本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
山西漳电新材料有限公司拟增资事宜涉及的山西
漳电新材料有限公司股东全部权益评估项目
资产评估报告
（本报告共一册）
中科华评报字【2018】第056号
北京中科华资产评估有限公司
二○一八年四月十二日
山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·目录目 录
资产评估报告声明..................................................................................... 1资产评估报告摘要..................................................................................... 3资产评估报告 ............................................................................................. 6一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况 ..................................................................................................... 6二、评估目的 ............................................................................................. 8三、评估对象和评估范围 ........................................................................ 9四、价值类型及其定义 .......................................................................... 11五、评估基准日....................................................................................... 11六、评估依据 ........................................................................................... 11七、评估方法 ........................................................................................... 15八、评估程序实施过程和情况 .............................................................. 19九、评估假设 ........................................................................................... 22十、评估结论 ........................................................................................... 23十一、特别事项说明 .............................................................................. 23十二、评估报告使用限制说明 .............................................................. 26十三、评估报告日................................................................................... 27资产评估报告附件................................................................................... 29
北京中科华资产评估有限公司
山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·声明资产评估报告声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中
国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告
依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况
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山西漳电新材料有限公司拟增资的净资产权益价值评估项目 资产评估报告·声明给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
八、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·摘要资产评估报告摘要
中科华评报字【2018】第056号
重要提示
以下内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况及评
估结论成立的评估假设和限制条件，应认真阅读资产评估报告书全文。
北京中科华资产评估有限公司接受山西漳电新材料有限公司的委托，对山西漳电新材料有限公司拟增资事宜涉及的山西漳电新材料有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要如下：
一、评估报告使用人：委托人暨被评估单位山西漳电新材料有限公司。
二、经济行为：山西漳电新材料有限公司拟增资。
三、评估目的：为山西漳电新材料有限公司拟增资事宜提供价值参考意见。
四、评估对象和评估范围：评估对象是山西漳电新材料有限公司股东全部权益，评估范围是山西漳电新材料有限公司于评估基准日经审计的资产负债表载明的全部资产及相关负债。
五、价值类型：市场价值。
六、评估基准日：2017年 12月 31日。
七、评估方法：资产基础法。
八、评估程序实施过程：本公司评估人员对评估范围内的资产，按照行业规范要求，履行了必要的评估程序，具体包括：清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序。
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山西漳电新材料有限公司拟增资的净资产权益价值评估项目 资产评估报告·摘要九、评估结论：根据以上评估工作，在评估前提和假设条件充分实现的条件下，得出如下评估结论:
经采用资产基础法评估，在评估基准日 2017年 12月 31日，山西漳电新材料有限公司资产账面值 9,852.03万元，评估值 9,922.27万元，增值 70.24万元，增值率 0.71%；负债账面值 3.12万元，评估值 3.12万元，增值 0.00万元，增值率0.00%；净资产账面值 9,848.91万元，评估值 9,919.15万元，增值 70.24万元，增值率 0.71%。
资产评估结果汇总表
评估基准日：2017年12月31日
被评估单位：山西漳电新材料有限公司 金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|流动资产|4,751.41|4,751.41|-|-|
|非流动资产|5,100.62|5,170.86|70.24|1.38|
|其中：可供出售金融资产|-|-|-||
|持有至到期投资|-|-|-||
|长期应收款|-|-|-||
|长期股权投资|5,100.00|5,170.25|70.25|1.38|
|投资性房地产|-|-|-||
|固定资产|0.62|0.61|-0.01|-1.61|
|在建工程|-|-|-||
|工程物资|-|-|-||
|固定资产清理|-|-|-||
|生产性生物资产|-|-|-||
|油气资产|-|-|-||
|无形资产|-|-|-||
|开发支出|-|-|-||
|商誉|-|-|-||
|长期待摊费用|-|-|-||
|递延所得税资产|-|-|-||
|其他非流动资产|-|-|-||
|资产总计|9,852.03|9,922.27|70.24|0.71|
|流动负债|3.12|3.12|-|-|
|非流动负债|-|-|-||
|负债合计|3.12|3.12|-|-|
|净资产（所有者权益）|9,848.91|9,919.15|70.24|0.71|

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山西漳电新材料有限公司拟增资的净资产权益价值评估项目 资产评估报告·摘要经采用资产基础法评估结果，山西漳电新材料有限公司股东全部权益在评估基准日 2017年 12月 31日的评估值为 9,919.15万元，人民币大写金额为：玖仟玖佰壹拾玖万壹仟伍佰元。
十、评估结论使用有效期：本评估结论使用有效期一年，自评估基准日起计算。若超过一年，需重新进行资产评估。
十一、特别事项说明：本评估报告的使用人或者其他资产评估报告使用人应充分关注本评估报告“特别事项说明”。
十二、评估报告适用范围：
1．本资产评估报告使用人：委托人暨被评估单位；
2．本资产评估报告其他使用人：法律、行政法规规定的与本评估目的相关的职能部门及相关当事人；
3．本资产评估报告载明的经济行为和评估目的。
本评估报告需经资产评估师签字，评估机构盖章后方可正式使用。
委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及资产评估师不承担责任。
（此处以下本页无正文）
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中科华评报字【2018】第056号
山西漳电新材料有限公司：
北京中科华资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对山西漳电新材料有限公司拟增资的事宜所涉及的股东全部权益价值在2017年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况
本次评估委托人及被评估单位均为山西漳电新材料有限公司。
（一）委托人暨被评估单位简介
1．注册登记情况
统一社会信用代码：91140100MA0HFYW94G
类 型：一人有限责任公司
住 所：太原经济技术开发区开新街 15号地和苑办公楼 313室法定代表人：陈建全
注册资本：壹亿圆整
成立日期：2017年 05月 17日
营业期限：2017年 05月 17日至 2037年 05月 16日
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文经营范围：无机填充料、建材、塑料、橡胶、橡胶发泡材料、琉璃钢、防腐耐磨油漆涂料、环境净化吸附涂料和填料的研发、生产、销售；型煤、新型建筑材料、安装材料、耐火材料、保温材料的研发、生产和销售；石灰石粉、生石灰、石膏制品、建筑陶粒的销售；建材用外加剂和功能建筑材料的研发、生产、销售；固体废弃物、建筑垃圾、城市污泥资源化综合利用。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2、历史沿革
山西漳电新材料有限公司成立于 2017年 05月 17日，由山西漳泽电力股份有限公司投资设立，成立时注册资本为人民币10000.00万元，实收资本 10000.00万元，持股比例100.00%。其中：2017年 5月 31日山西漳泽电力股份有限公司以其持有山西漳电华旗新材料有限公司的100%（账面实收资本 3,000万元，全部是货币出资）股权抵其出资 3,000万元，2017年 7月 25日货币出资 3,000万元和 2017年 9月 22日以货币出资 4,000万元。截至 2017年 9月出资全部到位。
截止评估基准日 2017年 12月 31日，公司股权结构无变化。
3、子公司情况
山西漳电新材料有限公司下设 1家控股子公司，注册资本 10,000万元，山西漳电新材料有限公司以其受让的股权（实际出资 3000万元）及货币出资 2,100万元，合计持股比例51%，已出资到位，其他股东已出资 1,000万元，剩余 3,900万元尚未出资。山西漳电新材料有限公司实际持股比例为83.61%。具体情况如下：
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文名称 山西漳电华旗新材料有限公司
类型 其他有限责任公司
统一信用代码 91140100MA0HA56H8W
住所 太原经济技术开发区开新街15号办公楼308室
法定代表人 陈建全
注册资本 壹亿圆整
建材、无机填充料、塑料、橡胶、橡胶发泡材料、琉璃钢、防腐耐磨油漆涂料、环境净化吸附涂料和填料的研发、生产、销售；型煤、新型建筑材料、安装材料、耐火材料、保温材料的研发、生产和销售；石灰石粉、生经营范围
石灰、石膏制品、建筑陶粒的销售；建材用外加剂和功能建筑材料的研发、生产和销售；固体废弃物、建筑垃圾、城市污泥资源化综合利用。（法律法规禁止经营的不得经营，需经审批的未获批准前不得经营）
成立日期 2017年02月20日
营业期限至 2017年02月20日至2037年02月19日
4、企业执行的主要会计政策
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》其他各项具体准则及相关补充规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。公司会计年度为公历 1月 1日至 12月 31日。公司以人民币为记账本位币。公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，财务报表数据均以历史成本作为计量基础。
(二)委托人与被评估单位的关系
委托人与被评估单位为同一主体。
（三）资产评估合同约定的其他资产评估报告使用人
资产评估委托合同约定的评估报告其他使用人为国家法律、行政法规规定的与实现本评估目的相关的职能部门及相关当事人。
二、评估目的
基于山西漳电新材料有限公司拟增资事宜，对涉及的山西漳电新
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文材料有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行评估，为山西漳电新材料有限公司拟增资事宜提供价值参考意见。
本次经济行为已获得山西漳电新材料有限公司股东会批准，经济行为文件《山西漳电新材料有限公司股东会决议》已收录在本评估报告附件中。
三、评估对象和评估范围
（一）评估对象和评估范围的内容
本次评估对象为山西漳电新材料有限公司股东全部权益。
评估范围为评估对象对应的山西漳电新材料有限公司经审计后评估基准日资产负债表所载明的全部资产和相关负债。
评估范围的资产账面值为9,852.04万元，负债账面值为3.12万元，净资产账面值为 9,848.92万元。具体的资产、负债项目内容以被评估单位根据审计后的全部资产、负债数据为基础填报的资产评估申报表为准，凡列入申报表内并经过被评估单位确认的资产、负债项目均在本次评估范围内。委估资产、负债的存在状态和类型以及在评估基准日的账面值如下表：
金额单位:人民币万元
|||
|-|-|
|项 目 名 称|账 面 价 值|
|流动资产|4,751.41|
|非流动资产|5,100.62|
|资产总计|9,852.03|
|流动负债|3.12|
|非流动负债|-|
|负债合计|3.12|
|净资产（所有者权益）|9,848.91|

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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文该账面值已经由中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了标准无保留意见审计报告。
本次评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
（二）实物资产的分布状况及主要特征
本次评估范围的实物资产主要是固定资产，固定资产为设备。
1.设备
设备全部为电子设备，共计 2项，包括台式电脑和彩色打印机，分布在公司办公室，截至评估基准日均正常使用。
2.资产权属状况
企业提供资料显示，上述资产权属清晰，无产权争议。
（三）企业申报的账面记录或未记录的无形资产情况
企业申报表中未申报无形资产。
（四）企业申报的表外资产的类型、数量
企业申报表中未申报其他表外资产。
（五）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额（或者评估值）
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值是中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)的审计结果。除此之外，未引用其他机构的报告内容。
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文四、价值类型及其定义
价值类型是按照某种标准对资产评估结果及其表现形式的价值属性的抽象和归类。
根据本次评估特定的目的和评估时所依据的市场条件及被评估资产的使用状态，本次评估选用市场价值作为评估价值类型。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本次评估基准日为 2017年 12月 31日。
确定评估基准日所考虑的主要因素：
1．评估基准日与会计报表时间一致，为利用会计信息提供方便。
2．评估基准日与评估日期较接近，减少实物量的调整工作，增加市场价格的询价和资信调查的准确度、透明度。
3．主要考虑使评估基准日尽可能与评估目的的实现日接近，使评估结论较合理地为评估目的服务。
本次评估中以评估基准日有效的价格标准为取价标准。
六、评估依据
本次评估的依据主要包括经济行为依据、政策法规依据、评估准则依据、资产权属依据、取价依据及其他依据，具体如下：
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文(一)经济行为依据
1．《山西漳电新材料有限公司股东会决议》；
2.山西漳电新材料有限公司与北京中科华资产评估有限公司签订的《资产评估委托合同书》。
(二)法律、法规依据
1.《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第 46号）；
2．《国有资产评估管理办法》(1991年国务院第 91号令)；
3．《国有资产评估管理办法施行细则》(原国家国有资产管理局国资办发(1992)36号)；
4．《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部令第 14号）；
5．《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第 378号)；
6．《企业国有产权转让管理暂行办法》（国资委、财政部 2003年 12月 31日）；
7．《企业国有资产评估管理暂行办法》（2005年国务院国资委第 12号令）；
8．《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资发产权[2006]274号)；
9．《中华人民共和国企业国有资产法》（中华人民共和国主席令第 5号）；
10.《资产评估行业财政监督管理办法》（财政部令第 86号）
11.《中华人民共和国公司法》(2013年 12月 28日第十二届全国
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订)；
12．《中华人民共和国土地管理法》（2004年 8月 28日第十届全国人民代表大会第五次会议于 2007年 3月 16日通过）；
13.《中华人民共和国企业所得税法》（2007年 3月 16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；
14．《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第 538号）；
15．《〈中华人民共和国增值税暂行条例〉实施细则》（财政部国家税务总局令第 50号）；
16．其他与评估相关的法律、法规和规章制度。
(三)评估准则依据
1.《资产评估基本准则》(财资〔2017〕43号)；
2.《资产评估职业道德准则》(中评协〔2017〕30号);
3.《资产评估执业准则——资产评估程序》(中评协〔2017〕31号);4《.资产评估执业准则——资产评估报告》(中评协〔2017〕32号)；
5.《资产评估执业准则——资产评估委托合同》(中评协〔2017〕 33号)；
6.《资产评估执业准则——资产评估档案》(中评协〔2017〕34号)；
7.《资产评估执业准则——企业价值》(中评协〔2017〕36号)；
8.《资产评估执业准则——机器设备》(中评协〔2017〕39号)；
9.《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协〔2017〕46号)；
10.《资产评估价值类型指导意见》(中评协〔2017〕47号)；
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文11.《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协〔2017〕48号)；
12.《企业会计准则——基本准则》（2006年 2月 15日财政部令第 33号公布，2014年 7月 23日修改）。
(四)资产权属依据
1．山西漳电新材料有限公司营业执照等产权证明文件；
2．主要设备购置合同及发票；
3．其他产权证明文件等。
(五)取价依据
1．全国资产评估参数资料选编（财政部财产评估司）；
2.《资产评估常用数据与参数手册》（第三版）；
3.《电力建设工程概算定额》（2013年版）；
4.《发电工程装置性材料综合预算价格的通知》（2013年 470号）；
5.《山西工程建设标准定额信息》（2017年第 1期）；
6.《火电工程限额设计参考造价指标（2015年水平）》；
7.《全国电力工程建设常用设备价格汇编》
7.《火力发电工程建设预算编制与计算规定》（2013年版）；
8.评估基准日银行贷款利率；
9．评估人员现场勘查收集和收集的其他相关估价信息资料；
10.与此次资产评估有关的其他资料。
(六)其他依据
1．被评估单位提供的资产评估申报表；
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文2．被评估单位提供的评估基准日会计报表、账册、凭证及重要购销合同等资料；
3．中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中兴财光华审会字（2018）第 302085号《审计报告》；
4．评估人员调查收集的其他评估资料。
七、评估方法
(一)评估方法选择的技术思路
资产评估的基本方法包括市场法、收益法和成本法。
市场法是利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的评估方法，市场法适用的条件是在同一供求范围内存在足够多的类似被评估资产的交易案例。
收益法是将被评估资产的未来预期收益依一定折现率折成现值确定资产价值的评估方法，收益法适用的条件是与被评估资产相对应的收益和成本能够比较准确的量化。
成本法在企业价值评估中也称资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。资产基础法适用的条件是企业资产负债表能客观反映企业的财务状况，对企业各单项资产的价值能选用适当的方法进行评估。
(二)评估方法的选择
遵照《资产评估执业准则—企业价值》的相关要求：资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文资料收集等情况，分析市场法、收益法和资产基础法三种基本方法的适用性，选择评估方法。
1、对于市场法的应用分析
因目前我国企业股权交易的信息披露机制尚不完备，产权交易市场信息的获取途径有限，而且同类企业产权交易市场并不发达，存在可比基础的类似股权交易案例较难获得，市场法的应用受到较大限制，故本次评估未选用市场法。
2、对于收益法的应用分析
因被评估单位持续经营时间较短，可借鉴的历史财务数据资料较少，对被评估单位未来收入、成本、费用难以做出比较客观的预测，故本次评估未选用收益法。
3、对于资产基础法的应用分析
因资产基础法从企业构建角度反映了企业的价值，而且被评估企业的法人主体并不发生变化，资产仍处于持续使用状态；资产的再取得成本等有关数据和信息来源较广，易于搜集取得；资产重置成本与资产的现行市价及收益现值存在着内在联系和替代关系，采用资产基础法进行评估较为适宜。
评估人员根据评估对象、评估目的、价值类型和资料收集情况等条件，本次评估选用资产基础法。
(三)资产基础法简介
企业价值评估中的资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断股东全
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文部权益价值的依据，具体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得股东全部权益价值的方法。
资产基础法的基本公式为：
股东权益价值（净资产评估值）＝各项资产评估值之和－各项负债评估值之和
1．流动资产的评估
纳入评估范围的流动资产包括货币资金、债权类往来款项和其他流动资产。
（1）货币资金的评估
货币资金为银行存款。
银行存款的评估，通过审核银行存款日记账，提取银行对账单和余额调节表，并通过函证评估基准日银行存款余额，核实金额及业务的真实性。确认无影响净资产的重大因素后，按经核实无误的账面价值确定评估值。
（2）债权类往来款项的评估
对预付款项和其他应收款在核实无误的基础上，对其款项的发生时间、具体内容、形成原因及债务人的情况进行了解分析，同时评估人员采用了审核财务账簿及抽查原始凭证等替代程序，经分析核实后，根据其他应收款可能收回的数额确定评估值；对于预付款项，根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。
（3）其他流动资产
其他流动资产为已缴税款，在核实其合法性、合理性、真实性和
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文准确性后，按尚存资产权利确定评估价值。
2．非流动资产的评估
纳入评估范围的非流动资产为长期股权投资和固定资产。
（1）长期股权投资的评估
长期股权投资为 1家控股子公司，对控股的长期股权投资采用资产基础法对被投资单位进行整体评估后乘以持股比例，公式如下：
被投资企业股东全部权益价值＝各项资产评估值之和－各项负债评估值之和。
长期股东投资评估值=被投资企业股东全部权益价值*持股比例
对于长期控股子公司，山西漳电新材料有限公司已出资到位，其余股东出资未全部到位，本次评估持股比例按评估基准日实际出资比例确定。
（2）设备类固定资产的评估
设备类固定资产为电子设备。根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料等情况，主要采用重置成本法进行评估。计算公式为：
评估值=重置全价×成新率。
1）电子设备重置全价的确定
根据当地市场信息及网上查询的近期市场价格资料，确定评估基准日的电子设备价格，一般条件下，供应商提供免费运输及安装调试，其重置全价为：
重置全价=购置价-可抵扣的增值税额
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文2）电子设备成新率的确定
电子设备一般采用年限法计算其成新率，其基本计算公式为：
成新率=(1-已使用年限/经济寿命年限)×100%
成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%
对更新换代速度快、价格变化快、功能性贬值较大的电子设备，成新率根据设备的经济使用年限及产品的技术更新速度等因素综合确定。
3）评估值的确定
评估值=重置全价×成新率
3．负债的评估
对企业负债的评估，主要是进行审查核实，以将来应由评估目的实现后的被评估单位实际承担的负债金额作为负债的评估值，对于将来并非应由评估目的实现后的被评估单位实际承担的负债项目，按零值计算。
企业负债全部为流动负债，包括应付职工薪酬、应交税费和其他应付款。对该等负债，评估人员核实了账簿记录，查阅了相关原始凭证、纳税申报表等资料，在账表核对相符的基础上，按评估基准日后被评估单位实际负担的债务金额确定评估值。
八、评估程序实施过程和情况
根据评估程序，本次评估工作按以下步骤分阶段进行。
（一）前期准备阶段
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文1．接受委托后，评估人员与企业相关管理人员就本次评估工作进行接洽，了解委估资产情况，明确评估目的、评估对象和范围、选定评估基准日，向企业提供资产评估资料清单和申报明细表示范格式，指导企业填写资产评估申报明细表，协商进场时间和工作进度等事项。
2．根据本项评估程序、评估工作进度，结合委估资产的特点，制定评估工作计划和实施方案，确定评估技术思路，分析选择价值类型及评估方法。
3．根据评估范围和评估对象，选派评估人员，进行力量配置分工，分别组成实物资产、非实物资产及负债、企业价值等评估小组，负责被评估单位的资产清查和评估工作。
（二）现场调查阶段
1．根据企业填报的资产评估申报明细表，协助被评估单位进行资产清查工作，核查委估资产的存在状态、分布特点、产权状况、资产存量和账面价值，为价值评估做好基础工作。
2．结合资产清查工作，核实评估对象的真实性、合法性。
评估人员深入资产存放现场对资产进行逐项清查核实，查阅、审核资产产权证明文件、经济活动中形成的合同、协议、发票等凭据资料，确认法律权属的合法性。
3．资产账面价值构成调查。
根据委估资产的存在状态，结合企业有关会计凭证和会计账薄以及决算资料，审验申报评估资产的价值构成要素。
4．深入企业了解企业的经营、管理和发展目标，掌握企业的经营
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文业绩。
5.根据企业提供的资产评估申报明细表及资料清单，与基准日资产负债表相应科目核对使之相符。并将资产评估明细表与现场盘点表、银行对账单等核对，不符之处由企业修改、补报，使之达到账表、账实相符。
（三）评定估算阶段
1．评估人员在企业有关管理人员的配合下，对实物资产进行了现场勘查，查阅了运行记录、大修记录，填写了重点设备现场勘查鉴定作业表；了解了设备的管理制度、维修保养制度及其利用现状，为评定测算实物资产的成新率建立第一手资料。
2．进行市场调研、询价及测算工作。搜集各项资产相关市场价格数据，分析各种价格数据的真实性和有效性，并依据各种价格影响因素进行相关调整，以掌握的资料为基础对各项待评估实物资产和企业整体价值进行评定估算。
3．根据评定估算的各项资料，得出初步评估结果，征求专家意见，进行分析论证并作修改完善，在此基础上确定初步评估结果。
（四）评估汇总、提交报告阶段
1．根据评估人员对委估资产的初步评估结果，编制资产评估结果明细表和分类汇总表。
2．在核实确认各具体资产项目评估结果准确合理，评估对象没有重复和遗漏的基础上，进行资产评估数据的汇总分析工作。
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文3．根据汇总分析情况对资产评估结果进行调整、修改和完善，确定评估结论，撰写评估报告初稿。
4．在实施评估机构内部质量控制程序，完成评估报告内部三级复核的基础上，与委托人和相关当事方就评估报告的有关内容进行必要的沟通后，最终出具正式评估报告。
九、评估假设
（一）一般假设
1、交易假设：假设评估对象处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。
2、公开市场假设：假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的，在该市场上，买者与卖者的地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。
（二）限制性假设
1．本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为前提；
2．本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；
3．本次评估假设被评估资产现有用途不变；
4．本次评估假设评估基准日后国家宏观经济政策和外部经济环境无重大变化；
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文5．本次评估假设委托人和被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
6．假定被评估企业管理层对企业经营负责任地履行义务，并称职地对有关资产实行了有效的管理，并且在经营过程中没有发生任何违反国家法律、法规的行为；
7．本次评估未考虑可能存在的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响；
8．评估范围仅以被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
当前述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
十、评估结论
经实施现场调查、市场调查、询证和评定估算等评估程序，在评估前提和假设条件充分实现的前提下，对山西漳电新材料有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值得出如下评估结论：
经采用资产基础法评估，在评估基准日 2017年 12月 31日，山西漳电新材料有限公司资产账面值 9,852.03万元，评估值 9,922.27万元，增值 70.24万元，增值率 0.71%；负债账面值 3.12万元，评估值 3.12万元，增值 0.00万元，增值率0.00%；净资产账面值 9,848.91万元，评估值 9,919.15万元，增值 70.24万元，增值率 0.71%。
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文资产评估结果汇总表
评估基准日：2017年12月31日
被评估单位：山西漳电新材料有限公司 金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|流动资产|4,751.41|4,751.41|-|-|
|非流动资产|5,100.62|5,170.86|70.24|1.38|
|其中：可供出售金融资产|-|-|-||
|持有至到期投资|-|-|-||
|长期应收款|-|-|-||
|长期股权投资|5,100.00|5,170.25|70.25|1.38|
|投资性房地产|-|-|-||
|固定资产|0.62|0.61|-0.01|-1.61|
|在建工程|-|-|-||
|工程物资|-|-|-||
|固定资产清理|-|-|-||
|生产性生物资产|-|-|-||
|油气资产|-|-|-||
|无形资产|-|-|-||
|开发支出|-|-|-||
|商誉|-|-|-||
|长期待摊费用|-|-|-||
|递延所得税资产|-|-|-||
|其他非流动资产|-|-|-||
|资产总计|9,852.03|9,922.27|70.24|0.71|
|流动负债|3.12|3.12|-|-|
|非流动负债|-|-|-||
|负债合计|3.12|3.12|-|-|
|净资产（所有者权益）|9,848.91|9,919.15|70.24|0.71|

经采用资产基础法评估结果，山西漳电新材料有限公司股东全部权益在评估基准日 2017年 12月 31日的评估值为 9,919.15万元，人民币大写金额为：玖仟玖佰壹拾玖万壹仟伍佰元。
十一、特别事项说明
以下事项并非本公司资产评估师执业水平和能力所能评定和估
算，但该事项确实可能影响评估结论，本资产评估报告使用人对此应
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文特别引起注意：
1．由委托人及被评估单位提供的与评估相关的产权证明文件、财务报表、会计凭证、资产明细表及其他有关资料是编制本报告的基础。
评估工作在很大程度上依赖于委托人及被评估单位提供的上述资料。
因此，评估工作是以委托人及被评估单位提供的上述资料的真实合法为前提，评估人员将不承担由于前提条件的改变而推导出不同资产评估结论的责任。
2．评估基准日期后重大事项：
（1）评估基准日期后事项系评估基准日至评估报告提出日期之间发生的重大事项，本项目不存在评估师知悉的应予披露的评估基准日期后重大事项；
（2）在评估基准日后、报告有效期以内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按如下原则处理：
1）当资产数量发生变化时，影响了原有评估基础，应根据原评估方法对资产额进行相应调整；
2）当资产价格标准发生变化，特别是不可预见因素发生影响经济发展态势，对原评估参数选择产生明显的影响时，委托人应及时聘请评估机构重新评估作价；
（3）在评估基准日后，往来账款产生坏账或部分坏账于评估基准日后发生收回等情形时，委托人应考虑其价值对评估结果的影响。
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文十二、评估报告使用限制说明
（一）本资产评估报告适用范围：
1．本资产评估报告使用人：委托人暨被评估单位；
2．本资产评估报告其他使用人：法律、行政法规规定的与本评估目的相关的职能部门及相关当事人；
3．本资产评估报告只能用于评估报告中载明的经济行为和评估目的。
（二）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及资产评估师不承担责任；
（三）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告
使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人；
（四）未征得本评估机构同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外；
（五）资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证；
（六）本评估报告需经资产评估师签字，评估机构盖章后方可正式使用。
（七）资产评估结论使用有效期：资产评估结论仅在评估报告载
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文明的评估基准日成立，本评估结论自评估基准日起一年内（即 2017年 12月 31日至 2018年 12月 31日）有效。超过一年，需重新进行评估。
十三、评估报告日
本评估报告最终评估结论的形成日期为 2018年 4月 12日。
（此处以下本页无正文）
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·正文（本页为签章页此页以下无正文）
评估机构名称：北京中科华资产评估有限公司
资产评估师：
资产评估师：
2018年 4月 12日
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山西漳电新材料有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告·附件资产评估报告附件
目录
1．山西漳电新材料有限公司《营业执照》复印件；
2．《山西漳电新材料有限公司股东会决议》；
3．中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的中兴财光华审会字（2018）第 302085号《审计报告》复印件；
4．委托人及被评估单位承诺函；
5．签名资产评估师的承诺函；
6．资产评估机构备案文件或者资格证明文件；
7．资产评估机构法人营业执照副本；
8．负责该评估业务的资产评估师资格证明文件；
9．《资产评估委托合同书》；
10．资产评估汇总表、明细表。
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