云南铜业股份有限公司
2016年度财务决算报告
2016年度，公司紧紧围绕“价值创造、提质增效”的主线，全面推进扭亏脱困、转型升级、提质增效、风险防控等各项措施，进一步夯实经营基础、优化管控水平，盈利能力显著提升。本年度财务报告经天职国际会计师事务所审计
后，出具了标准无保留意见的审计报告。
一、2016年度经营成果
2016年，公司矿山铜金属含量 55,964吨，完成年计划
101.84%，同比降低1.24%，其中：自产精矿含铜 55757吨，完成年计划102.40%，同比降低0.97%，电积铜 207吨，完成年计划41.48%，同比降低42.94%；精炼铜 582,443吨，完成年计划107.76%，同比增长8.32%，其中：电解铜 582,235吨，完成年计划107.82%，同比增长8.36%；黄金 10,016千克，完成年计划125.2%，同比降低2.19%；白银 517吨，完成年计划114.8%，同比增长12.77%；硫酸 168.81万吨，完成年计划108.52%，同比增长9.99%；铁精矿 40.41万吨，完成年计划99.28%，同比降低0.84%。
公司利润数据简表
单位：元
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|||||||||同比增减幅|
|项目||2016 年度||2015 年度||增减额|||
|||||||||（%）|
|营业总收入|59,194,819,685.94||56,655,550,297.82||2,539,269,388.12||4.48%||
|利润总额|218,039,502.24||177,136,418.55||40,903,083.69||23.09%||
|归属于上市公司的净利润|203,427,217.83||25,954,307.48||177,472,910.35||683.79%||
|基本每股收益|0.144||0.018||0.126||700.00%||
|扣除非经常性损益后归属|0.06||-0.25||0.31||124.00%||
|于公司普通股股东的净利|||||||||
|润基本每股收益|||||||||

公司2016年实现营业总收入592亿元，较上年同期增加25亿元，增幅4.48%，主要是由于本期公司自产和贸易销售量都有一定增长。本期公司实现利润总额2.18亿元，较上年同期增加4,090万元，增幅23.09%，归属于母公司的净利润2.03亿元，较上年同期增加1.77亿元，增幅683.79%。
二、公司主营业务及其经营状况分析
单位：万元
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||||||||||营业收入||营业成本同|||
||||||||毛利率||||||毛利率同比|
||产品||营业收入||营业成本||||同比增减||比增减幅|||
||||||||（%）||||||增减（%）|
||||||||||幅（%）||（%）|||
|电解铜||4,616,508.68||4,545,137.41||1.55%||2.66%||1.83%||0.81%||
|硫酸||26,458.43||28,819.72||-8.92%||-33.43%||15.00%||-45.86%||
|贵金属||873,525.11||771,598.95||11.67%||15.69%||14.67%||0.79%||
|球团矿||23,474.21||23,463.55||0.05%||70.40%||48.21%||14.97%||
|其他产品||354,985.10||328,986.23||7.32%||9.25%||9.75%||-0.42%||
|合计||5,894,951.53||5,698,005.86||3.34%||4.70%||4.03%||0.62%||

报告期电解铜毛利率同比上升0.81%，主要是由于本期
电解铜收入增长的幅度大于成本增长的幅度，盈利空间增
加。硫酸毛利率同比下降45.86%，是由于本期硫酸价格下降、成本上升；贵金属毛利率同比上升0.79%，主要是由于本期贵金属收入增长的幅度大于成本增长的幅度，盈利空间增加；球团矿毛利率同比上升14.97%，主要是由于球团矿价格上升，以及产品产量增加成本下降所致。
三、公司主要财务数据分析
1、资产负债情况
单位：万元
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|||2016 年||2015 年|||||
|项目||||||增减额||增减幅（%）|
|||12 月 31 日||12 月 31 日|||||
|货币资金|240,864.05||179,053.45||61,810.60||34.52%||
|应收票据|2,744.37||4,252.78||-1,508.41||-35.47%||
|应收账款|50,365.42||48,464.72||1,900.70||3.92%||
|预付款项|23,764.85||74,890.36||-51,125.51||-68.27%||
|存货|609,898.81||658,401.91||-48,503.10||-7.37%||
|其他流动资产|82,410.94||89,790.84||-7,379.90||-8.22%||
|流动资产合计|1,039,831.20||1,088,889.57||-49,058.37||-4.72 %||
|长期股权投资|40,454.81||38,440.60||2,014.21||5.24%||
|固定资产|738,083.13||765,165.33||-27,082.20||-3.54%||
|无形资产|76,130.37||84,800.69||-8,670.32||-10.22%||
|资产总计|2,304,751.42||2,330,900.76||-26,149.34||-1.12%||
|短期借款|879,743.65||981,221.38||-101,477.73||-10.34%||
|应付票据|197,420.00||138,800.00||58,620.00||42.23%||
|应付账款|167,378.73||179,185.28||-11,806.55||-6.59%||
|预收款项|10,565.94||16,189.78||-5,623.84||-34.74%||
|一年内到期的非流动负债|131,823.25||59,905.65||71,917.60||120.05%||
|长期借款|54,300.00||250,338.00||-196,038.00||-78.31%||
|负债合计|1,643,026.67||1,699,688.27||-56,661.60||-3.33%||

2016年末，公司资产总额 230.48亿元，同比减少 2.61亿元，资产负债率71.29%，同比下降1.63%。主要变动因素如下：
（1）货币资金同比增加 6.18亿元，增幅34.52%，是由于本期备付资金增加。
（2）预付账款同比减少 4.81亿元，减幅64.26%，是由于本期末未结算的原料款减少。
（3）存货同比减少 4.85亿元，减幅7.37%，是由于本期压缩存货规模，加快存货周转速度。
（4）其他流动资产同比减少 0.74亿元，减幅8.22%，是由于本期末期货占用保证金减少。
（5）短期借款同比减少 10.15亿元，减幅10.34%，是由于本期加速流动资产周转，压缩带息负债规模。
（6）应付票据同比增加 5.86亿元，增幅42.23%，是由于公司本期未到期的应付票据增加。
（7）一年内到期的非流动负债增加 7.19亿元，增幅120.05%，是由于本期重分类到一年内到期的非流动负债增加。
（8）长期借款同比减少 19.60亿元，减幅78.31%，主要是本期调整融资结构，长期借款减少，以及本期即将于一年以内到期的长期借款增加。
2、期间费用变动情况
单位：万元
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|项目||2016 年度||2015 年度||增减||增减幅（%）|
|销售费用|38,353.17||35,565.65||2,787.52||7.84%||
|管理费用|69,747.61||61,562.66||8,184.95||13.30%||
|财务费用|66,979.54||86,865.93||-19,886.39||-22.89%||
|期间费用合计|175,080.32||183,994.24||-8,913.92||-4.84%||

（1）本期公司销售费用同比增加7.84%，主要是因为本期公司装卸费增加，以及计入销售费用的职工薪酬增加。
（2）本期公司管理费用同比增加13.30%，主要是因为本期修理费增加，以及计入管理费用的职工薪酬增加。
（3）本期公司财务费用同比减少22.89%，主要因为本期人民币贬值幅度缩小，以及公司融资策略调整，汇兑净损失较上期减少。
四、公司现金流量情况
单位：万元
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|||||||||增减幅|
|项目||2016 年度||2015 年度||增减|||
|||||||||（%）|
|经营活动现金流入小计|6,830,549.79||6,602,440.56||228,109.23||3.45%||
|经营活动现金流出小计|6,556,873.60||6,491,126.28||65,747.32||1.01%||
|经营活动产生的现金流量净额|273,676.19||111,314.28||162,361.91||145.86%||
|投资活动现金流入小计|670,369.01||354,784.42||315,584.59||88.95%||
|投资活动现金流出小计|711,627.10||442,093.78||269,533.32||60.97%||
|投资活动产生的现金流量净额|-41,258.10||-87,309.36||46,051.26||52.74%||
|筹资活动现金流入小计|1,342,629.62||1,439,978.86||-97,349.24||-6.76%||
|筹资活动现金流出小计|1,515,027.69||1,468,530.57||46,497.12||3.17%||
|筹资活动产生的现金流量净额|-172,398.07||-28,551.71||-143,846.36||-503.81%||
|现金及现金等价物净增加额|61,810.60||-3,961.13||65,771.73||1660.43%||

（1）本期公司经营活动产生的现金流量净额同比增加145.86%，主要是因为本期公司进一步加速流动资产周转，经营性现金回流。
（2）本期公司投资活动现金流入同比增加88.95%，主要是因为本期到期的银行保本型理财产品、期货保证金流入及收回的处置股权转让款较上期增加。
（3）本期公司投资活动现金流出同比增加60.97%，主要是因为本期购买保本型理账产品较上期增加。
（4）本期公司投资活动产生的现金流量净额同比增加52.74%，主要是因为本期到期的银行保本型理财产品、期货保证金流入及收回的处置股权转让款较上期增加。
（5）本期公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少503.81%，主要是因为本期公司加速流动资产周转，压缩带息负债规模。
（6）本期公司现金及现金等价物净增加额增加1660.43%，主要是本期经营活动和投资活动的现金流量净额较上期增加。
五、财务指标情况
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|财务指标|||2016 年||2015 年|
||每股收益（元）|0.14||0.02||
||每股净资产（元）|3.95||3.70||
|投资收益||||||
||净资产收益率（%）|2.70||0.98||
||扣非后每股收益（元）|0.06||-0.25||
|偿债能力|资产负债率（%）|71.29||72.92||

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||流动比率（倍）|0.69|0.77|
||速动比率（倍）|0.29|0.30|
||应收账款周转率（次）|64.36|58.07|
||净利润率（%）|0.29|0.11|
|盈利能力||||
||总资产报酬率（%）|3.72|3.25|
||存货周转率（次）|8.85|7.30|
|经营能力|流动资产周转率（次）|5.56|4.87|
||总资产周转率（次）|2.55|2.35|

云南铜业股份有限公司董事会
二○一七年三月二十九日