证券代码：000423 证券简称：东阿阿胶 公告编号：2014-18
山东东阿阿胶股份有限公司
关于设立华润信托·东阿阿胶收益权项目的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据公司回归阿胶上品价值和回归主流人群的发展战略，为进一步增强东阿阿胶在国内高净值群体中的影响力和美誉度，开拓顶级阿胶产品的高端市场渠道，公司拟通过华润深国投信托有限公司（以下简称“华润信托”）发行“华润信托•东阿阿胶产品收益权项目集合资金信托计划”，并联合国内一流的商业银行私人银行部，在其高净值及超高净值个人客户中推介和发行该信托计划。
一、项目概述
华润信托拟与国内一流的商业银行私人银行部（工商银行及招商银行）合作，发行“华润信托•东阿阿胶产品收益权项目集合资金信托计划”信托产品，信托计划期限为 1年，总规模拟为人民币 2亿元（工行、招行各 1亿元）。信托计划资金用于认购东阿阿胶高端阿胶产品的收益权。
信托计划到期时由东阿阿胶以固定溢价回购信托计划持有的高端阿胶产品收益权。在信托计划存续期间内，购买了“华润信托•东阿阿胶产品收益权项目集合资金信托计划”信托产品的投资者可选择消费东阿阿胶高端阿胶产品，相应消费金额在信托计划到期分配信托利益时予以抵扣。
二、信托产品基本情况
（一）华润信托发行“华润信托•东阿阿胶产品收益权项目集合资金信托计划”，并由合作银行私人银行部在其高净值及超高净值个人客户中推介、发行。
（二）信托计划规模：拟与招行、工行各合作 1亿元，总规模为人民币 2亿元。分【16】期信托计划独立发行，每期规模不超过【1250】万元。
（三）信托计划期限：1年。
（四）信托资金运用范围：信托计划资金用于购买东阿阿胶高端阿胶产品的收益权。
（五）募集对象：面向招商银行、工商银行私人银行部的高净值及超高净值个人客户，不向机构投资者募集本信托计划。每期信托计划投资者不超过50人，每位投资者认购金额为25万元，不能减少也不能增加，且投资者不能重复认购。
（六）信托计划退出方式：信托计划到期时，由东阿阿胶按《阿胶产品收益权转让及回购协议》的约定在信托计划终止日一次性支付回购价款，回购信托计划持有的剩余高端阿胶产品的收益权。回购价款以下列公式进行计算：
1、回购价款=回购剩余本金+回购溢价；
2、回购剩余本金=回购本金-高端阿胶产品消费金额；其中，高端阿胶产品消费金额=高端阿胶产品单价×信托计划存续期间投资者消费的高端阿胶产品数量；
3、回购溢价=回购本金×回购溢价率×信托计划实际存续天数÷360。其中，回购溢价率为7.5%/年（包含投资者收益及各方费用）；需要重点指出的是，回购溢价的计算是以回购本金（即信托计划成立时的募集金额）为基础的，无论投资者在信托计划存续期间是否消费阿胶，其投资收益均按照初始交付的全部本金为基础来计算。
（七）投资者收益及各方费用
1、华润信托的信托报酬0.5%/年；
2、银行代销打包价7%/年，其中银行代销费及保管费1.5%/年（暂定），投资者收益率5.5%/年（暂定）；
3、另约定东阿阿胶按本信托计划实际阿胶销售金额的5%支付给银行产品推介费用。
（八）发行本次信托产品募集资金的使用：公司通过发行本次信托产品项目筹集资金2亿元，为充分利用资金实现价值创造，经过多渠道收集理财信息，在综合评估风险及收益的前提下，公司拟投资农业银行、中信银行保本浮动收益理财产品，期限为1年，预期年化收益率为6%-7%，收益每季支付一次。
三、本项目中的关联方情况
（一）基本情况
企业名称：华润深国投信托有限公司
成立日期：1982年8月24日
住所：深圳市福田区中心四路1-1号嘉里建设广场第三座第10-12层
法定代表人：孟扬
注册资本：人民币26.3亿元
税务登记证号码：440300192175971
公司类型：有限责任公司
经营范围：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
股东情况：
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|股东名称|持股比例|
|华润股份有限公司|51%|
|深圳市人民政府国有资产监督管理委员会|49%|

截至2013年12月31日，华润信托受托资产管理规模超过3500亿元，华润信托总资产为132.86亿元，净资产为121.62亿元，净资本为94.20亿元，全年实现营业收入27.83亿元，实现归属于母公司所有者的净利润17.89亿元，净资产收益率16.02%，各项经营指标保持稳健增长。
（二）关联关系
本公司控股股东华润医药控股有限公司为华润股份有限公司之下属公司，华润信托为华润股份有限公司之子公司，因此本公司与华润信托为受同一控制人控制的关联企业。
四、本项目中关联交易内容
（一）主要交易内容
公司通过华润信托发行信托产品，并按照发行金额向华润信托支付0.5%/年
的信托费用，关联交易金额为100万元。
（二）定价政策及定价依据
按照公开、公平、公正的原则，由双方协商，参照信托行业收费水平并适当下调，华润信托的收费和提供的服务有较强的优势。
（三）结算方式
信托项目一年到期后，公司一次性将费用通过对公转账支付给华润信托。
（四）违约责任
交易双方将严格按照协议履行相应的权力和义务，任何一方没有履行或没有完全履行协议，将由过错方承担相应的损失并负赔偿责任。
（五）年初至披露日与该关联人累计已发生的各类关联交易总金额
本年年初至披露日，公司未与华润信托发生业务。
五、项目风险评估及风险控制措施
（一）阿胶产品的市场风险
风险情形：受宏观经济形势、行业市场竞争情况、原料价格等因素的影响，在信托计划存续期间内，阿胶产品可能面临价格波动的风险。
风险控制措施：（1）在本信托计划中，投资者消费高端阿胶产品的单价在信托计划成立前即已确定，不受后续阿胶产品价格波动影响；（2）本信托计划中的高端阿胶产品为订制化产品，不同于市场上已有阿胶产品；（3）本信托计划仅面向国内一流私人银行的高净值及超高净值个人客户发行，投资者更加关注的是高端阿胶产品自身的内在价值。
（二）阿胶产品的管理风险
风险情形：在本信托计划存续期间，高端阿胶产品在保管、运输过程中可能面临变质、短少等风险。
风险控制措施：（1）东阿阿胶将为本信托计划持有的高端阿胶产品划定专门的仓储区域并定期检查其保管情况；（2）东阿阿胶负责本信托计划中的高端阿胶产品的运输及递送。
六、项目目的及对公司的影响
发行本信托产品，有助于开拓阿胶产品在传统销售渠道之外的创新销售模式，有利于提高公司品牌的影响力，促进高端客户群体的开发。
遵循有偿公平、自愿的商业原则，东阿阿胶经过慎重考虑，从公司品牌推广
的角度出发，结合华润信托成熟的业务模式和管理模式，最终确立了此次信托发行方案。双方将建立高级别的风险控制措施以及一套严密保护投资者的安全管控体系，并积极为投资者提供滋补养生等增值服务体验。
七、独立董事意见
此次信托产品的发行有助于东阿阿胶拓展阿胶产品在传统销售渠道之外的营销创新，有利于阿胶消费客户的转化和深度开发，进一步强化公司品牌宣传的效应和营销战略的实施。
此关联交易的发生是公司业务特点和战略发展的需要，符合相关法律法规及制度的规定。交易行为是在公平原则下合理进行，有利于公司的发展，未损害本公司及股东的利益。
本次董事会会议的召集程序、表决程序符合法律法规和公司章程的要求。关联董事李福祚先生、魏斌先生、毛哲樵先生进行了回避表决。
八、备查文件
1、公司第七届董事会第十六次会议决议；
2、独立董事意见。
特此公告。
山东东阿阿胶股份有限公司
董事会
二○一四年八月二十六日