上海市广发律师事务所
关于上海新时达电气股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的
相关股票买卖情况的专项核查意见
致：上海新时达电气股份有限公司
上海市广发律师事务所（以下简称“本所”）接受上海新时达电气股份有限公司（以下简称“新时达”或“公司”）的委托，作为其发行股份及支付现金购买上海会通自动化科技发展有限公司（以下简称“会通科技”）100%股权事宜、上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司（以下简称“晓奥享荣”）49%股权事宜（以下合称“本次交易”），并募集配套资金事项（以下简称“本次重大资产重组”）的专项法律顾问，现就本次交易相关人员及机构买卖新时达股票情况及是否存在内幕交易情形重新进行核查并出具本专项核查意见。
本所律师履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则。本专项核查意见不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。本所同意将本专项核查意见作为本次重大资产重组必备的法律文件，随其他材料一同上报，并愿意承担相应的法律责任。本专项核查意见仅供本次重大资产重组之目的使用，不得用作任何其他目的。
本所律师根据法律的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具如下专项核查意见。
一、关于本次交易相关人员及机构买卖新时达股票的情况
本所律师查阅了中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的自 2014年 12月 12日至 2015年 10月 16日期间（以下简称“核查期间”）的相关《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》、《股东股份变更明细清单》，新时达提供的关于本次交易的内幕信息知情人档案登记表，新时达、会通科技、晓
奥享荣、中介机构及其相关单位和人员出具的《关于买卖上海新时达电气股份有限公司股票的声明与承诺》、《关于买卖新时达股票的自查报告》等文件。
根据本所律师的核查，新时达因本次交易于 2015年 6月 15日股票停牌，在其股票停牌前 6个月内（以下简称“停牌前 6个月”），新时达、会通科技、晓奥享荣的相关人员存在买卖新时达股票的行为，新时达聘请的本次交易的中介机构广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信会计师”）以及本所的相关人员存在买卖新时达股票的行为；新时达 2015年 9月 23日股票复牌后至 2015年 10月 16日期间,新时达的相关人员及广发证券存在买卖新时达股票的行为。具体情况如下:
（一）新时达的相关人员买卖公司股票的情形
1、新时达相关人员在公司股票停牌前6个月买卖股票的情形
根据本所律师的核查，新时达股票停牌前 6个月，新时达相关人员存在买卖公司股票的行为，具体情况如下：
（1）新时达的相关人员减持公司股票情况
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||||||||减持股份数量||减持均价|
||姓名||职务/身份||减持日期|||||
||||||||(股)||(元/股)|
|刘丽萍||实际控制人之一||2015-05-14||9,725,500||31.84||
|蔡 亮||董事兼常务副总经理||2015-02-03||500,000||16.18||
|张晋华||监事||2015-05-12||50,000||36.2||
|||||2015-05-14||38,039||36.32||
|||||2015-05-20||30,000||41.3||
|王春祥||职工监事||2015-05-06||390,000||31.58||
|胡志涛||副总经理||2015-05-28||250,000||42.897||
|彭胜国||副总经理||2015-05-11||200,000||35.00||
|||||2015-05-12||3,900||36.031||
|陈华峰||原副总经理||2015-05-14||70,000||36.484||

（2）新时达相关人员买卖公司股票情况
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||||||||交易方向及股|||
||姓名||身份||交易日期||||交易均价|
||||||||份数量（股）|||
|陈辉峰||原副总经理陈华峰之弟弟||2015-04-09||买入10,000||26.294||
|纪德华||董事长兼总经理||2015-03-09||卖出 500||21.78||

||||||
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||纪德法之姐姐||||
|曾 成|董事兼副总经理曾逸之弟弟|2014-12-12|卖出 300|19.00|
|||2014-12-22|买入6,000|17.22|
|||2014-12-23|买入6,100|17.12|
|||2014-12-31|买入3,100|16.28|
|||2015-01-13|卖出12,400|17.10|
|||2015-01-15|卖出2,800|17.16|

以上人员单边减持或买卖新时达股票的时间为 2014年 12月至 2015年 5月期间。2015年 5月 7日之前，新时达尚未与会通科技接洽本次重大资产重组事项，新时达与晓奥享荣筹划相关交易事项系于公司实施股票停牌之后。因此相关人员在 2014年 12月至 2015年 5月 6日期间的单边减持或买卖新时达股票的行为与本次重大资产重组事项无关；2015年 5月 7日至停牌日期间，发生单边减持或买卖新时达股票行为的相关人员对本次重大资产重组事项并未知晓，其单边减持或买卖新时达股票的行为与本次重大资产重组事项无关。
2、新时达相关人员在公司股票复牌后买卖股票的情形
根据本所律师的核查,在新时达 2015年 9月 23日股票复牌后至 2015年 10月 16日期间,新时达的董事长兼总经理纪德法存在增持公司股票的行为。2015年 9月 28日及 2015年 9月 29日，纪德法分别通过“广发增稳 31号定向资产管理计划”以二级市场竞价交易的方式增持公司股票各 500,000股，交易价格分别为20.30元/股、18.27元/股。
纪德法增持新时达股票的行为系根据中国证监会证监发[2015]51号《关于上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》（以下简称“《51号文》”）的相关要求实施的。纪德法于 2015年 7月 8日作出增持承诺：拟通过包括但不限于定向资产管理计划等法律法规许可的方式增持本公司股份，合计增持股数不低于 150万股（约占公司总股本的0.2543%），但不超过 300万股（约占公司总股本的0.5087%）。纪德法将在符合《51号文》相关要求的前提下，继续增持新时达股票，直至其增持承诺完成为止。
（二）会通科技的相关人员买卖新时达股票的情形
根据本所律师的核查，新时达股票停牌前 6个月，会通科技相关人员存在
买卖新时达股票的行为，具体情况如下：
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||||||||交易方向及股份||交易均价|
||姓名||身份||交易日期|||||
||||||||数量（股）||（元/股）|
|曹建新||董事兼总经理||2015-06-01||买入20,000||41.050||
|||||2015-06-02||卖出20,000||43.700||
|夏丽君||股东陆爱国之妻子||2015-04-23||买入500||28.43||
|||||2015-05-05||买入1,000||31.01||
|||||2015-05-08||卖出1,500||31.95||
|||||2015-05-18||买入2,500||35.26||
|||||2015-05-19||买入500||34.88||
|||||2015-05-20||买入1,500||39.10||
|||||2015-05-20||卖出2,000||39.30||
|||||2015-05-21||卖出1,000||39.44||
|||||2015-05-22||买入500||38.66||
|||||2015-05-25||买入1,000||39.30||
|||||2015-05-29||卖出3,000||40.00||
|||||2015-06-02||买入5,000||41.680||
|||||2015-06-03||买入4,900||44.314||
|||||2015-06-04||买入1,100||43.500||
|||||2015-06-04||卖出9,900||44.100||
|||||2015-06-08||买入14,400||43.600||
|严 洁||股东沈亢之妻子||2015-06-10||买入4,000||43.225||
|沈再军||股东沈亢之父亲||2015-06-10||买入1,000||45.75||
|邱发忠||股东邱伟新之父亲||2015-05-29||买入500||39.85||
|||||2015-06-04||买入500||41.60||
|||||2015-06-08||卖出1,000||43.30||
|||||2015-06-09||买入500||42.44||
|||||2015-06-10||买入3,700||44.67||

以上人员买卖新时达股票的行为，系其本人根据市场信息和个人独立判断做出的投资决策，系个人投资行为，不存在任何利用本次重大资产重组事项内幕信息进行股票交易的情形。以上人员已保证在本次重大资产重组实施完成之前，不再买卖新时达股票。
（三）晓奥享荣的相关人员买卖新时达股票的情形
根据本所律师的核查，新时达股票停牌前 6个月至 2015年 10月 16日期
间，除董事蔡亮、董事纪德法、纪德法之姐姐纪德华、纪德法之妻子刘丽萍、董事曾逸之弟弟曾成外，晓奥享荣相关人员存在买卖新时达股票的行为，具体情况如下：
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||||||||交易方向及股份||交易均价|
||姓名||身份||交易日期|||||
||||||||数量（股）||（元/股）|
|魏 霖||董事兼副总经理杨斌之妻子||2015-06-09||买入1,300||41.788||
|||||2015-06-10||买入1,100||45.80||

魏霖买卖新时达股票的时间为 2015年 2月至 2015年 6月 10日期间，当时新时达尚未与晓奥享荣开始筹划相关交易事项，新时达与晓奥享荣筹划相关交易事项系于新时达实施股票停牌之后，上述买卖新时达股票的行为与本次重大资产重组事项无关。
（四）广发证券买卖新时达股票的情形
1、广发证券在新时达股票停牌前6个月买卖股票的情形
根据本所律师的核查，新时达股票停牌前 6个月，广发证券的子公司广发证券资产管理（广东）有限公司（以下简称“广发资管”）管理的“资管广发资管ALPHA+集合资产管理计划 1号”等 14个集合或定向资产管理计划存在买卖新时达股票的行为，具体情况如下：
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||交易主体||交易日期||交易方向||成交数量（股）|
|广发资管ALPHA+集合资产管理计划1号||2015-03-23||买入||700||
|||2015-03-30||卖出||700||
|广发资管玺智量化期权集合资产管理计划||2015-03-23||买入||1,900||
|||2015-03-24||买入||400||
|||2015-03-25||买入||700||
|||2015-03-26||买入||800||
|||2015-04-02||卖出||2,800||
|||2015-04-16||卖出||300||
|||2015-04-17||卖出||300||
|广发证券华夏人寿定向资产管理计划||2015-06-03||买入||117,700||
|||2015-06-04||买入||73,400||
|||2015-06-05||买入||72,200||
|||2015-06-08||买入||33,500||
|||2015-06-09||买入||6,000||
|||2015-06-10||卖出||15,200||
|||2015-06-11||卖出||13,800||

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|-|-|-|-|
|广发证券天安财险定向资产管理计划|2015-06-03|买入|59,200|
||2015-06-04|买入|79,700|
||2015-06-05|买入|67,800|
||2015-06-08|买入|33,600|
||2015-06-11|卖出|13,700|
|工行邓智|2015-05-06|买入|6,000|
||2015-05-26|买入|17,500|
|工行冯净开|2015-05-06|买入|7,800|
||2015-05-26|买入|23,500|
|工行何芳|2015-05-06|买入|10,000|
||2015-05-26|买入|29,229|
|工行姜雷蕾|2015-05-06|买入|3,000|
||2015-05-26|买入|9,100|
|工行吕容英|2015-05-06|买入|3,200|
||2015-05-26|买入|9,600|
|工行潘耀雄|2015-05-06|买入|5,000|
||2015-05-26|买入|15,500|
|工行肖雯|2015-05-06|买入|4,100|
||2015-05-26|买入|12,000|
|工行章江华|2015-05-06|买入|3,500|
||2015-05-26|买入|10,600|
|工行周骏|2015-05-06|买入|400|
||2015-05-26|买入|1,300|
|沈阳新中诚|2015-05-05|买入|49,500|

根据广发资管出具的《关于买卖新时达股票的说明》，以上资管计划买卖新时达股票的行为系计划的投资经理独立自主操作，完全是依据公开信息进行研究和判断而形成的决策，买卖新时达股票时并不知悉新时达本次重大资产重组事宜。广发证券与广发资管之间有严格的信息隔离墙制度，不涉及到内幕信息的交易。
2、广发证券在新时达股票复牌后买卖股票的情形
根据本所律师的核查,在新时达 2015年 9月 23日股票复牌后至 2015年 10月 16日期间,广发资管管理的“广发证券华夏人寿定向资产管理计划”等 3个定向资产管理计划存在买卖新时达股票的行为，具体情况如下：
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||交易主体||交易日期||交易方向||成交数量（股）|
|广发证券华夏人寿定向资产管理计划||2015-09-28||卖出||13,800||
|||2015-09-29||卖出||406,200||

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|广发证券天安财险定向资产管理计划|2015-09-29|卖出|349,350|
|纪德法（增稳31号）|2015-09-28|买入|500,000|
||2015-09-29|买入|500,000|

根据广发资管出具的《关于买卖新时达股票的说明》，以上资管计划买卖新时达股票的行为系计划的投资经理独立自主操作，完全是依据公开信息进行研究和判断而形成的决策，买卖新时达股票时并不知悉新时达本次重大资产重组事宜。并且，广发证券和广发资管之间有严格的信息隔离墙制度，不涉及到内幕信息的交易。
（五）本所的相关人员买卖新时达股票的情形
根据本所律师的核查，新时达股票停牌前 6个月，本所参与本次重大资产重组的律师助理陈成之母亲存在买卖新时达股票的行为，具体情况如下：
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||||||交易方向及股份数量（股）||交易均价|
||姓名||交易日期|||||
||||||||（元/股）|
|吕超瑛（账户一）||2015-03-20||买入500||22.90||
|||2015-03-23||卖出500||26.25||
|||2015-03-24||买入500||27.12||
|||2015-03-25||卖出500||28.82||
|||2015-03-26||买入500||27.35||
|||2015-04-07||卖出500||28.20||
|||2015-04-08||买入500||28.41||
|||2015-04-24||买入500||28.70||
|||2015-04-24||卖出500||29.15||
|||2015-04-27||卖出500||30.19||
|||2015-05-14||买入2,000||35.85||
|||2015-05-18||买入100||35.27||
|||2015-06-03||买入2,100||43.81||
|||2015-06-03||卖出2,000||44.68||
|吕超瑛（账户二、系融资融券账户）||2015-03-17||买入9,900||22.90||
|||2015-03-26||卖出4,000||26.25||
|||2015-04-08||买入1,600||28.63||
|||2015-04-24||买入7,200||28.55||
|||2015-04-24||卖出7,400||29.05||
|||2015-04-27||买入7,000||30.48||
|||2015-04-27||卖出7,200||31.04||
|||2015-04-28||买入100||28.28||
|||2015-05-05||卖出7,200||31.51||

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|2015-05-06|买入6,800|33.05|
|2015-05-11|卖出6,800|33.78|
|2015-05-14|买入8,300|35.28|

吕超瑛买卖新时达股票的交易行为系在 2015年 6月 3日之前，而本所参与本次新时达重大资产重组的法律服务事项系自 2015年 6月 8日起，股票交易发生时本所及陈成均未参与本次交易的法律服务事项，吕超瑛不存在利用本次交易内幕信息买卖新时达股票的情形。
（六）立信会计师的相关人员买卖新时达股票的情形
根据本所律师的核查，新时达股票停牌前 6个月，立信会计师参与审计的相关人员存在买卖新时达股票的行为，具体情况如下：
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||||||||交易方向及||交易均价|
||姓名||身份||交易日期|||||
||||||||股份数量（股）||（元/股）|
|陈增贤||审计师陈佳彬之父亲||2014-12-15||买入1,000||19.47||
|||||2015-03-20||卖出2,000||26.00||
|||||2015-03-27||买入2,000||26.20||
|||||2015-04-16||卖出2,000||27.39||
|||||2015-04-23||买入1,000||27.89||
|||||2015-04-24||卖出1,000||28.60||
|毛菊芬||审计师高晨辰之母亲||2015-01-06||买入500||17.08||
|||||2015-03-05||卖出1,000||20.52||

陈增贤、毛菊芬买卖新时达股票的交易行为系在新时达筹划本次交易之前发生，股票交易发生时立信会计师及陈佳彬、高晨辰均未参与本次交易的审计事项，陈增贤、毛菊芬不存在利用本次交易内幕信息买卖新时达股票的情形。
二、结论意见
综上所述，本所认为，本次交易的相关人员或机构在核查期间买卖新时达股票的行为并非利用本次交易的内幕信息、不存在涉嫌内幕交易的情形，本次交易的内幕信息知情人及相关人员在核查期间不存在利用内幕信息买卖新时达股票的情形。
本专项核查意见正本肆份。
（以下无正文）
（本页无正文，为《上海市广发律师事务所关于上海新时达电气股份有限
公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的相关股票买卖情况的
专项核查意见》之签署页）
上海市广发律师事务所 经办律师
单位负责人 许平文____________
童楠____________ 陈洁____________
2015年10月 18日