瓦房店轴承股份有限公司及其全资子公司
-瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司拟转让
汽车轴承业务及相关的净资产项目
评估说明
中企华评报字(2016)第 3270号
（共一册，第一册）
北京中企华资产评估有限责任公司
二〇一六年四月十日
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目 录
第一部分关于评估说明使用范围的声明 .......................................................................... 1第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 ........................................................... 2第三部分资产评估说明 .................................................................................................... 3第一章评估对象与评估范围说明 ..................................................................................... 4一、 评估对象与评估范围 ............................................................................................. 4二、 企业申报的实物资产情况 ..................................................................................... 5三、 企业申报的无形资产情况 ..................................................................................... 6四、 企业申报的表外资产情况 ..................................................................................... 6五、 引用其他机构报告结论所涉及的相关资产 ......................................................... 6第二章资产核实情况总体说明 ......................................................................................... 7一、 资产核实人员组织、实施时间和过程 ................................................................. 7二、 影响资产核实的事项及处理方法 ......................................................................... 8三、 核实结论 ................................................................................................................. 8第三章评估技术说明 ........................................................................................................ 9一、 流动资产评估技术说明 ......................................................................................... 9二、 机器设备评估技术说明 ....................................................................................... 15三、 在建工程评估技术说明 ....................................................................................... 21四、 流动负债评估技术说明 ....................................................................................... 22第五章评估结论及分析 .................................................................................................. 25一、 评估结论 ............................................................................................................... 25二、 评估结论与账面价值比较变动情况及原因 ....................................................... 27三、 流动性对评估对象价值的影响考虑 ................................................................... 27评估说明附件 .................................................................................................................... 28附件一、关于进行资产评估有关事项的说明 .................................................................... 28
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第一部分 关于评估说明使用范围的声明
本评估说明仅供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外，材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。
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第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明
本部分内容由委托方和被评估单位编写、单位负责人签字、加盖单位公章并签署日期，内容见附件一：关于进行资产评估有关事项的说明。
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第三部分 资产评估说明
本部分内容由签字注册资产评估师编写。
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第一章 评估对象与评估范围说明
一、评估对象与评估范围
(一)委托评估对象与评估范围
评估对象是瓦房店轴承股份有限公司及其全资子公司-瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司汽车轴承业务及相关的部分净资产。
评估范围是瓦房店轴承股份有限公司及其全资子公司-瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司汽车轴承业务相关的部分资产及负债。
(二)委托评估的资产类型与账面金额
评估基准日，评估范围内的资产包括流动资产、固定资产、在建工程等，总资产账面价值为11173.34万元，总负债账面价值为10497.75万元，净资产账面价值为 675.59万元。
其中瓦房店轴承股份有限公司(含本部及汽车分公司)：总资产账面价值为 10189.15万元，总负债账面价值为 9116.81万元，净资产账面价值为 1072.34万元；瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司总资产账面价值为 984.19万元，总负债账面价值为 1380.95万元，净资产账面价值为-396.75万元。
纳入评估范围的实物资产主要为固定资产(包含机器设备和电子设备)和在建工程-设备安装工程,包含 10条轴承生产线和其他散线及辅助设备，上述资产权属资料完善、权属清晰。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。评估基准日，评估范围内的资产、负债账面价值已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并发表了无保留意见的审计报告。
拟转让的瓦房店轴承股份有限公司(含本部及汽车分公司)及瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司汽车轴承业务评估基准日及前三年利润表如下：基准日及前三年利润表
金额单位:人民币元
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|-|-|-|-|-|
|项 目|2013年|2014年|2015年|2016年1月|
|一、营业收入|6385424.03|27589171.18|120067541.46|12352822.64|

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|-|-|-|-|-|
|减：营业成本|8842429.34|34128675.65|131735922.31|12737848.63|
|营业税金及附加|22029.76|119264.49|332491.41|25288.57|
|营业费用|0.00|0.00|173887.38|48968.47|
|管理费用|17319.31|61408.33|666359.37|84684.76|
|财务费用|712.24|978.63|799.78|75.56|
|二、营业利润|-2497066.62|-6721155.92|-12841918.79|-544043.35|
|加：营业外收入|0.00|0.00|0.00|0.00|
|减：营业外支出|0.00|916.54|0.00|0.00|
|三、利润总额|-2497066.62|-6722072.46|-12841918.79|-544043.35|
|减：所得税|0.00|0.00|0.00|0.00|
|四、净利润|-2497066.62|-6722072.46|-12841918.79|-544043.35|

上述利润数据由信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）提供。
(三)委托评估的资产权属状况
纳入评估范围内的资产和负债权属清晰发，权属证明完善。
二、企业申报的实物资产情况
企业申报的纳入评估范围的实物资产包括：存货、机器设备、在建工程等。申报的实物资产主要分布在瓦房店轴承股份有限公司及其全资子公司-瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司的生产车间及办公区域内。实物资产的类型及特点如下：
(一)存货
存货为原材料、在用周转材料、在库周转材料、在产品和产成品，存货主要分布在公司库房、生产车间。
原材料：主要为保持器和滚子。
在用周转材料：主要为工装和仪器仪表。
在库周转材料：主要为变频器、可编程控制器、交叉滚柱直线导轨、马波斯量仪及工作服等劳保用品。
在产品：主要为车间领用的外购半成品和正在生产尚未完工的汽车轴承。
产成品：主要为完工待售的汽车轴承。
(二)机器设备
机器设备主要包括双端面磨床、无心磨床、挡边磨床、圆锥轴承自
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动装配线、数控圆柱滚子轴承内圈滚道磨床、数控圆锥滚子轴承内圈内径磨床、数控圆锥滚子轴承内圈滚道磨床、数控圆锥滚子轴承外圈滚道磨床等加工设备。
电子设备主要包括电脑、打印机、复印机、投影仪等办公设备。
设备维护保养较好，均能正常使用。
(三)在建工程-设备安装工程
在建工程-设备安装工程主要为轴承生产线。
设备类资产分布在生产场地内。
三、企业申报的无形资产情况
无。
四、企业申报的表外资产情况
无。
五、引用其他机构报告结论所涉及的相关资产
无。
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第二章 资产核实情况总体说明
一、资产核实人员组织、实施时间和过程
根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况等特点，评估项目团队按照资产类型划分为流动资产、固定资产 2个评估小组，并制定了详细的现场清查核实计划。2016年 3月 30日至 2016年 4月 10日，评估人员对评估范围内的资产和负债进行了必要的清查核实。
1.指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料
评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，按照评估机构提供的资产评估申报明细表及其填写要求、资料清单等，对纳入评估范围的资产进行细致准确的填报，同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料等。
2.初步审查和完善被评估单位提交的资产评估申报明细表
评估人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详细状况，然后仔细审查各类资产评估申报明细表，检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料，检查资产评估申报明细表有无漏项等，同时反馈给被评估单位对资产评估申报明细表进行完善。
3.现场实地勘查
根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估人员在被评估单位相关人员的配合下，按照资产评估准则的相关规定，对各项资产进行了现场勘查，并针对不同的资产性质及特点，采取了不同的勘查方法。
4.补充、修改和完善资产评估申报明细表
评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人员充分沟通，进一步完善资产评估申报明细表，以做到：账、表、实相符。
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5.查验产权证明文件资料
评估人员对纳入评估范围的存货、机器设备等资产的产权证明文件资料进行查验，对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。
二、影响资产核实的事项及处理方法
资产清查过程中，评估人员没有发现影响资产核实的事项。
三、核实结论
经过清查核实，纳入评估范围内的资产权属资料完善、权属清晰。
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第三章 评估技术说明
一、流动资产评估技术说明
(一)评估范围
纳入评估范围的流动资产包括：预付账款、其他应收款和存货。上述流动资产评估基准日账面价值如下表所示：
金额单位：人民币元
|||
|-|-|
|科目名称|账面价值|
|预付账款|340032.57|
|预付帐款净额|340032.57|
|其他应收款合计|17000.00|
|其他应收款净额|17000.00|
|存货合计|24809674.45|
|减：存货跌价准备|2778956.33|
|存货净额|22030718.12|
|流动资产合计|22387750.69|

(二)核实过程
核实过程主要划分为以下三个阶段：
第一阶段：准备阶段
评估人员对纳入评估范围的流动资产构成情况进行初步了解，设计了初步评估技术方案和评估人员配备方案；向被评估单位提交评估资料清单和评估申报明细表，按照资产评估准则的要求，指导被评估单位准备评估所需资料和填写流动资产评估申报明细表。
第二阶段：现场调查阶段
1.核对账目：根据被评估单位提供的流动资产评估申报明细表，首先与被评估单位的资产负债表相应科目核对使总金额相符；然后与被评估单位的流动资产明细账、台账核对使明细金额及内容相符；最后对部分流动资产核对了原始记账凭证等。
2.资料收集：评估人员按照重要性原则，根据各类流动资产的典型特征
收集了采购合同与发票、销售合同与发票、存货出入库单，以及部分记账凭
证等评估相关资料。
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3.现场查点：评估人员和被评估单位相关人员共同对存货进行了抽盘，填写了“存货盘点表”。
4.现场访谈：评估人员向被评估单位相关人员询问了原材料的采购模式、产品的销售模式、产品生产工艺，以及存货相关的市场信息；询问了产品销售信用政策、客户构成及资信情况、历史年度应收款项的回收情况、坏账准备计提的政策等。
第三阶段：评定估算阶段
根据各类流动资产的特点，遵照评估准则及相关规定，分别采用适宜的评估方法，确定其在评估基准日的市场价值，并编制相应的评估明细表和评估汇总表，撰写流动资产评估技术说明。
(三)评估方法
1)预付账款
评估基准日预付账款账面价值 340032.57元，没有计提坏账准备，核算内容为被评估单位按照合同规定预付的工装费、仪器仪表费和材料费等。
评估人员向被评估单位相关人员调查了解了预付账款形成的原因、对方单位的资信情况等。通过核查账簿、原始凭证，抽查部分业务合同及函证，抽查结果与账面记录项目相符。评估人员与采购部门调查了解了预付款情况，该公司在评估基准日的预付账款没有出现因对方破产、倒闭、死亡、失踪或其它不可抗力而导致的坏账，按照账面值确认评估值。
预付账款评估值为 340032.57元。
2)其他应收款
评估基准日其他应收款账面值 17000.00元，坏账准备为 0.00元，账面净值 17000.00元，其他应收款核算内容主要为应收的运费和车辆入厂押金。
评估人员向被评估单位调查了解了其他应收款形成的原因、应收单位或个人的资信情况、历史年度其他应收款的回收情况等。按照重要性原则，对大额或账龄较长等情形的其他应收款进行了函证。
评估人员通过核查账簿、原始凭证，抽查部分业务合同并对部分款项进行了函证，账面和实际相符。评估人员与财务及相关部门调查了解了其他应收款情况，在进行经济内容和账龄分析的基础上，根据其可收回性确定评估值。
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在评估基准日，其它应收款没有出现因对方破产、倒闭、死亡、失踪或其它不可抗力而导致的坏账，以核实无误后的账面价值作为评估值，其它应收账评估值为 17000.00元。
3)存货
评估基准日存货账面余额 24809674.45元，存货跌价准备 2778956.33元，存货净额为 22030718.12元，核算内容为原材料和产成品。
①原材料
评估基准日原材料账面值 5308015.17元，核算内容为外购的保持器和滚子等。
评估人员向被评估单位调查了解了原材料的采购模式、供需关系、市场价格信息等。评估人员按照重要性原则对大额采购合同进行了抽查并和被评估单位存货管理人员共同对原材料进行了抽盘，对原材料的质量和性能状况进行了重点察看与了解，最后根据盘点结果进行了评估倒推，评估倒推结果和评估基准日原材料数量、金额一致。
被评估单位原材料采用实际成本核算，包括购置价、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他合理费用。对于原材料的评估，采用市场法进行评估。经过评估人员调查了解，原材料周转速度较快，市场价格变化不大，按账面值确认为评估值。
原材料评估值为 5308015.17元。
②在用周转材料
评估基准日在用周转材料账面值为 0.00元，核算内容主要为已在费用列支的工装和仪器仪表。
评估人员向被评估单位调查了解了在用周转材料的采购模式、供需关系、市场价格信息等。评估人员和被评估单位存货管理人员共同对在用周转材料进行了抽盘，并对在用周转材料的质量和性能状况进行了重点察看与了解，最后根据盘点结果进行了评估倒推，评估倒推结果和评估基准日在用周转材料数量、金额一致。
该公司对周转材料采用实际成本核算，原始入账价值包括购置价、运输费以及其他合理费用，对在用周转材料采用五五摊销法核算。对在用周转材料的评估，按照评估基准日的市场价格乘以成新率确认评估值。
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在用周转材料评估值为 810480.00元。
③在库周转材料
评估基准日在库周转材料账面值 453878.77元，核算内容主要为变频器、可编程控制器、交叉滚柱直线导轨、马波斯量仪及工作服等劳保用品等。
评估人员向被评估单位调查了解了在库周转材料的采购模式、供需关系、市场价格信息等。评估人员按照重要性原则对大额采购合同进行了抽查并和被评估单位存货管理人员共同对在库周转材料进行了抽盘，对在库周转材料的质量和性能状况进行了重点察看与了解，最后根据盘点结果进行了评估倒推，评估倒推结果和评估基准日在库周转材料数量、金额一致。
被评估单位在库周转材料采用实际成本核算，包括购置价、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他合理费用。对于在库周转材料的评估，采用市场法进行评估。经过评估人员调查了解，在库周转材料周转速度较快，市场价格变化不大，按账面值确认为评估值。
在库周转材料评估值为 453878.77元。
④在产品
评估基准日在产品账面余额 4959927.67元，核算内容为企业主要为车间领用的外购半成品和正在生产尚未完工的汽车轴承，完工后均可正常销售。
被评估单位产成品采用实际成本核算，包括采购成本、加工成本和其他成本。
评估人员向被评估单位调查了解了在产品的生产工艺、生产流程，产成品的销售模式、供需关系、市场价格信息以及在产品的价值构成等。
本次对在产品中的从原料库调到生产车间的外购半成品进行了察看与了解，最后根据盘点结果进行了评估倒推，评估倒推结果和评估基准日外购半成品数量、金额一致，采用市场法进行评估。经评估人员调查了解，外购半成品周转速度较快，市场价格变化不大，按账面值确认为评估值。
瓦房店轴承股份有限公司汽车轴承分公司及瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司的出口轴承全部通过瓦房店轴承股份有限公司出口后由瓦房店轴承集团有限责任公司的控股子公司-瓦轴集团（美国）轴承有限公司对外销售，产品价格由瓦轴集团（美国）轴承有限公司根据当地市场情况确定。目前瓦房店轴承股份有限公司汽车轴承分公司及其瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司的轴承业务亏损。因此对正在生产尚未完工的汽车轴承在产品的评估，参
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照产品所在公司及同行业上市公司的利润表测算。按照销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润并乘以完工率确定评估值。具体评估计算公式如下：
在产品评估值=在产品数量×对应产成品不含税销售单价×(1-销售税金及附加率-销售费用率-所得税率-净利润率×扣减率)×完工率
一般情况下，正常销售产成品适当的利润扣减率取0.5。在产品销售价格取被评估单位评估基准日对应产成品的不含税合同价。
瓦房店轴承股份有限公司在产品测算各项指标
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|销售税金及附加税率|销售费用率|利润总额率|所得税率|部分净利润率|
|数据|0.25%|0.00%|5%|15%|2.13%|
|依据|汽车分公司2015年利润表||参照同行业上市公司|汽车公司税率||

瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司在产品测算各项指标
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|销售税金及附加税率|销售费用率|利润总额率|所得税率|部分净利润率|
|数据|0.31%|0.32%|5%|15%|2.13%|
|依据|辽轴公司2015年利润表||参照同行业上市公司|辽轴公司税率||

评估案例：辽轴306/41X4YAB-2-NA.02R（在产品明细表序号231）基准日账面值为 338403.60元，数量为 61640个，不含税销售价为 22.39元，完工率20%。
评估值=22.39×61640×(1-0.31%-0.32%-5%×15%-2.13%)×20%
=266284.80元
综上，在产品评估值为 5020761.60元。
⑤产成品
评估基准日产成品账面余额14087852.84元，跌价准备2778956.33元，账面净值 11308896.51元，核算内容为完工待售的汽车轴承。
评估人员向被评估单位调查了解了产成品的销售模式、供需关系、市场价格信息等。评估人员对评估基准日近期的销售合同进行了抽查并和被评估单位存货管理人员共同对产成品进行了盘点，根据盘点结果进行了评估倒
推，评估倒推结果和评估基准日产成品数量、金额一致。
被评估单位产成品采用实际成本核算，包括采购成本、加工成本和其他
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成本。评估基准日，被评估单位产成品均属正常销售产品。本次对产成品的评估指标确认同在产品。具体评估计算公式如下：
产成品评估值=产成品数量×产成品不含税销售单价×(1-销售税金及附加率-销售费用率-所得税率-净利润率×扣减率)
评估案例：汽车分公司32010-NA（产成品明细表序号7）
基准日账面值为 529218.76元，数量为 23328个，不含税销售价为 22.69元。
评估值=22.69×23328×(1-0.25%-0.00%-5%×15%-2.13%)
=500316元
综上，产成品评估值为 9988144.22元。
⑥存货评估结果
金额单位:人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|科目名称|账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|原材料|5308015.17|5308015.17|0.00|0.00|
|原材料净值|5308015.17|5308015.17|0.00|0.00|
|在库周转材料|453878.77|453878.77|0.00|0.00|
|产成品（库存商品）|14087852.84|9988144.22|-4099708.62|-29.10|
|减：跌价准备|2778956.33|0.00|-2778956.33|-100.00|
|产成品净值|11308896.51|9988144.22|-1320752.29|-11.68|
|在产品（自制半成品）|4959927.67|5020761.60|60833.93|1.23|
|在产品净值|4959927.67|5020761.60|60833.93|1.23|
|在用周转材料|0.00|810480.00|810480.00||
|存货合计|24809674.45|21581279.76|-3228394.69|-13.01|
|减：存货跌价准备|2778956.33||-2778956.33|-100.00|
|存货净额|22030718.12|21581279.76|-449438.36|-2.04|

(四)评估结果
流动资产评估结果及增减值情况如下表：
流动资产评估结果汇总表
金额单位:人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|科目名称|账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|预付账款|340032.57|340032.57|0.00|0.00|
|预付帐款净额|340032.57|340032.57|0.00|0.00|
|其他应收款合计|17000.00|17000.00|0.00|0.00|
|其他应收款净额|17000.00|17000.00|0.00|0.00|
|存货合计|24809674.45|21581279.76|-3228394.69|-13.01|

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|-|-|-|-|-|
|减：存货跌价准备|2778956.33||-2778956.33|-100.00|
|存货净额|22030718.12|21581279.76|-449438.36|-2.04|
|流动资产合计|22387750.69|21938312.33|-449438.36|-2.01|

评估增值原因主要如下：
流动资产的减值主要是由于存货-产成品减值引起的。按照销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定的产成品评估值低于账面成本，引起存货评估减值；另外在用周转材料(主要为工装和仪器仪表)为以前年度在成本列支项目,无账面值，按照目前的市场价值确定评估值，引起存货评估增值；增减相抵，引起存货减值额为 449438.36元，减值率2.04%。
综上，引起流动资产评估减值，减值额为 449438.36元，减值率2.01%。
二、机器设备评估技术说明
(一)评估范围
纳入评估范围的设备类资产为机器设备。设备类资产评估基准日账面价值如下表所示：
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|科目名称|原值|净值|
|设备类合计|82124048.38|68960044.27|
|固定资产-机器设备|81813609.28|68773851.46|
|固定资产-电子设备|310439.10|186192.81|

(二)机器设备概况
1.设备类资产基本概况
机器设备共 259台（套），主要包括双端面磨床、无心磨床、挡边磨床、圆锥轴承自动装配线、数控圆柱滚子轴承内圈滚道磨床、数控圆锥滚子轴承内圈内径磨床、数控圆锥滚子轴承内圈滚道磨床、数控圆锥滚子轴承外圈滚道磨床等加工设备。
电子设备共 79台（套），主要包括电脑、打印机、复印机、投影仪等办公设备。
2.利用状况与日常维护
经评估人员现场勘察，公司严格贯彻执行了设备管理各项规定。主要
固定资产已编号，而且每台设备都贴上了与台账编号相符的标识。公司有
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较完善的保养维护制度汇编。设备维护较好。
3.相关会计政策
1)账面原值构成
机器设备的账面原值主要由设备购置价、运杂费、安装调试费和前期及其他费用构成。
2)折旧方法
被评估单位采用（年限平均法）计提折旧。按设备资产类别、预计使用寿命和预计残值，确定各类设备资产的年折旧率如下：
|||||
|-|-|-|-|
|固定资产类别|使用年限|残值率%|年折旧率%|
|机器设备|6-10年|3|9.7-16.2|
|电子设备|4-10年|3|9.7-24.3|

4.机器设备占用厂房及土地权属状况
上述机器设备占用的厂房和办公用房均为自建。
(三)核实过程
1.核实内容
评估人员对纳入评估范围的设备类资产构成情况进行初步了解，设计了初步评估技术方案和评估人员配备方案；向被评估单位提交评估资料清单和评估申报明细表，按照资产评估准则的要求，指导被评估单位准备评估所需资料和填写设备类资产评估申报明细表。
2.核实方法
1)核对账目：根据被评估单位提供的设备类资产评估申报明细表，首先与被评估单位的资产负债表相应科目核对使总金额相符；然后与被评估单位的设备类资产明细账、台账核对使明细金额及内容相符；最后对部分设备类资产核对了原始记账凭证等。
2)资料收集：评估人员按照重要性原则，根据设备类资产的类型、金额等特征收集了设备购置发票等；收集了设备评估相关资料。
3)现场查点：评估人员和被评估单位相关人员共同对评估基准日申报的设备类资产履行了勘查程序。核对了设备名称、规格、型号、数量、购置日期、生产厂家等基本信息；了解了设备的工作环境、利用情况、维护与
保养情况等使用信息；了解了设备的完损程度和预计使用年限等成新状况；
填写了设备的现场调查表。
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3.核实结果
经过现场核实，在评估基准日，设备均可正常使用。
(四)评估方法
根据各类设备的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，主要采用成本法评估，对于掌握二手市场交易价的部分设备，则采用市场法进行评估。
成本法计算公式如下：
评估值=重置全价×综合成新率
(1)重置全价的确定
重置全价一般包括：设备购置价、运杂费、安装调试费、前期及其他费用和资金成本。
纳入评估范围的机器设备均由瓦房店轴承集团有限责任公司采购，因此本次不再单独计算前期及其他费用。
对于不需要安装的设备，重置全价一般包括：设备购置价和运杂费。
同时，根据“财税〔2008〕170号”和“财税〔2013〕106号”文件规定，对于增值税一般纳税人，符合增值税抵扣条件的设备，设备重置全价应该扣除相应的增值税。
重置全价=设备购置价+运杂费+安装调试费+资金成本-设备购置价和运费中可抵扣的增值税
①设备购置价
对于外购的机器设备，主要依据《2016中国机电产品报价手册》、向生产厂家询价或从有关报价资料上查找现行市场价格，对于没有查询到设备出厂价的参考最近购置的同类设备合同价格确定。
②运杂费
运杂费包括设备从生产厂或发货地到安装现场所发生的装卸、运输、采购、保管等费用。
根据设备的单价、体积、重量及交通方便程度取设备购置费，参考《资产评估常用数据与参数手册》，在设备购置价基础上选取适当的费率。
计算公式：
设备运杂费=设备购置价×运杂费率
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其中主设备铁路、水路运杂费率按运输距离分段计算：100km及以内费率为1.5%，超过 100km时，每增加 100km费率增加0.25%，不足 100km按 100km计算。公路运杂费率按公里运距为 50km以内运杂费率为1.06%，超过 50km时，每增加 50KM增加0.5%，不足 50km按 50km计取。
③安装调试费
计算公式：
安装调试费=设备购置价×安装调试费率
安装调试费率根据资产具体情况考虑。
④资金成本
资金成本为正常建设工期内工程占用资金的资金成本。资金成本费率为评估基准日正在执行的中国人民银行公布的贷款利率。按工程合理的建设工期，整个建设工期内资金均匀投入计算。
⑤设备购置价中可抵扣的增值税
根据“财税〔2008〕170号”和“财税〔2013〕106号”文件规定，对于符合增值税抵扣条件的设备，计算出可抵扣的增值税。
(2)综合成新率的确定
通过对设备(仪器)使用情况(工程环境、保养、外观、开机率、完好率的现场考察，查阅必要的设备(仪器)运行、事故、检修、性能考核等记录进行修正后予以确定。主要依据设备经济寿命年限、已使用年限，通过对设备使用状况、技术状况的现场勘察了解，确定其尚可使用年限，然后按以下公式确定其综合成新率。
综合成新率＝尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%
(五)典型案例
案例一：数控圆柱滚子轴承内圈滚道磨床
明细表序号：机器设备明细表 122
规格型号：3MZ216CNC
生产厂家：濮阳贝英数控机械设备有限公司
账面原值：410721.46元
账面净值：367561.48元
启用日期：2014年 12月
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1.设备概况
该设备要用于磨削单、双列圆锥滚子轴承和单、双列圆柱滚子轴承的内圈滚道，机床控制系统为全数字三轴伺服控制系统，彩色屏幕显示，“人机对话”，并具有故障自诊断功能，系统稳定可靠，调整、操作、维修方便，配有电子脉冲手轮。采用无心磨床布局，切入式磨削，砂轮架固定，工件架及修整器进给、补偿。工件轴电机采用变频调速，工件夹紧采用电磁无心夹具，磨削采用浮动支承、支滚道磨滚道工艺。砂轮主轴采用带卸荷的动静压主轴，砂轮配有在线动平衡装置。进给系统与砂轮修整补偿系统均采用大功率、大扭矩的伺服电机，通过弹性联轴器+滚珠丝杠（THK）实现工件进给与修整补偿。砂轮采用单点金刚笔自动修整。修整器采用伺服电机驱动，插补修整砂轮外圆柱面，实现滚道凸度磨削，凸度形状可根据用户要求而设定，如近似双对数曲线和大圆弧等。采用机械手自动上、下料，工作稳定可靠，工件无磕碰伤，调整简单，通用性强。机床配有集中润滑系统，定时、定量、及时润滑丝杠。机床配有清洗冲刷装置，便于清理和维护机床。机床具有定程磨削和仪表磨削两种磨削方式。机床采用铸铁床身，二次人工时效处理，保证整机具有很高的精度保持性。机床采用全封闭防护罩，塑料喷涂工艺，外形美观、耐用。
主要参数如下：
工件内径：17-60 mm
工件宽度：12-40 mm
工件箱角度：0-30°
加工精度：P4,P5
总功率：15 kW
主机重量：3500 Kg
2.重置全价的确定
重置全价由设备购置费、运杂费、安装调试费和资金成本并扣除设备购置价和运费中可抵扣的增值税组成。
1)设备购置费
该设备由濮阳贝英数控机械设备有限公司生产，经向该厂家询价，出厂含税价为 470000元（含运杂费），确定设备含税价为 470000元。
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2)运杂费
运杂费已包含在购置价中，不再单独计算。
3)安装调试费
按照设备购置价的2%计算
安装调试费=470000×2%=9400元
4)资金成本
该设备正常购置安装工期为 1年，资金成本按照建设期均匀投入，利率按4.35%计算，则：
资金成本=(470000+9400)×1÷2×4.35%
=10427元
5)设备购置价和运费中可抵扣的增值税
可抵扣的增值税=470000/1.17×17%=68291元
6)重置全价
重置全价=设备购置价+运杂费+安装调试费+资金成本-可抵扣的增值税=421540元/台（取整）
3.成新率的确定
该类设备经济寿命年限为18年，企业于2014年12月底正式投入使用，至评估基准日已连续运行了 1年零 1个月(13个月)。根据现场勘察，该设备控制机构装置运行可靠，性能符合设计要求；结构完好，无裂纹、变形；操作灵活可靠。目前使用良好，确定其尚可使用年限为 16年零 11个月(203个月)，
综合成新率＝尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%
=203/（203+13)×100%
=94%
4.评估值的确定
评估值=重置全价×成新率
=421540×94%
=396248元
(六)评估结果
机器设备评估结果及增减值情况如下表：
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机器设备评估结果汇总表
金额单位:人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|科目名称|账面价值||评估价值||增值额||增值率%||
||原值|净值|原值|净值|原值|净值|原值|净值|
|设备类合计|82124048.38|68960044.27|82236610.00|73153269.00|112561.62|4193224.73|0.14|6.08|
|机器设备|81813609.28|68773851.46|81996950.00|72974609.00|183340.72|4200757.54|0.22|6.11|
|电子设备|310439.10|186192.81|239660.00|178660.00|-70779.10|-7532.81|-22.80|-4.05|

评估增减值原因主要如下：
1.机器设备：机器设备的账面原值中没有包含资金成本，评估时按照正常的购建周期计算了合理的资金成本，引起评估原值增值，增值额为 183340.72元，增值率为0.22%。
多数机器设备的经济寿命年限高于折旧年限，引起评估净值增值，增值额为 4200757.54元，增值率为6.11%。
2.电子设备主要为电脑、打印机等办公设备，近年来价格呈下降趋势，引起评估原值、净值均减值。评估原值减值额为 70779.10元，减值率为22.80%；
评估净值减值率为 7532.81元，减值率为4.05%。
综上增减相抵，引起机器设备原值评估增值 112561.62元，增值率0.14%；
净值评估增值 4193224.73元，增值率6.08%。
三、在建工程评估技术说明
(一)评估范围
纳入评估范围的在建工程为设备安装工程。在建工程评估基准日账面价值如下表所示：
金额单位：人民币元
|||
|-|-|
|科目名称|账面价值|
|设备安装工程|20385573.57|
|合计|20385573.57|

(二)在建工程概况
设备安装工程账面值 20385573.57元，主要是汽车轴承建设项目购建的磨床、超精机、光饰机等技术改造项目的设备款和安装费。
(三)核实过程
1.检查资产评估明细表各项内容填写情况，并核实资产评估明细表合计
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数与财务报表在建工程账面数量是否一致；
2.根据申报的在建工程项目，审查其合同内容，并通过与财务人员交谈了解工程实际进度情况及工程款项支付情况，分析账面值的构成及其合理性；
3.现场实地勘察在建工程的形象进度，以及设备到位情况，核实是否按照合同条款执行。
(四)评估方法
根据在建工程的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，采用成本法进行评估。纳入评估范围内的部分在建工程虽然开工时间较早，但是均属专用设备，购买日至评估基准日期间价格变化不大。评估时在购建和安装成本的账面基础上按照合理的工期考虑了资金成本确定评估值。
(五)评估结果
在建工程评估结果及增减值情况如下表：
在建工程评估结果汇总表
金额单位:人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|科目名称|账面价值|评估价值|增减额|增值率|
|设备安装工程|20385573.57|20828959.80|443386.23|2.17|
|合计|20385573.57|20828959.80|443386.23|2.17|

四、流动负债评估技术说明
(一)评估范围
纳入评估范围的流动负债包括：应付账款、应付职工薪酬和其他应付款。
上述负债评估基准日账面价值如下表所示：
金额单位：人民币元
|||
|-|-|
|科目名称|账面价值|
|应付账款|82635547.17|
|应付职工薪酬|60241.00|
|其他应付款|22281735.42|
|流动负债合计|104977523.59|

(二)核实过程
评估过程主要划分为以下三个阶段：
第一阶段：准备阶段
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对确定的评估范围内的负债的构成情况进行初步了解，提交评估准备资料清单和评估申报明细表示范格式，按照评估规范的要求，指导企业填写负债申报明细表；
第二阶段：现场调查阶段
由企业财务有关人员介绍各项负债的形成原因、记账原则等情况；
第三阶段：综合处理阶段
对各类负债，有针对性地采用不同的评估方法，进行作价处理，编制相应评估汇总表；提交负债的评估技术说明。
(三)评估方法
1.应付账款
评估基准日应付账款账面价值 82635547.17元。核算内容为被评估单位应付未付的材料款、运费费等经营活动的款项。
评估人员向被评估单位调查了解了材料采购模式、工程费及商业信用情况，按照重要性原则，对大额或账龄较长等情形的应付账款进行了函证，并对相应的合同进行了抽查。应付账款以核实无误后的账面价值作为评估值。
应付账款评估值为 82635547.17元。
2.应付职工薪酬
评估基准日应付职工薪酬账面价值 60241.00元。核算内容为被评估单位根据有关规定计提的应付未付的公积金。
评估人员向被评估单位调查了解了工会经费和职工教育的计提和支付方式、原则等。应付职工薪酬以核实无误后的账面价值作为评估值。
应付职工薪酬评估值为 60241.00元。
3.其他应付款
评估基准日其他应付款账面价值 22281735.42元，核算内容为被评估单位除应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应付利息、应付股利、应交税费、长期应付款等以外的其他各项应付款项，如：修理费和租赁费等。
评估人员向被评估单位调查了解了其他应付款形成的原因，按照重要性原则，对大额或账龄较长等情形的其他应付款进行了函证，并对相应的
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合同进行了抽查。其他应付款以核实无误后的账面价值作为评估值。
其他应付款评估值为 22281735.42元。
(四)评估结果
流动负债评估结果及增减值情况如下表：
流动负债评估结果汇总表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|科目名称|账面价值|评估价值|增值额|增值率%|
|应付账款|82635547.17|82635547.17|0.00|0.00|
|应付职工薪酬|60241.00|60241.00|0.00|0.00|
|其他应付款|22281735.42|22281735.42|0.00|0.00|
|流动负债合计|104977523.59|104977523.59|0.00|0.00|

流动负债评估值 104977523.59元，无评估增减值。
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第五章 评估结论及分析
一、评估结论
北京中企华资产评估有限责任公司受瓦房店轴承股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对瓦房店轴承股份有限公司及其全资子公司-瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司汽车轴承业务及相关的净资产在 2016年 1月 31日的市场价值进行了评估。根据以上评估工作，得出如下评估结论：
在评估基准日瓦房店轴承股份有限公司及其全资子公司-瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司汽车轴承业务相关的总资产账面价值为 11173.34万元，评估价值为 11592.06万元，增值额为 418.72万元，增值率为3.75%；总负债账面价值为 10497.75万元，评估价值为 10497.75万元，无评估增减值；净资产账面价值为 675.59万元，净资产评估价值为 1094.31万元，增值额为 418.72万元，增值率为61.98%。
其中：瓦房店轴承股份有限公司(含本部及汽车分公司)汽车轴承业务相关的总资产账面价值为 10189.15万元，评估价值为 10614.82万元，增值额为 425.68万元，增值率为4.18%；总负债账面价值为 9116.81万元，评估价值为 9116.81万元，无评估增减值；净资产账面价值为 1072.34万元，净资产评估价值为 1498.02万元，增值额为 425.68万元，增值率为39.70%。瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司汽车轴承业务相关的总资产账面价值为 984.19万元，评估价值为 977.23万元，减值额 6.96万元，减值率为0.71%；总负债账面价值为 1380.95万元，评估价值为 1380.95万元，无评估增减值；净资产账面价值为-396.75万元，净资产评估价值为-403.72万元，减值额为 6.96万元，减值率为1.75%。
具体评估结果详见下列评估结果汇总表：
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评估结果汇总表
评估基准日：2016年1月31日 金额单位：人民币万元
|||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|||||评估价值|||||增减值|||增值率%|||
|||本部|汽车分公司|股份小计|辽轴公司|合计|本部|汽车分公司|股份小计|辽轴公司|合计|股份小计|辽轴公司|合计|股份小计|辽轴公司|合计|
|||A|B|C=A+B|D|E=C+D|F|G|H=F+G|I|G=H+I|K=H-C|L=I-D|M=K+L|N=K/C*100|O=L/D*100|P=M/E*100|
|流动资产|1|252.16|1050.75|1302.91|935.87|2238.78|252.16|1022.38|1274.55|919.28|2193.83|-28.36|-16.58|-44.95|-2.18|-1.77|-2.01|
|非流动资产|2|6528.95|2357.29|8886.24|48.32|8934.56|6869.31|2470.97|9340.28|57.94|9398.23|454.04|9.62|463.67|5.11|19.91|5.19|
|长期股权投资|3|||||||||||||||||
|投资性房地产|4|||||||||||||||||
|固定资产|5|4490.39|2357.29|6847.68|48.32|6896.00|4786.41|2470.97|7257.38|57.94|7315.33|409.70|9.62|419.33|5.98|19.91|6.08|
|在建工程|6|2038.56||2038.56||2038.56|2082.90||2082.90||2082.90|44.34|0.00|44.34|2.18||2.18|
|油气资产|7|||||||||||||||||
|无形资产|8|||||||||||||||||
|其中：土地使用权|9|||||||||||||||||
|其他资产|10|||||||||||||||||
|资产总计|11|6781.11|3408.03|10189.15|984.19|11173.34|7121.47|3493.35|10614.82|977.23|11592.06|425.68|-6.96|418.72|4.18|-0.71|3.75|
|流动负债|12|7880.77|1236.04|9116.81|1380.95|10497.75|7880.77|1236.04|9116.81|1380.95|10497.75|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|非流动负债|13|||||||||||||||||
|负债总计|14|7880.77|1236.04|9116.81|1380.95|10497.75|7880.77|1236.04|9116.81|1380.95|10497.75|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|净资产|15|-1099.66|2172.00|1072.34|-396.75|675.59|-759.30|2257.32|1498.02|-403.72|1094.31|425.68|-6.96|418.72|39.70|-1.75|61.98|

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二、评估结论与账面价值比较变动情况及原因
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|科目名称|账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|一、流动资产合计|22387750.69|21938312.33|-449438.36|-2.01|
|存货合计|24809674.45|21581279.76|-3228394.69|-13.01|
|减：存货跌价准备|2778956.33|0.00|-2778956.33|-100.00|
|存货净额|22030718.12|21581279.76|-449438.36|-2.04|
|二、非流动资产合计|89345617.84|93982228.80|4636610.96|5.19|
|固定资产原值|82124048.38|82236610.00|112561.62|0.14|
|其中：设 备 类|82124048.38|82236610.00|112561.62|0.14|
|减：累计折旧|13164004.11|9083341.00|-4080663.11|-31.00|
|固定资产净值|68960044.27|73153269.00|4193224.73|6.08|
|其中：设 备 类|68960044.27|73153269.00|4193224.73|6.08|
|固定资产净额|68960044.27|73153269.00|4193224.73|6.08|
|在建工程|20385573.57|20828959.80|443386.23|2.17|
|三、资产总计|111733368.53|115920541.13|4187172.60|3.75|
|四、净资产|6755844.94|10943017.54|4187172.60|61.98|

评估值与账面值比较变动情况及原因详见各科目成本法评估说明。
三、流动性对评估对象价值的影响考虑
本评估报告没有考虑考虑流动性对评估对象价值的影响。
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瓦房店轴承股份有限公司及其全资子公司
-瓦轴辽阳轴承制造有限责任公司拟转让汽车轴承业务及相关的净资产项目评估说明
评估说明附件
附件一、关于进行资产评估有关事项的说明
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