河南易成新能源股份有限公司
2016年度财务决算报告
公司2016年12月31日资产负债表、2016年度利润表、2016年度现金流量表、2016年度所有者权益变动表及相关报表附注已经大华会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。公司2016年度财务决算情况如下：
一、主要财务指标完成情况
单位：万元
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||项目||2016年||2015年||变动比率|
|营业收入||240,162.79||170,876.09||40.55%||
|利润总额||3,928.87||3.65||107,540.15%||
|净利润||2,933.72||-88.01||3,433.39%||
|归属于母公司所有者的净利润||2,055.72||640.12||221.15%||
||项目||2016年12月31日||2015年12月31日||变动比率|
|资产总额||624,780.98||542,691.90||15.13%||
|负债总额||297,865.98||218,710.62||36.19%||
|净资产||326,915.00||323,981.28||0.91%||
|归属于母公司的所有者权益||324,251.07||322,195.35||0.64%||

二、经营情况简要分析
1、营业收入分类情况表
单位：万元
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||本期金额|||上期金额|||
|项目|||||||
||收入|成本|毛利率|收入|成本|毛利率|

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|主营业务收入|206,391.76|156,735.70|24.06%|144,799.51|110,708.03|23.54%|
|其他业务收入|33,771.03|29,403.11|12.93%|26,076.58|22,987.15|11.85%|
|合计|240,162.79|186,138.82|22.49%|170,876.09|133,695.17|21.76%|

说明：
（1）2016年公司实现营业收入 240,162.79万元，其中主营业务收入206,391.76万元，其他业务收入33,771.03万元。
（2）2016年公司实现主营业务收入206,391.76万元，较上年增加61,592.25万元，增幅为42.54%，增幅主要原因为2016年新增电镀金刚线、石墨负极、污水处理等业务。
（3）2016年公司主营业务毛利率为24.06%，较上年23.54%增加0.52%，增加的主要原因为2016年产品结构有所调整。
2、主营业务收入分产品情况表
单位：万元
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|||本期发生额|||||上期发生额|||||
|产品名称||||||||||||
|||主营业务收入||主营业务成本||毛利率|主营业务收入||主营业务成本||毛利率|
|晶硅片切割刃料|105,281.35||81,754.15||22.35%||112,882.82|89,187.93||20.99%||
|废砂浆回收利用|16,976.52||11,309.33||33.38%||13,917.94|8,827.34||36.58%||
|硅片切割|21,042.78||18,249.40||13.27%||830.10|860.47||-3.66%||
|光伏工程|27,124.59||21,623.72||20.28%||-|-||||
|金刚线制品|9,508.59||4,984.84||47.58%||5,942.60|3,226.16||45.71%||
|工业污水处理|5,010.62||2,428.05||51.54%||-|-||||
|石墨产品|10,452.74||5,603.71||46.39%||1,809.79|1,517.21||16.17%||
|其他产品|44,765.60||40,185.63||10.23%||35,492.85|30,076.06||15.26%||
|合 计|240,162.79||186,138.83||22.49%||170,876.10|133,695.17||21.76%||

说明：
（1）2016年晶硅片切割刃料收入 105,281.35万元，较上年下降 7,601.47万元，下降幅度为6.73%，下降的主要原因为晶硅片切割刃料销量减少影响。
（2）废砂浆回收利用收入为 16,976.52万元，较上年增加 3,058.58万元，增加幅度21.98%，增加的主要原因为2016年在线和离线回收业务结构调整，导致废砂浆回收利用收入增加，毛利率下降。
（3）硅片切割收入 21,042.78万元，较上年增加 20,212.68万元，增幅2,434.97%，增加的主要原因为公司拓展硅片业务影响所致。
（4）光伏工程收入为27,124.59万元，该项业务为2016年新增业务。
（5）金刚线制品收入为 9,508.59万元，较上年增加 3,565.99万元，增幅60.01%，主要原因为本报告期新增电镀金刚线业务影响所致。
（6）工业污水处理收入为5,010.62万元，该项业务为2016年新增业务。
（7）石墨产品收入为 10,452.74万元，较上年增加 8,642.95万元，增幅477.57%，主要原因为本报告期新增万度负极项目，石墨产品产量增多，销量增多影响所致。
3、公司的主要客户
单位：万元
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||||||占公司营业总收入的|
||客户名称||销售总额|||
||||||比例|
|江西赛维LDK太阳能高科技有限公司||25,521.76||10.63%||
|中国英利绿色能源控股有限公司||25,019.17||10.42%||
|江苏协鑫硅材料科技发展有限公司||11,832.94||4.93%||
|浙江昱辉阳光能源有限公司||11,338.60||4.72%||
|河南倚韵光伏科技有限公司||10,201.13||4.25%||
|合计||83,913.59||34.95%||

说明：2016年，公司主要客户集中度较高。前五大客户的营业收入占公司营业总收入的34.95%。属于同一实际控制人的客户合并列示，其中中国英利绿色能源控股有限公司销售额 25,019.17万元为保定天威英利新能源有限公司、海南英利新能源有限公司、衡水英利新能源有限公司、天津英利新能源有限公司、英利能源（中国）有限公司五家公司合并数；浙江昱辉阳光能源有限公司销售额11,338.60万元为浙江昱辉智能系统集成有限公司、浙江昱辉阳光能源有限公司合并数。河南倚韵光伏科技有限公司为光伏发电施工及设备客户。
4、主要费用情况
单位：万元
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||项 目||本期发生额||上期发生额||变动||变动率|
|销售费用||6,360.62||6,325.96||34.66||0.55%||
|管理费用||23,096.01||20,235.81||2,860.20||14.13%||
|财务费用||11,186.99||8,759.87||2,427.12||27.71%||

说明：
（1）销售费用：2016年销售费用共发生6,360.62万元，较上期增加34.66万元，增幅0.55%，增加主要原因为公司 2016年拓展业务范围，所需费用增加所致。
（2）管理费用：2016年管理费用共发生 23,096.01万元，较上期增加2,860.20万元，增幅14.13%，增加主要原因为2016年新增子公司及公司收入增加所致。
（3）财务费用：2016年财务费用共发生 11,186.99万元，较上期增加 2,427.12万元，增幅27.71%，增加主要原因为新增子公司及业务范围拓展所需资金增加，公司银行借款增加及贷款利息支出增加所致。
5、报告期内资产构成情况
单位：万元
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||项目||期末余额||期初余额||项目||期末余额||期初余额|
|流动资产||383,184.72||337,926.80||流动负债||217,386.24||146,116.99||
|非流动资产||241,596.25||204,765.10||非流动负债||80,479.75||72,593.63||
|||||||负债||297,865.98||218,710.62||
|||||||归属于母公司股东权益||324,251.07||322,195.35||
|||||||股东权益||326,915.00||323,981.28||
|资产合计||624,780.98||542,691.90||负债和股东权益合计||624,780.98||542,691.90||

说明：流动资产期末金额为383,184.72万元，比期初增加45,257.92万元；
非流动资产期末金额 241,596.25万元，比期初增加 36,831.15万元；流动负债期末金额为 217,386.24万元，比期初增加 71,269.25万元；非流动负债期末金额为80,479.75万元，比期初增加7,886.12万元；负债期末金额为 297,865.98万元，比期初增加 79,155.36万元；股东权益期末金额为 326,915.00万元，比期初增加2,933.72万元。
6、报告期内现金流量的构成情况
单位：万元
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||项目|本期发生额||上期发生额||变化|
|经营活动产生的现金流量净额||2,179.50|-31,242.20||33,421.70||
|投资活动产生的现金流量净额||-28,321.04|-5,341.15||-22,979.89||
|筹资活动产生的现金流量净额||43,322.63|39,078.35||4,244.28||
|汇率变动对现金及现金等价物的影响||28.04|15.46||12.58||
|现金及现金等价物净增加额||17,209.14|2,510.46||14,698.68||

说明：本期期末现金及现金等价物余额为46,715.92万元，净增加17,209.14万元。
（1）经营活动产生的现金流量净额说明：本期经营活动产生的现金流量净
额为 2,179.50万元，比上期净增加 33,421.71万元，其中经营活动现金流入增
加96,243.27万元，经营活动现金流出增加62,821.56万元，其中销售商品、提供劳务收到的现金增加 94,698.15万元，购买商品、提供劳务支付的现金增加46,808.28万元，支付的各项税费减少4,194.74万元。
（2）投资活动产生的现金流量净额说明：本期投资活动产生的现金流量净额为-28,321.04万元，比上期净减少 22,979.89万元，主要为本期支付在建工程项目及购买固定资产等款项较上期增加 6,784.21万元及本期支付江西赛维LDK太阳能高科技有限公司破产清算组20,050万元影响所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额说明：本期筹资活动产生的现金流量净额为 43,322.63万元，比上期净增加 4,244.28万元，主要为筹资活动现金流出减少及现金流入减少共同影响，其中：取得借款收到的现金较上期减少 19,945万元，收到其他与筹资活动有关的现金减少21,224.45万元，偿还借款支付的现金减少49,710万元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加4,696.68万元。
三、主要财务指标分析
1、财务指标
（1）盈利能力指标
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||项 目||本期||上期||差异|
|净资产收益率||0.64%||0.20%||0.44%||
|净资产收益率（扣非）||0.70%||-0.11%||0.81%||
|主营业务毛利率||24.06%||23.54%||0.52%||

（2）偿债能力指标
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||项目||本期||上期||差异|
|流动比率||1.76||2.31||-0.55||
|速动比率||1.08||1.32||-0.24||
|资产负债率||47.68%||40.30%||7.38%||

（3）营运能力指标
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||项目||本期||上期||差异|
|总资产周转率||0.41||0.31||0.10||

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|应收账款周转率|2.52|2.28|0.24|
|存货周转率|1.38|0.85|0.53|

（4）每股收益指标
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||项目||本期||上期||差异|
|基本每股收益||0.0409||0.0127||0.0282||
|基本每股收益（扣非）||0.0452||-0.007||0.0522||

2、财务指标分析
（1）盈利能力分析
今年公司随着行业形势影响，努力拓展业务范围，大力发展光伏发电施工及储能锂离子电池等业务，同时，因行业技术的不断进步，2016年营业收入较上年增加40.55%，公司盈利能力有所上升。
（2）偿债能力分析
公司的负债比率与资产规模配比，长期偿债风险和压力很小，公司现实的偿债风险不大。
（3）营运能力指标分析
公司应收账款及存货周转率较上年均有所上升，主要原因是：本年度公司拓展业务范围，大幅增加了营业收入的同时加大应收账款清欠力度，提高存货利用率，将应收账款及存货保持在合理范围内。
（4）每股收益分析
公司 2016年每股收益 0.0409元较 2015年每股收益 0.0127元增加 0.0282元，主要原因为2016年净利润增加。扣非后每股净收益增加0.0522元。
总体来讲，2016年公司经营业绩良好，资产质量优良、财务状况稳定，偿债能力强，财务风险较小，仍具有较强的盈利能力和成长空间。
四、主要控股子公司的经营情况
1、全资子公司平顶山易成新材料有限公司，2016年期末资产总额
189,072.41万元，负债总额85,698.68万元，净资产103,373.73万元。报告期内实现营业收入 123,187.38万元，营业利润 3,249.56万元，净利润 2,912.98万元。
2、全资子公司开封万盛新材料有限公司，2016年期末资产总额 46,256.75万元，负债总额 23,832.89万元，净资产 22,423.86万元。报告期内实现营业收入23,819.07万元，营业利润1,082.11万元，净利润-387.63万元。
3、全资子公司新疆新路标光伏材料有限公司，2016年期末资产总额 31,737.68万元，负债总额 5,930.04万元，净资产 25,807.64万元。报告期内实现营业收入34,065.56万元，营业利润-832.23万元，净利润-686.91万元。
4、全资子公司河南华沐通途新能源科技有限公司，2016年期末资产总额55,729.32万元，负债总额44,640.11万元，净资产11,089.21万元。报告期内实现营业收入54,361.72万元，营业利润4,516.13万元，净利润3,306.29万元。
5、全资子公司开封恒锐新金刚石制品有限公司，2016年期末资产总额 45,667.93万元，负债总额 40,702.47万元，净资产 4,965.46万元。报告期内实现营业收入7,700.86万元，营业利润-2,405.23万元，净利润-1,896.09万元。
6、全资子公司上海恒观投资管理有限公司，2016年期末资产总额 575.09万元，负债总额110.24万元，净资产464.85万元，报告期内实现营业收入167.92万元，营业利润-0.18万元，净利润-12.81万元。
7、全资子公司疏勒县利能光伏发电有限公司，2016年期末资产总额 17,623.69万元，负债总额 13,283.35万元，净资产 4,340.34万元。报告期内实现营业收入1,311.97万元，营业利润-719.73万元，净利润-724.10万元。
8、控股子公司河南中平瀚博新能源有限责任公司，2016年期末资产总额 17,763.65万元，负债总额 13,323.77万元，净资产 4,439.87万元。报告期内实现营业收入8,274.17万元，营业利润1,954.88万元，净利润1,463.33万元。
9、全资子公司河南易成环保科技有限公司于 2016年 3月 21日完成投资设立的所有相关事宜，并纳入公司合并报表范围。2016年期末资产总额 8,877.62万元，负债总额1,192.39万元，净资产7,685.22万元，报告期内实现营业收入
5,010.62万元，营业利润2,287.36万元，净利润2,685.22万元。
10、全资子公司河南易成瀚博能源科技有限公司于2016年3月28日完成投资设立的所有相关事宜，并纳入公司合并报表范围。2016年期末资产总额 20,496.18万元，负债总额 18,833.89万元，净资产 1,662.29万元，报告期内实现营业收入3,855.06万元，营业利润703.48万元，净利润527.26万元。
11、全资子公司扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司于 2016年 11月 18日完成股权收购的所有相关事宜，并纳入公司合并报表范围。2016年期末资产总额18,181.69万元，负债总额15,795.94万元，净资产2,385.75万元，2016年并入报告期内实现的营业收入171.32万元，营业利润-11.15万元，净利润-11.15万元。
河南易成新能源股份有限公司 董事会二○一七年三月十七日