国信证券股份有限公司
关于黄山金马股份有限公司
非公开发行股票发行过程和认购对象合规性的报告
中国证券监督管理委员会：
经贵会证监许可[2013]1517号文核准，黄山金马股份有限公司（以下简称
“金马股份”、“发行人”或“公司”）拟以非公开发行股票的方式向特定投资者
发行不超过22,000万股（含22,000万股）人民币普通股（A股）（以下简称“本
次发行”）。国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐人”）作为金
马股份本次发行的保荐人和主承销商，认为金马股份本次发行过程及认购对象
符合《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销
管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律、法规、规范性
文件及金马股份有关本次发行的董事会、股东大会决议的要求，发行定价过程
符合非公开发行的有关规定，发行对象的选择公平、公正，符合金马股份及其
全体股东的利益，并现将本次发行的有关情况报告如下：
一、发行概况
（一）发行价格
本次发行的发行价格为 3.71元/股，相对于本次发行的发行底价 3.71元/股
（除权除息后）溢价0；相对于发行日前一交易日（2013年12月3日）公司股
票交易均价4.835元/股折价76.73%；相对于发行日（2013年12月4日）前20
个交易日公司股票交易均价4.921元/股折价75.39%。
（二）发行数量
本次发行的发行数量为21,114万股，符合股东大会决议和《关于核准黄山
金马股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]1517号）中本次
发行不超过22,000万股（含22,000万股）新股的要求。
（三）发行对象
本次发行对象最终确定为 8名，符合《上市公司证券发行管理办法》、《上
市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定。
（四）募集资金金额
本次发行募集资金总额为78,332.94万元，未超过本次发行募集资金数额上
限78,334万元。
经核查，保荐人认为，本次发行的发行价格、发行数量、发行对象及募集
资金总额符合发行人股东大会决议和《上市公司证券发行管理办法》、《上市公
司非公开发行股票实施细则》的相关规定。
二、本次发行履行的相关程序
（一）金马股份于2012年10月25日召开第五届董事会第六次会议，审议
通过本次非公开发行股票的方案。
（二）金马股份于2012年11月20日召开2012年度第二次临时股东大会，审议通过本次非公开发行股票的方案。
（三）金马股份于 2013年 11月 12日召开 2013年第一次临时股东大会，
审议通过《公司关于非公开发行股票<董事会授权延期>的议案》。
（四）金马股份本次发行申请于2012年12月25日由中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）受理，于2013年3月27日获得中国证监会发
行审核委员会审核通过。2013年11月29日，中国证监会核发《关于核准黄山
金马股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]1517号），核准公
司非公开发行不超过22,000万股（含22,000万股）新股。
经核查，保荐人认为，本次发行经过了发行人股东大会的授权，并获得了
中国证监会的核准。
三、本次发行的具体过程
（一）本次发行时间表
|||
|-|-|
|日期|金马股份非公开发行认购时间安排|
|T-5日（12月 4日）|1、向证监会报送备《发行方案》及《认购邀请书》2、向符合条件的投资者发送《认购邀请书》及《申购报价单》|
|T 日（12月 11日）|1、接受投资者报价（9:00-15:00）并缴纳保证金2、根据认购情况确定发行价格、初次配售对象及其获配股份|
|T+1日（12月 12日）|1、将初次询价及报价结果向证监会报备，并将《追加认购邀请书》和《追加申购报价单》向证监会报备，启动追加认购程序2、向初次询价获配的投资者发送《追加认购邀请书》及《追加申购报价单》|
|T+2 日（12月 13日）|接受初次获配投资者的追加申购报价|
|T+3 日（12月 16日）|1、经初次认购获配投资者同意以后，向符合条件的投资者发送《追加认购邀请书》及《追加申购报价单》2、接受符合条件的投资者的追加申购报价3、根据初次认购和追加认购的汇总结果确定最终的发行价格、配售对象及获配股份，并向证监会报备4、向获配的投资者发送《缴款通知书》|
|T+4日（12月 17日）|投资者缴款，缴款截止（16：00）|
|T+5 日（12月 18日）|会计师验资并出具验资报告|
|T+6日-T+8 日（12月19-23日）|认购资金扣除相关费用以后划入发行人募集资金专用账户并验资|
|T+11 日（12月 26日）|验资报告、合规性说明、法律意见书、发行情况报告书等发行备案材料报会|
|T+12 日（12月 27日）|向结算公司提交增发股份登记申请|
|T+13 日（12月 30日）|1、完成新增股份登记托管和锁定工作2、报送发行结果公告文件|
|L 日|披露发行情况报告书和股份变动公告|

（二）发出认购邀请书的情况
金马股份与国信证券于 2013年 12月 4日向 156名特定投资者发出了《黄
山金马股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》（以下简称“认购邀请书”）
和《追加申购单》等认购邀请文件，邀请其参与本次发行的认购报价，具体名
单见附件一。
上述156名特定投资者包括：截止2013年11月29日收市后金马股份前20名股东、20家证券投资基金管理公司、10家证券公司、7家保险机构投资者、6家信托机构、3家财务公司以及向金马股份及国信证券表达过认购意向的 74家其他机构投资者和16名自然人。
（三）发出追加认购邀请书的情况
因初步询价后获配投资者认购资金未达到本次非公开发行拟募集资金总额且认购股数未达到拟发行股数，发行人和国信证券在向证监会报备以后，根据《认购邀请书》确认的规则，于 2013年 12月 12日首先通过电子邮件的方式向已经获配的 5家投资者发出《黄山金马股份有限公司非公开发行股票追加认购邀请书》（以下简称“追加认购邀请书”）及《追加申购单》等追加认购邀请文件；并于 2013年 12月 16日再通过电子邮件的方式向已经获配的 5家机构投资者（建信基金管理有限责任公司、广发证券股份有限公司、宝盈基金管理有限公司、新华基金管理有限公司、中广核财务有限责任公司）发出《追加认购邀请书》及《追加申购单》等追加认购邀请文件，同时将上述文件发送给T-5日已经发送过认购邀请书之外的其他投资者及其他新增意向投资者（华泰资产管理有限公司、浙江天堂硅谷盈丰股权投资合伙企业（有限合伙）、成尧妹），征询其追加认购意向，确认是否有追加认购本次发行股份的意向。追加申购程序自 2013年 12月 12日开始，至2013年12月17日结束。
经核查，保荐人认为，《认购邀请书》和《追加认购邀请书》的发送对象
符合《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》、《上市公司
非公开发行股票实施细则》等法律法规的相关规定以及发行人2012年度第二次
临时股东大会通过的本次非公开发行股票方案的要求。同时，《认购邀请书》、《追加认购邀请书》真实、准确、完整的事先告知了询价对象关于本次选择发
行对象、确定认购价格、分配数量的具体规则和时间安排等情形。
（三）询价对象认购情况
1、初次申购
在《认购邀请书》规定的有效申报时间（2013年 12月 11日9:00－15:00）内，共有5家投资者将《申购报价单》以传真方式发至发行人，有效报价为5家，有效报价区间为3.71元/股－4.08元/股，主承销商对全部有效《申购报价单》进
行了簿记建档，上海市联合律师事务所律师进行了现场见证。
询价对象的各档申购报价情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|询价对象名称|价格分档|申购价格（元/股）|申购股数（万股）|
|1|建信基金管理有限责任公司|1|4.08|2,530|
|||2|3.95|2,560|
|||3|3.90|2,570|
|2|广发证券股份有限公司|1|4.08|2,690|
|3|宝盈基金管理有限公司|1|4.01|2,020|
|||2|3.82|2,100|
|||3|3.71|2,160|
|4|新华基金管理有限公司|1|4.08|5,840|
|5|中广核财务有限责任公司|1|3.80|2,130|

发行人和国信证券根据价格优先、数量优先、时间优先的原则，对 5份有效《申购报价单》进行簿记建档，按照其认购价格、认购数量由高至低进行排序。
由于询价后投资者认购资金未达到本次发行拟募集资金总额且认购股数未达到拟发行股数，发行人和国信证券确定以最低申报价格（即 3.71元/股）为本次发行的发行价格。按照上述发行价格及投资者的认购数量，当日确定的认购总股数为15,390万股，认购总金额为570,969,000元。
经核查，保荐人认为，本次发行要求初次申购投资者除基金管理公司之外的投资者缴纳认购保证金，金额为最小拟申购金额的20%。所有初次申购投资者均按照《认购邀请书》的约定提交了《申购报价单》及完整的附件，其申购价格、申购数量和申购保证金缴纳情况均符合《认购邀请书》的约定，其申购报价合法有效。
2、追加申购
（1）因初步询价后获配投资者认购资金未达到本次非公开发行拟募集资金总额且认购股数未达到拟发行股数，发行人和国信证券根据《认购邀请书》确认的规则，以确定的发行价格 3.71元/股，于 2013年 12月 12日通过电子邮件的方式向上述5名有效认购人征询追加认购意向，发出《黄山金马股份有限公司非公开发行股票追加认购邀请书》（以下简称“《追加认购邀请书》”）及《黄山金马股份有限公司非公开发行股票追加申购单》（以下简称“《追加申购单》”）等
追加认购邀请文件。
（2）在《追加认购邀请书》确定的追加申购时间内，发行人和主承销商收到3家投资者（广发证券股份有限公司、宝盈基金管理有限公司、新华基金管理有限公司）以传真方式提交的《追加申购单》，并确认上述追加申购为有效申购，认购价格为3.71元/股，共计追加申购股份1,666万股，追加认购金额 61,808,600元。具体追加申购情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|询价对象名称|追加申购价格（元/股）|追加申购股数（万股）|追加申购金额（元）|
|1|广发证券股份有限公司|3.71|268|9,942,800|
|2|宝盈基金管理有限公司|3.71|810|30,051,000|
|3|新华基金管理有限公司|3.71|588|21,814,800|
|合 计|||1,666|61,808,600|

（3）因上述追加认购后获配投资者认购资金未达到本次非公开发行拟募集资金总额、认购股数未达到拟发行股数，且获配对象少于 10个，在经获配投资者认可后，发行人和国信证券以确定的发行价格 3.71元/股向其他投资者征询认购意向，于 2013年 12月 16日通过电子邮件的方式向已经获配的 5家机构投资者（建信基金管理有限责任公司、广发证券股份有限公司、宝盈基金管理有限公司、新华基金管理有限公司、中广核财务有限责任公司）发出《追加认购邀请书》及《追加申购单》等追加认购邀请文件，同时将上述文件发送给 T-5日已经发送过认购邀请书之外的其他投资者及其他新增意向投资者（华泰资产管理有限公司、浙江天堂硅谷盈丰股权投资合伙企业（有限合伙）、成尧妹），征询其追加认购意向，确认是否有追加认购本次发行股份的意向。
（4）在《追加认购邀请书》确定的追加申购时间内，发行人和主承销商收到4家投资者：广发证券股份有限公司、华泰资产管理有限公司、浙江天堂硅谷盈丰股权投资合伙企业（有限合伙）、成尧妹以传真方式提交的《追加申购单》。
其中，广发证券股份有限公司已在初次认购中获配2,690万股股票；华泰资产管理有限公司、浙江天堂硅谷盈丰股权投资合伙企业（有限合伙）、成尧妹为本次追加中新增的询价对象。主承销商确认上述追加申购为有效申购，认购价格为 3.71元/股，共计追加申购股份 4,058万股，追加认购金额 150,551,800元。具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|询价对象名称|追加申购价格（元/股）|追加申购股数（万股）|追加申购金额（元）|

||||||
|-|-|-|-|-|
|1|广发证券股份有限公司|3.71|404|14,988,400|
|2|华泰资产管理有限公司|3.71|2,580|95,718,000|
|3|浙江天堂硅谷盈丰股权投资合伙企业（有限合伙）|3.71|809|30,013,900|
|4|成尧妹|3.71|265|9,831,500|
|合 计|||4,058|150,551,800|

经核查，保荐人认为，本次追加申购程序符合2013年12月4日向证监会报送的《黄山金马股份有限公司非公开发行股票发行方案》的要求，追加申购过程遵循了公平、公正的原则。所有追加申购投资者均按照《追加认购邀请书》的约定提交了《追加申购报价单》及完整的附件，其申购价格、申购数量均符合《追加认购邀请书》的约定，其申购报价合法有效。
（四）发行价格、发行对象及获得配售情况
根据《认购邀请书》规定的程序和规则，结合本次发行募集资金金额的要
求，发行人和保荐人确定本次非公开发行股票的发行价格为 3.71元/股，发行
数量为 21,114万股，募集资金总额为 78,332.94万元，扣除保荐及承销费用人
民币 39,166,470.00元，其他发行费用人民币 1,952,240.00元，实际募集资金净
额为人民币 742,210,690.00元。发行对象及其获配股数、认购金额的具体情况
如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|投资者名称/姓名|首次申购获配股数（万股）|追加申购获配股数（万股）|合计股数（万股）|认购总金额（万元）|
|一、初次询价认购的投资者||||||
|1|新华基金管理有限公司|5,840|588|6,428|23,847.88|
|2|广发证券股份有限公司|2,690|672|3,362|12,473.02|
|3|建信基金管理有限责任公司|2,570||2,570|9,534.70|
|4|宝盈基金管理有限公司|2,160|810|2,970|11,018.70|
|5|中广核财务有限责任公司|2,130||2,130|7,902.30|
|二、追加认购的投资者||||||
|6|华泰资产管理有限公司||2,580|2,580|9,571.80|
|7|浙江天堂硅谷盈丰股权投资合伙企业（有限合伙）||809|809|3,001.39|
|8|成尧妹||265|265|983.15|
|合计||15,390|5,274|21,114|78,332.94|

上述 8名特定投资者均符合发行人股东大会关于本次发行相关决议的规
定。
根据《发行方案》及《认购邀请书》关于确定发行对象、发行价格及获配股数的原则，依次按认购价格优先、收到《申购报价单》传真时间优先的原则确定发行对象。由于本次募集资金总额不超过 78,334万元，而发行价格为 3.71元/股，因此本次发行数量为21,114万股（获配对象的申购股数原为 21,114万股）。
经核查，保荐人认为，本次发行定价及配售过程中，发行价格的确定、发行对象的选择、股份数量的分配严格贯彻了价格优先原则，并遵循了《认购邀请书》确定的程序和规则。发行人在定价和配售的过程中坚持了公司和全体股东利益最大化的原则，不存在采用任何不合理的规则人为操纵发行结果，压低发行价格或调控发行股数的情况。
（五）缴款与验资
2013年 12月 16日，在向证监会报告《认购情况备案表》、《申购报价及获配情况表》等报备文件以后，发行人和国信证券向获配投资者发送了《缴款通知书》。在缴款通知书规定的时间内，国信证券收到了所有投资者缴纳的全部认购款项。
华普天健会计师事务（北京）所有限公司于 2013年 12月 18日出具了《黄山金马股份有限公司非公开发行股票认购资金总额的验证报告》（会验字2013第 2630号）。经审验，截至 2013年 12月 17日止，国信证券已收到公司本次非公开发行股票的认购资金总额为人民币 783,329,400元。
2013年 12月 19日，保荐人（主承销商）国信证券在扣除承销及保荐费用后向发行人指定账户（募集资金专项存储账户）划转了认股款。
2013年 12月 23日，华普天健会计师事务所有（北京）限公司出具了《验资报告》（会验字[2013]2631号），根据该报告，截至2013年12月19日止，金马股份实际已发行人民币普通股股票211,140,000.00股，募集资金总额为人民币783,329,400.00元，扣除保荐及承销费用人民币39,166,470.00元，其他发行费用人民币 1,952,240.00元，实际募集资金净额为人民币 742,210,690.00元，其中：增加股本人民币 211,140,000.00元，增加资本公积人民币 531,070,690.00元。截至 2013年 12月 19日止，金马股份实际收到新增注册资本（股本）人民币
211,140,000.00元，全部以货币方式出资。
经核查，保荐人认为，本次发行的询价、定价、配售过程、缴款和验资合规，符合《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》、《证券发行与承销管理办法》的相关规定。
四、本次发行过程中的信息披露情况
2013年 11月 29日，中国证监会核发《关于核准黄山金马股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]1517号），核准公司非公开发行不超过 22,000万股（含 22,000万股）新股，发行人于 2013年 12月 2日对此进行了公告。
保荐人还将督促发行人按照《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非
公开发行股票实施细则》的规定，在本次发行正式结束后履行相应的信息披露
手续。
五、保荐人对本次发行过程及发行对象合规性的结论意见
经核查，保荐人认为：
金马股份本次非公开发行股票的发行过程遵循了公平、公开、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。本次发行的发行价格、发行数量、发行对象及其获配数量和募集资金数量符合发行人股东大会决议和《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律、法规的规定；对认购对象的选择和询价、定价以及股票配售过程符合公平、公正原则，符合发行人及其全体股东的利益，符合《上市公司证券发行管理办法》等有关法律、法规的规定。
特此报告。
（以下无正文）
【本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于黄山金马股份有限公司非公开发行股票发行过程和认购对象合规性的报告》之签字盖章页】
项目协办人：
易中朝
保荐代表人：
陈立波 李天宇
国信证券股份有限公司 2014年1月6日
附件一：
黄山金马股份有限公司非公开发行股票询价对象列表
（共 156名）
||||
|-|-|-|
|序号||询价对象|
|前 20大股东（截至 2013 年 11月 29日）|||
|1|黄山金马集团有限公司||
|2|凌志伟||
|3|华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户||
|4|广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户||
|5|梁桂财||
|6|张娟莹||
|7|大成价值增长证券投资基金||
|8|张志雄||
|9|广州市富晨投资管理有限公司||
|10|广发证券股份有限公司约定购回专用账户||
|11|区佩儿||
|12|梁韵瑶||
|13|冯德文||
|14|左传慧||
|15|钟应华||
|16|陈泉保||
|17|黄镇波||
|18|罗永良||
|19|苏炯杰||
|20|万联证券有限责任公司约定购回专用账户||
|20家基金管理公司|||
|1|建信基金管理有限责任公司||
|2||宝盈基金管理有限公司|

|||||
|-|-|-|-|
|3|||兴业全球基金管理有限公司|
|4|||泰达宏利基金管理有限公司|
|5|||财通基金管理有限公司|
|6|||平安大华基金管理有限公司|
|7|||汇添富基金管理有限公司|
|8|||国海富兰克林基金管理有限公司|
|9|||江信基金管理有限公司|
|10|||易方达基金管理有限公司|
|11|||招商基金管理有限公司|
|12||华夏基金管理有限公司||
|13||国泰基金管理有限公司||
|14||嘉实基金管理有限公司||
|15||中海基金管理有限公司||
|16||长城基金管理有限公司||
|17||博时基金管理有限公司||
|18||华安基金管理有限公司||
|19||新华基金管理有限公司||
||20|华宝兴业基金管理有限公司||
|10家证券公司||||
|1|||广发证券股份有限公司|
|2|||东海证券有限责任公司|
|3|||东北证券股份有限公司|
|4|||光大证券股份有限公司|
|5|||宏信证券有限责任公司|
|6||国联证券股份有限公司||
|7||中信证券股份有限公司||
|8||平安证券有限责任公司||
|9||江海证券有限公司||

||||
|-|-|-|
|10|天风证券股份有限公司||
|7家保险公司|||
|1||合众人寿保险股份有限公司|
|2||国华人寿保险股份有限公司|
|3||中国人寿养老保险股份有限公司|
|4||昆仑健康保险股份有限公司|
|5||太平资产管理有限公司|
|6||新华人寿保险股份有限公司|
|7||太平洋资产管理有限责任公司|
|6家信托公司|||
|1||平安信托有限责任公司|
|2||华宝信托有限责任公司|
|3||中融国际信托有限公司|
|4||新华信托股份有限公司|
|5||四川信托有限公司|
|6||厦门国际信托有限公司|
|3家财务公司|||
|1||中广核财务有限责任公司|
|2||中国华电集团财务有限公司|
|3||国投财务有限公司|
|74家其他投资机构|||
|1||景隆融尊（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）|
|2||宁波景隆融方股权投资基金合伙企业（有限合伙）|
|3||上海证大投资管理有限公司|
|4||上海天臻实业有限公司|
|5||天迪创新（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）|
|6||上海天迪科技投资发展有限公司|
|7||上海苏豪舜天投资管理有限公司|

|||
|-|-|
|8|上海莱乐客投资管理合伙企业（有限合伙）|
|9|上海力利投资管理合伙企业（有限合伙）|
|10|上海蛙乐特投资管理合伙企业（有限合伙）|
|11|上海凯思依投资管理合伙企业（有限合伙）|
|12|上海克米列投资管理合伙企业（有限合伙）|
|13|上海阿客斯投资管理合伙企业（有限合伙）|
|14|上海洛瑞尔投资管理合伙企业（有限合伙）|
|15|上海密列恩投资管理合伙企业（有限合伙）|
|16|上海戴德拉投资管理合伙企业（有限合伙）|
|17|天津证大金龙股权投资基金合伙企业（有限合伙）|
|18|南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙）|
|19|江苏瑞华投资控股集团有限公司|
|20|西藏瑞华投资发展有限公司|
|21|广东中鸿基投资股份有限公司|
|22|湖南兴湘创富投资有限公司|
|23|湖南兴湘鼎信投资管理有限公司|
|24|浙雅君享（天津）投资管理中心（有限合伙）|
|25|北京嘉鑫世纪投资有限公司|
|26|广州市富晨投资管理有限公司|
|27|广东西域投资管理有限公司|
|28|太证资本管理有限责任公司|
|29|北京恒丰美林投资管理有限公司|
|30|广发乾和投资有限公司|
|31|浙大九智（杭州）投资管理有限公司|
|32|湖南轻盐创业投资管理有限公司|
|33|常州投资集团有限公司|
|34|深圳中航企业管理咨询有限公司|
|35|中国光电与创新科技产业投资基金|

|||
|-|-|
|36|安徽润丰投资集团有限公司|
|37|广东华美国际投资集团有限公司|
|38|广东温氏投资有限公司|
|39|东源（天津）投资管理中心（有限合伙）|
|40|云翔财富（北京）技术有限公司|
|41|上海摩旗投资管理有限公司|
|42|徐州工程机械集团有限公司|
|43|上海显德投资管理有限公司|
|44|浙江新远文化产业集团有限公司|
|45|久银投资基金管理有限公司|
|46|上海汉晟信投资有限公司|
|47|哈尔滨誉衡药业股份有限公司|
|48|天津海达创业投资管理有限公司|
|49|淮海控股集团有限公司|
|50|厦门海翼国际贸易有限公司|
|51|北京首赫投资有限责任公司|
|52|深圳市中信联合创业投资有限公司|
|53|光大金控（上海）投资中心（有限合伙）|
|54|北京盛世景投资管理有限公司|
|55|众和投资有限公司|
|56|中国长城资产管理公司|
|57|中植企业集团有限公司|
|58|南方工业资产管理有限责任公司|
|59|浙江国贸东方投资管理有限公司|
|60|金纬（天津）股权投资基金管理有限公司|
|61|深圳市钜盛华实业发展有限公司|
|62|深圳中睿合银投资管理有限公司|
|63|深圳市恒运盛投资顾问有限公司|

||||
|-|-|-|
|64||中国光大资产管理有限公司|
|65|广州市钛冠投资咨询有限公司||
|66||深圳得壹投资有限公司|
|67||国立联智投资有限公司|
|68||世纪财富投资有限公司|
|69||华凌津杉（天津）产业投资管理有限公司|
|70||和君集团有限公司|
|71||上海新泉投资有限公司|
|72||高能天成投资（北京）有限公司|
|73||天津中乾景隆股权投资基金管理有限公司|
|74||北京京富融源投资管理有限公司|
|16名自然人|||
|1|梅强||
|2|郝慧||
|3|孙燕||
|4|陈昕涌||
|5|张怀斌||
|6|呼怀旭||
|7|陶未英||
|8|刘阳||
|9|陈学东||
|10|吴英才||
|11|马华||
|12|杨凯||
|13|尹德存||
|14|张友朋||
|15|周金法||
|16|叶智根||

附件二：
黄山金马股份有限公司非公开发行股票追加询价对象列表
（共 3名）
||||
|-|-|-|
|序号||追加询价对象|
|2名其他机构投资者|||
|1|华泰资产管理有限公司||
|2|浙江天堂硅谷盈丰股权投资合伙企业（有限合伙）||
|1名自然人|||
|1|成尧妹||