北京合康亿盛变频科技股份有限公司2014年年度报告摘要证券代码：300048 证券简称：合康变频 公告编号：2015-011北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2014年年度报告摘要1、重要提示
为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。网站地址为：chinext.cninfo.com.cn；chinext.cs.com.cn；chinext.cnstock.com；chinext.stcn.com；chinext.ccstock.cn。
董事、监事、高级管理人员异议声明
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|姓名|职务|无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因|

声明
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
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|未亲自出席董事姓名|未亲自出席董事职务|未亲自出席会议原因|被委托人姓名|

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对本年度公司财务报告的审计意见为：标准无保留审计意见。
非标准审计意见提示
□适用√不适用
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公司总股本338,144,800股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。
公司简介
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|股票简称|合康变频|股票代码||300048|
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|刘瑞霞||刘文静||
|电话|010-59180256||010-59180256||
|传真|010-59180234||010-59180234||
|电子信箱|hicon@hiconics.com||hicon@hiconics.com||
|办公地址|北京市经济技术开发区博兴二路3号||北京市经济技术开发区博兴二路3号||

2、会计数据和财务指标摘要
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
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||2014年|2013年|本年比上年增减|2012年|
|营业收入（元）|667,446,655.26|661,851,892.55|0.85%|702,565,779.60|
|营业成本（元）|425,755,122.62|437,827,532.97|-2.76%|439,160,381.53|
|营业利润（元）|33,200,166.57|36,356,381.71|-8.68%|120,395,805.79|
|利润总额（元）|61,295,382.99|58,707,733.90|4.41%|160,375,849.85|
|归属于上市公司普通股股东的净|43,709,322.08|44,466,825.62|-1.70%|135,053,650.97|
|利润（元）|||||
|归属于上市公司普通股股东的扣|38,935,551.73|42,214,657.33|-7.77%|128,457,325.86|
|除非经常性损益后的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额|5,879,111.86|-27,768,759.11|121.17%|33,320,547.53|

北京合康亿盛变频科技股份有限公司2014年年度报告摘要
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|（元）|||||
|每股经营活动产生的现金流量净|0.0174|-0.0821|121.19%|0.0985|
|额（元/股）|||||
|基本每股收益（元/股）|0.13|0.13|0.00%|0.4|
|稀释每股收益（元/股）|0.13|0.13|0.00%|0.4|
|加权平均净资产收益率|2.90%|2.99%|-0.09%|9.22%|
|扣除非经常性损益后的加权平均|2.58%|2.83%|-0.25%|8.77%|
|净资产收益率|||||
||2014年末|2013年末|本年末比上年末增减|2012年末|
|期末总股本（股）|338,144,800.00|338,144,800.00|0.00%|338,144,800.00|
|资产总额（元）|2,092,301,423.23|1,852,890,010.78|12.92%|1,795,542,404.98|
|负债总额（元）|413,834,665.69|343,251,895.61|20.56%|284,489,384.74|
|归属于上市公司普通股股东的所|1,521,188,688.12|1,494,386,606.04|1.79%||
|||||1,500,641,500.42|
|有者权益（元）|||||
|归属于上市公司普通股股东的每|4.4986|4.4194|1.79%|4.4379|
|股净资产（元/股）|||||
|资产负债率|19.78%|18.53%|1.25%|15.84%|

3、股本结构及股东情况
（1）股份变动情况
单位：股
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||本次变动前||本次变动增减（＋，－）|||||本次变动后||
||||||公积金转|||||
||数量|比例|发行新股|送股||其他|小计|数量|比例|
||||||股|||||
||96,172,000|28.44%||||-69,560,500|-69,560,500|26,611,500|7.87%|
|一、有限售条件股份||||||||||
||96,172,000|28.44%||||-69,560,500|-69,560,500|26,611,500|7.87%|
|3、其他内资持股||||||||||
||56,800,000|16.80%||||-56,800,000|-56,800,000|||
|其中：境内法人持股||||||||||
||39,372,000|11.64%||||-12,760,500|-12,760,500|26,611,500|7.87%|
|境内自然人持股||||||||||
||241,972,800|71.56%||||69,560,500|69,560,500|311,533,300|92.13%|
|二、无限售条件股份||||||||||
||241,972,800|71.56%||||69,560,500|69,560,500|311,533,300|92.13%|
|1、人民币普通股||||||||||
||338,144,800|100.00%||||0|0|338,144,800|100.00%|
|三、股份总数||||||||||

（2）前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期末股东总数||13,732||年度报告披露日前第5个交易日末股东总数|||17,636||
|前10名股东持股情况|||||||||
||||||持有有限售条件的股份数量|质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量||||||
|||||||股份状态||数量|

北京合康亿盛变频科技股份有限公司2014年年度报告摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|上海上丰集团有限公司|境内非国有法人|27.14%|91,780,000|0|||
||||||质押|22,500,000|
|刘锦成|境内自然人|8.57%|28,980,000|21,735,000|质押|28,980,000|
|广州市明珠星投资有限公司|境内非国有法人|8.57%|28,980,000|0|||
||||||质押|27,000,000|
|张燕南|境内自然人|5.96%|20,160,000|0|||
|谭洪梅|境内自然人|2.53%|8,558,032|0|||
|叶进吾|境内自然人|1.92%|6,500,000|4,875,000|质押|6,500,000|
|吴淑宝|境内自然人|1.12%|3,792,200|0|||
|陈杰|境内自然人|0.88%|2,981,937|0|||
|杨帆|境内自然人|0.77%|2,606,168|0|||
|张涛|境内自然人|0.66%|2,246,340|0|||
|||刘锦成系广州市明珠星投资有限公司实际控制人。叶进吾系上海上丰集团有限公司的|||||
|上述股东关联关系或一致行动的说||董事长。根据上海上丰集团有限公司、广州市明珠星投资有限公司、刘锦成以及叶进|||||
|明||吾四方签署的《合作协议》，上述股东中上海上丰集团有限公司、广州市明珠星投资有|||||
|||限公司、刘锦成、叶进吾系一致行动人。|||||

（3）公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4、管理层讨论与分析
（1）报告期经营情况简介
（一）公司总体经营情况
2014年度，世界经济形势纷繁复杂，全球经济复苏态势没有明显改观，国内经济正处于增长速度换档期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期的“三期叠加”阶段，虽然国内经济发展总体保持平稳，但是部分行业的结构性矛盾依然突出，下行压力依然较大，因此公司面临着新的挑战，与此同时，新型工业化、信息化、城镇化、一带一路等战略规划中孕育着新的经济增长点，为公司的发展释放出新的空间。公司管理层按照董事会年初制定的年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于公司高压变频器产品业务的稳健发展，继续保持公司在高压变频器行业的领先地位；继续发挥现有的品牌优势和技术优势，增强客户的品牌忠诚度，整合各方资源，加大中低压变频器、伺服产品和新能源汽车及相关产品的市场开
发力度，确保产品销售规模和市场份额稳定增长；同时积极推动公司进行产业并购，谋求市场扩张和产业
延伸的机会，实现公司战略升级。报告期内，公司已逐渐形成了包括高、中低压及防爆变频器在内的全系
列变频器产品、伺服产品、高效电机、新能源汽车及相关产品，形成了较为完整的变频器产品线、工况自
北京合康亿盛变频科技股份有限公司2014年年度报告摘要动化控制产品线，进一步优化了公司的产品结构，丰富了公司产品的应用领域，满足了客户多元化需求，提高了公司为客户提供整体解决方案的能力。
2014年度，公司主营业务仍继续保持良好发展势头，报告期内，公司实现营业收入66,744.67万元，比上年同期增加0.85%；因报告期内公司加大了研发投入力度、控股子公司数量增加，同时募集资金存款减少，利息收入减少，使管理费用、财务费用有所增加，使公司实现营业利润为3,320.02万元，比去年同期下降8.68%；利润总额6,129.54万元，比上年同期增加4.41%；归属于母公司股东的净利润为4,370.93万元，比去年同期下降1.70%；本报告期公司经营活动产生的现金流量净额为587.91万元，比去年同期增加121.17%。
报告期内，联营企业经营亏损，武汉基地处于产品技术沉淀期，前期投入仍然较大。为减小宏观经济环境下行压力的影响，保持公司经营业绩的平稳发展，公司管理层及时调整销售政策、激励政策，改革创新销售方式，实施稳健的经营发展策略，努力做好经营管理的同时，加强内部管理及控制，加大研发投入及市场开拓力度，提高公司核心竞争力，维持了公司在高压变频器行业的领先地位，使公司的经营业绩与去年同期基本持平。虽然公司中低压变频器产品目前尚处于产品技术沉淀期，武汉基地在本报告期尚未扭亏为盈，但是公司产品的技术和市场推广已经得到很好的沉淀积累，武汉基地于2014年度，在研发、销售、管理等方面都取得了较好的成绩。
报告期内，在公司董事会的领导下，公司完成重点工作如下：
（1）市场开拓方面
2014年度，公司取得订单情况如下： 单位：万元
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|项目|2014年1-12月|2013年1-12月|变动比例|
|高压变频器|54,800.95|66,892.53|-18.08%|
|中低压、防爆变频器、新能源相关产品|9,240.70|4,919.35|87.84%|
|伺服驱动|9,262.90|-|-|
|合计|73,304.55|71,811.88|2.08%|

注：公司签订的伺服驱动订单，主要为东菱技术有限公司签订的，去年同期东菱技术有限公司未纳入公司合并范围，故无相关数据的变动比例。
报告期内，公司高压变频器订单情况与去年同期相比有所下滑，主要是受国内经济增速出现放缓态势影响，同时也受到产品结构波动的影响。虽然部分产能过剩行业仍然会在很长时间内保持其在国民经济中的支柱地位，但是其暂时的波动影响了公司业绩的增长。在当前的经济形势下，高压变频器行业竞争更加激烈，公司更加慎重地选择客户，以保证合同质量，舍弃回款条件及客户信用条件较差的订单，并提高回款管理力度，以保证公司健康稳定发展，以坚实的步伐向公司战略发展规划的目标稳步迈进。
报告期内，公司继续加大中低压及防爆变频器产品、伺服产品、新能源汽车及相关产品的研发及销售推广力度。武汉基地在全体员工的一致努力及代理商合作范围适度扩大的双重作用下，取得了产品订单的大幅增长。
（2）项目建设方面
报告期内，公司利用资本市场发展机遇，加快推进产业链整合与并购重组，推动公司外延式发展。公司在整体战略指导下，针对行业对外投资方面，提出了明确目标与实施计划，继续寻求有协同效应的收购兼并对象，同时布局新能源汽车领域，进入新的蓝海市场。报告期内，公司受让段月好持有的东菱技术股份有限公司40%股权，收购宁波瑞马驱动科技有限公司65%股权，在伺服领域有了很好的合作平台，有利于实现子公司的产品整合，有利于强化公司在相关行业内的技术和市场优势，开拓了公司在伺服产品更广阔的应用领域；合资新设武汉合康动力技术有限公司，进军新能源领域，开拓新的产品线；公司通过对深圳市日业电气有限公司增资，有助于迅速提升公司在中低压变频器行业市场销售额及赢利能力，提升公司在低压变频器市场乃至整个工控设备市场的影响力。
这些项目提高了公司募集资金和自有资金的使用效率，有利于深化公司的主营业务，发挥协同效应，
实现子公司产品的整合，延伸公司在工业自动化领域的布局范围，增强公司未来的盈利能力,提升合康变
频系统集成能力，为合康变频未来成为一流的工业自动化解决方案提供商奠定了基础。
北京合康亿盛变频科技股份有限公司2014年年度报告摘要（3）研发创新方面
报告期内，公司在新产品拓展、研发能力提升等方面均取得了一定的成效，为提升公司的核心竞争力打下了坚实基础。截至2014年12月31日，公司（含全资子公司武汉合康）拥有53项专利，其中报告期内新增 20项。研发取得的重要进展，详见”第四节2、(1)6）研发投入”。
（4）人力资源方面
报告期内，公司多渠道引进各类人才，极大地增强了公司研发设计、销售推广、技术服务和经营管理等能力。截至2014年12月31日，公司员工为1658人，其中研究生及以上55名，本科生372名。同时公司注重对每位员工的培养和关怀，通过薪酬激励、培训学习、人文关怀等一系列方式激发员工的工作热情和工作主动性，全面提升了员工队伍的整体素质，打造一支攻坚克难的精英团队，为公司的持续发展注入新动力。公司继续深入推进绩效考核工作，以提升工作效率和工作质量，强化工作责任，节约人力成本，提升总体运营能力。
（5）内部管理方面
针对经营发展需要，2014年公司调整了公司的组织架构，使公司的管理模式和人才配比适应公司的战略部署。同时，对公司内部流程进行梳理、优化，深化OA信息化平台建设，提升了整体运营效率；通过授信额度审查、委派专人进行应收账款催收，强化应收账款管控；持续清理库存，加强采购和生产、销售及技术服务的供应链管理；加强对子公司业务的风控管理，以降低经营风险。
（6）公司法人治理和投资者关系管理
2014年，公司严格按照相关法律法规积极推进内控建设、信息披露、投资者关系和三会运作等工作。
公司建立健全了各项法人治理相关的制度并规范落实；本着真实、准确、完整、及时的原则积极开展信息披露工作；创新投资者关系管理工作，通过线上线下多渠道常态互动，畅通投资者与上市公司交流的渠道，与投资者及时反馈沟通，听取投资者的合理化建议，充分保护中小投资者利益；股东大会、董事会及各专门委员会和监事会各司其职，健康有效地独立运转，为公司的经营管理提供了有效的风险控制。
（7）投资回报
2014年，公司根据《关于公司2013年度利润分配方案的议案》，以总股本33,814.48万股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税），共分配现金股利1,690.724万元（含税）。该利润分配方案已于2014年6月18日分派完毕。受2013年度经营业绩波动的影响，公司的利润分配金额较以往年度有所减少，公司董事会感谢投资者在公司业绩波动的情况下，对公司利润分配方案的理解与支持。
（二）公司主营业务及主要产品
合康变频一直专注于节能减排领域，致力于为客户提供高效、稳定的变频技术解决方案，持续改善能源利用效率，努力成为工业自动化领域的领导者。公司主营业务已由高压变频器的生产、研发、销售向全系列电压等级的变频器领域进行横向延伸，实现了中低压及防爆变频器、伺服产品、新能源汽车及相关产品领域的生产及销售。
公司生产的高压变频器，可细分为通用高压变频器和高性能高压变频器两大系列，应用领域涉及电力、矿业、水泥、冶金、石化等行业，可实现对各类高压电动机驱动的风机、水泵、空气压缩机、提升机、皮带机等负载的软启动、智能控制和调速节能，从而有效提高工业企业的能源利用效率、工艺控制及自动化水平。其中通用高压变频器主要是通过调节电机转速实现节能目的，主要应用于电力、矿业、冶金、水泥等领域的风机、泵类传动控制。高性能高压变频器通过运用矢量控制及能量回馈技术，与通用高压变频器相比，具备恒转矩、动态响应快、调速精度高、调速范围宽、快速制动等特点，并且可实现负载制动时能量反馈回电网，高性能高压变频器适用于矿井提升机牵引变频、轧机变频传动、船舶驱动以及高速机车主传动等高端领域。目前，公司的高性能高压变频器产品是应用于矿井提升机牵引的变频器，其中的同步提升机高压变频器产品在2011年已通过客户的验收及相关权威机构的鉴定，巩固了公司在行业内的技术领先地位。
公司生产的中低压变频器，可应用于大部分的电机拖动场合，能够实现工艺调速、节能、软启动、改善效率等功能，在电力、冶金、石油化工、煤炭、起重机械、纺织化纤、油气钻采、电梯、建材等行业得到了广泛应用。公司生产的防爆变频器是通过自行研发生产防爆机芯并组装防爆功能外壳，以满足特定终
北京合康亿盛变频科技股份有限公司2014年年度报告摘要端用户的使用要求，一般用于煤炭、油田等领域比较关键的机电设备中。公司研发生产的中、低压变频器和防爆变频器系列产品，由于其调速精度高、占地小、工艺先进、功能丰富、操作简便、通用性强、易形成闭环控制等特点，优于以往的任何调速方式，在矿业、起重机械、纺织化纤、油气钻采、冶金、电力、石油化工、电梯、建材等行业得到广泛应用。
控股子公司东菱技术有限公司生产的核心技术产品——交流伺服系统，目前处于国内领先水平，具有性能优、可靠性高的特点，广泛应用于数控机床、纺织机械、包装机械、雕刻机械、弹簧机械以及产业机械的自动化改造等领域。
控股子公司武汉合康动力技术有限公司的新能源业务涉及新能源客车关键零部件、节能汽车动力系统总成及新能源汽车动力系统总成三方面，产品包括ATMS热管理系统、AMT机械式自动变速箱、变流变频器（电机控制器、充电机、DC-DC、DC-AC等）、纯电动系统、在线充电系统及基于AMT的并联式混合动力系统。
（2）报告期公司主营业务是否存在重大变化
□是√否
（3）是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□是√否
（4）报告期营业收入、营业成本、归属于上市公司股东的净利润总额或构成较前一报告期发生重大变化的说明
□适用√不适用
（5）分部报告与上年同期相比是否存在重大变化
□是√否
主营业务分部报告
报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：元
||||
|-|-|-|
||主营业务收入|主营业务利润|
|分行业|||
|矿业|131,828,852.05|55,800,586.29|
|电力|77,852,452.07|24,622,536.13|
|冶金|129,575,204.08|39,963,422.59|
|水泥|49,785,540.29|14,016,662.38|
|其他|267,915,969.69|98,339,134.22|
|分产品|||
|变频器类|588,199,127.62|208,556,573.45|
|驱动系统类|68,758,890.56|24,185,768.16|
|分地区|||
|东北|21,215,296.18|6,700,930.98|
|华北|226,015,483.35|93,253,140.18|
|华东|181,095,909.20|57,092,996.71|
|华中|29,609,252.97|14,057,739.96|

北京合康亿盛变频科技股份有限公司2014年年度报告摘要
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|-|-|-|
|西北|94,073,669.92|26,881,261.27|
|西南|24,263,229.16|7,865,310.20|
|华南|54,077,630.50|14,617,130.54|
|海外|26,607,546.90|12,273,831.77|

占比10%以上的产品、行业或地区情况
√适用□不适用
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上年|营业成本比上年|毛利率比上年同|
||营业收入|营业成本|毛利率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|分行业|||||||
|矿业|131,828,852.05|76,028,265.76|42.33%|-27.98%|-29.55%|1.29%|
|电力|77,852,452.07|53,229,915.94|31.63%|-42.71%|-35.01%|-8.09%|
|冶金(钢铁)|129,575,204.08|89,611,781.49|30.84%|-23.22%|-27.74%|4.33%|
|分产品|||||||
|变频器类|588,199,127.62|379,642,554.17|35.46%|-10.07%|-12.84%|2.05%|
|驱动系统类|68,758,890.56|44,573,122.40|35.17%||||
|分地区|||||||
|华北区|226,015,483.35|132,762,343.17|41.26%|-20.12%|-23.81%|2.84%|
|华东区|181,095,909.20|124,002,912.49|31.53%|32.80%|23.32%|5.27%|
|西北区|94,073,669.92|67,192,408.65|28.57%|27.71%|31.49%|-2.06%|

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
（6）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年同期相比发生大幅度变动的说明□适用√不适用
5、涉及财务报告的相关事项
（1）公司与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明
√适用□不适用
①因执行新企业会计准则导致的会计政策变更
2014年初，财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号及16号发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》、《企业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23号发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在2014年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。
本公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企
业会计准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则。
②其他会计政策变更
北京合康亿盛变频科技股份有限公司2014年年度报告摘要本公司本期其他主要会计政策未发生变更。
执行《企业会计准则第30号－财务报表列报》的相关情况：根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》，公司修改了财务报表中的列报，并按准则衔接要求进行了调整，对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：
单位：人民币元
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|对公司2013年12月31日资产负债表项目的金额影响||
|科目名称|影响金额（ 增加“+”，减少“-”）|
|其他非流动负债|-9,000,000|
|递延收益|+9,000,000|

上述会计政策变更，仅对递延收益和其他非流动负债两个报表科目金额产生影响，对公司2013年度及2014年度资产总额、负债总额、净资产及净利润不产生影响。
（2）公司报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）合并报表范围发生变更说明
√适用□不适用
与上年相比本年新增合并单位5家，原因为报告期内新增五家控股子公司东菱技术有限公司、宁波瑞马驱动科技有限公司、深圳市日业电气有限公司、深圳合康思德电机系统有限公司、武汉合康动力技术有限公司。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用