信达证券股份有限公司
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北京九强生物技术
股份有限公司
股票上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼）
信达证券股份有限公司
关于北京九强生物技术股份有限公司
股票上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证监会“证监许可[2014]1059号”文核准，北京九强生物技术股份有限公司（以下简称“发行人”或“九强生物”）3,111万股社会公众股公开发行已于 2014年 10月 16日刊登招股意向书。发行人已承诺在发行完成后将尽快办理工商登记变更手续。我公司认为发行人申请其股票上市完全符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2014年修订）的有关规定，特推荐其股票在贵所上市交易。现将有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人简介
中文名称：北京九强生物技术股份有限公司
英文名称：Beijing Strong Biotechnologies,Inc.
法定代表人：邹左军
注册资本：10,000万元人民币
成立日期：2001年3月29日
变更设立日期：2011年3月17日
公司住所：北京市海淀区花园东路15号旷怡大厦5层
发行人系由北京九强生物技术有限公司整体变更设立的股份有限公司。
2010年11月16日，全体发起人签署《发起人协议》，约定将 2010年10月 31日经深圳鹏城审计的净资产值 18,380.42万元，折合股本 10,000万元，其余8,380.42万元计入资本公积。
2011年1月13日，北京市商务委员会京商务资字[2011]47号《北京市商务委员会关于北京九强生物技术有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》同
意九强有限变更为外商投资股份有限公司，并更名为北京九强生物技术股份有限公司，同意发起人于2010年11月16日签署的发起人协议及公司章程。
2011年3月15日，深圳鹏城对公司截至2011年3月15日设立登记的注册资本实收情况的真实性和合法性进行了审验，并出具了深鹏所验字[2011]0084号《验资报告》，验证了公司发起人认缴的出资已经全部到位。
2011年 3月 16日，发起人召开九强生物创立大会。2011年 3月 17日，公司在北京市工商行政管理局办理了变更登记，取得了注册号为 110000002603153的《企业法人营业执照》。
发行人自成立以来一直致力于体外诊断试剂的研发、生产和销售，并少量代理销售生化分析仪器，是我国体外诊断试剂行业的领先企业。发行人已获得自产产品注册证书 114个，其中诊断试剂注册证书 113个，生化分析仪注册证书 1个，是我国生化诊断试剂品种最齐全的生产厂商之一。尤其是在高端诊断试剂（如胱抑素C、同型半胱氨酸）领域，发行人在国内处于领先水平。发行人目前的主要诊断试剂种类有肝功类、肾功类、血脂类和糖代谢类等。发行人自有品牌“金斯尔”是行业内知名品牌，产品覆盖体外生化诊断试剂的大多数项目，主要产品包括胱抑素C、同型半胱氨酸、胆汁酸（TBA）、载脂蛋白A1、载脂蛋白B、酶法钾、酶法钠等诊断试剂。同时，发行人代理销售英国朗道公司、德国西门子公司及少量其他国外厂家生产的体外诊断试剂，代理销售日本大塚电子株式会社、荣研化学株式会社、德国西门子公司及少量其他国外厂家生产的体外诊断分析仪器，该项业务与发行人销售试剂业务属同一种业务。
（二）发行人最近三年及一期主要财务数据和主要财务指标
根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华审字【2014】48090089号《审计报告》，公司主要财务数据及财务指标如下：
1、资产负债表主要数据
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2014年|2013年|2012年|2011年|
|项 目|||||
||6月30日|12月31日|12月31日|12月31日|
|流动资产|540,864,395.46|436,774,040.67|350,009,766.39|246,954,650.76|

||||||
|-|-|-|-|-|
|非流动资产|81,052,767.63|84,105,977.26|82,472,269.22|69,741,285.03|
|资产总计|621,917,163.09|520,880,017.93|432,482,035.61|316,695,935.79|
|流动负债|41,973,252.98|41,233,994.27|43,473,393.72|27,617,216.61|
|非流动负债|4,500,000.00|3,340,000.00|3,340,000.00|420,000.00|
|负债合计|46,473,252.98|44,573,994.27|46,813,393.72|28,037,216.61|
|所有者权益合计|575,443,910.11|476,306,023.66|385,668,641.89|288,658,719.18|

2、利润表主要数据
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2014年||||
|项 目||2013年|2012年|2011年|
||1-6月||||
|营业收入|231,485,572.46|444,625,403.58|380,144,035.07|275,963,544.30|
|营业成本|59,845,568.91|141,211,088.29|139,304,119.34|108,567,908.95|
|营业利润|114,386,422.28|207,297,384.92|161,461,373.06|116,276,242.18|
|利润总额|116,229,419.98|211,625,680.17|161,002,295.39|118,097,366.18|
|净利润|99,137,886.45|180,637,381.77|137,009,922.71|100,782,568.19|
|扣除非经常性损|||||
||97,571,338.41|176,958,330.81|137,362,845.58|99,088,403.70|
|益后的净利润|||||

3、现金流量表主要数据
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2014年||||
|项 目||2013年|2012年|2011年|
||1-6月||||
|经营活动产生的现|||||
||50,892,331.34|147,193,672.17|125,486,142.80|45,898,334.78|
|金流量净额|||||
|投资活动产生的现|||||
||-1,320,290.00|-9,711,058.28|-20,438,813.46|-23,980,723.44|
|金流量净额|||||
|筹资活动产生的现|||||
||-580,000.00|-101,813,940.20|-35,410,786.03|-18,810,593.05|
|金流量净额|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|现金及现金等价物|||||
||49,044,395.02|35,550,348.10|69,658,376.31|3,091,014.07|
|净增加额|||||

4、主要财务指标
||||
|-|-|-|
|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|
|12.89|10.59|8.05|
|11.03|9.05|6.82|
|7.47%|8.56%|10.82%|
|5.75|4.76|3.86|
|0.04%|0.01%|0.04%|
|2014年1-6月|2013年|2012年|
|1.21|2.98|3.22|
|0.84|2.41|2.95|
|12,243.53|22,312.25|17,055.07|
|-|1,171.28|514.24|
|0.51|1.47|1.25|
|0.49|0.36|0.70|
|9,913.79|18,063.74|13,700.99|
|9,757.13|17,695.83|13,736.28|
|0.99|1.81|1.37|
|0.98|1.77|1.37|
|0.99|1.81|1.37|
|0.98|1.77|1.37|

||||
|-|-|-|
|18.85%|39.98%|38.36%|
|18.55%|39.17%|38.46%|

注：2014年1-6月，公司利息支出为0元。
二、申请上市股票的发行情况
发行人首次公开发行前总股本为 10,000万股，本次公开发行3,111万股社会公众股，其中，新股发行2,443万股，老股转让668万股，发行后总股本为 12,443万股。本次发行的股份占发行后总股本的比例为25%。
（一）本次发行股票的基本情况
1、股票种类：人民币普通股，每股面值1.00元。
2、发行股数：3,111万股（包括新股发行2,443万股，老股转让668万股）。
其中，网下发行912.3万股，占本次发行总量的29.32%；网上发行2,198.7万股，占本次发行总量的70.68%。
3、每股发行价格：14.32元/股，对应市盈率为：
（1）8.09倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的 2013年扣除非经常性损益前后孰低的合并报表口径归属母公司净利润除以本次公开发行前的总股数计算）；
（2）10.07倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的 2013年扣除非经常性损益前后孰低的合并报表口径归属母公司净利润除以本次公开发行后的总股数计算）。
4、发行方式：网下向询价对象询价配售和网上按市值申购发行相结合的方式。本次发行中通过网下配售向配售对象配售的股票为912.3万股，有效申购数量为 157,907万股，为网下初始发行数量 1,867万股的 84.58倍，为回拨后网下发行数量912.3万股的173.09倍；其中有效申购获得配售的比例如下：
通过公开募集方式设立的证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“公募社保类”）的最终获配数量为560.6845万股（其中，
公募社保类获配的无限售股份发行数量为 152.0936万股，获配的自愿承诺限售
12个月的股份为 408.5909万股，占本次网下发行数量的61.46%，获配比例为
0.818816%）；企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称“年金保险类”）最终获配数量为203.1443万股（其中，年金保险类获配的无限售股份发行数量为 55.3213万股，获配的自愿承诺限售 12个月的股份为 147.8230万股），占本次网下发行数量的22.27%，获配比例为0.51987%；其他投资者的最终获配数量为 148.4712万股（其中，其他投资者获配的无限售股份发行数量为 36.8851万股，获配的自愿承诺限售 12个月的股份为111.5861万股），占本次网下发行数量的16.27%，获配比例为0.294843%。
回拨后，本次网上定价发行 2,198.70万股，本次网上定价发行的中签率为0.3002989878%，超额认购倍数为333.00倍。本次网上网下定价发行不存在余股。
5、承销方式：余额包销。
6、公开发行新股募集资金总额和净额：募集资金总额为 34,983.76万元；扣除发行人承担的发行费用 4,975.76万元后，募集资金净额为 30,008万元。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2014年 10月 28日对发行人募集资金的资金到位情况进行了审验，并出具瑞华验字【2014】48090216号。
8、发行后每股净资产：7.04元（根据本次发行后股东权益除以发行后总股本计算，其中，发行后股东权益按本公司 2014年6月30日经审计的股东权益和本次募集资金净额之和计算）
9、发行后每股收益：1.42元/股（按 2013年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
(二)发行前股东自愿锁定股份的承诺
1、发行人实际控制人邹左军、刘希、罗爱平、孙小林均承诺：所持九强生物股份扣除公开发售后的部分，自本公司上市之日起 36个月内不转让或者委托他人管理，也不由公司回购本人持有的股份。
2、发行人股东瑞丰成长承诺：所持九强生物的股份，扣除公开发售后的部分，自九强生物股票上市之日起 12个月内，不转让或委托他人管理该股份，也不要求九强生物回购该股份。
3、除上述股东外，发行人其他股东均承诺：所持九强生物的股份，扣除公
开发售后的部分，自九强生物股票上市之日起 12个月内，不转让或委托他人管理该股份，也不要求九强生物回购该股份。
4、作为发行人董事、高级管理人员的股东邹左军、刘希、罗爱平、孙小林、庄献民共5人承诺：在前述锁定期结束后，在其任职期间每年转让的股份累计不超过其所持发行人股份总数的25%；离职后 6个月内，不转让其所持有的发行人股份。
5、发行人实际控制人邹左军、刘希、罗爱平、孙小林及持有发行人股份的董事、高级管理人员庄献民承诺：本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（该发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理）；公司上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。上述减持价格和股份锁定承诺不因本人不再作为公司控股股东或者职务变更、离职而终止。
三、保荐机构对公司是否符合上市条件的说明
发行人股票上市符合《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上市条件：
（一）股票发行申请经中国证监会核准，并已公开发行；
（二）发行人发行后的股本总额为 12,443万股，不少于5,000万股；
（三）发行人首次公开发行股票3,111万股，为发行后总股本的25%；
（四）发行人最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；
（五）深圳证券交易所要求的其他条件。
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明
本保荐机构保证不存在下列可能影响公正履行保荐职责的情形：
（一）保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过百分之七；
（二）发行人持有或者控制保荐机构股份超过百分之七；
（三）保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；
（四）保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资。
五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
（一）本保荐机构已在证券发行保荐书中作出如下承诺：
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施；
9、中国证监会规定的其他事项。
（二）本保荐机构承诺，自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，自证券上市之日起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
（三）本保荐机构承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会对推荐证券上
市的规定，接受证券交易所的自律管理。
六、对公司持续督导期间的工作安排
事项 安排
保荐机构将在本次发行股票上市当年的剩余时间及(一)持续督导事项
以后3个完整会计年度内对发行人进行持续督导。
1、督导发行人有效执行并完善防止控强化发行人严格执行中国证监会有关规定的意识，股股东、实际控制人、其他关联方违认识到占用发行人资源的严重后果，完善各项管理规占用发行人资源的制度 制度和发行人决策机制。
根据《公司法》、《上市公司治理准则》和《公司2、督导发行人有效执行并完善防止董
章程》的规定，协助发行人制定对董事、监事、高事、监事、高管人员利用职务之便损
管人员的监管机制，完善高管人员的激励与约束体害发行人利益的内控制度
系。
督导发行人的关联交易按照《公司章程》、关联交易制度等规定执行，对重大的关联交易本机构将按3、督导发行人有效执行并完善保障关
照公平、独立的原则发表意见。
联交易公允性和合规性的制度，并对
发行人因关联交易事项召开董事会、股东大会，应关联交易发表意见
事先通知本保荐机构，本保荐机构可派保荐代表人与会并提出意见和建议。
建立与发行人的信息沟通渠道，关注并审阅发行人4、督导发行人履行信息披露的义务，的定期或不定期报告；关注新闻媒体涉及公司的报审阅信息披露文件及向中国证监会、道，督导发行人履行信息披露义务；督促发行人负证券交易所提交的其他文件 责信息披露的人员学习有关信息披露的要求和规定。
建立与发行人的信息沟通渠道、根据募集资金专用5、持续关注发行人募集资金的专户存
账户的管理协议落实监管措施、定期对项目进展情储、投资项目的实施等承诺事项
况进行跟踪和督促。
事项 安排
要求发行人对所有担保行为与保荐机构进行事前沟6、持续关注发行人为他人提供担保等
通，严格按照有关法律法规的要求规范发行人担保事项，并发表意见
行为的决策程序。
(二)保荐协议对保荐机构的权利、履行按照保荐制度有关规定积极行使保荐职责；严格履持续督导职责的其他主要约定 行保荐协议、建立畅通的沟通联系渠道。
(三)发行人和其他中介机构配合保荐对中介机构出具的专业意见存有疑义的，中介机构机构履行保荐职责的相关约定 应做出解释或出具依据。
(四)其他安排 无
七、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式
保荐机构： 信达证券股份有限公司
法定代表人： 张志刚
注册地址： 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金
联系地址：
融中心北楼5层
邮政编码： 100031
保荐代表人： 陈仕强、陈勇
联系电话： 010-63081021、63081137
联系传真： 010-63081071
八、保荐机构认为应当说明的其他事项
无其他应当说明的事项。
九、保荐机构对本次股票上市的推荐结论
本保荐机构认为，北京九强生物技术股份有限公司申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2014年修订）等有关法律法规的规定，发行人股票具备在深圳
证券交易所创业板上市的条件。信达证券股份有限公司愿意推荐发行人的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
特此推荐，请予批准。
（以下无正文）
（本页无正文，为《信达证券股份有限公司关于北京九强生物技术股份有限公司股票上市保荐书》之签署页）
法定代表人：
张志刚
保荐代表人：
陈仕强 陈 勇
信达证券股份有限公司年 月 日