昆明百货大楼（集团）股份有限公司
2015年度董事会工作报告
2015年度，公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等相关法律法规和《公司章程》、《董事会议事规则》等制度的规定，本着对全体股东负责的态度，恪尽职守、诚实守信、勤勉尽责的履行义务及行使职权，认真贯彻落实股东大会的各项决议，积极有效的开展董事会各项工作，保障了公司的良好运作和可持续发展。
一、董事会工作情况
公司董事会严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等规定履行职责，公司第八届董事会现有董事 7名，其中独立董事3名，独立董事占全体董事的三分之一。董事会下设战略与投资委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会，各委员会根据其工作细则履行职责，为公司治理的规范性做出应有的贡献。
董事会严格按照相关法律法规开展工作，公司全体董事诚实守信、勤勉尽责，认真出席董事会和股东大会会议，积极参加有关培训，熟悉有关法律法规。独立董事对公司重大事项享有足够的知情权，能够独立、客观的履行职责。
（一）2015年度董事会会议召开情况
2015年度，董事会共召开22次会议，会议召开均按照程序及规定执行，所有会议的决议都合法有效。董事会会议召开的具体情况如下表：
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|序号|届次|召开时间及召开方式|出席人员|议案审议情况|
|1|第八届董事会第九次会议|2015.1.14（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于控股子公司野鸭湖房地产公司向华夏西部经济开发有限公司借款的议案》、《关于控股子公司野鸭湖房地产公司向西南商业大厦股份有限公司借款的议案》|
|2|第八届董事会第十次会议|2015.1.21（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于控股子公司野鸭湖房地产公司向西南商业大厦股份有限公司借款4000万元的议案》|

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|3|第八届董事会第十一次会议|2015.1.29（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于公司与各特定对象签订<2014 年度非公开发行A股股票之附条件生效股份认购协议之补充协议>的议案》、《关于修改公司及部分下属子公司经营范围并相应修订<公司章程>的议案》、《关于召开昆百大 2015 年第一次临时股东大会的议案》|
|4|第八届董事会第十二次会议|2015.2.16（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于调整公司组织架构的议案》、《关于制定公司<内部控制手册>的议案》|
|5|第八届董事会第十三次会议|2015.3.27（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于控股子公司野鸭湖房地产公司向华夏西部经济开发有限公司续借3000万元的议案》|
|6|第八届董事会第十四次会议|2015.4.27（现场会议和电视电话会议）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《昆百大2014年年度报告正文及摘要》、《昆百大2014年度董事会工作报告》、《昆百大2014年工作总结及2015年经营计划》、《昆百大2014年度利润分配预案》、《昆百大 2014 年度内部控制自我评价报告》、《昆百大关于计提 2014 年度资产减值准备的议案》、《关于 2015 年度为控股子公司提供担保累计额度的议案》、《关于 2014 年度投资性房地产公允价值咨询结果及影响的议案》、《关于续聘中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015 年年报审计机构及内控审计机构的议案》、《.关于聘任云南中天律师事务所为公司 2015 年度法律顾问的议案》、《昆百大 2015 年第一季度报告》、《关于召开昆百大2014年年度股东大会的通知》|
|7|第八届董事会第十五次会议|2015.5.5（现场会议和电视电话会议）|应出席董事6名，实际出席董事6名|审议通过了《关于聘任谢勇先生为公司总裁的议案》、《关于调整公司高管人员的议案》、《关于增补谢勇先生为公司第八届董事会董事的议案》、《关于终止实施限制性股票激励计划及回购注销已授予尚未解锁限制性股票的议案》、《关于收购昆明百货大楼商业有限公司经营团队所持 9.85%股权的议案》、《关于收购昆明百货大楼家有宝贝商贸有限公司经营团队所持 5％股权的议案》、《关于调整昆明百货大楼（集团）家电有限公司经营团队所持股权的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》、《关于修改公司<股东大会议事规则>的议案》|
|8|第八届董事会第十六次会议|2015.5.15（通讯表决）|应出席董事6名，实际出席董事6名|审议通过了《关于使用募集资金投资设立全资子公司的议案》|
|9|第八届董事会第十七次会议|2015.5.19（现场会议和电视电话会议）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于选举公司第八届董事会副董事长的议案》、《关于调整公司董事会专门委员会的议案》、《关于收购昆明百货大楼（集团）家电有限公司经营团队所持13%股权的议案》|

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|10|第八届董事会第十八次会议|2015.5.22（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于投资设立全资子公司的议案》|
|11|第八届董事会第十九次会议|2015.6.3（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于投资设立全资子公司西藏云百投资管理有限公司的议案》、《关于制定公司《募集资金使用细则》的议案》、《关于制定公司《证券投资管理制度》的议案》|
|12|第八届董事会第二十次会议|2015.6.23（现场会议和电视电话会议）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于全资子公司增资入股上海瀚银信息技术有限公司的议案》、《关于全资子公司就增资广州建德机电有限公司事宜签署合作框架协议的议案》、《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案》、《关于使用自有闲置资金进行证券投资的议案》、《关于聘任公司高管人员的议案》|
|13|第八届董事会第二十一次会议|2015.7.9（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于投资设立全资子公司昆明百大新纪元大酒店有限公司的议案》|
|14|第八届董事会第二十二次会议|2015.7.14（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于调整闲置募集资金购买理财产品品种的议案》、《关于使用自有闲置资金投资低风险理财产品的议案》|
|15|第八届董事会第二十三次会议|2015.8.11（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《昆百大 2015 年半年度报告及摘要》、《关于公司 2015 年半年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》、《关于 2015 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》、《关于拟发行中期票据的议案》、《关于聘任公司高级管理人员的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》、《关于制定<员工离职管理制度>的议案》、《关于召开2015年第二次临时股东大会的议案》|
|16|第八届董事会第二十四次会议|2015.9.23（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于公司发行公司债券方案的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会及董事会转授权人士全权办理本次发行公司债券相关事宜的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》、《关于公司向民生银行股份有限公司昆明分行申请1亿元综合授信的议案》、《关于为全资子公司昆百大商业公司向民生银行股份有限公司昆明分行申请1亿元综合授信提供抵押担保的议案》、《关于召开 2015 年第三次临时股东大会的议案》|
|17|第八届董事会第二十五次会议|2015.10.28（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《昆百大2015年第三季度报告》|
|18|第八届董事会第二十六次会议|2015.11.5（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于为控股子公司云南百大新百房地产有限公司向中国民生银行股份有限公司申请项目开发借款2.4亿元提供担保的议案》、《关于为全|

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|||||资子公司昆百大商业公司向民生银行股份有限公司昆明分行1亿元综合授信追加担保的议案》、《关于召开2015年第四次临时股东大会的议案》|
|19|第八届董事会第二十七次会议|2015.11.12（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于与西双版纳中劲投资有限责任公司签署<战略合作框架协议>的议案》、《关于与中国移动通信集团云南有限公司签署<战略合作协议>的议案》|
|20|第八届董事会第二十八次会议|2015.11.19（现场会议和电视电话会议）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于选举公司第八届董事会董事长的议案》、《关于调整公司发行中期票据主承销机构的议案》|
|21|第八届董事会第二十九次会议|2015.12.15（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《债务融资工具信息披露事务管理制度》|
|22|第八届董事会第三十次会议|2015.12.31（通讯表决）|应出席董事7名，实际出席董事7名|审议通过了《关于改聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2015 年年报审计机构及内控审计机构的议案》、《关于云南百大房地产开发有限公司收购其控股子公司云南百大新百房地产有限公司少数股东股权的议案》、《关于召开 2016 年第一次临时股东大会的议案》|

（二）董事会召集股东大会及执行股东大会决议的情况
2015年度，公司共召开了 5次股东大会，全部由董事会召集。股东大会会议召开的具体情况如下表：
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|序号|届次|召开时间|投资者参与比例|议案审议情况|
|1|2015年第一次临时股东大会|2015.2.16|43.67%|审议通过了《关于修改公司及部分下属子公司经营范围并相应修订<公司章程>的议案》|
|2|2014年年度股东大会|2015.5.19|79.64%|审议通过了《昆百大2014年年度报告正文及摘要》、《昆百大2014年度董事会工作报告》、《昆百大2014年度监事会工作报告》、《昆百大 2014 年度利润分配预案》、《关于 2015 年度为控股子公司提供担保累计额度的议案》、《关于 2014 年度投资性房地产公允价值咨询结果及影响的议案》、《关于续聘中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2015年年报审计机构及内控审计机构的议案》、《关于增补谢勇先生为公司第八届董事会董事的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》、《关于修改公司<股东大会议事规则>的议案》|
|3|2015年第二次临时股东大会|2015.8.27|80.50%|审议通过了《关于公司 2015 年半年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》、《关于拟发行中期票|

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|||||据的议案》|
|4|2015年第三次临时股东大会|2015.10.13|80.40%|审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于公司发行公司债券方案的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会及董事会转授权人士全权办理本次发行公司债券相关事宜的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》、《关于为全资子公司昆百大商业公司向民生银行股份有限公司昆明分行申请1亿元综合授信提供抵押担保的议案》|
|5|2015年第四次临时股东大会|2015.11.23|79.92%|审议通过了《关于为控股子公司云南百大新百房地产有限公司向中国民生银行股份有限公司申请项目开发借款2.4亿元提供担保的议案》、《关于为全资子公司昆百大商业公司向民生银行股份有限公司昆明分行1亿元综合授信追加担保的议案》|

以上5次股东大会全部采用现场投票与网络投票表决相结合的方式，依法对公司相关事项作出决策，决议全部合规有效。报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求，严格按照股东大会决议和授权，认真执行并完成股东大会决议的各项决议。
二、董事会专门委员会召开情况
目前，公司董事会下设战略与投资委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。2015年度，董事会各专门委员会严格按照相关监管法规、及《公司章程》、公司《董事会专门委员会议事规则》、《审计委员审计规程》等有关规定，认真履职，充分发挥专门委员会职能，进一步提高董事会科学决策水平，促进公司稳健经营、规范运作。具体履职情况如下：
1.董事会审计委员会履职情况
公司董事会审计委员会由3名独立董事和1名非独立董事组成，并由独立董事担任召集人，根据《董事会专门委员会议事规则》、《董事会审计委员会年报工作规程》等相关规定，公司董事会审计委员会遵循勤勉尽责的工作原则，认真履行职责，年内召开了6次会议，对公司2014年度、2015年第一季度、2015年半年度、2015年第三季度财务报告，利润分配方案，会计师事务所选聘和改聘，减值准备计提，投资性房地产公允价值变动影响，对控股子公司担保等事项进行专项讨论、审议。详细了解公司财务状况和经营情况，严格审查公司内部控制制度的建设及
执行情况，对公司财务状况和经营情况实施了有效的指导和监督。定期听取内部
审计部门提交的对募集资金的存放与使用情况检查结果报告。
报告期，审计委员会积极参与公司2015年年报编制工作，积极与审计师沟通确定有关审计工作计划安排，督促审计师严格按计划推进审计工作。为确保公司年度报告和财务报告真实、完整、公允地反映公司财务状况、经营成果和现金流量情况，审计委员会通过与审计师、公司高管、各业务板块负责人沟通、座谈，对公司主要项目进行现场考察、问询等方式，深入了解、掌握公司经营及发展情况。主动了解掌握审计工作进展情况，对财务报表进行预审并在审计机构进场后与年审注册会计师加强交流沟通，认真审阅会计报表，出具审阅意见，确保了公司审计工作的顺利完成。
2.董事会薪酬与考核委员会履职情况
公司董事会薪酬与考核委员会由3名独立董事和3名非独立董事组成，并由独立董事担任召集人。报告期内，董事会薪酬与考核委员会召开了7次会议，对终止实施限制性股票激励计划并回购注销已授予尚未解锁限制性股票，收购下属子公司经营团队所持股权、新聘高级管理人员薪酬、2014年度业绩考核，2015年度经营目标责任及考核合同等事项进行了审议。
此外，根据证监会相关规定，董事会薪酬与考核委员会对拟披露的2015年度公司董事、监事和高级管理人员津贴或薪酬情况进行了审核，认为公司董事、监事和高级管理人员报酬披露符合公司相关薪酬管理制度，其津贴、薪酬均按照公司相关规定进行支付。
3.董事会提名委员会履职情况
公司董事会提名委员会由3名独立董事和3名非独立董事组成，并由独立董事担任召集人。报告期内，董事会提名委员会召开了5次会议，对董事候选人、高管人员提名等事项进行认真审议。并按照相关法规及规范性文件要求，对被提名人的教育背景、工作经历、兼职情况、与提名人的关系、任职资格等进行认真审核后，形成书面意见提交公司董事会审议。
三、独立董事出席董事会及工作情况
2015年度，公司独立董事根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》和《独立董事工作制度》等法律法规的规定，关注公司运作的规范性，独立履行职责，
对公司的制度完善和日常经营决策等方面提出了许多宝贵的专业性意见，为完善公司监督机制，维护公司和全体股东的合法权益发挥了应有的作用。独立董事具体出席董事会及工作情况详见2016年4月20日披露于巨潮资讯网站（http://www.cninfo.com.cn）上的《昆百大独立董事2015年度履职情况报告》。
四、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）概述
1.市场环境及行业概况
根据中华全国商业信息中心的监测数据，2015年全年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降0.1%，增速相比上年回落了0.5个百分点，也是自 2012年以来增速连续第四年下降。从2015年12月单月来看，全国百家重点大型零售企业同比下降4.2%，增速低于上年同月4.6个百分点，各类商品零售额均为同比负增长。
伴随着物业租金不断攀升，人力成本持续上涨，转型投入压力巨大的环境下，百货行业整体经营增长趋缓，闭店潮也在延续，继2014年关店后，2015关店数量再创新高。传统零售开始拥抱“互联网+”，逐步融合线上线下销售渠道。根据中国百货商业协会调查研究，超过55%的受访百货企业已经开展电子商务业务。
与此同时，2015年，云南新增商业物业供给300万平方米，商业产能供给严重过剩，对原有商业实体形成极大分流，而电商渠道持续对线下实体店构成冲击，同时，商业物业租金泡沫依然严重，物业、人力成本高企，实体店面销售增长乏力，商场无论是客流量、成交率、销售额、毛利等均出现大幅下降。
地产方面，2015年，中央全面支持自住和改善型购房需求，从供应端、需求端和企业端三方面齐抓共管。在利好政策的不断推动下，一线和部分二线城市市场成交逐月好转，但昆明楼市由于过去几年的供需关系严重失衡及昆明的城市人口流入流出关系导致昆明的楼市较为平淡。
2.公司经营情况
2015年，公司基于行业现状，努力转型，积极探索。报告期内，公司扣除非经常性损益的净利润为1,369.98万元，比上年同期减少71.02%；归属于上市公司股东的净利润为3,082.75万元，比上年同期减少56.62%。公司实现营业收入
133,848.42万元（其中主营业务收入131,724.36万元）比上年同期减少18.39%。
3.公司重点工作
（1）完成非公开发行，实现新老实际控制人更替，为公司发展注入新活力2015年4月，公司成功完成23.4亿增发，实现公司资本市场再融资的跨越。
公司资本实力空前增强。同年11月，平稳完成新老实际控制人的更替，为公司长期续持发展注入新活力，同时形成新老实际控制人即第一、第二大股东携手，合力促进公司发展的新局面。
（2）进一步完善战略落地，开创“二次创业”
2015年，在经济低位运行、消费者信心不足，昆明商业零售市场竞争加剧，电商冲击不断的市场影响下，公司立足于自身业务多元性带来的资源整合优势、 57年品牌积累，借力新战略股东带来的资源及资本运作优势，进一步完善战略落地，提出了“二次创业”目标，未来将依托公司良好的品牌形象，充分利用上市平台进行产业并购整合，做大做强商业、房地产、电子商务、酒店物业、金融服务五大核心业务，在现有商业稳步发展基础上，全力打造昆百大电商平台，有序扩张酒店物业业务，实现公司良性的资本和产业互动循环支持，推动公司实现“二次创业”，最终将公司打造成“云南最优秀的上市公司之一”。借此，2015年，公司从组织架构、人员结构、业务拓展到文化建设均开展了一系列措施，齐头改革，共谋集团长远、健康、可持续发展。
（3）商业零售业务重点工作
在产能过剩、成本高企、电商冲击、实体店面销售增长乏力的形势下，公司坚定推行商业聚集和转型战略，积极探索电商业务，实现百货、购物中心、家有宝贝、超市、招商管理一体化，成立商业综合事业部，整合商业各板块资源，打破业务格局限制，形成大商业业态整体发展态势，逐步形成商业竞争优势，并以购物中心业态多样化、百货店购物中心化、儿童主题卖场专业化、超市特色化、家电业务网络化的思想为指导，进行全面细化的调整和转型。同时，成立自营业务部门，加大自营品牌和自采商品比重，培育买手团队，提升商业运营水平和盈利能力。加强经营大数据分析和合同管控，推进管理精细化、营销定向化，提升投入产出效率，降低运营成本。
在稳步发展实体商业的基础上，公司大力探索电子商务，将结合电子商务的
商业零售业务升级提到公司战略层面，在推进ERP建设，整合信息技术资源的同时，重点依托家电经销网络资源，搭建“昆百优购”B2B2C平台，利用批发渠道的经销商，逐步将家电、超市和宝贝的商品引到线上，进一步延伸和拓展昆百大的销售渠道。同时，集合电商资源，开发移动客户端，使得消费者实现手机下单和在线支付的功能。此外，公司依托电商，整合业务资源，创新营销模式，利用微媒体，将现场宣传与微信宣传有效结合，并入股成立广州昆百大彩云落雨信息科技有限公司，使得与互联网、微信有关的营销活动方式有了技术支持和保障，完成了国庆、店庆、“双十一”等各项微信端的实际应用，如“摇一摇”、“砍价”、“扫码购”等，为营销拓宽渠道，收到了较好效果。
（4）房地产经营重点工作
相较于全国一线城市和部分二线城市的回暖，昆明地产市场却相对较为平淡。高库存仍然是昆明楼市的重中之重。面对市场环境，公司引进沿海发达地区高端专业人才和核心业务骨干，加强队伍建设，稳步实施地产资源整合措施，盘活现有地产资产，改善资产结构，提升资源效率，促使地产资源效益最大化。以去化库存、回笼资金为核心，全力去库存，不断强化营销，紧抓地产回款工作，加快资金回笼，严控工程建设成本、完善招标、营销流程制度，加强团队建设，采取多渠道多方式促销，确保资金回收，一系列工作的开展均为公司地产注入了新鲜生机及希望。
（5）酒店物业重点工作
2015年，公司根据战略要求，合并昆物业、云物业，形成物业运营及拓展两大业务。同时以立体车库业务为抓手，积极进行物业拓展。为避免进一步损失，公司逐步退出亏损物业。此外，整合酒店、商场、物业的工程安保资源，充分发挥集合优势，统筹绿化、消防、安防、电梯、弱电等维护保养合同的签订，统一招标、评标，节约管理及运营成本。
新纪元酒店积极应对激烈的市场竞争，客户维护与拓展齐头并进，加大宴会的销售力度，开展微信营销、粉丝营销等，加强团购产品的销售组合，同时，推出了多项对客服务项目，如：管家式服务、自驾车信息指示、常客积分兑换升级、新菜研发、金钥匙代办等，提升酒店服务含金量，更好地稳定现有的客户群。另外，通过资源优化及人员调整，严格控制各项费用的支出，真正开源节流。
通过上述努力，报告期内，公司的经营管理取得了一定成效。2015年，公司获评“云南省非公企业100强”。
（二）核心竞争优势分析
1.较强的区域品牌影响力
公司成立于1959年，由于成立时间长，业态丰富，信誉好，又是云南省唯一的上市零售企业，在云南省内有较高的品牌知名度和美誉度，是地州人去昆明常逛的卖场，昆百大品牌的影响力是公司未来实现扩张发展的重要支持和依托。
2.具有规模优势的会员体系平台和覆盖全省的业务网络终端
公司商业零售业务主要分为百货业态、购物中心业态、家电连锁、儿童主题商场连锁、超市业态等五大业态经营，几乎涵盖了现代商业体需要的所有零售业态。经过多年的经营和培育，公司拥有50余万的优质会员，是云南省商业企业中会员体系最为庞大的企业，并且与酒店、地产客户资源相互共享，为公司未来的业务拓展和电商平台的建设奠定了基础。
公司积累了近万个优质商户资源，经营范围覆盖较为全面。公司与商户在多年的合作中建立了良好的合作关系，拥有较强的招商能力和稳定的供应商渠道，使公司在新物业运营时能够有较强的招商能力，根据物业定位对商户进行选择。
经过十多年发展，公司旗下的家电公司已发展成为目前云南规模最大，集零售、批发于一体的专业家电运营商，长期以来本着立足昆明，联网全省、辐射东盟的方针，凭借自身专业运营能力，现已拥有5家零售门店，均设在昆明市黄金地段，并在全省设立13个地州批发供应基地，已覆盖全省120个县份，与近1100家经销商保持着长期稳定的合作关系，在云南省的网络覆盖率达到100%，是公司电商O2O发展和产业升级的坚实基础。
3.多元化的整合发展能力
公司同时拥有百货、购物中心、家电、儿童主题商场、超市等业态，公司在每个业态都摸索出了一套行之有效的经营理念和标准。公司的百货业态和购物中心业态的人流量及经营业绩在昆明处于领先地位，储备了较多的优质品牌；家电业态在云南省的家电批发市场中处于领先地位，在云南省的零售市场份额占比较高，区域优势较明显。“家有宝贝”儿童主题商场目前共有5家连锁门店，在云南区域已有较高品牌知名度和美誉度。另外，超市业态为顾客提供了良好的购物
体验，满足了城镇居民的购物需求，增加了公司的收入增长点。多业态对品牌名誉的支撑和组成公司扩张合力，形成了公司的独特竞争力。
公司通过采用多元化的经营模式来提供多种业态的服务，如房地产开发、酒店经营、物业管理，发挥各种经营业态间的协同效应，统筹运营，实现优势互补，提高在品牌、文化及管理等诸多方面的核心竞争力，为顾客提供超值服务，从而有效降低公司的经营风险，提升公司的盈利水平，促进公司经营规模和盈利能力稳定增长。
4.区域战略地位突显
随着中国—东盟自由贸易区建设进程的加快以及国家“一带一路”战略的提出，云南在国家对外开放中的战略地位更加突出、历史使命更加紧迫。云南地处中国经济圈、东南亚经济圈和南亚经济圈的结合部，拥有着面向“三亚”，肩挑“两洋”的独特区位优势，未来将利用作为我国通往东南亚、南亚重要陆上通道的优势，深化同东南亚、南亚和大湄公河次区域的交流合作，成为我国向西南开放的重要桥头堡。云南省所在区域战略地位突出，发展潜力巨大。通过充分发挥区域优势和国家的政策优势，将为公司带来巨大的发展前景。
5.阳光分享的企业文化
公司致力于公平、公开、透明的“阳光文化”建设，形成协同进取的团队精神和共同的价值观，并通过创造价值和共同分享成果而打造知行合一的绩优团队，为在主业突出后做大公司，成就自身价值准备了独特的文化氛围。
（三）公司未来发展的展望
1.行业趋势及展望
（1）购物中心化发展，加大体验性业态消费占比
2016年对商业零售来说，形势依然严峻。传统百货在转型升级的探索过程中，如何降低运营成本、增加客流量、创造趣味性营销、情景式售卖、体验式服务，仍是需要思考并解决的问题。只有改变现有的单调布局，品类单店的经营方式以及过分追求坪效的商业模式，加快商品结构调整，让百货商场的经营模式向购物中心化过渡，丰富业态，增加服务配套，改善购物环境，提高售后服务，才能得到消费者认可，才能使消费者逐步回归百货公司购物。
（2）从微信、APP着手开拓电子商务业务，打造全渠道020模式
受智能终端、APP应用和移动网络的提速和普及，移动商务、移动应用、移动购物正在吞噬传统PC的市场份额。在“互联网+”产业政策的刺激，以及海量网名的支撑背景下，移动互联网正以爆炸式的方式在增长，其中大部分企业通过微信、APP入手，少数构建发展自有网上商城，其目的均为打造全渠道O2O运营。
但从目前电商发展来看，由于电子商务、跨境电商等新兴态还处于初始阶段，如何强化线上、线下互动，在互动中建立清晰的定位并形成稳定的盈利模式还未清晰，仍然需要各公司进行深度改造和稳步探索。
（3）涉水金融业务，实现零售与金融的结合
国内重要零售企业在夯实商业主业基础上创新业务，通过外延联合并购、参股等方式积极向移动支付、互联网理财、供应链金融、增资入股朝阳产业、探索线上线下融合等领域跨界整合，涉水金融业务，实现零售与金融的结合，以期实现战略协同效应。
（4）地产有望回暖，但依然缓慢复苏
地产方面，2015年年末，中央经济工作会议将“化解房地产库存”列为 2016年中国经济工作五大任务之一，并为此开出户籍制度改革、发展住房租赁市场等措施。房地产市场将在 2016年迎来最大力度的政策倾斜和支持。政策利好的驱使下，消费者将逐步恢复购房信心，地产市场有望回暖。但在昆明地产高库存的压力下，触底回升依然会是一个缓慢复苏的过程。
2.公司发展战略及经营计划
基于当下的行业趋势及公司业务现状，2016年，公司将依托昆百大良好的品牌形象，以“整合集团资源”为核心，重塑百大商业，实现产业升级持续推进地产销售，加快资金回笼。在商业稳步发展基础上，全力打造昆百大电商平台。
结合酒店物业发展，实现公司良性的资本和产业互动循环支持，打造集团资源整合的核心竞争力。
（1）深度挖掘内外部资源整合空间，打造核心竞争力
在2015年营销整合的带动下，2016年，公司将全力推进整合内外部资源，将地产、商业、酒店、物业等整合运营，打通各业态限制，实现充分的信息共享、资源交互，全力打造集团资源整合的核心竞争力。
加速整合提升全省网点连锁布局和业务网络渠道的改进强化，充分发挥电子
商务的功能优势，全面实现全省范围内的020覆盖。
（2）建立数据监管与分析系统，开启电商大数据运营，塑造商业体系的强大内核
2016年，公司将在重点提升公司实体店的商品组织能力、商家运维能力、渠道拓展能力的同时，开启电商时代大数据运营，结合昆百大在本土多年来积累的深厚品牌信任感，实现电商嫁接提升。建立数据监管与分析系统，在对超市数据分析的尝试探索基础上，先后对商业中涉及的百货、宝贝、购物中心、家电公司等进行数据解析、分析模型建立，分板块、逐步完成商业体系、卡数据、酒店业务的可视化工作。通过数据分析系统的建立，一方面实现经营分析所需数据提取速度大幅提高，分析报告直观简洁，提供快速决策；另一方面也起到数据监管作用，发现问题，规范业务操作流程，提高数据质量。
（3）创新业务模式，延伸物业价值
2016年，公司将把精力重点投在现有且已服务多年项目的服务水平和盈利能力提升上，建立业主满意度口碑。同时，结合物业服务，思考百大社区商业的进入途径与模式。依托物业扩张，占据“消费最后一公里”，通过物业服务获取海量客户，结合电商，解决社区配套，增加新的盈利点，整合各种跨界商业资源，打造一个囊括商业、服务、物业管理为一体的社区服务平台，形成一个多方共赢的商业生态系统，将实体社区变成一个基于大数据的互联网平台，成为一个真正的“社区服务运营商”。
（4）持续推进地产销售
面对经济下行压力，借力政策支持，有计划、分步骤地对地产项目进行调整，通过内部资源整合，以公司地产项目资产效益最大化为目标，对地产项目进行结构性调整，持续推进野鸭湖、国际派的销售工作，尽快回流现金。同时，扩大资产盘活渠道，加强核心资产管理，促进财务安全稳定增长，提供房地产业务盈利能力。
（5）拓宽融资渠道，强化资本运作
通过自我发展实现自我积累的同时，建立完善的投融资管理体系，拓展多元化投融资渠道，加强投融资资源配置，保障公司长期稳定的利润增长和投资收益，开展中期票据、公司债等多种类融资工具的使用。通过资本运营等手段加速公司
的发展，实现规模和效益的提升，增强公司的核心竞争力，同时，加强企业风险管理体系建设。
3.未来发展可能面临的风险
（1）市场风险
零售行业、房地产行业、酒店业市场竞争的加剧将导致未来公司的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。未来经济发展的不确定性和波动性将直接影响我国零售行业、地产行业和酒店业行业的市场表现。
（2）涉足电子商务业务带来的风险
随着互联网的普及，电子商务平台对商业零售企业显得越发重要。互联网和大数据给零售业产业升级带来挑战，同时基于目前的国内市场环境、技术发展水平、国家产业政策变化及行业人才较为匮乏等不确定或不可控因素的影响，且电子商务还处在初始阶段，如何强化线上、线下互动，在互动中建立清晰的定位并形成稳定的盈利模式还未清晰，仍然需要进行深度改造和稳步探索。因此，如果公司不能迅速有效地对接现有业务模式，将会影响到公司电子商务平台项目的建设和运营。
（3）管理风险
根据发展规划，当前及今后一段时期内，基于战略需要，公司将不可避免开展新业务的扩张和探索。而随着公司业务不断拓展，资源的不断整合，资产规模将迅速扩张，公司经营管理的复杂程度将大大提高。这对公司的采购供应、销售服务、物流配送、人力资源、财务核算、信息技术等的管理提出了更高的要求，增加了公司管理和营运的难度。
（4）人力资源风险
随着公司战略的深化及市场趋势发展，公司不排除涉入其他新兴业务，如电子商务、金融服务等，这将对公司人才提出极高要求。公司作为传统零售企业，新兴人才缺乏，如果对外招聘不能持续跟进且新兴人才难以迅速融合公司文化，都将带来一定风险。
4.公司应对策略
为防范发展战略和经营目标的风险，公司将采取以下的对策和措施：
（1）加强对经济政策的解读，把握市场走势；在项目拓展方面，创新拓展
方式，加强对项目的可行性研究，力争获取优质资源。关注客户需求与客户感受，通过创新性的产品与服务打动客户。同时，有效把握市场机会，加大销售力度，提升盈利能力。
（2）加强风险防控，强化董事会专业委员会、监事会和公司内控部门的职能建设，完善管理流程，通过加强数据管理分析,ERP、OA等软件管理系统搭建，进行有效地风险监控和风险防控。
（3）加强人才建设，提升团队能力，引进、储备和培养企业发展所需要从事零售业、电子商务经营管理、金融服务的高素质人才。通过先进信息技术的应用、创新营运理念的运用及规范化的运作管理提高公司效益水平。
昆明百货大楼（集团）股份有限公司董事会
2016年4月18日