广发证券股份有限公司
关于“ST湘鄂债”偿债准备工作进展情况的受托管理事务临时报告
广发证券股份有限公司作为中科云网科技集团股份有限公司（以下简称“中科云网”或者“发行人”）公开发行的“ST湘鄂债”债券受托管理人（以下简称“受托管理人”），代表本期债券全体持有人利益，持续密切关注“ST湘鄂债”进展情况以及中科云网对本期债券持有人利益有重大实质影响的事项，积极督促中科云网大力推进资产出售、应收及预付款项回收等偿债准备工作。根据本期债券《受托管理协议》的约定，现就“ST湘鄂债”偿债准备工作进展情况及目前存在的相关风险报告如下：
一、“ST湘鄂债”增信措施进展情况
根据中科云网 2014年 7月 16日发布的《关于在公司转型过程中为公司债提供增信措施的公告》，中科云网为本期债券提供三处房产和三宗子公司股权的增信担保。截至本公告日，相关增信资产进展情况如下：
（一）武汉三阳路房产
该处房产已于 2014年 11月 17日完成抵押登记。中科云网估值为 20,000万元。根据受托管理人聘请的北京中企华资产评估有限责任公司出具的武汉评报字（2014）3710-3号评估报告，该处房产评估价值为 17,228.94万元。
（二）西安高新区房产
该处房产已于 2014年 11月 7日完成抵押登记。中科云网估值为 22,000万元。根据受托管理人聘请的北京中企华资产评估有限责任公司出具的西安评报字（2014）3710-2号评估报告，该处房产评估价值为 7,511.14万元。
（三）北京大兴区房产
该处房产已于 2015年 3月 24日完成抵押登记。中科云网估值为 10,000万元。根据受托管理人聘请的北京中企华资产评估有限责任公司出具的北京评报字（2014）3710-1号评估报告，该处房产评估价值为 6,445.93万元。
（四）北京龙德华餐饮管理有限公司（现已更名为“北京湘鄂情餐饮管理有限公司”）
该宗股权已于 2014年 8月 26日完成质押登记。中科云网对该宗股权的预估值为 8,000万元。根据受托管理人聘请的信永中和会计师事务所出具的编号为 XYZH/2014A7015的注册会计师执行商定程序报告，截至 2014年 10月 31日，北京湘鄂情投资管理有限公司归属于中科云网享有的账面净资产为 2,283.93万元。
（五）上海楚星湘鄂情餐饮服务有限公司
该宗股权已于 2014年 9月 2日完成股权质押登记。中科云网对该宗股权的预估值为 4,000万元。根据受托管理人聘请的信永中和会计师事务所出具的编号为 XYZH/2014A7015的注册会计师执行商定程序报告，截至 2014年 10月 31日，上海楚星湘鄂情餐饮服务有限公司归属于中科云网享有的账面净资产为-7,621.17万元。
（六）上海味之都餐饮发展有限公司
该宗股权于 2014年 9月 16日完成股权质押登记。中科云网对该宗股权的预估值为 8,000万元，后经评估调整为 1,099.79万元。根据受托管理人聘请的信永中和会计师事务所出具的编号为 XYZH/2014A7015的注册会计师执行商定程序报告，截至 2014年 10月 31日，上海味之都餐饮发展有限公司归属于中科云网享有的账面净资产为 742.90万元。
二、应收账款回款情况
中科云网于2014年11月就终止收购北京中视精彩影视文化有限公司51%股权事项与交易对方熊诚先生签订《关于终止<股权收购意向协议>之谅解备忘录》，根据该协议约定，交易对方熊诚先生需向中科云网返还定金 1,000万元人民币。2015年 3月 3日发行人已收到该笔款项，并将该笔款项转至偿债专户。
三、提前回购及偿债资金专户余额情况
为有效保障本期债券全体债券持有人的合法权益，确保中科云网处置资产及通过其他途径筹集的资金专用于本期债券本息兑付，中科云网分别在民生银行和华夏银行开立了由受托管理人、发行人以及监管银行三方共管的偿债资金专项账户（以下简称“偿债专户”）。
2014年12月15日，中科云网将出售“湘鄂情”系列商标及三宗子公司股权所得的首期交易款项人民币6,093万元划转入偿债专户。
2015年2月10日，中科云网将偿债专户中的6093万元资金提前回购部分“ST湘鄂债”，回购比例为12%，每张债券按面值100元加应计利息
回购，回购后计减相应持有张数的数量。
截至本公告日，发行人于民生银行开立的“ST湘鄂债”偿债专户余额为1039万元且处于司法冻结状态，于华夏银行开立的“ST湘鄂债”偿债专户余额为0元。
四、实际控制人履行保障本期债券兑付承诺的情况
为了补足偿债资金，中科云网实际控制人的一致行动人克州湘鄂情投资控股有限公司于2015年3月16日通过大宗交易方式减持3000万股公司股份，所得减持资金除优先偿还中信证券股权质押融资本息及扣除必要合理税费外，剩余部分资金 1.26亿元（以下简称“克州减持资金”）将以实际控制人财务资助方式提供给发行人专项用于偿还本期债券，目前该部分资金暂未到账。
五、“ST湘鄂债”相关风险提示
（一）“ST湘鄂债”可能被暂停上市的风险
因中科云网 2013年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为负值，根据中科云网发布的《2014年度业绩快报》，2014年度归属于上市公司股东的净利润为-56,251.54万元(未经审计)。本期债券于 2014年 10月被实施退市风险警示，如中科云网 2014年度经审计的净利润继续为负值，根据《深圳证券交易所债券上市规则》第 6.3条之规定，“ST湘鄂债”将存在被暂停上市的风险，且自中科云网 2014年年度报告披露之日起，“ST湘鄂债”将被实施停牌。
（二）“ST湘鄂债”回售兑付风险及被实施停牌的风险
截至本公告发布之日，中科云网的偿债资金专户资金余额为1039
万元，克州减持资金尚未到账。鉴于发行人资金链紧张的局面未得到有效缓解；同时，即使克州减持资金 1.26亿元在“ST湘鄂债”回售日之前及时到账，仍不足以覆盖已申报回售债券金额及应付利息；此外，目前偿债专户处于被查封冻结状态，能否在回售日之前被撤销查封冻结存在较大的不确定性，因此存在偿债专户资金余额届时无法用于本期债券回售金额的兑付和支付利息的风险。因此,中科云网能否在回售日按期足额兑付回售金额和支付利息存在较大不确定性。
若发行人于 2014年 4月 5日无法按期足额兑付本期债券回售金额和支付利息，根据《深圳证券交易所债券上市规则》第 6.2条之规定，“ST湘鄂债”将被实施停牌，相关情形消除后予以复牌。
（三）关于增信资产被法院查封的风险
根据发行人 2014年 7月 16日发布的《关于在公司转型过程中为公司债提供增信措施的公告》，发行人设立了专项资产池为本期债券提供增信担保。鉴于发行人主营业务急剧恶化，除本期债券持有人的其他债权人因各类民事纠纷向法院对其提起诉讼的可能性大幅增加。
若其他债权人在诉讼前或诉讼中向法院提起财产保全请求，则上述专项资产池中的资产存在被法院查封的风险。届时，相关增信资产处置将受到不同程度的影响，本期债券的偿付也将因此产生更大的不确定性。
（四）实际控制人无法履行承诺的风险
根据中科云网于 2014年 7月 16日发布的《关于在公司转型过程中为公司债提供增信措施的公告》，实际控制人孟凯先生对保证公司
债券兑付作出承诺。为补足偿债资金，中科云网控股股东的一致行动人克州湘鄂情投资控股有限公司于 2015年 3月 16日通过大宗交易方式减持 3000万股公司股份，所得减持资金除优先偿还中信证券股权质押融资本息及扣除必要合理税费外，剩余部分资金 1.26亿元将以控股股东财务资助方式专项用于偿还本期债券，但仍不足以覆盖已申报回售债券金额及应付利息；此外，由于目前实际控制人直接持有的22.7%中科云网股份仍处于质押状态且被中国证监会和其他有权机关限制交易，上述承诺能否及时履行存在较大不确定性。
在此，受托管理人声明将一如既往的严格按照《公司债券发行与交易管理办法》等有关规定以及本期债券《受托管理协议》的约定，勤勉履行各项受托管理职责，督促发行人尽快采取其他可能对本期债券本息按时足额偿付提供保障的有效措施。
广发证券股份有限公司二〇一五年三月二十五日