江苏中南建设集团股份有限公司
2017年度董事会工作报告
一、2017年工作总结
（一）房地产形势分析
政策面：根据国家对“房子是用来住的不是用来炒的”的科学定位，房地产各项长效机制将会加速推进，住房租赁建设加快，“三限”（限贷限价限购）调控将变为常态。
市场面：2018年房地产形势基本平稳，宏观调控将变为常态，房价进一步与政府业绩挂钩。国家将会持续关注 75个重点城市，尤其是北上广深及新一线城市。
资金面：据不完全统计，银行在房地产方面将收紧上万亿资金，融资渠道将会进一步收窄，严监管形势将进一步凸显，房企融资利率会进一步增加。
行业面：在国家因城施策，分类调控的背景下，城市分化现象将进一步明显，行业集中度将进一步提高。
（二）公司经营情况回顾
2017年公司两大主业在核心业务团队的带领下，成绩斐然：
1、中南置地在企业文化、管理、经营、发展发生了天翻地覆的变化，2017年全年实现销售金额963亿元，连续两年实现业内罕见的翻番发展，人才引进卓有成效，吸引了一大批行业知名职业经理人的加入。
2、中南置地在土地拓展区域布局、结构优化取得重大突破，2017年中南置地加速全国布局，除继续深耕江苏、浙江、环沪、山东区域以外，新进深圳、宁波、郑州、成渝、西安、昆明等29个热点城市。全年累计拿地98宗，全年新增土地货值储备近2000亿元。
3、中南建筑成功扭转连续数年利润率下滑的趋势，逐步改变了增收不增利的局面，新签合同额达312亿元，同比增幅达50.3%，各项改革成效远超过去。
全年成功获取 19个 PPP项目，合同总额超 170亿元，PPP业务获取在全国民营企业位居前列。
5、在科技创新方面，2017年中南建筑成为江苏省第一家由建筑企业申报并成功立项的省级工程技术研究中心，BIM普及应用全面提升,全年采用 BIM技术优化设计 70万平方米，并获国家级奖项 6项。中南置地在健康住宅的研究方面取得显著成果，联合中国建筑科学研究院正式对外发布了国内首个健康住宅标准，把健康写进了公司产品基因序列。
6、在新兴产业投资孵化方面，中南建设投资的区块链公司，金丘区块链走出国门，积极参与国际区块链论坛活动，金丘区块链在国际上产生了一定的影响力；智链形成了农产品及其他商品的区块链溯源防伪解决方案并成功在善粮味道项目上得到运用；善良味道完成区块链农产品质量认证及新生产平台的开发、第一代区块链认证包装米产品的研发、线上销售渠道的搭建，第一批区块链认证大米产品于2017年12月28日推向市场。
二、董事会主要工作情况
（一）召集召开董事会、股东大会等情况
2017年，董事会召开 18次现场会议，审议通过了 67项董事会议案。公司年内共召开14次股东大会，审议通过了52项股东会议案。
（二）董事会主要决策事项
董事会审议批准了公司季度、半年度及年度报告等定期报告。审议批准了非公开发行公司债券、发行债权融资计划、发行中期票据、换届选举董事、独立董事、各专业委员会、聘任高级管理人员、聘任年报审计事务所及内控审计机构、关于债务重组暨对子公司提供担保、对全资子公司和联营企业担保、全资子公司参与投资设立PPP项目产业投资基金等议案。审议批准了关于员工持股计划和继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的事项。审议通过了日常关联交易，本公司控股股东向南通锦益置业有限公司提供借款并受让其部分股权的关联交易、组成联合体共同建设 PPP项目的关联交易等数项关联交易议案。上述事项决策程序和信息披露规范，符合公司和股东的整体利益。
（三）董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、董事会下设的战略委员会的履职情况汇总报告：
报告期内，董事会战略委员会就公司所处的行业环境变化情况与外部专家进行了多次交流：
（1）召开公司战略规划研讨会，分析行业形势，明确公司发展路径。
（2）针对新产业发展，召开大数据、区块链研讨会，探讨公司新产业投资、运营问题。
2、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告：
（1）董事会审计委员会于 2018年 1月份认真审阅了公司 2017年度财务报告及相关资料，召开审计委员会会议与负责公司年度审计工作的项目签字注册会计师协商确定了公司2017年度财务报告审计工作的时间安排。
（2）公司年审注册会计师进场后，董事会审计委员会与公司年审注册会计师就审计过程中发现的问题进行了沟通和交流，尤其是对公司关联交易的公允性、必要性，对外担保、资金占用、内部控制的实施等事项进行了详细的询问。
（3）公司拟变更会计师事务所事项与审计委员会进行了沟通，审计委员会对于年报期间更换审计机构表示关心，对独立性、按时保质完成审计工作的要求，并提出了建议。
（4）公司年审注册会计师出具审计意见后，董事会审计委员会于 4月 10日再一次审阅了公司 2017年度财务会计报表，对审计机构工作较为满意，并提出了完善报告的意见。
3、董事会下设的薪酬与考核委员会的履职情况汇总报告：
报告期内，薪酬与考核委员会成员勤勉尽责，对公司薪酬考核体系的建设提出了宝贵的意见，对2017年公司董事、监事、高级管理人员薪酬进行审议。
4、董事会下设提名委员会的履职情况汇总报告：
报告期内，董事会提名委员会对公司提名的董事陈锦石先生、鲁贵卿先生、陈小平先生、智刚先生、陈昱含女士、钱军先生、李若山先生、涂子沛先生任职资格进行审查；对公司提名的独立董事金德钧先生、黄峰先生、倪俊骥先生、曹益堂先生任职资格进行审查；对公司提名的高级管理人员陈锦石先生、张伟先生、陆亚行女士、陈小平先生、智刚先生、陶燕女士、施建华先生、钱军先生任职资格进行审查。
三、董事会建议的利润分配及分红派息预案
经致同会计师事务所审计，公司 2017年度实现归属于上市公司股东的净利润为 602,661,579.89元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
209,146,488.63元。2017年度当期母公司可供分配的利润为 574,913,370.92元，资本公积金5,490,165,279.73元，公司董事会制订以下分配方案：
2017年度，以总股本3,709,788,797股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利 0.20元（含税）进行分配，共计分配利润 74,195,775.94元，不进行资本公积金转增股本。
四、公司未来发展的展望
1、2018年公司发展展望及年度计划
2018年公司重点工作要紧紧围绕“提质增效”这一主题，做大做强房地产开发与建筑施工双主业：
（1）2018年，中南置地计划实现权益销售金额880亿元，建筑业务确保实现产值180亿元；
2018年，中南置地要深度布局三大城市群，加强巩固长三角，加快拓展珠三角、京津冀。进一步深耕海南、昆明、成都、西安、郑州、武汉、长沙、济南、天津等有发展前景的区域中心城市，同时在周边寻找1-3个资源丰富的“粮仓”项目。2018年，要在现有19个战区基础上孵化2-3个新的战区；
（3）2018年，中南置地要紧抓房地产行业集中度提升的窗口期，加快兼并收购项目和中小型房企，2018年兼并收购类项目货值占比不低于30%；
（4）2018年，中南建筑新承接合同订单400亿元，业务结构逐步向常规业务类、基础设施与投融资业务类和 EPC与公共建筑投资类之间 5:3:2的比例优化；
（5）2018年，公司将拓展更多的融资渠道，尝试房地产基金、海外债券融资等手段，并采取有效的方式控制公司负债率的提升。
2、未来面临的风险和对策
报告期内，公司正在开发建设的房地产项目预售情况较为良好，但公司主营业务经营中的风险因素仍然存在，公司未来发展面临的主要风险如下：
（1）政策风险
房地产和金融投资均与国家宏观经济形势及政策具有高度相关性，受到相关部门较为严厉的监管，并且相关政策具有一定的不确定性，可能对公司的经营环境和经营成果带来较大影响。
应对措施：公司将密切关注宏观形势，坚持顺应地产调控政策的要求，坚持国家提出的“房子是用来住的、不是用来炒的”口号，顺应主流市场，以开发适应购房者居住需求的产品为目的。
（2）市场风险
房地产市场现已进入专业化、规模化、品牌化等综合实力竞争阶段，加之政策调控的不确定风险，加剧了行业竞争和市场大幅波动的风险，会对市场形成一定程度的冲击，未来房地产市场的竞争越来越激烈，土地价格持续居高不下，从而加剧了市场风险。
应对措施：公司将加强市场监测，适时调整营销策略，继续以“高周转”为原则，从项目设计、成本控制、产品质量、工程进度、市场营销等全方面提升公司综合经营能力，提高企业的核心竞争力，有针对性的开发区域市场，提高市场份额，以应对激烈的市场竞争。另一方面公司在土地投资上，必须本着“找洼城、寻洼区、拿洼地”的思路去拓展项目，加大寻找价格明显偏低、短期不看好、中期有利好、长期有潜力的城市区域，实现超额收益。不鼓励在热点地区、热点区域去拿高价地，以控制风险。
（3）财务风险
房地产行业是资金密集型行业，充足的现金流对公司的经营和发展起到重要的作用。2018年，去杠杆、防风险将持续很长时间，融资环境的趋紧对公司融资能力提出了更高的要求。
应对措施：公司将继续坚持小地块开发，高周转快速回款的策略，加强资金管理，合理创新融资方式，确保公司资金链安全。
江苏中南建设集团股份有限公司董事会
二〇一八年四月二十七日