股票简称：智慧能源 股票代码：600869
远东智慧能源股份有限公司
（住所：青海省西宁市城北区生物园区经二路 12号）
公开发行公司债券
募集说明书（第二期）
保荐人（联席主承销商）/债券受托管理人
（住所：江苏省无锡市新区高浪东路 19号 15层 01-11单元）
联席主承销商
（住所：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼）
二〇一六年五月
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）发行人声明
本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23号——公开发行公司债券募集说明书》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行本期债券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
凡通过认购、购买或其他合法方式取得并持有本期债券的合格投资者，均视作同意本募集说明书、《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》对本期债券各项权利义务的约定。债券受托管理人报告置备于债券受托管理人处或按中国证监会或上海证券交易所要求的方式予以公布，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和保荐人、联席主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）重大事项提示
一、发行人本期债券评级为AA级；本期债券上市前，发行人最近一期末净资产为443,669.79万元人民币（2016年3月31日合并报表中的所有者权益合计）；
发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为30,262.85万元（2013年、2014年和2015年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5倍；截至 2016年 3月 31日，发行人母公司资产负债率为24.33%，合并口径资产负债率为65.28%。本期债券的发行及挂牌上市安排见发行公告。
二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA，说明本期债券的偿还能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。同时，资信评级机构对本公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来资信评级机构调低公司主体或者本期债券的信用等级，本期债券的市场价格将可能发生波动，从而给本期债券的投资者造成损失。
四、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若因不可控制的因素如市场环境发生变化，发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影响。
五、2013年、2014年、2015年和2016年1-3月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 51,174.73万元、67,152.27万元、138,150.55万元和-2,630.80万元，呈现较大波动。其原因主要与公司销售收入规模及相应的应收账款、采购成本和规模的变动和收付周期的不一致以及公司融资方式的变动有关，虽未对公司的生产经营造成重大不利影响，但如果公司不能进一步加快应收账款的回收、
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）存货的周转，公司的资金流动性将面临一定压力，进而影响其偿还债务的能力。
六、2013年、2014年、2015年和2016年1-3月，归属于母公司所有者权益分别为 303,042.09万元、311,413.06万元、415,850.73万元和 424,517.60万元；
归属于母公司所有者的净利润分别 30,289.45万元、18,271.41万元、42,227.69万元和8,666.88万元。报告期内，归属于母公司所有者的净利润波动与主营业务变动趋势一致。
七、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，可能会面对流动性风性。
八、凡通过认购、购买或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书规定的《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》等对本期债券各项权利和义务的约定。
九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等的约束力。
债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
十、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。跟踪评级结果将在联合信用评级网站（www.lianhecreditrating.com.cn）及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）予以公告并同时报送发行人、监管部门、交易机构等。
十一、发行人于2015年7月15日与重庆医药（集团）股份有限公司，签署
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）《青海省医药有限责任公司股权转让合同》及其《补充协议》，拟转让公司所拥有的青海省医药有限责任公司100%股权，根据具有证券从业资格的评估机构的评估结果，双方协商确定交易价格为人民币1亿元。2015年7月15日公司召开第七届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于签署股权转让合同及其补充协议的议案》，独立董事发表了同意本次转让的意见。本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组，交易的实施不存在重大法律障碍。上述事项不会对本期债券发行产生不利影响，具体情况请以发行人相关公告为准。
十二、2015年 9月 15日，发行人召开 2015年第四次临时股东大会，审议通过 2015年半年度资本公积金转增股本的议案，资本公积金转增股本方案：以公司截止 2015年 6月 30日总股本 990,043,368股为基数，以资本公积金向全体股东每 10股转增 10股，合计转增 990,043,368股，本次转增完成后公司总股本将变更为1,980,086,736股。股权登记日：2015年10月15日，除权日：2015年10月16日，新增无限售条件流通股份上市日：2015年10月19日。上述事项不会对本期债券发行产生不利影响，具体情况请以发行人相关公告为准。
十三、2015年10月21日，发行人与西藏荣恩科技有限公司（以下简称“西藏荣恩”）签署股权转让协议，转让公司所拥有的三普药业有限公司100%股权，转让价款为3.2亿元。2015年10月26日，公司召开的第七届董事会第三十四次会议审议通过了上述事项，独立董事发表了同意本次转让的意见。本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组，本次交易的实施不存在重大法律障碍。上述事项不会对本期债券发行产生不利影响，具体情况请以发行人相关公告为准。
十四、关于发行人发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项。2015年12月10日，发行人发布《远东智慧能源股份有限公司关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之标的资产过户完成情况的公告》，公司于 2015年11月27日收到中国证券监督管理委员会《关于核准远东智慧能源股份有限公司向蔡道国等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2691号）。截至公告之日，上述交易已完成标的资产江西省福斯特新能源集团有限公司（已更名为“远东福斯特新能源有限公司”）的100%股权过户手续及相关工
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）商变更登记，福斯特已成为公司的全资子公司。
2016年1月11日，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》，上市公司向蔡道国等 3名交易对方发行 102,902,374股股份的相关证券登记手续已办理完毕。
2016年 2月 3日，公司在青海省工商行政管理局办理了新增注册资本等相关事项的变更登记手续，注册资本由 1,980,086,736元增加至2,082,898,110元。
中国证监会已核准公司非公开发行不超过 158,311,345股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金，目前，非公开发行股份募集配套资金仍在进行中。关于发行人发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，详见本募集说明书“第十节其他重要事项”。经本期债券各中介机构核查，上述资产重组交易不会对发行人及本期债券产生不利影响，关于上述资产重组的进展情况，以发行人的相关公告为准。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）目录
发行人声明............................................................................................................ 1重大事项提示........................................................................................................ 2目录........................................................................................................................ 6释义.................................................................................................................... 9第一节本次发行概况.......................................................................................... 11一、本期债券发行的基本情况.................................................................. 11二、本期债券发行及上市安排.................................................................. 15三、本期债券发行的有关机构.................................................................. 15四、认购人承诺.......................................................................................... 19五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系.......................... 20第二节风险因素.................................................................................................. 21一、本期债券相关的投资风险.................................................................. 21二、与发行人相关的风险.......................................................................... 22第三节发行人资信状况...................................................................................... 29一、本期债券的信用评级情况.................................................................. 29二、信用评级报告的主要事项.................................................................. 29三、发行人的资信情况.............................................................................. 32第四节偿债计划及其他保障措施...................................................................... 34一、偿债计划.............................................................................................. 34二、偿债保障措施...................................................................................... 36三、发行人对于违约解决措施及承诺...................................................... 39第五节债券持有人会议...................................................................................... 41一、债券持有人行使权利的形式.............................................................. 41二、债券持有人会议规则的主要条款...................................................... 41三、债券持有人会议决议的适用性.......................................................... 46第六节债券受托管理人...................................................................................... 47
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况.............................. 47二、债券受托管理协议的主要内容.......................................................... 48第七节发行人基本情况...................................................................................... 56一、发行人设立、上市及历次股本变动情况.......................................... 56二、发行人股本结构及前十大股东持股情况.......................................... 61三、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况.................. 62四、发行人控股股东及实际控制人基本情况.......................................... 71五、发行人董事、监事及高级管理人员情况.......................................... 74六、发行人业务情况.................................................................................. 81第八节财务会计信息.......................................................................................... 95一、最近三年及一期财务会计资料.......................................................... 95二、合并报表范围的变化情况................................................................ 106三、发行人最近三年及一期财务指标.................................................... 106四、管理层讨论与分析............................................................................ 111五、未来业务发展目标以及盈利能力的可持续性................................ 135六、本次发行公司债券后公司资产负债结构的变化............................ 138七、发行人资产抵押、质押、担保和其他权利限制安排情况............ 139第九节本次募集资金运用................................................................................ 141一、本次债券募集资金数额.................................................................... 141二、本次债券募集资金运用计划............................................................ 141三、本次债券募集资金运用对财务状况的影响.................................... 142第十节其他重要事项........................................................................................ 144一、公司对外担保情况............................................................................ 144二、公司未决诉讼或仲裁事项................................................................ 144三、发行人筹划发行股份购买资产并配套融资事项............................ 144第十一节董事及有关中介机构的声明............................................................ 148一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明................................ 148二、保荐人（联席主承销商）声明........................................................ 151
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）三、联席主承销商声明............................................................................ 152四、审计机构声明.................................................................................... 153五、发行人律师声明................................................................................ 154六、资信评级机构声明............................................................................ 155第十二节备查文件............................................................................................ 156一、备查文件............................................................................................ 156二、查阅时间、地点、联系人及电话.................................................... 156
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）释 义
在本募集说明书中，除非特别说明，下列简称具有如下含义：
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|发行人、本公司、母公司、公司、三普药业、智慧能源|指|远东智慧能源股份有限公司，曾用名：远东电缆股份有限公司、三普药业股份有限公司|
|公司债券|指|依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券|
|本次债券、本次公司债券|指|中国证券监督管理委员会于 2016 年 2 月 23 日以“证监许可[2016]327号”文，核准远东智慧能源股份有限公司向社会公开发行总额不超过13亿元（含13亿元）的公司债券|
|募集说明书|指|发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《远东智慧能源股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》|
|募集说明书摘要|指|发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《远东智慧能源股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要》|
|发行公告|指|发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《远东智慧能源股份有限公司公开发行公司债券发行公告》|
|本期发行|指|远东智慧能源股份有限公司2015年公司债券（第二期）|
|本次发行|指|远东智慧能源股份有限公司总额不超过13亿元（含13亿元）的公司债券的公开发行|
|《试点办法》|指|《公司债券发行试点办法》|
|债券持有人|指|通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期债券的合格投资者|
|《债券持有人会议规则》|指|《远东智慧能源股份有限公司 2015 年公司债券之债券持有人会议规则》|
|《债券受托管理协议》|指|《远东智慧能源股份有限公司 2015 年公司债券之债券受托管理协议》|
|董事会|指|远东智慧能源股份有限公司董事会|
|监事会|指|远东智慧能源股份有限公司监事会|
|股东大会|指|远东智慧能源股份有限公司股东大会|
|上交所|指|上海证券交易所|
|中国证监会、证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|A股|指|获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的股票|
|保荐人、保荐机构、债券受托管理人、华英证券|指|华英证券有限责任公司|
|联席主承销商|指|华英证券有限责任公司、德邦证券股份有限公司|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|德邦证券|指|德邦证券股份有限公司|
|联合评级、评级机构|指|联合信用评级有限公司|
|江苏公证、发行人会计师、会计师|指|江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）|
|国浩、发行人律师|指|国浩律师（上海）事务所|
|远东控股集团|指|远东控股集团有限公司|
|远东电缆|指|远东电缆有限公司|
|新远东电缆|指|新远东电缆有限公司，曾用名：江苏新远东电缆有限公司|
|复合技术|指|远东复合技术有限公司|
|买卖宝网络科技|指|远东买卖宝网络科技有限公司|
|省医药|指|青海省医药有限责任公司|
|三普有限|指|三普药业有限公司|
|上海宝来|指|上海宝来企业发展有限公司|
|安徽电缆|指|安徽电缆股份有限公司|
|泰兴圣达|指|泰兴市圣达铜业有限公司|
|水木源华|指|北京水木源华电气股份有限公司|
|艾能电力|指|上海艾能电力工程有限公司|
|远东置业|指|无锡远东置业有限公司|
|远东物业|指|无锡远东物业管理有限公司|
|三普实业|指|上海三普实业有限公司|
|江苏宝来|指|江苏宝来电工器材有限公司|
|远东光电|指|远东光电股份有限公司|
|凌志环保|指|凌志环保股份有限公司|
|华菲塑胶|指|无锡华菲塑胶制品有限公司|
|上海同在|指|上海同在国际贸易有限公司|
|最近三年及一期、报告期|指|2013年、2014年、2015年和2016年1-3月|
|工作日|指|中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日）|
|法定节假日和/或休息日|指|指中华人民共和国的法定及政府指定节假日和/或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）|
|元|指|人民币元，特别注明的除外|
|GAP|指|GoodAgriculturalPractice，即中药材生产质量管理规范|
|GMP|指|GoodManufacturingPractice，即药品生产质量管理规范|
|料重工轻|指|原材料价值占生产成本的比重较高|
|电化率|指|电力牵引铁路里程在全部铁路里程中所占比例|
|复线率|指|有两条或两条以上正线的铁路里程在全部铁路里程中所占比例|

注：本募集说明书中除特别说明外，所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值
之和尾数不符，均为四舍五入造成。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第一节本次发行概况
一、本期债券发行的基本情况
（一）发行人基本情况
发行人名称 远东智慧能源股份有限公司
注册地址： 青海省西宁市城北区生物园区经二路12号
办公地址： 江苏省宜兴市高塍远东大道6号
成立日期： 1995年1月25日
注册资本： 2,082,989,110元
股票简称： 智慧能源
上市地： 上海证券交易所
股票代码： 600869
联系电话： 0510-87249788
传真： 0510-87249922
电子信箱： sp@600869.com
经营范围： 智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网应用的研发、制造与销售；智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能效管理与服务；智慧能源和智慧城市工程总承包及进出口贸易；仓储物流（不含运输、不含危险品）。
（二）本次发行的核准情况
2014年12月1日，公司第七届董事会第十九次会议审议通过了《关于符合发行公司债券条件的议案》、《关于发行公司债券的议案》、《关于提请股东大会授权董事会及授权人士办理本次发行公司债券相关事项的议案》，并提交公司 2014年第四次临时股东大会审议。
2014年12月17日，公司2014年第四次临时股东大会审议通过了上述第七届董事会第十九次会议提交的相关议案，并授权董事会全权办理本次发行公司债券相关事项。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）上述董事会决议公告和股东大会决议公告分别于 2014年 12月 2日、2014年12月18日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上交所网站。
经中国证监会于2016年2月23日签发的“证监许可[2016]327号”文核准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过 13亿元的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定本期债券的发行时间、发行规模及发行条款。
（三）本期债券基本条款
1、发行主体：远东智慧能源股份有限公司
2、债券名称：远东智慧能源股份有限公司2015年公司债券（第二期）。
3、发行规模：不超过人民币5亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券认购价格：网上投资者认购的债券金额为人民币 1,000元的整数倍且不少于人民币1,000元。机构投资者网下最低申购单位为1,000万，超过 1,000万的必须是100万元的整数倍。
6、债券品种和期限：本次发行的公司债券期限为 5年期，债券存续期第 3年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
7、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3年末上调本期债券后 2年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第 3个计息年度付息日前的第 30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日前将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）作。发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，行使回售选择权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本期债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
9、债券利率及确定方式：本期债券采取网上与网下相结合的发行方式，本期债券存续期内前3年的票面利率将根据网下询价结果，由发行人与联席主承销商按照国家有关规定共同协商确定。本期债券存续期前 3年的票面利率固定不变。
在本期债券存续期内第3年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面利率加上上调基点，在债券存续期后2年执行新利率；若发行人未行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
本期债券采用单利按年计息，不计复利，发行人按照登记机构相关业务规则将到期的利息/或本金足额划入登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。
10、担保方式：本债券为无担保债券。
11、信用评级及资信评级：经联合评级综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本次公司债券信用等级为AA。在本次公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本次公司债券进行一次跟踪评级。
12、保荐人、债券受托管理人：华英证券有限责任公司。
13、联席主承销商：华英证券有限责任公司和德邦证券股份有限公司。
14、发行方式：本次债券在获准发行后分期发行，其中首期发行数量不少于总发行数量的50%，剩余数量在二十四个月内发行完毕。本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价发行相结合的方式。具体安排请参见发行公告。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）15、发行对象和向公司股东配售的安排：本期债券面向社会公开发行，不向公司股东优先配售。
16、发行费用概算：本期债券的发行费用不超过募集资金总额的1.5%。
17、承销方式：本期债券由联席主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。
18、债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
19、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
20、发行首日及起息日：本期债券发行首日为2016年5月24日，起息日为2016年5月24日。
21、利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上交所和中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
22、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
23、兑付日：本期债券兑付日为2021年5月24日。若债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的兑付日为 2019年 5月 24日。（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）24、募集资金用途：本次债券募集的资金在扣除发行费用后，其中 64,000万元用于偿还银行贷款、调整债务结构，剩余部分用于补充流动资金。
25、拟上市地：上海证券交易所。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）26、上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
27、新质押式回购：公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA，符合进行新质押式回购交易的基本条件。本期债券新质押式回购相关申请尚需相关部门批准，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告登记日期：2016年5月20日
发行首日：2016年5月24日
预计发行期限：2016年5月24日至5月26日
网上申购日：2016年5月24日
网下发行期限：2016年5月24日至5月26日
（二）本期债券上市安排
本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
三、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：远东智慧能源股份有限公司
法定代表人：蒋锡培
住所：青海省西宁市城北区生物园区经二路12号
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）联系地址：江苏省宜兴市高塍远东大道6号
联系人：万俊、邓丽
联系电话：0510-87249788
传真：0510-87249922
（二）保荐人、联席主承销商及债券受托管理人：华英证券有限责任公司
法定代表人：姚志勇
住所：江苏省无锡市新区高浪东路19号15层01－11单元
联系地址：江苏省无锡市新区高浪东路19号15层
项目主办人：勒成梁、汪漾
项目组成员：钟文俊、张众、赵振宇
联系电话：0510-85200877
传真：0510-85203300
（三）联席主承销商：德邦证券股份有限公司
法定代表人：姚文平
住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
联系地址：上海市浦东新区福山路 500号城建国际中心26楼
项目主办人：刘平、张红云
项目组成员：孙峰
联系电话：021-68761616
传真：021-68767880
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（四）分销商：太平洋证券股份有限公司
法定代表人：李长伟
住所：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
联系人：刘士杰
联系地址：北京市西城区北展北街9号华远企业号D座3单元联系
电话：010-88321989
传真：010-88321681
（五）分销商：广州证券股份有限公司
法定代表人：邱三发
注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔 19层、20层联系人：刘莹
联系地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心5楼
联系电话：020-88836999-19683
传真：020-88836634
（六）律师事务所：国浩律师（上海）事务所
负责人：黄宁宁
联系地址：上海市南京西路580号南证大厦45-46层
经办律师：刘维、叶晓红
联系电话：021-52341668
传真：021-52341670
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（七）会计师事务所：江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：张彩斌
联系地址：江苏省无锡市梁溪路28号
经办会计师：张彩斌、柏凌菁、薛敏
联系电话：0510-82797297
传真：0510-85885275
（八）资信评级机构：联合信用评级有限公司
法定代表人：吴金善
住所：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓 508
联系地址：天津市和平区曲阜道80号
联系人：钟月光、候珍珍
联系电话：010-85172818
传真：010-85171273
（九）收款银行
帐号：70170122000001742
户名：德邦证券股份有限公司
开户行：宁波银行股份有限公司上海虹口支行
全国大额系统支付号：313290010158
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（十）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
法定代表人：黄红元
住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦
电话：021-68808888
传真：021-68804868
（十一）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总经理：高斌
住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
电话：021-38874800
传真：021-58754185
四、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由联席主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
钱志新先生于2013年7月31日起担任发行人独立董事及提名委员会主任委员、战略委员会委员、审计委员会委员职务。同时，钱志新从 2011年 4月至今在本次公开发行公司债券的保荐机构华英证券担任独立董事。钱志新先生因个人原因已于2014年12月提出辞去发行人独立董事职务的申请，在新任独立董事就任前，钱志新先生仍将按照法律、行政法规及公司《章程》的规定，履行独立董事相关职责。钱志新先生将于新任独立董事到任后正式卸任，卸任后将不在公司担任任何职务。
截至本募集说明书签署之日，除上述事项外，发行人与发行人聘请的与本期债券发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在重大股权关系或利害关系。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第二节风险因素
投资者在评价和投资本期债券时，除募集说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本期债券相关的投资风险
（一）利率风险
在本期债券存续期内，受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（二）流动性风险
本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上交所上市流通。由于本期债券具体交易流通审批事宜需要在债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。因此，投资者将可能面临流动性风险。
（三）偿付风险
发行人目前经营和财务状况良好。但由于本期债券期限较长，在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化可能影响公司的运营情况、盈利能力和现金流量，导致发行人无法从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。虽然发行人将通过流动资产变现来补充偿债资金作为本期债券的偿债应急保障方案，但是流动资产变现在数额和时间上都具有不确定性，该应急保障方案并无法确保本期债券本息的按时偿付。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（四）本次公司债券安排所特有的风险
本期债券为无担保债券。尽管在本期债券发行时，发行人已根据现实情况安排了偿债保障措施来控制和降低本次公司债券的还本付息风险，但是在本次公司债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全履行，进而影响本次公司债券持有人的利益。
（五）信用评级的风险
经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体长期信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。资信评级机构对发行人本期债券的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资价值做出了任何判断。
虽然公司目前资信状况良好，但在本期债券存续期内，公司无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。若资信评级机构调低公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级，则会对债券持有人的利益造成不利影响。
（六）资信风险
发行人目前资产质量和流动性良好，盈利能力和现金获取能力强，能够按时偿付债务本息，且发行人在近三年与其主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生重大违约。在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如因客观原因导致发行人资信状况发生变化，可能使本期债券投资者利益受到影响。
二、与发行人相关的风险
（一）经济周期波动的风险
电线电缆是发行人目前最主要的业务。电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一，被誉为国民经济的“血管”和“神经”，在国民经济建设中占据极其重要的地位。该行业与宏观经济运行情况关系密切，电线电缆产品的总需求
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）受到固定资产投资规模、城市化进展、电力系统扩建升级等主要因素的影响，与国民经济发展周期呈正相关关系。因此，国民经济发展周期、宏观经济的发展速度都将对发行人的经营发展产生一定的影响。
（二）经营风险
1、市场竞争风险
目前我国电线电缆行业虽然总体规模大，但企业数目众多，行业高度分散，市场集中度低。据国家统计局数据，目前我国电线电缆行业内的大小企业达 9,000多家，以中小型企业为主。这些企业绝大多数没有自己的品牌及技术研发部门，企业间互相模仿，产品趋向同质化，市场的竞争日趋激烈。特别是，中低压电力电缆行业门槛较低，技术含量以及对设备投资的要求不高，因此中低压电力电缆产品的市场竞争尤为激烈。此外，国外电线电缆生产厂商直接或通过联营、合资等间接方式进入国内市场，加剧了行业竞争。上述因素均使发行人的产品面临市场竞争日趋激烈的风险，可能导致产品价格下降、产品销售毛利率降低，从而对发行人的盈利能力造成不利影响。
2、原材料价格波动风险
发行人生产电线电缆所需原材料主要为大宗商品铜和铝，单位价值较高。据统计，铜和铝作为电线电缆主要原材料，占到该行业企业生产成本的80%以上。
受生产成本、市场需求、国际金属价格及市场短期投机因素的影响，铜和铝在国际市场上的价格波动幅度较大。电解铜价格从2006年开始快速增长，2007-2008年一直在高位波动，价位维持在 6万元/吨左右。2008年下半年，受国际金融危机影响，电解铜价格出现大幅下滑，2009年上半年的平均价格在 3.5万元/吨左右，但从2009年二季度开始，电解铜价格逐渐回升至6万元/吨左右。2010年，虽然电解铜价格也出现小幅的波动，但基本保持了温和增长的趋势，2011年 3月份，价格升至 7万元/吨左右；之后电解铜价格基本保持了温和下跌的趋势，至 2014年 3月跌至 4.50万元/吨，为三年来最低点；2014年初至今电解铜价格一路波动，截至2014年12月回升至4.60万元/吨左右。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）2012年~2014年电解铜价格走势单位：元/吨
数据来源：上海有色网
原材料价格的剧烈波动加大了发行人成本管理的难度，若风险控制能力不强，将对经营带来一定风险。
3、战略转型风险
目前，发行人正围绕“智慧能源”的战略定位，实行转型升级发展。未来发行人将集中致力于能源行业，积极开拓国内外电力用户工程和新能源等总承包业务。发行人计划以电线电缆制造为依托，向上下游延伸，业务板块围绕电商、工程总承包、智能系统和能源管理系统集成展开，逐步实现发行人战略转型目标。
虽然上述领域的市场空间较为广阔，但由于目前发行人尚处于转型初始阶段，未来发行人在上述领域的业务发展情况仍存在较大的不确定性。
4、前次募投项目未达预期的风险
截至2014年末，发行人2011年非公开发行的各募投项目已基本完工并投产，部分募投项目未达到预计收益。虽然随着后续新能源市场开发力度的不断加大、国家智能电网建设的推进以及公司转型发展的逐步深入，发行人各募投项目的收益将逐步显现，但该些募投项目收益仍存在一定不确定性。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（三）财务风险
1、应收账款回收的风险
报告期内，发行人合并口径应收账款账面价值分别为 292,770.04万元、 335,392.21万元、397,582.76万元和 384,352.00万元，占流动资产的比例分别为40.52%、38.22%、46.40%和46.88%。发行人应收账款总体规模仍较大，这主要与发行人所处电线电缆行业的销售方式和结算方式有关。一方面，行业普遍存在的销售质保金随着公司销售规模的持续扩大而增加；另一方面，发行人的销售客户主要为电力系统、大型装备制造企业以及重大建设项目工程，这些客户一般销售规模大、回款信誉好，发行人给予这些客户一定的信用期限。从账龄结构看，公司应收账款账龄比较合理，一年以内的应收账款报告期内占比保持在70%以上。目前发行人客户经营状况良好，且发行人报告期内加强了应收账款的管理并按规定提取了坏账准备，应收账款不能收回的可能性较小，但如果发行人主要客户群体因经营状况发生变化，也将会给发行人造成坏账风险，影响发行人的资金周转和运营。
2、净利润波动风险
报告期内，发行人归属于上市公司股东的净利润分别 30,289.45万元、18,271.41万元、42,227.69万元和8,666.88万元。2014年归属上市公司股东的净利润较 2013年大下降39.68%，主要因为 2013年发行人实现非流动资产处置损益17,513.24万元，2014年发行人非流动资产处置损益仅为38.01万元；2015年，发行人业绩增长较快，归属上市公司股东的净利润较 2014年增长131.11%。另外，发行人报告期内扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为 11,760.34万元、13,014.61万元、26,782.25万元和8,491.32万元；2013年，发行人扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润较 2012年大幅减少42.06%，主要系当年销售费用增加所致；2014年，情况有所好转，该指标较 2013年增长10.67%；2015年继续好转，当期扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润较 2014年增长105.79%。上述情况虽未对公司的生产经营造成重大不利影响，但如果发行人的盈利情况持续发生不利变化，发行人的资金流动性将
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）面临一定压力，进而影响其偿还债务的能力。
3、现金流风险
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 51,174.73万元、 67,152.27万元、138,150.55万元和-2,630.80万元，呈现较大的波动。其原因主要与发行人销售收入规模及相应的应收账款、采购成本和规模的变动和收付周期的不一致以及公司融资方式的变动有关，虽未对公司的生产经营造成重大不利影响，但如果公司不能进一步加快应收账款的回收、存货的周转，公司的资金流动性将面临一定压力，进而影响其偿还债务的能力。
4、短期债务比重较大所带来的风险
目前发行人对外负债主要以短期借款为主，短期债务比重较大，报告期内流动负债占负债总额的比重分别为95.78%、89.40%、90.18%和90.17%，较高的短期债务比重使公司面临较大的短期偿债压力，同时受货币政策影响较大，一旦国家实施偏紧的货币政策，公司持续筹集短期资金的能力有所下降，对公司正常生产经营将造成不利影响。
本次债券发行后，募集资金将用于偿还银行贷款、补充流动资金，预计公司短期负债将有所降低，流动比率和速动比率将进一步提高，有利于降低公司的财务风险。
5、资金周转慢所带来的风险
电缆行业的下游客户主要为电网及大型行业客户，其主要结算方式一般为验收合格后3个月付款，结算周期较长。受行业特点的影响，报告期内，发行人应收帐款周转率为3.94、3.61、3.20、1.17，发行人应收账款周转速度较慢，较低的应收账款周转率将降低公司的短期偿债能力，带来一定的流动性风险。
6、授信额度变化的风险
截至2016年3月31日，发行人合并报表口径下获得银行的授信总额度44.67亿元，其中已使用授信额度约 21.37亿元，尚余授信额度约 23.30亿元。在发行人信用出现不良记录或其他情况下，其授信额度可能被采取冻结、暂停、调低或
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）取消等措施。
（四）管理风险
1、组织结构和管理制度不到位的风险
发行人目前有 16家控股子公司，并正围绕“智慧能源”的战略定位，实行转型升级发展，这对公司的整体运营能力和经营管理能力提出更高的要求。发行人与各子公司需在管理制度、企业文化、业务拓展等方面进行融合，能否在整合过程中顺利产生协同效应都存在不确定性。若本公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等方面不能适应新的环境变化，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会给公司带来不利影响。
2、产品质量及安全风险
发行人主营的电线电缆和医药产品对产品质量及安全有着严格的要求。电线电缆产品的安全性和可靠性对国民生产和人民生命财产有重大影响，其生产和使用都具有一定的技术要求和安全规范，药品及保健品更是关乎广大人民群众生命健康和安全的特殊产品。若发生产品质量及安全问题导致人身或财产损害，将对发行人的品牌形象和未来发展造成重大负面影响。目前，发行人在采购、生产、销售和售后服务各流程对产品质量均有严格的规范和制度要求。尽管发行人已取得多项质量管理体系认证证书，发行人的产品质量控制体系也较为完善，且尚未发生过重大产品质量及安全事故，但依旧存在因管理不善、产品质量控制不严等人为因素造成的产品质量及安全风险。
（五）控制权稳定性风险
截至 2016年 4月 20日，发行人远东控股集团持有公司股份 1,490,084,782股，持股比例为71.54%。远东控股集团质押股份总数为 1,101,620,000股被质押，占其持有公司股份总数的73.93%，占公司总股本的52.89%。截至目前远东控股集团财务状况和债务偿付能力良好。如未来远东控股集团财务状况发生重大不利变化，其质押的发行人股份可能存在被质押权人主张权利的风险，从而影响发行
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）人的控制权的稳定性。
（六）政策风险
1、产业政策调整的风险
电力产业作为社会经济的基础能源产业，一方面受国家能源战略投资规划的影响，另一方面也依托于国民经济各实体产业发展，并最终取决于社会经济发展的用电需求。近年来我国加大了对电网建设的投资力度，尤其是对跨区跨省特高压电网的建设。据国家电网的规划，“十二五”期间国家将投资超过 5,000亿元建成“三纵三横”特高压交流骨干网架和 11项特高压直流输电工程。此外，国家电网正式发布了“坚强智能电网”发展战略，智能电网建设已成为国家的基本发展战略。由于我国农网改造速度滞后于主干网建设，“十二五”期间国家电网也将启动新一轮农网建设。
发行人主营的电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场需求与我国电力行业的发展紧密相关，因此，公司经营业绩受我国电网建设投资规模及相关电力产业投资的影响较大。若未来国内外宏观经济环境恶化，国家电力建设投资政策发生改变，相关电力产业需求下降，公司产品的市场需求将会受到影响，公司将面临因宏观经济环境变化而导致的行业需求萎缩风险。
2、税收政策调整的风险
发行人的全资子公司复合技术于2008年12月9日经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局发文认定为高新技术企业，并于2014年9月通过复审，有效期三年。
从2014年1月1日起，三年内企业所得税减按15%的税率计缴。根据相关规定，企业获得高新技术认定后有效期3年，期满前3个月需进行复审，通过复审后可继续享受税收优惠，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效。若未来该企业不被相关部门认定为高新技术企业，将不能继续享受高新技术企业的所得税优惠政策，公司经营业绩将会受到一定影响。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第三节发行人资信状况
一、本期债券的信用评级情况
发行人聘请联合评级对本期债券发行的资信情况进行评级。联合评级出具了《远东智慧能源股份有限公司2015年公司债券（第二期）信用评级报告》，经联合评级综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
联合评级评定发行人的主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA，评级展望为稳定。该级别反映了本公司对本期债券的偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
联合评级将公司主体长期信用等级划分成9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
AAA级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；
AA级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；
A级：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低；
BBB级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般；
BB级：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约风险较高；
B级：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高；
CCC级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高；
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期） CC级：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务；
C级：不能偿还债务。
长期债券（含公司债券）信用等级符号及定义同公司主体长期信用等级。
（二）信用评级报告基本观点及揭示的主要风险
1、评级观点
联合评级对远东智慧能源股份有限公司的评级反映了其作为国内线缆行业的领军企业和智能线缆品种最全、销量最大供应商，在电线电缆制造领域的龙头地位，以及其在技术研发、质量管理、产业链经营方面的显著优势；2014年公司变更了经营范围，并积极整合上下游资源，有利于公司向智慧能源领域进行战略转型。但联合评级同时也关注到国内电线电缆行业竞争激烈以及铜材价格波动等因素，对公司经营带来的不利影响。
目前，中国电线电缆市场容量大，智能电网、新能源等新兴市场发展前景良好。近年来公司通过并购整合延伸产业链、通过自主研发丰富产品种类，随着募投项目的逐步达产，公司主导产品生产规模将进一步增长，产品结构将不断优化，整体竞争实力将有效增强，联合评级对公司的评级展望为“稳定”。
基于对公司主体长期信用以及本次公司债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本次公司债券到期不能偿还的风险很低。
2、优势
（1）我国电线电缆行业市场容量大，下游电力、通信、交通等行业受国家政策推动力度大，需求逐年增加，行业未来发展前景良好。
（2）公司是中国线缆行业的领军企业和智能线缆品种最全、销量最大供应商，注重主导产品的研发投入，整体技术研发水平较高，确保产品的及时更新和产品结构的优化升级。
（3）公司拥有稳定优质的客户群和覆盖全国的营销网络，并多次中标国家
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）重点工程，具有较强的品牌影响力。
（4）公司正在从单一的电缆制造商向智慧能源服务提供商转型，转型成功后，产品附加值将大大提升，公司盈利空间将逐步扩大，盈利能力将进一步增强。
3、关注
（1）主要原材料铜材的采购价格波动对公司盈利的稳定性有一定的影响，对公司成本控制及营销管理提出了更高的要求。
（2）公司主要客户为电力、通信等垄断性行业，该类客户议价能力较强，公司盈利空间小，且订单金额大、付款周期长，对公司资金占用较多。
（3）公司2011年非公开发行的部分募投项目市场需求未达到预期目标，市场的认可程度将影响公司未来的收入规模和盈利能力。
（4）公司短期债务占比过高，债务结构有待改善。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门和联合信用评级有限公司（联合评级）对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券存续期内，在每年远东智慧能源股份有限公司公告年报后2个月内对远东智慧能源股份有限公司2015年公司债券进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
远东智慧能源股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。远东智慧能源股份有限公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。
联合评级将密切关注远东智慧能源股份有限公司的经营管理状况及相关信息，如发现远东智慧能源股份有限公司或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）如远东智慧能源股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至远东智慧能源有限公司提供相关资料。
跟踪评级结果将在联合信用评级网站及上海证券交易所网站予以公布并同时报送远东智慧能源股份有限公司、监管部门、交易机构等。
三、发行人的资信情况
（一）获得的银行授信情况
发行人资信状况良好，与国内主要银行保持着战略合作伙伴关系，间接融资渠道畅通。截至2016年3月31日，发行人合并报表口径下获得银行的授信总额度44.67亿元，其中已使用授信额度约 21.37亿元，尚余授信额度约23.30亿元。
（二）与主要客户业务往来履约情况
报告期内，发行人在与主要客户的业务往来中，未发生重大违约情况。
（三）最近三年发行的债券以及偿还情况
经中国证监会“证监许可[2016]327号”文件核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币13亿元（含13亿元）的公司债券。公司已于 2016年4月5日成功发行本次债券第一期（15智慧01），发行规模为8亿元，票面利率为4.80%。
截至募集说明书签署日，发行人不存在已发行的债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实且仍处于继续状态的情况。
（四）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
在本期债券发行前，发行人已于2016年4月5日完成2015年公司债第一期发行，第一期发行规模为8亿元。截至2016年3月31日，发行人合并报表的所
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）有者权益合计为 443,669.79万元，以发行 13亿元公司债券计算，本次债券发行后，发行人累计发行的公司债券余额占公司最近一期合并报表所有者权益的比例为29.30%，未超过公司最近一期合并报表净资产的40%。
（五）报告期内的主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|流动比率|1.09|1.08|1.10|1.10|
|速动比率|0.92|0.94|0.98|0.95|
|资产负债率|65.28%|66.91%|73.02%|68.83%|
|资产负债率（母）|24.33%|23.81%|25.08%|16.23%|
|项目|2016年1-3月|2015年|2014年度|2013年度|
|息税前利润（万元）|13,495.60|70,100.13|49,444.80|59,696.08|
|利息保障倍数|4.64|4.60|1.94|2.47|
|贷款偿付率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|
|利息偿付率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|

上述财务指标的计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额
息税前利润＝利润总额＋借款利息支出
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/（利息支出）
贷款偿付率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第四节偿债计划及其他保障措施
本期债券发行后，发行人将根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运用管理，保证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。
一、偿债计划
（一）利息的支付
本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
1、本期债券存续期内，2017年至2021年每年5月24日为上一个计息年度的付息日期。若债券持有人行使回售选择权，则 2017年至 2019年每年 5月 24日为本期债券回售部分上一个计息年度的付息日期（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
2、债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在主管部门指定媒体上发布的付息公告中予以说明。
3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担。
（二）本金的偿付
1、本期债券到期一次还本。本期债券的本金兑付日期为2021年5月24日。
若债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的本金兑付日期为 2019年5月24日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）
2、本期债券本金的偿付通过登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中予以说明。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（三）偿债资金来源
本期债券的偿债资金将主要来源于公司主营业务带来的现金流入。公司 2013年、2014年、2015年和 2016年 1-3月合并报表口径的营业收入分别为 1,157,436.14万元、1,135,176.40万元、1,171,099.77万元和 224,285.32万元，归属于母公司所有者的净利润分别30,289.45万元、18,271.41万元、42,227.69万元和8,666.88万元，较高的利润水平为本期债券的偿还提供了保障。
2013年至 2015年，公司经营活动现金流净额分别为 51,174.73万元、67,152.27万元、138,150.55万元，虽呈现一定的波动，但持续为正，且金额较大，为本期债券的偿还提供直接保障。未来公司将持续通过加强产销计划管理、加快应收款项回收和存货周转等措施改善经营活动现金流，为本期债券本息的偿付提供保障。
（四）偿债应急保障方案
1、流动资产变现
与电线电缆行业“料重工轻”的行业特征相匹配，报告期内公司流动资产在公司资产构成中占比较高。其中，货币资金、应收账款、存货占比较大，三项合计占公司流动资产的比重报告期内均在80%左右。公司应收账款欠款单位多为电力行业企业及大型装备制造企业，客户信用度高，应收账款发生坏账损失风险较小，且公司应收账款多为一年内到期，应收账款整体质量较高；公司存货中，铜铝等原材料属于工业领域内常用的大宗商品，市场交易活跃，流动性好，同时产成品电线电缆有着广泛的应用领域和市场需求，自身也不易变质及毁损，变现能力较好，均为公司债券的偿付提供一定保障。
截至 2016年 3月 31日，公司合并报表口径下流动资产合计为 819,862.67万元，其中货币资金占比21.04%，应收账款占比46.88%，存货占比15.66%，应收票据占比2.34%，资产流动性较好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债
资金。公司流动资产具体明细如下：
|||
|-|-|
|项目|2016年3月31日|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|-|-|-|
||金额（万元）|比例%|
|货币资金|172,465.84|21.04|
|应收票据|19,204.48|2.34|
|应收账款|384,352.00|46.88|
|预付款项|59,087.00|7.21|
|其他应收款|54,628.77|6.66|
|存货|128,407.38|15.66|
|其他流动资产|1,242.80|0.15|
|流动资产合计|819,862.67|100.00|

二、偿债保障措施
为了充分维护债券持有人的利益，公司为本期债券的按时、足额偿付制定了系列工作计划，努力形成一套确保本期债券安全兑付的保障措施。
（一）设立偿债基金专项账户
公司将设立偿债基金专项账户，提前归集本期债券本息，以保证本期债券本息的及时、足额偿付。
1、偿债资金的计提方案
（1）公司将于发行结束后的20个工作日内，选定具有良好声誉的金融机构开设本期债券偿债基金专项账户，并书面通知本期债券的债券受托管理人。本公司、专项账户开设所在金融机构、债券受托管理人三方将签署《偿债基金专项账户管理协议》，监管专项账户内偿债资金的归集和使用。
（2）在本期债券存续期内每个付息日的前 3个月，公司开始归集付息所需资金，确保在本期债券每个付息日前第5个工作日之前（含第5个工作日）专项账户的资金余额不少于当期应付利息金额。
（3）在本期债券存续期内本金兑付日的前 3个月，公司开始归集兑付所需资金，并将偿债资金分批划入专项偿债账户，确保在本期债券兑付日前第 20个工作日之前（含第 20个工作日）专项账户的资金余额不少于当期应付本息金额
的20%，本期债券兑付日前第10个工作日之前（含第10个工作日）专项账户的
资金余额不少于当期应付本息金额的60%，本期债券兑付日前第5个工作日之前
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（含第5个工作日）专项账户的资金余额不少于当期应付本息金额的100%。
2、偿债基金专项账户的监管
（1）本期债券受托管理人将对专项账户进行监督管理，并对专项账户资金的归集情况进行检查。
（2）专项账户内资金专门用于本期债券本息的偿付，除此之外不得用于其他支出。
（3）若公司未能在规定的时间内将约定的偿债资金足额划入专项账户，债券受托管理人将督促公司补足应缴的偿债资金。若公司未能在 2个工作日内补足，债券受托管理人将立即通过在相关信息披露平台发布公告的方式督促发行人按期偿付当期应付利息/本息。
（二）切实做到专款专用
公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本期债券募集资金根据股东大会决议并按照本募集说明书披露的用途使用。
（三）设立专门的偿付工作小组
公司将由财务负责人牵头组成偿付工作小组，负责本息的偿付，组成人员包括公司财务资金部、董事会办公室等相关部门。公司在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。
（四）制定并严格执行资金管理计划
本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期应付情况制定资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（五）充分发挥债券受托管理人的作用
本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人提供公司的相关财务资料，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管理协议》采取必要的措施。有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书“第六节债券受托管理人”。
（六）制定《债券持有人会议规则》
公司和债券受托管理人已按照《试点办法》的要求制定了本期债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券的本息及时足额偿付作了合理的制度安排。有关《债券持有人会议规则》的具体内容，详见本募集说明书“第五节债券持有人会议规则”。
（七）严格履行信息披露义务
公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。公司将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，包括但不限于以下内容：未按照募集说明书的规定按时、足额偿付本期债券的利息和/或本金；预计到期难以按时、足额偿付本期债券利息和/或本金；订立可能对公司还本付息产生重大影响的担保及其他重要合同；发生或预计将发生超过公司前一年度经审计净资产10%以上的重大损失或重大亏损；发生超过公司前一年度经审计净资产10%以上的重大仲裁、诉讼；拟进行标的金额超过公司前一年度经审计净资产10%以上的重大资产处置或重大债务重组；未能履行募集说明书的
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）约定；本期债券被暂停转让交易；拟变更本期债券募集说明书的约定；拟变更本期债券受托管理人；公司发生减资、合并、分立、被接管、歇业、解散之事项、申请破产、进入破产程序或其他涉及公司主体变更的情形；其他可能对债券持有人权益有重大影响的事项，以及法律、法规、规章、规范性文件或中国证监会规定的其他情形。
（八）发行人承诺
根据发行人于2014年12月1日召开的第七届董事会第十九次会议及于2014年 12月 17日召开的 2014年第四次临时股东大会审议通过的关于本期债券发行的有关决议，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
三、发行人对于违约解决措施及承诺
发行人保证按照本期债券发行募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本期债券利息及兑付本期债券本金。若发行人未按时支付本期债券的本金和/或利息，或发生其他违约情况时，债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向发行人进行追索，包括采取加速清偿或其他可行的救济措施。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索，并追究债券受托管理人的违约责任。
发行人承诺按照本期债券基本条款约定的时间向债券持有人支付债券利息及兑付债券本金，如果发行人不能按时支付利息或在本期债券到期时未按时兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为本期债券票面利率上浮50%。如果发行人发生其他
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）“违约事件”，具体法律救济方式请参见本募集说明书第五节和第六节的相关内容。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第五节债券持有人会议
债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次公司债券之行为视为同意并接受本公司制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
本节仅列示了本期债券之《债券持有人会议规则》的主要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《债券持有人会议规则》全文。《债券持有人会议规则》的全文置备于本公司办公场所。
一、债券持有人行使权利的形式
对于《债券持有人会议规则》中规定的债券持有人会议权限范围内的事项，债券持有人应通过债券持有人会议维护自身的利益；其他事项，债券持有人应依据法律、行政法规和本募集说明书的规定行使权利，维护自身的利益。
债券持有人会议由全体本期未偿还债券之债券持有人依据《债券持有人会议规则》组成，债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定的程序召集和召开，并对《债券持有人会议规则》规定的权限范围内事项依法进行审议和表决。
《债券持有人会议规则》提及的“本期未偿还债券”指除下述债券之外的一切已发行的本期债券：（1）已兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资金已由发行人向兑付代理人支付并且已经可以向债券持有人进行本息兑付的债券。
兑付资金包括该债券截至本金兑付日的根据本期债券条款应支付的任何利息和本金；（3）发行人根据约定已回购并注销的债券。
二、债券持有人会议规则的主要条款
以下仅列明《债券持有人会议规则》的主要条款，投资者在作出相关决策时，请查阅本规则全文。
（一）债券持有人会议的权限范围
债券持有人会议的权限范围如下：
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）1、当发行人提出变更《募集说明书》约定时，对是否同意发行人的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意发行人不支付本期债券本息、变更本期债券利率；
2、当发行人未能按期支付本期债券利息和/或本金时，对是否同意符合本规则规定的提案人提出的解决方案作出决议，对是否委托债券受托管理人通过诉讼等程序强制发行人偿还债券本息作出决议，对是否委托债券受托管理人参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
3、当发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产时，对行使本期未偿还债券之债券持有人依法所享有权利的方案作出决议；
4、对变更债券受托管理人作出决议；
5、当发生对本期未偿还债券之债券持有人的权益有重大影响的事项时，对行使本期未偿还债券之债券持有人依法所享有权利的方案作出决议；
6、法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议做出决议的其他事项。
（二）债券持有人会议的召集
在本期债券存续期内，发生下列事项之一的，应召开债券持有人会议：
1、拟变更《募集说明书》的约定；
2、拟变更债券受托管理人；
3、发行人不能按期支付本期债券的本息；
4、发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产；
5、发行人书面提议召开债券持有人会议；
6、受托管理人书面提议召开债券持有人会议；
7、单独或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人书面提
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）议召开债券持有人会议；
8、发生对本期未偿还债券之债券持有人的权益有重大影响的其他事项。
债券持有人会议由债券受托管理人负责召集。当出现债券持有人会议权限范围内的任何事项或上述应召开债券持有人会议的事项时，债券受托管理人应自其知悉该等事项之日起15日内发出会议通知。
若债券受托管理人未能按上述规定履行其职责，发行人、单独或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人有权召集债券持有人会议。单独或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人召集债券持有人会议时，在公告该次债券持有人会议决议或取消该次会议前，其持有本期债券的面值比例不得低于10%，并应当在发出债券持有人会议通知前申请在上述期间锁定其持有的本期债券。
单独代表本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人发出召开债券持有人会议通知的，该债券持有人为债券持有人会议召集人；合计代表本期未偿还债券本金总额10%以上的多个债券持有人发出召开债券持有人会议通知的，则共同发出会议通知的债券持有人推举的一名债券持有人为债券持有人会议召集人。
债券持有人会议召集人应至少在会议召开日前 15日在中国证监会指定的媒体上公告债券持有人会议通知。
债券持有人会议通知应包括以下内容：
1、会议的日期、具体时间、地点和会议召开方式；
2、提交会议审议的事项；
3、以明显的文字说明：全体本期未偿还债券之债券持有人均有权亲自出席债券持有人会议，并可以委托代理人出席会议和参加表决；
4、有权出席债券持有人会议的债权登记日；
5、投票代理委托书的送达时间和地点；
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）6、会务常设联系人姓名及电话号码。
会议召集人可以就公告的会议通知以公告方式发出补充通知，但补充通知应在债券持有人会议召开日5日前发出。债券持有人会议补充通知应在刊登会议通知的相同媒体上公告。
（三）债券持有人会议的议案
提交债券持有人会议审议的议案由召集人负责起草。议案内容应符合法律法规的规定，在债券持有人会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决议事项。
单独或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人有权向债券持有人会议提出临时议案。发行人、持有发行人10%以上股份的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议并提出临时议案。临时提案人应不迟于债券持有人会议召开之前 10日，将内容完整的临时提案提交召集人，召集人应在收到临时提案之日起5日内在监管部门指定的媒体上发出债券持有人会议补充通知，并公告临时提案内容。除上述规定外，召集人发出债券持有人会议通知后，不得修改会议通知中已列明的提案或增加新的提案。
（四）债券持有人会议的召开
债券持有人会议采取现场方式召开，也可以同时采取其他有利于债券持有人参加会议的方式召开。
债券持有人会议应由受托管理人代表担任会议主席并主持。若受托管理人未能履行职责时，由出席会议的本期未偿还债券之债券持有人（包括本期未偿还债券之债券持有人代理人）共同推举一名本期未偿还债券之债券持有人（包括本期未偿还债券之债券持有人代理人）担任会议主席并主持会议；若在该次会议开始后1小时内未能按前述规定共同推举出会议主持，则应当由出席该次会议的持有本期未偿还债券本金总额最多的债券持有人（包括债券持有人代理人）担任会议主席并主持会议。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（五）债券持有人会议的表决和决议
向债券持有人会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的本期未偿还债券之债券持有人（包括其正式任命的代理人）投票表决。每一张本期未偿还债券（面值为人民币100元）拥有一票表决权。
公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议题应分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致债券持有人会议中止或不能作出决议外，债券持有人会议不得对会议通知载明的拟审议事项予以搁置或不予表决。
债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议拟审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。
债券持有人会议采取记名方式投票表决。每一审议事项的表决投票，应当由至少两名本期未偿还债券之债券持有人（包括本期未偿还债券之债券持有人代理人）、一名受托管理人代表和一名发行人代表参加清点，并由清点人当场宣布清点结果。
债券持有人会议作出决议，须经出席会议的本期未偿还债券之债券持有人（包括债券持有人代理人）所持表决权的二分之一以上通过方为有效。但对于免除或减少发行人在本期债券项下的义务或本期债券担保人对本期债券的保证义务的决议以及变更债券持有人会议规则的决议，须经出席会议的本期未偿还债券之债券持有人（包括债券持有人代理人）所持表决权的三分之二以上通过方为有效。
债券持有人会议决议自作出之日起生效。依照有关法律规定、本期债券之募集说明书和债券持有人会议规则的规定作出的债券持有人会议决议对全体本期未偿还债券之债券持有人均具有法律约束力。本期未偿还债券之债券持有人单独或联合行使债权及/或担保权利时，不得与债券持有人会议通过的有效决议相抵触。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）受托管理人应在债券持有人会议作出决议之日后三个工作日内将决议于监管部门指定的媒体上公告。
三、债券持有人会议决议的适用性
债券持有人会议根据债券持有人会议规则审议通过的决议，对所有本期未偿还债券之债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议和出席会议反对决议或放弃投票权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本期债券的债券持有人）均有同等约束力。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第六节债券受托管理人
债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意华英证券作为本期债券的债券受托管理人，且视作同意发行人与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定。
本节仅列示了本期债券之《债券受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《债券受托管理协议》全文。《债券受托管理协议》的全文置备于发行人与债券受托管理人的办公场所。
一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况
2015年2月9日，发行人与华英证券签署了《债券受托管理协议》，根据该协议华英证券受聘担任本期债券的债券受托管理人。
（一）债券受托管理人的基本情况
名称：华英证券有限责任公司
住所：江苏省无锡市新区高浪东路19号15层01－11单元
联系地址：江苏省无锡市新区高浪东路19号15层
邮编：214000
法定代表人：姚志勇
联系人：钟文俊、勒成梁
联系电话：0510-85200510
传真：0510-85203300
（二）债券受托管理人与发行人是否有利害关系
钱志新先生于2013年7月31日起担任发行人独立董事及提名委员会主任委员、战略委员会委员、审计委员会委员职务。同时，钱志新从 2011年 4月至今
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）在本次公开发行公司债券的受托管理人华英证券担任独立董事。钱志新先生因个人原因已于2014年12月提出辞去发行人独立董事职务的申请，在新任独立董事就任前，钱志新先生仍将按照法律、行政法规及公司《章程》的规定，履行独立董事相关职责。钱志新先生将于新任独立董事到任后正式卸任，卸任后将不在公司担任任何职务。
除上述事项和与发行人签订债券受托管理协议以及作为本次发行公司债券的保荐人和联席主承销商之外，受托管理人与发行人不存在可能影响其公正履行公司债券受托管理职责的利害关系。
二、债券受托管理协议的主要内容
（一）债券受托管理事项
依据协议，发行人确认同意聘请华英证券担任本期债券的债券受托管理人。
华英证券确认同意接受发行人的聘请担任本期债券的债券受托管理人，根据《试点办法》、《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》的规定，行使债券受托管理人的权利，履行债券受托管理人的义务。
（二）发行人的权利、职责和义务
1、对兑付代理人付款的通知。发行人应按照本期债券条款的规定按期向债券持有人支付债券本息及其他应付相关款项（如适用）。在本期债券任何一笔应付款到期日前一个工作日的北京时间上午十点之前，发行人应向债券受托管理人做出下述确认：发行人已经向其开户行发出在该到期日向兑付代理人支付相关款项的不可撤销的指示。
2、登记持有人名单。发行人应每年（或根据债券受托管理人合理要求的间隔更短的时间）向债券受托管理人提供（或促使中国证券登记公司或适用法律规定的其他机构提供）更新后的登记持有人名单。
3、办公场所维持。发行人应维持现有的办公场所，若其必须变更现有办公场所，则其必须以协议规定的通知方式及时通知债券受托管理人。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）4、关联交易限制。发行人应严格依法履行有关关联交易的审议和信息披露程序，包括但不限于：（1）就依据适用法律和发行人公司章程的规定应当提交发行人董事会和/或股东大会审议的关联交易，发行人应严格依法提交其董事会和/或股东大会审议，关联董事和/或关联股东应回避表决，独立董事应就该等关联交易的审议程序及对发行人全体股东是否公平发表独立意见；和（2）就依据适用法律和发行人公司章程的规定应当进行信息披露的关联交易，发行人应严格依法履行信息披露义务。
5、信息提供。发行人应对债券受托管理人履行本协议项下的职责或授权予以充分、有效、及时的配合和支持。发行人应指定专人负责与本期债券相关的事务，并确保与债券受托管理人在正常工作时间能够有效沟通。在不违反上市公司信息披露规则和适用法律规定的前提下，于每个会计期间结束且发行人年度报告
已公布后，尽可能快地向债券受托管理人提供三份（视情况确定）经审计的会计报表，并可根据债券受托管理人的合理需要，向其提供与经审计的会计报表相关的其他必要的证明文件。
6、违约事件通知。发行人一旦发现发生本协议规定的违约事件时，应立即书面通知债券受托管理人。
7、对债券持有人的通知。出现下列情形之一时，发行人应在该等情形出现之日起2个工作日内通知债券受托管理人，如法律及证券交易所的债券上市规则要求公告，发行人还应该在指定媒体上予以公告：（1）未能或者预计不能按时偿付利息或到期兑付本金；（2）作出减资、合并、分立或其他涉及债券发行人主体变更的决定；（3）发生或者可能发生涉及发行人或担保人（如有）的重大诉讼、仲裁、行政处罚；（4）发生重大债务或未能清偿到期重大债务的违约情况；（5）发行人或担保人（如有）的偿债能力、信用状况、经营与财务状况发生重大变化，可能影响如期偿还本期债券本息的；（6）本期债券偿债账户（如有）出现异常；
（7）订立可能对发行人还本付息能力产生重大影响的担保及其他重要合同；（8）发生重大亏损或者遭受超过净资产10%以上的重大损失；（9）拟进行可能对发行人还本付息能力产生重大影响的重大债务重组或资产重组；（10）本期债券担保
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）人的信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息，或本期债券担保人主体发生变更，或担保财产发生重大变化（如有）；（11）发行人信用评级或本期债券信用评级发生重大变化或发生可能导致该等重大变化的事件；（12）发行人全部或重大资产被查封、扣押、冻结或被强制执行；（13）可能对本期债券交易价格产生较大影响的其他重大事件；（14）对本期债券按期偿付产生任何影响的其他事件；（15）拟变更募集资金用途，或未能履行本期债券募集说明书的其他约定；（16）本期债券被暂停交易或发生可能导致被证券交易所暂停交易的事件；
（17）中国证监会或证券交易所规定的其他情形。
发行人发生上述第（1）、（2）、（3）、（4）、（5）、（12）、（13）项中任一事件时，应至迟在发出公告之日，就该等事项是否影响本期债券本息安全向债券受托管理人作出书面说明，并对有影响的事件提出应对措施。
8、披露信息的通知。发行人应依法履行与本期债券相关的信息披露义务，并及时向债券受托管理人提供信息披露文件。
（三）受托管理人的权利、职责和义务
1、文件。对于债券受托管理人因依赖发行人的指示而采取的任何作为、不作为，债券受托管理人应得到保护且不应对此承担责任。债券受托管理人可以合理依赖以任何传真或电子系统传输方式作出的、债券受托管理人合理地认为是由发行人或发行人的授权代表发出的指示，且债券受托管理人应就该等合理依赖依法得到保护。
2、违约通知。债券受托管理人或其代理人在得知违约事件发生后应根据勤勉尽责的要求尽快以在监管部门指定的信息披露媒体发布公告的方式通知各债券持有人。
3、违约处理。在违约事件发生时，债券受托管理人或其代理人有义务勤勉尽责地依法采取一切正当合理的措施，维护债券持有人的合法权益；预计发行人不能按期偿还本期债券本息时，债券受托管理人或其代理人有权要求发行人追加担保，或者依法申请法定机关对发行人采取财产保全措施；债券受托管理人或其
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）代理人应依照募集说明书的约定，代理债券持有人与发行人之间的谈判及诉讼事务；在债券持有人会议决议的授权范围内，依法代理债券持有人提起或参加有关发行人的破产诉讼、申报债权、出席债券持有人会议及其他与破产诉讼相关的活动。
4、监督事项。债券受托管理人持续关注发行人的经营情况、财务状况，发现可能对全体债券持有人的利益产生重大不利影响的情形时，应及时向全体债券持有人披露相关信息，并根据《债券持有人会议规则》的规定及时召集和召开债券持有人会议，向债券持有人会议提出恰当、可行及合法的议案。
5、募集资金使用监督。在本期债券存续期间对发行人发行本期债券所募集资金的使用进行监督。
6、信息披露监督。债券受托管理人应督促发行人按本期债券募集说明书的约定履行信息披露义务
7、债券持有人会议的召集和会议决议落实。债券受托管理人应持续关注发行人资信状况，在出现可能影响债券持有人重大权益的以下事项时，债券受托管理人应在知悉该等情形之日起 15日内发出会议通知：（1）发行人提出拟变更债券募集说明书的约定；（2）拟更换债券受托管理人；（3）发行人不能按期支付本息；（4）发行人减资、合并、分立、解散及申请破产；（5）发生对债券持有人权益有重大影响的事项。债券受托管理人应严格执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他相关主体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。
8、破产及整顿。如发行人不能偿还到期债务，债券受托管理人将依法受托参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。
9、其他。债券持有人会议授权的其他事项。
10、如果债券受托管理人未按债券受托管理协议履行其职责，债券持有人有权直接向发行人进行追索，并追究债券受托管理人的违约责任。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（四）违约和救济
1、以下事件构成《债券受托管理协议》项下的违约事件：
（1）在本期债券到期、加速清偿或回购时，发行人未能偿付到期应付本金；
（2）发行人未能偿付本期债券的到期利息，且该违约持续超过30个工作日仍未解除；
（3）发行人不履行或违反《债券受托管理协议》的规定，在其资产、财产或股份上设定质押权利，出售其所有或实质性的资产；
（4）发行人不履行或违反本协议项下的任何承诺（上述第（1）项至第（3）项违约情形除外）且将实质影响发行人对本期债券的还本付息义务，且经债券受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额25%以上的债券持有人书面通知，该违约持续30个工作日仍未解除；
（5）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人；
（6）任何适用的现行或将来的法律法规、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在《债券受托管理协议》或本期债券项下义务的履行变得不合法；
（7）在债券存续期间，发行人发生其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
2、加速清偿及措施。
（1）加速清偿的宣布。如果《债券受托管理协议》项下的违约事件发生且一直持续 30个连续工作日仍未解除，单独或合并持有本期未偿还债券本金总额50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有本期未偿还债券的本金和相应利息，立即到期应付。
（2）措施。在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）下采取了以下救济措施：①向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和（i）债券受托管理人及其代理人和顾问的合理赔偿、费用和开支；（ii）所有迟付的利息；(iii)所有到期应付的本金；(iv)适用法律允许范围内就迟延支付的债券本金计算的复利；或②相关的违约事件已得到救济或被豁免；或③债券持有人会议同意的其他措施，单独或合并持有本期未偿还债券本金总额50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议，以书面通知发行人豁免其违约行为，并取消加速清偿的决定。
3、其他救济方式。如果发生违约事件且一直持续30个连续工作日仍未解除，债券受托管理人可根据单独或合并持有本期未偿还债券本金总额50%以上的债券持有人通过的债券持有人会议决议，依法采取任何可行的法律救济方式回收本期未偿还债券的本金和利息。
（五）债券受托管理人报告
1、出具债券受托管理人报告的流程和时间。债券受托管理人在受托期间对发行人的有关情况进行持续跟踪与了解，在发行人年度报告出具后的一个月内，债券受托管理人根据对发行人的持续跟踪所了解的情况向债券持有人出具并提供债券受托管理人报告。
2、债券受托管理人报告的内容。债券受托管理人报告应主要包括如下内容：（1）发行人的基本情况；（2）债券募集资金的使用情况；（3）发行人有关承诺的履行情况；（4）本次公司债券跟踪评级情况；以及（5）债券受托管理人认为需要披露的其他信息。
3、债券受托管理人报告的查阅。债券受托管理人报告置备于债券受托管理人处，并登载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn），债券持有人有权随时查阅。
（六）债券受托管理人的其他事项
1、补偿。发行人同意补偿债券受托管理人为提供《债券受托管理协议》下
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）的债券受托管理服务而发生的合理费用，直至一切本期未偿还债券均已根据其条款兑付或成为无效。前述费用包括但不限于合理的律师费，但是债券受托管理人对律师的选择和委任须经发行人的同意，发行人不应不合理地拒绝给出该同意。
2、赔偿。若发行人因其过失、恶意、故意不当行为或违反《债券受托管理协议》的任何行为（包括不作为）而导致债券受托管理人及其董事、工作人员、雇员和代理人产生任何诉讼、权利要求、损害、债务、判决、损失、成本、支出和费用（包括合理的律师费用），发行人应负责赔偿并使其免受损失。
3、免责声明。债券受托管理人不对本期债券的合法有效性作任何声明；除监督义务外，不对本次募集资金的使用情况负责；除依据法律和《债券受托管理协议》出具的证明文件外，不对与本期债券有关的任何声明负责。为避免疑问，若债券受托管理人同时为本期债券的保荐人和/或主承销商，则该免责声明不影响债券受托管理人作为本期债券的保荐人和/或主承销商应承担的责任。
4、债券受托管理人的变更。
（1）更换。发行人或单独或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人可以提议更换债券受托管理人，债券受托管理人应自前述提议提出之日按勤勉尽责的要求尽快召开债券持有人会议，债券受托管理人的更换必须经债券持有人会议批准且新的债券受托管理人被正式、有效地聘任后方可生效。发行人应在债券持有人会议通过更换债券受托管理人的决议之日起 90日内聘任新的债券受托管理人，并通知债券持有人。
（2）辞职。债券受托管理人可在任何时间辞去聘任，但应至少提前90天书面通知发行人，只有在新的债券受托管理人被正式、有效地聘任后，其辞职方可生效。
（3）自动终止。若发生下述任何一种情形，则对债券受托管理人的聘任应立即终止：债券受托管理人丧失行为能力；债券受托管理人被判决破产或资不抵债；债券受托管理人主动提出破产申请；债券受托管理人同意任命接管人、管理人或其他类似官员接管其全部或大部分财产；债券受托管理人书面承认其无法偿
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）付到期债务或停止偿付到期债务；有权机关对债券受托管理人的停业或解散做出决议或命令；有权机关对债券受托管理人全部或大部分财产任命接管人、管理人或其他类似官员；法院根据相关破产法律裁定批准由债券受托管理人提出或针对其提出的破产申请；有权机关为重整或清算之目的掌管或控制债券受托管理人或其财产或业务。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第七节发行人基本情况
一、发行人设立、上市及历次股本变动情况
（一）发行人设立及上市情况
远东智慧能源股份有限公司（曾用名：远东电缆股份有限公司、三普药业股份有限公司、青海三普药业股份有限公司），系经青海省经济体制改革办公室[1994]第021号文批准，由青海省医药公司和青海中药制药厂合并改组，采取募集方式设立的股份有限公司。
1994年8月11日，经中国证券监督管理委员会证监发字[1994]30号文批准向社会公开发行人民币普通股（A股）1,500万股，并于1995年2月6日在上海证券交易所挂牌交易，股票代码“600869”。发行后公司注册资本为人民币 6,000万元，每股面值 1元；其中流通股 1,500万股，非流通股 4,500万股。设立时公司股本结构如下：
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|股东名称|持股数量（万股）|持股比例（%）|股份类别|
|青海省创业集团有限公司|2,370.00|39.50|发起人法人股|
|青海省医药管理局|1,800.00|30.00|国家股|
|中国宝安集团股份有限公司|270.00|4.50|发起人法人股|
|广州白云山制药股份有限公司|30.00|0.50|发起人法人股|
|中国科学院西北高原生物研究所|30.00|0.50|发起人法人股|
|流通股东|1,500.00|25.00|社会公众股|
|合计|6,000.00|100.00||

注：青海省医药公司、青海省中药制药厂股份属国有股，由青海省医药管理局持有。
（二）上市后股本及重大股权演变情况
1、1995年11月25日，经公司临时股东大会审议通过，公司实施资本公积金转增股本方案，转增比例为10:10。转增方案实施后，公司股份总数由 6,000万股增加到12,000万股。
2、1996年12月31日，青海省国有资产管理局下发青国资字第（1996）163
号《关于变更青海三普药业股份有限公司国家股持股单位的通知》，公司国有股
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）东青海省医药管理局持有的公司 3,600万股股份自 1997年 1月 1日起转由青海投资控股有限责任公司持有。
3、2001年 4月 12日，青海证券有限责任公司通过司法拍卖获得原中国宝安集团股份有限公司持有的公司 540万股股份，占公司总股本的4.5%。该部分股权在2003年8月同样由于司法拍卖而为江苏友邦投资担保有限公司获得。
4、2001年 8月 28日，青海省人民政府办公厅下发《关于青海三普药业股份有限公司国家股股权转让问题的函》（青政办函[2001]102号），同意由青海投资控股有限责任公司将其持有的公司全部股份转让给远东控股集团及宜兴市三弦实业有限公司。2001年 9月 6日，青海投资控股有限责任公司分别与远东控股集团、宜兴市三弦实业有限公司签署股权转让协议，远东控股集团以 2.04元/股受让青海投资控股有限公司持有的公司 3,240万股股份，占公司总股本27%；
宜兴市三弦实业有限公司以 2.04元/股受让青海投资控股有限公司持有的公司 360万股股份，占公司总股本3%。同时为保障国有股权在过户期间的正常管理和运作，上述三方同日签署《国有股权托管协议》，青海投资控股有限责任公司全权委托远东控股集团负责管理其持有的公司全部国有股权共计3,600万股及其代表的全部股东权利（包括但不限于选举、表决、分红权利），远东控股集团实际控制了公司30%权益比例。本次股权转让于2004年7月6日经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2004]546号文《关于青海三普药业股份有限公司国有股转让有关问题的批复》批准，相关过户手续于2004年11月30日办理完毕。
5、2002年10月27日，青海省创业集团有限公司和远东控股集团签订了《股权转让合同》，远东控股集团以 3.3216元/股协议受让其持有的公司 3,150.4万股法人股，占公司总股本的26.25%。
6、2003年12月28日，远东控股集团与上海创璟实业有限公司签订了《股权转让合同》，远东控股集团将其持有的公司2,796万股法人股以1.25元/股转让给上海创璟实业有限公司，占公司总股本的23.30%。
7、2005年 8月 18日，青海省创业集团有限公司持有的公司 840万股（占公司总股本的7%）被青海省西宁市中级人民法院委托青海省西宁市公物拍卖中
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）心拍卖，江苏友邦投资担保有限公司通过竞拍获得该部分股权，股权过户手续已于 2005年 10月 25日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。
至此江苏友邦投资担保有限公司持有公司股份 1,380万股，占公司总股本的11.50%。
8、2005年12月26日，公司股东大会审议通过了《三普药业股份有限公司股权分置改革方案》，方案以 2004年 12月 31日公司总股本 120,000,000股为基数，由公司全体非流通股股东向方案实施股权登记日（2006年1月12日）登记在册的流通股股东支付6,000,000股，即流通股股东每持有10股流通股将获得 2股。
9、2010年9月，经中国证监会证监许可[2010]1301号核准，三普药业向远东控股集团发行人民币普通股（A股）307,432,684股购买其持有的远东电缆100%股权、新远东电缆100%股权、复合技术100%股权，同时中国证监会以证监许可[2010]1302号文豁免了远东控股集团的要约收购义务。该次重大资产重组完成后，三普药业股份总数由原来的12,000万股增加至42,743.2684万股。
10、2011年 11月，经中国证监会证监许可[2011]1229号文核准，公司非公开发行人民币普通股（A股）6,758.9万股，每股面值 1元，每股发行价格为人民币21.69元，募集资金净额为144,689.88万元。本次发行完成后，公司股份总数由427,432,684股增至495,021,684股。
11、2012年 7月，经发行人 2011年度股东大会审议通过，公司实施 2011年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以 2011年 12月 31日公司总股本495,021,684股为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），用资本公积向全体股东每 10股转增 10股，共转增 495,021,684股。转增方案实施后，公司的总股本由495,021,684股增加到990,043,368股。
12、截至 2015年 9月 30日，发行人股本总额为 990,043,368股，控股股东远东控股集团持有公司股份745,042,391股，持股比例为75.25%。
13、2015年 10月，经发行人 2015年第四次临时股东大会审议通过，公司
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）实施 2015年半年度资本公积金转增股本方案，以公司截止 2015年 6月 30日总股本 990,043,368股为基数，以资本公积金向全体股东每 10股转增 10股，合计转增990,043,368股，本次转增完成后公司总股本将变更为 1,980,086,736股。
14、2016年1月11日，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》，上市公司向蔡道国等3名交易对方发行 102,902,374股股份的相关证券登记手续已办理完毕。2016年 2月 3日，公司在青海省工商行政管理局办理了新增注册资本等相关事项的变更登记手续，注册资本由 1,980,086,736元增加至2,082,898,110元。
（三）发行人重大资产重组情况
1、2010年重大资产重组情况
2010年 9月，经中国证监会《关于核准三普药业股份有限公司向远东控股集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2010]1301号）核准，发行人向控股股东远东控股集团发行人民币普通股（A股）307,432,684股购买其持有的远东电缆100%股权、新远东电缆100%股权、复合技术100%股权。同时中国证监会以证监许可[2010]1302号文豁免了远东控股集团的要约收购义务。
该次发行股份购买资产的基本情况为：
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|-|-|
|发行对象|远东控股集团，公司控股股东|
|标的资产|远东电缆100%股权、新远东电缆100%股权、复合技术100%股权|
|标的资产的定价|以岳华德威评报字（2009）第024号《资产评估报告》的标的资产评估价值221,044.10万元作为本次交易的价格（注）|
|购买方式|公司向远东控股集团定向发行 A 股股票，远东控股集团以经岳华德威评估后标的资产评估价值221,044.10万元，认购此次非公开发行的股票|
|发行价格|发行价格为公司第五届董事会第十二次会议决议公告日（2008 年10月23日）前二十个交易日公司股票交易均价，即7.19元/股|
|发行规模|此次非公开发行股份的数量为30,743.2684万股|
|股份的锁定期|此次发行完成后，远东控股集团拥有权益的股份自非公开发行股份登记完成之日起三十六个月内不予转让|

注：评估机构为北京岳华德威资产评估有限公司；2009年 12月 28日，名称变更为北
京中同华资产评估有限公司。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）此次发行股份购买的资产经评估的价值为221,044.10万元，占本公司最近一个会计年度（2009年度）经审计的合并财务会计报告期末资产总额和资产净额的比例均超过50%，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令[2008]第53号）第十一条的规定，该行为构成重大资产重组。
截至2010年9月26日，原由远东控股集团持有的远东电缆100%股权、新远东电缆100%股权和复合技术100%股权已变更至公司名下，并办理完毕工商变更登记手续。2010年 9月 27日，江苏公证就此次非公开发行出具了苏公W[2010]B095号《验资报告》，对标的资产交割和过户事宜进了验证。此次重大资产重组完成后，公司股份总数由原来的 12,000万股增加至42,743.2684万股。
通过此次交易，远东控股集团将拥有的电线电缆业务资产注入本公司，公司在原有的医药业务基础上增加了电线电缆的研发、生产与销售业务，改善了公司业务集中于医药领域、结构单一、盈利能力较弱的状况，公司资产规模和盈利模式发生了明显变化，主营业务范围得到拓展，公司盈利能力得到了大幅提高，持续经营能力得到显著增强。
2、2015年资产重组情况
2015年 11月 23日，中国证监会印发《关于核准远东智慧能源股份有限公司向蔡道国等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2691号），核准了本次交易方案。
本次交易的标的资产的作价120,000万元。按照此交易价格（扣除公司拟以现金方式支付的 42,000万元）和发行价格 7.58元/股计算，公司本次向交易对方发行股份的数量总计为102,902,374股。
截至 2015年 12月 7日，福斯特100%股权过户及企业名称变更事宜已办理完毕工商变更手续，智慧能源已持有福斯特100%股权
2016年 2月 3日，公司在青海省工商行政管理局办理了新增注册资本等相关事项的变更登记手续，注册资本由 1,980,086,736元增加至 2,082,898,110元。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）二、发行人股本结构及前十大股东持股情况
（一）发行人的股本结构
截至2016年3月31日，公司股本结构如下：
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|股份类型|股份数量（股）|占总股本比例（%）|
|有限售条件股份|102,902,374|4.94|
|无限售条件流通股份|1,980,086,736|95.06|
|合计|2,082,989,110|100.00|

（二）发行人前十大股东持股情况
截至2016年3月31日，公司前十名股东持股情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例（%）|股份性质|股东性质|质押或冻结情况||
|||||||股份状态|数量|
|1|远东控股集团有限公司|1,490,084,782|71.54|无限售条件流通股|境内非国有法人|质押|1,115,620,000|
|||||||冻结|8,000,000|
|2|蔡道国|52,480,211|2.52|有限售条件流通股|境内自然人|未知||
|3|蔡强|41,160,950|1.98|有限售条件流通股|境内自然人|未知||
|4|胡元明|10,362,600|0.50|无限售条件流通股|境内自然人|未知||
|5|颜秋娥|9,261,213|0.44|有限售条件流通股|境内自然人|未知||
|6|中国工商银行股份有限公司－华安逆向策略混合型证券投资基金|8,327,188|0.40|无限售条件流通股|其他|未知||
|7|中国工商银行股份有限公司－华安媒体互联网混合型证券投资基金|7,875,573|0.38|无限售条件流通股|其他|未知||
|8|中国建设银行股份有限公司－富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金|4,922,470|0.24|无限售条件流通股|其他|未知||

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|9|富国基金－建设银行－中国人寿－中国人寿委托富国基金混合型组合|4,599,922|0.22|无限售条件流通股|其他|未知|
|10|中国工商银行股份有限公司－嘉实事件驱动股票型证券投资基金|3,553,100|0.17|无限售条件流通股|其他|未知|
|合计||1,632,628,009|78.39||||

三、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人的组织结构图
公司按照《公司法》等有关法律法规的规定，并结合公司电线电缆和医药两大主业的实际情况，建立了较完整的内部组织结构。公司的内设部门组织结构关系如下图所示：
股东大会
监事会
||
|-|
|战略委员会|
|审计委员会|
|提名委员会|
|薪酬与考核委员会|

||||
|-|-|-|
|生产厂|检测计量中心|人力资源部|

|||
|-|-|
|国际业务部|营销部|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|采供中心|开发服务部|技术服务部|买卖宝|电缆网|交易所|总经理工作部|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（二）发行人的重要权益投资情况
截至2016年3月31日，公司重要权益投资情况如下：
1、发行人控股子公司
（1）远东电缆有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|1992年10月22日||||
|注册资本|55,639.37万元||||
|法定代表人|张希兰||||
|股权结构|公司持有100%股权||||
|经营范围|电线电缆、电缆附件、电缆用材料、电力电气、电工器材的制造、销售；电缆盘加工、销售；电线电缆制造工技能等级鉴定；贵金属投资咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；道路普通货物运输。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)||||
|企业住所|宜兴市高塍镇远东大道8号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|611,836.52|88,148.74|962,397.46|6,669.72|

（2）新远东电缆有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|1997年12月11日||||
|注册资本|100,000.00万元||||
|法定代表人|蒋华君||||
|股权结构|公司持有100%股权||||
|经营范围|电线电缆，高、低压开关及输变电设备的制造；电工器材、化工产品及原料（除危险化学品）、环境保护机械、机械、电子设备的销售；贵金属投资咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)||||
|企业住所|宜兴市高塍镇范兴路209号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|320,426.67|123,575.52|537,966.87|7,992.51|

（3）远东复合技术有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|2006年1月12日|
|注册资本|61,941.711万元|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
||||||
|-|-|-|-|-|
|法定代表人|蒋锡培||||
|股权结构|公司持有100%股权||||
|经营范围|树脂复合材料、合成纤维、电线电缆、电缆附件的制造、销售；电缆盘木盘的加工、销售；电线电缆、电缆材料、电缆附件、电力金具技术的开发、推广、转让、咨询、服务；电力规划设计、电力投资建设、电力管理系统集成服务；电线电缆制造设备及检测设备、计算机软件的服务、系统维护、数据处理；市场调查；社会经济咨询；企业管理咨询；法律咨询；会计、审计及税务咨询；会议及展览服务；项目投资管理（仅限公司自有资金）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）||||
|企业住所|宜兴市高塍镇范兴路200号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|197,969.68|88,594.25|70,353.60|8,704.26|

（4）远东买卖宝网络科技有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|2011年3月31日||||
|注册资本|10,800万元||||
|法定代表人|蒋华君||||
|股权结构|公司持有100%股权||||
|经营范围|利用自有www.cableabc.com、www.mmbao.com、www.cable-ex.com网站提供互联网信息服务和发布国内网络广告（范围凭《增值电信业务经营许可证》第一类增值电信业务中的在线数据处理与交易处理业务；第二类增值电信业务中的因特网信息服务业务（因特网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械、电子公告服务等内容））；网络从事电工器材、电工设备、工业用材料（危险化学品除外）、电线电缆、电线电缆设备及附件、输配变电设备、金具的现货交易及相关配套服务；电力能源自动化控制软硬件、计算机软硬件的设计、开发、销售、维护及技术咨询；网络平台技术研发；计算机网络技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；经济信息咨询服务；支付清算、数据终端处理系统的研发、技术咨询和技术服务；企业资产管理（除国有资产）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）||||
|企业住所|宜兴市高塍镇远东大道29号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|47,322.80|15,025.83|291,087.22|3,824.98|

（5）安徽电缆股份有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|2002年4月12日|
|注册资本|20,300万元|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
||||||
|-|-|-|-|-|
|法定代表人|滕学仁||||
|股权结构|公司持有64.9753%股权||||
|经营范围|许可经营项目：无。一般经营项目：电线电缆、铜丝材、电缆塑料、波纹管、电缆盘、木材制品、仪器仪表的制造销售及经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。||||
|企业住所|泰兴市江平北路19号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|79,124.84|13,620.11|59,188.61|-15.92|

（6）圣达电气有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|1992年9月1日||||
|注册资本|7,000万元||||
|法定代表人|蒋华君||||
|股权结构|公司持有75%股权||||
|经营范围|纯铜接触线、铜合金（银、锡、镁）接触线、铜合金绞线、银铜合金杆、合金铜杆、铜管、异型铜排棒坯、特种电缆、空芯导线、铜包钢线加工、制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）||||
|企业住所|泰兴市江平北路19号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|22,181.75|6,950.74|45,831.50|423.37|

注1：2016年4月1日，泰兴市圣达铜业有限公司更名为圣达电气有限公司。
（7）北京水木源华电气股份有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|2008年10月20日||||
|注册资本|6,000万元||||
|法定代表人|蒋华君||||
|股权结构|公司持有59.8064%股权||||
|经营范围|电力监控通讯装置与自动化系统软硬件产品的开发、制作；技术开发、技术服务、技术转让；施工总承包；销售电子产品、机械设备、通讯设备；货物进出口、技术进出口、代理进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）||||
|企业住所|北京市海淀区永丰路5号院1号楼301||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|25,943.13|20,067.21|15,282.35|5,263.22|

（8）上海艾能电力工程有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|2007年5月15日|
|注册资本|5,000万元|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
||||||
|-|-|-|-|-|
|法定代表人|蒋承志||||
|股权结构|公司持有70%股权||||
|经营范围|工程勘察设计及咨询、工程项目管理（以上凭资质），合同能源管理，工程设备及材料、计算机软件的研发、销售，对电力行业的投资，投资管理，从事货物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】||||
|企业住所|上海市黄浦区南塘浜路103号287室C座||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|43,573.26|15,846.37|36,424.93|3,582.01|

（9）远东福斯特新能源有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|2009年7月29日||||
|注册资本|15,000.00万元||||
|法定代表人|蒋承志||||
|股权结构|公司持有100%股权||||
|经营范围|锂离子电池、锂离子动力电池（组）、锂离子储能电池（组）、新型电池、电芯、电池材料、电动车辆、电动自行车、环卫专用设备、驱动控制技术等产品的研发、设计、制造、加工、销售及相关服务；汽车租赁；计算机软件研发与销售||||
|企业住所|江西省宜春经济技术开发区||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|148,011.84|29,481.38|15,411.73|2,215.61|

（10）远东宜能电气有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|2001年10月18日||||
|注册资本|5,100.00万元||||
|法定代表人|蒋承志||||
|股权结构|公司持有100%股权||||
|经营范围|输配电及控制设备、新型电气开关元件、智能电力仪表的生产、设计、研发；电力器材的销售||||
|企业住所|宜兴市高塍镇范兴路8号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|15,357.31|6,187.89|15,411.73|2,215.61|

（11）宜兴远东新能源有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|2015年06月23日|
|注册资本|100万元|
|法定代表人|张新林|
|股权结构|公司持有100%股权|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
||||||
|-|-|-|-|-|
|经营范围|大中型光伏并网电站、小型并网离网光伏发电系统、光伏建筑一体化项目的技术研发、技术转让、技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）||||
|企业住所|宜兴市高塍镇远东大道8号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|2,692.03|-0.14|-|-0.14|

（12）江苏华东智能线缆检测有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|2015年06月03日||||
|注册资本|1,000万元||||
|法定代表人|汪传斌||||
|股权结构|公司持有100%股权||||
|经营范围|电线电缆、金属材料、纤维制品、电工绝缘材料及电力金具、电缆附件的检测。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）||||
|企业住所|宜兴市高塍镇范兴路5号||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|633.68|269.94|245.02|69.94|

（13）柯坪远投新能源发电有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|成立时间|2015年5月12日||||
|注册资本|1,000万元||||
|法定代表人|张新林||||
|股权结构|公司持有90%股权||||
|经营范围|光伏发电、太阳能设备制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）||||
|企业住所|新疆阿克苏地区柯坪县启浪乡光伏产业园||||
|财务数据|总资产（万元）|净资产（万元）|营业收入（万元）|净利润（万元）|
|2015年（经审计）|-|-|-|-|

（14）远东新材料有限公司
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|-|-|
|成立时间|2016年1月27日|
|注册资本|5000万元|
|法定代表人|朱长彪|
|股权结构|公司持有100%股权|
|经营范围|电线电缆新材料和高分子新材料的技术研发、技术转让、技术咨询；电线电缆附件、橡胶制品、塑料制品的制造、销售|
|企业住所|宜兴市高塍镇范兴路68号|

（15）远东集成科技有限公司
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|-|-|
|成立时间|2016年2月23日|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|-|-|
|注册资本|10000万元|
|法定代表人|陈静|
|股权结构|公司持有55%股权|
|经营范围|太阳能发电系统的集成；太阳能发电装置的制造、销售、研究、开发；新能源发电系统的设计、咨询；新能源电站的建设、运营与维护；智慧能源系统管理|
|企业住所|宜兴市高塍镇华远路6号|

（16）远东材料交易中心有限公司
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|-|-|
|成立时间|2016年4月11日|
|注册资本|10000万元|
|法定代表人|蒋承志|
|股权结构|公司持有100%股权|
|经营范围|网络从事工业用材料（危险化学品除外）、电工器材、电工设备、电线电缆、电线电缆设备及附件、输配变电设备、金具的现货交易及相关配套服务；网络平台技术研发；支付清算、数据终端处理系统的研发、技术咨询和技术服务等|
|企业住所|宜兴市高塍镇远东大道29号|

2、发行人合营企业情况
|||
|-|-|
|企业名称|北京三普美联融通商贸有限公司|
|成立时间|2005年10月20日|
|注册资本|100万元|
|法定代表人|蒋锡培|
|股权结构|公司持有50%股权|
|经营范围|销售计算机、软硬件、办公设备、文化用品、体育用品、日用品、电子产品、工艺品、玩具、服装、针纺织品、皮革制品；经济信息咨询；包装装潢设计；电脑动画设计；会议服务。|
|企业住所|北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座803室|

3、发行人参股公司情况
|||||
|-|-|-|-|
|参股公司名称|投资成本（万元）|持股比例(%)|减值准备（万元）|
|青海银行股份有限公司|83.37|0.82|-|
|青海三普中藏药基地控股（集团）有限公司|300.00|10.00|300.00|
|北京三普创业医药技术开发有限公司|25.00|20.00|25.00|
|滁州皖东农村商业银行股份有限公司|2,000.00|8.72|-|
|安徽天长农村商业银行股份有限公司|3,000.00|9.68|-|
|天长民生村镇银行股份有限公司|240.00|6.00|-|
|泰兴华辉铜业有限公司|69.45|10.00|2.98|
|北京随时融网络技术有限公司|1,000.00|20.00|-|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|北京晶众智慧交通科技有限公司|1,800.00|12.00|-|
|爱普高分子技术宜兴有限公司|900.00|41.86%|-|
|远东电缆专卖店|3,397.67||-|

上述参股公司中，青海三普中藏药基地控股（集团）有限公司、北京三普创业医药技术开发有限公司因实际经营状况逐年恶化，发行人根据相关会计准则已对该等股权投资全额计提了减值准备。发行人其余参股子公司基本情况如下：
（1）青海银行股份有限公司
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|-|-|
|成立时间|1997年12月26日|
|注册资本|186,139万元|
|法定代表人|王丽|
|股权结构|公司持有0.82%股权|
|经营范围|吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理兑付、承销政府债券；从事同业拆借；提供收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；办理地方财政信用周转使用资金的委托存款业务；银行卡业务；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇、国库代理业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。|
|企业住所|青海省西宁市黄河路36号|

（2）滁州皖东农村商业银行股份有限公司
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|-|-|
|成立时间|2003年4月15日|
|注册资本|51,751.0503万元|
|法定代表人|李平|
|股权结构|公司持有8.72%股权|
|经营范围|许可经营项目：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；从事借记卡业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券、企业债券；从事同业拆借；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。一般经营项目：无。|
|企业住所|安徽省滁州市清流西路248号|

（3）安徽天长农村商业银行股份有限公司
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|-|-|
|成立时间|2013年2月22日|
|注册资本|30,988万元|
|法定代表人|郑如银|
|股权结构|公司持有9.68%股权|
|经营范围|许可经营项目：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑和贴现；从事借记卡业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；代理收付款项及代|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|-|-|
||理保险业务；提供保险箱服务；办理经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。一般经营项目：无。|
|企业住所|安徽省天长市城东新区永福东路8号|

（4）天长民生村镇银行股份有限公司
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|-|-|
|成立时间|2012年9月17日|
|注册资本|4,000万元|
|法定代表人|汪传贵|
|股权结构|公司持有6%股权|
|经营范围|许可经营项目：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；从事同业拆借；从事银行卡业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；代理收付款项及代理保险业务；按照国家有关规定，代理政策性银行、商业银行和保险公司、证券公司等金融机构的业务；经银行业监督管理机构批准的其它业务。一般经营项目：无。|
|企业住所|安徽省天长市广陵路南侧新河南路东侧|

（5）泰兴华辉铜业有限公司
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|-|-|
|成立时间|2003年06月30日|
|注册资本|770万港元|
|法定代表人|李民|
|股权结构|公司持有10.00%股权|
|经营范围|生产银铜合金带、铜及铜合金产品、换向器、电器配件、模具。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|企业住所|江苏省泰兴市泰兴镇江平北路19--1号|

（6）北京随时融网络技术有限公司
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|-|-|
|成立时间|2014年06月03日|
|注册资本|1,250万元|
|法定代表人|王征|
|股权结构|公司持有20.00%股权|
|经营范围|技术开发、技术转让、技术推广；计算机技术培训；计算机系统服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外）；基础软件服务；应用软件服务；软件咨询；软件开发；销售计算机、软件及辅助设备、通讯设备、电子产品；经济贸易咨询；投资咨询；投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）|
|企业住所|北京市海淀区苏州街55号3层01-A234|

（7）北京晶众智慧交通科技有限公司
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|-|-|
|成立时间|2008年08月29日|
|注册资本|375万元|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|法定代表人|庄斌|
|股权结构|公司持有12.00%股权|
|经营范围|技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术培训、技术推广；计算机系统服务；基础软件服务；应用软件服务；计算机系统集成；销售自行开发后的产品；数据处理；企业策划；企业管理咨询；投资咨询；会议服务；市场调查；承办展览展示活动；经济贸易咨询（不含中介）；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；专业承包；工程勘察设计。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)|
|企业住所|北京市海淀区苏州街1号811室|

（8）远东电缆专卖店
为促进营销并加强管理，2013年起，发行人子公司远东电缆分别出资20－60万元与公司营销经理在全国各地设立专卖店。公司与营销经理签订承包合同，约定专卖店由承包人经营，独立核算、自负盈亏，承包期内的债权由承包人享有，债务由承包人承担；承包期内，营销经理按月上交承包金，金额根据区域不同从500元至1,500元不等。
发行人原对上述专卖店通过长期股权投资科目采用成本法核算；2014年，发行人根据新会计准则要求，对原作为长期股权投资核算的不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的对外投资重分类至可供出售金融资产，将远东电缆专卖店重分类至可供出售金融资产核算。
四、发行人控股股东及实际控制人基本情况
（一）控股股东情况
1、远东控股集团基本情况
发行人控股股东为远东控股集团有限公司。截至2016年3月31日，远东控股集团持有公司股份 1,490,084,782股，持股比例为71.54%。远东控股集团成立于 1993年 4月 22日，法定代表人为蒋锡培，注册资本 66,600万元，公司住所为江苏省宜兴市高塍镇远东大道6号，经营范围为：项目投资、股权投资、贵金
属投资咨询、利用企业自有资产对外投资及投资管理（国家法律法规禁止限制的
领域除外）、资产管理（国有资产除外）；自营和代理各类商品及技术的进出口业
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；有色金属、塑料粒子、建筑材料、电工器材、智能装备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年3月31日，远东控股集团的股权结构如下：
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|-|-|-|
|股东名称|出资金额|出资比例|
|蒋锡培|321,785,626.00|48.32%|
|张希兰|58,020,000.00|8.71%|
|王宝清|44,000,000.00|6.61%|
|蒋国健|36,289,874.00|5.45%|
|蒋承志|33,720,000.00|5.06%|
|蒋承宏|33,720,000.00|5.06%|
|蒋华君|24,600,000.00|3.69%|
|杜剑平|18,500,000.00|2.78%|
|杨忠|12,600,000.00|1.89%|
|蒋岳培|10,000,000.00|1.50%|
|许小坤|7,700,000.00|1.16%|
|侯凌玉|7,500,000.00|1.13%|
|许国强|3,600,000.00|0.54%|
|戴建平|3,500,000.00|0.53%|
|蒋泽元|3,360,000.00|0.50%|
|陈晓芬|3,000,000.00|0.45%|
|李建峰|2,920,000.00|0.44%|
|路余芬|2,360,000.00|0.35%|
|陈志君|2,107,000.00|0.32%|
|吴锁君|2,100,000.00|0.32%|
|王丽萍|2,045,000.00|0.31%|
|程强|2,030,000.00|0.30%|
|卞华舵|2,000,000.00|0.30%|
|贡艳华|2,000,000.00|0.30%|
|蒋伦|2,000,000.00|0.30%|
|蒋余良|2,000,000.00|0.30%|
|毛建强|2,000,000.00|0.30%|
|汪传斌|2,000,000.00|0.30%|
|吴新平|2,000,000.00|0.30%|
|朱荣芝|1,565,000.00|0.24%|
|黄解平|1,250,000.00|0.19%|
|戴泉民|1,150,000.00|0.17%|
|王巍|1,000,000.00|0.15%|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
||||
|-|-|-|
|钱其|1,000,000.00|0.15%|
|袁惠萍|1,000,000.00|0.15%|
|朱长彪|1,000,000.00|0.15%|
|朱良平|982,500.00|0.15%|
|陈金龙|825,000.00|0.12%|
|张海兵|750,000.00|0.11%|
|张盘君|650,000.00|0.10%|
|杜卫娟|625,000.00|0.09%|
|李建芳|615,000.00|0.09%|
|周应君|610,000.00|0.09%|
|史建强|600,000.00|0.09%|
|朱国栋|580,000.00|0.09%|
|杜素文|525,000.00|0.08%|
|汤卫强|520,000.00|0.08%|
|王建英|500,000.00|0.08%|
|张 跃|495,000.00|0.07%|
|周跃平|300,000.00|0.04%|
|合计|666,000,000.00|100.00%|

2、远东控股集团业务情况
远东控股集团主要业务是实业投资和对下属子公司的管理，是一家以电线电缆、医药、房地产、投资为主要业务的民营控股企业集团。截至 2015年 12月31日，远东控股集团母公司报表口径长期股权投资为183,699.44万元。
截至本募集说明书签署日，远东控股集团直接控制的企业情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|控股子公司名称|注册资本（万元）|持股比例（%）|主要业务|
|1|远东智慧能源股份有限公司|208,298.91|71.54|电线电缆和医药的研发、生产和销售|
|2|无锡远东置业有限公司|59,912.00|57.45|按贰级标准从事房地产开发经营业务|
|3|上海三普实业有限公司|3,000.00|90.00|销售仪器仪表，投资管理，装潢设计，商务信息咨询，仪器仪表控制系统生产，为文化艺术交流活动提供筹备、策划服务|

3、控股股东主要财务数据
根据江苏公证天业会计师事务所出具的苏公W[2016]A789号《审计报告》，
截至 2015年 12月 31日，远东控股集团母公司财务报表总资产为 2,321,197.17
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）万元、净资产为 125,836.29万元，2015年度远东控股集团母公司财务报表实现营业收入为 1,110,926.25万元、净利润为-35,931.41万元；远东控股集团合并财务报表总资产为2,321,197.17万元、净资产为447,167.15万元，2015年度合并财务报表实现营业收入为229,751.78万元、净利润为643.56万元。
4、股权质押情况
截至 2016年 4月 20日，远东控股集团持有的公司股份 1,101,620,000股被质押，占其持有公司股份总数的73.93%，占公司总股本的52.89%。上述股权质押登记手续已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。除此之外，远东控股集团持有的公司股份不存在任何权属争议、其他权利限制等情况。
（二）实际控制人情况
截至本募集说明书签署日，公司董事长蒋锡培先生持有控股股东远东控股集团48.32%的股权，为公司的实际控制人。蒋锡培先生的基本情况详见本节“五、发行人董事、监事及高级管理人员情况”。
（三）股权及控制关系
公司与控股股东、实际控制人的股权控制关系结构图如下：
蒋锡培
48.32%
远东控股集团
团
71.54%
%
智慧能源
五、发行人董事、监事及高级管理人员情况
（一）董事、监事和高级管理人员简历及薪酬情况
截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）表所示：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|持有公司股份情况|2015 年从 公 司领 取 的报 酬 总额 （ 万元）（税前）|是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴|
|蒋锡培|董事长|男|52|2013-7-31|2016-7-30|370,450||是|
|张希兰|副董事长|女|44|2013-7-31|2016-7-30|||否|
|蒋华君|董事、首席执行官|男|52|2013-7-31|2016-7-30||66.35|否|
|蒋国健|董事|男|39|2013-7-31|2016-7-30|||是|
|卞华舵|董事|男|50|2013-7-31|2016-7-30|||是|
|汪传斌|董事、资深副总经理|男|59|2013-7-31|2016-7-30||48.44|否|
|钱志新|独立董事|男|70|2013-7-31|2014-12-1||10|否|
|马治中|独立董事|男|65|2013-7-31|2014-12-1|||否|
|蔡建|独立董事|男|50|2013-7-31|2016-7-30||20|否|
|武建东|独立董事|男|52|2015-7-30|2018-7-29||8.33|否|
|许国强|监事长|男|55|2013-7-31|2016-7-30||34.59|否|
|蒋承志|监事|男|29|2013-7-31|2016-7-30|||是|
|陈金龙|监事|男|42|2013-7-31|2016-7-30||17.52|否|
|毛建强|监事|男|49|2013-7-31|2016-7-30|88,068|13.78|否|
|陈静|监事|女|36|2013-7-31|2016-7-30||16.56|否|
|万俊|首席财务官兼董事会秘书|男|42|2013-7-31|2016-7-30||150|否|
|朱长彪|副总经理|男|44|2013-7-31|2016-7-30|10,000|29.05|否|
|张新林|副总经理|男|41|2014-10-28|2016-7-30||150.28|否|
|孙录|总经理助理|男|39|2013-7-31|2016-7-30||135.97|否|
|蒋苏雯|总经理助理|女|47|2013-7-31|2016-7-30||31.57|否|
|刘志君|总经理助理|男|47|2013-9-16|2016-7-30||30.14|否|
|甘兴忠|总经理助理|男|50|2015-7-30|2018-7-29||24.7|否|

注：（1）公司董事、监事及高级管理人员不存在持有公司债券的情况；
（2）2015年 7月 10日，经公司第七届董事会第二十六次会议审议通过《关于聘任独立董事的议案》，提名武建东先生为独立董事候选人，该项议案经2015年第三次临时股东大
会审议通过；2015年7月30日经公司第七届董事会第二十八次会议审议通过《关于晋升甘
兴忠先生为高级管理人员的议案》，聘任甘兴忠先生为公司总经理助理。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）发行人董事、监事及高级管理人员的简历情况如下：
1、董事会成员
（1）蒋锡培，男，汉族。1963年4月出生，中共党员，博士，高级经济师。
远东控股集团有限公司党委书记、董事局主席、首席执行官，无锡远东置业有限公司董事，远东慈善基金会名誉理事长，公司第三届、第四届、第五届、第六届、第七届董事会董事、董事长，中共十六大代表，江苏省第十一次党代会代表，江苏省第十一届、十二届人大代表，亚洲制造业协会副会长，中国企业联合会、中国企业家协会副会长，中国公益事业促进会副会长，中国国际跨国公司促进会副会长，江苏省民营企业发展促进会会长，江苏省工商业联合会副主席，江苏省光电线缆商会会长，远东大学校长。
（2）张希兰，女，汉族。1971年6月出生，中共党员，博士，高级经济师。
远东控股集团有限公司党委副书记、董事局副主席，无锡远东置业有限公司董事，公司第三届、第四届、第五届、第六届、第七届董事会董事、副董事长，中华民营企业联合会副会长，江苏省苏商发展促进会副会长，江苏省工业经济联合会、江苏省企业联合会、江苏省企业家协会副会长。
（3）蒋华君，男，汉族。1963年7月出生，中共党员，硕士。远东控股集团有限公司党委副书记、董事，泰兴市圣达铜业有限公司董事长，公司第五届、第六届、第七届董事会董事、总经理，无锡市第十三届政协委员，中国能源学会副会长、中国机械工业企业管理协会常务理事，中国电机工程学会理事，中国电器工业协会电线电缆分会副理事长，江苏省可再生能源行业协会理事。
（4）蒋国健，男，汉族。1976年 11月出生，中共党员，大专。远东控股集团有限公司党委委员、董事，无锡远东置业有限公司董事长兼总经理，无锡远东物业管理有限公司法人代表，上海三普实业有限公司法人代表，公司第三届、第四届、第五届、第六届、第七届董事会董事，中国中小企业协会副会长，宜兴市房地产业协会副会长。
（5）卞华舵，男，汉族。1965年9月出生，中共党员，博士。远东控股集
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）团有限公司董事，和灵资本管理（北京）有限公司董事长，远东慈善基金会监事，公司第四届、第五届、第六届、第七届董事会董事，兼任中科院研究生院 MBA导师，首都企业家俱乐部副理事长。
（6）汪传斌，男，汉族。1956年6月出生，中共党员，本科，教授级高工。
曾任合肥电缆厂副厂长，安徽绿宝电缆股份有限公司总经理，远东电缆有限公司总工程师。现任远东控股集团有限公司董事，公司第七届董事会董事、资深副总经理、首席技术官，上海电线电缆行业协会副会长，全国电线电缆标准化技术委员会委员，中国电工技术学会电线电缆专业委员会副主任委员。
（7）钱志新，男，汉族。1945年7月出生，中共党员，博士，高级工程师。
曾任无锡市经济委员会主任，盐城市政府副市长，无锡市委常委，江苏省政府副秘书长，江苏省计划与经济委员会主任，江苏省发展与改革委员会主任。现任南京大学教授、博士生导师，公司第七届董事会独立董事，江苏省苏商发展促进会理事长，江苏省企业发展工程协会会长。同时，钱志新目前亦在华英证券担任独立董事。
（8）马治中，男，汉族。1950年2月出生，中共党员，研究生，高级政工师。曾任水利电力部政治部干事，北京市委书记秘书，北京市委办公厅副主任，北京市委副秘书长，北京市旅游商品服务总公司党委书记，中国包装进出口总公司党委书记、副总经理，国家电力公司办公厅副主任、主任，国家电网公司办公厅主任、总经理助理、顾问。现任公司第七届董事会独立董事，中国大唐集团新能源股份有限公司独立董事。
（9）蔡建，男，汉族。1965年 12月出生，研究生，高级会计师，注册会计师。曾任江苏天元会计师事务所总经理，江苏中衡会计师事务所副董事长兼总经理。现任江苏公信会计师事务所董事长，公司第七届董事会独立董事，江苏华西村股份有限公司独立董事，民进江苏省委第九届经济与法律工作委员会副主任、民主促进会会员，南京市注册会计师协会常务理事。
（10）武建东，男，汉族。1963年 1月出生，无党派人士，本科，教授，研究员，国际著名能源专家。曾任中国科学院科学时报首席经济学家，中国国际
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）经济交流中心智能能源研究组组长，国家十二五能源重大规划中国智能能源网发展模式和实施方案课题组组长兼首席专家，中国经济体制改革研究会电力体制改革研究组组长，深化中国电力体制改革绿皮书主编，北京黄金交易中心首届独立董事等职务。现任国际智能电网联盟理事，中国科协中国智慧能源创新发展战略课题研究组组长，中国经济体制改革研究会特约研究员，中国科学院电工研究所客座研究员，中国世界民族文化交流促进会首席经济顾问，中国智慧工程研究会副会长，中国电机工程学会能源系统专业委员会顾问，新华指数有限公司高级顾问，沈阳能源互联网产业技术创新战略联盟名誉理事长等。
2、监事会成员
（10）许国强，男，汉族。1960年 2月出生，大专。公司第七届监事会监事、监事长，三普药业有限公司常务高级副总经理，青海省医药有限责任公司总经理，青海省民营企业家协会副会长，青海省药学会副理事长。
（11）蒋承志，男，汉族，1986年 5月出生，中共党员，硕士。曾任中信产业投资基金管理有限公司投资分析师。现任远东控股集团有限公司董事、董事局秘书，公司第七届监事会监事，江苏省青年商会副会长、无锡市青年商会理事。
（12）陈金龙，男，汉族，1973年 1月出生，中共党员，本科。曾任远东电缆有限公司开发服务处处长助理，产品调配处处长助理、副处长，市场营销总监，市场营销总部部长助理、市场营销总部总经理助理、市场营销总部副总经理。
现任公司第七届监事会监事，远东电缆有限公司资深总监，中国对外贸易促进委员会副理事长。
（13）毛建强，男，汉族，1966年 2月出生，无党派人士，高中。曾任远东电缆有限公司营销经理、市场总监。现任公司第七届监事会监事，远东电缆有限公司高级总监，宜兴市第十六届人大代表，广东省江苏商会副会长。
（14）陈静，女，汉族，1979年 4月出生，中共党员，本科。曾任远东复合技术有限公司总经理工作部副部长，远东电缆有限公司国际业务部部长。现任公司第七届监事会监事，远东电缆有限公司高级总监兼远东电缆总经理助理，江
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）苏省苏商发展促进会联席会副秘书长，中国国际商会无锡商会、中国国际贸易促进委员会无锡市支会副会长，上海市江苏商会常务副会长。
3、高管人员
（15）蒋华君，简历详见本节“（一）、1、董事会成员”。
（16）汪传斌，简历详见本节“（一）、1、董事会成员”。
（17）万俊，男，汉族。1973年 4月出生，本科，高级国际财务管理师。
曾任中兴通讯股份有限公司营销事业部财务总监、亚太区财务总监、海外资金总监、中兴集团财务公司副总经理、中兴通讯新加坡国际董事总经理。现任公司首席财务官，并兼任公司董事会秘书。
（18）孙录，男，满族。1976年 9月出生，硕士。曾任北京宽度文化发展有限公司首席运营官、北京康普在线科技有限公司首席执行官。现任公司副总经理，远东买卖宝网络科技有限公司电缆网总经理、电缆买卖宝总经理，无锡市电子商务协会副理事长。
（19）朱长彪，男，汉族。1971年 3月出生，中共党员，硕士，高级经济师。曾任远东电缆有限公司电力电缆厂班长、裸线厂副厂长、交联二厂厂长、裸电线厂厂长、生产管理处副处长、交联一厂厂长、生产管理部高级总监、工业生产总部生产资深总监。现任公司副总经理，无锡市机械工业联合会副会长，宜兴市安全生产协会副会长。
（20）张新林，男，汉族。1974年11月出生，中共党员，本科，高级工程师。曾任国网北京经济技术研究院徐州中心设总，国网徐州供电公司设计院主任工程师。现任为公司副总经理，全国电力架空线路标准化技术委员会线路运行分委会委员。
（21）蒋苏雯，女，汉族。1968年 4月出生，中共党员，硕士。曾任远东电缆有限公司办公室主任、生技科科长、质量管理部部长、开发服务部部长、产品调配部部长、市场营销部部长。现任公司总经理助理，泰兴市圣达铜业有限公司高级副总经理。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（22）刘志君，男，汉族。1968年 3月出生，中共党员，本科。曾任无锡远东电缆厂营销经理、地区总经理，无锡江南电缆有限公司副总经理，合肥供电公司电力电缆厂厂长，江苏中超电缆股份有限公司副总经理，远东买卖宝网络科技有限公司副总经理。现任公司总经理助理，安徽电缆股份有限公司高级常务副总经理。
（23）甘兴忠，男，汉族。49岁，中共党员，本科，正高级职称。曾任远东电缆有限公司技术总监、营销资深总监，公司总经理助理。现任公司资深总监兼远东电缆有限公司副总经理、安徽省江苏商会副会长。
（二）董事、监事和高级管理人员兼职情况（不包括发行人下属公司）
截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|||||兼职单位与公司关联|
||姓名|兼职单位|兼任职务||
|||||关系|
|||和灵资本管理（北京）有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|||江苏金茂环保创业投资有限公司|董事长|控股股东参股子公司|
|||利安人寿保险股份有限公司|董事|控股股东参股子公司|
||蒋锡培||||
|||远东光电股份有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|||凌志环保股份有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|||奥思达干细胞有限公司|董事|控股股东参股子公司|
||张希兰|远东光电股份有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|||和灵资本管理（北京）有限公司|董事长|控股股东参股子公司|
||卞华舵|洛阳伊众清真食品有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|||江苏绿叶农化有限公司|董事长|控股股东参股子公司|
||蒋国健|江苏大千生态景观股份有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|||上海森首光电科技有限公司|董事|控股股东参股子公司|
||蒋承志|上海创乐人企业发展有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|||北京随时融网络技术有限公司|监事会主席|控股股东参股子公司|
|万俊||北京随时融网络技术有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|陈金龙||北京晶众智慧交通科技有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|||天津中翔腾航科技股份有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|汪传斌||爱普高分子技术宜兴有限公司|董事|控股股东参股子公司|
|朱长彪||爱普高分子技术宜兴有限公司|董事|控股股东参股子公司|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）六、发行人业务情况
（一）发行人经营范围
智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网应用的研发、制造与销售；智慧能源和智慧城市项目规划设计、投资建设及能效管理与服务；智慧能源和智慧城市工程总承包及进出口贸易；仓储物流（不含运输、不含危险品）。
（二）发行人主营业务情况
1、电线电缆业务
电线电缆按国际电工名词术语定义为“用以传输电（磁）能、信息和实现电磁能转换的线材产品”，是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表所不可缺少的器材，被广泛地应用于能源、交通、通信、汽车以及石油化工等产业，被誉为国民经济的“血管”和“神经”。
公司的电线电缆业务主要通过远东电缆、新远东电缆、复合技术等全资子公司开展，经过多年的发展，已构建了电线电缆研发、生产、销售和综合服务的完整产业体系，并成为了我国电线电缆行业的领军企业。
公司电线电缆业务的主要产品和用途如下：
（1）电力电缆：在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电缆产品，如交联聚乙烯绝缘电力电缆等。产品主要用在发、配、变、供电线路中的强电电能传输。
（2）电气装备用电线电缆：从电力系统的配电点把电能直接传送到各种用电设备、器具的电源连接线路用的电线电缆。如控制电缆、布电线等。
（3）导线：主要指仅有导体而无绝缘层的产品，如钢芯铝绞线、铝绞线、铜绞线。产品主要用在电网主干线、铁路电气化、轨道交通接触网线。
2011年 3月，公司设立全资子公司远东买卖宝网络科技有限公司，构建电缆行业电子商务平台，从事电线电缆材料、产品的网络交易业务，打造电缆行业
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）电子商务的全产业链。
2011年11月，公司通过非公开发行股票募集资金，投资于新能源用特种电缆、智能电网超高压电缆及新型导线等项目，依托公司电缆产业多年来积累的技术优势、生产优势、品牌优势和渠道优势，通过技术改造、扩建等形式，达到对特种电缆、新型导线等高技术含量、高附加值产品的规模化批量生产，抢占市场先机，改善产品结构。
2、智慧能源业务
目前，公司正围绕“智慧能源”的战略定位，实行转型升级发展，致力于为客户提供系统、安全、绿色、高效、经济的能源利用及其互联网、物联网一体化解决方案。为了实现上述战略转型，公司采取了以下几大举措：（1）设立系统规划部和国际业务二部，统筹促进各事业群的业务；（2）持续实施战略主业并购，特别是与之密不可分的互联网、物联网业务；（3）整合内部资源，形成规范统一的市场、技术研发、供应链、高端制造及服务平台：（4）通过分布式能源、节能减排、合同能源管理等方式满足用户整体能源解决方案的需求；（5）利用智慧城市规划设计带动项目系统服务；（6）加强新能源汽车及充电设施电缆的研发生产，开发充电桩业务；（7）进行业务结构调整，以系统规划为中心设立智能系统、能源系统、工程总承包的事业群，拓展智慧能源的产品研发、产品制造、安装调试、运营维护、分布式发电/储能、微电网接入系统等相关领域提升整体解决方案服务能力。
公司 2014年新收购的子公司艾能电力主要从事智慧能源和智慧城市工程（主要指天然气、光伏、风力、水力、核电等清洁能源供应、运营维护系统及优化能源应用）规划设计、安装施工、运营维护等。新收购的子公司水木源华主要从事智能系统业务，包括电力监控通讯装置与自动化系统软硬件产品、分布式发电/储能与微电网接入与协调系统的开发、制作等。公司计划以水木源华和艾能电力为切入点，通过并购其他智能电网类及系统软件开发类企业，逐步涉足智能电网领域。以智能电网为基石，逐步涉足智慧城市其他领域，最终实现战略转型。
3、医药业务
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）公司是青海省最大的中藏药生产基地和国家重点中药生产企业之一。公司的医药业务主要通过全资子公司三普有限和省医药开展，三普有限经营药品及保健品的生产和销售，省医药则经营各类中西药品、保健品、医药器械的批发零售业务。
公司医药业务产品主要分为药品和保健品两大类，已具备片剂、胶囊剂、口服液、煎膏剂、配水剂、丸剂、颗粒剂等七大剂型生产能力。其中，药品涉及治疗心血管系统、呼吸系统和消化系统等多个领域100多个品种，主导药品为三普乙肝健片、三普心脑欣胶囊、三普利肺片、三普芪风颗粒，保健品为三普红景天胶囊。公司乙肝健片被列为中药保护品种，芪风颗粒被列为二级中药保护品种，心脑欣胶囊被国家科技部等5部委认定为国家重点新产品。
公司医药业务的主要产品用途如下：
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|主要产品|功能分类|产品的用途|
|心脑欣胶囊|心血管类用药|益气养阴，活血化瘀。用于气阴不足，瘀血阻滞所引起的头晕，头痛，心悸，气喘，乏力；缺氧引起的红细胞增多症见上述证侯者。具有改善心肌血供和氧供，减少心肌耗氧量，改善血液流变学，降低血脂及抗过氧化作用。尚有增进食欲、改善睡眠、增强体力等功效|
|利肺片|呼吸道类用药|驱痨补肺，镇咳化痰。用于肺痨咳嗽，咯痰，咯血，气虚哮喘，慢性气管炎。具有明显改善慢支患者的临床主要症状和体征，尤其对咳嗽、咯痰、喘促、乏力主症改善较为明显，并且能使患者的生活质量、通气功能得到明显改善|
|芪风颗粒|皮肤类用药|益气固表，祛风除湿，消疹止痒。用于表虚不固，风湿外袭所致风瘤，症见疹块色白肿胀作痒，时起时消，兼见恶风，自汗；慢性荨麻疹见上述证侯者。具有扶正固表，消风除湿止痒的功效，对表虚温盛证型慢性荨麻疹尤为适合|
|乙肝健片|清肝胆湿热类用药|利胆退黄，改善肝功，调节免疫机能，用于急慢性乙型肝炎和其他肝炎。对治疗慢性乙型病毒性肝炎具有较好的改善肝功能，调节免疫，降低转氨酶、改善中医证候的功效。|
|红景天胶囊|保健食品|耐缺氧，抗疲劳|

注：截至本募集说明书出具之日，发行人已剥离出售了医药资产和业务。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）发行人于2015年7月15日与重庆医药（集团）股份有限公司，签署《青海省医药有限责任公司股权转让合同》及其《补充协议》，拟转让公司所拥有的青海省医药有限责任公司100%股权，根据具有证券从业资格的评估机构的评估结果，双方协商确定交易价格为人民币1亿元。
2015年 10月 21日，发行人与西藏荣恩科技有限公司（以下简称“西藏荣恩”）签署股权转让协议，转让公司所拥有的三普药业有限公司100%股权，转让价款为3.2亿元。
（三）发行人所处行业情况
1、电线电缆行业
（1）行业发展状况
电线电缆产业肩负着国民经济基础行业的配套职能，在国民经济中占有极其重要的地位，是机械行业中仅次于汽车行业的第二大产业，占据着电工行业近四分之一的产值。它产品种类众多，应用范围十分广泛，涉及到电力、建筑、通信、制造等行业，与国民经济的各个部门都密切相关。电线电缆还被称为国民经济的“动脉”与“神经”，是输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础性器材，是未来电气化、信息化社会中必要的基础产品。
数据显示，近年来，我国电线电缆行业工业产值逐步上升。2004年～2007年，受铜价大幅上升影响，我国电线电缆行业总产值大幅增长，每年增速平均为28%；即使经济受到全球金融危机巨大影响的2008年，年增长率仍有20%；2009年，由于全年平均铜价的下降使得电缆平均售价下降，全年增长率仅为6.10%。
2010年，受铜价上涨、电网投资增加等多方面因素影响，电线电缆行业总产值9,365亿元，同比高增长29%。2011年、2012年，电线电缆行业工业总产值分别达到11,050.76亿元、12,240亿元；2013年，电线电缆行业工业总产值超过 13,000亿元，位居世界第一。经过多年的快速发展，我国电线电缆行业已经由高速发展转向稳步发展阶段。
（2）市场需求
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）①电网建设
“十二五”期间，我国将继续推进农村电网改造和特高压电网建设。国家电网能源研究院权威专家近日表示，国家电网“十二五”期间将投资 2.55万亿元用于电网建设，其中有5000亿元将用于特高压电网线路的投资，5000亿元用于配电网线路的投资，另外约1.55万亿元用于其他电压等级的电网线路投资。“十一五”期间，国家电网用于电网投资额为 1.5万亿元，“十二五”电网投资额同比提升了68%。电网投资力度的加大成为拉动线缆行业发展的直接动力，特别是特高压电网的建设给我国线缆企业带来了巨大的机遇和挑战。为了获得特高压的订单，我国线缆企业必须加大科研力度，尽快掌握高压、特高压线缆的制造技术，完善制造工艺。
②高速铁路网建设
在《“十二五”综合交通运输体系发展规划》中，提出了整个交通运输基础设施的建设目标：初步形成以“五纵五横”为主骨架的综合交通运输网络，总里程达490万公里。发展高速铁路，基本建成国家快速铁路网，营业里程达4万公里以上，运输服务基本覆盖50万以上人口城市。贯通北京至哈尔滨（大连）、北京至上海、上海至深圳、北京至深圳及青岛至太原、徐州至兰州、上海至成都、上海至昆明等“四纵四横”客运专线，建设相关辅助线、延伸线和联络线。铁道部部长盛光祖在安排“十二五”铁路建设时表示，安排基建投资将达2.8万亿元，新线投产总规模控制在 3万公里以内，到 2015年全国铁路复线率和电化率分别达到50%和60%以上。铁路投资的加大势必增强对机车电缆、通信和信号电缆的需求。
③城市化进程
改革开放以来，中国城镇化发展迅速。1978年我国城市化率仅为17.92%， 2000年城市化率达到36.22%，到 2013年我国城市化率已经达到53.70%。改革开放以来，我国城市化率平均每年提高 1.02个百分点。然而，我国的城市化与高收入国家78%的城市化水平相比仍有较大的提升空间。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）根据中国发展研究基金会发布的《中国发展报告2010：促进人的发展的中国新型城市化战略》，假如未来 20年中国 GDP的年平均增长率为6%，到 2030年我国人均GDP将达到13,000美元。如果能够顺应市场经济的发展趋势，逐步消除阻碍城市化发展的制度和其他障碍，到 2030年我国城市化率应该能够达到65%的水平。随着城市化水平的快速提高，城市建设对输、配电电线电缆以及轨道交通用线缆的需求将持续增长。
（3）行业相关政策
2010年 1月，国家电网公司发布 1号文件《关于加快推进坚强智能电网建设的意见》中指出建设智能电网的总体目标是：建设以特高压电网为骨干网架，各级电网协调发展，以信息化、自动化、互动化为特征的坚强国家电网，全面提高电网的安全性、经济性、适应性和互动性。到 2020年，我国基本建成坚强智能电网，形成以“三华”特高压同步电网为受端，东北特高压电网、西北 750千伏电网为送端，联接各大煤电基地、大水电基地、大核电基地、大型可再生能源基地的坚强电网结构，特高压及跨区电网输送能力超过4亿千瓦，满足大型煤电基地、大型水电基地、大型核电基地、千万千瓦级风电基地接入和负荷中心的用电需求。
2011年 3月，国务院公布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，提出“适应大规模跨区输电和新能源发电并网的要求，加快现代电网体系建设，进一步扩大西电东送规模，完善区域主干电网，发展特高压等大容量、高效率、远距离先进输电技术，依托信息、控制和储能等先进技术，推进智能电网建设，切实加强城乡电网建设与改造，增强电网优化配置电力能力和供电可靠性。”
2、智慧能源业务
（1）行业发展状况
“智慧能源”是利用物联网、云计算和新一代信息化技术将各种能源关联起来，进行智能化开发、开采、输送及使用的能源系统。智慧能源的本质是能源优
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）化，管理和服务，其中包含节能减排和节能服务。建设“智慧能源”不仅仅可带来四大核心系统基础设施和硬件的直接投资，并且会带来节能服务产业的经济增长。智慧能源整体解决方案，可构建专业化的能源管理门户，结合绿色建筑、智能建筑的低碳发展，实现与智慧城市充分借助物联网、传感网，涉及到智能楼宇、智能家居、路网监控等诸多领域，形成基于海量信息和智能过滤处理的社会管理模式，面向未来构建的全新城市形态。目前，我国智慧能源行业依然停留在刚刚起步阶段。
（2）发展趋势分析
智慧能源旨在利用信息通信技术（ICT）提高能源使用效率，利用信息通信技术智慧地管理楼宇、工厂、家庭中的各种能耗设备，从而达到节能减排的效果。
中国在“十二五”规划中制定的节能减排的约束性指标，既是压力，更是动力。
随着中国将信息技术、新能源、电动汽车等列入国家七大战略性新兴产业，ICT产业与能源产业的融合将带来前所未有的产业变革，并将在节能减排大业充分发挥其用武之地。据业内人士分析，“十二五”期间，通过ICT实现中国能源的绿色转型，我国完全有可能培育出产业规模上万亿元的“智慧能源”新产业。
据国家发改委能源研究所能源系统分析研究中心主任周伏秋的预测，ICT产值占GDP的比重将从2010年的2.5%增长到2015年的5%，到2020年达到10%，而这一革新带来的节能成果将是巨大的。如果优化布局，加大对现有 ICT技术改造，在“十二五”期间，在数据中心方面的节能空间就相当于半个三峡的电力。
3、医药行业
（1）行业发展状况
医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合、集第一、二、三产业为一体的行业。随着我国国民经济的快速发展、生活环境的变化、人们健康观念的变化和医学模式的转变，以及人口老龄化进程的加快，与人民生活质量密切相关的医药行业在我国得到迅速发展，目前已经形成了比较完备的医药工业体系和医药流通网络。医药行业被誉为“永远的朝阳产业”。2006
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）年以来，我国医药行业总产值保持快速增长，至2013年底，已达22,297万亿，年复合增长率为19.56%。相对于宏观经济的波动，医药行业平稳增长，抗周期性特征较明显。受益于我国医疗体制改革等因素，医药行业未来依然保持较快发展。
中医药是我国民族医学科学的特色和优势，是中华民族优秀文化的重要组成部分。发行人的医药工业及医药商业以生产销售藏系药为主。藏医药作为一门独特民族医药，是中华民族医药学中的“奇葩”。藏医药凝聚了高原民族的千年智慧，并融合了印度、波斯和中医学的主要精髓自成体系的医药学，距今已有 2000多年的历史，《医学大全》、《无畏的武器》、《月王药诊》、《四部医典》等藏医经典医著促进了藏医药的发展，为人体生理、病理、病因机制、诊断、治疗等方面奠定了坚实的理论基础。独有的藏药材资源，严谨完整的医学理论体系，独特的藏药配伍和炮制工艺，独到的疾病治疗措施等等，造就了藏药突出的疗效。经过千年的发展，藏医药已具有较为系统的教育、研究体系，并形成了规模化生产的产业，在中医药行业中占据重要地位，特别是由于其属于植物性、天然性药物而成为当今快速发展的新兴药物产业之一。
自从国家实施西部大开发战略以来，各藏区都把藏药作为支柱产业，制定了一系列发展藏药产业的方针政策。国家新医改方案也明确支持中医药的研发和创新。目前 200种藏成药品和 138种藏药材已列入国家级药品标准，其中 80种药品列入《中华人民共和国药典》，近50个品种已列入医疗保险目录，这些都有利地促进了藏药的规范化和法制化。近年来，中藏药产业持续升温，在西藏和青海等地出现了不少优秀的藏药企业。通过资本运作、市场营销、树立品牌等方法和手段，取得了快速发展。从 GMP的认证到药材基地的 GAP建设，都形成了自己较为完整的生产体系。但是，我国藏药生产也存在不少问题，规模企业少，行业集中度低，生产水平低下，多数企业没有自主开发藏药新药的能力。已有的通过了GMP认证的藏药企业规模化经营渠道和产业链没有形成，仍然运用过去的营销模式，生产工艺也有待于进一步改进。未来，具备研发和创新能力以及规模经济优势的企业将获得良好的发展机遇。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（2）相关行业政策
2009年 4月，国务院正式出台新医改方案，提出“建立健全覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务”的总体目标。同年，国务院出台了《关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见》，提出进一步扶持和促进中医药事业发展，从促进中药资源可持续发展、建设现代中药工业和商业体系等方面提升中药产业发展水平。总体上看，新医改方案和相关配套政策有利于医疗、医药大产业链的优化和长远发展。
（四）发行人行业地位及竞争优势
1、电线电缆行业
（1）行业地位
公司是我国电线电缆行业的领军企业，主要生产和销售电力电缆、电气装备用电线电缆、导线等几大类产品，具备180多个品种、20,000多个规格的产品生产能力，在行业内建立较为齐全的产品线和覆盖全国的营销网络，销售规模位于行业前列。
以下选举国内电线电缆行业上市公司进行比较如下：
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|序号|上市公司名称|2016年1-3月营业收入（万元）|2015年营业收入（万元）|2014年营业收入（万元）|2013年营业收入（万元）|
|1|宝胜科技创新股份有限公司|320,102.31|1,298,843.02|1,216,237.64|980,786.30|
|2|广东南洋电缆集团股份有限公司|40,268.24|228,149.05|225,889.33|183,262.33|
|3|浙江万马电缆股份有限公司|117,982.90|684,714.76|584,695.02|485,562.96|
|4|福建南平太阳电缆股份有限公司|72,178.96|360,337.38|335,354.25|335,990.73|
|5|江苏中超控股股份有限公司|114,274.60|516,537.85|486,577.14|444,792.27|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|6|青岛汉缆股份有限公司|74,144.31|417,110.03|463,761.04|480,743.65|
|7|上海摩恩电气股份有限公司|9,673.59|57,660.59|64,665.13|44,263.03|
|8|智慧能源|190,023.21|1,074,647.29|1,092,693.77|1,116,348.18|

注：为增加对比性，上表中智慧能源营业收入数据均为电线电缆产业，未包含公司医药业务。
（2）竞争优势
①市场与规模优势
公司拥有二十多年电线电缆研发、生产和销售的行业经历，多年来致力于智慧能源产品的研发生产，是国内线缆行业的领军企业和智能线缆品种最全、销量最大供应商，拥有广泛、高端的客户基础，产品畅销世界各地，与国内著名工程总承包配套出口公司、国际500强知名电气企业等积极开展战略合作。在业务迅速增长的同时，适时扩充生产规模，持续降低采购成本和制造成本，获得了显著的规模经济优势。
②营销与服务优势
公司全面建设“团队、技术、电商、专卖店、品牌”的五元营销模式。通过团队营销，既建立以整个公司资源网络为纽带的一体化的营销团队，也建立起遍布全国的市场营销网络，面对各类终端客户提供及时、准确、高效的服务；通过技术营销，最大限度为客户提供全方位营销服务，满足客户个性化服务需求；通过电商营销，充分解决买家与卖家的供需信息不对称，方便、快捷、安全、可靠的为买卖双方提供线缆交易服务，在提升企业经营效率的同时优化配置行业资源，促进企业转型升级和行业的可持续健康发展；通过专卖店营销，维护消费者利益，进一步开拓市场，带动线缆行业的健康持续发展。
③技术与研发优势
公司拥有较强的研发能力，拥有国家级企业技术中心、江苏省架空导线与电
力电缆工程技术研究中心和江苏省新型特种导线工程技术研究中心，创建了电缆
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）技术研究院、博士后科研工作站和院士专家工作站，与上海电缆研究所、西安交通大学、上海大学、中国电力科学研究院和中国电科院（武汉）高压研究所等科研院所开展科研项目合作。公司积极参与国家与行业标准制定，数十项架空输电导线与电线电缆产品成为或被列入国家重点新产品、高新技术产品、国家出口机电产品研发项目，目前公司拥有包括超高压智能光电复合电缆、智能电气化铁路电缆、智能型太阳能光伏电缆、建筑装修用智能化综合布线电缆等在内的 183项实用新型专利，其中发明专利20项。
公司通过技术改造和技术创新，扩大经营规模，改善产品结构。随着公司募投项目的陆续完成，进一步提升公司技术装备水平，优化产品结构，增加产品高科技含量、高附加值的比重，巩固和加强公司在电线电缆行业的龙头地位，实现可持续发展。
④产品和质量优势
公司近年来不断丰富和优化产品结构，拥有智能电网电缆、智能楼宇及工厂电缆、智能风电电缆、智能交通电缆、智能油气电缆、智能核级电缆、智能光伏电缆等产品的设计、生产和销售能力，生产180多个品种、20000多个规格的产品，并具有全球最先进的生产、检测设备及工艺技术。公司不仅采用GB标准、采用国际电工委员会 IEC标准，而且按照美国、德国等先进国家的技术标准进行生产，新增南非 SABS电缆认证、CE认证、泰尔认证、UL认证等 9项产品认证。同时，公司坚持质量至上、服务客户的宗旨，赢得了高度的认同与良好的口碑。
⑤管理与人才优势
公司致力于以生产营销为轴心，通过市场化方法，逐步建立上下工序和岗位之间相互契合、自行调节运行的业务链；通过实施战略决策，逐步完善管理体系和管理制度，并有效建立趋于完善的内控机制，进一步优化 ERP信息网络管理，在行业内率先实现了物流、资金流及人流的全过程动态监控管理；持续优化业务流程，确保产品和服务质量，不断提高“决策速度、市场响应速度、信息传递速度、资产运行速度、交货速度、服务速度”，不断提升管理水平。公司决策管理
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）团队经验丰富、年富力强，近年来从美国、英国、日本和新西兰等地以及清华大学、北京大学和复旦大学等高校吸纳了一大批海内外高层次人才。目前拥有博士、硕士及专业工程技术人员近千名，其中享有政府专项津贴的专家、教授级高工和高级工程师20余人。
⑥品牌优势
公司是线缆行业唯一一个荣获全国质量奖的、唯一一个多次在 CCTV获得年度品牌荣誉和获得亚洲品牌称号的线缆企业。公司“远东牌”电线电缆先后被江苏省名牌战略推进委员会授予“江苏名牌产品”、被中国国际品牌发展协会、中国品牌企业联合发展促进会以及中国中轻产品质量保障中心授予“中国著名品牌”。
2、医药行业
（1）行业地位
本公司是国内医药行业较早的上市公司之一，以青藏高原天然药材基地为依托，成功开发了具有自主知识产权的天然药物系列品种，并在全国建立了营销网络。通过多年的经营和发展，公司赢得了“天然药物专家”的美誉，并已成为目前青海省最大的中药生产企业和药品批发企业之一。
（2）竞争优势
本公司医药业务经营历史较久，但由于医药行业竞争激烈，公司受产能局限，营销规模与生产规模不匹配，期间费用过高，经营状况欠佳。近年来，公司对医药业务生产、营销等进行重点梳理和调整，效果逐步显现，公司医药业务仍面临良好的政策环境，并具备产品、品牌等先发优势，为进一步发展打下坚实基础。
具体如下：
①资源及成本优势
公司是目前青海省最大的中药生产企业和药品批发企业之一，地处高海拔、零污染的青藏高原，对于生产传统中藏药、天然药物的企业具有独特的地理环境
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）优势。青海省藏药品种繁多，据多年调查资料表明，天然药物有 1,660种，中藏药材1,294种，其中植物药1,087种、动物药150种、矿物药57种。公司生产原料可就近取材，有利于降低生产成本，提高公司竞争力。
②产品与品牌优势
公司生产的医药产品分为药品和保健品两大类。保健品主要为红景天胶囊，而药品则涉及心脑血管系统、消化系统和呼吸系统等多个治疗领域，共有 100多个品种，主导产品包括心脑欣胶囊、利肺片、乙肝健片和芪风颗粒等。其中，乙肝健片、利肺片、心脑欣胶囊、九味羌活丸、银翘解毒丸、牛黄解毒片、穿心莲片和利胆片等24个品种纳入国家基本医药目录，并纳入国家医保目录。此外，芪风颗粒已通过国家食品药品监督管理局有关部门评审，被列为国家二级中药保护品种。
③政策支持优势
青海省已经正式将中藏药列为区域经济重点扶持的支柱产业。公司目前拥有治疗心血管系统、呼吸系统和保健品几大类100多个品种，依托政府的大力支持，对已有药品的有效成份进行了二次开发，发展新药制剂。
（五）主要业务收入构成情况
报告期内，发行人主营业务收入构成情况如下：
单位：万元
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|项目|2016年1-3月||2015年度||2014年度||2013年度||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|能源和智能产品|153,942.54|68.64|716,736.18|61.37|668,977.26|59.14|579,875.51|50.26|
|其中：智能电网电缆|45,310.03|20.20|261,748.88|22.41|249,703.64|22.07|240,580.09|20.85|
|智能楼宇、工厂电缆|46,033.61|20.52|200,653.71|17.18|171,106.8|15.13|136,988.34|11.87|
|智能风电电缆|5,776.03|2.58|90,910.22|7.78|98,942.38|8.75|88,802.43|7.70|
|智能交通电缆|16,223.18|7.23|110,326.68|9.45|84,922.96|7.51|75,390.27|6.53|
|智能油气电缆|1,994.92|0.89|28,642.63|2.45|33,470.22|2.96|27,404.39|2.38|
|智能核级电缆|3,961.99|1.77|15,545.76|1.33|13,431.17|1.19|9,433.99|0.82|
|智能光伏电缆|1,372.98|0.61|8,908.30|0.76|4,025.53|0.36|1,275.99|0.11|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|智慧能源|33,269.80|14.83|||13,374.57|1.18|-|-|
|其他电缆|69,350.47|30.92|357,911.10|30.65|423,716.51|37.4|536,472.67|46.49|
|医药业务|992.31|0.44|27,261.78|2.33|38,529.87|3.41|37,499.51|3.25|
|主营业务收入合计|224,285.32|100.00|1,167,921.97|100.00|1,131,223.64|100.00|1,153,847.69|100.00|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第八节财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了发行人2013年度、2014年度以、 2015年及2016年1-3月的财务状况、经营成果和现金流量。投资者可以通过发行人指定的信息披露网站查阅公司2013年度、2014年度、2015年及2016年1-3月的财务报告，详细了解公司的财务状况、经营成果和现金流量。
发行人2013年度、2014年度、2015年度财务数据均经审计，江苏公证分别出具了苏公W[2014]A635号、苏公W[2015]A719号、苏公W[2016]A742号标准无保留意见的审计报告。如无特别说明，本节所引用的财务数据分别引自发行人2013年、2014年和2015年的财务报告（经审计）和2016年1-3月财务报表（未经审计）。由于会计政策调整，导致下一年期初数与上一年期末数不一致的情况，均以下一年期初数为准进行计算分析。
一、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
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|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|1,724,658,396.05|2,497,857,719.62|3,279,949,871.22|2,100,404,003.43|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|818,189.38|3,292,702.52|845,827.68|988,734.91|
|衍生金融资产|||||
|应收票据|192,044,829.89|379,340,956.66|250,263,580.50|606,588,344.49|
|应收账款|3,843,520,044.24|3,975,827,581.27|3,353,922,110.36|2,927,700,391.38|
|预付款项|590,870,031.45|126,186,796.76|341,379,865.57|56,038,796.72|
|应收利息|3,925,692.20|4,062,017.62|13,454,647.36|8,371,913.88|
|应收股利|||-|-|
|其他应收款|546,287,742.51|432,061,082.64|432,415,223.87|481,377,616.36|
|存货|1,284,073,778.55|1,133,392,363.27|917,752,211.95|968,150,563.71|
|划分为持有待售的资产|||-|-|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|一年内到期的非流动资产|||-|-|
|其他流动资产|12,428,000.83|15,740,403.93|184,603,676.14|74,898,193.73|
|流动资产合计|8,198,626,705.10|8,567,761,624.29|8,774,587,014.65|7,224,518,558.61|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|118,451,574.34|117,251,574.34|83,719,461.74|73,868,376.74|
|持有至到期投资|9,936.00|9,936.00|9,936.00|9,936.00|
|长期应收款|||-|-|
|长期股权投资|17,938,693.62|17,938,693.62|176,602.00|178,109.18|
|投资性房地产|||10,173,182.79|10,768,839.15|
|固定资产|2,120,574,646.31|2,140,611,627.03|2,059,238,189.91|1,382,237,541.92|
|在建工程|69,489,599.08|58,858,285.38|191,151,930.54|398,355,432.23|
|工程物资|||-|-|
|固定资产清理|||-|-|
|生产性生物资产|||-|-|
|油气资产|||-|-|
|无形资产|484,213,388.56|488,641,428.09|321,640,312.32|261,478,377.92|
|开发支出|||-|-|
|商誉|1,332,363,416.12|1,332,363,416.12|391,322,862.68|24,600,420.80|
|长期待摊费用|930,775.24|1,436,632.28|3,668,732.81|4,535,556.78|
|递延所得税资产|250,435,599.00|247,672,661.71|193,523,369.71|159,445,196.85|
|其他非流动资产|185,962,399.41|189,877,492.25|213,857,156.40|415,880,694.84|
|非流动资产合计|4,580,370,027.68|4,594,661,746.82|3,468,481,736.90|2,731,358,482.41|
|资产总计|12,778,996,732.78|13,162,423,371.11|12,243,068,751.55|9,955,877,041.02|
|流动负债：|||||
|短期借款|3,337,643,963.97|3,625,285,544.65|5,263,678,843.06|4,234,836,114.10|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||37,800.00|10,850.00|
|衍生金融负债|||-|-|
|应付票据|312,505,942.16|343,598,451.36|-|12,600,000.00|
|应付账款|1,215,057,742.69|1,149,365,362.49|1,119,279,728.65|578,905,100.64|
|预收款项|1,023,212,073.04|1,049,233,868.62|757,155,014.95|882,433,847.86|
|应付职工薪酬|80,564,942.42|136,365,141.27|101,850,358.53|97,804,873.18|
|应交税费|219,933,077.03|252,367,103.75|167,303,421.54|176,373,954.67|
|应付利息|4,744,158.68|4,109,584.11|14,202,094.70|6,321,437.20|
|应付股利|208,570.12|208,570.12|208,570.12|208,570.12|
|其他应付款|1,107,076,055.26|1,179,995,520.82|494,309,605.42|569,855,597.53|
|划分为持有待售的负债|||||
|一年内到期的非流动负债|209,688,734.29|200,556,738.38|73,786,104.82|4,000,000.00|
|其他流动负债|11,441,237.86|574,939.62|637,173.87|-|
|流动负债合计|7,522,076,497.52|7,941,660,825.19|7,992,448,715.66|6,563,350,345.30|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|非流动负债：|||||
|长期借款|172,950,000.00|177,400,000.00|229,000,000.00|-|
|应付债券|||-|-|
|长期应付款|559,071,695.01|601,217,170.98|632,967,841.09|218,574,086.54|
|专项应付款|33,664,800.00|33,664,800.00|33,664,800.00|33,664,800.00|
|预计负债|15,625,079.81|12,452,178.49|4,891,139.09|3,838,370.62|
|递延收益|15,895,624.49|15,654,666.28|33,342,098.95|21,939,397.32|
|递延所得税负债|23,015,155.39|24,293,296.15|13,578,528.30|11,291,044.63|
|其他非流动负债|||-|-|
|非流动负债合计|820,222,354.70|864,682,111.90|947,444,407.43|289,307,699.11|
|负债合计|8,342,298,852.22|8,806,342,937.09|8,939,893,123.09|6,852,658,044.41|
|所有者权益|||||
|股本|2,082,989,110.00|2,082,989,110.00|990,043,368.00|990,043,368.00|
|其他权益工具|||-|-|
|其中：优先股|||-|-|
|永续债|||-|-|
|资本公积|1,036,436,845.00|1,037,057,786.11|1,507,282,846.02|1,507,282,846.02|
|减：库存股|||-|-|
|其他综合收益|||-|-|
|专项储备|||-|-|
|盈余公积|170,481,839.97|170,481,839.97|166,248,489.01|164,993,495.24|
|未分配利润|955,268,241.96|867,978,525.21|450,555,932.63|368,101,183.31|
|归属于母公司所有者权益合计|4,245,176,036.93|4,158,507,261.29|3,114,130,635.66|3,030,420,892.57|
|少数股东权益|191,521,843.63|197,573,172.73|189,044,992.80|72,798,104.04|
|所有者权益合计|4,436,697,880.56|4,356,080,434.02|3,303,175,628.46|3,103,218,996.61|
|负债和所有者权益总计|12,778,996,732.78|13,162,423,371.11|12,243,068,751.55|9,955,877,041.02|

注：根据《企业会计准则第2号—长期股权投资（2014年修订）》，公司2014年对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，重分类至可供出售金融资产列报，并进行了追溯调整。
2、合并利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、营业总收入|2,242,853,198.21|11,710,997,672.40|11,351,763,974.94|11,574,361,404.87|
|减：营业成本|1,777,557,950.30|9,447,649,632.39|9,477,752,542.13|9,651,399,748.68|
|营业税金及附加|8,294,172.40|40,276,446.29|32,467,467.65|35,881,126.48|
|销售费用|215,362,895.63|967,357,759.56|970,372,335.87|1,151,569,754.55|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|管理费用|98,473,143.00|430,571,548.20|352,174,216.74|331,365,516.71|
|财务费用|35,132,793.09|311,281,891.46|236,247,776.62|162,655,252.38|
|资产减值损失|13,352,822.30|209,061,328.40|144,022,654.07|139,702,829.68|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-3,185,552.52|3,548,524.84|-281,007.23|-1,916,940.91|
|投资收益（损失以“－”号填列）|93,412.64|135,331,037.38|10,727,524.29|19,510,705.27|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||-1,061,306.38|-1,507.18|-1,710.50|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|91,587,281.61|443,678,628.32|149,173,498.92|119,380,940.75|
|加：营业外收入|15,797,398.83|124,487,587.84|99,443,559.37|244,397,913.63|
|其中：非流动资产处置利得|251,132.43|24,198,068.41|4,225,807.18|177,608,885.02|
|减：营业外支出|1,540,408.45|19,417,656.10|9,419,904.81|8,236,554.13|
|其中：非流动资产处置损失|1,442,481.99|11,789,136.85|5,988,391.74|2,476,523.98|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|105,844,271.99|548,748,560.06|239,197,153.48|355,542,300.25|
|减：所得税费用|20,726,825.45|97,457,971.54|39,854,043.40|60,914,068.57|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|85,117,446.54|451,290,588.52|199,343,110.08|294,628,231.68|
|归属于母公司所有者的净利润|86,668,775.64|422,276,884.65|182,714,079.89|302,894,499.52|
|少数股东损益|-1,551,329.10|29,013,703.87|16,629,030.19|-8,266,267.84|
|六、其他综合收益的税后净额|||-|-|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|||-|-|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||-|-|
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||-|-|
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||-|-|
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||-|-|
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||-|-|
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||-|-|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||-|-|
|4.现金流量套期损益的有效部分|||-|-|
|5.外币财务报表折算差额|||-|-|
|6.其他|||-|-|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|||-|-|
|七、综合收益总额|85,117,446.54|451,290,588.52|199,343,110.08|294,628,231.68|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|86,668,775.64|422,276,884.65|182,714,079.89|302,894,499.52|
|归属于少数股东的综合收益总额|-1,551,329.10|29,013,703.87|16,629,030.19|-8,266,267.84|
|八、每股收益：|||||
|（一）基本每股收益(元/股)|0.04|0.21|0.18|0.31|
|（二）稀释每股收益(元/股)|0.04|0.21|0.18|0.31|

3、合并现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|2,911,324,031.32|14,136,431,879.36|12,972,241,282.29|12,504,035,008.48|
|收到的税费返还|10,742,032.59|87,743,174.66|36,223,236.28|36,193,489.21|
|收到其他与经营活动有关的现金|64,820,390.70|79,272,560.45|88,217,503.12|213,405,438.02|
|经营活动现金流入小计|2,986,886,454.61|14,303,447,614.47|13,096,682,021.69|12,753,633,935.71|
|购买商品、接受劳务支付的现金|2,492,008,637.59|10,946,447,944.50|10,318,826,190.70|10,162,345,428.96|
|支付给职工以及为职工支付的现金|205,970,958.74|605,226,415.65|538,375,152.88|515,090,211.51|
|支付的各项税费|163,294,303.70|404,913,618.12|427,823,392.10|478,815,207.83|
|支付其他与经营活动有关的现金|151,920,574.97|965,354,124.32|1,140,134,588.67|1,085,635,793.08|
|经营活动现金流出小计|3,013,194,475.00|12,921,942,102.59|12,425,159,324.35|12,241,886,641.38|
|经营活动产生的现金流量净额|-26,308,020.39|1,381,505,511.88|671,522,697.34|511,747,294.33|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金||7,439,738.66|-|760,262.97|
|取得投资收益收到的现金|498.63|1,401,095.59|4,459,085.00|3,300,000.00|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|4,474,865.07|39,740,187.65|78,772,814.47|128,701,975.69|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||473,298,708.76|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金||14,500,000.00|17,196,292.58|66,483,258.63|
|投资活动现金流入小计|4,475,363.70|536,379,730.66|100,428,192.05|199,245,497.29|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|118,444,845.39|168,316,981.51|373,670,291.93|842,738,396.26|
|投资支付的现金||258,841,356.00|9,851,085.00|24,970,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|61,000,000.00|7,412,443.35|387,075,908.35|-|
|支付其他与投资活动有关的现金||52,262,438.47|8,232,699.11|14,588,924.83|
|投资活动现金流出小计|179,444,845.39|486,833,219.33|778,829,984.39|882,297,321.09|
|投资活动产生的现金流量净额|-174,969,481.69|49,546,511.33|-678,401,792.34|-683,051,823.80|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金||880,950.00|-|-|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|||-|-|
|取得借款收到的现金|192,222,325.71|6,512,713,999.11|10,254,703,204.48|8,109,127,410.48|
|收到其他与筹资活动有关的现金|165,422,486.79|485,396,804.40|400,222,000.00|-|
|筹资活动现金流入小计|357,644,812.50|6,998,991,753.51|10,654,925,204.48|8,109,127,410.48|
|偿还债务支付的现金|438,513,906.39|8,202,707,297.52|9,000,860,475.52|7,550,969,246.67|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|39,011,402.18|278,851,892.08|390,348,436.72|381,999,006.86|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|4,500,000.00||12,690,772.00|-|
|支付其他与筹资活动有关的现金|301,943,439.99|102,789,424.44|1,238,323,199.51|220,262,058.63|
|筹资活动现金流出小计|779,468,748.56|8,584,348,614.04|10,629,532,111.75|8,153,230,312.16|
|筹资活动产生的现金流量净额|-421,823,936.06|-1,585,356,860.53|25,393,092.73|-44,102,901.68|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-623,101,438.14|-154,304,837.32|18,513,997.73|-215,407,431.15|
|加：期初现金及现金等价物余额|955,926,447.40|1,110,231,284.72|1,091,717,286.99|1,307,124,718.14|
|六、期末现金及现金等价物余额|332,825,009.26|955,926,447.40|1,110,231,284.72|1,091,717,286.99|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|2,408,875.49|8,974,093.42|14,164,836.00|45,068,489.15|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||-|-|
|衍生金融资产|||-|-|
|应收票据|||-|1,731,836.01|
|应收账款|||-|-|
|预付款项|40,000.00|119,758.79|2,776,652.60|3,607,727.34|
|应收利息|||-|-|
|应收股利|||59,000,000.00|159,000,000.00|
|其他应收款|115,947,184.60|65,189,284.89|156,903,999.00|269,424,332.14|
|存货|||-|9,484,383.85|
|划分为持有待售的资产|||-|-|
|一年内到期的非流动资产|||-|-|
|其他流动资产|558,273.29|251,755.03|1,023,424.14|-|
|流动资产合计|118,954,333.38|74,534,892.13|233,868,911.74|488,316,768.49|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|27,583,680.00||833,680.00|833,680.00|
|持有至到期投资|9,936.00|(cid:13)|9,936.00|9,936.00|
|长期应收款|||-|-|
|长期股权投资|5,036,651,914.46|5,034,951,914.46|3,630,106,918.43|3,149,474,210.61|
|投资性房地产||(cid:13)|-|-|
|固定资产|55,988,758.64|56,561,943.95|280,200,744.86|7,961,231.46|
|在建工程||(cid:13)|35,123,407.81|190,306,471.87|
|工程物资||(cid:13)|-|-|
|固定资产清理|||-|-|
|生产性生物资产||(cid:13)|-|-|
|油气资产||(cid:13)|-|-|
|无形资产|2,603,847.08|2,617,942.61|9,143,739.49|9,304,305.07|
|开发支出|||-|-|
|商誉||(cid:13)|-|-|
|长期待摊费用|||-|-|
|递延所得税资产|9,482,338.11|9,482,338.11|4,303,174.37|3,734,855.70|
|其他非流动资产|||2,661,810.00|6,240,946.13|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|非流动资产合计|5,132,320,474.29|5,131,207,755.13|3,962,383,410.96|3,367,865,636.84|
|资产总计|5,251,274,807.67|5,205,742,647.26|4,196,252,322.70|3,856,182,405.33|
|流动负债：|||||
|短期借款|||50,000,000.00|50,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||-|-|
|衍生金融负债|||-|-|
|应付票据|||-|-|
|应付账款|58,561,829.25|74,901,634.02|103,954,102.17|19,342,805.74|
|预收款项||(cid:13)|-|-|
|应付职工薪酬||(cid:13)|-|-|
|应交税费|17,576,569.24|24,471,472.04|69,525,888.30|94,146,696.75|
|应付利息|306,997.39|308,702.78|423,169.44|100,833.33|
|应付股利|40,000.00|40,000.00|40,000.00|40,000.00|
|其他应付款|1,022,484,823.00|956,592,119.46|588,920,745.89|451,709,253.52|
|划分为持有待售的负债||(cid:13)|-|-|
|一年内到期的非流动负债|45,800,000.00|45,800,000.00|-|-|
|其他流动负债||(cid:13)|-|-|
|流动负债合计|1,144,770,218.88|1,102,113,928.30|812,863,905.80|615,339,589.34|
|非流动负债：|||||
|长期借款|132,950,000.00|137,400,000.00|229,000,000.00|-|
|应付债券||(cid:13)|-|-|
|其中：优先股||(cid:13)|-|-|
|永续债||(cid:13)|-|-|
|长期应付款||(cid:13)|-|-|
|长期应付职工薪酬||(cid:13)|-|-|
|专项应付款||(cid:13)|-|-|
|预计负债||(cid:13)|-|-|
|递延收益||(cid:13)|10,380,000.00|10,380,000.00|
|递延所得税负债||(cid:13)|-|-|
|其他非流动负债||(cid:13)|-|-|
|非流动负债合计|132,950,000.00|137,400,000.00|239,380,000.00|10,380,000.00|
|负债合计|1,277,720,218.88|1,239,513,928.30|1,052,243,905.80|625,719,589.34|
|所有者权益：|||||
|股本|2,082,989,110.00|2,082,989,110.00|990,043,368.00|990,043,368.00|
|其他权益工具||(cid:13)|-|-|
|其中：优先股||(cid:13)|-|-|
|永续债||(cid:13)|-|-|
|资本公积|1,584,056,282.30|1,584,056,282.30|1,897,115,231.84|1,897,115,231.84|
|减：库存股||(cid:13)|-|-|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|其他综合收益||(cid:13)|-|-|
|专项储备||(cid:13)|-|-|
|盈余公积|109,240,395.80|109,240,395.80|105,007,044.84|103,752,051.07|
|未分配利润|197,268,800.69|189,942,930.86|151,842,772.22|239,552,165.08|
|所有者权益合计|3,973,554,588.79|3,966,228,718.96|3,144,008,416.90|3,230,462,815.99|
|负债和所有者权益总计|5,251,274,807.67|5,205,742,647.26|4,196,252,322.70|3,856,182,405.33|

2、母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、营业收入||978,726.40|8,750,371.94|146,439,287.42|
|减：营业成本||(cid:13)|8,750,371.94|86,225,794.61|
|营业税金及附加|151,369.18|706,672.53|178,172.63|-|
|销售费用||(cid:13)|27,952.22|57,158,568.36|
|管理费用|2,317,755.17|38,332,282.46|8,531,355.84|17,556,508.31|
|财务费用|1,763,049.21|12,412,671.83|1,796,674.31|3,949,415.24|
|资产减值损失||28,586,234.32|2,273,274.69|9,228,972.63|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||-|-|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|10,500,000.00|109,347,290.03|2,141,206.82|129,998,289.50|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||-738.49|-1,507.18|-1,710.50|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|6,267,826.44|30,288,155.29|-10,666,222.87|102,318,317.77|
|加：营业外收入||31,210,553.15|25,818,260.00|184,729,255.04|
|其中：非流动资产处置利得||13,049,286.71|-|177,608,343.74|
|减：营业外支出||6,676,767.12|3,170,418.09|16,380.76|
|其中：非流动资产处置损失|||3,170,418.09|16,129.84|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|6,267,826.44|54,821,941.32|11,981,619.04|287,031,192.05|
|减：所得税费用|-1,058,043.39|12,488,431.72|-568,318.67|24,808,307.34|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|7,325,869.83|42,333,509.60|12,549,937.71|262,222,884.71|
|五、其他综合收益的税后净额||-|-|-|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||-|-|-|
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动||-|-|-|
|2.权益法下在被投资单位||-|-|-|

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|-|-|-|-|-|
|不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益||-|-|-|
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||-|-|-|
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益||-|-|-|
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||-|-|-|
|4.现金流量套期损益的有效部分||-|-|-|
|5.外币财务报表折算差额||-|-|-|
|6.其他||-|-|-|
|六、综合收益总额|7,325,869.83|42,333,509.60|12,549,937.71|262,222,884.71|

3、母公司现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||978,642.17|11,969,771.18|205,740,939.37|
|收到的税费返还||-|-|252,746.40|
|收到其他与经营活动有关的现金|174,585,695.48|3,441,453.66|187,950,045.50|108,245.53|
|经营活动现金流入小计|174,585,695.48|4,420,095.83|199,919,816.68|206,101,931.30|
|购买商品、接受劳务支付的现金||-|-5,177,660.95|63,618,454.31|
|支付给职工以及为职工支付的现金|177,185.00|385,333.00|600,000.00|23,037,133.73|
|支付的各项税费|6,285,994.69|14,058,765.75|11,989,876.84|15,499,600.95|
|支付其他与经营活动有关的现金|111,736,686.75|66,523,555.45|2,675,694.79|221,442,108.50|
|经营活动现金流出小计|118,199,866.44|80,967,654.20|10,087,910.68|323,597,297.49|
|经营活动产生的现金流量净额|56,385,829.04|-76,547,558.37|189,831,906.00|-117,495,366.19|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金||-|22,090,700.00|-|
|取得投资收益收到的现金||59,000,000.00|100,000,000.00|300,000,000.00|
|处置固定资产、无形资产和|5,000,000.00|37,422,930.95|71,750,529.47|128,201,750.69|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|其他长期资产收回的现金净额|||||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||477,700,000.00|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金||10,000,000.00|-|4,000,000.00|
|投资活动现金流入小计|5,000,000.00|584,122,930.95|193,841,229.47|432,201,750.69|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|1,801,046.97|32,223,833.44|34,860,981.24|93,727,451.08|
|投资支付的现金||280,790,406.00|-|5,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|61,700,000.00|42,600,000.00|502,724,915.00|50,000,000.00|
|支付其他与投资活动有关的现金||46,112,438.47|-|-|
|投资活动现金流出小计|63,501,046.97|401,726,677.91|537,585,896.24|148,727,451.08|
|投资活动产生的现金流量净额|-58,501,046.97|182,396,253.04|-343,744,666.77|283,474,299.61|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||-|-|
|吸收投资收到的现金||-|-|-|
|取得借款收到的现金||-|279,000,000.00|70,000,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金||-|-|-|
|筹资活动现金流入小计||-|279,000,000.00|70,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|4,450,000.00|95,800,000.00|50,000,000.00|70,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||15,239,437.25|105,990,892.38|202,038,722.21|
|支付其他与筹资活动有关的现金||-|-|-|
|筹资活动现金流出小计|4,450,000.00|111,039,437.25|155,990,892.38|272,038,722.21|
|筹资活动产生的现金流量净额|-4,450,000.00|-111,039,437.25|123,009,107.62|-202,038,722.21|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响||-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-6,565,217.93|-5,190,742.58|-30,903,653.15|-36,059,788.79|
|加：期初现金及现金等价物余额|8,974,093.42|14,164,836.00|45,068,489.15|81,128,277.94|
|六、期末现金及现金等价物余额|2,408,875.49|8,974,093.42|14,164,836.00|45,068,489.15|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）二、合并报表范围的变化情况
（一）2016年 1-3月合并范围的变化
2016年1-3月合并范围相比2015年新增3家。2016年1月投资设立了远东新材料有限公司（股权占比100%）、远东集成科技有限公司（股权占比55%）， 2016年 3月从买卖宝网络科技中分立成立了远东材料交易中心有限公司（股权占比100%）。
（二）2015年合并范围的变化
2015年合并范围相比2014年末增加2家。2015年公司实现收购远东福斯特100%股权、宜能电气60%股权，新设江苏华东智能线缆检测有限公司、宜兴远东新能源有限公司、柯坪远投新能源发电有限公司；出售三普有限、青海省医药、上海宝来三家子公司100%股权。
（三）2014年合并范围的变化
2014年合并报表范围相比2013年末新增2家，分别是艾能电力和水木源华，均系公司当期发生非同一控制下的企业合并；同时，公司于2013年 11月注销了华菲橡胶。
（四）2013年合并范围的变化
2013年合并报表范围相比2012年末新增1家，为公司于当期出资设立的全资子公司三普药业有限公司，注册资本 5,000万元，公司持有100%股权，自设立起该公司纳入合并范围。
三、发行人最近三年及一期财务指标
（一）主要财务指标
1、母公司口径
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2016年3月31日|2015年末|2014年末|2013年末|
|流动比率|0.10|0.07|0.29|0.79|
|速动比率|0.10|0.07|0.29|0.78|
|资产负债率|24.33%|23.81%|25.08%|16.23%|
|存货周转率|-|-|1.85|3.36|
|应收账款周转率|-|-|-|8.57|

2、合并报表口径
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2016年3月31日|2015年末|2014年末|2013年末|
|流动比率|1.09|1.08|1.10|1.10|
|速动比率|0.92|0.94|0.98|0.95|
|资产负债率|65.28%|66.91%|73.02%|68.83%|
|归属于母公司每股净资产（元）|2.04|2.00|3.15|3.06|
|存货周转率|2.77|9.21|10.05|9.22|
|应收账款周转率|1.17|3.20|3.61|3.94|
|息税前利润（万元）|13,495.60|70,100.13|49,444.80|59,696.08|
|每股经营活动现金净流量（元）|-0.01|0.66|0.68|0.52|
|基本每股收益（元）|0.04|0.21|0.18|0.31|
|稀释每股收益（元）|0.04|0.21|0.18|0.31|
|每股净现金流量（元）|-0.30|-0.07|0.02|-0.22|

上述财务指标计算方法如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝总负债/总资产
归属于母公司每股净资产＝期末归属于母公司净资产/期末股本总额
存货周转率＝营业成本/存货平均余额
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
息税前利润＝利润总额＋借款利息支出
每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）（二）净资产收益率及每股收益情况
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，发行人最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况如下：
1、净资产收益率表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|2016年一季度/期末|2015年度/年末|2014年度/年末|2013年度/年末|
|归属于母公司的股东权益|424,517.60|415,850.73|311,413.06|303,042.09|
|归属于母公司股东的净利润|8,666.88|42,227.69|18,271.41|30,289.45|
|加权平均净资产收益率|2.06%|12.68%|5.95%|10.17%|
|影响母公司股东净利润的非经常性损益净额|175.56|15,383.34|5,256.80|18,529.11|
|归属于母公司股东的扣除非经常性损益净额后的净利润|8,491.32|26,782.25|13,014.61|11,760.34|
|扣除非经常性损益后加权平均的净资产收益率|1.93%|8.05%|4.24%|3.95%|

2、每股收益表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|按照归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益|0.04|0.21|0.18|0.31|
|按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益|0.04|0.14|0.13|0.12|
|按照归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益|0.04|0.21|0.18|0.31|
|按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股|0.04|0.14|0.13|0.12|

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||
|-|
|东的净利润计算的稀释每股收益|

（三）非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，发行人最近三年及一期非经常性损益明细如下：
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|非经常性损益项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|非流动资产处置损益|-1,191,349.56|146,901,024.07|380,129.44|175,132,361.04|
|越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免|||-|-|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|6,188,675.80|43,829,096.67|31,681,384.90|30,900,092.12|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|||-|-|
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益|||-|-|
|非货币性资产交换损益|||-|-|
|委托他人投资或管理资产的损益|40,219.18|669,196.03|5,286,585.20|768,000.00|
|因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备|||-|-|
|债务重组损益|||-|-|
|企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等|||-|-|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|-|-|-|-|-|
|交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益|||-|-|
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|||-|-|
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|||-|-|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|-3,132,359.06|2,134,695.66|-259,859.96|16,212,415.77|
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|||-|-|
|对外委托贷款取得的损益|||-|-|
|采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益|||-|-|
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响|||-|-|
|受托经营取得的托管费收入|||-|-|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|405,231.55|1,284,177.89|23,518,064.08|-3,100,705.57|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|||-|-|
|少数股东权益影响额|-129,781.21|-1,343,386.73|-565,619.45|3,860,520.25|
|所得税影响额|-425,046.58|-39,641,375.55|-7,472,695.21|-38,481,615.18|
|合计|1,755,590.12|153,833,428.04|52,567,989.00|185,291,068.43|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）四、管理层讨论与分析
本公司管理层结合本公司最近三年及一期的财务报表，对本公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力，未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了重点讨论和分析。
（一）合并财务报表分析
如无特别说明，以下财务状况的讨论和分析均采用合并财务报表口径。
1、资产构成情况分析
报告期内，公司资产总体构成情况如下：
单位：万元
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|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|流动资产|819,862.67|64.16|856,776.16|65.09|877,458.70|71.67|722,451.86|72.57|
|非流动资产|458,037.00|35.84|459,466.17|34.91|346,848.17|28.33|273,135.85|27.43|
|资产总额|1,277,899.67|100.00|1,316,242.34|100.00|1,224,306.88|100.00|995,587.70|100.00|

最近三年及一期，公司的资产总额分别995,587.70万元、1,224,306.88万元、1,316,242.34万元和1,277,899.67万元，2013年至2015年公司资产总额保持了稳定增长的态势。
从资产构成看，流动资产总额及占公司资产总额的比例均呈现下降的趋势，但流动资产在公司资产构成中仍占有较高比例，与电线电缆行业“料重工轻”的行业特征相匹配。公司资产结构合理，符合公司所处行业特点及公司实际情况。
（1）流动资产结构分析
单位：万元
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|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|货币资金|172,465.84|21.04|249,785.77|29.15|327,994.99|37.38|210,040.40|29.07|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|应收票据|19,204.48|2.34|37,934.10|4.43|25,026.36|2.85|60,658.83|8.40|
|应收账款|384,352.00|46.88|397,582.76|46.40|335,392.21|38.22|292,770.04|40.52|
|预付款项|59,087.00|7.21|12,618.68|1.47|34,137.99|3.89|5,603.88|0.78|
|其他应收款|54,628.77|6.66|43,206.11|5.04|43,241.52|4.93|48,137.76|6.66|
|存货|128,407.38|15.66|113,339.24|13.23|91,775.22|10.46|96,815.06|13.40|
|其他流动资产|1,242.80|0.15|1,574.04|0.18|18,460.37|2.10|7,489.82|1.04|
|流动资产合计|819,862.67|100.00|856,776.16|100.00|877,458.70|100.00|722,451.86|100.00%|

公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款和存货构成。其中，货币资金、应收账款、存货占比较大，报告期内三项合计占公司流动资产的比重均在80%以上。具体分析如下：
A.货币资金
单位：万元
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|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|现金|46.26|0.03|35.13|0.01|31.87|0.01|11.90|0.01|
|银行存款|24,063.01|13.95|88,215.36|35.32|105,240.61|32.09|103,488.57|49.27|
|其他货币资金|140,957.04|81.73|154,312.54|61.78|217,245.05|66.23|100,868.67|48.02|
|买卖宝客户保证金存款|7,399.53|4.29|7,222.74|2.89|5,477.46|1.67|5,671.26|2.70|
|合计|172,465.84|100.00|249,785.77|100.00|327,994.99|100.00|210,040.40|100.00|

报告期各期末，公司的货币资金余额分别为210,040.40万元、327,994.99万元、249,785.77万元和 172,465.84万元，占流动资产的比例分别为29.07%、37.38%、29.15%和21.04%。公司货币资金余额较高，主要系电线电缆行业营运资金需求较大的行业特征所致。
2014年末货币资金比2013年末增加117,954.59万元，主要由于其他货币资金大幅增加，系借款和银票保证金增加所致。2015年末、2016年 3月末货币资金持续下降主要系公司偿还银行贷款等影响所致。
B.应收票据
单位：万元
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|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|银行承兑汇票|18,338.30|36,164.85|25,024.47|60,643.83|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|商业承兑汇票|866.19|1,769.25|1.89|15.00|
|合计|19,204.48|37,934.10|25,026.36|60,658.83|

公司的应收票据主要是销售电线电缆产品形成的应收银行承兑汇票。报告期内，公司应收票据余额波动的主要原因系下游电力、工程等客户根据银行流动性环境和票据结算利率的高低来决定支付方式，以及公司将收到的银行承兑汇票背书转让、到期承兑或贴现等处理方式不同所致。2014年末应收票据较2013年末大幅减少 35,632.47万元，主要是由于公司在2014年加强了票据流通，所得应收票据背书用于支付货款增加所致。2015年末应收票据余额较上年末增加51.58%，主要主要是由于合并范围增加所致。2016年3月末下降系票据到期及支付所致。
C.应收账款
①应收账款规模分析
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 292,770.04万元、335,392.21万元、397,582.76万元和 384,352.00万元，占流动资产的比例分别为40.52%、38.22%、46.40%和46.88%，近年来较为平稳；此外，公司报告期内应收账款余额占当期营业收入的比重分别为28.69%、33.86%、39.27%和199.42%。2014年、2015年末应收帐款余额分别较上年年末增长52,261.09万元、75,569.60万元，主要由于合并范围的增加以及江苏、湖北等电力公司从预付方式调整为货到验收后付款。报告期内，公司应收账款管理逐渐完善，并且建立了货款回收责任制，将销售货款回收率作为主要考核指标之一，提高了应收账款回收的及时性，显示公司良好的货款管理和催收能力。
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|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|应收账款余额（万元）|447,262.84|459,915.21|384,345.61|332,084.52|
|营业收入（万元）|224,285.32|1,171,099.77|1,135,176.40|1,157,436.14|
|占营业收入比例|199.42%|39.27%|33.86%|28.69%|

公司应收账款金额及其占营业收入比重总体仍较大，主要与公司所处电线电
缆行业的销售方式和结算方式有关。公司的销售客户主要为电力系统、大型装备
制造企业以及重大建设项目工程，该类客户大部分销售规模大、回款信誉良好，
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）公司对该类客户采用赊销政策，通常给予三个月的回款期。对于个别信誉良好的客户，公司会给予6个月的回款期。此外，由于电线电缆产品的特殊性，公司电线电缆产品在产品销售后存在质量保证期，购买方会留有一部分货款作为产品质量的保证金，保证金比例一般为货款的10%，保证期一般为半年至一年，在特殊应用领域如地铁项目质量保证期要求为2年，质量保证期满时支付剩余货款。上述特点导致公司销售电线电缆存在较高的应收账款，且随着营业收入规模的增加而增加。
②应收账款结构分析
报告期各期末，公司应收账款账面余额的账龄构成如下：
单位：万元
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|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|1年以内|331,111.90|74.03|347,534.73|75.67|297,236.39|77.34|248,480.63|74.82|
|1－2年|56,377.33|12.60|54,368.12|11.84|36,903.87|9.60|35,240.80|10.61|
|2－3年|19,838.46|4.44|18,181.56|3.96|18,571.41|4.83|33,224.68|10.01|
|3年以上|39,935.15|8.93|39,179.24|8.53|31,633.94|8.23|15,138.42|4.56|
|合计|447,262.84|100|459,263.64|100.00|384,345.61|100.00|332,084.52|100.00|

从账龄结构看，公司应收账款账龄比较合理，一年以内的应收账款报告期内占比保持在70%以上，应收账款的流动性较好，回款质量高。
③坏账准备提取情况
公司报告期内加强应收账款的管理，对外注重控制销售风险，严格评审合同，加强客户信用评价管理，对内通过严格的应收账款管理和催收制度将责任落实到具体人员，并与各责任人员的绩效考核挂钩，保障了公司应收账款的及时收回。
报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：
单位：万元
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|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|坏账准备|62,910.84|62,332.45|48,953.40|39,314.49|
|应收账款余|447,262.84|459,915.21|384,345.61|332,084,52|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|额|||||
|所占比例|14.07%|13.55%|12.74%|11.84%|

总体上，公司计提的坏账准备比较充分，体现了谨慎性原则。
④报告期内同比同行业上市公司比较情况
同比同行业应收账款余额占营业收入的比重
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|项目|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|宝胜股份|25.91%|28.84%|29.76%|
|亨通光电|25.40%|26.83%|27.01%|
|永鼎股份|-|29.03%|50.15%|
|平均值|25.66%|28.23%|35.64%|
|智慧能源|39.27%|33.86%|28.69%|

注：以上数据均根据上市公司公开资料整理
由上表可以看出，可比同行业上市公司中应收账款占营业收入的比重均比较高。近三年，公司应收账款余额占营业收入的比重与可比同行业平均水平基本保持同步水平。
D.预付款项
报告期各期末，公司预付款项余额分别为 5,603.88万元、34,137.99万元、12,618.68万元和59,087.00万元，主要是公司采购原材料铜、铝等原材料和进行项目建设产生的。其中，2014年末预付款项较年初预付款项增加了 28,534.11万元，主要是由于材料预付款增加所致；2015年末预付账款大幅下降主要系原材料预付款减少所致；2016年 3月末，预付款金额较大，系原材料预付款增加所致。
E.其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款分别为 48,137.76万元、43,241.52万元、43,206.11万元和54,628.77万元，主要核算单位往来及投标保证金、履约保证金、
营销人员借款等。
F.存货
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）报告期各期末，公司存货构成情况如下所示：
单位：万元
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|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|库存材料|31,490.99|24.52|28,706.32|25.33|16,624.19|18.11|21,862.53|22.58|
|在产品|28,543.31|22.23|21,504.13|18.97|29,135.46|31.75|23,148.25|23.91|
|产成品|59,078.63|46.01|62,011.95|54.71|46,015.57|50.14|51,804.27|53.51|
|工程施工|9,294.44|7.24|1,116.83|0.99|-|-|-|-|
|合计|128,407.38|100.00|113,339.24|100.00|91,775.22|100.00|96,815.06|100.00|

报告期各期末，公司存货余额占流动资产的比例分别为13.40%、10.46%和13.23%，2013-2014年公司存货余额呈现下降的趋势，主要是公司的原材料价格呈现下降的趋势。库存材料主要是公司采购后暂未进入生产程序的铜、铝及塑料，产成品主要是电线电缆成品。
报告期各期末，产成品在存货余额中的比例报告期内40%，库存材料占存货的比例保持稳定，因此公司存货结构基本稳定。此外，公司根据日常销售需要对一些民用生产的电线电缆进行常规备货。
报告期内，公司每年按照存货减值的相关规定进行减值测试，若存货可变现净值低于其账面成本的差额，公司相应计提减值准备。
（2）非流动资产结构分析
报告期内，公司非流动资产构成情况如下：
单位：万元
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|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|可供出售金融资产|11,845.16|2.59|11,725.16|2.55|8,371.95|2.41|7,386.84|2.70|
|持有至到期投资|0.99|0.00|0.99|-|0.99|-|0.99|-|
|长期股权投资|1,793.87|0.39|1,793.87|0.39|17.66|0.01|17.81|0.01|
|投资性房地产|-|-|-|-|1,017.32|0.29|1,076.88|0.39|
|固定资产|212,057.46|46.30|214,061.16|46.59|205,923.82|59.37|138,223.75|50.61|
|在建工程|6,948.96|1.52|5,885.83|1.28|19,115.19|5.51|39,835.54|14.58|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|无形资产|48,421.34|10.57|48,864.14|10.63|32,164.03|9.27|26,147.84|9.57|
|商誉|133,236.34|29.09|133,236.34|29.00|39,132.29|11.28|2,460.04|0.90|
|长期待摊费用|93.08|0.02|143.66|0.03|366.87|0.11|453.56|0.17|
|其他非流动资产|18,596.24|4.06|18,987.75|4.13|21,385.72|6.17|41,588.07|15.23|
|递延所得税资产|25,043.56|5.47|24,767.27|5.39|19,352.34|5.58|15,944.52|5.84|
|非流动资产合计|458,037.00|100.00|459,466.17|100.00|346,848.17|100.00|273,135.85|100.00|

注：根据《企业会计准则第2号—长期股权投资（2014年修订）》，公司2014年对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，重分类至可供出售金融资产列报，并进行了追溯调整。
公司的非流动资产主要由固定资产、在建工程及无形资产构成，三项合计占非流动资产的比例在70%以上。
A.固定资产
报告期各期末，公司固定资产净额分别为138,223.75万元、205,923.82万元、214,061.16万元和212,057.46万元。2014年末公司固定资产较年初增加67,700.06万元，主要由于部分募投项目、新远东电缆新宿舍、三普异地 GMP项目建成转入以及并购导致合并范围增加所致。公司固定资产主要为生产经营所需的机器设备与房屋建筑物，总体运行状况良好。
B.在建工程
报告期各期末，公司在建工程余额为39,835.54万元、19,115.19万元、5,885.83万元和6,948.96万元。2014年末、2015年末，由于部分募投项目、新远东电缆新宿舍、三普异地GMP项目等建成转入固定资产，在建工程余额较年初大幅下降。
C.无形资产
公司无形资产主要为公司拥有的土地使用权、软件和专有技术等。报告期各期末，公司无形资产余额为 26,147.84万元、32,164.03万元、48,864.14万元和 48,421.34万元。2014年末公司的无形资产余额逐年增加，主要由于公司购置土
地使用权以及并购企业导致合并范围增加；2015年无形资产增加主要是由于报
表合并范围调整所致。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）D.商誉
公司2013年末商誉金额为2,460.04万元，主要是因为2012年公司分别收购了安徽电缆64.9753%的股权和泰兴圣达60%的股权，由于上述收购系非同一控制下的企业合并，合并成本与购买日可辨认净资产公允价值的差额确认为商誉，分别为2,023.98万元和436.06万元，共计2,460.04万元。
2014年末商誉金额较2013年末增加36,672.24万元，主要是因为本年度公司分别收购了北京水木源华51%的股权和上海艾能电力55.51%的股权，由于上述收购系非同一控制下的企业合并，合并成本与购买日可辨认净资产公允价值的差额确认为商誉，分别为21,055.70万元和15,616.55万元，共计36,672.24万元。
2015年末商誉金额较上年增加 94,104.05万元，主要是由于股权收购并表所致。2015年7月10日，公司以发行股份及支付现金购买资产购买蔡道国、蔡强、颜秋娥持有的远东福斯特100%股权，合并成本大于合并中取得的远东福斯特可辨认净资产公允价值份额的差额92,734.23万元确认为商誉。2015年8月31日，公司分别收购宜兴市宜能实业有限公司、江苏卡欧电子股份有限公司持有的江苏卡欧宜能电气有限公司40%和20%的股份,合并成本大于合并中取得的上述标的可辨认净资产公允价值份额的差额 1,369.83万元确认为商誉。。
E.其他非流动资产
2014年末其他非流动资产金额较 2013年末减少，主要系公司的预付工程款转入在建工程所致。
2、负债构成情况分析
报告期内，公司负债构成情况如下：
单位：万元
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|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|短期借款|333,764.40|40.01|362,528.55|41.17|526,367.88|58.88|423,483.61|61.80|
|应付账款|121,505.77|14.57|114,936.54|13.05|111,927.97|12.52|57,890.51|8.45|
|预收款项|102,321.21|12.27|104,923.39|11.91|75,715.50|8.47|88,243.38|12.88|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|应付职工薪酬|8,056.49|0.97|13,636.51|1.55|10,185.04|1.14|9,780.49|1.43|
|应交税费|21,993.31|2.64|25,236.71|2.87|16,730.34|1.87|17,637.40|2.57|
|应付利息|474.42|0.06|410.96|0.05|1,420.21|0.16|632.14|0.09|
|应付股利|20.86|0.00|20.86|0.00|20.86|0.00|20.86|0.00|
|其他应付款|110,707.61|13.27|117,999.55|13.40|49,430.96|5.53|56,985.56|8.32|
|一年内到期的非流动负债|20,968.87|2.51|20,055.67|2.28|7,378.61|0.83|400.00|0.06|
|流动负债合计|752,207.65|90.17|794,166.08|90.18|799,244.87|89.40|656,335.03|95.78|
|长期借款|17,295.00|2.07|17,740.00|2.01|22,900.00|2.56|-|-|
|长期应付款|55,907.17|6.70|60,121.72|6.83|63,296.78|7.08|21,857.41|3.19|
|预计负债|1,562.51|0.19|1,245.22|0.14|489.11|0.05|383.84|0.06|
|递延所得税负债|2,301.52|0.28|2,429.33|0.28|1,357.85|0.15|1,129.10|0.16|
|其他非流动负债|0.00|0.00|0.00|0.00|3,334.21|0.37|2,193.94|0.32|
|非流动负债合计|82,022.24|9.83|86,468.21|9.82|94,744.44|10.60|28,930.77|4.22|
|负债合计|834,229.89|100.00|880,634.29|100.00|893,989.31|100.00|685,265.80|100.00|

报告期内，公司负债结构比较稳定，流动负债占公司负债总额的90%左右，虽呈逐年下降趋势，但非流动负债金额及比例仍较小。该负债结构形成的原因主要为短期负债的融资成本相比长期负债低，且公司信誉良好，获取了较高的银行授信额度，能够满足日常生产经营的资金需求。但公司的负债结构不尽合理，未来公司将适当增加长期负债的比例。
（1）流动负债结构分析
公司流动负债主要由短期借款、预收款项、其他应付款和应付账款构成。
A.短期借款
短期借款是公司日常经营中最主要的融资来源。报告期各期末，公司短期借款余额分别为423,483.61万元、526,367.88万元、362,528.55万元和 333,764.40万元。2015年末短期借款较2014年末减少163,839.33万元，主要由于公司主动归还短期借款所致。报告期内短期借款在公司负债总额中保持较高占比，为公司负债最主要的构成。
电线电缆行业普遍特点是“料重工轻”，铜、铝等原材料价值占生产成本比
例较高，生产、流通均需要较高的流动资金规模，公司作为电线电缆行业的领军
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）企业，采购和销售规模位于行业前列，需维持较高的资金规模以满足日常经营需要和业务规模的持续扩大。
B.应付账款
应付账款为企业正常生产经营活动中产生的自发性负债，偿还期取决于供应商给予公司的商业信用政策，一般不超过一年。
报告期内公司的应付账款余额逐年增加，2014年末余额较2013年末增加
54,037.46万元，主要是由于期末应付账款余额在合同约定的信用期内尚未支付所致。
C.预收款项
报告期内，公司预收款项余额分别为 88,243.38万元、75,715.50万元、
104,923.39万元和102,321.21万元。公司对外签订合同后按照以销定产模式组织原料采购及产品生产，由于电线电缆属资金密集型行业，按照行业销售惯例，公司在签订销售合同后规定时间内往往预收合同金额10%-30%的货款，在一定程度上可缓解公司对流动资金的需求。
D.其他应付款
公司其他应付款主要为应付营销人员保证金和结算余款。最近三年，公司其他应付款余额分别为56,985.56万元、49,430.96万元、117,999.55万元和110,707.61万元，基本保持稳定。2015年末余额较上年末增加68,568.59万元，主要为本期发行股份并支付现金购买远东福斯特100%股份和收购宜能电气60%股权尚未支付的款项42,000万元、852万元，同时增加合并范围远东福斯特和宜能电气所致。
E.一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为 400.00万元、7,378.61万元、20,055.67万元和20,968.87万元。2013年末公司一年内到期的非流动负债均为一年内到期的长期借款；2014年末公司一年内到期的非流动负债大幅增加，主要是由于子公司新远东电缆、复合技术、安徽电缆应付融资租赁款
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）在 2015年到期的金额重分类至本项目列报，金额分别 2,172.46万元、4,575.63万元和 630.53万元，合计 7,378.61万元；2015年公司一年内到期的非流动负债较 2014年末大幅增加，主要是由于远东电缆、新远东电缆、复合技术、安徽电缆应付融资租赁款于2016年12月31日前应付金额重分类至本项目列报所致。
（2）非流动负债结构分析
公司非流动负债主要包括长期借款、长期应付款，合计占非流动负债90%
以上。
A.长期借款
公司2014年末长期借款较2013年末增加22,900.00万元，占2014年公司负债总额的2.56%，主要系公司调整负债结构，适当增加长期借款；公司2015年末长期借款较2014年末减少5,160.00万元，主要由于公司与工商银行宜兴支行签订“并购借款合同”，合同约定每年偿还借款总额的20%，公司将其中一年内到期的4,580万元重分类至一年内到期的非流动负债列报所致。
B.长期应付款
报告期内，公司长期应付款余额分别为 21,857.41万元、63,296.78万元、60,121.72万元和55,907.17万元，为公司电缆业务的营销经理与公司签订的合同而缴纳的业务风险金。由于电线电缆下游行业分布较广，公司根据业务需要在全国主要销售区域设有800余名营销业务经理，并与其签订合同，由营销经理向公司缴纳业务风险保证金，公司将销售回款作为考核销售经理的重要指标，营销经理缴纳的业务风险金有助于营销经理对下游客户进行较全面的了解，减少日后的违约风险，并对实际造成的欠款承担催收和赔偿责任，为公司有效控制业务风险增强了保障。2014年末公司的长期应付款余额较 2013年末增加了 41,439.38万元，主要系公司增加了融资租赁租金所致。
2014年 9月，新远东电缆与华融金融租赁股份有限公司（以下简称“华融租赁”）签订《融资租赁合同》，将账面价值 24,716.35万元的设备（其中固定资产 21,997.16万元，在建工程 2,719.19万元）以“售后回租”方式向华融租赁申
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）请办理融资租赁业务，融资金额30,000万元，租赁期51个月，此融资租赁业务由本公司提供担保。截止期末应付融资租赁款余额 29,373.94万元，其中 2015年应付金额2,172.46万元重分类至一年内到期的非流动负债列报。
2014年 9月，复合技术与英大汇通融资租赁有限公司（以下简称“英大融资”）签订《融资租赁合同》（售后回租），将账面价值13,406.19万元设备以“售后回租”方式向英大融资申请办理融资租赁业务，融资金额 15,000万元，期限 36个月。此融资租赁业务由远东电缆和新远东与国家电网及下属子公司的应收账款余额 33,240.40万元质押并由本公司提供担保。截止期末应付融资租赁款余额13,646.50万元，其中2015年应付金额4,575.63万元重分类至一年内到期的非流动负债列报。
2014年 10月，安徽电缆与台骏国际租赁有限公司签订《融资租赁合同》，将账面价值 2,144.54万元的自有设备（其中固定资产 966.43万元，在建工程1,178.11万元）以“售后回租”方式向台骏国际租赁有限公司申请办理融资租赁业务，融资金额 2,179.02万元，融资期限为 30个月。截止期末应付融资租赁款余额1,495.34万元，其中2015年应付金额630.53万元重分类至一年内到期的非流动负债列报。
2015年 5月，远东电缆与民生金融租赁股份有限公司（以下简称“民生租赁”）签订《融资租赁合同》，将账面价值 12,380.77万元的设备以“售后回租”方式向民生申请办理融资租赁业务，融资金额12,000万元，租赁期限36个月。
此融资租赁业务由本公司提供担保。截止期末应付融资租赁余额 10,012.86万元，其中 2016年 12月 31日前应付金额 4,368.64万元重分类至一年内到期的非流动负债列报。
3、偿债能力分析
（1）主要偿债指标
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|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|流动比率|1.09|1.08|1.10|1.10|
|速动比率|0.92|0.94|0.98|0.95|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|资产负债率(合并口径)|65.28%|66.91%|73.02%|68.83%|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|息税前利润（万元）|13,495.60|70,100.13|49,444.80|59,696.08|
|利息保障倍数|4.64|4.60|1.94|2.47|

注：息税前利润=利润总额＋借款利息支出
利息保障倍数=息税前利润/借款利息支出
（2）偿债指标分析
从短期偿债指标来看，公司报告期内流动比率、速动比率整体上保持稳定的态势，公司资产流动性较好。尽管公司以短期借款为主的融资政策，使得流动负债占负债总额偏高，但短期借款也有助于降低公司的融资成本。此外，公司货币资金、变现能力较强的应收票据、应收账款在流动资产中占比较高，表明公司财务状况处于良性发展的趋势，短期偿债风险较小。
从长期偿债指标来看，公司报告期内合并口径的资产负债率分别为68.83%、73.02%、66.91%和65.28%。报告期内公司合并口径的资产负债率保持在70%左右，处于较高水平，这主要与公司所处的电线电缆行业经营特征和公司使用的营运资金筹资政策有关。电线电缆是典型的资金密集型行业，原材料主要为大宗商品铜和铝，单位价值较高，与供应商采购价款的结算也主要以预付款和现货现款方式为主，赊销方式为辅；出于市场竞争的需要、购销结算时间差异以及行业质保金等原因的影响，公司较大的销售规模产生了较多的应收账款。目前，公司主要依靠短期借款方式解决流动资金需求。随着经营规模的扩大，公司凭借良好的银行信誉，充分利用财务杠杆，不断增加短期借款来满足日益增长的资金需求，导致报告期内较高的资产负债率水平。
从借款利息支付保障看，公司在报告期内息税前利润整体上保持良好，利息保障倍数保持在2左右，公司借款利息的偿还有可靠保障。
①公司流动比率、速动比率与同行业上市公司比较情况
与同行业上市公司相比，公司的流动比率和速动比率与宝胜股份和亨通光电
基本一致，表明公司流动比率与速动比率指标较为合理，短期偿债能力较强。本
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）次募集资金到位后，将改善公司资产负债结构，降低流动负债比例，进一步提高短期偿债能力。
公司流动比率、速动比率与同比同行业上市公司比较情况如下表所示：
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|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||流动比率|速动比率|流动比率|速动比率|流动比率|速动比率|流动比率|速动比率|
|宝胜股份|1.37|1.21|1.16|0.96|1.14|0.93|1.29|1.08|
|亨通光电|1.21|0.85|1.27|0.78|1.10|0.74|1.01|0.67|
|永鼎股份|1.76|1.19|1.76|1.41|1.82|1.56|1.50|1.23|
|平均值|1.45|1.08|1.40|1.05|1.35|1.08|1.27|0.99|
|智慧能源|1.09|0.92|1.08|0.94|1.10|0.98|1.10|0.95|

注：以上数据系根据各上市公司公开资料整理
②报告期内同行业上市公司资产负债情况
报告期内，公司合并口径的资产负债率分别为68.83%、73.02%、66.91%和65.28%。如果剔除永鼎股份，公司与行业同比的上市公司相比，基本处于持平水平。
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|宝胜股份|64.52%|73.99%|75.07%|69.65%|
|亨通光电|66.35%|65.72%|63.16%|68.68%|
|永鼎股份|32.48%|32.94%|31.67%|40.11%|
|平均值|65.44%|69.86%|56.63%|59.48%|
|智慧能源|65.28%|66.91%|73.02%|68.83%|

注：以上数据系根据各上市公司公开资料整理。
（3）偿债能力总体评价
报告期内，公司未出现过债务逾期偿还情况，也未出现过因偿债而对公司生产经营产生实质性重大不利影响的情况。
公司整体偿债能力较强，主要体现在以下几个方面：
①公司在流动资金需求量较大的电线电缆行业中，凭借良好的经营管理能力
和资本运作能力，报告期内主要偿债指标一直保持稳定。
②公司具有良好的银行资信状况，截至2016年3月31日，发行人合并报表
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）口径下获得银行的授信总额度44.67亿元，其中已使用授信额度约 21.37亿元，尚余授信额度约23.30亿元。较高的银行授信额度使公司可以及时获得银行的资金支持，为公司间接融资渠道的畅通提供了充分的保障。
③公司依靠经营业绩的逐年提升和自身的规范运作建立了畅通的直接融资
渠道，除目前大量使用的短期借款，公司还可择机计划和实施在资本市场上发行股票、公司债券等直接融资，优化公司财务结构，不断降低资产负债率，控制企业的财务风险。
4、资产周转能力分析
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|存货周转率（次）|2.77|9.21|10.05|9.22|
|应收账款周转率（次）|1.17|3.20|3.61|3.94|

 2013年-2015年，公司的存货周转率分别为 9.22次/年、10.05次/年和 9.21次/年，公司一直保持着较高的存货周转率，报告期内均高于同比同行业上市的平均水平，显示公司具有良好的资产运作和管理能力。报告期内，同比同行业上市公司存货周转率情况如下表所示：
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|宝胜股份|3.45|11.51|11.06|11.32|
|亨通光电|0.77|3.61|3.51|3.49|
|永鼎股份|0.99|6.73|6.94|1.06|
|平均值|1.74|7.28|7.17|5.29|
|智慧能源|2.77|9.21|10.05|9.22|

注：以上数据系根据各上市公司公开资料整理。
2013年-2015年，公司应收帐款的周转率分别为3.94次/年、3.61次/年和3.20次/年，报告期内与同比同行业上市公司的平均水平相比基本上保持了持平。报告期内，同比同行业上市公司应收账款周转率情况如下表所示：
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|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|宝胜股份|0.90|3.92|4.07|3.94|
|亨通光电|0.86|4.61|4.34|4.08|
|永鼎股份|0.84|3.72|3.51|2.05|
|平均值|0.87|4.08|3.97|3.36|
|智慧能源|1.17|3.20|3.61|3.94|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）注：以上数据系根据各上市公司公开资料整理。
5、盈利能力分析
报告期内，公司总体经营业绩情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|营业收入|224,285.32|1,171,099.77|1,135,176.40|1,157,436.14|
|营业成本|177,755.80|944,764.96|947,775.25|965,139.98|
|营业利润|9,158.73|44,367.86|14,917.35|11,938.09|
|利润总额|10,584.43|54,874.86|23,919.72|35,554.23|
|净利润|8,511.74|45,129.06|19,934.31|29,462.82|
|毛利率|20.75%|19.33%|16.51%|16.61%|

（1）营业收入及构成
报告期内，公司实现营业收入分别为 1,157,436.14万元、1,135,176.40万元、1,171,099.77万元和224,285.32万元。2014年营业收入同比下降，主要系主营产品的材料价格下降，导致成品平均价格下降。
报告期内，公司按业务类别划分的营业收入构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月||2015年度||2014年度||2013年度||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|智能电网电缆|45,310.03|20.20|261,748.88|22.35|249,703.64|22.00|240,580.09|20.79|
|智能楼宇、工厂电缆|46,033.61|20.52|200,653.71|17.13|171,106.80|15.07|136,988.34|11.84|
|智能风电电缆|5,776.03|2.58|90,910.22|7.76|98,942.38|8.72|88,802.43|7.67|
|智能交通电缆|16,223.18|7.23|110,326.68|9.42|84,922.96|7.48|75,390.27|6.51|
|智能油气电缆|1,994.92|0.89|28,642.63|2.45|33,470.22|2.95|27,404.39|2.37|
|智能核级电缆|3,961.99|1.77|15,545.76|1.33|13,431.17|1.18|9,433.99|0.82|
|智能光伏电缆|1,372.98|0.61|8,908.30|0.76|4,025.53|0.35|1,275.99|0.11|
|智慧能源|33,269.80|14.83|66,012.90|5.64|13,374.57|1.18|-|-|
|其他电缆|69,350.47|30.92|357,911.10|30.56|423,716.51|37.33|536,472.67|46.35|
|医药业务|-|-|27,261.78|2.33|38,529.87|3.39|37,499.51|3.24|
|其他业务|992.31|0.44|3,177.80|0.27|3,952.76|0.35|3,588.45|0.31|
|营业收入合计|224,285.32|100.00|1,171,099.77|100.00|1,135,176.40|100.00|1,157,436.14|100.00|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）报告期内，智能电缆和电缆业务收入是公司营业收入的主要来源，占公司营业收入的比重均在95%以上，其他业务收入主要是房屋租赁收入等。
（2）营业成本及构成
报告期内，公司发生的营业成本分别为965,139.97万元、947,775.25万元、944,764.96万元和177,755.80万元。报告期内，公司按业务类别划分的营业成本构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月||2015年度||2014年度||2013年度||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|智能电网电缆|35,527.93|19.99|217,400.19|23.01|210,991.50|22.26|201,133.62|20.84|
|智能楼宇、工厂电缆|38,263.06|21.53|164,659.89|17.43|142,340.99|15.02|112,906.80|11.70|
|智能风电电缆|3,821.03|2.15|70,997.36|7.51|80,393.54|8.48|71,690.27|7.43|
|智能交通电缆|13,268.86|7.46|89,561.60|9.48|69,656.65|7.35|62,136.99|6.44|
|智能油气电缆|1,493.65|0.84|22,673.30|2.40|27,272.49|2.88|22,209.13|2.30|
|智能核级电缆|3,373.40|1.90|12,657.34|1.34|10,741.15|1.13|7,644.11|0.79|
|智能光伏电缆|1,131.87|0.64|7,081.38|0.75|3,321.06|0.35|1,049.52|0.11|
|智慧能源|21,764.44|12.24|42,984.23|4.55|4,961.27|0.52|-|-|
|其他电缆|58,549.70|32.94|289,329.49|30.62|362,877.03|38.29|454,369.21|47.08|
|医药业务|-|0.00|24,705.40|2.61|31,395.82|3.31|29,460.26|3.05|
|其他业务|561.85|0.32|2,714.78|0.29|3,823.76|0.40|2,540.07|0.26|
|营业成本合计|177,755.80|100.00|944,764.96|100.00|947,775.25|100.00|965,139.97|100.00|

（3）营业毛利及毛利率分析
报告期内，公司按业务类别划分的营业毛利构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月||2015年度||2014年度||2013年度||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|智能电网电缆|9,782.10|21.02|44,348.69|19.59|38,712.14|20.66|39,446.47|20.51|
|智能楼宇、工厂电缆|7,770.55|16.70|35,993.82|15.90|28,765.81|15.35|24,081.54|12.52|
|智能风电电缆|1,955.00|4.20|19,912.86|8.80|18,548.84|9.90|17,112.16|8.90|
|智能交通电缆|2,954.32|6.35|20,765.08|9.17|15,266.31|8.15|13,253.28|6.89|
|智能油气电缆|501.27|1.08|5,969.33|2.64|6,197.73|3.31|5,195.26|2.70|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|智能核级电缆|588.59|1.26|2,888.42|1.28|2,690.02|1.44|1,789.88|0.93|
|智能光伏电缆|241.11|0.52|1,826.92|0.81|704.47|0.38|226.47|0.12|
|智慧能源|11,505.36|24.73|23,028.67|10.17|8,413.30|4.49|-|-|
|其他电缆|10,800.77|23.21|68,581.61|30.30|60,839.48|32.46|82,103.46|42.70|
|医药业务|-|0.00|2,556.38|1.13|7,134.05|3.81|8,039.25|4.18|
|其他业务|430.46|0.93|463.02|0.20|129.00|0.07|1,048.38|0.55|
|营业毛利合计|46,529.52|100|226,334.81|100.00|187,401.14|100.00|192,296.17|100.00|

报告期内，公司线缆业务毛利合计占营业毛利比重在90%以上，是公司最主要的收入及利润来源，医药业务对公司毛利贡献较小。
报告期内，公司各业务类别的毛利率情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|智能电网电缆|21.59%|16.94%|15.50%|16.40%|
|智能楼宇、工厂电缆|16.88%|17.94%|16.81%|17.58%|
|智能风电电缆|33.85%|21.90%|18.75%|19.27%|
|智能交通电缆|18.21%|18.82%|17.98%|17.58%|
|智能油气电缆|25.13%|20.84%|18.52%|18.96%|
|智能核级电缆|14.86%|18.58%|20.03%|18.97%|
|智能光伏电缆|17.56%|20.51%|17.50%|17.75%|
|智慧能源|34.58%|34.89%|62.91%|-|
|其他电缆|15.57%|19.16%|14.36%|15.30%|
|医药业务|-|9.38%|18.52%|21.44%|
|其他业务|43.38%|14.57%|3.26%|29.22%|
|综合毛利率|20.75%|19.33%|16.51%|16.61%|

公司不同的业务所属行业毛利率差别较大，线缆业务由于料重工轻的行业特点毛利率较低，医药业务毛利率较高。鉴于线缆业务在营业收入达95%以上，因此，线缆业务对公司综合毛利率贡献最大，线缆业务毛利率和综合毛利率波动幅度及方向基本保持一致。
报告期内，公司综合毛利率保持平稳,由于公司线缆业务占比较大，综合毛利率的波动主要受线缆业务毛利的影响。
公司线缆产品主要采取“成本+毛利”的定价策略，保持产品销售价格的调整能与铜、铝的价格波动尽可能地配比，维持稳定的毛利率水平。这种产品价格
与铜、铝原材料价格的波动联动的定价策略，很大程度上分散由于原材料价格波
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）动带来的风险，在原材料价格波动不大的情况下，线缆毛利率能够维持稳定。若铜、铝原材料价格上涨，公司则相应调整产品售价，毛利在收入比重将降低，产品毛利率降低，反之亦然。原材料价格成为影响公司线缆毛利率最重要的因素。
报告期内，原材料铜、铝价格波动幅度剧烈。以铜为例，电解铜价格从 2006年开始快速增长，2007-2008年一直在高位波动，价位维持在6万元/吨左右。2008年下半年，受国际金融危机影响，电解铜价格出现大幅下滑，2009年上半年的平均价格在3.5万元/吨左右，但从2009年二季度开始，电解铜价格逐渐回升至6万元/吨左右。2010年，虽然电解铜价格也出现小幅的波动，但基本保持了温和增长的趋势，2011年3月份，价格升至7万元/吨左右；之后电解铜价格基本保持了温和下跌的趋势，至 2014年3月跌至4.50万元/吨，为三年来最低点；2014年初至今电解铜价格一路波动，截至2014年12月回升至4.60万元/吨左右。
2012年~2014年电解铜价格走势如下图：
单位：元/吨
数据来源：上海金属网
（4）期间费用分析
报告期内，期间费用占公司营业收入的比例如下表：
单位：万元
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|项目|2016年1-3月||2015年度||2014年度||2013年度||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|销售费用|21,536.29|9.60|96,735.78|8.26|97,037.23|8.55|115,156.98|9.95|
|管理费用|9,847.31|4.39|43,057.15|3.68|35,217.42|3.10|33,136.55|2.86|
|财务费用|3,513.28|1.57|31,128.19|2.66|23,624.78|2.08|16,265.53|1.41|
|期间费用合计|34,896.88|15.56|170,921.12|14.59|155,879.43|13.73|164,559.05|14.22|
|营业收入|224,285.32|100.00|1,171,099.77|100.00|1,135,176.40|100.00|1,157,436.14|100.00|

报告期内，三项期间费用随着公司业务规模的稳定而保持相对稳定，期间费用合计占营业收入的比重保持在14%左右，公司期间费用控制较好，未发生重大变化。
①销售费用分析
公司销售费用较高，主要是由电线电缆行业的市场竞争状况和销售特点决定的。报告期内公司销售费用总体上随着销售规模的扩大而相应增加，占营业收入的比率在三项期间费用中最大。报告期内，公司销售费用金额分别为 115,156.98万元、97,037.23万元、96,735.78万元和21,536.29万元，占营业收入的比例分别为9.95%、8.55%、8.26%和9.60%。
②管理费用分析
报告期内公司管理费用总体上随着销售规模的扩大而相应增加，占营业收入的比率呈逐年上升趋势。最近三年及一期的金额分别为33,136.55万元、35,217.42万元、43,057.15万元和9,847.31万元，占营业收入的比例分别为2.86%、3.10%、3.68%和4.39%。管理费用报告期内增加的原因主要为公司加大了特种电缆、超高压电缆、碳纤维复合软铝导线等产品的技术开发费，加大了科研力度，管理人员工资及附加相应增加。
③财务费用分析
报告期内公司财务费用分别为 16,265.33万元、23,624.78万元、31,128.19
万元和 3,513.28万元，占当期营业收入的比率分别为1.41%、2.08%、2.66%和
1.57%。财务费用在报告期内保持相对稳定，主要系公司通过各种融资工具组合，
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）控制公司资金成本；财务风险控制方面，采取了持续推进内控项目，强化逾期货款管理等措施。
（5）投资收益分析
报告期内，发行人投资收益情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|权益法核算的长期股权投资收益||-106.13|-0.15|-0.17|
|处置长期股权投资产生的投资收益||13,449.21|-|-|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|5.32|-|-16.91|-|
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益||-141.38|19.02|1,619.87|
|可供出售金融资产在持有期间的投资收益||264.49|445.91|330.00|
|处置可供出售金融资产取得的投资收益||-|214.27|1.37|
|银行理财产品收益|4.02|66.92|410.61|-|
|投资收益合计|9.34|13,533.10|1,072.75|1,951.07|

报告期内，公司投资收益的金额分别为 1,951.07万元、1,072.75万元、 13,533.10万元和9.34万元。
（6）净利润分析
报告期内，公司归属于上市公司净利润变化情况如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|归属于上市公司股东的净利润|8,666.88|42,227.69|18,271.41|30,289.45|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|归属于母公司股东的扣除非经常性损益净额后的净利润|8,491.32|26,782.25|13,014.61|11,760.34|

最近三年及一期，公司合并报表归属于上市公司股东的净利润分别为
30,289.45万元、18,271.41万元、42,227.69万元和8,666.88万元。2014年归属上市公司股东的净利润较2013年大下降39.68%，主要因为2013年公司实现非流动资产处置损益17,513.24万元，而2014年公司非流动资产处置损益仅为 38.01万元。
2013年至2015年，公司扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为11,760.34万元、13,014.61万元和26,782.25万元，呈现逐年增长趋势。
6、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|经营活动产生的现金流量净额|-2,630.80|138,150.55|67,152.27|51,174.73|
|投资活动产生的现金流量净额|-17,496.95|4,954.65|-67,840.18|-68,305.18|
|筹资活动产生的现金流量净额|-42,182.39|-158,535.69|2,539.31|-4,410.29|
|现金及现金等价物净增加额|-62,310.14|-15,430.48|1,851.40|-21,540.74|

（1）经营活动现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额波动较大，主要是与公司销售收入规模及相应的应收账款、采购成本和规模的变动和收付周期的不一致以及公司融资方式的变动有关。
2014年度、2015年度经营活动产生的现金流量净额分别为67,152.27万元、 138,150.55万元，分别较上年同期增加 15,977.54万元、70,998.28万元，主要是销售商品收到的现金增加所致。
（2）投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流量净额为负，主要是公司为维持和扩大生产
经营规模不断增加资本性支出，而投资活动现金流入很小所致。公司报告期内投
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）资活动产生的现金流量净流出不均衡，系公司各年在固定资产建设投资上投入变化所致。
（3）筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-4,410.29万元、2,539.31万元、-158,535.69万元和-42,182.39万元。2013年、2014年筹资活动产生的现金流量净额较 2012年大幅增加，主要是由于取得借款收到的现金增加所致。2015年，公司主动偿还银行借款，导致筹资活动产生的现金流量净额大幅减少。
（二）母公司财务报表简要分析
1、母公司资产结构分析
报告期内，母公司资产构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|货币资金|240.89|0.05|897.41|0.17|1,416.48|0.34|4,506.85|1.17|
|应收票据|-|-|-|-|-|-|173.18|0.04|
|应收账款|-|-|-|-|-|-|-|-|
|预付款项|4.00|-|11.98|-|277.67|0.07|360.77|0.09|
|应收股利|-|-|-|-|5,900.00|1.41|15,900.00|4.12|
|其他应收款|11,594.72|2.21|6,518.93|1.25|15,690.40|3.74|26,942.43|6.99|
|存货|-|-|-|-|-|-|948.44|0.25|
|流动资产合计|11,895.43|2.27|7,453.49|1.43|23,386.89|5.57|48,831.68|12.66|
|持有至到期投资|-|-|-|-|0.99|0.00|0.99|0.00|
|长期股权投资|503,665.19|95.91|503,495.19|96.72|363,010.69|86.51|314,947.42|81.67|
|固定资产|5,598.88|1.07|5,656.19|1.09|28,020.07|6.68|796.12|0.21|
|在建工程|-|-|-|-|3,512.34|0.84|19,030.65|4.94|
|无形资产|260.38|0.05|261.79|0.05|914.37|0.22|930.43|0.24|
|递延所得税资产|948.23|0.18|948.23|0.18|430.32|0.10|373.49|0.10|
|其他非流动资产|-|-|-|-|266.18|0.06|624.09|0.16|
|非流动资产合计|513,232.05|97.73|513,120.78|98.57|396,238.34|94.43|336,786.56|87.34|
|资产总计|525,127.48|100.00|520,574.26|100.00|419,625.23|100.00|385,618.24|100.00|

从资产规模变动情况看，母公司资产总额逐年增加。从资产构成看，由于母
公司从事的医药生产实体规模在公司整体资产规模中占比极小，且公司最主要的
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）电线电缆业务均由下属子公司经营，因此长期股权投资是母公司最主要的资产，2010年重组完成后占到母公司资产总额的比例达到80%以上。
2、母公司负债结构分析
报告期内，母公司负债构成情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|金额|比例%|
|短期借款|-|-|-|-|5,000.00|4.75|5,000.00|7.99|
|应付账款|5,856.18|4.58|7,490.16|6.04|10,395.41|9.88|1,934.28|3.09|
|预收款项|-|-|-|-|-|-|-|-|
|应付职工薪酬|-|-|-|-|-|-|-|-|
|应交税费|1,757.66|1.38|2,447.15|1.97|6,952.59|6.61|9,414.67|15.05|
|应付利息|30.70|0.02|30.87|0.02|42.32|0.04|10.08|0.02|
|应付股利|4.00|-|4.00|-|4.00|0.00|4.00|0.01|
|其他应付款|102,248.48|80.02|95,659.21|77.17|58,892.07|55.97|45,170.93|72.19|
|流动负债合计|114,477.02|89.59|110,211.39|88.92|81,286.39|77.25|61,533.96|98.34|
|长期借款|13,295.00|10.41|13,740.00|11.08|22,900.00|21.76|-|-|
|递延收益|-|-|-|-|1,038.00|0.99|1,038.00|1.66|
|非流动负债合计|13,295.00|10.41|13,740.00|11.08|23,938.00|22.75|1,038.00|1.66|
|负债合计|127,772.02|100.00|123,951.39|100.00|105,224.39|100.00|62,571.96|100.00|

报告期内，母公司负债结构稳定，基本为流动负债。2014年，公司调整负债结构，新增长期借款22,900万元
3、母公司现金流量分析
报告期内，母公司现金流量情况如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|经营活动产生的现金流量净额|5,638.58|-7,654.76|18,983.19|-11,749.54|
|投资活动产生的现金流量净额|-5,850.10|18,239.63|-34,374.47|28,347.43|
|筹资活动产生的现金流量净额|-445.00|-11,103.94|12,300.91|-20,203.87|
|现金及现金等价物净增加额|-656.52|-519.07|-3,090.37|-3,605.98|

母公司经营活动现金流主要来自心脑欣、利肺片、芪风颗粒、红景天胶囊等
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）药品的生产和销售。2013年度母公司经营活动产生的现金流量为-11,749.54万元，主要是由于公司收到的银行承兑汇票增加。2014年度母公司投资活动产生的现金流量净额为-34,374.47万元，主要由于2014年母公司现金收购水木源华和艾能电力股权所致。母公司筹资活动产生的现金流量净额逐年增加，主要由于母公司通过借款取得的现金增加以及现金股利分配减少所致。2015年，母公司投资活动产生的现金流量净额为18,239.63万元，主要由于当期对外投资增加所致；2015年，母公司筹资活动产生的现金流量净额减少主要由于主动偿还银行借款所致。
4、母公司主要指标分析
报告期内，母公司主要经营及财务指标如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|营业收入|-|97.87|875.04|14,643.93|
|营业成本|-|-|875.04|8,622.58|
|期间费用|408.08|5,074.50|1,035.60|7,866.45|
|其中：销售费用|-|-|2.80|5,715.86|
|营业利润|626.78|3,028.82|-1,066.62|10,231.83|
|净利润|732.59|4,233.35|1,254.99|26,222.29|
|毛利率|-|-|0.00%|41.12%|
|流动比率|0.10|0.07|0.29|0.79|
|速动比率|0.10|0.07|0.29|0.78|
|存货周转率（次）|-|-|1.85|3.36|
|应收账款周转率（次）|-|-|-|8.57|

母公司作为青海省最大的中药生产企业之一，主导产品有乙肝健片、利肺片、心脑欣及红景天系列保健品等一批具有高原特色的天然药物。2014年母公司的销售收入为875.04万元，较2013年度同期下降了91.36%，主要系对母公司的医药资产和业务进行了剥离，注入了子公司三普有限。
五、未来业务发展目标以及盈利能力的可持续性
（一）未来业务发展目标
公司作为电线电缆行业的领军企业，在电线电缆业务领域多年来形成了经营
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）管理能力与品牌号召力，力争在10年内建设成为世界电线电缆行业的领先企业，创造世界电缆品牌；目前，公司紧紧围绕“智慧能源”战略定位，实行转型升级发展，致力于为客户提供系统、安全、绿色、高效、经济的能源利用及其互联网、物联网一体化解决方案。
1、明确战略方向，调整业务定位。进一步明确和坚持“智慧能源专家即智慧能源服务商”的战略目标，适应现代产业变迁和企业竞争的新形势，加速企业成长发展；
2、强化公司治理，优化制度流程。坚持"机构精简，效率提升，按劳分配，效率优先，效益为主，兼顾公平，直观清晰，结构简单"的原则，对制度流程做系统梳理、合并，进一步提升管理能力和效率；
3、实施并购整合，加快系统集成。进一步细化战略规划，研究行业发展趋势和标杆企业的发展路径、商业模式、业务结构等，结合自身特点凸显并购发展战略，完善并购原则、并购流程、并购标准、定价原则、交易结构、治理结构和风险控制等，确保并购整合有序推进；
4、着力发展电商，建设网络平台。进一步加强完善一网两平台的信息系统建设，其中，电缆买卖宝将加强线缆企业会员的拓展，加强内外服务体系的优化精简，加强高精尖专业人才的引进，加强大数据建设，加强数据挖掘及数据分析、利用能力的提升，加强移动平台建设，做到充分、精准、高效服务于客户，提升用户体验；
5、坚持开源节流，提高效率效益。强化全员营销意识，增强增长导向，联合战略用户和行业研究院所共享技术市场资源；加大高端产品、特色产品研发力度，提高关键技术掌握能力，加强新品和差异化产品技术营销，进一步优化盈利激励机制。
（二）盈利能力的可持续性分析
1、持续推进精益化管理，在增效挖潜上取得新突破
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）公司将致力于提高经营效益，降低经营风险，增加公司价值。其中，电缆产业将着重立足结构优化调整（产品结构、市场结构、区域结构、营销组织结构、价值链结构和产业整合结构），深入推进全面科学管理，加强采供、生产、营销、财务等模块的信息化建设，继续完善网络招标平台，完善供应商评价标准和评价手段，在保证供货质量的前提下严控采供成本，并利用局域网络平台扩大信息共享范围，与流程优化紧密配合提升效益，进而推动企业经营管理创新，提升企业整体管理水平。
2、全力推进产品技术研发，在自主创新创效上取得新进展
公司将紧跟国家新能源等绿色环保建设步伐，持续加大投入，推进技术和产品创新，坚持走节能绿色化研发的道路，主动调整产品结构，实现产业转型升级。
在巩固当前主流产品市场基础上，稳健发展风电电缆、核电电缆、太阳能电缆等新能源电缆和新型节能电缆，积极发展海洋电缆、智能电网超高压电缆等具有战略意义及高附加值产品。
3、推动电子商务发展，促进产业升级转型
通过对远东买卖宝“一网两平台”的政策、资金、人才等资源的扶持、大力推动远东买卖宝的快速发展。电缆买卖宝将持续推进规模以上电缆企业的会员注册工作；线缆材料交易所将增加数百家客户注册会员，同时增加上线交易品种；
电缆网努力实现日均网站独立访问数及人均点击次数较优的目标。远东买卖宝整体朝着早日实现整体盈利的目标迈进，促进产业升级转型。
4、持续推进质量体系建设，在产品优质上体现新力度
公司将一如既往地加强质量管理，持续提高客户满意度。在生产过程中，坚持实行质量否决权制度；坚持推行全面质量管理，建立健全质量管理体系、标准体系和环境安全体系，严格执行工艺文件，确保产品合格率达到100%。
5、持续推进营销体系建设，在市场拓展上形成新格局
公司将完善市场导向的营销体制，在市场拓展和深化上下功夫，通过有效的业务组合与协同，实现规模与效益的共同增长。将不断深耕市场，特别是现有重
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）点区域，重点关注并拓展国家倡导、投资的行业、区域；同时，积极扶持国际贸易，继续扩大出口，通过多种方式开拓国际市场，向国际化企业迈进。
6、更好推进品牌文化建设，在品牌价值增值上迈上新台阶
公司将秉承“创造价值，服务社会”的理念，继续围绕品牌宣传工作重点，坚持进一步做好品牌战略规划，提升品牌核心价值，加强企业文化建设，丰富品牌价值要素，在公司形象策划和品牌建设上更上一个台阶，全面提升品牌的美誉度、忠诚度及影响力。
综上，公司经营状况良好，并根据行业发展态势和经营形势制定了可行的战略计划和操作步骤，未来发展前景向好，公司的盈利能力具有可持续性。
六、本次发行公司债券后公司资产负债结构的变化
本次债券发行完成后，将引起公司资产负债结构的变化。假定公司的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2016年3月31日；
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本次债券募集资金总额为13亿元；
3、假设本次债券募集资金总额13亿元计入2016年3月31日的资产负债表；
4、本次债券募集资金中64,000万元用于偿还商业银行贷款、调整债务结构，剩余66,000万元用于补充公司流动资金，改善公司资金状况；
5、假设财务数据基准日与本次公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化；
6、假设公司债券发行在2016年3月31日完成。
基于上述假设，本次债券发行对发行人财务结构的影响如下表：
（1）公司合并报表资产负债结构的变化
单位：万元
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|-|-|-|-|
|项目|发行前|发行后（模拟数）|模拟变动额|
|流动资产|819,862.67|885,862.67|66,000.00|
|非流动资产|458,037.00|458,037.00|0|
|资产总计|1,277,899.67|1,343,899.67|66,000.00|
|非流动负债|82,022.24|212,022.24|130,000.00|
|流动负债|752,207.65|688,207.65|-64,000.00|
|负债合计|834,229.89|900,229.89|66,000.00|
|流动比率|1.09|1.29|0.20|
|速动比率|0.92|1.12|0.20|
|流动负债占总负债的比率|90.17%|76.45%|-13.72%|
|资产负债率|65.28%|66.99%|1.71%|

（2）公司母公司报表资产负债结构的变化
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|发行前|发行后（模拟数）|模拟变动额|
|流动资产|11,895.43|77,895.43|66,000.00|
|非流动资产|513,232.05|513,232.05|0|
|资产合计|525,127.48|591,127.48|66,000.00|
|非流动负债|13,295.00|143,295.00|130,000.00|
|流动负债|114,477.02|50,477.02|-64,000.00|
|负债合计|127,772.02|193,772.02|66,000.00|
|流动比率|0.10|1.54|1.44|
|速动比率|0.10|1.54|1.44|
|流动负债占总负债的比率|89.59%|26.05%|-63.55%|
|资产负债率|24.33%|32.78%|8.45%|

本次发行公司债券是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一。本次募集资金将成为公司中、长期资金的来源之一，使公司的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化，降低了公司合并口径和母公司口径流动负债比例，合并口径和母公司口径流动比率也得到一定改善，从而为公司资产规模和业务规模的均衡发展，以及利润增长打下良好的基础。
七、发行人资产抵押、质押、担保和其他权利限制安排情况
截至2015年12月31日，公司所有权受限的资产主要由以下组成部分：
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|-|-|-|
|项目|期末账面价值（万元）|受限原因|

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）
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|-|-|-|
|货币资金|153,582.37|银行承兑汇票保证金、保函保证金等|
|应收票据|55,856.08|质押给银行抵开应付票据|
|应收账款|75,983.86|质押取得银行借款及办理融资租赁业务|
|存货|30,217.62|质押取得银行借款|
|长期股权投资|26,278.42|质押水木源华51%股权取得工商银行22,900万元并购借款|
|固定资产|76,650.08|抵押取得银行借款及办理融资租赁业务|
|无形资产|30,897.92|抵押取得银行借款|
|合计|449,466.35||

远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第九节本次募集资金运用
一、本次债券募集资金数额
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第七届董事会第十九次会议审议通过，并经 2014年第四次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过13亿元的公司债券。
二、本次债券募集资金运用计划
公司拟将本次债券募集资金的 64,000万元用于偿还银行贷款、调整债务结构，剩余募集资金拟用于补充公司流动资金。该等资金使用计划将有助于调整并优化债务结构，节约财务费用，满足公司业务快速发展对流动资金的需求，进一步提高公司持续盈利能力。
（一）募集资金用于偿还银行贷款计划
根据自身的经营状况及商业银行贷款情况，本公司初步拟订了偿还银行贷款计划，具体如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|还款单位|银行名称|偿还金额（万元）|借款日|到期日|
|1|远东电缆|工商银行宜兴支行|3,000.00|2015/2/6|2015/8/4|
|2|远东电缆|工商银行宜兴支行|3,000.00|2015/2/6|2015/8/5|
|3|远东电缆|工商银行宜兴支行|5,000.00|2015/3/23|2016/3/23|
|4|远东电缆|南京银行无锡分行|5,000.00|2015/3/5|2016/2/5|
|5|远东电缆|浦发银行无锡分行|10,000.00|2015/3/13|2015/9/13|
|6|远东电缆|交通银行无锡分行|5,000.00|2015/4/14|2015/10/14|
|7|远东电缆|建设银行宜兴支行|5,000.00|2014/9/26|2015/9/25|
|8|远东电缆|建设银行宜兴支行|10,000.00|2014/10/08|2015/10/7|
|9|新远东电缆|交通银行无锡分行|5,700.00|2015/1/8|2015/7/8|
|10|新远东电缆|建设银行宜兴支行|5,000.00|2015/3/3|2016/3/2|
|11|新远东电缆|北京银行上海分行|5,000.00|2014/7/10|2015/7/9|
|12|新远东电缆|农业银行宜兴支行|2,300.00|2014/7/17|2015/7/16|
|合计|||64,000.00|||

因本次债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕，募
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）集资金到账后，本公司将根据本次债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，对募集资金用途在偿还银行借款和补充流动资金之间进行灵活调整。
（二）补充公司流动资金
基于公司所处电线电缆行业“料重工轻”的经营特点，日常生产经营所需流动资金随着公司业务规模的扩大而持续增加。本次债券募集资金补充流动资金主要用于原材料铜、铝等大宗原料的采购，不仅满足承接订单的生产需要，还可以在价格低谷中对铜、铝等进行战略储备，降低了采购成本，支持业务规模的发展，实现更好的经济效益。
三、本次债券募集资金运用对财务状况的影响
（一）对短期偿债能力的影响
随着公司近年来业务规模的不断扩大，公司对流动资金的需求也日益增加。
本次债券募集资金的运用，将使公司流动资金得到充实，短期偿债能力得到提升。
以2016年3月31日为基准，本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并口径流动比率将从 1.09提升至1.29，公司流动资产对流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力进一步得到改善。
（二）对债务结构的影响
截至 2016年 3月 31日，公司流动负责占总负债的比例为90.17%，非流动负债占总负债的比例仅为9.83%。为降低流动性风险，公司需要对债务结构进行调整，有必要适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。以 2016年 3月 31日为基准，按上述募集资金用途执行完成后，流动负债占总负债的比例将由本次债券发行前的90.17%降为76.45%，公司的债务结构将更加趋于合理。
（三）对公司运营稳定性的影响
目前公司业务正处于快速发展期，资金需求量较大，而金融调控政策的变化
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）会增加公司资金来源的不确定性，因此公司有必要拓展新的融资渠道。本次公司发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定公司的财务成本，避免由于贷款利率波动带来的财务风险。同时，公司本次发行获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
本次债券发行是公司通过资本市场直接融资募集资金，可以使发行人资产负债结构得以优化，拓展了公司融资的渠道，为公司未来持续的发展奠定了良好的基础。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第十节其他重要事项
一、公司对外担保情况
截至2016年3月31日，公司及其子公司最高额担保金额为193,400.00万元，占公司 2016年 3月 31日经审计净资产的43.59%。公司及控股子公司无逾期对外担保情况。
二、公司未决诉讼或仲裁事项
截至本募集说明书签署之日，公司不存在其他应披露的对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
三、发行人筹划发行股份购买资产并配套融资事项
因发行人筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，公司于2015年5月9日发布《远东智慧能源股份有限公司重大事项停牌公告》，公司股票自2015年5月11日起停牌。此后，发行人于2015年7月31日发布《远东智慧能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金事项复牌公告》，公司股票将于2015年7月31日复牌交易。
根据发行人2015年7月31日发布的《远东智慧能源股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》（修订稿），本次交易主要情况如下：
（一）本次交易方式概要
发行人本次交易的方案为拟通过发行股份与支付现金相结合的方式，向蔡道国、颜秋娥及蔡强等3名江西省福斯特新能源集团有限公司（以下简称“福斯特集团）”的股东（交易对方）购买福斯特集团100%股权。本次交易的交易价格为120,000.00万元，其中，以现金方式支付交易对价的35.00%，总计42,000.00万元；以发行股份方式支付交易对价的65.00%，合计发行股份数51,485,148股。同
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）时，发行人拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过120,000.00万元，募集资金拟用于支付本次交易现金对价（42,000万元），补充上市公司流动资金（60,000万元），剩余资金在用于支付本次交易的中介机构费用等相关并购整合费用后用于向标的公司进行增资和委托贷款（合计18,000万元）。
（二）收购标的基本情况
福斯特集团成立于2009年7月，是一家专业从事锂离子电池研发、生产、销售于一体的高新技术企业，是国内销售规模最大的圆柱型锂离子电池生产企业，主要生产18650型圆柱锂电池。
18650型圆柱锂离子电池目前广泛应用于新能源汽车、太阳能储能电源、风能储能电源、基站储能电源、笔记本电脑、移动电源、电动自行车、电动摩托车等领域。福斯特集团未来定位于新能源汽车和储能能源系统解决方案服务商，将加快在新能源汽车、储能领域相关的业务布局及开拓。
（三）本次交易是否构成重大资产重组、关联交易及借壳等认定1、本次交易不构成重大资产重组
根据交易价格120,000.00万元计算，占发行人2014年末经审计的资产总额、资产净额比例分别为9.80%和38.53%。根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，本次交易不构成中国证监会规定的上市公司重大资产重组，但涉及发行股份购买资产，故适用《重组办法》，本次交易需提交中国证监会并购重组委审核，取得中国证监会核准后方可实施。
2、本次交易不构成关联交易
本次交易的交易对方蔡道国等3名福斯特集团股东在本次交易前与上市公司及其关联方不存在关联关系。因此，本次交易不构成关联交易。
3、本次交易不构成借壳上市
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）本次交易中用于购买标的资产及募集配套资金所发行的股份总数占本次交易后公司总股本的9.75%（根据配套募集资金发行底价21.63元/股计算所得），公司的控制权不会因本次交易发生变更。因此，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的借壳上市。
（四）本次交易对本次公司债券发行条件及偿债能力的影响
1、对上市公司主要财务指标的影响
根据江苏公证天业会计师事务所出具的审计报告及备考财务报告，本次交易前后公司主要财务数据比较如下：
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|-|-|-|-|-|
|项目|2015-4-30（实际）|2015-4-30（备考）|2014-12-31（实际）|2014-12-31（备考）|
|资产负债率|72.25%|70.93%|73.02%|71.53%|
|流动比率|1.11|1.04|1.10|1.02|
|速动比率|0.99|0.91|0.98|0.90|
|归属于公司普通股股东的每股净资产（元）|3.20|3.79|3.15|3.69|
|项目|2015年1-4月（实际）|2015年1-4月（备考）|2014年度（实际）|2014年度（备考）|
|营业收入（万元）|315,418.26|341,875.98|1,135,176.40|1,217,081.96|
|净利润（万元）|10,203.53|11,190.46|19,934.31|23,995.48|
|归属于公司普通股股东的净利润（万元）|10,071.52|11,058.46|18,271.41|22,332.58|
|基本每股收益（元）|0.1017|0.1062|0.1846|0.2144|

注：备考合并财务报表未考虑与本次交易相关的配套募集资金的发行事项
本次交易完成后，上市公司总资产规模、净资产规模、收入规模、净利润水平将有明显增加。
2、业绩承诺和利润补偿安排
福斯特集团的业绩承诺方蔡道国、颜秋娥、蔡强承诺，标的公司2015年度、2016年度和2017年度的净利润将分别不低于7,500万元、9,500万元、13,000万元。
该净利润系指年度经审计合并报表中归属于母公司所有者的扣除非经常性损益
后的税后净利润和归属于母公司所有者税后净利润孰低者。补偿期为2015年度、
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）2016年度和2017年度。如标的公司实际净利润低于上述承诺净利润的，则蔡道国、颜秋娥、蔡强按照与公司签署的《利润补偿协议》的规定进行补偿。
（五）进展情况
上述事项已经由公司第七届董事会第二十六次会议和2015年第三次临时股东大会审议通过。
2015年12月10日，发行人发布《远东智慧能源股份有限公司关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之标的资产过户完成情况的公告》，公司于2015年11月27日收到中国证券监督管理委员会《关于核准远东智慧能源股份有限公司向蔡道国等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2691号）。截至公告之日，上述交易已完成标的资产江西省福斯特新能源集团有限公司（已更名为“远东福斯特新能源有限公司”）的100%股权过户手续及相关工商变更登记，福斯特已成为公司的全资子公司。
2016年1月11日，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》，上市公司向蔡道国等3名交易对方发行102,902,374股股份的相关证券登记手续已办理完毕。上市公司将向工商管理部门办理注册资本、实收资本等事宜的工商变更登记手续。
2016年2月3日，公司在青海省工商行政管理局办理了新增注册资本等相关事项的变更登记手续，注册资本由1,980,086,736元增加至2,082,898,110元。
2016年4月11日，公司已向福斯特原股东蔡道国、蔡强、颜秋娥支付现金对价合计人民币42,000.00万元。
（六）后续事项
中国证监会已核准本公司非公开发行不超过158,311,345股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金，目前，非公开发行股份募集配套资金仍在进行中，但募集配套资金成功与否不影响本次交易的实施。
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第十一节董事及有关中介机构的声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
1、发行人全体董事声明
本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事签名：
蒋锡培张希兰蒋华君
蒋国健卞华舵汪传斌
钱志新马治中蔡建
远东智慧能源股份有限公司年月日
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）2、发行人全体监事声明
本公司全体监事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体监事签名：
许国强蒋承志陈金龙
毛建强陈静
远东智慧能源股份有限公司年月日
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）3、发行人全体非董事高级管理人员声明
本公司全体非董事高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体非董事高级管理人员签名：
万俊孙录朱长彪
蒋苏雯刘志君张新林
远东智慧能源股份有限公司年月日
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）二、保荐人（联席主承销商）声明
本公司已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目主办人签名：
勒成梁汪漾
公司法定代表人签名：
姚志勇
华英证券有限责任公司
年月日
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）三、联席主承销商声明
本公司已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目主办人签名：
刘平张红云
公司法定代表人签名：
姚文平
德邦证券股份有限公司
年月日
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）四、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读本募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的审计报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的审计报告的内容无异议，确认本募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办注册会计师签名：
柏凌菁薛敏
会计师事务所负责人签名：
张彩斌
江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
年月日
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）五、发行人律师声明
本所及签字律师已阅读本募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字律师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书的内容无异议，确认本募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师签名：
刘维叶晓红
律师事务所负责人签名：
黄宁宁
国浩律师（上海）事务所
年月日
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）六、资信评级机构声明
本机构及签字的资信评级人员已阅读本募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的报告内容无异议，确认本募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字评级人员：
张兆新王安娜
评级机构负责人签名：
吴金善
联合信用评级有限公司
年月日
远东智慧能源股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（第二期）第十二节备查文件
一、备查文件
1、发行人最近三年（2013年、2014年和 2015年）经审计财务报告、审计报告及2016年1-3月未经审计财务报表；
2、保荐人出具的发行保荐书；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、资信评级机构出具的资信评级报告；
5、发行人公司债券之债券持有人会议规则；
6、发行人公司债券之债券受托管理协议；
7、中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅时间、地点、联系人及电话
查阅时间：上午 9:00-11:30下午13:00-16:30
查阅地点：
1、发行人：远东智慧能源股份有限公司
联系地址：江苏省宜兴市高塍镇远东大道6号
联系人：万俊、邓丽
联系电话：0510-87249788
传真：0510-87249922
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