安徽楚江科技新材料股份有限公司
关于 2016年度财务决算的报告
2016年是公司转型升级的关键年，面对国内外诸多风险因素叠加、产能供需矛盾依然突出的背景下，公司经营班子带领全体员工，在董事会的正确领导下，紧紧围绕年初制定的各项重点工作的总体要求，坚持主导产业发展不动摇、坚持产品升级不动摇、坚持转型创新不动摇、坚持向新兴产业进军不动摇的指导思想，科学研判、积极行动，团结拼博，克难攻坚，管理、发展、项目建设以及资本市场发展等方面均取得良好的发展，其中：基础材料产业经营质量和经营效益获得质的突破，新材料产业化进程进一步加快，再融资工作圆满完成。
一、主要指标完成情况
本报告期内，公司实现营业收入 791,846.75万元，比去年同期下降1.16%，利润总额 22,898.51万元，比去年同期增长143.46%，实现归属于母公司净利润 18,740.73万元，比去年同期增长166.02%。
（一）产销量规模完成情况：
1、产量规模完成情况：
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||产品名称||单位||2016年实际||2015年实际||增长率（%）|
|铜板带||吨||152,579||140,948||8.25%||
|铜棒线||吨||33,878||31,546||7.39%||
|铜杆||吨||70,012||74,340||-5.82%||
|钢带（管）||吨||161,927||163,100||-0.72%||
|金属材料小计||吨||418,396||409,934||2.06%||
|新材料装备||台套||133||17||682.35%||
|合计||吨||418,529||409,951||2.09%||

2、销量规模完成情况：
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||产品名称||单位||2016年实际||2015年实际||增长率（%）|
|铜板带||吨||152,143||139,004||9.45%||
|铜棒线||吨||34,257||31,273||9.54%||

铜杆 吨 70,069 75,665 -7.40%
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|钢带（管）|吨|161,433|165,252|-2.31%|
|金属材料小计|吨|417,902|411,194|1.63%|
|新材料装备|台套|133|18|638.89%|
|合计|吨|418,035|411,212|1.66%|

 2016年度公司经营规模保持稳步增长，年度实现各类金属材料总销量 41.79万吨，较上年增长1.63%。其中铜板带产品销量 15.21万吨，增长9.45%，铜棒线产品销量 3.43万吨，增长9.54%，铜杆产品销量 7.01万吨，减少7.40%，钢带（管）产品销量 16.14万吨，减少2.31%；2016年热工装备销量 133台套。
（二）经营指标完成情况
1、主要经营指标
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||项 目||2016年||2015年||同比增减（%）|
|1、营业收入（万元）||791,846.74||801,122.30||-1.16%||
|其中：铜板带||410,790.61||397,981.49||3.22%||
|铜棒线||87,592.32||86,298.18||1.50%||
|铜杆||229,148.78||267,229.62||-14.25%||
|钢带（管）||47,835.07||46,209.64||3.52%||
|新材料装备||14,991.08||2336.75||541.54%||
|运输服务||0.24||2.46||-90.24%||
|其他业务||1,488.64||1,064.16||39.89%||
|2、营业成本（万元）||739,159.51||767,949.97||-3.75%||
|其中：铜板带||385,798.15||382,267.45||0.92%||
|铜棒线||81,214.03||80,194.73||1.27%||
|铜杆||222,400.08||261,966.07||-15.10%||
|钢带（管）||42,050.52||41,622.83||1.03%||
|新材料装备||6,370.11||1040.34||100.00%||
|运输服务||0.12||0.55||-78.18%||
|其他业务||1,326.50||858||54.60%||
|3、营业毛利（万元）||52,687.23||33,172.33||58.83%||
|其中：铜板带||24,992.46||15,714.04||59.05%||
|铜棒线||6,378.29||6,103.45||4.50%||
|铜杆||6,748.70||5,263.55||28.22%||
|钢带（管）||5,784.55||4,586.81||26.11%||
|新材料装备||8,620.97||1296.41||564.99%||
|运输服务||0.12||1.91||-93.72%||

其他业务 162.14 206.16 -21.35%
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|4、毛利率（%）|6.65%|4.14%|2.51%|
|其中：铜板带|6.08%|3.95%|2.13%|
|铜棒线|7.28%|7.07%|0.21%|
|铜杆|2.95%|1.97%|0.98%|
|钢带（管）|12.09%|9.93%|2.16%|
|新材料装备|57.51%|55.48%|2.03%|
|运输服务|50.00%|77.81%|-27.81%|
|其他业务|10.89%|19.37%|-8.48%|

2、主要费用指标
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||项 目||2016年||2015年||同比增减(%)|
|销售费用（万元）||10,734.15||9,077.74||18.25%||
|管理费用（万元）||14,738.75||14,341.99||2.77%||
|财务费用（万元）||2,227.05||2,871.56||-22.44%||
|所得税费用（万元）||3,865.68||1,817.41||112.70%||
|合 计||31,565.63||28,108.69||12.30%||

3、主要盈利指标
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||项 目||2016年||2015年||同比增减（%）|
|利润总额（万元）||22,898.51||9,405.37||143.46%||
|净利润（万元）||19,032.83||7,587.97||150.83%||
|归属于母公司净利润（万元）||18,740.15||7,044.92||166.01%||
|每股收益（元）||0.421||0.175||140.57%||
|每股净资产（元）||5.95||3.74||59.09%||
|净资产收益率（%）||10.69%||6.07%||4.62%||
|扣除非经常性损益后的 净 资 产 收 益 率（%）||9.13%||3.68%||5.45%||

1）2016年公司实现营业收入 79.18亿元，较上年同期下降1.16%，主要原因：公司金属基础材料加工业务业务量虽然较上年增长1.63%，但因铜基材料产品销售均价下降6.76%，导致营业收入同比下降。
2）2016年公司实现营业成本 73.91亿元，较上年同期下降
3.75%，主要因为铜基材料产品原材料均价同比下降所致。
58.83%，营业毛利率6.65%，较上年同期上升2.51%。主要原因为：
①受铜价波动影响,本报告期营业收入下降1.16%，但营业成本下降幅度达3.75%，营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度；②本报告期内公司持续优化产品结构，提高产品档次及附加值；③本报告期内公司持续优化原料采购结构，单位产品原料成本持续下降；④公司强化生产过程管理，提高生产效率，各产品加工成本持续下降。
4）2016年公司期间费用总额 27,699.95万元，较上年同期增加5.36%，其中：
①销售费用 10,734.15万元，较上年同比增加18.25%，主要为销售量规模上升带来的运费、包装费及销售人员薪酬增加以及顶立科技质保费和安装调试费增加；
②管理费用 14,738.75万元，较上年同期增加2.77%，主要是管理人员薪酬费用增加所致；
③财务费用 2,227.05万元，较上年同期下降22.44%，主要因为：本报告期平均融资规模下降，利息支出减少。
5）2106年公司实现利润总额 22,898.51万元，较上年同期增加 13,493.14万元，增长率143.46%；实现所得税费用 3865.68万元，较上年同期增加 2,048.27万元；实现净利润 19,032.83万元，较上年同期增加 11,444.86万元，增长幅度150.83%。主要是因为：①公司金属材料产销规模持续增长，销售毛利率上升；②高端热工装备及新材料研发业务带来业绩增长。
6）2016年公司实现归属于母公司净利润 18,740.15万元，较上年同期 7,044.92万元增长 11,695.23万元，增长幅度166.01%，主要因为净利润增长。
二、公司资产负债状况
（一）截止 2016年 12月 31日，公司总资产 433,477.94万元，比上年同期 283,705.07万元增长52.79%，主要资产变动情况如下：单位：万元
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|||2016年末||2015年末||||
|||||||金额增减||
||||||||重大变动说明|
||||占总资产比例||占总资|幅度||
|||金额||金额||||
||||||产比例|||
||155,480.53|||47,405.59|||公司于2016年12月30日通过|
||||||||向8家特定对象非公开发行人民|
|货币资金|||35.87%||16.71%|227.98%||
||||||||币普通股股票89,889,036股，|
||||||||募集资金净额 13.36亿元。|
||44,105.01|||32,294.14|||主要系信用期内尚未收回的产品|
|应收账款|||10.17%||11.38%|36.57%||
||||||||销售赊销款增加所致。|
||6,725.93|||8,746.68|||主要系报告期末客户以银票回笼|
|应收票据|||1.55%||3.08%|-23.10%||
||||||||销售款同比减少所致。|
||7,710.79|||5,940.20|||主要系公司以预付货款方式支付|
|预付账款|||1.78%||2.09%|29.81%||
||||||||原料采购款增加所致。|
||71,163.58|||43,538.94|||主要是为保障春节长假前后正常|
|存货|||16.42%||15.35%|63.45%|生产对原料的需求而储备原材料|
||||||||所致|
||1,288.30|||1,401.25|||主要系以权益法核算的公司联营|
|长期股权投资|||0.30%||0.49%|-8.06%||
||||||||企业亏损所致。|
||60,610.39|||62,818.26||||
|固定资产|||13.98%||22.14%|-3.51%|-|
||1,009.02||||||本报告期内，公司以有限合伙方|
|可供出售交易||||||||
||||0.23%|||100.00%|式入伙宁波丰年君盛投资合伙企|
|性金融资产||||||||
||||||||业（有限合伙）1,009.02万元。|
||416.69|||572.29|||主要系报告期内在建工程完工结|
|在建工程|||0.10%||0.20%|-27.19%||
||||||||转所致。|
||21,651.79|||19,475.78|||主要系本报告期公司及子公司清|
|无形资产|||4.99%||6.86%|11.17%||
||||||||远楚江新增土地使用权所致。|
||1,105.59|||652.95|||主要系子公司顶立科技开发项目|
|开发支出|||0.26%||0.23%|69.32%||
||||||||资本化支出增加所致。|
||34,906.98|||34,906.98||||
|商誉|||8.05%||12.30%|0.00%|-|

（二）截止 2016年 12月 31日，公司总负债 115,451.57万元，比上年同期 112,705.11万元，增长2.44%,主要负债项目变动如下：单位：万元
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|||2016年末||2015年末|||||
||||||||金额增减||
|||||||||重大变动说明|
||金额||占总资产比例|金额|占总资产比例|幅度|||
||73,400.00|||61,000.00||||主要系报告期末短期借款规模增加|
|短期借款|||16.93%||21.50%||20.33%||
|||||||||所致。|
||1,100.00|||6,600.39||||主要系以票据方式支付原料采购款|
|应付票据|||0.25%||2.33%||-83.33%||
|||||||||减少所致|
||17,076.61|||8,632.48|||||
|应付账款|||3.94%||3.04%||97.82%|主要系原料采购应付款增加所致。|
||4,067.89|||4,414.76|||||
|预收帐款|||0.94%||1.56%||-7.86%|-|
||1,633.84|||13,406.10||||主要系本报告期支付顶立科技股权|
|其他应付款|||0.38%||4.73%||-87.81%||
|||||||||转让款所致。|
|一年内到期的|0.00|||3,300.00|||||
||||0.00%||1.16%||-100.00%||
|长期负债||||||||主要为顶立科技归还部分长期借款|
||1,435.00|||3,000.00||||所致|
|长期借款|||0.33%||1.06%||-52.17%||

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|-|
|递延收益|

||
|-|
|0.85%|

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|1.12%|15.11%|-|

（三）截止 2016年 12月 31日，归属母公司股东权益 318,026.37万元，比上年同期 166,249.65万元增加 151,776.72万元，增长91.29%。主要权益项目变动如下：
单位：万元
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|||2016年||2015年|金额增减幅度|
||53,460.40||44,471.50|||
|股本|||||20.21%|
||212,854.49||87,917.40|||
|资本公积|||||142.11%|
||4,437.76||3,791.75|||
|盈余公积|||||17.04%|
||47,273.72||30,069.01|||
|未分配利润|||||57.22%|
|归属于母公司所有者权益|318,026.37||166,249.65|||
||||||91.29%|
|合计||||||
||0||4,750.31|||
|少数股东权益|||||-100.00%|
||318,026.37||170,999.96|||
|所有者权益合计|||||85.98%|

 2016年度归属母公司所有者权益大幅增加，主要因为：（1）本年度公司向 8家特定对象非公开发行股票 89,889,036.00股，募集资金净额 13.36亿元，致使股本及资本公积大幅增长；（2）本年度实现归属母公司净利润 18,740.15万元，致使未分配利润大幅增长；（3）本报告期向长江实业发展有限公司收购清远楚江25%、楚江特钢30%股权，清远楚江及楚江特钢成为公司全资子公司。
三、公司现金流量状况
单位：万元
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|项目|2016年|2015年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|924,719.92|950,510.50|-2.71%|
|经营活动现金流出小计|934,120.67|913,390.34|2.27%|
|经营活动产生的现金流量净||||
||-9,400.75|37,120.16|-125.33%|
|额||||

|||||
|-|-|-|-|
|投资活动现金流入小计|5,712.96|1,055.64|441.18%|
|投资活动现金流出小计|26,369.07|16,514.34|59.67%|
|投资活动产生的现金流量净||||
||-20,656.11|-15,458.70|-33.62%|
|额||||
|筹资活动现金流入小计|224,968.32|151,114.09|48.87%|
|筹资活动现金流出小计|84,234.55|158,844.79|-46.97%|
|筹资活动产生的现金流量净||||
||140,733.77|-7,730.70|1920.45%|
|额||||
|现金及现金等价物净增加额|110,620.25|14,016.68|689.20%|

（1）2016年度，经营活动产生的现金流量净额较 2015年度减少125.33%，主要受报告期末铜价、钢价上涨等影响，公司周转用存货及应收账款占用增加导致经营活动净现金流量下降。
（2）2016年度，投资活动产生的现金流量净额较 2015年度减少33.62%，主要是：①本报告期内以现金支付顶立科技股权收购款 1.2亿元；②本报告期内以现金 4,750万元收购楚江特钢30%股权、清远楚江25%股权；③本报告期以现金支付宁波丰年君盛投资款 1,009.02万元。
（3）2016年度，筹资活动产生的现金流量净额较 2015年度增加1920.45%，主要是：公司 2016年 12月 30日通过向 8家特定对象非公开发行人民币普通股股票 89,889,036.00股，募集资金净额 133,633.01万元。
四、2016年度公司资产负债率为26.63%，较上年39.73%，下降13.1%，公司整体资产质量优良、财务状况良好，偿债能力正常，财
务风险较小。
安徽楚江科技新材料股份有限公司
董事会
二〇一七年四月二十五日