证券代码：002199 证券简称：*ST东晶 公告编号：2016051浙江东晶电子股份有限公司
关于深圳证券交易所对公司 2015年
年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
浙江东晶电子股份有限公司（以下简称“公司”或“东晶电子”）董事会于2016年5月30日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对浙江东晶电子股份有限公司 2015年年报的问询函》（中小板年报问询函【2016】第 228号)，公司已按照相关要求向深圳证券交易所作出了回复，现就问询函所提问题及公司相关回复说明公告如下：
一、你公司 2015年度经审计的归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为-2.75亿元，因触及本所《股票上市规则（2014年修订）》第 13.2.1条规定的“最近两个会计年度经审计的净利润为负值”情形，公司股票交易已被实行退市风险警示。请你公司详细说明为提高盈利能力、改善经营状况已采取和拟采取的具体措施，并分析各项措施的可行性。
回复：
由于公司 2014年度、2015年度两个会计年度经审计的净利润连续为负值，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票交易于 2016年 4月 26日起被实施退市风险警示，为改变公
司经营亏损的局面，董事会拟采取如下措施，争取撤销退市风险警示。
1、改善主营业务经营，提升管理效率
围绕公司的经营方针，顺应市场发展态势，知难而进，趋利避害，找短板、抓落实，强化管理提升，狠抓降本增效，提升企业盈利能力，增强公司的持续发展动力，通过深化机制改革、市场开拓、精益生产、追求效率等工作提升公司主营业务的经营能力，实现盈利能力的全面提高。
2、充分利用现有资源，加强成本控制
（1）充分利用现有的产线配置优势，拓宽产品应用领域，通过优化生产工艺，加强现场动态智能监控，提高生产效率，降低材料消耗，实现订单成本的差异化管理。
（2）通过实施集中采购、企业间联合采购、减少代理供应商采购等方式增强议价能力，降低原材料采购成本。
（3）加强内部管理，完善内部控制，加强预算刚性管理，优化组织流程，加大目标责任考核，提高数据化管理程度，严格控制成本费用支出。
（4）盘活存量资产，对目前处于低效率或闲置的存量资产进行重新整合、出租出售等措施，提高资产利用效率，增加收益和盈利。
3、不断创新强化研发，满足客户需求
坚持以客户和市场为中心，巩固与原有客户的合作，加强市场开发工作，提高市场占有率，规避市场风险。公司将不断完善创新研发管理制度，加强技术创新和新产品开发，提高市场竞争力，以服务和
产品价值满足客户需求。
4、推进重大资产重组，提升盈利能力
为了提高公司持续盈利能力，改善经营状况，保护全体股东特别是中小股东的利益，公司于 2016年 4月 11日下午 13:00起因筹划重大事项停牌，2016年 4月 29日，公司确认本次筹划的重大事项构成重大资产重组，拟注入盈利能力较强的电力工程行业优质资产，提升公司核心竞争力，实现主营业务的整体转型。目前，有关各方及相关中介机构在积极推动本次重大资产重组所涉及的尽职调查、审计、评估等各项工作，目前已取得初步进展。
二、你公司 2015年度销售营业利润率为-93.44%，相比去年同期的-54.89%变化较大。请结合公司产品价格、成本及产品构成、期间费用、非经常损益的变化并参考同行业公司情况，说明销售营业利润率较去年同期变化较大的原因及其合理性。
回复：
公司两期利润表主要财务数据列示如下：
2015年度 2014年度
会计科目 占营业收入的 占营业收入的金额 金额
比例 比例
营业收入 337,794,088.56 309,474,323.81
营业成本 335,407,856.77 99.29% 309,199,779.66 99.91%销售费用 7,499,473.63 2.22% 6,937,418.53 2.24%管理费用 70,033,517.28 20.73% 64,733,598.95 20.92%财务费用 53,672,954.89 15.89% 40,361,669.86 13.04%资产减值损失 200,169,747.76 59.26% 61,187,396.63 19.77%
营业外收入 8,323,465.71 2.46% 17,446,482.01 5.64%营业外支出 718,016.36 0.21% 5,917,794.28 1.91%从上表列示的情况分析，公司销售营业利润率较去年同期变化较大的原因主要系：
（1）本期财务费用较上年同期增加较大，主要系本期在建工程陆续转固，资本化利息减少所致。
（2）本期资产减值损失较上年同期增加较大，具体分析详见问题三中的相关说明。
（3）本期营业外收入较上年同期下降，主要系 2014年度 Rakon HK Limted对东晶锐康晶体（成都）有限公司（以下简称“东晶锐康”）实施债务豁免所致。
公司与同类上市公司相关情况比较如下：
对于公司电子元器件业务（含谐振器、电容和振荡器），选取同类上市公司同方国芯（002049）电子元器件销售情况进行比较，具体如下：
2015年度 2014年度
公司名称 收入金额 成本金额 收入金额 成本金额
毛利率 毛利率
（万元） （万元） （万元） （万元）
同方国芯 15,633.44 13,050.4316.52% 19,380.27 17,255.88 10.96%
东晶电子 24,308.34 22,512.25 7.39% 23,900.85 24,840.24 -3.93%
通过上表分析，公司电子元器件毛利率波动与同类上市公司变动一致，由于子公司东晶锐康产能未能充分释放，产品毛利率为负，导致东晶电子电子元器件业务毛利低于同类上市公司。
对于公司蓝宝石业务，选取同类上市公司水晶光电（002273）蓝
宝石业务相关数据进行比较，具体如下：
2015年度 2014年度
公司名称 收入金额 成本金额 收入金额 成本金额
毛利率 毛利率
（万元） （万元） （万元） （万元）
水晶光电 16,744.30 13,363.4920.19% 17,738.59 12,580.38 29.08%
东晶电子 8,436.45 10,361.40-22.82% 6,224.04 5,327.51 14.40%
通过上表分析，由于蓝宝石行业 2015年度产品市场价格基本呈逐月下降趋势，公司蓝宝石毛利率波动趋势与水晶光电基本一致。由于公司蓝宝石业务目前尚处于投产初期，产能尚未充分释放，导致单位固定成本分摊较多，导致毛利率出现负数。
三、你公司报告期共计提资产减值损失 2亿元，其中计提坏账损失、存货跌价损失、固定资产减值损失、在建工程减值损失的金额分别为 2481万元、9550万元、7944万元、45万元。请详细说明资产减值损失同比增幅较大的原因以及合理性。
回复：
（一）坏账损失
本期坏账损失变动主要原因系：
（1）本期处置子公司影响
2015年 11月 27日公司将持有浙江东晶博蓝特光电有限公司（以下简称“博蓝特”）90%的股权以 2,850万元转让给金华德盛通投资合伙企业（有限合伙）、金华天富运科技有限公司、徐良、刘忠尧，2015年 12月 28日公司已收到转让款 2,850万元并办理工商变
更手续。因此自 2015年 12月 28日起博蓝特不再纳入合并范围。
2015年 11月 27日公司全资子公司浙江东晶光电科技有限公司（以下简称“东晶光电”）将持有浙江东晶新材料有限公司（以下简称“新材料”）70%的股权以 2,370万元转让给金华德盛通投资合伙企业（有限合伙）、金华天富运科技有限公司、徐良、刘忠尧，2015年 12月 28日公司已收到转让款 1,920万元并办理工商变更手续。因此自 2015年 12月 28日起新材料不再纳入合并范围。
由于上述公司不再纳入合并范围，合并时应收博蓝特和新材料的款项不能抵消，导致本期坏账准备增加，具体情况如下：
公司名称 会计科目 期末余额 坏账金额 对本期资产减值损失影响
新材料 应收账款 57,163,268.20 2,858,163.41 2,858,163.41博蓝特 其他应收款 65,524,810.67 7,986,240.53 6,416,240.53新材料 其他应收款 9,443,051.81 472,152.59 472,152.59合计 132,131,130.68 11,316,556.53 9,746,556.53（2）本期单独计提坏账准备影响
公司子公司博蓝特应收迪源光电股份有限公司货款 8,137,226.11元，由于迪源光电股份有限公司经营不善，未能支付相应款项，博蓝特目前已向金华仲裁委员会提起仲裁申请，截至目前尚未裁决。
公司子公司博蓝特应收同辉电子科技股份有限公司货款 1,425,000.00元，由于双方因产品质量问题存在异议，相关款项回收可能性较小。
基于上述原因，公司对上述应收款项全额计提坏账准备。
剔除上述两个原因，公司本期计提坏账损失变动主要系应收款项
期末余额和账龄结构变化所致。
（二）存货跌价损失
公司主要产品存货跌价准备整体计提情况如下：
2015年12月31日 2014年12月31日
公司名称 计提 计提
存货余额 存货跌价准备 存货余额 存货跌价准备
比例 比例
电子元器件
123,767,533.61 57,609,213.8046.55% 135,198,928.68 28,715,762.8121.24%（注1）
LED蓝宝石系列
119,805,105.58 70,613,345.6058.94% 90,187,183.15 31,863,579.9735.33%（注2）
注1：电子元器件含谐振器、电容和振荡器。
注2：由于公司于 2015年 12月 28日将博蓝特和新材料的股权转让，博蓝特和新材料自2015年12月28日不再纳入合并范围。但上述公司存货跌价准备计提仍对公司2015年度的利润表产生影响，因此上表中存货及存货跌价准备金额仍包含博蓝特和新材料的存货数据。
（1）电子元器件
由于公司连续两年亏损，公司聘请银信资产评估事务所对期末存货可变现价值进行评估。对于库龄较长或滞销淘汰的电子元器件产品（例如电容、大规格尺寸的谐振器）及其对应的原材料、在产品，由于期后销售的可能性较小，因此银信资产评估事务所认定上述类型存货可变现价值较小。
公司根据银信资产评估事务所的评估价值对期末存货计提存货跌价准备，从而导致期末存货跌价准备增加较大。
（2）LED蓝宝石系列
由于公司连续两年亏损，公司聘请银信资产评估事务所对期末存货可变现价值进行评估。由于公司 LED蓝宝石系列产品 2015年度平均单价 43.22元，较 2014年度平均单价 72.61元下降40.48%，因此
银信资产评估事务所认定公司 LED蓝宝石系列产品的可变现净值较小，从而导致 LED蓝宝石系列产品存货跌价准备大幅增加。
（三）长期资产减值损失
由于公司主营业务连续两年亏损，同时计划对主要经营资产进行逐步剥离，因此公司聘请银信资产评估事务所对截至 2015年 12月 31日的固定资产和在建工程实施了资产评估，公司根据评估结果，对于存在减值迹象的固定资产计提减值准备，从而导致本期长期资产减值损失增加较大。本期计提固定资产减值 7,944万元，在建工程减值 45万元。
四、你公司报告期内应收账款周转率为2.67，与去年同期相比下降38.57%:
（1）请结合你公司报告期内销售模式、信用政策等分析说明应收账款余额增加、应收账款周转率下降的主要原因，并请说明截至目前应收账款的回款情况。
（2）请列表对你公司近三年的应收账款信用政策进行对比分析。
并说明应收账款信用政策是否发生变更，如是，请说明变更原因及履行的审议程序和信息披露情况。
回复：
（1）公司应收账款余额增加主要系公司于 2015年 12月 28日将新材料和博蓝特的股权转让，新材料和博蓝特自 2015年 12月 28日不再纳入合并范围。由于公司合并范围发生变化，导致两期应收账款
核算口径发生变化，导致应收账款余额增加。
如按照同一口径核算（即本报告期末仍将博蓝特和新材料纳入合并范围），公司两期应收账款余额及应账账款周转率变动情况如下：项目 2015.12.31/2015年度 2014.12.31/2014年度 变动比例
应收账款余额 128,290,594.96 93,518,074.76 37.18%营业收入 337,794,088.56 309,474,323.81 9.15%应收账款周转率 3.04 4.59 -33.77%应收账款余额增加、应收账款周转率下降的主要原因系：
①由于受宏观经济及市场需求影响，主要产品国际市场需求下降。公司积极拓展国内市场，内销收入占比由 2014年度的47.06%上升至64.46%。由于内销客户的信用期比外销客户的信用期相对较长，因此随着内销比重的逐步增加，应收账款余额有所增加，同时应收账款账款周转率下降。
②随着 LED蓝宝石系列产品的相关设备逐步投产，LED蓝宝石系列产品销售收入逐年增长。公司 2015年度实现 LED蓝宝石系列产品销售收入 84,364,463.15元，较上年同期增长35.55%。因此由于 LED蓝宝石系列产品收入的大幅增加，从而导致期末应收账款余额增加。
截止目前，公司应收账款回款金额为 105,624,799.37元，整体回款情况较好。
（2）公司近三年的应收账款信用政策对比如下：
项目 2015年度 2014年度 2013年度
应收账款信用政策1、电子元器件业务： 1、电子元器件业务： 1、电子元器件业务：
内销客户120天 内销客户120天 内销客户120天
外销客户90天 外销客户90天 外销客户90天
2、蓝宝石业务：120 2、蓝宝石业务：120 2、蓝宝石业务：120
天 天 天
公司近三年应收账款信用政策未发生变更。
五、2015年末，公司资产负债率为66.32%，流动比率低于1，短期借款期末余额为 2.20亿元，货币资金期末余额为 3753.8万元，请结合短期借款规模、现金流状况等分析你公司的短期偿债能力以及是否存在短期偿债风险。
回复：
2015年末,公司短期借款期末余额为 21,970.00万元，其中归还后不能续贷的短期借款为 8,270.00万元，货币资金期末余额为 3,753.81万元，公司存在一定的短期偿债风险。
针对目前存在的短期偿债风险，公司董事会拟采取多项措施提升公司盈利能力，以规避短期偿债风险，详见问题一中的相关说明。
特此公告。
浙江东晶电子股份有限公司
董事会
2016年 6月 2日