永泰能源股份有限公司
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2013年公司债券受托管理事务报告
（2014年度）
债券受托管理人
重要声明
安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”）编制本报告的内容及信息均来源于永泰能源股份有限公司（以下简称“永泰能源”，“发行人”或“公司”）对外公布的《永泰能源股份有限公司 2014年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。安信证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
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第一章本期公司债券概况
一、核准文件和核准规模
经中国证监会证监许可［2013］907号文核准，永泰能源获准发行不超过人民币38亿元公司债券。
二、债券名称
本期公司债券的名称为永泰能源股份有限公司2013年公司债券。
三、债券简称及代码
本期公司债券简称为“13永泰债”，代码为122267。
四、发行主体
本期公司债券发行主体为永泰能源股份有限公司。
五、发行规模
本期公司债券的发行规模为人民币38亿元。
六、债券期限
本期公司债券的存续期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权与投资者回售选择权。
七、债券利率
本期公司债券存续期内前3年的票面利率6.80%，存续期前3年的票面利率固定不变。
在本期债券存续期内第 3年末，如公司行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加上上调基点，在债券存续期后2年固定不变；若公司未行使上调票面利率选择权，未
被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
八、还本付息的期限及方式
本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
本期债券的起息日为公司债券的发行首日，即2013年8月6日。
本期债券的付息日为2014年至2018年每年的8月6日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日。
本期债券到期日为 2018年 8月 6日，到期支付本金及最后一期利息。公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前1交易日，到期本息的债权登记日为到期日前6个工作日。在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息和/或本金。本期债券的付息和本金兑付工作按照登记公司相关业务规则办理。
九、担保情况
本期债券无担保。
十、发行时信用级别
经联合评级评定，发行时发行人的主体长期信用等级为AA+级，本期债券的信用等级为AA+级。
十一、跟踪评级结果
2015年5月28日，经联合评级跟踪评级评定，维持发行人的主体长期信用等级为AA+级，本期债券的信用等级为AA+级，评级展望为稳定。跟踪评级情况请参考联合评级公司网站（www.lianhecreditrating.com.cn）刊载的《永泰能源股份有限公司公司债券跟踪评级分析报告》。
十二、债券受托管理人
本期债券的受托管理人为安信证券股份有限公司。
第二章发行人2014年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司名称： 永泰能源股份有限公司
英文名称： WINTIME ENERGY CO.,LTD.
上市地点： 上海证券交易所
证券简称： 永泰能源
证券代码： 600157
法定代表人： 徐培忠
注册资本： 3,535,119,060.00元
注册地址： 山西省灵石县翠峰镇新建街南110号
办公地址： 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26、27楼
邮政编码： 030006
联系电话： 0351-8366507
传真： 0351-8366501
网址： www.wtecl.com或www.永泰能源.中国
经营范围： 煤矿及其他矿山投资，电厂投资，洗选精煤，新能源开发与投资，自有资金投资管理，技术开发与转让，货物及技术进出口业务，房屋出租，煤制品、煤矸石的销售，煤矿机械设备、电气设备、工矿配件制造、修理、销售、租赁、安装及技术咨询服务，矿山支护产品生产、销售。
二、发行人2014年度经营情况
2014年，公司实现主营业务收入 788,026.80万元，较上年同期 980,929.99万元相比下降 19.67%，主营业务收入减少的主要原因是 2014年公司合并范围减少及煤炭贸易收入下降所致。全年公司实现原煤产量1,141.63万吨、销量1,149.25万吨（其中：对外销售 1,016.36万吨、内部销售 132.89万吨），实现销售收入506,749.11万元；洗精煤产量85.47万吨、销量81.86万吨，实现销售收入48,410.18万元；煤炭贸易量246.65万吨，实现销售收入224,519.29万元。2014年，公司
原煤外运量1,016.36万吨，精煤外运量81.86万吨，实现销售收入555,159.29万元；公司外购煤炭主要系从事煤炭贸易的全资子公司永泰运销集团经营性外购，2014年公司实现煤炭贸易销售收入224,519.29万元。
2014年，公司主营业务收入分行业及分产品情况如下：
单位:人民币元
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减|毛利率比上年增减|
|煤炭采选|5,551,592,944.28|2,500,143,994.90|54.97|-16.46|-31.03|增加9.52个百分点|
|煤炭贸易|2,245,192,865.59|2,090,993,887.05|6.87|-24.92|-29.30|增加5.78个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减|
|煤炭|7,796,785,809.87|4,591,137,881.95|41.11|-19.08|-30.26|增加9.43个百分点|

 2014年，公司主营业务分地区情况如下：
单位:人民币元
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|山西省内|5,733,677,733.34|17.98|
|山西省外|2,146,590,303.99|-56.63|

三、发行人2014年度财务状况（合并报表）
（一）发行人资产负债状况
单位：人民币元
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|项 目|2014年12月31日|2013年12月31日|
|资产总额|52,109,456,286.24|47,614,892,353.08|
|负债总额|38,456,287,248.67|34,194,592,817.97|
|股东权益|13,653,169,037.57|13,420,299,535.11|
|归属于母公司的所有者权益|9,969,001,580.04|9,831,489,092.64|

（二）发行人盈利能力
单位：人民币元
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|项 目|2014年度|2013年度|
|营业总收入|7,912,059,927.36|9,843,259,492.39|
|营业利润|417,567,521.21|879,436,478.73|
|利润总额|639,317,208.43|907,057,159.89|
|净利润|484,326,924.36|628,074,729.07|
|归属于母公司所有者的净利润|405,248,227.72|476,485,771.96|

（三）发行人现金流量状况
单位：人民币元
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|项 目|2014年度|2013年度|
|经营活动产生的现金流量净额|1,980,054,246.75|2,039,384,770.93|
|投资活动产生的现金流量净额|-5,332,143,360.20|-10,008,955,761.36|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,983,545,486.61|1,299,658,896.85|
|现金及现金等价物净增加额|-1,368,824,551.22|-6,669,912,093.58|

第三章发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]907号文批准，发行人于2013年8月6日至2013年8月8日公开发行了人民币38亿元的公司债券，本期债券募集资金总额扣除承销费用后的募集净额已于2013年8月9日汇入发行人账户，发行人聘请的山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）（原名“山东正源和信有限责任会计师事务所”）对本期债券募集资金到位情况进行了验证并出具了验资报告。
发行人拟将本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于调整负债结构、降低财务费用。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
发行人已根据本期债券募集说明书所述用途使用募集资金。截至2014年12
月31日，本期债券募集资金已经全部使用完毕。
第四章本期债券担保人情况
本期债券无担保。
第五章债券持有人会议召开情况
2014年度内，本期债券未召开债券持有人会议。
第六章本期公司债券利息的偿付情况
2014年度，发行人于2014年8月6日按时支付了本期债券的应付利息。截至本报告签署日，本期公司债券未出现延迟支付到期利息的情况。
第七章本期公司债券跟踪评级情况
2015年5月28日，经联合评级跟踪评级评定，维持发行人的主体长期信用等级为AA+级，本期债券的信用等级为AA+级，评级展望为稳定。跟踪评级情况请参考联合评级公司网站（www.lianhecreditrating.com.cn）刊载的《永泰能源股份有限公司公司债券跟踪评级分析报告》。
第八章与公司债券相关事务专人的变动情况
报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
【以下无正文】
（2014年度）》之盖章页）
安信证券股份有限公司年 月 日