其纳税申报表中的相关事项，并根据预计应缴的税费确认应交所得税。
债务法下，未来可实现的税前亏损及汇总报表中资产、负债的计税基础与账面价值之间的暂时性差异全额确认递延所得税。然而初始确认的商誉，或者其他非企业合并中取得的资产和负债并且该交易发生当时既不影响会计损益也不影响应税利润/损失，集团不确认相应的递延所得税。递延所得税使用的税率是资产负债表日施行的、预期未来转回递延所得税资产或负债时适用的所得税税率。
管理层在每个报告期末检查递延所得税资产的账面价值。递延所得税资产的确认，以未来期间可能取得的可以用来转回递延所得税资产的应纳税利润为限。
对子公司和联营企业的投资中，取得的暂时性差异可以确认为递延所得税，除非该暂时性差异转回的时间由集团控制，并在可预见的未来不会转回。
递延所得税资产的账面价值在每个报告日进行复核。如果未来期间很可能无法取得足够的应纳税利润，来利用部分或全部的递延所得税资产，以此为限减记递延所得税资产。未确认的递延所得税资产在每个报告日进行复核，以未来期间应税利润很有可能可以转回递延所得税资产为限进行确认。
与损益无关的事项引起的递延所得税不计入当期损益。此类交易引起的递延所得税计入其他综合收益或直接计入所有者权益。
如果法律允许抵消当期所得税资产和负债，且递延所得税由同一个纳税实体、向同一个税务机构缴纳，那么递延所得税资产和递延所得税负债可以相互抵消。
P.衍生工具
衍生工具在初始确认时以衍生品合约开始日期的公允价值初始计量，后续计量也采用公允价值。
用于套期的衍生工具的公允价值在附注 7中披露。当剩余期限超过 12个月时，作为套期工具的衍生工具的公允价值被分类为非流动性资产或负债。当剩余期限低于 12个月时，该套期衍生工具的公允价值被分类为流动性资产或负债。
集团利用衍生金融工具减少利率波动。金融工具的公允价值是根据可获得的信息及金融机构向管理层提供的信息来计算的。金融工具不是为了交易目的而持有的。
金融工具公允价值的变动，根据金融工具是否符合套期保值会计处理的要求，计入在营业利润或所有者权益中。与衍生工具公允价值变动损益有关的会计处理及其对汇总财务报表的影响，与套期关系的设定以及套期是否能有效抵消被套保的资产、负债引起的现金流或公允价值波动这两个因素有关。
在被套保项目影响当期损益时，累计计入所有者权益中的金额也需转入当期损益（比如预期的被套保销售发生时）。非有效头寸引起的损益在利润表的“财务费用”一栏列示。
套期工具过期或被出售，或者一项套期不再满足套期保值会计处理的标准时，累积计入所有者权益中的金额仍保留在所有者权益下，直到预期的被套保交易最终影响利润表时，才转入利润表。
如果预期的被套保交易预期不会再发生，累积计入所有者权益的金额被立即转入利润表中。
现金流量套期
套期工具有效头寸的利得和损失直接计入其他综合收益下的现金流量套期储备中。而无效头寸立即确认在利润表的经营费用中。
作为其他综合收益确认的金额，当被套保交易影响利润时，转入利润表中，例如当被套保的财务收入或财务费用被确认时，或预期销售发生。
如果预期交易或承诺事项不会再发生时，以前期间在所有者权益下确认的累积损益，将结转至利润表。如果套期工具过期或被售出、终止、交割（并且未被替换或展期），或者终止了套保关系，所有者权益项下累积的损益仍应保留在所有者权益项下，直到预期交易或承诺事项最终影响损益。
Q.非经常性事项
非经常性事项是指，为了便于财务报告的理解，考虑到交易事项的偶发性或影响金额而单独披露的事项。非经常性事项通常包括重大重组费用、处置投资或子公司而产生的利得或损失、与收购子公司或长期资产减值有关的费用。
2.6会计政策变更和披露
除了以下修正，集团采用的会计政策与以前年度相同。
采用的标准或解释列示如下：
IAS19设定受益计划：员工提存的修正
IAS19要求实体在核算设定受益计划时考虑从员工或第三方收到的提存。当提存与服务有关，他们应将此作为负收益分摊到服务期。修正案阐明了，如果提存与服务年限无关，实体可以在服务提供期间内，将从员工或第三方处收到的提存确认为服务费用的抵减项，而不是将提存在服务期内平均分配。修正案自 2014年 7月 1日起生效。此修正案与集团无关，因为集团内所有实体均无涉及从员工和第三方处获得提存的设定受益计划。
2010-2012周期的年度修正案
这些修正案自2014年7月1日开始生效，集团第一次在汇总财务报表中采用此类修正案。包括： IFRS 2股份支付
此修正案采用未来使用法，进一步解释了作为行权条件的业绩条件和服务条件的定义，包括：——业绩条件必须包含服务条件
——交易对方必须在提供服务的期间内满足业绩条件
——绩效目标可以与一个实体或者同一集团内其他实体的经营活动有关
——绩效条件可能是一个市场条件或非市场条件
——无论任何原因，如果交易对方在等待期内停止提供服务，则不满足服务条件
以上定义与集团在以前期间处理业绩条件和服务条件的方法一致。因此这些修正不会影响集团会计政策
IFRS 3企业合并
本修正案采用未来适用法，无论是否属于IFRS9（或IAS39，如适用）适用范围内，具有或有事项的合并对价，在后续计量中应以公允价值计量，且其变动计入当期损益。这与集团现有会计政策一致，因此不会影响集团会计政策。
IFRS 8经营分部
本修正案采用追溯调整法，规定如下：
——一个实体在使用IFRS8第12段中的加总原则时，必须披露管理层作出的判断，包括简要描述包括的经营分部，以及认为这些分部是“类似的”时考虑的经济特征（如销售收入和销售毛利）——与分部负债披露的要求类似，分部资产调节至总资产，只有在需要对主要经营决策者报告该调节的情况下，才需要披露。
集团还没有使用IFRS8.12中的加总原则。集团在以往年度披露了分部资产对总资产的调节，并将继续在附注3披露该内容，因为集团对主要经营决策者报告该调节表以供其决策。
IAS 16固定资产和IAS38无形资产
该修正须追溯调整，并进一步解释了IAS16和IAS38中的规定。资产可以根据可观察值进行重估。集团可以选择调整资产的账面原值至市场价值，或根据市场价值按比例调整账面原值使资产的账面价值等于市场价值。此外，累计折旧或摊销是资产账面原价和账面价值之间的差额。集团在本中期未进行任何价值重估的调整。
2011-2013周期的年度修正案
这些修正案自2014年7月1日开始生效，集团第一次在汇总财务报表中采用此类修正案。包括： IFRS 3企业合并
这类修正才用未来适用法，并解释了IFRS3的例外情况：
——合营安排，而不仅仅是合营企业，不适用IFRS 3
——例外仅适用于合营安排本身的会计处理
集团没有合营安排，所以该修正与集团及其子公司无关。
IFRS 13公允价值计量
该修正案采用未来适用法，阐明了IFRS13中的例外不仅适用与金融资产和金融负债，而且也适用于IFRS9（或IAS39）范围内的其他合同。IFRS13中的例外条款对本集团不适用。
IAS 40投资性房地产
IAS40中描述的辅助性服务，在投资性房地产和自用房地产（如固定资产）的情况下是不同。该修正案采用未来适用法，并说明了IFRS3适用于判断一项交易是购买资产或企业合并，而非IAS40中关于辅助性服务的描述。在以前期间，集团根据IFRS3，而不是IAS40，决定一项收购是购买资产还是企业合并。因此，该修正不影响集团会计政策。
已签发但未生效且未经欧盟批准实施的准则和解释
IFRS9金融工具
在2014年7月，IASB签发了IFRS9《金融工具》的最终版本，新准则规范了金融工具项目的各个阶段，并替换了IAS39《金融工具：确认和计量》以及IFRS9之前的所有版本。标准对分类、计量和套期核算引入了新要求。IFRS9在2018年1月1日起始的会计年度当年及以后年度有效，允许提前使用。必须使用追溯调整法，但披露比较信息不做强制要求。如果在 2015年 2月 1日之前首次使用，也允许提前使用IFRS9之前的版本（2009，2010和2013）。IFRS9的应用会对集团金融资产的分类和计量有影响，但不影响集团金融负债的分类和计量。
IFRS14合规递延账户
IFRS14允许首次使用IFRS的实体继续确认价格被管制的资产和负债，直至完成综合考虑此类资产、负债会计处理的项目。这与集团不相关，因为集团不是第一次使用IFRS。
IFRS15源于客户合同的收入
IFRS15在2014年5月签发，对源于客户合同的收入建立了一个5步模型。在IFRS15下，收入的确定应依据企业预期因转移货物或提供服务能从客户处取得的对价。IFRS15的准则对计量和确认收入提供了一个更结构化的方式。新收入准则对所有实体适用，且将取代 IFRS下所有现行收入确认要求。该准则适用于 2017年 1月 1日起始的会计期间当年及以后年度，提前使用是被允许的。公司可以选择追溯调整或按准则规定的方法进行特别追溯调整。集团目前正在评估IFRS15的影响，并计划在要求的生效时间采用新标准。
2.7重要的会计估计和判断
本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。
汇总集团对未来进行估计和假设。理论上，这样产生的会计估计很少与相应实际结果完全相符。
很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
集团在选择以下会计政策是运用了重大判断。
非金融资产减值
当一项资产或现金产出单元的账面价值超过可收回金额时，发生减值损失。可收回金额是公允价值减去处置费用以及使用价值两者中的较高者。公允价值减去处置费用的计算基于可获得的类似资产公平交易的数据，或者是可观察市价减去处置资产的增量成本。使用价值的计算使用未来现金流折现模型。现金流的估计来源于未来5年的预算。
可收回金额对现金流量折现模型中的折现率、预期未来的现金流量和用于推断预算年度以外现金流量的增长率最为敏感。决定不同现金产出单元可收回金额最关键的假设，包括敏感性分析，将在附注4中说明。附注3有固定资产减值的详细信息。
无形资产的账面价值是在预测未来现金流量的基础上确定的。请参考附注4中有关管理层认定的减值准备的详细信息。
税收
汇总集团适用多个税收管辖区的所得税条例。因此需要运用重大判断来决定全球范围内的所得税负债。在日常经营活动中，有许多交易的所得税是具有不确定性的。如果集团认为可能会有额外的税收，集团会被此类预期的税务问题计提预计负债。最终的税收支出如果与初始记录的不同，差异会影响该事项最终确定期间的所得税和递延所得税。
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
汇总集团2015年6月末有共计2.33亿欧元（2014年末为2.27亿欧元；2013年末为2.37亿欧元）的纳税亏损可结转至以后年度。这类损失与有亏损历史的子公司有关，不会过期，但不能用于抵消集团内其他子公司的税前利润。子公司没有可以利用的应纳税时间性差异或税收策划，来确认与纳税亏损相关的递延所得税资产。因此，集团认为不能将以前年度的可结转的纳税亏损确认为递延所得税资产。如果集团确认了所有的未确认递延所得税资产，2015年 1-6月净利润将增长66,000千欧元（2014年度为65,000千欧元；2013年度为67,000千欧元）。关于税收的进一步披露请参见附注5。
应收账款减值
汇总集团的应收账款减值政策，基于应收账款的可回收性、账龄分析和管理层判断。集团在估计应收款最终的可收回金额时采用了重大的判断，包括每个顾客现在的信用程度和过去的收款历史情况。如果顾客的财务状况急剧恶化，损害了他们的还款能力，则需要进一步计提坏账准备。
与重大影响企业有关的贷款、交易性应收款和投资的可收回程度
与重大影响企业有关的贷款、交易性应收款和投资的减值政策取决于对可收回可能性的估计和交易性应收款的账龄及管理层的判断。在估计与重大影响企业有关的贷款、交易性应收款和投资的最终可收回的可能性时，需要对每个客户的信用程度和历史收款记录作出判断。如果发现这些客户的财务状况急剧恶化，导致他们还款能力减弱，那么需要对其计提减值准备。
金融资产的公允价值计量
资产负债表中记录的金融资产和负债的公允价值无法用活跃市场的报价计量时，需要采用估值技术确定其公允价值。在可能的情况下，模型的输入值来自于可观察市场，在输入值不可观察时，就需要使用一定程度的判断进行估值。这类判断包括对流动性风险、信用风险和波动性等输入值的考量。
退休金
汇总集团为员工提供了多种退休金计划。设定受益计划和其他退休后医疗福利的成本，以及设定受益计划净负债的现值，由精算估值决定。精算估值需要作出各类假设，比如需要确定折现率，未来工资增长，死亡率和未来退休金增长率等。由于估值的复杂性、相关的假设及有较长期间的特性，设定受益计划对这些假设的变化高度敏感。在每个报告日，集团会评估所有的假设。
在确定合适的折现率时，管理层认为使用相应货币单位、到期日与设定受益计划的预期的期限一致的、评级至少在AA级以上的公司债券的利率。重新定义等级的债券和有过多信用风险的债券，将从决定折线率的债券组合中移除，因为他们不属于高质量的债券。
死亡率是在特定国家的可以公开获得的死亡率表的基础上估计的。未来工资增长和退休金增长建立对特定国家未来通胀率预期的基础上。
附注14包括了与退休金计划有关的会计估计和判断的详细情况。
不动产、厂房和设备
集团使用直线法计提资产折旧，自资产取得日在其预计使用年限间将取得成本减计至预期的残值。
在每年末，集团复核资产的预计使用年限。
预计负债
集团计提了多种预计负债。预计负债的最终的结果是不确定的，详细信息包含在附注13中。
2.8风险管理
集团的跨国经营导致了多种金融风险。集团有详细的政策和措施来降低这些风险。
以下风险是董事们认为与公司运营有关的风险：
战略风险
汇总集团在完全竞争的市场中运营。集团与其他大型跨国公司就价格、服务、创新等因素上展开竞争。越来越多的亚洲公司在欧洲和其他主要市场更具价格优势。集团的竞争者都有雄厚的经济实力，并采取激进的措施提高市场份额。
集团经营的大部分业务依赖于一些主要的客户群，客户关系的改变或客户经营情况的改变可能损害集团的运营。为了减少此类风险，集团通过持续关注市场，尽可能地保持产品的竞争力。
供应链风险
集团依赖许多第三方提供成品和部件。如果一个或多个供应商未履行承诺，可能会损害集团产品供应的能力。同样的，未预料到的供应商涨价也能影响集团经营状况。为了减少此类风险，需要与供应商建立密切的联系，并对几乎所有产品选择多个供应商。
法律风险
集团在运营的国家和未来可能进入的市场，面临多种法律风险。集团正面临或已经处理过涉及合同、环保、知识产权、产品责任和人身伤害等各类诉讼、索赔和纠纷。集团在下列情况下计提预计负债：(1)过去事项引起的现时义务出现；(2)为了结该义务，很可能出现某种形式的付款；(3)
义务的金额能够可靠估计。集团主动关注其是否符合与其运营相关的各类法律框架，并通过运作各种程序、政策和合约条款来避免法律诉讼。
合规风险
集团需要符合多种法律规范的要求，包括关税和贸易壁垒、健康和安全、环境保护、税收和雇佣活动。每个国家都有独特的且在不断变化的合规机制。法规的改变可能对集团运营有不利影响。
集团通过加入多种行业协会，并与专业顾问和政府机构密切沟通，来监控此类风险。
在集团的生产过程中使用了某些原材料，这些原材料的使用和处置需要符合相关环保条例的要求。
集团所有的生产设备均使用了符合政府规定和行业标准（例如ISO9001和14001）的环保系统。
集团在欧洲的经营需要符合WEEE（报废电子电气设备）的指导，并且所有在欧洲销售的产品需要符合RoHS（限制在电子电气设备中使用某种有害物质）的规定。
财务风险
集团的经营活动使其受到多种财务风险的影响，如信用风险、流动性风险、外币折算风险和利率风险。集团的整体风险管理程序着重于金融市场变化的不可预期性，试图减少对集团财务状况的不利影响。集团使用衍生金融工具和套期，来对冲特定风险敞口。
信用风险
信用风险是金融工具合约或客户合约中的一方无法履行义务，带来的财务损失。集团的信用风险来源于经营活动（主要是应收账款）和融资活动（如在银行和金融机构的存款，外币交易和其他金融工具）。
应收账款
每个业务单元都会通过集团的现行政策、程序和有关客户信用风险管理的内部控制管理客户信用风险。客户的信用度基于各类信用等级并据此给予每个客户相应的信用额度。
集团定期监控客户的应收账款。2015年6月30日应收账款总计达到57,071千欧元（2014年末为86,723千欧元；2013年末为86,909千欧元）。逾期应收款和减值准备的详细信息请参见附注6。
每个报告日集团都需要对主要客户单独进行减值评估。此外，大量小额应收款被归集到特征相似的组合中合并估计减值风险。这样的计算基于实际已发生的历史数据。报告日信用风险的最大敞口是附注7中披露的各类金融资产的账面价值。
集团并没有就应收款获得抵押担保。集团认为，顾客分布在若干个不同的区域和行业中，且在高度独立的市场下运营，因此应收账款的集中风险较低。
流动性风险
为了盈利，集团需要有效的经济的融资方式。资本市场的负面情况（如美国的次贷危机）可能增加融资费用，或限制融资灵活性。在 2012年，集团签署了新的贷款协议，从汇丰、印度工业信贷投资银行和渣打组成的银团处获得了77,500千欧元。该贷款的年利率是欧洲银行间欧元同业拆借率加3.5%。该贷款分六次分期偿还，每半年偿还一次，并在2016年5月一次性偿还剩余部分。
该贷款主要用于偿还2013年到期的巴克莱银行的贷款。2013年起，汇总集团自渣打银行获得总计 12,000千欧元的贷款，贷款利率以欧洲银行间欧元同业拆借利率加3.75%计算，自 2016年 3月起分六次分期偿还，每半年偿还一次。在持续经营基础上，集团持续关注此协议的限制性条款。
这项协议的限制性条款主要与季度的息税前利润、和年末的净付息债务有关的财务比率有关。除此之外，集团还有许多其他承诺和未承诺事项，主要包括银行透支和营运资金贷款。
为了保持偿债能力和财务的灵活性，集团通过获得信用贷款和维持现金头寸来确保流动性。
截止至2015年6月30日，未使用的贷款额度为14,870千欧元（2014年末为20,500千欧元；2013年末为24,000千欧元）
下表披露了集团金融负债的到期日，该表格依据合同中规定的未折现付款额编制：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|明细|账龄||||账龄||||
||2015/6/30||||2014/12/31||||
|单位：千欧元|1年内|1-5年|大于5年|合计|1年内|1-5年|大于5年|合计|
|应付账款|131,130|-|-|131,130|130,048|-|-|130,048|
|预计负债|6,357|3,672|-|10,029|3,197|3,722|-|6,919|
|衍生金融工具负债|290|-|-|290|-|445|-|445|
|付息负债和借款|29,673|10,113|-|39,786|18,851|44,575|-|63,426|
|合计|167450|13,785|-|181,235|152,096|48,742|-|200,838|

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|-|-|-|-|-|
|明细|账龄||||
||2013/12/31||||
|单位：千欧元|1年内|1-5年|大于5年|合计|
|应付账款|127,837|-|-|127,837|
|预计负债|3,296|2,146|-|5,442|
|衍生金融工具负债|-|430|-|430|
|付息负债和借款|16,340|61,156|-|77,496|
|合计|147,473|63,732|-|211,205|

外汇风险
汇总集团的跨国经营使得集团在日常经营活动中存在外汇风险。外汇风险来源于未来的商业交易、确认的资产和负债、境外经营净投资。集团的主要外汇风险是欧元兑美元和欧元兑英镑的风险。
由于集团内数量众多的公司采用了不同于公司的记账本位币，汇率波动可能导致不利的和未预期到的收入和现金流波动。财务部采取了许多政策和机制，来减少汇率波动对集团盈利能力的影响。
汇总集团的主要外汇风险敞口是针对美元和英镑的。如果 2014年末，美元相对欧元升值10%，而其他变量不变，那么汇总集团净资产在折算为欧元的过程中将减少1,745千欧元（2014年末减少1,298千欧元；2013年末减少1,128千欧元），营业利润增加491千欧元（2014年度增加695千欧元；2013年度增加547千欧元）。英镑类似的变化将导致净资产增加156千欧元（2014年末增加568千欧元；2013年末增加444千欧元），营业利润增加179千欧元（2014年度增加271千欧元；2013年度增加242千欧元）。
利率风险
因为集团没有数额重大的附息资产，所以集团的利率风险由长期借款引起。浮动利率借款使集团面临现金流利率的风险。报告期汇总集团的浮动利率借款主要以欧元计价。
汇总集团通过浮动利率对固定利率的互换协议管理现金流量利率风险。利率互换协议可以使借款利率由浮动转换为固定。通常，集团用浮动利率借入长期贷款，再通过互换协议使其变为固定利率，这样处理之后的固定借款利率会比集团直接借入固定利率贷款的利率低。在利率互换协议下，集团在合同约定的时间间隔（通常是一季度），与交易对手交换固定利息与和浮动利息之间的差额。该差额依据按双方约定的名义金额计算。
汇总集团对冲的利率敞口约为借款的68%（2014年为78%；2013年为87%）。详细信息见附注7。
对于借款的未对冲头寸，欧洲银行间欧元同业拆借利率每波动1%，不会导致2015年1-6月的税前收入的变化（影响2014年度税前收入130千欧元；2013年度税前收入92千欧元）。
资本风险
集团资本管理的目标是，为了向股东和其他利益相关人员提供回报，并优化资本结构来减少资本成本，保证集团持续经营的能力，。
为了保持或调整资本结构，集团可能调整支付股利的金额、资本返还、发行新股或出售资产以减少负债。
集团基于杠杆比率管理资本。该比率为净负债除以总资本。净负债是总借款（包括火鬃资产负债表中列示的流动性和非流动性负债）减去现金和现金等价物。总资本是汇总资产负债表中“所有者权益”项加上净负债。
2015年6月30日，杠杆比例如下：
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|-|-|-|-|
||2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|借款总额（附注12）|38,517|60,405|71,789|
|减去：现金及现金等价物（附注9）|(29,931)|(27,320)|(21,085)|
|净金融负债|8,586|33,085|50,705|
|所有者权益合计|54,344|49,824|49,096|
|总资本|62,930|82,909|99,801|
|杠杆比例|14%|40%|51%|
|扣除非经常性损益后的所有者权益|144,036|133,838|126,900|
|扣除非经常性损益后的总资本|152,622|166,923|177,605|
|扣除非将常性损益后的杠杆比例|6%|20%|29%|

金融工具
集团通过金融交易降低上述风险。主要是指利率互换期权。汇总集团财务制度不允许投机性金融工具。
3.固定资产：
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|固定资产||||||
|单位：千欧元|土地和建筑物|机器设备|其他固定资产|在建工程|合计|
|账面原值||||||
|2013/1/1|78,464|182,628|11,298|1,679|274,069|
|增加|1,290|1,574|666|1,509|5,039|
|外币报表折算差额|(767)|(4,968)|(213)|(40)|(5,988)|
|减少|(195)|(15,838)|(550)|-|(16,583)|
|在建工程转入|133|1,662|(3)|(1,792)|-|
|2013/12/31|78,925|165,058|11,198|1,356|256,537|
|增加|424|1,500|1,063|1,913|4,900|
|外币报表折算差额|840|(2,461)|47|(4)|(1,578)|
|减少|(64)|(2,617)|(346)|-|(3,027)|
|在建工程转入|212|1,143|15|(1,370)|0|
|2014/12/31|80,337|162,623|11,977|1,895|256,832|
|增加|173|780|292|722|1,967|
|外币报表折算差额|923|1,019|479|27|2,448|
|减少|(31)|(669)|(213)|-|(913)|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|在建工程转入|-|696|6|(702)|-|
|2015/6/30|81,402|164,449|12,541|1,942|260,334|
|累计折旧||||||
|2013/1/1|(50,514)|(172,485)|(8,856)|-|(231,855)|
|折旧|(938)|(3,181)|(896)|-|(5,015)|
|减值准备|-|(38)|-|-|(38)|
|外币报表折算差额|121|4,709|183|-|5,013|
|减少|175|15,725|544|-|16,444|
|2013/12/31|(51,156)|(155,270)|(9,025)|-|(215,451)|
|折旧|(1,864)|(2,790)|(858)|-|(5,512)|
|减值准备|-|(1,577)|-|-|(1,577)|
|外币报表折算差额|(216)|2,587|(4)|-|2,367|
|减少|64|2,573|334|-|2,971|
|2014/12/31|(53,172)|(154,477)|(9,553)|-|(217,202)|
|折旧|(1,023)|(1,223)|(480)|-|(2,726)|
|减值准备|-|-|-|-|-|
|外币报表折算差额|(697)|(967)|(337)|-|(2,001)|
|减少|23|665|219|-|907|
|2015/6/30|(54,869)|(156,002)|(10,151)|-|(221,022)|
|账面价值||||||
|2015/6/30|26,533|8,447|2,390|1,942|39,312|
|2014/12/31|27,165|8,146|2,424|1,895|39,630|
|2013/12/31|27,769|9,788|2,173|1,356|41,086|

2015年1-6月的折旧费用中，1,463千欧元计入主营业务成本，569千欧元计入渠道费用，202千欧元计入销售费用，492千欧元计入管理费用。
2014年度的折旧费用中，3,002千欧元计入主营业务成本，1,170千欧元计入渠道费用，190千欧元计入销售费用，1,150千欧元计入管理费用。
2013年度的折旧费用中，2,735千欧元计入主营业务成本，1,195千欧元计入渠道费用，311千欧元计入销售费用，774千欧元计入管理费用。
由于经济环境的变化以及集团内公司所处的法律环境的改变，公司对生产的产品进行了调整，从而导致厂房、机器设备等固定资产账面价值高于可收回金额，产生减值损失。2015年上半年，公司尚未计提减值准备，2014年度为比利时和哥伦比亚的厂房及设备计提了1,577千欧元的减值准
备，2013年度为位于英国康科德的厂房及设备计提了38千欧元的减值准备。
2015年 6月末，有 17,466千欧元的固定资产因固定期限的贷款被抵押给了汇丰银行、渣打银行和印度工业信贷投资银行（见附注12）。另外，有14,755千欧元（2014:15,121千欧元）的固定资产因贷款被抵押给了渣打银行（见附注12）。
2014年末，有 17,463千欧元的固定资产因固定期限的贷款被抵押给了汇丰银行、渣打银行和印度工业信贷投资银行（见附注12）。另外，有15,121千欧元的固定资产因贷款被抵押给了渣打银行（见附注12）。
2013年末，有 19,006千欧元的固定资产因固定期限的贷款被抵押给了汇丰银行、渣打银行和印度工业信贷投资银行（见附注12）。另外，有16,105千欧元的固定资产因贷款被抵押给了渣打银行（见附注12）。
4.无形资产
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|-|-|-|-|-|
|无形资产|||||
|单位：千欧元|商誉|商标权|软件|合计|
|成本|||||
|2013/1/1|9,806|21,536|7,429|38,771|
|增加|-|-|58|58|
|处置|-|-|(28)|(28)|
|外币报表折算差额|-|-|(24)|(24)|
|2013/12/31|9,806|21,536|7,435|38,777|
|增加|-|-|226|226|
|处置|-|-|-|-|
|外币报表折算差额|-|-|18|18|
|2014/12/31|9,806|21,536|7,679|39,021|
|增加|-|-|56|56|
|处置|-|-|(5)|(5)|
|外币报表折算差额|-|-|68|68|
|2015/6/30|9,806|21,536|7,798|39,140|
|累计摊销|||||
|2013/1/1|-|-|(6,661)|(6,661)|
|处置|-|-|23|23|
|外币报表折算差额|-|-|17|17|
|摊销|-|-|(370)|(370)|
|2013/12/31|-|-|(6,991)|(6,991)|
|处置|-|-|-|-|
|外币报表折算差额|-|-|(12)|(12)|
|摊销|-|-|(371)|(371)|
|2014/12/31|-|-|(7,374)|(7,374)|

||||||
|-|-|-|-|-|
|处置|-|-|5|5|
|外币报表折算差额|-|-|(61)|(61)|
|摊销|-|-|(104)|(104)|
|2015/6/30|-|-|(7,534)|(7,534)|
|账面价值|||||
|2015/12/31|9,806|21,536|264|31,606|
|2014/12/31|9,806|21,536|305|31,647|
|2013/12/31|9,806|21,536|444|31,786|

2015年1-6月，计入管理费用的无形资产摊销为104千欧元。
2014年度，计入管理费用的无形资产摊销为371千欧元。
2013年度，计入管理费用的无形资产摊销为370千欧元。
商誉的减值测试
商誉根据经营地点的不同被分配至集团的资产组（CGUs）。
商誉在不同区域内的分布如下：
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|欧洲|7,340|7,340|7,340|
|美洲|2,466|2,466|2,466|
|合计|9,806|9,806|9,806|

集团每年12月进行减值测试，最近一次减值测试是在2014年12月31日。集团基于使用价值对商誉和使用年限不确定的无形资产进行减值测试。截至2015年6月30日的六个月来，没有出现减值迹象。
可收回金额是依据使用价值确定的，对于欧洲、美洲、亚洲的资产组的可收回金额分别高出其账面价值。这些计算使用了管理层批准的依据5年财务预算编制的税前现金流量预测。5年之后的现金流量使用了下列描述的增长率进行推算。这个增长率并没有超过资产组运营地区照明行业的长期平均增长率。
商誉减值测试及估计上述资产组使用价值时最主要假设是，假设这些资产组的长期增长率和平均折现率分别是1%（2014年：1%；2013年：1%）和7.43%（2014年：:7.43%；2013年：7.50%）。
截至2015年6月，税前平均折现率是8.11%（2014年：8.11%；2013年：8.69%）。测试结果显示
商誉没有减值。
计算中使用的关键假设
管理层根据历史表现和对市场发展的预估，决定了预算的毛利率。使用的加权平均增长率与产业报告中的预测一致。折现率是税前的，并反映了交易的个别风险，并考虑了资本的加权平均溢价率和公允市场的加权平均溢价率。
对假设变化的敏感性分析
管理层没有发现与商誉使用价值估计有关的重要假设的改变会导致该资产组的账面价值超过可收回金额的情况。
商标权减值测试
商标权减值测试中的关键假设是长期增长率为1%（2014和2013均为1%），商标使用权费的增长率在0.25%和2%之间（2014和2013均为0.25%和2%之间），平均折现率为13.6%（2014为13.6%；
2013为13.28%）。2015年平均税前折现率为13.6%（2014为13.6%；2013为13.28%）。测试显示商标权没有发生减值。商标权账面净额均与Sylvania品牌有关。
计算中使用的关键假设
管理层根据历史表现和对市场发展的预估，决定了预算的毛利率。使用的加权平均增长率与产业报告中的预测一致。折现率是税前的，反映了交易的个别风险，并考虑了资本的加权平均溢价率和公允市场的加权平均溢价率。商标权使用权费是管理层考虑了市场上Sylvania品牌的市场溢价后决定的。
对假设变化的敏感性分析
管理层没有发现与商标权使用价值估计有关的重要假设的改变会导致该商标权的账面价值超过可收回金额的情况。
5.递延所得税资产和负债
在有可执行的法定权利抵消现时所得税资产和负债，且该递延所得税资产和负债与同一税收主体相关时，可以同时抵消递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债的金额如下：
|||||
|-|-|-|-|
|递延所得税资产|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|单位：千欧元||||
|一年后预期转回的递延所得税资产|16,479|16,851|12,778|
|一年内预期转回的递延所得税资产|2,468|2,253|2,012|
|合计|18,947|19,104|14,790|

|||||
|-|-|-|-|
|递延所得税资产|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|递延所得税负债||||
|一年后预期转回的递延所得税负债|10,410|10,279|11,634|
|一年内预期转回的递延所得税负债|170|40|154|
|合计|10,580|10,319|11,788|
|净递延所得税资产|8,367|8,785|3,002|
|抵消后所得税资产|9,286|9,686|3,002|
|抵消后所得税负债|919|901|-|

不考虑抵消同一税收管辖区的递延所得税资产和负债的情况下，本年递延所得税资产和负债的变化，如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|存货|固定资产|预提费用|养老金|营业亏损|其他|合计|
|递延所得税资产||||||||
|2013/1/1|167|1,465|1,364|3,421|7,555|2,976|16,948|
|计入当期损益|71|(1,077)|(717)|1,215|363|(1,799)|1,215|
|计入当期所有者权益|-|-|-|(164)|-|(50)|(164)|
|2013/12/31|238|388|647|4,472|7,918|1,127|14,790|
|计入当期损益|(15)|230|147|(414)|1,629|106|1,683|
|计入当期所有者权益|-|-|-|2,628|-|3|2,631|
|2014/12/31|223|618|794|6,686|9,547|1,236|19,104|
|计入当期损益|(18)|1|(178)|(102)|375|444|522|
|计入当期所有者权益|-|-|-|(646)|-|(33)|(679)|
|2015/6/30|205|619|616|5,938|9,922|1,647|18,947|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|存货|固定资产|无形资产|养老金|其他|合计|
|递延所得税负债|||||||
|2013/1/1|666|3,720|5,599|-|250|10,235|
|计入当期损益|(666)|1,181|-|1,226|(96)|1,645|
|计入当期所有者权益|-|-|-|(92)|-|(92)|
|2013/12/31|-|4,901|5,599|1,134|154|11,788|
|计入当期损益|7|(291)|-|(1,064)|(121)|(1,469)|
|计入当期所有者权益|-|-|-|-|-|-|
|2014/12/31|7|4,610|5,599|70|33|10,319|
|计入当期损益|1|132|-|(1)|129|261|
|计入当期所有者权益|-|-|-|-|-|-|
|2015/6/30|8|4,742|5,599|69|162|10,580|

与营业亏损相关的递延所得税资产以预期将来可实现的税务盈利为限进行确认。有 232,685千欧元（2014：227,497千欧元；2013：236,797千欧元）的营业亏损没有被确认为递延所得税资产，其中72,733千欧元（2014：73,557千欧元；2013：101,031千欧元）的营业亏损将于以下年度到期：
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|直到2014年|-|-|605|
|直到2015年|30|186|8,441|
|直到2016年|850|85|3,699|
|直到2017年|1,525|1,648|2,461|
|直到2018年|2,318|3,175|533|
|直到2019年|42,910|43,791|5750|
|直到2024年|-|24,672|79542|
|直到2025年|25,100|-|-|
|合计|72,733|55,090|101,031|

6.应收账款及其他应收款（短期）
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|应收账款|63,982|93,239|94,082|
|坏账准备|(6,911)|(6,516)|(7,173)|
|应收账款账面价值|57,071|86,723|86,909|
|关联方应收款（附注21）|8,532|10,444|11,371|
|其他应收款|3,143|3,425|5,103|
|总应收账款及其他应收款|68,746|100,592|103,383|

关联方应收款的条款，请参见附注22。
应收账款是不带息的，应收款的信用期一般在45天至90天。
汇总集团与银行签订了一份无追索权的应收账款保理协议。该协议授予集团79,000千欧元的额度。
截止至 2015年 6月 30日，集团已使用该额度下的 62,140千欧元（2014年度，总额度为 40,000千欧元，截止至2014年12月，已使用该额度下的27,160千欧元；截止至2013年12月，17,320千欧元）。
总计40,820千欧元（2014：71,875千欧元；2013：70,786千欧元）的应收账款被抵押给了银行。
根据集团对应收账款可收回性的历史经验，逾期三个月内的应收账款不计提坏账准备。更详细的
分析如下：
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|应收账款原值|坏账准备|应收账款账面价值|
|2013/12/31||||
|未逾期|73,732|-|73,732|
|逾期但未单项计提坏账准备的应收账款:||||
|逾期0-90天|10,771|753|10,018|
|逾期超过90天|8,912|5,753|3,159|
|单项计提坏账准备的应收账款|667|667|-|
|资产负债表中的应收账款|94,082|7,173|86,909|

|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|应收账款原值|坏账准备|应收账款账面价值|
|2014/12/31||||
|未逾期|72,675|-|72,675|
|逾期但未单项计提坏账准备的应收账款:||||
|逾期0-90天|13,981|802|13,179|
|逾期超过90天|6,191|5,336|855|
|单项计提坏账准备的应收账款|392|378|14|
|资产负债表中的应收账款|93,239|6,516|86,723|

|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|应收账款原值|坏账准备|应收账款账面价值|
|2015/6/30||||
|未逾期|44,917|-|44,917|
|逾期但未单项计提坏账准备的应收账款||||
|逾期0-90天|11,937|814|11,123|
|逾期超过90天|6,643|5,628|1,015|
|单项计提坏账准备的应收账款|485|469|16|
|资产负债表中的应收账款|63,982|6,911|57,071|

单项计提减值准备的应收账款主要与存在纠纷的或发生无法预期的财务困难的批发商有关。集团估计，部分发生减值的应收款项可以收回。
有28千欧元（2014：30千欧元；2013：57千欧元）应收账款已经过期了或已计提减值，但集团已与债务人重新协商了相关条款。
附注2.8披露了应收账款的信用风险，并解释了集团如何管理和评估未逾期或未减值的应收账款的信用质量。
外币应收账款及其他应收款的账面价值详细情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|欧元|27,117|43,865|43,569|
|英镑|4,888|12,853|12,857|
|美元|22,592|24,092|24,569|
|其他|14,149|19,782|22,388|
|合计|68,746|100,592|103,383|

集团应收账款坏账准备的变动如下：
|||
|-|-|
|单位：千欧元||
|2012/12/31|6,235|
|当年计提|1,844|
|当年减少|(268)|
|坏账核销|(475)|
|坏账转回|(87)|
|外币报表折算差额|(71)|
|其他|(5)|
|2013/12/31|7,173|
|当年计提|722|
|当年减少|(393)|
|坏账核销|(1,280)|
|坏账转回|(58)|
|外币报表折算差额|272|
|其他|80|
|2014/12/31|6,516|
|当年计提|452|
|当年减少|(124)|
|坏账核销|(91)|
|坏账转回|(12)|
|外币报表折算差额|170|
|2015/6/30|6,911|

其他应收款未减值。
报告日的最大信用风险敞口，是以上提及的各类应收账款的公允价值。对于上述应收款，集团没有获取任何抵押物。
7.金融工具
在2015年6月30日，集团有39,089千欧元的利率互换衍生工具（2014：46,589千欧元；2013：60,519千欧元）。互换协议将借款的浮动利率（EURIBOR）变为固定利率0.84%。合约于2016年5月到期。
利率风险敞口主要与长期借款有关。集团通过使用衍生金融工具将浮动利率转换成固定利率从而抵销现金流量的变动。有效的利率互换工具的公允价值的改变，直接确认在综合收益表中。衍生品交易的货币是欧元。
金融衍生物的市值在2015年6月30日的资产负债表中为一项290千欧元的负债（2014年：：445千欧元；2013年：430千欧元）。该市值来源于汇丰、渣打、和印度工业信贷投资银行提供的估值报告。与其相关的公允价值变化已记录在本年其他综合收益中。
利率互换协议的期限与借款的还款计划保持一致。所以，没有需要确认为损益的无效套期保值部分。名义金额在附注2.8中披露。
现金流量套期保值被认为是高度有效的，2015年1-6月未实现净收益为155千欧元（2014年：未实现损失15千欧元；2013.年：未实现净收益为213千欧元）及其形成的递延所得税资产33千欧元（2014年：3千欧元；2013年：50千欧元），已被计入其他综合收益中。
该利率互换协议预计2016年到期并影响2016年利润。
公允价值
下表记录了集团各类金融工具的公允价值和账面价值。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|账面价值|||公允价值|||
||2015.6|2014.12|2013.12|2015.6|2014.12|2013.12|
|金融资产|||||||
|现金和短期存款|29,931|27,320|21,085|29,931|27,320|21,085|
|应收账款及其他应收款|68,746|100,592|103,383|68,746|100,592|103,383|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生金融工具|435|571|407|435|571|407|
|合计|99,112|128,483|124,875|99,112|128,483|124,875|
|金融负债|||||||
|应付账款及其他应付款|131,130|130,048|127,837|131,130|130,048|127,837|
|有效套期保值的衍生金融工具|290|445|430|290|445|430|
|借款|37,930|59,570|70,463|37,930|59,570|70,463|
|融资租赁|586|835|1,327|586|835|1,327|
|合计|169,936|190,898|200,057|169,936|190,898|200,057|

金融资产和金融负债的公允价值，以自愿双方现时交易的价格确定，而不是被迫交易或清算销售。
在计量公允价值时，使用了下列模型和假设：
现金和短期存款、应收账款、应付账款由于到期日较短，公允价值接近账面价值。
长期固定利率和浮动利率借款，依据利率和所在地个别风险等参数，分组计量。据此计算，借款的账面价值与其公允价值没有显著差别。
合并后的集团与多个交易方进行了衍生金融工具的交易。使用市场上可观察的输入值进行估值的金融衍生物主要是利率互换协议。常用估值技术包括使用现值计算的远期定价和互换模型。该模型含有多个输入值，如对手方信用质量、外币即期汇率和远期汇率和衍生品的利率曲线和远期利率曲线。
公允价值的层级
合并后的集团运用以下层级在决定和披露金融工具公允价值：
第一层：能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
第二层：使用股值模型，但股值模型中使用到的所有对公允价值产生重大影响的输入值均为直接或间接可观察的。
第三层：使用不可观察的但对公允价值产生重大影响的输入值的估值模型
合并后的集团资产负债表中记载的以公允价值计量的金融工具如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|第一层|第二层|第三层|
|以公允价值计量的负债|||||
|变动计入其他综合收益的金融负债|||||
|利率互换协议|290|-|290|-|
|以公允价值计量的资产|||||
|变动计入当期损益的金融资产|||||
|外汇远期协议|435|-|435|-|
|单位：千欧元|2014/12/31|第一层|第二层|第三层|
|以公允价值计量的负债|||||
|变动计入其他综合收益的金融负债|||||
|利率互换协议|445|-|445|-|
|以公允价值计量的资产|||||
|变动计入当期损益的金融资产|||||
|外汇远期协议|571|-|571|-|
|单位：千欧元|2013/12/31|第一层|第二层|第三层|
|以公允价值计量的负债|||||
|变动计入其他综合收益的金融负债|||||
|利率互换协议|430|-|430|-|
|以公允价值计量的资产|||||
|变动计入当期损益的金融资产|||||
|外汇远期协议|407|-|407|-|

2015年1-6月、2014年度和2013年度中没有在第一层和第二层之间转换的公允价值计量。
8.存货
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|-|-|-|-|
|千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|原材料及低值易耗品（按成本计量）|16,375|16,064|16,634|
|在产品（按成本计量）|1,827|1,324|1,466|
|产成品及库存商品（按成本或可变现净值计量）|77,142|68,072|69,173|
|存货跌价准备|(6,487)|(5,711)|(5,068)|
|存货账面价值|88,857|79,749|82,205|

抵押的存货账面价值为69,882千欧元（2014：63,176千欧元；2013：63,746千欧元）。
确认为费用和主营业务成本的存货成本为87,243千欧元（2014年度：194,264千欧元；2013年度：159,377千欧元）。2015年6月30日，计入主营业务成本的存货跌价准备为615千欧元（2014年度：1,103千欧元；2013年度：1,894千欧元）。
9.现金和现金等价物
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|货币资金|29,931|27,320|21,085|
|合计|29,931|27,320|21,085|

银行存款按日浮动存款利率计息。短期存款是，根据集团现金需求，期限在1天至3个月的存款，以短期存款利率计息。
截止至2015年6月30日，集团有14,870千欧元的未使用银行透支额度（2014年：20,550千欧元；
2013年：24,000千欧元）。
期末现金及现金等价物中包括Havells委内瑞拉的银行存款217千欧元（2014年：618千欧元）。
由于外汇管制的原因，该银行存款无法自由汇出。
集团的现金及现金等价物按货币分类如下：
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|欧元|11,934|7,791|9,697|
|英镑|5,680|4,414|363|
|美元|9,488|10,107|7,313|
|其他|2,829|5,008|3,712|
|合计|29,931|27,320|21,085|

10.归属于母公司的所有者权益
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|授权发行||||
|A级普通股（1欧元/股）|46|46|46|
|B级普通股（1欧元/股）|-|-|-|
|4%非累计可赎回优先股（1欧元/股）|170,000|170,000|170,000|
|Havells Exim有限公司持有的股本|9|9|9|
|合计|170,055|170,055|170,055|
|已发行并缴清||||
|A级普通股（1欧元/股）|46|46|46|
|B级普通股（1欧元/股）|-|-|-|
|4%非累计可赎回优先股（1欧元/股）|141,212|141,212|141,212|
|Havells Exim有限公司持有的股本#|-|-|-|
|合计|141,258|141,258|141,258|

公司批准发行的股本是 170,046,000股，面值每股 1欧元，包括 45999股 A类普通股（均已发行并全部缴付）、1份B类普通股（均已发行并全部缴付）、以及170,000,000股4%非累计股利的可赎回优先股（其中141,212,000股（2014：141,212,000股）已发行并全额缴付）。Havells Exim有限公司批准发行的股本是 100,000股，面值每股 1港币（已发行的股本：1000份已缴付）。经股东会议批准后，优先股股东可以得到每年4%的股利，但不参与公司清算时除返还优先股面值外其他留存收益的分配。董事会有权在任何时候按面值赎回优先股。优先股股东没有权利要求集团赎回其优先股。
Havells EximLimited持有的股本金额为0.092千欧元（2014：0.092千欧元），所以在汇总财务报告
中四舍五入后为0。
2015年1-6月、2014年度和2013年度董事会决定不发放任何形式的股利。
11.应付账款及其他应付款
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|应付账款|79,519|75,847|82,255|
|关联方应付账款（附注12）|9,252|9,654|6,359|
|社保和其他税款|11,210|10,291|7,786|
|其他应付账款|8,208|7,741|6,804|
|应付利息|397|475|475|
|其他预提费用|22,544|26,040|24,158|
|合计|131,130|130,048|127,837|

上述金融负债的期限和条款：
应付账款不计息，信用期通常为60天；
其他应付款不计息，平均信用期为6个月；
应付利息每季度结算一次。
关联方应付账款的期限和条款，见附注22；集团信用风险管理程序，见附注2.8。
所有短期应付账款一年内到期。
集团的应付账款和其他应付款按货币分类情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|欧元|35,666|40,554|43,700|
|英镑|15,805|16,349|12,387|
|美元|68,531|65,689|63,399|
|其他|11,129|7,447|8,351|
|合计|131,130|130,048|127,837|

12.借款
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|流动负债||||
|银行透支|165|148|2|
|付息贷款|27,844|16,212|13,310|
|应付融资租赁款|577|361|343|
|合计|28,586|16,721|13,655|
|非流动负债||||
|付息贷款|8,918|42,299|56,363|
|应付关联方款项|1,004|911|788|
|应付融资租赁款|9|474|984|
|合计|9,931|43,684|58,135|

借款按已扣除1,493千欧元（2014：2,227千欧元；2013：3,694千欧元）的未实现融资费用的净额列示。总发行成本按固定利率在借款期间内摊销入各期损益。
银行透支要求4-8%不同利率的利息。以资产抵押的借款和透支的情况如下：
从汇丰、渣打和印度工业信贷投资银行处，获得了77,500千欧元的长期借款，按照每年欧洲银行间欧元同业拆借利率+3.5%的浮动利率（并与汇总集团的杠杆率相关联）分期偿还，并于 2016年5月一次性偿还剩余部分。该笔借款以法国、德国、比利时、英国、荷兰、阿根廷、厄瓜多尔、
迪拜、希腊、墨西哥和哥伦比亚的固定资产、应收账款及存货做抵押。除了计划还款外，汇总集
团本期在该借款项下额外偿付了23,000千欧元。
汇总集团于2013年3月14日与渣打银行达成12,000千欧元的贷款协议，按照每年欧洲银行间欧元同业拆借利率+3.7511%的浮动利率，于 2019年偿还完毕。同时，以法国的仓库作为该笔借款的抵押。
除此之外，集团还获得了其他一些承诺的或非承诺的贷款，用于短期营运资本融通。
根据货币类型分类的借款：
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|欧元|31,051|57,346|70,943|
|美元|5,846|2,876|579|
|其他|1,620|183|268|
|合计|38,517|60,405|71,790|

应付融资租赁款以租赁资产作担保，因为在集团不支付租赁款的情况下租赁资产归出租人所有。
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|-|-|-|-|
|融资租赁（单位：千欧元）|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|最低租赁付款额|631|919|1,501|
|减去：未确认融资费用|(45)|(84)|(174)|
|最低租赁付款额的现值|586|835|1,327|
|其中：一年内到期部分|577|361|343|
|长期应付融资租赁款|9|474|984|

集团在德国租赁了办公楼和其他固定资产。应付融资租赁款为 586千欧元（其中流动负债：577千欧元，非流动负债：9千欧元）；2014年应付融资租赁款835千欧元（其中流动负债：361千欧元，非流动负债：474千欧元）；2013年应付融资租赁款1,327千欧元（其中流动负债：343千欧元，非流动负债：984千欧元）
586千欧元的融资租赁以欧元计价（2014：835千欧元；2013：1,327千欧元）。
13.预计负债
预计负债变动情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|亏损租赁协议|重组准备|环保准备|诉讼|质量保证|合计|
|2013年1月1日|51|230|3,424|2,016|1,070|6,791|
|外币报表折算差额|(1)|(2)|-|(11)|(10)|(24)|
|计提|15|116|-|53|450|634|
|使用|(48)|(144)|(131)|(71)|(229)|(623)|
|折现额调整|-|-|53|-|-|53|
|未使用部分转回|-|-|(1,100)|(100)|(189)|(1,389)|
|2013年12月31日|17|200|2,246|1,887|1,092|5,442|
|一年内到期部分|17|200|100|1,887|1,092|3,296|
|非一年内到期部分|-|-|2,146|-|-|2,146|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|亏损租赁协议|重组准备|环保准备|诉讼|质量保证|合计|
|2014年1月1日|17|200|2,246|1,887|1,092|5,442|
|外币报表折算差额|-|(8)|-|201|21|214|
|计提|-|1,831|-|256|1,819|3,906|
|使用|(17)|(1,410)|(111)|(1,082)|(32)|(2,652)|
|折现额调整|-|-|146|-|(137)|9|
|未使用部分转回|-|-|-|-|-|-|
|2014年12月31日|-|613|2,281|1,262|2,763|6,919|
|一年内到期部分|-|613|139|1,262|1,183|3,197|
|非一年内到期部分|-|-|2,142|-|1,580|3,722|
|2015年1月1日|-|613|2,281|1,262|2,763|6,919|
|外币报表折算差额|-|2|-|16|69|87|
|计提|-|3,818|-|-|507|4,325|
|使用|-|(1,034)|(58)|-|(210)|(1,302)|
|折现额调整|-|-|-|-|-|-|
|未使用部分转回|-|-|-|-|-|-|
|2015年6月30日|-|3,399|2,223|1,278|1,549|6,357|
|一年内到期部分|-|3,399|131|-|1,580|3,672|
|非一年内到期部分|-|-|2,092|1,278|1,549|6,357|

针对亏损租赁合同计提的预计负债与英国的经营场地有关。这些场地汇总集团计划不再使用。集团为位于曼彻斯特的部分闲置办公场所计提了预计负债。该租赁合同于本年到期。重组准备主要与为保持在当前欧洲市场的竞争力而进行的对欧洲业务的重组有关。该重组预期在本期完成。
环保准备主要与多个集团生产基地的整改费用有关。其中，1,229千欧元的环保准备与比利时工厂的水污染有关（2014年12月为1,289千欧元；2013年12月为1,255千欧元）。该预计负债预期将在2023年支付。
产品质量保证，是基于历史上对产品修理和退回的经验，为已出售产品预期发生的修理费用计提的准备。其中大部分预期会在以后年度使用。
与法律纠纷有关的预计负债与在比利时，哥伦比亚、阿根廷和哥斯达黎加的劳工纠纷和索赔有关。
该预计负债预期将在2016年支付。
按货币划分的预计负债的金额如下：
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|欧元|9,046|3,178|4,729|
|英镑|435|1,625|278|
|其他|548|2,116|435|
|合计|10,029|6,919|5,442|

14.设定受益计划净负债
集团对德国、法国、意大利和英国的员工，设立了多种设定受益计划。退休金根据员工服务期及员工薪酬计算。集团的支付政策与不同行政辖区法律法规要求的支付政策一致。集团在瑞士也提供退休后医疗福利，在比利时提供提前退休计划。但该提前退休计划的资产小于负债。
英国的退休计划根据英国劳工法确定，要求必须根据物价指数调整退休时最终工资支付额。退休金根据服务期长短和退休时的工资确定。退休金以基金的法律形态存在，并受信托委员会管理。
信托委员会包括若干员工和公司代表。信托委员会负责管理计划资产和修订投资策略。
集团的设定受益计划、设定提存计划、退休后医疗福利的计量日期为每年的12月31日。
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|-|-|-|-|
|确认在资产负债表内的事项||||
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|退休福利和提前退休计划|50,474|50,711|39,619|
|退休后医疗计划|725|664|680|
||51,199|51,375|40,299|
|确认在利润表内的事项（附注17）||||
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|退休福利和提前退休计划|1,055|2,204|1,993|
|退休后医疗计划|-|57|31|
||1,055|2,261|2,024|
|确认在资产负债表内的事项的组成部分||||
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|设定受益计划现值||||
|——有资金支持的净负债|124,020|116,827|92,210|
|——无资金支持的净负债|3,803|3,528|3,033|
|总设定受益计划净负债|127,823|120,355|95,243|
|计划资产的公允价值|(80,037)|(72,699)|(59,279)|
||47,786|47,656|35,964|
|无资金支持净负债现值|3,413|3,719|4,335|
||51,199|51,375|40,299|
|确认在利润表内的事项的组成部分||||
|2015年1-6月（单位：千欧元）|设定受益计划|退休后医疗计划|合计|
|服务成本|532|-|532|
|利息净额|523|-|523|
|包含在职工薪酬费用中的部分（附注17）|1,055|-|1,055|
|2014年度（单位：千欧元）|设定受益计划|退休后医疗计划|合计|
|服务成本|628|-|628|
|利息净额|1,576|57|1,633|
|包含在职工薪酬费用中的部分|2,204|57|2,261|

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|-|-|-|-|
|2013年度（单位：千欧元）|设定受益计划|退休后医疗计划|合计|
|服务成本|468|-|468|
|利息净额|1,525|31|1,556|
|包含在员工薪酬费用中的部分|1,993|31|2,024|

计划资产的实际回报为盈利468千欧元（2014：10,365千欧元；2013：7,328千欧元）
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|-|-|-|-|-|
|设定受益计划净负债的变动如下：|||||
|单位：千欧元|设定受益计划|提前退休计划|退休后医疗计划|合计|
|2013/1/1|90,827|4,189|743|95,759|
|外币报表折算差异|(1,073)|-|(10)|(1,083)|
|服务成本|507|-|-|507|
|利息金额|3,696|141|31|3,868|
|计入其他综合收益中的重新计量计划净负债所产生的变动|4,748|-|-|4,748|
|支付的福利|(3,462)|(676)|(83)|(4,221)|
|2013/12/31|95,243|3,654|681|99,578|
|单位：千欧元|设定受益计划|提前退休计划|退休后医疗计划|合计|
|2014/1/1|95,243|3,654|681|99,578|
|外币报表折算差异|4,420|-|12|4,432|
|服务成本|626|-|-|626|
|利息金额|4,131|293|57|4,481|
|计入其他综合收益中的重新计量计划净负债所产生的变动|19,552|-|-|19,552|
|支付的福利|(3,617)|(892)|(85)|(4,594)|
|2014/12/31|120,355|3,055|665|124,075|
|单位：千欧元|设定受益计划|提前退休计划|退休后医疗计划|合计|
|2015/1/1|120,355|3,055|665|124,075|
|外币报表折算差异|7,769|-|102|7,871|
|服务成本|594|-|-|594|
|利息金额|1,884|-|-|1,884|
|计入其他综合收益中的重新计量计划净负债所产生的变动|(837)|-|-|(837)|
|支付的福利|(1,944)|(366)|(41)|(2,351)|
|2015/6/30|127,821|2,689|726|131,236|

|||||
|-|-|-|-|
|设定受益计划的资产公允价值变动如下||||
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|期初|72,699|59,279|53,734|
|汇兑差额|7,308|4,234|(978)|
|利息费用|1,361|2,849|2,353|
|其他综合收益重新计算利得/损失|(910)|7,152|4,866|
|员工提存|815|1,490|1,418|

|||||
|-|-|-|-|
|支付收益|(1,236)|(2,305)|(2,114)|
|期末|80,037|72,699|59,279|

2015年6月30日计划中持有的资产如下
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|英国|德国|合计|占比|
|股权|32,840|-|32,840|41%|
|不同增长性的资产|3,438|-|3,438|4%|
|公司债券|4,250|-|4,250|5%|
|财产|6,244|-|6,244|8%|
|金边证券|31,048|-|31,048|40%|
|保险合约|-|2,001|2,001|2%|
|其他|216|-|216|0%|
|资产总市值|78,036|2,001|80,037|100%|

2014年12月31日计划中持有的资产如下
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|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|英国|德国|合计|占比|
|股权|25,096|-|25,096|35%|
|不同增长性的资产|3,065|-|3,065|4%|
|公司债券|3,066|-|3,066|4%|
|财产|3,576|-|3,576|5%|
|金边证券|35,712|-|35,712|49%|
|保险合约|-|2,071|2,071|3%|
|其他|113|-|113|0%|
|资产总市值|70,628|2,071|72,699|100%|

2013年12月31日计划中持有的资产如下
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位：千欧元|英国|德国|合计|占比|
|股权|21,912|-|21,912|37%|
|不同增长性的资产|2,817|-|2,817|5%|
|公司债券|2,753|-|2,753|5%|
|财产|2,886|-|2,886|5%|
|金边证券|26,537|-|26,537|45%|
|保险合约|-|2,172|2,172|3%|
|其他|202|-|202|0%|
|资产总市值|57,107|2,172|59,279|100%|

设定收益计划中使用的主要精算假设如下
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|-|-|-|-|
|2015年|英国|法国|德国|
|折现率|3.80%|2.40%|2.40%|
|未来工资增长|-|2.50%|2.50%|

|||||
|-|-|-|-|
|通胀率|2.20%|-|1.75%|
|未来退休金增长|2.20%|-|1.75%|
|计划资产的实际回报|3.60%|-|2.15%|

关于死亡率的估计是依据每个地区统计机构公布数据和经验的基础上精算确定的。在英国，最主要的国家，死亡率根据SAPSS1领养老金人群的死亡率表乘以110%，并考虑每个人出生当年的死亡率变化的中位数，计算得出。
|||||
|-|-|-|-|
||英国|法国|德国|
|资产负债表日预期寿命||||
|男|21.2|-|18.5|
|女|23.4|-|22.6|
|资产负债表日20年后预期寿命||||
|男|22.6|-|21.2|
|女|24.9|-|25.1|
|总体退出计划的比例（%）|-|2.6|8.3|
|2014年|英国|法国|德国|
|折现率|3.60%|2.15%|2.15%|
|未来工资增长|-|2.50%|2.50%|
|通胀率|1.90%|-|1.75%|
|未来退休金增长|1.90%|-|1.75%|
|计划资产的实际回报|4.70%|-|3.75%|
|资产负债表日预期寿命||||
|男|21.2|-|18.5|
|女|23.4|-|22.6|
|资产负债表日20年后预期寿命||||
|男|22.6|-|21.2|
|女|24.9|-|25.1|
|总体退出计划的比例（%）|-|2.6|8.3|
|2013年|英国|法国|德国|
|折现率|4.70%|3.75%|3.75%|
|未来工资增长|-|2.50%|2.50%|
|通胀率|2.20%|-|1.75%|
|未来退休金增长|2.20%|-|1.75%|
|计划资产的实际回报|4.60%|-|3.75%|

|||||
|-|-|-|-|
|资产负债表日预期寿命||||
|男|21.2|-|18.5|
|女|23.4|-|22.6|
|资产负债表日20年后预期寿命||||
|男|22.5|-|21.2|
|女|24.9|-|25.1|
|总体退出计划的比例（%）|-|2.6|8.3|

对重要假设的定量的敏感性分析如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|假设|折现率|通胀率|工资增长|死亡率|
|敏感性程度|减少0.25%|增加0.25%|增加0.25%|寿命增加1年|
|重大假设改变引起的设定受益计划净负债的增加|||||
|2015年6月|5,615|4,347|272|4,089|
|2014年12月|5,264|4,058|269|3,876|
|2013年12月|1,260|895|219|1,043|

上述敏感性分析是在截止至报告期末重要假设发生合理变动的情况下引起的对于设定受益计划净负债的影响。
在报告期末，设定受益计划的平均年限是18年。
2016年预期应缴存1,693千欧元（2015：1,535千欧元；2014：1,435千欧元）
15.所得税费用
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|当期所得税费用|2,280|6,635|3,057|
|递延所得税费用（附注5）|(87)|(3,152)|3,589|
|时间差异带来的变动|44|(58)|(215)|
|总计|2,237|3,425|6,431|

16.研发
研究费用在利润表中被确认为费用，截至2015年6月金额为3,232千欧元（2014年：6,192千欧元；2013年：6,091千欧元）
17.员工薪酬费用
主营业务成本、销售费用和管理费用中都包含工资和社保等费用。其明细如下：
|||||
|-|-|-|-|
|包括在营业成本中（单位：千欧元）|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|工资（包括辞退福利6千欧元（2014年为80千欧元；2013年为21千欧元））|10,452|19,254|23,249|
|社保和其他福利|4,439|8,139|3,840|
|退休金——设定提存计划|109|299|236|
|退休金——设定受益计划|269|556|420|
|其他退休后福利|46|45|84|
|合计|15,315|28,293|27,829|
|包括在销售和渠道费用中（单位：千欧元）|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|工资（包括辞退福利98千欧元（2014年为940千欧元；2013年为458千欧元））|16,894|28,096|27,598|
|社保和其他福利|4,067|7,435|6,679|
|退休金——设定提存计划|229|305|269|
|退休金——设定受益计划|101|204|171|
|其他退休后福利|79|143|217|
|合计|21,370|36,183|34,934|
|包括在管理费用中（单位：千欧元）|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|工资（包括辞退福利93千欧元（2014年为546千欧元；2013年为1,218千欧元））|5,662|16,089|15,535|
|社保和其他福利|2,117|4,960|7,111|
|退休金——设定提存计划|93|268|260|
|退休金——设定受益计划|75|381|312|
|其他退休后福利|54|60|55|
|合计|8,001|21,758|23,273|
|职工薪酬费用合计|44,686|86,234|86,036|

辞退福利包括了支付给员工离职补偿金。关键管理人员的薪酬见附注22。
截至2015年6月30日，集团平均雇佣了1,979名员工（2014年：1,955；2013年：2,128）。
18.营业利润中的非经常性事项
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|重组成本|3,818|1,831|-|
|减值损失|-|1,577|-|
|核销对有重大影响企业的应收款项|1,860|2,802|28,387|
|核销的投资|-||5,870|
|营业利润中的非经常性损失|5,678|6,210|32,267|

为了确保集团在当前欧洲和美国的经济形势下仍然具有竞争力，集团决定裁员。在埃朗根（德国）和哥伦比亚的工厂，集团在 2015年已经宣布了自愿退休计划，以优化劳动力结构。该自愿退休计划一直进行到 2015年 6月，并有 30名员工选择自愿退休。因该自愿退休计划而产生的 3,818千欧元已计入2015年1-6月的利润表。
2014年的重组费用主要与在比利时、德国、荷兰、瑞典和哥伦比亚缩减和合理化人员规模有关，此举的目的是为了保持在欧洲和美洲的竞争力。2014年度利润表中确认了1,831千欧元的重组费用。
由于预期可能无法收回款项，2015年集团公司核销了与其有重大影响的公司之间的应收资金借款999千欧元（2014年：1,387千欧元；2013年：19,175千欧元），以及与交易相关的应收款861千欧元（2014年：1,415千欧元；2013年：7,212千欧元）。
由于预期可能无法收回款项，2013年集团公司核销了与其有重大影响的公司之间的贷款，共计5,870千欧元。
由于经济环境的变化以及集团内公司所处的法律环境的改变，公司对生产的产品进行了调整，从而导致厂房、机器设备等固定资产账面价值高于可收回金额，产生减值损失。2014年度为比利时和哥伦比亚的厂房及设备计提了1,577千欧元的减值准备。
19.费用按性质分类
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|产成品和在产品的变动|(9,078)|1,269|(973)|
|原材料和低值易耗品（包括包装材料）|28,789|71,753|66,323|
|购入库存商品|67531|121,242|94,027|
|职工薪酬费用（见附注17）|44,686|86,234|86,036|
|折旧、摊销与减值|2,830|7,460|5,423|
|运输费用|5,002|9,426|10,570|
|广告费用|5,296|11,452|7,964|
|经营租赁费用|2,750|4,631|2,705|
|其他费用|37,636|50,714|83,530|
|主营业务成本及期间费用合计|185,443|364,181|355,605|

20.或有负债
(a)资本性支出承诺
在资产负债表日已签订协议但尚未发生的资本性支出如下：
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|资产，厂房和设备|85|159|-|

 (b)经营租赁承诺
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|-|-|-|-|
|租赁付款额到期日如下||||
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|期限小于1年|3,969|3,702|2,674|
|2至5年|7,667|6,553|5,692|
|期限大于5年|7,506|7,195|6,855|
|合计|19,142|17,450|15,221|

上述经营租赁中，12,075千欧元（2014：11,481千欧元；2013：10,514千欧元）与土地和房产相关，其中单项金额最大的项目为与英国工厂有关的8,536千欧元（2014：8,318千欧元；2013：7,522千欧元）和与德国工厂有关的1517千欧元（2014：1,659千欧元；2013：1,840千欧元）。
(c)转租应收款
报告期间内，位于德国的闲置仓库被转租。转租协议2016年2月28日失效。
|||||
|-|-|-|-|
|转租收入承诺（单位：千欧元）|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|期限小于1年|168|247|247|
|2至5年|-|41|288|
|期限大于5年|-|-|-|
|合计|168|288|535|

2015年上半年利润表中确认的金额是128千欧元（2014年：247千欧元；2013年：247千欧元）。
|||||
|-|-|-|-|
|按货币划分的经营性租赁承诺（单位：千欧元）|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|欧元|8,756|7,571|5,578|
|英镑|10,179|9,573|9,093|
|美元|64|89|45|
|其他|143|217|505|
|合计|19,142|17,450|15,221|

(d)集团抵押的资产共计696千欧元（2014年：792千欧元；2013年：1,762千欧元）。
21.财务收入和费用
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|利息收入——第三方|191|285|128|
|财务收入|191|285|128|
|利息支出——银行借款|(1425)|(3,987)|(3,987)|
|利息支出——未确认融资租赁款的摊销|(734)|(1,467)|(1,391)|
|财务费用|(2159)|(5,454)|(5,378)|

22.关联方交易
(a)关联方名单
最终控股公司
集团的最终控股公司为在印度成立和上市的Havells印度公司。
控股公司
Havells Holding Limited, Isle of Man
合营公司
江苏哈维尔照明有限公司（以下简称：江苏哈维尔）
母公司对以下公司具有重大影响
Havells Sylvania Iluminacion (Chile) Ltda.
Havells Sylvania (Thailand) Limited
Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.
Havells USA Inc.
Thai Lighting Assets Co Ltd
(b)关联方交易
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|控股公司投入的股本|-|-|20|
|向母公司销售|22|-|56|
|向具有重大影响的公司销售商品（扣除销售退回后的净销售额）||||
|Havells Sylvania Iluminacion (Chile) Ltda.|113|1,150|2,253|
|Havells Sylvania (Thailand) Limited|37|248|344|
|Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.|16|875|1,444|
|Havells USA Inc.|379|652|1,240|

|||||
|-|-|-|-|
|自母公司获得的服务收入|125|243|145|
|从有重大影响实体处获得的服务收入||||
|Havells Sylvania (Thailand) Limited|10|-|-|
|Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.|32|146|186|
|Havells USA Inc.|27|73|78|
|从母公司购买产品|51|298|450|
|从母公司的合营企业购买产品|348|1,517|1,492|
|从具有重大影响的实体采购商品||||
|Havells Sylvania Iluminacion (Chile) Ltda.|-|-|83|
|Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.|965|355|34|
|Havells USA Inc.|34|235|5|
|对有重大影响实体的投资||||
|Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.|1,316|-|5,324|
|Havells Sylvania Iluminacion (Chile) Ltda.|-|-|546|
|贷款给具有重大影响的实体||||
|Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.|1,034|3,211|-|
|Havells USA Inc.|236|315|-|
|关键管理人员薪酬：||||
|短期员工福利（包括工资）|1,014|65|395|
|辞退福利|-|1,075|641|
|关键管理人员薪酬合计|1,014|1,140|1,036|

以上数字包括了公司、子公司或控股公司支付给关键管理人员的薪酬。关键管理人员被定义为管理层和治理层。
公司在2015年1-6月、2014年度和2013年度均未支付董事薪酬。
(c)关联方余额
|||||
|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|应收母公司|2,295|2,246|1,408|
|应付母公司|(2,673)|(2,446)|(417)|
|对集团控制的其他公司的应收账款||||
|Havells Sylvania Iluminacion (Chile) Ltda.|688|612|360|
|Havells Sylvania (Thailand) Limited|567|107|-|
|Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.|3,317|4,980|7,295|

|||||
|-|-|-|-|
|Havells USA Inc.|1,665|2,499|2,308|
|对集团控制的其他公司的应付款项||||
|Havells Sylvania Iluminacion (Chile) Ltda.|(38)|-|(10)|
|Havells Sylvania (Thailand) Limited|(973)|(955)|(1,077)|
|Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.|(1,132)|(300)|(38)|
|Havells USA Inc.|(1,182)|(1,692)|(769)|
|应收集团控制的其他公司的借款||||
|Havells Sylvania Brasil Illuminacao Ltda.|5,735|4,701|1,490|
|Havells USA Inc.|2,374|2,138|1,823|
|应付集团控制的其他公司的借款||||
|Havells Sylvania (Thailand) Limited|(286)|(254)|(209)|
|Havells USA Inc.|(718)|(657)|(579)|
|应付江苏哈维尔|(3,254)|(4,261)|(4,048)|

 (d)关联方交易条款
关联方间销售和购买的交易，符合公平交易原则。年末余额为无抵押，无利息和并以现金结算。
未提供或收到关联方对于年末余额的担保。2015上半年度、2014年度和2013年度集团均未对关联方应收款的确认坏账准备。每个会计年度末，集团均会通过评估关联方的财务状况和运营的市场环境来评估减值风险。
23.审计薪酬
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|-|-|-|-|
|单位：千欧元|2015/6/30|2014/12/31|2013/12/31|
|母公司、子公司及合并报表的审计费|421|839|880|
|集团审计师的税收服务费用|172|57|10|
|支付给其他审计师、会计师事务所及协会的其他服务费|25|399|34|

24.集团内公司清单名单
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|-|-|-|-|-|
|注册名称|成立国家|控制保持|控股比例|业务性质|
|Havells Netherlands Holdings B.V.|荷兰|直接|100%|投资|
|Havells Netherlands B.V.|荷兰|间接|100%|投资|
|SLI Europe B.V.|荷兰|间接|100%|投资|
|Sylvania Lighting International B.V.|荷兰|间接|100%|投资|
|Flowil International Lighting (Holding)B.V.|荷兰|间接|100%|投资|
|Guangzhou Havells Sylvania Enterprise Limited|中国|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania (Shanghai) Ltd|中国|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Asia Pacific Limited|香港|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania (Malaysia) Sdn Bhd|马来西亚|间接|70%|贸易|
|Havells Sylvania Sweden A.B.|瑞典|间接|100%|贸易|

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|-|-|-|-|-|
|Havells Sylvania Finland OY|芬兰|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Norway A.S.|挪威|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Fixtures Netherlands B.V.|荷兰|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Lighting Belgium N.V.|比利时|间接|100%|制造业|
|Havells Sylvania Belgium B.V.B.A.|比利时|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Lighting France S.A.S.|法国|间接|100%|制造业|
|Havells Sylvania France S.A.S|法国|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Italy S.p.A.|意大利|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Portugal Lda.|葡萄牙|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Greece A.E.E.E.|希腊|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Spain S.A.U|西班牙|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Germany GmbH|德国|间接|100%|制造业及贸易|
|Havells Sylvania Switzerland AG|瑞士|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Tunisia S.A.R.L.|突尼斯|间接|100%|制造业|
|Havells Sylvania Poland S.p.Z.o.o.|波兰|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Dubai FZCO|阿拉伯联合酋长国|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Argentina S.A.|阿根廷|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Export N.V.|荷属安的列斯群岛|间接|100%|投资|
|Havells Sylvania Colombia S.A.|哥伦比亚|间接|100%|制造业及贸易|
|Havells Mexico S.A. de C.V.|墨西哥|间接|100%|贸易|
|Havells Mexico Servicios Generales S.A. de C.V.|墨西哥|间接|100%|服务|
|Havells Sylvania EI Salvador S.A. de C.V.|萨尔瓦多|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Guatemala S.A.|危地马拉|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Costa Rice S.A.|哥斯达黎加|间接|100%|制造业及贸易|
|Havells Sylvania Panama S.A.|巴拿马|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Venezuela C.A.|委内瑞拉|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Peru SAC|秘鲁|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania N.V.|厄瓜多尔|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Europe Limited|英国|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania UK Limited|英国|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania Fixtures UK Limited|英国|间接|100%|制造业|
|Havells Sylvania Holdings (BV1-1) Ltd|英属维尔京群岛|间接|100%|投资|
|Havells Sylvania Holdings (BV1-2) Ltd|英属维尔京群岛|间接|100%|投资|
|Panama Americas Trading Hub SA|巴拿马|间接|100%|贸易|
|PT Havells Sylvania Indonesia|印尼|间接|74%|贸易|
|Havells Sylvania South Africa|南非|间接|100%|贸易|
|Havells Sylvania TR Eelktrik Urunleri Ticaret LimitedSirketi|土耳其|间接|100%|贸易|
|Havells Exim Limited*|香港|间接||贸易|

*Havells EximLimited是母公司的子公司Havells MaltaLimited的子公司，由母公司Havells IndiaLimited.最终控制（可参见2.1基础）。
集团拥有Havells Sylvania (Malaysia) Sdn Bhd70%的股权，以及拥有PT Havells SylvaniaIndonesia74%的股权。剩余股权由不在集团范围内的Havells Sylvania (Thailand)Limited所拥有，因此列示为少数股东权益。
集团在委内瑞拉有子公司，然而委内瑞拉陷入恶性通货膨胀之中。委内瑞拉子公司的财务报表以历史成本计量，计账本位币为当地货币委内瑞拉玻利瓦尔。根据IAS29《恶性通货膨胀经济环境中的财务报告》的规定，委内瑞拉子公司的报表已依据物价指数（CPI）进行了重述。2014年12月31日，该物价指数为819.40，比上年末的498.10高出64.5%。
25.日后事项
资产负债表日后无重要事项。
EY Emst& Young Malta Limited Tel:+356 2134 2134
Regional Business Center Fax:+356 2133 0280
Building a better
Achille Ferris Street Ey.malta@mt.ey.com
Working world
Msida MSD 1751, Malta Ey.com
Havells Malta的独立审计师报告
我们审计了第1页至第59页的HavellsMalta（“汇总集团”）（由附注23中列明的公司组成）汇总会计报表，包括2013年12月31日、2014年12月31日、2015年6月30日的汇总资产负债表，2013、2014、2015年度的汇总利润表、汇总综合收益表、汇总所有者权益变动表、汇总现金流量表，以及重要会计政策概要及其他附注解释。汇总财务报表由管理层根据欧盟采用的国际财务报告准则的确认和计量原则编制。
管理层对会计报表的责任
按照欧盟采用的国际财务报告准则的要求编制且公允列报汇总会计报表是管理层的责任。这种责任也包括设计、实施和维护与会计报表编制及会计报表公允列报相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
审计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些汇总会计报表发表审计意见。我们按照国际审计准则的规定执行了审计工作。国际审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理的保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。审计程序的选择取决于审计师的判断，包括对由于舞弊或错误而导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行该项风险评估时，我们考虑与会计报表编制及公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非针对贵集团内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，并为发表审计意见提供了基础。
审计意见
我们认为，合并会计报表已经按照国际财务报告准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵集团2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日的财务状况以及2013、2014年度和2015中期的经营成果和现金流量。
会计基础和使用限制
汇总财务报告中的附注2.1中描述了会计基础。编制汇总报表是为了帮助HavellsMalta的董事会和潜在收购者就可能的收购事项作出决策。因此，汇总财务报告不使用于其他的目的。我们的报告仅供HavellsMalta的管理层和潜在收购者使用，不能用于除此之外的第三方。
其他事项
HavellsMalta曾按照欧盟采用的国际财务报告准则及马耳他公司法386条的要求，编制过截止2014年12月31日的合并财务报表，我们于2015年3月12日向HavellsMalta的股东签发了审计报告。
提醒报告使用者注意，此报告为英文报告翻译稿，若英文报告和中文翻译稿之间有歧义之处，以英文报告为准。