四川成发航空科技股份有限公司2013年年度报告摘要
四川成发航空科技股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|成发科技|股票代码||600391|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|陈育培||郑云燕||
|电话|028-89358616||028-89358665||
|传真|028-89358615||028-89358615||
|电子信箱|Board-fast@avic.com||Zhengyunyan-fast@avic.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2013年(末)|2012年(末)|本年(末)比上年(末)增减（%）|2011年(末)|
|总资产|4,225,919,953.04|3,589,102,974.46|17.74|3,313,975,959.66|
|归属于上市公司股东的净资产|1,653,286,617.19|1,628,926,076.86|1.50|1,600,260,783.60|
|经营活动产生的现金流量净额|42,550,304.55|-74,618,241.26|不适用|35,537,373.28|
|营业收入|1,815,046,029.70|1,573,020,698.48|15.39|1,624,627,560.51|
|归属于上市公司股东的净利润|31,889,851.46|37,462,539.70|-14.88|47,099,935.85|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|27,993,289.26|35,105,734.43|-20.26|28,229,667.18|
|加权平均净资产收益率（%）|1.95|2.32|减少0.37个百分点|2.68|
|基本每股收益（元／股）|0.1|0.11|-9.09|0.16|
|稀释每股收益（元／股）|0.1|0.11|-9.09|0.16|

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2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期股东总数|28,188||年度报告披露日前第5个交易日末股东总数||||26,087||
|前10名股东持股情况|||||||||
|股东名称||股东性质||持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量||质押或冻结的股份数量|
|成都发动机（集团）有限公司||国有法人||36.02|118,907,305|||无|
|天津国汇股权投资管理合伙企业(有限合伙)||其他||5.26|17,365,755|||无|
|鹰潭宏山投资管理有限合伙企业||其他||4.02|13,271,618|||无|
|万利隆投资管理有限公司||境内非国有法人||3.82|12,599,768|||无|
|沈阳黎明航空发动机(集团)有限责任公司||国有法人||1.12|3,699,156|||无|
|江苏汇鸿国际集团土产进出口股份有限公司||国有法人||0.81|2,680,000|||无|
|中江国际信托股份有限公司－金狮88号资金信托合同||未知||0.71|2,340,000|||无|
|中江国际信托股份有限公司－金狮89号资金信托合同||未知||0.64|2,098,000|||无|
|中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪||未知||0.49|1,602,452|||无|
|傅虹瑜||境内自然人||0.39|1,278,783|||无|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|公司前十名股东中，天津国汇股权投资管理合伙企业(有限合伙)、鹰潭宏山投资管理有限合伙企业、万利隆投资管理有限公司、江苏汇鸿国际集团土产进出口股份有限公司相互间及与其他前十名股东间无关联关系，也不属于一致行动人；成发集团与沈阳黎明航空发动机(集团)有限责任公司受同一实际控制人中航工业控制，属于关联人；未知中江国际信托股份有限公司－金狮 88号资金信托合同、中江国际信托股份有限公司－金狮89号资金信托合同、中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001 沪、傅虹瑜相互之间是否存在关联关系或一致行动人关系。||||||||

2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
（一）关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年，公司领导班子在董事会的领导下，紧紧围绕"市场效益年"确定的各项目标，团结一致，迎难而上，在国际金融危机持续发酵的情况下全面完成了各项工作任务。生产经营总体呈现出稳步增长的良好态势。
1、科研项目持续增加，型号攻坚再获新突破。
由于公司在质量和进度上的优秀表现，公司参与到更多型号的科研分工中，科研项目已经增加至17项。通过全体参研人员的艰苦奋斗，公司型号研制突飞猛进，实现新的阶段性突破。
2、外贸打响"成发品牌"，业务发展势头强劲。
公司加大人员和设备投入，主动出击，快速反应，勇于国际化开拓，核心竞争能力进一步增强，受到外商的高度赞誉，新品试制项目剧增，为外贸业务的后续拓展打下了坚实的基础。全年外贸实现营业收入 1.7亿美元，同比增长9%。公司 2013年度再获 RR公司"最佳供应商奖"；现已成为霍尼韦尔中国区战略发展供应商、斯伦贝谢亚洲核心供应商、RR、GE航空新机型同步研发合作商、GE能源压气机叶片免检供应商。
3、重整旗鼓补齐短板，大力开发支柱民品。
我们积极实施多元化产业发展战略，按照"着力反映成发特色，体现航空发动机专业优势"的思路，重振旗鼓，成立民品开发团队，建立民品开发运行机制，大力开发新兴民品业务。
4、对标国际一流，深化内部管理，与时俱进再创发展新优势
公司始终坚持在思维模式、经营模式、管理模式上更加适应市场的要求，对标国际一流企业，查找差距，巩固质量效益，狠抓市场意识，不断创新追赶。积极推行"蓝海战略"、"快鱼吃慢鱼"和"小核心大协作"的发展思路，与时俱进推动公司的思维模式、经营模式、管理模式转型升级，在战略制定、制度设计、机构设置、资源配置、经营管理、收入分配、人员控制等七个方面严格实行市场化改革。我们狠抓"降本增效"，明确了降本增效"八项措施"，降本增效成效显著。加快推进财务信息系统、PLM系统、MES系统、MBD等信息化建设，信息化管理水平显著提高。完成攻关项目完成22项，申报专利36项，科技创新能力和条件保障建设进一步加强。综合平衡计分卡等先进管理工具全面应用。
(二)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|1,815,046,029.70|1,573,020,698.48|15.39|
|营业成本|1,432,841,422.73|1,196,914,298.37|19.71|
|销售费用|37,767,750.37|43,676,605.82|-13.53|
|管理费用|186,188,959.93|207,095,076.54|-10.09|
|财务费用|58,809,114.76|38,443,542.17|52.98|
|经营活动产生的现金流量净额|42,550,304.55|-74,618,241.26||
|投资活动产生的现金流量净额|-378,810,480.65|-332,317,584.72||
|筹资活动产生的现金流量净额|334,270,339.88|116,604,853.33|186.67|
|研发支出|71,353,415.59|84,915,355.60|-15.97|

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2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司报告期内实现主营业务收入17.76亿元，较上年同期增长2.31亿元，增幅为14.9%。
公司各项业务收入均实现了较大幅度增长；内贸航空及衍生产品收入增长主要是订单同比增长形成的；而工业民品及外贸产品项目则是公司借助自身优势，积极开拓市场所取得的经营业绩；报告期内公司外贸产品收入首次突破 1.7亿元美元，成功突破 10亿元大关，对公司经营收入规模的贡献比重达60%左右；且从实际经营成果来看，公司未来发展较为倚重的内贸航空及衍生产品、外贸产品均实现了历史性突破，为公司后续的健康、可持续发展打下了良好的基础。报告期收入产品项目实现情况如下表所示：
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|收入项目|报告期|上期|增减额|增减比例|
|内贸航空及衍生产品|360,058,916.39|288,989,225.27|71,069,691.12|24.6%|
|工业民品|335,320,724.30|258,959,228.68|76,361,495.62|29.5%|
|外贸产品|1,055,833,961.09|984,508,793.49|71,325,167.60|7.2%|
|其他|25,276,315.86|13,276,507.11|11,999,808.75|90.4%|
|小计|1,776,489,917.64|1,545,733,754.55|230,756,163.09|14.9%|

(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
根据公司经营计划安排，公司经营主业是集中精力打造专业化的"航空发动机零配件加工、转包生产加工平台"，而这些方面均是以实物产品销售为主，具体变动分析见上述"驱动业务收入变化的因素分析"。
(3)订单分析
公司订单业务的获得与履行按不同产业类别来予以区分：
内贸航空及衍生产品订单：由于内贸航空及衍生产品订单的委托方或最终客户都是系统内生产经营单位，因此公司该部分订单是依据相关关联方与政府签订的年度订单予以确定，合同主体的信誉度、可履行程度较高。
工业民品订单：基于国内市场所开发的各类动力系统叶片、纺织机械零部件等完全依托自身生产加工能力予以获得，相对波动性较大。
外贸产品：转包业务的取得主要是通过公司专业化的"航空发动机零配件生产、加工技术"承揽国际航空巨头波音、空客以及能源巨头 G E公司、GEAE等单位外包订单。虽然报告期内国际经济增长乏力，市场总体订单有所下滑，但公司仍凭借专业化的加工平台获得客户认可，并取得高于上期的转包业务订单，转包业务订单连续三年保持增长。
(4)新产品及新服务的影响分析
①报告期，由于公司在质量和进度上的优秀表现，公司参与到更多内贸航空产品的科研分工中，科研项目已经增加至17项，型号研制突飞猛进，实现新的阶段性突破，为公司内贸航空产品规模扩大及结构调整打下了坚实的基础。
②报告期内，公司共启动外贸新品试制415项，实际完成交付260项，分别较2012年度同比增长204项和134项，增幅分别为96.7%和106%；通过公司转包新产品项目的顺利推进，公司转包业务也迎来了新的突破。2013年，通过公司积极争取，实现了与普惠动力系统公司的战略合作，该项合作将使公司转包生产进一步摆脱单一零部件加工的局面，迅速向更具市场竞争力的单元体生产交付迈出了前进的步伐。
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(5)主要销售客户的情况
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|期间|前五名客户营业收入合计（元）|占同期营业收入的比例（%）|
|2013年|927,508,884.64|51.10|
|2012年|906,618,333.53|57.64|

从公司前五名客户销售收入的实现情况来看，公司主要客户经营收入相对较为稳定，但其占公司总体经营收入，以及外贸产品项目收入的比重依然较大，维持好重点客户，做好进一步的市场开拓，对公司后续的增长及快速发展都有重要意义。
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
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|分行业情况|||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|制造业||1,401,042,745.68|79.13|1,179,653,536.49|77.99|18.77|
|房地产业||4,374,440.00|0.25|1,896,840.00|0.13|130.62|

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|分产品情况||||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|说明|
|内贸航空及衍生产品|原材料 40.88%、燃料动力10.85%、人工15.79%、制造费用19.64%|301,876,843.85|17.05|227,490,844.52|15.04|32.70|成本项目构成百分比是各成本项目与该产品主营业务成本的比；本期/上期占总成本比例中总成本是营业总成本。|
|工业民品|原材料 65.88%、燃料动力3.58%、人工7.39%、制造费用7.54%|299,432,974.33|16.91|215,092,505.26|14.22|39.21||
|外贸产品|原材料 57.35%、燃料动力1.60%、人工 11.71%、制造费用5.63%|788,391,578.00|44.53|730,560,733.23|48.3|7.92||
|其他|原材料18.59%、人工11.79%、制造费用23.96%|15,715,789.50|0.89|8,406,293.48|0.56|86.95||

 (2)主要供应商情况
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|期间|前五名供应商采购额合计（元）|占同期采购额的比例（%）|
|2013年|204,741,140.16|20.61|

4、费用
（1）销售费用比去年同期下降14%，主要为部分外贸产品运输方式由空运变成海运导致运杂费减少216万元；此外，公司房地产项目办证费减少，产品三包损失同比下降202.70
万元。
（2）管理费用同比减少10%，主要为本年新产品试制研发费同比减少1,356.19万元。
（3）财务费用 2013年比上年增加52.98%，其中，财务费用利息支出同比增加 937.39
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万，主要为本年公司生产经营规模的扩大，以及子公司中航哈轴固定资产投资加大，导致公司本次借款规模增大，利息支出同比增幅明显。其次，今年人民币对美元累计升值幅度达到了3%，同时欧元和英镑汇率波动明显，导致公司承担了更高的汇率风险，汇兑损失同比增加了466.90万元。
5、研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
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|本期费用化研发支出|71,353,415.59|
|研发支出合计|71,353,415.59|
|研发支出总额占净资产比例（%）|3.65|
|研发支出总额占营业收入比例（%）|3.93|

 (2)情况说明
公司自身加速新产品的试制进度，积极开拓新产品、新市场、新领域，全年共计启动外贸新品试制415项，完成260项，新产品的成功试制为公司外贸新订单的签订以及国外市场瓶颈的突破奠定了良好的基础。
6、现金流
（1）收到的税费返还2013年度发生数为61,404,474.79元，比上年数增加72.70%，其主要原因是：收到出口退税增加所致。
（2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2013年度发生数为214,292.00元，比上年数减少86.19%，其主要原因是：本期处置固定资产收益减少所致。
（3）收到其他与投资活动有关的现金2013年度发生数为318,592.30元，比上年数增加97.88%，其主要原因是：收投标保证金增加所致。
（4）取得借款收到的现金 2013年度发生数为 1,231,597,089.63元，比上年数增加101.53%，其主要原因是：本期流动资金需求增加以及借款到期偿还后新增借款所致。
（5）偿还债务支付的现金2013年度发生数为824,826,963.60元，比上年数增加89.03%，其主要原因是：借款到期偿还所致。
（6）支付其他与筹资活动有关的现金2013年度发生数为839,368.64元，比上年数增加153.59%，其主要原因是：短期融资券发行费用增加所致。
7、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期，公司的控股子公司四川法斯特及中航哈轴分别实现净利润884万元、1,406万元，占公司当期合并净利润的22.29%、35.45%，占公司合并净利润的比重较去年同期大幅提高，子公司经营情况见本节“主要子公司、参股公司分析。
(2)发展战略和经营计划进展说明
2013年，公司在落实发展战略及年度经营计划方面，进一步高效开展各项工作，取得较大成果。
①生产经营方面：公司全年实现主营业务收入17.76亿元，完成年度经营计划18.2亿元的97.6%，基本实现了年度收入经营指标。实际完成利润总额4,898万元，完成年度经营计划7,600万元的64.5%，利润总额未能完成年度经营计划，主要是受公司实际实现的产品结构及外贸产品客户降价、人民币升值汇率损失等方面因素影响较大。
②科研实力方面：重点型号研制方面，顺利完成了近二十项科研型号任务的阶段性研制
目标，顺利与行业先进单位开展科研协作。重点型号的有序推进，为公司后续军品产品的系
列打下了良好基础。
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③能力建设方面：顺利实施COE项目建设投资1.8亿元，累计完成投资3.13亿元用于打造公司专业化的“机匣、钣金、叶片、轴承”四个专业化优势平台，形成了“技术、热表、装试”三个专业化能力中心，公司的经营实力进一步增强。
④市场开拓方面：顺利实现转包业务再上新台阶，年度转包额突破1.7亿美元，折合人民币突破10亿元大关，连续三年实现持续增长。
通过上述一系列经营努力，公司在报告期内基本完成了战略实施及经营计划开展的相关行动，为打造公司未来的持续增长能力而全方面开展了各项经营工作。
(三)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况||||||||||||
|分行业|营业收入||营业成本||毛利率（％）|||营业收入比上年增减(%)||营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|制造业|1,762,867,917.64||1,401,042,745.68||20.52|||14.67||18.77|减少2.74个百分点|
|房地产业|13,622,000.00||4,374,440.00||67.89|||61.23||130.60|减少9.66个百分点|
|主营业务分产品情况||||||||||||
|分产品||营业收入||营业成本||毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)||营业成本比上年增减(%)||毛利率比上年增减（%）|
|内贸航空及衍生产品||360,058,916.39||301,876,843.85||16.16|24.59||32.70||减少5.12个百分点|
|工业民品||335,320,724.30||299,432,974.33||10.70|29.49||39.21||减少6.24个百分点|
|外贸产品||1,055,833,961.09||788,391,578.00||25.33|7.24||7.92||减少0.46个百分点|
|其他||25,276,315.86||15,715,789.50||37.82|9.04||86.95||增加1.14个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|西南地区|310,677,850.33|2.98|
|华东地区|103,801,703.82|40.93|
|东北地区|169,942,605.76|81.58|
|华南地区|8,849,456.99|3,181.87|
|其他地区|127,384,339.65|38.42|
|亚洲地区|42,360,160.54|138.30|
|美洲地区|732,975,125.99|12.99|
|欧洲地区|280,498,674.56|-11.80|

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(四)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|应收票据|102,748,380.58|2.43|62,133,878.69|1.73|65.37|
|应收账款|554,094,945.85|13.11|347,602,889.43|9.68|59.40|
|其他流动资产|41,278,412.89|0.98|0|||
|固定资产|1,322,823,656.46|31.30|892,883,074.35|24.88|48.15|
|递延所得税资产|22,985,037.27|0.54|16,438,583.09|0.46|39.82|
|短期借款|711,135,603.68|16.83|130,747,552.61|3.64|443.90|
|应交税费|12,240,881.35|0.29|-291,389.23|-0.01||
|应付利息|6,924,941.31|0.16|1,416,009.14|0.04|389.05|
|其他应付款|21,321,660.00|0.50|104,944,511.19|2.92|-79.68|
|一年内到期的非流动负债|130,000,000.00|3.08|280,000,000.00|7.80|-53.57|
|长期借款|587,145,000.00|13.89|380,000,000.00|10.59|54.51|
|专项储备|8,102,384.18|0.19|2,327,065.80|0.06|248.18|

应收票据：子公司中航哈轴应收票据结算增加所致。
应收账款：本期外贸及轴承业务规模增长，导致赊销额相应增长所致。
其他流动资产：本期末将应交税费中应交增值税留抵税额中的负数重分类所致。
固定资产：当期子公司中航哈轴在建工程转固定资产所致。
递延所得税资产：系本期计提资产减值准备增加所致。
短期借款：公司生产经营规模扩大，所需流动资金增加，短期融资规模扩大所致。
应交税费：本期末将应交增值税留抵税重分类至其他流动资产项目所致。
应付利息：中航发动机短期融资券借款到期付息，以及短期借款规模增加所致。
其他应付款：偿还成都发动机（集团）有限公司经营暂借款所致。
一年内到期的非流动负债：一年内到期的长期借款到期偿还所致。
长期借款：公司新增借款以及子公司中航哈轴新增长期借款用于固定资产投资所致。
专项储备：本年计提数大于使用所致。
(五)核心竞争力分析
1.公司生产经营能力概述
公司拥有武器装备科研生产许可证认证资格、国家二级保密认证资格、取得国家、国防
检测和校准实验室认可资格的国防二级区域计量站以及通过国家实验室资格的理化检测中
心；通过了ISO9001、GJB9001A和 AS9100-B质量体系认证，热处理、焊接、无损检测、
化学处理、涂层和非传统加工等特种工艺获国际宇航的NADCAP认证等。公司拥有的上述
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许可或资质，使得公司具备了承担各类航空和军工型号产品生产及配套任务的资格和能力，是公司核心竞争力的重要基础。
2.公司产品优势分析
公司的航空发动机、航空发动机和燃气轮机零部件在所处行业均具有较高的行业吸引力，公司在各系统和行业内均具有一定的竞争力，持续发展能力较强；且公司具有面向市场早、市场意识强的优势，这也是推动我们持续快速发展的强劲动力。公司依托航空技术和品牌优势，着力提升航空技术应用产业发展能力，在相关民品研发制造领域处于领先地位。
（1）内贸航空及衍生产品
具有很高的市场吸引力。目前公司批生产的内贸航空发动机由于所装配飞机已停产，需求主要以大修机和换发为主，并将逐步减少并停产。但随着大飞机国家重大专项和空军战略转型的需求，航空发动机也迎来了新的发展空间，公司逐步步入大型发动机生产领域。同时，公司积极参与国内商用发动机的研制工作，为公司下一步进入国内商用发动机制造领域打下了基础。
（2）外贸产品
行业吸引力较高，公司采取了积极的投资发展战略、择优重点发展战略，扩大生产，增加盈利能力，并力争成为航空发动机和燃气轮机零部件世界级优秀供应商。公司航空发动机和燃气轮机零部件产品主要为GE、RR、P&W等国外知名发动机公司提供，根据波音和空客 2010年发布的最新市场预测在今后 20年全球将有 30,000架以上的新飞机需求，其市场价值约 32,000亿美元，这也为公司的航空发动机和燃气轮机零部件业务带来了巨大的市场需求空间。
目前公司的主要产品航空发动机机匣、环形件系列、航空发动机蜂窝密封件系列、燃气轮机压气机叶片系列、燃气轮机燃烧室部件系列、轴承系列均有较大的市场需求，现正在开发大型发动机风扇机匣单元体、低压涡轮单元体等产业价值链高端产品，并迅速发展了燃气轮机发电机组的进排气结构部件制造等新业务领域。
3.公司综合竞争优势分析
公司在长期的军品型号研制以及与国际知名航空企业合作过程中，建立了机匣、钣金、叶片、轴承等四个专业化优势平台，形成了技术、热表、装试等三个能力中心，初步掌握了国际先进航空发动机关键零部件制造技术；拥有一支素质高、经验丰富、稳定的管理团队，是公司经营发展的有力保障，也是公司发展可以依赖的宝贵财富。
(六)投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
委托贷款项目情况
四川成发航空科技股份有限公司2013年年度报告摘要
单位:元币种:人民币
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|借款方名称|委托贷款金额|贷款期限|贷款利率|借款用途|抵押物或担保人|是否逾期|是否关联交易|是否展期|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|关联关系|预期收益|投资盈亏|
|四川法斯特机械制造有限责任公司|3,000|12个月|6|流动资金借款|无|否|是|否|否|自有资金|控股子公司|0|0|
|四川成发普睿玛机械工业制造有限责任公司|2,500|12个月|6|流动资金借款|无|否|是|否|否|自有资金|全资子公司|0|0|

为有效运用自有资金，同时为了解决控股子公司四川法斯特及全资子公司成发普睿玛的生产经营资金需求，经公司第四届董事会第十五次（临时）会议审议通过，公司委托兴业银行成都分行向四川法斯特及成发普睿玛分别发放贷款 3,000万元、2,500万元，期限 12个月，年利率6%。。详情见公司于2013年8月17日在中国证券报、上海证券报、证券时报及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《第四届董事会第十五次（临时）会议决议公告》及《委托贷款公告》。
2、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
单位:万元币种:人民币
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|募集年份|募集方式|募集资金总额|本年度已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2011|非公开发行|105,000|18,033.38|93,101.07|11,286.60|存放于募集资金专户。|

公司 2011年度非公开发行募集资金 105,000万元（含发行费用 3,153.71万元，超募资金297.46万元）。本次募集资金投资项目中的“合资设立中航哈轴项目”及“收购成发集团业务资产项目”已于 2011年实施完毕，经董事会审议批准，项目专户注销，专户结余资金转入“专业化中心项目”。截止2013年末，“专业化中心项目”结余资金11,286.60万元（含已完结募集资金投资项目专户结余资金转入、利息收入等）。
详情见公司于2014年3月22日在中国证券报、上海证券报、证券时报及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
(2)募集资金承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
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|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本年度投入金额|募集资金实际累计投入金额|是否符合计划|项目进度|预计收益|产生收益情况|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|

四川成发航空科技股份有限公司2013年年度报告摘要
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||||||进度||||||
|航空发动机及燃气轮机专业化建设-COE|否|40,000.00|18,033.38|31,552.24|否|88.74%|||||
|合资设立中航哈轴项目|否|31,000.00||31,000.00|是||||||
|收购成发集团航空发动机相关业务资产|否|30,548.83||30,548.83|是||||||
|合计|/|101,548.83|18,033.38|93,101.07|/|/|/|/|/|/|

1、进度说明
“合资设立中航哈轴项目”及“收购成发集团航空发动机业务资产项目”已于 2011年按计划履行完毕；“航空发动机及燃气轮机专业化建设-COE项目”：已签订合同额37,968.40万元，已付资金为 31,552.24万元,期末投入进度为88.74%，主要原因是项目相关合同招标及签订工作正在开展，已支付的款项多为预付款，导致本期募集资金实际使用金额和计划金额存在差距。
2、实现收益的说明
①合资设立中航哈轴项目2013年度实现营业收入23,557万元，营业成本15,651万元，利润总额1,948万元，净利润1,406万元。
②专业化中心项目尚处于建设期内，投资效果暂未显现。
③收购成发集团航空发动机业务及资产项目效益纳入公司整体经营情况，未进行单独核算。
3、主要子公司、参股公司分析
单位：万元
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|公司名称|主营业务|注册资本|持股比例|总资产|营业收入|营业利润|净资产|净利润|
|四川法斯特机械制造有限责任公司|制造、加工、销售及维修：机械设备及零部件、金属制品、非标准设备、金属结构件及原辅材料；各种货物的进出口及技术的进出口业务（国家有专项规定从其规定）；其他无需行政许可或审批的合法项目。|3,000|89%|15,747|16,683|872|375|884|
|四川成发普睿玛机械制造有限责任公司|研究、制造、加工、维修、销售：机械设备及零部件、金属制品、金属构件、燃油燃气器具、电子电器产品；科技开发；货物及技术的进出口（以上项目不含法律、行政法规禁止的项目和法律、行政法规及国务院决定的前置许可或审批项目，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）；其他无需行政许可或审批的合法项目。|4,000|100%|9,812|12,436|-25|64|52|
|中航工业哈尔滨轴承有限公司|轴承的设计、研制、生产、维修、营销和售后服务；轴承技术衍生产品的研制、开发、生产、销售、服务；货物进出口（国家法律、行政法规、国务院决定需前置审批的除外）|60,000|51.67%|114,743|23,557|1,975|62,254|1,406|

报告期内，公司无取得和处置子公司情况。
四川成发航空科技股份有限公司2013年年度报告摘要
①四川法斯特
四川法斯特是公司为实现对外扩张、快速发展战略于2005年10月11日注册成立的有限责任公司，专门从事石油大型机械关键零部件开发与制造的外向型出口企业。2013年，四川法斯通过产品及市场调整、生产线技术改造及设备更新应对了客户订单的快速增长，并保质保量及时交付，业绩稳步提升，营业收入同比增长47.91%，净利润同比增长124%，净资产由-569万元增加到375万元，已成为主要客户SLB的主要供应商。
②成发睿玛
根据"专业化整合、规模化经营"的发展战略，公司于2008年将民品业务资源进行整合成立了成发普睿玛。2013年，成发普睿玛全年坚持执行降本增效政策，并于四季度通过艰苦努力把握住短周期订单机会，全年实现净利润52万元，实现扭亏为盈。
③中航哈轴
2011年，公司以非公开发行募集资金3.1亿元投资控股中航哈轴。中航哈轴将以航空航天轴承、铁路轴承、高端精密轴承及风电轴承为主导产品，致力于成为具备高技术含量、高附加值的高端轴承开发制造能力的综合性轴承生产企业。2013年10月，中航哈轴顺利完成新厂区搬迁，因生产管理的提升及规模效应的显现，全年实现净利润1,406万元。
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司非募集资金投资项目主要是固定资产投资。各项投资按照经董事会、股东大会审议批准的投资方案执行。
（七）关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
（2）内贸航空发动机
①竞争格局
由于公司所处的行业为航空航天设备制造业，具有较高的行业准入壁垒、技术壁垒、体系认证壁垒、安全保密、协作等壁垒，国内航空发动机的生产加工主要分布于少数几家航空军用发动机生产企业，且大多均隶属于同一母公司--中国航空工业集团公司，基于任务分工的安排，各型航空发动机批产定型产品加工制造分别由不同的企业承制，故现有批量产品不存在行业竞争，市场占有率均为100%。
②发展趋势
国防战略转变会对公司内贸航空发动机的需求提供更多的机会和更高的要求；且公司某型发动机零配件配套飞机成功首飞，给公司后续发展提供了较大的增长空间。但同时伴随国防科技工业逐步开放，民营企业逐步介入航空军工企业的生产、研发、加工过程，对现有的军工产业形成较大的冲击。
（2）外贸产品及工业民品
外贸产品及工业民品，指以内贸航空发动机生产加工技术为基础，通过技术转化，承揽国际航空零配件、非航空零配件产品等而取得市场订单并实现批量交付的产品。
①竞争格局
2013年，虽然公司在外贸航空发动机产业实现了持续的增长，全年交付1.7亿美元，较上年度的1.56亿美元相比增长9.0%，但外贸产品所处的行业仍然面临严峻的竞争。该类产品中的航空零配件由于不属于总装集成产品，故国内多家企业都具备一定的生产加工能力，外商客户通常会利用这些资源形成行业内部竞争；另外，非航空衍生类产品（风机叶片、纺织机械等）不具备特别高的行业壁垒或技术壁垒，容易形成激烈竞争，公司在此类产品方面直接面临严峻的市场竞争。竞争对手在国内主要为苏州新加坡新宇航（SAM）、苏州尤纳森
四川成发航空科技股份有限公司2013年年度报告摘要
（Unison）公司、台湾汉翔公司等；在国外主要为土耳其 TEI公司、韩国三星公司、印度HAL公司等单位。
②发展趋势
随着国际市场的逐步开放，公司面临的非航空衍生产品总体市场需求进一步的扩大，但国内原材料价格、人工成本上涨，外商降价打压，同时，随着印度等低成本国家制造能力的逐步提升，市场竞争加剧。从公司自身来看，公司和全球航空发动机主要厂商建立了长期稳定的合作关系，成为其提供航空发动机零部件和燃气轮机零部件的正式供应商。公司利用航空发动机整机的生产经验和二十年生产外贸航空技术产品的技术成果，已成功进入国际高端市场，得到国内外用户的认可。
面对良好的市场前景以及激烈的竞争和挑战，公司将更加关注新产品的研发与市场的跟踪，通过提升产品价值、直面一线市场、转变经营策略等手段，以更加积极的态度去面对市场，迎接挑战，通过不断推出满足市场需求的新型产品获取订单并实现超额经营收益，保持公司持续的行业竞争力。
2、公司发展战略
2014年，是公司继续推进管理改革，深入贯彻"改革管理年"战略指引，围绕公司自身"十二五"规划积极开展运营管理，深入落实"主业突出、军民融合、以人为本、协调发展"的公司战略。积极构建有技术优势和专业特色明显的中心和平台，深入推进公司的转包业务转型升级，加快从单纯转包零部件加工向"单元体"等高技术含量的转包项目转变，通过转包项目的经营增长，带动公司内贸航空及衍生产品、工业民品业务的市场开拓，最终实现融入世界航空产业链，实现专业化航空制造技术达到与国际先进企业并驾齐驱，成为航空发动机及燃气轮机零部件世界级优秀供应商，成为中国航空发动机研发骨干企业，成为航空发动机衍生产品驰名制造商和服务商的发展目标。
3、经营计划
我公司将按照集团公司统一战略部署，深入学习贯彻党的十八届三中全会精神，坚定不移按照市场化发展道路，继续推进公司产品结构优化调整，积极开展"改革管理年"活动，狠抓内部管理，优化内部管理体系，夯实创新能力基础，奋力拓展国内外市场，加快推进新兴民品开发，持续深化降本增效，强化科研和经济指标考核，迅速提高公司盈利能力。
具体到公司年度经营计划，公司将主要完成以下经营目标：
（1）坚持内贸航空产品科研、批产经营并重，持续提升公司的增长后劲。公司将继续坚持航空主业科研试制与批产并重的经营思路，优先做好内贸航空产业的科研生产，为公司积极打造新的经济增长点。
（2）继续发挥企业优势，做大出口转包市场。虽然面临人民币升值、国内人工成本持续上涨等严峻经营形势，公司仍将继续发挥自身优势，大力做好新兴市场的继续开拓和创新，争取年度转包收入再上新台阶。
（3）在上述主要经营业务有序开展的同时，继续加大国内民品市场开发，努力实现军用技术的推广及转化应用，促进民品市场的迅速做大。
（4）公司全年预计实现主营业务收入19亿元；费用3.52亿元，成本14.86亿元。
4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
根据公司年度经营计划及在建投资项目预算，公司所需资金主要通过正常经营销售实现资金循环，同时继续开展2011年度非公开发行“航空发动机及燃气轮机专业化项目”建设，并充分借助中航工业财务平台、相关关联方低成本资金优势，借助负债经营，实现经营的高效。
5、可能面对的风险
四川成发航空科技股份有限公司2013年年度报告摘要
公司客户及原料供应商遍及全球，随着经济全球一体化的进展，公司在生产经营中面临的风险更加突出、多样，就目前来讲，公司面临的风险主要涉及法律风险、财务风险、汇率风险等。
（1）法律风险
2014年对公司来说是内外部环境发生重大变化的一年，外部：国际金融形势不容乐观；
内部：公司以 2011年非公开发行募集资金收购成发集团航空发动机业务资产后，涉及航空发动机制造业务有关的资产及人员并入公司，公司的资产、组织结构发生了重大变化，管理难度增加。内外环境的变化，使公司面临的法律风险比往年更加突出。
①投资法律风险
根据“资本化运作”的发展战略，今后公司可能运作更多的投资项目，由此而带来的法律风险不容忽视。公司对所投资行业的了解、对拟投资公司情况的掌握程度、投资项目的管理方式甚至包括投资项目公司的人员情况、劳动关系等都蕴含着巨大的法律风险。
②上市公司规范治理的法律风险
③国际政治经济环境变化的法律风险
外贸是公司的主业之一，但国际政治经济环境的变化毫无疑问会给公司外贸业务带来法律风险。近年来，公司外贸业务就受到了金融危机的影响，尤其是国际经济环境的变化会直接影响外贸订单的承揽与交付。国际政治经济环境变化使得法律风险不容忽视。
（2）财务风险
从各项财务指标来看，公司存货及应收款项余额较大，资产变现能力较低，货款回收风险较大。经营活动现金净流量为负，现金流动负债比率极低，同时各类借款增加较大，存在一定的财务风险。
（3）汇率风险
2013年，公司实现外贸出口1.7亿美元，受人民币升值影响，公司以欧元、美元、英镑等外币结算的经营出口产品项目均受不同程度的损失，公司全年因汇率变动发生的汇兑净损失超过了 670万元，这一损失金额远高于上年同期；2014年初至今，人民币对外币汇率又呈现一定程度的波动，由于公司外贸出口规模已相对较大，因此公司经营面临的汇率风险也会随之加大。
四、涉及财务报告的相关事项
（一）会计估计变更的审批程序、内容和原因及适用时点
1、审批程序
公司第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于控股子公司会计估计变更》的议案，同意控股子公司中航哈轴对固定资产折旧年限、固定资产预计净残率进行适当调整。
2、变更内容
根据中航哈轴现有主要固定资产状况和固定资产使用所处经济环境、技术环境，对固定资产折旧年限、固定资产预计净残率进行适当调整。
（1）会计估计变更前的固定资产折旧年限及预计净残值率
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|固定资产类别|折旧年限（年）|预计净残值率（%）|年折旧率（%）|
|房屋及建筑物|45|3|2.16|
|专用设备|10|5|9.5|
|通用设备|4-10|5|9.5-23.75|
|运输工具|4|5|23.75|
|办公设备|3|5|31.67|

四川成发航空科技股份有限公司2013年年度报告摘要
（2）会计估计变更后的固定资产折旧年限及预计净残值率
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|固定资产类别|折旧年限（年）|预计净残值率（%）|年折旧率（%）|
|房屋及建筑物|30-45|3|2.16-3.23|
|机器设备|10-15|3|6.47-9.70|
|运输工具|8|3|12.13|
|办公设备|5|3|19.40|

3、变更原因
中航哈轴成立于2010年5月，原租用其另一股东哈轴制造的场地经营，其大量固定资产为哈轴制造投资投入或置换购置的在用设备。
经数年发展，中航哈轴已于2013年10月搬迁入新厂区，启用了新的自有厂房，并在新厂区、厂房建设过程中逐步更新了大量老设备，购置了大量技术性能国内较先进的全新设备。
鉴于中航哈轴主要固定资产状况和固定资产使用过程中所处经济环境、技术环境较前期已有巨大变化，为真实反映固定资产为企业提供经济利益的期间及每期实际的资产消耗，真实、可靠、公允地反映企业的财务状况和经营成果，中航哈轴董事会于2014年2月21日通过决议，拟自2014年1月起，对固定资产折旧年限、固定资产预计净残值率进行适当调整。
4、适用时点
本次会计估计变更自2014年1月起执行。根据《企业会计准则第 28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，此次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，无需追溯调整，对以往各年度财务状况和经营成果不会产生影响。
（二）会计估计变更对当期和未来期间的影响数
1、对当期和未来期间的影响数
经财务部门测算，本次会计估计变更，2014年 1月起执行，在现有固定资产基础上，不考虑其他因素的影响，预计中航哈轴及公司将自 2014年起每月减少折旧费用约 20.17万元，比 2013年 12月总折旧费用 159.86万元减幅12.61%。假定按中航哈轴 2013年产销比100%测算，不考虑其他因素，本次会计估计变更预计自2014年起使中航哈轴及公司每年增加利润总额约242万元，增加总资产约242万元，增加净资产约181万元。本次会计估计变更不会导致中航哈轴及公司的盈亏性质发生变化。
2、对前期的影响
经财务部门估算，本次会计估计变更日前三年,假设运用该会计估计对公司利润总额、净资产或总资产的影响情况见下表：
金额单位：人民币万元
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|项目|2011年|2012年|2013年|备注|
|折旧影响额|-135|-192|-201||
|产销比|100%|100%|100%|根据历史数据假设|
|利润总额影响额|135|192|201||
|资产总额影响额|135|192|201||
|净资产影响额|101|144|151||

公司及控股子公司中航哈轴对上述会计估计变更的会计处理符合《企业会计准则第 28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定。
四川成发航空科技股份有限公司2013年年度报告摘要
（此页为签字页，无正文）
董事长：陈锦
四川成发航空科技股份有限公司
2014年3月20日