江苏宝利沥青股份有限公司
2013年度财务决算报告
2013年度，在公司董事会领导下，经过管理层和广大员工的共同努力，面对竞争激烈的市场形势，公司的经营业绩取得了稳健的增长。根据公司2013年已审计的财务报告，现将公司2013年度财务决算情况汇报如下：
一、2013年度主要财务数据(合并报表口径)
单位:万元
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|项目（合并报表）|2013年度|2012年度|本年比上年变动额|本年比上年变动率%|
|营业收入|211,379|219,066|-7,687|-3.51%|
|归属于母公司所有者的净利润|9,545|9,028|517|5.73%|
|基本每股收益|0.186|0.176|0.01|不适用|
|经营活动产生的现金流量净额|-56,587|20,689|-77,276|-373.51%|
|总资产|228,575|149,316|79,259|53.08%|
|归属于母公司所有者权益|112,046|105,701|6,345|6.00%|
|应收帐款周转天数|358|234|124|不适用|
|资产负债率|50.33%|28.27%|22.06%|不适用|

经营综述：
1．2013年，公司在营业收入小幅下降3.51%的情况下，实现归属于母公司所有者的净利润上升6.00%。总体来看，沥青项目盈利8,482.14万元与去年基本持平（2012年沥青盈利8,477.6万元），利润增长主要是宝利建设BT项目的投资收益，全年宝利建设实现利润1,062.7万元，较2012年利润549.9万元，增长512.7万元，占总利润5.37%；
2．2013年，应收帐款的周转天数拉长，由2012年的234天，上升到2013年的358天，应收款余额从年初的3.6亿，上升到2013年末的6.9亿，增加了3.3亿。由于应收帐款的大幅增长，提取的资产减值损失由2012年的645.2万，上升到2013年的2,972.7万元，净增加2,327.50万元；
3．由于应收帐款的影响，导致银行贷款不能及时清偿，2013年末短期贷款余额7.9亿，长期贷款余额3,409万，应付票据6,810万，合计银行负债8.92亿，财务流动性风险值得
警惕，应予高度关注；
4．从现金流量角度来看，经营性现金流量为-5.66亿，较2012年2.06亿相比，相差7.72亿，未能实现利润与现金流的同步增长；
5．资产负债率是银行贷款的很重要参考，本指标公司从2012年末的资产负债率28.27%到2013年末的50.33%,这将影响未来银行对公司的信用贷款额度，应引起管理层的关注。
二、报告期内资产对比变动分析
单位:万元
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|资 产|2013年|2012年|本年比上年变动额|本年比上年变动率%|备注|
|货币资金|26,994.61|56,714.24|-29,719.63|-52.40%|注(1)|
|应收票据|49,687.26|7,927.91|41,759.35|526.74%|注(2)|
|应收账款|69,208.89|35,912.82|33,296.07|92.71%|注(3)|
|预付款项|3,923.98|2,723.48|1,200.50|44.08%|注(4)|
|应收利息|21.85|112.84|-90.99|-80.64%|注(5)|
|其他应收款|2,854.62|2,447.89|406.73|16.62%|注(6)|
|存货|10,488.75|6,346.27|4,142.48|65.27%|注(7)|
|其他流动资产|2,397.28|1,274.23|1,123.05|88.14%|注(8)|
|流动资产合计|165,577.23|113,459.68|52,117.54|45.93%||
|长期应收款|25,143.02|2,000.00|23,143.02|1157.15%|注(9)|
|固定资产|31,056.13|19,601.28|11,454.85|58.44%|注(10)|
|在建工程|115.73|7,404.36|-7,288.63|-98.44%|注(11)|
|无形资产|4,828.51|3,833.45|995.06|25.96%|注(12)|
|长期待摊费用|62.10|43.96|18.14|41.26%|注(13)|
|递延所得税资产|1,240.72|660.23|580.49|87.92%|注(14)|
|其他非流动资产|551.62|2,312.75|-1,761.13|-76.15%|注(15)|
|非流动资产合计|62,997.84|35,856.03|27,141.80|75.70%||
|资产总计|228,575.07|149,315.72|79,259.35|53.08%||

主要指标说明:
(1)货币资金本年较上年下降52.40%，主要是因为本年年底回款较上年有大幅下降所致；
(2)应收票据本年较上年增加526.74%，主要是因为本年年底回款收回的承兑汇票较多；
(3)应收帐款本年较上年增加92.71%，主要是因为大客户的回款期延长所致；
(4)预付帐款本年较上年增加44.08%，主要是因为公司预付西安华通燃气公司1000万订金所致；
(5)应收利息本年较上年下降80.64%，主要是宝利建设应收利息收回减少所致；
(6)其他应收款本年比上年增加16.62%，主要是西藏宝利、四川宝利正常经营业务增加所致；
(7)存货本年较去年增加65.27%，主要是四川宝利项目延迟、江苏宝利备货导致存货增加所致；
(8)其他流动资产较去年增加88.14%，主要是材料采购暂估进项税金所致；
(9)长期应收款较去年增加1157.15%，主要是宝利建设BT项目投资增加所致；
(10) 固定资产较去年增加58.44%，主要是湖南宝利、四川宝利、新疆宝利在建工程转固定资产所致；
(11) 在建工程较去年减少98.44%，主要是湖南宝利、四川宝利、新疆宝利在建工程转固定资产所致；
(12) 无形资产较去年增加25.96%，主要是四川宝利土地所有权增加所致；
(13) 长期待摊费用较去年增加41.26%，主要是西藏宝利、新疆装修费用增加资产所致；
(14) 递延所得税资产较去年增加87.92%，主要是应收帐款增加导致产生所得税税递延所致；
(15) 其他非流动资产较去年减少76.15%，主要是江苏宝利、新疆宝利、湖南宝利、四川宝利取得在建工程发票，在建工程预付款转固定资产减少所致。
综述：公司总资产达到22.8亿，其中流动资产占72.43%，非流动资产占27.56%，结构比较合理，流动比率为1.48，流动性尚可；但速动比率仅为1.39,低于标准值2，资产流动性风险值得关注。
三、报告期内负债结构及同比变动分析
单位:万元
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|负债项目|2013年|2012年|本年比上年变动额|本年比上年变动率%|备注|
|短期借款|79,682.33|24,174.07|55,508.26|229.62%|注(1)|
|应付票据|6,810.00|3,600.00|3,210.00|89.17%|注(2)|
|应付账款|16,103.34|5,015.48|11,087.86|221.07%|注(3)|
|预收款项|643.33|115.00|528.33|459.41%|注(4)|
|应付职工薪酬|104.42|73.81|30.61|41.47%|注(5)|
|应交税费|1,694.44|-704.41|2,398.85|-340.55%|注(6)|
|应付利息|279.32|95.95|183.37|191.11%|注(7)|
|其他应付款|462.90|1,260.29|-797.38|-63.27%|注(8)|

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|一年内到期的非流动负债|5,616.54|3,000.00|2,616.54|87.22%|注(9)|
|流动负债合计|111,396.63|36,630.20|74,766.43|204.11%||
|长期借款|3,409.69|5,584.10|-2,174.41|-38.94%|注(10)|
|其他非流动负债|230.71|0.00|230.71|0.00%|注(11)|
|非流动负债合计|3,640.40|5,584.10|-1,943.70|-34.81%||
|负债合计|115,037.03|42,214.29|72,822.73|172.51%||

主要指标说明:
（1）短期借款较上年增加229.62%，主要是应收款余额增加，没有充足的资金还贷所致；
（2）应付票据较上年增加89.17%，主要是公司运用票据融资增加所致；
（3）应付帐款较上年增加221.07%，主要是新疆宝利工程款及宝利建设未及时支付工程施工款所致；
（4）预收帐款较上年增加459.41%，主要是江苏宝利收到货款订金增加所致；
（5）应付职工薪酬较上年增加41.47%，主要是各子公司年末未付工资形成及本年员工增加所致；
（6）应交税费较上年减少340.55%，主要是年未销售暂估减少所致；
（7）应付利息较上年增加191.11%，主要是年末贷款总额增加所致；
（8）其他应付款较上年减少63.27%，主要是期末支付运费对他其他应付款所致；
（9）一年内到期的非流动负债较上年增加87.22%，主要是花旗银行美元长期贷款本年到期转入所致；
（10）长期借款较上年减少38.94%，主要是花旗银行美元长期贷款本年到期转一年内到期的非流动负债所致；
（11）其他流动负债较上年增加230.71万元，主要是新疆宝利取得的政府项目贷款，需递延到项目周期内分摊，形成递延收益所致；
四、报告期内股东权益同比变动分析
单位:万元
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|所有者权益|2013年|2012年|本年比上年变动额|本年比上年变动率%|备注|
|实收资本|51,200.00|32,000.00|19,200.00|60.00%|注(1)|
|资本公积|29,125.60|48,325.60|-19,200.00|-39.73%|注(2)|

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||3,542.12|2,931.14|610.98|20.84%|注(3)|
|未分配利润|28,178.57|22,444.69|5,733.88|25.55%|注(4)|
|少数股东权益|1,491.75|1,400.00|91.75|6.55%|注(5)|
|股东权益合计|113,538.04|107,101.42|6,436.62|6.01%||

主要指标说明:
(1)实收资本较上年增加60.00%，主要是本年度资本公积转增股本所致；
(2)资本公积较上年减少39.73%，主要是本年度资本公积转增股本所致；
(3)盈余公积较上年增加20.84%，主要是本年度利润提取盈余公积所致；
(4)未分配利润较上年增加25.55%，主要是本年利润增加所致；
(5)少数股东权益未分配利润较上年增加6.55%，主要是新疆宝利石化新股东增加所致；
五、报告期内现金流入流出同比变动分析
单位:万元
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|项 目|2013年|2012年|本年比上年变动%|
|一、经营活动产生的现金流量||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|168,742.70|260,514.63|-35.23%|
|收到其他与经营活动有关的现金|2,767.28|1,269.20|118.03%|
|经营活动现金流入小计|171,509.98|261,783.82|-34.48%|
|购买商品、接受劳务支付的现金|212,286.45|224,928.62|-5.62%|
|支付给职工以及为职工支付的现金|2,566.19|2,132.87|20.32%|
|支付的各项税费|7,408.36|7,347.63|0.83%|
|支付其他与经营活动有关的现金|5,890.10|6,625.50|-11.10%|
|经营活动现金流出小计|228,151.09|241,034.63|-5.35%|
|经营活动产生的现金流量净额 ---（注1）|-56,641.11|20,749.20|-372.98%|
|二、投资活动产生的现金流量|-|-||
|收回投资收到的现金|16,207.98|10,000.00|62.08%|
|取得投资收益所收到的现金|2,454.33|649.66|277.79%|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|3.70|7.69|-51.89%|
|投资活动现金流入小计|28,766.12|10,657.35|169.92%|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|6,035.46|9,085.79|-33.57%|
|支付其他与投资活动有关的现金|10,100.12|8,061.13|25.29%|
|投资活动现金流出小计|44,804.46|17,146.91|161.30%|
|投资活动产生的现金流量净额 --- （注2）|-16,038.34|-6,489.56|147.14%|
|三、筹资活动产生的现金流量|-|-||
|吸收投资收到的现金|200.00|1,400.00|-85.71%|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|200.00|1,400.00|-85.71%|

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||175,089.67|146,443.83||
|筹资活动现金流入小计|175,289.67|147,843.83|18.56%|
|偿还债务支付的现金|119,157.02|147,080.03|-18.98%|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|7,135.94|7,478.99|-4.59%|
|支付其他与筹资活动有关的现金|2,713.87|6,743.69|-59.76%|
|筹资活动现金流出小计|129,006.82|161,302.71|-20.02%|
|筹资活动产生的现金流量净额--- （注3）|46,282.85|-13,458.88|-443.88%|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|5.79|0.02|28850.00%|
|五、现金及现金等价物净增加额|-26,390.80|800.78|-3395.64%|
|加：期初现金及现金等价物余额|41,590.34|40,789.56|1.96%|
|六、期末现金及现金等价物余额|15,199.53|41,590.34|-63.45%|

主要指标说明:
注1.经营活动产生的现金流量净额较上年减少372.98%，主要是应收款回收减少所致；
注2.投资活动产生的现金流量净额较上年增加147.14%，主要是宝利建设BT项目增加投入所致；
注3.筹资活动产生的现金流量净额较上年减少443.88%，主要是银行贷款未能清偿所致；
六、总结
2013公司关键性经营分析指标如下：
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|项目|2013年度|2012年度|本年比上年增减|
|流动比率|1.49|3.10|-1.61|
|速动比率|1.39|2.92|-1.53|
|资产负债率|50%|28%|0.22|
|存货周转率(次/年)|5.29|6.96|-1.66|
|应收账款周转率(次/年)|1.01|1.54|-0.53|

从上表几个反映公司运营效率的关键指标来看，由于应收款的大幅增加，导致流动比率、速动比率、资产负债率都向不利的方向发展，值得公司高度关注与警惕。
江苏宝利沥青股份有限公司2014年4月12日