证券代码：300044 证券简称：赛为智能 公告编号：2014-26深圳市赛为智能股份有限公司关于使用超募资金2500万元
支付收购深圳市金宏威技术股份有限公司的现金对价的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
深圳市赛为智能股份有限公司（下称“公司”）于2014年2月21日召开的第二届董事会第二十八次会议审议通过了《关于公司使用超募资金2,500万元支付收购深圳市金宏威技术股份有限公司的现金对价的议案》。
现将相关事宜公告如下：
一、超募资金到位情况、管理及使用计划安排情况
（一）超募资金到位及管理情况
深圳市赛为智能股份有限公司（下称“公司”）经中国证券监督管理委员会“证监许可[2009]1460号”文核准，向社会公开发行人民币普通股（A股）2,000万股，发行价格每股22元，募集资金总额：440,000,000.00元，扣除各项发行费用
53,706,029.95元，公司募集资金净额为386,293,970.05元。本次超募资金总额为29982.4万元。以上募集资金已由立信大华会计师事务所出具的“立信大华验字【2010】6号”验资报告验证确认。公司对募集资金采取了专户存储制度。
（二）超募资金使用计划的安排与实施情况
1、2010年2月4日，赛为智能第一届董事会第十二次会议审议通过了《关于超募资金使用计划的议案》，同意公司使用超募资金3,500万元用于提前归还银行流动资金贷款。
2010年2月5日，公司使用超募资金2,500万元归还银行流动资金贷款；2010年3月10日，公司使用超募资金1,000万元归还银行流动资金贷款。
2、2010年12月3日，赛为智能第一届董事会第二十三次会议审议通过了《关于使用超募资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金1,500万元临时补充流动资金，使用期限不超过6个月，到期归还至募集资金专户。公司独立董事及保荐机构已对此次使用超募资金临时补充资金作出同意意见。
公司已于2011年6月7日将1,500万元资金全部归还并存入公司募集资金专
用账户。
3、2011年10月12日，赛为智能第二届董事会第二次会议审议通过了《关于使用超募资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金3,000万元临时补充流动资金，使用期限不超过6个月，到期归还至募集资金专户。
公司已于2012年4月16日将3,000万元资金全部归还并存入公司募集资金专用账户。
4、2012年4月19日，赛为智能第二届董事会第八次会议审议通过了《关于使用超募资金建立合肥研发及生产基地的议案》，并经2011年度股东大会审议通过，同意公司使用超募资金12,000万元建立合肥研发及生产基地。
5、2012年4月23日，赛为智能第二届董事会第九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金4,000
万元永久性补充流动资金。2012年4月24日开始使用该笔资金。
6、2012年10月17日，赛为智能第二届董事会第十三次会议和2012年第二次临时股东大会审议通过《关于部分募投项目实施地点、实施方式变更及投资金额调整的议案》，将公司“城市轨道交通智能化系统解决方案技术开发及产业扩大化项目”和“高速铁路信息化数字化系统解决方案技术开发及产业化项目”调整后
剩余的募集资金3,361万元转入超募资金进行管理。
7、2013年5月28日，赛为智能第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司投资广东赛翼智能科技有限公司的议案》，同意公司使用超募资金1,140
万元购买广东赛翼智能科技有限公司38%的股权。截止2013年12月31日已使用金额为1,140.00万元。
8、2013年2013年9月16日，第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于使用超募资金及募投项目节余募集资金永久性补充流动资金的议案》。公司董事会同意将超募资金3,361万元及“城市轨道交通智能化系统解决方案技术开发
及产业扩大化项目”和“高速铁路信息化数字化系统解决方案技术开发及产业化
项目”节余募集资金（含利息收入）1,042.50万元永久性补充流动资金。截止2013年12月31日，该笔资金已使用。
9、2014年1月7日，公司第二届董事会第二十五次会议审议通过《关于使用超募资金建设合肥研发及生产基地的议案》。公司同意使用超募资金 4,500万元建设合肥研发及生产基地。
尚有2,899.23（含利息收入1,417.83万元）万元超募资金未使用。
二、本次超募资金使用计划
根据公司的业务定位及发展规划，经赛为智能董事会谨慎研究决定，计划以超募集资金2,500万元作为收购深圳市金宏威技术股份有限公司（以下简称“金宏威”或“标的公司”）100%股权的现金部分对价。
（一）标的公司收购方案概况
赛为智能拟向金宏威的全体股东发行股份及支付现金收购金宏威100%的
股权（以下简称“本次交易”）。2014年2月21日，赛为智能与金宏威的全体股东签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》，约定赛为智能向李俊宝、深圳市绿能投资有限公司（以下简称“深圳绿能”）、王桂兰、上海五岳嘉源股权投资中心（有限合伙）（以下简称“上海五岳”）、北京睿石成长股权投资中心（有限合伙）（以下简称“北京睿石”）、深圳飞腾股权投资基金（有限合伙）（以下简称“深圳飞腾”）、陈军、邬麒、陈新安、刘奇峰、王穗吉、万剑、鲁青虎、李良仁发行股份及支付现金购买其所持有的金宏威的全部股权，具体情况如下：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|交易对方|占金宏威股份比例|交易价值（元）|股份支付(股)|
|李俊宝|61.6412%|610,248,108|49,000,000|
|绿能投资|13.5561%|134,205,110|15,320,218|
|王桂兰|11.7410%|116,235,580|-|
|五岳嘉源|4.0640%|40,234,089|4,592,933|
|睿石成长|2.3707%|23,469,885|2,679,211|
|飞腾投资|2.0320%|20,117,045|2,296,466|
|陈军|1.0975%|10,865,088|1,240,307|
|邬麒|0.6572%|6,506,362|742,735|
|陈新安|0.6105%|6,044,213|689,979|

|||||
|-|-|-|-|
|刘奇峰|0.5629%|5,572,998|636,187|
|王穗吉|0.5016%|4,965,859|566,879|
|万剑|0.4540%|4,494,651|513,088|
|鲁青虎|0.3725%|3,688,152|421,022|
|李良仁|0.3387%|3,352,861|382,747|
||100.0000%|990,000,000|79,081,771|

本次交易的资产评估基准日为2013年12月31日。截至评估基准日，标的公司100%股权的评估价值为99,017.91万元。赛为智能与金宏威的全体股东协商确定标的资产的交易价格为99,000万元。为完成本次交易，赛为智能需向金宏威的全体股东发行共计79,081,771股股份并支付现金金额共计297,243,688元。
1、本次交易现金对价的支付进度及来源
本次现金对价拟使用公司首次公开发行股票并在创业板上市募集的超募资金支付2,500万元，其余现金对价通过向周勇和浙江天堂硅谷融源股权投资合伙企业（有限合伙）募集配套融资筹集。上市公司应当自本次交易募集的配套资金到位并完成验资后十个工作日内一次性分别向李俊宝、王桂兰支付全部现金对价。
2、发行价格和发行数量
本公司本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日股票交易
均价＝董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易总量＝8.76元/股。
因此，交易各方约定本次发行股份购买资产的发行价格为 8.76元/股。在本
次发行的定价基准日至发行日期间，本公司如有派息、送股、资本公积金转增股
本等除权、除息事项，将按照深圳证券交易所的相关规则对本次发行股份购买资产的发行价格作相应的调整。
本次交易标的资产的交易价格为 9.9亿元，其中，273,243,688元以现金支付，以8.76元/股发行价格计算，赛为智能拟发行股份购买资产的股份发行数量为79,081,771股，
3、 股份锁定期
交易对方李俊宝、深圳绿能承诺：本公司/本人认购的赛为智能的股票，自本次交易赛为智能股票发行结束之日起三十六个月内不转让。
交易对方陈军承诺：本人以从徐顺江处受让的金宏威股份认购的赛为智能的股票，计 459,296股自本次交易赛为智能股票发行结束之日起三十六个月内不转让，认购的其余部分赛为智能股份，自本次交易赛为智能股票发行结束之日起十二个月内不转让。
五岳嘉源、睿石成长、飞腾投资、邬麒、陈新安、刘奇峰、王穗吉、万剑、鲁青虎、李良仁承诺：本公司认购的赛为智能的股票，自本次交易赛为智能股票发行结束之日起十二个月内不转让。
本次发行结束后，前述股份由于公司送股、转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述约定。锁定期结束后，将按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
（二）本次交易对方基本情况
1、交易对方之一：李俊宝
姓名 李俊宝
曾用名 无
性别 男
国籍 中国
境外居留权 无
住址 北京市丰台区云岗北里40号院
深圳市南山区高新区高新南九道 9号威新软件科技园 8号楼 7层通讯地址
701-712室
身份证号码 42010619650614****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司61.6412%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
无
情况
曾任航天部三院工程师，北京北辰集团深圳市迪派实业有限公司职业及职务情况
董事、总经理，现任金宏威董事长、总经理、法定代表人。
2、交易对方之二：深圳市绿能投资有限公司
公司名称： 深圳市绿能投资有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区南湖路西钻石购物中心1-003
办公地址： 深圳市罗湖区南湖路西钻石购物中心 1-003
成立日期： 2011年3月11日
注册资本： 3,080万元
注册号： 440301105246256
法定代表人：陈军
经营范围： 投资兴办实业、投资咨询；项目投资及相关信息咨询（不含限
制项目）。
3、交易对方之三：王桂兰
姓名 王桂兰
曾用名 无
性别 女
国籍 中国
境外居留权 无
住址 北京市丰台区云岗北里40号院
深圳市南山区高新区高新南九道 9号威新软件科技园 8号楼 7层通讯地址
701-712室
身份证号码 32010319691106****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司11.7410%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
无
情况
曾任深圳市金宏威实业发展有限公司执行董事、总经理，深圳市绿能职业及职务情况
投资有限公司执行董事，现任金宏威董事。
4、交易对方之四：上海五岳嘉源股权投资中心（有限合伙）
公司名称： 上海五岳嘉源股权投资中心（有限合伙）
注册地址： 上海市闸北区梅园路 330号2205室
注册资本： 65,200.00万元
注册号： 310000000107302
合伙类型： 有限合伙
执行事物合伙人： 深圳市五岳财智投资管理有限公司
成立日期： 2011年8月30日
合伙期限： 2011年8月30日-2018年8月29日
经营范围： 股权投资，实业投资，投资管理，投资咨询（企业经营
涉及行政许可的，凭许可证件经营）
5、交易对方之五：北京睿石成长股权投资中心（有限合伙）
公司名称： 北京睿石成长股权投资中心（有限合伙）
注册地址： 北京市西城区宣武门外大街 25号中大富豪宾馆 208室
注册资本： 2801.00万元
注册号： 110102013508383
合伙类型： 有限合伙
执行事物合伙人： 北京睿石成长投资管理有限公司（委派石磊为代表）
成立日期： 2011年1月10日
合伙期限： 2011年1月10日-2016年1月9日
经营范围： 许可经营项目：无；一般经营项目：投资管理、资产管
理（不含金融资产）、项目投资。
公司名称： 深圳飞腾股权投资基金（有限合伙）
深圳市南山区环东路西环北路滨海之窗花园
注册地址：
1401C-01B
注册资本： 20,000万元
注册号： 440305602265350
合伙类型： 有限合伙
执行事物合伙人： 王广京
成立日期： 2011年5月9日
合伙期限： 2011年5月9日-2021年5月9日
经营范围： 为未上市企业进行股权投资（法律、行政法规、国务院
决定规定在登记前须经批准的项目除外）
7、交易对方之七：陈军等八名自然人
（1）陈军
姓名 陈军
曾用名 无
性别 男
国籍 中国
境外居留权 无
住址 广东省深圳市福田区景田西1栋709
通讯地址 广东省深圳市福田区景田西1栋709
身份证号码 42022119710408****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司1.0975%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
持有绿能投资24.6824%股权
情况
曾任职于武汉铁路成人中专教师，自 2001年 11月起任金宏威实职业及职务情况
业副总经理，现任金宏威副总经理。
（2）邬麒
姓名 邬麒
曾用名 无
性别 男
国籍 中国
境外居留权 无
住址 广东省深圳市南山区白石二道8号中信红树湾花城12栋A-302
通讯地址 广东省深圳市南山区白石二道8号中信红树湾花城12栋A-302
身份证号码 43030219730324****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司0.6572%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
持有绿能投资19.3025%股权
情况
曾任南京同创信息产业集团广东办事处市场部销售经理，广西极速电职业及职务情况
子有限公司市场总监，湖南计算机厂数字视频部项目经理。自 2001
年10月起任职金宏威实业，现任金宏威副总经理。
（3）陈新安
姓名 陈新安
曾用名 无
性别 男
国籍 中国
境外居留权 无
住址 广东省深圳市南山区荔苑小区12栋202房
通讯地址 广东省深圳市南山区荔苑小区12栋202房
身份证号码 42010719640813****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司0.6105%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
持有绿能投资9.4184%股权
情况
曾任核工业部武汉265厂助理工程师，深圳市泰丰通讯电子有限公司职业及职务情况 副总经理，广州市鼎隆通信设备有限公司副总经理。自2005年2月起，任金宏威实业副总经理，现任金宏威副总经理、董事会秘书。
（4）刘奇峰
姓名 刘奇峰
曾用名 无
性别 女
国籍 中国
境外居留权 无
住址 广东省深圳市南山区科技园科发路1号
通讯地址 广东省深圳市南山区科技园科发路1号
身份证号码 23232819800921****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司0.5629%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
持有绿能投资9.2718%股权
情况
曾任职于华为技术有限公司渠道经理。自2007年3月起任金宏威职业及职务情况
实业总经理助理，现任金宏威产品中心副主任、副总经理。
（5）王穗吉
姓名 王穗吉
曾用名 无
性别 男
国籍 中国
境外居留权 无
住址 广东省深圳市福田区梅林一村23栋703
通讯地址 广东省深圳市福田区梅林一村23栋703
身份证号码 52010319650903****
是否与任职单位存直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司0.5016%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
持有绿能投资8.8740%股权
情况
曾任通广北电有限公司大区销售主管，深圳市吉羊通信有限公司职业及职务情况 总经理。自2008年起任金宏威实业副总经理，现任金宏威副总经理。
（6）万剑
姓名 万剑
曾用名 无
性别 男
国籍 中国
境外居留权 无
住址 广东省深圳市南山区蛇口悠然居C座5B
通讯地址 广东省深圳市南山区蛇口悠然居C座5B
身份证号码 42010619780812****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司0.4540%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
无
情况
职业及职务情况 2007年至今任金宏威系统集成事业部总经理
（7）鲁青虎
姓名 鲁青虎
曾用名 无
性别 男
国籍 中国
境外居留权 无
住址 广东省深圳市南山区科技园科发路1号
通讯地址 广东省深圳市南山区科技园科发路1号
身份证号码 36010319690110****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司0.3725%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
无
情况
曾任职于江西邮电南昌电信局助理工程师，华为技术有限公司业职业及职务情况 务与软件全部产品行销部副部长。自2010年10月起任金宏威实业副总经理，现任金宏威副总经理。
（8）李良仁
姓名 李良仁
曾用名 无
性别 男
国籍 中国
境外居留权 无
住址 广东省珠海市香洲区珠海科富通用电力电子有限公司
通讯地址 广东省珠海市香洲区珠海科富通用电力电子有限公司
身份证号码 36222219690429****
是否与任职单位存
直接持有深圳市金宏威技术股份有限公司0.3387%股权。
在产权关系
持有其他公司股权
持有绿能投资8.0937%股权
情况
曾任江西英岗岭矿务局部门经理，珠海市瓦特电力设备有限公司职业及职务情况 市场部经理。自2008年起任金宏威实业副总经理，现任金宏威副总经理。
（三）标的公司基本情况
1、标的公司基本情况
中文名称：深圳市金宏威技术股份有限公司
英文名称：Shenzhen Golden Highway Technology Co.,Ltd.
注册资本：14,763.60万元
法定代表人：李俊宝
注册号：440301104048347
有限公司设立日期：2001年8月8日
整体变更为股份公司日期：2011年8月 5日
住所：深圳市南山区高新区高新南九道 9号威新软件科技园 8号楼 7层701—712室
经营范围：兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易（法律、行政法规、
国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）；软件开发；自动化产品、电子通信产品、网络设备、电气类产品、一般应用管理软件、电力操作电源及控制设备（不含特种设备）的研发、生产、购销、技术咨询、技术维护及设备安装。
2、金宏威股权结构如下：
||||
|-|-|-|
|发起人名称|持股数（股）|股权比例（％）|
|李俊宝|91,004,636|61.641|
|深圳市绿能投资有限公司|20,013,642|13.556|
|王桂兰|17,333,895|11.741|
|上海五岳嘉源股权投资中心（有限合伙）|6,000,000|4.064|
|北京睿石成长股权投资中心（有限合伙）|3,500,000|2.371|
|深圳飞腾股权投资基金（有限合伙）|3,000,000|2.032|
|陈军|1,620,281|1.097|
|邬麒|970,276|0.657|
|陈新安|901,357|0.611|
|刘奇峰|831,086|0.563|
|王穗吉|740,545|0.502|
|万剑|670,275|0.454|

||||
|-|-|-|
|鲁青虎|550,004|0.373|
|李良仁|500,003|0.339|
||147,636,000|100.000|

3、金宏威主要财务数据
根据大华所出具的大华审字[2014]001425号《审计报告》，金宏威最近两年主要财务数据如下：
||
|-|
|2013.12.31|
|125,397.92|
|82,388.06|
|43,009.86|
|43,009.86|
|2013 年度|
|108,610.31|
|8,110.36|
|6,791.16|

4、金宏威的主要业务
金宏威主要为电力行业提供电网信息化建设解决方案、配电自动化系统解决方案、用电信息采集系统、变电站辅助监控系统、10kv智能化开关设备等电网智能化产品，金宏威还提供应用于变电站、发电厂、机房的直流电源系统及动力环境综合解决方案；同时，金宏威亦为广播电视、石油石化等行业客户提供信息
系统集成服务。
根据大华会计师事务所出具的《盈利预测审核报告》，金宏威2014年度的预测净利润为7780.92万元。
（四）本次交易的定价依据
本次交易拟购买资产交易价格为99,000.00万元，系以具有证券业务资格的评估机构出具的评估报告中确定的资产评估结果为依据，由交易双方协商确定。
北京市中企华资产评估有限责任公司分别采用了收益法和资产基础法对截至
2013年12月31日的金宏威100%的股权进行了评估，并最终选用了收益法评估结果作为最终评估结果。根据北京市中企华资产评估有限责任公司出具的《深圳市赛为智能股份有限公司拟用现金及发行股份购买深圳市金宏威技术股份有限
公司股权项目评估报告》（中企华评报字【2014】3030号），金宏威在基准日股东全部权益评估价值为99,071.91万元，和账面值相比增值58,381.96万元，增值率143.67%。
（五）本次交易的经济效益分析
公司是国内最专业的智能化系统解决方案提供商之一，在城市轨道交通、铁路、建筑行业、水利行业的智能化领域具有相当的竞争力。而金宏威经过长期发展，已成为业内领先的智能电网建设解决方案提供商之一。本次收购完成后，公司将极大拓展智能化领域的产品外延，将业务范围延伸至电力行业，提升公司在智能化领域的综合实力。
根据经审计的金宏威2013年财务报告和经审核的2014年的盈利预测报告，金宏威2013年度实现的归属于母公司股东的净利润6,791.16万元，预计金宏威
2014年全年实现归属于母公司股东的净利润7,780.92万元。根据经审计的本公
司备考财务报告和经审核的本公司2014年备考盈利预测报告，交易完成后，上
市公司2013年度实现归属于母公司股东净利润9,734.76万元，预计2014年全年实现归属于母公司股东净利润 13,317.01万元。
此外，本次交易的对方李俊宝、深圳市绿能投资有限公司承诺金宏威2014年、2015年和2016年将分别实现扣除非经常性损益的净利润7800万元、9000万元、1亿元。据此估算，本次交易完成后，上市公司盈利能力将进一步提升。
（六）主要风险
1、整合风险
本公司在城市轨道交通、铁路、智能建筑、水利等行业的智能化方面具备较强的竞争优势，金宏威在电力行业智能化方面具有稳固的市场地位。通过本次交易，本公司与标的公司可以通过优势互补增强自身竞争实力。然而，金宏威成为本公司子公司后，需要在文化、人员、管理和运营等各方面与上市公司进行整合，是否可以通过整合充分利用双方的比较优势存在不确定性，从而使得本次交易协同效应的充分发挥存在一定的风险。
2、经济周期波动风险
金宏威主要服务于电力行业。电力行业的发展不仅取决于国民经济的电力需求，也受到国家宏观政策（如宏观经济政策、能源政策、环保政策等的较大影响。
未来宏观经济的周期性波动，可能致使相关行业的经营环境发生变化，并使固定资产投资或技术改造项目投资出现收缩和调整，进而间接影响到行业的发展。因此，受到未来宏观经济周期性波动的影响，金宏威盈利能力存在一定的波动风险。
3、产业政策风险
金宏威主要服务于电力行业，尤其配电环节，与国家电力产业政策密切相关，一旦国家调整相关产业政策，将对金宏威的经营产生较大影响。同时，国家对配
电环节的重视程度越来越高，力图改变过去“重发、轻供、不管用”的局面，这使得金宏威面临很好的历史发展机遇。但同时，金宏威的效益对该产业政策也存在一定依赖性，一旦产业政策向不利于公司的方向发展，将对公司业绩产生一定影响。
4、招投标时间安排不固定的风险
金宏威电力系统客户普遍采用招投标的方式进行采购，由于招投标时间安排受政策、预算、人事变动等多方面因素的影响，容易出现时间不固定的情况。
如果招标时间拖延，则金宏威的生产以及销售进程也可能出现拖延。由于金宏威的销售旺季在下半年，这就容易导致金宏威各年的收入增长速度可能出现不均衡的情况，对金宏威的营销策划以及资金管理都造成一定程度的影响。
5、技术和产品开发风险
作为电网智能化、信息系统集成、电子电源等领域的高新技术企业，客户对产品质量和性能的要求很高。金宏威必须对行业发展趋势做出准确预测，前瞻性地开发适合市场发展趋势和客户需求的产品和技术解决方案，才能在行业竞争中保持持续领先。未来，金宏威若不能把握市场发展趋势，持续开发出适合市场需求的产品，将面临产品和技术开发风险。
6、人才引进和流失的风险
近年来，金宏威业务规模持续增长，是否有足够的人才充实到相应的岗位成为标的公司能否持续高速增长的关键因素。如何留住这些高素质人才，是金宏威面临的一大挑战。未来，为响应金宏威区域优势市场运作模式向全国市场扩张的需要，金宏威对人才的需求将进一步增加，金宏威将面临人才引进和流失的风险。
2012年底、2013年底，金宏威的应收账款账面价值分别为19,106.30万元、51,537.01万元，占当期营业收入的比例分别为24.20%、47.45%，占比较高，且报告期内大幅增加，应收账款的增长幅度高于销售收入的增长幅度。金宏威的应收账款主要来自南方电网、国家电网等大型电网客户，资金实力雄厚，信用状况较好，发生坏账损失的风险较小。但由于金宏威规模持续增长，应收账款余额也相应较大，如果客户财务状况恶化，或经济发生不利变化，可能会导致金宏威的应收账款发生坏账的损失。
8、短期偿债压力较大的风险
报告期内，金宏威的流动比率和速动比率与同行业上市公司平均水平相比较低，2012年末金宏威的流动比率和速动比率分别为1.54和0.99，2013年末金宏威的流动比率和速动比率分别为1.50和1.02。2013年末，金宏威的短期借款余
额为28,703.99万元，其中22,948.99万元将于2014年上半年到期，占2013年末短期借款余额的79.95%，短期资金偿付压力较大；此外，金宏威的应付账款规模较大，使金宏威在日常经营中面临较大的偿债压力。如果未来金宏威的资金状况恶化，将出现短期偿债能力不足的风险。
三、董事会审议相关计划的程序及表决结果
2014年2月21日，公司第二届董事会第二十八次会议审议《关于公司使用超募资金2,500万元支付收购深圳市金宏威技术股份有限公司的现金对价的议案》，公司全体董事一致通过该等议案，同意上述超募资金使用计划。
根据《创业板上市公司规范运作指引》的相关规定，在超募资金2,899.23
万元中，使用超募集资金2,500万元作为收购深圳市金宏威技术股份有限公司
募资金，将根据公司发展规划用于公司主营业务，妥善安排剩余超募资金的使用计划。本次交易尚需公司股东大会审议批准并报证监会核准。
四、专项意见说明
公司独立董事和保荐机构（招商证券股份有限公司）均对公司发表了专项意见，同意公司实施上述超募资金使用计划。
特此公告.
深圳市赛为智能股份有限公司
董事会