广东海印集团股份有限公司公告（2015）证券代码：000861 证券简称：海印股份 公告编号：2015-45广东海印集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券预案
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《上市公司证券发行管理办法》等法律法规的规定，经董事会对公司的实际情况逐项自查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转债的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本公司A股股票的可转换公司债券（以下简称“可转债”）。可转债及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
广东海印集团股份有限公司公告（2015）根据有关法律法规及公司目前情况，本次发行的可转债总额拟定为不超过人民币 11.90亿元（含 11.90亿元），具体发行数额由公司股东大会授权公司董事会及其授权人士在上述额度范围内确定。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为100元人民币，按面值发行。
4、可转债存续期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起6年。
5、债券利率
本次发行的可转债票面利率不超过3%，具体每一年度的利率水平提请公司股东大会授权公司董事会及其授权人士根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会及其授权人士对票面利率作相应调整。
6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
（1）年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i
广东海印集团股份有限公司公告（2015）I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
（2）付息方式
A、本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
B、付息日：每年的付息日为发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会及其授权人士根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
C、付息债权登记日：每年付息日的前一交易日为付息债权登记日，公司将在每年付息日之后的 5个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其支付利息。
D、可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、担保事项
广州海印实业集团有限公司承诺对公司本次发行的可转债的到期兑付提供全额不可撤销的连带责任保证担保。
广东海印集团股份有限公司公告（2015）8、转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
9、转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价。
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息。
10、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前 20
个交易日公司股票交易均价（若在该 20个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日均价，具体转股价格公司股东大会授权公司董事会及其授权人士在发行前根据市场状况与保荐人（主承销商）协商确定。
广东海印集团股份有限公司公告（2015）前 20个交易日公司股票交易均价=前 20个交易日公司股票交易总额/该 20个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式
在本次发行之后，当公司因送红股、转增股本、增发新股（均不包括因本次可转债转股增加的股本）、配股或派发现金股利等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整：
送股或转增股本：P=P/（1+n）；
1 0
增发新股或配股：P=（P+A×k）/（1+k）；
1 0
上述两项同时进行：P=（P+A×k）/（1+n+k）；
1 0
派发现金股利：P= P-D；
1 0
上述三项同时进行：P＝（P－D＋A×k）/（1+n+k）。
1 0
其中：P为初始转股价，n为送股率，k为增发新股或配股率，A 0
为增发新股价或配股价，D为每股现金股利，P为调整后转股价。
1
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。
当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。
广东海印集团股份有限公司公告（2015）当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
11、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本可转债存续期间，当本公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本公司股东大会审议。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本可转债的股东应当回避。
修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前20个交易日本公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
若在前述20个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
广东海印集团股份有限公司公告（2015）如公司决定向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
12、赎回条款
公司拟行使赎回权时，需将行使赎回权事项提交董事会审议并予以公告，但公司章程或募集说明书另有约定除外。公司决定行使赎回权的，将在满足赎回条件后的五个交易日内至少发布三次赎回公告。
赎回公告将载明赎回的条件、程序、价格、付款方法、起止时间等内容。
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后 5个交易日内，将以本次发行的可转债的票面面值上浮一定比率（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。具体上浮比率股东大会授权董事会及其授权人士根据市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：A、在转股期内，如果公司股票在任何连续 30个交易日中至少 15
广东海印集团股份有限公司公告（2015）个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
B、当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述 30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
13、回售条款
（1）有条件回售条款
公司股票在最后两个计息年度任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给发行人。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续30个交易日”
广东海印集团股份有限公司公告（2015）须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
上述“当期应计利息”的计算公式均为：IA＝B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）
广东海印集团股份有限公司公告（2015）14、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的本公司A股股票享有与原A股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
15、发行方式及发行对象
本次可转债可向公司原A股股东优先配售。其中，本次可转债向公司控股股东广州海印实业集团有限公司优先配售的比例不超过本次发行的50%，具体向公司原A股股东优先配售比例提请股东大会授权董事会根据具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露，原股东有权放弃配售权。
原A股股东优先配售之外的余额和原A股股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销团包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会与本次发行的保荐人（主承销商）在发行前协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外。
16、债券持有人会议相关事项
广东海印集团股份有限公司公告（2015）在本期可转债存续期间内，有下列情形之一的，公司董事会应召集债券持有人会议：
（1）拟变更募集说明书的约定；
（2）公司不能按期支付本息；
（3）公司减资、合并、分立、解散或者申请破产；
（4）其他影响债券持有人重大权益的事项。
公司将在本次可转债募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
17、募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过11.90亿元，扣除发行费用后全部用于以下项目：
||||
|-|-|-|
|项目名称|项目总投资|拟使用募集资金投入|
|上海市浦东新区周浦镇（原康桥镇）25街坊60/1 丘项目|16.25亿元|11.90亿元|

若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的拟投入募集资金总额，不足部分由公司自筹解决。本次募集资金到位之前，发行人将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以臵换。
18、募集资金管理及存放账户
公司已经建立了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事
宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项
广东海印集团股份有限公司公告（2015）账户的相关信息。
19、本次发行可转债方案的有效期限
自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起十二个月内有效。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表、现金流量表及所有者权益变动表
1、资产负债表
（1）合并资产负债表
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||资 产|2015年3月31日|2014年12月31日||2013年12月31日||2012年12月31日|
|流动资产：||||||||
|货币资金||1,502,293,022.15|1,424,460,138.95|405,806,407.96||402,815,976.92||
|应收票据||-|-|33,274,112.31||34,340,700.32||
|应收账款||46,634,546.59|46,936,839.21|107,617,120.79||139,806,976.02||
|预付款项||88,264,268.65|87,088,929.50|37,739,238.87||43,104,408.27||
|其他应收款||252,126,114.50|543,122,691.51|186,124,413.88||85,097,882.84||
|存货||2,638,257,398.38|2,466,122,430.81|1,518,733,302.87||902,857,888.22||
|其他流动资产||12,614,098.07|13,806,963.76|15,756,062.40||24,981,643.88||
|流动资产合计||4,540,189,448.34|4,581,537,993.74|2,305,050,659.08||1,633,005,476.47||
|非流动资产：||||||||
|可供出售金融资产||80,000,000.00|45,000,000.00|-||-||
|持有至到期投资||-|-|-||441,000.00||
|长期应收款||6,540,632.63|3,737,504.36|7,640,150.08||40,640,150.08||
|长期股权投资||109,151,612.12|108,400,000.00|22,947,334.58||23,503,064.13||
|投资性房地产||867,370,777.53|854,162,516.37|854,377,839.78||589,180,317.80||
|固定资产||110,571,950.92|104,239,288.94|499,199,713.13||695,761,325.07||
|在建工程||342,705,028.83|294,858,782.96|272,949,097.78||132,448,880.54||
|工程物资||-|-|875,788.43||1,045,042.81||
|无形资产||10,165,510.82|79,457,625.24|139,793,076.20||163,134,344.08||
|开发支出||2,803,209.30|-|1,000,000.00||1,000,000.00||
|商誉||197,419,679.67|37,374,766.57|65,311,134.80||65,311,134.80||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
||||||
|-|-|-|-|-|
|长期待摊费用|330,358,213.19|324,007,920.51|266,358,623.91|261,248,732.88|
|递延所得税资产|4,148,193.60|4,516,518.45|25,425,533.89|30,800,468.85|
|其他非流动资产|333,256,532.70|368,915,238.85|468,393,922.02|311,716,479.48|
|非流动资产合计|2,394,491,341.31|2,224,670,162.25|2,624,272,214.60|2,316,230,940.52|
|资产总计|6,934,680,789.65|6,806,208,155.99|4,929,322,873.68|3,949,236,416.99|
|流动负债：|||||
|短期借款|400,000,000.00|130,000,000.00|1,193,000,000.00|440,000,000.00|
|应付票据|-|-|-|107,000,000.00|
|应付账款|71,640,086.31|74,288,984.88|109,331,979.95|151,542,774.93|
|预收款项|12,853,478.18|26,997,109.64|76,990,355.97|191,531,099.94|
|应付职工薪酬|2,052,075.44|1,747,334.13|4,842,731.81|10,952,573.24|
|应交税费|81,377,980.77|78,492,620.49|38,126,849.48|24,460,272.45|
|应付利息|23,370,000.00|17,425,000.00|-|20,958,904.08|
|应付股利|16,076.03|16,076.03|5,371,566.03|7,062,946.03|
|其他应付款|285,505,826.27|280,154,672.91|246,482,920.59|308,599,297.91|
|一年内到期的非流动负债|||283,252,107.28|181,002,107.40|
||940,900,440.62|798,480,440.60|||
|其他流动负债||||300,000,000.00|
|流动负债合计|1,817,715,963.62|1,407,602,238.68|1,957,398,511.11|1,743,109,975.98|
|非流动负债：|||||
|长期借款|589,112,830.64|872,254,607.46|1,027,401,714.74|511,153,821.95|
|应付债券|300,000,000.00|300,000,000.00|-|-|
|长期应付款|1,132,118,080.66|1,193,333,333.36|-|1,291,747.86|
|递延收益-非流动负债|||-|-|
||87,962,299.09|89,815,539.22|||
|其他非流动负债|-|-|71,222,129.33|3,747,708.36|
|非流动负债合计|2,109,193,210.39|2,455,403,480.04|1,098,623,844.07|516,193,278.17|
|负债合计|3,926,909,174.01|3,863,005,718.72|3,056,022,355.18|2,259,303,254.15|
|所有者权益|||||
|实收资本（或股本）|1,184,138,410.00|1,184,138,410.00|492,188,966.00|492,188,966.00|
|资本公积金|126,823,028.48|123,516,356.92|-|-|
|盈余公积金|101,186,701.73|101,186,701.73|68,360,393.73|109,653,751.24|
|未分配利润|1,567,072,252.36|1,520,994,745.22|1,291,025,165.36|1,070,290,143.21|
|归属于母公司所有者权益合计|||1,851,574,525.09|1,672,132,860.45|
||2,979,220,392.57|2,929,836,213.87|||
|少数股东权益|28,551,223.07|13,366,223.40|21,725,993.41|17,800,302.39|
|所有者权益合计|3,007,771,615.64|2,943,202,437.27|1,873,300,518.50|1,689,933,162.84|
|负债和所有者权益总计|6,934,680,789.65|6,806,208,155.99|4,929,322,873.68|3,949,236,416.99|

注：上述财务数据来源于公司2012年年度财务报告和审计报告、2013年年度财务
报告和审计报告、2014年年度财务报告和审计报告和2015年第一季度财务报告（下同）。
（2）母公司资产负债表
广东海印集团股份有限公司公告（2015）单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||资 产|2015年3月31日|2014年12月31日||2013年12月31日||2012年12月31日|
|流动资产：||||||||
|货币资金||1,341,421,409.58|1,218,104,869.92|258,211,308.21||24,353,167.74||
|应收账款||4,432,182.72|3,854,760.80|4,163,570.01||3,870,712.29||
|预付款项||2,416,461.50|2,530,725.40|537,434.00||-||
|其他应收款||2,724,402,643.82|2,963,378,300.55|2,060,904,094.38||1,241,448,598.80||
|其他流动资产||3,034,549.85|3,028,815.33|3,184,974.09||3,099,765.95||
|流动资产合计||4,075,707,247.47|4,190,897,472.00|2,327,001,380.69||1,272,772,244.78||
|非流动资产：||||||||
|可供出售金融资产||80,000,000.00|45,000,000.00|-||-||
|持有至到期投资||-|-|-||441,000.00||
|长期应收款||6,540,632.63|3,737,504.36|-||33,000,000.00||
|长期股权投资||1,635,745,920.02|1,460,974,307.90|1,247,407,076.49||1,166,473,287.61||
|固定资产||3,033,694.77|3,199,487.56|2,027,757.91||1,615,233.29||
|在建工程||6,961,871.99|6,112,453.87|4,021,971.92||289,311.03||
|无形资产||5,906,771.44|5,116,305.61|199,738.31||20,125.13||
|长期待摊费用||8,711,187.35|8,601,961.04|14,349,997.18||22,370,837.20||
|递延所得税资产||19,988.11|-|-||-||
|其他非流动资产||100,000,000.00|100,000,000.00|51,594,637.00||160,000,000.00||
|非流动资产合计||1,846,920,066.31|1,632,742,020.34|1,319,601,178.81||1,384,209,794.26||
|资产总计||5,922,627,313.78|5,823,639,492.34|3,646,602,559.50||2,656,982,039.04||
|流动负债：||||||||
|短期借款||400,000,000.00|130,000,000.00|1,073,000,000.00||370,000,000.00||
|应付账款||91,047.06|61,538.46|61,282.77||73,350.40||
|预收款项||434,070.97|543,871.80|830,671.00||521,578.90||
|应付职工薪酬||76,261.61|76,261.61|76,261.61||76,261.61||
|应交税费||52,080,318.39|52,180,724.85|1,229,624.47||1,548,238.88||
|应付利息||23,370,000.00|17,425,000.00|-||20,958,904.08||
|应付股利||16,076.03|16,076.03|16,076.03||16,076.03||
|其他应付款||436,568,187.79|406,395,930.54|360,247,674.69||388,864,316.33||
|一年内到期的非流动负债||||204,502,107.28||124,502,107.40||
|||862,150,440.62|719,730,440.60|||||
|其他流动负债||-|-|-||300,000,000.00||
|流动负债合计||1,774,786,402.47|1,326,429,843.89|1,639,963,697.85||1,206,560,833.63||
|非流动负债：||||||||
|长期借款||17,862,830.64|273,817,107.46|400,214,214.74||239,716,321.95||
|应付债券||300,000,000.00|300,000,000.00|-||-||
|长期应付款||1,128,333,333.35|1,193,333,333.36|-||-||
|非流动负债合计||1,446,196,163.99|1,767,150,440.82|400,214,214.74||239,716,321.95||
|负债合计||3,220,982,566.46|3,093,580,284.71|2,040,177,912.59||1,446,277,155.58||
|所有者权益||||||||
|实收资本(或股本)||1,184,138,410.00|1,184,138,410.00|492,188,966.00||492,188,966.00||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
||||||
|-|-|-|-|-|
|资本公积金|126,416,266.90|123,109,595.34|-|-|
|盈余公积金|87,540,603.87|87,540,603.87|54,714,295.87|96,007,653.38|
|未分配利润|1,303,549,466.55|1,335,270,598.42|1,059,521,385.04|622,508,264.08|
|归属于母公司所有者权益合计|||1,606,424,646.91|1,210,704,883.46|
||2,701,644,747.32|2,730,059,207.63|||
|少数股东权益|-|-|-|-|
|所有者权益合计|2,701,644,747.32|2,730,059,207.63|1,606,424,646.91|1,210,704,883.46|
|负债和所有者权益总计|5,922,627,313.78|5,823,639,492.34|3,646,602,559.50|2,656,982,039.04|

2、利润表
（1）合并利润表
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项 目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|一、营业总收入||410,305,199.06||1,918,665,597.10||2,119,074,691.78||2,135,790,051.76||
|其中：营业收入||410,305,199.06||1,918,665,597.10||2,119,074,691.78||2,135,790,051.76||
|二、营业总成本||362,459,483.83||1,723,655,173.23||1,659,805,342.51||1,581,588,185.39||
|其中：营业成本||250,687,112.95||1,155,314,192.70||1,222,165,926.56||1,184,702,209.52||
|营业税金及附加||19,848,217.15||88,484,697.10||99,084,781.51||96,879,790.24||
|销售费用||17,273,808.01||107,785,648.22||92,790,297.36||83,518,860.16||
|管理费用||46,948,944.46||217,776,110.77||185,367,511.84||145,538,468.98||
|财务费用||27,621,448.83||150,609,884.69||59,046,502.54||69,096,032.53||
|资产减值损失||79,952.43||3,684,639.75||1,350,322.70||1,852,823.96||
|投资收益||8,977,688.19||195,801,941.98||2,713,234.98||-1,036,124.23||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||751,612.12||-522,146.31||-555,729.55||-||
|三、营业利润||56,823,403.42||390,812,365.85||461,982,584.25||553,165,742.14||
|加：营业外收入||16,907,441.35||43,896,515.49||73,131,580.78||9,531,609.48||
|减：营业外支出||73,648.35||1,987,365.76||6,002,505.73||4,133,112.73||
|其中：非流动资产处置损失||-||622,029.86||644,462.88||1,081,071.18||
|四、利润总额||73,657,196.42||432,721,515.58||529,111,659.30||558,564,238.89||
|减：所得税费用||27,031,732.90||147,968,422.32||125,875,812.72||126,165,485.83||
|五、净利润||46,625,463.52||284,753,093.26||403,235,846.58||432,398,753.06||
|归属于母公司所有者的净利润||46,077,507.14||282,268,043.86||397,623,383.56||427,524,052.98||
|少数股东损益||547,956.38||2,485,049.40||5,612,463.02||4,874,700.08||
|六、综合收益||46,625,463.52||284,753,093.26||403,235,846.58||432,398,753.06||
|归属于母公司所有者的综合收益||46,077,507.14||282,268,043.86||397,623,383.56||427,524,052.98||
|归属于少数股东的综合收益总额||547,956.38||2,485,049.40||5,612,463.02||4,874,700.08||
|六、每股收益||||||||||
|基本每股收益||0.04||0.26||0.81||0.86||
|稀释每股收益||0.04||0.26||0.81||0.86||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）（2）母公司利润表
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项 目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|一、营业总收入||61,338,160.57||265,968,476.45||280,227,954.22||278,135,326.41||
|其中：营业收入||61,338,160.57||265,968,476.45||280,227,954.22||278,135,326.41||
|二、营业总成本||96,757,322.16||380,439,462.04||278,806,391.56||238,541,681.46||
|其中：营业成本||47,045,509.18||182,981,793.29||173,364,354.53||156,293,038.01||
|营业税金及附加||3,471,541.97||15,464,697.56||15,757,165.43||15,575,578.27||
|销售费用||616,181.50||1,969,672.79||1,094,890.00||963,560.30||
|管理费用||22,218,143.44||70,809,378.14||61,370,700.44||36,291,388.53||
|财务费用||23,325,993.64||109,220,549.10||27,218,016.94||29,417,778.96||
|资产减值损失||79,952.43||-6,628.84||1,264.22||337.39||
|投资收益||3,677,915.03||481,303,780.34||543,359,000.00||311,034,290.22||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||751,612.12||-||-||-||
|三、营业利润||-31,741,246.56||366,832,794.75||544,780,562.66||350,627,935.17||
|加：营业外收入||126.58||12,601,647.22||3,863,505.66||8,661,300.00||
|减：营业外支出||-||103,000.00||1,501,109.63||400,000.00||
|其中：非流动资产处置损失||-||-||-||-||
|四、利润总额||-31,741,119.98||379,331,441.97||547,142,958.69||358,889,235.17||
|减：所得税费用||-19,988.11||51,068,361.97||||||
|五、净利润||-31,721,131.87||328,263,080.00||547,142,958.69||358,889,235.17||
|归属于母公司所有者的净利润||-31,721,131.87||328,263,080.00||547,142,958.69||358,889,235.17||
|少数股东损益||-||-||-||-||
|六、综合收益||-31,721,131.87||328,263,080.00||547,142,958.69||358,889,235.17||
|归属于母公司所有者的综合收益||-31,721,131.87||328,263,080.00||547,142,958.69||358,889,235.17||
|归属于少数股东的综合收益总额||-||-||-||-||
|六、每股收益||||||||||
|基本每股收益||-0.33||0.28||1.11||0.73||
|稀释每股收益||-0.33||0.28||1.11||0.73||

3、现金流量表
（1）合并现金流量表
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|一、经营活动产生的现金流量：||||||||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||422,036,409.49||1,785,750,140.45||1,870,324,981.23||1,763,331,659.94||
|收到其他与经营活动有关的现金||1,158,178,975.97||1,407,563,384.39||1,798,369,288.38||499,992,101.48||
|经营活动现金流入小计||1,580,215,385.46||3,193,313,524.84||3,668,694,269.61||2,263,323,761.42||
|购买商品、接受劳务支付的现金||279,044,435.11||1,043,455,361.25||998,365,336.31||1,145,983,380.84||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|支付给职工以及为职工支付的现金||39,589,722.06||180,994,284.46||157,208,760.45||126,401,709.23||
|支付的各项税费||58,773,404.42||250,535,864.43||264,756,268.34||282,835,260.00||
|支付其他与经营活动有关的现金||1,092,894,716.14||1,353,118,869.67||2,116,461,749.22||469,979,801.83||
|经营活动现金流出小计||1,470,302,277.73||2,828,104,379.81||3,536,792,114.32||2,025,200,151.90||
|经营活动产生的现金流量净额||109,913,107.73||365,209,145.03||131,902,155.29||238,123,609.52||
|二、投资活动产生的现金流量：||||||||||
|收回投资收到的现金||-||-||-||-||
|取得投资收益收到的现金||2,147,424.65||4,959,632.48||-||-||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||680.00||6,500.00||179,223.50||286,800.00||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||330,000,000.00||425,491,354.29||-||-||
|收到其他与投资活动有关的现金||3,306,671.56||286,627,230.41||99,502,064.12||380,000.00||
|投资活动现金流入小计||335,454,776.21||717,084,717.18||99,681,287.62||666,800.00||
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||143,904,273.12||1,045,488,572.07||971,829,080.33||666,020,251.88||
|投资支付的现金||237,400,000.00||293,455,943.00||61,313,192.00||-||
|支付其他与投资活动有关的现金||10,507.09||113,452,678.25||6,212,615.91||-||
|投资活动现金流出小计||381,314,780.21||1,452,397,193.32||1,039,354,888.24||666,020,251.88||
|投资活动产生的现金流量净额||-45,860,004.00||-735,312,476.14||-939,673,600.62||-665,353,451.88||
|三、筹资活动产生的现金流量：||||||||||
|吸收投资收到的现金||-||816,093,089.11||3,500,000.00||-||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金||-||600,000.00||3,500,000.00||-||
|取得借款收到的现金||400,000,000.00||1,052,000,000.00||2,316,000,000.00||1,250,000,000.00||
|收到其他与筹资活动有关的现金||13,452,678.25||3,160,000,000.00||-||-||
|发行债券收到的现金||-||300,000,000.00||-||-||
|筹资活动现金流入小计||413,452,678.25||5,328,093,089.11||2,319,500,000.00||1,250,000,000.00||
|偿还债务支付的现金||280,987,616.09||1,988,252,107.28||1,244,502,107.33||1,008,317,107.40||
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||53,112,650.73||237,611,844.09||196,042,294.92||127,417,821.24||
|支付其他与筹资活动有关的现金||54,999,999.99||1,757,238,333.32||28,605,163.88||8,821,000.00||
|筹资活动现金流出小计||389,100,266.81||3,983,102,284.69||1,469,149,566.13||1,144,555,928.64||
|筹资活动产生的现金流量净额||24,352,411.44||1,344,990,804.42||850,350,433.87||105,444,071.36||
|四、汇率变动对现金的影响||||||||||
|五、现金及现金等价物净增加额||88,405,515.17||974,887,473.31||42,578,988.54||-321,785,771.00||
|加：期初现金及现金等价物余额||1,413,887,506.98||436,119,987.39||363,227,419.42||684,801,747.92||
|六、期末现金及现金等价物余额||1,502,293,022.15||1,411,007,460.70||405,806,407.96||363,015,976.92||

（2）母公司现金流量表
单位：元
广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|一、经营活动产生的现金流量：||||||||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||59,877,449.01||263,705,475.19||276,550,205.52||278,494,608.20||
|收到其他与经营活动有关的现金||382,624,713.48||3,519,277,053.84||5,525,547,595.42||3,011,163,273.92||
|经营活动现金流入小计||442,502,162.49||3,782,982,529.03||5,802,097,800.94||3,289,657,882.12||
|购买商品、接受劳务支付的现金||46,109,779.08||176,830,602.03||169,915,621.86||154,896,459.29||
|支付给职工以及为职工支付的现金||15,360,044.87||47,067,381.91||36,948,006.84||21,016,861.28||
|支付的各项税费||3,890,871.83||16,630,482.66||16,713,326.59||16,378,991.07||
|支付其他与经营活动有关的现金||392,089,331.43||3,983,569,180.78||5,277,776,320.64||3,177,129,003.73||
|经营活动现金流出小计||457,450,027.21||4,224,097,647.38||5,501,353,275.93||3,369,421,315.37||
|经营活动产生的现金流量净额||-14,947,864.72||-441,115,118.35||300,744,525.01||-79,763,433.25||
|二、投资活动产生的现金流量：||||||||||
|收回投资收到的现金||-||-||-||134,290.22||
|取得投资收益收到的现金||2,147,424.65||4,959,632.48||-||-||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||-||-||3,000.00||-||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||330,000,000.00||419,047,800.00||-||-||
|收到其他与投资活动有关的现金||3,306,671.56||272,046,730.41||17,288,405.43||-||
|投资活动现金流入小计||335,454,096.21||696,054,162.89||17,291,405.43||134,290.22||
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||3,786,131.14||413,750,855.10||208,961,763.74||170,328,716.92||
|投资支付的现金||237,420,000.00||328,866,659.00||363,813,192.00||150,000,000.00||
|支付其他与投资活动有关的现金||||113,452,678.25||||||
|投资活动现金流出小计||241,206,131.14||856,070,192.35||572,774,955.74||320,328,716.92||
|投资活动产生的现金流量净额||94,247,965.07||-160,016,029.46||-555,483,550.31||-320,194,426.70||
|三、筹资活动产生的现金流量：||||||||||
|吸收投资收到的现金||-||815,493,089.11||-||-||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金||-||-||-||-||
|取得借款收到的现金||400,000,000.00||817,000,000.00||1,746,000,000.00||1,140,000,000.00||
|收到其他与筹资活动有关的现金||13,452,678.25||3,160,000,000.00||-||-||
|发行债券收到的现金||-||300,000,000.00||-||-||
|筹资活动现金流入小计||413,452,678.25||5,092,493,089.11||1,746,000,000.00||1,140,000,000.00||
|偿还债务支付的现金||253,534,276.82||1,604,502,107.28||1,102,502,107.33||871,817,107.40||
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||47,449,283.88||183,180,617.24||154,495,563.02||96,665,274.55||
|支付其他与筹资活动有关的现金||54,999,999.99||1,757,238,333.32||405,163.88||1,221,000.00||
|筹资活动现金流出小计||355,983,560.69||3,544,921,057.84||1,257,402,834.23||969,703,381.95||
|筹资活动产生的现金流量净额||57,469,117.56||1,547,572,031.27||488,597,165.77||170,296,618.05||
|四、汇率变动对现金的影响||||||||||
|五、现金及现金等价物净增加额||136,769,217.91||946,440,883.46||233,858,140.47||-229,661,241.90||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|加：期初现金及现金等价物余额||1,204,652,191.67||258,211,308.21||24,353,167.74||254,014,409.64||
|六、期末现金及现金等价物余额||1,341,421,409.58||1,204,652,191.67||258,211,308.21||24,353,167.74||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
4、合并所有者权益变动表
（1）2015年 1-3月合并所有者权益变动表
单位：元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2015年1-3月|||||||||||
||项目||归属于母公司股东权益|||||||||||
||||||||||||少数股东权益||股东权益合计|
||||股本||资本公积||盈余公积||未分配利润|||||
|一、上年年末余额||1,184,138,410.00||123,516,356.92||101,186,701.73||1,520,994,745.22||13,366,223.40||2,943,202,437.27||
|二、本年年初余额||1,184,138,410.00||123,516,356.92||101,186,701.73||1,520,994,745.22||13,366,223.40||2,943,202,437.27||
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||-||3,306,671.56||-||46,077,507.14||15,184,999.67||64,569,178.37||
|（一）综合收益总额||-||3,306,671.56||-||46,077,507.14||547,956.38||49,932,135.08||
|（二）所有者投入和减少资本||-||-||-||-||14,637,043.29||14,637,043.29||
|1．股东投入普通股||-||-||-||-||-||-||
|2.其他权益工具持有者投入资本||-||-||-||-||-||-||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||-||-||-||-||-||-||
|4．其他||-||-||-||-||-||-||
|（三）利润分配||-||-||-||-||-||-||
|1．提取盈余公积||-||-||-||-||-||-||
|2．提取一般风险准备||-||-||-||-||-||-||
|3．对所有者（或股东）的分配||-||-||-||-||-||-||
|4．其他||-||-||-||-||-||-||
|（四）所有者权益内部结转||-||-||-||-||-||-||
|1．资本公积转增股本||-||-||-||-||-||-||
|2．盈余公积转增股本||-||-||-||-||-||-||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2015年1-3月|||||||||
||项目||归属于母公司股东权益|||||||||
||||||||||少数股东权益||股东权益合计|
||||股本||资本公积|盈余公积||未分配利润||||
|3．盈余公积弥补亏损||-||-||-|-||-|-||
|4．其他||-||-||-|-||-|-||
|（五）专项储备||-||-||-|-||-|-||
|1．本期提取||-||-||-|-||-|-||
|2．本期使用||-||-||-|-||-|-||
|（六）其他||-||-||-|-||-|-||
|四、本年年末余额||1,184,138,410.00||126,823,028.48||101,186,701.73|1,567,072,252.36||28,551,223.07|3,007,771,615.64||

（2）2014年度合并所有者权益变动表
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2014年度|||||||
||项目||归属于母公司股东权益|||||||
|||||||||少数股东权益|股东权益合计|
||||股本||资本公积|盈余公积|未分配利润|||
|一、上年年末余额||492,188,966.00||8,757,309.19||68,360,393.73|1,291,240,567.98|21,725,993.41|1,882,273,230.31|
|二、本年年初余额||492,188,966.00||8,757,309.19||68,360,393.73|1,291,240,567.98|21,725,993.41|1,882,273,230.31|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||691,949,444.00||114,759,047.73||32,826,308.00|229,754,177.24|-8,359,770.01|1,060,929,206.96|
|（一）综合收益总额||-||-8,757,309.19||-|282,268,043.86|2,485,049.40|275,995,784.07|
|（二）所有者投入和减少资本||99,880,239.00||715,585,561.92||-|-|-10,844,819.41|804,620,981.51|
|1．股东投入普通股||99,880,239.00||715,585,561.92||-|-|-10,844,819.41|804,620,981.51|
|2.其他权益工具持有者投入资本||-||-||-|-|-|-|
|3．股份支付计入所有者权益的金额||-||-||-|-|-|-|
|4．其他||-||-||-|-|-|-|

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年度|||||||||||
|项目|归属于母公司股东权益|||||||||||
||||||||||少数股东权益||股东权益合计|
||股本||资本公积||盈余公积||未分配利润|||||
|（三）利润分配|-|-||32,826,308.00||-52,513,866.62||-||-19,687,558.62||
|1．提取盈余公积|-|-||32,826,308.00||-32,826,308.00||-||-||
|2．提取一般风险准备|-|-||-||-||-||-||
|3．对所有者（或股东）的分配|-|-||-||-19,687,558.62||-||-19,687,558.62||
|4．其他|-|-||-||-||-||-||
|（四）所有者权益内部结转|592,069,205.00|-592,069,205.00||-||-||-||-||
|1．资本公积转增股本|592,069,205.00|-592,069,205.00||||||||||
|2．盈余公积转增股本|-|-||-||-||-||-||
|3．盈余公积弥补亏损|-|-||-||-||-||-||
|4．其他|-|-||-||-||-||-||
|（五）专项储备|-|-||-||-||-||-||
|1．本期提取|-|-||-||-||-||-||
|2．本期使用|-|-||-||-||-||-||
|（六）其他|-|-||-||-||-||-||
|四、本年年末余额|1,184,138,410.00|123,516,356.92||101,186,701.73||1,520,994,745.22||13,366,223.40||2,943,202,437.27||

（3）2013年度合并所有者权益变动表
单位：元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2013年度|||||||||||
||项目|归属于母公司股东权益|||||||||||
|||||||||||少数股东权益||股东权益合计|
|||股本||资本公积||盈余公积||未分配利润|||||
|一、上年年末余额||492,188,966.00|8,757,309.19||109,653,751.24||1,003,531,619.53||17,800,302.39||1,631,931,948.35||
|二、本年年初余额||492,188,966.00|8,757,309.19||109,653,751.24||1,003,531,619.53||17,800,302.39||1,631,931,948.35||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2013年度|||||||||||
||项目||归属于母公司股东权益|||||||||||
||||||||||||少数股东权益||股东权益合计|
||||股本||资本公积||盈余公积||未分配利润|||||
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||-||-||-41,293,357.51||287,708,948.45||3,925,691.02||250,341,281.96||
|（一）综合收益总额||-||-||-96,007,653.38||396,564,030.58||5,612,463.02||306,168,840.22||
|（二）所有者投入和减少资本||-||-||-||-||3,500,000.00||3,500,000.00||
|1．股东投入普通股||-||-||-||-||3,500,000.00||3,500,000.00||
|2.其他权益工具持有者投入资本||-||-||-||-||-||-||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||-||-||-||-||-||-||
|4．其他||-||-||-||-||-||-||
|（三）利润分配||-||-||54,714,295.87||-108,855,082.13||-5,186,772.00||-59,327,558.26||
|1．提取盈余公积||-||-||54,714,295.87||-54,714,295.87||-||-||
|2．提取一般风险准备||-||-||-||-||-||-||
|3．对所有者（或股东）的分配||-||-||-||-54,140,786.26||-5,186,772.00||-59,327,558.26||
|4．其他||-||-||-||-||-||-||
|（四）所有者权益内部结转||-||-||-||-||-||-||
|1．资本公积转增股本||-||-||-||-||-||-||
|2．盈余公积转增股本||-||-||-||-||-||-||
|3．盈余公积弥补亏损||-||-||-||-||-||-||
|4．其他||-||-||-||-||-||-||
|（五）专项储备||-||-||-||-||-||-||
|1．本期提取||-||-||-||-||-||-||
|2．本期使用||-||-||-||-||-||-||
|（六）其他||-||-||-||-||-||-||
|四、本年年末余额||492,188,966.00||8,757,309.19||68,360,393.73||1,291,240,567.98||21,725,993.41||1,882,273,230.31||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
（4）2012年度合并所有者权益变动表
单位：元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2012年度|||||||||||
||项目||归属于母公司股东权益|||||||||||
||||||||||||少数股东权益||股东权益合计|
||||股本||资本公积||盈余公积||未分配利润|||||
|一、上年年末余额||492,188,966.00||8,757,309.19||73,764,827.72||663,169,814.88||19,841,298.31||1,257,722,216.10||
|二、本年年初余额||492,188,966.00||8,757,309.19||73,764,827.72||663,169,814.88||19,841,298.31||1,257,722,216.10||
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||-||-||35,888,923.52||340,361,804.65||-2,040,995.92||374,209,732.25||
|（一）净利润||-||-||||425,469,624.77||4,874,700.08||430,344,324.85||
|（二）综合收益总额||-||-||||-||-||-||
|1．可供出售金融资产公允价值变动净额||-||-||||-||-||-||
|2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响||-||-||||-||-||-||
|3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响||-||-||||-||-||-||
|4．其他||-||-||||-2,054,428.21||-||-2,054,428.21||
|（三）所有者投入和减少资本||-||-||||-||-||-||
|1．股东投入普通股||-||-||||-||-||-||
|2.其他权益工具持有者投入资本||-||-||||-||-||-||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||-||-||||-||-||-||
|4．其他||-||-||-||-||-||-||
|（四）利润分配||-||-||35,888,923.52||-85,107,820.12||-6,915,696.00||-56,134,592.60||
|1．提取盈余公积||-||-||35,888,923.52||-35,888,923.52||-||-||
|2．提取一般风险准备||-||-||-||-||-||-||
|3．对所有者（或股东）的分配||-||-||-||-49,218,896.60||-6,915,696.00||-56,134,592.60||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2012年度|||||||||||
||项目||归属于母公司股东权益|||||||||||
||||||||||||少数股东权益||股东权益合计|
||||股本||资本公积||盈余公积||未分配利润|||||
|4．其他||-||-||-||-||-||-||
|（五）所有者权益内部结转||-||-||-||-||-||-||
|1．资本公积转增股本||-||-||-||-||-||-||
|2．盈余公积转增股本||-||-||-||-||-||-||
|3．盈余公积弥补亏损||-||-||-||-||-||-||
|4．其他||-||-||-||-||-||-||
|（六）专项储备||-||-||-||-||-||-||
|1．本期提取||-||-||-||-||-||-||
|2．本期使用||-||-||-||-||-||-||
|（七）其他||-||-||-||-||-||-||
|四、本年年末余额||492,188,966.00||8,757,309.19||109,653,751.24||1,003,531,619.53||17,800,302.39||1,631,931,948.35||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）5、合并报表范围及变化情况
公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。公司最近三年合并报表范围变化情况及原因如下：
（1）2015年 1-3月合并范围变化情况表
1）本期新纳入合并范围的子公司
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||注册资本|||
||序号||增加公司名称||持股比例||子级别||||变动原因|
||||||||||（万元）|||
|1||广东商联支付网络技术有限公司||51%||子公司||3,000.00||非同一控制下企业合并||
|2||肇庆鼎湖雅逸酒店有限管理公司||100%||子公司||2.00||新设||
|3||广州商联网络服务有限公司||51%||孙公司||3,000.00||非同一控制下企业合并||
|4||广州商付通投资管理有限公司||51%||孙公司||100.00||非同一控制下企业合并||
|5||惠州商联网络技术有限公司||51%||孙公司||100.00||非同一控制下企业合并||
|6||广东双联超市管理连锁有限公司||51%||孙公司||5,000.00||非同一控制下企业合并||

2）本期不再纳入合并范围的子公司
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||注册资本|||
||序号||减少公司名称||持股比例||子级别||||变动原因|
||||||||||（万元）|||
|1||广州市海印酒店管理有限公司||100%||子公司||100.00||清算||

（2）2014年合并范围变化情况表
1）本期新纳入合并范围的子公司
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||注册资本|||
||序号||增加公司名称||持股比例||子级别||||变动原因|
||||||||||（万元）|||
|1||上海海印贸易有限公司||80%||子公司||1,000.00||新设||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2|上海海印商业房地产有限公司|100%|子公司|200.00|新设|
|3|肇庆大旺海印又一城百货有限公司|100%|子公司|100.00|新设|
|4|广州市海印传媒广告有限公司|70%|子公司|200.00|新设|
|5|广州市总统雅逸酒店有限公司|100%|子公司|3.00|新设|
|6|广州番禺总统大酒店有限公司|100%|子公司|15.00|新设|
|7|广东茂名大厦有限公司|100%|子公司|8,500.00|非同一控制下企业合并|
|8|珠海市澳杰医学科技有限公司|67%|子公司|4,780.55|非同一控制下企业合并|
|9|广州市海印江南粮油城有限公司|100%|子公司|3,500.00|同一控制下企业合并|

2）本期不再纳入合并范围的子公司
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||注册资本|||
||序号||减少公司名称||持股比例||子级别||||变动原因|
||||||||||（万元）|||
|1||茂名海德房地产开发有限公司||100%||子公司||1,000.00||清算||
|2||北海高岭土科技有限公司||100%||子公司||10,000.00||股权出售||
|3||茂名高岭土科技有限公司||87.91%||孙公司||7,151.06||控股母公司因出售不再纳入合并范围||
|4||南宁鑫博矿业有限公司||100%||孙公司||50.00||控股母公司因出售不再纳入合并范围||
|5||合浦鑫矿业有限公司||100%||孙公司||500.00||控股母公司因出售不再纳入合并范围||

（3）2013年合并范围变化情况表
1）本期新纳入合并范围的子公司
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||注册资本|||
||序号||增加公司名称||持股比例||子级别||||变动原因|
||||||||||（万元）|||
|1||茂名海悦房地产开发有限公司||100%||子公司||5,000.00||新设||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2|广州从化海印又一城商业有限公司|100%|子公司|2,000.00|新设|
|3|广州海弘房地产开发有限公司|100%|子公司|1,000.00|新设|
|4|茂名海德房地产开发有限公司|100%|子公司|1,000.00|新设|
|5|广州总统大酒店有限公司|100%|子公司|28,010.79|同一控制下企业合并|
|6|四会市阳光达贸易有限公司|100%|子公司|380.00|非同一控制下企业合并|
|7|大理海印商贸有限公司|100%|子公司|30,000.00|新设|

2）本期不再纳入合并范围的子公司
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||注册资本|||
||序号||减少公司名称||持股比例||子级别||||变动原因|
||||||||||（万元）|||
|1||茂名环星炭黑有限公司||100%||子公司||3,000.00||同一控制下资产置换||

（4）2012年合并范围变化情况表
1）本期新纳入合并范围的子公司
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||注册资本|||
||序号||增加公司名称||持股比例||子级别||||变动原因|
||||||||||（万元）|||
|1||肇庆鼎湖海印又一城商业有限公司||100%||子公司||10,000.00||新设||
|2||上海海印商业管理有限公司||100%||子公司||5,000.00||新设||

2）本期不再纳入合并范围的子公司
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||注册资本|||
||序号||减少公司名称||持股比例||子级别||||变动原因|
||||||||||（万元）|||
|1||广西合浦鸿腾矿业有限责任公司||100%||孙公司||100.00||清算||
|2||广西厚发矿业投资有限责任公司||100%||孙公司||1,000.00||清算||
|3||广西仁宇矿业有限责任公司||100%||孙公司||100.00||清算||
|4||佛山市顺德区印丰商业有限公司||100%||子公司||50.00||清算||
|5||广州海誉商贸有限公司||100%||子公司||11,000.00||清算||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）（二）最近三年一期主要财务指标
1、净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》计算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|基本每股收益（元/股）||0.04||0.26||0.81||0.86||
|稀释每股收益（元/股）||0.04||0.26||0.81||0.86||
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）||0.03||0.10||0.67||0.86||
|加权平均净资产收益率||1.56%||14.26%||22.30%||32.16%||
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率||1.13%||5.39%||18.39%||32.11%||

2、其他主要财务指标
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2015年3月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||2012年12月31日|
|资产负债率（合并）||56.63%||56.76%||62.00%||57.21%||
|资产负债率（母公司）||54.38%||53.12%||55.95%||54.43%||
|流动比率（倍）||2.50||3.25||1.18||0.94||
|速动比率（倍）||1.05||1.50||0.40||0.42||
|经营性现金流量净额（万元）||10,991.31||36,520.91||13,190.22||23,812.36||

（三）公司财务状况简要分析
1、资产构成情况分析
最近三年及一期各期末，公司资产构成情况如下表：
单位：万元
|||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2015年3月31日||||2014年12月31日||||2013年12月31日||||2012年12月31日|||
||项目|||||||||||||||||
||||金额||比例||金额||比例||金额||比例||金额||比例|
|货币资金||150,229.30||21.66%||142,446.01||20.93%||40,580.64||8.23%||40,281.60||10.20%||
|应收票据||-||-||-||-||3,327.41||0.68%||3,434.07||0.87%||
|应收账款||4,663.45||0.67%||4,693.68||0.69%||10,761.71||2.18%||13,980.70||3.54%||
|预付款项||8,826.43||1.27%||8,708.89||1.28%||3,773.92||0.77%||4,310.44||1.09%||

广东海印集团股份有限公司公告（2015）
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|应收利息|-|-|-|-|-|-|-|-|
|其他应收款|25,212.61|3.64%|54,312.27|7.98%|18,612.44|3.78%|8,509.79|2.15%|
|存货|263,825.74|38.04%|246,612.24|36.23%|151,873.33|30.81%|90,285.79|22.86%|
|其他流动资产|1,261.41|0.18%|1,380.70|0.20%|1,575.61|0.32%|2,498.16|0.63%|
|其他金融类流动资产|-|-|-|-|-|-|-|-|
|流动资产合计|454,018.94|65.47%|458,153.80|67.31%|230,505.07|46.76%|163,300.55|41.35%|
|非流动资产：|||||||||
|可供出售金融资产|8,000.00|1.15%|4,500.00|0.66%|-|-|-|-|
|持有至到期投资|-|-|-|-|-|-|44.10|0.01%|
|长期应收款|654.06|0.09%|373.75|0.05%|764.02|0.15%|4,064.02|1.03%|
|长期股权投资|10,915.16|1.57%|10,840.00|1.59%|2,294.73|0.47%|2,350.31|0.60%|
|投资性房地产|86,737.08|12.51%|85,416.25|12.55%|85,437.78|17.33%|58,918.03|14.92%|
|固定资产|11,057.20|1.59%|10,423.93|1.53%|49,919.97|10.13%|69,576.13|17.62%|
|在建工程|34,270.50|4.94%|29,485.88|4.33%|27,294.91|5.54%|13,244.89|3.35%|
|工程物资|-|-|-|-|87.58|0.02%|104.50|0.03%|
|无形资产|1,016.55|0.15%|7,945.76|1.17%|13,979.31|2.84%|16,313.43|4.13%|
|开发支出|280.32|0.04%|-|-|100.00|0.02%|100.00|0.03%|
|商誉|19,741.97|2.85%|3,737.48|0.55%|6,531.11|1.32%|6,531.11|1.65%|
|长期待摊费用|33,035.82|4.76%|32,400.79|4.76%|26,635.86|5.40%|26,124.87|6.62%|
|递延所得税资产|414.82|0.06%|451.65|0.07%|2,542.55|0.52%|3,080.05|0.78%|
|其他非流动资产|33,325.65|4.81%|36,891.52|5.42%|46,839.39|9.50%|31,171.65|7.89%|
|非流动资产合计|239,449.13|34.53%|222,467.02|32.69%|262,427.22|53.24%|231,623.09|58.65%|
|资产总计|693,468.08|100.00%|680,620.82|100.00%|492,932.29|100.00%|394,923.64|100.00%|

最近三年内，公司业务规模持续增长，资产总额逐年上升，从 2012年 12月 31日的 394,923.64万元增加至 2014年 12月 31日的680,620.82万元。公司资产总额的增加主要是由于公司房地产项目开发与销售规模的逐年增长，使得存货与货币资金余额相应增加。
最近三年内，公司资产结构未发生重大变化，公司的流动资产尤其是存货占资产总额的比重维持较高的水平，符合房地产企业的行业特点。截至 2012年末、 2013年末和 2014年末，流动资产占资产总额的比例分别为41.35%、46.76%、和67.31%；在公司的流动资
产中，存货占比最高，其次是货币资金，截至 2014年 12月 31
广东海印集团股份有限公司公告（2015）日，公司存货占资产总额比例为36.23%，货币资金占资产总额比例为20.93%
2、负债构成情况分析
最近三年及一期各期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2015年3月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||2012年12月31日||
|项目|||||||||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|流动负债：|||||||||
|短期借款|40,000.00|10.19%|13,000.00|3.37%|119,300.00|39.04%|44,000.00|19.48%|
|应付票据|-|-|-|-|-|-|10,700.00|4.74%|
|应付账款|7,164.01|1.82%|7,428.90|1.92%|10,933.20|3.58%|15,154.28|6.71%|
|预收款项|1,285.35|0.33%|2,699.71|0.70%|7,699.04|2.52%|19,153.11|8.48%|
|应付职工薪酬|205.21|0.05%|174.73|0.05%|484.27|0.16%|1,095.26|0.48%|
|应交税费|8,137.80|2.07%|7,849.26|2.03%|3,812.68|1.25%|2,446.03|1.08%|
|应付利息|2,337.00|0.60%|1,742.50|0.45%|0.00|0.00%|2,095.89|0.93%|
|应付股利|1.61|0.00%|1.61|0.00%|537.16|0.18%|706.29|0.31%|
|其他应付款|28,550.58|7.27%|28,015.47|7.25%|24,648.29|8.07%|30,859.93|13.66%|
|一年内到期的|||||||||
||94,090.04|23.96%|79,848.04|20.67%|28,325.21|9.27%|18,100.21|8.01%|
|非流动负债|||||||||
|其他流动负债|-|-|-|-|-|-|30,000.00|13.28%|
|流动负债合计|181,771.60|46.29%|140,760.22|36.44%|195,739.85|64.05%|174,311.00|77.15%|
|非流动负债：|||||||||
|长期借款|58,911.28|15.00%|87,225.46|22.58%|102,740.17|33.62%|51,115.38|22.62%|
|应付债券|30,000.00|7.64%|30,000.00|7.77%|-|-|-|-|
|长期应付款|113,211.81|28.83%|119,333.33|30.89%|-|-|129.17|0.06%|
|递延收益-非流|||||||||
||8,796.23|2.24%|8,981.55|2.33%|-|-|-|-|
|动负债|||||||||
|其他非流动负|||||||||
||-|-|-|-|7,122.21|2.33%|374.77|0.17%|
|债|||||||||
|非流动负债合|||||||||
||210,919.32|53.71%|245,540.35|63.56%|109,862.38|35.95%|51,619.33|22.85%|
|计|||||||||
|负债合计|392,690.92|100.00%|386,300.57|100.00%|305,602.24|100.00%|225,930.33|100.00%|

最近三年内，随着公司业务规模的不断提升，公司的负债规模
也逐年增加，从 2012年12月 31日的 225,930.33万元增加至 2014年
广东海印集团股份有限公司公告（2015）12月30日的386,300.57万元。负债总额的增加的主要原因是于2014年内发行了30,000万元的中期票据及设立了150,000万元的信托收益权专项资产管理计划致使应付债券及长期应付款大幅增加。
最近三年内，公司负债从以流动负债为主变为以非流动负债为主，截至 2012年末、2013年末及 2014年末，流动负债占负债总额的比例分别为77.15%、64.50%和36.44%；在公司的非流动负债中，主要以长期借款和长期应付款为主，截至 2014年 12月 31日，长期借款占负债总额比例为22.58%，长期应付款占负债总额的比例为30.89%。
3、偿债能力分析
最近三年内，公司各期主要偿债能力指标如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-3月|2014年度|2013年度|2012年度|
|流动比率|2.50|3.25|1.18|0.94|
|速动比率|1.05|1.50|0.40|0.42|
|资产负债率（合并）|56.63%|56.76%|62.00%|57.21%|
|资产负债率（母公司）|54.38%|53.12%|55.95%|54.43%|
|利息保障倍数|3.67|4.55|10.65|9.74|
|经营性现金流量金额（万元）|10,991.31|36,520.91|13,190.22|23,812.36|

总体来看，最近三年公司偿债指标总体未发生重大变化，总体呈现向好趋势。流动比率和速动比率持续向好，短期偿债能力良好；资产负债率水平相对稳定，且处于合理水平，不存在长期偿债能力不足的风险。
4、营运能力分析
广东海印集团股份有限公司公告（2015）最近三年内，公司主要营运能力指标如下：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|应收账款周转率（次）||8.77||24.83||17.13||16.70||
|存货周转率（次）||0.10||0.58||1.01||1.54||
|总资产周转率（次）||0.06||0.33||0.48||0.58||

注：应收账款周转率=营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）*2
存货周转率=营业成本/（期初存货净额+期末存货净额）*2
总资产周转率=营业收入/（期初资产总额+期末资产总额）*2
最近三年内，公司应收账款周转率保持相对稳定，其主要原因是公司加强对应收账款的管理，销售货款的回收速度加快，应收账款周转效率得以提高。
报告期，公司的存货周转率呈下降趋势，一方面，公司加大了商业物业的开发力度，在建开发成本及开发产品持续增加，导致近三年各期末存货占资产总额的比例分别为22.86%、30.81%和36.23%，占比持续上升；2014年存货比 2013年增长62.38%，2013年存货比 2012年增长68.21%。另一方面，公司 2013年度和 2014年发生了同一控制下资产处臵，2013年公司出售了其持有的茂名环星炭黑有限公司100%股权及其债权，剥离了炭黑系列产品业务；2014年公司将持有的转让了全资子公司北海高岭科技有限公司100%股权，相应的北海高岭科技有限公司的子公司茂名高岭科技有限公司、南宁鑫博矿业有限责任公司、合浦能鑫矿业有限公司也一同转让，高岭土业务正式从公司剥离。上述资产剥离有助于公司优化业务结构，集中资源做大做强商业主业，为公司转型“家庭生活休闲娱
乐中心运营商”奠定基础。
广东海印集团股份有限公司公告（2015）近三年，公司的总资产周转率呈略微下降趋势，主要是受存货周转率下降的影响。
5、盈利能力分析
最近三年，公司利润表主要指标如下：
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项 目||2015年1-3月||2014年度||2013年度||2012年度|
|一、营业收入||41,030.52||191,866.56||211,907.47||213,579.01||
|减：营业成本||25,068.71||115,531.42||122,216.59||118,470.22||
|营业税金及附加||1,984.82||8,848.47||9,908.48||9,687.98||
|销售费用||1,727.38||10,778.56||9,279.03||8,351.89||
|管理费用||4,694.89||21,777.61||18,536.75||14,553.85||
|财务费用||2,762.14||15,060.99||5,904.65||6,909.60||
|资产减值损失||8.00||368.46||135.03||185.28||
|投资收益||897.77||19,580.19||271.32||-103.61||
|二、营业利润||5,682.34||39,081.24||46,198.26||55,316.57||
|加：营业外收入||1,690.74||4,389.65||7,313.16||953.16||
|减：营业外支出||7.36||198.74||600.25||413.31||
|其中：非流动资产处置损失||0.00||62.20||64.45||108.11||
|三、利润总额||7,365.72||43,272.15||52,911.17||55,856.42||
|减：所得税费用||2,703.17||14,796.84||12,587.58||12,616.55||
|四、净利润||4,662.55||28,475.31||40,323.58||43,239.88||
|归属于母公司所有者的净利润||4,607.75||28,226.80||39,762.34||42,752.41||
|少数股东损益||54.80||248.50||561.25||487.47||

最近三年，公司主营业务涉及物业出租及管理、非金属采矿业、房地产、百货业和酒店业构成，2012年度、2013年度及2014年度，公司营业收入分别为 213,579.01万元、211,907.47万元和 191,866.56万元，业务规模保持平稳。
最近三年，公司营业利润主要源于物业出租管理和房地产业务。2012年度、2013年度及 2014年度，公司营业利润分别为
55,316.57万元、46,198.26万元和39,081.24万元，同期归属于母公司
广东海印集团股份有限公司公告（2015）所有者的净利润分别为 42,752.41万元、39,762.34万元和 28,226.80元，2013年和 2014年公司对非金属采矿业（炭黑和高岭土业务）进行了资产剥离，并将主营业务转型为商业运营、文化娱乐及互联网金融。
（四）未来业务目标及盈利能力可持续性
2014年公司明确提出以“家庭生活休闲娱乐中心运营商”为未来发展定位，坚定“互联网+商业+文娱+金融”的发展战略，实现“海印生态圈”闭环，在夯实商业主业基础上积极实现文娱和金融等产业的融合，最终成为一个生态型的平台运营商——借助移动互联、智能支付、大数据、物联网等技术和手段，建立亿万商户和会员数据库，实现大数据、大系统、大平台。力促公司全面由传统商业运营商向“家庭生活休闲娱乐中心运营商”转型升级，做大做强商业主业。
四、本次公开发行的募集资金用途
本次发行可转债拟募集资金总额不超过11.90亿元，扣除发行费用后全部用于以下项目：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||项目名称||项目总投资||拟使用募集资金投入|
|上海市浦东新区周浦镇（原康桥镇）25街坊60/1丘项目||16.25亿元||11.90亿元||

若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的拟投入募集资金
总额，不足部分由公司自筹解决。本次募集资金到位之前，发行人
将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行
广东海印集团股份有限公司公告（2015）投入，并在募集资金到位后予以臵换。
详见公司同日刊登在深圳证券交易所网站上的《广东海印集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金投资项目的可行性研究报告》。
五、本次公开发行债券募集资金投资项目概况和对公司的影响
（一）本次公开发行可转债投资项目概况
中国经济进入新常态时期，产业结构面临转型升级，地产行业增速放缓，但对于一线城市的上海而言，由于未来新增建设用地保持“零增长”甚至“负增长”，土地资源将变得更加“寸土寸金”，并且随着“央四条”、上海普宅标准调整、降息利好效应的显现，2015年上海商品住宅市场逐步升温。本次募集资金投资项目所在地周浦镇是大浦东金三角即陆家嘴、世博板块、迪斯尼经济圈三大区域之核心功能区域的地理中心，外环高速、机场高速等环绕镇区，包含“五横六纵”的镇域道路和两条地铁线（16号线和 18号线）在内的完备交通体系正在逐步形成，区域高端商业仍处于空窗期，高端商业存在巨大缺口，未来高端商业发展空间较大。
上海迪斯尼项目是世界第六个迪士尼主题公园，核心面积 7平方公里，建成后将成为亚洲最大，世界第三大的迪斯尼主题乐园。在全球的已经成立的 5家迪斯尼乐园中，美国加州和日本东京的迪斯尼规模体量与上海迪斯尼相当，而 2013年美国加州迪斯尼接待旅客人数为 2248万，日本东京迪斯尼为 2593万，未来上海迪斯尼有望达到
广东海印集团股份有限公司公告（2015） 2500万人次流量。其海量的客流直接形成巨大消费力，推动当地交通、餐饮、商业贸易、金融服务等行业的发展。按照国外迪士尼产业链效应测算，每 1元门票可以拉动 8元的消费。保守估计上海迪士尼开园后每年 2000万客流量，业界预计的门票价格为 320元，则可相应拉动高达 512亿的消费增量。同时，迪斯尼的国际文化品牌力量和持续投入，将为中国的文化消费市场注入新的活力，有助于扩大国内居民文化娱乐消费群体，培育健康积极的文娱休闲消费习惯，也有助于国内文娱商学习外来品牌经营模式，提升文化娱乐竞争力。
本次投资项目用地位于上海市浦东新区周浦镇（原康桥镇）25街坊 60/1丘，毗邻迪斯尼乐园所在的浦东新区川沙新镇，属于上海迪斯尼文化经济核心辐射圈内。该项目用地面积为 29,471.10平方米，规划总建筑面积为 125,431.14平方米（含地下室），地上规划建设主要用于文娱商业综合体和酒店两部分。酒店部分将充分利用公路、高速、机场、地铁等构成的完备快捷路网交通，承接迪斯尼主题公园运营后带来的巨大旅游文化消费客群，打造涵盖绿化景观广场、室外泳池、景观广场、生活超市、中高端餐饮、高配比车库等在内，配套设施较齐全的中高端旅游住宿休闲区。同时，文娱商业综合体部分是公司首次在一线城市“文娱+商业”的异地复制，定位于打造集文化、娱乐、社交、旅游、餐饮为一体的文娱商业综合体项目，引入演艺剧院、音乐厅、电影院、体育会、健身中心、KTV、美食街、儿童乐园等业态。文娱商业综合体未来将充分开发迪斯尼培育的文化旅游消费群体，接入到公司文娱运营平台和互联网运营架构，包括 O2O票务
广东海印集团股份有限公司公告（2015）支付系统、智慧剧场等，线上构建各类文娱场景入口，线下注入公司旗下幻景娱乐富有创意性的实景娱乐、红太阳体验感和互动性强的城市演艺、各类社交休闲类体育健身游戏等互补式文娱业态，与周围商业综合体和文娱综合体形成差异化竞争，打造特色鲜明、与迪斯尼互补的文化娱乐休闲式商业综合体。
经过深圳市世联土地房地产评估有限公司测算，项目经济效益不低于行业平均水平，测算的项目结果指标见下表所示：
表：项目结果指标表
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||序号||项 目||指标||
|1||占地面积||29,471.10||m2|
|2||总建筑面积||125,431.14||m2|
|3||项目总投资||162,519.00||万元|
|4||项目经营收入||1,299,063.42||万元|
|5||利润总额||857,381.89||万元|
|6||税后利润||643,036.44||万元|
|7||投资利润率（税前）||527.56%|||
|8||投资净利润率（税后）||395.67%|||
|9||财务净现值（FNPV）||19,765.24||万元|
|10||财务内部收益率（FIRR）||11.80%|||
|11||静态投资回收期||11.76||年|
|12||动态投资回收期||24.79||年|

（二）本次公开发行债券的意义与对公司的影响
1、把握迪斯尼运营契机，提升文娱商业价值空间
中国大陆第一个、世界第六个迪士尼主题乐园预计将于 2016年
上半年开业，正式运营后将推进长三角地区包括商业、旅游、交运和
广东海印集团股份有限公司公告（2015）影视动漫在内的第三产业转型和升级，促进整个上海的城市休闲消费市场，尤其是每年将带来千万级别的客流量，对主题公园周边的商贸零售、餐饮旅游、特色文娱企业产生巨大溢出效应。本次投资项目所在地周浦镇毗邻迪斯尼主题乐园所在的川沙新镇，各类交通网络完备便利，是主题公园的文化经济核心辐射区，同时筹资后项目的快速投放，最早将于 2017年实现对外租售业务和文娱运营，将有助于紧跟主题公园运营节奏，获得市场领先优势，打造成浦东重要的文化娱乐休闲商业区，将充分受益于迪士尼乐园所带来的机遇。
2、首个“文娱+商业”项目的异地复制，深化文娱商业互融共生格局
本次投资项目为顺应商业、文娱和金融领域的最新发展趋势，公司持续深化打造《加快公司战略转型升级的规划纲要》和《“打造商娱领域互联网金融平台”战略规划》文娱商业融合共生格局的落地举措。本项目将充分开发迪斯尼培育的文化旅游消费群体，接入到公司文娱运营平台和互联网运营架构，线上构建各类文娱场景入口，线下注入实景娱乐、城市演艺、体育健身游戏社交等互补式文娱业态，为消费者提供创新、稀缺的消费体验，提升商业运营平台的流量和消费量，提高平台商户销售收入，最终打造成与周围商业综合体和文娱综合体形成差异化竞争，特色鲜明、与迪斯尼互补的文化娱乐休闲式商业综合体，深化公司文娱商业互融共生格局。
3、积极提升公司业绩，为股东创造增量价值
广东海印集团股份有限公司公告（2015）本次募集资金投资项目市场前景广阔，募投项目实施后，预计成本净利润率将达到395.67%，财务内部收益率达到11.80%，对公司
整体业绩的提升将产生积极作用。本次可转债募资，一方面将合理化项目资金结构，实现融资多元化，降低整体融资成本，减轻企业财务压力，提高权益资本回报率，另一方面公司质地良好，有助于降低发行时间成本，加快项目实施，在确保工程质量的情况下力争缩短项目建设期，争取本次募投项目的早日竣工、销售和达到预期效益，为全体股东创造最大增量价值。
特此公告。
广东海印集团股份有限公司董事会
二〇一五年六月二十九日