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2018年度配股公开发行证券预案
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
1、本次公开发行证券方式：本次发行采用向原股东配售股份（配股）的方式进行。
2、公司控股股东邹炳德、宁波美康盛德投资咨询有限公司（以下简称“盛德投资”）及邹继华已出具承诺将按持股比例以现金方式全额认购本次配股的可配售股份。
3、公司本次配股已经获得 2018年 8月 20日召开的第三届董事会第八次会议审议通过，尚需通过公司股东大会批准及中国证监会核准，方可实施。
一、本次发行符合相关法律法规关于配股发行条件的说明
美康生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）是在深圳交易所创业板上市的公司。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布的《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司董事会对照创业板上市公司配股的相关资格、条件的要求，经认真逐项自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性文件关于创业板上市公司配股的各项规定和要求，具备配股的资格和条件，同意公司将本次配股事项提交股东大会讨论并向中国证监会提出配股申请。
二、本次配股方案
美康生物科技股份有限公司（一）发行股票的种类和面值
本次拟发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
（二）发行方式
本次发行采用向原股东配售股份（配股）的方式进行。
（三）配股基数、比例和数量
本次配股拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数，按照每 10股配售不超过 3股的比例向全体股东配售。配售股份不足 1股的，按深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定处理。若以公司截至 2018年 6月 30日的总股本 346,960,900股为基数测算，本次配售股份数量为不超过 104,088,270股。最终配股比例和配股数量由股东大会授权董事会在发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。配股实施前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，配股数量按照变动后的总股本进行相应调整。
公司控股股东邹炳德、盛德投资及邹继华承诺以现金方式按持股比例全额认购其可获配售股份。
（四）配股价格及定价依据
1、配股价格
本次配股价格以刊登配股发行公告前二十个交易日公司股票交易均价为基数，采用市场折扣法确定配股价格，具体配股价格提请股东大会授权公司董事会在发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、定价依据
（1）配股价格不低于发行时公司最近一期经审计的每股净资产值；
（2）采用市价折扣法进行定价；
（3）综合考虑公司的发展前景、本次募集资金投资项目计划的资金需求量、发行时公司股票二级市场价格、市盈率状况及公司的实际情况等因素；
（4）考虑募集资金投资项目的资金需求量及项目资金使用安排；
（5）遵循董事会和保荐机构（主承销商）协商确定的原则。
美康生物科技股份有限公司（五）配售对象
本次配股配售对象为配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东（本次配股股权登记日将在中国证监会核准本次配股方案后另行确定）。
（六）本次配股募集资金的数额及用途
本次配股募集资金总额预计不超过人民币 70,000万元，扣除发行费用后，拟全部用于下列项目：
单位：万元
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|序号|项目名称|投资总额|拟使用募集资金金额|
|1|医学诊断服务能力提升|16,069.73|15,000.00|
|2|补充流动资金|55,000.00|55,000.00|
|合计||71,069.73|70,000.00|

在本次配股募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金或其他融资方式补足，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
（七）发行时间
公司将在本次配股经中国证监会核准后的规定期限内择机向全体股东配售股份。
（八）承销方式
本次配股采用代销方式。
（九）本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股实施前公司滚存未分配利润，由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
（十）本次配股相关决议的有效期
本次配股有关的决议自公司股东大会审议通过本次配股方案之日起十二个
月内有效。
美康生物科技股份有限公司（十一）本次发行证券的上市流通
本次配股完成后，获配股票将按照有关规定在深圳证券交易所上市流通。
三、财务会计信息及管理层讨论分析
公司2015年度、2016年度和2017年度财务报告均经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并分别出具了信会师报字[2016]第610481号、信会师报字[2017]第ZF10485号和信会师报字[2018]第ZF10288号标准无保留意见的审计报告。公司2016年、2017年财务报告由于同一控制下企业合并等事项进行追溯调整，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审核并出具了信会师报字[2018]第 ZF10596号专项说明。公司2018年1-6月财务报告未经审计。
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2018-06-30|2017-12-31|2016-12-31|2015-12-31|
|货币资金|437,217,070.54|378,844,875.63|315,145,826.14|488,282,739.05|
|应收票据及应收账款|1,228,758,173.15|1,032,952,209.55|579,097,746.52|207,764,402.14|
|预付款项|118,385,591.99|167,240,657.61|105,101,217.46|19,251,199.21|
|其他应收款|139,931,120.07|120,794,515.71|78,439,428.90|22,430,953.98|
|存货|445,143,417.85|442,743,915.62|335,351,745.15|113,814,124.24|
|其他流动资产|15,153,661.27|255,186,427.91|347,478,412.98|292,171,096.95|
|流动资产合计|2,384,589,034.87|2,397,762,602.03|1,760,614,377.15|1,143,714,515.57|
|可供出售金融资产|30,600,000.00|600,000.00|-|-|
|长期股权投资|216,296,290.76|193,724,151.86|182,423,071.30|-|
|固定资产|388,277,382.58|339,832,628.19|256,712,320.98|164,059,467.44|
|在建工程|273,534,769.27|181,966,795.85|24,100,079.05|16,499,803.41|
|无形资产|186,006,647.04|193,787,309.23|210,989,456.83|62,374,482.19|
|商誉|849,166,404.11|848,755,238.34|891,139,278.18||
|长期待摊费用|62,945,559.47|51,847,290.16|13,998,534.90|2,689,713.44|
|递延所得税资产|32,876,678.36|26,649,220.72|21,621,950.74|7,970,999.42|
|其他非流动资产|88,658,847.24|43,647,335.53|56,645,147.12|49,482,580.00|
|非流动资产合计|2,128,362,578.83|1,880,809,969.88|1,657,629,839.10|303,077,045.90|
|资产总计|4,512,951,613.70|4,278,572,571.91|3,418,244,216.25|1,446,791,561.47|
|短期借款|1,285,000,000.00|975,000,000.00|360,000,000.00|-|
|应付票据及应付账款|241,333,560.20|156,124,106.64|112,563,588.93|47,166,453.42|
|预收款项|39,117,199.60|38,067,862.16|32,811,594.16|14,573,001.22|
|应付职工薪酬|33,588,694.69|71,693,342.79|57,280,289.00|41,392,185.69|
|应交税费|53,816,001.07|100,677,162.06|43,620,031.88|24,086,144.08|

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|-|-|-|-|-|
|项目|2018-06-30|2017-12-31|2016-12-31|2015-12-31|
|其他应付款|328,270,320.97|232,152,385.20|523,352,912.45|1,067,308.15|
|一年内到期的非流动负债|244,596,163.83|205,675,600.00|||
|流动负债合计|2,225,721,940.36|1,779,390,458.85|1,129,628,416.42|128,285,092.56|
|长期借款|30,000,000.00|18,150,000.00|104,000,000.00||
|长期应付款|82,116,668.00|165,506,949.19|328,067,253.76||
|递延收益|21,476,113.09|24,369,579.88|22,873,250.54|30,219,181.25|
|递延所得税负债|3,847,239.57|4,366,301.37|5,404,424.98|853,080.98|
|非流动负债合计|137,440,020.66|212,392,830.44|460,344,929.28|31,072,262.23|
|负债合计|2,363,161,961.02|1,991,783,289.29|1,589,973,345.70|159,357,354.79|
|股本|346,960,900.00|346,960,900.00|347,627,000.00|340,020,000.00|
|资本公积|596,020,611.16|798,950,623.95|730,669,543.60|456,990,776.93|
|减：库存股|93,014,399.00|93,014,399.00|101,705,590.00|-|
|其他综合收益|1,213,163.67|379,435.95|8,313,860.76|871,278.38|
|盈余公积|97,591,774.01|97,591,774.01|70,568,676.00|51,839,995.11|
|未分配利润|826,025,147.65|741,798,133.74|559,978,666.21|438,214,625.56|
|归属于母公司所有者权益合计|1,774,797,197.49|1,892,666,468.65|1,615,452,156.57|1,287,936,675.98|
|少数股东权益|374,992,455.19|394,122,813.97|212,818,713.98|-502,469.30|
|所有者权益合计|2,149,789,652.68|2,286,789,282.62|1,828,270,870.55|1,287,434,206.68|
|负债和所有者权益总计|4,512,951,613.70|4,278,572,571.91|3,418,244,216.25|1,446,791,561.47|

2、合并利润表
单位：元
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|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、营业总收入|1,457,846,768.55|2,584,187,565.78|1,059,147,070.57|683,141,160.39|
|其中：营业收入|1,457,846,768.55|2,584,187,565.78|1,059,147,070.57|683,141,160.39|
|二、营业总成本|1,289,091,846.05|2,276,633,699.77|877,478,007.38|510,261,911.60|
|减：营业成本|944,977,739.78|1,596,175,885.73|487,654,308.86|282,017,028.23|
|税金及附加|6,251,792.89|16,759,518.96|9,243,286.44|6,328,593.93|
|销售费用|137,518,735.72|262,517,332.14|152,141,796.93|107,398,196.81|
|管理费用|103,937,726.51|192,173,944.32|141,631,009.78|71,206,505.76|
|研发费用|49,080,763.30|92,568,410.23|57,857,610.33|39,930,812.92|
|财务费用|36,692,988.29|59,406,803.77|20,234,326.62|380,191.63|
|其中：利息费用|37,578,888.73|56,011,045.29|24,760,412.70|2,370,419.63|
|利息收入|1,228,074.68|1,574,557.72|3,613,728.73|3,295,855.07|
|资产减值损失|10,632,099.56|57,031,804.62|8,715,668.42|3,000,582.32|
|加：其他收益|10,794,540.05|19,016,820.57|-|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）|7,649,469.06|19,061,064.71|21,622,049.30|3,274,246.58|

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|-|-|-|-|-|
|其中:对联营企业和合营企业的投资收益|1,659,209.90|8,653,456.49|3,923,071.30|-|
|公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|-|-|-|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|-|-|-|-|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|1,146,393.93|22,423.97|9,955.46|-|
|三、营业利润（亏损以“-”号填列）|188,345,325.54|345,654,175.26|203,301,067.95|176,391,947.19|
|加：营业外收入|2,648,969.77|2,217,401.47|18,556,529.40|17,879,996.14|
|减：营业外支出|1,051,134.01|1,333,189.89|2,540,356.71|2,750,226.57|
|四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|189,943,161.30|346,538,386.84|219,317,240.64|191,521,716.76|
|减：所得税费用|53,361,828.92|88,951,756.84|37,946,591.97|32,059,555.25|
|五、净利润（净亏损以“-”号填列）|136,581,332.38|257,586,630.00|181,370,648.67|159,462,161.51|
|归属于母公司所有者的净利润|127,597,126.41|229,700,185.54|174,494,721.54|161,267,521.77|
|少数股东损益|8,984,205.97|27,886,444.46|6,875,927.13|-1,805,360.26|
|六、其他综合收益的税后净额|-345,663.45|-10,787,159.37|7,417,726.16|854,986.69|
|七、综合收益总额|136,235,668.93|246,799,470.63|188,788,374.83|160,317,148.20|

3、合并现金流量表
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,448,522,620.58|2,497,363,832.86|1,099,791,562.04|768,131,977.12|
|收到的税费返还|724,804.71|1,396,034.11|1,434,359.57|1,220,444.83|
|收到其他与经营活动有关的现金|18,115,067.27|52,169,333.47|32,033,518.98|33,746,260.38|
|经营活动现金流入小计|1,467,362,492.56|2,550,929,200.44|1,133,259,440.59|803,098,682.33|
|购买商品、接受劳务支付的现金|883,794,466.42|1,831,251,880.68|659,935,844.13|324,277,369.19|
|支付给职工以及为职工支付的现金|184,272,851.32|287,795,121.91|165,539,580.12|106,016,237.77|
|支付的各项税费|155,777,608.54|182,882,992.60|126,684,740.85|81,225,403.50|
|支付其他与经营活动有关的现金|202,239,379.51|302,615,300.43|176,755,118.95|114,031,584.97|
|经营活动现金流出|1,426,084,305.79|2,604,545,295.62|1,128,915,284.05|625,550,595.43|

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|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|小计|||||
|经营活动产生的现金流量净额|41,278,186.77|-53,616,095.18|4,344,156.54|177,548,086.90|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|808,494,474.89|1,452,700,000.00|1,048,929,464.83|181,433,815.20|
|取得投资收益收到的现金|3,415,784.27|9,827,389.77|19,141,950.88|3,274,246.58|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|5,634,397.14|25,393,352.89|103,218.77|5,452,784.58|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|3,000,000.00|13,264,280.69|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|2,542,834.56|16,434,196.89|10,076,523.31|22,831,634.10|
|投资活动现金流入小计|823,087,490.86|1,517,619,220.24|1,078,251,157.79|212,992,480.46|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|244,310,072.62|431,307,858.60|293,279,240.45|92,274,502.36|
|投资支付的现金|625,278,929.00|1,485,356,000.00|1,269,061,829.65|468,620,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|178,635,600.00|183,605,968.61|493,006,366.15|21,739,329.47|
|支付其他与投资活动有关的现金|10,000,000.00|2,373,389.00|17,370,018.87|37,299,165.30|
|投资活动现金流出小计|1,058,224,601.62|2,102,643,216.21|2,072,717,455.12|619,932,997.13|
|投资活动产生的现金流量净额|-235,137,110.76|-585,023,995.97|-994,466,297.33|-406,940,516.67|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|15,630,000.00|240,876,434.70|443,188,240.00|729,957,229.00|
|取得借款收到的现金|978,000,000.00|1,265,000,000.00|420,000,000.00|14,719,421.29|
|收到其他与筹资活动有关的现金|332,457,430.20|67,128,806.94|76,238,054.68|-|
|筹资活动现金流入小计|1,326,087,430.20|1,573,005,241.64|939,426,294.68|744,676,650.29|
|偿还债务支付的现|658,480,000.00|708,810,000.00|60,000,000.00|115,489,014.49|

美康生物科技股份有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|金|||||
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|46,094,461.14|59,971,453.20|58,304,912.70|2,549,756.05|
|支付其他与筹资活动有关的现金|369,698,162.31|97,786,883.83|7,622,783.18|14,230,000.00|
|筹资活动现金流出小计|1,074,272,623.45|866,568,337.03|125,927,695.88|132,268,770.54|
|筹资活动产生的现金流量净额|251,814,806.75|706,436,904.61|813,498,598.80|612,407,879.75|
|四、汇率变动对现金的影响|416,312.15|-4,097,763.97|3,807,206.55|1,054,115.64|
|五、现金及现金等价物净增加额|58,372,194.91|63,699,049.49|-172,816,335.44|384,069,565.62|
|加：期初现金及现金等价物的余额|378,844,875.63|315,145,826.14|487,962,161.58|103,892,595.96|
|六、期末现金及现金等价物余额|437,217,070.54|378,844,875.63|315,145,826.14|487,962,161.58|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018-06-30|2017-12-31|2016-12-31|2015-12-31|
|货币资金|338,704,456.67|264,091,086.33|96,642,634.27|387,581,112.92|
|应收票据及应收账款|454,573,352.79|485,300,625.37|258,822,957.46|221,805,248.87|
|预付款项|58,815,998.41|94,393,096.55|49,741,585.50|15,235,682.14|
|其他应收款|612,010,123.71|336,232,748.80|293,413,009.67|43,076,922.55|
|存货|188,976,654.44|188,176,999.81|164,888,872.77|91,579,780.68|
|其他流动资产|8,210,026.93|47,058,388.52|340,208,334.95|290,000,000.00|
|流动资产合计|1,661,290,612.95|1,415,252,945.38|1,203,717,394.62|1,049,278,747.16|
|长期股权投资|1,644,091,859.93|1,247,520,979.16|847,956,928.14|155,400,991.91|
|固定资产|315,777,623.13|257,072,416.84|159,294,119.78|133,806,149.57|
|在建工程|261,930,626.70|172,919,878.92|16,447,399.63|16,499,803.41|
|无形资产|68,421,116.09|68,801,387.92|62,404,745.88|33,278,634.35|
|长期待摊费用|26,567,078.59|27,960,851.27|5,453,574.88|318,201.27|
|递延所得税资产|15,469,294.14|11,708,775.36|8,960,285.69|5,681,622.74|
|其他非流动资产|43,659,150.75|39,098,496.79|32,695,677.92|47,965,000.00|
|非流动资产合计|2,375,916,749.33|1,825,082,786.26|1,133,212,731.92|392,950,403.25|
|资产总计|4,037,207,362.28|3,240,335,731.64|2,336,930,126.54|1,442,229,150.41|
|短期借款|1,280,000,000.00|970,000,000.00|360,000,000.00|-|
|应付票据及应付账款|165,263,498.47|94,023,411.58|65,256,209.29|33,710,792.65|
|预收款项|21,955,252.39|18,967,726.63|24,507,085.55|24,485,335.85|

美康生物科技股份有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018-06-30|2017-12-31|2016-12-31|2015-12-31|
|应付职工薪酬|19,581,479.23|49,278,251.38|41,427,358.41|34,426,840.98|
|应交税费|25,013,016.05|64,920,311.32|17,094,855.74|21,110,505.48|
|其他应付款|591,392,260.52|318,202,810.26|359,947,546.95|11,895,297.43|
|一年内到期的非流动负债|47,883,332.00||||
|流动负债合计|2,151,088,838.66|1,515,392,511.17|868,233,055.94|125,628,772.39|
|长期应付款|82,116,668.00||||
|递延收益|8,314,619.34|11,067,948.63|13,955,569.29|21,557,000.00|
|非流动负债合计|90,431,287.34|11,067,948.63|13,955,569.29|21,557,000.00|
|负债合计|2,241,520,126.00|1,526,460,459.80|882,188,625.23|147,185,772.39|
|股本|346,960,900.00|346,960,900.00|347,627,000.00|340,020,000.00|
|资本公积|609,048,494.43|579,016,325.15|577,281,005.73|476,769,101.38|
|减：库存股|93,014,399.00|93,014,399.00|101,705,590.00|-|
|盈余公积|96,577,206.58|96,577,206.58|69,554,108.57|50,825,427.68|
|未分配利润|836,115,034.27|784,335,239.11|561,984,977.01|427,428,848.96|
|所有者权益合计|1,795,687,236.28|1,713,875,271.84|1,454,741,501.31|1,295,043,378.02|
|负债和所有者权益总计|4,037,207,362.28|3,240,335,731.64|2,336,930,126.54|1,442,229,150.41|

2、母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、营业收入|617,826,809.98|1,226,761,139.52|748,046,720.41|604,272,499.76|
|减：营业成本|343,216,352.55|613,381,659.21|323,078,479.95|249,120,281.18|
|税金及附加|2,061,925.99|10,045,750.32|7,619,242.66|5,795,361.45|
|销售费用|73,312,193.73|157,912,996.09|107,483,368.81|96,504,293.77|
|管理费用|44,402,835.35|87,490,256.06|79,743,578.78|50,681,427.19|
|研发费用|22,986,668.61|47,326,569.10|30,619,358.04|26,190,011.25|
|财务费用|21,882,614.52|25,345,767.88|9,714,171.56|877,965.17|
|资产减值损失|21,901,035.40|32,178,273.03|15,570,192.09|2,323,754.21|
|加：其他收益|6,479,369.29|12,030,054.66|-|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）|21,943,665.30|45,999,918.25|30,623,828.22|23,274,246.58|
|其中:对联营企业和合营企业的投资收益|18,578,815.99|29,836,530.65|-589,826.77|-|
|公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|-|-|-|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|-|2,883.19|-|187,945.61|
|二、营业利润（亏损以“-”号填列）|116,486,218.42|311,112,723.93|204,842,156.74|196,241,597.73|

美康生物科技股份有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|加：营业外收入|853,090.85|31,141.16|14,428,167.89|16,428,500.00|
|减：营业外支出|986,335.20|1,104,757.31|2,109,142.58|2,230,461.26|
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|116,352,974.07|310,039,107.78|217,161,182.05|210,439,636.47|
|减：所得税费用|21,203,066.41|39,808,127.67|29,874,373.11|29,739,267.32|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）|95,149,907.66|270,230,980.11|187,286,808.94|180,700,369.15|
|五、其他综合收益的税后净额|-|-|-|-|
|六、综合收益总额|95,149,907.66|270,230,980.11|187,286,808.94|180,700,369.15|

3、母公司现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|752,672,657.22|1,198,976,319.87|835,903,867.28|656,836,542.07|
|收到的税费返还|724,804.71|-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|8,103,221.95|27,096,158.31|19,003,618.19|31,964,749.07|
|经营活动现金流入小计|761,500,683.88|1,226,072,478.18|854,907,485.47|688,801,291.14|
|购买商品、接受劳务支付的现金|264,051,112.46|702,664,488.06|416,821,328.82|299,170,405.63|
|支付给职工以及为职工支付的现金|100,297,315.47|156,131,318.32|105,542,161.31|79,513,854.84|
|支付的各项税费|79,074,289.30|84,131,641.18|105,185,740.91|71,622,918.41|
|支付其他与经营活动有关的现金|104,236,626.44|155,277,061.97|109,644,714.46|95,607,433.29|
|经营活动现金流出小计|547,659,343.67|1,098,204,509.53|737,193,945.50|545,914,612.17|
|经营活动产生的现金流量净额|213,841,340.21|127,867,968.65|117,713,539.97|142,886,678.97|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|460,000,000.00|1,116,101,683.28|1,043,929,464.83|160,433,815.20|
|取得投资收益收到的现金|3,364,849.31|16,287,918.74|33,113,654.99|23,274,246.58|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|2,484,165.54|24,701,613.24|-|5,147,390.30|
|处置子公司及其他|-|5,300,000.00|-|-|

美康生物科技股份有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|营业单位收到的现金净额|||||
|收到其他与投资活动有关的现金|26,166,500.00|1,369,699,163.68|516,623,579.03|77,657,605.40|
|投资活动现金流入小计|492,015,514.85|2,532,090,378.94|1,593,666,698.85|266,513,057.48|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|191,207,051.82|384,835,546.84|129,821,011.29|82,515,163.01|
|投资支付的现金|755,897,989.00|1,308,860,689.72|1,661,065,364.83|589,641,358.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|318,243,759.97|1,414,513,388.03|731,399,395.75|45,630,005.17|
|投资活动现金流出小计|1,265,348,800.79|3,108,209,624.59|2,522,285,771.87|717,786,526.18|
|投资活动产生的现金流量净额|-773,333,285.94|-576,119,245.65|-928,619,073.02|-451,273,468.70|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金||5,338,880.00|101,705,590.00|729,957,229.00|
|取得借款收到的现金|938,000,000.00|1,240,000,000.00|420,000,000.00|14,719,421.29|
|收到其他与筹资活动有关的现金|1,152,475,423.33|265,089,452.76|117,310,403.45|47,156,509.64|
|筹资活动现金流入小计|2,090,475,423.33|1,510,428,332.76|639,015,993.45|791,833,159.93|
|偿还债务支付的现金|628,000,000.00|630,000,000.00|60,000,000.00|115,489,014.49|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|39,950,100.90|48,777,129.82|45,325,551.58|2,549,756.05|
|支付其他与筹资活动有关的现金|787,910,006.36|215,951,473.88|13,402,810.00|50,308,060.40|
|筹资活动现金流出小计|1,455,860,107.26|894,728,603.70|118,728,361.58|168,346,830.94|
|筹资活动产生的现金流量净额|634,615,316.07|615,699,729.06|520,287,631.87|623,486,328.99|
|四、汇率变动对现金的影响|||||
|五、现金及现金等价|75,123,370.34|167,448,452.06|-290,617,901.18|315,099,539.26|

美康生物科技股份有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|物净增加额|||||
|加：期初现金及现金等价物的余额|264,091,086.33|96,642,634.27|387,260,535.45|72,160,996.19|
|六、期末现金及现金等价物余额|339,214,456.67|264,091,086.33|96,642,634.27|387,260,535.45|

（三）管理层讨论与分析
1、最近三年及一期主要财务比率
（1）主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|2018-06-30|2017-12-31|2016-12-31|2015-12-31|
|流动比率（倍）|1.07|1.35|1.56|8.92|
|速动比率（倍）|0.87|1.10|1.26|8.03|
|资产负债率（合并）|52.36%|46.55%|46.51%|11.01%|
|资产负债率（母公司）|55.52%|47.11%|37.75%|10.21%|
|每股净资产（元）|5.10|5.45|4.65|3.79|
|财务指标|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|应收账款周转率（次）|1.30|3.24|2.74|3.52|
|存货周转率（次）|2.13|4.10|2.17|2.96|
|利息保障倍数（倍）|6.05|7.19|9.86|81.80|
|每股经营活动现金流量净额（元）|0.12|-0.15|0.01|0.52|
|每股净现金流量（元）|0.17|0.18|-0.50|1.13|

上述财务指标的计算方法：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
每股净资产=归属于母公司股东的所有者权益/期末普通股股份总数
应收账款周转率=营业收入/[(期末应收账款账面价值+期初应收账款账面价值)/2]
存货周转率=营业成本/[(期末存货账面价值+期初存货账面价值)/2]
利息保障倍数=（净利润+利息支出+当期所得税费用）/利息支出
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股份总数
（2）净资产收益率及每股收益
公司最近三年及一期每股收益与净资产收益率情况如下：
美康生物科技股份有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期间|加权平均净资产收益率（%）|基本每股收益（元/股）|稀释每股收益（元/股）|
|归属于母公司股东的净利润|2018年1-6月|6.54|0.37|0.37|
||2017年度|13.13|0.66|0.66|
||2016年度|12.36|0.51|0.51|
||2015年度|16.63|0.52|0.52|
|扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润|2018年1-6月|5.93|0.30|0.30|
||2017年度|12.55|0.56|0.56|
||2016年度|11.10|0.44|0.44|
||2015年度|15.04|0.47|0.47|

2、公司财务状况简要分析
（1）资产状况分析
公司最近三年及一期期末资产构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018-06-30||2017-12-31||2016-12-31||2015-12-31||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|流动资产|238,458.90|52.84|239,776.26|56.04|176,061.44|51.51|114,371.45|79.05|
|非流动资产|212,836.26|47.16|188,081.00|43.96|165,762.98|48.49|30,307.70|20.95|
|资产总计|451,295.16|100.00|427,857.26|100.00|341,824.42|100.00|144,679.15|100.00|

报告期内各期末，公司的资产总额分别为144,679.15万元、341,824.42万元、 427,857.26万元和 451,295.16万元，流动资产占资产总额的比例分别为79.05%、51.51%、56.04%和52.84%。公司资产总额呈上升趋势，流动资产占比较高，主要是报告期内公司业务规模不断扩大，相应的应收账款、存货等流动资产增加所致。
（2）负债状况分析
公司最近三年及一期期末负债构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018-06-30||2017-12-31||2016-12-31||2015-12-31||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|流动负债|222,572.19|94.18|177,939.05|89.34|112,962.84|71.05|12,828.51|80.50|
|非流动负债|13,744.00|5.82|21,239.28|10.66|46,034.49|28.95|3,107.23|19.50|
|负债总计|236,316.20|100.00|199,178.33|100.00|158,997.33|100.00|15,935.74|100.00|

报告期各期末，公司负债总额分别为 15,935.74万元、158,997.33万元、
美康生物科技股份有限公司 199,178.33万元和 236,316.20万元，流动负债占负债总额的比例分别为80.50%、71.05%、89.34%和94.18%。报告期内公司负债总额增长较快，主要是应付账款和短期借款等流动性负债增加所致。
（3）偿债能力分析
公司最近三年及一期主要偿债能力指标见下表：
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|财务指标|2018-06-30|2017-12-31|2016-12-31|2015-12-31|
|流动比率|1.07|1.35|1.56|8.92|
|速动比率|0.87|1.10|1.26|8.03|
|资产负债率（合并）（%）|52.36|46.55|46.51|11.01|
|资产负债率（母公司）（%）|55.52|47.11|37.75|10.21|

报告期内，公司应收账款规模随营业收入增长而不断增加，为满足业务扩张带来的资金需求，公司短期借款等流动负债规模持续增长，导致公司流动比率和速动比率有所下降，资产负债率呈上升趋势。
（4）营运能力分析
公司最近三年及一期主要营运能力指标见下表：
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|-|-|-|-|-|
|财务指标|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|应收账款周转率（次）|1.30|3.24|2.74|3.52|
|存货周转率（次）|2.13|4.10|2.17|2.96|

报告期内，公司应收账款和存货周转效率总体情况良好。
（5）盈利能力分析
公司最近三年及一期主要盈利能力指标见下表：
单位：万元
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|项目|2018年1-6月|2017年度|2016年度|2015年度|
|营业收入|145,784.68|258,418.76|105,914.71|68,314.12|
|营业利润|18,834.53|34,565.42|20,330.11|17,639.19|
|利润总额|18,994.32|34,653.84|21,931.72|19,152.17|
|净利润|13,658.13|25,758.66|18,137.06|15,946.22|
|归属于上市公司股东的净利润|12,759.71|22,970.02|17,449.47|16,126.75|
|毛利率|35.18%|38.23%|53.96%|58.72%|

报告期内，公司营业收入快速增长，毛利率有所下降，净利润稳步提升。公司具备较强的盈利能力。
四、本次配股募集资金用途
本次配股募集资金总额预计不超过人民币 70,000万元，扣除发行费用后，
美康生物科技股份有限公司拟全部用于下列项目：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|序号|项目名称|投资总额|拟使用募集资金金额|
|1|医学诊断服务能力提升|16,069.73|15,000.00|
|2|补充流动资金|55,000.00|55,000.00|
|合计||70,912.33|71,069.73|

在本次配股募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金或其他融资方式补足，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
公司采用“以诊断产品为核心，诊断产品+诊断服务一体化”的商业模式，本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策及公司未来整体发展战略，具有良好的发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施将促进公司医学诊断服务业务加快发展，增强公司的竞争力，带来良好的投资收益；同时，本次募集资金投资项目的实施，将使公司的规模和实力得到进一步壮大，有效改善公司的资本结构，进一步提升公司综合融资能力、降低公司财务风险，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
五、本次配股摊薄即期回报的风险提示及填补措施
根据公司本次发行方案，本次配股完成后公司总股本将增加，募集资金到位后公司净资产规模也将有所提高，公司即期回报将因本次发行而有所摊薄。
公司于2018年8月20日召开第三届董事会第八次会议审议通过了《关于向原股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施以及相关承诺事项的议案》，同时公开披露了《美康生物科技股份有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施的公告》，并将于 2018年 9月 7日召开 2018年第三次临时股东大会对该议案进行审议。
本次配股导致的即期回报摊薄的填补回报措施不等于对公司未来利润做出
保证。
美康生物科技股份有限公司美康生物科技股份有限公司董事会2018年8月20日