深圳市星源材质科技股份有限公司
2016年度财务决算报告及2017年财务预算报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、2016年度财务决算报告
（一）财务状况及分析
1、资产构成及变动原因分析
截止2016年12月31日，公司资产总额187,609.57万元，比年初增加92,980.81万元，增幅98.26%。资产构成及变动情况如下：
单位：万元
（1）货币资金2016年12月31日余额比2015年12月31日余额增加66,474.81万元，增幅为722.92%。主要系公司首次公开发行股票募集资金到位和本期新成立的控股子公司合肥星源新能源材料有限公司收到少数股东投资款所致。
（2）预付款项2016年12月31日余额比2015年12月31日余额减少362.91万元，减幅为63.86%，主要原因系本期公司首次公开发行股票并上市，与发行相关的上市中介费结转所致。
（3）存货2016年12月31日余额比2015年12月31日余额增加1,464.53万元，增幅为49.91%，主要系公司生产经营规模扩大及春节备货所致。
（4）其他流动资产2016年12月31日余额比2015年12月31日余额增加1,096.06万元，增幅为3425.87%，主要系本期公司子公司合肥星源项目处于建设中导致待抵扣进项税款增加所致。
（5）其他非流动资产2016年12月31日余额比2015年12月31日余额增加11,189.29万元，增幅为26976.18%，主要原因系 2016年公司控股子公司合肥星源新能源材料有限公司建设湿法线项目，导致预付设备款增加。
2、负债结构及变动原因分析
截止2016年12月31日，公司负债总额60,807.75万元，比年初增加19,066.09万元，增幅45.68%。负债构成及变动情况如下：
单位：万元
（1）预收款项2016年12月31日余额比2015年12月31日余额增加1,464.00万元，增幅为393.68%，主要原因系2016年业务规模大幅增长，预收货款亦有所增加。
（2）应付利息2016年12月31日余额比2015年12月31日余额增加63.88万元，幅度为187.49%，主要原因系本期公司控股子公司合肥星源新能源材料有限公司借款增加所致。
（3）长期应付款2016年12月31日余额比2015年12月31日余额增加24,219.30万元，主要为国开发展基金款及湿法隔膜生产项目借款。国开发展基金款系公司及控股子公司合肥星源新能源材料有限公司与合肥城建投资控股有限公司签署的《投资协议》收到的专项资金。2016
年3月，公司及其控股子公司合肥星源新能源材料有限公司（以下简称“合肥星源”）与合肥城建投资控股有限公司（“以下简称“合肥城投”）签订《国开发展基金投资合同》（以下简称“投资协议”）以及《合肥星源新能源材料有限公司股权回购协议》（以下简称“回购协议”），同时公司与合肥国轩高科动力能源有限公司（以下简称“合肥国轩”）签订了《国开发展基金投资回购协议书》（以下简称“国开回购协议”），约定：合肥城投以人民币现金20,000万元对合肥星源进行增资，用于合肥星源建设锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目（以下简称“投资项目”）。项目投资期限为 10年，在投资期限内合肥城投每年以分红或通过回购溢价方式获得1.272%的收益。
根据回购协议，在投资期限内及投资期限到期后，如合肥城投选择以公司回购股权方式实现基金投资回收，由公司回购全部20,000万元股权；根据国开回购协议，在满足一定条件下，公司与合肥国轩按照国开回购协议约定的时间、比例和价格共同回购合肥城投所要求回购的股权。2016年12月，公司及子公司合肥星源新能源材料有限公司与合肥城建投资控股有限公司签订的《国开发展基金投资合同及回购协议之变更协议》，约定原投资协议中约定的在投资期限内合肥城投每年以分红或通过回购溢价方式获得1.272%的收益变更为在投资期限内合肥城投每年以分红或通过回购溢价方式获得1.29%的收益。公司在合并财务报表层面将此项业务按“财会【2014】13号《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》处理，将应付的股权回购款及其收益计入长期应付款。此外，湿法隔膜生产项目借款为子公司合肥星源新能源材料有限公司向庐江县产业投资有限公司借入的高性能锂离子电池湿法隔膜生产项目借款。
3、股东权益结构及变动原因分析
截止2016年12月31日，公司股东权益总额126,801.82万元，比年初增加73,914.72万元，增幅139.76%。股东权益构成及变动情况如下：
单位：万元
（1）2016年 11月，根据公司股东大会审议通过并由中国证券监督管理委员会“证监许可
[2016]2534号文”《关于核准深圳市星源材质科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公众首次公开发行人民币普通股（A股）30,000,000.00股，每股面值人民币1.00元，每股发行价为人民币21.65元，发行后公司注册资本（股本）变更为人民币120,000,000.00元。
（2）2016年 11月，根据公司股东大会审议通过并由中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]2534号文”《关于核准深圳市星源材质科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公众首次公开发行人民币普通股（A股）30,000,000.00股，每股面值人民币1.00元，每股发行价为人民币21.65元，募集资金总额为人民币649,500,000.00元，扣除相关发行费用后，新增注册资本人民币30,000,000.00元，股本溢价人民币576,660,377.48元。
（二）损益构成及变动原因分析
2016年度公司经营业绩大幅增长，实现营业收入50,569.83万元，比上年增加18.97%；实现净利润15,333.19万元，比上年增加29.57%。经营情况如下：
单位：万元
（1）2016年度公司营业收入 50,569.83万元，同比增加 8,063.78万元，增幅为18.97%，主要系公司积极开拓市场，主营业务收入持续稳定增长所致。
（2）2016年度公司营业成本19,925.07万元，同比增加1,693.84万元，增幅为9.29%，主
要系随着收入增长，成本相应有所增长。
（3）2016年度公司税金及附加926.28万元，同比增加436.50万元，增幅为89.12%，主要系根据财会【2016】22号文规定，本期将2016年5-12月的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费由“管理费用”项目调整至“税金及附加”项目所致。
（4）2016年度公司管理费用8,236.65万元，同比增加2,136.92万元，增幅为35.03%，主要系研发费用和IPO相关费用等支出有所增加所致。
三、现金流量构成及变动原因分析
2016年度公司现金流量简表如下：
单位：万元
（1）2016年度经营活动产生的现金流量净流入16,966.04万元，比上年同期增加5,408.22万元，主要系本期销售回款较好所致。
（2）2016年度投资活动产生的现金流量净流出27,175.46万元，比上年同期增加18,178.62万元，主要系本期因建设子公司合肥星源新能源材料有限公司锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目导致投资活动现金流出较大。
（3）2016年度筹资活动产生的现金流量净流入77,633.36万元，比上年同期增加81,293.74万元，主要系公司首次公开发行股票募集资金所致。
2017年度，公司将进一步提升公司干法、湿法和涂覆工艺的设计、研发、制造、销售和服务能力，在扩大产能的基础上，实现多规格、高品质动力类锂离子电池隔膜的全面覆盖。
同时，公司积极尝试向其他功能膜领域拓展，为公司培养新的利润增长点，以进一步巩固公司行业领先地位。同时公司积极推进募集资金投资项目建设，加快人才集聚，完善考核激励机制，同时，加强企业内部管理，不断提高经营管理水平，实现营业收入和净利润的双增长。
三、特别提示
上述财务预算、经营计划、经营目标不代表公司对 2017年度的盈利预测，能否实现取决于宏观经济环境、行业发展状况以及公司管理团队的努力等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
深圳市星源材质科技股份有限公司
董事会