广东伊之密精密机械股份有限公司
2014年度财务决算报告
公司2014年度的财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告。会计师审计意见是：伊之密公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了伊之密公司2014年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2014年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
一、2014年度公司财务状况、经营成果、现金流量情况分析
（一）公司资产情况分析
单位：元
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||资 产||2014年12月31日||2013年12月31日||变动比率|
|货币资金||61,857,462.71||99,213,441.58||-37.65%||
|应收票据||66,475,471.56||46,914,037.69||41.70%||
|应收账款||209,956,943.66||172,113,407.70||21.99%||
|预付款项||10,349,730.61||6,288,670.18||64.58%||
|其他应收款||7,294,595.41||5,455,299.12||33.72%||
|存货||353,687,379.90||288,925,184.02||22.41%||
|其他流动资产||10,777,381.10||||新增||
|流动资产合计||720,398,964.95||618,910,040.29||16.40%||
|固定资产||349,619,379.93||139,805,852.49||150.07%||
|在建工程||23,417,453.44||179,538,622.78||-86.96%||
|无形资产||153,123,003.37||60,097,895.44||154.79%||
|商誉||3,395,108.79||3,382,846.67||0.36%||
|长期待摊费用||1,743,916.17||||新增||
|递延所得税资产||5,114,701.25||4,788,522.16||6.81%||
|其他非流动资产||18,744,336.62||17,416,004.81||7.63%||
|非流动资产合计||555,157,899.57||405,029,744.35||37.07%||
|资产总计||1,275,556,864.52||1,023,939,784.64||24.57%||

资产项目分析如下：
单位：元
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||资产||变动额||变动比率||变动原因|
|货币资金||-37,355,978.87||-37.65%||主要系公司合理安排资金减少资金占用成本所致||
|应收票据||19,561,433.87||41.70%||主要系公司业务增长，相应以银行票据方式结算的货款增加，同时公司期末减少票据贴现所致||

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||资产||变动额||变动比率||变动原因|
|应收账款||37,843,535.96||21.99%||主要系公司业务增长所致||
|其他应收款||1,839,296.29||33.72%||主要系公司上市费用及押金保证金增加所致||
|预付款项||4,061,060.43||64.58%||主要系公司2014年新增的机器人项目供应商增加预付款所致||
|存货||64,762,195.88||22.41%||主要系公司业务增长，同时新产品研发增加库存所致||
|其他流动资产||10,777,381.10||新增||主要系期末增值税留抵税金||
|固定资产||209,813,527.44||150.07%||主要系全资子公司苏州伊之密和伊之密注压的房屋由在建工程完工转为固定资产所致||
|在建工程||-156,121,169.34||-86.96%||主要系全资子公司苏州伊之密和伊之密注压的房屋由在建工程完工转为固定资产所致||
|无形资产||93,025,107.93||154.79%||主要系全资子公司伊之密模压新购土地所致||

（二）公司负债情况分析
单位：元
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||负债||2014年12月31日||2013年12月31日||变动比率|
|短期借款||234,707,816.75||236,043,766.08||-0.57%||
|应付票据||92,649,407.07||101,925,792.08||-9.10%||
|应付账款||222,838,679.71||200,790,894.72||10.98%||
|预收款项||84,715,850.52||76,696,124.58||10.46%||
|应付职工薪酬||42,543,454.95||45,299,374.90||-6.08%||
|应交税费||4,012,171.05||2,443,402.76||64.20%||
|应付利息||1,052,185.61||1,603,372.09||-34.38%||
|其他应付款||4,800,333.48||3,639,060.15||31.91%||
|一年内到期的非流动负债||17,113,230.94||9,916,270.01||72.58%||
|流动负债合计||704,433,130.08||678,358,057.37||3.84%||
|长期借款||157,936,092.12||9,901,680.34||1495.04%||
|预计负债||16,984,976.76||14,918,843.53||13.85%||
|递延收益||3,510,365.44||5,100,555.50||-31.18%||
|非流动负债合计||178,431,434.32||29,921,079.37||496.34%||
|负债合计||882,864,564.40||708,279,136.74||24.65%||

负债项目分析如下：
单位：元
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||负债||变动额||变动比率||变动原因|
|应付账款||22,047,784.99||10.98%||主要系公司业务增长，采购量增加所致||
|应交税费||1,568,768.29||64.20%||主要系2014年末将增值税留抵税额重分类至其他流动资产所致||
|应付利息||-551,186.48||-34.38%||主要系公司2013年部分借款的利息偿还方式为利随本清（到期一次还本付息），从而导致2013年末应付利息较高||
|其他应付款||1,161,273.33||31.91%||主要系公司收到的押金保证金增加所致||

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||负债||变动额||变动比率||变动原因|
|一年内到期的非流动负债||7,196,960.93||72.58%||主要系长期借款重分类至一年内到期的非流动负债增加所致||
|长期借款||148,034,411.78||1495.04%||主要系全资子公司伊之密模压购买土地新增借款及伊之密注压工程借款增加所致||
|递延收益||-1,590,190.06||-31.18%||主要系公司以前年度收到的政府补贴款按照收益原则逐年确认为营业外收入所致||

（三）公司经营状况分析
单位：元
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||项目||2014年度||2013年度||变动比率|
|一、营业总收入||1,175,140,144.14||1,043,465,573.98||12.62%||
|二、营业总成本||1,093,300,305.15||954,403,724.93||14.55%||
|营业成本||798,286,029.44||713,056,576.33||11.95%||
|营业税金及附加||6,854,932.84||6,657,514.08||2.97%||
|销售费用||121,637,119.84||119,041,054.37||2.18%||
|管理费用||137,352,900.82||106,208,657.07||29.32%||
|财务费用||25,667,611.61||7,113,926.18||260.81%||
|资产减值损失||3,501,710.60||2,325,996.90||50.55%||
|三、营业利润||81,839,838.99||89,061,849.05||-8.11%||
|加：营业外收入||9,137,155.61||10,924,242.28||-16.36%||
|减：营业外支出||408,369.90||687,665.04||-40.61%||
|四、利润总额||90,568,624.70||99,298,426.29||-8.79%||
|减：所得税费用||14,756,676.35||16,738,429.50||-11.84%||
|五、净利润||75,811,948.35||82,559,996.79||-8.17%||
|归属于母公司所有者的净利润||76,045,580.28||78,757,179.01||-3.44%||

经营情况变动分析：
单位：元
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||项目||变动额||变动比率||变动原因|
|营业收入||131,674,570.16||12.62%||主要系公司压铸机和注塑机销售增长所致，其中压铸机销售增长7,544.27万，注塑机销售增长4,394.57万||
|营业成本||85,229,453.11||11.95%||主要系公司销售增长，对应成本增加所致||
|管理费用||31,144,243.75||29.32%||主要系公司人员规模扩大及研发投入增加所致，人员薪酬增加1,344.49万元，研发支出增加1,188.55万元||
|财务费用||18,553,685.43||260.81%||主要系公司融资成本增加所致，2013年公司采用出口押汇方式进行融资，融资成本较低；同时，贷款余额由2013年末的25,586.17万元增加至40,975.71万元||
|资产减值损失||1,175,713.70||50.55%||主要系公司应收账款和其他应收款增加所致||

（四）现金流量分析
单位：元
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||项目||2014年度||2013年度||变动比率|
|经营活动现金流入小计||1,127,395,235.40||910,456,422.87||23.83%||
|经营活动现金流出小计||1,095,706,522.12||865,649,177.93||26.58%||
|经营活动产生的现金流量净额||31,688,713.28||44,807,244.94||-29.28%||
|投资活动现金流入小计||442,803.13||363,911.83||21.68%||
|投资活动现金流出小计||195,231,874.99||133,476,905.07||46.27%||
|投资活动产生的现金流量净额||-194,789,071.86||-133,112,993.24||46.33%||
|筹资活动现金流入小计||612,565,492.27||374,261,928.56||63.67%||
|筹资活动现金流出小计||481,100,901.59||299,118,294.57||60.84%||
|筹资活动产生的现金流量净额||131,464,590.68||75,143,633.99||74.95%||
|汇率变动对现金及现金等价物的影响||-1,151,436.52||1,423,947.26||-180.86%||
|现金及现金等价物净增加额||-32,787,204.42||-11,738,167.05||179.32%||

相关数据同比发生变动20%以上的原因说明：
1、经营活动产生的现金流量净额：2014年度，经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降1,311.85万元，同比下降29.28%，主要原因是：2014年度支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增加4,109.24万元。
2、投资活动产生的现金流量净额：2014年度，投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降6,167.61万元，主要原因是全资子公司伊之密注压、苏州伊之密和佛山伊哥的工程投资以及伊之密模压购买土地等支出增加，引致本年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期增加6,037.11万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额：2014年度，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期上升5,632.10万元，同比上升74.95%，主要原因是为满足子公司基础投资增加银行借款所致。
二、2014年度公司主要财务指标
（一）偿债能力指标
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||项目||2014年度||2013年度||变化幅度|
|流动比率||1.02||0.91||0.11||
|速动比率||0.52||0.49||0.03||

报告期内公司偿债能力较去年同期有所上升。报告期期末公司流动资产余额为
加3.84%。
（二）营运能力指标
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||项目||2014年度||2013年度||变化幅度|
|应收账款周转率||6.15||6.71||-0.55||
|存货周转率||2.48||2.72||-0.24||

应收账款周转率比去年同期下降了0.55次，主要系报告期内应收账款增加所致；存货周转率比去年同期下降了0.24次，主要系公司业务增长，同时新产品研发增加库存所致。
（三）盈利能力指标
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||项目||2014年度||2013年度||变化幅度|
|每股收益||0.84||0.88||-0.04||
|加权平均净资产收益率||22.20%||29.16%||-6.96%||

每股收益及加权平均净资产收益率下降主要系公司管理成本、融资成本增加所致。
（四）其他财务指标
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||项目||2014年度||2013年度||变化幅度|
|销售毛利率||31.81%||31.42%||0.39%||
|资产负债率||69.21%||69.17%||0.04%||
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）||4.23||3.38||0.86||
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）||0.36||0.50||-0.14||
|扣除非经常损益加权平均净资产收益率||20.04%||26.08%||-6.04%||

广东伊之密精密机械股份有限公司董事会2015年4月7日