福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第2页福建实达集团股份有限公司拟非公发行股票募集资金
收购北京顺山矿业投资管理有限公司100%股权
资产评估报告
天兴评报字（2015）第0196号
目 录
一、委托方、被评估单位及委托方以外的其他报告使用者概况 ...................... 6二、评估目的 ................................................................ 8三、评估对象和评估范围 ...................................................... 8四、价值类型及其定义 ........................................................ 9五、评估基准日 .............................................................. 9六、评估依据 ................................................................ 9七、评估方法 ............................................................... 11八、评估程序实施过程和情况 ................................................. 12九、评估假设 ............................................................... 14十、评估结论 ............................................................... 15十一、特别事项的说明 ....................................................... 15十二、评估报告的使用限制说明 ............................................... 16十三、评估报告提出日期 ..................................................... 17
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第3页注册资产评估师声明
一、注册资产评估师及项目组成员具备评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验，我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产评估申报表、历史年度经营成果、盈利预测数据及相关法律权属等资料由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和被评估单位及相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、注册资产评估师及项目组成员已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，但我们对评估对象的法律权属不做任何形式的保证；我们对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。本报告未考虑申报评估资产抵押、担保等限制因素对评估结论的影响。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
六、注册资产评估师对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是经济行为实现的参考依据，不应视为评估目的实现的价格保证，评估机构和注册资产评估师并不承担相关当事人决策的责任。本报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的，仅在评估报告使用有效期限内使用，因使用不当造成的后果与评估机构和注册资产评估师无关。
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资产评估报告书摘要
天兴评报字（2015）第0196号
北京天健兴业资产评估有限公司接受福建实达集团股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则，采用资产基础法，对因福建实达集团股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购北京顺山矿业投资管理有限公司100%股权的股东全部权益价值，按照必要的评估程序执行评估业务，对其在2014年12月31日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下：
一、评估目的：根据福建实达集团股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购北京顺山矿业投资管理有限公司100%股权这一经济行为之需要，需对所涉及股东全部权益价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。
二、评估对象：北京顺山矿业投资管理有限公司于评估基准日的股东全部权益。
三、评估范围：北京顺山矿业投资管理有限公司在评估基准日（2014年 12月31日）经审计后的全部资产和负债。
四、价值类型：本次评估价值类型为市场价值。
五、评估基准日：2014年12月31日。
六、评估方法：资产基础法。
七、评估结论
（一）资产基础法评估结论
经资产基础法评估，北京顺山矿业投资管理有限公司纳入评估范围内的总资产账面价值为4,842.76万元，评估价值为19,402.94万元，增值率为300.66%；总负债账面价值为 4,772.73万元，评估值为 4,772.73万元，无增减值；净资产账面价值为70.03万元，评估值为14,630.21万元，增值率20,791.35%。
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
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资产评估报告书
天兴评报字（2015）第0196号
福建实达集团股份有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则，采用资产基础法，对福建实达集团股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购北京顺山矿业投资管理有限公司100%股权所涉及的股东全部权益价值，按照必要的评估程序执行评估业务，对其在2014年12月31日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位及委托方以外的其他报告使用者概况
（一）委托方概况
本次资产评估的委托方为北京顺山矿业投资管理有限公司。
企业名称：福建实达集团股份有限公司
注册资本：叁亿伍仟壹佰伍拾伍万捌仟叁佰玖拾肆圆整
注册号：350000100034048
法定代表人：景百孚
注册地址：福州市经济技术开发区科技工业园A小区C号标准厂房
企业类别：股份有限公司（上市）
主要经营范围：电子计算机及其外部设备、仪器仪表及电传、办公设备、电子计算机及配件，通信设备，家用电器及视频产品、音响设备的制造、批发、零售；电子计算机技术咨询、技术服务，信息服务；从事本公司生产、经营产品及配套设备的租赁业务；房地产信息咨询服务；房地产开发及商品房销售；物业管理；房屋租赁（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）。
（二）被评估单位概况
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第7页1．基本情况
名称：北京顺山矿业投资管理有限公司
住所：北京市朝阳区亮马桥路32号207号
法定代表人：王巍
注册资本：200万元
实收资本：200万元
公司类型：有限责任公司
经营范围：投资管理；咨询管理、企业管理咨询。
2．企业简介及历史沿革
2012年 5月，任淑珍、王鹏飞、张峰三名自然人共同出资设立北京顺山矿业投资管理有限公司。设立时，公司注册资本200万元，实收资本50万元，其中任淑珍持有公司35%的股权，王鹏飞持有公司35%的股权，张峰持有公司30%的股权。
2013年11月，任淑珍、王鹏飞、张峰分别将所持股权转让给贵州龙佳矿业股权投资管理企业（有限合伙）和王巍，本次转让完成后，贵州龙佳矿业股权投资管理企业（有限合伙）持有北京顺山矿业投资管理有限公司98%的股权，王巍持有2%的股权。
2014年 6月，贵州龙佳矿业股权投资管理企业（有限合伙）和王巍按各自持股比例分别缴纳了第二期150万元认缴出资。
3．企业近一年及一期的资产、负债状况和经营业绩
1.资产、负债状况（单位：元）
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|-|-|-|
|项目|2013年12月31日|2014年12月31日|
|资产总计|47,882,998.87|48,427,593.39|
|负债合计|47,738,240.98|47,727,321.63|
|所有者权益|144,757.89|700,271.76|

2.经营业绩（单位：元）
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|-|-|-|
|项目|2013年|2014年|
|营业收入|-|-|
|营业利润|-346,951.40|-944,486.13|
|利润总额|-346,951.40|-944,486.13|
|净利润|-346,951.40|-944,486.13|

福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第8页以上财务数据经北京兴华会计师事务所审计，【2015】京会兴审字第61000002号无保留意见审计报告。
（三）其他报告使用者
除委托方以及被评估单位以外，本评估报告的其他使用者为其他与本项目相关的政府审批部门等。
（四）委托方和被评估单位之间的关系
委托方发行股票募集资金收购北京顺山矿业投资管理有限公司股权，现彼此无产权关系。
二、评估目的
根据福建实达集团股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购北京顺山矿业投资管理有限公司100%股权这一经济行为之需要，需对所涉及的股东全部权益价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
本次评估对象是北京顺山矿业投资管理有限公司的股东全部权益。
本次资产评估范围为北京顺山矿业投资管理有限公司在评估基准日（2014年12月31日）经审计后的全部资产和负债。
经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次经济行为所涉及的评估范围进行了审计，并出具了无保留意见的审计报告，审计后的资产和负债如下：
金额单位：人民币万元
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|-|-|-|
|项 目||账面价值|
|||A|
|1|流动资产|2,237.57|
|2|非流动资产|2,605.19|
|6|长期股权投资|2,604.40|
|7|投资性房地产||
|8|固定资产|0.79|
|9|在建工程||
|14|无形资产||
|20|资产总计|4,842.76|
|21|流动负债|4,772.73|
|22|非流动负债||
|23|负债合计|4,772.73|

福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第9页
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|-|-|-|
|项 目||账面价值|
|||A|
|24|净资产（所有者权益）|70.03|

四、价值类型及其定义
本次评估价值类型为“市场价值”，本报告书所称“市场价值”是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
注册资产评估师执行资产评估业务的目的仅是对评估对象价值进行估算并发表专业意见。评估结果系指评估对象在评估基准日的经济环境与市场状况以及其他评估师所依据的评估前提和假设条件没有重大变化的情况下，为满足评估目的而提出的价值估算成果，不能理解为评估对象价值实现的保证或承诺。
五、评估基准日
本次资产评估基准日是2014年12月31日。
本次资产评估基准日的确定是委托方根据评估目的，本着有利于保证评估结果有效地服务于评估目的，减少和避免评估基准日后的调整事项的原则做出的。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的具体行为依据、法律依据、产权依据和取价依据为：（一）行为依据
1.《资产评估业务约定书》；
2.福建实达集团股份有限公司《关于非公开发行股票方案的议案》。
（二）法律法规依据
1．《中华人民共和国公司法》；
2．财政部关于印发财建[2002]394号文《基本建设财务管理规定》的通知；
3．其它相关的法律法规文件。
（三）评估准则依据
1．资产评估准则—基本准则；
2．资产评估职业道德准则—基本准则；
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第10页4．资产评估准则—评估程序；
5．资产评估准则—工作底稿；
6．资产评估准则—业务约定书；
8．资产评估准则—机器设备；
9．《资产评估职业道德准则—独立性》；
10．注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见；
11．资产评估价值类型指导意见；
12．《资产评估准则——企业价值》；中评协[2011]227号。
（四）产权依据
1．长期股权投资被投资单位的营业执照、公司章程；
2．其他权属证明文件。
（五）取价依据
1．《资产评估常用数据与参数》（第二版）；
2．中国人民银行公布的现行贷款利率；
3．机械工业出版社《2014年机电产品价格信息查询系统》；
4．机械工业出版社《2014中国机电产品报价手册》；
5．有关厂商询价及互联网价格资料；
6．被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关协议、合同书、发票等财务资料；
7．其他与评估有关的资料。
（六）参考资料及其他
1．委托评估的《资产评估申报明细表》；
2．评估人员现场勘察记录底稿和市场调查取得的其他评估相关资料；
3．企业提供的与委估资产的取得、使用等有关的各项合同、有关会计凭证、近年度会计报表、审计报告及其他会计资料；
4．企业提供的企业会计政策、资产管理文件、经营业绩、发展规划及盈利预测等相关资料；
5．企业提供的相关业务合同、采购合同；
6．企业提供的相关经营情况资料；
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第11页8．评估人员收集的行业相关资料；
9．评估人员现场勘察记录底稿和市场调查取得的其他评估相关资料等。
七、评估方法
企业整体资产的评估方法包括资产基础法、市场法和收益法。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。
市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。
由于被评估企业有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产的再取得成本的有关数据和信息来源较广，资产重置成本与资产的现行市价及收益现值存在着内在联系和替代，因此本次评估采用资产基础法；由于目前国内资本市场缺乏与被评估企业类似或相近的可比企业；同时由于股权交易市场不发达，缺乏或难以取得类似企业的股权交易案例，故本次评估不适宜采用市场法。根据我们对北京顺山矿业投资管理有限公司经营现状、经营计划及发展规划的了解，企业目前经营收入的主要来源为子公司清镇市暗流云峰铝铁矿山有限责任公司，并且近两年处于亏损阶段，不具备收益法的测算条件。
资产基础法各项资产的评估说明：
1．关于流动资产的评估
（1）货币资金：对现金进行监盘得出盘点日的现金余额，然后倒推至评估基准日，以核实现金数额的正确性；对银行存款则根据当期开户银行提供的银行存款对账单及企业编制的银行存款余额调节表，并通过向其开户银行函证，核对账实相符。
（2）其他应收款：对于其他应收款，从资金可能收回的角度，评估人员对每笔往来款情况进行了具体分析，根据各个客户欠款的时间、原因，以前年度款项回收情况和函证回函情况以及欠款人履约能力等因素，通过个别认定法及账龄分析法相结合，综合考虑款项的可回收金额及未来可回收金额的评估风险损失确定其他应收款的评估值。
2．长期股权投资的评估
纳入评估范围的长期投资----股权投资为控股长期投资，评估人员对该类长期
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第12页投资企业进行整体评估，以获得被投资企业股东全部权益价值，据此乘以所持有股权比例计算得出拟评估长期投资----股权投资的评估价值。
3．设备的评估
纳入评估范围内的设备类资产为电子设备，本次采用重置成本法进行评估。
A、重置成本法
评估值=重置全价×综合成新率
（1）重置全价的确定
重置全价=设备购置价
主要依据设备最新市场成交价格予以确定。
（2）成新率的确定
由于改设备价值量较小，故采用年限法确定成新率。
成新率=（经济使用年限-已使用年限）/经济使用年限×100%。
（3）评估值的确定
评估值＝重置全价×综合成新率
4．关于负债的评估
负债主要包括应付职工薪酬、应交税费、其他应付款。对负债的评估，主要采取账表核对的方法，即根据企业提供的各项目评估明细表，将各项目申报的账面价值与对应的财务报表金额、总账余额进行核对，以企业实际应承担的负债确定评估值。
八、评估程序实施过程和情况
根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，依据国家有关部门相关法律规定和规范化要求，按照与委托方的资产评估约定函所约定的事项，北京天健兴业资产评估有限公司业已实施了对委托方提供的法律性文件与会计记录以及相关资料的验证审核，按被评估单位提交的资产清单，对相关资产进行了必要的产权查验、实地察看与核对，进行了必要的市场调查和交易价格的比较，以及财务分析和预测等其他有必要实施的资产评估程序。资产评估的详细过程如下：
1．接受委托及准备阶段
（1）北京天健兴业资产评估有限公司于2015年2月接受委托方的委托，从事
本资产评估项目。在接受委托后，北京天健兴业资产评估有限公司即与委托方就
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第13页本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影响资产评估方案的问题进行了认真讨论。
（2）根据委托评估资产的特点，有针对性地布置资产评估申报明细表，并设计主要资产调查表等，对委托方参与资产评估配合人员进行业务培训，填写资产评估清查表和各类调查表。
（3）评估方案的设计
依据了解资产的特点，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产评估现场工作小组。本项目评估人员共划分为两组，包括资产往来、固定资产评估组和长期股权投资评估组到评估现场。
（4）评估资料的准备
收集和整理评估对象市场交易价格信息等。
2．现场清查阶段
（1）评估对象真实性和合法性的查证
根据委托方及被评估单位提供的资产和负债申报明细，评估人员针对实物资产和货币性债权和债务采用不同的核查方式进行查证，以确认资产和负债的真实准确。
对货币资金，我们通过查阅日记账，审核银行对账单及银行存款余额调节表等方式进行调查；
对债权和债务，评估人员采取核对总账、明细账、抽查合同凭证等方式确定资产和负债的真实性。
对固定资产的调查采用重点和一般相结合的原则，由于被评估单位电子设备只有2台电脑，因此，评估人员查询购置发票等，从而确定资产的真实性。
（2）资产实际状态的调查
设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，调查电子设备。主要通过查阅固定资产卡片，在被评估单位设备管理人员的配合下现场实地观察设备的运行状态等方式进行。在调查的基础上完善重要设备调查表。
（3）实物资产价值构成及业务发展情况的调查
根据资产占有方的资产特点，调查其资产价值构成的合理性和合规性。重点核查固定资产账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性。查阅了有关会计凭
证、会计账簿以及购置发票等资料。
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第14页3．选择评估方法、收集市场信息和估算过程
评估人员在现场依据针对本项目特点制定的工作计划，结合实际情况确定的作价原则及估值模型，明确评估参数和价格标准后，参考企业提供的历史资料开始评定估算工作。
4．评估汇总阶段
（1）评估结果的确定
依据北京天健兴业资产评估有限公司评估人员在评估现场勘察的情况以及所进行的必要的市场调查和分析测算，确定委托评估资产的资产基础法的评估结果。
（2）评估结果的分析和评估报告的撰写
按照天健兴业规范化要求编制相关资产的评估报告书。评估结果及相关资产评估报告按天健兴业规定程序进行三级复核，经签字注册资产评估师最后复核无误后，由项目组完成并提交报告。
（3）工作底稿的整理归档。
评估人员归集资料，按顺序装订，按照公司档案管理规定进行归档。
九、评估假设
1．交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价；
2．公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行；
3．持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制；
4．企业持续经营假设：是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。
即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第16页反映，本公司对这一基准日以后的企业资产价值发生的重大变化不负任何责任。
发生评估基准日期后重大事项时，不能直接使用本评估结论。
4．在评估基准日期后，且评估结果有效期内，若资产数量、价格标准发生变化并对资产评估结果产生明显影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估值；若资产价格的调整方法简单、易于操作时，可由委托方在资产实际作价时进行相应调整。
5．本次评估结果是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的被评估单位的股东全部权益的市场价值，未考虑可能存在的抵押、担保、或有负债、未决诉讼或任何其他可能存在的诉讼所可能产生的任何影响，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响，同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。
6．本次评估结果基于本报告及其说明所陈述的有关假设基础之上，此等数据将会受多种市场因素影响而变化。我们对市场变化的情况不承担发表意见的责任，同时我们也没有义务为了反映报告日后的事项而进行任何修改。当前述条件以及评估中遵循的各种原则发生变化时，评估结果一般会失效。
7．注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
8．本评估报告书含有附表、附件及若干备查文件，附表、附件及备查文件构成本报告书的重要组成部分，与本报告正文具有同等法律效力。
十二、评估报告的使用限制说明
1．本报告仅供委托方用于评估目的对应的经济行为和送交资产评估行政主管部门审查使用；评估报告书的使用权归委托方所有。
2．本报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。
3．未经我公司同意委托方不得将报告的全部或部分内容发表于任何公开媒体上；对不当使用评估结果于其他经济行为而形成的结果，本公司不承担任何法律责任。
福建实达集团股份有限公司拟收购北京顺川矿业投资管理有限公司100%股权项目资产评估报告书 第17页十三、评估报告提出日期
本评估报告提出日期为2015年3月26日。