内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司
2015年度董事会工作报告
一、报告期内经营情况回顾
2015年，“健康中国”上升为国家战略，政策推进、新技术突破、产业变革及需求端放量都促使医疗健康行业迎来蓬勃发展的黄金时代。医药分开、医生多点执业、分级诊疗、民营资本办医和医保控费细则纵深推进，医疗资源的优化配置，奠定医疗健康行业服务加速发展的基石；医药电商、互联网医疗及医疗器械行业等产业变革，催生了医疗健康的创新模式和增量市场；人口老龄化加快及慢性病患者基数加大，持续刺激医疗健康需求的释放。为即将到来的健康服务行业的大发展，为抓住行业大发展的有利时机，公司按照董事会确定的“建立肝纤维化全球共识，以肝纤维化的诊断、治疗和健康服务为核心，提供肝病全面解决方案”的战略目标，专注于肝病领域的发展，进一步深化和巩固在肝纤维化领域的行业领先地位，全力打造肝病领域 O2O垂直医疗管理服务模式，加紧线上“爱肝一生健康管理系统”的开发和完善，加快线下“爱肝一生健康管理中心”在全国的布局，整合先进的诊断设备、全线肝病治疗药品、先进的慢病管理体系及科学的临床治疗路径等优势资源，充分发挥公司在肝病诊断、治疗、服务领域的整体优势，努力搭建福瑞医疗服务体系，为肝病患者提供全面解决方案。加快转型的步伐，积极向以慢性肝病管理为核心的慢性疾病管理的医疗服务公司转型。
报告期内，公司在董事会和经营管理层的领导下，围绕2015年度的经营目标和经营方针，积极开展了各项经营管理活动，公司主要业务回顾如下：
（一）加快向医疗服务转型的步伐
1、加快“爱肝一生健康管理中心”布局，完成线下服务网络搭建
公司自2013年开始在全国范围内与综合医院及传染病专科医院合作建立为肝病患者提供专业医疗服务的“爱肝一生健康管理中心”，管理中心是整合医院及公司各项资源，集诊断、治疗、患者长期随访服务为一体的慢性肝病管理服务的新模式，“爱肝一生健康管理中心”是公司打造重度垂直O2O慢性肝病医疗管理服务模式重要的线下支持。2015年，公司继续加快“爱肝一生健康管理中心”在全国的布局，加快和各医院的合作进度，并逐步扩大合作范围。截止到目前，公司已经与128家医院签约设立爱肝一生健康管理中心，分布于国内20多个省、市，完成公司在2015年年底建成100家爱肝一生健康管理中心的目标。2016年，公司将和已经签订协议的医院进行进一步深度合作，注重质量建设，不断提升已经建立的管理中心的效益，建立管理中心示范模式，更好地带动管理中心的运营和扩张，逐步形成遍布全国的慢性肝病线下诊疗服务网络。爱肝一生管理中心将通过Fibroscan肝病诊断设备及O2O肝病患者健康管理工具，提升医院和医生的服务能力，提升患者对医生的依从性，为医院、医生、患者创造更多价值。
2、推出“爱肝一生”APP，O2O慢病管理服务模式初见成效
为更好地向慢性肝病管理为核心的慢性疾病管理的医疗服务公司转型，公司在推进线
下爱肝一生健康管理中心建设的同时，开发和完善线上PC端肝病患者管理系统，并投入大量资源，组织软件技术力量并结合外部资源，加快移动端“爱肝一生APP”的开发。2015年6月，“爱肝一生APP”上线。爱肝一生APP为患者与主管医生之间建立紧密联系的沟通渠道，为患者与同一医生管理下的战友建立安全、可信任的，互相鼓励、互相帮助、随时随地深入交流的移动互助平台。患者选定主管医生并加入疾病管理计划后，能够获得自己的主管医生在线下面诊与线上互动相结合的咨询服务，还可以得到定制疾病管理方案下的复诊提醒和随访服务。爱肝一生APP对患者资源进行有效管理，提高患者体验度和粘性，推动患者和医生建立健康和谐的医患关系，爱肝一生APP将成为肝病患者和医生之间沟通交流不可或缺的工具。爱肝一生APP”的推出完成公司O2O业务布局的重要一环，使公司在线下医院的管理中心、PC端的服务人员、移动端的医生和患者有机地结合起来，形成完整的业务体系，为爱肝一生业务的快速发展打造良好的生态系统。截止到目前，在爱肝一生APP注册的医生超过3000人，注册患者超过11万人，公司O2O慢性肝病管理服务模式初见成效。随着用户数量的持续增加和反馈，爱肝一生APP在持续研发以及不断进行迭代，以求不断优化医生和患者的体验。
3、“爱肝一生健康管理中心”全线肝病药品品种的拓展，丰富完善产品线。
随着爱肝一生中心模式的迅速推广，肝病药品的需求量也快速增长。为丰富配套的治疗药品品种，建立以临床需求为导向的产品体系。公司已与一线肝病治疗药物厂家形成越来越广泛的合作，目前，公司已经和94家生产厂家签订代理协议，代理的药品品规达到102个。未来，公司将通过并购、研发以及商业代理，拓展公司肝病药品品种，为爱肝一生健康管理中心提供符合肝病治疗指南及趋势的全线肝病产品线。同时，通过医院药房托管，促进代理品种的销量，为患者提供优质服务同时增加代理品种销售收入。
4、首推“丙肝”海外医疗，探索肝病海外医疗空间
在我国，丙肝是仅次于乙肝的第二大病毒性肝炎，患者人数约为1000万。但受限于药品药效不佳和医疗服务较低，我国的丙肝治愈率长期维持在低水平。美国吉利德、艾伯维、百时美施贵宝等制药公司丙肝治疗新药的问世，特别是吉利德的索非布韦所取得的巨大成功，使丙肝治疗市场受到前所未有的重视和关注，超高治愈率也为广大丙肝患者带来福音。
公司首推的的“爱肝一生丙肝海外医疗”项目为丙肝患者提供了一条全新的医治渠道。通过整合优势的医疗资源，让患者获得可靠的药品、最优化的诊治方案，同时结合公司爱肝一生慢性肝病综合管理，让患者享受到高水平的诊疗和高质量的诊前诊后服务，从而大大提高丙肝的可治愈率，造福肝病患者。通过对患者需求的精准引导以及丙肝海外医疗的探索和经验积累，积极探索肝病海外医疗的空间。
5、加强和医疗学术机构的战略合作，推进内蒙古地区医疗业务的布局
新医改指示要鼓励和引导社会资本投资医疗机构，放宽社会资本投资医疗机构的准入范围，以增加医疗卫生资源，扩大服务供给，满足人民群众多层次、多元化的医疗服务需求，加之人口老龄化、人民消费水平和支付能力提高，我国医疗服务市场整体蓬勃发展。
公司把握有利契机向医疗服务转型，以内蒙古自治区为基地，建设综合医疗服务体系，形成完整的产业链，满足日益增长的市场需求，同时借此获得一定的经济效益和社会效益。
为此，经公司董事会批准，公司投资 3亿元人民币在内蒙古乌兰察布市建设福瑞医疗中心项目。2015年3月，为了促进医疗服务专业人才队伍的建设，拓展公司在医疗服务领
域的合作渠道，能够使公司最大限度地利用医疗学术机构的学术和人才资源，整合公司在药品、诊断技术、医疗服务方面的资源优势，公司又与内蒙古医科大学签署战略合作协议，双方共同投资，对内蒙古医科大学附属蒙中医院进行股份制改造，使之成为独立运营、自负盈亏、具有蒙中医特色的专业医疗服务机构。该种形式的合作是继医院整体建设项目后，公司与医院合作模式的又一次探索。公司认为对比直接投资医院周期长、金额大、存在一定医疗风险等更具优势，这种模式能让公司以较低的投入，赢得未来较高的综合收益，积极分享医疗服务大发展的成果。
（二）引起战略投资者，实现强强联合
2015年4月，公司通过股权转让和增资扩股形式引进三位战略投资者。2015年4月13日公司召开第五届董事会第十二次会议，同意公司控股子公司法国Echosens公司进行股份重组，按1.4亿欧元的投前估值，以股权转让和增资扩股形式，引进奥博资本、凯辉投资、卢森堡阳光三位战略投资者，通过推动Echosens与三家战略投资者强强联合，有利于完善公司治理结构，提升投资与管理经验和风险管理能力，保障Echosens的长期健康发展，并同时提升Echosens在国际资本市场上的投资能力和品牌形象。同时，三家投资者都在投资和医药领域具有广泛资源，各个股东的资源将为Echosens的发展提供坚强的后盾。目前Echosens公司已经在美国建立一个独立的销售队伍，在这过程中，在人员方面和其他一些市场方面，都得到了奥博资本的大力支持。凯辉投资的主要业务是在欧洲和中国的投资，目前也开始介入了美国市场，给公司提供一些投资方面可能存在的机会，公司引进战略投资者的价值将在未来逐渐显现。
（三）持续技术研发，加强核心竞争力
由法国Echosens公司负责进行的FSTM项目二期的研发工作，在原有模型基础上，更多地利用先进的肝纤维化检测工具和医学信息技术，使 FSTM成为具有国际先进技术水准的、为全球肝病医生普遍接受的、建立简便易行和准确度高的在线肝病诊断及评估体系。
同时，Echosens继续在Fibroscan产品线上做延伸开发，增加新功能、新产品。以诊断技术为龙头，搭建肝病诊断的全球平台。Echosens公司对国外先进的医疗技术不断进行整合，提升Echosens公司在肝病诊断领域的各个方面影响力，为肝病患者提供更为准确的诊断和预测，提供更高学术水平的诊断工具和模型给全世界的肝病医生，把Echosens公司发展成为全球肝病诊断行业的领导者，也是福瑞面向国际先进的肝病诊断治疗技术的重要引进和转化平台。2016年2月18日，Echosens（中国）工厂暨深圳市回波医疗器械有限公司开业庆典于深圳正式启动，至此Echosens（中国）完成了从研发、生产到服务的全产业链部署，真正实现了立足中国，服务中国。
（四）加强采购管理，降低原材料价格波动对产品毛利率的影响
报告期内，公司主导产品复方鳖甲软肝片的主要原材料冬虫夏草采购价格回落到可接受水平，软肝片毛利率相比去年同期有明显上升，但冬虫夏草的价格仍存在波动风险，从而导致产品毛利率波动的风险。公司管理层为减小冬虫夏草价格波动的影响，公司主要从三方面降低原材料价格波动带来的产品毛利率波动影响。
（五）加强知识产权保护工作，维护公司合法权益
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|为维护公司的合法权利、培育健康的市场竞争环境，提高我国医疗技术水平。2014年|
|9月，上海回波医疗器械技术有限公司起诉无锡海斯凯尔、无锡海斯凯尔北京分公司不正|
|当竞争侵权。2014年10月，公司的子公司—法国弹性测量体系弹性推动公司起诉无锡海|
|斯凯尔发明专利侵权。继 2015年8 月北京市第一人民法院做出判决后，2016年1月20日，|
|北京市高级人民法院做出终审判决，海斯凯尔公司于判决生效之日起立即停止涉案的不正|
|当竞争行为；海斯凯尔公司于判决生效之日起七日内，连续十五日在其官网首页显著位置|
|刊载消除影响的声明（该声明应当事先由北京一中院审核通过），如海斯凯尔公司拒绝执|
|行判决，法院将在《人民法院报》上刊登本案判决书相关内容；海斯凯尔公司向上海回波|
|公司赔偿经济损失及合理费用支出五十万元。至此，公司用法律手段有效的维护了公司的|
|合法权益。|

二、报告期内董事会和股东大会情况
（一）董事会会议情况
报告期内，共召开了董事会会议7次，审议了议案33个。具体情况如下：
1、2015年1月9日，公司召开了五届董事会第九次会议，审议通过了《关于审议<公司章程修正案>的议案》、《关于审议<公司前次募集资金使用情况的专项报告>的议案》《关于公司非公开发行股票申请文件反馈意见有关问题落实情况的议案》三项议案。
2、2015年1月15日，公司召开了五届董事会第十次会议，审计通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》。
3、2015年3月17日，公司召开了第五届董事会十一次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留部份限制性股票的议案。
4、2015年4月13日，公司召开了第五届董事会第十二次会议，审议通过了《关于对控股子公司增资扩股以及转让全资子公司部份股权的议案》、《关于召开2015年第一次临时股东大会的议案》。
5、2015年4月23日，公司召开了第五届董事会第十三次会议，审议通过了《2014年度财务决算报告》、《2014年度董事会工作报告》、《2014年度总经理工作报告》、《2014年年度报告及其摘要》、《2015年第一季度报告》、《2014年度募集资金存放与使用情况的专项报告》、《2014年度内部控制评价报告》、《2014年度利润分配预案》、《关于续聘立信会计师事务所为公司2015年度审计机构的议案》、《关于修改公司章程的议案》《关于增加公司营业范围的议案》、《关于2015年度向王宝恩基金捐助的议案》、《关于召开 2014年年度股东大会的议案》、《关于聘任证券事务代表的议案》、《关于限制性股票激励计划首次授予限制性股票第一期可解锁的议案》、《关于回购注销部分已授予限制性股票的议案》十六项议案，同时会议听取《2014年度独立董事述职报告》
6、2015年 8月 24日，公司召开了五届十四次董事会，审议通过了《关于审议<2014年半年度报告及摘要>的议案》、《关于审议<公司2014年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告>的议案》、《关于补选第五届董事会独立董事的议案》、《关于选举第五
届董事会董事的议案》、《关于修订公司股东大会议事规则的议案》、《关于修订公司董
事会议事规则的议案》、《关于修订公司监事会议事规则的议案》、《关于修订公司相关
治理制度的议案》、《关于召开 2015年第二次临时股东大会的议案》九项议案。
7、2015年 10月 23日，公司召开了第五届董事会第十五次会议，审计通过了《关于审议<2015年第三季度报告>的议案》。
（二）股东大会会议情况
报告期内，共召开了股东大会3次，形成了26个决议项，具体情况如下：
1、2015年4月28日，公司召开了2015年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于对控股子公司增资扩股以及转让全资子公司部份股权的议案》。
2、2015年 5月 15日，公司召开了 2014年年度股东大会，审议通过了《2014年度财务决算报告》、《2014年度董事会工作报告》、《2014年度总经理工作报告》、《2014年年度报告及其摘要》、《2015年第一季度报告》、《2014年度募集资金存放与使用情况的专项报告》、《2014年度内部控制评价报告》、《2014年度利润分配预案》、《关于续聘立信会计师事务所为公司2015年度审计机构的议案》、《关于修改公司章程的议案》《关于增加公司营业范围的议案》、《关于2015年度向王宝恩基金捐助的议案》、《关于召开 2014年年度股东大会的议案》、《关于聘任证券事务代表的议案》、《关于限制性股票激励计划首次授予限制性股票第一期可解锁的议案》、《关于回购注销部分已授予限制性股票的议案》十六项议案，同时会议听取《2014年度独立董事述职报告》
3、2015年 9月 14日，公司召开了 2015年第二次临时股东大会，审计通过了审议通过了<2014年半年度报告及摘要>、《关于审议<公司2014年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告>的议案》、《关于补选第五届董事会独立董事的议案》、《关于选举第五届董事会董事的议案》、《关于修订公司股东大会议事规则的议案》、《关于修订公司董事会议事规则的议案》、《关于修订公司监事会议事规则的议案》、《关于修订公司相关治理制度的议案》八项议案。
三、公司未来发展展望
1、行业发展趋势
国务院在研究部署促进健康服务业发展时指出，要放宽市场准入，鼓励社会资本、境外资本依法依规以多种形式投资健康服务业，加快落实对社会办医疗机构在社保定点、专科建设、职称评定、等级评审、技术准入等方面同等对待的政策，使社会力量成为健康服务业的“劲旅”。
（1）两会的医改新方向：
国务院总理李克强在两会政府工作报告中提出：在 2015年继续深入推进医药卫生改革发展，取消绝大部分药品的政府定价，下放一批基本公共服务收费定价权，完善城乡居民基本医保，提高人均基本公共卫生服务经费补助，全面实施城乡居民大病保险制度，深化基层医疗卫生机构综合改革，全面推开县级公立医院综合改革，破除以药补医，鼓励医生到基层多点执业，发展社会办医，积极发展中医药和民族医药事业。可见，大病医疗领域将有较好的投资价值，民营医院将明显受益，同时民族药、慢性病用药未来也将受益。
（2）互联网医疗的大趋势：
两会报告首次提出“互联网+”计划，加之诸多医改措施的出台，使得互联网医疗、移动医疗掀起热潮。随着移动通讯产品和技术、远程及网络交流平台等基础设施的日益完善，
实现移动互联网医疗服务功能所需要的硬件设施和技术业已具备。与此同时，人们收入水平提高，健康管理意识逐渐增强；自然环境恶化，就医需求日趋增多；巨大且不断增长的医疗费用支出，医疗服务资源（医护人员等）短缺，人口及健康结构改变等问题使旧有医疗服务模式的弊端日益凸显，而政府也试图通过医疗体制改革和医疗模式更新来解决医疗服务的诸多痛点，于是互联网医疗应需而生。互联网医疗将通过改变健康管理方式、重构就医方式、改善就医体验、创新购药方式、重塑医患关系，提高医疗服务效率，降低医疗费用，使患者享受安全、便利、优质的诊疗服务。互联网医疗能够突破传统医疗模式的禁锢，通过在线问诊和远程医疗实现优质医疗资源的跨时空配置，可以极大地改善医疗服务效率，提高医疗服务质量，提升就医体验，将成为未来医疗行业发展的大趋势。
（3）肝病治疗的发展趋势：
随着新医改的实施进一步深入以及社会保障制度、公共卫生体系、疾病预防控制体系的不断完善，居民对自身健康的关注程度和医疗保健意识也正在不断提高，医药消费群体呈现一定的上升趋势。同时，相关部委也在大力提倡慢性病的管理，卫生部等15个部门联合提出，“十二五”时期是加强慢性病防治的关键时期，要把加强慢性病防治工作作为改善民生、推进医改的重要内容，这是中国政府首次针对慢性病制定的国家级综合防治规划。
慢性病在日常得到随访和管理，可以使疾病得到及早的控制，减少并发症的出现，减轻患者的经济负担。在我国，慢性乙型肝炎是最常见的慢性传染病之一，国内现有慢性乙型肝炎患者2200万，慢性丙肝患者 1000万，每年因肝硬化、肝癌导致的治疗费用和经济损失高达9000亿人民币。同时，由于患者缺乏对疾病系统的认知，加之治疗经济负担重，对于长期治疗信心不足。如何降低慢性肝病肝硬化、肝癌的发生率，实现疾病及早控制，减轻国家和患者经济负担，成为整个医疗行业共同面临的一个重要课题。在此过程中，对于肝病的早期诊断、治疗干预和长期随访就成为控制慢性肝病向肝硬化、肝癌发展的关键性环节。因此，要解决慢性肝病的诊断和治疗问题，必须提高慢性肝病及肝纤维化诊断的准确性、及时性和广泛性、在保证治疗效果的前提下建立降低治疗费用的标准治疗路径、运用医学信息技术手段实现对肝病患者的长期跟踪随访与疾病管理。
（4）肝病诊断的发展方向：
从全球的肝病诊断方法发展趋势来看，肝病的诊断方法将有以下趋势特点：肝穿刺仍是肝病诊断金标准；肝病诊断无创或微创化；体外物理检测与血液检测、生化检测和基因检测相结合；医学信息技术大规模应用于诊断结果分析和患者管理；无创诊断成为肝病长期管理的重要手段。针对肝病患者的定期快速无创诊断和持续管理，是有效降低肝病危害的重要步骤，而肝穿刺作为金标准，在对肝脏病变进行病理判断时的研究价值和临床价值仍然不可忽视。在医学信息技术方面，目前全球学术、临床和商业领域就此形成的共识是，它提供了医学界、患者和商业机构对临床数据的集中访问，有助于实现以下目标：为查询、存储和分析病人的数据提供有效的工具；协助医生利用系统进行临床诊断；改善对肝病患者的疾病管理。这些目标也是肝病诊断治疗过程中必不可少极有价值的部分。
2、公司未来发展战略及经营目标
一、公司发展方向
公司立足肝病领域，围绕“建立肝纤维化全球共识，以肝纤维化的诊断、治疗和患者服务为核心，提供肝病全面解决方案”的战略目标，充分发挥公司在肝病诊断、治疗、服务领
域的优势，整合先进的诊疗设备、全线的治疗药品、先进的个案管理体系及科学的临床治疗路径等优势资源，开辟和建立肝病领域全新的诊断、治疗和医疗服务的新模式，把福瑞股份逐步打造成以慢性肝病管理为核心的慢性疾病管理的医疗服务公司。
根据以上目标，公司将牢固树立建立肝纤维化全球共识的学术旗帜，在诊断技术、治疗药物和医疗服务三方面齐头并进，为肝病患者提供目前的技术条件和公司实力水平之下能够提供的全部服务。
I.诊断技术方面
公司拥有国际先进的无创肝脏硬度检测设备 FibroScan和基于血清学的生化检测技术Fibrometer，拥有在全球肝病领域越来越具有重要学术及市场地位的法国Echosens公司，更重要的是，公司拥有一支具有技术领先地位的肝病诊断技术研发团队。在未来几年，公司一方面将通过研发团队的努力持续开发基于物理、生化、血液、基因检测的系列诊断产品；
另一方面将持续整合各种肝病检测手段，应用医学信息技术工具，开发 FSTM肝病诊断评估系统，为医生和患者提供一体化的肝病诊断和患者管理工具；此外，还将通过国际并购与合作，获得更多更有效的诊断技术产品。这些肝病诊断技术都将成为公司诊断系列产品的重要组成部分。公司将把法国Echosens公司打造成为全球肝病诊断领域的旗帜性企业，也是我国获得国际先进的肝病诊断治疗技术的重要引进和转化平台。
II.治疗药品方面
公司拥有治疗肝纤维化首选用药-复方鳖甲软肝片以及国家药监局批准的首个专业治疗脂肪肝的壳脂胶囊。但是随着公司业务的扩张和肝病患者需求的提高，仅局限在这两个品种的药品销售已经无法满足市场的需求。为此，公司将积极拓展产品线，通过企业并购获得更多的肝病治疗药物品种，建立更广泛专业的药品销售渠道，与一线抗病毒治疗药物生产商建立战略合作关系，形成符合肝病治疗指南及趋势的全线肝病产品线，全面覆盖肝病患者的用药需求。
III.医疗服务方面
在医疗服务，公司将抓住新医改的历史性机遇，积极参与医疗机构的改制、托管、合作和自主建设，充分利用已经形成的优质专家资源，形成以内蒙古为基地的城市医疗服务联合体，和覆盖全国的爱肝一生患者服务网络，并结合移动信息技术和先进的O2O管理模式，把诊断技术、药品生产销售、长期随访、患者服务整合成为有机的整体，并且贯彻到福瑞旗下的全部医疗服务机构和网络药店，使之成为满足患者核心需求的、具有核心竞争力的医疗服务连锁渠道。
特此报告
内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司董事会
二零一六年四月五日