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一、审核报告………………………………………………………………第1页二、合并盈利预测表………………………………………………………第2页三、合并盈利预测说明………………………………………………第3—26页
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审 核 报 告
天健审〔2014〕8-13号
四川西部资源控股股份有限公司：
我们审核了后附的重庆恒通客车有限公司（以下简称恒通客车公司）管理层编制的 2014年度合并盈利预测表及其说明(以下简称盈利预测)。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号——预测性财务信息的审核》。恒通客车公司管理层对该盈利预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在盈利预测说明中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照企业会计准则的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与盈利预测信息存在差异。
本报告仅供四川西部资源控股股份有限公司向中国证券监督管理委员会报送非公开发行股票申报文件使用，不得用于其他任何目的。我们同意本报告作为四川西部资源控股股份有限公司非公开发行股票申报的必备文件，随同其他文件一起报送。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：张凯
中国·杭州 中国注册会计师：李斌
二〇一四年五月九日
合并盈利预测表
2014年度
编制单位：重庆恒通客车有限公司 单位：人民币万元
||||
|-|-|-|
|注释号|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|112345678910|105,320105,320103,87792,1275704,1106,6381392932962961,7392,246743,9113373,5743,4481263,5743,448126|95,04595,04596,50083,6799803,7187,025-971,1954012-1,05431914-74940-789-937148-789-937148|

法定代表人：郑先国 主管会计工作的负责人：郑先国 会计机构负责人：肖洪
重庆恒通客车有限公司
合并盈利预测说明
2014年度
金额单位：人民币万元重要提示：重庆恒通客车有限公司(以下简称公司或本公司)2014年度合并盈利预测表是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、盈利预测编制基础
本公司在经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计的2012年度及2013年度合并财务报表的基础上，结合公司2012年度及2013年度的实际经营业绩，并以本公司对预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，编制了本公司2014年度合并盈利预测表。
本公司编制该盈利预测表所采用的会计政策和会计估计符合《企业会计准则》的规定，与本公司的拟收购方四川西部资源控股股份有限公司实际采用的会计政策、会计估计一致。
四川西部资源控股股份有限公司拟在2014年收购本公司股权，因本次股权收购的实施尚需重庆市国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等部门的审批同意，存在一定不确定性，故本次盈利预测未考虑该次股权收购对本公司的财务影响。
二、盈利预测假设
(一)国家及地方现行的法律法规、监管、财政、经济状况或国家宏观调控政策无重大变化；
(二)国家现行的利率、汇率及通货膨胀水平等无重大变化；
(三)对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；
(四)本公司组织结构和治理结构无重大变化；
(五)本公司经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
(六)本公司制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行；
(七)本公司经营所需的能源和主要原材料供应及价格不会发生重大波动；
(八)本公司经营活动、预计产品结构及产品市场需求状况、价格在正常范围内变动；
(九)无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。
(十)其他具体假设详见本盈利预测说明之盈利预测表项目说明所述。
三、盈利预测编制说明
(一)公司基本情况
重庆恒通客车有限公司(以下简称公司或本公司)系2003年7月4日由郑州宇通发展有限公司、重庆市客车总厂(2011年更名为重庆重客实业发展有限公司)、郑州宇通客车股份有限公司、新华信托股份有限公司共同出资组建，原注册资本和实收资本均为人民币12,000.00万元。
2006年 8月，郑州宇通发展有限公司将其持有的公司股权转让给重庆市客车总厂，同时郑州宇通客车股份有限公司将其持有的公司股权转让给重庆交通运输控股(集团)有限公司，转让后公司的股权结构变更为：重庆市客车总厂持股83.00%、重庆交通运输控股(集团)有限公司持股10.00%、新华信托股份有限公司持股7.00%。
2009年 9月，重庆交通运输控股(集团)有限公司将其持有的公司股权全部转让给重庆市客车总厂，转让后公司的股权结构变更为：重庆市客车总厂持股93.00%、新华信托股份有限公司持股7.00%。
2009年 9月，根据公司第四届第一次股东会决议、重庆市公共交通控股(集团)有限公司《关于重庆恒通客车有限公司资本公积转增注册资本的批复》(渝公交资[2009]43号)以及修改后的公司章程，公司以资本公积转增资本10,800.00万元。转增资本后，公司注册资本和实收资本均为人民币22,800.00万元，其中：重庆市客车总厂出资21,204.00万元，占注册资本的93.00%，新华信托股份有限公司出资1,596.00万元，占注册资本的7.00%。
2010年 7月，根据公司第四届第五次股东会决议，新华信托股份有限公司将其持有的公司股权全部转让给广州市宏佳伟业发展有限公司，转让后公司的股权结构变更为：重庆市客车总厂持股93.00%，广州市宏佳伟业发展有限公司持股7.00%。
2011年 7月，根据重庆城市交通开发投资(集团)有限公司(以下简称开投集团)《关于同意无偿划转重庆市客车总厂所持重庆恒通客车有限公司股权的批复》(渝交开投发[2011]243号)，重庆市客车总厂将其持有的公司股权全部无偿划转给重庆市公共交通控股(集团)有限公司，划转后公司的股权结构变更为：重庆市公共交通控股(集团)有限公司持股93.00%，广州市宏佳伟业发展有限公司持股7.00%。
2012年12月，根据开投集团《关于无偿划转重庆重客实业发展有限公司和重庆恒通客
车有限公司股权的通知》(渝交开投发[2012]495号),重庆市公共交通控股(集团)有限公司将其持有的公司股权全部无偿划转给开投集团，划转后公司的股权结构变更为：开投集团持股93%，广州市宏佳伟业发展有限公司持股7.00%。
公司法定代表人：郑先国；公司住所：重庆市渝北区翔宇路888号；企业法人营业执照注册号 5001120000140461-1-1。主要经营：一类汽车维修(大中型客车、大型货车、小型车)(按许可证核定的有效期限和范围从事经营)；制造和销售：客车(不含小汽车、发动机)、汽车零部件、零配件(不含发动机)、汽车底盘及零部件、零配件；货物进出口等。
(二)公司采用的主要会计政策、会计估计
1.会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
2.记账本位币
采用人民币为记账本位币。
3.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1)同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
4.合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
5.外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或资本公积。
6.金融工具
(1)金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)、其他金融负债。
(2)金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量； 2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；2)初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积
摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。2)可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
(3)金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1)所转移金融资产的账面价值；2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1)终止确认部分的账面价值；2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
(4)主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术(包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等)确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以
市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
(5)金融资产的减值测试和减值准备计提方法
1)资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
2)对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
3)按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，高于按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
4)可供出售金融资产发生减值的客观证据包括：
A.表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
①债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
⑥其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
B.表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。
可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权
益。
7.应收款项
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额
单项金额50万元以上且单项计提坏账准备的应收款项标准
单项金额重大并单项计提坏账准
单项计提，按预计不能收回金额计提坏账准备
备的计提方法
(2)按组合计提坏账准备的应收款项
1)确定组合的依据及坏账准备的计提方法
确定组合的依据
账龄分析法组合 除单项计提坏账准备外的应收账款和其他应收款
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
2)账龄分析法
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|-|
|应收账款计提比例(%)|
|2.00|
|5.00|
|10.00|
|50.00|
|80.00|
|100.00|

 (3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项金额50万元以下的需单项计提坏账准备的应收款单项计提坏账准备的理由
项
坏账准备的计提方法 单项计提，按预计不能收回金额计提坏账准备
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，按预计不能收回金额计提坏账准备。
8.存货
(1)存货的分类
存货分为库存商品、原材料、委托加工材料、在产品、产成品、发出商品、低值易耗品
包装物等七大类。
(2)发出存货的计价方法
各类存货的购入与入库按实际成本计价，发出采用月末一次加权平均法计价。
(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
产成品、商品、用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为计算基础，若持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计算基础；没有销售合同约定的存货(不包括用于出售的材料)，其可变现净值以一般销售价格(即市场销售价格)
作为计算基础；用于出售的材料等通常以市场价格作为其可变现净值的计算基础。本公司于资产负债表日对存货进行全面清查，按存货成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准
备。通常按照单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。若以前减记存货价值的影响因素已经消失，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
(4)存货的盘存制度
永续盘存制。
(5)低值易耗品和包装物的摊销方法
1)低值易耗品
一次摊销法。
2)包装物
一次摊销法。
9.长期股权投资
(1)投资成本的确定
1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在个别财务报表和合并财务报表中，将按持股比例享有在合并日被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。合并日之前所持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资成本，与长期股权投资初始投资成本之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
A.在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。
B.在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本(合同或协议约定价值不公允的除外)。
(2)后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
(3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(4)减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，
按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定计提相应的减值准备。
(5)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法
1)公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的，按照以下方法进行处理，除非处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的。
A.丧失对子公司控制权之前处置对其部分投资的处理方法
公司处置对子公司的投资，但尚未丧失对该子公司控制权的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关处理：在个别财务报表中，结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的账面价值，处置所得价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。在合并财务报表中，将处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额调整资本公积(资本溢价)，资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
B.处置部分股权丧失了对原子公司控制权的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关处理：
在个别财务报表中，结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的账面价值，处置所得价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。同时，对于剩余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。
在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益如果存 (
在相关的商誉，还应扣除商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失 )
控制权时转为当期投资收益。
2)公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，在个别财务报表的处理与不属于一揽子交易的的处理方法一致。在合并财务报表中，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：A.这些交易是同时或者在考虑
了彼此影响的情况下订立的；B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
10.固定资产
(1)固定资产确认条件、计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。
(2)各类固定资产的折旧方法
项目 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20-40 5.00 2.375-4.75
机器设备 10 5.00 9.50
运输工具 5 5.00 19.00
办公设备 5 5.00 19.00
(3)固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
11.在建工程
(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(3)资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
12.借款费用
(1)借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(2)借款费用资本化期间
1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：A.资产支出已经发生；B.借款费用已经发生；C.为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
(3)借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
13.无形资产
(1)无形资产包括土地使用权、专利技术、软件等，按成本进行初始计量。
(2)使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限(年)
土地使用权 50
专利技术 30
软件 10
使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。
(3)使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
(4)内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
14.长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
15.预计负债
(1)因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
(2)公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
16.收入
(1)销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2)公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4)相关的经济利益很可能流入；5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2)提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，
将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
(3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
17.政府补助
(1)政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助，除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。
(2)对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
(3)政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
(4)与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
18.递延所得税资产、递延所得税负债
(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
(2)确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
(3)资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(4)公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：1)企业合并；2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
19.经营租赁、融资租赁
(1)经营租赁
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2)融资租赁
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
(三)税项
1.主要税种及税率
||
|-|
|计 税 依 据|
|销售货物或提供应税劳务|
|7米以下，从价计征|
|应纳税营业额|
|从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应纳税所得额|

2.税收优惠及批文
根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税的有关规定，本公司及下属子公司重庆渝帆汽车技术发展有限公司自2011年1月1日至2020年12月31日享受15%的企业所得税优惠税率。
(四)盈利预测范围
通过受托经营方式形成控制权的经营实体:
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|企业名称|企业类型|注册地|注册资本|持股比例(%)|享有的表决权(%)|投资额|
|重庆渝帆汽车技术发展有限公司|境内非金融企业|重庆市渝北区翔宇路888号|100.00|40.00|100.00|40.00|

截至2013年12月31日止，本公司持有重庆渝帆汽车技术发展有限公司(以下简称渝帆公司)40%的股权，重庆精成汽车内饰件有限公司(以下简称精成公司)持有渝帆公司60%的股权。根据精成公司的书面授权委托书，本公司受托代为行使其在渝帆公司60%股权的生产经营决策及财务决策方面的表决权。本公司对渝帆公司构成实质上的控制。
2013年11月11日，经本公司董事会和股东会《关于购买渝帆20%股份的决议》审议批准，本公司拟以2,702,748.37元的价格(最终收购价格以国资委批复文件为准)，向精成公司购买其所持渝帆公司的20%股权；同时，放弃精成公司所持渝帆公司另40%股权的优先购买权。此次股权收购完成后，本公司所持渝帆公司股权比例将变更为60%。该事项尚有待重庆市国有资产监督管理委员会批准后实施。本次盈利预测未考虑该次股权收购对本公司的财务影响。
(五)盈利预测表项目说明
1.营业收入/营业成本
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|104,737|94,679|
|583|366|
|105,320|95,045|

|||
|-|-|
|91,898|83,500|
|229|179|
|92,127|83,679|

 (2)其他说明
1)营业收入
①本公司2013年实际营业收入较2012年减少10,275万元，下降9.76%，主要原因系受宏观经济下行影响，晋冀地区和西北地区公交系统2013年度公交车采购量较2012年度有所下降所致。
②本公司预测 2014年营业收入较 2013年增加 24,325万元，增长25.59%，主要原因系主营业务客车销售数量的增长。受益于新能源汽车产业政策，新能源客车在各地公共交通营运车辆中的普及率逐步上升、需求向好。
本公司主营业务收入根据销售单价和销售数量分别预测，其中：销售单价以2013年各系列车型的平均销售单价为基础，结合各系列车型的定价策略以及销售单价的历史变动趋势进行预测；销售数量则结合本公司未来发展规划、行业状况、市场需求，以2014年度生产经营计划为基础，根据现有合同、新增意向合同、正在谈判中的客户以及根据经验预计可能中标的合同进行预测。
其他业务收入具有一定的不确定性，本公司按照谨慎性原则进行预计，主要是根据已签订合同的其他业务收入项目进行预测。
2)营业成本
①本公司 2013年实际营业成本较 2012年减少 8,448万元，下降9.17%，主要原因系营业收入下降引起的营业成本相应减少。
②本公司预测 2014年营业成本较 2013年增加 21,551万元，增长25.75%，主要原因系营业收入增长引起的营业成本相应增加。
本公司主营业务成本根据单位销售成本和销售数量分别预测，其中：单位销售成本以 2013年各系列车型的平均毛利水平为基础，结合各系列车型直接材料、直接人工、制造费用历史变动趋势以及工资增长计划、长期资产折旧与分摊等进行预测。
本公司其他业务成本结合其他业务收入变动进行预测。
2.营业税金及附加
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|5|1|
|162|506|
|235|276|
|101|118|
|67|79|
|570|980|

 (2)其他说明
①本公司2013年实际营业税金及附加较2012年增加410万元，增长71.93%，主要原因系2013年度销售的7米以下客车收入较2012年度有较大增长，所缴纳的消费税及其附加相应增长所致。
②本公司预测2014年营业税金及附加较2013年增加151万元，增长15.41%，主要系依据营业收入预测数及相应税率进行预测。其中：营业税主要系以闲置厂房租金收入为税基；
消费税主要系以销售7米以下客车收入为税基。
3.销售费用
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|1,244|1,238|
|648|740|
|639|547|
|408|468|
|301|323|
|213|163|
|511|129|
|123|90|
|23|20|
|4,110|3,718|

(2)其他说明
1)本公司 2013年实际销售费用较 2012年减少 392万元，下降9.54%，主要原因系销量下降引起的办公费、运输装卸费等相应减少所致。
2)本公司预测2014年销售费用较2013年增加909万元，增长24.45%，主要原因系销量增长引起的销售人员薪酬、业务招待费、办公费、运输装卸费等相应增加。
销售人员工资及福利主要是根据人员编制、用工计划和工资增长计划进行预测；业务招待费、办公费、运输装卸费等销售费用主要是根据最近两年平均费用水平和销售收入的变动趋势进行预测；折旧与摊销主要是根据上年末长期资产账面原值、预测2014年增减变动以及所采用的折旧和摊销政策进行预测。
4.管理费用
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|3,902|4,481|
|844|851|
|738|665|
|318|362|
|592|477|
|67|65|
|56|45|
|36|52|
|85|27|
|6,638|7,025|

 (2)其他说明
1)本公司2013年实际管理费用较2012年增加387万元，增长5.83%，主要原因系2013年度对管理人员固定薪酬标准进行了小幅上调所致。
2)本公司预测2014年管理费用较2013年增加744万元，增长10.59%，主要原因系销量增长引起的管理人员薪酬、办公费等相应增加。
管理人员工资及福利主要是根据人员编制、用工计划和工资增长计划进行预测；办公费
等管理费用主要是根据最近两年平均费用水平和销售收入的变动趋势进行预测；折旧与摊销
主要是根据上年末长期资产账面原值、预测2014年增减变动以及所采用的折旧和摊销政策进行预测。
5.财务费用
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|516|167|
|27|47|
||5|
|403|316|
|1||
|139|-97|

 (2)其他说明
1)本公司2013年实际财务费用较2012年减少236万元，主要原因系2013年短期融资平均余额下降、利率下调引起利息支出减少所致。
2)本公司预测2014年财务费用较2013年增加372万元，主要原因系利息支出的大幅增长。本公司财务费用主要根据未来销售计划、资金预算和融资计划进行预测。
6.资产减值损失
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|293|864|
||331|
|293|1,195|

 (2)其他说明
1)本公司 2013年实际资产减值损失较 2012年增加 902万元，增长307.85%，主要原因系应收账款余额增长引起了坏账准备计提金额的增长，并且本公司对部分出现跌价迹象的
备料库原材料计提了存货跌价准备所致。
2)本公司预测2014年资产减值损失较2013年减少398万元，下降33.31%。本公司坏
账损失主要结合未来销售计划、授信政策、客户历史还款情况进行预测；存货跌价损失主要结合上年末存货盘点情况、历史库存状况以及存货管理情况进行预测。
7.投资收益
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|296|2|
||399|
|296|401|

(2)其他说明
1)本公司2013年实际投资收益较2012年增加105万元，增长35.47%，主要原因系本公司在 2013年 8月将所持有的重庆恒通电动客车动力系统有限公司34%的股权转让给母公司开投集团，确认了相应的股权转让收益所致。
2)截至2013年末，公司账面仅持有对重庆市渝北区渝客仓储有限公司40%的股权，2013年度确认其投资收益2万元。因投资收益具有重大不确定性，本公司按照谨慎性原则，在本预测期内未对其进行预计。
8.营业外收入
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|28||
|28||
|1,995||
|24|22|
|182|266|
|17|31|
|2,246|319|

(2)其他说明
1)本公司2013年实际营业外收入较2012年减少1,927万元，下降85.80%，主要原因系本公司2012年以账面价值为0.00元的专有技术出资设立重庆恒通电动客车动力系统有限公司，用作出资的一系列专有技术的公允价值按照重庆中鼎资评[2011]第35号评估报告中的评估增值额确定了1,995万元的非货币性资产交换利得。
2)由于营业外收入产生的不确定性较大，本公司按照谨慎性原则，在本预测期内未对其进行预计。
9.营业外支出
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|26||
|48|14|
|74|14|

(2)其他说明
1)本公司 2013年实际营业外支出较 2012年减少 61万元，下降82.43%，主要原因系公司在2012年向部分改制前因公受伤人员支付了伤残补助所致。
2)由于营业外支出产生的不确定性较大，本公司按照谨慎性原则，在本预测期内未对其进行预计。
10.所得税费用
(1)明细情况
|||
|-|-|
|2012年度已审实际数|2013年度已审实际数|
|444|251|
|-107|-211|
|337|40|

(2)其他说明
1)本公司2013年实际所得税费用较2012年减少297万元，下降88.13%，主要原因系
收入、成本、营业税金及附加、资产减值损失和各项期间费用变动引起当期所得税相应变动，以及资产减值准备带来的可抵扣暂时性差异变动引起递延所得税相应变动所致。
2)本公司预测2014年所得税费用较2013年减少60万元，系结合2014年度收入、成本、营业税金及附加、资产减值损失和各项期间费用预测结果，依据本公司执行的企业所得税税率15%预测得出。依据本公司以往纳税情况，预测2014年无重大纳税调整事项。
四、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
(一)主要问题
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资
料，并注意如下主要问题：
1.政策风险
政策风险主要是指国家对新能源客车补贴政策的调整以及动车、高铁的增加对客车行业的影响。
(1)新能源客车补贴结构发生较大变化，纯电动客车扶持力度大大加强，插电混合动力补贴力度大幅下降。由于公司的新能源车系列主要是插电混合动力车，上一轮政策是10米以上插电式混合动力(含增程式)按照节油率补贴30-42万元，新政策补贴大幅下降，定额补贴25万元，或将影响公司的销售量。
(2)动车组的增开，高铁的增加，使得长途客运车，尤其是大中型座位车市场遭到了空前的打击，尤其中长途座位客车市场，本来就在交通相对不发达、不通火车的区域能够彰显其优势，当动车组增加并能直接到达原先不通火车的区域时，中长途座位客车市场就会受到挤压，竞争优势减弱或基本不再。
2.经营风险
受宏观经济运行下行态势影响，客车制造行业面临国内内需不足，需求不旺的局面，但原材料、人工成本仍可能出现上涨，导致企业利润的流失。
(二)拟采取的措施
1.研究市场，分析市场空间及进驻潜力，拓展市场；
2.持续推进产品规划，推动创新，着重提升产品的用户体验；
3.不断完善计划体系，提高运作效率；
4.深入落实人力资源规划及后备人才梯队建设及培养；
5.加强内部控制，落实全面风险管理；
6.在成本逐年上涨的情况下，我公司将利用预算工具，并采取定额和对标管理等手段，加强成本控制。
重庆恒通客车有限公司二〇一四年五月九日