证券代码：002417 证券简称：三元达 公告编号：2016-100福建三元达通讯股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2016年半年度报告问询函的
回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
福建三元达通讯股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年10月20日收到深圳证券交易所《关于对福建三元达通讯股份有限公司 2016年半年报的问询函》（中小板半年报问询函【2016】第24号），要求公司说明 2016年半年度报告的相关事项。公司收到问询函后高度重视，立即组织安排财务部、业务部等相关部门对问询函关注事项进行核实，现就相关事项说明如下：
问题一、半年报显示，2016年1-6月你公司实现营业收入1.36亿元，同比下降8.23%，归属于上市公司股东的净利润为-5,867万元，同比亏减10.45%。
请结合你公司经营环境、产品价格、收入和成本构成、费用等因素，说明营业收入与净利润变动相背离的原因。
【回复】
公司2016年1-6月实现营业收入1.36亿元，同比下降8.23%，归属于上市公司股东的净利润为-5,867万元，同比亏减10.45%，营业收入与净利润变动相背离主要原因是公司受内、外部环境影响，通讯制造业、保理服务业销售毛利增加，具体情况说明如下：
（一）公司 2016年 1-6月通讯类主营业务毛利率为19.91%，较上年同期增加3.94%，其中商品购销收入收入比重下降8.28%，综合毛利贡献1.45%；系统集成收入收入比重上升6.11%，综合毛利贡献2.32%。详见下表：
通讯类收入变动对毛利率影响情况表
单位：万元
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||收入比重情况||||||毛利情况|||||||
||||||||||||||||综合毛|
||业务名称||2016年1-6||2015年1-6||收入比||2016年1-6||2015年1-6||毛利率|||
||||||||||||||||利贡献|
||||月收入比重||月收入比重||重 变化||月毛利率||月毛利率||变化|||
|商品销售收入||50.60%||58.88%||-8.28%||28.75%||22.25%||6.50%||1.45%||
|系统集成收入||46.45%||40.34%||6.11%||10.54%||6.39%||4.16%||2.32%||
|维护服务收入||2.95%||0.78%||2.17%||15.71%||37.05%||-21.34%||0.17%||
|合 计||100.00%||100.00%||0.00%||19.91%||15.97%||3.94%||3.94%||

（注：以上数据未经审计）
1、商品销售收入：2016年1-6月购销类毛利率较上年同期增长6.5%，综合毛利贡献1.45%；主要原因是公司选择性签订毛利率较好的产品销售，如：覆盖产品（DRRS）产品、天线产品、无源器件等，按产品类型分析详见如下：
分产品购销收入变动对毛利率影响情况表
单位：万元
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||||2016年 1-6月||||2015年1-6月||||收入变||||合计对|
||||||||||||||毛利率|||
||||||||||||动对购||||购销类|
||产品类型||||营业成||营业收||营业成||||变动的|||
||||营业收入||||||||销类毛||||毛利影|
||||||本||入||本||||贡献|||
||||||||||||利影响||||响|
|覆盖产品（DRRS）||2,014.85||1,261.61||1,362.37||910.81||4.74%||1.27%||6.01%||
|覆盖产品（无源器件）||1,305.48||933.45||2,631.94||2,357.91||-1.12%||3.51%||2.39%||
|覆盖产品（直放站）||558.97||629.30||1,467.31||1,070.44||-2.31%||-3.29%||-5.60%||
|天线产品||2,372.94||1,662.50||1,414.28||1,012.70||5.41%||0.54%||5.95%||
|水利产品||327.76||209.77||1,474.57||1,101.69||-3.05%||0.52%||-2.53%||
|其他产品||146.58||95.94||361.31||319.74||-0.23%||0.50%||0.28%||
|合计||6,726.57||4,792.57||8,711.78||6,773.28||||||6.50%||

（注：以上数据未经审计）
分析如下：
I、覆盖产品（DRRS）产品收入增加，毛利有所上升主要原因是随着网络建设的不断完善，运营商对网络建设已从初期的大规模室外新建，到现在的局部室内补点。由于DRRS产品主要用于局部室内补点，因此需求量提升，整体收
入上升。公司采用的新型的设计方案，提高了产品的稳定性及成本，因此毛利有所上升。
II、天线产品收入增加，毛利略有上升主要原因运营商加大对网络建设室
内补点，而天线是最常用的室内补点无源器件，并且随着天线供应量的提升，大批量的产品备货比小规模的产品备货的原材料的成本有所降低，因此产品整体收入上升，毛利贡献较大。
III、无源器件收入下降，毛利上升主要原因在于运营商对传统无源器件产品的需求减少，另一方由于无源器件的技术门槛较低，大量的厂家涌入该产业，造成了每个厂家分配数量的下降，导致本公司收入整体下降。由于传统无源器件被高品质无源器件所取代，高品质无源器件整体单价比传统无源器件高，所以本公司无源器件收入下降，毛利上升。（2015年大部分为普通无源器件，2016年大部分为高品质无源器件）
2、系统集成收入：2016年1-6月毛利率较上年同期增长4.16%，主要是毛利率变动对毛利贡献影响，详见下表：
分运营商系统集成收入对毛利率影响情况表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2016年1-6月||||||2015年 1-6月||||||收入变|||||
||||||||||||||||||毛利|||
||||||||||||||||动对集||||综合|
||||||||||||||||||率变|||
||客户类型||营业收||营业成||||营业收||营业成||毛利||成业务||||毛利|
||||||||毛利率||||||||||动的|||
||||入||本||||入||本||率||毛利影||||贡献|
||||||||||||||||||贡献|||
||||||||||||||||响|||||
|电信||890.46||766.83||13.88%||1,644.77||1,530.49||6.95%||-0.91%||1.00%||0.09%||
|联通||1,187.94||1,065.77||10.28%||1,624.85||1,491.06||8.23%||-0.66%||0.39%||-0.26%||

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|移动|3,999.05|3,628.12|9.28%|2,644.44|2,509.41|5.11%|1.05%|2.70%|3.74%|
|铁塔|74.91|57.21|23.63%|||||0.29%|0.29%|
|其他|22.26|5.81|73.89%|53.94|55.96|-3.75%|0.02%|0.28%|0.30%|
|总计|6,174.62|5,523.75|10.54%|5,967.99|5,586.93|6.39%|||4.16%|

（注：以上数据未经审计）
2016年1-6月集成收入同比上升原因主要是业务拓展模式改变：
I、新增铁塔业务，毛利率高于其他运营商；
II、拓展集成业务范围，比如：传输业务、驻地网；
III、本年度集成业务有所选择利润高的业务；
（二）保理服务业销售毛利增加，2016年 1-6月公司保理收入增加销售毛利272.57万元。
综上所述，公司 2016年 1-6月公司收入同比下降8.31%，由于公司毛利同比上升，使得营业收入变动与净利润变动相背离。
问题二、报告期内，你公司经营活动产生的现金流净额为-1,616万元；同比减少69.68%。请结合你公司应收账款信用政策、收入确认政策及近三年的变化情况等因素，说明报告期内你公司经营活动产生的现金流量净额同比下降，且与归属于上市公司股东的净利润变动不配比的原因。
【回复】
2014年本公司主要从事移动通信网络优化覆盖解决方案业务及优化覆盖设备的研发和制造。2015年-2016年公司由传统的通讯设备制造商向“产业+金融”转型升级的发展战略，在保持传统通信设备制造业务的基础上，积极发展商业保理等类金融业务，公司业务较上年同期发生较大变化。
（一）公司分别以通讯制造业、保理服务业制订应收账款信用政策、收入确认政策。其中，通讯制造业近三年的应收账款信用政策、收入确认政策未发生变化，具体适用政策如下：
1、通讯制造业
（1）通讯制造业收入确认的具体方法：
①销售商品收入，当公司将生产的移动通信网络覆盖设备销售给运营商或其
他通信设备经营商时，产品销售不需要安装的，在商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，并不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得收款的证据，且与销售该商品有关的成本能够可靠计量时，确认销售收入的实现；产品销售需要安装的，在客户完成对产品安装的初步验收后，相关的收入已经收到或取得收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠计量时，确认销售收入的实现；
②系统集成收入，公司在系统安装调试完毕且项目通过运营商的初步验收后，相关的收入已经收到或取得收款的证据，与系统集成有关的成本能够可靠计量时，确认系统集成收入的实现。
③维护服务收入，本公司根据与客户签订的合同总额与服务期间，按提供服务的进度确认收入。
（2）通讯制造业应收账款信用政策
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到200万元（含200万元）以上的应收款项为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。
②单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理
涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
由
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的坏账准备的计提方法
差额计提坏账准备
③按组合计提坏账准备应收款项
本公司将应收账款区分两个组合，组合1为未逾期应收账款及合并范围内母子公司之间的应收款项，组合2为逾期应收账款，对于组合1，不计提坏账准备，对于组合2，按照逾期账龄分析计提坏账准备，确定计提比例如下：
类别 逾期账龄
3个 3个月 1- 2- 3 5月以内 到1年 2年 3年 -5年 年以上销售货款及提供服
1% 5% 10% 30% 50% 100%
务
注：逾期起始日根据合同约定收款日期确定。
2、保理服务业
（1）保理服务业收入确认的具体方法：按照客户使用本公司货币资金的服务期间分期确认收入。
（2）保理服务业应收账款信用政策。
本公司将应收保理款分为两个组合，组合 1为融资方、债务方有提供存单、银行汇票、仓单、重大资产等质押以确保未来款项无回收风险的情况，视为无风险类应收保理款，组合2为其他应收保理款，对组合1不计提坏账准备，组合 2按客户欠款是否逾期未收，以及欠款已逾期的期数划分以下各类客户风险类型：正常类（未逾期客户）、关注类（超过付款期未超过宽限期等）、次级类（逾期 6个月以内）、可疑类（逾期 6-12个月以内）及损失类（逾期12个月以上）等 5种风险类型客户，以已逾期账龄区分各类风险类型客户制定相应坏账计提比例。
组合2坏账准备计提比例（%）：
风险类型
计提比例%正常类 1.00关注类 10.00次级类 30.00可疑类 60.00损失类 100.00（二）公司 2016年 1-6月报告期中经营活动现金净流量分别为-1,616万元，较去年同期-5,332万元变动幅度为69.68%，与归属于上市公司股东的净利润，同比减亏10.45%，变动不匹配主要原因受公司新业务保理业务模式影响，保理业务收入来源主要包括收取融资利息和保理服务费两部分。现金流量表上经营性资金流中包含发放保理融资款，收回保理融资款及本公司提供货币资金的服务期间收取的融资利息收入和保理服务费收入等，流量表是反映整个公司经营资金流
动向；而在利润表上反映企业在一定会计期间经营成果，收入确认、成本费用支出金额确认，因此利润表上损益科目金额的确认与现金流量表上资金流项目金额的确认不匹配所致。具体情况说明如下：
1、利润表上收入确认金额272.57万元与现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金5139万元的影响。
公司全资子公司深圳前海盛世承泽商业保理有限公司（下文简称“前海盛世承泽“）2015年12月与国药控股陕西有限公司签订编号为 SSCZWA-2015-001《隐蔽型无追索权国内保理合同》，保理融资期限3个月，年利率12%，2015年 12月 31日应收保理款 5,000万元，于 2016年 3月 29日到期收回全额。本公司按照客户使用本公司货币资金的服务期间分期确认收入，2016年1-6月保理收入确认金额为 272.57万元，在现金流量表销售商品、提供劳务收到的现金金额为5,139万元，其中5000万元为到期收回保理款。
2、利润表上成本费用支出金额与现金流量表中购买商品、接受劳务支付的现金金额2800万元的影响。
公司全资子公司前海保理与青岛泰格国际物流有限公司签订编号为SC-SSCZ【2016】001《公开型有追索权保理合同》，青岛泰格国际物流有限公司将3,000万元未到期应收账款债权转让给前海保理公司，前海保理公司按照约定向青岛泰格国际物流有限公司支付应收账款总金额93.33%转让款，即2,800万元，该笔保理款于 2016年8月 12日全额归还，2016年1-6月现金流量表购买商品、接受劳务支付的现金金额为2,800万元，不影响利润表。
3、利润表上2016年1-6月本公司确认应收保理款资产减值损失金额28万元，由于坏账准备金是非付现支出，因此不影响经营活动现金流出。
问题三、半年报中披露“报告期内，公司持续推进商业保理等新业务，前海保理在上半年进一步完善了管理团队及风险控制体系的建设工作，积极挖掘更多行业的保理业务机会”。请结合该新业务的经营模式、盈利方式、收入确认的方式、销售政策等情况，详细说明相关业务的风控措施、风控制度及其有效性。
【回复】
（一）商业保理经营模式
公司全资子公司前海盛世承泽开展的商业保理业务主要经营模式如下：
1、传统保理（“1+1”模式）
传统保理（“1+1”模式）主要是针对交易中形成的应收账款向单一卖方提供保理融资服务的保理业务。在“1+1”模式下，买卖双方形成赊销交易后，前海盛世承泽与卖方签订保理业务合同，在卖方将应收账款债权转让给前海盛世承泽后向卖方发放保理融资款，买方（债务人）在款项到期后直接向前海盛世承泽支付交易货款，前海盛世承泽在扣除保理融资额及相应费用后向卖方支付余额。
2、反向保理（“1+N”模式）
反向保理（“1+N”模式）主要围绕核心企业的供应商的应付账款、预付账款、订单、仓单融资，通过帮助上游供应商获得快速高效融资，批量获得保理融资客户的保理业务。在“1+N”模式下，前海盛世承泽与资信水平较高的核心企业签署《战略合作协议》，由核心企业推荐多家供应商并核定不同供应商的间接融资额度。前海盛世承泽与各家供应商签订《保理业务合同》，核定相应的直接融资额度。在供应商完成应收账款债权转让后，前海盛世承泽向其发放保理融资款。核心企业在款项到期后直接向前海盛世承泽支付交易货款，前海盛世承泽在扣除保理融资额及相应费用后向卖方支付余额。
（二）商业保理盈利模式：
前海盛世承泽的盈利模式主要为向客户提供保理服务、发放保理融资款，收入来源主要包括收取融资利息和保理服务费两部分：
1、保理融资利息：保理公司的盈利主要来自利息收入。具体的保理融资利率根据保理实际业务类型和融资规模，参照当时市场利率水平而定，并在双方的《保理服务合同》中进行明确规定。前海盛世承泽保理融资年化利率一般为8%-15%；
2、保理服务费：根据客户的融资需求及实际情况，为客户提供设计融资方案、资信调查、信用评估、应收账款催收、销售分户帐管理等保理服务，收取的服务费用。费率取决于交易的性质、金额、融资风险控制和提供服务的具体内容等，一般为保理融资额的1%-4%。具体费率以双方签订的协议约定为准。
（三）收入确认方式
1、保理融资利息：按照客户使用本公司货币资金的服务期间，无论何时收取款项，一律按权责发生制每月分期确认收入。
2、保理服务费：一般为支付保理融资款前一次性收取，并在收取款项当月一次性确认收入。如协议特别约定为按月分期支付，需按月分期确认收入。
本公司保理业务收入确认，按照客户使用本公司货币资金的服务期间分期确认收入，2016年1-6月保理收入确认金额为272.57万元。
（四）销售政策
前海盛世承泽的主要销售策略为立足传统业务和股东优势，从医药、通信等行业入手，逐步向其他具有发展潜力的行业扩展。
（五）风控制度建设
在2016年半年报期间内，公司已经在商业保理制度上建立合理稳健的风险管理体系，涉及业务尽职调查、项目审查、项目审批、放款出账操作、贷后管理等风险管理全流程。前海盛世承泽内部已经制订《深圳前海盛世承泽商业保理有限公司业务操作与风险控制规程（试行）》《深圳前海盛世承泽商业保理有限公司立项委员会工作规则》《深圳前海盛世承泽商业保理有限公司风险控制与审查委员会工作规则》《深圳前海盛世承泽商业保理有限公司出账操作流程》《深圳前海盛世承泽商业保理有限公司档案管理办法》《深圳前海盛世承泽商业保理有限公司融资业务核保规范》等制度，公司后续根据业务开展的实际情况将进一步完善制度的建设工作。
（六）风控措施
公司实施了保理业务的全流程监控。为防范信用风险、操作风险、欺诈风险，公司严格实施了保理业务申报初期的尽职调查、保理业务进程中的核保审查及保理业务贷后的定期回访和数据跟踪。具体措施如下：
1、保理业务申报初期的尽职调查：公司业务人员通过收集资料并审核和实地调查，获取保理项目贸易情况、融资方、买方及担保方真实、全面的信息，通过综合分析、比较、评价，得出综合性评定和结论，并形成调查报告，连同其他资料一并送交风险管理部审查。
资方及买方的经营状况、财务状况、信用状况、本次融资的应收账款情况、企业的发展前景及内部管理是否良好、保证方保证能力并形成审查意见，根据审查意见和要求，将组织风险管理部审查专员对项目进行风控核保审查。
3、保理业务贷后检查：项目完成出账后，市场营销部与风险管理部负责保理业务贷后检查，日常检查内容主要包括融资方是否按照保理合同规定支付利息和保理费，市场营销部跟进提供融资方、买方每季度的财务报告、征信报告等资料。对企业发生经营、财务等重大变化的项目及其他需特别关注的项目进行不定期重点检查。风险管理部据实出具检查报告，并根据检查情况决定是否安排实地检查并出具风险监控报告。
截至本公告日，前海盛世承泽分别开展了与国药控股陕西有限公司和青岛泰格国际物流有限公司两笔业务，从初期申报到安全收回，全程严格地执行了上述风控管理制度。由于前期尽调与审核工作到位，对企业的经营情况、用款用途、资金流有了全面的认识，因此在产品设计上与企业实际情况相适应，及时掌握企业的各项经营数据，项目在还款日前均实现安全收回。
综上，公司保理业务在现有的经营模式、盈利方式、收入确认方式、销售政策等情况下，风控制度建设相对完善合理，风控措施相对有效，能够保障公司商业保理业务的顺利开展。
特此公告。
福建三元达通讯股份有限公司董事会
二○一六年十月二十六日