搜搜于于特特集集团团股股份份有有限限公公司司
（DONGGUAN SOUYUTE FASHIONCo.,Ltd.）
（东莞市道滘镇昌平第二工业区第一栋）
公开发行 2014年公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2015年度）
债券受托管理人
(上海市世纪大道 1589号长泰国际金融大厦 21层)
二零一六年四月
声 明
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《搜于特集团股份有限公司 2015年年度报告》等相关公开信息披露文件、搜于特集团股份有限公司（以下简称“搜于特”、“公司”或“发行人”）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
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目 录
声明 ........................................................................................................................... 2第一章本期公司债券基本情况 ............................................................................... 4第三章发行人募集资金使用情况 ......................................................................... 11第四章债券持有人会议召开情况 ......................................................................... 12第五章本期债券利息的偿付情况 ......................................................................... 13第六章本期债券跟踪评级情况 ............................................................................. 14第七章发行人证券事务代表的变动情况 ............................................................. 15第八章其他事项 ..................................................................................................... 16
第一章 本期公司债券基本情况
一、核准文件及核准规模
经中国证监会证监许可[2014]59号文核准，公司获准发行规模为不超过 7亿元（含 7亿元）的公司债券。东莞市搜于特服装股份有限公司 2014年公司债券（第一期）发行规模为 3.50亿元。
二、债券名称
东莞市搜于特服装股份有限公司 2014年公司债券（第一期）
三、债券简称及代码
发行及上市时，本期债券简称为“14搜特01”，代码为“112211”。
四、发行主体
本期债券的发行主体为搜于特集团股份有限公司（原名“东莞市搜于特服装股份有限公司”）。
五、发行规模
人民币 3.5亿元。
六、票面金额及发行价格
本期债券票面金额为 100元，按面值平价发行。
七、债券期限
本期债券期限为 5年期，附第 3年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权。
八、利率上调选择权
发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3年末上调本期债券存续期后 2年的票面利率，调整幅度为 0至 100个基点（含本数），其中一个基点为0.01%。
发行人将于本期债券第 3个计息年度付息日前的第 30个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
九、回售条款
发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在第 3个计息年度的付息日将其持有的全部或部分债券按面值回售给发行人。第 3个计息年度的付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
十、债券利率
本期债券票面利率为7.80%，在债券存续期限前 3年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券存续期后 2年的票面利率为债券存续期前 3年票面利率加上上调基点，在债券存续期限后 2年固定不变；如发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。
十一、债券形式
本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。
十二、还本付息方式及支付金额
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利
息金额为投资者截至兑息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
十三、起息日
本期债券的起息日为 2014年 7月 2日。
十四、付息日
本期债券的付息日为 2015年至 2019年每年的 7月 2日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2015年至 2017年的每年 7月 2日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间不另计息。
十五、到期日
本期债券的到期日为 2019年 7月 2日。
十六、兑付日
本期债券的兑付日期为 2019年 7月 2日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2017年 7月 2日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间不另计息。
十七、计息期限
本期债券的计息期限自 2014年 7月 2日起至 2019年 7月 1日止，若投资者行使回售权，则计息期限自 2014年 7月 2日起至 2017年 7月 1日止，未回售部分债券的计息期限自 2014年 7月 2日起至 2019年 7月 1日止。
十八、担保情况
本期债券为无担保债券。
十九、信用等级及资信评级机构
经鹏元资信评估有限公司（经下简称“鹏元资信”）综合评定，公司的主体长期信用等级为 AA级，本期债券的信用等级为 AA级。经 2016年 4月 15日鹏元资信出具的鹏信评【2016】跟踪第【19】 02号《搜于特集团股份有限公司 2014年公司债券（第一期） 2016年跟踪信用评级报告》，公司的长期信用等级为 AA级，本期债券的信用等级为 AA级，评级展望为稳定。
二十、债券受托管理人
本期债券的受托管理人为长江证券承销保荐有限公司。
第二章 发行人 2015年度经营和财务情况
一、发行人基本情况
公司前身为成立于 2005年 12月 5日的东莞市搜于特服饰有限公司（以下简称“搜于特有限”）。 2006年 11月，搜于特有限以截至 2006年 9月 30日经广东诚安信会计师事务所有限公司评估的净资产 5,631,893.61元为基准，其中 550万元按1： 1折为股份公司的股本，其余 131,893.61元计入资本公积，变更为股份有限公司；搜于特有限的股东作为发起人，按原有比例分别持有股份，搜于特有限的全部资产、负债、业务及人员都由变更后的股份公司继承。
2006年 11月 28日发行人在东莞市工商行政管理局办理工商登记手续，取得注册号为4419002344549（后变更为441900000458309）的营业执照，注册资本为 550万元。经多次增资扩股，公司于 2009年 7月 23日注册资本变更为 6,000.00万元。
2010年 10月 19日，搜于特经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1436号文核准，向社会公众首次公开发行人民币普通股 2,000万股，每股面值 1.00元，发行价为每股人民币 75元。该次发行后公司总股本增至 8,000万股，注册资本增至 8,000万元。
经多次资本公积转增股本，截至 2015年 12月 31日，公司总股本变更为 103,680万元。
2016年 1月，公司名称由“东莞市搜于特服装股份有限公司”变更为“搜于特集团股份有限公司”。
二、公司 2015年总体经营情况
2015年国内服装市场消费低迷、增长缓慢，国内各大服饰品牌企业都在谋求转型升级之路，并购、整合、跨界成为年度服饰行业最热门话题。2015年度，公司一方面推出 10个潮流子品牌，实施公司品牌发展的更新换代；另一方面通过强化内部管理、提升产品设计水平、优化销售渠道、扶持加盟商发展、完善“快
时尚”模式等措施，带动公司品牌服饰销售业绩大幅度增长；同时也在谋求转型升级，制定了公司新的发展战略规划。根据公司新的发展战略规划，公司着手设立负责运营供应链管理、品牌管理和商业保理各业务板块的子公司，招聘专业人才、建立管理架构、制定规章制度，大力开拓各项业务，取得初步成效。2015年，实现营业总收入 198,291.03万元，较上年同期增长51.85%，实现归属于上市公司股东的净利润19,397.48万元，较上年同期增长57.47%。
三、发行人 2015年度财务情况
2015年公司主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2015年12月31日||2014年12月31日|同比增长（%）|
||3,669,856,869.36||2,948,425,321.74|||
||1,345,097,883.55||781,680,425.36|||
||2,307,471,463.95||2165899053|||
||17,287,521.86||845,843.63|||

2、合并利润表主要数据
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2015年度||2014年度|同比增长（%）|
||1,982,910,289.63||1,305,817,719.21|||
||268,732,186.17||162,621,261.67|||
||274,636,335.58||169,772,046.01|||
||197,343,289.43||123,024,783.98|||
||193,974,843.40||123,178,940.35|||

3、合并现金流量表主要数据
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2015年度||2014年度|同比增长（%）|
||199,602,445.39||-44,116,609.48|||
||-731,964,653.28||-433,593,443.38|||

筹资活动产生的现金
415,587,883.35 272,867,863.40 52.30%流量净额
|||
|-|-|
|-116,774,324.54|-204,842,189.46|

第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]59号文批准，发行人于 2014年 7月 2日至 4日公开发行了第一期 350万张公司债券“14搜特01”，募集资金总额为人民币 35,000万元。扣除保荐费、承销费及受托管理费等费用后的净募集资金 34,545万元已于 2014年 7月 4日汇入发行人指定的银行账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券募集资金到位情况出具了天健验[2014]第3-42号《验资报告》。
根据发行人公告的本期债券募集说明书的相关内容，本期债券扣除发行费用后的募集资金用途为补充流动资金。
二、本期债券募集资金实际使用情况
截至 2015年 12月 31日，本次债券募集资金已使用完毕，均用于补充流动资金。发行人均按照募集说明书中募集资金使用用途的约定使用募集资金。
第四章 债券持有人会议召开情况
2015年度，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。
第五章 本期债券利息的偿付情况
本期债券的付息日为 2015年至 2019年每年的 7月 2日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2015年至 2017年的每年 7月 2日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间不另计息。
本期债券的起息日为 2014年 7月 2日，已于 2015年 7月 2日偿付第一个计息年度利息。将于 2016年 7月 2日偿还第二个计息年度利息（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
第六章 本期债券跟踪评级情况
2016年 4月 15日，鹏元资信出具了鹏信评【2016】跟踪第【19】 02号《搜于特集团股份有限公司 2014年公司债券（第一期） 2016年跟踪信用评级报告》， 2016年度跟踪评级结果为：本期债券信用等级维持为AA，发行主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。该评级结果是考虑到跟踪期内公司经营业绩大幅回升，整体负债水平较低；但我们也关注到国内休闲服饰市场依然处于深度调整期，公司对外投资对象大多处于发展初期，未来效益存在不确定性等风险因素。
第七章 发行人证券事务代表的变动情况
2015年度，发行人证券事务代表由王丹变更为李鸿。
第八章 其他事项
一、对外担保情况
截至2015年12月31日，发行人无对外重大担保事项。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
截至2015年12月31日，发行人无重大诉讼、仲裁事项发生。
三、相关当事人
截至 2015年 12月 31日，本期债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
四、战略规划纲要情况
经公司 2015年第一次临时股东大会审议通过了公司新的发展战略规划纲要，公司主要的经营业务向以供应链管理、品牌管理及互联网金融为核心的时尚生活产业增值服务领域发展。公司计划在未来三年（2015-2018年）期间，预计投入 60-100亿元人民币资金，在巩固提升现有服装品牌业务基础上，充分利用公司在时尚产业深耕多年所积累的资源和所做的投资布局，以供应链管理、品牌管理及互联网金融业务为核心，大力向时尚生活产业的各项增值服务领域发展，为产业链各个环节提供全方位、多层次的增值服务。详见公司于 2015年 8月15日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《搜于特：关于向以供应链管理、品牌管理及互联网金融为核心的时尚生活产业增值服务领域发展的战略规划纲要》。
五、非公开发行股票情况
公司拟通过非公开发行不超过2.97亿股股票募集不超过35亿元资金，其中 30亿元用于时尚产业供应链管理、时尚产业品牌管理、时尚产业商业保理、仓
储物流基地建设等项目，5亿元用于补充公司流动资金。2016年 3月 18日，公司上述非公开发行股票申请已获得中国证监会发审委审核通过，截至本报告签署日，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件。
六、发行人履行承诺情况
发行人严格遵守《债券受托管理协议》和本期债券条款的约定，履行以下承诺：向兑付代理人划付债券本息、提供债券持有人名册、办公场所维持、关联交易限制、资产出售限制、违约事件通知、合规证明、对债券持有人的通知、披露信息、上市维持、自持债券说明、配合信息提供等。截至公告之日，发行人严格履行了上述承诺。
七、受托管理人履行职责情况
长江证券承销保荐有限公司作为“14搜特01”受托管理人将本着诚信、谨慎、有效的原则，以维护全体债券持有人的最大利益为行事原则；持续关注搜于特的经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
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