天津九安医疗电子股份有限公司
前次募集资金使用情况鉴证报告
大华核字[2015]003541号
大华会计师事务所(特殊普通合伙 )
Da Hua Certified PublicAccountants（Special GeneralPartnership）
天津九安医疗电子股份有限公司
前次募集资金使用情况鉴证报告
（截至2015年6月30日止）
目 录 页次一、 前次募集资金使用情况鉴证报告 1-2
二、 天津九安医疗电子股份有限公司前次募集资 1-8
金使用情况的专项报告
大华核字[2015]003541号天津九安医疗电子股份有限公司全体股东：
我们审核了后附天津九安医疗电子股份有限公司(以下简称九安医疗）编制的截至 2015年 6月 30日止的《前次募集资金使用情况的专项报告》。
一、董事会的责任
九安医疗董事会的责任是按照中国证监会《上市公司证券发行管理办法》（证监会令 30号）及《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定编制截至 2015年 6月 30日止的《前次募集资金使用情况的专项报告》，并保证其内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对九安医疗《前次募集资金使用情况专项报告》发表鉴证意见。我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101号—历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对九安医疗前次募集资金使用情况专项报告是否不存在重大错报获取合理保证。
在鉴证过程中，我们实施了包括了解、询问、检查、重新计算以
及我们认为必要的其他程序。选择的鉴证程序取决于我们的职业判断，包括对由于舞弊或错误导致的前次募集资金使用情况报告重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与前次募集资金使用情况报告编制相关的内部控制，以设计恰当的鉴证程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。
三、鉴证结论
我们认为，九安医疗董事会编制截至 2015年 6月 30日止的《前次募集资金使用情况专项报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定，在所有重大方面公允反映了九安医疗截至 2015年 6月 30日止前次募集资金的使用情况。
四、对报告使用者和使用目的的限定
需要说明的是，本鉴证报告仅供九安医疗申请发行证券之用，不得用作任何其他目的。我们同意将本鉴证报告作为九安医疗证券发行申请文件的必备内容，随其他申报材料一起上报。
大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：叶金福
中国·北京 中国注册会计师：滕忠诚
二〇一五年九月二日
天津九安医疗电子股份有限公司
截至2015年6月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
天津九安医疗电子股份有限公司
前次募集资金使用情况专项报告
一、前次募集资金的基本情况
本公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2010]651号文核准，于2010年5月31日采取网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式向社会公众发行人民币普通股（A股）3,100万股，每股发行价格为 19.38元。本次发行募集资金共计 600,780,000.00元，扣除相关的发行费用31,950,000.00元，实际募集资金568,830,000.00元。
截至2010年6月3日止，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经天健正信会计师事务所以天健正信验（2010）综字第010094号验资报告验证确认。
根据财政部财会[2010]25号《关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好 2010年年报工作的通知》精神，本公司对发行费用进行了重新确认，将广告费、路演费、上市酒会费等费用 9,036,000.00元从发行费用中调出，计入当期损益，本公司最终确认的发行费用金额为22,914,000.00元，最终确认的募集资金净额为人民币577,866,000.00元。
前次募集资金实行专户存储，分别存储于本公司及本公司的全资子公司柯顿（天津）电子医疗器械有限公司（以下简称柯顿公司）开立的募集资金专户中。截止 2014年 12月 31日，募集资金已经全部使用完毕，本公司和柯顿公司开立的募集资金专户已经注销。
专项报告第1页
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截止2015年6月30日
前次募集资金使用情况专项报告
二、前次募集资金的实际使用情况
（一）前次募集资金使用情况对照表
金额单位：人民币元
募集资金总额： 577,866,000.00已累计使用募集资金总额： 638,347,792.33变更用途的募集资金总额：60,660,367.62 变更用途的募集资金总额比例：10.50%各年度使用募集资金总额：
变更后承诺投资募集资金金额： 201,150,000.002010年： 88,362,810.64 2011年： 137,539,501.70变更后超募资金金额： 376,716,000.002012年： 55,073,904.05 2013年： 48,105,807.60募集资金账户利息收入（扣除手续费）： 60,481,792.332014年： 309,265,768.34
项目达到预定可使募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
承诺投资项目和募集资
用状态日期金投向
募集前承诺投募集后承诺投 募集前承诺投募集后承诺投 实际投资金额与募集后
实际投资项目 实际投资金额 实际投资金额
资金额 资金额 资金额 资金额 承诺投资金额的差额
承诺投资项目
家用医疗健康电子产品家用医疗健康电子 于2013年12月达到 236,100,000.00 201,150,000.00 175,439,632.38 236,100,000.00 201,150,000.00 175,439,632.38 -25,710,367.62
研发生产基地 产品研发生产基地 预定可使用状态承诺投资项目小计 236,100,000.00 201,150,000.00 175,439,632.38 236,100,000.00 201,150,000.00 175,439,632.38 -25,710,367.62
节余募集资金投向
补充流动资金 25,710,367.62 25,710,367.62
节余募集资金投向小计 25,710,367.62 25,710,367.62
超募资金投向
补充流动资金 376,716,000.00 376,716,000.00
超募资金投向小计 376,716,000.00 376,716,000.00
募集资金账户利息收入
（扣除手续费）投向
补充流动资金 53,287,823.55 60,481,792.33
专项报告第2页
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截止2015年6月30日
前次募集资金使用情况专项报告
募集资金账户利息收入
53,287,823.55 60,481,792.33
（扣除手续费）投向小计
合计
236,100,000.00 201,150,000.00 631,153,823.55 236,100,000.00 201,150,000.00 638,347,792.33 -25,710,367.62
2014年4月9日，本公司2014年第一次临时股东大会通过决议，同意本公司以2014年2月28日为募投项目完结日，使用该时点节余募集资金及超募资金剩余资金共计 231,114,191.17元用于永久补充流动资金，其中包括节余募集资金 25,710,367.62元、超募资金剩余资金 152,116,000.00元、募集资金专户利息收入（扣减手续费后）53,287,823.55元。截止 2014年 2月 28日，募集资金投资项目累计投资金额为106,469,632.38元，尚需投入铺底流动资金68,970,000.00元。柯顿公司于2014年6月30日前将铺底流动资金及永久补充流动资金由募集资金专户全部转出至公司银行一般户，实际转出金额为 306,642,451.05元，其中包括节余募集资金 25,710,367.62元、超募资金剩余资金152,116,000.00元、募集资金专户利息收入（扣减手续费后）60,481,792.33元、铺底流动资金68,334,291.10元。实际转出金额与公告列示金额差异原因如下：
1、公告中募投项目完结日时利息收入（扣减手续费后）为53,287,823.55元，完结日至实际转出日新增利息收入为7,193,968.78元（包括定期存款利息7,190,708.34元，活期存款利息3,260.44元），故实际转出利息收入金额比公告中列示金额增加7,193,968.78元。
2、公告中列示募投项目尚需投入铺底流动资金68,970,000.00元，完结日后公司使用该笔资金中的635,708.90元用于投资募投项目，故实际转出铺底流动资金金额比公告中列示金额减少635,708.90元。
专项报告第3页
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（二）铺底流动资金转出募集资金专户后的使用情况
柯顿公司于2014年6月30日前将募投项目铺底流动资金68,334,291.10元由募集资金专户全部转出至银行账户一般户，截至2015年6月30日止，该部分资金已全部用于募投项目的铺底流动资金支出。
（三）超募资金及节余募集资金的使用情况
1、本公司于2010年6月29日召开第一届董事会第十二次会议，审议通过议案，同意本公司使用超募资金8,000万元永久补充流动资金。截止2010年底，公司将8,000万元超募资金补充完毕。
2、2011年8月5日召开 2011年第一次临时股东大会，同意本公司使用超募资金 1亿元永久补充流动资金。截止2011年底，公司将1亿元超募资金补充完毕。
3、2012年11月16日召开2012年第二次临时股东大会，同意本公司使用超募资金8000万元永久补充流动资金，截止2013年12月31日，公司实际使用超募资金补充流动资金4,460万元，其中2012年度补充流动资金2,810万元，2013年度补充流动资金1,650万元。
4、2014年 4月 9日召开 2014年第一次临时股东大会，同意本公司使用节余募集资金及超募资金剩余资金（包括利息收入扣减手续费后5,328.78万元）共计23,111.42万元用于永久补充流动资金，实际补充金额为238,308,159.95元。
（四）前次募集资金实际投资项目变更情况
1、前次募集资金实际投资项目变更建设内容及金额说明
“家用医疗健康电子产品研发生产基地”项目原计划投资额 33,033万元，其中使用募集资金投资额为23,610万元，项目达到预定可使用状态时间为2011年8月。根据公司实际情况，将该项目达到预定可使用状态时间推迟至2013年12月，投资总额调整为29,538万元，其中使用募集资金调整为20,115万元，调整后使用募集资金减少3,495万元。具体调整情况见下表：
专项报告第6页
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变更募集资金投资项目情况表
金额单位：人民币万元
原计划 调整后
投资项目 建设内容
募集资金 募集资金投资额 投资额
投入 投入
建筑工程 11,937 9,552 11,937 9,552充放气总成车间设备采购 566 566 566 566生化试片车间设备采购 494 494 494 494电子血压计生产车间 150 150 150 150血糖仪生产车间 400 400 400 400低频治疗仪及综合医电产品生
家用医疗健康电 360 360 360 360产车间
子产品研发生产
基地 综合电气检测实验室 271 271 271 271自动化仓库 1,425 1,425 1,425 1,425家用医疗健康电子产品研发中
3,495 3,495 - -心
线路板焊装车间设备采购 3,764 - 3,764 -传感器封装车间设备采购 2,970 - 2,970 -铺底流动资金及工程建设其他
7,201 6,897 7,201 6,897费用、预备费
合计 33,033 23,610 29,538 20,1152、前次募集资金实际投资项目变更原因、决策程序及信息披露情况说明
本公司将原计划对产品研发中心的投入调整出募集资金项目投资范围，募集资金投资项目其他内容不变。本公司计划将家用医疗健康电子产品研发中心与公司现有研发中心相结合，由本公司使用自有资金进行投资建设。2011年7月20日本公司召开第二届董事会第五次会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目部分内容的实施方式及调整项目投资进度的议案》，独立董事、监事、保荐人发表了明确的同意意见，并提请股东大会审议；2011年8月5日召开2011年第一次临时股东大会，审议通过该议案。
专项报告第7页
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为满足新产品的生产需要，本公司计划对募投项目的生产车间重新进行布局改造，同时为了在宏观经济形势不利的情况下降低募集资金投资风险，2012年 11月 22日本公司召开第二届董事会第十六次会议，审议通过了《关于延长募集资金投资项目建设期的议案》，独立董事、监事、保荐人发表了明确的同意意见，并提请股东大会审议；2012年12月8日召开2012年第三次临时股东大会，审议通过该议案。
3、节余募集资金用于补充流动资金
2014年 4月 9日，本公司 2014年第一次临时股东大会通过决议，同意本公司以 2014年2月28日为募投项目完结日，使用该时点节余募集资金25,710,367.62元用于永久补充流动资金。
本公司已公开披露上述变更情况。
三、募集资金投资项目产生的经济效益情况
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表：
金额单位：人民币万元实际投资项目 截止日投资 承诺效益 最近三年实际效益 截止日累是否达到序 项目累计产（达产年利 2012 2013 计实现效项目名称 2014年度** 2015年1-6月 预计效益号 能利用率* 润总额） 年 年 益家用医疗健康
1 电子产品研发 55% 11,587 - - -5,247.29 -1,780.35 -7,027.64 否生产基地
*投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至2015年6月30日期间，投资项目的实际产量与设计产能之比。
**公司于2014年1月至6月将产能逐步搬迁至募投项目生产基地，因此2014年实际效益按照后3个季度计算九个月。
前次募集资金到位以来，公司所处行业出现了新的挑战和机遇。
一、公司产品原先以出口欧洲为主并保持高速增长，但近几年受欧洲经济下滑的持续影响，欧洲客户的需求下降，虽然公司采取了多种措施积极应对，保持了销售的稳定，但销售额的增长受到了较大影响。
二、随着近几年人民币升值以及劳动力成本的上升，代工行业竞争加剧，行业整体毛利率下滑，公司业务中占比较大的 OEM/ODM的毛利率也随之出现了下降，对募投项目的利润产生了不利影响。
专项报告第8页
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前次募集资金使用情况专项报告
综上，公司前次募集资金投资项目的短期经济效益未达到预期水平。公司已经根据外部形势的变化和消费者需求的更新，及时调整发展战略，建立了“以可穿戴设备及智能硬件为起点进入移动医疗和健康大数据领域，进而围绕用户建立健康生态系统”的战略，逐步降低 OEM/ODM产品业务比重，并加大对自有品牌和移动医疗的研发和投入。公司现在已经成功创立了“iHealth”品牌，推出了行业领先的移动互联血压计、血糖仪、血氧仪、体重秤、智能健康腕表等产品，并与苹果公司、小米公司、腾迅公司等国际知名公司建立了业务层面的合作，预计未来随着公司自主品牌产品和移动医疗业务的进一步发展，公司利润水平将得到改善。
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法定代表人：刘毅
主管会计工作负责人：马雅杰
会计机构负责人：李勤
2015年9月2日
专项报告第9页