华邦生命健康股份有限公司 财务决算
华邦生命健康股份有限公司
2017年度财务决算报告
2017年，华邦生命健康股份有限公司合并后实现营业收入910,890.04万元，比去年同期增加 201,612.04万元，同比增长28.42%;实现归属于上市公司股东净利润 50,790.56万元，比去年同期减少 5,896.27万元，同比降低10.40%;扣除非经常性损益后，公司完成扣非后净利润 39,507.39万元，比 2016年减少 16,239.21万元，同比降低29.13%。
2017年财务决算简要分析：
一、 公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、公司 2017年采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法以《企业会计准则》为依据，编制 2017年度会计报表。
2、 2017年公司合并报表范围
（1）华邦生命健康股份有限公司
（2）重庆华邦制药有限公司
（3）北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司
（4）西藏林芝百盛药业有限公司
（5）陕西汉江药业集团股份有限公司
（6）重庆华邦酒店旅业有限公司
（7）丽江解脱林旅游发展有限公司
（8）凭祥市大友旅游发展有限公司
（9）山东凯盛新材料股份有限公司
华邦生命健康股份有限公司 财务决算
（10）重庆天极旅业有限公司
（11）华邦国际（香港）有限公司
（12）华邦汇医投资有限公司
（13）大新华邦生态科技有限公司
（14）重庆华邦维艾医药有限公司
（15）华邦融汇商业保理有限公司
（16）华邦西京医院管理有限公司
（17）瑞士生物医药集团有限公司
（18）丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司
（19）丽江山峰旅游商贸投资有限公司
注：上述列示子公司为合并口径的一级子公司
二、 2017年财务决算状况
损益对比表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||2017年|2016年|增长%|2017年|2016年|增长%|
|营业收入|910,890.04|709,278.00|28.42%|3,811.83|1,595.02|138.98%|
|营业成本|619,507.08|475,261.14|30.35%|1,153.39|780.41|47.79%|
|税金及附加|7,888.30|6,089.29|29.54%|1,281.83|731.24|75.30%|
|期间费用|252,248.73|163,858.57|53.94%|27,268.93|21,862.20|24.73%|
|资产减值损失|6,460.45|9,349.37|-30.90%|5.57|-0.34|1725.50%|
|公允价值变动收益|1,052.78|3,146.16|-66.54%||||
|投资收益|26,828.78|7,913.14|239.04%|49,716.49|66,035.05|-24.71%|
|资产处置收益|13,394.54|-719.63|1961.31%|639.60|||
|其他收益|4,922.62||||||
|营业外收支|-2,807.04|4,971.56|-156.46%|-32.27|258.75|-112.47%|
|利润总额|68,177.17|70,030.87|-2.65%|24,425.94|44,515.32|-45.13%|
|所得税费用|8,810.50|8,862.90|-0.59%|-4,889.58|-3,108.04|-57.32%|
|少数股东损益|8,576.11|4,481.13|91.38%||||

华邦生命健康股份有限公司 财务决算
归属于上市公司股
50,790.56 56,686.83 -10.40% 29,315.52 47,623.36 -38.44%东净利润
实际完成情况与预算对比
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||实际完成|董事会目标|完成情况|实际完成|董事会目标|完成情况|
|营业收入|910,890.04|773,691.12|117.73%|3,811.83|5,223.81|72.97%|
|营业成本|619,507.08|509,760.89|121.53%|1,153.39|862.76|133.69%|
|税金及附加|7,888.30|5,017.29|157.22%|1,281.83|583.44|219.70%|
|期间费用|252,248.73|200,028.58|126.11%|27,268.93|31,214.37|87.36%|
|资产减值损失|6,460.45|118.00|5474.96%|5.57|||
|公允价值变动收益|1,052.78|351.00|299.94%||||
|投资收益|26,828.78|23,864.05|112.42%|49,716.49|50,726.96|98.01%|
|资产处置收益|13,394.54|||639.60|||
|其他收益|4,922.62||||||
|营业外收支|-2,807.04|4,597.62|-61.05%|-32.27|49.50|-65.18%|
|利润总额|68,177.17|87,579.03|77.85%|24,425.94|23,339.70|104.65%|
|所得税费用|8,810.50|8,280.55|106.40%|-4,889.58|-6,415.99|76.21%|
|少数股东损益|8,576.11|9,249.35|92.72%||||
|归属于上市公司股东净利润|50,790.56|70,049.13|72.51%|29,315.52|29,755.69|98.52%|

三、 主要指标
2017年主要指标
||||
|-|-|-|
|指标|2017年|2016年|
|净资产收益率|5.35%|5.90%|
|每股收益（元/股）|0.25|0.28|
|扣除非经常性损益后每股收益（元/股）|0.19|0.27|
|每股净资产（元/股）|4.67|4.74|
|资产负债率（%）|54.29%|55.82%|
|流动比率|1.47|1.18|
|速动比率|1.26|1.02|
|每股经营活动现金流量净额|0.29|0.25|

 2017年每股收益合并后 0.25元/股，比 2016年减少 0.03元。每股收益的
华邦生命健康股份有限公司 财务决算
减少主要是因为：2017年实现归属于上市公司股东净利润较同期减少所致。
 2017年合并后每股净资产4.67元/股，比2016年减少0.07元/股。
2017年合并后公司资产负债率为54.29%，比2016年减少了1.53个百分点。
 2017年合并后公司净资产收益率为5.35%,比2016年减少 0.55个百分点。
 2017年合并后公司流动比率为1.47，速动比率为1.26，每股经营活动产生的净现金流量为0.29元/股。
四、 财务状况分析
1、营业收入
2017年，合并后公司实现营业收入 910,890.04万元，比 2016年增加 201,612.04万元，同比增长28.42%。
（1）母公司2017年营业收入 3,811.83万元，同比增加138.98%。其中，内部出租等实现收入 1,591.46万元，对外出租等实现收入2,220.37万元。母公司的收入来源主要是房租收入。
（2）农化事业部实现营业收入661,213.31万元，比2016年增加174,759.95万元，同比增加35.93%。其中，实现内部销售收入 2,308.76万元，对外销售收入 658,904.55万元。对外销售收入比去年增加 174,049.28万元，同比增加35.90%。
（3）医药事业部实现营业收入 227,139.50万元，比 2016年增加15,495.89万元，同比增长7.32%。其中，实现内部销售收入 391.39万元，实现外部销售收入 226,748.11万元。对外销售收入比去年增加 15,888.97万元，同比增加7.54%。
华邦生命健康股份有限公司 财务决算
（4）旅游事业部实现营业收入 10,121.59万元，比 2016年增加 4,658.68万元，同比增长85.28%。其中，实现内部销售收入 64.55万元，实现外部销售收入 10,057.04万元。对外销售收入比去年增加 4,594.13万元，同比增加84.10%。
除上述事业部实现收入外，其他事业部实现营业收入 13,182.04万元，比 2016年增加5,485.40万元，同比增长71.27%。其中，实现内部销售收入 222.07万元，实现外部销售收入 12,959.97万元。对外销售收入比去年增加 5,263.33万元，同比增加68.38%。
综上所述，2017年，公司在业务布局基本完成的情况下，本期营业收入保持了平稳增长。
2、营业成本
2017年合并后公司营业成本为 619,507.08万元，比 2016年增加144,245.94万元，同比增长30.35%。2017年合并后公司综合成本率为68.01%,比 2016年增加1个百分点。
合并分部分主营业务成本率
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年|2016年|增长%|
|医药事业部|27.74%|35.12%|-7.38%|
|农化事业部|81.90%|80.30%|1.61%|
|旅游事业部|63.52%|81.28%|-17.76%|
|综合成本率|68.01%|67.01%|1.00%|

注：成本率均为合并抵减后各事业部对外销售业务成本率。
华邦生命健康股份有限公司 财务决算
3、期间费用
2017年,公司发生期间费用 252,248.73万元，比去年同期增加 88,390.16万元，同比增长53.94%，2017年期间费用占收入的比例为27.69%,比2016年的23.10%增加4.59个百分点。
期间费用构成
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|费用项目|2017年||2016年||递增||
||发生额|占收入比例|发生额|占收入比例|金额|%|
|销售费用|109,059.63|11.97%|74,535.66|10.51%|34,523.97|1.46%|
|管理费用|86,701.29|9.52%|69,492.77|9.80%|17,208.52|-0.28%|
|财务费用|56,487.81|6.20%|19,830.15|2.80%|36,657.66|3.41%|
|合计|252,248.73|27.69%|163,858.57|23.10%|88,390.16|4.59%|

（1）销售费用
2017年公司合并后销售费用为109,059.63万元，比2016年增加34,523.97万元，销售费用占收入的比例为11.97%，比2016年增加 1.46个百分点。
（2）管理费用
2017年公司合并后管理费用为 86,701.29万元，比 2016年增加17,208.52万元，管理费用占收入的比例9.52%，比2016年减少0.28个百分点。
（3）财务费用
2017年公司合并后财务费用为 56,487.81万元，比 2016年增加36,657.66万元，财务费用占收入的比例为6.20%，比2016年增加3.41个百分点。本期财
务费用较上年同期增加主要原因系汇兑损失增加及融资规模增加所致。
华邦生命健康股份有限公司 财务决算
4、资产减值损失
2017年公司合并后资产减值损失为6,460.45万元，比2016年减少2,888.92万元，同比减少30.90%。
5、公允价值变动收益
2017年，公司合并后公允价值变动收益为 1,052.78万元，比 2016年减少 2,093.38万元，同比减少66.54%，主要原因系报告期持有的远期结汇、外汇期权公允价值影响所致。
6、投资收益
2017年公司合并后实现投资收益 26,828.78万元，比 2016年增加 18,915.64万元,同比增加239.04%。主要原因系权益法核算的长期股权投资收益增加所致。
2017年投资收益明细表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|类别|项目|金额（万元）|
|权益法核算投资收益|江西禾益|1,765.31|
||ALBAUGH INC|3,615.73|
||丽江旅游|1,970.22|
||秦岭旅游|16.51|
||生命原点|512.23|
||玉龙雪山|1,691.06|
||信华乐康|-81.55|
||龙建生物|-20.89|
||植恩医院|-830.60|
||科易小贷|1,525.40|
||乾佑咨询|184.82|
||金汉江|-59.57|
||汉王药业|3,060.41|
||丽江山峰|447.19|

华邦生命健康股份有限公司 财务决算
大美大新 -21.73
||||
|-|-|-|
||宽仁传承|-767.82|
||歌汭研究|44.69|
||常隆农化|876.06|
||世杰农化|668.04|
||天城生物|-11.73|
||赛赋医药|-11.59|
||小计|14,572.18|
|可供出售金融资产投资收益|西安杨森|300.00|
||西安德宝|56.26|
||小计|356.26|
|其他|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益|-111.41|
||理财产品收益|8,692.61|
||处置长期股权投资产生的投资收益|579.35|
||其他收益|2,739.79|
||小计|11,900.34|
|合计||26,828.78|

7、资产处置收益
2017年公司合并后实现资产处置收益 13,394.54万元，比 2016年增加 14,114.17万元,同比增加1961.31%。主要原因系：
（1）2017年 6月，颖泰生物子公司杭州颖泰生物科技有限公司与杭州北部软件园发展有限公司签订房屋征收补偿协议获得补偿。
（2）2017年8月，禾益化工与彭泽县人民政府签订《终止合同补偿协议》，双方自愿终止 2013年 3月签订的《在彭泽投资化工生产项目合同书》，彭泽县人民政府对项目土地及地上附着物对本公司进行补偿。
8、营业外收入
2017年公司合并后的营业外收入 1,747.61万元，比 2016年减少 6,098.04万
华邦生命健康股份有限公司 财务决算
元，同比减少77.73%，2017年营业外收入减少主要原因系：根据财政部发布的《企业会计准则第 16号——政府补助》本期将与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，而上期计入营业外收入所致。
9、营业外支出
2017年公司合并后的营业外支出 4,554.65万元，比 2016年增加1,680.56万元，同比增长58.47%。2017年营业外支出增长主要原因系：资产报废损失、对外捐赠等增加所致。
10、净利润
2017年公司合并后实现归属于上市公司股东净利润 50,790.56万元,比2016年减少5,896.27万元，同比降低10.40%，扣除非经常性损益后，公司2017年实现归属于上市公司股东净利润 39,507.39万元，比 2016年减少 16,239.21万元，同比降低29.13%。
各事业部合并净利润情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|合并事业部|归属于母公司净利润（万元）||||扣除非经常性损益后归属于母公司净利润（万元）||||
||2017年|2016年|增减|增减比例|2017年|2016年|增减|增减比例|
|医药事业部|46,334.28|49,329.56|-2,995.28|-6.07%|40,370.91|45,475.83|-5,104.92|-11.23%|
|农化事业部|36,431.03|25,529.74|10,901.29|42.70%|22,749.29|29,386.48|-6,637.19|-22.59%|
|旅游事业部|-1,572.68|-1,405.46|-167.22|-11.90%|-1,220.17|-1,066.26|-153.91|-14.43%|
|其他事业部|-7,149.48|-535.00|-6,614.48|-1236.35%|-7,147.36|-535.00|-6,612.36|-1235.95%|
|集团本部|29,315.52|47,623.36|-18,307.84|-38.44%|28,995.57|25,771.93|3,223.64|12.51%|
|合并后归属于上市公司股东净利润合计|50,790.56|56,686.83|-5,896.27|-10.40%|39,507.39|55,746.60|-16,239.21|-29.13%|

注：各事业部列示金额为调整公允价值后归属于各事业部母公司的净利润。
重要子公司净利润情况
华邦生命健康股份有限公司 财务决算
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|合并单位|归属于母公司净利润（万元）||||扣除非经常性损益后归属于母公司净利润（万元）||||
||2017年|2016年|增减|增减比例|2017年|2016年|增减|增减比例|
|华邦制药|20,518.66|18,533.33|1,985.33|10.71%|19,834.53|17,282.32|2,552.21|14.77%|
|百盛药业|20,510.45|27,472.78|-6,962.33|-25.34%|16,557.62|25,299.11|-8,741.49|-34.55%|
|北京颖泰|29,163.19|20,290.13|8,873.06|43.73%|15,461.79|19,805.94|-4,344.15|-21.93%|
|山东凯盛|7,733.29|5,728.43|2,004.86|35.00%|7,752.95|5,777.51|1,975.44|34.19%|
|汉江药业|6,666.31|4,732.29|1,934.02|40.87%|5,339.88|4,303.47|1,036.41|24.08%|

注：各公司列示金额为调整公允价值前归属于各公司母公司的净利润。
1、现金流量状况
现金流量简表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||2017年|2016年|±额|2017年|2016年|±额|
|经营活动产生的现金流量净额|59,139.95|51,190.05|7,949.90|-2,782.02|-3,931.75|1,149.74|
|投资活动产生的现金流量净额|34,254.33|-302,600.90|336,855.23|-8,131.32|-214,093.78|205,962.46|
|筹资活动产生的现金流量净额|103,249.00|184,360.59|-81,111.59|-39,122.65|187,052.12|-226,174.77|
|现金及现金等价物净增加额|184,499.25|-61,817.39|246,316.64|-50,134.37|-30,841.94|-19,292.43|

1、投资活动产生的净现金流量为 34,254.33万元，比 2016年增加 336,855.23万元。投资活动净现金流增加的主要原因系：本期到期赎回购买的理财产品以及合并范围增加所致。
2、筹资活动产生的净现金流量为 103,249.00万元，比 2016年减少 81,111.59万元。筹资活动净现金流减少的主要原因系：本期偿还债务以及支付融资性保证金增加所致。