东方金钰股份有限公司2013年年度报告摘要
东方金钰股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|东方金钰|股票代码||600086|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|方莉||刘雅清||
|电话|0755-25266298||0755-25266298||
|传真|0755-25266279||0755-25266279||
|电子信箱|dfjy600086@sina.cn||leaf_600086@sina.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2013年(末)|2012年(末)|本年(末)比上年(末)增减（%）|2011年(末)|
|总资产|5,175,421,876.19|4,933,474,363.71|4.90|3,160,991,510.59|
|归属于上市公司股东的净资产|892,720,096.17|735,558,332.30|21.37|575,253,010.68|
|经营活动产生的现金流量净额|-318,855,603.55|339,681,049.27|-193.87|-183,198,180.90|
|营业收入|5,928,023,627.87|4,826,965,101.94|22.81|3,114,011,611.44|
|归属于上市公司股东的净利润|157,161,763.87|160,305,321.62|-1.96|78,266,624.29|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|78,818,538.88|156,127,150.66|-49.52|86,873,963.19|
|加权平均净资产收益率（%）|19.3|24.46|减少5.16个百分点|13.13|
|基本每股收益（元／股）|0.4461|0.4550|-1.96|0.2222|
|稀释每股收益（元／股）|0.4461|0.4550|-1.96|0.2222|

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2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期股东总数||32,343|年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数||30,937|
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|云南兴龙实业有限公司|境内非国有法人|42.14|148,447,964|0|质押 136,440,000|
|中信信托有限责任公司|国有法人|4.77|16,786,625|0|未知|
|中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金|国有法人|2.03|7,150,000|0|未知|
|钟振岩|境内自然人|1.61|5,657,091|0|未知|
|交通银行－安顺证券投资基金|国有法人|1.42|5,000,000|0|未知|
|信达证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户|未知|1.15|4,060,000|0|未知|
|郭宏伟|境内自然人|0.81|2,850,000|0|未知|
|鄂州市建设投资公司|国有法人|0.74|2,600,000|0|未知|
|中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金|国有法人|0.71|2,508,988|0|未知|
|陈庆玥|境内自然人|0.71|2,500,000|0|未知|

2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年，在中国经济增长速度放缓，国际黄金价格大幅波动的环境下，公司遵循实施年初制定的发展战略，"以效益优先"、"渠道制胜"、"全面创新"为工作重点，充分利用珠宝产业调整转型升级的机遇，借助东方金钰在珠宝行业的领先地位和优势，实现了业绩水平的平稳增长。
1、2013年面对珠宝行业整体业绩下滑和市场竞争日趋激烈的局面，公司务实进取，依托"东方金钰"的品牌优势，全国营销网络的渠道优势，积极创新产品，提升品牌，突出服务， 2013年实现营业收入 5,928,023,627.87元，较去年同期增长22.81%；实现营业利润 186,206,279.87元，较去年同期减少12.67%；归属于母公司所有者净利润 157,161,763元，较去年同期减少1.96%。
2、稳步推进全国一线和二三线城市销售布点，重点项目建设初见成效。2013年，公司推进销售网点布局，在拉萨、长沙、丽江等地新开了一批销售专柜和加盟店。重点项目北京珠宝专营店完成升级改造，已经于9月重新开业。徐州珠宝专营店完成选址、装修、铺货工作，于11月28日顺利开业。
3、创新品牌推广活动，不断打磨民族文化品牌。公司通过举行东方金钰品牌与管理创新论坛，着力于品牌打造，挖掘和继承中华传统文化，以"传世o传情"为品牌诉求，以翡翠为载体，不断探询品牌与东方文化智慧的有机结合，致力于将东方金钰打磨为民族的珠宝文化品牌。
4、推进内部控制建设，不断完善公司治理。
2013年公司进一步建立和完善内控体系和管理制度，根据监管部门的要求，结合企业自身发展的需要，革新和理顺公司内部管理体系，做好制度修订和执行、员工队伍建设、企业文化建设等各项工作。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|5,928,023,627.87|4,826,965,101.94|22.81|
|营业成本|5,704,848,674.55|4,410,279,522.31|29.35|
|销售费用|21,466,006.37|17,849,116.57|20.26|

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|管理费用|31,086,814.01|31,602,120.82|-1.63|
|财务费用|142,640,237.71|119,947,669.75|18.92|
|经营活动产生的现金流量净额|-318,855,603.55|339,681,049.27|-193.87|
|投资活动产生的现金流量净额|-17,188,771.07|-66,042,055.32|-73.97|
|筹资活动产生的现金流量净额|356,770,294.73|-233,455,360.03|-252.82|

2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
2013年度公司实现主营业务收入592,664.46万元，比去年同期增长22.81%，其中：珠宝玉石首饰比上年减少22.12%，主要原因是翡翠毛料及饰品销售收入均减少；黄金饰品比上年增长36.35%，主要原因是销售量比上年增长45%，平均单价比上年减少7.7%。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
本公司的产品为翡翠和黄金及其制产品，分别说明如下：
①翡翠及其制品
A、采购
翡翠的供给来源于缅甸，采购价格受到其战争、开采及出口政策、税收、汇率、经济等因素影响。
B、销售
中低端翡翠及其制品的需求主要为消费者，受中国经济发展和居民经济收入水平影响，居民的收入水平越高,购买能力就赿强；高端产品的需求一般为投资收藏，受中国经济发展、货币政策、产品未来价格趋势等因素影响。
由于翡翠的供给来源于缅甸，采购地单一，采购价格的变动会直接导致销售价格同向变动。
②黄金及其制品
黄金及其制品的销售价格受到黄金供需关系、美元走势、国际黄金市场价格、通货膨胀、中国货币政策、中国黄金产量、金融市场间的联动及中国环保政策等因素影响。
(3)主要销售客户的情况
单位：元币种：人民币
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|前五名销售客户销售金额合计|4,049,177,794.29|占销售总额比重|68.31%|

3、成本
(1)成本分析表
单位:元
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|分产品情况|||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|珠宝玉石首饰|采购成本|498,406,796.44|100|831,930,292.20|100|-40.09|
|黄金饰品|采购及委托加工成本|5,205,960,566.29|100|3,578,146,780.94|100|45.49|

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|合计|5,704,367,362.73|100|4,410,077,073.14|100|29.35|

 (2)主要供应商情况
单位：元币种：人民币
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|前五名供应商采购金额合计|5,491,511,145.07|占采购总额比重|98.42%|

4、费用
（1）销售费用
报告期，本公司销售费用 2,146.60万元，同比增长20%（上年同期：1,784.91万元）。
费用增长的主要原因是子公司云龙兴龙珠宝有限公司腾冲分公司于2012年10月开业，同比增加了2013年1-9月的费用；另外，江苏东方金钰珠宝有限公司于2013年10月开业，增加了187万元销售费用。
（2）管理费用
报告期，本公司管理费用为3,108.68万元，同比减少1.63%（上年同期：3,160.21万元）。
（3）财务费用
报告期，本公司财务费用为 14,264.02万元，同比上升了19％（上年同期：11,994.77万元），主要原因为借款增加导致利息支出增加。
5、现金流
截至2013年12月31日，公司的现金及现金等价物为8,227.06万元，比上年同期增加2,072.59万元。报告期公司经营活动产生的累计现金流量净额为-31,885.56万元，比上年同期减少 65,853.67万元。其中：经营活动现金流入 666,849.40万元，较上年同期减少了 110,196.78万元；经营活动现金流出 698,734.96万元，较上年同期减少 44,343.11万元。公司经营活动产生的净现金流减少的主要原因是商品销售预收款减少。报告期公司投资活动产生的现金流量净额为-1,718.88万元，比上年同期减少流出 4,885.33万元。报告期公司筹资活动产生的现金净流入额为35,677.03万元，比上年同期增加净流入59,022.57万元，主要是本年借款增加。现金流大额变动情况如下：
单位：万元
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|项目|2013年度|2012年度|同 比 增 减比例|主要原因|
|收到其他与经营活动有关的现金|514,040,999.11|324,147,613.95|5 9%|经营性往来收款增加|
|支付给职工以及为职工支付的现金|19,865,659.57|11,615,196.31|71%|新增徐州及腾冲经营场所，人员增加导致薪酬增加|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|143,584,854.60|60,264,716.87|138%|购徐州地王大厦|
|投资支付的现金|0.00|5,500,000.00|-100%|2013年没有对外投资|
|支付其他与投资活动有关的现金|7,423,104.00|277,338.45|2577%|黄金T+D业务增加|
|取得借款收到的现金|2,859,978,000.00|4 20,000,000.00|5 81%|借款增加|
|收到其他与筹资活动有|0.00|46,361,455.99|-100%|本年度未收到黄金租|

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|关的现金||||借业务保证金|
|偿还债务支付的现金|2,129,539,450.00|5 44,067,600.00|2 91%|偿还借款增加|
|支付其他与筹资活动有关的现金|240,000,000.00|37,052,555.94|548%|借金保证金增加|

6、其它
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于2013年4月1日终止了前次非公开发行方案。根据公司发展战略和实际情况，对前次方案进行了调整。2013年6月28日公司向中国证监会报送了《东方金钰股份有限公司2013年度非公开发行股票申请文件》，本次申请非公开发行4605.94万股股份，募集资金总额为9亿元，由控股股东兴龙实业全额以现金方式认购，募集资金用途为偿还银行贷款和补充流动资金。公司于2013年7月9日收到中国证监会《中国证监会行政许可申请受理通知书》。2014年 1月 27日，公司和保荐机构华创证券有限责任公司同时向中国证监会报送了中止审查增发申请文件的请示，主动要求中止审查增发申请文件。2014年2月25日，公司收到《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》，中国证监会决定中止对我公司非公开发行股票申请文件的审查。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|珠宝玉石首饰|870,988,108.56|498,406,796.44|74.75|-22.12|-40.09|增加49.14个百分点|
|黄金饰品|5,055,656,539.34|5,205,960,566.29|-2.89|36.35|45.49|减少6.38个百分点|
|合计|5,926,644,647.90|5,704,367,362.73|3.90|22.81|29.35|减少4.72个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|云南省|189,830,299.39|1.70|
|北京市|97,226,167.45|-83.42|
|广东省|5,611,551,277.68|38.45|
|江苏省|28,036,903.38|100.00|
|合计|5,926,644,647.90|22.81|

(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
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单位:元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|货币资金|322,270,636.26|6.23|61,544,716.15|1.25|423.64|
|预付款项|93,667,762.69|1.81|213,560,806.22|4.33|-56.14|
|其他应收款|29,354,188.34|0.57|13,323,366.37|0.27|120.32|
|长期股权投资|21,250,000.00|0.41|45,250,000.00|0.92|-53.04|
|固定资产|100,228,270.15|1.94|20,181,997.36|0.41|396.62|
|长期待摊费用|17,746,246.58|0.34|460,995.67|0.01|3,749.55|
|短期借款|1,050,000,000.00|20.29|220,000,000.00|4.46|377.27|
|应付账款|121,866,116.67|2.35|206,591,125.61|4.19|-41.01|
|应交税费|7,349,811.20|0.14|33,133,632.09|0.67|-77.82|
|应付利息|17,770,161.22|0.34|4,318,706.30|0.09|311.47|
|其他应付款|189,222,067.71|3.66|327,936,938.58|6.65|-42.3|

货币资金：借金保证金增加所致
预付款项：购买徐州地王大厦和腾冲嘉德利在建工程结转预付款减少所致
其他应收款：将挂账期限较长的预付款转至其他应收款所致
长期股权投资：转让深圳市中缅翡翠交易投资有限公司股权所致
固定资产：本期购买固定资产增加及前期在建工程本期暂估转固
长期待摊费用：徐州文博园及北京小营珠宝城装修费用增加所致
短期借款：增加借款所致
应付账款：购买翡翠原料和翡翠饰品及时结算
应交税费：缴纳税款增加
应付利息：向大股东兴龙实业借款利息未支付
其他应付款：客户间资金往来款减少
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
交易性金融资产中的黄金T+D业务按公允价值计量，公允价值为资产负债表日上海黄金交易所相关交易种类收盘价。公允价值计量资产、主要资产计量属性未变化。
(四)核心竞争力分析
1、公司在翡翠原石的采购和批发具有明显的竞争优势
公司在翡翠行业发展多年，在翡翠原材料方面形成了独有优势并与翡翠供应商形成了稳固的合作关系和伙伴关系。翡翠原材料作为稀缺性矿产资源，依然面临着资源减少、需求增加的局面，特别是中高档原材料，供不应求的特点更加明显。公司作为国内最大的翡翠原材料供应商，中高档原材料的储备较为丰富，能够满足公司翡翠首饰产品的基本需要，从而公司在翡翠首饰方面具有源头保证，在产品质量和价格上都具有优势。
2、专业化的管理团队
公司的经营管理团队由一批年富力强、开拓创新、团结进取的翡翠玉石行业、珠宝行业
专业人员组成，主要成员长期从事翡翠玉石销售和珠宝首饰销售工作，经验丰富，对行业发
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展有深入的见地，对珠宝首饰零售经营的各个环节有清晰的了解。公司拥有一批以赵兴龙先生为代表的翡翠鉴定专家，特别是在鉴定翡翠原石价值方面在业内享有很高声望。
3、公司的品牌优势
东方金钰目前是国内第一家也是唯一的一家翡翠珠宝类上市公司，在多年的经营过程中，作为较早从事翡翠珠宝首饰的公司和中国较大的翡翠原材料供应商，在珠宝首饰行业积累了一定的品牌知名度和影响力。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
公司对外股东投资为对深圳市中金创展融资担保股份有限公司投资 2,125万元，持股比例2.8571%，该公司经营正常，2013年度本公司取得其分红105万元。
3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
受益于我国居民收入增长、消费升级和原材料价格持续上涨，钻石、珠宝镶嵌、K金、铂金、翡翠玉石等非黄金首饰市场还将继续增长。展望未来，消费升级需求依然旺盛、价涨量增的局面仍将持续。
1、国内珠宝消费市场正在迎来行业管理规范化。消费者心理日趋成熟，也使得行业发展出现新趋势。随全球一体化的发展，消费者视野不断打开，当下的国内消费者已不仅仅将珠宝作为财富的保存和炫耀品，更是将其作为个人品味和鉴赏力的体现。消费者行为引领的趋势变化，迫使有前瞻性的珠宝企业必须做出积极的应对--以创新研发作为市场竞争的核心竞争力，以国际化作为发展的核心驱动力。
2、终端供给提升翡翠需求，消费市场寻求新变化。由于近年来缅甸关于翡翠出口政策依然不明朗，目前中高档翡翠市场处于供不应求的状态，中低端翡翠饰品正在加速进驻零售终端，向更广泛的消费者普及。在未来价格持续上涨的预期及终端供求创造需求推动下，预计翡翠玉石市场将继续保持规模增长。在规模增长的同时，翡翠消费市场会寻求新的变化，更加注重翡翠饰品的个性化、更加注重翡翠产品的私人定制、更加倾向于选择中高端翡翠等。
3、翡翠企业借助互联网，寻求销售和流通新模式。未来传统翡翠企业会更多与现代电子商务模式接轨，推出移动终端销售、高端翡翠VIP销售模式，通过寻求跨界合作尝试"金融创新解决翡翠珠宝流通"的业务新模式。
(二)公司发展战略
东方金钰的发展规划是：以深圳为创意设计和整合珠宝产业链的总部基地、以北京为一线城市销售模式的运营管理中心、徐州为二三线城市销售模式的运营管理中心，最终形成公司1+2+N的战略发展格局，实现东方金钰在全国范围的扩张（1即深圳总部基地，2为北京和徐州销售中心，N是复制北京为代表一线城市和徐州为代表二线城市的销售模式）。
2014年，东方金钰将遵循实施公司发展战略，以"引领"、"跨越"、"升级"为经营工作重点，充分利用珠宝品牌竞争加剧转型升级的机遇，借助公司的领先地位和优势，力争实现跨越增长，实现管理升级。
(三)经营计划
1．全力推进主营业务的稳步发展
公司在翡翠、黄金等主营业务领域有较大的领先优势、规模优势。在2014年，公司将顺应中国黄金、翡翠珠宝消费市场继续稳步发展的契机，掌控好黄金市场价格波动风险，强化产品设计研发、生产、服务，进一步巩固公司优势地位，在翡翠原材料交易、翡翠首饰经
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营、黄金产品业务等方面实现持续增长。
2．完善经营网点布局，加快重点项目建设
通过自建旗舰店、加盟商开店和合作经营等多种方式，在珠宝首饰消费集中区域完善销售渠道的布局，建设遍及全国主要区域的市场营销体系。加快瑞丽翡翠文化创意园项目建设进度，争取早日投入运营。
3．进一步优化公司产业链，保持竞争优势
公司遵循完善珠宝产业链的发展战略，已经开始组建翡翠加工厂，还计划收购一家镶嵌加工厂和一家黄金加工厂，进一步整合翡翠、黄金、钻石首饰等产品线，逐步形成原材料采购交易、设计加工、批发零售、加盟连锁等上中下游一体化经营。进一步优化公司一体化产业链优势，优化产业链各环节，全面加强原石精选、产品设计创意、生产制作、终端服务等环节的优化，保持并加强竞争优势。
4．强化品牌推广，进一步提升品牌知名度
品牌建设是全公司的一项系统性战略工程，公司将从商标保护、外观专利、广告宣传推广、展会活动、产品鉴赏等方面进行品牌推广，已在深圳机场厅 T3航站楼投放广告，在相关平面媒体和网络加大公司报道及品牌宣传，不断扩大品牌的影响力和美誉度。
5．加强内部管理，形成高效机制，以引领、跨越、升级为年度主题，全面提升内部管理水平，优化流程、减少层级、形成高效的运营管理机制，突现内部机制的科学化，管理活动流程化为公司的平稳、科学发展提供制度保障。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
根据公司发展战略和新年度经营计划，2014年公司资金需求主要来自瑞丽翡翠文化创意园项目等新项目的建设，自有门店的铺货资金，翡翠原材料采购资金。
公司将积极拓宽融资渠道，通过再次启动非公开发行、自有资金、银行债务融资等多种方式筹集资金。
(五)可能面对的风险
1．中国经济增长趋缓，市场需求下降的风险
2014年中国经济增长放缓，政府采取稳健的货币政策和积极的财政政策，加上黄金价格下行且波动加大，黄金珠宝市场需求可能趋缓。
2．翡翠原材料渠道供应的风险
翡翠原石产于缅甸，缅甸政府为提高其附加值，管制原石出口，翡翠原石的采购供应受缅甸的国内政策影响给稳定供应带来一定风险。本公司与境内外翡翠原石供应商建立了长期的合作关系。基于公司较高的品牌声誉和良好的信誉，公司在原材料供应方面具有长期稳定的供货渠道。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
根据公司固定资产的实际情况，公司相关部门对各类固定资产重新核定了实际使用年限。
公司拟从2014年1月1日起调整固定资产折旧年限，将房屋及建筑物折旧年限由20年变更为30年。公司投资性房地产-房屋建筑物折旧年限为30年，固定资产-房屋建筑物折旧年限为20年，一幢部分出租部分自营的房产，折旧年限则部分为30年，另一部分为20年，存在不合理之处，另外财务上亦难以确定折旧计提的准确性。基于公司固定资产的实际情况，对折旧年限进行合理调整，将使公司的财务信息更能合理反映公司的运营情况。
本次会计估计变更对公司业务的范围无影响。根据《企业会计准则第 28号--会计政策、
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会计估计变更和差错更正》的相关规定，变更固定资产折旧年限属会计估计变更，应采用未来适用法，不会对以往各年度财务状况和经营成果产生影响。经公司财务部门初步测算本次会计估计变更预计将影响公司2014年度利润总额增加约175万元，归属于上市公司股东的净利润增加约140万元。
4.2与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
(1)与上期相比本期新增合并单位四家，原因为：本期设立腾冲东方金钰珠宝有限公司（持有该公司100%的股份）、瑞丽东方金钰珠宝有限公司（持有该公司100%的股份）、盈江东方金钰珠宝有限公司（持有该公司100%的股份）及江苏东方金钰珠宝有限公司（持有该公司100%的股份）。
（2）本期无减少合并单位。
董事长：赵兴龙
东方金钰股份有限公司
2014年 4月 17日