华昌达智能装备集团股份有限公司
关于年报问询函的回复意见
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP.
华昌达智能装备集团股份有限公司年报问询函回复意见关于年报问询函的回复意见
深圳证券交易所创业板公司管理部：
收到贵部下发的华昌达智能装备集团股份有限公司（以下简称“华昌达公司”或“公司”）2017年年报询问函创业板年报问询函【2018】第60号，我所对相关问题进行了核实并回复如下：
1、报告期内公司汽车和仓储物流行业的营业成本分别较上年同期变动45.67%和-22.29%，其中，制造费用分别为51241.23万元和4982.81万元，比去年同期分别上升73.42%和454.09%。
请补充说明汽车和仓储物流行业的制造费用与各自行业的营业成本变动差异较大的原因。
情况说明：
（1）汽车行业制造费用与营业成本变动差异较大的原因如下：
①随着收入规模的扩大，制造费用同比上升。
②制造费用占总营业成本的比重从2016年的16.25%上升至2017年的20.96%，占比在合理可控范围内。增长的主要原因是德梅柯汽车装备有限公司在2016年度使用租赁的工厂厂房，成本相对较低；而2017年度使用自建完成的工厂厂房，折旧摊销成本较高。
③由于工厂厂房面积增加导致相应的管理人员数量和管理成本均有所增加。
（2）仓储物流行业包含位于美国新泽西的子公司DMW&H，其制造费用与营业成本变动差异较大的原因如下：
①因DMW&H公司2017年度业务规模有所下滑，营业成本同比下降。
②因部分工厂员工的劳动合同从外包合同工转为公司员工，因此成本的归集从全部为人工成本转为按照员工工作性质来归集成本，部分转入制造费用。因此相对于2016年度，2017年度人工成本下降，制造费用上升。
③2017年度为工厂管理人员和工人提供了关于质量控制系统的培训和其他类型的培训。
相关支出归集为制造费用，因此制造费用上升。。
经我所核实，公司说明的汽车和仓储物流行业的制造费用与各自行业的营业成本变动差异原因情况属实。
华昌达智能装备集团股份有限公司年报问询函回复意见 2.公司军工行业本期营业收入和营业成本分别为15139.68万元和10901.04万元，比去年同期分别增长218.18%和330.94%。其中，原材料、人工费用和制造费用比去年同期分别增长502.88%、8.67%和-2.49%。请补充说明：
（1）军工行业的归集口径、主要业务，是否涉及军工客户；
情况说明：
①军工行业主要包含西安龙德科技发展有限公司和沈阳慧远自动化设备有限公司。
②两家公司既有军品业务又有民品业务。军品业务包含业务包括智能显控终端、测试台、无人靶机等产品，涉及的军工客户主要是部队总体、单位。民品业务包含热压罐，轮胎行业自动化装备及工业自动化软件系统等。
（2）结合主要订单的执行情况，说明报告期军工行业营业收入大幅上涨的原因；
情况说明：
报告期内军工行业营业收入大幅上涨主要原因为：
①沈阳慧远在2016年刚刚组建，实际运营时间较短。且沈阳慧远的主营业务是提供智能制造装备解决方案，行业特点是生产周期较长，很多 2016年度接的订单须在 2017年度完成并确认收入。
②以下是两家军品行业子公司的收入对比表以及2017年度完成的重要订单项目明细。
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|2016年销售收入（万元）|2017年销售收入（万元）|
|4,507.39|4,490.63|
|250.77|10,649.05|
|4,758.16|15,139.68|

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|子公司|重点项目|2016年确认收入（万元）|
|西安龙德|无人机靶机|0|
|西安龙德|军品免税贸易合同|0|
|沈阳慧远|大行程衍架机械手|0|
|沈阳慧远|高速抓取机械手|0|

（3）结合军工行业主要销售产品的销售数量、所需原材料的种类及其价格波动等说明军工行业的原材料成本大幅上涨的原因；
情况说明：
报告期内原材料成本大幅上涨主要因为沈阳慧远在2016年刚刚组建，实际运营时间较短。
华昌达智能装备集团股份有限公司年报问询函回复意见在 2017年度沈阳慧远确认的收入和成本均大幅上涨，且营业成本中90%以上为原材料成本，因此原材料成本大幅上涨。
（4）结合不同行业产品的制造费用归集口径及方式、制造费用在不同行业产品的分摊情况，说明在汽车和仓储物流行业的制造费用大幅上涨的情况下，军工行业的制造费用下降的原因。
情况说明：
本报告期军工行业制造费用下降的原因是：
①本公司制造费用的分摊和归集的方法在各行业及各子公司是统一的，但各行业及各子公司仅就其各自产生的制造费用进行分摊，无交叉分摊。
②本报告期内西安龙德制造费用与2016年度持平。沈阳慧远销售收入较上一年大幅增长，但由于其生产模式的特殊性，成本的归集主要来自于设计、开发集成、采购、现场施工和调试等环节，以上环节发生的成本均可直接对应到具体项目，无须作为制造费用分摊。
经我所核实，公司说明的上述情况属实。
3、报告期内，公司境外收入为154213.83万元，占营业收入的51.99%，境外收入的规模和增速均超过境内收入。请补充说明公司境外销售产品的主要类型、出口国家或地区、销售金额、销售毛利率及结算货币，并对比分析国内外销售是否存在重大差异。
情况说明：
①境外子公司主要包括位于美国底特律的DMWLLC公司和位于新泽西的DMW&H公司。
②DMW LLC公司主要业务包括为大型汽车制造商在内的工业生产商提供物料运输管理系统，主要客户包括福特、通用、克莱斯勒等。业务主要在美国境内，无出口业务。
③DMW&H公司主要业务包括仓储物流系统，主要客户包括 Fedex等。业务主要在美国境内，无出口业务。
④境外子公司全年销售金额为154213.83万元，销售毛利率为14.41%，结算货币为美元。
⑤境内与境外子公司业务相对独立，境外市场较为成熟，寡头垄断，客户量和订单量稳定但销售毛利率偏低；境内子公司所处市场环境竞争激烈，机遇与挑战并存，毛利率偏高但也存在诸多不确定性。
经我所核实，公司说明的境外销售产品的主要类型、出口国家或地区、销售金额、销售毛利率及结算货币，对比分析国内外销售情况属实。
华昌达智能装备集团股份有限公司年报问询函回复意见4、报告期内，公司前五大客户销售金额占年度销售总额的43.84%。请补充说明公司前五大客户销售占比较高的原因，是否存在大客户依赖，并补充报备公司前五大客户和供应商的名单。
情况说明：
前五大客户占比较高主要因为境外子公司为克莱斯勒和通用的主要供应商，并对其多家主要工厂提供服务。境内子公司的客户相对分散，且公司着力开发新兴高端客户，并不存在大客户依赖问题。
前五大客户名单：
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|客户名称|销售额（元）|
|第一名|595,002,587.90|
|第二名|244,597,139.17|
|第三名|222,098,000.00|
|第四名|119,551,253.24|
|第五名|119,196,581.46|
|--|1,300,445,561.78|

前五大供应商名单：
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|供应商名称|采购额（元）|
|第一名|74,525,282.32|
|第二名|63,891,159.96|
|第三名|63,843,385.77|
|第四名|49,181,422.49|
|第五名|45,637,920.00|
|--|297,079,170.53|

经我所核实，公司说明的上述情况属实。
5、公司期末各类权利受限资产账面价值为57278.54万元，请分类说明各类权利受限资产明细、金额、受限的具体原因、是否与公司控股股东颜华个人债务或公司近期债务诉讼案件有关、是否影响公司的正常经营活动、未来解除权利限制的计划或措施。
情况说明：
公司期末各类权利受限资产明细，金额和受限原因如下。
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|项目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|204,156,638.26|票据保证金|
|应收票据|41,543,200.00|质押开票|
|固定资产|215,460,551.83|抵押借款、房屋按揭|

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|项目|期末账面价值|受限原因|
|无形资产|111,624,972.31|抵押借款|
|合计|||
||572,785,362.40||

以上事项均与控股股东颜华个人债务或公司近期债务诉讼案件无关，属于为公司的日常经营活动借款提供担保和抵押事项，随着公司日常经营活动会逐步解除权利限制，但公司也可能为补充流动资金再次抵押或质押来取得新的借款。
经我所核实，公司说明的上述情况属实。
6、报告期末，公司应收账款余额127596.41万元，占营业收入的43.02%，坏账准备余额12488.72万元，前五大客户应收账款余额占总额的40.80%。请补充说明：
（1）公司对前五大客户的销售信用政策；
（2）应收账款前五大客户名单及对应的销售收入；
（3）截止目前前五大客户的销售回款是否符合销售信用政策。
情况说明：
以下是前五大客户名单及销售信用政策相关信息。
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|单位名称|期末余额|销售信用政策|销售收入|
|第一名|227,147,277|安装完成后开具90%发票，30天内支付；验收合格后开具10%发票，30天内支付|222,098,000|
|第二名|85,216,014|安装完成后开具90%发票，30天内支付；验收合格后开具10%发票，30天内支付|64,110,000|
|第三名|83,169,674|图纸会签合格且收到乙方开具合同价款2%的履约保函后开具30%发票，30天内支付乙方工厂预验收合格后开具30%发票，30天内支付所有产品安装调试完成后开具30%发票，30天内支付；终验收合格后开具10%发票，30天内支付|3,590,000|
|第四名|75,590,804|该客户根据合同的不同，信用政策不同，主要有以下两种信用政策：信用政策一：乙方工厂预验收合格后开具60%发票，30天内支付所有产品安装调试完成后开具20%发票，30天内支付；终验收合格后开具20%发票，30天内支付信用政策二：图纸会签合格且收到乙方开具合同价款2%的履约保函后开具30%发票，30天内支付乙方工厂|119,196,581|

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|单位名称|期末余额|销售信用政策|销售收入|
|||预验收合格后开具30%发票，30天内支付所有产品安装调试完成后开具20%发票，30天内支付；终验收合格后开具20%发票，30天内支付||
|第五名|49,413,011|根据具体项目验收情况分批开具发票，60天内支付|630,000,000|
|合计|520,536,779|||

经我所核实，公司说明的上述情况属实。
7、近两年，公司期末存货余额分别为 65260.22万元和 84685.07万元，主要为原材料和在产品，占比分别为99.68%和99.86%，存货跌价准备余额分别为0和229.68万元。请补充说明：
（1）结合公司生产、销售模式和订单跨期执行情况等，说明期末库存商品或发出商品较少的原因及合理性；
情况说明：
本公司的行业特点是生产周期较长，设计和生产周期一般在 7个月左右，其后进入现场安装试车阶段，接单至项目验收所需周期通常在 1年以上。目前公司的主要业务流程为：1.订单承接；2.设计研发；3.根据订单采购原材料、生产；4.完工验收、确认收入。完工验收之前，公司存货的会计核算主要使用原材料和在产品科目，当项目交付确认收入时，存货直接转入成本。
（2）结合公司存货跌价准备测试的过程，说明公司存货跌价准备计提是否充分。
情况说明：
因公司的生产均为订单生产模式。对存货跌价准备测试遵循成本与可变现净值孰低的原则。本期公司计提的存货跌价准备（损失）全部为在产品。期末公司对存货可变现净值进行分析。对在产品成本高于可变现净值的部分计提存货跌价准备。对于其他类别存货公司也进行了检查，未发现存货跌价的情况。
经我所核实，公司说明的上述情况属实。
8、报告期末，公司其他流动资产为预缴税金，余额为5097.48万元，比期初余额1459.24
万元增长了249.32%，远超公司营业收入增长率，请补充说明公司预缴税金的具体内容及大
华昌达智能装备集团股份有限公司年报问询函回复意见幅上涨的原因。
情况说明：
公司预缴税金主要为预缴所得税税金，以下为具体明细。
其他流动资产明细 金额（元）
预缴企业所得税 47,282,384.00增值税进项税待抵扣 2,279,288.00预缴加拿大销售税 1,413,028.00土地使用税 83.00合计 50,974,783.00其中境外子公司预缴所得税约 4,009万人民币。其主要原因为美国子公司按照美国会计准则核算的净利润同比大幅增加，并有根据税法针对其应纳税所得额的调整，因此依此计提的企业所得税大幅增加。
经我所核实，公司说明的上述情况属实。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）2018年4月23日