证券代码：002274 证券简称：华昌化工 公告编号：2015-031江苏华昌化工股份有限公司
关于深交所中小板年报问询函【2015】第 187号
回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
近日，江苏华昌化工股份有限公司(以下简称“公司”、“本公司”)收到深交所中小板【2015】第187号年报问询函，现将问询事项及回复公告如下：
事项一： 2014年度，你公司归属于上市公司股东的净利润为-12,386.62万元，经营活动产生的现金流量净额为 22,342.14万元，请你公司披露归属于上市公司股东的净利润与经营活动产生的现金流量净额存在较大差异的原因及合理性。
回复：
2014年度，公司归属于上市公司股东的净利润与经营活动产生的现金流量净额，两个指标产生较大差异的主要原因是：按照会计准则等相关规定，上述两个指标口径不同；
其中净利润指标扣减报告期年度固定资产折旧、无形资产摊销、财务费用等；而由于固定资产折旧、无形资产摊销不发生现金流出，财务费用在现金流量表--“筹资活动产生的现金流量”中列示；导致归属于上市公司股东的净利润与经营活动产生的现金流量净额产生较大差异。公司在2014年度报告中披露的—“现金流量表补充资料”，固定资产折旧、无形资产摊销、财务费用，三项合计 33,233.37万元，是导致两个指标出现较大差异的主要原因。将净利润指标调整为经营活动产生的现金流量净额指标如下表所示：单位：元
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||项目||金额|
|净利润（包含少数股东损益）||-123,734,669.43||
|计提的资产减值准备||10,274,396.32||
|固定资产折旧||179,371,340.06||
|无形资产摊销||4,025,321.51||
|长期待摊费用摊销||2,648,044.75||
|财务费用||148,937,056.74||
|固定资产报废损失||1,775,263.39||
|投资损失||-1,562,402.67||
|递延所得税资产减少||-39,783,085.94||
|不影响经营性现金流的损益合计||305,685,934.16||
|存货的减少||-90,159,637.86||
|经营性应收项目的减少||81,537,919.20||
|经营性应付项目的增加||88,120,901.27||
|受限货币资金的减少||-38,029,040.62||
|存货及经营性应收应付变动影响合计||41,470,141.99||
|经营活动产生的现金流量净额||223,421,406.72||

综上所述，上述差异是因指标口径不同所致，符合公司所处行业特点（资产密集型），符合公司实际情况。
事项二：2013年度和 2014年度，你公司纯碱产品毛利率分别为-0.59%和19.24%，请你公司结合同行业公司情况，详细说明纯碱产品毛利率大幅提高的原因。
回复：
2014年度，公司纯碱产品毛利率大幅提高的主要原因为：
1、产品价格上升。2014年度纯碱产品价格上升，纯碱产品销售均价 1,247.58元/吨（不含税），与上年相比增长6.69%。
2、单位产品成本下降。2014年度纯碱产品单位销售成本为 1,007.58元/吨，与上年相比下降168.71元/吨，降幅14.34%。主要因素包括：
（1）单位产品原料成本下降。2014年度纯碱单位产品原料成本 640.26元/吨，与上年相比下降 114.09元/吨，降幅15.12%。单位产品原料成本下降的主要原因是原材料价格下降，其中原料煤耗用成本单价为 624.08元/吨，与上年相比下降17.45%；原料盐耗用成本单价为213.93元/吨，与上年相比下降12.80%。
（2）单位产品能源成本下降。2014年度纯碱单位产品能源成本 139.57元/吨，与上年相比下降 12.61元/吨，降幅8.29%。单位产品能源成本下降的主要原因是燃料煤价格下降，燃料煤耗用成本单价为482.91元/吨，与上年相比下降11.17%。
（3）产销量增加，导致单位成本下降。2014年度纯碱销售量 634,973.91吨（生产量636,596.88吨），与上年相比增长16.46%。由于产销量增加，固定费用分摊到单位产品金额变小，导致单位产品成本下降。
同业上市公司情况如下表所示：
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||公司名称||2014年度毛利率||2013年度毛利率|
|江苏华昌化工股份有限公司||19.24%||-0.59%||
|青岛 碱业股份有限公司||16.53%||-2.64%||
|山东海化股份有限公司||13.40%||3.88%||
|湖北双环科技股份有限公司||14.46%||-0.41%||

通过同业上市公司对比的情况看，公司纯碱毛利率变动趋势与同业一致。另外，公司的纯碱生产2014年被工信部和中国石化联合会认定为纯碱行业联碱法工艺的“能效领跑者”标杆企业第一名。
综上所述，2014年度公司纯碱毛利率变动趋势与同业、市场价格变动趋势一致，如实反映了实际情况。
事项三：2014年度，你公司化学肥料行业产品产量达到 122.83万吨，相比 2013年增长4.97%，人工成本为 46,587,938.20元，同比下降4.81%，能源成本 71,147,869.23元，同比下降33.88%。请你公司结合化学肥料产品结构，说明人工成本及能源成本下降的原因及合理性。
回复：
1、产业关系情况。公司生产系统间存在着关联关系。主要表现在前道生产的产品既可直接对外销售，也可作为后道产品的原料；并可根据市场价格情况调节相关系统的产量，达到平衡生产的目的。总体产业关系为：合成氨可直接对外销售，还可用于纯碱、尿素、复合肥生产。尿素既可直接对外销售，还可用于复合肥的生产。公司化学肥料行业包含的产品为复合肥、尿素、合成氨。生产量、销售量、自用量、库存量如下表所示：单位：吨
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||分类||产品||项目||2014年度||2013年度||增减率|
|化学肥料行业||复合肥||生产量||669,986.76||454,626.30||47.37%||
|||||销售量||653,628.66||426,702.10||53.18%||
|||||自用量||||||||
|||||库存量||68,685.37||52,327.27||31.26%||
|||尿素||生产量||174,362.48||308,345.06||-43.45%||
|||||销售量||143,697.01||264,195.60||-45.61%||
|||||自用量||27,538.59||43,672.93||-36.94%||
|||||库存量||4,395.49||1,268.61||246.48%||
|||合成氨||生产量||383,907.47||407,160.73||-5.71%||
|||||销售量||11,980.34||22,292.02||-46.26%||
|||||自用量||372,111.58||385,048.05||-3.36%||
|||||库存量||902.13||1,086.58||-16.98%||
|||合计||生产量||1,228,256.71||1,170,132.09||4.97%||
|||||销售量||809,306.01||713,189.72||13.48%||
|||||自用量||399,650.17||428,720.98||-6.78%||
|||||库存量||73,982.99||54,682.46||35.30%||

公司生产系统间存在产业链关系，上表中自用量为以前道产品作为后道原料进行领用生产。平衡关系为：2013年度库存量+2014年度生产量-2014年度销售量-2014年度自用量=2014年度库存量。
2、化学肥料行业人工成本、能源成本增减情况。2014年度产品主营业务成本中，人工成本、能源成本增减变动情况如下表所示：
单位：万元
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||||||2014年度主营业务||2013年度主营业务|||||
||行业分类||项目||||||增减额||增减率|
||||||成本||成本|||||
|化学肥料行业||人工工资||4,658.79||4,894.13||-235.34||-4.81%||
|||能源||7,114.79||10,760.27||-3,645.48||-33.88%||

3、人工工资变动趋势与产销量不一致的原因
2014年度，公司化学肥料行业产品产量 122.83万吨，与 2013年相比增长4.97%；
而人工成本为 4,658.79万元，同比下降4.81%。变动趋势不一致的主要原因是产品结构
变化的结果。具体情况如下表所示：
单位：吨、万元
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|||||2014年度|||2013年度|||主营业务成本增减率||
||||||||||||生产量增减率|
||产品分类|项目|||主营业务成|||主营业务成||||
|||||生产量|||生产量|||||
||||||本金额|||本金额||||
||复合肥|人工工资|669,986.76||2,967.69|454,626.30||2,255.87|31.55%||47.37%|
||尿素|人工工资|174,362.48||1,563.20|308,345.06||2,422.01|-35.46%||-43.45%|
||合成氨|人工工资|383,907.47||127.91|407,160.73||216.25|-40.85%||-5.71%|
|合计|||1,228,256.71||4,658.79|1,170,132.09||4,894.13|-4.81%||4.97%|

通过上表分析的情况看，分产品人工工资成本金额变动趋势与生产量变动趋势一致。
总体趋势不一致的主要原因是：2014年度，公司根据市场及生产情况，调节各产品产量，导致产品结构发生变化。
（1）人工工资变动原因
人工成本金额为与2014年度销售量对应的成本（即2014年度报告中主营业务成本）。
人工成本包括：生产人员薪酬、福利、五险一金等。具体情况如下表所示：
单位：吨、元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年度|||2013年度||||单位产品成本增减额||
|||||||||||单位产品成本增减率|
|产品||||单位产|||单位产||||
||项目||主营业务成本|||主营业务成本|||||
|分类||销售量||品成本|销售量||品成本||||
||||金额|||金额|||||
|||||额|||额||||
|复合|人工工资|||||||-7.46||-14.12%|
|||653,628.66|29,676,891.04|45.40|426,702.10|22,558,654.08|52.87||||
|肥|||||||||||
||人工工资|||||||17.11||18.66%|
|尿素||143,697.01|15,631,963.39|108.78|264,195.60|24,220,124.49|91.67||||
|合成|人工工资|||||||9.76||10.06%|
|||11,980.34|1,279,083.77|106.77|22,292.02|2,162,533.15|97.01||||
|氨|||||||||||

复合肥人工工资成本
2014年度，单位产品人工工资成本为 45.40元/吨，与上年同期相比减少 7.46元/吨。下降的主要原因为：复合肥产量增加，员工人数增加；其中，2014年度人工工资成本发生额30,349,226.55元，单位产品人工工资平均生产成本45.30元/吨；2013年度人工工资成本发生额23,731,493.02元，单位产品人工工资平均生产成本52.20元/吨；2014年度与2013年度相比，单位产品人工工资平均生产成本减少6.90元/吨。
尿素人工工资成本
2014年度，单位产品人工工资成本为108.78元/吨，与上年同期相比增加17.11元/吨。上升的主要原因为：尿素产量减少，员工人数减少；其中，2014年度人工工资成本发生额 18,837,509.93元，单位产品人工工资平均生产成本 108.04元/吨；2013年度人工工资成本发生额28,188,846.70元，单位产品人工工资平均生产成本91.42元/吨；2014
年度与2013年度相比，单位产品人工工资平均生产成本增加16.62元/吨。
合成氨人工工资成本
2014年度，单位产品人工工资成本为 106.77元/吨，与上年同期相比增加 9.76元/吨。上升的主要原因为：合成氨产量减少，员工人数基本变化不大；其中，2014年度人工工资成本发生额 48,477,356.16元，单位产品人工工资平均生产成本 106.31元/吨；
2013年度人工工资成本发生额46,081,950.91元，单位产品人工工资平均生产成本96.50元/吨；2014年度与2013年度相比，单位产品人工工资平均生产成本增加9.81元/吨。
（2）2014年度，生产成本中人工工资发生额与主营业务成本中人工工资额对比情况如下表所示：
单位：吨、元
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||||2014年度生产成本人工工资及分摊核算情况||||2014年度主营业务成本中人工工资情况|||||||
|||||||单位产品|||||单位产品||差异额|
||产品分类||生产成本人工||||主营业务成本|||||||
||||||本期生产量|人工工资|||本期销售量||人工工资||（①-②）|
||||工资发生额||||中人工工资额|||||||
|||||||额①|||||额②|||
||复合肥||30,349,226.55||669,986.76|45.30|29,676,891.04|653,628.66||45.40||-0.10||
||尿素||18,837,509.93||174,362.48|108.04|15,631,963.39|143,697.01||108.78||-0.74||
||合成氨|||||||11,980.34||106.77||-0.46||
||||48,477,356.16||455,998.40|106.31|1,279,083.77|||||||
||（总氨）|||||||||||||
|合计||97,664,092.64||1,300,347.64|||46,587,938.20||809,306.01|||||

注:合成氨(总氨)产量455,998.40吨，其中合成氨383,907.47吨，其余为粗甲醇。
从上表分析的情况看，2014年度公司生产成本与主营业务成本中包含的人工工资单位产品成本基本一致。
4、能源成本下降的原因
2014年度，公司化学肥料行业产品产量122.83万吨，与2013年相比增长4.97%；
而能源成本71,147,869.23元，同比下降33.88%。具体情况如下表所示：
单位：吨、万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||2014年度||||2013年度||||主营业务|||
|||||||||||||||生产量增|
||产品分类|项目||||主营业务成本||||主营业务成本||成本增减|||
|||||生产量||||生产量||||||减率|
|||||||金额||||金额||率|||
||复合肥|能源|669,986.76|||3,229.51|454,626.30|||3,699.26|-12.70%||47.37%||
||尿素|能源|174,362.48|||3,496.43|308,345.06|||6,353.73|-44.97%||-43.45%||
||合成氨|能源|383,907.47|||388.85|407,160.73|||707.28|-45.02%||-5.71%||
|合计|||1,228,256.71||7,114.79||1,170,132.09||10,760.27||-33.88%||4.97%||

（1）能源成本下降原因
能源成本金额为与2014年度销售量对应的成本（即2014年度报告中主营业务成本）。
能源成本包括：燃料煤、电、蒸汽。
能源成本下降的主要原因是产品结构变化，使用煤种变化，以及由于复合肥增量、
外购自产产品尿素用于生产的量增加所致。具体分析如下：
单位：吨、元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年度|||2013年度|||||||
||||||||||单位产||单位产|
|产品分|项|||单位产|||单位产|||||
||||主营业务成本|||主营业务成本|||品成本||品成本|
|类|目|销售量||品成本|销售量||品成本|||||
||||金额|||金额|||增减额||增减率|
|||||额|||额|||||
||能|||||||-37.29||-43.01%||
|复合肥||653,628.66|32,295,109.59|49.41|426,702.10|36,992,585.67|86.69|||||
||源|||||||||||
||能|||||||2.83||1.18%||
|尿素||143,697.01|34,964,255.32|243.32|264,195.60|63,537,278.15|240.49|||||
||源|||||||||||
||能|||||||7.29||2.30%||
|合成氨||11,980.34|3,888,504.32|324.57|22,292.02|7,072,835.75|317.28|||||
||源|||||||||||

复合肥能源成本
2014年度，复合肥单位产品能源成本为 49.41元/吨，与上年同期相比下降 37.29元/吨。下降的主要原因包括：
使用混合煤棒（使用烟煤、粉煤沫制成型煤）替代无烟块煤作为燃料，以及复合肥产品品种的差异，煤价下降，导致能源成本下降 18.67元/吨。2014年度，使用无烟块煤3,528.75吨，煤棒1,444.7吨，成本金额6,841,504.76元，单位产品能源成本10.47元/吨；2013年度，使用无烟块煤 6,710.47吨，成本金额 12,432,125.62元，单位产品能源成本29.14元/吨；单位产品能源成本下降约18.67元/吨。
外购尿素生产复合肥，导致能源成本下降 15.96元/吨。对自产尿素用于复合肥生产，公司在披露复合肥成本项构成时，将尿素成本进行还原，拆分为原材料、人工工资、能源等成本项；对外购尿素用于复合肥生产，作为原材料成本项列示。2014年度外购尿素 47,570.979吨用于复合肥生产，与2013年度相比增加42,862.246吨；按2014年度尿素单位产品能源成本 243.32元/吨标准计算，减少能源成本项金额 10,429,241.70元，单位产品能源成本下降约 15.96元/吨。
尿素能源成本
尿素单位产品能源成本为 243.32元/吨，与上年同期相比增加 2.83元/吨；基本持平。
合成氨能源成本
合成氨单位产品能源成本为 324.57元/吨，与上年同期相比增加 7.29元/吨。上升的主要原因是：2014年度，电成本发生额329.35元/千度，与上年同期相比上升 6.93元/千度；单位合成氨电耗为873.8度，增加单位产品能源成本约6.06元/吨。
（2）2014年度，生产成本中能源成本发生额与主营业务成本中能源成本额对比情况如下表所示：
单位：吨、元
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2014年度生产成本能源及分摊核算情况||||||2014年度主营业务成本中能源情况|||||||
||||||||||||||||差异额|
||||||||单位产||||||单位产|||
||产品分类||生产成本能源发||||||主营业务成本||||||（①-|
||||||本期生产量||品能源||||本期销售量||品能源|||
||||生额||||||中能源额||||||②）|
||||||||额①||||||额②|||
|复合肥||33,026,761.33||669,986.76||49.29||32,295,109.59||653,628.66||49.41||-0.11||
|尿素||42,134,151.07||174,362.48||241.65||34,964,255.32||143,697.01||243.32||-1.67||
|合成氨(总氨）||147,374,561.13||455,998.40||323.19||3,888,504.32||11,980.34||324.57||-1.38||
|合计||222,535,473.53||1,300,347.64||||71,147,869.23||809,306.01||||||

注:合成氨(总氨)产量455,998.40吨，其中合成氨383,907.47吨，其余为粗甲醇。
从上表分析的情况看，2014年度公司生产成本与主营业务成本中包含的能源单位产品成本基本一致。
综上所述，化学肥料行业产品人工工资成本项变动趋势与产销量增减趋势一致，通过对比年度单位产品生产成本发生额与主营业务成本构成额的情况看，金额基本一致。
能源成本增减变动情况与公司实际情况一致。
事项四：2014年度，你公司存货账面余额为 525,253,528.19元，计提跌价准备 9,493,689.94元，请你公司披露存货跌价准备的计算过程，并结合公司产品价格变动情况披露2014年年报存货跌价准备计提是否充分。
回复：
（一）存货分类别、分核算主体计提情况
公司需要单独核算存货的核算主体共七个，为公司本部、复合肥分公司、煤炭分公司，张家港市华昌药业有限公司（以下简称“华昌药业”），江苏华昌化工（涟水）有限公司（以下简称“涟水公司”），张家港市华昌煤炭有限公司（以下简称“煤炭有限公司”），张家港市华昌进出口贸易有限公司（以下简称“进出口公司”）。其中：煤炭分公司、煤炭有限公司和进出口公司为贸易类公司，报告期内未出现过收入、成本倒挂现象，因此无需计提减值准备。
对于其他四家公司，2014年度计提存货跌价准备的具体明细如下：
单位：万元
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||项目||公司本部||复合肥分公司||涟水公司||华昌药业||合计|
|原材料||||||||||||
|包装物||||||||||||
|库存商品||485.97||178.87||98.24||186.29||949.37||
|合计||485.97||178.87||98.24||186.29||949.37||

公司存货跌价准备计提依据为:按期末账面实存的存货，采用单项比较法对期末存货的成本与可变现净值进行比较，按可变现净值低于成本的差额计提。可变现净值确定的
依据为：在正常生产经营过程中,以预计售价减去预计完工成本和销售所必需的预计税费
后的净值。
（二）各核算主体的测试情况
1、公司本部
（1）原材料及包装物
公司本部主要原材料为煤、盐，包装物主要为包装袋，库存商品（产成品）为合成氨、纯碱、氯化铵、尿素、甲醇等。由于化工生产的特性，上述原材料及包装物与产成品之间不是一一对应的，因此不能单个计算某项原料及包装物是否减值，只能根据化工产品的整体盈利情况来判断是否减值。2014年度公司化工产品整体有毛利的，因此未对原材料及包装物计提减值准备。
（2）产成品
对于产成品，则采用单项比较法对具体品种进行减值测试，具体方法为：
用下个月的售价（如下月无销售，则用当月售价），扣除运费、税金，与期末产成品的价值进行比较。
2014年度，公司出现毛利亏损的产品是尿素及氯化铵。由于公司采用的是联碱法生产工艺，纯碱和氯化铵为共生的产品，在会计核算中，采用的是固定氯化铵的成本，差额记入纯碱，因此，对于纯碱和氯化铵合并计算减值准备。经减值测试，计提情况为：联碱产品（纯碱、氯化铵）365.79万元，尿素12.85万元，精甲醇47.26万元，硝酸58.64万元，稀氨水1.43万元；合计485.97万元。
2、复合肥分公司及涟水公司
（1）原材料及包装物
两个会计主体产品类似，主要原材料是钾、磷肥原料和氮肥原料，钾、磷肥原料均为外购，氮肥原料主要为公司本部生产。2014年度，复合肥的毛利率7.11%，复合肥整体有毛利，因此未对原材料及包装物计提减值准备。
（2）产成品
对于产成品，则采用单项比较法对具体品种进行减值测试，2014年末，有部分品种的价值低于可变现净值，公司对其计提了跌价准备。
复合肥分公司，经减值测试，计提情况为：脲铵 0.95万元，氯基复合肥 174.23万元，硫基复合肥3.54万元，佳乐猛复合肥0.15万元；合计178.87万元。
涟水公司，经减值测试，计提情况为：氯基复合肥95.77万元，硫基复合肥2.45万元，硝基复合肥0.02万元；合计98.24万元。
3、华昌药业
（1）原材料
华昌药业原材料和产成品间不是一一对应的。因此不能单个计算某项原料是否减值，
只能根据产品的整体盈利情况来判断是否减值。
2014年度，产品的毛利率9.79%，产品整体销售有毛利的，因此对正常使用的原材料不计提跌价准备。
（2）产成品
对于产成品，则采用单项比较法对具体品种进行减值测试，每期均有部分品种的价格低于可变现价值，公司对其计提了跌价准备。经减值测试，计提情况为：氨基酸类15.00万元，盐类 23.45万元，尿素类 10.98万元，糖类 63.36万元，盐酸 62.19万元，其他11.31万元；合计186.29万元。
综上所述，公司对存货的减值测试通过市场价格对毛利的影响，采用单项比较法对期末存货的成本与可变现净值进行比较，符合会计准则的要求，对存货跌价准备的计提是充分的。
特此公告。
江苏华昌化工股份有限公司董事会
2015年6月12日