东方花旗证券有限公司
关于杭州泰格医药科技股份有限公司
2014年度募集资金存放和实际使用情况的专项核查意见
东方花旗证券有限公司（以下简称“东方花旗”或“本保荐机构”）作为杭州泰格医药科技股份有限公司（以下简称“泰格医药”或“公司”）2015年起始持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规和规范性文件的要求，对泰格医药2014年度募集资金存放和实际使用情况进行了核查，核查情况如下：一、募集资金基本情况
根据公司2010年年度股东大会决议以及2012年第一次临时股东大会决议的有效批准，以及中国证券监督管理委员会证监许可[2012]896号文《关于核准杭州泰格医药科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》，核准公司发行不超过1,340万股新股。公司向社会公开发行人民币普通股（A股）13,400,000股，每股面值1.00元，溢价发行，发行价为每股37.88元，募集资金总额为人民币507,592,000.00元，扣除发行费用人民币26,421,021.00元后，实际募集资金净额为人民币481,170,979.00元。上述资金于2012年8月10日全部到位，已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具信会师报字（2012）第113752号《验资报告》。
根据公司2010年度股东大会审议通过的《关于首次公开发行股票募集资金投资项目可行性的议案》及公司《招股说明书》的披露内容，募集资金投资项目中的“临床试验综合管理平台”由公司实施；“数据管理中心项目”由公司全资子公司嘉兴泰格数据管理有限公司实施；“SMO管理中心项目”由公司全资子公司杭州思默医药科技有限公司实施。
截至2014年12月31日，累计使用募集资金47,444.08万元。募集资金具体使用情况（金额单位：人民币万元）：
1、募集资金账户资金的减少项： 35,080.91
对募集资金项目的投入 7,062.49
超募资金用于投资 28,018.42
2、募集资金账户资金的增加项： 1,902.28
（1）募集资金入账 0.00
（2）利息收入 1,902.28
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为规范募集资金管理和运用，保护投资者利益，根据深圳证券交易所印发《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的规定，开设了募集资金专用账户。
公司于2012年9月与保荐人及中国银行股份有限公司杭州滨江支行、深圳发展银行杭州滨江支行（2012年底银行名称改为“平安银行滨江支行”）、杭州银行杭州滨江支行签订募集资金三方监管协议；公司及公司子公司杭州思默医药科技有限公司与保荐人及杭州银行股份有限公司滨江支行签订募集资金四方监管协议；公司及公司子公司嘉兴泰格数据管理有限公司与保荐人及深圳发展银行嘉兴支行（2012年底银行名称改为“平安银行嘉兴支行”）签订募集资金四方监管协议，对募集资金的使用实行专人审批，保证专款专用。
（二）募集资金专户存储情况
金额单位：人民币元
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||||||||2014年12月31日|||
||开户银行||账户类别||账号||||开户单位|
||||||||余额|||
|杭州银行滨江支行||募集资金专户||3301040160001115875||0.09||杭州泰格医药科技股份有限公司||
|平安银行杭州滨江支行||募集资金专户||11013539476201||9,377.45||杭州泰格医药科技股份有限公司||
|平安银行杭州滨江支行||募集资金定期||12013539476201||1,115,000.00||杭州泰格医药科技股份有限公司||
|平安银行嘉兴支行||募集资金专户||11013706385001||1,023,722.57||嘉兴泰格数据管||

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|||||理有限公司|
|平安银行嘉兴支行|募集资金定期&通知|12013706385001|20,500,000.00|嘉兴泰格数据管理有限公司|
|中国银行滨江支行|理财户|日积月累理财产品|16,483,278.34|杭州泰格医药科技股份有限公司|
|合计|—|—|39,131,378.45|—|

三、2014年度募集资金的实际使用情况
募集资金使用情况对照表详见本核查意见附表一。
四、变更募投项目的资金使用情况
2014年公司未发生变更募集资金投资项目的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
2014年公司已按照深圳证券交易所《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》和公司募集资金使用管理办法的相关规定及时、真实、完整披露募集资金的存放与使用情况，未发现公司募集资金使用及披露中存在问题。
六、会计师事务所2014年度募集资金存放和实际使用情况的核查意见
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对泰格医药《2014年度募集资金存放与实际使用情况报告》进行了审核，出具了《杭州泰格医药科技股份有限公司2014年度募集资金存放与实际使用情况鉴证报告》（信会师报字[2015]第112178号），认为：“泰格医药公司董事会编制的2014年度《关于公司募集资金存放与使用情况的专项报告》符合《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》及相关格式指引的规定，如实反映了泰格医药公司募集资金2014年度实际存放与使用情况。”
七、保荐机构主要核查工作
本保荐机构对泰格医药的募集资金的存放、使用及募集资金投资项目实施情
况进行了核查，主要内容包括：查阅公司募集资金专户银行对账单、支付凭证等
募集资金使用的原始凭证，审阅募集资金使用的信息披露文件，对公司董事、监
事、高级管理人员及公司相关负责人进行访谈，在公司办公地现场核查了解募集资金投资项目的进展情况，审阅会计师事务所出具的相关报告。
八、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为泰格医药2014年度的募集资金存放和使用均符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等募集资金使用有关法律、法规和规范性文件的要求，遵守了公司关于募集资金管理相关制度的规定，履行了监管协议约定的责任和义务，募集资金具体使用情况与披露情况一致。截至2014年12月31日，受市场开拓、基建项目和业务团队建设进度滞后影响，数据管理中心项目收入和效益低于预期；SMO管理中心业务由于受到建设进度较慢及定价策略调整影响，本年度完成预期效益的55.81%，本保荐机构要求公司根据市场开拓情况和该项目实施进度，及时履行信息披露义务，保障中小股东权益。
附表一：
募集资金使用情况对照表
编制单位：杭州泰格医药科技股份有限公司 2014年度 单位：人民币万元
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|募集资金总额|||48,117.10|||本年度投入募集资金总额|35,080.91(注1)||||
|报告期内变更用途的募集资金总额||||||已累计投入募集资金总额|47,444.08||||
|累计变更用途的募集资金总额|||||||||||
|累计变更用途的募集资金总额比例|||||||||||
|承诺投资项目和超募资金投向|是否已变更项目（含部分变更）|募集资金承诺投资总额|调整后投资总额(1)|本年度投入金额|截至期末累计投入金额(2)|截至期末投入进度（%）(3)＝(2)/(1)|项目达到预定可使用状态日期|本年度实现的效益|是否达到预计效益|项目可行性是否发生重大变化|
|承诺投资项目|||||||||||
|1、临床试验综合管理平台||7,832.82|7,832.82|3,176.09|8,057.29(注2)|100.00||无法测算|N/A|否|
|2、数据管理中心||11,608.36|11,608.36|3,886.39|9,705.67|83.61||157.81|否|否|
|3、SMO管理中心||1,662.70|1,662.70||1,662.70|100.00||397.59|否|否|
|承诺投资项目小计||21,103.88|21,103.88|7,062.49|19,425.66||||||
|超募资金投向|用于收购Frontage Laboratories, Inc.（以下简称“方达医药”）||||||||||
|未达到计划进度或预计收|临床试验综合管理平台的资源共享率较高，对公司各类项目均有贡献，无法单独准确量化临床试验综合管理平台募集资金实现的||||||||||

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|益的情况和原因（分具体项目）|效益，2014年临床试验综合管理平台服务的临床试验技术服务、临床试验现场服务收入合计25,695.29万元，增长率为27.13%；受市场开拓、基建项目和业务团队建设进度滞后影响，数据管理中心项目收入和效益低于预期；SMO管理中心业务发展良好，营业收入2014年比2013年增长52.60%，但受到建设进度较慢及定价策略调整影响，本年完成预期效益的55.81%。|
|项目可行性发生重大变化的情况说明|无|
|超募资金的金额、用途及使用进展情况|经公司第二届董事会第四次会议、2014年第二次临时股东大会审议及第二届监事会第四次会议通过决议，同意公司通过在中国香港设立的全资子公司Hongkong Tigermed Co., Limited（香港泰格医药科技有限公司）（以下简称“香港泰格”）以现金方式购买Frontage Laboratories, Inc.（以下简称“方达医药”或“标的公司”）69.84%的股份，本次交易总价款5,025万美元。同意公司拟使用首次公开发行的超额募集资金和自有资金对香港泰格进行增资的方式作为本次交易总价款支付的最终资金来源，其中超募资金部分为人民币27,013.22万元及相应利息为人民币2,653.53万元，交易总价款不足部分将由公司自有资金补足。在公司完成对香港泰格的增资前，香港泰格先行支付美元100万元收购意向金，再通过内保外贷方式获得美元4,400万元的银行贷款，先行支付本次交易交割时所需支付的交易款项，并在增资完成后以增资款项偿还前述银行贷款。2015年1月15日，香港泰格已经归还了银行贷款。|
|募集资金投资项目实施地点变更情况|无|
|募集资金投资项目实施方式调整情况|无|
|募集资金投资项目先期投入及置换情况|无|
|用闲置募集资金暂时补充流动资金情况|无|
|项目实施出现募集资金结余的金额及原因|无|

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|尚未使用的募集资金用途及去向|无|
|募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况|无|

注1、2014年度投入募集资金总额35,080.91万元中包括：募集资金项目累计支付7,062.49万元，超募资金累计支付28,018.42万元。
注2、临床试验综合管理平台超额投资224.47万元，系使用的募集资金利息收入支付，未使用募集资金本金。
（此页无正文，为《东方花旗证券有限公司关于杭州泰格医药科技股份有限公司2014年度募集资金存放和实际使用情况的专项核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
顾庄华
葛绍政
东方花旗证券有限公司2015年4月9日