股票简称：天齐锂业 股票代码：002466发行人：天齐锂业股份有限公司
（住所：四川省射洪县太和镇城北）
2018年面向合格投资者公开发行公司债券
（第一期）
募集说明书摘要
主承销商
（住所：成都市青羊区东城根上街95号）
募集说明书摘要签署日期：二〇一八年一月
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）或巨潮网（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、发行人于2017年3月1日经中国证券监督管理委员会证监许可［2017］年277号文核准面向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元的公司债券，采取分期发行方式。本次债券为首期发行，基础发行规模为人民币 1亿元，可超额配售规模不超过人民币9亿元，自证监会核准发行之日起12个月内完成。
如有剩余额度，剩余部分自证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。
二、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+。发行人最近一期末净资产为 833,284.55万元（截至2017年9月30日合并报表中所有者权益合计数），最近一期末发行人合并报表资产负债率为41.82%、母公司资产负债率为23.01%；本期债券上市前，发行人经审计的最近三个会计年度实现的年均可分配利润为63,013.85万元（2014年度、2015年度和2016年度经审计合并财务报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。
三、由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家实行的经济政策、金融政策以及国际环境变化等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确定性。在本期债券存续期内，可能跨越多个利率波动周期，市场利率的波动使本期债券投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。
四、本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。近三年及一期，发行人合并口径营业收入分别为142,238.40万元、186,687.67万元、390,456.42万元和396,007.28万元；归属于母公司所有者的净利润分别为13,050.15万元、24,786.31万元、151,205.09万元和151,842.14万元；发行人经营活动产生的现金流净额分别为30,225.56万元、65,955.37万元、177,636.62万元和 217,153.80万元。发行人所从事的锂矿开采及锂化工行业，受国家政策、宏观经济影响明显，发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影响本期债券本息的按期兑付。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要五、近三年及一期，发行人资产负债率（合并报表口径）分别为22.58%、45.82%、48.29%和41.82%，总体呈上升趋势，公司的偿债能力相对下降；近三年及一期，发行人EBITDA利息保障倍数分别为11.52、6.69、28.16和28.36，对利息支出的保障能力较强。但若未来本公司所处行业出现重大波动，可能对公司销售情况及资金回笼产生不利影响，导致公司流动资金紧张，财务风险加大，从而对公司正常经营活动产生不利影响。
六、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》相关规定，本期债券的信用评级为AA+，仅面向合格投资者中的机构投资者发行，公众投资者与合格投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者中的机构投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请。本次债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本次债券无法进行双边挂牌，投资者有权选择将本次债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本次债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易所上市。
七、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件，请投资者关注相关风险。
八、经中诚信证券评估有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。在本期债券的存续期内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在债券存续期内不会发生任何负面变化。若出现任何影响发行人信用级别或债券信用级别的事项，资信评级机构可能调低发行人信用级别或本期债券信用级别，进而会对投资者利益产生不利影响。本公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要信证券评估有限公司网站（http://www.ccxr.com.cn）、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）同时予以公告。
九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有本期未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人，下同）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受募集说明书规定的《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利和义务的约定。
十、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。此外，截至 2017年 9月 30日，公司抵押、质押借款金额合计为 174,521.82万元。若公司经营不善而破产清算，则本期债券持有人对发行人已抵押或质押资产的求偿权劣后于发行人有抵押或质押的债权。
十一、公司作为锂资源及锂产品加工企业，主要产品为锂精矿和锂化合物系列产品，其中化学级锂精矿销售过度依赖于中国市场，一旦盐湖卤水提锂技术取得重大突破或中国锂化工加工行业出现行业性的不利因素影响，公司的化学级锂精矿销售将面临一定冲击，从而影响公司的经营业绩。
十二、锂电新能源产业作为战略性新兴产业受到国家政策的支持，行业前景看好，但该产业的发展速度和市场竞争格局等均存在不确定性。若宏观经济增速放缓、相关支持政策贯彻落实不到位、或下游消费电子行业、新能源汽车、储能领域发展速度低于预期，将对公司整体盈利能力产生不利影响。
十三、发行人的产品主要应用于锂电池领域，然而近年以来，随着科学技术的日新月异，不断有新的概念提出以取代锂电池，一旦有新的能源技术出现，并且得以量产替代锂电池，发行人的行业地位将受到较大影响，从而对公司整体盈利能力产生不利影响。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要十四、发行人主要营业收入来源于锂精矿开采销售与锂化工产品生产销售业务。锂精矿与锂化工业务紧密相关，公司锂化工产品的销售情况对公司整体业绩有较大影响。国内经济形势的变化、锂电池等下游行业的市场需求变化都会对国内锂化工产品市场价格带来影响，而锂化工产品价格的波动将可能对公司的经营业绩造成较大影响。
十五、截至 2017年 9月 30日，公司短期借款及一年内到期的长期借款合计为 164,230.95万元，公司短期偿债压力较大。发行人于 2016年 9月 23日分别取得中国银行间市场交易商协会关于 11亿元中期票据注册额度和 11亿元短期融资券注册额度的《接受注册通知书》；2016年 10月 18日，发行人发行天齐锂业股份有限公司2016年度第一期短期融资券，发行金额人民币5亿元，期限365天，已于2017年10月19日完成兑付；2016年10月20日，发行人发行 2016年度第一期中期票据，发行金额人民币 6亿元，期限 3年；2017年 11月 28日，子公司天齐芬可完成了境外美元债券发行，发行规模为 3亿美元，债券期限为 5年。若未来行业形势或发行人盈利能力发生重大不利变化，发行人短期偿债压力可能会进一步加大，发行人面临一定的短期偿债风险。
十六、本期债券募集的资金在扣除发行等相关费用后，拟全部用于偿还公司及下属子公司银行借款、补充公司流动资金。根据《证券法》的相关规定，本期债券募集的资金必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出，募集资金用途不得变更。根据《管理办法》的规定，本期债券募集的资金不得转借他人。发行人承诺，本期债券募集的资金将不直接或间接用于住宅地产开发项目。
十七、2017年8月14日，根据第四届董事会第六次会议审议通过的《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司完成回购注销限制性股票6.555万股。
十八、根据2017年5月10日召开的公司2017年第三次临时股东大会决议，经证监会“证监许可[2017]2199号”《关于核准天齐锂业股份有限公司配股的批复》核准，公司以股权登记日2017年12月15日总股本994,356,650股为基数，按每10股配售1.5股，实际发行股票的总数为147,696,201股，本次配股发行后，公司总股本变更为114,205.29万股。
十九、2016年 1月和 6月，杉杉能源、杉杉新能源因采购合同纠纷提起三起针对成都天齐的诉讼。2017年 7月 14日，湖南省高级人民法院就“(2016)湘
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要 01民初 831号”和“(2016)湘 01民初 832号”民事判决作出“（2017）湘民终 241号”和“（2017）湘民终 242号”终审判决，判决成都天齐向付杉杉能源、杉杉新能源的支付赔偿款 5,051.92万元，并判决杉杉能源、杉杉新能源向成都天齐支付货款35.5万元。2017年8月18日，湖南省中级人民法院就“（2016）湘0104民初 994号”民事判决作出“（2017）湘 01民终 3316号”终审判决，判决成都天齐向杉杉能源、杉杉新能源赔偿经济损失 955.43万元。截至目前，“（2017）湘民终 241号”、“（2017）湘民终 242号”及“（2017）湘 01民终 3316号”终审判决已经执行，成都天齐已支付了相应的赔偿款项。
二十、根据公司于2017年11月30日披露的《关于全资子公司发行境外美元债券完成情况的公告》（公告编号：2017-102），2017年 11月 28日公司全资子公司天齐芬可完成3亿美元债券的发行，公司2017年度累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要目录
声明 .......................................................................................................................... 2重大事项提示 .............................................................................................................. 3目录 .......................................................................................................................... 8第一节发行概况 ...................................................................................................... 10一、本次债券发行的批准、核准情况 ................................................................. 10二、本期债券的主要条款 ..................................................................................... 10三、本期债券发行相关日期及上市安排 ............................................................. 14四、本期债券发行的有关机构 ............................................................................. 14五、认购人承诺 ..................................................................................................... 16六、发行人与本次债券发行的有关机构、人员的利害关系 ............................ 16第二节发行人及本期债券的资信状况 .................................................................. 17一、本期债券的信用评级情况 ............................................................................. 17二、发行人资信情况 ............................................................................................. 19第三节发行人基本情况 .......................................................................................... 21一、发行人概况 ..................................................................................................... 21二、发行人设立、上市的历史沿革及重大资产重组情况 ................................ 22三、发行人股本结构及前十名股东持股情况..................................................... 29四、发行人组织结构和重要权益投资情况 ......................................................... 30五、发行人控股股东及实际控制人基本情况..................................................... 34六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 ........................................ 35七、发行人主营业务及业务资质文件 ................................................................. 41八、发行人报告期内是否存在违法违规及受处罚的情况，董事、监事、高级
管理人员的任职是否符合《公司法》及《公司章程》的规定 ........................ 68九、发行人与控股股东、实际控制人在业务、资产、人员、财务、机构等方
面的分开情况 ......................................................................................................... 73十、关联方及关联交易情况 ................................................................................. 75十一、发行人报告期内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违
规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 ............ 81
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要十二、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制
度的建立及运行情况 ............................................................................................. 81十三、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 .................... 81第四节财务会计信息 .............................................................................................. 82第五节募集资金运用 .............................................................................................. 94一、本次债券募集资金规模 ................................................................................. 94二、本次募集资金运用计划、募集资金专项账户............................................. 94三、补充流动资金、偿还银行贷款对公司财务状况的影响 ............................ 98第六节备查文件 .................................................................................................... 100
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要第一节发行概况
一、本次债券发行的批准、核准情况
2016年9月5日，本公司第三届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公司面向合格投资者公开发行公司债券方案的议案》，并提交公司2016年第二次临时股东大会审议。
2016年9月21日，发行人2016年第二次临时股东大会对发行公司债券的议案进行研究，并审议通过了本次债券票面金额、发行规模、债券期限、债券
利率及还本付息方式、发行方式、发行对象、向公司股东配售的安排、担保情
况、赎回条款或回售条款、募集资金用途、承销方式、上市安排、决议的有效
期以及对董事会的授权等事项，同意发行人公开发行期限不超过5年期、规模
不超过15亿元的公司债券；发行人董事长根据股东大会授权决定本次债券发行规模总额为不超过人民币10亿元。
经中国证监会于2017年3月1日签发的“证监许可［2017］年 277号”文核准，公司获准采用分期发行方式，面向合格投资者公开发行面值总额不超过
10亿元（含10亿元）的公司债券。
二、本期债券的主要条款
1、发行主体：天齐锂业股份有限公司。
2、债券名称：天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公
司债券（第一期）；债券简称为“18天齐01”，债券代码为“112639”。
3、发行规模：本次债券发行规模总额为不超过人民币10亿元（含10亿元）。
采用分期发行方式。本期为第一期，第一期基础发行规模为人民币 1亿元，同时可超额配售规模不超过人民币 9亿元，且本次发行后累计债券余额不超过发行前公司最近一期末净资产额的百分之四十。
4、超额配售选择权：发行人和簿记管理人将根据网下申购情况，决定是否行使超额配售选择权，即在基础发行规模人民币1亿元的基础上追加不超过人
民币9亿元的发行额度。
5、债券期限：本次发行的公司债券期限为5年期，附第2年末和第4年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要6、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率将由发行人与主承销商按照国家有关规定通过簿记建档方式确定。本期债券采用单利按年计息，不计复利。
7、发行人调整票面利率选择权：发行人有权分别决定是否在本期债券存续期的第 2年末调整本期债券后 3年的票面利率，以及是否在本期债券存续期的第 4年末调整本期债券后 1年的票面利率。发行人在本期债券第 2个和第 4个计息年度付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 2个和第 4个计息年度付息日将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。
发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 3个交易日内，行使回售选择权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本期债券份额将被冻结交易；回售申报期内不进行申报的，则被视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
9、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。
10、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登
记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有
关主管机构的规定进行债券的转让、质押。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要配售，合格投资者的获配金额不超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计金额首次超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，投资者申购利率在最终发行利率以下（不含发行利率）的申购量全部获配。若累计金额不足本期债券发行总额，则以投资者申购的最高利率作为发行利率，所有投资者的有效申购全额获配。
具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。
12、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
13、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
14、发行首日即起息日：本期债券的发行首日为2018年2月1日，发行结束日为2018年2月2日；起息日为2018年2月1日。
15、付息债权登记日：本期债券的付息债权登记日将按照深交所和登记托管机构的相关规定执行。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。
16、付息日：本期债券付息日为本期债券存续期内每年的 2月 1日。如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间付息款项不另计息。
17、兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照深交所和登记托管机构的相关规定执行。
18、兑付日：本期债券的兑付日为 2023年2月1日；如投资者在第2年末行使回售选择权，则其回售部分的兑付日为 2020年 2月 1日；如投资者在第 4年末行使回售选择权，则其回售部分的兑付日为2022年2月1日。如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计息。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要19、计息期限：本期债券的计息期限为 2018年 2月 1日至 2023年 1月 31日；如投资者在第2年末行使回售选择权，则其回售部分的计息期限为2018年2月1日至2020年1月31日；如投资者在第4年末行使回售选择权，则其回售部分的计息期限为2018年2月1日至2022年1月31日。
20、到期日：本期债券的到期日为 2023年2月1日；如投资者在第2年末行使回售选择权，则其回售部分的到期日为 2020年 2月 1日；如投资者在第 4年末行使回售选择权，则其回售部分的到期日为2022年2月1日。如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计息。
21、担保人及担保方式：本期债券为无担保债券。
22、信用级别及资信评级机构：经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
23、募集资金专项账户及开户银行：
账户名称：天齐锂业股份有限公司
开户银行：兴业银行股份有限公司成都分行营业部
银行账号：431020100101057478
24、主承销商/簿记管理人：国金证券股份有限公司。
25、债券受托管理人：国金证券股份有限公司。
26、承销方式：本期债券由主承销商负责承销，采取余额包销的方式承销。
27、募集资金用途：本期债券基础发行规模为 1亿元，均用于偿还公司银行贷款；本期债券可超额配售规模不超过 9亿元，其中，8.54亿元用于偿还银行贷款；除此外，本期债券如有剩余募集资金，均用于补充公司流动资金。
28、拟上市交易场所：深圳证券交易所。
29、上市和交易流通安排：本期债券发行结束后，在满足上市条件的前提
下，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体
上市时间将另行公告。
30、质押式回购安排：经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件，请投资者关注相关风险。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要31、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债
券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行相关日期及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
本期债券在深交所上市前的重要日期安排如下：
1、发行公告刊登日：2018年1月30日
2、发行首日：2018年2月1日
3、网下发行期限：2018年2月1日至2018年2月2日
（二）本期债券上市时间安排
本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易
的申请，具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：天齐锂业股份有限公司
住所：四川省射洪县太和镇城北
法定代表人：蒋卫平
联系人：李波
电话：028-85183501
传真：028-85183501
（二）主承销商/簿记管理人/债券受托管理人：国金证券股份有限公司
住所：四川省成都市青羊区东城根上街95号
法定代表人：冉云
联系人：唐宏、胡洪波、邹学森、高国锋、何连江、殷逸豪、曹现伟
电话：028-86692803
传真：028-86692803
（三）律师机构：北京市中伦律师事务所
住所：北京市朝阳区建国门外大街甲 6号SK大厦36-37层
负责人：张学兵
经办律师：樊斌、曹美竹、臧建建
电话：028-62088000
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要传真：028-62088111
（四）审计机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层
负责人：叶韶勋
联系人：杨锡光、郝卫东
电话：028-62991888
传真：028-62922666
（五）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
住所：上海市青浦区新业路599号1幢968室
法定代表人：闫衍
联系人：候一甲、黄永
电话：021-51019090
传真：021-51019030
（六）募集资金专项账户开户银行：
账户名称：天齐锂业股份有限公司
开户银行：兴业银行股份有限公司成都分行营业部
联系人：杨丹
电话：028-61818808
传真：028-61818809
（七）公司债券申请上市交易场所：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道2012号
总经理：王建军
电话：0755-82083333
传真：0755-82083275
（八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼
总经理：周宁
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要五、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有
关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等
变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上
市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
（四）同意国金证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，且同
意《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》项下的相关规定。
六、发行人与本次债券发行的有关机构、人员的利害关系
截至募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、
高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要第二节发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
发行人本次公开发行公司债券，聘请了中诚信证券评估有限公司对资信情
况进行评级。根据中诚信证评出具的《天齐锂业股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》（信评委函字[2018]G027-1号），发行人主体信用等级为AA+级，本期债券的信用等级为AA+级。
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信证评评定，发行人主体信用等级为AA+级，表示受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；本期债券的信用
等级为AA+级，表示债券信用质量很高，信用风险很低。
（二）提供担保的，与无担保情况下评级结论的差异
本期债券发行无担保。
（三）评级报告主要内容
1、评级观点
中诚信证评肯定了公司丰富的锂资源储备、规模及产业链优势、领先的技
术实力及良好的盈利和获现能力等正面因素对公司业务发展及信用水平的支持
作用。同时，中诚信证评也关注到汇率风险、业绩增速放缓风险和境外经营风
险等因素对公司生产经营和整体信用状况产生的影响。
总体而言，中诚信证评对公司主体信用等级的评级为“AA+”，评级展望为
稳定。基于对公司主体及本期债券偿还能力的综合评估，中诚信证评认为，公
司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
中诚信证评对公司本期债券信用等级的评级为“AA+”，中诚信证评认为本期债券信用质量很高，信用风险很低。
2、正面
（1）丰富的锂资源储备。公司已同时具有锂矿山和盐湖两种原材料资源的企业，其中西澳洲格林布什锂辉石矿拥有世界上正在开采的储量最大、品质最
好的锂辉石矿，公司资源储备优势明显。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要（2）规模及产业链优势。公司为国内最大的矿石提锂生产商之一，规模优势显著。2015年公司收购天齐锂业江苏，由于其用于煅烧锂辉石的回转窑初始设计存在问题使得生产线不能达到设计产能，导致 2015年收购后产量相对较小。2015年公司从降本和提能两个方向对天齐锂业江苏生产线进行了整改，并于2017年5月整改完成，重新投产后产能达到1.7万吨/年的设计产能，公司产能大幅度提升。目前，公司锂化工产品精深加工生产能力已超过 3万吨/年，与上游锂精矿产能得到了更为有效的匹配，有利于进一步发挥协同效应和规模效应，进一步完善集上游资源储备、开发和中下游锂产品加工为一体的产业链，抗风险能力很强。
（3）领先的技术实力。公司具有丰富的锂矿开发经验，目前采用浮选法与磁选法结合的选矿技术，矿山生产工艺及装备等方面技术达到国际先进水平，已成功研发了从锂辉石直接生产电池级碳酸锂、无尘级单水氢氧化锂、电池级单水氢氧化锂等产品的生产工艺技术，较强的科研能力将持续为公司的技术实力提升提供有效保障。
（4）良好的盈利和获现能力。2016年和 2017年前三季度，公司分别实现净利润 17.87亿元和 18.67亿元，同期毛利率分别为71.25%和69.77%，盈利能力不断增强。同期，公司经营活动净现金流分别为17.76亿元和21.72亿元，获现水平较高。
3、关注
（1）汇率风险。公司境外子公司文菲尔德及其下属子公司以澳元记账，由于记账本位币的不同，公司存在外币折算风险。
（2）业绩增速放缓的风险。近三年公司主营业务收入快速增长，2014~2016年收入增长率分别为33.16%、31.25%和109.15%，带动公司净利润大幅度增长。由于未来市场可能受到新能源补贴政策调整以及市场竞争加剧的影响，公司业绩是否能维持高速增长存在不确定性。
（3）境外经营风险。公司通过收购文菲尔德51%股权从事境外经营，主要的锂矿资源和业务集中在澳大利亚，公司业务易受当地政治、法律、文化和政策等影响，或加大公司的经营管理压力。
（四）跟踪评级的有关安排
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规
定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评
将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发
行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因
素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪
评级。
在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告
出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期
债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应
及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不
定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约
定在本公司网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证
评将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用
级别暂时失效。
二、发行人资信情况
（一）发行人获主要贷款银行授信情况
发行人资信情况良好，与银行等金融机构保持了良好的合作关系，与多家
金融机构签署了合作协议或建立了战略合作关系，间接债务融资能力强。截至
2017年9月30日，发行人拥有各银行所提供的综合授信额度27.73亿元及2,000万美元，尚未使用授信额度为16.06亿元及1,035万美元。同时，作为上市公
司，发行人直接融资渠道畅通，能够通过发行中期票据等融资工具进行债务融
资，融资渠道广泛。
（二）最近三年及一期发行人与主要客户发生业务往来资信情况
最近三年及一期发行人与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。
（三）最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要最近三年及一期，发行人及其下属子公司的短期融资券和中期票据注册和
发行情况详见募集说明书第六节“六、（一）、2、短期融资券和中期票据”。
（四）本期债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例
本期债券规模计划不超过人民币 10亿元。假设以 10亿元的发行规模计算，本期债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，2017年9月30日本公司的累计发行公司债券余额为 10亿元，2017年 9月 30日的公司合并报表净资产为 833,284.55万元，本期债券发行后的累计公司债券余额占公司合并口径净资产的比例为12.00%，未超过最近一期末公司净资产的40%。
（五）发行人最近三年及一期合并口径主要财务指标
发行人最近三年及一期合并口径主要财务指标情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|财务指标|2017年9月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|
|流动比率|1.55|1.32|1.04|1.25|
|速动比率|1.42|1.16|0.80|0.80|
|资产负债率（合并）|41.82%|48.29%|45.82%|22.58%|
|贷款偿还率|100.00%|100.00%|100%|100%|
|财务指标|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|EBITDA利息保障倍数|28.36|28.16|6.69|11.52|
|利息偿付率|100%|100%|100%|100%|

注：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产合计
EBITDA利息保障倍数=（利润总额+利息费用+折旧摊销）/（利息费用+资本化利息支出）
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要第三节发行人基本情况
一、发行人概况
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|-|-|
|公司名称|天齐锂业股份有限公司|
|英文名称|Tianqi Lithium Corporation|
|法定代表人|蒋卫平|
|注册资本|1,142,052,851.00元人民币|
|实缴资本|1,142,052,851.00元人民币|
|股份公司设立日期|2007年12月25日|
|住所|射洪县太和镇城北|
|邮政编码|629200|
|信息披露事务负责人|李波|
|联系电话|028－85183501|
|传真|028－85183501|
|电子邮箱|libo@tianqilithium.com|
|网址|www.tianqilithium.com|
|所属行业|C32有色金属冶炼及压延加工业|
|经营范围|制造、销售电池级碳酸锂、工业级碳酸锂及其锂系列产品、其他化工产品（国家有专项规定除外）。兼营：经营本企业生产、科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业自产的电池级碳酸锂、工业级碳酸锂及其锂系列产品的出口业务；矿石（不含煤炭、稀贵金属）及锂系列产品加工业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|统一社会信用代码|91510900206360802D|
|股票简称|天齐锂业|
|股票代码|002466|
|股票上市地|深圳证券交易所|
|控股股东名称|成都天齐实业（集团）有限公司|

注：2017年天齐锂业配股认购股份数量合计为147,696,201股，本次配股发行后，公司总股本变更为114,205.29万股。
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2016年12月31日，公司总资产 1,120,593.43万元、净资产 579,452.60万元，归属母公司股东权益 459,131.48万元，资产负债率（母公司）为26.52%；2016年度，公司实现营业收入 390,456.42万元、利润总额 215,868.55万元，净利润 178,656.04万元，其中归属母公司所有者净利润151,205.09万元。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要二、发行人设立、上市的历史沿革及重大资产重组情况
（一）公司设立情况
1、本公司的设立情况
本公司是由四川省射洪锂业有限责任公司整体变更设立的股份有限公司。
2007年12月1日及12月18日，四川省射洪锂业有限责任公司股东会决议同意将整体变更为股份有限公司，以截至 2007年 11月 30日经审计的净资产175,477,974.59元按2.437：1折成股份公司股本7,200万元。本次整体变更经四川君和会计师事务所有限责任公司2007年12月20日出具的君和验字（2007）第6010号《验资报告》验证。2007年12月25日，公司于四川省遂宁市工商行政管理局注册登记，企业法人营业执照注册号为510922000002081。公司设立时，各发起人出资比例如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股份（万股）|持股比例|
|1|天齐集团|6,220.80|86.40%|
|2|张静|979.20|13.60%|
|合计|—|7,200.00|100.00%|

2、2008年 3月增资
经公司2008年第一次临时股东大会审议，2008年3月深圳乾元投资有限公司和天齐集团分别以货币资金1,248.45万元和274.05万元对公司增资，分别折合股本123万元和27万元。本次增资经四川君和出具的君和验字（2008）第6004号《验资报告》审验确认，2008年3月28日办理完毕工商变更登记。本次增资后公司注册资本增加至7,350万元，股权结构如下表所示：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股份（万股）|持股比例|
|1|天齐集团|6,247.80|85.00%|
|2|张静|979.20|13.32%|
|3|深圳乾元投资有限公司|123.00|1.67%|
|合计|—|7,350.00|100.00%|

（二）公司上市以来股本演变
1、首次公开发行并上市
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要经中国证监会“证监许可[2010]1062号”文《关于核准四川天齐锂业股份有限公司首次公开发行股票的批复》的批准，天齐锂业于2010年8月18日向社会
公开发售人民币普通股股票（“A股”）2,450.00万股，并于2010年8月31日在深交所上市交易。首次公开发行后，公司总股本变更为9,800万股，股权结构
如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|首次公开发行前||首次公开发行后||
||持股数（万股）|持股比例|持股数（万股）|持股比例|
|天齐集团|6,247.80|85.00%|6,247.80|63.75%|
|张静|979.20|13.32%|979.20|9.99%|
|深圳乾元投资有限公司|123.00|1.67%|123.00|1.26%|
|社会公众股股东|—|—|2,450.00|25.00%|
|合计|7,350.00|100.00%|9,800.00|100.00%|

2、2011年资本公积转增股本并分红
根据2011年5月9日召开的公司2010年度股东大会决议，公司以股本溢
价形成的资本公积向全体股东按每10股转增5股并派发现金红利1.00元（含
税）。实施后，公司的股份增加至 14,700.00万股。
3、2014年非公开发行股票
根据2013年12月25日召开的公司2013年第四次临时股东大会决议，经
中国证监会“证监许可[2014]139号”《关于核准四川天齐锂业股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，天齐锂业于 2014年2月27日向8名认购对象非公
开发行人民币普通股11,176万股，并于2014年3月13日在深交所上市交易。
本次非公开发行后，公司总股本变更为25,876万股。股权结构如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|非公开发行前||非公开发行后||
||持股数（万股）|持股比例|持股数（万股）|持股比例|
|天齐集团|9,371.70|63.75%|9,371.70|36.22%|
|张静|1,468.80|9.99%|1,468.80|5.68%|
|国华人寿保险股份有限公司|－|－|1,380|5.33%|
|新华资产管理股份有限公司|－|－|1,360|5.26%|
|西藏瑞华投资发展有限公司|－|－|1,350|5.22%|
|其他社会公众股股东|3,859.50|26.26%|10,945.50|42.29%|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|合计|14,700.00|100.00%|25,876.00|100.00%|

4、首期限制性股票激励计划首次授予
根据2015年8月28日召开的公司2015年第二次临时股东大会决议，股东大会授权董事会办理公司首期限制性股票激励计划相关事宜。公司董事会根据
股东大会的授权，结合《四川天齐锂业股份有限公司首期限制性股票激励计划
（草案）》关于授予条件的相关规定，确定首期限制性股票激励计划授予日为
2015年8月28日，董事会同意向72名激励对象首次授予限制性股票共 270.90万股，授予价格为31.08元/股，授予后公司总股本增加至 26,146.90万股。
5、2016年公司更名
根据2015年8月28日召开的2015年第二次临时股东大会决议，公司中文名称由“四川天齐锂业股份有限公司”变更为“天齐锂业股份有限公司”，英文名称由“Sichuan Tianqi LithiumIndustries,Inc.”变更为“Tianqi LithiumIndustries,Inc.”，并于2016年5月11日完成了上述工商变更登记手续，取得了遂宁市工商行政
管理局换发的统一社会信用代码为91510900206360802D的《营业执照》，公司名称由“四川天齐锂业股份有限公司”变更为“天齐锂业股份有限公司”。2016年9月，公司英文名称变更为“Tianqi LithiumCorporation”。
6、2016年资本公积转增股本
根据2016年5月18日公司2015年度股东大会决议，公司以总股本
261,469,000股为基数，以资本公积金向全体股东按每10股转增28股并派发现金红利3.00元（含税），本次所送（转）股于2016年5月27日直接记入股东证券账户。本次资本公积转增股本后公司总股本增加至99,358.22万股，此次变更后公司股权结构情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（万股）|持股比例|
|1|天齐集团|35,612.46|35.84%|
|2|张静|5,129.09|5.16%|
|3|其他股东|58,616.67|59.00%|
|合计||99,358.22|100.00%|

7、预留限制性股票激励计划——第一批授予
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要根据2016年6月28日召开的第三届董事会第二十八次会议决议，审议通
过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，董事会根据股东大会的
授权，确定2016年6月28日为公司限制性股票激励计划预留部分的授予日，
本次预留限制性股票授予数量为68.80万股，授予28名激励对象，授予价格为22.30元/股。授予后公司总股本从 99,358.22万股增加至99,427.02万股。
8、预留限制性股票激励计划——第二批授予
根据2016年8月25日公司召开第三届董事会第三十次会议决议，根据股
东大会的授权，公司董事会确定2016年8月25日为公司本次限制性股票激励
计划预留部分授予日，向1名激励对象（加拿大籍，核心技术骨干人员）授予
预留限制性股票15.20万股，授予价格为19.63元/股。授予后公司总股本从
99,427.02万股增加至99,442.22万股。
9、回购注销部分限制性股票
2017年8月14日，根据第四届董事会第六次会议审议通过的《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司完成回购注销限制性股票6.555万股。本次回购注销完成后，公司股份总数由99,442.22万股变更为99,435.665万股。
10、2017年配股
根据2017年5月10日召开的公司2017年第三次临时股东大会决议，经中国证监会“证监许可[2017]2199号”《关于核准天齐锂业股份有限公司配股的批复》核准，公司以股权登记日2017年12月15日总股本994,356,650股为基数，按每10股配售1.5股，实际发行股票的总数为147,696,201股，本次配股发行后，公司总股本变更为114,205.29万股。截至2017年12月31日，本次配股新增股份的工商登记手续尚未办理完毕。
（三）最近三年及一期发行人重大资产重组情况
1、2014年非公开发行购买文菲尔德51%的股权及天齐矿业100%的股权
（1）本次非公开发行简述
根据 2013年 12月 25日召开的公司 2013年第四次临时股东大会决议，公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过 33亿元，经中国证监会“证监许可[2014]139号”《关于核准四川天齐锂业股份有限公司非公开发行股票的批复》核 25
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要准，天齐锂业于2014年2月27日向8名认购对象非公开发行人民币普通股11,176万股，并于 2014年 3月 13日在深交所上市交易。公司以非公开发行募集资金完成收购天齐集团间接持有的文菲尔德51%的股权及天齐集团直接持有的天齐矿业100%的股权。
根据《重组办法》的有关规定，该次非公开发行股票不适用重组办法。
（2）资产评估情况
①文菲尔德51%的股权
2013年6月7日，受天齐锂业委托，北京亚超资产评估有限公司出具了北京亚超评报字[2013]第A030-1号《评估报告》。
评估目的：为反映文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为四川天齐锂业股份有限公司拟收购文菲尔德控股私人有限公司65%权益的行为提供价值参考依据。后因方案进行调整，根据北京亚超资产评估有限公司出具的补充说明，“65%权益”调整为“51%权益”。
评估对象：文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益。
评估范围：包括流动资产、非流动资产和流动负债。
价值类型：持续经营假设前提下的市场价值。
评估基准日：2013年3月31日。
评估方法：资产基础法和收益法，最终以收益法的评估结果作为最终评估结论。
评估结论：
A、采用资产基础法的评估结果
在评估基准日2013年3月31日持续经营前提下，文菲尔德经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的总资产为526,907.44万元，总负债为31,431.24万元，净资产为495,476.20万元；评估后的总资产为451,456.38万元，总负债为31,431.24万元，净资产为420,025.13万元，净资产评估减值75,451.07万元，减值率15.23%。
B、采用收益法的评估结果
对文菲尔德股东全部权益在评估基准日2013年3月31日采用收益法的评估结果为540,546.64万元，评估增值45,070.44万元，增值率9.10%。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要C、评估结论
本次评估分别采用资产基础法和收益法对文菲尔德的股东全部权益进行了评估，两种评估方法的结果差异120,521.51万元，产生差异的主要原因是资产基础法仅能反映企业资产的自身价值，而不能全面、合理地体现企业的整体价值,并且采用资产基础法也无法涵盖诸如生产经营许可资质、客户资源、商誉等无形资产的价值。经过比较分析，评估机构认为收益法的评估结果能更全面、合理地反映文菲尔德的股东全部权益价值，因此选定以收益法评估结果作为文菲尔德的股东全部权益的最终评估结论，即文菲尔德股东全部权益于评估基准日的市场价值为540,546.64万元。
评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2013年3月31日起计算，至2014年3月30日止。
②天齐矿业100%的股权
2013年6月7日，受天齐锂业委托，北京亚超资产评估有限公司出具北京亚超评报字[2013]第A030-2号《评估报告》。
评估目的：反映四川天齐矿业有限责任公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为四川天齐锂业股份有限公司拟收购四川天齐矿业有限责任公司的股权提供价值参考依据。
评估对象：四川天齐矿业有限责任公司股东全部权益。
评估范围：包括流动资产、非流动资产、流动负债。
价值类型：持续经营假设前提下的市场价值。
评估基准日：2013年3月31日。
评估方法：资产基础法和收益法，最终以收益法评估结果作为最终评估结论。
评估结论：
A、采用资产基础法的评估结果
采用资产基础法，天齐矿业经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计后的总资产为18,567.65万元，总负债为10,294.05万元，净资产为 8,273.59万元；
评估后的总资产为19,790.51万元，总负债为10,294.05万元，净资产为 9,496.46 27
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要万元，净资产增值 1,222.87万元，增值率14.78%。评估增值的原因主要是存货增值和长期股权投资增值以及投资性房地产评估减值的联合作用的结果。
B、采用收益法的评估结果
对天齐矿业股东全部股权价值在评估基准日 2013年 3月 31日采用收益法评估的结果为26,749.48万元，评估增值18,475.89万元，评估增值率223.31%。
C、评估结果的分析及选择
采用资产基础法评估的结果为 9,496.46万元，净资产评估增值 1,222.87万元，评估增值率14.78%；采用收益法评估的结果为26,749.48万元，增值18,475.89万元，评估增值率223.31%；两种评估方法的评估结果差异 17,253.02万元，差异率为181.68%。差异原因为成本法仅能反映企业资产的自身价值，并且采用成本法评估也无法涵盖诸如人力资源、销售渠道、商品购置渠道、客户资源、商誉等无形资产的价值。经过比较分析后，评估机构认为采用收益法的评估结果能更全面、合理地反映天齐矿业股权价值，因此选定以收益法评估结果作为天齐矿业股东全部权益价值的最终评估结论，即天齐矿业在评估基准日股东全部权益评估值为26,749.48万元。
评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日 2013年 3月 31日起计算，至2014年3月30日止。
2、2015年重大资产购买-银河锂业国际100%股权
（1）重大资产购买简述
2015年 3月 10日，公司 2015年第一次临时股东大会审议通过《关于公司重大资产购买方案的议案》、《关于签署＜修订并重述的股权收购协议＞的议案》、《＜重大资产购买报告书（草案）＞及其摘要》及相关议案。2015年 4月 1日，公司向交易对方银河资源及其全资子公司银河锂业澳洲支付了收购银河锂业国际100％股权的交易价款。2015年4月24日，公司取得了银河锂业国际100％股权过户至公司全资子公司成都天齐之全资子公司天齐锂业香港的相关登记文件，股东变更手续已完成。银河锂业国际更名为天齐锂业国际，银河锂业国际之全资子公司银河锂业江苏更名为天齐锂业江苏，相关变更登记手续已办理完毕。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要天齐锂业此次重大资产购买的资产过户手续已办理完毕，天齐锂业已向交易对方银河资源及其全资子公司银河锂业澳洲支付了收购银河锂业国际100%股权的初步交易价款，天齐锂业已通过全资子公司天齐锂业香港控股天齐锂业国际。
（2）资产估值情况
2015年1月20日，受天齐锂业委托，天健华衡出具了川华衡咨评报[2015]1号估值报告。
估值目的：因天齐锂业的全资子公司Tianqi HKCO.,LIMITED拟收购Galaxy Lithium International Limited股权的需要，需了解银河锂业国际持有的银河锂业（江苏）有限公司的100%股东权益于2014年4月30日的市场价值。
估值对象：银河锂业国际持有的银河锂业江苏的100%股东权益。涉及的估值范围为银河锂业江苏拥有的资产及负债。银河锂业江苏拥有的资产及负债已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审计，出具了 XYZH/2014CDA2028-1号《银河锂业（江苏）有限公司 2014年 1-4月、2013年度、2012年度审计报告》。
价值类型：市场价值。
估算基准日：2014年4月30日。
估值方法：资产基础法。
估值结论：在满足估值假设前提下，银河锂业江苏的100%股东权益的市场价值为18,719.93万元人民币。
估值报告使用有效期：本估值报告使用有效期一年，自估算基准日2014年4月30日起，至2015年4月29日止。
本次交易架构的收购标的为银河锂业国际，但收购的核心目标为银河锂业江苏。交易价格按银河锂业江苏的企业价值减去需要公司承接的债务确定，不以资产估值结果作为定价依据。
三、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）发行人股本结构
截至2017年12月25日，公司总股本为1,142,052,851股，限售股为6,516,130股，限售股占比0.57%。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要截至2017年12月25日，发行人股本结构如下：
||||
|-|-|-|
|项目|数量（股）|比例|
|一、有限售条件股份|||
|1、其他内资持股|6,516,130|0.57%|
|其中：境内法人持股|||
|境内自然人持股|6,516,130|0.57%|
|二、无限售条件股份|||
|1、人民币普通股|1,135,536,721|99.43%|
|三、股份总数|1,142,052,851|100.00%|

（二）前十名股东持股情况
截至2017年12月25日，发行人前十名股东持股情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例（%）|
|1|天齐集团|409,543,290|35.86|
|2|张静|58,984,512|5.16|
|3|中央汇金资产管理有限责任公司|27,905,072|2.44|
|4|中国证券金融股份有限公司|17,548,492|1.54|
|5|香港中央结算有限公司|8,980,783|0.79|
|6|交通银行股份有限公司－国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金|8,050,186|0.70|
|7|全国社保基金四一三组合|8,050,016|0.70|
|8|交通银行股份有限公司－易方达科讯混合型证券投资基金|7,317,645|0.64|
|9|中国工商银行股份有限公司－汇添富外延增长主题股票型证券投资基金|6,670,497|0.58|
|10|前海人寿保险股份有限公司－聚富产品|5,830,479|0.51|
|合计||558,880,972|48.94|

四、发行人组织结构和重要权益投资情况
（一）发行人组织结构
公司建立、健全了法人治理结构，有完善的股东大会、董事会、监事会和
管理层的独立运行机制，同时公司建立了与生产经营相适应的组织架构，保障
了公司的运营效率。截至募集说明书签署之日，公司组织结构如下图所示：
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要公司职能部门由行政部、人力资源部、运营管理部、信息管理部、财务
部、战略发展部、采购部、研发部、社会责任部、审计部、董事会办公室等部
门组成，各职能部门运行正常、有序、高效。公司各部门主要职能如下：
|||
|-|-|
|部门名称|主要职能描述|
|行政部|主要负责公司行政制度的建立及完善、组织企业宣传策划管理、行政后勤事务管理，负责公司档案管理；负责指导检查各分、子公司档案管理工作的规范性、准确性、及时性；负责文件的发布审核管理及行政命令的上传下达和监察工作，负责对内部投诉进行组织调查分析；对各分、子公司的正式发文进行备案登记等工作。|
|人力资源部|主要负责制定和完善人力资源管理制度，规范人力资源管理流程；负责起草公司组织架构的设置及调整方案；负责审批各分、子公司组织架构调整设置方案，并检查监督组织架构调整设置方案实施计划的情况；组织股份公司部门职责权限及各岗位权限的制订及调整；组织对分、子公司总经理的岗位管理权限进行编制、调整和审批，组织对分、子公司其他高管的岗位管理权限表审批；负责公司部门定岗、定编工作，编制和完善岗位说明书等工作。|
|运营管理部|主要负责内部流程、制度的建立和规范；境内外生产工厂之间的资源协调，运营情况跟踪，运营分析等职能，生产经营类项目预算初步审核及报批、备案，项目过程进度监督、实施效果评估等职能。|
|信息管理部|主要负责公司及分、子公司信息化规划并组织实施；负责自动化办公系统、|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
|||
|-|-|
||信息系统、软硬件、数据安全维护等。|
|财务部|主要负责公司及下属子公司的财务管理，负责公司的日常会计核算、资金管理和成本分析、控制工作；编制公司年度财务计划、融资计划，负责公司资金筹措，检查监督财务纪律等工作。|
|战略发展部|主要负责公司战略规划、投资决策等职能。|
|采购部|主要负责为根据公司战略规划，制定采购策略，组织供应商管理，开发供应渠道，实施采购计划，确保采购物资按时供应，保证采购质量，控制采购成本。|
|研发部|主要负责公司新产品、新技术研发，公司知识产权管理工作以及生产技术支持工作。|
|社会责任部|主要负责公司社会责任管理工作；负责公司对外捐赠，作为捐赠方代表公司履行监督职能等。|
|审计部|建立和完善内部审计制度及工作流程；对公司内部机构、控股子公司以及具有重大影响的参股子公司的内部控制制度的完整性、合理性及其实施的有效性进行检查和评估；对公司内部机构、控股子公司以及具有重大影响的参股公司的会计资料及其他有关经济资料，以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计；协助建立内控机制，确定内控的重点领域、关键环节和主要内容，并在内部审计过程中合理关注和检查可能存在的内控风险；定期或不定期向公司总经理报告内部审计执行情况以及内部审计工作中发现的问题等工作。|
|董事会办公室|向董事会秘书负责并汇报工作。协助董事会秘书处理公司与监管部门、交易所及其他相关机构有关公司证券事务；负责编制董事会、监事会、股东大会会议文件和会议筹备等事项；负责信息披露工作；负责与中国证券登记结算有限责任公司联系，管理股东名册和股份发行、变更、质押等工作。|

（二）发行人的重要权益投资情况
1、主要的控股子公司
截至2017年9月30日，公司主要的控股子公司基本情况如下表所示：
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|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|注册地|业务性质|持股比例||取得方式|
||||直接|间接||
|射洪天齐|四川射洪县|化工制造|100.00%||设立|
|射洪华汇|四川射洪县|化工制造|100.00%||同一控制下企业合并|
|盛合锂业|四川雅江县|矿产资源采选|100.00%||设立|
|天齐香港|中国香港|投资、贸易|100.00%||设立|
|成都天齐|四川成都市|进出口贸易|100.00%||设立|
|天齐英国|英国|投资、贸易|100.00%||设立|
|文菲尔德|澳大利亚|投资控股||51.00%|同一控制下企业合并|
|天齐锂业香港|中国香港|投资、贸易||100.00%|设立|
|天齐锂业国际|中国香港|投资、贸易||100.00%|非同一控制下企业合并|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|
|天齐锂业江苏|江苏张家港市|化工制造||100.00%|非同一控制下企业合并|
|天齐锂业澳洲|澳大利亚|化工制造||100.00%|设立|
|重庆天齐|重庆铜梁|金属锂及型材||86.38%|非同一控制下企业合并|
|天齐鑫隆|四川成都|锂材料研发与销售|50%|50%|设立|
|天齐芬可|英属维尔京群岛|投资||100%|设立|

主要子公司最近一年（2016年度）主要财务情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位：万元序号|公司名称|总资产|归属于母公司所有者的净资产|营业收入|归属于母公司所有者的净利润|
|1|射洪天齐|166,925.37|128,650.87|141,119.92|66,552.13|
|2|射洪华汇|9,169.06|8,303.80|-|-0.66|
|3|盛合锂业|23,973.56|16,900.52|-|-710.47|
|4|天齐香港|208,982.20|208,950.32|14.54|52.38|
|5|成都天齐|613,641.31|107,558.11|324,757.98|4,481.60|
|6|天齐英国|231,394.17|228,101.41|-|15,437.80|
|7|文菲尔德|465,773.69|267,407.54|145,407.95|57,434.64|
|8|天齐锂业香港|163,530.58|153,610.29|-|-23,990.95|
|9|天齐锂业国际|47,589.72|47,529.62|-|-33,851.47|
|10|天齐锂业江苏|163,903.63|135,492.37|104,457.52|51,040.52|
|11|天齐锂业澳洲|33,282.98|29,119.52|-|-341.08|
|12|重庆天齐|-|-|-|-|
|13|天齐鑫隆|-|-|-|-|
|14|天齐芬可|-|-|-|-|

注：①文菲尔德财务数据经毕马威会计师事务所（KPMGLLP）审计，数据为合并口径；其他子公司财务数据合并纳入天齐锂业报表经信永中和审计，为单体报表的数据。
②境外公司均为实收资本数据。
2、主要的参股企业
截至2017年9月30日，发行人主要的参股企业情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|注册资本（人民币）|注册地|持股比例|持股方式|业务性质|
|SALA|100万智利比索|智利|50.00%|间接|锂矿开发|
|航天电源|36,483.4437|上海|18.63%|直接|锂电产品开发|
|日喀则扎布耶|93,000|西藏日喀则|20.00%|直接|锂矿、硼矿、盐湖等资源开发利用|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要五、发行人控股股东及实际控制人基本情况
（一）控股股东和实际控制人简介
1、控股股东情况
截至募集说明书签署日，天齐集团持有公司409,543,290股股份，持股比例为35.86%，为公司的控股股东。
①天齐集团基本情况如下：
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|-|-|
|公司名称|成都天齐实业（集团）有限公司|
|成立日期|2003年12月6日|
|注册资本|5,000万元|
|法定代表人|蒋卫平|
|注册地址|成都高新区高朋东路10号2栋|
|主要经营业务|主要从事股权投资管理、矿产品贸易。|
|经营范围|销售：化工产品（不含危险化学品），矿产品（国家有专项规定的除外），金属材料（不含稀贵金属），石材，机械设备及配件，五金交电，建筑材料（不含危险化学品），装饰材料（不含危险化学品），家具，木制品，工艺品，农副产品（不含粮、棉、油、生丝、蚕茧及国家有专项规定的项目）；项目投资：投资咨询（不含金融、证券、期货及国家有专项规定的项目）；货物进出口及技术进出口（国家法律、行政法规禁止的除外；法律、行政法规限制的取得许可后方可经营）；（以上经营项目不含法律、法规和国务院决定需要前置审批或许可的项目。）|

②天齐集团最近一年的基本财务情况
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|2016年12月31日|
|总资产|1,198,117.07|
|总负债|611,221.10|
|所有者权益|586,895.97|
|项目|2016年度|
|收入|406,549.67|
|净利润|172,085.89|

注：2016年的财务报表已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
③天齐集团股权结构
截至募集说明书签署日，天齐集团的股权结构为：
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|-|-|-|
|股东名称|出资额（万元）|股权比例|
|蒋卫平|4,430.00|88.60%|
|蒋安琪|500.00|10.00%|
|杨青|70.00|1.40%|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|
|合计|5,000.00|100.00%|

天齐集团股东之间关联关系如下：
蒋卫平与蒋安琪为父女关系，其他股东之间无关联关系。
2、实际控制人情况
发行人实际控制人为蒋卫平先生。截至2017年9月30日，蒋卫平先生持
有天齐集团88.60%的股权，其女蒋安琪女士持有天齐集团10.00%的股权，其配偶张静女士持有发行人股份51,290,880股（持股比例为5.16%），其女婿李斯龙先生持有公司股份1,820股。张静女士、蒋安琪女士和李斯龙先生均为天齐集团的一致行动人。截至2017年9月30日，蒋卫平先生通过天齐集团及其一致行
动人合计控制发行人40.97%的股权，为发行人的实际控制人。
（二）控股股东和实际控制人持有发行人股票质押情况
截至 2017年 9月 30日，公司控股股东天齐集团已将其所持有的本公司356,124,600股股票中的32,800,000股对外质押，质押期限为相关债务的清偿日。
截至2017年9月30日，公司控股股东天齐集团持有公司股份质押情况如
下：
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|-|-|-|-|-|
|质押人|质押权人|股份质押数量（股）|质押日期|质押期限|
|天齐集团|平安银行股份有限公司成都分行|8,200,000.00|2016.11.9|债务清偿日|
||浙商银行股份有限公司成都分行|2,700,000.00|2016.11.9|债务清偿日|
||浙商银行股份有限公司成都分行|2,700,000.00|2016.11.9|债务清偿日|
||浙商银行股份有限公司成都分行|2,700,000.00|2016.11.9|债务清偿日|
||浙商银行股份有限公司成都分行|5,400,000.00|2016.12.5|债务清偿日|
||中信银行股份有限公司成都分行|9,100,000.00|2017.5.4|债务清偿日|
||平安银行股份有限公司成都分行|2,000,000.00|2017.5.16|债务清偿日|
||质押股份合计|32,800,000.00|||
||股东持有股份数|356,124,600.00|||

六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况
截至募集说明书签署日，发行人现任董事、监事及高级管理人员基本情况
如下：
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|性别|年龄|职务|任期起始日期|任期终止日期|直接持股数（股）|
|蒋卫平|男|62|董事长|2010年11月23日|2020年2月9日|-|
|吴薇|女|43|董事/总裁|2011年10月19日|2020年2月9日|1,442,100|
|邹军|男|44|董事/财务总监|2010年11月23日|2020年2月9日|1,486,950|
|蒋安琪|女|29|董事|2017年2月10日|2020年2月9日|-|
|杜坤伦|男|49|独立董事|2017年2月10日|2020年2月9日|-|
|潘鹰|男|44|独立董事|2017年2月10日|2020年2月9日|-|
|魏向辉|男|44|独立董事|2017年2月10日|2020年2月9日|-|
|严锦|女|42|监事会主席|2017年2月10日|2020年2月9日|-|
|杨青|女|51|监事|2010年11月23日|2020年2月9日|-|
|佘仕福|男|64|职工监事|2014年8月4日|2020年2月9日|6,992|
|葛伟|男|44|高级副总裁|2014年2月28日|2020年2月9日|1,345,500|
|李波|男|43|副总裁/董事会秘书|2010年11月23日|2020年2月9日|508,300|
|郭维|男|46|副总裁|2010年11月23日|2020年2月9日|450,800|
|阎冬|男|44|副总裁|2015年12月25日|2020年02月09|455,400|

（二）现任董事、监事、高级管理人员主要工作经历
1、董事会成员简介
蒋卫平先生，中国国籍，生于1955年，大学本科学历，高级经济师。1982年毕业于四川工业学院机械专业，1982年至1985年在成都机械厂工作，任技术员，1985年至1986年在四川省九三学社从事行政管理工作，1986年至1997年在中国农业机械西南公司任销售工程师，1997年开始独立创业，2007年 12月至今任公司董事长，2011年 8月 29日至 2012年 12月 20日任公司总经理。蒋卫平先生现兼任天齐集团董事长、遂宁市人大常委会委员、四川省政协委员等
职务。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要吴薇女士，中国国籍，生于 1974年，硕士学历。2000年 7月至 2003年 7月在电子科技大学任教，之后曾在北京赛尔毕博信息技术有限公司任咨询服务部总监，在诺基亚企业发展办公室任经理，2009年 5月至 2012年 12月任天齐集团副总经理，负责公司战略发展、投资合作等管理工作。2011年10月至今任公司董事，2012年12月20日至今任公司总裁（总经理）。
邹军先生，中国国籍，生于1973年，会计学硕士，中国注册会计师、注册税务师。曾任重庆天健会计师事务所部门经理、高级经理。2007年12月至今任公司董事、财务总监。
蒋安琪女士，中国国籍，生于1987年，大学本科学历，在读研究生。先后就职于TQC设备、天齐集团。现任公司董事、天齐集团香港董事、江苏普莱董事、优材科技执行董事、润丰矿业董事，以及天齐集团副总经理，分管战略发展、对外投资及市场分析等工作。
杜坤伦先生，中国国籍，生于1969年，经济学博士，中国注册会计师、高级会计师、中国注册资产评估师。先后在四川省商业厅从事全省商业内审工作，在四川省就业服务管理局从事全省就业经费与失业保险资金管理工作，在成都托管经营有限公司从事资本运营工作，在中国证监会成都稽查局、中国证监会四川监管局从事证券执法和上市公司、中介机构监管工作，曾任中国证监会第十二届、第十三届主板发审委委员。现任公司独立董事，并担任通威股份有限公司、泸州老窖股份有限公司、中国航发航空科技股份有限公司、成都（川藏）股权交易中心股份有限公司独立董事，以及四川省社会科学院金融与财贸经济研究所副研究员、硕士生导师。
潘鹰先生，中国国籍，生于1973年，研究生学历，法律硕士，在读法学博士，副教授，主要从事公司法、破产法和公司治理方面研究。曾先后就职于四川省人民检察院、成都市中级人民法院。现任公司独立董事、西南财经大学法学院副教授、泰和泰律师事务所兼职律师、成都民生置业有限公司顾问、成都守威企业管理咨询有限责任公司执行董事兼总经理。
魏向辉先生，中国国籍，生于1972年，研究生学历，香港科技大学全日制MBA，美国密歇根大学国际交流MBA，在读管理学博士，高管领导力发展与组织绩效管理资深专家。曾任佐佑顾问公司高级合伙人，博思达管理咨询公司总
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要经理，万达集团商业管理系统副总经理，三九企业集团总裁助理，英国 TESCO集团商业公司总经理等职务。现任公司独立董事、盛德基业控股有限公司首席
运营官、博思达管理咨询（北京）有限公司监事。
2、监事会成员简介
严锦女士，中国国籍，生于1975年，大学本科学历，法学学士。曾先后在成都谭鱼头投资股份有限公司和重庆青原律师事务所工作，2014年11月至今任职于四川兴蓉律师事务所，目前担任合伙人。现任公司监事会主席。
杨青女士，中国国籍，生于 1965年，大学学历。1985-1997年在四川省滨江建筑工程公司工作，1998-2003年在成都天齐机械五矿进出口有限责任公司工作。2003年至今在天齐集团工作，2011年8月至今任天齐集团总经理。2007年12月25日至今任公司监事。
佘仕福先生，中国国籍，生于1953年，大专学历，经济师。1977年9月至2004年12月在中国建设银行四川省分行工作，历任建经科科长、房地产开发公司副总经理、委托代理处副处长、省分行成都第四支行副行长，2004年12月至2006年5月在四川长富集团有限责任公司工作，任总裁助理，2008年7月至2010年10月在天齐集团工作，任审计部主任，2010年10月起在公司工作，任审计部经理，2011年7月至今任航天电源监事，2014年8月至今任公司监事。
3、高级管理人员简介
吴薇女士，公司董事、总裁（总经理），主要工作经历详见募集说明书第
五节“六、（二）、1、董事会成员简介”。
邹军先生，公司董事、财务总监，主要工作经历详见募集说明书第五节“六、（二）、1、董事会成员简介”。
葛伟先生，中国国籍，生于 1972年，大学学历，经济师。1993年至 1998年在四川石油管理局油建总公司子弟中学从事教学工作，1998年至2001年在四川石油管理局油气田建设工程总公司大兴实业公司任部门经理，2001年至2008年在天齐五矿工作，历任部门经理、副总经理，2008年至2014年2月在天齐集团工作，任副总经理，负责人力资源、业务流程和信息技术等管理工作，2011年10月至2017年2月任公司董事，2014年2月至2017年2月任公司首席运营官。现任公司高级副总裁。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要李波先生，中国国籍，生于1974年，大专学历，工程师。1995年7月至今在公司工作，历任技术员、企划办主任、行政企划部部长等职。2007年12月至今任公司董事会秘书，2010年12月至今兼任公司副总裁（副总经理）。
郭维先生，中国国籍，生于1970年，大学学历，经济师，现任射洪县政协常委。先后在成都市机械五金矿产进出口公司、天齐五矿、天齐集团工作。2004年 9月加入公司，历任供应部部长、总经理助理等职。2009年 5月至今任公司副总裁（副总经理）。
阎冬先生，中国国籍，生于1973年，硕士研究生学历，2000年9月至2007年2月任成都天齐机械五矿进出口有限责任公司副总经理，2007年2月至2013年5月任天齐实业和天齐矿业总经理，2013年6月至2014年12月任公司销售分公司负责人，2015年1月至今任成都天齐销售总经理，2015年12月至今任
公司副总裁（副总经理）。
（三）现任董事、监事、高级管理人员兼职情况
1、在股东单位任职情况
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|任职人员姓名|股东单位名称|在股东单位担任的职务|任期起始日|是否在股东单位领取报酬津贴|
|蒋卫平|天齐集团|董事长|2003年12月01日|是|
|杨青|天齐集团|董事兼总经理|2011年08年01日|是|
|蒋安琪|天齐集团|副总经理|2016年02月01日|是|
|佘仕福|天齐集团|监事|2011年11月01日|否|

2、在其他单位任职情况
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|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|任期起始日|在其他单位是否领取报酬津贴|
|吴薇|航天电源|董事|2011年07月22日|否|
||文菲尔德|董事长|2012年09月21日|否|
||成都天齐|执行董事兼总经理|2016年01月04日|否|
||天齐英国|董事|2014年03月26日|否|
||天齐锂业香港|董事|2015年03月11日|否|
||天齐锂业国际|董事|2015年04月01日|否|
||天齐锂业江苏|董事长|2015年04月21日|否|
||天齐澳大利亚|董事长|2016年04月27日|否|
||天齐鑫隆|执行董事|2017年05月03日|否|
|邹军|成都天齐|监事|2014年08月27日|否|
||天齐香港|董事|2013年01月24日|否|
||天齐锂业香港|董事|2015年03月11日|否|
||天齐锂业国际|董事|2015年04月01日|否|
||天齐锂业江苏|董事|2015年04月21日|否|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|任期起始日|在其他单位是否领取报酬津贴|
||盛合锂业|监事|2014年01月14日|否|
||日喀则扎布耶|董事|2016年07月19日|否|
||天齐鑫隆|监事|2017年05月03日|否|
||重庆天齐|监事|2017年02月13日|否|
|蒋安琪|优材科技|执行董事|2015年04月03日|否|
||润丰矿业|董事|2016年03月18日|否|
||江苏普莱|董事|2015年12月18日|否|
||天齐集团香港|董事|2015年05月11日|否|
|杜坤伦|四川省社会科学院金融与财贸经济研究所|副研究员、硕士生导师|2012年12月01日|是|
||通威股份有限公司|独立董事|2016年01月15日|是|
||泸州老窖股份有限公司|独立董事|2015年06月30日|是|
||中国航发航空科技股份有限公司|独立董事|2015年04月24日|是|
||成都（川藏）股权交易中心股份有限公司|独立董事|2016年08月23日|是|
|潘鹰|西南财经大学法学院|副教授|2005年01月01日|是|
||泰和泰律师事务所|兼职律师|2007年07月01日|是|
||成都民生置业有限公司|顾问|2015年07月01日|是|
||成都守威企业管理咨询有限责任公司|执行董事兼总经理|2014年12月12日|否|
|魏向辉|盛德基业控股股份有限公司|首席运营官|2016年06月01日|是|
||博思达管理咨询（北京）有限公司|监事|2012年07月06日|是|
|杨青|天齐五矿|监事|2006年08月25日|否|
||成都建中|监事|2015年10月01日|否|
||润丰矿业|监事|2016年03月28日|否|
||射洪华汇|监事|2014年01月14日|否|
|严锦|四川兴蓉律师事务所|律师|2014年11月01日|是|
||成都守威企业管理咨询有限责任公司|监事|2014年12月12日|是|
|佘仕福|航天电源|监事|2011年07月22日|否|
||射洪天齐|监事|2016年03月23日|否|
|李波|盛合锂业|董事兼总经理|2015年01月31日|否|
||日喀则扎布耶|董事|2016年07月19日|否|
||白银扎布耶锂业有限公司|董事|2017年05月05日|否|
|葛伟|天齐锂业江苏|副董事长|2015年04月21日|否|
||射洪天齐|董事|2016年03月23日|否|
||重庆天齐|总经理|2017年02月13日|否|
|阎冬|成都天齐|副总经理|2014年08月27日|是|

（四）现任董事、监事、高级管理人员持有本公司债券情况
截至募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员无持有本公司债
券的情况。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要七、发行人主营业务及业务资质文件
（一）发行人主要产品、服务情况及用途
1、主营业务
发行人主营业务包括锂精矿和锂化工业务。锂精矿板块主要业务为锂辉石
的开采、加工及锂精矿的销售，该部分业务主要集中在公司下属子公司泰利森；
锂化工板块主要业务为生产和销售碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂、金属锂等锂系
列产品。
2、所属行业
公司所属行业为锂精矿开采及锂化工销售行业。根据《上市公司行业分类
指引》（2012年）和证监会官网于2017年2月16日公布的《2016年4季度上市公司行业分类结果》，公司属于 C32有色金属冶炼及压延加工业。
3、主要产品的用途
（1）锂精矿
锂精矿分为两大类，技术级锂精矿和化学级锂精矿。这两种产品的区别主
要在于锂和铁的含量和铁颗粒尺寸的大小。技术级锂精矿主要面向玻璃和陶瓷
市场销售；化学级锂精矿主要销售给锂化学加工企业，用于转化为碳酸锂、氢
氧化锂等锂化学品。
（2）锂化工产品
|||
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|产品名称|用途|
|工业级碳酸锂|（1）在电解铝行业，添加碳酸锂可以降低电解质的挥发性、粘性、密度和熔化温度，提高电解质的导电性，从而减少热损失，提高电流效率，节省电能，降低阳极原材料的消耗，延长电解槽的使用寿命；（2）合成制冷剂溴化锂的原料；（3）用于制备金属锂的原料氯化锂；（4）用于制备特殊钢材保护渣；（5）制备高纯碳酸锂和药用碳酸锂的原料及其他锂化工生产的原料等。|
|电池级碳酸锂|（1）合成钴酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂等锂电池正极材料，应用于手机、摄像机、笔记本电脑等手持电子设备、电动车辆、储能设备、电动工具以及军事等领域；（2）合成六氟磷酸锂等锂电解质材料；（3）合成磷酸二氢锂、高纯碳酸锂等高质量锂产品的原料等。|
|无水氯化锂|（1）作为熔盐电解生产金属锂的原料；（2）在新材料领域，作为高分子材料聚苯硫醚等产品的催化剂、甲壳素的生产等；|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|产品名称|用途|
||（3）用于空调除湿剂、漂白剂、杀虫剂、合成纤维、锂电池、太阳能电池、金属合金焊接剂或助焊剂；（4）用于锂A分子筛的生产，用以气体净化；（5）在医药上用于治疗糖尿病、遗传研究；（6）在生物学中用于分离提取RNA及少量DNA的提取和纯化；（7）作为诱发剂，应用于食品（啤酒）、医药、环保等行业选育优质菌种，培育高产菌株、合成医药中间体，对菌种进行遗传改造；（8）在有机结构分析方面，氯化锂是一种重要的阳离子添加剂；（9）氯化锂及其衍生产品可用在受控核聚变反应、铝锂合金、锂电池、光通信中的非线性光学材料等行业。|
|氢氧化锂|（1）制造电池材料；（2）制造高级锂基润滑脂，适用温度范围宽（-50℃～+300℃）、防火性能好、难氧化、多次加热—冷却—加热循环时性能稳定，使用寿命长，抗水性强；（3）作为离子交换树脂可以吸收放射性同位素，可用作核反应堆的热载体和金属表面的保护剂；（4）用于潜水艇中空气净化、飞行员呼吸罩；（5）可作为水净化剂、生产多孔混凝土的乳化剂、特种光学玻璃原料以及合成维生素A和其他很多锂化工产品的原料等。|

（二）公司所处行业状况
1、产业链简介
锂产业属于新能源、新材料的新兴产业，世界各国都予以高度重视，尤其
是动力锂电池更备受关注。按照锂生产及其运用的地位划分，锂产业链如下：
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要（1）上游产业
锂产业上游主要为天然矿产资源，锂矿分为固体矿和液体矿两大类。固体
锂矿又分为锂辉石和锂云母，其中锂辉石是最富含锂和有利于工业利用的原料。
全球固体锂矿床主要分布在澳大利亚的格林布什（Greenbushes)、加拿大安大略省的伯尼克（Bernic)、津巴布韦的比基塔（Bikita）及中国江西的宜春和四川的康定等地。
液体锂矿是指含锂量高的盐湖卤水、地热卤水和油田卤水，其中盐湖卤水
型锂矿资源约占全球已探明锂资源的90%，资源主要集中在智利的阿塔卡玛
（Atacama）、美国的银峰盐湖（SilverPeak）、玻利维亚的乌尤尼（Uyuni）、阿根廷的翁布雷穆埃尔托（HombreMuerto）和中国的西藏扎布耶盐湖、青海盐湖等。
同时，上游产品还包括将固体锂矿石或者含锂化工湖卤水中提取形成的产
品，主要包括碳酸锂、氢氧化锂和氯化锂。其主要用于生产金属锂、电池级碳
酸锂和丁基锂等深加工产品，其直接应用的领域范围较小，以传统的玻璃和冶
金工业生产过程中的添加剂为主。
（2）中游产业
中游产业主要是利用上游产品进行进一步深加工后生产的锂产品，包含金
属锂、丁基锂、催化剂级氯化锂等数十种产品，用于新材料、新能源、新医药
等领域，是未来锂行业发展的重要推动力，目前被广泛应用于新能源汽车用动
力锂电池中。
锂产业链中游的锂电材料属于锂电产业的核心环节，是决定锂电技术进步
的关键。它由正极材料、隔膜、电解液、导电剂、粘结剂、极耳、铝塑复合膜
等构成电芯的原材料组成。其中市场容量最大、附加值较高的是正极材料，大
约占到锂电池成本的30%，目前已批量应用于锂电池的正极材料主要有钴酸锂、锰酸锂、镍酸锂、钴镍锰酸锂以及磷酸铁锂。
（3）下游产业
锂产业链下游是指应用环节，主要包括手机、笔记本电脑、数码相机等 3C数码消费品、新能源汽车和储能。近年来，《国务院关于加快培育和发展战略
性新兴产业的决定》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》、《节能
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要与新能源汽车产业发展规划（2012—2020年）》、《中国制造2025》等国家战略规划和举措不断出台，明确节能与新能源汽车和电动工具、电动自行车、新
型储能等已成为国家重点投资发展的领域。新能源汽车市场是目前最被看好最
具有市场前景的锂电应用市场之一，国内目前很多厂商正积极投入资金新建电
池生产线，与国内及国际电动汽车厂商进行配套，积极融入新能源汽车产业链。
锂离子动力电池是新能源汽车的核心，而电池材料是决定动力电池安全、
性能、寿命、成本的关键，新能源汽车的快速增长为碳酸锂、氢氧化锂等原料
供应商带来难得的市场机遇。
2、行业特性
（1）资源壁垒
锂是稀有金属，虽然我国是锂资源大国，但锂精矿大多处于自然环境恶劣
的地区，开采困难，生产和运输受自然条件影响较大。国内目前已开采的固体
锂精矿，生产规模均较小，不能满足工业化生产需要；而盐湖卤水锂精矿或为
高镁低锂型，或海拔太高，自然条件恶劣。对于新的市场进入者，很难获得优
质的锂精矿资源，原料的供应稳定将很难得到保障。
（2）资金壁垒
锂化工行业是一个资本密集型行业。对于盐湖卤水提锂型企业，在获得盐
湖开采权及后续的机器设备和环境保护方面，都需要巨额投资。对于矿石提锂
型企业，一方面需要在设备厂房及环保方面投入巨资，另一方面由于行业特性，原材料锂辉石在生产成本中占较大的比例，原料采购及生产经营周转需要占用
大量的流动资金。因此投资本行业的厂商必须具备较强的筹资能力，中小投资
者进入存在一定的资金壁垒。
（3）技术壁垒
目前我国矿石提锂的工艺技术较为成熟，但部分厂家只能直接生产工业级
碳酸锂。发行人掌握了低成本规模化生产电池级碳酸锂、无水氯化锂等高端锂
产品的核心技术。而盐湖卤水提锂则需要根据不同类型的盐湖化学成分和当地
自然条件研究开发适于工业化的生产技术，尚存在大量需要研究和改进的技术
难题。目前国内采用盐湖卤水作为原料的生产企业，由于各种条件的限制，生
产技术和与之配套的相关工艺仍未完全成熟，大规模生产的稳定性有待观察。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要（4）市场进入壁垒
高端锂产品具有较高的市场进入壁垒。以电池级碳酸锂为例，锂电池材料
生产厂商和电池级碳酸锂供应商一般有相对稳定的合作关系，对已有供应商有
一定的依赖性。电池级碳酸锂与一般意义上的化工原料产品不同，新的供应商、甚至新生产线的产品都要经过长期、严格的质量检测程序和质量保证体系认证
过程才能获得锂电池材料生产厂商的认可。此外，为保证原材料的及时、足量
供应，锂电池材料生产厂商对于电池级碳酸锂供应商的规模和品质稳定有较高
的要求。因此，电池级碳酸锂生产企业和锂电池材料生产厂商形成了长期稳定
的合作关系，成为电池级碳酸锂产业较高的市场壁垒。
3、产业政策
锂化工行业是完全竞争性行业，行业宏观管理职能由国家工业和信息化部
承担，主要负责制定产业政策，指导技术改造；行业引导和服务职能由行业协
会承担。锂产品的行业协会为中国有色金属工业协会，中国有色金属工业协会
是我国有色金属行业的企业、事业单位、社团组织和个人会员自愿组成的非营
利性、行业性的经济类社会团体法人，主要负责行业协调、自律性管理、行业
数据统计、市场研究及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议和意见等。
中国有色金属工业协会锂业分会是中国有色金属工业协会的分支机构，是由协
会中从事锂业生产、科研、设计、应用、商贸及产业链前后端相关领域的企业、事业单位会员组成，是经中华人民共和国民政部核准注册登记的社团分支机构，主要宗旨为促进我国锂工业上下游企业持续、稳定、健康发展。
国家发改委、科学技术部、商务部、海关总署等政府部门通过颁布《当前
优先发展的高技术产业化重点领域指南》、《中国高新技术产品目录》、《中
国高新技术产品出口目录》、《产业结构调整指导目录》等政策性文件，对国
民经济各行业的投资活动和企业的生产经营活动进行管理和调节，锂化工行业
同样接受上述政策性规定的管理。
2012年7月9日，国务院印发了《节能与新能源汽车产业发展规划（2012～ 2020年）》（国发[2012]22号），明确指出将大力推进动力电池技术创新作为主要任务；提出到2015年，纯电动乘用车、插电式混合动力乘用车动力电池模块比能量达到150瓦时/公斤以上，循环使用寿命稳定达到2,000次或10年以上；
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要到2020年，动力电池模块比能量达到300瓦时/公斤以上的具体目标。2013年2月22日，国家发改委公布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（国家发改委2013年第16号公告），细分的产品和服务中包括新能源产业约300项，新材料产业约280项，新能源汽车产业约 60项；其中锂离子电池材料，包括锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料锂离子电池及材料均名列其中。2015年 5月 8日，国务院发布了《中国制造2025》规划，其中明确大力推动包括节能与新能源汽车、电力装备等在内的十大重点领域突破发展，明确继续支持电动汽车，推广发展新能源汽车已经上升到国家战略高度。
4、市场情况
（1）整体情况
近年来碳酸锂等锂化工产品市场的总体表现为供需失衡导致价格持续上
涨，供需失衡主要原因有：下游新能源汽车行业爆发式增长、数码 3C等传统下游行业稳步增长；全球盐湖提锂产量缩减、国内锂矿供应大部停滞。
2014年1月—2017年7月中国国内碳酸锂价格走势情况：
单位：元/吨据来源：亚洲金属网注：上图中红线和蓝线分别为每日碳酸锂市场报价的最高价和最低价。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要伴随碳酸锂价格上涨的同时是发行人产品毛利率的上升，公司2015年度锂矿和锂化工产品毛利率分别为56.81%和37.62%，毛利率比2014年同期分别增
加了14.46%和26.63%。碳酸锂价格的攀升大大提升了公司的毛利率，若未来碳酸锂价格仍然维持高位，公司业绩将继续提升。
2016年至今，碳酸锂和氢氧化锂价格延续2015年以来的上涨势头且居高不下，据亚洲金属网统计，2017年7月工业级碳酸锂和电池级碳酸锂市场平均价格分别在13万元/吨和14万元/吨；单水氢氧化锂市场平均价格在13.3-14万元/吨的水平。
2、行业展望
近年来，伴随技术的进步，以碳酸锂、氢氧化锂等锂化工产品为核心演变出越来越多元的应用链条，形成旺盛的下游市场需求。一方面，混合动力及纯电动汽车的发展在世界范围内已带动电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂等产品的爆发性需求；另一方面，数码 3C产品对锂电池的需求依然旺盛、玻璃陶瓷等传统应用领域长期保持平稳。综合来看，全球对锂的需求量将继续保持强劲态势。
2016-2026年下游行业的锂消耗量增长趋势预测如下图所示：
单位：千吨LCE数据来源：Roskill2017年行业报告
注：上图中绿线和红线分别为下游行业每年锂消耗量的最高预测值和最低预测值。
Roskill在 2017年最新发布的行业报告显示，到 2026年下游行业全球锂需求量综合预计将比 2016年增长411.87%。其中，玻璃陶瓷行业等传统应用领域 47
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要长期保持平稳，而电池行业对锂的需求量将长期处于增长态势。
下游对锂的需求量增长主要受锂电池行业的推动。根据预测，2015-2025年下游行业对锂的需求结构变化如下图所示：
数据来源：Roskill报告；公司预估值可看出，现阶段锂电池的应用占比第一，占据了整个下游行业近40%的比重，公司预测至2025年，锂电池行业占比将进一步扩大至接近60%。
（2）新能源汽车行业增长对锂离子动力电池的需求大幅增加
2015年国内新能源汽车产量34.05万辆，同比增长3.3倍，超预期36%（前期预测 25万辆）；根据中国汽车工业协会最新数据，2016年国内新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆。比上年同期增长均超过50%。其中纯电动汽车产销分别完成 41.7万辆和 40.9万辆，比上年同期分别增长63.9%和65.1%；插电式混合动力汽车产销分别完成 9.9万辆和 9.8万辆，比上年同期分别增长15.7%和17.1%。
随着新能源汽车产销量放量增长，动力电池需求大幅增加的同时刺激了碳酸锂、氢氧化锂等锂化工产品需求的迅猛增长。目前市场主要车型对锂化工产品需求数量如下表：
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|车型|ModelS60KWh|ModelS85KWh|丰田PRIUS 4代|通用volt|比亚迪E6|日产Leaf|
|正极材料|三元（镍钴铝酸锂）18650||锰酸锂|NCM|磷酸铁锂|锰酸锂|
|电池供应商|松下||松下|LG|比亚迪|AESC|
|电池重量（kg）|500|500|24.5|180|600|170|
|电池容量（KWh）|60|85|8.8|16|60|24|
|续航里程（km）|335|426|56|62|300|160|
|碳酸锂当量（kg）|46.8|66.3|4.9|13.3|35.4|13.4|

数据来源：各公司公告；兴业证券
与此同时，特斯拉新款车型 Model 3预定量超过了30万辆，表明兼顾环保
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要与时尚的新能源汽车受到全球消费者的关注；2017年 4月举办的上海国际车展上，国内外部分车企推出多款新能源汽车，相对较为稳重的传统汽车企业的逐步转型也表明新能源汽车的市场热度还将持续。
（3）全球各国政策规划带动新能源汽车行业长期看好
2017年3月，第八届国际可充电电池展览会在日本 Big Sight国际展示中心召开，同期还召开了专家研讨会。在研讨会上，汽车动力电池研究机构 Brain of Battery Business发表了一份锂离子电池的市场预测分析报告，该报告称，全球各国环境保护政策和电动车刺激政策将继续成为推动电动车销量增长和对锂离子动力电池需求量上升的主要因素。其中，包括消费类电池和汽车动力电池在内的需求量在2017年将达到100GWh，其中消费类电池的需求大约为50GWh，乘用车需求约31GWh，另外 19GWh的需求主要来自中国的大客车等商用车。
2016年，全球 BEV/PHEV乘用车的销量约为 721,000辆，其中美国占 146,000辆，欧洲占201,000辆，日本为25,000辆，中国为336,000辆。其中美国和欧洲的销量增长较小，而中国引领了全球市场的显著增长。
现阶段全球主要国家新能源汽车规划目标情况如下表：
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|国家|各国新能源汽车具体规划|
|中国|至2020年底累计产销量500万辆；电池系统在2020年达到能量密度300Wh/kg，循环寿命3,000次，日历寿命10年|
|美国|至2020年底累计销量400万辆；电池系统在2020年达到能量密度200Wh/kg，循环寿命2,000次，日历寿命10年|
|日本|至2020年底新能源汽车累计销量200万辆，至2030年底新能源汽车市场份额占到70%；电池系统在2020年达到能量密度250Wh/kg，循环寿命2,500次，日历寿命10-15年|
|英国|至2020年底累计销量120万辆新能源汽车、35万辆插电式混合动力汽车|
|法国|至2020年底累计销量100万辆|
|德国|至2020年底保有量100万辆，至2030年底保有量500万辆|
|韩国|至2020年底累计销量100万辆|
|加拿大|至2018年底累计销量50万辆|
|荷兰|至2020年底累计销量20万辆|
|澳大利亚|至2020年底新能源汽车市场份额到20%，至2050年底保有量占比超过65%|
|新西兰|至2020年底新能源汽车市场份额达5%|

数据来源：公开资料；浙商证券根据国务院 2012年发布的《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020
年）》文件中，主要目标是到 2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要能力达 200万辆、累计产销量超过 500万辆，按目前政策的支持力度，浙商证券预计未来五年新能源汽车国内市场增速复合增速约为35.5%，到 2020年单年销量有望突破170万辆，保有量可达623万辆；到2020年全球主要国家新能源汽车合计保有量目标超过1,600万辆，浙商证券预计未来五年全球市场增速复合增速约为39.1%。
（4）数码3C等下游传统行业继续平稳增长
同时，下游传统行业（包括数码3C、陶瓷玻璃和釉料等领域）的平稳增长也进一步促进了市场对碳酸锂等锂化工产品的需求。东兴证券 2016年发布的研究报告测算，2017年数码 3C行业对锂电池需求预计将达到44,765MWh，折合碳酸锂当量6.37万吨，复合增长率7.8%。
综上，由于锂电池在汽车领域以及传统的数码 3C等下游行业的需求持续增长，预计2017年锂电池行业对电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂的总需求将达到 13.03万吨，年复合增速达17.2%。全球锂电池消费量（折合碳酸锂当量）及预测如下：
单位：万吨
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2013|2014|2015|2016E|2017E|年复合增长率|
|动力电池|0.8|1.1|2.34|3.81|4.96|57.8%|
|其他|1.3|1.4|1.5|1.6|1.7|6.9%|
|数码3C|4.8|5.1|5.3|5.8|6.37|7.8%|
|合计|6.9|7.6|9.14|11.19|13.03|17.2%|

数据来源：东兴证券混合动力及纯电动汽车的发展将在世界范围内带动并提高对电池级碳酸
锂、电池级氢氧化锂的需求，碳酸锂、氢氧化锂等主要锂化工产品由“工业味精”向“能源金属”转变。
（三）公司面临的主要竞争状况及核心竞争力
1、行业地位
全球锂化工行业集中度非常高，盐湖资源目前仅集中在南美三巨头SQM、雅保（即Rockwood）、FMC手中，而锂矿石主要集中在澳大利亚泰利森的格
林布什矿，由于南美三巨头以生产钾肥为主，锂化工仅为副产品，所以即使锂
化工价格飞涨，其产能扩张能力也有限。据财富证券研究报告，2017年锂资源
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要供给增量主要大概率来自 MtMarion矿与Mt Cattlin矿，较2016年增长约3万
吨，经过梳理，2017-2018年中国矿石与盐湖的产量未明显增加，海外新兴矿业公司的产能释放概率较小。而新能源汽车领域的锂资源需求保持高速增长，2017年同比增速约44%，预测2017年-2018年锂资源较紧缺，价格维持强势。
我国锂化工行业是以1958年新疆锂化工厂的建设为标志开始建立的。到目前为止，我国已基本建立了以矿石提锂、卤水提锂为基础，覆盖碳酸锂、氯化
锂、氢氧化锂、金属锂等系列产品的现代锂化工工业，初步形成了锂化工行业
的完整产业链。目前国内的锂产品生产厂家大多数企业规模较小，竞争力不强，仅有少数几家公司规模相对较大，在不同产品上具有一定的竞争力。随着我国
锂化工行业整体水平的提高，锂化工行业正在逐步由基础锂产品向附加值高的
高端锂产品转变，市场的集中度将不断提高，最终形成有综合实力的少数企业
间的竞争。
2、主要竞争对手情况
公司主要从事固体锂精矿的开采和矿石提锂业务，公司主要竞争对手情况
如下：
||||
|-|-|-|
|序号|公司名称|基本情况介绍|
|1|赣锋锂业|深交所上市公司（股份代码002460），公司成立于2000年3月，专业从事锂铷铯和锂电新材料系列产品研发、生产及销售，拥有特种无机锂、有机锂、金属锂及锂合金等系列产品|
|2|SQM|同时在智利圣地亚哥股票交易所和美国纽约证券交易所上市挂牌交易，总部位于圣地亚哥，产品销往全球115个国家，并在20个国家设立了办公机构，全球最大的卤水提锂生产商，全球最大的碘产品生产商及全球最大的硝酸钠、硝酸钾生产商|
|3|FMC|美国纽约证券交易所上市公司，世界著名的多元化化学企业之一，在农业、工业、消费品市场一直处于领先地位。该公司是全球范围内高端锂产品的主要供应商之一，公司锂产品销售到北美、亚洲、欧洲和拉丁美洲等多个国家和地区|
|4|雅保|原美国纽约证券交易所上市公司，美国特种化学品和先进材料制造商，公司产品种类丰富,以丁基锂、金属锂等深加工产品为主,也涉及锂电池材料和基础的碳酸锂、氢氧化锂和氯化锂。2015年3月被美国纽约证券交易所上市公司雅保（NYSE:ALB）收购后摘牌退市。|

信息来源：各公司公告信息，各公司网站。
3、公司的竞争优势
（1）锂资源储量领先
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要发行人控股的泰利森拥有目前世界上正开采的储量最大、品质最好的锂辉
石矿——西澳大利亚Greenbushes（格林布什矿）。泰利森是目前全球最大的固体锂精矿拥有者及供应商，已开采超过25年。目前泰利森生产的技术级锂精矿通过天齐锂业和雅保代理销售给各个工业企业，而化学级精矿主要由泰利森直
接销售给国内各个锂化工加工企业（包括天齐锂业和雅保），作为生产电池级
碳酸锂或氢氧化锂的主要原料。
同时，发行人通过参股日喀则扎布耶20%的股权完成了盐湖资源储备的布
局，扎布耶盐湖属富锂碳酸型盐湖，锂资源量183万吨（以碳酸锂计），镁锂
比为0.02，是国内资源禀赋最好的盐湖锂资源。公司全资子公司盛合锂业拥有
四川雅江县措拉锂辉石矿采矿权，该矿区查明矿石量1,971.4万吨，折合氧化锂资源量255,744吨。相对于国内锂化工行业生产企业，公司具有较强的资源优势。
（2）规模及产业链优势
目前国内较大的锂化工产品生产企业在10家左右，国内大多数同行企业规模较小且产品种类单一。公司是目前国内领先的碳酸锂生产企业，现有的射洪、张家港和重庆三个生产基地合计锂化工产能超过34,000吨，规模优势明显。公司现有的加工规模能够更为有效的匹配上游锂精矿产能，有利于发挥协同效应
和规模效应。
目前，公司已成为集上游资源储备、开发和中游锂产品加工为一体的锂电
新能源核心材料龙头供应商，产业链优势显著。
（3）技术优势
公司坚持技术创新，矿石提锂技术经过20年的改进和积累日臻成熟，同时不断通过引进、消化和吸收全球行业最新工艺技术思想和理念，进一步夯实了
公司在全球矿石提锂行业的技术领先地位，为中国锂行业的技术进步作出了贡
献。
公司主要锂产品均有发明专利覆盖，并严格执行产品国家标准，其中一项
专利荣获国家发明专利金奖称号，公司商标荣获“中国驰名商标”。截至募集说明书签署日，发行人及子公司合计拥有各项专利67项，其中国内授权发明专利 33项，国外授权发明专利3项，外观设计专利22项，实用新型专利9项。
（4）综合成本优势
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要成本控制是锂产品企业综合竞争优势的核心之一，同时也是体现企业内部
管理机制及其运行效果的绩效指标。公司拥有以锂辉石直接生产工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、无水氯化锂和氢氧化锂等多项生产工艺，可以根据市场需求灵
活调节各项锂产品的生产，从而大大降低生产成本。公司不断改进生产工艺，
充分利用锂系列产品在生产工序上的关联性，优化生产流程，提高竞争力。公
司通过对各种生产工艺、设备、技术的不断完善和革新，降低单位产品成本，
克服主要原材料上涨的压力，保持了较高的盈利能力。
公司电池级碳酸锂生产技术在生产过程中采用特殊的工艺控制指标和控制
方法，得到的碳酸锂产品杂质含量更低。同时，该技术直接利用锂辉石为原料
生产电池级碳酸锂，不需要经过其他繁琐的转化工序，锂回收率更高，生产成
本较低。
无水氯化锂的生产技术是公司多年技术攻关的结晶。该工艺与传统的氯化
锂生产工艺（即用氢氧化锂或碳酸锂与盐酸进行中和反应，然后进行除杂和干
燥制得无水氯化锂产品）相比，优势十分明显：首先，不用贵重原料，直接采
用硫酸锂溶液和其他价格低廉的原料进行反应，缩短了生产流程，减少了重复
作业，从而降低了生产成本；其次，生产中无酸雾产生，对环境无污染。
公司拥有的制备电池级氢氧化锂技术工艺较传统的CaO转化法流程更短、能耗更低、出产率更高，同时采用特殊的干燥设备，保证了产品中关键杂质指
标CO2远低于行业标准，因而产品市场竞争力较强。同时公司的生产设备经过不断改进调试，保证了生产过程、产品品质的高度可控以及成本的稳定。
（5）品牌质量优势
公司于2002年7月通过国际 ISO9001质量管理体系认证，严格按照
ISO9001：2000质量管理体系操作，建立了一整套严格的内部质量控制机制。经过十余年的发展，公司产品质量稳定，树立了良好的企业形象和市场信誉，公
司“锂坤达”商标在国内外同行中具有较高的知名度且被评为“四川省著名商标”和“中国驰名商标”，锂坤达牌碳酸锂被认定为“四川省名牌产品”。
凭借优异的产品质量，公司电池级碳酸锂目前占据了国内主要的市场份额，国内主要锂电池材料生产厂商均为公司固定客户。此外，公司积极开拓电池级
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要碳酸锂的国际市场，并与部分国外客户建立了合作关系，为电池级碳酸锂进军
国际市场奠定了基础。
（6）错位竞争优势
①与盐湖卤水提锂企业的错位竞争
国际三大盐湖卤水提锂企业SQM、雅保、FMC拥有较为成熟的盐湖卤水提锂技术，并已实现了大规模的工业化生产，与发行人相比，在锂产品的生产规
模、产品结构等方面均占有一定优势，特别是在工业级碳酸锂领域具有成本优
势。但盐湖卤水提锂的直接产品一般为工业级碳酸锂，要加工成其他锂产品，
还必须进一步加工，从而增加了生产成本。发行人拥有的矿石提锂生产工艺灵
活，可以用酸化焙烧后的硫酸锂浸出液和其他廉价的化工原料直接生产其他多
种锂产品，而且原料为锂辉石精矿，原料化学组成较稳定，杂质组分较少，且
除硅和铝外的其他杂质含量低，工艺过程易于控制，产品质量稳定可靠，在生
产电池级碳酸锂等高端锂产品方面具有明显优势。
②与国内矿石提锂企业的错位竞争
国内矿石提锂生产企业目前还主要集中于以工业级碳酸锂、工业级氢氧化
锂为代表的基础锂产品，虽然已有个别企业开发出一些高端锂产品，但规模普
遍较小。为了更好地应对市场竞争，提升盈利能力，发行人较早进行了产品结
构调整，降低产品结构中基础锂产品的比重，并不断开发高端锂产品，以电池
级碳酸锂为代表的高端锂产品已成为公司的核心产品。
（四）公司经营方针及战略
报告期内，公司稳步推进并成功实施了“夯实上游，做强中游，渗透下游”的战略规划。经董事会充分讨论、审慎研判，在公司既有发展战略的基础上，
进一步明确了“共创锂想”的企业愿景，赋予了公司发展战略“持续增长、国
际化、向技术转型”的新内涵。
2017年，公司将抓住全球新能源汽车高速发展和储能市场启动的历史机遇，围绕内控规范化、管理精细化、经营全球化的管理重点，切实加大对研发的投
入，持续关注有助于提升企业价值、符合公司发展战略的投资机会，以投资、
并购、重组等多种手段积极创造有利条件进一步完善产业布局，不断提升公司
的内在价值和行业地位，努力成为以锂业为核心的新能源材料产业国际领导者。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要对上游资源的控制是发行人的核心竞争力之一。公司在2014年通过非公开发行股票募集资金收购了泰利森，泰利森拥有的格林布什矿是世界已探明的锂
辉石矿中储量最大、品质最优的矿山；四川雅江、西藏扎布耶等优质盐湖资源
为公司中长期的发展提供了战略性的资源储备。作为核心资源和竞争力，对上
游的夯实是公司进一步发展和做强的根基。在今后的3-5年中，公司在上游产业链中的工作重心是通过人员培训、技术改进等手段，提高现有资源的利用率和
产出率，降低单位生产成本。
在中游，未来3-5年的核心是加大对产品质量的把控、提高产品质量，充分发挥现有产能的利用率将上游资源转化为具有高附加值的锂化工品。2015年公司完成了对银河锂业江苏的收购，2016年-2017年的重点工作之一是提高江苏张家港生产基地的产能。未来几年中通过对四川射洪和江苏张家港两个生产基地
的整合和优化，提高企业整体的劳动生产率以释放最大的经济效益。由于新能
源行业的爆发，对锂资源的需求越来越大，为满足市场的需求，公司拟于西澳
大利亚州奎纳纳市新建两个年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目，截至募集说明书签署日，两个氢氧化锂项目进展顺利，一期预计于2018年底建成投产，二期预计于2019年底建成投产。
电池及其组件的生产和是产业链的下游，是公司长期的发展目标，公司一
直保持对下游产业的关注。通过参股航天电源，获得了与下游产业相关的信息
和切入点。相关的行业动态、技术革新、市场走势为将来公司达成渗透下游的
长远目标提供了技术沉淀和积累。短期内公司将以继续注意下游产业的动向和
参与为手段，将其作为市场风向标，为公司整体战略的调整提供信息参考。
（五）公司主营业务情况
天齐锂业是全球领先的固体锂精矿供应商和全球领先的矿石提锂企业，是
国家级高新技术企业，主要从事锂精矿及碳酸锂等锂系列产品的研发、生产和
销售，主要产品为锂精矿和“锂坤达”牌工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、无水氯化锂、氢氧化锂、金属锂等系列锂产品。公司电池级碳酸锂、电池级无水氯化锂
和电池级单水氢氧化锂产品是国家级重点新产品，其中电池级碳酸锂获得四川
省人民政府“四川省高新技术创新产品”称号。截至募集说明书签署日，发行人及子公司合计拥有各项专利67项，其中国内授权发明专利33项，国外授权发明
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要专利3项，外观设计专利22项，实用新型专利9项；“硫酸锂溶液生产低镁电
池级碳酸锂的方法”发明专利荣获四川省专利特等奖、国家专利金奖。
公司是我国目前锂行业中产量和销售规模领先的企业，公司在生产工业级
碳酸锂等基础锂产品的基础上，致力于发展电池级碳酸锂、电池级无水氯化锂、电池级氢氧化锂、无尘级氢氧化锂、电池级金属锂等高端锂产品，公司产品广
泛应用于航空航天、锂电池材料、玻璃陶瓷、润滑脂、冶金化工、医药等多项
领域。
公司于2010年8月在深交所中小板上市（股票代码002466）。公司 2014
年以非公开发行募集资金完成收购天齐集团间接持有的文菲尔德51%的股权及
天齐集团直接持有的天齐矿业100%的股权。文菲尔德全资子公司泰利森是目前全球最大的固体锂矿拥有者，拥有目前世界上正在开采的储量最大、品质最优
的锂辉石矿——西澳大利亚Greenbushes（格林布什矿）。
目前，公司已经形成了地域横跨澳大利亚、智利和中国，以成都为管理、
贸易和研发中心，以澳大利亚和中国甘孜州为资源基地，以四川射洪、江苏张
家港和重庆铜梁为加工基地，辐射国内外的企业集团战略架构，拥有三大产业
板块：锂资源储备、开发以及锂产品精深加工和锂矿贸易。公司不断丰富“夯实上游、做强中游、拓展下游”的发展战略内涵，已从单纯的锂加工企业升级转型为掌握大量优质锂资源、产业链更完善并具有国际竞争力的综合性跨国锂业集
团。
发行人主营业务分为锂精矿和锂化工锂化工生产销售。锂精矿销售板块主
要业务为锂辉石的开采及加工、锂精矿的销售，该部分业务主要集中在公司的
控股子公司泰利森，泰利森首先从矿区中开采锂辉石并进行选矿，再通过两个
初级加工将锂矿初步加工成泰利森的主要产品技术级锂精矿和化学级锂精矿对
外销售；技术级锂精矿含有5.0%-7.5%的氧化锂和少量铁成分，技术级锂精矿通常直接用于玻璃和陶瓷的制造。泰利森生产的技术级锂精矿通过天齐锂业和雅
保代理后向世界各地的客户销售，包括欧洲、中国、日本和北美等国家和地区。
泰利森化学级锂精矿含有6%的氧化锂，并含有比技术级锂精矿更高含量和更大颗粒的铁。化学级锂精矿主要用于下游客户进一步生产碳酸锂和氢氧化锂等锂
化工锂化工产品。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要锂化工锂化工板块主要产品为碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂、金属锂等锂系
列产品。碳酸锂的分子式为 Li CO，为白色单斜晶体或粉末，微溶于水，溶于 2 3
稀酸；密度2.11g/cm3，熔点723℃，沸点1,230℃。根据品质不同，碳酸锂分为工业级碳酸锂和电池级碳酸锂两种类型，其中工业级碳酸锂按品质由高到低分
为两个等级，电池级碳酸锂分为99.5%和99.9%两个等级，99.5%规格产品是市场容量较大的电池级碳酸锂产品。无水氯化锂的分子式为LiCl，为无色立方晶
体，具有潮解性，味咸；密度 2.07g/
cm3，熔点605℃，沸点1,382℃。根据品质不同，无水氯化锂分为工业级无水氯化锂和电池级无水氯化锂两种类型。氢氧
化锂的分子式为LiOH，为白色晶体，溶于水，微溶于乙醇；相对密度为1.46g/cm3，熔点为470℃，942℃分解。根据品质不同，氢氧化锂分为工业级氢氧化锂和电池级氢氧化锂两种类型。
报告期内发行人主要业务收入来源于锂精矿和锂化工锂化工销售，其他业
务收入占比较低。最近三年及一期公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|业务类别|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||收入|占比|收入|占比|收入|占比|收入|占比|
|锂矿|123,951.03|31.30%|106,144.84|27.18%|86,111.46|46.13%|92,022.90|64.70%|
|锂化工锂化工|270,381.94|68.28%|282,475.14|72.34%|99,133.71|53.10%|48,631.77|34.19%|
|其他|1,674.31|0.42%|1,836.44|0.47%|1,442.50|0.77%|1,583.72|1.11%|
|合计|396,007.28|100.00%|390,456.42|100.00%|186,687.67|100.00%|142,238.39|100.00%|

注：2017年1-9月财务数据未经审计。
公司最近三年一期营业收入分别为 142,238.40万元、186,687.67万元、390,456.42万元和396,007.28万元，由于新能源汽车销售持续增长，带动锂行业整体呈现上升趋势，使得公司最近三年一期营业收入呈明显上升趋势。
公司主营板块分为锂矿、锂化工锂化工、其他收入三部分。其他业务收入占比较小，平均维持在1%以下。发行人最近三年及一期的锂矿板块收入基本稳定，锂化工锂化工销售板块占总营业收入比例逐渐增大，主要由于锂化工锂化工产品受新能源汽车增长带动呈现产销两旺的趋势，其主要产品尤其是碳酸锂的销售量价齐涨。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要1、锂矿业务
锂矿业务的主要经营模式为：发行人锂矿业务的主要产品为锂精矿，该部
分业务主要集中在位于澳大利亚的控股子公司泰利森，主要产品为化学级锂精
矿和技术级锂精矿。其中，技术级锂精矿主要用于玻璃和陶瓷工业中作为添加
剂，化学级锂精矿主要销售给锂化工锂化工生产加工企业，用于转化为碳酸锂、氢氧化锂等锂化工锂化工产品。发行人在四川雅江县与西藏日喀则（参股）另
有部分锂资源储备。
（1）产品介绍及生产工艺
①技术级锂精矿
技术级锂精矿含有5.0%-7.5%的氧化锂，与化学级锂精矿的加工过程相比，技术级锂精矿对颗粒大小及氧化锂含量的要求不同，在经过基本的碎石、研磨、筛分后，在工艺上还需要经过重力分离和磁分离、过滤、干燥等工序，以得到
不同颗粒大小和氧化锂含量的锂精矿规格，应用于各个不同的终端应用市场。
目前，陶瓷与玻璃制造业是技术级锂精矿的主要传统消费领域。技术级锂
精矿作为陶瓷、玻璃的熔剂原料，可促进陶瓷色料呈色，减少色料用量，提高
陶瓷釉面白度、平整度、光泽度和硬度，并增强陶瓷产品的耐冷热性和机械强
度；增加玻璃熔融速率并降低粘度，以提高产量和降低能耗。其生产工艺流程
如下：
②化学级锂精矿
化学级锂精矿含有6%的氧化锂，并含有比技术级锂精矿更高含量和更大颗粒的铁。化学级锂精矿主要用于生产碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂等锂化工锂化
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要工产品，进而广泛应用于电池、医药、橡胶、润滑油等行业。其生产工艺流程
如下：
（2）锂精矿的销售情况
报告期内，发行人锂精矿的采选及销售主要集中在子公司泰利森中。泰利
森主营业务为澳大利亚格林布什锂矿的勘探、开采、加工与销售业务，澳大利
亚格林布什锂矿是目前已探明的全球最大、品质最优的锂辉石矿区。
报告期内锂精矿的销售情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|业务|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|锂矿销售收入|123,951.03|106,144.84|86,111.46|92,022.90|
|锂矿销售成本|36,157.87|39,732.53|37,195.71|53,052.91|
|毛利|87,793.16|66,412.31|48,915.75|38,969.99|
|毛利率|70.83%|62.57%|56.81%|42.35%|

报告期内，随着新能源汽车产销量放量增长及动力电池需求大幅增加，刺
激了碳酸锂需求的迅猛增长；下游行业的快速发展导致今年以来锂矿产品量价
齐升的销售局面，因此报告期内锂精矿的销售毛利率快速上升。
泰利森主要销售产品为技术级锂精矿和化学级锂精矿。泰利森生产的技术
级锂精矿向世界各地的客户销售，包括欧洲、中国、日本、印度、美国和墨西
哥等。截至报告期末，发行人全资子公司成都天齐为泰利森技术级锂精矿在大
中华地区的独家代理商。在化学级锂精矿方面，该类产品由泰利森直接销售，
除一部分销售给发行人自用外，剩余产量则主要销售给文菲尔德第二大股东雅
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要保（在2013年4月文菲尔德收购泰利森时，文菲尔德第二大股东为洛克伍德，之后洛克伍德被雅保收购），还有少部分销售给其他客户。
（3）主要矿产资源储备情况
泰利森通过其全资子公司泰利森锂业（澳大利亚）在澳大利亚西澳州格林
布什地区拥有16张与矿权相关的权利证明，其中包含13份采矿权，以及与采
矿权相配套的2份通用目的许可证、1份杂项许可证。
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|矿权编号|类型|授予日期|失效日期|面积（公顷）|
|1|M01/02|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|968.9|
|2|M01/03|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|999.6|
|3|M01/04|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|998.9|
|4|M01/05|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|999.4|
|5|M01/06|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|984.1|
|6|M01/07|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|997.1|
|7|M01/08|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|998.95|
|8|M01/09|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|997.25|
|9|M01/10|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|999.6|
|10|M01/11|采矿权|28/12/1984|27/12/2026|998.9|
|11|M01/16|采矿权|06/06/1986|05/06/2028|18.005|
|12|M01/18|采矿权|28/09/1994|27/09/2036|3.0365|
|13|M70/765|采矿权|20/06/1994|19/06/2036|70.385|
|14|L01/01|杂项许可证|19/03/1986|27/12/2026|9.3078|
|15|G01/01|通用目的许可证|17/11/1986|05/06/2028|9.9955|
|16|G01/02|通用目的许可证|17/11/1986|05/06/2028|9.99|

截至2017年9月30日，上述16份涉矿权证为汇丰银行银团贷款而设定了抵押。根据《锂业务出售协议》、《保留矿权协议》约定，泰利森矿业权许可
证受限于为GAM登记的绝对附加说明和从属附加说明，如果未取得GAM同意，泰利森不得对矿业权许可证进行处分。
根据澳大利亚相关法律，矿权证书初始租期为21年，矿权人有权进行一次21年的延期。泰利森锂业（澳大利亚）所持有的10个采矿权证于1984年获批，经过上述21年延期后，将于2026年到期。2026年期满后，泰利森锂业（澳大
利亚）无权自动延期采矿租约，如需再延期，应根据《矿业法》向矿产石油部
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要部长提交延期申请。该等采矿权证延期要求同样适用于通用目的许可证，泰利
森锂业（澳大利亚）所持有的2项通用目的许可已处于第二个21年，将于 2028年到期。此外，泰利森锂业（澳大利亚）持有的一项杂项许可证（即L01/11）
也将于2026年到期，泰利森锂业（澳大利亚）可根据《矿业法》申请延期5年。
根据澳大利亚相关惯例，在采矿权条款均已获得遵守的情况下，西澳州矿产与
石油资源部部长对活跃开展采矿经营矿权的续期申请予以拒绝的风险很低。
目前，泰利森每一项矿业权对应的费用要求（ExpenditureRequirements）、租金（RentalCommitments）均已经足额缴纳，不存在任何矿权不支付租金或未满足最低支出条件的任何实质性违反义务的情况，矿权到期不予续期的可能性
较小。
（4）其他锂资源储备
发行人其他的锂资源储备主要由下属全资子公司盛合锂业以及参股联营公
司日喀则扎布耶持有。
①盛合锂业
甘孜州国土资源局2008年10月17日在四川省乐山市土地矿权交易市场组织“四川省雅江县措拉锂辉石矿详查”探矿权拍卖会。盛合锂业作为竞买人以 3,500万元价格竞得“四川省雅江县措拉锂辉石矿详查”探矿权后，委托的四川省地质矿产勘查开发局一〇八地质队已完成了该项目的地质勘查工作，并于 2011年10月提交了《四川省雅江县措拉锂辉石矿区勘探地质报告》，并经四川省矿产资源储量评审中心评审通过，报告显示该矿区查明矿石量 1,971.4万吨，折合氧化锂资源量255,744吨。
2012年4月23日，盛合锂业收到四川省国土资源厅颁发的《采矿许可证》（证号：C5100002012045210124005），开采矿种为：锂矿、铍矿、铌矿、钽矿；
开采方式露天/地下开采；生产规模：120万吨/年；矿区面积：2.0696平方公里；
采矿许可证有效期20年，自2012年4月6日至2032年4月6日止。
目前盛合锂业暂缓建设，尚未正式运营。
②日喀则扎布耶
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要发行人2014年收购了日喀则扎布耶20%股权，其拥有的扎布耶盐湖属富锂碳酸型盐湖，锂资源量183万吨（以碳酸锂计），镁锂比为0.02，是国内资源
禀赋较好的盐湖锂资源。
2、锂化工锂化工业务
锂化工锂化工板块的主要业务为发行人依托四川射洪和江苏张家港2个生
产基地从事锂化工相关产品的生产及销售。产品主要包含电池级碳酸锂、工业
级碳酸锂、无水氯化锂和单水氢氧化锂四大系列。其中，电池级碳酸锂为公司
的主导产品，拥有较为先进的技术和品质优势，客户方面覆盖了国内主要的锂
电池正极材料厂商。
（1）产品介绍及生产工艺
①工业级碳酸锂
工业级碳酸锂为质量达到 GB/T11075-2013标准的碳酸锂，品质相对较低，按品质由高到低分为两个等级，其生产工艺流程如下：
②电池级碳酸锂
电池级碳酸锂为质量达到YS/T582-2013标准的碳酸锂，分为99.5%和99.9%两个等级，99.5%规格产品是市场容量最大的电池级碳酸锂产品，其生产工艺流程如下：
③无水氯化锂
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要无水氯化锂为不含结晶水的氯化锂，为无色立方晶体，具有潮解性，味咸；
密度2.07g/cm3，熔点605℃，沸点1,382℃，目前市场上所使用的氯化锂大多为无水氯化锂，其生产工艺流程如下：
④单水氢氧化锂
单水氢氧化锂为一种常见的锂化合物，是锂产品市场的主要氢氧化锂产品，行业内习惯简称氢氧化锂，其生产工艺流程如下：
（2）采购模式
公司在澳大利亚的锂矿业务采购内容主要是各类服务和能源，例如矿山开
采服务、海运服务、陆运及港口服务、爆破和挖掘服务等，能源主要为电力、
柴油和液化石油气，供应商均为澳大利亚本地的服务和能源供应商。
公司的锂化工业务所采购的原材料主要是锂精矿、硫酸、纯碱、烧碱等；
能源主要为煤、天然气、蒸汽和电力。公司生产所需锂精矿全部由成都天齐向
公司的控股子公司泰利森代理进口，由澳大利亚通过海运到达国内港口，再转
运至生产基地。
射洪基地和张家港基地生产所需硫酸、纯碱和烧碱等生产用辅料由射洪和
张家港方面分别向国内的化工企业采购。射洪基地所需能源主要为煤和电力，
而张家港基地所需能源主要为天然气、蒸汽和电力。公司对采购流程严格控制， 63
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要按照ISO9001：2000质量体系要求进行采购。重庆铜梁基地生产所需氯化锂主
要由射洪基地提供。
（3）生产模式
在锂矿业务部分，首先从矿区中开采锂辉石并进行选矿，再通过两个加工
厂的一系列加工环节（包括破碎、筛选、浮选、分离、干燥等）将锂矿进行初
步加工后，作为主要产品技术级锂精矿和化学级锂精矿对外销售。泰利森的锂
精矿主要根据两个股东——天齐锂业和雅保的原料需求制定生产计划，目前泰
利森的锂精矿主要供应给天齐锂业和雅保。
在锂化工业务部分，根据市场预测和客户订单情况，公司采用计划和订单
相结合的生产模式。生产部门根据产品的市场需求情况，结合公司的实际情况，制定生产计划，进行生产准备，实施生产。同时，根据客户的需求与生产的安
排，公司会委托外部企业进行部分锂化工产品的加工，如2014年天齐锂业委托银河锂业江苏为其加工碳酸锂产品，直至天齐锂业收购完成银河锂业江苏的股
权交割；2015年及2016年，公司还曾委托昆瑜锂业、新疆锂化工厂加工少量金属锂型材产品。
公司目前现有射洪基地、张家港基地和铜梁生产基地，产能总计超过 34,000吨，主要产品为碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂和金属锂等锂化工产品。
射洪基地即射洪天齐，主营电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂、工业级碳酸
锂、电池级无水氯化锂、电池级金属锂等中高端锂产品的研发、生产和销售，
先后通过了ISO9001、ISO14001、GB/T28001认证及SGS认证。
张家港基地即天齐锂业江苏，公司于 2015年4月收购该基地。原是由银河资源投资1.5亿美元建设的碳酸锂生产工厂，设计年产能为1.7万吨电池级碳酸锂，是目前世界最大的电池级碳酸锂全自动生产工厂。基地地处张家港扬子江
国际化学工业园，毗邻海运码头，主要化工原材料均能实现就近供应以降低生
产成本。工厂采用全自动生产工艺，可确保产品生产的可靠性以及产品质量的
一致性。
铜梁基地即公司控股子公司天齐重庆，主要从事电池级金属锂带、锂片、锂粒、锂砂等锂型材产品以及金属锂锭、锂合金及其相关产品的研发、生产和销售，其金属锂产能为600吨/年。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要（4）销售模式
①销售情况
A、锂矿业务
在锂矿业务部分，主要产品为技术级锂精矿和化学级锂精矿。
技术级锂精矿产品含有5.0%-7.5%的氧化锂和少量铁成分，通常直接用于玻璃和陶瓷的制造。泰利森生产的技术级锂精矿通过天齐锂业和雅保代理后向全球客户销售，其中天齐锂业负责大中华地区的销售。
化学级锂精矿产品含有6%的氧化锂，并含有比技术级锂精矿更高含量和更大颗粒的铁，主要用于进一步生产碳酸锂和氢氧化锂等锂化工产品。泰利森生产的化学级锂精矿销售给天齐锂业、雅保和第三方客户，其中天齐锂业采购的化学级锂精矿部分用于自产加工成锂化工产品。
B、锂化工业务
在锂化工业务部分，公司主要产品包括工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、无
水氯化锂、氢氧化锂。公司的锂化工产品大部分在国内销售，小部分出口，具
体市场的开拓及产品销售主要由成都天齐负责。公司目前已逐步形成与产业链
下游核心客户的战略合作伙伴关系，从“随行就市”的定价模式，通过探索逐步改变为签订季度订单乃至年单，其他客户采取散单销售模式。
②国内外销售情况
发行人销售分为国内地区和国外地区。最近三年及一期数据所示，发行人
锂化工销售市场主要为中国，国内地区销售占比在不断增加。
单位：万元
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|项目|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||收入|占比|收入|占比|收入|占比|收入|占比|
|国内|364,919.52|92.15%|352,591.22|90.30%|157,626.93|84.43%|112,374.43|79.00%|
|国外|31,087.76|7.85%|37,865.21|9.70%|29,060.74|15.57%|29,863.97|21.00%|
|合计|396,007.28|100.00%|390,456.42|100.00%|186,687.67|100.00%|142,238.40|100.00%|

（六）公司业务所需的资质文件
截至募集说明书出具之日，发行人及其子公司已经取得的主要业务资质证
书如下：
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|公司名称|证书名称|证书编号|许可范围|颁发单位|颁发时间|有效期|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|天齐锂业|《排放污染物许可证》|20140006|排放主要污染物种类及浓度：COD≤100mg/L、NH3-N≤15mg/L、SO2≤850mg/m3、NOX≤240mg/m3|遂宁市环境保护局|2014.1.16|2019.1.15|
||《对外贸易经营者备案登记表》|01110653|-|四川省遂宁市商务局|2014.4.11|-|
||《海关报关单位注册登记证书》|5109910651|进出口货物收发货人|成都海关|2015.8.3|长期|
||《环境管理体系认证证书》|00614E20643R1M|碳酸锂、无水硫酸钠（非化学试剂）、无水氯化锂、氢氧化锂、金属锂的设计、生产、销售和服务活动|中质协质量保证中心|2014.12.1|2017.11.30|
||《职业健康安全管理认证证书》|00614S20616R1M|碳酸锂、无水硫酸钠（非化学试剂）、无水氯化锂、氢氧化锂、金属锂的设计、生产、销售和服务活动|中质协质量保证中心|2014.12.1|2017.11.30|
||《质量管理体系认证证书》|00614Q21425R4M|碳酸锂、无水硫酸钠（非化学试剂）、无水氯化锂、氢氧化锂、金属锂的设计、生产、销售和服务活动|中质协质量保证中心|2014.12.1|2017.11.30|
|成都天齐|《海关报关单位注册登记证书》|510131168A|进出口货物收发货人|成都海关|2014.11.5|长期|
||《危险化学品经营许可证》|川安蓉经（甲）字[2015]00032号|金属锂、氟化锂、氢氧化锂、氢氧化锂溶液|成都市安全生产监督管理局|2015.1.27|2018.1.26|
|江苏天齐|《危险化学品经营许可证》|苏（苏）危化经字字01669|危险化学品经营|苏州市安全生产监督管理局|2015.5.11|2018.3.19|
||《排放污染物许可证》|320582-2016-000034-A|废水：化学需氧量、氨氮、总磷、总氮废气：粉尘、二氧化硫、硫酸雾|张家港市环境保护局|2016.1.1|2018.12.31|
||《出入境检验检疫报检企业|3205602957|-|江苏出入境检验检|2017.7.27|长期|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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||备案表》|||疫局|||
||《海关报关单位注册登记证书》|3215946211|进出口货物收发货人|南京海关|2015.7.10|长期|
|泰利森|EnvironmentalProtectionAct-Licence|L4247/1991/13|开采或选金属或非金属矿|西澳大利亚州环境管理部门|2013.12.12|2026.12.13|
|天齐盛合|采矿许可证|证号C5100002012045210124005|四川天齐盛合锂业有限公司雅江县措拉锂辉石矿开采矿种：锂矿、铍矿、铌矿、钽矿|四川省国土资源厅|2012.4.6|2032.4.6|
|射洪天齐|《排放污染物许可证》|川环许J00120|排放主要污染物种类及浓度：COD≤100mg/L、NH3-N≤15mg/L、SO2≤550mg/m3、NOX≤400mg/m3|遂宁市环境保护局|2016.5.3|2021.5.2|
||《安全生产许可证》|川遂WH安许证字[2015]000001号|次氯酸钠溶液（8000吨/年）、金属锂（200吨/年）、氢氧化锂（5000吨/年）|遂宁市安全生产监督管理局|2015.8.6|2018.8.5|
||《对外贸易经营者备案登记表》|02548345|-|四川省遂宁市商务局|2016.4.13|长期|
||《海关报关单位注册登记证书》|5109967969|进出口货物收发货人|遂宁海关|2016.4.13|长期|
||全国工业产品生产许可证|（川）XK12-006-00092|危险化学品无机产品（Ⅲ类）|四川省质量技术监督局|2016.7.22|2021.7.21|
||出入境检验检疫报检企业备案表|5100608406|备案类别：自理企业|四川出入境检验检疫局|2017.7.26|-|
||《取水许可证》|取水（川遂射）字[2017]第25号|取水地点：涪江方式：机械提水；取水量：99万立方米取水用途：工业用水水源类型：地表水|射洪县水务局|2017.11.23|2018.12.16|
||全国工业产品生产许可证|（川）XK13-008-00033|氯碱|四川省质量技术监督局|2016.7.22|2021.7.21|
|重庆天|排放污染物许|渝（铜）环排|氯气|铜梁区环|2017.7.7|2018.4.10|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|齐|可证|证【2017】96号，133号|噪声|保局|||
||安全生产许可证|渝WH安许证字【2016】第46号|金属锂（400吨/年），次氯酸钠溶液（9389.6吨/年），氯气（2071.2吨/年）|重庆市安全生产监督管理局|2017.8.3|2019.12.22|
||对外贸易经营者备案登记表|03101603|-|重庆市商务局|2017.12.1|长期|
||海关报关单位注册登记书|502496049P|进出口货物收发货人|重庆市西永海关|2017.7.24|长期|
||全国工业生产许可证|（渝）XK-13-008-00008|氯碱|重庆市质量技术监督局|2017.11.13|2022.11.12|
||出入境检验检疫报检企业备案表|5000608438|-|重庆市出入境检验检疫局|2017.7.25|长期|

注：以上部分证书已过有效期，公司正在办理相关的审核认证过程中。
八、发行人报告期内是否存在违法违规及受处罚的情况，董事、监事、高级管理人员的任职是否符合《公司法》及《公司章程》的规定
（一）发行人报告期内是否存在违法违规及受处罚的情况
1、深交所的关注函及监管函事项
报告期内，发行人收到深圳证券交易所一份监管问询函、一份监管关注函、一份监管函，具体情况如下：
（1）2015年3月20日，公司收到中国证监会四川监管局出具的《监管问询函》（川证监上市【2015】24号），对公司收购银河锂业国际是否涉及关联交易及交易价格调整机制进行了询问。
（2）2016年2月3日，公司收到深圳证券交易所中小板公司管理部【2016】第27号中小板关注函《关于对天齐锂业股份有限公司的监管关注函》，就公司2015年度利润分配预案的预披露事项表示关注。
（3）2016年6月17日，深圳证券交易所中小板公司管理部向公司下发了【2016】第122号中小板监管函《关于对天齐锂业股份有限公司的监管函》。
认为公司下调现金分红方案有关信息披露违反了本所《股票上市规则（2014年
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要修订）》第2.1条和《中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第
7.7.9条的规定。
该等关注函及监管函事项不构成重大违法行为。
2、发行人的失信情况
根据《关于印发对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录的通知》、《印发<关于对环境保护领域失信生产经营单位及其有关人员开展联合惩戒的合作
备忘录>的通知》及《关于印发<关于对安全生产领域失信生产经营单位及其有
关人员开展联合惩戒的合作备忘录>的通知》的规定，发行人及其重要子公司未被列入失信单位名单，发行人不存在《关于印发对失信被执行人实施联合惩戒
的合作备忘录的通知》、《印发<关于对环境保护领域失信生产经营单位及其有关人员开展联合惩戒的合作备忘录>的通知》及《关于印发<关于对安全生产领
域失信生产经营单位及其有关人员开展联合惩戒的合作备忘录>的通知》规定的限制发行公司债券的行为。
3、发行人的税收违法情况
就发行人的税收违法情况，主承销商采取了包括但不限于以下的方式予以核查：
（1）登录发行人及其境内子公司网站、地市级以上主管税务机关（包括国税、地税）门户网站、信用中国、国家企业信用信息公示系统等网站查询相关信息；
（2）查阅发行人近三年《审计报告》及发行人出具的说明等相关文件。
发行人及其控股子公司最近三年受到的税务处罚为3项，涉及罚款金额为
18,376.05元，具体情况如下：
2015年5月18日，四川省射洪县地方税务局出具《税务行政处罚决定书》（射地税稽罚[2015]4号），就天齐锂业2013年少申报缴纳营业税2,549.99元、城市维护建设税127.50元、房产税24,104.30元、车船税130.50元、少贴印花税5,439.80元，合计32,352.09元，处以罚款共计16,176.05元；2015年10月27日，天齐锂业就“补13年所得税稽查时地税少开发票”事项缴纳违章罚款2,000元；2015年9月10日，天齐锂业江苏未按照规定的期限申报办理税务登记、变更或者注销登记被 69
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要罚款200元。发行人及控股子公司最近三年不存在其他因违反税收法律、法规受到行政处罚的情形。
根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十四条第二款规定：“纳税人不进行纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，由税务机关追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金，并处不缴或者少缴的税款百分之五十以上五倍以下的罚款。”上述违法行为金额较小，情节较轻，且四川省射洪县地方税务局和江苏省张家港保税区地方税务局已出具该等处罚不属于重大违法行为的证明，因此，天齐锂业及天齐锂业江苏上述行为不属于重大违法违规情形。
截至募集说明书签署日，在上述网站未查询到发行人及其境内子公司存在重大税收违法情形的信息。
根据发行人近三年《审计报告》及发行人出具的说明，截至募集说明书签
署日，发行人及其境内子公司不属于《关于对重大税收违法案件当事人实施联
合惩戒措施的合作备忘录》中规定的重大税收违法案件当事人；发行人境内及
境外子公司均未受到过税务主管部门的重大行政处罚。
4、发行人的环保违法情况
2016年9月22日，张家港市环境保护局出具（张环罚字[2016]148号）《行政处罚决定书》，就天齐锂业（江苏）易产生扬尘的锂辉石露天堆放于原料堆场，未采取密闭措施的情况作出了罚款 4万元的处罚决定。发行人及控股子公司近三年不存在其他因违反环境保护方面的法律、法规而被处罚的情形。
根据《中华人民共和国大气污染防治法》第一百一十七条第一项、第二项规定：“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府环境保护等主管部门按照职责责令改正，处一万元以上十万元以下的罚款；拒不改正的，责令停工整治或者停业整治：（一）未密闭煤炭、煤矸石、煤渣、煤灰、水泥、石灰、石膏、砂土等易产生扬尘的物料的；（二）对不能密闭的易产生扬尘的物料，未设置不低于堆放物高度的严密围挡，或者未采取有效覆盖措施防治扬尘污染的”。
天齐锂业江苏因上述行为受到 4万元罚款，情节较轻；目前，天齐锂业江苏已整改，锂辉石的堆放场所已修建仓库；同时，江苏省张家港保税区安全环 70
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要保局已出具该行政处罚不属于重大违法行为的证明。因此，天齐锂业江苏受到的行政处罚不构成重大违法违规情形。
5、发行人产品质量违法情况
2015年6月5日，遂宁市畜牧食品局出具（遂畜食罚字[2015]21-4号）《行政处罚决定书》，查明天齐锂业的饲料级硫酸钠产品质量标准 Q/20636080-2.1-2010于 2013年 6月 21日到期，在未办理有效的产品质量标准的情况下，于 2014年 7月 21日生产了饲料级硫酸钠产品，该批次产品共生产 29吨，销售单价 260元/吨，货值计 7,540元，已全部销售。遂宁市畜牧食品局认为天齐锂业行为违反了《饲料和饲料添加剂管理条例》第十八条的规定，依据《饲料和饲料添加剂管理条例》第四十六条的规定，对天齐锂业作出行政处罚：（1）责令天齐锂业停止生产饲料级硫酸钠产品；（2）没收违法所得 7,540元，并处罚款2,000元，共计9,540元。
根据《饲料和饲料添加剂管理条例》第四十六条规定：“饲料、饲料添加剂生产企业、经营者有下列行为之一的，由县级以上地方人民政府饲料管理部门责令停止生产、经营，没收违法所得和违法生产、经营的产品，违法生产、经营的产品货值金额不足1万元的，并处2,000元以上2万元以下罚款，货值金额1万元以上的，并处货值金额2倍以上5倍以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任：……（二）生产、经营无产品质量标准或者不符合产品质量标准的饲料、饲料添加剂的；（三）生产、经营的饲料、饲料添加剂与标签标示的内容不一致的。饲料、饲料添加剂生产企业有前款规定的行为，情节严重的，由发证机关吊销、撤销相关许可证明文件；饲料、饲料添加剂经营者有前款规定的行为，情节严重的，通知工商行政管理部门，由工商行政管理部门吊销营业执照。”
天齐锂业上述行为受到2,000元罚款，金额较小，不属于情节严重的情形，且遂宁市农业局（因机构合并，遂宁市畜牧食品局整体建制已并入遂宁市农业局）已出具该处罚不属于重大违法行为的证明。因此，天齐锂业不构成重大违法行为；同时，在该违法行为发生后，天齐锂业已暂停生产饲料级硫酸钠产品，并全额缴纳违法所得 7,540元和罚款 2,000元，共计 9,540元。公司目前已获得 71
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要新的饲料级硫酸钠产品质量标准Q/20636080-2.1-2010，适用的产品质量标准为有效产品质量标准。
根据射洪县工商管理和质量监督局出具的证明及发行人的说明，除上述披露的情形外，发行人产品质量符合国家有关质量和技术标准，其所从事的生产及经营活动符合国家及地方有关质量和技术监督方面的要求，不存在因违反有关质量和技术监督方面的法律法规而被政府有关部门处罚的情形。
6、发行人土地使用违法情况
2014年3月18日，雅江县国土资源局作出（雅国土资罚[2014]02号）《行政处罚决定书》，该处罚的主要内容为：盛合锂业于 2012年 6月 18日取得四川省国土资源厅项目用地预审批复，预审用地面积 207.741亩，2013年 7月 16日取得四川省发改委关于核准雅江县措拉锂辉石矿采选项目的批复，但在报件手续未取得批复前，于2013年4月开始动工建设，雅江县国土资源局发现已建成部分临时用房、厂房，实际违法占地总面积为34,188.48㎡，土地类型为未利用地。
雅江县国土资源局认为，盛合锂业在建设临时用房、厂房时，未经有权机关批准就动工建设占用土地的行为违反了《中华人民共和国土地管理法》第二条、第四十三条的规定，构成非法占地事实，根据《中华人民共和国行政处罚法》第二十三条、《中华人民共和国土地管理法》第七十六条、《中华人民共和国土地管理法实施条例》第四十二条的规定，责令盛合锂业改正土地违法行为，并对非法占地面积按10元/㎡处以罚款，共计341,885元。
《中华人民共和国土地管理法实施条例》第四十二条规定：“依照《土地管理法》第七十六条的规定处以罚款的，罚款额为非法占用土地每平方米30元以下。”盛合锂业受到处罚的罚款标准并非处罚依据的上限，同时，根据雅江县国土资源局出具的证明，该行政处罚涉及的违法行为不属于重大违法行为。
根据公司出具的说明，公司目前正在积极整改，在处罚后已取得四川省人民政府《关于四川天齐盛合锂业有限公司雅江锂辉石矿采选一期工程项目建设用地的批复》（川府土[2015]903号），公司也正在补办土地出让手续，目前已协调当地政府委托第三方评估机构正在进行土地出让前的评估工作。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要根据雅江县国土资源局出具的证明，上述违法用地相关事项已处理完毕，该违法用地事项不属于重大违法行为。除前述披露事项外，公司不存在其他违反国家土地管理相关法律法规及政策的情形，也不存在被处罚的情形。本保荐机构认为，盛合锂业取得该项土地的出让手续不存在实质性障碍，上述行政处罚不会对本次发行构成法律障碍。
综上，报告期内，公司不存在因违反证券法律、行政法规或规章受到中国
证监会的行政处罚的情形；未受到过证券交易所的公开谴责；不存在因违反工
商、税收、土地、环保、海关相关法律、行政法规和规章或违反国家其它法律、法规且情节严重的情形。就报告期内收到的税收、环保、产品质量、土地管理
等监管部门的行政处罚，公司采取了积极整改措施，缴纳了相关罚款，停止相
关行为或补办了相关手续，达到了整改效果；同时公司取得了相关监管部门的
合法合规证明文件。以上所述相关情况不属于重大行政处罚，不构成本次发行
的障碍。
（二）发行人董事、监事、高级管理人员的任职是否符合《公司法》及《公司章程》的规定
发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》
的规定。
发行人前任独立董事向显湖曾任成都前锋电子股份有限公司（以下简称“前锋股份”；证券简称：S前锋；证券代码：600733）独立董事。根据前锋股份 2016年9月13日公告的《关于收到中国证监会四川监管局《行政处罚决定书》的公告》（公告编号：临2016-047），因前锋股份未依法披露重大诉讼事件、未依
法披露重大担保事件，向显湖被中国证监会给予警告并处以3万元罚款的处罚。
报告期内，除上述向显湖被处罚外，发行人现任董事、监事和高级管理人
员目前不存在其他受到中国证监会给予的警告和罚款的情况，也不存在证监会
行政处罚立案、刑事立案涉嫌重大违纪违法的情况。
九、发行人与控股股东、实际控制人在业务、资产、人员、财务、机构等方面的分开情况
公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和《公司
章程》的要求规范运作。截至募集说明书签署日，本公司在业务、资产、机构、 73
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要人员和财务等方面做到与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开，并
具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。
（一）业务独立情况
本公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经营的能力，包括拥
有独立的采购体系、生产体系与市场营销体系，不存在业务上依赖主要股东及
其控制的其他关联方的情况。
（二）资产完整情况
公司拥有独立完整的资产结构。公司及控股子公司主要土地使用权、房屋、生产设备、办公设备等主要经营性资产的权属清晰完整。公司不存在以资产、
权益或信誉为各股东及其控制的企业提供担保的情况。公司对所有资产具有完
全支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司及公司其他股东利益的行
为。
（三）人员独立情况
公司建立了一套完整的、独立于控股股东的劳动、人事及工资管理制度。
公司自上市以来，董事的聘任与解聘均经过合法程序进行，公司的经理人选由
董事会聘任或解聘。公司董事长、总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘
书均在公司领取薪酬，未在控股股东及其关联企业中任职，财务人员也没有在
关联企业任职。公司不存在控股股东和实际控制人干预公司董事会和股东大会
已经做出的人事任免决定的情况。
（四）财务独立情况
公司设立了完整独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的
会计核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司
的财务管理制度。公司独立开立银行账户。作为独立纳税人，公司独立进行纳
税申报及履行纳税义务。
（五）机构独立情况
公司建立健全了有效的股东大会、董事会、监事会等机构并制定了相应的
议事规则，各机构依照《公司法》及股份公司章程规定在各自职责范围内独立
决策。公司根据经营发展的需要，建立了符合公司实际情况的独立、完整的组
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要织机构，独立开展生产经营活动。公司的生产经营和办公场所与股东单位及其
关联方完全分开，不存在混合经营、合署办公情况。
十、关联方及关联交易情况
（一）关联方
1、本公司的控股股东、实际控制人
本公司控股股东为天齐集团，实际控制人为蒋卫平先生。
2、其他持股5%以上主要股东
截至2017年9月30日，持有本公司5%以上股权的其他股东包括自然人张静女士，持有本公司51,290,880股股份，占总股本的5.16%。张静女士与本公司实际控制人蒋卫平先生为夫妻关系。
3、控股子公司、参股子公司
详见募集说明书第五节“四、发行人组织结构和重要权益投资情况”。
4、控股股东、实际控制人控制或参股的其他企业
|||
|-|-|
|企业名称|与本公司关系|
|成都天齐五矿机械进出口有限责任公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|成都天齐水暖设备有限公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|成都天齐金属制品有限公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|成都天齐科技发展有限公司（注①）|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|四川天齐矿业有限责任公司（注②）|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|成都优材科技有限公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|成都天齐纵横投资有限公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|甘孜州天齐硅业有限公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|成都鑫道成农牧机械有限公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|天齐集团香港有限公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|TQC Equipment Inc.Canada|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|TQC Group(Netherlands) Cooperatief U.A.|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|TQC（India）Trading Private Limited|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|雅江县润丰矿业有限责任公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|成都新原顶力科技有限公司|受同一母公司及最终控制方控制的其他企业|
|Nemaska Exploration Inc.|母公司的参股企业|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
|||
|-|-|
|成都建中锂电池有限公司|母公司的参股企业|
|江苏普莱医药生物技术有限公司|母公司的参股企业|
|西藏矿业发展股份有限公司|母公司的参股企业|

注：①天齐集团持有的成都天齐科技发展有限公司的股权已于2014年11月对外转让。
②2016年6月28日召开的天齐锂业第三届董事会第二十八次会议上，通过了将天齐锂业所持有的全部天齐矿业股权转让给天齐集团的议案。2016年8月，天齐矿业已转让给天齐集团，并取得了变更后的营业执照。
5、公司董事、监事、高级管理人员及其控制或任职董事、监事、高级管
理人员的其他企业
公司董事、监事、高级管理人员及其兼职情况详见募集说明书第五节
“六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况”。
6、其他关联方
|||
|-|-|
|其他关联方名称|其他关联方与本公司关系|
|成都开飞高能化学工业有限公司|与本公司实际控制人关系密切的家庭成员控制的企业|

（二）公司最近三年及一期的关联交易
1、购买商品或接受劳务
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|天齐水暖|采购水暖设备|-|-|6.84|58.55|
|TQC加拿大|采购原材料或佣金|-|13.12|6.67|-|
|天齐集团|接受物管、餐饮等服务|142.36|78.36|54.10|-|

上述关联交易参照市场价格并按公平协商原则进行定，结算方式和非关联
交易相同。
2、销售商品或提供劳务
报告期内，公司无销售销售商品或提供劳务性质的关联交易。
3、关联租赁情况
发行人作为出租方，收取房屋租金情况：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|天齐纵横|房屋|-|-|-|2.91|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|天齐五矿|房屋|-|-|12.78|8.95|
|天齐集团|房屋|-|42.42|35.65|5.97|

发行人作为承租方，支付房屋租金情况：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|出租方名称|租赁资产种类|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|天齐集团|房屋|5.04|4.80|9.84|-|
|天齐矿业|房屋|131.03|79.71|-|-|

注：公司作为承租方租赁天齐集团房屋的发生额为子公司盛合锂业租赁房屋发生额；
租赁天齐矿业房屋则是在将天齐矿业股权转让给天齐集团之后，与公司及所属子公司租赁
房屋发生额。
4、关联担保情况
（1）2017年1-9月关联担保情况
2017年1-9月，公司未发生关联担保交易。
（1）2016年关联担保情况
公司作为被担保方：
单位：万元/美元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|担保方名称|币种|担保金额|起始日|到期日|担保是否已经履行完毕|
|天齐集团|人民币|5,500.00|2015.11.6|2016.11.5|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|8,000.00|2015.12.9|2016.12.8|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|美元|762.37|2015.9.11|2016.3.4|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|3,000.20|2015.5.28|2016.5.27|是|
|天齐集团|人民币|5,000.00|2015.1.15|2016.1.14|是|
|天齐集团|美元|473.41|2015.7.10|2016.1.6|是|
|天齐集团|美元|505.71|2015.8.31|2016.2.26|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|2,000.00|2015.4.29|2016.4.28|是|

（2）2015年关联担保情况
公司作为被担保方：
单位：万元/美元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|担保方名称|币种|担保金额|起始日|到期日|担保是否已经履行完毕否是是|
|天齐集团|人民币|5,500.00|2015.11.6|2016.11.5||
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|8,000.00|2015.12.9|2016.12.8||
|天齐集团、蒋卫平、张静|美元|762.37|2015.9.11|2016.3.4||

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|担保方名称|币种|担保金额|起始日|到期日|担保是否已经履行完毕|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|3,000.20|2015.5.28|2016.5.27|是|
|天齐集团|人民币|5,000.00|2015.1.15|2016.1.14|是|
|天齐集团|美元|6,725.40|2014.9.16|2015.12.11|是|
|天齐集团|美元|473.41|2015.7.10|2016.1.6|是|
|天齐集团|美元|505.71|2015.8.31|2016.2.26|是|
|天齐集团|人民币|8,000.00|2012.12.20|2015.12.2|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|5,000.00|2014.11.14|2015.11.13|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|10,000.00|2014.11.28|2015.11.27|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静、|美元|1,000.00|2014.12.24|2015.12.24|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静、|人民币|2,000.00|2015.4.29|2016.4.28|是|

（3）2014年关联担保情况
公司作为被担保方：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|担保方名称|币种|担保金额|起始日|到期日|担保是否已经履行完毕|
|天齐集团|人民币|5,000.00|2013.8.12|2014.8.11|是|
|天齐集团|人民币|5,000.00|2013.8.19|2014.8.18|是|
|天齐集团|人民币|7,900.00|2013.8.30|2014.8.30|是|
|天齐集团|人民币|2,000.00|2013.8.31|2014.4.8|是|
|天齐集团|人民币|2,000.00|2013.9.28|2014.3.29|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|5,000.00|2014.7.25|2015.6.10|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|5,000.00|2014.11.14|2015.11.13|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|10,000.00|2014.11.28|2015.11.27|是|
|天齐实业|人民币|2,120.00|2014.12.12|2015.6.5|是|
|天齐集团|美元|1,000.00|2014.12.24|2015.12.24|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静|人民币|2,000.00|2014.12.29|2015.12.28|是|
|天齐集团、蒋卫平、张静、|人民币|3,000.00|2014.12.29|2015.12.28|是|
|天齐集团|人民币|13,000.00|2012.12.20|2015.12.2|是|
|天齐集团|人民币|14,109.50|2014.8.20|2015.6.30|是|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要5、关联方资金拆借
发行人最近一期不存在关联方资金拆借事项。2014年、2015年和2016年
的关联资金拆借均为拆入资金，具体情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|2016年度|||||
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|资金占用利息|
|天齐集团|3,500.00|2015年9月29日|2016年3月7日|74.36|
|天齐集团|4,500.00|2015年9月30日|||
|天齐集团|5,000.00|2015年12月17日|2016年2月15日|46.88|
|2015年度|||||
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|资金占用利息|
|天齐集团|1,000.00|2015年1月21日|2015年3月30日|987.11|
|天齐集团|7,000.00|2015年1月21日|2015年5月5日||
|天齐集团|17,000.00|2015年1月21日|2015年8月24日||
|天齐集团|3,500.00|2015年3月30日|2015年8月24日|117.81|
|天齐集团|1,000.00|2015年4月1日|2015年8月24日|33.20|
|天齐集团|300.00|2015年4月8日|2015年8月11日|5.67|
|天齐集团|2,200.00|2015年5月20日|2015年8月24日|48.19|
|天齐集团|3,500.00|2015年9月29日|2016年3月7日|46.33|
|天齐集团|4,500.00|2015年9月30日|2016年3月7日|58.94|
|天齐集团|5,000.00|2015年12月17日|2016年2月15日|15.63|
|天齐集团|3,080.00|2015年5月1日|2015年7月31日|50.71|
|天齐集团香港|18,340.67|2015年4月1日|2015年8月24日|624.02|
|2014年度|||||
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|资金占用利息|
|天齐集团|3,000.00|2014年8月20日|2014年12月3日|58.79|
|天齐集团|6,000.00|2014年8月27日|2014年11月4日|77.47|
|天齐集团|5,300.00|2014年10月8日|2014年12月3日|66.49|

资金占用利息以天齐集团实际对外承担利息费用为标准计算和支付，除上
表所列资金往来外，TQC设备2014年度、2015年度分别为本公司代垫境外人
员薪酬与差旅费等534,486.72元、412,968.75元，本公司未支付资金占用费。
6、非经营性资金占用
报告期内，2013年度、2015年度，发行人与关联方（不包括发行人合并范
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要围内的子公司及其附属企业）之间不存在非经营性资金占用。2014年度专项说明中披露的发行人与关联方之间的（不包括发行人的子公司及其附属企业）非经营性资金占用情况如下：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|资金占用方名称|与上市公司的关联关系|2014年期初占用资金余额|2014年度占用累计发生金额|2014年度偿还累计发生金额|2014年期末占用资金余额|占用形成原因|占用性质|
|天齐集团|控股股东|6,787.13|18,455.52|25,394.96|-|资金往来|非经营性占用|
|成都天齐机械五矿进出口有限责任公司|受同一母公司控制|0.40|-|0.40|-|办公场所租赁费|非经营性占用|
|成都鑫道成农牧机械有限公|受同一母公司控制|2.33|-|2.33|-|办公场所租赁费|非经营性占用|
|成都天齐金属制品有限公司|受同一母公司控制|2.53|-|2.53|-|办公场所租赁费|非经营性占用|
|成都天齐纵横投资有限公司|受同一母公司控制|3.51|-|3.51|-|办公场所租赁费|非经营性占用|

天齐集团与发行人之间的资金往来及上表所列四家天齐集团下属企业与发行人之间发生的办公场所租赁费，属于发行人通过2013年非公开发行股票募集资金收购天齐矿业100%股权之前，天齐集团作为天齐矿业的唯一股东，与天齐矿业在天齐集团合并报表范围内的资金往来及关联交易，因同一控制下合并会计报表追溯调整显示。截至发行人将天齐矿业纳入合并报表范围之日（2014年3月31日），已无此事项。
截至 2017年 9月 30日，公司控股股东及其他关联方无违规占用公司资金的情况，公司也未曾将资金违规直接或间接提供给控股股东及其他关联方使用。
（三）关联交易的权限、决策程序、定价机制
公司的《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》和《关
联交易决策制度》中对于公司与股东及实际控制人之间提供资金、商品、服务
或者其他资产的交易均作了严格规定，要求关联股东和董事应在股东大会、董
事会表决关联事项时回避，对于公司关联交易的决策程序和审批权限进行了规
定，规范关联交易。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要十一、发行人报告期内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形
公司报告期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，
或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。
十二、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建立及运行情况
公司已建立了一套较为健全的、完善的会计核算体系、财务管理和风险控
制等内部控制管理制度，并能够得到有效执行，能够满足公司当前发展需要。
同时公司将根据发展情况，不断更新和完善相关制度，保障公司健康平稳运行。
十三、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排
为规范公司的信息披露行为，加强公司信息披露事务管理，促进公司依法
规范运作，维护公司股东特别是社会公众股东的合法权益，根据《公司法》、
《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规
则》、《深圳证券交易所上市公司信息披露事务管理制度指引》等法律、法规
及公司《章程》的有关规定，制订了《信息披露管理制度》，公司严格按照《信息披露管理制度》执行信息披露事务。
为进一步加强公司与投资者之间的信息沟通，完善公司法人治理结构，切
实保护投资者、特别是中小投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司
与投资者关系工作指引》、《关于进一步加强上市公司投资者关系管理工作的
通知》、《关于推进上市公司召开投资者说明会工作的通知》等相关法律、法
规以及《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况，公司制定了《投资者关
系管理制度》。公司按照上述《投资者关系管理制度》为投资者关系管理工作
设置必要的信息交流渠道，建立与投资者之间良好的双向沟通机制和平台，增
进投资者对公司的了解，以实现公司整体利益最大化。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要第四节财务会计信息
募集说明书摘要所载最近三年及一期的财务报告均按照《企业会计准则》的规定编制。除特别说明外，本节披露的财务会计信息以公司按照《企业会计准则》编制的最近三年及一期的财务报告为基础。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2014年、2015年和 2016年的财务报告进行了审计，并分别出具了 XYZH/2014CDA2034-1、 XYZH/2016CDA20221、 XYZH/2017CDA20043号标准无保留意见的审计报告。公司 2017年 1-9月的财务报表未经审计。
本节内容主要摘自发行人财务报告，投资者如需了解发行人的详细财务状况，请参阅公司 2014年度、2015年度、2016年度审计报告和 2017年 1-9月财务报表，发行人以上审计报告和财务报表已刊登于深圳证券交易所网站。
一、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017-09-30|2016-12-31|2015-12-31|2014-12-31|
|流动资产：|||||
|货币资金|282,291.97|150,227.59|57,593.58|43,607.62|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|4,859.37|391.65|173.48|-|
|应收票据|117,100.62|121,824.51|57,139.75|15,191.24|
|应收账款|25,647.87|20,890.66|3,243.40|16,339.48|
|预付款项|6,281.12|3,998.11|1,690.47|3,948.54|
|应收利息|1,898.03|214.92|195.64|228.01|
|应收股利|1,411.61|3,152.11|||
|其他应收款|2,524.32|2,410.73|1,004.12|1,443.53|
|存货|45,427.02|47,080.57|40,010.03|51,115.23|
|其他流动资产|38,786.28|41,222.88|10,016.28|8,600.56|
|流动资产合计|526,228.21|391,413.74|171,066.75|140,474.21|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|203,794.99|109,643.11|-|61.06|
|长期股权投资|55,852.30|55,602.98|52,766.41|53,951.72|
|投资性房地产|-|-|719.23|759.82|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017-09-30|2016-12-31|2015-12-31|2014-12-31|
|固定资产|150,541.47|148,023.59|156,801.18|102,600.47|
|在建工程|128,355.58|35,713.60|16,746.53|18,383.25|
|固定资产清理|-|-|-|228.81|
|无形资产|305,630.43|285,460.57|266,859.48|277,387.19|
|开发支出|-|-|-|490.06|
|商誉|41,610.07|41,610.07|41,610.07|-|
|递延所得税资产|20,312.35|27,760.28|21,900.46|10,812.23|
|其他非流动资产|-|25,365.50|23,162.82|7,706.63|
|非流动资产合计|906,097.19|729,179.69|580,566.18|472,381.24|
|资产总计|1,432,325.40|1,120,593.43|751,632.94|612,855.45|
|流动负债：|||||
|短期借款|141,357.65|136,369.20|79,725.53|59,586.87|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|9,071.57|-|||
|应付票据|5,995.46|7,280.82|6,342.97|-|
|应付账款|45,399.65|22,619.81|13,273.28|11,169.21|
|预收款项|8,482.33|15,173.44|7,228.83|488.11|
|应付职工薪酬|8,759.27|7,832.41|6,011.67|5,376.47|
|应交税费|31,373.56|33,348.31|22,421.74|11,454.41|
|应付利息|5,515.83|1,317.83|545.55|166.00|
|应付股利|215.04|60.95|||
|其他应付款|10,211.01|8,655.27|21,869.47|15,323.33|
|一年内到期的非流动负债|22,873.29|14,379.55|7,055.51|8,537.27|
|其他流动负债|50,326.52|49,840.00|||
|流动负债合计|339,581.19|296,877.58|164,474.56|112,101.66|
|非流动负债：|||||
|长期借款|126,948.87|133,585.53|145,668.01|247.34|
|应付债券|59,875.11|59,831.26|||
|长期应付职工薪酬|334.12|314.89|267.33|311.25|
|预计负债|12,274.19|17,577.13|10,297.17|10,798.39|
|递延收益|4,609.25|4,026.46|4,091.78|3,079.45|
|递延所得税负债|55,418.12|27,845.77|19,187.94|11,869.74|
|其他非流动负债|-|1,082.21|434.91||
|非流动负债合计|259,459.67|244,263.25|179,947.15|26,306.16|
|负债合计|599,040.85|541,140.83|344,421.70|138,407.82|
|所有者权益：|||-|-|
|股本|99,435.67|99,442.22|26,146.90|25,876.00|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017-09-30|2016-12-31|2015-12-31|2014-12-31|
|资本公积|265,952.86|264,099.85|331,841.72|322,376.54|
|减：库存股|8,093.68|8,147.30|8,419.57|-|
|其他综合收益|4,779.84|-72,398.79|-74,874.22|-60,147.21|
|专项储备|914.69|604.71|377.88|227.92|
|盈余公积|5,977.56|5,977.56|3,953.39|3,078.69|
|未分配利润|303,495.75|169,553.22|28,216.36|4,304.75|
|归属于母公司所有者权益合计|672,462.69|459,131.48|307,242.47|295,716.69|
|少数股东权益|160,821.86|120,321.12|99,968.77|178,730.93|
|所有者权益合计|833,284.55|579,452.60|407,211.24|474,447.63|
|负债和所有者权益总计|1,432,325.40|1,120,593.43|751,632.94|612,855.45|

2、合并利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业总收入|396,007.28|390,456.42|186,687.67|142,238.40|
|其中：营业收入|396,007.28|390,456.42|186,687.67|142,238.40|
|二、营业总成本|146,553.88|176,150.35|135,993.89|113,237.05|
|其中：营业成本|119,722.47|112,264.85|99,052.02|96,401.15|
|营业税金及附加|3,956.61|4,363.45|687.75|171.40|
|销售费用|2,736.78|3,588.93|3,044.98|2,116.19|
|管理费用|16,928.00|19,797.77|17,189.07|11,349.79|
|财务费用|3,117.02|9,551.10|9,941.12|1,919.58|
|资产减值损失|93.02|26,584.25|6,078.95|1,278.95|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-4,603.85|218.18|173.48|102.78|
|投资收益（损失以“－”号填列）|3,492.95|7,131.58|583.58|241.24|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|463.90|805.39|315.14|86.59|
|其他收益|300.51|-|-|-|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|248,643.00|221,655.83|51,450.83|29,345.37|
|加：营业外收入|2,220.61|1,649.70|725.20|3,533.07|
|减：营业外支出|3,276.67|7,436.99|870.73|99.72|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|247,586.94|215,868.55|51,305.30|32,778.72|
|减：所得税费用|60,855.65|37,212.51|8,722.50|4,626.85|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|186,731.29|178,656.04|42,582.81|28,151.87|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|归属于母公司所有者的净利润|151,842.14|151,205.09|24,786.31|13,050.15|
|少数股东损益|34,889.16|27,450.94|17,796.50|15,101.72|
|六、其他综合收益的税后净额|82,528.12|10,141.52|-28,929.53|-30,812.04|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|77,178.63|2,475.43|-14,727.01|-15,742.41|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|5,349.49|7,666.08|-14,202.52|-15,069.63|
|七、综合收益总额|269,259.41|188,797.55|13,653.28|-2,660.17|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|229,020.76|153,680.52|10,059.30|-2,692.26|
|归属于少数股东的综合收益总额|40,238.65|35,117.03|3,593.98|32.09|

3、合并现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|412,451.00|334,261.31|162,343.90|113,041.55|
|收到的税费返还|6,697.58|4,273.58|3,974.74|3,973.49|
|收到其他与经营活动有关的现金|5,997.13|3,193.07|2,155.24|3,128.21|
|经营活动现金流入小计|425,145.71|341,727.97|168,473.88|120,143.24|
|购买商品、接受劳务支付的现金|90,233.35|76,515.86|68,780.04|60,386.48|
|支付给职工以及为职工支付的现金|17,916.52|18,623.10|18,771.15|16,039.07|
|支付的各项税费|85,049.98|58,718.14|9,032.00|8,538.60|
|支付其他与经营活动有关的现金|14,792.07|10,234.24|5,935.31|4,953.53|
|经营活动现金流出小计|207,991.91|164,091.34|102,518.51|89,917.68|
|经营活动产生的现金流量净额|217,153.80|177,636.62|65,955.37|30,225.56|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|199,800.00|286,158.77|207,485.66|75,095.33|
|取得投资收益收到的现金|5,860.85|1,609.11|568.24|1,675.06|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|96.65|90.46|195.55|44.60|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|3,021.28|||
|收到其他与投资活动有关的现金|500.00|363.51|550.23|7,995.57|
|投资活动现金流入小计|206,257.50|291,243.13|208,799.68|84,810.56|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|82,536.21|26,218.99|10,707.99|8,539.56|
|投资支付的现金|195,500.00|466,702.42|217,425.66|371,376.27|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|35,496.62|-|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|支付其他与投资活动有关的现金|15,863.56|3,762.65|2,246.51|16,673.73|
|投资活动现金流出小计|293,899.77|496,684.06|265,876.78|396,589.56|
|投资活动产生的现金流量净额|-87,642.27|-205,440.93|-57,077.10|-311,779.00|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|1,832.62|8,419.76|303,674.27|
|取得借款收到的现金|162,901.53|345,048.29|260,101.86|87,837.71|
|收到其他与筹资活动有关的现金|2,145.24|5,870.55|63,612.64|15,839.90|
|筹资活动现金流入小计|165,046.77|352,751.45|332,134.26|407,351.88|
|偿还债务支付的现金|154,872.74|193,751.09|153,987.93|98,588.21|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|27,134.33|29,028.41|32,932.36|5,791.83|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|14,764.68|22,111.25|-|
|支付其他与筹资活动有关的现金|1,258.34|18,595.48|137,503.09|41,300.99|
|筹资活动现金流出小计|183,265.41|241,374.99|324,423.38|145,681.03|
|筹资活动产生的现金流量净额|-18,218.64|111,376.47|7,710.89|261,670.85|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-1,601.36|8,738.83|-5,523.99|-3,609.29|
|五、现金及现金等价物净增加额|109,691.52|92,310.99|11,065.17|-23,491.88|
|加：期初现金及现金等价物余额|146,836.78|54,525.78|43,460.61|66,952.49|
|六、期末现金及现金等价物余额|256,528.30|146,836.78|54,525.78|43,460.61|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017-09-30|2016-12-31|2015-12-31|2014-12-31|
|流动资产：|||||
|货币资金|3,931.69|1,480.72|878.57|2,476.89|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|-|31.39|-|
|应收票据|-|-|7,182.86|10,433.18|
|应收账款|-|-|5,427.90|5,804.42|
|预付款项|385.75|384.07|524.90|3,541.03|
|应收股利|-|8,000.00|4,950.00|-|
|其他应收款|95,707.96|117,012.16|22,702.48|8,698.89|
|存货|-|-|30,422.23|40,057.74|
|其他流动资产|30,242.17|92.44|1,113.76|3,102.63|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017-09-30|2016-12-31|2015-12-31|2014-12-31|
|流动资产合计|130,267.57|126,969.39|73,234.10|74,114.78|
|非流动资产：||-|-|-|
|长期股权投资|450,787.87|448,977.95|350,031.48|382,713.03|
|固定资产|67.11|16.56|39,792.47|43,116.70|
|在建工程|906.41|-|585.64|619.25|
|固定资产清理|-|-|-|228.81|
|无形资产|-|-|4,077.93|3,751.58|
|开发支出|-|-|-|490.06|
|递延所得税资产|381.14|177.98|1,770.42|1,791.81|
|非流动资产合计|452,142.53|449,172.48|396,257.94|432,711.25|
|资产总计|582,410.10|576,141.87|469,492.04|506,826.02|
|流动负债：|||||
|短期借款|-|-|8,358.01|53,586.87|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|146.82|-|-|-|
|应付账款|-|28,879.46|25,198.96|9,871.24|
|预收款项|7.77|7.77|9.15|18,863.58|
|应付职工薪酬|726.09|878.31|995.60|1,384.15|
|应交税费|1,494.42|342.30|884.60|164.50|
|应付利息|3,491.15|727.49|49.87|154.45|
|应付股利|215.04|60.95|-|-|
|其他应付款|17,475.80|12,138.44|25,448.26|17,422.81|
|一年内到期的非流动负债|-|-|370.67|8,342.70|
|其他流动负债|49,989.08|49,840.00|-|-|
|流动负债合计|73,546.18|92,874.73|61,315.13|109,790.29|
|非流动负债：||-||-|
|应付债券|59,875.11|59,831.26|-|-|
|递延收益|600.00|100.00|2,681.78|2,529.45|
|递延所得税负债|-|-|4.71|-|
|非流动负债合计|60,475.11|59,931.26|2,686.49|2,529.45|
|负债合计|134,021.28|152,805.99|64,001.62|112,319.74|
|所有者权益：||-|||
|股本|99,435.67|99,442.22|26,146.90|25,876.00|
|资本公积|310,805.55|308,952.55|376,694.42|367,229.23|
|减：库存股|8,093.68|8,147.30|8,419.57|-|
|专项储备|-|-|377.88|227.92|
|盈余公积|4,842.67|4,842.67|2,818.51|1,943.81|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017-09-30|2016-12-31|2015-12-31|2014-12-31|
|未分配利润|41,398.61|18,245.73|7,872.28|-770.68|
|所有者权益合计|448,388.82|423,335.87|405,490.42|394,506.28|
|负债和所有者权益总计|582,410.10|576,141.87|469,492.04|506,826.02|

2、母公司利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业收入|2,843.68|34,883.63|90,278.47|58,322.16|
|减：营业成本|-|13,130.09|77,067.28|54,956.13|
|营业税金及附加|1.37|440.50|425.87|117.43|
|销售费用|62.17|47.97|377.44|1,125.86|
|管理费用|2,774.74|2,404.97|4,841.22|5,341.60|
|财务费用|3,020.18|1,674.74|7,689.69|3,848.57|
|资产减值损失|-2.29|2.11|116.95|1,632.31|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-146.82|-31.39|31.39|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|43,024.64|5,903.82|9,629.93|166.52|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|463.90|805.39|315.14|86.59|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|39,865.34|23,055.68|9,421.34|-8,533.22|
|加：营业外收入|864.66|189.52|583.47|528.22|
|减：营业外支出|15.00|358.00|461.05|34.97|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|40,714.99|22,887.20|9,543.76|-8,039.97|
|减：所得税费用|-337.49|2,645.51|26.10|-1,083.30|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|41,052.48|20,241.68|9,517.66|-6,956.67|
|五、其他综合收益的税后净额|-|-|-|-|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|-|-|-|-|
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|-|-|-|-|
|六、综合收益总额|41,052.48|20,241.68|9,517.66|-6,956.67|

3、母公司现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|销售商品、提供劳务收到的现金|-|71,101.81|78,277.51|24,982.81|
|收到其他与经营活动有关的现金|5,557.67|25,987.90|37,008.53|65,192.40|
|经营活动现金流入小计|5,557.67|97,089.71|115,286.04|90,175.21|
|购买商品、接受劳务支付的现金|-|12,614.78|50,642.29|42,671.41|
|支付给职工以及为职工支付的现金|1,066.60|1,475.01|4,500.97|4,908.86|
|支付的各项税费|217.96|5,192.32|3,547.82|1,443.46|
|支付其他与经营活动有关的现金|12,001.48|16,180.15|26,082.73|41,438.46|
|经营活动现金流出小计|13,286.04|35,462.28|84,773.80|90,462.19|
|经营活动产生的现金流量净额|-7,728.37|61,627.43|30,512.24|-286.97|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|18,100.00|28,500.00|262,964.08|59,471.85|
|取得投资收益收到的现金|27,086.05|2,184.16|550.10|79.94|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|-|-|131.49|3.30|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|8,505.60||-|
|收到其他与投资活动有关的现金|30,984.70|5,352.44|494.23|186.76|
|投资活动现金流入小计|76,170.76|44,542.19|264,139.90|59,741.84|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|100.58|318.37|98.14|223.17|
|投资支付的现金|48,100.00|67,533.56|248,043.76|361,170.89|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|114,633.09|-|-|
|投资活动现金流出小计|48,200.58|182,485.02|248,141.91|361,394.06|
|投资活动产生的现金流量净额|27,970.17|-137,942.83|15,997.99|-301,652.22|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|1,832.62|8,419.57|303,674.27|
|取得借款收到的现金|-|112,620.00|44,860.16|67,693.14|
|收到其他与筹资活动有关的现金|100.00|360.05|30,119.84|15,839.90|
|筹资活动现金流入小计|100.00|114,812.67|83,399.57|387,207.31|
|偿还债务支付的现金|-|11,379.72|99,368.21|63,622.98|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|17,751.64|8,434.58|4,442.96|3,076.94|
|支付其他与筹资活动有关的现金|119.50|17,804.11|26,761.00|18,622.90|
|筹资活动现金流出小计|17,871.14|37,618.41|130,572.17|85,322.82|
|筹资活动产生的现金流量净额|-17,771.14|77,194.26|-47,172.60|301,884.49|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-19.69|-38.55|-1,174.11|-289.05|
|五、现金及现金等价物净增加额|2,450.97|840.32|-1,836.48|-343.76|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|加：期初现金及现金等价物余额|1,480.72|640.40|2,476.89|2,820.64|
|六、期末现金及现金等价物余额|3,931.69|1,480.72|640.40|2,476.89|

二、最近三年及一期合并报表范围及变化情况
最近三年一期，发行人合并报表范围及报告期内的变化情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|是否纳入合并范围||||
|||2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|1、通过设立或投资等方式取得的子公司||||||
|1|盛合锂业|是|是|是|是|
|2|天齐香港|是|是|是|是|
|3|天齐英国|是|是|是|是，新增|
|4|成都天齐|是|是|是|是，新增|
|5|天齐锂业香港|是|是|是，新增||
|6|射洪天齐|是|是，新增|||
|7|天齐澳大利亚|是|是，新增|||
|8|重庆天齐|是，新增||||
|9|天齐西班牙|否，已注销||||
|10|天齐鑫隆|是，新增||||
|11|天齐芬可|是，新增||||
|2、同一控制下企业合并取得的子公司||||||
|1|雅安华汇(更名为射洪华汇)|是|是|是|是|
|2|天齐矿业|否|否，转让|是|是，新增|
|3|文菲尔德|是|是|是|是，新增|
|4|天齐实业|否|否|否，已注销|是，新增|
|5|泰利森|是|是|是|是，新增|
|6|文菲尔德芬可|是|是|是|是，新增|
|7|泰利森矿业|是|是|是|是，新增|
|8|泰利森锂业（加拿大）|是|是|是|是，新增|
|9|泰利森服务|是|是|是|是，新增|
|10|泰利森锂业（澳大利亚）|是|是|是|是，新增|
|11|SLI|是|是|是|是，新增|
|12|泰利森锂业(MCP)|是|是|是|是，新增|
|3、非同一控制下企业合并取得的子公司||||||
|1|天齐锂业国际|是|是|是，新增|-|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|是否纳入合并范围||||
|||2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|2|天齐锂业江苏|是|是|是，新增|-|

注：“新增”是指本期新纳入合并范围的主体，包括为发行人通过设立或投资、同一控制下或非同一控制下企业合并等方式，在本期取得的主体。
2016年8月，天齐锂业将其所持有的全部天齐矿业股权转让给天齐集团。自2016年8月起，天齐矿业不再纳入天齐锂业合并范围。
三、最近三年及一期主要财务指标
（一）主要财务指标
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|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2017-09-30/2017年1-9月|2016-12-31/2016年度|2015-12-31/2015年度|2014-12-31/2014年度|
|流动比率（倍）|1.55|1.32|1.04|1.25|
|速动比率（倍）|1.42|1.16|0.80|0.80|
|资产负债率（母公司报表）|23.01%|26.52%|13.63%|22.16%|
|资产负债率（合并报表）|41.82%|48.29%|45.82%|22.58%|
|贷款偿还率|100.00%|100%|100%|100%|
|应收账款周转率（次/年）|16.67|31.08|18.04|11.07|
|存货周转率（次/年）|2.57|2.56|2.17|1.75|
|息税前利润（万元）|257,275.50|224,554.25|63,259.67|37,051.92|
|利息保障倍数（倍）|26.55|25.85|5.29|8.67|
|利息偿还率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）|6.76|4.62|11.75|11.43|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|2.18|1.79|2.52|1.17|
|每股净现金流量（元/股）|1.10|0.93|0.42|-0.91|
|以归属于普通股股东净利润计算的基本每股收益（元/股）|1.54|1.54|0.25|0.14|
|以扣除非经常性损益后归属于普通股股东净利润计算的基本每股收益（元/股）|1.58|1.78|0.28|0.12|
|以归属于普通股股东净利润计算的加权平均净资产收益率（%）|26.79|39.41|8.24|3.73|
|以扣除非经常性损益后归属于普通股股东净利润计算的加权平均净资产收益率（%）|27.55|44.24|9.16|3.79|

注：上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产合计
归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者的权益/期末股本总额
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额，2017年1-9月的数据未经年化
存货周转率=营业成本/存货平均余额，2017年1-9月的数据未经年化
息税前利润=利润总额+利息费用
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
利息偿还率=实际支付利息/应付利息
每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
每股收益指标和净资产收益率指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
（二）非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号
——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务
无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响
报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的
损益。发行人最近三年及一期合并报表口径非经常性损益情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分|-341.84|-896.97|-487.29|-235.35|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|1,902.60|1,617.03|703.04|3,556.70|
|委托他人投资或管理资产的损益|455.31|507.32|313.10|-|
|企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等|-|-|-459.78|-|
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|-|-|-|3,762.27|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|-5,714.56|2,340.49|128.81|-|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-2,201.71|-6,367.89|-361.27|-86.81|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|603.90|-29,121.41|-6,886.45|-2,769.75|
|非经常性损益项目合计|-5,296.30|-31,921.44|-7,049.85|4,227.06|
|扣除所得税影响|-1,014.72|-8,095.03|-1,973.64|213.24|
|非经常性损益净额|-4,281.57|-23,826.40|-5,076.21|4,013.82|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|归属于少数股东的非经常性损益净额|-0.81|-6.68|-2,187.86|1,552.78|
|归属于公司普通股股东的非经常性损益净额|-4,280.76|-23,819.72|-2,888.36|2,461.04|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要第五节募集资金运用
一、本次债券募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经第
三届董事会第三十一次会议审议通过，并经公司2016年第二次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过15亿元的公司债券，发行人董事长根据股东大会授权决定本次债券发行规模总额为不超过人民币10亿元；第一期基础发行规模为人民币1亿元，同时可超额配售规模不超过人民币9亿元。
二、本次募集资金运用计划、募集资金专项账户
（一）本次募集资金运用计划
在股东大会批准的用途范围内，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全
部用于偿还公司及下属子公司银行借款及补充公司流动资金。公司通过本次发
行公司债券募集长期资金，能够有效提高公司的资金实力，调整负债的期限结
构，支持公司的长期发展，提升抗风险能力。
本期债券募集资金的具体使用计划如下：
1、本次债券发行规模总额为不超过人民币 10亿元（含 10亿元），本次债券发行所募集资金扣除发行费用后拟用于偿还银行借款，以调整公司债务结构，提高财务稳定性，降低公司短期偿债风险。
本期债券基础发行规模为 1亿元，均用于偿还公司银行贷款；本期债券可超额配售规模不超过 9亿元，其中 8.54亿元用于偿还银行贷款；除此外，本期债券如有剩余募集资金，均用于补充公司流动资金。
公司拟偿还的银行借款明细如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|借款主体|银行|偿还日|金额|
|1|成都天齐|工行滨江支行|2018-01-18|2,041.61|
|2|成都天齐|工行滨江支行|2018-02-05|1,086.77|
|3|成都天齐|工行滨江支行|2018-02-06|2,047.11|
|4|成都天齐|农业银行光华支行|2018-02-22|2,584.71|
|5|成都天齐|交行成都高新支行|2018-03-02|2,106.43|
|6|成都天齐|农业银行光华支行|2018-03-21|1,995.28|
|7|成都天齐|中信银行光华支行|2018-04-01|3,450.00|
|8|成都天齐|汇丰成都分行|2018-04-09|1,087.16|

天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|序号|借款主体|银行|偿还日|金额|
|9|射洪天齐|汇丰成都分行|2018-04-10|2,000.77|
|10|江苏天齐|汇丰成都分行|2018-04-10|2,006.82|
|11|射洪天齐|交行成都高新支行|2018-04-10|2,091.36|
|12|射洪天齐|工商银行射洪支行|2018-04-27|5,000.00|
|13|射洪天齐|汇丰成都分行|2018-04-27|4,053.62|
|14|江苏天齐|汇丰成都分行|2018-05-16|2,019.92|
|15|射洪天齐|汇丰成都分行|2018-05-16|2,004.66|
|16|射洪天齐|建设银行射洪支行|2018-05-31|5,000.00|
|17|江苏天齐|农业银行光华支行|2018-06-06|2,019.13|
|18|射洪天齐|汇丰成都分行|2018-06-06|2,014.87|
|19|射洪天齐|建设银行射洪支行|2018-06-09|3,000.00|
|20|射洪天齐|工商银行射洪支行|2018-06-25|5,000.00|
|21|江苏天齐|汇丰成都分行|2018-07-02|2,033.84|
|22|江苏天齐|农业银行光华支行|2018-07-04|2,028.65|
|23|江苏天齐|汇丰成都分行|2018-07-04|2,386.92|
|24|成都天齐|农业银行光华支行|2018-07-06|1,086.91|
|25|成都天齐|成都银行高新支行|2018-08-03|5,000.00|
|26|成都天齐|成都银行高新支行|2018-08-17|5,000.00|
|27|成都天齐|兴业银行草堂支行|2018-09-14|10,000.00|
|28|成都天齐|民生银行成都分行|2018-09-28|15,000.00|
||合计|||95,146.53|

因本次债券的发行时间尚有一定不确性，且银行借款处于动态滚动中，待本次债券发行完毕，募集资金到账后，发行人将根据本次债券募集资金的实际到位时间、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行相应调整。
如果本期债券募集资金实际到位时间晚于上述银行借款的实际偿还时间，发行人将根据银行借款实际到期情况以自有资金或其他自筹资金先行偿还，待本期债券募集资金到位后予以置换。
2、发行人拟将偿还上述全部或部分银行借款后的剩余募集资金用于补充公司流动资金。随着公司业务的逐步扩大，公司每年需从泰利森进口较大金额的锂精矿及支付其他营运费用，公司流动资金需求较大，因此公司在一定程度上需要适度增加营运资金的储备，以应对公司正常经营所需，并进一步改善公司财务状况以提高公司持续经营能力。公司将根据每年具体经营情况合理分配用
于支付营运费用。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要由于募集资金到位与预计时间不一致，如募集资金用途需要变更，发行人
将本着优化结构、节约利息等原则，通过债券持有人会议或全体债券持有人书
面确认等形式变更募集资金用途。
（二）募集资金专项账户
公司将指定公司债券募集资金专项账户，专项用于公司债券募集资金的接
收、存储、划转与本息偿付。募集资金的使用必须符合有关法律、行政法规和
规范性文件的规定，严格按照发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用。
（三）本期债券融资规模的合理性
1、尚未使用的授信额度
截至报告期末，发行人拥有各银行所提供的综合授信额度 27.73亿元及 2,000万美元，尚未使用授信额度为 16.06亿元及 1,035万美元。由于授信额度在实际银行贷款中存在授信期限较短（一般在 1年以内）、用途受限、担保要求及其他限制，并非发行人确定可贷款的额度，同时有可能增加发行人资产受限的风险，加之实际使用银行授信额度的成本可能高于公司债的成本，因此银行授信额度在实际融资中具有不确定性。
2、未发行的其他债务工具
发行人于2016年9月23日分别取得中国银行间市场交易商协会关于11亿元中期票据注册额度和11亿元短期融资券注册额度的《接受注册通知书》，2017年5月4日取得中国银行间市场交易商协会关于15亿超短期融资券注册额度的《接受注册通知书》。2016年 10月 18日，发行人发行 2016年度第一期短期融资券，发行金额人民币5亿元，期限365天，已于2017年10月19日完成兑付；
2016年10月20日，发行人发行2016年度第一期中期票据，发行金额人民币 6亿元，期限 3年。截至募集说明书签署日，发行人已注册的短期融资券剩余 6亿元的发行额度，已注册的中期票据剩余 5亿元的发行额度，已注册的超短期融资券剩余15亿元的发行额度，合计剩余26亿元的发行额度。
随着公司的经营规模持续扩大，流动资金需求量也持续增大，因此发行人未发行的 6亿元的短期融资券、5亿元中期票据及 15亿元超短期融资券计划用于补充流动资金及偿还银行贷款。
若未来短期融资券、中期票据和超短期融资券实际成本高于公司债券或银 96
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要行借款的成本，则短期融资券、中期票据和超短期融资券将可能不发行或降低发行规模，因此其他债务工具的发行存在不确定性。
3、本期债券融资规模的合理性
除银行授信额度及未发行的债务融资工具外，发行人拟发行不超过人民币 10亿元的公司债券，扣除发行费用后，拟将募集资金用于偿还银行借款和补充流动资金。
（1）公司近期资金需求较大
公司使用自有资金进行固定资产投资项目，占用了大量的流动资金，导致流动资金缺口较大；随着公司业务的逐步扩大，公司每年需从泰利森进口较大金额的锂精矿及支付其他营运费用，流动资金保持较大需求。
（2）发行公司债券有助于拓宽公司融资渠道，降低运营风险
截至2017年9月30日，公司主要的债务融资工具为银行借款，公司抵押、质押借款金额合计为 174,521.82万元，由于银行借款的融资条件较高，融资灵活性较差，以公司重要运营资产进行抵押或质押，增大了公司持续经营的风险。
因此，公司为拓宽融资渠道，降低对银行融资的依赖，拟通过信用融资方式发行本次公司债券。
（3）发行公司债券有助于优化公司融资结构，提高抗风险能力
报告期内，与发行人偿债能力相关的主要财务指标（合并口径）如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2017-09-30|2016-12-31|2015-12-31|2014-12-31|
|流动比率（倍）|1.55|1.32|1.04|1.25|
|速动比率（倍）|1.42|1.16|0.80|0.80|
|资产负债率（母公司报表）|23.01%|26.52%|13.63%|22.16%|
|资产负债率（合并报表）|41.82%|48.29%|45.82%|22.58%|

截至2017年9月30日，发行人的资产负债率（合并报表）为41.82%，负债总额为599,040.85万元，其中短期借款141,357.65万元，长期借款 126,948.87万元，银行借款合计 268,306.52万元，银行借款占负债总额的比例为44.79%。
截至报告期末，银行借款为发行人主要的融资工具之一，且大部分银行借款为抵押或质押借款，发行人新增银行借款融资能力受限，且抵质押借款增加了公
司主要资产受限的风险。因此有必要通过其他渠道融资，以降低对银行融资的
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要依赖。
以 2017年 9月 30日公司财务数据为基准，不考虑发行费用，假设本期债券发行完成后，公司合并财务报表资产负债率将由发行前的41.82%增至发行后的45.86%，流动负债占负债总额比例由发行前的56.69%下降为48.58%，公司流动比率从1.53升至1.84，速动比率也将由1.32增加至1.50，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，本公司短期偿债能力得以增强，短期偿债压力减轻。
（4）发行公司债券有利于改善债务期限结构，提高资金稳定性
截至 2017年 9月 30日的短期借款和长期借款中，一年内到期的借款为 164,230.95万元，占长短期借款合计的56.40%，短期偿债压力较大。公司通过发行期限较长（超过 1年）的公司债券，可提升中长期负债规模、降低短期负债金额，有利于增强公司资金使用的稳定性。
此次发行公司债券募集资金用于偿还银行贷款后有利于保持适度合理的资产负债率，提升公司直接债务融资比重，有利于提高流动比率，增强短期的偿债能力，有利于改善公司债务期限结构，提高公司抗风险的能力，有利于公司中长期资金需求的配置和战略目标的稳步实施，也有助于降低公司财务成本，提升盈利能力；发行人通过本期债券募集资金补充流动资金，能够有效缓解公司流动资金压力，契合公司主营业务情况与未来发展规划。
三、补充流动资金、偿还银行贷款对公司财务状况的影响
公司目前的债务融资方式主要是向金融机构的借款及境外债券，包括短期
借款和长期借款、银行间融资工具及美元债券。公司本期债券发行后，将增加
公司的长期债务规模，增加财务的安全性，对保障公司的营运资金需求有积极
的意义。
（一）对发行人负债结构的影响
以 2017年 9月 30日公司财务数据为基准，不考虑发行费用，本期债券发行完成后，公司合并财务报表资产负债率将由发行前的41.82%增至发行后的45.86%，流动负债占负债总额比例由发行前的56.69%下降为48.58%，中长期负债规模的提升，有利于增强公司资金使用的稳定性。
（二）对发行人短期偿债能力的影响
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要本期债券发行完成后，不考虑发行费用的情况下，本公司的流动比率将由
2017年9月30日的1.55增加至1.84，速动比率也将由2017年9月30日的1.16增加至1.50，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，本公司短期偿债能
力得以增强，短期偿债压力减轻。
天齐锂业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要第六节备查文件
募集说明书及摘要的备查文件如下：
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，最近一期会计报表；
（二）主承销商出具的核查意见；
（三）法律意见书及补充法律意见书；
（四）资信评级报告；
（五）债券持有人会议规则；
（六）债券受托管理协议；
（七）发行人报告期内重大资产重组前一年的备考财务报告；
（八）中国证监会核准本次发行的文件。
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书
全文及上述备查文件，或访问深圳证券交易所网站（www.szse.cn）、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查阅募集说明书及摘要。