上海科泰电源股份有限公司
2017年度财务决算报告
一、2017年度公司财务报表的审计情况
公司 2017年度财务报表已经信永中和会计师事务所审计，出具了编号为【XYZH/2018SHA10102】标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：上海科泰电源股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了科泰电源公司 2017年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、财务状况、经营成果、现金流量和股东权益情况分析
2017年度公司相关财务状况、经营成果、现金流量和股东权益分析如下：
（一）财务状况分析
1、资产结构
人民币金额：万元
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|项目|报告期末|报告期初|变动幅度|
|货币资金|25,538.38|36,334.86|-29.71%|
|应收票据|100.00|889.46|-88.76%|
|应收账款|36,280.11|30,342.94|19.57%|
|预付账款|5,001.13|1,593.94|213.76%|
|其他应收款|1,355.59|1,756.71|-22.83%|
|存货|30,660.79|24,262.85|26.37%|
|长期股权投资|21,384.49|15,348.90|39.32%|
|固定资产净额|16,219.67|19,126.08|-15.20%|
|在建工程|4,043.59|1,260.66|220.75%|

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|无形资产|4,135.55|4,219.19|-1.98%|
|长期待摊费用|424.58|412.26|2.99%|
|总资产|148,895.22|137,775.53|8.07%|

（1）报告期末资产总额为 148,895.22万元，比上年同期增加 11,119.69万元，增幅8.07%。其中流动资产为 101,026.31万元，占总资产的67.85%。流动资产比上年同期增加 4,661.04万元，同比增长 4.84%。
（2）货币资金期末余额 25,538.38万元，较上年同期下降29.71%，主要是原材料采购支出较多、对外投资支出增加所致。
（3）应收账款期末余额 36,280.11万元，较上年同期增长19.57%，主要系销售收入增长所致。应收账款期末余额中账龄在一年内的占比为79.54%。
（4）存货期末余额 30,660.79万元，同比增长26.37%。主要系为新增销售合同原材料备货增加所致。
（5）非流动资产期末余额为 47,868.91万元，同比增加 6,458.65万元，较上年同期增长15.60%。
2、负债结构
人民币金额：万元
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|项目|报告期末|报告期初|变动幅度|
|短期借款|7,430.68|6,156.54|20.70%|
|应付票据|11,488.76|4,687.39|145.10%|
|应付账款|16,725.46|18,836.00|-11.20%|
|预收账款|8,224.29|4,163.61|97.53%|
|应交税费|243.61|735.00|-66.86%|
|其他应付款|1,449.45|2,070.85|-30.01%|
|其他流动负债|112.00|553.68|-79.77%|

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|流动负债|46,370.71|37,475.43|23.74%|
|负债总额|51,398.19|40,172.47|27.94%|

报告期末负债总额为 51,398.19万元，较上年期末数增加 11,225.72万元，增幅为27.94%。流动负债增加 8,895.28万元，增长幅度23.74%，负债总额增加主要是由于流动负债增加所致。流动负债增加的主要原因是应付票据增加所致。主要增加项目为：
（1）报告期末应付票据为 11,488.76万元，较报告期初数增加 6,801.37万元。
（2）报告期末预收账款为 8,224.29万元，较年初数增加 4,061.08万元。
（二）经营成果分析
人民币金额：万元
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||项目||2017 年度||2 0 1 6 年度||变动幅度|
|营业收入||107,321.70||81,511.40||31.66%||
|销售费用||6,099.25||7,098.19||-14.07%||
|管理费用||10,264.33||10,856.23||-5.45%||
|财务费用||2,022.50||149.95||1248.78%||
|资产减值损失||2,060.01||-200.89||1125.44%||
|投资收益||1,651.93||4,466.84||-63.02%||
|营业利润||2,264.63||2,234.34||1.36%||
|利润总额||2,618.26||3,296.93||-20.58%||
|归属于上市公司股东的净利润||2,896.31||4,845.61||-40.23%||
|基本每股收益||0.09||0.15||-40.00%||

1、营业收入及利润
报告期公司营业收入为 107,321.70万元，较上年同期增长31.66%，营业收入主要来自于母公司营业收入，较上年同期增长
34.37%；归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降40.23%。
2、期间费用
（1）报告期销售费用为 6,099.25万元，比上年同期下降14.07%。
（2）报告期管理费用总额为 10,264.33万元，与上年同期相比下降5.45%，基本持平。
（3）报告期财务费用较上年同期增长1248.78%，主要系受汇率波动影响，汇兑损失增加所致。
3、盈利水平
报告期公司综合毛利率为19.76%，较上年同期的19.60%基本持平；合并营业利润 2,264.63万元，较上年同期增长1.63%；合并利润总额 2,618.26万元，较上年同期下降20.58%；归属于上市公司股东的净利润 2,896.31万元，较上年同期下降40.23%。报告期内公司综合毛利率基本持平，财务费用和资产减值损失上升幅度较大；同时对外投资收益减少较多，使得归属于上市公司股东的净利润同比下降。
（三）现金流量分析
人民币金额：万元
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||项目||2017 年度||2016 年度||变动幅度|
|经营活动现金流入小计||124,540.28||92,601.62||34.49%||
|经营活动现金流出小计||129,291.44||95,108.62||35.94%||
|经营活动产生的现金流量净额||-4,751.16||-2,507.00||-89.52%||
|投资活动现金流入小计||1,947.75||9,437.70||-79.36%||
|投资活动现金流出小计||11,066.36||4,866.88||127.38%||
|投资活动产生的现金流量净额||-9,118.61||4,570.82||-299.50%||
|筹资现金流入小计||25,717.90||25,641.86||0.30%||
|筹资现金流出小计||24,260.86||25,554.00||-5.06%||
|筹资产生的现金流量净额||1,457.04||87.86||1558.37%||

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|现金及现金等价物净增加额|-12,709.81|2,315.16|-648.98%|

1、经营活动现金流量。
报告期经营活动产生的现金流量净额为-4,751.16万元，较上年同期下降89.52%。主要系报告期内公司购买原材料支出较多所致。
2、投资活动现金流量
投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降299.50%，主要系报告期内公司对外投资支出较多所致。
3、筹资活动现金流量
报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长1,558.37%，主要系报告期内筹资活动流出的现金减少所致。
（四）股东权益分析
人民币金额：万元
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|项目||2017 年度||2016 年度||变动幅度|
|股本|32,000.00||32,000.00||0.00%||
|资本公积|49,463.79||49,463.79||0.00%||
|盈余公积|3,349.18||2,997.50||11.73%||
|未分配利润|12,142.05||12,812.26||-5.23%||
|少数股东权益|534.61||549.65||-2.74%||
|股东权益|97,497.03||97,603.06||-0.11%||

报告期末股东权益（净资产）总额为 97,497.03万元，其中股本为 32,000万元、资本公积为 49,463.79万元，盈余公积 3,349.18万元，未分配利润为 12,142.05万元。报告期末股东权益较上年同期减少 106.03万元，下降0.11%。
三、主要财务指标分析
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|项 目||财务指标||2017 年||2016 年||2015 年|
|盈利能力|基本每股收益（元/股）||0.09||0.15||0.13||

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||加权平均净资产收益率（%）|2.98|5.03|4.36|
||每股净资产（元/股）|3.03|3.03|2.98|
|偿债能力|资产负债率（%）|34.52|29.16|25.86|
||流动比率（倍）|2.17|2.57|2.99|
||速动比率（倍）|1.52|1.92|2.32|
|营运能力|应收账款周转率（次/年）|2.85|2.47|2.76|
||存货周转率（次/年）|3.14|2.77|2.97|
|现金流量|每股经营活动产生的净现金流量（元/股）|-0.15|-0.08|0.01|
||每股净现金流量（元/股）|-0.40|0.07|-0.14|

1、盈利能力分析
公司加权平均净资产收益率较上年同期减少2.05％，主要系报告期内净利润下降所致。
2、偿债能力分析
报告期内流动比率和速动比率均高于理论理想值；公司资产负债率低；现金充沛；短期偿债能力强。
3、营运能力分析
（1）公司的应收账款周转率略高于上年同期，应收账款周转率仍有提升空间，账龄在一年内的应收账款占应收账款余额的79.54%，账龄较短，风险较小。符合公司所处行业的经营特点、结算方式以及公司的信用政策。
（2）存货周转率与上年同期相比有所提高，主要系公司报告期内存货增长幅度低于营业收入增长幅度所致。
上海科泰电源股份有限公司董事会
2018年 4月 23日