苏州华源控股股份有限公司
2016年度财务决算报告
一、2016年度财务决算情况
2016年度公司全年实现营业收入 1,006,551,361.02元、净利润 107,520,862.00元，分别较 2015年增长10.63%、27.79%；公司毛利率由23.73%上升至24.71%，总体达成2016年度销售10亿元，利润10,000万元的预算目标。
二、公司2016年度有关财务数据及指标分析：
（一）资产负债表（合并）
单位：万元
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|资产|2016/12/31|2015/12/31|变动率|
|流动资产：|73,910.83|91,948.44|-19.61%|
|其中：货币资金|15,225.80|44,642.61|-65.89%|
|应收账款|24,825.50|21,470.48|15.62%|
|存货|18,234.93|14,631.92|24.62%|
|非流动资产|46,876.69|37,775.47|24.09%|
|其中：固定资产|33,594.90|27,054.80|24.17%|
|在建工程|1,529.86|3,107.70|-50.77%|
|无形资产|6,711.70|6,872.59|-2.34%|
|资产合计|120,787.51|129,723.90|-6.88%|
|负债和所有者权益|2016/12/31|2015/12/31|变动率|
|流动负债|23,485.85|33,413.40|-29.71%|
|其中：短期借款|3,025.17|16,659.00|-81.84%|
|应付账款|9,176.75|9,800.75|-6.36%|
|非流动负债|2,401.60|5,370.38|-55.28%|
|负债合计|25,887.44|38,783.78|-33.25%|
|股东权益|94,900.07|90,940.12|4.35%|
|其中：实收资本|14,406.00|14,080.00|2.32%|
|资本公积|52,282.71|43,895.59|19.10%|
|未分配利润|34,092.34|31,011.98|9.93%|
|负债及股东权益合计|120,787.51|129,723.90|-6.88%|

1、货币资金：下降系公司2015年12月首次公开发行股票收到募集资金并在2016年度陆续归还
银行借款所致；
2、总资产：下降主要系归还银行借款所致；
3、净资产：增加主要系公司2016年度经营盈利所致；
4、短期借款：下降系公司首次公开发行股票募集资金置换后归还银行借款所致；
5、实收资本：增加系公司股权激励增加股本所致；
6、资本公积：增加系公司实施股权激励所致；
7、未分配利润：增加系当年净利润增加所致；
（二）利润表
单位：万元
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|项目|2016年度|2015年度|变动率|
|一、营业收入|100,655.14|90,979.54|10.63%|
|其中：营业成本|75,784.80|69,385.97|9.22%|
|税金及附加|746.51|486.83|53.34%|
|销售费用|4,265.26|3,185.59|33.89%|
|管理费用|7,473.08|6,123.25|22.04%|
|财务费用|88.61|1,359.09|-93.48%|
|二、营业利润|12,319.26|9,814.37|25.52%|
|三、利润总额|13,282.77|10,180.03|30.48%|
|减：所得税|2,530.69|1,766.27|43.28%|
|四、净利润|10,752.09|8,413.76|27.79%|

1、营业收入：增长主要系公司销售额增加、募投项目部分达产后利润增加、营业外收入（政府补助）增长、公司财务费用同期下降等所致；
2、税金及附加：增加主要系根据财政部《增值税会计处理规定》(财会〔2017〕22号)以及《关于<增值税会计处理规定>有关问题的解读》的规定，公司将2016年5—12月房产税、车船使用税、土地使用税和印花税的发生额列报于“税金及附加”项目，2016年5月之前发生的仍列报于“管理费用”项目所致；
3、销售费用：增加系产品质量投诉，货款无法收回并预计负债所致；
4、管理费用：增加系研发费用增加所致；
5、财务费用：下降系公司首次公开发行股票募集资金置换后归还银行借款所致；
6、营业利润、利润总额及净利润：增长系营业规模增大及营业外收入（政府补助）增长所致。
（三）现金流量表合并报表与上年数的比较
单位：万元
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|项 目|2016年度|2015年度|
|经营活动产生的现金流量净额|10,226.05|6,863.05|
|投资活动产生的现金流量净额|-20,634.77|-7,385.63|

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|筹资活动产生的现金流量净额|-17,689.65|38,117.69|
|现金及现金等价物净增加额|-28,090.97|37,602.29|

1、经营活动产生的现金流量
公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的比较情况如下：
单位：万元
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|项目|2016年度|2015年度|
|经营活动产生的现金流量净额|10,226.05|6,863.05|
|净利润|10,752.09|8,413.76|
|经营活动产生的现金流量净额与净利润比|0.95|0.82|

 2016年公司经营活动产生的现金流量净额上升主要系销售增长和主要客户结算方式由银行承兑汇票变为电汇所致。
2、销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比较情况如下：
单位：万元
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|项目|2016年度|2015年度|
|销售商品、提供劳务收到的现金|99,681.95|86,530.25|
|营业收入|100,655.14|90,979.54|
|销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比|0.99|0.95|

公司销售商品、提供劳务收到的现金与公司的销售收入大致相符，为公司债务偿还和生产经营所需现金提供了可靠的保障。
3、投资活动产生的现金流量
投资活动产生的现金流量2016年度增加主要系公司利用暂时闲置募集资金和自有资金购买保本银行理财产品所致。
4、筹资活动产生的现金流量
筹资活动产生的现金流量减少主要系公司募集资金到位后，2016年度归还了前期银行借款所致。
（四）相关财务指标
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|主要财务指标|2016年度|2015年度|
|毛利率|24,71%|23.73%|
|净利率|10.68%|9.25%|
|资产负债率(合并)|21.43%|29.90%|
|流动比率|3.15|2.75|
|速动比率|2.37|2.20|
|应收账款周转率|4.35|4.00|
|存货周转率|4.61|4.54|

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|息税折旧摊销前利润（万元）||16,393.42|14,162.66|
|利息保障倍数||70.83|10.42|
|每股经营活动的现金流量(元)||0.71|0.49|
|每股净现金流量（元）||-1.95|2.67|
|每股净资产(元)||6.59|6.46|
|每股收益（元）|基本每股收益|0.76|0.8|
||稀释每股收益|0.76|0.8|
|扣除非经常性损益后的加权净资产收益率||10.61%|15.75%|
|无形资产(土地使用权除外)占净资产比例||0.07%|0.08%|

基于公司所处的行业和公司实际经营模式，2016年末公司财务结构稳健，现金及流动资产较为充沛，偿债能力处于较高水平，主要指标分析如下：
1、公司毛利率水平有所上升，系主要原材料价格2016年上半年下降，营业规模增大所致；
2、报告期内，公司资产负债率进一步下降。公司负债结构较为稳定，负债中流动负债占比90%以上。流动负债中的主要项目是短期借款和公司因原材料采购而发生应付账款，限制性股票回购义务的其他应付款；
3、公司息税折旧摊销前利润稳步增长，息税折旧摊销前利润及利息保障倍数较高，用经营所得支付债务利息的能力较强，可以足额偿还借款利息。公司不存在对正常生产经营活动有重大影响的或有负债，或未纳入财务核算的表外融资业务。
公司2016年圆满完成了既定预算目标，2017年将通过开拓新客户、控制产品成本等方式，开源节流，提高公司的运营能力、盈利能力，从而为股东创造良好的回报。
苏州华源控股股份有限公司董事会2017年04月11日