证券代码：000521、200521 证券简称：美菱电器、皖美菱Ｂ 公告编号：2014-026合肥美菱股份有限公司关于
子公司中山长虹电器有限公司投资巴基斯坦冰箱项目的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概述
1、投资项目的基本情况
根据合肥美菱股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“美菱电器”）海外发展战略及子公司中山长虹电器有限公司（以下简称“中山长虹”）经营需要，中山长虹将在巴基斯坦投资672.40万美元建设冰箱项目，投资方式采取中山长虹与巴基斯坦 RUBA集团下属子公司Ruba General Trading FZE公司（鲁巴综合贸易公司FZE，以下简称“阿联酋RUBA公司”或“合作对方”）共同增资双方前期在巴基斯坦投资设立的合资制造公司及合资销售公司，并由两家合资公司实施本次冰箱项目。本次项目投资旨在建立我公司在南亚市场的区域经营中心，实现冰箱及其他相关产品的本地化制造和销售等，拓展海外市场，提升产品竞争力，符合公司发展战略。
2、董事会审议投资项目议案的表决情况
根据公司第七届董事会第三十五次会议决议，全体董事一致同意中山长虹投资672.40万美元在巴基斯坦建设冰箱项目。根据《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规定，本次项目投资在公司董事会权限范围内，无需提交股东大会审议批准。
3、合作对方非本公司关联人，本公司与其共同投资巴基斯坦冰箱项目不构成关联交易,亦不构成重大资产重组。
4、本次增资合资公司尚需获得中山长虹所在地的相关政府部门核准。
二、项目投资合作方介绍
合作对方公司基本情况：
公司名称：Ruba General TradingFZE（鲁巴综合贸易公司FZE）
注册地址：Plot of Land C2 - 01B P.O. Box 121049, Sharjah, UAE
股东情况及持股比例：Mr.Muhammad Ayub has100% shareholding in thecompany（穆罕默德﹒阿尤巴先生100%持股）
注册资本：AED150,000.（阿联酋迪纳姆）
经营范围：Import-Export& Distribution of Consumer Electronics
Productsetc（消费电子产品的进出口及分销）
Ruba General Trading FZE公司是巴基斯坦RUBA集团在阿联酋设立的独资贸易公司。本公司与阿联酋RUBA公司及RUBA集团均不存在关联关系。
三、投资项目的相关情况介绍
公司与合作对方前期在巴基斯坦合资设立的制造公司和销售公司运营良好，双方有着良好的合作基础，并对巴基斯坦的市场和合作机制都形成了更深层次的共识。同时，根据巴基斯坦目前的家电市场仍有一定发展空间的情况，经合作双方研究决定，共同在巴基斯坦投资冰箱项目，具体将通过共同增资双方前期在巴基斯坦投资设立的合资制造公司及合资销售公司方式实施本次冰箱项目。
（一）项目投资规模
本次巴基斯坦冰箱项目总投资1,531万美元，包括土地及房屋、设备等建设投资1,131万美元，铺底流动资金400万美元。其中，中山长虹投资额为672.40万美元，合作对方阿联酋RUBA公司投资额为858.60万美元。
（二）项目内容概述
本项目在巴基斯坦拉合尔进行建设，项目投资主要包括土地、厂房等基础工程建设、设备投资、流动资金等。通过本次建设，将形成单班年产 16万台冰箱的生产能力。
四、投资标的基本情况
本项目由中山长虹和阿联酋 RUBA公司作为投资主体，具体由双方前期在巴基斯坦设立的合资制造公司和合资销售公司负责实施。两家合资公司基本情况如下：
（一）合资制造公司情况
中文名称：长虹RUBA电器有限公司
英文名称：ChanghongRuba ElectricCompany(Private)Limited
注册资本：400万美元
股权结构：中山长虹出资 160万美元，持股比例40%，阿联酋 RUBA公司出资240万美元，持股比例60%。
经营范围：加工组装家电产品。
财务数据：截至 2013年 12月 31日，合资制造公司资产总计为 5,440万元人民币，负债为 3,659万元人民币，所有者权益为 1,781万元人民币。2013年度，合资制造公司实现营业收入4,850万元人民币，净利润-99万元人民币。
上述公司与本公司控股股东四川长虹电器股份有限公司无关联关系。
（二）合资销售公司情况
中文名称：长虹RUBA贸易有限公司
英文名称：ChanghongRuba TradingCompany(Private)Limited
注册资本：300万美元
股权结构：中山长虹出资 180万美元，持股比例60%，阿联酋 RUBA公司出资120万美元，持股比例40%。
经营范围：从事家电产品的进口、出口、分销和销售。
财务数据：截至 2013年 12月 31日，合资销售公司资产总计为 4,650万元人民币，负债为3,675万元人民币，所有者权益为975万元人民币。2013年度，合资销售公司实现营业收入8,535万元人民币，净利润8万元人民币。
上述公司与本公司控股股东四川长虹电器股份有限公司无关联关系。
五、项目投资方式及资金来源
（一）投资方式
本次巴基斯坦冰箱项目总投资为 1,531万美元，经协商，中山长虹与阿联酋RUBA公司均以现金方式出资，在双方前期设立的两家合资公司股权结构不变的基础上分别增资合资制造公司和合资销售公司，即双方增资总额为1,531万美
元，其中中山长虹增资672.40万美元，阿联酋RUBA公司增资858.60万美元。
具体情况为：双方在合资制造公司的增资额分别是：中山长虹增资492.40万美元，阿联酋RUBA公司增资738.60万美元；双方在合资销售公司的增资额分别是：中山长虹增资180万美元，阿联酋RUBA公司增资120万美元。
增资后，中山长虹与阿联酋RUBA公司在两家合资公司的持股比例不变（中山长虹与阿联酋RUBA公司在合资制造公司持股比例分别为40%与60%；中山长虹与阿联酋RUBA公司在合资销售公司持股比例分别为60%与40%）。合资制造公司和合资销售公司将增资款全额用于本次项目。
（二）资金来源
本次巴基斯坦冰箱项目，中山长虹将投资672.40万美元，资金来源为股东增资款和自有资金。其中，本公司及本公司下属全资子公司四川长虹空调有限公司将共同向中山长虹增资4,000万元人民币，剩余投资款来源于中山长虹自有资金。
六、投资合同的主要内容
双方尚未签署相关投资合同。
七、本次对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响
中山长虹本次投资开拓巴基斯坦冰箱市场符合公司海外战略和中山长虹的
经营需要，可建立本公司在南亚市场的区域经营中心，实现冰箱及其他相关产品的本地化制造和销售等，拓展海外市场，提升产品竞争力，有利于公司战略目标的实现。
本次海外投资项目存在当地税收政策风险、外汇管制及汇率风险、政治安全风险等。对此，中山长虹将在前期合资公司良好经营的基础上，进一步做好经营、管理、市场等工作，提升并强化竞争优势；同时，公司及中山长虹将对外汇管制及汇率变化保持动态跟踪，及时做好资金筹划及汇兑筹划，比照当地其他品牌采取相应的价格政策，寻求汇兑利益最大化，并充分利用目前中巴两国政府相关政策，使汇率风险降到最低；针对巴基斯坦当地的政治安全风险，中山长虹和阿联酋RUBA公司前期在巴基斯坦设立的两家合资公司已经在当地安全运营了几年，公司对巴基斯坦当地的安全形势有充分的了解，并有完备和行之有效的安全措
施，同时可利用合作对方的广泛公共关系基础以及我国驻外使领馆的帮助等保证当地公司的财产和人员安全等。
巴基斯坦人口众多、家电市场发展潜力大，当地消费者易接受中国品牌，且冰箱等家电产品还存在本地生产能力不足的问题，冰箱产品存在明显的投资与市场机会。本次巴基斯坦冰箱项目是基于中山长虹与合作对方前期良好合作基础，经合作双方充分论证并研究后决定实施的，对本公司及中山长虹都具有重要的战略意义。本次项目的实施有利于强化公司冰箱产品在巴基斯坦以及南亚市场的推广；有利于提高公司在巴基斯坦家电市场的综合竞争力，弥补公司在当地产品线方面的不足，符合公司经营发展的需要，有利于公司“国际化战略”的实施。同时，公司还可通过多产品线优势实现经营平台市场资源的共用和互补，降低成本，提高盈利能力。
八、备查文件
1、经与会董事签字并加盖董事会印章的第七届董事会第三十五次会议决议；
2、深交所要求的其他文件。
特此公告。
合肥美菱股份有限公司董事会二〇一四年四月十九日