四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案证券简称：四川路桥 证券代码：600039四川路桥建设集团股份有限公司
公开发行 A股可转换公司债券预案
二〇一八年五月
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案公司声明
1、公司及董事会全体成员承诺：本次公开发行可转债预案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本次公开发行可转债预案的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
2、本次公开发行可转债完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；
因本次发行引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、本次公开发行可转债预案是公司董事会对本次公开发行可转债的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转债相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次公开发行可转债相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案释义
除非本预案另有所说明，下列词语之特定含义如下：
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|四川路桥/公司/本公司/发行人|指|四川路桥建设集团股份有限公司|
|实际控制人/四川省国资委|指|四川省政府国有资产监督管理委员会，公司的实际控制人|
|铁投集团/控股股东|指|四川省铁路产业投资集团有限责任公司，本公司控股股东|
|路桥集团|指|四川公路桥梁建设集团有限公司，公司全资子公司|
|董事会|指|四川路桥董事会|
|股东大会|指|四川路桥股东大会|
|《公司章程》|指|四川路桥公司章程|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|上交所|指|上海证券交易所|
|登记公司|指|中国证券登记结算有限责任公司上海分公司|
|预案/本预案|指|《四川路桥建设集团股份有限公司公开发行A股可转换公司债券预案》|
|发行/本次发行/本次公开发行|指|公司本次以公开发行的方式，募集资金不超过 250,000万元（含250,000万元）的行为|
|元/万元/亿元|指|人民币元/万元/亿元|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案目录
公司声明 .......................................................................................................... 1释义 .................................................................................................................. 2目录 .................................................................................................................. 3第一节本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件 ........ 4第二节本次发行概况 ....................................................................................... 5一、本次发行证券的种类 ................................................................................................. 5二、发行规模 .................................................................................................................... 5三、可转债期限 ................................................................................................................ 5四、票面金额和发行价格 ................................................................................................. 5五、票面利率 .................................................................................................................... 5六、付息 ........................................................................................................................... 5七、转股期限 .................................................................................................................... 6八、转股价格的确定 ......................................................................................................... 6九、转股价格的调整及计算方式....................................................................................... 7十、转股价格向下修正条款 .............................................................................................. 7十一、转股时不足一股金额的处理方法 ............................................................................ 8十二、赎回条款 ................................................................................................................ 8十三、回售条款 ................................................................................................................ 9十四、转股年度有关股利的归属..................................................................................... 10十五、发行方式及发行对象 ............................................................................................ 10十六、向原股东配售的安排 ............................................................................................ 10十七、债券持有人会议相关事项..................................................................................... 11十八、本次募集资金用途 ............................................................................................... 14十九、担保事项 .............................................................................................................. 14二十、决议的有效期 ....................................................................................................... 15二十一、股东大会对董事会及其授权人士的授权 ........................................................... 15第三节财务会计信息及管理层讨论与分析 .................................................... 17一、公司最近三年及一期的财务报表 ............................................................................. 17二、最近三年及一期主要财务指标 ................................................................................. 27三、公司财务状况简要分析 ............................................................................................ 28第四节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ...................................... 33第五节公司利润分配政策及股利分配情况 .................................................... 34一、公司利润分配政策 ................................................................................................... 34二、公司最近三年现金分红情况..................................................................................... 39三、公司未来三年股东回报规划..................................................................................... 40
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案第一节本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《上市公司证券发行管理办法》等法律法规的规定，经董事会对公司的实际情况逐项自查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行 A股可转换公司债券的有关规定，具备公开发行A股可转换公司债券的条件。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案第二节本次发行概况
一、本次发行证券的种类
本次发行的证券种类为可转换为本公司 A股股票的可转换公司债券（以下简称“可转债”）。可转债及未来经可转债转换的 A股股票将在上海证券交易所上市。
二、发行规模
根据相关法律、法规规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转债总额不超过人民币 250,000万元（含 250,000万元）。具体发行数额提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
三、可转债期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起不超过6年（含6年），具体提请股东大会授权董事会确定。
四、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为100元人民币，按面值发行。
五、票面利率
本次发行的可转债票面年利率提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场和公司具体情况与保荐机构及主承销商协商确定。
六、付息
（一）年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（简称“当年”或“每年”）付息登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
（二）付息方式
1、本次可转债每年付息一次，计息起始日为可转债发行首日。可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
2、付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
3、付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司 A股股票的可转债不享受当年度及以后计息年度利息。
七、转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满 6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
八、转股价格的确定
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公布日前二十个交易日公司 A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前的交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A股股票交易均价，以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。具体初始转股价格由股东大会授权董事会根据市场和公司具体情况与保荐机构及主承销商协商确定。
前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量；前一交易日公司A股股票交易均价=前一交易日公司 A股股票交易总额/该日公司A股股票交易总量。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案九、转股价格的调整及计算方式
在本次发行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下：设调整前转股价为Po，每股送股或转增股本率为N，每股增发新股或配股率为K，增发新股价或配股价为A，每股派发现金股利为D，调整后转股价为 P（调整值保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入），则：
派发现金股利：P＝Po-D；
送股或转增股本：P＝Po/（1＋N）；
增发新股或配股：P＝（Po＋A×K）/（1＋K）；
上述三项同时进行时：P＝（Po-D＋A×K）/（1＋N＋K）。
公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律、法规及证券监管部门的相关规定来制订。
十、转股价格向下修正条款
（一）修正条件及修正幅度
在本次发行的可转债存续期内，当公司股票在任意连续二十个交易日中至少十个交易日的收盘价低于当期转股价格90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决，该方案须经出席会议的股东所持表决
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A股股票交易均价和前一交易日的公司 A股股票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。若在前述二十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（二）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司须在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、转股价格修正日和暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
十一、转股时不足一股金额的处理方法
本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第十三条赎回条款的相关内容）。
十二、赎回条款
（一）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的票面面值上浮一定比例（含最后一期年度利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。具体上浮比率提请股东大会授权董事会或由董事会授权人士在本次发行前根据市场情况与保荐机构及主承销商协商确定。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案（二）提前赎回条款
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在本次发行可转债的转股期内，如果公司A股股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
十三、回售条款
（一）有条件回售条款
在本次可转债最后两个计息年度，如公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按103元（含当年利息）的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（二）附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按103元（含当年利息）价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
十四、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的本公司 A股股票享有与原 A股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配。
十五、发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构及主承销商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
十六、向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原 A股股东实行优先配售，向原 A股股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。原 A股股东优先配售之外和原 A股股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销团包销。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案十七、债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利
（1）依照其所持有的可转债数额享有约定利息；
（2）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
（3）根据约定条件将所持有的可转债转为公司股份；
（4）根据约定的条件行使回售权；
（5）依照法律、行政法规及本公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债；
（6）依照法律、本公司章程的规定获得有关信息；
（7）按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
（8）法律、行政法规、本规则及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
2、债券持有人的义务
（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法规、本规则及公司章程规定应当由本次可转债持有人承担的其他义务。
3、有下列情形之一的，公司董事会应召集债券持有人会议：
（1）拟变更《可转债募集说明书》的约定；
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案（2）公司不能按期支付当期可转债本息；
（3）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
（4）修订可转债持有人会议规则；
（5）符合本规则规定提议召开债券持有人会议的；
（6）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（7）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
4、下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会提议；
（2）单独或合计持有未偿还债券面值总额10%及以上的债券持有人书面提议；
（3）法律、法规、规范性文件和证券监管部门规定的其他机构或人士。
5、债券持有人会议的召集
（1）债券持有人会议由公司董事会负责召集，董事长主持；
（2）公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起三十日内召开债券持有人会议。
公司董事会应于会议召开前 15日向全体债券持有人及有关出席对象发送会议通知。会议通知应至少在一种中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上予以公告。会议通知应注明开会的具体时间、地点、内容、方式等事项，上述事项由公司董事会确定。
6、除法律、法规另有规定外，在债券持有人会议登记日登记在册的债券持有人有权出席或委托代理人出席债券持有人会议，并行使表决权。
下列机构或人员可以参加债券持有人会议，也可以在会议上提出议案供会议
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案讨论决定，但没有表决权：
（1）债券发行人；
（2）其他重要关联方。
公司董事会应当聘请律师出席债券持有人会议，并按本规则对会议的相关事项出具法律意见。
7、债券持有人会议的程序
（1）债券持有人会议采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。
（2）债券持有人会议由会议主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，确定和公布监票人，然后由会议主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经律师见证后形成债券持有人会议决议。
（3）债券持有人会议由公司董事长主持。在公司董事长不能主持会议的情况下，由董事长授权董事主持；如果公司董事长和董事长授权董事均不能主持会议，则由出席会议的债券持有人以所代表的债券面值总额50%以上多数（不含50%）选举产生一名债券持有人作为该次债券持有人会议的主持人。
（4）召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议的人员姓名（或单位名称）、身份证件（或营业执照）号码、住所地址、持有或者代表有表决权的债券面额、被代理人姓名（或单位名称）等事项。
8、债券持有人会议的表决与决议
（1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其正式委托的代理人投票表决。每张债券为一票表决权。
（2）债券持有人会议的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。
（3）债券持有人会议采取记名方式投票表决。
（4）债券持有人会议做出的决议，须经出席会议的过半数未偿还债券面值总额的债券持有人同意方能形成有效决议。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案（5）债券持有人会议决议经表决通过后生效，但其中需经中国证监会或其他有权机构批准的，自批准之日或相关批准另行确定的日期起生效。
（6）除非依照有关法律、法规、《可转债募集说明书》和本规则的规定，对反对者或未参加会议者进行特别补偿外，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。
（7）在债券持有人会议作出决议之日后 2个交易日内，公司董事会将决议于监管部门指定的媒体上公告。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
十八、本次募集资金用途
本次发行可转债拟募集资金不超过人民币250,000万元（含250,000万元），本次发行可转债募集的资金总额扣除发行费用后拟投资于以下项目：
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|序号|项目名称|项目总投资（万元）|募集资金拟投入金额（万元）|
|1|西昌市绕城公路（G108、G248、G348线西昌市过境段）PPP项目|409,114.43|230,000.00|
|2|补充流动资金|20,000.00|20,000.00|
|合计||429,114.43|250,000.00|

若本次公开发行可转债扣除发行费用后的实际募集资金少于募集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。在本次公开发行可转债募集资金到位之前，公司可根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。
十九、担保事项
本次发行的可转债未提供担保。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案二十、决议的有效期
自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起十二个月内有效。
二十一、股东大会对董事会及其授权人士的授权
为保证公司本次发行可转债工作的顺利实施，确保投资者的利益，提请公司股东大会授权董事会全权办理本次发行可转债的具体相关事宜，包括：
1、授权董事会根据相关法律法规制定和实施本次发行的具体方案，确定发行时机；
2、在法律、法规有关规定和《公司章程》允许的范围内，授权董事会按照证券监管部门对本次发行可转债申报文件的审核意见，或者结合公司的实际情况，在发行前明确具体的发行条款，制定和实施本次可转债的最终方案，包括但不限于确定发行规模、发行期限、向原股东优先配售的比例、初始转股价格的确定、转股价格修正、赎回、回售、债券票面利率、发行方式和发行对象、约定债券持有人会议的权利及其召开程序以及决议的生效条件、开办募集资金监管账户、签署募集资金专户存储三方监管协议及其它与发行方案相关的一切事宜；
3、除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会签署、修改、补充、递交、呈报、执行本次发行过程中发生的一切协议、合同和文件（包括但不限于摊薄即期回报及填补措施、募集资金运用可行性报告、承销及保荐协议、与募集资金投资项目相关的协议、聘用中介机构协议等）；
4、在法律、法规、《公司章程》允许的前提下和股东大会审议批准的募集资金投向范围内，授权董事会根据国家有关规定、有关政府部门和证券监管部门要求（包括对本次发行申请的审核反馈意见）、市场情况和公司经营实际情况，对本次发行方案及募集资金投向进行调整并继续办理本次发行事宜；
5、授权董事会在出现不可抗力或其他足以使本次发行方案难以实施、或者虽然可以实施但会给公司带来不利后果之情形，或发行可转债政策发生变化时，酌情决定本次发行方案延期或终止实施；
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案6、授权董事会聘请相关中介机构，办理本次可转债发行及上市申报事宜，并根据监管部门的要求制作、修改、报送有关本次发行及上市的申报材料；
7、授权董事会根据可转债发行和转股情况适时修改《公司章程》中的相关条款，并办理工商备案、注册资本变更登记、可转债挂牌上市等事宜；
8、授权董事会根据相关法律法规、监管部门要求，分析、研究、论证本次可转债发行对即期回报的摊薄影响，制定、落实填补即期回报的相关措施，并根据未来新出台的政策法规、实施细则或自律规范，在原有框架范围内修改、补充、完善相关分析和措施，并全权处理与此相关的其他事宜；
9、授权董事会在法律法规及《公司章程》许可的条件下，办理与本次发行可转债有关的其他事宜；
10、提请公司股东大会同意董事会在获得上述授权的条件下，除非相关法律法规另有规定，将上述授权转授予由董事会秘书行使，且该等转授权自公司股东大会审议通过之日起生效。
11、上述授权在相关股东大会通过之日起十二个月内有效。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案第三节财务会计信息及管理层讨论与分析
一、公司最近三年及一期的财务报表
（一）资产负债表
1、合并资产负债表
单位：万元
||||||
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||2018.3.31|2017.12.31|2016.12.31|2015.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|857,094.47|956,725.14|743,654.84|632,480.78|
|交易性金融资产|1,634.16|1,701.09|1,441.17|1,757.14|
|应收票据|614.49|829.66|292.18|400.00|
|应收账款|338,387.27|428,786.93|232,208.23|117,474.83|
|预付款项|60,886.00|70,564.82|47,764.65|110,235.44|
|应收利息|36.90|36.90|36.90|36.90|
|其他应收款|459,698.23|566,427.96|620,718.07|590,127.13|
|存货|1,200,089.24|1,313,248.68|1,480,908.75|1,367,745.40|
|一年内到期的非流动资产|2,454.33|2,167.42|41,798.65|43,033.13|
|其他流动资产|25,212.57|22,610.45|7,440.46|1,839.31|
|流动资产合计|2,946,107.65|3,363,099.06|3,176,263.90|2,865,130.06|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|442,724.31|436,626.71|396,923.49|295,628.39|
|长期应收款|413,657.68|416,995.50|100,099.34|142,104.48|
|长期股权投资|119,381.54|118,791.04|78,317.19|22,217.49|
|投资性房地产|2,076.90|2,091.04|2,180.10|2,269.17|
|固定资产|235,705.63|238,959.29|246,930.13|259,358.12|
|在建工程|860.03|719.44|1,009.56|657.07|
|固定资产清理|756.58|934.25|613.98|319.23|
|无形资产|2,700,856.40|2,660,423.07|2,300,940.66|2,085,403.67|
|长期待摊费用|10,906.29|10,437.36|8,074.72|7,006.24|
|递延所得税资产|19,969.65|21,864.48|12,111.13|8,246.49|
|其他非流动资产|37,018.04|31,138.91|24,489.86|19,316.09|
|非流动资产合计|3,983,913.06|3,938,981.08|3,171,690.16|2,842,526.43|
|资产总计|6,930,020.71|7,302,080.14|6,347,954.06|5,707,656.49|
|流动负债：|||||
|短期借款|426,650.00|454,650.00|470,500.00|402,660.00|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018.3.31|2017.12.31|2016.12.31|2015.12.31|
|应付票据|24,231.69|21,826.07|35,618.00|74,944.60|
|应付账款|1,023,564.94|1,378,351.87|1,076,972.60|1,105,499.85|
|预收款项|442,093.49|408,505.54|641,539.58|625,404.29|
|应付职工薪酬|18,741.79|33,208.94|26,007.09|24,743.87|
|应交税费|15,764.09|47,130.08|35,499.76|23,803.01|
|应付利息|13,429.70|10,922.42|10,283.02|8,554.08|
|应付股利|23,384.03|23,384.03|17,468.53|9,907.11|
|其他应付款|326,900.09|423,367.02|467,976.54|405,080.60|
|一年内到期的非流动负债|465,960.14|462,327.14|341,171.34|123,450.75|
|其他流动负债|107,326.00|92,913.24|46,322.42|62,798.18|
|流动负债合计|2,888,045.96|3,356,586.37|3,169,358.87|2,866,846.34|
|非流动负债：|||||
|长期借款|2,528,017.86|2,415,004.05|1,825,762.27|1,637,525.62|
|应付债券|49,840.90|49,818.17|249,050.09|199,219.38|
|长期应付款|6,340.18|8,325.93|16,430.61|7,990.35|
|专项应付款|298.27|298.27|194.44|194.44|
|预计负债|17,766.75|16,007.51|12,189.32|14,383.05|
|递延所得税负债|10,144.42|9,699.90|6,866.38|1,141.33|
|递延收益-非流动负债|6,165.10|6,195.76|4,707.47|9,533.13|
|非流动负债合计|2,618,573.49|2,505,349.59|2,115,200.58|1,869,987.31|
|负债合计|5,506,619.46|5,861,935.96|5,284,559.45|4,736,833.65|
|所有者权益：|||||
|实收资本|361,052.55|361,052.55|301,973.27|301,973.27|
|资本公积金|298,738.58|298,738.58|122,907.40|131,570.12|
|其它综合收益|27,884.87|27,144.64|15,192.24|13,898.09|
|专项储备|43,890.92|53,614.29|46,672.61|44,679.33|
|盈余公积金|26,868.41|26,868.41|26,868.41|20,989.96|
|未分配利润|553,639.83|542,160.28|450,845.54|367,367.40|
|归属于母公司所有者权益合计|1,312,075.17|1,309,578.76|964,459.47|880,478.17|
|少数股东权益|111,326.08|130,565.42|98,935.14|90,344.67|
|所有者权益合计|1,423,401.25|1,440,144.18|1,063,394.60|970,822.84|
|负债和所有者权益总计|6,930,020.71|7,302,080.14|6,347,954.06|5,707,656.49|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案2、母公司资产负债表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018.3.31|2017.12.31|2016.12.31|2015.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|96,886.58|113,670.85|22,866.70|15,907.99|
|交易性金融资产|1,634.16|1,701.09|1,441.17|1,757.14|
|应收账款|1,903.58|607.34|655.96|494.16|
|预付款项|44.69|36.99|119.40|64.63|
|应收利息|459.09|459.09|306.71|278.13|
|其他应收款|80,177.87|110,070.48|105,883.42|108,617.67|
|应收股利|107,751.59|53,604.53|54,809.75|39,424.42|
|存货|673.85|1,275.96|3,631.43|966.81|
|一年内到期的非流动资产|9,000.00|9,000.00|-|-|
|其他流动资产|5,033.00|2,756.58|1,160.00|-|
|流动资产合计|303,564.40|293,182.90|190,874.54|167,510.95|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|49,399.02|49,301.42|33,379.00|33,922.76|
|长期应收款|-|-|120,000.00|114,000.00|
|长期股权投资|842,194.67|839,848.67|640,737.23|611,310.06|
|投资性房地产|1,120.20|1,120.20|1,175.62|1,231.04|
|固定资产|7,533.00|7,584.11|8,125.80|8,153.05|
|固定资产清理|37.80|37.80|31.60|-|
|无形资产|-|-|-|2.98|
|其他非流动资产|40,031.99|40,045.71|80.55|52.64|
|非流动资产合计|940,316.69|937,937.92|803,529.80|768,672.53|
|资产总计|1,243,881.09|1,231,120.82|994,404.34|936,183.48|
|流动负债：|||||
|短期借款|37,800.00|43,800.00|29,000.00|47,360.00|
|应付账款|635.27|1,078.55|2,889.68|1,300.20|
|预收款项|757.83|1,494.44|1,321.29|550.14|
|应付职工薪酬|1,038.26|1,094.13|1,179.90|938.55|
|应交税费|-9.23|110.57|102.45|550.82|
|应付利息|10,101.68|6,724.45|6,742.33|5,306.40|
|应付股利|21,672.78|21,672.78|15,038.84|8,404.89|
|其他应付款|52,973.70|39,997.73|39,193.97|60,033.43|
|一年内到期的非流动负债|199,777.49|205,177.49|10,700.00|13,000.00|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018.3.31|2017.12.31|2016.12.31|2015.12.31|
|其他流动负债|-|-|17.21|29.55|
|流动负债合计|324,747.77|321,150.15|106,185.67|137,473.98|
|非流动负债：|||||
|长期借款|33,250.00|19,850.00|17,100.00|20,000.00|
|应付债券|49,840.90|49,818.17|249,050.09|199,219.38|
|递延所得税负债|8,626.39|8,626.39|4,645.78|4,781.72|
|非流动负债合计|91,717.29|78,294.56|270,795.87|224,001.10|
|负债合计|416,465.06|399,444.71|376,981.54|361,475.09|
|所有者权益：|||||
|实收资本|361,052.55|361,052.55|301,973.27|301,973.27|
|资本公积金|381,989.09|381,989.09|213,369.79|213,986.00|
|其它综合收益|25,976.76|25,879.16|13,937.34|14,345.16|
|专项储备|-|-|60.16|7.62|
|盈余公积金|19,845.93|19,845.93|19,845.93|13,967.47|
|未分配利润|38,551.71|42,909.38|68,236.32|30,428.88|
|归属于母公司所有者权益合计|827,416.03|831,676.11|617,422.80|574,708.40|
|所有者权益合计|827,416.03|831,676.11|617,422.80|574,708.40|
|负债和所有者权益合计|1,243,881.09|1,231,120.82|994,404.34|936,183.48|

（二）利润表
1、合并利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|营业总收入|493,397.79|3,276,282.11|3,010,834.51|3,239,836.84|
|营业收入|493,397.79|3,276,282.11|3,010,834.51|3,239,836.84|
|营业总成本|477,859.61|3,143,632.61|2,870,622.19|3,109,272.43|
|营业成本|438,831.65|2,913,352.42|2,629,910.15|2,839,922.62|
|税金及附加|2,150.65|11,432.78|36,100.58|97,483.63|
|销售费用|250.25|1,232.25|922.91|1,068.88|
|管理费用|11,163.08|51,927.31|47,810.61|38,965.57|
|财务费用|33,793.69|138,640.88|125,654.25|118,077.94|
|资产减值损失|-8,329.71|27,046.98|30,223.68|13,753.79|
|加：公允价值变动收益|-66.93|259.91|-315.96|459.60|
|投资收益|-1,175.01|821.33|-58.97|2,926.40|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-1,189.30|-783.11|-1,577.75|-1,489.16|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|其他收益|44.32|719.13|-|-|
|营业利润|14,340.57|134,449.86|139,837.40|133,950.41|
|加：营业外收入|467.30|3,406.36|1,826.77|1,338.97|
|减：营业外支出|364.49|4,335.68|3,517.69|2,531.85|
|其中：非流动资产处置净损失|-|177.25|143.58|130.27|
|利润总额|14,443.38|133,520.54|138,146.48|132,757.54|
|减：所得税|2,551.39|20,723.07|24,403.21|26,173.68|
|净利润|11,891.99|112,797.47|113,743.26|106,583.86|
|减：少数股东损益|412.45|6,384.06|9,288.01|795.74|
|归属于母公司所有者的净利润|11,479.55|106,413.41|104,455.26|105,788.12|
|加：其他综合收益|740.24|11,683.25|1,294.15|-970.51|
|综合收益总额|12,632.23|124,480.72|115,037.41|105,613.34|
|减：归属于少数股东的综合收益总额|412.45|6,114.91|9,288.01|795.74|
|归属于母公司普通股东综合收益总额|12,219.78|118,365.81|105,749.41|104,817.60|
|每股收益：|||||
|基本每股收益|0.0318|0.3308|0.3459|0.3503|
|稀释每股收益|0.0318|0.3308|0.3459|0.3503|

2、母公司利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|营业总收入|11,893.10|17,919.94|14,766.88|12,663.61|
|营业收入|11,893.10|17,919.94|14,766.88|12,663.61|
|营业总成本|16,235.72|29,971.14|27,192.15|22,510.94|
|营业成本|11,055.90|9,259.25|5,703.02|3,249.61|
|税金及附加|13.05|352.44|177.52|1,160.11|
|管理费用|967.58|4,038.29|3,904.07|2,621.11|
|财务费用|4,199.69|17,003.02|17,113.45|15,500.46|
|资产减值损失|-0.49|-681.85|294.10|-20.34|
|加：公允价值变动收益|-66.93|259.91|-315.96|459.60|
|投资收益|14.29|1,888.11|71,584.66|16,816.98|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-288.56|2,520.79|1,474.57|
|其他收益|-|3.65|-|-|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|营业利润|-4,395.26|-9,899.53|58,843.43|7,429.26|
|加：营业外收入|||0.40|0.90|
|减：营业外支出|1.58|39.03|59.27|20.24|
|其中：非流动资产处置净损失|-|36.78|4.46|-|
|利润总额|-4,396.84|-9,938.56|58,784.56|7,409.92|
|减：所得税|-|289.71|-|-|
|净利润|-4,396.84|-10,228.27|58,784.56|7,409.92|
|归属于母公司所有者的净利润|-4,396.84|-10,228.27|58,784.56|7,409.92|
|加：其他综合收益|97.60|11,941.82|-407.82|1,463.97|
|综合收益总额|-4,299.24|1,713.55|58,376.74|8,873.89|

（三）现金流量表
1、合并现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|597,641.22|2,749,691.18|2,937,312.68|2,901,107.92|
|收到的税费返还|14.23|297.07|-|145.59|
|收到其他与经营活动有关的现金|55,275.24|100,204.25|150,378.14|147,016.16|
|经营活动现金流入小计|652,930.69|2,850,192.50|3,087,690.82|3,048,269.67|
|购买商品、接受劳务支付的现金|574,809.15|2,367,402.83|2,573,739.34|2,387,848.42|
|支付给职工以及为职工支付的现金|45,291.29|149,402.98|139,600.68|132,503.55|
|支付的各项税费|24,986.63|97,757.31|101,360.76|46,340.98|
|支付其他与经营活动有关的现金|62,183.68|117,113.30|153,976.29|173,890.15|
|经营活动现金流出小计|707,270.75|2,731,676.43|2,968,677.07|2,740,583.11|
|经营活动产生的现金流量净额|-54,340.06|118,516.07|119,013.76|307,686.56|
|投资活动产生的现金流量：|||||

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|收回投资收到的现金|1,323.91|42,868.99|71,771.33|199,545.42|
|取得投资收益收到的现金|14.29|1,604.44|1,518.79|2,168.20|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|-|317.90|53.83|84.66|
|收到其他与投资活动有关的现金|77.01|683.87|25,159.60|1,365.72|
|投资活动现金流入小计|1,415.21|45,475.20|98,503.55|203,164.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|93,663.27|434,599.44|322,026.38|396,270.19|
|投资支付的现金|7,779.80|75,852.75|148,115.64|83,967.48|
|支付其他与投资活动有关的现金|756.63|24,297.27|9,879.57|7,767.51|
|投资活动现金流出小计|102,199.70|534,749.45|480,021.59|488,005.18|
|投资活动产生的现金流量净额|-100,784.49|-489,274.25|-381,518.04|-284,841.18|
|筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|258,350.50|6,861.00|200.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|30,700.00|6,861.00|200.00|
|取得借款收到的现金|293,100.00|1,397,024.03|1,042,700.00|1,008,660.00|
|发行债券收到的现金|230.93|24,979.08|52,386.67|62,899.60|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|50,000.00|50,000.00|
|筹资活动现金流入小计|293,330.93|1,680,353.62|1,151,947.67|1,121,759.60|
|偿还债务支付的现金|204,437.18|902,677.60|573,355.72|877,480.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|25,774.75|168,731.57|148,137.11|142,667.86|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|5,294.30|4,308.71|4,618.20|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|10,361.28|26,247.26|12,000.21|
|筹资活动现金流出小计|230,211.94|1,081,770.45|747,740.10|1,032,148.07|
|筹资活动产生的现金|63,118.99|598,583.17|404,207.57|89,611.53|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|流量净额|||||
|汇率变动对现金的影响|-272.44|184.39|295.66|587.41|
|现金及现金等价物净增加额|-92,278.00|228,009.37|141,998.95|113,044.33|
|期初现金及现金等价物余额|939,891.61|711,882.23|569,883.29|456,838.96|
|期末现金及现金等价物余额|847,613.61|939,891.61|711,882.23|569,883.29|

2、母公司现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|12,034.05|12,538.16|12,452.84|10,396.43|
|收到其他与经营活动有关的现金|4,640.51|8,866.71|10,471.54|27,009.36|
|经营活动现金流入小计|16,674.55|21,404.87|22,924.38|37,405.79|
|购买商品、接受劳务支付的现金|27,928.87|11,994.29|4,043.94|775.30|
|支付给职工以及为职工支付的现金|373.20|2,985.05|2,930.28|2,200.27|
|支付的各项税费|191.13|1,039.76|555.96|838.17|
|支付其他与经营活动有关的现金|3,760.55|3,833.67|15,031.46|27,416.55|
|经营活动现金流出小计|32,253.75|19,852.77|22,561.65|31,230.29|
|经营活动产生的现金流量净额|-15,579.20|1,552.11|362.73|6,175.50|
|投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|-|-|34,000.00|35.49|
|取得投资收益收到的现金|14.29|3,381.89|11,473.41|3,246.99|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|-|-|34.91|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|71,000.00|-|-|
|投资活动现金流入小计|14.29|74,381.89|45,508.31|3,282.48|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|-|85.06|50.11|74.09|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|投资支付的现金|2,346.00|199,400.00|40,600.00|20,035.49|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|-|256.70|-|
|投资活动现金流出小计|2,346.00|199,485.06|40,906.81|20,109.58|
|投资活动产生的现金流量净额|-2,331.71|-125,103.17|4,601.50|-16,827.10|
|筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|227,650.50|-|-|
|取得借款收到的现金|20,000.00|80,800.00|37,000.00|72,360.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|1,599.95|-|
|发行债券收到的现金|-|-|50,000.00|50,000.00|
|筹资活动现金流入小计|20,000.00|308,450.50|88,599.95|122,360.00|
|偿还债务支付的现金|18,000.00|68,550.00|60,560.00|80,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|873.38|25,112.32|24,140.52|31,734.66|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|433.02|305.00|1,750.06|
|筹资活动现金流出小计|18,873.38|94,095.34|85,005.52|113,484.72|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,126.62|214,355.16|3,594.43|8,875.28|
|现金及现金等价物净增加额|-16,784.29|90,804.10|8,558.66|-1,776.33|
|期初现金及现金等价物余额|113,653.70|22,849.60|14,290.94|16,067.27|
|期末现金及现金等价物余额|96,869.41|113,653.70|22,849.60|14,290.94|

（四）合并报表范围变化情况
1、2018年第一季度公司合并范围的重要变化
本公司2018年第一季度纳入合并范围的子公司共58户，与上年度无变化
2、2017年公司合并范围的重要变化
本公司2017年度纳入合并范围的子公司共58户，比上年度增加8户，纳入合并范围的结构化主体1户。
|||
|-|-|
|增加公司|变动原因|
|四川省泓睿兴建设工程有限公司|非同一控制下企业合并|
|四川宝衡建设投资有限责任公司|新设孙公司|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
|||
|-|-|
|宜宾盐坪坝长江大桥投资有限公司|新设孙公司|
|兴文纳黔连接线项目管理有限责任公司|新设孙公司|
|古蔺县赤水河环线公路投资有限责任公司|新设孙公司|
|厄特四川矿产建设有限公司|新设孙公司|
|西藏川交路桥建设有限责任公司|新设孙公司|
|南充顺蓬公路投资有限责任公司|新设孙公司|
|华宝-平安长江公路大桥项目集合资金信托计划|取得控制权|

注1：2016年 12月 29日，路桥集团公司同华宝信托有限责任公司签订《华宝-平安长江公路大桥项目集合资金信托计划信托合同》，路桥集团公司认购5,000.00万份第 1期次级“华宝-平安长江公路大桥项目集合资金信托计划”，信托单位面值 1元，认购价格 1元，预期年收益率均为浮动收益率。该信托资金用于向路通投资公司（路桥集团公司的控股 PPP子公司）发放信托贷款，路桥集团公司对该信托计划能实施控制，故将该结构化主体纳入路桥集团公司的合并报表范围。
3、2016年公司合并范围的重要变化
本公司2016年度纳入合并范围的子公司共49户，比上年度增加17户。
|||
|-|-|
|增加公司|变动原因|
|四川路航建设工程有限责任公司|同一控制下企业合并|
|四川港建水利水电工程有限责任公司|同一控制下企业合并|
|四川蜀通港口航道工程建设有限公司|同一控制下企业合并|
|四川三江港口航道工程建设有限公司|同一控制下企业合并|
|四川欣顺建材有限公司|同一控制下企业合并|
|四川交航建筑劳务有限公司|同一控制下企业合并|
|四川路航建设工程试验检测有限公司|同一控制下企业合并|
|四川路港建筑劳务工程有限公司|同一控制下企业合并|
|四川路桥矿业投资开发有限公司注1|同一控制下企业合并|
|苍溪县通苍项目管理有限责任公司|新设子公司|
|宜宾市南溪区路通工程投资有限公司|新设子公司|
|贵州道达兴投资开发有限公司|新设子公司|
|四川路桥怡达投资有限公司|新设子公司|
|西藏溥天建设有限责任公司|新设子公司|
|四川欣仪公路投资有限责任公司|新设子公司|
|西藏云拓建设有限公司|新设子公司|
|四川铁投售电有限责任公司|新设子公司|

注1：四川路桥矿业投资开发有限公司于2016年6月初，修改了公司章程，董事会及股东会表决权比例由五分之四修改为过半数，章程修改后，路桥集团公司能对四川路桥矿业投资开发有限公司实施控制，形成同一控制下企业合并。
4、2015年公司合并范围的重要变化
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案本公司2015年度纳入合并范围的子公司共32户，比上年度增加2户。
|||
|-|-|
|增加公司|变动原因|
|四川路桥德国有限责任公司|新设子公司|
|四川公路桥梁建设集团蚌埠有限责任公司|新设子公司|

二、最近三年及一期主要财务指标
（一）净资产收益率及每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》计算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期间|加权平均净资产收益率（%）|每股收益（元）||
||||基本每股收益|稀释每股收益|
|归属于母公司股东的净利润|2018年1-3月|0.87|0.0318|0.0318|
||2017年度|8.11|0.3308|0.3308|
||2016年度|11.24|0.3459|0.3459|
||2015年度|13.09|0.3503|0.3503|
|扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润|2018年1-3月|0.87|0.0318|0.0318|
||2017年度|9.66|0.3302|0.3302|
||2016年度|12.94|0.3429|0.3429|
||2015年度|12.27|0.3282|0.3282|

（二）其他主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|2018年3月31日/2018年1-3月|2017年12月31日/2017年度|2016年12月31日/2016年度|2015年12月31日/2015年度|
|销售毛利率|11.06%|11.08%|12.65%|12.34%|
|销售净利率|2.41%|3.44%|2.22%|3.28%|
|流动比率|1.02|1.00|1.00|1.00|
|速动比率|0.60|0.61|0.53|0.52|
|资产负债率（母公司）|33.48%|32.45%|37.91%|38.61%|
|资产负债率（合并）|79.46%|80.28%|83.25%|82.99%|
|利息保障倍数|1.43|1.96|2.10|2.12|
|应收账款周转率|1.29|9.91|17.71|27.51|
|存货周转率|0.35|2.09|1.91|1.90|
|总资产周转率|0.07|0.48|0.51|0.58|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案注：2018年1-3月数据未经年化
三、公司财务状况简要分析
（一）资产结构分析
最近三年及一期各期末，公司资产构成情况如下表：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年3月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||2015年12月31日||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|货币资金|857,094.47|12.37|956,725.14|13.10|743,654.84|11.71|632,480.78|11.08|
|交易性金融资产|1,634.16|0.02|1,701.09|0.02|1,441.17|0.02|1,757.14|0.03|
|应收票据|614.49|0.01|829.66|0.01|292.18|0.00|400.00|0.01|
|应收账款|338,387.27|4.88|428,786.93|5.87|232,208.23|3.66|117,474.83|2.06|
|预付款项|60,886.00|0.88|70,564.82|0.97|47,764.65|0.75|110,235.44|1.93|
|应收利息|36.90|0.00|36.90|0.00|36.90|0.00|36.90|0.00|
|其他应收款|459,698.23|6.63|566,427.96|7.76|620,718.07|9.78|590,127.13|10.34|
|存货|1,200,089.24|17.32|1,313,248.68|17.98|1,480,908.75|23.33|1,367,745.40|23.96|
|一年内到期的非流动资产|2,454.33|0.04|2,167.42|0.03|41,798.65|0.66|43,033.13|0.75|
|其他流动资产|25,212.57|0.36|22,610.45|0.31|7,440.46|0.12|1,839.31|0.03|
|流动资产合计|2,946,107.65|42.51|3,363,099.06|46.06|3,176,263.90|50.04|2,865,130.06|50.20|
|可供出售金融资产|442,724.31|6.39|436,626.71|5.98|396,923.49|6.25|295,628.39|5.18|
|长期应收款|413,657.68|5.97|416,995.50|5.71|100,099.34|1.58|142,104.48|2.49|
|长期股权投资|119,381.54|1.72|118,791.04|1.63|78,317.19|1.23|22,217.49|0.39|
|投资性房地产|2,076.90|0.03|2,091.04|0.03|2,180.10|0.03|2,269.17|0.04|
|固定资产|235,705.63|3.40|238,959.29|3.27|246,930.13|3.89|259,358.12|4.54|
|在建工程|860.03|0.01|719.44|0.01|1,009.56|0.02|657.07|0.01|
|固定资产清理|756.58|0.01|934.25|0.01|613.98|0.01|319.23|0.01|
|无形资产|2,700,856.40|38.97|2,660,423.07|36.43|2,300,940.66|36.25|2,085,403.67|36.54|
|长期待摊费用|10,906.29|0.16|10,437.36|0.14|8,074.72|0.13|7,006.24|0.12|
|递延所得税资产|19,969.65|0.29|21,864.48|0.30|12,111.13|0.19|8,246.49|0.14|
|其他非流动资产|37,018.04|0.53|31,138.91|0.43|24,489.86|0.39|19,316.09|0.34|
|非流动资产合计|3,983,913.06|57.49|3,938,981.08|53.94|3,171,690.16|49.96|2,842,526.43|49.81|
|资产合计|6,930,020.71|100.00|7,302,080.14|100.00|6,347,954.06|100.00|5,707,656.49|100.00|

最近三年及一期各期末，公司资产总额分别为 5,707,656.49万元、
6,347,954.06万元、7,302,080.14万元和6,930,020.71万元，较上年期末分别增长
640,297.57万元、954,126.08万元和-372,059.43万元，增长率为11.22%、15.03%
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案和-5.10%。
最近三年及一期各期末，公司流动资产分别为 2,865,130.06万元、3,176,263.90万元、3,363,099.06万元和2,946,107.65万元，占总资产比例分别为50.20%、50.04%、46.06%和42.51%，较上年期末分别增长 311,133.84万元、186,835.16万元和-416,991.41万元，增长率为10.86%、5.88%和-12.40%。
最近三年及一期各期末，公司非流动资产分别为 2,842,526.43万元、3,171,690.16万元、3,938,981.08万元和3,983,913.06万元，占总资产比例分别为49.81%、49.96%、53.94%和57.49%，较上年期末分别增长 329,163.73万元、767,290.92万元和44,931.98万元，增长率分别为11.58%、24.19%和1.14%。
（二）负债结构分析
最近三年及一期各期末，公司负债构成情况如下表：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年3月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||2015年12月31日||
||金额|比例|金额|金额|金额|比例|金额|比例|
|短期借款|426,650.00|7.75|454,650.00|7.76|470,500.00|8.90|402,660.00|8.50|
|应付票据|24,231.69|0.44|21,826.07|0.37|35,618.00|0.67|74,944.60|1.58|
|应付账款|1,023,564.94|18.59|1,378,351.87|23.51|1,076,972.60|20.38|1,105,499.85|23.34|
|预收款项|442,093.49|8.03|408,505.54|6.97|641,539.58|12.14|625,404.29|13.20|
|应付职工薪酬|18,741.79|0.34|33,208.94|0.57|26,007.09|0.49|24,743.87|0.52|
|应交税费|15,764.09|0.29|47,130.08|0.80|35,499.76|0.67|23,803.01|0.50|
|应付利息|13,429.70|0.24|10,922.42|0.19|10,283.02|0.19|8,554.08|0.18|
|应付股利|23,384.03|0.42|23,384.03|0.40|17,468.53|0.33|9,907.11|0.21|
|其他应付款|326,900.09|5.94|423,367.02|7.22|467,976.54|8.86|405,080.60|8.55|
|一年内到期的非流动负债|465,960.14|8.46|462,327.14|7.89|341,171.34|6.46|123,450.75|2.61|
|其他流动负债|107,326.00|1.95|92,913.24|1.59|46,322.42|0.88|62,798.18|1.33|
|流动负债合计|2,888,045.96|52.45|3,356,586.37|57.26|3,169,358.87|59.97|2,866,846.34|60.52|
|长期借款|2,528,017.86|45.91|2,415,004.05|41.20|1,825,762.27|34.55|1,637,525.62|34.57|
|应付债券|49,840.90|0.91|49,818.17|0.85|249,050.09|4.71|199,219.38|4.21|
|长期应付款|6,340.18|0.12|8,325.93|0.14|16,430.61|0.31|7,990.35|0.17|
|专项应付款|298.27|0.01|298.27|0.01|194.44|0.00|194.44|0.00|
|预计负债|17,766.75|0.32|16,007.51|0.27|12,189.32|0.23|14,383.05|0.30|
|递延所得税负债|10,144.42|0.18|9,699.90|0.17|6,866.38|0.13|1,141.33|0.02|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年3月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||2015年12月31日||
||金额|比例|金额|金额|金额|比例|金额|比例|
|递延收益|6,165.10|0.11|6,195.76|0.11|4,707.47|0.09|9,533.13|0.20|
|非流动负债合计|2,618,573.49|47.55|2,505,349.59|42.74|2,115,200.58|40.03|1,869,987.31|39.48|
|负债合计|5,506,619.46|100.00|5,861,935.96|100.00|5,284,559.45|100.00|4,736,833.65|100.00|

最近三年及一期各期末，公司负债总额分别为 4,736,833.65万元、 5,284,559.45万元、5,861,935.96万元和 5,506,619.46万元，较上年末分别增长547,725.80万元、577,376.51万元和-355,316.50万元，增长率分别为11.56%、10.93%和-6.06%。
最近三年及一期各期末，公司流动负债分别为 2,866,846.34万元、3,169,358.87万元、3,356,586.37万元和2,888,045.96万元，占负债总额比例分别为60.52%、59.97%、57.26%和52.45%。公司流动负债主要由短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款、一年内到期的非流动负债构成，截至 2018年 3月末，上述五项占负债总额的比例分别为7.75%、18.59%、8.03%、5.94%和8.46%。
最近三年及一期各期末，公司非流动负债分别为 1,869,987.31万元、 2,115,200.58万元、2,505,349.59万元和 2,618,573.49万元，占负债总额比例为39.48%、40.03%、42.74%和47.55%，较上年末分别增长 245,213.27万元、 390,149.01万元和 113,223.90万元，增长率分别为13.11%和18.45%和4.52%。
公司非流动负债主要由长期借款构成。截至 2018年 3月末，长期借款占负债总额的比例为45.91%。
（三）偿债能力分析
最近三年及一期，公司主要偿债能力指标如下表：
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|项目|2018.03.31/2018年1-3月|2017.12.31/2017年度|2016.12.31/2016年度|2015.12.31/2015年度|
|流动比率|1.02|1.00|1.00|1.00|
|速动比率|0.60|0.61|0.53|0.52|
|资产负债率（母公司）|33.48%|32.45%|37.91%|38.61%|
|资产负债率（合并）|79.46%|80.28%|83.25%|82.99%|
|利息保障倍数|1.43|1.96|2.10|2.12|

四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案注：流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
资产负债率=总负债÷总资产
利息保障倍数=（净利润+利息支出+售后融资租回利息支出+所得税费用）÷利息费用
2018年1-3月各项指标未经年化
从短期偿债能力指标分析，最近三年及一期各期末，公司流动资产比率分别为1.00、1.00、1.00和1.02，速动比率分别为0.52、0.53、0.61和0.60。最近三年及一期期末，公司流动资产充足、规模相对平稳，短期融资规模较小。
从长期偿债能力指标分析，截至最近三年及一期各期末，公司合并口径资产负债率分别为82.99%、83.25%、80.28%和79.46%。从公司资产负债结构来看，公司资产负债整体水平合理，略高于同行业可比上市公司水平。2017年末，公司资产负债率下降了 2.97个百分点，主要由公司非公开发行股票增加所有者权益，且部分募集配套资金用于偿还银行贷款所致。
公司最近三年及一期的利息保障倍数分别为2.12倍、2.10倍、1.96倍和1.43倍，公司经营业绩稳健、盈利能力较强，付息债务规模和借贷利率处于合理水平，利息保障倍数较高、偿债能力较强。
（四）营运能力分析
最近三年及一期，公司主要营运能力指标如下表：
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|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|应收账款周转率|1.29|9.91|17.71|27.51|
|存货周转率|0.35|2.09|1.91|1.90|
|总资产周转率|0.07|0.48|0.51|0.58|

注：应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额
存货周转率=营业成本÷存货平均余额
总资产周转率=营业收入÷总资产平均余额
2018年1-3月各项指标未经年化
最近三年及一期，公司应收账款周转率波动较大，主要系应收账款余额变动所致。2015年末、2016年末、2017年末和 2018年 3月末，公司应收账款余额分别为117,474.83万元、232,208.23万元、428,786.93万元和338,387.27万元。
（五）盈利能力分析
最近三年及一期，公司利润表主要项目如下表：
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案单位：万元
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||2018年1-3月|2017年度|2016年度|2015年度|
|营业总收入|493,397.79|3,276,282.11|3,010,834.51|3,239,836.84|
|营业总成本|477,859.61|3,143,632.61|2,870,622.19|3,109,614.70|
|其他经营收益|-1,241.94|1,081.24|-374.93|3,386.00|
|营业利润|14,340.57|134,449.86|139,837.40|133,608.14|
|利润总额|14,443.38|133,520.54|138,146.48|132,415.27|
|净利润|11,891.99|112,797.47|113,743.26|106,292.94|
|归属于母公司所有者的净利润|11,479.55|106,413.41|104,455.26|105,497.19|

最近三年公司的营业收入分别为 3,239,836.84万元、3,010,834.51万元和 3,276,282.11万元，最近两年营业收入增长率分别为-2.15%和8.82%，2016年公司营业收入下降主要由参股的 BOT项目新开工较少，工程施工业务较上年有所下降所致。2018年1-3月公司营业收入为493,397.79万元。
最近三年公司营业成本分别为 2,839,922.62万元、2,629,910.15万元和 2,913,352.42万元，营业成本随公司业务规模扩大而逐渐上升。2018年 1-3月公司营业成本为438,831.65万元。2016年公司营业成本的下降主要由参股的 BOT项目新开工较少，工程施工业务较上年有所下降所致。
最近三年公司净利润分别为 106,292.94万元、113,743.26万元和 112,797.47万元，总体较稳定。2018年1-3月公司净利润为11,891.99万元。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案第四节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
本次公开发行的募集资金总额不超过 250,000万元（含 250,000万元），在扣除相关发行费用后，拟用于以下项目：
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|序号|项目名称|项目总投资（万元）|募集资金拟投入金额（万元）|
|1|西昌市绕城公路（G108、G248、G348线西昌市过境段）PPP项目|409,114.43|230,000.00|
|2|补充流动资金|20,000.00|20,000.00|
|合计||429,114.43|250,000.00|

若本次公开发行可转债扣除发行费用后的实际募集资金少于募集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。在本次公开发行可转债募集资金到位之前，公司可根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。
具体情况详见公司同日刊登在上海证券交易所网站上的《四川路桥建设集团股份有限公司关于公开发行A股可转换公司债券募集资金使用可行性报告》。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案第五节公司利润分配政策及股利分配情况
一、公司利润分配政策
为规范公司现金分红，增强现金分红透明度，根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引（2014年修订）》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法律、法规及规范性文件的有关规定，并结合公司的实际情况，公司第五届董事会第十八次会议于 2015年 4月 28日审议通过了《关于公司更名及修改公司<章程>部分条款的议案》，对公司章程的内容进行修订。修订后的公司章程经公司 2014年年度股东大会审议通过后生效。根据修订后的公司章程规定，公司在利润分配政策的决策程序、实施程序、调整机制及利润分配的具体政策等方面的相关规定如下：
（一）利润分配政策的决策程序
第七十六条下列事项由股东大会以普通决议通过：
1、董事会和监事会的工作报告；
2、董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；
3、公司年度预算方案、决算方案；
4、公司年度报告；
5、除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。
第七十七条下列事项由股东大会以特别决议通过：
1、公司增加或者减少注册资本；
2、公司的分立、合并、解散和清算；
3、本章程的修改；
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案4、公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；
5、股权激励计划；
6、审议公司的利润分配、资本公积金转增股本方案，以及利润分配政策的调整；
7、法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。
第一百零七条董事会行使下列职权：
1、召集股东大会，并向股东大会报告工作；
2、执行股东大会的决议；
3、决定公司的经营计划和投资方案；
4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
5、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
6、制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
7、拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
8、决定重大经营事项；
9、须股东大会审议的对外交易事项，由董事会审议预案后，再提交股东大会表决；
10、对股东大会决议通过重大事项，且因执行该决议导致本章程规定的内容发生变更的，无需另行召开股东大会修订章程，由董事会直接依据股东大会决议事项对本章程进行相应的修订，并办理在工商或者其他主管部门的登记、备案事项；
11、决定公司内部管理机构的设置；
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案12、聘任或者解聘公司经理、董事会秘书；根据经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
13、制订公司的基本管理制度；
14、制订本章程的修改方案；
15、管理公司信息披露事项；
16、向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
17、听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作；
18、法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。
（二）利润分配政策的实施程序
第一百五十四条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（三）根据国家财务会计制度进行调整
第一百五十二条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案第一百五十三条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
（四）利润分配的具体政策
第一百五十五条公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。
第一百五十六条公司当年盈利且累计未分配利润为正数的前提下，每年度至少进行一次利润分配，并将根据当年经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东利益的基础上，正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利润分配方案。
公司利润分配的具体政策为：
1、利润分配方式：在符合本章程第一百五十五条规定原则的情况下，公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式，并优先考虑现金分红的方式。
2、现金分红的条件：
（1）经公司股东大会审议通过，公司根据盈利状况可以进行中期现金分红。
（2）公司原则上每年分配一次，最近三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
（3）在制订具体分红方案时，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，按照本章程的规定，提出差异化的利润分配方案：
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
3、发放股票股利的条件：
在公司经营状况、成长性良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格、每股净资产等与公司股本规模不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑发放股票股利后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度、每股净资产的摊薄等相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。
第一百五十七条利润分配需履行的决策程序：
在定期报告公布前，公司董事会应当在充分考虑公司持续经营能力、保证正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利润分配预案。董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，并充分听取独立董事的意见。
公司董事会在研究论证调整利润分配政策的过程中，公司可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
具体分配预案由董事会在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，结合独立董事和中小股东的意见，根据公司经营状况和中国证监会和证券交易所的有关规定拟定，独立董事对分配预案发表独立意见，分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议批准，并由股东大会按照特别决议方式进行表决。
公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利,董事会、两名以上独立董事和连续一百八十日以上单独或者合并持股5%以上的股
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
公司上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出以现金方式进行利润分配预案的，应说明原因，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见；董事会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议，并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因、未用于分红的资金留存公司的用途。
二、公司最近三年现金分红情况
报告期内，公司按照公司章程约定，积极实施分配方案。
2015年度分配方案为：以3,019,732,672股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），共计派发现金红利150,986,633.60元，剩余未分配利润结转以后年度分配。
2016年度分配方案为：以 3,019,732,672股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），共计派发现金红利150,986,633.60元，剩余未分配利润结转以后年度分配。2016年度公司拟不进行资本公积金转增股本。
2017年度分配方案为：以 3,610,525,510.00股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利0.50元（含税），共计派发现金红利180,526,275.50元，剩余未分配利润结转以后年度分配。2017年度公司拟不进行资本公积金转增股本。
公司一贯重视对投资者的回报和企业责任，最近三年具体现金分红情况如下表所示：
单位：元
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|分红年度|净利润（合并报表归属于母公司）|现金分红金额（含税）|现金分红金额占净利润（合并报表归属于母公司）比率(%)|
|2017年|1,064,134,095.65|180,526,275.50|16.96|
|2016年|1,044,552,560.33|150,986,633.60|14.45|
|2015年|1,025,096,868.77|150,986,633.60|14.73|
|最近三年累计现金分红金额占最近三年年均净利润的比例（%）|||46.19|

最近三年，公司实现的归属于上市公司股东的净利润在提取法定盈余公积金
及向公司股东分红后，每年剩余的未分配利润结转至下一年度，主要用于公司的
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案日常生产经营。
三、公司未来三年股东回报规划
公司将严格按照《公司章程》《四川路桥建设集团股份有限公司股东回报规划》实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性。未来三年的具体股东回报规划如下：
（一）利润分配形式
公司利润分配可以采取现金、股票、现金和股票相结合或者法律许可的其他方式，并优先考虑现金分红方式。
（二）现金分红的条件
在符合分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红。经股东大会审议通过，公司根据盈利状况可以进行中期现金分红。
公司依据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，在弥补亏损、足额提取法定公积金、任意公积金以后，公司当年可供股东分配的利润且累计可供股东分配的利润为正数时，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，经履行完毕《公司章程》规定的决策程序，最近三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
（三）发放股票股利的条件
在公司经营状况、成长性良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格、每股净资产等与公司股本规模不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑发放股票股利后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度、每股净资产的摊薄等相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。
（四）利润分配的决策程序
在定期报告公布前，公司董事会应当在充分考虑公司持续经营能力、保证正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案论证利润分配预案。董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，并充分听取独立董事的意见。
公司董事会在研究论证调整利润分配政策的过程中，公司可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
具体分配预案由董事会在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，结合独立董事和中小股东的意见，根据公司经营状况和中国证监会和证券交易所的有关规定拟定，独立董事对分配预案发表独立意见，分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议批准，并由股东大会按照特别决议方式进行表决。
公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利,董事会、两名以上独立董事和连续一百八十日以上单独或者合并持股5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
公司上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出以现金方式进行利润分配预案的，应说明原因，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见；董事会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议，并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因、未用于分红的资金留存公司的用途。
（五）利润分配政策的调整
如果公司因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
上述“外部经营环境或自身经营状况的较大变化”系指以下情形之一：
1、有关法律、行政法规、政策、规章或国际、国内经济环境发生重大变化，非因公司自身原因导致公司经营亏损；
2、发生地震、泥石流、台风、龙卷风、洪水、战争、罢工、社会动乱等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力事件，对公司生产经营造成重大不利影响，导致公司经营亏损；
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案3、公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现的净利润仍不足以弥补以前年度亏损；
4、公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可供分配利润的20%；
5、法律、行政法规、部门规章规定的或者中国证监会、证券交易所规定的其他情形。
公司董事会在研究论证调整利润分配政策的过程中，公司可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与独立董事、中小股东进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
有关调整利润分配政策的议案由董事会拟定，独立董事及监事会对利润分配政策调整发表独立意见；调整利润分配政策的议案经董事会审议通过后提交股东大会审议批准，且公司可提供网络形式为股东参加股东大会提供便利，并由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
（六）利润分配的限制
公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围。股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（七）信息披露
公司应当根据中国证监会、上海证券交易所的相关规定，在定期报告中披露公司利润分配方案及其实施情况等相关信息。
（八）股东回报规划的制定周期和相关决策机制
股东回报规划至少执行三个年度（2015年度-2017年度），前述期限执行届满，除非根据股东（特别是公众投资者）和独立董事的意见、并经股东大会依法修改或调整本规划外，公司后续年度的股东回报继续按本规划执行。
（以下无正文）
四川路桥建设集团股份有限公司 公开发行A股可转换公司债券预案