公司代码：600382 公司简称：广东明珠
广东明珠集团股份有限公司
2014年年度报告摘要
一重要提示
1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|广东明珠|600382||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|钟健如|张东霞|
|电话|0753-3327282|0753-3327282|
|传真|0753-3338549|0753-3338549|
|电子信箱|gdmzh@gdmzh.com|gdmzh@gdmzh.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2014年末|2013年末|本期末比上年同期末增减（%）|2012年末|
|总资产|2,704,949,566.49|1,897,808,296.80|42.53|1,685,074,275.38|
|归属于上市公司股东的净资产|2,495,297,513.90|1,661,632,167.56|50.17|1,470,516,595.09|
||2014年|2013年|本期比上年同期增减(%)|2012年|
|经营活动产生的现金流量净额|-395,326,300.59|-1,191,124.20|-33,089.34|28,579,854.56|
|营业收入|135,256,776.16|54,538,156.30|148.00|289,102,082.41|
|归属于上市公司股东的净利润|843,917,744.34|201,367,970.47|319.09|245,929,712.52|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|77,044,579.19|159,570,390.62|-51.72|164,569,384.58|
|加权平均净资产收益率（%）|40.65|12.88|增加27.77个百分点|18.20|
|基本每股收益|2.47|0.59|318.64|0.72|

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|（元／股）|||||
|稀释每股收益（元／股）|2.47|0.59|318.64|0.72|

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||45,385|||
|年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）||||45,895|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0|||
|年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0|||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|深圳市金信安投资有限公司|境内非国有法人|20.67|70,627,049|0|质押|40,000,000|
|王贤生|未知|0.65|2,235,389|0|未知|0|
|焦雪|未知|0.64|2,190,396|0|未知|0|
|王国锋|未知|0.62|2,115,456|0|未知|0|
|王金玲|未知|0.35|1,211,500|0|未知|0|
|潘京华|未知|0.35|1,205,610|0|未知|0|
|兴宁市财政局|国有法人|0.33|1,114,316|0|未知|0|
|陈爱华|未知|0.32|1,110,400|0|未知|0|
|云南国际信托有限公司－瑞滙集合资金信托计划|未知|0.28|963,171|0|未知|0|
|牟崇武|未知|0.28|958,800|0|未知|0|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||公司第一大股东深圳市金信安投资有限公司与其他9名股东不存在关联关系，公司未知其他无限售条件股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人，也未知其他无限售条件股东之间是否存在关联关系。|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||无|||||

2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司经营层在董事会的正确领导下，本着对公司利益和股东利益负责任的态度，发扬同心同德，团结合作精神，秉承“致力实业投资，做优做强广东明珠”的经营理念，根据董事会的经营目标，继续采取稳健经营、控制风险、加强规范为主的经营思路。通过加强对子公司广东明珠集团广州阀门有限公司"三旧改造"项目收储土地补偿款项的跟踪，实现了收储土地补偿款项的顺利回笼，促成公司效益实现大幅增长；通过增加贸易类业务量的扩展，实现了营业收入的大幅增长；
通过对委托贷款存量业务的加强管理及增量发放，保证了委托贷款本息的及时回收和实现未来稳定收益；通过加强与主要参股公司广东大顶矿业股份有限公司的充分沟通和协调，公司在2014年上半年收到了参股公司稳定的投资回报，缘于铁矿石市场价格出现大幅回落，对广东大顶矿业股份有限公司的获利能力产生了不良影响，该公司2014年下半年不再实施利润分配；通过参与地方政府的一级土地开发合作项目，为公司未来发展开创新的盈利增长点奠定基础。
报告期内公司实现营业收入 135,256,776.16元，比上年同期增长148.00%；实现营业利润 146,806,242.26元，比上年同期减少31.87%；实现利润总额 1,205,061,182.48元，比上年同期增长464.19%；实现净利润925,349,760.38元，比上年同期增长354.46%；实现归属于母公司所有者的净利润843,917,744.34元，比上年同期增长319.09%。
3.1.1主营业务分析
3.1.1.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|135,256,776.16|54,538,156.30|148.00|
|营业成本|52,899,123.03|7,132,226.46|641.69|
|管理费用|13,762,690.19|15,969,150.74|-13.82|
|财务费用|1,791,062.91|-10,439,297.87|117.16|
|经营活动产生的现金流量净额|-395,326,300.59|-1,191,124.20|-33,089.34|
|投资活动产生的现金流量净额|889,513,859.27|-110,306,275.88|906.40|
|筹资活动产生的现金流量净额|-208,989,981.41|17,515,299.08|-1,293.19|
|营业税金及附加|5,469,311.12|3,746,125.14|46.00|

3.1.1.2收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，因公司委托贷款业务利息收入增加以及贸易类业务量增加，导致公司收入大幅上升。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司贸易类业务销售收入增加，导致以实物销售为主的公司产品收入大幅上升。
(3)主要销售客户的情况
报告期内，公司前五名客户营业收入金额51,638,878.62元，占营业收入的38.18%。
3.1.1.3成本
(1)成本分析表
单位：元
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|分行业情况||||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|贸易类|商品采购成本|47,475,961.40|100.00|1,765,848.94|100.00|2,588.56||
|合计||47,475,961.40|100.00|1,765,848.94|100.00|2,588.56||
|分产品情况||||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|建材、五金配件|商品采购成本|47,475,961.40|100.00|1,765,848.94|100.00|2,588.56||
|合计||47,475,961.40|100.00|1,765,848.94|100.00|2,588.56||

 (2)主要供应商情况
报告期内，公司前五名客户采购金额47,475,961.40元，占营业成本的89.75%。
3.1.1.4费用
单位:元
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|财务费用|1,791,062.91|-10,439,297.87|117.16|
|资产减值损失|1,254,525.85|603,217.51|107.97|
|营业外支出|21,596.05|2,060,085.74|-98.95|
|所得税费用|279,711,422.10|9,974,599.27|2,704.24|

（1）财务费用比上年同期增加117.16%，主要是本期未收到合作项目收益所致；
（2）资产减值损失比上年同期增加107.97%，主要是本报告期内应收款项增加，相应计提坏账准备增加所致；
（3）营业外支出比上年同期减少98.95%，主要是上年同期公司及子公司发生支付违约金事项，本期公司未发生违约金事项所致；
（4）所得税费用比上年同期增加2,704.24%，主要是公司利润增加导致应纳税所得额增加,计提的所得费用增加所致。
3.1.1.5现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少33,089.34%，主要是本报告期公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司缴纳的企业所得税大幅增加及子公司广东明珠集团城镇运营开发有限公司支付土地一级开发项目款项增加所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加906.40%，主要是本报告期公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司收到收储土地补偿款增加所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少1,293.19%，主要是本报告期公司归还银行借款及子公司分配利润支付少数股东分红款的现金流出增加所致。
3.1.1.6其他
公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2014年度，公司通过加强对子公司广东明珠集团广州阀门有限公司"三旧改造"项目进展的跟踪，有效地推进了子公司已移交广州市黄埔区土地开发中心收储的位于广州市黄埔区蟹山路 48号地块（土地使用权面积为49380.7706平方米）的挂牌出让工作，上述地块于2014年 1月28日成功出让，成交价为 166,585.00万元，并需配建保障性住房 9600平方米（详见公告临2014-008）。
公司按照《收回广东明珠集团广州阀门有限公司国有土地补偿协议》的约定向广州市相关部门申请收地补偿款人民币108,280.25万元，并于2014年5月27日收到收地补偿款人民币 108,280.25万元。根据《企业会计准则》及相关规定，该笔补偿款在扣除相关资产账面净值及相关费用后计入当期损益。
鉴于此，本年度因公司之子公司收到上述补偿款人民币108,280.25万元并计入当期损益后，
对公司归属于上市公司股东的净利润产生重大影响。
3.1.2行业、产品或地区经营情况分析
3.1.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|贸易类|51,638,878.62|47,475,961.40|8.06|2,555.77|2,588.56|减少1.12个百分点|
|合计|51,638,878.62|47,475,961.40|8.06|2,555.77|2,588.56|减少1.12个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|建材、五金配件|51,638,878.62|47,475,961.40|8.06|2,555.77|2,588.56|减少1.12个百分点|
|合计|51,638,878.62|47,475,961.40|8.06|2,555.77|2,588.56|减少1.12个百分点|

主营业务分行业和分产品情况的说明
报告期内，公司贸易类营业收入、营业成本比上年同期分别增长2,555.77%、2,588.56%。主要是因本期公司建材、五金配件贸易类业务增加所致。
3.1.2.2主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|华南地区|51,638,878.62|2,555.77|
|合计|51,638,878.62|2,555.77|

3.1.3资产、负债情况分析
3.1.3.1资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|货币资金|297,747,370.86|11.01|12,549,793.59|0.66|2,272.53|（1）|
|应收票据|30,405,942.25|1.12|834,132.00|0.04|3,545.22|（2）|
|应收账款|22,068,723.32|0.82|1,466,458.18|0.08|1,404.90|（3）|
|预付款项|45,051.82|0.002|450,542.57|0.02|-90.00|（4）|
|其他应收款|2,015,745.89|0.07|267,192.69|0.01|654.42|（5）|
|一年内到期的非流动资产|457,000,000.00|16.89|6,000,000.00|0.32|7,516.67|（6）|
|其他流动资产|152,880,569.22|5.65|1,152,101.51|0.06|13,169.71|（7）|
|在建工程|737,917.65|0.03|||100.00|（8）|
|无形资产|12,001,024.82|0.44|30,393,970.38|1.60|-60.52|（9）|
|流动负债：|||||||
|短期借款|||138,000,000.00|7.27|-100.00|（10）|
|应付职工薪酬|951,502.77|0.04|233,628.25|0.01|307.27|（11）|
|应交税费|88,696,472.60|3.28|3,555,095.51|0.19|2,394.91|（12）|

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|一年内到期的非流动负债|5,800,000.00|0.31|-100.00|（13）|
|长期借款|23,200,000.00|1.22|-100.00|（14）|

（1）货币资金比上年年末余额增加2,272.53%，主要是本报告期公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司收到“三旧改造”地块征地补偿款所致；
（2）应收票据比上年年末余额增加3,545.22%，主要是本报告期公司收到恩平市二建集团有限公司的商业承兑汇票增加所致；
（3）应收账款比上年年末余额增加1,404.90%，主要是本报告期公司应收恩平市二建集团有限公司的贸易款项增加所致；
（4）预付款项比上年年末余额减少90.00%，主要是公司本报告期按照贸易合同约定预付的采购款减少所致；
（5）其他应收款比上年年末余额增加654.42%，主要是本报告期公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司按照相关约定支付广州市黄埔区土地开发中心收储地块工作劳务费款项所致；
（6）一年内到期的非流动资产比上年年末余额增加7,516.67%，主要是本报告期公司一年内到期需收回的委托贷款增加所致；
（7）其他流动资产比上年年末余额增加13,169.71%，主要是本报告期公司支付的兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目款项增加所致；
（8）在建工程比上年年末余额增加100.00%，主要是公司本报告期预付承建仓库工程款；
（9）无形资产比上年年末余额减少60.52%，主要是本报告期公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司的土地被征收拍卖减少所致；
（10）短期借款比上年年末余额减少100.00%，主要是本报告期公司归还银行借款所致；
（11）应付职工薪酬比上年年末余额增加307.27%，主要是本报告期预提本年度末发放的职工薪酬所致；
（12）应交税费比上年年末余额增加2,394.91%，主要是本报告期公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司收到征地补偿款增加而相应的应交所得税增加所致；
（13）一年内到期的非流动负债比上年年末余额减少100.00%，主要是本报告期公司提前归还银行借款所致；
（14）长期借款比上年年末余额减少100.00%，主要是本报告期公司提前归还银行借款所致。
3.1.4核心竞争力分析
1、公司拥有优质资产优势。公司参股的优质铁矿企业，属国民经济发展所必须的资源型产业，近年来为公司获取了丰厚的投资回报，有效地保证了公司效益稳步增长；公司参股的金融类企业，是国民经济扶持发展的金融服务产业，预计能为公司带来稳定投资回报。
2、公司所拥有的产业结构简单、明晰，运营成本低，产业转型灵活，有利于公司资本发展多元化经营，达到进、退灵敏，易于挖掘新的利润增长点。
3.1.5投资状况分析
3.1.5.1对外股权投资总体分析
持有非上市金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|占该公司股权比例|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益|会计核算科目|股份来源|

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||||（%）|||变动（元）|||
|龙江银行股份有限公司|71,077,188.02|47,122,240|1.08|71,077,188.02|3,769,779.20||可供出售金融资产|股权转让、增资|
|兴宁市农村信用合作联社|59,320,000.00|29,660,000|9.62|59,320,000.00|4,152,400.00||可供出售金融资产|增资扩股|
|合计|130,397,188.02|76,782,240|/|130,397,188.02|7,922,179.20||/|/|

3.1.5.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
委托贷款情况
单位:元币种:人民币
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|借款方名称|委托贷款金额|贷款期限|贷款利率|借款用途|抵押物或担保人|是否逾期|是否关联交易|是否展期|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|关联关系|预期收益|投资盈亏|
|广东大顶矿业股份有限公司|180,000,000.00|3年|按同期人民银行基准利率上浮15%|用于补充生产流动资金|商业汇票、采矿权证|否|是|否|否|自有资金，不是募集资金|参 股股东|12,978,713.15|12,978,713.15|
|广东大顶矿业股份有限公司|56,000,000.00|||||否|是|否|否|||4,071,671.07|4,071,671.07|
|广东大顶矿业股份有限公司|76,000,000.00|||||否|是|否|否|||5,501,983.33|5,501,983.33|
|广东大顶矿业股份有限公司|40,000,000.00|||||否|是|否|否|||2,860,912.47|2,860,912.47|
|广东大顶矿业股份有限公司|35,000,000.00|||||否|是|否|否|||2,503,046.87|2,503,046.87|
|广东大顶矿业股份有限公司|60,000,000.00|||||否|是|否|否|||4,299,275.00|4,299,275.00|
|广东大顶矿业股份有限公司|40,000,000.00|||||否|是|否|否|||2,860,912.47|2,860,912.47|
|广东明珠珍珠红酒业有限公司|97,000,000.00|3年|按同期人民银行基准利率上|用 于厂 房异 地搬 迁及 补充 生|房产、土地、股 权等|否|是|否|否|自 有资金，不 是募 集资金|参 股股东|7,028,886.25|7,028,886.25|
|广东明珠珍珠红酒业有限公司|118,000,000.00|||||否|是|否|否|||8,474,230.20|8,474,230.20|
|广东明珠珍珠红酒业有限公司|41,000,000.00|||||否|是|否|否|||2,999,132.91|2,999,132.91|

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|广东明珠珍珠红酒业有限公司|113,000,000.00||浮15%|产 流动 资金||否|是|否|否||8,175,613.54|8,175,613.54|
|广东明珠珍珠红酒业有限公司|120,000,000.00|||||否|是|否|否||8,719,894.17|8,719,894.17|
|广东云山汽车有限公司|100,000,000.00|3|按同期人民银行基准利率上浮15%|用 于偿 还云 山汽 车贷 款及 流动 资金|房产、土地、股 权等|否|否|否|否|自 有资金，不 是募 集资金|2,625,833.32|2,625,833.32|
|广东云山汽车有限公司|70,000,000.00|||||否|否|否|否||1,755,570.83|1,755,570.83|
|广东云山汽车有限公司|90,000,000.00|||||否|否|否|否||2,141,071.21|2,141,071.21|
|广东云山汽车有限公司|10,000,000.00|||||否|否|否|否||97,558.33|97,558.33|
|广东云山汽车有限公司|10,000,000.00|||||否|否|否|否||28,750.00|28,750.00|
|广东鸿源集团有限公司|56,000,000.00|3|按同期人民银行基准利率上浮15%|用 于偿 还鸿 源集 团贷 款及 流动 资金|房产、土地、股 权等|否|否|否|否|自 有资金，不 是募 集资金|362,695.42|362,695.42|
|广东鸿源集团有限公司|24,000,000.00|||||否|否|否|否||32,200.00|32,200.00|

委托贷款情况说明
根据公司、银行及广东大顶矿业股份有限公司签订的委托合同，公司通过广发银行股份有限公司及中国工商银行股份有限公司河源分行向广东大顶矿业股份有限公司发放总额为5亿元的委托贷款，其中在2012年度收回100万元、2013年收回600万元、2014年收回600万。上述款项系根据合同约定2015年应全额收回委托贷款。
根据公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司、银行及广东明珠珍珠红酒业有限公司签订的委托合同，广东明珠集团广州阀门有限公司通过兴
宁市农村信用合作联社向广东明珠珍珠红酒业有限公司发放总额为5亿元的委托贷款，其中在2013年度提前收回 100万元、2014年收回1000万元；
其余应在2015年及以后收回的委托贷款。
根据公司、银行及广东云山汽车有限公司签订的委托合同，公司通过广发银行股份有限公司发放委托贷款总额为不超过 3亿元，报告期内已发放2.8亿元。
根据公司、银行及广东鸿源集团有限公司签订的委托合同，公司通过广发银行股份有限公司发放委托贷款总额为不超过2.6亿元，报告期内已发放0.8亿元。
2014年年度报告摘要
3.1.6募集资金使用情况
3.1.6.1募集资金总体使用情况
□适用√不适用
3.1.6.2募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
3.1.6.3募集资金变更项目情况
□适用√不适用
3.1.7主要子公司、参股公司分析
3.1.7.1控股子公司
1）广东明珠集团广州阀门有限公司
A、基本情况
单位：元
|||
|-|-|
|公司名称|广东明珠集团广州阀门有限公司|
|注册地址|广东省广州市黄埔区黄埔东路5号东城广场1609房|
|注册资本|380,000,000.00|
|股权结构|广东明珠集团股份有限公司出资34,200万元，占总出资额的90%；深圳市金信安投资有限公司出资3,800万元，占总出资额的10%。|
|公司类型|有限责任公司|
|法定代表人|张文东|
|经营范围|阀门系列产品的制造、销售；销售：钢材，建筑材料，电器机械，五金，交电，化工产品（不含危险化学品），水暖器材，百货，针、纺织品，棉纱；货物、技术进口（法律、行政法规禁止的除外；法律、行政法规限制的项目需取得许可后方可经营）。|

B、报告期内主要财务数据
单位：元
|||
|-|-|
|指 标|2014年12月31日|
|资产总额|615,158,016.37|
|净资产|532,007,266.84|
|营业收入|35,397,757.07|
|营业利润|30,041,081.65|
|净利润|814,466,663.71|

2014年年度报告摘要
2）广东润和房地产投资有限公司
A、基本情况
单位：元
|||
|-|-|
|公司名称|广东润和房地产投资有限公司|
|注册地址|兴宁市官汕路99号|
|注册资本|12,000,000.00|
|股权结构|广东明珠集团股份有限公司占总出资额的100%|
|公司类型|有限责任公司|
|法定代表人|张文东|
|经营范围|房地产开发、销售（需取得《房地产开发资质等级证书》后方可经营）。|

注：经工商部门核准广东润和房地产投资有限公司于2015年1月29日更名为广东明珠集团置地有限公司。
B、报告期内主要财务数据
单位：元
|||
|-|-|
|指 标|2014年12月31日|
|资产总额|11,634,352.59|
|净资产|9,117,955.59|
|净利润|-244,447.67|

3）广东明珠集团城镇运营开发有限公司
A、基本情况
单位：元
|||
|-|-|
|公司名称|广东明珠集团城镇运营开发有限公司|
|注册地址|兴宁市官汕路99号5楼|
|注册资本|1,000,000,000.00元|
|股权结构|广东明珠集团股份有限公司出资76,000万元，占总出资额的76%；兴宁市城市投资发展有限公司出资19,000万元，占总出资额的19%；恩平市二建集团有限公司出资5,000万元，占总出资额的5%。|
|公司类型|有限责任公司|
|法定代表人|张文东|
|经营范围|土地一级开发：城市基础设施、公共设施、市政公用设施开发建设；城市基础设施、公共设施、市政公用设施经营管理；拆迁安置相关服务；能源及交通行业投资及管理；教育产业投资及管理；文化传媒投资及管理；投资管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）。|

B、报告期内主要财务数据
2014年年度报告摘要
单位：元
|||
|-|-|
|指 标|2014年12月31日|
|资产总额|199,952,356.97|
|净资产|199,938,956.97|
|净利润|-61,043.03|

3.1.7.2参股公司
1）广东明珠珍珠红酒业有限公司
单位：元
|||
|-|-|
|公司名称|广东明珠珍珠红酒业有限公司|
|注册地址|广东省兴宁市兴城司前街|
|注册资本|380,000,000.00|
|本公司的持股比例|18.42%|
|公司类型|有限责任公司|
|法定代表人|张云龙|
|经营范围|制造、销售:白酒、黄酒、其他酒（配制酒）；采购酿酒原辅材料；回收旧酒瓶。|

2）广东大顶矿业股份有限公司
单位：元
|||
|-|-|
|公司名称|广东大顶矿业股份有限公司|
|注册地址|广东省河源市新区兴源路4号|
|注册资本|660,000,000.00|
|本公司的持股比例|19.90%|
|公司类型|股份有限公司|
|法定代表人|彭胜|
|经营范围|许可经营项目：露天开采铁矿。一般经营项目：加工、销售：铁矿、有色金属、非金属矿产品及原材料；电子、机械、建材产品的加工、销售；货物进出口；技术进出口；实业开发投资。（以上经营项目法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）|

3）广东明珠集团深圳投资有限公司
单位：元
2014年年度报告摘要
|||
|-|-|
|公司名称|广东明珠集团深圳投资有限公司|
|注册地址|深圳市福田区深南中路大庆大厦七层707房|
|注册资本|1,100,000,000.00|
|本公司的持股比例|15%|
|公司类型|有限责任公司|
|法定代表人|张坚力|
|经营范围|投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须批准的项目除外）。|

4）广东云山汽车有限公司
单位：元
|||
|-|-|
|公司名称|广东云山汽车有限公司|
|注册地址|广东省兴宁市东莞石碣（兴宁）产业转移工业园|
|注册资本|180,000,000.00|
|本公司的持股比例|15%|
|公司类型|有限责任公司|
|法定代表人|徐毅坚|
|经营范围|制造、销售汽车及汽车零配件；仓储（除危险化学品）；销售建筑材料、五金交电、化工产品（不含危险化学品）、金属材料、机械设备；经营汽车、摩托车生产所需的原材料；从事货物及技术进出口业务；汽车自货运输。|

5）兴宁市农村信用合作联社
单位：元
|||
|-|-|
|公司名称|兴宁市农村信用合作联社|
|注册地址|兴宁市205国道信合大楼|
|注册资本|106,624,245.00|
|本公司的持股比例|9.62%|
|公司类型|股份合作制企业|
|法定代表人|曾定华|
|经营范围|1、吸收公众存款；2、发放短期、中期和长期贷款；3、办理国内外结算；4、办理票据承兑与贴现；5、代理发行、代理兑付、承销政府债券；6、买卖政府债券、金融债券；7、从事同业拆借；8、从事银行卡业务；9、提供信用证服务及担保；10、代理收付款项及代理保险业务；11、|

2014年年度报告摘要
||
|-|
|提供保管箱服务；12、经银行业监管机构批准的其他业务。|

6）龙江银行股份有限公司
单位：元
|||
|-|-|
|公司名称|龙江银行股份有限公司|
|注册地址|黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路436号|
|注册资本|4,360,000,000.00|
|本公司的持股比例|1.08%|
|公司类型|股份有限公司|
|法定代表人|张建辉|
|经营范围|吸收公众存款；发行短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；买卖政府债券、金融债券；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|

3.1.8非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称||项目金额|项目进度|本年度投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目||7,537,900,000.00|按相关协议约定实施|152,330,000.00|152,330,000.00|1,238,765.30|
|合计||7,537,900,000.00|/|152,330,000.00|152,330,000.00|1,238,765.30|
|非募集资金项目情况|2014 年 11 月 20 日，根据公司与兴宁市政府签订的《兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设合作协议》及相关合同（以下简称“合作协议”），公司与兴宁市城市投资发展有限公司、恩平市二建集团有限公司共同出资组建广东明珠集团城镇运营开发有限公司（以下简称“运营公司”），由运营公司负责开发运营“兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目”（以下简称“合作项目”），合作项目开发周期自合作协议签订之日起五年，如运营公司未能在上述开发周期内完成该项目，可根据项目实际开发进度延长两年。非运营公司原因导致项目开发延缓，项目开发周期相应延长。合作项目总预算的直接成本为||||||

2014年年度报告摘要
|||
|-|-|
|说明|人民币75.379亿元，如累计投入成本超过总预算或单项投入成本超过合作协议单项预算的，由兴宁市政府负责筹措相应资金。根据合作协议，运营公司项目收益组成为：A.兴宁市政府扣除属于兴宁市本级收入的相关基金及税费后的合作范围内所有土地出让款、土地出让前的土地利用收益、基础设施和拟建公共设施的运营收益；B.兴宁市政府每月向运营公司支付与合作项目实际发生的贷款利息相等的专项资金；C.如运营公司在任何年度经审计后当年出现亏损的，兴宁市政府将在下一年向运营公司支付数额与其当年亏损额相等的专项资金。根据合作协议，兴宁市政府根据本公司缴纳的运营公司注册资本按照7.36%的年利率每月向本公司支付专项资金。根据合作协议，截至2014年9月2日，兴宁市政府已支付合作项目范围内的征地和拆迁成本合计约人民币7.9亿元，经兴宁市政府和运营公司书面确认后，由运营公司支付给兴宁市政府；截止本报告批准报出日，兴宁市政府、本公司及相关中介机构正对前期兴宁市政府已支付的征地和拆迁成本进行审核确认中。截至2014年12月31日，运营公司累计支付给兴宁市政府1.5亿元的征地拆迁费用。|

3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1行业竞争格局和发展趋势
公司是以实业投资发展、贸易业务为主的上市公司，2014年度,公司与兴宁市政府签订的《兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设合作协议》及相关合同（以下简称“合作协议”），确立了参与兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设的合作项目,为公司未来五年的业务发展奠定了基础。公司通过集中资源、资金优势参与实体企业的投资扩展，积极参与国家倡导的城镇化建设，行业发展前景广阔。当前国家宏观政策、行业竞争格局预计将有利于促进公司经营方向的良性发展。随着经济发展程度的不断提高，预计未来实业投资发展的趋势会不断扩展。
3.2.2公司发展战略
以实业投资发展为主的经营思路，紧跟国家宏观政策规划方向，不断寻求促进公司发展，有利于实现公司稳定盈利，为股东创造更大效益的行业，在实现有效控制风险的前提下实施投资。
3.2.3经营计划
1、经营目标
2015年在以实业投资为主的经营思路基础上，加强与参控股公司的全面沟通，争取获取稳定投资回报；按照公司与兴宁市政府签订的合作协议做好兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分
公共设施建设项目的启动及按计划投入工作；做好公司现有土地资源的开发利用等工作。鉴于
2015年度公司预计没有 2014年度的政府收储土地补偿款收入，预计 2015年度经济效益较 2014
2014年年度报告摘要
年度将出现较大幅度回落。
2、工作思路
继续贯彻落实科学发展观，紧跟国家宏观政策规划方向，进一步优化资产，注重效益，稳健经营，加强规范经营业务操作规程，进一步完善并控制规避投资风险，面向国内、国外市场拓展发展空间，努力把股份公司建设成具有先进管理水平和较强竞争实力的以参控股优质公司为主的实业投资型上市公司，为股东创造利润最大化。
3、工作重点安排
A、加强对股份公司及各控股公司的业务、资产管理工作。按计划做好子公司广东明珠集团城镇运开发有限公司增加注册资本的工作，全面启动广东明珠集团城镇运开发有限公司对兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目的开发工作；做好优质资产的开发建设工作，如做好公司及子公司广东润和房地产有限公司拥有地块的开发建设；做好委托贷款业务产生效益的跟踪核算工作等。
B、继续完善公司的法人治理结构，进一步巩固内控制度及《内控手册》的贯彻落实。
按照"以制度管人、遵程序办事"的要求，进一步健全和完善内部管理制度，提高各项工作规范化、制度化的水平，做到"事前审查，事中跟踪落实，事后稽核检查"。
C、优化投资结构，加大对市场前景广阔、获利能力强的行业投资。
公司将对市场前景广阔、获利能力强、见效快的行业加大投入，进一步优化投资结构，提高资产质量，实现整体经济效益的稳步提高。
D、进一步完善工作机制，健全投资者关系管理，继续加强公司的信息披露管理工作。
落实各项规章制度，不断完善与参控股公司的信息沟通体系，提高工作效率和工作质量。同时，进一步加强与投资者、监管部门、交易所、地方政府及有关部门的沟通和联系，健全投资者关系管理工作，促进公司规范有序发展，强化公司信息披露管理工作。
E、加强公司管理层队伍建设，努力提高管理能力。
抓好公司文化建设，提高管理层素质。加强管理层的业务学习和各项培训工作，努力打造一支综合素质高、管理能力强的队伍。
F、结合公司经营业务性质特点，遵照公司内部控制的管理要求，加强对已发放委托贷款的借款单位经营状况贷后跟踪检查，及时掌握并排查风险隐患，切实防范委托贷款风险；加强对参股公司的风险监督管理工作，按照董事会战略发展委员会的相关部署全面落实风险跟踪检查责任，及时分析参股公司财务状况，使董事会及时掌握参股公司可能存在的经营风险。
公司将以股东利益最大化为着眼点，以加强基础性制度建设为支撑，以强化内控制度建设为保障，优化投资结构，不断提升公司的运行效率和整体竞争力，努力构建促进公司持续健康发展、有效防范化解风险的长效机制，做优做强广东明珠。
3.2.4因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司预计通过调整投资结构回笼投资资金，以及现存自有资金并开展多种融资渠道满足公司经营业务的资金需求。
2014年年度报告摘要
3.2.5可能面对的风险
公司可能面对的风险是：关注对外参股公司、委托贷款客户经营状况可能出现异常的风险，关注兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目在开发过程中可能出现违反相关协议约定的风险。公司需及时跟进对参股公司、委托贷款客户的经营状况了解、分析、调研，及时防范、降低因参股公司、委托贷款客户经营风险可能导致公司的投资损失，加强对投资行业管理的风险控制，在现有人员、技术基础上进一步加强对参股投资领域人才、技术培养；公司需及时建立完善兴宁市南部新城首期土地一级开发项目实施过程中的相关内部控制制度，严格按照相关协议的约定开展兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设工作。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
执行新会计准则对合并财务报表的影响
公司执行修订后的《企业会计准则第 2号-长期股权投资》，仅对可供出售金融资产和长期股权投资两个报表项目金额产生影响，对本公司 2013年度经营成果和现金流量未产生影响。在关于职工薪酬、财务报表列报、合并财务报表、公允价值计量、合营安排及与在其他主体中权益的相关业务及事项方面，自 2014年 7月 1日起按上述准则的规定进行核算与披露。由于新准则的实施而进行的会计政策变更不会对公司 2013年度及本期经营成果、现金流量金额产生影响，也无需进行追溯调整。
长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|交易基本信息|2013年1月1日归属于母公司股东权益（+/-）|2013年12月31日|||
||||长期股权投资（+/-）|可供出售金融资产（+/-）|归属于母公司股东权益（+/-）|
|广东大顶矿业股份有限公司|公司持有其19.90%股权|0|-286,770,366.27|286,770,366.27|0|
|龙江银行股份有限公司|公司持有其1.08%股权|0|-71,077,188.02|71,077,188.02|0|
|广东明珠集团深圳投资有限公司|公司持有其15%股权|0|-165,000,000.00|165,000,000.00|0|
|兴宁市农村信用合作联社|公司持有其9.62%股权|0|-59,320,000.00|59,320,000.00|0|
|广东云山汽车有限公司|公司持有其15%股权|0|-27,000,000.00|27,000,000.00|0|
|广东明珠珍珠红酒业有限公司|公司持有其股权18.42%|0|-100,310,128.44|100,310,128.44|0|
|合计|/|0|-709,477,682.73|709,477,682.73|0|

长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明
2014年年度报告摘要
执行修订后的《企业会计准则第 2号-长期股权投资》，仅对可供出售金融资产和长期股权投资两个报表项目金额产生影响，对本公司2013年度经营成果和现金流量未产生影响。
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
报告期内公司没有发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期内，新设子公司情况：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|经营范围|期末净资产|
|土地一级开发；城市基础设施、公共设施、市政公用设施开发建设；城市基础设施、公共设施、市政公用设施经营管理；拆迁安置相关服务；能源及交通行业投资及管理；教育产业投资及管理；文化传媒投资及管理；投资管理咨询服务。|199,938,956.97|

注：广东明珠集团城镇运营开发有限公司系由本公司、与兴宁市城市投资发展有限公司、恩平市二建集团有限公司共同出资组建，于2014年11月20日在兴宁市工商行政管理局注册成立，取得企业法人营业执照【注册号：441481000037095】，注册资本人民币 100,000万元，实收资本20,000万元，其中，本公司以货币资金出资15,200万元，占出资额的76%；兴宁市城市投资发展有限公司以货币资金出资 3,800万元，占出资额的19%；恩平市二建集团有限公司以货币资金出资1,000万元，占出资额的5%。
董事长：张文东
广东明珠集团股份有限公司二○一五年二月十一日