关于安徽楚江科技新材料股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易
申报材料之证监会反馈意见回复
中国证券监督管理委员会：
根据《安徽楚江科技新材料股份有限公司发行股份及支付现金购买资产中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》的要求，中水致远资产评估有限公司组织项目组人员对审核意见进行了认真的研究和分析，并就资产评估相关问题出具了本答复。现将具体情况汇报如下：
问题二：
申请材料显示，顶立科技拥有的土地使用权和房屋产权已抵押。请你公司补充披露：1）已抵押土地使用权和房屋产权的账面价值、评估及占比情况。2）相关抵押担保形成的原因，主债务的用途、金额、期限及债务人履约情况。3）抵押担保对本次交易以及交易完成后上市公司生产经营的影响。请独立财务顾问、律师和评估师核查并发表明确意见。
[回复说明]
1、已抵押土地使用权和房屋产权的账面价值、评估及占比情况
截止评估基准日：顶立科技已抵押房屋建筑物账面价值4,494.81万元，评估价值4,287.14万元；已抵押土地使用权账面价值1,882.67万元，评估价值2,822.21万元。顶立科技全部房产，及土地使用权均已被抵押。具体如下：
已抵押房屋建筑物情况表
单位：万元
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|序号|权证编号|建筑物名称|建成年月|建筑面积m2|账面价值|评估价值|
|1|长房权证暮字第708012402号|研发楼|2008年12月|4,159.65|421.89|589.50|
|2|长房权证暮字第708012401号|车间厂房|2008年12月|9,272.39|625.25|825.90|
|3|长房权证暮字第708012400号|综合宿舍楼|2008年12月|5,608.63|568.85|789.40|

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|4|长房权证暮字第708012399号|办公楼|2008年12月|2,688.71|357.34|456.72|
|5|长房权证暮字第713001704号|西面车间扩建|2012年12月|1,853.04|116.90|137.36|
|6|长房权证暮云镇字第715003784号|新建1车间|2014年12月|9,815.27|2,404.58|1,353.34|
|7|长房权证暮云镇字第715003785号|新建2车间|2014年12月|1,111.91||134.91|
|合 计|||||4,494.81|4,287.14|
|已抵押房产占全部房产比例|||||100.00%|100.00%|
|已抵押房产占2015年6月30日总资产比例|||||18.74%||
|已抵押房产占顶立科技成本法评估值比例||||||28.49%|
|已抵押房产占顶立科技收益法评估值比例||||||8.24%|

已抵押土地使用权情况表
单位：万元
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|序号|土地权证编号|土地位置|取得日期|面积(m2)|账面价值|评估价值|
|1|长国用（2010）第608号|长沙县暮云工业园|2007年6月|16,715.00|662.88|921.00|
|2|长国用（2010）第607号|长沙县暮云工业园|2007年6月|11,012.20||606.77|
|3|长国用（2012）第0195号|长沙县暮云工业园|2012年5月|22,434.00|1,219.79|1,294.44|
|合 计||||50,161.20|1,882.67|2,822.21|
|已抵押土地占全部土地使用权比率|||||100.00%|100.00%|
|已抵押土地占2015年6月30日总资产比例|||||7.85%||
|已抵押土地占顶立科技成本法评估值比例||||||18.76%|
|已抵押土地占顶立科技收益法评估值比例||||||5.43%|

由上表可见顶立科技全部土地房产均已抵押，已抵押土地房产账面价值占顶立科技2015年6月30日总资产合计比例为26.59%；已抵押土地房产账面价值占顶立科技成本法评估值合计比例为47.25%，占顶立科技收益法评估值合计比例为
13.67%。
2、相关抵押担保形成的原因，主债务的用途、金额、期限及债务人履约情况
顶立科技进行抵押担保主要是为满足生产经营对流动资金的需要，而以资产抵押担保的方式向银行贷款融资，所融资金全部用于顶立科技的日常经营。
顶立科技相关资产抵押担保情况如下：
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|权证类别|抵押物权证编号|抵押合同编号|抵押银行|抵押期限|抵押额度（万元）|
|房屋产权证|长房权证暮字第708012399号|（1801031400）高抵字[2012]第00000047号|湖南星沙农村商业银行股份有限公司暮云支行|2012年4月18日-2017年4月18日|3,000|
|房屋产权证|长房权证暮字第708012401号|||||
|房屋产权证|长房权证暮字第708012402号|||||
|房屋产权证|长房权证暮字第713001704号|||||
|土地使用权证|长国用（2010）第607号|||||
|土地使用权证|长国用（2010）第608号|||||
|土地使用权证|长国用（2012）第0195号|ZD6603201300000021|上海浦东发展银行股份有限公司长沙分行|2013年6月20日-2016年6月20日|1,000|
|房屋产权证|长房权证暮字第708012400号|农商行（暮云）最高抵字（2013）第121101号|湖南星沙农村商业银行股份有限公司暮云支行|2013年12月11日-2018年12月11日|1,000|
|房屋产权证|长房权证暮云镇字第715003784号|ZD6603201500000001|上海浦东发展银行股份有限公司长沙分行|2015年5月7日-2018年5月7日|2,000|
|房屋产权证|长房权证暮云镇字第715003785号|||||

顶立科技相关资产抵押担保主债权金额、期限及履约情况如下：
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|贷款期限|贷款额（万元）|抵押权人|对应最高抵押担保合同号|债务人履约情况|贷款用途|
|2012年4月19日-2014年4月19日|3,000|湖南星沙农村商业银行暮云支行|（1801031400）高抵押字（2012）第00000047号|已还款|流动资金贷款|
|2013年6月25日-2015年6月25日|1,000|上海浦东发展银行股份有限公司长沙分行|ZD6603201300000021|已还款|采购原材料|
|2013年12月20日-2015年11月21日|1,000|湖南星沙农村商业银行暮云支行|农商行（暮云）最高抵字（2013）第121101号|未到期|流动资金贷款|
|2014年4月25日-2015年10月15日|1,500|湖南星沙农村商业银行暮云支行|农商行（暮）借字2012第041801号；（1801031400）高抵字（2012）第00000047号|未到期|采购原材料|

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|2014年3月28日-2016年3月20日|1,500|湖南星沙农村商业银行暮云支行|（1801031400）高抵字（2012）第00000047号|未到期|采购原材料|
|2015年5月11日-2017年5月11日|1,000|上海浦东发展银行股份有限公司长沙分行|ZD6603201300000021；ZD6603201500000001|未到期|流动资金贷款|
|2015年6月1日-2017年5月31日|1,400|上海浦东发展银行股份有限公司长沙分行|ZD6603201300000021；ZD6603201500000001|未到期|采购原材料|

顶立科技以自有房产和土地通过最高额抵押担保的形式向银行借款之目的是为满足自身生产经营对流动资金及采购原材料的需要，抵押担保对应主债权累计金额为6400万元，报告期内，顶立科技已按合同约定向银行如期履行了还款义务，抵押担保主债权履约情况良好。
3、抵押担保对本次交易以及交易完成后上市公司生产经营的影响
顶立科技为装备制造业企业，顶立科技基于生产周期及采购销售因素等考虑，以自有房屋建筑物和土地使用权向银行抵押担保进行贷款融资，是为了满足自身生产经营对流动资金及采购原材料的需求而做出，借款规模与自身经营规模相匹配，银行借款履约情况良好，无违约情况出现。顶立科技抵押担保对本次交易及交易完成后上市公司生产经营不会产生重大不利影响。
综上，本评估机构认为：顶立科技为装备制造业企业，顶立科技基于生产周期及采购销售因素等考虑，以自有房屋建筑物和土地使用权向银行抵押担保进行贷款融资，是为了满足自身生产经营对流动资金及采购原材料的需求，借款规模与自身经营规模相匹配，银行借款履约情况良好，无违约情况出现。顶立科技抵押担保对本次交易及交易完成后上市公司生产经营不会产生重大不利影响。
问题六：
请你公司结合市场需求、竞争情况、创新能力、客户拓展、合同签订及执行情况等，补充披露顶立科技：1）2015年营业收入预测的可实现性。2）2016年及以后年度营业收入测算依据、测算过程及合理性。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。
[回复说明]
1、2015年营业收入预测的可实现性
根据瑞华所出具的瑞华阅字【2015】01850001号《审阅报告》，2015年1-8月，
顶立科技已实现销售收入10,070.55万元，已实现利润2,920.90万元。
结合2014年度及以前年度实现的销售收入情况，依据已签订明确合同的订单及已签订意向合同的订单客户，结合公司的产能，及可预见期内市场对碳材料热工装备、粉末冶金热工装备等需求，由此预测2015年度公司预计可实现销售收入21,403.84万元。
2015年1-8月已完成销售收入及预计9-12月份将完成销售收入情况如下：
单位：元
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|项目|2015年1-8月已实现|已签订合同预计2015年9-12将实现收入|即将签订的合同折合税后销售收入|合计|
|主营业务收入|97,530,720.08|98,437,948.68|66,803,760.68|262,772,429.44|
|其他业务收入|3,174,827.68|||3,174,827.68|
|小计|100,705,547.76|98,437,948.68|66,803,760.68|265,947,257.12|
|毛利率|49.89%|42.00%|42.00%||

备注：因顶立科技现订单较多，从利润最大化角度考虑，顶立科技在1-8月优先生产了毛利相对较高的客户产品，毛利较高产品其工艺及技术参数要求也相对较高，故公司在1-8月毛利较高，9-12月份顶立科技将加快生产进度，对技术参数趋同的产品实现批量化生产，满足已签订单客户需求，确保完成今年的订单任务。
2015年已签订待执行或正在执行的合同明细如下：
单位：元
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|客户名称|采购设备|合同金额|预计销售收入|
|A公司|设备|12,274,600.00|10,491,111.11|
|安徽弘昌新材料有限公司|全自动连续化碳纤维高温碳化生产线成套设备|2,300,000.00|1,965,811.97|
|安徽弘昌新材料有限公司|超大尺寸异型碳纤维石墨化炉|5,280,000.00|4,512,820.51|
|安徽弘昌新材料有限公司|无网带自牵引连续式碳化石墨化系统|26,400,000.00|22,564,102.56|
|北方特种能源集团有限公司西安庆华公司|HVOQ-669D双室真空油气淬火炉|233,700.00|199,743.59|
|北方特种能源集团有限公司西安庆华公司|HVOQ-669D双室真空油气淬火炉|545,300.00|466,068.38|
|北京安泰六九新材料科技有限公司|HVA-6415S卧式单室真空氢气退火炉|420,000.00|358,974.36|

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|客户名称|采购设备|合同金额|预计销售收入|
|北京安泰六九新材料科技有限公司|HVA-6415S卧式单室真空氢气退火炉|980,000.00|837,606.84|
|常州智康机械有限公司|40/40/150新型真空脱脂烧结一体炉|538,000.00|459,829.06|
|常州智康机械有限公司|IMDS-040415注射成型（MIM）专用脱脂烧结炉|538,000.00|459,829.06|
|春保森拉天时精密钨钢制品（厦门）有限公司（原：厦门春保精密钨钢制品有限公司）|VD-89150真空脱脂炉|700,000.00|598,290.60|
|春保森拉天时精密钨钢制品（厦门）有限公司（原：厦门春保精密钨钢制品有限公司）|VD-89150真空脱脂炉|700,000.00|598,290.60|
|春保森拉天时精密钨钢制品（厦门）有限公司（原：厦门春保精密钨钢制品有限公司）|VD-89150真空脱脂炉|700,000.00|598,290.60|
|广东光华科技股份有限公司|SBF-1500/100-8钢带炉|980,000.00|837,606.84|
|广州有色金属研究院|高真空烧结炉|461,800.00|394,700.85|
|H公司|设备|1,920,000.00|1,641,025.64|
|H公司|设备|1,920,000.00|1,641,025.64|
|H公司|设备|1,990,000.00|1,700,854.70|
|鸡西浩市新能源材料有限公司|无污染低能耗热技术提纯系统|42,400,000.00|36,239,316.24|
|江苏浩诣金属科技有限公司|40/40/80新型真空脱脂烧结一体炉|420,000.00|358,974.36|
|晋城鸿刃科技有限公司|IMDS-050520脱脂烧结一体炉|1,199,999.98|1,025,641.01|

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|客户名称|采购设备|合同金额|预计销售收入|
|晋城鸿刃科技有限公司|IMDS-050520脱脂烧结一体炉|1,199,999.98|1,025,641.01|
|昆山捷安特轻合金科技有限公司|闭式冷却水塔|200,000.00|170,940.17|
|蓝思科技（长沙）有限公司|卧式真空双室油淬炉|629,000.00|537,606.84|
|四川创越炭材料有限公司|300t/а大型预氧化炉1台|550,000.00|470,085.47|
|四川创越炭材料有限公司|年产300T沥青炭化纤维毡验证系统新增部分|200,000.00|170,940.17|
|四川赛尚科技有限公司|氢同位素净化柱|300,000.00|256,410.26|
|四川赛尚科技有限公司|吸附剂、催化剂活化反应炉|480,000.00|410,256.41|
|四川赛尚科技有限公司|蒸汽相催化交换柱|1,480,000.00|1,264,957.26|
|F公司|设备|640,000.00|547,008.55|
|中国科学院上海硅酸盐研究所|固态输运高温气相沉积系统|400,000.00|341,880.34|
|中航复合材料有限责任公司|VCVD-0305-SIC化学气相沉积炉|650,000.00|555,555.56|
|中航复合材料有限责任公司|HVPI-0608高压交联系统|917,000.00|783,760.68|
|中航复合材料有限责任公司|HVP-040408真空裂解系统|828,000.00|707,692.31|
|重庆市河海碳素制品有限公司|VDSF-040408真空脱脂烧结炉|477,000.00|407,692.31|
|遵化金阳贸易有限责任公司|XJZJ-GC-09高温气氛烧结炉|1,920,000.00|1,641,025.64|
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|反应操作平台|1,400,000.00|1,196,581.20|
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|包覆粉转运料仓|||
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|筛分钢架平台|||
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|合批平台|||
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|湿粉进料平台|||
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|合批机平台|||
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|包装机平台|||

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|客户名称|采购设备|合同金额|预计销售收入|
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|成品粉转移料车|||
|甘肃金川金顶汇新材料科技有限公司|包覆粉转运料仓|||
|合计||115,172,399.96|98,437,948.68|

截至2015年8月31日，顶立科技已签订的意向合同金额为73,372.70万元；其中，预计2015年即将签订的正式合同共计7,825.40万元，折合税后销售收入
6,680.38万元，具体明细如下：
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|序号|客户名称|设备名称|合同金额（元）|2015年度即将签订|
|1|常熟迅达粉末冶金有限公司|3台500*500*1300真空脱脂烧结一体炉|800,000.00|是|
|2|AVS|系列设备|6,200,000.00|否|
|3|A公司|系列设备|64,490,000.00|否|
|4|C公司|系列设备|65,200,000.00|否|
|5|D公司|系列设备|8,000,000.00|否|
|6|E公司|系列设备|8,000,000.00|是|
|7|E公司|系列设备|2,000,000.00|否|
|8|F公司|系列设备|2,900,000.00|否|
|9|H公司|系列设备|6,400,000.00|否|
|10|J公司|系列设备|3,200,000.00|否|
|11|K公司|系列设备|23,000,000.00|否|
|12|L公司|系列设备|21,000,000.00|否|
|13|阿诺德磁材(深圳)有限公司|800网带炉1台|750,000.00|是|
|14|阿诺德科技（深圳）有限公司|SBF-610/80-5 钢带式炉|475,000.00|是|
|15|安徽省桐城市汽车零部件有限公司|浸渍炉1台|100,000.00|是|
|16|鞍山霞光贸易有限公司|320/320全自动推杆烧结炉|1,200,000.00|是|
|17|百慕航材高科技股份有限公司|沉积/石墨化炉|3,000,000.00|否|
|18|陕西航天导航设备公司|真空水淬炉及真空双室油淬炉|3,200,000.00|否|
|19|保定顺天新材料有限公司|Φ2300*2000真空化学气相沉积炉|3,000,000.00|否|
|20|北方工业大学|真空脱脂烧结一体炉1台|160,000.00|是|
|21|北京钢研高纳科技股份有限公司|全自动钼丝推杆炉1台|700,000.00|否|
|22|北京工业大学|真空脱脂烧结一体炉1台|550,000.00|否|
|23|北京广厦新材料有限公司|300型网带式烧结炉1台|350,000.00|否|
|24|中航工业北京航空材料研究院|等离子旋转雾化制粉设备1|5,000,000.00|否|

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|序号|客户名称|设备名称|合同金额（元）|2015年度即将签订|
|||台|||
|25|北京化工大学|石墨纤维生产线|27,650,000.00|否|
|26|北京科技大学|等离子旋转雾化制粉设备1台|4,800,000.00|否|
|27|北京矿冶研究总院|5518真空脱脂烧结炉1台|1,000,000.00|否|
|28|北京矿冶研究总院|化学气相沉积炉1台|650,000.00|是|
|29|北京绿创新能源科技有限公司|高纯石墨提纯炉1台|5,500,000.00|是|
|30|北京瑞斯福高新科技股份有限公司|沉积炉/石墨化炉各1台|3,500,000.00|否|
|31|北京天龙钨钼材料有限公司|钼丝炉|837,000.00|是|
|32|北京天奈科技有限公司|高纯石墨提纯炉1台|5,500,000.00|否|
|33|常熟迅达粉末冶金有限公司|500*500*1300压制成型脱脂烧结炉2台|1,600,000.00|是|
|34|常州瑞声科技有限公司|全自动钼丝烧结炉50台及脱脂炉25台|35,000,000.00|否|
|35|常州赛尔电器有限公司|压力浸渍炉石墨渗铜1台|900,000.00|否|
|36|潮州三环(集团)股份有限公司|高真空烧结炉/高温处理炉|1,550,000.00|否|
|37|成都旭光电子有限公司|化学气相沉积炉1台|850,000.00|是|
|38|大连远东粉末冶金有限公司|150型钢带炉|1,200,000.00|否|
|39|东莞市普洲金属制品有限公司|IMDS-040408真空脱脂烧结炉|400,000.00|否|
|40|俄罗斯Compozit|真空碳化炉1台|2,390,000.00|否|
|41|俄罗斯基洛夫格勒 KirovgradHard Alloys Plant|钨冶炼设备|3,000,000.00|否|
|42|佛山市顺德区盈通硬质合金有限公司|碳化硅烧结炉1台|3,200,000.00|否|
|43|福鼎华通不锈钢粉末制品有限公司|400*400*800真空脱脂烧结一体炉|500,000.00|否|
|44|福建石狮科达有限公司|400*400*1500真空脱脂烧结一体炉5台|3,000,000.00|否|
|45|深圳富士康集团|400*400*1500注射成型脱脂烧结炉2台|2,000,000.00|否|
|46|广州有色金属研究院|MHS-040412真空脱脂烧结一体炉|850,000.00|是|
|47|广州有色金属研究院|PTF-300/70-6-1推杆式高温烧结炉|460,000.00|是|
|48|贵州风雷机械有限公司|400*400*600真空退火炉|700,000.00|是|
|49|贵州航飞机械有限公司|真空水淬炉|1,000,000.00|是|
|50|贵州航飞机械有限公司|真空回火炉（2台）|600,000.00|是|
|51|贵州航天风华精密设备有限公司|双室油淬炉、真空退火炉|900,000.00|是|
|52|贵州黄帝车辆净化器有限公司|碳化硅烧结炉5台|140,000,000.00|否|

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|序号|客户名称|设备名称|合同金额（元）|2015年度即将签订|
|53|贵州天义电器有限公司|退火炉1台|600,000.00|是|
|54|哈尔滨电碳厂|浸渍/石墨化炉各1台|3,500,000.00|否|
|55|邯郸德器金属机械有限公司|HVGQ-669S卧式真空高压气淬炉|1,800,000.00|否|
|56|邯郸钰欣机械有限公司|真空钎焊焊炉|800,000.00|是|
|57|杭州崇创科技有限公司|400*400*1500真空脱脂烧结一体炉|580,000.00|是|
|58|杭州大创科技有限公司|碳化硅重结晶烧结炉1台|1,200,000.00|是|
|59|杭州费尔过滤器材有限公司|碳化炉1台|1,450,000.00|是|
|60|杭州萧山楚冶粉末冶金结构件厂|400*400*800真空脱脂烧结一体炉|400,000.00|否|
|61|贵州凯星液力传动机械有限公司|334油淬炉、334回火炉|800,000.00|否|
|62|河北宏乾矿山机械有限公司|HVGQ-669S卧式真空高压气淬炉|900,000.00|否|
|63|河南泛锐复合材料研究院|0608真空压力浸渍炉|900,000.00|否|
|64|河南泛锐复合材料研究院|1218立式中频石墨化炉|2,600,000.00|否|
|65|河南泛锐复合材料研究院|0812立式化学气相沉积炉|2,300,000.00|否|
|66|河南省鹤壁标准件制造有限公司|真空水淬炉及真空双室油淬炉|2,200,000.00|否|
|67|河南新能碳素科技有限公司|真空石墨化炉1台|2,450,000.00|否|
|68|河南新能碳素科技有限公司|1250*1250*2000真空石墨化炉|1,700,000.00|否|
|69|红河锌联科技发展有限公司|1 5 0 0 钢 带 炉1台|1,800,000.00|否|
|70|湖北江山重工有限责任公司|水淬炉/油淬渗碳炉各1台|1,600,000.00|否|
|71|湖北三江航天集团|裂解炉1台|620,000.00|是|
|72|湖南大学|碳材料生产线|3,000,000.00|是|
|73|湖南大学|碳化硅沉积炉1台|600,000.00|是|
|74|湖南星城石墨有限公司|推板窑|1,100,000.00|是|
|75|湖南中南黄金冶炼有限公司|1 500钢带炉1台|1,200,000.00|是|
|76|华瑞（江苏）燃机科技有限公司|Φ1800/1500立式底装料真空钎焊炉|5,800,000.00|否|
|77|怀化兴源晶体材料有限公司|真空退火炉|1,870,000.00|否|
|78|鸡西旭强石墨技术开发有限公司|高纯石墨提纯炉1台|5,500,000.00|否|
|79|江门朗和科技有限公司|610钢带炉1台|600,000.00|否|
|80|江苏浩诣金属科技有限公司|400*400*1500注射成型脱脂烧结炉1台|650,000.00|否|
|81|江苏浩诣金属科技有限公司|真空脱脂烧结一体炉2台|1,100,000.00|否|
|82|江西金力永磁科技有限公司|高真空烧结炉1台|750,000.00|否|
|83|捷安特轻合金科技有限公司|真空高压气淬炉|1,500,000.00|否|
|84|锦州博德粉末冶金有限公司|500*500*1300真空脱脂烧结一体炉2台|1,400,000.00|否|

||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|设备名称|合同金额（元）|2015年度即将签订|
|85|锦州博德粉末冶金有限公司|500*500*1300真空脱脂烧结一体炉2台|1,400,000.00|是|
|86|昆山好岩石金属科技有限公司|500*500*2000真空脱脂烧结一体炉2台|2,100,000.00|否|
|87|乐清市金石精密机械配件有限公司|400*400*1500真空脱脂烧结一体炉|550,000.00|是|
|88|辽宁金谷炭材料股份有限公司|连续石墨化炉各1台|1,350,000.00|否|
|89|辽宁卓异新材料有限公司|脱脂炉|850,000.00|否|
|90|辽宁卓异新材料有限公司|1300*1300*2000碳化硅烧结炉|2,800,000.00|否|
|91|辽源市晨威碳纤维有限公司|连续碳化炉1台|1,400,000.00|否|
|92|龙口精益工贸有限公司|真空脱脂烧结一体炉1台|350,000.00|是|
|93|洛阳欧祁科技有限公司|400*400*1500注射成型脱脂烧结炉2台|1,200,000.00|是|
|94|洛阳鹏飞耐火耐磨材料有限公司|600*600*900真空热压炉 3台850*850*4000真空烧结炉 2台|9,700,000.00|是|
|95|美国联碳Federal Carbide Company|球磨机7台|1,000,000.00|是|
|96|米泰克精密电子组件有限公司|700/1500真空烧结炉|1,500,000.00|是|
|97|南方石墨有限公司|高纯石墨提纯炉1台|8,000,000.00|否|
|98|内蒙古瑞盛新能源有限公司|高纯石墨提纯炉1台|5,500,000.00|否|
|99|中国科学院宁波材料技术与工程研究所（简称宁波材料所）|真空碳化炉/沉积炉/石墨化炉各1台|3,200,000.00|否|
|100|宁波金鑫粉末冶金有限公司|推杆炉|800,000.00|是|
|101|贵州攀枝花学院|200*200*300压力脱脂烧结炉1台|850,000.00|是|
|102|青海民族大学|669回火炉|50,000.00|是|
|103|曲阜崇德精密机械有限公司|669油淬炉、回火炉|1,400,000.00|是|
|104|泉州众志金刚石有限公司|压力推杆炉|800,000.00|是|
|105|任丘丰华硬质合金有限公司|IMDS-040408真空脱脂烧结炉|500,000.00|否|
|106|日本富士通公司|9915卧式真空回火炉|1,150,000.00|是|
|107|瑞富源景盛西贵金属|等离子旋转雾化制粉设备1台|5,500,000.00|是|
|108|厦门虹鹭钨钼工业有限公司|400*400*800真空脱脂烧结一体炉|500,000.00|否|
|109|山东第二机械厂|网带炉烧结炉|280,000.00|是|
|110|山东歌尔声学股份有限公司|全自动钼丝推杆炉1台|1,700,000.00|否|
|111|山东工业陶瓷研究院|SIN沉积炉/压力浸渍炉/SIN烧结炉3台|3,000,000.00|否|
|112|山东国晶新材料有限公司|Φ3600*4200真空化学气相沉|3,116,000.00|否|

||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|设备名称|合同金额（元）|2015年度即将签订|
|||积炉|||
|113|山东国晶新材料有限公司|2100*2400*4200真空电阻高温处理炉|3,950,000.00|否|
|114|山东精工机械有限公司|HVGQ-669S卧式真空高压气淬炉|950,000.00|是|
|115|山东力特佳盟科技有限公司|高温石墨化炉|3,500,000.00|否|
|116|山东力特佳盟科技有限公司|化学气相沉积炉|3,000,000.00|否|
|117|山东聊城市恒新金属制品有限公司|400*400*800真空脱脂烧结一体炉|400,000.00|是|
|118|陕西德赛钛业有限公司|等离子旋转雾化制粉设备1台|5,000,000.00|否|
|119|陕西斯瑞工业有限责任公司|压力浸渍炉金刚石渗铜1台|1,200,000.00|否|
|120|陕西延长石油有限公司|600*600*900真空气淬炉|1,000,000.00|否|
|121|上海精科粉末冶金科技有限公司|400*400*1500真空脱脂烧结一体炉|550,000.00|否|
|122|上海通用电气有限公司|等离子旋转雾化制粉设备1台|6,000,000.00|否|
|123|上海银国府实业有限公司|网带炉1台|220,000.00|是|
|124|上海轴承技术研究所|双室真空水淬炉|2,300,000.00||
|125|深圳铂科磁材有限公司|SBF-610/80-5 钢带式炉|475,000.00|是|
|126|深圳德昌电机有限公司|IMDS-040408真空脱脂烧结炉|500,000.00|是|
|127|深圳富士康集团|500*500*1800真空脱脂烧结炉|2,400,000.00|否|
|128|深圳市勒马制动科技有限公司|沉积炉/高温石墨化炉/熔融渗硅炉8台|3,000,000.00|否|
|129|世泰科赣州公司|钼丝炉1台/感应炉1台|7,000,000.00|否|
|130|世泰科太仓公司|脱脂炉4台|1,200,000.00|否|
|131|四川金广集团|1500钢带炉1台|1,500,000.00|否|
|132|四川省江油润生石墨毡有限公司|连续碳化炉1台|2,970,000.00|否|
|133|四川石油射孔器材有限公司|网带炉1台|350,000.00|否|
|134|苏州晶耀高温新材料有限公司|HVG-030308-SIC高温真空石墨化炉|970,000.00|是|
|135|苏州中耀科技有限公司|HVGQ-223S卧式真空高压气淬炉|560,000.00|否|
|136|天津核工业理化所|立式气淬炉1台|1,350,000.00|否|
|137|天津世通机械进出口有限公司|300型回转窑、38万300/70双管炉、47万300/70四管炉、65万|1,500,000.00|否|
|138|天津致远集团|1500钢带炉1台|1,500,000.00|否|
|139|万宝至马达（大连）有限公司|MBSF-170/65-7网带烧结炉|357,000.00|是|

||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|设备名称|合同金额（元）|2015年度即将签订|
|140|温州福达合金有限公司|网带炉1套|500,000.00|否|
|141|武钢金资粉末有限公司|300/70推杆炉|500,000.00|否|
|142|武汉同创科技有限责任公司|连续碳化炉1台|800,000.00|否|
|143|M公司|设备|1,280,000.00|否|
|144|M公司|设备|1,600,000.00|否|
|145|西安澳秦新材料有限公司|真空烧结炉、压力烧结炉|4,000,000.00|否|
|146|西安航空制动科技有限公司|500型网带式涂层炉|630,000.00|是|
|147|西安航空制动科技有限公司|Φ1000*2000立式电阻式沉积炉Φ1800*2000压力浸渍碳化炉|5,000,000.00|否|
|148|西安瑞福莱钨钼有限公司|全自动钼丝推杆炉1台|750,000.00|是|
|149|西安鑫垚新材料有限公司|真空裂解炉、气相沉积炉、压力浸渍炉|3,500,000.00|否|
|150|西北工业大学|真空烧结炉1台|110,000.00|否|
|151|西峡龙城特种材料有限公司|立式高真空烧结炉|3,000,000.00|否|
|152|香港桂枝国际有限公司|真空回火炉|1,500,000.00|是|
|153|湘西鑫汇金属材料有限公司|620*470*1550卧式真空氢气退火炉2台|2,400,000.00|否|
|154|新西兰奥克兰大学|脱脂炉/烧结炉各1台|850,000.00|是|
|155|烟台海德机械有限公司|HVGQ-669S卧式真空高压气淬炉|850,000.00|是|
|156|烟台凯泊复合材料有限公司|高温石墨化炉、沉积炉、碳化炉|15,000,000.00|否|
|157|烟台鲁航炭材料科技有限公司|真空石墨化炉1台|3,500,000.00|否|
|158|燕山大学|碳化硅重结晶烧结炉1台|700,000.00|是|
|159|云南航天红云机械有限公司|300*300*400双室油淬炉|420,000.00|是|
|160|浙江华友钴业股份有限公司|1500钢带炉1台|1,500,000.00|否|
|161|浙江加加兴配件厂|400*400*800注射成型脱脂烧结炉1台|420,000.00|是|
|162|浙江雷大电子科技有限公司|真空钎焊炉|1,000,000.00|否|
|163|浙江师范大学|真空脱脂烧结一体炉1台|600,000.00|否|
|164|浙江原邦材料科技有限公司|150型钢带炉|1,800,000.00|否|
|165|镇江中孚复合材料有限公司|网带炉烧结炉|250,000.00|是|
|166|中钢集团新型材料(浙江)有限公司|化学气相沉积/石墨化炉各1台|4,500,000.00|否|
|167|中国电子科技集团第四十六研究所|HVG060609真空高温石墨化炉|2,637,000.00|否|
|168|中航工业标准件制造有限责任公司|Ф300*300水淬炉|1,100,000.00|是|

||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|设备名称|合同金额（元）|2015年度即将签订|
|169|中航工业复合材料有限责任公司|裂解炉及沉积炉|4,500,000.00|否|
|170|中航工业济南特种陶瓷研究所|浸渍炉/沉积炉各1台|3,000,000.00|是|
|171|中航光电科技有限公司|300*300*600真空烧结炉1台|800,000.00|是|
|172|中科院山西煤化所|石墨化炉及高温烧结炉|3,500,000.00|否|
|173|中科院山西煤炭化学研究所|Φ600*1100高温石墨化炉|2,050,000.00|否|
|174|中科院山西煤炭化学研究所|1100*1100*1200真空高温烧结炉|1,950,000.00|否|
|175|中科院沈阳金属所|101015化学气相沉积炉1台|2,300,000.00|否|
|176|中科院沈阳金属所|化学气相沉积炉|1,500,000.00|否|
|177|中南大学|制动系统生产线|5,000,000.00|否|
|178|资兴市硅纳新材有限公司|1000*1000*1000碳化硅烧结炉|1,700,000.00|否|
|合 计|||733,727,000.00||

2、顶立科技2016年及以后年度营业收入的测算过程
本次评估对顶立科技2016年及以后的销售收入的预测，主要根据截止评估基准日已签定或已中标的合同来预测将于2016年确认销售收入的合同以及意向性合同数量，并考虑意向性合同转化率。顶立科技于评估基准日待执行合同约为8,800.00万元，意向性合同53,400.00万元，截至至2015年8月末，顶立科技已签定未确认销售收入合同11,517.24万元，意向性合同73,372.70万元。上述收入合同的签订与收入预测的实现基于顶立科技技术创新能力和广阔的市场发展前景：
（1）顶立科技产品充分满足了市场需求
顶立科技主要从事新材料及其热工装备的研发、生产、销售业务。材料工业是国民经济的基础产业，新材料是材料工业发展的先导，具有技术高度密集、研究与开发投入高、产品的附加值高、生产与市场的国际性强、以及应用范围广、发展前景好等特点，其研发水平及产业化规模已成为衡量一个国家经济、社会发展、科技进步和国防实力的重要标志。新材料需要具备相配套的制造装备进行生产；另一方面，高性能的新材料不断出现也促进了制造装备的更新升级。
目前，最先进的热工装备仍在国外制造，在国内投资的及合资企业主要负责低一档设备的制造和服务，国内现有高档热处理设备自给率严重不足。国内一些
行业，如航天航空、军工、核能、船舶、精密机床、轨道交通、汽车等行业的大
量核心精密零部件仍主要依赖进口，并且在航天航空、军工等高精尖端领域遭遇
欧美发达国家的技术封锁和禁运，对国民经济及国家安全构成威胁。
由上可以看出，中国目前迫切需要高性能的热工装备，顶立科技产品市场需求巨大。
（2）顶立科技具有较强的创新能力，在市场竞争中处于优势
近几十年来，材料复合技术、材料纳米技术等众多高精尖技术实践和理论的飞跃发展促进新材料研发和应用，同时也推动了对热加工制造技术创新，热加工技术、装备进入全新的发展阶段，提高新设备开发、设计、制造水平是我国热加工加工产业工艺装备的当务之急。
顶立科技建立了“博士后工作站”、“湖南省新型热工装备工程技术研究中心”，企业被认定为“湖南省企业技术中心”。公司通过军工保密资格认证、国军标质量体系认证、武器装备科研生产许可认证，为航天、航空和军工大客户的核心供应商。
顶立科技汇集了一批新材料、机械设计、电气设计等专业的高端技术人才，不断跟踪世界科技发展动态，注重新材料生产工艺与先进装备制造技术的有机结合，技术不断创新，产品持续升级。企业不断创新，市场竞争能力强。
顶立科技通过不断的创新及研发，紧跟世界先进材料及热工装备的制造技术，将材料工艺及热工装备技术紧密结合，积极参加国家大项目和工程，顶立科技依据顾客大尺寸、异形碳及碳化硅纤维复合材料构件制备工艺需要，研制开发成套智能热工设备并成功应用，实现大尺寸、异形碳及碳化硅纤维复合材料构件热加工成形数字化生产。
（3）建立体验中心，满足客户需求，拓展客户市场
随着新材料产业的快速发展，客户不再寻求单一的装备供应商，要求在订购装备的同时提供配套的工艺技术服务，对装备供应提出了新要求。公司设立研发中心和材料工艺与热工装备客户体验中心，不仅为自身技术创新提供平台，更为客户提供实验平台和操作性技能人才提供培训平台，最终为客户提供系统的解决方案。材料工艺与热工装备客户体验中心装备齐全，又有相应的工艺和设备操作指导，客户设备选择具有可比性，因此而形成独特的竞争优势。公司通过提供这种体验式服务，为客户提供了增量的价值。近年来，公司45%以上的销售额直接或间接与材料工艺及热工装备客户体验中心有关，公司不仅满足了客户需求，更
拓展了公司的客户市场。
由此，在顶立科技产品市场需求巨大，且企业技术优势明显的情况下，顶立科技客户涵盖对象已广泛涉及航空航天科研院所、大专院校以及具有实力的大型民营企业；而且顶立科技已从过去单纯接单生产，开始走向可以选择一些核心竞争力优势明显、产品附加值高、具有高技术门槛的产品，以此增强企业的盈利能力。
由前述大幅增长的销售订单以及顶立科技广阔的市场发展前景与自身技术优势，预测2016年及以后顶立科技主营业务收入数据如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年|2017年|2018年|2019年|
|粉末冶金热工装备|9,364.00|10,769.00|11,954.00|12,552.00|
|碳材料热工装备|15,429.00|17,666.00|19,433.00|20,405.00|
|信息咨询及技术服务|60.00|72.00|86.40|95.04|
|合计|24,853.00|28,507.00|31,473.40|33,052.04|
|收入增长率|||||
|粉末冶金热工装备|24.99%|15.00%|11.00%|5.00%|
|碳材料热工装备|15.51%|14.50%|10.00%|5.00%|
|信息咨询及技术服务|20.00%|20.00%|20.00%|10.00%|
|合计|18.92%|14.70%|10.41%|5.02%|

综上，基于标的资产2015年8月31日已实现销售收入、已签订未执行合同金额及合同执行计划，顶立科技2015年预测销售收入在合同执行正常的情况下可以实现。标的资产2016年及以后的收入预测通过对标的资产历史年度经营状况分析，并结合行业发展背景及市场规模、技术及竞争优势、企业研发能力等因素进行的测算。上述收入预测测算过程具有合理性。
特此回复，请予审核！
（此页无正文，仅为中水致远资产评估有限公司《关于安徽楚江科技新材料股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申报材料之证监会反馈意见回复》之签署页）
注册资产评估师： 中水致远资产评估有限公司注册资产评估师：
中国·北京
2015年 月 日