内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司拟转让所持有的
赤峰储源矿业有限责任公司51%股权项目
资产评估报告
天兴评报字（2014）第 0169号
（共一册第一册）
北京天健兴业资产评估有限公司
二〇一四年三月六日
内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司拟转让所持有赤峰储源矿业有限责任公司51%股权项目资产评估报告 目录
内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司拟转让所持有的
赤峰储源矿业有限责任公司51%股权项目
资产评估报告
天兴评报字（2014）第0169号
目 录
注册资产评估师声明....................................................................................................1资产评估报告摘要........................................................................................................2资产评估报告................................................................................................................4一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况......4二、评估目的........................................................................................................12三、评估对象和评估范围....................................................................................12四、价值类型及其定义........................................................................................15五、评估基准日....................................................................................................15六、评估依据........................................................................................................15七、评估方法........................................................................................................18八、评估程序实施过程和情况............................................................................25九、评估假设........................................................................................................27十、评估结论........................................................................................................28十一、特别事项说明............................................................................................28十二、评估报告使用限制说明............................................................................29十三、评估报告日................................................................................................29资产评估报告附件......................................................................................................31
北京天健兴业资产评估有限公司
内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司拟转让所持有赤峰储源矿业有限责任公司51%股权项目资产评估报告 目录
附件清单
委托方和被评估单位法人营业执照；
委托方和被评估单位承诺函；
签字注册资产评估师承诺函；
评估机构资格证书；
评估机构法人营业执照副本；
签字注册资产评估师资格证书；
评估业务约定书；
评估对象涉及的主要权属证明资料。
北京天健兴业资产评估有限公司
注册资产评估师声明
一、遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表专业意见，是注册资产评估师的责任。
二、评估对象涉及的资产清单是由被评估单位申报并经其签章确认；提供必要资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性和恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们已对评估报告中的评估对象及其涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其涉及资产法律权属资料进行查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。我们不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。
四、根据我们在执业过程中收集的资料，就注册资产评估师所知，评估报告
陈述的内容是客观的，并对评估结论的合理性承担相应的法律责任。
五、注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论也不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
六、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
七、评估报告的使用仅限于评估报告中载明的评估目的，因使用不当造成的后果与签字注册资产评估师及评估机构无关。
八、评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。评估报告使用者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限。
北京天健兴业资产评估有限公司
内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司拟转让所持有的
赤峰储源矿业有限责任公司51%股权项目
资产评估报告摘要
天兴评报字（2014）第0169号
北京天健兴业资产评估有限公司接受内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，公认的资产评估方法，对内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司拟转让所持有的赤峰储源矿业有限责任公司51%股权之目的，所涉及的赤峰储源矿业有限责任公司股东全部权益于评估基准日2013年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估过程和结果报告如下：
一、评估目的：因内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司拟转让所持有的赤峰储源矿业有限责任公司51%股权，需对赤峰储源矿业有限责任公司股东全部权益于基准日的市场价值进行评估，为本次的经济行为提供参考依据。
二、评估对象：赤峰储源矿业有限责任公司股东全部权益。
三、评估范围：赤峰储源矿业有限责任公司全部的资产与负债，包括：流动资
产、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产、流动负债和非流动负债。
上述资产中的无形资产—矿业权是由委托方另行委托具有矿业权评估资格的江苏五星资产评估有限公司进行评估的。
四、价值类型：本次评估价值类型为市场价值。
五、评估基准日：2013年12月31日。
六、评估方法：资产基础法。
七、评估结论
经资产基础法评估，资产账面价值33,610.25万元，评估价值52,314.12万元，评估增值 18,703.87万元，增值率55.65%。负债账面价值 29,809.62万元，评估价值29,809.62万元，评估无增减值或评估增值0.00万元，增值率0.00%。净资产账面价值3,800.63万元，评估价值22,504.50万元，评估增值18,703.87万元，增值率492.13%。资产评估结果汇总表如下： （单位：人民币万元）
北京天健兴业资产评估有限公司
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|1|流动资产|3,624.78|3,746.74|121.96|3.36|
|2|非流动资产|29,985.46|48,567.38|18,581.91|61.97|
|8|其中：固定资产|19,896.27|33,876.28|13,980.00|70.26|
|9|在建工程|2,296.52|2,828.75|532.23|23.18|
|14|无形资产|6,355.66|10,425.34|4,069.68|64.03|
|18|递延所得税资产|1,437.01|1,437.01|0.00|0.00|
|20|资产合计|33,610.25|52,314.12|18,703.87|55.65|
|21|流动负债|29,383.06|29,383.06|0.00|0.00|
|22|非流动负债|426.56|426.56|0.00|0.00|
|23|负债合计|29,809.62|29,809.62|0.00|0.00|
|24|净资产(所有者权益)|3,800.63|22,504.50|18,703.87|492.13|

根据委托方要求，上述资产中的无形资产—矿业权是由委托方委托具有矿业权评估资格的江苏五星资产评估有限公司进行评估，我们仅将其评估结果汇入赤峰储源矿业有限责任公司整体资产的评估结论中。根据江苏五星资产评估有限公司2014年3月4日出具的苏五星矿评字（2014）050号、024号评估报告，本次公司申报的矿业权账面价值为4,574.80万元，评估值为5,374.76万元。
八、特别事项
1.纳入评估范围内的房屋除29-31、48-60项以外，均已办理房屋所有权证。
未办证房屋合计面积为3,450.00平方米，对该部分房屋，我们是按假设完全权属状况评估，并扣除了相关配套规费等确定评估值。
2.赤峰储源矿业有限责任公司本次申报的无形资产—矿业权是由委托方委托具有矿业权评估资格的江苏五星资产评估有限公司进行评估，我们仅将其评估结果5,374.76万元汇入赤峰储源矿业有限责任公司整体资产的评估结论中。
3.受近几年经济环境的影响，赤峰储源矿业有限责任公司从经营收益方面考虑暂时全面停止矿产品的采选业务，截止评估时，储源矿业尚未恢复生产经营，未来何时恢复公司也未明确确定。评估时未能考虑该事项可能产生的重大影响。
4.本评估结论的使用有效期为一年，自 2013年 12月 31日起，至 2014年12月30日止。
5.提请评估报告使用人应关注上述事项对评估结论的影响，谨慎使用评估报
告。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估
北京天健兴业资产评估有限公司
书全文，并请关注特别事项说明部分的内容。
北京天健兴业资产评估有限公司
内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司拟转让所持有的
赤峰储源矿业有限责任公司51%股权项目
资产评估报告
天兴评报字（2014）第0169号
内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法，对赤峰储源矿业有限责任公司的股东全部权益价值，按照必要的资产评估程序执行资产评估业务，对其在2013年12月31日的市场价值作出了公允反映。将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况
（一）委托方
委托方名称：内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司（简称“锡林矿业”）
注册号：152525000000237；
住所：锡林郭勒盟东乌旗满都宝力格镇朝不愣；
法定代表人：杨金林；
注册资本：人民币壹亿伍仟万元整；
实收资本：人民币壹亿伍仟万元整；
公司类型：有限责任公司(自然人投资或控股)。
经营范围：多金属矿采选、加工、销售；矿山机械配件、轴承、五金机电、汽车配件销售。（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营）。
锡林矿业的前身为内蒙古兴业集团股份有限公司（以下简称“兴业集团”）东乌旗多金属矿，为兴业集团在东乌旗满都宝力格苏木朝不楞设立的分公司，于 2005年 4月14日取得注册号为“1525251000207号”的营业执照。锡林矿业成立于2008年1月7日，注册资本4,000万元，其中：兴业集团出资4,000万元，占公司注册资本的100%。
北京天健兴业资产评估有限公司
锡林矿业于 2009年 11月 5日进行过一次增资，增资后于 2009年 12月 18日收购了赤峰储源矿业有限责任公司51%的股权。2011年12月兴业集团把所持有锡林矿业100%股权通过股权置换方式转让给内蒙古兴业矿业股份有限公司
截至评估基准日2013年12月31日，锡林矿业的注册资本为人民币15,000万元，实收资本15,000万元，内蒙古兴业矿业股份有限公司拥有锡林矿业100%股权。
（二）被评估单位
1.被评估单位基本情况
单位名称：赤峰储源矿业有限责任公司（以下简称“储源矿业”）
住所：克旗芝瑞镇联合村小东沟
法定代表人：杨金林
注册资本：人民币叁亿元
公司类型：有限责任公司
2.经营范围
经营范围：许可经营项目：钼矿采选及销售；矿山机械配件、轴承、化工产品、五金、机电、汽车配件销售。一般经营项目：无。（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的、未获许可不得生产经营）。
3.历史沿革
赤峰储源矿业有限责任公司成立于2005年03月25日，注册资本50万元，其中：内蒙古兴业集团股份有限公司出资45万元，占注册资本的比例为90%；吉兴军出资5万元，占注册资本的比例为10%。设立时股权结构图如下：
金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|认缴注册资本||实收注册资本||
||金额|比例%|金额|比例%|
|内蒙古兴业集团股份有限公司|45|90|45|90|
|吉兴军|5|10|5|10|
|合计|50|100|50|100|

2007年6月，赤峰储源矿业有限责任公司增资5,000万元，注册资本变更为5,050万元，其中：内蒙古兴业集团股份有限公司出资5,045万元，占注册资本的
比例为99.9%；吉兴军出资5万元，占注册资本的比例为0.1%。增资后股权结构
如下：
北京天健兴业资产评估有限公司
金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|认缴注册资本||实收注册资本||
||金额|比例%|金额|比例%|
|内蒙古兴业集团股份有限公司|5045|99.9|5045|99.9|
|吉兴军|5|0.1|5|0.1|
|合计|5050|100|5050|100|

2008年4月，经储源矿业股东会同意，吉兴军将其所持有的储源矿业0.1％的股权转让给内蒙古兴业集团股份有限公司。股权转让后股权结构如下：
金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|认缴注册资本||实收注册资本||
||金额|比例%|金额|比例%|
|内蒙古兴业集团股份有限公司|5050|100|5050|100|
|合计|5050|100|5050|100|

2009年11月30日，储源矿业增资14,950万元，注册资本变更为20,000万元。
2009年12月8日,储源矿业增资10,000万元,注册资本变更为30,000万元。
2009年12月18日，内蒙古兴业集团股份有限公司将其所持有的储源矿业51％的股权转让给内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司。股权转让后股权结构如下：金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|认缴注册资本||实收注册资本||
||金额|比例%|金额|比例%|
|内蒙古兴业集团锡林矿业有限公|15,300|51|15,300|51|
|内蒙古兴业集团股份有限公司|14,700|49|14,700|49|
|合计|30,000|100|30,000|100|

4.企业近三年的经营业绩和资产、负债状况
（1）经营业绩（单位：元）
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2011年12月31日|2012年12月31日|2013年12月31日|
|营业收入|117,724,497.00|7,565,864.12|7,308,939.40|
|营业利润|-10,032,147.37|-47,526,113.07|-39,438,135.79|
|利润总额|-10,084,081.69|-47,570,428.86|-39,681,415.78|
|净利润|-37,452,530.05|-48,576,261.01|-40,657,122.50|

（2）资产、负债状况（单位：元）
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2011年12月31日|2012年12月31日|2013年12月31日|
|资产总计|397,972,890.17|366,658,302.40|336,102,466.22|
|负债合计|268,827,837.82|286,087,899.47|298,096,193.51|

北京天健兴业资产评估有限公司
|||||
|-|-|-|-|
|所有者权益|129,145,052.35|80,570,402.93|38,006,272.71|

5.公司执行的主要会计政策
（1）会计期间
以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
（2）记账本位币
以人民币为记账本位币。
（3）现金及现金等价物的确定标准
现金是指库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（4）应收款项坏账准备
1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
①单项金额重大的应收款项的确认标准：余额大于50万元的应收款项。
②单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法
单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；经单独测试未发生减值的，加入以账龄为信用风险特征的应收款项组合计提坏账准备。
2）按组合计提坏账准备的应收款项
信用风险特征组合的确定依据：以账龄为信用风险特征，采用账龄分析法计提坏账准备。
根据以前年度按账龄划分的应收款项组合的实际损失率，并结合现时情况，确定本期各账龄段应收款项组合计提坏账准备的比例如下：
||
|-|
|应收账款计提比例|
|1%|
|2%|
|4%|
|8%|
|50%|
|100%|

北京天健兴业资产评估有限公司
3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明将无法按应收款项的原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
4）对母公司-内蒙古兴业矿业股份有限公司合并财务报表范围内企业之间的应收款项，原则上不计提坏账准备。对与母公司合并报表单位之外的关联方之间发生的应收款项，一般不全额计提坏账准备。但如果有确凿证据表明债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，且不准备对应收款项进行重组或其他收回方式的，则对预计无法收回的应收款项全额计提坏账准备。
5）坏账的确认与处理：
符合下列条件之一的应收款项确认为坏账：
A.债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；
B.其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
对于已确认的坏账，按照管理权限经公司董事会（或股东大会）批准后冲销提取的坏账准备。
（5）存货
1）存货包括库存商品、原材料、在产品、委托加工物资、包装物、低值易耗品等。
2）原材料、产成品发出时采用加权平均法核算。
3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
期末，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。
4）存货盘存采用永续盘存制。
北京天健兴业资产评估有限公司
5）周转材料包括低值易耗品和包装物等，在领用时采用一次转销法进行摊销。
（6）固定资产
1）固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
2）采用直线法计提固定资产折旧，各类固定资产使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
|||
|-|-|
|使用寿命|预计净残值率|
|10-20年|5%|
|20年|-|
|3-10年|5%|
|4-5年|5%|
|3-10年|5%|

至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
3）固定资产减值测试方法及减值准备计提方法
在资产负债表日根据内部及外部信息以确定固定资产是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的固定资产进行减值测试，估计其可收回金额。
可收回金额的估计结果表明固定资产的可收回金额低于其账面价值的，固定资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（7）在建工程
在建工程在达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入固定资产核算。
在资产负债表日根据内部及外部信息以确定在建工程是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的在建工程进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额的估
计结果表明在建工程的可收回金额低于其账面价值的，在建工程的账面价值会减
北京天健兴业资产评估有限公司
记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（8）无形资产
1）公司的无形资产包括土地使用权、采矿权、勘探开发成本和地质成果等。
购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。
投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
通过非货币资产交换取得的无形资产，具有商业实质的，按换出资产的公允价值入账；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值入账。
通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确认。
2）无形资产的摊销方法和期限
公司的土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；采矿权按实际产量法进行摊销；摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
勘探开发成本，包括取得探矿权的成本及在地质勘探过程中所发生的各项成本和费用，当勘探结束且可合理确定形成可供商业开采的地质成果时，余额转入地质成果。当不能形成地质成果时，一次计入当期损益；
地质成果，核算通过地质勘探取得地质成果的实际成本，当取得采矿权后，余额转入采矿权，并自相关矿山开始开采时按产量法进行摊销。当不能取得采矿权时，一次计入当期损益。
3）无形资产减值准备的确认标准和计提方法
公司对受益年限不确定的无形资产，每年末均需进行减值测试，估计其可收回金额，按其可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
对其他无形资产，年末进行检查，当存在减值迹象时估计其可收回金额，按其可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。
①已被其他新技术所代替，使其为公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；
②市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
③已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
北京天健兴业资产评估有限公司
（9）职工薪酬
1）包括的范围，公司职工薪酬主要包括几个方面：
职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关支出。
2）确认和计量
除辞退福利外，在职工为公司提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬（包括货币性薪酬和非货币性福利）确认为负债，根据职工提供服务的受益对象，记入相关资产成本或当期损益。
（10）销售商品收入
（11）所得税
储源矿业采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
除与直接计入股东权益的交易或事项有关的所得税影响计入股东权益外，当期所得税费用和递延所得税费用（或收益）计入当期损益。
当期所得税费用是按本年度应纳税所得额和税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上对以前年度应交所得税的调整。
资产负债表日，如果纳税主体拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产和递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定，按照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度抵扣的亏损和税款递减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并交易中产生的资产或负债初始确认形成的暂时性差异，不确认递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生递延所得税。
资产负债表日，根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延
北京天健兴业资产评估有限公司
所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
（12）税项
||||
|-|-|-|
|税 种|计税基数|税 率|
|增值税|销售额|17%|
|城建税|增值税额|5%|
|教育费附加|增值税额|3%|
|地方教育费附加|增值税额|2%|
|水利建设基金|销售额|0.1%|
|企业所得税|应税所得额|25%|
|矿产资源税|销售及自用量|钼矿8元/吨。|

（三）委托方与被评估单位的关系
本次评估的委托方为被评估单位的控股股东，委托方持有被评估单位51%的股权。
（四）委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者
本评估报告的使用者为委托方、被评估单位、委托方的控股股东内蒙古兴业矿业股份有限公司和经济行为相关的第三方。
除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、评估目的
根据锡林矿业和储源矿业股东会决议，锡林矿业拟转让所持有储源矿业51%股权。为此，需对储源矿业股东全部权益于基准日的市场价值进行评估，为本次的经济行为提供价值参考。
三、评估对象和评估范围
北京天健兴业资产评估有限公司
本次评估的对象是储源矿业股东全部权益。
评估范围为储源矿业全部的资产与负债，包括：流动资产、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产、流动负债和非流动负债。上述资产中的无形资产—矿业权是由委托方另行委托具有矿业权评估资格的江苏五星资产评估有限公司进行评估。涉及资产为无形资产-采矿权1项，账面价值42,272,294.99元，探矿权1项，账面价值3,475,746.61元。
评估范围内的资产账面值列表如下（单位：人民币元）：
|||
|-|-|
|科目名称|账面价值|
|流动资产|36,247,841.88|
|固定资产|198,962,712.48|
|在建工程|22,965,215.74|
|无形资产|63,556,633.83|
|递延所得税资产|14,370,062.29|
|流动负债|293,830,617.45|
|非流动负债|4,265,576.06|
|净资产合计|38,006,272.71|

以上数据经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了天衡审字（2014）00284号审计报告，储源矿业确定上述资产范围与本次资产评估范围一致。
主要资产介绍如下：
1.流动资产
流动资产包括：货币资金、预付款项、其他应收款和存货。
（1）货币资金
货币资金包括现金和银行存款。现金存放在公司财务部，银行存款存放在克旗农行、永巨农行、民生银行一般户和民生银行贷款户。
（2）预付款项
预付款项共15项，主要是预付的工程款、材料费和运矿费。
（3）其他应收款
其他应收款共4项，业务内容为借款、伙食费、保证金等。
（4）存货
存货包括原材料、产成品和在产品。原材料主要是导爆管、轴承、电雷管、
炸药、样袋、螺母、弹簧垫、编织袋等，主要存放在化验室、采区、选厂等场所；
北京天健兴业资产评估有限公司
产成品为钼粉；在产品为矿石。
2.固定资产
固定资产包括：设备类资产和房屋建筑物类资产。
储源矿业的设备主要分为采矿生产相关设备、选矿生产相关设备、供配电设备、电子及办公设备和运输车辆。采矿生产相关设备包括提升设备、井下运输及采掘设备(凿岩设备、装载设备、运载设备)、供风与通风设备、排水与供水设备、井下供配电设备等；选矿生产相关设备为选矿厂使用的各种设备，包括选矿自动控制系统设备、破碎设备、筛分设备、球磨机、浮选设备、磁选设备及其他辅助设备等；供配电设备为到各矿口、选矿厂等用电单位的输电线路,以及各种型号变压器和低压配电设备等；办公及电子设备主要包括分布在各部门的计算机、打印机等各类设备；运输车辆有皮卡1辆、丰田越野车1辆。公司设备类资产主要分布在各矿井、选厂及各办公室。
储源矿业纳入评估范围的房屋建筑物共60项，60项房屋总建筑面积为41,418.55平方米。房屋为企业自建，采矿工业建筑特征：地表建筑主要有选厂主厂房、破碎车间、选产办公楼、采场办公楼、选产宿舍楼等；辅助用房主要为1406房舍、炸药库、门卫及材料库、房舍等。构筑物共41项,主要包括1450平硐、1406平硐、斜井、回水井、浓密池、1400平台、过水路面、高位水池、尾矿库、道路等。管道沟槽共6项，主要为水源、暖气管路及排水沟等。房屋建筑物等主要建于2005-2013年之间。
3.在建工程
本次评估的在建工程共3项，其中主要是为储源矿业提高产量而建筑的主竖井和副竖井，开工时间为2007年12月。由于之后钼精粉市场价格行情逐渐走低，储源矿业决定暂停开采钼矿石，为提高产量而建造的竖井和副竖井也一并暂停，待市场行情好转再继续建设。另外电话亭工程（彩钢）也基本处于停止建设状态。
4.无形资产
纳入本次评估范围内的无形资产包括土地使用权和矿业权。土地使用权位于赤峰市克什克腾旗芝瑞镇联合村，开发程度均为“五通一平”，土地证号为两个，分别为克国用（2008）字第090、091号。土地使用权总面积674,400平方米，证载用途为工业，使用权类型为出让，土地取得日期均为2006年12月25日，土地终止日期均为2036年12月1日，剩余年限为22.93年。
北京天健兴业资产评估有限公司
采矿权位于赤峰市克旗芝瑞镇联合村小东沟，采矿许可证编号为C1500002010093110076182，2011年7月6日取得，有效期至2015年9月6日，开采矿种为钼矿，矿区面积为0.8041平方公里，核定/批准生产规模178.2万吨/年。
探矿权为内蒙古自治区克什克腾旗东沟脑边墙地区银金多金属矿普查探矿权。
根据赤峰市国土资源局2012年8月31日颁发的T15120080402005204号《矿产资源勘查许可证》，项目名称为内蒙古自治区克什克腾旗东沟脑边墙地区银金多金属矿勘探，探矿权人为赤峰储源矿业有限责任公司，图幅号K50E006015，K50E006016，勘查面积20.88平方公里，有效期限自2012年6月4日至2014年6月3日。
5.递延所得税资产
递延所得税资产共1项，主要是可抵扣暂时性差异。
6.流动负债
流动负债包括应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款。
应付账款共130项，业务内容主要为工程款、设备款和材料款；预收款项共2项，均为预收的货款；应付职工薪酬共4项，业务内容为职工工资、教育经费、工会经费和劳务费；应交税费共2项，业务内容为增值税和矿产资源补偿费；其他应付款共31项，业务内容主要为往来款、补偿款、抵押金和代扣款。
7.非流动负债
非流动负债为预计负债。预计负债共1项，业务内容为弃置费用。
四、价值类型及其定义
依据本次资产评估目的，确定本次资产评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本次评估的评估基准日为2013年12月31日。
评估基准日主要是委托方根据实施经济行为的计划安排选定。在确定评估基准日时，委托方考虑了相关经济行为的计划安排，并尽可能与评估目的的实现日
北京天健兴业资产评估有限公司
接近。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的具体行为依据、法律依据、准则依据、产权依据和取价依据为：
（一）经济行为依据
1.锡林矿业和储源矿业股东会关于股权转让的决议。
（二）法律法规依据
1.《中华人民共和国证券法》；
2.《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第538号）；
3.《中华人民共和国物权法》（2007年 3月 16日主席令第 62号，2007年10月1日起施行）；
4.中华人民共和国《城乡规划法》（中华人民共和国主席令第 74号，2008年1月1日起施行）；
5.《中华人民共和国土地管理法》（中华人民共和国主席令第 28号，2004年8月28日修订并施行）；
6.《中华人民共和国土地管理法实施条例》（国务院令第256号，1999年1月1日起施行）；
7.《城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》（国务院令第 55号，1990年5月19日起施行）；
8.其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。
（三）评估准则依据
1.《资产评估准则—基本准则》（财企（2004）20号）；
2.《资产评估职业道德准则—基本准则》（财企（2004）20号）；
3.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协[2003]18号）；
4.《资产评估准则—评估报告》（中评协[2007]189号）；
5.《资产评估准则—评估程序》（中评协[2007]189号）；
6.《资产评估准则—不动产》（中评协[2007]189号）；
7.《资产评估准则—机器设备》（中评协[2007]189号）；
8.《资产评估准则—无形资产》（中评协[2008]217号）；
北京天健兴业资产评估有限公司
9.《资产评估准则——利用专家工作》（中评协[2012]244号）。
10.《资产评估准则——企业价值》；中评协[2011]227号
11．国土资源部公告2008年第6号《国土资源部关于实施矿业权评估准则的公告》
12．《矿业权评估技术基本准则(CMVS00001-2008)》
13．《收益途径评估方法规范(CMVS12100-2008)》以及《矿业权价款评估应用指南(CMVS20100-2008)》。
11.资产评估价值类型指导意见
（四）产权依据
1.车辆行驶证、房屋所有权证、土地使用权证；
2.主要设备购置合同、发票、报关单，以及建筑安装工程施工合同等；
3.被评估企业提供的其他权属证明文件。
（五）取价依据
1.《资产评估常用数据与参数手册》（第二版）；
2.机械工业出版社出版的《2013机电产品报价手册》；
3.财政部国家税务总局财税[2008]170号《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》；
4.《全国统一建筑工程基础定额》；
5.《全国统一安装工程预算定额》；
6.《内蒙古自治区建筑工程消耗量定额及基础价格》内建工字[2004]83号文件；
7.《内蒙古自治区装饰装修工程消耗量定额及基础价格》内建工字[2004]84号文件；
8.《内蒙古自治区安装工程消耗量定额及基础价格》内建工字[2004]85号文件；
9.《内蒙古自治区建设工程费用计算规则》（2004年版）；
10.《有色金属矿山概预算定额（2007年版）》；
11.原城乡建设环境保护部发布的《房屋完损等级评定标准》；
12.《全国工业用地出让最低价标准》（国土资发[2006]307号）；
北京天健兴业资产评估有限公司
13.关于公布自治区土地管理系统行政事业收费项目和标准的通知，内发改费字[2005]120号；
14.《内蒙古自治区耕地占用税实施办法》内蒙古自治区人民政府令－第158号；
15.《内蒙古自治区耕地造地费、闲置费征收和使用管理办法》；
16.内蒙古自治区行政许可收费标准的文件；
17.太平洋电脑网、汽车之家网；
18.本公司掌握的其他相关价格资料。
（六）其他参考资料
1.《企业会计准则》；
2.储源矿业提供的各类《资产评估申报明细表》；
3.2013年1月14日商务部发布的《机动车强制报废标准规定》；
4.储源矿业提供的特种设备检验合格证；
5.原城乡建设环境保护部发布的《房屋完损等级评定标准》；
6.国家土地管理局颁发的《城镇土地估价规程》（试行）；
7.国家土地管理局颁发的《关于印发〈土地估价报告规范格式（1996）〉的通知》（<1995>国土〔籍〕字第180号）；
8.工程造价决算审计报告；
9.储源矿业提供的会计凭证、财务经营资料以及有关协议、合同书、发票等财务资料等其他资料。
七、评估方法
企业整体资产的评估方法包括资产基础法、市场法和收益法。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。
市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。
评估人员无法取得与储源矿业生产规模、业务种类相似企业股权交易案例，进而无法采用市场法确定其整体资产价值，因此不采用市场法。
储源矿业因内部经营管理、规划及矿区改造的需要，目前暂时处于停产状态。
北京天健兴业资产评估有限公司
同时，金属矿产品市场近些年受经济形势影响波动较大。因此，公司未来收益难以合理预测，也不适用收益法评估。
本次我们采用资产基础法对储源矿业整体资产的价值进行了评估。
（一）资产基础法
资产基础法即首先采用适当的方法对各类资产的市场价值进行评估，然后加总扣除公司应当承担的负债，得出公司的整体资产价值。
对纳入评估范围内的各类资产及负债的评估过程说明如下：
1.流动资产
(1)货币资金。对评估基准日现金、银行存款的账面金额进行核实，以核实后的账面值作为评估值。
(2)债权性资产。主要包括预付账款、其他应收款等。对其他应收款项通过分析其业务内容、账龄、还款情况，并对主要债务人的资金使用、经营状况作重点调查了解，在核实的基础上，以可以收回金额作为评估值；对预付账款在充分核实相关会计记录的基础上，根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。
(3)存货。存货主要包括原材料和产成品、在产品。对原材料在核实数量、品质、使用价值的前提下，采用市场法进行评估，对于产成品、在产品以售价法确定评估价值。即在不含税销售价格的基础上扣除全部税金、销售费用及适当比例的税后利润确定其评估值。
2．固定资产
(1)房屋建（构）筑物
矿厂区内的房屋建筑物、构筑物均属于自建自用的生产办公性资产，本次评估方法采用重置成本法。
基本计算公式为：评估值=重置全价×成新率
①．重置全价的确定
重置全价＝建安工程造价＋前期及其他费用＋资金成本
重置全价是指购置或建造全新同类资产所必须付出的成本，对于建筑物、构筑物，一般包含建安工程造价、前期及其他费用、资金成本等。
根据工程决算书及现行定额确定建安工程造价的基础上，依据当地关于基本建设的行政事业性收费具体规定及其基本建设相关的市场一般费用水平测算前
北京天健兴业资产评估有限公司
期及其他费用，主要考虑勘查设计费、建设单位管理费、工程监理费等。
资金成本为建筑物、构筑物正常建设工期内占用资金（包括建安工程造价、前期及其他费）的资金成本，即利息，其利息率根据评估基准日现行的金融机构贷款利率确定。
在确定上述建安工程造价、前期及其他费用和资金成本后，确定建筑物、构筑物的重置全价。
②．综合成新率的确定
委估建筑物属于矿山建筑，随着矿山服务年限的终止，建筑物将失去使用价值。同时委估建筑物建成时间有长有短，维护状况也有所不同，因此采用完好分值评定法确定的成新率相对于采用耐用年限法确定的成新率有高有低，因此评估时根据耐用年限法、完好分值评定法分别计算的成新率孰低原则计取。
A耐用年限法
建筑物寿命年限的考虑，根据房屋建筑物、构筑物的不同结构类型和使用用途以及土地的出让年限、矿山尚可服务年限确定各类建筑物尚可使用年限。
其次根据建筑物尚可使用年限和已使用年限按年限法计算出年限成新率。
年限成新率=尚可使用年限/（尚可使用年限+已使用年限）×100%
B完好分值评定法
评估师进入现场，根据“房屋完损等级评定标准”对主要建筑物进行实地勘察，对建筑物的结构、装修和设施等组成部分的完好程度进行鉴定，以百分制评分，打出现场鉴定分。
完好成新率的确定：
完好成新率的确定主要分为以下几步骤：
a首先是评估人员进入现场后，对房屋建筑物逐一进行实地勘察，对建筑物各部位质量作出鉴定，根据鉴定结果对建筑物各部位质量进行评分。
b根据建筑物各部位在总体结构中的重要程度，确定其分部工程的权重，权重合计为1，各分部工程的满分为100。
c以各分部的实际情况与标准情况相比较，得出该分部勘察的评定分，再根据各分部工程的权重汇总后得出完好成新率。分部工程的权重根据建筑物结构类型及用途确定。
完好成新率＝结构得分×G+装修部分得分×S+设备部分得分×B
北京天健兴业资产评估有限公司
C成新率
由于委估房屋建筑物是为矿区生产服务，其剩余经济耐用年限与矿山的剩余可开采年限相关，在矿山的剩余可开采年限内建筑物在主体结构许可的情况下，其具有使用价值。故本次综合成新率的确定采用耐用年限法、完好分值评定法计算的成新率综合考虑来确定。对能正常使用的房屋建筑物，成新率取不小于30%。
D矿山井巷工程成新率的确定
对矿山井巷工程:按尚可服务年限确定成新率
成新率=尚可服务年限/（尚可服务年限+已使用年限）×100%
③．评估值的计算
房屋建筑物、构筑物的评估值依下述公式确定：
房屋建筑物、构筑物的评估值=重置全价×综合成新率
(2)设备类资产
本次评估采用重置成本法进行评估。
计算公式：评估值＝重置全价×成新率
重置全价是指按照取得设备的市场和方式重新购入相同或类似全新状态设备并使之达到现有使用状态所需付出的全部成本，包括购买价、各种税费、培训费、运杂费、安装调试费及其他费用等，购买价以现行市价为基础。
成新率是指根据设备的物理性能、技术性能和经济性能确定的现有设备的新旧程度。
①.机器设备的评估
1）重置全价的确定
对于通用设备，主要根据合同价或对厂家重新询价的基础上，确定基准日市场购置价；在购置价基础上考虑相关费用确定重置价值。对于部分难以类比价格的设备，则依据原始合同、会计凭证核实原购置价格，并根据国家机电产品市场同类设备价格变化指数调整确定购置价。在购置价基础上加上合理的运杂费、安装调试费、资金成本及其他费用确定重置价值。
对于专用设备，由于专用性强，很难找到准确报价，评估时采用与有关人员座谈，了解新订设备价格与过去价格的差异程度，并根据国外近年物价变动情况，分析后最终确定现行市场价。对国内有代理商的设备则进行电话询问方法，了解
北京天健兴业资产评估有限公司
现行价格。对国内制造的设备除根据最新价格手册等资料外，并重点进行电话询价以确定其最终选用的购置价。
基本公式为：重置价值=购置价+运杂费+安装调试费+其他费用+资金成本。
对于进口的设备，主要是通过对有关设备引进合同及进口报关单进行核对，核实设备的FOB或CIF价，以市场现行或最近期进口同类设备的FOB或CIF价作为该设备现行购置价。在确定购置价的基础上，确定相关费用，如：外贸手续费、银行财务费、国内运杂费、安装调试费用、设备基础费、资金成本等，进而确定重置全价；对于部分早期进口、无法询价的进口设备，选取国内产品市场中功能类似的替代设备进行类化，考虑进口设备在精度、结构、性能工艺上的差异进行调整，同时考虑运杂费、安装调试费、资金成本等合理费用确定其重置全价。
基本公式为：重置价值=基准日CIF价×基准日外汇汇率+进口关税+进口环节增值税+银行财务费+外贸手续费+国内运杂费+安装调试费+资金成本。
2）成新率的确定
依据设备技术性能、经济性能和物理性能确定现有设备的新旧程度。通过对设备使用状况的现场考察，并考虑各类设备的尚可使用年限和已使用年限等因素，合理确定各种设备的年限法成新率；现场鉴定成新率是评估人员通过对设备使用状况、故障率、技术更新改造等的现场考察，对各类设备按组成部分的技术与价值综合权重确定其标准分分值，采用100分制，再根据设备实际状况评定出技术鉴定分。
综合成新率=年限法成新率×40%+现场鉴定成新率×60%
3）评估值的确定
将重置全价与成新率相乘，计算得出评估值，从而对评估基准日所表现的市场价值做出公允的反映。
②.运输车辆的评估
1）重置全价的确定
车辆重置全价由购置价、车辆购置税和其它合理费用（如验车费、牌照费、手续费等）三部分构成。购置价参照同类车型最新交易的市场价格确定，对于购置时间较早，现无类比价格的车辆，其购置价根据有关会计凭证核实原购置价并根据国家同类车辆价格的变化进行调整确定，其他费用依据车辆管理部门的收费标准来确定。
北京天健兴业资产评估有限公司
2）成新率的确定
根据 2013年1月14日商务部发布的《机动车强制报废标准规定》，分不同车型，以车辆行驶里程或使用年限两种方法根据孰低原则确定成新率，再考虑观察成新率，用加权平均法计算出车辆的综合成新率。
年限成新率＝(规定使用年限－已使用年限)/规定使用年限×100%
行驶里程成新率＝(规定行驶里程－已行驶里程)/规定行驶里程×100%
成新率=min(年限成新率，行驶里程成新率)
3）评估值的确定
将重置全价与成新率相乘，得出评估值，从而对评估基准日所表现的市场价值做出公允的反映。
③.电子设备的评估
1）重置全价的确定
本次申报列入评估范围内的电子设备主要为在国内采购的设备，因此对此部分设备购置价的确定主要是参照现行市场价格确定。
2）成新率的确定
通过对设备使用状况的现场调查，合理确定电子设备的物理性损耗，根据各类设备的经济寿命年限和实际已使用年限确定年限法成新率。即：
年限法成新率=(经济寿命年限-已使用年限)/经济寿命年限×100%。
通过有关设备的运行情况，以及向有关设备管理（使用）人员询问该等设备的使用效能，确定成新率调整值，从而确定成新率。
3）评估值的确定
将重置全价与成新率相乘，计算得出评估值，从而对评估基准日电子设备所表现的市场价值做出公允的反映。
3．在建工程
在储源矿业相关人员的配合下，对全部工程项目进行实地盘查，了解各工程项目的实际进展情况。经核实，在建工程账面记录的明细构成，并分析相关费用支出正常。由于建造过程中的各项成本及费用市场价格变化不大，本次评估以核实后的账面值并考虑合理的资金成本确定评估值。
4．无形资产
纳入本次评估范围内的无形资产包括土地使用权和矿业权。
北京天健兴业资产评估有限公司
（1）土地使用权评估
根据《城镇土地估价规程》（以下简称《规程》），宗地地价的估价方法有市场比较法、收益还原法、假设开发法、成本逼近法、基准地价法和路线价法等多种方法，估价方法的选择应按照《规程》，根据当地地产市场状况，并结合估价对象的特点，选择适宜的方法。
由于委估土地位于偏远牧区，不在基准地价范围内，不适用基准地价法；基准日近期没有市场交易案例，不适用市场比较法；且委估地块属于矿山用地不适用收益还原法、假设开发法及路线价法，因此根据委估地块的特点本次评估采用成本逼近法。
成本逼近法运用的技术思路是从分析土地价格的构成入手，即以开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据，再加上一定的利息、利润和土地增值收益来确定土地价格，其计算公式为：
土地价格=土地取得费+土地开发费+投资利息+投资利润+土地增值收益
（2）矿业权评估
根据委托方要求，本次对于矿业权的评估是由委托方另行聘请具有矿业权评估资格的江苏五星资产评估有限公司进行的。我们根据委托方的要求将该机构的评估结果汇入储源矿业的整体资产评估结果中。根据江苏五星资产评估有限公司出具的矿业权评估报告，对于矿业权中的探矿权和采矿权分别采用成本法和折现现金流量法进行评估的。
1）探矿权评估。对于探矿权的评估是采用勘查成本效用法。由于探矿权尚在普查阶段，根据探矿权取得费用及后续探矿所发生的费用情况估算其价值。
勘查成本效用法是指采用效用系数对地质勘查成本进行修正，估算探矿权价值的方法。计算公式如下：
P——探矿权评估价值；
Cr——重置成本；
Ui——各类地质勘查技术方法完成的实物工作量；
Pi——各类地质勘查实物工作对应的现行价格和费用标准；
ε——岩矿测试、其他地质工作（含综合研究及编写报告）、工地建筑等间接费用的分摊系数；
北京天健兴业资产评估有限公司
F——效用系数；
F＝f1×f2
f1——勘查工作布置合理性系数；
f2——勘查工作加权平均质量系数；
2）采矿权评估。采用折现现金流量法进行评估，折现现金流量法是将矿业权所指向的矿产资源勘查、开发作为一个现金流量项目系统，同一时段（年期）现金流入量与现金流出量的差额称为净现金流量，项目系统的净现金流量之和，即为矿业权评估价值。折现现金流量法计算公式：
n 1
P (CICO)
t(1i)t
t1
式中：
P采矿权评估价值
CI年现金流入量
CO年现金流出量
(CICO)年净现金流量
i折现率
t年序号(t1,2,3,.......,n)
n计算年限
5．递延所得税资产的评估
1）获取递延所得税资产评估明细表，并与总账、明细账进行核对；
2）检查递延所得税资产的形成及转销的原始凭证和相关的计算表单；
3）对递延所得税资产的构成进行抽查分析，并测算核对递延所得税资产金额；
4）递延所得税资产原则上按会计核算的办法确定评估值。
6．负债的评估
本次评估范围的负债包括流动负债和非流动负债，其中，流动负债包括应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款；非流动负债为预计负债。
负债评估时，重点对各负债项目的经济内容、发生日期、是否存在不用支付的款项等情况进行调查，确定被评估企业于评估基准日时实际应承担的债务数额。评估时，对不需支付的负债评估为零，对正常发生的债务，以核实无误的账
北京天健兴业资产评估有限公司
面值确定评估值
八、评估程序实施过程和情况
根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，依据国家有关部门相关法律规定和规范化要求，按照资产评估约定书所约定的事项，北京天健兴业资产评估有限公司业已实施了对被评估单位提供的法律性文件与会计记录以及相关资料的验证审核，按被评估单位提交的资产清单，对相关资产进行了必要的产权查验、实地察看与核对，进行了必要的市场调查和交易价格的比较，以及财务分析和预测等其他有必要实施的资产评估程序。资产评估的详细过程如下：
（一）接受委托及准备阶段
1.北京天健兴业资产评估有限公司于2014年1月接受委托方的委托，从事本资产评估项目。在接受委托后，北京天健兴业资产评估有限公司即与委托方就本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影响资产评估方案的问题进行了认真讨论。
2.根据委托评估资产的特点，有针对性地布置资产评估申报明细表，并设计主要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等，对委托方参与资产评估配合人员进行业务培训，填写资产评估清查表和各类调查表。
3.评估方案的设计
依据了解的被评估单位资产的特点，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产评估现场工作小组。本项目评估人员共划分为四组，包括：流动资产组、固定资产组、在建工程组和无形资产组到评估现场。
4.评估资料的准备
收集和整理评估对象市场交易价格信息、评估对象产权证明文件等。
（二）现场清查阶段
1.评估对象真实性和合法性的查证
根据委托方及被评估单位提供的申报明细，评估人员对固定资产的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查房屋建筑物及土地使用权、重要设备等资产。
评估人员，查阅了相关房屋所有权证、土地使用权证、设备购置合同、发票等，从而确定资产的真实性。
北京天健兴业资产评估有限公司
2.资产实际状态的调查
设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查单位价值大的设备。主要通过查阅设备的使用记录，在被评估单位（单位）设备管理人员的配合下现场实地观察设备的运行状态等方式进行。在调查的基础上完善重要设备调查表。
3.实物资产价值构成及业务发展情况的调查
根据被评估单位申报的资产特点，调查其资产价值构成的合理性和合规性。
重点核查固定资产、房屋建筑物账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性。
查阅了有关会计凭证、会计账簿以及相关合同、设备购置合同、发票等资料。
（三）选择评估方法、收集市场信息和估算过程
评估人员在现场依据针对本项目特点制定的工作计划，结合实际情况确定的作价原则及估值模型，明确评估参数和价格标准后，参考被评估单位提供的历史资料开始评定估算工作。
（四）评估汇总阶段
1.评估结果的确定
依据北京天健兴业资产评估有限公司评估人员在评估现场勘察的情况以及所进行的必要的市场调查和测算，确定委托评估资产的评估结论。
2.评估结论的分析和评估报告的撰写
按照北京天健兴业资产评估有限公司规范化要求编制相关资产的评估报告。
评估结论及相关资产评估报告按北京天健兴业资产评估有限公司规定程序进行三级复核，经签字注册资产评估师最后复核无误后，由项目组完成并提交报告。
3.工作底稿的整理归档
九、评估假设
1.交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2.公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿
北京天健兴业资产评估有限公司
的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
3.持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
4.企业持续经营假设：是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。
即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。
5.国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
6.有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
本次评估过程中，评估人员根据资产评估的要求，部分是现行的政策条款，部分是评估人员在评估时常用的行业惯例、统计参数或通用行业参数，并上述假设前提条件在评估基准日成立，当未来经济环境发生较大变化时，评估人员将不承担由于前提条件的改变而推导出不同评估结果的责任。
十、评估结论
经资产基础法评估，储源矿业资产账面价值 33,610.25万元，评估价值52,314.12万元，评估增值18,703.87万元，增值率55.65%。负债账面价值29,809.62万元，评估价值 29,809.62万元，评估无增减值或评估增值 0.00万元，增值率0.00%。净资产账面价值 3,800.63万元，评估价值 22,504.50万元，评估增值18,703.87万元，增值率492.13%。资产评估结果汇总表如下：（单位：人民币万元）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|1|流动资产|3,624.78|3,746.74|121.96|3.36|
|2|非流动资产|29,985.46|48,567.38|18,581.91|61.97|
|8|其中：固定资产|19,896.27|33,876.28|13,980.00|70.26|
|9|在建工程|2,296.52|2,828.75|532.23|23.18|
|14|无形资产|6,355.66|10,425.34|4,069.68|64.03|

北京天健兴业资产评估有限公司
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||1,437.01|0.00||
|20|资产合计|33,610.25|52,314.12|18,703.87|55.65|
|21|流动负债|29,383.06|29,383.06|0.00|0.00|
|22|非流动负债|426.56|426.56|0.00|0.00|
|23|负债合计|29,809.62|29,809.62|0.00|0.00|
|24|净资产(所有者权益)|3,800.63|22,504.50|18,703.87|492.13|

根据委托方要求，上述资产中的无形资产—矿业权是由委托方委托具有矿业权评估资格的江苏五星资产评估有限公司进行评估，我们仅将其评估结果汇入赤峰储源矿业有限责任公司整体资产的评估结论中。根据江苏五星资产评估有限公司2014年3月4日出具的苏五星矿评字（2014）050号、024号评估报告，本次公司申报的矿业权账面价值为4,574.80万元，评估值为5,374.76万元。
采用资产基础法评估的赤峰储源矿业有限责任公司股东全部权益评估价值为人民币22,504.50万元。
十一、特别事项说明
1.本次评估未考虑与委估资产相关的，可能存在的潜在负债或担保等或有事项对评估结论的影响。
2.纳入评估范围内的房屋除29-31、48-60项以外，均已办理房屋所有权证。
未办证房屋合计面积为3,450.00平方米，对该部分房屋，我们是按假设完全权属状况评估，并扣除了相关配套规费等确定评估值。
3.储源矿业本次申报的无形资产—矿业权是由委托方委托具有矿业权评估资格的江苏五星资产评估有限公司进行评估，我们仅将其评估结果5,374.76万元汇入储源矿业整体资产的评估结论中。
4．受近几年经济环境的影响，储源矿业从经营收益方面考虑暂时全面停止矿产品的采选业务，截止评估时，储源矿业尚未恢复生产经营，未来何时恢复公司也未明确确定。评估时未能考虑该事项可能产生的重大影响。
提请评估报告使用人应关注上述事项对评估结论的影响，谨慎使用评估报告。
十二、评估报告使用限制说明
1.本报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。
2.本报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。
北京天健兴业资产评估有限公司
3.未征得出具评估报告的评估机构同意，本报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
4.本评估结论的使用有效期为一年，自2013年12月31日起，至2014年12月30日止。
十三、评估报告日
本次评估的评估报告日为2014年3月6日。
【此页无正文】
资产评估机构：北京天健兴业资产评估有限公司
法定代表人：
注册资产评估师：
注册资产评估师：
二〇一四年三月六日
北京天健兴业资产评估有限公司