山东太阳纸业股份有限公司
2019年第三季度报告
披露日期：2019年 10月 29日
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李洪信、主管会计工作负责人王宗良及会计机构负责人(会计主管人员)李辉声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||本报告期末||上年度末||本报告期末比上年度末增减||
|总资产（元）|31,064,739,445.4||0 29,523,138,690.61||5.22%||
|归属于上市公司股东的净资产|13,957,463,385.5||4 12,572,723,214.33||||
||||||11.01%||
|（元）|||||||
|||本报告期比上年同期||||年初至报告期末比上|
||本报告期|||年初至报告期末|||
|||增减||||年同期增减|
|营业收入（元）|5,624,826,510.54|-0.20%||16,400,998,220.55||1.81%|
|归属于上市公司股东的净利润|598,426,591.09|||1,485,126,314.47|||
|||4.37%||||-17.57%|
|（元）|||||||
|归属于上市公司股东的扣除非经|||||||
||594,834,173.54|4.35%||1,458,335,669.61||-18.12%|
|常性损益的净利润（元）|||||||
|经营活动产生的现金流量净额||||2,754,319,940.25|||
||538,513,886.26|-54.93%||||-15.89%|
|（元）|||||||
|基本每股收益（元/股）|0.23|4.55%||0.57||-17.39%|
|稀释每股收益（元/股）|0.23|4.55%||0.56||-16.42%|
|加权平均净资产收益率|4.68%|-0.74%||11.21%||4.85%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-6,138,068.20||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||41,600,071.17||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|委托他人投资或管理资产的损益|122,619.67||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易|||
|性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债|||
|产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金|2,997,556.73||
|融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得|||
|的投资收益|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|2,784,721.98||

||||
|-|-|-|
|减：所得税影响额|12,082,931.49||
|少数股东权益影响额（税后）|2,493,325.00||
|合计|26,790,644.86|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||报告期末表决权恢复的优先|||0|||
|报告期末普通股股东总数|48,245|||||||||
|||||股股东总数（如有）||||||
|前10名股东持股情况||||||||||
|||||||持有有限售条||质押或冻结情况||
|股东名称||股东性质|持股比例||持股数量|||||
|||||||件的股份数量||股份状态|数量|
|山东太阳控股集团有限公司||境内非国有法人|47.66%||1,235,224,184|0||质押|265,000,000|
|||||||||冻结|8,556,150|
|全国社保基金一零八组合||其他|2.32%||59,999,977|0||||
|中国建设银行股份有限公司－博时主题行业混合型证券投资基金（LOF）||其他|2.24%||58,000,080|0||||
|中国工商银行股份有限公司－东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金||其他|1.85%||48,039,725|0||||
|全国社保基金四一八组合||其他|1.84%||47,668,280|0||||
|齐鲁证券资管－民生银行－齐鲁民生2号集合资产管理计划||其他|1.49%||38,652,674|0||||
|中国农业银行股份有限公司－中邮核心成长混合型证券投资基金||其他|1.47%||38,156,084|0||||
|中信证券－中信银行－中信证券卓越成长股票集合资产管理计划||其他|0.95%||24,686,213|0||||
|全国社保基金一一八组合||其他|0.89%||23,106,334|0||||
|全国社保基金一零二组合||其他|0.88%||22,699,958|0||||

|||||
|-|-|-|-|
|前10名无限售条件股东持股情况||||
|||股份种类||
|股东名称|持有无限售条件股份数量|||
|||股份种类|数量|
|山东太阳控股集团有限公司|1,235,224,184|人民币普通股|1,235,224,184|
|全国社保基金一零八组合|59,999,977|人民币普通股|59,999,977|
|中国建设银行股份有限公司－博时主题行业混合型证券投资基金（LOF）|58,000,080|||
|||人民币普通股|58,000,080|
|中国工商银行股份有限公司－东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金|48,039,725|||
|||人民币普通股|48,039,725|
|全国社保基金四一八组合|47,668,280|人民币普通股|47,668,280|
|齐鲁证券资管－民生银行－齐鲁民生2号集合资产管理计划|38,652,674|||
|||人民币普通股|38,652,674|
|中国农业银行股份有限公司－中邮核心成长混合型证券投资基金|38,156,084|||
|||人民币普通股|38,156,084|
|中信证券－中信银行－中信证券卓越成长股票集合资产管理计划|24,686,213|||
|||人民币普通股|24,686,213|
|全国社保基金一一八组合|23,106,334|人民币普通股|23,106,334|
|全国社保基金一零二组合|22,699,958|人民币普通股|22,699,958|
||上述股东中，全国社保基金一零八组合、四一八组合、一一八组合、一零二组合同属于|||
|上述股东关联关系或一致行动的||||
||全国社保基金；其他股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东|||
|说明||||
||持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。|||
|前10名股东参与融资融券业务情||||
||无|||
|况说明（如有）||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
||期末/本报告期|期初/上年同期|增减变动||
|项目||||变动原因说明|
||金额（元）|金额（元）|比例||
|||||主要原因是本期末收到银行借款尚未使用致|
|货币资金|2,677,311,965.02|1,970,887,960.96|35.84%||
|||||使增加。|
|||||主要原因是以票据结算支付货款增加致使余|
|应收票据|2,225,196,612.52|3,789,446,569.88|-41.28%||
|||||额减少。|
|一年内到期的||||主要原因为是原融资租赁业务按照合同履约|
|||27,632,515.20|-100.00%||
|非流动资产||||结束。|
|||||主要原因是公司在建45万吨特色文化用纸项|
|||||目、老挝120万吨造纸项目、本色高得率生物|
|在建工程|2,406,919,063.65|636,786,627.06|277.98%||
|||||质纤维项目、碱回收升级改造项目等付款增加|
|||||所致。|
|||||主要原因是本期末子公司山东太阳宏河纸业|
|长期待摊费用|19,996,530.83|9,990,160.10|100.16%|有限公司新增融资租赁咨询服务费（履约成本|
|||||-手续费）增加所致。|
|||||主要原因是本期末子公司山东太阳宏河纸业|
|其他非流动资|||||
||259,194,009.34|109,089,098.77|137.60%|有限公司新增融资租赁（售后租回）保证金增|
|产|||||
|||||加所致。|
|||||主要原因是去年末计提职工薪酬本期支付完|
|应付职工薪酬|52,124,681.51|74,156,551.85|-29.71%||
|||||毕所致。|
|||||主要原因是期末应支付的债券利息及往来款|
|其他应付款|171,297,243.93|294,939,721.33|-41.92%||
|||||项减少所致。|
|一年内到期的||||主要原因是2016年3月发行的2016年公司债券|
||538,131,111.12|1,717,235,482.35|-68.66%||
|非流动负债||||（第一期）10亿元本期结算完毕所致。|
|||||主要原因是本期人民币对美元相对年初持续|
|其他综合收益|259,168,246.31|125,438,555.78|106.61%|贬值,以后期间将重分类进损益的外币报表折|
|||||算差额比同期增加。|
|||||主要原因是子公司济宁福利达精细化工有限|
|少数股东权益|102,618,328.18|55,625,566.22|84.48%||
|||||公司少数股东增资所致。|
|||||主要原因是本期实现的增值税减少致使税金|
|税金及附加|79,148,802.24|105,240,890.39|-24.79%||
|||||附加减少。|
|||||主要原因是本期加大研发力度致使费用比去|
|研发费用|266,421,845.97|139,970,306.02|90.34%||
|||||年同期增加。|
|||||主要原因是与企业日常活动有关且与资产有|
|其他收益|69,090,877.17|6,916,766.09|898.89%||
|||||关的政府补助比去年同期增加所致。|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||||主要原因是本期远期结售汇交割产生的投资|
|投资收益|15,245,027.85|509,435.16|2892.54%||
|||||损失比去年同期减少所致。|
|||||主要原因是本期处置非流动资产损失比去年|
|资产处置收益|-6,138,068.20|-772,106.94|-694.98%||
|||||同期增加。|
|||||主要原因是应支付的损失比去年同期减少所|
|营业外支出|2,486,203.15|3,550,438.76|-29.97%||
|||||致。|
|||||主要原因是本期利润总额有所下降及股份本|
|||||部公司2018年11月被认定高新技术企业享受|
|所得税费用|274,480,366.90|604,035,900.52|-54.56%||
|||||税收优惠，企业所得税税率由25%下降为15%|
|||||所致。|
|经营活动现金|||||
||20,348,840,468.79|17,821,295,212.37|14.18%||
|流入小计|||||
|||||主要原因是原料价格上涨及购买商品接受劳|
|经营活动现金|||||
||17,594,520,528.54|14,546,564,176.75|20.95%|务支付的现金增加，用工成本及支付其他经营|
|流出小计|||||
|||||活动有关现金增加致使经营活动产生的现金|
|经营活动产生|||||
|||||流量净额同比减少。|
|的现金流量净|2,754,319,940.25|3,274,731,035.62|-15.89%||
|额|||||
|投资活动现金|||||
||46,866,330.75|4,320,220.00|984.81%||
|流入小计|||||
|投资活动现金||||主要原因是投资活动现金流入为少数股东增|
||2,269,975,570.98|2,449,731,229.85|-7.34%||
|流出小计||||资影响，投资活动流出为本期公司在建项目投|
|投资活动产生||||入比去年同期减少所致。|
|的现金流量净|-2,223,109,240.23|-2,445,411,009.85|9.09%||
|额|||||
|筹资活动现金|||||
||16,620,911,435.18|9,840,614,355.06|68.90%||
|流入小计|||||
|筹资活动现金||||主要是筹资活动现金流入增加高于筹资活动|
||16,388,831,320.50|11,941,079,734.47|37.25%||
|流出小计||||到期偿还现金流出，致使筹资活动产生的现金|
|筹资活动产生||||流量净额增加。|
|的现金流量净|232,080,114.68|-2,100,465,379.41|111.05%||
|额|||||
|现金及现金等|||||
||760,862,967.29|-1,272,659,056.96|159.79%||
|价物净增加额|||||
|||||主要是筹资活动收到现金增加所致。|
|期末现金及现|||||
||1,396,687,700.54|508,914,232.45|174.44%||
|金等价物余额|||||

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
（一）公司公开发行A股可转换公司债券（2017年）事宜进展情况
1、本次发行履行的内部决策程序：本次公开发行A股可转换公司债券相关事项已经公司第六届董事会第十五次会议和
2017年第二次临时股东大会审议通过。根据有关法律、法规的规定，本次公开发行A股可转换公司债券方案尚需中国证监会
核准后方可实施，且最终以中国证监会核准的方案为准。
2、公司于2017年7月10日，收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（171396号），中国证监会对公司提交的《山东太阳纸业股份有限公司上市公司发行可转换为股票的公司债券核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
3、公司于2017年8月11日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（171396号）。
4、2017年9月19日，中国证监会发行审核委员会2017年第147次发审委会议对山东太阳纸业股份有限公司公开发行可转换公司债券的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次公开发行可转换公司债券的申请获得通过。公司于2017年11月8日获得核准发行批文。
5、公司本次公开发行可转换公司债券发行时间为2017年12月22日，债券的简称为“太阳转债”、债券代码为“128029”，初始转股价格为8.85元/股，上市时间为2018年1月16日；债券存续的起止日期为2017年12月22日至2022年12月22日；债券转股期的起止日期为2018年6月28日至2022年12月22日。
公司本次公开发行可转换公司债券发行募集资金总额为12.00亿元，扣除承销及保荐费用和律师、会计师、资信评级、信息披露及路演推介费用等其他发行费后，实际募集资金总额为117,859.00万元，前述资金已于2017年12月28日汇至公司指定的募集资金专项存储账户。
6、公司于2018年1月8日召开第六届董事会第二十二次会议和第六届监事会第十六次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金117,859.00万元。
7、根据相关规定和《山东太阳纸业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的规定，公司本次发行的可转债自2018年6月28日起可转换为公司股份。太阳转债的初始转股价格为8.85元/股。
因公司实施2017年度权益分派方案，每10股派1.00元人民币现金（含税），除权除息日为2018年6月22日，太阳转债的转股价格于2018年6月22日起由原来的8.85元/股调整为8.75元/股。
因公司实施2018年度权益分派方案，每10股派1.00元人民币现金（含税），除权除息日为2019年5月23日，太阳转债的转股价格于2019年5月23日起由原来的8.75元/股调整为8.65元/股。
8、本报告期内，太阳转债因转股减少1,894,600元（18,946张），转股数量为218,971股。截至2019年9月30日，太阳转债尚有1,197,971,600元（11,979,716张）挂牌交易。
（二）公司公开发行A股可转换公司债券（2018年）事宜进展情况
1、本次发行履行的内部决策程序：本次公开发行A股可转换公司债券相关事项已经公司第七届董事会第二次会议和2019年第一次临时股东大会审议通过。根据有关法律、法规的规定，本次公开发行A股可转换公司债券方案尚需中国证监会核准后方可实施，且最终以中国证监会核准的方案为准。
2、公司于2019年2月1日，收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：190174），中国证监会依法对公司提交的《山东太阳纸业股份有限公司上市公司发行可转换为股票的公司债券核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
3、公司于2019年7月11日召开了第七届董事会第六次会议、第七届监事会第五次会议，审议通过了《关于终止公司2018年公开发行A股可转换公司债券事项的议案》，公司决定终止公开发行可转换公司债券事项并向中国证监会申请撤回可转债的申请文件。
4、2019年7月26日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》（[2019]238号），中国证监会根据《行政许可法》及《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第二十条的规定，决定终止对公司行政许可申请的审查。
（三）公司设立广西太阳纸业有限公司
2019年6月25日,公司召开第七届董事会第五次会议,审议通过了《关于设立广西太阳纸业有限公司的议案》。
公司拟在广西壮族自治区北海市铁山港区全资设立一家注册资本为50,000万元人民币的有限责任公司，公司名称为广西太阳纸业有限公司（以下简称“广西太阳”）。广西太阳由公司以现金出资，注册资本为50,000万元人民币，公司拥有100%的股份。广西太阳已于2019年7月12日取得北海市铁山港区市场监督管理局颁发的营业执照，统一社会信用代码为
91450512MA5NXT7X06，公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），法定代表人：李洪信，公司住所：北海市铁山港区兴港镇铁山港口岸联检大楼三楼25号，经营范围：林木种植；木浆、木片及纸、纸板的研发、生产、销售；货物及技术进出口贸易；造纸用原材料的收购；热电的生产；建筑材料、五金交电、化工产品的销售（危险化学品除外）；仓储设施管理与租赁。
根据公司的发展规划，广西太阳拟在广西壮族自治区北海市实施“林浆纸一体化项目”，项目已经获得广西壮族自治区投资项目备案证明（项目代码：2019-450512-22-03-024589），所需其他审批事项尚待国家有关部门批准或备案，待相关手续齐备后方可开始实施。
（四）公司投资建设年产45万吨特色文化用纸项目
2019年7月11日，公司召开了第七届董事会第六次会议，本次会议审议通过了《关于公司拟投资建设年产45万吨特色文化用纸项目的议案》。
根据公司的发展规划，为促进公司新旧动能转换升级，进一步提高经营效益，丰富和优化公司产品结构，提升企业在文化纸领域的竞争力，公司拟在本部实施年产45万吨特色文化用纸项目（以下简称“本项目”）。本项目由公司负责实施，所需资金主要通过公司自筹来实现。预计本项目及其配套工程总投资人民币20.16亿元，项目投产后预计可实现年销售收入人民币27.45亿元，利润总额人民币3.02亿元。项目建成后可年产特色文化用纸等产品45万吨，项目建设周期为18个月。
（五）公司2019年度非公开发行股票事项
公司于2019年7月17日召开第七届董事会第七次会议审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》等与本次非公开发行股票事项的相关议案。
2019年8月6日，公司召开第七届董事会第八次会议及第七届监事会第七次会议，审议通过了《关于终止非公开发行股票事项的议案》。
（六）公司老挝120万吨造纸项目变更实施主体
2018年8月3日，太阳纸业召开2018年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于拟增加全资子公司太阳纸业控股老挝有限责任公司投资总额暨投资建设120万吨造纸项目的议案》。
2019年5月10日，公司召开2018年年度股东大会，本次会议审议通过了《关于变更老挝120万吨造纸项目实施主体的议案》。
鉴于公司孙公司太阳纸业沙湾有限公司在老挝当地可以享有更有利的优惠政策，公司拟将120万吨造纸项目的实施主体由太阳纸业控股老挝有限责任公司变更为太阳纸业沙湾有限公司。
||||
|-|-|-|
|重要事项概述|披露日期|临时报告披露网站查询索引|
|公司公开发行A股可转换公司债券（2017年）事项||深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《2019年三季度可转换公|
||2019年10月08日||
|||司债券转股情况公告》|
|公司公开发行A股可转换公司债券（2018年）事项||深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《关于收到<中国证监会行|
||2019年07月27日||
|||政许可申请终止审查通知书>的公告》|
|公司设立广西太阳纸业有限公司||深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《公司关于设立广西太阳|
||2019年06月26日||
|||纸业有限公司的公告》|
|公司投资建设年产45万吨特色文化用纸项目||深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《关于公司拟投资建设年|
||2019年07月12日||
|||产45万吨特色文化用纸项目的公告》|
|公司2019年度非公开发行股票事项||深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《关于终止非公开发行股|
||2019年08月07日||
|||票事项的议案》|
|公司老挝120万吨造纸项目变更实施主体||深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《关于公司变更老挝120|
||2019年04月16日||
|||万吨造纸项目实施主体的公告》|

股份回购的实施进展情况
□适用√不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用√不适用
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
四、以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||计入权益的累||||||
||初始投资成本|本期公允价||报告期内购入|报告期内售|累计投资收|||
|资产类别|||计公允价值变||||期末金额|资金来源|
|||值变动损益||金额|出金额|益|||
||||动||||||
||183,332,716.00|||||11,319,989.|11,319,989.|远期结售汇|
|金融衍生工具||11,319,989.24|11,319,989.24|183,332,716.00|0.00||||
|||||||24|24|业务|
||183,332,716.00|||||11,319,989.|11,319,989.||
|合计||11,319,989.24|11,319,989.24|183,332,716.00|0.00|||--|
|||||||24|24||

五、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
六、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
七、委托理财
□适用√不适用
公司报告期不存在委托理财。
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
|接待时间|接待方式|接待对象类型|调研的基本情况索引|
|2019年02月05日|实地调研|机构|详见2019年2月18日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表|
|2019年06月18日|实地调研|机构|详见2019年6月19日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表|

|||||
|-|-|-|-|
|2019年09月02日|实地调研|机构|详见2019年9月3日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表|

第四节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司
2019年09月30日
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年9月30日|2018年12月31日|
|流动资产：|||
|货币资金|2,677,311,965.02|1,970,887,960.96|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|交易性金融资产|11,319,989.24||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|2,225,196,612.52|3,789,446,569.88|
|应收账款|1,831,354,203.41|1,463,726,820.25|
|应收款项融资|||
|预付款项|651,972,483.66|731,271,390.13|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|其他应收款|128,330,393.91|110,837,778.05|
|其中：应收利息|||
|应收股利|4,000,000.00||
|买入返售金融资产|||
|存货|2,783,609,870.64|2,167,864,970.03|
|合同资产|||
|持有待售资产|||
|一年内到期的非流动资产||27,632,515.20|
|其他流动资产|495,719,924.19|521,016,010.33|

||||
|-|-|-|
|流动资产合计|10,804,815,442.59|10,782,684,014.83|
|非流动资产：|||
|发放贷款和垫款|||
|债权投资|||
|可供出售金融资产||190,744,714.34|
|其他债权投资|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|148,336,123.40|137,250,144.79|
|其他权益工具投资|||
|其他非流动金融资产|190,744,714.34||
|投资性房地产|27,293,662.24|27,868,652.08|
|固定资产|16,197,601,572.46|16,617,587,479.38|
|在建工程|2,406,919,063.65|636,786,627.06|
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|使用权资产|||
|无形资产|867,541,481.30|859,938,156.07|
|开发支出|||
|商誉|39,413,645.38|39,413,645.38|
|长期待摊费用|19,996,530.83|9,990,160.10|
|递延所得税资产|102,883,199.87|111,785,997.81|
|其他非流动资产|259,194,009.34|109,089,098.77|
|非流动资产合计|20,259,924,002.81|18,740,454,675.78|
|资产总计|31,064,739,445.40|29,523,138,690.61|
|流动负债：|||
|短期借款|6,232,271,834.32|5,215,996,715.68|
|向中央银行借款|||
|拆入资金|||
|交易性金融负债|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|||600,633.15|
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|3,058,000,000.00|3,213,000,000.00|

||||
|-|-|-|
|应付账款|1,780,497,797.88|2,307,234,731.10|
|预收款项|860,735,620.93|826,099,498.35|
|合同负债|||
|卖出回购金融资产款|||
|吸收存款及同业存放|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|应付职工薪酬|52,124,681.51|74,156,551.85|
|应交税费|311,676,122.87|314,098,315.88|
|其他应付款|171,297,243.93|294,939,721.33|
|其中：应付利息|16,074,019.51|46,555,753.95|
|应付股利|||
|应付手续费及佣金|||
|应付分保账款|||
|持有待售负债|||
|一年内到期的非流动负债|538,131,111.12|1,717,235,482.35|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|13,004,734,412.56|13,963,361,649.69|
|非流动负债：|||
|保险合同准备金|||
|长期借款|2,083,476,843.20|1,793,842,998.76|
|应付债券|1,023,911,966.06|984,600,727.84|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|租赁负债|||
|长期应付款|753,020,195.28||
|长期应付职工薪酬|||
|预计负债|||
|递延收益|136,490,474.40|149,635,769.49|
|递延所得税负债|3,023,840.18|3,348,764.28|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|3,999,923,319.12|2,931,428,260.37|
|负债合计|17,004,657,731.68|16,894,789,910.06|
|所有者权益：|||

||||
|-|-|-|
|股本|2,591,769,487.00|2,591,550,516.00|
|其他权益工具|249,814,859.04|250,209,942.89|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,564,352,987.75|1,540,366,622.97|
|减：库存股|||
|其他综合收益|259,168,246.31|125,438,555.78|
|专项储备|15,902,907.11|14,673,582.33|
|盈余公积|809,611,519.32|809,611,519.32|
|一般风险准备|||
|未分配利润|8,466,843,379.01|7,240,872,475.04|
|归属于母公司所有者权益合计|13,957,463,385.54|12,572,723,214.33|
|少数股东权益|102,618,328.18|55,625,566.22|
|所有者权益合计|14,060,081,713.72|12,628,348,780.55|
|负债和所有者权益总计|31,064,739,445.40|29,523,138,690.61|

法定代表人：李洪信 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年9月30日|2018年12月31日|
|流动资产：|||
|货币资金|1,696,694,256.30|1,087,499,427.56|
|交易性金融资产|11,319,989.24||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|684,116,317.67|1,109,723,289.94|
|应收账款|647,540,909.30|647,127,663.89|
|应收款项融资|||
|预付款项|229,900,674.47|374,895,935.92|
|其他应收款|1,437,833,763.38|1,169,586,309.56|
|其中：应收利息|||
|应收股利|4,000,000.00||
|存货|1,083,672,125.11|833,443,350.98|

||||
|-|-|-|
|合同资产|||
|持有待售资产|||
|一年内到期的非流动资产||1,000,000,000.00|
|其他流动资产|24,278,740.02|74,878,537.24|
|流动资产合计|5,815,356,775.49|6,297,154,515.09|
|非流动资产：|||
|债权投资|||
|可供出售金融资产||48,000,000.00|
|其他债权投资|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|8,935,092,324.99|8,271,608,746.38|
|其他权益工具投资|||
|其他非流动金融资产|48,000,000.00||
|投资性房地产|27,293,662.24|27,868,652.08|
|固定资产|4,720,192,798.17|4,997,308,344.25|
|在建工程|443,162,235.64|33,779,004.84|
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|使用权资产|||
|无形资产|268,887,422.02|275,021,339.65|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|1,124,166.38|2,135,916.13|
|递延所得税资产|21,532,011.43|29,695,791.87|
|其他非流动资产|284,057,544.22|40,096,631.37|
|非流动资产合计|14,749,342,165.09|13,725,514,426.57|
|资产总计|20,564,698,940.58|20,022,668,941.66|
|流动负债：|||
|短期借款|5,068,067,994.32|3,560,175,269.37|
|交易性金融负债|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|||600,633.15|
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||

||||
|-|-|-|
|应付票据|2,055,000,000.00|1,910,000,000.00|
|应付账款|621,085,779.82|874,392,580.61|
|预收款项|567,316,903.41|424,896,117.77|
|合同负债|||
|应付职工薪酬|16,233,559.01|21,830,086.71|
|应交税费|73,421,915.03|52,955,433.83|
|其他应付款|84,793,490.16|339,657,255.39|
|其中：应付利息|13,335,176.85|43,227,286.76|
|应付股利|||
|持有待售负债|||
|一年内到期的非流动负债|180,000,000.00|1,479,589,041.05|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|8,665,919,641.75|8,664,096,417.88|
|非流动负债：|||
|长期借款|1,110,799,400.00|710,000,000.00|
|应付债券|1,023,911,966.06|984,600,727.84|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|租赁负债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|预计负债|||
|递延收益|57,757,891.17|63,492,656.47|
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|2,192,469,257.23|1,758,093,384.31|
|负债合计|10,858,388,898.98|10,422,189,802.19|
|所有者权益：|||
|股本|2,591,769,487.00|2,591,550,516.00|
|其他权益工具|249,814,859.04|250,209,942.89|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,485,271,274.60|1,461,284,909.82|
|减：库存股|||

||||
|-|-|-|
|其他综合收益|||
|专项储备|757,588.81|739,978.19|
|盈余公积|809,611,519.32|809,611,519.32|
|未分配利润|4,569,085,312.83|4,487,082,273.25|
|所有者权益合计|9,706,310,041.60|9,600,479,139.47|
|负债和所有者权益总计|20,564,698,940.58|20,022,668,941.66|

3、合并本报告期利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|5,624,826,510.54|5,636,205,466.75|
|其中：营业收入|5,624,826,510.54|5,636,205,466.75|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|4,923,845,489.40|5,015,727,329.20|
|其中：营业成本|4,283,725,055.52|4,331,779,346.27|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险责任准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|税金及附加|33,193,511.96|38,152,871.48|
|销售费用|225,120,465.99|213,649,651.64|
|管理费用|136,429,879.76|155,808,757.01|
|研发费用|106,060,255.28|70,907,832.79|
|财务费用|139,316,320.89|205,428,870.01|
|其中：利息费用|147,904,547.09|208,193,239.11|
|利息收入|7,492,663.55|2,764,369.10|
|加：其他收益|4,863,292.39|2,274,199.69|
|投资收益（损失以“－”号填|||
||7,609,818.45|5,966,501.01|
|列）|||

||||
|-|-|-|
|其中：对联营企业和合营企业|||
||4,785,569.15|5,821,407.23|
|的投资收益|||
|以摊余成本计量的金融|||
|资产终止确认收益|||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|净敞口套期收益（损失以“－”|||
|号填列）|||
|公允价值变动收益（损失以|||
||11,319,989.24||
|“－”号填列）|||
|信用减值损失（损失以“-”号填|||
||-7,239,564.67||
|列）|||
|资产减值损失（损失以“-”号填|||
|||-20,466,279.61|
|列）|||
|资产处置收益（损失以“-”号填|||
||-3,759,072.52|-940,767.36|
|列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|713,775,484.03|607,311,791.28|
|加：营业外收入|1,061,918.22|3,028,951.03|
|减：营业外支出|2,070,016.33|260,573.78|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|712,767,385.92|610,080,168.53|
|减：所得税费用|109,724,047.74|151,577,774.54|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|603,043,338.18|458,502,393.99|
|（一）按经营持续性分类|||
|1.持续经营净利润（净亏损以“－”|||
||603,043,338.18|458,502,393.99|
|号填列）|||
|2.终止经营净利润（净亏损以“－”|||
|号填列）|||
|（二）按所有权归属分类|||
|1.归属于母公司所有者的净利润|598,426,591.09|573,384,278.19|
|2.少数股东损益|4,616,747.09|-114,881,884.20|
|六、其他综合收益的税后净额|117,428,860.54|116,385,236.05|
|归属母公司所有者的其他综合收益|||
||117,428,860.54|116,385,236.05|
|的税后净额|||
|（一）不能重分类进损益的其他综|||
|合收益|||
|1.重新计量设定受益计划变|||
|动额|||
|2.权益法下不能转损益的其|||

||||
|-|-|-|
|他综合收益|||
|3.其他权益工具投资公允价|||
|值变动|||
|4.企业自身信用风险公允价|||
|值变动|||
|5.其他|||
|（二）将重分类进损益的其他综合|||
||117,428,860.54|116,385,236.05|
|收益|||
|1.权益法下可转损益的其他|||
|综合收益|||
|2.其他债权投资公允价值变|||
|动|||
|3.可供出售金融资产公允价|||
|值变动损益|||
|4.金融资产重分类计入其他|||
|综合收益的金额|||
|5.持有至到期投资重分类为|||
|可供出售金融资产损益|||
|6.其他债权投资信用减值准|||
|备|||
|7.现金流量套期储备|||
|8.外币财务报表折算差额|117,428,860.54|116,385,236.05|
|9.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的|||
|税后净额|||
|七、综合收益总额|720,472,198.72|574,887,630.04|
|归属于母公司所有者的综合收益|||
||715,855,451.63|689,769,514.24|
|总额|||
|归属于少数股东的综合收益总额|4,616,747.09|-114,881,884.20|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.23|0.22|
|（二）稀释每股收益|0.23|0.22|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：李洪信 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉
4、母公司本报告期利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|2,758,661,050.80|2,922,307,340.83|
|减：营业成本|2,277,345,882.60|2,444,437,105.58|
|税金及附加|12,921,192.86|17,384,106.78|
|销售费用|78,746,599.37|81,585,253.17|
|管理费用|57,697,632.88|79,170,947.42|
|研发费用|29,634,025.79|16,328,987.29|
|财务费用|101,671,383.31|130,338,386.58|
|其中：利息费用|86,655,613.08|131,939,296.28|
|利息收入|5,824,588.89|1,600,909.70|
|加：其他收益|-4,070,911.57|1,014,995.72|
|投资收益（损失以“－”号填|||
||4,995,427.00|202,100,974.73|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
||4,785,569.15|5,821,407.23|
|业的投资收益|||
|以摊余成本计量的金融|||
|资产终止确认收益|||
|净敞口套期收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|公允价值变动收益（损失以|||
||11,319,989.24||
|“－”号填列）|||
|信用减值损失（损失以“-”号|||
||-1,366,129.88||
|填列）|||
|资产减值损失（损失以“-”号|||
|||-4,376,332.97|
|填列）|||
|资产处置收益（损失以“-”号|||
||-3,759,074.12|-2,740,722.36|
|填列）|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|207,763,634.66|349,061,469.13|
|加：营业外收入|1,139,778.11|240,173.77|
|减：营业外支出||10,260.76|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||208,903,412.77|349,291,382.14|
|列）|||
|减：所得税费用|29,094,107.50|43,689,717.06|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|179,809,305.27|305,601,665.08|

||||
|-|-|-|
|（一）持续经营净利润（净亏损|||
||179,809,305.27|305,601,665.08|
|以“－”号填列）|||
|（二）终止经营净利润（净亏损|||
|以“－”号填列）|||
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）不能重分类进损益的其他|||
|综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划|||
|变动额|||
|2.权益法下不能转损益的|||
|其他综合收益|||
|3.其他权益工具投资公允|||
|价值变动|||
|4.企业自身信用风险公允|||
|价值变动|||
|5.其他|||
|（二）将重分类进损益的其他综|||
|合收益|||
|1.权益法下可转损益的其|||
|他综合收益|||
|2.其他债权投资公允价值|||
|变动|||
|3.可供出售金融资产公允|||
|价值变动损益|||
|4.金融资产重分类计入其|||
|他综合收益的金额|||
|5.持有至到期投资重分类|||
|为可供出售金融资产损益|||
|6.其他债权投资信用减值|||
|准备|||
|7.现金流量套期储备|||
|8.外币财务报表折算差额|||
|9.其他|||
|六、综合收益总额|179,809,305.27|305,601,665.08|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

5、合并年初到报告期末利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|16,400,998,220.55|16,109,855,339.71|
|其中：营业收入|16,400,998,220.55|16,109,855,339.71|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|14,721,941,461.10|13,720,982,137.44|
|其中：营业成本|12,935,885,913.53|11,985,504,715.60|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险责任准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|税金及附加|79,148,802.24|105,240,890.39|
|销售费用|604,419,305.15|532,176,462.04|
|管理费用|394,142,844.60|402,151,608.53|
|研发费用|266,421,845.97|139,970,306.02|
|财务费用|441,922,749.61|555,938,154.86|
|其中：利息费用|430,648,972.10|565,028,876.86|
|利息收入|15,231,946.86|9,090,722.00|
|加：其他收益|69,090,877.17|6,916,766.09|
|投资收益（损失以“－”号填|||
||15,245,027.85|509,435.16|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企业|||
||15,068,367.99|15,006,729.13|
|的投资收益|||
|以摊余成本计量的金融|||
|资产终止确认收益|||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|净敞口套期收益（损失以“－”|||
|号填列）|||
|公允价值变动收益（损失以|11,920,622.39|12,856,259.20|

||||
|-|-|-|
|“－”号填列）|||
|信用减值损失（损失以“-”号填|||
||-25,261,203.96||
|列）|||
|资产减值损失（损失以“-”号填|||
|||-22,435,577.72|
|列）|||
|资产处置收益（损失以“-”号填|||
||-6,138,068.20|-772,106.94|
|列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|1,743,914,014.70|2,385,947,978.06|
|加：营业外收入|32,330,227.06|27,703,533.89|
|减：营业外支出|2,486,203.15|3,550,438.76|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|1,773,758,038.61|2,410,101,073.19|
|减：所得税费用|274,480,366.90|604,035,900.52|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|1,499,277,671.71|1,806,065,172.67|
|（一）按经营持续性分类|||
|1.持续经营净利润（净亏损以“－”|||
||1,499,277,671.71|1,806,065,172.67|
|号填列）|||
|2.终止经营净利润（净亏损以“－”|||
|号填列）|||
|（二）按所有权归属分类|||
|1.归属于母公司所有者的净利润|1,485,126,314.47|1,801,585,341.23|
|2.少数股东损益|14,151,357.24|4,479,831.44|
|六、其他综合收益的税后净额|133,729,690.53|169,481,087.15|
|归属母公司所有者的其他综合收益|||
||133,729,690.53|169,481,087.15|
|的税后净额|||
|（一）不能重分类进损益的其他综|||
|合收益|||
|1.重新计量设定受益计划变|||
|动额|||
|2.权益法下不能转损益的其|||
|他综合收益|||
|3.其他权益工具投资公允价|||
|值变动|||
|4.企业自身信用风险公允价|||
|值变动|||
|5.其他|||
|（二）将重分类进损益的其他综合|||
||133,729,690.53|169,481,087.15|
|收益|||

||||
|-|-|-|
|1.权益法下可转损益的其他|||
|综合收益|||
|2.其他债权投资公允价值变|||
|动|||
|3.可供出售金融资产公允价|||
|值变动损益|||
|4.金融资产重分类计入其他|||
|综合收益的金额|||
|5.持有至到期投资重分类为|||
|可供出售金融资产损益|||
|6.其他债权投资信用减值准|||
|备|||
|7.现金流量套期储备|||
|8.外币财务报表折算差额|133,729,690.53|169,481,087.15|
|9.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的|||
|税后净额|||
|七、综合收益总额|1,633,007,362.24|1,975,546,259.82|
|归属于母公司所有者的综合收益|||
||1,618,856,005.00|1,971,066,428.38|
|总额|||
|归属于少数股东的综合收益总额|14,151,357.24|4,479,831.44|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.57|0.69|
|（二）稀释每股收益|0.56|0.67|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：李洪信 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉6、母公司年初至报告期末利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|8,151,171,503.02|8,222,703,176.05|
|减：营业成本|7,005,451,588.88|6,619,285,626.20|
|税金及附加|29,336,391.40|43,283,862.73|
|销售费用|234,881,824.03|198,921,247.49|
|管理费用|177,346,075.30|228,604,533.11|

||||
|-|-|-|
|研发费用|76,663,385.07|37,799,314.96|
|财务费用|261,619,648.75|370,513,937.52|
|其中：利息费用|239,951,775.37|377,146,875.34|
|利息收入|10,420,059.07|6,632,937.82|
|加：其他收益|6,124,765.30|2,978,320.52|
|投资收益（损失以“－”号填|||
||11,163,600.96|497,959,671.33|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
||15,068,367.99|15,006,729.13|
|业的投资收益|||
|以摊余成本计量的金融|||
|资产终止确认收益|||
|净敞口套期收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|公允价值变动收益（损失以|||
||11,920,622.39|12,856,259.20|
|“－”号填列）|||
|信用减值损失（损失以“-”号|||
||-3,870,654.61||
|填列）|||
|资产减值损失（损失以“-”号|||
|||5,370,107.01|
|填列）|||
|资产处置收益（损失以“-”号|||
||-3,037,658.61|-2,695,389.51|
|填列）|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|388,173,265.02|1,240,763,622.59|
|加：营业外收入|5,757,692.20|3,318,988.36|
|减：营业外支出|116,673.94|1,283,309.03|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||393,814,283.28|1,242,799,301.92|
|列）|||
|减：所得税费用|52,655,833.20|202,321,153.65|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|341,158,450.08|1,040,478,148.27|
|（一）持续经营净利润（净亏损|||
||341,158,450.08|1,040,478,148.27|
|以“－”号填列）|||
|（二）终止经营净利润（净亏损|||
|以“－”号填列）|||
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）不能重分类进损益的其他|||
|综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划|||
|变动额|||

||||
|-|-|-|
|2.权益法下不能转损益的|||
|其他综合收益|||
|3.其他权益工具投资公允|||
|价值变动|||
|4.企业自身信用风险公允|||
|价值变动|||
|5.其他|||
|（二）将重分类进损益的其他综|||
|合收益|||
|1.权益法下可转损益的其|||
|他综合收益|||
|2.其他债权投资公允价值|||
|变动|||
|3.可供出售金融资产公允|||
|价值变动损益|||
|4.金融资产重分类计入其|||
|他综合收益的金额|||
|5.持有至到期投资重分类|||
|为可供出售金融资产损益|||
|6.其他债权投资信用减值|||
|准备|||
|7.现金流量套期储备|||
|8.外币财务报表折算差额|||
|9.其他|||
|六、综合收益总额|341,158,450.08|1,040,478,148.27|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

7、合并年初到报告期末现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|20,253,931,199.83|17,784,500,956.48|
|客户存款和同业存放款项净增加|||
|额|||

||||
|-|-|-|
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增加|||
|额|||
|收到原保险合同保费取得的现金|||
|收到再保业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|代理买卖证券收到的现金净额|||
|收到的税费返还|1,908,512.96||
|收到其他与经营活动有关的现金|93,000,756.00|36,794,255.89|
|经营活动现金流入小计|20,348,840,468.79|17,821,295,212.37|
|购买商品、接受劳务支付的现金|15,724,202,915.81|12,241,154,241.79|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增加|||
|额|||
|支付原保险合同赔付款项的现金|||
|拆出资金净增加额|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工及为职工支付的现金|720,531,938.01|624,918,495.83|
|支付的各项税费|666,189,660.01|1,336,413,882.73|
|支付其他与经营活动有关的现金|483,596,014.71|344,077,556.40|
|经营活动现金流出小计|17,594,520,528.54|14,546,564,176.75|
|经营活动产生的现金流量净额|2,754,319,940.25|3,274,731,035.62|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|5,309,882.15|191,510.76|
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||41,433,828.93|4,016,246.17|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收到|||
|的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|122,619.67|112,463.07|
|投资活动现金流入小计|46,866,330.75|4,320,220.00|

||||
|-|-|-|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||2,267,663,245.56|2,435,052,422.05|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|||
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付|||
|的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|2,312,325.42|14,678,807.80|
|投资活动现金流出小计|2,269,975,570.98|2,449,731,229.85|
|投资活动产生的现金流量净额|-2,223,109,240.23|-2,445,411,009.85|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|32,437,500.00||
|其中：子公司吸收少数股东投资|||
||32,437,500.00||
|收到的现金|||
|取得借款收到的现金|15,734,034,971.95|9,806,150,055.06|
|收到其他与筹资活动有关的现金|854,438,963.23|34,464,300.00|
|筹资活动现金流入小计|16,620,911,435.18|9,840,614,355.06|
|偿还债务支付的现金|15,607,910,316.10|10,093,624,626.18|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||638,054,711.34|994,908,993.47|
|的现金|||
|其中：子公司支付给少数股东的|||
|||289,646,627.06|
|股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|142,866,293.06|852,546,114.82|
|筹资活动现金流出小计|16,388,831,320.50|11,941,079,734.47|
|筹资活动产生的现金流量净额|232,080,114.68|-2,100,465,379.41|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
||-2,427,847.41|-1,513,703.32|
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|760,862,967.29|-1,272,659,056.96|
|加：期初现金及现金等价物余额|635,824,733.25|1,781,573,289.41|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,396,687,700.54|508,914,232.45|

8、母公司年初到报告期末现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|9,918,216,555.56|9,058,515,171.72|

||||
|-|-|-|
|收到的税费返还|553,299.20||
|收到其他与经营活动有关的现金|16,567,751.27|9,951,926.18|
|经营活动现金流入小计|9,935,337,606.03|9,068,467,097.90|
|购买商品、接受劳务支付的现金|8,108,276,386.30|6,389,244,129.27|
|支付给职工及为职工支付的现金|271,972,949.46|268,763,920.18|
|支付的各项税费|155,173,218.22|507,470,276.09|
|支付其他与经营活动有关的现金|165,790,554.41|132,927,196.43|
|经营活动现金流出小计|8,701,213,108.39|7,298,405,521.97|
|经营活动产生的现金流量净额|1,234,124,497.64|1,770,061,575.93|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金||497,631,750.00|
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||3,504,174.88|1,982,001.50|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收到|||
|的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|1,000,000,000.00||
|投资活动现金流入小计|1,003,504,174.88|499,613,751.50|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||672,646,942.30|475,483,767.78|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|652,397,600.00|1,037,870,473.52|
|取得子公司及其他营业单位支付|||
|的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|961,250.49|14,678,807.80|
|投资活动现金流出小计|1,326,005,792.79|1,528,033,049.10|
|投资活动产生的现金流量净额|-322,501,617.91|-1,028,419,297.60|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|8,415,819,679.91|6,165,083,372.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|130,313,785.64|34,464,300.00|
|筹资活动现金流入小计|8,546,133,465.55|6,199,547,672.00|
|偿还债务支付的现金|7,816,142,723.77|6,990,169,363.56|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||520,158,322.62|532,002,286.63|
|的现金|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|383,232,888.87|832,385,880.46|

||||
|-|-|-|
|筹资活动现金流出小计|8,719,533,935.26|8,354,557,530.65|
|筹资活动产生的现金流量净额|-173,400,469.71|-2,155,009,858.65|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
||1,286,204.36|462,228.24|
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|739,508,614.38|-1,412,905,352.08|
|加：期初现金及现金等价物余额|179,591,548.16|1,556,706,162.45|
|六、期末现金及现金等价物余额|919,100,162.54|143,800,810.37|

二、财务报表调整情况说明
1、2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况√适用□不适用
合并资产负债表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2019年01月01日|调整数|
|流动资产：||||
|货币资金|1,970,887,960.96|1,970,887,960.96||
|结算备付金||||
|拆出资金||||
|交易性金融资产||||
|以公允价值计量且其||||
|变动计入当期损益的金融||||
|资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据|3,789,446,569.88|3,789,446,569.88||
|应收账款|1,463,726,820.25|1,463,726,820.25||
|应收款项融资||||
|预付款项|731,271,390.13|731,271,390.13||
|应收保费||||
|应收分保账款||||
|应收分保合同准备金||||
|其他应收款|110,837,778.05|110,837,778.05||
|其中：应收利息||||
|应收股利||||
|买入返售金融资产||||

|||||
|-|-|-|-|
|存货|2,167,864,970.03|2,167,864,970.03||
|合同资产||||
|持有待售资产||||
|一年内到期的非流动|27,632,515.20|||
|||27,632,515.20||
|资产||||
|其他流动资产|521,016,010.33|521,016,010.33||
|流动资产合计|10,782,684,014.83|10,782,684,014.83||
|非流动资产：||||
|发放贷款和垫款||||
|债权投资||||
|可供出售金融资产|190,744,714.34||-190,744,714.34|
|其他债权投资||||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资|137,250,144.79|137,250,144.79||
|其他权益工具投资||||
|其他非流动金融资产||190,744,714.34|190,744,714.34|
|投资性房地产|27,868,652.08|27,868,652.08||
|固定资产|16,617,587,479.38|16,617,587,479.38||
|在建工程|636,786,627.06|636,786,627.06||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|使用权资产||||
|无形资产|859,938,156.07|859,938,156.07||
|开发支出||||
|商誉|39,413,645.38|39,413,645.38||
|长期待摊费用|9,990,160.10|9,990,160.10||
|递延所得税资产|111,785,997.81|111,785,997.81||
|其他非流动资产|109,089,098.77|109,089,098.77||
|非流动资产合计|18,740,454,675.78|18,740,454,675.78||
|资产总计|29,523,138,690.61|29,523,138,690.61||
|流动负债：||||
|短期借款|5,215,996,715.68|5,215,996,715.68||
|向中央银行借款||||

|||||
|-|-|-|-|
|拆入资金||||
|交易性金融负债||600,633.15|600,633.15|
|以公允价值计量且其|600,633.15|||
|变动计入当期损益的金融|||-600,633.15|
|负债||||
|衍生金融负债||||
|应付票据|3,213,000,000.00|3,213,000,000.00||
|应付账款|2,307,234,731.10|2,307,234,731.10||
|预收款项|826,099,498.35|826,099,498.35||
|合同负债||||
|卖出回购金融资产款||||
|吸收存款及同业存放||||
|代理买卖证券款||||
|代理承销证券款||||
|应付职工薪酬|74,156,551.85|74,156,551.85||
|应交税费|314,098,315.88|314,098,315.88||
|其他应付款|294,939,721.33|294,939,721.33||
|其中：应付利息|46,555,753.95|46,555,753.95||
|应付股利||||
|应付手续费及佣金||||
|应付分保账款||||
|持有待售负债||||
|一年内到期的非流动|1,717,235,482.35|||
|||1,717,235,482.35||
|负债||||
|其他流动负债||||
|流动负债合计|13,963,361,649.69|13,963,361,649.69||
|非流动负债：||||
|保险合同准备金||||
|长期借款|1,793,842,998.76|1,793,842,998.76||
|应付债券|984,600,727.84|984,600,727.84||
|其中：优先股||||
|永续债||||
|租赁负债||||
|长期应付款||||
|长期应付职工薪酬||||

||||
|-|-|-|
|预计负债|||
|递延收益|149,635,769.49|149,635,769.49|
|递延所得税负债|3,348,764.28|3,348,764.28|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|2,931,428,260.37|2,931,428,260.37|
|负债合计|16,894,789,910.06|16,894,789,910.06|
|所有者权益：|||
|股本|2,591,550,516.00|2,591,550,516.00|
|其他权益工具|250,209,942.89|250,209,942.89|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,540,366,622.97|1,540,366,622.97|
|减：库存股|||
|其他综合收益|125,438,555.78|125,438,555.78|
|专项储备|14,673,582.33|14,673,582.33|
|盈余公积|809,611,519.32|809,611,519.32|
|一般风险准备|||
|未分配利润|7,240,872,475.04|7,240,872,475.04|
|归属于母公司所有者权益|12,572,723,214.33||
|||12,572,723,214.33|
|合计|||
|少数股东权益|55,625,566.22|55,625,566.22|
|所有者权益合计|12,628,348,780.55|12,628,348,780.55|
|负债和所有者权益总计|29,523,138,690.61|29,523,138,690.61|

调整情况说明
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等(以下合称“新金融工具准则”)，并于2019年9月19日颁布了《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》(财会[2019]16号)，本公司已按上述准则和通知要求编制2019年三季度合并财务报表。根据新金融工具准则的相关规定，本公司对于首次执行该准则的累积影响金额调整了2019年年初合并财务报表相关项目金额，相关项目影响金额见上表。
母公司资产负债表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2019年01月01日|调整数|
|流动资产：||||
|货币资金|1,087,499,427.56|1,087,499,427.56||
|交易性金融资产||||
|以公允价值计量且其||||

|||||
|-|-|-|-|
|变动计入当期损益的金融||||
|资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据|1,109,723,289.94|1,109,723,289.94||
|应收账款|647,127,663.89|647,127,663.89||
|应收款项融资||||
|预付款项|374,895,935.92|374,895,935.92||
|其他应收款|1,169,586,309.56|1,169,586,309.56||
|其中：应收利息||||
|应收股利||||
|存货|833,443,350.98|833,443,350.98||
|合同资产||||
|持有待售资产||||
|一年内到期的非流动|1,000,000,000.00|||
|||1,000,000,000.00||
|资产||||
|其他流动资产|74,878,537.24|74,878,537.24||
|流动资产合计|6,297,154,515.09|6,297,154,515.09||
|非流动资产：||||
|债权投资||||
|可供出售金融资产|48,000,000.00||-48,000,000.00|
|其他债权投资||||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资|8,271,608,746.38|8,271,608,746.38||
|其他权益工具投资||||
|其他非流动金融资产||48,000,000.00|48,000,000.00|
|投资性房地产|27,868,652.08|27,868,652.08||
|固定资产|4,997,308,344.25|4,997,308,344.25||
|在建工程|33,779,004.84|33,779,004.84||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|使用权资产||||
|无形资产|275,021,339.65|275,021,339.65||
|开发支出||||
|商誉||||

|||||
|-|-|-|-|
|长期待摊费用|2,135,916.13|2,135,916.13||
|递延所得税资产|29,695,791.87|29,695,791.87||
|其他非流动资产|40,096,631.37|40,096,631.37||
|非流动资产合计|13,725,514,426.57|13,725,514,426.57||
|资产总计|20,022,668,941.66|20,022,668,941.66||
|流动负债：||||
|短期借款|3,560,175,269.37|3,560,175,269.37||
|交易性金融负债||600,633.15|600,633.15|
|以公允价值计量且其|600,633.15|||
|变动计入当期损益的金融|||-600,633.15|
|负债||||
|衍生金融负债||||
|应付票据|1,910,000,000.00|1,910,000,000.00||
|应付账款|874,392,580.61|874,392,580.61||
|预收款项|424,896,117.77|424,896,117.77||
|合同负债||||
|应付职工薪酬|21,830,086.71|21,830,086.71||
|应交税费|52,955,433.83|52,955,433.83||
|其他应付款|339,657,255.39|339,657,255.39||
|其中：应付利息|43,227,286.76|43,227,286.76||
|应付股利||||
|持有待售负债||||
|一年内到期的非流动|1,479,589,041.05|||
|||1,479,589,041.05||
|负债||||
|其他流动负债||||
|流动负债合计|8,664,096,417.88|8,664,096,417.88||
|非流动负债：||||
|长期借款|710,000,000.00|710,000,000.00||
|应付债券|984,600,727.84|984,600,727.84||
|其中：优先股||||
|永续债||||
|租赁负债||||
|长期应付款||||
|长期应付职工薪酬||||
|预计负债||||

||||
|-|-|-|
|递延收益|63,492,656.47|63,492,656.47|
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|1,758,093,384.31|1,758,093,384.31|
|负债合计|10,422,189,802.19|10,422,189,802.19|
|所有者权益：|||
|股本|2,591,550,516.00|2,591,550,516.00|
|其他权益工具|250,209,942.89|250,209,942.89|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,461,284,909.82|1,461,284,909.82|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|739,978.19|739,978.19|
|盈余公积|809,611,519.32|809,611,519.32|
|未分配利润|4,487,082,273.25|4,487,082,273.25|
|所有者权益合计|9,600,479,139.47|9,600,479,139.47|
|负债和所有者权益总计|20,022,668,941.66|20,022,668,941.66|

调整情况说明
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等(以下合称“新金融工具准则”)，并于2019年9月19日颁布了《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》(财会[2019]16号)，本公司已按上述准则和通知要求编制2019年三季度合并财务报表。根据新金融工具准则的相关规定，本公司对于首次执行该准则的累积影响金额调整了2019年年初合并财务报表相关项目金额，相关项目影响金额见上表。
2、2019年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明
□适用√不适用
三、审计报告
第三季度报告是否经过审计
□是√否
公司第三季度报告未经审计。
山东太阳纸业股份有限公司
董事长：李洪信
二〇一九年十月二十九日