天津膜天膜科技股份有限公司
2015年度财务决算报告
公司2015年财务报表已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了致同审字（2016）第110ZA4018号标准无保留意见审计报告。会计师的审计意见是，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2015年12月31日的合并及母公司财务状况以及2015年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
一、总体经营情况：
2015年公司实现营业收入604,620,370.14元，同比增长15.28%；实现利润总额57,185,996.64元，同比降低42.67%；实现归属于母公司所有者的净利润52,890,539.88元，同比降低38.09%。
1、2015年度主要财务数据：
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|项 目|2015年|2014年|同比增减(%)||
|营业总收入（元）|604,620,370.14|524,495,475.66|||
|||||15.28%|
|营业成本（元）|412,666,758.91|326,065,750.00|||
|||||26.56%|
|营业利润（元）|31,758,908.99|90,846,770.38|||
|||||-65.04%|
|利润总额（元）|57,185,996.64|99,755,877.49|||
|||||-42.67%|

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|归属于上市公司股东的净利润（元）|52,890,539.88||85,431,469.85||||
|||||||-38.09%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|||||||
|||31,269,988.23||77,870,630.25||-59.84%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-181,057,051.44||-103,958,255.47||||
|||||||-74.16%|
|项 目|2015年末||2014年末||同比增减||
|资产总额（元）|2,118,284,910.77||1,249,363,160.26||||
|||||||69.55%|
|负债总额（元）|806,400,462.88||364,990,161.25||||
|||||||120.94%|
|归属于上市公司股东的所有者权益（元）|1,284,169,305.44||857,068,161.63||||
|||||||49.83%|
|期末总股本（股）|276,037,707.00||261,000,000.00||||
|||||||5.76%|

2、主要财务指标：
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|项 目|2015年|2014年|本年比上年增减（%）|
|基本每股收益（元/股）|0.2|0.33|-39.39%|

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|稀释每股收益（元/股）|0.2|0.33|-39.39%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.12|0.30|-60.00%|
|加权平均净资产收益率|5.81%|10.43%|-4.62%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率|3.43%|9.51%|-6.08%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|-0.6559|-0.3983|-64.67%|
|项 目|2015年末|2014年末|本年末比上年末增减(%)|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）|4.6522|3.2838|41.67%|
|资产负债率|38.07%|29.21%|8.86%|

二、资产负债状况、经营成果及现金流量
（一）公司资产项目重大变化情况： （单位：元）
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|序号|项目|期末余额|期初余额|增减幅度（%）|
|1|货币资金|558,291,002.31|198,306,020.52|181.53%|
|2|应收票据|10,502,343.18|12,609,440.00|-16.71%|
|3|其他应收款|9,280,681.29|27,306,318.10|-66.01%|
|4|存货|288,388,606.47|399,147,478.16|-27.75%|
|5|固定资产|204,494,449.28|211,673,457.03|-3.39%|
|6|在建工程|5,375,086.23|0.00|100%|

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|7|递延所得税资产|8,105,075.08|6,466,582.50|25.34%|

1、报告期内，货币资金期末余额较期初余额增加35,998.50万元，增加了181.53%，主要收到了募集资金所致。
2、报告期内，应收票据期末余额较期初余额减少-210.71万元，减少了
-16.71%，主要系公司收款取得的银行承兑汇票到期兑付所致。
3、报告期内，其他应收款期末余额较期初余额减少-1,802.56万元，减少了-66.01%，主要系收到前期支付的投标保证金所致。
4、报告期内，存货期末余额较期初余额减少了11,075.89万元，减少了
-27.75%，主要系子公司BOT项目达到预期可使用状态由存货中转出，导致存货下降所致。
5、报告期内，固定资产期末余额较期初余额减少717.90万元，减少了3.39%，主要系计提折旧所致。
6、报告期内，在建工程期末余额较期初余额增加537.51万元，增加了
100.00%，主要系2015年公司新增BOO项目所致。
7、报告期内，递延所得税资产期末余额较期初余额增加 163.85万元，增加了25.34%，主要系公司按账龄组合计提的坏账准备增加，导致相应的递延所得税资产增加所致。
（二）负债项目重大变化情况： （单位：元）
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|序号|项目|期末余额|期初余额|增减幅度（%）|
|1|短期借款|380,120,000.00|141,300,000.00|169.02%|
|2|应付票据|21,100,493.68|7,936,098.40|165.88%|
|3|应付账款|176,513,157.86|154,411,907.37|14.31%|

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|4|其他应付款|16,697,739.34|1,416,169.82|1,079.08%|
|5|其他流动负债|150,000,000.00|0.00|100%|

1、报告期内，短期借款期末余额较期初余额增加 23,882.00万元，增加了169.02%，主要系因公司业务发展，流动资金需求增加，导致银行借款增加所致。
2、报告期内，应付票据期末余额较期初余额增加1,316.44万元，增加了
165.88%，主要系公司增加票据结算所致。
3、)报告期内，应付账款期末余额较期初余额增加 2,210.13万元，增加了14.31%，主要系公司膜工程业务加大导致相应的采购业务增加所致。
4、报告期内，其他应付款期末余额较期初余额增加 1,528.16万元，增加了1,079.08%，主要系收到江苏山泉津膜环境工程技术有限公司往来款所致。
5、报告期内，其他流动负债期末余额较期初余额增加15,000.00万元，增加了100.00%，主要系发行2015年度短期融资券所致。
（三）所有者权益重大变化情况： （单位：元）
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|序号|项目|期末余额|期初余额|增减幅度（%）|
|1|股本|276,037,707.00|261,000,000.00|5.76%|
|2|资本公积|690,081,182.52|320,468,285.59|115.34%|
|3|盈余公积|35,135,061.41|29,623,953.24|18.60%|
|4|未分配利润|282,915,354.51|245,975,922.80|15.02%|

1、报告期内，股本期末余额较期初余额增加1,530.77万元，增加了5.76%，主要系公司报告期内公司定增发行股票所致。
2、报告期内，资本公积期末余额交期初余额增加 369.61万元，增加了
115.34%，主要系本期发行新股，扣除各项发行费用后，溢价发行收入计入股本
溢价
3、报告期内，盈余公积期末余额较期初余额增加551.11万元，增加了18.60%，主要系公司按照母公司净利润的10%计提法定盈余公积金所致。
4、报告期内，未分配利润期末余额较期初余额增加 3,693.94万元，增加了15.02%，主要系公司本年度净利润增长所致。
（四）利润表对比分析
单位：（元）
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|序号|项目|本年金额|上年金额|增减幅度（%）|
|1|营业收入|604,620,370.14|524,495,475.66|15.28%|
|2|营业成本|412,666,758.91|326,065,750.00|26.56%|
|3|管理费用|107,819,552.72|70,674,527.34|52.56%|
|4|财务费用|17,298,677.67|4,199,718.38|311.90%|
|5|资产减值损失|10,851,737.32|12,280,757.30|-11.64%|
|6|投资收益|4,204,083.91|3,605,461.11|16.60%|
|7|营业外支出|50,000.00|77,651.84|-35.61%|

1、报告期内，营业收入较上年同期增加8,012.49万元，增加了15.28%，主要系公司膜工程项目和膜产品销售逐年增加，营业收入持续增长所致。
2、报告期内，营业成本较上年同期增加8,660.10万元，增加了26.56%，主要系公司膜工程项目和膜产品销售逐年增加，营业成本持续增长所致。
3、报告期内，管理费用较上年同期增加3,714.50万元，增加了52.56%，主要系本年公司加大研发力度，研发支出较上年增加所致。
5、报告期内，资产减值损失较上年同期减少142.90万元，减少了11.64%，主要系公司按账龄组合计提的坏账准备减少所致。
6、报告期内，投资收益较上年同期增加59.86万元，增加了16.60%，主要系联营企业“天津市瑞德赛恩水业有限公司”本期盈利所致。
7、报告期内，营业外支出较上年同期减少2.77万元，减少了35.61%，主要系本期没有发生非流动资产处置损失所致。
（五）现金流状况分析： （单位：元）
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|序号|项目|本年金额|上年金额|增减幅度（%）|
|1|经营活动产生的现金流量净额|-181,057,051.44|-103,958,255.47|-74.16%|
|2|投资活动产生的现金流量净额|-203,050,582.67|-94,617,695.66|-114.60%|
|3|筹资活动产生的现金流量净额|748,350,548.69|73,476,055.04|918.50%|

1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少7,709.88万元，减少了
74.16%，主要是因为本期支付的工程项目增加代垫的工程采购款所致。
2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少0,843.29万元，减少了
114.60%，主要是因为本期新增投资“江苏山泉津膜环境工程技术有限公司”、“建环投资有限公司“和“东营膜天膜环保科技有限公司”所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 67,487.45万元，增加了918.50%，主要是收到募集资金所致。
三、公司偿债能力
截止2015年12月31日公司资产负债率38.07%，流动比率为206.37%，速动比率为146.38%。公司偿债能力较强，资产负债率较低。
综上所述，公司2015年资产规模较前一年有所增长，资本结构更加稳健，虽然主营业务收入实现了一定幅度的增长，但净利润和经营活动现金净流量下降较大，需要在2016度进行改善。
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