2018年第一季度报告正文证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2018-017山东太阳纸业股份有限公司
2018年第一季度报告正文
2018年 4月 26日
2018年第一季度报告正文第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李洪信、主管会计工作负责人王宗良及会计机构负责人(会计主管人员)李辉声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
2018年第一季度报告正文第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|5,041,290,788.22|4,410,947,004.60|14.29%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|616,719,951.10|440,073,199.78|40.14%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||603,867,963.98|407,933,715.23|48.03%|
|益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|631,792,219.81|239,059,025.76|164.28%|
|基本每股收益（元/股）|0.24|0.17|41.18%|
|稀释每股收益（元/股）|0.24|0.17|41.18%|
|加权平均净资产收益率|5.82%|5.38%|0.44%|
||||本报告期末比上年度末增|
||本报告期末|上年度末||
||||减|
|总资产（元）|26,522,330,764.71|26,056,278,387.07|1.79%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|10,889,187,178.78|10,324,675,275.71|5.47%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|403,957.28||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||23,138,432.90||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易|||
|性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及|||
||-5,953,938.60||
|处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取|||
|得的投资收益|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|102,330.63||
|减：所得税影响额|4,516,771.33||
|少数股东权益影响额（税后）|322,023.76||
|合计|12,851,987.12|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
2018年第一季度报告正文说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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||||报告期末表决权恢复的优先股股|||||||
|报告期末普通股股东总数|51,459|||||0||||
||||东总数（如有）|||||||
|前10名股东持股情况||||||||||
||||||持有有限售条||质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质|持股比例||持股数量||||||
||||||件的股份数量||股份状态||数量|
|山东太阳控股集团有限公司|境内非国有法人|47.34%||1,227,355,684|0|||||
||||||||质押||442,200,000|
|中国建设银行股份有限公司－博时主题行业混合型证券投资基金（LOF）|其他|2.70%||70,000,035|0|||||
|宁波梅山保税港区复星瑞哲泰富投资合伙企业（有限合伙）|境内非国有法人|2.36%||61,306,032|0|||||
|中国工商银行股份有限公司－东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金|其他|1.36%||35,303,077|0|||||
|博时价值增长证券投资基金|其他|0.89%||23,128,324|0|||||
|全国社保基金四一三组合|其他|0.77%||19,999,857|0|||||
|中国工商银行－汇添富成长焦点混合型证券投资基金|其他|0.69%||18,000,012|0|||||
|华泰资产管理有限公司－策略投资产品|其他|0.61%||15,809,523|0|||||
|交通银行股份有限公司－工银瑞信互联网加股票型证券投资基金|其他|0.60%||15,500,015|0|||||
|招商银行股份有限公司－东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金|其他|0.53%||13,725,501|0|||||
|前10名无限售条件股东持股情况||||||||||
|||||||股份种类||||
|股东名称|持有无限售条件股份数量|||||||||
|||||||股份种类||数量||

2018年第一季度报告正文
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|山东太阳控股集团有限公司|1,227,355,684|人民币普通股|1,227,355,684|
|中国建设银行股份有限公司－博时主题行业混合型证券投资基金（LOF）|70,000,035|||
|||人民币普通股|70,000,035|
|宁波梅山保税港区复星瑞哲泰富投资合伙企业（有限合伙）|61,306,032|||
|||人民币普通股|61,306,032|
|中国工商银行股份有限公司－东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金|35,303,077|||
|||人民币普通股|35,303,077|
|博时价值增长证券投资基金|23,128,324|人民币普通股|23,128,324|
|全国社保基金四一三组合|19,999,857|人民币普通股|19,999,857|
|中国工商银行－汇添富成长焦点混合型证券投资基金|18,000,012|||
|||人民币普通股|18,000,012|
|华泰资产管理有限公司－策略投资产品|15,809,523|||
|||人民币普通股|15,809,523|
|交通银行股份有限公司－工银瑞信互联网加股票型证券投资基金|15,500,015|||
|||人民币普通股|15,500,015|
|招商银行股份有限公司－东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金|13,725,501|||
|||人民币普通股|13,725,501|
||上述股东中，中国工商银行股份有限公司－东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基|||
||金和招商银行股份有限公司－东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金|||
|上述股东关联关系或一致行动的|同为上海东方证券资产管理有限公司旗下基金；中国建设银行股份有限公司－博时主题|||
|说明|行业混合型证券投资基金（LOF）和博时价值增长证券投资基金同为博时基金管理有限|||
||公司旗下基金；其他股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东|||
||持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。|||
|前10名普通股股东参与融资融券||||
||无|||
|业务情况说明（如有）||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
2018年第一季度报告正文第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
||期末/本报告期|期初/上年同期|与期初增减||
|项目||||重大变动说明|
||金额（元）|金额（元）|变动幅度||
|货币资金|1,189,454,522.79|2,437,288,933.72|-51.20%|主要原因为2017年12月公司发行可转换债券12亿元本年一月已置换。|
|应收股利|0|122,460.00|-100.00%|2 0 1 8 年 01月控股子公司收到北京同仁堂养老投资管理有限责任公司分配的股利。|
|其他非流动资产|308,790,373.67|203,338,032.48|51.86%|主要原因为支付土地出让金8220万元。|
|应付票据|1,934,000,000.00|1,175,000,000.00|64.60%|主要原因为公司通过应付票据融资方式支付货款增加。|
|预收款项|564,261,554.92|961,718,178.28|-41.33%|主 要原因期初预收货款本期发货客户确认收货，销售收入确认所致。|
|应付利息|7,492,415.98|77,490,885.01|-90.33%|主要原因是计提利息到期支付所致。|
|一年内到期的非流动负债|565,986,030.63|1,172,510,119.49|-51.73%|主 要原因为到期归还2015年3月发行3年期，中期票据5亿元。|
|长期应付款|0|55,230,539.44|-100.00%|主 要原因为本期应支付融资租赁租金重分类到一年内到期的非流动负债。|
|其他综合收益|-114,353,287.97|-37,089,839.94|-208.31%|主要原因是本期人民币对美元相对年初持续升值,以后期间将重分类进损益的外币报表折算差额比同期减少。|
|资产减值损失|17,283,696.19|-12,287,676.54|240.66%|主 要 原因是产销量规模增大的同时对应收账款也产生一定影响，本年计提坏账较去年同期增加。|
|投资收益|-3,491,194.03|3,336,810.38|-204.63%|主 要 原因为本期受汇率影响，远期结售汇损失较上年增加。|
|资产处置收益|403,957.28|1,446,047.10|-72.06%|主 要 原 因为本期处置非流动资产收益比去年同期减少。|
|营业外收入|21,340,518.70|43,282,184.07|-50.69%|主 要 原因为本期收到政府扶持资金比去年同期减少。|
|营业外支出|464,927.51|3,518,062.13|-86.78%|主 要 原 因为非流动资产报废损失比去年同期减少。|
|营业利润|895,511,286.11|603,624,382.93|48.36%|主 要原因是本年造纸行业整体行情向好，公司销售较上年明显增长，收入较去年同期增加，加之本 期市场行情较好部分产品价格同比提高致使收入增长，同时致使产品销售成本也比去年同期有|
|利润总额|916,386,877.30|643,388,504.87|42.43%||

2018年第一季度报告正文
||||||
|-|-|-|-|-|
|所得税费用|228,572,330.55|162,086,164.66|41.02%|所 增加。但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，故利润增长当期所得税同比增长。|
|净利润|687,814,546.75|481,302,340.21|42.91%||
|经营活动现金流|||11.38%||
|入小计|5,100,786,800.40|4,579,721,662.05||主要原因是销售商品提供劳务收到的现金增加，|
|经营活动现金流|||2.96%|而经营活动现金销售商品流入高于购买商品支出|
|出小计|4,468,994,580.59|4,340,662,636.29||致使经营活动现金较多，致使经营活动产生的现|
|经营活动产生的|||164.28%|金 流量净额同比增加。|
|现金流量净额|631,792,219.81|239,059,025.76|||
|投资活动现金流|||-95.29%||
|入小计|1,433,132.79|30,402,636.61|||
|||||主要原因是本期公司在建项目老挝公司制浆生产|
|投资活动现金流|||70.46%||
|||||线、80万吨高档板纸改建及其配套工程项目投入|
|出小计|999,946,537.67|586,607,065.97|||
|||||比同期增加所致。|
|投资活动产生的|||-79.52%||
|现金流量净额|-998,513,404.88|-556,204,429.36|||
|筹资活动现金流|||24.81%||
|入小计|3,664,497,369.11|2,936,042,052.33|||
|||||主要是筹资活动现金流入增加低于筹资活动到期|
|筹资活动现金流|||84.90%||
|||||偿还现金流出，致使筹资活动产生的现金流量净|
|出小计|4,479,857,858.60|2,422,883,184.62|||
|||||额减少。|
|筹资活动产生的|||-258.89%||
|现金流量净额|-815,360,489.49|513,158,867.71|||
|现金及现金等价|||-704.09%|主要是投资支付同比增加及到期偿还支付现金增|
|物净增加额|-1,183,102,179.78|195,848,495.32||加所致。|

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
公司公开发行A股可转换公司债券事宜进展情况
1、本次发行履行的内部决策程序：本次公开发行A股可转换公司债券相关事项已经公司第六届董事会第十五次会议和2017年第二次临时股东大会审议通过。根据有关法律、法规的规定，本次公开发行A股可转换公司债券方案尚需中国证监会核准后方可实施，且最终以中国证监会核准的方案为准。
2、公司于2017年7月10日，收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（171396号），中国证监会对公司提交的《山东太阳纸业股份有限公司上市公司发行可转换为股票的公司债券核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
3、公司于2017年8月11日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（171396号）。
4、2017年9月19日，中国证监会发行审核委员会2017年第147次发审委会议对山东太阳纸业股份有限公司公开发行可转
换公司债券的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次公开发行可转换公司债券的申请获得通过。公司于2017年11
2018年第一季度报告正文月8日获得核准发行批文。
5、公司本次公开发行可转换公司债券发行时间为2017年12月22日，债券的简称为“太阳转债”、债券代码为“128029”，初始转股价格为8.85元/股，上市时间为2018年1月16日；债券存续的起止日期为2017年12月22日至2022年12月22日；债券转股期的起止日期为2018年6月28日至2022年12月22日。
公司本次公开发行可转换公司债券发行募集资金总额为12.00亿元，扣除承销及保荐费用和律师、会计师、资信评级、信息披露及路演推介费用等其他发行费后，实际募集资金总额为117,859.00万元，前述资金已于2017年12月28日汇至公司指定的募集资金专项存储账户。
6、公司于2018年1月8日召开第六届董事会第二十二次会议和第六届监事会第十六次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金117,859.00万元。
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|重要事项概述|披露日期|临时报告披露网站查询索引|
|公司公开发行A股可转换公司债券事宜||深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《关于以募集资金置换预先已|
||2018年01月09日||
|||投入募集资金投资项目自筹资金的公告》|

三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
四、对2018年1-6月经营业绩的预计
2018年1-6月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
|||||
|-|-|-|-|
|2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润变||||
||30.00%|至|60.00%|
|动幅度||||
|2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润变||||
||113,736|至|139,983|
|动区间（万元）||||
|2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润（万||||
||87,489.2|||
|元）||||
||公司新增产能释放，主要产品价格与去年同期相比有所提高，故收入、产|||
|业绩变动的原因说明|品毛利率等较去年同期有一定幅度提升，从而推动了公司经营业绩的持续|||
||增长。|||

五、以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
2018年第一季度报告正文六、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
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|接待时间|接待方式|接待对象类型|调研的基本情况索引|
|2018年01月11日|实地调研|机构|详见2018年1月12日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表|
|2018年03月01日|实地调研|机构|详见2018年3月2日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表|

山东太阳纸业股份有限公司董事长：李洪信二〇一八年四月二十六日