山东联创节能新材料股份有限公司
董事会 2013年度工作报告
2014年 03月
山东联创节能新材料股份有限公司
董事会年度工作报告
一、管理层讨论与分析
（一）报告期内主要业务回顾
2013年是公司上市后的第一年，是联创集团成立的第一年，是公司二次创业的第一年！今年公司业务保持增长，项目建设顺利推进，融资能力大大增强，远景规划逐步清晰。
1)报告期内主要业务及产品介绍
公司主营业务为聚氨酯硬泡组合聚醚的技术研发、生产与销售，主要产品为聚氨酯硬泡组合聚醚。
公司在提供聚氨酯硬泡组合聚醚产品的同时也为客户提供聚氨酯硬泡应用的个性化整体解决方案。
聚氨酯硬泡组合聚醚系由单体聚醚（聚醚多元醇）、发泡剂、泡沫稳定剂、交联剂、催化剂以及阻燃剂等多种原料配制而成，是生产聚氨酯硬泡的关键原料。其与聚合MDI（多苯基多亚甲基多异氰酸酯）通过液态混合进行化学反应，生成固态的聚氨酯硬泡。聚氨酯硬泡多为闭孔结构，具有绝热效果好、重量轻、比强度大、施工方便等优良特性，同时还具有隔音、防震、电绝缘、耐热、耐寒、耐溶剂等特点。
2)聚氨酯行业管理体制
根据中国证监会2012年12月修订的《上市公司行业分类指引》，聚氨酯行业属于“C26化学原料及化学制品制造业”之细分行业。目前聚氨酯行业宏观管理职能由国家发改委承担，主要负责制定产业政策，指导技术改造，国家质量监督检验总局负责行业技术质量标准的制定；国家安全生产监督管理总局对生产安全进行监管。中国聚氨酯工业协会作为行业自律性组织，在协助政府部门对聚氨酯行业进行管理，积极维护会员单位合法权益的同时，通过组织行业信息交流和技术交流等方式，积极促进行业内企业间的沟通与交流，保障行业健康发展。
3)聚氨酯行业主要法律法规政策
⑴《石油和化工产业结构调整指导意见》提出，提高MDI、TDI等聚氨酯原材料的供应能力，形成几个具有国际竞争力的异氰酸酯、聚醚多元醇生产基地；发展聚脲弹性体、水性聚氨酯、泡沫稳定剂、发泡剂、阻燃剂等产品；鼓励使用可再生资源和可生物降解原料生产聚氨酯产品。
⑵《新材料十二五规划》中对先进高分子材料明确提出，自主研发和技术引进并举，走精细化、系列化路线，大力开发新产品、新牌号，改善产品质量，努力扩大规模，力争到2015年国内市场满足率超过70%，其中包括聚氨酯橡胶及弹性体等产品。
⑶国家在倡导产业发展的同时也不断提高对环保的重视，重点要解决生产过程对环境的污染和废旧制品的回收利用。
首先是替代含氟发泡剂。尽管目前国内已有HFC、环戌烷、异戌烷、液态CO2等多钟替代产品可供选择，但许多工艺条件需要摸索，与此相匹配的助发泡剂体系要加速开发。
其次是降低挥发性有机化合物的散发。国外发达国家要求把溶剂型产品有机挥发物发散数量降到很低水平，在2015年前淘汰有机溶剂型产品，已开发了许多水性、热熔型及绿色溶剂型产品。这方面我国正在加快开发试制，实现聚氨酯工业的非有机溶剂化。
最后是对废旧聚氨酯制品的回收利用。欧盟率先出台了电器产品废旧塑料回收的法律法规，原则
是谁生产谁回收；我国也将加快聚氨酯制品尤其是泡沫制品的回收利用。
4)聚氨酯行业发展趋势
近年来，全球知名跨国公司不断加大在中国的PU投资力度，拜耳、巴斯夫等国际巨头纷纷落户中国、逐步加大在中国投资PU产业的力度，充分表明了跨国公司已将PU投资重心由欧美移至中国，中国将成为推动全球PU发展的重要动力。
建筑节能是我国长期坚持的不可动摇的国策，我国目前拥有世界上最大的建筑市场。PU硬泡是目前国内外公认的最为理想的建筑节能保温材料，在欧美国家建筑市场已得到广泛应用。建筑节能PU硬泡作为建筑节能保温材料，其防火安全性能是完全可达到的。建筑节能将是推动我国PU产业快速发展的重要动力。
5)公司主要经营指标完成情况
2013年公司实现营业收入498,278,058.25元，较上年增长17.20%；实现归属于母公司股东的净利润59,483,261.70元，较上年同期增长9.31%。
6)主要工作回顾
2013年，公司充分利用资本优势积极进行资源整合与业务的扩张，产业结构、人员结构、机构设置及部分工作流程发生了较大变化，公司能够根据发展需要，结合监管、督导机构的要求，及时建立或完善内部控制制度，对促进公司规范运作、规避风险、达成经营目标等发挥了积极作用，为公司持续、健康、快速发展奠定良好了基础。
报告期内，公司的重点工作体现在如下几个方面：
（1）利用资本优势，实现业务迅速扩张
在资本急剧扩张的中国，一个企业最大的风险就是不发展、不创新。谋求发展是对企业、对股东、对员工应尽的责任！只要资金允许，适度扩张，对控制企业系统风险有利。报告期内，公司先后通过投资设立、收购股权等方式增加2个子公司，其中包括全资子公司山东态生洁能新材料有限公司和控股子公司山东联创精细化学品有限公司，实现了公司产品领域与品种的拓展。公司还于2014年3月份完成收购山东卓星化有限公司51%股权。截止报告披露日，公司已成为拥有4家子公司、2家分公司的企业集团，大大提高了公司未来的持续盈利能力和抗风险能力。
（2）成立研发中心，巩固技术研发优势
建成中国一流的研发中心是实现公司长期发展战略目标的核心，报告期内，公司成立集团研发中心，并通过内部培养、整合与引进国内优秀技术研发团队相结合的方式，组成了一支具有一定领先水平的技术团队，成为联创集团研发中心的核心力量。新的研发中心将于2014年3季度建成并投入使用，研发中心将配备国际、国内先进的技术研发设备，并持续吸引顶尖研发人员加入该中心，为公司持续创新发展提供源动力。
（3）加强内控管理，防范规避风险
报告期内，随着公司资本的迅速扩张，部分内控制度出现不符合公司业务实际的情况，公司根据发展需要，结合监管、督导机构的要求，及时建立或健全完善内部控制制度，对促进公司规范运作、规避风险、达成经营目标等发挥了积极作用。主要工作内容如下：
①货币资金的控制
公司于2013年制订并执行了新的授权书，并下发执行，授权书中对工作即时奖惩、因公借款、费用预算申请、招待费用进行详细明确的授权。截止2013年12月31日，执行情况良好，能够把握借款及费用支出的必要性，合理控制风险。
②销售与收款的控制
公司结合自身经营管理的特点，制定和完善了相关的内部控制制度：《客户档案管理制度》、《新客户开发管理制度》、《应收账款管理制度》、《往来帐对账管理办法》等较为完整的销售与收款管理流程和制度。针对客户销售合同的执行情况，公司又出台了应收款授信授权书，以对应收账加以限制，降低应收款风险。
③采购与付款控制
报告期内，公司对采购部询价与确定供应商、采购合同的签订，采购、验收与相关会计记录、付款申请、审批与执行等环节进行了审计，并提出了强化采购比价环节的建议，采购部对采购流程及人员配置方面做了相应调整。
④存货控制
报告期内，公司根据有关内部控制规范并结合公司实际情况，公司全面修订了《存货管理制度》。针对公司存货管理出现的问题，分别从岗位分工与授权批准，存货取得、验收与入库，存货仓储与保管，存货领用、发出与处置等方面对存货业务涉及的内部控制进行了具体规定。同时，公司将以金蝶ERP系统为依托，构筑统一的基础信息平台，并通过ERP系统来强化存货的基础管理。通过ERP系统将财务与业务进行集成应用，发挥财务的监督作用，建立严密的企业内控体系，及时发现问题、防范和化解企业经营风险和会计风险。借助存货流程控制，核算系统和供应链系统无缝集成，能保证业务信息和财务信息的一致，确保企业存货出入库成本精确无误，保证成本核算的准确。
⑤对子公司的内部控制
2013年度对分子公司进行了账务内部审计，其中，态生洁能与联创化学尚处于建设期，其工程付款能够按照相关规定执行审批程序，未发现异常情况。
⑥重大投资、关联交易、对外担保的内部控制
报告期内，公司重大投资的内部控制遵循合法、审慎、安全、有效的原则，控制投资风险、注重投资效益。公司建立了《投融资与资产处置制度》，章程也明确规定了重大投资的审批权限及决策程序。公司相关部门对投资项目的立项、评估、决策、实施、管理、收益、投资处置等环节都进行了有效的控制。
报告期内，公司未发生重大关联交易，公司要求对关联交易的内部控制遵循诚实信用、平等、自愿、公平、公开、公允的原则，不得存在损害公司和其他股东的利益的行为。
公司对外担保的内部控制遵循合法、审慎、安全的原则，严格控制担保风险。公司已在《公司章程》中明确股东大会、董事会关于对外担保事项的审批权限，以及违反审批权限和审议程序的责任追究机制。
公司制定了《对外担保管理制度》，其中对担保对象、担保的审查与审批、担保的权限、担保合同的订立及风险管理、担保的信息披露等作了详细的规定。公司2013年度的无对外担保情况。
⑦信息披露的内部控制
报告期内，公司信息披露遵循了相关法律法规、《深交所创业板股票上市规则》及公司《信息披露事务管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《重大事项内部报告制度》的规定，披露信息及时、准确、公平、公正，进一步加强了与投资者之间的互动与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系。
⑧募集资金使用的内部控制
公司募集资金使用遵循规范、安全、高效、透明的原则，严格按照《募集资金使用管理办法》执行。
募集资金均存放在募集资金专项银行账户，使用过程中严格遵守《募集资金使用管理办法》，做到专款专用。
⑨内幕信息知情人管理
为进一步加强对公司内幕信息知情人管理，规范维护公司及全体股东的合法权益，报告期内，公司严格执行《内幕信息知情人登记制度》，安排专人负责内幕信息管理，定期不定期对内幕信息知情人进行自查，及时向证券管理部门报送规范格式的内幕信息知情人登记表，提高了公司相关人员内幕信息保密意识。
（4）重视人力资源，合理储备人才
公司非常重视人才储备工作，报告期内公司加大员工培养力度，大量招聘管理、技术、销售、生产等方面的优秀人才，员工人数有大幅增加，截止报告期末，公司在册正式员工达到309人，同时，公司也积极与相关高校建立产学研与实习基地，通过见面会及实习，发现并录用了一批优秀毕业生，为日后各项目的顺利投产培养储备了大批人才。
（5）推进各投资项目的建设工作
2013年，公司统筹安排，相关部门及子公司密切配合，募投项目、联创化学项目、态生洁能项目建设顺利，为公司进一步提高整体实力打下基础。截止报告披露日，募投项目中单体聚醚已部分投产。
（二）报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
1)概述
本年度合并利润表较上年度变动幅度较大的项目列示如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|本年金额|上年金额|变动幅度（%）|备注|
|营业收入|498,278,058.25|425,149,261.51|17.20%||
|营业成本|411,708,315.96|341,885,600.30|20.42%||
|营业税金及附加|3,356,779.47|2,209,705.27|51.91%|1|
|销售费用|15,129,981.80|9,183,300.18|64.76%|2|
|管理费用|16,172,630.30|8,574,304.55|88.62%|3|
|财务费用|605,237.32|-1,093,795.95|155.33%|4|
|资产减值损失|1,939,153.10|3,597,369.47|-46.10%|5|
|营业外收入|20,054,506.70|2,052,340.00|877.15%|6|
|归属于母公司股东的净利润|59,483,261.70|54,416,930.21|9.31%|7|

备注1本年度营业税金及附加比去年增加51.91%，主要系本公司保温工程收入增加引起营业税增加。
备注2本年度销售费用比去年增加64.76%，主要系因加大销售团队的建设，新增销售人员较多，薪酬、市场开发费用增加及合并子公司销售费用增加所致。
备注3本年度管理费用比去年增加88.62%，主要系管理人员增加、薪酬及合并子公司管理费用增加所致。
备注4本年度财务费用增加155.33%，主要原因是本年度随着募集资金投入使用，募集资金的存款利息减少，另一方面公司为扩大经营增加银行贷款导致的利息费用增加。
备注5本年度资产减值损失减少46.1%，主要是由于本公司应收款项的增加计提坏账准备增加。
备注6本年度营业外收入增加877.15%，主要系本期收到的政府补助款增加。
备注7本年度归属于母公司股东的净利润较去年增长9.31%，主要系本年度销售收入有所增长，其中保温工程收入较上年增长幅度较大。本期收到的政府补助款也有增加。
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2013年度|2012年度|2013年比2012年增长金额|备注|
|经营活动现金流入|389,166,130.15|417,940,279.07|-28,774,148.92||
|其中：销售商品、提供劳务收到的现金|338,374,495.48|414,602,379.60|-76,227,884.12||

经营活动现金流出 314,844,277.62 476,590,532.94 161,746,255.32
||||||
|-|-|-|-|-|
|其中：购买商品、接受劳务支付的现金|232,992,399.33|409,714,592.71|-176,722,193.38||
|经营活动产生的现金流量净额|74,321,852.53|-58,650,253.87|132,972,106.40|8|
|投资活动产生的现金流量净额|-218,153,094.22|-59,010,623.18|-159,142,471.04|9|
|筹资活动产生的现金流量净额|42,105,855.89|242,183,295.56|-200,077,439.67|10|
|现金及现金等价物净增加额|-102,107,468.50|124,419,186.50|-226,526,655.00||

备注8 经营活动产生的现金流量净额同比增加132,972,106.40元，主要系：（1）主要系本公司扩大销售投入和渠道，制订了切实可行的销售政策导致收入增加。（2）公司加大了应收账款的回款力度，部分长期应收账款收回。（3）供应商提高对本公司信用额度，公司材料采购现金流出较为合理。（4）公司收到政府补助资金1883万元。
备注9投资活动现金流量净额同比减少159,142,471.04元，主要系本报告期公司对外投资及在建工程等资金投入大幅度增加。
备注10 筹资活动现金流量净额同比减少200，077,439.67元，主要系去年同期发行股票收到的募集资金。
2)报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
公司2013年度收到政府补助19,731,806.26元，计入营业外收入。对本报告期利润产生较大影响。
3)收入
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2013年|2012年|同比增减情况|
|营业收入|498,278,058.25|425,149,261.51|17.2%|

驱动收入变化的因素
本公司2013年度营业收入较去年同期增涨17.2%，驱动收入变化的因素主要有：一、产品售价小幅下降的情况下，销量增加。2013年度组合聚醚销量25999.55吨，比2012年增加8.24%；板材销量417501.29平方米，比去年同期增加127.48%。二、工程收入增加。2013年度公司工程收入45,786,882.04，比去年同期增加287.71%。
||||||
|-|-|-|-|-|
|行业分类/产品|项目|2013年|2012年|同比增减（%）|
||销售量|25,999.55|24,020|8.24%|
|组合聚醚（吨）|生产量|25,918.86|24,342|6.48%|
||库存量|217.31|298|-27.08%|
||销售量|417,501.29|183,532|127.48%|
|板材（平方米）|生产量|599,842.05|284,847|110.58%|
||库存量|283,654.76|101,314|179.98%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
板材产销量同比超过30%的原因主要为：板材项目2012年4季度投产，产销量较小。
板材库存超过30%的原因为：板材生产线搬迁，提前备货。
4)成本
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2013年||2012年|||
|项目||占营业成本比重||占营业成本比重|同比增减(%)|
||金额||金额|||
|||（%）||（%）||
|组合聚醚|247,504,955.12|60%|237,585,874.89|69%|-9%|
|聚氨酯保温板|11,108,202.65|3%|5,145,310.37|2%|1%|
|工程成本|34,097,421.45|8%|8,269,354.69|2%|6%|
|粗mdi|118,997,736.74|29%|90,885,060.35|27%|2%|

5)费用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2013年|2012年|同比增减（%）|重大变动说明|
||15,129,981.80|9,183,300.18||主要系因加大销售团队的建设，|
|||||新增销售人员较多，薪酬、市场|
|销售费用|||64.76%||
|||||开发费用增加及合并子公司销|
|||||售费用增加所致。|
||16,172,630.30|8,574,304.55||主要系管理人员增加、薪酬及合|
|管理费用|||88.62%||
|||||并子公司管理费用增加所致。|
||605,237.32|-1,093,795.95||公司为扩大经营增加银行贷款|
|财务费用|||155.33%||
|||||导致的利息费用增加。|
||9,878,286.07|8,378,392.95||公司利润总额增加，导致利润增|
|所得税|||17.9%||
|||||加。|

6)研发投入
本公司2013年研发投入金额1471.43万元，占营业收入的3%；比2012年研发投入略有降低。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
|||||
|-|-|-|-|
||2013年|2012年|2011年|
|研发投入金额（元）|14,714,277.28|15,595,309.57|15,721,875.54|
|研发投入占营业收入比例||||
||3%|3.67%|3.52%|
|（%）||||
|研发支出资本化的金额||||
||0.00|0.00|0.00|
|（元）||||
|资本化研发支出占研发投|0%|0%|0%|

|||||
|-|-|-|-|
|入的比例（%）||||
|资本化研发支出占当期净||||
||25%|29%|31%|
|利润的比重（%）||||

7)现金流
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2013年|2012年|同比增减（%）|
|经营活动现金流入小计|389,166,130.15|417,940,279.07|-6.88%|
|经营活动现金流出小计|314,844,277.62|476,590,532.94|-33.94%|
|经营活动产生的现金流量|74,321,852.53|-58,650,253.87||
||||226.72%|
|净额||||
|投资活动现金流入小计|26,224,631.38|||
|投资活动现金流出小计|244,377,725.60|59,010,623.18|314.12%|
|投资活动产生的现金流量|-218,153,094.22|-59,010,623.18||
||||-269.68%|
|净额||||
|筹资活动现金流入小计|75,947,525.80|260,407,700.00|-70.84%|
|筹资活动现金流出小计|33,841,669.91|18,224,404.44|85.69%|
|筹资活动产生的现金流量|42,105,855.89|242,183,295.56||
||||-82.61%|
|净额||||
|现金及现金等价物净增加|-102,107,468.50|124,419,186.50||
||||-182.07%|
|额||||

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
经营活动产生的现金流出同比减少33.94%、经营活动产生的现金流量净额同比增加226.72%，主要系：（1）主要系本公司扩大销售投入和渠道，制订了切实可行的销售政策导致收入增加。（2）公司加大了应收账款的回款力度，部分长期应收账款收回。（3）供应商提高对本公司信用额度，公司材料采购现金流出较为合理。（4）公司收到政府补助资金1883万元。
投资活动现金流出同比增加314.12%、投资活动现金流量净额同比减少269.68%，主要系本报告期公司对外投资及在建工程等资金投入大幅度增加。
筹资活动现金流入同比减少70.84%、筹资活动现金流量净额减少82.61%，主要系去年同期发行股票收到的募集资金；筹资活动现金流出同比增加85.69%，主要系公司偿还到期银行贷款。
8)公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
|||
|-|-|
|前五名客户合计销售金额（元）|78,385,975.05|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例||
||15.73%|
|（%）||

公司无向单一客户销售比例超过30%的情况。
公司主要供应商情况
|||
|-|-|
|前五名供应商合计采购金额（元）|319,988,591.16|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比||
||51.69%|
|例（%）||

公司无向单一供应商采购比例超过30%的情况。
9)公司未来发展与规划延续至报告期的说明
前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
本公司将以“倡导低碳技术，服务节能产业”为宗旨，恪守“低碳技术创造美好生活”的企业信念，坚持“创新领先，共赢发展”为本，向社会提供高质量的节能新材料及低碳技术服务。
经营目标：2013年及未来三年公司将力争销售收入、利润年均增长30%以上。报告期内进展情况：因报告
期内受国内经济环境影响，下游太阳能热水器行业景气度较低，销售收入实现增长17.2%。报告期内，建设项目投入较大，各类人员储备较多，导致运营费用大幅增加，净利润实现增长9.31%。但随着各投资项目在2014年及2015年的陆续投产见效，2013年及未来三年利润年均增长30%以上的经营目标保持不变。
管理目标：本次募集资金投资项目及超募资金投放项目投产后，公司规模将更上一个台阶，同时也对公司内部管理提出了更高的要求。公司将强化各项管理制度，包括财务与内控制度、生产质量管理制度、技术研发管理制度、人力资源及绩效考核制度等，完善工作流程，持续规范运行，逐步形成专业化的管理团队。
报告期内进展情况：公司报告期内，充分利用资本优势加速发展，人员结构、机构设置及部分工作流程发生了较大变化，部分内控制度出现不符合公司业务实际的情况，公司能够根据发展需要，结合监管、督导机构的要求，及时建立或健全完善内部控制制度，对促进公司规范运作、规避风险、达成经营目标等发挥了积极作用，基本实现管理目标。
市场目标：公司将立足主业，加快募集资金投资项目的建设,加大市场推广力度，巩固和提升现有产品的市场地位；加强营销网络的建设，通过技术升级实现产品质量和市场占有率的不断提升，力争2015年销售额达到15亿元，不断强化在建筑节能、太阳能热水器等领域的市场地位。报告期内进展情况：报告期内公司立足主业，不断加大各投资项目的建设，市场影响力不断提高，但随着各投资项目在2014年及2015年的陆续投产见效，力争2015年销售额达到15亿元的市场目标，公司管理层和决策层有信心实现。
研发目标：公司视研发为企业生存发展的源动力。报告期内进展情况：公司在报告期内成立研发中心，研发中心主体框架结构已建完，已引进大批技术人才，并开展了多项新产品和新技术的研发工作，保持与高校良好的产学研与实习基地的合作，本项目标进展顺利。
公司不存在实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异。
2、主营业务分部报告
1)报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：元
||||
|-|-|-|
||主营业务收入|主营业务利润|
|分行业|||
|组合聚醚|313,044,147.41|65,539,192.29|
|聚氨酯保温板|14,226,387.61|3,118,184.96|
|工程收入|45,786,882.04|11,689,460.59|

||||
|-|-|-|
|分产品|||
|组合聚醚|313,044,147.41|65,539,192.29|
|聚氨酯保温板|14,226,387.61|3,118,184.96|
|工程收入|45,786,882.04|11,689,460.59|
|分地区|||
|国内|368,586,544.05|79,106,832.17|
|国外|4,470,873.01|1,240,005.67|

2)占比10%以上的产品、行业或地区情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上|营业成本比上||
|||||||毛利率比上年|
||营业收入|营业成本|毛利率(%)|年同期增减|年同期增减||
|||||||同期增减（%）|
|||||（%）|（%）||
|分行业|||||||
||313,044,147.|247,504,955.|||||
|组合聚醚|||20.94%|1.26%|4.96%|-9.5%|
||41|12|||||
||14,226,387.6|11,108,202.6|||||
|聚氨酯保温板|||21.92%|86.81%|115.88%|-32.4%|
||1|5|||||
||45,786,882.0|34,097,421.4|||||
|工程收入|||25.53%|287.71%|92.45%|-14.81%|
||4|5|||||
|分产品|||||||
||313,044,147.|247,504,955.|||||
|组合聚醚|||20.94%|1.26%|4.96%|-9.5%|
||41|12|||||
||14,226,387.6|11,108,202.6|||||
|聚氨酯保温板|||21.92%|86.81%|115.88%|-32.4%|
||1|5|||||
||45,786,882.0|34,097,421.4|||||
|工程收入|||25.53%|287.71%|92.45%|-14.81%|
||4|5|||||
|分地区|||||||
||344,039,317.|273,179,156.|||||
|国内|||20.6%|5.02%|9.18%|-12.77%|
||64|80|||||
|国外|4,470,873.01|3,230,867.34|27.74%|446.05%|316.67%|22.5%|

3)公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||营业收入|||营业成本|||毛利率(%)|||
||2012年|2011年|2010年|2012年|2011年|2010年|2012年|2011年|2010年|
|分行业||||||||||

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||309,143,|351,092,|339,067,|237,585,|288,474,|289,050,||||
|组合聚醚|||||||23.14%|17.83%|14.75%|
||793.38|306.05|765.38|874.89|567.29|565.67||||
||11,809,6|||8,269,35||||||
|工程收入|||||||29.97%|||
||02.67|||4.69||||||
|聚氨酯保|7,615,25|||5,145,31||||||
||||||||32.43%|||
|温板|3.65|||0.37||||||
|分产品||||||||||
||309,143,|351,092,|339,067,|237,585,|288,474,|289,050,||||
|组合聚醚|||||||23.14%|17.83%|14.75%|
||793.38|306.05|765.38|874.89|567.29|565.67||||
||11,809,6|||8,269,35||||||
|工程收入|||||||29.97%|||
||02.67|||4.69||||||
|聚氨酯保|7,615,25|||5,145,31||||||
||||||||32.43%|||
|温板|3.65|||0.37||||||
|分地区||||||||||
||327,566,|351,092,|339,067,|250,225,|288,474,|289,050,||||
|国内|||||||23.61%|17.84%|14.75%|
||314.11|306.05|765.38|144.54|567.29|565.67||||
||1,002,33|||775,395.||||||
|国外|||||||22.64%|||
||5.59|||41||||||

3、资产、负债状况分析
1)资产项目重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2013年末||2012年末||比重增减（%）||
|||占总资产||占总资产||重大变动说明|
||金额||金额||||
|||比例（%）||比例（%）|||
||101,840,380.14||219,960,525.14|||主要系本年度公司投资支出增|
|货币资金||14.69%||42.36%|-27.67%||
|||||||加导致。|
||98,568,627.60||74,327,426.24|||主要系本公司资产规模扩大，应|
|应收账款||14.22%||14.31%|-0.09%||
|||||||收账款占比减少。|
||47,272,886.90||48,197,098.07|||主要系本公司资产规模扩大，存|
|存货||6.82%||9.28%|-2.46%||
|||||||货占比减少。|
||102,052,550.99||8,147,062.92|||主要系本公司募投项目3万吨/|
|||||||年组合聚醚及配套聚醚多元醇|
|||||||项目达到预定可使用状态，公司|
|固定资产||14.72%||1.57%|13.15%||
|||||||对募投项目相关的厂房、设备等|
|||||||预转入固定资产，导致固定资产|
|||||||较上期有大幅度的增加。|
|在建工程|107,482,66|15.5%|16,250,494|3.13%|12.37%|主要系本公司利用超募资金在|

||||
|-|-|-|
|8.50|.77|建的1000万平方米/年硬质聚|
|||氨酯高效防火保温板项目投资|
|||额的增加，以及本年度公司纳入|
|||合并范围内的控股子公司山东|
|||联创精细化学品有限公司、子公|
|||司山东态生洁能新材料有限公|
|||司的在建工程项目的增加，上述|
|||两个子公司在建工程金额分别|
|||为5,619.07万元、1,889.66万|
|||元。|

2)负债项目重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2013年||2012年||||
||||||比重增||
|||占总资产比例（%）||占总资产||重大变动说明|
||金额||金额||减（%）||
|||||比例（%）|||
||50,000,000.00|||||主要系本公司扩大对外投资规|
|短期借款||7.21%|||7.21%||
|||||||模，导致银行借款增加。|

3)以公允价值计量的资产和负债
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||计入权益的累计公允价值变动|||||
|||本期公允价||本期计提的|本期购买金|本期出售金||
|项目|期初数||||||期末数|
|||值变动损益||减值|额|额||
|金融资产||||||||
|金融资产小|0.00||||||0.00|
|计||||||||
||||||||0.00|
|上述合计|0.00||||||0.00|
|金融负债|0.00||||||0.00|

报告期内公司主要资产计量属性未发生重大变化。
4、公司竞争能力重大变化分析
（1）技术优势：公司专注于聚氨酯行业10多年，积累了大量的研发与应用经验，能满足客户的个性化需求和产品的更新换代。近年来，公司创新性的研制出多项具有国际先进水平的新产品，并通过实践检验。
丰富的产品系列，拓宽了公司的成长空间，降低了企业的经营风险。
建成中国一流的研发中心是实现公司长期发展战略目标的核心，报告期内，公司成立集团研发中心，并通过内部培养、整合与引进国内优秀技术研发团队相结合的方式，组成了一支具有一定领先水平的技术团队，成为联创集团研发中心的核心力量。
（2）服务优势：公司产品下游应用广泛，定制化的产品对服务提出了更高的要求，快速响应客户需求并
为其提供个性化解决方案是公司赢得市场认可的法宝，因各个厂家生产设备和人员水平的差异，以及生产
过程中外界环境等众多因素的影响，因此如何更好得满足客户的个性化需求是行业内企业竞争的关键因
素。
（3）全产业链优势：为了配合公司战略升级，联创整合上下游资源，集成建设聚氨酯原材料生产基地，实现了从原材料到最终产品的垂直一体化的全产业链，降低了采购、运输、销售、服务等环节的成本，使公司产品质量更加稳定，为企业产业升级奠定了基础。
（4）品牌优势：以优质的产品质量赢得市场口碑
随着质量优势的逐步建立，公司品牌建设成效显著，公司“洁能牌组合聚醚”获得“山东民营经济知名品牌产品”称号，“洁能商标”获山东省著名商标称号。取得了绿色建筑产品认证证书，山东省名牌。
此外，生产用的设备、土地使用权等均为公司购置或所有；没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严重影响之情形。
5、投资状况分析
1)对外投资情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|对外投资情况|||||||||
|报告期投资额（元）||上年同期投资额（元）|||变动幅度（%）||||
|95,000,000.00||20,000,000.00|||375%||||
|被投资公司情况|||||||||
||||上市公司占被投||||||
||||||||本期投资||
|公司名称|主要业务||资公司权益比例|资金来源||合作方||是否涉诉|
||||||||盈亏（元）||
||||（%）||||||
|山东态生洁能新材料|||||||||
||聚氨酯塑胶项目||100%|自有资金||||否|
|有限公司|||||||||
|||||||山东星之|||
|山东联创精细化学品||||||联生物科|||
||精细化学品||75%|自有资金||||否|
|有限公司||||||技股份有|||
|||||||限公司|||

2)募集资金总体使用情况
单位：万元
|||
|-|-|
|募集资金总额|25,040.77|
|报告期投入募集资金总额|6,936.49|
|已累计投入募集资金总额|22,097.57|
|报告期内变更用途的募集资金总额|0|
|累计变更用途的募集资金总额|0|
|累计变更用途的募集资金总额比例（%）|0%|
|募集资金总体使用情况说明||
|联创节能公司实际募集资金为25,040.77万元，承诺的投资项目和承诺的投资金额为14,700.00万元，||
|超募资金总金额为10,340.77万元。根据联创节能公司2012年8月27日第一届董事会决议第十七次会||
|议决议，《关于使用部分超募资金成立全资子公司的议案》，公司拟使用超募资金投资2,000 万元筹建山||
|东联创建筑节能科技有限公司项目。截至2012年12月31日，联创节能公司已经使用超募资金2000 万||

||
|-|
|元注册成立了山东联创建筑节能科技有限公司。根据联创节能公司2012年8月18日第一届董事会决议|
|第十六次会议决议《关于使用部分超募资金投资330 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目的议案》，|
|公司拟使用超募资金投资5500 万元新建330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。2012年9|
|月24日，联创节能公司 2012 年第二次临时股东大会通过了该议案。根据联创节能公司2012年10月20|
|日第一届董事会决议第十八次会议决议《关于使用超募资金及自有资金建设“1000 万平米/年硬质聚氨|
|酯高效防火保温板项目”的议案》，公司 对原“330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”追加|
|投资，变更为“1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”，并追加适用超募资金 2,840.77 万元,|
|自有资金9,659.23万元。2012年11月8日，联创节能公司 2012 年第三次临时股东大会通过了该决议|
|案。截至2013年12月31日，联创节能公司该项目已经使用超募资金 7,114.42万元，主要用来预付购|
|买土地、设备款项。|

3)募集资金承诺项目情况
单位：万元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||截至期||||||
||是否已|||||末投资|项目达||截止报||项目可|
|||募集资|||截至期|||||||
||变更项||调整后|本报告||进度|到预定|本报告|告期末|是否达|行性是|
|承诺投资项目和||金承诺|||末累计|||||||
||目(含||投资总|期投入||(%)(3)|可使用|期实现|累计实|到预计|否发生|
|超募资金投向||投资总|||投入金|||||||
||部分变||额(1)|金额||＝|状态日|的效益|现的效|效益|重大变|
|||额|||额(2)|||||||
||更)|||||(2)/(1|期||益||化|
|||||||)||||||
|承诺投资项目||||||||||||
|3万吨/年组合聚|||||||2014年|||||
|||||3,335.|9,880.|100.31||||||
|醚及配套聚醚多|否|9,850|9,850||||12月|0|0||否|
|||||85|17|%||||||
|元醇项目|||||||31日|||||
||||||||2014年|||||
|研发中心及中试||||||||||||
||否|1,850|1,850|18.05|102.98|5.57%|07月|0|0||否|
|车间项目||||||||||||
||||||||31日|||||
|补充流动资金|否|3,000|3,000||3,000|100%||0|0||否|
|承诺投资项目小||||3,353.|12,983|||||||
||--|14,700|14,700|||--|--|||--|--|
|计||||9|.15|||||||
|超募资金投向||||||||||||
|1000万平方米/||||||||||||
||||||||2014年|||||
|年硬质聚氨酯高||8,340.||3,582.|7,114.|||||||
||否||18,000|||39.52%|10月|1,423|2,184||否|
|效防火保温板项||77||59|42|||||||
||||||||31日|||||
|目||||||||||||
|山东联创建筑节||||||||||||
||否|2,000|2,000||2,000|100%||2,643|2,643|||
|能科技有限公司||||||||||||
|超募资金投向小||10,340||3,582.|9,114.|||||||
||--||20,000|||--|--|4,066|4,827|--|--|
|计||.77||59|42|||||||
|||25,040||6,936.|22,097|||||||
|合计|--||34,700|||--|--|4,066|4,827|--|--|
|||.77||49|.57|||||||

|||
|-|-|
||1、3万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目于2012年二季度开工建设，招股书中披|
|未达到计划进度|露建设期为12个月。截止报告发布日，项目中配套聚醚多元醇项目已投入试生产，并|
|或预计收益的情|成功产出合格产品。影响项目建设的主要原因：（1）园区配套设施滞后，影响设备安装|
|况和原因（分具体|调试（2）3万吨/年组合聚醚项目技术方案调整。2、研发中心及中试车间项目招股书|
|项目）|中披露建设期为12个月。截止报告发布日，该项目主体框架已基本建设完毕。影响项|
||目建设的主要原因是：土地、规划等相关手续审批影响项目开工建设。|
|项目可行性发生||
|重大变化的情况|项目可行性未发生重大变化|
|说明||
||适用|
||超募资金为10,340.77万元，根据董事会及股东会相关决议，拟分别投入1000万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目8,340.77万元和设立山东联创建筑节能科技有限公司2,000万元。2012年度山东联创建筑节能科技有限公司已经设立，已经用超募资金作为注册资本2,000万元。截至2013年12月31日，1000万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目已经投入7,114.42万元，其中在辽宁省抚顺市投资的一条生产线已经投产,淄博新建板材厂区部分目前厂房基本建设完毕。|
|超募资金的金额、||
|用途及使用进展||
|情况||
||适用|
||报告期内发生|
|募集资金投资项||
||公司“1000万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”经第一届董事第二十一次会议审议并通过“变更超募资金投资项目部分实施地点的议案”，调整后项目实施地点为：850万平米产能在淄博市张店区经济开发区建设，150万平米产能在辽宁省抚顺市李石开发区建设（租赁土地和厂房）。|
|目实施地点变更||
|情况||
||不适用|
|募集资金投资项||
|目实施方式调整||
|情况||
|募集资金投资项|适用|
|目先期投入及置|公司募集资金前先期投入自有资金4,289.55万元，已经从募集资金中全部置换。|
|换情况||
|用闲置募集资金|不适用|
|暂时补充流动资||
|金情况||
|项目实施出现募|不适用|
|集资金结余的金||
|额及原因||
|尚未使用的募集||
||尚未使用的募集资金在三方监管账户存放。|
|资金用途及去向||
|募集资金使用及||
|披露中存在的问|无|
|题或其他情况||

4)非募集资金投资的重大项目情况
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||本报告期投入金|截至报告期末累||截止报告期末累|
|项目名称|计划投资总额|||项目进度||
|||额|计实际投入金额||计实现的收益|
|年产10000吨特||||||
||8,000|0|0|筹备期|0|
|种聚醚助剂项目||||||
|合计|8,000|0|0|--|0|

5)持有其他上市公司股权情况
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||最初投|期初持|期初持|期末持|期末持|期末账|报告期|||
|证券品|证券代|证券简||||||||会计核|股份来|
||||资成本|股数量|股比例|股数量|股比例|面值|损益|||
|种|码|称||||||||算科目|源|
||||（元）|（股）|（%）|（股）|（%）|（元）|（元）|||
|合计|||0.00|0|--|0|--|0.00|0.00|--|--|

公司未持有其他上市公司股权情况。
6)持有金融企业股权情况
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||最初投|期初持|期初持|期末持|期末持|期末账|报告期|||
|公司名|公司类||||||||会计核|股份来|
|||资成本|股数量|股比例|股数量|股比例|面值|损益|||
|称|别||||||||算科目|源|
|||（元）|（股）|（%）|（股）|（%）|（元）|（元）|||
|无|||||||||||
|合计||0.00|0|--|0|--|0.00|0.00|--|--|

7)买卖其他上市公司股份的情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||期初股份数量|报告期买入出|报告期买卖出|期末股份数量|使用的资金数|产生的投资收|
|股份名称|||||||
||（股）|股份数量（股|） 股份数量（股）|（股）|量（元）|益（元）|
|无|||||||

公司无买卖其他上市公司股份的情况的说明
8)公司无以公允价值计量的金融资产
6、主要控股参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||主要产品或服务||总资产（元）|净资产|营业收入|营业利|净利润|
|公司名称|公司类型|所处行业||注册资本||||||
|||||||（元）|(元)|润(元)|（元）|
||子公司||建筑节能材料生产技术研发及技术转让；建筑节能工程施工；建筑材料销|||||||
|山东联创||||||||||
|建筑节能||建筑节能|||32,435,901.98|23,469,3|26,429,4|4,626,3|3,463,077|
|||||2000||||||
|科技有限||行业||||33.32|64.10|97.64|.07|
|公司||||||||||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||售||||||
|山东态生|||||||||
||||聚氨酯塑||||||
|洁能新材|||||30,831,602.30|19,971,7|-28,253|-28,253.9|
||子公司|化工|胶项目施|2000|||||
|料有限公||||||46.08|.92|2|
||||工||||||
|司|||||||||
|山东联创|||||||||
||||精细化学||||||
|精细化学|||||130,790,238.88|100,300,||300,000.0|
||子公司|化工|品生产、|10000|||||
|品有限公||||||000.00||0|
||||销售||||||
|司|||||||||

主要子公司、参股公司情况说明
（1）山东联创建筑节能科技有限公司
山东联创建筑节能科技有限公司成立于2012年12月6日，注册资本为2000万元，实收资本2000万元，法定代表人魏中传，住所为张店区大王村耕地以南、创业路以东。
经营范围：一般经营项目：建筑节能材料生产技术研发及技术转让；建筑节能保温工程、防水工程、防腐保温工程、装饰装修工程施工；保温板、建筑材料销售。
（2）山东态生洁能新材料有限公司
山东态生洁能新材料有限公司成立于2013年2月22日，注册资本为2000万元，实收资本2000万元，法定代表人李洪国，住所为淄博市张店区东部化工区昌国路东延路段沣水镇炒米村辖区内。
经营范围：对聚氨酯项目的投资、开发、建设、管理，有效期至2015年2月20日；聚氨酯塑胶项目施工。
（3）山东联创精细化学品有限公司
山东联创精细化学品有限公司成立于2012年4月9日，注册资本为10000万元，实收资本10000万元，法定代表人朱军，住所为沾化县城北工业园。
经营范围：一般经营项目：对精细化工项目的投资、建设、管理（有效期至2014年6月30日）。
报告期内取得和处置子公司的情况
|||||
|-|-|-|-|
||报告期内取得和处置子公|报告期内取得和处置子公||
|公司名称|||对整体生产和业绩的影响|
||司目的|司方式||
||开展聚氨酯塑胶市场及其||由于该公司在报告期末未|
|山东态生洁能新材料有限||||
||延伸产品的研发、生产、|投资|能投产，未能给公司贡献|
|公司||||
||销售和服务||利润。|
||拓展公司产业链，拟投建|||
||||由于该公司在报告期末未|
|山东联创精细化学品有限|医药中间体、环保型溶剂|||
|||增资|能投产，未能给公司贡献|
|公司|等生产项目给公司带来新|||
||||利润。|
||的利润增长点|||

二、公司未来发展的展望
（一）行业地位
公司自设立以来，以研发技术为支撑，秉承“倡导低碳技术，服务节能产业”之经营宗旨，立足于聚氨酯产业链在低碳节能行业的应用，并积极向其他领域拓展。凭借较强的技术研发能力以及产品突出的性价比优势，历经高速发展，公司目前已成长为国内重要聚氨酯产品供应商，产品具有良好的市场口碑。
（二）公司竞争优势
1、技术优势：公司专注于聚氨酯行业10多年，积累了大量的研发与应用经验，能满足客户的个性化需求和产品的更新换代。近年来，公司创新性的研制出多项具有国际先进水平的新产品，并通过实践检验。
丰富的产品系列，拓宽了公司的成长空间，降低了企业的经营风险。
建成中国一流的研发中心是实现公司长期发展战略目标的核心，报告期内，公司成立集团研发中心，并通过内部培养、整合与引进国内优秀技术研发团队相结合的方式，组成了一支具有一定领先水平的技术团队，成为联创集团研发中心的核心力量。
2、服务优势：公司产品下游应用广泛，定制化的产品对服务提出了更高的要求，快速响应客户需求并为其提供个性化解决方案是公司赢得市场认可的法宝，因各个厂家生产设备和人员水平的差异，以及生产过程中外界环境等众多因素的影响，因此如何更好得满足客户的个性化需求是行业内企业竞争的关键因素。
3、全产业链优势：为了配合公司战略升级，联创整合上下游资源，集成建设聚氨酯原材料生产基地，实现了从原材料到最终产品的垂直一体化的全产业链，降低了采购、运输、销售、服务等环节的成本，使公司产品质量更加稳定，为企业产业升级奠定了基础。
4、品牌优势：以优质的产品质量赢得市场口碑
随着质量优势的逐步建立，公司品牌建设成效显著，公司“洁能牌组合聚醚”获得“山东民营经济知名品牌产品”称号，“洁能商标”获山东省著名商标称号。取得了绿色建筑产品认证证书，山东省名牌。
（三）发展战略及规划
本公司为充分利用首次公开发行股票并上市的良好机遇，提高募集资金运营效率，保障投资者利益，制定了以下发展战略与规划。
1、公司整体发展战略
公司自2003年成立以来，始终坚持“倡导低碳技术，服务节能产业”的经营宗旨，以太阳能热水器市场为支撑、以建筑节能市场为重点致力于发展成为我国聚氨酯硬泡组合聚醚行业领导者。为达此目标，公司设立之初就制定了“技术创业、资本扩张、产业链运营”的三步发展战略。2003年至2007年为公司发展战略的第一阶段，在此创业阶段，公司着力于技术的创新研发、产品生产的基础建设、市场的开拓以及人才的培养，为公司未来可持续发展打下坚实的基础。2008年至2015年为公司发展战略的第二阶段，公司处于高速发展阶段，积极扩大市场份额，以资本为杠杆，实现产业规模的快速扩大，关键是实现公司整体改制在国内上市（IPO），完成募集资金投资项目的建设。
2016年至2020年为公司发展战略的第三阶段，公司在该阶段的发展重点为整合资本、市场、技术等方面的资源，通过合资及兼并向产业链上下游延伸，将公司初步发展成为一个整体化、规模化企业，提高公司的行业地位。
2、2014年及未来三年发展目标
本公司将以“倡导低碳技术，服务节能产业”为宗旨，恪守“低碳技术创造美好生活”的企业信念，坚持“创新领先，共赢发展”为本，为全球客户提供最稳定的聚氨酯原料，让使用我们产品的客户获得最大的企业效益，争做中国聚氨酯第一品牌。2013年，公司通过收购并控股山东联创精细化学品有限公司（原沾化星之联生物科技有限公司），投资山东态生洁能新材料有限公司，迈出了资本扩张的第一步，未来三年，公
司将继续充分利用上市公司的品牌优势、资本优势，不断优化产品结构和技术结构，逐步形成系列化、集约化、现代化的经营格局，不断提升公司的核心竞争力和品牌价值，确保公司各项效益指标居于行业领先水平，努力实现股东价值最大化。公司于2013年已制订未来三年的发展目标，具体情况如下：
经营目标：未来三年公司将力争销售收入、利润年均增长30%以上。
因报告期内受国内经济环境影响，下游太阳能热水器行业景气度较低，销售收入只实现增长17.2%。
报告期内，项目投入较大，人员储备较多，导致运营费用大幅增加，净利润实现增长9.31%。但随着各投资项目在2014年及2015年的陆续投产见效，利润年均增长30%以上的经营目标保持不变。
管理目标：本次募集资金投资项目及超募资金投放项目投产后，公司规模将更上一个台阶，同时也对公司内部管理提出了更高的要求。公司将强化各项管理制度，包括财务与内控制度、生产质量管理制度、技术研发管理制度、人力资源及绩效考核制度等，完善工作流程，持续规范运行，逐步形成专业化的管理团队。
报告期内，公司充分利用资本优势加速发展，人员结构、机构设置及部分工作流程发生了较大变化，部分内控制度出现不符合公司业务实际的情况，公司能够根据发展需要，结合监管、督导机构的要求，及时建立或健全完善内部控制制度，对促进公司规范运作、规避风险、达成经营目标等发挥了积极作用。
市场目标：公司将立足主业，加快募集资金投资项目的建设,加大市场推广力度，巩固和提升现有产品的市场地位；加强营销网络的建设，通过技术升级实现产品质量和市场占有率的不断提升，力争2015年销售额达到15亿元。报告期内公司立足主业，不断加大各投资项目的建设，市场影响力不断提高，但随着各投资项目在2014年及2015年的陆续投产见效，力争2015年销售额达到15亿元的市场目标，公司管理层和决策层有信心实现此目标。
研发目标：公司视研发为企业生存发展的源动力。联创节能专注于聚氨酯各领域的应用研究，投资2000万建设亚洲一流的聚氨酯研发中心，拥有一流的高级科研人员和试验设备。公司在报告期内已成立研发中心，研发中心主体框架结构已基本完成，已引进大批技术人才，并展开多项新产品和新技术的研发工作，保持了与高校良好的产学研与实习基地的合作，本项目标进展顺利。
3、公司未来三年的发展计划
（1）做大做强聚氨酯产业链，充实延伸产业链的广度和深度，加快聚氨酯弹性体、防水材料、建筑节能保温材料、特种聚醚的技术研发和市场开拓，保持公司领先的市场地位，扩大品牌的市场影响力；
（2）项目规划、建设及工艺路线、产品的选择上坚持绿色环保的发展方向；
（3）建设一流的研发中心，公司本着研发一批，使用一批，储备一批的项目研发战略，始终保持产品的先进性；
（4）积极进行产业布局：介入医药中间体、电子化学品、精细化学品、水泥添加剂、涂料等领域，并且注重各领域间的协调发展和有机结合，进行资源整合、创新发展，形成独特的竞争优势；
（5）重视信息化建设：积极使用局域网、互联网、移动终端等先进的营销工具，加快公司信息化建设。
（四）可能面对的风险
1、管理风险
公司将加大对外投资力度，积极拓展技术应用领域，公司控制或参股的企业数量将会随之增加，经营规模持续扩大，会带来相应的管理风险。公司加强规范管理，完善公司内部控制体系建设，根据业务发展和内部机构调整的需要，及时完善和补充内部管理制度，提高内部管理制度的可操作性，制定内部培训体系，引进中高端人才，为公司的可持续发展奠定坚实的人才基础。
2、毛利下降风险
目前我国把节能减排作为国家战略，建筑节能市场也是商家必争之地，投资热点，行业市场参与者众多，随着市场参与者增多，虽然公司在技术研发、成本降低、产品质量稳定性、公司品牌建设方面做了大量工作，但公司仍存在市场竞争加剧，毛利率下降的风险，对未来生产经营和财务状况产生不利影响。
3、新产品开发风险
公司科研成果存在不能成功转化并产生经济效益的风险，在市场开拓上也具有不确定性；公司培养、引进了一批业务精湛、勇于开拓的技术人员，积累了丰富的产品研发经验。公司在现有产品优势的基础上，将持续研发新的产品及工艺，增强产品的附加值及质量的稳定性，以适应激烈的市场竞争提高自身的核心竞争力。
4、安全风险
公司目前有部分产品已涉及危化品存在一定的安全风险，公司已经严格按照国家法律法规有关安全等要求，加强员工安全培训、加大安全措施投入，从严管控，防范安全风险。
5、市场竞争风险
近年来，在我国经济持续增长，以及发展低碳经济，推动节能减排的迫切需求下，我国聚氨酯硬泡行业呈现出快速发展势头。2005年-2010年我国聚氨酯硬泡消耗量由53.5万吨增至124.3万吨，年均复合增长率达18.4%。快速增长的市场需求引起国内外厂商的高度重视。随着全球范围内聚氨酯硬泡发展重心向中国的转移，巴斯夫、亨斯曼、拜耳等国际化工巨头纷纷加大对中国市场的拓展力度。2010年4月，巴斯夫宣布将在重庆建立聚氨酯组合聚醚厂以期占据西部市场。跨国巨头规模巨大，技术领先，产品系列丰富。虽然公司不断加大新产品的研发力度，同时具有丰富的行业经验，生产、销售的产品质量稳定，客户忠诚度较高，但随着竞争对手的不断加入，行业竞争日趋激烈，公司面临市场竞争不断加剧的风险。
6、募集资金投资项目实施的风险
公司募集资金拟投资项目是基于目前国家的产业政策、国内外市场环境及本公司的实际情况做出的。
尽管本公司已经会同有关专家对项目的可行性进行了充分的论证，项目的实施将有效缓解目前公司研发和市场销售能力以及产能不足的问题，进一步增强公司竞争力，完善产品结构，提高公司盈利能力，保证公司的持续稳定发展。但由于在项目实施及后期生产经营过程中可能会由于市场供求变化、产业政策调整、技术更新、人才短缺等因素导致项目不能按计划完成或无法达到预期收益，因此募集资金投资项目的实施存在一定的风险。
三、公司利润分配及分红派息情况
本年度现金分红政策较2012年度无变化，符合公司章程的规定。2013年3月5日公司2012年度股东大会审议通过了2012年度利润分配方案，2012年度利润分配以总股本 40,000,000股为基数，每 10股派发现金股利 4元（含税），共计派发现金股利 16,000,000.00元，已于2013年3月19日派发完毕。本次现金分红比例符合公司章程中以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%的规定，决策程序完备，符合相关规定。
|||
|-|-|
|现金分红政策的专项说明||
|是否符合公司章程的规定或股东大会决议的||
||是|
|要求：||
|分红标准和比例是否明确和清晰：|是|
|相关的决策程序和机制是否完备：|是|
|独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：|是|
|中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，||
||是|
|其合法权益是否得到了充分保护：||
|现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序|是|

||
|-|
|是否合规、透明：|

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致。
本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
|||
|-|-|
|每10股送红股数（股）|0|
|每10股派息数（元）（含税）|4.10|
|每10股转增数（股）|10|
|分配预案的股本基数（股）|40,000,000|
|现金分红总额（元）（含税）|16,400,000.00|
|可分配利润（元）|53,620,924.18|
|现金分红占利润分配总额的比例（％）|100%|
|现金分红政策：||
|公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比||
|例最低应达到20％||
|利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明||
|2014年1月27日，山东联创节能新材料股份有限公司控股股东、实际控制人、董事长李洪国先生向公司||
|董事会提交了关于公司2013年度利润分配预案的提议，具体内容为：鉴于公司目前稳定的经营情况，综||
|合考虑公司 2013 年的盈利水平和整体财务状况以及公司未来的发展潜力，同时考虑到目前公司股本规||
|模较小，为能与全体股东分享经营成果，本人现提议 2013 年度利润分配预案为：以 2013年12月31||
|日公司股份总数 4,000万股为基数，以资本公积金每10股转增10股，每10股派发现金4 元（含税）||
|的股利分红，合计派发现金红利人民币1600万元。同时，本人承诺：在公司董事会和股东大会审议上述||
|2013年度利润分配预案时投赞成票。公司董事会接到控股股东、实际控制人、董事长李洪国先生关于公||
|司2013年度利润分配预案的提议后，公司董事长李洪国，副董事长邵秀英，董事魏中传、张玉国、胡安||
|智5 名董事对该预案进行了讨论，占公司董事会成员总数的 1/2 以上，并达成一致意见：该预案与公司||
|经营成长性相匹配，公司正处于快速成长期，经营规模不断扩大，预案在保证公司正常经营和长远发展||
|的前提下，更好地兼顾了股东的利益，适应公司未来经营发展的需要，并且上述现金分红不会造成公司||
|流动资金短缺。该预案符合《公司法》、《证券法》和《公司章程》的相关规定。以上 5 名董事均书面承||
|诺：在董事会和股东大会审议上述 2013 年度利润分配预案时投赞成票。以上预案已于 2014 年1 月 28||
|日在中国证监会指定信息披露媒体披露。经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2013||
|年度实现的归属于母公司股东的综合收益总额59,483,261.70元，母公司应提取10％的法定盈余公积||
|5,862,337.52元，当期可分配利润53,620,924.18元。根据《公司章程》关于现金分红比例的规定，“以||
|现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%”，以上分配预案达不到公司章程中规定的现||
|金分红比例，经以上董事讨论将以上预案中现金分红部分提高至“每10股派发现金4.1元（含税）的股||
|利分红，合计派发现金红利人民币1640万元”。2013年度利润分配预案为：拟以 2013年12月31日公||
|司股份总数 4,000万股为基数，以资本公积金每10股转增10股，每10股派发现金4.1 元（含税）的||
|股利分红，合计派发现金红利人民币1640万元。||

公司近3年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况
1、2011年未进行利润分配。
2、2012年度利润分配方案为：以总股本4,000万股为基数，每 10股派发现金股利 4元
（含税），共计派发现金股利1600万元。剩余未分配利润结转下一年度。
3、2013年度利润分配预案为：拟以2013年12月31日公司股份总数4,000万股为基数，以资本公积金每10股转增10股，每10股派发现金4.1元（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币1640万元。
公司近三年现金分红情况表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|||分红年度合并报表中归属|占合并报表中归属于上市|
|分红年度|现金分红金额（含税）|于上市公司普通股股东的|公司普通股股东的净利润|
|||净利润|的比率（%）|
|2013年|16,400,000.00|59,483,261.70|27.57%|
|2012年|16,000,000.00|54,416,930.21|29.4%|
|2011年|0.00|50,898,079.26|0%|

四、内幕信息知情人管理制度的建立和执行情况
（一）内幕知情人登记管理制度建立情况
为规范公司内幕信息管理，加强保密工作维护披露的公开、公平、公正原则，保护广大投资者的合法权益，公司专门制订了《内幕信息知情人管理制度》并经2010年11月15日召开的公司第一届董事会四次会议审议通过。
（二）内幕知情人登记管理制度执行情况
1、公司重大事项的信息保密工作
报告期内，公司严格执行内幕信息登记管理制度，严格规范信息传递流程，在定期报告
披露期间和临时公告披露期间，对未公开信息，公司证券投资部都会严格控制知情人范围并组织相关内幕知情人填写《内幕信息知情人登记表》，如实、完整记录上述信息在公开前的所有内幕信息知情人名单，以及知情人知悉内幕信息的时间等。按照相关法规规定向深圳证券交易所和证监局报送定期报告和临时报告相关资料的同时报备内幕信息知情人登记情况。
2、内幕知情人在敏感期买卖本公司股票情况
报告期内，公司董事、监事和高管及其配偶、父母、子女等直系亲属未有在敏感期买卖公司股票的行为发生。
3、对董事、监事、高级管理人进行内幕信息相关法律培训为了提高董事、监事、高级管理人员对内幕信息重要性的认识，公司证券部组织董监高及相关人员进行内部培训并参加了证监局组织的内募交易警示录的参观学习。
4、公司对外部信息管理的落实情况
报告期内，公司未对控股股东、实际控制人、政府及其它外部单位提供未经披露的财务
报表和其它内幕信息。
5、公司对调研（或采访）信息管理的落实情况
公司根据《深交所创业板上市公司信息披露指引》的规定，对来公司调研（或采访）的机构和人员均事先要求其签署《承诺书》，并要求调研（或采访）的机构和人员在调研会议纪要上签字确认，以保证机构调研（或采访）人员能遵守相关规定和公司相关信息按规定渠道披露。
6、对内幕信息资料的管理情况
公司证券部门负责内幕信息管理，对内幕信息的使用进行登记、归档和备查，能够按照《内幕知情人登记管理制度》严格控制知情人范围。特别是定期报告中的内幕知情人都按要求向深交所和监管局报备。
7、报告期内，公司不存在向大股东、实际控股人提供未公开信息等公司治理非规范情况。
（三）报告期内，自查内幕信息知情人涉嫌内幕交易以及监管部门的查处和整改情况报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他相关人员严格遵守内幕信息知情人管理制度，未发现有内幕信息知情人利用内幕信息买卖公司股票的情况。报告期内，未发生因内幕信息知情人涉嫌内幕交易受到监管部门查处情况。
五、日常工作
（一）召开董事会及议案审议情况
|||||
|-|-|-|-|
|会议时间|董事会届次|议案个数|议案名称|
|2013.1.19|一届二十次会议|16|1、关于2012年度报告全文及正文的议案|
||||2、关于媒体来访与投资者调研管理制度的议案|
||||3、关于外部信息使用人管理制度的议案|
||||4、关于2012年度内部控制自我评价报告的议案|
||||5、山东联创节能新材料股份有限公司对外投资的议案|
||||6、关于向银行申请授信额度的议案|
||||7、关于续聘2013年度审计机构的议案|
||||8、关于2012年度利润分配方案的议案|
||||9、关于2012年度股东大会的议案|
||||10、关于2012年度财务决算报告的议案|
||||11、关于年报信息披露重大差错责任追究制度的议案|
||||12、关于2012年度董事会工作报告的议案|
||||13、关于2012年度独立董事年报工作制度的议案|
||||14、关于董事会审计委员会年报工作制度的议案|
||||15、关于2012年度总经理工作报告的议案|
||||16、关于2012年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案|
|2013.1.29|一届二十一次会议|4|1、关于总经理工作细则的议案|
||||2、关于董事、监事和高级管理人员所持本公司股份变动管理制度的议案|

|||||
|-|-|-|-|
||||3、关于向银行申请授信额度的议案|
||||4、关于变更超募资金投资项目部分实施地点的议案|
|2013.4.19|一届二十二次会议|1|1、2013年第一季度报告全文的议案|
|2013.5.10|一届二十三次会议|6|1、关于修改公司章程的议案|
||||2、重大投资项目异常情况及时报告及责任追究制度的议案|
||||3、董事、监事和高级管理人员内部问责制度的议案|
||||4、关于子公司设立募集资金专户并签署四方监管协议的议案|
||||5、关于任命内部审计部负责人的议案|
||||6、关于召开2013年第一次临时股东大会的议案|
|2013.5.31|一届二十四次会议|1|1、关于对山东证监局现场检查发现问题的整改报告的议案|
|2013.7.3|一届二十五次会议|3|1、关于董事会换届选举的议案|
||||2、关于董事薪酬的议案|
||||3、关于召开2013年第二次临时股东大会的议案|
|2013.7.20|二届一次会议|9|1、关于选举董事长的议案|
||||2、关于选举副董事长的议案|
||||3、关于聘任总经理的议案|
||||4、关于聘任公司董事会秘书的议案|
||||5、关于聘任公司副总经理的议案|
||||6、关于聘任公司财务总监的议案|
||||7、关于聘任公司总工程师的议案|
||||8、关于选举董事会下设委员会成员的议案|
||||9、关于任命内部审计部负责人的议案|
|2013.8.11|二届二次会议|2|1、关于向银行申请授权额度及借款的议案|
||||2、关于对外投资的议案|
|2013.8.23|二届三次会议|1|1、关于公司2013年半年度报告全文及摘要的议案|
|2013.10.15|二届四次会议|2|1、关于公司2013年第三季度报告全文的议案|
||||2、关于公司委托收购股权的协议的议案|
|2013.12.28|二届五次会议|5|1、关于向银行申请授信额度及借款的议案|
||||2、关于公司使用自有资金收购控股子公司股权的议案|
||||3、关于公司对外投资的议案|
||||4、关于公司使用自筹资金投资建设年产10000吨特种聚醚助剂项目的议案|
||||5、关于公司向控股子公司提供财务资助的议案|

（二）召集股东大会及议案审议情况
||||
|-|-|-|
|会议日期|股东大会|议案名称|
|2013.3.5|2012年度股东大会|1、关于2012年度监事会工作报告的议案|
|||2、关于2012年度董事会工作报告的议案|
|||3、关于续聘2013年度审计机构的议案|
|||4、关于2012年度财务决算报告的议案|
|||5、关于2012年度利润分配方案的议案|
|||6、关于《2012年度报告全文及2012年度报告摘要》的议案|
|2013.5.27|2013年第一次临时股东大会|1、关于修改公司章程的议案|
|2013.7.20|2013年第二次临时股东大会|1、关于董事会换届选举及提名董事候选人的议案|
|||2、山东联创节能新材料股份有限公司关于董事薪酬的议案|
|||3、关于监事会换届选举及提名监事候选人的议案|
|||4、山东联创节能新材料股份有限公司关于监事薪酬的议案|

山东联创节能新材料股份有限公司董事会2014年3月28日