信永中和会计师事务所
北京市东城区朝阳门北大街联系电话:+86(010)6554 22888号富华大厦A座9层 telephone:+86(010)6554 2288 9/F, Block A, Fu Hua Mansion,
ShineWing No.8, Chaoyangmen Beidajie,
Dongcheng District, Beijing,传真: +86(010)6554 7190 certified public accountants 100027, P.R.China facsimile:+86(010)6554 7190盈利预测审核报告
XYZH/2015XAA10070石家庄良村热电有限公司：
我们审核了后附的石家庄良村热电有限公司（以下简称良村热电）编制的2015年度的盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号-预测性财务信息的审核》。良村热电管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在盈利预测报告中的编制基础和基本假设披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照后附的盈利预测编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供石家庄东方能源股份有限公司本次向中国证券监督管理委员会申
请收购良村热电51%股权之申报材料之用，未经本所书面许可，不得用于其他目的。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国注册会计师：
中国 北京 二○一五年六月十七日
重要提示：本盈利预测报告是石家庄良村热电有限公司(以下简称本公司)管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用，不应过分依赖该项资料。
一、盈利预测的编制基础
1.公司的基本情况
石家庄良村热电有限公司（以下简称本公司）是由中电投河北电力有限公司和石家庄东方能源股份有限公司于2009年6月共同出资设立的有限责任公司，同月24日取得石家庄市藁城区工商行政管理局颁发的注册号为 130182000017660号企业法人营业执照。公司注册资本为60,964.69万元，法人代表：安建国；注册地址：石家庄经济技术开发区工业大街37号。
注册资本变更情况：
本公司于 2009年 6月注册设立，成立时注册资本为 10,000.00万元，其中，中国电力投资集团公司出资5,100.00万元，持股比例为51.00%；石家庄东方热电股份有限公司出资4,900.00万元，持股比例为49.00%。公司设立资本经中磊会计师事务所于2009年5月27日出具中磊验字（2009）第10004号验资报告予以验证。
2010年9月根据股东会决议和新修订后的章程，本公司增加注册资本18,000.00万元，由中国电力投资集团公司和石家庄东方热电股份有限公司按原持股比例认缴，分两期进行，第一期由中国电力投资集团公司以货币资金出资 9,180.00万元。本次增资经石家庄五洲会计师事务所于 2010年 9月 30日出具五洲变验字[2009]第 51号验资报告
予以验证。章程规定第二期石家庄东方热电股份有限公司投资款8,820.00万元于2012年9月30日之前到位。
2012年根据股东会及新修订的章程，公司增加注册资本27,129.40万元，由中国电力投资集团公司、石家庄东方热电股份有限公司按原持股比例认缴，分两期进行，第一期由中国电力投资集团公司以货币资金出资 13,836.00万元。第一期投资款项于 2012年 3月 21日到位。本次增资经石家庄五洲会计师事务所于 2012年 3月 31日出具五洲变验字[2012]第 23号验资报告予以验证。章程规定第二期石家庄东方热电股份有限公司投资款13,293.40万元于2012年9月30日之前到位。
2012年根据《石家庄良村热电有限公司一届二十四次董事会》决议，公司控股股东中国电力投资集团公司将其持有的本公司51%股权无偿划转给其全资子公司中电投河北电力有限公司。
2013年根据《石家庄良村热电有限公司二届六次董事会》决议及新修订后的章程，
石家庄东方热电股份有限公司两期增资未到位的款项22,113.40万元于2013年7月18
日之前补足。截至2013年7月18日，石家庄东方热电股份有限公司投资款22,113.40万元已全部到位。本次增资经石家庄五洲会计师事务所于2012年3月31日出具五洲变验字[2013]第202号验资报告予以验证。
2014年根据《石家庄良村热电有限公司二届十四次董事会》关于公司股东名称变更议案，公司参股股东石家庄东方热电股份有限公司名称变更为石家庄东方能源股份有限公司。
根据《石家庄良村热电有限公司2014年5月10日第一次临时股东会》公司增加注册资本5,835.29万元，由中电投河北电力有限公司、石家庄东方能源股份有限公司按原持股比例认缴，变更后的注册资本为60,964.69万元。2014年10月11日完成工商变更登记。本次增资经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于 2014年 11月 20日出具XYZH/2014A4015-3-4号验资报告予以验证。
截至2015年3月31日，公司注册资本为60,964.69万元，实收资本为60,964.69万元。其中，中电投河北电力有限公司出资31,092.00万元，持股51.00%；石家庄东方能源股份有限公司出资29,872.69万元，持股49.00%。
公司经营范围：火力发电项目的开发与建设，电力、热力生产和销售，粉煤灰综合利用，电力高新技术开发和咨询服务（法律法规规定需办理前置许可的项目，未经批准不得经营）。
2.盈利预测的编制基础
（1）本盈利预测系为石家庄东方能源股份有限公司收购本公司51%股权交易之目的而编制。
（2）本盈利预测是以本公司2014年度、2015年1-3月已实现经营业绩为基础，结合本公司 2015年的生产经营计划、营销计划、投资计划及融资计划，依照本报告所述之编制基础和各项假设，按重要性原则编制而成。
（3）本盈利预测系按本报告四所述会计政策和会计估计进行编制，所采用的会计政策和会计估计在重大方面与均与本次拟注入上市公司石家庄东方能源股份有限公司实际采用的会计政策和会计估计相一致。
二、盈利预测基本假设
1.预测期内本公司所遵循的国家有关法律、法规、部门规章和政策以及本公司所在地区的社会政治、经济环境不发生重大变化；
3.预测期内经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
4.预测期内本公司业务所处的行业状况无重大变化；
5.预测期内银行贷款利率和外汇汇率不发生重大变化；
6.预测期内本公司产品所处的市场状况无重大变化；
7.预测期内对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定等无重大变化；
8.预测期内本公司的经营计划、营销计划、投资计划不会因外部环境变化而无法如期实现或发生重大变化；
9.本公司现时产品的销售价格不会受到有关部门的限制；材料供应市场不发生重大变化。
10.本公司的经营活动在预测期间内不会因人力缺乏、资源短缺或成本严重变动而受到不利影响；
11.预测期内，公司架构无重大变化；
12.预测期间内，不会发生其他重大资产交易；
13.预测期内本公司无其他不可抗力因素及不可预测因素对本公司造成重大影响。
三、盈利预测 单位：（万元）
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|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|154,771.66|44,812.64|103,143.36|
|154,771.66|44,812.64|103,143.36|
|116,611.88|26,331.35|80,389.72|
|103,425.29|24,179.27|72,612.85|
|1,163.34|584.04|864.47|
|0.00|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|
|8,833.30|1,568.04|6,912.40|
|3,189.95|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|

||||
|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|38,159.78|18,481.29|22,753.64|
|207.79|14.24|0.00|
|65.63|0.00|0.00|
|38,301.94|18,495.53|22,753.64|
|9,582.42|4,711.78|5,692.16|
|28,719.52|13,783.75|17,061.48|
|28,719.52|13,783.75|17,061.48|
|0.00|0.00|0.00|

四、重要会计政策和会计估计
1、遵循企业会计准则的声明
本公司实际执行按照中华人民共和国财政部颁发的《企业会计准则-基本准则》和其他各项会计准则。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、现金及现金等价物
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
4、外币业务和外币财务报表折算
（1）外币交易
本公司外币交易按交易发生日的即期汇率（或实际情况）将外币金额折算为人民币
金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，
所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产
生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算
外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率（或实际情况）折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率（或实际情况）折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
5、金融资产和金融负债
本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产
1）金融资产分类、确认依据和计量方法
本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司将满足下列条件之一的金融资产归类为交易性金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。本公司将只有符合下列条件之一的金融工具，才可在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分为其他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行后续计量；其他存在活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的，按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
2）金融资产转移的确认依据和计量方法
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的差额计入当期损益。
3）金融资产减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
（2）金融负债
1）金融负债分类、确认依据和计量方法
本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
2）金融负债终止确认条件
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
本公司将下列情形作为应收款项坏账损失确认标准：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，年末单独或按组合进行减值测试，计提坏账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司按规定程序批准后作为坏账损失，冲销提取的坏账准备。
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额1000万元以上或单项金额占应收款项余额10%（含10%）以上的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差计提方法 额，计提坏账准备
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 按账龄分析法计提坏账准备
采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下：
||
|-|
|应收账款计提比例（%）|
|0.00|
|10.00|
|20.00|
|50.00|
|50.00|
|100.00|

（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能单项计提坏账准备的理由
反映其风险特征的应收款项
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差坏账准备的计提方法
额，计提坏账准备
（4）未逾期的应收票据，不计提坏账准备。逾期的应收票据，应将其转入应收账
款，并累计计算账龄，按前述规定提取坏账准备。
（5）已逾期的预付款项按逾期账龄计提坏账准备的比例如下：
账龄 逾期预付款项计提比例（%）
逾期1年以内（含1年）
20
逾期1-2年（含2年）
50
逾期2-3年（含3年）
80
逾期3年以上
100
（7）对长期应收款按单项进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，应当确认减值损失，计入当期损益。
7、存货
本公司存货主要包括原材料、燃料等。
存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
库存商品用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
8、固定资产
本公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值超过2000元的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备等。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。
本公司固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
||||
|-|-|-|
|类别|折旧年限(年)|预计残值率(%)|
|房屋及建筑物|20-30|0-3|
|机器设备|5-20|0-3|
|运输工具|6|3|

本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
9、在建工程
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
10、借款费用
发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
11、无形资产
本公司无形资产包括土地使用权、软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；软件按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
12、长期资产减值
本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉和使用
寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
13、职工薪酬
本公司职工薪酬主要包括短期薪酬和离职后福利。
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险和企业年金等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
14、预计负债
当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
15、股份支付
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
本公司的营业收入主要包括热电销售收入，以及少量服务、租赁收入，收入确认政策如下：
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
本公司销售产品主要为电力、热力。本公司售电收入根据每月与国网河北电力公司共同确认的结算电量和结算电费确认当期售电收入。热力收入根据每月以趸热量报表确定供热量和结算热价确认当期售热收入。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；
②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（4）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
17、政府补助
政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。
18、递延所得税资产和递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。
19、租赁
本公司的租赁业务包括经营租赁。
本公司作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。
五、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
税种 具体税率情况
应税收入按17%、13%、6%计算销项税，并按扣除当增值税
期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
营业税 按应税营业额的5%计缴营业税。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的7%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的5%计缴。
企业所得税 按应纳税所得额的25%计缴。
六、盈利预测表主要项目说明
下列所披露的盈利预测数据，除特别注明之外，货币单位为人民币万元。
1.营业收入
||||
|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|152,792.56|44,528.13|101,598.33|
|129,670.70|36,435.81|85,338.93|
|23,121.86|8,092.32|16,259.40|
|1,979.10|284.51|1,545.03|
|1,387.14|244.92|954.62|
|591.96|39.59|590.41|
|154,771.66|44,812.64|103,143.36|

（1）本公司上网电价执行河北省标杆电价，2014年9月1日根据国家电价调整的有关政策，对上网电价进行了调整，自9月1日起上网电价下调8.2元/兆瓦时，调整后上网电价为423.40元/兆瓦时(含税价)。按照2014年调整后电价进行测算，脱硫系统用电价按调整后电价减去脱硫加价后测算（423.40-15=408.40元/兆瓦时）。
根据《国家发展改革委关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知》（发改价格〔2015〕748号）和《关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知》（冀价管〔2015〕78号），自2015年4月20日起河北省内南电网燃煤发电机组上网电价每千瓦时降低3.2分钱。4月20日的上网电价调整为391.40元/兆瓦时。
2015年4-12月按照利用小时4,513.60小时测算，发电量按照270,815.76万千瓦时测算，扣除综合厂用电率6.35%，预测上网电量250,285.22万千瓦时，脱硫系统用电量3,341.44万千瓦时。
2015年1月1日至3月31日，按照实际发生额确认电量100,920.05万千万时，电力收入36,435.81万元。2015年4月至12月预测销售电量253,626.66万千瓦时，预测电力收入为85,338.93万元。
（2）供热收入计算方法：售热量×售热单价元/吨（不含13%增值税），售热价格执行中电投河北电力有限公司办公室文件（办财务[2014]92号）《关于调整热价的通知》，2014年售热单价为46元/吉焦。
根据2014年实际售热量，预计2015年售热量598.21万吉焦，2015年供热收入为24,351.72万元，其中2015年1月至3月按照实际发生额确认售热量198.79万吉焦，供热收入8,092.32万元，2015年4月至12月，预计售热量399.42万吉焦，预测供热收入为16,259.40万元。
2.营业成本
项目 2014年度 2015年度
||||
|-|-|-|
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|103,295.28|24,179.27|72,491.00|
|——|——|——|
|67,340.36|16,196.93|42,652.73|
|3,401.63|766.44|2,833.30|
|1,495.20|236.23|1,217.71|
|8,311.95|1,445.54|7,869.58|
|10,720.82|3,029.28|9,082.17|
|3,970.62|40.69|2,869.51|
|5,215.38|1,489.23|3,655.03|
|2,839.32|974.93|2,310.97|
|130.01|0.00|121.85|
|103,425.29|24,179.27|72,612.85|

主营业务成本根据2015年发电量及售热量测算的燃料费、水费、材料费、委托运行及修理费、折旧费、职工薪酬、其他费用等为计算依据组成。主要指标计算方法如下：1.燃料费：58,849.66万元，2015年1月至3月实际燃料费16,196.93万元，2015年4月至12月按目前热值、煤价、煤量调研情况来测算燃煤费42,652.73万元。
①供电标煤单耗319.78克/千瓦时
②供热标煤单耗40.18千克/吉焦
③标煤单价431.74元/吨
其中：发电标准煤量=发电量*（1-直接厂用电率）*标煤单耗/1,000,000
=270,815.76万千瓦时*(1-5.10%)*319.78/1,000,000
=82.1846万吨
供热标准煤量=供热量*供热标煤单耗
=413.34万吉焦*10000*40.18千克/吉焦/10,000,000
=16.6080万吨
燃料煤=发电标准煤*标煤价格+供热标准煤*标煤价格
=98.7926万吨*431.74元/吨=42,652.73万元
2.水费
公司2014年度完成水费3,401.63万元，公司的中水管道工程已于2014年末完工投运。
2015年公司机组循环水全部利用桥东污水处理厂的中水，循环水排放量相比2014年度会略有增加，结合公司2013、2014年度的水费情况，测算2015年4-12月的水费为2,833.30万元。
3.材料费
—变动材料费：
2014年变动材料费共计发生1,017.43万元，材料费参照目前市场价格并根据良村热电实际情况测算。按公司以往年度变动材料费的消耗水平，并根据2015年度预测发电量测算，预计2015年4-12月的变动材料费794.32万元，其中：脱销材料费用610.00万元，其他变动材料费184.32万元。
—固定材料费
2014年度固定材料费共计发生477.77万元，2015年4-12月预测为423.39万元。测算依据为中国电力投资集团公司（QB/CPI-03-01-2009）标准成本定额，按10.9元/千瓦计算，并根据公司机组实际运行情况进行测算。
2015年4-12月预测材料费为1,217.71万元。
4.职工薪酬
考虑新入职员工、岗位变动以及动态考核等因素，2015年对2014年年底的人员重新定岗，增加比例约9.4%，社保基数等调整，2015年应付职工薪酬预测数较2014年增长，2015年4-12月预测职工薪酬合计为7,869.58万元。
5.折旧
2015年4-12月折旧费预测为9,082.17万元，2015年1-3月实际折旧3,029.28万元，2015折旧费为12,111.45万元，较2014年增加1,390.63万元。主要原因为2014年底公司中水、铁路工程全部投运，2015年全年计提折旧。
6.修理费
—2015年机组检修预测安排
1#机组预测2015年9月1日-9月20日进行C级检修。2#机组预测在2015年10月10日-10月29日进行C级检修。在各项检修期间适当跟进技术措施增强设备的安全、节能、环保水平。
—修理费预测
2015年检修费用参照中国电力投资集团公司（QB/CPI-03-01-2009）标准成本定额、机组存在问题和2014年1C修实际招标结果做出预测。
2015年4-12月检修费预测总金额2,869.51万元，折合单位千瓦修理费：48.50元/千瓦。
7.委托运行费
根据国家关于脱硫BOT经营的相关政策，结合公司2015年预测发电量及售热量测算公司2015年4-12月脱硫委托运行费3,655.03万元。
8、其他费用
公司2014年度完成其他费用2,839.32万元，预测2015年4-12月其他费用2,310.97万元，2015年其他费用3,285.90万元，较2014年增加446.58万元，主要是原因是：国家的环保指标要求越来越严格，预计排污费增加239.38万元；随着公司的办公设施投入使用时间的增加，办公楼防水修缮费用增加53.00万元；公司的绿化面积增加，增加养护费用50.56万元，其他因素影响103.64万元。
预测2015年营业成本项目预测合计为96,792.12万元。
3.营业税金及附加
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|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|29.30|3.27|10.23|
|661.52|338.78|498.30|
|472.52|241.99|355.94|
|1,163.34|584.04|864.47|

营业税金及附加主要包括营业税、城市建设维护税、教育费附加等。本公司主要依据营业收入、营业成本及相应的适用税率进行预测。
4.财务费用
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|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|9,221.83|1,556.92|6,629.95|

||||
|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|982.50|19.31|11.40|
|593.97|30.43|293.85|
|0.00|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|
|8,833.30|1,568.04|6,912.40|

本公司财务费用利息支出是根据目前的信贷规模、预期借款利率测算。利息收入是根据货币资金的平均存款余额及预期存款利率测算，手续费是根据历史数据测算。
5.资产减值损失
||||
|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|3,189.95|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|
|3,189.95|0.00|0.00|

本公司资产减值损失主要为应收款项坏账损失，预计在 2015年其他各项资产不会发生重大资产减值损失。2014年坏账损失较大的原因是因石家庄经济技术开发区东方热电有限公司-小良村停产多年且资不抵债，经中电投河北电力有限公司第十四次总经理办公会《中电投河北总办纪【2014】14号》会议通过，对其应收款项计提坏账准备3,120.00万元。
6.营业外收入
||||
|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|0.00|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|
|207.79|14.24|0.00|
|207.79|14.24|0.00|

鉴于营业外收入具有不确定性，根据谨慎性原则未进行预测。
7.营业外支出
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|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|63.60|0.00|0.00|

||||
|-|-|-|
|0.00|0.00|0.00|
|0.00|0.00|0.00|
|2.03|0.00|0.00|
|65.63|0.00|0.00|

鉴于营业外支出具有不确定性，根据谨慎性原则未进行预测。
8.所得税费用
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|-|-|-|
|2014年度|||
|实现数|1-3月实现数|4-12月预测数|
|10,357.43|4,721.43|5,692.16|
|-775.01|-9.65||
|9,582.42|4,711.78|5,692.16|

本公司当期所得税费用按照本公司预计利润总额和适用税率计算，2015年 4-12月预计的利润总额为22,753.63万元，业务招待费37.5万元的40%进行纳税调增15万元，计算基础为22,768.63万元，按照25%的税率计算得出5,692.16万元。
七、影响盈利预测实现的主要因素及对策
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料，并注意如下主要问题：
从外部市场来看，2015年受环保要求压减煤量的影响，电量指标争夺异常艰难，同时煤价预计低位企稳，公司整体盈利增长存在较大不确定性。一方面，随着 2015年河北南网燃煤电厂环保设施治理全部完成，电力市场面临“僧多粥少”的局面，年度电量计划指标争取将更加激烈。同时，关停补偿机组的替代电量随着时间的推移将逐渐减少，替代电量交易竞争也越发严峻，弃价保量的局面有可能出现，量价齐跌将会降低预期收益。另一方面，从目前市场情况分析，2015年煤价大幅下降的可能性不大，从煤价下跌获得的利润将比 2014年大幅降低，公司盈利增长空间将进一步收窄。从内部发展来看，环保压力更加突出，升级改造刻不容缓。随着雾霾影响加大，国家环保排放要求逐年提高，环保合格排放已经不能满足现状要求，逐步要向优秀排放目标进军，公司环保设备面临严峻考验。
应对措施：一是进一步夯实安全环保基础管理，保持安全生产稳定局面；二是继续做好电力营销，积极争取合同电量指标；三是抓好生产指标优化，降低各项生产消耗；
四是强化检修质量管理，降低检修维护成本；五是积极调整煤源结构，释放铁路专用线
的投资效益；六是合理控制成本费用，本着从严从紧的原则统筹安排。
八、公司现有优势分析
本公司地处石家庄市“十二五”规划重点建设的“东部产业新城”，是石家庄市集中供热规划和热电联产规划确定的市区东部唯一的大型热电联产项目，承担经济技术开发区全部及高新技术开发区东区的供热任务，辖区有青岛啤酒、益海粮油、华北制药、石药集团等大型工业企业，石家庄东部地区经济发展速度较快，热负荷持续快速增长，公司全年工业热负荷较高。
公司连续两年获得河北省发改委授予的“先进机组”称号，可以获得环比增加利用小时100小时的奖励，公司工业热负荷稳定，为了稳定安全供热，公司的发电利用小时数比同类同等级机组利用小时数要高350小时左右，同时公司的环保设施，脱硫，脱硝设备与主机同时建设，同时投运，公司各项排污指标达标排放，电网调度在安排发电曲线时会优先考虑，故公司的电力负荷方面具有一定的优势。
九、盈利预测承诺函
本公司全体董事郑重承诺，在正常生产经营条件下，本公司能够完成 2015年度盈利预测数据。
石家庄良村热电有限公司
二〇一五年六月十七日