西安环球印务股份有限公司 上市保荐书
招商证券股份有限公司
关于西安环球印务股份有限公司
股票上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]1012号”文核准，西安环球印务股份有限公司（以下简称“环球印务”、“发行人”或“公司”）首次公开发行新股 2,500万股发行工作已于 2016年 5月 19日刊登招股意向书。发行人已承诺在发行完成后将尽快办理工商登记变更手续。招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐机构”）认为发行人申请其股票上市完全符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》的有关规定，特推荐其股票在贵所中小板上市交易。现将有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
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|中文名称|西安环球印务股份有限公司|
|英文名称||
|注册资本||
|法定代表人||
|成立日期||
|公司住所||
|邮政编码||

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|联系人|
|联系电话|
|传真|
|互联网网址|
|电子邮箱|

（二）发行人设立情况
公司是经国家商务部商资批[2007]1116号《关于同意西安永发医药包装有限公司转制为股份有限公司的批复》和陕西省国资委陕国资产权发[2007]186号《关于西安环球印务股份有限公司国有股权管理的批复》批准，由西安永发以截至2007年3月31日经希格玛审计的账面净资产人民币75,005,615.85元，按1： 1折股 7,500万股，余额计入资本公积，整体变更设立的股份有限公司。2007年 7月 10日，希格玛出具了希会验字（2007）097号《验资报告》。2007年 8月 8日，公司取得变更为股份有限公司的《企业法人营业执照》，注册号为企股陕西安总字第001773号，住所西安市高新区科技一路32号，法定代表人昝安胜，注册资本7,500万元，实收资本7,500万元。
（三）发行人经营范围及主营业务
公司的经营范围包括：包装装潢设计、生产和加工各类包装材料；包装装潢印刷品印刷；销售本企业产品；研究与开发新产品。
公司主要从事医药纸盒包装产品的设计、生产及销售，同时兼营酒类、食品彩盒和瓦楞纸箱业务，其中以供制药企业高速自动包装线使用的高品质药品包装折叠纸盒为主要产品。
公司是国内主要的医药纸盒包装产品独立供应商，医药纸盒包装产品产销量位居全国前列，尤其在国内高速自动包装线和外资药厂的医药纸盒产品供应中占据显著的市场地位。2015年进入世界500强的制药企业有11家，其中有7家是
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本公司的正式合作客户，另有2家处于样品试制阶段并有望成为公司正式客户。
2014年全国医药工业收入前100名企业中，有28家选择本公司为其供应商。
（四）发行人近三年主要财务数据和主要财务指标
发行人主要财务数据及主要财务指标如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
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|-|-|-|-|
|项 目|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
||586,648,641.54|598,898,737.58||
||252,772,486.46|257,491,754.99||
||333,876,155.08|341,406,982.59||
||267,771,308.27|316,862,733.30||
||193,126,920.79|223,914,749.56||
||74,644,387.48|92,947,983.74||
||318,877,333.27|282,036,004.28||
||318,877,333.27|282,036,004.28||

2、合并利润表主要数据
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2015年度|2014年度|2013年度|
||400,003,693.52|391,815,231.94||
||305,283,462.36|299,125,767.54||
||40,117,622.95|41,653,669.10||
||40,287,869.32|44,453,587.16||
||34,841,328.99|38,142,263.85||
||34,709,675.00|34,498,613.54||

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|34,841,328.99|38,142,263.85|

3、合并现金流量表主要数据
单位：元
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|-|-|-|-|
|项 目|2015年度|2014年度|2013年度|
||63,098,085.47|72,938,495.66||
||-7,966,881.75|-10,018,608.22||
||-54,457,171.26|-38,504,388.17||
||674,032.46|24,415,499.27||

4、主要财务指标数据
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|-|-|-|-|
|项 目|2015年末/度|2014年末/度|2013年末/度|
||1.31|1.15||
||1.07|0.93||
||29.77|37.95||
||3.33|3.48||
||6.41|6.58||
||7,156.85|7,795.98||
||4.29|3.84||
||0.84|0.97||
||0.01|0.33||
||0.01|0.02||

二、申请上市股票的发行情况
发行人本次发行前总股本为7,500.00万股，本次公开发行2,500.00万股，不进行老股转让。本次发行后总股本为 10,000.00万股，公开发行的股份占发行后
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总股本的比例为25.00%。
（一）本次股票发行的基本情况
1、股票种类：人民币普通股（A股）
2、每股面值：人民币 1.00元
3、发行数量：2,500.00万股，其中，网下向配售对象询价配售股票数量为250万股，占本次发行总量的10%；网上向持有深圳市场非限售股 A股股份市值的社会公众投资者定价发行股票数量为2,250万股，占本次发行总量的90%。
4、发行方式：本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行网下有效申购数量为3,492,900万股，网上有效申购数量为
65,639,713,000股，网上、网下发行均获得足额认购，网上投资者有效认购倍数为6,563.97倍，超过150倍。发行人和主承销商根据总体申购情况以及《西安环球印务股份有限公司首次公开发行股票初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）和《西安环球印务股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的网上网下回拨机制，于2016年5月27日（T
日）启动回拨机制，从网下往网上回拨，回拨后，网下最终发行数量为250万股，占本次发行数量的10%，网上最终发行数量为2,250万股，占本次发行数量的90%。
回拨后，网下有效申购倍数为13,971.60倍；网上有效申购倍数为2,917.32倍,中签率为0.0342780292%。
根据《初步询价及推介公告》和《发行公告》中规定的网下配售原则，本次网下发行有效申购数量为3,492,900万股，其中公募基金和社保基金（A类投资者）有效申购数量为1,450,800万股，占本次网下发行有效申购数量的41.54%，配售比例为0.007200%；企业年金和保险产品（B类投资者）有效申购数量为789,900万股，占本次网下发行有效申购数量的22.61%，配售比例为0.007170%；
其他投资者（C类投资者）有效申购数量为1,252,200万股，占本次网下发行有效 5
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申购数量的35.85%，配售比例为0.007100%。
本次网上网下投资者合计放弃股数 69,838股，全部由主承销商包销，主承销商包销金额为557,307.24元，主承销商包销比例为0.28%。
5、发行价格：7.98元/股，对应的市盈率情况为：
（1）22.99倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）17.24倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行前总股本计算）；
6、承销方式：余额包销。
7、股票锁定期：本次网下配售对象获配股份和本次网上发行部分的股票无锁定期。
8、公司公开发行新股募集资金总额：19,950.00万元。扣除发行费用 3070.00万元后的募集资金净额为16,880.00万元，希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2016年 6月 2日对发行人首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了希会验字（2016）0046号《验资报告》。
9、发行后每股净资产：4.88元（以发行后净资产加本次发行募集资金净额除以本次发行后股本计算）。
10、发行后每股收益：0.35元（以公司 2015年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。
（二）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺
1、控股股东、实际控制人股份锁定及减持承诺
发行人控股股东陕西医药控股集团有限责任公司承诺：
“自发行人股票上市交易之日起 36个月内，本公司不转让或者委托他人管 6
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理本公司持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司持有的发行人于股票上市前已发行的股份。发行人上市后 6个月内如发行人股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行股票并上市时的股票发行价（以下简称“发行价”），或者发行人上市后6个月发行人股票期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本公司持有的发行人上述股份的锁定期限自动延长至少 6个月。上述锁定期限（包括延长的锁定期限）届满后 24个月内，本公司若减持上述股份，减持价格将不低于发行价。
本公司如未履行上述承诺，则本公司违反承诺减持股票所得收益归发行人所有。本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并将自动延长持有发行人全部股份的锁定期6个月。”
发行人控股股东陕药集团承诺：
“上述锁定期限（包括延长的锁定期限）届满后 24个月内，本公司若减持上述股份，减持价格将不低于发行价。在锁定期满后的 12个月内，如果减持，减持股份数量不超过发行人股份总数的2%；在锁定期满后的24个月内，如果减持，减持股份数量累计不超过发行人股份总数的5%。本公司减持发行人股份时，应提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告，自发行人公告之日起3个交易日后，本公司可以减持发行人股份。
本公司减持发行人股份应符合相关法律、法规、规章的规定，本公司减持将通过深圳证券交易所以协议转让、大宗交易、竞价交易或其他方法依法进行。
本公司如未履行上述承诺，则本公司违反承诺减持股票所得收益归发行人所有。本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并将自动延长持有发行人全部股份的锁定期6个月。”
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2、其他股东持股锁定及减持承诺
发行人股东香港原石、比特投资承诺：自发行人上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
作为持有香港原石100%股权的股东，间接持有公司25%股份的董事蔡红军追加承诺：
“发行人上市后 6个月内如发行人股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行股票并上市时的股票发行价（以下简称“发行价”），或者发行人上市后6个月发行人股票期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人持有的发行人上述股份的锁定期限自动延长至少 6个月。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。
本人将积极采取合法措施履行就本次发行并上市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。本人如未履行上述股份持有及减持承诺，则违反承诺减持所得收益归发行人所有，本人将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并将自动延长持有全部股份的锁定期6个月。”
持有发行人5%以上股份的股东香港原石、比特投资分别承诺：
“锁定期满后的 24个月内，本公司将根据相关法律法规及深圳证券交易所规则，结合证券市场情况、发行人股票走势及公开信息、实际资金需要等情况，自主决策、择机进行减持，减持价格不低于发行价，减持比例不超过本公司持有发行人股份的100%。
若本公司拟减持发行人股份，应提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告，自发行人公告之日起3个交易日后，本公司可以减持发行人股份。本公司按照深圳证券交易所的规则及时、准确地履 8
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行信息披露义务。
本公司将积极采取合法措施履行就本次发行并上市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。本公司如未履行上述股份持有及减持承诺，则违反承诺减持所得收益归发行人所有，本公司将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并将自动延长持有全部股份的锁定期6个月。”三、保荐机构对公司是否符合上市条件的说明
发行人股票上市符合《证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》规定的上市条件：
（一）股票发行申请经中国证券监督管理委员会核准，并已完成公开发行；
（二）发行后发行人股本总额为 10,000.00万股，每股面值 1元，不少于人民币5,000万元；
（三）发行人首次公开发行股票 2,500.00万股，不进行老股转让。本次公开发行的股份占发行后总股本的比例为25.00%；
（四）本次公开发行后，发行人股东人数不少于 200人；
（五）发行人最近 3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；
（六）深圳证券交易所要求的其他条件。
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明
经核查，保荐机构不存在下列可能影响公正履行保荐职责的情形：
（一）保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过百分之七；
（二）发行人持有或者控制保荐机构股份超过百分之七；
（三）保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥 9
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有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；
（四）保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资。
保荐机构与发行人不存在关联关系，并保证不利用在上市过程中获得的内幕信息进行内幕交易，为自己或他人谋取利益。
五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
（一）本保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，已在证券发行保荐书中做出如下承诺：
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行并上市的相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与其他证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
5、保荐代表人及项目组其他成员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、发行保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
7、对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
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管措施。
（二）本保荐机构承诺，自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，自证券上市之日起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
（三）本保荐机构承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会对推荐证券上市的规定，接受证券交易所的自律管理。
六、对发行人持续督导工作的安排
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|-|-|-|
|序号|事项|安排|
|（一）|持续督导事项|在本次发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导。|
|1|督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度|1、督导发行人有效执行并进一步完善已有的防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；2、与发行人建立经常性沟通机制，强化发行人严格执行中国证监会有关规定的意识，持续关注发行人上述制度的执行情况及履行信息披露义务的情况。|
|2|督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度|1、督导发行人有效执行并进一步完善已有的防止董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度并有效实施，建立对相关人员的监管措施、完善激励与约束机制；2、与发行人建立经常性沟通机制，持续关注发行人上述制度的执行情况及履行信息披露义务的情况。|
|3|督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见|1、督导发行人有效执行并进一步完善《公司章程》、《关联交易内部控制及决策制度》等保障关联交易公允性和合规性的制度，履行有关关联交易的信息披露制度；2、督导发行人及时向保荐机构通报将进行的重大关联交易情况，并对关联交易发表意见。|
|4|督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件|1、建立发行人重大信息及时沟通渠道、督导发行人严格按照有关法律、法规及规范性文件的要求，履行信息披露义务；2、在发行人发生须进行信息披露的事件后，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件；3、关注新闻媒体涉及公司的报道，并加以核实。|
|5|持续关注发行人募集资金的使用、投资项目的实施等承诺事项|1、督导发行人执行已制定的《募集资金管理办法》等制度，保证募集资金的安全性和专用性；2、持续关注发行人募集资金的专户储存、投资项目的实施等承诺事项；|

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|-|-|-|
|||3、定期跟踪了解募集资金项目的进展情况，对发行人募集资金项目的实施、变更发表意见，关注对募集资金专用账户的管理；4、如发行人拟变更募集资金及投资项目等承诺事项，保荐机构要求发行人通知或咨询保荐机构，并督导其履行相关信息披露义务。|
|6|持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见|1、督导发行人执行已制定的《对外担保管理制度》等制度，规范对外担保行为；2、持续关注发行人为他人提供担保等事项，严格按照中国证监会有关文件的要求规范发行人担保行为的决策程序，要求发行人对所有担保行为与保荐机构进行事前沟通；3、如发行人拟为他人提供担保，保荐机构要求发行人通知或咨询保荐机构，并督导其履行相关信息披露义务。|
|（二）|保荐协议对保荐人的权利、履行持续督导职责的其他主要约定|1、指派保荐代表人或其他保荐机构工作人员或保荐机构聘请的第三方机构列席发行人的股东大会、董事会和监事会会议，对上述会议的召开议程或会议议题发表独立的专业意见；2、指派保荐代表人或保荐机构其他工作人员或聘请的第三方机构定期对发行人进行实地专项核查。|
|（三）|发行人和其他中介机构配合保荐人履行保荐职责的相关约定|1、发行人已承诺全力支持、配合保荐机构做好持续督导工作，及时、全面提供保荐机构开展保荐工作、发表独立意见所需的文件和资料；2、发行人应聘请律师事务所和其他证券服务机构并督促其协助保荐机构在持续督导期间做好保荐工作，并进行相关业务的持续培训。|
|（四）|其他安排|无|

七、保荐机构和保荐代表人的联系方式
保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司
法定代表人：宫少林
保荐代表人：解刚、王炳全
项目协办人：沈强
项目组成员：盛培锋、吴虹生、杜元灿、王鑫
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦38－45楼
电话：0755-82943666
传真：0755-82943121
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八、保荐机构认为应当说明的其他事项
无其他需要说明的事项。
九、保荐机构对本次股票上市的推荐结论
保荐机构招商证券认为：发行人申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》等法律、法规及规范性文件的有关规定，环球印务股票具备在深圳证券交易所中小板上市的条件。招商证券同意担任环球印务本次发行上市的保荐机构，推荐其股票在深圳证券交易所中小板上市交易，并承担相关保荐责任。特此推荐，请予批准。
（以下无正文）
西安环球印务股份有限公司首次公开发行股票并上市申请 上市保荐书（此页无正文，为《招商证券股份有限公司关于西安环球印务股份有限公司上市保荐书》之签章页）
保荐代表人：
王炳全 解刚
保荐机构法定代表人：
宫少林
招商证券股份有限公司年 月 日 14