河南四方达超硬材料股份有限公司
2014年度财务决算报告
2014年度，由于公司调整产品销售战略，石油片销售和国际销售大幅增加以及本期合并了郑州华源超硬材料工具有限公司全年的经营成果，所以公司的收入、成本、费用等项目均有较大幅度的增长；同时由于郑州华源公司本期未完成收购协议中约定的有关利润的条款，所以将不需要支付的收购款余额记入本期收益；并对因收购郑州华源公司产生的商誉进行了减值测试，计提了相应的商誉减值准备，具体变动情况如下：
2014年度公司实现营业收入18,907.32万元，比去年同期增长24.92%；实现营业成本 10,045.84万元，比去年同期增长14.49%；实现销售费用 2,019.73万元，比去年同期增长147.79%；实现管理费用3,934.22万元，比去年同期增长38.01%；实现财务费用-604.70万元，比去年同期增长21.45%；实现营业利润-2,105.90万元，比去年同期减少158.61%；利润总额3,701.38万元，比去年同期减少6.7%；归属于上市公司股东的净利润 3,745.82万元，比上年同期增加13.84%；实现研发投入1,647.90万元，比去年同期增长33.33%；经营活动产生的现金净流入3,858.74万元，比去年同期减少23.32%；投资活动产生的现金净流出23,350. 82万元，比去年同期增加117.73%；筹资活动产生的现金净流出568.03万元，比去年同期减少14.69%。
主要财务指标如下表： 单位：元
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|2014年|2013年|增减额|
|189,073,155.21|151,356,757.60|37,716,397.61|
|-21,059,022.29|35,932,800.46|-56,991,822.75|
|37,458,156.16|32,902,854.10|4,555,302.06|
|-25,989,691.83|26,095,040.46|-52,084,732.29|
|849,112,657.50|837,091,378.27|12,021,279.23|
|715,900,635.46|689,242,479.30|26,658,156.16|
|0.17|0.15|0.02|
|3.3144|3.1909|0.12|
|5.35%|4.84%|0.51%|
|0.1786|0.2330|-0.05|

一、2014年度经营成果分析
1、主营业务收入分析
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|2014年|2013年|增减额|
|73,622,142.09|77,764,980.74|-4,142,838.65|
|112,573,024.43|72,639,816.20|39,933,208.23|
|186,195,166.52|150,404,796.94|35,790,369.58|

公司销售收入同比增长23.80%，主要原因为公司调整产品销售战略，石油片销售和国际销售大幅增加导致营业收入增加。
2、毛利率分析
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|-|-|
|2014年|2013年|
|52.24%|44.22%|
|23.28%|35.48%|
|43.87%|31.02%|
|47.99%|41.66%|

产品毛利率较2013年度上升6.33个百分点，主要原因为2014年公司石油片销售和国际销售大幅增加，毛利率较高的产品占公司整体销售额的比例增加导致公司综合毛利率随之增加。
3、2014年公司各项费用分析
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|本期金额|上期金额|变动金额|
|2,592,201.55|1,643,818.46|948,383.09|
|20,197,293.70|8,150,869.78|12,046,423.92|
|39,342,199.55|28,505,805.53|10,836,394.02|
|60,070,858.88|1,110,894.66|58,959,964.22|
|59,974,297.05|4,288,335.38|55,685,961.67|
|1,901,486.03|549,430.00|1,352,056.03|

(1)营业税金及附加2014年度比上年同期增加94.84万元，增幅57.69%，主要是公司2014年度国际销售收入大幅增加，导致本期应交增值税中出口抵减内销金额增加造成应计提的营业税金及附加增加。
(2)销售费用2014年度比上年同期增加1,204.64万元，增幅147.79%，主要原因为：①本期合并郑州华源超硬材料工具有限公司全年的销售费用705.92万元；②
开封方源金刚石科技有限公司本期计提产品质量保修费541.73万元；③本期公司本
部销售收入大幅增加以及郑州华源公司加大市场营销和维护力度，导致销售人员工资增加322.19万元、差旅费增加129.06万元。
(3）管理费用2014年度比上年同期增加1,083.64万元，增幅38.01%，主要原因为公司本期合并郑州华源超硬材料工具有限公司全年的管理费用以及产品研发投入、工资、咨询费和折旧费增加造成，具体金额变动为本期产品研发投入增加 411.97万元、工资（含郑州华源公司）增加277.25万元、咨询费增加199.72万元和折旧费增加108.14万元。
另外，公司研发费同比增加411.97万元，增长33.33%。研发支出情况如下表：单位：万元
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|2014年度|2013年度|
|1,647.90|1,235.93|
|18,907.32|15,135.68|
|8.72%|8.17%|

(4)资产减值损失 2014年度比上年同期增加 5,896.00万元，增幅5307.43%，主要是：①郑州华源公司本期未完成收购协议中约定的有关利润的条款，故对因收购其80%股权产生的商誉进行了减值测试，计提商誉减值准备4,735.47万元；②对郑州华源公司及公司本部的存货进行减值测试，计提存货跌价准备719.56万元；③对郑州华源公司及公司本部的应收账款进行减值测试，计提坏账准备552.06万元。
(5)营业外收入 2014年度比上年同期增加 5,568.60万元，增幅1298.54%，主要是由于郑州华源公司本期未完成收购协议中约定的有关利润的条款，所以将不需要支付的第二期收购款5,400万元及计提的利息98.93万元记入本期收益造成。
(6)公司营业外支出 2014年度比上年同期增加 135.21万元，增幅246.08%，主要是由于固定资产处置损失138.97万元以及应收账款核销49.18万元造成。
报告期内公司基本每股收益为 0.17元，比去年同期上升13.33%；加权平均净资产收益率为5.35%，比去年同期上升0.51个百分点，主要是因为公司石油片销售和国际销售大幅增加、毛利率上升造成。
二、2014年年末财务状况分析
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|年末余额|年初余额|变动额|
|7,939,300.72|4,912,152.29|3,027,148.43|
|3,472,586.86|1,383,193.44|2,089,393.42|
|86,334,350.99|65,477,997.23|20,856,353.76|
|158,435,118.13|118,104,658.13|40,330,460.00|
||20,133,968.88|-20,133,968.88|
|37,174,708.04|84,529,380.30|-47,354,672.26|
|5,496,789.79|1,566,220.47|3,930,569.32|
|42,418,480.00|12,605,400.00|29,813,080.00|
|4,560,629.85|1,674,451.97|2,886,177.88|
|5,306,195.24|2,239,804.47|3,066,390.77|
|2,470,055.10|7,595,461.05|-5,125,405.95|
|10,669,221.81|5,393,816.15|5,275,405.66|
||54,989,251.77|-54,989,251.77|
|5,417,300.00||5,417,300.00|

1、应收票据比年初数增加302.71万元，主要原因是公司年末收到以票据结算的货款增加且尚未背书转让造成。
2、其他应收款较年初数增加208.94万元，主要原因是应收设备供应商应退回款项160.90万元以及税务工作人员操作失误多缴税款77.82万元造成，该款已于期后收回。
3、存货较年初数增加2,085.64万元，增幅31.85%，明细如下：
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|2014年12月31日|2013年12月31日|增加额|
|16,808,264.75|15,503,921.27|1,304,343.48|
|15,637,831.20|16,110,164.69|-472,333.49|
|44,586,916.05|32,795,394.75|11,791,521.30|
|1,417.00|80,705.46|-79,288.46|
|8,699,867.88|305,420.62|8,394,447.26|
|600,054.11|682,390.44|-82,336.33|
|86,334,350.99|65,477,997.23|20,856,353.76|

从上表可以看出，公司存货的增加主要来源于库存商品和发出商品的增加，主要原因是公司本期销售收入大幅增加，需要增加库存储备造成。
6、固定资产较年初数增加4,033.05万元，主要原因是公司募集资金项目复合超硬材料高技术产业化项目二期工程已完工，期末结转工程款及设备款3,276万元
进入固定资产造成。
7、在建工程较年初数减少2,013.40万元，主要原因是期末将已完工未决算的复合超硬材料高技术产业化项目二期工程及设备款暂估入固定资产造成。
8、商誉较年初数减少4,735.47万元，主要原因是郑州华源公司本期未完成收购协议中约定的有关利润的条款，故对因收购其80%股权产生的商誉进行了减值测试，计提商誉减值准备 4,735.47万元造成。
9、递延所得税资产较年初数增加393.06万元，主要原因是根据计提的资产减值准备以及郑州华源公司可抵扣亏损计算形成的可抵扣暂时性差异增加导致确认的递延所得税资产增加造成。
10、应付票据较年初数增加2,981.31万元，主要原因是公司获得银行敞口承兑授信，增加银行承兑汇票对外支付的比例且已开具的银行承兑汇票在期末没有到期造成。
11、预收款项较年初数增加288.62万元，主要原因是本期外销增长幅度较大，预收款项增加造成。
12、应付职工薪酬较年初数增加306.64万元，主要原因是公司本部本期销售收入增加、按薪酬考核制度应计提的奖金增加造成。
13、应交税费较年初数减少512.54万元，主要原因是年末应交增值税减少和郑州华源本年亏损应交所得税减少造成。
14、其他应付款较年初数增加527.54万元，主要原因是期末确认郑州华源原股东高富有代公司客户垫付的货款452.34万元造成。
15、长期应付款较年初数减少5,498.93万元，主要原因是郑州华源公司本期未完成收购协议中约定的有关利润的条款，所以将不需要支付的收购款余额5,400万元及计提的利息98.93万元记入本期收益造成。
16、预计负债较年初数增加 541.73万元，主要原因是本公司的孙公司开封方源金刚石科技有限公司期末确认因销售压机及框架产品预计的售后维修费用造成。
三、现金流量分析
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|本年金额|上年金额|
|38,587,389.68|50,323,029.60|
|-233,508,199.97|-107,246,745.40|
|-5,680,299.37|-6,658,787.53|
|-200,602,253.07|-63,584,460.73|

 2014年公司现金及现金等价物净增加额为-20,060.23万元，主要是由于本期将超过3个月的定期存款16,000万元视同支付的其他与投资活动有关的现金造成。
经营活动产生的现金流量净额较上年减少1,173.56万元，主要是由于本期合并郑州华源公司全年的现金流量，而郑州华源公司本期效益和回款较差造成。
河南四方达超硬材料股份有限公司董事会2015年2月15日