证券代码：300278 证券简称：华昌达
湖北华昌达智能装备股份有限公司
非公开发行股票
募集资金使用的可行性分析报告
二〇一六年八月
一、本次募集资金的使用计划
本次非公开发行计划募集资金总额不超过238,476万元，扣除发行承销费用后募集资金净额拟全部用于以下项目：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||项目名称注1||投资总额|募集资金投入金额|
||扩建汽车装备制造车间项目||48,680|||
||面向多领域机器人高端智能装备研发项目||25,000|||
||军工板块建设项目注2||20,910|||
||智能输送自动化装备研发中心建设项目||14,000|||
||新能源汽车机器人智能装备建设项目||10,600|||
||工业楼宇项目||8,986|||
||购置办公用房||45,000|||
||海基科技51%股权收购项目||15,300|||
||补充流动资金及偿还银行借款||50,000|||
||||238,476|||

注1:具体项目名称以审批部门备案或核准名称为准。
注2：军工板块建设项目包括显控设备生产和复材成型设备制造。
基于以上募投项目，如果本次非公开发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，不足部分公司将自筹解决。本次发行募集资金在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入进度和金额进行适当调整。
另外，公司将根据项目进度的实际情况以银行贷款、自有资金等自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。本次非公开发行股票拟用于子（孙）公司实施的项目，将以增资、借款等合法方式投入子（孙）公司，具体投入方式由公司根据实际情况确定。
二、本次募集资金投资项目情况
本次非公开发行计划募集资金总额不超过238,476万元，扣除发行承销费用后募集资金净额拟全部用于以下项目：
（一）扩建汽车装备制造车间项目
1、项目基本情况
本项目总投资 48,680万元，拟全部使用募集资金投资建设，项目产品包括智能化、信息化白车身侧围、地板生产线装备。公司拟通过子公司上海德梅柯实施本项目，实施地点拟为上海市嘉定区。
该项目通过装修改造厂房及配套生产设施、新增技术先进的生产设备及仪器，组建国内具有高技术含量的自动化生产线产品的生产车间，形成自动化生产装备生产能力，提高产品市场份额。
2、项目建设的必要性
（1）国内汽车市场发展的需要
当前是我国汽车工业发展的关键时期，在经历了近几年的高速发展后，车市增速明显放缓，已从中高速转入微增长。但汽车产品技术朝着智能化、舒适化方向发展的趋势要求制造和测试汽车的设备也更加自动化；汽车行业对于汽车品质的安全性、制造质量和环境要求的日益严格也催生了汽车生产设备自动化检测技术和制造技术的提升；而各大汽车生产厂商提高竞争力、降低生产成本、提升制造效率的生产目标也拉动了智能装备的进一步发展。因此虽然汽车市场需求有所下降，但在汽车制造业发展过程中智能装备面临着难得的发展机遇。
（2）企业发展的需要
上海德梅柯成立之初定位于工业机器人系统集成领域，一直专注于汽车焊装生产线用工业机器人成套装备及生产线的设计、研发、生产和销售。自公司收购后，在资金、客户管理上双方形成良好的协同效应，上海德梅柯迅速成长为行业本土龙头企业，在巩固优势业务的基础上，将原有的技术优势分别拓展至数字化工厂解决方案、智能输送装备、工厂自动化系统和机器人制造领域，利用机器人离线仿真技术、虚拟调试技术建设数字化工厂；利用高速滚床和风车机构、EMS输送系统和摩擦式传动输送线设计生产能够对应大规模、快节拍、高柔性化生产制造要求的智能输送装备；从设备层到信息管理层提供车间级数字化智能解决方案，实现企业生产制造自动化和生产信息流的全面自动化，提供工业4.0完美解决方案；利用开放式柔性总拼、机器人滚边技术、机器人视觉检测系统、激光焊
和在线冲孔技术等先进技术制造汽车生产用工业机器人。
目前上海德梅柯长期服务于上海通用、上海大众、华晨宝马、长安福特、沃尔沃等全球汽车制造领导厂商，成为他们的重要合作伙伴和优秀供应商，但随着客户对于高端汽车白车身侧围和地板生产线装备的需求日益增多，难以全面满足客户的需求，因此亟需通过募投项目的实施，新增工艺装备，提高生产水平，从而提高汽车白车身生产线系列产品的生产能力。
3、项目建设的可行性
（1）国家产业政策大力支持
智能装备制造行业是高新技术重点领域，是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，近年来国家出台了一系列扶持该行业发展的重大政策。
《我国国民经济和社会发展十三五规划纲要》中提出，深入实施《中国制造2025》，以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。国务院《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020年）》要求“(１)提高装备设计、制造和集成能力。(2)积极发展绿色制造。(3)用高新技术改造和提升制造业。大力推进制造业信息化，积极发展基础原材料，大幅度提高产品档次、技术含量和附加值，全面提升制造业整体技术水平”。在国家政策的大力指引下，淘汰落后的生产方式，引入智能化、个性化、定制化的智能生产线已是时代进步的需求。
（2）地方政府政策鼓励
汽车整车制造及零部件工业是上海市的支柱产业之一，通用、大众、上汽、VOLVO等全球汽车产业的领导厂商均在上海建立了国内的主要生产基地，一个新兴的汽车产业集群正在加速带动上海汽车工业发展。《上海市汽车产业“十二五”发展规划》提出鼓励汽车技术改造和技术进步，鼓励汽车企业采取先进适用技术加强技术改造和技术进步，促进信息化和工业化融合发展，提高生产效率和自动化生产水平。
（3）产品市场需求强劲
上海德梅柯近年来先后参与了上海通用、上海大众、华晨宝马、长安福特、沃尔沃等知名品牌汽车生产线的建设，具备了一流的机器人焊装系统技术。因技术力量雄厚、产品质量可靠、售后服务完善在业内拥有良好的口碑，深受用户好评。本次募投拟开展的扩建汽车装备制造车间项目主要定位于汽车自动化智能装备生产线的建设，用于满足自动化程度较高、高柔性化、高节拍生产、个性定制化生产要求，可有效组织生产、节约人工成本，减少产线占地空间，符合汽车制造厂商的生产技术要求，产品市场需求旺盛。
4、项目预计实现的经济效益
本项目建设期24个月，建成并达产后每年预计新增营业收入80,000万元，内部收益率（税后）12.46%，投资回收期7.08年（含建设期）。
5、实施该项目批准情况
扩建汽车装备制造车间项目不涉及新取得土地。本项目已经获得上海市嘉定区发展和改革委员会下发的《上海市企业投资项目备案意见》（嘉发改备（2014）52号）和《上海市企业投资项目备案变更意见》（嘉发改备（2015）138号）、（嘉发改备（2016）73号），项目涉及的环评等事项尚需取得有关部门的批复或备案。
（二）面向多领域机器人高端智能装备研发项目
1、项目基本情况
本项目总投资 25,000万元，拟全部使用募集资金投资建设，项目产品包括机器人核心零部件、机器人末端执行器、高能束加工、智能冶炼装备和系统集成等。公司拟通过子公司沈阳慧远实施本项目，实施地点拟为沈阳市浑南区。
该项目通过新建研发平台、生产平台，组建国内技术先进面向多领域机器人高端智能装备产品的集研发与生产于一体的基地，形成多领域机器人高端智能装备生产能力，全面提升企业产品研发及工艺装备水平。
2、项目建设的必要性
（1）顺应行业发展趋势
根据中国机器人产业联盟发布的数据，我国从2013年起连续两年成为全球
第一大机器人消费市场，机器人使用量约占全球销量的1/4。目前，我国工业机器人使用密度远低于国际平均水平，潜力巨大。按照预测，2017年，我国将成为使用工业机器人数量最多的国家之一。预计到 2020年，全球机器人产业规模约为3万亿元，年增速约为25%；我国产业规模年增速约为30%。
作为全国重要装备制造业基地，沈阳是我国重要的工业机器人生产基地。
2015年沈阳机器人相关业务收入超过50亿元，同比增长30%以上，继续呈现爆发式增长，产品占国产工业机器人市场份额逾20%1。随着我国国内自动化装备水平和设备国产化率的不断提高，我国自动化装备供应厂商将会迎来更为广阔的市场空间。
（2）提升盈利能力的需要
本项目实施主体沈阳慧远的股东之一系沈阳众想科技有限公司，该公司面向航空航天、冶炼、饮品饮料、食品药品等领域，提供行业急需的高端智能装备，其业务线或产品包括激光加工成套装备、自动化装配装备、自动化焊接装备、复杂曲面测量与制造装备、自动化生产线等，产品供不应求。该公司建立了专业的技术团队，积累了多项核心技术，在以机器人为核心的成套高端智能装备研制方面拥有了坚实的基础，已成功在多个领域内为众多客户提供多种高端制造装备。
华昌达与沈阳众想科技有限公司合资设立沈阳慧远，并通过本项目的建设，公司将拓展面向航空航天、饮品饮料、食品药品、冶炼等领域的高端智能装备业务，是实现公司国内市场发展的重要举措，为公司增加新的利润增长点，提升公司的盈利能力；同时也能够进一步提高公司的技术水平，持续增强公司在智能装备领域的领先地位。
3、项目建设的可行性
（1）国家及地方政府政策鼓励
围绕实现制造强国的战略目标，《中国制造2025》明确的9项战略任务和重点中包括：提高国家制造业创新能力；以及大力推动重点领域突破发展，聚焦新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高1《中国已是全世界最大的机器人市场十大产业基地形成》
http://www.cinic.org.cn/site951/schj/2016-06-13/824788.shtml
技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等十大重点领域等。《中共中央国务院关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》指出，到 2020年，东北地区要在重要领域和关键环节改革上取得重大成果，要成为具有国际竞争力的先进装备制造业基地和重大技术装备战略基地。
《沈阳市智慧产业发展规划(2016-2020年)》和《2016年沈阳市政府工作报告》提出推动新兴产业发展壮大，做大机器人及智能制造产业，建设沈阳机器人和智能制造创新研究院，突破核心技术和关键零部件瓶颈，进一步拓展应用市场。
沈阳市提出将机器人产业和智能装备产业作为先导产业、支柱产业来优先发展，并与辽宁省、中科院沈阳分院合作成立了机器人协作创新中心，组建机器人产业联盟，成立政府推进机构。此外沈阳还出台意见提出，在汽车及零部件、工程机械、民用航空、电子信息、食品饮料等领域，引导企业应用工业机器人及智能装备，对传统生产线进行技术改造，到 2017年工业机器人及成套装备要在重点企业主要生产环节实现普遍应用。这一系列鼓励扶持机器人产业的政策，旨在广泛吸引各类社会资本，建设机器人制造基地、技术创新研发、创客服务、公共测试中心等平台，打造世界级机器人产业基地。
（2）技术基础坚实
多年来，公司一直坚持高起点、高标准、引进高新技术的原则，除依靠自有技术力量外，还运用多种机制，注重联合开发，通过多种方式提高新产品技术水平。研发人员数量持续增长，研发投入金额持续、大幅增加，使得公司成为了行业中少数拥有自主核心竞争力产品的厂家。而沈阳众想科技有限公司的管理团队及主要技术人员在智能装备领域从业多年，自主研发积累了一批先进技术，形成了一系列以智能机器人为核心的高端制造装备解决方案及产品体系，主要应用于饮品饮料、冶炼、食品药品、航空航天等行业的智能装备领域。
沈阳慧远将以公司及沈阳众想科技有限公司为依托，借助其完备的技术开发组织架构、雄厚的技术人员力量、丰富的产品生产及项目管理经验，建立并完善自身的技术队伍结构、培育技术人员力量、积累生产及项目管理经验，保证项目的顺利完成。
4、项目预计实现的经济效益
本项目建设期 24个月，本次面向多领域机器人高端智能装备研发项目不直接生产产品，其效益将从公司研发的产品中间接体现。通过本次项目的实施，公司将形成多领域机器人高端智能装备生产能力，全面提升公司产品研发及工艺装备水平，提升公司的盈利能力，持续增强公司在智能装备领域的领先地位。
5、实施该项目批准情况
面向多领域机器人高端智能装备研发项目不涉及新取得土地。本项目已获得沈阳市浑南区发展和改革局下发的《辽宁省沈阳市企业投资项目备案确认书》（沈浑发改备字[2016]88号），沈阳市环境保护局浑南新区分局下发的《关于面向多领域机器人高端智能装备研发项目环境影响登记表的批复》（沈环保浑南审字【2016】72号）。
（三）军工板块建设项目
1、项目基本情况
本项目总投资 20,910万元，拟全部使用募集资金投资建设，包括显控设备生产和复材成型设备制造建设项目，项目产品包括显控设备和复材成型设备。公司拟通过子公司西安龙德实施本项目，实施地点拟为西安市高新区。
该项目主要建设集军用特种加固显示设备、智能显控终端、军品检测试验中心为一体的成规模的生产、检测、试验场所，以及建设热压罐系统制造、安装的生产车间。
2、项目建设的必要性
（1）行业发展的需要
近年来，随着我国周边形势的变化以及国内政策导向和经济宏观调控，军工行业得到快速发展，由此带来的产品配套、政策支持、产能提升也飞速增长，民企参与军品配套得到了国家和地方政府的大力支持。
显控设备是新形势下信息集中数字化显示的专用设备，作为传统模拟指示仪表的替代产品，具有人机交互功能，是信息集中数字化显示控制的最佳选择，受
到了各行业及军工、特种行业的青睐，国家和地方政府都很重视该类产品的发展；
复材成型设备行业也随着复合材料应用领域的扩大而蓬勃发展，复合材料技术水平日趋成熟，复合材料的应用领域由原来的军工企业拓宽至民营行业，复合材料的成型设备需求也逐步增加，2011年至2014年，复合材料成型设备的年产值已从 3,000多万增至 5,000多万。军工板块项目的建设是公司实现跨越式发展的必然要求。
（2）解决产能不足问题
随着智能显控领域的不断发展，西安龙德现有的硬件设施、试验检测能力明显不足，年产能受到一定影响，需通过扩产提高显控设备端等产品的批量生产能力，并建设满足军工生产的试验检测中心。
近几年来，西安龙德另一主营业务——热压罐系统业务近几年来也快速增长，但由于特种设备制造和安装能力的限制，部分产品在供货周期中难以满足市场需求。西安龙德亟需投入分析软件，能提升产品研发能力，加快项目产品产业化的进程；新增生产所需设备，增加瓶颈工序的设备能力，从而扩大生产能力、提高生产效率。
3、项目建设的可行性
西安龙德是致力于先进复合材料成型设备、智能显控终端、多种重点军民型号电源的研制、生产和服务为一体的高新技术企业。其研制的军用智能显控终端包括：真空荧光屏显示器（VFD）、彩色液晶显示器（TFT）、加固平板电脑三个系列的十余种产品，克服了显示屏固有的各种缺陷，使系统具有更优的环境适应性、可靠性、安全性、保障性和测试性，平均无故障工作时间达 50,000小时以上；研制的复合材料成型设备——热压罐产品性能及质量已达到了国内领先的水平。
西安龙德已发展成为中国先进复合材料设备专业供应商和中国军用智能显控终端合格承制方，技术积累及储备、管理及技术团队足以保障募投项目的顺利推进及未来的良好经营；且其现有客户已遍及全国近二十余省市百余家单位，主要产品供不应求，旺盛的客户需求将为募投项目产品的销售提供有力的保障。
4、项目预计实现的经济效益
本项目建设期36个月，建成并达产后每年预计新增营业收入24,257万元，内部收益率（税后）15.87%，投资回收期7.59年（含建设期）。
5、实施该项目批准情况
军工板块建设项目不涉及新取得土地。本项目已获得西安高新区创新发展局下发的《关于西安龙德科技发展有限公司军工板块建设项目备案的通知》（西高新创新发[2016]26号），西安市环境保护局高新技术产业开发区分局下发的《关于西安龙德科技发展有限公司军工板块建设项目环境影响报告表批复》（高新环评批复【2016】057号）
（四）智能输送自动化装备研发中心建设项目
1、项目基本情况
本项目总投资 14,000万元，拟全部使用募集资金投资建设。本项目拟由华昌达实施，拟实施地点为湖北省十堰市。
通过该项目，华昌达将建设一座具有现代化水平的产学研科技研发基地，重点发展管控一体化装配线及测试设备、制造过程监测与控制设备、制造执行系统MES、汽车和工程机械物联网应用技术，建设成自主研发、自主试制的创新型、高科技的研发基地。
2、项目建设的必要性
（1）有利于公司进行技术改造和创新
公司自成立以来，一直潜心研究智能装备的设计、生产和应用技术，注重核心技术研发人才的培养和创新团队的建设，已具备了较强的自主研发自动化输送智能装备的核心技术能力。
目前公司的自动化输送技术主要应用在汽车总装生产的加工和生产过程，通过利用智能化 EMS带旋转吊具，可实现地板装配车身时根据装配的需要旋转一定的角度，增强操作人员作业方便度，符合人机工程的工作要求，提高了生产效率；大皮带检测线产品设计则通过增大线体宽度，使得操作人员与车身随行，提
高操作人员工作安全性，且大皮带具有耐磨性好的特点，产品后期维护成本小，降低了维修的频率。未来在工业4.0进程中，自动化输送技术也发挥着重要的作用：如在总装发动机合装、车身四门两盖装配、两侧翼子板装配区域通过同步运行系统，可以实现自动装配，减少人员配置，提高产品质量的同时提高生产效率；
无线供电技术，则可将车身零部件送至装配线两侧的无线供电输送系统，并与线旁的机器人配合，实现车间内部物流输送系统无人化，节省车间的空间，提高物流的效率。
围绕在自动化输送领域的战略布局，公司积极掌握海外先进技术，于 2015年2月，完成了对具有68年历史的美国知名输送装备公司DMW,LLC的收购，实现进入北美高端客户市场的目标，掌握了为汽车及工业企业设计制造并安装：智能物料运输系统、设备健康测评售后维修及备件供应、为自动化物料运输设备生产线机床提供设备装配及附属钢构制、与物料输送设备相关的混凝土施工及建筑、提供现代化的标准物料运输系统等服务所需的技术。2015年12月，公司还全资收购了美国W&H公司，W&HCorp.是美国自动化仓储物流系统最资深的集成商之一，在其领域内拥有资深的管理人员和先进的技术储备，为未来公司在物流仓储自动化方向的持续经营发展奠定了坚实的基础，增强输送事业部国内板块的竞争力，也加强了输送装备类业务在全球市场的竞争力。
通过研发中心的建设，公司将进一步完善公司的实验、研发和生产能力，形成国内领先的智能装备研发基地，促进原有技术改造和新技术突破，提高智能装备的研发能力和设计生产技术水平，加快推进产品的高新技术化，提高产品性能。
（2）有利于提高市场竞争力，实现企业可持续发展
随着智能装备行业向高端化发展，在高端市场竞争中，由于智能装备有很大一部分是非标准产品，客户关注的不仅仅是产品本身，更加关注企业提供系统设计方案等配套服务的能力。研发中心的建设，有利于华昌达培养和引进高端人才，加强企业产学研结合，利用创新的技术设计全套解决方案；在技术研发方面做到生产一代、储存一代、开发一代的动态良性趋势，使公司的新产品开发保持勃勃生机与活力，进而提高公司在国内市场上的竞争能力，在行业中保持技术领先的地位，为公司的可持续发展提供有力的技术保障。
3、项目建设的可行性
（1）丰富的研发经验
公司自成立以来坚持以科技创新为导向，依靠科技进步保持持续发展，坚持高起点、高标准、引进高新技术的原则，除依靠自有技术力量外，还运用多种机制，注重联合开发，通过多种方式提高新产品技术水平。近年来，公司研发人员数量持续增长，研发投入金额持续大幅增加，自主研发出了柔性总拼、高速滚床、随行夹具、风车机构、机器人飞行滚边装备等更具核心竞争力的产品，使得公司成为了行业中少数拥有自主核心竞争力产品的厂家。在现有技术优势的基础上，公司将进一步扩大和巩固优势地位，同时研究开发新的技术和产品，扩大技术产业化下游产品和服务，增加技术产业化附加值，提高公司整体技术研发水平，增强公司核心竞争力。
（2）客户对新产品、新技术的需求
随着工业4.0概念的兴起，食品饮料，石化，金属加工，医药，3C，塑料，白家电等一般工业行业在生产过程中逐步引入智能装备以提高生产效率、降低人工成本，新的应用领域为智能装备打开了崭新的市场；此外在智能装备的传统应用领域——汽车生产制造业，产业结构的调整促使了新的技术概念不断涌现。
汽车生产智能装备及生产线的建设往往规模较大，投资金额较高，然而随着车型升级换代的加快，普通智能装备及生产线的使用周期不断缩短，给各生产商带来了较为沉重的经济负担。在智能装备及生产线的设计方案中柔性设计技术的引入，形成柔性制造系统，则可以加强产品的可移植性，在生产线更新换代时将可用的旧装备拆除后安装在新的生产线上继续发挥作用，同时也可以通过控制系统的调整实现不同类型产品的生产，提高单条生产线的扩展性。
下游市场对于智能装备，尤其是柔性智能装备的需求不断增加，为此公司每年都会根据客户的实际需要，研究开发新技术，设计新的产品，研发中心的建立使得高端产品和技术的研发有了源源不断的动力。
4、项目预计实现的经济效益
本项目建设期24个月。本次研发中心项目不直接生产产品，其效益将从公司
研发的产品中间接体现。通过智能输送自动化装备研发中心项目的实施，公司将不断提高产品的技术含量，加速产品的升级换代，增强产品的市场竞争能力，增加产品的市场占有率，提升公司在行业内的知名度和认可度，为公司的发展壮大和可持续发展提供强有力的技术保证。
5、实施该项目批准情况
智能输送自动化装备研发中心建设项目拟在华昌达原有土地上实施，不涉及新取得土地。本项目已取得十堰市发展和改革委员会下发的《湖北省企业投资项目备案证》（2016030037250073），十堰市环境保护局下发的《关于湖北华昌达智能输送自动化装备研发中心建设环境影响报告表的批复》（十环函[2016]173号）。
（五）新能源汽车机器人智能装备建设项目
1、项目基本情况
本项目总投资 10,600万元，拟全部使用募集资金投资建设，项目产品为焊装自动化生产线。公司拟通过孙公司烟台达源实施本项目，实施地点拟为山东省烟台市开发区。
该项目通过新增技术先进的生产设备及仪器，组建国内高品质自动化生产线产品的生产车间，形成自动化生产装备规模生产能力，全面提升烟台达源产品研发及工艺装备水平。
2、项目建设的必要性
近两年来，在国家政策引导和各方努力下，我国新能源汽车在研发推广、技术水平等方面取得明显成效，产销快速增长。2016年2月24日召开的国务院常务会议指出，发展新能源汽车，推动产业迈向中高端，有利于保护和改善环境，是培育新动能的重要抓手、发展新经济的重要内容。到 2020年我国自主品牌新能源汽车年销量突破100万辆，到2025年，新能源汽车年销量将达300万辆2。
现阶段国内各主要汽车制造厂商纷纷推出新能源汽车的研发生产计划，并针对新能源汽车的生产特点新建生产线，带动了自动化智能装备固定资产投资的迅速增加，新能源汽车机器人智能装备市场空间广阔。
2《新能源汽车行业报告》http://www.360doc.com/content/15/0910/21/2472300_498327422.shtml
新能源汽车在整车车身的产品结构上，由于电池、电控装置与传统汽车的差异，需要考虑动力系统的变化引起的车身机构变化，在生产过程中需调整或设置相应的工序、模具与变化的车身结构相对应；在整车车身制造中新型的轻量化材料的使用则要求相应的连接工艺技术创新有别于传统汽车，目前连接工艺的创新主要包括铝合金的点焊工艺、激光焊工艺、弧焊工艺、铝合金的冲铆、螺接工艺；同时新材料的使用还会引起车身连接工艺相关夹具和机器人制造工艺的变化。
烟台达源为上海德梅柯控制的子公司，上海德梅柯在柔性化汽车焊装生产线领域积累了丰富的技术经验，善于针对不同零部件位置的细节技术要求设计制造主线焊接系统、侧围焊接系统、门盖焊接系统和地板焊接系统。依托母公司雄厚的技术实力，烟台达源通过本次募投项目提前投入新能源汽车生产智能装备的研发，积极布局智能装备传统应用领域的细分行业，在各大车企纷纷筹划新建新能源汽车生产线的背景下，抢占市场先机，保证公司未来盈利的持续增长。
3、项目建设的可行性
（1）地方政府大力支持
2015年山东省新能源汽车产销两旺，共产销 37.15万辆，同比增长57.18%,成为山东省汽车工业强劲的增长点之一。近年来，山东把发展新能源汽车产业作为促进经济转型升级的重要抓手，相继出台一系列政策措施,鼓励和支持新能源汽车的研发、生产、推广和使用。《山东省新能源汽车产业“十二五”规划》提出了要转变汽车产业发展方式、培育战略性新兴产业，加大新能源汽车推广使用力度，积极发展新能源汽车关键零部件，培植一批具有较强竞争力的大企业。山东省积极提升新能源汽车产业档次、努力打造千亿级汽车产业集群的指导方针为本次募投项目的实施提供了宽松有利的政策环境。
（2）完善的技术研发和管理团队设置
烟台达源已开始对车身轻量化制造过程中的连接工艺进行实验性研究、成立了车身连接实验室，研究多种连接工艺，包括材料特性、连接方式和方法，以及连接产品的强度检测方法和标准；并随之建立了完备的技术开发组织架构，设立技术部作为公司技术研究、产品开发的专门机构，技术队伍结构合理，技术人员
力量雄厚。同时，烟台达源实行项目经理负责制与项目的目标式管理制度，项目经理按照项目预计达成的目标，负责项目的全过程管理工作，使项目实施处于全程受控状态，保证项目目标的顺利完成。在募投项目的实施过程中，烟台达源仍将延续原有的技术研发和管理团队设置，在新能源汽车机器人智能装备领域继续保持研发和项目管理的优势。
4、项目预计实现的经济效益
本项目建设期24个月，建成并达产后每年预计新增营业收入28,000万元，内部收益率（税后）13.07%，投资回收期7.58年（含建设期）。
5、实施该项目批准情况
新能源汽车机器人智能装备建设项目不涉及新取得土地。本项目已获得烟台经济技术开发区发展改革和经济信息化局下发的《山东省建设项目登记备案证明》（1606900027），项目涉及的环评等事项尚需取得有关部门的批复或备案。
（六）工业楼宇项目
1、项目基本情况
本项目总投资8,986万元，拟全部使用募集资金投资建设，项目为建造用于机器视觉柔性系统研发生产的工业楼宇。公司拟通过孙公司天泽软控实施本项目，实施地点拟为山东省烟台市芝罘区。
该项目通过新建厂房及配套生产设施、新增技术先进的生产设备及仪器，形成机器视觉柔性系统生产能力，增强市场核心竞争力；同时为机器人视觉柔性系统技术研究开发提供良好的实验条件，不断开发新产品。
2、项目建设的必要性
本次工业楼宇建设主要用于机器人视觉柔性系统的研发，机器视觉是近年来发展起来的一项新技术，它是利用光机电一体化的手段使机器具有视觉的功能。目前公司已经掌握了视觉柔性系统的图像分析与双目三维空间高精度定位技术，以双目三维测量系统为核心控制软件，集成工业计算机、图像采集卡、工业摄像机及照明单元，连接总线用于上位机捕获3D图像，针对不同的图像特征采
用相应的图像特征识别方式来达到最优的特征抓取效率。在焊装生产线中的自动化高精度定位应用较多。此外公司还计划将机器视觉技术推广至更广泛的产品设计生产过程中，主要包括：（1）引导和定位：上下料使用机器视觉来定位，引导机械手臂准确抓取；（2）外观检测：检测生产线上产品有无质量问题；（3）高精度检测：可达到人眼无法检测的级别；（4）识别：数据的追溯和采集。
机器视觉技术除了在公司产品中的具体应用，也是工业4.0时代的核心技术之一。机器视觉极大地提高了工业自动化中信息的获取能力，信息将不再是单一维度的简单数据，而是广域立体的海量数据，同时在速度、尺寸、光谱等维度大大突破人眼极限，在速度和精度上都大大超出了当前的工业制造水平，甚至可以满足未来相当长时间更加精密、更加高速的制造要求，可完全保障在工业制造中信息获取的快和准。通过智能识别、智能测量、智能检测、智能互联，机器视觉有助于实现产品生产过程的全智能化，给工业设备安装了一双超级“智眼”。
本次募投项目工业楼宇的建设可以为机器人视觉柔性系统技术研究开发提供良好的实验条件，为技术的产业化提供必要的支持。
3、项目建设的可行性
（1）完整的创新体系
天泽软控拥有一支高科技人才队伍和对客户需求有着深刻理解的项目团队，在工业自动化工程应用领域拥有先进的技术与丰富的实践经验。在实践的过程中，天泽软控建立了适合行业特点和实际情况的研究开发和技术创新体系：第一层次为原始技术或应用技术基础创新；第二层次为关键技术攻关和产品开发创新；第三层次为工程应用创新。三个层次使整个创新体系既完整统一，又各有侧重，形成从技术成果、产品到工程应用的良性循环，保证了技术的可持续发展。
（2）丰富的技术储备
天泽软控及上海德梅柯已分别取得了机器人涂胶质量组合式无影无盲在线视觉检测系统实用新型专利和机器人涂胶质量视觉检测系统V1.0、机器人3D视觉引导系统 V1.0两项软件著作权，掌握了机器视觉单目测量三维定位系统装备核心技术。上述机器视觉相关的技术储备将加快天泽软控机器视觉系统产业化的
进程。
4、项目预计实现的经济效益
本项目建设期24个月，建成并达产后每年预计新增营业收入13,100万元，内部收益率（税后）14.09%，投资回收期7.30年（含建设期）。
5、实施该项目批准情况
工业楼宇项目不涉及新取得土地。本项目已获得烟台市芝罘区发展和改革局下发的《山东省建设项目登记备案证明》（1606020006）和《芝罘区发展和改革局关于山东天泽软控技术有限公司机器人视觉柔性系统研发工业楼宇项目变更项目名称的函》（烟芝发改审便字【2016】7号），烟台市芝罘区环境保护局下发的《关于对山东天泽软控技术有限公司工业楼宇项目环境影响报告表的批复》（烟芝环审【2013】15号）。
（七）购置办公用房
1、项目基本情况
公司计划在上海市购置办公用房，购置价款、装修及办公家具购置的总额不低于45,000万元，拟使用募集资金投入45,000万元，不足部分由发行人自筹解决。
2、项目建设的必要性
（1）管理中心外迁的需要
公司原管理中心位于华中地区，立足华中市场，近几年来，通过采取内生式成长与外延式发展并重的经营方式，公司的业务范围已迅速扩大，国内业务方面，除了原有的华中市场，利用上海德梅柯的区位优势抢占了华东及其周边市场，并在沈阳和西安先后成立了子公司；国际业务方面，公司先后收购了 Autoline Equipamentos Inteligentes Do brasilLTDA.、Dearborn Mid-West Company, LLC和W&H Systems AcquisitionCorp，实现了进入北美高端客户市场的目标。随着公司业务版图全球化，位于华中地区的管理中心难以满足全国及海外业务管理的需要。而上海是国际化的大都市，是中国的经济、交通、科技、工业、金融、会展
和航运中心，在此设立管理总部可以迅速接触国际市场资讯、多渠道地与全国及全球的同行进行技术交流，在业务沟通等方面具有不可比拟的区位优势。因此将管理中心外迁至上海可以大大提升整体管理效率，更好的满足公司未来发展的需要。
（2）人才引进和提升企业形象的需要
随着业务规模不断扩大，发行人对核心技术人员、高级管理人员的需求日益扩大，上海的营商环境、政策环境，包括传统习惯以及地方文化，对高端人才有着强大的吸引力。公司已聘请了多位行业内知名的技术、管理专家，未来管理中心迁至上海后，稳定的经营环境、良好的办公环境，是吸引更多人才的必要手段。
在日常经营中，为建立和维护良好的关系，公司会邀请客户进行现场参观，便捷的交通有助于客户前往考察，同时良好的工作环境也有助于提升公司形象。
上海管理中心在对外交流中可以极大地增加客户的认可度，有利于公司业务的开展。
3、项目建设的可行性
目前公司在上海租赁了写字楼作为管理中心办公用房，招聘了部分管理人员，对管理职能进行了划分，初步建立了以上海为中心的管理体系。但租赁用房面积较小，随着人员规模的增加，将出现办公场地面积不足的矛盾。募投项目实施后，发行人将新增优质固定资产满足其自用需求，此外还可以实现资产的保值增值，增加可抵押融资资产，提高融资能力。
4、项目预计实现的经济效益
本项目无法直接计算经济效益，其效益将从公司未来竞争实力中间接体现。
项目的实施一方面有利于提高公司全球化整体运营的管理能力、吸引高端人才和提升企业形象；另一方面也有助于提高公司的融资能力。
5、实施该项目批准情况
本项目为购置商业用房，不涉及新增土地、发改委备案及环评等相关手续。
（八）海基科技51%股权收购项目
公司拟使用本次非公开发行股票募集资金中 15,300万元用于收购宣关海、王永军、尤迎玖、袁俊、黄宏艳、北京海基鑫盛投资管理中心（有限合伙）、北京海基博远仿真工程技术中心（有限合伙）持有的北京海基科技发展有限责任公司51%的股权。本次交易完成后，公司将持有海基科技51%股权，海基科技成为公司控股子公司。
本次交易对方宣关海、王永军、尤迎玖、袁俊、黄宏艳、北京海基鑫盛投资管理中心（有限合伙）、北京海基博远仿真工程技术中心（有限合伙）及其控制或投资的企业在本次交易前与上市公司及其关联方不存在关联关系。
1、海基科技基本情况
（1）概况
公司名称 北京海基科技发展有限责任公司
公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
公司住所 北京市海淀区学院路35号世宁大厦1009A
法定代表人 宣关海
注册资本 600万元
技术开发、技术转让、技术咨询；计算机系统服务；销售开发后的产品、计算机、软件及辅助设备。（企业依法自主选择经营项目，经营范围 开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
致力于企业智慧研发平台和计算机辅助工程软件的开发、销售及工主营业务
程咨询服务
成立日期 1996年3月25日
（2）股权及控制关系
截至本预案公告日，海基科技的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东|出资额（万元）|出资比例|
||宣关海|255.5643||
||北京海基博远仿真工程技术中心（有限合伙）|153.9500||
||尤迎玖|56.0500||
||北京海基鑫盛投资管理中心（有限合伙）|50.0000||

|||
|-|-|
|王永军|47.9857|
|袁俊|30.4500|
|黄宏艳|6.0000|
||600.0000|

上述股东中，宣关海直接持有海基科技42.59%的股份，通过海基博远及海基鑫盛间接持有海基科技9.26%的股份，合计持有海基科技51.85%的股份，系海基科技的控股股东。
北京海基博远仿真工程技术中心（有限合伙）持有海基科技25.66%的股权，其设立于2016年3月25日，执行事务合伙人为宣关海，主要经营场所为北京市朝阳区北苑路 36号楼四层 402号，经营范围为建筑工程项目管理；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；企业管理咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至本预案公告日，该企业的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人|出资额（万元）|出资比例|
||陈辰|20||
||陈榕|100||
||李吉|20||
||姚皓|12.5||
||黄宏艳|30||
||蒋远斌|25||
||李洪奇|22.5||
||刘时涛|12.5||
||门凤楼|25||
||隋洪涛|39.75||
||王永军|37.5||
||魏随利|100||
||宣关海|187.5||
||张向阳|12.5||
||滕绍箴|125||
|||769.75||

北京海基鑫盛投资管理中心（有限合伙）目前持有海基科技8.33%的股权，其设立于2015年4月16日，执行事务合伙人为宣关海，主要经营场所为北京市海淀区东北旺西路 8号院乙 18号楼 315室，经营范围为投资管理；资产管理；
项目投资；投资咨询；企业管理；经济贸易咨询。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)截至本预案公告日，该企业的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人|出资额（万元）|出资比例|
||龚明|16.1||
||洪娜|10||
||李研|10||
||廖钦|11.1||
||孙建|6||
||王欣|15||
||杨宁|16||
||姚莉|10||
||陈传华|24||
||崔玉芳|23.7||
||黄艳芬|16.1||
||李红杰|21.4||
||李武剑|15||
||刘俊榜|10||
||秦超晋|5||
||王广基|10||
||王海龙|18.2||
||许永峰|8||
||宣关海|144.4||
||周小慧|10||
|||400||

（3）股东出资协议及公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容
海基科技的股东出资协议及公司章程中均不存在可能对本次交易产生影响的情形。
（4）海基科技高管人员安排
本次收购完成后，海基科技的核心管理团队人员将留任现有职务，履行现有责任，不会因本次收购而辞职。
（5）下属子公司情况
截至本预案公告日，海基科技拥有三家全资子公司，分别为北京海基嘉盛科技有限公司、上海海基盛元信息科技有限公司、上海慧埠网络科技有限公司；一家全资孙公司香港海基嘉盛科技有限公司（北京海基嘉盛科技有限公司持股100%）；一家参股子公司上海泛云信息科技有限公司（海基科技持股30%）。
①北京海基嘉盛科技有限公司
公司名称 北京海基嘉盛科技有限公司
公司类型 有限责任公司（法人独资）
公司住所 北京市海淀区学院路35号世宁大厦1009B
法定代表人 宣关海
注册资本 500万元
技术推广、技术咨询；计算机系统服务；应用软件服务；零售计算机、经营范围 软件及辅助设备。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动】
成立日期 2005年3月2日
②上海海基盛元信息科技有限公司
公司名称 上海海基盛元信息科技有限公司
公司类型 有限责任公司
公司住所 上海市静安区康定路528号2幢113B
法定代表人 尤迎玖
注册资本 300万元
计算机软硬件、工程技术专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询经营范围 和技术服务，计算机软硬件及网络设备、办公设备销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
成立日期 2008年6月3日
③上海慧埠网络科技有限公司
公司名称 上海慧埠网络科技有限公司
公司类型 有限责任公司
公司住所 上海市徐汇区钦州路100号1号楼907室
法定代表人 尤迎玖
注册资本 410.50万元
计算机网络工程设计、施工，计算机软硬件、工程技术专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，计算机软硬件及网经营范围 络设备、办公设备的销售，设计、制作各类广告，利用自有媒体发布广告。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
成立日期 2012年3月13日
④香港海基嘉盛科技有限公司
公司名称 香港海基嘉盛科技有限公司
公司类型 有限责任公司
RM 1901, 19/F WAYSON COMM BLDG 28 CONNAUGHT RD
公司住所
WEST HONG KONG
法定代表人 宣关海
注册资本 78,000港元
技术推广，技术咨询；计算机系统服务；应用软件服务。零售计算经营范围
机、软件及辅助设备。
成立日期 2015年7月21日
⑤上海泛云信息科技有限公司
公司名称 上海泛云信息科技有限公司
公司类型 有限责任公司
中国（上海）自由贸易试验区申江路5709号、秋月路26号1幢5公司住所
层D座
法定代表人 龚炜
注册资本 500万元
通信技术领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；信息技术、电子产品、计算机软硬件相关研发，系统集成，技术咨询；
经营范围
机电设备、电子产品、计算机软硬件销售。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】
成立日期 2009年7月8日
2、海基科技主营业务情况
海基科技致力于企业智慧研发平台和计算机辅助工程软件的开发、销售及工程咨询服务，以提升装备制造业的研发和创新能力为己任，是国内领先的专业工程研发和创新服务提供商。
海基科技自创立之日就密切跟踪国际先进工程研发技术的发展动态，及时把握装备制造业研发需求的变化，确保能够为客户提供国际领先的产品和服务；近二十年来一直为国内用户提供一流的研发工具，范围涉及电子设计自动化、工程仿真软件和测试设备，这些研发工具已经成为产品研发不可或缺的手段；此外，基于多年的工程经验自主研发了智慧研发平台，可对仿真资源、试验资源及研发流程等进行全面管理，帮助研发单位提升设计效率、最大限度的利用企业内部和外部的研发资源；工程咨询服务聚焦于客户在研发过程中面临的关键难题，团队成员由来自不同学科的专家和工程师构成，专业涉及流体、结构、电磁、声学、光学、多物理场等多个学科，可以利用所积累的知识和经验解决客户在产品开发和工程设计中的疑难问题。
海基科技主要服务于航空、航天、船舶、兵器、核电、汽车、机械装备、电子通讯、化工、能源等高科技领域及高端装备制造业，并为上述领域的客户提供行业领先的工程研发和创新解决方案，从而帮助客户增强创新能力、提高产品研制水平、缩短产品研制周期、降低产品研制费用，使其在激烈的产品竞争中处于领先地位。海基科技有良好口碑和认同，技术发展目标清晰，产品和服务优势明显。
3、主要产品及服务
经过多年的工程经验积累，海基科技围绕客户需求、以解决客户实际研发过程中遇到的问题为核心，形成了领域广泛、种类丰富、体系完善的产品和服务集群，主要包括智慧研发平台的自主开发、工程咨询服务、CAE软件的自主研发与代理销售等。海基科技的产品和服务覆盖广泛、体系完善，为高端装备制造业的研发和创新提供了全面的产品和服务支持。
海基科技的产品与服务体系如下：
（1）智慧研发平台
智慧研发平台是海基科技结合二十多年工程经验的基础上自主研发的旗舰产品，可对仿真资源、试验资源及研发流程等进行全面管理。海基科技根据装备制造工业产品研发的需求定制和开发能够提升研发效率、改进产品质量的智慧研发平台类产品，产品聚焦于优化产品设计和仿真流程，最大程度地帮助研发单位提升企业内部和外部的研发资源的利用率和整体设计效率。
海基科技目前已经成功自主开发的平台类产品包括：设计仿真综合管理系统、海基试验数据管理平台、海基重量管理业务平台等。其中，设计仿真综合管理系统是设计-仿真一体化的综合研发管理平台，海基实验数据管理平台侧重于实验数据的测试、管理与分析，海基重量管理业务平台专注于飞机研发中重量数据的估算、分析和检验。
①多学科设计仿真综合管理系统（Hi-KeyDeSims）
多学科设计仿真综合管理系统（Hi-KeyDeSims）是基于已有的 CAD/CAE技术与相关研发手段，通过统一系统管理、统一数据管理、统一应用集成与流程管理方式，构建而成的设计-仿真一体化研发管理系统。
工程研发的各类应用问题包括：流体、动力、结构、电磁、控制等，不同类型和学科的应用问题需要不同的CAD/CAE软件加以测试、分析， Hi-Key DeSims系统可以实现上述不同CAD/CAE软件在该平台上统一建模、运行和结果的可视化展现，从而可以改进和优化多学科协同的工程研发流程，提高产品设计、仿真及流程开发的效率。
Hi-Key DeSims的运行说明
应用层 所有人员从事研发设计活动时的统一工作入口，为不同角色提供专业的视图。
基于平台的基本功能模块，通过统一集成工具封装专业的流程、软件和数据，服务层 搭建出实施单位的专业子系统。采用J2EE框架提供基础的基于任务的数据和过程管理系统。
支持层 包括软件资源和数据资源，为平台建设和运行提供必要的基础支撑。
通过Hi-KeyDeSims，研发企业可以实现如下具体功能和目的：
统一系统管理：通过统一的环境与门户管理研发企业设计、分析、仿真过程的流程和数据；
统一数据管理：通过统一的数据管理系统建立数据组织与数据模型，规范设计-仿真流程，解决数据与信息共享以及快速查询的问题，实现设计-仿真过程中数据流的正确自动传递以及数据挖掘和对比分析；
统一应用集成：建立集成的应用环境，封装各种工具软件及工程方法，对 CAD/CAE软件统一框架结构、统一操作界面、统一接口标准，实现与外部应用程序信息交互；
统一流程管理：利用流程集成与管理工具，实现最佳的流程规范与管理实践，便捷地生成设计-仿真分析流程及固化流程模板；
最终实现设计-仿真一体化研发管理：通过流程引擎，实现仿真分析自动运行、监控以及仿真分析报告自动生成，形成一体化的设计-仿真工作环境。
当前，Hi-Key DeSims已成为多家大型科研机构研发的重要平台工具，其以知识和模板驱动设计和仿真过程，提高了设计效率和产品的可靠性，有助于大型科研客户在企业内部不断的积累设计知识，并将它吸收到自身设计体系中，从而不断的提高和完善企业的研发体系，增强企业的市场竞争力。
②海基试验数据管理系统
海基试验数据管理系统（Hi-Key TDMSystem）是海基科技采用先进的软件技术并遵循代表软件开发与服务最高标准的 CMMI5规范开发的，以试验数据管理为核心，并通过建立整体的试验业务管理平台，从而覆盖试验业务全生命周期（从试验准备到试验实施再到试验评估）试验综合业务平台。
湖北华昌达智能装备股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告
||||
|-|-|-|
||领导门户 管理部门门户 各试验部门门户 试验用户门户门户试验评估试验设计 试验准备 试验实施 数据获取 试验报告 经验知识总体业务实验室管理 项目管理 流程管理 资源管理 数据管理数据分析处理 知识管理 外场试验管理 系统管理 系统集成应用子系统公共数据 扩展数据型 试 试 技 规 经 振 噪 温 电 转号 验 验 术 范 验 动 声 度 磁 速…… ……数 人 设 文 制 知 数 数 数 数 数据 员 备 档 度 识 据 据 据 据 据资源管理 权限管理 导入/导出 Web浏览 数据分析报告生成 扩展接口 流程管理 日志管理 数据安全试验数字化管理平台(Hi-key TDM)基础平台应用系统|数据建模DesignStudio数据导入ETL Studio数据展现TBOM Studio流程管理WorkFlow系统维护工具|
|门户集成接口|||
|PDM集成接口|||
|OA集成接口|||
|采集软件集成接口|||
|算法集成接口|||
|分析软件集成接口|||
|软件开发包(SDK)|||
|集成接口|||

湖北华昌达智能装备股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告
当前Hi-Key TDMSystem已成为众多科研试验单位提高科研试验水平、缩短科研周期、降低科研经费的重要平台工具。海基试验数据管理系统目前已经广泛应用于航空、航天、船舶、兵器、机车等工业领域，多家用户的成功应用证实了系统的实用性、可靠性和先进性。
③海基重量业务管理平台（Hi-Key WDMPlatform）
海基重量业务平台（Hi-Key WDMPlatform）是以重量数据管理为核心，紧密贴合飞机研制流程，集成了重量估算与分配、质量特性跟踪、质量特性计算和称重检验四大功能，面向飞机研制全过程高度流程化、自动化和信息化的重量业务平台。
方案审查 设计审查 设计定型
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||质量特性跟踪及称||重监控|
|||||质量特性计算||||||
|||重量估算||||||||
||||||||||称重检验|
|||与分配||||试制||||
|可行性研究.战技指标.技术方案.研制经费.保障条件.研制周期...||||||||||
||概念设计|||||||||
||初步设计||初步设计|||||||
|||||详细设计||||||
||||||原型机|试制||||
|||||||||原型机试飞||
||||||||批生产||准备|

质量特性跟踪：在飞机设计和制造过程中实时获取动态质量特性数据和称重数据，随时掌握设计和制造过程中的重量、重心变化，以及是否满足重量指标要求。
质量特性计算：在飞机设计过程中，对每一个设计的零件、全机及其在不同飞行状态、耗油规律、配载和投放条件下进行重量、重心、转动惯量等计算。
称重检验：在飞机制造过程中，对每一个制造的零件进行称重，并检验所对应的设计质量特性。
Hi-Key WDM Platform是当前唯一成功应用于实际工程型号研制的重量业务管理平台，在国内飞机总体单位的型号研制中发挥了重要作用，获得了高度的评价，成为标杆性的行业解决方案。
（2）工程咨询服务
海基科技的工程服务业务起源于2003年开始的为国内客户提供CFD（计算流体力学）咨询服务。目前工程服务业务按照学科分类已经拓展到：流体、结构与噪声、电磁、生产系统规划等学科，服务的行业涵盖：航空、航天、兵器、船舶、能源电力、汽车、机车、电力设备、机电产品等。海基科技通过项目积累极大地提升了技术团队的技术能力和实际工程经验，进一步加强了海基科技的核心竞争力。
在服务内容方面，海基可提供直接面向工业级应用的深层次、全方位研发咨询服务，具体如下：
①客户基础研发能力建设与提升服务
海基科技通过人才培训（对客户的研发人员进行研发和仿真的技能培训，协助客户完成研发工程师的招募、优化客户研发人员构成）、综合支持（针对客户的具体研发项目，通过热线或现场方式，提供日常的技术支持服务）、项目导航（通过项目实例模拟引导用户完成工程项目，使用户熟悉并掌握完成实际项目所必须的知识和相关流程、方法），协助客户配置研发人员与资源、建立研发标准流程、提升客户基础研发能力。
②定制开发服务
根据客户特有的研发领域与研发需求，通过海基科技自有程序封装、外部软件接口开发、模版化开发、研发管理平台开发等服务，满足客户对研发工具或研发平台的个性化需求，协助客户顺利完成具有特殊要求的研发工作。
③承接产品设计-仿真服务外包
海基科技以直接解决客户特定的工程问题为目标，按照客户具体需求，以承包方式独立承接仿真分析、产品设计优化、工程开发等设计、仿真工作。相比于定制开发服务，海基科技直接替代客户完成了部分实质性的研发工作，有效减轻了客户研发人员与资源配置压力及弥补相关领域的研发短板。
（3）研发工具
海基科技近二十年一直为国内用户提供一流的研发工具，这些研发工具已经成为研发企业产品研发不可或缺的重要手段。当前，根据具体研发类型和技术特点，海基科技提供的研发工具产品如下：
①自主研发类工具
自主类研发工具是海基科技根据自有技术积累和市场需求开发的具有自主知识产权的研发工具产品，主要分为接口类产品和专业类产品。
接口类产品是指通过所开发的接口软件实现不同研发工具的数据传输以及相关功能的链接，它扩展了研发工具的功能和应用范围，突破了单个研发工具功能上的单一性限制。海基科技具有代表性的接口类研发工具如下：
|||
|-|-|
|产品名称|功能|

MGAERO与Nastran的气动弹性耦实现MGAERO与Nastran的耦合仿真，用于模拟气动合接口软件 弹性问题。
颗粒-结构动力学一体化仿真平台 实现离散元软件和多体动力学的耦合仿真，用于模拟像软件[简称：EALink]V1.0 挖掘机等具有复杂运动的散料机械。
电磁噪声接口软件[简称：Mag 实现电磁软件MagNet和噪声软件的耦合仿真，用于模
Acoustics]V1.0 拟电磁噪声问题。
专业类产品是根据特定工业用途开发的专用研发工具，具有简单易用、准确度高、专业性强的特点。海基科技具有代表性的专业类研发工具如下：
|||
|-|-|
|产品名称|功能|

噪声分析软件，专用于评估直升机满足适航噪声要求的海基盛元直升机适航噪声分析软件
程度。
海基盛元空调系统噪声模拟软件 噪声分析软件，专用于快速评估空调系统的噪声等级。
流体系统设计与分析软件，专用于飞行器燃油系统的设海基盛元飞机燃油系统仿真平台
计和仿真。
基于商业电磁场软件开发的专业电磁阀驱动分析，在模电磁驱动仿真分析软件
拟电磁阀电磁场的同时模拟电磁阀的动力学特性。
②基于解决方案的产品代理销售
海基科技自 1998年以来不断从欧美先进国家引进先进的研发工具，满足装备制造业对研发工具的需求。海基科技在对客户业务和具体需求精确把握的基础上，制定出具有针对性的解决用户研发痛点的解决方案，并基于研发解决方案和用户需求将外部厂商的研发工具代理销售并整合到海基科技的解决方案之中。此外，海基科技还有少量的单纯研发工具代理销售业务。
目前海基科技基于解决方案的代理销售及单纯代理销售的研发工具主要分为仿真工具（CAE产品）、设计工具（EDA产品）和测试工具三个类型。
|||||
|-|-|-|-|
|产品系列||具体用途|典型工具产品|
||用于在初步产品设计完成后，在计算机验证产品的性能和功能，以便于在设计的早期阶段发现潜在的设计缺陷，提高产品性能，降低研发成本。|||
||用于电子产品的设计自动化，它包含了电子产品的设计、仿真和制造功能，是一套完整的电子产品研发工具。|||
||测试产品性能的仪器和工具，用于样品的测试和验证。|||

4、海基科技主要资产权属及对外担保和主要负债情况
（1）海基科技的主要资产情况
截至2016年3月31日，海基科技经审计的资产总额为 5,452.28万元，其中主要包括货币资金 2,449.34万元、应收账款 2,022.65万元、其他应收款 558.98万元。
（2）海基科技的主要负债权属情况
截至2016年3月31日，海基科技经审计的负债总额为 2,433.42万元，其中主要包括预收账款 1,154.15万元、应付账款 606.08万元、应付职工薪酬 210.14万元、应交税金103.50万元。
（3）资产抵押、质押情况和对外担保情况
截至2016年3月31日，海基科技主要资产的所有权或使用权不存在担保或其他第三方权利限制。
5、海基科技最近一年及一期的主要财务数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|
||5,452.28||
||2,433.42||
||3,018.86||
||3,018.86||
||2016年1-3月||
||1,917.76||
||179.32||
||244.65||
||189.35||
||189.35||

注：以上数据经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计
截至2016年3月31日，海基科技主要财务数据未出现异常，其应收账款与 2015年年末相比有所增加，资产总额变化不大，略有下降。负债总额的下降主要受预收账款、应交税费和其他应付款的减少所影响。
6、本次收购附生效条件的股份转让协议的主要内容
2016年 8月 1日，公司与宣关海、王永军、尤迎玖、袁俊、黄宏艳、北京海基鑫盛投资管理中心（有限合伙）、北京海基博远仿真工程技术中心（有限合伙）签署了股权转让协议，该协议的执行不以本次非公开发行方案获批为前提。
协议的主要内容如下：
（1）合同主体
受让方：湖北华昌达智能装备股份有限公司；
出让方：宣关海、王永军、尤迎玖、袁俊、黄宏艳、北京海基鑫盛投资管理中心（有限合伙）、北京海基博远仿真工程技术中心（有限合伙）；
（2）交易标的及其价格、认购方式与支付方式
本次交易标的为出让方合计持有的海基科技51%的股权，具体包括：宣关海出让21.721%股权、王永军出让4.08%股权、尤迎玖出让4.763%股权、袁俊出让2.591%股权、黄宏艳出让0.51%股权、北京海基鑫盛投资管理中心（有限合伙）出让4.25%股权、北京海基博远仿真工程技术中心（有限合伙）出让13.09%股权。
双方同意，出让方合计持有的海基科技51%股权的最终转让价格为人民币15,300万元，所有出让方的转让价格一致，按各自出让比例享有转让收益，股权转让款全部以现金方式支付。
（3）资产交付及转让价款支付安排
双方同意在协议通过上市公司股东大会审议生效后的10个工作日内配合受让方完成标的资产股权转让的工商变更登记，受让方应在上市公司 2016年非公开发行股票募集资金到账之日起的 5个工作日内向出让人支付最终确定的股权转让款的60%（即 9,180万元）；在海基科技 2017年、2018年经由大信会计师事务所（特殊普通合伙）等双方共同认可的有证券从业资格的会计师事务所审计的年报出具后的 5个工作日内分别支付股权转让款的20%（即 3,060万元）和20%（即 3,060万元）。出让人按各自转让股权的比例对上述业绩承诺补偿承担相应全部责任。
（4）利润承诺及补偿义务
出让方同意，在本次交易完成后的三个财务年度（即 2016年、2017年、2018年）海基科技实现的净利润分别不低于 2,000万元、2,600万元、3,120万元(其中，如海基科技进行华昌达书面许可的研发活动，该等相应的研发支出，不计入对应财务年度的管理费用进行利润扣减)，并同意按照下述条款确定未实现承诺净利润时对受让方履行补偿义务：
①补偿金额
出让人承诺，如补偿期间标的公司累积实际扣非净利润未达到承诺扣非净利润，则上市公司将根据如下公式计算补偿金额：
补偿期间每年末应补偿的金额=（截至当年末累积承诺净利润-截至当年末累积实际净利润）/补偿期限各年累积承诺净利润（即7,720万元）×本次交易收购价格-已补偿金额
在逐年计算补偿金额的情况下，在各年计算的应补偿金额小于 0时，取 0值，即已补偿金额不冲回。
②补偿方式
如存在需补偿事项的，出让人应采取现金方式进行补偿。
③补偿实施
上市公司在由大信会计师事务所（特殊普通合伙）等双方共同认可的具有证券期货从业资格的审计机构出具《专项审核意见》之日起 10个工作日内，确定出让人应补偿金额。
上市公司在计算出让人应补偿金额时应先行扣除未支付对价款部分，若应补偿金额小于双方协商确认的支付进度安排下的应支付金额时，应在扣除应补偿金额后向出让人支付剩余应支付金额；若应补偿金额大于双方协商确认的支付进度安排下的应支付金额时，则不再支付当期转让款，且需计算扣除当期应支付金额后的剩余应补偿金额，此金额为出让人在该补偿期内最终补偿金额数。
上市公司将以书面方式通知出让人该补偿期内的最终应补偿金额。出让人在接到上市公司书面通知之日起 10个工作日内实施补偿，将其应补偿的现金划
至上市公司董事会指定的账户。
④补偿期届满标的资产减值测试
补偿期间届满，由大信会计师事务所（特殊普通合伙）等双方共同认可的具有证券期货从业资格的审计机构或评估机构所对标的资产进行减值测试并出具《专项审核意见》，如：期末标的资产减值额大于补偿期限内已补偿现金，则出让人将另行向上市公司进行补偿。另行补偿的金额等于期末标的资产减值额减去已补偿金额。
上述标的资产减值补偿金额与“①补偿金额”中所述盈利承诺补偿金额合计不超过收购对价扣除已缴纳税费后的净额。
若标的资产发生减值，则出让人需补偿的金额=标的资产减值额-出让人在业绩补偿期内已支付的业绩补偿金额。标的资产减值额=（15,300万元-补偿期届满标的资产减值测试时的评估价值与标的资产净资产孰高者）。上述标的资产减值金额应为扣除补偿期限内海基科技增资、减资、接受赠与以及利润分配影响后的金额，减值金额小于0的，按0取值。
为保证对标的资产评估的一致性，在进行补偿期届满标的资产减值测试的资产评估时，应采用本次交易的评估方法，并在重要参数的选取依据、评估方法的运用过程等方面与本次交易一致。
（5）本次交易关于人员安排的约定
为保证标的公司持续发展和保持持续竞争优势，出让人代表宣关海及王永军、袁俊、黄宏艳等在公司任职的主要出让方承诺自股权交割日起至2020年12月 31日前应确保在标的公司持续任职，并尽力促使标的公司的员工在上述期间内保持稳定，达到退休年龄的股东人员原则上不再返聘。
（6）违约及赔偿条款
①在标的资产工商变更登记完成之后，受让人在约定首次转让款支付时间内（包括支付展期）没有按照协议约定的期限价格支付相应转让款时，出让人有权终止本次交易。
②本协议未约定履行期限的义务，履行义务一方应在收到接受履行义务一方通知后5个工作日内履行义务。
③本协议任何一方延迟履行可确定金额的支付义务或财产移交义务的，应根据其应予支付（移交）而未支付（移交）的价款，按每日1‰的利率向接受履行义务的一方支付利息（支付展期内按双方同意的展期内利率计息）。
（7）协议生效条款
本协议于双方签字盖章之日起成立，在以下条件全部满足之日起生效：
①受让方董事会审议通过本次交易；
②受让方股东大会审议通过本次交易。
7、本次收购股权的评估及作价情况
（1）交易定价
本次交易标的资产为海基科技51%股权。标的资产的作价参考中企华出具的资产评估结果，由交易各方协商确定。本次交易标的资产的交易价格为 15,300万元。
中企华分别采取收益法和资产基础法对海基科技100%股权进行评估，并选用收益法评估结果作为最终评估结论。根据中企华出具的中企华评报字(2016)第3616号《评估报告》，海基科技在基准日的评估价值为 29,145.52万元，与合并报表比较增值额为26,126.66万元，增长率为865.45%。
（2）评估假设
①一般假设
A假设评估基准日后被评估单位持续经营；
B假设评估基准日后被评估单位所处国家和地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
C假设评估基准日后国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无重大变化；
D假设和被评估单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等评估基准日后不发生重大变化；
E假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当其职务；
F假设被评估单位完全遵守所有相关的法律法规；
G假设评估基准日后无不可抗力对被评估单位造成重大不利影响。
②特殊假设
A假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致；
B假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前保持一致；
C假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出；
D假设以后年度继续享受目前的所得税优惠政策，所得税率保持不变。
（3）评估方法的选择
企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
《资产评估准则——企业价值》规定，注册资产评估师执行企业价值评估业
务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评估基本方法。
根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种评估基本方法的适用条件，因适合市场法的可比交易案例和市场参数较少，本次评估选用的评估方法为：资产基础法和收益法。
（4）收益法评估情况
①收益法模型
本次评估采用合并收益法对企业整体价值的评估来间接获得股东全部权益价值。
本次收益法评估模型选用企业现金流。
企业价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和非正常经营活动无关的非经营性资产价值构成。
企业价值=经营性资产+溢余资产价值+非经营性资产价值+长期股权投资价值
股东全部权益价值＝企业价值－付息债务
有息债务指基准日账面上需要付息的债务，包括短期借款、带息应付票据、一年内到期的长期借款、长期借款及带有借款性质的其他应付款等。
其中：
经营性资产是指与被评估单位生产经营相关的，评估基准日后企业自由现金流量预测所涉及的资产与负债。经营性资产价值的计算公式如下：
n
P[F(1r)i
F/r(1r)n]
i n
i1
其中：P：评估基准日的企业经营性资产价值
F：企业未来第i年预期自由现金流量
i
F：永续期自由现金流量
n
r：折现率
i：收益期计算年
n：预测期
②预测期的确定
本次评估采用分段法对企业的现金流进行预测。即将企业未来现金流分为明确的预测期间的现金流和明确的预测期之后的现金流。预测期预测到企业生产经营稳定年度，根据企业提供的未来发展规划及其所处行业的特点，预测期按 5年 1期确定，预测至 2021年末。由于企业近期的收益可以相对合理地预测，而远期收益预测的合理性相对较差，同时，评估人员考虑到被评估单位预测期之后经营情况基本变化不大，以后年度基本持续经营下去。
③收益期限的确定
由于评估基准日被评估单位经营正常，没有对影响企业继续经营的核心资产的使用年限、企业生产经营期限及投资者所有权期限等进行限定，或者上述限定可以解除，并可以通过延续方式永续使用。故本次预估假设被评估单位评估基准日后永续经营，相应的收益期为无限期。
④净现金流的确定
本次收益法评估模型选用企业自由现金流，自由现金流量的计算公式如下：(预测期内每年)自由现金流量=息税前利润×(1-所得税率)+折旧及摊销-资本性支出-营运资金追加额
=营业收入-营业成本-营业税金及附加-期间费用(管理费用、营业费用)+营业外收支净额-所得税+折旧及摊销-资本性支出-营运资金追加额
⑤终值的确定
收益期为永续，终值
按预测末年现金流调整确定。具体调整事项主要包括折旧、资本性支出等。其中资本性支出的调整原则是按永续年在不扩大规模的条件下能够持续经营所必需的费用作为资本性支出。
⑥折现率的确定
按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为企业净现金流量，则折现率选取加权平均资本成本 。
公式：
E D
WACC K  K(1t)
e E D d E D
其中：k：权益资本成本；
e
k：付息债务资本成本；
d
E：权益的市场价值；
D：付息债务的市场价值；
t：所得税率。
其中，权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算。计算公式如下： K rMRPβ r
e f c
其中：r：无风险利率；
f
MRP：市场风险溢价；
β：权益的系统风险系数；
r：企业特定风险调整系数。
c
⑦溢余资产价值的确定
溢余资产是指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，主要包括溢余现金等，采用成本法对其确认。
⑧非经营性资产、负债价值
非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债。
⑨长期股权投资价值
本次评估采用合并报表进行收益法评估，被未进入评估单位合并报表范围的非控股的企业上海泛云科技信息有限公司作为长期投资并入收益法评估值。
⑩付息债务价值
付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债，采用成本法对其确认。
(5)资产基础法评估情况
①流动资产
评估范围内的流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、其他流动资产。
A货币资金，包括现金、银行存款和其他货币资金，通过现金盘点、核实银行对账单、银行函证等，以核实后的价值确定评估值。其中外币资金按评估基准日的国家外汇牌价折算为人民币值。
B各种应收款项在核实无误的基础上，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收款额计算评估值；对于很可能收不回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额时，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，按照账龄分析法，估计出这部分可能收不回的款项，作为风险损失扣除后计算评估值；对于有确凿根据表明无法收回的，按零值计算；
账面上的“坏账准备”科目按零值计算。
C预付账款，根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。
对于能够收回相应货物的或权利的，按核实后的账面值作为评估值。对于那些有
确凿证据表明收不回相应货物，也不能形成相应资产或权益的预付账款，其评估值为零。
D在产品，主要为核算内容为企业尚未完成或尚未结转成本的软件项目。尚未完成或尚未结转的成本按实际成本确认评估值，本次评估按核实后的账面值确定评估值。
E其他流动资产，评估人员就其形成原因及其他相关情况进行了核查，主要为企业留抵的增值税进项税额，本次评估按核实后的账面值确定评估值。
②长期股权投资
长期股权投资主要为对下属公司的长期投资。
A控股长期股权投资
对100%控股的长期股权投资进行整体评估。由于本次采用合并收益法进行母子公司评估，因此，对于100%控股的长期股权投资单位单独采用资产基础法确定评估值并计入上级单位的长期股权投资科目中。
B非控股长期股权投资
对非控股长期股权投资，由于不具备整体评估的条件，也未进入合并收益法进行评估，评估人员根据各被投资单位的在评估基准日账面净资产乘以持股比例确定评估值。
③机器设备
根据各类设备的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，主要采用成本法评估，部分采用市场法评估。具体介绍如下：
A成本法
评估值=重置全价×综合成新率
(A)重置全价的确定
重置全价=购置价+运杂费+设备基础费+安装调试费+其他合理费用+资金成本
购置价的取得：对于小型设备主要是通过查询评估基准日的市场报价信息确定购置价；对于没有市场报价信息的设备，主要是通过参考同类设备的购置价确定。
对于运输设备，按照评估基准日的市场价格，加上车辆购置税和其它合理的费用确定其重置全价。运输设备重置全价计算公式如下：
重置全价=购置价+车辆购置税+其它费用-购置价中可抵扣的增值税
车辆购置税=购置价/(1+17%)×10%
运杂费：运杂费是指设备在运输过程中的运输费、装卸搬运费及其他有关的各项杂费。运杂费计算公式如下：
运杂费=设备购置价×运杂费率
(B)综合成新率的确定
a对于电子设备、空调设备等小型设备，主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其综合成新率。
b.对于车辆，依据国家颁布的车辆强制报废标准，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定理论成新率，然后结合现场勘察情况进行调整，其公式为：
使用年限成新率＝(规定使用年限－已使用年限)／规定使用年限)×100%
行驶里程成新率＝(规定行驶里程－已行驶里程)／规定行驶里程×100%
综合成新率=理论成新率×调整系数
(C)评估值的确定
设备评估值=设备重置全价×综合成新率
B市场法
对于部分车辆、电子办公设备按照评估基准日的二手市场价格或可变现价格，采用市场法进行评估。
④其他无形资产
海基科技子公司拥有无形资产，主要类别是购买的办公用的客户管理软件以及相关单位自己开发的账外的软件著作权。
购买的办公用的客户管理软件采用市场法进行评估，按照评估基准日的市场价格作为评估值
软件著作权的评估方法：
A评估方法的选择
软件著作权是企业自主研发，具有独占性，不对外销售，以及技术转让和许可条件的多样性，缺乏充分发育、活跃的交易市场，也不易从市场交易中选择参照物，故一般不适用市场法。
对于评估软件著作权开发的成本，企业虽然对其进行成本归集，但该成本往往与其价值没有直接的对应关系，由于评估对象经历了数年不断研发的结果，且是交叉研究中的产物，加之管理上的原因，研发成本难以准确核算，无法从成本途径对其进行评估。因此对于与研发成本弱相关的评估软件著作权，一般不选取成本法评估。
由于被评估的软件著作权是企业经营收入的基础，对营业收入产生贡献，带来稳定的现金流，且通过计算可以货币化、可以合理估算其收益期限及适当的折现率，因此对纳入评估范围的软件著作权采用收益法进行评估。
收益法是指用评估对象预期业务收益来确定其价值的一种方法，在国际、国内评估界广为接受的一种基于收益的技术评估方法为技术提成方法。所谓技术提成方法是认为在技术产品的生产、销售过程中，技术对产品的收益是有贡献的，采用适当方法估算确定技术对收益的贡献率，进而确定技术对收益的贡献，再选取恰当的折现率，将技术对收益的贡献折为现值，以此作为技术的评估价值。运用该种方法具体分为如下四个步骤：
(A)分别确定软件著作权经济寿命期，预测在经济寿命期内软件著作权技术销售收入；
(B)分析软件著作权对收入的分成率(贡献率)，确定软件著作权产品的收益贡献；
(C)采用适当折现率将预期收益折成现值；
(D)经济寿命期内收益现值相加，确定软件著作权的评估价值。
⑤递延所得税资产
对于递延所得税资产，评估人员就其差异产生的原因、形成过程进行了调查和了解。由于评估将应收款项的坏账准备评估为零，同时考虑了相应的风险损失，以核实无误的账面值确定评估值。
⑥流动负债
评估人员首先核对了明细账与总账的一致性，并对明细项进行了核查，同时，抽查了款项的相关记账凭证等资料，根据凭证抽查的情况，确认其债务账面金额是否属实，以核实后的账面值确定评估值。
⑦非流动负债
企业的非流动负责负债包括专项应付款。对于专项应付款，评估人员调查了解了专项应付款发生的原因，查阅了专项应付款拨款文件及相关资料，核实了专项应付款评估基准日的实际用途、已使用金额及记账凭证。专项应付款以核实后的账面值作为评估值。
（6）评估结论
收益法评估后的股东全部权益价值为 29,145.52万元，资产基础法评估后的净资产评估值为4,887.82万元，两者相差24,257.69万元，差异率为496.29%。
从评估结论看，资产基础法评估结论低于收益法评估结论。资产基础法评估是以资产的重置成本为价值标准，反映的是资产投入(购建成本)所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的产出能力(获利能力)的大小，是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。在如此两种不同价值标准前提下会产生一定的差异。
（7）评估增值原因
收益法评估结果增值较大，主要原因是企业收益的持续增长，而推动企业收益持续增长的动力既来自外部也来自内部，主要体现在以下几个方面：
①产品结构优势
海基科技具备全面、完备的产品线，软件产品涵盖了流体、结构、电磁、声学、光学、散料工程、化工流程、生产制造与物流系统等各个工程学科，多数软件在功能上保持技术领先优势；以这些软件产品以及工程实践、知识经验为基础，海基科技通过二次开发、集成定制、全新开发等研发手段，形成了一系列成熟的跨学科、多学科解决方案、自研产品与智慧化研发体系，不仅性能优良，而且在功能上具备排他性。
②客户资源优势
海基科技的产品成功应用于交通运输部水运科学研究院、上海船舶研究设计院、中航工业哈尔滨飞机工业集团有限公司、东方电机有限公司、航天长征化学工程有限公司等高端装备制造行业大型客户，并已完成数百项大型工程咨询服务项目的实施工作。
本次评估采用收益法的评估结果，着眼于被评估单位未来整体的获利能力，通过对预期现金流量的折现来反映企业的现实价值，判断企业的整体获利能力，较为客观的反映了企业价值和股东权益价值。
根据上述分析，评估结论采用收益法评估结果，即：北京海基科技发展有限公司的股东全部权益价值评估结果为人民币29,145.52万元。
8、董事会对标的资产定价合理性的讨论和分析
（1）评估情况
根据中企华以2016年3月31日为评估基准日出具的《湖北华昌达智能装备股份有限公司拟收购北京海基科技发展有限责任公司部分股权项目评估报告》（中企华评报字(2016)第3616号），本次评估同时采用了收益法和资产基础法进行评估，并选用收益法评估结果作为最终评估结果，海基科技股东全部权益价值
为29,145.52万元，同合并报表比较增值额为26,126.66万元，增长率为865.45%。
(2)评估机构独立性
本次交易的评估机构为中企华。中企华拥有从事证券期货业务的资格和有关部门颁发的评估资格证书，具有从事评估工作的专业资质，并具有较为丰富的业务经验，能胜任本次评估工作。中企华及其经办评估师与公司、公司控股股东及实际控制人、标的公司及标的公司的股东以及其他相关中介机构均不存在关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突，具有独立性。
（3）关于评估假设前提的合理性
中企华出具的评估报告所采用的假设前提参照了国家相关法律、法规，综合考虑了市场评估过程中通用的惯例或准则，符合本次交易标的的实际情况，评估假设前提具有合理性。
（4）关于评估方法与评估目的的相关性
本次评估以持续经营为前提，根据评估目的、评估对象的实际情况和评估方法适用的前提条件，综合考虑各种影响因素，中企业采用收益法和资产基础法两种评估方法对海基科技的全部权益进行了评估，并选取收益法的评估结果作为本次评估最终的评估结果。鉴于本次评估的目的是为华昌达收购海基科技51%股权的经济行为提供市场价值参考依据，交易双方更看重的是被评估企业未来的经营状况和获利能力，因此收益法更适用于本次评估目的，选用收益法评估结果更为合理。
（5）关于评估定价的公允性
中企华在本次交易标的资产的评估过程中，采用的评估方法适当、评估假设前提合理。鉴于海基科技具有全面完备的产品结构、丰富稳定的客户资源，盈利能力较强，具有良好的发展前景。收益法以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的产出能力(获利能力)的大小，是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。对于本次被评估企业，对企业所拥有的部分优势资产在进行资产基础法评估时无法准确量化。而收益法是通过预测企业未来的收益现金流并折现的方式测算企业价值的，收益法结果中已包括了上述
在资产基础法中未能准确量化的各类无形资产价值。因此，收益法更能较好的综合体现企业持续经营的价值。且本次评估选用的参照数据、资料可靠，影响资产评估价值的因素考虑周全。因此，以收益法评估结果29,145.52万元作为本次以股权转让为目的的评估结果具有合理性，评估结果公允。
9、独立董事意见
独立董事就评估机构的独立性、评估假设前提和评估结论的合理性、评估方法的适用性，发表独立意见如下：
（1）关于评估机构的独立性。本次交易的评估机构为具有证券业务资格的北京中企华资产评估有限责任公司，该评估机构及其项目人员与本次交易各方除业务关系外，无其他关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突，评估机构具备独立性。
（2）关于评估假设前提的合理性。评估报告的假设前提符合评估相关法规的规定，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
（3）关于评估结论的合理性。评估报告的评估结论合理、评估价值公允，不存在损害上市公司及中小股东利益的情况。
（4）关于评估方法的适用性。评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，所选用的评估方法符合评估目的的要求，与评估目的相关。
10、交易完成后对公司债务或者或有负债的影响
本次交易完成后，海基科技仍为其交割日前原有债务的偿还义务人，公司不会对本次收购交割日前的债务承担全部或者部分连带偿还责任，不会对其交割日前的债务承担保证义务。上市公司本次收购不存在偿债风险和其他或有风险。
（九）补充流动资金及偿还银行借款
1、项目基本情况
公司拟使用本次非公开发行股票募集资金中的50,000万元用于补充公司流
动资金及偿还银行借款。
本次非公开发行募集资金到位后，公司将根据实际生产经营需要，使用
30,000万元用于补充流动资金。此外随着银行贷款到期，公司还将使用 20,000
万元按照贷款到期期限逐一偿还到期贷款，考虑到募集资金实际到位时间无法确切估计，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司银行贷款，若本次非公开发行募集资金到位时，个别银行贷款如已到期偿还，公司届时将根据经营需要即将到期银行贷款按照到期期限逐一偿还。
2、项目的必要性
公司所在的设备制造业属于资金和劳动密集型行业，厂房施工项目建设及运营的前期资金投入量大、建设周期较长。除产能扩张和技术升级等方面的较大投入外，日常经营周转资金同样存在较大需求，因此公司必须具备充足的流动资金以维持项目运转并满足公司业务不断发展的需要。同时，随着行业竞争加剧，公司营运资金需求将不断增加。另外，公司作为国内智能装备市场的龙头企业，除本次募集资金投向项目外，公司一直坚持技术驱动发展的战略思路，利用自有资金进行了多个研发项目的投入，资金需求较大。随着募投项目陆续投产，公司的营业收入将进一步增加，所需流动资金随着收入的增加也将增大。
3、项目的可行性
公司以非公开发行股票募集资金补充流动资金和偿还银行借款，将大大改善公司的资本结构，并有效缓解公司流动资金压力，提高公司短期偿债能力和抵御市场风险的能力，降低公司经营风险，增加流动资金的稳定性、充足性，为公司后续发展提供有力保障，保证经营活动平稳、健康进行，从而提升公司市场竞争力。
三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后主要用于扩建汽车装备制造
车间项目、面向多领域机器人高端智能装备研发项目、军工板块建设项目、智能输送自动化装备研发中心建设项目、新能源汽车机器人智能装备建设项目、工业楼宇项目、购置办公用房项目、海基科技51%股权收购项目和补充流动资金及偿还银行借款。
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策以及公司整体战略发展规划，是公司综合考虑当前经济形势、行业竞争格局以及公司发展战略后做出的项目投资规划，市场前景广阔，经济效益良好。从公司经营管理的情况来看，募集资金投资项目均围绕公司的主营业务展开，项目建成后将进一步优化公司的产品结构和盈利模式，扩大公司市场辐射面，强化公司的技术优势，提高市场占有率，有助于公司市场地位、品牌价值的提升。本次非公开发行有利于公司更快、更好的推进现有优质项目，加快推进公司“国际化”战略的实施，促进公司可持续健康发展。
（二）对公司财务状况的影响
本次发行后，公司总资产与净资产规模将相应增加，负债水平将有所降低，本次发行募集资金运用将使公司的财务结构更为安全，为公司未来持续、高速、健康发展奠定基础。同时，随着募集资金投资项目的完成，现有主营业务进一步完善升级，可有效稳步提升营业收入，项目效益将逐步显现，公司营业收入规模及利润水平将有所增加。然而由于投资项目存在一定的周期，短期内募集资金投资项目对公司经营业绩的贡献程度将较小，可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄。
四、结论
经审慎分析，董事会认为：公司所处高端智能装备行业具有良好的发展前景，本次非公开发行的募集资金投资项目符合国家产业政策和行业发展方向，有利于公司把握市场机遇，实现快速发展；同时，公司凭借着先进的技术以及优异的产品质量得到了客户的广泛认可，并与客户建立了长期的稳定合作关系，项目实施后将进一步巩固和完善公司在高端智能装备行业的地位，提高盈利能力。因此，本次非公开发行的募集资金运用是必要可行的，能够提高公司整体竞争力并有利
于公司持续稳定发展，符合公司及全体股东的利益。
湖北华昌达智能装备股份有限公司董事会2016年8月1日