深圳市欣天科技股份有限公司
2018年度财务决算报告
深圳市欣天科技股份有限公司（以下简称“公司”）2018年12月31日的合并及母公司资产负债表、2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2019]第ZI10104号标准无保留意见的审计报告。现就公司2018年度财务决算情况报告如下：
一、2018年度公司整体经营情况
2018年，公司实现营业收入23,690.91万元，比上年同比增长1.82%；总资产达54,693.41万元，比上年同比增长4.72%；所有者权益合计46,805.59万元，比上年同比增长3.41%；净利润1,557.19万元，比上年同比减少50.52%。
二、主要会计数据及财务指标变动情况
单位：万元
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|项目|2018年|2017年|增减比例|
|营业收入|23,690.91|23,268.48|1.82%|
|利润总额|1,414.84|3,700.55|-61.77%|
|归属于上市公司股东的净利润|1,557.19|3,147.30|-50.52%|
|每股收益（元/股）|0.11|0.23|-52.17%|
|加权平均净资产收益率|3.39%|7.58%|-4.19%|
|经营活动产生的现金流量净额（元/股）|-0.05|0.54|-109.26%|
|项目|2018年|2017年|增减比例|
|总资产|54,693.41|52,228.30|4.72%|
|资产负债率|14.42%|13.34%|1.08%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|46,805.59|45,262.37|3.41%|
|股本（万）|14,726.00|8,000.00|84.08%|
|每股净资产（元/股）|3.18|5.66|-43.82%|

报告期内，利润总额及归属于母公司净利润均较上年有较大幅度的减少，主要是：部分产品销售降价，同时在公司生产产能转移期间，部分岗位人员重叠导致经营成本增加，从而导致毛利率下降；2018年公司实施股权激励，期间费用中承担了较大的股权激励等待期内的股权激励人工成本；苏州欣天新厂房投入使用导致折旧费用增加；市场竞争加剧而引起市场拓展相关费用成本增加。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-692.39万元，比上年下降115.96%，主要是公司应收帐款收款使用票据结算的客户增加，而应收票据导致收款期延长；同时，应付帐款采购票据结算的供应商减少而导致实际付款期缩短。
报告期内，股本及每股净资产变动主要是公司实施资本公积转增股本及实施股权激励增加限制性股本所致。
三、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）资产、负债和净资产情况：
1、资产构成及变动情况
截止 2018年12月31日，公司资产总额54,693.41万元，比期初增长2,465.11万元，增幅为4.72%。主要资产构成及变动情况如下：
单位：万元
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|项目|2018 年12月31日||2017年12月31日||增减比例|
||金额|比例|金额|比例||
|流动资产合计|40,750.60|74.51%|38,707.14|74.11%|5.28%|
|其中：货币资金|16,173.99|29.57%|23,946.17|45.85%|-32.46%|
|应收票据及应收账款|12,605.28|23.05%|10,248.85|19.62%|22.99%|
|预付账款|143.74|0.26%|204.68|0.39%|-29.77%|
|其他应收款|160.41|0.29%|895.58|1.71%|-82.09%|
|存货|4,410.05|8.06%|3,180.33|6.09%|38.67%|
|其他流动资产|7,257.13|13.27%|231.53|0.44%|3034.42%|
|非流动资产合计|13,942.81|25.49%|13,521.16|25.89%|3.12%|
|其中：固定资产|11,605.27|21.22%|10,800.99|20.68%|7.45%|
|无形资产|878.86|1.61%|622.18|1.19%|41.26%|

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|长期待费用|470.54|0.86%|494.08|0.95%|-4.76%|
|递延所得税资产|262.01|0.48%|80.46|0.15%|225.65%|
|资产总计|54,693.41|100.00%|52,228.30|100.00%|4.72%|

主要变动原因：
（1）流动资产变动原因：
①货币资金较上年减少32.46%，主要原因为项目募集资金投入到生产经营中，客户端使用票据支付的占比增加;购买结构性存款（理财产品）7,000万元，在其他流动资产中核算。
②应收票据及应收账款较上年增加，主要原因为：公司以票据结算的客户增多，所占销售份额增加所致；
③预付账款变动：预付账款主要用于设备采购，2018年采购量整体上少于 2017年，同时部分预付款设备已验收入库，故预付账款较上年减少。
④其他应收款变动主要原因是退税金额有所增加，而经营中已收回部分其他应收款所致。
⑤存货较上年增加38.67%，主要原因是受客户交货周期和供应商环节影响，为满足客户需要，适当加大了常规产品的库存量；受订单周期和客户年末控制存货量的影响，部分完工订单没能在年末出货；
⑥其他流动资产增加3034.42%，主要原因是公司购买结构性存款（理财产品）7,000万元，在其他流动资产中核算。
（2）非流动资产变动原因：
①固定资产较上年增加7.45%，主要是苏州产能扩张而增加机器设备的投入。
②无形资产较上年增加41.26%，主要是ERP系统升级换代，新购ERP系统一套。
③递延所得税资产较上年增加225.65%，主要是实施股权激励的人工成本和计提减值跌价准备项而引起递延事项。
2、负债结构及变动原因分析
2018年末负债总额7,887.82万元，较期初增加了13.23%。
（1）负债结构
单位：万元
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|项目|2018年12月31日|2017年12月31日|增减比例|

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||金额|比例|金额|比例||
|流动负债合计|7,887.82|14.42%|6,965.93|31.48%|13.23%|
|其中：短期借款|-|0.00%|-|0.00%|0.00%|
|应付票据及应付账款|4,387.63|8.02%|5,971.14|11.90%|-26.52%|
|预收款项|2.64|0.00%|3.17|0.00%|-16.76%|
|应付职工薪酬|648.23|1.19%|453.95|3.33%|42.80%|
|应交税费|44.68|0.08%|129.62|0.61%|-65.53%|
|其他应付款|2,804.63|5.13%|408.05|6.73%|587.33%|
|非流动负债合计|-|0.00%|-|0.00%|0.00%|
|其中：长期借款|-|0.00%|-|0.00%|0.00%|
|总资产合计|54,693.41|100.00%|52,228.30|100.00%|4.72%|

（2）主要变动原因
①应付票据及应付账款较上年的减少1,583.51万元，降幅为26.52%，主要是为节约付款手续费用，降低采购成本，将使用银行承兑汇票结算的供应商减少，从而导致实际付款周期缩短。
②应付职工薪酬增幅为42.8%，主要产能转移期间部分岗位人员重叠从而增加了人工成本，经营团队中高级管理人员离职按劳动合同支付的劳动补偿成本增加较多。
③应交税费比上年减少65.53%，主要是退回了2017年多交的企业所得税94.16万。
④其他应付款较上年增幅为587.33%，主要本期支付了苏州欣天新公司厂房装修尾款和购买机床设备的尾款导致。
3、净资产
2018年末归属于上市公司股东的所有者权益为46,805.59万元，较期初增长1,543.22万元，增幅为3.41%，主要原因系本年度净利润增加和股权激励增加了股本所致。
（二）经营成果
2018年度公司实现营业收入 23,690.91万元，增幅为1.82%；归属于上市公司股东的净利润为 1,557.19万元，同比减幅为50.52%。
单位：万元
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|项目|2018年度|2017年度|增减比例|

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|一、营业收入|23,690.91|23,268.48|1.82%|
|减:营业成本|16,347.80|14,805.14|10.42%|
|销售费用|973.30|810.42|20.10%|
|管理费用|2,831.65|2,004.93|41.23%|
|研发费用|2,131.60|2,031.28|4.94%|
|财务费用|-401.11|116.96|-442.94%|
|二、营业利润|1,245.27|3,305.45|-62.33%|
|三、利润总额|1,414.84|3,700.55|-61.77%|
|四、净利润|1,557.19|3,101.61|-49.79%|
|五、归属于上市公司股东的净利润|1,557.19|3,147.30|-50.52%|

2018年度，公司营业收入较上年增加幅度为1.82%，营业成本增幅为10.42%，营业利润降幅为62.33%，主要原因是：
1、营业收入方面，客户产品出现了不同程度降价，出现增产不增收的情况；
2、营业成本方面：受环保治理的影响，材料成本出现上涨；产能转移期间部分岗位人员重叠而导致人工成本上升产能转移过程中制程工艺不稳定导致良品率降低等诸多因素的影响。苏州欣天新公司新厂房投入使用导致折旧费用增加。
3、销售费用方面：市场竞争加剧造成销售费用中市场拓展费用大幅增加。
4、管理费用中包含了实施股权激励等待期的人工费用。
5、2018年度财务费用较上年减少442.94%，主要是汇兑损益所致，在2017年是汇兑损失而在2018年是汇兑收益，同时在2017年有利息支出而本年度无此项支出。
（三）现金流量情况
2018年，公司现金流量简表如下：
单位：万元
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|项目|2018年度|2017年度|增减比例|
|一、经营活动产生的现金流量净额|-692.39|4,339.22|-115.96%|
|经营活动现金流入量|24,971.10|26,723.69|-6.56%|
|经营活动现金流出量|25,663.49|22,384.47|14.65%|

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|二、投资活动产生的现金流量净额|-8,419.72|-4,923.09|-71.03%|
|投资活动现金流入量|23,173.94|7,075.92|227.50%|
|投资活动现金流出量|31,593.66|11,999.01|163.30%|
|三、筹资活动产生的现金流量净额|1,544.74|16,894.51|-90.86%|
|筹资活动现金流入量|2,350.46|26,240.00|-91.04%|
|筹资活动现金流出量|805.72|9,345.49|-91.38%|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|50.84|-110.61|145.96%|
|五、现金及现金等价物净增加额|-7,516.53|16,200.04|-146.40%|

（1）2018年度，经营活动现金流量净额为-692.39万元，降幅为115.96%，主要是客户端使用票据结算的占比增加，导致收款周期延长；供应商使用银承结算的占比减少，导致付款周期缩短。这两个因素的叠加，导致经营活动现金流量净额出现急剧下降。
（2）2018年度，投资活动现金流量净额较比上期多支出3,496.63万元，降幅为71.03%，主要是增加欣天美国公司的投资以及全资子公司欣天新投资公司参股投资苏州正北智能公司所致。
（3）2018年度，筹资活动现金流量净额比上期减少 15,349.77万元，降幅为90.86%，主要系2017年2月公司上市收到募集资金款所致，而2018年只做了限制性股票激励的融资事项。
四、主要财务指标完成情况
（一）偿债能力指标
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|项目|2018年|2017年|本年比上年增减|
|流动比率|5.17|5.56|-7.03%|
|速动比率|4.61|5.10|-9.66%|
|资产负债率|14.42%|13.34%|1.08%|

2018年末，公司流动比率为5.17，较 2017年降幅为7.03%；速动比率为4.61，较2017年减少9.66%。其主要原因是收到募集资金减少，使用票据结算的客户增加所致。
（二）资产周转能力指标
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|项目|2018年|2017年|本年比上年增减|

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|应收账款周转天数|145.11|145.81|-0.48%|
|存货周转天数|83.58|73.13|14.28%|

2018年末，公司应收账款周转天数为145.11天，较2017年降幅为0.48%，其主要原因是客户使用票据结算的比例增加导致；公司存货周转天数为 83.58天，比 2017年增加10.45天，增幅为14.28%，主要是苏州子公司存货增加。
（三）盈利能力及现金流量指标
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|项目|2018年|2017年|本年比上年增减|
|每股收益（元/股）|0.11|0.23|-0.12|
|扣除非经常性损益后的每股收益（元/股）|0.08|0.20|-0.12|
|加权平均净资产收益率|3.39%|7.58%|-4.19%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率|2.51%|6.75%|-4.24%|
|经营活动产生的现金流量净额（万元）|-692.39|4,339.22|-5,031.61|
|每股经营活动产生的现金流量|-0.05|0.54|-0.59|

在公司营业利润下降的情况下，因为公司实施资本公积转增股本和实施股权激励增加限制性股本导致股本总量增加，从而致使每股收益和加权平均净资产收益率下降。
经营活动产生的现金流量净额较上年下降，原因详见“第三部分现金流量情况”的分析。
（四）预算执行情况
2018年度，公司实现营业收入23,690.91万元，实现归属于上市公司股东的净利润为1,557.19万元，与年初目标比较差异较大。在移动通信行业，由4G向5G发展的过渡阶段，移动通信射频器件和射频金属元器件处于行业周期波动的低谷期。2019年度，公司目标是在充分发挥既有的产能优势基础上，通过产品创新、技术更新等手段保障销售收入的稳定增长,同时,优化供应链管理，持续加强成本费用管理控制及品质管理能力的提升,力争在2019年取得良好的经营成果。
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