御嘉影视集团有限公司
盈利预测审核报告
瑞华核字[2014]48050017号
目 录
·····················一····、·····盈····利····预····测····审···核····报····告···· 1-2
二、盈利预测报告
1、盈利预测报告的编制···基····础····及···基····本····假····设···· 3-4
···················2··、·······盈····利···预····测····表···· ························· 5
3、·······盈····利····预····测···报····告····的····编···制····说····明···· 6-49
三、本所营业执照及执业许可证（复印件）
四、签字注册会计师资格证书（复印件）
通讯地址：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
PostalAddress：4th Floor of Tower 2,No.16 Xisihuanzhong Road,Haidian District, Beijing
邮政编码（PostCode）：100039
电话（Tel）：+86(10)88219191
传真（Fax）：+86(10)88210558
盈利预测审核报告
瑞华核字[2014]48050017号御嘉影视集团有限公司：
我们审核了后附的御嘉影视集团有限公司（以下简称“御嘉影视集团”）编制的 2014年度、2015年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号——预测性财务信息的审核》。御嘉影视集团管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在“御嘉影视集团盈利预测报告的编制基础及基本假设”中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照“御嘉影视集团盈利预测报告的编制基础及基本假设”中所述编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供广西皇氏甲天下乳业股份有限公司向中国证券监督管理委员会报送重大资产重组事宜时使用，不得用作任何其他用途。
（此页无正文）
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
中国·北京
二〇一四年七月十七日
覃业庆
中国注册会计师
谢婧
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制基础及基本假设御嘉影视集团有限公司
盈利预测报告的编制基础及基本假设
重要提示：御嘉影视集团有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）2014年度、2015年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、编制基础
本公司以2012年度、2013年度及2014年1-3月经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的实际经营业绩为基础，结合本公司 2014年度、2015年度的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料，并遵循谨慎性原则编制了2014年度、2015年度盈利预测报告。编制该盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估计均与本公司实际采用的主要会计政策和会计估计相一致。
二、基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设：
1、本公司所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发生重大变化；
2、本公司所遵循的税收政策不发生重大变化；
3、本公司适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定；
4、本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化；
5、本公司能够正常营运，组织结构不发生重大变化；
6、本公司经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化；
7、本公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行；
8、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制基础及基本假设（此页无正文）
御嘉影视集团有限公司
企业法定代表人：
主管会计工作负责人：
会计机构负责人：
二〇一四年七月十七日
盈利预测表（合并）
编制单位：御嘉影视集团有限公司 金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2013年实际数|2014年预测数|||2015年预测数|
|||1-3月实际数|4-12月预测数|合计||
|一、营业总收入|8,429.78|6,698.81|14,251.17|20,949.98|31,528.30|
|其中：营业收入|8,429.78|6,698.81|14,251.17|20,949.98|31,528.30|
|二、营业总成本|4,878.78|3,250.46|9,465.72|12,716.18|20,620.31|
|其中：营业成本|3,520.47|2,812.03|6,856.54|9,668.57|15,770.46|
|营业税金及附加|62.44|40.08|102.61|142.69|227.00|
|销售费用|220.71|-|1,717.56|1,717.56|3,634.59|
|管理费用|553.97|96.74|518.83|615.57|664.02|
|财务费用|365.24|90.03|270.18|360.21|324.24|
|资产减值损失|155.95|211.58|-|211.58|-|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-|-|-|-|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）|22.43|-|-|-|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|-|-|-|
|三、营业利润（损失以“－”号填列）|3,573.43|3,448.35|4,785.45|8,233.80|10,907.99|
|加：营业外收入|204.00|-|-|-|-|
|减：营业外支出|0.02|-|-|-|-|
|其中：非流动资产处置损失|-|-|-|-|-|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列)|3,777.41|3,448.35|4,785.45|8,233.80|10,907.99|
|减：所得税费用|960.27|890.41|1,266.40|2,156.81|2,726.79|
|五、净利润（净亏损以"－"号填列）|2,817.14|2,557.94|3,519.05|6,076.99|8,181.20|
|其中:同一控制下企业合并被合并方在合并日前实现的净利润|-|-|-|-|-|
|归属于母公司股东的净利润|2,840.55|2,569.77|3,565.00|6,134.77|8,258.98|
|少数股东损益|-23.41|-11.83|-45.95|-57.78|-77.78|
|六、每股收益：||||||
|(一)基本每股收益|-|-|-|-|-|
|(二)稀释每股收益|-|-|-|-|-|

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明御嘉影视集团有限公司
盈利预测报告的编制说明
重要提示：御嘉影视集团有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）2014年度、2015年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、公司基本情况
（一）公司概况
公司名称：御嘉影视集团有限公司
注册地址：北京市东城区西羊管胡同甲 1号309室
注册资本：人民币6,000万元整
企业法人营业执照注册号：110101010065371
法定代表人：李建国
（二）公司历史沿革
1、公司设立
御嘉影视集团有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系经北京市工商行政管理局东城分局批准，由北京信诚正业投资顾问有限公司（以下简称“信诚正业”）和北京绿之源园林绿化有限公司（以下简称“绿之源”）共同出资组建，于 2007年 3月 21日正式成立。领取 110101010065371号企业法人营业执照。公司设立时名称为御嘉世星影业（北京）有限公司，注册资本人民币 300万元。设立时各方股东的出资额和出资比例如下：
序号 股东名称 出资金额 持股比例（%） 1 北京信诚正业投资顾问有限公司 2,400,000.00 80
2 北京绿之源园林绿化有限公司 600,000.00 20
合计 3,000,000.00 100
上述实收资本业经北京润鹏冀能会计师事务所出具鹏润审字（2007）B-2031号《验资报告》验证。
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明2、第一次股权转让
经2011年6月13日股东会决议批准，绿之源将其持有的本公司20%股权转让给李建国，信诚正业将其持有的60%股权转让给李建国。
本次股权转让完成后，本公司股东及出资情况如下：
序号 股东名称 出资金额 持股比例（%） 1 李建国 2,400,000.00 80
2 北京信诚正业投资顾问有限公司 600,000.00 20
合计 3,000,000.00 100
本次股权变更于2011年6月16日向工商部门办妥变更登记手续。
3、第二次股权转让
经2011年8月15日股东会决议批准，李建国将其持有80%股权转让给御嘉投资（北京）有限公司（以下简称“御嘉投资”）。
本次股权转让完成后，本公司股东及出资情况如下：
序号 股东名称 出资金额 持股比例（%） 1 御嘉投资（北京）有限公司 2,400,000.00 80
2 北京信诚正业投资顾问有限公司 600,000.00 20
合计 3,000,000.00 100
本次股权变更于2011年8月19日向工商部门办妥变更登记手续。
4、第三次股权转让
经2012年1月12日股东会决议批准，御嘉投资将其持有的本公司80%的股权转让给李建国；信诚正业将其持有的本公司20%的股权转让给李建国。
本次股权转让完成后，本公司变更为一人有限责任公司，李建国持有公司100%股权，注册资本 300万元。本次股权变更于 2012年1月 20日向工商部门办妥变更登记手续。
5、第一次增资
2012年6月22日，本公司股东李建国出具股东决定，同意公司注册资本由 300万元增加至 5,001万元，新增注册资本由李建国以货币资金缴纳。
北京国研会计师事务所有限公司于 2012年 6月 25日出具国研验字[2012]第 010055号验资报告，验证截至 2012年6月25日，本公司收到股东李建国缴纳的新增注册资本 4,701万元，出资方式为货币。
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明本次增资完成后，公司注册资本增加至 5,001万元，李建国持有公司100%股权。公司于 2012年6月26日向工商部门办妥本次增资的变更登记手续。
6、第二次增资
2012年8月6日，公司股东李建国出具股东决定，同意公司注册资本由 5,001万元增加至 6,000万元，新增注册资本由李建国以货币资金缴纳。
北京国研会计师事务所有限公司于2012年8月6日出具国研验字[2012]第010081号验资报告，验证截至 2012年 8月6日，本公司收到股东李建国缴纳的新增注册资本 999万元，出资方式为货币。
本次增资完成后，公司注册资本增加至 6,000万元，李建国持有公司100%股权。公司于 2012年8月7日向工商部门办妥本次增资的变更登记手续。
7、第一次名称变更
2012年 8月 16日，公司股东李建国出具股东决定，同意将原公司名称“御嘉世星影业（北京）有限公司”变更为“中御传媒有限公司”。公司于 2012年8月21日向工商部门办妥本次名称变更登记手续。
8、第二次名称变更
2012年 10月 8日，公司股东李建国出具股东决定，同意将原公司名称“中御传媒有限公司”变更为“中御传媒集团有限公司”。公司于 2012年 10月 23日向工商部门办妥本次名称变更登记手续。
9、第三次名称变更
2012年11月16日，公司股东李建国出具股东决定，同意将原公司名称“中御传媒集团有限公司”变更为“御嘉影视集团有限公司”。公司于 2012年 11月 19日向工商部门办妥本次名称变更登记手续。
（三）公司所处行业、经营范围
公司所属行业为文化传媒业，主要从事电视剧、话剧制作及发行等业务。
公司经营范围：许可经营项目：制作、发行动画片、电视综艺、专题片；经营演出及经
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明纪业务；一般经营项目：组织文化艺术交流活动
（四）公司的实际控制人
公司的实际控制人是李建国，持有本公司100%股权。
二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。
2、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、记账基础及会计计量属性
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，一般采用历史成本作为计量属性，当所确定的会计要素金额符合企业会计准则的要求、能够取得并可靠计量时，可采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
5、现金等价物的确定标准
本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6、外币业务
（1）外币交易的折算方法
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。
7、金融工具
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明产，相关交易费用计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
②持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③贷款和应收款项
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；
“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
8、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法本公司将金额为人民币50万元以上的应收账款、单位债权50万元以上或个人债权10万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法
A．信用风险特征组合的确定依据
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据
组合1：账龄组合 以账龄作为信用风险特征进行组合
组合2：关联方组合 根据关联方进行组合
B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项目 计提方法
组合1：账龄组合 以账龄分析法计提减值准备
组合2：关联方组合 不计提减值准备
a.组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收计提比例（%）1年以内（含1年，下同） 3 3
1-2年 10 10
2-3年 20 20
3年以上 50 50
③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
（3）坏账准备的转回
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
9、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品、库存商品、低值易耗品等。
原材料系公司为拍摄影视剧购买或创作完成的的剧本等支出，在影视剧投入拍摄时转入在拍影视剧制作成本。
在产品是指制作中的电视剧等成本，此成本于拍摄完成取得《电视剧发行许可证》后转入已入库影视片成本。
库存商品是指本公司已入库的电视剧等各种产成品之实际成本。
（2）存货取得和发出的计价方法
本公司存货的购入和入库按实际成本计价，计价方法为个别认定法。
①本公司除自制拍摄影视片外，与境内外其他单位合作摄制影视片业务的，按以下规定和方法执行：
A．联合摄制业务中，由公司负责摄制成本核算的，在收到合作方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收制片款”科目进行核算；当影视片完成摄制结转入库时，再将该款项转作影视片库存成本的备抵，并在结转销售成本时予以冲抵。其他合作方负责摄制成本核算的，公司按合同约定支付合作方的拍片款，参照委托摄制业务处理。
B．受托摄制业务中，公司收到委托方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收制片款”科目进行核算。当影视片完成摄制并提供给委托方时，将该款项冲减该片的实际成本。
C．委托摄制业务中，公司按合同约定预付给受托方的制片款项，先通过“预付制片款”科目进行核算；当影视片完成摄制并收到受托方出具的经审计或双方确认的有关成本、费用结算凭据或报表时，按实际结算金额将该款项转作影视片库存成本。
D．企业的协作摄制业务，按租赁、收入等会计准则中相关规定进行会计处理。
②销售库存商品，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：A．以一次性卖断国内全部著作权的，在收到卖断价款时，将其全部实际成本一次性结
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明转销售成本；采用分期收款销售方式的，按企业会计准则的规定执行。
B．采用按发行收入分账结算方式，或采用多次、局部将发行权转让给部分发行公司、电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影片，在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内（提供给电视台播映的美术片、电视剧片可在不超过五年的期间内），采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。“计划收入比例法”是指从首次确认销售收入之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本，即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）。
C．公司在尚拥有电视片著作权时，在“库存商品”中象征性保留 1元余额。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
公司如果预计影视剧不再拥有发行、销售市场，则将该影视剧未结转的成本予以全部结转。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品及包装物领用时一次摊销。
10、长期股权投资
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方股东权益账面价值的份额作为初始投资成本。通过非同一控制下
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明的企业合并取得的长期股权投资，企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。
此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明整后确认。对于本公司与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损益，按照持股比例计算属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8号——资产减值》等规定属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益并计入资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本编制说明二、4、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例转入当期损益。对于剩余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产，并按前述长期股权投资或金融资产的会计政策进行后续计量。涉及对剩余股权由成本法转为权益法核算的，按相关规定进行追溯调整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
11、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）房屋建筑物 20-30 5 3.17-4.75电子设备 5-10 5 9.5-19
运输工具 5-10 5 9.5-19
其他设备 3-5 5 19-31.67预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本编制说明二、14“非流动非金融资产减值”。
（4）其他说明
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
12、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
13、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本编制说明二、14“非流动非金融资产减值”。
14、非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
15、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
16、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
本公司的营业收入主要包括电视剧发行及其衍生收入，在电视剧完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带或其他载体转移给购货方、相关经济利益很可能流入本公司时确认。电视剧完成摄制前采用全部或部分卖断，或者承诺给予影片首播权等方式，预售影片发行权、播映权或其他权利所取得的款项，待电视剧完成摄制并按合同约定提供给预付款人使用时，确认销售收入实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（4）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定
17、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；
（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；
（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
18、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。
此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
19、职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
20、企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）关于“一揽子交易”的判断标准(参见本附注四、4（2）)，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本编制说明二、10“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益。
21、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时一并转为当期投资收益。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、10“长期股权投资”或本附注四、7“金融工具”。
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、10、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
三、税项
1、主要税种及税率
税种 具体税率情况
应税收入按6%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进增值税
项税额后的差额计缴增值税。
营业税 按应税营业额的5%计缴营业税。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的7%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴。
地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的2%计缴。
根据2008年1月1日起施行的《企业所得税法》，企业所得税自企业所得税
2008年起按应纳税所得额的25%计缴。
根据财政部、国家税务总局《关于在全国开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》（财税[2013]37号）等文件相关规定，本公司及下属子公司的广
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明播影视服务收入，自2013年8月1日起改为征收增值税，税率为6%。
2、税收优惠及批文
无。
四、合并盈利预测的合并范围
合并盈利预测合并的子公司范围如下：
金额单位：人民币万元业务 注册 经营 企业 组织机子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表
性质 资本 范围 类型 构代码制作，发生广
中广金像文化传媒（北京）有限公司 控股子公司 北京 影视制作 300 有限公司曹静怡 59383938-8播电视节目
设计、制作发
中视盛禾文化传媒（北京）有限公司 控股子公司 北京 广告制作 1000 有限公司李建国 67383592-6布广告
制作发行广
御嘉影视制作（北京）有限公司 控股子公司 北京 影视制作 1000 有限公司曹静怡 67236589-7播电视节目
制作，发行广
御嘉传媒（北京）有限公司 控股子公司 北京 影视制作 1000 有限公司李建国 67384732-9播电视节目
制作，发行广
北京上院星河文化发展有限公司 控股子公司 北京 影视制作 300 有限公司曹静怡 57902122-1播电视节目
制作，发行广
御嘉星艺影视制作（北京）有限公司 控股子公司 北京 影视制作 300 有限公司李建国 57127699-1播电视节目
（续）
金额单位：人民币万元期末实际 实质上构成对子公司持股比例表决权比例
子公司全称 是否合并报表 注释出资额 净投资的其他项目余额（%） （%）
中广金像文化传媒（北京）有限公司 210 - 70 70 是 -中视盛禾文化传媒（北京）有限公司 998 - 99.8 99.8 是 -御嘉影视制作（北京）有限公司 980 - 98 98 是 -御嘉传媒（北京）有限公司 600 - 60 60 是 -北京上院星河文化发展有限公司 210 - 70 70 是 -御嘉星艺影视制作（北京）有限公司 240 - 80 80 是 -
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明五、盈利预测表项目说明
1、营业收入
（1）营业收入预测
单位：人民币万元2014年预测数
项目 2013年实际数 2015年预测数1-3月实际数 4-12月预测数 合计
电视剧及衍生产品 8,403.57 6,698.81 14,251.17 20,949.98 31,528.30舞台剧 - - - -
其他 26.21 - - -
合计 8,429.78 6,698.81 14,251.17 20,949.98 31,528.30（2）公司的销售模式
本公司的销售模式主要为首轮播映权的预售及播放权的后续销售。
A、预售模式
在电视剧的拍摄过程中，公司根据拍摄进度开展有针对性的推广，并进行预售。通过这种预售的方式有利于加速公司资金周转、缓解资金压力、锁定后续销售目标、保障收益、降低投资风险。
由于预售时电视剧尚未完成，因此预售的价格主要依据电视剧的投资规模、主创人员知名度、剧本质量等核心要素来确定。在预售过程中，企业品牌优势和市场信誉发挥了重要作用。
通常电视剧后期制作完毕，取得发行许可证后，进入正式发行销售阶段。发行人员向电视台进行样片推介，根据电视剧的质量、制作成本、电视台的需求等因素，与电视台协商确定销售价格，待与电视台签订销售合同后与主流视频网站进行销售。本公司自拍剧主要采取预售模式，销售能力较强，首轮单剧发行价格受后续市场价格波动的影响较小。
B、播放权的后续销售
电视剧发行一般分为首轮发行、二轮及多轮发行。首轮发行是指电视剧制作公司取得发行许可证后原则上24个月内基本达到预定发行目的的发行。二轮及多轮发行是指首轮发行期满后的再发行。一般情况下，首轮发行期内，电视剧作品预计销售收入的80%以上已经实现，
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明成本已经基本结转完毕。二轮及多轮发行期内，电视剧的发行价格一般情况下较低，占总收入低于20%。
（3）公司的销售对象
公司电视剧的销售对象主要为电视台及网络视频。
电视台方面，分为地面频道播出及卫星频道播出，卫星频道播出一般分为三轮，根据广电总局的规定，首轮黄金时间档最多授权 4家卫星频道进行播映，首轮地面频道不受限制。
授权期限一般为 2-3年。但 2014年4月15日，广电总局召开 2014年全国电视剧播出工作会议，会上宣布，自2015年1月1日开始，总局将对卫视综合频道黄金时段电视剧播出方式进行调整。具体内容包括：同一部电视剧每晚黄金时段联播的综合频道不得超过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。
网络授权方面，根据历史情况一般为独家授权，授权期限一般为 5-8年。
（4）2014年4-12月、2015年度预测收入的具体构成
单位：人民币万元项目 类别 2014年4-12月预测数 2015年预测数 备注首播收入于1-3月《我爱男闺蜜》地面台收入
A类 904.53 实现6,697.36万元《幸福如此简单》
A类 8,422.20 2,445.12原名《幸福三十六计》《致命计划》 B类 4,924.44 542.88
《三十岁，你好》 B类 - 1,301.89
《幸福的担当》 B类 - 5,469.57
《婚姻后院》 B类 - 4,924.44
《出租爸爸》 A类 - 8,422.20
《嫁个有钱人》 A类 - 8,422.20
合计 14,251.17 31,528.30
说明：本公司自 2007年创立以来，已成功制作《永不回头》、《三十岁，你好》和《大男当婚》等多部优秀电视剧目，实现销售收入 1.75亿元。三部剧已先后在中央电视台 8套黄金档、浙江卫视、深圳卫视、安徽等多家电视台上映。企业自主创作的话剧《说慌的爱人》去年荣获北京市文化局颁发的“首届北京优秀小剧场剧目展演优胜奖”，另一部话剧《爱谁谁，
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明谁爱谁》目前已公开演出 200场。2014年上半年与广东华夏电影传播有限公司联合重磅推出的，由著名导演汪俊、实力编剧李潇携手一线明星黄磊、陈数领衔主演的《我爱男闺蜜》一剧，一经播出，观众反响强烈，收视率持续走高。
预测2014年4-12月份实现的收入包括电视剧《我爱男闺蜜》二轮地面台播出的收入、筹拍新剧《幸福如此简单》和《致命计划》的首播收入。预测 2015年实现的收入包括电视剧《幸福如此简单》和《致命计划》二轮地面台播出的收入、筹拍新剧《幸福的担当》、《婚姻后院》两部B类剧和《出租爸爸》、《嫁个有钱人》两部A类剧的播映权收入，以及电视剧《三十岁，你好》取得的收入。具体说明如下：
A、电视剧《我爱男闺蜜》在四家卫视首播和网络传播权转让的收入已在 2014年1-3月份期间确认。因《我爱男闺蜜》属于 A类剧，根据已签订的合同或达成的意向，并参考历史年度拍摄的 A类剧《大男当婚》的卫视二轮黄金档平均销售价格15万元/集/家、卫视三轮黄金档平均销售价格为 2万元/集/家，测算《我爱男闺蜜》第二、三轮收入情况如下表：单位：人民币万元序号 项目 家数 集数 单集价格 投资比例 不含税金额 1 卫视二轮黄金档 3 34 15 60% 866.04 2 卫视三轮黄金档 1 34 2 60% 38.49合计 904.53据此预测2014年4-12月期间本公司尚可取得该部剧的收入904.53万元。
B、2014年、2015年筹拍新剧收入预计
《幸福如此简单》是公司筹划在 2014年内拍摄完成的一部精品都市剧，目前已在筹组剧组，力争近期投入拍摄。而《致命计划》是公司筹拍的抗战题材历史剧，目前已取得制作许可证，很快可以投入拍摄，两部剧都计划在年内实现首轮播出的收入。《幸福如此简单》计划投入 5,000万元以上，属于 A类剧；《致命计划》计划投入3,000万元左右，属于 B类剧。
此外，公司 2014年还计划筹拍 B类剧《幸福的担当》，预计需在 2015年才会实现收益，2015年公司计划筹拍一部 B类剧和两部 A类剧，在当年实现收益。
以《幸福如此简单》为例详细说明销售价格的预测：
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明历史年度A类剧平均销售价格表
单位：人民币万元首轮地面 首轮地面台 首轮卫 首轮卫视 网络视 网络视 二轮及项目
台数量 平均单价 视数量 平均单价 频数量 频单价 多轮数量大男当婚 4 6.00 3 43.00 1 55.00 5我爱男闺蜜 - - 4 62.00 1 100.00 4平均单价 52.50 1 77.50
《幸福如此简单》销售单价的确定：
a、首轮地面台销售单价的确定：公司在历史年度共拍摄两部 A类剧，即《大男当婚》、《我爱男闺蜜》，因《我爱男闺蜜》的首轮卫视黄金档的销售价格较高，电视台与公司签合同时约定不允许首轮地面台播映，故在预测时仅参考《大男当婚》的首轮地面平均发行价格确定为 6万元/集/家（含税）。
b、首轮卫视销售单价的确定：根据“历史年度 A类剧平均销售价格表”中的统计数据，历史年度 A类剧的卫视首轮黄金档单集平均销售价格为 52.5万元（含税）。考虑到“一剧两星”政策实施后，电视台采购电视剧集时对采购价格的宽容度有一定的上升及制片人张为为的个人品牌影响力，最终确定《幸福如此简单》的首轮卫视平均发行价格为 60万元/集/家（含税）。
c、网络视频独播权销售单价的确定：
根据业内人士分析，“一剧两星”政策的出台在一定程度上或将加速电视剧内容向网络的渗透，互联网视频播放有望迎来利好，因此预测未来的市场单价略有上升，本次参考历史年度所拍 A类剧的网络独播权平均价格，最终确定为 80万元/集/家（含税）。
《幸福如此简单》电视台及网络家数的确定：
a、首轮地面台的数量：根据分析，“一剧两星”政策实施后，电视台如不能以较高的价格采购，必然会允许发行方向 8-10个地面电视台销售播映权。而本次预测首轮卫视采购价格时尽管有所提升，但与“一剧四星”政策时的价格相比相差较大，因此本次预测时根据谨慎性原则，预测地面台的销售数量为 8家。
b、首轮卫星台的数量
根据广电总局于2014年4月15日召开的2014年全国电视剧播出工作会议决定：自2015年 1月 1日开始，总局将对卫视综合频道黄金时段电视剧播出方式进行调整，规定同一部电
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明视剧每晚黄金时段联播的综合频道不得超过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。因此预测首轮卫星台的数量为 2家。
c、网络视频的家数
按照惯例，影视制作方销售给网络视频公司的为独家播映权，因此确定网络视频的家数为 1家。
《幸福如此简单》销售金额的确定：
根据以上估计的首轮播放电视台即网络视频家数、每集价格等，预测《幸福如此简单》将在 2014年4-12月期间实现销售收入 8,422.20万元。
参考历史年度拍摄的 A类剧《大男当婚》的卫视二轮、三轮黄金档加权平均销售价格12万元/集/家，预测《幸福如此简单》在2015年实现 6家电视台销售，将实现销售二轮、三轮收入 2,445.12元。
同样参考公司历史年度 B类剧平均销售价格情况，预计 2014年4-12月可实现《致命计划》首轮播出的销售收入 4,924.44万元。预计2015年可实现《致命计划》第二、三轮和《幸福的担当》《婚姻后院》等两部 B类剧播映权收入 10,934.64万元。
预计 2015年《出租爸爸》、《嫁个有钱人》两部 A类剧首轮播出销售收入各为 8,422.20万元。
2014年两部新剧预测收入的计算过程列表如下：
单位：人民币万元项目 单位 《幸福如此简单》 《致命计划》集数 集 36 36首轮地面家数 家 8 4播映权费 万元/集 5.66 3.77小计 万元 1,630.08 542.88首轮黄金档家数 家 2 2播映权费 万元/集 56.60 37.74小计 万元 4,075.20 2,717.28网络公司家数 家 1 1
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明项目 单位 《幸福如此简单》 《致命计划》播映权费 万元/集 75.47 46.23小计 万元 2,716.92 1,664.28合计 万元 8,422.20 4,924.44 2015年A类新剧预测收入的计算过程列表如下：
单位：人民币万元项目 单位 《幸福如此简单》 《出租爸爸》 《嫁个有钱人》集数 集 36 36 36首轮地面家数 家 - 8 8播映权费 万元/集 - 5.66 5.66小计 万元 - 1,630.08 1,630.08首轮黄金档家数 家 - 2 2播映权费 万元/集 - 56.60 56.60小计 万元 - 4,075.20 4,075.20网络公司家数 家 - 1 1播映权费 万元/集 - 75.47 75.47小计 万元 - 2,716.92 2,716.92二轮及多轮家数 家 6
播映权费 万元/集 11.32
小计 万元 2,445.12
合计 万元 2,445.12 8,422.20 8,422.20 2015年B类新剧预测收入的计算过程列表如下：
单位：人民币万元项目 单位 《致命计划》 《幸福的担当》 《婚姻后院》集数 集 36 36 36首轮地面家数 家 - 4 4播映权费 万元/集 - 3.77 3.77
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明项目 单位 《致命计划》 《幸福的担当》 《婚姻后院》小计 万元 - 542.88 542.88首轮黄金档家数 家 - 2 2播映权费 万元/集 - 37.74 37.74小计 万元 - 2,717.28 2,717.28网络公司家数 家 - 1 1播映权费 万元/集 - 46.23 46.23小计 万元 - 1,664.28 1,664.28二轮及多轮家数 家 4 4 -播映权费 万元/集 3.77 3.77 -小计 万元 542.88 542.88 -合计 万元 542.88 5,469.57 4,924.44C、电视剧《三十岁，你好》取得的收入
根据公司与中视传媒股份有限公司于 2011年8月签订的关于《三十岁，你好》剧目《节目代理发行协议》，约定中视传媒股份有限公司待该剧在中央电视台播出并收到中央电视台节目款后将余款 1,380.00万元支付给公司，公司预计该 B类剧于2015在中央电视台播出，可实现销售收入 1,301.89元。
2、营业成本
（1）营业成本预测
单位：人民币万元2014年预测数 2015年预测数项目 2013年实际数
1-3月实际数 4-12月预测数 合计
电视剧及衍生产品 3,520.40 2,812.03 6,856.54 9,668.57 15,770.46舞台剧 - - - -
其他 0.07 - - -
合计 3,520.47 2,812.03 6,856.54 9,668.57 15,770.46
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明说明：营业成本的预测是在考虑了公司历年的毛利率水平、物价上涨和一剧两星政策对收入的影响等因素的基础上谨慎预计。
（2）毛利率分析
a.历史年度拍摄电视剧的毛利率情况：
单位：人民币万元序号 类型 片名 出品年代 集数 总收入 总成本 毛利率 1 A类剧《我爱男闺蜜》 2014年 34 13,150.94 5,280.88 59.84% 2 A类剧 《大男当婚》 2012年 30 8,104.05 3,410.23 57.92%A类剧平均毛利率 59.11% 3 B类剧 《解救》 2013年 38 5,377.36 2,085.51 61.22% 4 B类剧《三十岁你好》 2011年 30 2,386.00 1,838.92 22.93%B类剧平均毛利率 49.45% b.各期毛利率水平比较
单位：人民币万元项目 2012年度 2013年度 2014年1-3月实际 2014年4-12月预测 2015年预测营业收入 6,948.92 8,403.57 6,698.81 14,251.17 31,526.05营业成本 2,914.88 3,714.89 2,812.03 6,856.54 15,770.46毛利率（%） 58.05 55.79 58.02 51.89 49.98 c.具体剧目确认收入、成本、毛利率情况
单位：人民币万元项目 类型 2014年4-12月预测收入2014年4-12月预测成本 毛利率（%）《我爱男闺蜜》 A类 904.53 356.5 60.59《幸福如此简单》 A类 8,422.20 3,906.01 53.62《致命计划》 B类 4,924.44 2,594.03 47.32合计 14,251.17 6,856.54 51.89单位：人民币万元
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明项目 类型 2015年预测收入 2015年预测成本 毛利率（%）《幸福如此简单》
A类 2,445.12 1,134.04 53.62《出租爸爸》 A类 8,422.20 3,906.22 53.62《嫁个有钱人》 A类 8,422.20 3,906.22 53.62《致命计划》 B类 542.88 285.93 47.33《幸福的担当》 B类 5,467.32 2,879.64 47.33《婚姻后院》 B类 4,924.44 2,593.70 47.33《三十岁，你好》 B类 1,301.89 1061.71 18.30合计 31,526.05 15,770.46 49.98从以上对比看， 2014年 4-12月 A类剧毛利率较高的原因为 2014年 4-12月预测数据里含《我爱男闺蜜》的收入和成本，因此拉高了平均毛利率。
2014年4-12月B类剧毛利率高于历史年度 B类剧目，原因为2011年拍摄的《30岁，你好》属励志题材，电视台对励志题材的电视剧会压低价格，公司筹拍的 B类剧不属于励志题材，因此预测期的毛利率相对较高。
公司可根据市场变化合理控制片酬等可控成本，保证合理盈利水平，以上毛利率预测属于合理水平。
3、营业务税金及附加
单位：人民币万元税 2014年预测数 2015年预测项目 2013年实际数
率 1-3月实际数4-12月预测数 合计 数城市维护建设税7% 36.42 23.38 60.16 83.54 132.42教育费附加 3% 15.61 10.02 25.78 35.80 56.75地方教育费附加2% 10.41 6.68 16.67 23.35 37.83合计 62.44 40.08 102.61 142.69 227.00说明：营业税金及附加根据预测的收入、适用税率等因素预计。
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明4、销售费用
单位：人民币万元2013年实际 2014年预测数 2015年预测数项目
数 1-3月实际数 4-12月预测数 合计
发行费用 215.41 - 1,710.14 1,710.14 3,627.17广告宣传费用 0.90 - 3.78 3.78 3.78业务招待费 3.84 - 3.64 3.64 3.64其他 0.56 - - - -合计 220.71 - 1,717.56 1,717.56 3,634.59说明：按照行业惯例，电视剧产品的发行费用约为销售收入的12%，因《我爱男闺蜜》属于联合拍摄，发行费用由合作方承担。本年筹拍新剧按照12%预计发行费用。
5、管理费用
单位：人民币万元2014年预测数 2015年预测数2013年实际数
项目
1-3月实际数 4-12月预测数 合计
工资及奖金 160.19 30.14 205.00 235.14 246.20差旅费 39.11 0.10 36.00 36.10 36.10折旧费 40.56 8.24 68.28 76.52 89.06租赁费 - - 37.50 37.50 65.00社会保险费 21.25 4.95 16.85 21.80 25.70咨询费 135.96 0.41 68.60 69.01 68.99担保费 102.30 49.43 20.66 70.09 70.09审计费 5.90 - 10.00 10.00 10.00办公用品 4.73 1.66 3.00 4.66 4.68交通费 3.91 0.86 4.00 4.86 4.84汽油费 3.44 0.24 4.00 4.24 4.91
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明2014年预测数 2015年预测数2013年实际数
项目
1-3月实际数 4-12月预测数 合计
其他费用 36.62 0.71 44.94 45.65 38.45合计 553.97 96.74 518.83 615.57 664.02说明：管理费用的预测是以2012、2013年度经审计的实际发生额为基础，参考对以前年度财务报表发生数的分析结果，并考虑本公司费用控制计划和 2012年度、2013年度的变动趋势进行预测的。预测 2014年度管理费用较2013年度增长11.12%；主要由于预测期内工资费用增加、新购置的办公用房折旧增加及租用办公场所租赁费用增加等因素影响所致。
6、财务费用
单位：人民币万元2013年实际 2014年预测数 2015年预测数项目
数 1-3月实际数 4-12月预测数 合计
利息支出 364.80 90.00 270 360.00 324.00减：利息收入 0.48 0.04 1.12 1.16 -汇兑损益 - - - - -银行手续费 0.92 0.07 1.30 1.37 0.24其他 - - - -
合计 365.24 90.03 270.18 360.21 324.24说明：财务费用的预测是结合本公司 2012年、2013年度资金存量的变化及 2014年资金筹措及使用计划、现行贷款利率水平进行的预测。预测公司2014年4-12月期间内通过清理关联资金占用、大力催收销售货款等方式保证正常经营的资金需求，不会扩大贷款规模，财务费用基本维持在上年水平。
7、资产减值损失
单位：人民币万元
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明2013年实际 2014年预测数 2015年预测数项目
数 1-3月实际数 4-12月预测数 合计
坏账损失 155.95 211.58 - 211.58 -存货跌价损失 - - - - -合计 155.95 211.58 - 211.58 -说明：坏账准备预计假定不存在特殊情况导致大额坏账情况发生，同时由于目前账面应收账款按照合同回款期限很大部分应在年内到期收回，且销售客户支付能力和信用度较高，至 2014年末应收账款余额应有较大幅度降低，因此未预计坏账损失。
8、投资收益
单位：人民币万元2013年 2014年预测数 2015年预项目
实际数 1-3月实际数 4-12月预测数 合计 测数成本法核算 - - - - -权益法核算 - - - - -处置长期股权投资产生 22.43 - - - -合计 22.43 - - - -说明：公司暂无对外投资或子公司处置计划，故对预测期内的投资损益未予预测。
9、营业外收入
单位：人民币万元2013年实际 2014年预测数 2015年预测数项目
数 1-3月实际数 4-12月预测数 合计
政府补助 204.00 - - - -其他营业外收入 - - - - -合计 204.00 - - - -说明：由于营业外收入具有偶然性及不确定性，根据谨慎性原则，故对预测期内的营业
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明外收入未予预测。
10、营业外支出
单位：人民币万元2013年实际 2014年预测数 2015年预项目
数 1-3月实际数 4-12月预测数 合计 测数非流动资产处置损失 - - - - -其他营业外支出 0.02 - - - -合计 0.02 - - - -说明：由于营业外支出具有偶然性及不确定性，公司预计发生大额营业外支出的可能性较小，故对预测期内的营业外支出未予预测。
11、所得税
单位：人民币万元2014年预测数 2015年预2013年
项目 1-3月实际4-12月预测 测数实际数 合计
数 数
按税法及相关规定计算的当期所得税 997.00 943.30 1,266.40 2,209.70 2,726.79递延所得税调整 -36.73 -52.89 - -52.89 -合计 960.27 890.41 1,282.96 2,156.81 2,726.79所得税费用根据预测的利润总额按照应税所得和适用的所得税税率测算。
六、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料，并注意如下主要问题：
（1）政策风险
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明电视剧制作发行行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。目前的行业监管主要体现为制作许可制度和内容管理制度。
公司在电视剧制作发行过程中，可能面临的风险包括：未能严格把握好政策导向，违反了行业政策或相关监管规定，而被监管部门处罚甚至被吊销相关许可证及市场禁入的风险；
未能及时把握政策导向进行拍摄和发行，在备案公示阶段，项目未获备案的风险；拍摄出的电视剧作品未获内容审查通过、无法获得发行许可证的风险；已发行的电视剧，因政策导向的变化而无法播出或被勒令停止播放的风险。
应对措施：公司将谨记社会责任，把握政策导向，把好剧本审核关口，多拍电视精品剧。
（2）行业竞争激烈、电视剧制作成本不断上升导致利润空间被压缩的风险
近年来，在国内电视剧行业发展迅速，市场容量不断增加，行业产值屡创新高的背景下，大量的资本和企业进入电视剧制作领域，带动电视剧制作机构数量快速增长，电视剧投拍量和供应量迅速增加，电视剧市场整体呈现“供过于求”的局面。另外，受宏观经济增速放缓影响，传统电视台渠道的电视剧采购价格增速趋缓；同时，行业理性回归带动网络视频渠道的采购价格也大幅下滑。
随着电视剧行业市场竞争的日益激烈，各电视剧制作发行公司为提高收视成绩和市场份额，对编剧、导演、演员等其他各类专业人才及制作资源的争夺不断加剧，电视剧制作成本呈现快速上升态势。如果电视剧的制作成本继续攀升而发行价格不能获得同比上涨，则公司投资制作的电视剧可能存在利润空间被压缩的情况。
应对措施：公司将努力通过严格成本控制、加大销售力度等多种方式，减少制作成本上升对电视剧盈利水平造成的不利影响。
（3）公司主要业务合作方的外聘风险
国内电视剧、舞台剧制作发行公司普遍采用外聘方式与编剧、导演、演员建立业务合作关系，本公司目前也主要沿用这一经营模式。但这种模式可能存在由于编剧、导演、演员的聘用问题造成公司电视剧、舞台剧的制作工作不能按计划开展，从而给公司的生产经营的稳定性和持续盈利能力造成一定不利影响的风险。
应对措施：公司将继续诚挚、友好的态度，与优秀的编剧、导演、演员团队建立长期合作关系，共谋发展，共享收益，多拍观众喜爱的电视剧，实现多赢。
（4）公司应收账款余额较大的风险
御嘉影视集团有限公司 盈利预测报告的编制说明公司应收账款账面余额较大，占资产总额的比例较高。这主要是由电视剧制作发行行业的特点决定的。预期此种状况在预测期内将继续存在，这一方面将增加公司的资金周转压力，可能提升资金成本和财务风险，另一方面如果出现不能及时收回或无法收回的情况，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。
应对措施：公司主要通过加强应收账款的催收管理力度、加快资金回笼以及尽量实现电视剧预收款等方式来平滑应收账款变化带来的资金波动，防止或减少坏账风险的发生，提高资金使用效率。
（5）核心运营、管理人员流失风险
本公司主营电视剧、舞台剧制作和发行，其核心运营及人员构成了公司的核心竞争力。
在整合过程中，若本公司与收购方在管理制度及企业文化方面未能有效地融合，可能会造成公司核心技术和管理人员流失，进而对公司长期稳定发展带来不利影响。
应对措施：公司将通过进一步完善薪酬激励与考核制度，树立企业优良的文化和良好的工作氛围，培养核心运营管理团队的归属感和忠诚度，稳定员工队伍特别是核心管理人员队伍，保证公司长期稳定发展。
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主管会计工作负责人：
会计机构负责人：
二〇一四年七月十七日