证券代码：300227 证券简称：光韵达
深圳光韵达光电科技股份有限公司
2018年度非公开发行A股股票
募集资金使用的可行性分析报告
二〇一八年五月
一、本次募集资金的使用计划
本次非公开发行股票募集资金总额不超过 49,044.56万元，募集资金扣除发行相关费用后将投资于以下项目：
单位：万元
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|序号|项目名称|项目投资金额（万元）|使用募集资金金额（万元）|
|1|嘉兴市云达智能科技有限公司光韵达嘉兴智能生产基地建设项目|12,679.73|11,569.04|
|2|深圳光韵达激光应用技术有限公司激光精密智能加工中心建设项目|32,816.22|31,838.55|
|3|光韵达云制造及无人工厂研发项目|5,636.97|5,636.97|
|合计||51,132.92|49,044.56|

本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规规定的程序予以置换。若实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，则不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）嘉兴市云达智能科技有限公司光韵达嘉兴智能生产基地建设项目
1、项目概况
本项目结合了公司现有的业务和未来市场的发展趋势，拟在嘉兴市建立智能装备生产基地，负责生产电子、新能源、玻璃面板等行业客户在生产过程中使用的自动化检测设备以及与智能生产线相关的精密零部件和全自动化单体设备等产品，主要涉及FPC视觉检测设备AVI、钢网视觉检测设备、3D手机屏弯折设备、手机屏激光切割设备等产品。
通过建立智能装备生产基地，公司将扩大产品线和生产能力，并减少部分外协加工工序。项目建成后将大大提高公司全自动化单体设备的产品质量，为公司进一步完善“通过提供智能化生产线搭建的软硬件研发、生产、服务”的业务模式奠定基础，最终提升公司的综合实力和竞争力。
2、项目的必要性
（1）整合公司生产基地，扩大量产规模，实现规模经济
针对非标客制自动化检测产品，公司主要是以“自主研发-按照客户专项产品进行设计-全程内部加工、组装、调试、出货”的模式进行生产销售。由于上述自动化设备产品交期短、对应需及时的客制化特性，公司在华南、华东、华北、淮北的主要客户附近建立了小而精的工厂，以对应客户交期紧和贴身服务的要求。
但是，随着业务的增长和部分产品的量产化需求的增加，公司面临着各个当地工厂的场地有限、量产能力不足、工厂的叠加管理成本较高等问题。
本项目将在嘉兴建立新工厂，将原有四个当地工厂的量产集中转移到嘉兴生产基地，而仅保留其作为产品研发、打样以及贴身客户的服务基地。通过四个生产基地的整合，将极大地发挥公司潜在产能，扩大量产规模，提升产品质量；扩产后通过规模效益，降低生产成本，将促使产品效益和经营效益进一步提高。
（2）降低公司外包成本，实现生产模式向自主化转型
针对新研发和生产的标准化自动检测产品，公司主要是以“自主研发-申请专利-自主设计-生产阶段加工和组装大部分依靠外包-回到公司内调试检验后出货”的模式进行生产销售。在该生产模式下，公司生产的标准化设备的生产依赖外包，导致近两年来外包成本占公司总成本比重较大。
本项目的实施，可以引进先进的生产配套设施，匹配相应的生产管理人员，从而促进企业生产能力的提升。项目的实施打破了公司大量依靠外包来完成整个生产经营流程的局限，为公司实现完全自主化生产奠定了基础。本项目的实施将大幅提高公司承接订单的能力，保证产品质量稳定、供应及时，有效降低外包成本，减少部分外协加工工序，提高生产的准时化和生产管理的科学化。
（3）拓宽生产空间，为未来生产大型设备奠定基础
一方面，随着业务的扩张，FPC视觉检测设备AVI、钢网视觉检测设备、3D手机屏弯折设备、手机屏激光切割设备等新产品的生产都对公司现有的生产空间提出了更高的要求；另一方面，由于公司在未来会致力于玻璃面板制造相关的产品，而目前国内主要玻璃面板厂商都从原来的6代线往8代线甚至10代线发展，检测设备的尺寸可达5x6米以上，因此公司同样需要庞大的生产场地来应对和支持。然而，公司现有的四个工厂完全无法展开这样的自动化线体设备的生产，以致每次接到自动化线体订单时，公司需要临时租赁仓库场地来完成组装和调试工序，设计在公司内部，加工段外包，组装和调试段在临时的租赁仓库内完成，导
致生产效率低、成本高。
通过本项目的实施，生产空间的扩大将极大地改善公司现有场地狭小、无法满足生产所需的现状，并为未来完成玻璃面板产品的升级转换奠定基础，对促进公司未来发展，保持行业领先地位，强化核心竞争力，提高行业影响力都将产生积极的影响。通过对生产空间的拓展和生产设备的引进，可以在巩固现有客户的基础上扩大新的客户群体，进一步扩大产能，发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势。
（4）有利于延伸产业链，实现公司的战略布局
为了优化业务结构，光韵达积极实施外延式的战略布局，通过收购金东唐拓展了智能制造业务，进入消费电子、汽车、新能源等行业。本项目是以现有技术为依托实施的投资计划，是金东唐现有生产环境的改造，将先进的制造设备融入到原有的生产能力当中，以实现自产自销的目的。嘉兴云达作为项目的实施单位，将共享来自光韵达与金东唐的技术，同时承担着促进光韵达自动化、智能制造领域发展的战略布局，推进金东唐的进一步发展的使命。
本项目的实施，将极大的改善公司现有的生产环境，提高其生产能力，有利于发挥各自行业的技术优势，促进延伸产业链的战略布局的完成，提升公司的盈利能力，降低公司经营风险，增强公司抵抗风险的能力，从而提升公司的市场竞争能力和可持续发展能力。
3、项目的可行性
（1）国家政策对智能制造项目的实施提供政策支持
2015年，国务院发布《中国制造2025》，要求加速推动信息技术和制造技术的深度融合，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向。这一行动纲领表明了我国下一步发展规划，将工业化与信息化相融合，引导制造业向“数字化、网络化、智能化”转型升级。2016年，工信部和财政部联合发布《智能制造发展规划（2016-2020年）》，要求加快智能制造装备发展，推进智能制造关键技术装备、核心支撑软件、工业互联网等系统集成应用，以系统解决方案供应商、装备制造商与用户联合的模式，集成开发一批重大成套装备，推进工程应用和产业化；推动新一代信息通信技术在装备（产品）中的融合应用，促进智能网联汽车、服务机器人等产品研发、设计和产业化。2017年，国务院发布《国务院关于深化“互
联网+先进制造业“发展工业互联网的指导意见》，要求推动低成本、模块化工业互联网设备和系统在中小企业中的部署应用，提升中小企业数字化、网络化基础能力。
公司成立以来始终紧盯国家政策导向，主动适应国家的政策变化，积极朝着国家的引导方向转变。在国家的大力扶持下，公司通过引进先进设备、加大研发投入实现了半自动化生产，并成为了行业领头羊。国家政策支持为该项目的成功实施创造了良好的条件。
（2）本项目涉及的智能检测设备市场需求空间巨大
在传统概念里，测量仅仅被认为是一种判断产品合格与否的手段，但随着当今制造业向智能化转型，处于大数据时代背景下的检测技术已发生了演化和拓展。
其一是更加突出了企业在用坐标测量类检测设备的通用性、多功能、低成本和操作的便捷，而不再是片面强调高精度等传统指标。同时，不断发展和推出的先进测量技术，诸如激光、白光等先进的非接触式计量设备，拥有更加高效、环保、可持续利用等诸多特性。此外，以新颖随机量仪和相应的数字控制系统为代表的主动测量技术在先进的磨削加工工艺中的应用，则从另一个角度反映了对实现智能化生产过程的推动作用。
在“智能制造”已逐渐为企业接受并推行的大趋势下，智能检测技术越来越受到市场的青睐。智能检测设备市场主要涉及数字化非接触精密测量、在线无损检测系统装备、可视化柔性装配装备、激光跟踪测量、柔性可重构工装的对接与装配装备、智能化高效率强度及疲劳寿命测试与分析装备、设备全生命周期健康检测诊断装备、基于大数据的在线故障诊断与分析装备等方面，市场需求空间巨大。
（3）公司完善的营销网络体系为项目产能的消化提供了保证
在智能终端服务领域中，公司的主要客户群体为大型消费电子企业，如富士康旗下部分企业、苏州维信电子有限公司、达富电脑（常熟）有限公司、全球先进的动力和储能电池供应商宁德时代新能源科技股份有限公司等，公司在行业内建立了极高的信用度，形成了完善的营销网络体系。
未来，本项目的实施将继续发挥公司在基于智能终端产品测试的细分市场上建立的较好的品牌知名度、与上游供应商和下游产业客户建立的良好稳定的合作
关系和公司经过多年发展已形成的覆盖全国的销售服务体系等竞争优势进行市场拓展。完善的市场营销体系的建立为本项目产能的消耗奠定了基础。
（4）公司丰富的人才、技术是本项目实施的有力保障
作为国内领先的精密激光创新应用服务提供商，公司在人力资源管理、战略管理、组织管理体系上都具有一定的优势，完善的人才的引进、培养及保留机制，打造了优秀的技术和管理团队，提高了企业的综合素质和管理水平。公司技术团队背景涵盖激光、电子、材料学、软件、自动化检测等多个专业领域，团队核心成员在自动化检测方面有丰富的工作经验，尤其在公司独立知识产权的视觉以及检测专利技术方面有深入的研究。在管理团队方面，公司培养、储备了有着丰富的行业运作经验管理人才，在业务开拓、品牌形象树立、市场营销、内部风险控制等环节层层把关，进而形成行之有效的、完善的内部控制制度，取得较好的管理效果。
在科研技术方面，在同行业中，公司子公司金东唐一直以较强的研发能力见长，其产品的主要应用领域是线路板及智能终端等消费电子产品测试，包括测试治具、自动检测设备等。经过几年的发展，金东唐现已掌握了业内领先的 BtoB测试技术、微针测试技术，并自主研发自动化测试系统、视觉检测技术等，成为上海高新科技企业和上海市专精特新企业，并得到上海市小巨人企业的政府培育。
本项目作为公司子公司金东唐业务的延伸，将继续承接光韵达与金东唐在人才、技术方面的经验和优势，从而为本项目建设和实施提供良好的支持。
4、项目投资计划
（1）项目实施主体
本项目拟由公司全资孙公司，即金东唐全资子公司嘉兴市云达智能科技有限公司负责实施。
（2）项目资金额及明细
本项目总投资12,679.73万元，其中建设投资12,147.49万元（包括建筑工程费 7,116.75万元、设备购置费 3,715.60万元、安装工程费 185.78万元、工程建设其它费用 550.91万元、基本预留费用 578.45万元），铺底流动资金 532.24万元。
具体金额如下表所示：
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|序号|项目|投入资金（万元）|占比|拟投入募集资金金额（万元）|
|一|建设投资|12,147.49|95.80%|12,147.49|
|1|工程费用|11,018.13|86.90%|11,018.13|
|1.1|建筑工程费|7,116.75|56.13%|7,116.75|
|1.2|设备购置费|3,715.60|29.30%|3,715.60|
|1.3|安装工程费|185.78|1.47%|185.78|
|2|工程建设其它费用|550.91|4.34%|550.91|
|3|预备费|578.45|4.56%|0.00|
|二|铺底流动资金|532.24|4.20%|0.00|
|三|项目总投资|12,679.73|100.00%|11,569.04|

（3）项目建设用地
项目建设地点为浙江省嘉兴智慧产业创新园，建筑面积共28,467.00平方米。
（4）项目建设周期
项目计划建设期为12个月，预计第二年达产60%，第三年达产80%，第四年达产100%。
5、项目涉及报批事项情况
本项目已获得嘉兴经济开发区经济发展局投资项目备案，项目代码为2017-330400-35-03-074179-000。
本项目已在浙江省建设项目环境影响登记表备案系统登记，该项目建设项目环境影响登记表已经完成备案，备案号为201833046200000029。
本项目募投实施厂房已取得不动产权证书（浙[2017]嘉开不动产权第 0065045号）、建设工程规划许可证（建字第 33040120180020号），房屋所有权证正在按规定办理中。
6、项目经济效益评价
经测算，本项目静态税前投资回收期为4.29年（含建设期），静态税后投资回收期为 4.99年（含建设期）；税前内部收益率为29.34%，税后内部收益率为22.61%，具有较好的经济效益。
（二）深圳光韵达激光应用技术有限公司激光精密智能加工中心建设项目
1、项目概况
在消费升级和电子产品功能升级的驱动下，消费电子产品向轻薄化、一体化、
多功能化发展。为满足下游产品升级的需求，公司将精密激光加工设备进行升级，
实现技术升级和产能扩张，以满足精密智能制造规模化给公司带来的产能扩张需求。
本项目拟扩大公司现有的生产场地，在江苏省苏州市租赁厂房，并对厂房进行装修，购置先进的生产设备，增加新人员，建造标准化的生产车间，进行激光精密智能制造规模化生产。项目实施后将对原有精密激光加工设备和技术进行更新升级，降低生产成本，提高市场占有率，进而增强公司的综合竞争能力，巩固公司在行业的领先地位。
2、项目的必要性
（1）扩大公司优势业务产能，提升公司持续盈利能力
激光精密制造是新兴的加工方法，正在渗入传统制造中，逐步代替和突破传统的制造方法，未来发展巨大。精密激光加工将激光加工系统与计算机数控技术相结合，成为优质、高效和低成本的加工生产手段，是对传统加工手段的突破和超越。现代社会，由于电子产品的物理尺寸越来越小，需要精度更高、加工速度更快的技术出现，精密激光加工成为当代制造业最有竞争力的技术之一。随着精密激光制造技术的不断发展以及激光制造市场需求的日益扩大，产能不足已成为公司继续扩大市场份额和产品应用范围的重要制约因素。因此，扩大公司优势业务产能是提高公司盈利能力、增强公司市场占有率及竞争力的有效途径。
本项目拟租用厂房，并拟新增生产和软件设备，进行技术升级和产能扩张，满足精密智能制造规模化给公司带来的产能扩张需求。本项目建成后，激光精密智能制造产能大大提高，将有效缓解公司产能总体不足的问题，为公司提高其市场占有率及长期发展提供有力保障。
（2）升级激光工艺，实现技术升级
公司以精密激光应用技术研究为基础，致力于用精密激光加工手段取代传统制造工艺，并拟通过本项目引进以皮秒激光切割机和皮秒激光钻孔机为主的先进工艺设备和加工技术。皮秒激光器是在超快激光基础上开发出的新一代激光器，与固体纳秒激光相比，皮秒激光器具有以下优点：激光脉冲宽度更窄，仅为10^-12s，能大大减小激光加工材料时的热扩散距离，降低激光对材料的热损伤；
因脉冲宽度变窄，激光单脉冲峰值功率成倍增加，提升了激光加工材料的能力；
以细小的光纤作为激光的传输和放大介质，与固体放大结构相比，不仅工作稳定，
免除了周期性的调校工作，降低了维护成本，而且结构小巧，制造成本相对较低。
公司激光加工设备的升级将提高公司激光加工类工艺的质量，通过借助先进的技术手段将有利于提高公司生产管理水平，优化生产效率，顺应市场发展的产品技术要求，从而提高公司的市场竞争力。随着技术的不断进步，激光产品的需求结构也在发生变化，只有通过不断的研发和创新，掌握适合市场需求的先进技术，才能拓宽激光产品的应用范围，抢占市场先机。
（3）通过规模化生产有利于降低公司生产成本
目前中国正处于产业结构的调整时期，产业集中度正在不断提高，规模化生产已成为企业在市场竞争中制胜的关键因素。规模产生效益，实现规模化生产能够显著降低产品的制造成本，从而使企业在市场竞争中占据有利位置。随着应用领域技术要求的提升，生产经营不规范的小作坊被淘汰，具备一定生产规模和研发优势、管理规范的企业将快速发展，行业的规范性将得到大幅提升，有经验、有技术的企业将进一步提升市场份额及竞争力。
通过本项目的实施，公司对现有精密激光加工设备和技术进行更新升级，切割、钻孔等加工速度加快，生产效率和生产能力将进一步提高，为后续规模化生产奠定了基础，从而最大程度地共享企业设备平台，降低单位产品成本，凸显规模效益。
3、项目的可行性
（1）精密激光制造技术未来发展空间巨大
随着电子产品朝着便携式、小型化的方向发展，单位体积信息的提高（高密度）和单位时间处理速度的提高（高速化）对微电子封装技术提出不断增长的新需求。提高芯片封装水平的关键之处就是在不同层面的线路之间保留微型过孔的存在，这样通过微型过孔不仅提供了表面安装器件与下面信号面板之间的高速连接，而且有效地减小了封装面积。
另一方面，随着近年来全球手机、数码相机和笔记本电脑等便携式电子产品向轻、薄、短、小的趋势发展，PCB逐步呈现出以高密度互连技术为主体的积层化、多功能化特征。为了有效地保证各层间的电气连接以及外部器件的固定，过孔已成为多层PCB的重要组成部分之一。在高速、高密度的PCB设计时，设计者总是希望过孔越小越好，这样板上不仅可以留有更多的布线空间。而且过孔
越小，越适合用于高速电路。传统的机械钻孔最小的尺寸仅为100微米，这显然已不能满足要求，代而取之的是一种新型的激光微型过孔加工方式。
因此，精密激光制造技术作为一种先进的加工工具，已经越来越广泛地在工业生产以及其他各个领域中发挥着举足轻重的作用，未来发展空间巨大。
（2）非金属材料应用的普及为激光加工提供更广阔的市场机会
在非金属加工领域，薄脆性材料的激光加工备受市场青睐。随着智能手机、LED照明、平板电脑、以及可穿戴设备等消费电子产品的不断发展迭代，玻璃、蓝宝石和陶瓷等材料凭借着自身具备的独特优质属性而获得了广泛应用，比如坚硬的钢化玻璃用作于智能手机的显示屏，坚硬且化学性质稳定的陶瓷用于制作电子零部件衬底和绝缘材料，坚硬耐划的蓝宝石用于 LED衬底、手机摄像头保护玻璃、智能手机显示屏、智能手表的盖板玻璃等。在这些应用中使用的玻璃、蓝宝石或陶瓷等材料，厚度通常较薄，硬度越来越高，非常易碎。而在加工要求上，上述应用通常需要在这些薄脆易碎的材料上实施非常精密的切割、钻孔甚至开槽等加工过程，这使得传统的铣、钻、磨等机械加工工艺面临着极大的挑战，因为材料极薄极脆，加工过程中因接触而施加到材料上的任何应力，都可能导致材料碎裂并最终报废。传统机械加工方式所面临的挑战，为非接触性的激光加工带来了更多机会。
玻璃、陶瓷、蓝宝石等薄脆性非金属材料的精密加工，通常使用超快激光。
超快激光脉冲持续时间极短，在纳秒、皮秒甚至是飞秒级别，将适度的激光能量作用在材料表面，通过打断材料的化学键而实现材料去除目的，在这个过程中，激光能量还来不及向加工范围周围传递，加工过程便已结束，因此产生的热量几乎可以忽略不计，材料不会产生热损伤。因此，基于激光的优质特性和在加工领域中的独特优势，市场对薄脆性材料激光加工的需求日益增加。
（3）公司已建立坚实的客户基础和极具影响力激光应用品牌
公司一直以来就非常重视品牌建设，通过多年的不断努力，已经将“光韵达”建设成激光应用领域的知名品牌，荣获深圳市知名品牌、广东省著名商标，多次荣获“中国最佳用户服务奖”，同时两项纪录荣获“深圳企业新纪录”，并摘得“自主创新企业金奖”。公司与包括华为、富士康、比亚迪、方正等在内的众多国内外知名电子企业的国际 EMS50强企业建立了长期、稳定的合作关系，是激光应
用领域的龙头企业。
公司多年来在技术、品质、服务、规模等方面的良好表现，已获业界认可，在业内具有很高的知名度，拥有良好的公司形象和品牌影响力。极具影响力的行业知名度为本项目的实施垫定了市场开发基础，是项目顺利实施的重要保障。
（4）公司现有的研发技术为升级激光工艺打下扎实技术基础
公司自设立起就清楚地认识到，自主研发是企业的生存之本，是公司核心竞争力的关键所在。因此，一直十分重视研究与开发工作，不断加大自身研发投入，致力于研究和掌握行业的先进技术，在多年研发过程中积淀了深厚的技术实力，大大提高了客户满意度，增强了公司的核心竞争力。
公司在国内同行业中处于领先地位。截至2017年12月底，公司及其子公司已取得专利 196项，其中发明专利 67项；实用新型 123项；外观专利 6项。光韵达股份主导《表面贴装技术印刷模板》行业标准制定。同时公司积极与外部机构合作开发，2015年，与深圳大学合作《3D打印高品质金属模具技术的研发》课题，已取得专利；与广东工业技术研究院合作《3D打印专用金属粉体材料的研制及应用项目》课题；2017年，与深圳大学、南方科技大学合作《金属 3D打印在复杂随形冷却模具制造中的应用示范》课题。上述发明专利、实用新型专利、外观专利以及合作开发课题大大提高了公司核心技术优势和产品外部竞争力。
4、项目投资计划
（1）项目实施主体
本项目拟由公司全资子公司深圳光韵达激光应用技术有限公司负责实施。
（2）项目资金额及明细
本项目预计投资资金32,816.22万元（含铺底流动资金），分别投资于深圳光韵达激光应用技术有限公司激光精密智能加工中心建设项目的场地装修和所需设备购置。
具体金额如下表所示：
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|-|-|-|-|-|
|序号|项目|投入资金（万元）|占比|拟投入募集资金金额（万元）|
|一|建设投资|31,838.55|97.02%|31,838.55|
|1|工程费用|29,302.60|89.29%|29,302.60|
|1.1|建筑工程费|100.00|0.30%|100.00|
|1.2|设备购置费|27,812.00|84.75%|27,812.00|

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|1.3|安装工程费|1,390.60|4.24%|1,390.60|
|2|建设管理费|278.58|0.85%|278.58|
|3|工程监理费|550.80|1.68%|550.80|
|4|可行性研究费|51.50|0.16%|51.50|
|5|工程咨询费|51.50|0.16%|51.50|
|6|勘察设计费|810.40|2.47%|810.40|
|7|环境评价费|45.00|0.14%|45.00|
|8|招标代理费|15.60|0.05%|15.60|
|9|公共设施配套费|732.57|2.23%|732.57|
|二|铺底流动资金|977.67|2.98%|0.00|
|三|项目总投资|32,816.22|100.00%|31,838.55|

（3）项目建设用地
本项目选址拟在江苏省苏州市科技城嘉陵江路101号，包括智能制造应用车间（一楼），面积1,400.00平方米，以及办公室及研发、会议（二楼），面积 500.00平方米。
（4）项目建设周期
项目拟在4年内达产完成。根据初步的安排和相关协议，项目建设资金的在 1年内投入，T+1年完成建设和人员培训，T+2年投放产能第一阶段，T+3年投放产能第二阶段，T+4年达产。
5、项目涉及报批事项情况
截止本预案披露之日，本项目相关立项、环评等事项尚未办理完毕，公司将根据相关要求履行审批或备案程序。
6、项目经济效益评价
经测算，本项目静态税前投资回收期为4.74年（含建设期），静态税后投资回收期为 5.11年（含建设期）；税前内部收益率为23.88%，税后内部收益率为20.72%，具有较好的经济效益。
（三）光韵达云制造及无人工厂研发项目
1、项目概况
本项目计划通过组建云制造及无人工厂研发团队；购置本研发项目所需要的研发设备；建立云制造及无人工厂测试实验室和搭建小试、中试模拟生产线；并
通过多个专研课题的研发，进而形成具有本公司自主知识产权的云制造及无人工
厂实现技术，为本公司未来云制造及无人工厂的建设提供技术支撑。
本项目主要包含两方面内容：一是依托于云计算、物联网、信息技术等专业技术，研发一个集客户订单接收、客户加工文件数据处理、订单指令下达和订单加工流程查询等环节于一体的云制造平台；二是通过引进和自研相关自动化装备以及对部分生产工艺研究改进，展开对无人生产车间的相关技术研究，致力于建设全自动生产的无人工厂，替代现有传统生产模式。
本研发项目实施后，公司将获得整合前台界面、云端处理、新型加工工艺、自动化操作与管理、自动化检测等技术，将云制造平台的销售订单与无人车间的生产计划管理无缝对接，打造符合工业4.0的自动化工厂，实现从订单采集、客户需求分析、加工文件数据处理、物料自动传送、产品生产、智能匹配物流在内的全生产周期智能转型升级的核心技术和工艺工法，将为有效提高公司运营效率、推动公司持续、快速发展奠定坚实的技术基础。
2、项目的必要性
（1）紧跟智能制造发展浪潮，打造核心业务竞争力
随着我国综合国力不断提高，政治经济基础日渐夯实，未来几年，中国将借助“中国制造2025”直面互联网时代下的全球工业转型挑战，构造与美国的“工业互联网”、德国的“工业4.0”相抗衡的工业制造新格局，向互联网化智能制造升级。
“中国制造2025”最根本的是要实现传统制造业的自动化和信息化升级，利用现有完整的工业制造体系和庞大的消费市场，致力于成为智能制造标准体系的制定者，迈入制造强国行列。为响应国家“成为引领世界制造业发展的制造强国”的号召，公司有必要从自身实际业务出发，加强工业化及自动化生产水平，构建从设计、研发、采购、生产、销售及物流一体化的自动化智能制造体系，培育新的产业增长点。
本项目的建设将通过建立独立完整的研发与制备体系，紧跟智能制造的发展浪潮，进一步增强自身自动化生产实力，在现有激光模板业务的技术上形成新的业务增长点，打造公司的核心竞争力，帮助公司快速适应互联网时代下新一轮技术变革的发展节奏。
（2）云制造改变传统运营方式，有利于提升公司效率
中国是公认的世界上移动应用发展最快的国家，背后是源于各种基于互联网
高速传输技术的云技术的广泛应用。云储存、云物流、云计算的广泛应用重新定义了人们的生活，滴滴出行、共享单车、网络云盘都是在云技术支持下迅猛发展。
云制造作为云计算技术的延伸，是先进的信息技术、制造技术以及新兴物联网技术等交叉融合的产品，是制造即服务理念的体现。云制造采取包括云计算在内的当代信息技术前沿理念，支持制造业在广泛的网络资源环境下，为产品提供高附加值、低成本和全球化制造的服务。
在传统的运营方式下，公司收到客户的 SMT模板需求后，会根据客户提供的加工文件（一般为 girber图形文件和 word修改说明文档）进行数据处理及解析，并首先将根据girber文件中焊盘图形确定器件类型，再将不同类型的器件的焊盘图形转换成 SMT模板的切割图形，之后转换成机器能识别的文件格式和语言，以此来推动生产，该过程全部由人工实现。然而在当下消费结构不断升级的趋势下，为满足消费者差异化、个性化的产品需求，生产制造厂商必须不断加快产品品类更新速度，公司现有的人工数据接收及处理方式已难以满足厂商快速的订单需求。
通过研发云制造平台，公司可以从根本上转变传统生产方式，利用云计算、云存储、互联网技术将公司与客户紧密联系在一起，保障客户需求数据准确、完整、及时地传达给公司。客户可以通过公司的云制造平台以模块勾选的方式提出定制化订单需求，随后平台将自动实现智能数据处理及文件格式转换的功能，并根据市场需求变化组织物料采购及安排生产线。本项目的建设将在两方面帮助公司提升运营效率：一方面，云制造平台的自动化数据对接与建模处理功能有效的提高了各环节数据的传输效率，减少公司与客户之间关于需求描述及数据传达的沟通成本；另一方面，云制造平台将充分发挥统筹规划的功能，将遍布在全国各地的生产线集中管控，根据客户订单就近安排生产线及物流配送网络，有效提升公司的订单处理效率及运营服务能力。
（3）无人工厂替代传统生产流程，有利于大幅降低生产成本
在公司现有的半自动化生产流程里，生产线上的物料投放、各工序之间的半成品转移以及仓储等环节均需要人工参与，该过程需耗费大量的劳动力成本。根据公司 2017年年报显示，公司生产人员数量为 505人，占公司总员工数量的44.45%。虽然公司已成为SMT模板细分领域龙头，在产品质量、生产技术、营
销网络体系方面均拥有较大优势，但随着SMT模板细分领域技术工艺逐渐成熟，行业竞争进一步加剧，生产企业的利润空间逐步缩小，加之当下人口红利消失导致劳动力成本不断提高，公司面临双重压力，最大程度的减少生产成本是当务之急。
本项目将通过自主研发或引进自动化生产设备，研究生产车间无人化技术，替代原有的人工物料投放及半成品转移方式，建设拥有自主知识产权的无人工厂，通过无人工厂与云制造平台最大限度的降低生产成本，增加公司盈利空间。无人工厂实施建成后，公司在 SMT模板生产方面的生产人员、数据处理人员、技术人员数量可大量减少，工艺自动化及流程优化将提高公司生产效率，降低生产成本，进而提高公司盈利能力。
（4）云制造与无人工厂无缝衔接难度大，需要构建系统的研发体系
在工业制造领域，从产品生命周期来看，可分为研发设计、制造、物流、营销、使用、售后等环节。在传统生产模式下，各环节的数据无法形成有效闭环，尤其是人工数据处理及文件格式转换的方式下，用户使用及售后的数据资料无法及时反馈到研发和制造环节，不利于公司的推进工艺技术改进及服务水平提升。
本项目旨在打造云制造平台与无人工厂相结合的智能制造生产体系，一方面可以根据用户需求展开定制化设计和生产，另一方面则能够优化安排生产及物流调度，将设备、人员、物料等要素与车间、生产线充分结合，实现产品数据从定制化需求解析、产品设计、车间生产到仓储的自动流转，并通过云技术对客户数据和产品数据的深度分析进而改进技术工艺。
以上所述的云制造与无人工厂之间的数据流转与无缝衔接实施起来存在较大难度，必须建立完整的研发实验室，置备或研发相关实验环境，并配备相应研发人员。本项目的建设将以云技术为切入口，建立系统的云制造及无人工厂研究框架，深度研究数据智能分析技术、非结构化数据解析处理技术、物流及用户数据建模技术、机器学习、产品鉴定及自动分类技术等相关技术，解决智能制造生产实现过程里的难点及痛点，打造贯穿生产制造所有环节的智能制造技术研发体系，为后续公司全面实现自动化及云制造奠定基础。
3、项目的可行性
（1）云制造及无人工厂领域方兴未艾，行业市场前景广阔
云制造模式以人为中心，借助先进的信息技术，实现对产品开发、生产、销售、使用等全生命周期的相关资源的整合，是提供标准、规范、可共享的服务型智能制造新模式。以云技术为基础的智能制造技术，将以往制造业的大流水线生产方式转变为定制化服务模式，可以有效缩短产品研制周期，提高生产效率和产品质量，降低运营成本和资源能源消耗。但我国目前关于云制造的研究还处于初级阶段，基础理论及技术体系建设滞后，核心技术对外依存度高，当前关于云制造的研究与应用存在着巨大的发展空间。在以物联网、大数据、云计算为代表，以智能化、网络化、自动化为核心特征的新一代信息技术与制造业革命融合创新发展的大环境下，云制造也是未来 5-10年我国制造业的突破性发展需要解决的重大课题。
科学界曾在 20世纪预言，智能机器人将在未来完全代替人类工作，高度数字化的无人化工厂会成为生产制造业的主流。无论是最先提出工业 4.0的德国，还是致力发展工业互联网的美国，都把智慧生产与智慧工厂视为工业4.0时代的核心。目前，我国的劳动力供给减少、成本上升，使得工业各厂商的利润空间进一步压缩。因此，智能机器人与智慧化无人工厂已成为制造业等领域的新宠，相关企业的市场空间正逐渐打开。工业4.0时代的智能化生产模式，将为人类的生产与生活带来前所未有的巨大变化。随着人口优势的逐渐消失，中国对智能机器人与智慧化无人工厂的需求将会愈来愈大。
（2）公司研发团队背景深厚，整体研发实力强
公司拥有一支自主创新能力强的技术团队，团队成员背景涵盖激光、电子、材料学、化学、机械、电气控制、软件等多个专业领域，团队绝大部分成员在激光应用领域拥有丰富的开发经验和项目管理能力。团队带头人技术能力出色、管理经验丰富，并且拥有丰富的市场运作、生产运营、财务管理的工作经验。
同时，公司通过自主培养与引进相结合的模式，合理利用社会优秀人才，形成了结构合理、分工明确、技术实力过硬的人才队伍，为后续研发能力提升夯实基础。
（3）公司重视研发投入，注重研发成果转化
2015年度至 2017年度，公司研发投入分别为 1,051.78万元、1466.48万元及 2,898.75万元，近两年增长率分别为39.43%、97.67%。研发投入是证明一家
企业技术创新能力强弱的核心指标，公司高度重视新技术和新产品的持续创新，始终将技术和研发视作保持公司核心竞争力的重要保障，在发展过程中不断加大技术和研发方面的投入，专门用于工艺改造、课题研发及申请发明专利等，从而保证了公司能够适应电子信息制造行业快速发展更新的节奏，从而在技术研发方面保持一定的竞争优势。
此外，公司也十分注重研发成果的转化落地。在公司强大的科研团队支持下，截至 2017年 12月底，公司已经拥有专利 196项，在申请专利 68项。重点突破及研究了模板开口设计技术、激光模板定位点制作技术、SMT模板的胶接技术、超声波抛光技术等技术，成功申请了产品检测相关专利技术，对提高产品质量有较大促进作用。
持续增加的研发投入为公司研发技术水平改进提供了有力的保障，体现出公司对研发能力的高度重视，本项目也将成为公司未来几年的重点研发项目。
（4）公司已建立完善的研发体系及管理机制
早在 2006年，公司便成立了激光应用技术研发中心，下设激光项目组、信息化项目组、陶瓷 3DP项目组，负责企业核心技术的研发和应用、负责改进企业现有工艺水平。公司还建立了激光应用技术数据库，该数据库在提高产品工艺设计，降低学习成本，新产品研发等方面均提供了较大支持。此外，公司设立了以核心管理层、内部专家为主的技术评定体系，进行评审并实施有效管理，并对研发项目流程的各环节都制定了详细的制度性文件，最大程度的规范研发流程。
在公司完善的研发体系及管理机制下，2017年，公司获得深圳工业总会颁发的“自主创新标杆企业”以及“2016年度工匠培育示范单位”、深圳市中小企业发展促进会颁发的“第五届深圳市自主创新百强中小企业”、深圳市无人机行业协会颁发的“深圳市无人机行业协会2016年度先进单位会员”等荣誉。
同时，公司注重全面质量管理，建立了有效的质量管理和控制体系，编制具有全员参与性的公司质量手册及《采购控制程序》、《产品监视与测量程序》、《产品品质管控体系》等与质量相关的控制文件。公司通过质量管理体系的运用，使得公司的质量方针目标得到深入贯彻和实施。严格的质量控制体系及完善健全的激励机制为本项目的建设奠定了体系基础，为项目达到预期提供了保障，是本项目顺利实施的重要前提。
4、项目投资计划
（1）项目实施主体
本项目由上市公司深圳光韵达光电科技股份有限公司负责实施。
（2）项目资金额及明细
本次云制造及无人工厂研发项目拟募集资金 5,636.97万元，其中建设投资2,745.97万元；研发课题费用为2,891.00万元。
具体金额如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目|投入资金（万元）|占比|拟投入募集资金金额（万元）|
|一|建设投资|2,745.97|48.71%|2,745.97|
|1|建筑工程费|80.00|1.42%|80.00|
|2|设备购置费|2,217.00|39.33%|2,217.00|
|3|设备安装工程费|110.85|1.97%|110.85|
|4|建设管理费|46.11|0.82%|46.11|
|5|工程监理费|78.10|1.39%|78.10|
|6|可行性研究费|20.00|0.35%|20.00|
|7|工程咨询费|12.00|0.21%|12.00|
|8|勘察设计费|103.80|1.84%|103.80|
|9|环境评价费|5.50|0.10%|5.50|
|10|招标代理费|12.42|0.22%|12.42|
|11|公共设施配套费|60.20|1.07%|60.20|
|二|研发课题费用|2,891.00|51.29%|2,891.00|
|三|项目总投资|5,636.97|100.00%|5,636.97|

（3）项目建设用地
本项目选址位于深圳市坪山区华翰工业园，租用面积共 800.00平方米，其中仓库模拟实验区面积200.00平方米，贴网生产模拟实验区面积100.00平方米，铝框生产模拟实验区面积 200.00平方米，钢网生产模拟实验区面积 300.00平方米。
（4）项目建设内容
项目建设内容包括：仓库模拟试验区、贴网生产模拟试验区、铝框生产模拟试验区、钢网生产模拟试验区。
（5）项目建设周期
项目建设周期为一年，其中T+1年上半年完成场地租赁与装修，下半年完
成设备采购与安装以及人员调动、招募、培训，T+2年研发课题投入第一阶段，T+3年研发课题投入第二阶段。
5、项目涉及报批事项情况
本项目已完成深圳市坪山区发展和改革局社会投资项目备案（深坪山发改备案[2018]0044号）。
截止本预案披露之日，本项目相关环评等事项尚未办理完毕，公司将根据相关要求履行审批或备案程序。
6、项目经济效益评价
本项目为光韵达云制造及无人工厂研发项目，项目不直接产生利润，不进行单独财务评价。本项目建成后，效益主要体现为公司整体研发实力和创新能力的大幅提高，有利于公司开发新的产品、创造新的利润增长点，有利于公司打造智能制造体系、提高公司的整体核心竞争力。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）对经营管理的影响
本次发行募集资金投资的项目系公司对主营业务的拓展和完善，本次募集资金投资项目的实施是公司完善产业布局、进一步夯实核心竞争力及拓展行业市场的重要举措，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于增强公司在激光综合制造领域的核心竞争力，提升综合研发能力和自主创新能力，对公司巩固行业地位、开拓新的业务板块、丰富公司业务结构及产品品种、寻求新的利润增长点、提升持续盈利能力具有重要意义。
（二）对财务状况的影响
本次非公开发行完成后，公司资本实力得到充实，公司的资产总额与资产净额都将大幅增加，资本实力进一步提升，营运资金更加充裕，资产负债率将大幅降低，有利于优化公司资产结构，降低财务风险，提升偿债能力，增强公司资金实力和抗风险能力。
本次发行后公司总股本将有所增加，而募投项目的经济效益需要一定的时间
才能体现，因此公司净资产收益率、每股收益等指标短期内可能出现一定程度的下降。但随着募投项目的逐步建成达产，公司产品结构更加合理，盈利能力进一步提升，有利于公司未来各项业务的发展，从长远看，将提高公司的持续经营能力和盈利能力。
四、本次募集资金投资项目可行性分析结论
综上所述，本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策、公司所处行业发展趋势以及公司的战略发展规划，具有良好的市场前景和经济效益，有利于增强公司的竞争力和可持续发展能力。因此，本次募集资金投资项目合理、可行，符合公司及公司全体股东的利益。
深圳光韵达光电科技股份有限公司董事会
二〇一八年五月四日