广州市香雪制药股份有限公司
2016年度财务决算报告
广州市香雪制药股份有限公司（以下简称“公司”）2016年度财务报表经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2017]第ZE10117号标准无保留意见的审计报告，会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和现金流量。现将2016年度财务决算报告如下（均为合并数据）：
一、主要财务指标
2016年，公司实现营业收入186,208.79万元，同比增加27.14%，实现利润总额 11,459.93万元，同比减少47.31%，实现归属于上市公司股东的净利润 9,763.70万元，同比减少51.58%。主要财务指标如下：
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|项目||2016年||2015年||同比增长|
|基本每股收益（元/股）|0.100||0.28||-64.29%||
|稀释每股收益（元/股）|0.100||0.28||-64.29%||
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.02||0.23||-91.30%||
|加权平均净资产收益率|1.94%||6.90%||-4.96%||
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率|0.46%||5.73%||-5.27%||
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.3001||0.2417||24.14%||
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）|5.1349||5.1516||-0.33%||

二、2016年度总体经营成果
单位：元
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||项目||2016年||2015年||同比变动||重大变动说明|
|营业收入||1,862,087,873.63||1,464,604,842||27.14%||本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司报表所致||
|营业成本||1,274,021,016.69||839,083,217.85||51.83%||本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司报表和中成药产能下降，成本增加||
|营业税金及附加||15,927,699.63||13,954,362.63||14.14%||-||
|销售费用||251,071,793.82||217,334,790.48||15.52%||-||
|管理费用||187,053,478.28||159,083,662.87||17.58%||-||

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|财务费用|60,535,662.68|31,457,104.98|92.44%|本期银行借款增加和发行超短期融资债券|
|资产减值损失|21,357,878.53|19,120,227.4|11.70%|-|
|公允价值变动收益|3,488,812.70|-4,113,899.61|184.81%|本期持有的创美药业股票价格回升|
|投资收益|3,600,719.98|5,107,042|-29.49%|本期委贷利息收入减少|
|营业利润|59,209,876.68|185,564,618.18|-68.09%|本期中成药收入及毛利下降及财务费用增加|
|营业外收入|59,406,963.24|34,122,658.6|74.10%|本期计入损益的政府补助和赔偿金增加|
|营业外支出|4,017,545.12|2,185,256.75|83.85%|本期处置固定资产等非经营损失增加|
|所得税费用|16,962,334.48|15,855,754.12|6.98%|-|
|归属于母公司所有者的净利润|66,024,144.96|177,297,884.62|-62.76%|本期中成药收入及毛利下降及财务费用增加|
|少数股东权益|31,612,815.36|24,348,381.29|29.84%|本期收购本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司等公司股份|

三、主营业务收入构成
1、按产品分类
单位：元
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||产品||2016年||2015年||同比变动||重大变动说明|
|抗病毒口服液||233,559,189.41||410,911,050.90||-43.16%||受医改政策和行业增速放缓影响较大||
|板蓝根||34,171,323.91||56,218,457.79||-39.22%||受医改政策和行业增速放缓影响较大||
|橘红系列||187,326,024.29||186,786,419.20||0.29%||-||
|其他||793,741,764.15||415,427,736.91||91.07%||合并湖北天济中药饮片有限公司医药流通业务和保健品增长引致||
|中药材||613,289,571.87||395,261,177.20||55.16%||本期湖北天济中药饮片有限公司中药材收入合并所致||

2、按销售区域分类
单位：元
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|地区|2016年|2015年|同比变动|重大变动说明|
|||||受医改政策和行业增速放缓|
|广东省|562,039,064.20|666,155,260.60|-15.63%||
|||||影响，中成药销售下滑|
|||||受医改政策和行业增速放缓|
|西南区|84,924,837.29|132,606,070.30|-35.96%||
|||||影响，中成药销售下滑|
|华中区|581,930,808.12|104,016,744.00|459.46%|合并湖北天济中药饮片有限|

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|||||公司报表，华中区为其传统|
|||||区域|
|华北、华东及||||本期中药材产品业务量上升|
||633,193,164.02|561,826,767.10|12.70%||
|东北区||||影响|

四、2016年末资产负债状况
单位：元
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||项目||2016年度||2015年度||同比变动||重大变动说明|
|货币资金||835,786,676.88||657,332,584.63||27.15%||-||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||26,364,135.20||21,273,953.79||23.93%||-||
|应收票据||83,374,125.92||104,149,592.39||-19.95%||-||
|应收账款||795,180,958.68||515,774,875.56||54.17%||本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司报表引致||
|预付款项||71,104,032.3||96,366,840.2||-26.22%||-||
|应收利息||-||5,548,805.11||-100.00%||本期计提的银行利息减少||
|其他应收款||273,178,718.27||54,112,832.29||404.83%||本期抚松长白山人参市场投资发展有限公司委贷重分类及业务往来款增加||
|存货||503,132,956.62||341,749,614.91||47.22%||本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司报表引致||
|其他流动资产||392,687,701.78||331,265,273.64||18.54%||-||
|可供出售金融资产||268,650,000||85,650,000||213.66%||本期子公司参股广州工商联盟投资有限公司||
|持有至到期投资||-||70,000,000||-100.00%||本期抚松长白山人参市场投资发展有限公司委贷重分类到其他应收款||
|长期股权投资||960,109.73||1,507,650.07||-36.32%||本期对外投资公司发生亏损||
|固定资产||1,544,434,043.07||1,470,119,994.13||5.05%||-||
|在建工程||1,321,174,213.34||150,757,828.03||776.36%||本期生物岛项目和中药材基地投入增加||
|生产性生物资产||451,930.13||-||-||本期子公司广东化州中药厂制药有限公司种植中药材橘红||
|无形资产||265,908,583.69||238,415,421.85||11.53%||-||
|开发支出||135,258,386.02||63,536,245.45||112.88%||本期研发投入增加||

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|商誉|634,535,867.99|422,528,233.34|50.18%|本期收购湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司等股权引致|
|长期待摊费用|15,256,751.85|11,803,626.95|29.25%|本期房屋装修费增加所致|
|递延所得税资产|18,345,768.42|8,412,779.59|118.07%|本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司报表引致|
|其他非流动资产|802,941,949.85|1,696,058.93|47241.63%|本期预付土地使用权款项增加|
|资产总计|7,988,726,909.74|4,652,002,210.86|71.73%|本期股权投资和购买资产投入增加|
|短期借款|1,095,000,000.00|42,000,000.00|2507.14%|本期投资项目增加，银行借款增加|
|应付票据|101,109,672.76|31,495,481.48|221.03%|本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司报表引致|
|应付账款|416,493,853.92|207,413,948.45|100.80%|本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司报表引致|
|预收款项|36,786,434.94|33,368,530.02|10.24%|-|
|应付职工薪酬|15,525,976.38|11,556,300.49|34.35%|本期合并湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司报表引致|
|应交税费|31,921,557.06|25,086,427.05|27.25%|-|
|应付利息|15,488,319.32|4,850,950.00|219.28%|本期计提和银行借款和债券利息增加|
|应付股利|49,866,840.00|9,000,000.00|454.08%|本期子公司沪谯药业分红、应付少数股东股利|
|其他应付款|290,162,553.51|199,086,145.40|45.75%|本期应付湖北天济中药饮片有限公司未到期股权款增加|
|一年内到期的非流动负债|500,055,000.00|-|100.00%|一年内到期应付债券重分类产生|
|其他流动负债|748,728,888.89|-|100.00%|本期发行超短期融资债券|
|长期借款|754,000,000.00|-|100.00%|本期投资项目增加，银行借款增加|
|应付债券|-|498,975,000.00|-100.00%|一年内到期应付债券重分类产生|
|长期应付款|200,000,000|-|100.00%|本期子公司湖北天济中药饮片有限公司少数股东的股东借款|
|递延收益|49,233,634.15|43,188,984.42|14.00%|-|

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|负债合计|4,304,372,730.93|1,106,021,767.31|289.18%|本期银行借款增加和发行超短期融资债券|
|股本|661,476,335.00|661,476,335.00|0.00%|-|
|资本公积|2,134,303,279.19|2,134,417,672.71|-0.01%|-|
|其他综合收益|-64,920.98|-2,442,442.65|-97.34%|本期外币汇率变动影响|
|盈余公积|91,469,610.05|84,791,530.45|7.88%|-|
|未分配利润|509,411,509.56|529,442,604.55|-3.78%|-|
|所有者权益合计|3,684,354,178.81|3,545,980,443.55|3.90%|-|
|负债和所有者权益总计|7,988,726,909.74|4,652,002,210.86|71.73%|本期银行借款增加和发行超短期融资债券|

五、2016年度现金流量状况
单位：元
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||项目||2016年度||2015年度||同比变动||重大变动说明|
|一、经营活动产生的现金流量净额||198,481,275.01||159,890,412.96||24.14%||-||
|经营活动现金流入小计||2,483,338,309.33||1,656,043,809.56||49.96%||由于本期湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司并表引致||
|经营活动现金流出小计||2,284,857,034.32||1,496,153,396.60||52.72%||由于本期湖北天济中药饮片有限公司、广东兆阳生物科技有限公司并表引致||
|二、投资活动产生的现金流量净额||-2,569,662,566.63||-612,698,516.21||-319.40%||本期股权投资和购买资产投入增加||
|投资活动现金流入小计||1,070,739,697.26||16,134,594.49||6536.30%||本期赎回理财产品增加||
|投资活动现金流出小计||3,640,402,263.89||628,833,110.70||478.91%||本期股权投资和购买资产、理财产品增加||
|三、筹资活动产生的现金流量净额||2,221,094,469.44||788,267,681.46||181.77%||本期银行借款增加和发行超短期融资债券||
|筹资活动现金流入小计||2,903,630,000.00||2,030,153,539.76||43.03%||本期银行借款增加和发行超短期融资债券||
|筹资活动现金流出小计||682,535,530.56||1,241,885,858.30||-45.04%||上期收到配股资金还贷引致||
|四、汇率变动对现金||705,593.48||-11,450.58||-6262.08%||本期外汇汇率变动||

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|及现金等价物的影响||||影响|
|五、现金及现金等价物的净增加额|-149,381,228.70|335,448,127.63|-144.53%|本期股权投资和购买资产投入增加|

六、基本财务指标
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|项目||2016年||2015年||同比变动||重大变动说明|
||2.68||3.07||-0.39||-||
|应收账款周转率|||||||||
||2.98||2.65||0.33||-||
|存货周转率|||||||||
||0.90||3.77||-2.87||-||
|流动比率|||||||||
||0.75||3.17||-2.42||-||
|速动比率|||||||||
||53.88%||23.78%||30.10%||本期银行借款增加和发行超短期融资债券||
|资产负债率（%）|||||||||

广州市香雪制药股份有限公司2017年3月24日