证券代码：300304 证券简称：云意电气 公告编号：2015—048江苏云意电气股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报的提示性公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中
的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
江苏云意电气股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》，根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】 110号），公司就本次非公开发行股票事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，现将摊薄即期回报及公司采取的措施公告如下：
（一）本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次非公开发行完成后，公司总资产、净资产、股本总额均将大幅度提升，募集资金将充实公司资本实力，降低公司财务风险。募集资金投资项目达产后，公司营业收入规模及利润水平也将有所增加，公司综合竞争力得到加强。但由于募集资金投资项目建设周期的存在，短期内募集资金投资项目对公司经营业绩的贡献程度将较小，可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄。
1、测试的假设条件说明
（1）假定本次非公开发行于 2015年 11月实施完毕，该完成时间仅为假设估计，不对实际完成时间构成承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（2）下述测试中所引用的公司2015年度归属于母公司股东的净利润为在公司 2014年度经审计的财务数据基础上，根据三种假设情形下不同的净利润增长率假设计算得出，不代表公司对 2015年度的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（3）公司本次非公开发行股份不超过 3,300万股，假设以发行股份 3,300
万股进行测算；本次非公开发行募集资金总额为不超过 55,000万元，假设不考虑发行费用，以募集资金上限 55,000万元进行测算。本假设不对本次非公开发行的价格、发行数量、募集资金总额做出承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（4）在预测公司净资产时，仅考虑募集资金、净利润、现金分红的影响，未考虑除上述因素之外的其他因素对净资产的影响。
（5）在预测2015年末发行后总股本和计算基本每股收益时，仅考虑本次非公开发行股票对总股本的影响，未考虑期间可能发生的其他可能产生的股份变动事宜。
（6）本测算在假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
（7）本次非公开发行股票的数量、募集资金数额、发行时间仅为基于测算目的假设，最终以中国证监会核准发行的股份数量、发行结果和实际日期为准。
2、对公司每股收益及加权平均净资产收益率具体影响
基于上述假设前提，公司测算了不同盈利假设情形下本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
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|项目|2014年度/2014年12月31日|2015年度/2015年12月31日||
|||剔除非公开发行的影响|考虑非公开发行的影响|
|股本总额（股）|200,000,000|200,000,000|233,000,000|
|本次非公开发行募集资金总额（元）|—|—|550,000,000|
|本期现金分红（元）|合计30,000,000|40,000,000||
|现金分红实施月份|2014年5月、10月|2015年5月||
|预计本次发行完成的月份|—|2015年11月||
|当年期初归属于母公司股东所有者权益（元）|898,312,006.32|951,086,249.93||
|假设情形1:2015年净利润与2014年度持平||||
|当年度归属于母公司所有者净利润（元）|82,216,671.90|82,216,671.90||
|期末归属于母公司所有权益（元）|951,086,249.93|993,302,921.83|1,543,302,921.83|
|基本每股收益（元/股）|0.41|0.41|0.41|
|归属于普通股股东的每股净|4.76|4.97|6.62|

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|资产（元/股）|||||
|加权平均净资产收益率（%）|8.90|8.52||8.13|
|假设情形2:2015年净利润比2014年度增长10%|||||
|当年度归属于母公司所有者净利润（元）|82,216,671.90|90,438,339.09|||
|期末归属于母公司所有者权益合计（元）|951,086,249.93|1,001,524,589.02|1,551,524,589.02||
|基本每股收益（元/股）|0.41|0.45|0.45||
|归属于普通股股东的每股净资产（元/股）|4.76|5.01|6.66||
|净资产收益率（%）|8.90|9.33|8.91||
|假设情形3:2015年净利润比2014年度增长20%|||||
|当年度归属于母公司所有者净利润（元）|82,216,671.90|98,660,006.28|||
|期末归属于母公司所有者权益合计（元）|951,086,249.93|1,009,746,256.21|1,559,746,256.21||
|基本每股收益（元/股）|0.41|0.49|0.49||
|归属于普通股股东的每股净资产（元/股）|4.76|5.05|6.69||
|净资产收益率（%）|8.90|10.13|9.68||

注：1、基本每股收益=P0÷S；S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk；
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告
期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
2、加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)；
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；
Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
3、每股净资产=期末归属于母公司的所有者权益/总股本；
如上表所示，若公司2015年净利润与2014年持平，则在完成本次非公开发行后，预计短期内公司基本每股收益和加权平均净资产收益率将会出现一定程度摊薄。
（二）本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行后，随着募集资金的到位，公司的总股本和归属于母公司股东权益
均将大幅增长，但由于募集资金使用效益的显现需要一个时间过程，相关利润在短期内难以全部释放，短期内股东回报主要还是通过现有业务实现。公司的每股收益和净资产收益率等指标存在短期内下降的风险。特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。
（三）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
针对本次发行可能导致即期回报被摊薄的风险，公司拟采取以下措施积极应对：
1、加快募集资金投资项目建设进度
公司本次募集资金投资项目将进一步提升公司的综合竞争力和可持续发展能力，公司将在资金条件允许的情况下加快项目建设进度，统筹安排，快速推进，争取早日完成项目建设、达产并实现预期收益。同时，公司将根据《募集资金管理制度》和董事会的决议，将本次募集资金存放于董事会指定的募集资金专项账户中。本次募集资金到账后，本公司将根据相关法规和公司《募集资金管理制度》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用。
2、规范内部控制，加强成本费用管理
为提升公司的盈利能力，削弱本次发行摊薄即期回报对股东的影响，公司将在原有内部控制的基础上，进一步加强企业内部管控，对公司内部资源配置、运营管理、资金管理等环节进一步梳理，加强成本管理，全面控制公司经营和管理风险，提升经营效率和盈利能力。
3、严格执行利润分配政策，保证股东利益回报
为完善和健全公司持续、稳定的股东分红回报机制，增加利润分配政策决策的透明度，切实保护投资者的权益，公司根据《公司法》及中国证监会的相关规定在《公司章程》中明确了分红政策，并制定了相关分红回报规划。未来，公司将严格执行公司的分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极对股东给予回报，降低因本次发行引起公司即期回报的摊薄对股东收益的影响，确保本公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
特此公告。
江苏云意电气股份有限公司董事会二〇一五年七月十五日