上海新阳半导体材料股份有限公司
2017年度财务决算报告
各位董事：
受公司经营班子委托，我向各位作公司 2017年度财务决算报告，公司年度财务报表已经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，请各位董事审议。
一．2017年度经营情况
2017年合并报表数据见下表：
单位：万元
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|项目|2017年度合并|2016年度合并|增长额|增长率|
|营业收入|47,224.40|41,383.53|5,840.87|14.11%|
|营业利润|8,373.20|5,295.97|3,077.22|58.10%|
|利润总额|8,366.68|5,963.84|2,402.84|40.29%|
|净利润|7,240.95|5,439.94|1,801.01|33.11%|

合并报表分析：
2017年度，公司净利润上升，主要原因如下：
1.营业收入增长 5,840.87万元，比上年度增长14.11%。其中母公司扣除关联交易销售增长4,967.01万元，子公司考普乐略有增长。
2.营业利润增长3,077.22万元，比上年增长58.10%，主要原因是：
1)销售增长，增加利润618.55万元。
2)期间费用减少，增加利润192.44万元，其中：
销售费用比上年度增加138.70万元。
管理费用比上年度减少60.70万元
财务费用比上年度减少 270.44万元，主要是本报告期公司银行贷款减少，利息支出减少所致。
3)资产减值损失比上年度减少1,324.65万元，主要是考普乐加强应收帐回
收力度，计提的应收账款减值损失减少659.96万元；上年度计提东莞精
研投资减值损失664.69万元。
4)其他收益比上年度增加1,227.18万元，主要是根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的通知》（财会〔2017〕15号）的规定，本报告期与经营相关的政府补助确认为其他收益，上年度确认为营业外收入715.80万元。
5)投资收益比上年度减少 617.13万元，主要是投资联营公司亏损增加 173.20万元，处置子公司投资收益减少 183.26万元，持有至到期投资收益减少151.88万元
6)税金及附加比上年度减少215.58万元，主要是本报告期涂料产品销售结构调整，消费税减少所致。
3.所得税比上年度增加563.95万元。
2017年母公司报表数据见下表
本年度，子公司考普乐向母公司分配利润3,000万元，关联交易513.45万元，下述列表经调整后列示：
单位：万元
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|项目|2017年母公司|2017年调整后|2016年母公司|增长额|增长率|
|营业收入|22,939.35|22,425.90|17,458.89|4,967.01|28.45%|
|营业利润|7,439.74|4,319.70|683.75|3,635.95|531.77%|
|利润总额|7,433.10|4,313.06|1,375.20|2,937.86|213.63%|
|净利润|6,856.92|3,736.88|1,435.60|2,301.28|160.30%|

 2017年度母公司报表分析：
2017年度，扣除关联交易后母公司实现营业收入 22,425.90万元，比上年度增长28.45%；实现营业利润4,319.70万元,比上年度增长531.77%；利润总额4,313.06万元，比上年度增长213.63%；净利润3,736.88万元，比上年度增长160.30%。
1．营业收入比上年度增加4,967.01万元，增长28.45%。其中：化学品销售增加3,122.88万元，增长21.14%，设备及配件销售增加1,851.02万元，增长83.13%。
2．净利润增长2301.28万元，主要原因是：
1)销售收入增长,增加利润额1,835.65万元。
2)营业税金及附加增长31.28万元。
3)期间费用减少,增加利润额483.44万元，其中：
销售费用增加141.72万元，主要原因是薪资福利及运输成本增加所致；
管理费用减少 414.58万元。主要原因是公司支付的咨询代理等费用减少及计提的年度奖金按照实际发放重分类费用冲减所致；
财务费用减少 210.58万元，主要原因是银行贷款减少，支付贷款利息减少所致。
4)其他收益增加利润额459.91万元，主要原因是承担的国家02重大专项对应的研发支出确认的财政收入增加所致。
5)计提资产减值损失减少 619.59万元。主要原因是上年度计提东莞精研投资减值损失664.69万元。
6)本年度形成的联营企业投资亏损比上年度增加，减少利润额301.09万元。
7)合并抵消减少利润额120.03万元。
8)所得税费用增加636.60万元。
二、2017年末财务状况
2017年合并报表数据 单位：万元
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|项目|2017年末合并|2016年合并|增长额|增长率|
|总资产|151,382.42|147,010.30|4,372.12|2.97%|
|归属于上市公司股东的所有者权益（万元）|130,423.42|124,187.64|6,235.78|5.02%|

2017年末公司总资产比上年度上升 4,372.12万元，增长2.97%，主要原因是流动资产增加。
1)流动资产增加3,328.24万元，其中：
货币资金增加3,537.23万元，主要是经营活动收到的现金净流入增加所致；
应收票据增加4,886.57万元,主要是收到客户的票据结算款增加所致；
应收账款净额增加1,407.73万元，主要是销售增长，应收账款增加所致；
预付账款增加118.72万元，主要是采购设备预付款增加所致；
应收利息减少208.15万元，主要是员工持股计划利息减少所致；
其他应收款净额减少24.13万元；
存货净额减少1,824.8万元，主要是在产品和发出商品减少所致；
一年内到期的流动资产减少4,044.53万元，主要是收回沃仑基金投资所致；
其他流动资产减少 520.38万元，主要是预缴税金及待抵扣的进项税金减少所致。
2)非流动资产增加1,043.88万元，其中：
长期应收款减少500万元，主要是转出东莞精研部分借款所致；
长期股权投资增加1,401.38万元，主要是追加投资新阳硅密1350万元，投资新阳（广东）800万元和当期发生的联营企业投资亏损轧抵所致；
固定资产增加809.16万元，主要是考普乐的房屋建筑物完工转入；
在建工程减少1,046.35万元，主要是工程完工转入固定资产所致；
无形资产净额减少 351.85万元，主要是本年度冲减收到土地补偿款 206.09万元冲减原值及本期摊销所致；
长期待摊费用增加734.3万元，主要是考普乐厂房装修费用结转；
递延所得税资产增加90.36万元；
其他非流动资产减少93.13万元，主要是预付的工程款减少。
2017年末归属上市公司股东的所有者权益合计为130,423.42万元，比年初增加
6,235.78万元，上升5.02%；主要是2017年实现的净利润7,240.95万元，资本公积增加694.26万元，专项储备增加238.22万元，对股东分配现金股利1,937.66万元。
三．2017年度现金流量情况
2017年合并现金流量表
单位：万元
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|科目名称|2017年度|2016年度|增加额|增长%|
|经营活动产生的现金流量净额|9,691.20|6,847.81|2,843.39|41.52%|
|投资活动产生的现金流量净额|-81.51|-24,318.07|24,236.56|99.66%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-7,565.60|23,536.62|-31,102.22|-132.14%|
|现金及现金等价物净增|1,999.85|6,085.79|-4,085.94|-67.14%|

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|加额|||||
|期末现金及现金等价物余额|11,534.49|9,534.64|1,999.85|20.97%|

2017年合并现金流量表分析：
1.经营活动产生的现金流量净额增加2,843.39万元，主要原因是：
1)经营活动的现金流入减少446.79万元，其中：
销售商品、提供劳务收到的现金增加2,453.85万元；
收到的其他与经营活动有关的现金减少 2,900.64万元，其中政府补助减少 514.84万元，往来款减少2,500万元。
2)经营活动现金流出减少3,290.18万元，其中：
购买商品提供劳务支付的现金减少2,533.51万元；
支付给职工的薪资增加216万元；
支付的税费减少986.71万元；
2.投资活动现金流量净额增加24,236.56万元，主要原因是：
1)投资活动现金流入增加24,552.14万元，其中：
收回投资收到的现金增加 23,426.35万元，主要是收回到期的定向增发定存资金及沃伦基金投资；
处置固定资产收回的现金增加466.64万元，主要是子公司处置房产收入；
收到其他与投资活动有关的现金增加659.15万元，主要是收到的利息、土地补偿款及东莞精研借款所致；
2)投资活动的现金流出增加315.56万元，其中：
投资支付的现金减少680.07万元，主要是募集资金到期利息增加导致定存增加499万元和本报告期对外投资支付减少1,179万元；
购建固定资产减少39.39万元；
支付其他投资活动增加1,035.02万元，主要是处置子公司导致的合并货币资金减少。
3.筹资活动现金流量净额减少31,102.22万元，主要原因是：
1)本报告期筹资活动的现金流入减少 45,028.09万元，主要是去年收到定向增发资金、沃伦基金及银行承兑汇票保证金，本报告期贷款收到的现金减少
8,396万元。
2)本报告期筹资活动的现金流出减少13,925.87万元，主要原因是：
本报告期偿还债务支付的现金减少8,648万元、分配股利及偿付利息支付的现金比上年同期增加789.06万元；
支付其他与筹资活动有关的现金减少 6,066.93万元，去年同期收回银承保证金和沃伦基金所致。
4.现金及现金等价物净增加额1,999.85万元。
2017年母公司现金流量表：
单位：万元
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|科目名称|2017年度|2016年度|增加额|增长%|
|经营活动产生的现金流量净额|3,583.85|3,525.94|57.91|1.64%|
|投资活动产生的现金流量净额|5,640.13|-23,465.94|29,106.07|124.04%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-5,452.18|23,133.81|-28,585.99|-123.57%|
|现金及现金等价物净增加额|3,727.75|3,213.24|514.51|16.01%|
|期末现金及现金等价物余额|8,039.36|4,311.61|3,727.75|86.46%|

 2017年母公司现金流量表分析：
1.经营性活动产生的现金流量净额增加57.92万元，主要原因是：
经营活动现金流入减少2,178.34万元，主要是销售商品收到的现金增加913.99万元，收到的其他项目中政府补助减少502.84万元，往来款减少2,500万元；
经营活动现金流出减少 2,236.26万元，主要是购买商品支付减少 1,666.60万元，支付的各项税费减少 778.24万元，支付给职工的现金增加 333.49万元，支付的其他支出减少124.90万元。
2.投资活动产生的现金流量净额增加29,106.07万元，主要原因是：
1)投资活动现金流入增加28,497.84万元，主要是收回到期的定向增发资金定存本金及利息、收回沃伦基金投资、收到子公司利润分配及处置子公司收回的投资款。
2)投资活动现金流出减少608.23万元，主要原因是：
定向增发资金定存支出19,699万元，比去年同期增加499万元；
本年投资新阳硅密1,350万元及新阳广东800万元，上年度投资新昇
2,000万元、硅密529万元、芯封1,650万元，投资减少2,029万元；
购置固定资产的支出增加921.84万元；
3.筹资活动产生的现金流量净额减少28,585.99万元，主要原因是：
1)筹资活动现金流入减少 40,644.84万元，主要是上年度收到定向增发资金，本年度收到的银行贷款减少6,896万元、向股东临时借款减少4,000万元；
2)筹资活动现金流出减少12,058.85万元，主要是偿还债务支付的现金减少 8,148万元，分配股利及支付利息增加830.64万元、归还股东临时借款及支付银承保证金减少4,741.49万元。
4.现金及现金等价物净增加额 3,727.75万元。
四.主要财务指标
2017年度合并报表财务指标：
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|财务指标|2017年度|2016年度|增减%|
|基本每股收益（元/股）|0.37|0.28|31.26%|
|加权平均净资产收益率|5.69%|4.74%|0.95%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.50|0.35|42.86%|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）|6.73|6.41|4.99%|
|流动比率|4.33|4.22|2.61%|
|速动比率|3.88|3.66|6.01%|
|资产负债率|13.86%|14.59%|-0.73%|

上海新阳半导体材料股份有限公司2018年4月19日