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|-|
|中国船舶工业集团公司拟协议转让所持广船国际扬州有限公司股权项目评估报告中企华评报字(2017)第 4032 号(共一册，第一册)|

北京中企华资产评估有限责任公司
二〇一七年九月三十日
目 录
资产评估师声明
.............................................................................................. 1评估报告摘要
................................................................................................... 2评估报告正文
................................................................................................... 4一、 委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者 .... 4二、 评估目的 ........................................................................................................ 9三、 评估对象和评估范围 ................................................................................ 10四、 价值类型及其定义 .................................................................................... 13五、 评估基准日 ................................................................................................. 13六、 评估依据 ...................................................................................................... 14七、 评估方法 ...................................................................................................... 17八、 评估程序实施过程和情况 ....................................................................... 24九、 评估假设 ...................................................................................................... 27十、 评估结论 ...................................................................................................... 28十一、特别事项说明 ............................................................................................. 29十二、评估报告使用限制说明 ............................................................................ 31十三、评估报告日 ................................................................................................. 31评估报告附件
................................................................................................. 32
北京中企华资产评估有限责任公司 I
资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单等资料由被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
北京中企华资产评估有限责任公司 1
评估报告摘要
重要提示
本摘要内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详
细情况和合理理解评估结论，应认真阅读评估报告正文。
北京中企华资产评估有限责任公司接受中国船舶工业集团公司、广船国际扬州有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，对广船国际扬州有限公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将评估报告摘要如下：
评估目的：中国船舶工业集团公司拟协议转让所持有的广船国际扬州有限公司51%股权给中国船舶工业股份有限公司及中船澄西船舶修造有限公司，为此需要对评估基准日该经济行为涉及的广船国际扬州有限公司股东全部权益进行评估，为上述经济行为提供价值专业意见。
评估对象：广船国际扬州有限公司股东全部权益。
评估范围：评估范围是被评估单位的全部资产及负债。包括流动资产(货币资金、应收账款、预付账款、其他流动资产)、非流动资产(房屋建筑物、构筑物、机器设备、车辆、电子设备、在建工程、无形资产、递延所得税资产)、流动负债(应付账款、应交税费、其他应付款)。
评估基准日：2017年
8
月
31
日
价值类型：市场价值
评估方法：资产基础法
评估结论：本评估报告选用资产基础法评估结果作为评估结论。
具体评估结论如下：
广船国际扬州有限公司评估基准日总资产账面价值为
133,066.65万元，评估价值为
148,009.87
万元，增值额为
14,943.22
万元，增值率为11.23%；总负债账面价值为
2,380.35
万元，评估价值为
2,380.35
万
北京中企华资产评估有限责任公司 2
元，无增减；净资产账面价值为
130,686.30
万元，净资产评估价值为 145,629.52
万元，增值额为
14,943.22
万元，增值率为11.43%。
资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表：
资产基础法评估结果汇总表
评估基准日：2017年8月31日 金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|一、流动资产|1|29,405.84|29,405.84|0.00|0.00|
|二、非流动资产|2|103,660.81|118,604.03|14,943.22|14.42|
|其中：长期股权投资|3|||||
|投资性房地产|4|||||
|固定资产|5|88,236.33|87,142.51|-1,093.82|-1.24|
|在建工程|6|3,807.85|3,848.02|40.17|1.05|
|无形资产|7|11,615.08|27,611.95|15,996.87|137.73|
|其中：土地使用权|8|11,613.15|27,597.16|15,984.01|137.64|
|其他非流动资产|9|1.55|1.55|0.00|0.00|
|资产总计|10|133,066.65|148,009.87|14,943.22|11.23|
|三、流动负债|11|2,380.35|2,380.35|0.00|0.00|
|四、非流动负债|12|||||
|负债总计|13|2,380.35|2,380.35|0.00|0.00|
|净资产|14|130,686.30|145,629.52|14,943.22|11.43|

广船国际扬州有限公司的股东全部权益的评估值为
145,629.52
万元。
本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值专业意见，评估结论的使用有效期限自评估基准日2017年8月31日起一年有效。
评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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中国船舶工业集团公司拟协议转让所持
广船国际扬州有限公司股权项目
评估报告正文
中国船舶工业集团公司、广船国际扬州有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受双方公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对中国船舶工业集团公司拟实施股权转让事宜涉及的广船国际扬州有限公司股东全部权益在2017年8月
31
日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者
本次评估的委托方为中国船舶工业集团公司、广船国际扬州有限公司，被评估单位为广船国际扬州有限公司，业务约定书约定的其他评估报告使用者包括中国船舶工业股份有限公司、中船澄西船舶修造有限公司。
(一)委托方简介
企业名称：中国船舶工业集团公司
法定住所：中国(上海)自由贸易试验区浦东大道
1
号
法定代表人：董强
注册资本：人民币
2,200,000.0000
万元整
成立日期：1999年
6
月
29
日
营业期限：1999年
6
月
29
日至不约定期限
企业性质：全民所有制
统一社会信用代码：91310000710924478P
北京中企华资产评估有限责任公司 4
经营范围：国有资产投资、经营管理；船舶、海洋工程项目的投资；舰船水上、水下武器装备、民用船舶、船用设备、海洋工程设备、机械电子设备的研究、设计、开发、制造、修理、租赁、销售；船用技术、设备转化为陆用技术、设备的技术开发；外轮修理；物业管理；
自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外)；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；承包境外船舶工程及境内国际招标工程；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
(二)被评估单位简介
1.公司简况
企业名称：广船国际扬州有限公司
法定住所：扬州市江都区大桥镇沿江开发区船舶产业园区
经营场所：扬州市江都区大桥镇沿江开发区船舶产业园区
法定代表人：陈琼祥
注册资本：130283.62439万元人民币
实收资本：130283.62439万元人民币
企业性质：有限责任公司
主要经营范围：金属船舶制造，船用配套设备制造，金属结构制造，金属压力容器制造，机械零部件加工，船舶修理，工程总承包服务，为船舶提供码头、过驳锚地、浮筒等设施服务，电动机制造，船舶舾装件制造与安装，钢结构制造，航标器材及其他相关装置制造，金属制品修理，起重机制造，通用设备修理，货物进出口（专营专控商品除外），娱乐船和运动船制造，非金属船舶制造，船舶改装，钢铁结构体部件制造，电气设备零售，发电机及发电机组制造，船舶技术进出口，商品批发贸易（许可审批类商品除外），微电机及其它电机制造，集装箱制造，钢化玻璃制造，切削工具制造，其它家具制造，工程勘察设计，机械技术转让服务，室内装饰、设计，水上运输设备租赁服务，船舶引航服务，企业管理服务咨询（涉及许可经营项目的
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除外），安全技术防范系统设计、施工、维修，水运工程设计、施工，集装箱租赁服务，机械设备租赁服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2.公司股权结构及变更情况
广船国际扬州有限公司成立于
2015
年
01
月
29
日，注册资本金为
100.00
万元，广州广船国际股份有限公司以货币出资
100.00
万元，占100%股权。
币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|实缴出资金额(万元)|实缴出资比例(%)|出资方式|
|1|广州广船国际股份有限公司|100.00|100.00|货币|
||合计|100.00|100.00||

2015
年
8
月，根据章程修正案的决议，股东广州广船国际股份有限公司名称变更为中船海洋与防务装备股份有限公司，此次变更后股权结构为：
币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|实缴出资金额(万元)|实缴出资比例(%)|出资方式|
|1|中船海洋与防务装备股份有限公司|100.00|100.00|货币|
||合计|100.00|100.00||

2015
年
10
月，根据章程修正案的决议，同意变更实收资本，实收资本增加至
130,283.62439
万元。此次变更后股权结构为：
币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|实缴出资金额(万元)|实缴出资比例(%)|出资方式|
|1|中船海洋与防务装备股份有限公司|130,283.62439|100.00|货币|
||合计|130,283.62439|100.00||

2017
年
8
月，中船海洋与防务装备股份有限公司将其所持51%股权转让给中国船舶工业集团公司。此次变更后股权结构为：
币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|实缴出资金额(万元)|实缴出资比例(%)|出资方式|
|1|中船海洋与防务装备股份有限公司|63,838.97595|49%|货币|
|2|中国船舶工业集团公司|66,444.64844|51%|货币|
||合计|130,283.62439|100%||

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3.公司产权和经营管理结构
(1)组织机构
(2)经营状况概述
广船国际扬州有限公司于
2015
年
3
月完成了与扬州科进船业有限公司的造船业务资产交割，造船业务资产主要包括建筑类资产(含房屋建筑物、构筑物)、机器设备类资产(含机器设备、车辆)和土地使用权等。2015年
10
月至今以资产整体租赁的形式交给中船澄西船舶修造有限公司扬州分公司使用，目前收入来源主要为租赁收入。
4.近几年的财务和经营状况
被评估单位近两年及基准日的财务状况如下表：
金额单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年12月31日|2016年12月31日|2017年8月31日|
|流动资产|37,300.44|36,979.38|29,405.84|
|长期股权投资||||
|固定资产|87,068.00|87,307.22|88,236.33|
|在建工程|1,821.77|573.74|3,807.85|
|无形资产|7,264.91|7,091.46|11,615.08|
|递延所得税资产|0.37|0.00|1.55|
|资产总计|133,455.49|131,951.80|133,066.65|
|流动负债|3,156.90|1,459.47|2,380.35|
|非流动负债||||
|负债合计|3,156.90|1,459.47|2,380.35|
|所有者权益|130,298.59|130,492.33|130,686.30|
|其中：归属母公司所有者权益||||

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被评估单位近两年及
2017
年
1
月-8月的经营状况如下表：
金额单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年度|2016年度|2017年1-8月|
|一、营业收入|7,158.44|8,005.56|5,034.58|
|减：营业成本|6,687.52|7,433.29|4,970.14|
|营业税金及附加|43.71|89.60|0.00|
|销售费用||||
|管理费用|757.39|742.09|20.71|
|财务费用|-373.57|-541.41|-463.48|
|资产减值损失|1.49|-1.49|6.20|
|加：投资收益||||
|二、营业利润|41.90|283.48|501.01|
|加：营业外收入|0.88|4.40|6.57|
|减：营业外支出|0.04|10.80|0.04|
|三、利润总额|42.74|277.08|507.54|
|减:所得税费用|27.77|69.87|127.09|
|四、净利润|14.97|207.21|380.45|
|其中：归属母公司所有者的净利润||||

被评估单位评估基准日、2016年度、2015年度的会计报表均经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并发表了无保留意见。
5.委托方与被评估单位之间的关系
委托方为被评估单位控股股东。
(三)业务约定书约定的其他评估报告使用者
本次评估的委托方为中国船舶工业集团公司、广船国际扬州有限公司，被评估单位为广船国际扬州有限公司，业务约定书约定的其他评估报告使用者包括中国船舶工业股份有限公司、中船澄西船舶修造有限公司。
1.其他评估报告使用者一：
企业名称：中国船舶工业股份有限公司
类 型：股份有限公司（上市）
住 所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道
1
号
北京中企华资产评估有限责任公司 8
法定代表人：董强
注册资本：人民币
1378,11.7598
万元整
成立日期：1998年
5
月
12
日
经营范围：船舶行业和柴油机生产行业内的投资，民用船舶销售，船舶专用设备、机电设备的制造、安装、销售，船舶技术领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询，从事货物及技术的进出口业务，自有设备租赁。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
2.其他评估报告使用者二：
企业名称：中船澄西船舶修造有限公司
类 型：有限责任公司
法定住所：江阴市衡山路
1
号
法定代表人：王永良
注册资本：107,455万元整
成立日期：1973年
12
月
26
日
经营期限：1973年
12
月
26
日至无限定期限
经营范围：船舶拆解；船舶的修造；船舶拆解物资的回收（不含生产性废旧金属）；海洋工程装备制造、修理；钢结构工程的施工；
钢结构件的制造、修理；起重机械、机电设备制造及其它加工业务；
高空作业车、工程车辆、机电设备的修理；拆船物资的销售；船舶工程技术的开发、培训、咨询服务；船舶工程的设计；机械设备的租赁；
自营和代理各类商品及技术的进出口业务；但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外；承包境外与出口自产设备相关的工程和境内国际招标工程及出口境外工程所需的设备、材料；道理普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
二、评估目的
中国船舶工业集团公司拟协议转让所持有的广船国际扬州有限公司51%股权给中国船舶工业股份有限公司及中船澄西船舶修造有
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限公司，为此需要对评估基准日该经济行为涉及的广船国际扬州有限公司股东全部权益进行评估，为上述经济行为提供价值专业意见。
中国船舶工业集团公司就此事项，于
2017
年
9
月
25
日下发了《关于开展广船国际扬州有限公司51%股权非公开协议转让准备工作的函》(船经函[2017]12号)。
三、评估对象和评估范围
(一)评估对象
根据评估目的，评估对象是广船国际扬州有限公司的股东全部权益。
(二)评估范围
评估范围是被评估单位的全部资产及负债。评估基准日，评估范围内的资产包括流动资产、固定资产、在建工程、无形资产等，总资产账面价值为
133,066.65
万元；负债包括流动负债，总负债账面价值为
2,380.35
万元；净资产账面价值
130,686.30
万元。
(三)评估范围内的主要资产概况
1.主要实物资产
企业申报的纳入评估范围的主要资产为房屋建（构）筑物、车辆、机器设备、电子设备、在建工程-设备安装等。广船国际扬州有限公司的实物资产分布于扬州市江都区大桥镇前进村、太字村厂区内。
（1）房屋建（构）筑物
纳入评估范围的房屋建筑物类资产主要建成于
2006
年至
2010年间，位于扬州市江都区大桥镇前进村、太字村厂区内，分别取得扬房权证江都字第
2015003757
号、扬房权证江都字第
2015003758
号、扬房权证江都字第
2015003759
号、扬房权证江都字第
2015003760
号。房屋建筑物总建筑面积
160,423.98
平方米，其中有证面积
122,740.48
平方米；按用途主要分为车间、厂房、配电房、仓库、办公楼、实验室等。
构筑物主要为：船台、码头、港池挖泥工程等。
北京中企华资产评估有限责任公司 10
房屋建筑物目前总体质量良好，内部设施完善，使用正常，所具备的功能技术指标，均满足既定的使用要求。
房屋建筑物坐落地的土地使用权证编号为江国用(2015)第
3020号、江国用(2015)第
3021
号、江国用(2015)第
3023
号。
有证房屋建筑（构）筑物均为外购，系被评估单位原母公司中船海洋与防务装备股份有限公司收购扬州科进船业有限公司的造船业务资产，被评估单位承接后账面价值按照评估后价值折价进行过调整。无证房屋建筑系
2017
年
5
月通过江都区国土资源局挂牌转让取得，同时根据扬州科进船业有限公司、江苏省江都经济开发区管理会、大桥镇人民政府及江都沿江开发有限公司于
2014
年
9
月
12
日签订的《协议书》，扬州科进船业有限公司按协议付清约定款项，主管部门未能及时办妥土地证给扬州科进公司造成一定的经济损失，经协商相应的经济损失由江都沿江开发有限公司承担。根据约定，广船国际扬州有限公司竞拍取得的土地及地上房屋建筑物实际支付价款为
7,722万元，与竞拍价格的差额
5,383.12
万元无需支付。故企业账面值系实际支付价款。
（2）设备
纳入评估范围的机器设备类资产共
2400
台(套)，主要为生产用机器设备和辅助生产设备，生产设备主要有
300T
、260T、180T、120T、32T、60+60T、10+10T通用门式起重机；20T通用桥式电磁吊车、10T单梁电动葫芦、数控等离子切割机、60吨-2000吨油压机、钢材预处理线等；大部分设备正常使用。辅助生产设备主要有
110KV
总变电站、1#配电房设备、5#配电房设备、二喷五涂配电房设备，柴油发电机组，叉车、平板车、空压机，供水设备，水上运输设备有启航拖轮（福海2）等。其中：5T单梁电动葫芦未取得特种设备检验使用证，已停用；
2000T
油压机、折边机、10T门座式起重机、10T通用低门座式起重机、数控等离子切割机等
739
项无修理、使用价值，已停用；“启航拖轮”法定船检为
2016
年
2
月，至评估基准日未年检，现停用。设备中购置于
2015
年
4
月
30
的部分为被评估单位原股东中船海洋与防务装备
北京中企华资产评估有限责任公司 11
股份有限公司收购扬州科进船业有限公司的造船业务资产，被评估单位承接后账面价值按照评估后价值折价进行过调整。
车辆主要有：小轿车、大客车、中型客车、货车等共
16
辆。其中有
9
台车辆本年度未年检，已停用；大客车
4
辆、微型面包车
1
辆、厢式货车
1
辆因排放不达标已不能通过年检待报废。其余车辆的日常维护保养较好，正常年检。车辆设备系被评估单位母公司中船海洋与防务装备股份有限公司收购扬州科进船业有限公司的造船业务资产，被评估单位承接后账面价值按照评估后价值折价进行过调整。
纳入本次评估范围的电子设备共
352
台套；主要为服务器、笔记本，台式电脑，打印机，复印机、空调等办公设备、网络信息设备、厨房设备以及监控设备等主要用于公司办公使用。至评估基准日设备维护保养使用正常，能够满足日常生产需要。
（3）在建工程—设备安装工程
本次申报的设备安装工程共
7
项，包括
1
号港池西新增照明系统工程、海上风塔项目三辊卷板机安装配套工程、涂装房、转运区及轨道基础设计项目等。
2.无形资产概况
企业申报账面已记录的无形资产包括土地使用权及其他无形资产——软件。
企业申报的纳入评估范围的土地使用权共
5
宗，土地总面积 852,145.90
平方米，其中有证面积
4
宗土地，土地总面积
624,747.90
平方米，已取得使用权证编号为江国用(2015)第3020、3021、3022、3023号《国有土地使用权证》；土地使用权位于扬州市江都区大桥镇前进村、太字村厂区内，土地用途为工业用地；使用权类型为国有出让；
终止日期为
2057
年
6
月
1
日、2064年
11
月
19
日、2057年
6
月
27
日、 2059
年
7
月
17
日；1宗土地位于江都区大桥镇常平村、前进村、太字村，面积
227,398.00
平方米，土地使用权类型为出让，用途为工业，于
2017
年
5
月通过江都区国土资源局挂牌取得，尚未取得《国有土地使用权证》，该地块与已取得权证的
4
宗土地接襄。
北京中企华资产评估有限责任公司 12
有证土地使用权账面值系被评估单位原母公司中船海洋与防务装备股份有限公司收购扬州科进船业有限公司的造船业务资产，被评估单位承接后账面价值按照评估后价值折价进行过调整。
无证土地使用权账面值根据《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号3210882017CR0017），扬州科进船业有限公司、江苏省江都经济开发区管理会、大桥镇人民政府及江都沿江开发有限公司于
2014年
9
月
12
日签订的《协议书》，扬州科进船业有限公司按协议付清约定款项，主管部门未能及时办妥土地证给扬州科进公司造成一定的经济损失，经协商相应的经济损失由江都沿江开发有限公司承担。根据约定，广船国际扬州有限公司竞拍取得的土地及地上房屋建筑物实际支付价款为
7,722
万元，与竞拍价格的差额
5,383.12
万元无需支付。
故企业账面值系由实际支付价款及税费构成。
其他无形——软件包括：用友
U8
财务软件
12.0
版本、金舟造船管理软件V4.0，均为外购获得，目前正常使用。
3.企业申报的其他表外资产情况
无。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。评估基准日，评估范围内的资产、负债账面价值已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并发表了无保留意见。
四、价值类型及其定义
根据评估目的，确定评估对象的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
评估基准日是
2017
年
8
月
31
日。
评估基准日由委托方确定。
北京中企华资产评估有限责任公司 13
六、评估依据
(一)经济行为依据
1.中国船舶工业集团公司就此事项，于
2017
年
9
月
25
日下发了《关于开展广船国际扬州有限公司51%股权非公开协议转让准备工作的函》(船经函[2017]12号)；
2.评估业务约定书。
(二)法律法规依据
1.《中华人民共和国公司法》(2013年
12
月
28
日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订)；
2.《中华人民共和国证券法》(2014年
8
月
31
日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议通过修正)；
3.《中华人民共和国资产评估法》(2016年
7
月
2
日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过)；
4.《资产评估行业财政监督管理办法》(2017年
4
月
21
日财政部部务会议审议通过)；
5.《中华人民共和国城市房地产管理法》(2007年
8
月
30
日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议通过)；
6.《中华人民共和国土地管理法》(2004年
8
月
28
日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过)；
7.《中华人民共和国企业所得税法》(2007年
3
月
16
日第十届全国人民代表大会第五次会议通过)；
8.《中华人民共和国企业国有资产法》(2008年
10
月
28
日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过)；
9.《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第
378
号)；
10.《企业国有产权转让管理暂行办法》(国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第
3
号)；
11.《企业国有资产交易监督管理办法》(国资委、财政部第
32
号)；
12.《关于企业国有产权转让有关事项的通知》(国资发产权[2006]306
号)；
13.《国有资产评估管理办法》(国务院令第
91
号)；
北京中企华资产评估有限责任公司 14
14.《企业国有资产评估管理暂行办法》(国务院国有资产监督管理委员会令第
12
号)；
15.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产权[2006]274号)；
16.《关于中央企业国有产权协议转让有关事项的通知》（国资发产权[2010]11号）；
17.《企业国有资产评估项目备案工作指引》(国资发产权[2013]64号)；
18.《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国资产权[2009]941号)；
19.《企业会计准则——基本准则》(2014年
7
月
23
日中华人民共和国财政部令第
76
号修订)；
20.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税务总局令第
50
号)；
21.《国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)；
22.其他有关法律、法规、通知文件等。
(三)评估准则依据
1.《资产评估准则——基本准则》(财企[2004]20号)；
2.《资产评估职业道德准则——基本准则》(财企[2004]20号)；
3.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协[2003]18
号)；
4.《资产评估准则——评估程序》(中评协[2007]189号)；
5.《资产评估准则——工作底稿》(中评协[2007]189号)；
6.《资产评估准则——机器设备》(中评协[2007]189号)；
7.《资产评估准则——不动产》(中评协[2007]189号)；
8.《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2007]189号)；
9.《评估机构业务质量控制指南》(中评协[2010]214号)；
10.《著作权资产评估指导意见》(中评协[2010]215号)；
11.《资产评估准则——企业价值》(中评协[2011]227号)；
北京中企华资产评估有限责任公司 15
12.《资产评估准则——评估报告》(中评协[2011]230号)；
13.《资产评估准则——业务约定书》(中评协[2011]230号)；
14.《企业国有资产评估报告指南》(中评协[2011]230号)；
15.《资产评估职业道德准则——独立性》(中评协[2012]248号)；
16.《资产评估准则——利用专家工作》(中评协[2012]244号)。
(四)权属依据
1.国有资产产权登记证；
2.国有土地使用证；
3.房屋所有权证；
4.船舶所有权登记证书；
5.船舶国籍证书；
6.机动车行驶证；
7.有关产权转让合同；
8.其他有关产权证明。
(五)取价依据
1.《国家计委关于印发<建设项目前期工作咨询收费暂行规定>的通知》(计价格[1999]1283号)；
2.《国家计委、建设部关于发布<工程勘察设计收费管理规定>的通知》(计价格[2002]10号)；
3.《国家计委、国家环境保护总局关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知》(计价格[2002]125号)；
4.《国家计委关于印发<招标代理服务收费管理暂行办法>的通知》(计价格[2002]1980号)；
5.《财政部关于印发<基本建设财务管理若干规定>的通知》(财建[2002]394
号)；
6.《国家发展改革委、建设部关于印发<建设工程监理与相关服务收费管理规定>的通知》(发改价格[2007]670号)；
7.《内河航运水工建筑工程定额》(2014)；
8.《沿海港口水工建筑工程定额》(2004)、《疏浚工程预算定额》(1997)；
北京中企华资产评估有限责任公司 16
9.《江苏省建筑与装饰工程计价表》(2014)、《江苏省安装工程计价表》(2014)；
10.《关于做好建筑业营改增建设工程计价依据调整准备工作的通知》(建办标[2016]4号)；
11.《机动车强制报废标准》(2012年
8
月
24
日商务部部务会议审议通过)；
12.《中华人民共和国海关进出口税则》；
13.评估基准日银行存贷款基准利率；
14.《房屋完损等级评定标准(试行)》(城住字[1984]第
678
号)；
15.《机电产品报价手册》(2017年)；
16.《船舶产品价格计算标准》(1990年版)；
17.《船舶经营与报价实用指南》(1993年版)；
18.《老旧运输船舶管理规定》(交通运输部令
2014
年第
14
号)；
19.企业提供的相关工程预决算资料；
20.企业与相关单位签订的工程承发包合同；
21.江苏省扬州市江都区大桥镇土地市场公布的土地交易案例；
22.企业提供的在建工程付款进度统计资料及相关付款凭证；
23.企业提供的以前年度的财务报表、审计报告；
24.企业有关部门提供的未来年度经营计划；
25.评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；
26.Wind
资讯数据资料；
27.与此次资产评估有关的其他资料。
(六)其他参考依据
1.被评估单位提供的资产清单和评估申报表；
2.信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告；
3.北京中企华资产评估有限责任公司信息库。
七、评估方法
企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。
北京中企华资产评估有限责任公司 17
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
《资产评估准则——企业价值》规定，注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评估基本方法。
根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为资产基础法。评估方法选择理由如下：
由于目前各相关类型企业盈利能力相差较大，与被评估单位类似的国内企业股权收购案例很少，市场公开资料较缺乏，在选取参照物方面难度较大，故本次评估不选用市场法。
目前被评估单位的主要收入来源于租赁收入，利润来源于利息收入。未来主营业务发展方向不明确，对于未来的租赁形式确定也未有明确计划。目前签订租赁合同期为一年；同时受船舶行业周期影响，目前仍处于低迷期，被评估单位何时计划正常经营无法预计；因此，对被评估单位未来预期收益、获利年限以及获得预期收益所承担的风险均具有较大的不确定性；故本次评估不选用收益法。
综上所述分析，本次评估主要采用资产基础法进行评估。
(一)资产基础法
1．流动资产
评估范围内的流动资产主要包括，货币资金、应收账款、预付款项。
北京中企华资产评估有限责任公司 18
(1)货币资金，主要为银行存款，通过核实银行对账单、银行函证等，以核实后的价值确定评估值。
(2)各种应收款项在核实无误的基础上，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收款额计算评估值；对于很可能收不回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额时，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，按照账龄分析法，估计出这部分可能收不回的款项，作为风险损失扣除后计算评估值；对于有确凿根据表明无法收回的，按零值计算；
账面上的“坏账准备”科目按零值计算。
(3)预付账款，根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回相应货物的或权利的，按核实后的账面值作为评估值。对于那些有确凿证据表明收不回相应货物，也不能形成相应资产或权益的预付账款，其评估值为零。
(4)其他流动资产，对于该项资产评估人员就其形成原因及其他相关情况进行了核查，评估人员核实收集了相应的凭证，与账面金额核对无误，以核实后的账面价值作为评估值。
2．设备
根据各类设备的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，主要采用成本法评估，部分采用市场法评估。具体介绍如下：
(1)成本法
评估值=重置全价×（综合成新率-经济性贬值率）
①重置全价的确定
重置全价=购置价+运杂费+设备基础费+安装调试费+其他合理费用+资金成本
对于需要安装的设备，重置全价一般包括：设备购置价、运杂费、安装工程费等；对于不需要安装的设备，重置全价一般包括：设备购置价和运杂费。同时，根据“财税〔2008〕170号”文件规定，对于符合增值税抵扣条件的，设备重置全价应该扣除相应的增值税。
北京中企华资产评估有限责任公司 19
购置价的取得：对于大型关键设备，主要是通过向生产厂家咨询评估基准日市场价格，或参考评估基准日近期同类设备的合同价确定购置价，或向经销商询价及网上查询等，并参考设备最新市场成交价格等确定购置价；对于小型设备主要是通过查询评估基准日的市场报价信息确定购置价；对于没有市场报价信息的设备，主要是通过参考同类设备的购置价确定。
对于运输设备，按照评估基准日的市场价格，加上车辆购置税和其它合理的费用(如牌照费)确定其重置全价。运输设备重置全价计算公式如下：
重置全价=购置价+车辆购置税+其它费用-购置价中可抵扣的增值税
车辆购置税=购置价/(1+17%)×10%
运杂费：运杂费是指设备在运输过程中的运输费、装卸搬运费及其他有关的各项杂费。运杂费计算公式如下：
运杂费=设备购置价×运杂费率
运杂费率参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的费率确定；
基础费参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的费率确定；
安装工程费：安装工程费参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的费率确定；
前期及其他费用：包括项目建设管理费、设计费、工程监理费、保险费等。
资金成本根据本项目合理的建设工期，按照评估基准日相应期限的贷款利率以设备购置费、安装工程费、前期及其他费用三项之和为基数确定。
②综合成新率的确定
A.对于专用设备和通用机器设备
北京中企华资产评估有限责任公司 20
主要依据设备经济寿命年限、已使用年限，通过对设备使用状况、技术状况的现场勘察了解，确定其尚可使用年限，然后按以下公式确定其综合成新率。
综合成新率＝尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%
B.对于电子设备、空调设备等小型设备，主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其综合成新率。
C.对于车辆，依据国家颁布的车辆强制报废标准，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定成新率，然后结合现场勘察情况进行调整，其公式为：
使用年限成新率=(规定使用年限-已使用年限)/规定使用年限)×100%
行驶里程成新率=(规定行驶里程-已行驶里程)/规定行驶里程×100%
综合成新率=理论成新率×调整系数
③经济性贬值的确定
经济性贬值是由于外部条件的变化引起资产闲置、收益下降等而造成的资产价值损失。
被评估单位为造船企业，受行业困局影响，被评估单位资产开工不足产生经济性贬值，故对于船舶专业资产考虑经济性贬值率。经济性贬值率计算公式：
经济性贬值率=(1-(资产预计可被利用的生产能力/资产原设计生产能力)^0.6)*100%
④评估值的确定
设备评估值=设备重置全价×(综合成新率-经济性贬值率)
(2)市场法
对于部分设备、车辆、电子办公设备按照评估基准日的二手市场价格或可变现价格，采用市场法进行评估。
对于报废车辆按可回收价值评估。
3．房屋建构筑物
对房屋、构筑物主要采用成本法进行评估。成本法计算公式如下：
北京中企华资产评估有限责任公司 21
评估值=重置全价×（综合成新率-经济性贬值率）
(1)房屋建筑物重置全价的确定
重置全价=建安综合造价+前期及其他费用+资金成本
①对于大型、价值高、重要的建筑物，采用预决算调整法确定其建安综合造价，即以待估建筑物决算中的工程量为基础，根据当地执行的房屋建筑安装工程定额和水运工程定额标准和有关取费文件，分别计算出评估基准日的税前建安工程造价及含税建安工程造价。
②对于价值量小、结构简单的建筑物采用单方造价法确定其税前建安工程造价及含税建安工程造价。
根据行业标准和地方相关行政事业性收费规定，确定前期及其他费用。根据基准日贷款利率和该类别建筑物的正常建设工期，确定资金成本，最后计算出重置全价。
根据《国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》文件规定，对于符合增值税抵扣条件的，房屋建筑物重置全价应该扣除相应的增值税。
(2)综合成新率的确定
综合成新率=现场勘察成新率×60%+年限法成新率×40%
其中：年限法成新率=(经济使用年限-已使用年限)÷经济使用年限×100%
现场勘察成新率：将影响资产成新率程度的主要因素进行分类，通过建(构)筑物造价中影响因素权重，确定不同结构形式建筑各因素的标准分值，根据现场勘察实际情况确定各分类评估分值，根据此分值确定现场勘察成新率。
(3)经济性贬值的确定
经济性贬值是由于外部条件的变化引起资产闲置、收益下降等而造成的资产价值损失。
被评估单位为造船企业，受行业困局影响，被评估单位资产开工不足产生经济性贬值，故对于船舶专业资产考虑经济性贬值率。经济性贬值率计算公式：
北京中企华资产评估有限责任公司 22
经济性贬值率=(1-(资产预计可被利用的生产能力/资产原设计生产能力)^0.6)*100%
(4)评估值的确定
评估值=重置全价×（综合成新率-经济性贬值率）
对于非自有建筑物的装修改造支出按照其尚存收益确定评估值。
4．在建工程
根据在建工程的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，采用成本法进行评估。
对于已完工未验收、决算项目，开工时间距基准日已超过半年的，如果账面价值中不包含资金成本，则按照合理建设工期加计资金成本确定评估值；对于开工时间距基准日半年内的在建项目，根据其在建工程申报金额，经账实核对后，剔除其中不合理支出的余值作为评估值。
5．土地使用权
本次土地评估采用市场法进行评估。
市场法是根据替代原则，将估价对象所在区域内近期已经发生的交易案例中，选择若干比较案例，进行交易情况、交易日期、区域因素、个别因素等修正，从而求得估价对象的比准价格。该方法基本公式如下：
土地市场价格=交易实例土地价格×交易日期修正系数×交易情况修正系数×区域因素修正系数×个别因素修正系数
6．其他无形资产
本次评估范围内的其他无形资产主要为企业外购软件。对于评估基准日市场上有销售且无升级版本的外购软件，按照同类软件评估基准日市场价格确认评估值。对于目前市场上有销售但版本已经升级的外购软件，以现行市场价格扣减软件升级费用确定评估值。对于已没有市场交易但仍可以按原用途继续使用的软件，参考企业原始购置成本并参照同类软件市场价格变化趋势确定贬值率，计算评估价值，公式如下：
评估价值=原始购置价格×(1-贬值率)
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7．递延所得税资产
对递延所得税资产的评估，核对明细账与总账、报表余额是否相符，核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实递延所得税资产的真实性、完整性，以核实后账面值确认评估值。
8．负债
评估人员首先核对了明细账与总账的一致性，并对明细项进行了核查，同时，抽查了款项的相关记账凭证等资料，根据凭证抽查的情况，确认其债务账面金额是否属实，以核实后的账面值确定评估值。
八、评估程序实施过程和情况
评估人员于2017年9月5日至2017年9月30日对评估对象涉及的资产和负债实施了评估。主要评估程序实施过程和情况如下：
(一)接受委托
2017
年
9
月
2
日，我公司与委托方就评估目的、评估对象和评估范围、评估基准日等评估业务基本事项，以及各方的权利、义务等达成协议，并与委托方协商拟定了相应的评估计划。
(二)前期准备
1.拟定评估计划
接受委托后，针对本项目的特点，按照评估范围内企业资产的特点，准备了评估计划和相关材料。
2.组建评估团队
根据评估范围内的资产分布、所属行业和资产量的情况，我公司依照评估计划成立了包括综合财务组、设备组、房地产等在内的
3
个项目小组，并分别配备了相关专业的评估技术人员。
3.实施项目培训
(1)对被评估单位人员培训
为使被评估单位的财务与资产管理人员理解并做好资产评估材料的填报工作，确保评估申报材料的质量，我公司对被评估单位相关
北京中企华资产评估有限责任公司 24
人员进行了培训，并派专人对资产评估材料填报中碰到的问题进行解答。
(2)对评估人员培训
为了保证评估项目的质量和提高工作效率，我公司对项目团队成员讲解了项目的经济行为背景、评估对象涉及资产的特点、评估技术思路和具体操作要求等。
(三)现场调查
评估人员于2017年9月5日至2017年9月15日对评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实，对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调查。
1.资产核实
(1)指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料
评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，按照评估机构提供的“资产评估申报表”及其填写要求、资料清单等，对纳入评估范围的资产进行细致准确的填报，同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料等。
(2)初步审查和完善被评估单位填报的资产评估申报表
评估人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详细状况，然后仔细审查各类“资产评估申报表”，检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料，检查“资产评估申报表”有无漏项等，同时反馈给被评估单位对“资产评估申报表”进行完善。
(3)现场实地勘查
根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估人员在被评估单位相关人员的配合下，按照资产评估准则的相关规定，对各项资产进行了现场勘查，并针对不同的资产性质及特点，采取了不同的勘查方法。
(4)补充、修改和完善资产评估申报表
北京中企华资产评估有限责任公司 25
评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人员充分沟通，进一步完善“资产评估申报表”，以做到：账、表、实相符。
(5)查验产权证明文件资料
评估人员对纳入评估范围的固定资产、在建工程、无形资产的产权证明文件、车辆行驶证等资产的产权证明文件资料进行查验，对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。
2.尽职调查
评估人员为了充分了解被评估单位的经营管理状况及其面临的风险，进行了必要的尽职调查。尽职调查的主要内容如下：
(1)被评估单位的历史沿革、主要股东及持股比例、必要的产权和经营管理结构；
(2)被评估单位的资产、财务、生产经营管理状况；
(3)被评估单位的经营计划、发展规划和财务预测信息；
(4)评估对象、被评估单位以往的评估及交易情况；
(5)影响被评估单位生产经营的宏观、区域经济因素；
(6)被评估单位所在行业的发展状况与前景；
(7)其他相关信息资料。
(四)资料收集
评估人员根据评估项目的具体情况进行了评估资料收集，包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托方等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料，并对收集的评估资料进行了必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据。
(五)评定估算
评估人员针对各类资产的具体情况，根据选用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成了初步评估结论。项目负责人对各类资产评估初步结论进行汇总，撰写并形成评估报告草稿。
(六)内部审核
北京中企华资产评估有限责任公司 26
根据我公司评估业务流程管理办法规定，项目负责人在完成评估报告草稿一审后形成评估报告初稿并提交公司内部审核。项目负责人在内部审核完成后，形成评估报告征求意见稿并提交客户征求意见，根据反馈意见进行合理修改后形成评估报告正式稿并提交委托方。
九、评估假设
本评估报告分析估算采用的假设条件如下：
(一)一般假设
1.假设评估基准日后被评估单位持续经营；
2.假设评估基准日后被评估单位所处国家和地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
3.假设评估基准日后国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无重大变化；
4.假设和被评估单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等评估基准日后不发生重大变化；
5.假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当其职务；
6.假设被评估单位完全遵守所有相关的法律法规；
7.假设评估基准日后无不可抗力对被评估单位造成重大不利影响。
(二)特殊假设
1.假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致；
2.假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前保持一致；
3.广船国际扬州有限公司的主要水工构筑物资产如船台、码头等资产均位于扬州市江都区水务局核发的“(扬江)水(2013)占字第(001)号”《河道工程占用许可证》(335亩)土地上。评估假设《河道占用许可证》到期后能够延续；
北京中企华资产评估有限责任公司 27
4.从
2014
年收购扬州科进船业有限公司造船业务资产时，相关批复未变更完成至广船国际扬州有限公司，2016年
11
月
7
日已取得中华人民共和国交通运输部批复给江苏省交通运输厅的《关于扬州港江都港区嘶马作业区扬州科进船业有限公司舾装码头工程使用港口岸线的批复》（交规划函【2016】712号），目前还差港务局的工程竣工验收程序，被评估单位正在协调各主管机关积极办理，据介绍预计在 2017
年能完成；假设上述使用权的行政许可能按计划变更完成。
本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签字资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
十、评估结论
广船国际扬州有限公司评估基准日总资产账面价值为
133,066.65万元，评估价值为
148,009.87
万元，增值额为
14,943.22
万元，增值率为11.23%；总负债账面价值为
2,380.35
万元，评估价值为
2,380.35
万元，无增减；净资产账面价值为
130,686.30
万元，净资产评估价值为 145,629.52
万元，增值额为
14,943.22
万元，增值率为11.43%。
资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表：
资产基础法评估结果汇总表
评估基准日：2017年8月31日 金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|一、流动资产|1|29,405.84|29,405.84|0.00|0.00|
|二、非流动资产|2|103,660.81|118,604.03|14,943.22|14.42|
|其中：长期股权投资|3|||||
|投资性房地产|4|||||
|固定资产|5|88,236.33|87,142.51|-1,093.82|-1.24|
|在建工程|6|3,807.85|3,848.02|40.17|1.05|
|无形资产|7|11,615.08|27,611.95|15,996.87|137.73|
|其中：土地使用权|8|11,613.15|27,597.16|15,984.01|137.64|
|其他非流动资产|9|1.55|1.55|0.00|0.00|

北京中企华资产评估有限责任公司 28
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|资产总计|10|133,066.65|148,009.87|14,943.22|11.23|
|三、流动负债|11|2,380.35|2,380.35|0.00|0.00|
|四、非流动负债|12|||||
|负债总计|13|2,380.35|2,380.35|0.00|0.00|
|净资产|14|130,686.30|145,629.52|14,943.22|11.43|

本评估报告评估结论采用资产基础法评估结果，即：广船国际扬州有限公司的股东全部权益价值评估结果为
145,629.52
万元。
本评估报告没有考虑由于具有控制权或者缺乏控制权可能产生的溢价或者折价对评估对象价值的影响。
十一、特别事项说明
以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能评定估算的有关事项：
(一)截至评估基准日
2017
年
8
月
31
日，本次评估范围内的固定资产车辆中有
6
台车辆为报废，未年检，本次评估对于报废车辆按可回收价值评估。
(二)广船国际扬州有限公司持有拖船
1
艘，船名“启航拖轮（福海2）”（机器设备评估明细表序号202），根据《海上船舶检验证书簿》(编号201521017075)证载信息，船舶识别号为CN19916382299，船检登记号为1991Y3600007；法定船检有效期为
2016
年
2
月
26
日止；广船国际扬州有限公司将其造船相关资产整体租赁给了中船澄西船舶修造有限公司，承租方一直未使用该拖船，且至评估基准日尚未年检，现为停用状态。本次评估已考虑其现状对估值的影响。
(三)广船国际扬州有限公司的主要水工构筑物资产如船台、码头等资产均位于扬州市江都区水务局核发的“(扬江)水(2013)占字第(001)号”《河道工程占用许可证》(335亩)土地上。评估假设《河道占用许可证》到期后能够延续。
(四)从
2014
年收购扬州科进造船业务资产时，相关批复未变更完
成至广船国际扬州有限公司，2016年
11
月
7
日已取得中华人民共和
国交通运输部批复给江苏省交通运输厅的《关于扬州港江都港区嘶马
北京中企华资产评估有限责任公司 29
作业区扬州科进船业有限公司舾装码头工程使用港口岸线的批复》（交规划函【2016】712号），上述批复系属于使用权的行政许可，目前还差港务局的工程竣工验收程序，被评估单位正在协调各主管机关积极办理，据介绍预计在
2017
年能完成；评估人员对委估资产进行了现场勘察，广船国际扬州有限公司已将“船务资产”整体出租给中船澄西船舶修造有限公司，且承租方对所租赁的资产都在正常使用；
另自资产交割以来，广船国际扬州有限公司未收到政府关于岸线许可未变更和码头工程未办理竣工验收对公司有影响的函件，未发现对现有资产及生产经营产生影响。本次评估未考虑该批复及岸线使用权许可使用对评估值的影响。
(五)根据《资产租赁协议》内容：出租方为广船国际扬州有限公司，承租方为中船澄西船舶修造有限公司及其扬州分公司，出租资产系位于扬州市江都区大桥镇前进村、太字村厂区内
4
块总用地面积为 624,747.90
平方米的工业用地地块、其地上建筑物、构筑物及相关配套设施，其他生活配套设施及后续新增的填平补齐项目。出租资产的用途为船舶制造、船舶配套、设备制造、钢结构制造等；租赁期为 2015
年
10
月
1
日至
2016
年
12
月
31
日；至报告出具日，双方已签订租赁协议，租赁期为
2017
年
1
月
1
日至
2017
年
12
月
31
日。至评估基准日，房屋建筑物、构筑物、设备（在建工程—设备安装）、土地使用权资产存在租赁他项权利事项。
根据《2017年新增资产租赁协议》内容，出租方为广船国际扬州有限公司，承租方为中船澄西船舶修造有限公司及其扬州分公司，出租资产系位于扬州市江都区大桥镇
1
块总用地面积为
227,398
平方米的工业用地地块及其地上建筑物，租赁期为
2017
年
7
月
11
日至
2017年
12
月
31
日。
(六)根据《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号3210882017CR0017），被评估单位于
2017
年
7
月
11
日取得该土地使用权，面积为
227,398.00
平方米，类型为出让，用途为工业，宗地位于江都区大桥镇常平村、前进村、太字村，截至评估基准日尚未办理国
北京中企华资产评估有限责任公司 30
有土地使用权证，本次评估未考虑该土地使用权在办理权证过程中所需支付的税费等对评估值的影响；
(七)评估基准日后，若资产数量及作价标准发生变化，对评估结论造成较大影响时，不能直接使用本评估结论，须对评估结论进行调整或重新评估。
评估报告使用者应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。
十二、评估报告使用限制说明
(一)本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；
(二)本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用；
(三)本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外；
(四)本评估报告经资产评估师签字、评估机构盖章并经国有资产监督管理机构或所出资企业备案后方可正式使用；
(五)本评估报告所揭示的评估结论仅对评估报告中描述的经济行为有效，评估结论使用有效期为自评估基准日起一年。
十三、评估报告日
本评估报告提出日期为
2017
年
9
月
30
日。
法定代表人：权忠光
资产评估师：钱广寒 资产评估师：陈懿
北京中企华资产评估有限责任公司
二〇一七年九月三十日
北京中企华资产评估有限责任公司 31
评估报告附件
附件一、经济行为文件；
附件二、被评估单位专项审计报告；
附件三、委托方和被评估单位法人营业执照复印件；
附件四、委托方国有资产产权登记证复印件；
附件五、评估对象涉及的主要权属证明资料；
附件六、委托方和相关当事方的承诺函；
附件七、签字资产评估师的承诺函；
附件八、北京中企华资产评估有限责任公司资产评估资格证书复印件；
附件九、北京中企华资产评估有限责任公司证券业资质证书复印件；
附件十、北京中企华资产评估有限责任公司营业执照副本复印件；
附件十一、北京中企华资产评估有限责任公司评估人员资格证书复印件；
附件十二、资产评估业务约定书。