北京开心人信息技术有限公司
开心网移动平台开发项目可行性研究报告
二零一八年十一月
目 录
第一章 总论 ........................................................................................................... 5一、 项目名称及建设地点 ............................................................................... 5二、 建设单位、注册地址及法定代表人 ....................................................... 5三、 项目内容概述 ........................................................................................... 5四、 编制依据 ................................................................................................... 6第二章 项目建设的必要性和可行性 ................................................................... 8一、 项目建设的必要性 ................................................................................... 8(一) 把握移动社交平台创新趋势，提升公司整体竞争力水平 ............ 8(二) 提升外部流量把控能力，增强游戏产业链主导权 ........................ 8二、 项目建设的可行性 ................................................................................... 9(一) 核心技术团队及社交平台的开发运营经验有助于本项目顺利开
展 9
(二) 公司品牌口碑积淀对本项目未来推广运营具有积极作用 .......... 10第三章 项目投资总额及使用计划 ..................................................................... 12第四章 项目经济效益分析 ................................................................................. 13一、 项目静态经济效益指标 ......................................................................... 13二、 项目动态经济效益指标 ......................................................................... 13三、 项目损益平衡分析 ................................................................................. 14第五章 项目建设风险及控制措施 ..................................................................... 15一、 核心技术人员流失风险及控制措施 ..................................................... 15二、 数据化信息泄露风险及相关控制措施 ................................................. 15
图表目录
图表 1 项目投资结构表 ................................................................................... 6图表 2 项目主要技术经济指标 ....................................................................... 6图表 3 开心网移动平台项目实施计划 ......................................................... 10图表 4 项目投资结构表 ................................................................................. 12图表 5 项目静态经济效益指标明细表（万元） ......................................... 13图表 6 项目动态经济效益指标明细表 ......................................................... 13图表 7 项目盈亏平衡点分析(万元) ............................................................. 14
第一章总论
一、项目名称及建设地点
项目名称：北京开心人信息技术有限公司开心网移动平台开发项目(下简称
“本项目”)
建设地点：北京市朝阳区北三环东路8号静安中心12层
二、建设单位、注册地址及法定代表人
建设单位：北京开心人信息技术有限公司（下简称“开心人信息”或“公
司”）
注册地址：北京市朝阳区北三环东路8号1幢-3至26层101内12层1272
房间
法定代表人：周斌
三、项目内容概述
本项目实施，计划通过研发人员、场地及软硬件的投入，开发开心网移动
平台。开心网移动平台是基于移动 APP技术、采用开心网大数据基础、使用分
布式云存储的“移动社交+休闲游戏”平台。开心网移动平台的开发运营，一方
面能够转换和激活现有开心网社交平台用户，沉淀开心网游戏产品玩家群体；
另一方面能够为移动互联网用户提供社交与娱乐服务，为游戏开发商提供产品
输出与变现的渠道，为广告代理商提供广告产品展示平台。
本项目建设期为 3年（36个月），其中项目投入建设的第 1至 8个月为开
发期，第 9至 36个月期间为运营期。开发期的实施内容包括场地租赁与装修、设备采购及安装，人员招聘及培训，平台开发等。
本项目预计投资总额为 5,114万元，其中，市场推广费用 2,385万元，运
营成本 1,268万元，开发成本 1,048万元，租赁及装修费用 374万元，设备购
置费用40万元。本项目所需资金已通过发行股票再融资取得。
北京开心人信息技术有限公司开心网移动平台开发项目可行性研究报告
图表 1 项目投资结构表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||投资构成||项目投资总额|金额占比|
||市场推广费用||2,385|||
||运营成本||1,268|||
||开发成本||1,048|||
||场地租赁及装修费用||374|||
||设备购置费用||40|||
||||5,114|||

图表 2 项目主要技术经济指标
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||项目||单位|指标|
|||运营期年均销售收入||万元|4,652|
|||运营期平均毛利率||%|46.45%|
|||运营期平均净利率||%|13.91%|
||内部报酬率IRR（税前）||%|||
||内部报酬率IRR（税后）||%|||
||净现值NPV（税前）||万元|||
||净现值NPV（税后）||万元|||
||静态投资回收期（税前）||年|||
||静态投资回收期（税后）||年|||
||动态投资回收期（税前）||年|||
||动态投资回收期（税后）||年|||
||投资收益率（税前）||%|||
||投资收益率（税后）||%|||

四、编制依据
1.国家发改委和建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三
版；
2.《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[2004]20号）；
3.国家和地方的有关政策及法规；
第二章项目建设的必要性和可行性
一、项目建设的必要性
(一)把握移动社交平台创新趋势，提升公司整体竞争力水平
近年来，由移动社交平台当中衍生出游戏平台业务成为移动平台模式创新
的方向之一，典型的案例包括微信的小游戏、Facebook的 InstantGames、苹
果的iMessage游戏等，这一模式的价值正逐步得到市场验证。相较于其他类型
的游戏，嫁接于社交平台的小游戏或社交游戏具备进一步碎片化娱乐的特点，
且不用下载与注册，点开小程序便能进行游戏，游戏门槛大幅降低，游戏用户
快速增长。据QuestMobile发布的《微信游戏小程序报告》显示，截至到2018
年 3月，微信小游戏玩家已经达到 4.5亿。与此同时，此类小游戏或社交游戏
具有开发成本低、开发周期短等特点，市场上针对此类游戏的研发团队也在快
速增加，使得游戏产品迅速丰富，进一步促进小游戏生态的循环发展。
开心人信息是一家集研发、运营、发行于一体的游戏品牌运营商，深耕互
联网应用服务领域多年，是国内鲜有的兼具自主研发实力以及国际化市场纵深
的互联网互动娱乐公司。公司依托企业发展初期所自建的社交网络平台，积淀
了广域的流量基础。因此，公司有必要合理利用现有的社交平台基因和游戏开
发优势，把握移动游戏社交平台的市场趋势，打造开心网移动游戏社交平台，
优化公司在社交平台业务和游戏业务方面的价值创造力，发挥社交与游戏业务
的协同作用，实现资源利用效益最大化，从而提升公司整理竞争力水平。
(二)提升外部流量把控能力，增强游戏产业链主导权
现阶段，公司已具备开发各类小游戏经验，自 2018年以来，已开发了 28
款小游戏，较为成熟的小游戏产品主要有《三国一统天下》、《赛车总动员》、《酷
跑变色球》等。移动游戏产业链的主要环节包括游戏研发、发行、运营，游戏
企业对各环节的参与程度越深，越能加强对外部流量的把控，从而提高流量变
现的可能性。基于公司在社交平台、游戏开发以及目前在小游戏领域的资源禀
赋，公司有必要实施本项目，通过基础平台建设、平台接口开放以及广告业务
对接等方式构建属于开心网自有的移动社交平台，并为第三方游戏开发商提供
游戏发行代理服务，从而帮助公司增强在游戏产业链中的主导权，提升外部流
量把控能力。
在增强游戏产业链主导权方面，开心网移动平台上线后将由公司自主运营，公司所研发的小游戏也能够在此平台上发行和运营。因此，本项目的实施，能
够使公司具备在小游戏的研发、发行、运营等各节点的自主运作能力，从而夯
实公司在小游戏产业链的业务主导权，增强公司在游戏产业链上的盈利能力。
在提升外部流量把控能力方面，开心网移动社交平台的开发运营，能够使
公司直接对接终端用户、广告代理商及游戏开发商。一方面能够带来用户流量，
扩大游戏玩家基数和广告曝光度；另一方面能够为游戏玩家之间提供建立社交
联系的方式，提高用户在平台上的留存度，以利于公司对存量用户的精细化运
营。
二、项目建设的可行性
(一)核心技术团队及社交平台的开发运营经验有助于本项目
顺利开展
开心人信息自设立以来高度重视研发人才的培养和储备。经过多年的游戏开发和运营，开心人信息已经建立了一支优良的研发运营团队。截至 2018年 9月 30日，开心人信息员工总数为 198人，其中技术岗 74人，运营岗 38名，产品岗24人，视觉体验岗20人，上述四类岗位合计占比78.8%。同时，公司的核心技术人员从事游戏开发运营时间均在5年以上，具备较为深厚的游戏策划、开发、运营经验，形成了相对稳定的技术团队。
公司技术团队在社交网络平台和社交游戏的开发及运营方面具有较为丰富的研发和对外合作经验。在创始团队的带领下，公司为开心网开发了科学的产品组件和功能模块，全部组件可以分为基础工具、社交游戏和其他应用三大类；特色功能包括公共主页、开放平台、手机应用等。平台当中的自研组件和第三方组件的合理搭配，为用户提供了多样化的产品服务。随着社交平台的发展，2010年起公司利用开心网用户资源，探索和发展了网页游戏联运和广告业务，与多家
知名网页游戏开发商联合运营了《弹弹堂》、《神仙道》、《神曲》等多款网页游戏，并与多家知名品牌公司和互联网公司进行了广告业务合作。此外，团队在社交游戏方面亦有丰富经验，曾打造出《争车位》、《买房子送花园》、《开心庄园》、《开心城市》等多款社交游戏，将开心网同时打造成一个可以通过游戏与好友互动的社交平台。
基于公司过往在开心网方面的开发及运营经验，以及在社交游戏方面的过往经验，公司具备独立开展本项目的能力，并已制定了初步的项目实施计划。在开心网移动平台发展初期，公司将致力于开发并完善平台技术架构，形成功能完成度较高的基础平台。与此同时，公司将逐步向平台引入公司及外部游戏开发商的高品质游戏，打造游戏产品矩阵。在此基础上，公司将加大对外推广力度与内部运营投入，导入更多的用户及游戏开发商。基于此，公司初步设定了平台在平台自身建设与游戏内容两方面的目标：
图表 3 开心网移动平台项目实施计划
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|对象||明细项||初期OB版本|2.0版本|
||平台基础功能完成度||大于95%|||
||开放平台接口完成度||50%-60%|||
||平台广告功能完成度||50%-60%|||
||自研||2-3款精品社交游戏|||
||合作||50-100款外接游戏|||

(二)公司品牌口碑积淀对本项目未来推广运营具有积极作用
公司成立之初，主要从事社交游戏及社交平台开心网的运营，提供照片分享服务、在线聊天服务、音乐分享服务、网络存储服务、博客托管服务、互动游戏等服务。公司于 2008年先后自主开发运营了《争车位》、《朋友买卖》、《开心农场》、《开心城市》等多款社交游戏，利用精品社交游戏的快速传播、易上手等特性，开心网迅速发展成为国内著名的社交网站。2018年 9月，开心网累计注册用户数超过1.8亿，能够成为本项目后续运营的潜在用户来源之一。公司现阶段
的主打游戏分别有《一统天下》、《三国群英传》等。以《一统天下》为例，截至
游戏生命周期已逾5年，产品口碑和用户黏性得到充分体现。
凭借开心网过往积累的用户印象及公司在游戏开发方面的专业能力，公司在移动互联网行业内树立了良好的口碑和品牌，得到的了行业内知名公司飞流九天、易幻网络、真好玩等游戏代理商、运营平台的认可和信任。基于此，开心网这一品牌所积累的口碑印象，将对本项目所开发的开心网移动平台在未来的推广运营过程中起到一定的推动作用，增加存量客群对开心网移动平台的品牌认知度与接受度，带动增量客群流量，促进项目平台产品的有效传播。
第三章项目投资总额及使用计划
本项目预计投资总额为 5,114万元，其中，市场推广费用 2,385万元，运
营成本 1,268万元，开发成本 1,048万元，租赁及装修费用 374万元，设备购
置费用40万元。本项目所需资金已通过发行股票再融资取得。
图表 4 项目投资结构表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||投资构成||项目投资总额|金额占比|
||市场推广费用||2,385|||
||运营成本||1,268|||
||开发成本||1,048|||
||场地租赁及装修费用||374|||
||设备购置费用||40|||
||||5,114|||

第四章项目经济效益分析
一、项目静态经济效益指标
该部分主要针对本项目预测期内每年平均税前、税后盈利情况，以及总体
投资额带来的收益情况进行分析，从静态盈利的情况分析项目的可行性。
图表 5 项目静态经济效益指标明细表（万元）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||T+1年||T+2年|T+3年|
||750||7,051|||
||-1,806||1,762|||

年均息税前利润 761
|||
|-|-|
|-1,806|1,762|

年均净利润 647
总投资额 5,114
税前投资收益率 14.9%
税后投资收益率 12.7%
二、项目动态经济效益指标
该部分系基于项目现金流量表测算的动态经济效益指标，预测期内每年盈
利现金流，按照国家发改委和建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参
数》第三版规定折现率12%，进行每年现金流量的折现计算。从动态角度分析
该项目的可行性。
图表 6 项目动态经济效益指标明细表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||项目||单位|指标|
|||运营期年均销售收入||万元|4,652|
|||运营期平均毛利率||%|46.45%|
|||运营期平均净利率||%|13.91%|
||内部报酬率IRR（税前）||%|||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||项目||单位|指标|
||内部报酬率IRR（税后）||%|||
||净现值NPV（税前）||万元|||
||净现值NPV（税后）||万元|||
||静态投资回收期（税前）||年|||
||静态投资回收期（税后）||年|||
||动态投资回收期（税前）||年|||
||动态投资回收期（税后）||年|||
||投资收益率（税前）||%|||
||投资收益率（税后）||%|||

三、项目损益平衡分析
盈亏平衡点又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折
点。通常是指全部销售收入等于全部成本时（销售收入线与总成本线的交点）
的产量。以盈亏平衡点的界限，当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利，反之，
企业就亏损。盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量；盈亏
平衡点也可以用销售额来表示，即盈亏平衡点的销售额。该部分指标中主要影
响因素是总成本费用、变动成本、固定成本、营业收入等因素。
图表 7 项目盈亏平衡点分析(万元)
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||T+1年||T+2年|T+3年|
||2,553||5,261|||
||105||55|||
||2,449||5,206|||
||750||7,051|||
||-46||209|||
||-6%||3%|||

第五章项目建设风险及控制措施
一、核心技术人员流失风险及控制措施
公司作为一家主营业务为移动网络游戏的研发、发行和运营以及社交平台
的运营的综合型互联网互动娱乐公司，具有轻资产的特点，故技术人员、管理
人员、营销人员等优秀的人力资源是公司经营的重要资源，是保持并提升竞争
力的关键因素。在本项目中，公司拟通过搭建用户层、业务层、信息处理层、
基础层、安全支撑体系等系统架构层级，打造开心网移动平台。系统架构的搭
建及功能模块的开发，需应用多种类型的开发技术。而主要开发技术掌握在公
司核心技术团队人员手中，并由其负责应用实施。因此，核心技术人员若出现
流失，可能对公司经营和项目实施造成较大的负面影响，导致项目建设周期变
长，业务对接损耗增加，甚至是相关核心技术资料泄露。
为应对上述风险，公司将从现有的技术团队出发，设计合理的管理架构，
为未来项目实施团队的管理结构设计提供基础，并完善相关的管理制度和激励
机制，减少人员流失对项目实施的影响。另外，为技术人员创造良好的工作环
境，保证人员工作时间与生活时间的互相平衡，持续实施较优于同业平均水平
的薪酬与福利制度，也是增强人员稳定性的重要方式。同时，为技术人员创造
公平的竞争环境与清晰的发展路径，将员工个人能力发展与职务晋升相匹配，
进而提升员工的个人在公司工作过程中的成就感与归属感，也是增强员工粘性
的重要手段。
二、数据化信息泄露风险及相关控制措施
开心网移动平台在开发和运营过程中，会将公司的日常运营信息、用户信
息、产品信息、广告代理商信息等内容进行数据化存储处理，并供系统运行时
合法使用。但是，任何信息在经过数据化存储处理之后，均会产生数据泄露的
风险。为防止上述情况发生，公司通过在制度层面及物理技术层面采取了必要
的控制措施。一方面，公司在员工招聘及项目运作的过程中，分别会要求员工
签署《保密和不竞争协议》和《保密协议》，对秘密信息、秘密信息载体、保密
定义、各类知识产权、竞业禁止、违约责任、争议解决方式等作出详细规定，
并明确各方责任及协议的法律效应，以制度保障公司技术资料、商业秘密及技
术成果的安全性。另一方面，在平台开发过程中，公司规定每个同事只负责开
发若干个模块，使得非主要负责人在平台开发阶段无法获取平台的完整资料信
息。同时，公司将对平台开发所使用的电脑主机等硬件设备设置多重锁定措施，
包括为办公区电脑主机进行上锁固定、关闭 USB等数据传输接口的对外传输功
能、关闭平台开发主机的上网功能等等，防止资料通过可移动设备及网络进行
转移。
第六章项目建设可行性研究结论
开心网移动平台是基于移动 APP技术、采用开心网大数据基础、使用分布
式云存储的“移动社交+休闲游戏”平台。开心网移动平台的开发运营，能够为
中小游戏开发商、移动互联网用户以及广告代理商提供社交、游戏、广告等服
务，满足移动互联网用户的社交休闲娱乐需求，为游戏开发商提供产品输出与
变现的渠道，为广告代理商提供广告产品展示平台。
本项目实施，是公司基于现有的社交平台基因和游戏开发优势，把握移动
游戏社交平台的市场趋势所实施的业务发展战略手段之一，有利于公司提升外
部流量把控能力，增强游戏产业链主导权，从而提升公司整体竞争力水平。在
可行性方面，公司的核心技术团队及社交平台的开发运营经验将有助于本项目
的顺利实施；而公司的品牌口碑积淀对本项目未来的推广运营具有积极作用。
此外，本项目符合国家产业政策支持的发展方向，建设和运行期间对环境
影响较小，项目的实施能够提升公司整体盈利水平，对促进当地就业和税收增
长有积极意义。
综上所述，本项目符合国家产业政策及环境保护政策，在技术上是可靠的，
经济上是客观的，能够产生良好的经济效益和社会效益，项目的实施是非常必
要和可行的。