中国石油集团资本股份有限公司
（住所：新疆克拉玛依市世纪大道7号）
2019年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期）
募集说明书摘要
牵头主承销商/债券受托管理人/簿记管理人
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
联席主承销商 联席主承销商
（住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国 （住所：广东省深圳市福田区中心贸大厦2座27层及28层） 三路8号卓越时代广场（二期）北座）签署日期：二〇一九年 月 日
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并
不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交
易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其
作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明
书相同。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“第二节风险因素”
等有关章节。
一、本期债券发行与上市
发行人本期债券评级为 AAA级；本期债券上市前，发行人最近一期末的
净资产（包含少数股东权益）为 14,682,142.51万元（截至2019年3月31日发
行人合并报表）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可供
分配利润为 653,859.77万元（2016年度、2017年度及 2018年度公司经审计的
合并报表归属于母公司股东的净利润算术平均值），预计不少于本期债券一年
利息的 1.5倍。公司净资产、最近三个会计年度实现的年均可分配利润等各项
指标，符合本次公司债券发行的条件。本期债券发行及上市安排请参见发行公
告。
二、上市后的交易流通
本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上
市交易的申请。本次债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易
平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本次债券上市前，公司
财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法
保证本次债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本次
债券无法进行双边挂牌，投资者有权选择将本次债券回售予本公司。因公司经
营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，
本次债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
三、本期债券仅面向合格投资者发行
根据《公司债发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向合格投
资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适
当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要四、发行主体与本期债券评级及评级跟踪
经联合信用评级有限公司评定，发行人主体信用等级为AAA，本期债券信
用等级为AAA。考虑到资信评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评
估的过程，如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损
失。
在本期债券的存续期内，资信评级机构将对本期债券进行持续跟踪评级，
持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信
评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况
的重大事件、本公司履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地
反映本期债券的信用状况。如果未来资信评级机构调低发行人主体或者本期债
券的信用评级，本期债券的市场价格将可能发生波动从而对本期债券的投资者
造成损失。
五、质押式回购
本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为 AAA级，符合进行质押式
回购交易的基本条件。具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定执行。
六、债券受托管理协议
为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违
约责任，公司聘任了中信建投证券担任本次公司债券的债券受托管理人，并订
立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债
券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
七、债券持有人会议决议的效力与约束力
债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有
本期债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的
债券持有人、持有无表决权的本期债券的债券持有人，以及在相关决议通过后
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要受让本期债券的债券持有人，下同）均有同等效力和约束力。债券持有人认购、
购买或以其他合法方式取得并持有本期债券，均视为同意并接受公司为本期债
券制定的《债券持有人会议规则》。
八、本期债券为无担保债券
本期债券为无担保债券。本期债券的主体信用评级结果为AAA，说明发行
人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。本期
债券信用质量很高，信用风险很低。在本期债券的存续期内，如果受国家政策
法规、行业及市场等不可控因素的影响，导致公司主体信用级别降低，将会增
大投资者的风险，对债券持有人的利益产生一定影响。
九、公司资产负债率相关风险
最近三年一期，公司合并口径的资产负债率分别为84.45%、84.80%、84.04%
和83.72%，母公司口径资产负债率分别为4.40%、0.00%、0.02%和0.02%。发
行人合并口径资产负债率较高，主要是因为发行人作为综合性金融业务管理平
台，其业务特性决定了发行人应依照金融业务特点充分利用资金杠杆、提高资
金使用效率。金融行业的资产负债率通常要高于一般工商企业，发行人的资产
负债率在综合性金融业务管理平台内处于正常水平。本期债券发行后，有可能
导致公司资产负债率小幅上升，若未来公司的经营环境发生重大不利变化，负
债水平不能保持在合理的范围内，则有可能出现无法按期足额兑付本期债券本
息的风险。
本公司提请投资者仔细阅读募集说明书“第二节风险因素”，详细了解本期
债券可能涉及的风险。
（如无特别说明，本重大事项提示中相关用语具有与募集说明书中相同的
含义。）
目 录
声明 .............................................................. 1重大事项提示 ........................................................ 2一、本期债券发行与上市 .......................................... 2二、上市后的交易流通 ............................................ 2三、本期债券仅面向合格投资者发行 ................................ 2四、发行主体与本期债券评级及评级跟踪 ............................ 3五、质押式回购 .................................................. 3六、债券受托管理协议 ............................................ 3七、债券持有人会议决议的效力与约束力 ............................ 3八、本期债券为无担保债券 ........................................ 4九、公司资产负债率相关风险 ...................................... 4释义 .............................................................. 7第一节发行概况 .................................................... 10一、公司债券发行核准情况 ...................................... 10二、本期债券的主要条款 ........................................ 10三、本期债券发行及上市安排 .................................... 13四、本期债券发行有关机构 ...................................... 14五、投资者承诺 ................................................ 17六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................ 17第二节发行人的资信状况 ............................................ 19一、本期债券信用评级情况 ...................................... 19二、本期债券信用评级报告主要事项 .............................. 19三、发行人资信情况 ............................................ 22第三节发行人基本情况 .............................................. 26一、发行人基本情况 ............................................ 26二、发行人设立及股本变更情况 .................................. 26三、发行人股权结构及股东情况 .................................. 30
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要四、发行人对其他企业的重要权益投资情况 ........................ 33五、发行人组织结构及运行情况 .................................. 36六、发行人独立经营情况 ........................................ 46七、董事、监事和高级管理人员的基本情况 ........................ 47八、发行人主营业务情况 ........................................ 54九、关联方关系及交易情况 ...................................... 77十、发行人竞争优势 ............................................ 83十一、发行人关于未来发展的讨论与分析 .......................... 85十二、发行人报告期内是否存在重大违法违规及受处罚情况 .......... 87十三、发行人信息披露事务以及投资者关系管理相关安排 ............ 87第四节财务会计信息 ................................................ 88一、近三年一期的会计报表 ...................................... 88二、发行人最近三年及一期会计政策、会计估计及差错更正 ......... 103三、合并报表的范围变化 ....................................... 107四、近三年及一期主要财务指标 ................................. 109五、管理层讨论与分析 ......................................... 111六、本次发行公司债券后公司资产负债结构的变化 ................. 148七、有息债务情况 ............................................. 149八、重要承诺事项和重大或有事项 ............................... 150第五节募集资金运用 ............................................... 154一、本期债券募集资金数额 ..................................... 154二、本期债券募集资金运用计划 ................................. 154三、本期债券募集资金运用计划对公司财务状况的影响 ............. 154四、专项账户管理安排 ......................................... 155五、公司关于本期债券募集资金的承诺 ........................... 155第六节备查文件 ................................................... 156一、备查文件 ................................................. 156二、查询地点 ................................................. 156
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要释 义
在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
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|中油资本、公司、本公司、发行人|指|中国石油集团资本股份有限公司|
|本次债券|指|面向合格投资者公开发行的不超过人民币 150 亿元（含150亿元）的中国石油集团资本股份有限公司 2019 年公开发行公司债券|
|本期债券|指|中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），规模不超过 45亿元（含）|
|本次发行|指|本期债券的公开发行|
|发行公告|指|发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《中国石油集团资本股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）发行公告》|
|发行文件|指|在本期债券发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件|
|募集说明书|指|发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》|
|募集说明书摘要|指|发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》|
|《债券受托管理协议》|指|《中国石油集团资本股份有限公司2019年公开发行公司债券之债券受托管理协议》|
|《债券持有人会议规则》|指|《中国石油集团资本股份有限公司2019年公开发行公司债券之持有人会议规则》|
|认购人、投资者、持有人|指|就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本期债券的主体|
|中信建投证券|指|中信建投证券股份有限公司|
|中金公司|指|中国国际金融股份有限公司|
|中信证券|指|中信证券股份有限公司|
|牵头主承销商|指|中信建投证券股份有限公司|
|联席主承销商|指|中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司|
|主承销商|指|中信建投证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司|
|受托管理人|指|中信建投证券股份有限公司|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|余额包销|指|承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期债券的份额承担债券发行的风险，在发行期结束后，将各自未售出的债券全部买入|
|发行人律师|指|北京市金杜律师事务所|
|审计机构|指|立信会计师事务所（特殊普通合伙）|
|资信评级机构/联合评级|指|联合信用评级有限公司|
|《公司章程》|指|《中国石油集团资本股份有限公司章程》|
|董事会|指|中国石油集团资本股份有限公司董事会|
|监事会|指|中国石油集团资本股份有限公司监事会|
|股东大会|指|中国石油集团资本股份有限公司股东大会|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《管理办法》|指|《公司债券发行与交易管理办法》|
|国务院|指|中华人民共和国国务院|
|人民银行|指|中国人民银行|
|中国银保监会|指|中国银行保险监督管理委员会|
|原中国银监会|指|中国银行业监督管理委员会|
|原中国保监会|指|中国保险监督管理委员会|
|中国证监会、证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|证券业协会|指|中国证券业协会|
|证 券 登 记 机构、登记机构、登记托管机构|指|中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|
|中石油集团|指|中国石油天然气集团有限公司|
|中石油股份|指|中国石油天然气股份有限公司|
|济柴动力|指|中国石油集团济柴动力有限公司（原中国石油集团济柴动力总厂）|
|中油资本有限|指|中国石油集团资本有限责任公司|
|昆仑银行|指|昆仑银行股份有限公司|
|中油财务|指|中油财务有限责任公司|
|昆仑租赁、昆仑金融租赁|指|昆仑金融租赁有限责任公司|
|中油资产|指|中油资产管理有限公司|
|昆仑信托|指|昆仑信托有限责任公司|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|专属保险|指|中石油专属财产保险股份有限公司|
|中意财险|指|中意财产保险有限公司|
|昆仑保险经纪|指|昆仑保险经纪股份有限公司|
|中意人寿|指|中意人寿保险有限公司|
|中银国际|指|中银国际证券股份有限公司|
|中债信增|指|中债信用增进投资股份有限公司|
|山东信托|指|山东省国际信托股份有限公司|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《股票上市规则》|指|《深圳证券交易所股票上市规则》|
|报告期、最近三年一期、近三年一期|指|2016年度、2017年度、2018年度和 2019年第一季度|
|交易日|指|深圳证券交易所的正常交易日|
|元、万元、亿元|指|人民币元、万元、亿元|
|USD|指|美元|

本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略
有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要第一节发行概况
一、公司债券发行核准情况
（一）2019年 4月 11日，公司召开第八届董事会第十二次会议审议通过了
《关于公司发行债券类融资工具及授权事宜的议案》，提请股东大会批准一般及
无条件地授权董事会及其转授权人在有关法律、法规及公司章程规定的范围内，根据公司特定需要以及其它市场条件并结合监管要求决定本次债券发行的具体
条款和条件以及相关事宜。
（二）2019年5月7日，公司召开2018年年度股东大会审议通过了《关于
公司发行债券类融资工具及授权事宜的议案》，一般及无条件地授权董事会及其
转授权人在有关法律、法规及公司章程规定的范围内，根据公司特定需要以及其
它市场条件，决定及处理公司本次债券类融资工具发行事宜。
（三）2019年5月10日，公司召开第八届董事会第十四次会议审议通过了
《关于中国石油集团资本股份有限公司公开发行公司债券方案及授权事项的议
案》，根据股东大会的授权，提请董事会授权管理层在有关法律、法规及公司章
程规定的范围内，根据公司特定需要以及其它市场条件办理本次债券在取得监管
部门的批准、许可、发行及上市等具体工作。
（四）2019年6月14日，本次债券经中国证监会（〔2019〕1050号文）核
准，向合格投资者公开发行面值总额不超过150亿元（含150亿元）的公司债券。
（五）2019年7月17日，公司召开第八届董事会第十六次会议审议通过了
《关于发行首期公司债券的议案》，根据股东大会的授权，提请董事会授权管理
层在有关法律、法规及公司章程规定的范围内，根据公司特定需要以及其它市场
条件办理本期债券发行、登记及上市所需的相关事项。
二、本期债券的主要条款
（一）发行主体：中国石油集团资本股份有限公司。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（二）债券名称：中国石油集团资本股份有限公司 2019年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期），品种一简称：“19昆仑01”；品种二简称：“19
昆仑02”。
（三）发行规模：本次债券的发行总规模不超过150亿元（含150亿元），采用分期发行方式，本期债券为首期发行，发行规模为不超过 45亿元（含 45
亿元）。
（四）债券期限：本期债券分为两个品种，品种一为 3年期，品种二为 5
年期。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和簿记管
理人将根据本期债券发行申购情况，在总发行规模内由发行人和簿记管理人协
商一致，决定是否行使品种间回拨选择权。
（五）债券利率及其确定方式：本期债券票面年利率将根据网下询价结果，由公司与主承销商根据市场情况协商确定。
（六）债券票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100元，本期债券
按面值平价发行。
（七）担保情况：本次发行的公司债券为无担保债券。
（八）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期
债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人
可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（九）还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债
券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所
持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付
的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及
所持有的本期债券票面总额的本金。
（十）发行方式与发行对象：本期债券面向符合《管理办法》规定的合格
投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与簿记
管理人根据簿记建档结果进行债券配售。具体发行安排将根据深交所的相关规
定进行。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（十一）配售规则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配
售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配
售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利
率从低到高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时
所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发
行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比
例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人
有权决定本期债券的最终配售结果。
（十二）起息日：2019年7月29日。
（十三）付息日：本期债券品种一的付息日为 2020年至 2022年每年的 7
月 29日，本期债券品种二的付息日为 2020年至 2024年每年的 7月 29日（如
遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。
（十四）到期日：本期债券品种一的到期日为 2022年 7月 29日，本期债
券品种二的到期日为 2024年 7月 29日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1
个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十五）计息期限：本期债券品种一的计息期限为2019年7月29日至2022
年 7月 28日止。本期债券品种二的计息期限为 2019年 7月 29日至 2024年 7
月28日止。
（十六）兑付日：本期债券品种一的兑付日为 2022年 7月 29日，本期债
券品种二的兑付日为 2024年 7月 29日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至
其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十七）付息、兑付方式：本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定
统计债券持有人名单。采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一
次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另
计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。
（十八）信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，
发行人的主体信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级。
（十九）牵头主承销商、簿记管理人：中信建投证券股份有限公司。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（二十）联席主承销商：中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限
公司。
（二十一）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
（二十二）向公司股东配售安排：不向公司股东优先配售。
（二十三）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销
的方式承销。
（二十四）拟上市交易场所：深圳证券交易所。
（二十五）上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于
本期债券上市的申请。具体上市时间将另行通知。
（二十六）募集资金用途：用于向公司全资子公司中国石油集团资本有限
责任公司增资。
（二十七）质押式回购：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为
AAA级，符合进行质押式回购交易的基本条件。具体折算率等事宜将按债券登
记机构的相关规定执行。
（二十八）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资
本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
（二十九）募集资金专项账户：公司已在中国工商银行股份有限公司北京
石油大厦支行开设募集资金专项账户，专门用于公司债券债券募集资金的接收、存储与划转。本期债券的监管银行为中国工商银行股份有限公司北京地安门支
行，为本期债券募集资金专项账户开户行的上级支行。
账户名称：中国石油集团资本股份有限公司
开户银行：中国工商银行股份有限公司北京石油大厦支行
银行账户：0200022429100019683
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告日期：2019年7月23日。
发行首日：2019年7月25日。
网下发行期限：2019年7月25日至2019年7月29日。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（二）本期债券上市安排
本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易
的申请，具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行有关机构
（一）发行人：中国石油集团资本股份有限公司
住所：新疆克拉玛依市世纪大道7号
法定代表人：蒋尚军
联系人：程凯、吴昊
联系地址：北京市西城区金融大街一号石油金融大厦B座22层
联系电话：010-89025595
传真：010-89025555
（二）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信建投证券股份
有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
项目负责人：赵启
项目组成员：吴书振、黄多、汪家富、王艺浩、王立庚、张骁然、萧梓毓
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座2、3层
电话：010-85130272
传真：010-65608541
（三）联席主承销商
（1）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要法定代表人：毕明建
项目负责人：郭允、徐晛
项目组成员：张玮、桑一丰、肖胤来、徐阔、李长怡、卢晓敏
联系地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
电话：010-6505 1166
传真：010-6505 1156
（2）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
项目负责人：薛瑛、周伟帆
项目组成员：黄艺彬、赵维、马融、董妍婷、乔梁、李中楠、景悍铭、束
颉晟
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
电话：010-60833034
传真：010-60833504
（四）发行人律师：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心办公楼东楼17层
负责人：王玲
签字律师：高怡敏、孙及
联系地址：北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心办公楼东楼17层
电话：010 - 5878 5002
传真：010 - 5878 5599
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（五）审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：上海市南京东路61号4楼
负责人：朱建弟
签字会计师：韩子荣、邸滢
联系地址：上海市南京东路 61号4楼
电话：0755-82584760
传真：0755-82584760
（六）资信评级机构：联合信用评级有限公司
注册地址：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓 508
法定代表人：万华伟
联系人：陈凝
联系地址：北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层
电话：010-85172818
传真：010-85171273
（七）募集资金专项账户开户银行：中国工商银行股份有限公司北京石油
大厦支行
账户名称：中国石油集团资本股份有限公司
开户银行：中国工商银行股份有限公司北京石油大厦支行
银行账户：0200022429100019683
（八）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道 2012号
总经理：王建军
电话：0755-83083333
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要传真：0755-82083947
（九）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司
住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
负责人：周宁
电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
五、投资者承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人
及其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺:
（一）接受本募集说明书及其摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并
受其约束；
（二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视
作同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与
债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作
同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有
关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等
变更；
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，
并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至 2019年 3月 31日，除下列事项外，本公司与本次发行有关的中介机
构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要的股权关系或其他重大利害关系：
截至 2019年 3月 31日，本期债券联席主承销商中金公司自营业务账户持
有中油资本（000617.SZ）17,200股，中金香港子公司 CICC Financial Trading
Limited持有中油资本（000617.SZ）173,394股。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要第二节发行人的资信状况
一、本期债券信用评级情况
经联合信用评级有限公司综合评定，本期债券信用等级为AAA，发行人主
体信用等级为AAA，评级展望为稳定。
二、本期债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
联合评级评定本期债券信用等级为AAA，该级别标识涵义为：偿还债务的
能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
AA级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很
低；
A级：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低；
BBB级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般；
BB级：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约风险较高；
B级：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高；
CCC级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高；
CC级：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务；
C级：不能偿还债务。。
注：除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”
符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
联合评级评定发行人主体长期信用等级为AAA，评级展望为“稳定”；发
行人 2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用等级为AAA。
该级别标识涵义为：发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影
响，违约风险极低。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（二）评级报告的内容摘要
1、评级观点
联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）对中国石油集团资本股份
有限公司（以下简称“公司”或“中油资本”）的评级反映了公司作为中国石油天
然气集团有限公司（以下简称“中石油集团”）金融业务管理的专业化公司，是
中石油集团金融业务整合、金融股权投资、金融资产监管、金融风险管控的平
台，业务范围涵盖财务公司、银行、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券
业务和信用增进等多项金融业务，是央企中金融牌照较齐全、规模较大、竞争
力较强的全方位综合性金融业务公司。同时，公司各业务板块之间客户资源共
享，形成了跨领域综合金融牌照的竞争优势，具备很强的经营实力。
近年来，公司业务快速发展，经营规模和资产规模持续扩大，收入水平稳
步增长，盈利能力保持较好水平。公司大股东中石油集团是由中央管理的国有
特大型企业，经营规模大、综合实力强，能够在业务发展、资金支持、专业技
术等方面给予公司大力支持。
同时，联合评级也关注到，公司业务主要集中于金融行业，受市场波动及
监管政策影响较大；公司财务公司业务和租赁业务存在一定行业集中度风险，
如发生行业周期性变动或将对公司业务带来一定不利影响。
未来随着金融市场的持续发展和公司各项业务的稳步推进，公司业务规模
和盈利水平有望提升，整体竞争实力将进一步增强。联合评级对公司的评级展
望为“稳定”。
基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的综合评估，联合评级认
为，本期公司债券到期不能偿还的风险极低。
2、优势
（1）公司是央企中金融牌照较齐全、规模较大、竞争力较强的全方位综合
性金融业务公司，第一大股东系中央管理的国有特大型企业中石油集团，具有
很强的股东背景优势，可为公司提供支持。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（2）经过多年发展，公司业务范围涵盖财务公司、银行、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券业务和信用增进等多项金融业务。同时，公司各业务板
块之间客户资源共享，形成了跨领域综合金融牌照的竞争优势，具备很强的经
营实力。
（3）近年来，公司业务发展较快，经营规模和资产规模不断扩大，收入水
平稳步增长，盈利能力保持较好水平。
（4）公司资产主要以货币资金、信贷资产以及投资资产为主，资产质量较
高；旗下金融类子公司资本充足性好。
3、关注
（1）公司业务主要集中于金融行业，金融市场波动以及监管政策趋严或将
对公司经营产生影响。
（2）公司财务公司业务收入主要来源于中石油集团成员企业，经营情况受
中石油集团成员企业经营状况影响较大；同时，公司租赁业务存在一定行业集
中度风险，如发生行业周期性变动或将对公司业务带来一定不利影响。
（三）跟踪评级
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及联合评级的评级制度相关规
定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，联合评级将
在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本公司外部经
营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本
期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，联合评级将于本期债券发行主体及担保主体（如有）
每年年度报告公布后两个月内，且不晚于每一会计年度结束之日起六个月内进
行一次定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出具之日起，联合评级将密切关
注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响
本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知联合评级并提供相关资料，联合评级将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要并发布不定期跟踪评级结果。
联合评级的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定
在联合评级的网站（http://www.lianhecreditrating.com.cn/）和交易所网站予以公
告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合
公开披露的时间。
三、发行人资信情况
（一）获得主要贷款银行的授信情况
公司资信状况良好，截至 2019年3月31日，已获得工商银行、建设银行
等多家商业银行共计5,613.6亿元综合授信额度支持，其中，已使用的授信额度
为2,494.90亿元，未使用的授信额度为3,118.69亿元。
（二）最近三年与主要客户发生业务往来时的违约情况
公司与主要客户的业务往来均按照合同执行，报告期内未发生严重违约情
况。
（三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
截至 2019年 3月 31日，发行人及合并报表范围内子公司债券、其他债
务融资工具的发行及偿还情况如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|债券简称|债券类型|起息日期|到期日期|期限|发行规模（亿元）|利率（%）|兑付情况|
|发行主体：中油财务有限责任公司||||||||
|高级担保债券（10年期）|境外债券|2011/4/28|2021/4/28|10年期|美元6.50|4.5|未兑付|
|高级担保债券（30年期）|境外债券|2011/4/28|2041/4/28|30年期|美元5.00|5.95|未兑付|
|HK2012美元债（五年期）|境外债券|2012/4/19|2017/4/19|5年期|美元6.50|2.75|已兑付|
|HK2012美元债（十年期）|境外债券|2012/4/19|2022/4/19|10年期|美元5.00|3.95|未兑付|
|HK2013美元债（五年期）|境外债券|2013/4/16|2018/4/16|5年期|美元5.00|1.95|已兑付|
|HK2013美元债（十年期）|境外债券|2013/4/16|2023/4/16|10年期|美元7.50|3.4|未兑付|
|HK2014美元债（三年期）|境外债券|2014/5/14|2017/5/14|3年期|美元5.00|3MLIBOR+0.90|已兑付|
|HK2014美元债（五年期）|境外债券|2014/5/14|2019/5/14|5年期|美元7.50|2.75|未兑付|
|HK-EMTN2014（三年期浮|境外债券|2014/11/25|2017/11/25|3年期|美元3.00|3MLIBOR+0.895|已兑付|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|债券简称|债券类型|起息日期|到期日期|期限|发行规模（亿元）|利率（%）|兑付情况|
|动）||||||||
|HK-EMTN2014（三年期固定）|境外债券|2014/11/25|2017/11/25|3年期|美元5.00|1.95|已兑付|
|HK-EMTN2014（五年期固定）|境外债券|2014/11/25|2019/11/25|5年期|美元7.00|2.7|未兑付|
|发行主体：昆仑银行股份有限公司||||||||
|17昆仑银行绿色金融01|绿色债|2017/12/22|2020/12/22|3年期|1.00|6.00|未兑付|
|18昆仑银行绿色金融01|绿色债|2018/05/28|2021/05/28|3年期|4.00|4.85|未兑付|
|发行主体：昆仑金融租赁有限责任公司||||||||
|昆仑金融租赁有限责任公司2017年金融债券|金融债|2017/05/12|2020/05/12|3年期|30.00|4.50|未兑付|

截至募集说明书签署日，上述债券及融资工具付息/兑付情况正常，付息/
兑付方面无违约情形。
（四）本期债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资
产比例
截至募集说明书签署日，公司公开发行的公司债券和企业债券累计余额为
0亿元。如果本期债券全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额为45亿元；
如果本次债券（150亿元额度）及子公司中油资本有限拟发行的40亿元公司债
券全部发行完毕，发行人累计公司债券余额为 190.00亿元，占公司 2019年第
一季度末合并资产负债表中所有者权益的比例为12.94%，未超过最近一期末合
并净资产（含少数股东权益）的40%。
（五）影响债务偿还的主要财务指标
1、发行人近三年主要财务数据
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.03.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|资产总计|90,211,042.10|89,140,591.53|86,569,720.88|77,529,624.69|
|货币资金|20,336,571.30|22,595,991.05|21,156,027.60|23,994,859.31|
|负债合计|75,528,899.59|74,910,667.60|73,407,923.70|65,471,893.94|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.03.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|所有者权益合计|14,682,142.51|14,229,923.92|13,161,797.18|12,057,730.74|
|营业总收入|797,855.08|3,388,559.98|2,930,498.36|2,883,038.61|
|净利润|395,429.33|1,425,024.52|1,351,199.63|1,220,087.82|
|经营活动产生的现金流量净额|-421,659.50|-2,713,094.75|5,114,196.82|-2,472,086.75|
|投资活动产生的现金流量净额|666,462.97|2,758,936.81|-4,284,603.27|-1,704,764.81|
|筹资活动产生的现金流量净额|263,240.23|1,793,074.41|-30,524.74|1,967,394.40|

2、发行人近三年主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年3月末/一季度|2018年末/度|2017年末/度|2016年末/度|
|流动比率（倍）|0.76|0.83|0.84|0.74|
|速动比率（倍）|0.76|0.83|0.84|0.74|
|资产负债率|83.72|84.04%|84.80%|84.45%|
|营业毛利率|21.98|26.16%|15.74%|1.45%|
|总资产报酬率|0.53|1.96%|1.97%|1.93%|
|加权平均净资产收益率|2.68|9.72%|9.97%|10.72%|
|利息保障倍数（倍）|121.78|434.34|425.45|544.26|
|EBITDA（亿元）|49.48|178.59|167.23|150.35|
|EBITDA利息保障倍数（倍）|198.60|451.44|439.65|562.93|
|应收账款周转率（次）|3.67|25.52|26.93|1.61|
|总资产周转率（次）|0.0002|0.0007|0.0005|0.0010|
|流动资产周转率（次）|0.0003|0.0011|0.0007|0.0017|
|贷款偿还率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|
|利息偿付率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|

注：上述指标均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率=负债合计/资产合计；
营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；
总资产报酬率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/总资产平均余额；
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要加权平均净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算；
利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/利息支出
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销；
EBITDA利息保障倍数=EBITDA/利息支出；
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
总资产周转率=营业收入/总资产平均余额；
流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额
（六）发行人失信、安全生产及环保违法情况
经查询最高人民法院“全国法院失信被执行人名单公布与查询系统”
（ http://shixin.court.gov.cn/）、 “全国企业信用信息公示系统 ”
（http://gsxt.saic.gov.cn/）、“环境保护部网站”（http://www.zhb.gov.cn/）、“信
用中国”（http://www.creditchina.gov.cn/）网站、“国家安全生产监督管理总局网
站”（http://www.chinasafety.gov.cn/newpage/），截至募集说明书签署日，发行
人不存在被认定为失信被执行人、安全生产领域失信生产经营单位、环境保护
领域失信生产经营单位的情况。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要第三节发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：中国石油集团资本股份有限公司
公司简称：中油资本
法定代表人：蒋尚军
注册资本：人民币 903005.6485万元
实缴资本：人民币 903005.6485万元
注册时间：1996年10月11日
统一社会信用代码：91370000163098284E
住所：新疆克拉玛依市世纪大道路7号
办公地址：北京市西城区金融大街一号石油金融大厦B座22层
邮政编码：100032
信息披露负责人：王华
联系方式：010-89025595
传真：010-89025555
互联网址：www.cnpccapital.cn
所属行业：资本市场服务
股票已上市地及股票代码：A股：深圳证券交易所，代码 000617
经营范围：以自有资金对外投资、投资管理；投资咨询服务，企业策划；
企业投资服务。
二、发行人设立及股本变更情况
（一）发行人的设立
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要1996年6月6日，中国石油天然气总公司下发（96）中油体改字第281号
《对设立“济南柴油机股份有限公司”的批复》，同意对济南柴油机厂现有资产存
量进行分离重组，调整资产结构，由划出的主业部分，改组为“济南柴油机股份
有限公司”，面向社会公开募股。中国石油天然气总公司将国家下达的股票发行
额度2,500万元分配到济南柴油机厂。
1996年8月16日，国家经济体制改革委员会下发体改生〔1996〕115号《关
于设立济南柴油机股份有限公司的批复》，同意济南柴油厂作为唯一发起人，以
募集方式设立济南柴油机股份有限公司（筹），公司总股份为8,000万股，其中
济南柴油厂持有5,500万股，占比68.75%；向社会公开募集2,500万股，占比
31.25%。公司股票每股面值为人民币一元。原则同意《济南柴油机股份有限公
司章程》。
1996年9月16日，中国证监会下发证监发字〔1996〕229号《关于济南柴
油机股份有限公司（筹）申请公开发行股票的批复》，同意济南柴油机股份有限
公司（筹）本次向社会公开发行人民币普通股2,500万股（含公司职工股 250
万股），每股面值一元。股票发行结束后，该公司可向已选定的深交所提出上市
申请。
1996年10月10日，石油济柴召开公司创立暨第一届股东大会，审议通过
了石油济柴筹建工作报告、《济南柴油机股份有限公司章程（草案）》，并选举了
首届董事会5名董事、监事会3名监事。
1996年10月16日，深交所下发深证发〔1996〕323号《上市通知书》，同
意石油济柴在深交所挂牌交易，石油济柴股份总额为 8,000万股，全部为A股，
股票简称为“石油济柴”，证券代码为“000617”，开始挂牌交易时间为1996年10
月22日。
1996年 10月 11日，公司取得了山东省工商行政管理局核发的注册号为
16309828的《企业法人营业执照》，企业名称为“济南柴油机股份有限公司”。
（二）首次公开发行股票上市以来的历次股权变动
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要1、1997年送股及转增股本
1997年5月6日，石油济柴召开第二届股东大会（一九九六年会），审议
通过了一九九六年利润分配及资本公积金转增股本的方案，向全体股东每10股
派送1股红利，共计送红股800万股，其余可分配利润 1,030.39万元转入下一
年度；同时从资本公积金中提取 1,600万元转增股本，即向全体股东每10股转
增2股。本次送股及转增股本实施后，石油济柴总股本增至10,400万股。
1998年4月26日，山东省工商行政管理局向公司换发了新的《企业法人
营业执照》。
2、2004年送股及转增股本
2004年9月16日，石油济柴召开2004年第二次临时股东大会，审议通过
了《2004年中期利润分配预案、公积金转增股本预案》，以2004年6月30日
公司总股本10,400万股为基数，向全体股东每10股送红股2股，派发现金红
利0.50元（含税），共计送红股 2,080万股，派发现金520万元，同时使用资本
公积金向全体股东每10股转增股本4股。本次送股及转增股本实施后，石油济
柴总股本增加至16,640万股。
2004年11月29日，山东省工商行政管理局向公司换发了新的《企业法人
营业执照》。
3、2005年送股
2005年6月16日，石油济柴召开2004年度股东大会，审议通过了《2004
年度利润分配预案》，以2004年末总股本16,640万股为基数，向全体股东每 10
股送2股红股，派0.5元现金（含税），共计送红股 3,328万股，派发现金832
万元。本次送股实施后，石油济柴总股本增加至19,968万股。
2005年12月2日，山东省工商行政管理局向公司换发了新的《企业法人
营业执照》。
4、2006年送股
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要2006年6月28日，石油济柴召开2005年度股东大会，审议通过了《2005
年度利润分配预案》，以2005年末总股本19,968万股为基数，向全体股东每 10
股送2股红股，派0.5元现金（含税），共计送红股 3,993.6万股，派发现金 998.4
万元。本次送股实施后，石油济柴总股本增加至 23,961.6万股。
2007年1月24日，山东省工商行政管理局向公司换发了新的《企业法人
营业执照》。
5、2009年送股
2009年6月25日，石油济柴召开2008年度股东大会，审议通过了《2008
年度利润分配方案》，以2008年末总股本23,961.6万股为基数，向全体股东每
10股送2股红股，每10股派0.25元现金（含税），共计派发现金599.04万元。
本次送股实施后，石油济柴总股本增加至28,753.92万股。
2009年 9月 16日，山东省工商行政管理局向公司换发了新的《企业法人
营业执照》。
6、2016年发行股份购买资产并募集配套资金
2016年 12月 23日，公司取得中国证券监督管理委员会（以下简称“证监
会”）出具的《关于核准济南柴油机股份有限公司向中国石油天然气集团公司发
行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2016〕3156号），核准
公司本次重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联
交易事宜。
根据经审批的重大资产重组方案，公司置出资产 2016年 5月 31日经评估
确认的价值为人民币46,213.94万元，置入资产中石油集团持有的中油资本有限
100.00%股权2016年5月31日评估价值为人民币 7,550,898.08万元，置出资产
和置入资产差额为人民币 7,504,684.14万元。公司为取得置入资产须向中石油
集团发行股份的金额为人民币 6,901,066.84万元，另以现金方式支付人民币
603,617.30万元。置入资产发行股份的发行价格为9.88元/股，公司应向中石油
集团发行的股份数为 6,984,885,466.00股。2016年 12月 28日，上述置入资产
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要发行的股份已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具普
华永道中天验字（2016）第1752号验资报告。
2016年 12月 28日，公司向特定对象非公开发行 1,757,631,819.00股人民
币普通股（A股），每股发行价格为人民币 10.81元，收到特定对象出资合计
人民币 18,999,999,963.39元，同日已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）验证，并出具普华永道中天验字（2016）第1754号验资报告。
经此，截至2016年12月31日，本公司累计对外发行股票共计9,030,056,485
股，注册资本为 9,030,056,485元。2016年度新增股票已于 2017年 1月 3日由
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记完毕。
三、发行人股权结构及股东情况
（一）公司股权结构
截至2019年一季度末，发行人控股股东为中石油集团。中石油集团持有发
行人77.35%的股份，国务院国有资产监督管理委员会对中石油集团100%控股，因此发行人的实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。发行人股权结构
图如下：
（二）公司股东及实际控制人情况
1、发行人前十名股东情况
截至2019年一季度末，发行人前十名股东情况如下：
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|股东名称|持股比例|报告期末持股数量（股）|
|中国石油天然气集团有限公司|77.35%|6,984,885,466|
|泰康资产丰华股票专项型养老金产品－中国工商银行股份有限公司|2.10%|189,639,222|
|航天信息股份有限公司|1.95%|175,763,182|
|中国航空发动机集团有限公司|1.95%|175,763,182|
|中国国有资本风险投资基金股份有限公司|1.95%|175,763,182|
|中建资本控股有限公司|1.95%|175,763,182|
|海峡能源产业基金管理（厦门）有限公司|1.95%|175,763,182|
|北京市燃气集团有限责任公司|1.95%|175,763,182|
|中国石油集团济柴动力有限公司|1.91%|172,523,520|
|宁波梅山保税港区招财鸿道投资管理有限责任公司|0.97%|87,881,593|

2、发行人控股股东基本情况
截至2019年一季度末，发行人控股股东为中石油集团。
3、实际控制人基本情况
发行人报告期内实际控制人未发生变化，一直为国务院国有资产监督管理
委员会，其持有的发行人股份不存在任何质押或其他有争议的情况。
（三）发行人重大资产重组情况
2016年9月5日，公司第七届董事会第七次会议审议通过了《关于本次重
大资产置换并发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的方案
的议案》。根据议案，公司拟通过重大资产置换并发行股份及支付现金购买中
石油集团持有的中油资本有限100%股权（以下简称“本次重组”）并募集配套资
金（以下简称“本次交易”）。
2016年 9月 23日，公司取得国务院国资委关于本次交易方案的正式批复
（国资产权〔2016〕1078号）。
2016年9月26日，公司2016年第三次临时股东大会审议通过了本次重大
资产重组相关议案。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要2016年12月23日，公司取得证监会出具的《关于核准济南柴油机股份有
限公司向中国石油天然气集团公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》
（证监许可〔2016〕3156号），核准公司本次重大资产置换并发行股份及支付
现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜。
2016年12月26日，公司与中石油集团签署《标的资产交割确认书》并完
成了置入资产交割；同日，公司与中石油集团、济柴动力签署《置出资产交割
确认书》，并完成了置出资产交割。
根据经审批的重大资产重组方案，公司置出资产 2016年 5月 31日经评估
确认的价值为人民币46,213.94万元，置入资产中石油集团持有的中油资本有限
100.00%股权2016年5月31日评估价值为人民币 7,550,898.08万元，置出资产
和置入资产差额为人民币 7,504,684.14万元。公司为取得置入资产须向中石油
集团发行股份的金额为人民币 6,901,066.84万元，另以现金方式支付人民币
603,617.30万元。置入资产发行股份的发行价格为9.88元/股，公司应向中石油
集团发行的股份数为 6,984,885,466.00股。2016年 12月 28日，上述置入资产
发行的股份已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具普
华永道中天验字（2016）第1752号验资报告。
2016年 12月 28日，公司向特定对象非公开发行 1,757,631,819.00股人民
币普通股（A股），每股发行价格为人民币 10.81元，收到特定对象出资合计
人民币 18,999,999,963.39元，同日已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）验证，并出具普华永道中天验字（2016）第1754号验资报告。
经此，截至2016年12月31日，本公司累计对外发行股票共计9,030,056,485
股，注册资本为9,030,056,485.00元。2016年度新增股票已于2017年1月3日
由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记完毕。
经公司2016年12月29日第七届董事会2016年第十次会议、2017年1月
16日 2017年第一次临时股东大会决议同意变更公司名称、证券简称暨修改公
司章程；经公司 2017年1月16日第七届董事会2017年第一次会议、2017年2
月 3日 2017年第二次临时股东大会决议同意变更公司经营范围并修改公司章
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要程。公司于2017年2月7日已完成上述事项相关工商变更登记手续，并取得山
东省工商行政管理局换发的《营业执照》。由此，公司名称由“济南柴油机股份
有限公司”变更为“中国石油集团资本股份有限公司”；公司经营范围由“普通货
运；汽车维护。（有效期限以许可证为准）。柴油机、气体发动机、双燃料发
动机、发电机及发电机组（以上不含车辆用）、泵、压缩机及机组、石油钻采
专用设备及上述产品零配件的设计、研发、制造、销售、维修、租赁及相关技
术咨询、技术服务；机械设备、输配电及控制设备、仪器仪表的生产、销售；
液力传动产品、建筑材料、汽车配件、电器元件、计算机元器件、船用配套设
备、齿轮箱、压力容器、金属及金属矿、办公及其他机械、润滑油、焦炭、五
金交电的销售；机械加工；备案范围进出口业务；理化测试；房屋租赁；起重
装卸服务；国内贸易代理服务（以上国家另有规定的，须凭批准或许可经营）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，变更为“以
自有资金对外投资、投资管理；投资咨询服务，企业策划；企业投资服务。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。
公司 2017年 3月 15日召开第七届董事会 2017年第二次会议、2017年 3
月 31日召开 2017年第三次临时股东大会通过决议，公司拟变更注册地址并修
改公司章程，注册地址由“济南市经十西路11966号”变更为“新疆克拉玛依市世
纪大道7号”。
四、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人主要控股公司情况
截至 2019年一季度末，发行人纳入合并范围的主要控股公司基本情况如
下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例（%）||取得方式|
|||||直接|间接||
|中国石油集团资本有限责任公司|北京|北京|投资管理|100.00|-|同一控制下企业合并|
|中油财务有限责任公司|北京|北京|金融服务|-|28.00|同一控制下企业合并|
|昆仑银行股份有限公司|北京|克拉|商业银行|-|77.09|同一控制下企业|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例（%）||取得方式|
|||||直接|间接||
|||玛依||||合并|
|中油资产管理有限公司|北京|北京|资产管理|-|100.00|同一控制下企业合并|
|昆仑金融租赁有限责任公司|北京|重庆|金融租赁|-|60.00|同一控制下企业合并|

注：在子公司的持股比例不同于表决权比例以及持有半数或以下表决权但仍控制被投
资单位的说明：
1.本公司对中油财务的持股比例为28.00%，中石油集团将其对中油财务持有的40.00%
股权交由中油资本有限进行托管，本公司拥有的表决权比例为68.00%。
（二）发行人主要控股公司情况
1、中国石油集团资本有限责任公司
系本公司全资子公司，成立于 1997年5月，前身为北京金亚光房地产开发
有限公司，2016年 5月公司注册资本由原来的 9,947.51万元变更为 129,113.30
万元，2016年6月经核准正式更名为“中国石油集团资本有限责任公司”，2017
年1月增资至1,419,871.00万元，主要经营：项目投资；投资管理；资产管理；
投资顾问；物业管理；出租自有办公用房；企业策划；企业管理咨询；机动车
公共停车场服务。
2、昆仑银行股份有限公司
系中油资本有限子公司，成立于 2002年 12月，前身为克拉玛依市城市信
用社，2006年 5月改制成立克拉玛依市商业银行，2010年 5月正式更名为“昆
仑银行股份有限公司”，主要经营：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；
办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外
汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；
提供保险箱服务；经监管机构批准的其他业务。
3、中油财务有限责任公司
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要系中油资本有限子公司，成立于 1995年 12月，主要经营以下本外币金融
业务：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；
协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供
担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与
贴现；办理成员单位之间的内部转帐结算及相应的结算、清算方案设计；吸收
成员单位存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；经批准发行
财务公司债券；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券
投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。
4、中油资产管理有限公司
系中油资本有限全资子公司，成立于2000年4月，主要经营：资产经营管
理；投资；高新技术开发、转让；企业财务、资本运营策划与咨询；经济信息
咨询和服务。
5、昆仑金融租赁有限责任公司
系中油资本有限子公司，成立于2010年7月，主要经营：融资租赁业务；
转让和受让融资租赁资产；固定收益类证券投资业务；接受承租人的租赁保证
金；吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款；同业拆借；向金融机构借款；
境外借款；租赁物变卖及处理业务；经济咨询；经监管机构批准的其他业务。
（三）发行人主要控股公司最近一期（2019年一季度）基本财务情况
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
|中油资本有限|7,118,848.97|7,029,969.11|6,239.40|24,611.91|24,115.46|
|昆仑银行|36,219,908.41|3,141,543.45|263,766.93|111,151.23|97,450.34|
|中油财务|45,650,974.74|6,705,385.82|437,462.32|236,688.23|192,231.33|
|中油资产|3,083,073.98|1,901,997.34|13,161.12|49,701.99|40,484.63|
|昆仑金融租赁|5,584,799.58|1,069,121.02|86,718.01|36,912.92|31,062.34|

（四）发行人主要合营企业或联营企业情况
1、基本情况
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||持股比例(%)|||||
||||||||||||||会计处理|
||企业名称||主要经营地||注册地||业务性质|||||||
||||||||||直接||间接||方法|
|中意人寿保险有限公司||北京||北京||人寿保险||-||50.00||权益法||
|中银国际证券股份有限公司||上海||上海||证券投资、经纪服务||-||15.92||权益法||
|山东省国际信托股份有限公司||山东||济南||信托||-||18.75||权益法||

2、最近一年基本财务情况
（1）中意人寿保险有限公司
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年3月31日/2019年一季度|2018年12月31日/2018年度|
|资产|67,121,596,510.00|60,928,371,945.47|
|负债|55,567,509,706.00|55,561,091,487.75|
|营业总收入|5,979,064,026.00|15,366,005,394.92|
|净利润|202,510,740.00|646,913,228.38|

（2）中银国际证券股份有限公司
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年3月31日/2019年一季度|2018年12月31日/2018年度|
|资产|44,719,055,400.87|44,715,226,129.32|
|负债|32,677,276,070.08|32,672,827,000.07|
|营业总收入|578,639,208.98|2,760,470,032.19|
|净利润|290,524,198.94|705,197,587.45|

（3）山东省国际信托股份有限公司
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年3月31日/2019年一季度|2018年12月31日/2018年度|
|资产|14,691,177,946.33|13,611,752,000.00|
|负债|4,883,704,911.82|4,071,060,000.00|
|营业总收入|432,492,281.01|1,114,661,000.00|
|净利润|297,787,068.80|872,248,000.00|

五、发行人组织结构及运行情况
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（一）发行人组织结构
公司经营决策体系由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成。股
东大会是公司最高权力机构；董事会是股东会的常设执行机构，现有八名董事，包括三名独立董事，对股东大会负责，董事会下设战略委员会、审计委员会、
提名与薪酬委员会和风险管理委员会；监事会主要负有监督职责，由五名监事
组成，其中职工代表监事两名；公司设总经理一名，负责公司日常经营管理工
作。
（二）发行人各部门职能
公司下设六个职能部门：办公室（党群工作部）、人力资源部（党委组织
部）、财务部、发展研究部、风险合规部和证券事务部，各部门具体职能如下：1、办公室（党群工作部）：其中办公室负责公司综合管理、政务与事务类
工作；党群工作部负责公司党委日常工作的组织、协调、督办和服务等工作。
2、人力资源部（党委组织部）：负责公司人力资源管理和党建工作，为实
现公司战略目标提供人力资源保障和平台服务。
3、财务部：负责公司预算管理、会计核算及财务报告、财务分析、定期报
告、资金管理、税收管理等工作，做好财务管控和决策支持。
4、发展研究部：负责公司战略规划研究与实施、协调指导所属金融企业战
略发展，负责牵头推进集团公司产融结合、融融协同，负责公司及所属金融企
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要业股权结构研究、股权变更和引入战略投资者等。
5、风险合规部：负责公司风险、内控、合规、审计、纪检监察等工作。
6、证券事务部：负责中油资本董监事会和股东大会日常事务、信息披露、议案管理、股权融资、股权投资以及资本运作等工作；负责中油资本本部及成
员单位股权管理、三会议案审议、董监事委派等工作。
（三）发行人治理结构
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法
规和中国证监会、深交所有关要求，建立完善的公司治理结构和内部控制制度，形成以股东大会、董事会、监事会、管理层为架构的经营决策和管理体系，建
立有效的职责分工和制衡机制，股东大会、董事会、监事会分别按其职责行使
决策权、执行权和监督权。
1、股东大会
股东大会是公司的最高权力机构，行使下列职权：
（一）决定公司的经营方针和投资计划；
（二）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事
的报酬事项；
（三）审议批准董事会报告；
（四）审议批准监事会报告；
（五）审议批准公司年度财务预算方案、决算方案；
（六）审议批准公司利润分配方案和弥补亏损方案；
（七）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（八）对发行公司债券作出决议；
（九）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（十）修改本章程；
（十一）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
（十二）审议批准本章程第四十六条规定的担保事项；
（十三）审议批准公司及下属公司在一年内购买、出售重大资产超过公司
最近一期经审计总资产百分之三十的事项；
（十四）审议批准公司及下属公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》
达到需股东大会审议标准的交易事项；
（十五）审议批准变更募集资金用途事项；
（十六）审议批准股权激励计划；
（十七）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决
定的其他事项。
2、董事会
董事会为股东大会的常设执行机构，对股东大会负责，行使下列职权：
（一）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（二）执行股东大会的决议；
（三）决定公司的经营计划和投资方案；
（四）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（五）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（六）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
（七）拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案；
（八）在本章程或股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资
产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
（九）决定公司内部管理机构的设置；
（十）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书，根据总经理的提名聘任或
者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要项；
（十一）制定公司的基本管理制度；
（十二）制订本章程的修改方案；
（十三）管理公司信息披露事项；
（十四）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
（十五）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
（十六）审议下属公司合并、分立、解散，控股权变更事项；
（十七）审议下属公司达到下述第一百一十六条标准的重大投融资、并购、新设重要机构事项；
（十八）法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。
为了完善公司的治理结构，强化董事职责，更有效地保护投资者的利益，
从而达到股东的利益和公司的利润最大化，董事会下设四个专门委员会，以加
强董事会对公司经营、运作的监督和指导作用。四个董事会专门委员会分别是
战略委员会、审计委员会、提名与薪酬委员会、风险管理委员会。另外，按照
中国证监会对加强公司治理的有关要求，公司一直重视独立董事在监督和决策
中的作用，并且还将继续加强独立董事在董事会中的作用和职能。
3、监事会
监事会为常设的监督执行机构，向股东大会负责，行使以下职权：
（一）对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（二）检查公司财务；
（三）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、部门规章、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢
免的建议；
（四）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级
管理人员予以纠正；
（五）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和
主持股东大会职责时召集和主持股东大会；
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（六）向股东大会提出提案；
（七）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提
起诉讼；
（八）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师
事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
（九）对公司下属公司的业务经营及财务进行监督检查；
（十）有权对下属公司的定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（十一）有权对下属公司的重大事项进行审核。
4、总经理
总经理对董事会负责，负责公司的日常经营管理工作，行使下列职权：
（一）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告
工作；
（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（三）拟订公司内部管理机构设置方案；
（四）拟订公司的基本管理制度；
（五）制定公司的具体规章；
（六）提请董事会聘任或者解聘公司其他高级管理人员；
（七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理
人员；
（八）听取下属公司战略规划、预算方案；
（九）审议未达董事会审议标准的下属公司投融资事项；
（十）负责公司及下属公司的合规管理；
（十一）本章程或董事会授予的其他职权。
（四）公司治理结构的运行情况
1、关于股东与股东大会
公司严格遵守《公司章程》《股东大会议事规则》等相关条款，确保所有
股东特别是中小股东平等行使股东权利。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 2016年度，公司召开了 1次年度股东大会，3次临时股东大会，共审议议
案21项；2017年度，公司召开了1次年度股东大会，6次临时股东大会，共审
议议案26项；2018年度，公司共召开1次年度股东大会，2次临时股东大会，共审议议案11项。
上述会议均邀请律师出席见证，并出具法律意见书。公司对上述股东大会
均提供现场投票和网络投票，能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地
位，充分行使自己的表决权。股东大会的会议通知、会议提案、议事程序、议
案表决、会议记录和信息披露等均符合规定要求，公司的重大决策均由股东大
会依法作出表决，涉及关联交易事项的关联股东进行回避表决，并聘请律师见
证，听取参会股东意见，回答股东问题，确保所有股东对公司重大事项的知情
权、参与权、表决权。
2、关于董事与董事会
目前，公司董事会由八名董事组成，其中独立董事三名，董事会人数、构
成及资格均符合法律、法规和《公司章程》的规定。公司董事会成员按照有关
规定，勤勉尽责，认真负责出席董事会和股东大会。
2016年度，公司共召开10次董事会会议，共审议议案41项；2017年度，公司共召开 8次董事会会议，共审议议案 44项；2018年度，公司共召开 6次
董事会会议，审议议案21项。
会议的召集、召开及形成决议均按照有关规定程序执行。独立董事对公司
重要事项均发表了独立意见。公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名
与薪酬委员会、风险管理委员会，并按照各自实施细则开展工作，保障了董事
会决策的科学性和合规性。
3、关于监事和监事会
根据《公司章程》及《监事会议事规则》的规定，公司监事会由五名监事
组成，其中职工代表监事两名，监事会人数、构成和资格均符合法律、法规和
《公司章程》的规定。
2016年度，公司召开监事会 6次，共审议议案 22项；2017年度，召开监
事会 6次，共审议议案 13项，2018年度，公司共召开 6次监事会会议，审议
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要议案13项。会议的召集、召开及形成决议均按照有关规定程序执行。
公司监事认真履行职责，本着对股东负责的态度，认真检查了公司财务状
况、董事及高级管理人员履职情况，对公司定期报告、关联交易、对外担保、
依法规范运作等事项进行审核，并发表核查意见，切实履行职责,维护了公司及
股东的合法权益。
4、董事会下设专门委员会履行职责情况
战略委员会着眼公司中长期经营目标、发展战略以及专项规划等涉及公司
发展的重大事项，多角度了解公司的经营业务，全方位把握公司的发展战略，
积极稳妥地协助董事会进行重大事项的决策，有效促进公司价值最大化的实现，维护了公司全体股东的合法权益。
提名与薪酬委员会认真审核公司高级管理人员的任职资格与薪酬制度，监
督责任目标设置情况、整体薪酬方案，保障了公司股东的合法权益。
审计委员会勤勉尽责，在定期报告编制期间，与审计机构协商确定了审计
范围、时间安排和关注重点，审阅公司财务资料，对定期财务报告进行监督指
导。
风险管理委员会认真履行风险控制职责，听取风险管理、合规管理事项汇
报，分析公司业务风险，督促风险管理体系、合规管理体系建设、执行情况，
进行重大风险管控。
（五）发行人主要内部管理制度
为规范和强化管理，保证各项工作顺利开展，发行人建立并逐步实行了较
为完善的内控制度。主要的内控制度包括全面风险与内控管理办法、财务会计
管理办法、资金管理办法、固定资产管理办法、内部审计管理办法、对外担保
管理办法、信息披露管理办法和投资者关系管理办法等。
1、全面风险与内控管理办法
为加强和规范公司内部控制，提高经营管理水平和风险防范能力，增强竞
争力，提高投资回报，促进公司持续、健康、稳定发展，根据国务院国资委《中
央企业全面风险管理指引》、财政部等五部委《企业内部控制基本规范》《企
业内部控制配套指引》和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》等相关法
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要规，结合公司实际情况制定了《中国石油集团资本股份有限公司全面风险与内
控管理办法》，公司围绕总体经营目标，实施全面风险管理与内部控制，确保
将风险控制在与公司战略目标相适应并可承受的范围内；确保公司内外部信息
沟通的真实、充分、可靠；确保公司经营管理遵守有关法律法规；确保公司有
关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有
效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性；确保公司
实现对重大风险的有效管控，不发生颠覆性重大风险事件；确保建立针对各项
重大风险发生后的危机处理计划，保护公司不因重大风险或人为失误而遭受重
大损失。
2、财务会计管理办法
为规范公司财务会计管理工作，保证财务报告信息质量，防范财务风险，
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》
《金融企业财务规则》及公司章程，结合公司实际情况，制定《中国石油集团
资本股份有限公司财务会计管理办法》。
公司构建了股东大会、董事会、监事会、审计委员会、财务部等共同构成
的财务会计管理机构体系，其中，股东大会、董事会、总经理依据《公司章程》规定的职责权限，负责对财务会计重大事项进行审批；监事会、审计委员会依
据《公司章程》和公司有关规定，负责对财务会计工作进行监督、检查；财务
部作为财务会计工作的具体归口管理部门，负责组织会计核算、实施预算管理、开展财务分析、执行会计监督等职能工作。
3、资金管理办法
为进一步加强公司货币资金管理，确保资金安全，提高资金使用效率，根
据《中华人民共和国会计法》《中华人民共和国票据法》、国务院《现金管理
暂行条例》、中国人民银行《人民币银行结算账户管理办法》、财政部《企业
内部控制应用指引》，制定了《中国石油集团资本股份有限公司资金管理办法》，规范公司现金、银行存款、其他货币资金管理，以及银行账户、银行结算票据
等其他与货币资金相关的业务管理工作。
4、固定资产管理办法
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要为加强公司固定资产管理，规范固定资产购建、使用、保管、处置等管理
环节，优化资源配置，提高固定资产使用效益，根据国家有关法律法规，结合
公司实际，制定了《中国石油集团资本股份有限公司固定资产管理办法》，用
于规范公司固定资产购建、使用、保管、处置等全过程的管理和监督工作。
5、内部审计管理办法
为规范公司内部审计工作，完善审计制度，明确审计职责，规范审计行为，保证审计质量，加强内部监督，根据《中华人民共和国审计法》《审计署关于
内部审计工作的规定》《中国内部审计准则》及《深圳证券交易所主板上市公
司规范运作指引》要求，结合公司实际，制定了《中国石油集团资本股份有限
公司内部审计管理办法》，以查错防弊、改善运营、提高工作效率、防范经营
风险、增加经济价值，促进公司持续、稳健发展。
6、外担保管理办法
为了维护投资者的合法权益，规范公司的对外担保行为，防范和降低对外
担保风险，促进公司业务健康平稳发展，根据《中华人民共和国担保法》、《关
于规范上市公司对外担保行为的通知》、《关于规范上市公司与关联方资金往
来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《深圳证券交易所股票上市规则》
（以下简称“《股票上市规则》”）等法律、法规、规章、公司股票上市地证券
管理机构有关规定以及《中国石油集团资本股份有限公司章程》，制定了《中
国石油集团资本股份有限公司对外担保管理办法》。
发行人对外担保实行统一管理，除中国人民银行、中国银行业监督管理委
员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会等监管机构批准的
经营范围内的金融担保业务外，公司及下属公司其他对外担保必须经董事会或
股东大会审议通过后办理。公司董事长、总经理可在公司股东大会、董事会的
授权范围内在下属公司之间调整对外担保额度。下属公司应将办理对外担保情
况定期报发展研究部备案。
7、信息披露管理办法
为了加强公司信息披露管理工作，根据《中华人民共和国公司法》、《中
华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要股票上市规则》等相关法律、法规及规范性文件以及《中国石油集团资本股份
有限公司章程》的有关规定，结合公司实际情况，制定了《中国石油集团资本
股份有限公司信息披露管理办法》，以保证公司真实、准确、完整、及时地披
露相关信息。
8、投资者关系管理办法
为加强公司与投资者之间的沟通，完善公司治理结构，切实保护投资者利
益，实现公司价值最大化和投资者利益最大化，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司
与投资者关系工作指引》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》以
及《中国石油集团资本股份有限公司章程》及其它有关法律、法规和规定，结
合公司实际情况，制定了《中国石油集团资本股份有限公司投资者关系管理办
法》，以加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和
认同，提升公司治理水平，实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的
管理活动和相关工作。
六、发行人独立经营情况
（一）业务独立情况
公司拥有独立完整的业务体系，具有直接面向市场独立经营的能力。控股
股东保证上市公司业务独立，未与公司进行同业竞争，公司与控股股东进行了
以市场价为依据的公平合理的日常关联交易，控股股东不存在无偿或者以明显
不公平的条件要求公司为其提供商品、服务或者其他资产。
（二）人员独立情况
公司在人事及薪酬管理等方面制定了独立的管理制度。公司董事、监事及
高级管理人员严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生，不存在有关
法律、法规禁止的兼职情况。公司总经理、董事会秘书、财务总监、副总经理
等高级管理人员均专职在公司工作并领取报酬，未在公司控股股东控制的其他
企业兼任除董事以外的任何职务，未从公司控股股东处领取薪金或其他报酬；
公司的财务人员亦未在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职。同时，
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要控股股东未无偿要求公司人员免费为其提供服务。
（三）资产独立情况
公司拥有独立于控股股东的生产经营场所，拥有独立完整的配套设施及固
定资产。公司未以自身资产、权益或信誉为控股股东提供担保，公司对所有资
产拥有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益
的情形。
（四）机构独立情况
公司按照法定程序制订了《公司章程》，设立了股东大会、董事会、监事
会、管理层的法人治理结构，公司具有独立的经营和办公机构，并设置了相应
的组织机构。
（五）财务独立情况
公司已按照《企业会计准则》的要求建立了一套独立、完整、规范的财务
会计核算体系和财务管理制度，并建立了相应的内部控制制度，独立做出财务
决策，不存在公司控股股东或其他关联方干预公司资金使用或占用公司资金的
情况。公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员。公司在银行单独开
立账户，拥有独立的银行账号，公司控股股东不存在与公司共用银行账户，公
司未将公司资金以任何方式存入控股股东、实际控制人及其关联人控制的账户；
公司作为独立的纳税人，依法独立纳税。公司依法对子公司提供担保，控股股
东未要求公司违法违规提供担保。
七、董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至2019年一季度末，发行人董事、监事、高级管理人员基本情况如下：单位：万元
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|姓名|职务|性别|任期起始日期|任期终止日期|
|刘跃珍|董事、董事长|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|蒋尚军|董事、副董事长、总经理|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|刘 强|董事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|周远鸿|董事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|兰云升|董事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|韩方明|独立董事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|罗会远|独立董事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|刘 力|独立董事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|闫 宏|监事、监事会主席|男|2018.9.20|第八届董事会换届时止|
|肖 华|监事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|桂王来|监事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|朱德操|职工代表监事|男|2017.4.13|第八届董事会换届时止|
|程 凯|职工代表监事|男|2018.8.2|第八届董事会换届时止|
|王 华|董事会秘书、财务总监|男|2017.4.19|第八届董事会换届时止|
|王立平|副总经理|男|2017.4.19|第八届董事会换届时止|
|赵雪松|副总经理|男|2017.4.19|第八届董事会换届时止|

（二）董事、监事、高级管理人员简历
1、董事会成员简历
刘跃珍先生，1961年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于郑
州航空工业管理学院工业会计专业，华中科技大学工商管理研究生学历、硕士
学位，研究员级高级会计师。1996年任中航工业江汉航空救生装备工业公司副
总经理兼总会计师。2000年任江汉航空救生装备工业公司总经理兼中航工业第
610研究所所长。2003年任中航工业北京青云航空仪表有限公司董事长兼总经
理。2006年任中国航天科工集团公司总会计师，2007年任中国航天科工集团公
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要司总会计师、党组成员，2007年、2009年先后兼任航天科工财务公司董事长、航天科工资产管理公司董事长。2013年 12月任中国石油天然气集团公司总会
计师、党组成员，2014年任中国石油天然气股份有限公司董事，2016年兼任中
油财务有限责任公司董事长及中国石油财务（香港）公司董事长。2003—2008
年任第十届全国人大代表，2004—2007年任第十三届北京市海淀区人大代表。
2014年至今任中国总会计师协会副会长、中国国际税务研究会副会长、中国会
计学会常务理事、财政部管理会计咨询专家。2017年 4月 13日起任公司第八
届董事会非独立董事，4月19日起任公司董事长。
蒋尚军先生，1964年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于兰
州商学院财务会计专业，兰州大学工商管理硕士学位，美国休斯顿大学工商管
理硕士学位，教授级高级经济师。1993年起历任兰州炼油化工总厂财务处副科
长、副处长、处长。1999年任兰州炼油化工总厂财务资产处处长。2000年任兰
州炼化分公司副总会计师兼财务资产处处长。2000年任兰州石化分公司副总经
理兼总会计师。2009年任西北销售分公司总经理、党委副书记。2012年起历任
昆仑银行党委书记、副董事长、董事长。2016年任中油资本有限总经理。2018
年4月起兼任昆仑银行党委书记，7月起兼任昆仑银行董事长。2017年4月13
日起任公司董事，4月19日起任公司副董事长、总经理。
刘强先生，1966年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于江
汉石油学院石油工业会计专业，天津财经学院会计学专业硕士研究生，美国休
斯敦大学EMBA，管理学硕士，高级会计师。1994年起历任大庆石油管理局财
务处会计、副科长、科长、副处长、处长、副总会计师、总会计师。2008年任
中石油集团预算管理办公室副主任。2014年任中石油集团资金部副总经理。2018
年4月起兼任中国石油集团养老资产管理有限责任公司执行董事、总经理。2017
年4月13日起任公司董事。
周远鸿先生，1968年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于澳
大利亚新南威尔士大学商学院，商学硕士学位，高级会计师。1991年起，先后
在中国石油天然气总公司财务局、中石油股份财务部、中石油股份天然气与管
道分公司财务处、中石油集团资本运营部从事财务会计、股权管理、资本运营
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要等工作。2002年任中石油股份天然气与管道分公司财务处副处长。2005年任中
石油股份资本运营部股权管理处处长。2015年至 2016年任中石油集团派驻下
属企业的专职董监事。2016年任中石油集团资本运营部副总经理。2018年 10
月担任海峡能源投资有限公司董事，11月担任海峡能源产业基金管理（厦门）有限公司总裁。2017年4月13日起任公司董事。
兰云升先生，1958年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于东
北财经大学会计学本科专业，美国加州大学工商管理专业硕士。1996年任抚顺
石化乙烯有限责任公司副总会计师。1997年起历任抚顺石化乙烯有限责任公司
总会计师、抚顺石化公司副总会计师、总会计师、抚顺石化分公司总会计师。
2001年起历任吉林石化分公司副总经理兼总会计师、吉林化学工业股份有限公
司副总经理兼财务总监、执行董事。2004年任中油财务副总经理。2008年至
2018年任中油财务总经理，目前已离任。2018年12月起任中油财务副董事长。
现任中国人民政治协商会议第十三届全国委员会委员、常务委员，中国国民党
革命委员会第十三届中央委员会委员、常务委员。2017年 4月 13日起任公司
董事。
韩方明先生，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于北京大
学获博士学位，并曾在哈佛大学从事博士后研究。他是中国非官方的外交与国
际关系智库察哈尔学会的创会主席。历任第十届、第十一届、第十二届和第十
三届全国政协委员，2008年3月起担任全国政协外事委员会副主任；1999年至
2014年 9月历任 TCL集团董事、执行董事和副董事长；现任欧美同学会副会
长、中国留学人才发展基金会副理事长、中国和平发展基金会副会长、中国人
民外交学会高级理事、中国人民对外友好协会理事。目前还担任中国电力建设
集团股份有限公司、中国船舶工业股份有限公司、中国船舶重工股份有限公司
的独立董事。2017年4月13日起任公司独立董事。
罗会远先生，1966年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于中
国人民大学，法律硕士研究生。1994年任海军政治部办公室司法秘书。2003年
任北京市天银律师事务所律师、合伙人。2011年任北京天银（上海）律师事务
所主任。2016年任北京市海润律师事务所高级合伙人，2017年任北京海润天睿
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要律师事务所高级合伙人，2018年5月任北京海润天睿律师事务所主任。2007年
至2015年历任江苏三友集团股份有限公司独立董事。现任西藏天路股份有限公
司独立董事、上海嘉麟杰纺织品股份有限公司独立董事、苏州扬子江新型材料
股份有限公司独立董事、咸亨国际科技股份有限公司独立董事。2017年4月13
日起任公司独立董事。
刘力先生，1955年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。北京大学物
理学专业硕士研究生，比利时天主教鲁汶大学工商管理硕士。刘力先生1984年
至 1985年任教于北京钢铁学院。1986年至今任教于北京大学光华管理学院及
其前身经济学院经济管理系。现担任北京大学金融与证券研究中心副主任，博
士生导师。刘力先生目前还担任交通银行股份有限公司、深圳宇顺电子股份有
限公司、中国国际金融股份有限公司、中国机械设备工程股份有限公司独立董
事。2017年4月13日起任公司独立董事。
2、监事会成员简历
闫宏先生，1966年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于西安
电子科技大学，工业管理工程专业大学本科，上海财经大学工商管理硕士学位，中欧国际工商学院工商管理硕士学位。1999年任大庆油田有限责任公司修井分
公司副总会计师。2000年起历任大庆油田有限责任公司财务资产部副主任、主
任。2002年起历任大庆油田有限责任公司副总会计师兼财务资产部主任、总会
计师。2008年任大庆油田有限责任公司、大庆石油管理局总会计师。2016年任
昆仑银行党委书记、董事。2008年至 2017年任交通银行监事，目前已离任。
2017年至 2018年 8月任中油资本董事，目前已离任。2018年 4月起任公司党
委副书记、工会主席，9月起任公司监事、监事会主席。
肖华先生，1965年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于复
旦大学，硕士学位，教授级高级经济师。2012年任中石油股份华东化工销售分
公司党委书记、纪委书记、工会主席、副总经理。2014年任华东化工销售分公
司总经理、党委书记、纪委书记、工会主席。2016年至今担任昆仑信托有限责
任公司董事长、党委委员、书记、工会主席。2016年任国联产业投资基金管理
（北京）有限公司董事长。2016年任中国信托业保障基金有限责任公司监事。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要2017年4月13日起任公司监事。
桂王来先生，1964年 12月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于
北京工商大学会计学专业，对外经济贸易大学工商管理专业硕士研究生学历，
美国休斯顿大学 EMBA学位，教授级高级经济师。1988年 8月任国家物价局
价格监督检查司中央企业处副主任科员。1992年 12月任财政部文教行政财务
司文企处主任科员。1998年 12月任财政部中国经济开发信托投资公司资金信
托部业务经理。2002年9月先后任中石油集团财务资产部资金预算处、税收价
格处副处长、处长。2009年 12月任中石油集团财务资产部副总会计师。2009
年 12月任中国石油集团渤海钻探工程有限公司总会计师、党委委员。2014年
10月至今担任昆仑金融租赁有限责任公司董事长、党委书记。2017年 4月 13
日起任公司监事。
朱德操先生，1976年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理
硕士，会计师。1997年加入中石油集团，先后就职于中石油集团大港油田钻井
工程公司、中石油股份财务部、中石油集团改革与企业管理部。2012年起先后
任中石油集团改革与企业管理部海外风险处副处长、风险管理处副处长。2017
年 2月进入公司，2017年 4月起任公司风险合规部总经理。2017年 4月 13日
起任公司职工代表监事。
程凯先生，1983年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，北京大学金
融专业硕士研究生。2008年7月起在中石油集团资本运营部资本市场处工作，2011年1月任资本运营部资本市场处主管，2013年任资本运营部股权投资处高
级主管；2017年2月进入公司，2017年4月任证券事务部副总经理，2018年5
月任证券事务部负责人。2018年8月2日起任公司职工代表监事。
3、非董事高级管理人员简历
王华先生，1973年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于中央
财政金融学院会计学专业，清华大学工商管理硕士，高级会计师，中国注册会
计师，全国会计领军人才。1997年任石油规划设计总院财务处副科长。2004年
任中国石油天然气股份有限公司财务部会计处副处长。2007年任中石油集团财
务资产部会计处处长。2014年任中石油集团财务部会计一处处长。2015年任中
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要石油集团财务部副总会计师。现任中油资本有限财务总监。2017年 4月 19日
起任公司董事会秘书、财务总监。
赵雪松先生，1967年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于江
汉石油学院财务会计专业，中国人民大学财务会计专业，亚洲（澳门）国际公
开大学工商管理硕士。1992年起历任中国石油化学公司财务处干部、负责人、经理。2003年起历任中国石油化学公司副总经理兼财务处长、副总经理。2007
年起历任中石油集团储备油办公室副主任（副总经理）、财务资产部资金处处
长、财务资产部副总会计师。2014年至 2017年 4月任中石油集团资金部副总
会计师。2017年4月19日起任公司副总经理。
王立平先生，1964年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于
吉林省石油学校矿机专业，大庆石油学院地质专业，北京理工大学工商管理硕
士。1989年起历任吉林油田劳资处经济师、高级经济师。1998年起历任中国石
油天然气总公司劳动工资局工资处高级经济师，中石油集团人事劳资部工资处
副处长。1999年至 2007年任中石油股份人事部工资处副处长、处长。2007年
至2017年4月历任中石油集团人事部分配调控处处长、薪酬管理处处长、人事
部副总经济师。2017年4月19日起任公司副总经理。
（三）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份和债券情况
截至2019年一季度末，发行人董事、监事和高级管理人员不存在持有发行
人股份/权和债券的情况。
（四）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至2019年一季度末，发行人董事、监事、高级管理人员在股东单位及其
下属企业任职情况如下：
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|姓名|股东单位名称|在股东单位担任的职务|
|刘跃珍|中国石油天然气集团有限公司|总会计师、党组成员|
|刘 强|中国石油天然气集团有限公司|资金部副总经理|
||中国石油集团养老资产管理有限责任公司|执行董事、总经理|
|周远鸿|中国石油天然气集团有限公司|资本运营部副总经理|
||海峡能源投资有限公司|董事长|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|海峡能源产业基金管理（厦门）有限公司|总裁|

截至2019年一季度末，发行人董事、监事、高级管理人员在其他单位任职
情况如下：
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|-|-|-|
|姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|
|韩方明|中国船舶工业股份有限公司|独立董事|
||中国电力建设股份有限公司|独立董事|
||中国船舶重工股份有限公司|独立董事|
|罗会远|北京海润天睿律师事务所|主任|
||西藏天路股份有限公司|独立董事|
||上海嘉麟杰纺织品股份有限公司|独立董事|
||苏州扬子江新型材料股份有限公司|独立董事|
||咸亨国际科技股份有限公司|独立董事|
|刘 力|北京大学光华管理学院|金融系教授|
||交通银行股份有限公司|独立董事|
||深圳宇顺电子股份有限公司|独立董事|
||中国国际金融股份有限公司|独立董事|
||中国机械设备工程股份有限公司|独立董事|

（五）发行人及实际控制人、董事、监事、高级管理人员重大违法违规情
况
报告期内，公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在重大违
法违规及受处罚的情况。公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。
八、发行人主营业务情况
（一）发行人的主营业务基本情况
中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、中意人寿、昆仑保险经纪、中银国际与中债
信增，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业
务、保险经纪业务、证券业务与信用增进业务，是一家全方位综合性金融业务
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要公司。
1、发行人资质情况
发行人合并报表范围内子公司从事相关金融业务，均取得相应的金融业务
经营资质或资格。
2、银行业务
（1）业务范围
昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经原中国银监会批准的银行类金融机
构，主要经营公司金融业务、个人金融业务、国际业务、金融市场业务、投行
业务、网络金融业务及信用卡业务。
（2）营业收入构成
昆仑银行业务范围涵盖传统银行的业务类型。报告期内，昆仑银行营业收
入构成情况如下：
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|2019年一季度|2018年度|2017年度|2016年度|
|利息收入|2,583,782,454.62|11,836,878,051.40|9,863,378,623.74|9,198,687,883.68|
|—存放同业|130,019,095.40|570,632,642.54|248,568,840.95|373,311,418.39|
|—存放中央银行|83,279,442.62|353,304,622.34|378,556,696.39|384,608,594.09|
|—拆出资金|341,842,863.91|1,215,262,773.35|346,638,805.55|78,793,216.77|
|—买入返售金融资产|144,766,773.94|299,032,212.14|201,891,284.64|474,380,239.01|
|—发放贷款及垫款|1,443,843,180.97|5,723,588,961.94|4,903,378,557.18|4,107,793,366.28|
|—债权投资|272,962,704.28|不适用|不适用|不适用|
|—其他债权投资|167,068,393.50|不适用|不适用|不适用|
|—债券投资|不适用|402,513,593.84|1,064,638,130.72|941,592,034.50|
|—应收款项类投资|不适用|2,391,295,955.80|2,558,195,919.27|2,735,213,609.78|
|—交易性债券利息收入|不适用|881,247,289.45|161,510,389.04|102,995,404.86|
|手续费及佣金收入：|53,792,018.20|223,983,477.35|264,425,097.24|233,449,593.16|
|—结算手续费收入|8,119,836.68|75,519,791.91|85,735,425.63|24,869,502.98|
|—代理手续费收入|14,838,765.80|39,273,332.19|24,004,369.35|38,050,080.82|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|—银行卡手续费收入|6,627,093.95|25,356,920.61|20,302,948.67|21,468,500.21|
|—外汇结售汇手续费收入|106,509.40|18,225,441.46|42,192,611.69|78,213,219.11|
|—担保业务手续费收入|2,705,176.46|127,979.15|261,457.55|14,986,276.73|
|—理财业务手续费收入|19,837,802.68|57,518,790.29|84,321,637.90|47,427,256.58|
|—银团贷款手续费收入|943,396.23|3,954,716.98|4,943,396.23|1,447,379.46|
|—其他手续费收入|613,437.00|4,006,504.76|2,663,250.22|6,987,377.27|
|合计|2,637,574,472.82|12,060,861,528.75|10,127,803,720.98|9,432,137,476.84|

（3）营业模式及主要业务流程
①昆仑银行的营业模式
昆仑银行主要通过在信贷业务中收取息差的方式和在中间业务中收取手续
费收入的方式获得盈利。
②主要业务流程
昆仑银行公司贷款业务的主要流程如下：
昆仑银行个人贷款主要流程如下：
（4）主要监管指标
报告期内，昆仑银行经营总体保持平稳发展，各项风险在可控范围内，各
项监管指标均符合行业监管标准和要求。最近两年，昆仑银行的主要监管指标
情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|监管指标|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|监管标准|
|流动性比例|99.09%|106.50%|50.53%|30.50%|≥25%|
|流动性缺口率|43.66%|43.81%|3.03%|-4.31%|≥-10%|
|不良资产率|0.48%|0.54%|0.61%|0.69%|≤4%|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|监管指标|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|监管标准|
|不良贷款率|1.24%|1.36%|1.57%|1.71%|≤5%|
|单一集团客户授信集中度|7.67%|7.98%|8.30%|7.17%|≤15%|
|成本收入比率|27.75%|28.21%|31.72%|32.18%|≤45%|
|资本利润率|12.60%|11.21%|10.98%|10.38%|≥11%|
|资产利润率|1.09%|0.98%|0.97%|0.87%|≥0.6%|
|核心一级资本充足率|12.21%|13.41%|15.33%|15.49%|≥6.7%|
|一级资本充足率|12.21%|13.41%|15.33%|15.49%|≥7.7%|
|资本充足率|13.38%|14.57%|16.48%|16.63%|≥9.7%|

注：此监管指标为昆仑银行母公司口径数据
（5）不良贷款情况
报告期内，昆仑银行不良贷款情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|信贷资产质量指标|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|不良贷款余额（万元）|169,246.96|172,296.99|173,933.75|178206.0805|
|不良贷款率|1.25%|1.36%|1.57%|1.71%|

（6）资产减值损失计提和拨备覆盖率情况
报告期内，昆仑银行拨备计提情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|信贷资产质量指标|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|监管标准|
|资产损失准备充足率|--|154.82%|147.74%|154.71%|>100%|
|拨备覆盖率|279.04%|278.24%|245.95%|256.62%|≥150%|
|拨贷比|3.48%|3.78%|3.85%|4.40%|≥2.5%|

3、财务公司业务
（1）业务范围
中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国人民银行批准设立的非银
行金融机构，主要为中石油集团及其成员企业提供财务管理及多元化金融服务，
服务范围包括吸收存款、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要务以及投资业务。
（2）营业收入构成
报告期内，中油财务营业总收入构成情况如下：
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年一季度|2018年|2017年度|2016年度|
|利息收入|4,211,437,351.87|16,823,193,449.75|14,334,125,565.32|13,733,044,629.54|
|—存放同业|1,069,822,210.31|3,275,021,241.43|1,744,546,258.37|1,426,894,690.65|
|—存放中央银行|51,521,729.39|260,602,976.80|216,355,016.21|227,589,147.14|
|—发放贷款及垫款|2,370,587,512.59|10,162,436,105.80|9,605,034,423.90|10,415,730,219.58|
|—买入返售金融资产|59,565,655.90|550,037,579.12|223,356,358.96|48,617,613.75|
|—债券投资|574,214,308.85|1,791,153,348.36|764,576,358.80|521,628,839.00|
|—其他|85,725,934.83|783,942,198.24|1,780,257,149.08|1,092,584,119.42|
|手续费及佣金收入|163,185,881.72|690,255,322.02|663,491,758.48|851,024,591.18|
|—代理业务手续费|47,720,635.00|179,826,844.17|196,605,723.52|239,705,017.28|
|—代客外汇交易|115,465,246.72|508,164,102.96|322,943,344.44|611,319,573.90|
|—其他|-|2,264,374.89|143,942,690.52|-|
|合计|4,374,623,233.59|17,513,448,771.77|14,997,617,323.80|14,584,069,220.72|

（3）主营业务流程及业务模式
①信贷业务
信贷业务以收取息差为主要业务模式，具体流程如下：
②投资业务
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要投资业务以收取利息收入及投资收益回报为主要业务模式，债券一级市场
投资业务具体流程如下：
（4）主要监管指标
报告期内，中油财务严格按照相关法律法规的规定，计算和编制各类监管
报表，主要监管指标符合监管标准。报告期内，中油财务主要监管指标如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|指标名称|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|标准|
|资本充足率|18.31%|19.16%|16.24%|17.32%|≥10.5%|
|资产损失准备充足率|1108.63%|465.96%|373.20%|408.62%|≥100%|
|贷款损失准备充足率|1048.76%|525.60%|432.88%|431.55%|≥100%|

4、金融租赁业务
（1）业务范围
昆仑金融租赁经营金融租赁业务。昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设
立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，主营业务为融资租赁和经
营性租赁等业务，租赁业务投放主要分布在交通运输业、制造业、生产和供应
业等行业。
（2）营业收入构成
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|业务种类|2019年一季度|2018年度|2017年度|2016年度|
|租金利息收入|669,101,519.74|2,652,874,782.60|2,408,189,900.74|2,321,923,546.94|
|服务咨询费收入|29,959,122.49|126,945,112.73|159,928,829.08|248,941,877.63|
|其他|5,160,467.93|60,827,557.52|55,633,011.81|18,109,943.52|
|营业收入合计|704,221,110.16|2,840,647,452.85|2,623,751,741.63|2,588,975,368.09|

注：营业收入合计未扣除利息支出及手续费及佣金支出。
（3）主要业务流程及业务模式
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要①售后回租
售后回租是指承租人将其自有设备等固定资产以公允价值出售给昆仑金融
租赁，再以融资租赁或经营租赁方式租回使用。租赁期内，与租赁资产所有权
相关的收益、风险、维护以及相关税费由承租人承担；租期结束或全额清偿租
金后，承租人重新获得固定资产所有权。售后回租是承租人和供货人为同一人
的融资租赁形式。售后回租是当前国内应用最广泛的融资租赁方式，其优点在
于可以帮助企业以设备出售形式获得融资，同时可回租设备继续使用，适用于
具有新投资项目而自有资金不足或者企业资产具有快速升值潜力的企业。
②直接租赁模式
直接租赁模式是指昆仑金融租赁根据承租人的选择向供应商购买设备并出
租给承租人使用的一种租赁模式。其优点在于有利于拓宽承租人融资渠道，节
约银行授信资源，减少承租人购置大型设备的资金压力，便于承租人进行税务
筹划，以及获取全额的长期融资。另外，此模式期限和租金偿还方式灵活，有
利于承租人现金流管理。
③经营性租赁模式
经营性租赁模式是指租赁资产反映在出租人资产负债表，租赁物所有权归
属昆仑金融租赁，由昆仑金融租赁承担一定的租赁物残值处置风险的交易，从
客户角度，租入设备的成本（租金）可以摊入当期费用的租赁模式。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要5、信托业务
（1）业务范围
中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营信托业务和固有业务。信托业务
包括融资信托、证券投资信托、股权投资信托、房地产信托、基金化信托等；
固有业务包括固定收益类品种投资和证券类品种投资等。同时，中油资产持有
山东信托18.75%股份，为其第二大股东，主要从事资金信托、财产信托、投资
银行、资产管理和证券投资基金等业务。
（2）营业收入构成
昆仑信托主营业务分为信托业务和固有业务两个大类。报告期内，昆仑信
托的主营业务收入构成如下：
单位：元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2019年一季度|||2018年|||2017年||2016年||
|项目||||||||||||
|||金额||占比|金额||占比|金额|占比|金额|占比|
|信托业务收入（手|127,621,468.62||52.00%|||||||||
||||||873,074,776.30||58.56%|873,431,997.42|56.44%|958,725,132.28|81.25%|
|续费收入）||||||||||||
|固有业务收入（投|117,791,268.63||48.00%|||||||||
||||||617,842,470.77||41.44%|674,046,540.32|43.56%|221,296,371.02|18.75%|
|资收益）||||||||||||
|合计|245,412,737.25||100%||1,490,917,247.07|100%||1,547,478,537.74|100%|1,180,021,503.30|100%|

（3）主要业务流程及业务模式
昆仑信托业务流程图如下：
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（4）主要监管指标
截至报告期各期末，昆仑信托各项净资本管理指标均符合中国银保监会监
管要求，具体情况如下：
开项
项项对信设发项项项
目
目目外托信行目管目目
存
调设签合托产成理清结
续
研立署同账品立算束
期
户
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|监管指标|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|监管标准|
|净资本（亿元）|110.28|108.33|106.47|37.87|≥2亿元|
|净资本/各项业务风险资本之和|212.53%|170.65%|131.88%|140.41%|≥100%|
|净资本/净资产|84.47%|84.42%|84.44%|76.14%|≥40%|

6、保险业务
专属保险经营中石油集团自保业务。专属保险是经原中国保监会批准，由
中石油集团和中石油股份在中国境内发起设立的首家自保公司，按照原中国保
监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中石油集团内部，公司的经
营范围是中石油集团及其关联企业的财产损失保险、责任保险、信用保险和保
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、
法规允许的保险资金运用等业务。另外，专属保险还受托管理中石油集团安全
生产保证基金。
中意财险经营财产保险业务。中意财险是经原中国保监会批准成立的由中
石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是
中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险经营主要险种包括机动车辆险、
企业财产险和责任险、各类油气能源类保险产品、家庭财产保险、短期健康保
险、意外伤害保险等多种类型产品，形成了多样化的财产保险产品体系。
中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是中国加入世界贸易组织后首家获
准成立的中外合资保险公司，经原中国保监会批准成立，由中石油集团和意大
利忠利保险有限公司合资组建。主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险
等保险业务以及上述业务的再保险业务。2018年5月，中意人寿获首批个人税
收递延型商业养老保险经营资质。此外，中意人寿通过其子公司中意资产管理
有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资，项目投资及境外委托资产管
理。
7、保险经纪业务
昆仑保险经纪经营保险经纪业务。昆仑保险经纪是经原中国保监会批准的
全国性保险专业中介机构，是中国内地第二家取得劳合社注册经纪人资质的保
险经纪公司。主要经营风险管理咨询、损失风险咨询、保险经纪等业务。客户
及项目涉及石油石化能源、建筑工程、交通运输、装备制造、进出口贸易、信
息技术、金融等多个行业。此外，昆仑保险经纪通过子公司竞胜保险公估有限
公司提供保险理赔、防灾防损、代位追偿、残值处理、海事处理等业务。
8、证券业务
中油资本参股中银国际，中银国际是经中国证监会批准的证券公司，主营
业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾
问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理等。中银国际通过全资子公司
中银国际期货有限责任公司和中银国际投资有限责任公司分别从事期货业务和
直接投资业务。
9、信用增进业务
中油资本参股中债信增，中国人民银行作为行业主管部门对中债信增进行
监管。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、
信用产品的创设和交易、资产管理、投资咨询等服务。中债信增致力于为债券
市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低
信用级别发行主体特别是中小企业的融资困境。
（二）发行人的主营业务收入和成本情况
1、营业总收入构成
2016年度、2017年度、2018年度和2019年一季度，发行人分别实现营业
总收入 2,883,038.61万元、2,930,498.36万元、3,388,559.98万元和 797,855.08
万元，营业总收入呈现稳步增长趋势，其中利息收入占比在86%以上，为发行
人收入的主要来源。发行人营业总收入的情况具体如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年一季度||2018年||2017年||2016年||
||金额|占营业总收入比重|金额|占营业总收入比重|金额|占营业总收入比重|金额|占营业总收入比重|
|营业总收入合计|797,855.08|100.00%|3,388,559.98|100.00%|2,930,498.36|100.00%|2,883,038.61|100.00%|
|分行业|||||||||
|财务公司|407,358.46|51.06%|1,613,315.36|47.61%|1,409,783.19|48.11%|1,353,260.25|46.94%|
|商业银行|263,798.88|33.06%|1,206,271.60|35.60%|1,013,076.11|34.57%|936,959.32|32.50%|
|金融租赁|86,717.58|10.87%|338,414.32|9.99%|292,109.73|9.97%|273,138.46|9.47%|
|信托业务|13,121.12|1.64%|88,820.16|2.62%|90,775.86|3.10%|153,461.28|5.32%|
|其他业务|26,859.04|3.37%|141,738.54|4.18%|124,753.46|4.25%|166,219.31|5.77%|
|分产品|||||||||
|利息收入|722,335.41|90.54%|3,024,791.64|89.26%|2,602,125.56|88.79%|2,499,495.27|86.70%|
|手续费及佣金收入|43,169.40|5.41%|207,518.13|6.12%|210,161.56|7.17%|243,929.21|8.46%|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|已赚保费|14,397.67|1.80%|93,517.21|2.76%|80,726.66|2.75%|65,003.74|2.25%|
|其他收入|17,952.60|2.25%|62,733.00|1.86%|37,484.58|1.29%|74,610.38|2.59%|
|分地区|||||||||
|境内|612,895.15|76.82%|2,746,647.25|81.06%|2,393,184.66|81.66%|2,347,738.84|81.43%|
|境外|184,959.93|23.18%|641,912.73|18.94%|537,313.70|18.34%|535,299.77|18.57%|

2、营业成本构成
2016年度、2017年度、2018年度及2019年一季度，发行人营业总成本分
别为 1,652,915.73万元、1,594,704.42万元、2,006,626.18万元和 507,154.37万
元，发行人的营业总成本伴随着营业收入的增加而逐年上升。
发行人的营业总成本主要由各板块的营业成本、利息支出、业务及管理费
用和资产减值损失构成。发行人营业总成本的具体情况如下：
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|行业分类|项目|2019年一季度||2018年||2017年||2016年||
|||金额|占营业总成本比重|金额|占营业总成本比重|金额|占营业总成本比重|金额|占营业总成本比重|
|财务公司|营业总成本|226,317.43|44.62%|868,153.13|43.26%|629,829.71|39.50%|677,304.12|40.98%|
||其中：利息支出|212,368.10|41.87%|826,152.56|41.17%|673,574.00|42.24%|673,318.27|40.74%|
|商业银行|营业总成本|224,119.75|44.19%|853,787.64|42.55%|649,310.70|40.72%|660,403.09|39.95%|
||其中：利息支出|154,163.72|30.40%|570,437.29|28.43%|428,507.46|26.87%|444,164.75|26.87%|
|金额租赁|营业总成本|33,195.32|6.55%|136,613.35|6.81%|136,209.89|8.54%|105,077.03|6.36%|
||其中：利息支出|23,865.46|4.71%|106,072.97|5.29%|69,980.06|4.39%|47,886.53|2.90%|
|信托业务|营业总成本|5,318.92|1.05%|29,807.09|1.49%|55,796.12|3.50%|26,579.82|1.61%|
||其中：业务及管理费|5,198.29|1.02%|29,386.01|1.46%|22,748.73|1.43%|19,432.35|1.18%|
|其他业务|营业总成本|18,202.95|3.59%|118,264.97|5.89%|123,558.00|7.75%|183,551.67|11.10%|
||其中：赔付支出净额|6,899.54|1.36%|30,080.40|1.50%|26,824.30|1.68%|73,451.95|4.44%|
||其中：提取保险合同准备金净额|-2,135.37|-0.42%|30,974.71|1.54%|34,791.94|2.18%|677,304.12|40.98%|

（三）发行人所处行业分析
发行人目前主要业务为财务公司业务、银行业务、信托业务、融资租赁业
务，所处的财务公司业务、银行业务、信托业务以及融资租赁业务基本情况如
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要下：
1、财务公司行业
（1）财务公司行业发展现状
财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率
为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。财务公司
产生的内在动因来自于企业集团化经营对内部金融服务功能的需求，这种需求
促使企业集团内部资金市场的形成和资金集中专门化的管理，产生财务公司。
我国从 1987年开始批准设立第一家企业集团财务公司。经历了探索阶段、稳步发展阶段、调整阶段、规范发展阶段、突破发展阶段等多个发展阶段后，
我国财务公司行业取得了长足的发展。根据中国财务公司协会的统计，截至2018
年末，全国共有253家企业集团财务公司，合计资产总额61,495.56亿元，所有
者权益总额为8,885.37亿元。2018年度，全部财务公司实现净利润758.78亿元，
ROE达到9.07%1。
（2）我国财务公司运行情况
1）行业准入管控
根据《企业集团财务公司管理办法》，财务公司是以加强企业集团资金集中
管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理
服务，且依附于所属集团的非银行金融机构。
企业集团设立财务公司，需要在注册资本、净资产、资产总额、营业收入、
税前利润总额、从业人员等方面满足一定的要求，并报原中国银监会批准审查
并颁发《金融许可证》后方可开业，此外，财务公司设立分公司也需要报原中
国银监会批准审查并颁发《金融许可证》。
同时，财务公司对于资本规模的要求较高，《企业集团财务公司管理办法》规定设立财务公司的注册资本金最低为 1亿元人民币。财务公司的注册资本金
1
数据来源：中国财务公司协会网站
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要应当是实缴的人民币或者等值的可自由兑换货币。经营外汇业务的财务公司，
其注册资本金中应当包括不低于 500万美元或者等值的可自由兑换货币。原中
国银监会根据财务公司的发展情况和审慎监管的需要，可以调整财务公司注册
资本金的最低限额。
2）财务公司与商业银行的竞争
财务公司作为集团内企业资金集中管理的机构，对集团内成员单位进行整
体的资金管理、有效配置，在企业集团内部起到了一个准商业银行的作用。企
业集团财务公司的业务主要受到外部商业银行的竞争：
与商业银行相比，企业集团财务公司的优势在于：1）业务范围相对广泛，除一般银行业务外还可以从事保险代理、有价证券投资及集团成员单位的委托
投资等业务，可以满足集团内企业更加多样的资金管理需求；2）开展业务更加
灵活高效，且更加接近产业和市场，熟悉情况、反应快，同时财务公司管理机
构的扁平化，使之业务决策更及时、服务更高效；3）财务公司下属于企业集团，
对产业特性了解更深刻，与产业结合更紧密，可以为集团内企业提供更加贴身
式的定制服务。
但与商业银行相比，企业集团财务公司的劣势在于，服务对象的范围受到
严格限制，范围一般限定在企业集团内部成员单位间，在符合规定条件下，可
以将服务对象扩展到成员单位产品的购买者，但业务类型也仅限于消费信贷、
买方信贷及融资租赁。而商业银行的金融服务对象范围广泛，其业务大多面向
社会公众。此外，商业银行较企业集团财务公司还具有资金雄厚、分支机构分
布广、产品开发技术力量强等优势。
（3）我国财务公司行业发展趋势
为了满足企业集团新的发展需求，促使企业集团在激烈的市场竞争中以核
心竞争力取胜，财务公司未来将在业务品种、主营业务、业务范围等方面呈现
以下趋势：
1）业务品种实现由传统业务为主向以创新业务为主转变
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要我国财务公司主要是开展企业集团内部的存款、贷款等传统业务，利润也
主要来源于存贷差。但与商业银行相比，财务公司的规模实力难以与商业银行
抗衡，只能通过不断创新保持服务优势，新型创新业务必将成为财务公司发展
的重点和新的利润增长点。
2）主营业务侧重产融结合，推进产业协同
财务公司职能定位决定了其作为立足于企业集团的金融机构，是实业与金
融产业结合的产物，它在实现产融结合中占据独特的地位，发挥着金融资本对
产业资本的推动和促进作用。财务公司未来将重点参与企业集团所处产业链的
上下游产业相关金融业务合作，推进上下游产业协同。通过设置合理交易价格
和交易形式，为提供原材料的上游产业的应收账款等项目提供融资业务，从加
工原材料、制造成品的下游产业的应付账款等项目中获得融资等，推进上下游
产业链延伸有序，促进产业繁荣发展。
3）业务范围扩展实现由国内业务为主向国内国际兼备转变
随着经济全球化和企业集团跨国经营的步伐加快，财务公司现有的国内业
务已不能满足客户的多方位金融需求，加大外汇业务力度，设立境外分支机构
已经成为发展趋势。
2、银行行业
（1）银行行业发展现状
银行业作为国民经济核心产业，与宏观经济发展具有高度相关性。近年来，
我国宏观经济发展步入“新常态”，经济增长速度自如放缓，但随着结构转型、
深化改革等措施的推进，我国宏观经济将逐步探底企稳，在合理的增速区间内
保持可持续发展。
根据国家统计局数据，2018年我国国内生产总值（GDP）为900,309亿元，
比上年增长6.6%，全国人均国内生产总值 64,644元，比上年增长6.1%，全年
国民总收入896,915亿元，比上年增长6.5%。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要随着宏观经济增速的放缓，我国银行业正由过去十余年规模、利润高速增
长的扩张期，进入规模、利润中高速增长的“新常态”，经营情况总体保持平稳。
根据银保监会数据，截止2018年底，我国银行业金融结构本外币资产268万亿
元，同比增长6.3%。其中，大型商业银行本外币资产98万亿元，占比36.7%，
资产总额同比增长6.0%；股份制商业银行本外币资产 47万亿元，占比17.5%，
资产总额同比增长4.6%。银行业金融机构本外币负债 247万亿元，同比增长
5.9%。其中，大型商业银行本外币负债90万亿元，占比36.7%，负债总额同比
增长5.6%；股份制商业银行本外币负债 44万亿元，占比17.7%，负债总额同
比增长4.0%。
面对国内金融发展格局的持续变化，我国银行业积极推动战略转型，并取
得一定的进展和成效，助力“小微企业”与服务“三农”作用明显，差异化经营特
征日渐显著。根据银保监会统计，截止2018年末，银行业金融机构涉农贷款（不
含票据融资）余额 33万亿元，同比增长5.6%。用于小微企业的贷款（包括小
微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额33.5万亿元，其中单
户授信总额1,000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额9.4万亿元，同比增长
21.8%。用于信用卡消费、保障性安居工程等领域贷款同比增长分别为25.2%和
32.7%，比各项贷款平均增速高出 13.1和 20.6个百分点。未来商业银行将继续
推进公司和个人信贷业务创新，优化客户结构，聚焦新消费领域，保持信贷业
务稳步发展。
（2）我国银行行业运行情况
1）行业准入管控
我国银行业的监管职责主要由银监会承担，监管内容主要包括市场准入、
业务的监管、产品和服务定价、审慎性经营的要求、公司治理、风险控制以及
对外资银行的监管等方面。
1、市场准入监管主要包括：审查、批准商业银行及其分支机构的筹建、合
并、分立、终止；审查、批准5%以上股东的股东资格；对董事和高级管理人员
的任职资格进行管理等。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要2、业务监管主要包括：对贷款业务、个人理财、证券及资产管理业务、金
融机构信贷资产证券化、保险兼业代理业务、自营性投资和衍生产品的管理等。
3、产品及服务定价包括：贷款和存款利率、手续费、佣金产品和服务定价
等。目前，人民银行已不再设置存款利率和贷款利率上下限额，商业银行具有
相当的定价调节空间；非利息产品和服务定价执行政府指导价格。
4、审慎经营监管包括：法定存款准备金、超额存款准备金、资本充足率、贷款五级分类、贷款损失准备、贷款集中度、资产流动性以及其他经营比率等。
5、公司治理、风险管理监管包括：公司治理、内部控制、关联交易、信息
披露、反洗钱、操作风险管理、市场风险管理和银行风险评级等。
6、外资银行监管包括：外资银行在境内的设立、运营，境外金融机构对中
资商业银行的投资等。
2）银行行业竞争格局
我国银行业金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、三类新型农村金融机构、外资银行、信托公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、消费金融公司。根据银监会统计口径，我国银行类金融机构主要分为五大类，即大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构和其他类金融机构。2016年末，我国银行业各类机构的资产、负债、所有者权益情况如下：
单位：亿元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|机构|总资产||总负债||所有者权益||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|大型商业银行①|865,982|37.29%|799,259|37.21%|66,723|38.28%|
|股份制商业银行②|434,732|18.72%|407,970|18.99%|26,762|15.35%|
|城市商业银行|282,378|12.16%|264,040|12.29%|18,338|10.52%|
|农村金融机构③|298,971|12.87%|277,231|12.91%|21,740|12.47%|
|其他类金融机构④|440,469|18.97%|399,728|18.61%|40,741|23.37%|
|合计|2,322,532|100.00%|2,148,228|100.00%|174,304|100.00%|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要数据来源：原中国银监会
注：①包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行；
②包括中信银行、中国光大银行、华夏银行、广发银行、平安银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行；
③包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和新型农村金融机构；
④包括政策性银行及国家开发银行、外资银行、民营银行、非银行金融机构和邮政储蓄银行。
大型商业银行：大型商业银行在我国银行体系中一直占据主导地位，是国
内企业、特别是国有企业融资的主要来源。截至2016年末，大型商业银行的总
资产占国内银行业金融机构总资产的37.29%。
股份制商业银行：截至2016年末，国内共有12家全国性股份制商业银行，
均获得在全国范围内经营银行业务的资质，其总资产为43.47万亿元，同比增
长17.54%，占国内银行业金融机构总资产的18.72%。
城市商业银行：城市商业银行是在当地城市信用社的基础上组建成立的区
域性银行。截至 2016年末，城市商业银行总资产占国内银行业金融机构总资产
的12.16%。传统上城市商业银行的业务仅限于在当地城市中经营，近年来，随
着政府对银行业监管理念的转变，银监会出台了《城市商业银行异地分支机构
管理办法》，允许部分城市商业银行在符合监管要求的前提下，实现跨区经营。
农村金融机构：前身主要为当地农村信用社，是区域性金融机构的重要组成部分，主要为当地农村和城市居民，以及中小微企业提供金融服务。截至 2016年末，农村金融机构总资产占国内银行业金融机构总资产的12.87%。
其他类金融机构：其他金融机构主要包括政策性银行及国家开发银行、外资银行、非银行金融机构和邮政储蓄银行。外资金融机构包括外国银行分行、外商独资银行、中外合资银行及外国独资金融公司及其分行及子公司。截至 2016年12月31日，其他类金融机构的总资产占全国银行业金融机构总资产18.97%。
（3）我国银行行业的发展趋势
原中国银监会成立后对于城市商业银行的监管采取了一系列的改革措施，
具体包括“一行一策，分类监管”、“依靠地方，多策并举”等。对于处于不同发
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要展阶段、具备不同业务资质、风险抵抗能力不同的城市商业银行采取分类监管
的政策，城市商业银行差异化发展趋势显现。对于那些依托所处城市经济快速
发展的契机，实现了规模有效扩张、资产质量不断改善、经营业绩逐年提高，
达到股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行，原中国银监会支持其跨区
域经营、增设分支机构、开办新业务，并在引进战略投资者和上市的问题上给
予支持，目前已有北京银行、南京银行和宁波银行等城市商业银行实现了境内
资本市场的发行上市。随着国内市场经济的发展，非公有制经济、中小企业逐
步发展壮大起来，并在国内经济中扮演了越来越重要的角色。非公有制企业、
中小企业的迅猛发展，必将对国内银行业创造出更多的市场需求。对于仍处于
竞争弱势地位的大多数城市商业银行，可以选择适合自身发展的目标客户，提
供差异化服务，围绕服务中小企业打造核心竞争力；同时，为了壮大资本实力，
拓展发展空间，部分城市商业银行在地方政府及监管机构的支持下，开始进行
合并重组。
近年来，受利率市场化和资本充足率监管加强的影响，银行业持续通过业
务创新扩大利润来源。从银信合作、银保合作、买入返售等途径投资非标资产，
逐步发展到同业、委外业务的快速增长，使得银行表外资产规模迅速扩张。这
些业务创新使得银行业杠杆水平不断提升，不仅加剧了金融系统性风险，也影
响资金服务于实体经济，同时推高了实体经济的资金成本。
党的十九大报告指出，要“健全金融监管体系，守住不发生系统性风险的底
线。”未来，人民银行、中国银保监会等监管机构仍将在防范金融风险、促进银
行业服务实体经济、深化银行业改革等方面出台一系列新的监管政策，进一步
完善监管体制，推动银行业治理机制改革，切实防范重点领域信用风险，严守
不发生区域性、系统性金融风险底线。
3、信托行业
（1）信托行业发展现状
从 1979年中国国际信托投资公司成立至今，中国信托业已经走过了近 40
年发展历程。2007年，原中国银监会修订并颁布了《信托公司管理办法》和《信
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要托公司集合资金信托计划管理办法》，调整并明确了信托公司的市场定位，为信
托公司指明了发展方向。
新管理办法出台和实施以来，信托业发展迅猛。根据中国信托业协会统计，
信托资产规模每年快速增长。2008年信托资产突破1万亿、达到1.22万亿，2013
年达10.91万亿。此后，每年上一个新台阶，2018年底信托资产规模达到 22.70
万亿。
中国信托业协会数据显示，至2018年底，信托资产规模达到22.70万亿元，
同比下降13.50%；信托公司全行业固有资产规模为 7,193.15亿元，同比增长
9.34%；所有者权益总额为 5,749.30亿元，同比增长9.50%。2018年度4季度，
信托公司全行业经营收入392.97亿元，下降9.53%；全行业实现利润237.37亿
元，同比下降12.19%。
整体来看，信托行业在受托规模、盈利能力以及创造收益等方面总体降中
有升，信托行业产品内容、专业能力逐步得到社会认可，行业公司治理、内部
控制及决策、激励机制也不断完善，团队建设逐渐加强，行业风险抵御能力显
著提升。
（2）我国信托行业运行情况
1）信托行业准入管控
《信托公司管理办法》第七条规定：“设立信托公司，应当经中国银行业监
督管理委员会批准，并领取金融许可证。未经中国银行业监督管理委员会批准，
任何单位和个人不得经营信托业务，任何经营单位不得在其名称中使用‘信托公
司’字样。法律法规另有规定的除外。”
《中国银监会信托公司行政许可事项实施办法》对设立信托公司法人机构
应当具备的条件进行了明确规定：1）有符合《公司法》和银监会规定的公司章
程；2）有符合规定条件的出资人，包括境内非金融机构、境内金融机构、境外
金融机构和银监会认可的其他出资人；3）注册资本为一次性实缴货币资本，最
低限额为 3亿元人民币或等值的可自由兑换货币；处理信托事务不履行亲自管
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要理职责，即不承担投资管理人职责的，最低限额为 1亿元人民币或等值的可自
由兑换货币；4）有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和与其业务相适应
的合格的信托从业人员；5）具有健全的组织机构、管理制度、风险控制机制；
6）具有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施；7）建立了
与业务经营和监管要求相适应的信息科技架构，具有支撑业务经营的必要、安
全且合规的信息系统，具备保障业务持续运营的技术与措施；8）银监会规章规
定的其他审慎性条件。
2）信托行业竞争格局
我国信托行业具有较高的准入门槛，原中国银监会发放信托业金融牌照的
全国信托公司数量近年来一直维持在60余家。
信托行业发展分化，传统规模优势公司仍保持领先地位。全国68家信托公
司中，中信信托、建信信托、华润信托及华能信托管理的信托资产规模在突破
1万亿元，2017末年管理信托资产规模分别达到1.99万亿、1.41万亿、1.35万
亿及1.10万亿。全行业信托资产规模超过5,000亿元的信托公司达17家。
（3）我国信托行业的发展趋势
1）信托业务发展空间巨大，信托固有资产规模将持续增大
中国信托业协会和中国社会科学院金融研究所联合课题组于2013年5月发
布的《中国信托产业发展之路》指出，从国外运用成熟的领域来看，国内潜在
的信托财产管理需求规模可能达到数百万亿元。中国经济产出（GDP）规模方
面已经上升为全球第二大经济体。但是，我国的人均信托服务水平（按信托业
务规模/人口计算）都不足美国和日本的2%。以2005年底美国20万亿美元的
窄口径信托服务市场统计、中国相对美国人口4.6倍为指标参考，不考虑其他
因素影响，当前中国信托业的潜在服务规模估计为18万亿美元。若以日本为参
照，则当前中国信托业的潜在服务规模约为23万亿美元，均远高于2016年我
国信托资产规模20.22万亿人民币。因此，目前中国信托业的发展空间仍相当
巨大，信托固有资产规模将在较长的一段时期内持续增大。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要2）业务产品模式将全面转型，适应净资本监管要求
在净资本监管时代，风险资本提取比例较高的融资类平台型银信合作业务、普通房房地产信托贷款业务等，必然会受到信托公司的自发性收缩。信托公司
解决净资本约束的根本性方法是通过调整业务结构，转变盈利模式，实现公司
业务产品模式的全面转型，即：以内涵型深耕式发展为指导思想，以主动管理
信托资产为基本原则，以净资本管理风险指数为发展导向，以投融资等多种手
段组合为竞争优势，以基金化、高附加值化、智力密集信托产品线为支撑的全
新业务模式。
3）适应我国当前国民经济特征，信托业务将向四大方向发展
鉴于信托产业鲜明的国别特征与时代特征，城镇化中的资金信托业务，资
产证券化信托业务，财富管理及相关事务管理类信托业务，以及社会保障、管
理与服务类信托业务有望成为我国未来信托业务的主要方向。
4、金融租赁行业
（1）金融租赁行业发展现状
融资租赁于 20世纪 50年代初起源于美国，在发达国家率先发展。融资租
赁在美国出现后，于20世纪50年代末扩展到了加拿大和澳大利亚，60年代初
扩展到了北欧的发达国家及日本等亚洲国家，70年代伴随着发达国家的资产输
出，融资租赁传入南美地区，我国在80年代从日本引入了融资租赁。随后，融
资租赁在我国取得了长足的发展。
我国金融租赁行业目前已经步入规范且快速发展的健康轨道，金融租赁公
司业务优势明显。在2007年3月修订的《金融租赁公司管理办法》允许合格金
融机构参股或设立金融租赁公司之后，国内各大商业银行均先后设立或参股金
融租赁公司。根据中国租赁联盟数据，截至2018年底，全国共有金融租赁公司
69家，占全国融资租赁公司总数0.59%。69家金融租赁公司注册资金 2,262亿
元，约占全部企业注册资金总额的6.9%，业务总量为25,000亿元人民币，约占
全国业务总量的37.6%。充分显示金融租赁公司在行业竞争中所具备主导优势。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（2）金融租赁行业竞争格局
按照股东背景，国内的融资租赁公司主要分为银行系、厂商系和独立第三
方等三类。银行系租赁公司主要将客户定位于银行内部高端客户，专注于专业
性强、门槛高的飞机船舶租赁等，主要优势：1）资金力量雄厚，依托母行获得
低成本资金支持租赁业务；2）依托母行，拥有大量客户来源及其信用信息。厂
商系租赁公司主要专注于厂商生产的设备和自有客户，其主要优势：1）拥有对
租赁物进行维护、增值和处置的专业能力；2）拥有较为发达的市场营销网络；
3）拥有对客户的经营能力和信用信息的把控能力。独立第三方租赁公司的股东
多为外贸、物流、综合性企业集团或者专业投资机构，其最大的优势是独立性，
在市场开拓和租赁产品设计方面方式灵活，但其资金成本高，服务对象通常定
位于中小企业。
按照金融租赁公司的资本来源进行划分，我国的金融租赁公司主要可以分
为银行系金融租赁公司和非银行系金融租赁公司。非银行系金融租赁公司又可
以分为地方系的金融租赁公司、大型制造企业集团成立的租赁公司和资产管理
公司系租赁公司等。其中，地方系的金融租赁公司多以开展当地企业业务为主
要收入来源，整体规模相对有限；大型制造企业集团成立的租赁公司，依托企
业背景，在开展企业产业链租赁业务具备较强优势；资产管理公司系租赁公司
股东拥有多元综合金融牌照，在业务协同方面具备较强优势。
目前，金融租赁行业的第一梯队租赁公司为少数几家银行系金融租赁公司，资产规模大多已超过千亿元，除了拥有雄厚的股东背景和明确的战略定位以外，均已基本拥有了优势细分业务领域，例如飞机租赁和船舶租赁等。截至2018年
末，排名前十大金融租赁公司具体情况如下：
|||
|-|-|
|1|工银金融租赁有限公司|
|2|远东国际租赁有限公司|
|3|国银金融租赁股份有限公司|
|4|平安国际融资租赁有限公司|
|5|浦航租赁有限公司|
|6|渤海租赁股份有限公司|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|
|7|招银金融租赁有限公司|
|8|昆仑金融租赁有限责任公司|
|9|交银金融租赁有限公司|
|10|兴业金融租赁有限责任公司|

（3）金融租赁行业发展趋势
行业今后将主要呈现以下四个特点，一是行业增速趋缓。受国内经济增速
回落、固定资产投资增速下降等因素影响，融资租赁行业规模增长将放缓；二
是行业竞争加剧。新出台的《金融租赁公司管理办法》放宽金融租赁公司准入
门槛，保险公司、城商行、厂商、大型央企纷纷进入租赁行业，行业竞争将进
一步加剧；三是经营和盈利模式发生变化。利率市场化进程加速，利差存在收
窄的可能，将倒逼融资租赁行业转变资本消耗和以规模利差为主的经营模式，
转向以资产管理为主、注重质量效益的经营模式，盈利模式扩大到净息差、租
赁物余值收益、资产交易收入和固定收益投资，走专业化、国际化发展之路，
参与到国际融资租赁市场竞争中；四是行业回归融资融物的本源。监管、税收、
法律、会计等融资租赁行业“四大支柱”将会朝着不断规范与服务实体经济的方
向调整，融资租赁逐步向着直接租赁、经营性租赁和跨境租赁的方向发展。
九、关联方关系及交易情况
（一）关联方情况
截至2019年一季度，发行人关联方情况如下：
1、母公司基本情况
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|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|注册地|业务性质|注册资本|母公司对本公司的持股比例（%）|母公司对本公司的表决权比例（%）|
|中国石油天然气集团有限公司|北京|石油天然气开采|4,869亿元|77.35|77.35|

2、子公司基本情况
见本节“四、发行人对其他企业的重要权益投资情况”之“（一）发行人主要
子公司情况”。
3、合营企业和联营企业情况
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要重要合营企业和联营企业的基本情况将本节“四、发行人对其他企业的重要
权益投资情况”之“（二）主要控股参股公司情况”。
本期与发行人发生关联方交易，或前期与发行人发生关联方交易形成余额
的其他合营或联营企业情况如下：
|||
|-|-|
|合营或联营企业名称|与发行人关系|
|国联产业投资基金管理（北京）有限公司|联营企业|
|中银国际证券有限责任公司|联营企业|
|中意人寿保险有限公司|合营企业|

4、其他关联方情况
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|-|-|
|其他关联方名称|其他关联方与发行人的关系|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|同受中国石油天然气集团有限公司控制|

（二）关联方交易
1、报告期内经常性关联交易
（1）采购商品/接受劳务
单位：元
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|关联方|关联交易内容|2019年一季度发生额|2018年发生额|2017年发生额|2016年发生额|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|采购商品接收劳务|19,748,201.11|112,599,336.24|128,097,593.60|375,353,350.80|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|赔付支出|46,613,231.25|262,482,648.23|222,987,987.03|113,473,063.73|
|中意人寿保险有限公司|手续费佣金支出|104,246.64|3,282,017.80|2,990,542.11|4,212,237.81|
|中意人寿保险有限公司|采购商品接收劳务|-|-|885,076.79|-|
|中意人寿保险有限公司|赔付支出|-|120,058.19|15,205.00|101,591.00|
|中银国际证券股份有限公司|服务费|-|-|2,000,000.00|201,735.00|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（2）出售商品/提供劳务
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2019年一季度发生额|2018年发生额|2017年发生额|2016年发生额|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|保 险 业务收入|-2,871,160.79|767,011,295.95|683,188,559.31|531,800,612.53|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|销 售 商品收入|38,960,838.32|11,164,432.77|10,717,896.47|175,598,262.36|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|手续费及佣金收入|49,112,078.56|703,381,972.18|540,010,422.23|269,484,947.99|
|中意人寿保险有限公司|销 售 商品收入|-|45,750.00|465,688.07|7,085,333.65|
|中意人寿保险有限公司|保 险 业务收入|-|590,769.64|570,338.17|574,755.37|
|中意人寿保险有限公司|手续费及佣金收入|1,296,441.35|8,618,867.91|5,824,264.39|151,126.95|

（3）支付利息支出
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2019年一季度发生额|2018年发生额|2017年发生额|2016年发生额|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|利息支出|1,287,343,158.52|5,515,470,722.69|4,695,787,998.13|5,083,874,274.02|
|中意人寿保险有限公司|利息支出|-|9,608.48|24,693.60|3,119.93|

（4）收取利息收入
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2019年一季度发生额|2018年发生额|2017年发生额|2016年发生额|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|利息收入|1,697,848,532.96|7,732,426,632.39|7,878,168,794.37|8,374,784,378.11|

（5）关联租赁情况
①发行人作为出租方
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|2019年一季度租赁收入|2018年的租赁收入|2017年的租赁收入|2016年的租赁收入|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|运输设备|-|85,941,647.64|85,789,860.88|95,026,326.00|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|其他设备|6,388,888.89|12,668,566.00|11,116,666.67|13,780,969.06|
|国联产业投资基金管理（北京）有限公司|房屋建筑物|1,977,480.00|3,954,960.00|4,242,663.00|-|

②发行人作为承租方
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|
|出租方名称|租赁资产种类|2019年一季度的租赁费|2018年的租赁收入|2017年的租赁收入|2016年的租赁收入|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|房屋建筑物|36,104,979.12|123,582,532.78|87,031,126.38|55,447,145.33|
|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|运输设备|-|686,240.94|137,790.84|905,762.06|

（6）发行人通过中国石油天然气集团有限公司企业年金理事会管理企业年金
发行人依据中国石油天然气集团有限公司的相关政策，按照上年度工资总
额的一定比例提取企业年金，由个人和单位缴费组成。企业年金基金由中国石
油天然气集团有限公司企业年金理事会以受托方式统一管理。理事会选择经国
家有关部门认定的账户管理人、托管人及投资管理人管理运作企业年金基金。
（7）关键管理人员薪酬
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要发行人本期和上期向关键管理人员支付薪酬情况见下表：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年发生额|2017年发生额|2016年发生额|
|关键管理人员薪酬|708.22|630.61|155.00|

2、报告期内偶发性关联交易
（1）关联方应收应付款项
①应收项目
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|2019年一季度余额|2018年余额|2017年余额|2016年余额|
|||账面余额|账面余额|账面余额|账面余额|
|应收账款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|740,000.00|903,000.00|1,455,803.80|-|
||中意人寿保险有限公司|941,363.08|557,030.33|258,243.90|-|
|预付账款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|23,358,484.34|16,767,076.32|12,463,577.27|33,376,603.06|
|应收利息|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|570,823,171.30|252,045,512.40|498,091,053.27|421,580,598.86|
|应收保费|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|315,055,926.85|30,260,037.58|46,757,123.86|55,914,914.63|
||中意人寿保险有限公司|-|1,000.00|384,825.83|417,381.79|
|其他应收款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|6,257,824.80|2,773,303.30|3,399,342.47|10,018,346.64|
|长期应收款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|3,244,391,072.87|2,964,851,476.27|4,520,681,243.49|5,574,060,090.36|
|其他流动资产|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|-|5,941,164.18|7,409,712.01|21,845,278.24|

②发放贷款和垫款
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要单位：元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|2019年一季度余额|2018年余额|2017年余额|2016年余额|
|发放贷款和垫款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|175,245,928,747.63|173,621,256,038.71|204,918,853,262.33|191,695,509,217.54|

③应付项目
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|2019年一季度余额|2018年余额|2017年余额|2016年余额|
|应 付账款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|1,857,647.80|742,531.37|667,871.80|167,512.03|
|应 付手 续费 及佣金|中意人寿保险有限公司|-|714,400.78|65,121.89|195,022.35|
|应 付利息|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|3,377,853,217.17|3,196,329,158.28|4,949,142,579.80|3,178,566,353.31|
||中意人寿保险有限公司|-|337.77|230.04|94.67|
|应 付股利|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|-|1,191,116,541.21|-|1,804,304,122.76|
|其 他应 付款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|4,780,668,585.01|4,744,351,406.71|4,468,608,457.90|12,095,032,052.73|
||中意人寿保险有限公司|-|-|-|20,000.00|
|预 收账款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|51,182,271.53|57,170,304.24|77,912,241.90|86,737,113.89|
||中意人寿保险有限公司|-|-|-|1,000.00|

④吸收存款及同业存放
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|2019年一季度余额|2018年余额|2017年余额|2016年余额|
|吸收存款|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|288,631,571,782.74|313,902,407,943.40|342,551,417,815.51|278,194,727,685.87|
|同业存放|中意人寿保险有限公司|-|4,754,991.39|1,591,382.18|885,229.73|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（2）关联方担保、承诺情况
①发行人作为被担保方
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|-|-|-|-|-|
|担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|担保是否已经履行完毕|
|中国石油天然气集团有限公司|USD208,143,901.00|2017/01/20|2018/01/15|是|
|中国石油天然气集团有限公司|USD318,500,000.00|2017/01/22|2018/01/17|是|
|中国石油天然气集团有限公司|USD10,000,000.00|2017/04/06|2018/04/06|是|

②发行人于资产负债表日已签约但尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|2019年一季度余额|2018年余额|2017年余额|2016年余额|
|租入资产承诺|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|272,301,776.26|309,536,790.97|220,849,279.00|221,520,079.41|
|贷款承诺|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|58,360,799,969.26|37,799,455,531.10|36,513,990,779.30|44,555,893,149.90|
|银行承兑汇票|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|-|-|-|200,000.00|
|开出保函|中国石油天然气集团有限公司及其下属公司|2,493,220,212.16|2,504,564,071.37|3,111,422,206.68|3,869,042,082.67|

（三）关联交易定价政策
报告期内，发行人的关联交易定价政策是遵循市场价格，如没有市场价格，由双方协商确定交易价格。
十、发行人竞争优势
报告期内，本公司在深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的
十九大精神基础上，认真贯彻落实政府监管机构各项要求，综合分析国内外宏
观环境和能源行业发展趋势，积极应对金融行业激烈竞争和金融监管日益严格
的形势，紧紧围绕打造富有活力和竞争力的产业金融，公司所属各金融企业持
续深挖油气产业链价值，不断强化产融结合、融融协同，加快市场化改革步伐，加强风险管控水平，加大科技创新投入，坚持专业化管理、市场化运作、特色
化服务、协同化发展方向，努力建设成为一流综合性特色化金融企业，以更好
的经营业绩回报股东、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要1、品牌影响力继续扩大。中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租
赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进等多个领域，是目前国内业务规
模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。公司紧密围绕油气产业链，持续
推进产融结合、融融协同，努力为客户提供“一揽子”产品和“一站式”服务，并
大力开发新市场新客户新渠道，提升服务实体经济能力。上市以来，公司获评
中国上市公司资本运作标杆奖、2017年度信息披露工作 A类和 2018年投资者
关系最佳董事会，在资本市场树立了良好的企业形象，逐步成为业界标杆。
2、产融结合、融融协同持续推进。公司利用中石油集团资源，持续深耕产
融结合业务，围绕油气产业链建立分区域、分条线的产融结合协调机制，目前
已实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖。同时，公司积极探索融融协
同机制，出台融融协同指导意见，为所属金融企业协同发展明确了方向。此外，公司积极发挥资源整合优势，与各大商业银行构建合作共赢的战略合作伙伴关
系，截至2018年3月31日，已获得工商银行、建设银行等10家商业银行共计
5,613.6亿元综合授信额度支持。
3、体制机制市场化改革成效显现。公司通过重大资产重组，将优质金融资
产注入上市公司，成功实现了金融业务与资本市场的对接。重组上市后，公司
坚持合规经营，规范信息披露，进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构，强化所属金融企业公司治理水平和治理能力的提升。同时，公司稳步推进体制
机制改革，通过深化人事薪酬市场化改革，强化全面对标，创新预算机制等多
种形式，有力促进市场化经营、资源配置和管理效率水平提升，增强企业发展
活力。
4、风险防范化解能力逐步增强。根据监管要求和工作需要，公司持续完善
风险管控架构，建立风险案防年度季度会议及常态交流机制，搭建风险防范共
享平台。所属金融企业始终把风险防控作为发展的重中之重，持续加强内控合
规建设，完善全面风险管理体系，资本充足，拨备计提充分，风控基础扎实，
抵御各类风险的能力不断增强。2018年风险指标优于行业监管标准，不良资产
率保持在行业较低水平。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要十一、发行人关于未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
2018年，中国经济增长和宏观运行总体上平稳，但中美经贸摩擦持续，地
缘政治风险频发，全球经济复苏乏力；国内经济增长承压、创新能力有待加强、发展质量和效益尚需提升，民营企业和小微企、业融资成本较高，经济面临一
定下行压力。但长期看，我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期。2019
年，国家将继续坚持稳中求进工作总基调，坚持推动高质量发展，坚持以供给
侧结构性改革为主线，在“巩固、增强、提升、畅通”上下功夫，综合运用宏观
政策、结构性政策、社会政策，确保经济运行在合理区间。我国发展拥有足够
的韧性、巨大的潜力，经济长期向好的态势不会改变。
从金融行业看，金融领域风险隐患不容忽视，防风险、补短板仍是金融监
管重点，严监管态势持续，实体经济压力传导至金融行业。央行降准、利率市
场化对金融资产收益率产生不确定性，国内大型银行发力普惠金融可能形成潜
在竞争，金融开放加剧行业竞争，公司面临严峻挑战。但从另一方面看，中央
提出宏观政策要强化逆周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，重点防范金融市场异常波动和共振，对于稳定金融市场有重要作用。央行推动
出台金融控股公司监管办法，对于受“一委一行两会”监管、自我约束严格、坚
持合规稳健发展的央企金融上市公司而言，是实质利好。中油资本金融牌照较
为齐全，业务的综合性、特色化优势将更加突出。同时，石油行业将于“十三五”
后两年加大油气勘探开发力度，有望带动整个产业链活力，这为公司产融结合
业务持续发展创造了很好的条件。
2、公司发展战略
中油资本重组上市后，在深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和
党的十九大精神基础上，综合分析国内外宏观环境，把握金融行业发展趋势，
深刻剖析自身优势和突出问题，从金融业务的地位作用和肩负的历史责任出发，确定今后一个时期公司的奋斗目标是：坚持专业化管理、市场化运作、特色化
服务、协同化发展方向，大力实施特色化发展、协同融合、市场引领、创新驱
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要动“四大”战略，努力实现股东、客户与合作伙伴价值最大化，打造富有活力和
竞争力的产业金融、建设一流综合性特色化金融企业。
3、经营计划
2019年总体工作思路是：以习近平新时代中国特色社会主义思想为统领，深入领会和贯彻中央经济工作会议、国家监管部门要求，做深做优油气产业链
金融，全面深化产融结合，抓好融融协同，更加注重风险防控，注重科技引领，注重文化认同，按照搭平台、建机制、防风险的思路，聚焦高质量发展，打造
新时代标杆，努力实现董事会确定的2019年经营目标。
（1）加强产融结合融融协同。加快推进协同配套机制建设，进一步优化内
部融融协同考核制度和办法，利用市场化手段增强协同各方参与的积极性和主
动性。启动信息化平台规划，建立产融信息对接平台和所属金融企业间业务合
作平台，促进资源共享和利用，科技引领高质量协同发展。加快金融培训课程
开发，积极培育产融结合文化。所属金融企业持续深度挖掘和培育金融服务能
力，提供优质高效金融支持。
（2）加强风险合规管理。认真贯彻落实中央和监管部门关于防范化解金融
风险的决策部署，把风险合规管理作为金融业务高质量发展的前提，不断夯实
金融安全防线。持续完善合规管理体系，加强员工从业行为管理，严守合规底
线。加强业务风险排查，准确研判和预警风险，突出抓好各类型风险的管控重
点，进一步健全科学、审慎的决策机制，抓实项目全过程各环节风险管控。以
制度完善、流程优化和岗位责任制落实为重点，进一步夯实基础管理，提升科
技信息化水平，提高风险精细化、量化管理能力。
（3）加强改革创新力度。要进一步理清党委会、股东大会、董事会、监事
会和管理层的工作界面和责权利关系。完善监事会监督职能，明确监督重点，
推动大监督机制建设。探索引进战略投资者，持续优化股权结构，提升股权投
资能力。继续坚持市场化对标原则确定预算指标，进一步优化预算机制，充分
发挥预算支持公司战略和优化资源配置作用。持续创新产品服务力度，针对油
气产业链研发特色产品，运用现代金融科技手段提升管理水平、提高服务效率，
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要加快企业创新驱动转型。
（4）加强品牌文化建设。做好市值管理和信息披露，打造行业领先的中油
资本品牌，树立资本市场良好形象，提升公司价值，提高公司知名度，增强公
司影响力，增加公司凝聚力，提升员工获得感、幸福感、自豪感。按照行业监
管要求和自身发展需要，不断优化治理结构，使公司所属金融企业保持各项监
管指标合规。积极履行社会责任，发扬特色，培育、宣贯和传播以“专业、诚信、稳健、高效、和谐”为主要内涵的企业文化。
十二、发行人报告期内是否存在重大违法违规及受处罚情况
发行人报告期内不存在重大违法违规及重大处罚情况。
十三、发行人信息披露事务以及投资者关系管理相关安排
发行人将安排专门人员负责信息披露事务以及投资者关系管理，发行人将
遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照本期债券主管部门的有关
规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能
力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防
范偿债风险。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要第四节财务会计信息
以下信息主要摘自发行人财务报告，其中关于发行人 2016年度、2017年
度和 2018年度财务数据均摘引自经审计的财务报告。发行人 2019年 1-3月的
财务报表未经审计。
投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅发行人报告期财务报表。以上文件已置备于发行人和主承销商处供投资
者查询。
一、近三年一期的会计报表
发行人2016年度、2017年度和2018年度的合并口径财务报表及母公司口
径财务报表均经过立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并由该机构分别
出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字〔2017〕第ZA13575号、信会
师报字〔2018〕第 ZK10097号和信会师报字〔2019〕第 ZK10007号）。发行
人2019年1-3月财务数据引自发行人2019年1-3月未经审计的财务报表。
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|货币资金|203,365,713,047.35|225,959,910,459.33|211,560,276,031.27|239,948,593,117.82|
|结算备付金||-|-|-|
|拆出资金|30,210,406,712.75|29,298,750,000.00|20,625,500,700.00|2,535,000,000.00|
|交易性金融资产|55,830,888,100.72||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||54,908,943,710.65|17,995,066,169.86|9,249,113,027.94|
|衍生金融资产|194,836,829.10|232,162,770.35|453,013,422.95|843,094,121.06|
|应收票据及应收账款|64,161,232.18|33,601,800.03|15,561,432.01|12,274,017.92|
|其中：应收票据||-|-|-|
|应收账款|64,161,232.18|33,601,800.03|15,561,432.01|12,274,017.92|
|预付款项|89,091,361.82|82,164,576.73|26,791,500.49|35,088,342.67|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|应收保费|604,949,777.91|117,345,880.52|101,642,812.61|93,753,401.44|
|应收分保账款|740,790,891.00|626,581,758.53|332,732,101.60|274,072,546.51|
|应收分保合同准备金|1,528,913,283.68|1,332,925,066.34|877,311,973.03|697,620,181.91|
|应收利息|-|5,682,047,200.42|4,356,972,957.73|3,039,146,509.19|
|其他应收款|946,271,925.27|664,939,741.13|352,374,680.73|213,202,900.83|
|其中：应收利息|178,084,589.40|-|-|-|
|应收股利|-|-|-|-|
|买入返售金融资产|36,577,717,362.58|30,669,469,189.12|30,717,844,113.29|5,844,254,308.03|
|存货||-|-|-|
|持有待售资产||-|-|-|
|一年内到期的非流动资产|188,256,083,076.60|250,949,824,960.03|298,826,972,108.47|196,976,853,886.88|
|其他流动资产|38,089,274,028.84|615,454,895.41|284,174,462.45|585,038,226.22|
|流动资产合计|556,499,097,629.80|601,174,122,008.59|586,526,234,466.49|460,347,104,588.42|
|发放贷款和垫款|171,870,079,578.71|151,366,883,060.69|144,616,534,735.79|178,329,217,612.22|
|债权投资|34,225,132,433.99||||
|可供出售金融资产||43,636,138,469.14|35,679,662,091.34|27,273,443,098.44|
|其他债权投资|39,896,706,060.21||||
|持有至到期投资||13,697,061,944.41|11,372,258,994.01|13,731,411,630.47|
|应收款项类投资||20,659,078,064.97|33,042,663,372.69|45,569,856,373.89|
|长期应收款|33,712,513,917.26|35,654,120,763.34|32,801,850,251.32|32,417,118,107.53|
|长期股权投资|10,244,481,916.59|9,423,994,866.25|8,376,772,986.48|7,478,574,608.67|
|其他权益工具投资|2,139,215,102.70||||
|其他非流动金融资产|37,133,453,988.13||||
|投资性房地产|358,287,278.51|361,804,606.37|387,379,524.59|375,871,047.36|
|固定资产|11,384,540,329.46|10,529,557,535.75|8,105,236,199.13|4,909,799,183.37|
|在建工程|65,961,617.71|65,147,259.22|29,466,050.72|47,868,317.78|
|固定资产清理||-|-|-|
|油气资产||-|-|-|
|无形资产|482,166,955.52|497,896,563.78|494,673,722.78|508,779,446.13|
|开发支出||-|-|-|
|商誉|27,305,112.94|27,305,112.94|27,305,112.94|27,305,112.94|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|长期待摊费用|69,430,623.37|78,550,309.62|101,906,440.38|115,858,829.68|
|递延所得税资产|3,878,215,855.73|3,817,922,140.59|3,793,379,871.11|3,636,252,307.16|
|其他非流动资产|123,832,559.23|416,332,559.23|341,884,961.47|527,786,603.92|
|非流动资产合计|345,611,323,330.06|290,231,793,256.30|279,170,974,314.75|314,949,142,279.56|
|资产总计|902,110,420,959.86|891,405,915,264.89|865,697,208,781.24|775,296,246,867.98|
|短期借款|18,607,048,089.52|18,169,338,257.23|14,070,909,917.91|21,093,649,708.72|
|向中央银行借款|877,162,181.52|1,817,104,513.37|418,452,236.09|661,424,269.78|
|吸收存款及同业存放|511,044,439,836.53|512,194,923,286.34|532,124,271,421.75|468,642,097,718.10|
|拆入资金|67,853,427,929.57|73,276,510,449.35|80,288,001,546.21|74,530,345,569.14|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||-|-|-|
|衍生金融负债|302,676,600.48|362,531,063.02|749,998,651.56|552,589,019.75|
|应付票据及应付账款|142,501,351.88|225,144,750.13|44,008,775.10|6,805,966.30|
|预收款项|1,293,242,161.90|1,422,127,116.00|1,526,520,182.96|1,481,676,411.07|
|卖出回购金融资产款|30,097,286,995.87|27,849,537,446.44|21,559,981,989.44|7,180,535,000.00|
|应付手续费及佣金|43,452,316.83|30,250,288.38|13,219,370.04|25,362,657.47|
|应付职工薪酬|196,536,157.91|104,353,924.31|77,792,221.54|71,594,749.19|
|应交税费|1,108,334,634.30|1,279,922,765.34|938,759,738.85|743,101,840.69|
|应付利息||6,471,293,142.49|7,873,523,902.30|5,564,797,193.42|
|其他应付款|5,521,864,119.18|10,197,353,580.11|7,555,531,667.31|14,388,098,460.05|
|其中：应付利息|15,219,178.09|-|-|-|
|应付股利|41,436.23|1,191,157,977.44|40,519.99|2,264,123,429.15|
|应付分保账款|880,871,578.44|721,778,874.37|430,860,660.34|288,977,595.35|
|保险合同准备金|3,898,867,865.71|3,355,047,157.61|2,483,536,041.01|1,928,837,608.11|
|代理买卖证券款|6,058.00|6,058.00|6,058.00|6,058.00|
|代理承销证券款||-|-|-|
|持有待售负债||-|-|-|
|一年内到期的非流动负债|10,249,271,379.51|43,757,323,995.80|17,273,477,614.77|21,771,137,748.06|
|其他流动负债|77,198,213,425.17|22,549,451,970.40|14,551,530,164.42|924,561,059.68|
|流动负债合计|725,416,334,816.61|723,783,998,638.69|701,980,382,159.60|622,119,722,062.03|
|非流动负债：||-|-|-|
|长期借款|3,631,162,529.17|3,792,377,291.41|1,794,677,758.00|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|应付债券|19,089,479,134.24|18,847,827,098.53|27,127,487,662.33|29,897,547,571.54|
|其中：优先股||-|-|-|
|永续债||-|-|-|
|长期应付款||-|199,667,191.33|456,656,050.48|
|长期应付职工薪酬||-|-|-|
|预计负债|587,684,747.47|-|-|-|
|递延收益|9,224,548.29|9,310,597.18|9,070,928.66|44,131,772.41|
|递延所得税负债|106,335,332.31|66,683,171.92|19,635,516.97|124,304,576.42|
|其他非流动负债|2,549,906,924.97|2,606,479,218.12|2,948,315,802.64|2,076,577,400.89|
|非流动负债合计|29,872,661,082.16|25,322,677,377.16|32,098,854,859.93|32,599,217,371.74|
|负债合计|755,288,995,898.77|749,106,676,015.85|734,079,237,019.53|654,718,939,433.77|
|股本|9,030,056,485.00|9,030,056,485.00|9,030,056,485.00|9,030,056,485.00|
|其他权益工具||-|-|-|
|其中：优先股||-|-|-|
|永续债||-|-|-|
|资本公积|38,724,524,163.46|38,724,524,163.46|38,762,035,680.47|38,760,409,583.53|
|减：库存股||-|-|-|
|其他综合收益|949,655,148.37|175,883,828.59|-574,333,487.59|599,326,690.81|
|专项储备||-|-|-|
|盈余公积|5,184,168,189.10|5,184,168,189.10|5,087,443,454.23|4,494,051,916.28|
|一般风险准备|6,227,361,291.02|6,227,361,291.02|5,677,870,990.23|4,490,344,279.03|
|未分配利润|19,944,126,589.31|18,038,074,062.09|13,513,883,844.21|8,457,053,076.62|
|归属于母公司所有者权益合计|80,059,891,866.26|77,380,068,019.26|71,496,956,966.55|65,831,242,031.27|
|少数股东权益|66,761,533,194.83|64,919,171,229.78|60,121,014,795.16|54,746,065,402.94|
|所有者权益合计|146,821,425,061.09|142,299,239,249.04|131,617,971,761.71|120,577,307,434.21|
|负债和所有者权益总计|902,110,420,959.86|891,405,915,264.89|865,697,208,781.24|775,296,246,867.98|

2、合并利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年度|2017年度|2016年度|
|一、营业总收入|7,978,550,822.14|33,885,599,826.37|29,304,983,594.83|28,830,386,089.04|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|其中：营业收入|179,525,989.47|627,329,984.72|374,845,816.01|746,103,772.39|
|利息收入|7,223,354,123.10|30,247,916,449.46|26,021,255,635.83|24,994,952,740.63|
|已赚保费|143,976,749.90|935,172,110.54|807,266,570.12|650,037,429.02|
|手续费及佣金收入|431,693,959.67|2,075,181,281.65|2,101,615,572.87|2,439,292,147.00|
|二、营业总成本|5,073,281,505.50|20,066,261,780.07|15,947,044,177.57|16,529,157,324.86|
|其中：营业成本|140,074,882.82|463,251,674.69|315,840,743.17|735,291,896.77|
|利息支出|3,903,957,251.92|15,025,420,180.23|12,300,167,543.70|11,653,632,655.02|
|手续费及佣金支出|54,349,433.08|211,904,714.68|174,342,449.41|128,918,622.35|
|退保金||-|-|-|
|赔付支出净额|67,461,853.25|300,803,950.68|268,243,048.37|193,988,551.72|
|提取保险合同准备金净额|-21,353,714.67|309,747,052.40|347,919,404.40|240,712,395.86|
|保单红利支出||-|-|-|
|分保费用|-43,539,283.77|-67,048,798.00|-82,611,374.34|-57,091,534.33|
|税金及附加|55,924,839.80|209,334,478.20|184,243,238.79|475,886,359.96|
|销售费用||-|-|-|
|管理费用||-|-|-|
|业务及管理费用|670,059,465.84|2,846,110,429.58|2,630,014,305.70|2,640,189,145.67|
|研发费用||-|-|-|
|财务费用|26,107,640.84|42,771,049.11|35,256,648.66|32,061,483.51|
|资产减值损失||723,967,048.50|-226,371,830.29|485,567,748.33|
|信用减值损失|220,239,136.39||||
|加：其他收益|5,013,928.85|129,175,973.49|71,073,260.32|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|954,603,441.67|2,651,884,475.52|2,428,103,818.39|1,640,727,427.35|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|281,737,160.47|761,107,920.89|784,968,664.04|746,901,815.62|
|公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|878,030,467.77|250,530,674.70|-26,749,506.52|-13,141,996.89|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|-33,031,429.51|210,575,836.33|323,595,300.24|364,058,018.56|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|-1,640,065.37|-795,020.92|-123,052.71|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|4,708,245,660.05|17,060,709,985.42|16,153,839,236.98|14,292,872,213.20|
|加：营业外收入|21,606,082.09|88,247,182.16|2,557,571.60|221,009,158.03|
|减：营业外支出|333,418.14|5,477,013.86|11,769,290.15|4,079,430.76|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|4,729,518,324.00|17,143,480,153.72|16,144,627,518.43|14,509,801,940.47|
|减：所得税费用|775,224,987.78|2,893,235,000.98|2,632,631,230.42|2,308,923,773.70|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|3,954,293,336.22|14,250,245,152.74|13,511,996,288.01|12,200,878,166.77|
|（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|3,954,293,336.22|14,250,245,152.74|13,511,996,288.01|12,200,878,166.77|
|（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）||-|-|-|
|归属于母公司所有者的净利润|2,104,631,238.09|7,237,830,948.22|6,842,540,372.67|5,535,421,902.28|
|少数股东损益|1,849,662,098.13|7,012,414,204.52|6,669,455,915.34|6,665,456,264.49|
|六、其他综合收益的税后净额|886,952,957.66|1,362,865,368.44|-2,213,225,813.50|-21,953,581.89|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|755,883,930.04|750,217,316.18|-1,173,660,178.40|-438,696,699.61|
|（一）不能重分类进损益的其他综合收益|164,692,708.41|-|-|-|
|1.重新计量设定受益计划变动额||-|-|-|
|2.权益法下不能转损益的其他综合收益||-|-|-|
|3.其他权益工具投资公允价值变动|164,692,708.41||||
|（二）将重分类进损益的其他综合收益|591,191,221.63|750,217,316.18|-1,173,660,178.40|-438,696,699.61|
|1.权益法下可转损益的其他综合收益|539,728,945.18|117,435,133.37|-583,291,934.96|-377,808,092.49|
|2.其他债权投资公允价值变动|166,780,778.00||||

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|3.可供出售金融资产公允价值变动损益||360,508,733.73|-332,908,626.32|-295,556,685.78|
|4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额|||||
|5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||-|-|-|
|6.其他债权投资信用减值准备|-2,604,398.13||||
|7.现金流量套期损益的有效部分||-|-|-|
|8.外币财务报表折算差额|-112,714,103.42|272,273,449.08|-257,459,617.12|234,668,078.66|
|9.其他||-|-|-|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|131,069,027.62|612,648,052.26|-1,039,565,635.10|416,743,117.72|
|七、综合收益总额|4,841,246,293.88|15,613,110,521.18|11,298,770,474.51|12,178,924,584.88|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|2,860,515,168.13|7,988,048,264.40|5,668,880,194.27|5,096,725,202.67|
|归属于少数股东的综合收益总额|1,980,731,125.75|7,625,062,256.78|5,629,890,280.24|7,082,199,382.21|
|八、每股收益：||-|-|-|
|（一）基本每股收益|0.23|0.80|0.76|0.76|
|（二）稀释每股收益|0.23|0.80|0.76|0.76|

3、合并现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年度|2017年度|2016年度|
|一、经营活动产生的现金流量：||-|-|-|
|销售商品、提供劳务收到的现金|34,867,009.48|196,956,142.55|176,699,669.95|448,272,120.47|
|客户贷款及垫款净减少额||11,808,296,632.03|-|-|
|客户存款和同业存放款项净增加额||-|63,482,173,703.65|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|向中央银行借款净增加额||1,398,652,277.28|-|58,305,288.51|
|存放中央银行和同业款项净减少额|9,576,802,645.43|-|1,524,510,079.36|-|
|向其他金融机构拆入资金净增加额||-|-|9,764,623,725.77|
|收到原保险合同保费取得的现金|193,312,661.30|1,335,740,139.64|1,241,264,357.64|941,152,783.22|
|收到再保险业务现金净额||42,268,754.60|-|4,241,357.95|
|保户储金及投资款净增加额||-|-|-|
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额||-|-|-|
|收取利息、手续费及佣金的现金|7,330,244,556.66|26,303,721,079.48|27,758,808,328.69|23,435,209,797.18|
|拆入资金净增加额||-|-|-|
|回购业务资金净增加额|17,686,305,267.82|6,530,871,491.40|13,885,324,878.15|21,345,737,391.04|
|收到的税费返还|238,314.14|-|484,209.03|73,636,644.94|
|收到其他与经营活动有关的现金|655,649,888.73|4,281,335,449.43|3,522,782,953.98|1,535,444,922.35|
|经营活动现金流入小计|35,477,420,343.56|51,897,841,966.41|111,592,048,180.45|57,606,624,031.43|
|购买商品、接受劳务支付的现金|1,754,284.20|4,786,479.24|32,251,890.88|250,663,768.36|
|客户贷款及垫款净增加额|7,755,912,784.91|-|20,072,934,067.46|12,034,218,289.98|
|客户存款和同业存放款项净减少额|6,790,648,765.19|19,929,348,135.41|-|11,853,262.93|
|向中央银行借款净减少额|940,076,776.30|-|242,972,033.69|-|
|向其他金融机构拆入资金净减少额|3,396,452,977.43|11,117,594,329.65|15,650,176,157.35|-|
|存放中央银行和同业款项净增加额||3,249,856,619.38|-|48,933,119,941.35|
|购买以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额||21,490,583,016.87|6,153,752,545.92|3,233,193,416.02|
|支付再保险业务现金净额|17,924,793.31|-|120,799,139.88|-|
|支付原保险合同赔付款项的现金|96,702,781.59|437,628,490.39|302,219,981.95|310,716,305.75|
|为交易目的而持有的金融资产净增加额|9,744,822,626.95||||
|支付利息、手续费及佣金的|3,313,722,902.14|13,687,658,504.11|8,526,621,025.21|10,293,169,262.52|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|现金|||||
|支付保单红利的现金||-|-|-|
|支付给职工以及为职工支付的现金|316,818,080.77|1,455,526,681.93|1,257,570,244.39|1,219,871,822.72|
|支付的各项税费|1,625,145,608.42|4,200,514,169.76|3,311,828,005.64|3,582,279,579.37|
|支付其他与经营活动有关的现金|5,694,032,992.25|3,455,293,002.01|4,778,954,883.24|2,458,405,862.40|
|经营活动现金流出小计|39,694,015,373.46|79,028,789,428.75|60,450,079,975.61|82,327,491,511.40|
|经营活动产生的现金流量净额|-4,216,595,029.90|-27,130,947,462.34|51,141,968,204.84|-24,720,867,479.97|
|二、投资活动产生的现金流量：||-|-|-|
|收回投资收到的现金|25,978,372,814.62|205,861,652,368.83|159,203,603,463.45|218,178,461,960.33|
|取得投资收益收到的现金|1,401,722,567.91|7,541,209,295.04|1,824,661,445.96|4,721,099,708.38|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||888,699.10|69,637.30|132,616.32|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金||-|-|-|
|投资活动现金流入小计|27,380,095,382.53|213,403,750,362.97|161,028,334,546.71|222,899,694,285.03|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|1,021,160,896.65|3,107,504,926.05|3,791,280,438.22|1,629,192,762.99|
|投资支付的现金|19,694,304,763.97|182,706,877,354.48|200,083,086,835.72|232,243,506,930.88|
|质押贷款净增加额||-|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额||-|-|6,074,642,685.99|
|支付其他与投资活动有关的现金||-|-|-|
|投资活动现金流出小计|20,715,465,660.62|185,814,382,280.53|203,874,367,273.94|239,947,342,379.86|
|投资活动产生的现金流量净额|6,664,629,721.91|27,589,368,082.44|-42,846,032,727.23|-17,047,648,094.83|
|三、筹资活动产生的现金流量：||-|-|-|
|吸收投资收到的现金||18,456,830.00|1,868,695,402.77|40,474,355,203.46|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金||18,456,830.00|1,868,695,402.77|21,531,927,927.34|

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|-|-|-|-|-|
|取得借款收到的现金||2,000,000,000.00|11,582,804,135.90|4,521,343,611.84|
|发行债券收到的现金|11,614,718,732.05|68,552,667,456.40|36,835,286,310.35|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金||-|763,371,065.53|6,227,897,932.95|
|筹资活动现金流入小计|11,614,718,732.05|70,571,124,286.40|51,050,156,914.55|51,223,596,748.25|
|偿还债务支付的现金|7,388,390,180.00|46,032,549,770.00|45,004,225,004.43|9,568,740,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|1,593,926,299.93|6,362,534,839.96|6,351,179,356.60|21,980,912,779.72|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润||1,632,936,091.68|4,579,013,874.17|21,945,571,659.09|
|支付其他与筹资活动有关的现金||245,295,542.10|-|-|
|筹资活动现金流出小计|8,982,316,479.93|52,640,380,152.06|51,355,404,361.03|31,549,652,779.72|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,632,402,252.12|17,930,744,134.34|-305,247,446.48|19,673,943,968.53|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-568,166,959.35|1,457,787,142.85|-1,920,154,552.41|1,242,011,847.32|
|五、现金及现金等价物净增加额|4,512,269,984.78|19,846,951,897.29|6,070,533,478.72|-20,852,559,758.95|
|加：期初现金及现金等价物余额|137,515,519,756.30|117,668,567,859.01|111,598,034,380.29|132,450,594,139.24|
|六、期末现金及现金等价物余额|142,027,789,741.08|137,515,519,756.30|117,668,567,859.01|111,598,034,380.29|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|流动资产：||-|-|-|
|货币资金|6,049,807.04|11,330,475.19|15,483,234.90|-|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||-|-|-|
|衍生金融资产||-|-|-|
|应收票据及应收账款||-|-|-|
|其中：应收票据||-|-|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款||-|-|-|
|预付款项|156,000.00|6,000.00|-|-|
|其他应收款|61,353,869.50|59,443,027.21|2,051,564,141.61|-|
|其中：应收利息|2,322.29|4,712.49|-|-|
|应收股利|61,348,915.80|-|-|-|
|存货||-|-|-|
|持有待售资产||-|-|-|
|一年内到期的非流动资产||-|-|-|
|其他流动资产|6,571,626.42|6,427,850.36|5,859,749.37|-|
|流动资产合计|74,131,302.96|77,207,352.76|2,072,907,125.88|-|
|非流动资产：||-|-|-|
|可供出售金融资产||-|-|-|
|持有至到期投资||-|-|-|
|长期应收款||-|-|-|
|长期股权投资|68,861,194,291.92|68,861,194,291.92|68,861,194,291.92|68,861,194,291.92|
|投资性房地产||-|-|-|
|固定资产||-|-|-|
|在建工程||-|-|-|
|生产性生物资产||-|-|-|
|油气资产||-|-|-|
|无形资产||-|-|-|
|开发支出||-|-|-|
|商誉||-|-|-|
|长期待摊费用||-|-|-|
|递延所得税资产||-|-|-|
|其他非流动资产||-|-|-|
|非流动资产合计|68,861,194,291.92|68,861,194,291.92|68,861,194,291.92|68,861,194,291.92|
|资产总计|68,935,325,594.88|68,938,401,644.68|70,934,101,417.80|68,861,194,291.92|
|流动负债：||-|-|-|
|短期借款||-|-|-|
|以公允价值计量且其变动计入当||-|-|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|期损益的金融负债|||||
|衍生金融负债||-|-|-|
|应付票据及应付账款||-|-|-|
|预收款项||-|-|-|
|应付职工薪酬|10,000,000.00|10,661,647.94|-|-|
|应交税费|16,696.31|587,920.40|-|32,831,327.27|
|其他应付款|2,173,361.27|2,278,704.07|2,042,371.55|2,997,120,933.38|
|其中：应付利息||-|-|-|
|应付股利||-|-|-|
|持有待售负债||-|-|-|
|一年内到期的非流动负债||-|-|-|
|其他流动负债||-|-|-|
|流动负债合计|12,190,057.58|13,528,272.41|2,042,371.55|3,029,952,260.65|
|非流动负债：||-|-|-|
|长期借款||-|-|-|
|应付债券||-|-|-|
|其中：优先股||-|-|-|
|永续债||-|-|-|
|长期应付款||-|-|-|
|长期应付职工薪酬||-|-|-|
|预计负债||-|-|-|
|递延收益||-|-|-|
|递延所得税负债||-|-|-|
|其他非流动负债||-|-|-|
|非流动负债合计||-|-|-|
|负债合计|12,190,057.58|13,528,272.41|2,042,371.55|3,029,952,260.65|
|所有者权益：||-|-|-|
|股本|9,030,056,485.00|9,030,056,485.00|9,030,056,485.00|9,030,056,485.00|
|其他权益工具||-|-|-|
|其中：优先股||-|-|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|永续债||-|-|-|
|资本公积|56,925,816,421.47|56,925,816,421.47|56,925,816,421.47|56,924,231,515.81|
|减：库存股||-|-|-|
|其他综合收益||-|-|-|
|专项储备||-|-|-|
|盈余公积|581,293,105.43|581,293,105.43|576,126,387.52|87,230,859.49|
|未分配利润|2,385,969,525.40|2,387,707,360.37|4,400,059,752.26|-210,276,829.03|
|所有者权益合计|68,923,135,537.30|68,924,873,372.27|70,932,059,046.25|65,831,242,031.27|
|负债和所有者权益总计|68,935,325,594.88|68,938,401,644.68|70,934,101,417.80|68,861,194,291.92|

2、母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年度|2017年度|2016年|
|一、营业收入||-|-|544,693,421.89|
|减：营业成本||-|-|585,668,989.45|
|税金及附加||-|661.33|29,364,684.39|
|销售费用||-|-|-|
|管理费用|1,753,395.46|-|-|-|
|业务及管理费用||48,984,469.11|22,601,530.67|138,862,965.05|
|研发费用||-|-|-|
|财务费用|-15,560.49|-651,648.21|-72,791.12|44,529,516.37|
|资产减值损失||-|-|62,387,706.71|
|加：其他收益||-|-|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）||100,000,000.00|5,121,761,510.20|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||-|-|-|
|公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||-|-|-|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）||-|-|-|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-1,737,834.97|51,667,179.10|5,099,232,109.32|-316,120,440.08|
|加：营业外收入||-|-|15,934,128.07|
|减：营业外支出||-|-|2,931,721.59|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-1,737,834.97|51,667,179.10|5,099,232,109.32|-303,118,033.60|
|减：所得税费用||-|-|17,081,828.99|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-1,737,834.97|51,667,179.10|5,099,232,109.32|-320,199,862.59|
|五、其他综合收益的税后净额||-|-|-|
|六、综合收益总额|-1,737,834.97|51,667,179.10|5,099,232,109.32|-320,199,862.59|

3、母公司现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年度|2017年度|2016年度|
|一、经营活动产生的现金流量：||-|-|-|
|销售商品、提供劳务收到的现金||-|-|398,001,485.45|
|收到的税费返还||-|-|9,939,289.61|
|收到其他与经营活动有关的现金|57,490.58|2,367,468.05|76,151.65|18,108,602.61|
|经营活动现金流入小计|57,490.58|2,367,468.05|76,151.65|426,049,377.67|
|购买商品、接受劳务支付的现金|453,252.00|-|24,587,557.86|240,991,410.37|
|支付给职工以及为职工支付的现金|429,000.00|20,612,170.60|-|123,130,242.73|
|支付的各项税费|799,761.59|-|-|36,693,691.14|
|支付其他与经营活动有关的现金|656,145.14|11,871,900.39|81,865.51|50,807,273.03|
|经营活动现金流出小计|2,338,158.73|32,484,070.99|24,669,423.37|451,622,617.27|
|经营活动产生的现金流量净额|-2,280,668.15|-30,116,602.94|-24,593,271.72|-25,573,239.60|
|二、投资活动产生的现金流量：||-|-|-|
|收回投资收到的现金||-|-|-|
|取得投资收益收到的现金||2,084,816,721.81|3,037,200,000.00|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||-|-|15,900.00|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|3,000,000.00|-|-|-|
|投资活动现金流入小计|3,000,000.00|2,084,816,721.81|3,037,200,000.00|15,900.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||-|-|768,924.53|
|投资支付的现金||-|-|12,907,576,975.97|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额||-|-|6,074,642,685.99|
|支付其他与投资活动有关的现金|6,000,000.00|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|6,000,000.00|-|-|18,982,988,586.49|
|投资活动产生的现金流量净额|-3,000,000.00|2,084,816,721.81|3,037,200,000.00|-18,982,972,686.49|
|三、筹资活动产生的现金流量：||-|-|-|
|吸收投资收到的现金||-|-|18,942,427,276.12|
|取得借款收到的现金||-|-|800,000,000.00|
|发行债券收到的现金||-|-|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金||-|-|-|
|筹资活动现金流入小计||-|-|19,742,427,276.12|
|偿还债务支付的现金||-|2,997,123,493.38|800,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||2,058,852,878.58|-|38,040,347.22|
|支付其他与筹资活动有关的现金||-|-|-|
|筹资活动现金流出小计||2,058,852,878.58|2,997,123,493.38|838,040,347.22|
|筹资活动产生的现金流量净额||-2,058,852,878.58|-2,997,123,493.38|18,904,386,928.90|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影||-|-|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|响|||||
|五、现金及现金等价物净增加额|-5,280,668.15|-4,152,759.71|15,483,234.90|-104,158,997.19|
|加：期初现金及现金等价物余额|11,330,475.19|15,483,234.90|-|104,158,997.19|
|六、期末现金及现金等价物余额|6,049,807.04|11,330,475.19|15,483,234.90|-|

二、发行人最近三年及一期会计政策、会计估计及差错更正
（一）会计政策变更
2017年，财政部修订了《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24号—套期
会计》、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》，金融资产分类由现行的
“四分类”改为“三分类”，企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融
资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产、以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产三类；金融资产减值损失准备计提由“已发生损
失法”改为“预期损失法”，且计提范围有所扩大；指定为以公允价值计量且
变动计入其他综合收益的金融资产的非交易性权益工具投资，后续计量计入其
他综合收益部分在处置时不能转入当期损益，改为直接调整留存收益；金融资
产转移的判断原则及其会计处理进一步明确；套期会计方面拓宽了套期工具和
被套期项目的范围、以定性的套期有效性要求取代现行准则的定量要求、引入
套期关系“再平衡”机制，有助于套期会计更好地反映企业风险管理活动；金
融工具披露要求相应调整。
根据以上修订后会计准则中关于新旧准则衔接的相关规定，发行人于2019
年1月1日执行新金融工具准则，调整情况主要包括：
（1）依据新金融工具准则将原金融投资工具按照以摊余成本计量、以按公
允价值计量且其变动计入其他综合收益及以按公允价值计量且其变动计入当期
损益的分类重新列报和计量；
（2）依据新金融工具准则将预期信用损失减值和公允价值变动收益追溯调
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要整至期初所有者权益，但并不重述比较期数字；
（3）依据 2018年度金融企业财务报表格式的要求，发行人下属子公司在
实施新金融工具准则后将基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应
金融工具的账面余额中，并反映在相关“拆出资金”“债权投资”“其他债权
投资”“发放贷款和垫款”“应付债券”“长期借款”等项目中。
（二）财务报表调整情况
1、合并资产负债表
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018.12.31|2019.1.1|调整数|
|货币资金|225,959,910,459.33|227,756,372,213.37|1,796,461,754.04|
|结算备付金|-|||
|拆出资金|29,298,750,000.00|29,293,700,781.34|-5,049,218.66|
|交易性金融资产|不适用|38,655,648,046.59|38,655,648,046.59|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|54,908,943,710.65|不适用|-54,908,943,710.65|
|衍生金融资产|232,162,770.35|270,980,570.64|38,817,800.29|
|应收票据及应收账款|33,601,800.03|33,601,800.03||
|其中：应收票据|-|||
|应收账款|33,601,800.03|33,601,800.03||
|预付款项|82,164,576.73|82,164,576.73||
|应收保费|117,345,880.52|117,345,880.52||
|应收分保账款|626,581,758.53|626,581,758.53||
|应收分保合同准备金|1,332,925,066.34|1,332,925,066.34||
|应收利息|5,682,047,200.42||-5,682,047,200.42|
|其他应收款|664,939,741.13|854,030,682.72|189,090,941.59|
|其中：应收利息|-|283,997,714.22|283,997,714.22|
|应收股利|-|||
|买入返售金融资产|30,669,469,189.12|30,736,268,360.26|66,799,171.14|
|存货|-|||
|合同资产|不适用|||
|持有待售资产|-|||

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动资产|250,949,824,960.03|200,999,709,773.76|-49,950,115,186.27|
|其他流动资产|615,454,895.41|40,753,452,025.41|40,137,997,130.00|
|流动资产合计|601,174,122,008.59|571,512,781,536.24|-29,661,340,472.35|
|发放贷款和垫款|151,366,883,060.69|152,055,468,818.93|688,585,758.24|
|债权投资|不适用|35,820,423,564.30|35,820,423,564.30|
|可供出售金融资产|43,636,138,469.14|不适用|-43,636,138,469.1|
|其他债权投资|不适用|39,748,272,660.09|39,748,272,660.09|
|持有至到期投资|13,697,061,944.41|不适用|-13,697,061,944.41|
|应收款项类投资|20,659,078,064.97|不适用|-20,659,078,064.97|
|长期应收款|35,654,120,763.34|35,950,465,249.32|296,344,485.98|
|长期股权投资|9,423,994,866.25|9,423,994,866.25||
|其他权益工具投资|不适用|1,938,223,249.53|1,938,223,249.53|
|其他非流动金融资产|不适用|29,270,112,604.80|29,270,112,604.80|
|投资性房地产|361,804,606.37|361,804,606.37||
|固定资产|10,529,557,535.75|10,529,557,535.75||
|在建工程|65,147,259.22|65,147,259.22||
|固定资产清理|-|||
|油气资产|-|||
|使用权投资|不适用|||
|无形资产|497,896,563.78|497,896,563.78||
|开发支出|-|||
|商誉|27,305,112.94|27,305,112.94||
|长期待摊费用|78,550,309.62|78,550,309.62||
|递延所得税资产|3,817,922,140.59|3,860,843,020.34|42,920,879.75|
|其他非流动资产|416,332,559.23|123,832,559.23|-292,500,000.00|
|非流动资产合计|290,231,793,256.30|319,751,897,980.47|29,520,104,724.17|
|资产总计|891,405,915,264.89|891,264,679,516.71|-141,235,748.18|
|短期借款|18,169,338,257.23|18,390,591,946.36|221,253,689.13|
|向中央银行借款|1,817,104,513.37|1,817,196,943.93|92,430.56|
|吸收存款及同业存放|512,194,923,286.34|517,811,372,357.39|5,616,449,071.05|
|拆入资金|73,276,510,449.35|73,410,682,981.96|134,172,532.61|
|交易性金融负债|不适用|||

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|不适用||
|衍生金融负债|362,531,063.02|404,880,758.25|42,349,695.23|
|应付票据及应付账款|225,144,750.13|225,144,750.13||
|预收款项|1,422,127,116.00|1,422,127,116.00||
|卖出回购金融资产款|27,849,537,446.44|28,041,514,482.94|191,977,036.50|
|应付手续费及佣金|30,250,288.38|30,250,288.38||
|应付职工薪酬|104,353,924.31|104,353,924.31||
|应交税费|1,279,922,765.34|1,279,922,765.34||
|应付利息|6,471,293,142.49||-6,471,293,142.49|
|其他应付款|10,197,353,580.11|10,205,052,769.96|7,699,189.85|
|其中：应付利息|-|7,699,189.85|7,699,189.85|
|应付股利|1,191,157,977.44|1,191,157,977.44||
|应付分保账款|721,778,874.37|721,778,874.37||
|代理买卖证券款|6,058.00|6,058.00||
|代理承销证券款|-|||
|持有待售负债|-|||
|一年内到期的非流动负债|43,757,323,995.80|10,528,656,499.49|-33,228,667,496.31|
|其他流动负债|22,549,451,970.40|55,820,888,177.14|33,271,436,206.74|
|流动负债合计|723,783,998,638.69|720,214,420,693.95|-214,530,787.13|
|非流动负债：|-|||
|保险合同准备金|3,355,047,157.61|3,355,047,157.61||
|长期借款|3,792,377,291.41|3,811,558,710.25|19,181,418.84|
|应付债券|18,847,827,098.53|19,043,176,466.82|195,349,368.29|
|其中：优先股|-|||
|永续债|-|||
|租赁负债|不适用|||
|长期应付款|-|||
|长期应付职工薪酬|-|||
|预计负债|-|188,905,963.40|188,905,963.40|
|递延收益|9,310,597.18|9,310,597.18||
|递延所得税负债|66,683,171.92|55,601,942.17|-11,081,229.75|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|其他非流动负债|2,606,479,218.12|2,606,479,218.12||
|非流动负债合计|25,322,677,377.16|29,070,080,055.55|392,355,520.78|
|负债合计|749,106,676,015.85|749,284,500,749.50|177,824,733.65|
|股本|9,030,056,485.00|9,030,056,485.00||
|其他权益工具|-|||
|其中：优先股|-|||
|永续债|-|||
|资本公积|38,724,524,163.46|38,724,524,163.46||
|减：库存股|-|||
|其他综合收益|175,883,828.59|193,771,218.33|17,887,389.74|
|专项储备|-|||
|盈余公积|5,184,168,189.10|5,184,168,189.10||
|一般风险准备|6,227,361,291.02|6,227,361,291.02||
|未分配利润|18,038,074,062.09|17,839,495,351.22|-198,578,710.87|
|归属于母公司所有者权益合计|77,380,068,019.26|77,199,376,698.13|-180,691,321.13|
|少数股东权益|64,919,171,229.78|64,780,802,069.08|-138,369,160.70|
|所有者权益合计|142,299,239,249.04|141,980,178,767.21|-319,060,481.83|
|负债和所有者权益总计|891,405,915,264.89|891,264,679,516.71|-141,235,748.18|

发行人于2019年1月1日执行新金融工具准则，对母公司报表没有影响。
三、合并报表的范围变化
（一）2016年度发行人合并报表范围的变化
1、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
单位：元
|||
|-|-|
|被合并方名称|中国石油集团资本有限责任公司及其下属子公司|
|企业合并中取得的权益比例|100.00%|
|构成同一控制下企业合并的依据|同属中石油集团最终控制|
|合并日|2016年12月26日|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||
|-|-|
|合并日的确定依据|置换资产及对价交割完成日|
|合并当期期初至合并日被合并方的收入|28,309,865,097.70|
|合并当期期初至合并日被合并方的净利润|12,552,578,029.36|
|比较期间被合并方的收入|29,893,613,089.70|
|比较期间被合并方的净利润|11,591,379,980.89|

（2）合并成本
单位：元
|||
|-|-|
|合并成本|16,223,587,918.05|
|现金|9,071,766,179.37|
|非现金资产的账面价值|166,936,272.68|
|发行的权益性证券的面值|6,984,885,466.00|

（二）2017年度发行人合并报表范围的变化
发行人报告期内合并范围内子公司昆仑租赁增加十二家子公司，均为新设
增加，具体情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例（%）||取得方式|
|||||直接|间接||
|航福（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航宏（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航祥（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航益（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航裕（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航丰（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航津（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航蓝（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航深（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航威（天津）租赁有限公司|天津|天津|金融租赁|-|100|新设|
|航闽（厦门）租赁有限公司|厦门|厦门|金融租赁|-|100|新设|
|广州南沙航锦飞机租赁有限公司|广州|广州|金融租赁|-|100|新设|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（三）2018年发行人合并报表范围的变化
发行人报告期内合并范围内子公司昆仑租赁增加二十二家子公司，均为新
设增加，具体情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例(%)||取得方式|
|||||直接|间接||
|航宸(天津)租赁有限公司|天津|天津|租赁|-|100.00|新设|
|航祺(天津)租赁有限公司|天津|天津|租赁|-|100.00|新设|
|航佳(天津)租赁有限公司|天津|天津|租赁|-|100.00|新设|
|航凌(厦门)租赁有限公司|厦门|厦门|租赁|-|100.00|新设|
|航穆(天津)租赁有限公司|天津|天津|租赁|-|100.00|新设|
|航弛(天津)租赁有限公司|天津|天津|租赁|-|100.00|新设|
|航祐(天津)租赁有限公司|天津|天津|租赁|-|100.00|新设|
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|航旭(天津)租赁有限公司|天津|天津|租赁|-|100.00|新设|
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四、近三年及一期主要财务指标
以下讨论和分析主要以合并财务报表的财务数据为基础，并结合公司近三
年及一期的财务资料，对公司财务状况、现金流量、偿债能力和盈利能力进行
讨论与分析。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要发行人近三年及一期主要的财务数据和财务指标情况具体如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月/2019年3月末|2018年/2018年末|2017年/2017年末|2016年/2016年末|
|总资产（亿元）|9,021.10|8,914.06|8,656.97|7,752.96|
|总负债（亿元）|7,552.89|7,491.07|7,340.79|6,547.19|
|全部债务（亿元）|7,222.58|7,217.77|7,087.77|6,235.33|
|所有者权益（亿元）|1,468.21|1,422.99|1,316.18|1,205.77|
|营业总收入（亿元）|79.79|338.86|293.05|288.30|
|利润总额（亿元）|47.30|171.43|161.45|145.10|
|净利润（亿元）|39.54|142.50|135.12|122.01|
|扣除非经常性损益后的净利润（亿元）|39.37|141.34|134.83|63.01|
|归属于母公司所有者的净利润（亿元）|21.05|72.38|68.43|55.35|
|经营活动产生现金流量净额（亿元）|-42.17|-271.31|511.42|-247.21|
|投资活动产生现金流量净额（亿元）|66.65|275.89|-428.46|-170.48|
|筹资活动产生现金流量净额（亿元）|26.32|179.31|-3.05|196.74|
|流动比率|0.76|0.83|0.84|0.74|
|速动比率|0.76|0.83|0.84|0.74|
|资产负债率（%）|83.72|84.04|84.80|84.45|
|债务资本比率（%）|83.11|83.53|84.34|83.80|
|营业毛利率（%）|21.98|26.16|15.74|1.45|
|平均总资产回报率（%）|0.53|1.96|1.97|1.93|
|加权平均净资产收益率（%）|2.68|9.72|9.97|10.72|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）|2.66|9.57|9.92|-99.38|
|EBITDA（亿元）|49.48|178.59|167.23|150.35|
|EBITDA全部债务比|0.01|0.02|0.02|0.02|
|EBITDA利息倍数|198.60|451.44|439.65|562.93|
|应收账款周转率|3.67|25.52|26.93|1.61|
|存货周转率|-|-|-|-|

注：上述指标均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率=负债合计/资产合计；
营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；
总资产报酬率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/总资产平均余额；
加权平均净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算；
利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/利息支出
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销；
EBITDA利息保障倍数=EBITDA/利息支出；
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
总资产周转率=营业收入/总资产平均余额；
流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额；
全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+
一年内到期的非流动负债+其他有息债务；
债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）；
EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务。
五、管理层讨论与分析
（一）资产结构及变动分析
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人资产总
额分别为 77,529,624.69万元、86,569,720.88万元、89,140,591.53万元和
90,211,042.10万元。报告期内资产总额总体保持稳定增长趋势。从构成来看，
发行人资产以流动资产为主，报告期内流动资产占资产总额比例分别为
59.38%、67.75%、67.44%和61.69%。近三年及一期，公司资产构成情况如下：单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动资产合计|55,649,909.76|61.69%|60,117,412.20|67.44%|58,652,623.45|67.75%|46,034,710.46|59.38%|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|非流动资产合计|34,561,132.33|38.31%|29,023,179.33|32.56%|27,917,097.43|32.25%|31,494,914.23|40.62%|
|资产总计|90,211,042.10|100.00%|89,140,591.53|100.00%|86,569,720.88|100.00%|77,529,624.69|100.00%|

1、流动资产项目分析
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人流动资
产分别为 46,034,710.46万元、58,652,623.45万元、60,117,412.20万元和
55,649,909.76万元，占资产总额的比重分别为59.38%、67.75%、67.44%和
61.69%。发行人流动资产以货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、买入返售金融资产和一年内到期的非流动资产为主。截至2016年
末、2017年末、2018年末和 2019年一季度末，发行人货币资金、以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资产和一年内到期的非
流动资产四项合计分别占流动资产的98.19%、95.32%、93.56%和86.98%。报
告期各期末，公司流动资产的构成情况具体如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|货币资金|20,336,571.30|36.54%|22,595,991.05|37.59%|21,156,027.60|36.07%|23,994,859.31|52.12%|
|拆出资金|3,021,040.67|5.43%|2,929,875.00|4.87%|2,062,550.07|3.52%|253,500.00|0.55%|
|交易性金融资产|5,583,088.81|10.03%|||||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|不适用|不适用|5,490,894.37|9.13%|1,799,506.62|3.07%|924,911.30|2.01%|
|衍生金融资产|19,483.68|0.04%|23,216.28|0.04%|45,301.34|0.08%|84,309.41|0.18%|
|应收票据及应收账款|6,416.12|0.01%|3,360.18|0.01%|1,556.14|0.00%|1,227.40|0.00%|
|预付款项|8,909.14|0.02%|8,216.46|0.01%|2,679.15|0.00%|3,508.83|0.01%|
|应收保费|60,494.98|0.11%|11,734.59|0.02%|10,164.28|0.02%|9,375.34|0.02%|
|应收分保账款|74,079.09|0.13%|62,658.18|0.10%|33,273.21|0.06%|27,407.25|0.06%|
|应收分保合同准备金|152,891.33|0.28%|133,292.51|0.22%|87,731.20|0.15%|69,762.02|0.15%|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|应收利息|不适用|不适用|568,204.72|0.95%|435,697.30|0.74%|303,914.65|0.66%|
|其他应收款|94,627.19|0.17%|66,493.97|0.11%|35,237.47|0.06%|21,320.29|0.05%|
|其中：应收利息|17,808.46|0.03%|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|
|买入返售金融资产|3,657,771.74|6.57%|3,066,946.92|5.10%|3,071,784.41|5.24%|584,425.43|1.27%|
|一年内到期的非流动资产|18,825,608.31|33.83%|25,094,982.50|41.74%|29,882,697.21|50.95%|19,697,685.39|42.79%|
|其他流动资产|3,808,927.40|6.84%|61,545.49|0.10%|28,417.45|0.05%|58,503.82|0.13%|
|流动资产合计|55,649,909.76|100%|60,117,412.20|100%|58,652,623.45|100%|46,034,710.46|100%|

（1）货币资金
发行人近三年及一期货币资金明细情况如下表：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|库存现金|35,894.74|31,511.13|37,028.46|36,087.73|
|存放中央银行款项|3,417,824.61|3,808,875.76|4,399,335.29|5,091,246.67|
|其中：法定准备金|3,310,511.17|3,591,325.72|4,053,408.03|4,308,079.84|
|财政性存款|1,747.00|507.10|4,708.60|3,788.80|
|超额准备金|105,566.45|217,042.93|341,218.66|779,378.04|
|存放同业款项|16,732,132.62|18,627,171.46|16,584,061.57|18,740,756.75|
|存出资本保证金|27,136.95|127,416.76|127,402.76|126,768.16|
|其他货币资金|862.98|1,015.93|8,199.52|-|
|应收利息|122,719.41|不适用|不适用|不适用|
|合计|20,336,571.30|22,595,991.05|21,156,027.60|23,994,859.31|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人货币资
金余额分别为 23,994,859.31万元、21,156,027.60万元、22,595,991.05万元和
20,336,571.30万元，分别占发行人流动资产总额的52.12%、36.07%、37.59%和
36.54%。发行人货币资金较为充沛，对债务的按时足额偿付起到直接的保障作
用。发行人货币资金 2017年末较 2016年末减少 2,838,831.71万元，主要由于
公司 2017年末存放中央银行款项和存放同业款项减少所致。发行人 2019年一
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要季度末货币资金较 2018年末减少 2,259,419.75万元，主要由于公司 2019年一
季度末存放中央银行款项和存放同业款项减少所致。
截至2018年末，发行人受限货币资金情况具体如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|3,719,496.25|-|
|其中：存放中央银行款项|3,591,832.82|法定准备金、财政性存款|
|存放同业款项|246.67|保证金|
|存出资本保证金|127,416.76|保险资本保证金|

截至2019年一季度末，发行人受限货币资金情况具体如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|3,339,548.36|-|
|其中：存放中央银行款项|3,312,258.17|法定准备金、财政性存款|
|存放同业款项|153.25|保证金|
|存出资本保证金|27,136.95|保险资本保证金|

（2）拆出资金
报告期各期末，公司拆出资金的明细情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|拆放银行|50,000.00|190,000.00|140,000.00|60,000.00|
|拆放非银行金融机构|3,050,000.00|2,815,000.00|1,976,205.20|200,000.00|
|应收利息|21,630.72|不适用|不适用|不适用|
|减：拆出资金坏账准备|99,874.41|75,125.00|53,655.13|6,500.00|
|应收利息减值准备|715.64|不适用|不适用|不适用|
|拆出资金账面价值|3,021,040.67|2,929,875.00|2,062,550.07|253,500.00|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人拆出资
金的金额分别为 253,500.00万元、2,062,550.07万元、2,929,875.00万元和
3,021,040.67万元。报告期各期末，公司拆出资金呈现一定幅度波动，主要系公
司根据资金头寸管理需要，调整资产配置结构所致。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（3）交易性金融资产
报告期各期末，发行人交易性金融资产的情况如下：
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2019.3.31||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||5,583,088.81||不适用||不适用||不适用||
|债务工具投资||5,194,972.60||不适用||不适用||不适用||
|其中：货币基金||1,919,745.96||不适用||不适用||不适用||
|权益工具投资||385,576.98||不适用||不适用||不适用||
|衍生金融资产||-||不适用||不适用||不适用||
|其他||2,539.23||不适用||不适用||不适用||
|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||-||不适用||不适用||不适用||
|其中：债务工具投资||-||不适用||不适用||不适用||
|权益工具投资||-||不适用||不适用||不适用||
|其他||-||不适用||不适用||不适用||
|合计||5,583,088.81||不适用||不适用||不适用||

截至2019年一季度末，发行人交易性金融资产的金额为5,583,088.81万元。
因2019年1月1日起执行《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24号——套
期会计》和《企业会计准则第 37号——金融工具列报》（2017年修订）（以
下简称“新金融工具准则”），对金融资产进行重新分类和计量，交易性金融
资产为新增报表项目。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
报告期各期末，发行人以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|债权投资|不适用|5,410,596.54|1,714,055.82|888,820.31|
|其中：货币基金|不适用|2,703,269.61|600,943.57|587,933.17|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|权益投资|不适用|80,297.83|85,450.80|36,090.99|
|合计|不适用|5,490,894.37|1,799,506.62|924,911.30|

截至2016年末、2017年末及2018年末，发行人以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产金额分别为 924,911.30万元、1,799,506.62万元和
5,490,894.37万元，呈现逐步增长趋势。其中，2017年末较 2016年末增加
874,595.31万元，主要原因系纳入合并范围的结构化主体投资基金等产品增加
所致。2018年末较 2017年末增加 3,691,387.75万元，主要原因系 2018年基金
和企业债投资增加所致。发行人于2019年1月1日起执行新金融工具准则，2019
年1月1日起不再使用该报表项目名称。
（5）衍生金融资产
报告期各期末，发行人衍生金融资产的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|利率衍生工具|5,349.04|1,802.80|3,572.15|5,185.22|
|其中：利率互换|5,349.04|1,802.80|3,572.15|5,185.22|
|货币衍生工具|1,742.87|3,350.18|897.62|309.45|
|其中：货币互换|1,742.87|3,350.18|897.62|309.45|
|其他衍生工具|12,391.77|18,063.30|40,831.57|78,814.75|
|其中：交叉互换工具|12,391.77|18,063.30|40,831.57|78,814.75|
|合计|19,483.68|23,216.28|45,301.34|84,309.41|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人衍生金
融资产的金额分别为84,309.41万元、45,301.34万元、23,216.28万元和19,483.68
万元，总体呈现下降趋势。其中，2017年末较2016年末减少39,008.07万元，主要原因系交叉货币掉期减少所致；2018年末较2017年末减少22,085.07万元，主要原因系衍生金融工具公允价值变动所致。
（6）预付款项
报告期各期末，发行人预付款项的账龄情况如下：
单位：万元
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|账龄|2019.3.31||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|比例（%）|金额|比例（%）|金额|比例（%）|金额|比例（%）|
|1年以内|5,138.99|57.68|7,202.39|87.66|1,716.97|64.09|2,713.47|77.33|
|1 至 2年|3,770.15|42.32|990.04|12.05|897.80|33.51|727.72|20.74|
|2 至 3年|-|-|24.03|0.29|18.85|0.70|45.00|1.28|
|3年以上|-|-|-|-|45.52|1.70|22.64|0.65|
|合计|8,909.14|100.00|8,216.46|100.00|2,679.15|100.00|3,508.83|100.00|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人预付款
项金额分别为3,508.83万元、2,679.15万元、8,216.46万元和8,909.14万元。其
中，2018年末较 2017年末增加幅度较大，主要系保险业务预付赔付款增加所
致。
（7）应收分保账款
报告期各期末，发行人应收分保账款的账龄情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|分类|2019.3.31|||||
||余额|占总额比例（%）|坏账准备|坏账准备计提比例（%）|账面价值|
|1年以内|49,742.69|66.97|-||49,742.69|
|1年以上|24,533.96|33.03|197.56|0.81|24,336.40|
|合计|74,276.65|100.00|197.56|0.27|74,079.09|

（续）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|分类|2018.12.31|||||
||余额|占总额比例（%）|坏账准备|坏账准备计提比例（%）|账面价值|
|1年以内|44,493.58|70.79|-|-|44,493.58|
|1年以上|18,362.16|29.21|197.56|1.08|18,164.60|
|合计|62,855.74|100.00|197.56|0.31|62,658.18|

（续）
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|分类|2017.12.31|||||
||余额|占总额比例（%）|坏账准备|坏账准备计提比例（%）|账面价值|
|1年以内|20,289.41|60.98|-|-|20,289.41|
|1年以上|12,983.80|39.02|-|-|12,983.80|
|合计|33,273.21|100.00|-|-|33,273.21|

（续）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|分类|2016.12.31|||||
||余额|占总额比例（%）|坏账准备余额|坏账准备计提比例（%）|账面价值|
|1年以内|18,308.29|66.80|-|-|18,308.29|
|1年以上|9,098.97|33.20|-|-|9,098.97|
|合计|27,407.25|100.00|-|-|27,407.25|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人应收分
保账款金额分别为27,407.25万元、33,273.21万元、62,658.18万元和74,079.09
万元，呈现逐步增长趋势。其中，2018年末较 2017年末增幅较大，主要系公
司拓展保险市场，再保规模扩大所致。
（8）应收分保合同准备金
报告期各期末，发行人应收分保合同准备金的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|应收分保未决赔款准备金|29,528.01|117,193.39|79,672.02|61,734.83|
|应收分保未到期责任准备金|123,363.32|16,099.12|8,059.17|8,027.18|
|合计|152,891.33|133,292.51|87,731.20|69,762.02|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人应收分
保合同准备金的金额分别为 69,762.02万元、87,731.20万元、133,292.51万元和
152,891.33万元，呈现逐步增长趋势，主要系公司拓展保险市场，再保规模扩
大所致。
（9）应收利息
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要报告期各期末，发行人应收利息的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|应收款项类投资利息|不适用|57,513.51|141,443.33|20,757.10|
|应收存放同业利息|不适用|204,628.18|119,545.97|86,932.64|
|应收贷款利息|不适用|69,263.42|85,843.62|56,917.12|
|应收债券投资利息|不适用|173,229.15|44,525.36|96,803.01|
|应收租赁业务利息|不适用|45,194.31|29,454.39|27,373.01|
|应收拆出资金利息|不适用|9,526.27|10,651.54|300.28|
|应收买入返售金融资产利息|不适用|6,846.36|3,126.42|640.38|
|应收存放中央银行利息|不适用|1,614.00|1,739.48|1,708.07|
|应收其他利息|不适用|4,487.67|2,848.93|15,570.39|
|小计|不适用|572,302.86|439,179.05|307,002.00|
|减：坏账准备|不适用|4,098.14|3,481.75|3,087.35|
|应收利息账面价值|不适用|568,204.72|435,697.30|303,914.65|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人应收利
息金额分别为 303,914.65万元、435,697.30万元、568,204.72万元和 17,808.46
万元，2016年至 2018年呈现逐步增长趋势，主要系公司拓展保险市场，再保
规模扩大所致；发行人于2019年1月1日执行新金融工具准则，“应收利息”在“其他应收款”报表项目列报披露。。
（10）其他应收款
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人其他应
收款的金额分别为21,320.29万元、35,237.47万元、66,493.97万元和94,627.19
万元，呈现逐步增长趋势。其中，2017年末较2016年末增加13,917.18万元，主要系律师费、评估费、公证费增加，以及纳入合并范围的结构化主体其他应
收款余额增加所致；2018年末较2017年末增加31,256.51万元，主要系信托项
目代垫保障基金等款项增加所致；2019年一季度末较 2018年末增加 28,133.22
万元，主要系信托项目代垫保障基金等款项增加，以及发行人于2019年1月1
日执行新金融工具准则，“应收利息”在“其他应收款”报表项目列报披露所
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要致。
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|其他应收款|94,627.19|66,493.97|35,237.47|21,320.29|
|其中：应收利息|17,808.46|不适用|不适用|不适用|
|其他应收款|76,818.73|66,493.97|35,237.47|21,320.29|

①其他应收款
报告期各期末，发行人其他应收款的账龄情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|类别|2019.3.31|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例（%）|金额|计提比例（%）||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|102,491.63|71.05|66,183.99|64.58|36,307.64|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|9,751.64|6.76|593.03|6.08|9,158.61|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|32,014.50|22.19|662.02|2.07|31,352.48|
|合计|144,257.77|100.00|67,439.04|46.75|76,818.73|

（续）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|类别|2018.12.31|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例（%）|金额|计提比例（%）||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|111,558.36|89.91|56,238.18|50.41|55,320.19|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|0|-|0|-|0|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|12,523.49|10.09|1,349.70|10.78|11,173.79|
|合计|124,081.86|100|57,587.88|46.41|66,493.97|

（续）
|||||
|-|-|-|-|
|类别|2017.12.31|||
||账面余额|坏账准备|账面价|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||金额|比例（%）|金额|计提比例（%）|值|
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|52,998.53|59.25|52,998.53|100|0|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|0|-|0|-|0|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|36,452.98|40.75|1,215.51|3.33|35,237.47|
|合计|89,451.51|100|54,214.04|60.61|35,237.47|

（续）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|类别|2016.12.31|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|
||账面余额|比例（%）|账面余额|比例（%）||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|28,860.17|72.66|18,119.51|62.78|10,740.66|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|-|-|-|-|-|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|10,860.66|27.34|281.03|2.59|10,579.63|
|合计|39,720.83|100.00|18,400.54|46.32|21,320.29|

②应收利息
报告期各期末，发行人应收利息的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|应收款项类投资利息|-|不适用|不适用|不适用|
|应收存放同业利息|16,123.19|不适用|不适用|不适用|
|应收贷款利息|1,460.37|不适用|不适用|不适用|
|应收债券投资利息|2,622.00|不适用|不适用|不适用|
|应收租赁业务利息|-|不适用|不适用|不适用|
|应收拆出资金利息|-|不适用|不适用|不适用|
|应收买入返售金融资产利息|-|不适用|不适用|不适用|
|应收存放中央银行利息|-|不适用|不适用|不适用|
|应收其他利息|225.59|不适用|不适用|不适用|
|小计|20,431.15|不适用|不适用|不适用|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|减：坏账准备|2,622.69|不适用|不适用|不适用|
|应收利息账面价值|17,808.46|不适用|不适用|不适用|

发行人于2019年1月1日执行新金融工具准则，“应收利息”在“其他应
收款”报表项目列报披露。
（11）买入返售金融资产
报告期各期末，发行人买入返售金融资产的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|债券|3,051,241.84|3,036,724.61|3,072,433.77|542,849.50|
|票据|606,006.42|31,743.12|-|41,868.32|
|应收利息|1,231.31||||
|减：坏账准备|707.83|1,520.81|649.36|292.39|
|账面价值|3,657,771.74|3,066,946.92|3,071,784.41|584,425.43|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人买入返
售金融资产的金额分别为 584,425.43万元、3,071,784.41万元、3,066,946.92万
元和3,657,771.74万元，其中，2017年末较2016年末下降幅度较大，主要系公
司根据资金头寸管理需要，调整资产配置结构所致。
（12）一年内到期的非流动资产
报告期各期末，发行人一年内到期的非流动资产的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|一年内到期的发放贷款和垫款|15,234,456.38|16,243,515.43|18,441,087.02|13,080,436.30|
|一年内到期的债权投资|2,094,215.91|不适用|不适用|不适用|
|一年内到期的其他债权投资|319,771.39|不适用|不适用|不适用|
|一年内到期的可供出售金融资产|不适用|4,679,479.80|3,986,571.35|773,680.45|
|一年内到期的持有至到期投资|不适用|408,297.25|708,572.66|880,531.89|
|一年内到期的应收款项类投资|不适用|2,663,105.87|5,661,833.28|3,961,029.69|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|一年内到期的长期应收款|1,177,164.63|1,100,584.14|1,084,632.91|1,002,007.06|
|合计|18,825,608.31|25,094,982.50|29,882,697.21|19,697,685.39|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人一年内
到期的非流动资产金额分别为 19,697,685.39万元、29,882,697.21万元、
25,094,982.50万元和 18,825,608.31万元。其中，2017年末较 2016年末增幅较
大，主要系一年内到期的发放贷款及可供出售金融资产增加所致；2019年一季
度末较 2018年末减少 6,269,374.19万元，主要系发行人于 2019年 1月 1日起
执行新金融工具准则，对金融资产进行重新分类和计量。
（13）其他流动资产
报告期各期末，发行人其他流动资产的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|债权投资|597,393.85|不适用|不适用|不适用|
|其他债权投资|3,120,349.08|不适用|不适用|不适用|
|待清算款项|62,953.27|50,498.69|17,029.85|39,541.36|
|待抵扣税金|21,508.79|4,410.41|3,750.42|10,326.32|
|待摊费用|2,537.35|2,365.84|5,295.17|4,603.71|
|应收手续费及佣金收入|1,283.27|1,146.43|2,342.00|4,587.70|
|代客外汇交易|2,901.79|3,285.48|-|-|
|减：坏账准备|-|161.37|-|555.28|
|合计|3,808,927.40|61,545.49|28,417.45|58,503.82|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人其他流
动资产的金额分别为 58,503.82万元、28,417.45万元、61,545.49万元和
3,808,927.40，2016年末、2017年末、2018年呈现一定幅度的波动，主要受到
资金清算款项金额变化的影响；2019年一季度末较 2018年大幅增长，主要系
执行新金融工具准则重分类列报所致。
2、非流动资产项目分析
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人非流动
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要资产分别为 31,494,914.23万元、27,917,097.43万元、29,023,179.33万元和
34,561,132.33万元，占资产总额比例分别为40.62%、32.25%、32.56%和38.31%。
发行人非流动资产主要由发放贷款和垫款、可供出售金融资产、持有至到期投
资、应收款项类投资、长期应收款、债权投资、其他债权投和其他非流动金融
资产构成。截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，上述八
项金额合计分别为29,732,104.68万元、25,751,296.94万元、26,501,328.23万元
和31,683,788.60万元，占比合计分别94.40%、92.24%、91.31%和91.67%。
报告期各期末，发行人非流动资产构成如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|发放贷款和垫款|17,187,007.96|49.73%|15,136,688.31|52.15%|14,461,653.47|51.80%|17,832,921.76|56.62%|
|债权投资|3,422,513.24|9.90%|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|
|可供出售金融资产|-|0.00%|4,363,613.85|15.03%|3,567,966.21|12.78%|2,727,344.31|8.66%|
|持有至到期投资|-|0.00%|1,369,706.19|4.72%|1,137,225.90|4.07%|1,373,141.16|4.36%|
|其他债权投资|3,989,670.60|11.55%|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|
|应收款项类投资|-|0.00%|2,065,907.81|7.12%|3,304,266.34|11.84%|4,556,985.64|14.47%|
|长期应收款|3,371,251.39|9.75%|3,565,412.08|12.28%|3,280,185.03|11.75%|3,241,711.81|10.29%|
|长期股权投资|1,024,448.19|2.97%|942,399.49|3.25%|837,677.30|3.00%|747,857.46|2.37%|
|其他权益工具投资|213,921.51|0.62%|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|
|其他非流动金融资产|3,713,345.40|10.74%|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|
|投资性房地产|35,828.73|0.10%|36,180.46|0.12%|38,737.95|0.14%|37,587.10|0.12%|
|固定资产|1,138,454.03|3.29%|1,052,955.75|3.63%|810,523.62|2.90%|490,979.92|1.56%|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|在建工程|6,596.16|0.02%|6,514.73|0.02%|2,946.61|0.01%|4,786.83|0.02%|
|无形资产|48,216.70|0.14%|49,789.66|0.17%|49,467.37|0.18%|50,877.94|0.16%|
|商誉|2,730.51|0.01%|2,730.51|0.01%|2,730.51|0.01%|2,730.51|0.01%|
|长期待摊费用|6,943.06|0.02%|7,855.03|0.03%|10,190.64|0.04%|11,585.88|0.04%|
|递延所得税资产|387,821.59|1.12%|381,792.21|1.32%|379,337.99|1.36%|363,625.23|1.15%|
|其他非流动资产|12,383.26|0.04%|41,633.26|0.14%|34,188.50|0.12%|52,778.66|0.17%|
|非流动资产合计|34,561,132.33|100.00%|29,023,179.33|100.00%|27,917,097.43|100.00%|31,494,914.23|100.00%|

（1）发放贷款和垫款
报告期各期末，发行人贷款和垫款按个人和企业分布情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|比例（%）|金额|比例（%）|金额|比例（%）|金额|比例（%）|
|企业贷款和垫款|32,183,549.14|94.49|31,454,109.43|95.13|33,327,061.14|96.56|31,814,427.50|97.48|
|个人贷款和垫款|1,805,239.94|5.30|1,610,449.59|4.87|1,187,632.21|3.44|823,812.33|2.52|
|应收利息|72,607.98|0.21|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|
|贷款和垫款总额|34,061,397.06|100.00|33,064,559.02|100.00|34,514,693.36|100.00|32,638,239.84|100.00|
|减：贷款损失准备|1,639,932.72|-|1,684,355.29|-|1,611,952.87|-|1,724,881.78|-|
|其中：单项计提数|100,054.66|-|221,700.63|-|273,694.34|-|285,265.82|-|
|组合计提数|1,539,242.26|-|1,462,654.66|-|1,338,258.52|-|1,439,615.95|-|
|应收利息减值准备|635.80||||||||
|贷款和垫款净值|32,421,464.34|-|31,380,203.73|-|32,902,740.49|-|30,913,358.06|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|减：一年内到期的发放贷款和垫款|15,234,456.38|-|16,243,515.43|-|18,441,087.02|-|13,080,436.30|-|
|发放贷款和垫款账面价值|17,187,007.96|-|15,136,688.31|-|14,461,653.47|-|17,832,921.76|-|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人发放贷
款和垫款的金额分别为 17,832,921.76万元、14,461,653.47万元、15,136,688.31
万元和17,187,007.96万元，呈现一定幅度波动，主要系受到一年内到期的发放
贷款及垫款的金额变动影响所致。
（2）可供出售金融资产
报告期各期末，发行人可供出售金融资产的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|可供出售债务工具|不适用|8,353,021.21|6,979,949.50|2,840,472.53|
|可供出售权益工具|不适用|690,072.44|574,588.06|660,552.22|
|其中：按公允价值计量|不适用|488,037.35|373,689.85|462,966.23|
|按成本计量|不适用|202,035.09|200,898.21|197,585.99|
|小计|不适用|9,043,093.65|7,554,537.55|3,501,024.76|
|减：一年内到期的可供出售金融资产|不适用|4,679,479.80|3,986,571.35|773,680.45|
|可供出售金融资产账面价值|不适用|4,363,613.85|3,567,966.21|2,727,344.31|

截至2016年末、2017年末及2018年末，发行人可供出售金融资产的金额
分别为 2,727,344.31万元、3,567,966.21万元和 4,363,613.85万元，呈逐步增长
趋势，主要系可供出售债务工具金额增加所致；发行人于2019年1月1日起执
行新金融工具准则，不再使用该报表项目。
截至2018年末，发行人按公允价值计量的可供出售金融资产的情况如下：单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|可供出售金融资产分类|可供出售权益工具|可供出售债务工具|合计|
|权益工具的成本/债务工具的摊余成本|493,267.16|8,432,530.85|8,925,798.01|
|公允价值|488,037.35|8,353,021.21|8,841,058.56|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|
|累计计入其他综合收益的公允价值变动金额|10,178.72|-55,608.02|-45,429.30|
|已计提减值金额|15,408.53|23,901.62|39,310.15|

截至2018年末，发行人按成本计量的可供出售金融资产的情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|账面余额|||减值准备|||在被投资单位持股比例（%）|本期现金红利|
||期初|本期增加|期末|期初|本期增加|期末|||
|中意资产管理有限责任公司|4,000.00|-|4,000.00|50.00|-|50.00|20.00|1,037.80|
|华电福新能源有限公司|40,000.00|-|40,000.00|1,000.00|-|1,000.00|2.43|1,133.90|
|宁波融源甬达投资管理有限责任公司|7.50|-|7.50|0.19|-|0.19|5.00|10.00|
|史带财产保险股份有限公司|250.00|-|250.00|6.25|-|6.25|0.20|-|
|中国信托业保障基金有限责任公司|49,000.00|-|49,000.00|1,225.00|-|1,225.00|4.26|2,450.00|
|海南易建科技股份有限公司|50,000.00|-|50,000.00|1,250.00|-|1,250.00|12.25|-|
|烟台信贞添盈股权投资中心（有限合伙）|19,993.81|1,163.70|21,157.51|499.85|29.09|528.94|19.23|-|
|中国信托登记有限责任公司|4,000.00|-|4,000.00|100.00|-|100.00|1.33|-|
|宁波梅山保税区中金浦钰投资中心|4,000.00|-|4,000.00|100.00|-|100.00|17.00|180.61|
|宁波市金融资产管理股份有限公司|13,000.00|-|13,000.00|325.00|-|325.00|13.00|-|
|烟台真泽投资中心（有限合伙）|2,048.00|-|2,048.00|51.20|-|51.20|48.79|-|
|黑龙江龙煤矿业集团股份有限公司|14,250.00|-|14,250.00|14,250.00|-|14,250.00|0.76|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|账面余额|||减值准备|||在被投资单位持股比例（%）|本期现金红利|
||期初|本期增加|期末|期初|本期增加|期末|||
|开联信息技术有限公司|6,119.23|-|6,119.23|1,576.10|-|1,576.10|19.97|-|
|北京国联能源产业投资基金|15,000.00|-|15,000.00|375.00|-|375.00|0.51|1,022.19|
|不良股权|14,579.99|-|14,579.99|14,579.99|-|14,579.99|-|-|
|宁波昆仑信元股权投资管理合伙企业（有限合伙）|39.24|2.33|41.57|0.98|0.06|1.04|1.00|-|
|合计|236,287.77|1,166.03|237,453.80|35,389.56|29.15|35,418.71|-|5,834.50|

（3）债权投资
报告期各期末，发行人债权投资的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|债权投资|6,239,753.35|不适用|不适用|不适用|
|应收利息|89,362.51|不适用|不适用|不适用|
|小计|6,329,115.86|不适用|不适用|不适用|
|债权投资损失准备|212,683.72|不适用|不适用|不适用|
|应收利息损失准备|2,309.14|不适用|不适用|不适用|
|小计|214,992.86|不适用|不适用|不适用|
|减：一年内到期债权投资|2,691,609.76|不适用|不适用|不适用|
|合计|3,422,513.24|不适用|不适用|不适用|

发行人于 2019年 1月 1日起执行新金融工具准则，“债权投资”为 2019
年一季度新增报表项目。
（4）其他债权投资
报告期各期末，发行人其他债权投资的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|其他债权投资|4,567,274.99|不适用|不适用|不适用|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收利息|74,937.64|不适用|不适用|不适用|
|小计|4,642,212.63|不适用|不适用|不适用|
|债权投资损失准备|2,457.81|不适用|不适用|不适用|
|应收利息损失准备|19.50|不适用|不适用|不适用|
|小计|2,477.31|不适用|不适用|不适用|
|减：一年内到期的其他债权投资|650,064.72|不适用|不适用|不适用|
|其他债权投资账面价值|3,989,670.60|不适用|不适用|不适用|

发行人于 2019年 1月 1日起执行新金融工具准则，“其他债权投资”为
2019年一季度新增报表项目。
（5）持有至到期投资
报告期各期末，发行人持有至到期投资的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|债券|不适用|1,778,003.45|1,845,798.56|2,253,673.05|
|减：一年内到期持有至到期投资|不适用|408,297.25|708,572.66|880,531.89|
|合计|不适用|1,369,706.19|1,137,225.90|1,373,141.16|

发行人于2019年1月1日起执行新金融工具准则，不再使用“其持有至到
期投资”该报表项目。
截至2018年末，发行人重要的持有至到期投资情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|债券项目|面值|票面利率|实际利率|到期日|
|17建元7A2|100,000.00|5.35%|5.35%|2029/4/25|
|17国开06|100,000.00|4.02%|4.30%|2022/4/17|
|合计|200,000.00|-|-|-|

（6）应收款项类投资
报告期各期末，发行人应收款项类投资的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|理财产品|不适用|995,141.37|1,401,201.00|1,357,001.00|
|信托类产品|不适用|3,863,183.60|5,750,560.00|7,416,721.71|
|资产管理类产品|不适用|76,000.00|2,070,000.37|3,000.00|
|其他类产品|不适用|3,000.00|3,000.00|3,000.00|
|应收款项类投资合计|不适用|4,937,324.97|9,224,761.37|8,779,722.71|
|减：应收款项类投资减值准备|不适用|208,311.29|258,661.75|261,707.38|
|应收款项类投资净值|不适用|4,729,013.68|8,966,099.62|8,518,015.33|
|减：一年内到期应收款项类投资|不适用|2,663,105.87|5,661,833.28|3,961,029.69|
|应收款项类投资账面价值|不适用|2,065,907.81|3,304,266.34|4,556,985.64|

截至2016年末、2017年末及2018年末，发行人应收款项类投资金额分别
为4,556,985.64万元、3,304,266.34万元和2,065,907.81万元，呈逐渐降低趋势，主要系信托和资管类投资减少所致。发行人于2019年1月1日起执行新金融工
具准则，不再使用“应收款项类投资”该报表项目。
（7）长期应收款
报告期各期末，发行人的长期应收款系应收融资租赁款，具体情况如下所
示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|融资租赁款|5,508,298.76|5,658,693.97|5,167,153.80|5,030,918.99|
|减：未实现融资收益|1,001,844.43|992,697.75|802,335.87|787,200.12|
|长期应收款总额|4,506,454.33|4,665,996.22|4,364,817.93|4,243,718.87|
|应收利息|41,961.69|不适用|不适用|不适用|
|减：一年内到期长期应收款|1,177,164.63|1,100,584.14|1,084,632.91|1,002,007.06|
|长期应收款账面价值|3,371,251.39|3,565,412.08|3,280,185.03|3,241,711.81|

（8）其他权益工具投资
2019年一季度末，发行人的其他权益工具投资具体情况如下所示：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|||
||账面余额|减值准备|账面价值|
|抵债股权|-|-|-|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|其他|213,921.51|-|213,921.51|
|合计|213,921.51|-|213,921.51|
|境内上市|-|-|-|
|境外上市|97,243.89|-|97,243.89|
|非上市|116,677.62|-|116,677.62|
|合计|213,921.51|-|213,921.51|

其中，期末按公允价值计量的他权益工具投资情况如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|类别|2019.3.31|
|权益工具的成本|187,246.56|
|公允价值|213,921.51|
|累计计入其他综合收益的公允价值变动金额|26,674.95|
|已计提减值金额|-|

发行人于2019年1月1日起执行新金融工具准则，“其他权益工具投资”为新增报表项目。
（9）其他非流动金融资产
报告期各期末，发行人的其他非流动金融资产情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|3,713,345.40|不适用|不适用|不适用|
|其中：债务工具投资|3,713,345.40|不适用|不适用|不适用|
|权益工具投资|-|不适用|不适用|不适用|
|衍生金融资产|-|不适用|不适用|不适用|
|其他|-|不适用|不适用|不适用|
|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|不适用|不适用|不适用|
|其中：债务工具投资|-|不适用|不适用|不适用|
|权益工具投资|-|不适用|不适用|不适用|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他|-|不适用|不适用|不适用|
|合计|3,713,345.40|不适用|不适用|不适用|

发行人于 2019年 1月 1日起执行新金融工具准则，“其他非流动金融资
产”为新增报表项目。
（10）长期股权投资
报告期各期末，发行人的长期股权投资情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|被投资单位|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|一、合营企业||-|-|-|
|中意人寿保险有限公司|325,954.57|263,083.38|227,329.63|273,210.99|
|小计|325,954.57|263,083.38|227,329.63|273,210.99|
|二、联营企业|-|-|-|-|
|中银国际证券股份有限公司|195,625.33|191,568.88|184,259.70|170,485.07|
|中债信用增进投资股份有限公司|144,867.48|136,467.06|131,600.34|127,339.38|
|国联产业投资基金管理(北京)有限公司|2,478.93|2,478.93|2,269.79|2,697.59|
|融源广达（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）|1,693.19|1,791.10|1,738.38|2,117.68|
|北京昆仑创元投资管理有限公司|-|-|99.64|99.68|
|安阳中油销售有限责任公司|4,704.06|4,704.06|4,499.89|4,349.51|
|海通昆仑股权投资管理（上海）有限公司|-|-|990.57|836.48|
|山东省国际信托股份有限公司|187,003.33|181,014.17|178,513.89|161,707.65|
|华能投资管理有限公司|26,540.12|25,948.96|5,560.91|5,013.42|
|山东省金融资产管理股份有限公司|50,665.27|50,427.04|48,823.66|-|
|天津泰达科技投资股份有限公司|84,915.91|84,915.91|51,990.90|-|
|小计|698,493.62|679,316.10|610,347.67|474,646.47|
|合计|1,024,448.19|942,399.49|837,677.30|747,857.46|

（11）固定资产
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要报告期各期末，发行人的固定资产情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|房屋及建筑物|251,162.25|253,676.32|262,877.12|274,409.04|
|机器设备|2,330.37|2,454.47|1,935.52|1,817.18|
|运输设备|861,424.00|771,082.68|521,254.80|187,694.78|
|电子设备|22,190.04|24,102.57|21,323.74|22,192.68|
|其他|1,347.37|1,639.46|3,121.11|4,866.25|
|合计|1,138,454.03|1,052,955.50|810,512.28|490,979.92|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人固定资
产的金额分别为 490,979.92万元、810,523.62万元、1,052,955.75万元和
1,138,454.03万元，其中2017年末较2016年末增幅较大，主要系经营租赁业务
购入飞机所致。2019年一季度末较2018年末增加85,498.53万元，主要系经营
租赁业务购入飞机。
截至2019年一季度末，发行人通过经营租赁租出的固定资产情况如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|2019.3.31|
|飞机|827,304.30|
|成品油油轮|32,252.66|
|其他设备|1,352.93|
|合计|860,909.88|

截至2018年末，发行人通过经营租赁租出的固定资产情况如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|2018.12.31|
|飞机|735,631.24|
|成品油油轮|34,304.86|
|其他设备|1,074.57|
|合计|771,010.67|

（12）在建工程
报告期各期末，发行人在建工程的情况如下：
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|信息系统开发|5,934.52|5,856.81|2,138.93|2,480.26|
|网络建设项目|661.64|654.83|729.45|1,667.52|
|其他|-|3.09|78.23|639.05|
|合计|6,596.16|6,514.73|2,946.61|4,786.83|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人在建工
程的金额分别为4,786.83万元、2,946.61万元、6,514.73万元和6,596.16万元，其中 2017年末较 2016年末有所减少，主要系在建工程结转固定资产和无形资
产所致；2018年末较2017年末增幅较大，主要系2018年系统建设增加所致。
（13）递延所得税资产
报告期各期末，发行人递延所得税资产的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|资产减值准备|370,496.02|368,391.25|352,838.46|360,436.35|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动|1,530.86|-3,020.35|441.41|698.94|
|以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产|3,584.02|不适用|不适用|不适用|
|可供出售金融资产公允价值变动|不适用|4,210.63|16,367.16|1,999.36|
|应付职工薪酬|467.88|467.87|467.87|485.37|
|未决赔款准备金|11,738.67|11,738.67|9,218.44|0.00|
|其他|4.14|4.14|4.66|5.21|
|合计|387,821.59|381,792.21|379,337.99|363,625.23|

（14）其他非流动资产
报告期各期末，发行人其他非流动资产的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|中国信托业保障基金款|12,700.78|12,700.78|5,065.12|6,223.59|
|山东省金融资产管理股份有限公司增|-|-|-|46,040.00|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|资款|||||
|非金融子公司委托贷款|-|30,000.00|30,000.00|-|
|其他|-|-|-|670.66|
|减：减值准备|317.52|1,067.52|876.63|155.59|
|合计|12,383.26|41,633.26|34,188.50|52,778.66|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人其他非
流动资产金额分别为52,778.66万元、34,188.50万元、41,633.26万元和12,383.26
万元，其中2017年末较2016年有所下降，主要系2016年支付的山东省金融资
产管理股份有限公司增资款于本年办妥工商变更登记手续，转至长期股权投资
所致；2018年末较 2017年末有所增加，主要系子公司昆仑信托有限责任公司
按照信托业保障基金管理的相关通知要求，依据 2017年度末净资产金额的1%
和 2015年4月 1日起新设立的财产信托按信托公司实际收取报酬的5%计算并
缴纳信托业保障基金所致。
（二）负债结构及变动分析
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人负债总
额分别为 65,471,893.94万元，73,407,923.70万元、74,910,667.60万元和
75,528,899.59万元。从构成来看，以流动负债为主，报告期内流动负债分别占
负债总额的95.02%、95.63%、96.62%和96.04%。近三年，公司负债构成情况
如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动负债合计|72,541,633.48|96.04%|72,378,399.86|96.62%|70,198,038.22|95.63%|62,211,972.21|95.02%|
|非流动负债合计|2,987,266.11|3.96%|2,532,267.74|3.38%|3,209,885.49|4.37%|3,259,921.74|4.98%|
|负债合计|75,528,899.59|100.00%|74,910,667.60|100.00%|73,407,923.70|100.00%|65,471,893.94|100.00%|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要1、流动负债分析
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人流动负
债金额分别为 62,211,972.21万元、70,198,038.22万元、72,378,399.86万元和
72,541,633.48万元，主要由短期借款、吸收存款及同业存放、拆入资金、卖出
回购金融资产款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债构成。
（1）短期借款
报告期各期末，发行人短期借款情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|保证借款|78,000.00|149,555.05|54,290.99|230,000.00|
|信用借款|1,764,162.35|1,667,378.78|1,352,800.00|1,879,364.97|
|应付利息|18,542.46|不适用|不适用|不适用|
|合计|1,860,704.81|1,816,933.83|1,407,090.99|2,109,364.97|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人短期借
款的金额分别为 2,109,364.97万元、1,407,090.99万元、1,816,933.83万元和
1,860,704.81万元，其中，2017年末较2016年末下降幅度较大，主要系公司调
整筹资，减少银行短期借款所致。
（2）吸收存款及同业存放
报告期各期末，发行人吸收存款及同业存放情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|吸收存款|41,145,089.26|42,149,030.93|44,536,584.24|37,114,913.12|
|同业及其他金融机构存放款项|9,395,328.17|9,070,461.40|8,675,842.91|9,749,296.65|
|吸收存款应付利息|518,389.64|不适用|不适用|不适用|
|同业及其他金融机构存放款项应付利息|45,636.91|不适用|不适用|不适用|
|合计|51,104,443.98|51,219,492.33|53,212,427.14|46,864,209.77|

其中，报告期各期末，吸收存款的具体情况如下：
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|活期存款|15,756,450.12|20,066,756.15|23,077,955.18|12,641,153.27|
|其中：公司客户|14,305,383.72|18,356,339.42|21,576,378.60|11,431,154.59|
|个人客户|1,451,066.40|1,710,416.72|1,501,576.58|1,209,998.68|
|定期存款|23,727,102.61|20,979,837.19|20,019,313.58|23,434,074.55|
|其中：公司客户|20,012,261.80|17,862,090.46|17,413,774.15|20,967,238.96|
|个人客户|3,714,840.81|3,117,746.73|2,605,539.43|2,466,835.59|
|财政性存款|3,365.91|3,422.46|30,653.77|12,936.08|
|保证金|1,014,366.96|985,537.56|1,177,478.93|889,131.75|
|应解汇款|643,803.66|113,477.57|231,182.78|137,617.46|
|吸收存款应付利息|518,389.64|不适用|不适用|不适用|
|合计|41,663,478.90|42,149,030.93|44,536,584.24|37,114,913.12|

报告期各期末，同业及其他金融机构存放款项的具体情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|境内银行同业存放|1,328,627.41|973,317.50|2,544,793.38|4,275,426.74|
|境内其他金融机构存放|2,134,011.28|2,437,359.06|1,792,508.30|911,133.95|
|境外银行同业存放|5,932,689.48|5,659,784.84|4,338,541.23|4,562,735.96|
|同业及其他金融机构存放款项应付利息|45,636.91|不适用|不适用|不适用|
|合计|9,440,965.08|9,070,461.40|8,675,842.91|9,749,296.65|

（3）拆入资金
报告期各期末，发行人拆入资金的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|境内银行同业拆入|336,723.13|477,655.52|930,717.89|684,685.00|
|境内非银行金融机构拆入|116,080.11|131,216.46|302,514.27|301,432.68|
|境外银行同业拆入|6,331,669.21|6,718,779.06|6,795,568.00|6,466,916.87|
|应付利息|870.34|不适用|不适用|不适用|
|合计|6,785,342.79|7,327,651.04|8,028,800.15|7,453,034.56|

（4）卖出回购金融资产款
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要报告期各期末，发行人卖出回购金融资产款的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|债券|2,375,965.91|1,906,509.49|1,570,355.90|718,053.50|
|票据|632,989.12|878,444.26|585,642.30|0.00|
|应付利息|773.67|不适用|不适用|不适用|
|合计|3,009,728.70|2,784,953.74|2,155,998.20|718,053.50|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人卖出回
购金融资产款 718,053.50万元、2,155,998.20万元、2,784,953.74万元和
3,009,728.70万元，其中2017年末较2016年末增加1,437,944.70万元，主要系
为资产负债管理需要相应增加卖出回购金融资产所致。
（5）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|一年内到期的应付债券|975,579.50|4,319,804.68|1,701,762.63|2,152,779.38|
|一年内到期的长期应付款|13,386.64|19,966.72|25,585.14|24,334.39|
|一年内到期的长期借款|35,961.00|35,961.00|-|-|
|合计|1,024,927.14|4,375,732.40|1,727,347.76|2,177,113.77|

（6）其他流动负债
报告期各期末，发行人其他流动负债的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|应付债券|3,347,839.33||||
|待清算往来款|1,621,848.93|24,642.62|14,686.65|92,456.11|
|待转销项税|2,044.68|3,096.82|2,924.93|-|
|商业票据|2,746,321.73|2,227,205.76|1,437,541.43|-|
|应付利息|1,766.67|不适用|不适用|不适用|
|合计|7,719,821.34|2,254,945.20|1,455,153.02|92,456.11|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人其他流
动负债的金额分别为 92,456.11万元、1,455,153.02万元、2,254,945.20万元和
7,719,821.34万元， 2016年末、2017年末和 2018年末呈逐步增长趋势，主要
系公司筹资结构发生变化，待清算往来款和商业票据增加所致，2019年末较前
期有大幅增长主要系应付债券重分类所致。
2、非流动负债
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人非流动
负债金额分别为 3,259,921.74万元、3,209,885.49万元、2,532,267.74万元和
2,987,266.11万元，主要由长期借款、应付债券和其他非流动负债构成。
（1）长期借款
报告期各期末，发行人的长期借款情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|信用借款|100,000.00|100,000.00|-|-|
|抵押借款|262,339.95|265,816.73|179,467.78|-|
|质押借款|35,456.00|49,382.00|-|-|
|应付利息|1,281.30|不适用|不适用|不适用|
|减：一年内到期非流动负债|35,961.00|35,961.00|-|-|
|合计|363,116.25|379,237.73|179,467.78|-|

截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，发行人长期借
款分别为0万元、179,467.78万元、379,237.73万元和363,116.25万元，呈逐步
增长趋势，主要系公司新增银行长期借款所致。
（2）应付债券
报告期各期末，发行人的应付债券情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|债券类别|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|同业存单|3,347,839.33|3,326,011.95|1,375,108.83|148,372.25|
|债务证券|5,590,019.09|5,105,781.19|4,476,943.99|4,994,161.88|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|应付债券总额|8,937,858.42|8,431,793.15|5,852,052.82|5,142,534.14|
|应付利息|42,596.72|不适用|不适用|不适用|
|减：一年内到期的应付债券|7,071,507.23|6,547,010.44|3,139,304.06|2,152,779.38|
|应付债券账面价值|1,908,947.91|1,884,782.71|2,712,748.77|2,989,754.76|

截至2019年一季度末，发行人应付债券的明细情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|债券名称|面值|发行日期|债券期限|期末余额|
|高级担保债券|USD65000|2011/4/28|十年期|435,581.65|
|高级担保债券|USD50000|2011/4/28|三十年期|330,915.72|
|HK2012美元债|USD50000|2012/4/19|十年期|335,943.75|
|HK2013美元债|USD75000|2013/4/16|十年期|497,273.25|
|HK2014美元债|USD75000|2014/5/14|五年期|504,853.20|
|HK-EMTN2014|USD70000|2014/11/25|五年期|470,726.30|
|商业票据|-|-|一年以内|2,746,321.73|
|17昆仑银行绿色金融01|10,000.00|2017/12/20|三年期|10,000.00|
|18昆仑银行绿色金融01|40,000.00|2018/5/24|三年期|40,000.00|
|昆仑金融租赁有限责任公司2017年金融债券|300,000.00|2017/5/12|三年期|218,403.49|
|同业存单|-|-|-|3,347,839.33|

截至2018年末，发行人应付债券的明细情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|债券名称|面值|发行日期|债券期限|期末余额|
|高级担保债券|USD65000|2011/4/28|十年期|443,718.14|
|高级担保债券|USD50000|2011/4/28|三十年期|337,224.27|
|HK2012美元债|USD50000|2012/4/19|十年期|342,354.44|
|HK2013美元债|USD75000|2013/4/16|十年期|501,918.07|
|HK2014美元债|USD75000|2014/5/14|五年期|514,237.81|
|HK-EMTN2014|USD70000|2014/11/25|五年期|479,554.92|
|商业票据|-|-|一年以内|2,227,205.76|
|17昆仑银行绿色金融01|10,000.00|2017/12/20|三年期|10,000.00|
|18昆仑银行绿色金融01|40,000.00|2018/5/24|三年期|40,000.00|
|昆仑金融租赁有限责任公司2017年金融债券|300,000.00|2017/5/12|三年期|209,567.79|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|同业存单|-|-|-|3,326,011.95|

（3）其他非流动负债
报告期各期末，发行人其他非流动负债的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.3.31|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|其他信托权益人权益|245,049.17|245,049.17|269,578.73|193,241.62|
|存入保证金|1,000.00|1,000.00|1,000.00|11,500.00|
|银行代理业务净负债|8,941.52|14,598.75|24,252.85|-|
|其他|-|-|-|2,916.12|
|合计|254,990.69|260,647.92|294,831.58|207,657.74|

（三）现金流量分析
2016年度、2017年度、2018年度和2019年一季度，发行人现金流量情况
如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年一季度|2018年度|2017年度|2016年度|
|经营活动现金流入|3,547,742.03|5,189,784.20|11,159,204.82|5,760,662.40|
|经营活动现金流出|3,969,401.54|7,902,878.94|6,045,008.00|8,232,749.15|
|经营活动产生的现金流量净额|-421,659.50|-2,713,094.75|5,114,196.82|-2,472,086.75|
|投资活动现金流入|2,738,009.54|21,340,375.04|16,102,833.45|22,289,969.43|
|投资活动现金流出|2,071,546.57|18,581,438.23|20,387,436.73|23,994,734.24|
|投资活动产生的现金流量净额|666,462.97|2,758,936.81|-4,284,603.27|-1,704,764.81|
|筹资活动现金流入|1,161,471.87|7,057,112.43|5,105,015.69|5,122,359.67|
|筹资活动现金流出|898,231.65|5,264,038.02|5,135,540.44|3,154,965.28|
|筹资活动产生的现金流量净额|263,240.23|1,793,074.41|-30,524.74|1,967,394.40|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-56,816.70|145,778.71|-192,015.46|124,201.18|
|五、现金及现金等价物净增加额|451,227.00|1,984,695.19|607,053.35|-2,085,255.98|
|加：期初现金及现金等价物余额|13,751,551.98|11,766,856.79|11,159,803.44|13,245,059.41|
|六、期末现金及现金等价物余额|14,202,778.97|13,751,551.98|11,766,856.79|11,159,803.44|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要1、经营活动现金流
2016年度、2017年度、2018年度和2019年一季度，发行人经营活动现金
流入分别为 5,760,662.40万元、11,159,204.82万元、5,189,784.20万元和
3,547,742.03万元；经营活动现金流出分别为 8,232,749.15万元、6,045,008.00
万元、7,902,878.94万元和3,969,401.54万元；经营活动产生的现金流量净额分
别为-2,472,086.75万元、5,114,196.82万元、-2,713,094.75万元和-421,659.50万
元。2017年度，发行人经营活动净现金流金额较大，主要原因是客户存款和同
业存放款项大幅增加所致。
2、投资活动现金流
2016年度、2017年度、2018年度和2019年一季度，发行人投资活动产生
的现金流量净额分别为-1,704,764.81万元、-4,284,603.27万元、2,758,936.81万
元和 666,462.97万元。从投资活动方面看，发行人 2017年投资规模较 2016年
有所增加，导致 2017年度投资活动产生的现金流量净额较 2016年度减少
2,579,838.46万元；发行人2018年投资规模较2017年有所减少，投资回收增加，导致2018年度的投资活动产生的现金流量净额较2017年度增幅较大。
3、筹资活动现金流
从筹资活动方面看，最近三年及一期发行人筹资活动资金流入主要来自于
发行债券收到的现金、吸收投资收到的现金和取得借款收到的现金。筹资活动
资金流出主要用于偿还债务支付的现金和分配股利、利润或偿付利息支付的现
金。
最近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 1,967,394.40
万元、-30,524.74万元、1,793,074.41万元和263,240.23万元。2017年发行人筹
资活动产生的现金流入较 2016年减少 1,997,919.14万元，主要原因是 2017年
度偿还债务支付的现金较2016年度增加所致。
（四）发行人偿债能力分析
发行人报告期内主要偿债指标情况如下：
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年一季度/末|2018年末/度|2017年末/度|2016年末/度|
|流动比率（倍）|0.76|0.83|0.84|0.74|
|速动比率（倍）|0.76|0.83|0.84|0.74|
|资产负债率|83.72%|84.04%|84.80%|84.45%|
|EBITDA（亿元）|49.48|178.59|167.23|150.35|
|EBITDA利息保障倍数（倍）|196.80|451.44|439.65|562.93|

发行人短期偿债能力优良，报告期内发行人的流动比率分别为0.74、0.84、 0.83和0.76，速动比率分别为0.74、0.84、0.83和0.76；最近三年及一期，发
行人 EBITDA利息保障倍数分别为562.93、439.65、451.44和196.80。最近三
年及一期发行人流动比率和速动比率整体保持较好水平，财务结构健康合理，
资产整体变现能力较强，短期偿债指标保持在较高水平，表明发行人短期内面
临的偿债压力较小，流动性较为充裕，能够较好的应对短期债务风险。报告期
内，发行人资产负债率分别为84.45%、84.80%、84.04%和83.72%，发行人资
产负债率较高，主要是因为发行人作为综合性金融业务管理平台，其业务特性
决定了发行人应依照金融业务特点充分利用资金杠杆、提高资金使用效率。金
融行业的资产负债率通常要高于一般工商企业，发行人的资产负债率在综合性
金融业务管理平台内处于正常水平。
发行人在利用外部资金的同时注重依靠自身积累和所有者投入以实现均衡
发展。截至2018年末，发行人拥有实收资本90.30亿元，所有者权益合计1,422.99
亿元。
（五）盈利能力分析
报告期各期，发行人的收入、利润情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年度|2017年度|2016年度|
|营业总收入|797,855.08|3,388,559.98|2,930,498.36|2,883,038.61|
|营业总成本|507,328.15|2,006,626.18|1,594,704.42|1,652,915.73|
|营业利润|470,824.57|1,706,071.00|1,615,383.92|1,429,287.22|
|利润总额|472,951.83|1,714,348.02|1,614,462.75|1,450,980.19|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|净利润|395,429.33|1,425,024.52|1,351,199.63|1,220,087.82|
|加权平均净资产收益率|2.68%|9.72%|9.97%|10.72%|
|总资产报酬率|0.53%|1.96%|1.97%|1.93%|

1、营业总收入及构成
2016年度、2017年度、2018年度和 2019年1-3月，发行人分别实现营业
总收入 2,883,038.61万元、2,930,498.36万元、3,388,559.98万元和 797,855.08
万元，营业总收入呈现稳步增长趋势，其中利息收入占比在86%以上，为发行
人收入的主要来源。
报告期内，发行人营业总收入具体构成如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|营业收入|17,952.60|2.25%|62,733.00|1.85%|37,484.58|1.28%|74,610.38|2.59%|
|利息收入|722,335.41|90.53%|3,024,791.64|89.26%|2,602,125.56|88.79%|2,499,495.27|86.70%|
|已赚保费|14,397.67|1.80%|93,517.21|2.76%|80,726.66|2.75%|65,003.74|2.25%|
|手续费及佣金收入|43,169.40|5.41%|207,518.13|6.12%|210,161.56|7.17%|243,929.21|8.46%|
|营业总收入|797,855.08|100.00%|3,388,559.98|100.00%|2,930,498.36|100.00%|2,883,038.61|100.00%|

2、营业总成本及构成
2016年度、2017年度、2018年度和2019年一季度，发行人营业总成本分
别为 1,652,915.73万元、1,594,704.42万元、2,006,626.18万元和 507,328.15万
元，发行人的营业总成本伴随着营业收入的增加而逐年上升。
发行人的营业总成本主要由各板块的营业成本、利息支出、业务及管理费
用和资产减值损失构成。最近三年及一期发行人的营业成本结构如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年度|2017年度|2016年度|
|营业成本|14,007.49|46,325.17|31,584.07|73,529.19|
|利息支出|390,395.73|1,502,542.02|1,230,016.75|1,165,363.27|
|手续费及佣金支出|5,434.94|21,190.47|17,434.24|12,891.86|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|赔付支出净额|6,746.19|30,080.40|26,824.30|19,398.86|
|提取保险合同准备金净额|-2,135.37|30,974.71|34,791.94|24,071.24|
|分保费用|-4,353.93|-6,704.88|-8,261.14|-5,709.15|
|税金及附加|5,592.48|20,933.45|18,424.32|47,588.64|
|业务及管理费用|67,005.95|284,611.04|263,001.43|264,018.91|
|财务费用|2,610.76|4,277.10|3,525.66|3,206.15|
|资产减值损失||72,396.70|-22,637.18|48,556.77|
|信用减值损失|22,023.91||||
|合计|507,328.15|2,006,626.18|1,594,704.42|1,652,915.73|

3、利润总额及净利润
2016年、2017年、2018年和 2019年 1-3月，发行人实现利润总额分别为
1,450,980.19万元、1,614,462.75万元、1,714,348.02万元和472,951.83万元。2017
年发行人利润总额较 2016年增加 163,482.56万元，2018年较 2017年增加
99,885.26万元。
2016年、2017年、2018年和2019年1-3月，发行人净利润分别为1,220,087.82
万元、1,351,199.63万元、1,425,024.52万元和395,429.33万元，2017年发行人
净利润较2016年增加131,111.81万元，2018年较2017年增加73,824.89万元。
发行人利润总额及净利润逐年增加，主要原因是随着发行人业务规模的发
展以及实力加强，发行人的盈利能力逐步提升。
4、期间费用
2016年、2017年、2018年和 2019年 1-3月，发行人期间费用（包含业务
及管理费用、和财务费用）分别为 267,225.06万元、266,527.10万元、288,888.15
万元和69,616.71万元，占同期营业总收入的比重分别为9.27%、9.09%、8.53%
和8.73%，占比保持相对稳定。
最近三年及一期，公司业务及管理费用分别为 264,018.91万元、263,001.43
万元、284,611.04万元和67,005.95万元，占同期期间费用的比重较高，主要为
员工费用、折旧摊销费用、租赁费和运维费等。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要发行人最近三年及一期期间费用构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年度|2017年度|2016年度|
|业务及管理费用|67,005.95|284,611.04|263,001.43|264,018.91|
|财务费用|2,610.76|4,277.10|3,525.66|3,206.15|
|合计|69,616.71|288,888.15|266,527.10|267,225.06|

5、资产减值损失/信用减值损失
2016年、2017年、2018年和2019年一季度，发行人资产减值损失分别为
48,556.77万元、-22,637.18万元、72,396.70万元和22,023.91万元。发行人最近
三年及一期资产减值损失构成情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年一季度|2018年度|2017年度|2016年度|
|应收利息坏账准备|1,588.83|616.39|394.41|2,861.86|
|存放同业款项坏账准备|14,076.67|-80.02|-593.36|-1,422.64|
|拆出资金坏账准备|107.94|21,469.87|47,155.13|2,490.00|
|买入返售金融资产坏账准备|-979.57|871.45|356.97|-874.11|
|应收账款坏账准备|-|-|-|1,995.55|
|预付账款坏账准备|-|-|-|-482.49|
|其他应收款坏账准备|376.46|3,653.92|813.50|11,371.78|
|应收保费坏账准备|-|0.25|-|46.55|
|存货跌价准备|-|-|-|4,307.48|
|贷款损失准备|-43,673.07|119,182.13|-103,716.29|73,982.18|
|可供出售金融资产减值准备|不适用|-91.06|-415.48|-112,227.84|
|持有至到期投资减值准备|不适用|-263.19|-3,598.41|4,597.07|
|应收款项类投资减值准备|不适用|-57,371.46|38,975.37|24,216.08|
|表外预期信用减值损失|3,757.24|不适用|不适用|不适用|
|贷款承诺信用减值损失|41,902.29||||
|其他资产信用减值损失|101.4||||
|债权投资|12,210.04|不适用|不适用|不适用|
|其他债权投资|-721.3|不适用|不适用|不适用|
|长期股权投资减值准备|-|4.29|3.95|190.53|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年一季度|2018年度|2017年度|2016年度|
|长期应收款减值准备|-6,621.65|-16,083.98|-2,375.42|36,854.77|
|抵债资产跌价准备|-101.37|161.37|-|85.20|
|其他资产减值准备|-|326.72|362.44|564.80|
|合计|22,023.91|72,396.70|-22,637.18|48,556.77|

6、投资收益
2016年、2017年、2018年和 2019年 1-3月，发行人投资收益分别为
164,072.74万元、242,810.38万元、265,188.45万元和 95,460.34万元。2017年
发行人投资收益较 2016年增加 78,737.64万元，主要系应收款项类投资收益增
加所致。
7、营业外收入
2016年、2017年、2018年和 2019年 1-3月，发行人营业外收入分别为
22,100.92万元、255.76万元、8,824.72万元和2,160.61万元，其中2016年度发
行人营业外收入金额较大，主要系 2016年度政府补助、税收返还和违约金、罚
款收入较大所致。
（六）资产周转能力分析
报告期内，发行人资产运营效率指标情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年一季度/末|2018年末/度|2017年末/度|2016年末/度|
|应收账款周转率（次）|3.67|25.52|26.93|1.61|
|总资产周转率（次）|0.0002|0.0007|0.0005|0.0010|
|流动资产周转率（次）|0.0003|0.0011|0.0007|0.0017|

中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、中意人寿、昆仑保险经纪、中银国际与中债
信增，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业
务、保险经纪业务、证券业务与信用增进业务。报告期内，发行人的应收账款
周转率分别为1.61、26.93、25.52和3.67，其中2016年度应收账款周转率相对
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要较低，主要系发行人 2016年初尚未完成资产重组，期初应收账款余额较低所致。
报告期内，发行人的流动资产周转率为0.0017、0.0007、0.0011和0.0003；
总资产周转率为0.0010、0.0005、0.0007和0.0002。发行人流动资产周转率和
总资产周转率相对较低，主要原因是发行人为金融类企业，收入主要来自利息
收入等，营业收入的比重较低所致。
六、本次发行公司债券后公司资产负债结构的变化
本次公司债券拟计入负债，发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。
假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：
（一）相关财务数据模拟调整的基准日为2018年12月31日；
（二）假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本期
债券全部发行完毕后，募集资金净额为150亿元；
（三）假设本期债券募集资金净额150亿元计入2018年12月31日的非流
动负债；
（四）假设本期债券募集资金150亿元均用于对子公司的增资；
（五）假设本期债券于2018年12月31日完成发行。
基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：
单位：亿元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|债券发行前|债券发行后（模拟）|模拟变动额|
|流动资产合计|6,011.74|6,011.74|-|
|非流动资产合计|2,902.32|3,052.32|150.00|
|资产总计|8,914.06|9,064.06|150.00|
|流动负债合计|7,237.84|7,237.84|-|
|非流动负债合计|253.23|403.23|150.00|
|负债合计|7,491.07|7,641.07|150.00|
|所有者权益合计|1,422.99|1,422.99|-|
|流动比率|0.83|0.83|-|
|资产负债率|84.04%|84.30%|0.26%|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要七、有息债务情况
截至2019年一季度末，发行人合并报表范围内的主要有息债务期限结构如下：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|融资方式|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|5年以上|合计|
|短期借款|1,842,162.35||||||1,842,162.35|
|向中央银行借款|87,702.77||||||87,702.77|
|吸收存款及同业存放|39,820,945.76|8,096,901.14|2,165,800.13|112,264.22|344,009.91|496.04|50,540,417.20|
|拆入资金|6,784,472.46||||||6,784,472.46|
|卖出回购金融资产款|3,008,955.03||||||3,008,955.03|
|其他流动负债|6,094,161.06||||||6,094,161.06|
|一年内到期的非流动负债|1,011,540.50||||||1,011,540.50|
|长期借款||100,000.00||||261,834.95|361,834.95|
|应付债券||268,403.49|435,581.65|335,943.75|497,273.25|330,915.72|1,868,117.86|
|合计|58,649,939.93|8,465,304.63|2,601,381.78|448,207.97|841,283.16|593,246.71|71,599,364.18|

截至2018年末，发行人合并报表范围内的主要有息债务期限结构如下：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|融资方式|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|5年以上|合计|
|短期借款|1,816,933.83||||||1,816,933.83|
|向中央银行借款|181,710.45||||||181,710.45|
|吸收存款及同业存放|41,850,066.63|6,812,208.99|1,088,452.05|1,126,363.95|342,076.55|324.16|51,219,492.33|
|拆入资金|7,196,434.58|||||131,216.46|7,327,651.04|
|卖出回购金融资产款|2,784,953.74||||||2,784,953.74|
|其他流动负债|2,227,205.76||||||2,227,205.76|
|一年内到期的非流动负债|4,375,732.40||||||4,375,732.40|
|长期借款||113,421.00||||265,816.73|379,237.73|
|应付债券||219,567.79|483,718.14|342,354.44|501,918.07|337,224.27|1,884,782.71|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|融资方式|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|5年以上|合计|
|合计|60,433,037.39|7,145,197.78|1,572,170.19|1,468,718.39|843,994.62|734,581.62|72,197,699.99|

八、重要承诺事项和重大或有事项
（一）重要承诺事项
1、资本性支出承诺
单位：万元
|||
|-|-|
|承诺事项|2019年一季度末余额|
|已签约但未支付|17,007.27|
|已批准但未签约|-|
|合计|17,007.27|

单位：万元
|||
|-|-|
|承诺事项|2018年末余额|
|已签约但未支付|9,186.26|
|已批准但未签约|68,632.00|
|合计|77,818.26|

2、经营性支出承诺
单位：万元
|||
|-|-|
|承诺事项|2019年一季度末余额|
|一年以内|22,811.66|
|一至二年|16,719.28|
|二至三年|6,579.36|
|三至四年|6,197.60|
|四至五年|2,694.44|
|五年以上|4,054.30|
|合计|59,056.65|

单位：万元
|||
|-|-|
|承诺事项|2018年末余额|
|一年以内|27,216.25|
|一至二年|12,021.95|
|二至三年|6,454.11|
|三至四年|6,197.60|
|四至五年|2,745.41|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||
|-|-|
|五年以上|4,046.32|
|合计|58,681.66|

3、业务承诺
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2019年一季度末余额|||
||承诺金额|保证金额|保证金比例(%)|
|贷款承诺|7,669,519.33|-||
|银行承兑汇票|557,461.47|228,329.18|40.96|
|开出保函|446,813.09|137,415.72|30.75|
|合计|8,673,793.90|365,744.90|4.22|

单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年末余额|||
||承诺金额|保证金额|保证金比例(%)|
|贷款承诺|5,338,727.42|-|-|
|银行承兑汇票|528,840.31|186,321.75|35.23%|
|开出保函|467,691.51|143,202.14|30.62%|
|合计|6,335,259.25|329,523.88|-|

（二）或有事项
1、资产负债表日存在的诉讼事项表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年一季度发生额||
||涉讼案件数|涉讼金额|
|起诉事项|39|10,590.72|
|被诉事项|5|16,776.98|
|合计|44|27,367.70|

单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2018年发生额||
||涉讼案件数|涉讼金额|
|起诉事项|45|11,397.53|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|被诉事项|5|17,126.22|
|合计|50|28,523.75|

上表之诉讼事项主要为发行人银行正常经营业务产生，预计最终裁定后果
产生的义务将不会对发行人的财务状况和经营成果造成重大负面影响。此外，
中意财险和专属保险在正常开展业务时，会涉及各种估计、或有事项及法律诉
讼，主要包括保单及其他索赔。发行人对可能发生的损失计提准备，包括管理
层参考律师意见并对上述诉讼结果做出合理估计后、对保单索赔计提的准备。
（三）所有权或使用权受到限制的资产
截至2019年一季度末，发行人所有权或使用权受到限制的资产情况如下：单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年一季度末账面价值|受限原因|
|货币资金|3,339,548.36|-|
|其中：存放中央银行款项|3,312,258.17|法定准备金、财政性存款|
|存放同业款项|153.25|保证金|
|存出资本保证金|27,136.95|保险资本保证金|
|可供出售金融资产|不适用||
|持有至到期投资|不适用||
|债权投资|280,000.00|向同业借出债券、对外质押|
|其他债权投资|542,428.52|用于质押的债券|
|交易性金融资产|1,050,000.00|用于同业卖出回购业务、对外质押|
|贴现票据|701,200.16|对外质押|
|固定资产|453,920.27|对外抵押|
|长期应收款|185,252.19|对外质押|
|合计|6,552,349.50|-|

截至2018年末，发行人所有权或使用权受到限制的资产情况如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2018年末账面价值|受限原因|
|货币资金|3,719,496.25|-|
|其中：存放中央银行款项|3,591,832.82|法定准备金、财政性存款|
|存放同业款项|246.67|保证金|

中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|存出资本保证金|127,416.76|保险资本保证金|
|可供出售金融资产|742,106.65|向同业借出债券、对外质押|
|持有至到期投资|333,000.00|向同业借出债券、对外质押|
|交易性金融资产|1,057,000.00|对外质押|
|贴现票据|1,012,299.01|对外质押|
|固定资产|459,808.77|对外抵押|
|长期应收款|210,379.75|对外质押|
|合计|7,534,090.43|-|

（四）重大担保事项
截至2019年一季度末，发行人不存在对外担保事项。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要第五节募集资金运用
一、本期债券募集资金数额
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及
未来资金需求，经公司于2019年4月11日召开的第八届董事会第十二次会议、 2019年第 5月 7日召开的 2018年度股东大会以及 2019年 5月 10日召开的第
八届董事会第十四次会议，公司向中国证监会申请发行不超过人民币 150亿元
（含）公司债券，分期发行。
本期债券发行规模为不超过人民币45亿元（含45亿元）。
二、本期债券募集资金运用计划
本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于向公司全资子公司中国石油集团
资本有限责任公司增资。
三、本期债券募集资金运用计划对公司财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本期债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发行人
的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标
的稳步实施。
（二）对发行人财务成本的影响
与银行贷款这种间接融资方式相比，公司债券作为资本市场直接融资品种，具有一定的成本优势，发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定
公司财务成本，避免贷款利率波动风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营
资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
（三）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券募集资金的运用，将使发行人的营运资金得到充实，公司的流动
比率将有所提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能
力进一步增强。
综上所述，本期债券的发行将为公司的未来业务发展提供较为稳定的中长
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增
长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
四、专项账户管理安排
为确保募集资金的使用与募集说明书中陈述的用途一致，规避市场风险、
保证债券持有人的合法权利，公司将在监管银行对募集资金设立募集资金使用
专项账户，专项账户存放的债券募集资金必须按照募集说明书中披露的用途专
款专用，并由监管银行对账户进行监管。
公司将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议，约定由监管银行督偿
债资金的存入、使用和支取情况。募集资金只能用于募集说明书披露的用途，
除此之外不得用于其他用途。
本期债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定，对专项账户资
金使用情况进行检查。
同时，公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《公司债办法》、中证协、深圳证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大
事项信息披露，使其专项偿债账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股
东的监督，防范偿债风险。
五、公司关于本期债券募集资金的承诺
公司承诺，将严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金，不转借他人使
用，不用于非生产性支出，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要第六节备查文件
投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证
券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
一、备查文件
（一）中国证监会核准本期债券发行的文件；
（二）债券募集说明书；
（三）债券募集说明书摘要；
（四）发行人2016-2018年经审计的财务报告；
（五）法律意见书；
（六）信用评级报告；
（七）关于中国石油集团资本股份有限公司 2019年公开发行公司债券受
托管理协议；
（八）关于中国石油集团资本股份有限公司2019年公开发行公司债券《债
券持有人会议规则》。
二、查询地点
投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明
书全文及上述备查文件。
（一）中国石油集团资本股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街一号石油金融大厦B座22层
联系人：程凯、吴昊
联系电话：010-89025595
传真：010-89025555
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要互联网网址：http://www.cnpccaptial.cn
（二）中信建投证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B/E座3层
联系人：赵启
联系电话：010-85130272
传真：010-65608541
互联网网址：www.csc108.com
（三）中国国际金融股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
联系人：郭允、徐晛
联系电话：010-65051166
传真：010-65051156
互联网网址：www.cicc.com
（四）中信证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
联系人：薛瑛、周伟帆
联系电话：010-60838939
传真：010-60833504
互联网网址：www.cs.ecitic.com
中国石油集团资本股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要