11//2211债券简称：16财通债 债券代码：136258.SH债券简称：16财通01 债券代码：135491.SH债券简称：16财通02 债券代码：135558.SH财通证券股份有限公司公司债券
受托管理事务报告
（2017年度）
发行人
财通证券股份有限公司
（浙江省杭州市杭大路 15号嘉华国际商务中心）
债券受托管理人
（北京市西城区金融大街 35号 2-6层）
二〇一八年六月
22//2211目录
重要声明........................................................................................................................ 2第一章公司债券概况................................................................................................ 3第二章受托管理人履职情况.................................................................................... 6第三章发行人 2017年度经营和财务状况.............................................................. 7第四章发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况...................................... 10第五章内外部增信措施、偿债保障措施重大变化情况...................................... 12第六章发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况 ............................... 13第七章发行人在募集说明书约定的其他义务的执行情况（如有）.................. 14第八章债券持有人会议召开情况.......................................................................... 15第九章公司债券跟踪评级情况.............................................................................. 16第十章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况........................................ 17第十一章对债券持有人权益有重大影响的其他事项.......................................... 18
33//2211重要声明
中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）编制本报告的内容及信息均来源于财通证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“财通证券”）对外公布的《财通证券股份有限公司 2017年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断。
44//2211第一章公司债券概况
一、核准情况
（一）16财通债
2015年 9月 24日，本次债券的发行已获得中国证监会证监许可[2015]2186号文的核准，中国证监会核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 25亿元的公司债券。
（二）16财通01、16财通02
2015年6月26日，财通证券股份有限公司（以下简称“财通证券”或“发行人”）获得上海证券交易所上证函[2015]1018号无异议函，财通证券拟发行次级债券金额为 35亿元（以下简称“本次债券”），分期发行。
二、公司债券主要条款
（一）16财通债
债券名称：财通证券股份有限公司2016年公司债券
债券简称：16财通债
债券代码：136258
发行规模：人民币25亿元
债券期限：3年
票面利率：3.15%
起息日：2016年3月4日
付息日：2017年至2019年每年的3月4日为上一计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）兑付日：2019年3月4日
信用级别及资信评级机构：本期债券发行时，经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+；根据中诚信证券评估有限公司于2017年9月27日出具的《财通证券股份有限公司2016年公司
55//2211债券跟踪评级报告（2017）》，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA
债券受托管理人：中国银河证券股份有限公司
（二）16财通01
债券名称：财通证券股份有限公司2016年第一期次级债券
债券简称：16财通01
债券代码：135491
发行规模：人民币10亿元
债券期限：3年
票面利率：4.00%
起息日：2016年5月23日
付息日：本期债券付息日期为2017年至2019年每年的5月23日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息
兑付日：2019年5月23日
信用级别及资信评级机构：本期债券发行时，经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA；根据中诚信证券评估有限公司于2017年9月27日出具的《财通证券股份有限公司2016年第一期次级债券跟踪评级报告（2017）》，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AA+
债券受托管理人：中国银河证券股份有限公司
（三）16财通02
债券名称：财通证券股份有限公司2016年第二期次级债券
债券简称：16财通02
债券代码：135558
发行规模：人民币10亿元
债券期限：本期债券期限为4年期，附第2年末发行人上调票面利率选择权及
66//2211投资者回售选择权
票面利率：4.00%。
起息日：2016年6月16日
付息日：本期债券付息日期为2017年至2020年每年的6月16日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
兑付日：本期债券的兑付日期为2020年6月16日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
信用级别及资信评级机构：本期债券发行时，经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA；根据中诚信证券评估有限公司于2017年9月27日出具的《财通证券股份有限公司2016年第二期次级债券跟踪评级报告（2017）》，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AA+
债券受托管理人：中国银河证券股份有限公司
77//2211第二章受托管理人履职情况
中国银河证券股份有限公司作为16财通债、16财通01和16财通02的受托管理人，已根据相关法律、法规和规则的规定以及《财通证券股份有限公司公开发行2015年公司债券（面向合格投资者）之债券受托管理协议》、《财通证券股份有限公司2015年第三期次级债券之债券受托管理协议》（以下合称“《债券受托管理协议》”）的约定制定受托管理业务内部操作规则，明确履行受托管理事务的方式和程序，对发行人履行《募集说明书》及《债券受托管理协议》约定义务的情况进行了持续跟踪和监督。
2017年度，经受托管理人持续关注和调查了解，发行人经营状况正常，财务状况稳健，资信状况良好。同时受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务。
受托管理人较好地履行了职责，为保护16财通债、16财通01和16财通02投资者的利益发挥了积极作用。
88//2211第三章发行人 2017年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司中文名称：财通证券股份有限公司
公司英文名称：CAITONG SECURITIES CO., LTD.
法定代表人：沈继宁
成立日期：2003年6月11日
注册资本：358,900.00万元
住所：杭州市杭大路 15号嘉华国际商务中心201，501，502，1103，1601-1615， 1701-1716室
邮政编码：310007
信息披露事务负责人：申建新
电话：0571-87828108
传真号码：0571-87828033
所属行业：资本市场服务
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；证券自营；证券承销与保荐；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。
统一社会信用代码：913300007519241679
互联网网址：www.ctsec.com
电子信箱：wyj@ctsec.com
二、发行人经营情况
财通证券致力于成为一家国内一流的现代金融控股集团和具有区域优势特色的综合金融服务商，为境内外客户提供全面的金融产品与服务。财通证券所从事的主要业务分为八大板块，分别是证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、自营证券业务、证券信用业务、期货业务、境外证券业务、基金业务。
截至 2017年12月31日，财通证券总资产为 577.01亿元，同比增加5.34%；
99//2211归属于母公司股东的权益为 207.90亿元，同比增加36.36%。报告期内，营业收入为 40.12亿元，同比减少5.73%；利润总额为 18.10亿元，同比减少15.74%；
归属于上市公司股东的净利润 15.04亿元，同比减少15.79%。
财通证券主营业务构成情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|证券经纪业务|112,630.33|70,741.74|37.19|-22.13|8.20|减少17.60个百分点|
|证券自营业务|4,301.58|2,963.57|31.11|-82.53|-68.15|减少31.11个百分点|
|投资银行业务|25,906.56|22,301.00|13.92|-49.14|-27.02|减少26.09个百分点|
|资产管理业务|88,325.09|55,383.94|37.30|-27.43|-9.52|减少12.41个百分点|
|证券信用业务|33,434.03|7,090.38|78.79|5.99|187.39|减少13.39个百分点|
|境外证券业务|9,997.90|7,803.22|21.95|71.63|46.40|增加13.45个百分点|
|总部后台及其他|126,557.87|53,629.42|57.62|173.51|44.22|增加37.98个百分点|
|合计|401,153.37|219,913.26|45.18|-5.73|4.01|减少5.13个百分点|

2017年财通证券证券经纪业务实现收入 11.26亿元，同比减少22.13%；证券自营业务实现收入0.43亿元，同比减少82.53%；投资银行业务实现收入 2.59亿元，同比减少49.14%；资产管理业务实现收入 8.83亿元，同比减少27.43%；
证券信用业务实现收入 3.34亿元，同比增加5.99%
三、发行人财务状况
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对财通证券 2017年度财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
财通证券主要会计数据以及财务指标如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|主要会计数据和财务指标|2017年末/度|2016年末/度|同期变化（%）|
|营业收入|401,153.37|425,558.01|-5.73|
|归属于母公司股东的净利润|150,393.16|178,588.54|-15.79|

1100//2211
||||||
|-|-|-|-|-|
|归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润|149,009.52|177,779.71|-16.18||
|经营活动产生的现金流量净额|-1,347,952.26|-101,760.57|不适用||
|其他综合收益|10,755.77|29,334.78|-63.33||
|资产总额|5,770,059.71|5,477,765.58|5.34||
|负债总额|3,688,932.14|3,943,962.34||-6.47|
|归属于母公司股东的权益|2,079,023.22|1,524,619.71|36.36||
|所有者权益总额|2,081,127.57|1,533,803.24|35.68||
|基本每股收益（元／股）|0.45|0.55|-18.18||
|稀释每股收益（元／股）|0.45|0.55|-18.18||
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|0.45|0.55|-18.18||
|加权平均净资产收益率（%）|9.14|13.03|减少3.89个百分点||
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|9.06|12.97|减少3.91个百分点||
|息税折旧摊销前利润|275,250.22|326,296.79|-15.64||
|流动比率|201.77%|208.41%|减少6.64个百分点||
|速动比率|201.77%|208.41%|减少6.64个百分点||
|资产负债率（%）|56.16|61.16|减少5个百分点||
|EBITDA全部债务比|11.61%|14.97%|减少3.36个百分点||
|利息保障倍数|3.11|3.06|1.63||
|现金利息保障倍数|-12.33|0.42|不适用||
|EBITDA利息保障倍数|3.20|3.13|2.24||
|贷款偿还率（%）|100|100|-||
|利息偿付率（%）|100|100|-||

注：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）
1111//2211第四章发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况
一、公司债券募集资金使用情况
（一）16财通债
16财通债募集资金总额为 25亿元，已按照募集说明书的约定，全部用于补充公司营运资金。
（二）16财通 01
16财通 01募集资金总额为 10亿元，已按照募集说明书的约定，全部用于补充公司营运资金。
（三）16财通 02
16财通 02募集资金总额为 10亿元，已按照募集说明书的约定，全部用于补充公司营运资金。
二、公司债券募集资金专项账户运作情况
（一）16财通债
专项账户相关信息如下：
开户行：农行杭州中山支行
户名：财通证券股份有限公司
帐号：19005101040029978
2017年，16财通债募集资金专项账户运作情况良好。
（二）16财通 01
专项账户相关信息如下：
开户行：农行杭州官巷口支行
户名：财通证券股份有限公司
帐号：19005101040031990
2017年，16财通01募集资金专项账户运作情况良好。
（二）16财通 02
1122//2211专项账户相关信息如下：
开户行：农行杭州官巷口支行
户名：财通证券股份有限公司
帐号：19025201040014495
2017年，16财通02募集资金专项账户运作情况良好。
1133//2211第五章内外部增信措施、偿债保障措施重大变化情况
2017年度，16财通债、16财通 01和16财通02的内外部增信措施、偿债保障措施未发生重大变化。
1144//2211第六章发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况
一、发行人偿债保障措施的执行情况
2017年度，发行人偿债保障措施执行情况良好。
二、公司债券的本息偿付情况
|||
|-|-|
|债券名称|本息偿付情况|
|财通证券股份有限公司2016年公司债券|已于2017年03月06日按期足额兑付利息|
|财通证券股份有限公司2016年第一期次级债券|已于2017年05月23日按期足额兑付利息|
|财通证券股份有限公司2016年第二期次级债券|已于2017年06月16日按期足额兑付利息|

1155//2211第七章发行人在募集说明书约定的其他义务的执行情况（如有）
无。
1166//2211第八章债券持有人会议召开情况
2017年度，16财通债、16财通 01和16财通 02未召开债券持有人会议。
1177//2211第九章公司债券跟踪评级情况
一、定期跟踪评级情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|公司债券|评级公司|跟踪评级报告|出具时间|评级结果|公告地点|
|16 财通债|中诚信证券评估有限公司|《财通证券股份有限公司2016年公司债券跟踪评级报告（2016）》|2016 年5月25 日|主体信用：AA+；评级展望：稳定；债项信用：AA+|上海证券交易所网站|
|||《财通证券股份有限公司2016年公司债券跟踪评级报告（2017）》|2017 年9月27日|主体信用：AAA；评级展望：稳定；债项信用：AAA||
|||《财通证券股份有限公司2016年公司债券跟踪评级报告（2018）》|2018 年5月28 日|主体信用：AAA；评级展望：稳定；债项信用：AAA||
|16 财通01||《财通证券股份有限公司2016年第一期次级债券跟踪评级报告（2017）》|2017 年9月27日|主体信用：AAA；评级展望：稳定；债项信用：AA+||
|||《财通证券股份有限公司2016 年第一期、第二期次级债券跟踪评级报告（2018）》|2018 年5月28 日|主体信用：AAA；评级展望：稳定；债项信用：AA+||
|16 财通02||《财通证券股份有限公司2016年第二期次级债券跟踪评级报告（2017）》|2017 年9月27日|主体信用：AAA；评级展望：稳定；债项信用：AA+||
|||《财通证券股份有限公司2016 年第一期、第二期次级债券跟踪评级报告（2018）》|2018 年5月28 日|主体信用：AAA；评级展望：稳定；债项信用：AA+||

二、不定期跟踪评级情况
2017年，中诚信证券评估有限公司未对 16财通债、16财通01和16财通02出具不定期跟踪评级报告。
1188//2211第十章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
发行人负责处理与公司债券相关事务专人由陈黎变动为何干良。何干良现为财通证券证券事务代表，联系信息如下：
联系电话：0571-87821312
传真：0571-87821312
电子信箱：heganliang@ctsec.com
1199//2211第十一章对债券持有人权益有重大影响的其他事项
一、对外担保情况
截止 2017年12月31日，财通证券累计为全资子公司实际提供的担保总额为人民币 13.68亿元：其中通过内保外贷形式为财通证券（香港）有限公司提供了人民币 3.68亿元的担保；为财通证券资产管理有限公司提供了人民币 10亿元净资本担保。财通证券不存在逾期担保情形。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
2017年，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。
三、发生《受托管理协议》约定的重大事项等情形的情况
报告期内，发行人发生《受托管理协议》约定的重大事项等情形的情况如下：
||||
|-|-|-|
|序号|事项|有/无|
|1|甲方经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化|无|
|2|债券信用评级发生变化|有|
|3|甲方主要资产被查封、扣押、冻结|无|
|4|甲方发生未能清偿到期债务的违约情况|无|
|5|甲方当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十|无|
|6|甲方放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十|无|
|7|甲方发生超过上年末净资产百分之十的重大损失|无|
|8|甲方作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定|无|
|9|甲方涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚|无|
|10|保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化|无|
|11|甲方情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件|无|
|12|甲方涉嫌犯罪被司法机关立案调查，甲方董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施|无|
|13|甲方拟变更募集说明书的约定|无|
|14|甲方不能按期支付本息|无|
|15|甲方管理层不能正常履行职责，导致甲方债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的|无|
|16|甲方提出债务重组方案的|无|
|17|本期债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的|无|
|18|发生其他队债券持有人权益有重大影响的事项|无|

（一）债券信用评级发生变化
2200//2211 2017年9月27日，财通证券收到中诚信证评出具的《财通证券股份有限公司 2016年公司债券跟踪评级报告（2017）》、《财通证券股份有限公司 2016年第一期次级债券跟踪评级报告（2017）》、《财通证券股份有限公司 2016年第二期次级债券跟踪评级报告（2017）》，中诚信证评上调财通证券主体信用等级至AAA，评级展望为稳定，同时上调 16财通债信用等级至AAA、上调 16财通 01和 16财通 02信用等级至AA+。
受托管理人中国银河证券已就债券信用评级变化情况出具了临时受托管理事务报告并于上海证券交易所披露。
四、其他重要事项
财通证券股份有限公司首次公开发行股票并上市
2017年9月22日，经中国证监会《关于核准财通证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2017〕1729号）核准，财通证券公开发行人民币普通股（A股）股票 35,900万股。本次发行完成后，财通证券注册资本由 3,230,000,000元变更为 3,589,000,000元，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天健验〔2017〕406号验资报告，2017年12月21日，财通证券完成工商变更登记。
（以下无正文）