证券代码：002682 证券简称：龙洲股份 公告编号：2018－018福建龙洲运输股份有限公司
2017年度财务决算报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、2017年度财务报表的审计情况
1、2017年度的财务报表已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了天职业字[2018]7171号标准无保留意见的审计报告。注册会计师的审计意见是：福建龙洲运输股份有限公司（以下简称“公司”）财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2017年 12月 31日的财务状况、合并财务状况以及 2017年度的经营成果、现金流量和合并经营成果、合并现金流量。
2、主要会计数据及财务指标
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|-|-|
|2017年|2016年|
|4,750,821,263.37|2,377,638,522.07|
|228,599,884.36|51,175,025.28|
|251,116,035.96|92,030,186.03|
|167,197,736.63|50,312,477.26|
|154,375,497.90|26,802,459.24|
|-26,653,873.33|-106,192,330.22|
|0.48|0.19|
|0.48|0.19|
|7.12%|3.65%|
|7,164,279,729.33|4,668,640,470.40|
|2,714,817,168.99|1,394,475,167.20|

二、财务状况、生产经营成果和现金流量情况分析
（一）主要财务状况分析
单位：元
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|-|-|-|-|
|期末余额|占总资产/总负债比例|期初余额|占总资产/总负债比例|
|646,133,451.45|9.02%|503,268,276.49|10.78%|
|322,316,596.81|4.50%|47,001,570.89|1.01%|
|1,242,778,550.69|17.35%|513,814,356.07|11.01%|
|254,684,034.95|3.55%|378,062,507.90|8.10%|
|923,351.31|0.01%|249,610.31|0.01%|
|-|0.00%|128,360.18|0.00%|
|164,185,267.14|2.29%|106,394,145.56|2.28%|
|246,748,243.90|3.44%|188,458,870.05|4.04%|
|809,802,011.94|11.30%|749,223,876.28|16.05%|
|19,517,000.00|0.27%|22,208,252.91|0.48%|
|117,614,499.64|1.64%|125,960,426.56|2.70%|
|70,874,366.06|0.99%|70,952,028.14|1.52%|
|1,453,691,568.94|20.29%|1,176,939,515.47|25.21%|
|83,225,096.31|1.16%|102,833,009.84|2.20%|
|640,290,650.56|8.94%|476,373,397.36|10.20%|
|6,595,940.21|0.09%|3,127,497.63|0.07%|
|993,060,256.12|13.86%|131,842,966.01|2.82%|
|27,495,424.90|0.38%|30,396,538.43|0.65%|
|64,343,418.40|0.90%|41,405,264.32|0.89%|
|7,164,279,729.33|100.00%|4,668,640,470.40|100.00%|
|1,308,388,558.00|32.37%|874,906,056.04|30.15%|
|403,821,899.46|9.99%|370,282,960.09|12.76%|
|367,491,403.91|9.09%|139,252,577.22|4.80%|
|70,287,082.42|1.74%|43,535,985.62|1.50%|
|34,242,743.18|0.85%|33,732,427.15|1.16%|
|94,937,446.81|2.35%|32,302,012.97|1.11%|
|2,210,513.34|0.05%|851,870.14|0.03%|
|1,920,000.00|0.05%|1,920,000.00|0.07%|
|623,636,702.15|15.43%|604,986,260.10|20.85%|
|26,466,800.00|0.65%|15,016,800.00|0.52%|
|18,762,798.75|0.46%|237,120,319.98|8.17%|
|648,241,132.00|16.04%|177,149,800.00|6.10%|
|193,415,463.08|4.79%|129,353,935.02|4.46%|
|1,098,458.50|0.03%|107,784.50|0.00%|
|238,325,369.04|5.90%|234,966,010.73|8.10%|
|8,453,352.02|0.21%|6,286,104.23|0.22%|

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|-|-|-|-|
|4,041,699,722.66|100.00%|2,901,770,903.79|100.00%|

1、资产、负债情况
（1）资产、负债总体概况：2017年末公司资产总额 716,427.97万元，比年初增加 249,563.93万元，增长53.46%；负债总额 404,169.97万元，比年初增加 113,992.88万元，增长39.28%。年末资产负债率56.41%，比年初的62.15%减少5.74%。
（2）变化幅度较大的资产类项目
货币资金期末余额为 64,613.35万元，比年初增加 14,286.52万元，增长28.39%。货币资金增加的原因是公司业务发展新增配套流动资金。
应收票据期末余额 32,231.66万元，比年初增加 27,531.50万元，增长585.76%。应收票据增加的原因：一是以银行票据结算的汽车与配件销售业务较期初增加 14,081.20万元；二是新增天津兆华领先有限公司（以下简称“兆华领先”）银行承兑汇票和商业承兑汇票较期初增加 14,803.90万元。
应收账款期末余额 124,277.86万元，比年初增加 72,896.42万元，增长141.87%。其中：东莞中汽宏远汽车有限公司（以下简称“东莞中汽宏远”）32,370.50万元、广州天力建筑工程有限公司 3,757.25万元、中建筑港集团有限公司3,514.06万元、福州天宇电气股份有限公司2,764.72万元、中铁五局机械化集团工程有限责任公司物资分公司 2,760.10万元。
应收账款增加的原因：一是期末新增兆华领先应收账款净额增加 53,469.90万元；二是安徽中桩物流有限公司（以下简称“安徽中桩物流”）长江岸线码头港口综合服务业务稳步发展，本年度安徽中桩物流新增应收账款 1,256.61万元；三是其余增加因素为 2017年公司业务发展所新增的应收账款。
预付账款期末余额为 25,468.40万元，比年初减少 12,337.85万元，下降32.63%。其中：预付武平财政局土地开发款 4,100.00万元、厦门金龙联合汽车工业有限公司 1,764.60万元、东莞市誉真源新能源汽车科技
有限公司 1,648.00万元、公司预付购地款 1,300.00万元、一汽大众销售
有限责任公司 1,511.40万元。减少的主要原因：一是安徽中桩物流预付
的征地款和工程款从预付账款分别转入无形资产、在建工程、固定资产，使预付账款期末较期初减少 10,121.32万元；二是本期兆华领先纳入合并后期末预付账款增加 4,129.63万元。
其他应收款期末余额 16,418.53万元，比年初增加 5,779.11万元，增长54.32%。期末余额主要是单位往来款、支付的保证金、代垫事故费用及备用金等职工往来款。其中：应收福建武夷山陆地港汽车国际贸易有限公司余额 3,000.00万元；应收紫光数码（苏州）集团有限公司 1,489.63万元；应收天津海港燃气有限公司 821.40万元；天津神州天盾汽车俱乐部有限公司 705.00万元；龙岩市佳味食品有限公司 677.22万元。其他应收款增加主要为：一是兆华领先纳入合并范围新增 2,043.53万元；二是安徽中桩物流与芜湖市中晨商贸有限公司、芜湖长江大桥经济技术开发区巅峰建材经营部等往来款增加 2,356.25万元。
存货期末余额为 24,674.82万元，比年初增加 5,828.94万元，增长30.93%。本期存货增加的主要原因：一是合并兆华领先后，新增存货金额 4,776.75万元；二是龙岩市新宇汽车销售服务有限公司（以下简称“新宇汽车”）存货减少 2,810.12万元；三是龙岩畅丰专用汽车有限公司（以下简称“畅丰专汽”）购进存货增加 1,861.76万元；其他为零星增减。
其他流动资产明细如下：
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|期末余额|期初余额|
|56,994,406.48|22,441,488.05|
|404,015.99|138,205.22|
|164,813,482.43|164,308,740.28|
|11,358,751.82|5,823,617.92|
|546,195,245.66|548,411,824.81|
|9,036,109.56|8,000,000.00|
|21,000,000.00|100,000.00|
|809,802,011.94|749,223,876.28|

其他流动资产期末余额 80,980.20万元，比年初增加 6,057.81万元，
增长8.09%。其他流动资产期末余额主要为福建久捷交通投资开发有限公
司开发的南平交通枢纽工程建设支出 16,481.35万元、应收保理款 54,619.52万元、增值税待抵扣金额 5,699.44万元、武平县汽车综合市场及物流园项目建设支出 1,135.88万元、代建电力工程支出 903.61万元以及下属公司购买的银行理财产品 2,100.00万元。本期增加原因主要是：本期兆华领先纳入合并范围内后，其购置集装箱等固定资产支出所支付的增值税待抵扣税金增加 3,087.03万元；下属单位购买银行理财产品增加 2,000.00万元；武平县汽车综合市场及物流园项目建设支出增加 553.51万元；
可供出售金融资产期末余额 1,951.70万元,比年初减少 269.13万元,下降12.12%.根据 2014年发布的会计准则将长期股权投资中不具有控制、共同控制、重大影响的投资追溯调整至可供出售金融资。可供出售金融资产变动主要原因：一是本期新增兆华领先对北京市政路桥正达道路科技有限公司所的投资影响报表金额 755.00万元。二是龙岩市雪峰汽车销售服务有限公司本期减少了对龙岩市华奥汽车销售服务有限公司的投资，金额减少 1,034.12万元。
长期股权投资期末余额 11,761.45万元，比年初减少 834.59万元,下降6.63%。减少原因主要为：南平交通发展有限公司股权转让收回投资 3,150.00万元、南平武夷百福物流有限公司注销收回投资 1,476.90元、上饶天顺出租汽车责任有限公司注销收回投资 49.87万元、根据投资比例计算对东莞中汽宏远投资收益 2,093.58万元；其余变动为联营及合营企业本期根据权益法确认投资收益的变化。
投资性房地产期末余额为 7,087.44万元，比年初减少 7.77万元，下降为0.11%。本期新增原值 388.67万元为福建武夷交通运输股份有限公司（以下简称“武夷运输”）顺昌分公司根据房屋持有目的及条件对原计入固定资产的员工宿舍划入投资性房地产进行核算，减少主要为顺昌分公司将按成本法计量的投资性房地产土地调整至无形资产 59.01万元及本期确认投资性房地产累计摊销计提金额 354.87万元。
固定资产期末余额 145,369.16万元，比年初增加 27,675.21万元，增长23.51%。本期固定资产增加主要原因为：一是房屋及建筑物在建工程
转入增加 7,715.52万元；二是机器、办公等设备在建工程转入增加 1,376.75万元；三是新增兆华领先固定资产 17,744.28万元。
在建工程期末余额 8,322.51万元，比年初减少 1,960.79万元，降幅19.07%。本期增加主要原因为：一是安徽中桩物流的码头一期工程项目支出增加 2,947.32万元以及其物流园工程支出增加 2,052.40万元；二是建瓯笋竹城车站工程支出增加 730.61万元；三是武平物流中心工程支出增加 668.74万元；本期减少的主要原因为：一是安徽中桩物流码头一期主体工程完工结转固定资产 3,122.23万元；二是建瓯笋竹城车站工程转入固定资产 2,970.29万元；三是武平物流园工程转入固定资产 445.34万元；
四是天津龙洲天和大港加气站工程转入固定资产 416.62万元。
无形资产期末余额 64,029.07万元,同比增加 16,391.73万元,增长34.41%。本期无形资产的主要变动原因：一是购置土地 14,060.49万元，二是兆华领先增加 3,631.40万元；三是本期计提摊销金额 1,741.07万元。
开发支出期末余额 659.59万元,比年初增加 346.84万元,增长110.90%。本期开发支出增加主要是金润商业保理（上海）有限公司（“金润保理”）供应链管理平台研发支出增加 608.08万元，本期研发转为无形资产 180.69万元。
商誉期末账面净值为 99,306.03万元,比年初增加 86,121.73万元,增长653.21%。本期变动原因：一是新增本期并购的兆华领先商誉 89,759.98万元；二是对天津市龙洲天和能源科技有限公司（以下简称“天津龙洲天和”）计提商誉减值准备 3,638.25万元。
长期待摊费用期末余额 2,749.54万元，比年初减少 290.11万元，下降9.54%。长期待摊费用期末余额主要是 4S店展厅装修工程费用、办公楼改造、沥青大物流平台建设费用等，本期新增长期待摊费用项目 643.24万元，本期摊销金额为 701.99万元，其他减少 231.16万元。
递延所得税资产期末余额为 6,434.34万元，比年初增加 2,293.82万元,增长55.40%。本期增加递延所得税资产主要是坏账准备等资产减值损失、与资产有关政府补助等时间性差异确认的递延所得税资产。
（3）变化幅度较大的负债类项目：
短期借款期末余额 130,838.86万元，比年初增加 43,348.25万元，增长49.55%。短期借款增加主要原因：一是公司业务发展，增加了短期借款补充流动资金 26,222.39万元；二是兆华领先合并后增加了短期借款 17,125.86万元。
应付票据期末余额 40,385.19万元，比年初增加 3,353.89万元，增长9.06%。应付票据本期增加的原因主要为：龙岩市华辉商贸有限公司等商贸企业增加 4,355.82万元、畅丰专汽增加 5,374.64万元、兆华领先 900.00万元；新宇汽车及其下属单位合计减少 7,266.33万元。
应付账款期末余额 36,749.14万元，比年初增加 22,823.88万元，增长163.90%。应付账款增加的主要原因：一是新增兆华领先的应付账款 13,797.84万元；二是公司应付兆华领先股权并购款 10,000万元。
预收账款期末余额 7,028.71万元，比年初增加 2,675.11万元，增长61.45%。期末余额主要是预收货款、购车定金、预收的租车款、房屋租金及龙行卡充值款。本期变动的主要原因是新增兆华领先的预收账款 2,942.00万元。
应交税费期末余额 9,493.75万元，比年初增加 6,263.54万元，增长193.91%。应交税费本期增加原因：一是合并兆华领先后其期末余额 4,380.16万元；二是公司期末应交企业所得税较期初增加 919.10万元；
三是新宇汽车及其下属单位应交增值税及所得税期末较期初增加 909.88万元。
其他应付款期末余额 62,363.67万元,比年初增加 1,865.04万元,增长3.08%。其他应付款期末余额主要是南平中心城市交通枢纽项目成本补偿预拨款 12,388.38万元，代收代付商业保理款 37,120.59万元，应付保证金和押金 4,153.23万元。
一年内到期的非流动负债期末余额 2,646.68万元，全部为一年内到期的长期借款。
其他流动负债期末余额 1,876.28万元，比年初减少 21,835.75万元。
下降92.09%。其他流动负债减少的主要原因：一是公司偿还了所有的短期融资本息 20,955.26万元；二是金润保理的应收保理款再保理融资款减少
880.49万元。
长期借款期末余额 64,824.11万元，比年初增加 47,109.13万元，增长265.93%。长期借款增加主要原因：一是公司长期借款增加 38,350.00万元、安徽中桩物流取得建行的项目建设资金贷款 5,450.00万元、天津龙洲天和融资贷款 2,508.81万元，以及武夷运输取得的固定资产贷款、保证借款较期初增加 803.32万元。
长期应付款期末余额 19,341.55万元，比年初增加 6,406.15万元，增长49.52%，增加主要原因是兆华领先合并后新增 6,600.00万元。长期应付款主要是向责任经营者收取的车辆保证金、线路牌押金，将于责任经营期满后返还等。
单位：元
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|-|-|
|期末余额|期初余额|
|374,912,396.00|268,593,228.00|
|1,580,639,396.92|506,301,393.96|
|11,221,365.70|10,615,841.80|
|66,630,417.89|61,255,207.89|
|681,413,592.48|547,709,495.55|
|2,714,817,168.99|1,394,475,167.20|
|407,762,837.68|372,394,399.41|
|3,122,580,006.67|1,766,869,566.61|

2、股东权益情况
（1）股本期末余额为 37,491.24万元，比年初增加 10,631.92万元。
公司于 2017年 3月成功实施重大资产重组事项，以每股发行价格 12.06元向兆华投资、兆华创富、和聚百川、丝绸南道、金茂赢联等 5名交易对方发行人民币普通股 51,498,753股；以每股发行价格 10.58元向交通国投（国有法人）、龙洲股份员工资管计划、新疆嘉华创富发行人民币普通股 54,820,415股；2017年 3月 29日收市后，公司非公开发行 106,319,168股限售股份计入相应股东证券账户并于 3月 30日在深交所上市。新发行
股份均为有限售条件股份。
（2）资本公积期末余额 158,063.94万元，同比增加 107,433.80万元，增长212.19%。本期资本公积增加主要为发行股份购买资产并募集配套资金的发行股份溢价扣除与发行股份相关的费用净额 107,433.80万元。
（3）专项储备期末余额 1,122.14万元，同比增加 60.55万元，增幅为5.70%。根据财企[2012]16号文件的相关规定，公司对客运业务按照收入的1.50%、普通货运业务按照收入的1.00%提取安全费用；根据商务部 2015年 5月下发《商业保理企业管理办法（试行）》文件中关于风险计提的规定：“商业保理企业应在税前计提不低于融资保理业务期末余额1.00%的风险准备金。”金润保理根据此规定，对不附带追索权的应收保理款单项计提减值准备后，再按管理办法规定对保理业务期末余额补充计提风险准备金。
（4）盈余公积期末余额 6,663.04万元，同比增加 537.52万元，增幅为8.78%，按母公司净利润的10%计提法定盈余公积。
（5）未分配利润期末余额 68,141.36万元，同比增加 13,370.41万元,增长24.41%。变动原因主要是本年实现归属于母公司所有者的净利润 16,719.77万元；提取法定盈余公积 537.52万元；2017年 5月 11日经公司 2016年度股东大会审议通过的《2016年度利润分配方案》，分配 2016年度现金股利 2,811.84万元。
（二）生产经营情况
单位：元
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|-|-|-|
|本期发生额|上期发生额|增减额|
|4,750,821,263.37|2,377,638,522.07|2,373,182,741.30|
|4,058,378,127.39|2,029,311,254.54|2,029,066,872.85|
|29,722,286.76|16,632,943.74|13,089,343.02|
|114,754,715.35|56,344,347.78|58,410,367.57|
|263,388,303.93|219,250,584.15|44,137,719.78|

||||
|-|-|-|
|74,830,949.63|33,463,668.87|41,367,280.76|
|68,698,169.41|15,539,718.86|53,158,450.55|
|22,630,421.34|24,626,553.29|-1,996,131.95|
|-2,098,820.71|19,452,467.86|-21,551,288.57|
|67,019,572.83|-|67,019,572.83|
|228,599,884.36|51,175,025.28|177,424,859.08|
|24,114,436.35|47,415,054.59|-23,300,618.24|
|1,598,284.75|6,559,893.84|-4,961,609.09|
|251,116,035.96|92,030,186.03|159,085,849.93|
|49,633,114.57|23,502,174.78|26,130,939.79|
|201,482,921.39|68,528,011.25|132,954,910.14|
|34,285,184.76|18,215,533.99|16,069,650.77|
|167,197,736.63|50,312,477.26|116,885,259.37|

1、生产经营指标完成情况
报告期内，公司以“道路运输产业持续领导者、现代服务产业价值创新商”为目标，准确把握市场机遇，围绕产业一体化，着力推进升级转型，大力优化产业结构，坚持产业与资本双轮驱动，持续拓展市场布局，强化企业内部管理，发挥资源整合效应，同时，注重规范运作，构建网络平台，增强管理实效。一年来，公司的产业基础显著提升，经营规模迅速扩大，经营业绩大幅增长，为实现跨越式发展奠定了坚实的基础。
报告期内，公司实现营业收入 475,082.13万元，比上年同期增长99.81%；实现营业利润 22,859.99万元，比上年同期增长347.70%；实现
归属于上市公司股东净利润 16,719.77万元，比上年同期增长232.32%。
报告期营业利润增长的主要原因为：一是新增并购兆华领先实现营业
利润13,286.86万元；二是公司经2018年4月19日董事会会议批准，自2017年1月1日采用《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）相关规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。会计政策变更影响本期增加其他收益6,701.96万元，增加营业利润6,701.96万元。三是成品油及天然气销售、汽车与配件销售、港口物流等产业发展较快，毛利增长。
2、经济效益情况
（1）沥青供应链业务：本年度实现收入 197,089,49万元，占营业收入比重为41.48%。本年度成本 170,909.96万元，占营业成本的比重为42.11%。毛利率13.28%。
（2）汽车客运及站务服务业务
报告期汽车客运运输收入和站务服务收入为 53,004.76万元，同比减少 5,449.66万元，下降9.32%，主要因为：继续受高铁、动车、滴滴和私家车的影响，高铁沿线的客运收入持继减少。客运运输及站务成本43， 765.36万元，同比减少 3,253.19万元，下降6.92%；客运运输毛利率17.43%，同比减少了2.13%，主要因为收入减少及国内成品油价格调增，导致本期客运成本上升，降低了毛利率。
（3）货运物流业务：实现货运收入 5,641.04万元，同比减少 2,908.16万元，下降34.02%；货运成本 6,030.90万元，同比减少 2,559.62万元，下降29.80%；货运毛利率-6.91%，同比下降6.43%。主要原因为水泥、建材等运输量减少，运费价格下调较大，车辆折旧及人工等固定成本较高，致使毛利率下降。
（4）港口码头综合服务业务：本年收入 17,760.66万元，同比增加 9,679.96万元，增长119.79%。港口码头综合服务收入主要为安徽中桩物流收入，而安徽中桩物流在 2016年下半年才开始正常运行。为此，同比增加较大。
（5）汽车制造、销售与服务业务：本年实现汽车与配件销售及维修收入 130,581.56万元，同比增加 3,641.74万元，增长2.87%；成本
115,398.11万元，同比减少 1,564.20万元，下降1.34%；本期毛利率11.63%，同比增加3.77%。主要是本期汽贸 4S店经过市场培育，市场保有率不断提升，增加了后端服务产值。
（6）成品油及天然气销售业务：本年收入 20,011.62万元，同比增加 5,943.01万元，增长42.24%；成本 16,421.90万元，同比增加 5,573.41万元，增长51.37%；毛利率17.94%，同比减少4.95%，主要为成品油价格频繁调整。
（7）建材销售收入 33,038.38万元，同比增加 25,589.39万元，增长343.53%；成本31,122.06万元，同比增加24,081.13万元，增长342.02%；
毛利率5.80%，同比增加0.32%。
3、期间费用分析
单位：元
||||
|-|-|-|
|本期金额|上期金额|增减额|
|114,754,715.35|56,344,347.78|58,410,367.57|
|263,388,303.93|219,250,584.15|44,137,719.78|
|74,830,949.63|33,463,668.87|41,367,280.76|

本期销售费用为 11,475.47万元，比上年增加 5,841.04万元,增长103.67%。本期销售费用增加的主要原因：一是本期合并兆华领先后增加 4,756.48万元；二是畅丰专汽、新宇汽车及其下属单位销售费用分别增加 376.30万元、257.71万元。销售费用中主要为职工薪酬、租赁费、运输费，三项合计占比62.62%；销售费用主要变化为职工薪酬相比上期增加 1,490.56万元、差旅费支出增加 439.54万元、租赁费增加 1,569.24万元、运输费增加708.48万元、业务招待费增加385.42万元、运杂费增加236.42万元；其他相比上年比例变动均较小。
本期管理费用 26,338.83万元，比上年增加 4,413.77万元，增长20.13%。本期增加的主要原因是：本期合并兆华领先增加 3,894.19万元；
安徽中桩物流增加 239.80万元；畅丰专汽增加 547.64万元。
管理费用主要为职工薪酬 12,288.81万元，占管理费用总额比例为
46.66%；其次为固定资产折旧 2,921.00万元，占管理费用比例为11.09%；
第三为研发支出 2,707.72万元，占管理费用比例为10.28%；第四为办公会议及公务车费用，占管理费用比例为9.34%。本期相比上期管理费用变动主要因素为职工薪酬增加 712.20万元、办公费及公务车费用相比上期增加 531.93万元、研发支出相比上期增加 2,539.96万元，主要为兆华领先纳入合并影响；其他费用金额变动及比例变动均不大。
本期财务费用7,483.09万元，同比增加4,136.73万元，增长123.62%。
财务费用增长主要原因：一是兆华领先纳入合并增加 2,658.32万元；二是安徽中桩物流增加 519.02万元；三是新宇汽车及下属单位增加 849.34万元。
4、非经常性损益分析
单位：元
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|-|
|本期|
|-1,428,447.17|
|11,026,088.34|
|11,490,063.26|
|21,087,704.43|
|12,822,238.73|

本期非经常性损益为 1,282.22万元,较上期减少 1,068.78万元，下降45.46%。
（三）主要财务比率分析
1、偿债能力指标
|||
|-|-|
|2017年度|2016年度|

|||
|-|-|
|1.25|1.06|
|0.89|0.66|
|56.41%|62.15%|
|4.36|3.75|

公司报告期末流动比率为1.25，速动比率为0.89，较上年略有增长。
期末资产负债率56.41%，较年初有所下降。由于长期应付款主要为责任经营、店租等保证金，递延收益为不需要偿还的政府补助款。因此，长期偿债压力较小。公司通过资产周转和利润积累，足以支付到期借款的本金和利息，未发生借款逾期未归还的情况。公司与银行保持着良好的合作关系，公司借款融资渠道畅通，为正常经营提供了良好的外部资金保障。
2、营运能力指标
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|-|-|
|2017年度|2016年度|
|4.47|4.36|
|81.67|82.51|
|18.65|12.12|
|19.30|29.71|

（四）现金流量情况
单位：元
|||
|-|-|
|本期金额|上期金额|
|4,974,678,824.26|3,167,275,681.94|
|5,001,332,697.59|3,273,468,012.16|
|-26,653,873.33|-106,192,330.22|
|47,868,862.15|185,043,817.14|
|722,565,073.41|475,345,205.74|
|-674,696,211.26|-290,301,388.60|
|3,293,055,142.53|1,782,289,387.10|
|2,347,910,995.34|1,547,014,021.29|
|945,144,147.19|235,275,365.81|
|-1,471,082.80||
|242,322,979.80|-161,218,353.01|
|313,200,349.00|474,418,702.01|
|555,523,328.80|313,200,349.00|

报告期，公司现金及现金等价物净增加额 24,232.30万元，净增加额同比增长250.31%，主要是非公开发行股份增加募集资金 56,169.37万元，取得借款净额 56,687.69万元。具体因素如下：
1、经营活动产生的现金净流出比上年同期减少 79,538,456.89元，降低74.90%，主要是：（1）虽然本年度净利润增长幅度较大，但经营性应收款增加大于经营性应付款项的增加，产生经营现金净流出。经营活动现金流入小计与经营活动现金流出小计分别增长57.06%和52.78%，主要是并购兆华领先后，经营规模扩大而形成的经营活动现金流增大。（2）上年度支付客户保理款净额 14,362.07万元，而报告期收到的客户保理款略大于支付的客户保理款。
报告期经营活动产生的现金流量净额-2,665.39万元，主要是兆华领先沥青供应链业务主要集中在下半年开展，应收款回收期多为跨年度，当年新增应收账款净额 22,355.46万元，其经营性现金净流出为 4,922.50万元。
2、投资活动产生的现金流量净流出比上年度增加 384,394,822.66元，增长132.41%，其中投资活动现金流出比上年同期增长52.01%，主要因并购兆华领先而发生取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 40,286.68万元，比上年度增长626.60%；投资活动现金流入小计比上年度下降74.13%，主要是上年度收到梅州合兴房地产开发有限公司的土地转让余款 6,912.10万元,本期投资活动流入的现金较少。
3、筹资活动产生的现金流量净额比上年度增加 709,868,781.38元，增长301.72%，其中筹资活动现金流入小计增长84.77%，主要是非公开发行股份募集资金所收到的现金比上年度增长665.39%；筹资活动现金流出小计比上年度增长51.77%，主要是偿还债务所支付的现金比上年度增加76.77%。
福建龙洲运输股份有限公司董事会二○一八年四月二十日