2018年，公司管理层围绕年度目标齐心协力，对外积极开拓新市场，对内深入开展各项基础管理工作，确保了年度预算指标的完成。公司 2018年度财务报表（合并及母公司资产负债表、合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表和财务报表附注）已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。现将有关情况汇报如下（除特殊说明外，决算数据均为合并数据，金额单位均为万元）：
一、2018年度财务决算情况
1、合并资产负债表
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|项目|年末金额|年初金额|变动金额|变动幅度|

流动资产合计 265,766 238,109 27,657 12%
其中：货币资金 26,272 25,524 748 3%
应收票据 12,475 15,580 -3,105 -20%
应收账款 140,927 119,040 21,887 18%
预付账款 3,720 1,908 1,812 95%
应收利息 0 0 0 0%
其他应收款 3,263 3,522 -259 -7%
存货 48,246 37,972 10,274 27%
其他流动资产 30,521 34,562 -4,041 -12%
非流动资产合计 95,240 98,035 -2,795 -3%
可出售金融资产 17,674 23,901 -6,227 -26%
长期股权投资 0 0 0 0
固定资产 42,541 42,076 465 1%
在建工程 1,016 33 983 2979%
无形资产 10,078 10,407 -329 -3%
商誉 17,380 17,380 0 0%
长期待摊费用 90 11 79 718%
递延所得税资产 5,001 4,174 827 20%
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|项目|年末金额|年初金额|变动金额|变动幅度|

其他非流动资产 1,460 53 1,407 2655%
资产总计 361,006 336,144 24,862 7%
负债合计 142,720 119,833 22,887 19%
流动负债合计 139,614 115,831 23,783 21%
其中：短期借款 29,860 19,700 10,160 52%
应付票据 38,755 25,151 13,604 54%
应付账款 44,766 45,097 -331 -1%
预收账款 16,567 18,117 -1,550 -9%
应付职工薪酬 3,189 2,956 233 8%
应交税费 3,221 3,010 211 7%
其他应付款 3,256 1,800 1,456 81%
非流动负债合计 3,106 4,002 -896 -22%
其中：递延收益 1,001 849 152 18%
递延所得税负债 2,105 3,153 -1,048 -33%
股东权益合计 218,286 216,311 1,975 1%
其中：实收资本 141,664 101,189 40,475 40%
资本公积 6,247 46,633 -40,386 -87%
专项储备 17 233 -216 -93%
盈余公积 5,597 4,715 882 19%
未分配利润 46,590 41,843 4,747 11%
其他综合收益 8,030 13,322 -5,292 -40%
少数股东权益 10,141 8,376 1,765 21%
负债和所有者权益总计 361,006 336,144 24,862 7%
截至2018年12月31日，公司合并资产总计为 361,006万元，较年初的 336,144万元，增加 24,862万元，增幅7%。从资产来源来看，其中负债 142,720万元，所有者权
益 218,286万元，资产负债率39.53%，与年初的35.65%相比略有增加。公司资产负债率
相对较低，资产结构较好。下面对资产情况进行详细分析：
（1）资产状况
流动资产金额265,766万元，占比73.62%，较年初增加27,657万元，增幅12%。一方面流动资产增加增强了公司资产的流动性，另一方面，从流动资产内部构成来看，货币资金增加748万元，增幅3%；应收账款和应收票据合计增加 18,782万元，增幅14%；
预付款项增加1,812万元，增幅95%，应收和预付的增加说明受大环境影响，公司 2018年度收款情况不太理想，需在下一年度加强这方面的工作；另外，存货增加10,274万元，增幅27%，主要是 2018年公司订单充足，前期投入在产品和原材料增加。
非流动资产金额 95,240万元，占比26.38%，较年初减少 2,795万元，降幅3%。主要是公司可供出售金融资产减少 6,227万元，降幅26%，这是因为公司持有的英搏尔股票价格的市场波动；在建工程增加983万元，主要是华新科技地块开发支出和海重二期建设支出；其他非流动资产增加1,407万元，主要是子公司的预付货款增加。
（2）负债和所有者权益情况
截至 2018年 12月 31日，公司合并负债为 142,720万元，较年初的 119,833万元，增加22,887万元，增幅19%。
其中：流动负债增加23,783万元，增幅21%，主要是：短期借款增加 10,160万元，增幅52%；应付票据和应付账款增加 13,273万元，增幅19%；其他应付款增加1,456万元，增幅81%。
非流动负债减少 896万元，降幅22%，主要是：递延所得税负债减少 1,048万元，降幅33%，这是因为公司按照企业会计准则规定，对英搏尔股价变动减少的其他综合收益冲回了递延所得税负债。
公司合并所有者权益为 218,286万元，较年初的 216,311万元，增加 1,975万元，增幅1%。主要是：公司本年实现净利润扣除向股东分配股利后，未分配利润增加 4,747万元，盈余公积增加882万，少数股东权益增加1,765万；另外按照企业会计准则规定，英搏尔股价变动收益直接计入其他综合收益，减少所有者权益 5,292万元。
2、合并利润表
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|项目|本年金额|上年金额|变动幅度|

营业收入 140,608 124,595 13%
营业成本 100,424 88,767 13%
税金及附加 1,279 1,487 -14%
销售费用 6,956 7,246 -4%
管理费用 10,487 10,354 1%
财务费用 2,584 1219 112%
资产减值损失 4,526 -1,067 424%
投资收益 1,661 1106 50%
资产处置收益 -1 -25 -4%
其他收益 1,891 2108 -10%
营业利润 12,204 14,845 -18%
营业外收入 676 241 181%
营业外支出 225 395 -43%
利润总额 12,656 14,690 -14%
所得税费用 1,514 2,334 -35%
净利润 11,142 12,356 -10%
归属于母公司股东的净利润 10,690 11,685 -9%
2018年度，公司实现合并营业收入 140,608万元，发生营业成本 100,424万元，获得营业利润 12,204万元，利润总额12,656万元，实现净利润11,142万元，其中归属于母公司净利润 10,690万元，较上年减少 995万元，降幅9%。下面对公司利润情况进行比较分析：
2018年度，公司实现营业收入140,608万元，较上年增加了16,013万元，增幅13%，全年总体处于稳定的状态，传统市场的销售收入稳中有升，新进市场的销售收入较原预期有较大增长；发生营业成本100,424万元，较上年增加了11,657万元，增幅13%；发生税金及附加1,279万元，较上年减少了 208万元，降幅14%。
2018年度，公司发生销售费用 6,956万元，较上年减少了 290万元，降幅4%；发生管理费用 10,487万元，较上年增加了133万元，增幅1%；发生财务费用2,584万元，较上年增加了1,365万元，增幅112%，主要是由于公司采用保理等新金融手段加强回款。
2018年度，公司发生资产减值损失4,526万元，较上年增加了5,593万元，增幅424%，
主要是由于回款不及预期；获得投资收益1,661万元，较上年增加了555万元，增幅50%；
获得其他收益 1,891万元，较上年减少了 217万元，降幅10%；获得营业外收入676万元，较上年增加了 435万元，增幅181%，主要是因为公司根据法律意见冲减了部分预收款；发生营业外支出225万元，较上年减少了170万元，降幅43%。
3、合并现金流量表
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|项目|本年金额|上年金额|变动金额|变动幅度|

经营活动现金流入 96,635 112,972 -16,337 -14.46%经营活动现金流出 107,758 96,539 11,219 11.62%
经营活动现金流量净额 -11,122 16,434 -27,556 -167.68%投资活动现金流入 138,300 45,848 92,452 201.65%投资活动现金流出 137,431 53,577 83,854 156.51%投资活动现金流量净额 869 -7,730 8599 111.24%筹资活动现金流入 47,955 26,668 21,287 79.82%筹资活动现金流出 40,795 27,248 13,547 49.72%筹资活动现金流量净额 7160 -581 7,741 1332.36%汇率变动对现金的影响 283 247 36 14.57%现金净增加额 -2,809 8370 -11,179 -133.56%2018年度，公司经营活动现金流量净额-11,122万元，较上年同期减少27,556万元降幅167.68%。其中：经营活动现金流入 96,635万元，较上年同期减少 16,337万元，降幅14.46%；经营活动现金流出107,758万元，较上年同期增加11,219万元，增幅11.62%。
经营活动现金流入减少主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金减少了 17,802万元；经营活动现金流出增加主要是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了 9,893万元，本期储备的存货增加，购买原材料支付现金增加。
2018年度，公司投资活动现金流量净额 869万元，较上年同期增加8,599万元增幅111.24%。其中：投资活动现金流入 138,300万元，较上年同期增加 92,452万元，增幅201.65%；投资活动现金流出137,431万元，较上年同期增加83,854万元，增幅156.51%；
投资活动现金流入和现金流出增加主要是本期购买和赎回理财产品金额较上年增加。
2018年度，公司筹资活动现金流量净额 7,160万元，较上年同期增加7,741万元增
幅1332.36%。其中：筹资活动现金流入47,955万元，较上年同期增加21,287万元，增
幅79.82%；筹资活动现金流出 40,795万元，较上年同期增加 13,547万元，增幅49.72%；
筹资活动现金流入和现金流出增加主要是本期新增和偿还的银行贷款较上年增加。
二、2019年度财务预算指标
1、编制说明
2019年度预算指标是以经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的公司 2018年度财务报告为基础，综合分析公司的市场和业务拓展计划以及政策变动、行业形势、市场需求等因素对预期的影响，并考虑公司现时经营能力及在下列各项基本假设的前提下，本着求实稳健的原则而编制。
2、基本假设
1）公司所遵循的国家和地方的现行有关法律、法规和制度无重大变化；
2）公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大变化；
3）公司所处行业形势及市场行情无重大变化；
4）公司主要业务的市场价格和供求关系不会有重大变化；
5）公司现行的生产组织结构无重大变化；
6）无其他不可抗力及不可预见因素对公司造成的重大不利影响。
3、主要预算指标及说明
经初步测算，公司预计实现合并营业收入 159,070万元，市场竞争加大，原材料价格上涨，公司产品的利润空间将受到一定挤压，预计实现合并归属于母公司股东的净利润 10,090万元。
本预算为公司 2019年度经营计划及内部管理控制考核指标，不构成公司对投资者的实质性承诺，也不代表公司 2019年度的实际盈利情况。上述计划可能受市场变化、行业格局及公司管理层战略规划调整的影响，尚具有不确定性。
请各位董事予以审议。
株洲天桥起重机股份有限公司董事会2019年 4月19日