贝达药业股份有限公司
2017年度财务决算报告
贝达药业股份有限公司2017年财务决算工作已完成，财务会计报告已按照企业会计准则的规定编制，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告《信会师报字[2018]第ZF10144号》，现将有关财务决算情况简要汇报如下，详细情况请参阅公司年度报告中的财务报告部分。
一、经营成果（合并报表数据，下同）
2017年度营业收入较上年同期下降0.84%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降30.12%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润较上年同期降低34.30%，主要数据见下表：
单位:万元
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|项目|本年金额|上年金额|同比增减|增减比例(%)|
|营业收入|102,635.87|103,506.09|-870.22|-0.84|
|其中：凯美纳收入|102,597.18|103,483.20|-886.02|-0.86|
|凯美纳销量（盒）|803,225|562,205|241,020|42.87|
|利润总额|29,065.83|42,445.63|-13,379.80|-31.52|
|净利润|25,077.89|36,786.48|-11,708.59|-31.83|
|归属于上市公司股东的净利润|25,772.74|36,879.59|-11,106.85|-30.12|
|扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润|20,035.34|30,495.32|-10,459.98|-34.30|

公司业绩变动的主要原因是：
1、报告期内公司新药研发工作加紧开展，包括新项目的立项推进，以及公司多个新药进入临床试验阶段，研发投入增加较多。
2、公司募集资金投资项目中的新生产基地建设项目和企业管理信息系统建设
项目已经基本完成，项目成本大部分已结转至固定资产，本报告期相应的折旧费
用增加。
3、2017年公司产品凯美纳在各地陆续执行国家医保谈判价格，产品降价幅度较大。经过公司团队的努力，销量同比增长42.87%，基本弥补了大幅降价对营业收入的影响，收入略有下降。在凯美纳被纳入2017年国家医保目录之后，由于各地从公布地方医保方案到落地执行，需要完成相应的工作流程，市场反应存在滞后性，医保对销售量的影响将在医保全面落地执行之后进一步体现。
二、非经常性损益项目和金额
单位:万元
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||项 目||本期金额||上期金额||同比增减|
|非流动资产处置损益||641.37||408.55||232.82||
|越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免；||-||219.77||-219.77||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）||4,106.44||5,904.49||-1,798.05||
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益||5,919.09||||5,919.09||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益||1,322.68||1,190.48||132.20||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出||-79.23||-200.95||121.72||
|其他符合非经常性损益定义的损益项目||-||-||-||
|购买日之前原持有股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失；||-5,449.48||-||-5,449.48||
|所得税影响额||-723.47||-1,137.97||414.50||
|少数股东权益影响额（税后）||-||-0.12||0.12||
|合 计||5,737.40||6,384.27||-646.87||

三、资产负债及所有者权益情况
1、资产情况
截至2017年12月31日，公司资产总额为277,301.38万元，比年初余额增长27.95%，其中：流动资产50,652.74万元，非流动资产226,648.64万元。
（1）公司流动资产
2017年末余额为50,652.74万元，比年初余额减少61.15%，主要数据见下表:单位:万元
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||流动资产项目||年末余额||年初余额||同比增减||增减比例(%)|
|货币资金||21,327.26||15,394.96||5,932.30||38.53||
|应收账款||9,197.33||3,812.01||5,385.32||141.27||
|预付款项||2,332.44||175.83||2,156.61||1,226.53||
|其他应收款||363.85||5,476.70||-5,112.85||-93.36||
|存货||9,975.61||7,497.71||2,477.90||33.05||
|其他流动资产||7,456.25||98,012.06||-90,555.81||-92.39||
|流动资产合计||50,652.74||130,369.28||-79,716.54||-61.15||

A、应收账款年末余额比年初增长141.27%，主要由于受两票制影响，报告期内新增经销商较多，同时增加经销商信用额度和账期；
B、预付款项年末余额比年初增长1,226.53%，主要由于报告期内子公司预付供应商款项增加；
C、其他应收款年末余额比年初减少93.36%，主要由于报告期内应收Xcovery Holding CompanyLLC的款项抵为投资款；
D、存货年末余额比年初增长33.05%，主要由于报告期内备货量随销售量增加而相应增加；
E、其他流动资产年末余额比年初减少92.39%，主要由于报告期内银行理财产品到期赎回，从其他流动资产科目转出。
（2）公司非流动资产
2017年末非流动资产余额为226,648.64万元，比年初余额增长162.44%，主要
数据见下表:
单位:万元
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||非流动资产项目||年末余额||年初余额||同比增减||增减比例(%)|
|可供出售金融资产||13,699.25||810.00||12,889.25||1,591.27||
|长期股权投资||1,526.94||13,507.04||-11,980.10||-88.70||
|固定资产||45,477.02||38,869.16||6,607.86||17.00||
|在建工程||40,837.99||16,948.80||23,889.19||140.95||
|无形资产||54,567.02||14,681.82||39,885.20||271.66||
|开发支出||27,781.31||858.11||26,923.20||3,137.50||
|商誉||41,358.40||-||41,358.40||||
|长期待摊费用||209.41||14.27||195.14||1,367.49||
|递延所得税资产||715.92||671.82||44.10||6.56||
|其他非流动资产||475.37||-||475.37||||
|非流动资产合计||226,648.64||86,361.02||140,287.62||162.44||

A、可供出售金融资产余额比年初增长1,591.27%，主要由于报告期内新增对杭州翰思生物医药、Tyrogenex,Inc.、北京华昊中天的投资；
B、长期股权投资年末余额比年初减少88.70%，主要由于原在长期股权投资科目核算的Xcovery Holding CompanyLLC，本报告期新纳入合并范围；
C、在建工程年末余额比年初增加140.95%，主要由于报告期内海创园项目及新合成基地项目，投资额较大；
D、无形资产年末余额比年初增加271.66%，主要由于报告期内新增MIL60、CM082、X396等项目权益；
E、开发支出年末余额比年初增加3,137.50%，主要由于报告期内MIL60、CM082、X396等项目开发支出投入增加；
F、商誉年末余额系报告期内收购子公司卡南吉医药（上海）有限公司形成的商誉；
G、长期待摊费用年末余额比年初增加1,367.49%，主要为装修工程。
2、负债情况
截至2017年12月31日，公司负债总额为70,648.27万元，其中：流动负债51,719.15万元，非流动负债18,929.12万元。负债总额年末余额比年初增加196.51%，主要数据见下表:
单位:万元
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||负债项目||年末余额||年初余额||同比增减||增减比例 (%)|
|短期借款||20,000.00||-||20,000.00||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||1,000.00||1,000.00||-||0.00||
|预收款项||7.53||-||7.53||||
|应付账款||12,178.83||4,775.21||7,403.62||155.04%||
|应付职工薪酬||5,733.58||5,354.21||379.37||7.09%||
|应交税费||1,515.11||2,279.13||-764.02||-33.52%||
|应付利息||42.24||-||42.24||||
|其他应付款||11,241.86||7,133.89||4,107.97||57.58%||
|长期借款||10,000.00||-||10,000.00||||
|递延收益||3,464.86||3,194.28||270.58||8.47%||
|递延所得税负债||5,464.25||89.84||5,374.41||5982.21%||
|负债合计||70,648.27||23,826.55||46,821.72||196.51%||

A、短期借款年末余额系商业银行贷款；
B、应付账款年末余额比年初增长155.04%，主要原因为报告期内应付材料及试验款、工程款增加；
C、其他应付款年末余额比年初增长57.58%，主要原因为报告期内应付工程项目保证金和暂估卡南吉股权转让款等；
D、长期借款年末余额系中长期银行贷款。
单位:万元
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||所有者权益项目||年末余额||年初余额||同比增减|增减比例 (%)|
|股本||40,100.00||40,100.00||-||-|
|资本公积||60,013.25||62,699.95||-2,686.70||-4.29|
|其他综合收益||-1,517.36||1,587.55||-3,104.91||-195.58|
|盈余公积||14,402.38||11,179.72||3,222.66||28.83|
|未分配利润||92,197.96||76,865.88||15,332.08||19.95|
|归属于母公司所有者权益合计||205,196.24||192,433.10||12,763.14||6.63|
|少数股东权益||1,456.87||470.65||986.22||209.54|
|所有者权益合计||206,653.11||192,903.75||13,749.36||7.13|

A、其他综合收益年末余额比年初减少195.58%，主要为境外子公司外币财务报表折算差额；
B、盈余公积年末余额比年初增长28.83%，主要为报告期内按母公司净利润的10%提取法定盈余公积。
四、现金流量状况
单位:万元
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||项 目||本年金额||上年金额||同比增减||增减比例(%)|
|经营活动产生的现金流量净额||27,825.76||40,705.30||-12,879.54||-31.64||
|投资活动产生的现金流量净额||-40,453.52||-104,120.77||63,667.25||61.15||
|筹资活动产生的现金流量净额||19,760.03||52,598.54||-32,838.51||-62.43||

A、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少31.64%，主要由于报告期内产品生产量增加，另外由于执行二票制，本报告期增加了经销商数量和信用额。
B、投资活动产生的现金流量净额为负数，主要由于报告期内公司新生产基地项目、新合成基地项目及海创园项目处于建设期投入金额较大，另外本期对外股权并购项目金额较大；
C、筹资活动产生的现金流量净额本年较上年同期减少62.43%，主要由于上年
同期上市募集资金到账且金额较大，本报告期主要筹资为银行贷款。
五、主要财务指标情况
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||偿债能力指标||2017年||2016年||同比增减比例|
|资产负债率||25.48%||10.99%||14.49%||
|流动比率||0.98||6.35||-84.57%||
|速动比率||0.79||5.97||-86.77%||
||营运效率指标||2017年||2016年||同比增减比例|
|总资产周转率||0.42||0.62||-32.26%||
|流动资产周转率||1.13||1.11||1.80%||
|应收账款周转率||15.78||31.58||-50.03%||
|存货周转率||0.50||0.54||-7.41%||
||盈利能力指标||2017年||2016年||同比增减比例|
|销售净利率||24.43%||35.54%||-11.11%||
|加权平均净资产收益率||12.98%||32.88%||-19.90%||
|基本每股收益（元/股）||0.64||1.01||-36.63%||
|每股经营活动产生的现金流量(元/股)||0.69||1.12||-38.39%||

贝达药业股份有限公司2018年4月4日