深圳市芭田生态工程股份有限公司
2017年度财务决算报告
一、2017年度公司财务报表的审计情况
公司2017年度财务报表按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。上述财务报表已经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了中喜审字[2018]0957号标准无保留意见的审计报告，现将2017年度合并财务报表反映的主要财务数据报告如下：
二、报告期财务状况、经营成果和现金流量情况
（一）报告期资产变动情况
金额单位:人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|货币资金|43,798.31|9.40%|20,277.55|4.81%|23,520.76|115.99%|
|应收票据|0.00|0.00%|50.00|0.01%|-50.00|-100.00%|
|应收账款|8,930.30|1.92%|8,142.45|1.93%|787.85|9.68%|
|预付款项|27,207.35|5.84%|31,696.12|7.52%|-4,488.77|-14.16%|
|其他应收款|1,613.86|0.35%|1,140.03|0.27%|473.83|41.56%|
|存货|36,107.71|7.75%|29,642.78|7.03%|6,464.93|21.81%|
|其他流动资产|69,745.43|14.96%|37,797.99|8.96%|31,947.44|84.52%|
|流动资产合计|187,402.96|40.20%|128,746.93|30.53%|58,656.04|45.56%|
|可供出售金融资产|4,000.00|0.86%|4,000.00|0.95%|0.00|0.00%|
|长期股权投资|11,498.86|2.47%|11,307.09|2.68%|191.77|1.70%|
|固定资产|140,591.67|30.16%|147,821.14|35.06%|-7,229.46|-4.89%|
|在建工程|1,204.51|0.26%|6,855.65|1.63%|-5,651.14|-82.43%|
|生产性生物资产|8.68|0.00%|8.68|0.00%|0.00|0.00%|
|无形资产|34,692.06|7.44%|35,522.50|8.42%|-830.44|-2.34%|
|商誉|6,836.45|1.47%|9,195.45|2.18%|-2,359.00|-25.65%|
|长期待摊费用|6,849.81|1.47%|6,789.97|1.61%|59.85|0.88%|
|递延所得税资产|7,925.11|1.70%|8,004.14|1.90%|-79.03|-0.99%|
|其他非流动资产|65,171.63|13.98%|63,408.95|15.04%|1,762.67|2.78%|
|非流动资产合计|278,778.79|59.80%|292,913.57|69.47%|-14,134.79|-4.83%|
|资产总计|466,181.75|100.00%|421,660.50|100.00%|44,521.25|10.56%|

资产项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.货币资金期末比期初增加了 23,520.76万元，增幅115.99%，原因是本期从银行市场借贷的短期借款同比增多；
2.其他应收款期末比期初增加了 473.83万元，增幅为41.56%，原因是本期其他应收往来增加；
3.其他流动资产期末 69,745.43万元，比期初增加了 31,947.44万元，增幅为84.52%，原因是期末将暂时闲置的资金投资于银行保本型理财产品，以获取比银行存款利息更高的收益；
4.在建工程期末比期初减少了 5,651.14万元，降幅为82.43%，原因是贵州子公在建工程转固定资产；
（二）报告期负债变动情况分析
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|短期借款|123,500.00|45.68%|11,700.00|5.55%|111,800.00|955.56%|
|应付票据|27,850.76|10.30%|16,999.17|8.06%|10,851.58|63.84%|
|应付账款|17,241.16|6.38%|19,534.74|9.26%|-2,293.58|-11.74%|
|预收款项|5,882.90|2.18%|13,586.43|6.44%|-7,703.53|-56.70%|
|应付职工薪酬|2,208.08|0.82%|1,575.24|0.75%|632.83|40.17%|
|应交税费|1,652.14|0.61%|3,439.28|1.63%|-1,787.14|-51.96%|
|应付利息|3,374.38|1.25%|4,880.96|2.31%|-1,506.59|-30.87%|
|其他应付款|4,585.90|1.70%|3,995.03|1.89%|590.87|14.79%|
|一年内到期的非流动负债|53,967.96|19.96%||0 . 0 0 %|53,967.96||
|其他流动负债|135.37|0.05%|60,142.59|28.50%|-60,007.22|-99.77%|
|流动负债合计|240,398.62|88.91%|135,853.44|64.39%|104,545.19|76.95%|
|长期借款|27,500.00|10.17%|18,000.00|8.53%|9,500.00|52.78%|
|长期应付款|1,151.40|0.43%|1,103.28|0.52%|48.12|4.36%|
|递延收益|1,082.25|0.40%|1,600.20|0.76%|-517.94|-32.37%|
|递延所得税负债|71.02|0.03%|396.18|0.19%|-325.15|-82.07%|
|其他非流动负债|181.50|0.07%|217.50|0.10%|-36.00|-16.55%|
|非流动负债合计|29,986.18|11.09%|75,140.74|35.61%|-45,154.56|-60.09%|
|负债合计|270,384.80|100.00%|210,994.17|100.00%|59,390.63|28.15%|

负债项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.短期借款期末比期初增加了 111,800.00万元，增幅为955.56％，原因是本
期从银行市场借贷的短期借款增加。
2.应付票据期末比期初增加了 10,851.58万元，增幅为63.84％，原因是本期
通过银行开具的承兑汇票增多。
3.预收款项期末比期初减少了 7,703.53万元，降幅为56.70%，原因是期初预收货款在本期结算。
4.应付职工薪酬期末比期初增加 632.83万元，增幅为40.17%，原因是本期的职工薪酬对比同期增加。
5.应交税费期末比期初减少了 1,787.14万元，降幅为51.96%，原因是因销售平台转移，充分抵扣贵州的进项税。
6.应付利息期末比期初减少了 1,506.59万元，降幅为30.87%，原因是本期偿还在银行间市场发行短期融资券6亿元的利息。
7.其他流动负债期末比期初减少了60,007.22万元，降幅为99.77%，原因是本期偿还在银行间市场发行短期融资券6亿元。
8.长期借款期末比期初增加了9,500万元，增幅为52.78%，原因是为优化负债结构，将部分短期借款换成了长期借款。
9.递延收益期末比期初减少了 517.94万元，降幅为32.37%，原因是本期确认与资产相关的政府补助增多，递延收益减少。
10.递延所得税负债期末比期初减少了 325.15万元，增幅为82.07%，原因是当期确认的递延的所得税负债同比减少。
(三)报告期股东权益变动情况分析
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|股本|89,004.75|18.59%|89,004.75|21.11%|0.00|0.00%|
|资本公积|49,205.97|10.28%|49,205.97|11.67%|0.00|0.00%|
|盈余公积|10,075.48|2.10%|9,616.19|2.28%|459.29|4.78%|
|未分配利润|43,811.79|9.15%|57,910.19|13.73%|-14,098.39|-24.35%|
|归属于母公司股东权益合计|192,097.99|40.13%|205,737.10|48.79%|-13,639.10|-6.63%|
|少数股东权益|3,698.96|0.77%|4,929.23|1.17%|-1,230.27|-24.96%|
|股东权益合计|195,796.95|40.90%|210,666.33|49.96%|-14,869.37|-7.06%|
|负债和股东权益总计|466,181.75|100.00%|421,660.50|100.00%|57,021.25|13.52%|

所有者权益项目增减变动幅度达30%以上的说明：
未有达到30%以上的项目。
(四)报告期经营成果情况分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2017年度|2016年度|增减额|变动比率|
|一、营业总收入（万元）|206,684.61|201,174.39|5,510.22|2.74%|
|二、营业总成本（万元）|217,327.04|195,474.46|21,852.59|11.18%|
|其中：营业成本（万元）|177,430.57|157,655.56|19,775.01|12.54%|
|税金及附加（万元）|995.89|625.31|370.57|59.26%|
|销售费用（万元）|14,524.84|9,102.61|5,422.23|59.57%|
|管理费用（万元）|15,631.06|17,090.96|-1,459.91|-8.54%|
|财务费用（万元）|5,679.70|6,943.77|-1,264.07|-18.20%|
|资产减值损失 （万元）|3,064.99|4,056.24|-991.25|-24.44%|
|投资收益（万元）|312.00|169.08|142.93|84.53%|
|资产处置收益（万元）|-54.89|-0.50|-54.39|10880.18%|
|其他收益（万元）|1,162.76||1 , 1 6 2 . 7 6||
|三、营业利润（万元）|-9,222.55|5,868.51|-15,091.07|-257.15%|
|加：营业外收入（万元）|249.51|1,660.29|-1,410.77|-84.97%|
|减：营业外支出（万元）|1,277.06|159.59|1,117.47|700.22%|
|四、利润总额（万元）|-10,250.10|7,369.21|-17,619.31|-239.09%|
|减：所得税费用（万元）|951.96|-629.07|1,581.03|251.33%|
|五、净利润（万元）|-11,202.06|7,998.28|-19,200.33|-240.06%|
|其中：归属于母公司股东的净利润（万元）|-10,078.91|8,953.69|-19,032.60|-212.57%|
|少数股东损益（万元）|-1,123.14|-955.42|-167.73|-17.56%|
|六、基本每股收益(元)|-0.1132|0.1019|-0.22|-211.17%|

利润表项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.税金及附加本期比上期增加370.57万元，增幅为59.26%，原因是2016年1-5月，附加税在管理费用-税金列报，5月之后在税金及附加列报，2017年整年在税金及附加列报。
2.销售费用本期比上期增加 5,422.23万元，增幅为59.57%，原因是本期销售人员工资费用增加。
3.投资收益本期比上期增加了 142.93万元，增幅为84.53%，原因是本期银行理财收益同比增加。
4.资产处置收益本期比上期减少了54.39万元，降幅10880.18%,原因是本期出售资产产生的净损益同比增多。
5.其他收益本期比上期增加 1,162.76万元，原因是 2017年新《政府补助》准
则规定：与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，在其他
收益列报。
6.营业外收入本期比上期减少了 1,410.77万元，降幅为84.97%，原因是与与企业日常活动相关的政府补助在其他收益列报。
7.营业外支出本期比上期增加了1,117.47万元，增幅为700.22%，原因是本期处置固定资产损失增加；
8.所得税费用本期比上期增加了1,581.03万元，增幅为251.33%，原因是本期转回递延所得税资产；
9.净利润本期比上期减少19,200.33，降幅240.06%，原因是收入增加的幅度小于成本费用增加的幅度。
10.少数股东损益本期比上期减少了 167.73万元，降幅为17.56%，原因是沈阳湖北合资公司本期亏损较大。
（五）报告期现金流量情况
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|增减额|变动比率|
|经营活动现金流入小计|234,430.09|227,459.12|6,970.97|3.06%|
|经营活动现金流出小计|212,197.70|197,258.90|14,938.81|7.57%|
|经营活动产生的现金流量净额|22,232.38|30,200.23|-7,967.84|-26.38%|
|投资活动现金流入小计|512,148.14|168.65|511,979.49|303574.56%|
|投资活动现金流出小计|550,011.38|66,104.96|483,906.42|732.03%|
|投资活动产生的现金流量净额|-37,863.24|-65,936.31|28,073.07|42.58%|
|筹资活动现金流入小计|154,000.00|109,502.33|44,497.67|40.64%|
|筹资活动现金流出小计|120,231.26|98,539.18|21,692.08|22.01%|
|筹资活动产生的现金流量净额|33,768.74|10,963.14|22,805.59|208.02%|
|五、现金及现金等价物净增加额|18,137.88|-24,772.94|42,910.82|173.22%|

现金流量项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.投资活动现金流入本期比上期增加了511,979.49万元，增幅为303,574.56%，原因是本期收到的内部往来现金流没有抵消。
2.投资活动现金流出本期比上期增加了483,906.42万元，增幅为732.03%，原因是本期支付的内部往来现金流没有抵消。
3.投资活动产生的现金流量净额本期比上期增加了 28,073.07万元，增幅为42.58%，原因是本期将闲置的资金投资于银行保本型理财产品，以获取比银
行存款利息更高的收益。
4.筹资活动现金流入本期比上期增加了44,497.67万元，增幅为40.64%，原因
是本期从银行市场取得的借款增多。
5.筹资活动产生的现金流量净额本期比上期增加了 22,805.59万元，增幅为208.02%，原因是筹资活动现金流入本期比上期增加了44,497.67万元，而筹资活动现金流出本期比上期仅增加了21,692.08万元；
6.现金及现金等价物净增加额本期比上期增加 42,910.82万元，增幅为173.22%，原因一是投资活动产生的现金流量净额本期比上期增加了 28,073.07万元，增幅为42.58%，二是筹资活动产生的现金流量净额本期比上期增加了22,805.59万元，增幅为208.02%。
三、财务分析
（一）公司偿债能力分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年|2016年|同比增减|2015年|
|资产负债率|59.10%|50.04%|8.96%|50.62%|
|流动比率|0.79|0.95|-0.16|0.83|
|速动比率|0.62|0.73|-0.11|0.59|
|利息保障倍数|-1.85|2.02|-3.87|4.09|

报告期内，公司的资产负债率同比上升了 8.98个百分点，流动比率和速动比率分别同比下降了0.16、0.11，表明公司的偿债能力在下降；利息保障倍数下降了3.87，主要原因是公司本期的息税前利润同比减少，但财务风险总体可控，财务杠杆的使用在合理范围内。
（二）公司营运能力分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年|2016年|同比增减|2015年|
|应收账款周转率（次）|24.21|29.49|-5.28|42.51|
|存货周转率（次）|5.40|4.91|0.49|5.67|
|总资产周转率（次）|0.46|0.49|-0.03|0.62|

报告期内，公司的营业收入同比增加了 5,510.22万元，增幅为2.74%，应收账款期末比期初增加了 787.85万元，增幅为9.68%，营业收入增长的幅度低于应收账款增长的幅度，造成了应收账款周转率下降了 5.28次；营业成本同比
增加了19,775.01万元，增幅为12.54%，造成了存货周转率同比增加了0.49次；
由于营业收入的上升幅度低于总资产的上升幅度，使得总资产周转率也同比下降
了 0.03次，从近三年的数据看出，公司的资产经营效率在下降，主要原因还是贵州芭田项目的投资过大，目前还没有效益产生。
（三）公司盈利能力分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年|2016年|同比增减|2015年|
|综合毛利率|14.15%|21.63%|-7.48%|21.43%|
|销售净利率|-5.42%|3.98%|-9.40%|7.35%|
|每股收益（元）|-0.1132|0.1019|-0.2151|0.1838|
|加权平均净资产收益率（%）|-6.06%|4.42%|-10.48%|9.12%|

报告期内，原材料价格上涨，而产品的售价上涨的幅度远远低于原料的上涨，所以综合销售毛利率同比降低7.48个百分点。销售净利率同比下降9.40个百分点，加权平均净资产收益率同比下降了 10.48个百分点，每股收益下降了 0.2151元，主要原因受贵州子公司产销未达预期，加大市场拓展力度增加市场投入、原材料价格上涨以及资产减值的影响。
深圳市芭田生态工程股份有限公司董事会二○一八年四月二十六日