哈尔滨中飞新技术股份有限公司
铝合金零部件机械加工项目可行性研究报告
二〇一五年七月
目 录
一、总论........................................................................................................................................... 31、项目名称： ................................................................................................................................. 32、项目性质： ................................................................................................................................. 33、项目承办单位简介： ................................................................................................................. 3二、项目概述 ................................................................................................................................... 4１、项目建设地点 ........................................................................................................................... 4２、项目建设规模及内容 ............................................................................................................... 4３、项目建设期限 ........................................................................................................................... 4三、项目建设背景与建设的必要性 ............................................................................................... 51、项目建设背景 ............................................................................................................................. 52、项目建设的意义和必要性 ......................................................................................................... 6四、项目投资环境与市场分析 ....................................................................................................... 81、项目投资环境 ............................................................................................................................. 82、项目市场分析 ............................................................................................................................. 9五、项目财务评价 ......................................................................................................................... 10六、项目风险分析 ......................................................................................................................... 111、风险分析 ................................................................................................................................... 112、风险应对策略 ........................................................................................................................... 12七、结论 ....................................................................................................................................... 13
一、总论
1、项目名称：
铝合金零部件机械加工项目（以下简称“项目”）、
2、项目性质：
新建
3、项目承办单位简介：
本项目的承办单位为宝鸡中飞恒力机械有限公司（以下简称“中飞恒力”或“公司”），位于宝鸡市金台区北环路岳家坡村，注册资金 500万元，中飞恒力是哈尔滨中飞新技术股份有限公司（以下简称“中飞股份”）的全资子公司。
公司主要从事机械设备、仪器仪表的生产和销售，金属材料销售，机械加工以及工业自动化技术开发和技术服务。公司拥有先进的制造技术和质量管理体系，能够为各类工业用户提供质量优良、价格合理的机械系统精密制造和配套服务。
公司现拥有雄厚的技术力量及一支高素质的员工队伍，主要骨干人员均有多年从事军用零部件生产制造的丰富经验。公司拥有美国进口哈斯VF5D\4D立式加工中心及 DT-1钻攻中心；米克朗立加 HEM800立式加工中心；数控车床、数控镗床、龙门铣、龙门加工中心、卧式加工中心、普通精密车床、万能工具铣床、通用金属切削机床和三座标测量仪等生产检验设备，设备装备水平达到了国内同行业先进水平；
各种工量具配臵齐全，具有完备的生产制造能力。在质量管理方面，
公司建立了完备的质量控制流程管理，并设经验丰富的质量管理人员对质量进行管理与控制，确保产品质量，并顺利通过 ISO9001质量管理体系认证。
截至 2014年底，公司拥有员工 82人，固定资产 1494万元，设备原值 1409万元；2014年销售收入 2901.86万元，上缴税款 397.37万元。
二、项目概述
１、项目建设地点
本项目拟建地点位于宝鸡市金台区金河科技工业园内。金河科技工业园于 2007年建园，到 2009年入围全省重点支持的县域工业园，园区内基础设施已经建设到位。
２、项目建设规模及内容
铝合金零部件机械加工项目采用一次性购臵土地，分二期开发、建设的模式，购臵的土地面积为33300m2。本次报告只做第一期建设项目的可行性研究。项目一期总占地面积12475m2（含代征路），总建筑面积 11100m2，总投资约 4508万元。
３、项目建设期限
铝合金零部件机械加工项目（一期）计划建设期为 24个月，即 2016年 1月 1日-2017年 12月 31日。
三、项目建设背景与建设的必要性
1、项目建设背景
中飞恒力已有多年从事核燃料加工设备用铝合金零部件的历史，在质量管控、生产工艺、技术攻关等方面积累了丰富的经验，已经为用户大批量提供产品。但公司现在生产的场地是租赁的，且到 2017年租赁到期，公司急需新的生产场地进行产业化生产。
近两年，公司先后开发了一系列新产品，由于公司现有场地条件和设备产能等因素的制约，现在也是租赁场地在进行开发和试制，尚不能形成产业化生产，这也制约了企业快速发展，因此也需要新的生产场地和设备。
此外，采用高性能铝合金制备的零部件具有重量轻、高强度、高韧性、抗蠕变、耐腐蚀等优良的综合性能，在高技术非传统领域已成为重大科技成果转化的有效支撑载体，广泛地应用在核电、军工、航天、航空、高铁等技术密集型领域。目前，我国核电、军工领域发展速度远远高出国民经济平均发展水平，高端铝合金零部件机械加工业具有长远的发展前景，因此为了公司的长远发展，公司也需要预留未来发展的场地空间。
综合上述情况，以及公司具备的市场优势，技术优势、质量优势、人才优势等，中飞恒力向其母公司——中飞股份提出建议，建议购臵土地建设铝合金零部件机械加工项目，中飞股份基于总体发展战略规
划考虑和其已经上市具备建设该项目的能力，因此要求中飞恒力尽快落实可研，以便尽快批复建设。
2、项目建设的意义和必要性
（1）项目建设的意义
本项目建成后，将贯彻“高起点、少投入、多产出、高效益、质量好”的建设原则，依托当地科技工业园的优势条件，采用国内外先进的生产技术和设备，重点引入核燃料专用设备零部件与军品零部件产品的机械加工项目。为园区经济的建设注入活力，增强园区的经济增长后劲。
（2）项目建设的必要性
①项目建设是国家实施西部大开发，加快西部经济发展的需要
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|经过三十多年的改革开放，我国国民经济保持高速增长，综合实|
|力不断增强，取得了举世瞩目的成就。但是随着改革开放的不断深入，|
|地区之间发展的不平衡日益凸显，结构不合理导致东西部经济发展差|
|距逐渐拉大。西部地区经济发展水平的相对滞后，阻碍了我国小康社|
|会总体目标的实现，不利于和谐社会的战略决策。|
|因此，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划|
|纲要》在第一篇“转变方式 开创科学发展新局面”第四章“政策导|
|向”中提出“促进区域协调互动发展。实施区域发展总体战略和主体|
|功能区战略，把实施西部大开发战略放在区域发展总体战略优先位臵|
|充分发挥各地区比较优势，促进区域间生产要素合理流动和产业有序|

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|-|
|转移，在中西部地区培育新的区域经济增长极，增强区域发展的协调|
|性。”|
|国家出台多项优惠政策，以鼓励和吸引国内外的资金和技术。本|
|项目技术含量高、附加值大、税收高、成长性好，其建设必将提升园|
|区的发展水平，为当地经济发展注入新的活力。因此，本项目的实施|
|是落实国家西部大开发战略决策的具体体现，必将得到当地政府的大|
|力支持，并获得相关优惠政策。|
|②项目建设是满足企业快速发展的需要|
|中飞恒力的战略定位是研发和生产高性能铝合金零件、部件、整|
|机。近年，中飞恒力以生产科技含量高，附加值高的铝合金零部件为|
|市场导向，进军清洁能源、军品等发展势头较强的领域，经济效益已|
|经取得了快速的增长和发展。公司先后开发了一系列新产品，但受公|
|司现有场地条件，设备产能等因素的制约，尚不能形成产业化生产，|
|制约了企业快速、健康的发展步伐。实施铝合金零部件机械加工项目|
|是实现企业产能提升、产品升级的必由之路，是市场的需要，是企业|
|长远发展的需要。|
|③项目建设是客观条件变化的需要|

中飞恒力成立以来，一直采用租赁场地的形式从事生产经营工作。
“场地租赁合同”中约定场地租赁期于 2017年 1月 1日到期。由于公司现有场地条件和设备产能等因素的制约，现在尚不能形成产业化生产，这也制约了企业快速发展，因此也需要新的生产场地和设备。
④项目建设符合当地产业政策，有利于扩大就业，获取良好的社会效益。
金河科技工业园的建设，符合陕西打造“制造业强省”的目标，本项目的引入，为产业基地注入了新鲜血液。项目实施后，将新增多个就业岗位，同时带动周边相关产业经济的发展。在获取良好经济效益的同时，实现经济效益与社会效益的双赢。
⑤项目建设是企业未来发展的需要
宝鸡市是我国西北重要工业城市，“宝鸡制造”、“宝鸡技工”享誉全国，在宝鸡市发展铝合金零部件机械加工项目有独到的市场、技术、人才优势。实施铝合金零部件机械加工项目后，公司具备了进一步开拓铝合金零部件市场的基础。
四、项目投资环境与市场分析
1、项目投资环境
目前，国际市场上铝合金需求量大增，并且还有继续扩大的趋势。
随着全球技术和经济的迅猛发展，国际上对于铝合金的需求还将继续上升。中国作为铝合金制造大国，需要牢牢把握这一机遇，取得市场先机。
冶金行业咨询师认为，铝合金由于其自身性质和行业发展现状，将有很大的市场需求。
首先，全球市场将给中国铝合金零部件加工行业带来很大的机遇。目前，全球铝合金加工中心正向中国转移，这将直接促进我国铝合金零
部件加工行业的发展。从产品到市场，机械加工行业都在经历着深刻的变化。与此同时，我国的铝合金材料制造发展良好，不仅从市场到技术都十分成熟，这都将为我国的铝合金零部件加工行业带来很好的基础。尤其在非传统行业进行技术、产品优化升级背景下，铝合金零部件加工产量需求很大。
其次，各个行业对于铝合金的需求也在不断的上升，发展十分迅猛。由于铝合金产品具有质量轻、强度高、耐高温等优点，在航空、航天领域得到快速发展与应用。国家政策也对铝合金零部件的发展十分有利。随着我国城市化进程的加快，我国在建筑业、交通运输业，特别是轨道交通等领域都对铝合金有着极大的需求。因此，从国家的角度来说，未来铝合金零部件加工行业的市场前景也是极好的。
2、项目市场分析
本项目主要包括核工业市场及军工产业市场两方面。
（1）核工业市场
中国是一个幅员辽阔，地理结构复杂、人口众多的国家，经过三十多年的改革开放，中国已连续多年以10%的速度高速发展，成长为世界第二经济体。为实现“中华民族伟大复兴”中国梦。工业的车轮，在日夜旋转，只争朝夕。当我们在享受工业发展带来的各种便利与服务时，我们看到的是环境受到极大破坏，人类生活环境不断恶化。应对全球气候变化，减少 CO等温室气体排放的新形势，节能减排、能 2
源、资源和生态环境的重新配臵，对新能源、清洁能源提出了新的要求。而核电正是顺应了这一趋势，必将成为今后国家能源发展的战略
方向。
本项目中的核燃料加工设备用的关键铝合金零部件，随着核电的发展，其需求量将逐渐扩大，具有较大的市场空间。且该类零部件的原材料是由中飞股份经多年研发而成的，因此，从材料到零件深加工，公司具有较强的产业链优势，必将获得较大的市场份额。
（2）军工产业市场
应对国际形势瞬息万变，亚太军事力量再平衡，中国与日本，南海周边国家的领土争端，“一带一路”的战略布局，以及对域外经济体及公民的保护，都需要一支强大的军队。随着三十年改革开放，国家财富有了巨大积累，这为实现强军富国的中国梦奠定了坚实的物质基础。随着每年军费总量的不断递增，军工产业的零部件需求也将爆发式增长。
五、项目财务评价
本项目总投资估算额为 4508万元，项目总投资所需资金拟由承办单位自筹。
本项目财务评价计算期包括建设期和生产经营期，本项目建设期为二年，生产经营期按十年进行分析，计算期一共是十二年。生产经营期第一年即可达到生产产能的100%，设备折旧年限为八年，房屋及建筑物折旧年限为二十年，所得税率为25%。
本项目经营期年均销售收入为 2533万元，扣除总成本等因素，项目的年均税后利润为 957万元，项目经营风险较小。
本项目具有较好的盈利能力，投资回收期短，回收期为 5.49年（税后），项目财务内部收益率为23.22%（税后），高于基准收益率（8%），财务净现值所得税前和所得税后均为正值。
综上所述，本项目具有较强的盈利能力，各项财务指标较好，在财务上可行。
六、项目风险分析
1、风险分析
建设项目具有一次性和固定性的特点，为避免各种风险给项目带来损失，在投资决策过程中，准确地识别风险因素十分必要。本项目风险类型如下：
（1）市场风险
在市场经济体制下，这是所有商品不可回避的一种风险，也是最大的风险，一旦产品不适应市场，不受市场接纳和欢迎，那必将受到淘汰和失败。
（2）技术风险
本项目选用技术设备的先进性、质量的可靠性，若达不到预期的标准，将影响产品质量的稳定性，直接影响产品的销售，将会造成风险。
（3）资金风险
本项目投资额较大，资金供应能否及时到位将对本项目产生重大
影响。若资金供应不足或者来源中断导致项目工期延长或中断，也将形成风险。
（4）管理风险
本项目生产环节较多。在运营过程中，组织不严密，设备操作出现问题，造成设备损坏、生产停顿或出现严重质量问题，将给项目带来一定风险。
2、风险应对策略
（1）应对风险
该项目市场定位立足于政府经济发展长远规划，在经济建设步伐加快的前提下，该项目可获得大力发展。目前，在国家实施十大产业振兴规划的大环境下，在国家刺激内需的经济发展措施下，本项目属于较为理性和理想的投资项目。
（2）规避风险
通过正确的市场定位，明确自己的目标市场，制定切实可行的市场计划，培养自己的核心竞争力，通过正规完美的服务创建自己的品牌，规避市场风险。
（3）转移风险
针对不同地区，提供不同的服务政策，根据不同的业务种类签定不同种类的合同，或签定补偿性合同，将风险合理转移给第三方。
（4）弱化风险
引入先进的管理理念和优秀的管理人才，建立现代化的企业管理机制，将管理风险降至最低。同时积极寻求合作伙伴，为企业发展寻
求强有力的资金支持。
该项目从管理经营层分析，有从事行业多年、生产经验丰富、年富力强的强大技术力量，素质较高的管理班子，技术、生产、销售、财务部门健全，各项管理制度完善，各种经营工作准备充分。
探索新型经营模式：努力践行“优质”、“特色”、“强势”的新型经营模式。加快改造传统的产品结构，主要生产高附加值产品，努力实现规模经济效益。
技术创新：通过技术创新实现资源的循环利用，建立一个优势互补兼具生产力效果和环保效应的新型产业链体系。
综上所述，本项目是为了贯彻国家发展建设方针，促进地区经
济发展而提出建设的。本项目建设能够得到社会各界的支持，实施
后社会效益显著。本项目社会稳定风险评价等级为低风险。
七、结论
本项目主要用于铝合金机械加工的生产及销售，本项目原料、产品和重要生产工艺的设备未列入《产业结构调整指导目录》（2011年本）中的禁止和限制类项目之列，符合国家产业政策。项目生产设备技术先进，生产能力有保证；技术人员具有丰富的实践经验，产品质量有保证，这将为企业的持续发展奠定坚实的基础。
根据市场调查分析，铝合金零部件产品年需求量不断上升，因此项目产品市场前景十分广阔；本项目的原材料供应充足，厂区供水、供电、运输设施比较完善，本项目的建设条件优越。通过本项目的实施，可以基本满足国内市场的需求，同时也是积极响应国家节能减排，
重点能源和军工装备国产化的号召，为振兴民族工业的发展和繁荣地方经济做出贡献。同时本项目的实施可新增就业机会，为解决地方的就业安臵和部分人员的家庭生活提供一定的机会，为保障地方经济发展和社会稳定做出相应的贡献。
本项目实施后，预计年均营业收入 2533万元。本项目年均利润总额为 1276万元，项目所得税后财务内部收益率为23.22%，高于基准内部收益率（Ic=8%）。税后投资回收期 5.49年。以上主要财务指标数据表明，项目的实施具有良好经济效益。
综合以上分析，本项目具有市场前景广阔、潜力大，投资回收期短、抗风险能力强，设备先进、技术可靠，产品质量、原材料供应均有保证的特点，具有良好的经济效益和社会效益，因此本项目方案具有可行性。