关于对上海证券交易所出具的上证公函
【2015】0386号所述事项的专项说明
大信备字[2015]第5-00011号上海证券交易所：
我们接受委托，审计了广西桂东电力股份有限公司（以下简称“公司”）2014年12月31日合并及母公司资产负债表和2014年度合并及母公司利润表、股东权益表和现金流量表以及财务报表附注，并于 2015年 3月 26日出具了大信审字（2015）第 5-00106标准无保留意见审计报告。
根据贵所对广西桂东电力股份有限公司 2014年度报告出具的上证公函【2015】0386号所述事项，现作如下说明：
一、意见函中第二大点第4项所述内容
其他应收款回收风险大截至本报告期末，公司其他应收款余额共计约5.11亿元，其中有4.31亿元其他应收款由预付款转入，包括预付广西南宁台协干商贸有限公司1.5亿元转其他应收款、预付柳州正菱重型数控机床有限公司1.29亿元转入其他应收款、预付广州博材燃料有限公司6,481万元转入其他应收款、预付柳州正菱集团有限公司5,700万元转入其他应收款、以及预付广州生源能源发展有限公司3,000万元转入其他应收款。公司对上述期末单项金额重大的其他应收款单项计提坏账准备金额分别为3,002万元、6,452万元、5,184万元、2,850万元、900万元，计提比例分别为20%、50%、80%、50%、以及30%。请公司年审会计师就以上预付账款转入其他应收款核算的原因以及减值测试的程序和坏账计提比例是否充分出具专项说明。
回复：1、子公司钦州永盛石油化工有限公司将预付账款4.31亿元转入其他应收款核算原因为：上述除预付广州生源能源发展有限公司为2014年3月发生，2014年未发生交易外，其他预付账款账期均超过一年以上，且2014年度本期未发生交易，实质已形成资金占用，根据相关会计制度的规定故将该部分预付款转入其他应收款核算并按实际账龄计提了坏账准备。
2、其他应收款减值测试的程序和坏账计提说明：
（1）广西南宁台协干商贸有限公司：
截止2014年12月31日，关于广西南宁台协干商贸有限公司（以下简称“广西台协干公司”）的应收账项，合计计提资产减值准备30,022,000.00元。对于减值测试我们实施了以下审计程序，并根据获取到的证据对坏账回收的可能性进行了分析。
①我们获取到防城港市信润石化有限公司（信润石化）与被审计单位签订的编号为 1dzrdbhtr的保证合同，根据该保证合同所载内容信润石化对南宁台协干及被审计单位共同确定的下游客户广东国储能源化工投资有限公司（简称“广东国储”）的合同执行及由合同产生的任何民事法律责任承担连带保证责任。
②广西台协干公司与被审计单位自 2014年 7月份之后一直处于商谈业务继续开展，由于铁矿石和煤炭行情不好，因此永盛公司未同意开展铁矿石业务。而 7月份以后油价暴跌，石油化工产品贸易形势日益恶劣，因此业务无法继续开展。2014年12月，被审计单位向台协干和信润石化分别发函《20141205关于履行合同交货义务的催告函-致台协干》和《20141205关于督促广西南宁台协干商贸有限公司履行交货义务并承担担保责任的函-致信润》。南宁台协干签收了该函，信润石化未签收。随后，台协干出具了《贸易合作框架协议》，同意重新投入2000万元人民币重新开展业务，同时同意协调广西大洋世纪能源集团有限公司股东以所持该公司50%的股份作质押担保（广西大洋世纪能源集团有限公司注册资金5亿元）。
③根据广西台协干公司书面回复的访谈记录，广西台协干希望能与被审计单位继续合作，同时也认可信润石化提供的担保有效。根据南宁台协干与信润石化两家公司 2014年 12月的报表显示，南宁台协干总资产2.52亿元，净资产3195万元，2014年全年收入1.31亿元，净利润443万元；信润石化总资产17.86亿元，净资产9.59亿元,无形资产7.74亿元，在建工程9.66亿元，目前为建设阶段，未开展经营活动，无利润表。根据两个公司的财务状况来看，信润石化作为债务连带担保人有实力偿还债务。
④我们从全国企业信用公示系统查询的担保方和南宁台协干的登记资料，同时也取得了盖公司章的营业执照，以上资料显示公司均正常经营，担保方信润石化的实收资本为2.5亿元，南宁台协干为1000万元。
根据以上获得的信息，钦州永盛对南宁台协干公司债权进行了积极的追讨，制定了进一步的偿还方案，南宁台协干也积极的在与被审计单位沟通，希望能继续与被审计单位合作，并且连带担保人实力较强，我们判断该项债权回收的可能性较大，故基于谨慎性原则我们将其从预付账款重分类其他应收款，并考虑相关追偿费用，按债权总额20%进行计提。
（2）柳州正菱集团及相关企业
柳州正菱集团对被审计单位合同逾期不执行且其涉嫌非法集资导致公司无法正常经营，故按个别认定法计提坏账（包括柳州正菱集团有限公司、柳州正菱重型数控机床有限公司、桂林正菱机床制造有限责任公司、南昌市驰铃贸易有限责任公司、湖南湘桂和机械设备贸易有限公司），截止 2014年 12月 31日，关于柳州正菱集团有限公司及业务相关的应收账项，合计计提资产减值准备126,865,000.00元，明细情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|||计提坏账金额（计提比例50%）（元）||
|往来单位名称|金额（元）||形成原因|
||||1、2013年12月4号钦州永盛按合同支付8,004万元|
||||银行承兑票据,该公司一直未履行合同。|
||||2、由于正菱集团已被政府托管，公司通过柳州市政府|
||||金融办对债权进行了确认，并取得了债权函证，由于|
|柳州正菱重型数控||||
||129,040,000.00|64,520,000.00|正菱集团不认可钦州永盛销售给湖南湘桂和机械设备|
|机床有限公司||||
||||贸易有限公司的事项，只确认钦州永盛预付给柳州正|
||||菱数控的4900万元，因此公司在收到债权确认函后冲|
||||回了湖南湘桂和机械设备贸易有限公司的全部收入和|
||||往来，同时增加预付柳州正菱数控4900万元。|
|柳州正菱集团有限|||2013年11月26号钦州永盛按合同支付5,700万元银|
||57,000,000.00|28,500,000.00||
|公司|||行承兑票据，一直未履行合同。|
|桂林正菱机床制造|||2013年12月4号钦州永盛按合同支付1,480万元银行|
||14,800,000.00|7,400,000.00||
|有限责任公司|||承兑票据,一直未履行合同。|
||||2013年12月30号南昌市驰铃贸易有限责任公司开出|
|南昌市驰铃贸易有|||商业承兑汇票，到期后无法承兑。柳州正菱集团对此|
||52,890,000.00|26,445,000.00||
|限责任公司|||合同提供了连带担保，经律师确认担保有效，故钦州|
||||永盛可以同时向该公司主张债权。|
||||因现场走访取得其销售合同有部分机床是销售给钦州|
||||永盛上游客户柳州正菱重型数控机床有限公司，不符|
||||合确认收入的条件，故冲回此部分收。由于正菱集团|
||||已被政府托管，公司通过柳州市政府金融办对债权进|
|湖南湘桂和机械设|||行了确认，并取得了债权函证，由于正菱集团不认可|
|备贸易有限公司|||钦州永盛销售给湖南湘桂和机械设备贸易有限公司的|
||||事项，只确认钦州永盛预付给柳州正菱数控的4900万|
||||元，因此公司在收到债权确认函后冲回了湖南湘桂和|
||||机械设备贸易有限公司的全部收入和往来，同时增加|
||||预付柳州正菱数控4900万元。|
|合计|253,730,000.00|126,865,000.00||

对于以上坏账计提我们实施了以下审计程序，并根据获取到的证据对坏账回收的可能性进行了分析。
①社会公开信息
通过查询公众媒体报道，我们发现在 2014年 8月 12日网易财经新闻标题为《正菱集团廖荣纳遭国际刑警通缉涉非法吸存32亿》一文中称：正菱集团董事局主席廖荣纳已被国际刑警组织发红色通缉令全球通缉。2014年5月28日，广西柳州市公安局经济犯罪侦查支队发出《关于依法登记与柳州正菱集团有限公司发生集资关系情况的通知》（以下简称《通知》），宣布已依法对正菱集团涉嫌非法吸收公众存款犯罪立案侦查。同时，正菱集团官网2014年8月 15日公布信息称：为了配合自治区和柳州市党委政府和金融债权委员会全面推动正菱集团债务危机化解工作，集团公司相应成立了“正菱集团危机化解委员会”，并设立了民间债务工作小组、金融债务工作小组、财务资产工作小组、实体工业工作小组等六个专业工作小组；已委托会计师事务所对正菱集团进行清产核资工作；公司生产经营正常进行。从以上信息可以判断正菱集团已经发生严重财务困难，很可能倒闭或进行其他财务重组。
②律师调查报告
公司代理律师根据获取的相关信息对柳州正菱集团债务危机相关情况及债权可回收性作了分析，从目前情况看，政府已经成立债务化解小组进行清产核资，一般主要有两大类处置结果：一是由政府主导，引进第三方投资者对债务企业进行重组，购买债务企业的核心资产或股权，并代偿债务企业部分债务（原则上是与所受让资产直接相关的债务）；二是债务企业或债权人向法院申请债务企业破产或重整，在司法程序的条件下，通过引进第三方投资者对债务企业重组的方式，“盘活”企业，同时通过达成的重整计划，按一定比例清偿债务。如通过这两种方式仍不能有效化解债务问题的，则可能导致债务企业破产清算。从这大类主要方式来看，对债权人而言其债权均会被“打折”，即不会全额获得清偿（否则失去重组的意义，也较难吸引第三方投资者）。关于在重组过程中债权“打折”的具体比例，根据不同企业的净资产价值（对应债权清偿率）会有较大的不同，因此尚难以准确判断。根据以上信息，我们判断上述债务回收的可能性存在很大不确定性，主要取决于正菱集团资产的情况和企业重组的方式。
③债权确认情况
由于正菱集团已被政府托管，被审计单位通过柳州市政府金融办对债权进行了确认，并取得了债权函证，确认金额为 253,730,000元，由于正菱集团不认可钦州永盛销售给湖南湘
桂和机械设备贸易有限公司的事项，只确认钦州永盛预付给柳州正菱数控的4900万元，因此被审计单位在收到债权确认函后冲回了湖南湘桂和机械设备贸易有限公司的全部收入和往来，同时增加预付柳州正菱数控4900万元。
根据律师走访、被审计单位派人催收情况及以上信息，我们判断被审计单位全额回收债权存在重大不确定性，被审计单位通过沟通取得了祥浩会计师事务所有限责任公司出具的柳州正菱集团有限公司清产核资专项审计汇总报告祥浩会事财字（2014）第 212号定稿（由于柳州正菱正在进行资产核资工作，尚未公开相关信息，故无法取得柳州正菱盖公章的清算报告），根据清算报告中列示的正菱集团相关资产与负债情况，我们对可回收的金额进行了估算，并根据谨慎性原则按债权总额的50%计提坏账准备。
（3）广州博材燃料有限公司
广州博材燃料有限公司对钦州永盛合同逾期不执行且其已未正常经营，财务发生严重困难，故按个别认定法计提坏账，截止2014年12月31日，关于广州博材燃料有限公司及业务相关的应收账项，合计计提资产减值准备148,368,299.20元（包含已计提的6,032,500元），明细情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|||计提坏账金额（计||
|往来单位名称|金额（元）||形成原因|
|||提比例80%）（元）||
|广州博材燃料有限公司|120,655,360.00|96,524,288.00|应收账款，2014年3月销售，广州博材逾期不按合同付款。|
|广州博材燃料有限公司|64,805,014.00|51,844,011.20|预付账款，2013年6月合同逾期未执行形成债务。|
|合计|185,460,374.00|148,368,299.20||

对于以上坏账计提我们实施了以下审计程序，并根据获取到的证据对坏账回收的可能性进行了分析。
经被审计单位调查核实，广州博材成立于2007年7月，注册资本500万元，法定代表人张晓煌，注册地广州市黄埔区荔香路 10号 1210房。被审计单位期间多次派人到广州进行跟催多次追讨，但未收到上述相关货物或款项。目前该公司已停止一切经营活动，处于停业状态，只有个别人员留守公司办理非经营性的事务及清理公司债权债务的前期工作。
经律师与广州博材法定代表人电话沟通，其确认至2014年9月1日，广州博材收到被审计单位的预付货款人民币 64,805,014.00元，另有应付被审计单位货款余额人民币 120,665,360.00元未清偿。根据上述情况分析，我们判断广州博材已处于非正常经营状态，
且没有偿还债务的意愿，有逃避债务的嫌疑。
律师根据获取的相关信息认为，第一次走访只有一人留守，第二、三次走访没有人员正
常上班，从律师一般的职业判断及所作的实地调查情况来看，该企业的经营属于非正常状态，存在故意逃避债务之嫌。该企业是否完全停止业务，尚不能准确判断。广州博材为贸易公司，实收资本为 500万元，如走法律程序，在被审计单位胜诉的情况下，是否能收回货款取决于广州博材是否愿意履行偿还义务。从以上信息可以判断从法律意义上来讲，即使被审计单位胜诉，是否能收回债权也取决于广州博材的意愿，但从目前走访情况来看，广州博材并无偿还此部分债务的意愿，故债权是否能收回存在重大不确定性。
截止 2015年 1月 19日被审计单位已经向南宁青秀区人民法庭递交预付 64,696,623.40元诉讼材料，并已获得受理；对于应收款120,655,360.00元代理律师已经起早了民事诉讼状，但尚未与被审计单位签订《委托代理协议》。
根据以上获取的信息和证据，我们认为广州博材债权回收的可能性很小，鉴于目前正在准备提交诉讼，我们并未取得广州博材的相关财务资料，无法判断其是否完全不具有清偿能力，故根据谨慎性原则按债权总额的80%计提坏账准备。
（4）广州生源能源发展有限公司
截止2014年12月31日，关于广州生源能源发展有限公司的应收账项，合计计提资产减值准备 9,000,000元。对于减值测试我们实施了以下审计程序，并根据获取到的证据对坏账回收的可能性进行了分析。
①现场走访情况
经我们与代理律师调查及被审计单位催收情况，广州生源账面确实有3000万元对被审计单位的欠款，广州生源办公经营面积较大，目前正常经营。同时根据律师报告中反映根据工商查询的相关资料，广州生源成立日期为 2005年 01月 06日，注册资本为 2060万元。根据走访和查询情况，该公司经营时间较长，经营状况良好，我们判断该债务虽存在不确定性，但如果采取法律途径，收回货款的可能性还是比较大的。
②诉讼情况
被审计单位已多次催收广州生源所欠款项，并邮寄书面催收函，对方单位签收后并无任何反应，故被审计单位已向广州天河区人民法院提起诉讼，并与2015年1月5日收到（2015）穗天法民二初字第221号受理案件通知书，广州天河区人民法院已立案受理。
广州生源虽然目前正常经营，债权债务关系明确，被审计单位也提起了法律诉讼，但我们仍认为该债权回收的存在不确定性，基于谨慎性原则我们将其从预付账款重分类其他应收款，并参照钦州永盛账龄2-3年计提比例，按债权总额的30%进行计提坏账，合计计提坏账金额9,000,000元。
综上所述，子公司钦州永盛石油化工有限公司对上述账款单独计提坏账是符合公司实际的财务情况，计提的坏账比例是合理的,符合会计准则的相关规定。
二、意见函中第二大点第6项所述内容
存货余额较大公司 2014年资产负债日库存商品余额 7,600万元，公司计提存货跌价准备 667万元，请说明截至资产负债日库存商品具体内容、计提跌价准备的原因，同时请公司年审会计师说明是否对上述存货进行了有效的盘点审计程序。
回复：1、截至资产负债日库存商品明细如下表：（单位：元）
||||
|-|-|-|
|品名|账面余额|计提跌价准备|
|电子化成箔|46,591,001.41|1,729,200.25|
|芳烃|11,205,402.67|3,741,353.57|
|石油二甲苯|16,571,578.74|1,200,248.40|
|茶叶、酒|1,833,663.65||
||76,201,646.47|6,670,802.22|

2、对年末库存是否存在减值迹象的检查及计提跌价准备的原因：
（1）电子化成箔的减值检查：由于期后未签订销售合同，我们按2014年12月平均销售价格减去预计的销售费用和税费计算出可变现账面净值，可变现净值与账面余额对比如为负数即为应计提的存货跌价准备。我们对期末全部库存电子化成箔进行了减值测试，部分电子化成箔存在减值，合计金额为173万元。
（2）芳烃的减值检查：由于受市场影响芳烃价格持续下跌，且公司期后未签订销售合同，我们通过芳烃交易平台卓创化工查询2015年1月6日华南片区芳烃市场价5100元/吨（含税），而截止报告期末账面芳烃单价为7050元/吨（含税），同时考虑销售费用和税费后进行测算，芳烃可变现净值与账面余额差额374万元即为需计提的减值准备。
（3）石油二甲苯的减值检查：我们对石油二甲苯的期后合同进行了检查，期后共签订有 6份销售合同，销售平均单价为 4647.360元/吨（含税），而截止报告期末账面石油二甲苯单价为 4958.79元/吨（含税），同时考虑销售费用和税费后进行测算，石油二甲苯可变现净值与账面余额差额120万元即为需计提的减值准备。
经过以上本所执行的减值测试，在2014年12月31日，对存货共计得了667万元减值准备。
3、存货盘点相关程序的执行：
（1）子公司广西贺州市桂东电子科技有限公司实施的存货盘点程序：我们于2014年12