上海华铭智能终端设备股份有限公司
2017度财务决算报告
一、2017度公司财务报表的审计情况
公司2017财务报表已经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：“上海华铭智能终端设备股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2017年12月31日的财务状况及2016年度的经营成果和现金流量。”
二、财务状况分析
公司2017度相关财务状况分析如下：
1、资产结构
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|科目名称|2017年12月31日||2016年12月31日||变动幅度|
||金额|占比|金额|占比||
|货币资金|272,396,904.92|32.91%|279,401,492.30|37.18%|-2.51%|
|应收票据|31,606,683.00|3.82%|2,186,671.40|0.29%|1345.42%|
|应收账款|192,452,200.26|23.25%|154,221,405.52|20.52%|24.79%|
|预付款项|11,764,928.41|1.42%|4,143,380.85|0.55%|183.95%|
|其他应收款|4,737,188.44|0.57%|6,844,465.18|0.91%|-30.79%|
|存货|216,220,949.51|26.12%|209,612,272.66|27.90%|3.15%|
|其他流动资产|4,470,336.25|0.54%|36,385,105.07|4.84%|-87.71%|
|流动资产|733,649,190.79|88.64%|692,794,792.98|92.20%|5.90%|
|可供出售金融资产|2,000,000.00|0.24%|5,500,000.00|0.73%|-63.64%|
|长期股权投资|3,757,505.16|0.45%|3,887,207.22|0.52%|-3.34%|
|固定资产|11,701,709.35|1.41%|13,968,704.82|1.86%|-16.23%|
|在建工程|51,060,630.24|6.17%|13,091,677.65|1.74%|290.02%|
|无形资产|13,109,979.01|1.58%|13,612,191.73|1.81%|-3.69%|
|递延所得税资产|10,150,765.82|1.23%|8,554,524.17|1.14%|18.66%|
|其他非流动资产|2,243,100.00|0.27%|-|0.00%||
|非流动资产合计|94,023,689.58|11.36%|58,614,305.59|7.80%|60.41%|
|总资产|827,672,880.37|100.00%|751,409,098.57|100.00%|10.15%|

2017年末较2016年末总资产增加约7500万元，增幅为10.15%，主要年度销售利润，以致应收账款增加，同时本年度平湖新埭生产线建设工增加约3900万支出，其中：
一局及中软华腾的项目回款。
2）预付账款较年初大幅增加183.95%，主要系期初预付款的供应商款。
3）其他流动资产较年初下降87.71%，主要系上年度购买的保本型理财产品3500万，本期到期收回所致。
4）可供出售金融资产较年初下降63%，主要系本期对阿不思科技计提了100%的减值准备。
5）在建工程较年初增加290%，主要系全资子公司智达信平湖生产线基建基本完成，新增投资额约4000万元。
6）其他非流动资产本期新增224万元，主要系智达信平湖生产线预付的设备或工程款。
2、负债结构
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|科目名称|2017年12月31日||2016年12月31日||变动幅度|
||金额|占比|金额|占比||
|应付票据|4,211,058.49|1.77%|8,322,600.00|4.20%|-49.40%|
|应付账款|58,398,243.92|24.50%|69,871,907.73|35.28%|-16.42%|
|预收款项|135,172,489.33|56.70%|89,159,287.34|45.02%|51.61%|
|应付职工薪酬|7,836,940.62|3.29%|6,442,534.13|3.25%|21.64%|
|应交税费|22,683,634.79|9.51%|15,401,454.99|7.78%|47.28%|
|其他应付款|343,714.24|0.14%|864,662.85|0.44%|-60.25%|
|递延收益|9,761,538.48|4.09%|8,000,000.00|4.04%|22.02%|
|负债合计|238,407,619.87|100.00%|198,062,447.04|100.00%|20.37%|

公司2017年末较2016年末负债增加20.37%，主要系预收项目款增加及应交税费增加。
1）预收账款较上年度增加51.61%，主要系报告内承接项目预收款收款所致。
2）应交税费较期初增长47.28%，主要系报告期销售收入增加以致销项税大幅增加。
3、股东权益
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|科目名称|2017年12月31日||2016年12月31日||变动幅度|
||金额|占比|金额|占比||
|股本|137,760,000.00|23.38%|137,760,000.00|24.90%|0.00%|
|资本公积|198,020,530.85|33.60%|198,020,530.85|35.79%|0.00%|
|盈余公积|32,286,091.10|5.48%|28,159,360.71|5.09%|14.65%|
|未分配利润|220,100,180.72|37.35%|188,639,088.17|34.09%|16.68%|
|归属于母公司所有者权益合计|588,166,802.67|99.81%|552,578,979.73|99.86%|6.44%|
|少数股东权益|1,098,457.83|0.19%|767,671.80|0.14%|43.09%|
|所有者权益合计|589,265,260.50|100.00%|553,346,651.53|100.00%|6.49%|

公司2017年末净资产较年初上涨6.49%，主要系本年实现净利润所致。
本年度以股本137760000股，以每10股派0.7元分红，共计分红9,643,200元。
三、2017年生产经营完成情况
1、2017年利润表
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|项目|2017年度|2016年度|变动幅度|
|主营业务收入|240,875,828.39|213,445,811.18|12.85%|
|主营业务成本|146,156,404.18|126,024,571.40|15.97%|
|税金及附加|2,234,107.53|964,163.84|131.71%|
|销售费用|5,582,661.15|6,915,771.15|-19.28%|
|管理费用|42,889,390.16|34,594,800.29|23.98%|
|财务费用|-1,809,302.83|-1,402,955.49|28.96%|
|资产减值损失|9,576,970.81|5,554,045.14|72.43%|
|投资收益|6,185,175.63|6,251,831.91|-1.07%|
|其他收益|3,293,887.50|||
|营业利润|45,724,660.52|47,047,246.76|-2.81%|
|营业外收入|4,788,220.54|8,201,415.69|-41.62%|
|营业外支出|100,440.11|70,894.21|41.68%|
|利润总额|50,468,879.84|55,177,768.24|-8.53%|
|所得税费用|6,432,070.87|6,801,291.87|-5.43%|
|净利润|44,036,808.97|48,376,476.37|-8.97%|

2017年度实现净利润4400万元，基本完成了董事会要求2017年公司经营利润目标的4500万元，较上年度净利润下降8.97%。主要系研发费用、管理费用等期间费用增加及坏账准备引起的资产减值损失。
1）营业收入较上年同期增长12.85%，但毛利率较上年度有所下降，由41%下降至39.3%。主要系营业成本上涨15.97%、郑州等二三线城市项目毛利率低等因素影响。
2）2017年度税金及附加较上年度增长131%，主要系土地使用税等根据会计制度要求在此科目核算。
3）2017年度管理费用较上年度上升23.98%，主要系研发投入大幅增加及中介费用略有上升。
4）2017年度资产减值损失比上年度上升72.42%，主要是本年度计提了阿不思的投资款 350
万减值。
2、现金流量分析
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|项目|2017年度|2016年度|变动幅度|
|经营活动现金流入小计|271,947,281.67|257,637,830.86|47.78%|
|经营活动现金流出小计|262,340,419.68|250,941,779.03|24.82%|
|经营活动产生的现金流量净额|9,606,861.99|6,696,051.83|-125.07%|
|投资活动现金流入小计|984,760,567.08|1,144,973,615.69|350.00%|
|投资活动现金流出小计|994,617,847.68|1,185,085,107.70|346.64%|
|投资活动产生的现金流量净额|-9,857,280.60|-40,111,492.01|268.14%|
|筹资活动现金流入小计|1,525,000.00|965,000.00|-99.58%|
|筹资活动现金流出小计|9643200|-|-100.00%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,118,200.00|965,000.00|-99.55%|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|424,068.95|461,003.25|240.95%|
|现金及现金等价物净增加额|-7,944,549.66|-31,989,436.93|-118.15%|

2017年度整体现金流流出794万元，主要系平湖设备生产线基建3900万资金投入所致。
1）经营活动产生的现金流量净流入960万元；主要系经营收款情况不达预期、系统集成商拖延付款等因素影响。
2）投资活动产生的现金流量净额为支出980万元，主要系平湖生产线基建投入资金流出5200万元所致。
3）筹资活动产生的现金流量净流出811万元，主要系2017年支付2016年度分红款9,643,200元所致。
3、主要财务指标
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|项目|指标|2017年度|2016年度|变化幅度（%）|
|盈利能力|销售毛利率（%）|39.32%|40.96%|-1.64%|
||净资产收益率（加权，%）|7.93%|9.19%|-1.26|
|偿还能力|流动比率|3.21|3.65|-0.44|
||速动比率|2.24|2.52|-0.28|
||资产负债率母公司（%）|28.80%|26.36%|2.44%|
|营运能力|应收账款周转率（次）|1.15|1.13|2.21%|
||存货周转率（次）|67.29%|0.69|-1.71%|

（1）盈利能力分析
体较低。2017年末净资产收益率比上年度下降1.26%。
（2）偿还能力分析
公司资产负债率较低，有较强的偿债能力。
（3）营运能力分析
2017年末应收账款周转率与公司存货周转率基本与年初持平，是公司在经营规模扩大的情况下，加强了存货和应收账款管理，使周转保持正常。
综上：2017年报表反应，公司整体面临几个经营问题如下：
1、营业收入增加，毛利率出现下降。
2、应收账款逐年增加，对公司资金占用情况日益严重。
3、发出商品增大，验收时间延长，缓于合同进度。
4、平湖生产线接近完工，增加3000台/套的生产量，但需承受折旧成本增加。
本报告需提请股东大会审议。
上海华铭智能终端设备股份有限公司董事会