公司代码：600519 公司简称：贵州茅台
贵州茅台酒股份有限公司
2016年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人袁仁国、主管会计工作负责人何英姿及会计机构负责人（会计主管人员）陈华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
据公司实际状况和未来可持续协调发展的需求，拟订了以下利润分配预案：以2016年年末总股本125,619.78万股为基数，对公司全体股东每10股派发现金红利67.87元（含税），共分配利润8,525,814,468.60元，剩余54,191,993,568.01元留待以后年度分配。以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过后实施。
六、前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
本公司已在本年度报告中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”章节详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。
十、其他
无
目录
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 7第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 17第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 25第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 28第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 29第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 37第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 39第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 40第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................... 96
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
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|常用词语释义|||
|证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|上交所|指|上海证券交易所|
|本公司、公司|指|贵州茅台酒股份有限公司|
|控股股东|指|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|
|报告期|指|2016 年度|
|本报告|指|2016年年度报告|

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
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|公司的中文名称|贵州茅台酒股份有限公司|
|公司的中文简称|贵州茅台|
|公司的外文名称|Kweichow Moutai Co., Ltd.|
|公司的法定代表人|袁仁国|

二、联系人和联系方式
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||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|樊宁屏|陈华|
|联系地址|贵州省仁怀市茅台镇|贵州省仁怀市茅台镇|
|电话|0851-22386002|0851-22386002|
|传真|0851-22386193|0851-22386193|
|电子信箱|fnp@moutaichina.com|fnp@moutaichina.com|

三、基本情况简介
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|公司注册地址|贵州省仁怀市茅台镇|
|公司注册地址的邮政编码|564501|
|公司办公地址|贵州省仁怀市茅台镇|
|公司办公地址的邮政编码|564501|
|公司网址|http://www.moutaichina.com/|
|电子信箱|fnp@moutaichina.com|

四、信息披露及备置地点
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|公司选定的信息披露媒体名称|《上海证券报》、《中国证券报》|
|登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|http://www.sse.com.cn/|
|公司年度报告备置地点|公司董事会办公室|

五、公司股票简况
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|贵州茅台|600519||

六、其他相关资料
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|公司聘请的会计师事务所（境内）|名称|立信会计师事务所（特殊普通合伙）|
||办公地址|上海市黄浦区南京东路 61 号四楼|
||签字会计师姓名|江山 王晓明|

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
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|主要会计数据|2016年|2015年|本期比上年同期增减(%)|2014年|
|营业收入|38,862,189,993.84|32,659,583,725.28|18.99|31,573,928,530.94|
|归属于上市公司股东的净利润|16,718,362,734.16|15,503,090,276.38|7.84|15,349,804,322.27|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|16,954,689,021.77|15,616,866,431.94|8.57|15,520,833,325.69|
|经营活动产生的现金流量净额|37,451,249,647.05|17,436,340,141.72|114.79|12,632,522,436.60|
||2016年末|2015年末|本期末比上年同期末增减（%）|2014年末|
|归属于上市公司股东的净资产|72,894,137,783.25|63,925,978,438.99|14.03|53,430,402,446.09|
|总资产|112,934,538,280.41|86,301,463,422.77|30.86|65,873,165,224.63|
|期末总股本|1,256,197,800.00|1,256,197,800.00||1,141,998,000.00|

(二) 主要财务指标
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|主要财务指标|2016年|2015年|本期比上年同期增减(%)|2014年|
|基本每股收益（元／股）|13.31|12.34|7.84|12.22|
|稀释每股收益（元／股）|13.31|12.34|7.84|12.22|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|13.50|12.43|8.57|12.36|
|加权平均净资产收益率（%）|24.44|26.23|减少1.79 个百分点|31.96|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|24.78|26.42|减少1.64 个百分点|32.32|

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
注：公司2014年度基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益均按照公司根据2014年度股东大会决议实施2014年度利润分配方案后的股本总数125,619.78万股重新计算。
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、2016年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|9,988,753,730.97|8,184,480,942.47|8,458,649,358.99|12,230,305,961.41|
|归属于上市公司股东的净利润|4,889,271,595.32|3,913,365,542.70|3,662,940,626.12|4,252,784,970.02|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|4,886,287,212.46|3,912,660,978.53|3,746,325,205.49|4,409,415,625.29|
|经营活动产生的现金流量净额|7,436,044,334.98|6,167,917,949.01|18,931,370,347.70|4,915,917,015.36|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
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|非经常性损益项目|2016年金额|2015年金额|2014年金额|
|非流动资产处置损益|-1,869,869.13|17,419.86|-85,119,583.32|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|36,180.00|1,063,800.00|909,000.00|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-305,910,523.18|-158,358,221.39|-136,420,230.25|
|少数股东权益影响额（税后）|-5,518,128.38|4,181,595.59|-5,555,893.24|
|所得税影响额|76,936,053.08|39,319,250.38|55,157,703.39|
|合计|-236,326,287.61|-113,776,155.56|-171,029,003.42|

第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务
公司主要业务是茅台酒及系列酒的生产与销售。
（二）经营模式
公司经营模式为：采购原材料——生产产品——销售产品。
原材料采购主要根据公司生产和销售计划进行采购；生产产品工艺流程为：制曲——制酒——贮存——勾兑——包装；销售模式以扁平化的区域经销为主，辅以公司直销的模式。
（三）行业情况
2016年，白酒行业经过近年深度调整，在名优白酒企业弘扬悠久文化、优化产品结构、强化
市场管控、精耕深耕市场等举措下，呈现出产量增速持续在底部徘徊、收入和利润恢复性增长的
强分化复苏态势。从需求端看，居民收入不断增加，白酒消费不断升级，高端白酒市场需求旺盛。
个人消费和商务消费活跃，不断释放新潜力，成为白酒行业增长的新支点。从供给端看，产业转型升级加快，重点企业生产稳定，产品结构优化，产品供给模式不断丰富，供给服务能力不断提升。从渠道端看，去库存取得明显成效，电商渠道初具雏形，市场活力有效激发。从价格看，白酒价格体系趋稳，高端白酒价格持续上升。
公司是全国白酒行业的领军企业。公司主导产品“贵州茅台酒”在国内外拥有较强的品牌影响力，是世界三大蒸馏名酒之一，也是集国家地理标志产品、有机食品和国家非物质文化遗产于一身的白酒品牌。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
详见第四节经营情况讨论与分析（三）资产负债情况分析
三、报告期内核心竞争力分析
公司拥有著名的品牌、卓越的品质、悠久的文化、独有的环境、特殊的工艺等五大优势所组成的核心竞争力。
报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2016年，董事会根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》等法律法规规定，着力抓好董事会建设，严格执行股东大会决议，牢牢守住发展、生态和安全三条底线，深入推进“十企”战略，主动适应新常态、积极应对新挑战、有效化解新矛盾，各项主要指标快速增长、远超预期、勇创新高，完成了董事会提出的主要目标任务，取得了“十三五”的良好开局。
二、报告期内主要经营情况
2016年度，公司共生产茅台酒及系列酒基酒59,887.97吨，其中茅台酒基酒39,312.53吨，系列酒基酒20,575.44吨；实现营业收入388.62亿元，同比增长18.99%；实现营业利润242.66亿元，同比增长9.51%；实现归属于母公司所有者的净利润167.18亿元，同比增长7.84%。
(一)主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|38,862,189,993.84|32,659,583,725.28|18.99|
|营业成本|3,410,104,085.97|2,538,337,449.06|34.34|
|销售费用|1,681,052,022.90|1,484,961,519.21|13.21|
|管理费用|4,187,189,840.42|3,812,852,076.19|9.82|
|财务费用|-33,175,188.52|-67,266,800.97|不适用|
|经营活动产生的现金流量净额|37,451,249,647.05|17,436,340,141.72|114.79|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,102,500,804.20|-2,048,790,264.59|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,334,512,252.23|-5,588,019,638.61|不适用|
|研发支出|609,608,900.00|657,228,100.00|-7.25|

1.收入和成本分析
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||||||||||||
|分行业||营业收入|||营业成本|||毛利率（%）|||营业收入比上年增减（%）|||营业成本比上年增减（%）||毛利率比上年增减（%）|
|酒类||38,840,974,605.54|||3,373,417,824.11|||91.31|||18.95|||33.11||减少0.93个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||||||||||||
|分产品|||营业收入|||营业成本|||毛利率（%）|||营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）||毛利率比上年增减（%）||
|茅台酒|||36,714,413,336.96|||2,385,619,271.88|||93.50|||16.39|18.56||减少0.12个百分点||
|其他系列酒|||2,126,561,268.58|||987,798,552.23|||53.55|||91.86|89.18||增加0.66个百分点||
|主营业务分地区情况|||||||||||||||||
|分地区|营业收入|||营业成本|||毛利率（%）|||营业收入比上年增减（%）|||营业成本比上年增减（%）||毛利率比上年增减（%）||
|国内|36,782,284,136.93|||3,179,925,927.77|||91.35|||18.48|||34.33||减少1.02个百分点||
|国外|2,058,690,468.61|||193,491,896.34|||90.60|||27.99|||15.89||增加0.98个百分点||

 (2).产销量情况分析表
单位：吨
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|主要产品|生产量|销售量|库存量|生产量比上年增减（%）|销售量比上年增减（%）|库存量比上年增减（%）|
|酒类销售|59,887.97|36,944.36|252,506.16|18.00|34.26|8.10|

 (3).成本分析表
单位：元
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|分行业情况|||||||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额||本期占主营业务成本比例(%)||上年同期金额||上年同期占主营业务成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|酒类||3,373,417,824.11||100.00||2,534,281,879.93||100.00|33.11||
|分产品情况|||||||||||
|分产品|成本构成项目||本期金额||本期占主营业务成本比例(%)||上年同期金额|上年同期占主营业务成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|酒类|直接材料||1,940,633,574.59||57.53||1,566,578,352.07|61.82|23.88||
||直接人工||1,028,230,439.87||30.48||625,477,805.64|24.68|64.39||
||制造费用||273,990,267.29||8.12||232,015,968.77|9.16|18.09||
||燃料及动力||130,563,542.36||3.87||110,209,753.45|4.34|18.47||
||合计||3,373,417,824.11||100.00||2,534,281,879.93|100.00|33.11||

(4).主要销售客户及主要供应商情况
前五名客户销售额261,542.71万元，占年度销售总额6.73%；其中前五名客户销售额中关联方销售额109,245.70万元，占年度销售总额2.81%。
前五名供应商采购额113,041.27万元，占年度采购总额35.18%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额25,853.19万元，占年度采购总额8.05%。
2.费用
财务费用本期-33,175,188.52元，上期-67,266,800.97元，同比增加主要是公司及下属子公司归集资金到贵州茅台集团财务有限公司，收到其他商业银行存款利息收入减少。
3.研发投入
研发投入情况表
单位：元
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|本期费用化研发投入|609,608,900.00|
|研发投入合计|609,608,900.00|
|研发投入总额占营业收入比例（%）|1.57|
|公司研发人员的数量|1,945|
|研发人员数量占公司总人数的比例（%）|9.16|

注：本期费用化研发支出包括列入生产成本的研发支出、新产品市场推广费及科研人员工资等支出。
情况说明
根据公司科技发展战略,紧紧围绕食品安全、基础研究、生产工艺、产品开发、装备升级、环境保护、循环经济、原料基地及两化融合建设等多个方面继续开展技术创新工作，并努力使研发成果不断应用于公司生产经营中，达到以创新促发展的目的。所有在建项目均按计划有序推进，不断使公司创新水平得到有效提升，不断体现创新驱动力，为公司发展起到推动作用。
4.现金流
单位：元币种：人民币
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|项目|本期发生额|上期发生额|本期比上年同期增减(%)|
|销售商品、提供劳务收到的现金|61,012,964,102.54|37,083,071,835.58|64.53|
|客户存款和同业存放款项净增加额|4,811,196,033.00|2,011,171,589.94|139.22|
|收取利息、手续费及佣金的现金|1,265,842,778.44|766,016,183.29|65.25|
|客户贷款及垫款净增加额|42,393,350.80|-11,600,000.00|不适用|
|存放中央银行和同业款项净增加额|2,340,362,436.74|-848,231,824.96|不适用|
|支付利息、手续费及佣金的现金|115,962,455.33|62,297,196.96|86.14|
|经营活动产生的现金流量净额|37,451,249,647.05|17,436,340,141.72|114.79|
|收回投资收到的现金||60,050,000.00|-100.00|
|取得投资收益收到的现金||3,869,172.05|-100.00|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|92,084.50|8,772,937.39|-98.95|
|收到其他与投资活动有关的现金|5,562,351.19|33,357,886.05|-83.33|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|1,019,178,136.92|2,061,470,481.32|-50.56|
|投资支付的现金||25,050,000.00|-100.00|
|支付其他与投资活动有关的现金|88,977,102.97|68,319,778.76|30.24|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,102,500,804.20|-2,048,790,264.59|不适用|
|吸收投资收到的现金|16,000,000.00||不适用|
|收到其他与筹资活动有关的现金||22,000,000.00|-100.00|
|偿还债务支付的现金||55,917,672.00|-100.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|8,350,512,252.23|5,554,101,966.61|50.35|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,334,512,252.23|-5,588,019,638.61|不适用|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|72,317.80|-16,273,531.71|不适用|

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|现金及现金等价物净增加额|28,014,308,908.42|9,783,256,706.81|186.35|
|期末现金及现金等价物余额|62,794,794,812.99|34,780,485,904.57|80.55|

（1）销售商品、提供劳务收到的现金增加主要是本期销量增加及收到经销商预付货款；
（2）客户存款和同业存放款项净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司归集其他成员单位资金增加；
（3）收取利息、手续费及佣金的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司利息收入增加；
（4）客户贷款及垫款净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司本期发放集团成员单位贷款较上年同期多；
（5）存放中央银行和同业款项净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收存款增加；
（6）支付利息、手续费及佣金的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司利息支出增加；
（7）经营活动产生的现金流量净额增加主要是销售商品收到的现金增加；
（8）收回投资收到的现金减少主要是上期商业银行次级定期债券到期收回；
（9）取得投资收益收到的现金减少主要是上期收到商业银行次级定期债券利息；
（10）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少主要是本期收到固定资产报废残值较上期少；
（11）收到其他与投资活动有关的现金减少主要是本期收到基本建设履约保证金较上年同期少；
（12）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少主要是本期基本建设投入减少；
（13）投资支付的现金减少主要是上期公司参与投资设立贵州茅台集团电子商务股份有限公司；
（14）支付其他与投资活动有关的现金增加主要是本期退付的基本建设履约保证金较上年同期多；
（15）投资活动产生的现金流量净额增加主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少；
（16）吸收投资收到的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司投资设立河南新隆祥酒业有限公司收到少数股东投资款；
（17）收到其他与筹资活动有关的减少主要是上期公司收回为全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司贷款的保证金；
（18）偿还债务支付的现金减少主要是上期公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司偿还贷款；
（19）分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加主要是支付的现金股利增加；
（20）筹资活动产生的现金流量净额减少主要是支付的现金股利增加；
（21）汇率变动对现金及现金等价物的影响增加主要是公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境外经营财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额；
（22）现金及现金等价物净增加额增加主要是经营活动产生的现金流量净额及投资活动产生的现金流量净额均增加。
（23）期末现金及现金等价物余额增加主要是现金及现金等价物净增加额增加。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三)资产、负债情况分析
1.资产及负债状况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|货币资金|66,854,962,118.22|59.20|36,800,749,895.06|42.64|81.67|主要是销售商品收到的现金增加|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|拆出资金|390,000,000.00|0.35|||不适用|主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司同业拆出资金|
|应收票据|817,627,172.00|0.72|8,578,935,406.82|9.94|-90.47|主要是应收票据到期收款及贴现|
|应收账款|||230,768.89|0.0003|-100.00|主要是收回前期应收账款|
|应收利息|140,904,856.88|0.12|85,347,051.47|0.10|65.10|主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司应计定期存款利息增加|
|其他应收款|77,227,565.37|0.07|48,219,018.75|0.06|60.16|主要是备用金等暂付款增加|
|存货|20,622,251,825.55|18.26|18,013,297,022.70|20.87|14.48||
|其他流动资产|231,474,570.63|0.20|||不适用|主要是公司留抵增值税进项税额|
|发放贷款及垫款|60,833,517.03|0.05|19,500,000.00|0.02|211.97|主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司发放成员单位贷款|
|固定资产|14,453,177,439.34|12.80|11,415,953,189.72|13.23|26.61||
|递延所得税资产|1,745,539,120.68|1.55|1,155,336,074.14|1.34|51.08|主要是可抵扣暂时性差异增加|
|在建工程|2,745,579,995.68|2.43|4,895,150,716.51|5.67|-43.91|主要是完工转入固定资产|
|工程物资|||260,855.92|0.0003|-100.00|主要是工程物资使用完毕|
|固定资产清理|||682,594.04|0.001|-100.00|主要是上期报废房屋建筑物拆除完毕|
|吸收存款及同业存放|10,778,818,332.13|9.54|5,967,622,299.13|6.91|80.62|公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收集团其他成员单位存款|
|预收账款|17,541,082,237.01|15.53|8,261,582,073.04|9.57|112.32|主要是经销商预付的货款增加|
|应付职工薪酬|1,628,507,252.03|1.44|975,477,747.06|1.13|66.94|主要是应付年终绩效增加|
|应交税费|4,272,289,194.57|3.78|2,515,516,156.83|2.91|69.84|主要是 12 月份实现的税金于次年1月份解缴|
|一般风险准备|420,758,409.36|0.37|218,361,303.43|0.25|92.69|主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司按照财政部《金融企业准备金计提管理办法》（财金[2012]20号）的规定提取|
|其他综合收益|-11,240,841.56|-0.01|-13,034,075.47|-0.02|不适用|公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境外经营财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额|
|少数股东权益|3,004,405,071.47|2.66|2,308,191,982.30|2.67|30.16|主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司盈利|

酒制造行业经营性信息分析
1 行业基本情况
√适用□不适用
据国家统计局发布的行业数据，2016年，全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量1358.36万千升，同比增长3.23%。其中规模以上白酒企业累计完成销售收入6125.74亿元，同比增长10.1%；
累计实现利润总额797.15亿元，同比增长9.2%；而亏损企业累计亏损额10.54亿元，同比下降15.9%。
2 产能状况
现有产能
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|主要工厂名称|设计产能（吨）|实际产能（吨）|
|茅台酒制酒车间|32,592.00|39,312.53|
|系列酒制酒车间|17,665.00|20,575.44|

说明：1.32,592吨茅台酒基酒设计产能中，由于茅台酒的生产工艺特点，1,232吨茅台酒基酒设计产能在2016年10月投产，实际将在2017年释放。
2.公司按惯例使用重量单位计量。本报告中生产量、销售量、库存量、产能等的计量单位为“吨”。
在建产能
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|在建产能名称|计划投资金额|报告期内投资金额|累积投资金额|
|茅台酒“十二五”扩建技改项目中华片区第二期茅台酒制酒工程技改项目|291,455.70|18,583.15|236,211.09|

产能计算标准
√适用□不适用
上述“现有产能”表格中，设计产能按生产工艺要求，结合厂房规格、窖池数量计算，实际产能按报告期实际基酒产量计算。
3 产品期末库存量
单位：吨
|||
|-|-|
|成品酒|半成品酒（含基础酒）|
|16,168.33|236,337.83|

注：成品酒为公司已包装的库存商品（含酱香系列酒）。
4 产品情况
单位:万元币种:人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|产品档次|产量（吨）|同比（%）|销量（吨）|同比（%）|产销率(%)|销售收入|同比（%）|主要代表品牌|
|茅台酒|39,312.53|22.17|22,917.66|15.76||3 , 671,441.33|16.39|贵州茅台酒|
|其他系列酒|20,575.44|10.78|14,026.70|81.69||212,656.13|91.86|茅台王子酒、茅台迎宾酒、赖茅酒|

注：1、为保证公司可持续发展，每年需留存一定量的基酒，按茅台酒工艺，当年生产的茅台酒最
少五年后才能销售。
2、茅台酒是由不同年份、不同轮次、不同浓度的基酒相互勾兑而成，是技术和艺术的完美统一，因此某一年份的基酒可能在未来数年都会作为产品出现；
3、茅台酒的生产属于自然固态发酵，手工程度较高成品率具有一定波动性。
基于上述原因，茅台酒产销率不能精准计算。
系列酒的产品形成过程近似于茅台酒。
产品档次划分标准
√适用□不适用
按产品品质划分。
产品结构变化情况及经营策略
□适用√不适用
5 原料采购情况
(1).采购模式
√适用□不适用
原材料采购主要根据公司生产和销售计划进行采购。公司原材料采购按照集中采购方式进行，当前原材料采购采用市场采购模式。
(2).采购金额
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|原料类别|当期采购金额|上期采购金额|占当期总采购额的比重（%）|
|酿酒原材料|137,213.01|136,511.16|42.70|
|包装材料|158,552.94|108,694.06|49.35|
|能源|23,424.88|21,595.02|7.29|
|车间辅助材料|2,122.30|6,133.25|0.66|

 6 销售情况
(1).销售模式
√适用□不适用
公司产品销售以扁平化的区域经销为主，公司直销为辅。
(2).销售渠道
单位：万元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|渠道类型|本期销售收入|上期销售收入|本期销售量（吨）|上期销售量（吨）|
|直销|348,489.59|196,802.71|1,983.20|961.41|
|批发代理|3,535,607.87|3,068,601.97|34,961.16|26,555.92|

 (3).区域情况
单位：万元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|区域名称|本期销售收入|上期销售收入|本期占比（%）|本期销售量（吨）|上期销售量（吨）|本期占比（%）|
|国内|3,678,228.41|3,104,555.53|94.70|35,238.23|26,110.07|95.38|
|国外|205,869.05|160,849.15|5.30|1,706.13|1,407.26|4.62|

(4).经销商情况
单位:个
|||||
|-|-|-|-|
|区域名称|报告期末经销商数量|报告期内增加数量|报告期内减少数量|
|国内|2,331|131||
|国外|85|9||

(5).线上销售情况
□适用√不适用
未来线上经营战略
□适用√不适用
7 公司收入及成本分析
(1).按不同类型披露公司主营业务构成
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|划分类型|营业收入|同比（%）|营业成本|同比（%）|毛利率（%）|同比（%）|
|按产品档次|||||||
|茅台酒|36,714,413,336.96|16.39|2,385,619,271.88|18.56|93.50|-0.12|
|系列酒|2,126,561,268.58|91.86|987,798,552.23|89.18|53.55|0.66|
|小计|38,840,974,605.54|18.95|3,373,417,824.11|33.11|91.31|-0.93|
|按销售渠道|||||||
|直销|3,484,895,916.38|77.08|212,963,457.18|110.19|93.89|-0.96|
|批发|35,356,078,689.16|15.22|3,160,454,366.93|29.90|91.06|-1.01|
|小计|38,840,974,605.54|18.95|3,373,417,824.11|33.11|91.31|-0.93|
|按地区分部|||||||
|国内|36,782,284,136.93|18.48|3,179,925,927.77|34.33|91.35|-1.02|
|国外|2,058,690,468.61|27.99|193,491,896.34|15.89|90.60|0.98|
|小计|38,840,974,605.54|18.95|3,373,417,824.11|33.11|91.31|-0.93|

情况说明
□适用√不适用
(2).成本情况
√适用□不适用
详见第四节经营情况讨论与分析(一)主营业务分析（3）成本分析表
8 销售费用情况
√适用□不适用
详见第十一节财务报告七、合并财务报表项目注释36、销售费用
9 其他情况
□适用√不适用
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
□适用√不适用
(1)重大的股权投资
□适用√不适用
(2)重大的非股权投资
2016年12月非募集资金项目情况（投资总额超过公司上年度末经审计净资产10%的项目）A.根据公司 2011年度股东大会决议，公司拟用 358,316.00万元投资建设酱香系列酒制酒技改工程及配套设施项目。截止报告期末，共投入资金149,348.63万元，完成计划投资的41.68%。
B.根据公司 2012年第一次临时股东大会决议，公司拟用413,900.00万元投资建设中华片区第一期茅台酒技改工程及配套设施项目。截止报告期末，共投入资金352,706.73万元，完成计划投资的85.22%。
(3)以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
(五)重大资产和股权出售
□适用√不适用
(六)主要控股参股公司分析
单位：万元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司全称|所处行业|注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
|贵州茅台酒销售有限公司|酒、饮料及茶叶批发|1,000.00|6,013,324.66|4,066,707.07|3,558,380.76|2,601,402.92|1,939,415.28|

(七)公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用□不适用
1.发展环境分析。从国际看，经济环境依然复杂严峻。全球经济低速增长态势明显，“全球化”逆转思潮和贸易保护主义倾向抬头，主要经济体政策走向不明，不稳定不确定因素明显增加。
从国内看，宏观经济下行压力依然较大。社会经济发展处于爬坡过坎的关键阶段，经济增长内生动力仍需增强，部分行业产能过剩严重，一些企业生产经营困难较多，经济金融风险隐患不容忽视，新兴产业对经济增长贡献还有一个转换过程。但我国发展仍处于大有可为的重要战略机遇期,长期向好的基本面没有变,特别是中央在深化供给侧结构性改革、振兴实体经济、国企国资改革、鼓励品牌“走出去”等方面的力度不断加大，是白酒行业持续发展的重大利好。
从行业看，行业调整依然持续。尽管去年白酒行业呈现出“一稳、两增、三升”的发展态势。
“一稳”是指产量稳定。“两增”是指规模以上企业数量和行业资产总额增加。“三升”是指销售收入和利润不断上升、投资增速回升。但也要客观看到，白酒行业供大于求、产大于销的根本状况没有改变，市场竞争激烈、限制政策影响、税负依然较重等没有改变，大势依然严峻，走向更趋复杂。长期来看，白酒行业仍有“四不变二多”，即白酒作为中国人情感交流的载体没有变；
作为中华民族文化符号之一没有变；作为中国人的偏爱消费品没有变；中国人消费白酒的传统风俗习惯和文化习惯没有变；“二多”,一是指随着小康建设步伐的加快，消费者购买力增强，大家崇尚健康，喝白酒、喝好酒的人越来越多；二是指喜欢酱香酒消费人群越来越多。在名优白酒企
业的积极引领带动下，白酒行业逐渐呈现出产量稳定、收入增长、利润上升、结构趋优、活力增
强的复苏态势。
2.市场竞争优势。一是公司有世界知名的品牌、卓越的品质、悠久的文化、独特的环境、特殊的工艺等五大核心竞争力，是公司持续健康发展的坚实基础。二是公司聚集了行业领先的技术、营销、管理团队和精通制酒、制曲、勾兑、品评的工匠队伍，是公司永葆核心竞争优势的坚强保障。三是公司拥有较为稳定的消费人群、忠实的“茅粉”群体、成熟的销售渠道，并在近几年的白酒行业深度调整中创新发展并成功转型，抗风险能力增强，发展基础愈加稳固。
(二) 公司发展战略
√适用□不适用
公司将以“酿造高品位的生活”为使命，以“健康永远，国酒永恒”为愿景，以“做强茅台酒，做大系列酒”为战略定位，全力确保核心产品竞争优势，着力实施“133”品牌战略，不断创新营销模式，巩固高端白酒优势地位，拓展中端产品市场空间，努力打造品牌引领发展、市场不断扩大、业绩持续增长的发展新局面，巩固和提升茅台酒世界蒸馏酒第一品牌地位，打造受人尊敬的世界级企业。
(三) 经营计划
√适用□不适用
2017年的总体要求是：全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神，深入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神，坚持稳中求进工作总基调，牢固树立和贯彻落实新发展理念，坚持以提高质量和效益为中心，坚持以推进供给侧结构性改革为主线，坚守发展、生态和安全三条底线，紧紧围绕“十企”战略，展现新面貌，实现新作为，作出新贡献。
2017年，公司将：一是做到产量、销量、销售收入稳中有升、稳中有进、稳中有新；二是计划安排营业收入较上年增长15%以上；三是预计完成基本建设投资约26亿元；四是确保质量零缺陷，食品安全零事故，安全生产实现"双百双零三低"。
去年中央经济工作会议，将“稳中求进”上升为治国理政的重要原则，确定为做好经济工作的方法论。公司将坚持“稳中求进、加速发展”的总基调，围绕实现上述目标，重点抓好以下工作：一是更加努力抓生产、保质量，确保优质稳产。二是更加大力抓营销、拓市场，提升服务水平。三是更加聚力抓项目、促统筹，夯实发展基础。四是更加有力抓管理、求卓越，促进效益增长。五是更加奋力抓改革、谋创新，激发发展活力。六是更加致力抓生态、重保护，推动绿色发展。七是更加全力抓安全、防风险，筑牢发展屏障。八是更加着力抓人才、聚力量，构建智才高地。九是更加倾力抓文化、增实力，厚植发展优势。十是更加竭力抓和谐、惠民生，营造良好氛围。
(四) 可能面对的风险
√适用□不适用
一是经济结构转型升级和宏观经济增长存在压力；二是行业周期性调整影响持续，国内白酒市场竞争异常激烈，系列酒市场竞争力有待提高；三是酒驾限制等政策因素影响；四是赤水河流域生态环境保护压力仍然较大，茅台酒打假保知依然任重道远。
(五) 其他
□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用√不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
本公司《章程》中明确了利润分配的原则、条件、方式、周期、现金分红比例、利润分配的决策及调整程序、机制等。
根据公司2015年度股东大会审议通过的《公司2015年度利润分配预案》，公司以2015年年末总股本125,619.78万股为基数，对公司全体股东每10股派发现金红利61.71元（含税）。该利润分配方案由公司独立董事发表意见，经公司董事会审议通过之后，提交公司股东大会审议通过。
股东大会审议该议案时，对中小投资者进行了单独计票。该利润分配已于2016年7月实施完毕。
报告期内，公司利润分配符合公司《章程》的规定。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)|
|2016年||67.87||8,525,814,468.60|16,718,362,734.16|51.00|
|2015年||61.71||7,751,996,623.81|15,503,090,276.38|50.00|
|2014年|1|43.74||4,995,099,252.00|15,349,804,322.27|32.54|

二、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺背景|承诺类型|承诺方|承诺内容|承诺时间及期限|是否有履行期限|是否及时严格履行|如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因|如未能及时履行应说明下一步计划|
|与股改相关的承诺|其他|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|股权激励承诺：股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。|2017年12月底前推进制定对公司管理层和核心技术团队的股权激励办法|是|是|||

说明：2014年 7月 30日，公司接到了控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司（简称“茅台集团公司”）的通知，考虑到相关承诺事项的特殊性和公司发展的需要，茅台集团公司将根据有关法律法规的规定，于 2017年 12月底前推进制定对公司管理层和核心技术团队的股权激励办法，报经相关部门批准后，提交公司股东大会审议通过后实施。（详见 2014年 7月 31日披露的《公司关于控股股东承诺及履行情况公告》，公告编号：临2014-019）
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元币种：人民币
|||
|-|-|
||现聘任|
|境内会计师事务所名称|立信会计师事务所（特殊普通合伙）|
|境内会计师事务所报酬|95|
|境内会计师事务所审计年限|6|

||||
|-|-|-|
||名称|报酬|
|内部控制审计会计师事务所|立信会计师事务所（特殊普通合伙）|40|

七、破产重整相关事项
□适用√不适用
八、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况□适用√不适用
十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好。
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
□适用√不适用
十二、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
单位:元币种:人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联交易方|关联关系|关联交易类型|关联交易内容|关联交易定价原则|关联交易价格|关联交易金额|占同类交易金额的比例(%)|关联交易结算方式|市场价格|交易价格与市场参考价格差异较大的原因|
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|母公司|接受专利、商标等使用权|商标使用权|协议价||573,196,702.90|100.00|现金支付|||
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|母公司|接受劳务|综合服务费|协议价||63,294,555.21|100.00|现金支付|||
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|母公司的控股子公司|接受劳务|租赁费|协议价||5,877,000.00|23.32|现金支付|||
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|母公司的控股子公司|接受劳务|劳务费|协议价||34,760,162.96|100.00|现金支付|||
|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|母公司的全资子公司|接受劳务|货物运输服务|按原独立第三方交易价格执行||8 9 ,839,044.03|87.75|现金支付|||
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|母公司的控股子公司|销售商品|提供蒸汽服务|协议价||52,980,925.12|100.00|现金支付|||
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|母公司的控股子公司|销售商品|销售商品|销售价格与公司其他非关联经销商的同类货物价格相同||1,092,456,997.43|2.81|现金支付|||
|北京茅台贸易有限责任公司|母公司的控股子公司|销售商品|销售商品|销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同||203,051,970.94|0.52|现金支付|||
|上海贵州茅台实业公司|母公司的全资子公司|销售商品|销售商品|销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同||76,849,167.52|0.20|现金支付|||
|贵阳茅台贸易公司|其他|销售商品|销售商品|销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同||31,772,246.15|0.08|现金支付|||
|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|母公司的全资子公司|销售商品|销售商品|销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同||24,210,228.21|0.06|现金支付|||
|上海贵州茅台王子酒业有限公司|其他|销售商品|销售商品|销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同||19,713,876.92|0.05|现金支付|||
|贵州酒业发展有限责任公司|母公司的全资子公司|销售商品|销售商品|销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同||4,737,246.15|0.01|现金支付|||
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|母公司的控股子公司|接受劳务|技术服务费|协议价||56,055,296.44|100|现金支付|||
|珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司|母公司的控股子公司|购买商品|购买商品|采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同||102,987,348.65|6.50|现金支付|||
|贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司|其他|购买商品|购买商品|采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同||155,544,571.55|9.81|现金支付|||
|上海仁彩印务有限公司|其他|购买商品|购买商品|采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同||63,491,528.86|4.00|现金支付|||
|贵州新华羲玻璃有限责任公司|其他|购买商品|购买商品|采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同||47,086,320.64|2.97|现金支付|||
|贵州富明行包装有限公司|其他|购买商品|购买商品|采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同||46,651,250.18|2.94|现金支付|||
|贵州茅台物流园区粮食收储有限公司|其他|购买商品|购买商品|采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同||10,997,140.00|0.80|现金支付|||
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|母公司的控股子公司|购买商品|接受供水服务|协议价||15,400,911.77|100|现金支付(cid:13)|||
|合计||||/|/|2,770,954,491.63||/|/|/|

其他关联交易：
(1)根据2002年2月5日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《土地使用权租赁协议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将土地使用权租赁给本公司，本报告期租金为4,523,090.00元。
(2)根据2016年3月23日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《房屋租赁协
议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司，本报告期租金为
19,329,625.09元。
(3)提供或获得资金并收取或支付利息等
公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其下属子公司开展存款、贷款、贴现及保函业务，本报告期开展业务如下：
“获得资金”为各关联方在贵州茅台集团财务有限公司的存款余额；“支付利息”为贵州茅台集团财务有限公司向关联方支付的存款利息；“手续费及佣金收入”为贵州茅台集团财务有限公司向关联方办理业务，提供服务，按照规定收取的手续费及佣金；“利息收入”为贵州茅台集团财务有限公司向关联方提供贷款业务按照规定收取的利息；“发放贷款及垫款”为贵州茅台集团财务有限公司向关联方提供贷款余额。(单位：元币种：人民币)
1、获得资金（吸收存款及同业存放）
|||
|-|-|
|关联方|2016年12月31日|
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|8,065,531,452.57|
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|1,120,333,679.25|
|贵州习酒销售有限责任公司|605,875,935.65|
|贵州茅台醇营销公司|200,504,284.40|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司|122,571,419.16|
|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|95,584,935.22|
|贵阳茅台贸易公司|75,188,752.18|
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|67,948,465.88|
|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|66,258,201.72|
|天朝上品酒业（贵州）有限公司|57,345,564.95|
|贵州仁怀茅台机场有限责任公司|33,630,679.54|
|北京茅台贸易有限责任公司|32,318,981.95|
|贵州茅台意达广告有限公司|28,867,178.57|
|贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司|26,097,692.00|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司|25,254,023.42|
|珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司|23,733,556.57|
|贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司|16,617,958.22|
|贵州久远物业有限公司|14,212,795.44|
|贵州恒道丹林农业科技开发有限公司|13,677,164.22|
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|13,671,107.65|
|上海贵州茅台实业公司|11,613,909.28|
|珠海茅台贸易有限公司|11,482,957.52|
|贵州富明行包装有限公司|10,251,970.10|
|昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司|9,943,038.35|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司|7,048,219.53|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|5,688,318.21|
|广州市茅台贸易有限公司|4,762,716.10|
|贵州新华羲玻璃有限责任公司|3,762,494.74|
|贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司|2,508,755.96|
|郑州茅台葡萄酒销售有限公司|1,876,701.70|
|贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司|1,575,896.87|
|贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司|1,304,791.75|
|贵州琨恩生物工程有限公司|1,271,006.25|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司|120,380.25|
|贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司|117,959.68|

茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 109,662.61
|||
|-|-|
|贵州酒业发展有限责任公司|93,706.90|
|茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）|35,347.74|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司|25,791.34|
|贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司|766.64|
|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|112.05|
|合计|10,778,818,332.13|

2、支付利息（利息支出）
|||
|-|-|
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|95,132,624.51|
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|15,326,414.97|
|贵州习酒销售有限责任公司|5,183,145.33|
|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|1,702,280.13|
|贵阳茅台贸易公司|1,088,404.57|
|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|910,341.39|
|贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司|873,103.31|
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|659,872.30|
|贵州茅台醇营销公司|436,276.86|
|贵州茅台意达广告有限公司|332,377.58|
|贵州久远物业有限公司|219,862.47|
|贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司|180,282.32|
|贵州仁怀茅台机场有限责任公司|156,636.11|
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|81,195.65|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司|69,867.35|
|北京茅台贸易有限责任公司|66,179.40|
|上海贵州茅台实业公司|65,693.78|
|珠海茅台贸易有限公司|58,653.22|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司|57,280.23|
|贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司|51,132.71|
|珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司|45,737.05|
|天朝上品酒业（贵州）有限公司|44,673.15|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司|34,265.48|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司|32,920.72|
|深圳市茅台贸易有限公司|26,541.64|
|广州市茅台贸易有限公司|23,280.48|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|17,711.21|
|贵州恒道丹林农业科技开发有限公司|15,590.47|
|贵州琨恩生物工程有限公司|9,756.92|
|贵州富明行包装有限公司|9,462.57|
|贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司|8,894.29|
|贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司|8,171.38|
|昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司|8,142.23|
|贵州酒业发展有限责任公司|6,349.97|
|郑州茅台葡萄酒销售有限公司|5,364.52|

贵州新华羲玻璃有限责任公司 3,918.81
|||
|-|-|
|贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司|2,369.61|
|厦门茅台贸易有限公司|2,011.46|
|贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司|1,945.29|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司|1,518.64|
|茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司|527.83|
|茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）|158.70|
|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|112.05|
|上海贵州茅台王子酒业有限公司|0.88|
|合计|122,961,049.54|

3、利息收入
||||
|-|-|-|
|项目|关联方|本报告期|
|贷款利息收入|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|971,729.64|
|贷款利息收入|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|1,527,470.11|
|贷款利息收入|贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司|3,862,790.88|
||合计|6,361,990.63|

4、手续费及佣金收入
|||
|-|-|
|关联方|本报告期|
|贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司|141,509.43|
|贵州恒道丹林农业科技开发有限公司|30,000.00|
|合计|171,509.43|

5、发放贷款及垫款
||||
|-|-|-|
|项目|关联方|2016年12月31日|
|保证贷款|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|30,000,000.00|
|信用贷款|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|32,393,350.80|
|合计||62,393,350.80|
|减：贷款减值准备||1,559,833.77|
|发放贷款及垫款账面价值||60,833,517.03|

(4)根据公司第二届董事会2016年度第一次会议决议，公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司向贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司购买办公用房，交易金额为11,019,238.00元。
十三、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、托管情况
□适用√不适用
2、承包情况
□适用√不适用
3、租赁情况
□适用√不适用
(二) 担保情况
□适用√不适用
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
□适用√不适用
2、委托贷款情况
□适用√不适用
3、其他投资理财及衍生品投资情况
□适用√不适用
(四) 其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
十四、其他重大事项的说明
□适用√不适用
十五、积极履行社会责任的工作情况
(一)上市公司扶贫工作情况
√适用□不适用
1.精准扶贫规划
2015年5月，按照贵州省委、省政府安排，茅台集团对口帮扶遵义市道真自治县（简称“道真县”）。结合《茅台集团对口帮扶道真自治县（2015-2020）规划方案》、“60·48”帮扶工程（即：茅台集团60个基层党组织结对帮扶道真县48个贫困村）的安排，公司和下属基层党组织积极参与对口帮扶，围绕省委省政府“33668”脱贫攻坚行动计划，以“交通推动、金融撬动、产业拉动、人才带动、基层党组织与贫困村互动”的帮扶思路，动真情、用真心，真扶贫、扶真贫。
努力在道路建设、基础设施、产业发展、融资贷款、公益助学、基层党组织建设等方面给予道真县更多的支持，竭力帮助道真县摆脱贫困、实现同步小康。
2.年度精准扶贫概要
2016年，公司通过持续开展对道真县帮扶和基层党组织与贫困村结对帮扶工程，因地制宜、因户制宜实施精准帮扶，助力道真县贫困群众脱贫攻坚。公司为道真县用于公路建设的3亿元银行贷款支付贴息1145.83万元，投入资金参与修建的800公里小康路，已全面建设完工，其中省道86.44公里，围绕“一环三高四横四纵”主骨架路网99.6公里、县乡油路改造153.45公里、通村油路370公里、产业路84公里。解决了群众出行难、运输难的问题，提高了农民创业致富的积极性，促进了农村经济结构调整，有效带动了农村特色产业发展。在道真县遭受“6·28”强降雨灾害时，公司在第一时间为道真县捐助救灾款300万。为道真县500名寒门学子发放了250万元助学金。按照“60·48”工作要求，公司各基层党组织1000多人次，多次前往结对贫困村，深入乡村为农民群众讲政策，解难题，帮助化解各种因贫争利矛盾纠纷40余次，开展医疗服务、法律援助、技术培训等工作20余次。各基层党组织捐款捐物100余万元，因地制宜、因户制宜实施
精准帮扶，为各贫困村建立经果林、水稻、蔬菜基地，建设蔬菜冻库、农技学校、人饮工程等项目。
在公司和道真县的共同努力下，呈现出交通推动效果显著、产业带动逐见成效、村容村貌焕然一新、脱贫思路愈发清晰、脱贫信心不断增强，广大群众干事创业、脱贫激情更加高涨的良好态势。
3.上市公司2016年精准扶贫工作情况统计表
单位：万元币种：人民币
|||
|-|-|
|指 标|数量及开展情况|
|一、总体情况||
|其中：1.资金|11,445.83|
|二、分项投入||
|1.教育脱贫||
|其中：1.1资助贫困学生投入金额|10,000.00|
|1.2资助贫困学生人数（人）|20,000|
|2.其他项目||
|其中：2.1.项目个数（个）|2|
|2.2.投入金额|1,445.83|
|2.3.其他项目说明|一是向道真自治县6·28强降雨灾害捐款300万元用于灾后重建，二是为道真自治县用于公路建设的3亿元银行贷款贴息1145.83万元。|

说明：资助贫困学生投入金额10,000万元为公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司捐赠，以开展“国酒茅台·国之栋梁”2016希望工程圆梦行动大型公益助学活动，面向全国资助20,000名符合条件的家庭经济困难的大学新生，其中，250万元定向捐赠道真自治县资助500名贫困学子。
4.后续精准扶贫计划
2017年，公司将在扶贫工作中，在持续、深化、精准上下功夫，将道真帮扶工作放到和公司发展同等高度，继续以帮扶道路建设为主，兼顾发展产业、改善基础设施条件、推进人才培养、促进就业增收、加强基层组织建设为着力点，按照用心、用情、用力的要求，积极助推道真县脱贫攻坚。同时，主动拓展扶贫空间，开展“工业反哺农业·回报仁怀乡亲”行动，从基础设施建设、人居环境改造、红粮基地建设等入手，助力仁怀市贫困乡村早日实现同步小康。
(二)社会责任工作情况
√适用□不适用
作为一个拥有悠久历史的传统企业，公司始终以强烈的责任感和使命感，秉承“爱我茅台，为国争光”的企业精神，把发扬传统产业、光大民族品牌视为己任，扎实做好各项生产经营管理工作，牢牢守住发展、生态和安全三条底线，公司业绩逐年稳定增长。在企业发展的同时，公司不忘回报社会，践行“大企业有大担当”，始终追求企业与社会、与自然的和谐发展，以实际行动回报股东、回报社会、关爱自然、保护环境。
一是做讲诚信的企业，即“讲良心、负责任”。公司自上市以来，坚持对投资者持续、稳定的回报，每年利润分配方案中均包含现金分红。截止2015年度，公司现金分红已累计超过351亿元，约占上市以来累计实现归属上市公司股东净利润总额的40%。经公司第二届董事会2017年度第一次会议审议通过的《公司2016年利润分配预案》中，公司拟实施现金分红约85.26亿元，占公司2016年度归属于上市公司股东净利润的51%。
二是把“老百姓喝得起、承受得了”作为公司产品价格高低的依据之一。公司始终坚持和注
重市场配置资源的决定性作用，坚持用公开、透明的方式向市场和消费者传递正确信息，在产品
紧缺、市场价格不断上涨的同时，采取系列措施稳定市场价，不期望暴利，不追求暴利。
三是坚守“质量第一”，把质量视为生命，为消费者提供一流产品。公司始终发扬“按图施针、精准发力、持续用功”的绣花精神和“精益求精、精雕细琢、追求极致”的工匠精神，秉持“崇本守道、坚守工艺、贮足陈酿、不卖新酒”的质量理念，遵守“产量服从质量、成本服从质量、效益服从质量、速度服从质量”的“质量四服从”工作原则。作为国家级非物质文化遗产，茅台建立完善了质量控制管理体系，严格产品出厂检验，致力于为消费者提供了一流的民族精品。
四是连续参与捐资助学。2016年，茅台继续出资1亿元人民币开展“国酒茅台•国之栋梁”助学活动，加大对贵州省的帮扶力度，其中的5000万元、1万名资助名额分配给贵州省本土的贫困学子，后期追加捐资1368万元，用于帮助贵州省毕节、安顺、六盘水等市2700多名贫困大学生入学。截至目前，茅台连续5年捐资达5.1368亿元，受助学生的规模已达10.2737万名，使十万多个家庭受益。此外，出资200万元支持贵州教育发展基金会开展工作。
五是坚持不懈投入生态环境保护。2014年12月18日，贵州茅台酒股份有限公司与省环境保护厅签署捐赠协议，设立“赤水河流域生态环境”保护基金，从2014年开始每年捐赠5000万元,连续十年捐赠5亿元用于赤水河流域生态环境保护。截至2016年，茅台累计已出资1.5亿元用于赤水河生态流域保护。
(三)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用√不适用
(四)其他说明
□适用√不适用
十六、可转换公司债券情况
□适用√不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况
(一)普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、普通股股份变动情况说明
□适用√不适用
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二)限售股份变动情况
□适用√不适用
二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用√不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用√不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
报告期内无因证券发行与上市等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(三)现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况
(一)股东总数
|||
|-|-|
|截止报告期末普通股股东总数(户)|52,048|
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)|68,033|
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）||

(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|前十名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司||7 7 8 ,771,955|61.99||无||国有法人|
|香港中央结算有限公司|10,465,500|79,916,895|6.36||未知||其他|
|中国证券金融股份有限公司|-2,805,917|29,481,258|2.35||未知||其他|
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司||2 7 ,812,088|2.21||未知||其他|
|易方达资产管理(香港)有限公司－客户资金(交易所)|62,727|12,567,568|1.00||未知||其他|
|中央汇金资产管理有限责任公司||1 0 ,787,300|0.86||未知||其他|
|奥本海默基金公司－中国基金|-602,585|6,690,000|0.53||未知||其他|
|泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪|-278,399|5,380,401|0.43||未知||其他|
|全国社保基金一零一组合|-625,068|5,120,434|0.41||未知||其他|
|GIC PRIVATE LIMITED|-9,530,717|5,021,483|0.40||未知||其他|
|前十名无限售条件股东持股情况||||||||
|股东名称||持有无限售条件流通股的数量|股份种类及数量|||||
||||种类|||数量||
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司||778,771,955|人民币普通股|||778,771,955||
|香港中央结算有限公司||79,916,895|人民币普通股|||79,916,895||
|中国证券金融股份有限公司||29,481,258|人民币普通股|||29,481,258||
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司||27,812,088|人民币普通股|||27,812,088||
|易方达资产管理(香港)有限公司－客户资金(交易所)||12,567,568|人民币普通股|||12,567,568||
|中央汇金资产管理有限责任公司||10,787,300|人民币普通股|||10,787,300||
|奥本海默基金公司－中国基金||6,690,000|人民币普通股|||6,690,000||
|泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪||5,380,401|人民币普通股|||5,380,401||
|全国社保基金一零一组合||5,120,434|人民币普通股|||5,120,434||
|GIC PRIVATE LIMITED||5,021,483|人民币普通股|||5,021,483||

|||
|-|-|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|在上述股东中，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司之间存在关联关系，除此之外，本公司未知其它股东之间的关联关系、是否为一致行动人。|

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1 法人
√适用□不适用
|||
|-|-|
|名称|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|
|单位负责人或法定代表人|袁仁国|
|成立日期|1998-01-24|
|主要经营业务|酒类产品的生产经营；包装材料、饮料的生产销售；餐饮、住宿、旅游、运输服务；进出口贸易业务；商业、办公用房出租、停车场管理；其他法律法规允许的行为。|
|报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况|持有交通银行股份有限公司0.24%的A股股份；持有河北宝硕股份有限公司 5.16%的股份；持有贵阳银行股份有限公司1.65%的股份；持有贵州省广播电视信息网络股份有限公司11.65 %的股份。|

2 自然人
□适用√不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二)实际控制人情况
1 法人
√适用□不适用
|||
|-|-|
|名称|贵州省人民政府国有资产监督管理委员会|
|单位负责人或法定代表人|汤向前|

2 自然人
□适用√不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用√不适用
六、股份限制减持情况说明
□适用√不适用
第七节 优先股相关情况
□适用√不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务(注)|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|年初持股数|年末持股数|年度内股份增减变动量|增减变动原因|报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）|是否在公司关联方获取报酬|
|袁仁国|董事长|男|60|2010年05月27日||||||59.62|否|
|李保芳|代行总经理职责|男|58|2015年08月26日|||||||否|
||董事|||2015年09月16日||||||||
|赵书跃|董事|男|58|2010年05月27日|||||||是|
|吕云怀|董事|男|60|2010年05月27日|2017年02月13日||||||是|
|王莉|董事|女|44|2010年05月27日|2017年02月13日|||||47.23|否|
||总工程师|||2011年12月27日|2017年02月13日|||||||
||副总经理|||2015年07月13日|2017年02月13日|||||||
|林涛|独立董事|男|44|2010年05月27日|2016年09月20日|||||5.06|否|
|陈红|独立董事|女|58|2010年05月27日|2016年05月26日|||||2.82|否|
|梁蓓|独立董事|女|55|2010年05月27日|2016年05月26日|||||2.82|否|
|李伯潭|独立董事|男|53|2014年12月17日||||||7.00|否|
|陆金海|独立董事|男|46|2016年05月18日||||||4.35|否|
|许定波|独立董事|男|53|2016年09月20日||||||1.94|否|
|章靖忠|独立董事|男|53|2016年09月20日||||||1.94|否|
|罗双全|监事会主席|男|60|2010年05月27日|||||||是|
|张毅|监事|男|61|2010年05月27日|||||||是|
|仇国相|监事|男|44|2010年05月27日||||||49.57|否|
|杨代永|副总经理|男|53|2011年12月27日|2017年02月13日|||||48.14|否|
|张家齐|副总经理|男|55|2011年03月17日||||||48.36|否|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|何英姿|财务总监|女|48|2011年03月17日|||47.23|否|
||副总经理|||2015年07月13日|||||
|李贵胜|副总经理|男|53|2011年12月27日|||48.30|否|
|袁明权|副总经理|男|51|2011年12月27日|||48.01|否|
|万波|副总经理|男|43|2014年02月12日|||47.08|否|
|李明灿|副总经理|男|46|2015年07月13日|||47.30|否|
|王崇琳|副总经理|男|47|2015年07月13日|||47.39|否|
|钟正强|副总经理|男|45|2015年07月13日|||47.14|否|
|樊宁屏|董事会秘书、总经理助理|女|42|2010年05月27日|||39.79|否|
|合计|/|/|/|/|/|/|651.09|/|

说明：上述“报告期内从公司获得的税前报酬总额”数据为税前统计的2016年期间获得部分（含年薪、补贴、保险费、公积金、年金、福利等），包括：2016年已获报酬合计和2015年年薪结算补发余额。
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|-|-|
|姓名|主要工作经历|
|袁仁国|曾任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司党委书记、副董事长、总经理。2011年11月至今任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司董事长、党委副书记，2001年至今任贵州茅台酒股份有限公司董事长。（2012年4月至今兼任中国贵州茅台酒厂贸易（香港）有限公司董事长，2013年3月至今兼任贵州茅台集团财务有限公司董事长，2013年4月至今兼任贵州茅台意达广告有限公司董事长，2014年7月至今兼任贵州茅台酒个性化定制营销（海外）有限公司董事长，2014年8月至今兼任茅台建信投资基金管理有限公司董事长，2014年9月至今兼任茅台学院（筹）董事长、党委书记，2014年11月至今兼任珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司董事长。）|
|李保芳|曾任贵州省经济和信息化委员会主任、党组书记，省委国防工业工作委员会书记。现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司党委书记、副董事长、总经理，贵州茅台酒股份有限公司董事，代行总经理职责。|
|赵书跃|现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司党委副书记、纪委书记，贵州茅台酒股份有限公司董事；2012年12月起，享受省委管理企业正职待遇。（2014年9月至今兼任茅台学院（筹）董事；2017年1月至今兼任茅台学院（筹）董事党委副书记；2015年3月起兼任《国酒茅台》编委会主任。）|
|李伯潭|现任中瑞酒店管理学院董事长、贵州茅台酒股份有限公司独立董事。|
|陆金海|曾任南方基金管理公司金融工程部总监、信息技术部总监等，宝盈基金管理有限公司总经理，中再资产管理股份有限公司副总经理，曾任职于深圳市道明科技有限公司。现任深圳市前海道明投资管理有限公司合伙人、贵州茅台酒股份有限公司独立董事。|
|许定波|曾任美国匹兹堡大学和明尼苏达大学助教，香港科技大学助理教授，北京大学兼职教授。现任中欧国际工商学院管理委员会成员、副教|

|||
|-|-|
||务长、法国依视路会计学教席教授。并任中国人民保险集团股份有限公司独立非执行董事、东易日盛家居装饰集团股份有限公司独立董事、上海现代制药股份有限公司独立董事、三一重工股份有限公司独立董事、中国信达资产管理股份有限公司独立董事、法国兴业银行（中国）有限公司独立董事、贵州茅台酒股份有限公司独立董事。|
|章靖忠|曾任职于浙江省委政法委员会研究室，现任浙江天册律师事务所主任。并任浙江精功科技股份有限公司独立董事、浙江海亮股份有限公司独立董事、杭州联合农村商业银行股份有限公司独立董事、长江联合金融租赁有限公司外部董事、贵州茅台酒股份有限公司独立董事、浙江省律师协会名誉会长、中华全国律师协会副会长。|
|罗双全|曾任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司总经理助理，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司党委委员、工会主席。现任贵州茅台酒股份有限公司监事会主席。|
|张毅|曾任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司副总会计师兼财务处处长。现任贵州茅台酒股份有限公司监事。|
|仇国相|曾任贵州茅台酒股份有限公司酒库车间党支部书记兼酒库车间副主任；贵州茅台酒股份有限公司物资供应部主任；贵州茅台酒股份有限公司物资供应部主任兼物资供应部综合科科长；贵州茅台酒股份有限公司物资供应支部支部书记兼物资供应部副主任。现任贵州茅台酒股份有限公司监事、物资供应党支部书记兼物资供应公司副经理。|
|张家齐|曾任贵州省仁怀市人民政府副市长。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理。（2013 年 4 月至今兼任贵州仁怀茅台机场有限责任公司董事。）|
|何英姿|曾任中和正信会计师事务所有限公司贵州分公司副主任会计师、天健正信会计师事务所有限公司贵州分公司副主任会计师。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理、财务总监。（2012 年 11 月至今兼任国酒茅台（贵州仁怀）营销有限公司董事；2013 年 3 月至今兼任贵州茅台集团财务有限公司董事；2013 年 4 月至今兼任贵州仁怀茅台机场有限责任公司监事。2016 年 12 月至今任河北宝硕股份有限公司董事。）|
|李贵胜|曾任贵州茅台酒股份有限公司制酒十二车间主任；贵州茅台酒股份有限公司总经理助理。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理。|
|袁明权|曾任贵州茅台酒股份有限公司动力车间主任；贵州茅台酒股份有限公司总经理助理。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理。|
|万波|曾任贵州茅台酒股份有限公司质量检验部主任；贵州茅台酒股份有限公司总经理助理兼质量部主任。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理。|
|李明灿|曾任贵州茅台酒销售有限公司经理、贵州茅台酒股份有限公司制酒六车间党支部书记兼副主任，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司总经理助理，贵州茅台酒厂（集团）技术开发公司董事长、总经理、党委副书记。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理兼贵州茅台酱香酒营销有限公司党委书记、董事长、总经理。（2014 年1 月至今兼任贵州茅台酒厂（集团）物流园区有限责任公司董事，2014 年 5月至今兼任贵州茅台集团电子商务股份有限公司董事，2017年1月至今兼任贵州赖茅酒业有限公司董事长。）|
|王崇琳|曾任贵州茅台酒股份有限公司总经理助理兼贵州茅台酒销售有限公司经理、党委副书记。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理兼贵州茅台酒销售有限公司党委书记、董事长，国酒茅台（贵州仁怀）营销有限公司董事长。（2013 年 4 月至今兼任贵州茅台意达广告有限公司董事；2014 年 5 月至今兼任贵州茅台集团电子商务股份有限公司董事；2014 年 9 月至今兼任贵州赖茅酒业有限公司董事；2014 年 11月至今兼任贵州茅台酱香酒营销有限公司董事。）|

|||
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|钟正强|曾任贵州茅台酒股份有限公司制酒十三车间主任兼支部副书记；贵州茅台酒股份有限公司总经理助理兼生产管理部主任；贵州茅台酒股份有限公司副总经理兼生产管理部主任。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理。|
|樊宁屏|现任贵州茅台酒股份有限公司总经理助理、董事会秘书。|

其它情况说明
□适用√不适用
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|股东单位名称|在股东单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|袁仁国|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|董事长、党委副书记|2011年10月||
|李保芳|中 国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|党委书记|2015年08月||
|||副董事长、总经理|2015年09月||
|赵书跃|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|党委副书记、纪委书记|2004年08月||
|吕云怀|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|党委委员、董事|2000年09月|2016年11月|
|||副总经理兼总工程师|2011年12月|2016年11月|
|王莉|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|总工程师|2016年11月||
|罗双全|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|党委委员|2012年12月|2016年11月|
|||工会主席|2013年02月|2016年11月|
|李明灿|贵州茅台酒厂（集团）技术开发公司|董事长|2014年01月|2016年05月|
|杨代永|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|党委委员、副总经理|2016年11月||

(二)在其他单位任职情况
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|袁仁国|中国贵州茅台酒厂贸易（香港）有限公司|董事长|2012年04月||
||贵州茅台集团财务有限公司|董事长|2013年03月||
||贵州茅台意达广告有限公司|董事长|2013年04月||
||贵州茅台酒个性化定制营销（海外）有限公司|董事长|2014年07月||
||茅台建信投资基金管理有限公司|董事长|2014年08月||
||茅台学院（筹）|董事长、党委书记|2014年09月||
||珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司|董事长|2014年11月||
|赵书跃|茅台学院（筹）|董事|2014年09月||
|||党委副书记|2017年01月||
|吕云怀|茅台学院（筹）|董事、副院长|2014年09月|2016年11月|
|李伯潭|中瑞酒店管理学院|董事长|2008年05月||
|陆金海|深圳市前海道明投资管理有限公司|合伙人|2016年01月||
|许定波|中欧国际工商学院|管理委员会成员、副教务长、依视路会计学教席教授|2004年01月||
||中国人民保险集团股份有限公司|独立非执行董事|2009年09月||
||东易日盛家居装饰集团股份有限公司|独立董事|2010年12月||
||上海现代制药股份有限公司|独立董事|2012年11月||
||三一重工股份有限公司|独立董事|2012年12月||
||中国信达资产管理股份有限公司|独立董事|2013年06月||
||法国兴业银行（中国）有限公司|独立董事|2015年12月||
|章靖忠|浙江天册律师事务所|主任|1988年10月||
||浙江精功科技股份有限公司|独立董事|2015年01月||
||浙江海亮股份有限公司|独立董事|2016年10月||
||杭州联合农村商业银行股份有限公司|独立董事|2011年05月|2017年05月|
||长江联合金融租赁有限公司|外部董事|2015年08月||
||浙江省律师协会|名誉会长|2015年06月||
||中华全国律师协会|副会长|2016年04月||
|罗双全|贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司|董事长|2013年01月|2016年11月|
||北京仁和正信公司|董事长|2013年09月|2016年11月|

||||||
|-|-|-|-|-|
|张毅|贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限公司|董事|2012年07月|2017年01月|
||中国贵州茅台酒厂贸易（香港）有限公司|监事会主席|2012年07月|2017年01月|
||贵州仁怀茅台机场有限责任公司|监事|2013年04月|2017年01月|
|张家齐|贵州仁怀茅台机场有限责任公司|董事|2013年04月||
|何英姿|国酒茅台（贵州仁怀）营销有限公司|董事|2012年11月||
||贵州茅台集团财务有限公司|董事|2013年03月||
||贵州仁怀茅台机场有限责任公司|监事|2013年04月||
||河北宝硕股份有限公司|董事|2016年12月||
|李明灿|贵州茅台酱香酒营销有限公司|党委书记、董事长、总经理|2016年04月||
||贵州茅台酒厂（集团）物流园区有限责任公司|董事|2014年01月||
||贵州茅台集团电子商务股份有限公司|董事|2014年05月||
||贵州新华曦玻璃有限责任公司|董事长|2015年07月|2016年05月|
||贵州富明行包装有限公司|董事长|2015年07月|2016年05月|
||贵州赖茅酒业有限公司|董事长|2017年01月||
|王崇琳|贵州茅台酒销售有限公司|党委书记、董事长|2015年12月||
||国酒茅台（贵州仁怀）营销有限公司|董事长|2012年03月||
||贵州茅台意达广告有限公司|董事|2013年04月||
||贵州茅台集团电子商务股份有限公司|董事|2014年05月||
||贵州赖茅酒业有限公司|董事|2014年09月||
||贵州茅台酱香酒营销有限公司|董事|2014年11月||

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
|||
|-|-|
|董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序|在本公司领取报酬的董事、监事和高级管理人员的年度报酬决策程序由省国资委的相关规定及公司《工资管理实施办法》等制度决定，独立董事报酬由股东大会决定。|
|董事、监事、高级管理人员报酬确定依据|按照省国资委对公司负责人薪酬考核通知意见、股东大会审议通过的独立董事津贴标准和本公司工资制度执行。|
|董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况|详见本报告“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。|
|报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计|详见本报告“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。|

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|变动情形|变动原因|
|吕云怀|董事|离任|到龄退休辞职|
|王莉|董事、总工程师、副总经理|离任|因工作变动原因辞职（到控股股东单位任职）|
|林涛|独立董事|离任|任职期满|
|陈红|独立董事|离任|任职期满|
|梁蓓|独立董事|离任|任职期满|
|陆金海|独立董事|选举|股东大会选举|
|许定波|独立董事|选举|股东大会选举|
|章靖忠|独立董事|选举|股东大会选举|
|杨代永|副总经理|离任|因工作变动原因辞职（到控股股东单位任职）|

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
|||
|-|-|
|母公司在职员工的数量|20,627|
|主要子公司在职员工的数量|610|
|在职员工的数量合计|21,237|
|母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数|1,019|
|专业构成||
|专业构成类别|专业构成人数|
|生产人员|17,345|
|销售人员|682|
|技术人员|444|
|财务人员|163|
|行政人员|1,112|
|其他人员|1,491|
|合计|21,237|
|教育程度||
|教育程度类别|数量（人）|
|研究生以上学历|134|
|本科学历|2,978|
|大专学历|2,205|
|中专、高中及以下学历|15,920|
|合计|21,237|

(二)薪酬政策
√适用□不适用
公司中级管理人员实行准年薪制，根据不同系统和岗位的工作性质、责任权益、风险等因素综合确定相应的薪酬比例系数；公司普通员工实行岗位绩效工资制，根据不同系列和岗位的技术含量、知识含量、劳动强度等要素确定其岗位工资和绩效工资标准。准年薪标准及绩效工资标准根据当年国资委核定工资总额确定。
(三)培训计划
√适用□不适用
为满足公司战略发展对人力资源的要求，为员工职业生涯规划提供智力支持，提高公司核心竞争力，2017年计划举办培训532期,培训应达到以下目标：一是继续加强传统工艺培训力度，以实际操作培训为重点，使生产一线员工技术、技能得以进一步提高；二是加大酿酒、勾酒、品酒等专业技术人员培训力度，提升专业技术人员技术水平；三是加强生产工艺和生产数据分析人员培训力度，确保制酒生产稳中向好；四是加强营销人员培训，深度践行“九个营销”，不断激发市场新活力；五是开展一般管理人员办公和管理技能业务培训，提升一般管理人员理论水平和专业技能；六是满足公司精细化管理的要求，广泛地开展精细化管理培训，不断提高执行力；七是广泛开展信息化、NC系统培训，进一步提升公司办公自动化水平；八是组织开展综治、安全、消防、应急救援知识及技能培训，确保全年生产安全，实现“双百双零三低”。
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
自上市以来，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和证监会、上交所发布的有关公司治理的规范性文件的要求，结合公司实际情况，建立健全公司法人治理结构，积极推动公司治理结构的优化，规范公司运作，以确保公司股东利益的最大化。公司制订了相关规章制度并持续进行修订和完善，各项制度得到有效执行。公司股东大会、董事会、监事会与经理层之间权责分明、各司其职、运作规范，公司信息披露真实、准确、完整、及时，董事会下设战略、审计、风险管理、提名、薪酬与考核等五个专门委员会，各专门委员会按照职责开展工作，独立董事依照规定对相关事项发表了独立意见，充分发挥了作用。总体而言，公司的治理情况基本符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求。
1、关于股东和股东大会
按照《公司章程》和《公司股东大会议事规则》的要求，公司规范实施股东大会的召集、召开和议事程序。聘请法律顾问对股东大会出具法律意见书；确保所有股东、特别是中小股东享有平等地位并能够充分地行使自已的权利。2016年度，公司共召开了两次股东大会，审议通过14项议案，董事会认真执行了股东大会的各项决议。
2、关于董事和董事会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事，截至本报告期末，公司第二届董事会目前由7名董事组成，其中4名为独立董事，董事会人员构成符合法律、法规的要求。
公司董事会下设战略、审计、风险管理、提名、薪酬与考核等五个专门委员会，各委员会分工明确，权责分明，有效运作；公司全体董事能够从公司和全体股东的利益出发，诚信、勤勉、专业、尽职地履行职责，切实维护公司和全体股东的合法权益。
3、关于监事和监事会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举监事，公司第二届监事会目前由 3名监事组成，其中1名为职工监事，监事会人员构成符合法律、法规的要求。公司监事会能够勤勉尽责，本着对股东负责的精神，行使监督检查职能，对公司财务状况和经营情况、关联交易以及高级管理人员履行职责情况等进行监督，维护公司和全体股东的合法权益。
4、控股股东与上市公司
控股股东严格按《公司法》要求依法行使出资人的权利并承担义务。公司具有独立的业务及自主经营能力，控股股东与上市公司之间实现了业务、人员、资产、机构、财务的独立，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作，确保公司重大决策由公司独立作出和实施。
5、公司信息披露与透明度
公司严格按照法律、法规、《公司章程》以及《公司信息披露管理办法》的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东和其他利益相关者能平等获得公司信息。报告期内，公司披露了20个临时公告、4个定期报告。
6、关联交易问题
公司与控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其关联方之间存在关联交易，这些关联交易均是为了确保公司正常生产经营和业务开展而进行，具体内容通过相关协议予以规范，并且履行了法定程序，遵循了公开、公平、公正的原则，对本公司经营不存在不利影响。
7、内部控制建设相关工作
报告期内，公司按照《企业内部控制基本规范》的要求继续开展内部控制相关工作，持续推进内部控制建设、评价、审计等相关工作，保证公司内部控制目标的实现，进一步提升公司治理水平。
8、内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况
根据证监会、上交所的有关规定，公司2011年12月审议通过了《公司内幕信息知情人登记管理制度》。公司严格执行了相关制度，按照制度规定对内幕信息知情人进行登记备案，进一步规范内幕信息管理，做好内幕信息保密工作，维护了信息披露公开、公平、公正原则，保护了广大投资者的合法权益。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用√不适用
二、股东大会情况简介
|||||
|-|-|-|-|
|会议届次|召开日期|决议刊登的指定网站的查询索引|决议刊登的披露日期|
|2015年年度股东大会|2016年5月18日|上海证券交易所www.sse.com.cn|2016年5月19日|
|2016年第一次临时股东大会|2016年9月20日|上海证券交易所www.sse.com.cn|2016年9月21日|

股东大会情况说明
□适用√不适用
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|是否独立董事|参加董事会情况||||||参加股东大会情况|
|||本年应参加董事会次数|亲自出席次数|以通讯方式参加次数|委托出席次数|缺席次数|是否连续两次未亲自参加会议|出席股东大会的次数|
|袁仁国|否|8|7|1|1|0|否|2|
|李保芳|否|8|6|2|2|0|是|1|
|赵书跃|否|8|8|2|0|0|否|1|
|吕云怀|否|8|8|1|0|0|否|2|
|王莉|否|8|6|2|2|0|否|2|
|李伯潭|是|8|4|2|4|0|否|0|
|陆金海|是|5|4|1|1|0|否|1|
|许定波|是|3|3|1|0|0|否|0|
|章靖忠|是|3|3|1|0|0|否|0|

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
√适用□不适用
公司董事李保芳先生因工作原因未能亲自出席公司第二届董事会2016年度第四次会议和2016年度第五次会议，李保芳先生在会前认真审阅每一项议案并发表了意见，均书面委托了其他董事出席会议，履行了董事职责。
|||
|-|-|
|年内召开董事会会议次数|8|
|其中：现场会议次数|6|
|通讯方式召开会议次数|1|
|现场结合通讯方式召开会议次数|1|

(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
(三)其他
□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况
□适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用√不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
根据黔国资通考核[2016]136号《贵州省国资委监管企业负责人经营业绩考核办法》及黔国资通考核[2016]137号《贵州省国资委监管企业负责人薪酬管理办法》，结合公司年度经营状况和业绩考评结果来确定高级管理人员的报酬。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用□不适用
根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合本公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，公司董事会对公司2016年12月31日的内部控制有效性进行了评价。详见与本报告同时在上海证券交易所网站（网址：www.sse.com.cn）披露的《公司2016年度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
详见与本报告同时在上海证券交易所网站（网址：www.sse.com.cn）披露的《公司2016年度内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用√不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用√不适用
第十一节财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
信会师报字[2017]第ZA12278号贵州茅台酒股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的贵州茅台酒股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2016年12月31日的合并及公司资产负债表、2016年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
（一）管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
（二）注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
（三）审计意见
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2016年12月31日的合并及公司财务状况以及2016年度的合并及公司经营成果和现金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：江山
（特殊普通合伙） 中国注册会计师：王晓明
中国·上海
二O一七年四月十三日
二、财务报表
合并资产负债表
2016年12月31日
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元币种:人民币
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|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金|1|66,854,962,118.22|36,800,749,895.06|
|结算备付金||||
|拆出资金|2|390,000,000.00||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据|3|817,627,172.00|8,578,935,406.82|
|应收账款|4||230,768.89|
|预付款项|5|1,046,100,696.92|1,477,734,859.90|
|应收保费||||
|应收分保账款||||
|应收分保合同准备金||||
|应收利息|6|140,904,856.88|85,347,051.47|
|应收股利||||
|其他应收款|7|77,227,565.37|48,219,018.75|
|买入返售金融资产||||
|存货|8|20,622,251,825.55|18,013,297,022.70|
|划分为持有待售的资产||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产|9|231,474,570.63||
|流动资产合计||90,180,548,805.57|65,004,514,023.59|
|非流动资产：||||
|发放贷款和垫款|10|60,833,517.03|19,500,000.00|
|可供出售金融资产|11|29,000,000.00|29,000,000.00|
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资||||
|投资性房地产||||
|固定资产|12|14,453,177,439.34|11,415,953,189.72|
|在建工程|13|2,745,579,995.68|4,895,150,716.51|
|工程物资|14||260,855.92|
|固定资产清理|15||682,594.04|
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产|16|3,531,740,625.60|3,582,462,431.04|

|||||
|-|-|-|-|
|开发支出||||
|商誉||||
|长期待摊费用|17|188,118,776.51|198,603,537.81|
|递延所得税资产|18|1,745,539,120.68|1,155,336,074.14|
|其他非流动资产||||
|非流动资产合计||22,753,989,474.84|21,296,949,399.18|
|资产总计||112,934,538,280.41|86,301,463,422.77|
|流动负债：||||
|短期借款||||
|向中央银行借款||||
|吸收存款及同业存放|19|10,778,818,332.13|5,967,622,299.13|
|拆入资金||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||||
|衍生金融负债||||
|应付票据||||
|应付账款|20|1,040,608,203.18|880,976,072.09|
|预收款项|21|17,541,082,237.01|8,261,582,073.04|
|卖出回购金融资产款||||
|应付手续费及佣金||||
|应付职工薪酬|22|1,628,507,252.03|975,477,747.06|
|应交税费|23|4,272,289,194.57|2,515,516,156.83|
|应付利息|24|34,481,635.33|27,409,447.40|
|应付股利||||
|其他应付款|25|1,724,638,571.44|1,423,139,205.93|
|应付分保账款||||
|保险合同准备金||||
|代理买卖证券款||||
|代理承销证券款||||
|划分为持有待售的负债||||
|一年内到期的非流动负债||||
|其他流动负债||||
|流动负债合计||37,020,425,425.69|20,051,723,001.48|
|非流动负债：||||
|长期借款||||
|应付债券||||
|其中：优先股||||
|永续债||||
|长期应付款||||
|长期应付职工薪酬||||
|专项应付款|26|15,570,000.00|15,570,000.00|
|预计负债||||
|递延收益||||
|递延所得税负债||||
|其他非流动负债||||
|非流动负债合计||15,570,000.00|15,570,000.00|
|负债合计||37,035,995,425.69|20,067,293,001.48|
|所有者权益||||

|||||
|-|-|-|-|
|股本|27|1,256,197,800.00|1,256,197,800.00|
|其他权益工具||||
|其中：优先股||||
|永续债||||
|资本公积|28|1,374,964,415.72|1,374,964,415.72|
|减：库存股||||
|其他综合收益|29|-11,240,841.56|-13,034,075.47|
|专项储备||||
|盈余公积|30|7,135,649,963.12|6,210,524,497.54|
|一般风险准备|31|420,758,409.36|218,361,303.43|
|未分配利润|32|62,717,808,036.61|54,878,964,497.77|
|归属于母公司所有者权益合计||72,894,137,783.25|63,925,978,438.99|
|少数股东权益||3,004,405,071.47|2,308,191,982.30|
|所有者权益合计||75,898,542,854.72|66,234,170,421.29|
|负债和所有者权益总计||112,934,538,280.41|86,301,463,422.77|

法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
母公司资产负债表
2016年12月31日
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||16,513,169,211.26|15,052,964,058.28|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据||1,380,240.00||
|应收账款|1|529,071,000.99|162,200,057.37|
|预付款项||824,617,116.00|1,274,390,057.75|
|应收利息||689,490,375.29|444,100,875.02|
|应收股利||||
|其他应收款|2|81,103,614.00|88,598,414.22|
|存货||19,543,009,963.46|17,477,555,337.66|
|划分为持有待售的资产||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产||5,020,705.81||
|流动资产合计||38,186,862,226.81|34,499,808,800.30|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产||29,000,000.00|29,000,000.00|
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资|3|753,028,429.80|753,028,429.80|
|投资性房地产||||
|固定资产||13,927,360,894.01|10,896,574,563.10|
|在建工程||2,735,565,169.24|4,894,659,089.25|

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|-|-|-|
|工程物资||260,855.92|
|固定资产清理||682,594.04|
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|3,531,208,292.36|3,581,598,097.76|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|187,500,000.05|197,500,000.01|
|递延所得税资产|310,195,906.38|272,072,182.24|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|21,473,858,691.84|20,625,375,812.12|
|资产总计|59,660,720,918.65|55,125,184,612.42|
|流动负债：|||
|短期借款|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|1,110,375,243.98|890,861,961.60|
|预收款项|18,025,957,472.92|17,988,300,906.61|
|应付职工薪酬|1,578,625,139.60|965,773,546.33|
|应交税费|2,449,117,073.23|284,817,652.70|
|应付利息|||
|应付股利|||
|其他应付款|678,526,578.80|676,569,167.06|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|||
|流动负债合计|23,842,601,508.53|20,806,323,234.30|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|15,570,000.00|15,570,000.00|
|预计负债|||
|递延收益|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|15,570,000.00|15,570,000.00|
|负债合计|23,858,171,508.53|20,821,893,234.30|
|所有者权益：|||
|股本|1,256,197,800.00|1,256,197,800.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||

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|-|-|-|
|资本公积|1,374,303,082.72|1,374,303,082.72|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|7,135,649,963.12|6,210,524,497.54|
|未分配利润|26,036,398,564.28|25,462,265,997.86|
|所有者权益合计|35,802,549,410.12|34,303,291,378.12|
|负债和所有者权益总计|59,660,720,918.65|55,125,184,612.42|

法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
合并利润表
2016年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入||40,155,084,412.93|33,446,859,045.58|
|其中：营业收入|33|38,862,189,993.84|32,659,583,725.28|
|利息收入|34|1,292,722,909.66|786,545,320.30|
|已赚保费||||
|手续费及佣金收入|34|171,509.43|730,000.00|
|二、营业总成本||15,889,459,243.51|11,291,736,359.61|
|其中：营业成本|33|3,410,104,085.97|2,538,337,449.06|
|利息支出|34|122,961,049.54|74,159,619.28|
|手续费及佣金支出|34|73,593.72|62,172.83|
|退保金||||
|赔付支出净额||||
|提取保险合同准备金净额||||
|保单红利支出||||
|分保费用||||
|税金及附加|35|6,508,926,343.26|3,449,170,637.40|
|销售费用|36|1,681,052,022.90|1,484,961,519.21|
|管理费用|37|4,187,189,840.42|3,812,852,076.19|
|财务费用|38|-33,175,188.52|-67,266,800.97|
|资产减值损失|39|12,327,496.22|-540,313.39|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）|40||3,869,276.90|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|汇兑收益（损失以“－”号填列）||||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||24,265,625,169.42|22,158,991,962.87|
|加：营业外收入|41|8,553,926.06|4,823,183.32|
|其中：非流动资产处置利得||91,101.94|205,859.28|
|减：营业外支出|42|316,298,138.37|162,100,184.85|
|其中：非流动资产处置损失||1,960,971.07|188,439.42|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||23,957,880,957.11|22,001,714,961.34|

|||||
|-|-|-|-|
|减：所得税费用|43|6,027,237,847.23|5,546,718,336.12|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||17,930,643,109.88|16,454,996,625.22|
|归属于母公司所有者的净利润||16,718,362,734.16|15,503,090,276.38|
|少数股东损益||1,212,280,375.72|951,906,348.84|
|六、其他综合收益的税后净额|44|1,793,233.91|-12,415,031.48|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额||1,793,233.91|-12,415,031.48|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动||||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益||1,793,233.91|-12,415,031.48|
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益||||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||||
|4.现金流量套期损益的有效部分||||
|5.外币财务报表折算差额||1,793,233.91|-12,415,031.48|
|6.其他||||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额||||
|七、综合收益总额||17,932,436,343.79|16,442,581,593.74|
|归属于母公司所有者的综合收益总额||16,720,155,968.07|15,490,675,244.90|
|归属于少数股东的综合收益总额||1,212,280,375.72|951,906,348.84|
|八、每股收益：||||
|（一）基本每股收益(元/股)||13.31|12.34|
|（二）稀释每股收益(元/股)||13.31|12.34|

法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
母公司利润表
2016年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|4|12,897,811,607.61|8,843,334,301.91|
|减：营业成本|4|4,012,955,224.27|2,938,707,489.35|
|税金及附加||5,948,957,026.49|2,911,233,126.52|
|销售费用||229,398,121.06|168,745,258.79|
|管理费用||3,434,561,022.14|3,278,846,727.23|
|财务费用||-405,246,106.88|-351,434,126.31|
|资产减值损失||246,072.17|-342,878.56|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）|5|9,637,078,444.28|9,754,198,241.19|

||||
|-|-|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|9,314,018,692.64|9,651,776,946.08|
|加：营业外收入|3,648,915.30|167,639.32|
|其中：非流动资产处置利得|90,584.50|1,280.00|
|减：营业外支出|166,346,557.65|35,833,094.18|
|其中：非流动资产处置损失|1,861,624.55|140,760.85|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|9,151,321,050.29|9,616,111,491.22|
|减：所得税费用|-99,933,605.52|4,938,862.01|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|9,251,254,655.81|9,611,172,629.21|
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|9,251,254,655.81|9,611,172,629.21|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益(元/股)|7.36|7.65|
|（二）稀释每股收益(元/股)|7.36|7.65|

法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
合并现金流量表
2016年1—12月
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||61,012,964,102.54|37,083,071,835.58|
|客户存款和同业存放款项净增加额||4,811,196,033.00|2,011,171,589.94|
|向中央银行借款净增加额||||
|向其他金融机构拆入资金净增加额||||
|收到原保险合同保费取得的现金||||
|收到再保险业务现金净额||||
|保户储金及投资款净增加额||||

|||||
|-|-|-|-|
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额||||
|收取利息、手续费及佣金的现金||1,265,842,778.44|766,016,183.29|
|拆入资金净增加额||||
|回购业务资金净增加额||||
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金|45(1)|189,142,723.95|153,647,241.24|
|经营活动现金流入小计||67,279,145,637.93|40,013,906,850.05|
|购买商品、接受劳务支付的现金||2,773,020,403.27|2,967,732,630.37|
|客户贷款及垫款净增加额||42,393,350.80|-11,600,000.00|
|存放中央银行和同业款项净增加额||2,340,362,436.74|-848,231,824.96|
|支付原保险合同赔付款项的现金||||
|支付利息、手续费及佣金的现金||115,962,455.33|62,297,196.96|
|支付保单红利的现金||||
|支付给职工以及为职工支付的现金||4,674,154,236.66|4,536,877,341.10|
|支付的各项税费||17,510,516,331.20|14,003,048,933.21|
|支付其他与经营活动有关的现金|45（2）|2,371,486,776.88|1,867,442,431.65|
|经营活动现金流出小计||29,827,895,990.88|22,577,566,708.33|
|经营活动产生的现金流量净额||37,451,249,647.05|17,436,340,141.72|
|二、投资活动产生的现金流量：||||
|收回投资收到的现金|||60,050,000.00|
|取得投资收益收到的现金|||3,869,172.05|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||92,084.50|8,772,937.39|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||||
|收到其他与投资活动有关的现金|45（3）|5,562,351.19|33,357,886.05|
|投资活动现金流入小计||5,654,435.69|106,049,995.49|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||1,019,178,136.92|2,061,470,481.32|
|投资支付的现金|||25,050,000.00|
|质押贷款净增加额||||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额||||
|支付其他与投资活动有关的现金|45（4）|88,977,102.97|68,319,778.76|
|投资活动现金流出小计||1,108,155,239.89|2,154,840,260.08|
|投资活动产生的现金流量净额||-1,102,500,804.20|-2,048,790,264.59|
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
|吸收投资收到的现金||16,000,000.00||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金||16,000,000.00||
|取得借款收到的现金||||
|发行债券收到的现金||||
|收到其他与筹资活动有关的现金|45（5）||22,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计||16,000,000.00|22,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|||55,917,672.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||8,350,512,252.23|5,554,101,966.61|

||||
|-|-|-|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|532,067,286.55|513,009,332.72|
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|8,350,512,252.23|5,610,019,638.61|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,334,512,252.23|-5,588,019,638.61|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|72,317.80|-16,273,531.71|
|五、现金及现金等价物净增加额|28,014,308,908.42|9,783,256,706.81|
|加：期初现金及现金等价物余额|34,780,485,904.57|24,997,229,197.76|
|六、期末现金及现金等价物余额|62,794,794,812.99|34,780,485,904.57|

法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
母公司现金流量表
2016年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||12,974,503,702.88|13,182,234,810.53|
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金||160,788,451.83|133,124,736.21|
|经营活动现金流入小计||13,135,292,154.71|13,315,359,546.74|
|购买商品、接受劳务支付的现金||2,374,301,457.82|2,670,049,924.15|
|支付给职工以及为职工支付的现金||4,426,956,642.99|4,331,118,807.52|
|支付的各项税费||5,278,658,507.03|4,066,991,414.86|
|支付其他与经营活动有关的现金||339,672,526.12|272,193,048.43|
|经营活动现金流出小计||12,419,589,133.96|11,340,353,194.96|
|经营活动产生的现金流量净额||715,703,020.75|1,975,006,351.78|
|二、投资活动产生的现金流量：||||
|收回投资收到的现金|||50,000,000.00|
|取得投资收益收到的现金||9,637,078,444.28|9,742,460,612.19|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||90,584.50|1,280.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||||
|收到其他与投资活动有关的现金||5,562,351.19|33,357,886.05|
|投资活动现金流入小计||9,642,731,379.97|9,825,819,778.24|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||990,807,179.08|2,047,945,634.14|
|投资支付的现金|||296,833,669.80|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额||||
|支付其他与投资活动有关的现金||88,977,102.97|68,319,778.76|
|投资活动现金流出小计||1,079,784,282.05|2,413,099,082.70|
|投资活动产生的现金流量净额||8,562,947,097.92|7,412,720,695.54|
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
|吸收投资收到的现金||||
|取得借款收到的现金||||

||||
|-|-|-|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金||22,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计||22,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|||
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|7,818,444,965.69|5,040,067,849.22|
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|7,818,444,965.69|5,040,067,849.22|
|筹资活动产生的现金流量净额|-7,818,444,965.69|-5,018,067,849.22|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|1,460,205,152.98|4,369,659,198.10|
|加：期初现金及现金等价物余额|15,052,964,058.28|10,683,304,860.18|
|六、期末现金及现金等价物余额|16,513,169,211.26|15,052,964,058.28|

法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
合并所有者权益变动表
2016年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|1,256,197,800.00||||1 ,3 74,964,415.72||- 1 3,034,075.47||6 ,2 10,524,497.54|218,361,303.43|54,878,964,497.77|2,308,191,982.30|66,234,170,421.29|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|1,256,197,800.00||||1 ,3 74,964,415.72||- 1 3,034,075.47||6 ,2 10,524,497.54|218,361,303.43|54,878,964,497.77|2,308,191,982.30|66,234,170,421.29|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||||1,793,233.91||9 25,125,465.58|202,397,105.93|7,838,843,538.84|696,213,089.17|9,664,372,433.43|
|（一）综合收益总额|||||||1,793,233.91||||16,718,362,734.16|1,212,280,375.72|17,932,436,343.79|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||16,000,000.00|16,000,000.00|
|1．股东投入的普通股||||||||||||16,000,000.00|16,000,000.00|
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||9 25,125,465.58|202,397,105.93|-8,879,519,195.32|-532,067,286.55|-8,284,063,910.36|
|1．提取盈余公积|||||||||9 25,125,465.58||-925,125,465.58|||
|2．提取一般风险准备||||||||||2 0 2,397,105.93|-202,397,105.93|||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||||||||- 7 ,751,996,623.81|-532,067,286.55|-8,284,063,910.36|
|4．其他||||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||||
|（六）其他||||||||||||||
|四、本期期末余额|1,256,197,800.00||||1 ,3 74,964,415.72||- 1 1,240,841.56||7 ,1 35,649,963.12|420,758,409.36|62,717,808,036.61|3,004,405,071.47|75,898,542,854.72|

|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|1,141,998,000.00||||1 ,3 74,964,415.72||-619,043.99||5 ,2 49,407,234.62|98,594,502.37|45,566,057,337.37|1,881,148,395.03|55,311,550,841.12|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|1,141,998,000.00||||1 ,3 74,964,415.72||-619,043.99||5 ,2 49,407,234.62|98,594,502.37|45,566,057,337.37|1,881,148,395.03|55,311,550,841.12|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|114,199,800.00||||||- 1 2,415,031.48||9 61,117,262.92|119,766,801.06|9,312,907,160.40|427,043,587.27|10,922,619,580.17|
|（一）综合收益总额|||||||- 1 2,415,031.48||||1 5 ,503,090,276.38|951,906,348.84|16,442,581,593.74|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（三）利润分配|114,199,800.00||||||||9 61,117,262.92|119,766,801.06|-6,190,183,115.98|-524,862,761.57|-5,519,962,013.57|
|1．提取盈余公积|||||||||9 61,117,262.92||-961,117,262.92|||
|2．提取一般风险准备||||||||||1 1 9,766,801.06|-119,766,801.06|||
|3．对所有者（或股东）的分配|114,199,800.00||||||||||- 5 ,109,299,052.00|-524,862,761.57|-5,519,962,013.57|
|4．其他||||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||||
|（六）其他||||||||||||||
|四、本期期末余额|1,256,197,800.00||||1 ,3 74,964,415.72||- 1 3,034,075.47||6 ,2 10,524,497.54|218,361,303.43|54,878,964,497.77|2,308,191,982.30|66,234,170,421.29|

法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
母公司所有者权益变动表
2016年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|1,256,197,800.00||||1,374,303,082.72||||6,210,524,497.54|25,462,265,997.86|34,303,291,378.12|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|1,256,197,800.00||||1 , 3 74,303,082.72||||6 , 2 10,524,497.54|25,462,265,997.86|34,303,291,378.12|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||||||925,125,465.58|574,132,566.42|1,499,258,032.00|
|（一）综合收益总额||||||||||9,251,254,655.81|9,251,254,655.81|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||925,125,465.58|-8,677,122,089.39|-7,751,996,623.81|
|1．提取盈余公积|||||||||925,125,465.58|-925,125,465.58||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||-7,751,996,623.81|-7,751,996,623.81|
|3．其他||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||
|（六）其他||||||||||||
|四、本期期末余额|1,256,197,800.00||||1,374,303,082.72||||7,135,649,963.12|26,036,398,564.28|35,802,549,410.12|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|1,141,998,000.00||||1 , 3 74,303,082.72||||5 , 2 49,407,234.62|21,921,509,683.57|29,687,218,000.91|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|1,141,998,000.00||||1 , 3 74,303,082.72||||5 , 2 49,407,234.62|21,921,509,683.57|29,687,218,000.91|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|114,199,800.00||||||||9 61,117,262.92|3,540,756,314.29|4,616,073,377.21|
|（一）综合收益总额||||||||||9 , 611,172,629.21|9,611,172,629.21|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配|114,199,800.00||||||||9 61,117,262.92|-6,070,416,314.92|-4,995,099,252.00|
|1．提取盈余公积|||||||||9 61,117,262.92|-961,117,262.92||
|2．对所有者（或股东）的分配|114,199,800.00|||||||||-5,109,299,052.00|-4,995,099,252.00|
|3．其他||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||
|（六）其他||||||||||||
|四、本期期末余额|1,256,197,800.00||||1 , 3 74,303,082.72||||6 , 2 10,524,497.54|25,462,265,997.86|34,303,291,378.12|

法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
三、公司基本情况
1.公司概况
贵州茅台酒股份有限公司是根据贵州省人民政府黔府函〔1999〕291号文《关于同意设立贵州茅台酒股份有限公司的批复》，由中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司作为主发起人，联合贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究院、北京市糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司共同发起设立的股份有限公司。
公司成立于 1999年11月20日，成立时注册资本为人民币18,500万元。经中国证监会证监发行字［2001］41号文核准并按照财政部企［2001］56号文件的批复，公司于2001年7月 31日在上海证券交易所公开发行7,150万(其中，国有股存量发行650万股) A股股票，公司股本总额增至25,000万股。2001年8月20日，公司向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2001年度股东大会审议通过的2001年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2001年末总股本25,000万股为基数，向全体股东按每10股派6元（含税）派发了现金红利，同时以资本公积金按每10股转增1股的比例转增了股本，计转增股本2,500万股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的25,000万股变为27,500万股，2003年2月13日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2002年度股东大会审议通过的2002年度利润分配方案，公司以2002年末总股本 27,500万股为基数，向全体股东按每10股派2元（含税）派发了现金红利，同时以2002年末总股本27,500万股为基数，每10股送红股1股。本次利润分配后，公司股本总额由原来的27,500万股增至30,250万股。2004年6月10日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2003年度股东大会审议通过的2003年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2003年末总股本30,250万股为基数，向全体股东按每10股派3元（含税）派发了现金红利，同时以2003年末总股本30,250万股为基数，每10股资本公积转增3股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的30,250万股增至39,325万股。2005年6月24日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2004年度股东大会审议通过的2004年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2004年末总股本39,325万股为基数，向全体股东按每10股派5元（含税）派发了现金红利，同时以2004年末总股本39,325万股为基数，每10股资本公积转增2股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的39,325万股增至47,190万股。2006年1月11日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公司股权分置改革方案（修订稿）》，公司以2005年末总股本47,190万股为基数，每10股资本公积转增10股。本次资本公积金转增股本实施后，公司股本总额由原来的47,190万股增至94,380万股。2006年11月17日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2010年度股东大会审议通过的2010年度利润分配方案，公司以2010年年末公司总股本94,380万股为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利23元（含税），送1股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的94,380万股增至103,818万股。2011年10月27日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2013年度股东大会审议通过的2013年度利润分配方案，公司以2013年年末公司总股本103,818万股为基数，向公司全体股东每10股派送红股1股、每10股派发现金红利43.74元（含税）。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的103,818万股增至114,199.80万股。
2014年8月5日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司2014年度股东大会审议通过的2014年度利润分配方案，以2014年年末总股本114,199.80万股为基数，对公司全体股东每10股派送红股1股、每10股派发现金红利43.74元（含税），本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的114,199.80万股增至125,619.78万股。2015年10月29日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
公司经营范围：茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产、销售；防伪技术开发、信息产业相关产品的研制、开发；酒店经营管理、住宿、餐饮、娱乐、洗浴及停车场管理服务。
2.合并财务报表范围
本年度纳入公司合并报表范围的子公司有贵州茅台酒进出口有限责任公司、贵州茅台酒销售有限公司、贵州茅台集团财务有限公司、国酒茅台定制营销（贵州）有限公司、北京友谊使者商贸有限公司、贵州茅台酒巴黎贸易有限公司、贵州赖茅酒业有限公司、贵州茅台酱香酒营销有限公司共八家。
“贵州茅台酒个性化定制营销有限公司”名称变更为“国酒茅台定制营销（贵州）有限公司”。
四、财务报表的编制基础
1.编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.持续经营
公司自本报告期末至少 12个月内不存在影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
1.遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3.营业周期
本公司以 12个月作为一个营业周期。
4.记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
A.在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益（例如，可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积的部分，下同）转入当期投资收益。
B.在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。购买方为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
6.合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。
7.现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物包括库存现金、银行存款、其他货币资金、存放中央银行可随时支取的备付金、存放同业款项、拆放同业款项、同业间买入返售证券、以及企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.外币业务和外币报表折算
（1）外币交易
公司发生涉及外币的业务，按交易发生日外汇市场汇率中间价折合人民币记账，期末将货币性外币账户的余额按期末外汇市场汇率中间价调整折合人民币金额，调整后折合的人民币余额与原账面余额之差作为汇兑损益，并按规定计入"财务费用"、"在建工程"等科目。对以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（2）外币报表折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率进行折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权益项目下的其他综合收益中列示。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
9.金融工具
（1）金融工具的确认及计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，则确认一项金融资产或金融负债。公司按照公允价值初始确认金融资产或金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量。
（2）公司的金融资产在初始确认时划分为下列四类：
A.交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
B.持有至到期投资；
C.贷款和应收款项；
D.可供出售金融资产。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
A.当出现下列两种情形，公司确认金融资产转移：
a.将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
b.将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，且同时满足下列条件：
（a）从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方；
（b）根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证；
（c）有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。
B.金融资产整体转移满足终止确认条件的，公司将下列两项金额的差额计入当期损益：
a.所转移金融资产的账面价值；
b.因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
（4）金融负债终止确认条件：金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法，包括因继续涉入形成的金融资产和金融负债的公允价值确定方法：
A.存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价值；
B.金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值；
C.初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
（6）公司在资产负债表日对以公允价值计量其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。对单项金额重大的金融资产应当单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。
10.应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
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|-|-|
|单项金额重大的判断依据或金额标准|单项金额在 500 万元以上且占期末净资产的1‰以上|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法|根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备|

 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
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|-|-|-|
|账龄|应收账款计提比例(%)|其他应收款计提比例(%)|
|1年以内（含1年）|5|5|
|1－2年|10|10|
|2－3年|30|30|
|3－4年|30-50|30-50|
|4－5年|50-80|50-80|
|5年以上|100|100|

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用√不适用
其中关联方及备用金组合不计提坏账准备。
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
|||
|-|-|
|单项计提坏账准备的理由|单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项|
|坏账准备的计提方法|根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备|

11.存货
（1）存货的分类
存货包括原材料、自制半成品、在产品、库存商品、周转材料。
（2）发出存货的计价方法
材料核算按计划成本计价，按月结转材料成本差异，并将发出成本调整为实际成本；自制半成品、库存商品以实际成本计价，按移动加权平均法结转销售成本。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按成本与可变现净值孰低计价：按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
（4）存货的盘存制度
永续盘存制
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
一次摊销法
12.长期股权投资
（1）控制和重大影响的判断标准:
本公司的长期股权投资主要是对子公司的投资，子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（2）投资成本的确认:
A.对于企业合并形成的长期股权投资：
同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下的企业合并，在购买日应当按照《企业会计准则第20号——企业合并》的有关规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
B.对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按
照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性
证券的公允价值作为初始投资成本。
（3）后续计量及损益确认方法
公司对子公司的投资采用成本法核算，按照初始投资成本计价，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。子公司宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。本公司按应享有或应分担的被投资单位的净损益和其他综合收益的份额分别确认当期投资损益和其他综合收益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，在本公司持股比例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照应享有或应分担的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
13.固定资产
(1).确认条件
固定资产确认条件、计价和折旧方法：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
(2).折旧方法
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|-|-|-|-|-|
|类别|折旧方法|折旧年限（年）|残值率（%）|年折旧率（%）|
|房屋及建筑物|直线法|20|5|4.75|
|机器设备|直线法|10|5|9.5|
|电子设备|直线法|5|5|19|
|运输设备|直线法|5|5|19|

A.对于2014年1月1日后新购进的专门用于研发的仪器、设备，金额在100万元以下的，一次性计入当期成本费用。
B.2014年 1月 1日后新购进的专门用于研发的仪器、设备，超过 100万元的，折旧年限如下：
|||
|-|-|
|资产类别|折旧年限|
|机器设备|6年|
|电子设备|2年|

C.5000元以下的固定资产，一次性计入当期成本费用。
(3).固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法:
期末或年度终了，对固定资产逐项目进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按照可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。
14.在建工程
在建工程的核算方法：各项在建工程按实际成本进行初始计量。
（1）符合下列情况时，应将在建工程结转为固定资产：
A.所购建的固定资产达到预定可使用状态；
B.在建工程的实体建造工作已全部完成或实质上已经完成；
C.所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符，可以正常使用，继续发生在所购建在建工程上的支出金额很少或几乎不再发生时。
（2）公司固定资产新建工程、改扩建工程等按所发生的实际支出列入在建工程。用借款进行的工程发生的借款利息和汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前，符合资本化条件的，可以进行资本化，计入在建工程成本。
（3）资产负债表日，对在建工程进行逐项检查，如有证据表明在建工程发生减值时，应按可收回金额与账面价值的差额计提减值准备。
计提在建工程减值准备主要考虑因素如下：
A.长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工；
B.所建项目无论在技术上、性能上均已落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
C.其他足以证明在建工程已发生减值的情形。
15.借款费用
借款费用资本化的确认原则为：公司因借款而发生的借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币发生的汇兑差额等借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或生产的，予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款费用，于发生当期确认为费用，计入损益。
资本化期间的确定方法：
（1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，借款费用才开始资本化：
A.资产支出已经发生；
B.借款费用已经发生；
C.为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
（3）停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。借款费用资本化金额的计算方法：
A.为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；
B.为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。其中资本化率根据借款加权平均率计算确定，一般借款发生的辅助费用不予资本化。
16.无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
A.无形资产的计价：无形资产按实际取得时的成本进行初始计量。自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：
a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c.无形资产产生经济利益的方式,包括运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产；
e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
B.无形资产摊销：无形资产自取得当月起按受益年限采用直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产不摊销。
C.资产负债表日，应当对各项无形资产进行检查，如有减值迹象的，应按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。
17.长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
18.职工薪酬
本公司的职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬，是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，因解除与职工的劳动关系给予的补偿除外。本公司的短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入当期损益或相关资产成本。短期薪酬为非货币性福利的，按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利，是指企业为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利。
设定提存计划：公司根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而应向单独主体缴存的提存金，确定为职工薪酬负债，计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时、本公司确认涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
19.收入
(1).销售商品收入在同时满足以下条件时确认：
A.已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；
B.既没有保留与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出商品实施有效控制；
C.收入的金额能够可靠计量；
D.相关的经济利益很可能流入企业；
E.相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2).公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
A.利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；
B.使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
20.政府补助
政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
A.公司能够满足政府补助所附条件；
B.公司能够收到政府补助。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补贴，应当分别下列情况处理：
A.用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；
B.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
21.递延所得税资产/递延所得税负债
在资产负债表日,按照资产负债项目可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异，采用适用的税率计算递延所得税资产和递延所得税负债的金额。
22.重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用√不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用√不适用
六、税项
1.主要税种及税率
主要税种及税率情况
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|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
|增值税|产品销售收入的17%计算销项税额与进项税额相抵|17%|
|消费税|酒类产品销售收入计税价格、销售数量|20%、0.5元/500ml|
|营业税|应税劳务|5%|
|城市维护建设税|应纳流转税额|7%|
|企业所得税|应纳税所得额|25%|
|教育费附加|应纳流转税额|3%|
|地方教育费附加|应纳流转税额|2%|
|价格调节基金|产品销售收入|1‰|

注：（1）根据财政部 2016年 1月 29日下发《关于取消、停征和整合部分政府性基金项目等有关问题的通知》（财税{2016}11号）文件精神，自 2016年 2月 1日起停征价格调节基金。
（2）根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税
{2016}36号）文件精神，自 2016年 5月 1日起营业税改征增值税。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
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|-|-|
|纳税主体名称|所得税税率|
|贵州茅台酒巴黎贸易有限公司|33.33%|

七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元币种：人民币
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|-|-|
|项目|期末余额|
|库存现金|37,178.80|
|银行存款|66,576,177,826.18|
|其中：存放中央银行法定存款准备金|3,783,619,094.23|
|存放中央银行超额存款准备金|18,662,904.60|
|其他货币资金|278,747,113.24|
|合计|66,854,962,118.22|
|其中：存放在境外的款项总额|1,326,677.99|

使用受到限制的货币资金
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|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
||人民币金额|人民币金额|
|存放中央银行法定存款准备金|3,783,619,094.23|1,843,256,657.49|
|银行承兑汇票保证金|276,548,211.00|177,007,333.00|

2、拆出资金
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|拆出资金|400,000,000.00||
|减：减值准备|10,000,000.00||
|账面价值|390,000,000.00||

注：拆出资金已与2017年1月收回。
3、应收票据
(1).应收票据分类列示
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|银行承兑票据|817,627,172.00|8,578,935,406.82|
|合计|817,627,172.00|8,578,935,406.82|

 (2).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末终止确认金额|期末未终止确认金额|
|银行承兑票据|242,303,057.50||
|合计|242,303,057.50||

4、应收账款
(1).应收账款分类披露
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|||||||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|3,243,804.43|100.00|3,243,804.43|100.00|0.00|3,611,618.03|100.00|3,380,849.14|93.61|230,768.89|
|其中：账龄分析法|3,243,804.43|1 00.00|3 ,243,804.43|100.00|0.00|3 ,611,618.03|100.00|3,380,849.14|93.61|230,768.89|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|||||||||||
|合计|3,243,804.43|/|3,243,804.43|/|0.00|3,611,618.03|/|3,380,849.14|/|230,768.89|

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||应收账款|坏账准备|计提比例（%）|
|1年以内||||
|1至2年||||
|2至3年||||
|3至4年||||
|4至5年||||
|5年以上|3,243,804.43|3,243,804.43|100.00|
|合计|3,243,804.43|3,243,804.43|100.00|

 (2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额89,538.73元；本期收回或转回坏账准备金额226,583.44元。
(3).本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|单位名称||期末余额||账龄|占应收账款期末余额合计数的比例(%)||坏账准备期末余额||
|云南昆明远威经贸有限公司||847,620.00||5年以上|26.13||847,620.00||
|天津飞萌实业有限公司||784,900.00||5年以上|24.20||784,900.00||
|上海国际名酒发展有限责任公司||375,776.00||5年以上|11.58||375,776.00||
|深圳友谊商场||194,200.00||5年以上|5.99||194,200.00||
|深圳粮油进出口公司北京分公司||109,504.86||5年以上|3.38||109,504.86||
||合计||2,312,000.86|||71.27||2,312,000.86|

5、预付款项
(1).预付款项按账龄列示
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|期末余额||期初余额||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|1年以内|369,831,173.99|35.35|503,796,785.77|34.09|
|1至2年|95,865,400.87|9.16|416,087,585.15|28.16|
|2至3年|178,510,496.90|17.06|383,904,910.98|25.98|
|3年以上|401,893,625.16|38.43|173,945,578.00|11.77|
|合计|1,046,100,696.92|100.00|1,477,734,859.90|100.00|

 (2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
||||||
|-|-|-|-|-|
|名称|与公司关系|欠款金额|欠款时间|未结算原因|
|仁怀市土地收购储备中心|政府部门|100,000,000.00|2至3年|预付土地挂牌出让保证金。|
|||200,000,000.00|3年以上||
|中铁二十二局集团有限公司|工程中标单位|3,050,000.00|1年以内|未完工，待完工后办理结算。|
|||50,581,001.87|1至2年||
|||55,102,336.01|2至3年||
|||2,798,323.16|3年以上||
|核工业志诚建设工程总公司|工程中标单位|1,100,000.00|2至3年|未完工，待完工后办理结算。|
|||55,000,000.00|3年以上||
|习水县人民政府|政府部门|50,000,000.00|3年以上|预付土地挂牌出让保证金。|
|贵州建工集团有限公司|工程中标单位|260,145.20|1年以内|未完工，待完工后办理结算。|
|||14,284,399.00|1至2年||
|||20,697,480.87|2至3年||
|||14,095,302.00|3年以上||
|合计||566,968,988.11|||

6、应收利息
(1).应收利息分类
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|定期存款利息|140,904,856.88|85,347,051.47|
|合计|140,904,856.88|85,347,051.47|

7、其他应收款
(1).其他应收款分类披露
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|81,305,846.78|100.00|4,078,281.41|5.02|77,227,565.37|50,892,593.00|100.00|2,673,574.25|5.25|48,219,018.75|
|其中：关联方及备用金组合|69,666,900.25|85.68|||69,666,900.25|3 9 ,844,748.51|78.29|||39,844,748.51|
|账龄分析法|11,638,946.53|14.32|4,078,281.41|35.04|7,560,665.12|11,047,844.49|21.71|2,673,574.25|24.20|8,374,270.24|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|合计|81,305,846.78|/|4,078,281.41|/|77,227,565.37|50,892,593.00|/|2,673,574.25|/|48,219,018.75|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||其他应收款|坏账准备|计提比例（%）|
|1年以内|1,465,013.98|73,250.67|5.00|
|1至2年|5,103,868.68|510,386.87|10.00|
|2至3年|600.00|180.00|30.00|
|3至4年||||
|4至5年|4,500,000.00|2,925,000.00|65.00|
|5年以上|569,463.87|569,463.87|100.00|
|合计|11,638,946.53|4,078,281.41|35.04|

 (2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额1,515,346.76元；本期收回或转回坏账准备金额110,639.60元。
(3).其他应收款按款项性质分类情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|备用金|39,309,168.56|22,004,866.44|
|往来款项|41,996,678.22|28,887,726.56|
|合计|81,305,846.78|50,892,593.00|

 (4).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|胡敏红|备用金|14,340,941.26|1年以内|17.64||
|穆军|备用金|7,276,300.00|1年以内|8.95||
|贵州建工建筑装饰环境绿化工程有限公司|往来款项|4,500,000.00|4至5年|5.53|2,925,000.00|
|王云沙|备用金|795,404.40|1年以内|0.98||
|张欣|备用金|190,990.56|1年以内|0.23||
|合计|/|27,103,636.22|/|33.33|2,925,000.00|

注：
A.胡敏红为公司职员，款项为办理公司进口设备预付款，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
B.穆军为公司职员，款项为办理习水土地出让保证金，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
C．贵州建工建筑装饰环境绿化工程有限公司应收款为控股子公司贵州茅台酒销售有限公司预付办公楼装修款。
D．王云沙为公司职员，款项为办理会议中心、南坳停车场墙改基金，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
E.张欣为公司职员，款项为办理广告宣传预付款，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
8、存货
(1).存货分类
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|2,857,055,031.15||2,857,055,031.15|2,340,009,657.53||2,340,009,657.53|
|在产品|7,305,816,789.70|1,283,984.83|7,304,532,804.87|856,907,044.53|1,283,984.83|855,623,059.70|
|库存商品|1,850,867,206.05||1,850,867,206.05|968,821,448.29||968,821,448.29|
|自制半成品|8,609,796,783.48||8,609,796,783.48|13,848,842,857.18||13,848,842,857.18|
|合计|20,623,535,810.38|1,283,984.83|20,622,251,825.55|18,014,581,007.53|1,283,984.83|18,013,297,022.70|

 (2).存货跌价准备
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额||本期减少金额||期末余额|
|||计提|其他|转回或转销|其他||
|在产品|1,283,984.83|||||1,283,984.83|
|合计|1,283,984.83|||||1,283,984.83|

9、其他流动资产
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|期末未抵扣增值税|231,474,570.63||
|合计|231,474,570.63||

注：按照财政部《关于印发<增值税会计处理规定>的通知》（财会[2016]22号）规定，“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目期末借方余额应根据情况，在资产负债表中的“其他流动资产”或“其他非流动资产”项目列示。
10、发放贷款及垫款
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|发放贷款及垫款|60,833,517.03|19,500,000.00|

||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|贷款|62,393,350.80|20,000,000.00|
|贷款及垫款总额|62,393,350.80|20,000,000.00|
|减：贷款减值准备|1,559,833.77|500,000.00|
|其中：单项计提数|1,559,833.77|500,000.00|
|发放贷款及垫款账面价值|60,833,517.03|19,500,000.00|

11、可供出售金融资产
(1).可供出售金融资产情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|可供出售债务工具：|||||||
|可供出售权益工具：|29,000,000.00||2 9,000,000.00|29,000,000.00||29,000,000.00|
|按公允价值计量的|||||||
|按成本计量的|29,000,000.00||29,000,000.00|29,000,000.00||29,000,000.00|
|合计|29,000,000.00||29,000,000.00|29,000,000.00||29,000,000.00|

 (2).期末按成本计量的可供出售金融资产
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|账面余额||||减值准备||||在被投资单位持股比例(%)|本期现金红利|
||期初|本期增加|本期减少|期末|期初|本期增加|本期减少|期末|||
|贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司|4,000,000.00|||4,000,000.00|||||40||
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|25,000,000.00|||25,000,000.00|||||25||
|合计|29,000,000.00|||29,000,000.00|||||/||

12、固定资产
(1).固定资产情况
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|机器设备|运输工具|电子设备及其他|合计|
|一、账面原值：||||||
|1.期初余额|12,938,392,396.78|1,470,104,810.38|192,284,744.33|492,564,757.12|15,093,346,708.61|
|2.本期增加金额|3,689,553,784.23|127,201,425.68|10,983,130.26|52,430,716.21|3,880,169,056.38|
|（1）购置|35,930,128.80|1,233,846.18|461,247.87|3,229,403.26|40,854,626.11|
|（2）在建工程转入|3,651,979,100.23|125,967,579.50|10,521,882.39|49,201,069.24|3,837,669,631.36|
|（3）企业合并增加||||||
|（4）外币报表折算|1,644,555.20|||243.71|1,644,798.91|
|3.本期减少金额||713,663.82|949,010.07|1,617,564.43|3,280,238.32|
|（1）处置或报废||713,663.82|949,010.07|1,617,564.43|3,280,238.32|
|（2）外币报表折算||||||
|4.期末余额|16,627,946,181.01|1,596,592,572.24|202,318,864.52|543,377,908.90|18,970,235,526.67|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|二、累计折旧||||||
|1.期初余额|2,586,547,214.31|634,018,451.62|110,202,565.54|344,576,966.77|3,675,345,198.24|
|2.本期增加金额|638,244,700.71|122,795,420.27|26,148,871.48|55,539,079.58|842,728,072.04|
|（1）计提|638,244,700.71|122,795,420.27|26,148,871.48|55,539,079.58|842,728,072.04|
|3.本期减少金额|3,637.48|690,703.45|921,893.14|1,430,904.17|3,047,138.24|
|（1）处置或报废||690,703.45|921,893.14|1,430,900.68|3,043,497.27|
|（2）外币报表折算|3,637.48|||3.49|3,640.97|
|4.期末余额|3,224,788,277.54|756,123,168.44|135,429,543.88|398,685,142.18|4,515,026,132.04|
|三、减值准备||||||
|1.期初余额||1,908,646.04||139,674.61|2,048,320.65|
|2.本期增加金额||||||
|（1）计提||||||
|3.本期减少金额||||16,365.36|16,365.36|
|（1）处置或报废||||16,365.36|16,365.36|
|4.期末余额||1,908,646.04||123,309.25|2,031,955.29|
|四、账面价值||||||
|1.期末账面价值|13,403,157,903.47|838,560,757.76|66,889,320.64|144,569,457.47|14,453,177,439.34|
|2.期初账面价值|10,351,845,182.47|834,177,712.72|82,082,178.79|147,848,115.74|11,415,953,189.72|

 (2).未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012年）新增2500吨茅台酒技术改造项目|459,832,506.29|正在办理中|
|2011年2000吨茅台王子酒制酒技改工程及配套设施项目|295,071,037.12|正在办理中|
|2012年新增2800吨茅台王子酒制酒技改工程及配套设施|191,272,422.16|正在办理中|
|茅台环山酒库区工程|378,024,995.27|正在办理中|
|酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施工程|429,007,246.79|正在办理中|

13、在建工程
(1).在建工程情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减 值准备|账面价值|账面余额|减 值准备|账面价值|
|在建工程|2,745,569,995.68||2 ,7 4 5 ,579,995.68|4,895,150,716.51||4 , 8 9 5 ,150,716.51|
|合计|2,745,569,995.68||2 ,7 4 5 ,579,995.68|4,895,150,716.51||4 , 8 9 5 ,150,716.51|

 (2).重要在建工程项目本期变动情况
单位：元币种：人民币
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|预算数|期初余额|本期增加金额|本期转入固定资产金额|本期其他减少金额|期末余额|工程累计投入占预算比例(%)|工程进度(%)|利息资本化累计金额|其中：本期利息资本化金额|本期利息资本化率(%)|资金来源|
|场区供配电|||4,129,084.41|4,129,084.41|||100|100||||自筹|
|待摊费用||4 5 2,372,889.82|45,019,242.19|||4 9 7,392,132.01||||||自 筹|
|"十一五”万吨茅台酒工程第二期2007年新增2000吨茅台酒技改项目|742,964,800.00|803,605.67||||803,605.67|116|100||||自 筹|
|“十一五”万吨茅台酒工程第三期2008年新增2000吨茅台酒技改项目|626,050,000.00|716,767.42|7,553,778.44|7,553,778.44||716,767.42|119|100||||募集\自筹|
|“十一五”万吨茅台酒工程第四期2000吨茅台酒技改项目|984,393,000.00|5,634,365.90|17,821,904.54|4,832,710.53||1 8,623,559.91|115|100||||自 筹|
|“十一五”万吨茅台酒工程第五期2000吨茅台酒技改项目|493,978,000.00|4,743,306.61|4,145,215.93|2,581,215.93||6 ,307,306.61|119|100||||自 筹|
|301车间白酒生产基地技改项目|869,000,000.00|210,162,116.40|156,430,390.33|15,109,266.68||3 5 1,483,240.05|135|99||||自 筹|
|"十二五”万吨茅台酒工程第一期（2011年）新增2600吨茅台酒技术改造项目|592,810,000.00|8,542,443.79|4,317,307.28|4,317,307.28||8 ,542,443.79|88|100||||自 筹|
|2011年2000吨茅台王子酒制酒技改工程及配套设施项目|560,000,000.00|463,100.00|83,700,181.25|83,700,181.25||463,100.00|84|100||||自 筹|
|“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012年）新增2500吨茅台酒技术改造项目|608,590,000.00|7,096,085.06|9,553,441.32|2,053,441.32||1 4,596,085.06|74|100||||自 筹|
|2012年新增2800吨茅台王子酒制酒技改工程及配套设施|390,000,000.00|4,088,875.52|19,938,708.53|13,651,147.53||1 0,376,436.52|51|100||||自 筹|
|酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施项目（6400吨）|3,454,160,000.00|417,635,799.87|160,214,606.41|132,159,750.89||4 4 5,690,655.39|42|75||||自 筹|
|茅台规划展示中心|65,000,000.00||5,633,514.57|5,633,514.57|||85|100||||自 筹|
|茅台环山酒库区工程项目|1,602,000,000.00|249,629,378.15|233,012,900.00|233,012,900.00||2 4 9,629,378.15|68|86||||自 筹|
|茅台循环经济科技示范园坛厂片区第一批建设工程项目|887,000,000.00|8,912,628.13||||8 ,912,628.13|85|100||||自 筹|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中华片区第一期茅台酒技改工程及配套设施项目|3,797,000,000.00|888,101,388.59|95,898,449.56|869,471,622.00|1 1 4,528,216.15|93|95||自 筹|
|“十二五”扩建技改项目中华片区第二期茅台酒制酒工程技改项目|2,667,325,000.00|1,681,325,625.61|185,831,500.00|1,532,078,356.75|3 3 5,078,768.86|89|88||自 筹|
|7号地块年产4000吨茅台酒制曲生产房及配套设施技改项目|289,000,000.00|152,467,500.00|||1 5 2,467,500.00|91|100||自 筹|
|品鉴中心|46,140,000.00|16,329,114.24|7,854,966.89|4,984,081.13|1 9,200,000.00|57|100||自 筹|
|茅台国际大酒店建设项目|843,470,000.00|337,094,031.41|88,668,719.39|425,762,750.80||66|90||自 筹|
|多功能会议中心|488,120,000.00|233,924,228.34|61,051,758.06|294,975,986.40||67|96||自 筹|
|勾调中心建设项目|201,390,000.00|64,525,461.64|3,542,725.04|334,536.49|6 7,733,650.19|42|95||自 筹|
|茅台环境整治5号地块1、2、3、4、5、6号酒库建设工程项目|154,380,000.00|17,209,053.95|16,648,160.72|16,648,160.72|1 7,209,053.95|109|100||自 筹|
|茅台环境整治老厂区茅园路、河滨中路、国酒文化城连接道工程建设项目|71,676,100.00|6,150,002.62|14,883,334.93|14,707,978.93|6 ,325,358.62|150|100||自 筹|
|老厂区主干道路网改造工程|64,300,000.00|21,456,834.14|35,523,906.74|56,980,740.88||100|100||自 筹|
|南坳停车场综合项目|175,000,000.00||92,049,774.22||9 2,049,774.22|85|90||自 筹|
|中华横一路至横二路制酒片区滑坡治理、边坡防护、抗滑支挡工程|450,000,000.00||79,680,000.00||7 9,680,000.00|18|20||自 筹|
|中华片区横四路(坛茅快线至中华片区连接道)道路工程|296,000,000.00||128,860,000.00||1 2 8,860,000.00|44|46||自 筹|
|其他||105,766,113.63|126,135,339.78|112,991,118.43|118,910,334.98||||自 筹|
|合计|21,419,746,900.00|4,895,150,716.51|1,688,098,910.53|3,837,669,631.36|2,745,579,995.68|/|/|/|/|

注:（1）根据第二届董事会 2016年度第二次会议决议，公司对茅台国际大酒店建设项目增加投资，增加后该项目固定资产投资预算为84,347.00万元。
（2）根据第二届董事会 2016年度第二次会议决议，公司对多功能会议中心增加投资，增加后该项目固定资产投资预算为 48,812.00万元
14、工程物资
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|期末余额|
|计划成本||
|材料成本差异||
|合计||

15、固定资产清理
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|房屋建筑物||682,594.04|
|合计||682,594.04|

16、无形资产
(1).无形资产情况
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|土地使用权|软件开发费|合计|
|一、账面原值||||
|1.期初余额|3,810,907,630.10|31,695,729.00|3,842,603,359.10|
|2.本期增加金额|29,736,090.55||29,736,090.55|
|(1)购置|29,736,090.55||29,736,090.55|
|(2)内部研发||||
|(3)企业合并增加||||
|3.本期减少金额||||
|(1)处置||||
|4.期末余额|3,840,643,720.65|31,695,729.00|3,872,339,449.65|
|二、累计摊销||||
|1.期初余额|238,367,327.50|21,773,600.56|260,140,928.06|
|2.本期增加金额|76,563,274.17|3,894,621.82|80,457,895.99|
|（1）计提|76,563,274.17|3,894,621.82|80,457,895.99|
|3.本期减少金额||||
|(1)处置||||
|4.期末余额|314,930,601.67|25,668,222.38|340,598,824.05|
|三、减值准备||||
|1.期初余额||||
|2.本期增加金额||||
|（1）计提||||
|3.本期减少金额||||
|(1)处置||||
|4.期末余额||||
|四、账面价值||||
|1.期末账面价值|3,525,713,118.98|6,027,506.62|3,531,740,625.60|
|2.期初账面价值|3,572,540,302.60|9,922,128.44|3,582,462,431.04|

(2).未办妥产权证书的土地使用权情况：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|茅台环山酒库区工程|144,000,000.00|正在办理中|
|中华片区一期、二期茅台酒技改工程|1,500,000,000.00|在建|
|“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012 年）新增 2500 吨茅台酒技术改造项目|330,000,000.00|正在办理中|
|茅园路建设、5 号地块酒库建设工程|312,900,000.00|正在办理中|
|7 号地块制曲生产房及配套设备技改项目|250,000,000.00|正在办理中|
|循环经济科技示范园坛厂片区第一批建设工程|428,000,000.00|在建|
|酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施工程|209,733,090.55|在建|
|2000 吨茅台王子酒技改工程、2800 吨茅台王子酒技改工程|30,000,000.00|正在办理中|

17、长期待摊费用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额|本期摊销金额|其他减少金额|期末余额|
|中枢城区到茅台道路改建项目|197,500,000.01||9,999,999.96||1 8 7,500,000.05|
|固定资产大修费|1,103,537.80|523,942.87|1,008,704.21||618,776.46|
|合计|198,603,537.81|523,942.87|11,008,704.17||1 8 8,118,776.51|

注：中枢城区到茅台道路改建项目增加主要是根据第二届董事会2013年度第三次会议决议,公司与仁怀市城市开发建设投资经营有限责任公司共同对中枢城区到茅台道路改建项目完成转入摊销。
18、递延所得税资产/递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额||期初余额||
||可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|
|资产减值准备|15,539,970.94|3,884,992.74|9,386,728.87|2,346,682.22|
|内部交易未实现利润|5,728,187,939.08|1,432,046,984.77|3,527,826,140.04|881,956,535.01|
|应发未发效益工资|214,872,045.38|53,718,011.35|214,872,045.38|53,718,011.35|
|其他|1,023,556,527.28|255,889,131.82|869,259,382.24|217,314,845.56|
|合计|6,982,156,482.68|1,745,539,120.68|4,621,344,296.53|1,155,336,074.14|

19、吸收存款及同业存放
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|期末余额|
|吸收存款|10,778,818,332.13|
|合计|10,778,818,332.13|

注：吸收存款为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收集团成员单位存款。
20、应付账款
(1).应付账款列示
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|应付货款|1,040,608,203.18|880,976,072.09|
|合计|1,040,608,203.18|880,976,072.09|

21、预收款项
(1).预收账款项列示
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|预收货款|17,541,082,237.01|8,261,582,073.04|
|合计|17,541,082,237.01|8,261,582,073.04|

22、应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、短期薪酬|975,367,004.22|4,521,904,909.80|4,092,720,004.66|1,404,551,909.36|
|二、离职后福利-设定提存计划|110,742.84|688,102,370.36|464,257,770.53|223,955,342.67|
|三、辞退福利||5,644,257.30|5,644,257.30||
|合计|975,477,747.06|5,215,651,537.46|4,562,622,032.49|1,628,507,252.03|

 (2).短期薪酬列示：
单位：元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、工资、奖金、津贴和补贴|884,746,644.32|3,167,425,651.35|2,675,810,445.84|1,376,361,849.83|
|二、职工福利费|127,240.00|200,787,671.57|200,914,911.57||
|三、社会保险费|42,839.97|254,091,272.29|254,134,112.26||
|其中：医疗保险费|39,905.31|233,326,121.71|233,366,027.02||
|工伤保险费|2,934.66|20,723,039.72|20,725,974.38||
|生育保险费||42,110.86|42,110.86||
|四、住房公积金|57,642,947.28|275,205,230.42|332,848,177.70||
|五、工会经费和职工教育经费|32,807,332.65|49,587,054.27|54,204,327.39|28,190,059.53|
|六、短期带薪缺勤|||||
|七、短期利润分享计划|||||
|八、其他||574,808,029.90|574,808,029.90||
|合计|975,367,004.22|4,521,904,909.80|4,092,720,004.66|1,404,551,909.36|

其它为：劳务用工薪酬及住房增量补贴。
(3).设定提存计划列示
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|

||||||
|-|-|-|-|-|
|1、基本养老保险|89,527.04|451,990,540.90|452,080,067.94||
|2、失业保险费|21,215.80|12,157,245.79|12,177,702.59|759.00|
|3、企业年金缴费||2 2 3 ,954,583.67||2 2 3 ,954,583.67|
|合计|110,742.84|688,102,370.36|464,257,770.53|223,955,342.67|

23、应交税费
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|增值税|857,798,081.56|659,789,906.14|
|消费税|1,455,886,150.64|149,140,699.92|
|营业税||548,529.07|
|企业所得税|1,667,438,303.31|1,559,589,370.10|
|个人所得税|7,562,372.35|25,440,482.88|
|城市维护建设税|164,734,931.36|61,972,882.06|
|教育费附加|67,130,547.19|27,436,415.73|
|地方教育费附加|46,391,944.44|19,930,035.36|
|价格调节基金||10,013,876.89|
|印花税|4,483,553.04|490,518.73|
|房产税|853,657.12|1,156,150.33|
|土地使用税|9,653.56|7,289.62|
|合计|4,272,289,194.57|2,515,516,156.83|

24、应付利息
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|分期付息到期还本的长期借款利息|||
|企业债券利息|||
|短期借款应付利息|||
|划分为金融负债的优先股\永续债利息|||
|定期存款利息|34,481,635.33|27,409,447.40|
|合计|34,481,635.33|27,409,447.40|

注：定期存款利息为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司应付集团其他成员单位的存款利息。
25、其他应付款
(1).按款项性质列示其他应付款
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|材料质量保证金|35,758,451.20|31,233,638.92|
|工程质量保证金|181,576,998.77|268,341,985.29|
|经销商保证金|718,808,852.83|596,527,779.28|
|往来款|788,494,268.64|527,035,802.44|
|合计|1,724,638,571.44|1,423,139,205.93|

26、专项应付款
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|形成原因|
|白酒安全检测能力建设项目|5,000,000.00|||5 ,000,000.00||
|高品质白酒清洁酿造与工农业产业链接关键技术及示范|570,000.00|||570,000.00||
|茅台酒糟生物转化项目|10,000,000.00|||10 ,000,000.00||
|合计|15,570,000.00|||15 ,570,000.00|/|

27、股本
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期初余额|本次变动增减（+、一）|||||期末余额|
|||发行新股|送股|公积金转股|其他|小计||
|股份总数|1,256,197,800.00||||||1,256,197,800.00|

28、资本公积
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|资本溢价（股本溢价）|1,374,048,653.54|||1,374,048,653.54|
|其他资本公积|915,762.18|||915,762.18|
|合计|1,374,964,415.72|||1,374,964,415.72|

29、其他综合收益
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期发生金额|||||期末余额|
|||本期所得税前发生额|减：前期计入其他综合收益当期转入损益|减：所得税费用|税后归属于母公司|税后归属于少数股东||
|一、以后不能重分类进损益的其他综合收益||||||||
|其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动||||||||
|权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||||||
|二、以后将重分类进损益的其他综合收益|-13,034,075.47|1,793,233.91|||1 ,7 93,233.91||- 1 1,240,841.56|
|其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||||||
|可供出售金融资产公允价值变动损益||||||||
|持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||||||||
|现金流量套期损益的有效部分||||||||
|外币财务报表折算差额|-13,034,075.47|1,793,233.91|||1 ,7 93,233.91||- 1 1,240,841.56|
|其他综合收益合计|-13,034,075.47|1,793,233.91|||1 ,7 93,233.91||- 1 1,240,841.56|

30、盈余公积
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|

|||||
|-|-|-|-|
|法定盈余公积|6,210,524,497.54|925,125,465.58|7,135,649,963.12|
|任意盈余公积||||
|储备基金||||
|企业发展基金||||
|其他||||
|合计|6,210,524,497.54|925,125,465.58|7,135,649,963.12|

31、一般风险准备
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|一般风险准备|218,361,303.43|202,397,105.93||420,758,409.36|
|合计|218,361,303.43|202,397,105.93||420,758,409.36|

注：一般风险准备是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司按照财政部《金融企业准备金计提管理办法》(财金[2012]20号)的规定提取。
32、未分配利润
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期|上期|
|调整前上期末未分配利润|54,878,964,497.77|45,566,057,337.37|
|调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）|||
|调整后期初未分配利润|54,878,964,497.77|45,566,057,337.37|
|加：本期归属于母公司所有者的净利润|16,718,362,734.16|15,503,090,276.38|
|减：提取法定盈余公积|925,125,465.58|961,117,262.92|
|提取任意盈余公积|||
|提取一般风险准备|202,397,105.93|119,766,801.06|
|应付普通股股利|7,751,996,623.81|4,995,099,252.00|
|转作股本的普通股股利||114,199,800.00|
|期末未分配利润|62,717,808,036.61|54,878,964,497.77|

33、营业收入和营业成本
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|38,840,974,605.54|3,373,417,824.11|32,654,046,822.87|2,534,281,879.93|
|其他业务|21,215,388.30|36,686,261.86|5,536,902.41|4,055,569.13|
|合计|38,862,189,993.84|3,410,104,085.97|32,659,583,725.28|2,538,337,449.06|

注：其他业务收入、成本增加主要是茅台国际大酒店建成投入使用。
34、利息收入、利息支出、手续费及佣金收入及手续费及佣金支出
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息收入|1,292,722,909.66|786,545,320.30|
|手续费及佣金收入|171,509.43|730,000.00|
|利息支出|122,961,049.54|74,159,619.28|
|手续费及佣金支出|73,593.72|62,172.83|

35、税金及附加
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|消费税|5,095,080,636.18|2,485,935,914.37|
|营业税|529,646.86|1,651,685.72|
|城市维护建设税|776,566,461.55|503,497,677.81|
|教育费附加|334,748,270.23|247,763,324.26|
|房产税|54,117,590.69||
|土地使用税|11,206,532.10||
|车船使用税|129,683.41||
|印花税|13,381,189.77||
|地方教育费附加|223,165,391.07|147,666,835.62|
|价格调节基金|941.40|62,655,199.62|
|合计|6,508,926,343.26|3,449,170,637.40|

注：按照财政部《关于印发<增值税会计处理规定>的通知》（财会[2016]22号）规定，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费，公司将2016年5月1日以后发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费从“管理费用”科目调整到“税金及附加”科目核算。
36、销售费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|广告宣传及市场拓展费用|1,256,729,460.36|1,231,606,744.51|
|运输费用及运输保险费用|142,796,201.01|117,065,865.85|
|营销差旅费、办公费|50,327,625.47|43,486,842.34|
|其他|231,198,736.06|92,802,066.51|
|合计|1,681,052,022.90|1,484,961,519.21|

37、管理费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|职工薪酬费用|1,899,649,099.00|1,837,315,812.25|
|商标许可使用费|573,196,702.90|347,065,572.19|
|固定资产折旧费用|250,395,879.79|263,444,300.65|
|无形资产摊销|80,457,895.99|79,883,270.42|
|税金|78,167,363.70|148,419,560.49|
|公司经费|80,215,982.94|84,826,932.75|
|财产保险|63,972,688.87|72,317,909.07|
|环境整治费|59,204,890.93|82,092,035.52|
|原料基地费|23,411,055.84|38,178,462.17|
|房屋租赁费|22,467,858.57|22,725,656.46|
|业务招待费|13,836,611.46|4,675,295.21|
|综合服务费|12,975,938.06|15,063,872.76|
|科研开发费|11,544,350.18|7,519,531.45|
|中介机构费用|8,812,005.89|9,057,343.09|

||||
|-|-|-|
|土地使用租金|4,365,857.62|4,523,090.00|
|董事会费用|3,719,498.01|4,422,124.29|
|其它|1,000,796,160.67|791,321,307.42|
|合计|4,187,189,840.42|3,812,852,076.19|

38、财务费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息支出|37,529,578.91|41,360,986.93|
|利息收入|-71,491,803.30|-110,261,058.02|
|其他|787,035.87|1,633,270.12|
|合计|-33,175,188.52|-67,266,800.97|

39、资产减值损失
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、坏账损失|1,267,662.45|-250,313.39|
|二、存货跌价损失|||
|三、可供出售金融资产减值损失|||
|四、持有至到期投资减值损失|||
|五、长期股权投资减值损失|||
|六、投资性房地产减值损失|||
|七、固定资产减值损失|||
|八、工程物资减值损失|||
|九、在建工程减值损失|||
|十、生产性生物资产减值损失|||
|十一、油气资产减值损失|||
|十二、无形资产减值损失|||
|十三、商誉减值损失|||
|十四、其他|11,059,833.77|-290,000.00|
|合计|12,327,496.22|-540,313.39|

注：其他为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司贷款及同业拆借计提的减值准备。
40、投资收益
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|权益法核算的长期股权投资收益|||
|处置长期股权投资产生的投资收益|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益|||
|持有至到期投资在持有期间的投资收益||3,869,276.90|
|可供出售金融资产等取得的投资收益|||
|处置可供出售金融资产取得的投资收益|||
|丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得|||

|||
|-|-|
|合计|3,869,276.90|

41、营业外收入
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置利得合计|91,101.94|205,859.28|91,101.94|
|其中：固定资产处置利得|91,101.94|205,859.28|91,101.94|
|无形资产处置利得||||
|债务重组利得||||
|非货币性资产交换利得||||
|接受捐赠||||
|政府补助|36,180.00|1,063,800.00|36,180.00|
|罚款及赔款利得|6,903,150.29|2,679,805.36|6,903,150.29|
|其他|1,523,493.83|873,718.68|1,523,493.83|
|合计|8,553,926.06|4,823,183.32|8,553,926.06|

计入当期损益的政府补助
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|贵州省商务厅加拿大国际酒展补助|36,180.00||与收益相关|
|贵州省商务厅进出口增量贴款||283,300.00|与收益相关|
|贵州省财政厅外经贸区域协调发展促进资金||650,500.00|与收益相关|
|贵州省商务厅省级流通业发展专项资金||100,000.00|与收益相关|
|贵阳市商务局批零住餐企业奖励资金||30,000.00|与收益相关|
|合计|36,180.00|1,063,800.00||

42、营业外支出
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置损失合计|1,960,971.07|188,439.42|1,960,971.07|
|其中：固定资产处置损失|1,960,971.07|188,439.42|1,960,971.07|
|无形资产处置损失||||
|债务重组损失||||
|非货币性资产交换损失||||
|对外捐赠|279,664,230.09|161,724,573.24|279,664,230.09|
|罚款支出||||
|其他|34,672,937.21|187,172.19|34,672,937.21|
|合计|316,298,138.37|162,100,184.85|316,298,138.37|

注：其他主要为公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司仓库管理人员涉嫌刑事犯罪，导致公司库存商品账面非正常损失。
43、所得税费用
(1)所得税费用表
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|当期所得税费用|6,617,440,893.77|5,880,453,304.55|
|递延所得税费用|-590,203,046.54|-333,734,968.43|
|合计|6,027,237,847.23|5,546,718,336.12|

 (2)会计利润与所得税费用调整过程：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|本期发生额|
|利润总额|23,957,880,957.11|
|按法定/适用税率计算的所得税费用|5,989,470,239.28|
|子公司适用不同税率的影响||
|调整以前期间所得税的影响||
|非应税收入的影响||
|不可抵扣的成本、费用和损失的影响|15,921,932.18|
|使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响||
|本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响|21,845,675.77|
|所得税费用|6,027,237,847.23|

44、其他综合收益
详见附注29其他综合收益
45、现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|自有资金利息收入|41,919,266.43|125,785,169.51|
|收到的其他收入|147,223,457.52|27,862,071.73|
|合计|189,142,723.95|153,647,241.24|

 (2).支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|支付的广告宣传费|794,853,427.39|942,042,124.06|
|支付的运输费及运输保险费用|138,336,602.05|129,455,641.23|
|支付的财产保险费|67,149,208.29|66,314,859.42|
|支付的其他费用|1,371,147,539.15|729,629,806.94|
|合计|2,371,486,776.88|1,867,442,431.65|

 (3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|收到基本建设工程履约保证金|5,562,351.19|33,357,886.05|
|合计|5,562,351.19|33,357,886.05|

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|退还的基本建设工程履约保证金|88,977,102.97|68,319,778.76|
|合计|88,977,102.97|68,319,778.76|

 (5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|收回存出贷款保证金||22,000,000.00|
|合计||22,000,000.00|

46、现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|||
|净利润|17,930,643,109.88|16,454,996,625.22|
|加：资产减值准备|12,327,496.22|-540,313.39|
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧|842,728,072.04|761,458,678.29|
|无形资产摊销|80,457,895.99|79,883,270.42|
|长期待摊费用摊销|11,008,704.17|6,804,749.02|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）|||
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|1,869,869.13|-17,419.86|
|公允价值变动损失（收益以“－”号填列）|||
|财务费用（收益以“－”号填列）|||
|投资损失（收益以“－”号填列）||-3,869,276.90|
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|-590,203,046.54|-333,734,968.43|
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|||
|存货的减少（增加以“－”号填列）|-2,608,954,802.85|-3,030,932,654.85|
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）|7,669,650,565.84|-6,705,177,839.34|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）|14,101,721,783.17|10,207,469,291.54|
|其他|||
|经营活动产生的现金流量净额|37,451,249,647.05|17,436,340,141.72|
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：|||
|债务转为资本|||
|一年内到期的可转换公司债券|||
|融资租入固定资产|||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|||
|现金的期末余额|62,794,794,812.99|34,780,485,904.57|
|减：现金的期初余额|34,780,485,904.57|24,997,229,197.76|
|加：现金等价物的期末余额|||
|减：现金等价物的期初余额|||
|现金及现金等价物净增加额|28,014,308,908.42|9,783,256,706.81|

(2)现金和现金等价物的构成
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一、现金|62,794,794,812.99|34,780,485,904.57|
|其中：库存现金|37,178.80|288,669.52|
|可随时用于支付的银行存款|12,017,399,428.02|8,703,238,341.75|
|可随时用于支付的其他货币资金|2,198,902.24|2,484,838.28|
|可用于支付的存放中央银行款项|18,662,904.60|11,381,919.89|
|存放同业款项|50,756,496,399.33|26,063,092,135.13|
|拆放同业款项|||
|二、现金等价物|||
|其中：三个月内到期的债券投资|||
|三、期末现金及现金等价物余额|62,794,794,812.99|34,780,485,904.57|
|其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物|4,060,167,305.23|2,020,263,990.49|

47、所有权或使用权受到限制的资产
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|4,060,167,305.23|存放中央银行法定存款准备金和银行承兑汇票保证金|
|合计|4,060,167,305.23||

48、外币货币性项目
(1).外币货币性项目：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额|
|货币资金||||
|欧元|181,567.58|7.3068|1,326,677.99|

 (2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司注册地位于法国巴黎，记账本位币为欧元。
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例(%)||取得方式|
|||||直接|间接||
|贵州茅台酒进出口有限责任公司||贵州贵阳||70||投资设立|
|贵州茅台酒销售有限公司||贵州仁怀||95||投资设立|
|贵州茅台集团财务有限公司||贵州仁怀||51||投资设立|
|国酒茅台定制营销（贵州）有限公司||贵州贵阳||70||投资设立|
|北京友谊使者商贸有限公司||北京||60||投资设立|
|贵州茅台酒巴黎贸易有限公司||法国巴黎||100||投资设立|
|贵州赖茅酒业有限公司||贵州贵阳||43||投资设立|
|贵州茅台酱香酒营销有限公司||贵州仁怀||100||投资设立|

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
公司持有贵州赖茅酒业有限公司43%的股权比例，但实质能够控制该公司，其原因在于公司在贵州赖茅酒业有限公司董事会成员超过半数。
(2).重要的非全资子公司
单位:元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司名称|少数股东持股比例|本期归属于少数股东的损益|本期向少数股东宣告分派的股利|期末少数股东权益余额|
|贵州茅台酒销售有限公司|5%|969,707,639.80|505,507,286.54|2,033,353,533.03|

(3).重要非全资子公司的主要财务信息
单位:万元币种:人民币
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|期末余额||||||期初余额||||||
||流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|负债合计|流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|负债合计|
|贵州茅台酒销售有限公司|5,910,376.56|102,948.10|6,013,324.66|1,945,030.26||1,945,030.26|4,092,419.04|107,943.76|4,200,362.80|1,062,056.44||1,062,056.44|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|本期发生额||||上期发生额||||
||营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|
|贵州茅台酒销售有限公司|3,558,380.76|1,939,415.28|1,939,415.28|3,296,475.99|3,045,938.60|1,659,433.08|1,659,433.08|1,186,328.44|

九、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位：万元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|注册地|业务性质|注册资本|母公司对本企业的持股比例(%)|母公司对本企业的表决权比例(%)|
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|贵州贵阳||1,000,000|61.99|61.99|

2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见本节八、在其他主体中的权益
3、其他关联方情况
|||
|-|-|
|其他关联方名称|其他关联方与本企业关系|
|北京茅台贸易有限责任公司|母公司的控股子公司|
|昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司|其他|
|广州市茅台贸易有限公司|母公司的全资子公司|
|贵阳茅台贸易公司|其他|
|贵州富明行包装有限公司|其他|
|贵州恒道丹林农业科技开发有限公司|其他|
|贵州久远物业有限公司|其他|

|||
|-|-|
|贵州酒业发展有限责任公司|母公司的全资子公司|
|贵州琨恩生物工程有限公司|其他|
|贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司|其他|
|贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司|母公司的全资子公司|
|贵州茅台醇营销公司|其他|
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|母公司的控股子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司|其他|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司|其他|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司|其他|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|母公司的全资子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司|母公司的控股子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司|母公司的控股子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司|其他|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司|母公司的全资子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）海南有限公司|母公司的全资子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司|其他|
|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|母公司的全资子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|母公司的控股子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司|母公司的全资子公司|
|贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司|母公司的全资子公司|
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|母公司的控股子公司|
|贵州茅台意达广告有限公司|母公司的控股子公司|
|贵州仁怀茅台机场有限责任公司|母公司的控股子公司|
|贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司|其他|
|贵州习酒销售有限责任公司|其他|
|贵州新华羲玻璃有限责任公司|其他|
|茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）|母公司的控股子公司|
|茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司|母公司的控股子公司|
|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|其他|
|厦门茅台贸易有限公司|母公司的全资子公司|
|上海贵州茅台实业公司|母公司的全资子公司|
|上海贵州茅台王子酒业有限公司|其他|
|深圳市茅台贸易有限公司|母公司的全资子公司|
|天朝上品酒业（贵州）有限公司|其他|
|郑州茅台葡萄酒销售有限公司|其他|
|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|母公司的全资子公司|
|珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司|母公司的控股子公司|
|珠海茅台贸易有限公司|母公司的全资子公司|
|上海仁彩印务有限公司|其他|
|贵州茅台物流园区粮食收储有限公司|其他|

备注：
1、昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司系贵州茅台酒厂(集团)昌黎葡萄酒业有限公司的全资子公司；
2、贵阳茅台贸易公司系公司母公司的实质控制公司；
3、贵州富明行包装有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
4、贵州恒道丹林农业科技开发有限公司系贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司控股子公司；
5、贵州久远物业有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司的控股子公司；
6、贵州琨恩生物工程有限公司是贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司的控股子公司；
7、贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司的全资子公司；
8、贵州茅台醇营销公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的全资子公司；
9、贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司的全资子公司；
10、贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司的控股子公司；
11、贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司系贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司的全资子公司；
12、贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司系贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司的全资子公司；
13、贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司系贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司全资子公司；
14、贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
15、贵州习酒销售有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司的全资子公司；
16、贵州新华羲玻璃有限责任公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
17、茅台建银（上海）融资租赁有限公司系法国海玛酒庄简单股份有限公司的控股子公司，法国海玛酒庄简单股份有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司的全资子公司；
18、上海贵州茅台王子酒业有限公司系上海贵州茅台实业公司的控股子公司；
19、天朝上品酒业（贵州）有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
20、郑州茅台葡萄酒销售有限公司系贵州茅台酒厂(集团)昌黎葡萄酒业有限公司的全资子公司；
21、上海仁彩印务有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的参股子公司；
22、贵州茅台物流园区粮食收储有限公司系贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司的控股子公司。
4、关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|商标使用权|573,196,702.90|347,065,572.19|
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|综合服务费|63,294,555.21|77,535,909.10|
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|技术服务费|56,055,296.44||
|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|货物运输服务|89,839,044.03|95,279,707.51|
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|租赁费|5,877,000.00||
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|劳务费|34,760,162.96||
|珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司|采购商品|102,987,348.65|76,460,171.22|
|贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司|采购商品|155,544,571.55|141,717,633.85|
|上海仁彩印务有限公司|采购商品|63,491,528.86|56,127,656.60|
|贵州新华羲玻璃有限责任公司|采购商品|47,086,320.64|34,841,636.75|
|贵州富明行包装有限公司|采购商品|46,651,250.18|51,391,635.78|
|贵州茅台物流园区粮食收储有限公司|采购商品|10,997,140.00|100,000.00|
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|接受供水服务|15,400,911.77||

出售商品/提供劳务情况表
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|销售商品|1,092,456,997.43|67,706,506.00|
|北京茅台贸易有限责任公司|销售商品|203,051,970.94|135,852,326.00|
|上海贵州茅台实业公司|销售商品|76,849,167.52|6,316,785.00|

|||||
|-|-|-|-|
|贵阳茅台贸易公司|销售商品|31,772,246.15|19,061,378.00|
|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|销售商品|24,210,228.21|22,518,335.00|
|上海贵州茅台王子酒业有限公司|销售商品|19,713,876.92||
|贵州酒业发展有限责任公司|销售商品|4,737,246.15||
|深圳市茅台贸易有限公司|销售商品||5,536,273.20|
|贵州茅台酒厂（集团）海南有限公司|销售商品||4,628,436.00|
|广州市茅台贸易有限公司|销售商品||162,720.00|
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|提供蒸汽服务|52,980,925.12||
|合计||1,505,772,658.44|261,782,759.20|

 (2).其他关联交易
A.根据2002年2月5日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《土地使用权租赁协议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将土地使用权租赁给本公司，本报告期租金为4,523,090.00元。
B.根据 2016年 3月 23日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《房屋租赁协议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司，本报告期租金为19,329,625.09元。
C.提供或获得资金并收取或支付利息等
公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其下属子公司开展存款、贷款、贴现及保函业务，本报告期开展业务如下：
“获得资金”为各关联方在贵州茅台集团财务有限公司的存款余额；“支付利息”为贵州茅台集团财务有限公司向关联方支付的存款利息；“手续费及佣金收入”为贵州茅台集团财务有限公司向关联方办理业务，提供服务，按照规定收取的手续费及佣金；“利息收入”为贵州茅台集团财务有限公司向关联方提供贷款业务按照规定收取的利息；“发放贷款及垫款”为贵州茅台集团财务有限公司向关联方提供贷款余额。(单位：元币种：人民币)
1、获得资金（吸收存款及同业存放）
|||
|-|-|
|关联方|2016年12月31日|
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|8,065,531,452.57|
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|1,120,333,679.25|
|贵州习酒销售有限责任公司|605,875,935.65|
|贵州茅台醇营销公司|200,504,284.40|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司|122,571,419.16|
|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|95,584,935.22|
|贵阳茅台贸易公司|75,188,752.18|
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|67,948,465.88|
|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|66,258,201.72|
|天朝上品酒业（贵州）有限公司|57,345,564.95|
|贵州仁怀茅台机场有限责任公司|33,630,679.54|
|北京茅台贸易有限责任公司|32,318,981.95|
|贵州茅台意达广告有限公司|28,867,178.57|
|贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司|26,097,692.00|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司|25,254,023.42|
|珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司|23,733,556.57|
|贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司|16,617,958.22|
|贵州久远物业有限公司|14,212,795.44|

|||
|-|-|
|贵州恒道丹林农业科技开发有限公司|13,677,164.22|
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|13,671,107.65|
|上海贵州茅台实业公司|11,613,909.28|
|珠海茅台贸易有限公司|11,482,957.52|
|贵州富明行包装有限公司|10,251,970.10|
|昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司|9,943,038.35|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司|7,048,219.53|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|5,688,318.21|
|广州市茅台贸易有限公司|4,762,716.10|
|贵州新华羲玻璃有限责任公司|3,762,494.74|
|贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司|2,508,755.96|
|郑州茅台葡萄酒销售有限公司|1,876,701.70|
|贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司|1,575,896.87|
|贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司|1,304,791.75|
|贵州琨恩生物工程有限公司|1,271,006.25|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司|120,380.25|
|贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司|117,959.68|
|茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司|109,662.61|
|贵州酒业发展有限责任公司|93,706.90|
|茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）|35,347.74|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司|25,791.34|
|贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司|766.64|
|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|112.05|
|合计|10,778,818,332.13|

2、支付利息（利息支出）
|||
|-|-|
|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|95,132,624.51|
|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|15,326,414.97|
|贵州习酒销售有限责任公司|5,183,145.33|
|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|1,702,280.13|
|贵阳茅台贸易公司|1,088,404.57|
|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|910,341.39|
|贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司|873,103.31|
|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|659,872.30|
|贵州茅台醇营销公司|436,276.86|
|贵州茅台意达广告有限公司|332,377.58|
|贵州久远物业有限公司|219,862.47|
|贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司|180,282.32|
|贵州仁怀茅台机场有限责任公司|156,636.11|
|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|81,195.65|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司|69,867.35|
|北京茅台贸易有限责任公司|66,179.40|
|上海贵州茅台实业公司|65,693.78|
|珠海茅台贸易有限公司|58,653.22|

|||
|-|-|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司|57,280.23|
|贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司|51,132.71|
|珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司|45,737.05|
|天朝上品酒业（贵州）有限公司|44,673.15|
|贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司|34,265.48|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司|32,920.72|
|深圳市茅台贸易有限公司|26,541.64|
|广州市茅台贸易有限公司|23,280.48|
|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|17,711.21|
|贵州恒道丹林农业科技开发有限公司|15,590.47|
|贵州琨恩生物工程有限公司|9,756.92|
|贵州富明行包装有限公司|9,462.57|
|贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司|8,894.29|
|贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司|8,171.38|
|昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司|8,142.23|
|贵州酒业发展有限责任公司|6,349.97|
|郑州茅台葡萄酒销售有限公司|5,364.52|
|贵州新华羲玻璃有限责任公司|3,918.81|
|贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司|2,369.61|
|厦门茅台贸易有限公司|2,011.46|
|贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司|1,945.29|
|贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司|1,518.64|
|茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司|527.83|
|茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）|158.70|
|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|112.05|
|上海贵州茅台王子酒业有限公司|0.88|
|合计|122,961,049.54|

3、利息收入
||||
|-|-|-|
|项目|关联方|本报告期|
|贷款利息收入|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|971,729.64|
|贷款利息收入|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|1,527,470.11|
|贷款利息收入|贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司|3,862,790.88|
||合计|6,361,990.63|

4、手续费及佣金收入
|||
|-|-|
|关联方|本报告期|
|贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司|141,509.43|
|贵州恒道丹林农业科技开发有限公司|30,000.00|
|合计|171,509.43|

5、发放贷款及垫款
||||
|-|-|-|
|项目|关联方|2016年12月31日|
|保证贷款|贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司|30,000,000.00|
|信用贷款|茅台建银（上海）融资租赁有限公司|32,393,350.80|

|||
|-|-|
|合计|62,393,350.80|
|减：贷款减值准备|1,559,833.77|
|发放贷款及垫款账面价值|60,833,517.03|

 D.根据公司第二届董事会2016年度第一次会议决议，公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司向贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司购买办公用房，交易金额为11,019,238.00元。
5、关联方应收应付款项
(1).应付项目
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末账面余额|期初账面余额|
|其他应付款|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|508,379,932.49|323,737,766.83|
|其他应付款|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|9,825,784.30|9,483,891.85|
|其他应付款|北京茅台贸易有限责任公司|780,000.00|780,000.00|
|其他应付款|上海贵州茅台实业公司|300,000.00|300,000.00|
|其他应付款|贵阳茅台贸易公司|300,000.00||
|其他应付款|贵州酒业发展有限责任公司|300,000.00||
|其他应付款|贵州仁怀茅台机场有限责任公司|160,000.00||
|其他应付款|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|6,124,600.00||
|其他应付款|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|4,200,000.00||
|其他应付款|贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司|31,944.07||
|预收账款|贵州茅台集团电子商务股份有限公司|741,938,393.00||
|预收账款|北京茅台贸易有限责任公司|62,210,412.00|12,007,868.00|
|预收账款|贵阳茅台贸易公司|18,546,060.00||
|预收账款|上海贵州茅台实业公司|5,901,420.00||
|预收账款|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|18,843,955.00||
|预收账款|贵州仁怀茅台机场有限责任公司|737,100.00||
|应付利息|中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司|25,108,465.51|26,404,567.93|
|应付利息|贵州茅台酒厂集团技术开发公司|7,510,208.34||
|应付利息|贵州习酒销售有限责任公司|812,138.90||
|应付利息|贵阳茅台贸易公司|493,306.67|400,941.67|
|应付利息|贵州茅台意达广告有限公司|265,200.01||
|应付利息|中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司|133,322.20|204,298.65|
|应付利息|贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司|118,083.34|204,659.71|
|应付利息|贵州久远物业有限公司|36,360.36|29,293.33|
|应付利息|贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司|4,550.00||
|应付利息|贵州茅台集团电子商务股份有限公司||46,944.44|
|应付利息|贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司||118,741.67|

注：公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收关联方存款、对关联方发放贷款及垫款情况已在“第十一节财务会计报告九、关联方及关联交易4、关联交易情况（2）其他关联交易”披露
十、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
□适用√不适用
2、或有事项
子公司贵州茅台酒销售有限公司仓库管理人员涉嫌刑事犯罪，导致公司库存商品账面非正常损失约3400万元，该案件正处于审查起诉阶段，公司将密切关注案件进展情况。该事件不会影响公司的正常生产经营。
十一、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
□适用√不适用
2、利润分配情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|拟分配的利润或股利|8,525,814,468.60|

十二、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
(1).应收账款分类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|种类|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|||||||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|529,071,000.99|100.00|||529,071,000.99|162,200,057.37|100.00|||162,200,057.37|
|其中：关联方及备用金|529,071,000.99|100.00|||529,071,000.99|162,200,057.37|100.00|||162,200,057.37|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|||||||||||
|合计|529,071,000.99|/||/|529,071,000.99|162,200,057.37|/||/|162,200,057.37|

 (2).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|单位名称|期末余额|账龄|
|贵州茅台酱香酒营销有限公司|300,444,928.00|1年以内|
|贵州茅台酒进出口有限责任公司|228,626,072.99|1年以内|
|合计|529,071,000.99||

2、其他应收款
(1).其他应收款分类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|82,174,681.99|100.00|1,071,067.99|1.30|81,103,614.00|89,423,410.04|100.00|824,995.82|0.92|88,598,414.22|
|其中：关联方及备用金组合|76,483,135.66|93.07|||76,483,135.66|83,553,307.17|93.44|||83,553,307.17|
|账龄分析法|5,691,546.33|6.93|1,071,067.99|18.82|4,620,478.34|5,870,102.87|6.56|824,995.82|14.05|5,045,107.05|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|合计|82,174,681.99|/|1,071,067.99|/|81,103,614.00|89,423,410.04|/|824,995.82|/|88,598,414.22|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||其他应收款|坏账准备|计提比例|
|1年以内|32,082.46|1,604.12|5.00%|
|1至2年|5,100,000.00|510,000.00|10.00%|
|2至3年||||
|3至4年||||
|4至5年||||
|5年以上|559,463.87|559,463.87|100.00%|
|合计|5,691,546.33|1,071,067.99|18.82%|

 (2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额328,638.30元；本期收回或转回坏账准备金额82,566.13元。
(3).其他应收款按款项性质分类情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|备用金|9,232,509.13|7,611,508.19|
|往来款项|72,942,172.86|81,811,901.85|
|合计|82,174,681.99|89,423,410.04|

 (4).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额|
|贵州茅台酒销售有限公司|往来款项|41,867,149.81|1年以内|50.95||
|穆军|备用金|7,276,300.00|1年以内|8.85||
|贵州茅台酱香酒营销有限公司|往来款项|967,752.55|1年以内|1.18||
|王云沙|备用金|795,404.40|1年以内|0.97||
|国酒茅台定制营销（贵州）有限公司|往来款项|175,309.86|1年以内|0.21||
|合计||51,081,916.62||62.16||

注：
A.贵州茅台酒销售有限公司应收款为领用酒及辅助材料款项。
B.穆军为公司职员，款项为办理习水土地出让保证金，截止报告期末尚未取得相关票据入账C．贵州茅台酱香酒营销有限公司应收款为领用酒款。
D．王云沙为公司职员，款项为办理会议中心、南坳停车场墙改基金，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
E．国酒茅台定制营销（贵州）有限公司应收款为垫付公司管理人员社保费。
3、长期股权投资
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|对子公司投资|753,028,429.80||7 53,028,429.80|753,028,429.80||7 5 3 , 0 28,429.80|
|对联营、合营企业投资|||||||
|合计|753,028,429.80||7 53,028,429.80|753,028,429.80||7 5 3 , 0 28,429.80|

 (1)对子公司投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|本期计提减值准备|减值准备期末余额|
|贵州茅台酒销售有限公司|9,500,000.00|||9,500,000.00|||
|贵州茅台酒进出口有限责任公司|5,600,000.00|||5,600,000.00|||
|贵州茅台集团财务有限公司|408,000,000.00|||408,000,000.00|||
|国酒茅台定制营销（贵州）有限公司|14,000,000.00|||1 4,000,000.00|||
|北京友谊使者商贸有限公司|18,000,000.00|||18,000,000.00|||
|贵州茅台酒巴黎贸易有限公司|80,728,429.80|||8 0,728,429.80|||
|贵州赖茅酒业有限公司|17,200,000.00|||17,200,000.00|||
|贵州茅台酱香酒营销有限公司|200,000,000.00|||200,000,000.00|||
|合计|753,028,429.80|||753,028,429.80|||

4、营业收入和营业成本：
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|12,883,120,822.62|3,977,757,338.27|8,838,175,399.50|2,934,651,920.22|

||||||
|-|-|-|-|-|
|其他业务|14,690,784.99|35,197,886.00|5,158,902.41|4,055,569.13|
|合计|12,897,811,607.61|4,012,955,224.27|8,843,334,301.91|2,938,707,489.35|

5、投资收益
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|成本法核算的长期股权投资收益|9,637,078,444.28|9,738,356,436.85|
|权益法核算的长期股权投资收益|||
|处置长期股权投资产生的投资收益||12,305,054.34|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益|||
|持有至到期投资在持有期间的投资收益||3,536,750.00|
|可供出售金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置可供出售金融资产取得的投资收益|||
|丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得|||
|合计|9,637,078,444.28|9,754,198,241.19|

十三、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|
|项目|金额|说明|
|非流动资产处置损益|-1,869,869.13||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|36,180.00||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-305,910,523.18||
|所得税影响额|76,936,053.08||
|少数股东权益影响额（税后）|-5,518,128.38||
|合计|-236,326,287.61||

2、净资产收益率及每股收益
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|报告期利润|加权平均净资产收益率（%）|每股收益||
|||基本每股收益|稀释每股收益|
|归属于公司普通股股东的净利润|24.44|13.31|13.31|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|24.78|13.50|13.50|

3、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
第十二节备查文件目录
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|备查文件目录|载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。|
|备查文件目录|载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。|
|备查文件目录|报告期内，本公司在《上海证券报》、《中国证券报》上公开披露过的 公司文件正本及公告的原稿。|

董事长：袁仁国董事会批准报送日期：2017年4月13日修订信息
□适用√不适用