公司代码：601069 公司简称：西部黄金西部黄金股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|西部黄金|601069||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|杨志|魏彬|
|电话|0991-3771795|0991-3771795|
|传真|0991-3705167|0991-3705167|
|电子信箱|wrgold@w-r-g.cn|wrgold@w-r-g.cn|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|2,485,083,516.19|2,317,203,309.86|7.24|
|归属于上市公司股东的净资产|1,539,343,408.35|1,136,731,005.36|35.42|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|-49,157,654.77|163,109,845.96|-130.14|
|营业收入|351,887,771.37|507,325,605.27|-30.64|
|归属于上市公司股东的净利润|13,770,492.18|71,032,737.19|-80.61|
|归属于上市公司股|6,816,645.20|70,389,817.29|-90.32|

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|东的扣除非经常性损益的净利润||||
|加权平均净资产收益率（%）|0.93|6.21|减少5.28个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.0224|0.1393|-83.92|
|稀释每股收益（元／股）|0.0224|0.1393|-83.92|

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||42,396|||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|新疆有色金属工业（集团）有限责任公司|国有法人|68.18|433,650,000|433,650,000|无||
|绵阳科技城产业投资基金（有限合伙）|境内非国有法人|3.51|22,312,500|22,312,500|无||
|重庆睃驰投资发展有限公司|境内非国有法人|2.00|12,750,000|12,750,000|质押|12,000,000|
|全国社会保障基金理事会转持二户|其他|1.98|12,600,000|12,600,000|未知||
|陕西鸿浩实业有限公司|境内非国有法人|1.25|7,968,750|7,968,750|无||
|新疆中博置业有限公司|境内非国有法人|1.25|7,968,750|7,968,750|无||
|新疆诺尔特矿业投资有限公司|境内非国有法人|1.25|7,968,750|7,968,750|无||
|湖南力恒企业发展有限公司|境内非国有法人|0.75|4,781,250|4,781,250|质押|4,781,250|
|陈妙珠|境内自然人|0.17|1,090,762|0|质押|438,892|

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|招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户|其他|0.17|1,089,100|0|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||截止报告期末，公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，未知其是否属于《上市公司股东持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人。||||

2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三管理层讨论与分析
2015年，受国际政治经济形势影响，黄金价格波动剧烈，这对公司的生产经营造成了更大的不利影响。面对严峻的形势，公司通过开展全方位的精细化管理，严格控制生产成本，推行全面预算管理，加大科技创新工作，不断提高各项生产技术指标，盘活存量资产，加强营销等一系列工作，使公司在抵御市场风险方面收到了良好的效果，较好地完成了董事会下达的各项任务。
（一）董事会工作亮点
1、严格落实董事会决议，较好完成了经营业绩指标。2015年，公司主要产品黄金的价格仍在低位徘徊，直接影响了公司生产经营和财务指标状况，为此，公司董事会本着对股东充分负责的态度，以实现股东利益最大化为目标，以质量、效益为中心，科学决策、有效监督、团结一致、奋勇争先，率领各单位攻坚克难，极大的抵消了黄金价格持续低迷带来的不利影响。2015年上半年，公司实现营业收入3.52亿元，实现利润总额0.17亿元，上半年生产黄金1926.877千克，生产铁精粉49058.99吨。
2、狠抓基础工作，安全环保形势持续巩固。公司严格落实安全生产责任制，进一步推动安全管理规范化、制度化。认真落实各项防范措施，做到任务明确、责任到人、措施到位。认真开展安全检查和隐患排查工作，持续强化安全基础管理。加强安全生产标准化达标工作，积极建立和不断完善“六大系统”。严格实施外包单位施工管理制度，提高安全教育，降低事故发生概率，保证安全生产顺利稳步进行。积极构建“资源节约型、环境友好型”企业，加强对尾矿库回水利用、生活污水、烟尘排放等治理，不断改进生产工艺和提高资源利用水平，进一步提高了环境治理水平。
（二）董事会日常工作
1、进一步规范公司治理，促进公司持续健康发展。一方面，公司严格按照监管机构要求和《公司章程》、《董事会议事规则》等规定，充分发挥董事会的各项职能，督促经理层抓好落实，确保股东大会、董事会、监事会和经理层为核心的“三会一层”在各自权限范围内规范、高效、科学运行。公司积极组织有关人员参加中国证监会、上交所等举办的董事、独立董事、董事会秘书等专业培训学习，此外还主动邀请专家学者为一线从业员工开展内部培训，为公司的规范运作和下步的资本市场运作打下了坚实的理论基础。
2、进一步加强与资本市场的沟通交流，拓宽企业融资渠道。一方面，公司高度重视，持续做
好与股东的沟通交流，认真处理日常投资者电话、传真、邮件等有关问询，以诚恳负责的态度和
生动平实的语言回答股东们提出的问题，积极维护中小股东的合法权益。另一方面，公司转变观
念，积极认真听取投资机构、研究机构等对于宏观、策略和行业的观点。
3、进一步加强资源勘探工作。
公司开展资源勘查项目4个，其中：矿山勘查项目1个，委托勘查项目2个，风险勘查项目1个，设计钻探工作量9000米左右，上半年完成钻探0米。
4、加强重大投资监管，重点项目建设稳步推进。
2015年，重点项目建设稳步推进，主要包括哈图金矿深部采矿工程、新建选矿厂和伊犁公司新建箕斗井、曲轨卸载硐室、转运矿仓。
5、强化内部管理，提高经营水平。
2015年，在黄金价格持续低迷的严峻市场环境面前，公司依靠强化内部管理，不断提高经营水平。通过优化人力结构、严格考核、常态化开展“两降一升”等措施全方位、多角度挖掘降低成本的潜力。强化责任制考核，奖勤罚懒，积极开展各种劳动竞赛活动，营造“学、比、赶、超”的氛围，加强设备巡检，提高运转率，想方设法开足马力生产，不断提高产品产量。进一步强化预算管理，通过完善制度、规范行为、堵塞漏洞、优化方案等有效措施，严格控制各类费用支出，集中一切资金保重点项目建设、保生产。在安全生产、环保、资金使用和运作、项目建设、信息披露等方面进一步强化按程序规范运作。加强对西部黄金企业文化核心理念的认同，加强企业文化的深度融合，不断增强凝聚力。
3.1主营业务分析
3.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|351,887,771.37|507,325,605.27|-30.64|
|营业成本|240,819,856.13|299,918,858.63|-19.70|
|销售费用|1,941,002.82|1,686,767.14|15.07|
|管理费用|83,353,771.11|92,014,250.43|-9.41|
|财务费用|16,316,986.40|24,413,563.99|-33.16|
|经营活动产生的现金流量净额|-49,157,654.77|163,109,845.96|-130.14|
|投资活动产生的现金流量净额|-84,129,330.32|-107,176,622.98|21.50|
|筹资活动产生的现金流量净额|136,611,011.11|-153,077,644.72|189.24|
|研发支出|2,620,024.78|2,697,431.74|-2.87|

营业收入变动原因说明:公司主要产品是黄金、铁精粉。报告期内，公司从全年整体经营业绩考虑，未将全部产出标准金对外销售致使黄金销售量比上年同期下降，该部分标准金可随时在上海黄金交易所销售，不存在滞销风险。黄金销售价格比去年同期有所下降，铁精粉产品销售价格及销量较上年同期下降，故营业收入比上年同期下降。
营业成本变动原因说明:报告期内，黄金及铁精粉销售量较上年同期减少，故营业成本较上年同期下降。
销售费用变动原因说明:销售费用中运输费用较上年同期增加。
管理费用变动原因说明:加强内部管理，减少费用开支所致。
财务费用变动原因说明:银行贷款减少，使利息支出减少。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:黄金销售量和销售价格下降，使现金流入减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:项目投资额减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内，公司首发上市筹集募集资金，致使筹资活
动现金流入量增加。
研发支出变动原因说明:与上年基本持平。
变动原因说明:
3.1.2其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动。
（2）经营计划进展说明
2015年上半年，公司认真贯彻落实董事会年初制定的发展目标，上半年实现营业收入3.52亿元，完成年度计划的32.84%，下半年公司将力争全年完成既定目标。
3.2行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|黄金|322,917,895.38|208,183,926.95|35.53|-29.22|-18.63|减少8.39个百分点|
|其他|23,197,302.99|27,134,916.45|-16.97|-40.65|-20.90|减少40.59 个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|标准金|322,917,895.38|208,183,926.95|35.53|-29.22|-18.63|减少8.39个百分点|
|硫酸|2,606,353.85|6,681,469.17|-156.35|0.65|93.89|减少123.28个百分点|
|铁精粉|20,544,437.16|20,386,039.14|0.77|-39.39|-30.52|减少12.67个百分点|
|加工费|46,511.98|67,408.14|-44.93|-69.17|-55.73|减少43.98个百分点|

主营业务分行业和分产品情况的说明
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|上海黄金交易所|322,917,895.38|-29.22|
|其他|23,197,302.99|-40.65|

主营业务分地区情况的说明
3.3核心竞争力分析
公司在以下方面具有较强的优势和竞争力。
资源整合的地域优势。公司位于新疆维吾尔自治区，下属的西部黄金克拉玛依哈图金矿有限责任公司、西部黄金伊犁有限责任公司和西部黄金哈密金矿有限责任三家公司，从事黄金采选及粗炼的子公司分别位于托里县、伊宁县以及哈密市，主要矿山及探矿权横贯我国重要的成矿带——天山成矿带。新疆地域广袤，黄金矿产资源丰富，且资源潜力巨大。根据《中国黄金年鉴（2014）》数据，2013年新疆新增金矿查明资源储量 98.3吨，位列全国各省区第三位。2013年新疆已查明金矿资源储量396.33吨，名列全国第七位。同时新疆毗邻哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦等中亚诸国，上述国家境内亦拥有较为丰富的黄金矿产资源。公司所处的地理位置有利于后续通过资源勘查、资产并购等方式充分发掘邻近地区矿产资源，增大自身资源储量，增强可持续发展能力。
完整产业链优势。目前公司业务流程覆盖了包括黄金生产的采选及冶炼的完整产业链。公司拥有自己的独立矿山，所拥有的矿产资源为公司后续的冶炼提供较为稳定的原料供应。上述完整的产业链为公司持续盈利和减少盈利波动创造了良好的条件。同时，通过产业链的协同效应，公司在金属回收率、单位生产原材料消耗及综合成本等方面也具有一定优势。
管理优势。作为西北地区的大型黄金生产企业，公司下属三个主要矿区拥有 20-30年左右的历史，公司的管理团队在黄金及有色金属生产管理方面积累了丰富的行业经验，公司主要业务管理人员均已在黄金及有色金属矿产行业工作超过20年，大部分中层与基层管理人员亦为行业内的业务骨干。同时公司已建立健全了治理结构，制定了一系列行之有效的各项管理制度。管理团队的行业经验及各项管理制度的建立为公司的发展奠定了基础。
技术和人才优势。公司专注于黄金采选及冶炼业务，十分重视各类先进技术在生产中的应用。
通过长期的行业积累以及与外部单位的合作开发及技术引进，公司在黄金采选及冶炼领域具备了相应的技术能力，整体生产工艺达到国内同行业先进水平。公司正在应用的“细菌氧化-氰化提金技术”、“氰化尾矿浮选回收金技术”均处于国内先进水平，且都已在公司生产中大规模运用。公司在多年的发展中，培养了一大批技术人才，部分已进入自治区人才库，同时通过新疆有色金属工业（集团）有限责任公司搭建的由科研院所、高校、企业内部组成的产业联盟交流平台，也将为公司的发展提供智力和人才保障。
3.4投资状况分析
3.4.1对外股权投资总体分析
（1）证券投资情况
不适用
（2）持有其他上市公司股权情况
不适用
（3）持有金融企业股权情况
不适用
3.4.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
不适用
（2）委托贷款情况
不适用
（3）其他投资理财及衍生品投资情况
不适用
3.4.3募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
适用
单位:元币种:人民币
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|募集年份|募集方式||募集资金总额|本报告期已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2015|首次发行||411,897,400.00|411,897,400.00|411,897,400.00|0|不适用|
|合计|/||411,897,400.00|411,897,400.00|411,897,400.00|0|/|
|募集资金总体使用情况说明||为确保募投项目的顺利进行，尽早实现经济效益，公司在 2015年1月首次公开发行股票并上市募集资金到位之前，已用自筹资金对募投项目进行了先期投入，截止 2014 年 12 月 31 日，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资金额为人民币 74,447.67 万元，中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015年2月 12日，出具了《关于西部黄金股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（CHW 证专字[2015]0019 号），2015 年 2 月 13 日，公司召开第二届董事会第一次临时会议及监事第二届一次临时会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金 41,189.74 万元人民币，||||||

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|-|
|公司此次以募集资金置换预先自筹资金，不影响募投项目计划的正常进行，不存在变相改变公司募集资金用途的情形，并且置换时间距离募集资金到账时间未超过 6个月，符合监管要求。公司的独立董事及保荐机构发表了明确的同意意见。详细内容请见 2015年 2月13日于上海证券交易所网站披露的《西部黄金股份有限公司用募集资金置换预先投入的自筹资金的公告》（公告编号：临 2015-011号）。|

（2）募集资金承诺项目情况
适用
单位:元币种:人民币
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|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本报告期投入金额|募集资金累计实际投入金额|是否符合计划进度|项目进度|预计收益|产生收益情况|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|
|伊犁公司阿希金矿复杂金精矿综合开发利用项目|否|311,897,400.00|311,897,400.00|311,897,400.00|是||||||不适用|

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|资源勘查项目|否|50,000,000.00|50,000,000.00|50,000,000.00|是|||||不适用|
|哈图公司480吨/日选矿技改项目|否|30,000,000.00|30,000,000.00|30,000,000.00|是|||||不适用|
|哈图公司深部采矿项目|否|20,000,000.00|20,000,000.00|20,000,000.00|是|||||不适用|
|合计|/|411,897,400.00|411,897,400.00|411,897,400.00|/|/|/|/|/|/|
|募集资金承诺项目使用情况说明|||为确保募投项目的顺利进行，尽早实现经济效益，公司在 2015年 1 月首次公开发行股票并上市募集资金到位之前，已用自筹资金对募投项目进行了先期投入，截止2014年12月31日，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资金额为人民币74,447.67 万元，中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 2 月 12 日，出具了《关于西部黄金股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（CHW证专字[2015]0019 号），2015 年 2 月 13 日，公司召开第二届董事会第一次临时会议及监事第二届一次临时会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金 41,189.74万元人民币，公司此次以募集资金置换预先自筹资金，不影响募投项目计划的正常进行，不存在变相改||||||||

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|变公司募集资金用途的情形，并且置换时间距离募集资金到账时间未超过 6 个月，符合监管要求。公司的独立董事及保荐机构发表了明确的同意意见。详细内容请见 2015年 2月13日于上海证券交易所网站披露的《西部黄金股份有限公司用募集资金置换预先投入的自筹资金的公告》（公告编号：临2015-011 号）。|

（3）募集资金变更项目情况
不适用
3.4.4主要子公司、参股公司分析
主要子公司情况:
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|子公司名称|行业|主要产品|注册资本(万元)|资产总额|净资产|净利润|
|西部黄金克拉玛依哈图金矿有限责任公司|贵金属采选|黄金、铬矿石|11,000|740,421,002.46|521,153,688.45|46,216,229.28|
|西部黄金伊犁有限责任公司|贵金属采选|黄金|11,000|1,130,732,303.85|825,977,705.20|13,806,298.25|
|西部黄金哈密金矿有限责任公司|贵金属采选|黄金、铁精粉|3,600|373,223,716.16|96,988,024.75|-10,280,588.43|
|乌鲁木齐市天山星贵金属冶炼有限公司|贵金属冶炼、加工||3,250|170,684,879.14|27,507,526.51|-260,248.85|

参股公司情况：
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|子公司名称|行业|主要产品|注册资本(万元)|持股比例（%）|资产总额|净资产|净利润|
|新疆金鼎贵金属冶炼有限公司|贵金属冶炼、加工||400|39.25|1,911,941.09|-880,329.19|-66,894.82|

3.4.5非募集资金项目情况
不适用
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（本节下列表式数据中的金额单位，除非特别注明外均为人民币万元）
子公司情况
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|子公司名称|主要经营地|注册地|注册资本|业务性质|持股比例（%）||表决权比 例（%）|取得方式|
||||||直接|间接|||
|西部黄金克拉玛依哈图金矿有限责任公司|克拉玛依市|克拉玛依市|11,000|贵金属采选|100.00|0.00|100.00|投资设立|
|西部黄金伊犁有限责任公司|伊宁县|伊宁县|11,000|贵金属采选|100.00|0.00|100.00|投资设立|
|西部黄金哈密金矿有限责任公司|哈密市|哈密市|3,600|贵金属采选|100.00|0.00|100.00|投资设立|
|乌鲁木齐市天山星贵金属冶炼有限公司|乌鲁木齐市|乌鲁木齐市|3,250|贵金属冶炼、加工|100.00|0.00|100.00|投资设立|
|西部黄金青河矿业有限责任公司|青河县|青河县|1,000|矿产品技术的研究与开发|100.00|0.00|100.00|投资设立|
|西部黄金新疆矿产品贸易有限责任公司|乌鲁木齐市|乌鲁木齐市|5,000|贵金属贸易|100.00|0.00|100.00|投资设立|
|若羌金泽矿业有限责任公司|若羌县|若羌县|1,000|矿业勘探技术服务|100.00|0.00|100.00|投资设立|
|伊犁金元矿业开发有限公司|尼勒克县|尼勒克县|200|矿产品的加工|100.00|0.00|100.00|收购|
|西部黄金（克拉玛依）矿业科技有限责任公司|克拉玛依市|克拉玛依市|300|化学药剂生产与销售|100.00|0.00|100.00|投资设立|

4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用