国海证券股份有限公司
证券代码：000750
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长何春梅女士、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机构负责人梁江波先生声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告经公司第八届董事会第十一次会议审议通过。9名董事出席会议并行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。
报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司 2018年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
目 录
第一节重要提示、目录和释义 .............................. 2第二节公司简介和主要财务指标 ............................ 7第三节公司业务概要 .................................... 15第四节经营情况讨论与分析 ............................... 22第五节重要事项 ........................................ 60第六节股份变动及股东情况 ............................... 79第七节董事、监事、高级管理人员情况 ..................... 82第八节公司债券相关情况 ................................. 84第九节财务报告 ........................................ 88第十节备查文件目录 ................................... 203
释 义
在本报告中，除非另有说明，以下简称和术语具有如下含义：
|||
|-|-|
|释义项|释义内容|
|公司|国海证券股份有限公司|
|本报告|国海证券股份有限公司 2018年半年度报告|
|报告期内|2018年1月1日至2018 年6月30日|
|报告期末|2018年6月30日|
|中国证监会|中国证券监督管理委员会|
|元|人民币元|
|国海富兰克林|国海富兰克林基金管理有限公司|
|国海良时期货|国海良时期货有限公司|
|国海创新资本|国海创新资本投资管理有限公司|
|广西投资集团|广西投资集团有限公司|
|北部湾股交所|广西北部湾股权交易所股份有限公司|
|北部湾银行|广西北部湾银行股份有限公司|
|索美公司|广西梧州索芙特美容保健品有限公司|
|桂东电力|广西桂东电力股份有限公司|
|荣桂集团|广西荣桂物流集团有限公司（原名广西荣桂贸易公司）|
|中恒集团|广西梧州中恒集团股份有限公司|
|广投金控|广西投资集团金融控股有限公司|
|株洲国投|株洲市国有资产投资控股集团有限公司|
|靓本清超市|广州市靓本清超市有限公司|
|武汉香溢|武汉香溢大酒店有限公司|
|桂林集琦|桂林集琦药业股份有限公司|
|《公司章程》|《国海证券股份有限公司章程》|
|重大资产重组|经中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》（证监许可〔2011〕1009号）核准，桂林|

||
|-|
|集琦以2008年9月30日经审计的全部资产（含负债）与索美公司和广西索芙特科技股份有限公司所持国海证券有限责任公司全部股权（约9.79%）及部分现金（128,344,594.93元）置换；同时桂林集琦新增501,723,229股股份支付给国海证券有限责任公司除索美公司和广西索芙特科技股份有限公司之外的其余股东，以换取国海证券有限责任公司其余90.21%股东权益，国海证券有限责任公司予以注销之行为|

重大风险提示
公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱风险等，公司建立了内部控制体系和风险管理体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
敬请投资者认真阅读本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
（一）公司信息
|||||
|-|-|-|-|
|股票简称|国海证券|股票代码|000750|
|股票上市证券交易所|深圳证券交易所|||
|公司的中文名称|国海证券股份有限公司|||
|公司的中文简称|国海证券|||
|公司的外文名称|SEALAND SECURITIES CO.,LTD.|||
|公司的外文名称缩写|SEALAND SECURITIES|||
|公司法定代表人|何春梅|||
|公司注册地址|广西桂林市辅星路 13号|||
|注册地址的邮政编码|541004|||
|办公地址|广西南宁市滨湖路 46号国海大厦|||
|办公地址的邮政编码|530028|||
|公司国际互联网网址|www.ghzq.com.cn|||
|电子信箱|dshbgs@ghzq.com.cn|||

（二）联系人和联系方式
|||||
|-|-|-|-|
||董事会秘书||证券事务代表|
|姓名|||马雨飞|
|||刘峻||
|联系地址||||
|||广西南宁市滨湖路 46号国海大厦附楼四楼||
|电话||||
|||0771-5539038|0771-5532512|
|传真||||
|||0771-5530903|0771-5530903|
|电子信箱||||
|||dshbgs@ghzq.com.cn|dshbgs@ghzq.com.cn|

（三）信息披露及半年度报告备置地点
|||
|-|-|
|公司选定的信息披露报纸的名称|《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》|
|登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址|www.cninfo.com.cn|
|半年度报告备置地点|广西南宁市滨湖路46号国海大厦附楼四楼公司董事会办公室|

（四）公司注册资本：421,554.20万元
（五）公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。
公司各单项业务资格：证券业务外汇经营资格、网上证券委托业务资格、全国银行间同业拆借市场成员资格、国债承销业务资格、中国证券登记结算有限责任公司参与人资格、增值电信业务资格、军工涉密业务咨询服务资格、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格、保险兼业代理业务资格、代理证券质押登记业务资格、约定购回式证券交易业务资格、股票质押式回购交易资格、私募基金综合托管资格、港股通资格、期权结算业务资格、客户资金消费支付服务、上海证券交易所股票期权交易参与人、互联网证券业务试点资格、银行间债券市场尝试做市业务权限、上海证券交易所股票期权自营交易权限、深港通下港股通业务交易权限等。
二、主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
公司是否追溯调整或重述以前年度会计数据
√是□否
1.合并财务报表主要会计数据
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||增减幅度|
|||||2017年1-6月||||
|项目||2018 年1-6月|||||（％）|
|||||调整前|调整后||调整后|
|营业收入||986,881,566.76||1,438,013,638.32|1,470,787,777.22||-32.90|
|归属于上市公司股东的|102,050,173.39||357,883,791.72||357,883,791.72|-71.49||
|净利润||||||||
|归属于上市公司股东的|101,504,095.19||333,486,602.96||333,486,602.96|-69.56||
|扣除非经常性损益的净||||||||
|利润||||||||
|其他综合收益的税后净|-28,330,154.99||15,000,551.33||15,000,551.33|不适用||
|额||||||||
|经营活动产生的现金流|-635,697,893.81||-1,947,971,287.18||-1,947,971,287.18|不适用||
|量净额||||||||
|基本每股收益（元/股）|0.02||0.08||0.08|-75.00||
|稀释每股收益（元/股）|0.02||0.08||0.08|-75.00||
|加权平均净资产收益率|0.74||2.59||2.59|下降 1.85个百分点||
|（%）||||||||
||2018 年6月30日||2017年12月31日|||增减幅度（％）||
|项目||||||||
|||||调整前|调整后||调整后|
|资产总额|65,560,473,496.70||66,009,195,540.88||66,009,195,540.88|-0.68||
|负债总额|51,522,607,585.11||51,793,282,760.47||51,793,282,760.47|-0.52||
|归属于上市公司股东的|13,581,353,111.76||13,755,058,353.27||13,755,058,353.27|-1.26||
|净资产||||||||

2.母公司财务报表主要会计数据
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||增减幅度|
|||||2017年1-6月||||
|项目||2018 年1-6月|||||（％）|
|||||调整前|调整后||调整后|
|营业收入||537,712,589.68||1,040,318,545.37|1,073,111,490.26||-49.89|
|净利润||28,507,924.31||320,178,574.19|320,178,574.19||-91.10|
|扣除非经常性损益的净||||||||
|||29,125,864.75||295,641,104.41|295,641,104.41||-90.15|
|利润||||||||
|其他综合收益的税后净||||||||
|||8,965,025.03||8,111,974.98|8,111,974.98||10.52|
|额||||||||
|经营活动产生的现金流|-510,352,107.27||-2,107,079,463.17||-2,107,079,463.17|不适用||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|量净额||||||||
|基本每股收益（元/股）||0.01||0.08||0.08|-87.50|
|稀释每股收益（元/股）||0.01||0.08||0.08|-87.50|
|加权平均净资产收益率|0.21||2.37||2.37||下降 2.16个百分点|
|（%）||||||||
||2018年 6月30日||2017年12月31日||||增减幅度（％）|
|项目||||||||
|||||调整前||调整后|调整后|
|资产总额||61,355,801,974.22||61,677,932,205.85||61,677,932,205.85|-0.52|
|负债总额||48,174,049,790.12||48,280,720,452.77||48,280,720,452.77|-0.22|
|所有者权益总额||13,181,752,184.10||13,397,211,753.08||13,397,211,753.08|-1.61|

注：公司根据财政部于2017年12月25日颁布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会（2017）30号），及财政部会计司于 2018年1月12日发布的《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，调整了 2017年1-6月合并及母公司财务报表“营业收入”的口径：一是在“营业收入”项目下新增“资产处置收益”项目，该项目金额原在营业外收支中列示；二是根据《企业会计准则第16号——政府补助》的有关规定，调整了2017年1-6月合并及母公司财务报表“营业收入”项中“其他收益”项目金额。
截至披露前一交易日的公司总股本：4,215,541,972股
（二）非经常性损益项目及金额（合并报表）
单位：元
|||
|-|-|
|项目|2018年1-6月|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-395,730.46|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|950,577.21|
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|924,462.01|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-421,017.75|
|减：所得税影响额|264,572.75|
|少数股东权益影响额（税后）|247,640.06|
|合计|546,078.20|

注：公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目的情形。
（三）根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（证监会公告[2013]41号）的要求计算的主要财务数据与财务指标
1.合并财务报表主要财务数据
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年 6月 30日|2017 年 12 月31 日|增减百分比（%）|
|货币资金|10,152,585,223.34|10,817,252,030.66|-6.14|
|结算备付金|1,643,704,994.90|1,883,518,547.14|-12.73|
|融出资金|5,025,542,279.83|6,347,818,093.59|-20.83|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|12,525,298,623.93|13,141,704,251.15|-4.69|
|衍生金融资产|-|1,230.13|不适用|
|买入返售金融资产|10,615,734,996.18|8,346,754,674.02|27.18|
|应收款项|171,567,395.88|94,937,785.99|80.72|
|应收利息|747,306,289.42|735,134,303.23|1.66|
|存出保证金|1,850,823,278.02|1,407,296,667.29|31.52|
|可供出售金融资产|6,020,099,759.85|5,863,633,118.89|2.67|
|持有至到期投资|15,966,470,283.29|16,587,809,716.60|-3.75|
|应付短期融资款|4,438,010,000.00|3,657,520,000.00|21.34|
|拆入资金|4,800,000,000.00|3,800,000,000.00|26.32|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|169,166,327.62|238,717,203.57|-29.14|
|衍生金融负债|49,250.00|-|不适用|
|卖出回购金融资产款|20,737,072,069.98|20,501,070,452.93|1.15|
|代理买卖证券款|10,541,046,591.73|11,221,457,108.69|-6.06|
|应付职工薪酬|198,149,451.85|518,909,578.94|-61.81|
|应交税费|25,610,345.25|51,636,255.24|-50.40|
|应付款项|39,626,330.63|128,566,724.08|-69.18|
|应付利息|476,046,089.13|620,972,628.96|-23.34|
|应付债券|9,914,880,531.71|10,905,985,879.33|-9.09|
|其他负债|175,258,772.49|141,521,357.71|23.84|
|股本|4,215,541,972.00|4,215,541,972.00|-|
|资本公积|6,275,980,983.51|6,275,980,983.51|-|
|其他综合收益|-17,085,951.08|5,736,945.50|不适用|
|盈余公积|610,404,411.92|610,404,411.92|-|
|一般风险准备|1,355,498,741.44|1,348,497,469.32|0.52|
|未分配利润|1,141,012,953.97|1,298,896,571.02|-12.16|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年 1-6 月|2017 年 1-6 月|增减百分比（%）|
|手续费及佣金净收入|531,677,284.65|757,879,165.86|-29.85|
|手续费及佣金净收入其中：经纪业务手续费净收入|275,498,350.11|326,572,228.77|-15.64|
|手续费及佣金净收入其中：投资银行业务手续费净收入|69,265,303.34|230,688,302.97|-69.97|
|手续费及佣金净收入其中：资产管理业务手续费净收入|71,456,986.08|80,355,101.67|-11.07|
|利息净收入|-305,083,962.30|-105,432,090.30|不适用|
|投资收益|703,418,214.68|590,853,289.55|19.05|
|投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益|1,915,298.12|-759,440.52|不适用|
|公允价值变动收益|-86,040,856.63|76,114,017.09|不适用|
|资产处置收益|-49,614.50|31,280,588.40|不适用|
|其他收益|950,577.21|1,493,550.50|-36.35|
|其他业务收入|141,900,893.83|119,029,977.61|19.21|
|税金及附加|10,530,727.54|12,946,669.07|-18.66|
|业务及管理费|660,225,351.86|834,717,234.26|-20.90|
|资产减值损失|17,316,277.72|8,771,972.92|97.40|
|其他业务成本|136,904,401.78|111,188,432.09|23.13|
|营业外收入|2,114,059.20|1,495,495.96|41.36|
|营业外支出|2,881,192.91|1,827,572.76|57.65|
|所得税费用|37,681,051.80|126,094,098.27|-70.12|
|归属于母公司股东的净利润|102,050,173.39|357,883,791.72|-71.49|
|少数股东损益|21,406,448.96|18,853,502.09|13.54|
|归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额|-22,822,896.58|13,933,848.24|不适用|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|-5,507,258.41|1,066,703.09|不适用|
|归属于母公司股东的综合收益总额|79,227,276.81|371,817,639.96|-78.69|
|归属于少数股东的综合收益总额|15,899,190.55|19,920,205.18|-20.19|

2.母公司财务报表主要财务数据
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年 6月 30日|2017 年 12 月31 日|增减百分比（%）|
|货币资金|8,117,975,449.01|8,609,664,288.18|-5.71|

|||||
|-|-|-|-|
|结算备付金|1,643,842,513.02|1,907,537,280.93|-13.82|
|融出资金|5,025,542,279.83|6,347,818,093.59|-20.83|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|11,824,454,065.49|12,019,979,610.25|-1.63|
|衍生金融资产|-|1,230.13|不适用|
|买入返售金融资产|10,369,933,727.68|8,293,339,032.77|25.04|
|应收款项|82,600,132.79|62,446,463.87|32.27|
|应收利息|729,684,580.86|721,045,186.89|1.20|
|存出保证金|229,673,335.91|91,558,862.33|150.85|
|可供出售金融资产|5,297,556,390.81|4,965,655,531.31|6.68|
|持有至到期投资|15,966,470,283.29|16,587,809,716.60|-3.75|
|长期股权投资|1,578,549,685.40|1,578,549,685.40|0.00|
|应付短期融资款|4,438,010,000.00|3,657,520,000.00|21.34|
|拆入资金|4,800,000,000.00|3,800,000,000.00|26.32|
|衍生金融负债|49,250.00|-|不适用|
|卖出回购金融资产款|20,737,072,069.98|20,501,070,452.93|1.15|
|代理买卖证券款|7,564,534,552.03|8,179,933,381.04|-7.52|
|应付职工薪酬|152,716,029.95|415,754,003.00|-63.27|
|应交税费|5,296,145.62|33,238,773.28|-84.07|
|应付款项|18,189,498.93|100,672,159.05|-81.93|
|应付利息|476,046,089.13|620,972,628.96|-23.34|
|应付债券|9,914,880,531.71|10,905,985,879.33|-9.09|
|股本|4,215,541,972.00|4,215,541,972.00|-|
|资本公积|6,280,350,949.87|6,280,350,949.87|-|
|其他综合收益|9,113,395.81|148,370.78|6,042.31|
|盈余公积|610,409,938.67|610,409,938.67|-|
|一般风险准备|1,220,819,877.34|1,220,819,877.34|-|
|未分配利润|845,516,050.41|1,069,940,644.42|-20.98|
|项目|2018 年 1-6 月|2017 年 1-6 月|增减百分比（%）|
|手续费及佣金净收入|350,234,262.45|548,637,628.94|-36.16|
|手续费及佣金净收入其中：经纪业务手续费净收入|201,004,647.43|230,184,829.75|-12.68|
|手续费及佣金净收入其中：投资银行业务手续费净收入|69,265,303.34|230,688,302.97|-69.97|
|手续费及佣金净收入其中：资产管理业务手续费净收入|69,709,671.80|78,267,505.13|-10.93|
|利息净收入|-353,729,249.80|-115,286,625.62|不适用|
|投资收益|614,675,132.50|524,946,869.96|17.09|
|公允价值变动收益|-78,414,323.13|75,859,166.25|不适用|
|资产处置收益|-|31,299,394.39|不适用|
|其他收益|321,828.21|1,493,550.50|-78.45|
|其他业务收入|4,515,909.63|6,592,227.33|-31.50|

|||||
|-|-|-|-|
|税金及附加|9,370,081.24|11,159,997.43|-16.04|
|业务及管理费|477,484,038.50|630,097,802.46|-24.22|
|资产减值损失|17,316,277.72|6,197,831.29|179.39|
|营业外收入|541,857.00|1,183,511.41|-54.22|
|营业外支出|2,612,067.81|1,259,829.93|107.33|
|所得税费用|2,438,924.11|104,859,053.90|-97.67|

（四）母公司净资本及相关风险控制指标
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年 6月 30日|2017 年 12 月31 日|本报告期末比上年度末增减（%）|
|核心净资本|11,059,369,614.22|11,261,946,093.85|-1.80|
|附属净资本|4,119,581,509.92|3,392,925,344.93|21.42|
|净资本|15,178,951,124.14|14,654,871,438.78|3.58|
|净资产|13,181,752,184.10|13,397,211,753.08|-1.61|
|各项风险资本准备之和|5,973,225,087.92|5,932,035,919.10|0.69|
|表内外资产总额|54,138,237,969.96|53,852,255,529.03|0.53|
|风险覆盖率|254.12%|247.05%|上升 7.07个百分点|
|资本杠杆率|20.43%|20.91%|下降 0.48个百分点|
|流动性覆盖率|283.33%|303.41%|下降 20.08个百分点|
|净稳定资金率|198.86%|153.83%|上升 45.03个百分点|
|净资本/净资产|115.15%|109.39%|上升 5.76个百分点|
|净资本/负债|37.38%|36.55%|上升 0.83个百分点|
|净资产/负债|32.46%|33.41%|下降 0.95个百分点|
|自营权益类证券及其衍生品/净资本|7.12%|7.72%|下降 0.60个百分点|
|自营非权益类证券及其衍生品/净资本|221.29%|231.17%|下降 9.88个百分点|

第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司秉承“忠诚、勤俭、专业、创新”的核心价值观，贯彻“诚信、合规、稳健”的经营理念，凭借良好的股东背景、完善的法人治理，打造高效、灵活的市场化机制，培育健康、积极向上的企业文化，凝聚团结、敬业、专业的人才团队，实现持续快速健康发展。从成立之初业务单一的经纪商成长为主营业务涵盖证券、基金、期货、私募投资基金等多元业务体系的全国性上市综合金融服务企业。报告期内，公司从事的主要业务如下：
（一）零售财富管理业务
公司致力于构建智能化 O2O财富管理生态体系，聚焦渠道、产品和服务，以丰富的产品、专业精湛的财富管理队伍、线上线下联动服务模式，整合公司资源为客户提供涵盖代理开户及交易、理财规划、资产配置、投资顾问与咨询、信用业务、大宗交易、基金运营服务、投资交易风控系统服务等在内的全面财富管理服务。截至报告期末，公司共设立证券营业部 129家，其中广西区内 71家，是广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司，在广西的市场占有率位列第一，区域和品牌优势明显。
公司通过控股子公司国海良时期货开展商品期货经纪业务和金融期货经纪业务，国海良时期货在全国拥有 32家分支机构，可代理
国内所有上市期货品种的交易、结算及交割。
（二）企业金融服务业务
公司围绕企业客户需求打造全业务型投行，致力于为各类型、各行业企业提供优质的股权融资、债务融资、并购重组、新三板挂牌及融资等全生命周期的企业金融服务，具体涵盖首次公开发行（IPO）、增发、配股、公司债券、企业债券、可转换债券、金融债券、资产证券化、新三板推荐挂牌、重大资产重组、财务顾问等多种类型。近年来公司已先后为全国 430余家企业提供包括IPO、再融资、收购兼并在内的多元金融服务，形成了中小企业 IPO和再融资等业务特色。
（三）销售交易业务
销售交易业务主要包括国债、金融债承销、自营投资、金融市场等业务。国债、金融债承销业务是公司的旗舰业务，保持多年行业领先，为财政部、政策性银行等机构提供国债、金融债承销服务。自有资金投资方面，公司投资于债券、股票和基金等传统证券投资品种以及国债期货、股指期货、股票期权等金融衍生品，公司立足固定收益业务优势，打造固定收益业务特色，多年来准确把握市场走势，为公司创造持续稳定的投资收益，与此同时引进优秀权益类投资团队，构建多元化业务结构。此外，公司大力发展金融市场业务，为机构投资者提供债券做市和资本中介等服务，构建新的盈利模式。
（四）投资管理业务
1.资产管理业务
公司以“追求绝对收益，为客户提供满意的投资回报”为宗旨，帮助投资者实现财富的稳健成长。公司资产管理业务致力于打造投资
研究、合规风控、运营保障等核心竞争力，已搭建涵盖权益投资、固定收益、结构金融、同业及非标业务、基金金融业务等在内的完备产品链。
2.公募基金管理业务
公司通过控股子公司国海富兰克林开展基金的募集和投资管理。
国海富兰克林融合中外股东先进的经营管理模式，融汇全球视野和本土经验，为客户提供公募基金、特定客户资产管理计划、QFII等服务。截至报告期末，旗下共管理 33只公募基金产品和 7只特定客户资产管理计划，公募基金管理规模 263.46亿元，同比增长5.26%，基金管理规模持续扩大，整体投资业绩稳健。
3.私募投资基金业务
公司通过全资子公司国海创新资本开展私募投资基金业务，致力于打造集投资、资源整合、战略咨询于一体的专业投资平台。国海创新资本围绕“消费升级、科技创新”两条主线，聚焦信息技术、先进制造、消费升级、医药健康、节能环保等国家重点鼓励发展领域，通过发起设立私募投资基金对企业进行股权投资，并为客户提供与股权投资相关的财务顾问、资产管理等服务。多个已投资项目通过并购转让等多种方式实现成功退出，为基金投资人创造了良好的投资回报。
（五）信用业务
公司为客户提供包括融资融券、转融通证券出借、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等在内的一站式证券信用融资解决方案，形成了多元化的“海智融”信用业务产品体系。
（六）其他业务
1.研究业务
公司为投资者提供研究报告及其他定制化的投资研究服务，并以宏观策略、行业公司研究、固定收益等研究体系为基石，以为客户提供投融资综合金融解决方案及为广西区域金融综合开发服务为宗旨，研究服务覆盖了全国 50多家公募基金、保险、资管、阳光私募等机构客户和数百家优秀上市公司，凭借专业勤勉、开拓创新和差异化的服务理念，获得上市公司、机构客户的广泛认可。近年来，先后荣获新财富“最具潜力研究机构”、证券市场周刊“卖方分析师水晶球奖第一名”、东方财富网“中国十佳分析师”、“中国分析师百强”等奖项。
2.网络金融业务
公司积极拥抱金融科技，持续加快传统线下业务线上化，在开户、交易、产品购买、业务办理等各个阶段为客户缩短流程、简化操作、优化体验，建立了以 PC端理财终端、Web端综合金融门户、移动端App，微信“三端一微”为核心的多渠道、立体式互联网金融服务体系，为客户提供方便快捷的综合金融服务。此外，公司通过报价系统向投资者销售收益凭证等平台金融产品，为合格投资者提供更多元的非标准化投资工具，扩宽客户投融资渠道。
二、主要资产重大变化情况
报告期内，受相关业务规模变化等因素影响，公司金融资产等同比发生较大变化。具体情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“四、资产及负债状况”。
三、核心竞争力分析
（一）符合国家战略的区位优势
广西作为面向东盟的前沿和桥头堡，具有与东盟国家陆海相连的独特优势，在国家“一带一路”倡议中，是 21世纪海上丝绸之路和丝绸之路经济带有机衔接的重要门户。公司作为国内首批设立并在广西区内注册的唯一一家综合性证券公司，也是广西唯一一家上市金融机构，多年来在广西市场深耕细作，充分发挥广西独特的区位优势，树立了较强的品牌效应，具有较强的品牌认知度和忠诚度，积累了丰富的机构及零售客户资源。公司证券经纪业务在广西市场的占有率多年来保持在第一位，在区内设有 71家营业网点，基本实现广西市场全覆盖。同时，公司投资银行业务为广西区内多家国有及民营大中型企业、上市公司提供融资服务，与区内企业客户保持良好合作关系。
（二）行业领先的国债和金融债承销业务
公司在国债、金融债承销方面竞争优势明显，是国债协会常务理事单位，国开行、农发行、进出口行金融债承销团成员，农发行、进出口行铁道债承销团成员和中国银行间市场交易商协会会员。
公司金融债承销排名位于券商前列。截至 2018年 6月末，国开行金融债承销金额的券商排名始终保持在前 11位，进出口行金融债承销金额的券商排名始终保持在前 9位，农发行金融债承销金额的券商排名始终保持在前 7位。
2007年至 2018年 6月末，公司连续 10年获得国开行授予的“金融债优秀承销商”称号；6次获得国家财政部颁发的年度“记账式国债承销优秀奖”；9次获得农发行授予的年度“金融债券优秀承销商”
称号；5次获得进出口行授予的年度“金融债优秀承销商”称号；获得中央国债登记结算有限公司授予的“中国债券市场优秀承销商”称号、“2015年度优秀承销机构奖”、“2017年度优秀承销机构奖”；
获得国家财政部颁发的 2012年度“地方政府债券优秀承销奖”；获得全国银行间同业拆借中心授予的“2015年度银行间市场交易 200强”称号、“2017年度活跃交易商奖”;获得深圳证券交易所颁发的 “2017年度优秀国开债承销机构奖”、“2017年度优秀地方债承销机构奖”。
（三）显著提升的内控管理水平
2017年以来，公司按照“全业务、全流程、全覆盖”的原则，对各业务条线、管理领域进行了认真、细致、全面地审查和整改，经过一年多的整改重塑，公司合规风控、人员管理、业务管控、激励约束等方面的长效机制显著完善，全员合规风控意识更加强化，整体内控基础更加扎实，为公司长远健康发展打下坚实的基础。
（四）市场化的经营管理机制
公司依托混合所有制企业多元化股权结构和完善的法人治理,建立了市场化的经营管理机制，运用市场化的理念来经营和管理公司，以市场化的用人机制、分配激励机制和职业发展通道吸引和留住大批优秀人才，不断增强公司的竞争力。
（五）迅速增强的资本实力
资本实力是证券公司的核心竞争力，资本规模是决定证券公司竞争能力、盈利能力、抗风险能力与发展潜力的关键因素之一。近年来，公司抓住机遇，充分发挥资本市场作用，综合运用股权、债务等手段
融资，通过多次战略性资本补充迅速增强了资本实力，公司净资本规模行业排名大幅提升，充裕的资本为公司转型发展打下了坚实基础，注入了强大发展动力。
（六）清晰的发展战略
公司聘请国际一流咨询公司量身制定“十三五”战略规划，聚焦公司目标客户，确定了“以客户为中心，双轮驱动、四平台、四统一，将国海打造成为最具活力、特色鲜明、客户信赖的综合金融服务商”的战略定位和战略目标，制定了配套的 67项战略关键举措，为公司“十三五”乃至更长时间的全面转型和跨越发展绘就了宏伟蓝图、提供行动纲领和路线图，为公司转型发展和跨越发展奠定坚实基础。
第四节经营情况讨论与分析
一、概述
2018年上半年，国际国内经济环境不利因素增多，整体形势复杂严峻，国际方面受中美贸易摩擦影响，全球资本市场震荡，新兴市场遭受打击；国内经济增速减缓但韧性增强，金融政策保持强监管态势，去通道、降杠杆、治理乱象力度空前。证券市场格局调整加剧，一二级市场活跃度均显著下降，证券行业受市场环境影响，经营发展面临巨大压力。面对复杂严峻的内外部形势及业务受限等多重挑战， 2018年上半年，在股东大力支持和董事会正确领导下，公司牢牢把握“稳中求进”的工作总基调，围绕“高质量发展”的主线，坚决贯彻“强基固本、提质增效、严防风险”工作指导思想，凝心聚力，奋力攻坚，稳步扎实推进各项工作。现将报告期内公司经营情况分析如下：
二、主营业务分析
（一）公司总体经营情况
2018年上半年，证券市场格局调整加剧，一二级市场持续低迷，一级市场上半年融资规模大幅减少，上半年 IPO过会家数创近年同期最低，二级市场股价总体下跌，上市公司年中市值较上年末减少 6.29万亿元，日均交易额仅 4,380亿元左右。受市场环境影响，券商经营业绩同比下滑，行业整体营业收入与净利润分别同比下降12%和41%。
面对行业整体承压形势及业务受限等不利因素，公司着力推进改革攻坚和能力锻造，主动突围，勇辟新路，在一些业务领域仍然取得了来之不易的成绩：企业金融服务业务在债券承销业务受限的情况下努力发展股权融资业务，股权承销规模逆势增长，定增主承销规模行业排名 17位，IPO在审项目行业排名 17位（源自 wind数据）；金融市场业务完善做市业务盈利模式，收入、利润同比显著增长；资产管理业务积极顺应大资管业务模式转型趋势，打造主动管理能力，主动管理类产品收入同比增长24%。此外，公司稳步推进零售、投行、研究销售等板块改革，深入推进合规、风控统一方案，进一步完善激励约束对等机制，持续强化内部管理，稳步推进队伍建设，各项改革举措扎实落地，为公司长远发展打下坚实基础。报告期内，公司实现营业收入 98,688.16万元，同比下降32.90%；利润总额 16,113.77万元，同比下降67.95%；归属于上市公司股东的净利润 10,205.02万元，同比下降71.49%。
（二）主要财务数据同比变动情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本报告期|上年同期|同比增减（%）|变动原因|
|营业收入|986,881,566.76|1,470,787,777.22|-32.90|主要是手续费及佣金净收入、利息净收入及公允价值变动收益减少。|
|营业支出|824,976,758.90|967,624,308.34|-14.74||
|所得税费用|37,681,051.80|126,094,098.27|-70.12|本期利润总额减少所致。|
|经营活动产生的现金流量净额|-635,697,893.81|-1,947,971,287.18|不适用|经营活动现金流出减少。|
|投资活动产生的现金流量净额|789,289,213.72|-23,782,559.17|不适用|投资活动现金流入增加。|
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,074,446,170.10|589,123,820.68|不适用|筹资活动现金流入减少。|

||||||
|-|-|-|-|-|
|现金及现金等价物净增加额|-920,745,820.37|-1,383,060,747.16|不适用|投资活动产生的现金流量净额增加。|

（三）收入、支出及利润构成变化情况
报告期内，公司的收入、支出及利润主要来源于零售财富管理业务、企业金融服务业务、销售交易业务、投资管理业务、信用业务，具体构成及变化情况如下：
1.营业收入构成
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018 年1-6月||2017年1-6月||比重增减|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
|零售财富管理业务|37,906.28|38.41%|46,910.73|31.89%|上升 6.52个百分点|
|企业金融服务业务|6,583.04|6.67%|22,452.81|15.27%|下降 8.60个百分点|
|销售交易业务|7,026.37|7.12%|24,896.64|16.93%|下降 9.81个百分点|
|投资管理业务|28,662.22|29.04%|25,952.95|17.65%|上升 11.39个百分点|
|信用业务|44,904.56|45.50%|43,665.42|29.69%|上升 15.81个百分点|

注：公司根据财政部于 2017年 12月 25日颁布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会（2017）30号），及财政部会计司于2018年1月12日发布的《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，调整了2017年1-6月合并财务报表各主营业务收入金额。
2.营业支出构成
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018 年1-6月||2017年1-6月||比重增减|
||金额|占营业支出比重|金额|占营业支出比重||
|零售财富管理业务|31,562.64|38.26%|33,276.94|34.39%|上升3.87个百分点|
|企业金融服务业务|3,523.79|4.27%|11,480.19|11.86%|下降7.59个百分点|
|销售交易业务|3,005.06|3.64%|2,150.08|2.22%|上升1.42个百分点|
|投资管理业务|12,833.80|15.56%|13,281.41|13.73%|上升1.83个百分点|
|信用业务|2,866.34|3.47%|2,284.99|2.36%|上升1.11个百分点|

3.费用
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017 年1-6月|同比增减(%)|
|业务及管理费用|66,022.54|83,471.72|-20.90|

4.现金流转情况分析
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6 月|2017年1-6月|同比增减(%)|
|经营活动现金流入小计|442,909.96|628,265.79|-29.50|
|经营活动现金流出小计|506,479.75|823,062.92|-38.46|
|经营活动产生的现金流量净额|-63,569.79|-194,797.13|不适用|
|投资活动现金流入小计|84,191.29|3,824.99|2,101.09|
|投资活动现金流出小计|5,262.37|6,203.25|-15.17|
|投资活动产生的现金流量净额|78,928.92|-2,378.26|不适用|
|筹资活动现金流入小计|420,396.00|673,945.80|-37.62|
|筹资活动现金流出小计|527,840.62|615,033.42|-14.18|
|筹资活动产生的现金流量净额|-107,444.62|58,912.38|不适用|
|现金及现金等价物净增加额|-92,074.58|-138,306.07|不适用|

（1）相关数据同比发生变动20%以上的原因说明：
经营活动现金流入同比减少29.50%，主要原因是本期收取利息、手续费及佣金的现金 134,577.48万元，本期收到其他与经营活动有关的现金 17,669.04万元；上期收取利息、手续费及佣金的现金 162,386.14万元，上期收到其他与经营活动有关的现金 391,820.25万元。
经营活动现金流出同比减少 38.46%，主要原因是本期回购业务资金净减少额 199,064.63万元；上期回购业务资金净减少额 264,854.90万元，上期购买以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融工具支付的现金净额 333,872.94万元。
投资活动现金流入同比增加2,101.09%，主要是本期持有至到期投资债券到期兑付本息收到的现金 83,611.70万元。
筹资活动现金流入同比减少 37.62%，主要是本期发行收益凭证收到现金净额 420,396.00万元；上期发行次级债券收到现金净额 278,776.80万元，发行收益凭证收到现金净额 395,169.00万元。
（2）报告期内公司经营活动产生的现金净流量与净利润存在重大差异的原因说明
公司经营活动产生的现金净流量为-63,569.79万元，公司净利润 12,345.66万元，差异的主要原因是：公司经营活动产生的现金流量净额包括金融资产的购入成本及卖出的净现金流量,银行间、交易所等拆借资金、回购业务的净现金流量，代理买卖证券业务的净现金流量；而利润表中不仅包含以上业务现金流转形成的投资收益、利息支出、佣金收入等收入或支出情况,也包含非现金流对损益的影响，如资产折旧、摊销、减值损失等。
三、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入|营业成本|营业利润率比|
||||营业利||||
|项目|营业收入|营业成本||比上年同|比上年同|上年同期增减|
||||润率（%）||||
|||||期增减（%）|期增减（%）|（百分点）|
|零售财富管理业务|37,906.28|31,562.64|16.74|-19.19|-5.15|-12.32|
|企业金融服务业务|6,583.04|3,523.79|46.47|-70.68|-69.31|-2.40|
|销售交易业务|7,026.37|3,005.06|57.23|-71.78|39.77|-34.13|
|投资管理业务|28,662.22|12,833.80|55.22|10.44|-3.37|6.39|
|信用业务|44,904.56|2,866.34|93.62|2.84|25.44|-1.15|

1.零售财富管理业务
2018年上半年，公司零售财富管理业务围绕公司“十三五”第二阶段战略引领和年度经营目标，按照公司“强基固本、提质增效、严防风险”的工作指导思想，持续落地管理机制调整改革，推进客户分层服务体系建设，增强金融科技应用，规范产品引入销售流程，主动在可作为领域寻求一切业务机会，稳中求进推进业务发展。2018年上半年，公司零售财富管理业务实现营业收入 37,906.28万元。
（1）证券经纪业务
2018年上半年，股票二级市场调整加剧，券商经纪业务整体收入呈下滑态势，公司证券经纪业务顶住环境压力，着力多渠道维持客户资产规模，持续打造线上线下差异化分级服务体系，引领经营管理和服务水平不断提升。2018年上半年，公司证券经纪业务实现营业收入 19,597.70万元。
2018年上半年，公司证券经纪业务的交易额及市场份额情况如下表所示：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|证券种类||2018年1-6月||2017年1-6月||
|||成交金额|市场份额（%）|成交金额|市场份额（%）|
|股票|A股|47,617,015.54|0.45|56,095,932.04|0.54|
||B股|26,627.81|0.37|23,451.43|0.27|
|基 金||22,727,781.23|2.28|18,985,462.16|2.16|
|权 证||-|-|-|-|
|债 券||812,176.60|0.14|206,498.89|0.05|
|债券回购||34,645,234.10|0.15|42,143,730.80|0.17|
|其他证券||172,872.10|0.49|103,713.67|0.24|

注：市场数据来源于沪深交易所公布的统计月报。表中A股股票、基金和债券成交金额中包含信用业务成交金额。
（2）期货经纪业务
2018年上半年，全国期货市场累计成交量约 28.1亿手，累计成
交额约 192.19万亿元，同比分别下降4.93%和增加11.86%（源自 Wind数据）。控股子公司国海良时期货推进业务多元化发展，孵化风险管理业务初见成效，实现风险管理业务创收同比增长24%，有效对冲经纪业务手续费下滑；全力发展金融期货、原油期货促业绩增长，其中金融期货成交额同比提升37%，市场份额同比提高48%。报告期内，国海良时期货日均客户权益 31.45亿元，累计代理成交量 2,397.88万手、成交金额 1.53万亿元，市场占有率达0.8%。2018年上半年，期货经纪业务实现营业收入 7,596.82万元。
（3）代理销售金融产品业务
2018年上半年，公司代理销售金融产品业务着力完善相关制度体系建设，实现金融产品产、销、售后一体化；进一步整理规范产品引入销售程序，完善产品风险评价与评级、营业机构销售考核机制，提升产品服务的完整度。与此同时，组织重点产品销售，以产品带动挖潜新增。2018年上半年，公司代理销售金融产品业务新增代销产品 8只，同时在线产品数量达到 158只。
2018年上半年，公司代理销售金融产品的情况如下表所示：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|类别|2018年1-6 月销售总金额||2018年1-6月赎回总金额|
|证券投资基金||11,074.45|29,518.25|
|证券公司资产管理计划||2,337,075.79|2,717,525.43|
|其他金融产品||354,626.85|76,114.49|
|合计||2,702,777.09|2,823,158.17|
|代理销售总收入||502.76||

注：其他金融产品包含商业银行理财产品、信托产品、基金公司资产管理子
公司的资产管理计划、保险产品等金融产品。以上代理销售总收入为母公司代理
销售金融产品实现的收入。
2.企业金融服务业务
2018年上半年，公司企业金融服务业务积极克服业务环境影响，努力发展股权融资业务，提升股权承销规模；此外，为适应市场变化趋势重塑核心竞争力，公司根据监管新规优化投行业务经营管理模式，完善内控体系，做好全面准备迎接业务开闸。2018年上半年，公司企业金融服务业务实现营业收入 6,583.04万元。
（1）股权、债券融资业务
2018年上半年，股权融资市场环境不容乐观，审核通过家数及获批融资规模均创历史的新低，债券市场流动性趋紧，债券销售难度加大。
在此背景下，公司克服债券承销业务受限影响，加大对全国重点区域、重点行业优质企业的开拓力度，积极推进IPO、再融资业务开发，股权承销规模同比大幅增长，行业排名同比大幅提升。2018年上半年，公司证券承销业务情况如下表所示：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||承销家数||承销金额||承销收入||
|承担|发行|||||||
|||2018年|2017年|||||
|角色|类型|||2018年1-6月|2017年1-6月|2018年1-6月|2017年1-6月|
|||1-6月|1-6月|||||
||IPO|-|4|-|100,209.50|-|6,495.28|
||增发|2|2|182,296.62|29,999.95|1,679.25|693.4|
||配股|-|-|-|-|-|-|
|主承|可转债|-|-|-|-|-|-|
|销|债券（含|||||||
|||2|20|95,000.00|1,352,300.00|302.83|10,476.15|
||联席）|||||||
||其他|1|-|25,000.00|-|169.81|-|
||小计|5|26|302,296.62|1,482,509.45|2,151.89|17,664.83|
||IPO|1|-|-|-|3.77|-|
|副主||||||||
||增发|-|-|-|-|-|-|
|承销||||||||
|及分|配股|-|-|-||-|-|
||||||-|||
|销||||||||
||可转债|-|-|-|-|-|-|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|债券|-|4|-|-|-|7.55|
|小计|1|4|-|-|3.77|7.55|
|合计|6|30|302,296.62|1,482,509.45|2,155.66|17,672.38|

（2）新三板业务
2018年上半年，公司继续开拓优质新三板挂牌企业和做市企业，为客户提供更为全面、更为专业的服务，上半年完成 3家公司的推荐挂牌及7家挂牌公司的定向发行股票项目。截至 2018年6月30日，公司新三板业务累计挂牌项目数量为 155家，行业排名第 26名；做市股票家数为109家，行业排名第 16名（源自Wind数据）。
3.销售交易业务
2018年上半年，信用债估值和 A股市场行情双双下跌，公司销售交易业务加强信用风险防范，着力提高大类资产配置和多元化投资能力，平稳推进业务发展。2018年上半年，公司销售交易业务实现营业收入 7,026.37万元。
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017 年1-6月|
|一、证券投资收益|60,831.83|53,443.32|
|金融工具持有期间取得的分红和利息|80,708.00|61,904.19|
|其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具|||
||34,417.42|22,258.44|
|持有至到期金融投资|32,050.31|33,685.69|
|可供出售金融资产|14,240.26|5,960.06|
|衍生金融工具|-|-|
|处置收益|-19,876.16|-8,460.88|
|其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具|||
||-20,743.83|-8,172.13|
|衍生金融工具|-158.75|361.21|
|持有至到期金融投资|-|-|
|可供出售金融资产|1,026.42|-649.96|
|二、公允价值变动收益|-7,843.75|7,776.07|
|其中: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具|||
||-7,701.42|7,285.29|

||||
|-|-|-|
|衍生金融工具|-142.33|490.77|
|三、利息净收入|-46,810.70|-36,595.94|
|四、手续费及佣金净收入|848.99|273.20|
|合计|7,026.37|24,896.64|

（1）证券自营业务
2018年上半年，公司证券自营业务坚持“稳健创收”的投资原则，积极研究跟踪市场和政策动态，债券投资业绩持续超越行业同类基金收益率均值；权益投资业务逐步完善交易系统、投资体系和投研队伍建设。
（2）金融市场业务
2018年上半年，公司金融市场业务全力开展客户恢复及拓展工作，积极推进同业存单及债券做市业务，大力发展一级半、撮合业务等资本中介业务，逐步形成客户驱动的业绩增长模式；加大金融债分销力度，继续稳固债券业务品牌，国开债、农发行债、进出口债销售排名连续多年保持前列。
4.投资管理业务
公司投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务、私募投资基金业务。2018年上半年，公司投资管理业务实现营业收入 28,662.22万元，同比增长10.44%。投资管理业务板块具体业务情况如下：
（1）资产管理业务
2018年上半年，公司资产管理业务严格落实资管新规，积极顺应大资管业务模式转型趋势，打造主动管理能力，推进存量产品改造
升级，主动管理转型实现突破，上半年固收、量化、权益产品收入贡
献显著提升。同时，继续增强资管产品业绩优势，金贝壳 5号、金贝壳 8号、权益类 MOM1号等产品收益表现亮眼。此外，资产管理业务在销售渠道建设、业务协同方面也取得了显著成效。截至 2018年 6月 30日，公司共管理 16只集合计划、83只定向计划和 8只专项计划，受托资产管理规模 15,920,441.17万元，同比下降12.10%，2018年上半年，公司资产管理业务实现收入 6,970.97万元。
2018年上半年，母公司资产管理规模及受托资产管理业务收入情况如下表所示：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2018年1-6月|||2017年1-6 月|||
|项目|||受托资产管理||||受托资产管理|
|||资产管理规模|||资产管理规模|||
||||业务收入||||业务收入|
|集合资产管理业务|1,059,972.86||2,633.50|1,327,822.33||2,263.73||
|定向资产管理业务|14,280,701.78||3,841.99|15,963,842.50||4,930.24||
|专项资产管理业务|579,766.53||495.48|820,647.93||632.78||
|合计||15,920,441.17|6,970.97||18,112,312.77||7,826.75|

注：上表所述资产管理规模为受托管理资产的期末净值。
（2）公募基金管理业务
2018年上半年，控股子公司国海富兰克林坚持稳健经营理念，一方面以优秀的投资业绩带动产品持续营销，在保持权益类基金优势、深耕保险类客户的同时，大力拓展了银行类客户的固收业务；另一方面通过新发基金加大渠道拓展力度，基金管理规模不断上升。截至 2018年 6月 30日，国海富兰克林旗下共管理 33只公募基金产品以及 7只专户产品，其中公募基金管理规模 263.46亿元。2018年上半年，公募基金管理业务实现营业收入 9,901.31万元。
（3）私募投资基金业务
2018年上半年，控股子公司国海创新资本顺利完成私募基金管理人备案，为后续业务发展打下坚实基础。有序推进基金募集与项目投资，布局结构化投资团队，孵化新业绩增长点，上半年基金管理规模和投资规模进一步增长。2018年上半年，私募投资基金业务 6个项目有序退出，实现营业收入 9,097.53万元，同比大幅增长169.93%。
5.信用业务
2018年上半年，公司信用业务加强营销拓展与内部协作，借力特色资讯产品“海智融-市后复盘”提升服务水平，加大营销拓展力度，稳固推进融资融券业务，加强高端机构客户开发。截至 2018年 6月 30日，公司融资融券余额约 47.62亿元，自有资金的股票质押式回购业务待购回初始交易金额约 83.43亿元。2018年上半年，公司信用业务实现营业收入 44,904.56万元，同比增长2.84%。
6.其他业务
（1）研究业务
2018年上半年，公司研究业务努力夯实宏观策略研究和固收研究，继续深化向产业深度研究转型，着力加强内部业务协同，充分发挥与销售资源的整合效果，积极拓展外部客户。公司研究业务上半年发布的研究报告数量同比增长40%，深度报告同比增长59%，贡献研究分仓佣金客户数及佣金收入同比均大幅提升。
（2）网络金融业务
2018年上半年，公司网络金融业务秉承建设与运营并重的原则，持续优化金融 IT产品，全力建设大数据平台、客户标签体系，大幅提升移动端业务办理便利性，显著提升线上入口客户体验，上半年公
司移动端交易客户数占比达到63.29%；助力客户精准营销，支持公司收益凭证发行，大幅降低公司资金成本。
（二）主营业务分地区情况
1.营业收入地区分部情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|地 区|2018 年1-6月||2017年1-6月||同比增减（%）|
||营业机构数量|营业收入|营业机构数量|营业收入||
|总部及分公司|-|293,828,903.64|-|779,793,126.60|-62.32|
|广西自治区|71|194,857,005.39|71|230,565,522.57|-15.49|
|上海市|5|15,516,133.82|5|17,785,981.13|-12.76|
|广东省|12|9,943,052.01|12|13,158,293.28|-24.44|
|北京市|4|5,223,219.87|4|7,480,613.52|-30.18|
|四川省|4|2,666,539.75|4|3,150,237.29|-15.35|
|福建省|2|1,940,144.15|2|3,022,100.00|-35.80|
|河南省|1|521,024.64|1|807,073.34|-35.44|
|云南省|1|47,276.42|1|-1,308.17|不适用|
|贵州省|1|746,910.79|1|728,404.38|2.54|
|湖北省|1|177,737.26|1|39,092.99|354.65|
|湖南省|2|1,312,792.30|2|1,711,225.27|-23.28|
|重庆市|1|950,376.66|1|1,091,606.22|-12.94|
|山西省|2|994,984.46|2|932,602.09|6.69|
|陕西省|4|5,534,197.30|4|4,064,884.68|36.15|
|山东省|8|2,140,158.57|8|6,465,970.30|-66.90|
|黑龙江省|1|45,919.72|1|213,263.46|-78.47|
|江苏省|2|360,432.15|2|427,536.58|-15.70|
|浙江省|7|905,780.78|7|1,675,264.73|-45.93|
|子公司及结构化主体|-|482,081,015.38|-|439,157,930.33|9.77|
|抵消数|-|-32,912,038.30|-|-41,481,643.37|不适用|
|合 计|129|986,881,566.76|129|1,470,787,777.22|-32.90|

2.营业利润地区分部情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|地 区|2018 年1-6月||2017年1-6月||同比增减（%）|
||营业机构数量|营业利润|营业机构数量|营业利润||
|总部及分公司|-|-67,224,130.76|-|298,382,469.38|不适用|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|广西自治区|71|103,636,694.37|71|123,755,429.58|-16.26|
|上海市|5|3,911,274.65|5|3,908,204.24|0.08|
|广东省|12|-2,336,527.80|12|478,118.56|不适用|
|北京市|4|772,314.18|4|936,853.97|-17.56|
|四川省|4|-698,628.51|4|-16,498.31|不适用|
|福建省|2|132,604.46|2|608,623.00|-78.21|
|河南省|1|-1,106,925.59|1|-1,230,374.61|不适用|
|云南省|1|-275,899.98|1|-144,515.46|不适用|
|贵州省|1|-363,568.42|1|-489,701.29|不适用|
|湖北省|1|-684,098.24|1|-888,722.52|不适用|
|湖南省|2|-568,865.40|2|-324,862.43|不适用|
|重庆市|1|-400,346.78|1|-540,086.96|不适用|
|山西省|2|-1,444,467.77|2|-1,479,812.41|不适用|
|陕西省|4|3,447,695.89|4|585,297.26|489.05|
|山东省|8|-1,842,515.09|8|1,195,718.06|不适用|
|黑龙江省|1|-69,955.98|1|145,659.45|不适用|
|江苏省|2|-535,374.81|2|-362,363.61|不适用|
|浙江省|7|-1,332,219.19|7|594,510.71|不适用|
|子公司及结构化主体|-|155,417,865.65|-|111,447,851.51|39.45|
|抵消数|-|-26,530,117.02|-|-33,398,329.24|不适用|
|合 计|129|161,904,807.86|129|503,163,468.88|-67.82|

四、资产及负债状况
（一）资产及负债构成重大变动情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018 年 6月 30日||2017 年 12 月 31 日|||
||金额|占总资|金额|占总资|比重增减（%）|
|||产比例||产比例||
|||（%）||（%）||
|货币资金|10,152,585,223.34|15.49|10,817,252,030.66|16.39|-0.90|
|结算备付金|1,643,704,994.90|2.51|1,883,518,547.14|2.85|-0.34|
|融出资金|5,025,542,279.83|7.67|6,347,818,093.59|9.62|-1.95|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|12,525,298,623.93||13,141,704,251.15|||
|||19.10||19.91|-0.81|
|衍生金融资产|-|-|1,230.13|0.00|不适用|
|买入返售金融资产|10,615,734,996.18|16.19|8,346,754,674.02|12.64|3.55|
|应收款项|171,567,395.88|0.26|94,937,785.99|0.14|0.12|
|应收利息|747,306,289.42|1.14|735,134,303.23|1.11|0.03|
|存出保证金|1,850,823,278.02|2.82|1,407,296,667.29|2.13|0.69|
|可供出售金融资产|6,020,099,759.85|9.18|5,863,633,118.89|8.88|0.30|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|持有至到期投资|15,966,470,283.29|24.35|16,587,809,716.60|25.13|-0.78|
|长期股权投资|159,504,650.38|0.24|142,233,289.89|0.22|0.02|
|投资性房地产|20,035,229.31|0.03|20,560,362.30|0.03|0.00|
|固定资产|154,037,850.10|0.23|161,396,119.68|0.24|-0.01|
|无形资产|105,766,601.44|0.16|100,305,131.52|0.15|0.01|
|商誉|22,105,264.01|0.03|22,129,264.01|0.03|0.00|
|递延所得税资产|163,763,531.41|0.25|148,833,514.01|0.23|0.02|
|其他资产|216,127,245.41|0.33|187,877,440.78|0.28|0.05|
|应付短期融资款|4,438,010,000.00|6.77|3,657,520,000.00|5.54|1.23|
|拆入资金|4,800,000,000.00|7.32|3,800,000,000.00|5.76|1.56|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|169,166,327.62||238,717,203.57|||
|||0.26||0.36|-0.10|
|衍生金融负债|49,250.00|0.00|-|-|不 适用|
|卖出回购金融资产款|20,737,072,069.98|31.63|20,501,070,452.93|31.06|0.57|
|代理买卖证券款|10,541,046,591.73|16.08|11,221,457,108.69|17.00|-0.92|
|应付职工薪酬|198,149,451.85|0.30|518,909,578.94|0.79|-0.49|
|应交税费|25,610,345.25|0.04|51,636,255.24|0.08|-0.04|
|应付款项|39,626,330.63|0.06|128,566,724.08|0.19|-0.13|
|应付利息|476,046,089.13|0.73|620,972,628.96|0.94|-0.21|
|应付债券|9,914,880,531.71|15.12|10,905,985,879.33|16.52|-1.40|
|递延所得税负债|7,691,824.72|0.01|6,925,571.02|0.01|0.00|
|其他负债|175,258,772.49|0.27|141,521,357.71|0.21|0.06|

（二）以公允价值计量的资产和负债
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初数|本期公允价值变动损益|计入权益的累计公允价值变动|本期计提的减值|本期购买金额|本期出售金额|期末数|
|金融资产||||||||
|1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）|13,141,704,251.15|-82,037,503.93|-|-|278,432,465,632.52|278,966,833,755.81|12,525,298,623.93|
|2.衍生金融资产|1,230.13|-1,374,060.92|-|-|-|-|-|
|3.可供出售金融资产|5,584,825,418.89|-|-28,697,825.53|9,223,303.58|7,391,527,831.36|7,147,285,496.85|5,782,070,909.85|
|金融资产小计|18,726,530,900.17|-83,411,564.85|-28,697,825.53|9,223,303.58|285,823,993,463.88|286,114,119,252.66|18,307,369,533.78|
|金融负债||||||||
|1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|238,717,203.57|-2,580,041.78|-|-|1,369,306,955.10|1,441,437,872.83|169,166,327.62|
|2.衍生金融负债|-|-49,250.00|-|-|-|-|49,250.00|
|金融负债小计|238,717,203.57|-2,629,291.78|-|-|1,369,306,955.10|1,441,437,872.83|169,215,577.62|

（三）截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
|||
|-|-|
|项目|期末金额|
|为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产|3,476,443,012.40|
|为质押式回购业务而设定质押的可供出售金融资产|2,424,328,246.00|
|为质押式回购业务而设定质押的持有至到期投资|5,258,803,646.30|
|为买断式回购业务而转让过户的交易性金融资产|935,815,294.00|
|为买断式回购业务而转让过户的可供出售金融资产|136,434,517.00|
|为买断式回购业务而转让过户的买入返售金融资产|-|
|为买断式回购业务而转让过户的持有至到期投资|8,928,548,918.58|
|为融资融券业务而转让过户的可供出售金融资产|18,008,308.40|
|为场外回购业务而设定质押的融资融券收益权|765,945,197.50|
|合计|21,944,327,140.18|

五、比较式财务报表中变动幅度超过20%以上项目的情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018 年 6 月 30日|2017年12月31日|增减百分比（%）|主要原因|
|融出资金|5,025,542,279.83|6,347,818,093.59|-20.83|本期融出资金业务规模减少。|
|衍生金融资产|-|1,230.13|不适用|期末场外期权减少。|
|买入返售金融资产|10,615,734,996.18|8,346,754,674.02|27.18|期末股票质押回购规模增加。|
|应收款项|171,567,395.88|94,937,785.99|80.72|期末私募基金子公司应收项目退出款增加。|
|存出保证金|1,850,823,278.02|1,407,296,667.29|31.52|期货子公司交易保证金增加。|
|应付短期融资款|4,438,010,000.00|3,657,520,000.00|21.34|期末短期收益凭证规模增加。|
|拆入资金|4,800,000,000.00|3,800,000,000.00|26.32|期末转融通融入资金增加。|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|169,166,327.62|238,717,203.57|-29.14|期末合并结构化主体形成的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少。|
|衍生金融负债|49,250.00|-|不适用|期末远期合约增加。|
|应付职工薪酬|198,149,451.85|518,909,578.94|-61.81|本 期计提的应付职工薪酬减少|
|应交税费|25,610,345.25|51,636,255.24|-50.40|期末应交企业所得税、增值税及附加、个人所得税减少。|
|应付款项|39,626,330.63|128,566,724.08|-69.18|期 末应付款项减少。|
|应付利息|476,046,089.13|620,972,628.96|-23.34|期末应付次级债券、公司债券利息减少。|
|其他负债|175,258,772.49|141,521,357.71|23.84|期 末应付少数股东股利增加。|
|其他综合收益|-17,085,951.08|5,736,945.50|不适用|本期可供出售金融资产公允价值变动减少。|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|||||增减百分比（%）|主要原因|
|||2018 年 1-6 月||2017 年 1-6 月|||
|手续费及佣金净收入其中：投资银行业务手续费净收入|69,265,303.34||230,688,302.97||-69.97|因承销业务减少，投资银行业务净收入减少。|
|利息净收入|-305,083,962.30||-105,432,090.30||不适用|本期存放金融同业利息收入减少；同时，卖出回购金融资产款利息支出、拆入资金利息支出、应付债券利息支出增加。|
|投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益|1,915,298.12||-759,440.52||不适用|本期子公司对其联营企业的投资收益增加。|
|公允价值变动收益|-86,040,856.63||76,114,017.09||不适用|本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值下降。|
|资产处置收益|-49,614.50||31,280,588.40||不适用|本期处置非流动资产的利得减少。|
|其他收益|950,577.21||1,493,550.50||-36.35|本期与日常经营活动相关的政府补助减少。|
|业务及管理费|660,225,351.86||834,717,234.26||-20.90|本期人力资源费用减少。|
|资产减值损失|17,316,277.72||8,771,972.92||97.40|本期可供出售金融资产减值损失同比增加。|
|其他业务成本|136,904,401.78||111,188,432.09||23.13|本期期货子公司现货交易成本增加。|
|营业外收入|2,114,059.20||1,495,495.96||41.36|本期期货子公司收到交易所活动补贴增加。|
|营业外支出|2,881,192.91||1,827,572.76||57.65|本期支付退租违约金增加。|
|所得税费用|37,681,051.80||126,094,098.27||-70.12|本期利润总额减少导致所得税费用减少。|
|归属于母公司股东的净利润|102,050,173.39||357,883,791.72||-71.49|本期净利润减少。|
|归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额|-22,822,896.58||13,933,848.24||不适用|本期可供出售金融资产公允价值变动减少。|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|-5,507,258.41||1,066,703.09||不适用|本期可供出售金融资产公允价值变动减少。|
|归属于母公司股东的综合收益总额|79,227,276.81||371,817,639.96||-78.69|本期净利润减少。|
|归属于少数股东的综合收益总额|15,899,190.55||19,920,205.18||-20.19|本期可供出售金融资产公允价值变动减少。|

六、投资状况分析
（一）总体情况
公司报告期内新增对外股权投资金额为1,670.00万元，主要为国
海创新资本新增对外股权投资。
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|报告期投资额（元）||上年同期投资额（元）||变动幅度（%）||
||16,700,000.00||13,550,000.00||23.25|

（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
报告期内，公司不存在获取重大股权投资情况。
（三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
报告期内，公司不存在正在进行的重大非股权投资情况。
（四）金融资产投资情况
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|资产类别||本期公允价值变动|计入权益的累计||||||
||初始投资成本|||本期购买金额|本期出售金额|本期投资收益|期末账面价值|资金来源|
|||损益|公允价值变动||||||
|股票|1,392,173,886.62|-16,540,033.86|-26,184,029.83|7,896,218,564.34|8,088,005,750.29|- 199,120,910.69|1,269,471,675.56|自 有资金|
|基金|||||||||
||665,520,564.57|-3,509,815.32|-8,932,419.91|660,824,881.63|798,572,793.18|12,738,796.58|647,845,319.15|自 有资金|
|债券|||||||||
||16,238,407,875.81|-65,876,706.60|5,369,356.74|276,240,486,171.82|275,700,391,393.21|490,800,213.55|16,105,391,810.92|自有资金|
|信托产品|||||||||
||-|-|-|-|-|-|-|自有资金|
|其他|||||||||
||284,538,092.22|3,889,051.85|1,049,267.47|1,026,463,846.09|1,527,149,315.98|42,621,285.21|284,660,728.15|自 有资金|
|期货|||||||-||
||不适用|-1,375,691.06|-|-|-|-1,606,209.94||自有资金|
|金融衍生工具|||||||||
||不适用|-47,619.86|-|-|-|18,692.93|-|自有资金|
|合计|||||||||
||18,580,640,419.22|-83,460,814.85|- 28,697,825.53|285,823,993,463.88|286,114,119,252.66|3 45,451,867.64|18,307,369,533.78||

七、重大资产和股权出售
（一）出售重大资产情况
报告期内，公司不存在出售重大资产情况。
（二）出售重大股权情况
报告期内，公司不存在出售重大股权情况。
八、主要子公司、参股公司经营情况
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||公司||注册||||||
|公司名称||主要业务||总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
||类型||资本||||||
|国海富兰克||基金募集、基金销售、|||||||
||子 公||||||||
|林基金管理||资产管理和中国证监|22，000|76,286.74|67,779.43|12,243.17|4,333.56|3,412.61|
||司||||||||
|有限公司||会许可的其他业务|||||||
|||商品期货经纪、金融|||||||
|国海良时期|子 公||||||||
|||期货经纪，期货投资|50,000|375,372.42|65,885.33|25,924.17|2,907.43|2,301.43|
|货有限公司|司||||||||
|||咨询，资产管理|||||||
|||私募基金管理和投资|||||||
|国海创新资|||||||||
||子 公|业务，投资管理（除|||||||
|本投资管理||金融、证券、期货外），|100,000|108,993.02|106,941.72|9,097.53|8,022.32|6,176.16|
||司||||||||
|有限公司||投资咨询，财务咨询|||||||
|||服务|||||||

九、公司控制的结构化主体情况
经评估本公司持有结构化主体连同本公司作为其管理人所产生的可变回报的最大风险敞口，以及管理人在决策机构中的表决权是否足够大，以表明本公司对结构化主体拥有控制权，报告期本公司控制的结构化主体包括：国海金贝壳新三板 1号集合资产管理计划、国海金贝壳新三板 2号集合资产管理计划、国海金贝壳 8号集合资产管理计划、国海金贝壳赢安鑫 1号集合资产管理计划、国海金贝壳海扬 1号集合资产管理计划、富兰克林国海灵活配置 1号特定客户资产管理
计划、国海虑远 4002号集合资产管理计划、国海良时德享 FOF一号
资产管理计划、国海良时德享 FOF二号资产管理计划。2018年 6月 30日，公司在上述结构化主体中的权益体现在资产负债表中可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的总金额为 45,249.10万元。
十、对 2018年 1-9月经营业绩的预计
公司主营业务受证券市场波动影响较大。2017年 7月 28日，公司收到中国证监会行政监督管理措施决定，公司债券承销、资产管理、新开证券账户业务开展受到不利影响，并对公司当期经营业绩造成一定影响。公司无法对年初至下一报告期期末的累计净利润变动情况进行准确估计。公司将根据中国证监会《关于加强上市证券公司监管的规定》（2010年修订）的要求，及时披露公司月度主要财务信息，以便投资者及时掌握公司经营情况。
十一、公司经营活动面临的风险和采取的对策
公司面临的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险及洗钱风险。公司采取了多种措施对面临的风险进行管理和防范，相关业务在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
（一）公司经营活动面临的主要风险
1.市场风险
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使公司业务发生损失的风险。
2.信用风险
信用风险是指由于负债人或交易对手违约而导致损失的可能性及潜在的损失，或者负债人信用评级的变动或履约能力的变化导致其
债务的市场价值变动而引起损失的风险。
3.流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
4.操作风险
操作风险是指由于公司内部流程管理疏漏、信息系统故障或不完善、人员操作失误或外部事件等原因给公司带来损失的风险。
5.声誉风险
声誉风险，是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致监管部门、利益相关方和公共媒体对公司产生负面评价而使公司未来业务开展受到不利影响的风险。
6.洗钱风险
洗钱风险是指公司被违法犯罪活动利用进行洗钱、恐怖融资、扩散融资、逃税的风险。
（二）主要风险因素在本报告期内对公司的影响
1.公司通过采取分散化投资策略，运用股指期货、国债期货等衍生品开展对冲和套保操作，控制投资组合风险，并严控业务规模和风险限额，有效防范了重大市场风险。
公司通过VaR和敏感性分析对公司整体面临的市场风险进行计量和评估。公司（母公司）采用历史模拟法计算VaR值，95%置信度，1个交易日的VaR值按基础资产分类，2018年6月30日风险价值报告如下表：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年6月30日|2018年度1-6 月|||
|||平均|最低|最高|

||||||
|-|-|-|-|-|
|股价敏感型金融工具|1,830.02|1,863.53|1,738.85|2,010.57|
|利率敏感型金融工具|2,175.09|2,538.55|2,175.09|3,063.08|
|整体组合|3,129.28|3,450.60|3,129.28|3,822.84|

利率风险方面，公司每日测算固定收益投资组合的久期等指标衡量其利率风险。通过定期和不定期的压力测试测算压力情景下的可能损失。通过敏感性分析，衡量利率曲线发生小幅度平移时，固定收益类金融工具公允价值变动对公司收入带来的影响。以下分别从利率变动及其他价格变动进行敏感性分析：
基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设期末结余的计息资产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减 100个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。2018年 6月 30日利率敏感性分析如下表：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|利率变动|2018年1-6月||
||对利润总额的影响|对其他综合收益的影响|
|上升100个基点|-20,740.69|-2,964.13|
|下降100个基点|21,271.68|3,024.96|

假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、可转换债券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。2018年 6月 30日其他价格敏感性分析如下表：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|价格变动|2018年1-6月||
||对利润总额的影响|对其他综合收益的影响|
|市价上升10%|13,021.98|10,993.43|

市价下降10%
-13,021.98 -10,993.43
2.公司通过完善自营固定收益类证券投资、信用业务管理的决策、执行、监测等机制，加强信用风险管理，报告期内未发生重大信用风险。2018年 6月 30日，公司无存续的约定购回式证券交易项目，所有融资融券有负债客户的期末总体维持担保比例为215.60%，股票质押式回购业务(资金融出方为证券公司)客户的整体履约保障比例为179.67%，融资类业务信用风险可控。
3.报告期内，公司净资本充足，未发生流动性风险。2018年 6月 30日，公司流动性覆盖率（LCR）为283.33%，净稳定资金率（NSFR）为198.86%。
4.关于操作风险，公司通过持续完善各层级的风险管理组织建设，强化制度执行并着力完善各项制度和流程，健全授权机制、完善IT
系统建设、加强事后监督检查及问责等手段来综合管理。
5.关于声誉风险，公司通过建立积极、合理、科学、有效的声誉风险管理机制，实现对声誉风险的识别、监测、控制和化解，以建立和维护公司的良好品牌形象，推动公司持续、稳定、健康地发展。
6.关于洗钱风险，公司从风险为本的工作理念出发，通过建立并持续优化制度体系、合理设计可疑交易监测标准、完善系统建设、细化管控措施、强化人员培训，狠抓客户身份识别、客户洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理、可疑交易监测报告等重点工作，实现对洗钱风险的识别、监测、防范和控制，有效推动公司的反洗钱工作。
报告期内，公司无重大反洗钱违规事项，未出现反洗钱信息失密、泄密等严重问题，未发生因未严格按照规定履行反洗钱职责而导致洗钱
案件发生的情况。
（三）公司已采取或拟采取的对策
1.公司严格落实全面风险管理要求，建立完善“董事会及其风险控制委员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的全面风险管理组织体系，对风险进行集中统一管理。公司设立专业的风险管理部门，为公司提供风险管理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和建议，督导各单位风险管理工作，公司各业务部门、分支机构、子公司配备专业风险管理团队或人员，确保公司能够对各类风险进行识别、评估与计量、监测、处置。
2.公司建立健全分级分类、涵盖各风险种类、各业务条线及子公司的全面风险管理制度体系。公司通过制定风险偏好、风险容忍度指标及风险限额指标，逐级分解执行，建立统一的风险控制指标体系，实现对风险的有效管控。公司不断优化风险事项报告机制，建立完善定期报告、不定期报告机制，全面及时掌握公司风险状况。公司建立完善全面风险管理信息系统，建立风险计量模型，建立完善风险控制指标动态监控系统，利用技术手段加强风险管理。公司按照风险全覆盖的要求，建立健全事前审核、事中监测、事后监督的风险管理体制，加强风险管控，堵住风险隐患，防范各项风险。
3.公司通过加强市场研究，提高市场研判能力和水平，完善投资决策、交易、执行、监控、报告等措施，加强市场风险管理。公司遵循稳健投资的理念，对公司自营投资采取分散化的资产配置策略，年初由董事会、股东大会确定整体投资规模和风险限额，并在此基础上
按照公司风险管理架构实行逐级分解和监控管理。公司通过全面风险管理系统、投资交易系统对投资业务的资产配置、持仓规模和盈亏指标等进行动态监测和风险预警，建立行业通用的市场风险计量指标、模型体系，包括在险价值（VaR）、分项业务敏感性指标等，加强市场风险的量化分析，有效管理市场风险。
4.公司加强信用风险管理，对自营投资业务的信用风险管理措施主要包括建立交易对手评价标准和交易对手库，建立信用债券评价标准，选择信用等级高、流动性强的债券作为投资标的，严格控制债券信用等级、组合久期及杠杆率等指标。对融资融券、股票质押式回购等信用业务的信用风险管理措施主要包括建立客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等。公司探索建立固定收益业务发行人、信用业务融资人为目标的内部评级模型，并根据信用风险计量指标、信用违约模型完善全面风险管理系统信用风险模块，对各项指标实施动态跟踪监测，采取适当措施控制信用风险。
5.公司建立流动性管理机制，建立由董事会、监事会、经营管理层、风险管理部门、各业务部门、相关职能部门、分支机构及子公司组成的流动性风险管理组织架构，防范流动性风险。同时，遵循全面性、审慎性和预见性原则，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保流动性需求及时以合理成本得到满足。一方面，通过搭建流动性风险管理系统实现对流动性风险监管指标的T+1日监控，提升流动性风险的动态监测和预警能力。另一方面，以流动性风险监管指标为手段，加强日常对各项业务规模监测、预警，做到事前计划、
事中控制、事后分析，业务规模或现金流发生较大变化时，进行重点监测，提前做好流动性风险防范和应急预案。
6.公司建立健全操作风险管理组织架构，确立操作风险管理三道防线，即各业务部门、分支机构及子公司、相关职能部门（以下称各单位）实施有效自我控制为第一道防线，风险管理部门在事前和事中实施专业的操作风险管理为第二道防线，稽核审计部门实施事后监督、评价为第三道防线。公司建立健全风险识别、评估、计量、控制和报告的操作风险管理流程，通过操作风险与控制自我评估、关键风险指标、操作风险事件及损失数据收集等工具管理操作风险。公司建立灾难恢复和备用机制及应急处置机制，并通过授权管理、制度建设、流程管控、制衡监督等措施加强操作风险控制，防范操作风险。
7.公司进一步完善声誉风险管理工作机制，在建立健全《国海证券股份有限公司全面风险管理办法》的基础上，制定了《国海证券股份有限公司声誉风险管理办法》，从风险识别、风险评估、风险监测和报告、风险应对等四个方面，对公司声誉风险进行全方位和全过程管理；依法依规开展信息披露工作，及时披露公司重大事项及进展；
持续做好舆情监测分析，定期形成舆情分析报告，对声誉风险及时进行评估识别；制定和实施声誉风险处置方案，分级分类应对声誉风险。
8.公司按照反洗钱法律法规的规定，建立了完备的反洗钱内部控制制度体系，并根据反洗钱监管要求的变化，及时调整、修订制度。
公司自上而下构建了完善的组织体系:包括董事会——反洗钱工作领导小组——反洗钱办公室——各部门及各分支机构（反洗钱专员）四个层级。
公司选拔责任心强、经验丰富的业务骨干作为反洗钱专员，并不断完善反洗钱队伍的专业结构，通过组织制度考试、上岗谈话或不定期培训测试等方式，确保反洗钱人员的资质水平和业务能力持续符合要求。
公司有效履行客户身份识别义务，积极开展非自然人客户受益所有人身份识别工作，规范开展客户分类管理，根据不同风险等级客户制定对应的风险管理措施，并依法保存客户资料和交易记录。公司按照监管部门要求，重新设计了可疑交易监测指标，优化大额和可疑交易报告流程，加强了可疑交易信息的监测、识别及报告。公司积极组织各营业部开展反洗钱宣传活动，组织举办反洗钱培训，培训内容涵盖新监管文件及公司反洗钱内控制度解读、可疑交易报告报送要求及流程要求、反洗钱年报规范填报要求等内容。
公司建立并持续完善反洗钱业务应用系统，并按照监管新要求，完成交易监测系统、涉恐名单监控系统的改造升级工作，完善业务系统信息采集功能，新增非自然人客户“受益所有人”信息录入功能，同时为确保系统的正常运行，指定两名信息技术专员负责系统的运行和维护工作。
十二、公司客户资产保护、风险控制、创新业务开展的风险管理和稽核检查情况
（一）客户资产保护情况
1.经纪业务客户资产保护情况
公司严格遵循中国证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》及中国证券业协会《证券公司开立客户账户规范》，通过进一步优化
部门组织架构、明确部门职责及加强制度建设与执行、优化技术支持手段等措施，实施客户资产保护。
（1）经纪业务的开展实行集中管理，职能部门发挥隔离、制衡与监督作用
零售财富委员会负责公司经纪业务的运营管理，统一制定经纪业务管理制度，集中管理统一账户管理系统操作权限，并开展异常交易集中监控和现场检查，对经纪业务实施集中统一管理；信息技术中心提供信息系统的规划、建设，对前台业务的控制提供技术支持，不直接进行任何与业务、财务、清算相关操作；结算托管部为公司证券交易结算托管的专业部门，负责证券交易业务资金、股份清算和客户资金的账户管理、资金划付等，并通过其股份对账、清算交收、资金账户数据报送、投保基金数据报送等工作，对经纪客户账户、资金业务的日常运作提供监督与发现异常情况的手段；法律事务部对经纪业务的合法开展提供法律支持和保障，合规管理部对经纪业务的开展进行合规有效性评估及合规审核，稽核审计部对客户资产保护工作进行监督和检查；营业部执行账户规范管理工作的具体要求并接受检查与考核。
（2）建立并落实客户资产保护的长效机制
①依托二代身份证读卡器、统一账户管理系统、客户档案影像管理系统、公民身份信息查询系统、机构信息核查系统等技术手段，有效地执行在开户环节的客户身份识别、验证审核、客户影像采集、客户密码安全和交易风险提示等工作，为执行客户实名制和保证客户资料完整奠定了基础；客户在非现场开户系统开立账户时，要求客户自
行设置交易密码和资金密码，提示客户妥善保管密码，并适时修改密码和增强密码强度，确保客户账户和资产安全；通过对“客户信息完整性”、“客户资金账户与证券账户对应关系完整性”、“跨期现投资者的账户信息比对”进行日常专项监控、持续进行的每周客户账户关键信息比对、每周定期的资金账户数据报送及每季度定期的机构信息核查工作，确保公司客户身份关键信息与中国证券登记结算有限责任公司系统一致，并积极配合和接受中国证券登记结算有限责任公司、中国证券投资者保护基金公司的监督，杜绝新不合格账户的产生。
②根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户业务指南》的要求，严格履行开户实名制审核义务，切实做好开户环节投资者教育及适当性管理工作，严禁不满足开户条件的客户开立证券账户，严禁未满 18周岁及 70周岁以上的客户通过网上自助开户方式开户；切实履行账户使用环节实名制，加强异常交易监控工作，对出借账户给他人使用的违规行为，采取账户规范、注销等措施。在开户环节严格履行实名制审核的义务，营业部对实名制审核承担相应责任，通过技术及人工审核在开户环节杜绝开立不合格账户。
2017年 7月 28日，中国证监会作出《关于对国海证券股份有限公司采取限制业务活动、责令处分有关责任人员并增加内部合规检查次数措施的决定》（〔2017〕63号），自该决定作出之日起一年内，暂停公司新开证券账户。为避免在监管措施期限内出现新开证券账户及因无法开户导致客户投诉的风险事件，公司积极应对，加强账户管理、合规检查、客户服务等工作。自 2017年 7月 30日起，在非现场
开户系统屏蔽股票户开户的入口，对于现场开户，则在系统关闭营业机构新开证券账户的权限，同时做好客户解释工作。
③根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引》（试行）等规定，制定《国海证券股份有限公司投资者适当性管理办法》，对经纪客户、产品或服务进行分类管理。根据客户财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验、风险偏好等对客户进行首次风险承受能力评估和后续风险承受能力评估，根据评估结果向客户提出具体的适当性匹配意见，为客户提供与其风险承受能力相适应的产品或服务，客户据此投资于产品或服务的资产得到有效保护；进一步优化投资者适当性管理，将投资者风险承受能力等级及产品或服务的风险等级细分为五个等级，分类结果以纸质、电子方式留存，并提供更便利的自助客户端方便客户进行后续风险承受能力测评，及时更新其评估信息，同时在高风险产品现场销售过程中及开通分级基金、港股通、新三板等高风险业务时，增加录音录像环节。
④根据《国海证券股份有限公司零售财富客户投诉管理实施办法》，明确各部门在投诉事件处理中的职责、投诉分类、投诉处理流程，全面提高客户服务质量和规范投诉，进一步维护客户利益。
⑤统一建立经纪业务客户账户管理、客户资金存管、代理交易、代理清算交收、证券托管、交易风险监控等信息系统，并建立了统一分配和授予证券经纪业务集中交易系统、综合服务平台等系统的权限
及参数的机制，杜绝了虚增虚减客户资金、证券及账户等现象。
⑥建立了客户交易安全监控制度，并不断完善客户账户异常交易等集中监控系统监控性能，使之适应业务风险管理要求，增强对客户资产保护的作用。
⑦向客户提供“账户名+静态密码”及网上交易客户端强身份认证方式，增强客户网上交易的安全性，为客户资产提供更有效的保护。
⑧根据中国证监会《证券公司客户资料管理规范》，建立客户资料管理机制，为每个客户单独建立纸质或电子档案，并对重要客户资料建立电子档案，保证客户资料安全完整。在保证客户查询其委托、交易记录、证券和资金余额等信息渠道的同时，注重客户资料的保密工作，对信息系统用户权限设置遵循最小化原则并执行严格的审批制度，限制赋予批量下载或导出客户信息的权限；客户本人、营业部内部管理、公司总部部门或有权机关需要查询、复印客户资料时，必须履行审批和登记手续；向审计等外部机构公司提供客户账户数据时，必须向其明确客户资料保密的责任与义务，并严格履行审批、留痕手续。
⑨根据《代理中登公司数字证书业务操作指引》，建立统一的非现场开户管理机制，非现场开户实行统一流程和标准，并满足身份验证、见证留痕、回访后开通等关键控制要求；明确见证人员资格、行为规范等管理；见证开户文书实行编号管理和连号控制；网上开户为投资者颁发中登公司或我公司自建数字证书，并对数字证书记载的投资者信息与投资者开户申请表填报的投资者信息进行一致性比对。零
售财富委员会对客户账户开户集中统一管理，指导、监督营业部合规开展非现场开户业务、实施内控检查及报告，以杜绝出现以办理见证开户或网上开户的名义设立非法经营网点或损害投资者合法权益的行为。
2.资产管理业务客户资产保护情况
报告期内，公司严格按照相关制度体系从风险控制、资产单独列帐、严防利益输送等方面实施客户资产保护工作。
（1）风险控制方面。公司严格按照相关制度履行资管产品事前、事中、事后的风险控制工作。事前控制方面，所有产品成立前都必须按照公司分级评审机制由相关决策机构决策后才能进行运作；事中控制方面，对于标准化产品，公司借助系统对所有交易指令进行控制，并对相关交易行为进行监控，对于非标产品，公司严格按照制度进行投后管理；事后管理方面，对于存在风险隐患或发生风险事件的产品或投资项目，公司风险管理部门及时向业务部门进行风险预警和提示，督促业务部门积极进行事后调整和处置。
（2）资产单独列帐方面。公司对各资产管理业务，以集合计划、专项计划和定向计划为主体，独立建账、独立核算；定期与托管人就会计核算和估值结果进行复核；定期或合同到期时与委托客户进行结算，按合同规定的收益分成方式和比例计算受托投资管理费及业绩报酬。
（3）严防利益输送方面。公司严控关联交易，资管分公司每季度按照董事会办公室公布的关联方名单进行风控设置，确保关联交易能有效控制或必须走完相应的信披流程；对于公司内部自营与资管产
品之间、资管产品内部之间，设置禁止交易对手库，禁止相关交易行为发生；公平交易方面，公司严控同向反向交易，并对债券产品询价和价格偏离进行统一管理和有效监控。
总体来看，公司通过有效措施保证了客户资产能被公平对待、单独管理，并通过严密的事前风险评估、事中风险跟踪和事后风险处置，尽力保证客户资产安全。
（二）风险控制情况
公司严格落实全面风险管理要求，建立“董事会及其风险控制委员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的四级风险管理组织体系，建立健全全面风险管理制度、建立统一的风险控制指标体系、建立完善风险管理信息系统，实现风险管理全覆盖。
公司全面识别面临的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、洗钱风险等各类风险，并充分评估各类风险的影响程度和发生可能性，针对评估结果采取有针对性的管控措施。公司建立事前审核、事中监测、事后监督的风险管理体制，对各类风险进行有效管理，防范风险事件发生。公司加强风险计量工作，建立完善市场风险、信用风险计量模型，逐步加强操作风险计量，对公司风险水平进行客观准确计量。公司建立全面风险管理系统，建立完善风险控制指标动态监控系统，对净资本等各项风险控制指标、公司风险限额、各业务条线风险控制指标进行动态监控和预警。公司优化风险信息报告机制，在分支机构、子公司、业务部门、风险管理部、经理层、董事会之间建立畅通的风险信息沟通机制，保证相关信息传递与反馈的
及时、准确、完整。
（三）创新业务开展的风险管理情况
公司将创新业务纳入全面风险管理体系，对开展的各类新业务（产品）执行论证分析、风险评估、分级审批、运行跟踪监督等管理措施，持续加强对新业务、新产品的合规及风险管理，推动新业务规范开展。
公司执行中重点把握以下环节：一是进行新业务、新产品论证，分析可行性，评估风险，由业务主办部门、风险管理部、法律事务部、合规管理部、财务管理部、结算托管部及信息技术中心等部门参与。
二是法律事务部进行合同审核，防范法律风险。合规管理部就其中涉及合规事项出具合规意见，进行合规把关。三是按风险分类识别、分级分层管控，提交公司各业务条线风险控制专业委员会或投资决策与风险控制委员会审批。四是合规管理部、法律事务部、风险管理部督导业务部门设计并严格执行新业务、新产品内控制度与措施，细化操作流程，防范内部管理和操作风险。五是落实新业务、新产品的客户适当性管理要求，把适当的产品通过适当的方式销售给适当的客户。
六是强化事中监控，做好创新业务的风险管理，确保业务风险可控、可测、可承受、不外溢。七是稽核审计部事后对新业务（产品）进行稽核检查，督导相关部门整改完善合规管理和风险管控措施。
（四）风险管理制度制订和风险监控机制建立
1.健全完善全面风险管理制度体系
公司修订《全面风险管理办法》、制定《全面风险管理工作方案》，完善公司风险管理的总的纲领性制度。公司在全面风险管理框架下，
建立完善市场风险管理办法、信用风险管理办法、操作风险管理办法、声誉风险管理办法、流动性风险管理办法等基本风险管理制度，明确风险识别、计量、监控与报告等事项及风险管理措施。公司建立健全投行类业务内核工作制度，加强投行类项目的出口管理和终端风险控制。公司要求各业务条线结合业务实际，在公司总体风险管理制度框架内，细化制定相应的风险管理细则。
2.健全风险监控机制
公司建立逐日盯市机制，各业务部门、分支机构及子公司履行一线监控职责，对本单位的风险进行逐日监控。公司建立完善风险管理信息系统，建立全面风险管理系统，完善业务系统风险控制功能，并将业务系统数据纳入全面风险管理系统，风险管理部门对公司风险情况进行独立监控。公司建立完善风险控制指标动态监控系统，风险管理部门对公司风险控制指标进行动态监控。
（五）稽核检查情况
2018年上半年，公司紧紧围绕“高质量发展”主线，充分发挥稽核审计的第三道防线作用，组织实施了法定稽核、专项稽核、离任审计、强制离岗稽核等 20多个稽核审计项目。稽核审计范围涵盖零售财富、投资银行、自营投资及金融市场等主要业务领域及适当性管理、财务管理、合规管理、风险管理等重要管理环节。
公司按照监管要求和内控管理需求，坚持以提升审计质效为举措，以整改和项目为抓手，全面推进稽核审计工作向高质量迈进。一是紧密围绕“扎实整改、通过验收”中心工作，全力配合外部机构开展公司内控专项审计工作，协助提供资料、审核文件、传递信息、沟通事
项等。同时，针对审计发现问题指派专人监督整改，督促相关单位限时报备整改方案，认真核实整改证据，实时跟进整改进度，不断推动整改进程，为公司通过监管验收进一步夯实基础。二是紧锣密鼓有序实施稽核项目。通过合理调配稽核资源，科学开展风险评估，运用大数据分析手段开展前期研判，突出审计重点，有序推进稽核审计项目实施，进一步提升了稽核审计效率和质量。三是狠抓整改，推动稽核成果转化利用。在要求现场立行立改、限期整改与提交整改证据的基础上，组织对上年度稽核审计发现问题的整改落实情况进行集中式复查，提高整改质量，确保审计成效。四是加强宣导与培训，助推公司合规文化建设。通过向业务部门沟通反馈审计发现问题、约谈分支机构负责人、宣导监管政策和处罚案例，营造强有力的审计监督氛围，使相关部门更加重视合规风控管理，进一步提升内控管理水平。五是持续加大问责力度。上半年，公司根据相关制度对有关违规失职人员进行责任追究，并将问责及审计结果与绩效考核、奖金发放、个人晋升紧密挂钩，极大地发挥警示作用，进一步强化了审计问责约束机制。
公司通过充分履行稽核审计、监督检查、警示宣导职能，全面掌握公司业务合规管理情况和风险控制状况，督促有关部门及时整改问题，警示教育全体员工坚守合规底线，进一步推动公司各部门切实提高制度执行力，促进公司内部控制机制有效运行。
第五节重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
（一）本报告期股东大会情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||会议|投资者||||
|会议届次|||召开日期|披露日期|披露索引|
||类型|参与比例||||
|2018 年第一|||||《中国证券报》、《证|
||临时股东|||||
|次临时股东||45.52%|2018年2月5日|2018年2月6日|券时报》、《上海证券|
||大会|||||
|大会|||||报》、《证券日报》及|
||||||巨 潮 资 讯 网|
|2017 年年度|年度股东|||||
|||43.81%|2018年5月14日|2018年5月15日|（http://www.cninf|
|股东大会|大会|||||
||||||o.com.cn）|

（二）表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
报告期内，公司无优先股股东，也无表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会的情况。
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。各承诺相关方有关承诺事项及履行情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|股改承诺|无|无|无|无|无|
|收购报告书或权益变动报告书中所作承诺|无|无|无|无|无|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|资产重组时所作承诺|广西投资集团|1.作为新增股份吸收合并后存续公司第一大股东，广西投资集团保证现在和将来不经营与存续公司相同的业务；亦不间接经营、参与投资与存续公司业务有竞争或可能有竞争的企业。同时保证不利用其股东的地位损害存续公司及其它股东的正当权益。并且承诺方将促使承诺方全资拥有或其拥有 50%股权以上或相对控股的下属子公司遵守上述承诺。2.对于承诺方及其关联方将来与存续公司发生的关联交易，承诺方将严格履行桂林集琦关联交易的决策程序，遵循市场定价原则，确保公平、公正、公允，不损害中小股东的合法权益。|2011年8月9日|长期|截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。|
|||承诺保证与桂林集琦做到人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。|2011年8月9日|长期|截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。|
||国海证券及全体高级管理人员|国海证券及全体高级管理人员承诺，除需满足一般上市公司的信息披露要求外，上市后将针对国海证券自身特点，在定期报告中充分披露客户资产保护、风险控制、合规检查、创新业务开展与风险管理等信息，强化对投资者的风险揭示；充分披露证券公司可能因违反证券法律法规，被证券监管机构采取限制业务等监管措施、甚至被撤销全部证券业务许可的风险。同时将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，完善风险管理制度，健全风险监控机制，建立对风险的实时监控系统，加强对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理水平。|2011年8月9日|长期|截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。|
||索美公司|桂林集琦截至合并基准日的全部债务(包括潜在债务及或有债务)由索美公司承接，索美公司将依照法律规定或合同约定及时清偿该等债务。|2011年8月9日|长期|2011年6月28日，索美公司与桂林集琦签订了《资产交割协议》，2011年7月15日，索美公司与桂林集琦完成了全部资产、负债的交割手续，并签订了《资产交割确认书》，严格按照承诺承接了桂林集琦截至合并基准日的全部债务(包括潜在债务及或有债务)。截至本报告出具之日，索美公司正依照法律规定或|

|||||
|-|-|-|-|
||||合同约定清偿该等债务，未发生因与债权人纠纷导致上市公司受损的情况。|
|桂林集琦将其持有的控股、参股子公司股权转让给索美公司时，如不能取得该等公司的其他股东放弃优先购买权的书面文件，索美公司同意，如有其他股东行使对该等公司股权的优先购买权的，索美公司同意将受让该等公司股权改为收取该等股权转让的现金。|2011年8月9日|长期|截至本报告出具之日，桂林集琦尚余1家参股子公司北海集琦方舟基因药业有限公司未完成过户。该公司目前正处于破产清算过程中，未出现其他股东行使优先购买权的情况。|
|因桂林集琦的部分资产被抵押、查封、冻结，如该等资产于本次资产置换及吸收合并生效后不能及时、顺利向索美公司转移的，由此产生的损失由索美公司承担。|2011年8月9日|长期|按照桂林集琦重大资产重组及以新增股份吸收合并原国海证券（以下简称本次交易）方案，桂林集琦的全部资产应由索美公司接收。为此，索美公司全资设立了桂林集琦药业有限公司，作为接收上述资产的主体。截至本报告出具之日，所涉资产的过户工作基本完成。因特殊原因,以下资产未办理完毕过户手续，其资产价值占本次交易所涉资产总价值的比例为0.18%：①因涉及国外专利，桂林集琦的欧洲四国、美国、加拿大、韩国、印度、日本匙羹藤国外专利正由代理机构办理专利权人变更手续，尚未完成变更至桂林集琦药业有限公司名下相关手续；②桂林集琦持股13.54%的子公司北海集琦方舟基因药业有限公司已成立清算小组，目前正处在清算过程中。截至本报告出具之日，索美公司未出现违反承诺的情形。|
|索美公司承诺：索美公司及关联方不存在《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》证监发（2003）56号规定的占用上市公司资金的情况，不存在侵害上市公司利益的其他情形，也不存在上市公司为索美公司及其关联方提供担保的情况。|2011年8月9日|长期|截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|首次公开发行或再融资时所作承诺|广西投资集团|承诺将以现金方式全额认购公司第七届董事会第二十二次会议审议通过的配股方案确定的可配股票，并确认用于认配股份的资金来源合法合规。|2016年7月5日|至公司2016年配股事项完成日止。|1.上述认购承诺须待公司配股方案获中国证券监督管理委员会核准后方可履行。2.截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。|
||索 美 公司、靓本清超市||2016年7月12日|||
||桂东电力、钦州永盛||2016年7月29日|||
||荣桂集团、中恒集团||2016年8月8日|||
||株洲国投||2016年8月11日|||
|股权激励承诺|无|无|无|无|无|
|其他对中小股东所作承诺|广西投资集团、索美公司、桂 东 电力、中恒集团|1.本公司知悉并严格遵守《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》和证券交易所有关业务规则；2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法律法规以及中国证监会对特定股东持股期限的规定和信息披露的要求，遵守本公司关于持股期限的承诺；3.本公司通过证券交易所交易系统出售上述申请解除限售股份的数量每累计达到上市公司股份总数 1%时，将按照《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法律法规的要求进行信息披露。|2014年8月11日|持有解除限售股份期间。|1.截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形；2.2018年7月10日，索美公司解除限售存量股份已全部减持，相关承诺已履行完毕。|
||荣桂集团|1.本公司知悉并严格遵守《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》和证券交易所有关业务规则；2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市|2015年8月10日|持有解除限售股份期间。|截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。|

||||||
|-|-|-|-|-|
||公司收购管理办法》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法律法规以及中国证监会发布的《关于上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》（证监发[2015]51 号）、证监会公告[2015]18号等文件对特定股东持股期限的规定和信息披露的要求，遵守本公司关于持股期限的承诺；3.本公司通过证券交易所交易系统出售上述申请解除限售股份的数量每累计达到上市公司股份总数 1%时，将按照《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法律法规的要求进行信息披露。||||
|靓本清超市、株洲国投、武汉香溢|1.本公司知悉并严格遵守《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》和证券交易所有关业务规则；2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法律法规以及中国证监会对特定股东持股期限的规定和信息披露的要求，遵守本公司关于持股期限的承诺。|2014年8月11日|持有解除限售股份期间。|截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。|
|广西投资集团|广西投资集团承诺：自 2017 年 1 月 20日起 6 个月内，通过广西投资集团及其下属子公司在二级市场增持国海证券股份，增持数量不超过国海证券总股本2%，并承诺在本次增持期间及法律法规规定的期限内，不减持本次增持的国海证券股份。|2017年1月18日|本次增持期间及最后一笔增持完成后六个月。|1.截至2018年5月19日，广西投资集团增持公司股份计划期限届满。2017年1月20日至2018年 5 月 19 日期间，广西投资集团通过下属全资子公司广投金控累计增持国海证券股份9,499.22万股，占公司总股本的2.25%。2.截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。|
||广西投资集团承诺：将按照原增持计划，在原实施期限内增持国海证券股份至国海证券总股本的 2%；并计划在二级市场进一步增持不超过总股本 2%的国海证券股份，全部累计增持股份不超过国海证券总股本的4%，实施期限为自2017年5月 19 日起的 12 个月内。并承诺在本次增持期间及法律法规规定的期限内，不减持本次增持的国海证券股份。|2017年5月19日|本次增持期间及最后一笔增持完成后六个月。||

|||
|-|-|
|承诺是否及时履行|是|
|如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划|不适用|

四、聘任、解聘会计师事务所情况
公司 2018年半年度财务报告未经审计。
五、破产重组相关事项
公司不存在破产重组相关事项。
六、诉讼事项
（一）报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
（二）公司无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
（三）其他诉讼事项
1.因“江苏中联物流有限公司 2013年中小企业私募债券(第二期）”违约事项，公司作为管理人代表国海金贝壳赢安鑫 1号集合资产管理计划，起诉发行人江苏中联物流有限公司（以下简称中联物流）及保证人陈厚华、关宏、中海信达担保有限公司一案（该诉讼公司已在 2016年、2017年定期报告及 2018年第一季度报告中披露），目前进展情况如下：2018年 3月 12日，公司收到江苏宿迁市中级人民法院通知（2018苏 13民破 1号之二），裁定受理中联物流破产清算一案，指定江苏名典律师事务所担任管理人，并要求公司在指定时间向管理人申报债权，2018年 6月 19日，公司派员参加了中联物流破产
清算案件第一次债权人会议；2018年 7月 18日，公司收到南宁市中
级人民法院《财产保全情况告知书》[（2018）桂 01执保 151号],法院解除对中联物流、陈厚华、关宏财产的查封冻结。公司认为对关宏、陈厚华持有股权的解除冻结缺乏事实和法律依据，于 2018年 7月 20日向南宁市中级人民法院提起异议申请。南宁市中级人民法院已于 2018年 7月 24日受理该申请，并拟定于 2018年 10月 12日进行证据交换和开庭。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
2.因“国海明利股份 1号集合资产管理计划”违约事项，公司作为管理人代表国海明利股份 1号集合资产管理计划，起诉进取级委托人杨艳青金融委托理财合同纠纷一案（该诉讼公司已在 2017年定期报告及 2018年第一季度报告中披露），目前进展情况如下：2017年 11月 17日，公司向广西南宁市中级人民法院递交追加被告申请书，申请追加国海明利股份 1号集合资产管理计划资金补偿方广西明利集团有限公司、林军作为共同被告。公司已向法院申请财产保全。目前本案尚未正式开庭审理。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
3.2016年 5月 18日，公司与石某签署了《股票质押式回购交易业务协议》、《股票质押式回购交易协议书》，开展股票质押式回购交易，约定标的证券数量合计 700万股，初始交易金额合计 11,000万元。公司按照交易协议于 2016年 5月 18日将初始融出资金本金共计 11,000万元付给石某，并办理了相关股票的质押登记手续。2018年 4月 2日、4月 27日，石某部分购回共 650万元。因石某在上述业务协议及交易协议项下股票质押回购业务的履约保障比例已低于最低线，2018年 5月 15日，彭某、韦某某向公司出具《股票质押式回购
交易业务补充担保函》，承诺“因任何原因任何时间石某未按业务协议及交易协议约定履行义务的，本担保方将承担连带责任保证。”
截至 2018年 6月 12日，石某未按照业务协议的约定履行购回或补充质押的义务，彭某、韦某某未履行担保责任，上述三人按照约定应承担违约责任。为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于 2018年 6月 15日向南宁市中级人民法院提起诉讼，请求依法判令石某返还本金 10,350万元，并支付利息 152.46万元（按照合同约定计算至 2018年 6月 11日止），违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止；彭某、韦某某对石某的上述还款义务承担连带责任；
由三被告承担本案全部诉讼费用。南宁市中级人民法院于 2018年 6月 21日作出《受理通知书》（〔2018〕桂 01民初 623号），决定立案受理本案。2018年 7月 2日，公司收到南宁市中级人民法院送达的《民事裁定书》(〔2018〕桂 01民初 623号）及《协助执行通知书》（〔2018〕桂 01执保 194号），裁定查封、冻结或扣押被告石某、彭某、韦某某价值人民币 10,502万元的财产，并要求公司协助执行。
公司依法协助法院执行了相关冻结措施。法院于 2018年 7月 19日发出传票，定于 2018年 8月 31日开庭审理。2018年 8月 17日，公司收到被告向法院提出的管辖权异议申请，2018年 8月 23日，公司向法院提交了对被告管辖权异议的答辩意见，目前本案尚待开庭审理。
上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
4. 2015年 4月 20日，公司与某股权投资基金（有限合伙）（以下简称被告）签订了《股票质押式回购交易业务协议》，2016年 8月 11日，双方签订了《股票质押式回购交易协议书》，开展股票质押式
回购交易，约定标的证券数量为 1,400万股，初始交易金额为 11,000万元。公司按照交易协议书的约定向被告融出资金本金 11,000万元，并办理相关股票的质押登记手续。
截至 2018年 6月 24日，被告部分购回共 8,744.5万元，尚有 2,255.5万元未按照业务协议约定履行购回或补充质押的义务。为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于 2018年 7月 6日向深圳市福田区人民法院提起实现担保物权申请，请求依法裁定拍卖或变卖被告质押给公司的标的证券 7,709,996股，所得价款在被告承担的全部债务（包括剩余融出资金本金 2,255.5万元、未付利息为 136.28万元（利息应计至债权实现为止）、诉讼费等相关费用）的范围内由申请人优先受偿，法院于 2018年 7月 6日立案[（2018）粤 0304民特 1302号]。2018年 8月 7日，公司派员参加了法院组织的开庭听证。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
5. 2016年 7月 15日，公司与何某某（以下简称被告）签署了《股票质押式回购交易业务协议》，之后公司与被告开展了多笔股票质押式回购交易，并逐笔签订《股票质押式回购交易协议书》，公司按照交易协议书的约定向被告融出交易资金，并办理了相关股票的质押登记手续。
截至 2018年 6月 12日，被告未按照业务协议约定履行全部购回或补充质押的义务，公司于 2018年 7月 26日向南宁市中级人民法院提起诉讼，针对公司与被告于 2016年 7月 28日、2016年 10月 17日签订《股票质押式回购交易协议书》对应的交易（约定标的证券数量分别为 548万股、960万股，初始交易金额分别为 5,900万元、9,900
万元，之后被告已分别购回 865万元、1,475万元）违约事项，分别请求依法判令被告支付本金 5,035万元、8,425万元；支付利息 32.73万元、54.76万元（利息按照合同约定计算，暂计至 2018年 7月 25日止）；违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止；请求依法判令公司对被告质押给公司的股票享有优先受偿权；由被告承担本案全部诉讼费用。2018年 8月 3日，南宁市中级人民法院作出《受理通知书》[（2018）桂 01民初 808号、（2018）桂 01民初 809号]；
2018年 8月 14日，南宁市中级人民法院作出《民事裁定书》[（2018）桂 01民初 808号、（2018）桂 01民初 809号]，分别裁定查封或冻结被告价值 5,068万元以及 8,480万元财产。目前本案尚待开庭审理。
上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
6. 2017年 3月 15日，公司与陕西某公司（以下简称被告）签订了《股票质押式回购交易业务协议》，2017年 4月 12日，双方签订了《股票质押式回购交易协议书》，开展股票质押式回购交易，约定标的证券数量为 500万股，初始交易金额为 3,500万元。公司按照交易协议书的约定向被告融出资金本金 3,500万元，并办理相关股票的质押登记手续。
截至 2018年 8月 10日，被告部分购回共 185万元，仍有 3,315万元未按照业务协议约定履行购回或补充质押的义务。为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于 2018年 8月 14日向南宁市中级人民法院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金 3,315万元，并支付利息 40.30万元（按照合同约定计算至 2018年 8月 9日止），违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止；请求判令对被告质
押给公司的股票享有优先受偿权；由被告承担本案全部诉讼费用。南宁市中级人民法院于 2018年 8月 16日作出《受理通知书》（〔2018〕桂 01民初 934号），决定立案受理本案。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
7.除上述诉讼外，报告期内，公司其他诉讼事项涉案总金额约 681.64万元，未形成预计负债。子公司其他诉讼事项详见本节“十七、公司子公司重大事项”。
七、处罚及整改情况
2018年 3月 23日，中国证监会作出《关于对国海证券股份有限公司采取责令改正、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的决定》（[2018]59号），因公司投资银行业务部门和公司其他业务部门在办公场所上未相互独立，隔离墙制度未严格落实，以及公司开展全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务时，存在内核机构独立性缺失、个别项目核查不充分等问题，违反有关规定，中国证监会对公司采取责令改正，增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监督管理措施。公司高度重视，并积极通过完善制度机制、积极推动物理隔离改造、优化调整内核委员构成等多种措施及时完成了对相关问题的整改。
除上述情况外，报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他
行政管理部门给予重大行政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
报告期内，公司不存在董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东涉嫌违规买卖公司股票的情况。
八、公司及第一大股东的诚信状况
||
|-|
|报告期内，公司及第一大股东不存在未履行法院生效判决、所负|
|数额较大的债务到期未清偿等情况。|

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
||
|-|
|2017 年 6 月 12 日，公司收到广西壮族自治区人民政府国有资产|
|监督管理委员会《关于开展第一批国有控股混合所有制企业员工持股|
|试点的通知》（桂国资发[2017]32 号），公司入选广西壮族自治区第|
|一批国有控股混合所有制企业员工持股试点名单。具体情况详见公司|
|于 2017 年 6 月 14 日发布在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券|
|报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的|
|《国海证券股份有限公司关于入选广西壮族自治区第一批国有控股|
|混合所有制企业员工持股试点名单的公告》。截至本报告出具之日，|
|该事项正在推进过程中。|
|除此之外，报告期内，公司无其他股权激励计划或员工激励事项。|

十、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|关联交易定价方式及决策程序|2018 年1-6月||2017年1-6月||
||||金额|占同期同类交易比例|金额|占同期同类交易比例|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|广西投资集团有限公司|证券经纪业务手续费收入|市场定价|54,917.75|0.02%|-|-|
|广西索芙特科技股份有限公司|||4,903.70|0.00%|11,592.46|0.00%|
|广西正润发展集团有限公司|||290.88|0.00%|-||
|上海广投国际贸易有限公司|期货经纪业务手续费收入||1,273.02|0.00%|11,539.81|0.01%|
|广西投资集团有限公司|承销业务收入||2,122,641.51|7.54%|-|-|
|广西荣桂物流集团有限公司|财务顾问收入||47,169.81|0.13%|-|-|
|广西北部湾银行股份有限公司|卖出回购金融资产利息支出||16,163,368.88|3.56%|17,897,635.90|5.01%|
|广西北部湾股权交易所股份有限公司|资产管理业务手续费收入||1,115.18|0.00%|-|-|
|广西亿融通资产管理有限公司|||5,863.07|0.01%|-|-|
|广西北部湾银行股份有限公司|||724,070.16|1.01%|487,135.63|0.61%|
|广西北部湾银行股份有限公司|金融产品转让收益||-198,371.67|不适用|-|-|
|广西北部湾银行股份有限公司|持有同业存单利息收入||1,378,680.55|0.59%|-|-|

（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易
报告期内，公司无因资产收购、出售发生的关联交易。
（三）共同对外投资的关联交易
报告期内，公司无共同对外投资的关联交易。
（四）关联债权债务往来
报告期内，公司不存在与关联方发生的非经营性债权债务往来。
（五）其他关联交易
报告期内，公司支付广西投资集团认购的 5亿元面额的“国海证
券股份有限公司 2017年证券公司次级债券（第一期）”利息 2,850万
元，计提次级债券利息支出 1,419.20万元,期末应付次级债利息余
额 780.82万元。
十一、第一大股东及其关联方非经营性占用资金情况
公司不存在第一大股东及其关联方非经营性占用资金的情况
十二、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
报告期内，公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
（二）担保情况
公司不存在任何担保事项。
（三）其他重大合同
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合同名称|签订方|签订日期|
|1|涪陵旅游产业战略合作框架协议|重庆市涪陵区人民政府|2018 年2月|

十三、社会责任情况
（一）重大环保问题情况
公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
（二）履行精准扶贫社会责任情况
1.精准扶贫规划
公司积极响应中国证券业协会倡导的开展“一司一县”结对帮扶行动，帮助贫困地区实现产业与资本市场对接，支持贫困地区社会经济发展，打造金融“造血式”扶贫工程，为贫困地区注入金融资源、
提供资源整合、并购重组、引入上市公司等资本市场支持及人才、技
术、管理团队等智力输入，增强贫困地区自我发展能力；提高贫困地
区直接融资比重，为贫困地区产业发展提供长期有效的资金支持。
同时，公司还积极响应自治区党委、政府号召，向公司定点扶贫点选派驻贫困村第一书记和扶贫工作队员，严格按照自治区党委提出的“大力推进产业扶贫产业富民，找准路子，突显特色，鼓励和引导各类金融机构加大对扶贫开发的支持；加强贫困地区基础设施建设，提高村屯道路硬化率，从根本上解决群众行路难、运输难问题；着力提升公共服务和社会保障水平，加快实施教育扶贫工程，确保贫困家庭学生不因贫困而失学、辍学”的具体要求，开展各项扶贫工作。
2.半年度精准扶贫概要
公司积极响应中国证监会、中国证券业协会、广西壮族自治区政府的号召，从 2011年开始连续 8年投身扶贫工作，分别开展了对来宾市忻城县、百色市右江区、江西赣县、广西资源县、河北省威县的扶贫工作。
（1）积极履行社会责任帮扶贫困地区发展
报告期内，公司认真贯彻中国证监会《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，充分发挥专业优势，支持贫困地区企业利用资本市场融资。2014年公司推荐根力多生物科技股份有限公司（以下简称根力多）挂牌，根力多注册地河北省威县为国家级贫困县，公司近年来帮助其完成了多次股票发行融资，2018年 1月，根力多定向发行股票申请获中国证监会核准，2018年 3月成功募集资金 7,342万元，截至目前，公司已帮助其完成融资金额近 2亿元。
报告期内，公司积极帮扶百色市右江区、江西赣县、广西资源县地区发展，并以选派贫困村第一书记、产业扶持、改善基础设施等形
式，帮助贫困地区困难群众改善生产环境，扶助贫困地区产业发展。
公司在专注经营的同时，尽己之所能，积极履行社会责任。
（2）广西国海扶贫助学基金会捐资助学
公司于2006年11月发起设立了国内证券行业第一家慈善基金会——广西国海扶贫助学基金会，旨在培育员工感恩意识和社会责任意识。基金会初始规模 210万元，全部来源于公司员工自愿捐款。基金会委托国海证券专业化投资人才进行投资，实现本金保值、增值，其运行模式也开创了证券行业慈善活动的先河。截至 2018年 6月末，广西国海扶贫助学基金会捐款累计达 547.51万元。
3.精准扶贫成效
2018年上半年，广西国海扶贫助学基金会向百色市右江区、广西资源县捐资共 2.45万元，帮助“三留守”人员 59人，改善困难群众生产环境，扶助贫困地区产业发展。
4.后续精准扶贫计划
公司将在已开展的各项扶贫工作和已取得的成果基础上，以支持贫困地区企业上市融资、扶助贫困地区产业发展、物资慰问、爱心助学等形式，继续做好对江西赣县、广西资源县、百色右江区等贫困地区的结对帮扶和精准扶贫工作。
十四、各单项业务资格的变化情况
报告期内，公司各单项业务资格未产生变化。
十五、公司再融资工作进展情况
（一）2016年 7月 26日，公司召开 2016年第一次临时股东大会，审议通过了配股相关议案，同意以配股方式募集资金不超过 50
亿元。2016年 12月 14日，公司配股申请获中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会审核通过，目前尚未获得相关批文。
上述事项详见公司分别于 2016年 7月 27日、12月 15日登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有限公司 2016年第一次临时股东大会决议公告》、《国海证券股份有限公司关于配股申请获中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过的公告》。
（二）2016年7月26日，公司召开2016年第一次临时股东大会，同意公司一次或多次或多期在中国境内公开或非公开发行债务融资工具，并同意对公司发行债务融资工具做出一般性授权。2018年4月12日，公司收到深圳证券交易所出具的《关于国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函〔2018〕173号）根据该无异议函，深交所对公司申请确认发行面值不超过50亿元人民币的国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券符合深交所转让条件无异议。
上述事项详见公司分别于 2016年 7月 27日、2018年 4月 13日登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有限公司 2016年第一次临时股东大会决议公告》、《国海证券股份有限公司关于收到深圳证券交易所〈关于国海证券股份有限公司 2018年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函〉的公告》。
十六、其他重大事项和期后事项
（一）根据中国证监会《证券公司分类监管规定》，公司 2018
年分类评价结果为 B类 B级。
（二）报告期内监管部门的行政许可决定
||||
|-|-|-|
|序号|批复日期|批复标题及文号|
|1|2018-3-28|关于核准何春梅证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复（桂证监许可〔2018〕1号）|

（三）其他重要事项信息披露情况
||||
|-|-|-|
|序号|重要事项概述|披露日期|
|1|公司总裁项春生先生因个人原因辞职|2018-01-04|
|2|公司2017年度业绩预告|2018-01-31|
|3|公司2015年次级债券（第一期）2018年付息|2018-03-21|
|4|公司第一大股东广西投资集团有限公司持有公司股份情况拟发生较大变化|2018-03-29|
|5|“15国海债”票面利率上调和投资者回售实施办法的提示性公告|2018-04-042018-04-092018-04-10|
|6|公司收到深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函》|2018-04-13|
|7|“15国海债”回售申报情况|2018-04-16|
|8|股权分置改革实施前持股5%以上股东减持公司股份|2018-04-21|
|9|公司参加投资者网上集体接待日活动|2018-05-03|
|10|2015年公司债券 2018年付息公告|2018-05-04|
|11|“15国海债”回售结果公告|2018-05-07|
|12|2015年公司债券跟踪评级报告（2018）|2018-05-18|
|13|公司第一大股东增持公司股份计划期限届满|2018-05-22|
|14|2017年年度权益分派实施公告|2018-05-26|

注：上述重要事项刊载的互联网网站及检索路径为 http://www.cninfo.com.cn十七、公司子公司重大事项
（一）因“江苏中联物流有限公司 2013年中小企业私募债券(第
一期）”违约事项，公司控股子公司国海良时期货起诉发行人江苏中
联物流有限公司（以下简称中联物流）及保证人陈厚华、关宏、中海信达担保有限公司一案（该诉讼公司已在 2016年、2017年定期报告
及 2018年第一季度报告中披露），目前进展情况如下：2018年 3月 12日，公司收到江苏宿迁市中级人民法院通知（2018苏 13民破 1号之一、2018苏 13民破 1号之二），裁定受理中联物流破产清算一案，指定江苏名典律师事务所担任管理人，要求公司在指定时间向管理人申报债权。2018年 6月 19日，国海良时期货参加了中联物流第一次债权人会议，国海良时期货此前申报的债权被予以全部确认。上述诉讼事项不形成预计负债，截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
（二）因“北部湾风帆债-百花医药 1期”私募债违约事项，公司控股子公司国海良时期货、北部湾股交所（公司已于 2017年 11月转让所持北部湾股交所全部股权）及 34名自然人共同委托广西北部湾产权交易所股份有限公司（以下简称北部湾产交所）起诉债务人百花医药集团股份有限公司及担保人鼎盛鑫融资担保有限公司一案（该诉讼公司已在 2016年、2017年定期报告及 2018年第一季度报告中披露），目前进展情况如下：2017年 8月 16日，南宁市青秀区人民法院对本案作出缺席判决，判决被告百花医药集团股份有限公司偿还北部湾产权交易所本金及利息，鼎盛鑫融资担保有限公司承担连带清偿责任，法院已将判决书采取公告送达方式送达本案被告。上述诉讼事项不形成预计负债，截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
第六节 股份变动及股东情况
一、报告期内公司股份变动情况
（一）股份变动情况表
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本次变动前||本次变动增减（＋，－）|||||本次变动后||
||数量（股）|比例(%)|发行新股|送股（股）|公积金转股（股）|其他（股）|小计|数量（股）|比例(%)|
|一、有限售条件股份|3,375|0.00|0|0|0|0|0|3,375|0.00|
|1.国家持股|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|2.国有法人持股|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|3.其他内资持股|3,375|0.00|0|0|0|0|0|3,375|0.00|
|其中：境内法人持股|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|境内自然人持股|3,375|0.00|0|0|0|0|0|3,375|0.00|
|4.外资持股|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|其中：境外法人持股|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|境外自然人持股|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|5.基金、理财产品等|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|二、无限售条件股份|4,215,538,597|100.00|0|0|0|0|0|4,215,538,597|100.00|
|1.人民币普通股|4,215,538,597|100.00|0|0|0|0|0|4,215,538,597|100.00|
|2.境内上市的外资股|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|3.境外上市的外资股|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|4.其他|0|0|0|0|0|0|0|0|0|
|三、股份总数|4,215,541,972|100.00|0|0|0|0|0|4,215,541,972|100.00|

（二）股份变动的原因、批准及过户情况
报告期内，公司股份未发生变动。
（三）限售股份变动情况表
报告期内，公司限售股份未发生变动。
二、证券发行与上市情况
报告期内，公司无证券发行与上市情况。
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末普通股股东总数（户）||||140,773||||报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||0|||
|公司前十名普通股股东持股情况||||||||||||||
|序号|股东名称||股东性质||报告期内增减变动情况|持有有限售条件股份||持有无限售条件股份|报告期末持股数量|持股比例(%)|质押、冻结数量|||
||||||||||||股份状态||数量|
|1|广西投资集团有限公司||国有法人||0|0||941,959,606|941,959,606|22.34|-||0|
|2|广西荣桂物流集团有限公司||国有法人||0|0||275,683,629|275,683,629|6.54|-||0|
|3|广西桂东电力股份有限公司||国有法人||0|0||198,731,337|198,731,337|4.71|-||0|
|4|株洲市国有资产投资控股集团有限公司||国有法人||0|0||183,750,000|183,750,000|4.36|-||0|
|5|广西梧州中恒集团股份有限公司||境内一般法人||0|0||120,756,361|120,756,361|2.86|-||0|
|6|中国证券金融股份有限公司||境内一般法人||30,094,150|0||99,076,455|99,076,455|2.35|-||0|
|7|广西投资集团金融控股有限公司||境内一般法人||0|0||94,992,157|94,992,157|2.25|-||0|
|8|中央汇金资产管理有限责任公司||国有法人||0|0||64,254,450|64,254,450|1.52|-||0|
|9|广西贺州市广元资产运营有限公司||境内一般法人||0|0||50,000,000|50,000,000|1.19|-||0|
|10|华信信托股份有限公司||境内一般法人||0|0||22,563,600|22,563,600|0.54|-||0|
|战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名普通股股东的情况|||||不适用|||||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|||||根据公司掌握的情况，截至 2018年6月30日，公司第一大股东广西投资集团有限公司与广西梧州中恒集团股份有限公司、广西投资集团金融控股有限公司存在关联关系，除此之外，上述股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。|||||||||
|前10名无限售条件普通股股东持股情况||||||||||||||
|序号||股东名称|||||持有无限售条件股份数量||股份种类及数量|||||
||||||||||股份种类|||数量||
|1||广西投资集团有限公司|||||941,959,606||A股|||941,959,606||
|2||广西荣桂物流集团有限公司|||||275,683,629||A股|||275,683,629||
|3||广西桂东电力股份有限公司|||||198,731,337||A股|||198,731,337||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|4|株洲市国有资产投资控股集团有限公司||183,750,000|A股|183,750,000|
|5|广西梧州中恒集团股份有限公司||120,756,361|A股|120,756,361|
|6|中国证券金融股份有限公司||99,076,455|A股|99,076,455|
|7|广西投资集团金融控股有限公司||94,992,157|A股|94,992,157|
|8|中央汇金资产管理有限责任公司||64,254,450|A股|64,254,450|
|9|广西贺州市广元资产运营有限公司||50,000,000|A股|50,000,000|
|10|华信信托股份有限公司||22,563,600|A股|22,563,600|
|前 10 名无限售条件普通股股东之间，以及前 10 名无限售条件普通股股东和前 10 名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明||根据公司掌握的情况，截至2018年6月30日，公司第一大股东广西投资集团有限公司与广西梧州中恒集团股份有限公司、广西投资集团金融控股有限公司存在关联关系，除此之外，前10名无限售条件普通股股东之间，以及前10名无限售条件普通股股东和前10名普通股股东之间不存在关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。||||
|前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明||截至2018年6月30日，前10名普通股股东不存在参与融资融券业务的情况。||||

注：公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回式证券交易。
四、报告期内，公司第一大股东未发生变更。
五、股权结构图（截至 2018年 6月 30日）
第七节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|任职状态|期初持股数（股）|本期增持股份数量（股）|本期减持股份数量（股）|期末持股数（股）|期初被授予的限制性股票数量（股）|本期被授予的的限制性股票数量（股）|期末被授予的限制性股票数量（股）|
|何春梅|董事长|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|崔薇薇|董事|现任|4,500|0|0|4,500|0|0|0|
|王海河|董事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|吴增琳|董事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|朱云|董事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|秦敏|董事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|李宪明|独立董事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|张程|独立董事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|黎荣果|独立董事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|黄兆鹏|监事长|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|欧素芬|监事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|周富强|监事|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|刘世安|总裁|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|燕文波|副总裁|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|卢凯|副总裁|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|谭志华|副总裁、财务总监|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|兰海航|副总裁|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|吴凌翔|副总裁、首席风险官|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|刘峻|董事会秘书|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|付春明|合规总监|现任|0|0|0|0|0|0|0|
|项春生|总裁|离任|0|0|0|0|0|0|0|
|合计|-|-|4,500|0|0|4,500|0|0|0|

二、报告期内董事、监事和高级管理人员变动情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|类型|决议日期|原因|
|项春生|总裁|离任|2018 年1月3日|个人原因辞职。|
|吴凌翔|副总裁、首席风险官|聘任|2018 年5月14日|工作需要。|
|刘世安|总裁|聘任|2018 年6月8日|工作需要。|

注：1.鉴于项春生先生因个人原因辞去公司总裁职务，公司于 2018年1月3日召开第八届董事会第二次会议，指定何春梅董事长代为履行总裁职务。代为履行职务的时间不超过6个月。
2.2018年5月14日，公司召开第八届董事会第八次会议，聘任吴凌翔先生为公司副总裁兼首席风险官。公司合规总监付春明先生不再兼任首席风险官。
3.2018年6月8日，公司召开第八届董事会第九次会议，聘任刘世安先生为公司总裁。公司董事长何春梅女士不再代为履行总裁职务。
第八节 公司债券相关情况
一、公司债券基本信息
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|债券名称|债券简称|债券代码|发行日|到期日|债券余额（万元）|利率|信用等级|还本付息方式|
|国海证券股份有限公司2015 年公司债券|15国海债|112244|2015 年5月8日|2020年5月8日|195,865.68|4 .78%/6%|AA|单利按年计息，不计复利，逾期不计利息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。|
|公司债券上市或转让的交易场所|||||深圳证券交易所||||
|投资者适当性安排|||||面向合格投资者发行||||
|报告期内公司债券的付息兑付情况|||||2018年 5月8日，公司按时、足额支付了“15国海债”2017年5月8日至2018年5月7日期间的利息，派发利息为人民币 47.80元（含税）/手，总付息金额为9,560.00 万元。||||
|公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况|||||本期公司债券附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。报告期内，公司在本期债券存续期第 3 年末选择上调本期债券票面利率，即本期债券存续期后 2 年（2018 年 5 月 8 日至 2020年5月 7日）的票面利率由4.78%上调至6.00%，计息方式和付息方式保持不变；投资者回售数量413,432 张，回售金额为人民币 4,331.94 万元（含利息）,剩余 19,586,568张，债券余额为 195,865.68万元。||||

二、债券受托管理人和资信评级机构信息
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|债券受托管理人：|||||||||||
|名称|国泰君安证券股份有限公司||办公地址|上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29楼|联系人|滕强、宁文科||联系电话||0755-23976359|
|报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：|||||||||||
|名称||中诚信证券评估有限公司|办公地址|上海市青浦区新业路599号1幢968室|联系人|王维|联系电话||021-51018842||
|报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用）||||不适用|||||||

三、公司债券募集资金使用情况
|||
|-|-|
||本次公司债券募集资金使用与公司在《2015年公司债|
||券公开发行募集说明书》中的募集资金使用承诺一|
|公司债券募集资金使用情况及履行的|致，用于补充公司营运资金，以扩大公司业务规模，|
|程序|提升公司的市场竞争力和抗风险能力。相关募集使用|
||均按规定履行了相应的审批程序。截至 2015年6月|
||24日，本次公司债券募集资金已全部使用完毕。|
|期末余额（万元）|0.00|
||公司募集资金专项账户运作符合相关规定，截至2015|
|募集资金专项账户运作情况||
||年6月24日，本次公司债券募集资金专户均已销户。|
|募集资金使用是否与募集说明书承诺||
||是|
|的用途、使用计划及其他约定一致||

四、公司债券信息评级情况
2018年 5月 18日，中诚信证券评估有限公司对公司及本次债券信用状况进行跟踪分析，维持本次债券信用等级为AA+，维持公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。上述事项详见公司于 2018年 5月 18日登载在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有限公司 2015年公司债券跟踪评级报告（2018）》。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内，未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
报告期内，本次债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司严格按照相关法律法规及《债券受托管理协议》履行职责。
债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司分别于 2018年 1月 10日、6月 4日出具了债券受托管理事务相关临时及定期报告，具体详见公司分别于 2018年 1月 10日、6月 4日登载在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的公告。
八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的主要会计数据和财务指标
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2018年6月末||2017年末||本报告期末||
|项目||||||变动原因|
||||||比上年末增减||
|流动比率||98.43%||102.22%|下降 3.79个百分点||
|资产负债率||74.49%||74.05%|上升 0.44个百分点||
|速动比率||98.43%||102.22%|下降 3.79个百分点||
||||||本报告期||
|项目||2018年1-6月||2017年1-6月||变动原因|
||||||比上年同期增减||
|||||||因利润总额下降，同时本|
|||||||期卖出回购金融资产利|
|EBITDA 利||||||息支出、应付短期融资款|
|||1.22||1.72|-29.07%||
|息保障倍数||||||利 息 支 出 增 加 导 致|
|||||||EBITDA 利息保障倍数同|
|||||||比下降。|
|贷款偿还率||100%||100.00%|无变动||
|利息偿付率||100%||100.00%|无变动||

九、公司逾期未偿还债项
公司不存在逾期未偿还债项。
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|融资方式|报告期付息金额|报告期兑付金额|
|次级债券|39,503.00|143,200.00|
|收益凭证|10,446.96|295,639.00|
|合计|49,949.96|438,839.00|

十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
报告期内，公司获得的银行授信为448.20亿元，截至2018年6月30日已使用77亿元。公司均在约定时间内完成还款付息。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况报告期内，公司严格执行本次债券募集说明书相关约定或承诺，不存在损害债券投资者利益的情形。
十三、报告期内发生的重大事项
报告期内，公司不存在影响本次公司债券还本付息的重大事项。
其他重大事项详见“第五节重大事项”第一至第十七项披露内容。
十四、公司债券是否存在保证人
本次债券不存在保证人。
第九节财务报告
公司 2018年半年度财务报告未经审计。财务报表及财务报表附注附后。
国海证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表（未经审计）
2018年6月30日
单位：人民币元合并 母公司
资产 附注六 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额货币资金 1 10,152,585,223.34 10,817,252,030.66 8,117,975,449.01 8,609,664,288.18其中：客户存款 7,693,203,889.76 8,362,625,946.78 6,203,701,079.46 6,442,120,386.49结算备付金 2 1,643,704,994.90 1,883,518,547.14 1,643,842,513.02 1,907,537,280.93其中：客户备付金 1,432,101,416.30 1,750,391,609.72 1,407,593,907.22 1,741,566,520.19融出资金 3 5,025,542,279.83 6,347,818,093.59 5,025,542,279.83 6,347,818,093.59以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 4 12,525,298,623.93 13,141,704,251.15 11,824,454,065.49 12,019,979,610.25衍生金融资产 5 - 1,230.13 - 1,230.13买入返售金融资产 6 10,615,734,996.18 8,346,754,674.02 10,369,933,727.68 8,293,339,032.77应收款项 7 171,567,395.88 94,937,785.99 82,600,132.79 62,446,463.87应收利息 8 747,306,289.42 735,134,303.23 729,684,580.86 721,045,186.89存出保证金 9 1,850,823,278.02 1,407,296,667.29 229,673,335.91 91,558,862.33可供出售金融资产 10 6,020,099,759.85 5,863,633,118.89 5,297,556,390.81 4,965,655,531.31持有至到期投资 11 15,966,470,283.29 16,587,809,716.60 15,966,470,283.29 16,587,809,716.60长期股权投资 12 159,504,650.38 142,233,289.89 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40投资性房地产 13 20,035,229.31 20,560,362.30 20,035,229.31 20,560,362.30固定资产 14 154,037,850.10 161,396,119.68 100,940,749.12 107,072,123.44无形资产 15 105,766,601.44 100,305,131.52 93,588,153.61 88,228,961.70商誉 16 22,105,264.01 22,129,264.01 13,574,980.76 13,574,980.76递延所得税资产 17 163,763,531.41 148,833,514.01 133,452,145.79 131,683,363.50其他资产 18 216,127,245.41 187,877,440.78 127,928,271.54 131,407,431.90____________________________________________________________________资产总计 65,560,473,496.70 66,009,195,540.88 61,355,801,974.22 61,677,932,205.85________________________________________________________________________________________________________________________________________
国海证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表（未经审计）(续)
2018年6月30日
单位：人民币元合并 母公司
负债 附注六 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额应付短期融资款 21 4,438,010,000.00 3,657,520,000.00 4,438,010,000.00 3,657,520,000.00拆入资金 22 4,800,000,000.00 3,800,000,000.00 4,800,000,000.00 3,800,000,000.00以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 23 169,166,327.62 238,717,203.57 - -衍生金融负债 5 49,250.00 - 49,250.00 -卖出回购金融资产款 24 20,737,072,069.98 20,501,070,452.93 20,737,072,069.98 20,501,070,452.93代理买卖证券款 25 10,541,046,591.73 11,221,457,108.69 7,564,534,552.03 8,179,933,381.04应付职工薪酬 26 198,149,451.85 518,909,578.94 152,716,029.95 415,754,003.00应交税费 27 25,610,345.25 51,636,255.24 5,296,145.62 33,238,773.28应付款项 28 39,626,330.63 128,566,724.08 18,189,498.93 100,672,159.05应付利息 29 476,046,089.13 620,972,628.96 476,046,089.13 620,972,628.96应付债券 30 9,914,880,531.71 10,905,985,879.33 9,914,880,531.71 10,905,985,879.33递延所得税负债 17 7,691,824.72 6,925,571.02 - -其他负债 31 175,258,772.49 141,521,357.71 67,255,622.77 65,573,175.18____________________________________________________________________负债合计 51,522,607,585.11 51,793,282,760.47 48,174,049,790.12 48,280,720,452.77____________________________________________________________________股东权益
股本 32 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00资本公积 33 6,275,980,983.51 6,275,980,983.51 6,280,350,949.87 6,280,350,949.87其他综合收益 34 (17,085,951.08) 5,736,945.50 9,113,395.81 148,370.78盈余公积 35 610,404,411.92 610,404,411.92 610,409,938.67 610,409,938.67一般风险准备 36 1,355,498,741.44 1,348,497,469.32 1,220,819,877.34 1,220,819,877.34未分配利润 37 1,141,012,953.97 1,298,896,571.02 845,516,050.41 1,069,940,644.42____________________________________________________________________归属于母公司股东权益合计 13,581,353,111.76 13,755,058,353.27
少数股东权益 456,512,799.83 460,854,427.14
____________________________________________________________________股东权益合计 14,037,865,911.59 14,215,912,780.41 13,181,752,184.10 13,397,211,753.08____________________________________________________________________负债和股东权益总计 65,560,473,496.70 66,009,195,540.88 61,355,801,974.22 61,677,932,205.85________________________________________________________________________________________________________________________________________附注为财务报表的组成部分
第89页至第200页的财务报表由下列负责人签署：
何春梅 谭志华 梁江波
_________________ _________________ _________________法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
国海证券股份有限公司
合并及母公司利润表（未经审计）
2018年6月30日止
单位：人民币元合并 母公司
项目 附注六 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额一、营业收入 ____9_8_6_,_8_8_1_,_5_6_6_._7_6 _1_,_4_7_0_,_7_8_7_,_7_7_7_._2_2 ____5_3_7_,_7_1_2_,_5_8_9_._6_8 _1_,_0_7_3_,_1_1_1_,_4_9_0_._2_6手续费及佣金净收入 38 531,677,284.65 757,879,165.86 350,234,262.45 548,637,628.94其中：经纪业务手续费净收入 275,498,350.11 326,572,228.77 201,004,647.43 230,184,829.75投资银行业务手续费净收入 69,265,303.34 230,688,302.97 69,265,303.34 230,688,302.97资产管理业务手续费净收入 71,456,986.08 80,355,101.67 69,709,671.80 78,267,505.13利息净收入(支出) 39 (305,083,962.30) (105,432,090.30) (353,729,249.80) (115,286,625.62)投资收益 40 703,418,214.68 590,853,289.55 614,675,132.50 524,946,869.96其中：对联营企业和
合营企业的投资收益(损失) 1,915,298.12 (759,440.52) - -公允价值变动收益(损失) 41 (86,040,856.63) 76,114,017.09 (78,414,323.13) 75,859,166.25汇兑收益(损失) 109,029.82 (430,721.49) 109,029.82 (430,721.49)其他业务收入 42 141,900,893.83 119,029,977.61 4,515,909.63 6,592,227.33资产处置收益 43 (49,614.50) 31,280,588.40 - 31,299,394.39其他收益 44 950,577.21 1,493,550.50 321,828.21 1,493,550.50二、营业支出 ____8_2_4_,_9_7_6_,_7_5_8_._9_0 ___9_6_7_,_6_2_4_,_3_0_8_._3_4 ____5_0_4_,_6_9_5_,_5_3_0_._4_5 ___6_4_7_,_9_9_7_,_5_4_3_._6_5税金及附加 45 10,530,727.54 12,946,669.07 9,370,081.24 11,159,997.43业务及管理费 46 660,225,351.86 834,717,234.26 477,484,038.50 630,097,802.46资产减值损失 47 17,316,277.72 8,771,972.92 17,316,277.72 6,197,831.29其他业务成本 48 136,904,401.78 111,188,432.09 525,132.99 541,912.47三、营业利润 ____1_6_1_,_9_0_4_,_8_0_7_._8_6 ___5_0_3_,_1_6_3_,_4_6_8_._8_8 _____3_3_,_0_1_7_,_0_5_9_._2_3 ___4_2_5_,_1_1_3_,_9_4_6_._6_1加：营业外收入 49 2,114,059.20 1,495,495.96 541,857.00 1,183,511.41减：营业外支出 50 ______2_,_8_8_1_,_1_9_2_._9_1 _____1_,_8_2_7_,_5_7_2_._7_6 ______2_,_6_1_2_,_0_6_7_._8_1
_____1_,_2_5_9_,_8_2_9_._9_3四、利润总额 161,137,674.15 502,831,392.08 30,946,848.42 425,037,628.09减：所得税费用 51 _____3_7_,_6_8_1_,_0_5_1_._8_0 ___1_2_6_,_0_9_4_,_0_9_8_._2_7 ______2_,_4_3_8_,_9_2_4_._1_1
___1_0_4_,_8_5_9_,_0_5_3_._9_0五、净利润 123,456,622.35 376,737,293.81 28,507,924.31 320,178,574.19__________________________________ ________________________________ __________________________________ ________________________________(一)按经营持续性分类：
1.持续经营净利润 123,456,622.35 376,737,293.81 28,507,924.31 320,178,574.192.终止经营净利润
(二)按所有权归属分类：
1.归属于母公司股东的净利润 102,050,173.39 357,883,791.72
2.少数股东损益 21,406,448.96 18,853,502.09
六、其他综合收益的税后净额 (28,330,154.99) 15,000,551.33 8,965,025.03 8,111,974.98归属于母公司股东的其他
综合收益的税后净额 34 (22,822,896.58) 13,933,848.24
(一)以后将重分类进损益的其他综合收益 （22,822,896.58） 13,933,848.24 8,965,025.03 8,111,974.981.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 (22,822,896.58) 13,933,848.24 8,965,025.03 8,111,974.98归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 _____(_5_,_5_0_7_,_2_5_8_._4_1 )
____
_1_,_0_6_6_,_7_0_3_._0_9
_________________ ________________七、综合收益总额 95,126,467.36 391,737,845.14 37,472,949.34 328,290,549.17__________________________________ ________________________________ __________________________________ ________________________________归属于母公司股东的综合收益总额 79,227,276.81 371,817,639.96
归属于少数股东的综合收益总额 15,899,190.55 19,920,205.18
__________________________________ ________________________________
八、每股收益 52
(一)基本每股收益 0.02 0.08
(二)稀释每股收益 0.02 0.08
附注为财务报表的组成部分
国海证券股份有限公司
合并及母公司现金流量表（未经审计）
2018年6月30日止
单位：人民币元合并 母公司
附注六 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动
入当期损益的金融资产/负债收到的现金净额 581,200,942.81 - 213,533,230.19 -收取利息、手续费及佣金的现金 1,345,774,823.76 1,623,861,375.19 1,065,787,164.18 1,392,328,629.88拆入资金净增加额 1,000,000,000.00 200,000,000.00 1,000,000,000.00 200,000,000.00融出资金净减少额 1,325,433,427.44 540,593,992.81 1,325,433,427.44 540,593,992.81收到其他与经营活动有关的现金 54(1) ____1_7_6_,_6_9_0_,_3_9_3_._5_8 __3_,_9_1_8_,_2_0_2_,_5_4_7_._4_8 ______5_,_6_1_6_,_9_1_6_._3_4 __3_,_8_6_1_,_1_7_7_,_9_9_6_._9_2经营活动现金流入小计 __4_,_4_2_9_,_0_9_9_,_5_8_7_._5_9 __6_,_2_8_2_,_6_5_7_,_9_1_5_._4_8 __3_,_6_1_0_,_3_7_0_,_7_3_8_._1_5 __5_,_9_9_4_,_1_0_0_,_6_1_9_._6_1购买以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产/负债支付的现金净额 - 3,338,729,381.16 - 3,447,974,458.93支付利息、手续费及佣金的现金 531,323,516.07 413,573,512.62 490,057,618.10 408,505,072.69回购业务资金净减少额 1,990,646,260.36 2,648,549,044.36 1,798,260,633.11 2,585,737,163.07代理买卖证券支出的现金净额 680,410,516.96 120,049,856.86 615,398,829.01 449,432,776.09支付给职工及为职工支付的现金 705,815,626.10 938,040,265.68 555,831,366.66 795,447,695.85支付的各项税费 155,328,432.71 287,641,721.27 107,897,391.25 246,499,196.01支付其他与经营活动有关的现金 54(2) __1_,_0_0_1_,_2_7_3_,_1_2_9_._2_0 ____4_8_4_,_0_4_5_,_4_2_0_._7_1 ____5_5_3_,_2_7_7_,_0_0_7_._2_9 ____1_6_7_,_5_8_3_,_7_2_0_._1_4经营活动现金流出小计 __5_,_0_6_4_,_7_9_7_,_4_8_1_._4_0 __8_,_2_3_0_,_6_2_9_,_2_0_2_._6_6 __4_,_1_2_0_,_7_2_2_,_8_4_5_._4_2
___8_,_1_0_1_,_1_8_0_,_0_8_2_._7 8经营活动产生的现金流量净额 53(1) ___(_6_3_5_,_6_9_7_,_8_9_3_._8_1 )_(_1_,_9_4_7_,_9_7_1_,_2_8_7_._1_8 )
__
_(_5_1_0_,_3_5_2_,_1_0_7_._2_7 )
_
_(_2_,_1_0_7_,_0_7_9_,_4_6_3_._1 7)二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 604,162,052.70 - 600,000,000.00 -取得投资收益收到的现金 237,460,937.63 - 259,841,639.17 13,273,773.23取得结构化主体收回的现金净额 208,092.78 16,000,000.00 - -处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 57,658.00 22,249,920.79 54,358.00 22,249,920.79处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 54(3) 24,127.11
收到其他与投资活动有关的现金 ______________-_
__
______________-_
__
______________-_
__
______________-___投资活动现金流入小计 ____8_4_1_,_9_1_2_,_8_6_8_._2_2 _____3_8_,_2_4_9_,_9_2_0_._7_9 ____8_5_9_,_8_9_5_,_9_9_7_._1_7 _____3_5_,_5_2_3_,_6_9_4_._0_2投资支付的现金 16,700,000.00 3,550,000.00 - -购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金 _____3_5_,_9_2_3_,_6_5_4_._5_0 _____5_8_,_4_8_2_,_4_7_9_._9_6 _____3_1_,_2_3_1_,_1_7_4_._5_6 _____5_4_,_4_4_0_,_2_0_5_._5_3投资活动现金流出小计 _____5_2_,_6_2_3_,_6_5_4_._5_0 _____6_2_,_0_3_2_,_4_7_9_._9_6 _____3_1_,_2_3_1_,_1_7_4_._5_6 _____5_4_,_4_4_0_,_2_0_5_._5_3投资活动产生的现金流量净额 ____7_8_9_,_2_8_9_,_2_1_3_._7_2 ____(_2_3_,_7_8_2_,_5_5_9_._1_7 ) ____8_2_8_,_6_6_4_,_8_2_2_._6_1 ____(_1_8_,_9_1_6_,_5_1_1_._5_1 )三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金 __4_,_2_0_3_,_9_6_0_,_0_0_0_._0_0 __6_,_7_3_9_,_4_5_8_,_0_0_0_._0_0 __4_,_2_0_3_,_9_6_0_,_0_0_0_._0_0 __6_,_7_3_9_,_4_5_8_,_0_0_0_._0_0筹资活动现金流入小计 __4_,_2_0_3_,_9_6_0_,_0_0_0_._0_0 __6_,_7_3_9_,_4_5_8_,_0_0_0_._0_0 __4_,_2_0_3_,_9_6_0_,_0_0_0_._0_0
_
_6_,_7_3_9_,_4_5_8_,_0_0_0_._0_0偿还债务支付的现金 4,429,733,200.00 5,225,450,000.00 4,429,733,200.00 5,240,150,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金 848,672,970.10 924,884,179.32 848,032,152.24 914,601,099.50其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 ________6_4_0_,_8_1_7_._8_6 _____1_0_,_3_9_2_,_4_6_3_._9_3 ______________-_
__ ______________-___筹资活动现金流出小计 __5_,_2_7_8_,_4_0_6_,_1_7_0_._1_0 __6_,_1_5_0_,_3_3_4_,_1_7_9_._3_2 __5_,_2_7_7_,_7_6_5_,_3_5_2_._2_4
_
_6_,_1_5_4_,_7_5_1_,_0_9_9_._5_0筹资活动产生的现金流量净额 _(_1_,_0_7_4_,_4_4_6_,_1_7_0_._1_0 )____5_8_9_,_1_2_3_,_8_2_0_._6_8 _(_1_,_0_7_3_,_8_0_5_,_3_5_2_._2_4 ) ____5_8_4_,_7_0_6_,_9_0_0_._5_0四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
_______
_1_0_9_,_0_2_9_._8_2 _______(_4_3_0_,_7_2_1_._4_9 ) ________1_0_9_,_0_2_9_._8_2 _______(_4_3_0_,_7_2_1_._4_9 )五、现金及现金等价物净增加(减少）额 (920,745,820.37) (1,383,060,747.16) (755,383,607.08) (1,541,719,795.67)加：期初现金及现金等价物余额 53(2) _1_2_,_4_5_1_,_8_2_2_,_0_3_8_._3_9 _1_5_,_3_7_8_,_6_8_0_,_6_0_4_._7_8 _1_0_,_5_1_1_,_9_9_1_,_3_4_2_._2_6 _1_3_,_7_3_0_,_4_7_2_,_7_9_5_._4_9六、期末现金及现金等价物余额 53(2) 11,531,076,218.02 13,995,619,857.62 9,756,607,735.18 12,188,752,999.82__________________________________ __________________________________ __________________________________ __________________________________附注为财务报表的组成部分
国海证券股份有限公司
合并股东权益变动表（未经审计）
2018年6月30日止
单位：人民币元合并
归属于母公司股东权益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计一、2017年12月31日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 5,736,945.50 610,404,411.92 1,348,497,469.32 1,298,896,571.02 460,854,427.14 14,215,912,780.41_______________ ___________________________________________ _______________ _______________ ______________ _______________二、本期增减变动金额 - - (22,822,896.58) - 7,001,272.12 (157,883,617.05) (4,341,627.31) (178,046,868.82)(一)综合收益总额 - - (22,822,896.58) - - 102,050,173.39 15,899,190.55 95,126,467.36(二)股东投入和减少资本 - - - - - -
1、股东投入资本 - - - - - - - -2、其他 - - - - - - - -(三)利润分配 - - - - 7,001,272.12 (259,933,790.44) (20,240,817.86) (273,173,336.18)1、提取盈余公积 - - - - - - - -2、提取一般风险准备金 - - - - 7,001,272.12 (7,001,272.12) - -3、对股东的分配 ____________-_
__
____________-_
__
___________-_
__
___________-_
__
____________-_
__
_(_2_5_2_,_9_3_2_,_5_1_8_._3_2 )_(_2_0_,_2_4_0_,_8_1_7_._8_6 )_(_2_7_3_,_1_7_3_,_3_3_6_._1_8 )三、2018年6月30日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 (17,085,951.08) 610,404,411.92 1,355,498,741.44 1,141,012,953.97 456,512,799.83 14,037,865,911.59______________________________ ______________________________________________________________________________________ ______________________________ __________________________________________________________ ______________________________合并
归属于母公司股东权益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计一、2016年12月31日余额 4_,_2_1_5_,_5_4_1_,_9_7_2_._0_0 6_,_2_7_5_,_9_8_0_,_9_8_3_._5_1(_3_7_,_6_0_5_,_6_1_3_._7_1_)_5_8_2_,_2_2_4_,_2_7_0_._3_9 1_,_2_7_3_,_6_2_1_,_1_8_5_._6_4 1_,_4_4_7_,_7_4_6_,_9_5_0_._3_2_4_5_6_,_2_0_5_,_5_1_0_._4_914_,_2_1_3_,_7_1_5_,_2_5_8_._6_4二、本期增减变动金额 - - 13,933,848.24 - 6,231,295.25 (69,901,700.73) 35,982,286.70 (13,754,270.54)(一)综合收益总额 - - 13,933,848.24 - - 357,883,791.72 19,920,205.18 391,737,845.14(二)股东投入和减少资本 - - - - - - 26,454,545.45 26,454,545.451、股东投入资本 - - - - - - 26,454,545.45 26,454,545.452、其他 - - - - - - - -(三)利润分配 - - - - 6,231,295.25 (427,785,492.45) (10,392,463.93) (431,946,661.13)1、提取盈余公积 - - - - - - - -2、提取一般风险准备金 - - - - 6,231,295.25 (6,231,295.25) - -3、对股东的分配 - - - - - (421,554,197.20) (10,392,463.93) (431,946,661.13)_______________ ___________________________________________ _______________ _______________ ______________ _______________三、2017年6月30日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 (23,671,765.47) 582,224,270.39 1,279,852,480.89 1,377,845,249.59 492,187,797.19 14,199,960,988.10______________________________ ______________________________________________________________________________________ ______________________________ ______________________________ ____________________________ ______________________________ 93
国海证券股份有限公司
母公司股东权益变动表（未经审计）
2018年6月30日止
单位：人民币元母公司
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计一、2017年12月31日余额 4,215,541,972.00 6,280,350,949.87 148,370.78 610,409,938.67 1,220,819,877.34 1,069,940,644.42 13,397,211,753.08________________ _______________ _______________ ________________ ________________ ________________ ________________二、本期增减变动金额 - - 8,965,025.03 - - (224,424,594.01) (215,459,568.98)(一)综合收益总额 - - 8,965,025.03 - - 28,507,924.31 37,472,949.34(二)利润分配 - - - - - (252,932,518.32) (252,932,518.32)1、提取盈余公积 - - - - - - -2、提取一般风险准备金 - - - - - - -3、对股东的分配 ____________-_
___
____________-_
___
___________-_
___
____________-_
___
____________-_
___
_(_2_5_2_,_9_3_2_,_5_1_8_._3_2_)_(_2_5_2_,_9_3_2_,_5_1_8_._3_2_)三、2018年6月30日余额 4,215,541,972.00 6,280,350,949.87 9,113,395.81 610,409,938.67 1,220,819,877.34 845,516,050.41 13,181,752,184.10________________________________ ________________________________ ______________________________ ________________________________ ________________________________ ________________________________ ________________________________母公司
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计一、2016年12月31日余额 4_,_2_1_5_,_5_4_1_,_9_7_2_._0_0_ 6,_2_8_0_,_3_5_0_,_9_4_9_._8_7_ _(_5_0_,_1_8_5_,_0_7_7_._2_0_) __5_8_2_,_2_2_9_,_7_9_7_._1_4_ 1_,_1_6_4_,_4_5_9_,_5_9_4_._2_8_ 1_,_2_9_4_,_2_3_3_,_8_5_0_._9_4_13_,_4_8_6_,_6_3_1_,_0_8_7_._0_3_二、本期增减变动金额 - - 8,111,974.98 - - (101,375,623.01) (93,263,648.03)(一)综合收益总额 - - 8,111,974.98 - - 320,178,574.19 328,290,549.17(二)利润分配 - - - - - (421,554,197.20) (421,554,197.20)1、提取盈余公积 - - - - - - -2、提取一般风险准备金 - - - - - - -3、对股东的分配 ____________-_
___
____________-_
___
___________-_
___
____________-_
___
____________-_
___
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
一、公司基本情况
国海证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的前身是 1988年经中国人民银行银复[1988]359号文和中国人民银行广西壮族自治区分行桂银发[1988]357号文批准成立的广西证券公司。1996年，经中国人民银行非银司[1996]20号文批准，广西证券公司更名为“广西证券有限责任公司”。2001年10月，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监机构字[2001]216号文核准，广西证券有限责任公司更名为“国海证券有限责任公司”，由原来以经纪业务为主的地方性证券公司成为业务范围比照综合类券商执行的全国性证券公司，经营证券业务许可证号为Z25644000。
2011年6月24日，中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》(证监许可[2011]1009)核准，桂林集琦药业股份有限公司(以下简称“桂林集琦”)实施重大资产重组及以新增股份换股吸收合并原国海证券有限责任公司。吸收合并完成后，原国海证券有限责任公司依法注销，桂林集琦更名为“国海证券股份有限公司”，并依法承继原国海证券有限责任公司(含分支机构)的各项证券业务资格。2011年8月9日，桂林集琦复牌交易，证券简称由“SST集琦”变更为“国海证券”，证券代码“000750”不变。
本公司的经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；
代销金融产品。
截至2018年6月30日止，本公司设立了17家分公司，并拥有证券营业部129家，均为经批准设立的分公司及证券营业部。
截至2018年6月30日止，本公司员工总人数为1,962人，其中包括关键高级管理人员8人。
本年度合并财务报表范围详细情况参见附注八、1及八、3。本年度合并财务报表范围变化详细情况参见附注七、1及七、2。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
二、财务报表的编制基础
编制基础
本公司及下属子公司(以下简称“本集团”)执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》(2014年修订)和《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013年修订)披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
持续经营
本集团对自2018年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2018年 6月 30日的合并及母公司财务状况以及2018年 1月1日至6月 30日的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
2、会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4、记账本位币
人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及子公司以人民币为记账本位币。
本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。本集团的企业合并均为非同一控制下的企业合并。
5.1非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。
少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
8.1外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
9.1实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
9、金融工具(续)
9.2金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
9.2.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；
(2)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况：(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.2.2持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
9、金融工具(续)
9.2金融资产的分类、确认和计量(续)
9.2.3贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括融出资金、买入返售金融资产、应收账款、应收利息、存出保证金及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
9.2.4可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
9、金融工具(续)
9.3金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1)发行方或债务人发生严重财务困难；
(2)债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3)本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5)因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：-该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
-债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7)权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9)其他表明金融资产发生减值的客观证据。
-以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大(人民币1,000万元以上)的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
9、金融工具(续)
9.3金融资产减值(续)
-可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
-以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融资产的减值损失一经确认不予转回。
9.4金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
9、金融工具(续)
9.5金融负债的分类、确认及计量
本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
9.5.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
9.5.2其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
9、金融工具(续)
9.6金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.7衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具包括股指期货、国债期货及商品期货。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。因股指期货、国债期货及商品期货合约每日无负债结算确认的相关金融资产和金融负债，与业务相关的暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列示。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
9.8金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9.9权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
10、应收款项
10.1单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
|单项金额重大的判断依据或金额标准|本集团将金额为人民币1,000万元以上的应收款项认定为单项金额重大的应收款项。|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法|本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。|

10.2按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大及单独测试未发生减值的的应收款项，以应收款项组合的逾期情况为依据进行划分，并按照一定比例(0.5%-50%)计算确认减值损失，计提坏账准备。
10.3单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
|单项计提坏账准备的理由|有客观证据表明应收款项发生减值的，单独进行减值测试。|
|坏账准备的计提方法|个别认定法|

11、长期股权投资
11.1共同控制、重大影响的判断依据
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
11、长期股权投资(续)
11.2初始投资成本的确定
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
11.3.1成本法核算的长期股权投资
母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
11.3.2权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
11、长期股权投资(续)
11.3后续计量及损益确认方法(续)
11.3.2权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
11.3.3长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
12、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性房地产为已出租的建筑物。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
13、固定资产
13.1确认条件
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
13.2折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命和年折旧率如下：
类别 使用年限 年折旧率%房屋及建筑物 30-40年 2.38- 3.17运输工具 6-10年 9.50- 15.83办公设备及其他设备 5 -11年 8.64 - 19.00预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。本集团预计净残值率为5%。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
13、固定资产(续)
13.3其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
14、在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出，使工程达到可使用状态前的资本化费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
15、借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
16、无形资产
无形资产包括土地使用权、计算机软件及交易席位费等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命如下：
类别 摊销方法 使用寿命(年)土地使用权 直线法 50计算机软件 直线法 1-5本集团预计净残值率为零。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17、长期资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、在建工程和使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
18、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
19、买入返售与卖出回购款项
19.1买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
19.2卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
20、融资融券
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
20.1融资业务
本集团对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
20.2融券业务
本集团对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。
本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
21、转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。
21.1转融资业务
本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。
21.2转融券业务
本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，并确认相应利息费用。
22、职工薪酬
22.1短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。
22.2离职后福利的会计处理方法
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
22.3辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
22、职工薪酬(续)
22.4其他长期职工福利的会计处理方法
对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的有关规定进行处理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动三个组成部分。这些项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
23、预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
24、收入
24.1手续费及佣金收入
手续费及佣金收入于服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时，按权责发生制确认收入。其中： (1) 代理买卖证券业务收入在代理买卖证券交易日确认为收入。
(2) 证券承销业务收入于承销服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时按承销协议约定的金额或比例确认收入。
(3) 资产管理及基金管理业务手续费收入在相关服务提供后，按合同约定方式确认当期收入。
24.2利息收入
利息收入按照使用本集团资金的时间和实际利率计算确定。
24.3其他收入
其他业务收入在服务已经提供，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确认当期收入。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
25、政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
25.1与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的政府补助主要包括企业地方经济发展贡献奖励等，该等政府补助为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用和损失的，直接计入当期损益。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
26、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
26.1当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
26.2递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
26、递延所得税资产/递延所得税负债(续)
26.2递延所得税资产及递延所得税负债
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
26.3所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
三、重要会计政策和会计估计(续)
27、租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
27.1本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
27.2本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
27.3本集团作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。
应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别作为长期债权和一年内到期的长期债权列示。
28、利润分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确认为资产负债表日的负债，在资产负债表日后事项附注中单独披露。
29、关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。
30、重要会计政策和会计估计变更
本期重要会计政策和会计估计未发生变更。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
四、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
- 会计估计中采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：
金融资产的公允价值
本集团对没有活跃市场的金融工具，采用包括现金流量折现法等在内的各种估值技术确定其公允价值。
对于法律明令限制本集团在特定期间内处置的可供出售金融资产，其公允价值是以市场报价为基础并根据该工具的特征进行调整。在估值时，本集团需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。
可供出售权益工具的减值
如果有客观证据表明划分为可供出售金融资产的权益工具投资公允价值发生严重或非暂时性下跌，本集团对可供出售权益工具投资计提减值准备。本集团确定可供出售权益工具投资是否发生严重或非暂时性下跌很大程度上依赖于管理层的判断。
对于一般权益类可供出售金融工具，本集团认为当其出现下列任何一种情况时，即表明该项投资的公允价值发生了严重或非暂时性下跌，应当对其计提减值准备，确认减值损失：
(1)单项投资的公允价值低于其持有成本50%；
(2)单项投资的公允价值持续低于其持有成本12个月以上。
本集团对划分为可供出售金融资产并以成本进行后续计量的股权投资进行定期和不定期的跟踪管理，及时了解被投资单位经营情况；对识别出的具有减值迹象的投资，管理层对其未来现金流量作出估计，并按照其未来现金流量现值低于账面价值的差额计提减值准备。本集团在估计未来现金流量的过程中，会综合考虑被投资单位所处技术、市场、经济或法律环境等发生的重大变化，被投资单位的经营能力，可能的退出渠道以及与被投资单位的谈判结果等因素。这需要管理层作出重大判断。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
四、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续) - 会计估计中采用的关键假设和不确定因素(续)
融出资金和买入返售金融资产的减值
本集团定期检查融出资金和买入返售金融资产的情况以评估减值。本集团先按个别基础检查客户所提供的资金和证券抵押品价值，对于未按期补足担保品而被强制平仓的客户，本集团按照应收款项坏账准备的确认标准和计提方法计提减值准备；对于有客观证据证明或者已经识别存在损失迹象的客户，分析交易对手的信用等级、偿债能力、抵押品、担保比例等，并进行单独减值测试，按个别认定法计提减值准备。对于未按个别认定法计提减值准备的融资类业务债权，本集团基于风险特征按照一定比例分别计提减值准备。本集团定期复核融资类债权减值测试方法及假设，以减少预计损失与实际损失之间的差异。
对于未按个别认定法计提减值准备的融出资金与买入返售金融资产，本集团根据融出资金与买入返售金融资产的资产分类，结合维持担保比例情况，按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。具体计提比例为：融出资金余额的0.20%，股票质押回购业务余额的0.50%。
持有至到期投资的减值
本集团定期检查持有至到期投资情况，以评估其是否出现明显的减值迹象。在出现减值情况时，本集团将评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示持有至到期投资预计未来现金流量出现大幅下降的可观察数据、发行人的还款状况及经营情况出现负面变动等可观察资料。本集团对持有至到期投资按个别认定法计提减值准备。
所得税以及递延所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及(c)有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
四、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续) - 会计估计中采用的关键假设和不确定因素(续)
合并范围的确定(续)
对于本集团管理并投资的结构化主体(如基金及资产管理计划等)，本集团会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体拥有控制权。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。对于本集团以外各方持有的结构化主体份额，因本集团作为发行人具有合约义务以现金回购其发售的份额，本集团将其确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或其他负债。
五、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率增值税(注1) 按销售额乘以适用 6%、10%、11%税率扣除当期可抵扣进项税后的余额 或16%、17%或销售额乘以征收率计算 3%或5%城市维护建设税 实际缴纳的增值税额 7%教育费附加 实际缴纳的增值税额 3%企业所得税(注2) 应纳税所得额 25%注1：根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)的规定，本公司及境内子公司自2016年5月1日起纳入营业税改征增值税试点范围，适用的增值税税率为6%。
注2：本公司及全部下属分支机构按照国家税务总局[2012]57号文《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法〉的公告》的规定，实行就地预缴、汇总清算的企业所得税缴纳政策。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注
1、货币资金
(1)按类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元库存现金 21,339.49 22,700.83银行存款 10,138,420,341.36 10,806,076,924.28其中：客户存款 7,693,203,889.76 8,362,625,946.78公司存款 2,445,216,451.60 2,443,450,977.50其他货币资金 14,143,542.49 11,152,405.55________________ ________________合计 10,152,585,223.34 10,817,252,030.66________________________________ ________________________________ (2)按币种列示
期末余额 期初余额原币金额 折算汇率人民币元 原币金额折算汇率人民币元①库存现金
人民币 21,339.49 1.0000_______2_1_,_3_3_9_._4_9_ 22,700.83 1.0 000_______2_2_,_7_0_0_._8_3②银行存款
客户存款
客户资金存款
人民币 6,919,996,044.61 1.0000 6,919,996,044.61 7,629,947,595.75 1.0000 7,629,947,595.75港币 11,022,677.14 0.8431 9,293,219.11 12,246,704.24 0.8359 10,237,020.09美元 4,321,935.49 6.6166___2_8_,_5_9_6_,_5_1_8_._3_8_ 5,368,512.84 6.5 342___3_5_,_0_7_8_,_9_3_8_._0_5小计 6,957,885,782.10 7,675,263,553.89________________ _______________客户信用资金存款(注)
人民币 735,318,107.66 1.0000 735,318,107.66 687,362,392.89 1.0000 687,362,392.89________________ _______________客户存款合计 7_,_6_9_3_,_2_0_3_,_8_8_9_._7_6_ 8_,_3_6_2_,_6_2_5_,_9_4_6_._7_8公司存款
公司自有资金存款
人民币 1,712,839,558.50 1.0000 1,712,839,558.50 2,082,912,884.60 1.0000 2,082,912,884.60港币 5,008,389.98 0.8431 4,222,573.59 5,007,422.52 0.8359 4,185,706.25美元 107,221.48 6.6166______7_0_9_,_4_4_1_._6_4_ 129,523.91 6.5 342______8_4_6_,_3_3_5_._1_4小计 1,717,771,573.73 2,087,944,925.99________________ _______________公司信用资金存款
人民币 727,444,877.87 1.0000__7_2_7_,_4_4_4_,_8_7_7_._8_7_ 355,506,051.51 1.0 000__3_5_5_,_5_0_6_,_0_5_1_._5_1公司存款合计 2_,_4_4_5_,_2_1_6_,_4_5_1_._6_0_ 2_,_4_4_3_,_4_5_0_,_9_7_7_._5_0银行存款合计 10_,_1_3_8_,_4_2_0_,_3_4_1_._3_6_ 10_,_8_0_6_,_0_7_6_,_9_2_4_._2_8③其他货币资金
人民币 14,143,542.49 1.0000
__
_1_4_,_1_4_3_,_5_4_2_._4_9_ 11,152,405.55 1.0 000___1_1_,_1_5_2_,_4_0_5_._5_5合计 10,152,585,223.34 10,817,252,030.66________________________________ ______________________________注：客户信用资金存款反映本公司存入银行或其他金融机构开展融资融券业务的客户资金款项和客户为融资融券存入的担保资金款项。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
1、货币资金(续)
(3)货币资金中使用受限制情况
期末余额 期初余额人民币元 人民币元一般风险准备定期存款(注) 259,980,000.00 243,700,000.00一般风险准备专户存款(注) 23,773.37 38,312.56集合资产理财计划风险准备金 5,210,226.85 5,210,226.85______________ ______________合计 265,214,000.22 248,948,539.41____________________________ ____________________________注：上述一般风险准备定期存款、一般风险准备专户存款是本集团的子公司国海富兰克林基金管理有限公司根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》(中国证监会2013年第94号令)的相关规定，每月按证券投资基金管理费收入(不含增值税)的10%比例提取。
2、结算备付金
(1)按类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元客户备付金 1,432,101,416.30 1,750,391,609.72公司备付金 211,603,578.60 133,126,937.42_______________ _______________合计 1,643,704,994.90 1,883,518,547.14______________________________ ______________________________ (2)按币种列示
期末余额 期初余额原币金额折算汇率 人民币元 原币金额折算汇率 人民币元①客户备付金
客户普通备付金
人民币 1,259,702,222.56 1.0000 1,259,702,222.56 1,505,032,132.14 1.0000 1,505,032,132.14港币 47,386,139.31 0.8431 39,951,254.05 47,828,028.73 0.8359 39,979,449.22美元 1,743,642.36 6.616 6____1_1_,_5_3_6_,_9_8_4_._0_4 1,851,179.68 6.5 342____1_2_,_0_9_5_,_9_7_8_._2_7小计 _1_,_3_1_1_,_1_9_0_,_4_6_0_._6_5 _1_,_5_5_7_,_1_0_7_,_5_5_9_._6_3客户信用备付金
人民币 120,910,955.65 1.000 0___1_2_0_,_9_1_0_,_9_5_5_._6_5 193,284,050.09 1.0 000___1_9_3_,_2_8_4_,_0_5_0_._0_9客户备付金合计 _1_,_4_3_2_,_1_0_1_,_4_1_6_._3_0 1_,_7_5_0_,_3_9_1_,_6_0_9_._7_2_②公司备付金
公司自有备付金
人民币 211,603,578.60 1.000 0___2_1_1_,_6_0_3_,_5_7_8_._6_0 133,126,937.42 1.0 000___1_3_3_,_1_2_6_,_9_3_7_._4_2合计 1,643,704,994.90 1,883,518,547.14________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
3、融出资金
(1)按类别列示
项目 期末余额 期初余额人民币元 人民币元融资融券业务融出资金 5,039,550,698.10 6,360,906,916.35________________ ________________其中：个人 4,752,175,850.71 6,050,709,375.39机构 287,374,847.39 310,197,540.96________________ ________________合计 5,039,550,698.10 6,360,906,916.35________________ ________________减：减值准备 14,008,418.27 13,088,822.76________________ ________________融出资金账面价值 5,025,542,279.83 6,347,818,093.59________________________________ ________________________________ (2)按账龄分析
期末余额 期初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额计提比例 金额 比例 金额计提比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %3个月以内 1,611,217,413.53 31.97 3,268,725.79 0.20 2,510,222,619.75 39.46 5,021,611.12 0.203至6个月 749,552,750.40 14.87 1,559,575.41 0.21 1,081,715,612.27 17.01 2,170,027.10 0.206个月以上 _2_,_6_7_8_,_7_8_0_,_5_3_4_._1_7__5_3_._1_6__9_,_1_8_0_,_1_1_7_._0_8__0_._3_42_,_7_6_8_,_9_6_8_,_6_8_4_._3_3__4_3_._5_3__5_,_8_9_7_,_1_8_4_._5_4_0_._2_1合计 5,039,550,698.10 100.00 14,008,418.27 0.28 6,360,906,916.35 100.00 13,088,822.76 0.21________________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________ (3)担保物公允价值
客户因融资融券业务融出资金向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注十四、2。
(4)融出资金中无向持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东融出的资金。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
4、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
期末余额 期初余额人民币元 人民币元交易性金融资产 12,484,200,849.34 13,104,330,833.56其中：债券 11,227,189,180.92 11,539,016,936.77股票 1,119,955,601.78 1,328,282,821.59基金 137,056,066.64 234,031,075.20其他 - 3,000,000.00指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 41,097,774.59 37,373,417.59其中：权益工具 41,097,774.59 37,373,417.59________________ ________________合计 12,525,298,623.93 13,141,704,251.15________________________________ ________________________________其中：融出证券 - -本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券之公允价值，详见附注六、20。
5、衍生金融工具
期末余额 期初余额
非套期工具 非套期工具
类别 名义金额 公允价值 名义金额 公允价值人民币元 资产 负债 人民币元 资产 负债人民币元 人民币元 人民币元 人民币元利率衍生工具
国债期货业务 (注1) 142,586,535.00 - - 5,692,800.00 - -权益衍生工具
股指期货业务 (注1) 20,013,400.00 - - 12,518,800.00 - -场外期权业务 - - 3,000,000.00 1,230.13 -其他衍生工具
商品期货业务 (注1) 323,431,060.00 - - 135,189,735.00 - -远期合约 _____5_0_,_0_0_0_,_0_0_0_._0_0
__________
_-_
__
______4_9_,_2_5_0_._0_0
_____________
_-_
__________
_-_
____________-___合计 536,030,995.00 - 49,250.00 156,401,335.00 1,230.13 -______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________注1：在当日无负债结算制度下，本集团于本期末所持有的国债期货、股指期货以及商品期货合约产生的持仓损益，已经结算并包括在结算备付金中。因此，衍生金融工具项下的国债期货、股指期货以及商品期货形成的金融资产或金融负债与相关业务的暂收暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为零列示。
期末抵销前衍生金融负债与相关暂付款的金额均为人民币854,503.92元(期初抵销前衍生金融资产与相关暂收款的金额均为人民币521,187.19元)。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
6、买入返售金融资产
(1)按标的物类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元股票 8,342,990,474.00 6,764,148,680.00债券 2,314,459,474.55 1,616,426,737.42其中：国债 245,801,268.50 53,415,641.25企业债 681,901,798.76 630,548,004.94公司债 374,122,611.11 193,367,601.57金融债 152,152,791.78 -其他 860,481,004.40 739,095,489.66________________ ________________合计 10,657,449,948.55 8,380,575,417.42________________ ________________减：减值准备 41,714,952.37 33,820,743.40________________ ________________账面价值 10,615,734,996.18 8,346,754,674.02________________________________ ________________________________ (2)按业务类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元股票质押式回购 8,342,990,474.00 6,764,148,680.00银行间买入返售 943,824,010.82 660,949,881.65交易所买入返售 1,370,635,463.73 955,476,855.77________________ ________________合计 10,657,449,948.55 8,380,575,417.42________________ ________________减：减值准备 41,714,952.37 33,820,743.40________________ ________________账面价值 10,615,734,996.18 8,346,754,674.02________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
6、买入返售金融资产(续)
(3)股票质押式回购的剩余期限
期末余额 期初余额人民币元 人民币元1个月内 1,160,330,905.00 217,855,717.001至3个月 793,807,850.00 1,317,928,596.003个月至1年 5,518,863,060.00 3,394,046,042.001年以上 869,988,659.00 1,834,318,325.00________________ ________________合计 8,342,990,474.00 6,764,148,680.00________________ ________________减：减值准备 41,714,952.37 33,820,743.40________________ ________________账面价值 8,301,275,521.63 6,730,327,936.60________________________________ ________________________________ (4)银行间与交易所买入返售的剩余期限
期末余额 期初余额人民币元 人民币元1个月内 2,314,459,474.55 1,616,426,737.421至3个月 - -________________ ________________合计 2,314,459,474.55 1,616,426,737.42________________ ________________减：减值准备 - -________________ ________________账面价值 2,314,459,474.55 1,616,426,737.42________________________________ ________________________________ (5)买入返售金融资产中质押式回购业务收取的担保物公允价值
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值人民币元 人民币元股票 14,973,438,505.65 13,387,852,994.00债券 656,291,844.60 105,415,641.25基金 9,989,900.10 -资金 10,346,220.67 -________________ ________________合计 15,650,066,471.02 13,493,268,635.25________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
7、应收款项
(1)按明细列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元应收清算资金 1,665,945.99 -应收基金业务手续费及佣金 24,043,872.54 33,430,246.29应收资产管理业务手续费及佣金 43,162,558.91 27,712,014.64应收其他业务手续费及佣金 29,065,155.96 24,135,674.70其他 78,792,770.30 15,543,588.52_______________ _______________合计 176,730,303.70 100,821,524.15_______________ _______________减：坏账准备 5,162,907.82 5,883,738.16_______________ _______________应收款项账面价值 171,567,395.88 94,937,785.99______________________________ ______________________________ (2)按账龄列示
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额计提比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %1年以内 165,244,029.52 93.50 3,372,656.36 2.04 90,748,723.34 90.01 4,093,486.70 4.511至2年 6,825,869.29 3.86 136,301.11 2.00 7,440,680.15 7.38 187,864.51 2.522至3年 3,129,937.18 1.77 1,607,135.14 51.35 2,585,305.45 2.56 1,555,571.74 60.173年以上___1_,_5_3_0_,_4_6_7_._7_1___0_._8_7____4_6_,_8_1_5_._2_1___3_._0_6_______4_6_,_8_1_5_._2_1___0_._0_5____4_6_,_8_1_5_._2_11_0_0_._0_0合计 176,730,303.70 100.00 5,162,907.82 2.92 100,821,524.15 100.00 5,883,738.16 5.84________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ (3)按评估方式列示
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额计提比例 金额 比例 金额计提比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %单项金额重大并单项
计提坏账准备的款项 - - - - - - - -按信用风险特征组合
计提坏账准备的款项 171,567,395.88 97.08 - - 94,937,785.99 94.16 - -单项金额虽不重大但
单项计提坏账准备的
款项 ___5_,_1_6_2_,_9_0_7_._8_2___2_._9_2_5_,_1_6_2_,_9_0_7_._8_2_1_0_0_._0_0___5_,_8_8_3_,_7_3_8_._1_6___5_._8_4_5_,_8_8_3_,_7_3_8_._1_6_1_0_0_._0 0合计 176,730,303.70 100.00 5,162,907.82 2.92 100,821,524.15 100.00 5,883,738.16 5.84______________________________________________________________________________________________________________________________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
7、应收款项(续)
(4)应收款项金额前五名单位名称/性质情况
占应收款项单位名称 金额 账龄 款项性质 总额比例人民币元 % Mandra iBase Limited 64,021,000.00 1年以内 应收项目退出款 36.23国海金贝壳9号（债券增强） 应收资产管理计划
集合资产管理计划 12,439,163.20 1年以内 席位佣金、管理费 7.04国海金贝壳27号 应收资产管理计划
集合资产管理计划 8,878,002.91 1年以内 代垫款、管理费 5.02河南易成新能源股份有限公司 6,000,000.00 1年以内 应收财务顾问费 3.40齐河农商行定向资产管理计划 5,891,848.23 1年以内 应收资产管理计划
____________
及1-2年 管理费 3.33合计 97,230,014.34
________________________
(5)应收款项余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
8、应收利息
期末余额 期初余额人民币元 人民币元债券投资 692,709,048.93 670,719,849.06融资融券 11,800,757.93 16,035,436.33存放金融同业 19,252,132.96 27,680,107.76买入返售 23,544,349.60 20,698,910.08_______________ _______________合计 747,306,289.42 735,134,303.23_______________ _______________减：坏账准备 - -_______________ _______________应收利息账面价值 747,306,289.42 735,134,303.23______________________________ ______________________________9、存出保证金
期末余额 期初余额人民币元 人民币元交易保证金 1,664,860,844.61 1,364,129,594.94信用保证金 185,962,433.41 43,167,072.35_______________ _______________合计 1,850,823,278.02 1,407,296,667.29______________________________ ______________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
10、可供出售金融资产
(1)可供出售金融资产情况
期末余额
累计公允
成本 价值变动 减值准备 账面价值人民币元 人民币元 人民币元 人民币元可供出售债务工具 4,902,833,273.26 5,369,356.74 30,000,000.00 4,878,202,630.00可供出售权益工具 1,230,478,834.90 (34,067,182.27) 54,514,522.78 1,141,897,129.85其中：基金 524,738,801.13 (8,932,419.91) 5,017,128.71 510,789,252.51股票 190,734,186.99 (26,184,029.83) 15,034,083.38 149,516,073.78资产管理计划 15,258,496.78 1,049,267.47 8,744,810.69 7,562,953.56银行理财产品 236,000,000.00 - - 236,000,000.00股权投资 263,747,350.00 - 25,718,500.00 238,028,850.00________________________________ ______________________________合计 6,133,312,108.16 (28,697,825.53) 84,514,522.78 6,020,099,759.85________________________________________________________________ ____________________________________________________________其中：融出证券 23,684,391.98 (52,499.79) 5,623,583.79 18,008,308.40期初余额
累计公允
成本 价值变动 减值准备 账面价值人民币元 人民币元 人民币元 人民币元可供出售债务工具 4,116,787,445.40 (3,779,025.40) 30,000,000.00 4,083,008,420.00可供出售权益工具 1,813,061,178.25 12,854,739.84 45,291,219.20 1,780,624,698.89其中：基金及
基金专户理财 572,081,630.23 4,960,385.96 4,758,628.71 572,283,387.48股票 240,734,190.53 7,707,500.40 13,119,090.49 235,322,600.44资产管理计划 420,449,157.49 186,853.48 1,695,000.00 418,941,010.97银行理财产品 275,270,000.00 - - 275,270,000.00股权投资 304,526,200.00 - 25,718,500.00 278,807,700.00________________________________ ______________________________合计 5,929,848,623.65 9,075,714.44 75,291,219.20 5,863,633,118.89________________________________________________________________ ____________________________________________________________其中：融出证券 26,082,107.55 3,622,636.72 5,473,121.27 24,231,623.00本集团可供出售金融资产中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券之公允价值，详见附注六、20。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
10、可供出售金融资产(续)
(2)期末按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计人民币元 人民币元 人民币元权益工具的成本/
债务工具的摊余成本 966,731,484.90 4,902,833,273.26 5,869,564,758.16累计计入其他综合收益
的公允价值变动金额 (34,067,182.27) 5,369,356.74 (28,697,825.53)已计提减值金额 28,796,022.78 30,000,000.00 58,796,022.78______________ ________________________________账面价值 903,868,279.85 4,878,202,630.00 5,782,070,909.85____________________________ ________________________________________________________________ (3)期末按成本计量的可供出售金融资产
可供出售权益工具账面价值人民币元成本 263,747,350.00已计提减值金额 25,718,500.00_________________账面价值 238,028,850.00__________________________________ (4)可供出售金融资产减值准备变动情况
期初余额 本期增加 本期转销 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元可供出售债务工具 30,000,000.00 - - 30,000,000.00可供出售权益工具 45,291,219.20 9,223,303.58 - 54,514,522.78其中：基金 4,758,628.71 258,500.00 - 5,017,128.71股票 13,119,090.49 1,914,992.89 - 15,034,083.38资产管理计划 1,695,000.00 7,049,810.69 - 8,744,810.69股权投资 25,718,500.00 - - 25,718,500.00_____________ ____________ ______ _____________合计 75,291,219.20 9,223,303.58 - 84,514,522.78__________________________ ________________________ ____________ __________________________其中：融出证券 5,473,121.27 150,462.52 - 5,623,583.79
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
10、可供出售金融资产(续)
(5)存在限售期限的可供出售金融资产
本集团期末持有的存在限售期限的可供出售金融资产包括存在限售期限的股票以及本集团运用自有资金投资本集团管理的基金。
①存在限售期限的股票明细如下：
证券名称 限售解禁日 期末账面价值人民币元股票A 27/08/2018及27/08/2019 82,182,870.41②基金
根据《基金管理公司固有资金运用管理暂行规定》及《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，本集团本期末因持有期限未满6个月流通受限的本集团管理的基金账面价值为人民币125,748,864.78元。
(6)已融出证券的担保物公允价值
客户因融券业务向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注十四、2。
11、持有至到期投资
期末余额 期初余额人民币元 人民币元债券投资 15,966,470,283.29 16,587,809,716.60其中：国债 100,941,095.33 100,994,306.41金融债 13,177,299,235.93 13,182,834,966.30企业债 1,054,971,841.54 1,671,468,745.80公司债 1,633,258,110.49 1,632,511,698.09________________ ________________合计 15,966,470,283.29 16,587,809,716.60________________ ________________减：减值准备 - -________________ ________________账面价值 15,966,470,283.29 16,587,809,716.60________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
12、长期股权投资
(1)按类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元联营企业 151,579,336.33 134,892,283.13合营企业 7,925,314.05 7,341,006.76_______________ _______________合计 159,504,650.38 142,233,289.89_______________ _______________减：减值准备 - -_______________ _______________长期股权投资净额 159,504,650.38 142,233,289.89______________________________ ______________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
12、长期股权投资(续)
本期增减变动 在被投资在被投资单权益法下确 其他综合 单位持股位表决权 本期被投资单位名称 核算方法投资成本 期初余额 增加投资 减少投资 认的投资收益 收益调整 其他 期末余额 比例 比例 减值准备减值准备人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 (%) (%) 人民币元人民币元一、合营企业
厦门国海坚果投资
管理有限公司 权益法 2,100,000.00 1,217,343.29 - - 33,531.11 - - 1,250,874.40 60.00 60.00 - -南宁国海玉柴投资
管理有限公司 权益法5_,_92_4,_6_01_.0_0 6_,_12_3,_6_63_.4_7 _____-__ _____-__ __55_0,_7_76_.1_8 _____-__ _____-__ 6_,_67_4,_4_39_.6_5 60.80 60.80___-__ __-__小计 8_,_02_4,_6_01_.0_0 7_,_34_1,_0_06_.7_6 _____-__ _____-__ __58_4,_3_07_.2_9 _____-__ _____-__ 7_,_92_5,_3_14_.0_5 ___-__ __-__二、联营企业
厦门国海坚果创业
投资合伙企业
(有限合伙) 权益法 40,000,000.00 38,150,276.46 - - 465,317.13 - - 38,615,593.59 31.62 31.62 - -广西国海玉柴金投创业
投资合伙企业
(有限合伙) 权益法 90,000,000.00 89,451,717.81 - - 1,703,816.20 - (1,343,937.63) 89,811,596.38 35.57 35.57 - -苏州盈迪信康科技
股份有限公司 权益法 5,500,000.00 5,053,710.72 - - (512,192.89) - - 4,541,517.83 14.72 14.72 - -杭州国海鑫盛股权
投资合伙企业（有限合伙）权益法 16,700,000.00 - 16,700,000.00 - (206,239.88) - - 16,493,760.12 20.00 20.00 - -广西全域旅游产业发展基
金管理有限公司 权益法2_,_50_0,_0_00_.0_0 2_,_23_6,_5_78_.1_4 _____-__ _____-__ _(_11_9,_7_09_.7_3 )_____-__ _____-__ 2_,_11_6,_8_68_.4_1 25.00 25.00___-__ __-__小计 154_,_70_0,_0_00_.0_0134_,_89_2,_2_83_.1_316_,_70_0,_0_00_.0_0 _____-__ 1_,_33_0,_9_90_.8_3 _____-__(1_,_34_3,_9_37_.6_3 )151_,_57_9,_3_36_.3_3 ___-__ __-__合计 162__,__72__4,__6__01__.0__0142__,__23__3,__2__89__.8__916__,__70__0,__0__00__.0__0 __________-____ 1__,__91__5,__2__98__.1__2 __________-____(1__,__34__3,__9__37__.6__3 )159__,__50__4,__6__50__.3__8 ______-____ ____-____期末，被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
13、投资性房地产
房屋及建筑物人民币元一、账面原值
期初余额 49,356,070.78本期增加金额 -本期减少金额 -_____________期末数 49,356,070.78_____________二、累计摊销
期初数 23,009,708.48本期增加金额 525,132.99本期减少金额 -_____________期末数 23,534,841.47_____________三、减值准备
期初余额及期末余额 5,786,000.00_____________四、账面价值
期末账面价值 20,035,229.31__________________________期初账面价值 20,560,362.30__________________________本集团持有的投资性房地产均为房屋及建筑物。
14、固定资产
(1)账面价值
期末余额 期初余额人民币元 人民币元固定资产原值 444,231,228.29 445,331,209.28减：累计折旧 290,193,378.19 283,935,089.60固定资产减值准备 - -_______________ ______________固定资产账面价值 154,037,850.10 161,396,119.68______________________________ ____________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
14、固定资产(续)
(2)固定资产增减变动表
房屋及 运输 办公设备
建筑物 工具 及其他设备 合计人民币元 人民币元 人民币元 人民币元一、账面原值
1.期初余额 114,063,183.58 11,040,762.14 320,227,263.56 445,331,209.28 2.本期增加金额 - 374,938.98 7,707,539.15 8,082,478.13(1)购置 - 374,938.98 7,707,539.15 8,082,478.13 3.本期减少金额 - - 9,182,459.12 9,182,459.12(1)处置或报废 - - 9,182,459.12 9,182,459.12_____________________________________________________ 4.期末余额 114,063,183.58 11,415,701.12 318,752,343.59 444,231,228.29_____________________________________________________二、累计折旧
1.期初余额 47,079,597.48 9,202,936.44 227,652,555.68 283,935,089.60 2.本期增加金额 1,917,394.56 250,274.80 12,806,226.11 14,973,895.47(1)本期计提 1,917,394.56 250,274.80 12,806,226.11 14,973,895.47 3.本期减少金额 - - 8,715,606.88 8,715,606.88(1)处置或报废 - - 8,715,606.88 8,715,606.88_____________________________________________________ 4.期末余额 48,996,992.04 9,453,211.24 231,743,174.91 290,193,378.19_____________________________________________________三、减值准备期末
及期初余额 - - - -_____________________________________________________四、账面价值
1.期末账面价值 65,066,191.54 1,962,489.88 87,009,168.68 154,037,850.10__________________________________________________________________________________________________________ 2.期初账面价值 66,983,586.10 1,837,825.70 92,574,707.88 161,396,119.68__________________________________________________________________________________________________________ (3)期末及期初，本集团持有的固定资产不存在闲置的情况。
(4)期末及期初，本集团没有通过经营租赁租出的固定资产。
(5)未办妥产权证书的固定资产情况：
期末 未办妥项目 账面价值 产权证书原因人民币元
桂林彰泰天街项目1栋5-10号及5-11号房 3,435,380.19 需待整体竣工验收郑州市金水区纬四路金水花园西区26-3-301 137,898.70 历史原因___________
合计 3,573,278.89
______________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
15、无形资产
计算机软件 交易席位费 其他 合计人民币元 人民币元 人民币元 人民币一、账面原值
1.期初余额 256,608,542.61 28,250,760.00 - 284,859,302.61 2.本期增加金额 22,253,006.38 - 145,000.00 22,398,006.38(1)购置 22,253,006.38 - 145,000.00 22,398,006.383.本期减少金额 - - - -(1)处置 - - - -_____________ ______________ _____________ ______________4.期末余额 278,861,548.99 28,250,760.00 145,000.00 307,257,308.99_____________ ______________ _____________ ______________二、累计摊销
1.期初余额 156,620,080.01 27,934,091.08 - 184,554,171.09 2.本期增加金额 16,911,536.44 25,000.02 - 16,936,536.46(1)计提 16,911,536.44 25,000.02 - 16,936,536.46 3.本期减少金额 - - - -(1)处置 - - - -_____________ ______________ _____________ ______________ 4.期末余额 173,531,616.45 27,959,091.10 - 201,490,707.55_____________ ______________ _____________ ______________三、减值准备期末
及期初余额 - - - -_____________ ______________ _____________ ______________四、账面价值
1.期末账面价值 105,329,932.54 291,668.90 145,000.00 105,766,601.44__________________________ ____________________________ __________________________ ____________________________ 2.期初账面价值 99,988,462.60 316,668.92 - 100,305,131.52__________________________ ____________________________ __________________________ ____________________________16、商誉
期末形成商誉的事项 期初余额 本期增加本期减少 期末余额 减值准备 账面价值人民币元 人民币元人民币元 人民币元 人民币元 人民币元并购广西国际信托
投资公司、广西信托
投资公司 13,574,980.76 - - 13,574,980.76 - 13,574,980.76收购浙江良时期货经纪
有限公司 8,509,283.25 - - 8,509,283.25 - 8,509,283.25其他 45,000.00 - 24,000.00 21,000.00 - 21,000.00________________________________________________ _____________合计 22,129,264.01 - 24,000.00 22,105,264.01 - 22,105,264.01________________________________________________________________________________________________ __________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
17、递延所得税资产/递延所得税负债
(1)未经抵销的递延所得税资产
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异项目 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元应付职工薪酬 23,645,960.43 42,703,908.04 94,583,841.69 170,815,632.13交易性金融工具、衍生金融
工具的公允价值变动 46,700,426.35 26,714,497.37 186,801,705.39 106,857,989.46可供出售金融资产减值准备 21,128,630.69 18,822,804.80 84,514,522.78 75,291,219.20应付未付利息 17,349,626.42 17,467,205.03 69,398,505.64 69,868,820.11买入返售金融资产减值准备 10,428,738.09 8,455,185.85 41,714,952.37 33,820,743.40可抵扣亏损 3,812,172.43 4,176,584.04 15,248,689.72 16,706,336.14应付未付经纪人款项 3,463,435.12 3,463,435.12 13,853,740.49 13,853,740.49融出资金减值准备 3,502,104.57 3,272,205.69 14,008,418.27 13,088,822.76计入其他综合收益的可供出售
金融资产公允价值变动 10,660,158.96 160,298.82 42,640,635.94 641,195.28应收款项坏账准备 1,290,726.96 1,470,934.55 5,162,907.82 5,883,738.16投资性房地产减值准备 1,446,500.00 1,446,500.00 5,786,000.00 5,786,000.00其他 23,410,600.00 23,410,600.00 93,642,400.00 93,642,400.00__________________________________________ ______________合计 166,839,080.02 151,564,159.31 667,356,320.11 606,256,637.13____________________________________________________________________________________ ____________________________本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，因此确认相关递延所得税资产。
(2)未经抵销的递延所得税负债
递延所得税负债 应纳税暂时性差异项目 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元计入其他综合收益的可供出售
金融资产公允价值变动 3,485,702.62 2,429,227.43 13,942,810.41 9,716,909.72交易性金融工具公允价值变动 692,256.49 480,989.14 2,769,025.97 1,923,956.54取得子公司购买日
固定资产公允价值调整 6,589,414.22 6,745,999.75 26,357,656.90 26,983,999.00__________________________________________ ______________合计 10,767,373.33 9,656,216.32 43,069,493.28 38,624,865.26____________________________________________________________________________________ ____________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
17、递延所得税资产/递延所得税负债(续)
(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末余额 期初余额项目 互抵金额 抵销后余额 互抵金额 抵销后余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元递延所得税资产 3,075,548.61 163,763,531.41 2,730,645.30 148,833,514.01________________________ __________________________ ________________________ __________________________递延所得税负债 3,075,548.61 7,691,824.72 2,730,645.30 6,925,571.02________________________ __________________________ ________________________ __________________________18、其他资产
期末余额 期初余额人民币元 人民币元长期待摊费用 (1) 47,644,690.30 47,837,516.00其他应收款 (2) 104,551,800.42 102,565,711.07期货会员资格投资 1,000,000.00 1,000,000.00应收款项类投资 7,636,000.00 7,636,000.00应收股利 178,388.70 -其他 55,116,365.99 28,838,213.71______________ ______________合计 216,127,245.41 187,877,440.78____________________________ ____________________________ (1)长期待摊费用
期初余额 本期增加 本期摊销 其他减少 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元固定资产改良 21,789,630.85 4,704,181.32 3,934,840.83 - 22,558,971.34公司安防系统 1,836,347.01 565,904.45 382,734.27 - 2,019,517.19其他 24,211,538.14 3,491,290.05 4,636,626.42 - 23,066,201.77__________________________ ____________ ___________ _____________合计 47,837,516.00 8,761,375.82 8,954,201.52 - 47,644,690.30____________________________________________________ ________________________ ______________________ __________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
18、其他资产(续)
(2)其他应收款
① 按明细列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元其他应收款账面余额 104,551,800.42 102,565,711.07减：坏账准备 - -_____________ _____________其他应收款账面价值 104,551,800.42 102,565,711.07__________________________ __________________________②按账龄列示
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备计提 计提金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %1年以内 73,432,693.54 70.24 - - 75,072,658.19 73.20 - -1至2年 9,226,096.36 8.82 - - 13,289,637.21 12.96 - -2至3年 10,557,562.07 10.10 - - 4,794,908.99 4.67 - -3年以上(注) _1_1__,_3_3_5_,_4_4_8_._4_5__1__0_._8_4_________-
____
__-
____
___9_,_4_0_8_,_5_0_6_._6_8___9__._1_7_________-______-____合计 104,551,800.42 100.00 - - 102,565,711.07 100.00 - -________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________注：期末账龄3年以上的其他应收款账面余额主要为租赁押金。
③ 按评估方式列示
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %单项金额重大并单项
计提坏账准备的款项 - - - - - - - -按信用风险特征组合
计提坏账准备的款项_1_0_4_,_5_5_1_,_8_0_0_._4_2_1_0_0_._0_0___________-_
__
____-_
_
_1_0_2_,_5_6_5_,_7_1_1_._0_7__1_0_0_._0_0_________-_______-___合计 __1__0__4__,__5__5__1__,__8__0__0__.__4__2__1__0__0__.__0__0______________________-__
____
________-__
__
__1__0__2__,__5__6__5__,__7__1__1__.__0__7____1__0__0__.__0__0__________________-______________-______
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
18、其他资产(续)
(2)其他应收款(续)
④ 其他应收款项金额前五名单位名称/性质情况
占应收款项单位名称 金额 账龄 款项性质 总额比例人民币元 %浙江数源贸易有限公司 10,550,000.00 1年以内 预付款 10.09恒生电子股份有限公司 9,718,015.60 1年以内、1-3年 预付款 9.29及3年以上
四川商投天成实业有限公司 4,648,728.15 1年以内 预付款 4.45北京金隅集团股份有限公司 4,478,422.61 1年以内、2-3年 押金及 4.28及3年以上 预付租金
上海新陆一房地产有限公司 3,590,696.68 2-3年 押金 3.43____________
合计 32,985,863.04
________________________
⑤ 其他应收款余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
19、资产减值准备
本期减少 因合并范围
期初余额 本期增加 转回 转销 变化而减少 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元融出资金减值准备 13,088,822.76 5,291,797.39 4,372,201.88 - - 14,008,418.27买入返售金融资产减值准备 33,820,743.40 10,287,065.02 2,392,856.05 - - 41,714,952.37应收款项坏账准备 5,883,738.16 203,631.67 924,462.01 - 5,162,907.82可供出售金融资产减值准备 75,291,219.20 9,223,303.58 - - - 84,514,522.78投资性房地产减值准备 __5_,_7_8_6_,_0_0_0_._0_0__________-_
__
________-_
__
__________-_
__
________-_
__
__5_,_7_8_6_,_0_0_0_._0_0合计 133,870,523.52 25,005,797.66 7,689,519.94 - - 151,186,801.24____________________________________________________________________________________________________________________________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
20、所有权受到限制的资产
期末余额 期初余额人民币元 人民币元为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产 3,476,443,012.40 2,956,594,653.00为质押式回购业务而设定质押的可供出售金融资产 2,424,328,246.00 674,601,293.00为质押式回购业务而设定质押的持有至到期投资 5,258,803,646.30 704,641,738.77为买断式回购业务而转让过户的交易性金融资产 935,815,294.00 1,190,110,320.00为买断式回购业务而转让过户的可供出售金融资产 136,434,517.00 697,543,340.00为买断式回购业务而转让过户的买入返售金融资产 - 49,285,450.00为买断式回购业务而转让过户的持有至到期投资 8,928,548,918.58 14,918,686,751.99为融资融券业务而转让过户的可供出售金融资产 18,008,308.40 24,231,623.00为债券借贷业务而设定质押的交易性金融资产 - -为场外回购业务而设定质押的融资融券收益权 765,945,197.50 879,713,656.02_________________ _________________合计 21,944,327,140.18 22,095,408,825.78__________________________________ __________________________________21、应付短期融资款
类型 发行日期 到期日期 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元收益凭证 2017年3月至2018年1月至
2018年 6月 2019年6月 ____3__,__65__7__,__5__2__0__,__00__0__.__0__0__3__,__7__3__6__,__88__0__,__0__0__0__.0__0______2,__9__5__6__,__3__9__0,__0__0__0__.__0__0__4__,4__3__8__,__0__1__0__,0__0__0__.__0__0本公司于本期共发行339期期限小于一年的收益凭证，未到期产品的固定收益率为4.90%至6.10%。
22、拆入资金
期末余额 期初余额人民币元 人民币元银行拆入资金 4,100,000,000.00 3,800,000,000.00转融通拆入资金（注） 700,000,000.00 -______________ ______________合计 4,800,000,000.00 3,800,000,000.00_______________ ____________________________ ______________注：本公司本期末转融通拆入资金剩余期限87天，固定利率5.40%。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
23、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
期末余额 期初余额人民币元 人民币元交易性金融负债 169,166,327.62 238,717,203.57其中：第三方在结构化主体中
享有的权益(注) 169,166,327.62 238,717,203.57债券 - -_______________ ______________合计 169,166,327.62 238,717,203.57______________________________ ____________________________注：本集团将自身作为主要责任人而持有的结构化主体(如基金及资产管理计划等)纳入合并财务报表的合并范围，由于本集团作为结构化主体发行人具有合约义务以现金回购结构化主体份额或者在结构化主体清算时有义务按比例支付净资产，因此本集团将本集团以外各方持有的结构化主体份额确认为交易性金融负债。
24、卖出回购金融资产款
(1)按标的物类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元债券 20,037,072,069.98 19,701,070,452.93其中：金融债 11,684,296,373.32 11,921,172,353.01企业债 2,386,827,539.99 2,480,258,156.98国债 94,000,000.00 91,908,563.54融资融券收益权 700,000,000.00 800,000,000.00________________ ________________合计 20,737,072,069.98 20,501,070,452.93________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
24、卖出回购金融资产款(续)
(2)按业务类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元银行间买断式卖出回购 3,712,137,323.93 9,067,896,095.91银行间质押式卖出回购 9,522,166,000.00 3,343,300,000.00交易所质押式回购 743,200,000.00 733,150,000.00场外协议回购 6,759,568,746.05 7,356,724,357.02________________ ________________合计 20,737,072,069.98 20,501,070,452.93________________________________ ________________________________本集团为卖出回购业务而设定质押及转让过户的自有债券类别和公允价值，以及融资融券收益权的公允价值，详见附注六、20。
25、代理买卖证券款
期末余额 期初余额人民币元 人民币元①普通经纪业务 9,739,068,360.51 10,358,135,719.32-个人 7,459,215,724.27 7,667,065,861.24-机构 2,279,852,636.24 2,691,069,858.08②信用业务 801,978,231.22 863,321,389.37-个人 789,781,361.42 842,009,288.93-机构 12,196,869.80 21,312,100.44________________ ________________合计 10,541,046,591.73 11,221,457,108.69________________________________ ________________________________26、应付职工薪酬
期初余额 本期计提 本期支付 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元短期薪酬 468,708,936.43 336,837,196.11 658,269,806.14 147,276,326.40离职后福利-设定提存计划 854,625.50 35,726,307.53 35,053,824.59 1,527,108.44辞退福利 - 844,568.21 844,568.21 -其他长期职工福利 49,346,017.01 520,913.46 520,913.46 49,346,017.01______________ ______________ ____________________________合计 518,909,578.94 373,928,985.31 694,689,112.40 198,149,451.85____________________________ ____________________________________________________________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
26、应付职工薪酬(续)
(1)短期职工薪酬情况
期初余额 本期计提 本期支付 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元工资、奖金、津贴
和补贴 463,799,854.30 279,874,428.58 600,218,099.23 143,456,183.65职工福利费 - 4,982,513.72 4,982,513.72 -社会保险费 283,716.80 17,702,398.87 17,280,473.61 705,642.06其中：医疗保险费 253,337.16 16,062,102.83 15,639,970.33 675,469.66工伤保险费 6,231.61 371,177.59 373,756.10 3,653.10生育保险费 24,148.03 1,269,118.45 1,266,747.18 26,519.30住房公积金 855,764.64 28,124,452.28 27,565,318.20 1,414,898.72工会经费和
职工教育经费 3,769,600.69 6,153,402.66 8,223,401.38 1,699,601.97_____________ _________ ______________ ______________合计
468,708,936.43 336,837,196.11 658,269,806.14 147,276,326.40____________________________ ____________________________ ____________________________ ____________________________ (2)离职后福利—设定提存计划
期初余额 本期计提 本期支付 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元基本养老保险 839,866.60 34,796,958.51 34,180,777.85 1,456,047.26失业保险费 14,758.90 929,349.02 873,046.74 71,061.18______________________ ____________ __________合计 854,625.50 35,726,307.53 35,053,824.59 1,527,108.44____________________________________________ ________________________ ____________________基本养老保险及失业保险费均为设定提存计划。本集团按规定参加由政府机构设立的基本养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团每月分别按员工参保地政府机构的规定向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益。期末计提应缴存而未缴存的费用已于本期后支付。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
27、应交税费
期末余额 期初余额人民币元 人民币元企业所得税 17,130,787.88 22,619,200.22个人所得税 5,712,157.39 13,883,450.51增值税及附加 1,625,701.39 13,846,553.73其他 1,141,698.59 1,287,050.78______________ ______________合计 25,610,345.25 51,636,255.24____________________________ ____________________________28、应付款项
期末余额 期初余额人民币元 人民币元应付资产管理计划投资人款项 - 74,829,200.00应付证券投资者保护基金 10,854,011.03 15,754,669.16开放式基金及待交收清算款 1,190,801.73 7,056,304.66应付基金销售费用 8,185,649.94 6,903,291.68应付基金服务费 6,334,480.29 4,990,794.17应付三方存管费 1,820,953.37 3,279,430.95应付客户现金股利 3,314,396.89 3,314,396.89其他 7,926,037.38 12,438,636.57______________ ______________合计 39,626,330.63 128,566,724.08____________________________ ____________________________应付款项余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
29、应付利息
期末余额 期初余额人民币元 人民币元应付客户保证金利息 2,679,684.54 2,145,465.69应付短期融资款利息 79,494,094.10 71,533,170.69应付拆入资金利息 2,706,618.17 2,484,474.15应付卖出回购金融资产利息 168,869,581.05 107,510,424.32应付债券利息 222,296,111.27 437,299,094.11______________ ______________合计 476,046,089.13 620,972,628.96____________________________ ____________________________应付关联方利息，详见附注十、5(2)。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
30、应付债券
类型债券名称 面值起息日 期限到期日期票面利率期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额人民币万元 （%） 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元公司债2015年
公司债券 195,865.6 8 08/05/20153+2年期 08/05/20204.78/6.00__1,_9_9_7_,_3_1_9_,_5_6_3._6_5_
___
_2_,_6_8_0_,_4_3_6._3_5_____4_1_,_34_3_,_2_0_0_._0_0___1,_9_5_8_,_6_5_6_,_8_0_0._0_0_次级债2015年
次级债券(第一期) 256,800.00 13/02/20153+2年期 13/02/2020 5.90/6.30 3,999,990,108.64 9,891.36 1,432,000,000.00 2,568,000,000.002017年
次级债券(第一期) 279,000.00 23/03/20173年期 23/03/2020 5.70 2,788,420,754.64 329,939.90 - 2,788,750,694.542017年
次级债券(第二期) 206,000.00 28/08/20173年期 28/08/2020 5.80
_
_2_,_0_5_8_,6_1_5_,_4_5_2_._4_0______2_5_0_,_4_9_4._2_4_
__________
_-_
_____2_,_0_5_8_,_8_6_5,_9_4_6_._6_4_小计 __8,_8_4_7_,_0_2_6_,_3_1_5._6_8_______5_9_0_,_3_2_5._5_0___1,_4_3_2_,_0_0_0_,_0_0_0._0_0___7,_4_1_5_,_6_1_6_,_6_4_1._1_8_收益凭证 ____6_1_,_6_4_0_,_0_0_0._0_0___4_7_8_,_9_6_7_,_0_9_0._5_3_
__________
_-_
_______5_4_0_,_6_0_7_,0_9_0_._5_3_合计 __1__0,__9__0__5__,__9__8__5__,__8__7__9.__3__3______4__8__2__,__2__3__7__,__8__5__2.__3__8______1,__4__7__3__,__3__4__3__,__2__0__0.__0__0________9__,__9__14__,__8__8__0__,__5__3__1__.__7 1本公司于2015年5月8日公开发行公司债券20亿元，债券期限为5年期，附第 3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，利率为4.78%。报告期内，公司在本期债券存续期第3年末选择上调本期债券票面利率，即本期债券存续期后2年的票面利率由4.78%上调至6.00%，计息方式和付息方式保持不变；投资者回售金额为4,331.94万元,应付债券余额为195,865.68万元。
本公司于 2015年共发行规模为 60亿元的次级债券，分两期发行：第一期为 5年期，附第三年末发行人赎回选择权、发行人票面利率调整权和投资者回售选择权，初始发行规模为人民币40亿元，利率为5.90%；第二期为 2年期，初始发行规模为人民币 20亿元，利率5.88%。报告期内，公司选择在本期债券存续期第 3年末放弃行使发行人赎回选择权，同时选择上调本期债券票面利率，即本期债券存续期后2年（即2018年2月13日至2020年2月12日）的票面利率由5.90%上调至6.30%，计息方式和付息方式保持不变；投资者回售金额为 143,200.00万元，应付债券余额为256,800.00万元。
根据本公司2016年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行债务融资工具一般性授权的议案》及深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司 2017年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函[2017]72号)，本公司于 2017年度共发行规模为人民币 48.50亿元的次级债券，利率分别为5.70%及5.80%，期限为3年期。
本公司于本期共发行 35期期限超过一年的收益凭证，未到期产品的固定收益率区间为5.00%至6.10%，分别于2018年11月6日至2019年5月15日间到期。
关联方应付债券，详见附注十、5(2)。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
31、其他负债
期末余额 期初余额人民币元 人民币元应付股利 19,600,000.00 -其他应付款 (1) 84,103,554.90 73,780,622.41期货风险准备金 (2) 69,522,650.54 65,706,244.20合并结构化主体形成的
其他金融负债 (3) 2,032,567.05 2,034,491.10_______________ _______________合计 175,258,772.49 141,521,357.71______________________________ ______________________________ (1)其他应付款
期末余额 期初余额人民币元 人民币元预收手续费及佣金 13,841,126.18 17,359,365.15履约担保金 27,417,892.92 26,811,716.38预提费用 18,396,323.70 10,613,599.51其他 24,448,212.10 18,995,941.37_______________ _______________合计 84,103,554.90 73,780,622.41______________________________ ______________________________其他应付款余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(2)期货风险准备金是本集团之子公司国海良时期货有限公司按照代理手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的5%计提。
(3)本集团以自有资金参与本集团受托管理的若干分级资产管理计划并持有重大财务权益。根据合同，本集团有能力对以上资产管理计划实施控制，且具有合约义务在一定期限后按照约定收益率回购资产管理计划的份额。因此，本集团将该等资产管理计划纳入合并财务报表的合并范围，并将本集团以外各方持有的份额确认为其他负债。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
32、股本
本期变动
期初余额 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 期末余额人民币元 人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元 人民币元有限售条件股份
1.国有法人持股 - - - - - - - 2.其他内资持股 ________3_,_3_7_5_._0_0 ___-_
_
____-_ ___-_
_
____-_ ___-_
_
________3_,_3_7_5_._0_0有限售条件股份合计 ________3_,_3_7_5_._0_0 ___-_
_
____-_ ___-_
_
____-_ ___-_
_
________3_,_3_7_5_._0_0无限售条件股份
1.人民币普通股 4_,_2_1_5_,_5_3_8_,_5_9_7_._0_0 ___-_
_
____-_ ___-_
_
____-_ ___-_
_
4_,_2_1_5_,_5_3_8_,_5_9_7_._0_0股份总数 4,215,541,972.00 - - - - - 4,215,541,972.00______________________________ __________ __________ __________ __________ ________________________________________33、资本公积
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元股本溢价 6,203,097,104.12 - - 6,203,097,104.12其他资本公积 72,883,879.39 - - 72,883,879.39____________________ _________ ___________________________合计 6,275,980,983.51 - - 6,275,980,983.51________________________________________ __________________ ________________________________________________________34、其他综合收益
本期发生额
减：前期计入
本期所得 其他综合收益 减：所得 税后归属于母税后归属于期初余额 税前发生额当期转入损益 税费用 公司所有者 少数股东 期末余额人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币以后将重分类至损益的其他综合收益 5,736,945.50 (64,963,659.52) (27,190,119.55) (9,443,384.98) (22,822,896.58) (5,507,258.41) (17,085,951.08)其中：可供出售金融资产
公允价值变动 ___5_,_7_3_6_,_9_4_5_._5_0__(_6_4_,_9_6_3_,_6_5_9_._5_2 )__(_2_7_,_1_9_0_,_1_1_9_._5_5 )(_9_,_4_4_3_,_3_8_4_._9_8_)_(_2_2_,_8_2_2_,_8_9_6_._5_8_)_(_5_,_5_0_7_,_2_5_8_._4_1)__(_1_7_,_0_8_5_,_9_5_1_._0_8 )其他综合收益合计 5,736,945.50 (64,963,659.52) (27,190,119.55) (9,443,384.98) (22,822,896.58) (5,507,258.41) (17,085,951.08)________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________35、盈余公积
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元法定盈余公积金 610,409,938.67 - - 610,409,938.67其他 (5,526.75) - - (5,526.75)__________________ _________ ___________________________合计 610,404,411.92 - - 610,404,411.92____________________________________ __________________ ______________________________________________________法定盈余公积金可用于弥补本公司的亏损、扩大本公司生产经营或转增本公司股本。法定盈余公积金累计额为注册资本50%以上的，可不再提取。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
36、一般风险准备
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元一般风险准备金 738,087,530.65 7,001,272.12 - 745,088,802.77交易风险准备金 610,409,938.67 - - 610,409,938.67________________________________ ________________合计 1,348,497,469.32 7,001,272.12 - 1,355,498,741.44____________________________________ ____________________________ ____ ________________________________本集团的一般风险准备金包括本公司及子公司的一般风险准备金和交易风险准备金。
本公司根据《金融企业财务规则》的规定，按本公司净利润之10%提取一般风险准备金。本公司根据《证券法》的规定，按本公司净利润之10%提取交易风险准备金。
37、未分配利润
本期 上期人民币元 人民币元期初未分配利润 1,298,896,571.02 1,447,746,950.32________________ ________________加：本期归属于母公司
股东的净利润 102,050,173.39 357,883,791.72减：提取法定盈余公积金 - -提取一般风险准备 7,001,272.12 6,231,295.25提取交易风险准备 - -应付普通股股利 252,932,518.32 421,554,197.20转作股本的普通股股利 - -________________ ________________期末未分配利润 1,141,012,953.97 1,377,845,249.59________________________________ ________________________________截至本期末，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取之归属于母公司的盈余公积人民币68,480,140.04元。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
38、手续费及佣金净收入
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元手续费及佣金收入 615,155,746.55 876,033,811.17________________ ________________经纪业务 342,594,068.92 415,395,403.20其中：证券经纪业务 266,653,798.82 319,558,579.48其中：代理买卖证券业务 244,090,388.42 303,351,474.39交易单元席位租赁 17,441,432.01 10,370,467.15代销金融产品业务 5,121,978.39 5,836,637.94期货经纪业务 75,940,270.10 95,836,823.72投资银行业务 85,370,451.61 259,695,422.50其中：证券承销业务 44,258,490.54 207,594,528.28证券保荐业务 3,773,584.90 16,509,433.97财务顾问业务 (1) 37,338,376.17 35,591,460.25资产管理业务 (2) 71,456,986.08 80,355,101.67基金管理业务 104,268,228.92 109,916,712.14投资咨询业务 7,094,180.11 4,350,942.41其他 4,371,830.91 6,320,229.25手续费及佣金支出 83,478,461.90 118,154,645.31________________ ________________经纪业务 67,095,718.81 88,823,174.43其中：证券经纪业务 67,095,718.81 88,823,174.43其中：代理买卖证券业务 67,095,718.81 88,823,174.43投资银行业务 16,105,148.27 29,007,119.53其中：证券承销业务 16,105,148.27 29,007,119.53其他 277,594.82 324,351.35________________ ________________手续费及佣金净收入 531,677,284.65 757,879,165.86________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
38、手续费及佣金净收入(续)
(1)财务顾问业务净收入
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元并购重组财务顾问
业务净收入-境内上市公司 11,320,754.72 -并购重组财务顾问
业务净收入-其他 830,188.68 1,839,622.65其他财务顾问业务净收入 25,187,432.77 33,751,837.60_______________ ______________合计 37,338,376.17 35,591,460.25______________________________ ____________________________ (2)资产管理业务净收入
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元证券公司资产管理业务收入① 69,709,671.80 78,267,505.13其他 1,747,314.28 2,087,596.54_______________ ______________合计 71,456,986.08 80,355,101.67______________________________ ____________________________①证券公司资产管理业务收入
集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务 合计期末产品数量 16.00 83.00 8.00 107.00期末客户数量 ________7_0_,_2_6_3_._0_0
___________
_8_3_._0_0_ ____________7_6_._0_0 ________7_0_,_4_2_2_._0_0_其中：个人客户 70,156.00 - - 70,156.00机构客户 107.00 83.00 76.00 266.00期初受托资金 1_2_,_4_5_1_,_3_0_7_,_9_9_8_._9_7 14_8_,_7_5_0_,_2_9_8_,_2_7_6_._4_2_ _6_,_6_0_2_,_1_1_9_,_2_6_7_._2_9 16_7_,_8_0_3_,_7_2_5_,_5_4_2_._6_8_其中：自有资金投入 30,927,624.04 - - 30,927,624.04个人客户 6,702,879,363.65 50,000,000.00 8,000,000.00 6,760,879,363.65机构客户 5,717,501,011.28 148,700,298,276.42 6,594,119,267.29 161,011,918,554.99期末受托资金 1_0_,_1_6_5_,_9_6_5_,_8_1_9_._1_6 14_2_,_8_7_3_,_4_4_4_,_1_3_0_._6_6_ _5_,_7_3_9_,_8_0_6_,_3_7_2_._3_5 15_8_,_7_7_9_,_2_1_6_,_3_2_2_._1_7_其中：自有资金投入 30,927,652.92 - - 30,927,652.92个人客户 7,061,008,449.49 - - 7,061,008,449.49机构客户 3,074,029,716.75 142,873,444,130.66 5,739,806,372.35 151,687,280,219.76期末主要受托资产初始成本1_1_,_6_2_3_,_7_5_5_,_2_0_7_._4_4 14_4_,_9_5_3_,_2_9_1_,_7_5_6_._7_5_ _5_,_7_9_8_,_3_9_8_,_7_6_3_._4_6 16_2_,_3_7_5_,_4_4_5_,_7_2_7_._6_5_其中：股票 146,760,430.89 154,165,851.24 - 300,926,282.13国债 - - - -其他债券 10,097,591,666.40 7,054,324,609.29 - 17,151,916,275.69基金 222,599,006.47 499,995,000.00 - 722,594,006.47信托 - 8,819,100,000.00 3,134,210,425.41 11,953,310,425.41委贷资产和逆回购 509,784,453.50 25,333,931,819.87 - 25,843,716,273.37协议或定期存款 396,454,900.31 - - 396,454,900.31其他 250,564,749.87 103,091,774,476.35 2,664,188,338.05 106,006,527,564.27当期资产管理业务
手续费净收入 ____2_6_,_3_3_5_,_0_4_9_._6_0
___
_3_8_,_4_1_9_,_8_5_3_._4_3_ _____4_,_9_5_4_,_7_6_8_._7_7 ____6_9_,_7_0_9_,_6_7_1_._8_0_
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
39、利息净收入(支出)
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元利息收入 639,882,194.94 667,476,511.25_______________ ________________存放金融同业利息收入 157,468,692.93 192,960,965.47其中：自有资金存款利息收入 46,145,512.22 76,966,478.63客户资金存款利息收入 111,323,180.71 115,994,486.84融资融券利息收入 224,164,037.25 253,060,623.37买入返售金融资产利息收入 258,230,995.48 221,452,942.46其中：约定购回利息收入 - -股票质押回购利息收入 219,791,573.42 180,728,668.21其他 18,469.28 1,979.95利息支出 944,966,157.24 772,908,601.55_______________ ________________应付短期融资款利息支出 112,427,789.03 82,044,507.32拆入资金利息支出 71,715,251.82 41,496,790.15其中：转融通利息支出 493,321.26 56,873.44卖出回购金融资产利息支出 453,597,868.86 358,582,289.08客户资金存款利息支出 15,654,048.03 18,165,690.65资产管理计划优先级参与人利息支出 57,506.09 20,961,314.97应付债券利息支出 290,787,637.84 248,084,176.51债券借贷利息支出 726,055.57 3,573,832.87_______________ ________________利息净收入(支出) (305,083,962.30) (105,432,090.30)______________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
40、投资收益
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元权益法核算的长期股权投资收益(损失) (1) 1,915,298.12 (759,440.52)处置长期股权投资产生的投资收益 30,627.11 -金融工具投资收益 701,472,289.45 591,612,730.07其中：持有期间取得的收益 897,566,119.01 651,860,728.49-以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具 355,256,381.29 252,704,827.76-可供出售金融资产 221,806,590.63 62,299,032.38-持有至到期投资 320,503,147.09 336,856,868.35处置金融工具取得的收益(损失) (196,093,829.56) (60,247,998.42)-以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具 (204,770,545.43) (79,508,899.07)-衍生金融工具 (1,587,517.01) 3,659,049.69-可供出售金融资产 10,264,232.88 15,601,850.96-持有至到期投资 - -______________ ______________合计 703,418,214.68 590,853,289.55____________________________ ____________________________ (1)对联营企业和合营企业的投资收益(损失)：
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因人民币元 人民币元
厦门国海坚果创业
投资合伙企业(有限合伙) 465,317.13 (420,731.38) 被投资单位的净利润变动厦门国海坚果投资管理有限公司 33,531.11 - 被投资单位的净利润变动苏州盈迪信康网络信息技术有限公司 (512,192.89) 220,180.33 被投资单位的净利润变动南宁市揽胜亿融基金管理有限公司 - (13,724.24) 上期联营企业减少南宁厚润德基金管理有限公司 - (119,227.93) 上期联营企业减少广西国海玉柴金投创业
投资合伙企业(有限合伙) 1,703,816.20 (425,937.30) 被投资单位的净利润变动南宁国海玉柴投资管理有限公司 550,776.18 - 被投资单位的净利润变动广西全域旅游产业发展基金
管理有限公司 (119,709.73) - 被投资单位的净利润变动杭州国海鑫盛股权
投资合伙企业（有限合伙）
__
_(_2_0_6_,2_3_9_._8_8_)_________-_
___
被投资单位的净利润变动合计 1,915,298.12 (759,440.52)
____________________________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
41、公允价值变动收益(损失)
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元产生公允价值变动收益(损失)的来源：
-以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 (82,037,503.93) 69,301,360.44 -衍生金融工具产生的公允价值变动收益 (1,423,310.92) 4,907,749.15 -以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 (2,580,041.78) 1,904,907.50______________ ______________合计 (86,040,856.63) 76,114,017.09____________________________ ____________________________42、其他业务收入
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元现货交易收入 136,403,105.10 111,363,789.86租赁收入 4,515,909.63 6,719,203.33其他 981,879.10 946,984.42_____________ _____________合计 141,900,893.83 119,029,977.61__________________________ __________________________43、资产处置收益
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元房屋及建筑物 - 31,299,394.39其他 (49,614.50) (18,805.99)_____________ _____________合计 (49,614.50) 31,280,588.40__________________________ __________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
44、其他收益
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元政府补助 950,577.21 1,493,550.50____________________________ ______________________________本期，本集团收到的与日常经营相关的政府补助为人民币950,577.21元。上期收到的政府补助为人民币1,493,550.50元。
45、税金及附加
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元城市维护建设税 5,163,223.78 5,665,451.13教育费附加及地方教育附加 3,679,370.24 4,057,212.50其他 1,688,133.52 3,224,005.44______________ _______________合计 10,530,727.54 12,946,669.07____________________________ ______________________________46、业务及管理费
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元工资、奖金、津贴和补贴 281,239,910.25 456,509,691.38租赁费 58,786,231.48 51,465,672.80劳动保险费 53,359,656.94 54,195,111.84住房公积金 28,124,452.28 26,815,611.33电子设备运转费 22,892,214.68 18,566,487.53无形资产摊销 16,936,536.46 13,781,798.70业务招待费 15,461,630.01 22,557,504.58固定资产折旧 14,973,895.47 15,268,875.91通讯费 13,284,314.43 12,731,159.74咨询费 10,759,695.86 6,723,819.78其他 144,406,814.00 156,101,500.67________________ ________________合计 660,225,351.86 834,717,234.26________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
47、资产减值损失
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元可供出售金融资产减值损失 9,223,303.58 3,068,401.92买入返售金融资产减值损失 7,894,208.97 6,788,939.88应收款项坏账损失转回 (720,830.34) (22,922.58)融出资金减值损失（转回） 919,595.51 (1,062,446.30)______________ ______________合计 17,316,277.72 8,771,972.92____________________________ ____________________________48、其他业务成本
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元现货交易成本 136,379,268.79 110,540,706.30投资性房地产摊销 525,132.99 541,912.47租赁成本 - 105,813.32______________ ______________合计 136,904,401.78 111,188,432.09____________________________ ____________________________49、营业外收入
计入当期非经常本期发生额 上期发生额 性损益的金额人民币元 人民币元 人民币元非流动资产处置利得
其他 2,114,059.20 1,495,495.96 2,114,059.20______________ _____________ ______________合计 2,114,059.20 1,495,495.96 2,114,059.20____________________________ __________________________ ____________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
50、营业外支出
计入当期非经常本期发生额 上期发生额 性损益的金额人民币元 人民币元 人民币元非流动资产清理损失合计 346,115.96 582,612.58 346,115.96其中：固定资产清理损失 346,115.96 582,612.58 346,115.96扶贫支出 7,000.00 2,000.00 7,000.00其他 2,528,076.95 1,242,960.18 2,528,076.95_____________ _____________ _____________合计 2,881,192.91 1,827,572.76 2,881,192.91__________________________ __________________________ __________________________51、所得税费用
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元按税法及相关规定计算的当期所得税费用 43,268,133.70 139,590,157.28递延所得税费用 (4,720,378.74) (15,937,902.39)以前年度清算差额 (866,703.16) 2,441,843.38________________ ________________合计 37,681,051.80 126,094,098.27________________________________ ________________________________会计利润 161,137,674.15 502,831,392.08按25%税率计算的所得税费用 40,284,418.54 125,707,848.02非应税收入的影响 （1,949,689.39） （2,906,565.37）不可抵扣的成本、费用和损失的影响 - -利用前期未确认递延所得税资产的
可抵扣亏损的影响 - -本期未确认递延所得税资产的
可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 - -以前年度清算差额 (866,703.16) 2,441,843.38其他 213,025.81 850,972.24________________ _______________合计 37,681,051.80 126,094,098.27________________________________ ______________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
52、每股收益
(1)计算基本每股收益时，归属于母公司普通股股东的损益为：
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元归属于母公司普通股股东的损益 102,050,173.39 357,883,791.72______________________________ ________________________________ (2)计算基本每股收益时，当期发行在外普通股加权平均数为：
本期发生额 上期发生额股 股当期发行在外普通股加权平均数 4,215,541,972 4,215,541,972______________________________ ______________________________ (3)每股收益
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益 0.02 0.08______________________ ______________________因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
53、现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
本期金额 上期金额人民币元 人民币元① 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 123,456,622.35 376,737,293.81加：资产减值准备 17,316,277.72 8,771,972.92固定资产及投资性房地产折旧 15,499,028.46 15,810,788.38无形资产摊销 16,936,536.46 13,781,798.70长期待摊费用摊销 8,954,201.52 8,376,245.92处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失(收益) 49,614.50 (31,280,588.40)固定资产报废损失 346,115.96 582,612.58公允价值变动损失（收益） 84,665,165.57 (76,114,017.09)利息支出（收入） 403,106,397.05 330,559,405.32投资损失（收益） (322,449,072.32) 759,440.52递延所得税资产的减少(增加) (4,775,060.57) (18,680,869.76)递延所得税负债的增加(减少) 54,681.83 6,413,658.42交易性金融资产的减少(增加) 701,023,172.93 (3,332,248,921.08)经营性应收项目的减少(增加) (1,795,855,708.90) 3,812,156,047.98经营性应付项目的增加(减少) 115,974,133.63 (3,063,596,155.40)________________ ________________经营活动产生的现金流量净额 (635,697,893.81) (1,947,971,287.18)________________________________ ________________________________② 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 11,531,076,218.02 13,995,619,857.62减：现金的期初余额 12,451,822,038.39 15,378,680,604.78________________ ________________现金及现金等价物净增加(减少)额 (920,745,820.37) (1,383,060,747.16)________________________________ ________________________________ (2)现金及现金等价物的构成
期末余额 期初余额人民币元 人民币元现金 11,531,076,218.02 12,451,822,038.39________________ ________________其中：库存现金 21,339.49 22,700.83银行存款 10,138,420,419.26 10,806,076,924.28其他货币资金 14,143,464.59 11,152,405.55结算备付金 1,643,704,994.90 1,883,518,547.14减：使用受限制的现金 265,214,000.22 248,948,539.41________________ ________________现金及现金等价物余额 11,531,076,218.02 12,451,822,038.39________________________________ ________________________________现金及现金等价物不包含本公司和本集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
54、现金流量表项目注释
(1)收到其他与经营活动有关的现金
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元处置可供出售金融资产
收到的现金净额 - 3,769,721,149.72销售现货收到的现金 159,803,733.55 -债券投资兑付收到的净额 - 122,298,000.00政府补助 950,577.21 1,493,550.50租赁收入 4,730,218.74 6,902,552.88业务保证金净额 - 12,400,000.00基金专户清盘垫款收回 5,474,637.71 -其他 5,731,226.37 5,387,294.38_______________ _______________合计 176,690,393.58 3,918,202,547.48______________________________ ______________________________ (2)支付其他与经营活动有关的现金
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元支付结构化主体优先级客户款 74,829,200.00 -以现金支付的业务及管理费 269,711,702.88 235,838,330.54购买现货支付的现金 169,999,145.61 -购买可供出售金融资产支付的现金净额 33,752,765.31 -存出保证金净增加额 443,526,610.73 237,641,933.45其他 9,453,704.67 10,565,156.72_______________ _______________合计 1,001,273,129.20 484,045,420.71______________________________ ______________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
六、合并财务报表项目附注(续)
54、现金流量表项目注释(续)
(3)处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元本期处置子公司收到的现金 52,000.00 -_____________ _____________其中：深圳百事通基金管理有限公司 40,000.00 -深圳众创富资产管理有限公司 12,000.00 -减：丧失控制权日子公司持有的现金 27,872.89 -_____________ _____________其中：深圳百事通基金管理有限公司 19,737.51 -深圳众创富资产管理有限公司 8,135.38 -_____________ _____________处置子公司收到的现金净额 24,127.11 -__________________________ __________________________七、合并范围的变更
1、本期合并范围发生变动的子公司
报告期内，本集团之子公司国海创新资本投资管理有限公司转让其持有的深圳众创富资产管理有限公司、深圳百事通资产管理有限公司股权，本期末不再将上述2家公司纳入合并范围。
2、本期合并范围发生变动的结构化主体
(1)本期新纳入合并范围的结构化主体
经评估本集团持有结构化主体连同本集团作为其管理人所产生的可变回报的最大风险敞口，以及管理人在决策机构中的表决权是否足够大，以表明本集团对结构化主体拥有控制权，报告期内本集团新增实施控制的结构化主体为国海虑远4002号集合资产管理计划。
(2)本期不再纳入合并范围的结构化主体
报告期内，国海良时元葵资产桢诚长青子基金 1号、国海良时鑫岚润时 FOF资产管理计划、北信瑞丰基金百瑞55号资产管理计划因合同到期清盘或赎回，本期末不再纳入合并范围。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
八、在其他主体中权益
1、子公司情况
(1)通过设立或投资等方式取得的子公司
期末 持股 表决权 是否子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 实际出资额 比例 比例 合并报表人民币 人民币 % %国海富兰克林基金管理有限公司 上海市 广西南宁市 基金募集、基金销售、资产管理等 22,000.00万元 11,220.00万元 51.00 51.00 是国海创新资本投资管理有限公司 广东深圳市 广西南宁市 股权投资；股权投资管理 100,000.00万元 100,000.00万元 100.00 100.00 是国海富兰克林资产管理(上海)有限公司 (注1) 上海市 上海市 特定客户资产管理业务 12,000.00万元 12,000.00万元 100.00 100.00 是西安国海景恒创业投资有限公司 (注2) 陕西西安市 陕西西安市 股权投资；股权相关的债权投资 5,000.00万元 4,000.00万元 80.00 80.00 是深圳国海创新投资管理有限公司 (注2) 广东深圳市 广东深圳市 投资管理、投资咨询、股权投资 10,000.00万元 7,000.00万元 100.00 100.00 是西安国海柏睿投资管理有限公司 (注2) 陕西西安市 陕西西安市 股权投资管理；股权投资咨询 100.00万元 100.00万元 100.00 100.00 是杭州国海创新投资管理有限公司 (注2) 广东深圳市 浙江杭州市 投资管理、投资咨询 500.00万元 500.00万元 100.00 100.00 是深圳国海创新投资企业(有限合伙) (注2、6) 广东深圳市 广东深圳市 股权投资、投资管理及相关咨询业务 10,000.00万元 - 100.00 100.00 是国海富兰克林投资管理(上海)有限公司 (注4、6) 上海市 上海市 投资管理、创业投资、实业投资、 100.00万元 - 100.00 100.00 是投资咨询、资产管理
国海良时资本管理有限公司 (注3) 浙江杭州市 浙江杭州市 资产管理、实业投资、投资管理、 10,000.00万元 7,000.00万元 100.00 100.00 是投资咨询服务、经营进出口业务等
盈禾(上海)国际贸易有限公司 (注5) 上海市 上海市 国际贸易、转口贸易等 3,000.00万元 493.53万元 100.00 100.00 是 (2) 非同一控制下企业合并取得的子公司
期末 持股 表决权 是否子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 实际出资额 比例 比例 合并报表人民币 人民币 % %国海良时期货有限公司 浙江杭州市 浙江杭州市 商品期货经纪、金融期货经纪 50,000.00万元 46,634.97万元 83.84 83.84 是深圳佰嘉盛资产管理有限公司 (注2) 广东深圳市 广东深圳市 受托资产管理、投资管理、股权投资、 500.00万元 0.90万元 100.00 100.00 是受托管理股权投资基金
深圳中融通资产管理有限公司 (注2) 广东深圳市 广东深圳市 受托资产管理、投资管理、股权投资、 1,000.00万元 1.20万元 100.00 100.00 是受托管理股权投资基金
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
八、在其他主体中权益(续)
1、子公司情况(续)
注1：国海富兰克林基金管理有限公司的下属子公司。
注2：国海创新资本投资管理有限公司的下属子公司。
注3：国海良时期货有限公司的下属子公司。
注4：国海富兰克林资产管理(上海)有限公司的下属子公司。
注5：国海良时资本管理有限公司的下属子公司。
注6：截至本期末尚未完成出资，持股比例及表决权比例均按认缴比例计算。
2、在子公司中的权益
(1)重要非全资子公司
少数股东 本期归属于 本期向少数股东 期末少数子公司名称 持股比例 少数股东的损益 宣告分派的股利 股东权益余额% 人民币元 人民币元 人民币元国海富兰克林基金
管理有限公司 49.00 16,721,793.38 19,600,000.00 332,119,209.11____________________ ____________________________________ ______________________________ __________________________________国海良时期货有限公司 16.16 3,719,103.10 640,817.86 106,470,697.28____________________ ____________________________________ ______________________________ __________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
八、在其他主体中的权益(续)
2、在子公司中的权益(续)
(2)重要非全资子公司的重要财务信息
期末余额
资产合计 负债合计人民币元 人民币元国海富兰克林基金管理有限公司 762,867,392.78 85,073,088.47______________________________ ______________________________国海良时期货有限公司 3,753,724,228.92 3,094,870,904.18______________________________ ______________________________本期发生额
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量人民币元 人民币元 人民币元 人民币元国海富兰克林基金
管理有限公司 122,431,677.63 34,126,108.93 24,416,564.43 (20,201,214.92)________________________________ ____________________________________________________________ ________________________________国海良时期货有限公司 259,241,680.34 23,014,251.87 18,375,751.79 (404,387,511.32)________________________________ ____________________________________________________________ ________________________________3、纳入合并范围的结构化主体
本期末，本公司作为国海金贝壳新三板 1号集合资产管理计划、国海金贝壳新三板 2号集合资产管理计划、国海金贝壳赢安鑫 1号集合资产管理计划、国海金贝壳海扬 1号集合资产管理计划、国海金贝壳 8号集合资产管理计划及国海虑远 4002号集合资产管理计划的主要投资人及管理人，本公司及子公司分别作为富兰克林国海灵活配置 1号特定客户资产管理计划的主要投资人和管理人，能够对上述结构化主体实施控制，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
本期末，由于本集团之子公司国海良时期货有限公司作为资产管理计划管理人并投资国海良时德享 FOF一号资产管理计划、国海良时德享 FOF二号资产管理计划，能够对上述结构化主体实施控制，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
本期末，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为人民币 623,685,154.93元(期初：人民币 743,523,292.89元)，本集团享有的权益账面价值为人民币 452,491,000.37元(期初：人民币 502,771,598.22元)，本集团以外各方所持上述结构化主体的权益账面价值为人民币171,198,894.67元(期初：人民币240,751,694.67元)。对于本集团以外各方所持上述结构化主体的权益，本集团确认为应付利息、其他负债或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
八、在其他主体中的权益(续)
4、在合营企业或联营企业中的权益
(1)不重要的联营企业和合营企业的汇总财务信息
期末余额/ 期初余额/本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元合营企业：
投资账面价值合计 7,925,314.05 7,341,006.76下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 584,307.29 -其他综合收益 - -_______________ _______________综合收益总额 584,307.29 -______________________________ ______________________________联营企业：
投资账面价值合计 151,579,336.33 134,892,283.13______________________________ ______________________________下列各项按持股比例计算的合计数
净利润(亏损) 1,330,990.83 (759,440.52)其他综合收益 - -_______________ _______________综合收益总额 1,330,990.83 (759,440.52)______________________________ ______________________________联营企业及合营企业的重要会计政策、会计估计与本集团的会计政策、会计估计无重大差异。
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发起设立的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。
期末由本集团发起设立并持有财务权益的未纳入合并财务报表合并范围的结构化主体的净资产为人民币 18,238,387,561.44元，其中，本集团享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
期末余额
账面价值 最大损失敞口人民币元 人民币元可供出售金融资产 438,639,934.77 438,639,934.77________________ ________________本期本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构化主体中没有权益的投资基金及资产管理计划中获取的管理费收入为人民币 90,907,307.23元。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释
1、应收款项
(1)按明细列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元应收资产管理业务手续费及佣金 43,481,537.34 27,927,274.79应收其他手续费以及佣金 29,509,732.97 24,910,325.80其他 14,771,770.30 15,492,601.44______________ _______________合计 87,763,040.61 68,330,202.03______________ _______________减：坏账准备 5,162,907.82 5,883,738.16______________ _______________应收款项账面价值 82,600,132.79 62,446,463.87____________________________ ______________________________ (2)按账龄列示
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额计提比例 金额 比例 金额计提比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %1年以内 81,105,014.50 92.42 3,372,656.36 4.16 62,686,316.52 91.74 4,093,486.70 6.531至2年 4,550,156.97 5.18 136,301.11 3.00 4,041,498.56 5.91 187,864.51 4.652至3年 1,607,135.14 1.83 1,607,135.14 100.00 1,555,571.74 2.28 1,555,571.74 100.003年以上 _____5_0_0_,_7_3_4_._0_0___0_._5_7
___
_4_6_,_8_1_5_._21___9_._3_5______4_6_,_8_1_5_._2_1___0_._0_7___4_6_,_8_1_5_._2_1_1_0_0_._0_0合计 87,763,040.61 100.00 5,162,907.82 5.88 68,330,202.03 100.00 5,883,738.16 8.61____________________________________________________________________________________________________________________________________________________ (3)按评估方式列示
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额计提比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %单项金额重大并单项
计提坏账准备的款项 - - - - - - - -按信用风险特征组合计提
坏账准备的款项 82,600,132.79 94.12 - - 62,446,463.87 91.39 - -单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的款项 ___5_,_1_6_2_,_9_0_7_._8_2___5_._8_8
_
_5_,_1_6_2_,_9_0_7_._8 2_1_0_0_._0 0
_
_5_,_8_8_3_,_7_3_8_._1_6__8_._6_1__5_,_8_8_3_,_7_3_8_._1 6_1_0_0_._0_0合计 87,763,040.61 100.00 5,162,907.82 5.88 68,330,202.03 100.00 5,883,738.16 8.61____________________________________________________________________________________________________________________________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
1、应收款项(续)
(4)应收款项金额前五名单位名称/性质情况
占应收款项单位名称 金额 年限 款项性质 总额比例人民币元 %国海金贝壳9号（债券增强） 12,439,163.20 1年以内 应收资产管理计划 14.17集合资产管理计划 席位佣金、管理费
国海金贝壳27号 应收资产管理计划
集合资产管理计划 8,878,002.91 1年以内 代垫款、管理费 10.12河南易成新能源股份有限公司 6,000,000.00 1年以内 应收财务顾问费 6.84国海证券-齐河农商行 1年以内及 应收资产管理计划
定向资产管理计划 5,891,848.23 1-2年 管理费 6.71哈药集团股份有限公司 4,000,000.00 1年以内 应收财务顾问费 4.56_______________
合计 37,209,014.34
______________________________
(5)应收关联方款项
应收款项余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
2、买入返售金融资产
(1)按标的物类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元股票 8,342,990,474.00 6,764,148,680.00债券 2,068,658,206.05 1,563,011,096.17其中：国债 - -企业债 681,901,798.76 630,548,004.94公司债 374,122,611.11 193,367,601.57金融债 152,152,791.78 -其他 860,481,004.40 739,095,489.66________________ ________________合计 10,411,648,680.05 8,327,159,776.17________________ ________________减：减值准备 41,714,952.37 33,820,743.40________________ ________________账面价值 10,369,933,727.68 8,293,339,032.77________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
2、买入返售金融资产(续)
(2)按业务类别列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元股票质押式回购 8,342,990,474.00 6,764,148,680.00银行间买入返售 943,824,010.82 660,949,881.65交易所买入返售 1,124,834,195.23 902,061,214.52________________ ________________合计 10,411,648,680.05 8,327,159,776.17________________ ________________减：减值准备 41,714,952.37 33,820,743.40________________ ________________账面价值 10,369,933,727.68 8,293,339,032.77________________________________ ________________________________3、长期股权投资
期末余额 期初余额人民币元 人民币元子公司 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40减：减值准备 - -________________ ________________合计 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
3、长期股权投资(续)
(1)长期股权投资详细情况
本期增减变动 在被投资 在被投资
权益法下确 其他综合 单位持股 单位表决权 本期被投资单位名称 核算方法 投资成本 期初余额 减少投资 认的投资收益 收益调整 期末余额 比例 比例 减值准备 减值准备人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 (%) (%) 人民币元 人民币元国海富兰克林基金
管理有限公司 成本法 112,200,000.00 112,200,000.00 - - - 112,200,000.00 51.00 51.00 - -国海良时期货有限公司 成本法 466,349,685.40 466,349,685.40 - - - 466,349,685.40 83.84 83.84 - -国海创新资本投资
管理有限公司 成本法 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 - - - 1,000,000,000.00 100.00 100.00 - -____________-_
__
____________-_
__
__________-_
__
____-_
__
_____-_
_
_____________-_
_
- - _____-__合计 1_,_5_7_8_,_5_4_9_,_6_8_5_._4_01_,_5_7_8_,_5_4_9_,_6_8_5_._4_0__________-_
__
____-_
__
_____-_
_
_1_,_5_7_8_,_5_4_9_,_6_8_5_._40 _____-__减：减值准备 ____________-_
__
_____________-_
__
长期股权投资净额 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40
______________________________ ________________________________
本期末，被投资单位向本公司转移资金的能力未受到限制。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
4、其他资产
期末余额 期初余额人民币元 人民币元其他应收款 (1) 59,008,423.41 76,214,987.20长期待摊费用 (2) 44,778,462.48 44,381,194.93应收款项类投资 7,636,000.00 7,636,000.00其他 16,505,385.65 3,175,249.77______________ ______________合计 127,928,271.54 131,407,431.90____________________________ ____________________________ (1)其他应收款
① 按明细列示
期末余额 期初余额人民币元 人民币元其他应收款账面余额 59,008,423.41 76,214,987.20减：坏账准备 - -_____________ _____________其他应收款账面价值 59,008,423.41 76,214,987.20__________________________ __________________________② 按账龄列示
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额计提比例 金额 比例 金额计提比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %1年以内 38,143,814.54 64.64 - - 53,399,778.32 70.07 - -1至2年 5,845,829.81 9.91 - - 10,375,699.50 13.61 - -2至3年 4,200,764.84 7.12 - - 3,482,720.59 4.57 - -3年以上 10,818,014.22 18.33 - - 8,956,788.79 11.75 - -_______________________________________________________________________________合计 59,008,423.41 100.00 - - 76,214,987.20 100.00 - -______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
(1)其他应收款(续)
③ 按评估方式列示
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额计提比例人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 %单项金额重大并单项
坏账准备的款项 - - - - - - - -按信用风险特征组合
计提坏账准备的款项 59,008,423.41 100.00 - - 76,214,987.20 100.00 - -_______________________________________________________________________________合计 59,008,423.41 100.00 - - 76,214,987.20 100.00 - -___________________________
_
_____________
_
_______________________
_
___________
_
___________________________
_
_____________
_
______________________________________④ 其他应收款项金额前五名单位名称/性质情况
占应收款项单位名称 金额 账龄 款项性质 总额比人民币元 %恒生电子股份有限公司 9,718,015.60 1年以内、1-3年 预付款 16.47及3年以上
北京金隅集团股份有限公司 4,478,422.611年以内、2-3年押金及预付房租 7.59及3年以上
中国人民人寿保险股份有限公司 2,977,647.36 1年以内 押金 5.05天津万家财富资产管理有限公司 2,215,015.73 1年以内 预付顾问费 3.75深圳市财富趋势科技股份有限公司 1,512,500.00 1年以内及1-3年 预付款 2.56____________
合计 20_,_9_0_1_,_6_0_1_._3_0
_
⑤ 其他应收款余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
5、手续费及佣金净收入
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元手续费及佣金收入 433,703,240.45 666,778,897.25________________ ________________经纪业务 268,100,366.24 319,008,004.18其中：证券经纪业务 268,100,366.24 319,008,004.18其中：代理买卖证券业务 244,090,388.42 303,351,474.39交易单元席位租赁 18,982,339.05 10,370,467.15代销金融产品业务 (1) 5,027,638.77 5,286,062.64投资银行业务 85,370,451.61 259,695,422.50其中：证券承销业务 44,258,490.54 207,594,528.28证券保荐业务 3,773,584.90 16,509,433.97财务顾问业务 (2) 37,338,376.17 35,591,460.25资产管理业务 69,709,671.80 78,267,505.13投资咨询业务 3,182,218.05 1,855,968.95其他 7,340,532.75 7,951,996.49手续费及佣金支出 83,468,978.00 118,141,268.31________________ ________________经纪业务 67,095,718.81 88,823,174.43其中：证券经纪业务 67,095,718.81 88,823,174.43其中：代理买卖证券业务 67,095,718.81 88,823,174.43投资银行业务 16,105,148.27 29,007,119.53其中：证券承销业务 16,105,148.27 29,007,119.53其他 268,110.92 310,974.35________________ ________________手续费及佣金净收入 350,234,262.45 548,637,628.94________________________________ ________________________________ (1)代理销售金融产品
本期发生额 上期发生额
销售总金额 赎回总金额 代销收入 销售总金额 赎回总金额 代销收入人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元基金 110,744,515.18 295,182,490.41 3,005,002.88 367,974,362.12 489,506,079.12 2,988,539.91其他_2_6_,_9_1_7_,_02_6_,_4_1_3_._6_8_2_7_,_9_3_6_,_39_9_,_1_5_6_._2_0__2_,_0_2_2_,_6_3_5_._8_9_2_9_,_9_8_6_,_41_1_,_8_5_4_._4_4_3_2_,_0_59_,_6_8_8_,_7_0_8_._5_6__2_,2_9_7_,_5_2_2_._7_3_合计 27,027,770,928.86 28,231,581,646.61 5,027,638.77 30,354,386,216.56 32,549,194,787.68 5,286,062.64____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
5、手续费及佣金净收入(续)
(2)财务顾问业务净收入
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元并购重组财务顾问
业务净收入-境内上市公司 11,320,754.72 -并购重组财务顾问
业务净收入-其他 830,188.68 1,839,622.65其他财务顾问业务净收入 25,187,432.77 33,751,837.60_______________ ______________合计 37,338,376.17 35,591,460.25______________________________ ____________________________6、利息净收入(支出)
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元利息收入 591,182,010.62 635,094,501.25________________ _______________存放金融同业利息收入 111,328,012.47 160,814,949.68其中：自有资金存款利息收入 34,746,381.30 69,003,565.37客户资金存款利息收入 76,581,631.17 91,811,384.31融资融券利息收入 224,164,037.25 253,060,623.37买入返售金融资产利息收入 255,671,491.62 221,216,948.25其中：股票质押回购利息收入 219,791,573.42 180,728,668.21其他 18,469.28 1,979.95利息支出 944,911,260.42 750,381,126.87________________ _______________应付短期融资款利息支出 112,427,789.03 82,129,272.64拆入资金利息支出 71,715,251.82 41,496,790.15其中：转融通利息支出 493,321.26 56,873.44卖出回购金融资产利息支出 453,597,868.86 356,902,013.49客户资金存款利息支出 15,656,657.30 18,195,041.21应付债券利息支出 290,787,637.84 248,084,176.51债券借贷利息支出 726,055.57 3,573,832.87________________ _______________利息净收入(支出) (353,729,249.80) (115,286,625.62)________________________________ ______________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
7、投资收益
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元成本法确认的收益 (1) 23,724,639.17 13,273,773.23金融工具投资收益 590,950,493.33 511,673,096.73其中：金融工具持有期间取得的收益 790,541,036.06 594,748,745.34-以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 333,995,716.95 209,405,743.82-持有至到期投资 320,503,147.09 336,856,868.35-可供出售金融资产 136,042,172.02 48,486,133.17处置金融工具取得的收益(损失) (199,590,542.73) (83,075,648.61)-以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 (206,535,767.90) (76,272,010.10)-衍生金融工具 (4,687,318.65) 2,871,645.58-可供出售金融资产 11,632,543.82 (9,675,284.09)_______________ _______________合计 614,675,132.50 524,946,869.96______________________________ ______________________________ (1)子公司分红
被投资单位 本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元国海富兰克林基金管理有限公司 20,400,000.00 10,200,000.00国海良时期货有限公司 3,324,639.17 3,073,773.23______________ _____________合计 23,724,639.17 13,273,773.23____________________________ __________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
8、现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元① 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 28,507,924.31 320,178,574.19加：资产减值准备 17,316,277.72 6,197,831.29固定资产折旧 12,215,175.61 11,881,160.73无形资产摊销 14,739,950.46 11,218,355.03长期待摊费用摊销 8,086,266.12 7,318,101.83处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失(收益) - (31,299,394.39)固定资产报废损失 284,522.77 577,994.83公允价值变动损失(收益) 76,928,858.13 (75,859,166.25)利息支出 403,106,397.05 330,644,170.64投资收益 (344,227,786.26) (13,273,773.23)递延所得税资产的减少(增加) (4,757,123.98) (22,513,100.22)递延所得税负债的增加(减少) - 9,771,149.22交易性金融资产的减少(增加) 123,635,596.49 (3,434,788,676.09)经营性应收项目的减少(增加) (1,247,813,630.50) 3,975,015,548.03经营性应付项目的增加(减少) 401,625,464.81 (3,202,148,238.78)__________________________________经营活动产生的现金流量净额 (510,352,107.27)（2,107,079,463.17）____________________________________________________________________② 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 9,756,607,735.18 12,188,752,999.82减：现金的期初余额 10,511,991,342.26 13,730,472,795.49__________________________________现金及现金等价物净增加(减少)额 (755,383,607.08) (1,541,719,795.67)____________________________________________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
九、母公司财务报表项目注释(续)
8、现金流量表补充资料(续)
(2)现金及现金等价物
期末余额 期初余额人民币元 人民币元现金 9,756,607,735.18 10,511,991,342.26________________ _________________其中：库存现金 - -可随时用于支付的银行存款 8,107,754,238.37 8,599,539,904.91其他货币资金 10,221,210.64 10,124,383.27可随时用于支付的结算备付金 1,643,842,513.02 1,907,537,280.93减：使用受限制的现金 5,210,226.85 5,210,226.85________________ _________________现金及现金等价物余额 9,756,607,735.18 10,511,991,342.26________________________________ __________________________________十、本集团的关联方关系及其交易
1、子公司相关信息详见附注八、1所述。
2、本集团的合营和联营企业情况详见附注六、12。
3、本集团的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 统一社会信用代码广西投资集团有限公司 本公司第一大股东 91450000198229061H广西荣桂物流集团有限公司 持股5%以上股东 914500001982252636广西梧州中恒集团股份有限公司 第一大股东之控股子公司 914504001982304689广西投资集团金融控股有限公司 第一大股东之全资子公司 914500007479772820广西索芙特科技股份有限公司 离任监事担任董事的企业 91450400711431114B广西北部湾银行股份有限公司 本公司董事担任董事的企业 914500001983761846广西投资集团银海铝业有限公司 离任监事担任董事的企业 91450000667043252A广西正润发展集团有限公司 本公司董事担任董事的企业 91451100200340229B广西北部湾股权交易所股份有限公司本公司董事担任董事的企业 91450000574575620E广西亿融通资产管理有限公司 第一大股东之控股子公司 91450100340394157D上海广投国际贸易有限公司 第一大股东之全资子公司 91310000088009674L
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十、本集团的关联方关系及其交易(续)
4、存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
5、本集团与关联方在本期发生了如下重大关联交易：
(1)本集团向关联方提供如下服务：
本期发生额 上期发生额关联交易 占同类 占同类关联交易 定价方式 交易金额 交易金额关联方 类型及内容 及决策程序 金额 的比例 金额 的比例人民币元 % 人民币元 %广西投资集团有限公司 经纪业务手续费收入市场原则 54,917.75 0.02 - -广西梧州中恒集团股份有限公司经纪业务手续费收入市场原则 - - 5,008.87 -广西索芙特科技股份有限公司 经纪业务手续费收入市场原则 4,903.70 0.00 11,592.46 0.00广西正润发展集团有限公司 经纪业务手续费收入市场原则 290.88 0.00 - -广西投资集团金融控股有限公司经纪业务手续费收入市场原则 - - 29,083.72 0.01广西投资集团银海铝业有限公司经纪业务手续费收入市场原则 - - 6,206.04 0.01上海广投国际贸易有限公司 经纪业务手续费收入市场原则 1,273.02 0.00 11,539.81 0.01广西北部湾股权交易所股份 经纪业务手续费收入市场原则 70.56 0.00 - -有限公司
广西亿融通资产管理有限公司 经纪业务手续费收入市场原则 398.03 0.00 - -广西投资集团有限公司 投行业务手续费收入市场原则 2,122,641.51 7.54 - -广西荣桂物流集团有限公司 投行业务手续费收入市场原则 47,169.81 0.13 - -广西北部湾股权交易所股份
有限公司 资管业务手续费收入市场原则 1,115.18 0.00 - -广西亿融通资产管理有限公司 资管业务手续费收入市场原则 5,863.07 0.01 - -广西北部湾银行股份有限公司 资管业务手续费收入市场原则 __72_4_,_07_0_.1_6 1.01 __48_7_,1_3_5_.6_3 0.61合计 2__,__96__2__,__71__3__.6__7 ____55__0__,5__6__6__.5__3广西北部湾银行股份有限公司 回购利息收入 市场原则 - - 13,634,114.88 6.16广西北部湾银行股份有限公司持有同业存单利息收入市场原则 1__,__37__8__,__68__0__.5__5 0.59 ____________-____ -广西北部湾银行股份有限公司 利息支出 市场原则 16__,__16__3__,__36__8__.8__8___3._5_6__1_7_,_89_7_,6_3_5_.9_0 5.01广西北部湾银行股份有限公司 金融产品转让收益（损失）市场原则 (198,371.67) 不适用 - -____________ ____________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十、本集团的关联方关系及其交易(续)
5、本集团与关联方在本期发生了如下重大关联交易：(续)
(2)本集团关联方往来余额
关联方名称 项目 期末面值/余额 期初面值/余额人民币元 人民币元广西投资集团有限公司 应付债券 500,000,000.00 500,000,000.00______________________ ______________________广西投资集团有限公司 应付利息 7,808,219.18 22,175,342.46______________________ ______________________ (3)关键管理人员报酬
本公司2018年上半年实际发放的关键管理人员任职期间薪酬总额(含以前年度)为人民币1,324.81万元。
十一、与金融工具相关的风险
1、风险管理政策和组织架构
(1)风险管理政策
本集团实行稳健、中性的风险偏好，坚守监管底线，依法合规经营，强调业务规模、盈利与风险承受能力的匹配，兼顾安全性、盈利性和流动性的统一，坚持资本、风险、收益之间的最优平衡，以对风险的适度容忍，确保公司长期和稳定的收益。
本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱风险等。本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。
(2)风险管理组织架构
本集团严格落实全面风险管理要求，建立完善“董事会及其风险控制委员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的全面风险管理组织体系，对风险进行集中统一管理。本公司设立专业的风险管理部门，为本集团提供风险管理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和建议，督导各单位风险管理工作，公司各业务部门、分支机构、子公司配备专业风险管理团队或人员，确保本集团能够对各类风险进行识别、评估与计量、监测、处置。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
2、信用风险
(1)本集团面临的信用风险及其具体表现情况
信用风险是指由于债务人或交易对手违约而导致损失的可能性及潜在的损失，或者债务人信用评级的变动或履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起损失的风险。本集团面临信用风险的资产主要包括：1)固定收益类金融资产；2)融资类业务形成的资产，包括融出资金及买入返售金融资产。
固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、应收款项类投资和债券投资等，最大的信用风险敞口等于这些工具的账面金额(扣除减值准备后的净额)。
本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或股份制商业银行；结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，其面临的信用风险相对较低。
融资类业务方面，融资融券业务和股票质押式回购业务等业务的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。2018年 6月 30日，本集团所有融资融券有负债客户的期末总体维持担保比例为215.60%(2017年12月31日：234.27%)，股票质押式回购业务(资金融出方为证券公司)客户的整体履约保障比例为179.67%(2017年12月31日：198.81%)，融资类业务信用风险可控。
(2)对信用风险进行管理
本集团对自营业务的信用风险管理措施主要包括建立交易对手评价标准和交易对手库，建立信用债券评价标准，严格控制组合久期及杠杆率等指标。对融资融券、股票质押式回购等业务的信用风险管理措施主要包括建立客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
2、信用风险(续)
(2)对信用风险进行管理(续)
若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即扣除减值准备后的净额)。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
期末余额 期初余额人民币元 人民币元货币资金 10,152,585,223.34 10,817,252,030.66结算备付金 1,643,704,994.90 1,883,518,547.14融出资金 5,025,542,279.83 6,347,818,093.59以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产(注) 11,269,737,615.36 11,707,052,261.45衍生金融资产 - 1,230.13买入返售金融资产 10,615,734,996.18 8,346,754,674.02应收款项 171,567,395.88 94,937,785.99应收利息 747,306,289.42 735,134,303.23存出保证金 1,850,823,278.02 1,407,296,667.29可供出售金融资产(注) 4,942,685,408.06 4,261,993,852.39其中：融出证券 18,008,308.40 24,231,623.00持有至到期投资 15,966,470,283.29 16,587,809,716.60应收款项类投资 7,636,000.00 7,636,000.00其他金融资产 25,303,349.67 40,540,213.71_________________ _________________合计 62,419,097,113.95 62,237,745,376.20__________________________________ __________________________________注：上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产仅包含债券投资、货币基金和融出证券业务下融出给客户的证券。
本集团所投资的债券评级均有严格的要求，本集团持有的债券均为A+级或以上级别。因此本集团认为上述自营业务面临的信用风险并不重大。
总体上看，本集团通过完善自营固定收益类证券投资、信用业务管理的决策、执行、监测等机制，加强信用风险管理，本期内未发生重大信用风险。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
3、市场风险
本集团涉及的市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使本集团业务发生损失的风险。
本集团通过加强对国家宏观政策、产业政策及行业发展趋势的研究，提高市场研判能力和水平，完善投资决策、执行、监测、报告等措施，加强市场风险管理。本集团遵循稳健投资的理念，对自营投资采取分散化的资产配置策略，期初由董事会、股东大会确定整体投资规模和风险限额，并在此基础上按照本集团风险管理架构实行逐级分解和监控管理。本集团通过风控系统对投资业务的资产配置、持仓规模和盈亏指标等进行动态监测和风险预警，建立行业通用的市场风险计量指标、模型体系，包括在险价值(VaR)、分项业务敏感性指标等，加强市场风险的量化分析，有效控制市场风险。
本公司通过 VaR和敏感性分析对本公司整体面临的市场风险进行计量和评估，采用历史模拟法计算VaR值。
本公司按风险类别分类的1日95%置信区间下的VaR值分析概况如下：
单位：人民币万元2018年6月30日 2018年1-6月平均 最低 最高股价敏感型金融工具 1,830.02 1,863.53 1,738.85 2,010.57利率敏感型金融工具 2,175.09 2,538.55 2,175.09 3,063.08整体组合 3,129.28 3,450.60 3,129.28 3,822.84
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
3、市场风险(续)
利率风险
利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债权投资等。本集团固定收益类投资主要是中央银行票据、国债、中期票据、优质短期融资券、企业信用债和国债期货等，通过每日测算固定收益投资组合的久期等指标衡量其利率风险，通过定期和不定期的压力测试测算压力情景下的可能损失。
本集团本期按合同约定的重新定价日或到期日(以较早者为准)列示的承担利率风险的金融工具如下，列示于“非生息”栏的金额及未包括在下表中的其他金融工具为不计息或不涉及利率风险的金融资产或金融负债：
期末余额
1个月以内 1至3个月 3个月至1年 1至5年 5年以上 非生息 合计人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元金融资产
货币资金 9,892,605,223.34 244,980,000.00 15,000,000.00 - - - 10,152,585,223.34结算备付金 1,643,704,994.90 - - - - - 1,643,704,994.90融出资金 512,420,554.23 1,050,352,858.07 3,462,768,867.53 - - - 5,025,542,279.83以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 820,148,741.40 1,533,417,294.44 6,935,630,499.52 1,759,038,320.00 213,502,760.00 1,263,561,008.57 12,525,298,623.93买入返售金融资产 3,468,988,725.03 789,838,810.75 5,491,268,744.70 865,638,715.70 - - 10,615,734,996.18应收款项 - - - - - 171,567,395.88 171,567,395.88应收利息 - - - - - 747,306,289.42 747,306,289.42存出保证金 1,847,036,796.02 - - - - 3,786,482.00 1,850,823,278.02可供出售金融资产 - 485,386,069.66 3,976,269,610.00 443,021,420.00 - 1,115,422,660.19 6,020,099,759.85持有至到期投资 - - 590,238,547.37 2,859,556,686.05 12,516,675,049.87 - 15,966,470,283.29其他资产 ______________-_
__
_____________-_
__
______________-_
__
_____________-_
__
______________-_
__
____3_2_,_9_3_9_,_3_4_9_._6_7 _____3_2_,_9_3_9_,_3_4_9_._6_7小计 _1_8_,_1_8_4_,_9_0_5_,_0_3_4_._9_2 _4_,_1_0_3_,_9_7_5_,_0_3_2_._9_2 _2_0_,_4_7_1_,_1_7_6_,_2_6_9_._1_2 _5_,_9_2_7_,_2_5_5_,_1_4_1_._7_5 _1_2_,_7_3_0_,_1_7_7_,_8_0_9_._8_7 _3_,_3_3_4_,_5_8_3_,_1_8_5_._7_3 _6_4_,_7_5_2_,_0_7_2_,_4_7_4_._3_1金融负债
应付短期融资款 758,190,000.00 983,430,000.00 2,696,390,000.00 - - - 4,438,010,000.00拆入资金 4,100,000,000.00 700,000,000.00 - - - - 4,800,000,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - - - - - 169,166,327.62 169,166,327.62衍生金融负债 - - - - - 49,250.00 49,250.00卖出回购金融资产款 15,028,254,090.38 300,000,000.00 5,008,817,979.60 400,000,000.00 - - 20,737,072,069.98代理买卖证券款 10,541,046,591.73 - - - - - 10,541,046,591.73应付款项 - - - - - 39,626,330.63 39,626,330.63应付利息 - - - - - 476,046,089.13 476,046,089.13应付债券 - 540,607,090.53 9,374,273,441.18 - - - 9,914,880,531.71其他负债 ______________-_
__
_____________-_
__
______2_,_0_3_2_,_5_6_7_._0_5 _____________-_
__
______________-_
__
___1_3_9_,_5_8_0_,_3_6_6_._2_9 ____1_4_1_,_6_1_2_,_9_3_3_._3_4小计 _3_0_,_4_2_7_,_4_9_0_,_6_8_2_._1_1 _2_,_5_2_4_,_0_3_7_,_0_9_0_._5_3 _1_7_,_0_8_1_,_5_1_3_,_9_8_7_._8_3 ___4_0_0_,_0_0_0_,_0_0_0_._0_0 ______________-_
__
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
3、市场风险(续)
利率风险(续)
期初余额
1个月以内 1至3个月 3个月至1年 1至5年 5年以上 非生息 合计人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元金融资产
货币资金 10,595,929,329.83 172,200,000.00 49,100,000.00 - - 22,700.83 10,817,252,030.66结算备付金 1,883,518,547.14 - - - - - 1,883,518,547.14融出资金 326,062,709.78 1,375,065,087.41 4,646,690,296.40 - - - 6,347,818,093.59以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 404,162,550.00 2,082,910,821.22 7,379,660,505.23 1,814,695,985.00 17,622,400.00 1,442,651,989.70 13,141,704,251.15衍生金融资产 - - - - - 1,230.13 1,230.13买入返售金融资产 1,833,193,175.84 1,311,338,953.02 3,377,075,811.79 1,825,146,733.37 - - 8,346,754,674.02应收款项 - - - - - 94,937,785.99 94,937,785.99应收利息 - - - - - 735,134,303.23 735,134,303.23存出保证金 1,402,382,433.29 - - - - 4,914,234.00 1,407,296,667.29可供出售金融资产 69,949,880.00 254,087,809.39 3,736,025,500.00 157,699,040.00 - 1,645,870,889.50 5,863,633,118.89持有至到期投资 - - 958,933,614.06 3,106,862,930.90 12,522,013,171.64 - 16,587,809,716.60其他资产 ____________-_
__
____________-_
__
____________-_
__
____________-_
__
____________-_
__
___4_8_,_1_7_6_,_2_1_3_._7_1 ___4_8_,_1_7_6_,_2_1_3_._7_1小计 16_,_5_1_5_,_1_9_8_,_6_2_5_._8_8 5_,_1_9_5_,_6_0_2_,_6_7_1_._0_4 20_,_1_4_7_,_4_8_5_,_7_2_7_._4_8 6_,_9_0_4_,_4_0_4_,_6_8_9_._2_7 12_,_5_3_9_,_6_3_5_,_5_7_1_._6_4 3_,_9_7_1_,_7_0_9_,_3_4_7_._0_9 65_,_2_7_4_,_0_3_6_,_6_3_2_._4_0金融负债
应付短期融资款 1,000,000.00 2,230,000,000.00 1,426,520,000.00 - - - 3,657,520,000.00拆入资金 3,800,000,000.00 - - - - - 3,800,000,000.00以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 - - - - - 238,717,203.57 238,717,203.57卖出回购金融资产款 19,701,070,452.93 - 400,000,000.00 400,000,000.00 - - 20,501,070,452.93代理买卖证券款 11,221,457,108.69 - - - - - 11,221,457,108.69应付款项 - - - - - 128,566,724.08 128,566,724.08应付利息 - - - - - 620,972,628.96 620,972,628.96应付债券 - 3,999,990,108.64 2,058,959,563.65 4,847,036,207.04 - - 10,905,985,879.33其他负债 ____________-_
__ ___________
_-_
__ ___
_2_,_0_3_4_,_4_9_1_._1_0
___________
_-_
__
____________-_
__ _
_1_2_0_,_7_2_7_,_5_0_1_._4_6 __1_2_2_,_7_6_1_,_9_9_2_._5_6小计 34_,_7_2_3_,_5_2_7_,_5_6_1_._6_2 6_,_2_2_9_,_9_9_0_,_1_0_8_._6_4 3_,_8_8_7_,_5_1_4_,_0_5_4_._7_5 5_,_2_4_7_,_0_3_6_,_2_0_7_._0_4
___________
_-_
__
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
3、市场风险(续)
利率风险(续)
利率敏感性分析
以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设期末结余的计息资产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减100个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之亦然。
2018年1-6月 2017年1-12月利率变动 对利润总额的影响对其他综合收益的影响 对利润总额的影响 对其他综合收益的影响人民币元 人民币元 人民币元 人民币元上升100个基点 （207,406,851.64）（29,641,270.80） (231,989,885.68) (18,418,641.36)下降100个基点 212,716,801.74 30,249,589.92 235,402,803.33 19,669,631.13汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险，本集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的外币结算时)的投资净额有关。
期末，由于外币净资产和外币业务产生的净利润占本集团净资产和净利润的比例较小，本集团面临的汇率风险基本可控。
其他价格风险
其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格、产品价格和商品价格等的不利变动使本集团表内和表外业务发生损失的风险。本集团该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例影响本集团的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响本集团的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本集团主要通过独立的风险管理部在日常监控中计量和监测证券投资组合的风险价值VaR、风险敏感度指标。
其他价格敏感性分析
以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、可转换债券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之亦然。
2018年1-6月 2017年1-12月对利润总额的影响对其他综合收益的影响 对利润总额的影响 对其他综合收益的影响人民币元 人民币元 人民币元 人民币元市价上升10% 130,219,751.12 109,934,332.85 118,661,996.11 134,706,318.95市价下降10% (130,219,751.12) (109,934,332.85) (118,661,996.11) (134,706,318.95)
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
4、流动性风险
(1)本集团面临的流动风险及其具体表现情况
流动性风险是指本集团无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。在本集团业务经营中，若受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，导致资金周转不灵，如果不能及时获得足额融资款项，将会给本集团带来流动性风险。如果本集团发生流动性风险却不能及时调整资产结构，使得本集团风险控制指标超过监管机构的标准范围，给业务经营及声誉造成不利影响。
本期末，本集团持有的现金及银行存款合计人民币101.53亿元，货币基金、国债、短期融资券等金融资产合计人民币 40.03亿元，迅速变现的能力强，能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。因此，本集团认为面临的流动性风险不重大。
(2)对流动性风险进行管理
本集团实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及手段，确保本集团在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力，以谨慎防范流动性风险。
本集团流动性风险管理措施包括：本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立以流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)为核心指标的流动性风险管理框架，基于LCR及NSFR的监控与测算，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；基于灵活调整的资产配置及资产负债结构安排以防范期限错配风险；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备；建立完善的流动性风险事件应急处理预案和响应机制。
目前，本集团构建了由财务管理部与风险管理部构成的流动性风险管理二道防线，财务管理部是本集团流动性风险管理的专业部门，负责拟定流动性风险管理制度、策略、措施和流程，对流动性情况实施动态监控，组织流动性风险应急计划制定、演练和评估，开展流动性风险压力测试，负责统筹资金来源与融资管理，协调安排资金需求，开展现金流管理；风险管理部负责本集团业务层级流动性风险进行独立的识别、评估、计量、监控与报告工作。
对于金融工具的变现风险，本集团主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况。此外，本集团对流动性的风险管理严格依照监管要求，主动建立了多层级、全方面、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可控状态。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
4、流动性风险(续)
(2) 对流动性风险进行管理(续)
本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务到期期限分析如下：
期末余额
即期 小于3个月 3个月至1年 1至5年 5年及5年以上 合计 账面价值人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元应付短期融资款 - 1,792,931,581.51 2,833,228,558.56 - - 4,626,160,140.07 4,438,010,000.00拆入资金 - 4,812,938,611.11 - - - 4,812,938,611.11 4,800,000,000.00以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 169,166,327.62 - - - - 169,166,327.62 169,166,327.62衍生金融负债 49,250.00 - - - - 49,250.00 49,250.00卖出回购金融资产款 - 15,386,002,442.76 5,247,617,222.57 436,757,777.78 - 21,070,377,443.11 20,737,072,069.98代理买卖证券款 10,541,046,591.73 - - - - 10,541,046,591.73 10,541,046,591.73应付债券 - 119,480,000.00 999,681,544.24 10,053,950,208.00 - 11,173,111,752.24 9,914,880,531.71应付款项 4,265,967.68 18,502,480.65 16,857,882.30 - - 39,626,330.63 39,626,330.63其他金融负债 ______8_4,_0_1_3_,_47_4_._2_6______32_,_4_0_3_,3_2_9_._1_1______19_,_3_0_5_,3_0_6_._5_8______5_,_8_7_7_,1_1_9_._0_7_________1_3_,7_0_4_._3_2______1_4_1,_6_1_2_,_93_3_._3_4______1_41_,_6_1_2_,9_3_3_._3_4合计 ____1__0__,__7__9__8,__5__4__1__,__61__1__.__2__9____2__2__,__1__62__,__2__5__8__,4__4__5__.__1__4______9__,__1__16__,__6__9__0__,5__1__4__.__2__5____1__0__,__4__96__,__5__8__5__,1__0__4__.__8__5__________________1__3__,7__0__4__.__3__2______5__2__,__5__7__4,__0__8__9__,__37__9__.__8__5______5__0__,__7__81__,__4__6__4__,0__3__5__.__0__1 186
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
4、流动性风险(续)
(2) 对流动性风险进行管理(续)
期初余额
即期 小于3个月 3个月至1年 1至5年 5年及5年以上 合计 账面价值人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元应付短期融资款 - 2,321,455,876.71 1,490,893,269.47 - - 3,812,349,146.18 3,657,520,000.00拆入资金 - 3,803,523,861.11 - - - 3,803,523,861.11 3,800,000,000.00以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 238,717,203.57 - - - - 238,717,203.57 238,717,203.57卖出回购金融资产款 - 15,203,540,323.60 5,221,326,385.18 447,600,000.00 - 20,872,466,708.78 20,501,070,452.93代理买卖证券款 11,221,457,108.69 - - - - 11,221,457,108.69 11,221,457,108.69应付债券 - 4,395,030,000.00 2,439,068,560.00 5,247,990,000.00 - 12,082,088,560.00 10,905,985,879.33应付款项 10,705,202.37 105,159,165.34 12,702,356.37 - - 128,566,724.08 128,566,724.08其他金融负债 ___1_0_2_,_3_5_5_,_6_2_3_._1_4
__
_1_0_,_8_2_2_,_4_1_3_._3_5_
___
_7_,_5_5_2_,_3_7_3_._5_5_
___
_2_,_0_7_2_,_0_6_2_._3_7_
______
_4_1_,_0_2_9_._0_5_
___
_1_2_2_,_8_4_3_,_5_0_1_._4_6 ___1_2_2_,_7_6_1_,_9_9_2_._5_6_合计 11,573,235,137.77 25,839,531,640.11 9,171,542,944.57 5,697,662,062.37 41,029.05 52,282,012,813.87 50,576,079,361.16_______________________________________________
_
_______________________________________________
_
_______________________________________________
_
_______________________________________________
_
_______________________________________________
_
__________________________________________________
_
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
5、金融资产的转移
在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表中终止确认此类金融资产。
卖出回购协议
本集团通过质押或转让以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产和买断式买入返售过户债券予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表中终止确认上述金融资产。
已转让但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
以公允价值计量
且其变动计入当期 可供出售 买入 持有 融资融券
期末余额 损益的金融资产 金融资产 返售金融资产 至到期投资 收益权 合计人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元转让资产的账面价值 4,412,258,306.40 2,560,762,763.00 - 14,187,352,564.88 765,945,197.50 21,926,318,831.78相关负债的账面价值 _4_,_3_8_0_,_5_7_7_,_0_1_4_._2_5_2_,_2_2_2_,_4_5_2_,_9_6_3_._3_5
__________
_-_
__
1_3_,_4_3_4_,_0_4_2_,_0_9_2_._3_87_0_0_,_0_0_0_,_0_0_0_._0_020_,_7_3_7_,_0_7_2_,_0_6_9_._9_8_净头寸 31,681,292.15 338,309,799.65 - 753,310,472.50 65,945,197.50 1,189,246,761.80______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________以公允价值计量
且其变动计入当期 可供出售 买入 持有 融资融券
期初余额 损益的金融资产 金融资产 返售金融资产 至到期投资 收益权 合计人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元转让资产的账面价值 4,146,704,973.00 1,372,144,633.00 49,285,450.00 15,623,328,490.76 879,713,656.02 22,071,177,202.78相关负债的账面价值 _3_,_9_5_2_,_7_1_9_,_9_6_4_._6_71_,_3_5_1_,_7_2_5_,_6_4_4_._4_2_
_
_4_9_,_3_4_4_,_4_2_4_._6_61_4_,_3_4_7_,_2_8_0_,_4_1_9_._1_88_0_0_,_0_0_0_,_0_0_0_._0_020_,_5_0_1_,_0_7_0_,_4_5_2_._9_3_净头寸 193,985,008.33 20,418,988.58 (58,974.66) 1,276,048,071.58 79,713,656.02 1,570,106,749.85__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________融出证券
本集团与客户订立协议，融出交易性金融资产和可供出售金融资产予客户，以客户的证券或现金为抵押，由于本集团仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表中终止确认该等证券。
已融出的交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值详见附注六、4和六、10。
本集团不存在涉及抵销、可执行总互抵销协议或类似协议的金融资产。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十二、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活跃市场现行出价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。如果不存在公开报价，不具有选择权的衍生工具的公允价值采用未来现金流量折现法在适用的收益曲线的基础上估计确定；具有选择权的衍生工具的公允价值采用期权定价模型(如二项式模型)计算确定。
本集团
期末公允价值
项目 第一层次 第二层次 第三层次 合计人民币元 人民币元 人民币元 人民币元以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 1,095,504,048.92 11,320,820,650.42 108,973,924.59 12,525,298,623.93(1)交易性金融资产 1,095,504,048.92 11,320,820,650.42 67,876,150.00 12,484,200,849.34-债券 25,691,617.92 11,160,497,563.00 41,000,000.00 11,227,189,180.92-股票 965,747,364.36 127,332,087.42 26,876,150.00 1,119,955,601.78-基金 104,065,066.64 32,991,000.00 - 137,056,066.64-其他 - - - -(2)指定以公允价值计量
且其变动计入当期
损益的金融资产 - - 41,097,774.59 41,097,774.59-权益工具 - - 41,097,774.59 41,097,774.59可供出售金融资产 365,806,263.24 5,274,390,998.79 141,873,647.82 5,782,070,909.85-债券 19,000,000.00 4,839,202,630.00 20,000,000.00 4,878,202,630.00-股票 32,267,785.08 - 117,248,288.70 149,516,073.78-基金 314,538,478.16 196,250,774.35 - 510,789,252.51-其他 - 238,937,594.44 4,625,359.12 243,562,953.56资产合计 1,461,310,312.16 16,595,211,649.21 250,847,572.41 18,307,369,533.78________________________________ ______________________________________________________________ ________________________________以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融负债 - 169,166,327.62 - 169,166,327.62(1)交易性金融负债
-第三方在结构化主体中
享有的权利 - 169,166,327.62 - 169,166,327.62________________ ________________ ______________ ________________衍生金融负债 - 49,250.00 - 49,250.00________________ ________________ ______________ ________________负债合计 - 169,215,577.62 - 169,215,577.62________________________________ ________________________________ ____________________________ ________________________________本期和上期本集团按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转移。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十二、公允价值的披露(续)
2、持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
3、持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团
项目 期末公允价值 估值技术 输入值金融资产
债务工具 15,999,700,193.00 现金流量折现法 债券收益率股票 127,332,087.42 最近成交价 做市报价基金 229,241,774.35 投资标的市价组合法 投资标的市价其他 238,937,594.44 投资标的市价组合法 投资标的市价________________
合计 16,595,211,649.21
________________________________
金融负债
第三方在结
构化主体中享
有的权益 169,166,327.62 投资标的市价组合法 投资标的市价衍生金融负债
远期合约 49,250.00 现金流量折现法 远期利率______________
合计 169,215,577.62
________________________________
4、持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团
项目 期末公允价值 估值技术 重大不可观察输入值 对公允价值的影响金融资产
债务工具 61,000,000.00 现金流量折现法 违约损失率 违约损失率越高公允价值越低股票 82,182,870.41 市价折扣法 缺乏流通性折扣 折扣越高，公允价值越低 61,941,568.29 协议转让价格 缺乏流通性折扣 折扣越高，公允价值越低权益工具 33,488,262.19 现金流量折现法 提前偿付率 偿付率提前越高，公允价值越低 7,609,512.40 协议转让价格 缺乏流通性折扣 折扣越高，公允价值越低其他 4,625,359.12 现金流量折现法 提前偿付率 提前偿付越高，公允价值越低违约损失率 违约损失率越高，公允价值越低合计 250,847,572.41
____________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十二、公允价值的披露(续)
5、持续第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息
本集团
以公允价值计量
且其变动计入当期
损益的金融资产 可供出售金融资产人民币元 人民币元期初余额 106,723,054.99 228,947,483.55当期利得或损失总额 3,799,403.23 (1,351,252.28) -计入损益 3,799,403.23 (3,708,581.44) -计入其他综合收益 - 2,357,329.16购买(发行) 1,800,945.00 -结算 (9,519,303.63) (85,722,583.45)转入第三层次 6,169,825.00 -转出第三层次 - -________________ _____________期末余额 108,973,924.59 141,873,647.82________________________________ ________________________________对于在本期末持有的资产
和负债，计入损益的当期
未实现利得或损失的变动 3,061,842.53 (6,681,159.03)________________________________ ________________________________6、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团管理层认为，除以下项目外，本集团财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
2018年6月30日
账面价值 公允价值 差异 公允价值人民币元 人民币元 人民币元 计量层次持有至到期投资-利率债 13,278,240,331.26 12,718,616,313.57 (559,624,017.69) 第二层次持有至到期投资-信用债 2,688,229,952.03 2,684,166,421.06 (4,063,530.97) 第二层次应付债券-公司债 1,958,656,800.00 1,952,304,292.48 (6,352,507.52) 第二层次应付债券-次级债 7,415,616,641.18 7,430,100,086.28 14,483,445.10 第二层次2017年12月31日
账面价值 公允价值 差异 公允价值人民币元 人民币元 人民币元 计量层次持有至到期投资-利率债 13,283,829,272.71 12,341,219,802.08 (942,609,470.63) 第二层次持有至到期投资-信用债 3,303,980,443.89 3,260,140,929.83 (43,839,514.06) 第二层次应付债券-公司债 1,997,319,563.65 1,976,331,125.91 (20,988,437.74) 第二层次应付债券-次级债 8,847,026,315.68 8,754,288,586.00 (92,737,729.68) 第二层次注：持有至到期投资的利率债主要为国家开发银行于银行间市场公开发行的金融债。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十三、承诺事项
1、资本承诺
本集团
期末金额 期初金额人民币元 人民币元至资产负债表日止，已签约但尚未于
财务报表中确认的
-购建长期资产承诺 31,241,447.35 26,620,489.81____________________________ ____________________________本公司
期末金额 期初金额人民币元 人民币元至资产负债表日止，已签约但尚未于
财务报表中确认的
-购建长期资产承诺 18,498,987.35 23,562,089.81____________________________ ____________________________2、经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团及本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：本集团
期末金额 期初金额人民币元 人民币元不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第1年 75,354,672.45 79,047,455.10资产负债表日后第2年 56,215,644.35 52,139,769.66资产负债表日后第3年 31,557,160.19 31,296,388.72资产负债表日后第3年以上 31,315,814.43 16,791,733.63______________ ______________合计 194,443,291.42 179,275,347.11____________________________ ____________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十三、承诺事项(续)
2、经营租赁承诺(续)
本公司
期末金额 期初金额人民币元 人民币元不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第1年 55,044,804.62 57,219,523.33资产负债表日后第2年 40,960,413.89 34,279,348.98资产负债表日后第3年 23,802,465.72 18,260,508.39资产负债表日后第3年以上 30,565,577.44 16,791,733.63_____________ _____________合计 150,373,261.67 126,551,114.33__________________________ __________________________截止资产负债表日，本集团及本公司不存在需要披露的其他承诺事项。
十四、其他重要事项
1、分部报告
分部报告的确定依据与会计政策：
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据划分经营业务。管理层定期评价经营成果，以决定向其分配资源。本集团在经营分部的基础上确定了 6个报告分部，包括零售财富管理业务、企业金融服务业务、销售交易业务、投资管理业务、信用业务、其他业务。
本集团各个报告分部提供的主要服务分别如下：
-零售财富管理业务主要为客户提供证券代理买卖、金融产品代销、投资顾问、主经纪商业务、期货经纪业务等业务。
-企业金融服务业务包括股权融资、债券融资、财务顾问、新三板等业务。
-销售交易业务包括固定收益证券、股票、柜台市场的销售与交易业务。
-投资管理业务包括为客户提供的资产管理业务、基金管理业务、股权投资、股权投资管理、股权投资顾问等业务。
-信用业务主要为客户提供融资融券、股票质押式回购等业务。
-其他业务包括投资研究、网络金融、区域股权市场等业务。
分部会计政策与合并财务报表会计政策一致，分部间转移交易以实际交易价格为基础计算，分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十四、其他重要事项(续)
1、分部报告(续)
(1)报告分部的财务信息
零售财富管理业务 企业金融服务业务 销售交易业务 投资管理业务 信用业务 其他业务 抵销 合计本期发生额 本期发生额 本期发生额 本期发生额 本期发生额 本期发生额 本期发生额 本期发生额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元一、营业收入
手续费及佣金净收入 282,261,901.55 65,821,699.58 8,489,891.13 181,404,815.95 - (19,151.48) (6,281,872.08) 531,677,284.65其他收入
__
_9_6_,_8_0_0_,_8_8_2_._8_2
________
_8_,_7_3_0_._3_0
__
_6_1_,_7_7_3_,_8_3_3_._2_8
__
_1_0_5_,_2_1_7_,_3_9_9_._5_6
__
_4_4_9_,_0_4_5_,_6_4_9_._8_9
_
_(_2_3_1_,_0_1_2_,_0_4_7_._5_2 )
__
_(_2_6_,_6_3_0_,_1_6_6_._2_2 )___4_5_5_,_2_0_4_,_2_8_2_._1_1营业收入合计
_
_3_7_9_,_0_6_2_,_7_8_4_._3_7
___
_6_5_,_8_3_0_,_4_2_9_._8_8
__
_7_0_,_2_6_3_,_7_2_4_._4_1
__
_2_8_6_,_6_2_2_,_2_1_5_._5_1
__
_4_4_9_,_0_4_5_,_6_4_9_._8_9
_
_(_2_3_1_,_0_3_1_,_1_9_9_._0_0 )
__
_(_3_2_,_9_1_2_,_0_3_8_._3_0 )__9_8__6_,8_8_1_,__5_66_._7_6_二、营业支出 315,626,427.24 35,237,870.40 30,050,604.46 128,338,020.77 28,663,424.09 292,815,991.12 (5,755,579.18) 824,976,758.90三、营业利润(亏损) 63,436,357.13 30,592,559.48 40,213,119.95 158,284,194.74 420,382,225.80 (523,847,190.12) (27,156,459.12) 161,904,807.86四、资产总额 10,688,725,479.40 50,194,465.73 25,440,956,613.99 2,248,232,799.45 321,162,815.96 28,907,026,506.90 (2,095,825,184.73) 65,560,473,496.70五、负债总额 10,530,846,280.35 27,642,296.83 24,449,906,977.85 311,892,601.94 5,634,254.67 16,150,134,565.16 46,550,608.31 51,522,607,585.11六、补充信息：
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十四、其他重要事项(续)
1、分部报告(续)
(1)报告分部的财务信息(续)
零售财富管理业务 企业金融服务业务 销售交易业务 投资管理业务 信用业务 其他业务 抵销 合计上期发生额 上期发生额 上期发生额 上期发生额 上期发生额 上期发生额 上期发生额 上期发生额人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元一、营业收入
手续费及佣金净收入 337,837,455.66 224,520,420.30 2,732,037.83 197,689,754.55 - 2,392,958.09 (7,293,460.57) 757,879,165.86其他收入 __1_3_1_,_2_6_9_,_8_0_6_._2_5 _________7_,_6_4_6_._5_1 __2_4_6_,_2_3_4_,_4_0_0_._3_5____6_1_,_8_3_9_,_7_4_1_._7_5___4_3_6_,_6_5_4_,_2_4_7_._9_0__(_1_2_8_,_9_0_9_,_0_4_8_._6_0 ) ___(_3_4_,_1_8_8_,_1_8_2_._8_0 ) ___7_1_2_,_9_0_8_,_6_1_1_._3_6营业收入合计 __4_6_9_,_1_0_7_,_2_6_1_._9_1 ___2_2_4_,_5_2_8_,_0_6_6_._8_1 __2_4_8_,_9_6_6_,_4_3_8_._1_8___2_5_9_,_5_2_9_,_4_9_6_._3_0___4_3_6_,_6_5_4_,_2_4_7_._9_0__(_1_2_6_,_5_1_6_,_0_9_0_._5_1 ) ___(_4_1_,_4_8_1_,_6_4_3_._3_7 ) 1_,_4_7_0_,_7_8_7_,_7_7_7_._2_2_二、营业支出 332,769,444.76 114,801,932.46 21,500,790.71 132,814,126.02 22,849,883.34 350,345,103.09 (7,456,972.04) 967,624,308.34三、营业利润(亏损) 136,337,817.15 109,726,134.35 227,465,647.47 126,715,370.29 413,804,364.56 (476,861,193.60) (34,024,671.34) 503,163,468.88四、资产总额 11,689,599,954.88 226,131,216.38 26,065,493,157.99 2,921,150,439.17 1,342,836,126.25 25,861,643,247.55 (1,877,746,788.63) 66,229,107,353.59五、负债总额 11,495,758,662.51 143,692,373.08 25,026,321,813.90 1,032,483,025.95 285,653,444.50 13,065,887,177.75 859,285,281.42 51,909,081,779.11六、补充信息：
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十四、其他重要事项(续)
2、融资融券业务
(1)融资业务情况
本公司
期末余额 期初余额人民币元 人民币元融出资金净值 5,025,542,279.83 6,347,818,093.59________________________________ ________________________________本公司融出资金的情况，详见附注六、3。
(2)融券业务情况
本公司
期末公允价值 期初公允价值人民币元 人民币元融出证券 19,725,636.40 27,633,961.00__________________________ __________________________其中：可供出售金融资产 18,008,308.40 24,231,623.00转融通融入证券 1,717,328.00 3,402,338.00转融通融入证券总额 3,058,402.00 4,483,400.00__________________________ __________________________ (3)融资融券业务担保物公允价值
本公司
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值人民币元 人民币元股票 12,020,613,708.42 16,513,117,624.52资金 801,978,231.22 863,321,389.37基金 65,662,565.08 53,327,902.76债券 10,310,919.68 12,058,270.23________________ ________________合计 12,898,565,424.40 17,441,825,186.88________________________________ ________________________________
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十四、其他重要事项(续)
3、社会责任支出
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元扶贫支出 7,000.00 2,000.00______________________ ______________________4、涉诉案件
(1)江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券2期违约事项
本公司作为管理人的国海金贝壳赢安鑫1号集合资产管理计划于2014年6月20日认购江苏中联物流股份有限公司(原名为“江苏中联物流有限公司”，以下简称“中联物流公司”)发行的“江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券”，认购债券面值总额人民币5,000万元。
截至债券兑付日2016年6月20日，中联物流公司未履行私募债相关约定偿还本息。中联物流公司尚欠应付未付债券本息人民币52,513,698.63元。2016年6月29日，本公司代表国海金贝壳赢安鑫1号集合资产管理计划向广西壮族自治区南宁市中级人民法院提起诉讼。中国银行股份有限公司宿迁分行对此提出管辖权异议，经过审理，2017年 12月 22日，广西壮族自治区高级人民法院以民事裁定书[(2017)桂民辖终95号]作出撤销南宁市中级人民法院民事裁定[(2016)桂01民初417号]，并裁定本公司诉中联物流公司、陈厚华、关宏、中海信达担保有限公司证券承销合同纠纷一案由南宁市中级人民法院继续审理。
2018年3月12日，公司收到江苏宿迁市中级人民法院通知（2018苏13民破1号之二），裁定受理中联物流破产清算一案，指定江苏名典律师事务所担任管理人，并要求公司在指定时间向管理人申报债权，2018年6月19日，公司派员参加了中联物流破产清算案件第一次债权人会议；2018年7月18日，公司收到南宁市中级人民法院《财产保全情况告知书》[（2018）桂01执保151号],法院解除对中联物流、陈厚华、关宏财产的查封冻结。公司认为对关宏、陈厚华持有股权的解除冻结缺乏事实和法律依据，于2018年7月20日向南宁市中级人民法院提起异议申请。南宁市中级人民法院已于2018年7月24日受理该申请。法院拟定于2018年10月12日进行证据交换和开庭。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
(2)江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券1期违约事项
本公司之子公司国海良时期货有限公司以自有资金于2014年3月12日认购中联物流公司发行的“江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券”，认购债券面值总额人民币2,000万元。
截止债券兑付日2016年3月12日，中联物流公司未履行私募债相关约定偿还本息。经协商，延期至6月30日，仍无法偿付债券本息。2016年8月22日至24日，杭州市下城区人民法院法官、代理律师与国海良时期货有限公司员工赴中联物流公司所在地江苏省宿迁市办理财产保全手续，并对本案涉及的被告房产及土地使用权、银行账户、公司股权等进行了查封。2017年 8月 21日，杭州市下城区人民法院以民事裁定书[(2016)浙0103民初5025号]判决中联物流公司向国海良时期货有限公司偿还债券本金及利息，中海信达担保有限公司、陈厚华、关宏承担连带清偿责任。2017年 10月 9日，中联物流公司就上述判决提起上诉。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十四、其他重要事项(续)
4、涉诉案件(续)
(2)江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券1期违约事项(续)
2018年3月12日，公司收到江苏宿迁市中级人民法院通知（2018苏13民破1号之一、2018苏13民破 1号之二），裁定受理中联物流破产清算一案，指定江苏名典律师事务所担任管理人，要求公司在指定时间向管理人申报债权，2018年6月19日，国海良时期货参加了中联物流第一次债权人会议，国海良时期货此前申报的债权被予以全部确认。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
(3)北部湾风帆债-百花医药1期私募债违约事项
本公司之子公司国海良时期货有限公司以自有资金购买由百花医药集团股份有限公司(以下简称“百花医药”)发行的“北部湾风帆债-百花医药1期”私募债人民币1,000万元。
截止债券兑付日2016年10月21日，百花医药未履行私募债相关约定偿还本息。于2016年11月8日，国海良时期货有限公司与其他投资者共同委托广西北部湾产权交易所股份有限公司向南宁市管辖法院起诉百花医药及担保人鼎盛鑫融资担保有限公司。2017年 2月 14日，南宁市青秀区人民法院启动诉讼财产保全程序，并查封上述债务人多处固定资产及银行账户。2017年 8月 16日，南宁市青秀区人民法院裁定百花医药偿还投资者本金及利息，鼎盛鑫融资担保有限公司承担连带清偿责任，法院已将判决书采取公告送达方式送达本案被告。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
(4)广西明利集团有限公司及林军债权违约事项
本公司作为管理人于2016年5月10日发起设立的国海明利股份1号集合资产管理计划(以下简称“明利 1号”)。该集合计划为分级产品。根据集合计划合同的约定，若集合资产净值低于人民币 0.80元，进取级份额持有人需履行补仓承诺。广西明利集团有限公司及其董事长以签署《资金补偿合同》的方式承诺为优先级本金及预期收益率提供差额补偿。
由于明利1号净值持续低于人民币0.80元，进取级委托人杨艳青未按照约定向本集合计划追加资金以用于向优先级委托人分配当期优先级预期收益，也未按约追加资金进行补仓，本公司作为明利1号优先级份额收益权人及管理人于2017年4月11日向南宁市中级人民法院提起诉讼。在本集合计划到期终止时，本集合计划资金补偿方广西明利集团有限公司、林军未按照约定履行资金补偿义务，起诉进取级持有人杨青未及时按合同约定履行明利1号优先级补偿义务。2017年11月17日，本公司向南宁市中级人民法院递交追加被告申请书，申请追加广西明利集团有限公司、林军作为共同被告。本公司已向法院申请财产保全。目前本案尚未正式开庭审理。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十四、其他重要事项(续)
4、涉诉案件(续)
(5)股票质押式证券回购诉讼事项
① 2016年 5月 18日，公司与石某签署了《股票质押式回购交易业务协议》、《股票质押式回购交易协议书》，开展股票质押式回购交易，约定标的证券数量合计700万股，初始交易金额合计11,000万元。
公司按照交易协议于2016年5月18日将初始融出资金本金共计11,000万元付给石某，并办理了相关股票的质押登记手续。2018年4月2日、4月27日，石某部分购回共650万元。因石某在上述业务协议及交易协议项下股票质押回购业务的履约保障比例已低于最低线，2018年 5月 15日，彭某、韦某某向公司出具《股票质押式回购交易业务补充担保函》，承诺“因任何原因任何时间石某未按业务协议及交易协议约定履行义务的，本担保方将承担连带责任保证。”
截至2018年6月12日，石某未按照业务协议的约定履行购回或补充质押的义务，彭某、韦某某未履行担保责任，上述三人按照约定应承担违约责任。为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于2018年 6月 15日向南宁市中级人民法院提起诉讼，请求依法判令石某返还本金 10,350万元，并支付利息152.46万元（按照合同约定计算至2018年6月11日止），违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止；彭某、韦某某对石某的上述还款义务承担连带责任；由三被告承担本案全部诉讼费用。南宁市中级人民法院于2018年6月21日作出《受理通知书》（〔2018〕桂01民初623号），决定立案受理本案。2018年7月2日，公司收到南宁市中级人民法院送达的《民事裁定书》(〔2018〕桂01民初623号）及《协助执行通知书》（〔2018〕桂01执保194号），裁定查封、冻结或扣押被告石某、彭某、韦某某价值人民币 10,502万元的财产，并要求公司协助执行。公司依法协助法院执行了相关冻结措施。法院于2018年7月19日发出传票，定于2018年8月31日开庭审理。2018年8月17日，公司收到被告向法院提出的管辖权异议申请，2018年 8月 22日，公司向法院提交了对被告管辖权异议的答辩意见，目前本案尚待开庭审理。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
②2015年4月20日，公司与某股权投资基金（有限合伙）（以下简称被告）签订了《股票质押式回购交易业务协议》，2016年 8月 11日，双方签订了《股票质押式回购交易协议书》，开展股票质押式回购交易，约定标的证券数量为1,400万股，初始交易金额为11,000万元。公司按照交易协议书的约定向被告融出资金本金11,000万元，并办理相关股票的质押登记手续。
截至2018年6月24日，被告部分购回共8,744.5万元，尚有2,255.5万元未按照业务协议约定履行购回或补充质押的义务。为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于2018年7月6日向深圳市福田区人民法院提起实现担保物权申请，请求依法裁定拍卖或变卖被告质押给公司的标的证券 7,709,996股，所得价款在被告承担的全部债务（包括剩余融出资金本金2,255.5万元、未付利息为136.28万元（利息应计至债权实现为止）、诉讼费等相关费用）的范围内由申请人优先受偿，法院于2018年7月6日立案[（2018）粤0304民特1302号]。2018年8月7日，公司派员参加了法院组织的开庭听证。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
十四、其他重要事项(续)
4、涉诉案件(续)
（5）股票质押式证券回购诉讼事项（续）
③2016年7月15日，公司与何某某（以下简称被告）签署了《股票质押式回购交易业务协议》，之后公司与被告开展了多笔股票质押式回购交易，并逐笔签订《股票质押式回购交易协议书》，公司按照交易协议书的约定向被告融出交易资金，并办理了相关股票的质押登记手续。
截至 2018年 6月 12日，被告未按照业务协议约定履行全部购回或补充质押的义务，公司于 2018年 7月26日向南宁市中级人民法院提起诉讼，针对公司与被告于2016年7月28日、2016年10月17日签订《股票质押式回购交易协议书》对应的交易（约定标的证券数量分别为 548万股、960万股，初始交易金额分别为5,900万元、9,900万元，之后被告已分别购回865万元、1,475万元）违约事项，分别请求依法判令被告支付本金5,035万元、8,425万元；支付利息32.73万元、54.76万元（利息按照合同约定计算，暂计至2018年7月25日止）；违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止；请求依法判令公司对被告质押给公司的股票享有优先受偿权；由被告承担本案全部诉讼费用。2018年 8月 3日，南宁市中级人民法院作出《受理通知书》[（2018）桂01民初808号、（2018）桂01民初809号]；2018年8月14日，南宁市中级人民法院作出《民事裁定书》[（2018）桂01民初808号、（2018）桂01民初809号]，分别裁定查封或冻结被告价值5,068万元以及8,480万元财产。目前本案尚待开庭审理。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
④ 2017年 3月 15日，公司与陕西某公司（以下简称被告）签订了《股票质押式回购交易业务协议》，2017年4月12日，双方签订了《股票质押式回购交易协议书》，开展股票质押式回购交易，约定标的证券数量为500万股，初始交易金额为3,500万元。公司按照交易协议书的约定向被告融出资金本金3,500万元，并办理相关股票的质押登记手续。
截至2018年8月10日，被告部分购回共185万元，仍有3,315万元未按照业务协议约定履行购回或补充质押的义务。为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于2018年8月14日向南宁市中级人民法院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金3,315万元，并支付利息40.30万元（按照合同约定计算至2018年8月9日止），违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止；请求判令对被告质押给公司的股票享有优先受偿权；由被告承担本案全部诉讼费用。南宁市中级人民法院于2018年8月16日作出《受理通知书》（〔2018〕桂01民初934号），决定立案受理本案。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
5、资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本集团不存在需要披露的资产负债表日后事项。
***财务报表结束***
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
1、 非经常性损益明细表
本期发生额 上期发生额人民币元 人民币元非流动资产处置损益 (395,730.46) 30,697,975.82计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，
按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外) 950,577.21 1,493,550.50单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 924,462.01 -除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (421,017.75) 303,845.29所得税影响数 (264,572.75) (8,123,842.89)少数股东权益影响额(税后) (247,640.06) 25,660.04_____________ _____________合计 546,078.20 24,397,188.76__________________________ __________________________本集团持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产和应收款项类投资期间取得的投资收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融工具和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为：本集团作为证券经营机构，上述业务均属于本集团的正常经营业务。
本集团之子公司国海创新资本投资管理有限公司持有长期股权投资期间取得的投资收益以及处置长期股权投资取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为国海创新资本投资管理有限公司的经营范围主要包括股权投资，上述业务均属于正常经营业务。
2、 净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是国海证券股份有限公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第09号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的有关规定编制。
加权平均 每股收益本期利润 净资产收益率 基本每股收益稀释每股收益(%) 人民币元 人民币元归属于公司普通股股东的净利润 0.74 0.02 0.02扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润 0.74 0.02 0.02因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2018年6月30日止
3、 本财务报表项目变动情况分析是国海证券股份有限公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013年修订)的有关规定编制
单位：人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|报表项目|2018年6月30日/2018年1-6月|2017年12月31日/2017年1-6月|变动幅度(%)|变动原因说明|
|1|融出资金|5,025,542,279.83|6,347,818,093.59|(20.83)|本期融出资金规模减少导致融出资金减少。|
|2|衍生金融资产|-|1,230.13|不适用|期末场外期权减少。|
|3|买入返售金融资产|10,615,734,996.18|8346754674|27.18|期末股票质押回购规模增加|
|4|应收款项|171,567,395.88|94,937,785.99|80.72|期末应收私募基金子公司项目退出款增加。|
|5|存出保证金|1,850,823,278.02|1,407,296,667.29|31.52|期货子公司交易保证金增加。|
|6|应付短期融资款|4,438,010,000.00|3,657,520,000.00|21.34|期末短期收益凭证规模增加。|
|7|拆入资金|4,800,000,000.00|3,800,000,000.00|26.32|期末转融通融入资金增加。|
|8|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|169,166,327.62|238,717,203.57|(29.14)|期末合并结构化主体形成的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少。|
|9|衍生金融负债|49,250.00|-|不适用|期末远期合约增加。|
|10|应付职工薪酬|198,149,451.85|518,909,578.94|(61.81)|本期计提的应付职工薪酬减少。|
|11|应交税费|25,610,345.25|51,636,255.24|(50.40)|期末应交企业所得税、增值税及附加、个人所得税减少。|
|12|应付款项|39,626,330.63|128,566,724.08|(69.18)|期末应付款项减少。|
|13|应付利息|476,046,089.13|620,972,628.96|(23.34)|期末应付次级债券、公司债利息减少。|
|14|其他负债|175,258,772.49|141,521,357.71|23.84|期末应付少数股东股利增加。|
|15|其他综合收益|(17,085,951.08)|5,736,945.50|不适用|本期可供出售金融资产公允价值变动减少。|
|16|手续费及佣金净收入其中：投资银行业务手续费净收入|69,265,303.34|230,688,302.97|(69.97)|因承销业务减少，投资银行业务净收入减少。|
|17|利息净收入|(305,083,962.30)|(105,432,090.30)|不适用|本期存放金融同业利息收入减少；卖出回购金融资产款利息支出、拆入资金利息支出、债券利息支出增加。|
|18|投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益|1,915,298.12|(759,440.52)|不适用|本期子公司对其联营企业的投资收益增加。|
|19|公允价值变动收益|(86,040,856.63)|76,114,017.09|不适用|本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值下降。|
|20|资产处置收益|(49,614.50)|31,280,588.40|不适用|本期处置非流动资产的利得减少。|
|21|其他收益|950,577.21|1,493,550.50|(36.35)|本期与日常经营活动相关的政府补助减少。|
|22|业务及管理费|660,225,351.86|834,717,234.26|(20.90)|本期人力资源费用减少。|
|23|资产减值损失|17,316,277.72|8,771,972.92|97.40|本期可供出售金融资产减值损失较上年同期增加。|
|24|其他业务成本|136,904,401.78|111,188,432.09|23.13|本期期货子公司现货交易成本增加。|
|25|营业外收入|2,114,059.20|1,495,495.96|41.36|本期期货子公司收到交易所活动补贴增加。|
|26|营业外支出|2,881,192.91|1,827,572.76|57.65|本期支付退租违约金增加。|
|27|所得税费用|37,681,051.80|126,094,098.27|(70.12)|本期利润总额减少导致所得税费用减少。|
|28|归属于母公司股东的净利润|102,050,173.39|357,883,791.72|(71.49)|本期净利润减少。|
|29|归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额|(22,822,896.58)|13,933,848.24|不适用|本期可供出售金融资产公允价值变动减少。|
|30|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|(5,507,258.41)|1,066,703.09|不适用|本期可供出售金融资产公允价值变动减少。|
|31|归属于母公司股东的综合收益总额|79,227,276.81|371,817,639.96|(78.69)|本期净利润减少。|
|32|归属于少数股东的综合收益总额|15,899,190.55|19,920,205.18|(20.19)|本期可供出售金融资产公允价值变动减少。|

第十节备查文件目录
一、载有公司法定代表人何春梅女士、主管会计工作负责人谭志华先生、会计机构负责人梁江波先生签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
三、在其他证券市场公布的半年度报告。
董事长：何春梅
国海证券股份有限公司二○一八年八月二十三日