天津一汽丰田公司评估项目
收益法预测表
评估基准日：2015年10月31日
2015-10
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司
企业负责人：陆波 财务负责人：叶立本
中企华资产评估公司
表1---现金流量预测表
项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|序号|项目|2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|一|营业收入|6,029,708.02|5,257,861.37|4,335,287.14|3,546,468.29|963,776.28|4,729,910.55|4,776,050.32|5,068,380.17|7,304,438.05|7,331,918.46|7,331,918.46|
|2|其中：主营业务收入|6,009,021.69|5,233,918.99|4,319,301.55|3,537,538.30|962,947.54|4,724,965.55|4,771,278.92|5,062,910.91|7,298,968.78|7,326,449.19|7,326,449.19|
|3|其他业务收入|20,686.33|23,942.37|15,985.58|8,930.00|828.74|4,945.00|4,771.41|5,469.27|5,469.27|5,469.27|5,469.27|
|二|营业成本|4,889,662.88|4,325,939.40|3,768,774.94|3,075,404.68|846,472.00|4,137,784.30|4,198,899.13|4,526,006.51|6,457,668.68|6,498,370.55|6,514,145.08|
|1|其中：主营业务成本|4,882,712.59|4,310,311.44|3,760,056.61|3,070,943.78|846,472.00|4,137,784.30|4,198,899.13|4,526,006.51|6,457,668.68|6,498,370.55|6,514,145.08|
|2|其他业务成本|6,950.29|15,627.96|8,718.33|4,460.90|-|-|-|-|-|-|-|
|3|营业税金及附加|446,018.42|392,120.93|277,719.04|219,944.30|54,231.11|271,179.45|236,057.88|239,044.14|354,674.75|372,545.86|372,545.86|
|4|营业费用|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|5|管理费用|89,327.69|93,605.70|99,734.13|72,348.52|30,262.12|109,565.35|110,003.94|113,116.53|147,990.04|152,266.87|149,308.57|
|6|财务费用|-13,995.32|-24,085.80|-11,624.39|-3,368.83|-|-|-|-|-|-|-|
|7|资产减值损失|-|6,053.71|-796.60|11,944.30|-|-|-|-|-|-|-|
|8|投资收益|1,680.41|3,292.98|19.69|-6,395.01|-|-|-|-|-|-|-|
|三|营业利润|620,374.76|467,520.41|201,499.71|163,800.31|32,811.04|211,381.45|231,089.36|190,212.99|344,104.58|308,735.17|295,918.95|
|1|加：营业外收入|2,016.03|1,324.46|890.57|846.10|-|-|-|-|-|-|-|
|2|减：营业外支出|866.46|714.36|1,835.54|3,879.70|-|-|-|-|-|-|-|
|四|利润总额|621,524.33|468,130.51|200,554.74|160,766.71|32,811.04|211,381.45|231,089.36|190,212.99|344,104.58|308,735.17|295,918.95|
|1|减：所得税|157,890.59|119,080.50|46,670.26|40,470.49|8,202.76|52,845.36|57,772.34|47,553.25|86,026.15|77,183.79|73,979.74|
|五|净利润|463,633.74|349,050.00|153,884.49|120,296.22|24,608.28|158,536.09|173,317.02|142,659.75|258,078.44|231,551.38|221,939.21|
|1|减：职工奖福基金|||||10,143.32|11,097.53|12,132.19|9,986.18|18,065.49|16,208.60|15,535.74|
|六|扣除奖福基金净利润|||||14,464.97|147,438.56|161,184.83|132,673.56|240,012.95|215,342.78|206,403.47|
|1|加：折旧及摊销|||||8,581.32|52,151.07|33,354.01|32,299.87|62,311.76|73,364.84|88,561.07|
|2|加：税后利息费用|||||-|-|-|-|-|-|-|
|3|减：资本性支出|||||21,703.89|173,669.58|298,579.23|90,748.95|140,462.21|38,738.17|70,382.73|
|4|减：营运资本变动|||||6,364.89|7,857.17|6,264.98|16,180.75|28,644.69|-18,155.16|-|
|七|营业净现金流量|463,633.74|349,050.00|153,884.49|120,296.22|-5,022.49|18,062.88|-110,305.37|58,043.74|133,217.82|268,124.62|224,581.80|
|1|折现率|||||10.49%|10.49%|10.49%|10.49%|10.49%|10.49%|10.49%|
|2|折现期|||||0.08|0.67|1.67|2.67|3.67|4.67||
|3|折现系数|||||0.9917|0.9357|0.8468|0.7664|0.6937|0.6278|5.9848|
|4|折现值|||||-4,980.91|16,900.71|-93,409.64|44,486.42|92,408.39|168,330.50|1,344,080.25|
|八|经营性资产价值|||||1,567,815.72|||||||
|1|加：溢余资产|||||158,935.52|||||||
|2|加：非经营性资产价值|||||19,164.29|||||||
|3|减：非经营性负债价值|||||23,938.56|||||||
|4|加：非控制长期股权投资价值|||||901.62|||||||
|九|企业整体价值|||||1,722,878.59|||||||
|1|减：有息负债|||||-|||||||
|十|股东全部权益价值|||||1,722,878.59|||||||
|1|加：少数股东权益价值|||||16,091.34|||||||
|十一|股东全部权益价值评估值|||||1,707,000.00|||||||

中企华资产评估公司
表2---主营业务收入
项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|序号|产品名称|项目|计量单位|历史年度||||预测年度|||||||
|||||2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|1|VIOS|销量|辆|9,129.00|1,859.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||销售收入|万元|75,630.54|15,336.15|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||平均单价|万元/辆|8.28|8.25|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|2|COROLLA EX|销量|辆|125,873.00|147,417.00|85,087.00|39,112.00|7,201.00|27,263.00|25,551.00|-|-|-|-|
|||销售收入|万元|975,289.14|1,153,790.35|663,311.72|295,805.04|53,180.66|198,019.68|185,584.89|-|-|-|-|
|||平均单价|万元/辆|7.75|7.83|7.80|7.56|7.39|7.26|7.26|-|-|-|-|
|3|CROWN|销量|辆|25,868.00|23,011.00|14,821.00|18,813.00|8,633.00|43,900.00|44,200.00|44,900.00|23,600.00|18,333.00|18,333.00|
|||销售收入|万元|660,598.81|570,918.99|351,220.02|437,846.18|185,037.12|938,818.79|945,234.41|960,204.19|509,352.72|377,046.40|377,046.40|
|||平均单价|万元/辆|25.54|24.81|23.70|23.27|21.43|21.39|21.39|21.39|21.58|20.57|20.57|
|4|REIZ|销量|辆|60,324.00|64,348.00|40,497.00|21,446.00|2,183.00|18,929.00|15,680.00|-|-|-|-|
|||销售收入|万元|1,062,791.88|1,138,775.03|715,424.03|370,686.86|37,232.83|320,874.77|265,799.38|-|-|-|-|
|||平均单价|万元/辆|17.62|17.70|17.67|17.28|17.06|16.95|16.95|-|-|-|-|
|5|REIZ后继|销量|辆|-|-|-|-|-|-|-|-|108,000.00|108,000.00|108,000.00|
|||销售收入|万元|-|-|-|-|-|-|-|-|1,175,917.44|1,175,917.44|1,175,917.44|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|-|-|-|-|-|10.89|10.89|10.89|
|6|REIZ后继 HEV|销量|辆|-|-|-|-|-|-|-|-|19,100.00|19,100.00|19,100.00|
|||销售收入|万元|-|-|-|-|-|-|-|-|207,963.18|207,963.18|207,963.18|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|-|-|-|-|-|10.89|10.89|10.89|
|7|COROLLA|销量|辆|133,834.00|106,045.00|174,079.00|196,607.00|51,530.00|154,680.00|-|-|-|-|-|
|||销售收入|万元|1,335,974.01|1,052,167.89|1,575,234.78|1,713,259.49|452,392.27|1,355,234.74|-|-|-|-|-|
|||平均单价|万元/辆|9.98|9.92|9.05|8.71|8.78|8.76|-|-|-|-|-|
|8|COROLLA 小改善|销量|辆|-|-|-|-|-|69,774.00|46,059.00|-|-|-|-|
|||销售收入|万元|-|-|-|-|-|620,019.58|409,285.43|-|-|-|-|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|-|-|8.89|8.89|-|-|-|-|
|9|COROLLA 小改善|销量|辆|-|-|-|-|-|-|164,772.00|215,962.00|245,000.00|255,867.00|255,867.00|
|||销售收入|万元|-|-|-|-|-|-|1,484,139.92|1,945,220.22|2,206,772.27|2,304,653.88|2,304,653.88|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|-|-|-|9.01|9.01|9.01|9.01|9.01|
|10|新威驰|销量|辆|-|28,779.00|127,468.00|90,451.00|23,599.00|75,280.00|-|-|-|-|-|
|||销售收入|万元|-|189,398.79|769,434.24|524,619.47|134,966.85|431,114.44|-|-|-|-|-|
|||平均单价|万元/辆|-|6.58|6.04|5.80|5.72|5.73|-|-|-|-|-|
|11|新威驰 小改型|销量|辆|-|-|-|-|-|41,823.00|95,510.00|105,000.00|129,500.00|133,400.00|133,400.00|
|||销售收入|万元|-|-|-|-|-|269,878.01|616,312.76|677,550.41|835,645.51|860,811.66|860,811.66|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|-|-|6.45|6.45|6.45|6.45|6.45|6.45|
|12|新威驰 新车型|销量|辆|-|-|-|-|-|-|47,102.00|59,089.00|61,800.00|63,700.00|63,700.00|
|||销售收入|万元|-|-|-|-|-|-|311,197.45|390,394.17|408,305.43|420,858.51|420,858.51|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|-|-|-|6.61|6.61|6.61|6.61|6.61|
|13|RAV4|销量|辆|99,383.00|53,723.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||销售收入|万元|1,624,646.03|848,612.67|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||平均单价|万元/辆|16.35|15.80|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|14|COROLLA HEV|销量|辆|-|-|-|27.00|4,923.00|41,125.00|37,341.00|46,181.00|43,200.00|45,200.00|45,200.00|
|||销售收入|万元|-|-|-|452.36|60,696.67|495,079.43|449,526.10|555,945.61|520,059.12|544,135.93|544,135.93|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|16.75|12.33|12.04|12.04|12.04|12.04|12.04|12.04|
|15|COROLLA HEV改|销量|辆|-|-|-|-|-|-|-|5,100.00|9,000.00|9,000.00|9,000.00|
|||销售收入|万元|-|-|-|-|-|-|-|61,395.87|108,345.65|108,345.65|108,345.65|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|-|-|-|-|12.04|12.04|12.04|12.04|
|16|CHR|销量|辆|-|-|-|-|-|-|-|29,762.00|98,800.00|98,800.00|98,800.00|
|||销售收入|万元|-|-|-|-|-|-|-|368,286.60|1,222,589.73|1,222,589.73|1,222,589.73|
|||平均单价|万元/辆|-|-|-|-|-|-|-|12.37|12.37|12.37|12.37|
|17|零部件|销售收入|万元|274,091.28|264,919.12|242,978.08|193,654.40|38,730.88|93,523.76|101,702.01|101,318.36|101,318.36|101,318.36|101,318.36|
|18|研发收入|销售收入|万元|-|-|1,698.68|1,214.50|710.27|2,402.33|2,496.56|2,595.49|2,699.37|2,808.45|2,808.45|
|19|整车小计|销量|辆|454,411.00|425,182.00|441,952.00|366,456.00|98,069.00|472,774.00|476,215.00|505,994.00|738,000.00|751,400.00|751,400.00|
|||销售收入|万元|5,734,930.41|4,968,999.87|4,074,624.80|3,342,669.40|923,506.39|4,629,039.45|4,667,080.35|4,958,997.06|7,194,951.05|7,222,322.39|7,222,322.39|
|||平均单价|万元/辆|12.62|11.69|9.22|9.12|9.42|9.79|9.80|9.80|9.75|9.61|9.61|
|合 计||||6,009,021.69|5,233,918.99|4,319,301.55|3,537,538.30|962,947.54|4,724,965.55|4,771,278.92|5,062,910.91|7,298,968.78|7,326,449.19|7,326,449.19|

被评估单位填表人：杨朋
填表日期：2015年11月16日 共15页，第36页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司 表3---主营业务成本表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|序号|产品名称|项目|计量单位|历史年度||||预测年度|||||||
|||||2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|1|VIOS|销量|辆|9,129.00|1,859.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||主营业务成本|万元|70,592.28|13,798.23|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||单位成本|万元/辆|7.73|7.42|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|2|COROLLA EX|销量|辆|125,873.00|147,417.00|85,087.00|39,112.00|7,201.00|27,263.00|25,551.00|-|-|-|-|
|||主营业务成本|万元|913,576.73|1,049,098.27|600,260.28|275,236.40|49,249.41|180,388.03|167,885.98|-|-|-|-|
|||单位成本|万元/辆|7.26|7.12|7.05|7.04|6.84|6.62|6.57|-|-|-|-|
|3|CROWN|销量|辆|25,868.00|23,011.00|14,821.00|18,813.00|8,633.00|43,900.00|44,200.00|44,900.00|23,600.00|18,333.00|18,333.00|
|||主营业务成本|万元|470,848.49|425,617.10|264,233.57|330,845.84|145,220.05|707,432.27|708,235.16|722,498.51|383,945.15|271,597.29|272,038.73|
|||单位成本|万元/辆|18.20|18.50|17.83|17.59|16.82|16.11|16.02|16.09|16.27|14.81|14.84|
|4|REIZ|销量|辆|60,324.00|64,348.00|40,497.00|21,446.00|2,183.00|18,929.00|15,680.00|-|-|-|-|
|||主营业务成本|万元|906,614.98|931,760.81|577,526.42|294,406.21|30,203.56|253,730.26|208,899.65|-|-|-|-|
|||单位成本|万元/辆|15.03|14.48|14.26|13.73|13.84|13.40|13.32|-|-|-|-|
|5|REIZ后继|销量|辆|-|-|-|-|-|-|-|-|108,000.00|108,000.00|108,000.00|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|-|-|-|-|-|963,470.52|966,366.01|968,862.51|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|-|-|-|-|-|8.92|8.95|8.97|
|6|REIZ后继 HEV|销量|辆|-|-|-|-|-|-|-|-|19,100.00|19,100.00|19,100.00|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|-|-|-|-|-|170,391.55|170,903.62|171,345.13|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|-|-|-|-|-|8.92|8.95|8.97|
|7|COROLLA|销量|辆|133,834.00|106,045.00|174,079.00|196,607.00|51,530.00|154,680.00|-|-|-|-|-|
|||主营业务成本|万元|1,132,614.90|903,370.13|1,423,649.12|1,539,268.92|416,305.50|1,212,188.23|-|-|-|-|-|
|||单位成本|万元/辆|8.46|8.52|8.18|7.83|8.08|7.84|-|-|-|-|-|
|8|COROLLA 小改善|销量|辆|-|-|-|-|-|69,774.00|46,059.00|-|-|-|-|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|-|-|581,542.80|380,879.42|-|-|-|-|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|-|-|8.33|8.27|-|-|-|-|
|9|COROLLA 小改善|销量|辆|-|-|-|-|-|-|164,772.00|215,962.00|245,000.00|255,867.00|255,867.00|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|-|-|-|1,370,718.78|1,806,897.15|2,021,260.34|2,117,493.51|2,123,161.63|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|-|-|-|8.32|8.37|8.25|8.28|8.30|
|10|新威驰|销量|辆|-|28,779.00|127,468.00|90,451.00|23,599.00|75,280.00|-|-|-|-|-|
|||主营业务成本|万元|-|176,731.07|739,187.94|507,688.52|131,381.42|408,553.70|-|-|-|-|-|
|||单位成本|万元/辆|-|6.14|5.80|5.61|5.57|5.43|-|-|-|-|-|
|11|新威驰 小改型|销量|辆|-|-|-|-|-|41,823.00|95,510.00|105,000.00|129,500.00|133,400.00|133,400.00|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|-|-|251,339.80|569,410.36|629,657.12|765,349.62|790,936.34|793,120.58|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|-|-|6.01|5.96|6.00|5.91|5.93|5.95|
|12|新威驰 新车型|销量|辆|-|-|-|-|-|-|47,102.00|59,089.00|61,800.00|63,700.00|63,700.00|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|-|-|-|289,334.78|365,056.89|376,474.40|389,259.68|390,302.68|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|-|-|-|6.14|6.18|6.09|6.11|6.13|
|13|RAV4|销量|辆|99,383.00|53,723.00|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||主营业务成本|万元|1,205,380.06|634,550.88|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||单位成本|万元/辆|12.13|11.81|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|14|COROLLA HEV|销量|辆|-|-|-|27.00|4,923.00|41,125.00|37,341.00|46,181.00|43,200.00|45,200.00|45,200.00|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|368.99|48,796.70|480,106.36|435,689.12|537,947.55|500,130.71|511,820.53|512,517.08|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|13.67|9.91|11.67|11.67|11.65|11.58|11.32|11.34|
|15|COROLLA HEV改|销量|辆|-|-|-|-|-|-|-|5,100.00|9,000.00|9,000.00|9,000.00|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|-|-|-|-|59,320.19|104,076.72|104,233.64|104,372.33|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|-|-|-|-|11.63|11.56|11.58|11.60|
|16|CHR|销量|辆|-|-|-|-|-|-|-|29,762.00|98,800.00|98,800.00|98,800.00|
|||主营业务成本|万元|-|-|-|-|-|-|-|336,948.05|1,104,787.76|1,107,872.12|1,110,536.59|
|||单位成本|万元/辆|-|-|-|-|-|-|-|11.32|11.18|11.21|11.24|
|17|零部件|主营业务成本|万元|183,085.16|175,384.96|155,199.28|123,128.90|24,625.78|60,170.48|65,422.05|65,161.17|65,161.17|65,161.17|65,161.17|
|18|研发收入|主营业务成本|万元|-|-|-|-|689.58|2,332.36|2,423.84|2,519.90|2,620.75|2,726.65|2,726.65|
|19|整车小计|销量|辆|454,411.00|425,182.00|441,952.00|366,456.00|98,069.00|472,774.00|476,215.00|505,994.00|738,000.00|751,400.00|751,400.00|
|||主营业务成本|万元|4,699,627.43|4,134,926.48|3,604,857.33|2,947,814.87|821,156.64|4,075,281.46|4,131,053.24|4,458,325.45|6,389,886.76|6,430,482.73|6,446,257.26|
|||单位成本|万元/辆|10.34|9.73|8.16|8.04|8.37|8.62|8.67|8.81|8.66|8.56|8.58|
|合计||||4,882,712.59|4,310,311.44|3,760,056.61|3,070,943.78|846,472.00|4,137,784.30|4,198,899.13|4,526,006.51|6,457,668.68|6,498,370.55|6,514,145.08|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第37页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司 表4---主营业务税金及附加预测表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|序号|税 种|计税基数|税率(税额)|2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|1|消费税|营业收入|3%、5%、9%、12%、40%|376,323.73|320,635.56|231,083.56|182,730.67|46,347.65|224,880.32|196,799.61|197,705.13|293,960.88|307,842.46|307,842.46|
|2|防洪费|应纳流转税|1%|5,356.91|5,491.41|3,582.30|2,860.38|606.42|3,561.47|3,019.87|3,179.92|4,670.30|4,977.18|4,977.18|
|3|营业税||5%|54.84|62.24|48.38|28.69|-|-|-|-|-|-|-|
|4|城市维护建设税|应纳流转税|7%|37,498.38|38,460.17|25,086.13|20,022.66|4,244.94|24,930.30|21,139.07|22,259.47|32,692.08|34,840.29|34,840.29|
|5|教育费附加|应纳流转税|3%|16,070.74|16,482.93|10,751.20|8,581.14|1,819.26|10,684.41|9,059.60|9,539.77|14,010.89|14,931.55|14,931.55|
|6|地方教育费附加|应纳流转税|2%|10,713.82|10,988.62|7,167.47|5,720.76|1,212.84|7,122.94|6,039.74|6,359.85|9,340.59|9,954.37|9,954.37|
|主营业务税金及附加合计||||446,018.42|392,120.93|277,719.04|219,944.30|54,231.11|271,179.45|236,057.88|239,044.14|354,674.75|372,545.86|372,545.86|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第38页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司 表5---其他业务利润预测表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|序号|业务项目|2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|一|其他业务收入||||||||||||
|1|废品|11,268.10|7,761.68|7,036.97|4,143.71|828.74|4,945.00|4,771.41|5,469.27|5,469.27|5,469.27|5,469.27|
|2|租赁|734.15|701.74|388.54|293.79|-|-|-|-|-|-|-|
|3|性能确认车|5,504.55|10,182.24|5,348.90|1,887.61|-|-|-|-|-|-|-|
|4|无偿修理费|2,751.21|4,633.06|2,889.54|2,331.17|-|-|-|-|-|-|-|
|5|劳务|360.64|362.87|260.17|105.70|-|-|-|-|-|-|-|
|6|加装费|-|-|45.44|-|-|-|-|-|-|-|-|
|7|其他|67.68|300.78|16.02|168.01|-|-|-|-|-|-|-|
|其他业务收入小计||20,686.33|23,942.37|15,985.58|8,930.00|828.74|4,945.00|4,771.41|5,469.27|5,469.27|5,469.27|5,469.27|
|二|其他业务成本||||||||||||
|1|废品|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|2|租赁|547.96|357.04|226.58|151.91|-|-|-|-|-|-|-|
|3|性能确认车|3,349.44|10,400.06|5,352.89|1,887.61|-|-|-|-|-|-|-|
|4|无偿修理费|2,751.21|4,633.06|2,889.54|2,331.17|-|-|-|-|-|-|-|
|5|劳务|290.30|228.30|240.67|82.02|-|-|-|-|-|-|-|
|6|加装费|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|7|其他|11.38|9.50|8.65|8.20|-|-|-|-|-|-|-|
|其他业务成本小计||6,950.29|15,627.96|8,718.33|4,460.90|-|-|-|-|-|-|-|
|三|其他业务利润净额|13,736.04|8,314.42|7,267.26|4,469.09|828.74|4,945.00|4,771.41|5,469.27|5,469.27|5,469.27|5,469.27|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第39页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司 表6---管理费用预测表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|序号|项目|2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|1|工资|8,734.51|8,657.94|8,870.62|7,577.55|1,818.35|8,676.53|9,450.77|10,212.70|11,009.36|12,198.01|12,198.01|
|3|社会保险|5,121.78|2,695.81|2,727.59|2,665.74|728.01|3,473.81|3,783.79|4,088.84|4,407.80|4,883.69|4,883.69|
|4|住房公积金|1,159.84|1,135.99|1,032.67|906.95|277.40|1,323.65|1,441.76|1,558.00|1,679.53|1,860.87|1,860.87|
|5|其他福利费|826.58|1,168.23|650.54|437.27|62.97|300.45|327.26|353.64|381.23|422.39|422.39|
|6|工会经费|167.58|148.93|169.62|150.40|33.54|160.05|174.33|188.39|203.09|225.01|225.01|
|7|食堂经费|5,276.42|4,643.81|4,304.13|3,178.41|665.49|4,044.30|3,851.73|3,747.29|3,660.55|3,643.20|3,643.20|
|8|辞退福利|408.20|409.75|300.65|1,562.20|-|3,000.00|3,000.00|3,000.00|3,000.00|2,380.00|-|
|9|差旅费|1,132.35|768.64|674.33|315.85|543.64|859.50|859.50|859.50|859.50|859.50|859.50|
|10|教育培训费|677.48|1,608.20|753.68|107.50|457.51|565.01|565.01|565.01|565.01|565.01|565.01|
|11|劳动保护费|829.64|835.83|803.18|415.76|479.50|895.26|896.56|896.56|896.56|896.56|896.56|
|12|业务招待费|432.75|258.63|57.77|34.51|8.28|50.00|50.00|50.00|50.00|50.00|50.00|
|13|会议费|615.53|199.33|202.87|44.24|158.63|200.00|200.00|200.00|200.00|200.00|200.00|
|14|通信费|3,474.91|2,997.82|2,557.95|2,379.12|285.49|2,664.61|2,664.61|2,664.61|2,664.61|2,664.61|2,664.61|
|15|办公用品|550.97|472.02|531.95|218.73|174.98|393.71|393.71|393.71|393.71|393.71|393.71|
|16|印刷费|285.96|166.05|149.61|21.95|127.66|149.61|149.61|149.61|149.61|149.61|149.61|
|17|申请费|113.77|121.15|148.93|77.43|71.51|148.93|148.93|148.93|148.93|148.93|148.93|
|18|书报资料费|25.98|12.17|7.59|6.69|0.91|7.59|7.59|7.59|7.59|7.59|7.59|
|19|认证费|108.91|281.41|238.23|312.75|170.08|482.83|482.83|482.83|482.83|482.83|482.83|
|20|事务经费其他|160.35|97.86|92.69|57.15|35.54|92.69|92.69|92.69|92.69|92.69|92.69|
|21|运输费|1,410.99|693.71|551.29|188.95|64.16|253.12|253.12|253.12|253.12|253.12|253.12|
|22|保安费|1,692.17|1,460.00|1,238.05|1,041.95|208.39|1,250.34|1,250.34|1,250.34|1,250.34|1,250.34|1,250.34|
|23|班车及业务用车|11,388.87|12,016.05|10,595.65|7,864.05|2,140.66|10,503.73|10,503.73|10,503.73|10,503.73|10,503.73|10,503.73|
|24|房费|3,058.23|2,932.21|2,751.36|1,980.58|396.12|2,376.70|2,376.70|2,376.70|2,376.70|2,376.70|2,376.70|
|25|租赁其他|82.94|64.34|55.08|30.22|24.86|55.08|55.08|55.08|55.08|55.08|55.08|
|26|保险费|776.26|720.78|652.21|659.08|175.17|844.49|850.63|903.82|1,318.24|1,342.18|1,342.18|
|27|试验检验费|3,304.99|3,033.70|286.04|72.74|127.40|200.13|200.13|200.13|200.13|200.13|200.13|
|28|环境保护费|1,766.92|1,084.37|1,086.84|779.24|241.14|1,162.49|1,170.95|1,244.17|1,814.65|1,847.59|1,847.59|
|29|安全保护费|154.87|244.33|30.90|4.89|26.02|30.90|30.90|30.90|30.90|30.90|30.90|
|30|人事费|90.46|68.19|119.76|74.82|44.94|119.76|119.76|119.76|119.76|119.76|119.76|
|31|工伤处理费|16.36|29.07|36.25|4.45|31.80|36.25|36.25|36.25|36.25|36.25|36.25|
|32|诉讼费|5.10|8.08|4.41|2.27|0.45|2.72|2.72|2.72|2.72|2.72|2.72|
|33|日常消耗品|405.91|354.10|354.16|139.18|214.98|354.16|354.16|354.16|354.16|354.16|354.16|
|34|公司宣传费|424.58|594.21|531.15|364.40|166.75|531.15|531.15|531.15|531.15|531.15|531.15|
|35|绿化费|328.72|263.51|260.89|161.54|99.35|260.89|260.89|260.89|260.89|260.89|260.89|
|36|审计费评估费|66.79|81.39|182.57|64.76|12.95|77.71|77.71|77.71|77.71|77.71|77.71|
|37|咨询费|160.91|204.00|213.45|83.70|16.74|100.43|100.43|100.43|100.43|100.43|100.43|
|38|会员费|34.05|24.50|21.73|17.65|3.53|21.18|21.18|21.18|21.18|21.18|21.18|
|39|折旧费|3,066.02|2,495.06|2,210.64|1,713.71|342.74|2,056.45|2,056.45|2,056.45|2,056.45|2,056.45|2,056.45|
|40|修理费|26,362.75|28,747.33|26,044.20|9,733.60|10,218.85|23,052.45|21,535.04|21,535.04|18,535.04|18,535.04|18,535.04|
|41|清扫费|2,055.10|1,961.12|1,836.94|1,414.00|358.90|1,772.90|1,772.90|1,772.90|1,772.90|1,772.90|1,772.90|
|42|派遣指导费|7.37|20.35|49.74|1.67|-|-|-|-|-|-|-|
|43|燃料动力|449.37|1,023.70|307.28|255.12|51.02|306.14|306.14|306.14|306.14|306.14|306.14|
|44|辅助材料|15.02|15.33|17.25|1.60|-|-|-|-|-|-|-|
|45|劳保用品|348.22|321.30|338.02|1.89|-|-|-|-|-|-|-|
|46|消耗性工具|26.19|13.84|24.46|1.60|-|-|-|-|-|-|-|
|47|设备备件|52.96|73.60|66.72|2.31|-|-|-|-|-|-|-|
|48|技术开发费|2,330.07|8,320.96|16,059.79|12,646.27|5,383.56|19,540.92|23,091.09|24,243.87|30,579.08|35,109.46|34,378.53|
|49|无偿修理费|-9,134.80|-9,756.55|1,763.89|6,773.80|2,501.43|10,496.98|7,527.11|8,000.81|35,612.52|33,770.24|33,770.24|
|50|印花税|3,593.25|2,951.49|2,546.83|2,093.41|564.12|2,768.01|2,795.14|2,965.98|4,275.92|4,292.02|4,292.02|
|51|房产税|1,534.90|2,643.98|2,070.90|1,691.25|338.45|2,030.71|2,068.40|2,317.05|2,910.97|2,910.97|2,910.97|
|52|车船使用税|-|-|0.42|1.97|-|2.50|2.50|2.50|2.50|2.50|2.50|
|53|土地使用税|809.76|809.76|809.76|674.80|134.96|809.76|809.76|800.42|800.42|800.42|800.42|
|54|无形资产摊销|1,644.93|2,695.38|1,631.76|1,290.54|215.88|866.67|1,110.81|941.11|786.25|1,030.39|1,183.01|
|55|取暖费|559.00|519.53|517.71|-|-|-|-|-|-|-|-|
|56|税务返还手续费支出|53.28|28.29|0.54|-|-|-|-|-|-|-|-|
|57|续保费|135.04|143.39|94.25|86.47|17.29|103.77|103.77|103.77|103.77|103.77|103.77|
|58|其他|146.64|21.69|96.62|-40.13|40.00|88.32|88.32|88.32|88.32|88.32|88.32|
|合 计||89,327.69|93,605.70|99,734.13|72,348.52|30,262.12|109,565.35|110,003.94|113,116.53|147,990.04|152,266.87|149,308.57|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第40页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司 表7---财务费用预测表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|1|利息收入|-15,477.66|-13,013.54|-12,967.53|-7,060.35|-|-|-|-|-|-|-|
|2|汇兑损益|1,471.37|-11,082.83|1,333.63|3,685.70|-|-|-|-|-|-|-|
|3|金融机构手续费|10.97|10.56|9.51|5.83|-|-|-|-|-|-|-|
|合计||-13,995.32|-24,085.80|-11,624.39|-3,368.83|-|-|-|-|-|-|-|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第41页 评估人员:尹远
中企华资产评估公司 表8---投资收益预测表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|投资成本|投资成本|持股比例|投资时间|2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|1|一汽丰田汽车销售有限公司|51728750.00|25.00%|2003-9-25|1,680.41|3,292.98|19.69|-6,395.01|-|-|-|-|-|-|-|
|合 计|||||1,680.41|3,292.98|19.69|-6,395.01|-|-|-|-|-|-|-|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第42页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司
表9---营业外收支预测表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|2012年|2013年|2014年|2015年1-10月|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|一|营业外收入||||||||||||
|1|处置固定资产净收益|253.16|450.20|18.85|0.11|-|-|-|-|-|-|-|
|2|处置无形资产及其他资产净收益|-|-|-|29.23|-|-|-|-|-|-|-|
|3|政府补助|772.34|457.19|186.79|170.15|-|-|-|-|-|-|-|
|4|接受捐赠利得|-|-|-|1.00|-|-|-|-|-|-|-|
|5|赔偿金、违约金及罚款收入|3.82|8.96|5.07|19.72|-|-|-|-|-|-|-|
|6|其他|986.71|408.11|679.85|625.88|-|-|-|-|-|-|-|
|小计||2,016.03|1,324.46|890.57|846.10|-|-|-|-|-|-|-|
|二|营业外支出||||||||||||
|1|处置固定资产净损失|691.40|402.23|1,577.32|2,000.61|-|-|-|-|-|-|-|
|2|处置无形资产及其他资产损失|-|-|-|30.99|-|-|-|-|-|-|-|
|3|非常损失|-|158.53|58.51|1,553.14|-|-|-|-|-|-|-|
|4|捐赠支出|40.00|147.83|105.00|17.95|-|-|-|-|-|-|-|
|5|赔偿金、违约金及罚款支出|51.80|4.81|17.05|211.42|-|-|-|-|-|-|-|
|6|受灾车辆报废费用|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|7|其他|83.26|0.97|77.66|65.58|-|-|-|-|-|-|-|
|小计||866.46|714.36|1,835.54|3,879.70|-|-|-|-|-|-|-|
|三 营业外收支净额||1,149.57|610.09|-944.97|-3,033.60|-|-|-|-|-|-|-|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第43页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司
表10---折旧及摊销预测表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|资产类别|预测期|||||||备注|
|||2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期||
|1|房屋建筑物|1,417.91|8,484.21|8,484.21|7,580.79|7,580.79|7,580.79|4,489.40||
|2|构筑物|277.61|1,686.17|1,686.66|872.81|872.81|878.93|572.10||
|3|机器设备|6,187.20|36,770.91|13,449.50|11,590.76|7,910.42|19,668.22|42,043.75||
|4|车辆|58.49|333.38|222.55|71.53|22.34|11.87|650.95||
|5|电子设备|140.31|1,880.54|1,826.76|1,918.98|2,038.76|959.90|1,961.88||
|6|无形资产-土地使用权|109.32|654.14|654.14|573.72|573.72|573.72|364.35||
|7|无形资产-其它（软件）|218.45|854.29|875.34|958.49|854.29|875.34|1,344.06||
|8|在建工程及后续-土建工程|15.88|383.85|938.74|1,088.07|5,330.40|5,330.40|5,373.20||
|9|在建工程及后续-设备安装|156.14|1,103.57|5,216.11|7,644.73|37,128.24|37,485.67|31,761.39||
|合 计||8,581.32|52,151.07|33,354.01|32,299.87|62,311.76|73,364.84|88,561.07||

被评估单位填表人：杨朋
填表时间 共15页，第44页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司
表11---资本性支出预测表 项目：一汽夏利拟出售资产项目评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|1|房屋建筑物|-|-|-|-|-|-|459.14|
|2|构筑物|556.42|10.91|-|-|136.05|-|158.47|
|3|机器设备|8,276.87|285.05|18,045.11|107.54|134,306.62|28,082.91|48,406.45|
|4|车辆|6.27|-|-|0.37|48.03|993.07|770.51|
|5|电子设备|6,641.66|1,152.48|2,339.99|927.13|702.81|4,456.64|1,935.48|
|6|无形资产-土地使用权|-|-|-|-|-|-|7.12|
|7|无形资产-其它（软件）|110.89|1,469.31|1,406.16|1,156.70|1,469.31|1,406.16|1,394.13|
|8|在建工程及后续-土建工程|6,111.77|74,773.94|71,666.55|14,141.11|-|-|240.93|
|9|在建工程及后续-设备安装|-|95,977.90|205,121.43|100,849.29|3,799.39|3,799.39|17,010.50|
|10|西青工厂2017年底停产收回资产||||-26,433.20||||
|合计||21,703.89|173,669.58|298,579.23|90,748.95|140,462.21|38,738.17|70,382.73|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第45页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司 项目：一汽夏利拟出售资产项目表12---营运资金预测表
评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|评估基准日|2015年11-12月|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|永续期|
|营运资金（不含货币保有量）|111,275.65|121,422.57|131,307.60|135,703.26|155,294.58|199,074.79|183,620.85|183,620.85|
|最低货币资金保有量|-64,345.30|-68,127.33|-70,155.20|-68,285.87|-71,696.45|-86,831.97|-89,533.19|-89,533.19|
|营运资金|46,930.35|53,295.24|61,152.41|67,417.39|83,598.13|112,242.82|94,087.66|94,087.66|
|营运资金追加额|-|6,364.89|7,857.17|6,264.98|16,180.75|28,644.69|-18,155.16|-|

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月16日 共15页，第46页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司 项目：一汽夏利拟出售资产项目表13---溢余资产、非经营性资产负债
评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司 金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|科目-明细项目|账面原值|账面净值|评估值|备注|
|一|溢余资产|||||
|1|货币资金|158,935.52|158,935.52|158,935.52||
||溢余资产小计|158,935.52|158,935.52|158,935.52||
|一|非经营性资产|||||
|1|其他应收款|8,815.66|8,815.66|8,815.66||
|2|存货净额|11,909.67|-|-|灾后受损存货|
|3|投资性房地产|1,705.66|862.88|4,222.31|租赁给销售公司土地|
|4|递延所得税资产|6,126.32|6,126.32|6,126.32||
||非经营性资产小计|28,557.31|15,804.86|19,164.29||
|二|非经营性负债|||||
|1|应付账款|12,147.04|12,147.04|12,147.04|工程款设备款|
|2|应付职工薪酬|10,508.58|10,508.58|10,508.58|奖福基金|
|3|其他应付款|1,212.33|1,212.33|1,212.33|惠民政策款、周转金|
|4|递延所得税负债|70.61|70.61|70.61||
||非经营性负债小计|23,938.56|23,938.56|23,938.56||
|三|溢余资产、非经营性资产负债净额|163,554.27|150,801.82|154,161.25||

被评估单位填表人：杨朋
填表时间：2015年11月6日 共15页，第47页 评估人员：尹远
中企华资产评估公司 项目：一汽夏利拟出售资产项目表14---折现率计算表
评估基准日：2015年10月31日
被评估单位：天津一汽丰田汽车有限公司
||||
|-|-|-|
|项目|公式|结果|
|折现率即加权平均资本成本|WACC=Ke×E/(D+E)+ Kd×D/(D+E)×(1－T)|10.49%|
|权益资本成本|Ke = Rf+β×RPm+Rc|11.94%|
|无风险报酬率|Rf|3.06%|
|无财务杠杆的Beta|βU|82.99%|
|有财务杠杆的Beta|β=（1+（1-T）×D/E）×βL U|96.23%|
|所得税税率|T|25.00%|
|市场风险溢价|RPm|7.15%|
|企业特定风险调整系数|Rc|2.00%|
|目标企业资本结构|D/E|21.27%|
||E/(D+E)|82.46%|
||D/(D+E)|17.54%|
|债务资本成本|Kd|4.90%|