湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿
采矿权评估报告书
湘万源采矿权评[2013]155号
湖南万源矿业权评估咨询有限公司
二○一四年六月六日
地址:长沙市文艺路乔庄一号.湖南.中国 QiaoZhuang No.1 Wenyi Road Changsha City
邮编(PC) 410011传真(FAX) 0731-85590161电话(TEL)0731-85590161、85590151、84414649
Email:hndjs@public.cs.hn.cn,wy4414649@163.com网址: http://www.gtzy.hunan.gov.cn
湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿
采矿权评估报告书
摘 要
湘万源采矿权评[2013]155号
评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司。
评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司。
评估对象：湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权。
评估目的：湖南辰州矿业股份有限公司拟发行股份购买湖南黄金集团有限责任公司持有湖南黄金洞矿业有限责任公司的股权，需对所涉及的湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权价值进行评估。本次评估即是为实现上述目的而向评估委托人提供在本次评估报告中所述各种条件下和评估基准日时点上“湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权”公平、合理、真实的价值参考意见。
评估基准日：2013年9月30日。
评估日期：2013年10月8日～2014年6月6日。
评估方法：折现现金流量法。
主要经济技术指标：保有资源储量矿石量7401104吨，金金属量28299千克；
评估利用资源储量矿石量605.39万吨，金金属量23197.80千克，平均品位3.83克/吨；采矿回采率90%；矿石贫化率12%；可采储量 544.85万吨；生产规模 48.0万吨/年；评估计算年限14.31年；产品方案为金精矿（品位 Au 120克/吨）；选矿回收率91.50%；产品销售价格为 22.54万元/千克；固定资产投资原值 44,523.26万元，净值 35,893.34万元；经营成本 413.78元/吨；现金流入 446,458.41万元；
现金流出354,715.37万元；净现金流量91,743.04万元；折现率8％。
评估结果：经评估人员现场查勘和当地市场分析，按照采矿权评估的原则和程序，选取适当的评估方法和评估参数，经过认真估算，确定“湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权”在评估基准日时点上的价值为人民币 29,409.57万元，大写贰亿玖仟肆佰零玖万伍仟柒佰元整。
评估有关事项声明：
评估结论使用的有效期为一年，即从评估基准日起一年内有效。超过一年此
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书评估结果无效，需重新进行评估。
本评估报告仅供委托方为本报告所列明的评估目的而作。评估报告的使用权归委托方所有，未经委托方同意，不得向他人提供或公开。除依据法律须公开的情形外，报告的全部或部分内容不得发表任何公开的媒体上。
重要提示：
按照湖南省国土资源厅采矿权价款评估有关规定，《湖南平江县黄金洞金矿（新增资源）采矿权评估报告书》未对黄金洞金矿全部资源储量进行有偿处臵评估。
1、根据《湖南平江县黄金洞金矿（新增资源）采矿权评估报告书》及评审备案证明（湘国土资采矿评备字[2013]第 101号），矿山新增评估利用储量矿石量6606770.50吨，金金属量24826.58千克，其中原矿区范围（-130m标高以上）矿石量 3090356.50吨，金金属量 12259.98千克。根据湖南省国土资源厅《关于湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿-130米标高以上采矿权价款有关问题的复函》，对黄金洞矿业黄金洞金矿-130米标高以上范围采矿权价款，同意免缴。
2、根据《湖南平江县黄金洞金矿（新增资源）采矿权评估报告书》及评审备案证明（湘国土资采矿评备字[2013]第 101号），矿山新增评估利用储量矿石量 6606770.50吨，金金属量 24826.58千克，其中扩界范围（-130m标高以下）矿石量3516414吨，金金属量12566.60千克。
（1）已进行有偿评估利用资源储量矿石量2484705.88吨，金金属量 9342.49千克，采矿权价款评估值10158.55万元，折单位评估利用储量金属量单价为10.87元/克。根据《湖南省矿产资源非税收入交款通知单》及价款缴纳发票，矿山按规定缴纳了首期采矿权价款 40701150元，尚有第二期、第三期采矿权价款40701150元未缴纳。提醒报告使用者关注。
（2）尚未进行有偿评估利用资源储量矿石量=3516414-2484705.88=1031708.12吨，金金属量=12566.60-9342.49=3224.11千克，按本次评估基准日采矿权价款评估单价 10.87元/克，测算矿山尚未有偿处臵资源储量采矿权价款为 3504.61万元。提醒报告使用者关注。
以上内容摘自湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读该采矿权评估报告书全文。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书法定代表人：吴跃民
项目负责人：黄恒
注册矿业权评估师：黄恒 罗定量
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书目 录
一、正文
1.评估机构 ....................................................................................................... 12.评估委托人及关联人 ................................................................................... 12.1评估委托人 ......................................................................................... 12.2关联人 ................................................................................................. 23.采矿权人 ....................................................................................................... 43.1采矿权人概况 ..................................................................................... 43.2矿山建设概况 ..................................................................................... 43.3矿床勘查及矿业权价款处臵情况 ..................................................... 44.评估对象和范围 ........................................................................................... 65.评估目的 ....................................................................................................... 66.评估基准日 ................................................................................................... 77.评估原则 ....................................................................................................... 78评估依据 ....................................................................................................... 79.评估过程 ....................................................................................................... 910.采矿权概况 ............................................................................................... 1010.1矿区位臵和交通 ............................................................................. 1010.2矿区自然地理与经济概况 ............................................................. 1010.3矿区地质工作概况 ......................................................................... 1010.4矿区地质概况 ................................................................................. 1210.5矿脉特征 ......................................................................................... 1710.6矿体特征 ......................................................................................... 2110.7矿石质量 ......................................................................................... 2310.8矿石类型 ......................................................................................... 2410.9矿体围岩及夹石 ............................................................................. 2510.10矿体共（伴）生矿体 ................................................................... 2610.11矿石加工技术性能 ....................................................................... 26
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书10.12开采技术条件 ............................................................................... 2710.13矿山开发现状 ............................................................................... 3211.评估方法 ................................................................................................... 3212.评估参数的选择 ....................................................................................... 3312.1对资源储量报告及可行性研究报告的评价 ................................. 3312.2保有资源储量 ................................................................................. 3512.3评估利用矿产资源储量 ................................................................. 3612.4采矿方案及采矿技术指标 ............................................................. 3611.5选矿方案及选矿技术指标 ............................................................. 3712.6产品方案 ......................................................................................... 3711.7可采储量 ......................................................................................... 3711.8生产能力及服务年限 ..................................................................... 3712.9产品价格及销售收入 ..................................................................... 3812.10固定资产、无形资产及其他资产投资 ....................................... 4012.11流动资金 ....................................................................................... 43 12.12更新改造资金、抵扣设备进项增值税及回收固定资产残(余)值 ................................................................................................................. 4312.13总成本费用及经营成本 ............................................................... 4412.14销售税金及附加 ........................................................................... 4912.15企业所得税 ................................................................................... 5013.折现率 ....................................................................................................... 5014.评估假设 ................................................................................................... 5115.评估结论 ................................................................................................... 5216.评估结果有效期 ....................................................................................... 5217.评估基准日后的调整事项 ....................................................................... 5218.特别事项说明 ........................................................................................... 5319.评估报告使用限制 ................................................................................... 5520.评估报告日 ............................................................................................... 5521.评估机构和评估责任人 ........................................................................... 55
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书二、附表
附表一、湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估价值计算表……………………………………………………………………………………56附表二、湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估可采储量计算表………………………………………………………………………………….58附表三、湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估销售收入计算表………………………………………………………………………………….59附表四、湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估固定资产投资计算表…………………………………………………………………………….61附表五、湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估固定资产折旧计算汇总表………………………………………………………………………….62附表六、湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估单位成本取值依据表……………………………………………………………………………….64附表七、湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估成本费用计算表……………………………………………………………………………………65
附表八、湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估税、费汇总表…………………………………………………………………………………….67三、附件目录
附件一、关于《湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估报告书附件》使用范围的声明（共1页）；
附件二、湖南万源矿业权评估咨询有限公司企业法人营业执照（共1页）；
附件三、湖南万源矿业权评估咨询有限公司探矿权采矿权评估资格证书及矿业权评估师资格证书（共3页）；
附件四、《矿业权评估和咨询服务合同》（共3页）；
附件五、承诺函（共1页）；
附件六、湖南辰州矿业股份有限公司《企业法人营业执照》，注册号430000000009049（共1页）；
附件七、湖南黄金集团有限责任公司《企业法人营业执照》，注册号
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书430000000020527（共1页）；
附件八、湖南黄金洞矿业有限责任公司《企业法人营业执照》，注册号：430626000003747（共1页）；
附件九、采矿许可证，证号：C4300002010014120055845（共1页）；
附件十、《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》（湖南省核工业地质局三一一大队，2013年11月）（共131页）；
附件十一、国土资源部关于《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》矿产资源储量评审备案证明（国土资储备字（2014）50号）（共 35页）；
附件十二、《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》（长沙有色冶金设计研究院有限公司，2013年11月）（共279页）；
附件十三、《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》专家组审查意见（共1页）；
附件十四、《湖南平江县黄金洞金矿新增资源采矿权评估报告书》摘要及价款缴纳发票（共3页）；
附件十五、《湖南平江县黄金洞金矿（新增资源）采矿权评估报告书》摘要及其评审备案证明（湘国土资采矿评备字[2013]第101号）（共9页）；
附件十六、湖南省国土资源厅《湖南省矿产资源非税收入缴款通知单》（采第[2014]0884号）、《湖南省矿产资源非税收入缴费单》（第[2014]0145号）、《湖南省非税收入一般缴款书》（共4页）；
附件十七、湖南省国土资源厅《关于湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞-130米标高以上采矿权价款有关问题的复函》（共2页）；
附件十八、湖南黄金洞矿业有限责任公司《高新技术企业证书》（共1页）；
附件十九、《湖南辰州矿业股份有限公司拟发行股份购买湖南黄金集团有限责任公司持有黄金洞矿业有限责任公司股权项目涉及湖南黄金洞矿业有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告》(固定资产及其它资产部分)（沃克森（北京）国际资产评估有限公司，沃克森评报字[2014]第0129号，2014年4月25日）（共5页）；
附件二十、《湖南黄金洞矿业有限责任公司重大资产重组涉及位于平江县黄
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书金洞乡国有土地使用权价格评估》（湖南万源评估咨询有限公司，湘万源评[2013](估)字第99号，2014年5月）（共5页）；
附件二十一、现场勘查照片（共1页）。
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采矿权评估报告书
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湖南万源矿业权评估咨询有限公司受湖南辰州矿业股份有限公司委托，根据国家矿业权评估的有关规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，选择合理的评估方法，按照必要的评估程序，通过实地调查、市场调查询证、资料收集和综合分析计算等工作，对湖南辰州矿业股份有限公司委托评估的“湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权”在 2013年 9月 30日所表现的市场价值作出了公允反映。现将采矿权评估情况及该时点的评估结果报告如下。
1.评估机构
名称：湖南万源矿业权评估咨询有限公司；
地址：湖南省长沙市芙蓉区文艺路乔庄1号；
法定代表人：吴跃民；
企业法人营业执照号：430100000107061；
探矿权采矿权评估资格证书编号：矿权评资［2003］006号。
2.评估委托人及关联人
2.1评估委托人
名称：湖南辰州矿业股份有限公司；
地址：湖南省沅陵县官庄镇；
法定代表人：陈建权；
企业法人营业执照：注册号为430000000009049；
注册资本：人民币玖亿玖仟陆佰贰拾陆万捌仟元；
公司类型：上市股份有限公司。
经营范围：在许可证核定项目内从事黄金、锑、钨的勘探、开采、选冶；金锭、锑及锑制品、钨及钨制品的生产、销售；工程测量，控制地形、矿山测量（以
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书上涉及行政许可的，须凭本企业有效许可证书经营）；经营商品和技术的进出口业务（国家禁止和限制的除外）。
2006年4月18日，辰州有限股东会审议通过，将辰州有限整体变更为股份有限公司。2007年5月20日，经辰州矿业员工持股会会员代表大会审议同意，湖南西部矿产开发有限公司与金鑫集团签署了《股份转让协议》；2007年8月，经中国证监会批准，辰州矿业向社会公开发行人民币普通股9,800万股，并在深圳证券交易所上市。
2.2关联人
1、湖南黄金集团有限责任公司
名称：湖南黄金集团有限责任公司；
地址：湖南省长沙市雨花区芙蓉中路二段金源大酒店15楼；
法定代表人：黄启富；
企业法人营业执照：注册号为430000000020527；
注册资本：人民币陆亿元；
公司类型：有限责任公司。
经营范围：黄金和其他金属矿产资源的投资、开发利用及相关产品的生产、销售；资本运营和管理；矿山采选冶工艺、工程的技术咨询、技术服务。（以上国家法律法规禁止和限制的除外）
2006年1月26日，经湖南省人民政府《湖南省人民政府关于设立湖南金鑫黄金集团有限责任公司的批复》（湘政函[2006]23号）同意，湖南省国资委以辰州矿业、新龙矿业、黄金洞矿业的省属国有权益和中国黄金集团公司以其在辰州矿业、新龙矿业、黄金洞矿业实际投入的黄金开发基金和地质勘探基金及利息作为出资，共同设立金鑫集团。
经金鑫集团股东会和湖南省人民政府同意，金鑫集团于 2012年 11月 23日更名为湖南黄金集团有限责任公司。
集团公司现拥有子公司 9家，其中 1家控股上市子公司—湖南辰州矿业股份有限公司，3家全资子公司—湖南黄金洞矿业有限责任公司、湖南中南黄金冶炼有限公司、湖南时代矿山机械制造有限责任公司，3家控股子公司—湖南金水
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书塘矿业有限责任公司、湖南省财鑫好望谷臵业有限公司、湖南黄金集团矿业投资有限公司，2家参股子公司—湖南宝山有色金属矿业有限责任公司、湖南鼎堃贵金属有限公司，三级子公司 29家。业务涵盖黄金、有色金属的探采选冶、锑钨深加工和矿山机械制造，拥有金锑钨综合冶炼厂、高砷高硫黄金冶炼厂等9家冶炼加工单位，1家产品销售中心，1家锑钨外贸公司。
2、湖南黄金洞矿业有限责任公司
名称：湖南黄金洞矿业有限责任公司；
地址：湖南省平江县黄金乡；
法定代表人：冯祥平；
企业法人营业执照：注册号为430626000003747；
注册资本：人民币贰亿捌仟捌佰捌拾万元；
经营范围：金矿采选；其他矿产品脱砷；黄金、白银、铜、砷、硫的冶炼、加工；矿山采、选、冶工艺工程的设计、施工、技术推广和科技交流服务；汽车运输及维修；矿山机械修造；餐饮服务。
黄金洞矿业的前身为冶金工业部黄金洞金矿，2001年 10月 10日，经湖南省黄金工业总公司《关于省黄金洞金矿实施改制的批复》（湘金办[2001]064号）批准湖南省黄金洞金矿进行现代企业制度改革。2001年 12月 13日，经湖南省财政厅、湖南省经济贸易委员会《关于省黄金洞金矿改制国有资产处臵及国有股权管理方案的批复》（湘财权函[2001]161号）及《关于同意湖南省黄金洞金矿改制为湖南黄金洞矿业有限责任公司的实施方案的批复》（湘经贸企业[2001]830号），批复同意湖南省黄金工业总公司在对黄金洞金矿改制的基础上，组建湖南黄金洞矿业有限公司。
黄金洞矿业拥有两家全资子公司及一家控股子公司，全资子公司为湖南黄金洞大万矿业有限责任公司及浏阳枨冲黄金洞矿业有限公司。控股公司为湖南黄金洞欣源矿业有限公司。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书3.采矿权人
3.1采矿权人概况
采矿权人：湖南黄金洞矿业有限责任公司；
地址：湖南省岳阳市平江县黄金洞乡；
采矿许可证号：C4300002010014120055845；
矿山名称：湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿；
经济类型：有限责任公司。
3.2矿山建设概况
湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿，矿山始建于 1960年，现有采矿许可证核定生产能力为48.0万吨/年，开采对象主要为金枚107、109-3号矿脉、金塘矿段 3号及 1号矿脉，杨家山矿段201、202号矿脉，2005年至 2013年 9月，矿山累计采损量160.4万吨，开拓方式为平巷采矿斜井运输，采矿方法为上向水平干式充填采矿法。
3.3矿床勘查及矿业权价款处臵情况
1964～1966年：原湖南省地质局412队重点对金塘1、3号矿脉进行了详查评价，提交了《湖南省平江县黄金洞金塘矿区储量报告》，审批单位为湖南省储量委员会，决议书号第 104号；1975年-1977年，省地质局 402队对金塘矿段 3号矿脉带进行勘探，提交了《平江黄金洞金矿金塘矿段三号脉带地质勘探报告
书》。1981年10月按照冶金部黄金局（81）冶基字第97号文精神，对报告送审稿进行了修改；1982年 9月正式提交《湖南省平江县黄金洞金矿金塘矿段三号矿脉带详细勘探地质报告》，同年9月省储委(湘储决8208号)批准该报告；1990年9月，武警黄金十六支队提交了《湖南省平江县黄金乡杨山庄金矿勘探地质报告》，经省储委([1990]湘储决字第05号)批准；1988年11月，省地矿局402队提交了《湖南省平江县黄金洞金矿金枚矿段详细普查地质报告》，同年12月该报告
经省地矿局(湘地字[1988]41号)批准；2010年 12月，湖南省地质矿产勘查开发
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书局 402队编制提交了《湖南省平江县黄金洞金矿接替资源勘查报告》；2013年 9月湖南省核工业地质局三一一大队编制提交了《湖南省平江县黄金洞矿区采矿权-130米标高下金矿详查报告》。
2009年11月，湖南省国土资源厅委托湖南金伯利矿业有限公司对湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿新增资源进行出让评估，评估基准日为 2009年11月30日，评估价值为303.86万元，矿山缴纳了相应的采矿权价款。
2012年湖南黄金洞金矿矿业有限责任公司将平江县黄金洞乡金福金矿收购，整合后为湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿，2013年 1月湖南省国土资源厅为其核发采矿许可证，证号4300002010014120055845，有效期为 2013年 1月至2015年1月。
2013年 9月，湖南黄金洞矿业有限公司申请将黄金洞金矿采矿权（证号C4300002010014120055845）与湖南省平江县黄金洞矿区采矿权-130米标高下金矿普查探矿权（证号T43120090302026745）进行了整合，2013年9月，湖南省国土资源厅批复同意，并出具《关于预留黄金洞金矿矿区范围的函》（湘国土资办函[2013]144号）。
2013年 9月，湖南省地质矿产勘查开发局四○二队对调整后的矿区范围内资源储量进行核实，编制并提交了《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》，2013年 11月，湖南省国土资源厅以“湘国土资储备字（2013）147号”予以备案。
2013年11月，湖南省国土资源厅委托湖南兴地矿业权咨询有限公司对湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿（新增资源储量部分）进行出让评估，评估基准日为2013年9月30日，保有资源储量矿石量6946133吨，金金属量 26999千克，评估利用新增资源储量矿石量 2484705.88吨，金金属量9342.49千克，评估价值为10158.55万元，评估服务年限5年。2013年12月6日，湖南省国土资源厅以湘国土资采矿评备字[2013]第101号文予以备案。根据矿山提供的《湖南省矿产资源非税收入缴款通知单》（采第[2014]0884号）、《湖南省矿产资源非税收入缴费单》（第[2014]0145号）及《湖南省非税收入一般缴款书》，矿山企业已按要求缴纳了首期采矿权价款。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书4.评估对象和范围
本次评估项目的评估对象为湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权。
根据湖南省国土资源厅核发采矿许可证，证号：C4300002010014120055845，采矿权人：湖南黄金洞矿业有限公司，矿山名称：湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿，经济类型：有限责任公司，开采方式：地下开采，生产规模：48.00万吨/年，有效期为 2014年 3月至 2019年 3月。开采深度：由 450米至-750米标高。
本次评估范围以湖南省国土资源厅核发采矿许可证（证号：C4300002010014120055845）载明的矿区范围为依据，湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权矿区范围由下列拐点圈定。
表1矿区范围拐点坐标表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|拐点|直角坐标(80坐标系)||拐点|直角坐标(80坐标系)||
||X|Y||X|Y|
|1|3172369.87|38503760.00|11|3172126.75|38502961.72|
|2|3173370.00|38503760.00|12|3172091.75|38503261.72|
|3|3173700.00|38504850.00|13|3171936.75|38503931.73|
|4|3173700.00|38506550.00|14|3170526.74|38501411.71|
|5|3173269.32|38506550.00|15|3171186.75|38501741.71|
|6|3173136.76|38505641.74|16|3170411.74|38500716.71|
|7|3172466.76|38504361.73|17|3170211.74|38498901.69|
|开采深度450至-750m|||18|3170526.74|38497926.68|
|8|3174246.77|38507491.76|19|3171326.74|38497931.68|
|9|3173406.77|38507491.76|20|3172281.75|38498556.68|
|5|3173269.32|38506550.00|21|3171946.75|38501891.71|
|4|3173700.00|38506550.00|22|3173326.76|38502756.72|
|3|3173700.00|38504850.00|23|3173666.77|38504231.73|
|2|3173370.00|38503760.00|24|3174626.77|38504231.73|
|1|3172369.87|38503760.00|25|3174326.77|38505941.74|
|10|3172276.76|38503181.72|开采深度450至-350m|||
|面积：14.4156km2||||||

5.评估目的
湖南辰州矿业股份有限公司拟发行股份购买湖南黄金集团有限责任公司持有湖南黄金洞矿业有限责任公司的股权，需对所涉及的湖南黄金洞矿业有限责任
公司黄金洞金矿采矿权价值进行评估。本次评估即是为实现上述目的而向评估委
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书托人提供在本次评估报告中所述各种条件下和评估基准日时点上“湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权”公平、合理、真实的价值参考意见。
6.评估基准日
根据《确定评估基准日指导意见》(CMVS30200-2008)，经与委托方协商，本次采矿权的评估基准日确定为2013年9月30日。评估报告中计量和计价标准均为该基准日客观有效标准。评估值为评估基准日的时点有效价值。
7.评估原则
（1）独立性、客观性、公正性和科学性原则；
（2）采矿权与矿产资源相互依存原则；
（3）资源最佳利用原则；
（4）尊重地质科学及客观地质规律原则；
（5）企业持续经营原则；
（6）遵守金矿矿产资源开采规范原则。
8评估依据
评估依据包括法规依据、行为、产权和取价依据，具体如下：
8.1法规依据
（1）1996年8月29日修改后颁布的《中华人民共和国矿产资源法》；
（2）国务院1998年第241号令发布的《矿产资源开采登记管理办法》；
（3）国务院1998年第242号令发布的《探矿权采矿权转让管理办法》；
（4）国土资源部（国土资[2000]309号）文印发的《矿业权出让转让管理暂行规定》；
（5）国土资源部关于印发《矿业权评估管理办法（试行）》的通知（国土资发„2008‟174号）；
（6）国家质量技术监督局 1999年《固体矿产资源/储量分类》（GB/T17766-1999）；
（7）国土资源部《关于全面实施＜固体矿产资源/储量分类＞国家标准和勘查规范有关事项的通知》（国土资发[2007]68号）；
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书（8）国土资源部公告发布的《矿业权评估指南》；
（9）中国矿业权评估协会矿业权评估准则－－指导意见《固体矿产资源储量类型的确定》（CMV13051-2007）；
（10）《中国矿业权评估准则》（中国矿业权评估师协会）；
（11）《中国矿业权评估准则（二）》（中国矿业权评估师协会）；
（12）《矿业权评估参数确定指导意见》（中国矿业权评估师协会）。
8.2行为、产权和取价依据等
（1）《矿业权评估和咨询服务合同》；
（2）承诺函；
（3）湖南辰州矿业股份有限公司《企业法人营业执照》，注册号430000000009049；
（4）湖南黄金集团有限责任公司《企业法人营业执照》，注册号430000000020527；
（5）湖南黄金洞矿业有限责任公司《企业法人营业执照》，注册号：430626000003747；
（6）采矿许可证，证号：C4300002010014120055845（共1页）；
（7）《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》（湖南省核工业地质局三一一大队，2013年11月）；
（8）国土资源部关于《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》矿产资源储量评审备案证明（国土资储备字（2014）50号）；
（9）《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》（长沙有色冶金设计研究院有限公司，2013年11月）；
（10）《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》专家组审查意见；
（11）《湖南平江县黄金洞金矿新增资源采矿权评估报告书》摘要及价款缴纳发票；
（12）《湖南平江县黄金洞金矿（新增资源）采矿权评估报告书》摘要及其评审备案证明（湘国土资采矿评备字[2013]第101号）；
（13）湖南省国土资源厅湖南省国土资源厅《湖南省矿产资源非税收入缴款
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书通知单》（采第[2014]0884号）、《湖南省矿产资源非税收入缴费单》（第[2014]0145号）、《湖南省非税收入一般缴款书》；
（14）湖南省国土资源厅《关于湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞-130米标高以上采矿权价款有关问题的复函》；
（15）湖南黄金洞矿业有限责任公司《高新技术企业证书》；
（16）《湖南辰州矿业股份有限公司拟发行股份购买湖南黄金集团有限责任公司持有黄金洞矿业有限责任公司股权项目涉及湖南黄金洞矿业有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告》(固定资产及其它资产部分)（沃克森（北京）国际资产评估有限公司，沃克森评报字[2014]第0129号，2014年4月25日）；
（17）《湖南黄金洞矿业有限责任公司重大资产重组涉及位于平江县黄金洞乡国有土地使用权价格评估》（湖南万源评估咨询有限公司，湘万源评[2013](估)字第99号，2014年5月）；
（18）评估人员现场核实、收集和调查的其它资料。
9.评估过程
根据《矿业权评估程序规范》(CMVS11000-2008)，我公司组织评估人员，对湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权实施了如下评估程序：
（1）接受委托阶段：2013年 10月 8日，接受委托，项目接洽，与委托方明确此次评估的目的、对象、范围，确定评估基准日，拟定评估计划。
（2）现场查勘阶段：于 2013年 10月 14日至 2013年 10月 20日，由本项目负责人罗定量、注册评估师黄恒等人对湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿进行了现场查勘。现场查明：矿山位于岳阳市平江县黄金乡境内，属岳阳市平江县黄金乡管辖；矿区有公路直通长寿镇、平江县，距离长沙市 132公里，往西经平江与通平高速及京珠高速公路相连，交通较为便利；矿山属低山丘陵地貌，地势东高西低，植被不发育，水系发育；矿井采用斜井多水平开拓，矿山目前处于改扩建阶段，边生产改进边行扩建工程。
（3）评定估算阶段：于2013年10月21日至2014年5月31日，在遵守《矿业权评估技术基本准则》(CMVS00001-2008)和职业道德原则下，依据收集的评估资料，确定评估方法，完成评定估算。具体步骤如下：根据所收集资料进行归
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书纳、整理，查阅有关法律、法规，调查有关矿产开发及销售市场，按照既定的评估程序和方法，对委托评估的采矿权价值进行评定估算。
（4）提交报告阶段：2014年 6月 1日至 2014年 6月 5日，根据评估工作情况起草评估报告书，向委托方提交评估报告初稿并与各关联方交换意见，再进行必要的调整修改。根据公司内部管理制度，对湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估报告书进行三级复核审查。2014年 6月 6日，提交正式评估报告书。
10.采矿权概况
10.1矿区位臵和交通
黄金洞金矿区位于湖南省岳阳市平江县黄金乡境内，隶属于平江县黄金乡管辖。地理坐标：东经113°58′49″～114°04′32″，北纬28°38′49″～28°41′57″。
矿区有公路直通长寿镇、平江县，距离长沙市132公里，往西经平江与京珠高速公路相连，往东与江西省边境相接，交通较为方便。
10.2矿区自然地理与经济概况
矿区为冷家溪群地层组成的构造剥蚀低山丘陵地形，其地势东高西低，最高山三峰头，海拔标高694.45m，陈家湾金枚河下游徒涉场为当地最低侵蚀基准面，海拔标高134.00m，相对高差560.45m。区内地形切割厉害，沟谷发育，坡壁较陡，地形有利地下水排泄。
矿区属亚热带气候，温暖潮湿，雨量充沛，大气降水多以地表倒流形式流出矿区，部分渗入地下，为区内地下水主要补给来源。
黄金洞矿区现有 5000kv变电站，可以满足矿山开发生产用电。矿区现水资源主要来自黄金溪及上游的大利水库，能满足工业用水的需要。
10.3矿区地质工作概况
1964～1966年，原湖南省地质局412队重点对金塘1、3号矿脉进行了详查
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书评价，提交了《湖南省平江县黄金洞金塘矿区储量报告》，求得金储量：C级2130kg（其中含3号矿脉510kg，D级1940kg（其中3号矿脉1270kg），C+D级4070kg。审批单位为湖南省储量委员会，决议书号第104号。
1975年~1977年，省地质局 402队对金塘矿段 3号矿脉进行勘探，提交了《平江黄金洞金矿金塘矿段三号脉带地质勘探报告书》送审稿。1981年 10月按照冶金部黄金局（81）冶基字第 97号文精神，对报告送审稿进行了修改；1982年 9月正式提交《湖南省平江县黄金洞金矿金塘矿段三号矿脉详细勘探地质报告》。同年 9月省储委(湘储决 8208号)批准该报告，批准 1号矿脉C+D级矿石量 14.89万t，金属量0.976t，其中 C级矿石量 0.8万t，金属量0.079t。批准 3号矿脉C+D级矿石量1234925t，金属量5321.8kg，其中 C级矿石量514641t，金属量2213kg，表外储量矿石量203659t，金属量438kg。
1981年~1990年，武警黄金十六支队，在黄金洞金矿杨山庄矿段，进行了为期近十年的地质勘查工作。于 1990年 9月提交了《湖南省平江县黄金乡杨山庄金矿勘探地质报告》，经省储委([1990]湘储决字第 05号)批准C+D级矿石量863204t，金属量4.779t，其中 C级矿石量70676t，金属量478kg，表外储量矿石量99788t，金属量300kg。
1986年~1988年，省地矿局402队，对黄金洞金矿金枚矿段进行了详细普查工作。于 1988年 11月提交了《湖南省平江县黄金洞金矿金枚矿段详细普查地质报告》，同年 12月该报告经省地矿局(湘地字[1988]41号)批准C+D级矿石量719246t，金属量3.606t，其中 C级矿石量29661t，金属量0.143t，表外储量矿石量108487t，金属量337kg。
1997～2000年，黄金洞金矿自筹资金对田心里矿段 301号矿脉进行了探采性勘查评价，由矿山技术组编制提交了《平江县黄金洞矿区田心矿段301号矿脉勘查评价报告》，求得金储量 C级573kg，D级196kg，C+D级769kg。
2007～2010年，湖南省地质矿产勘查开发局 402队对黄金洞矿区开展了接替资源勘查工作，主要是金塘1、3号矿脉及 301号矿脉，杨山庄 202号矿脉，进行了勘查，并于2010年12月提交了《湖南省平江县黄金洞金矿接替资源勘查报告》(湘国土资储备字„2011‟057号），求得金(333+333低)资源量12462kg，333资源量11524kg，333资源量938kg。
低
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书 2012年 8月～2013年 9月，湖南省核工业地质局三一一大队对黄金洞金矿采矿权-130m标高以下开展了详查工作，主要对金塘1、3号矿脉进行了勘查，并于 2013年 9月编制提交了《湖南省平江县黄金洞矿区采矿权-130米标高下金矿详查报告》，湖南省国土资源厅以湘国土资储备字„2013‟143号文予以备案，求得金(332+333+333)矿石量3112903t，金属量11373kg，其中 332矿石低
量1078562t，金属量4046kg，333矿石量1851869t，金属量7026kg，333低资源量矿石182472t，金属量301kg。
2013年 9月，湖南省核工业地质局三一一大队编制并提交了《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》，该报告于2013年10月30日经湖南省矿产资源储量评审中心评审，2013年11月8日湖南省国土资源厅以“湘国土资储备字（2013）147号”予以备案：截止2013年9月30日，矿区准采范围内金矿保有资源储量为矿石量6946133吨，金属量26999kg，其中控制的经济基础储量（122b）矿石量1058192吨，金属量4673kg；控制的内蕴经济资源量（332）矿石量1081146吨，金属量4061kg；推断的内蕴经济资源量（333）矿石量 4429253吨，金属量17598kg；推断的内蕴经济资源量（333）矿石量 377542吨，金属低
量667kg。
2013年11月，湖南省核工业地质局三一一大队编制并提交了《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》，该报告经中矿联评审，国土资源部以“国土资储备字（2014）50号”予以备案：截止 2013年 9月 30日，矿区准采范围内金矿保有资源储量为（111b+122b+333+333）矿石量 7401104吨，低
金属量28299千克，其中（111b）矿石量1790458吨，金属量6665千克；（122b）矿石量1119821吨，金属量4630千克；（333）矿石量4236745吨，金属量 16538千克；（333）矿石量254080吨，金属量466千克。
低
10.4矿区地质概况
10.4.1地层
区内出露地层简单，主要为元古界冷家溪群第三岩组和第四岩组，次为第四系。第三岩组分布在金枚矿段，第四岩组分布在金福、金塘和杨山庄矿段。
1、冷家溪群第三岩组第二段（Ptln2）
3
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书(1)第一亚段（Ptln2-1）
3
分布于金枚矿段，下部为灰色、灰绿色、黄锡色砂质板岩，板岩夹变质砂岩透镜体。中部为灰色、浅灰色条带状板岩。上部为灰色中～厚层状板岩。厚度大于270m。
(2)第二亚段（Ptln2-2）
3
分布于金枚矿段，灰色、青灰色、褐色条带状板岩与中～厚层状砂质板岩、板岩组成。条带状板岩由砂质或粉砂质与泥质相间组成，一般单层厚5～15m，构成清晰而又均匀的条带状构造。厚330m。
(3)第三亚段（Ptln2-3）
3
分布于金枚矿段，下部为深灰色、灰绿色板岩。中部为青灰色、灰色条带状板岩、局部夹板岩及砂质板岩。厚220m。
(4)第四亚段（Ptln2-4）
3
分布于金枚、金福矿段，下部为灰绿砂质板岩夹条带状板岩。中部为灰绿色、黄绿色板岩为主。夹砂质板岩及条带状板岩。上部为深灰色、灰色板岩夹条带状板岩及砂质板岩。厚214～306m。
(5)第五亚段（Ptln2-5）
3
分布于金枚、金福矿段，下部为青灰色、灰色砂质板岩夹板岩及变质细砂岩。
上部为灰色、青灰色板岩夹砂质板岩及变质细砂岩透镜体。厚170～256m。
(6)第六亚段（Ptln2-6）
3
分布于金枚、金福矿段，青灰色中～厚层状板岩。厚度不详。
2、冷家溪群第四岩组（Ptln）
4
按岩性特点，可划分两个岩性段（六层）。
⑴第一岩性段（Ptln1）
4
分布于金福、金塘、杨山庄矿段，为灰～灰绿色中～厚层条带状砂质板岩夹变质细砂岩与绢云母板岩。厚度大于300m。
⑵第二岩性段（Ptln2）
4
Ptln
2-1：分布于金福、金枚、金塘、杨山庄矿段，灰～青灰色中～厚层状 4
千枚状钙质斑点板岩与砂质板岩或硅质岩互层，板岩和砂质板岩接触处或其附近，常有层间破碎带，是矿区金矿的主要赋存部位。厚300～620m。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书 Ptln
2-2：分布于金福、金枚、金塘、杨山庄矿段，青灰色薄～中厚层千枚状 4
板岩夹砂质板岩透镜体。厚150～256m。
Ptln
2-3：分布于金塘、杨山庄矿段，灰～灰白色厚～巨厚层状砂质板岩夹青 4
灰色绢云母板岩或千枚状板岩。厚210～255m。
Ptln
2-4：分布于金塘矿段，灰～灰绿色中厚层状绢云母板岩。风化后呈砖红 4
色，纹带状、千枚状构造明显。底部有一层不甚稳定的蚀变板岩，含黄铁矿、毒砂等硫化矿物，顺层分布有石英细脉。厚度大于70m。
Ptln
2-5：分布于金塘矿段，灰～灰绿灰白色中厚层千枚状板岩夹青灰色条带 4
状或绢云母板岩，局部分布石英小细脉。厚度大约140m～250m。
3、第四系（Q）
主要为残积、坡积及冲积物，由黄褐色粘土、砂土、岩石碎块及砾石组成，土质疏松。厚0～15m。
10.4.2构造
金矿位于平浏大断裂东侧，胆坑复向斜北翼的东西向与北北东向构造交汇部位。主要构造形迹为北西西向倒转复式背向斜构造，并形成一系列大致平行其轴向的挤压破碎带，这些挤压破碎带呈东西向或呈北西西至南东东向展布，成群成组出现控制了金矿的分布。
1、褶皱
金矿内基本褶皱形态，由一系列大致平行的同斜倒转背向斜组成。
现将主要褶皱自东向西依次描述如下：
⑴杨山庄倒转背斜
东起大丰山，西止方家洞，长约5000m。轴向大致东西（西段受泥湾断裂干扰向北西方向偏转），轴部大概在 3号、206号含金蚀变破碎带南侧。轴面向南倒转，两翼皆倾向北，南翼倾角较陡（一般50～70°），北翼倾角较缓（一般40～50°）。次级揉皱和褶曲较常见，但规模较小，对矿脉形态影响不大。
⑵碉堡界倒转倾伏向斜
为金塘矿段的主要褶皱形态，轴部位于矿区中部，西起泥湾，向东经碉堡界直至凤形窝东 600m处倾没，长2000m，轴向270～290°，南翼正常，北翼倒转，岩层倾向北或北北东，倾角40～70°。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书⑶野猪更倒转背斜
位于碉堡界倒转倾伏向斜之南，长 1500m以上，轴向270～280°左右，北翼正常，南翼倒转，岩层倾向北和北北东，倾角一般40～70°。
⑷倒寨屋场倒转向斜
位于野猪更倒转背斜之南，长1600m，轴向280°左右，褶皱较开阔，南翼正常，北翼倒转。
⑸桃树洞倒转背斜
位于金塘矿段南西，金枚矿段以东，长 3000m以上，轴向285～290°，北翼正常，南翼倒转，岩层产状倾向北北东，倾角50～60°。
⑹高楼坑倒转向斜
位于金塘矿段西，长约2000m，轴向280～290°，褶皱较开阔，北翼倒转，南翼正常，岩层倾向北北东，倾角40～65°。
⑺屠刀坑倒转倾伏背斜
位于金枚矿段 108号矿脉之北，东起横岭，向西经屠刀坑，在猫公石南东 300m处倾没，长2300m，轴向为280～290m，北翼正常，南翼倒转，两翼岩层次级褶皱发育，岩层倾向北北东，倾50～70°。
⑻陈家湾倒转向斜
位于金枚矿段 101号矿脉之西，长1000m，轴向290°左右，南翼正常，北翼倒转，岩层倾向北东，倾角45～60°。
⑼肖家里倒转背斜
位于金枚矿段南部，长 2100m以上，轴向285～310°，北翼正常，南翼倒转，岩层倾向北北东，倾角40～80°。
2、成矿前和成矿后断裂
⑴成矿前断裂
规模较大者大致可分为两组，为矿区重要的控矿构造。
第一组为北西西～南东东向或东西向断裂，该组断裂在区内分布广泛，规模较大，与主要褶皱的产生有密切关系，多与褶皱轴线平行，倾向北或北东，一般倾角32～55°，大者达60～73°，长 1000m左右，最长可达1800m，短者百余米，破碎带厚度一般0.5～1.5m，最大者达10～20m。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书第二组为切层断裂，走向北东或东西向，倾向南南东或南，倾角50～72°，长350～2020m。
⑵成矿后断裂
根据对成矿前断裂的切割和破坏情况，大致分为两组。
第一组断裂呈北北东～南南西或北东～南西向，倾向北西，倾角较陡，多属平推逆断层。区内规模最大者为泥湾平推逆断层，长 6000m以上，走向北北东～南南西或北东～南西，倾向北西～北北西，倾角70～80°，水平断距20～70m，切割冷家溪群地层，对矿脉破坏较大。
第二组断裂呈北西～南东向，倾向北东，倾角60～70°，多属平推正断层，长数十～数百米，断距小，一般1～3m，最大 6m左右。此组断裂切割矿体和主带断裂，造成矿脉走向不连续。
3、节理裂隙
矿脉及其顶底板围岩节理裂隙发育，破碎带厚度越大，节理裂隙越发育，常被含金、不含金石英脉充填或无充填物，以剪节理为主，张节理次之，成群成组出现，切割岩层呈菱形破碎。
矿区构造运动强烈，节理多发育，具有不同期次、不同性质的节理出现，区域剪切节理主要是对矿体破坏作用，应主要是在燕山期以后形成的。因此，在此地区多受到北西—南东方向的挤压应力，故多呈剪节理出现，较少张节理。
综上所述，矿区地质构造条件属于中等类型。
10.4.3岩浆岩
区域范围有强烈的构造运动，使得湘东北地区内岩浆活动强烈，而且活动期次较多。主要有雪峰期酸性侵入岩、加里东期中酸性侵入岩、印支期中酸性侵入岩和燕山早期中酸性侵入岩。加里东期岩浆活动为后期成矿提供了热液来源。
有色金属矿产和稀有元素矿产与燕山期多阶段的岩浆，热液活动关系密切。
矿区及附近外围地区没有发现岩浆岩出露，但是在黄金洞水库之东北的一个小区域内，深部可能有岩浆岩存在。在矿区西南方向约35千米处的连云山一带，有燕山早期黑云母二长花岗岩（ηγ2）出露。连云山花岗岩岩体为一直径达
20 5
千米的半环形构造，其环的北西侧被长平断裂所切割，在其北东侧还可以圈出三个次级环形构造，即南坑环形构造、枫门岭环形构造和杨山庄环形构造。呈北东
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书向串珠状排列，可能为深部隐伏岩体所致。
10.4.4围岩蚀变
区内围岩蚀变普遍，属区域变质蚀变类型和裂隙式热液蚀变类型两种。区域变质类型主要有硅化、绢云母化、绿泥石化、白云石化等，裂隙式热液蚀变主要分布在含矿带中及两侧，有硅化、白云石化、绢云母化、毒砂、黄铁矿化等，并往往伴有钨矿化、辉锑矿化及微弱的闪锌矿化、黄铜矿化、辉铜矿化及方铅矿化等。围岩蚀变引起岩石的颜色、结构构造、矿物成分、化学成分发生变化，蚀变没有明显的分带现象，往往在破碎带的两侧或一侧和矿脉中同时出现，与正常围岩呈渐变关系。金矿化与黄铁矿化、毒砂化、硅化关系密切，对金矿体的形成与富集起着重要作用。白云石化、绿泥石化与金成矿关系不大。
10.5矿脉特征
矿区范围内，含金矿脉成带分布，分段密集，近似平行展布。矿脉控制着矿体的形态和规模，区内共有较大矿脉 35条，主要矿脉其特征分矿段叙述如下：10.5.1金枚矿段
金枚矿段已发现大小矿脉 16条，从南至北有107、110、112、109-1、109-2、109-3、106、105、104、103-1、103-2、102、101、108-1、108-2和 111矿脉，长210～2800m，走向260～300度，倾向北东。现将重点矿脉叙述如下：
1、107矿脉特征
位于矿区的最南部，分布在0～66线之间，全长1200m。48线以东走向300°，48线以西为280°，一般倾向20～30°，倾角23～88°，一般为40～60°，向深部有变缓的趋势，厚0.01～3.27m，属层间破碎带，充填有石英细脉。
该矿脉矿化不连续。
2、109-1矿脉特征
位于矿段中部，0～40线之间，长800m，总体走向300°，倾向5～50°，倾角25～66°，一般40～60°，沿走向、倾向呈舒缓波状，向深部产状变平缓。
破碎带厚0.4～1.64m，最大厚度6.21m。由含金石英脉、破碎板岩及硅化角砾岩组成，呈透镜状产出，并显示尖灭再现特征。该矿脉蚀变不甚发育，蚀变带宽2～10m，一般3～5m。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书3、109-2矿脉特征
位于矿段中部，14～36线之间，长430m，总体走向290°，倾向0～30°，倾角43～68°，一般40～60°，沿走向、倾向呈舒缓波状，向深部产状变平缓。
厚0.34～0.64m。矿化集中在矿脉的中部，地表矿化较弱，含矿系数为0.07，在地表矿化较强。由含金石英脉、破碎板岩及硅化角砾岩组成，呈透镜状产出，并显示尖灭再现特征。该矿脉蚀变不甚发育，宽2～10m，一般3～6m。
4、109-3矿脉特征
位于 110矿脉北，20～62线之间，长900m，分枝较多，总体走向280～310°，倾向340～40°，一般倾向20°，倾角34～81°，一般50～60°，产状较稳定，但上部较陡，下部较平缓。破碎带厚0.40～4.21m，向深部趋于尖灭，宽0.00～20m，一般3～13m。
5、110矿脉特征
位于 107矿脉以北60～160m，和 107矿脉大致平行分布。该矿脉分东西两段，东段分布在 20线以东至 0线，长420m；西段分布在 20线以西至 52线，长660m。矿脉总体走向300°，倾向2～55°，倾角33～84°，一般40～60°，上陡下缓，走向上呈舒缓波状，并有分枝现象。厚0.10～4.84m。矿化集中在西段中部，地表矿化长度520m，含矿系数0.81，矿脉由含金石英脉、蚀变破碎板岩及矿化破碎板岩夹石英脉或石英脉夹破碎板岩组成。
10.5.2金福矿段
金福矿段共有四条脉，分别为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、501号矿脉，Ⅲ号矿脉
位于黄金洞金矿采矿权之外，本次核实工作未涉及。
1、Ⅰ号矿脉特征
地表出露长度260m，矿体规模有变化，260m中段长度为120m，232m中段长度为190m， 209m中段长度为42m，厚度为0~3.2m，厚度变化系数75%。
总体上是浅部厚度较大，两端厚度较小，矿体产状与矿脉致，走向近南北，倾向西，倾角15～17°。形态不规则，倾向长度大于走向长度，并有向南侧伏的特点。由含金石英脉、蚀变破碎板岩组成。
2、Ⅱ号矿脉特征
Ⅱ号矿脉地表未出露，矿脉长500m，厚度3～10m。在不同标高，规模有
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书变化，95m中段长度为120m，60m中段长度为32m，30m中段长度为170m，倾向北东，倾角15～41°，总体上是浅部厚度较小，向深部有变厚的趋势。
3、501号矿脉矿体特征
该矿脉位于金福矿段，501号矿脉由10m、-20m两个沿脉工程控制，矿脉走向比较稳定，10m中段有一小断裂将 501号矿脉错段。厚度0.5m～2.0m，倾向325～35°，倾角29°～50°。
10.5.3金塘矿段
该段有1、2、3号矿脉及1-1、1-2、1-3、1-4(小脉体)号矿脉，长800～3300m，其中1、3号矿脉是最主要的矿脉，2、4号矿脉仅出现金矿化，其中要由 3号矿脉由3-Ⅰ、3-Ⅱ、3-Ⅲ矿脉组成。现将重点矿脉。叙述如下：
1、1号矿脉特征
1号矿脉地表分布于金塘矿段，位于碉堡界倒转倾伏向斜南翼，西起 32线，东至狮形湾以东，全长 3200余米，矿（化）体受断裂构造控制明显，走向北西西，倾向北北东，倾角37～50°。该矿脉产于冷家溪群第四岩组中，主要由含金石英脉夹含金蚀变破碎板岩组成，具硅化、黄铁矿化、毒砂化、白云石化、绿泥石化，地表褐铁矿化较强。
地表出露最高标高231m，最低标高-370m，由于地形切割，矿脉在地表呈蛇形弯曲。矿脉由含金石英脉和矿化破碎板岩组成，东西两端以含金石英脉为主，中部以蚀变破碎板岩为主，矿脉与围岩界线清楚，沿断层顶底板有厚2～6cm的不稳定断层泥。
矿脉金矿化不连续，矿脉两侧主要蚀变有黄铁化、毒砂化、硅化、绢云母化、绿泥石化。
2、3号矿脉特征
位于碉堡界倒转倾伏向斜的北东翼，受 F断裂带控制，主要由3-Ⅰ、3-Ⅱ、 3
3-Ⅲ矿脉组成。
⑴3-Ⅱ号矿脉
该脉为主要含金矿脉，全长3300m，分布稳定，走向由西段85°，中段70°转至东段95～100°，倾向南，倾角从西至东有变化，西段为50～63°，中段为38～52°，东段为59～72°。厚度0.00～44.60m，普遍有含金石英脉及网
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书脉含金石英脉充填，形成由破碎板岩夹网状含金石英脉所组成的矿脉。矿脉形态、地表多呈单一的脉状，向深部可见分叉、复合现象。矿脉与围岩界线清楚，沿断层顶底板一般有厚5~10cm的断层泥。
⑵3-Ⅰ号矿脉
位于3-Ⅱ号矿脉之上3.25～12.00m，最大21.30m，断续延长1450m，地表形迹不明显，未见含金石英脉充填。金矿化极不均匀。金矿化大部分集中于蚀变板岩中。
⑶3-Ⅲ号矿脉
位于3-Ⅱ号矿脉之下8.40～11.50m，断续延长1450m。地表出露形迹不明显。西段从 138m标高开始出现，厚5.80m，金矿化极不均匀。
3、301号矿脉特征
分布于金塘矿段，3号矿脉以北180～360m，西起 57线，东至77线以东，矿脉全长800m，矿脉（体）受断裂构造控制，走向近东西，倾向175～186°，倾角46～53°，矿脉沿倾向较稳定，矿石具硅化、黄铁矿化、毒砂化、白云石化、绿泥石化，地表褐铁矿化较强。
10.5.4杨山庄矿段
矿区共发现 15条矿脉，其中202、201、203、4-2号矿脉 4条矿脉有工业矿体存在，其它矿脉仅有矿化（局部达工业品位）。矿脉呈近东西方向大致平行产出，主要分布在庙背洞—企更洞一带。现将重点矿脉。叙述如下：
1、201号矿脉特征（由主脉和 1条支脉组成）
⑴主脉：为层间矿脉，分布在 202号矿脉的南侧，地表走向长1730m。出露最高标高488m，最低标高405m，深部与 202号主脉呈“v”字形相交。矿脉产状、形态受层间断裂制约，矿化体出现在时隐时现的层间断裂主构造线南侧0～3m范围内。倾向300～40°，倾角37～64°，平均47°。矿脉厚0.06～4.09m，平均1.04m，全脉共 7个工业矿体，其间的无矿段长40～138m。
⑵支脉：为与主脉低角度斜交的纵剪断裂控制的矿脉，在与主脉相交的附近有工业矿体存在。
2、202矿脉特征
⑴主脉：为切层脉，地表走向长2220m，出露最高标高500m，已控制斜深
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书 900m以上。矿脉产状、形态受断层破碎带控制，倾向300～56°，倾角66～80°，平均72°。呈脉状产出，沿走向、倾向具不明显的舒缓波状变化。脉厚0.24～3.47m，平均1.01m。工业矿体集中在矿脉中段，东西两端仅有零星矿化。
全脉共 6个工业矿体，其间无矿段长85～325m。
⑵支脉：与主脉低角度斜交，受纵剪断裂及层间断裂控制，共有 5条，其中202-3、202-4、202-5号矿脉有工业矿体存在，202-1和202-2号矿脉仅有矿化。
3、4号矿脉特征（由4、4-1、4-2号矿脉组成）
4-1号是南倾的切层矿脉，4和 4-2号是层间矿脉，是同一矿脉被 4-1号断层错断位移后在平面上表现出重复现象的两条矿脉。
4号矿脉地表走向长300m，出露最高标高364m，最低标高297m，斜深60～190m。矿脉倾向355～32°，倾角59～70°，平均63°。金矿化较均匀，但矿化强度不大，仅东端有一个规模较小的工业矿体。
4-1号矿脉地表走向长260m，出露最高标高386m，最低标高291m，斜深85m，矿脉倾向与地层倾向相反，为130～212°，倾角40～51°，平均45°。
金矿化分布不均匀，仅在矿脉中部脉体膨大地段出现工业矿体。
4-2号矿脉地表未出露，长度150m，矿脉倾向与地层倾向相同，为5～21°，倾角56～75°，平均62°。金矿化分布较均匀。交叉部位有工业矿体存在。
4、203号矿脉体征
为层间矿脉，地表走向长760m，出露最高标高500m，最低标高356m，斜深100m左右。矿脉倾向20～30°，倾角50～67°，平均60°。
10.6矿体特征
黄金洞金矿范围内共圈出大小矿体 39个，矿体规模大小不一，矿体控制长度32～1002m，沿倾向延伸24～1242m，矿体形态呈似层状、脉状、透镜状，具分支复合，尖灭再现特点，矿体厚度变化系数13.08～109.78%，金矿化较均匀～不均匀，品位变化系数10.94～108.64%，属较稳定—不稳定型，成矿后期断裂对矿体的破坏较小。其中未包括已采空矿体，其主要矿体特征见下表。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书10.7矿石质量
10.7.1矿石物质组成
1、矿石的矿物成分
金属矿物：主要为自然金、毒砂、白钨矿、黄铁矿、次有黄铜矿、车轮矿、方铅矿、闪锌矿、斑铜矿、辉铜矿、赤铁矿、磁铁矿等，含量均很低；脉石矿物：主要为石英、绢云母，次为白云石、方解石、绿泥石、斜长石、电气石、白云母等；次生矿物：褐铁矿、孔雀石、臭葱石、高岭土等。
2、矿石结构
区内矿石的结构主要有粒状变晶结构、交代残余结构、碎裂结构、角砾结构、花岗变晶结构和显微鳞片变晶结构等。
3、矿石构造
区内矿石构造主要为块状构造、星点浸染状构造、角砾状构造和板状或条带状构造，部分具网脉状构造、蜂窝状构造及晶洞构造等。其中条带状构造、板状构造是蚀变板岩矿石所常有的构造，块状构造则为含金石英脉类矿石的常有构造。
10.7.2矿石化学成分
1、矿石的化学成分
矿石化学成分主要有：二氧化硅、三氧化二铝、二氧化钛、氧化亚铁、氧化钾、氧化钠、氧化镁、五氧化二磷、结晶水及金、砷、硫、铜、铅、锌、锑、三氧化钨、银等。矿区内各矿体中，有用元素为金、伴生为钨、砷，其它元素含量少。
2、金矿物及其共生矿物特征
矿石中金矿物主要为自然金，见有辉锑金矿。自然金颗粒大小相差悬殊，其中可见金(包括显微可见金)较少，大部分为赋存于其他矿物中或蚀变破碎岩石裂隙中的微细粒金，一般肉眼和显微镜难于见及。与金矿物一起的共生矿物或载金矿物有毒砂、黄铁矿等。
脉石矿物：常见的脉石矿物主要为石英、绢云母、白云石、方解石、多呈粗脉状、细脉状和团块状，白云石脉和方解石脉常有交代石英脉现象。绢云母常为
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书鳞片状或束状沿石英脉裂隙或脉壁交代。
10.7.3矿石风(氧)化特征
1、矿体风（氧）化带特征
矿体风（氧）化带分布于近地表，深度几米至十几米，以褐铁矿化为主，距地表最近的矿体为金塘3-Ⅱ矿脉控制的 V3号矿体和杨山 202号矿脉控制的Ⅲ号矿体，分别距地表50m、64m，该矿石无风氧化现象，该类型的矿石已全部开采完。
2、矿体原生带特征
矿区矿体以原生带为主，其矿物组合为自然金、毒砂、白钨矿、黄铁矿、次有黄铜矿、方铅矿、闪锌矿，矿石新鲜面具金属光泽，这类矿石一般表现为岩石较破碎。
10.8矿石类型
10.8.1矿石类型
区内金矿石类型按矿物组构划分主要有含金蚀变破碎板岩、含金石英脉、含金构造角砾岩和含金蚀变板岩等。
1、含金蚀变破碎板岩：是组成矿体的主要矿石类型，多分布在断裂破碎带中，由强烈黄铁矿化、毒砂矿化，绢云母化的破碎板岩组成，含金石英细脉沿裂隙呈网状穿插。矿物主要为自然金、黄铁矿、毒砂等，偶见有黄铜矿、闪锌矿、硫化物含量一般为1～2%。矿石为鳞片变晶结构，具片状，角砾状及网状构造等。金品位的高低一般与硅化的强弱成正比，金品位1.00～23.10g/t，一般为3～5g/t。
2、含金石英脉：表现为含金石英脉沿裂隙填充，大多分布在断裂破碎带中，细脉多分布在断层破碎带两旁羽状裂隙发育的蚀变板岩中。矿物主要为自然金、毒砂、黄铁矿等，结构多为粒状变晶结构及交代残余结构。主要以三种形式产出：一种是块状石英脉，呈层状，似层状，主要见于 1号矿脉 1号矿体；第二种是角砾状石英，呈透镜状、似层状，主要见于 202号矿脉 202号矿体，含金1.20～41.35g/t，一般3～6g/t；第三种为石英细脉或条带，常沿岩石节理、裂隙面充填，这类石英脉的出现多少，对矿石的金品位的高低有较明显的影响，当石英细（网）
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书脉发育时，矿石金品位则明显增高。
3、含金构造角砾岩：由强烈毒砂矿化、黄铁矿化的硅化绢云母板岩和石英组成，具压碎结构、浸染结构，网格状、角砾状等构造，多分布在断裂破碎带中，在构造交叉发育地段也较常见，金品位1.5～8g/t。
4、含金蚀变板岩：由强烈毒砂矿化、黄铁矿化、硅化板岩组成，多分布于断裂破碎带两旁围岩中，主要是围岩由于张性应力形成裂隙，成为热液运移的通道及沉淀场所，载金矿物及热液于此处充填而沉积成矿。矿石具浸染状构造、斑点状构造，金品位一般1～3g/t。
10.8.2矿床工业类型
金呈自然状态分散于含矿破碎带中的石英裂隙和蚀变矿化板岩角砾裂隙中，与细粒硫化物密切共生，但硫较低、砷较高，形成含金破碎角砾岩(含金破碎蚀变板岩)和含金石英脉为主要矿石类型的金矿床，矿体不规则-较规则，呈似层状、透镜状、脉状，此矿床工业类型应属低硫破碎蚀变岩型金矿床。
10.9矿体围岩及夹石
10.9.1矿体围岩
矿体围岩主要为冷家溪群第四岩组板岩，部分为绢云母板岩、条带状板岩、千枚状板岩、粉砂质板岩及断层泥，均有不同程度的破碎、蚀变及矿化，节理发育。
板岩、粉砂质板岩：深灰色、青灰色，主要矿物为绢云母（60～75%），次为石英（5～25%），其它绿泥石、白云石、方解石等。变余泥质及鳞片变晶结构，块状、板状构造，近矿脉蚀变矿化较强，主要为硅化、绢云母化、黄铁矿化、毒砂矿化及白云石化。
绢云母板岩：灰绿色，主要矿物为绢云母（85～90%），次为绿泥石、铁质、电气石、白云母、泥质等。变余泥质及鳞片变晶结构，片状及千枚状构造，蚀变有绢云母化、黄铁矿化、毒砂化、白云母化及硅化等。
条带状板岩：浅灰色，由石英及岩屑组成的浅色条带和绢云母、泥质组成的暗色条带相间出现，形成条带构造。发育有硅化、黄铁矿化等蚀变千枚状板岩：灰绿色，主要矿物成分为绢云母75～85%，石英10～15%，次为白云石、绿泥
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书石、白云母、铁质等。鳞片状变晶结构，齿状锒嵌结构，板状构造。发育有硅化、白云石化、黄铁矿化、毒砂化等蚀变。
硅化板岩：深灰色，致密坚硬，块状构造。矿物成分主要为绢云母64%、石英33%、次为白云石、电气石、黄铁矿、毒砂等。强硅化岩石一般原岩残留很少，但仍保留原岩结构的痕迹。
石英脉：白色、块状，矿物成分几乎全部由石英组成，含少量的毒砂、黄铁矿、黄铜矿、闪锌矿、白云石等。脉石英的形态有二种：一种粒径较大的（0.26～1.50mm），呈直边或曲边镶嵌。另一种粒径较小的（0.001～0.1mm），呈齿状镶嵌的石英生于第一种石英颗粒边缘。石英呈细脉状、脉状、透镜状、条带状及不规则状产于岩石节理裂隙中。
10.9.2矿体夹石
矿体夹石主要为冷家溪群板岩，部分为粉砂质板岩、绢云母板岩、条带状板岩及断层泥，均有不同程度的破碎、蚀变及矿化，节理发育。
10.10矿体共（伴）生矿体
矿石中达到综合利用的伴生元素有砷、钨两种。
10.11矿石加工技术性能
矿山目前的选矿工艺不分矿石类型，进行混选，矿石的加工选矿方法为：首先破碎矿石(粗)—破碎(细)—料仓—电磁震动，给料仓—进球磨机磨矿（矿粒度 -200目左右）—螺旋分级机—浮选(粗选)—浮选(精选)—精矿，浮选所用的药物有捕收剂(黄药、黑药等)、起泡剂、调整剂(抑制剂、活化剂)，选出精矿后，不进行冶炼直接出售。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书10.12开采技术条件
10.12.1水文地质条件
1、地表水
区内地表河溪发育，主要有黄金溪、金枚河、肖家沟、姑娘沟、桃树沟、风表沟、杉窝沟、中方沟、庙背洞沟、锯术洞沟、棉花垣沟、张家沟、黄田洞沟、娥公洞沟和深坳里沟等，汇集于黄金溪。溪水主要靠大气降水补偿，流域面积小，迳流短，其沟水流量以暴涨暴落为特征，流量季节性变化大。
2、矿区地下水类型及含水岩组的富水性
黄金洞金矿内主要分布浅变质岩，第四系沿溪沟两侧分布，按照地下水的赋存介质、地层组合及岩性特点，地下水类型划分为第四系孔隙潜水和风化基岩裂隙水。
矿区地层岩性为冷家溪群板岩、粉砂质板岩和条带状板岩，岩石的渗透系数低，不透水，无含水层分布。仅地表少量第四系砂砾岩含弱孔隙水和浅部风化层含裂隙水。
(1)金枚矿段
①第四系地层由残坡积和冲积层组成。残坡积层沿山坡呈裙状分布，主要为粘土、亚粘土夹岩石碎屑，厚0～15.7m，含弱孔隙水。冲积层主要分布于沟谷及其两侧，厚1～7.8m。上部为亚粘土、亚砂土夹岩石碎屑，下部为砂砾石层，含孔隙潜水，水位埋深3.85m。
②冷家溪群第三岩组是该段广泛出露的地层，岩性主要为板岩、砂质板岩和条带状板岩。风化带的发育标高一般在当地侵蚀基准面以上风化带中裂隙发育，
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书含风化裂隙水。
(2)金福矿段
①第四系地层由残坡积和冲积层组成。残坡积层沿山坡呈裙状分布，主要为粘土、亚粘土夹岩石碎屑，厚0～13m，含弱孔隙水。冲积层主要分布于沟谷及其两侧，厚1～6.8m。上部为亚粘土、亚砂土夹岩石碎屑，下部为砂砾石层，含孔隙水，水位埋深4.96m。
②冷家溪群第三、四岩组是该段广泛出露的地层，岩性主要为板岩、砂质板岩和条带状板岩。风化带的发育标高一般在当地侵蚀基准面以上，风化带中裂隙发育，含风化裂隙水。
(3)金塘矿段
①第四系地层由残坡积和冲积层组成。残坡积层沿山坡呈裙状分布，主要为粘土、亚粘土夹岩石碎屑，厚0～12.35m，弱透水不含水。冲积层主要分布于凤形沟两侧，厚1～7.8m。上部为亚粘土、亚砂土夹岩石碎屑，下部为砂砾石层，含孔隙水，水位埋深0.55～2.57m。
②冷家溪群第四岩组是该段广泛出露的地层，岩性主要为板岩、砂质板岩和条带状板岩。风化带的发育标高一般在当地侵蚀基准面以上，风化带中裂隙发育，含风化裂隙水。
(3)杨山庄矿段
①第四系不发育，由残坡积和冲积层组成。残坡积层沿山坡呈裙状分布，主要为亚粘土、亚砂土、含砾亚砂土，厚0～12.00m，弱透水不含水。冲积层主要分布于长垅沟两侧，厚1～6m，弱透水不含水，补给来源有限，对矿床开采无影响。
②冷家溪群第四岩组是该段广泛出露的地层，呈单斜产出，倾向350～10°，岩性主要为厚层状绢云母板岩、砂质板岩和千枚状板岩。本身含水微弱，为一相对隔水层。风化带的发育标高一般在当地侵蚀基准面以上，含风化裂隙水。
3、构造破碎带对矿床充水影响
（1）金枚矿段
区内成矿前断裂发育，为一组呈东西向或北西向大致平行展布的压扭性断裂构造，与岩层走向斜交，区内的金矿脉均受该组断裂构造控制，长度210～2800m
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书不等，在主构造带中常见黑灰色、黑色断层泥，厚0.01～0.40m，局部夹有角砾岩、糜棱岩和石英透镜体，角砾直径1～6cm，石英透镜体厚0.1～0.50m，长5～ 10m左右，断裂破碎带被泥质、钙质、硅质等胶结，胶结较致密，阻水性能好，渗透性差，仅风化带有弱透水。
（2）金福矿段
金福矿段构造破碎带不发育，目前金福矿段已发现破碎带 4条，断裂破碎带、矿脉及其顶、底板围岩中的次级节理裂隙发育，剪节理面紧闭，长度不大，张节理多被石英脉网脉充填，加之顶，底板围岩隔水，故压扭性断裂带及顶底板围岩的次级裂隙含水微弱，仅浅部风化带含水量稍有增加。因此，主要构造破碎带为一相对隔水构造。
（3）金塘矿段
金塘破碎带走向东西，向南倾斜(160～190°)，与岩层斜交，破碎带厚度0.05～44.60m，最大厚度14.07m。其成份主要为破碎板岩和少量石英脉，泥质胶结紧密。主要构造破碎带为一相对隔水构造，对矿床充水无明显影响。
（4）杨山庄矿段
杨山庄成矿前断裂极为发育，为一组呈东西向或北西西向大致展布的压扭性断裂构造，与岩层走向略呈斜交。在主构造带中常见黑色，灰黑色断层泥，厚度0.01～0.4m。局部夹有角砾岩，糜棱岩和石英透镜体，角砾直径1～6cm，石英透镜体厚0.1～0.5m，长5～10m左右。断层破碎带被泥质、钙质、粘土质胶结完好，阻水性能好。节理常被石英细脉充填，加之顶底板围岩隔水，故区内压扭性断裂带及顶、底板围岩的次级裂隙含水微弱，仅浅部风化带含水量稍有增加。
因此，区内主要构造带为一相对隔水构造，对矿床充水无明显影响。
4、老窿水对矿床充水的影响
区内金矿开采历史悠久，老窿较多，主要集中在金枚矿段，多沿矿脉分布于河溪两侧，窿道浅部凡位于冲沟边缘及构造复杂，断裂发育地段，常表现为潮湿滴水，滴水强弱一般受地形、地貌、构造发育程度及季节变化等因素制约，老窿积水主要来源于浅部风化裂隙水，次为大气降水直接从坑口灌入。
矿床水文地质条件简单，板岩为良好隔水层，地表水体、第四系孔隙水对矿床充水有间接影响。含金矿脉发育于板岩地层中，其本身含导水性差。断层破碎
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书带水文地质性质与矿脉类似，为弱含水断层，在雨后有少量潜水入渗，充水规模小。矿床主要充水含水层和构造破碎带富水性弱，地下水补给条件差，补给来源少，无突水，矿坑涌水量<180m3/h。综上所述，矿区水文地质条件属简单类型。
10.6.2矿区工程地质条件
1、工程地质条件现状评价
（1）岩（土）体工程地质类型及特征
矿区表层为残破积物，下部为基岩，根据其岩性和工程地质特征区划为岩体和土体两类。
①土体
含碎石粘土单层结构土体，主要分布于山坡-山脊部位，岩性为含碎石（块石）粉质粘土，碎石具角砾状，表层较松，下部密实且湿润，一般可塑-硬塑状，局部夹有强风化岩石，土层厚0.5～10m。
②岩体
矿区岩性为一套浅变质板岩、粉砂质板岩、绢云母板岩、泥质板岩，属较坚硬-坚硬类岩石。
2、断裂构造发育特征
区内皱褶断裂构造发育，按断裂走向分为北东向及近东西向两组，其中北东向断层主要为泥湾断裂，其性质为平移逆断层，对前期断层起改造破坏作用。近东西向断裂主要受南北向挤压应力作用影响，形成一系列压-扭性断层组合。断层破碎带主要为蚀变破胶结，结构松散，断层破碎带顶、底板节理发育。断层破碎带宽0.2～21米，断层两盘均为冷家溪群板岩。碎板岩及石英脉，断面清楚，见有断层泥或糜棱岩，其间泥质及铁硅质
3、岩石节理裂隙发育特征
由于受到褶皱、断裂构造作用的影响，区内金矿脉顶、底板岩石节理、裂隙较发育。主要为剪节理，张节理次之，常成群成组出现，切割岩层呈菱形破碎。
由于节理较发育，使得部分矿脉（体）顶、底板岩石较破碎。矿区出露岩性为板岩、粉砂质板岩、绢云母板岩、泥质板岩，无软弱夹层，故软弱结构面及岩溶不发育。
4、矿体顶、底板岩石稳固性
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书与矿体顶、底板稳固有关的岩石有板岩、砂质板岩、条带状板岩和矿脉破碎带。新鲜岩石致密坚硬，抗剪、抗压强度大，稳定性能好。矿脉破碎带泥质胶结，浅部结构松软，稳固性差，尤其是潮湿滴水部位，常出现支护下沉，弯折以及片帮垮塌现象，塌拱高度一般3～4m，个别达6～7m。
金矿赋存在切层断裂和层间断裂中，断裂破碎带厚0.1～2.0m，最厚达 5m左右。断裂带主要为破碎板岩，次为透镜状、网状石英脉和石英碎块。在主构造中，常见黑色断层泥，断层泥厚1～40cm，断层泥主要成分为高岭石和石英，次为伊利石、缘泥石等软滑矿物，结构松散，遇水软化，易脱落，不稳固。
围岩有板岩、砂质板岩、条带状板岩和矿脉破碎带。新鲜岩石致密坚硬，抗剪、抗压强度大，稳定性能好。矿脉破碎带泥质胶结，浅部结构松软，稳固性差。
综合上述，矿区工程地质条件属中等类型。
10.6.3矿区环境地质条件
1、地震
据《中国地震动参数区划图》（CB18306—2001），矿区地震动峰值加速度小于0.05g，地震动反应谱特征周期为0.35s，对应地震基本裂废小于Ⅵ度，属弱震区，各项建筑按Ⅵ度设防。
2、老窿
黄金洞金矿采金已有数百年历史，由于长期采矿，遗留很多老窿、采坑、开采坑道深度有几十至上百米，也未回填，已充满废水致使区内环境遭到严重破坏。
3、废石
矿山生产废石采用井下充填及外运，无废石堆积，对水环境的污染主要为矿坑水。矿坑水中主要污染物为少量硫、悬浮物等。矿坑水流入集水池后再排出地表到冲沟中，对地下水环境污染轻。
4、矿坑水
矿坑水排入冲沟内，对冲沟水的污染程度与季节性有关，旱季污染程度相对较重，雨季污染程度相对较轻，矿坑水排放的冲沟内未见锈斑色沉淀物，对地表水环境污染轻。
综上所述，矿区环境地质条件属中等类型。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书10.13矿山开发现状
湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿，矿山始建于 1960年，现有采矿许可证核定生产能力为 48.0万吨/年。开拓方式为平巷采矿斜井运输，采矿方法为上向水平干式充填采矿法。2005年至 2013年 9月，矿山累计采损量 160.4万吨
根据长沙有色冶金设计研究院有限公司2013年11月编制的《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》，矿山采用地下开采，斜井开拓方式，上向水平分层干式充填法及削壁充填法，分区通风方式、地表集中对角抽出式通风系统。井下电机车运输，地面汽车运输。选矿设计采用浮选工艺；选矿工艺流程为：采用一段磨矿、快速浮选、粗选、精选的工艺流程。
11.评估方法
本次评估项目为改扩建矿山采矿权，其矿区范围内的资源储量核实由湖南省核工业地质局三一一大队2013年11月完成，并提交了《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》，该核实报告由中矿联组织专家评审并出具评审意见书，国土资源部以“国土资储备字（2014）50号”予以备案； 2013年 11月长沙有色冶金设计研究院有限公司编制了《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》，对矿山未来改扩建项目进行了详细的投资估算及经济效益分析；湖南黄金洞矿业有限责任公司提供较为详细的资产数据。根据本次评估目的和采矿权的具体特点，评估人员认为本次评估的采矿权未来的预期收益可以预测并可以用货币衡量，未来预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量，预期获利年限可以预测。矿山的技术财务经济指标可供参考利用，已估算的资源储量较可靠，有关数据基本达到采用现金流量法评估的要求，根据《收益途径评估方法规范》（CMVS12100—2008）的有关规定，确定本次评估采用折现现金流量法。
折现现金流量法是将矿业权所指向的矿产资源勘查、开发作为一个现金流量项目系统，同一时段（年期）现金流入量与现金流出量的差额称为净现金流量，项目系统的净现金流量之和，即为矿业权评估价值。其计算公式为：
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书 n 1
P=(CI-CO)
t(1i)t
i1
式中：P—矿业权评估价值
CI—年现金流入量；
CO—年现金流出量；
（CI－CO）—年净现金流量；
t
i—折现率（折现系数[1/（1+i）t]中t的计算，当评估基准日为年末时，下一年净现金流量折现到年初；当评估基准日不为年末时，当年净现金流量折现到评估基准日。）
t—年序号（t＝1，2，3，…，n）；
n—评估计算年限。
12.评估参数的选择
本项目评估技术经济指标的选取，主要参考湖南省核工业地质局三一一大队 2013年 11月提交的《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》（详见附件十）及资源储量评审备案证明（国土资储备字（2014）50号）（详见附件十一）；长沙有色冶金设计研究院有限公司 2013年 11月编制了《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》（附件十二）；
沃克森（北京）国际资产评估有限公司提供的《湖南辰州矿业股份有限公司拟发行股份购买湖南黄金集团有限责任公司持有黄金洞矿业有限责任公司股权项目涉及湖南黄金洞矿业有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告》(固定资产及其它资产部分)（沃克森评报字[2014]第 0129号）（附件十九）、湖南万源评估咨询有限公司 2013年 9月提交的《湖南黄金洞矿业有限责任公司重大资产重组涉及位于平江县黄金洞乡国有土地使用权价格评估》（湘万源评[2013](估)字第99号）（附件二十）以及评估人员调查收集和平时积累的资料。
12.1对资源储量报告及可行性研究报告的评价
12.1.1对资源储量报告的评价
湖南省核工业地质局三一一大队2013年11月提交的《湖南省平江县黄金洞
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详细查明了矿区成矿地质条件和矿体特征；详细查明了矿区内矿体类型、数量、规模、形态产状、品位及其变化特征；详细查明了矿石组成、结构构造特征；报告对矿床开采技术条件进行了核实和评述；根据勘查规范要求，对矿山范围资源储量进行了估算，估算方法正确，参数选择依据较为充分，资源储量类型划分较为合理。
因此，湖南省核工业地质局三一一大队2013年11月提交的《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》可以作为本次评估资源储量的取值依据。
11.1.2对可行性研究报告的评价
长沙有色冶金设计研究院有限公司 2013年11月编制了《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》，评估人员认为：该报告其编制的内容深度基本符合可行性研究的要求；矿山设计利用资源储量以湖南省核工业地质局三一一大队2013年11月提交的《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》为基础，经济基础储量（111b）、（122b）全部参与设计，推断的内蕴经济资源量（333）按可信度70%折算后参与设计利用，储量利用合理；该报告设计生产能力 48.0万吨/年，矿山生产能力确定基本符合要求；
方案设计采用地下开采方式，斜井开拓方式，上向水平分层干式充填法及削壁充填法，采矿回采率90%，贫化率12%，基本符合矿山实际；选矿流程为采用浮选工艺，选矿回收率为91.5%，最终产品方案为金精矿（品位Au 120克/吨），技术工艺方案基本合理。矿山开拓系统布臵基本合理，符合矿产资源合理开发利用的要求。
该报告采用《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）中主要财务评价指标对该可行性研究报告中的相关经济参数（固定资产投资、成本等参数）进行评价，财务评价结果如下：
1、矿山投资回收期预算：税前5.61年，税后7.58年；
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书2、财务净现值（ic=13%）：税前21326.95万元，税后10277.94万元；
3、财务内部收益率：税前22.78%，税后16.90%。
由上述财务评价指标可以看出，本项目税前、税后财务内部收益率大于有色金属行业矿山基准收益率（ic=13%），财务净现值大于零，投资回收期 7.5年左右，说明该项目投资效益较好，在财务上是可行的。据此，评估人员认为本次评估选用《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》中的成本费用等经济指标和参数，基本可以反映当前经济技术条件下同类矿山的平均生产力水平，故上述可行性研究报告可作为本次采矿权评估开采有关技术及经济参数的取值依据。
12.2保有资源储量
根据《中国矿业权评估准则》有关规定，矿业转让评估涉及的地质勘查文件和矿产资源储量报告等，根据相关主管部门规定应进行评审和评审备案的，应当根据评审、评审备案的文件确定矿产资源储量。
依据湖南省核工业地质局三一一大队2013年11月提交的《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》及矿产资源储量评审备案证明（国土资储备字（2014）50号）。截至 2013年 9月底，矿山准采范围内矿区保有资源储量如下表：
表4保有资源储量表(截止至2013年9月底)
|||||
|-|-|-|-|
|类型|矿石量（吨）|金属量 (kg)|平均品位（克/吨）|
|111b|1790458|6665|3.72|
|122b|1119821|4630|4.13|
|333|4236745|16538|3.90|
|333低|254080|466|1.83|
|合计|7401104|28299|3.82|

本次评估基准日为 2013年 9月 30日，故：截止至评估基准日（2013年 9月 30日），矿山参与评估的保有资源储量为（111b+122b+333+333）矿石量低
7401104吨，金属量28299千克，其中（111b）矿石量1790458吨，金属量 6665千克；（122b）矿石量1119821吨，金属量4630千克；（333）矿石量4236745吨，
金属量16538千克；（333）矿石量254080吨，金属量466千克。
低
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书12.3评估利用矿产资源储量
12.3.1评估利用矿产资源储量原则
根据《中国矿业权评估准则》，计算评估利用的资源储量时，对参与评估计算的保有资源储量应结合矿产资源开发利用方案或（预）可行性研究或矿山设计进行项目经济合理性分析后分类处理：内蕴经济资源量，通过矿山设计文件等认为该项目属技术经济可行的，处理如下：
1、经济基础储量，属技术经济可行的，全部参与评估计算；
2、推断的内蕴经济资源量（333）可参考矿山设计文件或设计规范的规定确定可信度系数；矿山设计文件中未予利用的或设计规范未作规定的，可信度系数可考虑在0.5~0.8范围内取值。
12.3.2本次评估利用矿产资源储量
2013年11月长沙有色冶金设计研究院有限公司编制的《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》中，矿山范围资源储量利用如下：（111b）、（122b）资源储量全部利用，（333）资源量按其资源可信度系数利用70%，故：本次评估利用矿产资源储量
＝∑（探明的经济基础储量（111b）+控制的经济基础储量（122b）+推断的内蕴经济资源量（333）×该类型资源储量的可信度系数）
评估利用的资源储量（矿石量）＝1790458+1119821+（4236745+254080）×0.70＝6053856.5（吨）=605.39（万吨）；
评估利用的资源储量（金属量）＝6665+4630+（16538+466）×0.70
＝23197.8（千克）；
评估利用的资源储量（平均品位）＝23197.8千克÷6053856.5吨
＝3.83（克/吨）。
（详见附表二）
12.4采矿方案及采矿技术指标
根据2013年11月长沙有色冶金设计研究院有限公司编制的《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》，矿山采用地下开
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书采，斜井开拓方式，上向水平分层干式充填法及削壁充填法，分区通风方式、地表集中对角抽出式通风系统。设计生产规模为 48.0万吨/年·矿石量，矿山采矿回采率为90%，矿石贫化率12%，设计损失量为0。
综上所述，本次评估确定矿山设计损失量为零；采矿回采率90%；矿石贫化率12%。
11.5选矿方案及选矿技术指标
根据2013年11月长沙有色冶金设计研究院有限公司编制的《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》，设计采用浮选工艺；选矿工艺流程为：破碎流程采用一粗一细两段一闭路将原矿破碎；磨矿流程为一段闭路磨矿分级，分级机的溢流进入金浮选流程；浮选流程为一次快速浮选得到部分金精矿1，快速浮选尾矿再经一粗选两扫选三精选得到金精矿2，金精矿 1和金精矿 2合并进入浓密机；脱水流程为浓密+压滤两段脱水流程，得到最终的金精矿产品。
选矿技术指标：品位 Au120克/吨；选矿回收率：91.5%
12.6产品方案
产品方案为金精矿（品位 Au120克/吨）。
11.7可采储量
本次评估利用可采储量计算如下：
采矿损失量＝（评估利用储量－设计损失量）×（1－采矿回采率）
可采储量＝评估利用储量－设计损失量－采矿损失量
采矿损失量（矿石量）＝（605.39－0）×（1－90%）＝60.54（万吨）；
可采储量（矿石量）＝605.39－0－60.54=544.85（万吨）；
（可采储量的估算详见附表二）。
11.8生产能力及服务年限
11.8.1生产能力
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书根据《中国矿业权评估准则》，对生产矿山的采矿权评估，应根据采矿许可证载明的生产能力或批准的矿产资源开发利用方案确定生产能力。
根据湖南省国土资源厅颁发的采矿许可证（证号：C4300002010014120055845），核定生产能力为48.0万吨/年。
11.8.2服务年限
根据上述确定的矿山生产能力，按下列公式计算和确定矿山服务年限，具体计算如下：
Q
T
 
A1ρ
式中：T—矿山合理服务年限；
Q—矿山可采储量（矿石量）；
A—矿山生产规模；
ρ—矿石贫化率（%）。
T=544.85万吨÷[48.0万吨/年×（1-12％）]=12.90年；
根据上式计算得出，本次评估矿山理论服务年限为12.90年。
根据2013年11月长沙有色冶金设计研究院有限公司编制的《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》，本矿山为改扩建矿山，改扩建期为3年（改扩建期生产能力为30.0万吨/年），试生产期为2年（2017年为39万吨/年，2018年为43.5万吨/年），故本次评估计算年限为 14.31年，其中改扩建期为2013年10月至2016年9月，试生产期为2016年10月至2018年9月，生产期为2018年10月至2028年1月。
12.9产品价格及销售收入
12.9.1销售收入计算公式
本次评估最终产品为金精矿（品位Au120克/吨），根据《矿业权评估指南》，假设本矿山生产的产品全部销售，因此销售收入的计算公式为：
年销售收入＝Σ（年矿产品产量×矿产品销售价格）
12.9.2产品产量
金精矿年产量＝原矿产量×地质平均品位×（1－矿石贫化率）×选矿回收
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书率＝48.0万吨×3.83克/吨×（1-12%）×91.5%=1480.28（千克）；
12.9.3产品价格
根据《中国矿业权评估准则》的有关规定，矿业权评估中，产品销售价格应根据产品类型、产品质量和销售条件，一般采用当地价格口径确定，原则上以评估基准日前的三个年度内的价格平均值或回归分析后确定评估计算中的价格参数；对产品价格波动较大、服务年限较长的大中型矿山，可以评估基准日前5个年度内价格平均值确定评估用的产品价格。
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，矿产品市场价格的确定，应有充分的历史价格信息资料，并分析未来变动趋势。
评估人员根据上海黄金交易所（网站）最新 SGE行情数据表，2008年 10月1日至2013年9月30日黄金（99.95%）价格详见表5。
表52号标准金（99.95%）价格情况表 单位：元/克
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|产品|年份|1月|2月|3月|4月|5月|6月|平均值|
|黄金|2008年|||||||282.61|
||2009年|186.04|206.45|203.84|196.37|202.97|208.48||
||2010年|247.27|240.31|245.08|251.94|264.51|270.64||
||2011年|292.62|293.27|301.26|311.95|316.58|318.97||
||2012年|336.43|354.22|341.96|335.23|324.20|328.32||
||2013年|335.62|328.64|320.45|297.58|283.68|268.97||
||年份|7月|8月|9月|10月|11月|12月||
||2008年||||177.82|167.42|181.56||
||2009年|205.34|208.77|218.68|230.94|246.87|248.79||
||2010年|261.30|265.34|275.63|289.05|294.68|299.22||
||2011年|326.25|362.96|367.13|345.17|356.08|337.38||
||2012年|326.93|333.63|354.43|350.45|345.75|338.22||
||2013年|258.50|269.00|268.37|||||

鉴于本次评估对象为金矿，评估人员分析认为：综合考虑金价近期走势等因素，黄金价格自2013年以来一直处于下滑趋势，预测分析此变动趋势仍将持续，从审慎角度出发，本次评估黄金销售价格确定为260元/克。
本次产品方案为金精矿（品位Au120克/吨），根据《关于调整黄金中间产品价格并实行按计价系数定价的通知》（有色金属工业总公司、冶金部、国家计委[1993]冶经字630号），金精矿（品位Au 120克/吨）计价系数为86.7%。产品价
格确定如下：
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书金精矿（品位Au120克/吨）价格= 260元/克×86.7%
=225.42元/克=22.54万元/千克。
12.9.4产品销售收入
矿山正常生产年份销售收入合计
=1,480.28千克×22.54万元/千克=33,365.51（万元）。
（详见附表三）。
12.10固定资产、无形资产及其他资产投资
12.10.1评估资产投资取值原则
1、涉及企业股权转让，同时进行资产评估、土地使用权评估的矿业权评估，评估基准日一致时，可以利用其评估结果作为相应的矿业权评估用固定资产、土地使用权及无形资产和其他长期资产投资额。
2、改扩建矿山新增投资部分，可直接引用（预）可行性研究报告或矿山设计等资料分析确定评估利用新增固定资产投资。
12.10.2评估资产取值依据
1、原有固定资产
沃克森（北京）国际资产评估有限公司提供的《湖南辰州矿业股份有限公司拟发行股份购买湖南黄金集团有限责任公司持有黄金洞矿业有限责任公司股权项目涉及湖南黄金洞矿业有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告》(固定资产)（沃克森评报字[2014]第0129号）（以下简称“资产评估报告”），该报告评估基准日为2013年9月30日，与本次矿业权评估基准日一致，故本次矿业权评估固定资产投资及其他资产以上述报告评估结果为依据。
表6 固定资产投资表单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|资产评估报告、土地评估报告||本次评估固定资产取值（原有固定资产部分）||
|||原值|净值|原值|净值|
|一|固定资产|30,718.65|22,088.73|30,718.65|22,088.73|
|1|房屋建筑物类合计|24,068.56|17,423.97|24,068.56|17,423.97|
||房屋计建 筑物|5,906.56|5,078.39|5,906.56|5,078.39|
||构筑物及其他辅助|3,378.78|2,599.16|3,378.78|2,599.16|
||管道设及施沟 槽|-|-|-|-|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||井巷工程|14,783.22|9,746.42|14,783.22|9,746.42|
|2|设备类合计|5,763.65|3,778.32|5,763.65|3,778.32|
||机器设备|5,046.14|3,355.00|5,046.14|3,355.00|
||车辆|513.25|319.32|513.25|319.32|
||电子办公设备|204.26|104.01|204.26|104.01|
|3|在建工程|880.27|880.27|880.27|880.27|
||土建|880.27|880.27|880.27|880.27|
||设备安装|||||
|4|工程物资|6.16|6.16|6.16|6.16|
|三|合计|30,718.65|22,088.73|30,718.65|22,088.73|

表7湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿评估固定资产投资分类汇总
（原有固定资产部分）单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目|原值|净值|
|1|建筑物|10,171.78|8,563.99|
|2|机械设备|5,763.65|3,778.32|
|3|采矿系统|14,783.22|9,746.42|
|合计||30,718.65|22,088.73|

2、新增固定资产取值依据
湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿为改扩建矿山，截止至本次评估基准日，其改扩建工程仍在进行。根据 2013年 11月长沙有色冶金设计研究院有限公司编制的《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》，矿山设计静态总投资为 4,2964.69万元，即矿山目前已投入固定资产未能满足未来需要，需追加固定资产投资。
评估人员分析认为 2013年 11月长沙有色冶金设计研究院有限公司编制的《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》设计固定资产投资较合理，与利用原有固定资产投资口径一致，可作为本次评估新增固定资产投资取值依据。
本次评估湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿固定资产如下：
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书表8湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿新增固定资产投资分类汇总
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目|《可行性研究报告》设计值|本次评估固定资产取值|
|||追加投资额||
|1|建筑物|985.15|1,084.78|
|2|机械设备|5,475.34|6,029.05|
|3|采矿系统|6,076.30|6,690.78|
|4|其他投资|2,450.40||
|合计固定资产投资||14,987.19|13,804.61|

根据《中国矿业权评估准则》，评估用固定资产投资剔除预备费用、征地费用、基建期贷款利息等之后的工程费用和其他费用之和，其他费用按其投资金额分配到上述具体项目分类中。
3、本次评估固定资产投资
表9湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿评估固定资产投资分类汇总
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目|原值|净值|
|1|建筑物|11,256.56|9,648.77|
||原有|10,171.78|8,563.99|
||新增|1,084.78|1,084.78|
|2|机械设备|11,792.70|9,807.37|
||原有|5,763.65|3,778.32|
||新增|6,029.05|6,029.05|
|3|采矿系统|21,474.00|16,437.20|
|合计||44,523.26|35,893.34|

4、无形资产投资
湖南万源评估咨询有限公司 2014年 5月提交的《湖南黄金洞矿业有限责任公司重大资产重组涉及位于平江县黄金洞乡国有土地使用权价格评估》（湖南万源评估咨询有限公司，湘万源评[2013](估)字第 99号）（以下简称“土地评估报告”），该报告评估基准日为2013年9月30日，与本次矿业权评估基准日一致，故本次矿业权评估土地使用权以上述报告评估结果为依据，无形资产投资土地使
用权为2,575.97万元。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书根据《中国矿业权评估准则》，评估用无形资产应不包括矿业权价款。
5、其他资产投资
根据《资产评估报告》，本次其他资产投资为零。
12.11流动资金
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，本次评估流动资金采用扩大指标估算法估算。有色金属矿山流动资金按固定资产资金率15～20%计算。本次项目评估按固定资产投资额的15%计算，即流动资金=44,523.26万元×15％＝6,678.49万元，流动资金按生产负荷分段投入，其中 2013年 9月 30日投入流动资金4,607.80万元，2016年10月追加投入流动资金1,488.31万元，2017年追加投入流动资金194.13万元，2018年追加投入流动资金388.25万元。
12.12更新改造资金、抵扣设备进项增值税及回收固定资产残(余)值
12.12.1更新改造资金
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，房屋建筑物和设备采用不变价原则考虑其更新资金投入，在其计提完折旧的下一时点投入等额初始投资作为更新资金，各类固定资产折旧最低年限为：房屋建筑物20年，设备10年。本次评估房屋建筑物、设备折旧年限分别采用20年、10年。机械设备（原有设备）于2020年投入更新改造资金 5,763.65万元；机械设备（新增）于 2026年投入更新改造资金6,029.05万元。
12.12.2抵扣设备进项增值税
根据国家实施增值税转型改革有关规定，自 2009年 1月 1日起新购进设备（包括建设期投入和更新资金投入）按17%增值税税率估算进项增值税，设备原值按不含增值税价估算。
根据国家实施增值税转型改革有关规定，本次评估矿山产品黄金免征增值税，故本项目评估设备年抵扣进项增值税为0。
12.12.3回收固定资产残(余)值
矿业权评估时计提折旧的固定资产，其折旧一般采用年限平均法，按固定资产原值及各类固定资产年综合折旧率计算；计提折旧的固定资产，折旧结束时点
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书回收固定资产的残值，下一时点以不变价原则投入等额初始投资的更新资金，评估计算期末回收固定资产余值。
根据 2008年 1月 1日实施的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第 60条的规定及根据国务院税务总局 2005年 9月 14日下发《关于明确企业调整固定资产残值比例执行时间的通知》（国税函[2005]883号），本项目中评估房屋建筑物按20年折旧期计算折旧，残值率为5％；设备按10年折旧期计算折旧，残值率为5％。根据《矿业权评估参数确定指导意见》，采矿系统以原矿产量为基础计提维简费。房屋建筑物、机械设备在服务年限内折旧完毕后分别回收残（余）值1,638.70万元（原有房屋）、500.78万元（新增房屋）、1,693.75万元（原有设备）、5,566.82万元（新增设备）。合计回收固定残（余）值为 9,400.05万元。
（详见附表五）
12.13总成本费用及经营成本
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，对于改扩建矿山的采矿权评估，可参考接近评估基准日完成的、由具有相应资质单位编写的矿产资源利用方案、（预）可行性研究报告或矿山设计等资料以及现行相关税费政策规定等分析估算成本费用。
本次评估以2013年11月长沙有色冶金设计研究院有限公司编制的《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》（以下简称“可行性研究报告”）中的成本为依据，根据《矿业权评估参数确定指导意见》，部分数据由评估人员根据采矿权评估要求确定。
总成本费用采用“制造成本法”计算，由生产成本、期间费用构成。总成本费用＝生产成本（直接成本＋间接成本）＋期间费用（管理费用＋财务费用＋销售费用）。
经营成本为总成本费用扣除折旧费、摊销费、折旧性质的维简费，以及财务费用后的余额。
经营成本＝总成本费用－折旧费－折旧性质的维简费－摊销费－财务费用。
12.13.1生产成本
1、外购材料费
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书外购材料用指企业为进行生产而购入的各种主要材料和辅助材料。根据《可行性研究报告》，采矿单位原矿外购材料费为 45.79元/吨（2197.91万元/年÷48万吨/年=45.79元/吨），选矿单位原矿外购材料费为17.62元/吨[（528.00+317.52）万元/年÷48万吨/年=17.62元/吨），故本次评估确定单位原矿外购材料费为 45.79元/吨+17.62元/吨=63.41元/吨。则：
正常生产年份外购材料费＝年原矿产量×单位原矿外购材料费
＝48.0万吨×63.41元/吨＝3,043.68（万元）。
2、外购燃料及动力费
外购燃料及动力费用指企业为进行生产而购入的燃料以及热力、电力等。根据《可行性研究报告》，采矿单位原矿外购燃料及动力费为31.60元/吨（1516.78万元/年÷48万吨/年=31.60元/吨），选矿单位原矿外购燃料及动力费为17.75元/吨[（501.00+351.00）万元/年÷48万吨/年=17.75元/吨]。故本次评估确定单位原矿外购燃料及动力费为31.60元/吨+17.75元/吨=49.35元/吨。则：
正常生产年份外购燃料及动力费＝年原矿产量×单位原矿外购燃料及动力费＝48.0万吨×49.35元/吨＝2,368.80（万元）。
3、职工薪酬费
职工薪酬，指应计入生产成本的生产人员及辅助生产人员工资，以及按上述工资的一定比例计提并计入生产成本的职工福利费。根据《可行性研究报告》，采矿单位原矿职工薪酬费为 108.30元/吨（5198.40万元/年÷48万吨/年=108.30元/吨），选矿单位原矿职工薪酬费为 17.38元/吨[（503.40+330.60）万元/年÷48万吨/年=17.38元/吨]，故本次评估确定单位原矿职工薪酬年费用为 108.30元/吨+17.38元/吨=125.68元/吨，则：
正常生产年份职工薪酬费＝年原矿产量×单位原矿职工薪酬费
＝48.0万吨×125.68元/吨＝6,032.64（万元）。
4、折旧费
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，固定资产折旧根据固定资产类别和企业会计准则计提，房屋建筑物、构筑物、机械设备采用年限平均法折旧（按原值）。采矿系统的固定资产投资不提取折旧，按财政部门规定的以原矿产量计提维简费。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书年折旧率＝（1－预计净残值率）÷预计使用寿命(年)×100%
年折旧额＝固定资产原值×年折旧率
①建筑物折旧年限为20年，残值率按5％计，年折旧率为4.75%，年折旧额534.69万元（483.16万元+51.53万元）。
②机械设备折旧年限为10年、残值率按5％计，年折旧率为9.50%。自2009年1月1日起评估计算期内，按规定一般纳税人新购进设备（包括建设期投入和更新资金投入）投资估算按含增值税价估算（固定资产投资估算表及现金流量表），设备折旧应按不含增值税的原值估算。则机械设备年折旧费为 1,120.31万元（547.55万元+572.76万元）。
经计算，年折旧费合计1,655.00万元，折单位原矿折旧费为34.48元/吨。
5、维简费
根据《矿业权评估参数确定指导意见》的有关规定，对计提维简费的金属矿等，按评估计算的服务年限内采出原矿量和采矿系统固定资产投资计算单位矿石折旧性质的维简费，以按财政部门规定标准计提的维简费扣除单位矿石折旧性质的维简费后全部余额作为更新费用（更新性质的维简费）列入经营成本(但余额为负数时不列更新费用)。
根据财政部财企[2004]324号《关于冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》，冶金矿山维简费为15~18元/吨。
本次评估采矿系统投资 16,437.20万元，评估服务年限内采出矿石量 619.15万吨，则评估服务年限内单位原矿折旧性质的维简费=16,437.20万元÷619.15万吨＝26.55元/吨，故本次评估不计提更新性质维简费。
综上所述，本次评估维简费确定为 26.55元/吨。
矿山正常生产年份的维简费＝年原矿产量×单位原矿维简费
＝48.0万吨×26.55元/吨＝1,274.40（万元）。
6、安全费用
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，安全费用根据财政部、国家安全生产监管总局财企[2012]16号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》，金属矿山地下开采安全费用提取标准为 10.0元/吨；四等及五等尾矿库 1.5元/吨。本次评估矿山尾矿库为四等。本次评估确定单位原矿安全费用为11.5元/吨，则：
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书正常生产年份安全费用＝年原矿产量×单位原矿安全费用
＝48.0万吨×11.50元/吨＝552.00（万元）。
7、修理费
修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用。根据《可行性研究报告》，采矿单位原矿修理费为 8.58元/吨（411.92万元/年÷48万吨/年=8.58元/吨），选矿单位原矿修理费为5.21元/吨[（186.58+63.27）万元/年÷48万吨/年=5.21元/吨），本次评估确定单位原矿年修理费用为8.58元/吨+5.21元/吨=13.79元/吨，则：
正常生产年份修理费＝年原矿产量×单位原矿修理费
＝48.0万吨×13.79元/吨＝661.92（万元）。
8、其它制造费用
根据《可行性研究报告》，采矿其它制造费用 2616.18万元，扣除折旧费1595.05万元（已重新计算）、修理费 411.92万元（已计提），折单位原矿其它制造费用12.69元/吨[（2616.18-1595.05-411.92）万元/年÷48万吨/年=12.69元/吨]，选矿其它制造费用为 1934.64万元（1338.05万元+596.59万元），扣除折旧费 905.84万元（已重新计算）、修理费 249.85万元（已计提），折单位原矿其它制造费用16.23元/吨[（1934.64-905.84-249.85）万元/年÷48万吨/年=16.23元/吨]，故本次评估确定单位原矿其它制造费用为 12.69元/吨+16.23元/吨=28.92元/吨，则：
正常生产年份其它制造费用＝年原矿产量×单位原矿其它制造费用
＝48.0万吨×28.92元/吨＝1,388.16（万元）。
12.13.2管理费用
管理费用是企业行政管理部门为组织和管理企业生产经营所发生的各种费用。
根据《矿业权评估参数确定指导意见》的有关规定，确定管理费用时，应剔折旧费、除上交上级单位的管理费、非经常性发生的费用、采矿权价款摊销。对矿产资源补偿费应按相关规定标准重新计算。评估计算折旧费是企业的全部固定资产计提折旧，并单独列示于生产成本中。
1、矿产资源补偿费：根据《矿产资源补偿费征收管理规定》（国务院令第
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书222号修改），金矿、银矿的矿产资源补偿费费率为矿产品销售收入的4%。根据国土资源部、财政部《关于征收黄金矿产资源补偿费有关问题的通知》（国土资发[1999]510号），采选冶联合企业（矿产品为金精矿及其他选矿中间产品）补偿费计征调整系数为78%。回采率系数取1，经计算，本次评估矿山正常生产年份原矿矿产资源补偿费：
正常生产年份矿产资源补偿费＝33,365.51万元×4%×78%×1＝1,041.00万元，折单位原矿矿产资源补偿费为21.69元/吨。
2、摊销费：根据《矿业权评估参数确定指导意见》的有关规定，摊销费包括无形资产（含土地使用权）、其它长期资产以及后续勘查投资的摊销。矿业权价款不进行摊销，根据《土地评估报告》中：土地使用权2,575.97万元；根据《资产评估报告》中：其它长期资产以及后续勘查投资本为0。本次评估项目摊销费为无形资产（土地使用权）摊销，土地使用权摊销年限，应以土地使用权剩余使用年限确定。当土地使用权剩余使用年限长于评估计算年限时，以评估计算年限作为土地使用权摊销年限。根据《土地评估报告》，土地剩余使用年限长于30年，故本次矿山评估原矿年摊销费＝2,575.97万元÷14.31年＝180.01万元/年，折单位原矿年摊销费为3.75元。
3、其它管理费
根据《可行性研究报告》，矿山单位管理费用为136.59元/吨（6556.36万元/年÷48万吨/年=136.59元/吨），其中矿产资源补偿费22.07元/吨（1059.12万元/年÷48万吨/年=22.07元/吨），无形资产摊销2.03元/吨（97.20万元/年÷48万吨/年=2.03元/吨），折旧费 5.13元/吨（246.09万元/年÷48万吨/年=5.13元/吨），安全生产费 11.46元/吨（550.12万元/年÷48万吨/年=11.46元/吨）。本次评估其它管理费扣除矿产资源补偿费（已重新计提）、无形资产摊销（已重新计提）、折旧费（已计提）、安全生产费（已计直接生产成本），管理费用中单位原矿其它管理费=136.59元/吨-22.07元/吨-2.03元/吨-5.13元/吨-11.46元/吨=95.90元/吨。则：正常生产年份其它管理费＝年原矿产量×单位原矿其它管理费
＝48.0万吨×95.90元/吨＝4,603.20（万元）
综上所述，矿山正常生产年份管理费用合计 1,041.00万元+180.01万元+4,603.20万元=5,824.21万元，折合单位原矿石量管理费用121.34元/吨。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书12.13.3销售费用
销售费用指企业在销售商品过程中发生的费用，包括企业销售商品过程中发生的运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费和广告费等。
根据《可行性研究报告》，单位原矿销售费用为 3.54元/吨（169.73万元/年÷48万吨/年=3.54元/吨），则
矿山正常生产年限销售费用=年原矿产量×单位原矿销售费用
＝48.0万吨×3.54元/吨＝169.92（万元）
12.13.4财务费用
根据《中国矿业权评估准则》、《矿业权评估参数确定指导意见》，矿业权价款评估中，财务费用只计算流动资金贷款利息（固定资产投资全部按自有资金处理、不考虑固定资产借款利息），设定流动资金中70%为银行贷款，利率按评估基准日执行的六个月至一年期贷款年率6.00%计算。则：
正常生产年限财务费用为：6,678.49×70%×6.00%＝280.50万元，折单位原矿财务费用为5.84元/吨。
12.13.5总成本费用及经营成本费用
总成本费用＝生产成本＋期间费用（管理费用＋财务费用＋销售费用）
正常生产年限总成本费用23,251.23万元；折单位原矿总成本费用为484.40元。
经营成本＝总成本费用-折旧费-摊销费-折旧性质的维简费-财务费用
正常生产年限经营成本19,861.32万元；折单位原矿经营成本为413.78元。
成本费用详见附表七。
12.14销售税金及附加
销售税金包括增值税、城市维护建设费、教育费附加及资源税，城市维护建设税、教育费附加的计算以应交增值税为税基。
12.14.1增值税
年应交增值税额＝当期销项税额－当期进项税额
销项税额＝销售收入额×销项税税率
进项税额＝外购材料及动力费用×进项税税率
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（2008年11月5日国务院第34次
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书常务会议修订通过），自 2009年 1月 1日起，纳税人销售或者进口货物税率为17%（除规定销售或者进口物品外）。
根据国家实施增值税转型改革有关规定，设备（包括建设期投入和更新资金投入）可按17%增值税税率估算进项增值税；矿山生产期开始，产品销项增值税抵扣当期材料、动力进项增值税后的余额，抵扣设备进项增值税；当期未抵扣完的设备进项税额结转下期继续抵扣。
本次评估对象为金矿，根据财政部、国家税务总局财税[2002]142号“关于黄金税收政策问题的通知”规定，黄金产品免征增值税。
12.14.2城市维护建设费、教育费附加、地方教育费附加
该三税种税额计算均以应交增值税为计税基数。
根据财政部、国家税务总局财税[2002]142号“关于黄金税收政策问题的通知”规定，黄金产品免征增值税，同时免征城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加。
12.14.3资源税
根据 2013年 12月 20日，财政部和国家税务总局发出通知《关于调整岩金矿石等品目资源税税额标准的通知》（财税„2013‟109号）规定，依据该矿资源状况，按岩金矿三等级资源税税额7.0元/吨参与评估计算。
则：正常生产年份资源税=48.0万吨×7.0元/吨=336.0万元。
各年度销售税金及附加详见附表八。
12.15企业所得税
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，矿业权评估中，企业所得税统一以利润总额为基数，自 2008年 1月 1日开始按25%的税率计算，不考虑亏损弥补及企业所得税减免。计算基础为年销售收入总额减掉准予扣除项目后的应纳税所得额，准予扣除项目包括总成本费用、城市维护建设税、教育费附加及资源税。
矿山正常生产年份的企业所得税为2,444.57万元。（详见附表八）
13.折现率
折现率是指将预期收益折算成现值的比率。折现率由无风险报酬率、风险报
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书酬率。无风险报酬率即安全报酬率，通常可以参考政府发放的中长期国债利率或同期银行存款利率来确定。风险报酬率是指风险报酬与其投资额的比例。投资的风险越大，风险报酬越高。矿产勘查开发行业，面临的风险有很多种，其主要风险有：勘查开发阶段风险、行业风险、财务经营风险、社会风险。
折现率=无风险报酬率+风险报酬率
13.1无风险报酬率
无风险报酬率及为安全报酬率，根据矿业权评估技术经济参数指导意见，无风险报酬率可以选取距离评估基准日最近中国人民银行公布的 5年期定期存款利率作为无风险报酬率。本次评估基准日为2013年9月30日，最近中国人民银行公布的5年期定期存款利率为4.75%。
13.2风险报酬率
风险报酬率=勘查开发阶段风险报酬率+行业风险报酬率+财务经营风险报酬率
本次评估对象矿山属改扩建矿山，其勘查开发阶段风险报酬率取值为0.15~0.65%，本次评估认为其勘查程度较高，其勘查开发阶段风险报酬率取中等偏低值，即取值为0.35%。
行业风险报酬率取值范围为1.0~2.00%，本次评估对象为金矿，其开采技术条件较好，但目前市场行情一般，故本次评估行业风险报酬率取偏高值，即取值为1.7%。
财务经营风险报酬率取值范围为1.00~1.50%，本次评估矿山财务经营状况较好，其财务经营风险报酬率取值中等偏低为1.20%。
则风险报酬率=0.35%+1.7%+1.20%=3.25%。
综上所述，本次评估折现率取值=4.75%+3.25%=8.0%。
14.评估假设
本评估报告所称评估价值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而提出的公允价值意见：
1、所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、政治、经济环境以及开发技术和条件等仍如现状而无重大变化；
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书2、以设定的资源储量、生产方式、生产规模、产品结构、产销均衡及开发技术水平以及市场供需水平为基准且持续经营；
3、在矿山开发收益期内有关产品价格、税率及利率等因素在正常范围内变动；
4、不考虑将来可能承担的抵押、担保等他项权利或其他对产权的任何限制因素以及特殊交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响；
5、无其它不可抗力及不可预见因素造成的重大影响。
15.评估结论
本评估机构在充分调查、了解和分析评估对象及市场情况的基础上，依据科学的评估程序，选取合理的评估方法和评估参数，经过认真估算，确定“湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权”在评估基准日时点上的价值为人民币29,409.57万元，大写贰亿玖仟肆佰零玖万伍仟柒佰元整。（采矿权价值计算详见附表一）。
16.评估结果有效期
按照《确定评估基准日指导意见》（CMVS30200-2008）规定，本评估结果有效期为自评估基准日起一年内有效。如果使用本评估结果的时间超过本评估结果的有效期，本公司对使用后果不承担任何责任。
17.评估基准日后的调整事项
评估报告评估基准日后发生的影响委托评估采矿权价值的期后事项，包括国家和地方的法规和经济政策的变化、利率的变动及矿产品市场价格的较大波动等。在评估报告出具日期之后和评估结果的有效期内，如果因某种活动或行为导致本次评估对象(或者依据的地勘成果)发生了变化，委托人应在实际作价时依据原评估方法对采矿权评估价值进行相应调整；若本项目评估所依据的价格标准发生不可抗拒的变化，并对采矿权价值产生明显影响时，委托人应及时聘请评估机构重新确定其价值。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书18.特别事项说明
1、本次评估依据储量报告为 2013年 11月湖南省核工业地质局三一一大队编制的《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》，该报告经中矿联评审，国土资源部以“国土资储备字（2014）50号”予以备案，备案的保有资源储量为矿石量 7401104吨，金属量28299千克；矿山有偿处臵对应的储量报告为 2013年 9月湖南省核工业地质局三一一大队编制的《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》，该报告于2013年10月30日经湖南省矿产资源储量评审中心评审，2013年11月8日湖南省国土资源厅以“湘国土资储备字（2013）147号”予以备案，备案的保有资源储量为矿石量 6946133吨，金属量26999kg。两报告保有储量储量存在一定差异，鉴于本次评估目的为重大资产重组，根据相关规定要求，本次评估以国土资源部备案资源储量报告为准，提醒报告使用者关注。
2、按照湖南省国土资源厅采矿权价款评估有关规定，《湖南平江县黄金洞金矿（新增资源）采矿权评估报告书》未对黄金洞金矿全部资源储量进行有偿处臵评估。根据该报告及评审备案证明（湘国土资采矿评备字[2013]第 101号），矿山新增评估利用储量矿石量 6606770.50吨，金金属量 24826.58千克，其中原矿区范围（-130m标高以上）矿石量 3090356.50吨，金金属量 12259.98千克。根据湖南省国土资源厅《关于湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿-130米标高以上采矿权价款有关问题的复函》，对黄金洞矿业黄金洞金矿-130米标高以上范围采矿权价款，同意免缴。
3、根据《湖南平江县黄金洞金矿（新增资源）采矿权评估报告书》及评审备案证明（湘国土资采矿评备字[2013]第 101号），矿山新增评估利用储量矿石量 6606770.50吨，金金属量 24826.58千克，其中扩界范围（-130m标高以下）矿石量3516414吨，金金属量 12566.60千克。
（1）已进行有偿评估利用资源储量矿石量2484705.88吨，金金属量 9342.49千克，采矿权价款评估值10158.55万元，折单位评估利用储量金属量单价为10.87元/克。根据《湖南省矿产资源非税收入交款通知单》及价款缴纳发票，矿山按规定缴纳了首期采矿权价款 40701150元，尚有第二期、第三期采矿权价款40701150元未缴纳。提醒报告使用者关注。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书（ 2）尚未进行有偿评估利用资源储量矿石量=3516414-2484705.88=1031708.12吨，金金属量=12566.60-9342.49=3224.11千克，按本次评估基准日采矿权价款评估单价 10.87元/克，测算矿山尚未有偿处臵资源储量采矿权价款为3504.61万元。提醒报告使用者关注。
4、本次评估工作中评估委托人及采矿权人所提供的有关文件材料（包括产权证明、储量核实报告、可行性研究报告）是编制本报告的基础，相关文件材料提供方应对所提供的有关文件材料的真实性、合法性、完整性承担责任。
5、本次评估矿山固定资产及其它资产引用沃克森（北京）国际资产评估有限公司《湖南辰州矿业股份有限公司拟发行股份购买湖南黄金集团有限责任公司持有黄金洞矿业有限责任公司股权项目涉及湖南黄金洞矿业有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告》(固定资产及其它资产部分)（沃克森评报字[2014]第0129号）。
6、土地使用权引用湖南万源评估咨询有限公司2013年9月提交的《湖南黄金洞矿业有限责任公司重大资产重组涉及位于平江县黄金洞乡国有土地使用权价格评估》（湘万源评[2013](估)字第99号）。
7、对存在的可能影响评估结论的瑕疵事项，在评估委托人及采矿权人未做特殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下，评估机构和评估人员不承担相关责任。
8、本次评估采用的矿山生产能力为采矿许可证（证号：C4300002010014120055845）中核定的生产规模，即为 48万吨/年。本次评估以合法性原则为前提，以采矿许可证核定生产规模为首选确定评估生产能力，未考虑未来实际生产能力与评估确定生产能力的差异对采矿权价值的影响。
9、本次评估的湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权因属于单项资产评估，本机构仅对湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估报告
书价值发表专业意见，未考虑可能涉及的相关负债，提请报告使用者关注。
10、本次评估结果是在独立、客观、公正的原则下做出的，本评估机构及参加本次评估人员与评估委托人及采矿权之间无任何利害关系。
11、本评估报告含有若干附件（含附图），附件构成本报告书的重要组成部分，与本评估报告正文具有同等法律效力。
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书19.评估报告使用限制
1、本评估报告仅供委托人用于此次评估所涉及的特定评估目的和递交主管部门审查使用或评估行业管理机构审查使用，不得用于其它目的。
2、本评估报告的所有权属于评估委托人。正确理解并合理使用评估报告是评估委托人和相关当事方的责任。
3、除法律、法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得本项目注册矿业权评估师及本评估机构同意，评估报告的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，也不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。
4、本评估报告的复印件不具有法律效力。
20.评估报告日
评估报告书出具日期为二○一四年六月六日。
21.评估机构和评估责任人
法定代表人：吴跃民
项目负责人：黄恒
注册矿业权评估师：黄恒
罗定量
评估人员：黄恒 采矿工程师
罗定量 地质工程师
苏调红 地质工程师
湖南万源矿业权评估咨询有限公司二○一四年六月六日
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估价值计算表||||||||||
||||||||||附表一|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司|||||评估基准日：2013年9月30日||||单位：万元|
|序号|项目|合计|评估基准日|改扩建期||||生 产 期||
|||||2013.10-12|2014|2015|2016.1-9|2016.10-12|2017|
|一|现金流入|4 46,458.41||5,213.28|2 0,853.33|2 0,853.33|1 5,640.06|8 ,341.37|2 7,109.53|
|1|销售收入|4 30,379.87||5,213.28|2 0,853.33|2 0,853.33|1 5,640.06|8 ,341.37|2 7,109.53|
|2|回收设备进项增值税|-||-|-|-|||-|
|3|回收固定资产残(余)值|9 ,400.05||-|-|-|||-|
|4|回收流动资金|6 ,678.49||||||||
|二|现金流出|3 54,715.37|29,272.50|5,044.13|2 0,521.62|2 1,211.85|1 4,790.17|7 ,719.85|1 8,491.52|
|1|固定资产投资|3 5,893.34|22,088.73|1,035.35|4 ,486.50|5 ,176.73|3 ,106.04|||
|2|无形资产|2 ,575.97|2,575.97|||||||
|3|更新改造资金|1 1,792.70||-|-|-|||-|
|4|流动资金|6 ,678.49|4,607.80|||||1 ,488.31|1 94.13|
|5|经营成本|2 65,040.06||3,840.81|1 5,363.22|1 5,363.22|1 0,752.89|5 ,734.87|1 6,137.33|
|6|销售税金及附加|4 ,334.05||52.50|2 10.00|2 10.00|1 57.50|8 4.00|2 73.00|
|7|企业所得税|2 8,400.76||115.47|4 61.90|4 61.90|7 73.75|4 12.66|1 ,887.06|
|三|净现金流量|9 1,743.04|- 29,272.50|169.15|3 31.71|- 358.52|8 49.89|6 21.52|8 ,618.01|
|四|折现系数（r=8%）||1.0000|0.9809|0 .9083|0 .8410|0 .7938|0 .7787|0 .7210|
|五|净现金流量现值|2 9,409.57|-29,272.50|165.92|301.29|-301.51|674.65|483.98|6,213.59|
|六|采矿权评估价值|29,409.57||||||||
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司|||||审核人：黄恒||||制表人：苏调红|

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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估价值计算表(续表)|||||||||||
|||||||||||续附表一|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司|||||评估基准日：2013年9月30日||||单位：万元||
|生 产 期|||||||||||
|2018|2019|2020|2021|2022|2023|2024|2025|2026|2027|2028.1|
|30,237.41|33,365.51|33,653.69|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,666.96|33,365.51|17,330.88|
|30,237.41|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|1,841.97|
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|-|-|288.18|-|-|-|-|-|301.45|-|8,810.42|
|||||||||||6,678.49|
|20,857.87|22,641.89|28,405.54|22,641.89|22,641.89|22,641.89|22,641.89|22,641.89|28,670.94|22,641.89|1,236.16|
|-|-|5,763.65|-|-|-|-|-|6,029.05|-|-|
|388.25|||||||||||
|17,999.34|19,861.32|19,861.32|19,861.32|19,861.32|19,861.32|19,861.32|19,861.32|19,861.32|19,861.32|1,096.50|
|304.50|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|18.55|
|2,165.78|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|121.11|
|9,379.54|10,723.62|5,248.15|10,723.62|10,723.62|10,723.62|10,723.62|10,723.62|4,996.02|10,723.62|16,094.72|
|0.6676|0.6182|0.5724|0.5300|0.4907|0.4544|0.4207|0.3895|0.3607|0.3340|0.3324|
|6,261.78|6,629.34|3,004.04|5,692.19|5,262.08|4,872.81|4,511.43|4,176.85|1,802.06|3,581.69|5,349.88|
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司||||||审核人：黄恒|||制表人：苏调红||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估可采储量计算表||||||||||||||||||
|||||||||||||||||附表二||
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司||||||||评估基准日：2013年9月30日||||||||||
|储量类型|截止2013年9月30日保有资源储量|||资源可信度系数|评估利用资源储量|||设计损失量|回采率(％)|采矿损失量|可采储量|生产规模(万吨/年)|贫化率（%）|矿山服务年限（年）|本次评估计算年限（年）|本次评估利用可采储量|备注|
||矿石量（吨）|金属量(kg)|平均品位（克/吨）||矿石量（吨）|金属量(kg)|平均品位（克/吨）|||矿石量（万吨）|矿石量（万吨）|||||矿石量（万吨）||
|111b|1790458|6665|3.72|1|1790458.00|6665.00|3.72|0|90.00|17.90|161.15|48.0|12.00|12.90|14.31|161.15|改扩建期3年（生产负荷62.5%），矿山服务年限12.90年，故本次评估计算年限14.31年。|
|122b|1119821|4630|4.13|1.0|1119821.00|4630.00|4.13|||11.20|100.78|||||100.78||
|333|4236745|16538|3.90|0.7|2965721.50|11576.60|3.90|||29.66|266.91|||||266.91||
|333低|254080|466|1.83|0.7|177856.00|326.20|1.83|||1.78|16.01|||||16.01||
|合计|7401104|28299|3.82||6053856.50|23197.80|3.83|||60.54|544.85|||||544.85||
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司||||||||审核人：黄恒||||制表人：苏调红||||||

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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估销售收入计算表|||||||||||
|||||||||||附表三|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司||||||评估基准日：2013年9月30日|||||
|序号|项目名称|单位|合计|2013.10-12|2014|2015|2016|2017|2018|2019|
|1|矿石产量|万吨|6 19.15|7 .50|3 0.00|3 0.00|3 4.50|3 9.00|4 3.50|4 8.00|
|2|地质品位|克/吨||3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|
|3|矿石贫化率|%||1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|
|4|选矿回收率|%||9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|
|6|金精矿品位|克/吨||1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|
|7|精矿产量（金属）|千克|1 9,094.05|2 31.29|9 25.17|9 25.17|1 ,063.95|1 ,202.73|1 ,341.50|1 ,480.28|
|8|产品销量|千克|1 9,094.05|2 31.29|9 25.17|9 25.17|1 ,063.95|1 ,202.73|1 ,341.50|1 ,480.28|
|9|产品价格|万元/千克||2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|
|10|销售收入|万元|4 30,379.87|5 ,213.28|2 0,853.33|2 0,853.33|2 3,981.43|2 7,109.53|3 0,237.41|3 3,365.51|
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司|||||审核人：黄恒||||制表人：苏调红||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估销售收入计算表（续表）|||||||||
||||||||续附表三||
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司|||||评估基准日：2013年9月30日||||
|2020|2021|2022|2023|2024|2025|2026|2027|2028.1|
|4 8.00|4 8.00|4 8.00|4 8.00|4 8.00|4 8.00|4 8.00|4 8.00|2.65|
|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|3 .83|
|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|1 2.00|
|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|9 1.50|
|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|1 20.00|
|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|8 1.72|
|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|1 ,480.28|8 1.72|
|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|2 2.54|
|3 3,365.51|3 3,365.51|3 3,365.51|3 3,365.51|3 3,365.51|3 3,365.51|3 3,365.51|3 3,365.51|1 ,841.97|
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司|||||审核人：黄恒||制表人：苏调红||

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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估固定资产投资计算表||||||||
||||||||附表四|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司|||评估基准日：2013年9月30日|||单位：万元||
|序号|项目|《资产评估》及《可行性研究报告》|||项目|本次评估取值||
|||原值|净值|新增投资||原值|净值|
|1|建筑物|10,171.78|8,563.99|1,084.78|建筑物|11,256.56|9,648.77|
|2|机械设备|5,763.65|3,778.32|6,029.05|机械设备|11,792.70|9,807.37|
|3|采矿系统|14,783.22|9,746.42|6,690.78|采矿系统|21,474.00|16,437.20|
|4|其他费用|||||||
|合计固定资产投资||30,718.65|22,088.73|13,804.61||44,523.26|35,893.34|
|备注：其它费用按其投资金额分配到建筑物、机械设备、采矿系统项目分类中||||||||
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司||||审核人：黄恒||制表人：苏调红||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估固定资产折旧计算汇总表||||||||||||
||||||||||||附表五|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司|||||||评估基准日：2013年9月30日||||单位：万元|
|序号|项目名称|合计||折旧年限(年)|年折旧率|残余率(%)|生 产 期|||||
||||||||2013.10-12|2014|2015|2016|2017|
|||原值|净值|||||||||
|一|采矿系统|2 1,474.00|1 6,437.20|||||||||
|1|折旧额|||||||||||
|2|净值|||||||||||
|3|残（余）值|||||||||||
|二|建筑物|1 1,256.56|9 ,648.77|||||||||
|1|原有|1 0,171.78|8 ,563.99|20|4.75%|5.00||||||
|1.1|更新改造资金|-||||||||||
|1.2|折旧额||||||1 20.79|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 83.16|
|1.3|净值||||||8 ,443.20|7 ,960.04|7 ,476.88|6 ,993.72|6 ,510.56|
|1.4|残（余）值|1,638.70||||||||||
|2|新增|1,084.78|1 ,084.78|20|4.75%|5.00||||||
|2.1|更新改造资金|0.00||||||||||
|2.2|折旧额|||||||||1 2.88|5 1.53|
|2.3|净值|||||||||1 ,071.90|1 ,020.37|
|2.4|残（余）值|500.78||||||||||
|三|设备|1 1,792.70|9 ,807.37|||||||||
|1|原有|5 ,763.65|3 ,778.32|10|9.50%|5.00||||||
|1.1|更新改造资金|5 ,763.65||||||||||
|1.2|进项税额|||||||||||
|1.3|原值(不含税)|||||||||||
|1.4|折旧额||||||1 36.89|5 47.55|5 47.55|5 47.55|5 47.55|
|1.5|净值||||||3 ,641.43|3 ,093.88|2 ,546.33|1 ,998.78|1 ,451.23|
|1.6|残（余）值|1 ,693.75||||||||||
|2|新增|6 ,029.05|6 ,029.05|10|9.50%|5.00||||||
|1.1|更新改造资金|6 ,029.05||||||||||
|1.2|进项税额|||||||||||
|1.3|原值(不含税)|||||||||||
|1.4|折旧额|||||||||1 43.19|5 72.76|
|1.5|净值|||||||||5 ,885.86|5 ,313.10|
|1.6|残（余）值|5 ,566.82||||||||||
|四|固定资产合计|4 4,523.26|3 5,893.34|||||||||
|1|更新改造资金|1 1,792.70|||||-|-|-|-|-|
|2|抵扣进项税额|-|||||-|-|-|-|-|
|3|折旧额||||||2 57.68|1 ,030.71|1 ,030.71|1 ,186.78|1 ,655.00|
|4|净值||||||1 2,084.63|1 1,053.92|1 0,023.21|1 5,950.26|1 4,295.26|
|5|残（余）值|9 ,400.05|||||-|-|-|-|-|
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司|||||审核人：黄恒|||||制表人：苏调红||

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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估固定资产折旧计算汇总表（续表）|||||||||||
||||||||||续附表五||
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司||||||评估基准日：2013年9月30日||||单位：万元|
|生 产 期|||||||||||
|2018|2019|2020|2021|2022|2023|2024|2025|2026|2027|2028.1|
|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 83.16|4 0.26|
|6 ,027.40|5 ,544.24|5 ,061.08|4 ,577.92|4 ,094.76|3 ,611.60|3 ,128.44|2 ,645.28|2 ,162.12|1 ,678.96|1 ,638.70|
|||||||||||1 ,638.70|
|5 1.53|5 1.53|5 1.53|5 1.53|5 1.53|5 1.53|5 1.53|5 1.53|5 1.53|5 1.53|4 .29|
|9 68.84|9 17.31|8 65.78|8 14.25|7 62.72|7 11.19|6 59.66|6 08.13|5 56.60|5 05.07|5 00.78|
|||||||||||5 00.78|
|||5 ,763.65|||||||||
||-|5 ,763.65|-|-|-||||||
|5 47.55|5 47.55|5 47.55|5 47.55|5 47.55|5 47.55|5 47.55|5 47.55|5 47.55|5 47.55|4 5.63|
|9 03.68|3 56.13|5 ,284.05|4 ,736.50|4 ,188.95|3 ,641.40|3 ,093.85|2 ,546.30|1 ,998.75|1 ,451.20|1 ,405.57|
|||2 88.18||||||||1 ,405.57|
|||||||||6 ,029.05|||
|||-|-|-|-|-|-|6 ,029.05|-|-|
|5 72.76|5 72.76|5 72.76|5 72.76|5 72.76|5 72.76|5 72.76|5 72.76|5 72.76|5 72.76|4 7.73|
|4 ,740.34|4 ,167.58|3 ,594.82|3 ,022.06|2 ,449.30|1 ,876.54|1 ,303.78|7 31.02|5 ,885.86|5 ,313.10|5 ,265.37|
|||||||||3 01.45||5 ,265.37|
|-|-|5 ,763.65|-|-|-|-|-|6 ,029.05|-|-|
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 37.91|
|1 2,640.26|1 0,985.26|1 4,805.73|1 3,150.73|1 1,495.73|9 ,840.73|8 ,185.73|6 ,530.73|1 0,603.33|8 ,948.33|8 ,810.42|
|-|-|2 88.18|-|-|-|-|-|3 01.45|-|8 ,810.42|
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司||||||审核人：黄恒|||制表人：苏调红||

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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估单位成本取值依据表||||||||||||
||||||||||||附表六|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司||||||||||评估基准日：2013年9月30日||
|序号|项目名称|可行性研究报告无项目成本（元/吨）||可行性研究报告平均单位成本（元/吨）||本次评估取值单位成本（元/吨）||备注||||
|||采矿|选矿|采矿|选矿|30万吨/年|48万吨/年|||||
|1|生产成本|290.23|95.68|251.65|93.06|396.67|353.68|||||
|1.1|外购材料|50.00|17.60|45.79|17.62|67.60|63.41|依据《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》||||
|1.2|职工薪酬|138.32|16.78|108.30|17.38|155.10|125.68|依据《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》||||
|1.3|外购动力|31.00|16.70|31.60|17.75|47.70|49.35|依据《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》||||
|1.4|折旧费|26.56|23.59|33.23|18.87|34.36|34.48|根据《矿业权评估参数确定指导意见》计算得出||||
|1.5|维简费|0.00||0.00||26.55|26.55|根据折旧性质的维简费得出||||
|1.5.1|折旧性质的维简费|||0.00||26.55|26.55|根据《矿业权评估参数确定指导意见》计算得出||||
|1.5.2|更新性质的维简费|||||||根据《矿业权评估参数确定指导意见》计算得出||||
|1.6|安全费用|11.50||11.46||11.50|11.50|依据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》财企 [2012]16号得出||||
|1.7|修理费|6.94|6.22|8.58|5.21|13.16|13.79|依据《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》||||
|1.8|其他支出|25.91|14.79|12.69|16.23|40.70|28.92|依据《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》||||
|2|管理费用|185.69||125.13||176.57|121.34|||||
|2.1|摊销费|5.18||2.03||3.75|3.75|无形资产按实际服务年限摊销||||
|2.2|矿产资源补偿费|22.03||22.07||21.69|21.69|根据《矿产资源补偿费征收管理规定》，按销售收入的4％,补偿费计征调整系数78%提取||||
|2.3|其它费用|158.48||101.03||151.13|95.90|依据《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》||||
|3|销售费用|3.53||3.54||3.53|3.54|依据《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》||||
|4|财务费用|6.50||5.20||6.45|5.84|流动资金的70%按一年期贷款利率6.00%计算||||
|5|总成本费用|581.63||478.58||583.22|484.40|总成本费用＝生产成本＋管理费用＋销售费用＋财务费用||||
|6|经营成本费用|539.01||414.12||512.11|413.78|经营成本费用＝总成本费用－折旧费－折旧性质维简费－摊销费－财务费用||||
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司|||||||||审核人：黄恒|制表人：苏调红||

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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书
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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估成本费用计算表||||||||||
||||||||||附表七|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司|||||评估基准日：2013年9月30日|||||
|序号|项 目|2013.10-12|2014|2015|2016|2017|2018|2019|2020|
|||年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|
||生产规模(万吨)|7.5|30|30|34.5|39|43.5|48|48|
|1|生产成本|2,975.01|11,900.01|11,900.01|13,169.16|14,103.80|15,540.22|16,976.60|16,976.60|
|1.1|外购材料|5 07.00|2 ,028.00|2 ,028.00|2 ,281.92|2 ,472.99|2 ,758.34|3 ,043.68|3 ,043.68|
|1.2|职工薪酬|1 ,163.25|4 ,653.00|4 ,653.00|4 ,997.91|4 ,901.52|5 ,467.08|6 ,032.64|6 ,032.64|
|1.3|外购动力|3 57.75|1 ,431.00|1 ,431.00|1 ,665.45|1 ,924.65|2 ,146.73|2 ,368.80|2 ,368.80|
|1.4|折旧费|2 57.68|1 ,030.71|1 ,030.71|1 ,186.78|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|
|1.6|维简费|1 99.13|7 96.50|7 96.50|9 15.98|1 ,035.45|1 ,154.93|1 ,274.40|1 ,274.40|
|1.6.1|折旧性质的维简费|1 99.13|7 96.50|7 96.50|9 15.98|1 ,035.45|1 ,154.93|1 ,274.40|1 ,274.40|
|1.6.2|更新性质的维简费|||||||||
|1.7|安全费用|8 6.25|3 45.00|3 45.00|3 96.75|4 48.50|5 00.25|5 52.00|5 52.00|
|1.8|修理费|9 8.70|3 94.80|3 94.80|4 61.58|5 37.81|5 99.87|6 61.92|6 61.92|
|1.9|其它制造费用|3 05.25|1 ,221.00|1 ,221.00|1 ,262.79|1 ,127.88|1 ,258.02|1 ,388.16|1 ,388.16|
|2|管理费用|1 ,341.13|5 ,364.53|5 ,364.53|5 ,479.46|4 ,765.93|5 ,295.07|5 ,824.21|5 ,824.21|
||其中;摊销费|4 5.00|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 80.01|
|3|销售费用|2 6.48|1 05.90|1 05.90|1 21.91|1 38.06|1 53.99|1 69.92|1 69.92|
|4|财务费用|4 8.38|1 93.53|1 93.53|2 23.78|2 80.50|2 80.50|2 80.50|2 80.50|
|5|总成本费用|4 ,391.00|1 7,563.97|1 7,563.97|1 8,994.31|1 9,288.29|2 1,269.78|2 3,251.23|2 3,251.23|
|6|经营成本费用|3 ,840.81|1 5,363.22|1 5,363.22|1 6,487.76|1 6,137.33|1 7,999.34|1 9,861.32|1 9,861.32|
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司||||审核人：黄恒||||制表人：苏调红||

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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书
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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估成本费用计算表（续表）||||||||
||||||||续附表七|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司|||||评估基准日：2013年9月30日|||
|2021|2022|2023|2024|2025|2026|2027|2028.1|
|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|年总成本（万元）|
|48|48|48|48|48|48|48|2.65|
|16,976.60|16,976.60|16,976.60|16,976.60|16,976.60|16,976.60|16,976.60|983.79|
|3 ,043.68|3 ,043.68|3 ,043.68|3 ,043.68|3 ,043.68|3 ,043.68|3 ,043.68|1 68.04|
|6 ,032.64|6 ,032.64|6 ,032.64|6 ,032.64|6 ,032.64|6 ,032.64|6 ,032.64|3 33.05|
|2 ,368.80|2 ,368.80|2 ,368.80|2 ,368.80|2 ,368.80|2 ,368.80|2 ,368.80|1 30.78|
|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 ,655.00|1 37.91|
|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|7 0.36|
|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|1 ,274.40|7 0.36|
|5 52.00|5 52.00|5 52.00|5 52.00|5 52.00|5 52.00|5 52.00|3 0.47|
|6 61.92|6 61.92|6 61.92|6 61.92|6 61.92|6 61.92|6 61.92|3 6.54|
|1 ,388.16|1 ,388.16|1 ,388.16|1 ,388.16|1 ,388.16|1 ,388.16|1 ,388.16|7 6.64|
|5 ,824.21|5 ,824.21|5 ,824.21|5 ,824.21|5 ,824.21|5 ,824.21|5 ,824.21|3 22.43|
|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 80.01|1 0.83|
|1 69.92|1 69.92|1 69.92|1 69.92|1 69.92|1 69.92|1 69.92|9 .38|
|2 80.50|2 80.50|2 80.50|2 80.50|2 80.50|2 80.50|2 80.50|2 3.37|
|2 3,251.23|2 3,251.23|2 3,251.23|2 3,251.23|2 3,251.23|2 3,251.23|2 3,251.23|1 ,338.97|
|1 9,861.32|1 9,861.32|1 9,861.32|1 9,861.32|1 9,861.32|1 9,861.32|1 9,861.32|1 ,096.50|
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书
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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估税、费汇总表||||||||||||
||||||||||||附表八|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司||||||评估基准日：2013年9月30日|||||单位：万元|
|序号|项 目|税率|合计|生 产 期||||||||
|||||2013.10-12|2014|2015|2016|2017|2018|2019|2020|
|1|销售收入||4 30,379.87|5 ,213.28|2 0,853.33|2 0,853.33|2 3,981.43|2 7,109.53|3 0,237.41|3 3,365.51|3 3,365.51|
|2|总成本费用||3 09,671.36|4 ,391.00|1 7,563.97|1 7,563.97|1 8,994.31|1 9,288.29|2 1,269.78|2 3,251.23|2 3,251.23|
|3|增值税||-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3.1|销项税||-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3.2|进项税||-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3.3|抵扣设备进项税额||-|-|||-|||||
|4|销售税金及附加||4 ,334.05|5 2.50|2 10.00|2 10.00|2 41.50|2 73.00|3 04.50|3 36.00|3 36.00|
|4.1|城市维护建设税||-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|4.2|教育费附加||-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|4.3|地方教育费附加||-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|4.4|资源税|7元/吨|4 ,334.05|5 2.50|2 10.00|2 10.00|2 41.50|2 73.00|3 04.50|3 36.00|3 36.00|
|5|利润总额||1 16,374.46|7 69.78|3 ,079.36|3 ,079.36|4 ,745.62|7 ,548.24|8 ,663.13|9 ,778.28|9 ,778.28|
|6|企业所得税|25%|2 8,400.76|1 15.47|4 61.90|4 61.90|1 ,186.41|1 ,887.06|2 ,165.78|2 ,444.57|2 ,444.57|
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湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞金矿采矿权评估报告书
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|湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估税、费汇总表（续表）||||||||
||||||||续附表八|
|评估委托人：湖南辰州矿业股份有限公司||||评估基准日：2013年9月30日|||单位：万元|
|生 产 期||||||||
|2021|2022|2023|2024|2025|2026|2027|2028.1|
|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|33,365.51|1,841.97|
|23,251.23|23,251.23|23,251.23|23,251.23|23,251.23|23,251.23|23,251.23|1,338.97|
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||-||||||
|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|18.55|
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|336.00|18.55|
|9,778.28|9,778.28|9,778.28|9,778.28|9,778.28|9,778.28|9,778.28|484.45|
|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|2,444.57|121.11|
|评估机构：湖南万源矿业权评估咨询有限公司||||审核人：黄恒||制表人：苏调红||

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湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿
采矿权评估报告书
（附件）
湘万源采矿权评[2013]155号
湖南万源矿业权评估咨询有限公司
二○一四年六月六日
地址:长沙市文艺路乔庄一号.湖南.中国 QiaoZhuang No.1 Wenyi Road Changsha City
邮编(PC) 410011传真(FAX) 0731-85590161电话(TEL)0731-85590161、85590151、84414649
Email:hndjs@public.cs.hn.cn,wy4414649@163.com网址: http://www.gtzy.hunan.gov.cn
附件目录
附件一、关于《湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估报告书附件》使用范围的声明（共1页）；
附件二、湖南万源矿业权评估咨询有限公司企业法人营业执照（共1页）；
附件三、湖南万源矿业权评估咨询有限公司探矿权采矿权评估资格证书及矿业权评估师资格证书（共3页）；
附件四、《矿业权评估和咨询服务合同》（共3页）；
附件五、承诺函（共1页）；
附件六、湖南辰州矿业股份有限公司《企业法人营业执照》，注册号430000000009049（共1页）；
附件七、湖南黄金集团有限责任公司《企业法人营业执照》，注册号430000000020527（共1页）；
附件八、湖南黄金洞矿业有限责任公司《企业法人营业执照》，注册号：430626000003747（共1页）；
附件九、采矿许可证，证号：C4300002010014120055845（共1页）；
附件十、《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》（湖南省核工业地质局三一一大队，2013年11月）（共131页）；
附件十一、国土资源部关于《湖南省平江县黄金洞矿区黄金洞金矿资源储量核实报告》矿产资源储量评审备案证明（国土资储备字（2014）50号）（共 35页）；
附件十二、《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》（长沙有色冶金设计研究院有限公司，2013年11月）（共279页）；
附件十三、《湖南省黄金洞矿业有限责任公司采选 1600t/d提质扩能工程可行性研究报告》专家组审查意见（共1页）；
附件十四、《湖南平江县黄金洞金矿新增资源采矿权评估报告书》摘要及价款缴纳发票（共3页）；
附件十五、《湖南平江县黄金洞金矿（新增资源）采矿权评估报告书》摘要及其评审备案证明（湘国土资采矿评备字[2013]第101号）（共9页）；
附件十六、湖南省国土资源厅《湖南省矿产资源非税收入缴款通知单》（采
第[2014]0884号）、《湖南省矿产资源非税收入缴费单》（第[2014]0145号）、《湖南省非税收入一般缴款书》（共4页）；
附件十七、湖南省国土资源厅《关于湖南黄金洞矿业有限公司黄金洞-130米标高以上采矿权价款有关问题的复函》（共2页）；
附件十八、湖南黄金洞矿业有限责任公司《高新技术企业证书》（共1页）；
附件十九、《湖南辰州矿业股份有限公司拟发行股份购买湖南黄金集团有限责任公司持有黄金洞矿业有限责任公司股权项目涉及湖南黄金洞矿业有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告》(固定资产及其它资产部分)（沃克森（北京）国际资产评估有限公司，沃克森评报字[2014]第0129号，2014年4月25日）（共5页）；
附件二十、《湖南黄金洞矿业有限责任公司重大资产重组涉及位于平江县黄金洞乡国有土地使用权价格评估》（湖南万源评估咨询有限公司，湘万源评[2013](估)字第99号，2014年5月）（共5页）；
附件二十一、现场勘查照片（共1页）。
关于《湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估报告书附件》
使用范围的声明
《湖南黄金洞矿业有限责任公司黄金洞金矿采矿权评估报告书》附件共有 21件 489页。本报告中的所有附件，只能在报告中和该报告一同使用才有效，并具法律效力。附件中的所有资料、执照、证书（复印件）任何单位和个人不得私自改作他用，违者造成一切后果自负。
湖南万源矿业权评估咨询有限公司二○一四年六月六日