山东晨鸣纸业集团股份有限公司
2015年第三季度报告
2015年 10月
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人董连明及会计机构负责人(会计主管人员)李栋声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||本报告期末比上年|
||本报告期末||上年度末|||
||||||度末增减|
|总资产（元）|72,005,914,451.70||56,822,026,545.21||26.72%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|16,531,169,468.81||13,917,343,301.15||18.78%|
|||本报告期比上年同|||年初至报告期末比|
||本报告期|||年初至报告期末||
|||期增减|||上年同期增减|
|营业收入（元）|5,176,528,453.85|4.41%||14,895,226,131.61|6.09%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|284,937,568.33|188.58%||561,325,638.84|64.52%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性||||||
||209,199,874.65|301.85%||383,662,094.59|249.19%|
|损益的净利润（元）||||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|--|--||-8,624,463,334.43|-740.92%|
|基本每股收益（元/股）|0.15|150.00%||0.29|61.11%|
|稀释每股收益（元/股）|0.15|150.00%||0.29|61.11%|
|加权平均净资产收益率|1.79%|1.06%||3.76%|1.31%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|4,599,072.37||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||123,009,380.79||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|债务重组损益|248,346.17||
|对外委托贷款取得的损益|71,777,777.77||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|9,513,142.36||
|采用公允价值模式进行后续计量的消耗性生产资产公允价值|||
||-2,177,906.88||
|变动产生的损益|||
|减：所得税影响额|29,025,762.22||
|少数股东权益影响额（税后）|280,506.11||
|合计|177,663,544.25|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、报告期末普通股股东总数及前十名普通股股东持股情况表
单位：股
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末普通股股东总数|117,584户（其中A股88,562户，B股28,511户，H股511户）||||||||||
|前10名普通股股东持股情况|||||||||||
||||持股比|||持有有限售条||质押或冻结情况|||
|股东名称||股东性质|||持股数量||||||
||||例|||件的股份数量||股份状态||数量|
|香港中央结算代理人有限公司||境外法人|18.11%||350,706,900|0||||0|
|寿光晨鸣控股有限公司||国有法人|15.13%||293,003,657|0||质押||146,500,000|
|中央汇金投资有限责任公司||境内一般法人|2.07%||40,137,900|0||||0|
|中国证券金融股份有限公司||境内一般法人|1.79%||34,709,519|0||||0|
|中国农业银行股份有限公司－宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金||其他|1.06%||20,502,241|0|||||
|||||||||||0|
|全国社保基金一一零组合||其他|0.89%||17,238,339|0||||0|
|中国农业银行股份有限公司－易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金||其他|0.88%||16,974,585|0|||||
|||||||||||0|
|嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划||其他|0.50%||9,694,900|0|||||
|||||||||||0|
|工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中证金融资产管理计划||其他|0.49%||9,562,602|0|||||
|||||||||||0|
|金幸||境内自然人|0.47%||9,087,700|0||||0|
|前10名无限售条件普通股股东持股情况|||||||||||
|||||持有无限售条件普通|||股份种类||||
|股东名称|||||||||||
|||||股股份数量|||股份种类||数量||
|香港中央结算代理人有限公司||||350,706,900|||境外上市外资股||350,706,900||
|寿光晨鸣控股有限公司||||293,003,657|||人民币普通股||293,003,657||
|中央汇金投资有限责任公司||||40,137,900|||人民币普通股||40,137,900||
|中国证券金融股份有限公司||||34,709,519|||人民币普通股||34,709,519||

||||||
|-|-|-|-|-|
|中国农业银行股份有限公司－宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金||20,502,241|||
||||人民币普通股|20,502,241|
|全国社保基金一一零组合||17,238,339|人民币普通股|17,238,339|
|中国农业银行股份有限公司－易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金||16,974,585|||
||||人民币普通股|16,974,585|
|嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划||9,694,900|人民币普通股|9,694,900|
|工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中证金融资产管理计划||9,562,602|人民币普通股|9,562,602|
|金幸||9,087,700|人民币普通股|1,231,600|
||||境内上市外资股|7,856,100|
||国有法人股东寿光晨鸣控股有限公司与上述股东之间不存在关联关系，也不属于《上||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。除此之外，未知其||||
||他流通股股东是否属于一致行动人，也未知其他流通股股东之间是否存在关联关系。||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、报告期末优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
第三节重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
（一）公司资产负债情况分析
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年9月30日|2014年12月31日|变动幅度|变动原因|
|货币资金|7,275,659,314.22|5,475,658,186.10|32.87%|（1）|
|应收票据|4,486,548,541.86|3,047,541,556.15|47.22%|（2）|
|其他应收款|4,601,621,364.74|1,776,467,886.07|159.03%|（3）|
|可供出售金融资产|109,000,000.00|73,000,000.00|49.32%|（4）|
|长期应收款|9,528,717,700.36|1,420,598,667.99|570.75%|（5）|
|长期股权投资|82,439,231.42|36,087,848.12|128.44%|（6）|
|在建工程|5,594,217,039.73|3,709,270,828.53|50.82%|（7）|
|应付票据|3,265,284,261.70|1,598,110,792.85|104.32%|（8）|
|应付利息|246,098,198.25|150,047,305.50|64.01%|（9）|
|其他应付款|1,187,723,709.51|783,790,884.61|51.54%|（10）|
|其他综合收益|-202,575,135.06|33,763,168.13|-699.99%|（11）|

主要变化因素说明：
（1）货币资金增加32.87%，主要原因是公司为开具银行承兑汇票、保函和申请贷款存入的保证金存款增加。
（2）应收票据增加47.22%，主要原因是以票据结算的应收款项增加。
（3）其他应收款增加159.03%，主要原因是子公司融资租赁公司新增一年内到期的融资租赁业务。
（4）可供出售金融资产增加49.32%，主要原因是子公司融资租赁公司新增对上海利得财富资产管理公司的股权投资。
（5）长期应收款增加570.75%，主要原因是子公司融资租赁公司新增一年以上的长期融资租赁业务。
（6）长期股权投资增加128.44%，主要原因是公司新增对珠海德辰新三板股权投资基金企业（有限合伙）的股权投资。
（7）在建工程增加50.82%，主要原因是湛江晨鸣19万吨文化纸项目、黄冈晨鸣林浆一体化项目、江西晨鸣食品包装纸项目等投入增加。
（8）应付票据增加104.32%，主要原因是公司开具银行承兑汇票支付货款增加。
（9）应付利息增加64.01%，主要原因是公司计提的公司债和中期票据利息。
（10）其他应付款增加51.54%，主要原因是子公司融资租赁公司对新增一年内到期的融资租赁业务收取的保证金。
（11）其他综合收益减少699.99%，主要原因是人民币汇率波动形成的外币报表折算差额。
（二）报告期损益指标同比发生重大变动说明
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-9月|2014年1-9月|变动幅度|变动原因|

||||||
|-|-|-|-|-|
|营业税金及附加|87,653,078.10|59,123,220.53|48.25%|（1）|
|管理费用|1,013,255,447.51|804,817,760.04|25.90%|（2）|
|财务费用|1,233,143,023.92|946,282,893.04|30.31%|（3）|
|资产减值损失|68,857,328.06|22,008,283.96|212.87%|（4）|
|投资收益|77,519,744.85|45,626,015.23|69.90%|（5）|
|营业外收入|145,464,747.36|324,243,019.51|-55.14%|（6）|
|营业外支出|5,005,703.10|14,344,376.32|-65.10%|（7）|
|所得税费用|293,576,753.60|56,092,305.40|423.38%|（8）|

主要变化因素说明：
（1）营业税金及附加增加48.25%，主要原因是子公司融资租赁公司新增融资租赁业务。
（2）管理费用增加25.90%，主要原因是子公司美伦纸业和湛江晨鸣研发费用投入增加。
（3）财务费用增加30.31%，主要原因是利息费用和因人民币贬值导致的汇兑损失增加。
（4）资产减值损失增加212.87%，主要原因是应收账款增加导致计提的坏账准备增加。
（5）投资收益增加69.90%，主要原因是对外委托贷款收益增加，另外去年处置新力热电损失。
（6）营业外收入减少55.14%，主要原因是子公司江西晨鸣去年处置无形资产收益。
（7）营业外支出减少65.10%，主要原因是公司处置非流动资产损失减少。
（8）所得税费用增加423.38%，主要原因是公司盈利能力较去年同比提升。
（三）报告期现金流量情况分析
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-9月|2014年1-9月|变动幅度|变动原因|
|经营活动产生的现金净流量|-8,624,463,334.43|1,345,633,170.22|-740.92%|（1）|
|投资活动产生的现金净流量|-1,169,249,574.83|-2,315,636,367.42|49.51%|（2）|
|筹资活动产生的现金净流量|9,447,300,758.44|1,856,086,808.55|408.99%|（3）|

主要变化因素说明：
（1）经营活动产生的现金净流量减少740.92%，主要原因是子公司融资租赁公司新增融资租赁业务。
（2）投资活动产生的现金净流量增加49.51%，主要原因是公司去年新增10亿元委托贷款业务。
（3）筹资活动产生的现金净流量增加408.99%，主要原因是公司本期发行短期融资券和永续债。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
非公开发行优先股事项
2014年12月29日，公司第七届董事会第五次临时会议审议通过了《关于非公开发行优先股方案的议案》等相关议案。
2015年2月11日，公司取得山东省国资委《关于山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开发行优先股有关问题的批复》（鲁国资产权字[2015]4号），同意公司非公开发行不超过4500万股优先股方案。
2015年2月13日，公司召开2015年第一次临时股东大会和2015年第一次境内上市股份（A股、B股）类别股东大会、境外
上市股份（H股）类别股东大会，分别审议通过了《关于非公开发行优先股方案的议案》等相关议案。
2015年3月2日，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《中国证监会行政许可申请受理通知书》
(150373号)，中国证监会依法对公司提交的《上市公司发行优先股核准》行政许可申请材料进行了审查，认为申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
2015年5月15日，公司及公司非公开发行优先股保荐机构收到中国证监会出具的《山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开发行优先股申请文件反馈意见》（中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书150373号，以下简称“反馈意见”），根据反馈意见的要求，公司对有关问题进行了说明和论证分析。
2015年6月5日，公司召开第七届董事会第六次临时会议，审议通过了《关于修订<山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开发行优先股预案>的议案》等相关议案，并披露了《山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开发行优先股预案（2015年6月5日修订稿）》。
2015年6月9日，公司披露了《关于非公开发行优先股申请文件反馈意见回复的公告》和《关于中国证监会对公司非公开发行优先股申请文件反馈意见中补充披露事项的公告》，并于2个工作日内向中国证监会报送了反馈意见回复材料。
2015年8月21日，公司非公开发行优先股申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过。
2015年9月22日，公司收到中国证监会《关于核准山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开发行优先股的批复》（证监许可[2015]2130号），核准公司非公开发行不超过4,500万股优先股，每股面值人民币100元。
||||
|-|-|-|
|重要事项概述|披露日期|临时报告披露网站查询索引|
|关于非公开发行优先股申请获得中国证券监督管理委员会核准|||
||2015年09月23日|http://www.cninfo.com.cn，2015-056|

三、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||承诺|承诺|履行|
|承诺事由|承诺方|承诺内容||||
||||时间|期限|情况|
|股改承诺||||||
|收购报告书||||||
|或权益变动||||||
|报告书中所||||||
|作承诺||||||
|资产重组时||||||
|所作承诺||||||
|||(1)寿光晨鸣控股有限公司（以下简称"寿光晨鸣控股"），无论单独、连同或代||||
|||表其自身或其他人士或公司，不会及不会促使其联系人（定义见香港联交所《证||||
|||券上市规则》）从事或以其他方式参与任何公司及其子公司（以下简称"晨鸣集||||
|||||晨鸣||
|||团"）经营所在的任何国家和地区（或如属任何形式的电子业务，在世界任何||||
||||2008|控股||
|||地区）进行的业务直接或间接竞争，或有可能与晨鸣集团不时进行的业务存在||||
|首次公开发|||年05|作为|严格|
|||直接或间接竞争的业务（包括但不限于独资经营、合资经营或收购、直接或间||||
|行或再融资|||月22|公司|履行|
||寿光晨鸣|接持有该等企业的权益或其他形式）；(2)若因业务需要寿光晨鸣控股，无论单||||
|时所作承诺|||日|主要||
||控股有限|独、连同或代表其自身或其他人士或公司，从事与晨鸣集团存在直接或间接竞||股东||
||公司|争的业务时或得到任何与晨鸣集团业务有直接或间接的任何商业机会时，寿光||期间||
|||晨鸣控股尽力将促使晨鸣集团优先取得该等业务的经营权利或将获得该等商||||
|||业机会；(3)如寿光晨鸣控股违反上述承诺，其将对因违反上述承诺而引起的任||||
|||何损失作出弥偿。公司有权要求向寿光晨鸣控股以市场价格或成本价格（以价||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||格较低者为准）收购寿光晨鸣控股所持有的与晨鸣集团业务存在直接或间接竞||||
|||争的企业或业务；(4)寿光晨鸣控股承诺(不会连同或代表其他人士或公司)会利||||
|||用其在公司的控股股东（定义见香港联交所《证券上市规则》）地位损害晨鸣||||
|||集团及其股东之合法权益。||||
|||(1)根据公司有关瑕疵物业规范计划，寿光晨鸣控股有限公司（以下简称"寿光||||
|||晨鸣控股"）保证并承诺：根据公司的申请，对于公司及其控股公司拥有的在||||
|||||晨鸣||
|||寿光市行政区域内的瑕疵物业，如果公司决定转让处置该等物业，且无其他买||||
|||||控股||
|||受人，寿光晨鸣控股将参照相关的资产评估结果依法购买受让该等瑕疵物业；|2008|||
||寿光晨鸣|||作为||
|||(2)在公司依法处置转让该等瑕疵物业之前，如果因瑕疵事项导致公司有任何经|年01||严格|
||控股有限|||公司||
|||济损失（包括但不限于赔款及罚款及搬迁成本等），则该等经济损失将由寿光|月16||履行|
||公司|||主要||
|||晨鸣控股据实承担；(3)在公司之外埠（暨寿光市行政区域外）的所属子公司的|日|||
|||||股东||
|||房屋、土地瑕疵物业的规范过程中，因权证不全的瑕疵事项导致该等所属子公||||
|||||期间||
|||司被行政主管机关处以罚款或被责令搬迁，则因此产生该等相关经济损失，经||||
|||核实后均由寿光晨鸣控股依法据实全部承担。||||
|其他对公司||||||
|中小股东所||||||
|作承诺||||||
|承诺是否及||||||
||是|||||
|时履行||||||

四、对2015年度经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
五、证券投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在证券投资。
六、持有其他上市公司股权情况的说明
□适用√不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
七、衍生品投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||接待对象||谈论的主要内容及提|
|接待时间|接待地点|接待方式||接待对象||
||||类型||供的资料|
||||||公司近期生产经营情|
|2015年01月13日|公司会议室|实地调研|机构|国泰君安证券股份有限公司||
||||||况及行业发展情况|
|||||申银万国、交银施罗德基金、华安基金、国联||
|||||安基金、富国基金、中欧基金、诺安基金、太||
|||||平洋保险、华富基金、财通证券、国海富兰克||
|||||林基金、宝盈基金、财通基金、泰信基金、同|公司近期生产经营情|
|2015年01月13日|公司会议室|实地调研|机构|||
|||||犇投资、东方资本、民生加银、海富通基金、|况及行业发展情况|
|||||国寿资产、涌金资管、中金公司、工银瑞信、||
|||||中信产业基金、华夏基金、民森投资等27家||
|||||基金公司||
||||||公司近期生产经营情|
|2015年01月28日|公司会议室|实地调研|机构|才华资本管理公司||
||||||况及行业发展情况|

第四节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司
2015年09月30日 单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|7,275,659,314.22|5,475,658,186.10|
|应收票据|4,486,548,541.86|3,047,541,556.15|
|应收账款|3,797,927,782.56|3,489,409,369.20|
|预付款项|1,771,760,324.52|1,838,017,454.90|
|其他应收款|4,601,621,364.74|1,776,467,886.07|
|存货|5,272,000,785.01|5,420,740,468.60|
|一年内到期的非流动资产|531,953,215.18|865,738,333.65|
|其他流动资产|1,471,503,086.68|1,656,602,232.09|
|流动资产合计|29,208,974,414.77|23,570,175,486.76|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|109,000,000.00|73,000,000.00|
|长期应收款|9,528,717,700.36|1,420,598,667.99|
|长期股权投资|82,439,231.42|36,087,848.12|
|投资性房地产|16,431,495.88|17,735,187.91|
|固定资产|23,944,718,312.93|24,744,731,705.04|
|在建工程|5,594,217,039.73|3,709,270,828.53|
|工程物资|16,545,864.01|22,955,982.38|
|无形资产|1,470,811,921.34|1,319,104,425.04|
|商誉|20,283,787.17|20,283,787.17|
|长期待摊费用|168,236,214.50|173,690,747.83|
|递延所得税资产|651,414,227.59|620,267,636.44|
|其他非流动资产|1,194,124,242.00|1,094,124,242.00|
|非流动资产合计|42,796,940,036.93|33,251,851,058.45|
|资产总计|72,005,914,451.70|56,822,026,545.21|

||||
|-|-|-|
|流动负债：|||
|短期借款|23,543,580,333.86|20,470,296,592.92|
|应付票据|3,265,284,261.70|1,598,110,792.85|
|应付账款|3,148,768,075.86|3,408,366,113.93|
|预收款项|270,040,619.71|270,056,726.88|
|应付职工薪酬|193,770,342.24|153,926,042.30|
|应交税费|201,026,653.89|161,100,088.94|
|应付利息|246,098,198.25|150,047,305.50|
|其他应付款|1,187,723,709.51|783,790,884.61|
|一年内到期的非流动负债|1,155,263,500.00|1,099,968,900.00|
|其他流动负债|7,201,960,555.55||
|流动负债合计|40,413,516,250.57|28,095,663,447.93|
|非流动负债：|||
|长期借款|4,504,586,347.85|4,378,290,245.19|
|应付债券|5,784,055,517.50|5,777,131,308.01|
|长期应付款|184,000,000.00||
|专项应付款|161,983,516.66|161,983,516.66|
|递延收益|1,440,956,975.54|1,476,121,434.78|
|其他非流动负债|2,590,779,342.55|2,584,768,359.64|
|非流动负债合计|14,666,361,700.10|14,378,294,864.28|
|负债合计|55,079,877,950.67|42,473,958,312.21|
|所有者权益：|||
|股本|1,936,405,467.00|1,936,405,467.00|
|其他权益工具|2,582,800,000.00||
|其中：永续债|2,582,800,000.00||
|资本公积|6,149,138,276.81|6,149,136,873.41|
|其他综合收益|-202,575,135.06|33,763,168.13|
|盈余公积|1,132,116,106.40|1,132,116,106.40|
|未分配利润|4,933,284,753.66|4,665,921,686.21|
|归属于母公司所有者权益合计|16,531,169,468.81|13,917,343,301.15|
|少数股东权益|394,867,032.22|430,724,931.85|
|所有者权益合计|16,926,036,501.03|14,348,068,233.00|
|负债和所有者权益总计|72,005,914,451.70|56,822,026,545.21|

法定代表人：陈洪国 主管会计工作负责人：董连明 会计机构负责人：李栋
2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|4,366,073,237.20|2,345,637,944.73|
|应收票据|1,675,767,730.02|3,516,397,335.06|
|应收账款|2,166,245,219.83|3,503,819,172.94|
|预付款项|1,542,557,668.55|1,734,892,571.69|
|其他应收款|16,972,335,044.54|9,312,981,273.16|
|存货|912,713,230.45|824,854,551.21|
|一年内到期的非流动资产||300,000,000.00|
|其他流动资产|42,494,564.53|114,216,338.90|
|流动资产合计|27,678,186,695.12|21,652,799,187.69|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|73,000,000.00|73,000,000.00|
|长期股权投资|12,526,665,506.00|12,370,935,132.02|
|投资性房地产|16,431,495.88|17,735,187.91|
|固定资产|3,437,526,203.14|3,350,685,307.94|
|在建工程|122,112,865.46|323,543,539.92|
|工程物资|1,494,815.38|1,564,277.42|
|无形资产|310,953,966.09|246,581,452.71|
|递延所得税资产|149,419,011.05|41,033,875.05|
|其他非流动资产|900,000,000.00|900,000,000.00|
|非流动资产合计|17,537,603,863.00|17,325,078,772.97|
|资产总计|45,215,790,558.12|38,977,877,960.66|
|流动负债：|||
|短期借款|6,267,700,091.21|9,143,654,360.01|
|应付票据|1,008,267,187.81|680,548,319.01|
|应付账款|897,054,487.69|693,506,846.35|
|预收款项|692,267,441.52|1,724,744.50|
|应付职工薪酬|101,570,049.13|75,683,362.25|
|应交税费|17,775,972.54|30,908,886.06|
|应付利息|246,098,198.25|150,047,305.50|
|应付股利|||

||||
|-|-|-|
|其他应付款|2,790,154,542.78|4,141,133,979.84|
|一年内到期的非流动负债|781,678,000.00|494,760,000.00|
|其他流动负债|7,201,960,555.55||
|流动负债合计|20,004,526,526.48|15,411,967,803.52|
|非流动负债：|||
|长期借款|350,692,035.94|867,832,035.94|
|应付债券|5,784,055,517.50|5,777,131,308.01|
|递延收益|62,174,938.01|44,507,433.25|
|其他非流动负债|2,590,779,342.55|2,584,768,359.64|
|非流动负债合计|8,787,701,834.00|9,274,239,136.84|
|负债合计|28,792,228,360.48|24,686,206,940.36|
|所有者权益：|||
|股本|1,936,405,467.00|1,936,405,467.00|
|其他权益工具|2,582,800,000.00||
|其中：优先股|||
|永续债|2,582,800,000.00||
|资本公积|5,938,840,660.10|5,938,839,256.70|
|盈余公积|1,119,926,524.49|1,119,926,524.49|
|未分配利润|4,845,589,546.05|5,296,499,772.11|
|所有者权益合计|16,423,562,197.64|14,291,671,020.30|
|负债和所有者权益总计|45,215,790,558.12|38,977,877,960.66|

3、合并本报告期利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|5,176,528,453.85|4,957,710,823.44|
|其中：营业收入|5,176,528,453.85|4,957,710,823.44|
|二、营业总成本|4,884,195,563.83|4,941,446,219.63|
|其中：营业成本|3,663,452,008.01|3,984,381,243.53|
|营业税金及附加|36,419,101.44|23,622,752.75|
|销售费用|304,163,150.41|303,393,591.78|
|管理费用|359,001,478.25|304,683,878.41|
|财务费用|487,670,744.81|319,671,104.57|
|资产减值损失|33,489,080.91|5,693,648.59|

||||
|-|-|-|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“ －”号填列）|30,886,998.53|24,407,767.41|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-1,503,585.25|-1,072,793.04|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|323,219,888.55|40,672,371.22|
|加：营业外收入|70,374,708.87|70,531,646.73|
|其中：非流动资产处置利得|489,331.81|3,350,564.03|
|减：营业外支出|1,674,673.26|316,270.45|
|其中：非流动资产处置损失|249,189.04|856,245.58|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|391,919,924.16|110,887,747.50|
|减：所得税费用|120,165,450.99|22,059,260.28|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|271,754,473.17|88,828,487.22|
|归属于母公司所有者的净利润|284,937,568.33|98,736,396.40|
|少数股东损益|-13,183,095.16|-9,907,909.18|
|六、其他综合收益的税后净额|-252,355,593.07|5,074,774.50|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|-252,355,593.07|5,074,774.50|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综|||
|合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|-252,355,593.07|5,074,774.50|
|1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他|||
|综合收益中享有的份额|||
|2. 可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4. 现金流量套期损益的有效部分|||
|5. 外币财务报表折算差额|-252,355,593.07|5,074,774.50|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|||
|七、综合收益总额|19,398,880.10|93,903,261.72|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|32,581,975.26|103,811,170.90|
|归属于少数股东的综合收益总额|-13,183,095.16|-9,907,909.18|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.15|0.06|
|（二）稀释每股收益|0.15|0.06|

法定代表人：陈洪国 主管会计工作负责人：董连明 会计机构负责人：李栋
4、母公司本报告期利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|1,878,838,439.05|2,090,570,411.61|
|减：营业成本|1,537,566,162.27|1,690,111,970.35|
|营业税金及附加|7,890,558.36|11,091,563.47|
|销售费用|73,636,182.42|75,639,274.24|
|管理费用|132,936,512.18|134,735,705.98|
|财务费用|389,353,175.95|256,461,350.38|
|资产减值损失|2,884,263.80|2,603,282.18|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“ －”号填列）|32,467,707.72|726,068,888.89|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-65,625.61|74,995.11|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-232,960,708.21|645,996,153.90|
|加：营业外收入|36,199,171.33|20,615,908.61|
|其中：非流动资产处置利得|7,836.79||
|减：营业外支出|646,959.76|1,822,855.67|
|其中：非流动资产处置损失|96,959.76|822,855.67|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-197,408,496.64|664,789,206.84|
|减：所得税费用|-34,405,902.11|-10,305,116.56|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-163,002,594.53|675,094,323.40|
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综|||
|合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他|||
|综合收益中享有的份额|||
|2. 可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4. 现金流量套期损益的有效部分|||
|5. 外币财务报表折算差额|||
|6. 其他|||

||||
|-|-|-|
|六、综合收益总额|-163,002,594.53|675,094,323.40|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

5、合并年初到报告期末利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|14,895,226,131.61|14,039,731,402.45|
|其中：营业收入|14,895,226,131.61|14,039,731,402.45|
|二、营业总成本|14,291,982,521.03|14,023,599,432.69|
|其中：营业成本|11,033,836,669.32|11,363,379,871.84|
|营业税金及附加|87,653,078.10|59,123,220.53|
|销售费用|855,236,974.12|827,987,403.28|
|管理费用|1,013,255,447.51|804,817,760.04|
|财务费用|1,233,143,023.92|946,282,893.04|
|资产减值损失|68,857,328.06|22,008,283.96|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-2,177,906.88|967,670.22|
|投资收益（损失以“ －”号填列）|77,519,744.85|45,626,015.23|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-3,648,616.70|-2,962,964.04|
|汇兑收益（损失以“-” 号填列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|678,585,448.55|62,725,655.21|
|加：营业外收入|145,464,747.36|324,243,019.51|
|其中：非流动资产处置利得|7,532,010.75|85,880,173.65|
|减：营业外支出|5,005,703.10|14,344,376.32|
|其中：非流动资产处置损失|2,932,938.38|9,620,919.84|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|819,044,492.81|372,624,298.40|
|减：所得税费用|293,576,753.60|56,092,305.40|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|525,467,739.21|316,531,993.00|
|归属于母公司所有者的净利润|561,325,638.84|341,197,491.42|
|少数股东损益|-35,857,899.63|-24,665,498.42|
|六、其他综合收益的税后净额|-236,338,303.19|2,768,996.58|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|-236,338,303.19|2,768,996.58|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||

||||
|-|-|-|
|1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综|||
|合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|-236,338,303.19|2,768,996.58|
|1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他|||
|综合收益中享有的份额|||
|2. 可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4. 现金流量套期损益的有效部分|||
|5. 外币财务报表折算差额|-236,338,303.19|2,768,996.58|
|6. 其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|||
|七、综合收益总额|289,129,436.02|319,300,989.58|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|324,987,335.65|343,966,488.00|
|归属于少数股东的综合收益总额|-35,857,899.63|-24,665,498.42|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.29|0.18|
|（二）稀释每股收益|0.29|0.18|

6、母公司年初到报告期末利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|5,047,278,382.44|6,087,362,415.99|
|减：营业成本|4,136,925,880.78|4,847,384,999.67|
|营业税金及附加|21,119,502.75|27,340,586.96|
|销售费用|206,026,652.66|217,177,078.18|
|管理费用|379,989,979.55|398,140,062.77|
|财务费用|1,044,808,233.11|675,547,032.46|
|资产减值损失|3,497,972.04|3,134,745.48|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“ －”号填列）|441,800,307.30|954,100,926.82|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-413,026.02|343.23|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-303,289,531.15|872,738,837.29|
|加：营业外收入|40,822,266.23|73,241,851.40|

||||
|-|-|-|
|其中：非流动资产处置利得|2,770,339.41|1,152,350.23|
|减：营业外支出|2,722,776.20|4,459,000.11|
|其中：非流动资产处置损失|2,019,888.74|1,030,707.27|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-265,190,041.12|941,521,688.58|
|减：所得税费用|-108,385,136.00|-9,419,183.74|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-156,804,905.12|950,940,872.32|
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他|||
|综合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其|||
|他综合收益中享有的份额|||
|2. 可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4. 现金流量套期损益的有效部分|||
|5. 外币财务报表折算差额|||
|6. 其他|||
|六、综合收益总额|-156,804,905.12|950,940,872.32|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

7、合并年初到报告期末现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|15,190,399,778.65|14,904,943,600.80|
|收到的税费返还|3,089,102.57|10,401,960.37|
|收到其他与经营活动有关的现金|1,054,621,353.56|303,995,832.41|
|经营活动现金流入小计|16,248,110,234.78|15,219,341,393.58|
|购买商品、接受劳务支付的现金|12,298,195,594.69|11,659,833,146.60|
|支付给职工以及为职工支付的现金|635,401,102.08|636,888,268.64|

||||
|-|-|-|
|支付的各项税费|779,860,506.20|679,879,465.81|
|支付其他与经营活动有关的现金|11,159,116,366.24|897,107,342.31|
|经营活动现金流出小计|24,872,573,569.21|13,873,708,223.36|
|经营活动产生的现金流量净额|-8,624,463,334.43|1,345,633,170.22|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|400,000,000.00||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|175,409.96|38,059,229.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||75,035,211.41|
|收到其他与投资活动有关的现金|46,401,366.66|292,669,675.00|
|投资活动现金流入小计|446,576,776.62|405,764,115.41|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|1,229,826,351.45|1,718,400,482.83|
|投资支付的现金|386,000,000.00|3,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金||1,000,000,000.00|
|投资活动现金流出小计|1,615,826,351.45|2,721,400,482.83|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,169,249,574.83|-2,315,636,367.42|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|取得借款收到的现金|25,899,697,270.87|18,618,568,208.40|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|9,663,427,778.00|746,800,830.12|
|筹资活动现金流入小计|35,563,125,048.87|19,365,369,038.52|
|偿还债务支付的现金|22,645,377,952.17|14,065,961,967.04|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|1,358,824,694.29|1,517,548,355.93|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润||3,251,866.09|
|支付其他与筹资活动有关的现金|2,111,621,643.97|1,925,771,907.00|
|筹资活动现金流出小计|26,115,824,290.43|17,509,282,229.97|
|筹资活动产生的现金流量净额|9,447,300,758.44|1,856,086,808.55|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|34,793,895.67|-15,067,277.57|
|五、现金及现金等价物净增加额|-311,618,255.15|871,016,333.78|
|加：期初现金及现金等价物余额|976,096,861.30|726,532,928.96|
|六、期末现金及现金等价物余额|664,478,606.15|1,597,549,262.74|

8、母公司年初到报告期末现金流量表
单位：元
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|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|5,210,843,830.78|5,371,474,096.02|
|收到的税费返还|||
|收到其他与经营活动有关的现金|141,891,448.03|110,879,238.34|
|经营活动现金流入小计|5,352,735,278.81|5,482,353,334.36|
|购买商品、接受劳务支付的现金|8,327,029,875.12|2,488,364,932.95|
|支付给职工以及为职工支付的现金|260,064,379.66|299,515,071.91|
|支付的各项税费|102,183,916.09|244,244,379.01|
|支付其他与经营活动有关的现金|162,169,448.03|152,112,593.05|
|经营活动现金流出小计|8,851,447,618.90|3,184,236,976.92|
|经营活动产生的现金流量净额|-3,498,712,340.09|2,298,116,357.44|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|600,000,000.00|1,000,000,000.00|
|取得投资收益收到的现金|903,625.62|64,127,102.21|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|63,697.60|17,069.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|31,144,666.66||
|投资活动现金流入小计|632,111,989.88|1,064,144,171.21|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|83,729,374.57|115,959,072.50|
|投资支付的现金|459,143,400.00|2,748,929,592.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金||1,000,000,000.00|
|投资活动现金流出小计|542,872,774.57|3,864,888,664.50|
|投资活动产生的现金流量净额|89,239,215.31|-2,800,744,493.29|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|7,779,390,636.80|10,978,803,329.35|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|9,663,427,778.00|884,960,591.31|
|筹资活动现金流入小计|17,442,818,414.80|11,863,763,920.66|
|偿还债务支付的现金|10,884,994,455.54|8,187,049,989.79|

||||
|-|-|-|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|1,142,470,646.57|1,085,259,221.76|
|支付其他与筹资活动有关的现金|1,018,085,783.84|1,904,400,000.00|
|筹资活动现金流出小计|13,045,550,885.95|11,176,709,211.55|
|筹资活动产生的现金流量净额|4,397,267,528.85|687,054,709.11|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|14,555,105.56|-9,697,907.74|
|五、现金及现金等价物净增加额|1,002,349,509.63|174,728,665.52|
|加：期初现金及现金等价物余额|40,590,357.33|64,392,029.09|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,042,939,866.96|239,120,694.61|

二、审计报告
第三季度报告是否经过审计
□是√否
公司第三季度报告未经审计。
山东晨鸣纸业集团股份有限公司二〇一五年十月二十二日