深圳市信维通信股份有限公司拟收购深圳亚力盛连接器有限公司80%股权项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2015]第 129号
中联资产评估集团有限公司
二〇一五年二月十日
目 录
注册资产评估师声明 ............................................................................. 1摘 要 ................................................................................................... 2资产评估报告 ..................................................................................... 4一、委托方、被评估企业和其他评估报告使用者 ........................... 4二、评估目的 ....................................................................................... 8三、评估对象和评估范围 ................................................................... 8四、价值类型及其定义 ..................................................................... 11五、评估基准日 ................................................................................. 12六、评估依据 ..................................................................................... 12七、评估方法 ..................................................................................... 14八、评估程序实施过程和情况 ......................................................... 25九、评估假设 ..................................................................................... 28十、评估结论 ..................................................................................... 29十一、特别事项说明 ......................................................................... 32十二、评估报告使用限制说明 ......................................................... 34十三、评估报告日
.....................................................................................................
35备查文件目录 ....................................................................................... 37
中联资产评估集团有限公司
注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估企业申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；
与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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资产评估报告
中联评报字[2015]第 129号
摘 要
中联资产评估集团有限公司接受深圳市信维通信股份有限公司的委托，就深圳市信维通信股份有限公司拟收购深圳亚力盛连接器有限公司80%股权之经济行为，所涉及的深圳亚力盛连接器有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
评估对象为深圳亚力盛连接器有限公司股东全部权益，评估范围是深圳亚力盛连接器有限公司的全部资产及相关负债，包括流动资产和非流动资产等资产及相应负债。
评估基准日为 2014年 12月 31日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委托评估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用资产基础法和收益法对深圳亚力盛连接器有限公司进行整体评估，然后加以校核比较，考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用收益法评估结果作为最终评估结论。
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，得出深圳亚力盛连接器有限公司股东全部权益在评估基准日 2014年 12月 31日的评估结论如下：
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净资产账面值5,368.98万元，评估值60,728.00万元，评估增值55,359.02万元，增值率1,031.09%。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告
中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
根据资产评估管理的相关规定，资产评估报告的评估结果使用有效期一年，自评估基准日 2014年 12月 31日起，至 2015年 12月 30日止。
超过一年，需重新进行评估。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。
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深圳市信维通信股份有限公司拟收购深圳亚力盛连接器有限公司80%股权项目
资产评估报告
中联评报字[2015]第 129号
深圳市信维通信股份有限公司：
中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对深圳市信维通信股份有限公司拟收购深圳亚力盛连接器有限公司80%股权之经济行为所涉及的深圳亚力盛连接器有限公司股东全部权益在评估基准日 2014年 12月 31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估企业和其他评估报告使用者
本次资产评估的委托方为深圳市信维通信股份有限公司，被评估企业为深圳亚力盛连接器有限公司。
(一)委托方概况
公司名称：深圳市信维通信股份有限公司
注册地址：广东省深圳市宝安区沙井街道西环路 1013号A、B栋上市日期：2010年 11月 5日
股票简称：信维通信
股票代码：300136
上市地：深圳证券交易所
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总股本：272,259,000.00元
法定代表人：彭浩
企业法人营业执照注册号：440306102790994
公司简介：公司是国内小型天线行业发展的领跑者，集研发、制造、销售于一体，主要致力于研发和生产移动通信设备终端各类型天线，包括手机天线/GPS/WIFI/手机电视/无线网卡/AP天线等。公司拥有强大的硬件设施和雄厚的研发实力，在深圳、上海两地分别组建了国内一流的研发中心，同时公司凭借扎实雄厚的硬实力和软实力，快速成为享誉行内良好口碑的小型天线供应商。
(二)被评估企业概况
公司名称：深圳亚力盛连接器有限公司
注册地址：深圳市宝安区沙井街道西环路 1013号 B栋三楼
法定代表人：李少锋
注册资本：1000万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：1997年 11月 11日
营业执照注册号：440306501127553
1.公司历史沿革
深圳亚力盛连接器有限公司（以下简称“公司”）原名为深圳政通和电线有限公司，是由深圳市盟立电子有限公司出资人民币 60万元持股60%、（香港）易路达科技有限公司出资人民币 40万元持股40%设立的合资经营（港资）企业，设立时注册资本为人民币 100万元，实际出资业经深圳中鹏会计师事务所深中会外验字[1997]A038号验资报告验证。
2007年 1月 13日，公司董事会决议和修改后的章程规定，由原注册资本 100万元增至 1000万元，新增注册资本 900万元，其中由新股东盟立科技有限公司出资 360万元、原股东深圳市盟立电子有限公司出资 540
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万元；本次增资后注册资本变更为 1000万元，股东及股权结构变更为：深圳市盟立电子有限公司出资 600万元持股60%，盟立科技有限公司出资 360万元持股36%，（香港）易路达科技有限公司出资 40万元持股4%；
实际出资额业经深圳汇田会计师事务所深汇田外验字[2007]第 009号验资报告验证。
2010年 2月 6日，公司董事会议定和修改后的章程规定，原股东深圳市盟立电子有限公司将其持有公司60%的股权全部转让给深圳市亚力盛投资有限公司持有；本次股权转让后公司股东及股权结构变更为：深圳市亚力盛投资有限公司出资 600万元持股60%，盟立科技有限公司出资 360万元持股36%，（香港）易路达科技有限公司出资 40万持股4%。
2014年 3月 25日，公司董事会决议定和修改后的章程规定，原股东（香港）易路达科技有限公司将其持有公司4%的股权全部转让给深圳市亚力盛投资有限公司持有；本次股权转让后公司股东及股权结构变更为：深圳市亚力盛投资有限公司出资 640万元持股64%，盟立科技有限公司出资 360万元持股36%。
2014年 6月 22日，公司董事会决议和修改后的章程规定，股东盟立科技有限公司将其持有公司20%的股权转让给深圳市信维通信股份有限公司、5%股权转让给深圳德威精选投资有限公司；本次股权转让后公司股东及股权结构变更为：深圳市亚力盛投资有限公司出资 640万元持股64%，盟立科技有限公司出资 110万元持股11%，深圳市信维通信股份有限公司出资 200万元持股20%，深圳德威精选投资有限公司出资 50万元持股5%。
2014年 9月 23日，公司董事会决议和修改后的章程规定，股东盟立科技有限公司将其持有公司11%的股权转让给深圳市亚力盛投资有限公司；本次股权转让后公司股东及股权结构变更为：深圳市亚力盛投资有限公司出资 750万元持股75%，深圳市信维通信股份有限公司出资 200
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万元持股20%，深圳德威精选投资有限公司出资 50万元持股5%。上述事项于 2014年 12月 3日经深圳市市场监督管理局核准变更。
2014年 12月 12日，公司股东会决议和修改后的章程规定，股东深圳德威精选投资有限公司将其持有公司5%的股权转让给深圳德威首创投资企业（有限合伙），本次股权转让后公司股东及股权结构变更为：深圳市亚力盛投资有限公司出资 750万元持股75%，深圳市信维通信股份有限公司出资 200万元持股20%，深圳德威首创投资企业（有限合伙）出资 50万元持股5%。
截至 2014年 12月 31日，亚力盛的股东及股权结构如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||股东姓名||出资额（万元）||股权比例（%）|
|深圳市亚力盛投资有限公司||750||75||
|深圳市信维通信股份有限公司||200||20||
|深圳德威首创投资企业（有限合伙）||50||5||
|总 计||1000||100.00||

2.经营范围
货物及技术进出口业务（不含分销、国家专营专控商品）。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）生产经营仪器用电线、接插件、连接器。
3.资产、财务及经营状况
公司近年及评估基准日资产、财务状况如下表：
公司资产、负债及财务状况
单位：人民币万元
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|-|-|-|
|项目|2013年12月31日|2014年12月31日|
|总资产|18,819.18|17,004.84|
|总负债|17,637.51|11,635.86|
|净资产|1,181.68|5,368.98|
|项目|2013年度|2014年度|
|营业收入|27,782.94|31,956.40|
|利润总额|1,506.01|5,660.40|
|净利润|1,092.45|4,187.30|
|审计机构|众华会计师事务所(特殊普通合伙)|众华会计师事务所(特殊普通合伙)|

(三)委托方与被评估企业之间的关系
委托方深圳市信维通信股份有限公司持有被评估企业深圳亚力盛连
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接器有限公司20%股权。
(四)委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者
本评估报告的使用者为委托方、被评估企业以及相关监管机构。
除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、评估目的
根据《深圳市信维通信股份有限公司第二届董事会第十四次（临时）会议决议》，深圳市信维通信股份有限公司拟以现金并发行股份收购深圳亚力盛连接器有限公司80%股权。
本次资产评估的目的是反映深圳亚力盛连接器有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为深圳市信维通信股份有限公司收购深圳亚力盛连接器有限公司80%股权提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象是深圳亚力盛连接器有限公司的股东全部权益。评估范围为深圳亚力盛连接器有限公司在评估基准日的全部资产及相关负债，账面资产总额 17,004.84万元，负债 11,635.86万元，净资产 5,368.98万元。
具体包括流动资产 16,118.65万元；非流动资产 886.19万元；流动负债 11,635.86万元。
上述资产与负债数据摘自经众华会计师事务所(特殊普通合伙)审计的深圳亚力盛连接器有限公司 2014年 12月 31日的资产负债表，评估是在企业经过审计后的基础上进行的。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
(一)委估主要资产情况
本次评估范围中的被评估企业申报的主要资产为货币资金、应收款项、存货、固定资产和无形资产等。
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1.主要资产法律权属状况
纳入本次评估范围的主要资产的权属人为深圳亚力盛连接器有限公司。
2.主要资产经济状况
纳入本次评估范围的主要资产为企业自用，主要用于日常业务经营。
3.主要资产物理状况
纳入本次评估范围的主要资产使用正常。各类资产具体情况如下： (1)存货主要包括材料采购、原材料、委托加工物资、产成品和发出商品。存货主要存放于企业委托代工生产的工厂库房内。经核实，企业存货周转较快，纳入评估范围的存货均可正常使用。
(2)设备类资产包括机器设备、运输设备和电子设备。主要是在 2006年至 2014年之间购臵。
(二)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
截至本次评估基准日，被评估企业申报的评估范围内账面记录的无形资产为外购的慧舟软件（CATIAHD2），账面未记录的无形资产为 52项专利、8项商标等。其中，商标、专利的基本情况如下：
商标基本情况
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||核定使用|||
||序号|商标内容||商标注册号||||有效期|
|||||||商品类别|||
|1|||第5897360号||9类||2009年12月7日至2019年12月6日||
|2|||第5892471号||9类||2010年7月7日至2020年7月6日||
|3|||第11608128号||9类||2014年3月21日至2024年3月20日||
|4|||第11608127号||9类||2014年3月21日至2024年3月20日||
|5|||第9142895号||9类||2012年4月28日至2022年4月27日||
|6|||第8896122号||9类||2011年12月14日至2021年12月13日||

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|7|01645481|中国台北|2014年6月1日至2024年5月31日|
|8||欧盟|2014年1月28日注册|

专利基本情况
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|序号|专利名称|专利号|专利类型|专利申请日|
|1|透明封闭式产品展示盒|ZL200810142510.7|发明|2008年7月25日|
|2|双插脚电源连接器|ZL200910106891.8|发明|2009年4月24日|
|3|线束连接器|ZL200910307035.9|发明|2009年9月15日|
|4|线束连接器|ZL201110092514.0|发明|2011年4月13日|
|5|5.1声道低音反射式耳机的制作方法及其耳机|ZL201010159306.3|发明|2010年4月26日|
|6|木质加金属或塑料加木质加金属耳塞|ZL200820212265.8|实用新型|2008年9月27日|
|7|保护耳朵型耳塞|ZL201020173935.7|实用新型|2010年4月26日|
|8|5.1声道低音反射式耳机|ZL201020173915.X|实用新型|2010年4月26日|
|9|一种耳机|ZL201120279786.7|实用新型|2011年8月3日|
|10|耳塞装置|ZL201120279788.6|实用新型|2011年8月3日|
|11|压线端子及具有该压线端子的连接装置|ZL201320431063.3|实用新型|2013年7月19日|
|12|USB连接器|ZL200720118447.4|实用新型|2007年2月2日|
|13|网线接头护套|ZL200720118912.4|实用新型|2007年3月12日|
|14|USB连接器|ZL200720119716.9|实用新型|2007年4月23日|
|15|反向插拔防呆连接器|ZL201020056418.1|实用新型|2010年1月8日|
|16|线束连接器|ZL201120107754.9|实用新型|2011年4月13日|
|17|电源连接器|ZL201020684558.3|实用新型|2010年12月28日|
|18|耳塞（透明木头入耳式）|ZL200830154373X|外观设计|2008年8月22日|
|19|耳塞（WME-002in）|ZL200830155635.4|外观设计|2008年9月28日|
|20|耳塞（XBS-i89in）|ZL200830155636.9|外观设计|2008年9月28日|
|21|耳塞（XBS-i468in）|ZL200830155637.3|外观设计|2008年9月28日|
|22|耳塞（XBS-i39in）|ZL200830252618.2|外观设计|2008年11月6日|
|23|耳塞（XBS-i93in）|ZL200830252620.X|外观设计|2008年11月6日|
|24|耳塞（WER-017in）|ZL200830252621.4|外观设计|2008年11月6日|
|25|耳塞（XBS-i61in）|ZL200930164133.2|外观设计|2009年3月10日|
|26|耳塞（XBS-i63in）|ZL200930164134.7|外观设计|2009年3月10日|
|27|耳塞（XBS-i68in）|ZL200930164137.0|外观设计|2009年3月10日|
|28|耳塞（XBS-i62in）|ZL200930164135.1|外观设计|2009年3月10日|
|29|耳塞（XBS-i65in）|ZL200930164136.6|外观设计|2009年3月10日|
|30|耳塞（XBS-i66in）|ZL200930164138.5|外观设计|2009年3月10日|
|31|耳塞（XBS-i82in）|ZL200830252619.7|外观设计|2009年3月10日|

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|32|耳塞（IPH-022min）|ZL201030504765.1|外观设计|2010年9月6日|
|33|耳塞（WER-020in）|ZL201030504747.3|外观设计|2010年9月6日|
|34|耳塞（WER-021in）|ZL201030504762.8|外观设计|2010年9月6日|
|35|耳塞（XBS-i901in-A）|ZL201030504797.1|外观设计|2010年9月6日|
|36|耳塞（XBS-i103in）|ZL201030504783.X|外观设计|2010年9月6日|
|37|耳塞（XBS-i102in）|ZL201030504799.0|外观设计|2010年9月6日|
|38|耳塞（XBS-i709in）|ZL201030513798.2|外观设计|2010年9月10日|
|39|耳塞（XBS-i708in）|ZL201030513818.6|外观设计|2010年9月10日|
|40|耳塞（XBS-i702in）|ZL201030513790.6|外观设计|2010年9月10日|
|41|耳塞（CHS-001）|ZL201030513834.5|外观设计|2010年9月10日|
|42|耳塞（GP-001in）|ZL201130187350.0|外观设计|2011年6月23日|
|43|耳机（MHS-622mv）|ZL201130187363.8|外观设计|2011年6月23日|
|44|耳塞（XBS-i223in）|ZL201230047398.6|外观设计|2012年3月5日|
|45|耳塞（XBS-i712in）|ZL201230047400.X|外观设计|2012年3月5日|
|46|耳塞（XBS-i723in）|ZL201230047387.8|外观设计|2012年3月5日|
|47|耳塞（XBS-i98in）|ZL201230047421.1|外观设计|2012年3月5日|
|48|耳塞（XBS-i222in）|ZL201230047406.7|外观设计|2012年3月5日|
|49|耳塞（XBS-i218in）|ZL201230047404.8|外观设计|2012年3月5日|
|50|耳塞（XBS-i213in）|ZL201230047410.3|外观设计|2012年3月5日|
|51|耳塞（XBS-i211in）|ZL201230047415.6|外观设计|2012年3月5日|
|52|展示盒|ZL200830105406.1|外观设计|2008年7月25日|

(三)企业申报的表外资产的类型、数量
截至评估基准日，被评估企业申报的评估范围内表外资产为账面未记录的无形资产，包括：52项专利、8项商标等。
(四)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额
本次评估报告中评估基准日的各项资产及负债账面值是众华会计师事务所(特殊普通合伙)的审计结果。
除此之外，未引用其他机构报告内容。
四、价值类型及其定义
依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫
的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
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五、评估基准日
本项目资产评估的基准日是 2014年 12月 31日。
此基准日是委托方在综合考虑被评估企业的资产规模、工作量大小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。
六、评估依据
本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：
(一)经济行为依据
1.《深圳市信维通信股份有限公司第二届董事会第十四次（临时）会议决议》。
(二)法律法规依据
1.《中华人民共和国公司法》(2013年 12月 28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正)；
2.《中华人民共和国证券法》(中华人民共和国主席令[2005]第 43号)；
3.《上市公司重大资产重组管理办法》(中国证券监督管理委员会令第 109号, 2014年 10月 23日)；
4.其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。
(三)评估准则依据
1.《资产评估准则-基本准则》(财企(2004)20号)；
2.《资产评估职业道德准则-基本准则》(财企(2004)20号)；
3.《资产评估准则-评估报告》(中评协[2011]230号)；
4.《资产评估准则-评估程序》(中评协[2007]189号)；
5.《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2007]189号)；
6.《资产评估准则-机器设备》(中评协[2007]189号)；
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7.《资产评估准则-无形资产》、《专利资产评估指导意见》(中评协[2008]217号)；
8.《商标资产评估指导意见》(中评协[2011]228号)；
9.《资产评估准则-企业价值》(中评协[2011]227号)；
10.《中评协关于修改评估报告等准则中有关签章条款的通知》(中评协[2011]230号)；
11.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(中国注册会计师协会2003)；
12.《资产评估准则-利用专家工作》(中评协[2012]244号)；
13.《资产评估职业道德准则-独立性》(中评协[2012]248号)；
14.《企业会计准则-基本准则》(财政部令第 33号)；
15.《企业会计准则第 1号-存货》等 38项具体准则(财会[2006]3号)；
16.《企业会计准则-应用指南》(财会[2006]18号)。
(四)资产权属依据
1.《机动车行驶证》；
2.《发明专利证书》、《实用新型专利证书》、《商标注册证》等；
3.重要资产购臵合同或凭证；
4.其他参考资料。
(五)取价依据
1.《中华人民共和国车辆购臵税暂行条例》(中华人民共和国国务院令第 294号，2000年 10月 22日)；
2.《机动车强制报废标准规定》(商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号)；
3.《中国人民银行贷款利率表》2014年 11月 22日起执行；
4.《2015机电产品报价手册》(机械工业信息研究院)；
5.国家外汇管理局公布的 2014年 12月 31日人民币基准汇价；
中联资产评估集团有限公司 第13页
6.中联资产评估集团有限公司价格信息资料库相关资料；
7.其他参考资料。
(六)其它参考资料
1.深圳亚力盛连接器有限公司 2012年、2013年及专项审计报告；
2.《资产评估常用方法与参数手册》(机械工业出版社 2011年版)；
3. wind资讯金融终端；
4.其他参考资料。
七、评估方法
(一)评估方法的选择
依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法三种方法。收益法是指通过估算被评估企业未来所能获得的预期收益并按预期的报酬率折算成现值。它的评估对象是企业的整体获利能力，即通过“将利求本”的思路来评估整体企业的价值。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可以量化。市场法采用市场比较思路，即利用与被评估企业相同或相似的已交易企业价值或上市公司的价值作为参照物，通过与被评估企业与参照物之间的对比分析，以及必要的调整，来估测被评估企业整体价值的评估思路。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。
本次评估目的是股权收购，资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值，为经济行为实现后企业的经营管理及考核提供了依据，因此本次评估选择资产基础法进行评估。
企业具备持续经营的基础和条件，未来收益和风险能够合理预测且可量化，因此本次评估选择收益法进行评估。
由于难以取得与被评估企业同行业、规模近似且具有可比性的足够
中联资产评估集团有限公司 第14页
市场交易案例，因此本次评估不具备采用市场法评估的客观条件。
综上，本次评估确定采用资产基础法和收益法进行评估。
(二)资产基础法介绍
资产基础法，是指在合理评估各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。
各类资产及负债的评估方法如下：
1.流动资产
(1)货币资金
包括现金和银行存款。
1)现金
对现金的评估，评估人员采用实地盘点方式核实，根据盘点金额情况、评估基准日至盘点日的账务记录情况倒推评估基准日的金额，推算得出的金额与账面记录的金额相符。现金以盘点核实后账面值确定评估值。
2)银行存款
对银行存款的评估，评估人员对大额银行存款账户进行了函证，以证明银行存款的真实存在，同时检查有无未入账的银行借款，检查“银行存款余额调节表”中未达账的真实性，以及评估基准日后的进账情况。对于人民币银行存款以核实后账面值确认评估值；对于可以直接兑换成人民币的外币银行存款以核实后外币账面值乘以中国人民银行公布的评估基准日人民币汇率中间价确定人民币评估值。
(2)应收票据
对于应收票据的评估，评估人员核实了账簿记录、抽查了部分原始凭证等相关资料，核实结果账、表、单金额相符，以核实后账面值确定评估值。
(3)应收类账款(应收账款、其他应收款)
中联资产评估集团有限公司 第15页
对应收类账款的评估，评估人员在核实款项无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，采用账龄分析的方法估计评估风险损失。
经评估人员和企业人员分析，并经对客户和往年收款的情况判断，按财会上计算坏账准备的方法，根据账龄和历史回款分析估计出评估风险损失。根据评估人员对债务单位的分析了解、账龄分析、并结合专业判断等综合确定，1年以内(含 1年)为5%， 1年-2年(含 2年)为10%， 2年-3年(含 3年)为30%，3年-4年(含 4年)为40%，4年-5年(含 5年)为60%，5年以上为100%。
按以上标准，确定评估风险损失，以应收款项账面余额合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准备按评估有关规定评估为零。
(4)预付账款
对于预付账款的评估，评估人员查阅了相关材料采购合同、供货协议等文件，了解评估基准日至评估现场勘查期间已接受的服务情况。并对大额的预付款项进行了函证，在核实无误的基础上，根据每笔款项可能收回的数额或其形成的资产或拥有的权益确认评估值。
(5)存货
存货包含原材料、在产品、产成品和发出商品。具体评估方法如下： 1)原材料账面值由购买价和合理费用构成，以基准日近期市场价格加合理费用确定评估值。
2)经了解核实，在产品生产周期较短，成本升降变化不大，成本结转及时完整，按核实后的账面值确认评估值。
3)产成品、发出商品以不含税销售价格减去销售税金、销售费用和一定的产品销售利润后确定评估值。
评估价值=实际数量×不含税售价×(1-产品销售税金及附加费率-销售
中联资产评估集团有限公司 第16页
费用率-营业利润率×所得税率-营业利润率×(1-所得税率)×r)
(6)其他流动资产
其他流动资产为被评估企业尚未抵扣的增值税进项税。评估人员通过对企业账簿、纳税申报表、增值税额计算表的查证，证实企业税额计算的正确性，以清查核实后的账面值确认评估值。
2.非流动资产
(1)固定资产-设备类资产
根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合纳入评估范围的设备特点和收集资料情况，主要采用重臵成本法进行评估。
1)重臵全价的确定
A.机器设备
纳入评估范围内的机器设备主要为成型机、端子机、焊接机、烘干机、脱皮机、热剥机和裁线机等小型设备，均为不需要安装的设备，且发生运杂费的极小可忽略不计，其重臵全价为：
设备重臵全价=设备购臵价-可抵扣的增值税
购臵价主要是通过查询评估基准日的市场报价信息确定购臵价。
对于无法取得现行价格的被估设备，如果能找到参照物，采用类比法以类似设备的价格加以修正后，按比准价确定其购臵价(更新重臵成本)。
B.运输车辆
根据当地汽车市场销售信息等近期车辆市场价格资料，确定运输车辆的现行含税购价，在此基础上根据《中华人民共和国车辆购臵税暂行条例》规定计入车辆购臵税、牌照拍卖费、牌照等杂费，确定其重臵全价，计算公式如下：
重臵全价=购臵价+车辆购臵税+牌照等杂费
中联资产评估集团有限公司 第17页
根据《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》(财税[2013]106号)，对于符合增值税抵扣条件的企业，其车辆重臵全价为：
重臵全价=购臵价+车辆购臵税+牌照等杂费-可抵扣的增值税
其中：
C.电子设备
根据当地市场信息及《慧聪商情》等近期市场价格资料，依据其购臵价确定重臵全价。
2)成新率的确定
A.机器设备成新率
主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；同时参考设备的工作环境、运行状况等来确定其综合成新率。计算公式如下：
B.车辆成新率
主要依据国家颁布的车辆强制报废标准，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定理论成新率，然后结合现场勘察情况进行调整。
运输车辆的成新率＝Min(使用年限成新率，行驶里程成新率)+a
a：车辆特殊情况调整系数
中联资产评估集团有限公司 第18页
C.电子设备成新率
主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其综合成新率。计算公式如下：
3)评估值的确定
评估值=重臵全价×综合成新率
(2)在建工程
在建工程包含土建工程和设备安装工程，在建土建工程为被评估企业租用厂区内发生的消防工程、装饰装修工程及水电气安装工程。前述项目于 2014年 8月、2014年 7月、2014年 9月陆续开工，预计完工时间为 2015年上半年。至评估基准日，在建土建工程均未完工；在建设备安装工程为租用厂区内的中央空调工程，该项目于 2014年 9月预付了部分设备费，预计完工时间为 2015年 3月。至评估基准日，各工程未完工。
评估范围内的在建工程距离评估基准日 2014年 12月 31日均为半年以内，评估人员现场核实了在建工程的施工进度，查阅了相关的施工合同、付款凭证，在建工程按核实后的账面值确定评估值。
(3)无形资产-其他无形资产
被评估企业申报的账面记录的其他无形资产为外购的办公软件、企业根据自身实际需要购入的专用软件等摊销后的余额；账面未记录的其他无形资产为企业拥有的且目前在用的软件著作权、专利、商标及域名等。
1)对于外购的办公软件，若购入时间较评估基准日较近，价格变化不大，参考原始购入价格确定评估值；对于购入时间较评估基准日较远，按照评估基准日的市场价格确定评估值。
中联资产评估集团有限公司 第19页
2)对于购入的专用软件，评估人员查阅原始凭证等相关的证明资料，了解原始入账价值的构成、摊销的方法和期限，核实支付内容、摊销期限及尚存受益期限，在核实支出和摊销政策无误的基础上，以核实后账面值确定为评估值。
3)对于商标权，通过对企业产品销售及价值贡献因素进行分析，鉴于企业注册商标很少用做其最终产品标示，且其核心产品市场并非个人消费者市场。商标仅作为已使用商标产品的外观标志，对客户的选择不具有决定性影响。企业的核心竞争力在于客户资源、技术及生产管理经验等方面，商标权对于企业主营业务的价值贡献较低，不适宜采用收益法对其进行评估，故采用成本法对商标权进行评估。
成本法评估无形资产是依据无形资产形成过程中所需要投入的各种费用成本，并以此为依据确认无形资产价值的一种方法。其基本公式为：P=C+C+C
1 2 3
式中：
P-评估值
C-注册及延续成本
1
C-维护使用成本
2
C-其他费用
3
4)对于专利、专有技术等技术类无形资产，考虑到被评估单位所处行业的技术壁垒特征及产品服务的技术附着属性均较为显著，纳入本次评估范围的技术类无形资产是企业的重要价值资源，对其主营业务的价值贡献水平较高，且该等无形资产的价值贡献能够保持一定的延续性，故采用收益法对专利及专有技术价值进行评估。
采用收益法的基本思路是：首先从法律、经济、技术及获利能力角度分析确定无形资产的存在性，计算出未来一定期间内由该无形资产带来的收益分成额，选取适当的折现率，将收益分成额折现即为委估无形
中联资产评估集团有限公司 第20页
资产的价值。
其基本计算公式如下：
n R
P
Kt i
1ri
i1
式中：
P-委估无形资产的评估值；
R-第 i年技术产品当期销售利润；
i
K-委估无形资产销售利润分成率；
t-技术替代率；
n-技术产品经济收益期；
i-折现期；
r-折现率。
其中，销售利润分成率的计算公式为：
K=m+(n-m)×r
式中：
K-委估无形资产销售利润分成率；
m-销售利润分成率的取值下限；
n-销售利润分成率的取值上限；
r-销售利润分成率调整系数。
(4)长期待摊费用
长期待摊费用主要是办公室装修费。评估人员查看了明细账和原始凭证等资料，了解费用原始发生额、摊销期限和尚存受益期限。通过对其受益期限、摊销方法与应摊销金额进行核实，按核实后的账面余额确定评估值。
(5)递延所得税资产
对递延所得税资产的评估，核对明细账与总账、报表余额是否相符，
中联资产评估集团有限公司 第21页
核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实递延所得税资产的真实性、完整性。在核实无误的基础上，以核实后账面值确定为评估值。
(6)其他非流动资产
对其他非流动资产的评估，评估人员向企业了解其形成过程，与明细账、总账、报表数进行核对，账表单相符。查阅了相关原始凭证、合同、协议等资料，核查相关数据的勾稽关系。以核实后账面值确定评估值。
3.负债
检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评估目的实现后的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。
(三)收益法简介
1.概述
根据国家管理部门的有关规定以及《资产评估准则—企业价值》，国际和国内类似交易评估惯例，本次评估同时确定按照收益途径、采用现金流折现方法（DCF）估算深圳亚力盛连接器有限公司的权益资本价值。
现金流折现方法是通过将企业未来预期净现金流量折算为现值，来评估资产价值的一种方法。其基本思路是通过估算资产在未来预期的净现金流量和采用适宜的折现率折算成现时价值，得出评估值。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存在较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测且可量化。使用现金流折现法的最大难度在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的客观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理时，其估值结果具有较好的客观性。
2.评估思路
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根据本次尽职调查情况以及评估对象的资产构成和主营业务特点，本次评估是以评估对象的会计报表口径估算其权益资本价值，本次评估的基本评估思路是：
(1)对纳入报表范围的资产和主营业务，按照最近几年的历史经营状况的变化趋势和业务类型等分别估算预期收益（净现金流量），并折现得到经营性资产的价值；
(2)对纳入报表范围，但在预期收益（净现金流量）估算中未予考虑的诸如基准日的应收、应付股利等流动资产（负债）；呆滞或闲臵设备、房产等以及未计收益的在建工程等非流动资产（负债），定义其为基准日的溢余或非经营性资产（负债），单独测算其价值；
(3)由上述各项资产和负债价值的加和，再加上评估对象母公司报表中未体现投资收益的长期投资的权益价值，得出评估对象的企业价值，经扣减付息债务价值后，得出评估对象的股东全部权益价值。
3.评估模型
(1)基本模型
本次评估的基本模型为：
EBD (1)
式中：
E：评估对象的股东全部权益（净资产）价值；
B：评估对象的企业价值；
BPCI (2)P：评估对象的经营性资产价值；
n R R
P i  n1 (3)(1r)i r(1r)n
i1
式中：
R：评估对象未来第 i年的预期收益(自由现金流量)；
i
中联资产评估集团有限公司 第23页
r：折现率；
n：评估对象的未来经营期；
C：评估对象基准日存在的溢余或非经营性资产(负债)的价值；
CCC (4) 1 2
C：评估对象基准日存在的流动性溢余或非经营性资产(负债)价值；
1
C：评估对象基准日存在的非流动性溢余或非经营性资产(负债)价 2
值；
I：评估对象基准日的长期投资价值；
D：评估对象的付息债务价值。
(2)收益指标
本次评估，使用企业的自由现金流量作为评估对象经营性资产的收益指标，其基本定义为：
R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本 (5)根据评估对象的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来经营期内的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和，测算得到企业的经营性资产价值。
(3)折现率
本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率r： rrwrw
d d e e
(6)式中：
W：评估对象的债务比率；
d
D
w
d
(ED)
(7) W：评估对象的权益比率；
e
E
w
e
(ED)
(8)
中联资产评估集团有限公司 第24页
r：所得税后的付息债务利率；
d
r：权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型(CAPM)确定权益 e
资本成本 r；
e
rr(rr)
e f e m f (9)式中：
r：无风险报酬率；
f
r：市场期望报酬率；
m
ε：评估对象的特性风险调整系数；
β：评估对象权益资本的预期市场风险系数；
e
D
(1(1t) ) (10) e u
E
β：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；
u

 t
u D
1(1t) i
E
i
(11)β：可比公司股票(资产)的预期市场平均风险系数；
t
34%K66%
t x
(12)式中：
K：未来预期股票市场的平均风险值，通常假设K=1；
β：可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数；
x
D、E：分别为可比公司的付息债务与权益资本。
i i
八、评估程序实施过程和情况
整个评估工作分四个阶段进行：
(一)评估准备阶段
1.2015年1月初，委托方召集本项目各中介协调会，有关各方就本次评估的目的、评估基准日、评估范围等问题进行了说明，制定项目各方的初步工作计划。
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2.配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。2015年1月上旬，评估项目组人员对纳入评估范围资产进行了详细了解，布臵资产评估工作，协助企业进行纳入评估范围资产申报工作，收集资产评估所需文件资料。
(二)现场评估阶段
根据本次项目整体时间安排，现场评估阶段是2014年1月10日-1月25日。按照本次评估确定采用的评估方法，评估项目组主要分为资产基础法组和收益法组。
1.资产基础法组重点是对企业申报的评估范围内资产进行清查和核实，主要工作如下：
(1)听取委托方及被评估企业有关人员介绍企业总体情况和纳入评估范围资产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情况；
(2)对企业提供的资产评估申报明细表进行审核、鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整；
(3)根据资产评估申报明细表，对实物类资产进行现场勘查和盘点；
(4)查阅收集纳入评估范围资产的产权证明文件，对被评估企业提供的权属资料进行查验，核实资产权属情况。统计资产瑕疵情况，请被评估企业核实并确认这些资产是否属于企业、是否存在产权纠纷；
(5)根据纳入评估范围资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方法；
(6)对通用设备，主要通过市场调研和查询有关资料，收集价格资料；
(7)对评估范围内的资产及负债，在清查核实的基础上做出初步评估测算。
2.收益法组重点是了解企业历史经营情况，通过了解分析企业过去、现今状况以及所在行业情况，以判断企业未来一段时间内可能的发展趋
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势。主要工作如下：
(1)本次评估的经济行为背景情况，主要为委托方和被评估企业对本次评估事项的说明；
(2)评估对象存续经营的相关法律情况，主要为评估对象的有关章程、投资出资协议、合同情况等；
(3)评估对象的经营场所情况；
(4)评估对象的经营能力情况；
(5)评估对象执行的会计制度以及固定资产折旧方法、存货成本入账和存货发出核算方法等；
(6)评估对象最近几年的债务、借款情况以及债务成本情况；
(7)评估对象执行的税率税费及纳税情况；
(8)评估对象的应收应付帐款情况；
(9)最近几年的关联交易情况；
(10)评估对象的业务类型、历史经营业绩和经营模式等；
(11)最近几年主营业务成本构成、占用设备及场所(折旧摊销)、人员工资福利费用等情况；
(12)最近几年主营业务收入构成，主要业务的收费标准、占总收入的比例以及主要客户的分布等情况；
(13)未来几年的经营计划以及经营策略，包括：市场需求、价格策略、销售计划、成本费用控制、资金筹措和投资计划等以及未来的主营业务收入和成本构成及其变化趋势等；
(14)主要竞争者的简况，包括产品业务的定位、价格及市场占有率等；
(15)主要经营优势和风险，包括：国家政策优势和风险、产品(技术)优势和风险、市场(行业)竞争优势和风险、财务(债务)风险、汇率风险等；
(16)预计的新增投资计划情况；
(17)近年经审计的资产负债表、损益表、现金流量表以及产品收入明
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细表和成本费用明细表；
(18)与本次评估有关的其他情况。
(三)评估汇总阶段
对各类资产评估及负债审核的初步结果进行分析汇总，对评估结果进行必要的调整、修改和完善。
(四)提交报告阶段
在上述工作基础上，起草资产评估报告，与委托方就评估结果交换意见，在全面考虑有关意见后，按评估机构内部资产评估报告审核制度和程序对报告进行反复修改、校正，最后出具正式资产评估报告。
九、评估假设
本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：
(一)一般假设
1.交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
2.公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。
公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
3.资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。
(二)特殊假设
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1.本次评估假设评估基准日外部经济环境不变，国家现行的宏观经济不发生重大变化；
2.企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化；
3.评估对象在未来经营期内的管理层尽职，并继续保持基准日的经营管理模式持续经营；评估对象的核心技术人员、管理团队和核心客户资源在未来经营期内不发生较大流失；
4.本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；
5.本次评估假设委托方及被评估企业提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
6.评估范围仅以委托方及被评估企业提供的评估申报表为准，未考虑委托方及被评估企业提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
7.被评估企业的经营场所为租赁取得，本次评估假设企业未来能以租赁方式持续取得经营场所，企业未来经营不会因为经营场所无法以现有方式获得而受到重大影响。
当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
十、评估结论
(一)资产基础法评估结论
总资产账面值 17,004.84万元，评估值 17,624.73万元，评估增值 619.89万元，增值率3.65%。
负债账面值 11,635.86万元，评估值 11,635.86万元，无评估增减值。
净资产账面值5,368.98万元，评估值5,988.87万元，评估增值619.89万元，增值率11.55%。详见下表。
资产评估结果汇总表
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金额单位：人民币万元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||||账面价值||评估价值||增减值||增值率％||
|||||B||C||D=C-B||E=D/B×100%||
|1||流动资产||16,118.65||16,730.12||611.47||3.79||
|2||非流动资产||886.19||894.61||8.42||0.95||
|3||其中：长期股权投资||-||-||-||||
|4||投资性房地产||-||-||-||||
|5||固定资产||585.03||499.53||-85.50||-14.61||
|6||在建工程||144.32||144.32||-||-||
|7||无形资产||14.82||108.73||93.91||633.67||
|8||长期待摊费用||52.01||52.01||-||-||
|9||递延所得税资产||27.06||27.06||-||-||
||10||其他非流动资产||62.96||62.96||-||-|
|11|||资产总计||17,004.84||17,624.73||619.89||3.65|
|12||流动负债||11,635.86||11,635.86||-||-||
|13||非流动负债||-||-||-||||
|14|||负债总计||11,635.86||11,635.86||-||-|
|15|||净资产（所有者权益）||5,368.98||5,988.87||619.89||11.55|

(二)收益法评估结论
采用收益法，得出被评估企业在评估基准日 2014年 12月 31日的评估结论：
净资产账面值 5,368.98万元，评估值 60,728.00万元，评估增值 55,359.02万元，增值率1,031.09%。
(三)评估结果分析及最终评估结论
1.评估结果的差异分析
本次评估采用收益法得出的被评估企业股东全部权益价值为 60,728.00万元，比资产基础法测算得出的股东全部权益价值 5,988.87万元高914.01%。两种评估方法差异的原因主要是：
(1)资产基础法评估是以资产的成本重臵为价值标准，反映的是资产投入(购建成本)所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；企业核心实物资产为存货和设备等，资产基础法评估结果与该等实物资产的重臵价值，以及截至基准日账面结存的其他资产与负债价值具有较大关联。
(2)收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经
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营能力(获利能力)的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。
综上所述，从而造成两种评估方法产生差异。
2.评估结果的选取
企业作为整体性资产具有综合获利能力，资产基础法评估没有考虑企业的未来发展因素，也没有考虑到其他未记入财务报表的因素，如行业地位、人力资源、客户资源、管理优势等因素；相反，在收益法评估中，不仅考虑了已列示在企业资产负债表上的所有有形资产、无形资产和负债的价值，同时也考虑了资产负债表上未列示的上述各种企业价值的重要源泉。深圳亚力盛连接器有限公司主营业务为连接器的研发、生产及销售，除账面所列示的资产外，企业整体价值的重要源泉还包含了以下几个方面：
1.我国连接器市场前景广阔
近些年，随着消费电子、汽车电子以及通信终端等市场快速增长以及全球连接器产能向中国市场不断转移，中国已成为全球连接器销售增长最快和最大的市场。根据Bishop&Associates统计数据，2010年以来，中国市场连接器销售规模已经持续位居全球第一位，市场份额已经由 2000年的5.4%上升至 2012年的24%，期间年复合增长率高达20%左右。
从目前国内连接器产品结构看，国内连接器产品以中低端为主，高端产品仍主要依赖进口；而作为全球最大的连接器消费市场，伴随全球产业转移，国内市场对高端连接器的需求增长迅速，未来我国连机器市场前景广阔。
2.丰富的行业经验
深圳亚力盛自 1997年成立以来一直专注于连接器组件的研发、生产和销售，亚力盛一直坚持科技创新、自主研发的发展道路，具备较强的技术研发优势和生产管理经验。
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多年来的积累，公司的核心技术人员、生产管理人员和销售人员团队较为稳定。公司设有电线电缆、连接器自制产线以及模具车间（可自行设计、开模以及维护），诸多产品零部件包括模具均可在厂内自制完成；
公司管理层和技术团队长期对业内新产品、新技术以及发展趋势具有深刻的认识和前瞻性的视野，能够较好的运用现有市场资源、及时把握市场动态，为用户提供最为适用的产品和服务。
3.优质的客户资源
多年来，公司凭借自身力量的提升，吸引了一批实力雄厚的合作伙伴，并培育了很多优质的客户资源。亚力盛的市场、产品和服务基于消费电子、汽车等高端产业，目前与这些行业内知名度较高的企业建立了合作关系，例如 Samsung, Microsoft, Zebra, HP等。公司与这些优质客户之间形成了互利共赢的合作关系，一方面，客户在长期的合作关系中帮助亚力盛不断提升技术实力和质量管控能力，另一方面，亚力盛通过自身实力的不断提升能更快更好地生产出满足客户需求的产品。
4.优良的企业文化和管理理念
亚力盛秉承“技术引领未来，服务精致永恒”的企业文化，以“打造中国高端连接器著名品牌”为愿景，在日益激烈的市场竞争环境中树立了优质口碑；公司一直以来推崇质量零缺点的平衡生产模式管理，全力研发、生产、销售满足客户要求及市场需求的产品。
通过以上分析，收益法评估整体反映了企业账面未记录的行业地位、人力资源、客户资源、管理经验等无形资源以及我国连接器市场的发展潜力所蕴含的价值，我们选用收益法评估结果作为本次深圳亚力盛连接器有限公司净资产价值的参考依据，由此得到该企业股东全部权益在基准日时点的价值为 60,728.00万元。
十一、特别事项说明
(一)产权瑕疵事项
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无。
(二)未决事项、法律纠纷等不确定因素
无。
(三)抵押、质押事项
2014年 8月 21日，评估对象与中国工商银行股份有限公司深圳福园支行签订《出口发票融资业务总协议》（编号“0400000280-2014年（福园）字 0044号”），以每一份《出口发票融资业务申请书》所对应合同项下的应收账款转让/质押。截至 2014年 12月 31日，评估对象在该业务下的短期借款金额为 491万美元，折合人民币 30,044,290.00元，评估对象账面上的应收建浩电子有限公司、傲进（香港）有限公司、鸿富锦精密电子（郑州）有限公司、鸿富锦精密电子（成都）有限公司和捷普电子(广州)有限公司款项为其提供了质押。
本次评估未考虑该等质押事项对于评估结果可能产生的影响。
(四)重大期后事项
期后事项是指评估基准日之后出具评估报告之前发生的重大事项。
截至本报告出具，未发现重大期后事项。
(五)其他需要说明的事项
1.本次评估未考虑汇率变化对评估结论的影响。
2.评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资产价值量做出专业判断，并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的所对应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上，依赖于委托方及被评估企业提供的有关资料。因此，评估工作是以委托方及被评估企业提供的有关经济行为文件，有关资产所有权文件、证件及会计凭证，有关法律文件的真实合法为前提。
3.评估过程中，在对设备进行勘察时，因检测手段限制等原因，主要依赖于评估人员的外观观察和被评估企业提供的近期检测资料及向有
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关操作使用人员的询问情况等判断设备状况。
4.本次评估范围及采用的由被评估企业提供的数据、报表及有关资料，委托方及被评估企业对其提供资料的真实性、完整性负责。
5.评估报告中涉及的有关权属证明文件及相关资料由被评估企业提供，委托方及被评估企业对其真实性、合法性承担法律责任。
6.在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
(1)当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；
(2)当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托方应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
(3)对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
十二、评估报告使用限制说明
(一)本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时，本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响，同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它情况发生变化时，评估结论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效的相关法律责任。
本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的有关规定，并得到有关部门的批准。
(二)本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评估报告的使用权归委托方所有，未经委托方许可，本评估机构不会随意向
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他人公开。
(三)未征得本评估机构同意并审阅相关内容，评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
(四)评估结论的使用有效期：资产评估报告的评估结果使用有效期一年，即自 2014年 12月 31日至 2015年 12月 30日使用有效。超过一年，需重新进行资产评估。
十三、评估报告日
评估报告日为二〇一五年二月十日。
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评估机构法定代表人：
注册资产评估师：
注册资产评估师：
二〇一五年 月 日
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备查文件目录
1.经济行为文件(复印件)；
2.委托方和被评估企业企业法人营业执照(复印件)；
3.专项审计报告及评估基准日审计后财务报表(复印件)；
4.评估对象涉及的主要权属证明资料(复印件)；
5.委托方及被评估企业承诺函；
6.签字注册资产评估师承诺函；
7.中联资产评估集团有限公司资产评估资格证书(复印件)；
8.中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照(复印件)；
9.签字注册资产评估师资格证书(复印件)；
10.评估业务约定书(复印件)。
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