中航证券有限公司
2013年度、2014年度
及 2015年 1-3月
审计报告
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
目录
审计报告
合并资产负债表 1-2
合并利润表 3
合并现金流量表 4
合并所有者权益变动表 5
公司资产负债表 6-7
公司利润表 8
公司现金流量表 9
公司所有者权益变动表 10
财务报表附注 11-93
致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层邮编100004
电话+86 10 8566 5588
传真+86 10 8566 5120
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审计报告
致同审字（2015）第 110ZA4261号中航证券有限公司董事会：
我们审计了后附的中航证券有限公司（以下简称“中航证券公司”）财务报表，包括 2013年 12月 31日、2014年 12月 31日及 2015年 3月 31日的合并及公司资产负债表，2013年度、2014年度及 2015年 1-3月的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是中航证券公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，中航证券公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中航证券公司 2013年 12月 31日、2014年 12月 31日及 2015年 3月 31日的合并及公司财务状况以及 2013年度、2014年度及 2015年 1-3月的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量。
致同会计师事务所 中国注册会计师
（特殊普通合伙）
中国注册会计师
中国〃北京 二Ｏ一五年五月二十二日
合并资产负债表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元
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|附注|2015年 3 月 31日|2014年 12 月 31日|
|五、1五、2五、3五、4五、5五、6五、7五、8五、9五、10五、11五、12五、13五、14五、15五、16|6,308,325,608.515,708,478,724.641,977,303,678.201,769,054,004.174,300,740,493.91233,763,099.01267,524.40930,257,700.0029,774,328.5590,837,269.02194,783,588.291,886,582,449.157,500,845.2953,170,309.7720,399,979.947,931,347.8750,056,458.7316,091,694,680.64|3,566,057,261.603,278,231,035.561,984,117,926.571,803,997,406.002,625,005,144.8753,835,360.991,417,711,874.9332,590,711.3862,070,552.69157,401,920.26923,301,489.687,601,521.2954,793,501.4721,234,439.9411,343,263.8320,912,565.2910,937,977,534.79|

合并资产负债表（续）
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|附注|2015 年 3 月 31日|2014年 12 月 31日|
|五、18五、19五、20五、21五、22五、23五、24五、25五、26五、27五、16五、28五、29五、30五、31五、32五、33五、34|408,620,000.00570,000,000.0034,920,945.662,961,045,081.977,704,906,470.79643,126.2672,017,403.18824,951,800.7630,957,216.921,200,000.009,273,093.50505,163,441.9413,123,698,580.981,985,221,000.00342,859,500.005,282,189.98161,381,845.70107,587,897.14365,663,666.842,967,996,099.662,967,996,099.6616,091,694,680.64|550,000,000.0047,653,351.751,801,988,873.705,122,729,132.8215,960,463.1453,069,354.5732,686,027.6113,401,065.605,976,970.42506,035,659.798,149,500,899.401,985,221,000.00342,859,500.0011,426,012.77161,381,845.70107,587,897.14180,000,379.782,788,476,635.392,788,476,635.3910,937,977,534.79|

公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
合并利润表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元
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|-|-|-|
|附注|2015年 1-3 月|2014年度|
|五、35五、36五、37五、38五、39五、40五、41五、42五、43五、44五、45五、46五、47|364,376,761.09237,120,357.44202,748,436.6830,753,436.89166,148.474,356,829.9862,718,353.9943,016,639.3121,347,630.8646,987.61126,791.88115,914,122.7722,181,746.4693,714,538.10-82,837.79100,676.00248,462,638.32999,891.861,538,555.74247,923,974.4462,260,687.38185,663,287.06185,663,287.06-6,143,822.79-6,143,822.79-6,143,822.79-6,143,822.79179,519,464.27179,519,464.27|955,995,778.54613,930,271.31443,476,269.59158,282,528.22758,684.0612,955,964.91176,947,047.86141,366,862.5622,819,210.4340,210.98892,175.40546,555,989.7657,240,829.14488,433,415.30411,759.98469,985.34409,439,788.782,331,171.34-5,168,798.82416,939,758.94106,414,173.86310,525,585.08312,726,579.73-2,200,994.6564,846,365.0164,846,365.0164,846,365.0164,846,365.01375,371,950.09377,572,944.74-2,200,994.65|

公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
合并现金流量表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元
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|附注|2015年1-3月|2014年度|

一、经营活动产生的现金流量：
处臵以公允价值计量且其变动计入当期
-605,663,892.09 -83,416,879.09 -683,631,388.36损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 365,791,233.58 986,375,877.42 578,136,077.58拆入资金净增加额 20,000,000.00 200,000,000.00 350,000,000.00回购业务资金净增加额 1,159,056,208.27 1,328,259,873.70 473,729,000.00融出资金净减少额
代理买卖证券收到的现金净额 2,582,177,337.97 2,901,638,660.87
收到其他与经营活动有关的现金 五、48 3,500,312.51 14,226,110.06 32,049,348.63经营活动现金流入小计 3,524,861,200.24 5,347,083,642.96 750,283,037.85融出资金净增加额 1,675,735,349.04 1,708,265,576.31 823,871,606.78代理买卖证券支付的现金净额 595,159,899.47支付利息、手续费及佣金的现金 71,378,631.03 154,512,713.24 105,870,645.96支付给职工以及为职工支付的现金 84,083,973.87 299,850,966.26 216,040,662.51支付的各项税费 50,230,583.13 132,176,009.29 84,813,033.82支付其他与经营活动有关的现金 五、48 76,401,887.19 281,230,096.73 271,257,405.83经营活动现金流出小计 1,957,830,424.26 2,576,035,361.83 2,097,013,254.37经营活动产生的现金流量净额 1,567,030,775.98 2,771,048,281.13 -1,346,730,216.52二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 29,000.00处臵固定资产、无形资产和其他长期资产
664,273.76 612,552.22 549,937.16收回的现金
处臵子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 664,273.76 612,552.22 578,937.16投资支付的现金 30,000,000.00
购臵固定资产、无形资产和其他长期资产
3,423,760.73 24,313,443.87 25,915,624.84支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金
- 17,309,338.77
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 33,423,760.73 41,622,782.64 25,915,624.84投资活动产生的现金流量净额 -32,759,486.97 -41,010,230.42 -25,336,687.68三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,002,204,700.00其中：子公司吸收少数股东权益性投资
收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 五、48 1,208,620,000.00
筹资活动现金流入小计 1,208,620,000.00 - 1,002,204,700.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,484,178.08 97,022,539.20 31,815,000.00
其中：子公司支付少数股东的现金股利
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 7,484,178.08 97,022,539.20 31,815,000.00筹资活动产生的现金流量净额 1,201,135,821.92 -97,022,539.20 970,389,700.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 46,987.61 40,210.98 -356,419.82五、现金及现金等价物净增加额 2,735,454,098.54 2,633,055,722.49 -402,033,624.02加：期初现金及现金等价物余额 5,550,175,188.17 2,917,119,465.68 3,319,153,089.70六、期末现金及现金等价物余额 8,285,629,286.71 5,550,175,188.17 2,917,119,465.68公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
合并所有者权益变动表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元2015年1-3月
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|归属于母公司所有者权益||||||||少数股东权益|
|实收资本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他||

一、上期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - 11,426,012.77 161,381,845.70 107,587,897.14 180,000,379.78 - - 2,788,476,635.39加：会计政策变更 -前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本期期初余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - 11,426,012.77 161,381,845.70 107,587,897.14 180,000,379.78 - - 2,788,476,635.39三、本期增减变动金额（减
- - - -6,143,822.79 - - 185,663,287.06 - - 179,519,464.27少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 -6,143,822.79 185,663,287.06 179,519,464.27（二）所有者投入和减少
- - - - - - - - - -资本
1．所有者投入资本 -2．股份支付计入所有
-者权益的金额
3．与少数股东的权益
-性交易
4．其他 -（三）利润分配 - - - - - - - - - -
1．提取盈余公积 -2．提取一般风险准备 -3．对所有者的分配 -4．其他 -（四）所有者权益内部结
- - - - - - - - - -转
1．资本公积转增资本 -2．盈余公积转增资本 -3．盈余公积弥补亏损 -4．一般风险准备弥补
-亏损
5．其他 -（五）其他 -四、本期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - 5,282,189.98 161,381,845.70 107,587,897.14 365,663,666.84 - - 2,967,996,099.66公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
合并所有者权益变动表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元2014年
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|归属于母公司所有者权益||||||||少数股东权益|
|实收资本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他||

一、上期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - -64,071,087.94 70,689,475.28 47,126,316.86 68,294,902.37 - 8,137,159.12 2,458,257,265.69加：会计政策变更 10,650,735.70 -10,650,735.70 -前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本期期初余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - -53,420,352.24 70,689,475.28 47,126,316.86 57,644,166.67 - 8,137,159.12 2,458,257,265.69三、本期增减变动金额（减
- - - 64,846,365.01 90,692,370.42 60,461,580.28 122,356,213.11 - -8,137,159.12 330,219,369.70少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 64,846,365.01 312,726,579.73 -2,200,994.65 375,371,950.09（二）所有者投入和减少
- - - - - - - - - -资本
1．所有者投入资本 -2．股份支付计入所有
-者权益的金额
3．与少数股东的权益
-性交易
4．其他 -（三）利润分配 - - - - 90,692,370.42 60,461,580.28 -190,370,366.62 - - -39,216,415.92
1．提取盈余公积 90,692,370.42 -90,692,370.42 -2．提取一般风险准备 60,461,580.28 -60,461,580.28 -3．对所有者的分配 -39,216,415.92 -39,216,415.924．其他 -（四）所有者权益内部结
- - - - - - - - - -转
1．资本公积转增资本 -2．盈余公积转增资本 -3．盈余公积弥补亏损 -4．一般风险准备弥补
-亏损
5．其他 -（五）其他 -5,936,164.47 -5,936,164.47四、本期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - 11,426,012.77 161,381,845.70 107,587,897.14 180,000,379.78 - - 2,788,476,635.39公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
合并所有者权益变动表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元2013年
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|归属于母公司所有者权益||||||||少数股东权益|
|实收资本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他||

一、上期期末余额 1,325,875,800.00 - - -43,457,438.99 47,159,625.74 31,439,750.50 31,619,720.45 - 9,407,585.53 1,402,045,043.23加：会计政策变更 5,735,395.93 -5,735,395.93 -前期差错更正 -同一控制下企业
-合并
其他 -二、本期期初余额 1,325,875,800.00 - - -37,722,043.06 47,159,625.74 31,439,750.50 25,884,324.52 - 9,407,585.53 1,402,045,043.23三、本期增减变动金额（减
659,345,200.00 342,859,500.00 - -15,698,309.18 23,529,849.54 15,686,566.36 31,759,842.15 - -1,270,426.41 1,056,212,222.46少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 -15,698,309.18 70,976,258.05 -1,270,426.41 54,007,522.46（二）所有者投入和减少
659,345,200.00 342,859,500.00 - - - - - - - 1,002,204,700.00资本
1．所有者投入资本 659,345,200.00 342,859,500.00 1,002,204,700.002．股份支付计入所有
-者权益的金额
3．与少数股东的权益
-性交易
4．其他 -（三）利润分配 - - - - 23,529,849.54 15,686,566.36 -39,216,415.90 - - -
1．提取盈余公积 23,529,849.54 -23,529,849.54 -2．提取一般风险准备 15,686,566.36 -15,686,566.36 -3．对所有者的分配 -4．其他 -（四）所有者权益内部结
- - - - - - - - - -转
1．资本公积转增资本 -2．盈余公积转增资本 -3．盈余公积弥补亏损 -4．一般风险准备弥补
-亏损
5．其他 -（五）其他 -四、本期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - -53,420,352.24 70,689,475.28 47,126,316.86 57,644,166.67 - 8,137,159.12 2,458,257,265.69公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
公司资产负债表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元
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|附注|2015 年 3 月 31日|2014年 12 月 31日|
|十四、1|6,298,774,350.225,708,478,724.641,975,879,899.481,769,054,004.174,300,740,493.91213,860,097.41267,524.40900,257,700.0031,844,018.6389,958,240.40194,477,142.891,894,483,529.6316,000,000.007,500,845.2953,080,429.2520,365,446.627,770,826.1950,056,458.7316,055,317,003.05|3,543,496,838.863,278,231,035.561,982,175,990.181,803,997,406.002,625,005,144.8713,689,799.201,402,711,874.9334,648,823.3661,651,462.55157,214,882.36930,630,778.7616,000,000.007,601,521.2954,698,331.2721,198,056.6111,370,412.8720,912,565.2910,883,006,482.40|

公司资产负债表（续）
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|附注|2015 年 3 月 31日|2014年 12 月 31日|

负债：
短期借款
应付短期融资款 408,620,000.00
拆入资金 570,000,000.00 550,000,000.00 350,000,000.00以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 2,961,045,081.97 1,801,988,873.70 473,729,000.00代理买卖证券款 7,704,906,470.79 5,122,729,132.82 2,221,090,471.95代理承销证券款
应付职工薪酬 643,126.26 15,960,463.14 700,417.20应交税费 71,767,362.25 52,748,050.67 20,947,541.95应付款项 825,836,227.67 27,828,013.64 29,037,472.35应付利息 30,957,216.92 13,401,065.60 5,726,077.01划分为持有待售的负债
预计负债 1,200,000.00 20,137,987.36长期借款
应付债券
递延收益
递延所得税负债 9,273,093.50 5,976,970.42 1,294,664.58其他负债 502,722,073.47 504,110,038.60 502,119,061.79负债合计 13,086,970,652.83 8,094,742,608.59 3,624,782,694.19所有者权益：
实收资本 1,985,221,000.00 1,985,221,000.00 1,985,221,000.00
资本公积 342,859,500.00 342,859,500.00 342,859,500.00
减：库存股
其他综合收益 5,742,392.36 10,707,371.60 -64,071,087.94盈余公积 161,381,845.70 161,381,845.70 70,689,475.28一般风险准备 107,587,897.14 107,587,897.14 47,126,316.86未分配利润 365,553,715.02 180,506,259.37 68,568,724.55归属于母公司所有者权益合计 2,968,346,350.22 2,788,263,873.81 2,450,393,928.75少数股东权益
所有者权益合计 2,968,346,350.22 2,788,263,873.81 2,450,393,928.75负债和所有者权益总计 16,055,317,003.05 10,883,006,482.40 6,075,176,622.94公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
公司利润表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元
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|附注|2015年 1-3 月|2014年度|

一、营业收入 362,804,969.69 931,259,592.67 503,572,557.43手续费及佣金净收入 十四、2 237,120,357.44 608,489,856.37 397,277,444.24其中：经纪业务净收入 202,748,436.68 439,535,854.65 302,969,226.36投资银行业务净收入 30,753,436.89 157,082,528.22 76,097,410.82投资咨询业务净收入 166,148.47 758,684.06 1,373,700.00资产管理业务净收入 4,356,829.98 12,955,964.91 18,488,548.95利息净收入 62,718,353.99 175,570,541.48 69,453,652.70投资收益（损失以“-”号填列） 十四、3 43,016,639.31 136,690,390.71 43,579,520.47其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号
19,775,839.46 9,576,417.73 -7,419,815.84填列）
汇兑净收益（净损失以“－”号填
46,987.61 40,210.98 -356,419.82列）
其他业务收入 126,791.88 892,175.40 1,038,175.68二、营业支出 115,163,439.91 533,408,301.62 377,672,977.04营业税金及附加 22,181,746.46 56,942,587.22 31,204,818.43业务及管理费 92,963,468.24 475,469,635.99 358,027,661.68资产减值损失 -82,450.79 526,093.07 -11,962,980.87其他业务成本 100,676.00 469,985.34 403,477.80三、营业利润（亏损以“－”号填列） 247,641,529.78 397,851,291.05 125,899,580.39加：营业外收入 999,891.86 2,304,944.08 3,356,011.87
减：营业外支出 1,538,555.74 -5,182,019.37 20,844,213.22
四、利润总额（亏损总额“－”号填列） 247,102,865.90 405,338,254.50 108,411,379.04减：所得税费用 62,055,410.25 103,030,353.06 29,978,547.23五、净利润（净亏损以“－”号填列） 185,047,455.65 302,307,901.44 78,432,831.81六、其他综合收益的税后净额 -4,964,979.24 74,778,459.54 -20,613,648.96归属于母公司股东的其他综合收益
-4,964,979.24 74,778,459.54 -20,613,648.96的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
（二）以后将重分类进损益的其
-4,964,979.24 74,778,459.54 -20,613,648.96他综合收益
可供出售金融资产公允
-4,964,979.24 74,778,459.54 -20,613,648.96价值变动损益
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 180,082,476.41 377,086,360.98 57,819,182.85归属于母公司股东的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额
公司现金流量表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元
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|附注|2015 年 1-3 月|2014年度|

一、经营活动产生的现金流量：
处臵以公允价值计量且其变动计入当期损
-605,663,892.09 -83,416,879.09 -683,631,388.36益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 365,791,233.58 980,758,956.10 558,451,677.25拆入资金净增加额 20,000,000.00 200,000,000.00 350,000,000.00回购业务资金净增加额 1,159,056,208.27 1,328,259,873.70 473,729,000.00融出资金净减少额
代理买卖证券收到的现金净额 2,582,177,337.97 2,901,638,660.87
收到其他与经营活动有关的现金
十四、4 3,500,312.51 7,000,361.91 31,856,598.97经营活动现金流入小计 3,524,861,200.24 5,334,240,973.49 730,405,887.86融出资金净增加额 1,675,735,349.04 1,708,265,576.31 823,871,606.78代理买卖证券支付的现金净额 595,159,899.47支付利息、手续费及佣金的现金 71,378,631.03 154,512,713.24 105,870,645.96支付给职工以及为职工支付的现金 83,544,779.18 293,863,411.79 204,653,872.80支付的各项税费 50,163,383.13 131,739,579.17 83,871,130.79支付其他与经营活动有关的现金
十四、4 63,480,959.76 190,251,322.30 175,715,473.27经营活动现金流出小计 1,944,303,102.14 2,478,632,602.81 1,989,142,629.07经营活动产生的现金流量净额 1,580,558,098.10 2,855,608,370.68 -1,258,736,741.21二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 29,000.00处臵固定资产、无形资产和其他长期资产收
664,273.76 612,552.22 521,557.16回的现金
处臵子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 664,273.76 612,552.22 550,557.16投资支付的现金 30,000,000.00 16,000,000.00
购臵固定资产、无形资产和其他长期资产支
3,423,760.73 23,209,293.87 25,045,892.84付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 33,423,760.73 39,209,293.87 25,045,892.84
投资活动产生的现金流量净额 -32,759,486.97 -38,596,741.65 -24,495,335.68三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,002,204,700.00其中：子公司吸收少数股东权益性投资收
到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
十四、4 1,208,620,000.00
筹资活动现金流入小计 1,208,620,000.00 - 1,002,204,700.00偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,484,178.08 97,022,539.20 31,815,000.00其中：子公司支付少数股东的现金股利
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 7,484,178.08 97,022,539.20 31,815,000.00筹资活动产生的现金流量净额 1,201,135,821.92 -97,022,539.20 970,389,700.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 46,987.61 40,210.98 -356,419.82五、现金及现金等价物净增加额 2,748,981,420.66 2,720,029,300.81 -313,198,796.71加：期初现金及现金等价物余额 5,525,672,829.04 2,805,643,528.23 3,118,842,324.94六、期末现金及现金等价物余额 8,274,654,249.70 5,525,672,829.04 2,805,643,528.23公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
公司所有者权益变动表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元2015年1-3月
项目
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|实收资本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|

一、上期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - 10,707,371.60 161,381,845.70 107,587,897.14 180,506,259.37 2,788,263,873.81加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本期期初余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - 10,707,371.60 161,381,845.70 107,587,897.14 180,506,259.37 2,788,263,873.81三、本期增减变动金额（减
- - - -4,964,979.24 - - 185,047,455.65 180,082,476.41少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 -4,964,979.24 185,047,455.65 180,082,476.41（二）所有者投入和减少资
- - - - - - - -本
1．所有者投入资本 -2．股份支付计入所有者
-权益的金额
3．其他 -（三）利润分配 - - - - - - - -1．提取盈余公积 -2．提取一般风险准备 -3．对所有者的分配 -4．其他 -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本 -2．盈余公积转增资本 -3．盈余公积弥补亏损 - 4.一般风险准备弥补
-亏损
5．其他 -（五）其他
四、本期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - 5,742,392.36 161,381,845.70 107,587,897.14 365,553,715.02 2,968,346,350.22公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
公司所有者权益变动表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元2014年
项目
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|实收资本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|

一、上期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - -64,071,087.94 70,689,475.28 47,126,316.86 68,568,724.55 2,450,393,928.75加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本期期初余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - -64,071,087.94 70,689,475.28 47,126,316.86 68,568,724.55 2,450,393,928.75三、本期增减变动金额（减
- - - 74,778,459.54 90,692,370.42 60,461,580.28 111,937,534.82 337,869,945.06少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 74,778,459.54 302,307,901.44 377,086,360.98（二）所有者投入和减少资
- - - - - - - -本
1．所有者投入资本 -2．股份支付计入所有者
-权益的金额
3．其他 -（三）利润分配 - - - - 90,692,370.42 60,461,580.28 -190,370,366.62 -39,216,415.921．提取盈余公积 90,692,370.42 -90,692,370.42 -2．提取一般风险准备 60,461,580.28 -60,461,580.28 -3．对所有者的分配 -39,216,415.92 -39,216,415.924．其他 -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本 -2．盈余公积转增资本 -3．盈余公积弥补亏损 - 4.一般风险准备弥补
-亏损
5．其他 -（五）其他
四、本期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - 10,707,371.60 161,381,845.70 107,587,897.14 180,506,259.37 2,788,263,873.81公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
公司所有者权益变动表
编制单位：中航证券有限公司 单位：人民币元2013年
项目
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|实收资本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|

一、上期期末余额 1,325,875,800.00 -43,457,438.98 47,159,625.74 31,439,750.50 29,352,308.64 1,390,370,045.90加：会计政策变更 -前期差错更正 -其他 -二、本期期初余额 1,325,875,800.00 - - -43,457,438.98 47,159,625.74 31,439,750.50 29,352,308.64 1,390,370,045.90三、本期增减变动金额（减
659,345,200.00 342,859,500.00 - -20,613,648.96 23,529,849.54 15,686,566.36 39,216,415.91 1,060,023,882.85少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 -20,613,648.96 78,432,831.81 57,819,182.85（二）所有者投入和减少资
659,345,200.00 342,859,500.00 - - - - - 1,002,204,700.00本
1．所有者投入资本 659,345,200.00 342,859,500.00 1,002,204,700.002．股份支付计入所有者
-权益的金额
3．其他 -（三）利润分配 - - - - 23,529,849.54 15,686,566.36 -39,216,415.90 -1．提取盈余公积 23,529,849.54 -23,529,849.54 -2．提取一般风险准备 15,686,566.36 -15,686,566.36 -3．对所有者的分配 -4．其他 -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本 -2．盈余公积转增资本 -3．盈余公积弥补亏损 - 4.一般风险准备弥补
-亏损
5．其他 -（五）其他
四、本期期末余额 1,985,221,000.00 342,859,500.00 - -64,071,087.94 70,689,475.28 47,126,316.86 68,568,724.55 2,450,393,928.75公司负责人： 主管会计工作的负责人： 公司会计机构负责人：
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
2013年度至 2015年 1-3月
财务报表附注
一、公司基本情况
1、公司概况
中航证券有限公司（以下简称“本公司”）原名江南证券有限责任公司（以下简称“江南证券”），系经中国证券监督管理委员会证监机构字[2002]95号《关于同意筹建江南证券有限责任公司的批复》及中国证券监督管理委员会证监机构字[2002]286号《关于同意江南证券有限责任公司开业的批复》的批准，由江西江南信托投资股份有限公司、郑州市信托投资公司（后更名为：郑州百瑞信托有限公司）、中国航空技术进出口深圳公司、深圳中航物业公司（后更名为：深圳中航城发展有限公司）、中国航空技术进出口总公司、江西洪都航空工业集团有限责任公司等六家单位共同出资，于 2002年 10月 8日经国家工商行政管理总局核准，在江西省工商行政管理局办理注册登记设立的综合类证券公司；江南证券成立时的企业法人营业执照注册号为3600001132533（1-1）号，成立时注册资本54,142万元，业经岳华会计师事务所岳总验字[2002]015号验资报告予以验证。
2007年8月，经中国证券监督管理委员会《关于江南证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字[2007]179号）核准，江南证券新增注册资本50,000万元，由中国航空技术进出口深圳公司次级债转增注册资本，增资后注册资本为 104,142万元，此次增资业经广东恒信德律会计师事务所审验并出具恒德赣验字[2007]014号验资报告。2008年2月 25日，江南证券在江西省工商行政管理局完成增资工商变更登记。
2008年11月10日，经中国证券监督管理委员会《关于核准江南证券有限责任公司变更股权的批复》（证监许可[2008]1265号）核准，中国航空工业第一集团公司受让江西江南信托投资股份有限公司持有的江南证券 31,242万元股权（占出资总额30%），中国航空技术进出口总公司受让中国航空技术进出口深圳公司持有的江南证券 10,000万元股权（占出资总额9.6%）。
2009年 6月 18日，经中国证券监督管理委员会《关于核准江南证券有限责任公司变更持有5%以上股东及注册资本的批复》（证监许可[2009]536号）核准，中国航空工业集团公司（以下简称“中航工业”）受让江南证券31,242万元股权，江南证券注册资本由104,142万元变更为 132,587.58万元，其中：中航工业以货币出资 18,445.58万元，中国贵州航空工业（集团）有限责任公司以货币出资 10,000.00万元，此次增资业经武汉众环会计师事务所审验并出具众环验字[2009]037号验资报告。
2010年 3月 17日，经中国证券监督管理委员会《证监许可[2010]321号》文核准，中航投资控股有限公司（以下简称“中航投资”）受让中航工业持有的江南证券 52,292.54万元股权（占江南证券注册资本的39.44%），受让深圳中航城发展有限公司持有 4,879.23万元股权（占江南证券注册资本的3.68%），受让中国航空技术深圳有限公司持有 17,143.5741万元股权（占江南证券注册资本的12.93%），受让中国贵州航空工业（集团）有限责任公司持有2,253.9889万元股权（占江南证券注册资本的1.7%）。受让后，中航投
资合计持有江南证券57.75%的股权。
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财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
2010年 4月 28日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]541号批复核准，江南证券名称变更为中航证券有限公司。
根据本公司 2013年第二次临时股东会决议，本公司增加注册资本 65,934.52万元，由中航投资、江西洪都航空工业集团有限责任公司分两期认缴，变更后注册资本为 198,522.10万元。2013年 8月 14日，本公司收到中航投资、江西洪都航空工业集团有限责任公司认缴增资第一期出资额13,186.90万元，此次增资业经大华会计师事务所审验并出具大华验字[2013]000241号验资报告；2013年 9月 11日，本公司收到中航投资、江西洪都航空工业集团有限责任公司认缴增资第二期出资额52,747.62万元，此次增资业经大华会计师事务所审验并出具大华验字[2013]000241号验资报告，并于2013年9月30日取得变更后 360000110000996号企业法人营业执照，本公司实收资本为198,522.10万元。
2013年10月22日，本公司取得中国证券监督管理委员会颁发的变更后的13270000号《经营证券业务许可证》。
截至 2015年3月31日止，本公司各投资方投资比例如下：
投资方 投资比例（%）中航投资 71.71中国航空技术深圳有限公司 16.70中国航空技术国际控股有限公司 7.24中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 4.13江西洪都航空工业集团有限责任公司 0.22合计 100.00本公司注册地及总部办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号南昌国际金融大厦A栋41层；法定代表人：王宜四。
本公司所处行业为金融证券业，经批准的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；
证券投资基金代销；融资融券业务（许可证有效期至 2016年 10月 22日）；代销金融产品业务。
根据中国证券监督管理委员会 2013年、2014年证券公司分类结果，本公司均被评定为 B类BB级证券公司。
本公司母公司是中航投资，最终控制方是中航工业。
本公司建立了股东会、董事会、监事会的法人治理结构，目前设证券投资部、销售交易部、经纪业务管理总部、行政部、人力资源部、财务部、合规与风险管理部、监察审计部、信息技术部、结算存管部、金融研究所、战略运营部、融资融券业务部、场外市场业务部、综合金融业务部、固定收益部、网络金融部等部门；截至2015年3月31日止，本公司共有员工1,405人，其中高级管理人员7人，正式营运的证券营业部57家、分公司2家。控股中航创新资本管理（深圳）有限公司（以下简称“中创资本”）一家子公
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财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
司，中创资本有员工7人。
本财务报表及财务报表附注业经本公司于 2015年5月22日批准。
2、合并财务报表范围
2013年度，纳入合并范围的子公司为江南期货经纪有限公司（以下简称“江南期货”）1家；纳入合并范围的结构化主体包括4个：金航1号集合资产管理计划（以下简称“金航1号”）、中航金航2号集合资产管理计划（以下简称“金航2号”）、中航金航3号限额特定集合资产管理计划（以下简称“金航3号”）、中航兴航2号限额特定集合资产管理计划（以下简称“兴航2号”）。
2014年度，新增纳入合并范围的子公司为中创资本；纳入合并范围的结构化主体包括：金航1号、金航2号、金航3号、兴航2号。
金航2号于2014年1月到期清算，之后不再纳入合并范围；江南期货于2014年11月处臵，之后不再纳入合并范围。
金航3号由于投资人申购使得本公司持有份额占比下降，不再具有实际控制权，不再纳入本期合并报表的合并范围。
合并财务报表范围参见附注七；合并范围的变动情况参见附注六。
二、财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《证券公司财务报表格式和附注》（财会[2013]26号）、《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（证监会公告[2013]41号）披露有关财务信息。
本财务报表以持续经营为基础列报。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
三、重要会计政策及会计估计
本公司根据自身经营特点，确定公允价值计量、收入确认等政策，具体会计政策参见附注三、9及附注三、25。
1、遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2013年12月31日、 2014年12月31日及2015年3月31日的合并及公司财务状况以及2013年度、2014年度及2015年1-3月的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
3、记账本位币
本公司及子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（资本溢价），资本公积（资本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与原持有投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和的差额，调整资本公积（资本溢价），资本公积（资本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；原持有投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（资本溢价），资本公积（资本溢价）不足冲减的，调整留存收益。合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，购买日不作处理，在处臵该项投资时采用与被投资单位直接处臵相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其他综合收益
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和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，购买日不作处理，在处臵该项投资时转入处臵期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转入当期损益。
在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动应当转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（3）企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
5、合并财务报表编制方法
（1）合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）。
（2）合并财务报表的编制方法
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量纳入合并利润表和合并现金流量表中。
因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告
期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处臵部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，
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作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（3）丧失子公司控制权的处理
因处臵部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处臵股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益，同时冲减商誉。
与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（4）分步处臵股权至丧失控制权的特殊处理
分步处臵股权至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
分步处臵股权至丧失控制权的各项交易，在个别财务报表中，分步处臵股权至丧失控制权的各项交易不属于“一揽子交易”的，相应结转每一次处臵股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处臵长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；
属于“一揽子交易”的，在丧失控制权之前每一次处臵价款与所处臵的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
在合并财务报表中，分步处臵股权至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有关处臵股权损益的核算比照上述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之前每一次处臵价款与处臵投资对应的享有该子公司净资产份额的差额：
①属于“一揽子交易”的，确认为其他综合收益。在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
②不属于“一揽子交易”的，作为权益性交易计入资本公积。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
6、现金及现金等价物的确定标准
现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限
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短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、外币业务
本公司发生外币业务，按上季度末的汇率折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；
对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
8、金融工具
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。
（2）金融资产分类和计量
本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
持有至到期投资
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
应收款项
应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等（附注三、10）。应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。
（3）金融负债与权益工具的区分
本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为金融负债或权益工具。
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。
④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
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权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。
如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。
（4）金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：
①承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回购；
②初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该资产组合进行管理；
③属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具，与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
①该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；
②本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按
摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
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本公司为筹集资金而实际发行的债券及应付利息确认为应付债券。按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用实际利率法，按摊余成本计量。
如果票面利率与实际利率差异不大，采用票面利率，按摊余成本计量。
（5）衍生金融工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签署日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（6）金融工具的公允价值
金融资产和金融负债的公允价值确定方法参见附注三、9。
（7）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的情形：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
-该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
-债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投
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资人可能无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
可供出售金融资产公允价值连续 12个月低于初始投资成本的50%，即表明该金融资产发生减值。
连续 12个月低于初始投资成本的50%是指，权益工具投资公允价值月度均值连续 12个月均低于其初始投资成本的50%。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
以成本计量的金融资产
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。
（8）金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入
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方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
（9）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9、公允价值计量
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。
本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
对于没有报价且其公允价值不能可靠计量的金融资产投资，按成本计量。
公允价值的估值原则如下：
如资产负债表日有市价的，采用市价确定公允价值。资产负债表日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明市场报价不能真实反映公允价值的，则在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，确定公允价值。资产负债表日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，或采用相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价确定公允价值。
采用估值技术得出的结果，反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本公司选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技
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术确定金融工具的公允价值。采用估值技术确定金融工具的公允价值时，本公司尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数和相同金融工具当前市场的可观察到的交易价格来测试估值技术的有效性。
对于没有报价且其公允价值不能可靠计量的金融资产投资，按成本计量。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
具体投资品种公允价值的估值方法如下：
公允价值的初始计量原则上采用以公开市场买入或卖出的价格，适用于金融资产和金融负债。根据谨慎性原则，对公允价值的后续计量方法规定如下：
①股票类金融资产
交易所上市股票，以报表日或最近交易日收盘价计算；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。
首次发行未上市的股票，以发行价计算；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按以下规定确定公允价值：
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用相应的估值技术确定估值日该股票的公允价值。
②基金类金融资产
封闭型基金公允价值以报表日或最近交易日收盘价计算；开放型基金及集合理财计划等
公允价值以报表日公布的最新净值计算公允价值。
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③证券交易所上市债券类金融资产
包括国债、企业债、可转债、金融债等，以最近交易日收盘价作为公允价值。
④银行间市场和场外交易债券类金融资产
包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券、中央银行票据和资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
上述公允价值由本公司及本公司所属各子公司指定相对独立的部门提供，以后新增投资品种，根据产品的性质和市场状况确定其公允价值。
10、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款。
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到1,000万元（含1,000万元）以上的应收账款和期末余额达到100万元（含100万元）以上的其他应收款。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。
（2）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备的计提方法
坏账准备
（3）按组合计提坏账准备应收款项
经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独测试的单项金额不重大的应收款项，按以下信用风险特征组合计提坏账准备：
组合类型 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法账龄组合 账龄状态 账龄分析法对账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下：
账龄 应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）1年以内（含1年） 5 5 1-2年 10 10
2-3年 30 30
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3-4年 50 50 4-5年 80 805年以上 100 10011、长期股权投资
本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。
（1）投资成本确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的
差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损
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益。
因处臵部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处臵后的剩余股权应当改按《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》进行会计处理，在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处臵相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。
因处臵部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处臵后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处臵后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，本公司计提资产减值的方法参见附注三、15。
12、投资性房地产
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投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
本公司投资性房地产包括已出租的房屋、建筑物。
本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产的有关规定，采用年限平均法按期计提折旧。
本公司投资性房地产折旧年限及折旧率如下：
类别 使用年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）房屋及建筑物 30-35 3 3.23-2.77采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法参见附注三、15。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处臵收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
13、固定资产
（1）固定资产确认条件
本公司固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。
本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：类别 使用年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）房屋及建筑物 30-35 3 3.23-2.77机器设备 10 3 9.70运输设备 5 3 19.40办公设备及其他 1-10 3 97.00-9.70其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法参见附注三、15。
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（4）融资租入固定资产的认定依据、计价方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
②本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
④本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
（5）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。
（6）大修理费用
本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。
14、无形资产
本公司无形资产包括软件开发费、交易席位费等。
无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。
交易席位费因使用寿命不确定，未作摊销。
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使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
类别 使用寿命 摊销方法软件开发费 5年 直线法本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。
资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
无形资产计提资产减值准备方法参见附注三、15。
15、资产减值
对子公司的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、无形资产、商誉等（递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处臵费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
16、长期待摊费用
本公司长期待摊费用包括：房屋装修改造、网络布线、卫星基建工程、消防工程等。
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本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。
17、附回购条件的资产转让
（1）买入返售金融资产
买入返售金融资产是指公司按返售协议约定先买入再按固定价格返售的证券等金融资产所融出的资金。
本公司根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。
买入该等资产所支付的成本（包括利息），在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。
买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
约定购回式证券交易为本公司在购入证券的同时签订返售协议，约定未来某一日期将以固定价格或者原买价加上合理回报后的价格将相同或者实质上相同的证券售回给对方。
股票质押式回购交易，是指本公司或本公司管理的资产管理计划作为资产融出方，向符合条件的资金融入方提供资金，资金融入方提供A股股票为质押。其中本公司作为资产融出方的股票质押式回购交易，在买入返售金融资产下核算。
（2）卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不予终止确认。出售该等资产所得的款项（包括利息），在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
质押式报价回购交易，是指本公司在售出证券的同时签订回购协议，未来将以固定价格或者原售价加上合理回报后的价格回购相同或者实质上相同证券，本公司不予终止确认所出售的证券。
18、融资融券业务
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。
融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本公司对融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
本公司对融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应利息收入。
对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计核算。
19、转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给
证券公司，供证券公司办理融资融券业务的经营活动。
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转融通业务包括转融资业务和转融券业务。
对于融入的资金，确认为资产，同时确认对出借方的负债，并确认相应利息支出。
对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由证券公司享有或承担，不确认该证券，仅确认相应利息支出。
20、职工薪酬
（1）职工薪酬的范围
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
（2）短期薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
（3）离职后福利
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
设定提存计划
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。
在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划
本公司目前没有设定受益计划。
（4）辞退福利
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计
入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处
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理。
21、客户交易结算资金的核算
本公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券款，全额存入指定的银行账户作为客户资金存款单独核算管理，同时确认为一项负债。
本公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时，如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费，减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费，增加客户交易结算资金。
本公司代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入。
本公司按规定对客户资金统一结息时，增加客户交易结算资金。
22、资产管理业务
本公司资产管理业务包括定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
对于资产管理业务，本公司以托管客户为主体或按集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。
本公司将管理人为公司、且公司以自有资金参与并满足《企业会计准则第 33号—合并财务报表》规定“控制”定义的资产管理计划产品纳入合并报表范围。
23、代理承销证券业务的核算
本公司代理承销证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定核算：
通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销价款，在备查簿中记录承销证券的情况。承销期结束，将承销证券款项交付发行人并收取承销手续费，计入手续费及佣金收入。承销期结束，如有未发行证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按承销价款，转为交易性金融资产或可供出售金融资产；采用代销方式承销证券的，将未发行证券退还委托单位。
24、预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或
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有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
25、收入
（1）手续费及佣金收入
手续费及佣金收入按照本公司在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。与交易相关的经济利益能够流入本公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的手续费及佣金收入：代理买卖证券业务、代理销售金融产品业务，在与客户买卖证券款项清算完毕或代兑付证券业务完成并与委托方进行结算或代保管业务服务完成时，本公司确认收入。
证券承销业务，根据发行承销合同，按证券发行方式分别确认：①全额包销方式，将证券转售给投资者时，按发行价款抵减承购价确认收入；②余额包销、代销方式，代发行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认收入。
投资咨询业务，按照提供咨询劳务收入的确认条件，在提供咨询劳务交易的结果能够可靠估计时确认。
财务顾问业务，按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可靠估计时，通常于项目完成后确认。
受托客户资产管理业务收入，在符合相关收入确认条件时，按合同规定的条件和比例计算应由公司享有的收益，确认为当期收益。
（2）利息收入
利息收入以占用货币资金的时间比例为基础，采用实际利率法计算确定。实际利率与合同利率差异较小的，也可按合同利率计算。金融资产确认减值损失后，确认利息收入所使用的利率为计量减值损失时对未来现金流量进行折现时使用的利率。
本公司利息收入包括：存放金融同业利息收入、融资融券利息收入、买入返售金融资产利息收入、拆出资金利息收入等。
（3）其他收入
其他业务，在相关服务提供后，相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，按合同约定方式确认当期收入或损失。
26、政府补助
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政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。
对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。其中，对期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按应收金额计量；否则，按照实际收到的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用期限内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿已发生的相关费用或损失，则计入当期损益；如果用于补偿以后期间的相关费用或损失，则计入递延收益，于费用确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
27、递延所得税资产及递延所得税负债
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。
本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下
列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未
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来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
28、经营租赁与融资租赁
本公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。
（1）本公司作为出租人
融资租赁中，在租赁开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的初始直接费用，计入当期损益。
（2）本公司作为承租人
融资租赁中，在租赁开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资费用。本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益。
29、套期会计
本公司初始指定套期关系时，以正式的书面文件对套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交易时的策略进行记录，其内容记录包括载明套期工具、相关被套期项目或交易、所规避风险的性质，以及公司如何评价套期工具抵销被套期项目归属于所规避的风险所产生的公允价值变动的有效性。
本公司还于套期开始及以后期间书面评估套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面时高度有效。
某些衍生金融工具交易在本公司风险管理的状况下虽对风险提供有效的经济套期，但因
不符合上述运用套期会计的条件而作为为交易而持有的衍生金融工具处理，其公允价值
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变动计入损益。符合套期会计严格标准的套期按照本公司下述的政策核算。
公允价值套期
公允价值套期是指对本公司的已确认资产及负债、未确认的承诺，或这些项目中某部分的公允价值变动风险的套期，其中公允价值的变动是归属于某一特定风险并且会影响当期损益。对于公允价值套期，根据归属于被套期项目所规避的风险所产生的利得或损失，调整被套期项目的账面价值并计入当期损益；衍生金融工具则进行公允价值重估，相关的利得或损失计入当期损益。
对于公允价值套期中的被套期项目，若该项目原以摊余成本计量的，则采用套期会计对其账面价值所产生的调整金额在其剩余期限内摊销计入当期损益。任何对被套期金融工具的账面价值进行的调整，按实际利率法摊销计入当期损益。摊销可以在调整起开始进行，但不应迟于被套期项目停止就所规避的风险调整其公允价值的时间。
当未确认的承诺被指定为被套期项目，则归属于该承诺所规避的风险的公允价值累计后续变动，应确认为一项资产或负债，相关的利得及损失计入当期损益。套期工具的公允价值变动也计入当期损益。
当套期工具已到期、售出、终止或被行使，或套期关系不再符合套期会计的条件，又或本公司撤销套期关系的指定，本公司将终止使用公允价值套期会计。
现金流量套期
现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响本公司的损益。套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为股东权益，属于无效套期的部分，计入当期损益。
当被套期现金流量影响当期损益时，原已直接计入股东权益的套期工具利得或损失转入当期损益。当套期工具已到期、被出售、合同终止或已被行使，或者套期关系不再符合套期会计的要求时，原已直接计入股东权益的利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生。如果预期交易预计不会发生，则原已直接计入股东权益中的套期工具的利得或损失转出，计入当期损益。
30、分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配臵资源、评价其业绩；（3）企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司报告分部包括：
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（1）经纪业务分部，主要业务为代理买卖证券；
（2）投资银行业务分部,主要业务为证券承销与保荐业务；
（3）资产管理分部，主要业务为集合资产业务的管理；
（4）期货业务,主要业务为期货经纪业务；
经营分部的会计政策与本公司主要会计政策相同。
31、利润分配
本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按10%提取法定公积金、按10%提取一般风险准备金、按证监会规定的比例10%提取交易风险准备金后，经年度股东大会批准，按20%提取任意公积金，余额按股东大会批准方案进行分配。
本公司法定公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可以不再提取。
本公司计提的一般风险准备金和交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。
本公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司股本，但资本公积不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。
32、重要会计政策的确定依据以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素
本公司在运用上述会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本公司的估计存在差异。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
可供出售金融资产的减值
如果有客观证据表明划分为可供出售金融资产的权益工具投资公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌时，本公司对可供出售权益工具投资计提减值准备。本公司确定可供出售权益工具投资是否发生“严重”或“非暂时性”下跌很大程度上依赖管理层的判断。
融出资金减值
本公司定期检查融出资金以评估减值。在确认减值损失时，本公司须作出判断，以确定是否存在任何可观察数据显示有客观证据需要计提减值。本公司先按个别基础复核客户所提供的资金及证券抵押品的价值，再按组合基础判断是否出现减值。本公司定期复核融出资金减值方法及假设，以减少预计损失与实际损失之间的差异。
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递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
33、重要会计政策、会计估计的变更
（1）重要会计政策变更
2014年，财政部发布了《企业会计准则第 39号—公允价值计量》、《企业会计准则第 40号—合营安排》和《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》，修订了《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》和《企业会计准则第 37号—金融工具列报》，除《企业会计准则第 37号—金融工具列报》在 2014年年度及以后期间的财务报告中使用外，其他准则于2014年7月1日起施行。
除下列事项外，其他因会计政策变更导致的影响不重大。
影响金额 影响金额会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目
2013年12月31日2012年12月31日或2013年度 或2013年度（1）货币资金 30,266,031.87 111,255,543.41（2）结算备付金 21,014,535.59 22,363,597.39（3）以公允价值计量且其变
根据企业会计准则第33号的要 392,010,718.38 232,874,562.90动计入当期损益的金融资产
求：
（4）存出保证金 2,748,890.02 3,230,572.27合并财务报表的合并范围以控
制为基础予以确定。控制是指本
（5）应收利息 8,398,473.83 17,995.41公司拥有对被投资方的权力，通
（6）买入返售金融资产 59,100,000.00 13,200,000.00过参与被投资方的相关活动而
享有可变回报，并且有能力运用（7）其他资产 12,578,660.66 593,647.69对被投资方的权力影响其回报
（8）可供出售金融资产 -77,516,014.07 -55,469,800.44金额。
（9）以公允价值计量且其变
本公司在综合考虑所有相关事
392,745,752.02 326,202,451.90动计入当期损益的金融负债
实和情况的基础上对是否控制
被投资方进行重新评估。 （10）应付账款 970,869.74 1,326,505.07对合并范围发生的变化采用追
（11）卖出回购金融资产款 33,800,000.00 --溯调整法处理。比较财务报表中
已丧失控制权的原子公司，不再（12）应交税费 182,055.26 182,055.26追溯调整。
（13）其他负债 20,822,619.26 355,106.40根据上述规定，将本公司控制的
结构化主体纳入合并范围，并采
（14）其他综合收益 10,650,735.70 5,735,395.93用追溯调整法处理。
（15）未分配利润 -10,650,735.70 -5,735,395.93（16）公允价值变动收益 -6,553,786.35 -7,647,194.58（17）所得税费用 -1,638,446.58 -1,911,798.65
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
上述会计政策的累积影响数如下：
受影响的项目 2014年度 2013年度期初净资产 -- --其中：留存收益 -10,650,735.70 -5,735,395.93净利润 9,932,094.53 -4,915,339.77其他综合收益 718,641.17 10,650,735.70专项储备 -- --期末净资产 -- --其中：留存收益 -718,641.17 -10,650,735.70（2）重要会计估计变更
本公司报告期内主要会计估计未发生变更。
四、税项
主要税种及税率
税种 计税依据 法定税率（%）营业税 应税收入 5城市维护建设税 应纳流转税额 7企业所得税 应纳税所得额 25本公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法。
五、合并财务报表项目注释
本财务报表的报告期为 2013年度、2014年度及 2015年 1-3月，附注中期末指 2015年 3月31日，本期特指2015年1-3月。
1、货币资金
（1）按类别列示
项目 2015.03.31 2014.12.31现金 62,908.82 13,252.02银行存款 6,279,924,581.23 3,552,662,820.47
其中：客户存款 5,708,478,724.64 3,278,231,035.56
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
公司存款 571,445,856.59 274,431,784.91其他货币资金 28,338,118.46 13,381,189.11合计 6,308,325,608.51 3,566,057,261.60说明：期末本公司不存在质押、冻结，或有潜在收回风险的款项。
（2）按币种列示
2015.03.31 2014.12.31
项目
外币金额 折算率 人民币金额外币金额折算率 人民币金额现金：
—人民币 -- -- 62,908.82 -- -- 13,252.02银行存款：
自有资金存款
—人民币 -- -- 565,044,016.26 -- -- 268,054,710.39—美元 803,284.09 6.1422 4,933,931.54 803,251.60 6.1190 4,915,096.53—港币 1,853,186.19 0.7921 1,467,908.79 1,853,185.42 0.7889 1,461,977.99小计 -- -- 571,445,856.59 -- -- 274,431,784.91客户资金存款
—人民币 -- -- 5,700,527,357.81 -- -- 3,275,019,075.16—美元 366,514.71 6.1422 2,251,206.65 235,251.31 6.1190 1,439,502.76—港币 7,196,263.33 0.7921 5,700,160.18 2,246,745.65 0.7889 1,772,457.64小计 -- -- 5,708,478,724.64 -- -- 3,278,231,035.56银行存款小计 6,279,924,581.23 3,552,662,820.47其他货币资金： -- --—人民币 -- -- 28,338,118.46 -- -- 13,381,189.11合计 6,308,325,608.51 3,566,057,261.60其中，融资融券业务：
2015.03.31 2014.12.31
项目
外币金额折算率 人民币金额 外币金额折算率 人民币金额自有信用资金
—人民币 -- -- 2,607,665.70 -- -- 77,120,175.26客户信用资金
—人民币 -- -- 473,284,908.60 -- -- 403,598,198.37
2、结算备付金
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
（1）按类别列示
项目 2015.03.31 2014.12.31客户备付金 1,769,054,004.17 1,803,997,406.00自有备付金 31,896,935.50 49,633,704.77信用备付金 176,352,738.53 130,486,815.80合计 1,977,303,678.20 1,984,117,926.57（2）按币种列示
2015.03.31 2014.12.31
类别
外币金额折算率 人民币金额 外币金额折算率 人民币金额自有备付金
—人民币 -- -- 26,103,114.88 -- -- 43,941,876.71—美元 598,872.52 6.1422 3,678,394.79 593,540.82 6.1190 3,631,876.28—港币 2,670,655.01 0.7921 2,115,425.83 2,611,169.71 0.7889 2,059,951.78小计 -- -- 31,896,935.50 -- -- 49,633,704.77客户备付金
—人民币 -- 1,754,788,245.78 -- -- 1,787,355,809.75—美元 1,109,015.96 6.1422 6,811,797.83 1,235,443.82 6.1190 7,559,680.73—港币 9,410,378.18 0.7921 7,453,960.56 11,512,125.14 0.7889 9,081,915.52小计 -- -- 1,769,054,004.17 -- -- 1,803,997,406.00信用备付金
—人民币 -- -- 176,352,738.53 -- -- 130,486,815.80合计 1,977,303,678.20 1,984,117,926.573、融出资金
（1）按业务类别
项目 2015.03.31 2014.12.31融资融券业务融出资金 4,300,740,493.91 2,625,005,144.87减：减值准备 -- --融出资金净值 4,300,740,493.91 2,625,005,144.87（2）按交易对手
对手 2015.03.31 2014.12.31
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
个人 4,279,538,189.95 2,614,407,696.34机构 21,202,303.96 10,597,448.53合计 4,300,740,493.91 2,625,005,144.87（3）按账龄分析
2015.03.31 2014.12.31
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额比例(%) 金额比例(%) 金额比例(%)金额 比例(%)1-3个月 3,912,572,485.30 90.97 -- -- 2,426,987,668.07 92.46 -- --3-6个月 388,168,008.61 9.03 -- -- 198,017,476.80 7.54 -- --合计 4,300,740,493.91 100.00 -- -- 2,625,005,144.87 100.00 -- --（4）收取的担保物情况
按照担保物类别，客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况如下： 2015.03.31 2014.12.31担保物类别
公允价值 公允价值股票 11,930,889,689.32 4,394,183,727.54资金 693,324,480.35 440,745,723.58合计 12,624,214,169.67 4,834,929,451.124、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2015.03.31 2014.12.31
项目
初始成本 公允价值 初始成本 公允价值交易性金融资产
其中：债务工具投资 -- -- -- --权益工具投资 207,951,832.72 233,753,815.41 46,422,070.05 53,835,359.20基金投资 9,093.00 9,283.60 1.15 1.79其他 -- -- -- --合计 207,960,925.72 233,763,099.01 46,422,071.20 53,835,360.99投资类别明细如下：
2015.03.31 2015.03.31 2014.12.31 2014.12.31项目
账面余额 初始成本 账面余额 初始成本基金 9,283.60 9,093.00 1.79 1.15股票 233,753,815.41 207,951,832.72 53,835,359.20 46,422,070.05
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
合计 233,763,099.01 207,960,925.72 53,835,360.99 46,422,071.20（1）截至 2015年 3月 31日止，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无融出证券。
（2）截至2015年3月31日止，不存在变现受到限制的以公允价值计量且其变动入当期损益的金融资产。
（3）公允价值变动情况如下：
项目 2015.01.01 本期变动 2015.03.31交易性权益工具投资 7,413,289.15 18,388,693.54 25,801,982.69交易性基金投资 0.64 189.96 190.60交易性债券投资 -- -- --合计 7,413,289.79 18,388,883.50 25,802,173.295、衍生金融工具
2015.03.31 2015.03.31
套期工具 非套期工具
项目
公允价值 公允价值名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债权益衍生工具 267,524.40 267,524.40 -- -- -- --其中：股票指数期货 267,524.40 267,524.40 -- -- -- --（续）
2014.12.31 2014.12.31
套期工具 非套期工具
项目
公允价值 公允价值名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债权益衍生工具 -- -- -- -- -- --其中：股票指数期货 -- -- -- -- -- --6、买入返售金融资产
（1）按标的物类别
项目 2015.03.31 2014.12.31股票 900,257,700.00 1,251,311,200.00债券 30,000,000.00 166,400,674.93
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
其中：国债 30,000,000.00 15,000,000.00企业债 -- 151,400,674.93减：减值准备 -- --合计 930,257,700.00 1,417,711,874.93（2）按业务类别
项目 2015.03.31 2014.12.31约定购回式证券 52,247,700.00 33,561,200.00股票质押式回购 848,010,000.00 1,217,750,000.00债券质押式回购 30,000,000.00 166,400,674.93减：减值准备 -- --合计 930,257,700.00 1,417,711,874.93（3）按交易对手
对手 2015.03.31 2014.12.31银行金融机构 -- --非银行金融机构 -- 151,400,674.93其他 930,257,700.00 1,266,311,200.00合计 930,257,700.00 1,417,711,874.93（4）按约定购回、质押回购融出资金按剩余期限
期限 2015.03.31 2014.12.31一个月内 30,000,000.00 254,200,674.93一个月至三个月内 563,346,700.00 602,591,700.00三个月至一年内 -- 189,919,500.00一年以上 336,911,000.00 371,000,000.00合计 930,257,700.00 1,417,711,874.93（5）收取的担保物情况
2015.03.31 2014.12.31担保物类别
公允价值 公允价值债券 30,000,000.00 166,400,674.93股票 3,196,792,918.41 4,346,229,667.35合计 3,226,792,918.41 4,512,630,342.287、应收款项
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
项目 2015.03.31 2014.12.31应收账款 12,558,816.67 15,274,004.35预付款项 14,214,049.76 14,410,202.00其他应收款 28,652,440.26 28,640,320.96减：减值准备 25,650,978.14 25,733,815.93合计 29,774,328.55 32,590,711.38（1）应收账款
①应收账款按种类披露
2015.03.31
种类
金额 比例(%) 坏账准备 比例(%)单项金额重大并单项
计提坏账准备的应收 -- -- -- --款项
按组合计提坏账准备
的应收款项
其中：账龄组合 12,558,816.67 100.00 928,563.69 7.39组合小计 12,558,816.67 100.00 928,563.69 7.39单项金额虽不重大但
单项计提坏账准备的 -- -- -- --应收款项
合计 12,558,816.67 100.00 928,563.69 7.39应收账款按种类披露（续）
2014.12.31
种类
金额 比例(%) 坏账准备 比例(%)单项金额重大并单项
计提坏账准备的应收 -- -- -- --款项
按组合计提坏账准备
的应收款项
其中：账龄组合 15,274,004.35 100.00 1,067,945.96 6.99组合小计 15,274,004.35 100.00 1,067,945.96 6.99单项金额虽不重大但
单项计提坏账准备的 -- -- -- --应收款项
合计 15,274,004.35 100.00 1,067,945.96 6.99
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
②账龄组合，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
2015.03.31 2014.12.31
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 金额比例(%) 坏账准备1年以内 6,546,359.52 52.13 327,317.97 9,189,089.58 60.16 459,454.481-2年 6,012,457.15 47.87 601,245.72 6,084,914.77 39.84 608,491.48合计 12,558,816.67 100.00 928,563.69 15,274,004.35 100.00 1,067,945.96③按应收对象归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 11,227,060.40元，占应收账款期末余额合计数的比例89.40%。
（2）预付款项
①按账龄披露
2015.03.31 2014.12.31
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备1年以内 9,153,219.01 64.40 -- 10,347,868.25 71.81 --1-2年 1,529,877.00 10.76 -- 2,887,350.95 20.04 --2-3年 3,185,257.75 22.41 -- 1,174,982.80 8.15 --3年以上 345,696.00 2.43 -- -- -- --合计 14,214,049.76 100.00 -- 14,410,202.00 100.00 --②按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额 7,282,130.00元，占预付款项期末余额合计数的比例51.23%。
（3）其他应收款
①其他应收款按种类披露
2015.03.31
种类
金额 比例(%) 坏账准备 比例(%)单项金额重大并单项
计提坏账准备的应收 21,082,028.73 73.58 21,082,028.73 100.00款项
按组合计提坏账准备
的应收款项
其中：账龄组合 7,570,411.53 26.42 3,640,385.72 48.09组合小计 7,570,411.53 26.42 3,640,385.72 48.09
单项金额虽不重大但 -- -- -- --
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
单项计提坏账准备的
应收款项
合计 28,652,440.26 100.00 24,722,414.45 86.28其他应收款按种类披露（续）
2014.12.31
种类
金额 比例(%) 坏账准备 比例(%)单项金额重大并单项
计提坏账准备的应收 21,082,028.73 73.61 21,082,028.73 100.00款项
按组合计提坏账准备
的应收款项
其中：账龄组合 7,558,292.23 26.39 3,583,841.24 47.42组合小计 7,558,292.23 26.39 3,583,841.24 47.42单项金额虽不重大但
单项计提坏账准备的 -- -- -- --应收款项
合计 28,640,320.96 100.00 24,665,869.97 86.12②账龄组合，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
2015.03.31 2014.12.31
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备1年以内（含1年） 2,235,618.65 29.53 111,780.93 2,735,214.35 36.19 136,760.711-2年 1,644,662.11 21.72 164,466.21 1,292,210.90 17.10 129,221.092-3年 246,305.79 3.25 73,891.74 134,042.00 1.77 40,212.603-4年 145,891.57 1.93 72,945.79 95,891.57 1.27 47,945.794-5年 403,161.79 5.33 322,529.43 356,161.79 4.71 284,929.435年以上 2,894,771.62 38.24 2,894,771.62 2,944,771.62 38.96 2,944,771.62合计 7,570,411.53 100.00 3,640,385.72 7,558,292.23 100.00 3,583,841.24③期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
应收款项内容 账面金额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由江西智融投资
11,395,978.89 11,395,978.89 100.00 长期挂账有限责任公司
西安成城经贸
9,686,049.84 9,686,049.84 100.00 代持股权被拍卖有限公司
合计 21,082,028.73 21,082,028.73 100.00
④按应收对象归集的期末余额前五名其他应收款汇总金额 24,227,065.52元，占其他应收
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
款期末余额合计数的比例84.55%。
8、应收利息
项目 2015.03.31 2014.12.31债券投资 57,691,437.88 32,735,990.75融资融券 25,393,879.81 18,224,692.77买入返售 7,747,991.21 11,097,354.37其他 3,960.12 12,514.80合计 90,837,269.02 62,070,552.699、存出保证金
2015.03.31 2014.12.31
项目
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币交易保证金 -- -- 185,223,871.45 -- -- 151,249,311.21其中：上海证券交易所 -- -- 18,815,669.24 -- -- 9,078,153.31深圳证券交易所 -- -- 12,830,855.30 -- -- 11,174,161.56—人民币 -- -- 12,830,855.30 -- -- 11,174,161.56—美元 -- -- -- -- -- --北京证券交易所 -- -- 400,000.00 -- -- 400,000.00—人民币 -- -- 400,000.00 -- -- 400,000.00—美元 -- -- -- -- -- --ETF席位 -- -- 300,000.00 -- -- 300,000.00证金公司 -- -- 152,877,346.91 -- -- 130,296,996.34客户信用保证金 -- -- 9,559,716.84 -- -- 6,152,609.05其中：上海证券交易所 -- -- 5,942,131.44 -- -- 3,439,265.58深圳证券交易所 -- -- 3,617,585.40 -- -- 2,713,343.47合计 -- -- 194,783,588.29 -- -- 157,401,920.2610、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
2015.03.31
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值债券 1,843,167,429.48 6,955,019.99 -- 1,850,122,449.47
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
股权 19,372,099.68 -- -- 19,372,099.68资管理财产品 17,000,000.00 87,900.00 -- 17,087,900.00合计 1,879,539,529.16 7,042,919.99 -- 1,886,582,449.15可供出售金融资产情况（续）
2014.12.31
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值债券 872,694,706.30 15,234,683.70 -- 887,929,390.00股权 19,372,099.68 -- -- 19,372,099.68资管理财产品 16,000,000.00 -- -- 16,000,000.00合计 908,066,805.98 15,234,683.70 -- 923,301,489.68说明：截至2015年3月31日止，本公司不存在限售期限的可供出售金融资产。
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售金融资产分 可供出售 可供出售 可供出售
合计类 权益工具 债务工具 资管产品
债务工具的摊余成本 -- 1,843,167,429.48 1,000,000.00 1,844,167,429.48公允价值 -- 1,850,122,449.47 1,087,900.00 1,851,210,349.47累计计入其他综合收
益的公允价值变动金 -- 6,955,019.99 87,900.00 7,042,919.99额
已计提减值金额 -- -- -- --（3）采用成本计量的可供出售权益工具
账面余额 减值准备 在被投本资期被投 本 本 本本 单现资 期 期 期期 位 2015.01.01 2015.03.31 2015.01.01 2015.03.31 金单位 增 减 增减 持红加 少 加少 股利比例(%)
中航证券有限公司
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
中航
期货
19,372,099.68 -- -- 19,372,099.68 -- -- -- -- 6.62 --有限
公司
续：
账面余额 减值准备 在被投本资期被投 本 本 本本 单现资 期 期 期期 位 2014.01.01 2014.12.31 2014.01.01 2014.12.31 金单位 增 减 增减 持红加 少 加少 股利比例(%)中航
期货
-- 19,372,099.68 -- 19,372,099.68 -- -- -- -- 6.62 --有限
公司
说明：因中航期货有限公司（以下简称“中航期货”）股权的公允价值无法可靠计量，按投资成本进行反映。
本公司持有中航期货股权的相关情况参见附注十三、1。
11、投资性房地产
项目 房屋、建筑物 合计一、账面原值
1.2015.01.01 13,040,427.48 13,040,427.482.本期增加金额 -- --（1）外购 -- --（2）存货\固定资产\在
-- --建工程转入
3.本期减少金额 -- --（1）处臵 -- --（2）其他转出 -- --
4.2015.03.31 13,040,427.48 13,040,427.48
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
二、累计折旧和累计摊销
1.2015.01.01 5,438,906.19 5,438,906.192.本期增加金额 100,676.00 100,676.00（1）计提或摊销 100,676.00 100,676.00（2）企业合并增加 -- --3.本期减少金额 -- --（1）处臵 -- --（2）其他转出 -- -- 4.2015.03.31 5,539,582.19 5,539,582.19三、减值准备
1.2015.01.01 -- --2.本期增加金额 -- --（1）计提 -- --（2）其他增加 -- --3、本期减少金额 -- --（1）处臵 -- --（2）其他转出 -- -- 4.2015.03.31 -- --四、账面价值
1.2015.03.31账面价值 7,500,845.29 7,500,845.292.2015.01.01账面价值 7,601,521.29 7,601,521.29说明：本公司投资性房地产按成本计量。
12、固定资产
项目 房屋及建筑物机器设备 运输设备办公设备及其他 合计一、账面原值：
1.2015.01.01 41,286,718.19 64,210.00 13,752,283.00 123,950,259.23 179,053,470.422.本期增加金额 -- -- -- 1,098,679.43 1,098,679.43（1）购臵 -- -- -- 1,098,679.43 1,098,679.43（2）在建工程转入 -- -- -- -- --3.本期减少金额 -- -- -- 294,590.00 294,590.00（1）处臵或报废 -- -- -- 294,590.00 294,590.00（2）其他减少 -- -- --
4.2015.03.31 41,286,718.19 64,210.00 13,752,283.00 124,754,348.66 179,857,559.85
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
二、累计折旧
1.2015.01.01 7,604,092.56 62,283.70 10,689,798.88 105,903,793.81 124,259,968.952.本期增加金额 327,347.28 -- 468,241.65 1,907,066.62 2,702,655.55（1）计提 327,347.28 -- 468,241.65 1,907,066.62 2,702,655.55（2）其他增加 -- -- -- -- --3.本期减少金额 -- -- -- 275,374.42 275,374.42（1）处臵或报废 -- -- -- 275,374.42 275,374.42（2）其他减少 -- -- -- -- -- 4.2015.03.31 7,931,439.84 62,283.70 11,158,040.53 107,535,486.01 126,687,250.08三、减值准备
1.2015.01.01 -- -- -- -- --2.本期增加金额 -- -- -- -- --（1）计提 -- -- -- -- --（2）其他增加 -- -- -- -- --3.本期减少金额 -- -- -- -- --（1）处臵或报废 -- -- -- -- --（2）其他减少 -- -- -- -- -- 4.2015.03.31 -- -- -- -- --四、账面价值
1.2015.03.31账面价值 33,355,278.35 1,926.30 2,594,242.47 17,218,862.65 53,170,309.772.2015.01.01账面价值 33,682,625.63 1,926.30 3,062,484.12 18,046,465.42 54,793,501.47说明：
（1）期末无抵押、担保的固定资产。
（2）期末无暂时闲臵的固定资产。
13、无形资产
项目 软件开发费 交易席位费 合计一、账面原值
1.2015.01.01 59,552,257.91 15,908,733.33 75,460,991.242.本期增加金额 386,000.00 -- 386,000.00（1）购臵 386,000.00 -- 386,000.00（2）内部研发 -- -- --3.本期减少金额 -- -- --
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
（1）处臵 -- -- --（2）其他减少 -- -- -- 4.2015.03.31 59,938,257.91 15,908,733.33 75,846,991.24二、累计摊销
1.2015.01.01 46,841,527.10 7,035,024.20 53,876,551.302.本期增加金额 1,220,460.00 -- 1,220,460.00（1）计提 1,220,460.00 -- 1,220,460.00（2）其他增加 -- -- --3.本期减少金额 -- -- --（1）处臵 -- -- --（2）其他减少 -- -- -- 4.2015.03.31 48,061,987.10 7,035,024.20 55,097,011.30三、减值准备
1.2015.01.01 -- 350,000.00 350,000.002.本期增加金额 -- -- --（1）计提 -- -- --（2）其他增加 -- -- --3.本期减少金额 -- -- --（1）处臵 -- -- --（2）其他减少 -- -- -- 4.2015.03.31 -- 350,000.00 350,000.00四、账面价值
1.2015.03.31账面价值 11,876,270.81 8,523,709.13 20,399,979.942.2015.01.01账面价值 12,710,730.81 8,523,709.13 21,234,439.9414、商誉
（1）商誉账面原值
本期增加 本期减少
被投资单位名称或
2015.01.01
企业合并
2015.03.31形成商誉的事项
其他 处臵 其他
形成
收购证券营业部 3,000,000.00 -- -- -- -- 3,000,000.00（2）商誉减值准备
被投资单位名称或
本期增加 本期减少
2015.01.01 2015.03.31
形成商誉的事项
计提 其他 处臵 其他
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
收购证券营业部 3,000,000.00 -- -- -- -- 3,000,000.00说明：
收购证券营业部商誉为 2001年收购证券营业部时形成，经减值测试，已全额计提减值准备。
15、递延所得税资产/递延所得税负债
未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债
2015.03.31 2014.12.31
项目
可抵扣/应纳税 递延所得税资 可抵扣/应纳税 递延所得税资暂时性差异 产/负债 暂时性差异 产/负债递延所得税资产：
资产减值准备 29,000,978.14 7,250,244.54 29,083,815.93 7,270,953.98购入摊销年限小于税法规
517,596.92 129,399.23 454,400.06 113,600.01定的资产
预计负债 1,200,000.00 300,000.00 -- --应付未付工资 255,746.51 63,936.63 15,834,839.35 3,958,709.84可弥补亏损 751,069.86 187,767.47 -- --小计 31,725,391.43 7,931,347.87 45,373,055.34 11,343,263.83递延所得税负债：
交易席位费调减 5,909,250.00 1,477,312.50 5,880,625.00 1,470,156.25交易性金融资产公允价值
24,089,575.21 6,022,393.80 2,792,573.13 698,143.25变动
衍生金融资产公允价值变
50,628.78 12,657.20 -- --动
可供出售金融资产公允价
7,042,919.99 1,760,730.00 15,234,683.68 3,808,670.92值变动
小计 37,092,373.98 9,273,093.50 23,907,881.81 5,976,970.4216、其他资产
项目 2015.03.31 2014.12.31长期待摊费用 19,247,988.98 20,267,601.59江西联合股权交易中心投资款 30,000,000.00 --待摊费用 808,469.75 644,963.70合计 50,056,458.73 20,912,565.29长期待摊费用
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
本期减少
项目 2015.01.01 本期增加 2015.03.31本期摊销 其他减少
租入房屋装修 14,538,899.78 734,319.30 1,449,967.52 -- 13,823,251.56网络工程 3,765,463.63 259,000.00 324,514.62 -- 3,699,949.01卫星基建工程 627,159.57 -- 191,505.29 -- 435,654.28其他 1,336,078.61 19,480.00 66,424.48 -- 1,289,134.13合计 20,267,601.59 1,012,799.30 2,032,411.91 -- 19,247,988.9817、资产减值准备明细
本期
本期减少
项目 2015.01.01 2015.03.31增加合并范围变动 转销
坏账准备 25,733,815.93 -- -- 82,837.79 25,650,978.14无形资产减值准备 350,000.00 -- -- -- 350,000.00商誉减值准备 3,000,000.00 -- -- -- 3,000,000.00合计 29,083,815.93 -- -- 82,837.79 29,000,978.1418、应付短期融资款
发行 到期 票面 本期
名称 2015.01.01 本期增加 2015.03.31日期 日期 利率 减少
收益凭证 -- -- -- -- 408,620,000.00 -- 408,620,000.00说明：本公司应付短期融资款均为收益凭证。本公司于本期共发行 16期期限小于一年的收益凭证，未到期产品的收益率为5.2%-6.0%。
19、拆入资金
种类 2015.03.31 2014.12.31银行金融机构拆入 -- 50,000,000.00非银行金融机构拆入 570,000,000.00 500,000,000.00合计 570,000,000.00 550,000,000.00其中：转融通融入资金
期限 2015.03.31 利率区间 2014.12.31 利率区间一个月内 -- -- -- --一个月至三个月内 264,000,000.00 5.80% 236,000,000.00 5.80%-6.60%三个月至一年内 306,000,000.00 6.30% 264,000,000.00 5.80%
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
合计 570,000,000.00 500,000,000.00
20、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2015.03.31 2014.12.31项目
公允价值 公允价值指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金 34,920,945.66 47,653,351.75融负债
21、卖出回购金融资产款
（1）按标的物类别
品种 2015.03.31 2014.12.31债券 1,501,045,081.97 704,053,873.70其中：企业债 1,501,045,081.97 704,053,873.70资产收益权 1,460,000,000.00 1,097,935,000.00合计 2,961,045,081.97 1,801,988,873.70（2）按业务类别
项目 2015.03.31 2014.12.31质押式回购融入资金 1,501,045,081.97 704,053,873.70保证金融入资金 1,460,000,000.00 1,097,935,000.00合计 2,961,045,081.97 1,801,988,873.70（3）按交易对手
对手 2015.03.31 2014.12.31银行金融机构 800,000,000.00 --非银行金融机构 2,161,045,081.97 1,801,988,873.70合计 2,961,045,081.97 1,801,988,873.70（4）卖出回购金融资产款的担保物情况
2015.03.31 2014.12.31担保物类别
公允价值 公允价值债券 4,323,012,581.42 3,469,960,783.2822、代理买卖证券款
客户 2015.03.31 2014.12.31机构 1,549,080,793.22 1,025,721,255.28
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
个人 6,155,825,677.57 4,097,007,877.54合计 7,704,906,470.79 5,122,729,132.82其中：信用交易代理买卖证券款
项目 2015.03.31 2014.12.31机构 2,995,206.30 23,458.53个人 690,329,274.05 440,722,265.05合计 693,324,480.35 440,745,723.5823、应付职工薪酬
项目 2015.01.01 本期增加 本期减少 2015.03.31短期薪酬 15,949,715.72 55,677,629.80 71,014,546.46 612,799.06离职后福利-设定提存计划 10,747.42 4,399,053.39 4,379,473.61 30,327.20合计 15,960,463.14 60,076,683.19 75,394,020.07 643,126.26（1）短期薪酬
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2015.01.01|本期增加|本期减少|2015.03.31|
|工资、奖金、津贴和补贴|15,834,839.35|46,568,871.93|62,147,964.77|255,746.51|
|职工福利费|--|3 ,551,259.43|3,551,259.43|--|
|社会保险费|15,602.27|2,031,631.24|2,015,171.89|32,061.62|
|其中：1.医疗保险费|14,861.70|1,779,316.87|1,763,542.79|30,635.78|
|2.工伤保险费|306.22|81,491.18|81,267.95|529.45|
|3.生育保险费|434.35|170,823.19|170,361.15|896.39|
|住房公积金|1,580.40|2,972,200.67|2,957,591.67|16,189.40|
|辞退福利|--|13,964.73|13,964.73||

工会经费和职工教育经费 97,693.70 539,701.80 328,593.97 308,801.53
||||||
|-|-|-|-|-|
|合 计|15,949,715.72|55,677,629.80|71,014,546.46|612,799.06|

（2）设定提存计划
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2015.01.01|本期增加|本期减少|2015.03.31|

离职后福利 10,747.42 4,399,053.39 4,379,473.61 30,327.20
||||||
|-|-|-|-|-|
|其中：1．基本养老保险费|9,704.50|4,122,353.59|4,103,328.17|28,729.92|
|2．失业保险费|1,042.92|276,699.80|276,145.44|1,597.28|
|3．其他|--||||

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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
||||||
|-|-|-|-|-|
|合 计|10,747.42|4,399,053.39|4,379,473.61|30,327.20|

24、应交税费
税项 2015.03.31 2014.12.31营业税 10,311,362.67 9,752,823.14企业所得税 51,762,872.48 24,666,657.50城市维护建设税 721,561.76 681,563.62个人所得税 6,610,842.46 15,300,796.26其他税费 2,610,763.81 2,667,514.05合计 72,017,403.18 53,069,354.5725、应付款项
项目 2015.03.31 2014.12.31应付账款 3,382,880.28 14,952,531.55预收账款 3,007,522.21 1,871,270.68其他应付款 818,561,398.27 15,862,225.38合计 824,951,800.76 32,686,027.61（1）应付账款
应付账款按账龄列示
2015.03.31 2014.12.31
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)1年以内 3,094,775.13 91.49 14,334,426.40 95.861-2年 48,105.15 1.42 378,105.15 2.532-3年 -- -- -- --3年以上 240,000.00 7.09 240,000.00 1.61合计 3,382,880.28 100.00 14,952,531.55 100.00（2）预收账款
2015.03.31 2014.12.31
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)1年以内 3,007,522.21 100.00 1,871,270.68 100.001-2年 -- -- -- --
2-3年 -- -- -- --
合计 3,007,522.21 100.00 1,871,270.68 100.00
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
（3）其他应付款
2015.03.31 2014.12.31
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)1年以内 807,027,387.09 98.59 5,840,567.92 36.821-2年 1,824,981.32 0.22 10,021,657.46 63.182-3年 9,709,029.86 1.19 -- --合计 818,561,398.27 100.00 15,862,225.38 100.0026、应付利息
项目 2015.03.31 2014.12.31客户资金 808,372.38 619,889.39拆入资金 7,151,141.66 6,413,805.55其中：转融通融入资金 7,151,141.66 6,413,805.55卖出回购 9,643,598.78 6,362,364.56中航投资利息 12,389,041.40 --短期融资款利息 965,062.70 --融入证券 -- 5,006.10合计 30,957,216.92 13,401,065.6027、预计负债
项目 2015.01.01 本期增加 本期减少 2015.03.31未决诉讼 -- 1,200,000.00 -- 1,200,000.00说明：
2015年3月，根据人民法院判决，本公司应支付某员工入职赔偿金、年度岗位津贴合计 120万元。本公司已向上级人民法院提起上诉且法院已经受理，截止财务报告日尚未开庭。
28、其他负债
项目 2015.03.31 2014.12.31次级债务 500,000,000.00 500,000,000.00应付证券投资者保护基金 2,722,073.47 4,110,038.60证券清算款 2,441,368.47 1,925,621.19合计 505,163,441.94 506,035,659.79
次级债务：
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
债权人名称 发行日期 到期日期 票面利率(%) 发行金额中航投资 2010-8-12 2016-8-12 5.10 200,000,000.00中航工业集团财务有限
2010-7-15 2016-7-15 5.10 300,000,000.00责任公司
合计 500,000,000.00续：
2015.01.01 本期 本期 2015.03.31
债权人名称 2015.03.31 2014.12.31应付利息 应计利息 已付利息 应付利息
中航投资 -- 2,550,000.00 2,550,000.00 -- 200,000,000.00 200,000,000.00中航工业集团财
-- 4,934,178.08 4,934,178.08 -- 300,000,000.00 300,000,000.00务有限责任公司
合计 -- 7,484,178.08 7,484,178.08 -- 500,000,000.00 500,000,000.0029、实收资本
2013.01.01 2013.12.31本年
投资者名称
所占比
本年增加
所占比投资金额
减少
投资金额
例(%) 例(%)中航投资 765,693,330.00 57.75 657,894,700.00 -- 1,423,588,030.00 71.71中国航空技术深圳有
331,468,959.00 25.00 -- -- 331,468,959.00 16.70限公司
中国航空技术国际控
143,724,900.00 10.84 -- -- 143,724,900.00 7.24股有限公司
中国贵州航空工业（集
82,071,711.00 6.19 -- -- 82,071,711.00 4.13团）有限责任公司
江西洪都航空工业集
2,916,900.00 0.22 1,450,500.00 -- 4,367,400.00 0.22团有限责任公司
合计 1,325,875,800.00 100.00 659,345,200.00 -- 1,985,221,000.00 100.00续：
2014.01.01 2014.12.31投资者名称
所占比
本年增加本年减少
所占比投资金额 投资金额
例(%) 例(%)中航投资 1,423,588,030.00 71.71 -- -- 1,423,588,030.00 71.71中国航空技术深圳有
331,468,959.00 16.70 -- -- 331,468,959.00 16.70限公司
中国航空技术国际控
143,724,900.00 7.24 -- -- 143,724,900.00 7.24股有限公司
中国贵州航空工业（集
82,071,711.00 4.13 -- -- 82,071,711.00 4.13团）有限责任公司
江西洪都航空工业集
4,367,400.00 0.22 -- -- 4,367,400.00 0.22团有限责任公司
合计 1,985,221,000.00 100.00 -- -- 1,985,221,000.00 100.00
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
续：
2015.01.01 2015.03.31投资者名称
所占比
本期增加本期减少
所占比投资金额 投资金额
例(%) 例(%)中航投资 1,423,588,030.00 71.71 -- -- 1,423,588,030.00 71.71中国航空技术深圳有
331,468,959.00 16.70 -- -- 331,468,959.00 16.70限公司
中国航空技术国际控
143,724,900.00 7.24 -- -- 143,724,900.00 7.24股有限公司
中国贵州航空工业（集
82,071,711.00 4.13 -- -- 82,071,711.00 4.13团）有限责任公司
江西洪都航空工业集
4,367,400.00 0.22 -- -- 4,367,400.00 0.22团有限责任公司
合计 1,985,221,000.00 100.00 -- -- 1,985,221,000.00 100.0030、资本公积
项目 2013.01.01 本年增加 本年减少 2013.12.31资本溢价 -- 342,859,500.00 -- 342,859,500.00续：
项目 2014.01.01 本年增加 本年减少 2014.12.31资本溢价 342,859,500.00 -- -- 342,859,500.00续：
项目 2015.01.01 本期增加 本期减少 2015.03.31资本溢价 342,859,500.00 -- -- 342,859,500.00说明：本公司2013年度增资形成资本溢价342,859,500.00元。
31、其他综合收益
本年发生金额
税后
减：前期计 税后归属于
归属 2013.12.31 2013.01.01 本年所得税入其他综合减：所得税 母公司
项目 于少（7）=（1）+（1） 前发生额收益当期转 费用（5）=（2）-
数股 （5）（2） 入损益 （4）（3）-（4）-
东
（3） （6）
（6）
以后将重分
类进损益的
其他综合收
益
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
可供出售金
融资产公允
-37,722,043.06 -26,612,703.97 -4,261,218.80 -6,653,175.99 -15,698,309.18 -- -53,420,352.24价值变动损
益
其他综合收
-37,722,043.06 -26,612,703.97 -4,261,218.80 -6,653,175.99 -15,698,309.18 -- -53,420,352.24益合计
续：
本年发生金额
税后
减：前期计 税后归属于
归属 2014.12.31 2014.01.01 本期所得税 入其他综合减：所得 母公司
项目 于少（7）=（1）（1） 前发生额 收益当期转 税费用（5）=（2）
数股 +（5）（2） 入损益 （4）-（3）-（4）
东
（3） -（6）
（6）
以后将重分类
进损益的其他
综合收益
可供出售金融
资产公允价值 -53,420,352.24 -2,590,655.44 -66,789,356.59 -647,663.86 64,846,365.01 -- 11,426,012.77变动损益
其他综合收益
-53,420,352.24 -2,590,655.44 -66,789,356.59 -647,663.86 64,846,365.01 -- 11,426,012.77合计
续：
本期发生金额
税后
减：前期计 税后归属于
归属 2015.03.31 2015.01.01 本期所得税入其他综合减：所得税 母公司
项目 于少（7）=（1）（1） 前发生额收益当期转 费用（5）=（2）
数股 +（5）（2） 入损益 （4）-（3）-（4）
东
（3） -（6）
（6）
以后将重分类
进损益的其他
综合收益
可供出售金融
资产公允价值 11,426,012.77 14,226,498.15 16,813,696.40 3,556,624.54 -6,143,822.79 -- 5,282,189.98变动损益
其他综合收益
11,426,012.77 14,226,498.15 16,813,696.40 3,556,624.54 -6,143,822.79 -- 5,282,189.98合计
说明：其他综合收益的税后净额 2015年 1-3月发生额为-6,143,822.79元、2014年度发生额为64,846,365.01元、2013年度发生额-15,698,309.18元。
32、盈余公积
项目 2013.01.01 本年增加 本年减少 2013.12.31
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
法定盈余公积 15,719,875.25 7,843,283.18 -- 23,563,158.43任意盈余公积 31,439,750.49 15,686,566.36 -- 47,126,316.85合计 47,159,625.74 23,529,849.54 -- 70,689,475.28续：
项目 2014.01.01 本年增加 本年减少 2014.12.31法定盈余公积 23,563,158.43 30,230,790.14 -- 53,793,948.57任意盈余公积 47,126,316.85 60,461,580.28 -- 107,587,897.13合计 70,689,475.28 90,692,370.42 -- 161,381,845.70续：
项目 2015.01.01 本期增加 本期减少 2015.03.31法定盈余公积 53,793,948.57 -- -- 53,793,948.57任意盈余公积 107,587,897.13 -- -- 107,587,897.13合计 161,381,845.70 -- -- 161,381,845.70说明：本公司2014年度按净利润的10%计提法定盈余公积金30,230,790.14元，按净利润的20%计提任意盈余公积金60,461,580.28元；2013年度按净利润的10%计提法定盈余公积金 7,843,283.18元，按净利润的20%计提任意盈余公积金15,686,566.36元。
33、一般风险准备
项目 2013.01.01 本年增加 本年减少 2013.12.31一般风险准备 15,719,875.25 7,843,283.18 -- 23,563,158.43交易风险准备 15,719,875.25 7,843,283.18 -- 23,563,158.43合计 31,439,750.5 15,686,566.36 -- 47,126,316.86续：
项目 2014.01.01 本年增加 本年减少 2014.12.31一般风险准备 23,563,158.43 30,230,790.14 -- 53,793,948.57交易风险准备 23,563,158.43 30,230,790.14 -- 53,793,948.57合计 47,126,316.86 60,461,580.28 -- 107,587,897.14续：
项目 2015.01.01 本期增加 本期减少 2015.03.31
一般风险准备 53,793,948.57 -- -- 53,793,948.57
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
交易风险准备 53,793,948.57 -- -- 53,793,948.57合计 107,587,897.14 -- -- 107,587,897.14说明：本公司 2014年度按净利润的10%计提一般风险准备 30,230,790.14元；按净利润的10%计提交易风险准备 30,230,790.14元；2013年度按净利润的10%计提一般风险准备 7,843,283.18元；按净利润的10%计提交易风险准备 7,843,283.18元。
34、未分配利润
提取或分配项目 2015年1-3月 2014年度 2013年度
比例调整前上年年末未分配利润 180,000,379.78 68,294,902.37 31,619,720.45 --调整期初未分配利润合计数
-- -10,650,735.70 -5,735,395.93 --（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 180,000,379.78 57,644,166.67 25,884,324.52 --加：当期归属于母公司所有者的
185,663,287.06 3 12,726,579.73 70,976,258.05 --净利润
减：提取法定盈余公积 -- 30,230,790.14 7,843,283.18 10%提取任意盈余公积 -- 60,461,580.28 15,686,566.36 20%提取一般风险准备 -- 30,230,790.14 7,843,283.18 10%提取交易风险准备 -- 30,230,790.14 7,843,283.18 10%应付普通股股利 -- 39,216,415.92 -- --应付其他权益持有者的股利 -- -- --- --转作股本的普通股股利 -- -- -- --期末未分配利润 365,663,666.84 1 8 0,000,379.78 57,644,166.67 --其中：子公司当年提取的盈余公
-- -- -- --积归属于母公司的金额
说明：根据 2014年新修订的《企业会计准则》及其相关规定进行追溯调整，影响 2014年年初未分配利润-10,650,735.70元，影响 2013年年初未分配利润-5,735,395.93元，参见附注三、33。
35、手续费及佣金净收入
（1）明细情况
项目 2015年1-3月 2014年度 2013年度手续费及佣金收入 258,520,295.89 661,866,454.64 461,045,579.611、经纪业务 223,243,790.55 485,593,014.13 351,342,418.50其中：证券经纪业务 223,243,790.55 481,652,599.19 335,570,786.52
其中：代理买卖证券业务 219,064,891.87 442,941,426.42 305,018,864.39
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财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
交易单元席位租赁 3,346,840.28 8,528,421.94 19,863,496.00代销金融产品业务 832,058.40 30,182,750.83 10,688,426.13期货经纪业务 -- 3,940,414.94 15,771,631.982、投资银行业务 30,753,436.89 162,161,128.22 88,516,556.10其中：证券承销业务 18,860,000.00 132,740,000.00 69,577,766.10证券保荐业务 -- -- 4,000,000.00财务顾问业务 11,893,436.89 29,421,128.22 14,938,790.003、资产管理业务 4,356,829.98 13,051,798.23 19,811,955.014、基金管理业务 -- -- --5、投资咨询业务 166,148.47 758,684.06 1,373,700.006、其他 90.00 301,830.00 950.00手续费及佣金支出 21,399,938.45 47,936,183.33 47,996,503.391、经纪业务 20,495,353.87 42,116,744.54 32,601,560.16其中：证券经纪业务 20,495,353.87 42,116,744.54 32,601,560.16其中：代理买卖证券业务 20,495,353.87 42,116,744.54 32,601,560.16交易单元席位租赁 -- -- --代销金融产品业务 -- -- --期货经纪业务 -- -- --2、投资银行业务 -- 3,878,600.00 12,419,145.28其中：证券承销业务 -- 10,000.00 610,000.00证券保荐业务 -- -- --财务顾问业务 -- 3,868,600.00 11,809,145.283、资产管理业务 -- 95,833.32 1,323,406.064、基金管理业务 -- -- --5、投资咨询业务 -- -- --6、其他 904,584.58 1,845,005.47 1,652,391.89手续费及佣金净收入 237,120,357.44 613,930,271.31 413,049,076.22其中：财务顾问业务净收入 11,893,436.89 25,552,528.22 3,129,644.72—并购重组财务顾问业务净收
-- 561,400.00 --入--境内上市公司
—并购重组财务顾问业务净
-- -- --收入--其他
—其他财务顾问业务净收入 11,893,436.89 24,991,128.22 3,129,644.72（2）代理销售金融产品情况
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
代销金融
2015年1-3月 2014年度 2013年度
产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入基金 77,374,959.61 721,449.53 115,455,937.64 1,695,628.71 119,900,200.00 419,882.13信托 138,000,000.00 110,608.87 1,369,630,000.00 22,157,177.75 252,800,000.00 10,268,544.00资产管理
-- -- 578,115,000.00 6,329,944.37 -- --产品
合计 215,374,959.61 832,058.40 2,063,200,937.64 30,182,750.83 372,700,200.00 10,688,426.13（3）资产管理业务情况
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务专项资产管理业务期末产品数量 10 16 --期末客户数量 491 16 --其中：个人客户 478 -- --机构客户 13 16 --期初受托资金 733,728,117.38 18,931,727,503.82 --其中：自有资金投入 44,741,416.22 -- --个人客户 497,444,278.63 -- --机构客户 191,542,422.53 18,931,727,503.82 --期末受托资金 3,271,837,360.93 19,903,490,853.78 --其中：自有资金投入 44,741,416.22 -- --个人客户 477,482,581.42 -- --机构客户 2,749,613,363.29 19,903,490,853.78 --期末主要受托资产初始成本 4,106,116,008.85 19,916,666,546.51 --其中：股票 217,667,448.70 -- --国债 -- -- --其他债券 3,499,878,559.00 123,066,546.51 --基金 1.15 -- --委托贷款 -- 550,000,000.00 --应收账款债权 -- 1,705,600,000.00 --信托理财产品 388,570,000.00 17,538,000,000.00 --定期存款 -- -- --当期资产管理业务净收入 1,271,122.99 3,085,706.99 --36、利息净收入
项目 2015年1-3月 2014年度 2013年度
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
利息收入 131,726,276.33 346,970,088.91 168,463,662.221、存放金融同业利息收入 34,003,957.59 119,670,221.57 96,374,728.572、融资融券利息收入 69,610,380.49 125,005,405.73 42,739,790.843、买入返售金融资产利息收入 28,111,938.25 102,294,461.61 29,349,142.81其中：约定购回利息收入 932,045.32 2,447,784.89 1,350,616.86股权质押回购利息收入 20,548,771.09 80,190,011.87 3,785,032.094、债券利息收入 -- -- --5、其他 -- -- --利息支出 69,007,922.34 170,023,041.05 95,097,241.171、客户资金存款利息支出 5,304,663.45 11,699,420.60 10,653,506.672、卖出回购金融资产利息支出 33,753,170.27 84,044,487.79 45,053,591.553、拆入资金利息支出 21,500,847.84 42,600,752.01 7,539,583.30其中：转融通利息支出 8,067,929.75 15,540,907.92 7,453,555.524、次级债券利息支出 7,484,178.08 31,670,342.46 31,815,000.005、其他 965,062.70 8,038.19 35,559.65利息净收入 62,718,353.99 176,947,047.86 73,366,421.0537、投资收益
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度1、权益法核算的长期股权投资收益 -- -- --2、处臵长期股权投资产生的投资收益 -- -- --3、金融工具投资收益 43,016,639.31 136,690,390.71 43,550,520.47其中：持有期间取得的收益 22,934,798.17 108,004,681.55 49,103,786.63—以公允价值计量且其变动
216.58 332,221.77 896,209.22计入当期损益的金融资产
—持有至到期投资 -- 34,487,119.33 1,949,677.50—可供出售金融资产 22,934,581.59 73,185,340.45 46,350,769.03—衍生金融工具 -- -- -92,869.12处臵金融工具取得的收益 20,081,841.14 28,685,709.16 -5,553,266.16—以公允价值计量且其变动
13,083,956.62 38,199,451.89 27,847,762.81计入当期损益的金融资产
—持有至到期投资 -- -286,388.69 --—可供出售金融资产 6,476,712.71 -8,928,171.27 -35,390,653.42—衍生金融工具 521,171.81 -299,182.77 1,989,624.45
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
4、丧失控制权后，剩余股权按公允价
-- -- --值重新计量产生的利得
5、其他 -- 4,676,471.85 29,000.00合计 43,016,639.31 141,366,862.56 43,579,520.4738、公允价值变动收益
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度以公允价值计量且其变动计入当期损
21,387,470.86 22,793,290.43 -13,971,082.15益金融资产
衍生金融工具 -39,840.00 25,920.00 -2,520.04合计 21,347,630.86 22,819,210.43 -13,973,602.1939、汇兑净收益
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度汇兑收益 46,987.61 40,210.98 --减：汇兑损失 -- -- 356,419.82其他 -- -- --合计 46,987.61 40,210.98 -356,419.8240、其他业务收入
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度出租收入 126,791.88 892,175.40 1,141,175.68其他 -- -- -103,000.00合计 126,791.88 892,175.40 1,038,175.6841、营业税金及附加
项目 2015年1-3月 2014年度 2013年度 计缴标准营业税 19,798,385.03 51,094,260.68 28,626,523.51 应税营业收入之5%城市维护建设税 1,386,511.12 3,576,755.05 2,004,161.46 应纳流转税之7%教育费附加 996,850.31 2,569,515.52 1,442,140.73 应纳流转税之3-5%其他 -- 297.89 18,338.65 --合计 22,181,746.46 57,240,829.14 32,091,164.35
42、业务及管理费
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度
人员费用 60,076,683.19 320,332,960.45 215,998,349.76
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
租赁费 6,792,331.36 27,023,599.21 36,022,694.87固定资产折旧费 2,702,655.55 13,366,952.15 17,694,431.64业务招待费 2,825,279.80 12,351,449.81 12,765,970.60数据通讯费 1,862,641.47 13,631,809.15 12,691,690.22差旅费 2,654,151.19 13,219,514.24 10,905,463.43资产摊销费用 3,252,871.91 15,349,799.19 14,220,280.90其他业务费用 13,547,923.63 73,157,331.10 60,557,782.48合计 93,714,538.10 488,433,415.30 380,856,663.9043、资产减值损失
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度坏账损失 -82,837.79 411,759.98 -11,967,935.6444、其他业务成本
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度与投资性房地产相关的支出 100,676.00 403,090.87 403,477.80其他 -- 66,894.47 --合计 100,676.00 469,985.34 403,477.8045、营业外收入
计入当期非经常项 目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度
性损益的金额非流动资产处臵利得合计 467.92 51,486.43 112,678.82 467.92其中：固定资产处臵利得 467.92 51,486.43 112,678.82 467.92手续费返还 879,327.77 1,377,050.62 2,279,718.08 879,327.77政府补助 -- 274,666.00 197,500.00 --其他 120,096.17 627,968.29 978,765.18 120,096.17合计 999,891.86 2,331,171.34 3,568,662.08 999,891.86其中，政府补助明细如下：
与资产相关/
补助项目 2015年1-3月 2014年度2013年度 说明与收益相关
1、江西省财政厅奖励款 -- 150,000.00 --与收益相关 说明12、办公用房补助 -- 124,666.00 197,500.00与收益相关 说明2
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
合计 -- 274,666.00 197,500.00
说明1：根据江西省财政厅《关于拨付 2013年度促进金融业发展专项奖励资金的通知》（赣财金指[2014]13号）的规定，本公司 2014年收到江西省财政厅拨付的 150,000.00元奖励款。
说明2：根据宁波市鄞州区财政局《关于给予宁波宽谷奥立安信息科技有限公司及其引进机构办公用房补助的通知》（鄞金办[2014]55号）的规定，本公司2014年收到宁波市鄞州区财政局拨付的124,666.00元补助款。
46、营业外支出
计入当期非经常项 目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度
性损益的金额非流动资产处臵损失合计 373.44 121,476.08 397,727.66 373.44其中：固定资产处臵损失 373.44 121,476.08 397,727.66 373.44对外捐赠 -- 4,500.00 83,846.50 --预计负债损失 1,200,000.00 -5,414,312.02 20,137,987.36 1,200,000.00其他 338,182.30 119,537.12 228,182.53 338,182.30合计 1,538,555.74 -5,168,798.82 20,847,744.05 1,538,555.74说明：预计负债损失参见附注五、27。
47、所得税费用
（1）所得税费用明细
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度按税法及相关规定计算的当期所得税 53,504,707.42 99,607,854.48 33,847,446.40递延所得税调整 8,755,979.96 6,806,319.38 -5,512,559.01合计 62,260,687.38 106,414,173.86 28,334,887.39（2）所得税费用与利润总额的关系列示如下：
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度利润总额 247,923,974.44 416,939,758.94 98,040,719.03按法定税率（25%）计算的所得税费用 61,980,993.61 104,234,939.74 24,510,179.76对以前期间当期所得税的调整 -- -75,924.73 318,122.03无须纳税的收入 -- -1,169,117.96 --不可抵扣的费用 279,693.77 1,772,290.06 2,642,138.11未确认递延所得税的税务亏损 -- 1,651,986.75 802,343.03
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
其他 -- -- 62,104.46所得税费用 62,260,687.38 106,414,173.86 28,334,887.3948、现金流量表项目注释
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度往来款 2,374,096.69 10,061,819.75 27,442,510.87营业外收入 999,423.94 2,272,114.91 3,568,662.08其他 126,791.88 1,892,175.40 1,038,175.68合计 3,500,312.51 14,226,110.06 32,049,348.63（2）支付其他与经营活动有关的现金
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度交易所保证金及上交手续费 37,262,260.53 88,418,242.52 43,197,306.62付现的业务及管理费用 25,486,710.69 137,027,895.35 128,219,466.53往来款 13,648,427.67 39,211,405.78 99,528,603.65其他 4,488.30 16,572,553.08 312,029.03合计 76,401,887.19 281,230,096.73 271,257,405.83（3）收到其他与筹资活动有关的现金
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度中航投资借款 800,000,000.00 -- --短期融资款 408,620,000.00 -- --合计 1,208,620,000.00 -- --49、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料 2015年1-3月 2014年度 2013年度1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 185,663,287.06 310,525,585.08 69,705,831.64加：资产减值损失 -82,837.79 411,759.98 -11,967,935.64固定资产折旧、投资性房地产折旧 2,803,331.55 13,770,043.02 18,097,909.44无形资产摊销 1,220,460.00 4,673,808.68 4,669,727.33长期待摊费用摊销 2,032,411.91 10,675,990.51 9,781,989.69
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
处臵固定资产、无形资产和其他长期资
-94.48 69,989.65 285,048.84产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
-- -- --列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
-21,347,630.86 -22,819,210.43 13,973,602.19列）
财务费用（收益以“－”号填列） -46,987.61 -40,210.98 356,419.82投资损失（收益以“－”号填列） -- -- -29,000.00递延所得税资产减少（增加以“－”号
3,411,915.96 5,932,684.46 -5,115,777.43填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
5,344,064.00 873,634.92 -396,781.58填列）
以公允价值计量且变动计入当期损益
-179,927,738.02 552,241,597.83 -145,890,590.39的金融资产的减少（增加以“－”号填列）
以公允价值计量且变动计入当期损益
-- -- --的金融负债的增加（减少以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-2,200,420,175.62 -2,540,331,565.85 -1,476,358,101.87号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
3,768,380,769.88 4,435,064,174.26 176,157,441.44号填列）
其他 -- -- --经营活动产生的现金流量净额 1,567,030,775.98 2,771,048,281.13 -1,346,730,216.522、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 8,285,629,286.71 5,550,175,188.17 2,917,119,465.68减：现金的期初余额 5,550,175,188.17 2,917,119,465.68 3,319,153,089.70加：现金等价物的期末余额 -- -- --减：现金等价物的期初余额 -- -- --现金及现金等价物净增加额 2,735,454,098.54 2,633,055,722.49 -402,033,624.02（2）现金及现金等价物的构成
项目 2015.03.31 2014.12.31 2013.12.31一、现金 8,285,629,286.71 5,550,175,188.17 2,917,119,465.68其中：库存现金 62,908.82 13,252.02 17,082.26可随时用于支付的银行存款 6,279,924,581.23 3,552,662,820.47 2,252,620,701.70
可随时用于支付的其他货币资金 28,338,118.46 13,381,189.11 28,804,597.11
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
结算备付金 1,977,303,678.20 1,984,117,926.57 635,677,084.61二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 8,285,629,286.71 5,550,175,188.17 2,917,119,465.6850、外币货币性项目
2015.03.31 2015.03.31项目 折算汇率
外币余额 折算人民币余额货币资金 14,353,207.16其中：美元 1,169,798.80 6.1422 7,185,138.19港币 9,049,449.52 0.7921 7,168,068.97结算备付金 20,059,579.01其中：美元 1,707,888.48 6.1422 10,490,192.62港币 12,081,033.19 0.7921 9,569,386.3951、受托客户资产管理业务
资产项目 2015.03.31 2014.12.31受托管理资金存款 81,996,212.07 26,438,899.45客户结算备付金 4,218,312.64 2,128,974.29应收款项 198,578,313.05 33,731,803.64受托投资 23,778,992,237.51 19,618,826,453.56其中：投资成本 24,022,782,555.36 19,629,359,390.90已实现未结算损益 -243,790,317.85 -10,532,937.34合计 24,063,785,075.27 19,681,126,130.94续：
负债项目 2015.03.31 2014.12.31受托管理资金 23,175,328,214.71 19,665,455,621.20应付款项 888,456,860.56 15,670,509.74合计 24,063,785,075.27 19,681,126,130.94说明：受托客户资产管理业务独立建账、独立核算，相关资产、负债、净资产、收入和费用等，均按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告。
六、合并范围的变动
1、一次性处臵至丧失控制权而减少的子公司
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
处臵价款与处臵合并财务丧失控
股权处 投资对应的合并报表中与股权处臵 股权处 丧失控制 制权时
子公司名称 臵比例 财务报表层面享该子公司价款 臵方式 权的时点 点的确
（%） 有该子公司净资相关的商定依据
产份额的差额 誉非货币
2014年 工商变 已终止江南期货 2900万 66.67 性资产 --
11月 更登记 确认交换
续：
与原子公司丧失控 丧失控制权之
丧失控制丧失控制 按公允价值 股权投资相制权之 日剩余股权的
权之日剩权之日剩 重新计量产 关的其他综子公司名称 日剩余 公允价值的确
余股权的余股权的生的利得/损 合收益转入股权的 定方法及主要
账面价值公允价值 失 投资损益的比例 假设
金额江南期货 -- -- -- -- -- --2、结构化主体金航2号于2014年1月到期后进行清算，不再纳入合并范围。
3、结构化主体金航 3号由于投资人申购使得本公司持有份额占比下降，不再控制，本期不再纳入合并范围。
七、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
主要经 持股比例%
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式营地 直接 间接
投资及投
中创资本 深圳 深圳 100 -- 直接投资资咨询
2、在纳入合并范围的结构化主体中的权益
持有比例 是否合结构化主体名称 产品类型 实际持有份额份额总计
(%) 并报表金航1号 集合资产管理计划 21,140,304.00 53,253,421.91 39.70 是兴航2号 集合资产管理计划 22,601,112.22 22,601,112.22 100.00 是3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
（1）未纳入合并范围的结构化主体的基础信息
本公司未纳入合并范围的结构化主体系由本公司作为发起人设立的集合资产管理计划，截止 2015年3月31日实际份额情况如下表：
计划名称 份额
中航兴航3号 200,900,000.00
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
中航信欣3号 114,609,358.18中航信欣5号 42,824,464.38中航信欣6号 42,642,356.52中航信欣7号 50,135,584.26中航信欣8号 55,500,496.35中航信欣9号 137,409,336.78金航3号 2,551,961,230.33（2）企业作为该结构化主体发起人的认定依据包括：
A、企业单独创建了结构化主体；
B、企业的名称出现在结构化主体的名称或结构化主体发行的证券的名称中。
本期本公司从发起的结构化主体获得收益的情况以及本期向结构化主体转移资产的情况如下表所示：
2015年 1-3月从结构化主体获得的收益 2015年 1-3月向结结构化主体
向结构化主体出售资产
构化主体转移资名称
服务收费 合计
的利得（损失）
产账面价值中航兴航3号 -- -- -- --中航信欣3号 42,390.00 -- 42,390.00 --中航信欣5号 52,620.04 -- 52,620.04 --中航信欣6号 26,286.30 -- 26,286.30 --中航信欣7号 63,939.36 -- 63,939.36 --中航信欣8号 6,842.70 -- 6,842.70 --中航信欣9号 50,823.00 -- 50,823.00
金航3号 325,186.67 -- 325,186.67 --合计 568,088.07 -- 568,088.07 --八、风险管理
本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险。本公司的主要金融工具包括货币资金、结算备付金、融出资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、买入返售金融资产、应收利息、存出保证金、可供出售金融资产、持有至到期投资、拆入资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付利息、其他负债等。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
1、风险管理政策和组织架构
（1）风险管理政策
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
本公司从事风险管理的目标是在依法合规经营的前提下，有效运用风险管理方法，保障在可测、可控、可承受的风险范围内实现公司战略和经营目标，实现股东利益最大化。
基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线进行风险管理并及时可靠地对各种风险进行计量、监测，将风险控制在限定的范围之内。
本公司在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。本公司制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。
（2）风险管理组织架构
本公司实行统一领导、分级管理的风险管理体制，建立了由公司董事会、经营管理层、合规与风险管理部、各业务与职能部门（含分支机构）四个层级的风险管理组织体系，各级组织和人员需在授权范围内履行风险管理的职责，超过权限需报上一级风险管理组织和人员决策。
2、信用风险管理
（1）报告期内本公司面临的信用风险及其具体表现情况
信用风险是指交易对手方未能履约、投资品种资信水平下降或不能兑付本息从而给本公司带来财务损失的风险。本公司面临信用风险的资产主要是固定收益类金融资产和融资融券信贷资产。
固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、债券投资等，其信用风险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险，最大的信用风险敞口等于这些工具的账面金额。
截至 2015年3月31日止，本公司持有的企业债（含公司债）信用评级为AA级(含)以上的占比为98.89%，因此本公司认为面临的信用风险并不重大。另外，本公司进行的证券回购交易亦会产生一定信用风险，但绝大多数回购为上交所新质押式国债回购、交易所担保交收，故由此产生的信用风险并不重大。
融资融券金融资产包括客户融资买入金额和融券卖出金额。这些金融资产主要的信用风险来自于交易对手未能及时支付信贷本息而违约的风险。
截至 2015年3月31日止，本公司所有融资融券信贷客户维持担保比例均在130%以上，提交担保品充足，业务信用风险可控。
（2）对信用风险进行管理
本公司对固定收益类金融资产信用风险的管理主要借助信用评级和限额管理手段，从投资品种、发行主体和交易对手三个层面进行分类分级授权管理。在信用评级中，由证券投资部负责固定收益交易对手信用等级的初评及动态跟踪，由合规与风险管理岗位人员履行对初评的复核并实施每日风险监控。在限额管理中，由合规与风险管理部在公司董
事会或管理层确定的额度内负责风险指标的监测及日常监控工作，证券投资部在开展日
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
常固定收益投资业务中，按照分类分级授权要求，在债券销售业务和交易业务中针对不同类别的交易对手，采用不同的交易结算方式，并设定不同的授权额度。所有超过交易额度授权的业务均需提交上一级审批组织予以审批后方可执行相应操作。
本公司对融资融券信贷资产信用风险的管理主要通过建立统一的客户选择标准和标准的客户选择流程、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、融资融券客户黑名单制度、强制平仓制度等控制融资融券业务的信用风险。
总体上看，本公司加强了对各业务信用风险的量化分析，通过对有关风险指标的跟踪测量，了解本公司承担的信用风险状况，在此基础上，采取相应的措施将信用风险控制在合理的范围之内。
（3）不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口
在不考虑可利用的担保物或其他信用增级时，最大信用风险敞口信息反映了资产负债表日信用风险敞口的最坏情况。在不考虑可利用的抵押物或其他信用增级的情况下，本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。
3、流动性风险管理
（1）报告期内本公司面临的流动性风险及其具体表现情况
证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现或资金周转出现困难而产生的风险。
在目前的政策制度下，证券公司的融资渠道较为有限。在公司业务经营中，若受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，或因资产负债结构不匹配，资产周转速度过低，可能发生投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、长期投资权重过高等事项，上述事项一旦发生，会导致资金周转不灵、流通堵塞，如果不能及时获得足额融资款项，将会给公司带来流动性风险，如果公司发生流动性风险却不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将导致公司受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。
截至 2015年 3月 31日止，本公司金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期分析如下：（货币单位：人民币万元）
负债项目 已逾期即时偿还1月以内 1-3月内3个月至1年1至5年5年以上 合计借款 -- -- -- -- -- -- -- --拆入资金 -- -- -- 26,400.00 30,600.00 -- -- 57,000.00卖出回购金融资产款 -- -- 150,104.51 51,000.00 95,000.00 -- -- 296,104.51以公允价值计量且其变动
-- 3,492.09 -- -- -- -- -- 3,492.09计入当期损益的金融负债
代理买卖证券款 -- 770,490.65 -- -- -- -- -- 770,490.65代理承销证券款 -- -- -- -- -- -- -- --应付债券 -- -- -- -- -- -- -- --
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
其他负债 -- -- 516.34 -- -- 50,000.00 -- 50,516.34负债合计 -- 773,982.74 150,620.85 77,400.00 125,600.00 50,000.00 -- 1,177,603.59截至 2014年12月31日止，本公司金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期分析如下：（货币单位：人民币万元）
负债项目 已逾期即时偿还1月以内 1-3月内3个月至1年1至5年5年以上 合计借款 -- -- -- -- -- -- -- --拆入资金 -- -- 5,000.00 23,600.00 26,400.00 -- -- 55,000.00卖出回购金融资产款 -- -- 70,405.39 48,793.50 61,000.00 -- -- 180,198.89以公允价值计量且其变动
-- 4,765.34 -- -- -- -- -- 4,765.34计入当期损益的金融负债
代理买卖证券款 -- 512,272.91 -- -- -- -- -- 512,272.91代理承销证券款 -- -- -- -- -- -- -- --应付债券 -- -- -- -- -- -- -- --其他负债 -- -- 603.57 -- -- 50,000.00 -- 50,603.57负债合计 -- 517,038.25 76,008.96 72,393.50 87,400.00 50,000.00 -- 802,840.71截至 2013年12月31日止，本公司金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期分析如下：（货币单位：人民币万元）
负债项目 已逾期即时偿还1月以内 1-3月内3个月至1年1至5年5年以上 合计借款 -- -- -- -- -- -- -- --拆入资金 -- -- 5,000.00 10,000.00 20,000.00 -- -- 35,000.00卖出回购金融资产款 -- -- 50,752.90 -- -- -- -- 50,752.90以公允价值计量且其变动
-- 39,274.58 -- -- -- -- -- 39,274.58计入当期损益的金融负债
代理买卖证券款 -- 222,103.59 -- -- -- -- -- 222,103.59代理承销证券款 -- -- -- -- -- -- -- --应付债券 -- -- -- -- -- -- -- --其他负债 -- -- 18,386.90 -- -- 50,000.00 -- 68,386.90负债合计 -- 261,378.17 74,139.80 10,000.00 20,000.00 50,000.00 -- 415,517.97（2）对流动性风险进行管理
为防范流动风险，本公司采取了如下措施：本公司由财务部负责资金的管理，建立了明确的内控机制，大规模的资金运作需要经过公司董事会、公司总经理办公会及投资决策委员集体决策。对于金融工具的变现风险，本公司主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况。本公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，建立了以净资本为核心指标的监控体系、定期压力测试机制，同时还制
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
定并正式下发了《中航证券有限公司风险控制指标监控管理办法》和《中航证券有限公司流动性风险管理办法》等制度，为本公司各项业务开展提供了有利的保障。
4、市场风险管理
（1）报告期内本公司面临的市场风险及其具体表现情况
本公司涉及的市场风险指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。
利率风险是指本公司的金融工具、财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债权投资等。本公司固定收益投资主要是央票、国债、中期票据、优质短期融资券和企业信用债，主要采用风险容限来衡量固定收益投资组合的利率风险。
汇率风险主要为本公司的金融工具、财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大。因此本公司认为面临的汇率风险并不重大。
其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格和产品价格等的不利变动使本公司表内和表外业务发生损失的风险。本公司该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例影响本公司的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响本公司的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本公司主要通过独立的合规与风险管理部在日常监控中计量和监测风险容限。
（2）对市场风险进行管理
本公司管理层确定了本公司所能承担的最大市场风险敞口政策，该风险敞口的衡量和监察根据本公司资本状况、风险承受能力、业务规模情况综合制定。本公司根据风险敞口制定相关的投资规模限额和风险限额并分解到各投资部门，通过投资交易控制、额度管理、风险容限、风险绩效评估以及盈亏、集中度、流动性的监控的综合使用来管理市场风险。
本公司由合规与风险管理部和各业务部门风控岗对本公司自营头寸和交易情况进行风险监控，度量相关持仓风险指标并即时进行风险预警，以确保投资业务在外部合规和本公司内部授权的范围内进行。
本公司加强了对各业务市场风险的量化分析，通过对有关风险指标的跟踪测量，了解投资组合市值变动的趋势及本公司承担的市场风险状况，在此基础上，采取相应的措施将市场风险控制在合理的范围之内。
为防范市场风险，本公司采取了如下措施：第一，加强投资决策程序的规范化、风险管理的制度化、资产配臵和投资风格的多元化，控制和分散市场风险。合规与风险管理部门根据风险控制制度，对证券投资业务、资产管理业务建立了内部交易限额、具体的单品种持仓和止损限制、品种限定等监控指标，通过投资风险监控系统，每日实时监控业务部门的交易情况。第二，坚持谨慎投资策略，通过对权益类自营投资所涉及的交易性
金融工具和衍生金融工具的严格风险管理来降低价格风险，谨慎处理可供出售金融工具
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
以防止价格风险对股东权益变动产生较大影响，合理使用指数期货降低市场风险。通过对债券投资总体规模设限、积极调整所持债券的久期，控制利率风险对本公司权益的影响。第三，加强市场研究，提高对未来市场的把握能力。本公司将不断加强对宏观经济、行业发展趋势的研究并加强研究队伍建设，通过引进高素质人才和加大培训力度，提高研究人员的整体研究水平和市场判断能力，降低对市场研判失误的风险，提高本公司抵抗市场风险的能力，防范证券资产管理业务、证券经纪业务及证券自营业务的市场风险。
九、金融资产及负债的公允价值管理
按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。
第二层次：直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值。
第三层次：资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。
1、以公允价值计量的项目和金额
于 2015年3月31日，以公允价值计量的资产及负债按上述三个层次列示如下：第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
项目 合计价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
1.交易性金融资产 -- -- -- --（1）债务工具投资 -- -- -- --（2）权益工具投资 233,753,815.41 -- -- 233,753,815.41（3）基金工具投资 9,283.60 -- -- 9,283.60（二）可供出售金融资产
1.债务工具投资 1,850,122,449.47 -- -- 1,850,122,449.47 2.权益工具投资 -- -- -- -- 3.资管产品 1,087,900.00 -- -- 1,087,900.00持续以公允价值计量的资产
2,084,973,448.48 -- -- 2,084,973,448.48总额
（三）以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负 -- 34,920,945.66 -- 34,920,945.66债
持续以公允价值计量的负债
-- 34,920,945.66 -- 34,920,945.66总额
二、非持续的公允价值计量
持有待售资产
非持续以公允价值计量的资 -- -- -- --
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
项目 合计价值计量 价值计量 价值计量
产总额
非持续以公允价值计量的负
-- -- -- --债总额
于 2014年12月31日，以公允价值计量的资产及负债按上述三个层次列示如下：第一层次公 第二层次公允 第三层次公允
项目 合计允价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
1.交易性金融资产 -- -- -- --（1）债务工具投资 -- -- -- --（2）权益工具投资 53,835,359.20 -- -- 53,835,359.20（3）基金工具投资 1.79 -- -- 1.79（二）可供出售金融资产
1.债务工具投资 887,929,390.00 -- -- 887,929,390.00 2.权益工具投资 -- -- -- -- 3.其他 -- -- -- --持续以公允价值计量的资产
941,764,750.99 -- -- 941,764,750.99总额
（三）以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负 -- 47,653,351.75 -- 47,653,351.75债
持续以公允价值计量的负债
-- 47,653,351.75 -- 47,653,351.75总额
二、非持续的公允价值计量
持有待售资产
非持续以公允价值计量的资
-- -- -- --产总额
非持续以公允价值计量的负
-- -- -- --债总额
对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。
本公司以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度，本公司的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第一层次和第二层次之间的转换，亦无转入或转出第三层次的情况。
2、不以公允价值计量但披露其公允价值的项目和金额
本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款、其他应
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
收款、应付账款、其他应付款、次级债等。
不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。
十、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
母公司对本公母公司对本公母公司
注册地 业务性质 注册资本(元) 司持股比例司表决权比例名称
（%） （%）实业投资、股权投
中航投资 北京 7,493,199,991.16 71.71 71.71资、投资咨询
报告期内，母公司注册资本变化如下：
母公司名称 2015.01.01 本期增加 本年减少 2015.03.31中航投资 7,493,199,991.16 -- -- 7,493,199,991.16续：
母公司名称 2014.01.01 本年增加 本年减少 2014.12.31中航投资 3,400,000,000.00 4,093,199,991.16 -- 7,493,199,991.16续：
母公司名称 2013.01.01 本年增加 本年减少 2013.12.31中航投资 2,500,000,000.00 900,000,000.00 -- 3,400,000,000.00说明：本公司最终控制方为中航工业。
2、本公司的子公司情况
本公司原持有江南期货66.67%的股份， 2014年 10月 31日，中航期货完成了对江南期货的吸收合并，江南期货已于 2014年 11月 7日办理完毕工商注销手续，本次吸收合并完成后，本公司持有中航期货6.62%股份，参见附注十三、1。
3、本公司的其他关联方情况
关联方名称 与本公司关系
中航工业 实际控制人
中航工业集团财务有限责任公司 受同一母公司控制
中航信托股份有限公司 受同一母公司控制
中航证券有限公司
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
中航国际租赁有限公司 受同一母公司控制
中航期货 受同一母公司控制
中航资本控股股份有限公司 受同一实际控制人控制
西安航空动力股份有限公司 受同一实际控制人控制
中国航空工业供销江西有限公司 受同一实际控制人控制
中航国际粮油贸易上海有限公司 受同一实际控制人控制
上海欣盛航空工业投资发展有限公司 受同一实际控制人控制
贵州中航资源有限公司 受同一实际控制人控制
航空信托投资有限公司 受同一实际控制人控制
江西洪都航空工业股份有限公司 受同一实际控制人控制
江西洪都航空工业集团有限责任公司 受同一实际控制人控制
深圳中航资源有限公司 受同一实际控制人控制
四川成发航空科技股份有限公司 受同一实际控制人控制
四川成飞集成科技股份有限公司 受同一实际控制人控制
天马微电子股份有限公司 受同一实际控制人控制
中国航空技术深圳有限公司 受同一实际控制人控制
中国特种飞行器研究所 受同一实际控制人控制
中航动力控制股份有限公司 受同一实际控制人控制
中航航空电子设备股份有限公司 受同一实际控制人控制
中航黑豹股份有限公司 受同一实际控制人控制
中航通用飞机有限责任公司 受同一实际控制人控制
飞亚达(集团)股份有限公司 受同一实际控制人控制
中航物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
中航工业机电系统股份有限公司 受同一实际控制人控制
贵州贵航汽车零部件股份有限公司 受同一实际控制人控制
中航（铁岭）药业股份有限公司 受同一实际控制人控制
中航电测仪器股份有限公司 受同一实际控制人控制
中国航空汽车工业控股有限公司 受同一实际控制人控制
中国航空工业集团公司金城南京机电液压工程研
受同一实际控制人控制
究中心
中航光电科技股份有限公司 受同一实际控制人控制
哈飞航空工业股份有限公司 受同一实际控制人控制
4、关联交易情况
（1）提供劳务情况
中航证券有限公司
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
关联交易内关联交易定价方
关联方 2015年1-3月 2014年度 2013年度容 式及决策程序
西安航空动力证券承销手 公平交易
-- 27,000,000.00 --股份有限公司 续费收入 签订合同
中航资本控股证券承销手 公平交易
-- 50,000,000.00 --股份有限公司 续费收入 签订合同
天马微电子股财务顾问服 公平交易
-- 5,000,000.00 --份有限公司 务收入 签订合同
中航国际租赁财务顾问服 公平交易
1,710,000.00 3,450,000.00 --有限公司 务收入 签订合同
中航工业机电
证券承销手 公平交易
系统股份有限 -- 1,000,000.00 --续费收入 签订合同
公司
中航工业机电
财务顾问服 公平交易
系统股份有限 -- 400,000.00 --务收入 签订合同
公司
贵州贵航汽车
财务顾问服 公平交易
零部件股份有 -- 540,000.00 --务收入 签订合同
限公司
中航（铁岭）药
财务顾问服 公平交易
业股份有限公 -- 200,000.00 --务收入 签订合同
司
中国航空汽车
财务顾问服 公平交易
工业控股有限 -- 200,000.00 --务收入 签订合同
公司
中国航空工业
集团公司金城财务顾问服 公平交易
-- 130,000.00 --南京机电液压务收入 签订合同
工程研究中心
中航电测仪器财务顾问服 公平交易
-- 100,000.00 --股份有限公司 务收入 签订合同
代理销售金
中航信托股份 公平交易
融产品手续 -- 97,888.43 94,453.43有限公司 签订合同
费收入
中航期货有限 公平交易
IB业务收入 302,401.13 667,789.15 144,868.98公司 签订合同
中国航空技术财务顾问服 公平交易
-- -- 730,000.00深圳有限公司 务收入 签订合同
深圳中航资源财务顾问服 公平交易
-- -- 400,000.00有限公司 务收入 签订合同
投资咨询服 公平交易
中航工业 -- -- 60,000.00务收入 签订合同
财务顾问服 公平交易
中航工业 300,000.00 480,000.00 500,000.00务收入 签订合同
中航动力控制证券承销手 公平交易
-- -- 16,224,308.96股份有限公司 续费收入 签订合同
中航光电科技证券承销手 公平交易
-- -- 13,589,999.99股份有限公司 续费收入 签订合同
哈飞航空工业财务顾问服 公平交易 -- -- 600,000.00
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
股份有限公司 务收入 签订合同
（2）关联租赁情况
租赁资产 2015年1-3月 2014年度 2013年度出租方名称 租赁费定价依据
种类 确认的租赁费确认的租赁费确认的租赁费深圳市飞亚达
（集团）股份有 房屋 公平交易、签订合同 629,709.52 1,640,058.00 1,175,217.00限公司
中航物业管理
房屋 公平交易、签订合同 -- 543,546.00 1,645,214.87有限公司
中国航空技术
房屋 公平交易、签订合同 193,260.80 579,782.40 --深圳有限公司
（3）其他关联交易
①本公司于 2010年 5月与中航工业集团财务有限责任公司签订次级债务合同，借入期限3亿元次级债，期限6年，按照合同利率（5.1%）与同期中国人民银行公布的五年期以上贷款利率上浮10%孰高的标准计息。2013年，按照同期中国人民银行公布的五年期以上贷款利率上浮10%（即7.21%）计息，支付利息21,615,000.00元；2014年，1月1日-11月21日按照同期中国人民银行公布的五年期以上贷款利率（即6.55%）上浮10%（即7.21%）计息，之后按照同期中国人民银行公布的五年期以上贷款利率（即6.15%）上浮10%（即6.77%）计息，支付利息21,470,342.46元；2015年1-3月支付利息4,934,178.08元。
②本公司于2010年5月与中航投资签订次级债务合同，借入2亿元次级债，期限6年，合同利率5.1%；2013年支付利息10,200,000.00元，2014年支付利息10,200,000.00元，2015年1-3月支付利息2,550,000.00元。
③2014年，本公司因临时周转需要，从中航投资取得资金9亿元，2014年末已偿还，支付利息26,135,780.82元。
③2015年，本公司因业务需要，从中航投资取得资金8亿元，本期末尚未偿还，计提利息12,389,041.40元。
（4）支付高级管理人员薪酬
本公司报告期内高级管理人员7人，支付薪酬情况见下表：
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度关键管理人员薪酬 3,182,050.54 10,822,460.00 6,001,128.425、关联方应收应付款项
（1）公司应收关联方款项
2015.03.31
2014.12.31
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
应收款项 中航工业 142,141.36 -- 142,141.36 --中国航空工业集团
公司金城南京机电 130,000.00 6,500.00 130,000.00 6,500.00液压工程研究中心
深圳市飞亚达（集
187,440.00 9,372.00 187,440.00 9,372.00团）股份有限公司
（2）公司应付关联方款项
项目名称 关联方 2015.03.31 2014.12.31其他负债 中航工业集团财务有限责任公司 300,000,000.00 300,000,000.00中航投资 200,000,000.00 200,000,000.00应付款项 中航投资 800,000,000.00 --十一、承诺及或有事项
1、重要的承诺事项
经营租赁承诺
截至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额 2015.03.31 2014.12.31资产负债表日后第1年 22,331,020.13 20,271,021.62资产负债表日后第2年 17,795,705.30 18,063,846.45资产负债表日后第3年 12,176,340.24 15,905,932.02以后年度 26,636,132.79 33,357,425.97合计 78,939,198.46 87,598,226.062、或有事项
截至 2015年3月31日，本公司不存在应披露的或有事项。
十二、资产负债表日后事项
截至 2015年5月22日止，本公司不存在应披露的资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
1、重要资产臵换-非货币性资产交换
本公司原持有江南期货66.67%的股权，经中国证券监督管理委员会证监许可【2014】315
号批复核准，2014年10月31日，中航期货完成了对江南期货的吸收合并，江南期货已
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财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
于 2014年 11月 7日办理完毕工商注销手续。中航期货吸收合并江南期货后，本公司持有中航期货6.62%股权，该项非货币性资产交换中，换入资产为可供出售金融资产，换出资产为长期股权投资。换出资产的账面价值 1,937万元。鉴于本次吸收合并系关联交易，不具有商业实质，换入资产的成本以换出资产的账面价值确定。
2、分部报告
经纪业务 投资银行业务
项目
2015年1-3月或2014年度或2014 2015年1-3月或2014年度或20142015年3月31日 年12月31日2015年3月31日 年12月31日一、营业收入 217,739,224.48 440,752,940.50 20,092,678.74 145,896,727.70其中：对外交易收入 217,739,224.48 440,752,940.50 20,092,678.74 145,896,727.70分部间交易收入 -- -- -- --二、对联营和合营企业
-- -- -- --的投资收益
三、资产减值损失 117,534.81 30,793.10 -16,715.38 159,614.86四、折旧费和摊销费 3,020,034.16 15,783,570.30 53,941.59 225,645.39五、利润总额 157,384,292.62 207,224,260.06 1,839,742.34 74,515,937.59六、所得税费用 -- 30,650.24 -- --七、净利润 157,384,292.62 207,193,609.82 1,839,742.34 74,515,937.59八、资产总额 9,312,654,578.22 6,552,879,753.48 144,105,232.43 144,660,266.09九、负债总额 7,729,153,498.53 5,144,762,966.41 3,247,543.66 5,642,319.66续1：
资产管理业务 期货业务
项目
2015年1-3月或2014年度或2014 2015年1-3月或2014年度或20142015年3月31日 年12月31日2015年3月31日 年12月31日一、营业收入 4,388,791.62 14,836,602.02 -- 5,316,921.32其中：对外交易收入 4,388,791.62 14,836,602.02 -- 5,316,921.32分部间交易收入 -- -- -- --二、对联营和合营企业
-- -- -- --的投资收益
三、资产减值损失 15,083.94 26,104.87 -- -5,736.93四、折旧费和摊销费 84,833.18 336,612.71 -- 853,577.91五、利润总额 2,165,438.36 4,446,442.54 -- -6,602,210.09六、所得税费用 -- -- -- 1,434.23七、净利润 2,165,438.36 4,446,442.54 -- -6,603,644.32
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
八、资产总额 53,888,093.77 51,662,767.49 -- --九、负债总额 980,533.13 920,645.21 -- --续2
其他 抵销
项目
2015年1-3月或 2014年度或2014 2015年1-3月或2014年度或20142015年3月31日 年12月31日2015年3月31日 年12月31日一、营业收入 120,584,274.85 331,273,322.45 1,571,791.40 17,919,264.55其中：对外交易收入 120,584,274.85 330,073,322.45 1,571,791.40 19,119,264.55分部间交易收入 -- 1,200,000.00 -- -1,200,000.00二、对联营和合营企
-- -- --业的投资收益
三、资产减值损失 -198,741.16 371,902.27 -- -170,918.19四、折旧费和摊销费 2,897,394.53 11,920,435.90 -- --五、利润总额 84,962,709.72 119,265,146.10 1,571,791.40 18,090,182.74六、所得税费用 61,867,739.53 103,028,661.67 392,947.85 3,353,427.72七、净利润 23,094,970.19 16,236,484.43 1,178,843.55 14,736,755.02八、资产总额 7,009,159,485.13 4,452,274,193.85 -428,112,708.91 -263,499,446.12九、负债总额 5,361,542,846.24 2,817,966,902.05 28,774,159.42 180,208,066.07续3：
合计
项目
2015年1-3月或2015年3月31日 2014年度或2014年12月31日一、营业收入 364,376,761.09 955,995,778.54其中：对外交易收入 364,376,761.09 955,995,778.54分部间交易收入 -- --二、对联营和合营企业
-- --的投资收益
三、资产减值损失 -82,837.79 411,759.98四、折旧费和摊销费 6,056,203.46 29,119,842.21五、利润总额 247,923,974.44 416,939,758.94六、所得税费用 62,260,687.38 106,414,173.86七、净利润 185,663,287.06 310,525,585.08八、资产总额 16,091,694,680.64 10,937,977,534.79
中航证券有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
九、负债总额 13,123,698,580.98 8,149,500,899.403、其他
（1）2008年 11月，本公司委托西安成城经贸有限公司（以下简称“西安成城”）代为持有的江南期货33.33%股权，因西安成城银行债务纠纷被法院冻结，并导致该部分股权于2012年8月被拍卖。该部分股权成本968.60万元，已全额计提减值准备。
就江南期货33.33%股权被拍卖所造成的损失，本公司于2012年12月25日向西安市中级人民法院提起诉讼，要求西安成城赔偿损失。2013年 7月 19日，西安市中级人民法院下达（2013）西民—初字第00011号民事判决书，判决西安成城于判决生效之日起 30日内，支付本公司赔偿款人民币900万元。本公司已于 2013年向西安市中级人民法院申请强制执行。2014年 5月 22日，本公司收到《陕西省西安市中级人民法院执行裁定书》【（2013）西中执民字第 00402号】，裁定：轮候查封西安成城在西安的房产 6,663.39平方米、土地使用权1,869.3平方米，查封期限为两年。
（2）根据本公司 2014年 1月第三届董事会第五次会议，拟成立另类投资子公司，子公司名称为中创资本，注册资本为2亿元人民币，注册地址为深圳市前海深港合作区，经营范围为项目投资、实业投资、股权投资、投资管理、受托管理股权基金、投资咨询等；
中创资本已于 2014年 3月 28日完成工商登记，营业执照注册号为440301109061190；截止2015年3月31日，本公司对中创资本出资1,600万元。
（3）根据关于设立江西联合股权交易中心有限公司的出资人协议书，本公司与江西省金融控股集团有限公司，江西省高速公路投资集团有限责任公司，江西众一矿业集团有限公司，正瓴融资租赁（上海）有限公司，安信证券股份有限公司，江西恒大实业投资有限公司，江西日报传媒集团有限公司，中国银行证券股份有限公司，国信证券股份有限公司拟共同出资设立江西联合股权交易中心有限公司。注册资本为21,000万元人民币，本公司出资额为 3,000万元人民币，出资比例为14.29%，公司住所为江西省南昌市，经营范围为为各类债权，私募债权等金融产品或工具的登记，转让，结算等提供场所，设施和服务。筹建组已于 2015年 3月 10日办理企业名称预核准事宜取得《企业名称预核准通知书》，本公司已于 2015年 3月 25日按认缴出资款划入指定账户。截止 2015年 5月22日，江西联合股权交易中心有限公司尚在筹建中。
（4）中航资本控股股份有限公司拟发行股份购买中国航空技术深圳有限公司、中国航空技术国际控股有限公司、中国贵州航空工业（集团）有限责任公司、江西洪都航空工业集团有限责任公司持有的本公司的少数股权，并将前述少数股权注入全资子公司中航投资。截止2015年5月22日，该资产重组方案尚在进行当中。
十四、母公司财务报表主要项目注释
1、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
2015.03.31 2014.12.31
项目
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
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财务报表附注
2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
对子公司投资 16,000,000.00 -- 16,000,000.00 16,000,000.00 -- 16,000,000.00（2）对子公司投资
本期计提减 减值准备被投资单位 2015.01.01 本期增加 本期减少 2015.03.31
值准备 期末余额中创资本 16,000,000.00 -- -- 16,000,000.00 -- --2、手续费及佣金净收入
（1）明细情况
项目 2015年1-3月 2014年度 2013年度手续费及佣金收入 258,520,295.89 657,626,039.70 445,273,947.631、经纪业务 223,243,790.55 481,652,599.19 335,570,786.52其中：证券经纪业务 223,243,790.55 481,652,599.19 335,570,786.52其中：代理买卖证券业务 219,064,891.87 442,941,426.42 305,018,864.39交易单元席位租赁 3,346,840.28 8,528,421.94 19,863,496.00代销金融产品业务 832,058.40 30,182,750.83 10,688,426.132、投资银行业务 30,753,436.89 162,161,128.22 88,516,556.10其中：证券承销业务 18,860,000.00 132,740,000.00 69,577,766.10证券保荐业务 -- -- 4,000,000.00财务顾问业务 11,893,436.89 29,421,128.22 14,938,790.003、资产管理业务 4,356,829.98 13,051,798.23 19,811,955.014、基金管理业务 -- -- --5、投资咨询业务 166,148.47 758,684.06 1,373,700.006、其他 90.00 1,830.00 950.00手续费及佣金支出 21,399,938.45 49,136,183.33 47,996,503.391、经纪业务 20,495,353.87 42,116,744.54 32,601,560.16其中：证券经纪业务 20,495,353.87 42,116,744.54 32,601,560.16其中：代理买卖证券业务 20,495,353.87 42,116,744.54 32,601,560.16交易单元席位租赁 -- -- --代销金融产品业务 -- -- --期货经纪业务 -- -- --2、投资银行业务 -- 5,078,600.00 12,419,145.28其中：证券承销业务 -- 10,000.00 610,000.00证券保荐业务 -- -- --
财务顾问业务 -- 5,068,600.00 11,809,145.28
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
3、资产管理业务 -- 95,833.32 1,323,406.064、基金管理业务 -- -- --5、投资咨询业务 -- -- --6、其他 904,584.58 1,845,005.47 1,652,391.89手续费及佣金净收入 237,120,357.44 608,489,856.37 397,277,444.24其中：财务顾问业务净收入 11,893,436.89 24,352,528.22 3,129,644.72—并购重组财务顾问业务净收
-- 561,400.00 --入--境内上市公司
—并购重组财务顾问业务净收
-- -- --入--其他
—其他财务顾问业务净收入 11,893,436.89 23,791,128.22 3,129,644.72（2）代理销售金融产品情况
代销金融
2015年1-3月 2014年度 2013年度产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入基金 77,374,959.61 721,449.53 115,455,937.64 1,695,628.71 119,900,200.00 419,882.13信托 138,000,000.00 110,608.87 1,369,630,000.00 22,157,177.75 252,800,000.00 10,268,544.00资产管理
-- -- 578,115,000.00 6,329,944.37 -- --产品
合计 215,374,959.61 832,058.40 2,063,200,937.64 30,182,750.83 372,700,200.00 10,688,426.13（3）资产管理业务情况
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务专项资产管理业务期末产品数量 10 16 --期末客户数量 491 16 --其中：个人客户 478 -- --机构客户 13 16 --期初受托资金 778,469,533.60 18,931,727,503.82 --其中：自有资金投入 44,741,416.22 -- --个人客户 497,444,278.63 -- --机构客户 236,283,838.75 18,931,727,503.82 --期末受托资金 3,316,578,777.15 19,903,490,853.78 --其中：自有资金投入 44,741,416.22 -- --个人客户 477,482,581.42 -- --机构客户 2,794,354,779.51 19,903,490,853.78 --期末主要受托资产初始成本 4,106,116,008.85 19,916,666,546.51 --
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
其中：股票 217,667,448.70 -- --国债 -- -- --其他债券 3,499,878,559.00 123,066,546.51 --基金 1.15 -- --委托贷款 -- 550,000,000.00 --应收账款债权 -- 1,705,600,000.00 --信托理财产品 388,570,000.00 17,538,000,000.00 --定期存款 -- -- --当期资产管理业务净收入 1,271,122.99 3,085,706.99 --3、投资收益
项目 2015年 1-3月 2014年度 2013年度1、成本法核算的长期股权投资收益 -- --2、权益法核算的长期股权投资收益 -- --3、处臵长期股权投资产生的投资收益 -- --4、金融工具投资收益 43,016,639.31 136,690,390.71 43,550,520.47其中：持有期间取得的收益 22,934,798.17 108,004,681.55 49,103,786.63—以公允价值计量且其变动
216.58 332,221.77 896,209.22计入当期损益的金融资产
—持有至到期投资 -- 34,487,119.33 1,949,677.50—可供出售金融资产 22,934,581.59 73,185,340.45 46,350,769.03—衍生金融工具 -- -- -92,869.12处臵金融工具取得的收益 20,081,841.14 28,685,709.16 -5,553,266.16—以公允价值计量且其变动
13,083,956.62 38,199,451.89 27,847,762.81计入当期损益的金融资产
—持有至到期投资 -- -286,388.69 --—可供出售金融资产益 6,476,712.71 -8,928,171.27 -35,390,653.42—衍生金融工具 521,171.81 -299,182.77 1,989,624.455、其他 -- -- 29,000.00合计 43,016,639.31 136,690,390.71 43,579,520.474、现金流量表补充资料
补充资料 2015年 1-3月 2014年度 2013年度1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 185,047,455.65 302,307,901.44 78,432,831.81
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
加：资产减值损失 -82,450.79 526,093.07 -11,962,980.87固定资产折旧、投资性房地产折旧 2,798,041.87 13,282,959.42 17,623,466.24无形资产摊销 1,218,609.99 4,408,040.90 4,563,605.75长期待摊费用摊销 2,032,411.91 10,568,739.51 9,656,675.15处臵固定资产、无形资产和其他长期资产的
-94.48 56,969.10 294,803.01损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -- -- --公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -19,775,839.46 -9,576,417.73 7,419,815.84财务费用（收益以“－”号填列） -46,987.61 -40,210.98 356,419.82投资损失（收益以“－”号填列） -- -- -29,000.00递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 3,599,586.68 2,353,855.96 -3,478,569.54递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 4,951,116.15 1,113,181.98 -396,781.58以公允价值计量且其变动计入当期损益的
-200,170,298.21 200,376,441.24 -145,890,590.39金融资产的减少（增加以“－”号填列）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
-- -- --金融负债的增加（减少以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
-2,180,189,580.53 -2,292,557,527.78 -1,483,398,044.05列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
3,781,176,126.93 4,622,788,344.55 268,071,607.60列）
其他 -- -- --经营活动产生的现金流量净额 1,580,558,098.10 2,855,608,370.68 -1,258,736,741.212、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 8,274,654,249.70 5,525,672,829.04 2,805,643,528.23减：现金的期初余额 5,525,672,829.04 2,805,643,528.23 3,118,842,324.94加：现金等价物的期末余额 -- -- --减：现金等价物的期初余额 -- -- --现金及现金等价物净增加额 2,748,981,420.66 2,720,029,300.81 -313,198,796.71
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2013年度、2014年度及2015年度1-3月（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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