公司代码：600830 公司简称：香溢融通
香溢融通控股集团股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|香溢融通|600830|大红鹰|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|林蔚晴|徐亮|
|电话|0574-87315310|0574-87315310|
|传真|0574-87294676|0574-87294676|
|电子信箱|slt@sunnyloantop.cn|slt@sunnyloantop.cn|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|3,693,633,363.03|3,076,773,301.06|20.05|
|归属于上市公司股东的净资产|2,000,969,006.65|1,871,155,998.46|6.94|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|33,638,660.86|80,713,578.67|-58.32|
|营业总收入|808,242,100.15|528,908,419.33|52.81|
|归属于上市公司股东的净利润|41,720,687.34|45,765,663.75|-8.84|
|归属于上市公司股|21,243,602.04|10,483,719.04|102.63|

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|东的扣除非经常性损益的净利润||||
|加权平均净资产收益率（%）|2.135|2.508|减少0.373个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.092|0.101|-8.91|
|稀释每股收益（元／股）|0.092|0.101|-8.91|

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||38,936|||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|浙江烟草投资管理有限责任公司|国有法人|12.04|54,710,381|0|无||
|浙江香溢控股有限公司|国有法人|9.90|45,000,000|0|无||
|中天发展控股集团有限公司|境内非国有法人|5.04|22,881,625|0|无||
|浙江中烟工业有限责任公司|国有法人|2.97|13,500,000|0|无||
|宁波市郡庙企业总公司|其他|2.76|12,546,841|0|质押|12,546,841|
|宁波大红鹰投资有限公司|其他|1.2|5,460,000|0|无||
|浙江国信控股集团有限责任公司|其他|0.73|3,327,138|0|无||
|郑彩萍|境内自然人|0.59|2,693,503|0|未知||
|钟立欣|境内自然人|0.56|2,555,000|0|未知||
|胡学红|境内自然人|0.55|2,481,363|0|未知||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||中国烟草总公司浙江省公司、浙江中烟工业有限责任公司为中国烟草总公司全资子公司；浙江烟草投资管理有限责任公司为中国烟草总公司浙江省公司全资子公司；宁波大红鹰投资有限公司为浙江中烟工业有限责任公司全资子公司；浙江香溢控股有限公司由浙江省人民政府全额出资并授权浙江省烟草专卖局行使出资人权力，浙江香溢控股有限公司与中国烟草总公司浙江省公司存在关联关系。公司未知其它股东之间是否存在关联关系。|||||

2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三管理层讨论与分析
3.1董事会关于报告期内经营情况的讨论与分析
2015年上半年公司整体运行平稳。报告期内，实现营业总收入8.08亿元，同比增长52.81%。，实现利润总额6,623.72万元，同比下降10.47%，实现净利润4,172.07万元，同比下降8.84%。
1、各类业务创新发展，继续保持稳中有升的发展态势。
一是业务规模同比大幅增长。类金融业务中，借贷类业务、担保业务、租赁业务、投资业务规模同比均有增加。国内外贸易类业务上半年营业收入大幅增长。二是类金融业务结构进一步优化。上半年公司坚决贯彻落实业务战略规则，充分运用类金融工具，不仅涉足了股票定增、私募基金等资本投资类业务，拓展了业务领域和空间，提升了企业效益，也为其它业务转型升级创造了条件；同时还着力推进小额典当业务发展，努力压缩大额、房地产抵押的借贷类业务。报告期内借贷类业务占比有所下降，类金融各业务占比进一步优化。三是类金融风险资产处置积极进行。
四是传统商贸业务奋力转型。进出口贸易业务直面全球贸易形势持续低迷的困境，主动转型求发展，在把控风险的前提下，不仅基本巩固原有的进出口贸易额，还积极推进贸易业务转型升级，创新贸易模式，实现了企业新发展。
2、各项重点工作平稳实施，推进企业可持续发展。
（1）转型升级谋发展。一是拓区域。通过充分调研、分析论证，不仅在嘉兴设立了典当分支机构，还在上海新设立了注册资本为5000万元的典当公司，于7月24日取得营业执照后正式对外营业，从而为公司进一步做大典当业务规模、推进典当业务向省外拓展迈出了坚实步伐。二是调结构。公司上下进一步统一思想，提高认识，从顶层设计、考核激励等加强向标准典当业务方向引导，严格控制大额涉房借贷类业务，不仅促进了典当业务健康发展，而且也使类金融业务结构进一步优化。三是抓投研。上半年，公司围绕相关业务信息开展现场考察、调研论证，有选择地储备了投资业务，待时机成熟，即可选择涉足成长性好、适合公司发展的业务，为公司未来发展谋篇布局。
（2）是城隍庙商城平稳交接促合作。经合作双方共同努力，积极沟通，7月 20日双方签署了资产交付确认书，合同约定的租赁房产主体和清单资产已移交，商城装修、改造方案上报相关审批部门，待审批通过即可实施。至此，商城经营管理权已平稳交接，商城发展步入新的阶段。
（3）创新管理夯基石。一是加强交流，提高认识。半年来，相继召开了类金融各业务板块专
题研讨会、风险业务案例分析会、季度业务分析会等，进一步明确各类业务的发展方向，坚定公司上下齐推战略的决心，坚定信心不动摇，也进一步提高了对风险防范重要性的认识，提高了全员自觉防控风险意识。二是完善制度，增强业务管控。发布实施和修订完善业务制度，加强业务管控。同时强化考核激励机制，通过激励、约束手段加强对业务引导。三是强化营销，积聚有效客户。积极拓展营销渠道，不断丰富营销手段。上半年，公司网站改版运行，香溢融通微信公众平台上线，及时、规范发布公司信息、产品信息。并加强与行业协会交流，为进一步拓展、研发业务奠定了基础。四是加强队伍建设，提供人才保障。通过内部培养和外部引进，按照量才适用的原则，为企业人才需求提供保障，也为员工打造了内部晋升的通道，进一步激发了员工积极性。
（4）深化企业文化增活力。一是关爱员工凝心聚力。关爱人才，加强新员工基层实习锻炼，使之快速进入角色。二是丰富活动增强活力。进一步丰富员工的业余生活，激发了员工的工作热情，为促进企业发展提供了正能量。
3.11主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业总收入|808,242,100.15|528,908,419.33|52.81|
|营业成本|652,810,200.54|380,276,694.62|71.67|
|销售费用|6,067,979.00|9,286,938.23|-34.66|
|管理费用|44,886,920.02|52,442,191.90|-14.41|
|财务费用|447,295.20|-3,722,036.30|不适用|
|资产减值损失|30,734,511.43|11,537,803.72|166.38|
|经营活动产生的现金流量净额|33,638,660.86|80,713,578.67|-58.32|
|投资活动产生的现金流量净额|-60,372,188.09|35,569,397.75|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|-40,345,638.66|-39,789,856.27|不适用|

营业收入变动原因说明:主要系贸易业务增加，相应商品销售收入增加
营业成本变动原因说明:主要系营业收入增加，成本相应增加
销售费用变动原因说明:主要系商城对外租赁相应人员薪酬减少
管理费用变动原因说明:主要系商城对外租赁相应人员薪酬减少
财务费用变动原因说明:主要系本期无购买理财产品取得的利息收入
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系购买商品支付的现金增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系上年同期有购买理财产品赎回 :
资产减值损失变动原因说明:主要系本期计提贷款损失准备增加
2、经营计划进展说明
2015年初，公司确定的主要经营目标是：实现营业总收入16亿以上，营业成本控制在12亿
元，三项费用控制在1.6亿元。2015年半年度实际完成情况：
2015年1-6月份，实现营业总收入8.08亿元，完成经营目标50.50%；营业成本6.53亿元，
占计划54.42%；三项费用5,140.22万元，占计划32.13%。
3.1.2行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|商品销售收入|667,747,461.16|641,797,684.12|3.89|72.82|73.95|减少0.63个百分点|
|典当利息收入|43,528,574.72|584,000.00|98.66|0.32|-44.26|增加1.07 个百分点|
|租赁收入|13,058,933.68|1,000,050.00|92.34|238.20||增加18.24个百分点|
|担保收入|11,516,145.00||100.00|29.59|||

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|国内销售|480,359,463.24|126.31|
|国外销售|214,308,656.77|9.52|

3、担保公司担保业务情况
单位：万元币种：人民币
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|担保类型|报告期发生额|报告期末余额|年初数|其中：报告期内为股东、实际控制人及其关联方提供的担保|
|融资类担保|2,100.00|5,900.00|5,600.00|0|
|商业履约担保|51,338.30|125,724.98|109,523.61|0|
|合计|53438.3|131,624.98|115,123.61|0|

4、贷款类资产情况
单位：元币种：人民币
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|项 目|期末数|||期初数|||
||账面余额|比例(%)|减值准备|账面余额|比例(%)|减值准备|
|正常|633,597,368.10|57.94|6,335,973.68|871,719,820.10|74.77|8,717,198.20|
|可疑|459,252,179.16|41.99|68,057,546.94|293,431,629.72|25.17|56,787,356.51|
|损失|725,581.03|0.07|725,581.03|725,581.03|0.06|725,581.03|
|合 计|1,093,575,128.29|100.00|75,119,101.65|1,165,877,030.85|100.00|66,230,135.74|

为合理评估发放贷款及垫款的风险，本公司采用以风险为基础的分类方法，将发放贷款及垫款按风险分为正常、可疑及损失等三类，分类标准如下：
1)将能够履行合同或协议，没有足够理由怀疑债务本金及收益不能足额偿还的列入正常类。
2)将偿还能力出现问题，依靠其正常经营收入无法及时足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也可能会
造成一定损失的列入可疑类。通常情况下，出现下列情况之一的划分为可疑类：借款人经营困难处于停产状况，
无其他收入来源，且担保措施不足；借款人经营不善已进入破产或重组程序；借款人已经被本公司起诉；本金或息费逾期九十天以上。
3)将在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，仍然无法收回或只能收回极少部分的列入损失类。
3.1.4核心竞争力分析
公司核心业务包括典当、担保、租赁、财富管理等类金融业务。长期从事类金融业务的从业经验、风控理念和措施、经营团队是我司的核心竞争力。
1、典当业务。典当业务是公司的传统业务，累积了丰富的运作经验、业务资源和渠道。元泰典当目前是杭州市最大的典当公司，德旗典当增资完成后将是宁波市最大的典当公司。上半年公司在嘉兴设立了典当分支机构，7月份在上海设立了典当公司。同时加快推进标准小额典当业务发展，扩大了展业区域，促进了结构优化。
2、担保业务。我司担保业务主要由融资担保和商业履约担保组成，商业履约担保是轻资产业务，主要是为建筑企业签订建筑合同开具银行履约保函时提供担保，我们选择的建筑企业资质较高、担保风险较低。几年来积累了广泛的市场资源，占据了一定的市场份额。
3、租赁业务。公司拥有融资租赁资格，融资租赁业务深耕市场、注重稳健、强化风险防控，业务正逐步拓展。
4、财富业务。2014年公司涉足财富业务，公司设立了注册资本为3亿元的香溢融通（浙江）投资有限公司，参股了上海东海香溢融通资产管理有限公司。2015年香溢融通（浙江）投资公司取得私募投资基金管理人资格。2014年以来，开展了参与专项资产管理计划、发起契约型私募基金等资本投资业务。
未来公司将进一步激发创新力、研发力，增加拓展力，探索各种投融资结合的新型业务模式，拓展业务领域和空间。与此同时，继续完善内控体系，努力推进公司类金融业务的转型升级，提升公司品牌价值和核心竞争力。
3.1.5投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外股权投资情况
公司对外股权投资情况详见财务报告附注七.12长期股权投资。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
详见公司2014年半年度报告全文。
（3）参与专项资管计划情况
1）2014年6月，公司子公司-香溢投资作为资产委托人，出资917万元参与东海瑞京-东海香溢融通1号专项资产管理计划（以下简称资管计划）B1类(劣后级)份额917万份，该资管计划存续期限为2014年6月13日-2015年12月12日，专项投资山东威达的定向增发项目。
2015年6月，东海瑞京-东海香溢融通1号专项资产管理计划出售山东威达股票304.11万股。
由于管理人管理的该资管计划汇同其它资管计划股份数超出山东威达总股本5%，根据证监部门相关规定，该资管计划到期日尚不能出售股票，由此，该资管计划拟展期 6个月，存续期至 2016年6月12日止。
截止本报告披露日，该资管计划有浮盈，浮盈额度相比报告期资产负债表日有减少。
2）2014年6月，公司子公司-香溢投资作为资产委托人，出资4000万元参与东海瑞京-瑞龙7号专项资产管理计划B3类份额(劣后级)4000万份，该资产管理计划存续期限为2014年6月28日-2015年12月27日，专项投资新筑股份的定向增发项目。
截止本报告披露日，该资管计划有浮盈，浮盈额度相比报告期资产负债表日有减少。
3）2014年10月，公司子公司-香溢投资作为资产委托人，参与景新18号资管计划劣后级份额5000万元，稠州银行宁波分行认购期限优先级份额1.5亿元，期限24个月。该资管计划总额2亿元，年收益率11.73%，用于台州银都房地产开发有限公司发放委托贷款（详见公司2014-038,2014-040号临时公告）。
截止本报告披露日，该资管计划无变化。
4）2014年10月，公司子公司香溢金联出资2000万元参股君证-投资管理（上海）合伙企业（有限合伙）（简称君证合伙），并由君证合伙作为资产委托人，参与君证1号资产管理计划B类份额(劣后级份额)2000万元，期限从2014年10月资管合同生效之日起18个月。
截止本报告披露日，该资管计划有浮盈。
5）2015年 5月，公司子公司-香溢投资作为私募基金管理人，发起规模为 2191万元的香溢财富1号契约型私募基金，该基金由定向私募客户与香溢投资自有资金共同投资，其中香溢投资出资548万元，普通投资人出资1643万元。
该私募基金募集完成后，香溢投资作为资产委托人，参与《大成创新资本—景源灵活配置专项资产管理计划》劣后级份额2191万元，以1：5配资银行优先级资金，成立期限一年的专项资管计划，专项用于申购公募打新基金。该资管计划资产管理人为大成创新资本管理有限公司，资产托管人为招商银行股份有限公司广州分行。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或以前年度募集资金使用到本期情况。
4、主要子公司、参股公司分析
单位:万元币种:人民币
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|公司名称|所处行业|主要产品或服务|注册资本|总资产|净资产|净利润|净利润与上年同比增减（%）|
|香溢担保|担保|担保|20,000.00|24,986.45|23,016.86|353.89|187.09|
|香溢租赁|租赁|租赁|20,000.00|36,625.10|34,105.52|740.83|-30.59|
|元泰典当|典当|典当|20,000.00|40,071.89|38,908.60|1,463.30|-17.45|
|香溢投资|投资|投资|30,000.00|33,845.03|29,553.26|376.17|2888.28|

报告期内，对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况：
(1)浙江香溢租赁有限公司为公司控股子公司，注册资本 20,000万元，公司持有90%股份。
主要经营各类设备租赁、汽车租赁、船舶租赁、房屋租赁、租赁业务咨询、实业项目投资等。2015年上半年实现营业收入2,016.81万元、营业利润964.56万元、净利润740.83万元。
(2)浙江香溢元泰典当有限责任公司为公司控股子公司香溢金联控股子公司，注册资本20,000万元，公司直接和间接持有其82%股份，主要经营典当业务。2015年上半年实现营业收入3,748.27万元、营业利润1,956.06万元、净利润1,463.30万元。
5、非募集资金项目情况
报告期内，公司与公司控股子公司浙江香溢租赁有限责任公司共同出资设立上海香溢典当有限公司，该公司注册资本5000万元，公司出资4500万元，占90%股份，香溢租赁出资500万元，占10%股份。该公司已于2015年7月23日取得营业执照。
3.2报告期实施的利润分配方案的执行情况
1、2015年4月22日公司召开2014年度股东大会决议，审议通过公司2014年度利润分配议案：2014年度以公司2014年末总股本454,322,747股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），共计派发股利36,345,819.76元。根据持股主体和持股期限的不同，扣税后每10股派发现金红利分别为0.76元、0.72元、0.64元。
公司2014年度利润分配方案已于2015年6月18日实施，详见公司2014年度利润分配实公告（编号：临2015-022）。
2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
无
3.3其他披露事项
1、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
无
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
不适用
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
香溢融通控股集团股份有限公司董事长：孙建华