珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要珠海华发实业股份有限公司
（住所：广东省珠海市昌盛路155号）
公开发行 2015年公司债券（第一期）
募集说明书摘要
（面向合格投资者）
主承销商
（注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号）
募集说明书签署日：2015年 9月 29日
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或巨潮网（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要目 录
声明 .................................................................................................................................. 1目录 ................................................................................................................................ 2第一节发行概况 ............................................................................................................... 4一、本次发行的基本情况 .................................................................................................... 4二、本期债券发行的有关机构 ............................................................................................ 7三、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................................... 9四、认购人承诺 .................................................................................................................... 9第二节 发行人及本期债券的资信状况 ..................................................................... 10一、本期债券的信用评级情况 .......................................................................................... 10二、信用评级报告主要事项 .............................................................................................. 10三、发行人的资信情况 ...................................................................................................... 12第三节发行人基本情况 ................................................................................................ 14一、发行人基本信息 .......................................................................................................... 14二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 .................................................................. 23三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 .............................................................. 37四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况.......................................................... 43五、发行人主营业务情况 .................................................................................................. 46六、发行人法人治理结构及其运行情况 .......................................................................... 70七、发行人合法合规经营情况 .......................................................................................... 70八、发行人独立经营情况 .................................................................................................. 72九、发行人关联交易情况 ................................................................................................. 74十、发行人最近三年内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用
，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 ..................................... 90十一、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建
立及运行情况 ...................................................................................................................... 90十二、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 ................................. 90第四节财务会计信息 ..................................................................................................... 92一、最近三年一期财务报表 .............................................................................................. 92二、最近三年一期合并报表范围的变化 ........................................................................ 102三、最近三年及一期主要财务指标 ................................................................................ 104
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要四、最近三年及一期非经常性损益 ................................................................................ 105第五节募集资金运用 ................................................................................................... 107一、募集资金规模 ............................................................................................................ 107二、本次募集资金运用计划、募集资金专项账户........................................................ 107三、补充流动资金、偿还银行贷款对公司财务状况的影响 ....................................... 108第六节备查文件 ........................................................................................................... 111一、备查文件 .................................................................................................................... 111二、查阅地点 .................................................................................................................... 111
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要第一节发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）本次债券核准情况
2015年 8月 3日，公司第八届董事局第六十三次会议审议通过《关于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于公开发行公司债券的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次公开发行公司债券相关事项的议案》等本次发行相关议案。
2015年 8月 19日，公司 2015年第四次临时股东大会表决通过上述全部议案。
经中国证监会于 2015年 11月 13日签发的证监许可[2015]2612号文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 30亿元的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
（二）本期债券的基本条款
1、发行主体：珠海华发实业股份有限公司。
2、债券名称：2015年珠海华发实业股份有限公司公司债券（第一期）。
3、发行总额：本次债券总额不超过人民币30亿元，拟分两期发行，其中第一期发行规模不超过人民币20亿元。
4、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使超额配售选择权，即在第一期发行规模 20亿元的基础上，由主承销商追加不超过10亿元的发行额度。
5、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值发行。
6、债券期限：本期债券期限为 5年期固定利率债券（附第 3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）。
7、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要8、还本付息方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
9、起息日：本期债券的起息日为2015年11月26日。
10、利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
11、付息日：2016年至2020年每年的11月26日为上一个计息年度的付息日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2016年至2018年每年的11月26日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日。
12、兑付日：本期债券的兑付日为 2020年 11月 26日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2018年 11月 26日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日。
13、支付金额：本期债券于每年付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
14、债券利率及其确定方式：本期公司债券票面利率通过薄记建档方式确定，在债券存续期前三年内固定不变。
15、债券利率定价流程：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本次债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。
16、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第 20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
17、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第 3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
18、回售申报：自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的方式进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
19、信用级别及资信评级机构：经综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
20、担保人及担保方式：本期债券无担保。
21、募集资金专项账户及偿债资金专户监管银行：中国建设银行珠海市分行拱北支行。
22、主承销商、债券受托管理人：国金证券股份有限公司。
23、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
24、拟上市交易场所：上海证券交易所。
25、发行方式、发行对象与配售规则
发行方式：具体定价与配售方案参见发行公告；
发行对象及配售安排：面向合格投资者公开发行，具体参见公告。
26、募集资金用途：公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后用于补充公司流动资金及偿还银行贷款。
27、上市和交易流通安排：本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要28、新质押式回购：本公司主体长期信用等级和本期债券信用等级皆为 AA级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请正处于审批之中，以监管机构最终批复为准，具体折算率等事宜按上海证券交易所及证券登记机构的相关规定执行。
29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券发行的有关机构
（一）主承销商/债券受托管理人：国金证券股份有限公司
住所：成都市青羊区东城根上街95号
法定代表人：冉云
项目负责人：解明、王玮
项目经办人：李跃、丁峰
联系地址：上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23楼
联系电话：021-68826802
传真：021-68826800
（二）发行人律师：广东恒益律师事务所
住所：广东省广州市东风东路555号粤海集团大厦18楼
负责人：李冰
经办律师：黄卫、吴肇棕
联系电话：020-83151955
传真：020-83150222
（三）会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼9层
执行事务合伙人：梁春
经办会计师：刘涛、张海龙、王书阁
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要联系电话：010-58350066
传真：010-58350077
（四）信用评级机构：联合信用评级有限公司
住所：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓 508
法定代表人：吴金善
联系人：钟月光
联系电话：010-85172818
传真：010-85171273
（五）募集资金专项账户开户银行：中国建设银行珠海市分行拱北支行
账号：44001646335053006031
联系人：周的柱
电话：0756-8885461
传真：0756-8872307
（六）公司债券申请上市或转让的证券交易场所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦
负责人：黄红元
电话：021-68808888
传真：021-68807813
（八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市陆家嘴东路166号
法定代表人：高斌
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要电话：021-38874800
传真：021-58754185
三、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
四、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
（四）投资者认购本次债券视作同意国金证券作为本次债券的债券受托管理人，并视作同意《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》的相关规定。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要第二节 发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
经联合信用评级综合评定，发行人主体信用级别为AA，本期债券级别为AA，评级展望为稳定。联合信用评级出具了《珠海华发实业股份有限公司 2015年公司债券信用评级分析报告》，该评级报告将在上海证券交易所网站及本公司网站予以公布。
二、信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
联合信用评级评定“珠海华发实业股份有限公司 2015年公司债券”信用级别为AA，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风险很低。
（二）评级报告主要内容摘要
1、评级观点
联合信用评级对公司的评级反映了公司作为区域房地产行业的龙头企业，近年来，在房地产行业景气度波动的背景下，公司营业收入持续稳健增长，区域内品牌影响力较大。公司业务主要以珠海当地为主，同时覆盖部分国内重要的一、二线城市，土地储备较充足。同时，联合信用评级也关注到房地产市场波动、公司产品区域分布相对集中、在建项目资金需求量较大以及资产负债率较高等因素对其信用水平可能产生的不利影响。
未来，随着公司在售项目实现销售以及在建项目逐步竣工，公司收入规模和盈利能力有望持续提升。联合信用评级对公司的评级展望为“稳定”。
基于对公司主体长期信用以及本次债券偿还能力的综合评估，联合信用评级认为，本次债券到期不能偿还的风险很低。
2、优势
（1）公司是区域房地产行业龙头企业，在品牌影响力、产品品质和盈利能力等方面居于行业领先地位。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要（2）公司建立了成熟高效的采购、经营、销售和管理体系，保障公司在建项目较快实现销售和回款，有利于公司经营和财务安全。
（3）公司土地储备主要位于一二线城市，地理位置良好，为公司塑造品牌形象和提升盈利能力奠定了良好基础，较大规模的土地储备为公司的可持续发展奠定了良好基础。
（4）近年来，公司销售收入保持增长，随着公司现有在售项目实现销售以及在建项目逐步进入销售阶段，公司收入、利润规模有望进一步提升。
3、关注
（1）虽然近期房地产政策出现放松迹象，但整体看房地产行业高速发展的阶段已经过去。未来公司受房地产周期调整的影响需持续关注。
（2）公司土地储备相对集中于若干一二线城市，其中一线城市的金额占比较大，二线城市则面积占比较大，需要关注部分地区房地产市场变化对公司整体经营的影响。
（3）公司在建项目规模较大，预计随着公司经营规模的扩大，对建设开发资金的需求将保持较大规模，需关注公司经营现金流与开发资金需求的匹配情况。
（4）公司资产负债率较高，公司短期债务规模较大，面临一定短期支付压力，未来较大规模的长期债务的集中偿付也加大了公司偿债压力。
（三）跟踪评级有关安排
根据监管部门和联合信用评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存续期内，在每年珠海华发实业股份有限公司年度审计报告出具后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
珠海华发实业股份有限公司应按联合信用评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。珠海华发实业股份有限公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合信用评级并提供有关资料。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要联合信用评级将密切关注珠海华发实业股份有限公司的相关状况，如发现珠海华发实业股份有限公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合信用评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。
如珠海华发实业股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合信用评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至珠海华发实业股份有限公司提供相关资料。
跟踪评级结果将在联合信用评级网站和交易所网站予以公布，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。并同时报送珠海华发实业股份有限公司、监管部门等。
三、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款的银行授信及使用情况
发行人资信情况良好，与银行等金融机构一直保持长期合作关系。截至 2015年 6月 30日，公司已经取得的银行授信总额为 16.00亿元，其中已用授信额度 12.10亿元，尚可使用授信额度3.90亿元。
（二）近三年与主要客户发生业务往来违约情况
发行人在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，近三年没有发生过重大违约现象。
（三）近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
截至2015年6月30日，发行人已发行的债券及其他债务融资工具偿还情况如下：
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|债券简称|发行日期|金额|利率|期限|是否偿还|

09华发债 2009.9.4 17.99亿元 7.6% 8年 否
注：公司于2014年10月16日对本次有效申报回售的“09华发债”债券实施回售。回
售实施完毕后，“09华发债”债券在上海证券交易所上市并交易的数量1,799,2790张，债券
面值（100元/张）。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例本期债券发行完成后，本公司累计公司债券余额为47.99亿元，占本公司2015年 6月末合并资产负债表中所有者权益合计数的比例为36.44%，未超过本公司 2015年6月末净资产的40%。
（五）发行人最近三年及一期主要财务指标（合并报表口径）
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|财务指标|2015年6月30日|2014年12月31日2|013年12月31日2|012年12月31日|
|流动比率（倍）|2.24|1.92|2.26|2.39|
|速动比率（倍）|0.37|0.48|0.67|0.45|
|资产负债率|82.57%|80.74%|76.99%|69.80%|
|贷款偿还率|100%|100%|100%|100%|
|利息偿付率|100%|100%|100%|100%|
|利息倍数（倍）|10.42|13.71|13.59|10.91|

上述财务指标计算方法如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；
（4）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（5）利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出；
（6）利息倍数＝（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息支出）。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要第三节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司名称 珠海华发实业股份有限公司
组织机构代码 19256618-X
法定代表人 李光宁
注册资本（实收资本） 817,045,620元
成立日期 1992年8月18日
公司住所 珠海市昌盛路155号
信息披露事务负责人 侯贵明，阮宏洲
邮政编码 519030
联系地址 珠海市昌盛路155号
电话 0756-8928268
传真 0756-8281000
互联网址 www.cnhuafas.com
电子信箱 zqb@cnhuafas.com
所属行业 房地产行业
房地产经营、物业管理；批发零售、代购代销：建筑材料、金属材料（不含金）、建筑五金、五金工具、电子产品经营范围
及通信设备（不含移动通信终端设备）、化工原料（不含化学危险品）、五金交电、化工。
（一）发行人的设立、上市及股本演变情况
1、上市前公司股本演变情况
（1）1992年8月，发行人成立
发行人是经珠海市经济体制改革委员会以珠体改委[1992]50号文和珠体改委[1992]73号文批准，并经中国人民银行珠海分行以（92）珠人银金管字第 110号文批准发行内部股票，以珠海经济特区华发集团公司（现更名为“珠海华发集
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要团有限公司”，发行人的控股股东）为主要发起人以定向募集方式于 1992年 8月 18日在珠海市工商行政管理局注册成立，成立时名称为“珠海经济特区华发房地产股份有限公司”。公司设立时总股本 24,000万股，其中国有法人股17,800万股，占总股本的74.17%；内部职工股6,200万股，占总股本的25.83%。
公司设立时，珠海会计师事务所对主发起人——华发集团属下全资子公司珠海经济特区华发房地产公司的资产和负债进行了评估，出具了（92）珠会字1294号-评 13号-全 196号《资产评估报告书》，评估结果已经珠海市国有资产管理办公室以珠国资字[1992]37号文和珠国资字[1992]42号文予以确认。珠海会计师事务所对定向募集股份所收股本金进行验资，并出具了（93）珠会字463号验-373号-股6号《验资报告书》。
公司设立时的股权结构如下：
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|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例|

 1 华发集团 167,800,000 69.92% 2 珠海市投资管理公司 4,800,000 2.00% 3 珠海经济特区房地产开发总公司 4,800,000 2.00% 4 深圳投资基金管理公司 600,000 0.25% 5 华发集团工会等内部职工股东 62,000,000 25.83%合计 240,000,000 100.00%（2）1992年10月，公司更名
公司成立时名称为“珠海经济特区华发房地产股份有限公司”，1992年 10月，经珠海市经济体制改革委员会以珠体改委[1992]93号文批准，公司更名为“珠海华发实业股份有限公司”，即现名。
（3）1998年11月，股权转让
1998年 11月，经广东省证券监督管理委员会粤证监发[1998]95号文批准，深圳投资基金管理公司将其所持有的 60万股法人股转让给华发集团。本次股权转让后，股权结构如下：
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|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例|

1 华发集团 168,400,000 70.17%
2 珠海市投资管理公司 4,800,000 2.00%
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例|

3 珠海经济特区房地产开发总公司 4,800,000 2.00% 4 华发集团工会等内部职工股东 62,000,000 25.83%合计 240,000,000 100.00%（4）2000年5月，股权转让
2000年5月，经珠海市国有资产经营管理局珠国经权字[2000]73、79号文和珠海市经济体制改革委员会以珠体改委[2000]27号批准，珠海市联基投资控股有限公司（原“珠海市投资管理公司”）向珠海经济特区华发汽车展销中心转让其持有的480万股股份；珠海经济特区房地产开发总公司向珠海经济特区华发物业管理公司转让其持有的480万股股份。
本次股权转让后，股权结构如下：
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|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例|

1 华发集团 168,400,000 70.17% 2 华发汽车 4,800,000 2.00% 3 华发物业 4,800,000 2.00% 4 华发集团工会等内部职工股东 62,000,000 25.83%合计 240,000,000 100.00%（5）2000年12月，股份回购
为改善公司股权结构、盘活国有资产，进一步突出公司主营业务并拓展公司发展空间，2000年12月，经珠海市经济体制改革委员会珠体改委[2000]24号文、广东省财政厅粤财企[2000]232号文和广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2000]1053号文批准，经公司 2000年第一次临时股东大会表决同意，向大股东华发集团回购1亿股法人股，股份总数减至14,000万股。
回购减资时，广东大正联合资产评估有限责任公司对公司全部资产和负债进行评估并出具了大正联合评报字（2000）155号《资产评估报告》，评估结果已经广东省财政厅以粤财企[2000]224号文确认。深圳华鹏会计师事务所对回购后公司实收资本进行验证并出具了深华资验字（2000）第373号《验资报告》。
本次股份回购后，股权结构变更为：
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例|

1 华发集团 68,400,000 48.86% 2 华发汽车 4,800,000 3.43% 3 华发物业 4,800,000 3.43% 4 华发集团工会等内部职工股东 62,000,000 44.28%合计 140,000,000 100.00%（6）2001年2月，股权转让
2001年 2月，为规范公司股权结构，经珠海市体改委以珠体改委[2001]5号文批准，华发集团工会将所持的 316.45万股内部职工股转让给华发集团并变更为国有法人股同时相应减少内部职工股数量。本次股权转让后，股权结构如下：
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|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例|

1 华发集团 71,564,500 51.12% 2 华发汽车 4,800,000 3.43% 3 华发物业 4,800,000 3.43% 4 内部职工股东 58,835,500 42.02%合计 140,000,000 100.00%（7）2002年6月，股权转让
2002年 6月 25日，经珠海市人民政府以珠府办函[2002]48号函批准，华发集团受让部分个人股东持有的公司内部职工股75.50万股并变更为国有法人股同时相应减少内部职工股数量。本次股权转让后，股权结构如下：
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|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例|

1 华发集团 72,319,500 51.66% 2 华发汽车 4,800,000 3.43% 3 华发物业 4,800,000 3.43% 4 内部职工股东 58,080,500 41.48%合计 140,000,000 100.00%2、公司上市及上市后股本演变情况
（1）2004年2月，首次公开发行上市
2004年 2月 5日，经中国证监会证监发行字[2004]7号文批准，公司向社会
公开发行6,000万股人民币普通股A股，并于2004年2月25日在上交所挂牌上
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要市，股票简称“华发股份”，证券代码“600325”。发行结束后，公司股份总数由14,000万股增至20,000万股。
此次公开发行业经华证会计师事务所有限公司出具华证验字[2004]第 2号《验资报告》验证。
首次公开发行后，公司股权结构如下：
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|股份类别|持股数量（股）|持股比例|

国有法人股 81,919,500 40.96%其中：华发集团 72,319,500 36.16%华发汽车 4,800,000 2.40%华发物业 4,800,000 2.40%内部职工股 58,080,500 29.04%社会公众股 60,000,000 30.00%股份总数 200,000,000 100.00%（2）2005年8月，股权分置改革
2005年 8月 12日，经公司 2005年第一次临时股东大会审议通过股权分置改革方案，公司非流通股股东华发集团、华发汽车、华发物业及暂不上市内部职工股股东向改革方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每持有 10股流通股支付3股对价股份，向改革方案实施股权登记日登记在册的内部职工股股东每持有 10股发行后三年可上市流通内部职工股支付 0.7股对价股份。2005年 8月国务院国有资产监督管理委员会以国资产权[2005]941号文批准公司非流通股股东在本次股权分置改革中涉及的国有股转让行为。本次股权分置方案实施后，公司 20,000万股股份均为流通股，其中：有限售条件的股份为 12,200万股、占公司总股本的61%，无限售条件的股份为7,800万股、占公司总股本的39%。
股权分置改革实施后，公司股权结构如下：
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|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： 122,000,000 61.00%1、国有法人持有股份 60,086,417 30.04%
其中：华发集团 52,945,280 26.47%
华发汽车 3,570,569 1.79%
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|
|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

华发物业 3,570,568 1.79%2、发行后三年可上市流通内部职工股股份 58,591,416 29.30%3、暂不上市流通内部职工股股份 3,322,167 1.66%无限售条件流通股： 78,000,000 39.00%股份总数 200,000,000 100.00%（3）2005年8月，控股股东增持公司股份
根据2005年8月12日公司股东大会审议通过并于2005年8月23日实施的《股权分置改革方案》，公司控股股东华发集团于 2005年 8月 23日起通过上交所交易系统增持公司股票，2005年 10月 21日华发集团完成增持计划，其所增持的公司股份数额为 5,715,601股，占公司总股本的2.8578%。公司股权结构变更为：
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|-|-|-|
|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： 122,000,000 61.00%1、国有法人持有股份 60,086,417 30.04%其中：华发集团 52,945,280 26.47%华发汽车 3,570,569 1.79%华发物业 3,570,568 1.79%2、发行后三年可上市流通内部职工股股份 58,591,416 29.30%3、暂不上市流通内部职工股股份 3,322,167 1.66%无限售条件流通股： 78,000,000 39.00%其中：华发集团 5,715,601 2.86%股份总数 200,000,000 100.00%（4）2005年10月，资本公积金转增股本
2005年 9月 30日，公司 2005年第三次临时股东大会审议通过资本公积金转增股本方案，以公司2005年6月30日总股本2亿股为基数，以资本公积金向 2005年10月27日为股权登记日登记在册的全体股东每10股转增3股，转增后公司股份总数为2.60亿股。
此次资本公积金转增股本业经华证会计师事务所有限公司以华证验字[2005]
第27号《验资报告》验证。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要此次资本公积转增股本实施后，公司股权结构如下：
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|-|-|-|
|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： 158,600,000 61.00%1、国有法人持有股份 78,112,342 30.04%其中：华发集团 68,828,864 26.47%华发汽车 4,641,740 1.79%华发物业 4,641,738 1.79%2、发行后三年可上市流通内部职工股股份 76,168,841 29.30%3、暂不上市流通内部职工股股份 4,318,817 1.66%无限售条件流通股： 101,400,000 39.00%股份总数 260,000,000 100.00%（5）2007年2月，内部职工股上市流通
根据中国证监会证监发行字[2004]7号文有关内部职工股上市流通的批准，公司暂不上市内部职工股及发行后三年可上市流通内部职工股合计 80,487,658股已于2007年2月12日开始上市流通，股权结构变更为：
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|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： 78,112,342 30.04%其中：华发集团 68,828,864 26.47%华发汽车 4,641,740 1.79%华发物业 4,641,738 1.79%无限售条件流通股： 181,887,658 69.96%股份总数 260,000,000 100.00%（6）2007年，可转换公司债券转股
2006年 7月 27日，经中国证监会证监发行字[2006]50号文核准，公司向社会公开发售 43,000万元可转换公司债券（以下简称“华发转债”），并于 2006年 8月 11日上市交易。至 2007年 4月 2日（赎回登记日）已有 429,756,000元的华发转债按 7.68元的转股价格转为公司 A股股票，累计转股 55,957,539股， 2007年 4月 3日起华发转债已停止交易和转股，并于 2007年 4月 13日从上交所摘牌。华发转债转股后，公司股份总数由 260,000,000股增至315,957,539股。
上述股本于2007年4月11日业经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要公司以天健华证中洲验（2007）GF字第010003号《验资报告》验证。
本次可转债转股后，公司股权结构变更为：
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|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： 78,112,342 24.72%其中：华发集团 68,828,864 21.78%华发汽车 4,641,740 1.47%华发物业 4,641,738 1.47%无限售条件流通股： 237,845,197 75.28%股份总数 315,957,539 100.00%（7）2008年2月，资本公积金转增股本
公司 2008年 2月 13日召开的 2007年年度股东大会审议通过了资本公积金转增股本方案，公司以2007年末总股本 315,957,539股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，公司于2008年2月27日实施上述方案，股份总数增至631,915,078股。
本次资本公积金转增股本后，公司股权结构变更为：
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|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： 156,224,684 24.72%其中：华发集团 137,657,728 21.78%华发汽车 9,283,480 1.47%华发物业 9,283,476 1.47%无限售条件流通股： 475,690,394 75.28%股份总数 631,915,078 100.00%（8）2008年5月，配售股份
经中国证监会证监许可[2008]491号文核准，公司向截至股权登记日（2008年 5月 9日）在中国结算上海分公司登记在册的公司全体股东（股份总数 631,915,078股），按照每 10股配 3股的比例配售股份，配股缴款期内共计配售 185,130,542股，公司股份总数增至817,045,620股。
本次配股业经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司以天健华证中洲
验（2008）GF字第010012号《验资报告》验证。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要本次配股后，公司股权结构变更为：
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|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： 203,092,088 24.86%其中：华发集团 178,955,046 21.90%华发汽车 12,068,524 1.48%华发物业 12,068,518 1.48%无限售条件流通股： 613,953,532 75.14%股份总数 817,045,620 100.00%（9）2008年10月，华发集团通过二级市场增值本公司股份
公司股东华发集团2008年10月，通过二级市场增持本公司股份100,000股。
本次增持结束后，公司股权结构变更为：
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|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： 203,192,088 24.87%其中：华发集团 179,055,046 21.91%华发汽车 12,068,524 1.48%华发物业 12,068,518 1.48%无限售条件流通股： 613,953,532 85.14%股份总数 817,045,620 100%（10）2009年3月，有限售条件的流通股上市流通
公司股东华发集团、华发汽车、华发物业已履行了《珠海华发实业股份有限公司股权分置改革说明书》中作出的限售承诺，经向上交所申请，原股权分置改革中的有限售条件的流通股共 156,224,684股于 2009年 3月 27日上市流通，变为无限售条件的流通股份。同时，上述股东参与了公司以 2008年 5月 9日为股权登记日的股份配售，共认购46,867,404股，已履行了参与配股时的锁定承诺，经向上交所申请，配股新增的股份46,867,404股于2009年3月27日上市流通，变为无限售条件的流通股份。有限售条件流通股解禁后，公司股权结构变更为：
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|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

有限售条件流通股： - -
无限售条件流通股： 817,045,620 100.00%
其中：华发集团 179,055,046 21.91%
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|股份性质|持股数量（股）|持股比例|

华发汽车 12,068,524 1.48%华发物业 12,068,518 1.48%股份总数 817,045,620 100%截至2015年6月30日，发行人上述股权结构未发生变化。
（二）最近三年内实际控制人的变化
发行人实际控制人为珠海国资委，最近三年内实际控制人未发生变化。
（三）发行人的近三年重大资产重组情况
发行人报告期内未发生导致发行人主营业务发生实质变更的重大资产购买、出售和置换的情况。
（四）发行人前十大股东情况
截至2015年6月30日，发行人前10名股东持股情况如下：
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|前10名股东及其持股情况|||
|股东名称|持股总数（股)|持股比例|

华发集团 179,055,046 21.91%全国社保基金一零八组合 17,999,962 2.20%华发汽车 12,068,524 1.48%华发物业 12,068,518 1.48%上海原点资产管理有限公司－原点6号基
9,170,500 1.12%金
厦门国际信托有限公司－鑫鹏程八号新型
7, 926,025 0.97%结构化证券投资集合资金信托
云南国际信托有限公司－汇宝金360号单
7,210,000 0.88%一资金信托
重庆国际信托有限公司－渝信通系列单一
5,649,265 0.69%信托2号
深圳平安大华汇通财富－平安银行－平安
汇通搏股通金16号（原点资产）主动管理 5,542,730 0.68%资产
中国工商银行-广发策略优选混合型证券投
4,693,722 0.57%资基金
合计 253,458,267 31.02%
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要（一）发行人控股子公司基本情况
截至2015年6月30日，发行人主要子公司基本情况及经营业务情况如下所示：
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序||营业执照注册号||注册资本（万元）|持股比例（%）|||
||企业名称||成立时间|||住 所|主营业务|
|号||||||||

控股公司
中山市华发房地
1 442000000033276 2004-2-13 800.00 51 中山市沙溪镇新濠路华发生态庄园 房地产开发产开发有限公司
珠海奥特美康体
2 企业管理有限公 440400000186444 2004-8-25 10,000.00 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）二层209 会所经营司
珠海华发投资发
3 440400000033833 2004-10-19 20,000.00 100 珠海市昌盛路155号401室 房地产开发展有限公司
珠海华发建筑设
4 440400000243828 2004-11-15 600.00 100 珠海市吉大石花东路华景西苑27栋第三层办公楼 建筑设计计咨询有限公司
珠海华发房地产
5 营销顾问有限公 440400000013255 2005-12-6 700.00 100 珠海市昌盛路155号301室 房地产营销司
珠海华发文化传
6 440400000123881 2005-11-16 800.00 100 珠海市横琴新区宝华路6号105室-192 广告播有限公司
珠海华发装饰工
7 440400000076158 2005-03-25 110,938.42 100 珠海市昌盛路155号417房 建筑装饰程有限公司
珠海华纳投资发
8 440400000019690 2006-09-25 85,000.00 100 珠海市斗门区斗门镇斗门大道北100号办公楼E座 房地产开发展有限公司
珠海华融投资发
9 440400000018912 2006-9-25 106,800.00 60.86 珠海市斗门区斗门镇斗门大道北100号办公楼A座401室 房地产开发展有限公司
珠海华福商贸发
10 440400000109144 2006-9-26 80,000.00 100 珠海市昌盛路155号华明科技楼502室 房地产开发展有限公司
珠海华耀商贸发
11 440400000091586 2006-9-26 157,142.86 70 珠海市昌盛路155号华明科技楼503室 房地产开发展有限公司
珠海华发园林工
12 440400000237226 2007-2-16 20,408.16 100 珠海市横琴新区宝华路6号105室-194 园林工程程有限公司
中山市华屹房地
13 442000000044179 2007-10-16 40,000.00 100 中山市沙溪镇华发生态庄园客户服务中心201室 房地产开发产开发有限公司
中山市华晟房地
14 442000000044187 2007-10-16 5,000.00 100 中山市沙溪镇华发生态庄园客户服务中心203室 房地产开发产开发有限公司
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序||营业执照注册号||注册资本（万元）|持股比例（%）|||
||企业名称||成立时间|||住 所|主营业务|
|号||||||||

珠海华发房地产
15 440400000021417 2007-9-21 1,000.00 100 珠海市昌盛路155号409室 房地产开发开发有限公司
珠海奥华企业管
16 440400000021441 2007-9-21 10,000.00 51 珠海市昌盛路155号410室 咨询理咨询有限公司
珠海华炜投资发
17 440003000063556 2015-3-30 1,000 100 珠海市横琴金融产业服务基地18号楼1-K 房地产开发展有限公司
包头市华发置业
18 150200000007714 2008-7-24 1,000.00 100 内蒙古自治区包头市昆区阿尔丁大街60号华发新城2-101底店 房地产开发有限公司
大连华发房地产
19 210212000031782 2008-9-11 1,000.00 100 辽宁省大连市旅顺口区顺乐街680号3-1 房地产开发开发有限公司
珠海市华荣房产
20 440403000005751 2009-11-26 480.00 100 珠海市斗门区井岸镇水郡一路1号211栋1楼103室 房地产开发开发有限公司
珠海华发商用房
21 440400000156070 2009-4-15 3,000.00 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）308室 物业租赁产管理有限公司
广西华诚房地产
22 450000000016360 2009-12-1 120,000.00 100 南宁市青秀区金浦路２２号名都苑１号楼十层 房地产开发投资有限公司
沈阳华纳置业有
23 210132000039028 2010-1-4 190,990.00 100 沈阳市浑南新区远航中路3-2号302室 房地产开发限公司
沈阳华耀置业有
24 210132000039001 2010-1-4 15,000.00 100 沈阳市浑南新区远航中路3-2号301室 房地产开发限公司
重庆华发投资有
25 500903000024587 2010-10-8 1,000.00 100 重庆市北部新区人和雪松路2号5幢（原1幢）1-1-2 投资限公司
武汉华发置业有
26 420103000123294 2010-11-16 1,000.00 100 武汉市江汉区新华路218号浦发银行大厦21层2室 房地产开发限公司
成都华发投资有
27 510112000049360 2010-12-14 1,000.00 100 成都市龙泉驿区茶店镇前锋村十一组1层65号 项目投资限公司
大连华枫房地产
28 210212000002377 2010-11-15 800.00 100 辽宁省大连旅顺经济开发区后三羊村 房地产开发开发有限公司
沈阳华远置业有
29 210132000051660 2011-1-4 2,000.00 100 沈阳市浑南新区远航中路3-2号203室 房地产开发限公司
沈阳华荣置业有
30 210132000051627 2011-1-4 50,000.00 100 沈阳市浑南新区远航中路3-2号202室 房地产开发限公司
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序||营业执照注册号||注册资本（万元）|持股比例（%）|||
||企业名称||成立时间|||住 所|主营业务|
|号||||||||

威海华发投资有
31 371082000001050 2011-9-13 1,000.00 100 荣成市海湾北路199号楼 房地产项目投资管理限公司
荣成华发房地产
32 371082200012767 2011-10-17 10,000.00 100 荣成市海湾北路281号 房地产开发经营开发有限公司
沈阳华畅置业有
33 210132000073421 2011-12-12 20,000.00 51 沈阳市东陵区上深沟村860-1号B105室 房地产开发限公司
沈阳华博置业有
34 210132000073376 2011-12-12 20,000.00 51 沈阳市东陵区上深沟村860-1号B106室 房地产开发限公司
沈阳华灏置业有
35 210132000073405 2011-12-12 20,000.00 51 沈阳市东陵区上深沟村860-1号B102室 房地产开发限公司
沈阳华壤置业有
36 210132000073368 2011-12-12 20,000.00 51 沈阳市东陵区上深沟村860-1号B103室 房地产开发限公司
珠海华发房地产
37 440400000304239 2011-9-1 100.00 100 珠海市吉大石花东路58号华景花园西苑27栋底层车库 物业代理代理有限公司
珠海华发文化俱 粤珠民证字第 开展文化体育及公益 38 2011-9-28 3.00 100 珠海市香洲区昌盛路155号2层华发会
乐部 050044号 活动珠海市奥特美职 粤珠民证字第
39 2004-8-25 10.00 100 香洲区寿丰路2号之华发新城会所负一层至二层 美容师培训业培训学校 060139号
珠海华顺置业发
40 440003000023696 2015-3-2 1,000.00 100 珠海市横琴新区宝华路6号105室-1805 房地产开发展有限公司
广州华枫投资有
41 440101000218315 2012-11-6 120,000.00 100 广州市白云区永平街新顺南路自编2号 房地产开发限公司
珠海铧图商贸有
42 440400000360426 2012-11-02 900.00 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）504室 商业批发、零售限公司
珠海华亿投资有
43 440400000356270 2012-9-20 150,000.00 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）503室 房地产投资、开发经营限公司
盘锦华发教育投
44 211100003081375 2012-9-27 3,000.00 50 盘锦市兴隆台区惠宾街北、兴油支路西1-57-100 教育投资资有限公司
珠海华烨装饰设
45 440400000351110 2012-08-02 500.00 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）204室 室内外装饰计工程有限公司
珠海铧国商贸有
46 440400000374810 2013-3-12 20,408.16 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）505室 批发、零售限公司
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序||营业执照注册号||注册资本（万元）|持股比例（%）|||
||企业名称||成立时间|||住 所|主营业务|
|号||||||||

华发实业（香港）
47 6027248700008135 2012-8-24 7,678(港币) 100 香港中环皇后大道中长江集团中心36楼3605室 地产贸易有限公司
广州华发澳娱投
48 440111000481519 2013-3-28 5,000.00 51 广州市白云区黄石街陈田村白云大道北171号第三、四层 房地产开发资有限公司
广西华明投资有
49 450111000109708 2013-5-31 48,500.00 100 南宁高新区高新四路9号和泰科技园办公综合楼A611房 房地产开发限公司
威海华发房地产
50 371021200029215 2013-6-17 50,000.00 100 威海市青岛中路107-2号1501-1504 房地产开发开发有限公司
北京铧富永盛投
51 110105016052656 2013-7-4 1,000.00 100 北京市朝阳区东三环农展馆北路甲5号永安宾馆内1层1108室 房地产开发资有限公司
珠海华发商都商
52 440400000390158 2013-04-23 500.00 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）309室 批发、零售业管理有限公司
珠海华商百货有
53 440400000418124 2013-6-28 1,000.00 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）306室 批发、零售限公司
广州华荣房地产
54 440101000242269 2013-8-26 1,000.00 100 广州市天河区珠江西路5号46楼02单元自编01房 房地产开发开发有限公司
广州华昊房地产
55 440101000242445 2013-8-27 51,020.41 100 广州市荔湾区秀水涌以北、郭村路以南、芳信路以西自编1号 房地产开发开发有限公司
广州华晟房地产 广州市海珠区龙凤街同福中路四间巷34号自编2号（仅限办公
56 440101000242357 2013-8-27 1,000.00 100 房地产开发开发有限公司 用途）
武汉华发鸿瑞房
57 地产开发有限公 420102000322139 2013-9-10 1,000.00 99 武汉市江岸区江汉路126号长盛大厦9楼08室 房地产开发司
武汉华茂长盛房
58 地产开发有限公 420102000326652 2013-10-14 1,000.00 99 武汉市江岸区长盛大厦（台北之星）主楼24-25层04室 房地产开发司
珠海横琴华发房
59 地产投资有限公 440003000023707 2013-11-8 1,960.78 51 珠海市横琴金融产业服务基地18号楼1-L 房地产开发司
珠海华发置业发
60 440003000023696 2013-11-8 1,000.00 100 珠海市横琴金融产业服务基地18号楼1-K 房地产开发展有限公司
武汉华发中城房
61 420103000245220 2014-3-13 1,000.00 51 武汉市汉阳区四新北路100号太子水榭会所楼3楼310室 房地产开发地产开发有限公
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序||营业执照注册号||注册资本（万元）|持股比例（%）|||
||企业名称||成立时间|||住 所|主营业务|
|号||||||||

司
广州华宁房地产
62 440101000264562 2014-3-24 102,040.82 51 广州市荔湾区鹤洞路二巷7号之一自编3号 房地产开发开发有限公司
广州华创房地产 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔写字楼第46
63 440101000264579 2014-3-24 1,000.00 100 房地产开发开发有限公司 层02单元自编04房
沈阳华地商业投
64 210112000057333 2014-4-24 1,000.00 100 沈阳市东陵区朗日街21-2号6门 商业投资资有限公司
武汉华耀房地产
65 420105000131880 2014-8-11 1,000.00 51 武汉市汉阳区马英路江腾苑B区5栋1402室
开发有限公司 房地产开发上海铧发创盛置
66 310115002375532 2014-7-14 19,000.00 52.63
业有限公司 上海市浦东新区张江路665号403-2室 房地产开发铧创置业（澳门） 房地产投资及开发，进 67 52449（SO） 2014-8-1 80万澳门币 100 澳门上海街175号澳门中华总商会大厦11楼K座
一人有限公司 出口贸易天津华发置业有
68 120104000286474 2014-8-13 10,000.00 100 天津市南开区黄河道永基花园2-16GA区
限公司 房地产开发珠海华发软件有
69 440400000129758 2006-3-28 35,000.00 100 珠海市唐家湾镇港湾大道科技一路10号主楼第六层606N单元房地产开发，软件研发限公司
珠海华发企业管
70 440400000128829 2006-3-28 62,500.00 96 珠海市唐家湾镇港湾大道科技一路10号主楼第六层6060单元 房地产开发理有限公司
珠海市华发信息 房地产开发经营，社会 71 440400000129766 2006-3-28 47,500.00 94.74 珠海市唐家湾镇港湾大道科技一路10号主楼第六层612I单元
咨询有限公司 经济咨询珠海铧创经贸发
72 440400000047065 2004-10-21 129,514.00 75.35 珠海市昌盛路155号402室 房地产开发展有限公司
珠海华茂房地产
73 投资顾问有限公 440400000080135 2006-11-16 110,000.00 100 珠海市昌盛路155号403室 房地产开发司
珠海华郡房产开 珠海市斗门区井岸镇珠峰大道 288号五区（锦绣荣城商业街）
74 440400000014557 2006-3-3 55,000.00 100 房地产开发发有限公司 12栋202号A区
包头市名流置业
75 150200000008467 2000-10-17 58,500.00 100 内蒙古自治区包头市昆区阿尔丁大街60号华发新城2-101底店 房地产开发有限责任公司
珠海市永宏基商
76 440400000071467 2003-02-14 15,000.00 100 珠海市昌盛路155号404室 房地产开发贸有限公司
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序||营业执照注册号||注册资本（万元）|持股比例（%）|||
||企业名称||成立时间|||住 所|主营业务|
|号||||||||

中山市华发生态
77 园房地产开发有 442000000033268 2004-2-18 58,000.00 91.379 中山市沙溪镇新濠路华发生态园 房地产开发限公司
中山市紫悦山苑
78 房地产开发有限 442000000033241 2004-7-29 10,000.00 100 中山市沙溪镇龙山村 房地产开发公司
大连华藤房地产
79 210212000031803 2008-9-11 30,000.00 100 辽宁省大连旅顺经济开发区滨港路70号 房地产开发开发有限公司
珠海华明科技发
80 440400000127188 2008-11-4 300.00 100 珠海市昌盛路155号411室 综合展有限公司
珠海市银河房地
81 440400000120228 2008-9-27 100.00 100 珠海市唐家湾镇港湾大道科技一路10号主楼第六层606R单元 房地产开发产开发有限公司
大连华坤房地产
82 210212000004467 2009-5-25 800.00 80 辽宁省大连旅顺经济开发区海辉街35号 房地产开发开发有限公司
盘锦华发房地产
83 211122005015433 2010-7-9 5,000.00 50 盘山县大荒乡后胡村 房地产开发、销售开发有限公司
珠海市浩丰贸易 商业批发零售、房地产 84 440403000006061 2009-12-14 528.00 60.60 珠海市斗门区井岸镇水郡一路1号211栋201房
有限公司 开发武汉中央商务区
85 投资开发有限公 420100400004573 2008-3-10 62,779.53 50.49 武汉市江汉区常青路55号 房地产投资、经营司
珠海市中泰投资
86 440400000032210 2007-11-06 30,000.00 90 珠海市湾仔南湾南路3003号 房地产投资、经营有限公司
上海铧福创盛置
87 310115002455022 2014-10-13 1,000.00 100 上海市浦东新区乳山路227号3楼D-776室 房地产开发经营业有限公司
武汉华发商都商
88 420103000272954 2014-10-22 100.00 100 武汉市江汉区建设大道737号广发银行大厦1栋42层5室 商业地产咨询业管理有限公司
珠海华海置业有
89 440404000033788 2014-11-19 1,000.00 100 珠海市金湾区航空新城规划馆三楼301房 房地产开发经营限公司
上海铧鹏置业发
90 310110000712152 2014-12-9 10,000.00 100 上海市杨浦区平凉路1730号3010室 房地产开发经营展有限公司
珠海华发商业经 物业租赁、管理，房地 91 440400000544072 2014-12-9 3,000.00 100 珠海市昌盛路155号新建厂房（研发中心）311室
营管理有限公司 产咨询
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序||营业执照注册号||注册资本（万元）|持股比例（%）|||
||企业名称||成立时间|||住 所|主营业务|
|号||||||||

珠海华发新天地
物业租赁、管理，房地 92 商业经营有限公 440400000547372 2014-12-24 1,000.00 100 珠海市香洲区昌盛路155号新建厂房（研发中心）310室
产咨询司
珠海华发景龙建
93 440003000053917 2014-12-19 5,000.00 50 珠海横琴金融产业服务基地5号楼1-K 建筑工程、室内外装饰设有限公司
珠海华发新科技
94 投资控股有限公 440003000063095 2015-3-27 1,000.00 100 珠海市横琴新区宝华路6号105室-2069 科技产业投资司
珠海华浩置业发
95 440003000079860 2015-6-19 1,000.00 100 珠海市横琴新区宝华路6号105室-4229 房地产开发展有限公司
珠海华欣置业发
96 440003000079878 2015-6-19 1,000.00 100 珠海市横琴新区宝华路6号105室-4230 房地产开发、项目投资展有限公司
上海铧发众圣置
97 310141000151503 2015-5-19 1,000.00 100 中国（上海）自由贸易试验区乳山路227号3楼E-08室 房地产开发经营业有限公司
华发实业（美国） 60.00万美
98 C3759142 2015-2-24 100 500 SANSOME ST STE 502 SAN FRANSICO 投资有限公司 元
华发世纪有限公 260.00万美
99 201509310145 2015-4-2 100 500 SANSOME ST STE 502 SAN FRANSICO 投资司 元
参股公司
珠海华发集团财 经金融监管机构核准 1 440003000020370 2013-9-9 100,000 10 珠海市横琴金融产业服务基地18号楼A区
务有限公司 的业务珠海华发文化产
2 业投资控股有限 440003000008404 2013-1-22 10,000 30 横琴金融产业服务基地5号楼1-F 产业投资公司
上海华泓钜盛房
3 地产开发有限公 310108000594899 2015-4-15 150,000 50 上海市闸北区江场三路250号625室 房地产开发经营司
（二）发行人重要权益投资企业近一年的主要财务数据
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要单位：万元
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|||2014年12月31日/2014年度||||
|序号|企业名称|||||
|||总资产|净资产|营业收入|净利润|

 1 中山市华发房地产开发有限公司 46,421.81 732.90 - -0.09 2 珠海奥特美康体企业管理有限公司 92,235.35 1,414.77 1,527.48 -601.31 3 珠海华发投资发展有限公司 299,708.54 68,577.34 646.30 463.91 4 珠海华发建筑设计咨询有限公司 36,931.68 19,886.82 8,885.05 264.67 5 珠海华发房地产营销顾问有限公司 36,284.63 9,087.21 3,737.95 501.06 6 珠海华发文化传播有限公司 98,148.37 1,811.88 7,808.31 264.12 7 珠海华发装饰工程有限公司 460,018.20 238,013.03 33,097.83 1,032.07 8 珠海华纳投资发展有限公司 118,079.65 111,786.22 913.66 2,882.44 9 珠海华融投资发展有限公司 144,174.67 140,310.87 1,457.76 1,467.81 10 珠海华福商贸发展有限公司 654,907.29 93,871.08 91,921.36 104.17 11 珠海华耀商贸发展有限公司 206,394.08 189,130.48 4,192.10 1,021.83 12 珠海华发园林工程有限公司 229,632.35 224,498.88 1,546.20 740.01 13 中山市华屹房地产开发有限公司 75,091.04 54,836.05 - -1.30 14 中山市华晟房地产开发有限公司 165,333.60 3,116.66 2.91 -60.50 15 珠海华发房地产开发有限公司 167,511.29 -46,780.30 480.06 385.66 16 珠海奥华企业管理咨询有限公司 282,402.49 93,711.61 - -165.34 17 珠海容闳国际幼稚园 3,090.31 417.54 4,395.56 592.19 18 包头市华发置业有限公司 58,539.39 991.94 - 0.07 19 大连华发房地产开发有限公司 1,012.61 986.75 - -1.21 20 珠海市华荣房产开发有限公司 478.14 476.39 - -0.94
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|||2014年12月31日/2014年度||||
|序号|企业名称|||||
|||总资产|净资产|营业收入|净利润|

 21 珠海华发商用房产管理有限公司 2,166.65 1,383.56 1,422.37 -633.62 22 广西华诚房地产投资有限公司 349,636.01 113,459.20 1.00 -2,108.38 23 沈阳华纳置业有限公司 344,377.33 200,155.45 58,497.97 6,192.82 24 沈阳华耀置业有限公司 16,698.92 16,098.01 - -38.14 25 重庆华发投资有限公司 1,167.30 1,167.30 - -0.02 26 武汉华发置业有限公司 3,007.88 898.57 - -103.46 27 成都华发投资有限公司 999.81 999.81 - -0.01 28 大连华枫房地产开发有限公司 35,412.19 770.95 - -1.65 29 沈阳华远置业有限公司 27,561.40 1,977.61 - -18.63 30 沈阳华荣置业有限公司 101,958.15 46,560.56 53,806.51 -2,196.35 31 威海华发投资有限公司 999.43 999.41 - -0.08 32 荣成华发房地产开发有限公司 67,355.87 8,054.10 - -779.32 33 沈阳华畅置业有限公司 107,451.55 101,922.16 - -41.96 34 沈阳华博置业有限公司 111,465.74 101,917.45 - -41.8 35 沈阳华灏置业有限公司 34,151.41 19,983.34 - -1.69 36 沈阳华壤置业有限公司 108,406.74 101,907.15 - -41.99 37 珠海华发房地产代理有限公司 2,121.25 1,055.53 3,035.07 161.74 38 珠海华发文化俱乐部 31.56 -5.08 7.45 0.48 39 珠海市奥特美职业培训学校 1.83 -2.71 - -0.72 40 珠海斗门容闳国际幼稚园 1,311.86 -1,334.32 588.93 -239.44 41 广州华枫投资有限公司 466,726.52 116,631.01 - -2,568.05 42 珠海铧图商贸有限公司 12,236.07 488.31 300.00 -128.70
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序号|企业名称|||||
|||总资产|净资产|营业收入|净利润|

 43 珠海华亿投资有限公司 719,344.92 145,812.53 14.76 -4,110.21 44 盘锦华发教育投资有限公司 17,017.69 2,866.38 3.00 -84.45 45 珠海华烨装饰设计工程有限公司 596.50 493.87 7.97 -5.38 46 珠海铧国商贸有限公司 418,274.01 255,589.21 16,274.77 439.00 47 华发实业（香港）有限公司 6,342.19 6,274.51 2,018.39 175.81 48 广州华发澳娱投资有限公司 4,624.56 4,620.76 - -197.32 49 广西华明投资有限公司 121,242.24 47,968.72 - -528.41 50 威海华发房地产开发有限公司 220,845.65 120,021.19 - -2,141.45 51 北京铧富永盛投资有限公司 927.03 927.02 - -59.21 52 珠海华发商都商业管理有限公司 2,102.68 -2,277.44 1,469.83 -2,469.94 53 珠海华商百货有限公司 3,149.02 49.95 2,915.86 -943.42 54 广州华荣房地产开发有限公司 996.58 996.58 - -3.33 55 广州华昊房地产开发有限公司 295,783.27 50,758.44 - -261.88 56 广州华晟房地产开发有限公司 32,139.55 979.80 - -20.11 57 武汉华发鸿瑞房地产开发有限公司 19,904.19 999.92 - 0.26
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|-|-|-|-|-|-|
|58|武汉华茂长盛房地产开发有限公司|12,912.76|999.73|-|0.49|

 59 珠海横琴华发房地产投资有限公司 722,585.44 481.34 4.40 -1,518.76 60 珠海华发置业发展有限公司 62,741.50 998.91 - -1.00 61 武汉华发中城房地产开发有限公司 52,693.40 820.85 - -179.15 62 广州华宁房地产开发有限公司 302,433.94 101,871.58 - -169.24 63 广州华创房地产开发有限公司 999.55 999.55 - -0.45 64 沈阳华地商业投资有限公司 1,236.94 972.79 3.42 -27.21
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|||2014年12月31日/2014年度||||
|序号|企业名称|||||
|||总资产|净资产|营业收入|净利润|

 65 武汉华耀房地产开发有限公司 22,745.12 998.94 - -1.06 66 上海铧发创盛置业有限公司 269,644.65 108,636.71 - -363.29 67 铧创置业（澳门）一人有限公司 133.88 106.53 105.63 46.08 68 天津华发置业有限公司 - -0.58 - -0.58 69 珠海华发软件有限公司 47,945.82 41,159.09 6,299.31 1,110.66 70 珠海华发企业管理有限公司 191,895.88 79,675.39 21,727.16 926.78 71 珠海市华发信息咨询有限公司 163,306.82 61,829.84 11,051.06 1,750.06 72 珠海铧创经贸发展有限公司 542,607.87 427,171.22 7,771.07 -501.24 73 珠海华茂房地产投资顾问有限公司 593,273.51 169,156.66 330,294.37 65,718.56 74 珠海华郡房产开发有限公司 475,736.14 84,598.10 14,674.17 5,580.05 75 包头市名流置业有限责任公司 215,242.05 66,632.41 37,762.52 -1,788.40 76 珠海市永宏基商贸有限公司 55,208.84 18,650.59 3,402.46 484.43 77 中山市华发生态园房地产开发有限公司 162,640.17 78,916.40 4.70 -2,170.29 78 中山市紫悦山苑房地产开发有限公司 34,928.24 24,033.36 4,215.60 -531.48 79 大连华藤房地产开发有限公司 174,031.18 15,436.89 32,210.01 -2,961.08 80 珠海华明科技发展有限公司 21,126.86 5,175.48 1,754.87 41.39 81 珠海市银河房地产开发有限公司 14,934.51 5,812.98 5,477.27 2,171.46 82 大连华坤房地产开发有限公司 84,945.27 744.23 - -25.52 83 盘锦华发房地产开发有限公司 58,656.38 1,859.42 - -1,003.57 84 珠海市浩丰贸易有限公司 135,791.16 134,115.83 - -66.28 85 武汉中央商务区投资开发有限公司 313,013.02 61,470.41 - -923.31 86 珠海市中泰投资有限公司 166,806.19 36,088.89 - -65.95
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|||2014年12月31日/2014年度||||
|序号|企业名称|||||
|||总资产|净资产|营业收入|净利润|

 87 上海铧福创盛置业有限公司 0.002 -0.06 - -0.06 88 武汉华发商都商业管理有限公司 99.88 99.88 - -0.12 89 珠海华海置业有限公司 1,000.80 1,000.72 - 0.72 90 上海铧鹏置业发展有限公司 - -0.02 - -0.02 91 珠海华发商业经营管理有限公司 - - - - 92 珠海华发新天地商业经营有限公司 - - - - 93 珠海华发景龙建设有限公司 - -0.04 - -0.04注：截至2015年6月30日，公司已将珠海容闳国际幼稚园及珠海斗门容闳国际幼稚园股权转让。
（三）发行人参股企业
截至本募集说明书签署日，发行人参股公司基本情况及经营业务情况如下所示：
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|序号|企业名称|成立时间|注册资本（万元）|持股比例（%）|法定代表人|主营业务|

1 珠海华发集团财务有限公司 2013-9-9 100,000 10 谢伟 经金融监管机构核准的业务珠海华发文化产业投资控股
2 2013-1-22 10,000 30 郭凌勇 产业投资有限公司
上海华泓钜盛房地产开发有
3 2015-4-27 150,000 50 向宇 房地产开发经营，物业管理限公司
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况
公司控股股东为珠海华发集团，为国有独资公司。截至2015年6月30日，华发集团直接持有发行人21.91%的股份，通过全资子公司华发汽车、控股子公司华发物业间接持有发行人2.96%的股份。公司与主要股东的控制关系图如下：珠海市人民政府国有资产监督管理委员会
100%
100% 60%
华发汽车 华发集团 华发物业
21.91%
1.48% 1.48%
华发股份
珠海市国资委持有华发集团100%的权益，为公司实际控制人。
（一）华发集团概况
公司名称：珠海华发集团有限公司
成立时间：1986年5月14日
注册资金：100,000万元
住 所：珠海市拱北联安路9号
法定代表人：李光宁
经营范围：房地产开发经营（凭资质证书经营），房屋出租，轻工业品、黑金属等商品的出口和轻工业品、仪器仪表等商品的进口（具体按粤经贸进字[1993]254号文经营），保税仓储业务（按海关批准项目），转口贸易（按粤经贸进字[1995]256号文经营），建筑材料、五金、工艺美术品、服装，纺织品的批发、零售；项目投资及投资管理。
华发集团前身初创于1980年，1991年经珠海经济特区管理委员会以珠特函[1991]61号文批准变更为珠海经济特区华发集团公司。2008年 12月5日，根据珠海市国资委珠国资[2008]304号《关于珠海经济特区华发集团公司公司制改革
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要方案的批复》，自2008年12月26日起，其名称由“珠海经济特区华发集团公司”变更为“珠海华发集团有限公司”，公司性质由全民所有制变更为国有独资公司。
（二）华发集团财务状况
华发集团最近一年的主要财务数据如下：
单位：元
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|项 目|2014年12月31日|

总资产 23,003,515,149.82净资产 73,809,728.82
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|项目|2014年度|

营业收入 17,429,428.34净利润 -733,919,356.58是否经审计 否注：上述数据取自华发集团母公司财务报表。
（三）华发集团控制的企业
截至2015年6月30日，华发集团直接控股的企业情况如下：
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序号|企业名称|注册资本|主营业务|

 1 珠海广科电子技术有限公司 400万元 生产和销售 100 2 珠海铧创股权投资管理有限公司 1,500万元 股权投资管理 100 3 珠海华发港口物流有限公司 696万元 服务业 100 4 珠海华发文教旅游产业发展有限公司 1,000万元 服务业 100 5 珠海华发商贸控股有限公司 10,000万元 商品销售 100 6 珠海华发商品混凝土有限公司 2,150万元 商品销售 100 7 珠海华发绿化工程有限公司 5,000万元 园林绿化 100 8 和辉集团有限公司 10港币 服务业 100 9 香港华发投资控股有限公司 7,672.20万港币 股权投资管理 100 10 成发企业有限公司 2港币 服务业 100 11 裕发(澳门)有限公司 10万葡币 服务业 100 12 珠海华发物业管理服务有限公司 500万元 物业管理 60 13 珠海市华发电梯工程有限公司 200万元 维修安装 70 14 珠海横华城市政综合服务有限公司 1,001万元 服务业 60 15 北京九郡房地产开发有限公司 1,120万美元 房地产开发 100 16 北京铧发企业管理有限公司 1,000万元 房地产开发 100 17 珠海华发综合发展有限公司 100,000万元 服务业 100 18 珠海华发城市运营投资控股有限公司 50,000万元 项目投资 100 19 珠海华发文化产业投资控股有限公司 10,000万元 服务业 72.979 20 珠海市华发山海楼酒店 100万元 服务业 100 21 珠海华发实业股份有限公司 81,704.56万元 房地产开发 24.875 22 珠海市华发河岸建设有限公司 10,000万元 项目开发建设 100 23 珠海华金开发建设有限公司 10,000万元 项目开发建设 100 24 珠海华发集团财务有限公司 100,000万元 金融业 89.18
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序号|企业名称|注册资本|主营业务|

 25 珠海华发华昌建设有限公司 5,000万元 项目开发建设 100 26 珠海华发华盛建设有限公司 5,000万元 项目开发建设 100 27 珠海华港建设投资有限公司 1,000万元 项目开发建设 100 28 珠海华发砂石土有限公司 100万元 商品销售 100 29 珠海华发华毓投资建设有限公司 1000万元 项目开发建设 100 30 珠海华发城市之心建设控股有限公司 10,000万元 项目开发建设 100 31 北京华发盛泰文化产业投资控股有限公司 1,000万元 服务业 100 32 珠海十字门中央商务区建设控股有限公司 80,000万元 十字门商务区建设 98.88 33 珠海华发华宏开发建设有限公司 1,000万元 十字门商务区建设 98.88 34 珠海横琴新区十字门国际金融中心大厦建设有限公司 10,000.00万元 十字门商务区建设 98.88 35 珠海十字门城建有限公司 1,000万元 十字门商务区建设 98.88 36 珠海市海润房地产开发有限公司 10,000万元 房地产开发 54.384 37 珠海华发现代服务投资控股有限公司 10,000万元 服务业 100 38 珠海横琴新区三江人力资源综合服务中心有限公司 1,000万元 服务业 70 39 珠海华发国际酒店管理有限公司 51,000万元 酒店管理 100 40 珠海十字门国际会展中心管理有限公司 500万元 服务业 1.96 41 珠海十字门国际会展中心管理有限公司 500万元 服务业 1.96 42 珠海华发商务招商运营管理有限公司 1000万元 招商、运营，综合服务 100 43 珠海金融投资控股集团有限公司 395,200万元 股权投资管理 85.06 44 珠海金控股权投资基金管理有限公司 500万元 股权投资管理 85.06 45 珠海金控金湾股权投资基金管理有限公司 500万元 股权投资管理 68.05 46 珠海金创医药产业投资基金(有限合伙) 6,000万元 服务业 63.8 47 珠海铧创投资管理有限公司 50,000万元 项目投资、投资管理 85.06 48 珠海华金融资担保有限公司 30,000万元 投资担保 85.06
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序号|企业名称|注册资本|主营业务|

 49 深圳华金瑞盈股权投资基金管理有限公司 1,000万元 股权投资管理 85.06 50 深圳铧融股权投资基金管理有限公司 1,000万元 基金管理 43.38 51 北京华金瑞盈投资管理有限公司 10,000万元 股权投资管理 85.06 52 珠海横琴新区铧创新材料投资合伙企业（有限合伙） 2,500万元 股权投资管理 41.68 53 珠海横琴新区丰铧股权投资基金管理有限公司 3,100万元 股权投资管理 43.38 54 深圳铧融精品城市化股权投资基金合伙企业（有限合伙） 52,079.28万元 股权投资管理 84.26 55 金谷期货有限公司 60,000万元 期货业务 85.06 56 华金证券有限责任公司 128,000万元 证券业务 42.93 57 珠海产权交易中心有限责任公司 10,000万元 服务业 85.06 58 珠海创业投资引导基金有限公司 20,000万元 服务业 42.53 59 珠海金控高新创业投资有限公司 10,000万元 服务业 68.048 60 珠海华发保障房建设控股有限公司 10,000万元 保障发开发 100 61 珠海华发沁园保障房建设有限公司 2,000万元 保障发开发 100 62 珠海华发人才公馆保障房建设有限公司 2,000万元 保障发开发 100 63 珠海华发汽车销售有限公司 10,000万元 商品销售 100 64 珠海市华发上众汽车有限公司 2,000万元 商品销售 100 65 珠海市华发锐达汽车有限公司 1,000万元 商品销售 100 66 珠海华鑫投资管理有限公司 1,000万元 项目开发 80 67 珠海华发高新建设控股有限公司 40,000万元 项目开发建设 50 68 珠海市高新总部基地建设发展有限公司 19,000万元 项目开发 50 69 珠海市海川地产有限公司 10,000万元 房地产开发 99 70 珠海华保开发建设有限公司 10,000万元 项目开发建设 100 71 珠海致华国际商贸有限公司 10,000万元 商品销售 100 72 珠海金控高新产业投资中心（有限合伙） 3,500万元 股权投资管理 85.06
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|序号|企业名称|注册资本|主营业务|

 73 天津铧创融汇投资管理有限公司 10,000万元 股权投资管理 85.06 74 铧金投资有限公司 5.00万美元 股权投资管理 100 75 珠海创华国际商贸有限公司 10,000万元 商品销售 100 76 香港华发-BVI有限公司 5.00万美元 股权投资管理 100 77 卓智控股有限公司 230万港币 财经印刷 40.3 78 珠海华发体育发展有限公司 1,000万元 服务业 100 79 华金金融（国际）控股有限公司 5000.00万美元 服务业 85.06 80 珠海华金小额再贷款有限公司 10,000万元 小额贷款 85.06 81 上海华锴股权投资有限公司 10,000万元 股权投资管理 85.06 82 珠海华发中演剧院管理有限公司 300万元 服务业 50 83 珠海华发体育运营管理有限公司 100万元 项目运营 100 84 珠海华发商用资产运营服务有限公司 1000万元 综合服务 100 85 珠海美华建设投资有限公司 24,000万元 项目开发 12.5 86 珠海横琴新区铧创环保产业投资企业（有限合伙） 960万元 股权投资管理 63.795 87 珠海华金投资控股有限公司 10,000万元 股权投资管理 85.06 88 珠海华发拍卖有限公司 1,200万元 服务业 100 89 珠海华发教育产业投资控股有限公司 10,000万元 教育产业 100 90 天津华金瑞盈股权投资基金管理有限公司 10,00万元 股权投资管理 85.06 91 珠海华发城市艺术研究发展有限公司 500万元 服务业 100 92 珠海容闳国际幼稚园 100万元 教育产业 100 93 珠海斗门容闳国际幼稚园 100万元 教育产业 100 94 珠海华昇开发建设有限公司 1000万元 项目开发 98.88 95 横琴国际知识产权交易中心有限公司 10,000万元 服务业 43.3806
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）基本情况
截至本募集说明书签署日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表：
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|姓名|性别|出生年月|学历|职务|从业简历|

曾任华发集团助理总经理、副总经理、总经理，华发股份董事局秘书、董事。现任华发集团法定代表人、董事长、总经理，华发综合发展董1971年9 董事局事长，铧金投资控股有限公司董事，卓智控股有限公司执行董事、董李光宁男 硕士
月 主席事会主席，珠海金控法定代表人、董事长，华发股份法定代表人、董事局主席，珠海市第八届人民代表大会代表，中国共产党珠海市第七届委员会候补委员。
1956年12 董事局曾任内蒙古自治区驻珠海办事处主任，珠海市政府驻北京办事处主刘亚非男 硕士
月 副主席任。现任华发集团副董事长、副总经理，华发股份董事局副主席。
曾任深圳发展银行总行办公室主任，董事局首席秘书，深圳发展银行1958年1 董事局
刘克 男 本科 珠海支行行长，招商银行广州分行流花支行及人民中路支行行长，华月 副主席
发股份董事兼总裁，现任本公司董事局副主席。
董事、副
1966年12 总裁、财曾任珠海市审计局基本建设审计科副科长，华发股份财务总监。现任俞卫国男 硕士
月 务负责华发股份董事、副总裁、财务负责人。
人
1959年11 曾任安徽省淮南市规划设计院市政室主任、珠海规划设计研究院高级吴东生男 本科董事
月 工程师。现任华发股份董事。
曾任深圳市国际企业股份有限公司董事局秘书、投资部经理，珠海金融控股有限公司副总经理，珠海铧创投资管理有限公司董事长，铧创1974年8 投资管理董事长，华发股份董事局秘书，珠海铧创担保有限公司董事谢伟 男 硕士董事
月 长，华发集团总经理助理。现任华发集团副总经理，珠海金控董事、总经理，力合股份有限公司副董事长，卓智控股有限公司董事，华发股份董事。
1970年11 董事、总曾任珠海英格仕房产开发有限公司总经理助理兼工程业务部经理，华陈茵 女 硕士
月 裁 发股份销售部经理、总经理助理。现任华发股份董事、总裁。
曾任司法部中国法律事务中心海南办事处主任，北京市中伦律师事务1965年10 独立董所并任主任，第八届北京市律师协会会长，中国中材集团有限公司外张学兵男 硕士
月 事 部董事。现任北京市中伦律师事务所合伙人，第八届北京市律师协会会长，华发股份独立董事。
曾任中山大学管理学院会计系主任、副院长和党委书记，现任中山大1965年10 独立董
谭劲松男 博士 学管理学院教授，华发股份、保利地产（集团）股份有限公司、中国月 事
南方航空股份有限公司、广州恒运企业集团股份有限公司独立董事。
1958年7 独立董曾任Clarion University ofPennsylvanian副教授，香港岭南大学副教授，
陈世敏男 博士
月 事 The university of Louisiana atLafayette副教授，香港理工大学会计及金
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|姓名|性别|出生年月|学历|职务|从业简历|

融学院副主任及副教授。现任中欧国际工商学院会计学教授、副教务长及MBA主任，兼任上海东方明珠股份有限公司、杭州顺网科技股份有限公司、浙江我武生物科技股份有限公司、中国高速传动设备集团、赛晶电子电力集团、上海国际信托有限公司及华发股份独立董事，上海浦东发展银行股份有限公司监事。
曾任中国人民大学法学院、律师学院法律硕士专业学位研究生兼职导师，北京市中银律师事务所合伙人律师，北京市大成律师事务所合伙1963年6 独立董人律师，北京市同维律师事务所主任、合伙人律师。现任北京市康达江华 男 硕士
月 事 律师事务所合伙人律师，兼任海康威视数字技术股份有限公司、中化岩土工程股份有限公司、中成进出口股份有限公司、郑州煤矿机械集团股份有限公司及华发股份独立董事。
曾任华发集团财务部副经理、经理、总经理助理。现任华发集团监事1959年6
葛志红女 硕士监事长会副主席，珠海容闳学校董事长，十字门建设副董事长，华发股份监月
事长。
曾任珠海机场集团公司财务部副科长、审计部经理助理，免税企业集1969年2 团有限公司及珠海海天国贸集团有限公司财务总监。现任职于珠海市张葵红女 本科监事
月 国资委，兼任珠海联晟资产托管有限公司及珠海水务集团有限公司董事、财务总监，珠海华润银行股份有限公司监事，华发股份监事。
1972年8 曾任华发股份证券部副经理兼监事。现任华发股份证券部经理兼监阮宏洲男 本科监事
月 事。
曾任中国工商银行珠海市新洲支行业务部经理，深圳市海欣创业投资1972年9 董事局担保有限公司总经理，珠海铧创投资担保公司总经理，铧创投资担保侯贵明男 本科
月 秘书董事长。现任珠海华发城市之心建设控股有限公司副董事长，华发股份董事局秘书。
曾任珠海市建设局政策法规科科长，珠海建设局勘察设计科科长，珠1968年7 执行副
张延 男 博士 海市房地产和城乡规划建设局总工程师，华发股份总工程师。现任华月 总裁
发股份执行副总裁。
（二）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况
截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事及高级管理人员对外兼职情况如下：
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|姓名|在公司任职|在股东单位任职|在其他单位任职|

珠海金控董事长、华发综合发展董事长、铧金投资控股华发集团董事
李光宁董事局主席 有限公司董事、卓智控股有限公司执行董事、董事会主长、总经理
席。
董事局副主华发集团副董事
刘亚非 北京铧发企业管理有限公司董事。
席 长、副总经理
华发集团财务有限公司董事长，珠海金控董事、总经理，
华发集团副总经
谢伟 董事 珠海农村商业银行股份有限公司董事，力合股份有限公
理
司副董事长，卓智控股有限公司董事。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|姓名|在公司任职|在股东单位任职|在其他单位任职|

北京市中伦律师事务所主任，中国邮政速递物流股份有限公司独立董事，中国电信集团公司外部董事，第八届张学兵 独立董事 -
中华全国律师协会副会长，第九届北京市律师协会会长。
中山大学管理学院教授，保利地产（集团）股份有限公谭劲松 独立董事 - 司、中国南方航空股份有限公司、广州恒运企业集团股份有限公司独立董事。
中欧国际工商学院会计学教授、副教务长及MBA主任，兼任上海东方明珠股份有限公司、杭州顺网科技股份有陈世敏 独立董事 - 限公司、浙江我武生物科技股份有限公司、上海国际信托有限公司独立董事，上海浦东发展银行股份有限公司监事。
北京市康达律师事务所合伙人，海康威视数字技术股份有限公司、大恒新纪元科技股份有限公司、中化岩土工江华 独立董事 -
程股份有限公司、中成进出口股份有限公司、郑州煤矿机械集团股份有限公司独立董事。
铧创投资管理董事、珠海城轨地下交通换乘中心建设有限公司董事、珠海拱北口岸改扩建项目管理有限公司董华发集团监事会事、珠海金控董事、十字门建设董事、珠海美华建设投葛志红 监事长
副主席 资有限公司董事、华发物业董事、华发文产董事、珠海华发教育产业投资控股有限公司董事长、珠海容闳学校董事长、珠海市华发对外交流培训学校董事长。
华发集团董事、珠海金控董事、财务总监，珠海华润银行股份有限公司张葵红 监事
财务总监 监事。
侯贵明董事局秘书 - 珠海华发城市之心建设控股有限公司副董事长。
（三）董事、监事及高级管理人员持有发行人股份情况
根据发行人董事、监事、高级管理人员确认并经核查，截至2015年6月30日，现任董事、监事、高级管理人员合计持有公司股票 347,644股，占本次发行前总股本的0.0425%，具体情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||持股数（股）|||||
|姓名|职务|||||变动原因|
|||2015.6.30|2014.12.31|2013.12.31|2012.12.31||

李光董事局主席、总
723 723 723 723
宁 裁
吴东 二级市场董事 10,850 10,850 10,850 10,850
生 增持
葛志
监事长 10,000 10,000 - -
红
阮宏 监事 2,171 2,171 2,171 2,171
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要洲
陈茵 副总裁 45,700 45,700 - -
阳静 副总裁 28,182 28,182 13,182 13,182
汤建
副总裁 20,000 20,000 - -
军
侯贵
董事局秘书 120,001 120,001 - -
明
余淑
首席法务官 55,000 55,000 10,000 10,000
玲
张延 总工程师 30,000 30,000 - -
何玉
首席财务官 25,017 25,017 - -
冰
合计 - 347,644 347,644 36,926 36,926
五、发行人主营业务情况
（一）发行人的主营业务及所属行业
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人属于房地产业，代码：K70。
发行人营业执照载明的经营范围：房地产、物业管理；批发零售、代购代售；
建筑材料，金属材料（不含金）、建筑五金、五金工具、电子产品及通讯设备（不含移动通讯终端设备）、化工原料（不含化学危险品）、五金交电、化工。
公司的主营业务：房地产开发与经营。公司近三年主要从事住宅综合小区开发，包括住宅、与住宅配套的商铺、会所、车库等，主要为消费者提供高品质中等价位普通商品住宅。
（二）发行人所处行业基本情况
1、中国房地产行业的发展现状
我国正处于工业化和快速城市化的重要发展阶段，国民经济的持续稳定增长，人均收入水平的稳步提高，快速城市化带来的新增城市人口的住房需求，居民收入水平不断提高带来的改善性住房需求，这些因素构成了我国房地产市场在过去十几年快速发展的原动力，同时也是未来房地产市场持续健康发展的重要支
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要撑。
（1）中国房地产业市场总体情况
房地产行业目前在中国已处于稳定阶段，并已成为中国国民经济发展的支柱产业和重要的经济增长点。2014年，全国房地产开发投资95,035.61亿元，同比增长10.49%，其中，住宅开发投资额为64,352.15亿元，占总投资额的67.71%，同比增长9.16%。如下图所示投资增速经历了2005-2006的平稳过渡之后，2007年上升至30.43%；2008年受国内经济下滑和楼市惨淡影响，投资增速又下滑至20.97%，2009年更是下降至18.48%；2010年随着房地产行情回暖，房地产开发企业加大投资，增长率达到33.22%后，国家连续出台多项楼市调控政策，房地产开发投资增幅连续下滑，跌至2012年的16.30%，2014年随着市场回暖，投资增速快速增长，仅前11个月的投资总额已超去年全年，随着2014年下半年政府出台取消限购等相关政策，整个房地产市场投资将会出现新一轮的增长。
单位：亿元（资源来源：同花顺IFIND）
综观整个 10年的中国房地产市场，房地产开发投资总额呈逐年递增态势，复合增长率达到24.57%，发展趋势迅猛。由于我国居民首次购房及改善性购房需求持续提升，房地产投资已成为拉动固定资产投资和促进国民经济发展的重要力量。目前，虽然各个地区房地产投资增长情况不一，局部地区甚至还出现了泡沫化的趋势，但是基本上全国主要城市和地区都相继进入了景气周期。
（2）中国房地产业市场供应情况
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 2012年初以来，市场供应冷清，房地产企业拿地意愿冷淡，土地购置面积同比开始步入下跌区间，下半年随着优质地块入市，市场供应增加。2013年以来，土地市场伴随楼市回暖日益火爆，龙头企业集中拿地，土地购置面积同比跌幅呈现逐步收窄态势，土地市场的火热将有利于未来商品房市场的供应，有实力的房企也纷纷增加土地储备，这些都推动了土地成交的上升。2014年伊始随着市场预期改变，房地产行业已步入调整期，房地产开发企业在拿地策略上也将趋于谨慎，2014年房地产开发企业土地购置面积为 33,383万平方米，同比下降了13.99%，土地成交量较 2013年有比较大的下降，一线城市仍然是大型房地产开发企业布局的重点。随着房地产市场宽松政策日趋明朗，未来土地成交量有望上升。
单位：万平方米（资源来源：同花顺IFIND）
（3）中国房地产市场成交概况
近年来全国商品房销售面积呈现快速增长的局面，2014年全国商品房销售面积为120,649.00万平方米。2004至2014年商品房销售面积的年复合增长率为12.17%；2014年全国商品房竣工面积为107,459.05万平方米，2004至2014商品房竣工面积年复合增长率为9.73%。从下表看出自2005年至今销售-竣工面积比持续处于1以上，意味着全国商品房的需求一直处于旺盛状况。综上所述，我国
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要商品房市场需求略大于供给。
单位：万平方米（资料来源：同花顺IFIND）
（4）中国房地产市场价格概况
根据国土部出台的《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》（国土部令第39号），要求工业、商业、旅游、娱乐和商品住宅等经营性用地以及同一宗地有两个以上意向用地者的，应当以招标、拍卖或者挂牌方式出让。各地也出台了相应的实施细则，并大力推行国有土地使用权拍卖，近几年国家执行严格控制土地供应的紧缩政策，使城市的土地供给一直保持较紧的状态；同时，随着中国城市化进程的不断推进，城市可出让的土地总量越来越少，尤其是在北京、上海、深圳等中心城市，土地的供给日趋紧张，加上近年来商品房市场需求强劲，推动了土地交易价格的持续上涨。
单位：万元、元/平方米
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要（资料来源：IFIND）
近年来全国商品房销售额及商品房均价持续增长，2004年至2014年商品房销售额年复合增长率达22.08%，商品房均价年复合增长率达8.82%。2014年全国商品房销售均价为6,323.47元/平方米。
2、珠海市房地产行业发展概况
（1）珠海市经济概况
珠海是珠江三角洲南段的一个重要城市，是我国五个经济特区之一。国务院2008年底颁布实施《珠江三角洲改革发展规划纲要（2008-2020年）》，明确珠海为珠江口西岸的核心城市。
珠海市常住人口及其增长情况
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 165.00 3%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
常住人口（万人） 增速
资料来源：珠海市统计局
近些年，珠海市常住人口保持稳定上升的趋势，截止 2014年末，珠海市常住人口161.42万人，比上年末增加2.39万人；2014年以来，随着新型城镇化进程的推进，珠海市常驻人口增速加快，2014年度较上年度增长1.5%，扭转了2008年以来的增速下滑态势。
珠海市地区生产总值（GDP）及其增长情况
2,000.00 14%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
珠海GDP（亿元） 珠海GDP增速 全国GDP增速
资料来源：珠海市统计局
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要2014年度，珠海市实现地区生产总值（GDP）1,857.32亿元，同比增长10.3%，人均 GDP突破 11.59万元。2009年以来的多数年份内，珠海市经济增速高于全国平均水平，尤其是 2013及 2014年度，在全国 GDP增速持续下滑的趋势下，珠海市GDP仍保持了两位数以上的增速，显示出良好的经济发展势头。
珠海市固定资产投资及其增长情况
1,200.00 30%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
固定资产投资（亿元） 增速
资料来源：珠海市统计局
近些年，珠海市固定资产投资整体增速呈上升趋势，2014年度完成固定资产投资1,135.05亿元，比上年增长23.5%。分投资主体看，国有经济投资 428.37亿元，减少0.6%；非国有经济投资 706.68亿元，增长44.9%；其中民营经济投资394.84亿元，增长55.7%；港澳台、外商经济投资145.96亿元，增长34.6%。
（2）珠海市房地产市场情况分析
根据珠海市统计局数据显示，截至到2014年12月，全市房地产开发完成投资388.30亿元，较2013年同期增长较快，增长率达到42.45%。2008-2010年，随着全国楼市回暖，珠海市房地产开发完成投资分别为 147.65亿元、168.44亿元及179.51亿元，平均增长率为10.33%。2011年全国房地产投资总额出现增速下降，但珠海市房地产开发完成投资为 256.59亿元，增长率达到了42.94%。随
着宏观调控政策的实施，2012及 2013年开发投资增速放缓，分别为-5.66%及
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要12.60%。2014年，开发完成投资较 2013年增长42.50%。总体来说，珠海市的房产投资增量趋于稳定快速增长的态势，随着宏观政策的松动，未来几年有望维持较高的投资增速。
珠海市房地产开发投资情况 单位：万元
资料来源：同花顺IFIND
（3）珠海市房地产市场供求情况
虽然 2008年由于国家的宏观调控，珠海市商品房销售面积只有竣工面积的43%，但随着 2008年底国家开始实行积极的财政政策和宽松的货币政策、以及中央和地方的各种刺激政策，2009年商品房销售面积开始回升，据统计，2009年全市商品房销售面积达到 280.44万平方米，竣工面积为 366.77万平方米，商品房供求关系又回到相对平衡的状态。2010年，珠海市商品房竣工面积 210.88万平方米，销售面积 257.38万平方米，出现供小于求的局势，2014年，全市商品房销售面积达到 336.09万平方米，竣工面积为 166.21万平方米，整个市场处于较为供不应求的状态。
珠海市商品房供求情况 单位：万平方米
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要资料来源：珠海市统计局
（4）商品房销售价格情况
2008年受经济环境影响，楼市进入盘整期，全年销售均价6,988元/平方米，同比涨幅回落至9.37%，上涨势头有所放缓。2009年在市场回暖的背景下，珠海市的商品房销售均价继续上扬，达到7,485元/平方米。受港珠澳大桥动工、横琴岛建设的进一步推进以及广珠城轨等交通基础设施的逐步建成等多项利好因素的刺激，珠海市场的销售均价在2010年进一步上涨到10,604元/平方米。随后几年，除 2012年受宏观调控限价的因素有所下降之外，其余几年商品房价格呈稳步上扬的趋势，平均增幅达到3.52%。截至2014年12月，珠海市商品房价格为11,698元/平方米。
珠海市商品房销售均价情况 单位：元/平方米
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要资料来源：同花顺IFIND
（5）未来发展前景
①珠海将成为珠江口西岸核心城市，房地产行业发展的外部环境向好
2009年 1月 8日，国家发改委公布《珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008-2020年）》（以下简称“《规划》”），确定珠三角地区五大战略发展定位：探索科学发展模式试验区、深化改革先行区、扩大开放的重要国际门户、世界先进制造业和现代服务业基地、全国重要的经济中心，明确提出赋予珠三角地区发展的更大自主权和先行先试权。《规划》提出要加强珠三角与港澳更紧密的合作，珠海凭借毗邻港澳的天然区位优势，被定位为珠江西部经济发展的核心城市和交通枢纽，从而为珠海市房地产业发展提供良好的外部环境支持。
②港珠澳大桥的投建对珠海交通、招商引资以及旅游的贡献，带动楼市后期发展。
港珠澳大桥项目已经于 2009年 12月 15日动工。按照总体方案，港珠澳大桥主体工程耗资约 327亿元、整体工程估计逾 700亿元。大桥有望于 2015年至 2016年全线通车。作为大桥在大陆的唯一落脚点，大桥的落成将彻底改变珠海与香港之间因一海之隔、交通不便而造成的经济活动不紧密的现状，将对珠海的交通、经济和旅游产生深远影响，并促进珠海房地产市场的良性发展。
③横琴总体发展规划将促进珠海市房地产市场的发展
继 2009年 1月 8日国务院批准实施《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》后，同年8月14日国务院又批复了《横琴总体发展规划》，这是国家支持珠三角进一步深化改革和扩大开放的重大举措。《横琴总体发展规划》的实施有利于构建粤港澳紧密合作的新载体，为珠三角地区“科学发展、先行先试”创造经验；
有利于弥补港澳土地资源有限和劳动力相对短缺的不足，搭建港澳地区技术、人才等优势资源进入内地的新通道，更好地维护港澳地区长期繁荣稳定；有利于吸引更多的国际高端资源集聚，促进形成珠江口西岸地区新的增长极。
2015年4月23日，横琴自贸区正式挂牌，按照国家的定位，横琴自贸区将被打造成“文化教育开放先导区，休闲旅游基地”，以旅游休闲健康、商务金融
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要服务、文化科学和高新技术等为重点产业。横琴自贸区的开发建设将进一步推动珠海市整体经济迈向一个新的台阶，同时将促进珠海市的房地产市场发展。
3、中国房地产行业的发展趋势分析
（1）城市化进程为房地产行业带来了良好的发展前景
根据国家统计局数据，自1982年至2013年，中国城市化率由20%迅速跃升至53.73%；但与发达国家80%以上的城市化率相比，仍有大幅度的提升空间。
2015年3月15日，李克强总理在十二届全国人大三次会议闭幕后的答记者问的环节中，明确指出“中国政府有保障群众基本居住条件的责任；中国城镇化进程还在加快，中国房地产市场的需求是刚性的，中国政府鼓励居民自主性住房和改善性住房需求，保持房地产长期平稳健康发展。”预计未来 10年，中国城市化水平将保持年均一个百分点的增长速度，约有2亿农村人口转为城镇人口，将带来大量新增的住房需要。
（资料来源：《中国统计年鉴2013》，国家统计局）
（2）行业整合加速
目前，我国房地产行业仍呈现区域化特征，行业集中度不高。近些年，土地、信贷的收缩直接带来房地产行业资金门槛的抬高，造成资源向有资金实力的龙头企业集中。宏观调控带来的销售速度放缓以及信贷的收缩将使房地产开发企业的
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要资金压力加大，从而形成一个自动淘汰机制，小型的经营业绩不好的房地产公司将会被兼并或破产，有实力的房地产开发龙头企业一方面通过加快项目的开发周期，调整市场策略快速销售，提高资金周转率来提高盈利水平，另一方面利用品牌和资本优势，加大行业并购和重组力度逐步实现外延式扩张。龙头企业凭借良好的融资能力、丰富的土地储备、优秀的管理能力和产品开发能力等综合优势将在房地产调控下的激烈竞争中胜出，整合房地产行业，提高行业集中度。
3、中国房地产行业与上、下游行业的关联性和影响
房地产行业与产业链上的相关行业具有高度关联性。房地产行业的发展具有影响并带动其他产业和整个国民经济增长的重要作用，具备支柱产业的特性。其中，与上游产业部门相联系的主要有：建材、建筑、工程设计等行业；与下游产业部门相联系的主要有：物业管理、房地产中介租赁及其它产业。
（1）上游行业
①建筑业
建筑业与房地产业的正向关联度非常高，据投入产出模型测算，每100亿元房地产投资可以诱发国民经济各部门的产出286亿元，其中诱发建筑业产出90.76亿元、制造业产出123.61亿元、采矿业产出16.64亿元、电力煤气自来水供应业产出 6.59亿元，因此房地产业对建筑业的发展影响较大；而建筑业施工技术的提高，将会提高房地产业的开发品质，有利于房地产行业的发展。
②建材业
建材行业与房地产业正向关联度较高，据资料显示，我国每年钢材的25%、水泥的70%、木材的40%、玻璃的70%和塑料制品的25%都用于房地产开发经营中，房地产业对这些产业的发展能起到1∶1.17促进作用，即每100元的房地产销售能带动相关产业117元的销售，因此，房地产业发展也会对建材行业产生重要影响，反之，建材行业的发展也会提高房地产业的开发品质。
③工程设计业
工程设计是关系到建设项目质量、可靠度、使用性能以及形象的关键因素。
房地产开发过程中，不同的设计方案会产生不同的经济效益，面临不同的风险。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要近年来，我国的工程设计业在理念和方法等方面已经取得了一些进步，但与西方发达国家相比，总体水平仍比较落后。
（2）下游行业
①物业管理业
物业管理实际上是房地产开发过程的自然延伸，对房地产开发建设、流通、消费的全过程起着至关重要的作用，良好的物业管理促进了房地产开发建设的发展和房地产的销售，提高人们对房地产的认知度。
②房地产中介业
近年来，随着我国住房二级市场的发展，房地产中介业得到了快速发展。房地产中介提高了二手房的交易效率，活跃了二手房交易市场。二手房交易的活跃不仅增加了住房市场的供应总量，为购房者提供更多的选择，同时也创造了大量的住房改善性需求，促进了房地产业的发展。
4、中国房地产行业的市场化程度和竞争格局
（1）中国房地产行业的市场集中度
根据《2014中国房地产百强企业研究报告》，中国房地产百强企业在 2013年继续跑赢大市，伴随着量价齐升的良好市场形势，领先优势进一步彰显。百强企业全年实现销售总额25,038.4亿元，销售面积23,425.6万平方米，同比增长率分别达到34.0%和25.5%，高于全国平均水平 7.7和 8.2个百分点；以销售额来看，百强企业2013年的市场份额达到30.7%，较上年增加了1.7个百分点，而综合实力TOP10企业的市场份额则达到12.0%，占百强企业销售总额的39.1%，领先优势显著，行业集中度进一步提高。
（2）中国房地产行业的竞争格局
①房地产行业进入壁垒日益提高。随着土地市场化机制的逐步完善，行业管理日益规范，对房地产企业的规模和资金实力的要求越来越高，缺乏品牌的中小房地产开发企业必将被市场淘汰。
②房地产行业整体开发水平不高。我国早期房地产业市场进入门槛较低，各
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要个企业开发水平参差不齐，行业总体水平不高。
③房地产竞争区域差异性较大。从地域分布看，中大型房地产企业，尤其是房地产上市公司一直呈现东南强、西北弱的分布特征，一线城市、东部和南部城市及快速发展的省会城市是这些公司的主要聚居地。
④房地产竞争日益加剧。随着个人购房成为消费主体，较高行业利润的吸引，不少企业通过产业转型、收购兼并、投资参股等方式涉足房地产业，房地产市场竞争正朝着多元化、个性化的方向升级发展。
⑤房地产进入资本竞争时代。房地产是资金密集型产业，随着市场竞争升级和国家信贷、土地管理政策的完善，资本实力将成为企业竞争的主导因素，实力雄厚、具有规模和品牌优势、规范成熟的房地产企业将成为市场的领导者。
我国房地产业经过前几年的高速发展，目前正处在一个结构性转变的关键时期。一些大的房地产企业的实力正在快速增强，市场竞争的核心能力正在加速形成，一批对市场有较大影响能力的房地产龙头企业正在脱颖而出。
（三）发行人所面临的主要竞争状况、经营方针及战略
1、主要竞争状况
华发股份目前珠海当地最大的房地产开发商，同时其房地产开发项目也主要集中在珠海地区。发行人已经加大在全国其他地区如广州、上海、武汉等城市的投资，并拥有一定规模的项目开发经验和土地储备。
2、经营方针和战略
发行人的总体发展目标为：实施精品战略升级，实现“精品2.0”转型。在区域拓展上，扎根珠海基地，确保珠海的龙头地位；加大对广州、武汉、南宁的投资布局，努力开拓其他一线城市、重点城市的市场。盘活现有项目，重点深耕珠海、广州等核心区域城市；新项目拓展侧重选择一二线城市，对京沪广深一线城市，尽量采用合作方式拓展拿地；二线城市要集中拓展，围绕形成区域布局；
重点布局城市圈中的核心城市：上海、广州、武汉、南京、杭州、厦门等；项目拓展以城区盘为主。不断提高房地产开发能力和市场份额，进一步扩大品牌优势，形成独具特色的核心竞争力。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要（四）发行人主营业务经营情况
1、发行人近三年及一期营业收入情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2015年1-6月||2014年度||2013年度||2012年度||
|项目|||||||||
||营业收入|比例|营业收入|比例|营业收入|比例|营业收入|比例|

商品房销
202,527.9590.72% 682,427.2196.06% 685,222.4697.65% 442,178.4797.24%售收入
其他业务
20,724.489.28% 28,002.993.94% 16,490.092.35% 12,554.772.76%收入
合计 223,252.43100% 710,430.20 100.00 701,712.55 100.00 454,733.24 100.002、发行人采购模式
公司以房地产开发与经营为核心业务，原材料主要包括建筑材料（木材、水泥、钢材等）、设备（电梯、电气设备等）及精装修工程材料（空调、家用电器、洁具、五金等）为主，工程基本全部采用招标方式总包给施工单位，原材料由施工单位采购，同时公司也存在直接招标采购方式提供辅料物资的情形。
总承包方式中，公司与建筑施工单位、监理单位三方共同对供货商进行考察，监督施工单位通过招投标方式确定具体产品。原材料的具体供应工作由施工单位负责控制实施，公司通过合理的监督和协助，保证供应的及时可靠。公司不存在向单个施工单位的工程款支付比例超过采购总额50%或严重依赖于少数施工单位之情况。
直接招标采购方式中，公司统一由全资子公司铧国商贸编制《集中采购年度计划表》，并按计划采购。公司建立了严格的供应商管理体系包括了供应商筛选、审查等环节，并将合格的供应商列入供应商数据库。中标后由铧国商贸与该供应商签订战略合作协议，并将中标供应商资料通知各有关部门级各城市公司，根据项目公司的具体情况向其提供签订战略合作协议的供应商品牌、联系方式、销售单价等信息。每年公司会对供应商进行考评，对供应商的供货质量、供货速度、及配套服务进行专项打分，并向供应商进行反馈，以利改进，对不合格的供应商或警告后屡次不改的供应商予以淘汰。由于该类材料在市场上可供选择的品牌较多，通过招标确定的供应商较为分散，不存在向单个供应商的采购金额比例超过
采购总额50%或严重依赖于少数供应商之情况。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方、持有发行人5%以上股份的股东在上述单位中均不拥有权益。
3、房地产项目开发流程
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要执行上述六步之后项目进入项目后评价流程，先由城市公司起草后评价报告，由参与流程的部门例如成本管理部、工程技术管理部、招标采购部、资金管理部等协助审核修改，对各部门在整个项目流程中遇到的问题，各自予以总结，最后汇总完成项目后评价报告，至此，整个项目开发流程结束。
发行人从土地取得至项目动工的流程如下：
招拍挂取得土
地
办理出让手续及
使用权证 开发强度分析 市场调研分析 营销方案研究 产品定位 市场定位
建设用地规划
项目立项
许可证
开发经营规划报
告
概念性规划设计 详细规划设计
评
估
规划审批 消防审批 人防审批 环保审批
报
告
施工图设计 初步设计 建设方案审批 建设方案设计
人防审查 抗震审查 消防审查 报建 工程招投标
建筑工程规划许可证 质量监督、安全责任书 建筑工程施工许可 开工
证
4、销售模式
（1）经营的市场定位和主要消费群体
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要公司拥有近三十年的商品住宅开发经验，已在消费群体中树立了卓越的华发品牌形象。公司始终坚持的产品市场定位是为广大市民提供高品质中等价位普通商品住宅，有效改善居住环境，体现人文关怀，创建和谐社会。
公司采取差别化的经营策略，根据项目自身的不同条件及特点，因地制宜地对不同项目做出差别化消费群体定位。如华发新城、华发世纪城定位为面向有稳定收入的企事业单位人员、自由职业者及珠海普通市民，拓展客户为内地及澳港台、外籍置业人士；生态庄园、水郡花园则由于自然生态环境优越，面对的是以自住和度假为主、注重个性品味、经济条件富裕的客户群。
（2）房地产项目的开发模式、产品类型
公司房地产项目的开发模式以自主开发经营为主，兼具合作、合资开发，项目以出售为主。公司近三年主要从事住宅综合小区开发，包括住宅、与住宅配套的商铺、会所、车库等。近年来，公司主要开发的楼盘有华发新城、华发世纪城、华发生态庄园、华发水郡花园等。
（3）销售理念及主要销售模式
公司的销售理念是：围绕客户现实及潜在需求，根据产品市场定位，为每个房地产项目树立一个鲜明且个性化的市场形象，找到一个具有代表性的产品名称，挖掘一个展现产品内涵的宣传主题，结合现场宣传及广告媒体，力争用最短的销售期，取得最好的销售效果。
公司对所开发的项目采用期房预售与现房销售相结合的销售方式。当公司开发项目达到政府规定的预售条件时，公司及时办理《商品房预售许可证》，并组织营销队伍积极开展预售活动，早日回笼资金。
公司采取自主销售的方式，由华发营销负责公司所有楼盘的营销策划，没有委托其他机构代理销售房产。
（4）房地产项目的定价模式
公司对开发产品进行定价时，主要考虑以下因素：
①项目推出的时间及当时市场供求情况与房地产市场走势的预测；
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要②项目的开发成本及费用，包括土地取得成本、建造成本及相关费用；
③项目的地理位置是决定其销售价格的基本因素；
④项目的交通通达度和配套设施完善度决定人们生活的便利程度；
⑤项目的自然景观和人文景观决定楼盘的整体档次；
⑥项目的规划设计及功能定位决定楼盘的消费群体；
⑦政府的规划及落实情况决定了楼盘的潜在价值；
⑧其它同区域、同档次在售楼盘的价格；
⑨公司的品牌因素。
公司通过对该区域类似项目的调查和分析，运用市场比较法，对交易时间、区域及发展潜力等因素的对比，并进行系数调整来确定其销售均价。
因此，公司房地产项目的定价模式为：以项目的市场定位为基础，结合项目本身条件及开发成本，以上述因素设置权重系数，确定销售均价。公司单个产品采取“一房一价”的定价策略，在确定销售均价的基础上，根据每户的户型结构、朝向、层次、位置、付款方式作为调整系数，确定各不同房型的销售单价。
5、报告期内销售情况
（1）营业收入、营业成本构成情况
①按业务种类列示如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|主营业务收入|主营业务成本|毛利金额|毛利率|

2015年1-6月 202,527.95 115,872.82 86,655.13 42.79%2014年 682,427.21 438,048.09 244,379.12 35.81%2013年 685,222.46 471,080.00 214,142.46 31.25%2012年 442,178.47 237,412.35 204,766.12 46.31%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|其他业务收入|其他业务成本|毛利金额|毛利率|

2015年1-6月 20,724.48 18,308.78 2,415.69 11.66%
2014年 28,002.99 28,533.94 -530.95 -1.90%
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要2013年 16,490.09 14,879.46 1,610.63 9.77%2012年 12,554.77 11,954.43 600.34 4.78%注：其他业务收入主要是与房产开发相关的物业代理、设计、广告、管理服务、房屋租赁收入以及体育健身、教育服务收入。
②主营业务按销售区域列示如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|地区||项目|主营业务收入|主营业务成本|毛利金额|毛利率|
||珠海市||||||
||地区|项目|主营业务收入|主营业务成本|毛利金额|毛利率|
||中山市||||||
||地区|项目|主营业务收入|主营业务成本|毛利金额|毛利率|
||包头市||||||
||地区|项目|主营业务收入|主营业务成本|毛利金额|毛利率|
||大连市||||||
||地区|项目|主营业务收入|主营业务成本|毛利金额|毛利率|
|||2015年1-6月|||||
||||25,558.97|23,433.54|2,125.44|8.32%|
||沈阳市||||||

（2）主要客户情况
公司房地产开发以商品住宅为主，其主力客户群一般为个人购房，客户比较
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要多而且比较分散，因此，单一客户的销售额占全年销售额的比例较低。公司不存在向单个客户的销售比例超过销售总额50%或严重依赖于少数客户之情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方、持有发行人5%以上股份的股东在上述客户中均不拥有权益。主要客户与发行人均不存在关联关系。
6、发行人拥有的主要资质
截止2015年6月30日，公司及下属子公司所拥有的房地产开发资质情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||资质|
|序号|公司名称|证书编号|发证机关|发证时间|有效期至||
|||||||等级|

 1 华发股份建开企[2001]047号住房和城乡建设部 2014.5.21 2017.3.18一级 2 盘锦华发 2111222014123050865辽宁省住房和建设厅 2014.12.30 2017.12.29三级 2 大连华藤 2102111013111248803辽宁省住房和建设厅 2013.11.2 2016.11.11三级内建房资证字 内蒙古自治区住房和
3 包头置业 2012.4.12 2015.4.11四级[2012]B00273 城乡建设厅
紫悦山房粤房开证字第0111288中山市住房和城乡建
4 2014.11.11 2016.11.11四级产 号 设局
中山生态粤房开证字第0111315中山市住房和城乡建
4 2014.11.11 2016.11.11四级园 号 设局
粤房开证字第0111478中山市住房和城乡建
5 中山华晟 2014.11.11 2016.11.11四级号 设局
珠海市住房和城乡规
6 华发企管 30060491 2014.1.20 2017.1.19四级划建设局
珠海市住房和城乡规
7 华发软件 30060489 2014.1.20 2017.1.19四级划建设局
珠海市住房和城乡规
8 华发投资 30060412 2014.8.18 2017.7.7四级划建设局
珠海市住房和城乡规
9 华福商贸 30060474 2012.4.28 2015.4.27四级划建设局
珠海市斗门区住房和
10华郡房产 44040307002 2015.3.18 2017.3.30四级城乡建设局
珠海市住房和城乡规
11华茂投资 30050100 2014.1.28 2017.1.25四级划建设局
珠海市住房和城乡规
12华纳投资 30060455 2014.8.16 2017.7.7四级划建设局
珠海市住房和城乡规
13华融投资 30060456 2014.8.18 2017.7.7四级
划建设局
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||资质|
|序号|公司名称|证书编号|发证机关|发证时间|有效期至||
|||||||等级|

珠海市住房和城乡规
14华耀商贸 30060473 2015.8.17 2018.8.16四级划建设局
珠海市住房和城乡规
15铧创经贸 30060413 2015.8.17 2018.8.16四级划建设局
珠海市住房和城乡规
16华发信息 30060490 2014.1.20 2017.1.19四级划建设局
珠海市住房和城乡规
17银河房产 30060502 2013.6.19 2016.6.18四级划建设局
珠海市住房和城乡规
18 永宏基 30060420 2014.1.26 2017.1.25四级划建设局
广西壮族自治区住房
19广西华诚 4501L745 2013.12.2 2015.12.2暂定和城乡建设厅
广西壮族自治区住房
20广西华明 4501L2460 2014.1.28 2016.1.28暂定和城乡建设厅
广州市城乡建设委员
21广州华枫 1510553-11 2013.11.8 2015.11.30暂定会
盘锦市住房和城乡建
22盘锦华发 2111222012052905683 2013.6.21 2015.5.28暂定设委员会
2101162011030704349沈阳市城乡建设委员
23沈阳华纳 2011.3.7 2015.3.6暂定会
2101162012072605805沈阳市城乡建设委员
24沈阳华耀 2012.7.26 2015.7.24暂定会
沈阳市城乡建设委员
25沈阳华远 2101162012072605803 2012.7.26 2015.7.24暂定会
威海市城乡建设委员
26威海华发 66745 2013.7.12 2015.9.30暂定会
武房开暂[2014]01367武汉市住房保障和房
27武汉中城 2014.4.16 2015.4.15暂定号 屋管理局
珠海市横琴新区管理
28横琴华发 HQ-FDC-201409 2014.08.22 2017.8.21暂定委员会公共建设局
珠海市住房和城乡规
29华亿投资 30061050 2012.12.10 2015.12.9暂定划建设局
珠海市斗门区住房和
30浩丰贸易 44040314005 2014.7.1 2017.7.30暂定城乡建设局
珠海市住房和城乡规
31中泰投资 30060526 2014.7.1 2017.11.30暂定划建设局
广州市城乡建设委员
32广州华晟 1510607-02 2015.2.12 2016.2.28暂定
会
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||资质|
|序号|公司名称|证书编号|发证机关|发证时间|有效期至||
|||||||等级|

武汉市住房保障和房
33武汉华耀武房开暂[2014]01480 2014.11.19 2015.11.18暂定屋管理局
粤房开证字第2111720中山市住房和城乡建
34中山华屹 2015.1.22 2016.1.22暂定号 设局
珠海市住房和城乡规
35奥华企管 0300014 2015.8.17 2018.8.16暂定划建设局
沪房管（浦东）第上海市住房保障和房
36华发创盛 2015.5.8 2016.5.8暂定0001520号 屋管理局
7、发行人土地储备情况
截至2015年6月30日，发行人已开发、在开发、拟开发房地产业务情况如下：
（1）已开发项目
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||项目所在地|占地面积|建筑面积||
|序号|项目||||项目类型|
||||（平方米）|（平方米）||

1 沈阳华发岭南荟项目 沈阳 85,140.20 170,280.40 住宅
2 珠海华发峰景名苑项目 珠海 31,959.66 34,142.43 住宅
3 珠海华发蔚蓝堡项目 珠海 244,051.61 317,541.67 住宅
4 华发四季名苑项目 珠海 95,483.00 265,088.70 住宅
5 珠海华发新城六期 珠海 171,842.20 333,938.59 住宅、商业 6 珠海华发世纪城四期 珠海 155,638.83 390,791.64 住宅
（2）在开发项目
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||项目所|占地面积|建筑面积（平方米）||
|序号|项目||||项目类型|
|||在地|（平方米）|||

1 包头华发新城（三期）项目 包头 12,053.80 105,000.00 住宅、商业
2 大连华发新城项目 大连 247,536.51 492,028.00 住宅
3广州市集贤庄商住及保障房项目广州 33,334.00 93,335.00 住宅、商业
4 南宁华发国宾壹号项目 南宁 185,981.04 420,112.06 住宅
5 南宁华发四季项目 南宁 34,043.68 119,152.88 住宅、商业
6 盘锦国际学校项目 盘锦 124,998.00 40,775.73 住宅
7 盘锦华发新城（一期）项目 盘锦 39,533.00 46,058.37 住宅、商业
8 沈阳华发首府项目 沈阳 121,726.70 547,770.15 住宅
9 威海华发威海九龙湾项目 威海 578,971.00 997,351.73 住宅、商业
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|||项目所|占地面积|建筑面积||
|序号|项目||||项目类型|
|||在地|（平方米）|（平方米）||

10 中山华发生态园项目 中山 391,200.00 124,900.00 住宅、商业
11 中山观山水项目 中山 444,491.30 334,500.00 住宅
12 珠海华发水郡项目 珠海 1,151,007.63 1,561,275.05 住宅
13 珠海华发首府花园项目 珠海 129,647.71 318,572.93 住宅、商业
14 珠海华发水岸项目 珠海 199,926.25 359,867.25 住宅、商业
15 珠海华发峰景湾花园项目 珠海 80,835.16 258,990.00 住宅
16 珠海华发山庄项目 珠海 213,913.53 213,913.53 住宅、商业
17 珠海华发峰尚花园项目 珠海 200,000.00 500,000.00 住宅、商业
18 武汉华发四季项目 武汉 78,952.00 285,984.20住宅、商业
广州荔湾区铝厂一、二期地块商
19 广州 42,143.00 91,218.00 住宅、商业
住及拆迁安置房项目
上海浦东新区张江南区配套生活
20 上海 45,992.00 91,984.00 住宅
基地A1-05地块住宅项目
21 珠海华发绿洋湾花园项目 珠海 56,190.72 168,572.16住宅、商业
（3）拟开发项目
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|||项目所|占地面积|建筑面积||
|序号|项目||||项目类型|
|||在地|（平方米）|（平方米）||

1 大连华发四季项目 大连 150,019.29 273,283.07 住宅
2 大连塔河湾住宅小区项目 大连 200,000.00 240,000.00 住宅
广州海珠区宝岗大道广州塑料
3 广州 12,282.00 24,326.00 住宅、商业
制品三场地块项目
广州荔湾区芳村大道南以西、鹤
4洞路以南AF040417、AF040418、广州 79,311.90 236,741.20 住宅、商业
AF040419地块
5 盘锦盘山县太平镇地块 盘锦 745,420.00 2,786,082.82 -
6 上海杨浦区定海社区B5-5地块上海 8,593.70 18,000.00 住宅
7 沈阳南站地块 沈阳 413,982.78 1,034,956.95住宅、商业
8 武汉中城上城项目 武汉 147,100.00 369,180.00 住宅、商业
9 中山石岐区地块 中山 27,300.00 209,260.00 -
珠海十字门中央商务区湾仔31 住宅、社区服 10 珠海 75,542.62 216,439.51
号地块 务设施
珠海十字门中央商务区湾仔32
11 珠海 25,864.57 142,255.14 住宅、商业
号地块
12 珠海华发依山郡花园项目 珠海 261,039.55 391,559.33 住宅、商业
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
|||||||
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|||项目所|占地面积|建筑面积||
|序号|项目||||项目类型|
|||在地|（平方米）|（平方米）||

住宅、公园绿 13 武汉江岸区二七沿江C地块 武汉 63,650.00 300,000.00
地
14 武汉江岸区青岛路地块 武汉 65,180.00 121,519.00 住宅、商服
南宁青秀区柳沙路东侧
15 南宁 7,986.46 23,959.38 居住用地
GC2015-073地块
珠海沿江路北侧、工人村路东侧
16 珠海 9,024.72 18,049.44 住宅
地块
17 闸北区市北高新区10-03地块 上海 76,314.60 202,233.69 住宅、办公
18 闸北区市北高新区09-03地块 上海 87,197.20 231,072.58 住宅、办公
19 武汉华发四季项目（二期） 武汉 78,952.00 285,984.20 住宅、商业
六、发行人法人治理结构及其运行情况
公司建立、健全了法人治理结构，有完善的股东大会、董事局、监事会和管理层的独立运行机制，同时公司建立了与生产经营相适应的组织架构，保障了公司的运营效率。截至本募集说明书签署之日，公司组织结构如图所示：
七、发行人合法合规经营情况
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要（一）发行人执行房地产政策自查情况
1、关于是否涉及闲置土地
发行人根据《闲置土地处置办法》、《证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务监管政策》等法律法规及文件的规定，对公司及子公司房地产项目是否存在闲置土地行为进行了专项自查，公司检索项目所在地国土资源管理部门网站，查阅了政府主管部门公开披露的土地闲置信息，通过网络查询公开信息是否存在因土地闲置被处罚的情形。经自查，报告期内，公司的房地产开发项目不存在被国土资源主管部门就土地闲置问题处以行政处罚或被（立案）调查的情形，不存在闲置土地的违法违规行为。
2、关于是否涉及炒地行为
发行人根据《证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务监管政策》等法律法规及文件的规定，对公司及子公司房地产项目是否涉及抄地行为进行了专项自查，公司通过查阅项目所在地政府交通局、规划委出具的相关政府文件、检索项目所在地国土部门、住建部门、规划部门网站，查询了政府主管部门公开披露的用地违规信息等。经自查，报告期内，公司不存在炒地的情况，也不存在因该等违法违规行为被处以行政处罚或被（立案）调查的情况。
3、关于是否涉及捂盘惜售、哄抬房价行为
根据《关于进一步加强房地产市场监管完善商品住房预售制度有关问题的通知》、《证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务监管政策》等法律法规及文件的规定，对公司及子公司房地产项目是否涉及捂盘惜售、哄抬房价的行为进行了专项自查，公司通过检索公司开发项目所在地政府主管部门网站，查询主管部门公示的房地产销售违法行为信息等。经自查，公司在报告期内不存在捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为，不存在因前述违法违规行为被房地产主管机关处罚或被（立案）调查的情况。
4、结论意见
经自查，报告期内发行人及其合并报表范围内子公司不存在闲置土地、炒地以及捂盘惜售、哄抬房价之违法违规行为，不存在因闲置土地、炒地以及捂盘惜售、哄抬房价之违法违规行为受到行政处罚的情形，亦不存在因上述违法违规情
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要形正在被（立案）调查的情形。
（二）发行人最近三年内是否存在违法违规及受处罚的情况
最近三年，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。
公司全体董事、高级管理人员及其控股股东华发集团、实际控制人珠海市国资委已出具承诺函，承诺内容如下：
华发股份对其在本次公开发行公司债券报告期内的房地产开发项目是否存在闲置土地、炒地以及捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为进行了专项自查，并出具了《珠海华发实业股份有限公司关于 2015年面向合格投资者公开发行公司债券之房地产业务自查报告》。
若华发股份存在《珠海华发实业股份有限公司关于 2015年面向合格投资者公开发行公司债券之房地产业务自查报告》未披露的土地闲置等违法违规行为，给华发股份和投资者造成损失的，本人/本公司/本委将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担相应赔偿责任。
（三）董事、监事、高级管理人员任职资格情况
发行人的董事、监事及高级管理人员的任职资格符合《公司法》和公司章程的规定。报告期内，董事、监事的变动均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和发行人章程的规定，合法有效。
八、发行人独立经营情况
（一）业务独立
本公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经营的能力，包括拥有独立的采购体系、生产体系与市场营销体系，不存在业务上依赖主要股东及其控制的其他关联方的情况。
（二）资产独立
公司具备完整、合法的财产权属凭证并实际占有；商标权等无形资产不存在法律纠纷；公司资产与控股股东、实际控制人及其他关联股东的资产严格分开，
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要并完全独立运营；公司与股东之间产权关系明确，不存在股东违规占用公司的资金、资产及其他资源的情况。
（三）人员独立
发行人董事、监事及其他高级管理人员的聘任均按照《公司法》、《公司章程》及其他法律法规所规定的程序进行。发行人的高级管理人员均专职在公司工作，没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务、领薪；发行人的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。发行人建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，与公司员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。
（四）财务独立
发行人设有独立的财务会计部门（成本管理部、资金管理部和计划财务管理部），配备了足够数量的专职人员进行财务工作。公司建立了独立的会计核算体系，并制定了规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。
发行人在中国工商银行珠海市莲花支行独立开设银行基本存款账户，银行账号为2002025119100004521，不存在与股东单位共用银行账户的情况。
发行人已取得广东省珠海市国家税务局颁发的粤国税字 44040219256618X号《税务登记证》、广东省珠海市地方税务局颁发的粤地税字 44040119256618X号《税务登记证》，不存在重大欠漏税行为。
（五）机构独立
发行人按照《公司法》、《上市公司章程指引》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，制订了《公司章程》，建立健全了以股东大会为最高权力机构、董事局为决策机构、监事会为监督机构、经理为执行机构的法人治理结构，并根据生产经营的需要设置了相应的职能部门。发行人的组织机构独立于控股股东及实际控制人，与持有发行人5%以上股份的股东及其关联企业不存在混合经营、合署办公的情形。发行人完全拥有机构设置自主权。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要九、发行人关联交易情况
（一）存在控制关系的关联方
截至2015年6月30日，与发行人存在控制关系的关联方如下：
1、控股股东
发行人的控股股东为华发集团。截至2015年6月30日，华发集团直接持有发行人总股本的21.91%。华发集团的具体情况参见“第五节发行人基本情况”之“三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况”。
2、实际控制人
发行人的实际控制人系珠海市国资委。
3、发行人控制的企业
截至 2015年 6月 30日，发行人实际控制 99家子公司，具体情况参见“第五节发行人基本情况”之“二、发行人对其他企业的重要权益投资情况”。
（二）不存在控制关系的关联方
截至2015年6月30日，与发行人不存在控制关系的关联方如下：
1、持有发行人5%以上（含5%）股权的关联方
截至 2015年 6月 30日，除华发集团直接持有发行人21.91%股权比例的股份外，无其他持有发行人5%以上（含5%）股权的关联方。
2、同受华发集团控制的企业
详见本募集说明书之“第五节发行人基本情况”之“三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况”之“（三）华发集团控制的企业”。
（三）存在关联关系的自然人
与发行人存在关联关系的自然人是指能对发行人经营产生重要影响的人，主要包括有影响力的公司董事、监事以及高级管理人员等。有关发行人董事、监事以及高级管理人员介绍请参见“第五节发行人基本情况”之“四、发行人董事
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要监事高级管理人员基本情况”。
（四）关联交易情况
1、经常性关联交易
（1）销售商品或提供劳务的关联交易
鉴于经营需要，报告期内，发行人及其下属公司向关联方销售商品或提供劳务，主要包括设计费、广告服务费等，构成关联交易，具体情况如下：
①报告期内，发行人向关联方销售商品或提供劳务的情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||2015年1-6月||||
|关联方|关联交易内容||2014年度|2013年度|2012年度|
|珠海华发华宏开发建设有限公司||100.00|-|-|-|
|珠海横琴新区十字门国际金融中心||||||
|||10.00|-|-|-|
|大厦建设有限公司||||||
|十字门建设||-|949.46|12.49|27.33|
|珠海华金开发建设有限公司||-|193.18|-|-|
|阳江华阳投资控股有限公司||-|36.10|-|-|
|珠海金控||-|5.04|-|-|
|珠海华发中演剧院管理有限公司||-|2.58|-|-|
|华发集团||-|2.28|9.50|8.13|
|华发建材||-|-|8.76|2.45|
|珠海铧创投资管理有限公司||-|-|7.27|7.50|
|珠海容闳学校|服务费|-|-|2.77|6.82|
|珠海市华发对外交流培训学校||-|-|2.63|1.20|
|珠海情侣海岸建设有限公司||-|-|2.33|4.86|
|珠海华发资产运营管理有限公司||-|-|2.32|0.42|
|珠海华发安怡保障房建设有限公司||-|-|1.85|1.38|
|珠海拱北口岸改扩建项目管理有限||||||
|||-|-|1.51|3.87|
|公司||||||
|珠海华发金山保障房建设有限公司||-|-|1.20|1.20|
|珠海城轨地下交通换乘中心建设有||||||
|||-|-|1.02|4.21|
|限公司||||||
|珠海华发保障房建设控股有限公司||-|-|0.80|1.42|
|珠海华发连湾保障房建设有限公司||-|-|0.78|1.22|

珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|珠海华发投资控股有限公司||-|-|0.66|0.15|
|珠海华发人才公馆保障房建设有限||||||
|||-|-|0.56|-|
|公司||||||
|珠海市华发上众汽车有限公司||-|-|0.22|-|
|珠海华发体育运营管理有限公司||-|-|-|4.75|
|服务费小计||110.00|1,188.64|56.67|76.91|
|十字门建设||100.00|-|290.75|488.99|
|珠海华发沁园保障房建设有限公司||32.48|-|417.18|-|
|珠海市海川地产有限公司||13.64|-|-|-|
|珠海十字门国际会展中心管理有限||||||
|||9.55|-|-|-|
|公司||||||
|珠海华发综合发展有限公司||7.50|-|-|-|
|珠海市华发对外交流培训学校||5.78|-|-|-|
|珠海华发华毓投资建设有限公司||-|632.86|-|-|
|珠海华发城市之心建设控股有限公||||||
|||-|212.67|823.25|-|
|司||||||
|华发集团||-|10.00|152.34|255.27|
|珠海华发资产运营管理有限公司||-|7.50|13.41|-|
|珠海华发文教旅游产业发展有限公||||||
|||-|7.00|-|-|
|司||||||
|珠海华金开发建设有限公司||-|3.00|-|-|
|华发汽车|设计、广告服务费|-|2.55|0.50|10.05|
|珠海华发商品混凝土有限公司||-|0.98|8.82|-|
|珠海华发人才公馆保障房建设有限||||||
|||-|-|280.55|191.62|
|公司||||||
|珠海容闳学校||-|-|101.02|3.02|
|珠海金控||-|-|44.69|56.88|
|北京九郡房地产开发有限公司||-|-|30.00|-|
|珠海市华发对外交流培训学校||-|-|28.00|-|
|华发物业||-|-|14.00|10.20|
|珠海十字门商用物业建设有限公司||-|-|6.18|0.36|
|珠海城轨地下交通换乘中心建设有||||||
|||-|-|3.47|-|
|限公司||||||
|珠海华发保障房建设控股有限公司||-|-|1.88|-|
|铧创投资管理||-|-|-|50.00|
|珠海市华发卉鑫咨询有限责任公司||-|-|-|50.00|
|珠海铧创投资管理有限公司||-|-|-|9.95|

珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|深圳铧创股权投资基金管理有限公||||||
|||-|-|-|6.00|
|司||||||
|华发建材绿洋山庄会所||-|-|-|3.00|
|珠海华发投资控股有限公司||-|-|-|1.19|
|华发建材||-|-|-|0.70|
|设计、广告服务费小计||168.95|876.55|2,216.04|1,137.24|
|华发集团及其下属子公司|商品采购||107.91|-|-|
|珠海市华发河岸建设有限公司|||70.80|-|-|
|珠海华发城市之心建设控股有限公|工程服务费|||||
||||-|618.52|-|
|司||||||
|工程服务费小计|||70.80|618.52|-|
|十字门建设|||40.88|-|-|
|珠海市华发对外交流培训学校|代收水电费||0.25|-|-|
|华发物业|||11.29|-|253.25|
|代收水电费小计|||52.42|-|253.25|
|珠海容闳学校|卖车款||24.90|-|-|
|珠海产权交易中心有限责任公司|制作费||2.16|-|-|
|华发汽车|场地管理费||0.50|-|-|
|珠海华发商贸控股有限公司|培训费||-|31.20|-|
|华发物业|代收停车费||-|24.13|16.77|
|华发汽车|活动服务费||-|0.11|0.25|
|华发物业|投标保证金||-|-|2.00|
|合计||278.95|2,323.89|2,946.67|1,486.41|
|占当期营业收入比重||0.12%|0.33%|0.42%|0.32%|

②主要销售商品提供劳务关联交易情况说明
a、2014年度，华发文传为十字门建设提供服务会展服务：
2014年 10月 30日，华发文传通过招投标的方式承接十字门建设“十字门会展中心2号展厅环境宜居项目规划建设展”布展服务项目，主要服务内容包括主题提炼、布局规划、内容策划、平面设计、安装策划等业务。合同含税金额1,010万元（税额57.17万元）。
b、华发设计为集团下属子公司提供设计服务
华发设计主营业务包括建筑工程设计、室内装饰设计、市政工程设计（以上
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要凭资质证经营）；建筑技术咨询、房地产投资策划。报告期内，华发设计为珠海华发华毓投资建设有限公司、珠海华发城市之心建设控股有限公司、珠海华发沁园保障房建设有限公司、十字门建设、珠海华发人才公馆保障房建设有限公司等华发集团下属子公司提供建筑工程、房地产投资策划等房地产项目前期规划设计服务。
③交易定价方法
上述交易均在参照市场价格的前提下，由交易双方协商定价。
④销售商品或提供劳务的关联交易对公司经营业绩的影响
报告期各期，发行人向关联方销售商品提供劳务形成的交易金额占同期营业收入的比重为0.32%，0.42%，0.33%、0.12%，对公司经营业绩影响较小。
（2）采购商品或接受劳务的关联交易
鉴于经营需要，报告期内，发行人及其下属公司向关联方采购商品或接受关联方劳务，主要包括物业管理费、经营服务费等，构成关联交易，具体情况如下：①报告期内，存在发行人向关联方采购商品或接受劳务的情况，具体如下：单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||关联交易内容||||2012年|
|关联方||2015年1-6月|2014年度|2013年度||
||||||度|
||物业及服务费用|||||
|华发物业||1,900.37|5,180.62|4,231.86|3,183.19|
|珠海华发现代服务投资控股有||||||
|||15.61|-|-|-|
|限公司金融街服务中心||||||
|珠海华发文教旅游产业发展有||||||
|||1.54|590.00|-|-|
|限公司||||||
|珠海华发中演剧院管理有限公||||||
|||1.32|-|-|-|
|司||||||
||服务费|||||
|珠海十字门国际会展中心管理||||||
|||2.22|-|-|-|
|有限公司||||||
|珠海华发现代服务投资控股有||||||
|||-|28.40|-|-|
|限公司金融街服务中心||||||
|珠海华发商贸控股有限公司绿||||||
|||-|31.01|137.66|299.85|
|洋山庄康体中心||||||

珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|服务费小计||20.69|649.42|137.66|299.85|
|华发汽车||48.16|295.08|106.22|376.80|
||购买汽车、|||||
|珠海市华发上众汽车有限公司||20.38|14.75|15.41|0.22|
||车辆维修|||||
|珠海市华发锐达汽车有限公司||-|16.10|0.26|18.14|
|购买汽车、车辆维修小计||58.54|325.93|121.89|395.15|
|珠海华发中演剧院管理有限公|票款、演出|||||
|||-|198.54|-|-|
|司|费|||||
||业主子女补|||||
|珠海容闳学校||-|158.20|185.82|174.57|
||贴|||||
|珠海市横琴新区三江人力资源||||||
||招聘服务费|46.38|79.88|19.23|-|
|综合服务中心有限公司||||||
|珠海市华发电梯工程有限公司|电梯保养费|1.29|70.42|2.83|1.17|
|珠海华发文教旅游产业发展有||||||
||广告费||42.90|27.90|-|
|限公司||||||
|珠海华发商务招商运营管理有||||||
||广告费|78.26||||
|限公司||||||
|广告费小计||78.26|42.90|27.90|-|
|珠海华发商贸控股有限公司|工程款|61.10||||
|珠海容闳学校|场地使用费|-|37.51|37.51|66.40|
|华金证券有限责任公司|购车牌|-|20.00|-|-|
|珠海华发文教旅游产业发展有||||||
||咨询费|-|14.26|-|-|
|限公司||||||
|珠海华发文教旅游产业发展有||||||
||购书|-|9.34|-|-|
|限公司||||||
|珠海十字门国际会展中心管理||||||
||餐费|-|3.03|-|-|
|有限公司||||||
|珠海华发商品混凝土有限公司|电费|-|2.26|0.78|-|
|华发财务公司|手续费|-|2.14|-|-|
|珠海铧创投资管理有限公司|融资佣金|-|-|2,250.00|-|
|华发文产||-|-|194.70|-|
||活动费|||||
|华发集团||-|-|-|50.02|
|活动费小计|||-|194.70|50.02|
|珠海华发资产运营管理有限公||||||
||资产管理费|-|-|9.36|-|
|司||||||
|合计||2,176.63|6,794.44|7,219.54|4,170.36|
|占同期营业收入比重||1.62%|0.96%|1.03%|0.92%|

②主要采购商品接受劳务关联交易情况说明
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要a、物业及服务费用
华发物业是华发集团下属专门提供物业管理服务的公司。发行人开发的楼盘在完工投入物业管理后至销售给客户并完成移交前，须由发行人承担相关物业费用，由此形成了发行人接受华发物业提供物业服务的关联交易。
b、珠海华发文教旅游产业发展有限公司服务费
2014年8月24日，华发文传组织“歌手之夜——珠海巨星演唱会”并通过珠海华发文教旅游产业发展有限公司聘请邓紫棋、韩磊等五位歌手及深圳天空之舞舞蹈演艺中心出席演唱会，据此双方签署了《演唱会服务合同》，约定服务费用合计590万元。
c、向铧创投资管理支付融资佣金
2013年3月，华亿投资与铧创投资管理签订《财务顾问协议》，约定铧创投资管理为华亿投资融入资金，并因此支付铧创投资管理融资佣金。2013年度，华亿投资因此支付融资佣金2,250万元。
③交易定价方法
上述交易均在参照市场价格的前提下，由交易双方协商定价。
④采购商品或接受劳务的关联交易对经营业绩的影响
报告期各期，发行人向关联方购买商品接受劳务形成的交易金额占同期营业收入的比重为0.92%，1.03%，0.96%、1.62%，对公司经营业绩影响较小。
（3）华发财务公司为发行人提供金融服务
①服务主要内容及定价原则
2013年9月，发行人与华发财务公司签署《金融服务协议》，约定由华发财务公司向发行人及其子公司提供金融服务。
上述协议主要服务内容包括：存款服务、贷款服务、结算服务等。服务定价原则主要包括：
a、存款服务，华发财务公司吸收发行人及其子公司利率，应不低于中国人
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要民银行同期基准利率以及同期华发财务公司吸收第三方同类存款所确定的利率。
b、贷款服务：华发财务公司向发行人及其子公司发放贷款利率，应不高于中国人民银行发布的同档期大款基准利率以及华发财务公司向任何同信用级别第三方发放同类贷款所确定的利率。
c、其他业务：华发财务公司向发行人提供其他金融服务收费应不高于①中国人民银行规定的服务费用上限；②其他任何第三方向发行人及其子公司提供同类服务所收取的费用；③华发财务公司向任何同信用级别第三方提供同类服务所收取的费用。
②交易实际发生情况
a、华发财务公司吸收发行人及其子公司存款情况
2013年度、2014年度和2015年1-6月，华发财务公司吸收发行人存款余额分别为149,937.43万元、150,015.38万元、47,410.16万元。
2013年度、2014年度和2015年1-6月，发行人因上述存款收取华发财务公司利息收入金额分别为230.76万元、635.56万元和701.18万元。
b、华发财务公司向发行人及其子公司发放贷款情况
报告期内，华发财务公司向发行人及其子公司发放贷款明细情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|贷款主体|贷款日|还款日|金额（万元）|

华发装饰 2013年11月 2014年11月 20,000铧国商贸 2013年11月 2014年11月 5,000铧国商贸 2014年2月 2015年2月 15,000华发装饰 2014年2月 2015年2月 14,000铧国商贸 2014年2月 2015年2月 10,000铧国商贸 2014年7月 2015年7月 5,000华发装饰 2014年10月 2015年10月 15,000铧国商贸 2014年10月 2015年10月 5,000华发园林 2014年10月 2015年10月 50,000华发装饰 2014年11月 2015年11月 20,000
铧国商贸 2014年11月 2015年11月 5,000
华发园林 2015年1月 2016年1月 20,000
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|贷款主体|贷款日|还款日|金额（万元）|

铧国商贸 2015年1月 2016年1月 30,000华发园林 2015年5月 2016年5月 11,000华发园林 2015年5月 2016年5月 10,000华发园林 2015年6月 2016年6月 4,000华发装饰 2015年6月 2016年6月 35,0002013年度、2014年度和2015年1-6月，发行人由于上述贷款支付的利息金额分别为108.33万元、3,319.00万元和3,511.51万元。
（4）出租资产给关联方
鉴于经营需要，报告期内，发行人下属子公司华发房管、华明科技出租房屋给关联方，并收取房屋租赁费，构成关联交易，具体情况如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||租赁收益||||
|出租方|承租方|资产用途|2015年|2014|2013|2012|
||||1-6月|年度|年度|年度|

华明科技 十字门建设 办公用房 162.05 389.10 427.43 417.62华发房管 珠海容闳学校 经营用房 14.72 29.45 31.12 38.93华发房管珠海市华发对外交流培训学校 经营用房 3.69 6.92 5.78 5.10华发房管 珠海铧创投资管理有限公司 职工宿舍 - 0.12 - -珠海华发文教旅游产业发展有限
华发房管 职工宿舍 9.88 0.48 - -公司
华发房管 十字门建设 职工宿舍 - - 1.39 0.48珠海华发保障房建设控股有限公
华发房管 职工宿舍 - - 0.71 2.06司
华发房管 珠海华发投资控股有限公司 职工宿舍 - - - 0.51铧图商贸 容闳幼稚园 经营用房 120.00 - - -合计 310.35 426.07 466.43 464.70占同期营业收入比例 0.14%0.06%0.07%0.01%（5）向关联方承租资产
鉴于经营需要，发行人及其下属公司向关联方承租资产，并向关联方支付房
屋租赁费，构成关联交易，具体情况如下：
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||租赁支出||||
|出租方|承租方|资产用途|2015年|2014|2013|2012|
||||1-6月|年度|年度|年度|
||华发股份||10.65|-|-|-|
||华发企管||1.16|-|-|-|
||银河房产||0.33|-|-|-|
|珠海十字门国际会展中心管理有限|华发软件||0.56|-|-|-|
|||会议厅|||||
|公司|华发信息||1.26|-|-|-|
||华亿投资||3.30|-|-|-|
||横琴华发||6.89|-|-|-|
||华茂投资||-|6.05|-|-|
|珠海华发综合发展有限公司|华发商都|车辆|3.90|-|-|-|
|珠海美华建设投资有限公司|华发房代|门店|1.63|-|-|-|
|十字门建设|华发园林|苗圃|-|30.00|30.00|30.00|
|珠海华发中演剧院管理有限公司|华茂投资|场地租赁|-|19.50|-|-|
|珠海华发文教旅游产业发展有限公|华发房管||||||
|||会议厅|-|0.68|-|-|
|司|||||||
|华发集团|容闳国际|经营场地|-|-|0.32|0.45|
|华发集团|华发房代|门店|-|-|-|10.50|
|合计|||29.67|56.23|30.32|40.95|
|占同期管理费用比重|||0.02%|0.16%|0.11%|0.13%|

（6）关联托管
为避免潜在同业竞争，华发集团及其子公司将存在潜在同业竞争的房地产开发项目委托至发行人或其下属子公司进行经营管理，报告期内，发行人向华发集团或其子公司收取托管费用，构成关联交易，主要情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||托管收入||||
|项目名称||委托方|受托方|托管费率|2015年1-6月|2014年度|2013|2012|
||||||||年度|年度|
|||华发集团|华发股||||||
||绿洋山庄|华发集团||9%||137.37|252.48|-|
||||份||||||
||容闳学校初中校|珠海市华发卉鑫咨询有限责任公司|华发装饰||||||
||区教育用地建设|||5%||-|400.00|-|
||工程||||||||

珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|吉大水湾路 240||||||||
|||华发装饰||||||
|号23栋办公楼的|华发集团||5%||-|100.00|-|
|精装修工程||||||||
||海川地产|华发地产||900.00|-|-|-|
||||2.5%|||||
|华发城建未来荟||||||||
|国际花园项目|海川地产|华发营销||300.00|-|-|-|
||||2%|||||
|合计||||1,200.00|137.37|752.48|-|

（7）商标使用
为支持发行人业务发展及满足《证券法》等法律法规对上市公司业务独立性的要求。2001年7月和2002年12月，华发集团将原持有的注册号为747207号、 747208号、747209号商标无偿转让给发行人商标。转让时约定，发行人许可华发集团在原有范围内继续使用该商标。
（8）向关键管理人员支付薪酬
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员从发行人领取薪酬情况具体如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联交易金额及占比情况|2015年1-6月|2014年|2013年|2012年|
|交易金额（万元）|1,063.18|3,682.16|3,694.35|4,011.81|
|占同期营业收入的比重（%）|0.48|0.52|0.53|0.88|

（9）关联方往来余额
报告期各期末，发行人除在华发财务公司存款及贷款外，其他与关联方之间往来余额明细情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|关联方|2015年6月末|2014年末|2013年末|2012年末|

应收账款：
铧图商贸 容闳幼稚园 240.00 - - -其他非流动资产:
华顺置业 华泓钜盛 92,600.00 - - -预收账款：
华发股份 华发教育 5,023.12 - - -
其他应付款：
铧图商贸 容闳幼稚园 80.00 - - -
华发股份 华发教育 10,592.28 - - -
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要由上表可见，2012年末、2013年末、2014年末，发行人与除华发财务公司之外的关联方之间不存在资金往来情况。
2015年6月末与其他关联方的资金往来情况主要系：
①发行人子公司华顺置业与华润置地（上海）有限公司之全资子公司上海奔汇投资咨询有限公司签署《合作协议》，各出资50%设立华泓钜盛合作开发上海闸北区一地块，协议约定发行人与华润置地（上海）有限公司应出资比例向发行人联营公司华泓钜盛提供资金支持。根据协议，发行人通过上海银行向其提供委托贷款合计9.26亿元，年利率为6.9%。
根据公司发展战略，为加快部分重点城市房地产市场的开拓力度，提高资金使用效率，未来几年公司不排除继续采取与具有良好合作关系的房地产企业成立联合体，合作开发房地产项目的情况。在该业务模式下，公司将与合作方共同发起设立项目公司，然后通过向项目公司增资或等比例提供委托贷款的形式，以满足联营/合营公司项目开发的资金需求。
对于拟向联营/合营公司提供的委托贷款或往来占款，发行人将严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事局议事规则》、《募集资金管理办法》、《对外投资管理制度》等文件的规定，根据公司管理层、董事局及股东大会各自的审议权限，履行相应的内部决策程序，并及时披露。
②经2015年3月19日公司第八届董事局第五十三次会议审议通过，发行人通过珠海产权交易中心以公开挂牌方式转让铧图商贸100%的股权。2015年6月 11日经过珠海产权交易中心公开招标，公司关联方华发教育以 5,023.12万元的价格，摘牌受让上述标的股权。依据上述中标结果，公司及下属子公司华发投资与华发教育签订了《产权交易合同》。《产权交易合同》中各方约定华发教育在受让标的股权后，标的企业的一切债权、债务（含或有债务）均仍继续由标的企业享有和承担，华发教育应代标的企业偿还其对本公司欠款人民币 10,592.28元。
截止2015年6月30日，以上款项已收到，该股权转让手续仍在进行之中，因此确认为其他应付款。
2、偶发性关联交易
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要（1）关联担保
为支持发行人为开展业务进行融资，报告期内，华发集团为发行人及其子公司提供借款担保，构成关联交易，具体情况如下：
①2012年12月，华发集团与中国工商银行股份有限公司珠海分行签订了《担保协议》，为华茂投资在该银行办理业务形成的不超过 34,800万元的债务提供连带责任保证担保。截至本报告出具日，该项借款有 24,800万元尚未归还。华茂投资按借款余额1%的担保费率华发集团支付担保费248万元。
②2013年1月，华发集团与北京光控安华投资中心（有限合伙）（以下简称“光控安华”）签订《保证合同》，为华发股份、华发装饰依照协议约定回购光控安华所持广西华诚25%股权（30,000万元）提供连带责任保证担保。截至本报告
出具日，上述股权回购尚未完成。
③2013年3月，华发集团与光控安华签订了《保证合同》，为光控安华委托上海浦东发展银行股份有限公司珠海分行向华发股份提供的 90,000万元借款提供连带责任保证担保，保证期间为债务期限届满之日起的两年。截至本报告出具日，该项借款有90,000万元尚未归还。
④2013年11月，华发企管、华发信息、上海光鑫安融投资中心（有限合伙）（以下简称“光鑫安融”）、发行人、华发集团、华发地产签订了《华发珠海项目融资合作框架协议》、《华发企管委托贷款借款合同》、《华发信息委托贷款借款合同》，约定光鑫安融向华发企管增资2,500万元、向华发信息增资2,500万元，光鑫安融向华发企管、华发信息分别提供不超过 30,000万元的委托贷款，华发股份和华发装饰履行回购义务。
华发集团就光鑫安融为华发企管提供的上述贷款向光大银行提供连带责任保证（2013年11月1日出具的《担保函》），保证期间为主债务履行期限届满之日后2年。华发集团就光鑫安融为华发信息提供的上述贷款向光大银行提供连带责任保证（2013年11月1日出具的《担保函》），保证期间为主债务履行期限届满之日后2年。
华发集团就发行人、华发企管、华发信息的上述主合同项下的本息偿还和股
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要权回购及其他义务向光鑫安融提供连带责任保证（2014年1月10日出具的《担保函》），保证期间为主债务履行期限届满之日后2年。
⑤2013年 12月，华发集团出具《担保函》，为华发股份依照约定回购光控安华所持有的中山生态园8.62%股权提供连带责任保证担保。截至本报告出具日，上述股权回购尚未完成。
⑥2014年1月，华发集团出具《担保函》，为光控安华通过广东顺德农村商业银行股份有限公司向华发股份发放的 50,000万元委托贷款提供连带责任保证担保，保证期间为主债务履行期限届满之日起两年。截至本报告出具日，该项借款有50,000万元尚未归还。
⑦2014年12月29日，浩丰贸易与华金担保签署《开立保函协议》，由华金担保分别为浩丰贸易就其与广东建粤工程有限公司的《建筑工程施工合同》开具业主支付保函，保函金额217.38万元。浩丰贸易根据协议按担保余额1%的担保费率华金担保支付担保费2.17万元。
⑧2014年12月29日，浩丰贸易与华金担保签署《开立保函协议》，由华金担保分别为浩丰贸易就其与中国有色金属长沙勘察设计研究院有限公司的《建筑工程施工合同》开具业主支付保函，保函金额 207.89万元。浩丰贸易根据协议按担保余额1%的担保费率华金担保支付担保费2.08万元。
⑨2015年 4月，发行人子公司华顺置业与华润置地（上海）有限公司之全资子公司上海奔汇投资咨询有限公司签署《合作协议》，各出资50%设立华泓钜盛合作开发上海闸北区一地块，并约定合作双方按出资比例提供按份不连带担保。据此2015年4月30日、2015年5月11日，发行人与中信银行分别签署《保证合同》，由发行人为华泓矩盛提供金额分别为15亿元、5亿元的不连带担保。
报告期内，发行人不存在向合并报表范围以外的关联方提供担保的情形。
（2）股权转让
为进一步梳理和整合公司产业结构，优化公司资源配置，集中精力发展房地产业务，提高经营效率。2015年3月25日，铧创经贸与华发教育签署《珠海容闳国际幼稚园出资转让协议》，约定将其持有的容闳幼稚园100%出资额转让给华
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要发教育。交易价格为 4,033.35万元，系经大华会计师事务所（特殊普通合伙）、中财宝信（北京）资产评估有限公司以2014年9月30日为基准日对容闳幼稚园审计、评估后的评估价值。
3、关联交易履行相关程序情况
发行人上述关联交易均根据交易金额，提交相应的各级授权机构审议，履行了相应的审批义务。其中日常关联交易，均已经发行人第七届董事局第六十次会议、第七届董事局第九十六次会议、第八届董事局第三十二次会议等审议确认，并由独立董事发表意见。
4、减少及规范关联交易的措施
报告期内，发行人建立了以下措施减少及规范关联交易：
1、为规范关联交易，发行人通过《公司章程》对关联交易行为进行了明确的规范与控制：
（1）公司章程中关于股东大会表决关联交易的规定
公司章程第八十条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
（2）公司章程中关于关联交易中关联董事或关联企业义务的规定
公司章程第一百零二条规定：董事个人或者其所任职的其他企业直接或者间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时（聘任合同除外），不论有关事项在一般情况下是否需要董事局批准同意，均应当尽快向董事局披露其关联关系的性质和程度。
除非有关联关系的董事按照本条前款的要求向董事局作了披露，并且董事局在不将其计入法定人数，该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项，公司有权撤销该合同、交易或者安排，但对方是善意第三人的情况下除外。
（3）公司章程中关于独立董事对关联交易决策权利的规定
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要公司章程第一百一十八条赋予了独立董事关于重大关联交易决策的特别职权：重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于300万元且高于公司最近经审计净资产值的0.5%的关联交易）应当由二分之一以上独立董事同意后，方可提交董事局讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
公司章程第一百一十九条规定独立董事应当对以下事项向董事局或股东大会发表独立意见：
公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于 300万元且高于公司最近经审计净资产值的0.5%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款。
（4）公司章程中关于董事局表决关联交易的规定
公司章程第一百三十八条规定：董事与董事局会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该次董事局会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事局会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事局会议的无关联董事人数不足三人的，应当将该事项提交股东大会审议。
2、除《公司章程》外，公司专门制订了《珠海华发实业股份有限公司关联交易管理制度》（以下简称“《管理制度》”），对关联交易加以规范及控制：
（1）关于关联交易定价的规定
《管理制度》第八条规定：关联交易活动应遵循商业原则，做到公正、公平、公开。关联交易的价格应主要遵循市场价格的原则，如果没有市场价格，按照协议价格。交易双方应根据关联交易的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交易协议中予以明确。
（2）关于关联交易决策权限的规定
《管理制度》第十四条规定关联交易决策权限为：
（一）公司与关联自然人发生的交易金额不满 30万元，或者与关联法人发
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要生的交易金额不满300万元或占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以下（以较高者为准）的关联交易由公司董事局主席批准；
（二）公司与关联方发生的交易除第（一）项以外的关联交易且交易金额在3,000万元（含本数）以下或占公司最近一期经审计净资产绝对值5%（含本数）的以下的关联交易，由公司董事局审议批准；
（三）公司与关联方发生的交易金额在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，由公司董事局向股东大会提交议案，并经股东大会审议批准。
十、发行人最近三年内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形
公司最近三年内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。
十一、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建立及运行情况
公司已建立了一套较为健全的、完善的会计核算体系、财务管理和风险控制等内部控制管理制度，并能够得到有效执行，能够满足公司当前发展需要。同时公司将根据发展情况，不断更新和完善相关制度，保障公司健康平稳运行。
十二、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排为规范公司的信息披露行为，加强公司信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护公司股东特别是社会公众股东的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司信息披露事务管理制度指引》等法律、法规及公司《章程》的有关规定，制订了《信息披露管理制度》，公司严格按照《信息披露管理制度》执行信息披露事务。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要进一步加强公司与投资者之间的信息沟通，完善公司法人治理结构，切实保护投资者、特别是中小投资者的合法权益。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要第四节财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。
公司2012年度、2013年度、2014年度财务报告经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了大华审字[2013]000914号、大华审字[2014]004636号、大华审字[2015]001552号标准无保留意见《审计报告》。
如无特别说明，本募集说明书财务数据均来源于公司2012-2014年连续三个会计年度经审计财务报告和 2015年 1-6月未经审计的财务报表，并根据上述数据进行相关财务指标的计算。
投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅公司2012年度、2013年度、2014年度年度报告和2015年半年度报告相关内容，以上报告均已刊登于指定的信息披露网站。
一、最近三年一期财务报表
（一）最近三年及一期合并报表
1、合并资产负债表
本公司2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年半年度的合并资产负债表如下：
单位：元
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|项目|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|

流动资产：
货币资金 7,522,203,086.77 6,644,985,860.37 6,417,535,971.52 3,687,053,222.67应收账款 5,372,945.82 1,778,631.60 5,856,104.10 5,090,641.20
预付款项 3,166,673,701.25 8,618,161,793.72 6,136,019,715.04 1,584,379,781.19
其他应收款 121,786,840.39 108,931,838.83 114,205,657.39 73,558,462.73
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|项目|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|

存货 58,934,409,160.97 48,026,680,150.97 30,241,894,314.78 22,971,729,063.35其他流动资产 732,052,405.54 525,903,831.19 - -流动资产合计 70,482,498,140.74 63,926,442,106.68 42,915,511,762.83 28,321,811,171.14非流动资产：
可供出售金融资产 9,601,914.48 7,950,123.60 4,804,775.68 6,066,560.38长期股权投资 884,657,687.15 135,160,140.91 127,125,406.79 -投资性房地产 2,270,181,900.00 2,270,181,900.00 - -固定资产 484,119,990.86 557,236,927.36 518,272,716.43 494,007,980.50无形资产 59,614,769.58 80,606,114.47 64,048,497.55 59,871,542.35长期待摊费用 88,335,525.82 103,058,175.65 55,604,554.38 47,136,736.70递延所得税资产 330,831,692.96 297,255,503.21 42,799,528.19 35,407,625.64其他非流动资产 979,200,000.00 53,200,000.00 - -非流动资产合计 5,106,543,480.85 3,504,648,885.20 812,655,479.02 642,490,445.57资产总计 75,589,041,621.59 67,431,090,991.88 43,728,167,241.85 28,964,301,616.71（续上表）
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|负债和股东权益|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|

流动负债：
短期借款 5,438,290,000.00 5,769,810,000.00 946,900,000.00 946,500,000.00应付票据 165,000,000.00 165,000,000.00 9,612,476.38 -应付账款 2,114,113,731.80 2,743,458,536.75 2,586,226,122.26 1,791,372,915.32预收款项 6,510,410,358.39 5,136,733,478.53 5,656,436,931.00 4,645,030,472.16应付职工薪酬 16,211,347.50 16,709,365.48 11,676,474.41 6,192,123.22应交税费 148,308,768.75 316,549,665.65 -80,341,448.65 555,326,401.35应付利息 96,861,186.17 69,070,750.83 126,796,058.55 26,904,068.50应付股利 20,799,217.60 - 493,989.00 -其他应付款 6,587,063,258.06 6,136,911,547.79 2,575,996,625.85 858,859,762.15一年内到期的非流
10,395,880,000.00 12,988,150,000.00 7,183,400,000.00 3,038,700,000.00动负债
流动负债合计 31,492,937,868.27 33,342,393,345.03 19,017,197,228.80 11,868,885,742.70非流动负债：
长期借款 29,095,471,231.50 19,284,580,000.00 12,848,330,000.00 6,555,252,717.45应付债券 1,799,279,000.00 1,799,279,000.00 1,794,022,718.75 1,786,472,468.75
递延所得税负债 27,814,152.72 18,943,855.93 5,842,980.12 6,028,478.30
非流动负债合计 30,922,564,384.22 21,102,802,855.93 14,648,195,698.87 8,347,753,664.50
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|负债和股东权益|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|

负债合计 62,415,502,252.49 54,445,196,200.96 33,665,392,927.67 20,216,639,407.20股东权益：
股本 817,045,620.00 817,045,620.00 817,045,620.00 817,045,620.00资本公积 1,649,390,465.20 1,651,351,729.65 1,614,161,371.46 2,311,718,167.47其他综合收益 13,673,307.07 12,486,704.28 1,488,621.79 2,896,844.91盈余公积 206,198,656.04 206,198,656.04 204,345,021.99 204,345,021.99未分配利润 4,388,296,110.61 4,226,721,546.32 3,745,282,216.31 3,288,649,038.11归属于母公司股东
7,074,604,158.92 6,913,804,256.29 6,382,322,851.55 6,624,654,692.48权益合计
少数股东权益 6,098,935,210.18 6,072,090,534.63 3,680,451,462.63 2,123,007,517.03股东权益合计 13,173,539,369.10 12,985,894,790.92 10,062,774,314.18 8,747,662,209.51负债和股东权益总
75,589,041,621.59 67,431,090,991.88 43,728,167,241.85 28,964,301,616.71计
2、合并利润表
本公司 2012年度、2013年度、2014年度和 2015年半年度的合并利润表如下：
单位：元
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|项 目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

一、营业收入 2,232,524,299.14 7,104,302,025.48 7,017,125,542.69 4,547,332,427.69减：营业成本 1,341,816,067.62 4,665,820,294.57 4,859,594,646.38 2,493,667,732.43营业税金及附加 278,664,218.35 992,282,458.06 773,545,098.61 659,539,619.01销售费用 109,177,364.54 240,821,919.19 188,085,629.60 165,591,865.82管理费用 178,433,668.61 342,870,842.17 285,902,917.94 324,574,492.24财务费用 38,713,243.03 72,258,762.58 71,597,761.91 90,947,909.69资产减值损失 9,054,101.90 770,565.86 14,685,314.92 3,984,650.51加：公允价值变动收
- 6,657,093.42 - -益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失
59,661,306.46 48,580,038.53 26,293,399.09 33,340,570.29以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
336,326,941.55 844,714,315.00 850,007,572.42 842,366,728.28
“-”号填列）
加：营业外收入 8,057,618.67 17,127,770.72 11,056,905.72 20,776,876.58
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|项 目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

减：营业外支出 2,030,136.02 20,800,945.88 4,859,040.70 20,009,935.08其中：非流动资
- 465,651.32 311,191.13 161,945.09产处置损失
三、利润总额（亏损总
342,354,424.20 841,041,139.84 856,205,437.44 843,133,669.78额以“-”号填列）
减：所得税费用 107,261,886.80 212,280,112.05 308,527,338.00 255,783,658.42四、净利润（净亏损以
235,092,537.40 628,761,027.79 547,678,099.44 587,350,011.36“-”号填列）
归属于母公司股东
243,279,126.29 646,702,088.06 538,337,740.20 545,823,587.36的净利润
少数股东损益 -8,186,588.89 -17,941,060.27 9,340,359.24 41,526,424.00五、其他综合收益 1,186,602.79 10,998,082.49 -1,408,223.12 395,741.57归属于母公司所有者的
其他综合收益的税后净 1,186,602.79 10,998,082.49 -1,408,223.12 395,741.57额
（一）以后不能重分类
- - - -进损益的其他综合收益
（二）以后能重分类进
1,186,602.79 10,998,082.49 -1,408,223.12 395,741.57损益的其他综合收益
可供出售金融资产公允
1,238,843.16 2,546,510.93 -946,338.52 395,741.57价值变动损益
外币财务报表折算差额 -52,240.37 103,206.51 -461,884.60 -投资性房地产初始公允
- 8,348,365.05 - -价值变动
六、综合收益总额 236,279,140.19 639,759,110.28 546,269,876.32 587,745,752.93归属于母公司所有者的
244,465,729.08 657,700,170.55 536,929,517.08 546,219,328.93综合收益总额
归属于少数股东的综合
-8,186,588.89 -17,941,060.27 9,340,359.24 41,526,424.00收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.30 0.79 0.66 0.67（二）稀释每股收益 0.30 0.79 0.66 0.673、合并现金流量表
本公司 2012年度、2013年度、2014年度和 2015年半年度的合并现金流量
表如下：
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要单位：元
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|项 目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收
3,738,247,591.63 8,111,518,834.61 7,863,631,088.85 4,488,689,309.87到的现金
收到其他与经营活动有
645,011,932.19 1,430,501,441.59 451,175,081.69 447,510,102.57关的现金
经营活动现金流入小计 4,383,259,523.82 9,542,020,276.20 8,314,806,170.54 4,936,199,412.44购买商品、接受劳务支
2,327,804,904.13 4,617,947,044.40 4,150,804,466.90 3,671,153,004.37付的现金
支付给职工以及为职工
307,093,904.77 490,086,450.03 414,120,964.34 391,034,377.28支付的现金
支付的各项税费 818,646,740.88 1,517,648,651.56 965,880,750.15 959,355,991.51支付其他与经营活动有
366,053,563.74 884,216,474.45 1,912,190,911.90 524,053,866.48关的现金
经营活动现金流出小计 3,819,599,113.52 7,509,898,620.44 7,442,997,093.29 5,545,597,239.64经营活动产生的现金流
563,660,410.30 2,032,121,655.76 871,809,077.25 -609,397,827.20量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 5,000,000.00 - 350,000,000.00取得投资收益收到的现
11,421,271.84 1,066,684.44 275,298.48 17,257,262.90金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 258,830.00 18,771.90 24,420.00的现金净额
处置子公司及其他营业
86,820,495.14 151,439,864.23 78,745,944.03 70,992,679.90单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
7,956,654.12 - -关的现金
投资活动现金流入小计 98,241,766.98 165,722,032.79 79,040,014.41 438,274,362.80购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 2,796,785,550.21 18,035,787,621.24 7,131,590,001.30 3,086,564,283.85的现金
投资支付的现金 2,777,500,000.00 3,214,582,906.14 1,988,126,603.50 1,078,865,989.17投资活动现金流出小计 5,574,285,550.21 21,250,370,527.38 9,119,716,604.80 4,165,430,273.02
投资活动产生的现金流
-5,476,043,783.23 -21,084,648,494.59 -9,040,676,590.39 -3,727,155,910.22
量净额
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|项 目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 1,177,770,000.00 5,400,000,000.00 2,224,700,000.00 1,709,237,700.00其中：子公司吸收少数
1,177,770,000.00 5,400,000,000.00 2,224,700,000.00 1,709,237,700.00股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 22,103,330,000.00 28,397,460,000.00 16,688,567,103.42 8,933,921,473.50筹资活动现金流入小计 23,281,100,000.00 33,797,460,000.00 18,913,267,103.42 10,643,159,173.50偿还债务支付的现金 15,216,228,768.50 11,334,271,000.00 6,250,389,820.87 4,312,014,835.13分配股利、利润或偿付
2,119,258,475.43 3,316,450,939.46 1,860,194,402.25 962,166,223.20利息支付的现金
其中：子公司支付给少数
- - - 84,995,562.19股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
15,000,000.00 - - -关的现金
筹资活动现金流出小计 17,350,487,243.93 14,650,721,939.46 8,110,584,223.12 5,274,181,058.33筹资活动产生的现金流
5,930,612,756.07 19,146,738,060.54 10,802,682,880.30 5,368,978,115.17量净额
四、汇率变动对现金的
-29,697.90 190,580.68 -465,017.85 -影响
五、现金及现金等价物
1,018,199,685.24 94,401,802.39 2,633,350,349.31 1,032,424,377.75净增加额
加：期初现金及现金等
6,414,805,374.37 6,320,403,571.98 3,687,053,222.67 2,654,628,844.92价物余额
六、期末现金及现金等
7,433,005,059.61 6,414,805,374.37 6,320,403,571.98 3,687,053,222.67价物余额
（二）最近三年及一期的母公司的报表
1、资产负债表
本公司2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日母公司的资产负债表如下：
单位：元
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|项目|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|

流动资产：
货币资金 1,005,757,284.88 2,680,903,196.49 2,277,427,728.17 673,374,142.96
应收账款 - 24,129.29 5,573,921.88 -
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要预付款项 20,972,500.11 376,843,156.36 1,009,493,831.93 420,929.14其他应收款 16,502,284,669.99 10,666,267,581.34 5,425,203,704.82 2,805,442,064.02存货 2,467,832,548.58 2,360,532,576.66 233,491,918.03 234,312,655.41其他流动资产 61,580,000.00 59,860,000.00 - -流动资产合计 20,812,034,003.56 16,144,430,640.14 8,951,191,104.83 3,713,549,791.53非流动资产：
可供出售金融资产 9,601,914.48 7,950,123.60 4,804,775.68 6,066,560.38长期股权投资 23,073,781,884.13 19,008,950,829.73 12,194,556,951.57 7,432,755,663.23固定资产 108,870,262.06 111,333,411.57 115,175,751.89 120,603,939.21无形资产 15,790,570.47 16,008,753.87 15,377,104.09 15,644,849.89递延所得税资产 42,751,769.05 28,860,863.89 16,443,620.48 9,315,473.93其他非流动资产 107,000,000.00 77,000,000.00 634,800,000.00 634,800,000.00非流动资产合计 23,357,796,400.19 19,250,103,982.66 12,981,158,203.71 8,219,186,486.64资产总计 44,169,830,403.75 35,394,534,622.80 21,932,349,308.54 11,932,736,278.17（续上表）
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|项目|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|

流动负债：
短期借款 191,000,000.00 1,191,000,000.00 - 600,000,000.00应付账款 48,521,946.54 57,331,739.13 64,926,113.64 71,289,851.07预收款项 18,068,988.91 8,205,391.41 8,275,961.41 9,423,014.75应付职工薪酬 15,083,691.10 15,468,173.60 7,594,556.92 2,777,595.28应交税费 17,252,774.52 18,437,025.30 17,480,747.49 12,517,546.24应付利息 96,861,186.17 28,488,584.17 26,250,000.00 26,250,000.00应付股利 20,799,217.60 - 493,989.00 -其他应付款 32,260,221,676.75 24,032,411,738.77 12,474,867,804.89 4,286,900,770.29一年内到期的非流
- 2,474,700,000.00 789,400,000.00 319,000,000.00动负债
其他流动负债 2,602,130,000.00 - - -流动负债合计 35,269,939,481.59 27,826,042,652.38 13,389,289,173.35 5,328,158,777.63非流动负债：
长期借款 2,150,000,000.00 1,470,030,000.00 2,374,730,000.00 380,000,000.00应付债券 1,799,279,000.00 1,799,279,000.00 1,794,022,718.75 1,786,472,468.75递延所得税负债 1,911,953.50 1,499,005.78 650,168.79 965,614.97
非流动负债合计 3,951,190,953.50 3,270,808,005.78 4,169,402,887.54 2,167,438,083.72
负债合计 39,221,130,435.09 31,096,850,658.16 17,558,692,060.89 7,495,596,861.35
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|项目|2015年6月30日|2014年12月31日|2013年12月31日|2012年12月31日|

股东权益：
股本 817,045,620.00 817,045,620.00 817,045,620.00 817,045,620.00资本公积 2,712,089,351.74 2,712,089,351.74 2,712,089,351.74 2,712,089,351.74其他综合收益 5,735,860.48 4,497,017.32 1,950,506.39 2,896,844.91盈余公积 206,198,656.04 206,198,656.04 204,345,021.99 204,345,021.99未分配利润 1,207,630,480.40 557,853,319.54 638,226,747.53 700,762,578.18股东权益合计 4,948,699,968.66 4,297,683,964.64 4,373,657,247.65 4,437,139,416.82负债和股东权益总
44,169,830,403.75 35,394,534,622.80 21,932,349,308.54 11,932,736,278.17计
2、利润表
本公司 2012年度、2013年度、2014年度及 2015年 1-6月的母公司利润表如下：
单位：元
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|项目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

一、营业收入 62,824,382.27 165,317,697.83 83,193,154.79 49,651,543.02减：营业成本 1,984,531.47 14,815,156.65 16,566,753.78 15,345,306.88营业税金及附加 8,175,137.23 21,694,880.48 15,556,034.62 -9,185,858.50销售费用 583,575.72 1,897,418.22 2,617,465.37 2,992,287.90管理费用 100,677,508.50 199,226,789.54 83,378,782.80 96,146,590.31财务费用 -54,352,536.52 -83,548,060.24 50,028,248.65 34,854,226.68资产减值损失 55,563,620.63 49,668,973.65 28,530,774.21 2,458,300.58投资收益 768,775,721.87 112,921,143.27 125,571,566.38 123,895,686.56二、营业利润 718,968,267.11 74,483,682.80 12,086,661.74 30,936,375.73加：营业外收入 27,483.73 4,971.62 64,871.00
减：营业外支出 - 2,016,567.77 110,947.94 22,306.24其中：非流动资产
- 51,820.79 - -处置损失
三、利润总额 718,995,750.84 72,472,086.65 12,040,584.80 30,914,069.49减：所得税费用 -12,485,972.02 -12,417,243.41 -7,128,146.55 13,302,105.54四、净利润 731,481,722.86 84,889,330.06 19,168,731.35 17,611,963.95五、其他综合收益
1,238,843.16 2,546,510.93 -946,338.52 395,741.57
的税后净额
（一）以后不能重 - - - -
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要分类进损益的其
他综合收益
（二）以后能重分
类进损益的其他 1,238,843.16 2,546,510.93 -946,338.52 395,741.57综合收益
可供出售金融资
产公允价值变动 1,238,843.16 2,546,510.93 -946,338.52 395,741.57损益
六、综合收益总额 732,720,566.02 87,435,840.99 18,222,392.83 18,007,705.523、现金流量表
本公司 2012年度、2013年度、2014年度和 2015半年度母公司的现金流量表如下：
单位：元
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|项目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳
2,787,073.01 26,144,839.66 29,869,418.96 7,674,237.50务收到的现金
收到其他与经营活
2,691,834,642.35 7,898,768,017.21 6,052,059,527.31 3,396,757,146.96动有关的现金
经营活动现金流入
2,694,621,715.36 7,924,912,856.87 6,081,928,946.27 3,404,431,384.46小计
购买商品、接受劳
10,664,987.00 9,249,605.26 11,159,551.95 18,187,935.42务支付的现金
支付给职工以及为
86,304,641.26 150,282,333.31 67,056,395.84 75,131,952.80职工支付的现金
支付的各项税费 12,752,233.97 25,525,515.26 14,284,593.20 123,403,747.88支付其他与经营活
221,447,024.10 1,229,364,259.17 204,759,966.44 119,347,041.05动有关的现金
经营活动现金流出
331,168,886.33 1,414,421,713.00 297,260,507.43 336,070,677.15小计
经营活动产生的现
2,363,452,829.03 6,510,491,143.87 5,784,668,438.84 3,068,360,707.31金流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资收到的现 - 954,345,815.53 - 300,000,000.00
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|项目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

金
取得投资收益收到
11,669,734.13 47,234,330.02 96,817,798.48 123,895,686.56的现金
处置固定资产、无
形资产和其他长期
105,000.00 1,680.00 - -资产收回的现金净
额
处置子公司及其他
营业单位收到的现 10,046,240.00 151,502,500.00 78,753,767.90 -金净额
投资活动现金流入
21,820,974.13 1,153,084,325.55 175,571,566.38 423,895,686.56小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期 385,488.00 1,029,748,205.20 969,630,820.00 1,160,800.00资产支付的现金
投资支付的现金 3,736,233,902.77 7,685,806,199.87 5,013,271,894.16 3,005,265,989.17投资活动现金流出小
3,736,619,390.77 8,715,554,405.07 5,982,902,714.16 3,006,426,789.17计
投资活动产生的现 -3,714,798,416.6
-7,562,470,079.52 -5,807,331,147.78 -2,582,531,102.61金流量净额 4
三、筹资活动产生的
现金流量：
取得借款收到的现
2,080,000,000.00 3,246,000,000.00 2,784,230,000.00 1,723,500,000.00金
筹资活动现金流入
2,080,000,000.00 3,246,000,000.00 2,784,230,000.00 1,723,500,000.00小计
偿还债务支付的现
2,272,600,000.00 1,275,121,000.00 919,100,000.00 1,592,000,000.00金
分配股利、利润或
偿付利息支付的现 131,200,324.00 495,424,596.03 258,413,705.85 210,143,697.09金
筹资活动现金流出
2,403,800,324.00 1,770,545,596.03 1,177,513,705.85 1,802,143,697.09小计
筹资活动产生的现
-323,800,324.00 1,475,454,403.97 1,606,716,294.15 -78,643,697.09金流量净额
四、汇率变动对现
- - - -
金的影响
五、现金及现金等 -1,675,145,911.61 423,475,468.32 1,584,053,585.21 407,185,907.61
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|项目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

价物净增加额
加：期初现金及现
2,680,903,196.49 2,257,427,728.17 673,374,142.96 266,188,235.35金等价物余额
六、期末现金及现
1,005,757,284.88 2,680,903,196.49 2,257,427,728.17 673,374,142.96金等价物余额
二、最近三年一期合并报表范围的变化
本公司的报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。最近三年发行人报告范围变化情况如下：
1、2012年度合并范围变动情况
（1）本期新纳入合并范围的子公司
单位：万元
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|名称|变更原因|2012年末净资产|合并当年净利润|

浩丰贸易 收购 34,163.39 -56.59铧图商贸 新设立 711.61 -188.39华亿投资 新设立 4,995.02 -4.98华烨设计 新设立 499.17 -0.83广州华枫 新设立 999.19 -0.81盘锦教育 新设立 2,997.29 -2.71（2）本期因出售股权而不再纳入合并范围的主体
单位：万元
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||||2012年初至处置日净利润|
|名称|变更原因|处置日净资产||

重庆中誉 出售 11,134.37 -245.422、2013年度合并范围变动情况
（1）本期新纳入合并范围的子公司
单位：万元
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|-|-|-|-|
|名称|变更原因|2013年末净资产|合并当年净利润|

铧国商贸 新设立 255,150.21 48.17
香港华发 新设立 6,087.56 50.89
广州澳娱 新设立 4,818.08 -181.92
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|名称|变更原因|2013年末净资产|合并当年净利润|

广西华明 新设立 4,997.13 -2.87威海华发 新设立 80,203.64 -286.36北京铧富 新设立 986.23 -13.77华发商都 新设立 192.50 -307.50华商百货 新设立 993.37 -6.63广州华荣 新设立 999.91 -0.09广州华昊 新设立 999.91 -0.09广州华晟 新设立 999.91 -0.09武汉鸿瑞 新设立 999.65 -0.35武汉华茂 新设立 999.24 -0.76横琴华发 新设立 1,000.10 0.10华发置业 新设立 999.91 -0.09武汉中投 收购 62,393.72 6.00（2）本期因出售股权而不再纳入合并范围的主体
单位：万元
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||||2013年初至处置日净利润|
|名称|变更原因|处置日净资产||

沈阳华樾 出售 4,986.11 -8.073、2014年度合并范围变动情况
（1）本期新纳入合并范围的子公司
单位：万元
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|-|-|-|-|
|名称|变更原因|2014年末净资产|合并当期净利润|

武汉中城 新设 820.85 -179.15广州华宁 新设 101,871.58 -169.24广州华创 新设 999.55 -0.45沈阳华地 新设 972.79 -27.21武汉华耀 新设 998.94 -1.06上海铧发 新设 108,636.71 -363.29澳门铧创 新设 106.53 46.08天津华发 新设 -0.58 -0.58中泰投资 收购 36,088.89 -65.95上海铧福 新设 -0.06 -0.06
武汉商都 新设 99.88 -0.12
上海铧鹏 新设 -0.02 -0.02
景龙建设 新设 -0.04 -0.04
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|
|名称|变更原因|2014年末净资产|合并当期净利润|

华海置业 新设 1,000.72 0.72华发商管 新设 - -华发新天地 新设 - -（2）本期因出售股权而不再纳入合并范围的主体
单位：万元
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||||2014年初至处置日净利润|
|名称|变更原因|处置日净资产||

沈阳珠华 出售 9,632.69 -118.71辽宁华发 注销 - -36.124、2015年1-6月合并范围变动情况
（1）本期新纳入合并范围的子公司
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|-|-|-|-|
|名称|变更原因|2015年末净资产|合并当期净利润|

华炜投资 新设 0.78 0.78华顺置业 新设 -37.41 -37.41华发新科技 新设 987.12 -12.88华欣投资 新设 - -华浩置业 新设 -0.04 -0.04铧发众圣置业 新设 978.00 -22.00华发实业（美国） 新设 360.94 -5.88华发世纪 新设 -15.05 -15.05（2）本期因出售股权而不再纳入合并范围的主体
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|-|-|-|-|
||||2015年初至处置日净利润|
|名称|变更原因|处置日净资产||

珠海容闳国际幼稚园、 出售 618.89 201.35珠海斗门容闳国际幼稚园 出售 -1,359.79 -25.47三、最近三年及一期主要财务指标
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||2015年6月30日|2014年12月31|2013年12月31|2012年12月31|
|项目|||||
|||日|日|日|

流动比率 2.24 1.92 2.26 2.39
速动比率 0.37 0.48 0.67 0.45
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要资产负债率（母公司报
88.80% 87.86% 80.06% 62.82%表口径）
资产负债率（合并报表
82.57% 80.74% 76.99% 69.80%口径）
无形资产（扣除土地使
用权、水面养殖权和采
0.00% 0.15% 0.02% 0.00%矿权等后）占净资产的
比例
归属于发行人股东的每
8.66 8.46 7.81 8.11股净资产（元/股）
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

应收账款周转率（次数） 624.34 1,861.05 1,282.05 1,457.18存货周转率（次数） 0.03 0.12 0.18 0.13息税折旧摊销前利润
35,703.06 95,989.37 96,257.10 96,455.82（万元）
利息保障倍数 10.42 13.71 13.59 10.91每股经营活动产生的现
0.69 2.49 1.07 -0.75金流量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股） 1.25 0.12 3.22 1.26四、最近三年及一期非经常性损益
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》等有关规定，报告期内公司非经常性损益情况如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-6月|2014年度|2013年度|2012年度|

非流动性资产处置损益，包
括已计提资产减值准备的冲 48,742,488.38 39,012,968.65 28,582,782.69 15,926,342.55销部分
计入当期损益的政府补助
（与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、 - 10,501,608.00 2,212,904.72 4,078,518.33按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单 - - 519,792.00 4,692,573.32
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变
309,710.79 298,240.02 275,298.48 114,707.70
动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款
- - 1,720,000.00 -
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 6,900,558.27 768,444.42 - 17,142,555.53采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价 - 6,657,093.42 - -
值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业
6,027,482.65 -13,709,131.84 3,775,079.43 -7,847,185.64外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
- - - -
的损益项目
非经常性损益合计（影响利
61,980,240.09 43,529,222.67 37,085,857.32 34,107,511.79润总额）
减：所得税影响额 16,509,650.23 2,840,294.56 2,717,045.26 7,011,309.29非经常性损益净额（影响净
45,470,589.86 40,688,928.11 34,368,812.06 27,096,202.50利润）
减：少数股东权益影响额 0.01 57,379.82 507,096.59 1,254,534.20归属于母公司普通股股东净
45,470,589.85 40,631,548.29 33,861,715.47 25,841,668.30利润的非经常性损益
扣除非经常性损益后的归属
197,808,536.44 606,070,539.77 504,476,024.73 519,981,919.06于母公司普通股股东净利润
总体来看，公司的经营业绩良好，营业收入快速增长，公司面临更好的发展机遇，能为公司的偿债能力提供有效保障。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要第五节募集资金运用
一、募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经发行人董事会会议审议通过，并经发行人股东大会审议批准，发行人拟发行总规模不超过人民币 30亿元的公司债券，募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充公司流动资金及偿还贷款。
为了更进一步确保募集资金的使用安全，保证债券持有人的合法权利，发行人为募集资金设立专项账户并委托相应银行对账户进行监管。
二、本次募集资金运用计划、募集资金专项账户
（一）本次募集资金运用计划
在股东大会批准的用途范围内，本期债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还公司银行贷款 14.5亿元，优化债务结构；剩余募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。
公司拟使用募集资金中的 14.5亿元偿还公司银行贷款，情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|||截至2015年6月末|贷款到期时|
|借款人|贷款银行/贷款机构|||
|||贷款金额（万元）|间|
||广发银行股份有限公司珠海||2015年11月|
|珠海华发园林工程有限公司||145,000.00||
||分行南屏支行||27日|
|合 计||145,000.00||

若募集资金到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还所借银行贷款。
剩余募集资金用于补充公司流动资金，以满足公司日常生产经营需求，有助于进一步改善公司财务状况、优化资本结构，对于保障公司顺利进行项目开发及运营具有重要意义。
（二）募集资金专项账户
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要中国建设银行珠海市分行拱北支行（账号：44001646335053006031）为指定公司债募集资金专项账户，专项用于公司债的接收、存储、划转与本息偿付。
（三）募集资金监管机制
公司已制定了《募集资金管理办法》，针对公司通过公开发行证券以及非公开发行证券向投资者募集的资金的存储、使用、投向变更、使用管理与监督等事项进行了详细规定。其中《募集资金管理办法》第十三条规定：
“募集资金原则上应当用于主营业务。公司使用募集资金不得有如下行为：1、募投项目为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
2、通过质押、委托贷款或其他方式变相改变募集资金用途；
3、将募集资金直接或者间接提供给控股股东、实际控制人等关联人使用，为关联人利用募投项目获取不正当利益提供便利；
4、违反募集资金管理规定的其他行为。”
因此，发行人已建立起募集资金监督和管理机制，公司现行《募集资金管理办法》中相关条款符合《管理办法》第十五条“除金融类企业外，募集资金不得转借他人”的规定，可以确保本次募集资金用于披露的用途。
三、补充流动资金、偿还银行贷款对公司财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
以2015年6月30日公司财务数据为基准，不考虑发行费用，假设本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划，其中14.5亿元用于偿还公司银行贷款，剩余募集资金用于补充公司流动资金，本公司合并财务报表资产负债率将由发行前的82.57%增至发行后的82.92%，流动负债占负债总额比例由发行前的50.46%下降为46.97%，中长期负债规模的提升，有利于增强公司资金使用的稳定性。
（二）对发行人短期偿债能力的影响
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要本期债券发行完成且根据上述安排运用募集资金后，本公司的流动比率将由 2015年 6月 30日的 2.24增加至2.40，速动比率也将由 2015年 6月 30日的 0.37增加至0.44，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，本公司短期偿债能力得以增强，短期偿债压力减轻。
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
珠海华发实业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要第六节备查文件
一、备查文件
（一）发行人 2012年、2013年和 2014年审计报告，2015年 1-6月未经审计的会计报表；
（二）主承销商出具的核查意见；
（三）发行人律师出具的法律意见书；
（四）资信评级机构出具的资信评级报告；
（五）债券持有人会议规则；
（六）债券受托管理协议；
（七）中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅地点
投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件：
（一）珠海华发实业股份有限公司
联系人：侯贵明，阮宏洲
联系地址：珠海市昌盛路 155号
联系电话：0756-8928268
传真：0756-8281000
邮政编码： 519030
（二）主承销商/债券受托管理人：国金证券股份有限公司
联系人：解明、王玮
联系地址：上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23楼
联系电话：021-68826802
传真：021-68826800
邮政编码：201204
此外，投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起登录本公司的指定信息披露网站（http://www.sse.com.cn）查阅本募集说明书及摘要。