杭州华星创业通信技术股份有限公司
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.,Ltd.
2016年第一季度报告
证券代码：300025
证券简称：华星创业
披露日期：2016年 4月 23日
第一节重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人程小彦、主管会计工作负责人鲍航及会计机构负责人(会计主管人员)陈家荣声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业总收入（元）|181,177,460.77|211,681,886.66|-14.41%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|5,205,892.32|5,007,734.32|3.96%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||4,841,718.30|4,768,956.02|1.53%|
|益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-120,392,320.45|-69,649,145.20|-72.86%|
|基本每股收益（元/股）|0.02|0.02|0.00%|
|稀释每股收益（元/股）|0.02|0.02|0.00%|
|加权平均净资产收益率|0.62%|0.67%|-0.05%|
||||本报告期末比上年度末增|
||本报告期末|上年度末||
||||减|
|总资产（元）|2,064,018,909.45|2,200,225,883.65|-6.19%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|838,103,931.16|834,169,614.15|0.47%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|12,930.67||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||171,159.26||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||

||||
|-|-|-|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易|||
|性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及|||
||194,972.59||
|处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取|||
|得的投资收益|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-5,426.54||
|减：所得税影响额|-3,657.91||
|少数股东权益影响额（税后）|13,119.87||
|合计|364,174.02|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（1)市场竞争的风险
公司所处的是第三方移动通信技术服务行业，经过数年的发展，目前我国该行业竞争充分。国内该行业企业众多，规模普遍较小。公司是第三方移动通信技术网优业务位列前三的企业，是行业内服务区域最广且能提供移动通信技术服务一体化的服务商，但依然有因行业竞争激烈影响公司盈利水平的风险。
（2）对大客户依赖的风险
近年来，公司资产规模、业务规模增长较快，中国移动及其下属分、子公司仍然是公司最主要的客户。合并计算，2016年第一季度、2015年、2014年、2013年度、2012年度、2011年度，公司对中国移动及其下属分、子公司的销售收入分别占当期营业收入的47.32%、55.08%、65.05%、67.75%、66.23%、62.98%。为降低对大客户依赖的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信运营商及通信主设备供应商等客户，但是中国移动的相关技术服务和测试产品的投资需求仍然对公司当期的业务收入影响较大。
（3）公司快速发展带来的管理风险
公司的资产规模持续扩大，服务范围遍布全国，子公司数量增加，公司的快速发展对经营决策、业务实施、人力资源
管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平，适应资产、人员和业务规模的进一步增长，将可能面临公司快速发展带来的管理风险。
（4）技术和产品更新风险
公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的需要。为迎合市场需求、保持技术和产品的先进性，公司正抓紧研发相关技术和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品没有跟上行业技术的发展，无法保持适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核心技术的领先优势、从而影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
（5）专业技术人员流失的风险
作为第三方移动网络测评优化服务行业的企业，拥有一支高素质的专业技术人员队伍是公司竞争力的重要基础。这些专业技术人员一般需要具备扎实的通信技术基础，拥有丰富的经验、掌握各类技术、精通各种网络和设备的性能。此类人才的数量及其技术水平的高低已经成为该行业企业竞争力的标志之一。如果不能做好专业技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务发展造成不利影响。公司充分认识到上述风险，并在公司发展战略和年度经营计划中就业务拓展、产品研发、管理优化、人力资源等方面制定应对措施。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||报告期末表决权恢复的优先|||||
|报告期末普通股股东总数||11,144|||||0||
|||||股股东总数（如有）|||||
|前10名股东持股情况|||||||||
||||||持有有限售条件|质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量||||||
||||||的股份数量|股份状态||数量|
|程小彦|境内自然人|14.05%|30,100,000|||质押||27,000,000|
|屈振胜|境内自然人|4.80%|10,280,033||||||
|陈劲光|境内自然人|4.79%|10,256,000||||||
|李华|境内自然人|3.85%|8,255,200||||||
|陈俊胡|境内自然人|2.68%|5,737,186|||质押||3,000,000|
|杨雷|境内自然人|2.65%|5,676,375|||质押||4,500,000|
|招商银行股份有限公司-富国低|其他|1.82%|3,903,082||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|碳环保混合型证券投资基金||||||
|俞镇权|境内自然人|1.68%|3,610,166|||
|李海斌|境内自然人|1.50%|3,221,427|||
|黄喜城|境内自然人|1.34%|2,866,865|||
|前10名无限售条件股东持股情况||||||
|||||股份种类||
|股东名称||持有无限售条件股份数量||||
|||||股份种类|数量|
|程小彦||7,525,000||人民币普通股|7,525,000|
|招商银行股份有限公司－富国低碳环保混合型证券投资基金||3,903,082||||
|||||人民币普通股|3,903,082|
|俞镇权||3,610,166||人民币普通股|3,610,166|
|杨雷||2,747,987||人民币普通股|2,747,987|
|交通银行股份有限公司－国泰金鹰增长混合型证券投资基金||2,700,000||||
|||||人民币普通股|2,700,000|
|屈振胜||2,570,008||人民币普通股|2,570,008|
|陈劲光||2,564,000||人民币普通股|2,564,000|
|中国农业银行股份有限公司－融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金||2,465,603||||
|||||人民币普通股|2,465,603|
|陈俊胡||2,089,246||人民币普通股|2,089,246|
|李华||2,063,800||人民币普通股|2,063,800|
|上述股东关联关系或一致行动的||未发现公司股东之间存在关联关系或属于《上市公司持股纤细变动信息披露管理办法》||||
|说明||规定的一致行动人。||||
|||俞镇权通过普通账户持有100股，通过天风证券股份有限公司客户信用交易担保证券账||||
|参与融资融券业务股东情况说明||户持有公司股票3,610,066股，实际合计持有3,610,116股。陈俊胡普通账户持有4,737,186||||
|（如有）||股，通过中泰证券股份有限公司客户信用交易担保账户持有公司股票1,000,000股，实||||
|||际合计持有5,737,186股。||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
3、限售股份变动情况
√适用□不适用
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||期初限售股|本期解除|本期增加限售|期末限售股|||
|股东名称|||||限售原因|拟解除限售日期|
||数|限售股数|股数|数|||
|||||||董事、监事、高级管理人员在任职期间所持|
|程小彦|23,250,000|675,000||22,575,000|高管锁定||
|||||||公司股票按75%锁定。|
|||||||董事、监事、高级管理人员在任职期间所持|
|陈劲光|7,692,000|||7,692,000|高管锁定||
|||||||公司股票按75%锁定。|
|||||||董事、监事、高级管理人员在任职期间所持|
|屈振胜|7,710,025|||7,710,025|高管锁定||
|||||||公司股票按75%锁定。|
|||||||董事、监事、高级管理人员在任职期间所持|
|李华|6,386,175|194,775||6,191,400|高管锁定||
|||||||公司股票按75%锁定。|
|林海|524,027|||524,027|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|杨妙昌|489,747|||489,747|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|杨建雄|489,747|||489,747|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|李嫚|1,028,469|||1,028,469|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|李海斌|2,081,427|||2,081,427|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|陈俊胡|3,647,940|||3,647,940|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|梁晓丹|62,895|||62,895|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|黄喜城|1,886,865|||1,886,865|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|倪国华|244,873|||244,873|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|杨雷|2,928,388|||2,928,388|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|吴明剑|440,773|||440,773|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|陈维平|1,387,131|||1,387,131|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|徐志华|1,171,355|||1,171,355|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|陈喜蓬|628,956|||628,956|首发后承诺|法定限售期届满之日起分三年共三次解限。|
|合计|62,050,793|869,775|0|61,181,018|--|--|

第三节管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用□不适用
（一）资产负债表项目
1、货币资金期末数较期初数减少50.33%，主要系公司本报告期支付劳务款、货款较多，以及发放2015年度年终奖所致。
2、应收票据期末数较期初数减少100%，系公司本报告期应收票据到期收回所致。
3、预付账款期末数较期初数增加191.12%，主要系公司预付代理费、劳务费增加所致。
4、其他应收款期末数较期初数增加55.29%，主要系公司本报告期支付项目投资保证金及员工项目备用金增加所致。
5、存货期末数较期初数增加49.16%，主要系公司本报告期新增项目较多，尚未符合收入确认条件，项目成本反映为未完成劳务导致期末存货增加所致。
6、其他流动资产期末数较期初数减少55.02%，主要系公司本报告期赎回理财产品所致。
7、可供出售金融产品期末数较期初数增加100%,系公司本报告期投资北京优贤在线科技有限公司所致。
8、在建工程期末数较期初数增加286.75%，系公司本报告期购入的设备未达到预定可使用状态所致。
9、应付票据期末数较期初数减少62.50%，系公司本报告期支付到期银行承兑汇票所致。
10、预收账款期末数较期初数增加60.90%，主要系公司部分已预收货款项目尚不符合收入确认条件导致预收账款增加所致。
11、应付职工薪酬期末数较期初数减少47.60%，主要系公司2015年末计提的奖金在本报告期发放所致。
12、其他综合收益期末数较期初数增加49.33%，系公司报告期内子公司外币财务报表折算差额增加所致。
（二）利润表项目：
1、营业税金及附加本报告期较上年同期数减少47.16%，主要系公司营业收入下降、应交增值税减少，相应的营业税金及附加减少所致。
2、财务费用本报告期较上年同期数增长57.85%，主要系公司“移动通信技术服务及测试优化系统研发产业化基地”建设项目2015年达到预定可使用状态相应的专用借款利息费用化所致。
3、资产减值损失本报告期较上年同期数减少68.86%，主要系公司本报告期内加强应收账款回笼,冲减已计提的坏账准备所致。
4、投资收益本报告期较上年同期数增长65.45%，主要系公司在本报告期赎回理财产品取得收益增加所致。
5、营业外收入本报告期较上年同期数减少45.96%，主要系公司本报告期收到的政府补助较上年同期减少所致。
（三）现金流量表项目：
1、经营活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期数减少72.86%，主要系公司本报告期支付的劳务费及税费较上年同期
增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期数增长36.57%，主要系公司本报告期对外投资较上年同期减少所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期数减少214.40%，主要系公司本报告新增借款及资金拆入较上年同期减少所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、电信运营商为维护及优化现有网络质量而进行的建设及维护、优化投入；
2、电信运营商未来建网及维护、优化投资规模；
3、由于上半年一般是电信运营商的计划和预算阶段，故下半年的业务量高于上半年。
重大已签订单及进展情况
√适用□不适用
1、2015年 4月13日，鑫众通信与中国移动通信集团贵州有限公司签订《网络代维技术服务框架协议》，约定向对方提供代维施工服务，合同总价为 7,095万元。合同正常履行中。
2、2015年 1月 1日，鑫众通信与中国移动通信集团广东有限公司签订《2015年驻地网工程施工及家宽初装一阶段服务公开招标项目框架标的合同》，约定向对方提供驻地网及家宽初装施工服务，合同总价为 5,485万元。合同正常履行中。
3、2016年3月，鑫众通信与中国移动通信集团广东有限公司签订《中国移动通信集团广东有限公司一级集采2015年光纤分布系统采购框架合同》，约定向对方提供光纤分布系统设备产品，合同总价为3,347万元。合同正常履行中。
4、2016年3月，鑫众通信与中国移动通信集团广东有限公司签订《2016-2017年驻地网工程施工及家宽初装一阶段服务公开招标项目框架标的合同》，约定向对方提供驻地网及家宽初装施工服务，合同总价为5,926万元。合同正常履行中。
5、2016年3月，鑫众通信与中国移动通信集团广东有限公司签订《中国移动通信集团广东有限公司一级集采2015年室内分布天线采购框架合同》，约定向对方提供室内分布天线产品，合同总价为5,074万元。合同正常履行中。
6、2015年6月，远利网讯与中国移动通信集团广东有限公司签订《2015-2016年广东移动传输管道施工公开招标项目框架标的合同》，合同总价为6,326.13万元。合同正常履行中。
7、2016年3月，远利网讯与中国移动通信集团广东有限公司签订《2016-2017年驻地网工程施工及家宽初装一阶段服务公开招标项目框架标的合同》，约定向对方提供驻地网工程施工及家宽初装一阶段服务，合同总价约为人民币3,039.67万元。
8、2015年3月，华星创业与中国移动广东分公司签订《中国移动广东分公司2015-2016年日常网络调整支撑服务项目框架采购合同》，约定向对方提供日常网络调整支撑，累计总金额不超过5,737.96万元，根据工作量及考核结果最终确认合同金额。合同正常履行中。
9、2015年12月，华星创业与中国移动福建公司签订2015-2017年中级网络规划优化技术服务合同，约定向对方提供网络规划优化技术服务，累计总金额为3,280.74万元，根据工作量及考核结果最终确认合同金额。合同正常履行中。
10、2014年，明讯网络与华为技术服务有限公司签定浙江省等8个省份《2014-2017无线网优框架协议》，8个省份合同合计总价约2.7亿元，根据工作量及考核结果最终确认合同金额。合同正常履行中。
数量分散的订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
重要研发项目的进展及影响
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|产品名称|用途及性能|进展阶段|
|华星LTE无线网络测试系统|适应于各个移动网络的测试优化平台。|报告期内，增加VOLTE MOS评分设备，报告期内已经完成了VOLTE语音呼叫与控制流程。|
|LTE网优专家|基于安卓系统开发，实现主流商用LTE手机测试网络信号以及和云端服务器之间的交互分析功能，有助于移动快速摸排网络与不断提升4G用户的满意度。|报告期内，在首期完成中国移动多款安卓LTE商用手机的实时信号评测、路测、场景上传等功能的研发后，开始二期的功能开发，将实现中国移动、联通、电信三家运营商的LTE网络的联合评测，从而为中国移动精品网摸排工作带来极大的方便，加快移动LTE覆盖盲点的建设。该软件一期功能已在某移动运营商市场部和运维部试用并得到一致好评，二期完成后有望全省推广。|
|集中投诉分析系统|基于2G/3G/LTE多接口信令数据及工参数据，采用大数据分析方法，对客户投诉进行集中化自动分析，完成网络问题定界及原因分析，协助运营商提高投诉处理效率、发现并预警潜在投诉、提升客户感知|报告期内，完成了V1.0版开发，并已开始在运营商处进行商业应用|
|LTE网络多维度精细优化技术|从MR、VOLTE等多维度分析LTE网络质量和提升方法|完成MR数据的采集和格式分析，对MR数据应用各类问题的算法研究已经完成，正与研发实现相关算法的实现和验证；DF双频网负荷分担和质量研究理论研究已经完成，正在项目上进行验证和总结；完成LTE高倒流问题呈现工具的开发；VOLTE原理和优化技术资料收集和理论学习已经完成，编写完相关教材和指导手册；已经完成扫频数据的分析和研究，并完成“基于扫频数据的LTE邻区和CSFB频点分析工具”的开发，并在项目中获得验证，发表了相关的论文。|
|中国铁塔集团POI产品|实现三家运营商，多制式系统的合路接入|报告期内，积极参与中国铁塔的集团认证测试，针对集团2016年的最新技术规范要求，完成样品开发并送样，目前样品在检测机构认证检测中，预计4月底完成最终检测。|

报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□适用√不适用
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
□适用√不适用
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
□适用√不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√适用□不适用
1、业务方面：由于VOLTE商用后可能导致TD-SCDMA退网、GSM缩网等事件带给网络优化维护的新课题，给出2G/4G覆盖和容量协同、GSM缩网频率规划及实施策略等技术服务方案，以备运营商的不时之需。公司继续挖掘移动运营商对系统集成业务的需求，利用现有资源为移动运营商提供LTE室内无线覆盖工程、集客家客宽带专线驻地网工程、通信设备安装工程、通信管道工程、光缆通信服务。报告期内，公司积极布局，在合适的时机，抓住市场机遇。2016年，公司加大海外工程拓展力度。公司2015年底入驻新办公场地后，办公条件有了很大改善，结合客户对技术服务的要求，我们将进一步加大员工培训力度，常态化开展老工程师转岗培训和技术升级培训。报告期内，公司组织7次培训，包括内训、外训等多种形式，涉及员工数250人。
2、产品研发方面：公司会在路测仪表研发上继续投入力量，进行产品架构升级，更好地支持网络演进中，多网络、多运营商、多制式并存要求，做好路测仪表在数据处理能力、大数据分析能力地提升，更好服务于4G网络的建设及商用。
3、管理方面：明确运营商、设备厂家的网络优化业务，以华星创业和明讯网络为主；系统集成业务，以鑫众通信为主；
展开以利润和现金流为核心导向的协作，在市场端全面配合，执行端加深合作，充分利用好华星上市公司平台，以提高各业务单元的业务份额。通过银行及资本市场等多种方式、多渠道进行融资，以满足公司发展对资金的需求。
4、资本运作方面：公司坚持内生式增长与外延式扩张并进的发展战略。目前，公司筹划拟以发行股份方式购买深圳公众信息技术有限公司100%股权，相关工作正在推进中。公司将努力促成本次重组，尽早复牌。公司产业并购基金在2015年完成互联港湾（主营IDC、云计算服务）股权收购。报告期内，公司与互联港湾在市场、资金等方面进行深一步的合作，实现的资源互补。公司产业基金将会继续围绕投资方向，寻找合适的标的。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√适用□不适用
（1)市场竞争的风险
公司所处的是第三方移动通信技术服务行业，经过数年的发展，目前我国该行业竞争充分。国内该行业企业众多，规模普遍较小。公司是第三方移动通信技术网优业务位列前三的企业，是行业内服务区域最广且能提供移动通信技术服务一体化的服务商，但依然有因行业竞争激烈影响公司盈利水平的风险。
（2）对大客户依赖的风险
近年来，公司资产规模、业务规模增长较快，中国移动及其下属分、子公司仍然是公司最主要的客户。合并计算，2016年第一季度、2015年、2014年、2013年度、2012年度、2011年度，公司对中国移动及其下属分、子公司的销售收入分别占当期营业收入的47.32%、55.08%、65.05%、67.75%、66.23%、62.98%。为降低对大客户依赖的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信运营商及通信主设备供应商等客户，但是中国移动的相关技术服务和测试产品的投资需求仍然对公司当期的业务收入影响较大。
（3）公司快速发展带来的管理风险
公司的资产规模持续扩大，服务范围遍布全国，子公司数量增加，公司的快速发展对经营决策、业务实施、人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平，适应资产、人员和业务规模的进一步增长，将可能面临公司快速发展带来的管理风险。
（4）技术和产品更新风险
公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的需要。为迎合市场需求、保持技术和产品的先进性，公司正抓紧研发相关技术和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品没有跟上行业技术的发展，无法保持适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核心技术的领先优势、从而影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
（5）专业技术人员流失的风险
作为第三方移动网络测评优化服务行业的企业，拥有一支高素质的专业技术人员队伍是公司竞争力的重要基础。这些专业技术人员一般需要具备扎实的通信技术基础，拥有丰富的经验、掌握各类技术、精通各种网络和设备的性能。此类人才的数量及其技术水平的高低已经成为该行业企业竞争力的标志之一。如果不能做好专业技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务发展造成不利影响。公司充分认识到上述风险，并在公司发展战略和年度经营计划中就业务拓展、产品研发、管理优化、人力资源等方面制定应对措施。
第四节重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||承诺|承诺期||
|承诺来源|承诺方|承诺类型|承诺内容|||履行情况|
|||||时间|限||
|股权激励承诺|||||||
|收购报告书或权益变动报告书中所|||||||
|作承诺|||||||
|资产重组时所作承诺|||||||
||||一、本人目前未从事与华星创业||||
||||及其控股子公司相同的经营业||||
||||务，与华星创业及其控股子公司||||
||||不会发生直接或间接的同业竞||||
||||争。今后亦将不以任何形式从事||||
||||与华星创业及其控股子公司的||||
||||现有业务及相关产品相同或相||||
||||似的经营活动，包括不会以投||||
||||资、收购、兼并与华星创业及其||||
||||控股子公司现有业务及相关产||||
|||||||报告期内，程|
|||关于同业竞|品相同或相似的公司或者其他|2009|承诺及||
|||||||小彦遵守了|
|首次公开发行或再融资时所作承诺||争、关联交|经济组织的形式与华星创业及|年10|法规要||
||程小彦|||||上述承诺，未|
|||易、资金占用|其控股子公司发生任何形式的|月30|求的期||
|||||||发现违反承|
|||方面的承诺|同业竞争。二、本人目前或将来|日|限||
|||||||诺的情况。|
||||投资控股的企业也不从事与华||||
||||星创业及其控股子公司相同的||||
||||经营业务，与华星创业及其控股||||
||||子公司不进行直接或间接的同||||
||||业竞争；如本人所控制的企业拟||||
||||进行与华星创业及其控股子公||||
||||司相同的经营业务，本人将行使||||
||||否决权，以确保与华星创业及其||||
||||控股子公司不进行直接或间接||||
||||的同业竞争。三、如有在华星创||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||业及其控股子公司经营范围内||||
||||相关业务的商业机会，本人将优||||
||||先让与或介绍给华星创业或其||||
||||控股子公司。对华星创业及其控||||
||||股子公司已进行建设或拟投资||||
||||兴建的项目，本人将在投资方向||||
||||与项目选择上，避免与华星创业||||
||||及其控股子公司相同或相似，不||||
||||与华星创业及其控股子公司发||||
||||生同业竞争，以维护华星创业的||||
||||利益。如出现因本人及本人控制||||
||||的其他企业违反上述承诺而导||||
||||致华星创业及其控股子公司的||||
||||权益受到损害的情况，本人将依||||
||||法承担相应的赔偿责任。”||||
||||自2016年1月14日起，半年内|||报告期内，程|
|||||2016|||
||||不减持所持有的华星创业股份，|||小彦遵守了|
|其他对公司中小股东所作承诺||股份限售承||年01|||
||程小彦||并会采取各种措施，为稳定资本||半年|上述承诺，未|
|||诺||月14|||
||||市场，提升投资者信息发挥更多|||发现违反承|
|||||日|||
||||的作用。|||诺的情况。|
|承诺是否按时履行|是||||||
|如承诺超期未履行完毕的，应当详|||||||
|细说明未完成履行的具体原因及下|不适用||||||
|一步的工作计划|||||||

二、募集资金使用情况对照表
√适用□不适用
单位：万元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||项目达||截止报||项目可|
||是否已||||截至期|截至期||||||
|||募集资金|调整后|本报告|||到预定|本报告|告期末|是否达|行性是|
||变更项||||末累计|末投资||||||
|承诺投资项目||承诺投资|投资总|期投入|||可使用|期实现|累计实|到预计|否发生|
||目(含部||||投入金|进度(3)||||||
|||总额|额(1)|金额|||状态日|的效益|现的效|效益|重大变|
||分变更)||||额(2)|＝(2)/(1)||||||
||||||||期||益||化|
|新一代移动通信网|否|4,710.91|3,210.9|0|3,360.4|104.66%|2012年|-15.56|487.19|否|否|

||||||
|-|-|-|-|-|
|络测试优化系统研||1|2|12月01|
|发和生产项目||||日|
|未达到计划进度或|“新一代移动通信网络测试优化系统研发和生产项目”计划第一年预计实现收益-353.90 万元，第二年||||
|预计收益的情况和|预计实现收益 563.24万元，第三年预计实现收益 2,011.59万元，第四年预计实现收益2,795.40万元，||||
|原因（分具体项目）|第五年预计实现收益1,900.23万元，未达到预计收益的原因主要是：市场需求低于预期。||||

公司募集资金已使用完毕，“移动通信技术服务基地及服务网络建设项目”于2012年8月竣工验收完毕，如期完成项目建设并达到预计效益，公司不再对该项目及本次超募资金使用情况进行持续披露。“新一代移动通信网络测试优化系统研发和生产项目”于2013年3月竣工验收完毕，如期完成项目建设，由于市场需求低于预期等原因未达预计效益，在未达到预计收益之前，公司将在后续年份持续披露该项目情况。
三、其他重大事项进展情况
□适用√不适用
四、报告期内现金分红政策的执行情况
公司根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《公司章程》及《股东分红回报三年规划》等相关要求和审议程序实施利润分配，分红标准和分红比例明确、清晰，决策程序和机制完备。
公司于2016年3月15日召开的第三届第二十二次董事会会议审议通过《关于2015年度利润分配预案》：公司拟以2015年12月31日的股本214,265,281股为基数，每10股派发现金股利0.52元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增10股，合计转增股214,265,281.00股。独立董事发表独立意见。2016年4月8日，公司召开2015年度股东大会审议通过该利润分配方案。截止本报告披露日，利润分配方案尚未实施完毕。
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
六、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
八、购买理财产品的情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|签约银行名称|产品名称|产品类型|本期投入金额（万元）|本期赎回金额（万元）|未到期金额（万元）|已取得收益（万元）|
|招商银行杭州天城路支行|步步生金8688号保本理财计划|保证浮动收益型||3,000.00|2,000.00|19.4973|
|合计|||-|3,000.00|2,000.00|19.4973|

第五节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：杭州华星创业通信技术股份有限公司
2016年03月31日
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|120,393,230.61|242,405,476.55|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据||1,549,336.00|
|应收账款|1,307,839,084.69|1,368,447,056.19|
|预付款项|16,925,342.67|5,813,853.98|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|应收利息|||
|应收股利|||
|其他应收款|58,682,849.44|37,789,733.27|

||||
|-|-|-|
|买入返售金融资产|||
|存货|121,776,468.86|81,639,243.25|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|23,156,350.69|51,481,962.24|
|流动资产合计|1,648,773,326.96|1,789,126,661.48|
|非流动资产：|||
|发放贷款及垫款|||
|可供出售金融资产|6,000,000.00|3,000,000.00|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|38,155,589.55|34,714,008.44|
|投资性房地产|47,777,967.67||
|固定资产|135,843,901.28|184,055,575.74|
|在建工程|328,735.75|85,000.00|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|11,165,260.23|13,665,464.86|
|开发支出|||
|商誉|153,083,830.33|153,083,830.33|
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|22,890,297.68|22,495,342.80|

||||
|-|-|-|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|415,245,582.49|411,099,222.17|
|资产总计|2,064,018,909.45|2,200,225,883.65|
|流动负债：|||
|短期借款|502,500,000.00|507,000,000.00|
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|1,500,000.00|4,000,000.00|
|应付账款|475,159,941.46|558,875,343.32|
|预收款项|20,119,581.73|12,504,075.98|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|19,144,581.41|36,533,777.10|
|应交税费|69,877,394.24|89,916,218.62|
|应付利息|836,316.97|994,270.25|
|应付股利|||
|其他应付款|35,531,272.56|49,091,415.83|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||

||||
|-|-|-|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|20,000,000.00|20,000,000.00|
|其他流动负债|26,534,654.56|31,805,521.13|
|流动负债合计|1,171,203,742.93|1,310,720,622.23|
|非流动负债：|||
|长期借款|45,000,000.00|45,000,000.00|
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|||
|递延所得税负债|624,570.00|676,252.50|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|45,624,570.00|45,676,252.50|
|负债合计|1,216,828,312.93|1,356,396,874.73|
|所有者权益：|||
|股本|214,265,281.00|214,265,281.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|246,036,161.25|246,036,161.25|

||||
|-|-|-|
|减：库存股|||
|其他综合收益|144,550.10|96,800.17|
|专项储备|4,867,814.92|6,187,140.16|
|盈余公积|9,287,164.52|9,287,164.52|
|一般风险准备|||
|未分配利润|363,502,959.37|358,297,067.05|
|归属于母公司所有者权益合计|838,103,931.16|834,169,614.15|
|少数股东权益|9,086,665.36|9,659,394.77|
|所有者权益合计|847,190,596.52|843,829,008.92|
|负债和所有者权益总计|2,064,018,909.45|2,200,225,883.65|

法定代表人：程小彦 主管会计工作负责人：鲍航 会计机构负责人：陈家荣2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|48,976,350.04|59,712,371.23|
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据||1,549,336.00|
|应收账款|273,416,970.22|268,036,342.70|
|预付款项|5,534,794.22|1,705,415.05|
|应收利息|||

||||
|-|-|-|
|应收股利|||
|其他应收款|19,335,300.90|33,645,039.95|
|存货|14,989,380.55|11,575,628.08|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|20,000,000.00|50,000,000.00|
|流动资产合计|382,252,795.93|426,224,133.01|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|6,000,000.00|3,000,000.00|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|583,408,924.03|579,967,342.92|
|投资性房地产|47,777,967.67||
|固定资产|121,300,455.34|169,428,215.06|
|在建工程|20,000.00|20,000.00|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|7,840,655.10|10,087,489.74|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|3,924,174.22|3,872,719.45|

||||
|-|-|-|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|770,272,176.36|766,375,767.17|
|资产总计|1,152,524,972.29|1,192,599,900.18|
|流动负债：|||
|短期借款|277,000,000.00|277,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|93,456,170.74|108,501,277.15|
|预收款项|8,284,816.21|5,936,507.76|
|应付职工薪酬|7,687,177.22|16,259,013.77|
|应交税费|17,261,180.40|17,543,680.16|
|应付利息|441,771.28|544,284.80|
|应付股利|||
|其他应付款|39,438,640.59|55,973,975.96|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|20,000,000.00|20,000,000.00|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|463,569,756.44|501,758,739.60|
|非流动负债：|||
|长期借款|45,000,000.00|45,000,000.00|
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||

||||
|-|-|-|
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|45,000,000.00|45,000,000.00|
|负债合计|508,569,756.44|546,758,739.60|
|所有者权益：|||
|股本|214,265,281.00|214,265,281.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|382,834,621.47|382,834,621.47|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|9,287,164.52|9,287,164.52|
|未分配利润|37,568,148.86|39,454,093.59|
|所有者权益合计|643,955,215.85|645,841,160.58|
|负债和所有者权益总计|1,152,524,972.29|1,192,599,900.18|

3、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|181,177,460.77|211,681,886.66|
|其中：营业收入|181,177,460.77|211,681,886.66|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|174,395,323.02|205,343,031.96|
|其中：营业成本|121,508,488.82|152,459,147.68|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|营业税金及附加|1,845,245.90|3,492,254.85|
|销售费用|10,271,778.90|11,552,186.82|
|管理费用|31,462,311.63|26,588,799.27|
|财务费用|7,227,824.41|4,578,993.26|
|资产减值损失|2,079,673.36|6,671,650.08|
|加：公允价值变动收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填|||
||11,553.70|6,983.10|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企业|-183,418.89|6,983.10|

||||
|-|-|-|
|的投资收益|||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|6,793,691.45|6,345,837.80|
|加：营业外收入|290,413.85|537,436.54|
|其中：非流动资产处置利得|75,547.29|42,757.90|
|减：营业外支出|225,709.23|249,965.79|
|其中：非流动资产处置损失|62,616.62|15,906.27|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|6,858,396.07|6,633,308.55|
|减：所得税费用|2,225,233.16|2,567,418.66|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|4,633,162.91|4,065,889.89|
|归属于母公司所有者的净利润|5,205,892.32|5,007,734.32|
|少数股东损益|-572,729.41|-941,844.43|
|六、其他综合收益的税后净额|47,749.93||
|归属母公司所有者的其他综合收益|||
||47,749.93||
|的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其|||
|他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净|||
|负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不|||
|能重分类进损益的其他综合收益中享|||
|有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他|||
||47,749.93||
|综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以|||
|后将重分类进损益的其他综合收益中|||

||||
|-|-|-|
|享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价|||
|值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为|||
|可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效|||
|部分|||
|5.外币财务报表折算差额|47,749.93||
|6.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的|||
|税后净额|||
|七、综合收益总额|4,680,912.84|4,065,889.89|
|归属于母公司所有者的综合收益|||
||5,253,642.25|5,007,734.32|
|总额|||
|归属于少数股东的综合收益总额|-572,729.41|-941,844.43|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.02|0.02|
|（二）稀释每股收益|0.02|0.02|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。
法定代表人：程小彦 主管会计工作负责人：鲍航 会计机构负责人：陈家荣4、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|78,023,316.33|66,122,777.50|

||||
|-|-|-|
|减：营业成本|62,252,701.26|51,831,366.85|
|营业税金及附加|520,339.54|361,369.30|
|销售费用|4,855,499.44|4,771,628.99|
|管理费用|11,102,800.83|8,645,329.63|
|财务费用|3,957,642.95|1,866,721.00|
|资产减值损失|-2,619,388.11|572,867.29|
|加：公允价值变动收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填|||
||11,553.70|6,983.10|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
||-183,418.89|6,983.10|
|业的投资收益|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-2,034,725.88|-1,919,522.46|
|加：营业外收入|215,890.48|85,234.30|
|其中：非流动资产处置利得|75,547.29|40,407.90|
|减：营业外支出|118,564.10|148,145.33|
|其中：非流动资产处置损失|36,239.00|5,172.65|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||-1,937,399.50|-1,982,433.49|
|列）|||
|减：所得税费用|-51,454.77|-129,605.80|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-1,885,944.73|-1,852,827.69|
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的|||
|其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划|||

||||
|-|-|-|
|净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位|||
|不能重分类进损益的其他综合收益中|||
|享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其|||
|他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位|||
|以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允|||
|价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类|||
|为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有|||
|效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|-1,885,944.73|-1,852,827.69|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

5、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||

||||
|-|-|-|
|销售商品、提供劳务收到的现金|250,237,072.90|224,721,598.32|
|客户存款和同业存放款项净增|||
|加额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增|||
|加额|||
|收到原保险合同保费取得的现|||
|金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动|||
|计入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|收到的税费返还|41,660.98|64,680.82|
|收到其他与经营活动有关的现|||
||3,409,475.16|6,568,202.75|
|金|||
|经营活动现金流入小计|253,688,209.04|231,354,481.89|
|购买商品、接受劳务支付的现金|222,319,768.60|184,572,299.81|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增|||
|加额|||
|支付原保险合同赔付款项的现|||
|金|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||

||||
|-|-|-|
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的|||
||68,151,191.67|60,202,776.41|
|现金|||
|支付的各项税费|32,204,779.39|15,458,978.89|
|支付其他与经营活动有关的现|||
||51,404,789.83|40,769,571.98|
|金|||
|经营活动现金流出小计|374,080,529.49|301,003,627.09|
|经营活动产生的现金流量净额|-120,392,320.45|-69,649,145.20|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金||150,000.00|
|取得投资收益收到的现金|194,972.59||
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||141,195.23|89,351.22|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收|||
|到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现|||
||30,000,000.00|34,140,000.00|
|金|||
|投资活动现金流入小计|30,336,167.82|34,379,351.22|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||11,402,669.38|10,530,044.47|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|6,625,000.00|11,600,000.00|
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支|||
|付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现|||
||360,000.00|3,500,000.00|
|金|||

||||
|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|18,387,669.38|25,630,044.47|
|投资活动产生的现金流量净额|11,948,498.44|8,749,306.75|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金||150,000.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资|||
|||150,000.00|
|收到的现金|||
|取得借款收到的现金|96,600,000.00|171,100,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现|||
|||12,202,450.36|
|金|||
|筹资活动现金流入小计|96,600,000.00|183,452,450.36|
|偿还债务支付的现金|101,100,000.00|158,900,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||12,749,122.65|6,895,763.73|
|的现金|||
|其中：子公司支付给少数股东的|||
||5,270,866.57||
|股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现|||
||500,000.00|2,141,777.86|
|金|||
|筹资活动现金流出小计|114,349,122.65|167,937,541.59|
|筹资活动产生的现金流量净额|-17,749,122.65|15,514,908.77|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
||47,749.93||
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-126,145,194.73|-45,384,929.68|
|加：期初现金及现金等价物余额|219,231,135.62|135,822,133.74|
|六、期末现金及现金等价物余额|93,085,940.89|90,437,204.06|

6、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|80,406,621.52|65,821,097.31|
|收到的税费返还|8,727.12|1,829.05|
|收到其他与经营活动有关的现|||
||4,382,149.28|3,982,363.73|
|金|||
|经营活动现金流入小计|84,797,497.92|69,805,290.09|
|购买商品、接受劳务支付的现金|71,472,240.99|63,936,081.18|
|支付给职工以及为职工支付的|||
||27,951,090.93|25,279,115.51|
|现金|||
|支付的各项税费|4,709,449.78|4,446,644.80|
|支付其他与经营活动有关的现|||
||20,534,828.21|10,523,372.67|
|金|||
|经营活动现金流出小计|124,667,609.91|104,185,214.16|
|经营活动产生的现金流量净额|-39,870,111.99|-34,379,924.07|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金||150,000.00|
|取得投资收益收到的现金|194,972.59||
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||141,045.23|83,851.22|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收|||
|到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现|100,147,259.19|105,072,974.16|

||||
|-|-|-|
|金|||
|投资活动现金流入小计|100,483,277.01|105,306,825.38|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||9,795,788.67|9,437,725.56|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|6,625,000.00|21,600,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支|||
|付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现|||
||50,619,586.80|68,290,000.00|
|金|||
|投资活动现金流出小计|67,040,375.47|99,327,725.56|
|投资活动产生的现金流量净额|33,442,901.54|5,979,099.82|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|40,000,000.00|107,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现|||
|||1,000,000.00|
|金|||
|筹资活动现金流入小计|40,000,000.00|108,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|40,000,000.00|97,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||4,308,810.74|3,501,579.27|
|的现金|||
|支付其他与筹资活动有关的现|||
|金|||
|筹资活动现金流出小计|44,308,810.74|100,501,579.27|
|筹资活动产生的现金流量净额|-4,308,810.74|7,498,420.73|

||||
|-|-|-|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-10,736,021.19|-20,902,403.52|
|加：期初现金及现金等价物余额|58,592,371.23|64,167,960.57|
|六、期末现金及现金等价物余额|47,856,350.04|43,265,557.05|

二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
公司第一季度报告未经审计。