股票简称：国创高新 股票代码：002377湖北国创高新材料股份有限公司
Hubei Guochuang Hi-tech Material Co.,Ltd
（注册地址：湖北省武汉市东湖开发区华光大道 18号）
2012年公司债券受托管理事务报告
（2014年度）
债券受托管理人
新时代证券有限责任公司
（注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层1501）二零一五年五月
公司债券受托管理事务报告（2014年度）重要声明
新时代证券有限责任公司（以下简称“新时代证券”）编制本报告的内容及信息均来源于湖北国创高新材料股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“国创高新”）对外公布的《湖北国创高新材料股份有限公司2014年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方机构出具的专业意见。新时代证券对本报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为新时代证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，新时代证券不承担任何责任。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）目 录
重要声明........................................................................................................................ 1目录............................................................................................................................ 2第一节本期公司债券概要.......................................................................................... 3第二节发行人2014年度经营和财务情况................................................................ 5第三节发行人募集资金使用情况.............................................................................. 9第四节本期公司债券担保人资信情况.................................................................... 10第五节债券持有人会议召开的情况........................................................................ 12第六节负责处理与本次公司债券相关事务专人的变动情况................................ 13第七节本期公司债券本息偿付情况........................................................................ 14第八节本期公司债券跟踪评级情况........................................................................ 15第九节其他情况........................................................................................................ 16
公司债券受托管理事务报告（2014年度）第一节本期公司债券概要
一、发行主体：湖北国创高新材料股份有限公司（以下简称“国创高新”、“公司”或“发行人”）。
二、核准文件及核准规模：公司于 2012年 3月 9日取得中国证券监督管理委员会证监许可【2012】299号文，核准公司向社会公开发行面值不超过 27,000万元的公司债券。
三、债券名称：湖北国创高新材料股份有限公司 2012年公司债券（以下简称“本期债券”或“本期公司债券”）。
四、债券简称及代码：12国创债、112096。
五、发行规模：本期债券发行规模为人民币27,000万元。
六、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，平价发行。
七、债券期限：5年期。
八、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债权登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
九、债券利率：本期债券票面利率6.20%。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
十、还本付息的期限和方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日。
十一、起息日：2012年7月10日。
十二、付息日：2013年至 2017年每年的 7月 10日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十三、担保人及担保方式：国创高科实业集团有限公司为本次公司债券提供
公司债券受托管理事务报告（2014年度）全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保；湖北武麻高速公路有限公司以其合法拥有的武汉至麻城高速公路武汉段项目公路收费权为本次债券的还本付息提供质押担保。担保人保证的范围包括本期债券的全部本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的全部费用和其他应支付的费用。
十四、发行时信用级别及信用评级机构：经鹏元资信评级有限公司（以下简称“鹏元资信”）综合评定，发行人的主体评级为AA，本期债券的信用评级为AA+。
十五、最新跟踪信用级别及评级机构：2015年 5月，经鹏元资信评定，本期债券2014年度跟踪信用评级结果维持为AA+，公司主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。
十六、债券受托管理人：新时代证券有限责任公司。
十七、募集资金用途：全部用于补充公司流动资金。
十八、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）第二节发行人 2014年度经营和财务情况
一、发行人基本情况
湖北国创高新材料股份有限公司是经湖北省人民政府鄂政股函[2002]10号文《关于同意设立湖北国创高新材料股份有限公司的批复》批准，由国创集团作为主发起人，联合湖北长兴、深圳前景、湖北多佳及自然人周红梅，共同发起设立的股份有限公司。公司于2002年3月25日在湖北省工商行政管理局登记注册成立，注册资本为8,000万元。
经中国证券监督管理委员会以“证监许可[2010]254号”文《关于核准湖北国创高新材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》，公司于 2010年 3月 12日成功发行2,700万股社会公众股，发行价格为19.80元/股。2010年3月23日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称“国创高新”，股票代码“002377”。
公司首次公开发行后的总股本变更为10,700万股。
截至本报告日，公司总股本为43,814万股。其中，国创高科实业集团有限公司（以下简称“国创集团”）持有 18,600万股，占公司股本总额的42.45%，为公司的控股股东；高庆寿先生持有国创集团70.00%的股权，为公司的实际控制人。
公司经营范围是：研制、生产、销售成品改性沥青、沥青改性设备、改性沥青添加材料及公路用新材料（不含需审批的项目）；电子信息、生物工程、环保工程技术开发及应用；承接改性沥青道路道面项目；货物进出口、技术服务、技术咨询、技术进出口（国家限制和禁止进出口的货物和技术除外）。
二、发行人 2014年度经营情况
2014年度，中国经济增速回落，经济环境压力增大、公司经营面临更多不确定性因素的影响，公司董事会和经营管理层审时度势，为了实现公司发展战略目标，积极应对市场竞争和环境变化，优化产业布局，调整产品结构，细化经营目标，强化精细管理，确保各项经营业务有序开展，为公司持续发展奠定了基础。
2014年公司实现营业收入194,758.90万元，同比增长66.22%；利润总额
公司债券受托管理事务报告（2014年度）5,614.25万元，同比增长156.54%；归属于母公司所有者的净利润4,469.54万元，同比增长159.51%。截止2014年12月31日，公司总资产231,763.50万元，比期初增长37.35%；归属于母公司所有者权益合计75,261.89万元，比期初增长0.78%。
2014年度，公司的主营业务及经营情况如下表所示：
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比|营业成本比|毛利率比上年|
||营业收入|营业成本|毛利率||||
|||||上年同期增减|上年同期增减|同期增减|
|分行业|||||||
|沥青|1,917,629,717.85|1,693,324,627.55|11.70%|64.61%|64.55%|0.04%|
|分产品|||||||
|改性沥青|1,214,493,700.56|1,066,040,527.06|12.22%|97.97%|99.93%|-0.86%|
|重交沥青|605,664,698.66|561,108,891.72|7.36%|29.57%|31.53%|-1.38%|
|乳化沥青|1,219,955.59|1,172,878.68|3.86%|-44.99%|-45.97%|1.75%|
|改性沥青加工|12,625,696.25|12,256,703.03|2.92%|1,221.45%|1,179.25%|3.20%|
|道路工程施工|||||||
||83,625,666.78|52,745,627.06|36.93%|3.42%|-20.24%|18.72%|
|及养护|||||||
|分地区|||||||
|华中区|1,265,349,622.72|1,079,615,120.27|14.68%|32.32%|29.67%|1.74%|
|西北区|55,481,067.48|46,951,325.49|15.37%|-40.39%|-40.51%|0.18%|
|西南区|596,799,027.65|566,758,181.79|5.03%|416.37%|382.01%|6.77%|

三、发行人 2014年度财务情况
发行人 2014年度的财务报告已经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）（一）主要财务数据情况
1、合并资产负债表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2014年12月31日||2013年12月31日|增减幅度|
|流动资产||160,893.30||128,012.15||25.69%|
|非流动资产||70,870.21||40,729.71||74.00%|
|资产合计||231,763.50||168,741.87||37.35%|
|流动负债||115,166.59||66,872.83||72.22%|
|非流动负债||27,384.63||26,527.94||3.23%|
|负债合计||142,551.22||93,400.77||52.62%|
|归属于母公司所有者权益||75,261.89||74,676.33||0.78%|
|少数股东权益||13,950.39||664.76||1998.56%|
|股东权益合计||89,212.28||75,341.09||18.41%|

2、合并利润表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2014年度||2013年度||增减幅度|
|营业收入||194,758.90||117,172.75||66.22%||
|营业总成本||189,238.85||115,373.27||64.02%||
|营业利润||5,502.25||1,839.20||199.17%||
|利润总额||5,614.25||2,188.44||156.54%||
|净利润||4,640.12||1,789.29||159.33%||
|归属于母公司所有者的净利润||4,469.54||1,722.31||159.51%||

公司债券受托管理事务报告（2014年度）3、合并现金流量表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2014年度||2013年度|增减幅度|
|经营活动产生的现金流量净额||-846.42||-3,078.40||72.50%|
|投资活动产生的现金流量净额||-2,127.17||-2,176.67||2.27%|
|筹资活动产生的现金流量净额||12,227.94||17,329.27||-29.44%|
|汇率变动对现金的影响额||-534.81||-|||
|现金及现金等价物净增加额||8,719.55||12,074.20||-27.78%|

（二）主要财务指标情况
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|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2014年度||2013年度|增减幅度|
|基本每股收益（元/股）||0.10||0.04||150%|
|稀释每股收益（元/股）||0.10||0.04||150%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）||0.10||0.03||233.33%|
|加权平均净资产收益率||5.89%||2.33%||3.56%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率||5.73%||1.89%||3.84%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）||-0.02||-0.14||86.57%|
||项目||2014年末||2013年末|增减幅度|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）||1.72||3.49||-50.77%|
|资产负债率||61.51%||55.35%||6.16%|

公司债券受托管理事务报告（2014年度）第三节发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】299号文核准，公司于 2012年 7月 10日至 12日公开发行公司债券人民币 27,000万元。扣除承销佣金及保荐佣金、债券受托管理费用、评估及验资费用、律师费用、信用评级费用等发行费用合计502.50万元后，本期债务的募集资金净额为人民币26,497.50万元。本期债券募集资金到位情况已经众环海华会计师事务所有限公司（现更名为“众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）”）验证，并出具《湖北国创高新材料股份有限公司公开发行公司债券实际募集资金验资报告》（编号：众环验字（2012）050号）。
二、本期公司债券募集资金使用情况
根据公司2012年7月6日公告的本期公司债券募集说明书相关内容，本期债券募集资金拟全部用于补充公司流动资金。
截至2014年12月31日，本期债券募集资金已全部用于补充公司流动资金。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）第四节本期公司债券担保人资信情况
国创高科实业集团有限公司为本次公司债券提供全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保；湖北武麻高速公路有限公司以其合法拥有的武汉至麻城高速公路武汉段项目公路收费权为本次债券的还本付息提供质押担保。
一、国创集团保证担保
国创集团成立于 1996年，属于交通建设行业，是一家以道路产业为核心，以房地产酒店业和风险投资为辅业的综合性投资控股集团。
2014年度，国创高科集团经营稳健，截至2014年底，国创集团的资产总额 622,741.83万元，归属于母公司所有者权益 178,472.78万元，资产负债率60.72%。2014年度，国创集团实现营业收入254,298.11万元，利润总额10,911.63万元，经营活动现金流净额1,181.65万元。
二、高速公路收费权质押
国创集团以其子公司湖北武麻高速公路有限公司（国创集团控股比例100.00%）的高速公路收费权为本期债券还本付息提供质押。根据质押协议，该出质权利估价为人民币币212,559.61万元（未考虑以下所述的收费权已为银行借款提供质押的影响），在本期债券本息全部清偿完毕前，公路收费权的价值与本期债券未偿还本息比率不低于1.80。同时，国创集团可以申请质押资产置换，但应保证拟置入质押资产的评估价值不低于拟置出质押资产的评估价值。在为本期债券提供质押之前，国创集团已经以该高速公路收费权为质押资产，向农业银行、工商银行和交通银行取得贷款 9.46亿元。截至目前，该收费权未新增银行借款抵押或质押担保。2012年3月27日，湖北武麻高速公路有限公司的高速公路收费权为本期债券本息偿付提供质押已在中国人民银行办妥质押手续。
跟踪期内，武麻高速的通行费收入呈快速增长趋势，2014年武麻高速通行费进一步增长，全年获得清分后通行费收入12,470.98万元，同比增长24.50%。
根据鹏元资信出具的《湖北国创高新材料股份有限公司 2012年 2.7亿元公
公司债券受托管理事务报告（2014年度）司债券2015年跟踪信用评级报告》，鹏元资信认为跟踪期内，国创集团经营相对稳健，其提供的保证担保及湖北武麻高速有限公司的高速公路收费权质押担保仍可为本期债券的偿付提供较好保障。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）第五节债券持有人会议召开的情况
2014年度，未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）第六节负责处理与本次公司债券相关事务专人的变动情况
发行人指定的负责处理与本次公司债券相关事务专人为彭雅超，2014年度未发生变动情况。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）第七节本期公司债券本息偿付情况
根据公司 2012年 7月 6日公告的本期公司债券募集说明书相关内容，本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息；在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于 2012年 7月 10日正式起息，2013年至 2017年每年的 7月 10日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
2013年7月3日，发行人刊登了《湖北国创高新材料股份有限公司2012年公司债券2013年付息公告》：本期债券票面利率为6.20%，每10张（面值1,000元）的本期债券派发利息为人民币62.00元（含税）；债权登记日为2013年7月9日；除息日为2013年7月10日；付息日为2013年7月10日。
2013年7月10日，公司已经按期支付了本期债券第一期利息。
2014年7月2日，发行人刊登了《湖北国创高新材料股份有限公司2012年公司债券2014年付息公告》：本期债券票面利率为6.20%，每10张（面值1,000元）的本期债券派发利息为人民币62.00元（含税）；债权登记日为2014年7月9日；除息日为2014年7月10日；付息日为2014年7月10日。
2014年7月10日，公司已经按期支付了本期债券第二期利息。
截至2014年12月31日，发行人为本期债券计提的应付利息为813.75万元。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）第八节本期公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构鹏元资信于2015年5月22日出具了《湖北国创高新材料股份有限公司2012年2.7亿元公司债券2015年跟踪信用评级报告》。
经鹏元资信审定，本期债券2014年度跟踪信用评级结果维持为AA+，公司主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。
鹏元资信将继续对本期债券进行跟踪评级。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）第九节其他情况
一、对外担保情况
截至 2014年 12月 31日，公司对所属控股子公司或全资子公司实际担保余额合计为 22,179.06万元，占公司最近一期经审计净资产（合并资产负债表中归属于母公司所有者权益）的29.47%。公司不存在违规担保事项。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
2014年度，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
三、相关当事人
2014年度，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级机构均未发生变动。
公司债券受托管理事务报告（2014年度）（本页无正文，为《湖北国创高新材料股份有限公司 2012年公司债券受托管理事务报告（2014年度）》之盖章页）
债券受托管理人：新时代证券有限责任公司2015年5月27日