厦门日上车轮集团股份有限公司
非公开发行A股股票募集资金使用
可行性分析报告
二零一四年十月十四日
厦门日上车轮集团股份有限公司
关于本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告
为进一步提升厦门日上车轮集团股份有限公司（以下简称“日上集团”、“公司”、“本公司”）的综合竞争力，稳步推行“绿色建筑工业化集成系统”，增强公司的持续发展能力，公司第二届董事会第十四次会议审议了本次非公开发行股票相关事宜，拟向不超过10名的特定对象非公开发行不超过5,000万股股份。
现就上述募集资金投资项目的可行性分析如下：
一、本次发行募集资金的使用计划
本次发行募集资金总额不超过52,750万元，依次用于投资以下项目：
|||||
|-|-|-|-|
|||项目投资总额|拟投入募集资金|
|项目名称|实施主体|||
|||（万元）|金额（万元）|
|绿色建筑工业化集成系统生产项|新长诚（漳州）重|||
|||40,000|40,000|
|目（一期）|工有限公司|||
||厦门新长诚钢构|||
|补充工程承包业务营运资金项目||12,750|12,750|
||工程有限公司|||
|合计||52,750|52,750|

如果本次非公开发行股票募集资金净额不能满足上述项目所需，不足部分将由公司以自有资金或银行贷款解决。在募集资金到位前，公司将以自有资金或银行贷款先行用于上述项目的建设，待募集资金到位后，公司将以募集资金对前期投入的资金进行置换。
本次发行募集资金到位后，公司将以增资的方式，将募集资金投入到实施主体，用于上述募投项目。
二、绿色建筑工业化集成系统生产项目（一期）项目
（一）项目的背景
1、国家政策支持绿色建筑工业化和钢结构的发展，将推动行业变革
为转变城乡建设模式和建筑业发展方式，解决传统建筑施工方式存在的管理
粗放、材料浪费现象突出、环境污染等问题，提高资源利用效率，国务院办公厅
于 2013年 1月发布《关于转发发展改革委住房城乡建设部绿色建筑行动方案的通知》，提出“推广适合工业化生产的预制装配式混凝土、钢结构等建筑体系，加快发展建设工程的预制和装配技术，提高建筑工业化技术集成水平”，推动绿色建筑工业化进程。
此外，2013年 2月国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2011年本）（2013修正）》，鼓励“钢结构住宅集成体系及技术研发与推广”、“先进适用的建筑成套技术、产品和住宅部品研发与推广”、“建筑隔震减震结构体系及产品研发与推广”、“新型墙体和屋面材料、绝热隔音材料、建筑防水和密封等材料的开发与生产”、“预制组合式钢结构防火构件”、“工厂化全装修技术推广”。
2013年 10月 25日福建省人民政府发布《关于进一步支持建筑业发展壮大十条措施的通知》（闽政[2013]44号），提出“引导施工企业加快推进建筑业工业化进程。运用先进适用技术，以构件预制化生产、装配式施工为生产方式，整合设计、生产、施工等整个产业链，实现建筑产品节能、环保、全生命周期价值最大化的可持续发展。”此外，其他省、市政府也相继出台配套政策支持绿色建筑工业化和钢结构的发展。
绿色建筑工业化是国家推行绿色、循环、低碳理念的需要，国家政策对绿色建筑工业化和钢结构应用的大力支持，将带来深刻的行业变革，并为绿色建筑行业和钢结构产业带来新的市场机遇。
2、钢结构建筑包括工业厂房、公共建筑、高层建筑、钢结构住宅等都是 21世纪的绿色建筑，钢结构建筑体系的钢构件及其配套围护结构均可以实现在工厂进行工业化生产然后现场进行装配施工的建造方式，是未来装配式建筑的发展趋势
发展钢结构建筑，是我国减少碳排放、促进循环可持续发展的有效途径，可以促进我国建筑产业转型升级，提升建筑品质和舒适感，提高建筑抗震防灾能力，营造安全家园。
钢结构建筑相比传统混凝土+砖墙结构具有明显的优点：抗震性能好，结构更安全；部件工厂标准化生产，品质容易保证；节能节材，减少水泥、沙石等资
源消耗；施工过程中无需木模板和脚手架；自重轻，节省桩基；现场装配化施工，干作业，节省人工，安全环保；钢结构“高大轻强”，易于实现高层建筑，提高土地使用率及户内得房率；钢材可回收与再生，减少建筑垃圾，并可为国家作战略资源储备。
钢结构建筑完全符合“标准化设计、工厂化生产、装配化施工以及一体化装修”的建筑产业现代化发展思路，是我国告别现场手工砌筑时代，促进建筑生产方式变革，推动建筑行业转型升级和可持续发展的有效途径。
钢结构建筑可以大大提高建筑抗震防灾能力，营造安全家园：自 1900年以来，我国历次地震灾害致死人数达到 55万，占全球地震致死人数的53%。究其原因，一是长期以来我国住宅建筑以砖瓦结构或砖混结构为主，建筑物抗震性能不足，被砸死或窒息而死的占地震死亡人数的绝大多数。二是倒塌的建筑物阻碍了道路，严重阻碍了震后救援。借鉴日本、美国等发达国家的经验，抗震性能卓越的钢结构、轻质材料等各种最先进的防震手段将在未来住宅及公共建筑中被广泛应用。
3、本项目规划的产品方案中，预制PC、轻质灌浆内隔墙、楼承板以及金属围护系统是钢结构建筑的新型配套产品体系，随着钢结构建筑的大规模应用也必将带动这些配套产品的发展应用，由此将带来巨大的市场需求
PC外挂墙板及叠合楼板主要用于钢结构建筑的楼板和外墙的围护结构，与现场浇筑混凝土或砖墙相比：其采用先进的工厂集成化生产方式，不仅效率高而且减少了蜂窝、麻面、开裂、漏水等质量通病，提高了产品品质；现场装配式安装，速度快周期短，人工成本低；工厂化生产、现场装配干作业，材料损耗低，粉尘少、噪音低、无污染，安全节能环保；PC外挂墙板还具有优越的美观、防水、保温和抗震性能，钢结构+预制 PC外挂墙板体系是未来装配式建筑发展的重要方向。
轻质灌浆内隔墙主要用于钢结构建筑的内隔墙和分户墙，其采用新型轻钢龙骨+外封水泥纤维板+内部封闭灌注轻质混凝土的方式，具有轻质、隔音、保温、防火、表面光洁平整、施工简便、可任意拆装、综合造价低等优点。
楼承板主要用于钢结构建筑的现浇楼板支撑模板，新型钢筋桁架楼承板利用楼板钢筋与底部钢模板组焊成桁架的形式进行受力支撑，具有便于安装、底部平整美观、钢板减薄省材、减少楼板钢筋绑扎等优点。
建筑金属围护系统具有轻质高强、设计灵活、色彩丰富、造型独特、节能环保、建造成本和施工难度低、全装配化、易于拆装、可回收重复利用的优点，近 20年来在我国建筑领域的应用取得了长足发展。过去主要用于钢结构厂房及公共建筑的围护结构，随着建筑工业化的发展和技术进步，目前新型金属围护系统在隔音、保温、防水、防腐、耐久、美观、多样性等方面的性能已经有极大的提高，在西方发达国家已不仅在工业厂房及公共建筑而且在住宅建筑、高层建筑领域都已经得到了广泛的应用，品类也不断增多、技术日新月异，并向高端、多功能复合一体化方向发展，将成为钢结构建筑的主要围护体系，市场前景良好。
4、模块化制造是未来设备钢结构发展的重要方向
近年来，我国海洋工程装备制造业发展迅猛，并率先采用钢结构组块应用技术，使海洋工程中的钻井平台、管架平台、单点系泊平台、海上塔架、海上构筑物等钢结构工程和管道工程实现陆上基地预制建造，经海上拖运至现场，整体就位，大大缩短海上安装周期和减少安装难度。现此工艺方法在海洋工程建设中已普遍采用，发达国家在石油化工、能源电力领域的设备钢结构已经开始采用这种单元化组块技术进行制造和吊装，各单元模块的钢构件和设备辅件、管道等都在工厂内安装完成，然后运到工地进行模块与模块的吊装拼装。承包商可以根据工厂装配和运输条件选择分割模块的大小，单件重一般可达100吨以上。钢结构的模块化生产可以大大提高安装精度，大量的钢构件和设备辅件都在工厂内安装并检验完成，减少了现场安装工作量，使得现场管理更容易做到文明、安全、节能、环保，高效，降低人工成本，缩短了现场安装工期，降低现场管理难度。模块化制造是未来设备钢结构发展的重要方向。
模块钢结构要求制造商必须具有大型的厂房空间、高精度的加工设备、大型起重设备、以及高水平的专业技术人员。公司从1999年开始为台湾中鼎（CTCI）、 2002年开始为日本 JGC等国际总承包商提供设备钢构件，积累了很多客户资源和设备钢构的制造技术，也了解设备钢结构的模块化趋势，但受限于公司自身的
厂房小、装备差以及专业技术人才的缺乏，一直没能实施突破。
5、本次非公开发行是公司基于自身现状及行业发展趋势作出的产品结构调整及产业升级战略
根据未来钢结构建筑及设备钢结构行业的发展趋势，公司确定了“绿色建筑工业化集成系统提供商”这一战略目标，公司在做精做强传统钢结构产业的同时，将绿色建筑工业化集成系统作为公司产品体系的延伸方向，重点发展预制PC、轻质灌浆内隔墙、楼承板、金属围护系统以及模块钢结构等行业配套产品，积极进行产品结构调整和产业战略升级，目的是使公司从单一的钢结构制造、安装转向整体建筑物的系统建材提供商、使公司由单一的设备钢构件制造商转向提供模块设备单元的供应商的跨越，这样不仅可以快速提升公司的营业收入和利润率，也为公司的长远发展奠定坚实的基础。
（二）项目的必要性
1、项目实施是践行国家产业政策及发展规划的需要
2011年，国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》明确提出鼓励“钢结构住宅集成体系及技术研发与推广”、“先进适用的建筑成套技术、产品和住宅部品研发与推广”、“建筑隔震减震结构体系及产品研发与推广”、“新型墙体和屋面材料、绝热隔音材料、建筑防水和密封等材料的开发与生产”、“预制组合式钢结构防火构件”、“工厂化全装修技术推广”。国家工信部发布的《建材工业“十二五”发展规划》、《新型建筑材料工业“十二五”发展规划》以及国家发改委发布的《国家发展改革委关于印发“十二五”墙体材料革新指导意见的通知》，提出鼓励发展多功能复合一体化新型墙体材料及屋墙面系统；《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、《财政部、住房城乡建设部关于进一步推进公共建筑节能工作的通知》则提出推进建筑节能工作。2013年，国务院办公厅于 2013年 1月发布“国办发[2013]1号”《关于转发发展改革委住房城乡建设部绿色建筑行动方案的通知》，提出推广适合工业化生产的预制装配式混凝土、钢结构等建筑体系，加快发展建设工程的预制和装配技术，提高建筑工业化技术集成水平。
本项目规划的产品方案包括预制PC、轻质灌浆内隔墙、楼承板、金属围护系统以及模块钢结构等均属于绿色建筑产品、预制装配式产品、新型建材产品，符合国家产业政策导向和发展规划的需要。
2、项目实施是基于公司自身现状及行业发展趋势作出的产品结构调整及产业升级战略
在传统钢结构产品方面，无论是建筑钢结构还是设备钢结构，公司目前已经确立了稳固的市场地位，但根据未来钢结构建筑及设备钢结构行业的发展趋势，单一的传统钢结构产品将无法确保公司在未来继续保持行业领先地位。为此，公司制定了“绿色建筑工业化集成系统提供商”这一战略目标，未来公司在做精做强传统钢结构产业的同时，将绿色建筑工业化集成系统作为公司产品体系的延伸方向，重点发展预制PC、轻质灌浆内隔墙、楼承板、金属围护系统以及模块钢结构等行业配套产品，积极进行产品结构调整和产业战略升级，目的是使公司从单一的钢结构制造、安装转向整体建筑物的系统建材提供商、使公司由单一的设备钢构件制造商转向提供模块设备单元的供应商的跨越，这样不仅可以快速提升公司的营业收入和利润率，也为公司的长远发展奠定坚实的基础。
综上所述，本项目的实施有助于公司实现产品结构调整和战略产业升级，对公司未来的发展是非常必要的。
（三）项目的可行性
1、公司雄厚的研发实力和技术力量是本项目顺利实施的技术基础
公司在国内属较早引进并吸收日本和台湾钢结构系统与围护系统先进技术的厂家，在钢结构设计、制作及安装方面有长期的专业经验积累和自主专利技术，拥有与钢结构建筑相配套的自主完善的围护系统，包括屋面板、墙面板、采光板、通风器、天沟、落水管、保温棉、固定座等，对钢结构建筑系统的抗震、抗台风、防水排水、保温隔热、通风透气、节能减排、断冷桥等技术处理拥有丰富的经验，累积了上千种各种条件下的节点设计方案。
作为钢结构行业的龙头企业，新长诚公司已经拥有国家钢结构专项设计甲级资质、钢结构专业承包壹级资质、钢结构制造特级资质以及对外承包工程经营资
格证书，未来公司将会充分发挥自身综合优势，整合内外部资源，引领客户的需求，为客户提供高品质的系统集成产品和设计、制造、安装的一体化服务。
在预制PC、新型建筑金属围护系统以及模块钢结构的技术方面，公司在过去的研发和工程经验中已经积累了一定的基础，为了项目的尽快推行和技术进步，公司将加大力度通过引进、合资、合作、消化、共赢的方式从日本、台湾等引进先进成熟的技术专利和研发设计人才，并加强与国内外知名研发机构的技术交流与合作，为新产品的设计和应用提供坚实的技术基础。
2、公司的生产规模优势是本项目成本控制、实现盈利的坚实基础
公司已形成厦门、漳州、四川南充、越南四大生产基地，2013年度公司实现载重钢轮产量 246.19万套、钢结构产量 7.45万吨，产量规模在国内同行业位列前茅，具有明显的生产规模优势。募投项目达产后，公司的产能、产销量规模将进一步提升，在公司坚持集中采购、总部统一管理分配生产订单的策略下，公司的规模经济优势将进一步显现，有助于公司带动及消化原有普通钢构产能，降低采购和生产成本，提高盈利能力和利润水平。
3、公司完善的产品控制优势是项目顺利实施的重要保证
设备与模块钢结构节点上万个，构件复杂，数量、种类繁多，要求生产厂商拆图能力突出、经验丰富，在图纸和生产环节对构件种类和数量做到严格管控。
公司业已建立了完整的产品质量追溯体系和严格的品质管理流程。从原材料进入仓库到最终产品出库，每个零部件均建立唯一标识编号，每个零部件每道工序均建立唯一的品质记录，产品可完整追溯至钢材采购入库的炉批编号，有效防范了材质等隐性因素造成的潜在质量隐患，全面保证了产品质量，提升了公司产品的品质。
设备与模块钢结构构件精密度要求高，公司在钢构件加工的切割、钻孔、焊接、除锈、防腐等各个环节均采用美国、日本、台湾的先进技术和设备，先同时结合公司严格的生产和品质管理，保证了优异的产品质量。
4、公司的营销及品牌优势是本项目产能消化的强力保障
在钢结构领域，公司业已形成行业领先的市场地位，得到客户的广泛认同，
现已成为华南地区最重要的钢结构建筑制造商之一，公司商标“ ”、“新长诚NCC”商标均为“福建省著名商标”，“ ”被认定为“中国驰名商标”。公司长期以来一直是日本 JGC建设、千代田、法国德西尼布、住友建设、竹中建设、KC（韩国）、日本JFE、中石化SEI、中国寰球、中国五环、中国成达、中国建筑、中国大唐、中电投远达环保、龙净环保、富士康、美的集团、海尔集团、格力集团、南玻集团、海马汽车、东风柳汽等国内外大型总承包商或企业的钢结构供应商或服务商，赢得了客户的广泛肯定和赞誉。公司的营销及品牌优势为本项目模块钢结构产品、预制 PC产品、建筑金属围护材料的产能消化提供了强有力的保障。
随着我国城镇化进程的加快、工业化梯度转移、建筑节能减排政策的推广、建筑工程领域预制装配式结构和钢结构应用比重的不断提升，建筑市场对钢结构产品、预制装配式结构、建筑金属围护材料的未来需求将持续增长，市场空间很大，销售前景良好。
此外，公司未来三年拟在新兴市场区域设立办事处等营销机构，以现有的福建生产基地为中心，向辽宁、广东、江苏、武汉、山东、天津、安徽、东盟、日本、中东、澳洲等地区辐射；以现有的四川生产基地为中心，向新疆、甘肃、贵州、山西、陕西、云南、广西等地区辐射。公司未来将加强营销力度，并将制定切实可行的业务发展规划和详尽的具体计划，进一步保证新增产能的消化。
（四）项目的基本情况
1、项目概况
项目计划总投资40,000.00万元，项目建设期两年，全部投产后年年新增新型建筑工业化预制PC建材25万平方米、建筑金属围护系统175万平方米以及模块化设备钢构3万吨的生产能力。
2、项目投资构成
项目总投资40,000.00万元，由建设投资37,500.00万元和铺底流动资金
3、项目效益
本项目达产后财务内部收益率（税前）19.59%，投资回收期（税前）5.28年。
项目建成投产后，年均不含税销售收入达76,923.08万元，年均净利润5,237.01万元，经济效益显著。
4、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等报批事项情况
本项目将在漳州市华安县经济开发区九龙工业园内的公司已有地块上实施。
该项目已经福建省华安县发展和改革局备案，相关环评手续目前正在办理过程
中。
三、补充工程承包业务营运资金项目
（一）项目基本情况
厦门新长诚公司拥有国家钢结构专项设计甲级资质、钢结构专业承包壹级资质、钢结构制造特级资质以及对外承包工程经营资格证书，作为工程设计及承包资质的拥有者，厦门新长诚将作为集团下属各制造基地间接对外承接业务的主
体。鉴于公司所处行业及所从事钢结构、工程总承包业务的特点，为满足公司工程承包业务不断增长的营运资金需求，缓解营运资金压力，拟以本次发行募集资金中的12,750万元用于补充工程承包业务营运资金。
（二）项目必要性
1、公司业务模式需占用较大数量的营运资金
在当前国内的总承包项目中，项目的投资规模呈逐渐递增趋势，大型建设项目的投资总额日趋庞大，业主面临巨大的资金压力，完全依靠自身融资能力已无法满足工程建设需要，往往需要承包商给予暂时性垫资等融资服务支持。而随着国内工程承包市场与国际模式的逐步接轨，国内工程承包运作方式日益多样化，PC（采购、施工）、EPC（设计、采购、施工）、PMC（项目管理承包）、EPCM（设计、采购、施工、项目管理承包）、BT（建设-转让）、BOT（建设-经营-转让）、BOOT（建设－拥有－经营－转让）等需要承包商具备相应资金实力和融资能力的工程承包方式在国内工程项目的运营中也日益普遍。此时，业主在项目发包和实际运作过程中，往往会采用上述主流的总承包模式，除了考察投标方技
术、价格和管理水平外，还对承包商的规模、资金实力、融资能力和应变能力进行重点考察。因此，资金实力和融资能力已成为国内工程公司承揽大型建设项目所必不可少的核心竞争要素。
钢结构工程项目按工程进度逐步收取工程款。目前公司按照行业惯例对钢结构业务的收款进度为：合同签约后业主支付合同额的10%~30%预付款，施工过程中按合同规定的工程节点支付工程进度款，完工前支付的工程款合计约为总合同额的85%，竣工决算后按决算价支付完总金额的95%-98%，剩余部分作为质保金在决算后1-2年内支付。因此，在业务运作过程中包括项目承接、采购、加工制作、工程施工、竣工验收等环节都会发生大量营运资金的占用。因此，除了技术、品牌、管理实力之外，营运资金的实力也是衡量钢结构工程企业竞争能力的重要体现。
2、扩大流动资金规模是公司工程承包业务的内在需求
钢结构工程企业在项目运作过程中主要的营运资金需求项目如下：
A、投标保证金：公司必须根据招标书的要求支付保证金，同时在招标阶段，投标公司的注册资本、净资产规模也是重要考核指标；
B、履约保函保证金：为保证合同的完整履行，公司需对总包方或业主提供履约担保，为此公司需要申请银行开具履约保函并按保函金额的一定比例冻结保证金；
C、预付款保函保证金：总包方或业主支付项目预付款一般要求公司提供与预付款对等的担保，为此公司需要申请银行开具预付款保函并按保函金额的一定比例冻结保证金；
D、采购制造占款：材料采购并加工制作资金支出与工程进度款的收款节点存在时间上的差异，由此产生采购制造占款；
E、在建工程占款：在建工程施工安装阶段的资金占用与工程进度款收款节点存在时间上的差异，由此产生在建工程占款；
F、完工未决算工程占款：工程完工后，需由业主、施工方和监理方共同参
与竣工验收，待完成竣工决算后，方可收取后续的工程款，为此公司在完工后至竣工决算期间产生了完工未决算工程款占款；
G、质保金：公司钢结构项目的质保期一般为竣工决算后的 1-2年，质保期内总包方或业主依据合同要求按合同金额的一定比例提供。
3、公司目前流动资金已不足以满足公司业务发展需求
近年来，公司钢结构业务积极扩大规模，其中营业收入由 2011年度的45,355.94万元增长至2013年度的51,559.75万元，年均复合增长6.62%。随着公司业务规模扩大，公司的资金压力也逐渐增大。为缓解资金压力，公司维持了较大规模的银行借款，导致公司报告期内财务费用较高。2011-2013年公司财务费用占营业收入的比重与同行业上市公司相比如下：
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||最近三年财务费用占营业收入的比重||||||
|证券名称|||||||
||2011年||2012年||2013年||
|杭萧钢构||0.74%||3.53%||2.92%|
|精工钢构||3.41%||2.23%||1.73%|
|鸿路钢构||1.22%||1.89%||2.24%|
|光正钢构||0.26%||1.26%||5.43%|
|东南网架||1.65%||2.46%||2.50%|
|平均值||1.46%||2.28%||2.96%|
|日上集团||2.01%||2.43%||3.70%|

根据上表，2011-2013年，日上集团财务费用占营业收入的比重均高于行业平均水平，说明与同行业上市公司相比，日上集团营运资金压力较大。
2011年末、2012年末、2013年末，公司的资产负债率分别为47.17%、46.88%、53.62%，总体呈逐步提高的态势；公司营运资金（流动资产-流动负债）占营业收入的比重分别为59.99%、48.04%、46.39%，总体呈逐年下降的态势，现有营运资金规模未来将可能无法满足业务快速扩张的要求。
本次非公开发行完成后，公司的资产负债率将出现明显下降，资产负债结构
将得到优化。此外，本次非公开发行部分募集资金用于补充营运资金，将增强公
司的营运资金储备，有利于公司未来有效控制负债规模，提高公司的偿债能力，
降低公司的财务风险。
4、未来公司业务的持续增长和新业务发展将对公司营运资金提出更高的要求
目前，我国的城镇化建设已经进入一个新的阶段，遵循十八大报告提出的“绿色发展、循环发展、低碳发展，建设美丽中国”的发展方向，大力发展绿色建筑和推动建筑工业化已经成为当前建筑业发展的重要任务，具有绿色节能、适合工业化推广特点的钢结构建筑将会迎来重大发展机遇。相比传统的混凝土结构，钢结构建筑存在自重轻、抗震性强、施工周期短、节能环保等诸多优势。相比欧、美、日等发达国家，我国钢结构建筑占建筑业比重较低，钢结构尚有很大的发展空间。根据中国钢结构协会统计数据以及建筑业“十二五”发展规划测算，“十二五”期末我国钢结构产量将达到 5,000-6,500万吨，钢结构产量年均复合增长率为14.0%~20.1%，产业前景乐观。未来公司仍将面临良好的发展机遇，公司有望实现业务的持续增长，业务增长对公司营运资金的需求规模亦将上升。
此外，公司未来将大力发展绿色集成建筑等新业务，并将对公司营运资金产生一定压力。
因此，未来公司业务的持续增长和绿色集成建筑等新业务的发展将对公司流动资金提出更高的要求。
（三）项目可行性
最近三年公司业务快速发展，截至 2014年9月30日，公司正在施工的重大项目包括“成都银鹭食品生产基地主厂房项目钢结构施工合同”、“京东方重庆第8.5代新型半导体显示器件及系统项目 3号建筑”、“大唐科技-贵州发耳电厂3#4#机组烟气脱硝钢结构加工制作项目”、“广东大唐国际潮州发电有限责任公司2*600MW超临界机组烟气脱硝系统 EPC工程”、“安微平圩发电有限责任公司#1、#2机组烟气脱硝工程、重庆白鹤电力有限公司（2*300MW）烟气脱硝技改工程”、“越南台塑烧结厂工程”、“JGC-NSRP主结构项目”、 “JGC-NSRP平台爬梯项目”、“德西尼布 NSRP主结构项目”等数十个项目，累计合同总价超过6亿元，工程规模庞大。
上述项目的施工周期较长，对营运资金的需求规模比较大，公司充足的项目
储备为本募投项目的实施提供了可靠保证。
（四）对公司经营及财务状况的影响
本次非公开发行的部分募集资金用于补充公司流动资金，可以提高公司正常生产经营中补充流动资金的及时性与使用流动资金的经济性，避免出现资金瓶颈问题，将有效减轻公司营运资金压力，保障公司未来业务的持续增长和战略升级。
四、结论
本次募集资金投资计划项目符合国家产业发展政策，既满足公司目前的业务发展需要，亦符合公司既定的发展战略。通过本次非公开发行股票募集资金实施上述项目，公司将稳步推行“绿色建筑工业化集成系统”，扩大业务区域。本次募集资金投资项目投产后，公司主营业务收入与净利润预计将得到大幅提升，财务状况更趋良好。公司资产规模将得到提升，财务结构得到优化，资本实力进一步增强。公司对以上募集资金计划投资项目做了认真的市场调研和科学论证，并编制了可行性研究报告，预计实施后将取得良好的综合效益，本次募集资金计划投资项目具有可行性。
厦门日上车轮集团股份有限公司
董事会
二零一四年十月十四日