本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
露笑科技股份有限公司以财务报告为目的拟
进行减值测试涉及的江苏鼎阳绿能电力有限
公司等三家公司相关资产公允价值项目
资产评估报告
中企华评报字(2019)第 3402号
(共一册，第一册）
北京中企华资产评估有限责任公司
二〇一九年四月二十五日
露笑科技股份有限公司以财务报告为目的拟进行减值测试
涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产公允价值项目资产评估报告
目录
声明 ..................................................... 1资产评估报告摘要 ......................................... 3资产评估报告正文 ......................................... 5一、 委托人和产权持有单位概况 .................................................................................................... 5二、 评估目的 .................................................................................................................................... 8三、 评估对象和评估范围 ................................................................................................................ 8四、 价值类型 .................................................................................................................................. 11五、 评估基准日 .............................................................................................................................. 11六、 评估依据 .................................................................................................................................. 12七、 评估方法 .................................................................................................................................. 14八、 评估程序实施过程和情况 ...................................................................................................... 17九、 评估假设 .................................................................................................................................. 19十、 评估结论 .................................................................................................................................. 21十一、特别事项说明 .......................................................................................................................... 21十二、资产评估报告使用限制说明 .................................................................................................. 23十三、资产评估报告日 ...................................................................................................................... 24资产评估报告附件 ........................................ 25
北京中企华资产评估有限责任公司 I
露笑科技股份有限公司以财务报告为目的拟进行减值测试
涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产公允价值项目资产评估报告
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告
依法承担责任。
三、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
四、评估对象涉及的资产清单由委托人、产权持有单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
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涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产公允价值项目资产评估报告
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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资产评估报告摘要
重要提示
以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的
详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
正文。
露笑科技股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，按照必要的评估程序，对露笑科技股份有限公司以财务报告为目的拟进行减值测试涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产在评估基准日的公允价值进行了评估。现将资产评估报告
摘要如下：
评估目的：为露笑科技股份有限公司编制财务报表提供价值参考。
评估对象和评估范围：露笑科技股份有限公司拟进行减值测试涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产，评估范围具体包括固定资产(机器设备、车辆、电子设备）和无形资产(专利、商标）。
评估基准日：2018年 12月 31日
价值类型：公允价值
评估方法：成本法、市场法和收益法
评估结论：截至评估基准日 2018年 12月 31日，纳入评估范围内的资产账面价值为 19,428.87万元（账面值未经审计），评估价值为 15,166.02万元，减值额为 4,262.84万元，减值率为21.94%，详见资产评估明细表。
本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的评估目的提供价值参考，评估结论的使用有效期限自评估基准日 2018年 12月 31日至 2019年 12月 30日。
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涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产公允价值项目资产评估报告
资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司
相关资产公允价值项目
资产评估报告正文
露笑科技股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用成本法、市场法和收益法，按照必要的评估程序，对露笑科技股份有限公司以财务报告为目的拟进行减值测试涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产在 2018年 12月 31日的公允价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人和产权持有单位概况
本次评估的委托人为露笑科技股份有限公司，产权持有单位为江苏鼎阳绿能电力有限公司、江阴鼎阳重工有限公司和江阴市中大电力有限公司，资产评估委托合同未约定其他资产评估报告使用人。
(一)委托人简介
企业名称：露笑科技股份有限公司(以下简称“露笑科技”）
法定住所：诸暨市店口镇露笑路 38号
成立日期：1989年 5月 24日
法定代表人：鲁永
注册资本：人民币 110,223.715万元
企业性质：其他股份有限公司(上市）
主要经营范围：漆包线、节能数控电机、汽车及船舶零部件的生产制造和销售，漆包线及专用设备的研究开发，机电设备租赁，
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经营进出口业务，LED显示屏、光电子器件及元器件、光学材料及技术的研究、开发，光学元件的销售，电子产品、软件产品的研发、销售及售后服务，新能源汽车技术研发，蓄电设备研发，汽车租赁。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
(二)产权持有单位简介
1.公司简况
(1)江苏鼎阳绿能电力有限公司
企业名称：江苏鼎阳绿能电力有限公司(以下简称“鼎阳绿能”)
法定住所：江阴市城东街道汇龙街 54号
成立日期：2012年 12月 26日
法定代表人：胡德良
注册资本：人民币 10,000.00万元
企业性质：有限责任公司
主要经营范围：太阳能发电(凭有效许可证经营）；对光伏发电站进行投资；光伏电站的设计、施工；电力工程施工总承包(凭有效资质证书经营）；太阳能发电机及发电机组、光伏自动化成套控制装置系统的设计、研发、制造、销售、安装；电力互联网信息服务(凭有效许可证经营）；计算机软硬件、通讯系统、自动化控制系统的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；计算机系统集成；计算
机软硬件的销售。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
(2)江阴鼎阳重工有限公司
企业名称：江阴鼎阳重工有限公司(以下简称“鼎阳重工”)
法定住所：江阴市城东街道龙山大街 245号
成立日期：2016年 2月 29日
法定代表人：胡德良
注册资本：人民币 2,118.00万元
企业性质：有限责任公司(法人独资)
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主要经营范围：海洋工程专用设备、船用配套设备及其配件的制造、设计、研发、销售;输配电及控制设备、高低压成套设备及其他电气设备的研发、制造、销售;金属结构件及其他金属制品的制造、加工、销售;太阳能发电及发电机组、光伏自动化成套控制装置系统的设计、研发、销售、安装;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
(3)江阴市中大电力有限公司
企业名称：江阴市中大电力有限公司(以下简称“中大电力”)
法定住所：江阴市周庄镇宗言村宝池路 1号
成立日期：2015年 1月 23日
法定代表人：林晓云
注册资本：人民币 5,000.00万元
企业性质：有限责任公司(法人独资)
主要经营范围：分布式光伏发电;光伏电站的投资、设计、安装、运营;太阳能发电设备、光伏系统集成及相关产品的设计、研发、销售、安装;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
2.委托人和产权持有单位之间的关系
截至评估基准日，委托人为产权持有单位鼎阳绿能的母公司，持有鼎阳绿能100%的股权，鼎阳重工和中大电力均为鼎阳绿能的全资子公司。
(三)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
资产评估委托合同未约定其他资产评估报告使用人。
本资产评估报告仅供委托人和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依赖。
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二、评估目的
露笑科技股份有限公司拟编制 2018年度财务报表，为此需对江苏鼎阳绿能电力有限公司、江阴鼎阳重工有限公司和江阴市中大电力有限公司的相关资产进行减值测试，北京中企华资产评估有限责任公司接受露笑科技股份有限公司的委托，对减值测试涉及的相关资产的公允价值进行评估，为露笑科技股份有限公司编制财务报表提供参考。
三、评估对象和评估范围
(一)评估对象和评估范围
评估对象和评估范围为露笑科技股份有限公司拟进行减值测试涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产，账面价值为 19,428.87万元(账面值未经审计)。评估范围具体包括固定资产(机器设备、车辆、电子设备)和无形资产(专利、商标）。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
纳入评估范围的主要资产情况如下：
1.机器设备：共 70项，主要为企业自建的光伏电站和生产所用的台钻、焊机、压力机等各类设备，分布于各个光伏电站和公司厂区内。
2.车辆：共 4辆，具体为 3辆小型普通客车和 1辆轻型普通货车。
3.电子设备：共 54项，主要为电站监控设备、空调、电脑、复印机等设备，主要分布于各个光伏电站和办公场所内。
4.无形资产：包括 29项专利和 3项商标，均为账外资产。
(1)专利共 29项，详见下表：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|专利号|专利权人|专利类型|申请日|授权日|
|1|联动式太阳能光伏组件|ZL201520722121.7|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|专利号|专利权人|专利类型|申请日|授权日|
|2|高效太阳能光伏组件|ZL201520722314.2|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|3|新型折叠式太阳能光伏支架|ZL201520722315.7|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|4|自动寻光式太阳能光伏组件|ZL201520722389.0|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|5|新型折叠式光伏支架|ZL201520722405.6|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|6|新型升降式光伏组件|ZL201520722513.3|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|7|折叠式光伏支架|ZL201520722514.8|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|8|新型折叠式太阳能光伏支撑架|ZL201520722547.2|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|9|新型折叠式光伏支撑架|ZL201520722548.7|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|10|折叠式太阳能光伏支架|ZL201520722651.1|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|11|折叠式太阳能光伏支撑架|ZL201520722652.6|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|12|折叠式光伏支撑架|ZL201520722660.0|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|13|升降式光伏组件|ZL201520722723.2|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|14|快装式光伏支架|ZL201520722778.3|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|15|组装式光伏支架|ZL201520722812.7|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年9月18日|2016年3月2日|
|16|自清理式太阳能光伏板|ZL201520665751.5|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月31日|2016年3月2日|
|17|太阳能电子公交站牌|ZL201520665955.9|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月31日|2016年3月2日|
|18|新型光伏板组件|ZL2015206|江苏鼎阳绿能电力|实用|2015年8月|2016年2月|

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|序号|名称|专利号|专利权人|专利类型|申请日|授权日|
|||66081.9|股份有限公司|新型|31日|17日|
|19|自清理式光伏板组件|ZL201520666133.2|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月31日|2016年3月2日|
|20|光伏板组件|ZL201520666242.4|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月31日|2016年3月2日|
|21|高效光伏板组件|ZL201520666243.9|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月31日|2016年2月17日|
|22|光伏板支撑架|ZL201520630126.7|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月20日|2016年3月2日|
|23|太阳能光伏组件|ZL201520625679.3|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月19日|2016年2月17日|
|24|可调式光伏板支架|ZL201520625680.6|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月19日|2016年2月17日|
|25|可调式太阳能光伏板支架|ZL201520625829.0|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月19日|2016年2月17日|
|26|太阳能光伏板的连接结构|ZL201520625871.2|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月19日|2016年2月17日|
|27|光伏板支架|ZL201520625980.4|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月19日|2016年2月17日|
|28|新型太阳能光伏组件|ZL201520625981.9|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月19日|2016年2月17日|
|29|太阳能光伏板支架|ZL201520626084.X|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|实用新型|2015年8月19日|2016年2月17日|

(2)商标
商标共 3项，详见下表：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标名称|注册号|注册人|类别|权利期限|商标图像|
|1|鑫鼎阳|17613329|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|39|2016年11月28日至2026年11月27日||
|2|鑫鼎阳|17613279|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|4、7、9、11、19、39|2016年9月28日至2026年9月27日||

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|序号|商标名称|注册号|注册人|类别|权利期限|商标图像|
|3|XINDINGYANG|17613408|江苏鼎阳绿能电力股份有限公司|39|2016年9月28日至2026年9月27日||

(二)引用其他机构出具的报告结论
本资产评估报告不存在引用其他机构报告的情况。
四、价值类型
根据《资产评估价值类型指导意见》第十条：某些特定评估业务评估结论的价值类型可能会受到法律、行政法规或者合同的约束，这些评估业务的评估结论应当按照法律、行政法规或者合同的规定选择评估结论的价值类型；法律、行政法规或者合同没有规定的，可以根据实际情况选择市场价值或者市场价值以外的价值类型，并予以定义。
特定评估业务包括：以抵(质）押为目的的评估业务、以税收为目的的评估业务、以保险为目的的评估业务、以财务报告为目的的评估业务等。
根据《以财务报告为目的的评估指南》第十八条，执行以财务报告为目的的评估业务，应当根据会计准则或者相关会计核算与披露的具体要求、评估对象等相关条件明确价值类型。会计准则规定的计量属性可以理解为相对应的评估价值类型。
资产评估师与企业管理层和执行审计业务的注册会计师进行了必要的沟通，确定本次评估价值类型为公允价值。
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
五、评估基准日
本报告评估基准日是 2018年 12月 31日。
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确定该评估基准日主要考虑资产评估是对某一时点的资产提供价值参考，选择会计期末作为评估基准日，能够全面反映评估对象资产的整体情况。本次评估是为委托人编制 2018年度财务报表所用，故选择 2018年 12月 31日作为评估基准日。本次评估基准日由委托人确定，并在资产评估委托合同中作了相应约定。
六、评估依据
(一)经济行为依据
1.露笑科技股份有限公司出具的委托评估函。
(二)法律法规依据
1.《中华人民共和国资产评估法》(2016年 7月 2日中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过)；
2.《中华人民共和国公司法》(2018年 10月 26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正)；
3.《资产评估行业财政监督管理办法》(中华人民共和国财政部令第 86号）；
4.《中华人民共和国证券法》(2014年 8月 31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修订)；
5.《中华人民共和国物权法》(中华人民共和国主席令第六十二号，2007年 10月 1日实施)；
6.《中华人民共和国专利法》(2008年 12月 27日第十一届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过)；
7.《中华人民共和国专利法实施细则》(中华人民共和国国务院令第 306号)；
8.《中华人民共和国商标法》(2013年 8月 30日第十二届全国人民代表大会常务委员会第四次会议第三次修正);
9.《中华人民共和国商标法实施条例》(2014年 4月 29日中华人民共和国国务院令第 651号)；
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10.《企业会计准则—基本准则》(财政部令第 33号，财政部令第 76号修订)；
11.《企业会计准则第 8号-资产减值》及应用指南；
12.有关其他法律、行政法规、通知文件等。
(三)评估准则依据
1.《资产评估基本准则》(财资[2017]43号）；
2.《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30号）；
3.《资产评估执业准则—资产评估程序》(中评协[2018]36号）；
4.《资产评估执业准则—资产评估报告》(中评协[2018]35号）；
5.《资产评估执业准则—资产评估委托合同》(中评协[2017]33号）；
6.《资产评估执业准则—资产评估档案》(中评协[2018]37号）；
7.《以财务报告为目的的评估指南》(中评协[2017]45号)；
8.《资产评估执业准则—机器设备》(中评协[2017]39号）；
9.《资产评估执业准则—无形资产》(中评协[2017]37号）；
10.《知识产权资产评估指南》(中评协[2017]44号）；
11.《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协[2017]46号）；
12.《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2017]47号）；
13.《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协[2017]48号)；
14.《专利资产评估指导意见》(中评协[2017]49号）；
15.《商标资产评估指导意见》(中评协[2017]51号）；
16.其他准则。
(四)权属依据
1．车辆行驶证；
2．专利证书；
3．商标证书；
4．其他有关产权证明。
(五)取价依据
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1.《机动车强制报废标准规定》(商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号)；
2.资产评估专业人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；
3.与此次资产评估有关的其他资料。
(六)其他参考资料
1.产权持有单位提供的资产清单和资产评估明细表；
2.北京中企华资产评估有限责任公司信息库。
七、评估方法
按照《以财务报告为目的的评估指南》，资产评估师执行以财务报告为目的的评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况和数据来源等相关条件，参照会计准则关于评估对象和计量方法的有关规定，选择评估方法。
资产评估师与企业管理层和执行审计业务的注册会计师进行必
要的沟通，明确了本次评估业务的基本事项。
各类资产的具体评估方法介绍如下：
(一)设备类资产
根据各类设备的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，主要采用成本法评估，部分根据二手市场价确定评估值。
采用成本法进行评估，基本公式为：
评估值=重置成本×综合成新率
1.重置成本的确定
(1)对于机器设备中的光伏电站，重置全价一般包括前期费用、设备购置费、安装费、合理利润、资金成本等。机器设备重置全价计算公式如下：
重置全价=前期费用+设备购置费+安装费+合理利润+资金成本
①前期费用
前期费用主要为设计费，根据行业特点，通过市场询价获取。
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②设备购置费、安装费
主要结合被评估单位各光伏电站的装机容量，通过市场询价等方式得到设备购置费、安装费等。
③合理利润
合理利润主要根据被评估单位预计成本利润率计算。
④资金成本
资金成本按照被评估单位的合理建设工期，参照评估基准日中国人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率，以前期费用、设备购置费、安装费、合理利润等总和为基数按照资金均匀投入计取。
资金成本计算公式如下：
资金成本=(前期费用+设备购置费+安装费+合理利润）×合理建设工期×贷款基准利率×1/2
(2)对于机器设备，主要通过查阅《2018机电产品价格信息查询系统》及市场询价等方式得到设备购置价，在此基础上考虑各项合理费用，如运杂费、安装调试费、资金成本等。其中对于部分询不到价格的设备，采用替代性原则，以同类设备价格并考虑合理费用后确定重置成本。
(3)对于电子设备，主要通过网上查询及市场询价等方式取得设备购置价，在此基础上考虑各项合理费用，如运杂费等。其中对于部分询不到价格的设备，采用替代性原则，以同类设备价格并考虑合理费用后确定重置成本。
(4)车辆通过市场询价确定车辆市场购置价，再加上车辆购置税和相关手续牌照费作为其重置成本。
即：车辆重置成本=不含税购置价+[购置价/(1+增值税税率)]×车辆购置税税率+其他合理费用
2.综合成新率的确定
(1)对于机器设备，主要依据设备经济寿命年限、已使用年限，通过对设备使用状况、技术状况的现场勘查了解，确定其尚可使用年限，然后按以下公式确定其综合成新率。
综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%
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(2)对于电子设备，主要通过对设备使用状况的现场勘查，判断其尚可使用年限，确定综合成新率。
综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%(3)对于车辆成新率依据国家颁布的车辆强制报废标准确定。
对于无使用年限限制的车辆以车辆行驶里程确定理论成新率，然后结合现场勘查情况进行调整，其公式为：
行驶里程理论成新率＝(规定行驶里程－已行驶里程)／规定行驶里程×100%
综合成新率=理论成新率+调整系数
对于有使用年限限制的车辆以年限成新率和行驶里程成新率孰低的原则确定理论成新率，然后结合现场勘查情况对理论成新率进行调整，其公式为：
年限成新率=(规定使用年限-已使用年限)／规定使用年限×100%
行驶里程成新率＝(规定行驶里程－已行驶里程)／规定行驶里程×100%
综合成新率=理论成新率+调整系数
3.评估值的确定
设备评估值=设备重置成本×综合成新率
(二)无形资产
1.专利
由于目前国内外与评估对象相似的无形资产转让案例极少，信息不透明，缺乏可比性，因此不适宜采用市场法评估。
由于无形资产的投入、产出存在比较明显的弱对应性，即很难通过投入的成本来反应资产的价值，因此也不适宜采用成本法评估。
资产评估专业人员与企业管理层和执行审计业务的注册会计师进行必要的沟通，明确了本次评估业务的基本事项，对于尚在使用的专利，采用收益法对进行评估。收益法应用的技术思路是把无形资产预计在未来年度获得的所占企业收益的一定份额折现后加和得出评估值。
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2.商标
鼎阳绿能的商标主要为防止法律风险而注册的，主要起到标识作用，故本次采用成本法评估。
成本法的技术思路是把取得资产的成本、期间费用以及合理利润加和得出重置成本，减去无形资产损耗或贬值来确定无形资产的价格。
计算公式为：评估价值=重置全价-贬值
八、评估程序实施过程和情况
资产评估专业人员于2019年3月12日至2019年4月 25日对评估对象涉及的资产实施了评估。主要评估程序实施过程和情况如下：(一)接受委托
2019年 3月 12日，我公司与委托人就评估目的、评估对象和评估范围、评估基准日等评估业务基本事项，以及各方的权利、义务等达成协议，并与委托人协商拟定了相应的评估计划。
(二)前期准备
1.拟定评估方案
2.组建评估团队
3.实施项目培训
(1)对产权持有单位人员培训
为使产权持有单位的财务与资产管理人员理解并做好资产评估材料的填报工作，确保资产评估申报材料的质量，我公司准备了企业培训材料，对产权持有单位相关人员进行了培训，并派专人对资产评估材料填报中碰到的问题进行解答。
(2)对资产评估专业人员培训
为了保证评估项目的质量和提高工作效率，贯彻落实拟定的资产评估方案，我公司对项目团队成员讲解了项目的经济行为背景、评估对象涉及资产的特点、评估技术思路和具体操作要求等。
(三)现场调查
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资产评估专业人员于2019年3月12日至2019年3月 15日对评估对象涉及的资产进行了必要的清查核实，对产权持有单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调查。
1.资产核实
(1)指导产权持有单位填表和准备应向评估机构提供的资料
资产评估专业人员指导产权持有单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，按照评估机构提供的“资产评估明细表”及其填写要求、资料清单等，对纳入评估范围的资产进行细致准确的填报，同时收集准备资产的产权证明文件等。
(2)初步审查和完善产权持有单位填报的资产评估明细表
资产评估专业人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详细状况，然后仔细审查“资产评估明细表”，检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料，检查“资产评估明细表”有无漏项等，同时反馈给产权持有单位对“资产评估明细表”进行完善。
(3)现场实地勘查
依据资产评估明细表，资产评估专业人员对申报的设备类资产进行盘点和现场勘察。实物清查资产主要为核实资产数量、使用状态、产权及其他影响评估作价的重要因素。
(4)补充、修改和完善资产评估明细表
资产评估专业人员根据现场实地勘查结果，并和产权持有单位相关人员充分沟通，进一步完善“资产评估明细表”，以做到：账、表、实相符。
(5)查验产权证明文件资料
资产评估专业人员对纳入评估范围的各类资产的产权证明文件资料进行查验。对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。
2.尽职调查
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资产评估专业人员为了充分了解产权持有单位的经营管理状况及其面临的风险，进行了必要的尽职调查。尽职调查的主要内容如下：(1)产权持有单位的历史沿革、主要股东及持股比例；
(2)产权持有单位的资产、财务、生产经营管理状况；
(3)产权持有单位的经营计划、发展规划和财务预测信息；
(4)评估对象、产权持有单位以往的评估及交易情况；
(5)影响产权持有单位生产经营的宏观、区域经济因素；
(6)产权持有单位所在行业的发展状况与前景；
(7)其他相关信息资料。
(四)资料收集
资产评估专业人员根据评估项目的具体情况进行了评估资料收集，包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托人等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料，并对收集的评估资料进行了必要的分析、归纳和整理，形成评定估算的依据。
(五)评定估算
资产评估专业人员针对各类资产的具体情况，根据选用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成了初步评估结论。项目负责人对各类资产的初步评估结论进行汇总，撰写并形成初步资产评估报告。
(六)内部审核
根据我公司评估业务流程管理办法规定，项目负责人在完成初步资产评估报告后提交公司内部审核。项目负责人在内部审核完成后，与委托人或者委托人同意的其他相关当事人就资产评估报告有关内容进行沟通，在不影响独立判断的情况下，根据反馈意见进行合理修改后出具并提交资产评估报告。
九、评估假设
本资产评估报告分析估算采用的假设条件如下：
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(一)假设评估对象处于交易过程中，资产评估师根据评估对象的交易条件等模拟市场进行评估，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。
(二)假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的，资产交易双方地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，资产交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。
(三)国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，产权持有单位所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
(四)有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
(五)假设无其他不可预测和不可抗力因素对产权持有单位经营造成重大影响。
(六)公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
(七)假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有的管理水平继续经营，不考虑该企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响。
(八)资产评估专业人员对评估对象的现场勘查仅限于评估对象的外观和使用状况，并未对结构等内在质量进行测试，故不能确定其有无内在缺陷。本报告以评估对象内在质量符合国家有关标准并足以维持其正常使用为假设前提。
(九)假设评估基准日后产权持有单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。
(十)本次评估没有考虑现在和将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对评估结论的影响。
本资产评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签名资产评估师及本资产评估机构将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
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十、评估结论
北京中企华资产评估有限责任公司接受露笑科技股份有限公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用成本法、市场法和收益法，按照必要的评估程序，对露笑科技股份有限公司以财务报告为目的拟进行减值测试涉及的江苏鼎阳绿能电力有限公司等三家公司相关资产在2018年12月 31日的公允价值进行了评估。根据以上评估工作，得出以下结论：
截至评估基准日 2018年 12月 31日，纳入评估范围内的资产账面价值为 19,428.87万元（账面值未经审计），评估价值为 15,166.02万元，减值额为 4,262.84万元，减值率为21.94%。
具体评估结果详见下列评估结果汇总表：
评估结果汇总表
评估基准日：2018年12月31日 金额单位:人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|固定资产|19,428.87|14,298.87|-5,129.99|-26.40|
|无形资产|0.00|867.15|867.15||
|资产总计|19,428.87|15,166.02|-4,262.84|-21.94|

十一、特别事项说明
以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非资产评估专业人员执业水平和能力所能评定估算的有关事项：
(一)评估基准日后，若资产数量及作价标准发生变化，对评估结论造成影响时，不能直接使用本评估结论，须对评估结论进行调整或重新评估。
(二)截至评估基准日，纳入评估范围内的专利与商标的权利人均为江苏鼎阳绿能电力股份有限公司(江苏鼎阳绿能电力有限公司的曾用名），尚未更名。
(三)纳入评估范围内的无形资产包括 29项专利和 3项商标，均
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为账外资产。
(四)截至评估报告日，纳入评估范围的车牌号为苏 BH1601的小轿车，因企业自身原因，暂时无法提供车辆行驶证。但企业出具了相关声明，说明该车辆可以正常使用，且权属不存在异议。
(五)经与产权持有单位高管访谈确认，涉及减值测试的无形资产未计划对外转让或者对外授权使用，如存在上述情况，需对评估结论进行调整或重新评估。
(六)根据《资产评估法》、相关评估准则以及《资产评估对象法律权属指导意见》，委托人和相关当事人委托资产评估业务，应当对其提供的权属证明、财务会计信息和其他资料的真实性、完整性和合法性负责。执行资产评估业务的目的是对资产评估对象价值进行估算并发表专业意见，对资产评估对象法律权属确认或者发表意见超出资产评估专业人员的执业范围。资产评估专业人员不对资产评估对象的法律权属提供保证。
(七)本次评估值不包含增值税。
(八)江苏鼎阳绿能电力有限公司向上海浦东发展银行股份有限公司江阴支行借款 5,000.00万元用于购买光伏组件，期限自 2015年 7月 31日起至 2022年 12月 20日止，由江苏倪家巷集团有限公司提供连带责任保证担保，鼎阳绿能以中南重工 6.2MW分布式光伏发电项目作为抵押担保，以应收账款作为质押担保。
(九)江苏鼎阳绿能电力有限公司向上海浦东发展银行股份有限公司江阴支行借款 3,100.00万用于购买设备，期限自 2016年 11月 24日起至 2023年 11月 24日止，由江苏倪家巷集团有限公司和胡德良、李向红提供连带责任保证担保，鼎阳绿能以余润 4.4MW分布式光伏发电项目作为抵押担保，以应收账款作为质押担保。
(十)江苏鼎阳绿能电力有限公司向上海浦东发展银行股份有限公司江阴支行借款 1,100.00万用于购买设备，期限自 2016年 12月 6日起至 2023年 11月 24日止，由江苏倪家巷集团有限公司和胡德良、李向红提供连带责任保证担保，鼎阳绿能以恒润二期 1.9MW机器设备作为抵押担保，以应收账款做质押担保。
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(十一)江苏鼎阳绿能电力有限公司向上海浦东发展银行股份有限公司江阴支行借款 2,140.00万用于购买设备，期限自 2016年 12月 13日起至 2023年 11月 24日止，由江苏倪家巷集团有限公司和胡德良、李向红提供连带责任保证担保，鼎阳绿能以江苏倪家巷精毛纺织二期1MW分布式光伏发电项目和发达海鸥1.2MW分布式光伏发电项目作为抵押担保，以应收账款作为质押担保。
(十二)江阴市中大电力有限公司向上海浦东发展银行股份有限公司江阴澄东支行借款 4,000.00万用于支付设备款，贷款期限自 2015年 12月 9日起至 2023年 12月 7日止。由胡德良、李向红和江苏倪家巷集团有限公司提供连带责任保证担保，以江阴常盛化纤有限公司，江阴市鼎龙科技有限公司、江阴市倪家巷集团精毛纺织有限公司的应收账款作为质押担保并以建立在这三家公司的分布式光伏发电项目作为抵押担保。
(十三)2018年 9月 20日，江苏鼎阳绿能电力有限公司与顺泰融资租赁股份有限公司签订融资租赁合同，租赁物为江苏爱多能源科技股份有限公司厂区内屋顶分布式光伏发电项目 6MW光伏电站、江阴中南重工股份有限公司厂区内屋顶分布式光伏发电项目 6.2MW光伏电站和江阴恒润环锻有限公司厂区内屋顶分布式光伏发电项目 5MW光伏电站，租赁物原购买价为 12,165.00万元，双方确认转让价为 9,000.00万元，租赁利率为6.175%，保证金为 450.00万元，融资租赁期限自 2018年 9月 20日起至 2023年 8月 28日止。
资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论及经济行为产生的影响。
十二、资产评估报告使用限制说明
(一)资产评估报告使用范围
1.资产评估报告的使用人为：露笑科技股份有限公司和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。
2.资产评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为有效。
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3.资产评估报告的评估结论使用有效期为自评估基准日 2018年 12月 31日至 2019年 12月 30日。委托人或者其他资产评估报告使用人应当在载明的评估结论使用有效期内使用资产评估报告。
4.未经委托人书面许可，资产评估机构及其资产评估专业人员不得将资产评估报告的内容向第三方提供或者公开，法律、行政法规另有规定的除外。
5.未征得资产评估机构同意，资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。
(二)委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
(三)除委托人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
(四)资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
(五)资产评估报告系资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，根据委托履行必要的资产评估程序后出具的专业报告，在资产评估机构盖章及资产评估师签名后方可正式使用。
十三、资产评估报告日
本资产评估报告日为 2019年 4月 25日。
资产评估师：倪卫华 资产评估师：吕浙源
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二〇一九年四月二十五日
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资产评估报告附件
附件一、与评估目的相对应的经济行为文件；
附件二、委托人和产权持有单位营业执照复印件；
附件三、委托人和其他相关当事人的承诺函；
附件四、签名资产评估师的承诺函；
附件五、北京中企华资产评估有限责任公司资产评估资格证书复印件；
附件六、北京中企华资产评估有限责任公司证券期货相关业务评估资格证书复印件；
附件七、北京中企华资产评估有限责任公司营业执照副本复印件；
附件八、签名资产评估师职业资格证书登记卡复印件；
附件九、资产评估明细表。
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