江苏中超电缆股份有限公司2013年度
财务决算报告
江苏中超电缆股份有限公司全体董事：
受公司委托，现在我向各位董事报告2013年度公司财务决算情况。2013年，在公司董事会的正确领导下，公司在积极防范经营风险的同时，健全、完善各项内控制度，加强财务管理、规范运作，加大市场开发力度，发挥优势，由于市场大环境的影响，公司虽然未完成年初董事会下达的目标任务，但公司营业总收入、归属于母公司的净利润指标分别较去年同期增长了136.73%、205.98%，同时，也为2014年的发展奠定了坚实的基础。2013年公司新设立控股子公司：宜兴市中超利永紫砂陶有限公司、宜兴市中超创新技术咨询服务有限公司。现将公司2013年度的财务决算情况报告如下，请各位董事审议。
一、2013年公司合并报表范围及审计
1、合并范围
母公司：江苏中超电缆股份有限公司；全资子公司：江苏冲超电缆有限公司、南京中超新材料有限公司、无锡远洲金属材料有限公司；控股子公司：江苏科耐特高压电缆附件有限公司（53%）、江苏远方电缆厂有限公司（51%）、无锡市明珠电缆有限公司（51%）、无锡锡洲电磁线有限公司（51%）、宜兴市中超利永紫砂陶有限公司（70%）、宜兴市中超创新技术咨询服务有限公司（95%）。其中宜兴市中超利永紫砂陶有限公司、宜兴市中超创新技术咨询服务有限公司为2013年度新纳入合并范围的子公司。
2、2013年度公司合并报表审计
公司2013年度财务报告业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并于2014年3月25日出具了天职业字[2014]6345标准无保留意见的审计报告。
二、公司主要财务指标完成情况
（一）、资产、负债情况分析
1、资产构成情况
单位：人民币万元
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|项目|2013-12-31|2012-12-31|增长额|增长率|
|流动资产|415,702.01|403,541.21|12,160.80|3.01%|
|非流动资产|107,444.72|89,236.69|18,208.03|20.40%|
|资产合计|523,146.73|492,777.89|30,368.84|6.16%|

 2013年年末公司资产总额较 2012年年末增长6.16%，主要是因为营业总收入的增加而导致与日常生产经营相关的应收账款、存货、固定资产、在建工程等有所增加。2013年年末和2012年年末流动资产占资产总额的比重分别为79.46%、81.89%，流动资产所占比重较大，符合行业和资金流转的特点。因此资产总额稳步增长以及资产的结构比表明公司有较强的业务能力和抗风险能力。
（1）流动资产构成情况
单位：人民币万元
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|项目|2013-12-31|2012-12-31|增长额|增长率|
|货币资金|72,211.66|110,551.57|-38,339.91|-34.68%|
|交易性金融资产|12.72|17.47|-4.75|-27.19%|
|应收票据|23,977.43|22,783.80|1,193.63|5.24%|
|应收账款|206,759.89|151,620.45|55,139.44|36.37%|
|预付款项|24,394.56|32,904.35|-8,509.79|-25.86%|
|其他应收款|8,326.60|8,636.55|-309.95|-3.59%|
|存货|80,019.14|77,026.99|2,992.15|3.88%|
|流动资产合计|415,702.01|403,541.21|12,160.80|3.01%|

从流动资产构成来看，货币资金、应收票据、应收账款、存货之和所占比重达到流动资产的85%以上。
1）报告期内，公司货币资金储备合理，可供经营使用的现金能够确保正常生产经营活动的需求。2013年年末货币资金较2012年年末减少34.68%，主要是本年度购建固定资产以及偿还借款净支出造成。
2）2013年年末应收账款较 2012年年末增长36.37%，主要原因是：本年销
售收入较上年同期增加,另为拓宽市场,更多地采用赊销模式导致应收账款余额有
较大增加。2013年年末，账龄在一年以内的应收账款占应收账款总额的80%以
上，不存在账龄较长的大额应收款项。
3）其他应收款主要为核算投标保证金、履约保证金、尚未认证的增值税进项税金及职工备用金等。
（2）非流动资产构成情况
非流动资产主要为长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等。
1）公司报告期内持有向江苏宜兴农村商业银行投资49.32万元。
2）固定资产构成情况
单位：人民币万元
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|项目|2013-12-31|2012-12-31|增长额|增长率|
|房屋建筑物|35,883.96|28,537.81|7,346.15|25.74%|
|机器设备|20,030.18|20,253.95|-223.77|-1.10%|
|运输工具|1,880.65|2,044.55|-163.90|-8.02%|
|办公设备及其他|935.91|1,011.68|-75.77|-7.49%|
|固定资产合计|58,730.71|51,847.99|6,882.72|13.27%|

公司固定资产主要为生产用房屋建筑物和生产用机器设备，占期末固定资产的比重超过95%。2013年年末固定资产净值比 2012年年末增长13.27%，主要是因为子公司生产设备增加。
3）在建工程构成情况
单位：人民币万元
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|项目|2013-12-31|2012-12-31|增长额|增长率|
|新车间和变频设备|7,966.15|3,059.21|4,906.94|160.40%|
|铝扁线连续挤压机||56.81|-56.81|-100.00%|
|房屋建筑物|5,608.89|3,003.05|2,605.84|86.77%|
|机械设备|1,236.44|819.74|416.70|50.83%|
|车间改造|1,385.35|-|1385.35|100.00%|
|其他||891.44|-891.44|-100.00%|
|在建工程合计|16,196.83|7,830.25|8,366.58|106.85%|

公司 2013年末在建工程较上年同期增加106.85%的主要原因是母公司及新设子公司办公楼及生产车间陆续投入。
4）无形资产情况
单位：人民币万元
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|项目|2013-12-31|2012-12-31|增长额|增长率|
|土地使用权|12,158.04|10,020.33|2,137.71|21.33%|
|商标权|4,866.98|5,204.91|-337.93|-6.49%|
|软件|143.01|77.66|65.35|84.15%|
|专利权|2,314.34|2,343.84|-29.50|-1.26%|
|无形资产合计|19,482.38|17,646.73|1,835.65|10.40%|

公司无形资产构成中主要为土地使用权，占无形资产总额的62.41%。2013年年末无形资产比2012年年末增长10.40%，主要是因为子公司新增土地使用权所致。
5）2013年年末长期待摊费用较2012年年末增加530.78万元，增长410.00%，主要原因是厂区新建设施装修费的增加。
6）2013年年末递延所得税资产较 2012年年末增加 542.99万元，主要原因是远方电缆、明珠电缆、锡洲电磁线以及锡洲销售在纳入本集团合并范围前账面未确认递延所得税资产。本年度为上述公司纳入本集团合并范围的首个完整会计年度，根据本集团递延所得税资产的会计政策以及上述公司的未来盈利能力，按照上述公司期末坏账准备的余额确认递延所得税资产，其中涉及补确认以前年度递延所得税资产金额为5,543,269.24元。
2、负债构成情况
单位：人民币万元
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|项目|2013-12-31|2012-12-31|增长额|增长率|
|流动负债|308,984.06|298,475.55|10,508.51|3.52%|
|非流动负债|4,439.96|3,298.56|1,141.40|34.60%|
|负债合计|313,424.02|301,774.11|11,649.91|3.86%|

报告期内，公司流动负债主要以短期借款、应付账款、应付票据、预收账款为主。2013年年末流动负债较2012年年末增加3.52%。
（1） 流动负债构成情况
单位：人民币万元
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|项目|2013-12-31|2012-12-31|增长额|增长率|
|短期借款|148,680.00|165,218.79|-16,538.79|-10.01%|
|应付票据|101,935.33|72,703.00|29,232.33|40.21%|
|应付账款|27,511.72|24,677.30|2,834.42|11.49%|
|预收款项|10,578.94|23,751.59|-13,172.65|-55.46%|
|应付职工薪酬|2,199.34|1,907.32|292.02|15.31%|
|应交税费|2,664.23|1,002.86|1,661.37|165.66%|
|应付利息|188.32|110.00|78.32|71.20%|
|其他应付款|15,226.18|9,104.69|6,121.49|67.23%|
|合 计|308,984.06|298,475.55|10,508.51|3.52%|

1）2013年年末应付票据较2012年年末增加29,232.33万元，增长40.21%，原因是本期采用票据支付货款增加。
2）2013年年末预收款项较2012年年末减少13,172.65万元，减少55.46%，主要是由于公司提高订单交货速度,未完成订单减少所致。
3）2013年年末应交税费较2012年年末增加1,661.37万元，增长165.66%，其中应交所得税增加 952.45万元,增幅98.07%,原因主要是本集团税前利润增加,计提后尚未缴纳;应交增值税增加655.82万元,增幅208.67%,原因主要是销售收入增加,增值税销项税额增加。
（二）公司经营情况分析
单位：人民币万元
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|项目|2013年度|2012年度|增长额|增长率|
|营业收入|444,792.27|187,887.25|256,905.02|136.73%|
|营业成本|376,999.18|157,870.01|219,129.17|138.80%|
|营业税金及附加|926.79|482.04|444.75|92.26%|

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|销售费用|13,598.94|7,378.13|6,220.81|84.31%|
|管理费用|19,680.83|5,474.55|14,206.28|259.50%|
|财务费用|13,961.14|7,045.23|6,915.91|98.16%|
|资产减值损失|-630.97|2,665.57|-3,296.54|-123.67%|

1、营业收入情况
单位：人民币万元
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|项目|2013年度|比例|2012年度|比例|
|主营业务收入|443,916.28|99.80%|187,737.32|99.92%|
|其他业务收入|875.99|0.20%|149.94|0.08%|
|合 计|444,792.27|100.00%|187,887.25|100.00%|

 2013年度公司营业收入较 2012年度增长136.73%，主要原因是本年营业收入并入上年非同一控制下收购的三家子公司,导致收入大幅增加。
公司主营业务为电线电缆、电磁线等，2013年与2012年公司主营业务收入占营业收入的比重均在95%以上，是营业收入的主要来源。其他业务收入主要是材料、废料、废品收入，占公司营业收入的比例较小。
（1）主营业务按产品类别分析
单位：人民币万元
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|产品类别|2013年度|比例|2012年度|比例|
|电力电缆|269,926.01|60.81%|150,626.17|80.23%|
|电磁线|63,160.81|14.23%|||
|电气装备用电线电缆|38,745.92|8.73%|11,429.21|6.09%|
|电缆接头|2,289.49|0.52%|367.39|0.20%|
|电缆材料|31,586.94|7.12%|6,008.62|3.20%|
|裸电线|10,178.10|2.29%|16,817.03|8.96%|
|金属材料|26,419.8|5.95%|2,488.90|1.33%|

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|紫砂壶及其配件|1,609.21|0.36%|||
|合 计|443，916.28|100.00%|187,737.32|100.00%|

（1）主营业务按产品类别分析
电力电缆销售收入占主营业务收入的比重超过60.81%，较去年同期占比有所下降，主要是新并入子公司锡洲电磁线实现的电磁线销售收入。
2013年度和2012年度相比，各产品类别占总的主营业务收入比例变化不大，只是裸电线的占比有所下降。
新设立的控股子公司宜兴市中超利永紫砂陶有限公司本期也实现了少量的营业收入。
（2）主营业务分地区分析
单位：人民币万元
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|地区|2013年度|比例|2012年度|比例|
|东北地区|13,548.65|3.05%|11,906.88|6.34%|
|华北地区|32,700.70|7.37%|18,009.33|9.59%|
|华东地区|285,447.06|64.30%|89,645.07|47.75%|
|华南地区|5,631.92|1.27%|1,304.22|0.69%|
|华中地区|21,707.44|4.89%|7,741.45|4.12%|
|西北地区|60,577.70|13.65%|39,477.01|21.03%|
|西南地区|15,916.37|3.59%|14,881.70|7.93%|
|海外|8,386.44|1.89%|4,771.66|2.54%|
|合 计|443,916.28|100.00%|187,737.32|100.00%|

从公司客户所属区域来看，95%以上的收入来自于国内，华北、华东、西北、华中地区是国内主要销售市场，2013年度和2012年度收入占主营业务收入的比重超过80%。从2013年度和2012年度的各地区销售占比情况来看，华东地区的销售比例有所增加,西北地区的销售比例有所下降。
2、主营业务毛利分析
单位：人民币万元
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|产品类别|2013年度||2012年度||
||毛利|毛利贡献率|毛利|毛利贡献率|
|电力电缆|47,783.49|70.72%|25,596.93|85.36%|
|电磁线|6,094.31|9.02%|||
|电气装备用电线电缆|7,304.47|10.81%|1,663.17|5.55%|
|电缆接头|807.20|1.19%|111.77|0.37%|
|电缆材料|3,188.72|4.72%|387.37|1.29%|
|裸电线|1,415.42|2.09%|2,216.68|7.39%|
|金属材料|716.43|1.06%|10.25|0.03%|
|紫砂壶及其配件|256.58|0.38%|||
|合 计|67,566.63|100.00%|29,986.18|100.00%|

3、主营业务毛利率分析
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|产品类别|2013年度||2012年度||
||毛利率|增长百分点|毛利率|增长百分点|
|电力电缆|17.70%|0.71%|16.99%|-0.50%|
|电磁线|9.65%|9.65%|||
|电气设备用电线电缆|18.85%|4.30%|14.55%|-0.01%|
|电缆接头|35.26%|4.84%|30.42%|30.42%|
|电缆材料|10.10%|3.65%|6.45%|1.88%|
|裸电线|13.91%|0.73%|13.18%|0.95%|
|金属材料|2.71%|2.30%|0.41%|0.41%|
|紫砂壶|15.94%|15.94%|||
|综合毛利率|15.22%|-0.75%|15.97%|-0.43%|

1、2013年度和 2012年度，公司综合毛利率稳中有降，电力电缆、电气装备用电线电缆是公司毛利贡献率较高的产品，也是公司目前最主要的利润来源。
公司综合毛利率的变动主要受各类产品的收入占比情况及其毛利率水平的综合
影响。由于公司产品主要应用于电力系统和重点工程等行业，综合毛利受电力电
缆的影响比较大。
2、2013年度营业税金及附加较 2012年度增长92.26%，主要原因是公司营业收入大幅增加，营业税金及附加也增幅较大。
3、2013年度公司销售费用较 2012年度增长84.31%，是因为本年合并报表层面利润并入上年非同一控制下收购的三家子公司，导致销售费用大幅增加。
4、2013年度公司管理费用较2012年度增长259.50%，主要原因是本年合并报表层面利润并入上年非同一控制下收购的三家子公司，导致管理费用大幅增加，同时为了企业的规范运作，加大了对管理人员的投入力度，增加了管理人员，提高了管理人员的工资。
5、财务费用主要为贷款利息支出、贴现利息支出、利息收入以及手续费。
2013年度财务费用较2012年度增加6,915.91万元，增长98.16%，为了保证在手订单和合同的执行，公司增加借款，利息支出相应增加。同时，公司在销售过程中收到的票据也较多，为满足经营需要，公司贴现票据金额也较 2012年有一定幅度的增长，尤其自2013年6月份以来，银票贴现利率也有较大的提高。
6、2013年度公司资产减值损失较 2012年度下降123.67%，原因为本期会计估计发生变更。
（三）营运能力分析
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|指标|2013年度|2012年度|增长额|
|应收账款周转率（次）|2.51|1.68|0.83|
|存货周转率（次）|4.80|2.74|2.06|
|总资产周转率（次）|0.88|0.53|0.35|

1、2013年度应收账款周转率高于 2012年，主要原因是2013年公司加大了货款回收力度，故应收账款周转率较2012年有所上升。
2、2013年度存货周转率高于2012年，原因是2013年公司营业成本增幅较大,而2013年年末存货较2012年年末略有增长，故存货周转率得到了提高。
3、2013年度总资产周转率高于2012年度，原因是2013年公司销售收入增幅较大,而货币资金、预付账款等较 2012年年末有所下降，导致 2013年度的平均资产总额增长幅度较小，故总资产周转率得到了提高。
（四）偿债能力分析
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|指标|2013-12-31|2012-12-31|增长额|
|流动比率|1.35|1.35|0|
|速动比率|1.09|1.09|0|
|资产负债率(%)|59.91|61.24|-1.33|

公司所处的电线电缆行业决定了公司的营运资金需求较大，公司报告期内加大了货款回收力度，提高了应收账款周转率、存货周转率。随着经营规模的扩大，公司凭借良好的银行信誉，充分利用财务杠杆，不断增加银行短期借款来满足日益增长的资金需求。2013年年末公司流动比率和速动比率与2012年年末保持一致，表明公司财务状况处于良性发展的趋势，短期无较大偿债风险。
2013年年末资产负债率略低于2012年年末，主要原因是应收账款、固定资产、在建工程的增加所致。
（五）现金流量分析
单位：人民币万元
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|指 标|2013年度|2012年度|增长额|
|经营活动产生的现金流量净额|-18,568.25|-30,462.36|11,894.11|
|投资活动产生的现金流量净额|-24,422.14|-47,636.70|23,214.56|
|筹资活动产生的现金流量净额|-12,313.98|114,560.14|-126,874.12|

1、经营活动产生的现金流量净额
2013年度，公司销售收入大幅上涨，经营活动产生的现金流量净额为 -18,568.25万元，增幅39.05%,主要原因为销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加了186,699.56万元，而购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期只增加160,577.03万元。
2、投资活动产生的现金流量净额
2013年度，投资活动产生的现金流量净额较上期增加 23,214.55万元,增幅48.73%，主要原因上年同期取得子公司及其他营业单位支付净额为 30,003.64万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额
幅110.75%，主要原因是吸收投资收到的现金较上年同期减少了 54,349.64万元，偿还债务支付的现金净支出增加了 86,509.38万元。
江苏中超电缆股份有限公司2014年3月25日