东睦新材料集团股份有限公司
NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd.
（证券代码：600114 证券简称：东睦股份）
2014年度股东大会会议资料
2015
年
3
月
18
日
中国·宁波
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料目 录
2014年度股东大会议程 .......................................................................................................... 3议案：
No.15-01-01
关于审议公司《2014年度财务决算报告》的议案 .......................................... 5 No.15-01-02
关于审议公司《2015年度财务预算报告》的议案 .......................................... 5 No.15-01-03
关于审议公司《2014年度董事会工作报告》的议案 ...................................... 6 No.15-01-04
关于审议公司《2014年度监事会工作报告》的议案 ...................................... 6 No.15-01-05
关于审议公司《2014年年度报告》及其摘要的议案 ...................................... 7 No.15-01-06
关于公司2014年度利润分配的预案 ................................................................. 7 No.15-01-07
关于2015年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的预案 ................. 8 No.15-01-08
关于拟续聘天健会计师事务所为公司2015年度审计机构的预案 ................. 9 No.15-01-09
关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2015年度内部控制审计机构的预案 ....................................................................................................................................... 10附件：
附件12014年度财务决算报告 .............................................................................................................. 11附件22015年度财务预算报告 .............................................................................................................. 23附件32014年度董事会工作报告 .......................................................................................................... 29附件42014年度监事会工作报告 .......................................................................................................... 51
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料东睦新材料集团股份有限公司
2014年度股东大会议程
本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。网络投票系统采用上海证券交易所股东大会网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为2015年 3月18日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为2015年3月18日的9:15-15:00。
现场会议时间：2015年3月18日（三）下午13：30
现场会议地点：宁波市鄞州工业园区景江路8号
东睦新材料集团股份有限公司会议室
出席人员：
1、2015年 3月 11日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会，并可以以书面形式委托代理人出席现场会议和参加表决。
2、公司董事、监事、高级管理人员及公司聘请的律师
现场会议议程：
一、宣布大会开幕；
二、宣布董事会聘请上海市锦天城律师事务所律师见证股东大会并出具法律意见书；
三、听取公司独立董事的述职报告；
四、宣读出席现场会议的股东或股东代理人的人数及其代表的股份总数；
五、逐项审议下列议案：
1、2014年度财务决算报告
2、2015年度财务预算报告
3、2014年度董事会工作报告
4、2014年度监事会工作报告
5、2014年年度报告及其摘要
6、关于公司2014年度利润分配的预案
7、关于2015年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的预案
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料8、关于拟续聘天健会计师事务所为公司2015年度审计机构的预案
9、关于拟续聘天健会计师事务所为公司2015年度内部控制审计机构的预案
六、推荐监票人和计票人的名单及其身份；
七、出席现场会议的股东或股东代理人对议案进行表决；
八、监票人和计票人统计表决情况，同时安排股东或股东代理人发言；
九、监票人宣读表决结果；
十、董事长宣读本次股东大会决议；
十一、与会董事签署股东大会决议和会议记录；
十二、上海市锦天城律师事务所见证律师宣读法律意见书；
十三、董事长宣布本次股东大会闭幕。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料议案（No.15-01-01）
关于审议公司《2014年度财务决算报告》的议案
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第十次会议审议，决定向本次年度股东大会提交公司《2014年度财务决算报告》，提请各位股东及股东代表审议。
附件1：《2014年度财务决算报告》
东睦新材料集团股份有限公司董事会2015年3月18日
议案（No.15-01-02）
关于审议公司《2015年度财务预算报告》的议案
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第十次会议审议，决定向本次年度股东大会提交公司《2015年度财务预算报告》，提请各位股东及股东代表审议。
附件2：《2015年度财务预算报告》
东睦新材料集团股份有限公司董事会2015年3月18日
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料议案（No.15-01-03）
关于审议公司《2014年度董事会工作报告》的议案
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第十次会议审议，决定向本次年度股东大会提交公司《2014年度董事会工作报告》，提请各位股东及股东代表审议。
附件3：《2014年度董事会工作报告》
东睦新材料集团股份有限公司董事会2015年3月18日
议案（No.15-01-04）
关于审议公司《2014年度监事会工作报告》的议案
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届监事会第九次会议审议，决定向本次年度股东大会提交公司《2014年度监事会工作报告》，提请各位股东及股东代表审议。
附件4：《2014年度监事会工作报告》
东睦新材料集团股份有限公司监事会2015年3月18日
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料议案（No.15-01-05）
关于审议公司《2014年年度报告》及其摘要的议案
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第十次会议审议，决定向本次年度股东大会提交公司《2014年年度报告》及《2014年年度报告摘要》，提请各位股东及股东代表审议。
附件：公司《2014年年度报告》（具体内容公布于上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn）及《2014年年度报告摘要》（具体内容公布于上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn，并刊登于2015年2月17日《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》）
东睦新材料集团股份有限公司董事会2015年3月18日
议案（No.15-01-06）
关于公司 2014年度利润分配的预案
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第十次会议审议，决定向本次股东大会提交《关于公司 2014年度利润分配的预案》：
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014年度公司（母公司）共实现净利润 95,332,236.45元，按10%提取法定公积金9,533,223.65元，加以前年度分配后留存的未分配利润102,640,185.73元，累计可供股东分配的利润为188,439,198.53元。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料公司 2014年度利润分配的预案：以公司总股本 377,215,517股为基数，每 10股派发现金红利1.20元（含税），总计分配45,265,862.04元，尚未分配利润143,173,336.49元结转至下一年度。
以上议案，请各位股东及股东代表审议。
东睦新材料集团股份有限公司董事会2015年3月18日
议案（No.15-01-07）
关于 2015年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的预案
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第十次会议审议，决定向本次股东大会提交《关于2015年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的预案》：1、为公司控股子公司提供担保的最高额度（综合授信）及合计提供担保的最高额度（综合授信）：
（1）南京东睦粉末冶金有限公司6,000万元；
（2）浙江东睦科达磁电有限公司20,000万元；
（3）为公司控股子公司提供担保的最高额度（综合授信）合计 86,000万元。
2、提供担保的形式：信用保证、抵押或质押；
3、提供担保的期限：董事会或股东大会批准生效后三年；
4、批准权限：根据《公司章程》及其他有关规定，上述各项担保最高额度（综合授信）须经公司股东大会审议批准生效后，由公司董事长在股东大会批准的权限内实施担保审批。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料以上议案，请各位股东及股东代表审议。
东睦新材料集团股份有限公司董事会2015年3月18日
议案（No.15-01-08）
关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2015年度审计机构的预案
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第十次会议审议，决定向本次股东大会提交《关于拟续聘天健会计师事务所为公司2015年度审计机构的预案》：拟继续聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度财务审计机构；
拟确定天健会计师事务所（特殊普通合伙）2015年度财务审计的报酬为 72万元（含税）。
以上议案，请各位股东及股东代表审议。
东睦新材料集团股份有限公司董事会2015年3月18日
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料议案（No.15-01-09）
关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2015年度内部控制审计机构的预案（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
根据《公司章程》的有关规定，经公司第五届董事会第十次会议审议，决定向本次股东大会提交《关于拟续聘天健会计师事务所为公司 2015年度内部控制审计机构的预案》：
拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度内部控制审计机构；
提请公司股东大会授权董事会确定天健会计师事务所（特殊普通合伙）2015年度内部控制审计的报酬。
以上议案，请各位股东及股东代表审议。
东睦新材料集团股份有限公司董事会2015年3月18日
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料附件1：《2014年度财务决算报告》
2014年度财务决算报告
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
现就公司2014年度财务决算情况报告如下，请予以审议。
一、提示性说明
公司聘请的天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司的财务情况进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
2014年度决算报表资产负债表、损益表、现金流量表、所有者权益变动表分别请见附件。
二、2014年度公司主要财务指标情况
金额单位：万元
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|项 目|报告期|上年同期|增减额|增减幅度|
|营业收入|123,066.54|114,019.63|9,046.91|7.93%|
|营业成本|85,524.93|82,041.55|3,483.38|4.25%|
|营业利润|13,997.74|9,133.97|4,863.77|53.25%|
|利润总额|15,077.75|9,304.99|5,772.76|62.04%|
|归属上市公司股东的净利润|12,337.12|7,342.62|4,994.50|68.02%|
|扣除非经常性损益后净利润|11,250.38|7,090.86|4,159.52|58.66%|
|经营活动净现金流量|19,746.71|22,420.26|-2,673.55|-11.92%|
|粉末冶金产品总销售量（万吨）|4.19|3.95|0.24|6.08%|
|每股收益（元/股）|0.35|0.25|0.10|40.00%|
|每股净资产（元/股）|3.66|3.41|0.25|7.33%|
|扣除非经常性损益后每股收益（元/股）|0.32|0.24|0.08|33.33%|
|加权平均净资产收益率|10.42%|10.97%|减少0.55个百分点||
|扣除非后加权平均净资产收益率|9.51%|10.59%|减少1.08个百分点||
|资产负债率|27.13%|54.88%|减少27.75个百分点||
|流动比率|1.79|0.86|0.93|107.61%|
|每股经营活动产生现金流量净额（元）|0.57|0.76|-0.19|-25.00%|

三、2014年度公司财务状况及经营成果情况说明
（一）发生较大幅度变化的财务状况和经营成果项目
单位：元币种：人民币
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|-|-|
|变动幅度|主要变动原因|

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料
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|预付款项|12,253,373.62|6,819,210.97|||
|其他应收款|29,957,283.95|17,173,064.81|74.44%|主要系支付新厂一期土地款所致|
|其他流动资产|7,856,464.92|1,047,227.42|650.22%|主要系待抵扣进项税和预所得税所致|
|在建工程|110,409,311.74|39,339,480.26|180.66%|主要系母公司新厂二期建设和广东东睦新厂建设所致|
|无形资产|209,891,782.96|149,911,179.11|40.01%|主要系新确认土地使用权和合并浙江东睦科达磁电专利权所致|
|商誉|36,339,621.67|-||系非同一控制下合并浙江科达磁电所致|
|长期待摊费用|5,630,523.00|4,275,217.81|31.70%|主要系公司新厂绿化工程及浙江东睦科达厂房改造工程所致|
|其他非流动资产|-|25,660,000.00|-100.00%|主要系上期预付公司新厂二期土地款本期转出所致|
|短期借款|242,500,000.00|601,993,000.00|-59.72%|主要系募集资金临时补充流动资金所致|
|预收款项|6,283,894.94|4,276,192.55|46.95%|主要系货款及租赁房所致|
|应付职工薪酬|2,892,772.69|204,997.39|1311.13%|主要系浙江东睦科达提取未结清工资所致|
|应交税费|9,124,782.49|17,720,747.30|-48.51%|主要系本期未结清的增值税和所得税较少所致|
|应付利息|554,184.51|2,025,766.09|-72.64%|主要系期末贷款减少所致|
|应付股利|3,059,100.00|1,604,006.25|90.72%|系江门东睦应付少数股东阿法森公司分红所致|
|其他应付款|28,029,837.64|7,664,064.75|265.73%|主要系公司应付收购浙江东睦科达股权尾款1900万元所致|
|一年内到期的非流动负债|12,360,000.00|24,360,000.00|-49.26%|系报告期内归还长期借款及股权激励暂未行权限制性股票转入所致|
|长期借款|56,998,392.33|91,000,000.00|-37.36%|主要系报告期归还长期借款所致|
|递延所得税负债|13,146,754.37|4,217,573.04|211.71%|主要系非同一控制下合并浙江科达磁电资产增值产生递延所得税所致|
|其他非流动负债|16,480,000.00|28,840,000.00|-42.86%|系报告期内股权激励暂未行权限制性股票转入所致|
|股本|377,215,517.00|205,500,000.00|83.56%|主要系定向增发股份和资本公积转增股本所致|
|资本公积|742,128,232.72|333,075,314.03|122.81%|主要系定向增发股份和资本公积转增股本所致|
|库存股|28,840,000.00|41,200,000.00|-30.00%|系报告期内股权激励暂未行权限制性股票转入所致|

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|利润表项目|报告期|上年同期|变动幅度|主要变动原因|
|营业收入|1,230,665,435.63|1,140,196,304.80|7.93%|主要系产品结构优化，粉末冶金汽车配件销售增加所致|

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料主要系劳动力成本刚性上涨所营业成本 855,249,316.55 820,415,489.99 4.25%
致
||||||
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|财务费用|20,926,562.60|49,931,952.83|-58.09%|主要系募集资金临时补充流动资金，归还银行借款所致|
|投资收益|558,403.05|72,000.00|675.56%|主要系处置金融资产取得投资收益所致|
|营业外收入|16,154,565.18|6,951,555.76|132.39%|主要系本期收到较多政府补助所致|
|属于母公司所有者的净利润|123,371,247.44|73,426,236.80|68.02%|主要系销售增加，产品结构优化，成本有效控制所致|

（二）主营业务收入构成及变动情况
1、以产品用途划分的主营业务收入构成及变动情况，金额单位：万元。
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|产品类别|2014年|||2013年|||
||金额|比例|增幅|金额|比例|增幅|
|一、粉末冶金制品销售|117,208.28|97.01%|6.06%|110,506.60|99.03%|17.33%|
|其中：汽车配件|64,348.82|53.26%|15.55%|55,690.23|49.92%|22.01%|
|摩托车配件|3,829.99|3.17%|-22.42%|4,937.14|4.42%|0.17%|
|压缩机配件|44,292.29|36.66%|-0.21%|44,384.09|39.77%|22.83%|
|其他粉末冶金配件|4,737.18|3.92%|-13.79%|5,495.14|4.92%|-26.52%|
|二、电机销售|1,213.29|1.00%|11.58%|1,087.40|0.97%|386.34%|
|三、磁性材料|2,404.58|1.99%|||||
|三、其他业务|-|0.00%||-|0.00%|-100.00%|
|合 计|120,826.15|100.00%|8.27%|111,594.00|100.00%|18.09%|

从上表和下图分析，报告期内公司产品销售有以下特点：
从产品大类分来看，公司销售主要还是以粉末冶金制品销售为主，销售额为 117,208.28万元，占全部主营业务收入的97.01%。磁性材料因2014年11月开始纳入合并报告，对总销售额贡献暂时不大。
汽车配件销售额快速增长，增长率达15.55%，且占全部主营业务收入的比例达到了53.26%，同比增加了3.34个百分点。
摩托车配件销售继续下滑，下降了22.42%，但绝对销售额只有3,829.99万元，已不是公司的主要产品销售收入来源。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料从历年粉末冶金产品销售结构情况来看，公司汽车配件逐年稳步增长，且近几年增长速度继续加快；压缩机配件销售绝对额逐年增加，但近几年增加速度变缓；汽车配件和压缩机配件为公司主要产品市场，两者占据了全部主营收入的90%左右。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料2、以产品销售市场划分的主营业务收入构成及变动情况。
金额单位：万元
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|市场类别|2014年|||2013年|||
||金额|比例|增幅|金额|比例|增幅|
|内 销|104,790.54|86.73%|7.47%|97,504.23|87.37%|19.91%|
|外 销|16,035.61|13.27%|13.81%|14,089.77|12.63%|6.86%|
|合 计|120,826.15|100.00%|8.27%|111,594.00|100.00%|18.09%|

从以上 2008-2014年销售变化图来看，公司外销增长比较缓，保持在 2亿以内， 2014年同比,外销增长明显，增长了13.81%，相比总销售额增长8.27%多了5.54个百
分点。内销增长比较明显。公司总体销售额趋势是稳步增长的，且2009年到2011年
时间段和 2012年2014年时间段都有过明显增长。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料3、以分期统计主营业务收入同期比较情况，金额单位：万元
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|年份|2014年|2013年|增长|2012年|2011年|2010年|
|上半年销售|59,726.85|56,756.74|5.23%|47,740.30|50,904.50|46,946.50|
|下半年销售|61,099.30|54,837.26|11.42%|46,755.81|47,514.22|42,786.88|
|全年销售|120,826.15|111,594.00|8.27%|94,496.11|98,418.72|89,733.38|
|上半年比例|49.43%|50.86%||50.52%|51.72%|52.32%|
|下半年比例|50.57%|49.14%||49.48%|48.28%|47.68%|

从以上表数据分析，公司 2014年上半年和下半年销售同期相比均有增长，上半年增长5.23%，下半年增长11.42%，全年增长8.27%。
从近五年公司销售数据比较，公司销售额主要在上半年完成50%以上，但 2014年销售出现了相反的情况，下半年完成了全年销售的50.57%，其主要原因为 2014年家电销售不如预期，特别是第四度一般是家电销售的传统旺季，但 2014年第四季度销售不如预计。而汽车配件销售一年当中比较稳定。
4、每吨粉末冶金零件的销售价值变化情况
从以上数据显示分析，每吨产品的平均销售价值呈逐年上升趋势，其主因为公司产品结构优化调整，汽车配件产品销售比重增大所致；压缩机配件吨价值小幅逐年下降趋势，从也说明行业竞争加剧。
（三）报告期末应收账款情况，金额单位：万元。
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|账龄|报告期期末数||上年期期末数||同期变动||
||账面余额|比例|账面余额|比例|账面余额变动|变动率|
|1年以内|31,537.83|99.58%|27,203.16|99.54%|4,334.67|15.93%|
|1-2 年|58.35|0.18%|114.12|0.42%|-55.77|-48.87%|

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料 2-3年 63.59 0.20% 9.66 0.04% 53.93 558.28%
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|3-4年|9.76|0.03%|1.58|0.01%|8.18|517.72%|
|4年以上|1.58|0.00%|1.22|0.00%|0.36|29.51%|
|合 计|31,671.11|100.00%|27,329.74|100.00%|4,341.37|15.89%|

报告期内，从应收账款期末余额来看，较上年上升 4,341.37万元，上升15.89%，高于销售增长的速度；从账龄结构分析来看，99.58%的账款集中在1年以内，且大部份是因为第四季度销售增加所致，经过核对，我们认为账款总体风险是安全的。
与去年同期相比，因合并范围发生变化，纳入浙江东睦科达，增加了应收账款 3,177万元，剔除此影响因素后，应收账款增加了1,164万元左右。
（四）存货情况及分析，金额单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|期末数|||期初数|||变化|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|3,241.86|-|3,241.86|2,593.94|-|2,593.94|647.92|-|647.92|
|在产品|4,392.70|-|4,392.70|3,150.70|-|3,150.70|1,242.00|-|1,242.00|
|库存商品|13,063.28|172.01|12,891.27|10,443.25|121.80|10,321.45|2,620.03|50.21|2,569.82|
|低值易耗|38.03|-|38.03|29.43|-|29.43|8.60|-|8.60|
|合 计|20,735.87|172.01|20,563.86|16,217.32|121.80|16,095.52|4,518.55|50.21|4,468.34|

从上表数据分析，公司报告期在主营业务销售增长8.27%的情况下，存货总体上升了 4,468.34万元，上升了27.76%，公司应关注存货变化带来的影响。
四、2014年度控股子公司情况
1、报告期子公司设立或关闭情况
报告期内，公司与广东江粉磁材股份有限公司共同对广东东睦新材料有限公司实施了增资 7,200万元，目前该公司注册资本12,000.00万元，公司出资7,200万元，占其注册资本的60%，拥有对其的实质控制权。
报告期内，对连云港东睦新材料有限公司增资，注册资本由原来的人民币 8,000.00万元增加至人民币15,000.00万元，公司报告期出资人民币 7,000.00万元。
报告期内，公司出资 1,000万元人民币成立了宁波东睦投资管理有限公司，公司占100%股权。
报告期内，公司出资 9,000万元人民币收购了浙江科达磁电有限公司60%股权，并对其增资2,020万元，公司按60%比例增资1,212万元，目前该公司注册资本3,000.00万元。
2、报告期资产及经营成果状况,金额单位：元
资产和负债情况：
||||
|-|-|-|
|子公司|期末数|期初数|

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|天津东睦公司|137,023,857.45|76,803,406.03|56.05%|156,676,781.6|101,848,242.1|65.01%|
|连云港东睦|226,361,797.20|61,948,823.07|27.37%|219,353,398.4|132,211,583.9|60.27%|
|南京东睦公司|36,691,814.33|43,253,744.95|117.88%|37,155,186.6|47,949,947.51|129.05%|
|江门东睦公司|48,394,496.14|9,770,524.75|20.19%|79,294,706.65|34,337,370.36|43.30%|
|山西东睦公司|175,402,302.52|50,699,139.68|28.90%|169,483,403.72|54,019,852.28|31.87%|
|长春东睦公司|29,349,839.20|15,802,857.31|53.84%|26,472,568.10|20,047,461.47|75.73%|
|东睦达力公司|7,532,458.10|7,759,390.33|103.01%|7,304,810.64|5,607,455.27|76.76%|
|广东东睦公司|178,639,824.26|60,400,225.61|33.81%|47,733,013.35|||
|科达磁电公司|176,432,595.81|61,203,525.51|34.69%||||

营业收入和利润情况：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司|本期数||上年同期数||同期比较||
||营业收入|净利润|营业收入|净利润|营业收入|净利润|
|天津东睦公司|111,911,977.94|5,391,911.93|113,892,326.14|4,299,116.88|-1.74%|25.42%|
|连云港东睦|116,070,380.57|7,271,159.56|103,389,206.56|6,500,003.94|12.27%|11.86%|
|南京东睦公司|59,837,531.38|4,232,830.29|57,790,896.51|1,257,211.81|3.54%|236.68%|
|江门东睦公司|95,777,978.02|5,903,035.10|107,407,744.51|11,293,085.87|-10.83%|-47.73%|
|山西东睦公司|129,027,848.61|15,239,611.40|122,003,453.15|12,195,141.31|5.76%|24.96%|
|长春东睦公司|57,795,014.09|7,121,875.26|48,354,217.54|7,087,420.23|19.52%|0.49%|
|东睦达力公司|12,132,890.69|-1,924,287.60|10,927,829.06|-3,435,976.74|11.03%|-44.00%|
|广东东睦公司|8,071,948.22|-1,493,414.70||-266,986.65|||
|科达磁电公司|24,090,061.68|1,540,461.90|||||

3、报告期子公司利润分配情况
2014年公司确认的子公司以前年度未分配利润分红情况：
确认东睦江门分配利润 200万元美元，公司按60%比例将分得120万元美元，即7,341,840元人民币；
确认山西东睦分配2013年度利润600万元，公司按75%比例将分得 450万元；
拟将对2014年度利润分配情况：
山西东睦拟将为分配800万元，公司按75%比例将分得600万元；
五、2014年度重大融资和投资情况
（一）重大融资情况
根据2013年5月25日公司第四届董事会第二十次会议及2013年7月25日第二
次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2014〕172号文核准，
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料公司采用非公开发行方式，向特定对象非公开发行股份人民币普通股（A股）股票 45,977,011股，募集资金 599,999,993.55元，扣除发行费用 27,262,957.88元，募集资金净额 572,737,035.67元。
（二）重大股权投资情况
报告期内，公司共实施了以下重大股权投资：
对广东东睦新材料有限公司实施了增资 7,200.00万元，公司按60%出资 4,320.00万元，用于广东东睦新工厂建设，截至报告期末，新工厂已达到使用状态。
对连云港东睦新材料有限公司增资 7,000.00万元，公司按100%出资 7,000.00万元，用于《年产5,000吨节能家电和汽车零件生产线技改项目》建设；
公司出资1,000万元人民币成立了宁波东睦投资管理有限公司；
公司出资 9,000万元人民币收购了浙江科达磁电有限公司60%股权，并对其增资 2,020万元，公司按60%比例增资1,212万元，实际共出资10,212.00万元。
以上合计投资金额为 22,532.00万元。
（三）固定资产（含无形资产）投资情况
1、募集资金项目
公司于 2014年 3月采用非公开发行方式，向特定对象非公开发行股份人民币普通股（A股）股票45,977,011股,募集资金599,999,993.55元，扣除发行费用27,262,957.88元，募集资金净额 572,737,035.67元。
报告期内，募集资金使用情况如下，金额单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|拟投入金额|是否变更项目|年初累计投入|报告期投入金额|累计投资金额|募集资金使用进度|
|年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目|35,000|否|-|25,346.47|25,346.47|72.42%|
|年产 5,000 吨节能家电和汽车零件生产线技改项目|7,000|否|-|1,993.89|1,993.89|28.48%|
|粉末冶金新材料生产线项目|9,000|否|-|7,195.26|7,195.26|79.95%|
|补充流动资金|9,000|否|-|9,000.00|9,000.00|100.00%|
|合 计|60,000||-|43,535.62|43,535.62|72.56%|

2、非募集资金项目
报告期，预算固定资产（含无形资产）新增投入1,417.00万元，实际投入固定资产（含无形资产）1,906.00万元。其中，南京东睦184万元，天津东睦217万元、长春东睦 386万元、山西东睦1,119万元。
报告期内，公司根据宁波鄞州工业园区管理委员会下发本公司的《关于预缴土地
征收相关费用的函》，公司新工厂一期约 121.8645亩土地未办妥出让手续，征用费用
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料预计每亩 30万元，实际预付了2,417万元。
3、存量资产的盘活情况
报告期对江东南路147号进行出租；对闲置土地和未解决土地，同政府部门进行了多次沟通商谈，并取得了相应的进度。
六、利润分配情况
根据 2014年 3月 20日公司第五届第五次董事会会议通过并经 2013年度股东大会审议批准的 2013年度利润分配方案，公司以总股本 251,477,011股为基数，每 10股派发现金红利1.50元（含税），共计分配 37,721,551.65元，同时以资本公积金转增股本，公司以总股本 251,477,011股为基数，每10股转增5股，共计转增 125,738,506股。
七、关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
（1）采购商品和接受劳务的关联交易
|||
|-|-|
|关联交易内容|本期数|
|购买材料|256,358.11|
|采购劳务|90,020.25|
|购买材料|144,196.75|
||490,575.11|

（2）出售商品和提供劳务的关联交易
|||
|-|-|
|关联交易内容|本期数|
|轴套等|938,100.46|
|轴套等|90,473.26|
|模具费||
|转子等|1,086,150.76|
||2,114,724.48|

2、关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|期末数|||
||账面余额|坏账准备|账面余额|
|睦香港有限公司|110,641.93|5,532.10|46,802.70|
|睦星塑胶（深圳）有限公司|||45,850.00|
|MUTSUMI INVESTMENT CO.,LTD.|117,281.75|5,864.09|57,165.47|
||227,923.68|11,396.19|149,818.17|

（2）应付关联方款项
|||
|-|-|
|关联方|期末数|

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料
|||
|-|-|
|睦特殊金属工业株式会社|40,813.24|

3、关键管理人员薪酬
2014年度和 2013年度，本公司关键管理人员报酬总额分别为 631万元和 530万元。
八、担保情况
1、报告期内，公司未对集团外公司或个人作任何担保。
2、报告期内，公司第五届董事会第五次会议于2014年3月20日审议通过了《关于2014年度为控股子公司进行综合授信业务提供担保的议案》。同意为控制子公司借款提供担保60,000万元，实际发生15,499.84万元，期末担保余额14,699.84万元，详细情况如下：
（1）为东睦天津提供担保17,000万元，实际发生8,000万元，期末担保余额 6,000万元；
（2）为山西东睦提供担保 10,000万元，实际发生3,000万元，期末担保余额 3,200万元；
（3）为东睦江门提供担保 5,000万元，实际发生0万元，期末担保余额0万元；
（4）为连云港东睦新材料提供担保 17,000万元，实际发生 3,000万元，期末担保余额 3,000万元；
（5）为广东东睦新材料提供担保12,000万元，实际发生1,499.84万元，期末担保余额 1,499.84万元；
3、报告期内，公司收购了浙江科达磁电有限公司60%股权，其原有借款顺延余额1,250万元，其中500万元为信用借款，500万元为担保借款，250万元为德清科技担保有限公司为浙江科达磁电担保借款。
九、预算执行情况及分析，金额单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|主要预算项目|2014年实际|2014年预计|完成情况|
|营业收入|123,066.54|130,134.00|94.57%|
|主营业务收入|120,826.15|127,209.00|94.98%|
|营业成本|85,524.93|92,342.50|92.62%|
|主营业务成本|84,109.46|90,294.50|93.15%|
|三项费用|22,175.78|20,161.00|109.99%|
|利润总额|15,077.39|14,655.50|102.88%|
|归属母公司净利润|12,337.12|11,148.62|110.66%|
|扣非经常性损益后归属母公司净利润|11,250.38|10,506.62|107.08%|
|加权平均净资产收益率|10.42%|8.90%|比预计增加1.52个百分点|
|资产总额|209,110.87|193,800.00|107.90%|

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料负债总额 56,722.35 59,400.00 95.49%
|||||
|-|-|-|-|
|资产负债率|27.13%|30.65%|比预计减少3.52个百分点|
|生产量（万吨）|4.19|4.24|98.81%|

注：三项费用是指销售费用、管理费用、财务费用。
报告期，公司营业收入完成预算的94.57%，归母公司净利润完成预算的110.66%，较好地完成了董事会年初预算目标。
报告期，公司业绩增长主要来源于销售的增加，同时因产品结构优化，汽车配件销售额稳步增加，以及原辅材料和财务费用等主要成本的有效控制。
东睦新材料集团股份有限公司董事会 2015年3月18日
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料附件2：《2015年度财务预算报告》
2015年度财务预算报告
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
现就公司2015年度财务预算情况报告如下，请予以审议。
一、预算年度公司财务目标
2015年全集团主营业务收入目标14.00亿元，利润总额2.13亿元，归属母公司净利润1.60亿元。
二、公司基本情况
东睦新材料集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中华人民共和国对外经济贸易合作部外经贸资二函［2001］700号《关于宁波东睦粉末冶金有限公司转制的批复》同意，在原中外合资企业宁波东睦粉末冶金有限公司基础上，整体变更设立的外商投资股份有限公司，于2001年8月21日在宁波市工商行政管理局登记注册，现持有注册号 330200400039663的《企业法人营业执照》。公司现有注册资本 377,215,517.00元，股份总数 377,215,517股（每股面值 1元）。其中：有限售条件的流通股份 A股 211,198,517股；无限售条件的流通股份 A股 166,017,000股。公司股票已于 2004年5月11日在上海证券交易所挂牌交易。
本公司属粉末冶金行业。公司经营范围：粉末冶金制品、专用设备、工装模具及原辅材料的生产销售和技术咨询服务；自有房屋出租。主要产品为摩托车、空调压缩机、冰箱压缩机、电动工具和轿车等粉末冶金零件。
公司目前在宁波、广东江门、南京、连云港、天津、长春、山西运城和浙江德清设有控股子公司。
截至上年度报告期末公司总资产达到21亿元，年营业额超过12.30亿元。
三、年度预算编制基础及组织情况
（一）年度预算编制基础：
1、年度财务预算的基本编制依据：在充分分析公司内外部经营环境的基础上，根据公司发展战略、2014年公司实际经营情况及 2015年公司的发展愿景作为基本的编制依据。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料2、年度财务预算所选用的会计制度与政策：最新企业会计准则和公司财务制度有关规定。
（二）本年度预算工作组织情况：
本年度预算是在公司办公会议提出基本目标，由财务部主要负责，公司各部门共同参与下，经过充分酝酿和论证编制而成，并提请公司董事会审议。
四、主要财务预算指标及说明
（一）主要财务预算指标，金额单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|主要预算项目|2015年预算|2014年实际|同比变动|
|营业收入|142,450.00|123,066.54|15.75%|
|主营业务收入|140,000.00|120,826.15|15.87%|
|营业成本|95,200.00|85,524.93|11.31%|
|主营业务成本|93,700.00|84,109.10|11.40%|
|三项费用|25,800.00|22,175.78|16.34%|
|利润总额|21,300.00|15,077.39|41.27%|
|归属母公司净利润|16,000.00|12,337.12|29.69%|
|扣非经常性损益后归属母公司净利润|14,630.00|11,250.38|30.04%|
|净资产收益率|11.22%|10.42%|增加0.80个百分点|
|资产总额|239,200.00|209,110.87|14.39%|
|负债总额|75,050.00|56,722.35|32.31%|
|资产负债率|31.38%|27.13%|增加4.25个百分点|
|生产量（万吨）|4.83|4.19|15.22%|

注：三项费用指销售费用、管理费用、财务费用。
（二）主要财务预算指标说明
1、预算年度预计营业收入增加15.75%，主要基于VVT/VCT、变量泵等汽车新产品产能逐步释放及量产及浙江东睦科达纳入合并范围。
2、预算年度期间费用增减变动，导致期间费用增加的原因是劳动力成本继续刚性增加和研究开发费用投入；同期相比，虽然贷款利率有所降低，但短期贷款量将增加，最终导致财务费用增加。预计三项费用同期相比将会增加16.34%。
3、预算的利润总额和净利润增加的原因是：
首先，预计销售额增加及控股子公司效率持续提升，导致单位固定成本大幅下降而产生较大边际效益，有利销售毛利率提升；
其次，预计主要原辅材料的采购成本持续低位运行，有利于公司成本的有效控制；
再者，由于浙江东睦科达磁电纳入合并范围，预计对利润产生较好的贡献；
新产品逐步上量，工艺逐步成熟，有利于减少废品率。
（三）影响预算目标实现的因素分析
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料1、宏观经济政策影响。中央经济工作会议认为:世界经济仍处在国际金融危机后的深度调整期，明年世界经济增速可能会略有回升，但总体复苏疲弱态势难有明显改观，国际金融市场波动加大，国际大宗商品价格波动，地缘政治等非经济因素影响加大。我国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，保持宏观政策连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，经济发展进入新常态。稳中求进是宏观政策基调，主动适应新常态是我们的选择。以石油、铁矿石等大宗物质价格低位运行，以及货币相对宽松，有利公司成本管控；房地产限购放松、节能环保汽车市场推广，国际经济复苏，有利公司产品的开拓；劳动力成本持续刚性上升，却给公司带来无法短期内规避的压力。
2、公司内部微观环境影响。公司基本战略是坚持做大做强主业，通过人才、科技、自动化和精益理念推动公司永续发展。预算年度公司面临些有利条件。首先，在前几年建立的良好基础上，去库存化取得阶段性成果，库存质量和毛利率维持较高水平；其次，募集项目建设完毕并投入使用，新产品逐步量产，工艺逐步稳定，批量质量也随着好转，有利于效率和效益的提升；原辅材料价格低位运行和贷款利率下降，有利成本控制；
公司将面临阶段性新问题。首先母公司和广东东睦新工厂竣工投入，产能和装备升级与有效订单不足矛盾会凸显；其次，募集资金使用即将完毕，财务费用大幅上升，影响短期效益将为主要矛盾之一；再者，劳动力成本继续刚性上升与业务增长不足矛盾继续延续；质量提升空间仍然很大，但有效方法依然不足。
（四）为实现预算目标，公司拟将采取的策略和措施
在宏观经济指引下，公司面临着复杂的内外部环境，2015年公司基本工作思路为“抓质量、推精益、自动化”，公司将继续坚持相对稳健型的财务战略。
在融资政策上，以资金安全为第一要务，兼顾成本降低。积极拓展融资渠道，关注直接融资和间接融资，长期和短期资金结构合理搭配，优化资金结构。在资金使用上，重点做好保障日常营运和浙江东睦科达的资金需求。
坚持稳健型资金营运政策，做好库存目标化管理和应收账款信用控制，提高资金利用效率；企业尽可能优化现有资源，提高资源的使用效率、效益。
在财务管理理念方面，以精细化财务管理为指引下，基于 ERP模式，围绕团队建设、财务会计、成本管控、资金营运、税务管理、内部控制、信息系统、财务报告和信息披露的八大财务工作重点，财务工作要基于全局，关注资产安全，着眼以提高企业价值为目标。
五、预算年度内拟安排的重大固定资产投资项目
预算年度拟安排的重大投资主要如下：
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料1、母公司新工厂二期厂房剩余工程建设，预算年度预计投入3,000万元，一期土地118亩预计7,500万元（前期已投入6,037万元，预计2015年度还需支付1,463万元），母公司合计投入10,500.00万元（实际再支付款项4,463万元）；
2、技术改造投入预计9,143万元，其中母公司7,675万元，广东东睦新增设备 501万元，山西东睦340万元，连云港新材料232万元，天津东睦 295万元，其他子公司 100万元。
3、浙江东睦科达及子公司预计投入15,736万元，其中购买土地及税金，预计投入 2,575万元，土建预计投入4,888万元（26,800平米，跨年度），设备新增 8,273万元（跨年度），预计预算年度投入6,800万元，以后年度投入8,936万元。
综上述，预算年度全集团预计安排固定资产投资约35,379万元，其中以前年度已投入 6,037万元，2015年度预计投入20,406万元，跨年度投入部分为8,936万元。
六、预算年度内拟安排的重大资金使用及融资计划
（一）预算年度拟安排的重大资金使用情况如下：
1、预算年度募集资金预计投入10,907万元，其中：
母公司厂房建设二期后期建设3,000万元；
募集项目设备投入7,907万元，其中：母公司投入7,675万元；连云港东睦投入 232万元。
2、非募集项目技术改造投入（除浙江东睦科达）1,236万元。
3、母公司一期工程土地购买及税费预计7,500万元（前期已投入6,037万元，预计实际支付1,463万元）。
4、拟将建设浙江东睦科达新工厂，预计投资 15,736万元（跨年度投入）。
5、拟对外分红4,967万元，其中：母公司4,527万元，山西支付少数股东分红 200万元，江门东睦支付少数股东分红240万元；
综上述，全集团预计安排固定资产投资约35,379万元，其中以前年度已投入 6,037万元，2015年度预计投入20,406万元，跨年度投入部分为8,936万元。
（二）为保证资金正常运转，使拟投入项目顺利建设并产生效益，公司拟采取以下融资计划：
1、非募集资金项目技术改造项目的投资由自有资金解决；
2、拟银行间短期融资2亿元。
3、通过持续改进改善存货管理和应收管理，做好内延式融资。
4、浙江东睦科达通过项目贷款融资.
七、预算年度内拟安排的新增或保留的对外担保和抵押
（一）预算期内公司不准备对外作任何担保。但为了筹集到相应资金，拟将：
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料拟继续将本公司位于宁波江东南路147号房屋及建筑物账面原值2,570.50万元，及拟将公司新厂区二期房地产抵押给中国工商银行宁波江东支行，以获得银行授信额度0.6亿元，作为备用。
拟继续将连云港东睦新材料有限公司房产抵押给中国银行宁波市分行，以获得银行授信额度1.2亿元，作为备用。
拟将广东东睦新材料有限公司房地产抵押给中国银行宁波市分行，以获得银行授信额度1.2亿元，作为备用。
拟将公司位于鄞州工业园区景江路8号的二期房产抵押给中国工商银行宁波江东支行，以获得银行授信额度2亿元，作为备用。
拟将浙江东睦科达磁电有限公司新购土地抵押给中国工商银行宁波江东支行，以获得项目建设的长期借款,银行授信额度1.2亿元。
以上方案预计获得借款最高额度授信62,000万元。
（二）为解决子公司资金，母公司拟将继续为控股子公司提供借款担保，担保总额为 86,000万元，担保期为获得公司批准之日起三年，具体如下：
1、公司拟将为南京东睦粉末冶金有限公司提供 6,000万元担保借款；
2、公司拟将为山西东睦华晟粉末冶金有限公司提供 8,000万元的担保借款；
3、公司拟将为东睦（天津）粉末冶金有限公司提供 15,000万元的担保借款；
4、公司拟将为连云港东睦新材料有限公司提供 15,000万元的担保借款；
5、公司拟将为广东东睦新材料有限公司提供 15,000万元的担保借款；
6、公司拟将为长春富奥东睦粉末有限公司提供 7,000万元的担保借款；
7、公司拟将为浙江东睦科达磁电有限公司提供 20,000万元的担保借款。
八、预算年度内拟安排的重大股权投资计划
预算期内，拟将对东睦（江门）粉末冶金有限公司逐步减资，并最终清算公司。
九、预算年度内拟安排的利润分配计划
（一）预算期内，母公司拟将安排4,527万元利润分配计划。
（二）预算期内，子公司拟将安排利润分配情况如下：
1、山西东睦拟将分配800万元，公司按75%比例将分得600万元，支付少数股东 200万元；
2、东睦江门拟将分配600万元,公司按60%比例将分得360万元，支付少数股东 240万元；
年度实际对集团外分红 4,967万元
十、预算年度财务重点工作展望
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料2015年在财务管理上，将围绕工作年度目标，落实目标管理，年度重点财务工作如下：
（一）积极推进财务精细化管理，以有计划的持续性管理提高来带动经济效益和资产安全保障水平提高。精细化财务管理是未来财务管理的方向和趋势，财务部门要积极参与创造价值过程。重新梳理财务基础管理工作，注重会计基础工作建设，优化业务流程，去掉不增值的无效流程、执行内部规范文件。
（二）做好资金管理。坚持安全第一，兼顾成本降低的原则，优化长短资金搭配，适当提高长期借款比重；拓宽融资渠道，积极创造条件做好银行间债务发行，提高直接融资比例，优化现有银行的间接融资，以期待拓宽子公司的融资渠道，保障资金安全；管理好募集资金，按证监会和上证所有关规定，监督好募集资金的使用、统计和信息披露工作。
（三）推进联签会议的组织建设，即采购联签会议的建设、应收账款发出商品的联签会议的建设、物料消耗分析联签会议建设，管控好成本。
（四）推进存货管理目标和应收账款控制目标建设。
（五）推进内部控制制度建设。
（六）做好子公司的绩效考核。建立健全子公司经营考核评价指标体系，重点建立EVA等十项指标的考核评价工作。
（七）做好浙江东睦科达的整合工作。重点推进ERP、融资平台、核算体系、成本管控的建设。
（八）做好财务团队建设，特别是子公司财务经理和创建学习型财务团队建设。
东睦新材料集团股份有限公司董事会 2015年3月18日
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料附件3：《2014年度董事会工作报告》
2014年度董事会工作报告
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
现就公司2014年度董事会工作情况报告如下，请予以审议。
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司属于机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，专业生产粉末冶金机械零件。
公司是目前国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企业”；2014年末，公司的技术中心通过了国家发展与改革委员会等四部委的审核，成为国家认定企业技术中心。
公司的粉末冶金制品广泛应用于汽车、摩托车、家用空调和冰箱、电动工具、工程机械，以及办公机械等。
报告期内，公司的营业收入为 123,066.54万元，同比增长7.93%，其中主营业务收入为 120,826.15万元，同比增长8.27%，营业利润为 13,997.74万元，同比增长53.25%，归属于上市公司的净利润为12,337.12万元，同比增长68.02%，归属于上市公司的扣除非经常性损益后的净利润为 11,250.38万元，同比增长58.66%，经营活动产生的现金流量净额为 19,746.71万元，同比减少11.92%；公司的粉末冶金制品的销量为4.39万吨，同比增长6.08%。
根据中国机械通用零部件工业协会粉末冶金分会2014年1～9月的统计数据，公司 2014年1～9月的粉末冶金制品销售收入占该协会统计的20.6%，粉末冶金制品销量占该协会统计的24.9%，分别领先于其他同行厂家8个百分点和15个百分点以上，继续排名国内粉末冶金行业的前列。
报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长15.55%，粉末冶金制冷压缩机零件销售额减少0.21%；通过新产品的不断开发，粉末冶金汽车零件市场的继续稳步增长，使得公司粉末冶金制品的产品结构得到了进一步优化。
报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为 16,035.61万元，同比增长13.81%，出口占公司销售总额的13.27%。报告期内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
报告期内，公司完成了非公开发行股票 45,977,011股，募集资金 599,999,993.55元，扣除发行费用 27,262,957.88元后，募集资金净额为572,737,035.67元。募集资金将用于“年产 7,000吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”、“年产 5,000
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料吨节能家电和汽车零件生产线技改项目”、“粉末冶金新材料生产项目”，以及补充流动资金；根据公司第五届董事会第四次会议决议，公司已使用募集资金置换预先已投入募集资金项目之自筹资金 161,694,233.09元。
随着募集资金项目的建设，汽车 VVT/VCT用粉末冶金零件，以及部分变量泵、真空泵粉末冶金零件的逐渐量产，报告期内，VVT/VCT用粉末冶金零件、真空泵、变量泵粉末冶金零件等实现销售收入19,384.83万元，同比增长约110%，继续呈现良好发展态势。此外，报告期内公司为特斯拉等新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体和前后两个马达终端壳体的粉末冶金零件已在试生产。
报告期内，公司受让浙江科达磁电有限公司60%的股权，将其更名为浙江东睦科达磁电有限公司，注册资本增加至 3,000万元；公司通过控股浙江东睦科达磁电有限公司，开始涉足粉末磁性材料领域。
报告期内，公司全资及控股子公司的经营情况继续稳定提升，产品结构逐渐合理，除东睦达力电机有限公司和宁波东睦投资管理有限公司外，其他全资或控股子公司都继续实现当期盈利。
报告期内，公司粉末冶金汽车零件的销售收入继续稳定增长，产品结构得到进一步优化，同时公司通过有效控制主要成本，降低财务费用，使得公司经营业绩大幅度提升。
报告期内，公司有14项技术获得国家实用新型专利授权，另有14项技术正在申请发明专利，以及1项技术正在申请实用新型专利；
报告期内，公司“凸轮轴可变气门正时链轮”被中国机械通用零部件工业协会评为“2013年度粉末冶金行业自主创新优秀新产品特等奖”，另有两个新产品被评为优秀奖。
报告期内，公司被评为“2014年度宁波市制造业百强企业”和“2014年度宁波市竞争力百强企业”；报告期内，公司还被宁波市鄞州区人民政府评为“2014年度鄞州区工业五十强”。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|1,230,665,435.63|1,140,196,304.80|7.93|
|营业成本|855,249,316.55|820,415,489.99|4.25|
|销售费用|45,846,203.07|42,697,827.43|7.37|
|管理费用|154,985,003.79|123,413,613.30|25.58|
|财务费用|20,926,562.60|49,931,952.83|-58.09|
|经营活动产生的现金流量净额|197,467,120.37|224,202,610.54|-11.92|
|投资活动产生的现金流量净额|-279,587,111.21|-140,144,915.74|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|97,434,105.04|-76,498,704.85|不适用|
|研发支出|68,299,425.22|51,635,799.67|32.27|

2、收入
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料（1）驱动业务收入变化的因素分析
公司的主营业务收入主要来源于粉末冶金结构零件的销售，产品主要指粉末冶金汽车零件、粉末冶金制冷压缩机零件、粉末冶金摩托车零件，以及用于工程机械、电动工具等行业的粉末冶金零件。中国粉末冶金相关产业的发展，特别是乘用轿车、冰箱和空调行业的市场发展对公司主营收入有很大影响。
粉末冶金汽车零件主要用于发动机、变速箱、底盘等，粉末冶金制冷压缩机零件主要用于家用冰箱和空调的压缩机，粉末冶金摩托车零件主要用于发动机、离合器、减震器等。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
1）宏观经济环境的影响：国家政策对房地产等产业的影响可能会影响到家电产业，进而影响到公司制冷压缩机粉末冶金零件的销售；国家对节能、环保政策的导向会推动汽车等产业节能、环保的发展，同时对配套汽车零部件对实现汽车使用过程的节能降耗提出更高的技术要求，也会促进粉末冶金行业的发展。
2）国内粉末冶金企业在低端产品领域生产的重复投资，可能会加剧粉末冶金行业在中低端领域的竞争，影响到公司，特别是子公司部分中端产品的价格和市场。
（3）新产品及新服务的影响分析
基于中国节能减排的形势发展，各主要国际汽车零部件企业纷纷在中国推出了用于汽车节能减排的产品，其中包括汽车的 VVT/VCT部件、真空泵、变量泵等。近年来公司在汽车VVT、VCT、真空泵和变量泵等应用的高端粉末冶金产品的研发投入，并取得了一定的进展，募集资金投资项目逐渐投产也为公司实现粉末冶金高端汽车零件批量生产奠定基础，这些新产品将带动公司未来业务的持续增长。
（4）主要销售客户的情况
单位：人民币元
||
|-|
|销售额|
|115,261,339.78|
|74,546,074.71|
|53,018,054.49|
|38,539,628.72|
|34,740,192.22|
|316,105,289.92|

其中：博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司、麦格纳（常州）汽车动力系统有限公司和 STT TechnologiesInc.属于汽车零部件行业，加西贝拉压缩机有限公司属于冰箱压缩机行业，上海日立电器有限公司属于空调压缩机行业。
（5）其他
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|产品类别|2014年|||2013年|||
||金额|比例|增幅|金额|比例|增幅|
|一、粉末冶金制品销售|117,208.28|97.01%|6.06%|110,506.60|99.03%|17.33%|

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|其中：汽车配件|64,348.82|53.26%|15.55%|55,690.23|49.92%|22.01%|
|摩托车配件|3,829.99|3.17%|-22.42%|4,937.14|4.42%|0.17%|
|压缩机配件|44,292,29|36.66%|-0.21%|44,384.09|39.77%|22.83%|
|其他粉末冶金配件|4,737.18|3.92%|-13.79%|5,495.14|4.92%|-26.52%|
|二、电机销售|1,213.29|1.00%|11.58%|1,087.40|0.97%|386.34%|
|三、软磁材料|2,404.58|1.99%|||||
|合计|120,826.15|100.00%|8.27%|111,594.00|100.00%|18.09%|

报告期内，公司的粉末冶金制品的主要市场分布情况：
1）粉末冶金汽车零件，占公司销售收入的53.26%，同比增加3.34个百分点；
2）粉末冶金制冷压缩机零件，占公司销售收入的36.66%，同比减少3.11个百分点；
3）其他粉末冶金零件，包括用于电动工具、工程机械等，占公司销售收入的3.92%，减少1.00个百分点。
3、成本
（1）成本分析表
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|分行业情况||||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例（%）|上年同期金额|上年同期占总成本比例（%）|本期金额较上年同期变动比例（%）|情况说明|
|制造行业||841,091,024.74|100.00|799,958,857.97|100.00|5.14||
|分产品情况||||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例（%）|上年同期金额|上年同期占总成本比例（%）|本期金额较上年同期变动比例（%）|情况说明|
|粉末冶金制品||814,277,692.33|96.81|787,514,126.47|98.44|3.40||
|电机产品||12,236,949.24|1.45|12,444,731.50|1.56|-1.67||
|软磁材料||14,576,383.17|1.74|不适用-|-|不适用|［注］|

［注］浙江东睦科达磁电有限公司2014年11月开始纳入合并范围
（2）主要供应商情况
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|供应商名称|采购额|占公司年度采购总额的比例（%）|
|鞍钢重型机械有限责任公司|72,948,677.52|12.02|
|赫格纳斯（中国）有限公司|67,904,615.91|11.19|
|莱芜钢铁集团粉末冶金有限公司|28,060,246.15|4.62|
|宁波金鸡粉末冶金经销有限公司|26,808,897.71|4.42|
|宁波市鄞州甬乐机械部件厂|24,953,047.17|4.11|
|合 计|220,675,484.46|36.36|

本报告期内，公司向前 5名供应商采购额为 2.21亿元，较上年度的 1.84元增长
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料20.11%；公司向前5名供应商采购额占公司年度采购总额的36.36%。
本报告期内，公司主要供应商包括铁粉及合金粉末的供应商，以及公司产品的外协加工单位。公司向赫格纳斯（中国）有限公司的采购额包括了向其瑞典总公司——HöganäsAB，以及其设在上海的赫格纳斯（中国）有限公司的采购额的总和。
（3）其他
本报告期内，公司粉末冶金制品成本的主要构成情况如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2014年||2013年||增减变化|变化率|
||金额|占总成本比例|金额|占总成本比例|||
|原辅材料|37,048.92|45.50%|36,675.96|46.57%|372.96|1.02%|
|职工薪酬|16,072.23|19.74%|13,695.87|17.39%|2,376.36|17.35%|
|折旧及摊销|7,725.39|9.49%|7,827.95|9.94%|-102.56|-1.31%|
|其他|20,581.23|25.27%|20,551.63|26.10%|29.60|0.14%|
|小 计|81,427.77|100.00%|78,751.41|100.00%|2,676.36|3.40%|

［注］上表中总成本是指粉末冶金制品的主营成本。
4、费用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|变化原因|
|销售费用|45,846,203.07|42,697,827.43|7.37|主要系差旅费及佣金增加所致|
|管理费用|154,985,003.79|123,413,613.30|25.58|主要系薪酬及研发费用增加所致|
|财务费用|20,926,562.60|49,931,952.83|-58.09|主要系募集资金临时补充流动资金归还银行借款所致|
|所得税|19,657,074.16|11,817,329.80|66.34|主要系本期利润总额增加所致|
|资产减值损失|3,131,517.84|3,277,031.85|-4.44|主要系提取减值准备所致|

5、研发支出
（1）研发支出情况表
单位：元
|||
|-|-|
|本期费用化研发支出|68,299,425.22|
|本期资本化研发支出|0|
|研发支出合计|68,299,425.22|
|研发支出总额占净资产比例（%）|4.48|
|研发支出总额占营业收入比例（%）|5.55|

（2）情况说明
报告期内，公司的研发支出68,299,425.22元，同比增长32.27%。
为满足市场及客户需求，提升公司产品的竞争力，公司致力于自主创新和新产品开发。报告期内，公司有14项技术获得国家实用新型专利授权，另有14项技术正在申请发明专利，一个新产品获粉末冶金行业自主创新优秀新产品特等奖，两个新产品
获粉末冶金行业自主创新优秀新产品优秀奖。
公司开发的汽车 VVT/VCT部件用粉末冶金零件，在本报告期内随着募集资金投
资项目的建设，已经逐渐形成批量生产，并将成为公司未来几年业绩新的增长点。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料6、现金流
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|经营活动产生的现金流量净额|197,467,120.37|224,202,610.54|-11.92|
|投资活动产生的现金流量净额|-279,587,111.21|-140,144,915.74|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|97,434,105.04|-76,498,704.85|不适用|

本报告期内，现金流量表项目变化达30%以上项目及原因分析：
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期数|上年同期数|变动额|变动比例（%）|
|支付的各项税费|118,945,767.41|82,112,424.17|36,833,343.24|44.86|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|10,012,091.65|1,104,531.65|8,907,560.00|806.46|
|收到其他与投资活动有关的现金|3,806,000.00|8,924,000.00|-5,118,000.00|-57.35|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|208,308,967.00|144,652,937.39|63,656,029.61|44.01|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金|60,964,506.35|-|60,964,506.35||
|支付其他与投资活动有关的现金|18,000,325.00|5,520,510.00|12,479,815.00|226.06|
|吸收投资收到的现金|612,379,993.81|60,400,000.00|551,979,993.81|913.87|
|取得借款收到的现金|367,998,392.33|674,993,000.00|-306,994,607.67|-45.48|
|支付其他与筹资活动有关的现金|15,584,688.28|31,147,071.64|-15,562,383.36|-49.96|

本报告期内，
1）支付的各项税费较上年同期增长44.86%，主要系报告期营业额及利润增加而增加税金所致；
2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年同期增长806.46%，主要系处置闲置废旧设备所致；
3）收到其他与投资活动有关的现金较上年同期减少57.35%，主要系报告期收到较少与收益相关的政府补贴所致；
4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增长44.01%，主要系公司新厂区二期和广东东睦新厂区建设所致；
5）取得子公司及其他营业单位支付的现金 60,964,506.35元，主要系收购浙江科达磁电股权所致；
6）支付其他与投资活动有关的现金较上年同期增长226.06%，主要系支付土地保证金所致；
7）吸收投资收到的现金较上年同期增长913.87%，主要系定向增发股份收到募集资金所致；
8）取得借款收到的现金较上年同期减少45.48%，主要系募集资金临时补充流动
资金，归还银行借款所致；
9）支付其他与筹资活动有关的现金较上年同期减少49.96%，主要系支付增发股
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料份费用和上年收购子公司少数股东股权所致。
7、其他
（1）发展战略和经营计划进展说明
1）公司发展战略实施情况
根据公司发展战略，公司一方面继续积极强化公司总部作为东睦集团高端粉末冶金零件生产基地、出口产品生产基地，以及市场和质量管理中心、技术和服务中心、粉末冶金高端技术的研发中心的地位，通过高端粉末冶金产品的技术研发，提升公司技术发展能力，另一方面积极提升各子公司的技术和管理能力，提高各子公司专业化生产、高效配套服务的能力，通过整合资源降低成本，提升竞争能力。
2014年度公司总部粉末冶金汽车零件的销售占比已达到75%，为国际知名汽车零部件企业集团配套的高端粉末冶金汽车零件比例进一步提高，通过募集资金投资项目的逐渐投产，汽车 VVT/VCT中的粉末冶金零件、变量泵、真空泵粉末冶金零件部分已开始批量生产；同时，各控股子公司通过进一步的整合及产品结构的调整，专业化的特点逐渐形成，配套服务能力和企业综合竞争能力得到进一步提高。
2014年底，控股子公司广东东睦新材料有限公司投产，作为东睦集团在“珠三角”地区的重要生产基地和营销窗口，进一步整合了东睦集团在广东江门的资源，扩大了东睦集团在“珠三角”地区的市场影响力和竞争实力。
2014年度，东睦集团通过控股浙江东睦科达磁电有限公司，开始涉足与粉末冶金相关的金属粉末磁性材料的领域，主要产品扩展至软磁金属磁粉芯领域，扩大了东睦集团在粉末冶金行业的覆盖领域和影响力。
2）公司经营计划进展说明
报告期公司营业收入完成预算的94.57%，归属于母公司的净利润完成预算的110.66%。营业收入未完成预算目标的主要原因是受到制冷压缩机市场的影响，2014年度公司的制冷压缩机粉末冶金零件销售没有实现预期的增长，尽管粉末冶金汽车零件继续保持着稳定增长使得公司2014年度销售收入略有增长，但仍未能完成2014年度营业收入的预算目标。
单位：万元币种：人民币
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|主要预算项目|2014年度实际|2014年度预算|完成情况|
|营业收入|123,066.54|130,134.00|94.57%|
|主营业务收入|120,826.15|127,209.00|94.98%|
|营业成本|85,524.93|92,342.50|92.62%|
|主营业务成本|84,109.10|90,294.50|93.15%|
|三项费用|22,175.78|20,161.00|109.99%|
|利润总额|15,077.75|14,655.50|102.88%|
|归属母公司净利润|12,337.12|11,148.62|110.66%|

本报告期内，虽然公司营业收入完成了预算的94.57%，但是销售收入的同比增长、
产品结构的进一步优化，以及成本和费用的有效控制，使得公司利润总额和归属母公
司的净利润均超额完成了年初的预算目标，简单分析如下：
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料1）报告期内，粉末冶金制品销售收入较上年同期增加6.06%；
2）报告期内，募集资金投资项目的业务增长，使得公司粉末冶金汽车零件销售保持稳定增长，公司产品结构得到进一步的优化；
3）主要生产成本的有效控制和财务费用下降。其中，销售毛利率提高 2.07个百分点，达到了30.29%，财务费用同比下降了58.09%。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元币种：人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|制造行业|1,208,261,509.03|841,091,024.74|30.39|8.27|5.14|增加2.07个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|粉末冶金制品|1,172,082,786.97|814,277,692.33|30.53|6.06|3.40|增加1.79个百分点|
|电机产品|12,132,890.69|12,236,949.24|-0.86|11.58|-1.67|增加13.58个百分点|
|软磁材料|24,045,831.37|14,576,383.17|39.38|不适用|不适用|不适用|

主营业务分行业和分产品情况的说明
（1）公司主营业务按行业分均为制造业；
（2）公司主营业务按产品分，分别为粉末冶金制品（主要是粉末冶金机械零件）、电机产品（管状电机等）和磁性材料（软磁金属磁粉芯，2014年 11月开始纳入合并范围）。
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|
|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|国内|1,047,905,383.44|7.47|
|国外|160,356,125.59|13.81|

主营业务分地区情况的说明
（1）报告期内，公司国外销售业务占公司销售总额的13.27%，较2013年度占比12.63%增加了0.64个百分点；
（2）报告期内，公司国外销售产品主要为粉末冶金汽车零件、制冷压缩机零件
和金属磁粉芯，出口地区主要包括北美、欧洲，以及日本、韩国和港台地区。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料（三）资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|货币资金|110,562,412.74|5.29|85,315,566.94|5.00|29.59||
|应收款项|300,674,321.89|14.38|259,532,599.82|15.22|15.85||
|存货|205,638,530.84|9.83|160,955,162.48|9.44|27.76||
|投资性房地产|17,560,817.41|0.84|19,160,652.30|1.12|-8.35||
|长期股权投资|-|-|-|-|-||
|固定资产|899,510,252.29|43.02|786,095,597.24|46.10|14.43||
|在建工程|110,409,311.74|5.28|39,339,480.26|2.31|180.66||
|短期借款|242,500,000.00|11.60|601,993,000.00|35.30|-59.72||
|长期借款|56,998,392.33|2.73|91,000,000.00|5.34|-37.36||

2、发生较大幅度变化项目的情况说明
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|
|资产负债表项目|期末数|期初数|变动额|变动幅度|
|预付款项|12,253,373.62|6,819,210.97|5,434,162.65|79.69%|
|其他应收款|29,957,283.95|17,173,064.81|12,784,219.14|74.44%|
|其他流动资产|7,856,464.92|1,047,227.42|6,809,237.50|650.22%|
|在建工程|110,409,311.74|39,339,480.26|71,069,831.48|180.66%|
|无形资产|209,891,782.96|149,911,179.11|59,980,603.85|40.01%|
|商誉|33,906,834.96|-|33,906,834.96||
|长期待摊费用|5,630,523.00|4,275,217.81|1,355,305.19|31.70%|
|其他非流动资产|-|25,660,000.00|-25,660,000.00|-100.00%|
|短期借款|242,500,000.00|601,993,000.00|-359,493,000.00|-59.72%|
|预收款项|6,283,894.94|4,276,192.55|2,007,702.39|46.95%|
|应付职工薪酬|2,892,772.69|204,997.39|2,687,775.30|1311.13%|
|应交税费|9,124,782.49|17,720,747.30|-8,595,964.81|-48.51%|
|应付利息|554,184.51|2,025,766.09|-1,471,581.58|-72.64%|
|应付股利|3,059,100.00|1,604,006.25|1,455,093.75|90.72%|
|其他应付款|28,029,837.64|7,664,064.75|20,365,772.89|265.73%|
|一年内到期的非流动负债|12,360,000.00|24,360,000.00|-12,000,000.00|-49.26%|
|长期借款|56,998,392.33|91,000,000.00|-34,001,607.67|-37.36%|
|递延所得税负债|13,146,754.37|4,217,573.04|8,929,181.33|211.71%|
|其他非流动负债|16,480,000.00|28,840,000.00|-12,360,000.00|-42.86%|
|股本|377,215,517.00|205,500,000.00|171,715,517.00|83.56%|
|资本公积|742,128,232.72|333,075,314.03|409,052,918.69|122.81%|
|库存股|28,840,000.00|41,200,000.00|-12,360,000.00|-30.00%|

报告期内，
（1）预付款项较上年同期增长79.69%，主要系预付电费和材料款所致；
（2）其他应收款较上年同期增长74.44%，主要系支付新厂一期土地款所致；
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料（3）其他流动资产较上年同期增长650.22%，主要系待抵扣进项税和预所得税所致；
（4）在建工程较上年同期增长180.66%，主要系母公司新厂二期建设和广东东睦新厂建设所致；
（5）无形资产较上年同期增长40.01%，主要系新确认土地使用权和合并浙江东睦科达磁电专利权所致；
（6）商誉33,906,834.96元，系非同一控制下合并浙江科达磁电所致；
（7）长期待摊费用较上年同期增长31.70%，主要系公司新厂绿化工程及浙江东睦科达厂房改造工程所致；
（8）其他非流动资产较上年同期减少100%，主要系上期预付公司新厂二期土地款本期转出所致；
（9）短期借款较上年同期减少59.72%，主要系募集资金临时补充流动资金所致；
（10）预收款项较上年同期增长46.95%，主要系预收货款及租赁房所致；
（11）应付职工薪酬较上年同期增长1,311.13%，主要系浙江东睦科达提取工资暂未结算所致；
（12）应交税费较上年同期减少48.51%，主要系本期未结清的增值税和所得税较少所致；
（13）应付利息较上年同期减少72.64%，主要系期末贷款减少所致；
（14）应付股利较上年同期增长90.72%，系江门东睦应付少数股东阿法森公司分红所致；
（15）其他应付款较上年同期增长265.73%，主要系公司应付收购浙江东睦科达股权尾款 1,900万元所致；
（16）一年内到期的非流动负债较上年同期减少49.26%，系报告期内归还长期借款及股权激励暂未行权限制性股票转入所致；
（17）长期借款较上年同期减少37.36%，主要系报告期归还长期借款所致；
（18）递延所得税负债较上年同期增长211.71%，主要系非同一控制下合并浙江科达磁电资产产生递延所得税所致；
（19）其他非流动负债较上年同期减少42.86%，系报告期内股权激励暂未行权限制性股票转入所致；
（20）股本较上年同期增长83.56%，主要系定向增发股份和资本公积转增股本所致；
（21）资本公积较上年同期增长122.81%，主要系定向增发股份和资本公积转增股本所致；
（22）库存股较上年同期减少30.00%，系报告期内股权激励暂未行权限制性股票转出所致。
（四）核心竞争力分析
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料1、公司的核心竞争力
公司的核心竞争力主要包括：
（1）粉末冶金材料、粉末冶金结构零件设计和相关模具的设计、制造等各种专利及非专利技术；
（2）适用于规模化、工业化的粉末冶金生产过程的质量保证能力；
（3）以公司总部为技术研发、营销管理、质量控制、高端产品制造核心，以各子公司为专业化生产基地的生产经营方式；
（4）在粉末冶金及相关产业界，国际公认的中国粉末冶金专业制造商的品牌效应；
（5）公司的规模效应，能够为市场提供性价比更高的粉末冶金产品。
2、提高公司核心竞争力的分析
企业的核心竞争力越来越依赖于自身已取得的技术和技术创新能力，以及企业在行业中的支配地位，利用企业已取得技术不断进行技术创新，并使自身始终处于行业技术的领先地位是企业发展的核心要素之一。
（1）公司将更加关注粉末冶金及相关应用领域技术发展的动向，关注粉末冶金新产品、新技术的应用，跟踪国际粉末冶金产业技术发展方向，力争走在国际粉末冶金技术发展的前沿；
（2）强化公司对粉末冶金市场需求的快速反应，强调公司竞争力的持续提升；
（3）推动公司技术创新和新产品研发能力的不断提升；
（4）不断提升公司的管理水平，使公司的管理水平与技术发展相适应；
（5）围绕强化公司核心竞争力，发挥集团化生产经营方式的优势，进行资源的有效配置。
（五）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
（1）证券投资情况
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|序号|证券品种|证券代码|证券简称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|期末账面价值（元）|占期末证券总投资比例（%）|报告期损益（元）|
|1|A股|002023|海特高新|3,106,244.25|95,000|2,090,000.00|34.00|55,484.82|
|2|A股|600963|岳阳林纸|5,949,484.61|300,000|1,581,000.00|25.72|249,507.62|
|3|A股|600148|长春一东|2,204,709.20|80,000|1,516,800.00|24.68|-687,200.00|
|4|A股|601700|风范股份|1,120,177.94|70,000|959,000.00|15.60|-160,800.00|
|期末持有的其他证券投资|||||/||||
|报告期已出售证券投资损益||||/|/|/|/|363,962.90|
|合计||||12,380,616.00|/|6,146,800.00|100.00|-179,044.66|

证券投资情况的说明：
报告期内，公司通过子公司宁波东睦投资管理有限公司利用自有资金在二级市场
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料买卖股票。因持有上述证券公允价值变动损失 543,007.56元,，已出售证券投资收益 363,962.90元。
（2）买卖其他上市公司股份的情况
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|股份名称|期初股份数量（股）|报告期买入股份数量（股）|使用的资金数量（元）|报告期卖出股份数量（股）|期末股份数量（股）|产生的投资收益（元）|
|岳阳林纸|0|1,339,901|5,949,484.61|1,039,901|300,000|359,181.81|
|海特高新|0|145,000|3,106,244.25|50,000|95,000|5,868.23|
|长春一东|0|80,000|2,204,709.20||80,000|-709.20|
|风范股份|0|70,000|1,120,177.94||70,000|-377.94|
|电广科技|0|500|4,035.00|500|0|8,632.31|
|石英股份|0|1,000|6,450.00|1,000|0|22,521.69|
|海南矿业|0|1,000|10,340.00|1,000|0|8,424.97|
|燕糖乳业|0|500|5,065.00|500|0|6,783.13|

报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 46,362.10元。
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|募集年份|募集方式|募集资金总额|本年度已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2014年|非公开发行|57,273.69|43,535.62|43,535.6|2 13,738.07|暂时补充流动资金及存放银行募集专户|
|合计|/|57,273.69|43,535.62|43,535.6|2 13,738.07|/|
|募集资金总体使用情况说明|||总体基本按照募集资金投资项目计划实施||||

（2）募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本年度投入金额|募集资金累计实际投入金额|是否符合计划进度|项目进度|预计收益|产生收益情况|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|
|年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目|否|35,000|25,346.47|25,346.47|是|78.54%||||||
|年产 5,000 吨节能家电和汽车零件生产线|否|7,000|1,993.89|1,993.89|是|28.48%||||主要原因系下游家电产品市场不如||

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|技改项目|||||||||预期景气，公司根据市场的需求情况放缓了投资进度。||
|粉末冶金新材料生产项目|否|9,000|7,195.26|7,195.26|是|79.95%|||||
|补充流动资金（永久性）|否|9,000|9,000|9,000|是|100.00%|||||
|合计|/|60,000|43,535.62|43,535.62|/|/|/|/|/|/|
|募集资金承诺项目使用情况说明|||除“年产 5,000 吨节能家电和汽车零件生产线技改项目”因下游家电市场不如预期景气，公司根据市场的需求情况放缓了投资进度以外，其他项目严格按照募集资金承诺项目使用募集资金。||||||||

3、主要子公司、参股公司分析
根据公司第四届董事会第二十次会议决议，并经公司 2013年第二次临时股东大会审议批准，连云港东睦新材料有限公司作为公司 2013年度非公开发行股票募集资金投资项目之一的“年产 5,000吨节能家电和汽车零件生产线技改项目”的实施地，注册资本由 8,000万元增至 15,000万元；连云港东睦新材料有限公司已于 2014年 4月 15日完成了增资的工商变更登记。详见公司《对外投资进展公告》，公告编号：（临）2014-026。
根据公司第四届董事会第二十次会议决议，并经公司 2013年第二次临时股东大会审议批准，广东东睦新材料有限公司作为公司 2013年度非公开发行股票募集资金投资项目之一的“粉末冶金新材料生产项目”的实施地，注册资本由 8,000万元增至 15,000万元；广东东睦新材料有限公司已于2014年6月24日完成了增资的工商变更登记。详见公司《对外投资进展公告》，公告编号：（临）2014-028。
根据公司第五届董事会第八次会议决议，公司以 9,000万元受让浙江科达磁电有限公司60%股权，将其更名为浙江东睦科达磁电有限公司，并将其注册资本由980万元增加至 3,000万元。这是公司首次借助在粉末冶金结构零件行业中的经验及行业地位，向粉末磁性材料领域发展，以期实现公司业务由粉末冶金结构零件行业向粉末冶金功能材料行业的拓展。详见公司相关公告，公告编号：（临）2014-037、（临）2014-039、（临）2014-040、（临）2014-046和（临）2014-047。
2014年度，宁波东睦达力电机有限公司仍未能实现盈利。
（1）报告期内各子公司基本经营情况
单位：万元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|业务性质|注册资本|年末总资产|年末净资产|营业收入|净利润|
|山西东睦华晟粉末冶金有限公司|制造|4,000|17,540.23|12,470.32|12,902.78|1,523.96|
|东睦（天津）粉末冶金有限公司|制造|8,162.35|13,702.39|6,022.05|11,191.20|539.19|

东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料
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|东睦（江门）粉末冶金有限公司［注1］|制造|美元350万元|4,839.45|3,862.40|9,577.80|590.30|
|长春富奥东睦粉末冶金有限公司|制造|2,800|2,930.68|1,354.70|5,779.50|712.19|
|南京东睦粉末冶金有限公司|制造|4,890|3,669.18|-656.19|5,983.75|423.28|
|宁波东睦贸易有限公司|贸易|2,000|2,672.92|2,591.98|4,571.13|115.50|
|宁波东睦达力电机有限公司|制造|800|753.25|-22.69|1,213.29|-192.43|
|连云港东睦新材料有限公司|制造|15,000|22,636.18|16,441.30|11,607.04|727.12|
|宁波东睦投资管理有限公司|投资|1,000|1,014.15|998.36|-|-1.64|
|广东东睦新材料有限公司［注1］|制造|15,000|17,863.98|11,823.96|807.19|-149.34|
|浙江东睦科达磁电有限公司［注2］|制造|3,000|17,643.26|11,522.91|2,409.01|154.05|

［注1］东睦（江门）粉末冶金有限公司于 2014年 10月起逐步停止生产，部分资产陆续转至广东东睦新材料有限公司；
［注2］浙江东睦科达磁电有限公司于2014年11月1日起并表。
（2）主要子公司情况分析
1）连云港东睦新材料有限公司
连云港东睦新材料有限公司是公司全资子公司，2014年 4月 15日注册资本由 8,000万元人民币增加至15,000万元人民币；该公司主营汽车、摩托车粉末冶金零件、空调和冰箱压缩机粉末冶金零件的生产和销售，是东睦集团重要的低成本生产基地，并将继续保持生产效率高、运行成本低、产品质量稳定和竞争力强的特点；2014年度该公司完成营业收入11,607.04万元，同比增长12.27%，实现净利润727.12万元，同比增长11.86%。
根据 2013年 5月 25日召开的公司第四届董事会第二十次会议决议，公司 2013年度非公开发行股票方案，公司拟以募集资金 7,000万元增加其注册资本，在连云港东睦新材料有限公司实施“年产5,000吨节能家电和汽车零件生产线技改项目”。
2）东睦（江门）粉末冶金有限公司和广东东睦新材料有限公司
东睦（江门）粉末冶金有限公司是公司控股60%的子公司，注册资本为350万美元；该公司主营空调压缩机粉末冶金零件和铜基粉末冶金零件等的生产和销售，是东睦集团在“珠三角”地区重要的生产基地和营销窗口；2014年该公司完成营业收入 9,577.80万元，实现净利润 590.30万元。
鉴于“珠三角”地区重要的粉末冶金市场地位，东睦（江门）粉末冶金有限公司目前的厂区规模已不能满足东睦集团整体发展的要求，公司第四届董事会第十四次会议于 2012年 12月 16日决议，在广东省江门市蓬江区与广东江粉磁材有限公司共同投资设立广东东睦新材料有限公司；广东东睦新材料有限公司于2013年5月16日成立，2013年5月28日该公司的注册资本增加至15,000万元人民币，其中公司持有其
60%的股权；2013年8月4日该公司与江门市国土资源管理局签署《国有建设用地使
用权出让合同》，广东东睦新材料有限公司新厂区于 2013年 10月开始建设，2014年
10月新厂区建设完成，为整合东睦集团在“珠三角”地区的资源，东睦（江门）粉末冶
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料金有限公司的现有生产设备已转让搬迁至广东东睦新材料有限公司新厂区内，全体员工转至广东东睦新材料有限公司，并开始正式生产。
广东东睦新材料有限公司主营空调压缩机粉末冶金零件、汽车粉末冶金零件和铜基粉末冶金零件的生产和销售；该公司是集大规模生产和技术研发于一体的粉末冶金专业企业和东睦集团重要的生产、研发基地和“珠三角”地区营销窗口；2014年该公司完成营业收入807.19万元，实现净利润-149.34万元。
3）山西东睦华晟粉末冶金有限公司
山西东睦华晟粉末冶金有限公司是公司控股75%的子公司，注册资本为 4,000万元人民币；该公司主营空调压缩机粉末冶金零件和汽车粉末冶金零件的生产和销售，是东睦集团在中西部地区重要的生产、研发基地和营销窗口；该公司具有良好的技术和管理基础，运行成本较低，竞争力强；2014年度该公司完成营业收入 12,902.78万元，同比增长5.76%，实现净利润1,523.96万元，同比增长24.96%。
4）东睦（天津）粉末冶金有限公司
东睦（天津）粉末冶金有限公司是公司全资子公司，注册资本为8,162.35万元人民币；该公司主营中高端空调和冰箱压缩机粉末冶金零件，以及汽车、摩托车粉末冶金零件的生产和销售，是东睦集团生产设备最先进、起点最高的子公司，是集大规模生产和技术研发于一体的粉末冶金专业企业和东睦集团重要的生产、研发基地和“环渤海”地区营销窗口；2014年度该公司完成营业收入11,191.20万元，同比减少1.74%，实现净利润539.19万元，同比增长25.42%。
5）长春富奥东睦粉末冶金有限公司
长春富奥东睦粉末冶金有限公司是公司控股70%的子公司，注册资本为 2,800万元人民币；该公司主营汽车粉末冶金零件的生产和销售，是东睦集团在东北地区的粉末冶金汽车零件生产基地和营销窗口；尽管该公司基础差、负担重，但经过近年来的整合，已经逐渐提升了管理水平和生产效率，资产效率有较大提升，企业竞争能力进一步增强；2014年度该公司完成营业收入 5,779.50万元，同比增长19.52%，实现净利润 712.19万元，同比增长0.49%。
6）南京东睦粉末冶金有限公司
南京东睦粉末冶金有限公司是公司全资子公司，注册资本为 4,890万元人民币；
该公司主营汽车粉末冶金零件盒制冷压缩机粉末冶金零件的生产和销售，是东睦集团在江苏地区的生产基地和营销窗口；经过几年的整合和产品结构调整，生产能力及管理水平已有所提升；2014年度该公司完成营业收入5,983.75万元，同比增长3.54%，实现净利润423.28万元，同比增长236.68%。
7）浙江东睦科达磁电有限公司
浙江东睦科达磁电有限公司（含其全资子公司——德清森腾电子科技有限公司，专业为浙江东睦科达磁电有限公司生产原材料）是公司控股60%的子公司，注册资本为 3,000万元人民币；该公司主营铁粉芯、合金磁粉芯等磁性材料的生产和销售，是
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料东睦集团粉末冶金相关新业务的重要生产基地，集规模生产和技术研发于一体的铁粉芯、合金磁粉芯等磁性材料生产、研发基地和营销窗口；2014年11月14日该公司正式完成其60%股权受让的工商登记变更，成为公司的控股子公司；2014年11～12月该公司完成营业收入2,409.01万元，实现净利润154.05万元。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
1、国际粉末冶金行业的竞争格局
根据《International Powder Metallurgy Directory&Yearbook》的报告，2011年在全球约 100万吨用于粉末冶金的铁粉中，美洲地区占34%，欧洲占22%，亚太地区占44%。其中受金融危机以及欧债危机的影响，北美、欧洲及日本的规模明显减少；而中国则在汽车工业高速发展的带动下增长迅速，2011年中国的粉末冶金产量已经达到了 16.2万吨，超过日本 10万吨的年产量，据亚洲首位。中国粉末冶金行业已经成为全球粉末冶金行业一支重要的力量。
2、中国粉末冶金行业的发展趋势
根据中国机械通用零部件工业协会粉末冶金分会（简称“中国机协粉末冶金协会”）的统计，中国机协粉末冶金协会统计的 51家企业合计，从 2001年的 3.68万吨增长到2013年的17.5万吨，其中粉末冶金汽车零件的占比从“十五”期间平均25.2%增长至 2013年度的48.3%。随着中国粉末冶金相关产业的发展，特别是中国汽车工业的发展，粉末冶金零件需求量在大幅增长的同时，粉末冶金汽车零件对中国粉末冶金产业的影响度越来越高。
中国粉末冶金行业通过不断实施技术改造，使得一些企业脱颖而出，特别是民营粉末冶金企业的快速发展，进一步加快了中国粉末冶金行业的发展；同时，与粉末冶金相关的原材料、专业设备企业的发展也推动了整个粉末冶金行业的进步。但从整体而言，在中国粉末冶金行业，技术和资本仍是制约中国粉末冶金行业发展的两个关键因素，针对低端产品生产的重复投资和价格竞争有明显增长的趋势，而能通过资本和技术积累进入粉末冶金中高端市场的国内企业很少；目前在国内粉末冶金中高端领域多是与国外企业的竞争。
另外，与机械加工，铸造，锻造等工艺相比，粉末冶金材料和工艺则是一种节能、节材、高效的新材料和新技术工艺。在国家海关总署最新出版的《产业结构调整指导目录（2011年本）》中，粉末冶金也被列入国家优先发展和鼓励投资项目。
汽车的节能减排和轻量化的发展趋势，也为粉末冶金产业提供了新的发展空间，技术和资本将成为中国粉末冶金产业调整产品结构，打开新的发展空间的重要“门槛”。
3、公司的竞争优势与劣势、机会与威胁
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料（1）公司的竞争优势与劣势
经过多年的技术创新与发展，公司目前已发展成为中国粉末冶金行业的领导者，并在国际粉末冶金行业及相关市场也具备一定的品牌效应。公司不仅在规模上在国内遥遥领先，粉末冶金产品的性价比与国外企业相比则更具优势；集团下属的多家控股子公司，覆盖了华东、华南、华北，以及东北等区域，已经形成专业化生产，就近配套、服务的战略布局，并具备一定的规模效应；经过多年的合作与筛选，公司也拥有优秀的供应链基础。与国外竞争者相比，公司不仅市场领域更广，生产和服务成本较低，而且对市场反应速度更快；与国内竞争者相比，公司则在技术、规模、资金、品牌、以及市场影响力等方面展现出更大的综合优势。
但是，公司在粉末冶金高新技术领域与国际竞争者仍旧存在一定的差距，特别是在高端粉末冶金汽车零件的批量生产方面仍缺乏一定的经验；公司的国际化程度不如国外竞争者；另外与公司近年来的高速发展相比，公司的人才储备相对不足，管理水平也有较大提升空间。与国内竞争者相比，因人力成本上升较快，规范经营成本等因素，对公司运营成本控制带来较大压力。
（2）公司面临的机会与威胁
随着中国汽车工业的稳步发展，使得粉末冶金的市场需求稳定增长，以及汽车的节能减排和轻量化趋势，都为公司的粉末冶金汽车零件提供了更大的市场机会；此外，粉末冶金工艺与一般铸造工艺、机械加工工艺等相比具有节能、降耗的优势，也使得粉末冶金指引在制冷压缩机领域有了进一步的扩展空间；欧美汽车零部件生产厂家在中国加速本土化生产，大量进口高端汽车粉末冶金零件的国产化也为公司的快速成长提供了机会。
近年来受国内汽车工业迅猛发展的影响，国外竞争者也纷纷在其国内的生产工厂追加投资，以满足中国汽车工业对高端粉末冶金零件的需求，因此也对公司高端粉末冶金市场带来更大的竞争压力；此外，人民币的汇率变化也会对公司出口业务增长带来压力。
（二）公司发展战略
公司立足发展粉末冶金主业，适度拓展粉末冶金产品外延，构建以集团总部为集团市场管理中心、质量管理中心、技术和服务中心，以及高端粉末冶金零件生产基地、出口产品生产基地，以各子公司为支点的专业化生产、高效配套服务的粉末冶金专业配套服务网络，将集团打造成集研发、生产、销售、仓储、运输、服务于一体的粉末冶金产业链，通过提供高质量的粉末冶金产品和服务，不断提升顾客价值，通过整合内部资源，以专业化的“专”、“精”、扩大东睦的持续竞争优势，不断巩固东睦在中国粉末冶金行业领导者地位，为客户和市场提供高性价比的产品，注重建立与顾客、供应商的良性互动，通过技术创新提升产业链价值，为社会及利益相关者创造更大价值。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料（三）经营计划
单位：万元币种：人民币
|||
|-|-|
|2015年度预算|2014年度实际|
|142,450.00|123,066.54|
|140,000.00|120,826.15|
|95,200.00|85,524.93|
|93,700.00|84,109.10|
|25,800.00|22,175.78|
|21,300.00|15,077.39|
|16,000.00|12,337.12|

为了实现公司 2015年度的经营目标以及董事会制定的公司股权激励目标考核目标，公司将以市场为导向，通过技术研发和市场开拓，积极扩大销售规模，特别是为国际零部件企业配套的高端粉末冶金汽车零件的销售规模，以汽车 VVT/VCT用粉末冶金零件为重点，通过募集资金项目的建设，加快汽车 VVT/VCT用粉末冶金零件的进口替代，扩大公司生产的汽车 VVT/VCT用粉末冶金零件的市场占有率，同时加强内部控制，重点控制内部成本，积极控制产品质量，提高服务质量，促进经营计划的实现。
为此，公司拟采取以下措施，以保证2015年度经营计划的实现：
1、以提高产品质量和工作质量为目标，来带动公司效率提高和效益提升；
2、继续加快新产品项目的推进及现有产品工艺路线的优化；
3、继续改进绩效考核，提高人力资源管理水平；
4、通过“机器换人”，实行自动化改造，减少用工；
5、做好预算目标、采购目标、物料消耗、资金管理、应收账款、库存控制等目标管理；
6、做好募集资金投资项目的管理，提高资金使用效率。
（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
为实现公司发展战略，以募集资金投资建设的项目，在设立的募集资金专项账户中，专户分步实施投资，并加强募集资金的使用效率；短期所需的资金可由公司自筹资金解决。
公司技术改造的资金投入是有保障的。
（五）可能面对的风险
1、宏观经济发展带来的市场风险
经济全球化条件下，公司主要客户全球化程度都很高，外部市场的不稳定性可能会影响到客户的发展，对公司未来发展带来一定的风险；此外，在中国经济的转型期，宏观经济发展会对公司的市场带来一定的波动。对此，公司应在抓住发展机遇的同时，
以更稳健的方式开拓市场，积极准备风险应对预案。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料2、汇率风险
人民币汇率的波动不仅会影响公司开拓国外的高端市场，同时也将影响公司下游客户产品的出口，从而影响公司销售及经营业绩。为此，公司拟在拓展国际市场的同时，积极拓展国内新市场，以减少人民币汇率波动造成的不利影响。
3、生产技术风险
随着中国汽车市场日渐成熟，各种汽车售后保障措施也随之完善，公司的粉末冶金汽车零件的生产技术也将面临新的挑战，须从设备、原材料，以及生产的全过程的全面保障，来满足汽车工业对粉末冶金零件的要求。为此，公司一方面通过新装备的投入，同时全面控制所采购原材料的质量稳定性以保证产品的质量，另一方面通过工艺流程的优化和工艺技术的提升保证制造过程的质量，同时加强技术团队的建设和提升管理水平则是全面提升产品质量的基础；此外，公司拟积极探讨引进第三者责任险等，以增加公司应对重大质量问题的抗风险能力。
4、原材料成本风险
原辅材料成本在公司产品的成本中占较大比重，尽管近年来原材料价格一直处于低位运行，但随着经济的增长和市场的变化，原材料价格可能出现较大波动，将对公司经营目标的实现带来一定的风险。为此，公司将进一步完善已经实施的集团采购平台，降低原材料成本风险。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
（一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
（二）董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
（一）现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司历来都非常注重对公司股东的回报，在公司成立时的《公司章程》中就已经载明：“公司可以采用现金或股票方式分配股利”。
2005年 3月 4日，公司 2004年度股东大会审议通过了《公司章程》修正案，其中又进一步新增了现金分配的原则：“公司实施积极的利润分配办法，有关对投资者给予合理的投资回报。公司年度的利润现金分配原则上不低于当年度公司所获净利润的百分之三十”。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料公司管理层及董事会严格按照《公司章程》的有关规定执行了公司的利润分配政策，并保证了公司实施现金分红的连续性。
2013年 8月 6日，公司 2013年第三次临时股东大会审议通过了《公司章程》修正案，对公司利润分配及利润分配政策的调整作了进一步的规定：“公司实施积极的利润分配政策，对投资者给予合理的投资回报。
公司的利润分配政策如下：
1、公司利润分配形式：采取现金或者股票方式分配股利。
2、现金方式分配比例：公司年度的利润现金分配原则上不低于当年度公司所获净利润的百分之三十。
3、公司现金方式分配利润应当至少同时满足以下条件：
（1）公司该年度实现盈利，且该年度实现的可分配利润为正值；
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资计划或重大现金支出计划等事项发生（公司拟通过其他融资方式）。重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来12个月内拟建设项目、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的30%的现金支出计划。
4、公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格和公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配方案。
公司利润分配政策的调整：
1、公司的利润分配政策不得随意变更。如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
2、公司拟调整利润分配政策时，应经董事会决议通过并经独立董事出具意见后，提交股东大会审议决议。
审议利润分配政策变更事项时，公司股东大会应采用现场投票和网络投票相结合的方式。”
《公司章程》的利润分配政策及利润分配政策的调整的规定，充分保护了投资者的合法权益。公司自2004年5月上市以来保持每年都实施现金分配。
报告期内，公司的现金分红政策的执行，符合《公司章程》的规定和公司股东大会决议，分红标准和比例明确和清晰；公司年度分配的决策程序和机制完备，独立董事履职尽责并发挥了应有的作用；中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益可以得到了充分保护。
（二）报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料□适用√不适用
（三）公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数（元）（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率（%）|
|2014年|-|1.20|-|45,265,862.04|123,371,247.44|36.69|
|2013年|-|1.50|5|37,721,551.65|73,426,236.80|51.37|
|2012年|-|1.20|-|23,460,000.00|37,925,196.14|61.86|

五、积极履行社会责任的工作情况
（一）社会责任工作情况
1、支持中国粉末冶金专业高等教育和科研
报告期内，公司为中南大学和合肥工业大学的粉末冶金专业的本科生和研究生颁发了“东睦奖学金”，继续奖励这两所高效粉末冶金专业的在校本科生各 15名、粉末冶金专业的在读硕士研究生各 5名。这是继 2011年度公司在这两所高校粉末冶金专业首次设立“东睦奖学金”以来的第四次颁奖，履行了公司对中国粉末冶金专业高等教育和科研事业的社会责任。
2、积极推进节能与环境保护
积极推进公司生产工艺过程节能的持续改进工作。报告期内，公司实现单位可比产值能耗同比下降1.3%以上，达到63.9kgce/万元。
通过粉末冶金 VVT/VCT零件的批量生产，在汽车中扩大 VVT/VCT的使用量，促进了汽车的节能减排；扩大为节能型制冷压缩机配套粉末冶金零件，实现了家用空调、冰箱的节能。
公司自2010年取得ISO14001环境管理体系认证以来，严格按照环境管理体系进行运行，确保生产过程对环境影响降至最小。
报告期内，公司向宁波市鄞州区光彩事业促进会捐赠“五水共治”专项资金人民币50万元。
3、保护职工权益
公司自 2010年取得 QHSAS18001职业健康安全管理体系认证以来，严格按照职业健康安全管理体系进行运行，确保职工的职业健康和公司的安全生产。
公司在保证企业持续稳定发展的同时，注重保证职工收入的合理增长，同时也积极为职工提供不同层次的岗位培训和专业技能培训，提升职工适应岗位和满足工作需
求的能力。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料4、保护客户和供应商合法利益
公司注重客户和供应商合法利益，保证产品质量的稳定性和产品供应的稳定性是保障客户利益的重要手段；同时公司按照合同合理、有序地支付供应商的货款，使供应商的合法利益得以保障。
保障产业链的安全和稳定是公司保护客户、供应商等利益相关者的社会责任。
（二）属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
公司及控股子公司所属行业均不属于国家环境保护部门规定的重污染行业。
六、其他披露事项
1、公司选定《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》为公司信息披露指定报纸。
东睦新材料集团股份有限公司董事会 2015年3月18日
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料附件4：《2014年度监事会工作报告》
2014年度监事会工作报告
（提请2014年度股东大会审议）
各位股东及股东代表：
现将2014年度公司监事会工作报告如下，请予以审议。
2014年，公司监事会严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规，以及《公司章程》、公司《监事会工作细则》的有关规定，本着对公司和对股东负责的态度，认真履行监督职责，列席公司股东大会和董事会会议，对公司依法运作情况、公司财务情况、投资情况等事项进行了认真监督检查，促进公司规范运作。现将2014年度监事会工作情况报告如下：
一、监事会工作情况
报告期内，监事会共召开6会议，情况如下：
|||
|-|-|
|监事会会议情况|监事会会议议案审议情况|
|第五届监事会第三次会议|1、审议通过《关于核查公司以非公开发行募集资金置换预先投入募集资金投资项目之自筹资金的议案》2、审议通过《关于以闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案》|
|第五届监事会第四次会议|1、审议通过《2013年度监事会工作报告》2、审议通过公司《2013年年度报告》及其摘要3、审议通过《关于公司2014年度与日常经营相关的关联交易的议案》4、审议通过《关于核查公司股权激励计划激励对象第一期解锁资格的议案》|
|第五届监事会第五次会议|审议通过《2014年第一季度报告》|
|第五届监事会第六次会议|1、审议通过公司《2014年半年度报告》2、审议通过公司《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》|
|第五届监事会第七次会议|1、审议通过《关于公司会计政策变更的议案》2、审议通过《关于使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》|
|第五届监事会第八次会议|1、审议通过公司《2014年第三季度报告》|

二、监事会对公司有关事项的发表意见
（一）公司依法运作情况
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料2014年度，公司监事会按照中国证监会的有关规定，本着对全体股东负责的态度，认真履行《公司法》和《公司章程》赋予的职责。报告期内，监事会共召开6次会议，并列席了公司年度股东大会和董事会会议，认真听取了公司在生产经营、投资活动和财务运作等方面的情况，参与了公司重大事项的决策过程，对公司定期报告进行审核，对公司经营运作、董事和高级管理人员的履职情况进行了监督，促进了公司规范运作水平的提高。本年度内未发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时违反法律法规、公司章程或损坏公司利益的行为。
（二）公司财务情况
公司监事会以听取公司管理人员的汇报、审议公司定期报告，审查会计师事务所出具的审计报告等方式，对公司财务情况进行检查、监督。我们认为报告期内，公司财务制度健全，公司财务行为是严格遵照公司财务管理及内控制度进行的，公司财务报告的编制符合《企业会计制度》和《企业会计准则》等有关规定，能够真实、完整地反映了公司报告期内的财务状况和经营成果。天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2014年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
（三）公司募集资金使用情况
报告期内，公司通过非公开发行股票募集资金用于公司募集资金项目建设。截至2014年12月31日，公司募集资金存放和使用符合《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。
（四）公司收购、出售资产情况
报告期内，公司没有收购、出售资产事项。
（五）关联交易情况
公司监事会对报告期内的关联交易进行了检查和监督。监事会认为，公司2014年度关联交易的价格是公允的，关联交易符合《公司法》、《证券法》等相关法律、法规的规定，关联交易符合诚实、信用、公平和公正的原则，该等关联交易不存在内幕交易和损害公司及其他投资者利益的情况。
（六）对内部控制自我评价报告的审阅情况
公司监事会审阅了公司《2014年度内部控制自我评价报告》。监事会认为，公司根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》以及其他相关法律法规的要求，建立较为完整、合规的内部控制体系，公司内部控制体系运行有效，能够保障控制目标的达成。公司《2014年度内部控制自我评价报告》全面、真实、准确的反映了公司内部控制的实际情况。
东睦新材料集团股份有限公司 2014年度股东大会会议资料（七）监督公司《内幕信息知情人管理制度》实施情况
根据中国证监会的有关规定和公司《内幕信息知情人管理制度》的要求，公司按时做好定期报告及公司重大事项内幕信息知情人的内幕信息保密义务告知和知情人的登记工作。监事会认为，公司《内幕信息知情人管理制度》得到严格执行，未发现内幕信息知情人泄露内幕信息或利用内幕信息买卖公司股票的情形。
（八）对公司《2014年年度报告》的审核意见
公司《2014年年度报告》的编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度等的各项规定；公司《2014年年度报告》的内容和格式符合中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实、全面地反映出公司的经营管理和财务状况等事项；监事会没有发现参与公司《2014年年度报告》的编制和审议人员有违反保密规定的行为。
三、监事会工作计划
2015年度，监事会将严格执行《公司法》、《公司章程》等有关规定，依法对董事会、高级管理人员进行监督，使其决策和经营活动更加规范、合法。监事会将加强监督检查，防范经营风险；监事会将加大对公司董事和其他高级管理人员在履行职责，执行决议和遵守法规方面的监督。同时，为了进一步维护公司和股东的利益，监事将继续加强学习，有计划地参加有关培训和坚持自学，不断拓宽专业知识和提高业务水平，严格依照法律法规和《公司章程》的规定，认真履行职责，更好地发挥监事会的监督职能。
东睦新材料集团股份有限公司监事会2015年3月18日