股票代码：002130 股票简称：沃尔核材 公告编号：2016-085
深圳市沃尔核材股份有限公司
Shenzhen Woer Heat-shrinkable Material Co., Ltd
（广东省深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园）
2016年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期）
上市公告书
证券简称: 16沃尔01
证券代码: 112414
发行总额： 3亿元
上市时间: 2016年8月26日
上市地点: 深圳证券交易所
主承销商（簿记管理人、债券受托管理人）
（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）
签署日期：2016年 8月 24日
第一节 绪言
重要提示
深圳市沃尔核材股份有限公司（以下简称“沃尔核材”、“发行人”、“公司”或“本公司”）董事会成员已通过本上市公告书，发行人及其董事会承诺：保证公告内容真实、准确、完整，及对公告虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对深圳市沃尔核材股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。因本公司经营与收益的变化等引致投资风险，由购买债券的投资者自行负责。
根据《公司债券发行与交易管理办法》，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人主体评级为AA-，债券评级为AA+。发行人截至2016年3月31日的净资产为171,201.88万元（2016年3月31日合并财务报表中所有者权益合计），本期债券发行后公司累计债券余额为6.5亿元，不超过公司净资产的40%；本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为26,321.00万元（2013年、2014年和2015年经审计合并财务报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。截至2016年3月31日，发行人合并报表口径资产负债率为56.34%，母公司资产负债率为55.83%，均不高于75%。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。
本期债券上市地点为深交所，发行人主体信用等级为AA-，本期债券信用等级为AA+，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件。
本期债券将在深圳证券交易所的集中竞价系统和综合协议平台同时挂牌（以下
简称“双边挂牌”）上市交易。本期债券上市前，若公司财务状况、经营业绩和信用评级等情况出现重大变化将影响本期债券双边挂牌交易，本公司承诺，若本期债券无法双边挂牌，持有人有权在上市前向公司回售全部或部分债券认购份额。本期债券上市后的流动性风险敬请投资者关注。
发行人在向深交所申请本期债券上市时，已与受托管理人就债券终止上市的后续安排签署协议，约定如果债券终止上市，发行人将委托该受托管理人提供终止上市后债券的托管、登记等相关服务。
投资者欲详细了解本期债券的偿债计划及其他保障措施、债券持有人会议、债券受托管理人以及其他重要事项等信息，请仔细阅读《深圳市沃尔核材股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告》和《深圳市沃尔核材股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》，上述材料已刊登在2016年7月20日（T-2日）的《证券时报》上。投资者亦可到深圳证券交易所网站（ http://www.szse.cn）以及巨潮资讯网网站（http://www.cninfo.com.cn）查询。
第二节 发行人简介
一、发行人基本信息
发行人名称： 深圳市沃尔核材股份有限公司
英文名称： Shenzhen Woer Heat-shrinkable Material Co., Ltd
上市地点： 深圳证券交易所
股票简称： 沃尔核材
股票代码： 002130
注册资本： 569,387,998元
设立日期： 1998年6月19日
法定代表人： 周和平
营业执照注册号： 91440300708421097F
董事会秘书： 王占君
证券事务代表： 邱微
注册地址： 深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园
办公地址： 深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园
邮政编码： 518118
联系电话： 0755-28299020
联系传真： 0755-28299020
互联网网址： http://www.woer.com/
经营范围： 化工产品，电子元器件的购销，高压电器设备，铜铝连接管，电池隔膜，热敏电阻（PTC产品），橡胶新材料及原、辅材料、制品及线路防护元器件的购销（以上均不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；投资风力发电项目；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；高端控制、自动化设备的研发、集成；本公司产品的安装、维修及相关技术的咨询，高低压输配电设备购销。许可经营项目：热缩材料、冷缩材料、阻燃材料、绝缘材料、耐高温耐腐蚀新型材料、套管、电缆附件、电缆分支箱、热缩材料电子线和电源连接线、环保高温辐射线缆、有机硅线缆、有机氟线缆、热缩材料生产辅助设备、通信产品及设备的技术开发、生产及购销，高低压输配电设备生产制造。
关于公司的具体信息，请见本公司于2016年7月20日披露的《深圳市沃尔核材股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称“募集说明书”）第六节。
第三节 债券发行、上市概况
一、债券名称
债券全称：深圳市沃尔核材股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公
司债券（第一期）
债券简称：16沃尔01
债券代码：112414
二、债券发行总额
本期债券的发行总规模为3亿元。
三、债券发行批准机关及文号
本期债券经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]1408号”文核准公开发行。
四、债券的发行方式及发行对象
（一）发行方式
本期债券面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由主承销商根据利率询价情况进行债券配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。
（二）发行对象
持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止的购买者除外）。
五、债券发行的主承销商及承销团成员
本期债券由主承销商中德证券有限责任公司采取余额包销的方式承销。
六、债券面额及发行价格
本期债券面值100元，平价发行。
七、债券存续期限
本期债券为3年期固定利率债券。
八、担保情况及其他增信措施
本期债券由深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。中小企业担保为本次债券的还本付息出具了担保函，担保人承担保证的方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。
九、债券年利率、计息方式及还本付息方式
1、债券利率及确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率为5.29%，票面利率由发行人与主承销商通过市场询价协商确定。
2、还本付息的期限和方式：本期公司债券采取单利按年付息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本。最后一期利息随本金一起支付。
3、起息日：2016年7月22日。
4、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。
5、付息日：2017年至 2019年每年的 7月 22日为上一个计息年度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
6、兑付日：本期债券的兑付日为 2019年 7月 22日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息）。本期债券到期本息的债权登记日为兑付日前1个交易日。
十、债券信用等级
经鹏元资信评估有限公司出具的《深圳市沃尔核材股份有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告》，发行人的主体信用等级为AA-，本期债券的信用等级为AA+。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。
十一、募集资金用途
本期债券所募集资金将用于偿还商业银行贷款、调整债务结构和/或补充公司流动资金。
十二、募集资金的验资确认
本期债券合计发行人民币3亿元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于2016年7月27日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券网下配售认购冻结资金以及募集资金到位情况出具了瑞华核字[2016]48140018号验资报告。
第四节 债券上市与托管基本情况
一、债券上市核准部门及文号
经深圳证券交易所“深证上[2016]571号”文同意，本期债券将于2016年8月26日起在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，证券简称为“16沃尔01”，证券代码为“112414”。
二、债券上市托管情况
根据中国证券登记结有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记公司”）提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在登记公司。
第五节发行人主要财务状况
一、发行人财务报告审计情况
公司 2013年度、2014年度和 2015年度财务报告已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对审计并分别出具了瑞华审字[2014]48140003号、瑞华审字[2015]48140004号和瑞华审字[2016]48140021号标准无保留意见的审计报告。公司2016年第一季度财务报表未经审计。
二、发行人合并口径主要财务数据
单位：元
||||
|-|-|-|
|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|
|3,921,277,068.03|3,672,878,948.34|2,658,585,776.78|
|2,209,258,256.00|1,966,729,792.21|1,459,830,491.31|
|1,698,031,582.46|1,691,896,439.74|1,181,637,128.82|
|1,712,018,812.03|1,706,149,156.13|1,198,755,285.47|
|2016年1-3月|2015年度|2014年度|
|340,276,213.41|1,621,422,081.98|1,629,187,118.27|
|20,261,304.37|567,007,854.98|136,133,144.72|
|20,526,791.19|569,873,295.24|136,665,286.84|
|-17,239,494.20|50,738,084.88|26,336,886.04|
|36,800,285.06|88,360,476.46|-46,509,532.24|

三、发行人合并口径主要财务指标
（一）合并报表口径主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|流动比率（倍）|0.89|0.93|0.70|1.08|
|速动比率（倍）|0.68|0.74|0.53|0.78|
|资产负债率（%）|56.34|53.55|54.91|44.13|
|每股净资产（元）|3.01|3.00|2.11|1.84|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元）|2.98|2.97|2.08|1.81|
|贷款偿还率（%）|100|100|100|100|
|主要财务指标|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|应收账款周转率（次）|0.60|3.00|3.75|3.78|
|存货周转率（次）|0.86|4.59|4.88|4.37|
|利息保障倍数（倍）|-|8.75|4.23|3.68|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元）|-0.03|0.09|0.05|0.20|

||||||
|-|-|-|-|-|
|每股净现金流量（元）|0.06|0.16|-0.08|-0.18|
|利息偿付率（%）|100|100|100|100|

注：上述财务指标计算方法：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
每股净资产=期末净资产/期末普通股股份总数
归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数
应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款净额+期末应收账款净额）/2]
存货周转率=营业成本/[（期初存货净额+期末存货净额）/2]
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加（或减少）额/期末总股本数
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
（二）净资产收益率及每股收益情况（合并报表口径）
||||
|-|-|-|
|报告期间|加权平均净资产收益率||
|||基本每股收益|
|2016年1-3月|1.21%|0.04|
|2015年|34.69%|1.00|
|2014年|12.31%|0.24|
|2013年|8.23%|0.15|
|2016年1-3月|0.52%|0.02|
|2015年|5.36%|0.15|
|2014年|11.66%|0.23|
|2013年|7.57%|0.14|

上述财务指标的计算方法如下：
1、基本每股收益可参照如下公式计算：
基本每股收益=P÷S
0
S=S+S+S×M÷M–S×M÷M-S
0 1 i i 0 j j 0 k
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外 0
的普通股加权平均数；S为期初股份总数；S为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；S为 0 1 i
报告期因发行新股或债转股等增加股份数；S为报告期因回购等减少股份数；S为报告期缩股数；M报告期 j k 0
月份数；M为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；M为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
i j
2、稀释每股收益可参照如下公式计算：
稀释每股收益=P/(S+S+S×M÷M–S×M÷M–S+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均 1 0 1 i i 0 j j 0 k
数)
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑 1
稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
3、加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P/(E+NP÷2+E×M÷M–Ej×M÷M±E×M÷M)
0 0 i i 0 j 0 k k 0
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利 0
润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期初净资产；E为报告期发行新股 0 i
或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；E为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通 j
股股东的净资产；M为报告期月份数；M为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；M为减少净资产次 0 i j
月起至报告期期末的累计月数；E为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
k
M为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
k
第六节 本期债券的偿债计划及其他保障措施
关于本期债券的偿债计划及其他保障措施，请见公司于2016年7月20日披露的《募集说明书》。
第七节 债券担保人基本情况及资信情况
关于债券担保人基本情况及资信情况，请见公司于 2016年 7月 20日披露的《募集说明书》。
第八节 债券跟踪评级安排说明
根据监管部门规定及鹏元资信跟踪评级制度，鹏元资信在初次评级结束后，将在本次债券存续期间对沃尔核材开展定期以及不定期跟踪评级，鹏元资信将持续关注沃尔核材外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素，以对沃尔核材的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中，鹏元资信将维持评级标准的一致性。
定期跟踪评级每年进行一次。届时，沃尔核材须向鹏元资信提供最新的财务报
告及相关资料，鹏元资信将依据沃尔核材信用状况的变化决定是否调整信用等级。
鹏元资信将在发行人年度报告披露后2个月内披露定期跟踪评级结果。如果未能及时公布定期跟踪评级结果，鹏元资信将披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。
自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时，沃尔核材应及时告知鹏元资信并提供评级所需相关资料。鹏元资信亦将持续关注与沃尔核材有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信将对相关事项进行分析，并决定是否调整沃尔核材信用等级。
如沃尔核材不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，鹏元资信有权根据沃尔核材公开信息进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用评级暂时失效或终止评级。
鹏元资信将及时在鹏元资信网站（www.pyrating.cn）、证券交易所和中国证券业协会网站公布跟踪评级报告，且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠道公开披露的时间。
第九节 债券受托管理人
为保证全体债券持有人的最大利益，按照《公司法》、《证券法》、《中华人民共和国合同法》、《公司债券发行与交易管理办法》及《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关法律法规和部门规章的规定，发行人聘请中德证券有限责任公司作为本期债券的债券受托管理人，并签订了《债券受托管理协议》。
关于本期债券的债券受托管理人及《债券受托管理协议》主要内容，请见公司于2016年7月20日披露的《募集说明书》。
第十节 债券持有人会议规则的有关情况
关于本期债券的债券持有人会议规则的主要内容，请见公司于2016年7月20日
披露的《募集说明书》。
第十一节 募集资金的运用
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司 2016年 2月 26日召开的第四届董事会第三十四次会议审议通过，并经 2016年 3月 14日召开的 2016年第二次临时股东大会审议通过，本次债券的募集资金金额为不超过 3亿元（含 3亿元），用于偿还商业银行贷款、调整债务结构和/或补充公司流动资金。
发行人承诺本次募集资金将用于核准的用途，不得用于弥补亏损或非生产性支出；亦不得转借他人。未经有权机构批准，本次债券募集资金用途不得变更。
第十二节 其他重要事项
2015年 10月 9日，公司 2015年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行股票方案》，沃尔核材本次非公开发行股票拟发行 A股股票数量不超过5,551.7941万股，计划募集资金总额不超过8.20亿元（含8.20亿元）。2016年3月 2日，公司上述非公开发行股票项目通过中国证监会发行审核委员会审核，2016年 6月 8日，公司收到中国证监会《关于核准深圳市沃尔核材股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]898号），若本次非公开发行顺利实施，公司的资产规模和资金实力显著增强，偿债能力将得到显著增强。
第十三节 有关当事人
一、发行人：深圳市沃尔核材股份有限公司
住所：广东省深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园
法定代表人：周和平
联系人：王占君
电话：0755-2829 9020
传真：0755-2829 9020
二、主承销商及其他承销机构：
1、主承销商、簿记管理人：中德证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
法定代表人：侯巍
项目负责人：黄庆伟、王洋、凌宇
项目组成员：严智
电话：010-5902 6666
传真：010-5902 6604
2、分销商：太平洋证券股份有限公司
住所：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
法定代表人：李长伟
联系人：莫婷
联系地址：北京市西城区北展北街9号华远企业号D座三单元
电话：010-8832 1635
传真：010-8832 1685
三、律师事务所：广东华商律师事务所
住所：深圳市福田区中心区中心广场旁香港中旅大厦第二十二A、二十三 A层
负责人：高树
经办律师：陈曦、刘宛红
电话：0755-8302 5862
传真：0755-8302 5068
四、会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
负责人：杨剑涛
注册会计师：张翎、李敏民、邱志强
电话：0755-8373 2888
传真：0755-8223 7549
五、资信评级机构：鹏元资信评估有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
法定代表人：刘思源
联系人：钟继鑫、王一峰
电话：0755-8287 2333
传真：0755-8287 2090
六、债券受托管理人：中德证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
法定代表人：侯巍
联系人：杨汝睿
电话：010-5902 6649
传真：010-5902 6604
七、募集资金专项账户开户银行
1、开户名：深圳市沃尔核材股份有限公司
开户行：北京银行股份有限公司深圳香蜜支行
账号：20000026888900004023465
2、开户名：深圳市沃尔核材股份有限公司
开户行：中国工商银行股份有限公司深圳沙井支行
账号：4000022529200669780
八、本期债券申请上市的证券交易场所：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道2012号
法定代表人：王建军
电话：0755- 8208 3333
传真：0755- 8208 3275
九、本期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
总经理：戴文华
电话：0755-2593 8000
传真：0755-2598 8122
第十四节 备查文件
除本上市公告书披露的资料外，备查文件如下：
（一）发行人最近三年及一期的财务报告及最近三年的审计报告；
（二）中德证券有限责任公司出具的上市核查意见；
（三）广东华商律师事务所出具的法律意见书；
（四）债券受托管理协议；
（五）债券持有人会议规则；
（六）担保人与发行人签署的担保合同；
（七）担保人为本次债券出具的担保函；
（八）担保人2015年审计报告；
（九）中国证监会核准本次发行的文件。
投资者可到前述发行人或主承销商住所地查阅本上市公告书全文及上述备查文件。
（本页无正文，为《深圳市沃尔核材股份有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）上市公告书》之盖章页）
深圳市沃尔核材股份有限公司年 月 日
（本页无正文，为《深圳市沃尔核材股份有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）上市公告书》之盖章页）
中德证券有限责任公司年 月 日