华映科技（集团）股份有限公司
非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告
（修订版）
为了进一步提升华映科技（集团）股份有限公司（以下简称“华映科技”、“公司”）的综合实力，加强公司长期可持续发展的核心竞争力，有效提高公司盈利能力和抗风险能力，把握发展机遇、实现公司的发展战略，公司拟向特定对象非公开发行A股股票募集资金，向科立视材料科技有限公司（以下简称“科立视公司”）增资用于触控显示屏材料器件二期项目，以及补充公司流动资金。
一、募集资金使用计划
本次募集资金拟投资建设项目的预计投资总额为人民币211,753.20万元（含补充公司流动资金30,000万元），本次募集资金总额预计将不超过人民币160,000万元，将用于以下项目：
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|序号|项目名称|项目预计投资总额（万元）|拟投入募集资金金额（万元）|
|1|向科立视公司增资，用于触控显示屏材料器件二期项目|181,753.20|130,000.00|
|2|补充公司流动资金|30,000.00|30,000.00|
|合计||211,753.20|160,000.00|

若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公
司以自有资金或通过其他融资方式解决。
如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以另行筹措资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
（一）向科立视公司增资，用于触控显示屏材料器件二期项目
1、科立视公司基本情况
公司名称：科立视材料科技有限公司
公司住所：福建省福州市马尾区快安77号地1#楼第二层
注册资本：7,500万美元
法定代表人：李学龙
经营范围：从事平板显示屏及触控模组材料器件的研发、设计、生产、销售和售后服务。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）
历史沿革及股权结构：科立视公司成立于2011年8月4日，注册资本7,500万美元，由华映科技和金丰亚太有限公司（Goldmax Asia PacificLimited）共同出资设立，其中华映科技出资6,210万美元，占科立视公司总股本82.8%，金丰亚太有限公司出资1,290万美元，占公司总股本17.2%。
截至本报告出具之日，科立视公司股权结构如下。
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|股东名称|持股比例|
|华映科技（集团）股份有限公司|82.8%|
|金丰亚太有限公司（Goldmax Asia PacificLimited）|17.2%|

财务情况：截至2014年3月31日，科立视公司主要财务情况如下：
单位：万元
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|项目|2013年12月31日（经审计）|2014年3月31日（未审计）|
|流动资产|51,301.59|31,987.88|
|非流动资产|17,984.88|59,017.68|
|总资产|69,286.48|91,005.56|

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|项目|2013年12月31日（经审计）|2014年3月31日（未审计）|
|流动负债|1,657.65|150.23|
|非流动负债|39,469.20|50,954.19|
|总负债|41,126.85|51,104.42|
|所有者权益|28,159.62|39,901.14|
|营业收入|0|0|
|利润总额|-206.66|-610.48|
|净利润|-206.66|-458.16|

2、项目基本情况
随着人们对视觉及操作便利性的需求提升，以及技术的日渐成熟，强调简易的人机操作，触控面板的需求日益加大。触控面板已广泛应用于平板电脑、数字相机、手机、个人数字助理、PND、数字相框、ATM、工业用计算机、商用触控屏幕等领域。未来触控面板的需求将进一步成长。触控显示屏材料器件作为触摸屏的重要功能材料，具有良好的市场前景。
科立视公司主要从事平板显示屏及触控组件材料器件的研发、设计、生产、销售和售后服务。目前全球能生产该产品的公司包括科立视公司在内仅有5家，产品还处于供不应求状态。触控显示屏材料器件一期项目计划总投资108,800万元，达产后预计年新增触控显示屏材料器件700万片（以10.1"计）。科立视一期项目于2013年9月底正式进入试投产阶段，目前测试结果符合预期。
本项目的主要建设内容包括：利用现有的厂房及生产辅助设施，购置生产及研发检测设备30台（套），进口设备25台（套），建设3条触控显示屏盖板生产线，形成年产显示屏盖板8,330万片（以14”计）的生产能力。
3、项目发展前景
科立视公司产品为高端化强品质设计的玻璃，压应力高，具有压应层深、表面品质高、可快速达到理想化学强度的特点，应用于触控显示屏保护盖板玻璃（可应用于智能手机、笔记本电脑及平板电脑、汽车触控平板、移动设备等）、触控屏器件、光学部件、高强度玻璃制品。
自Apple引领触控潮流以来，智能手机以及平板电脑一直是触控面板的主要
市场，其需求不断拓展。随着相关产品日渐成熟，消费者触控行为习惯的养成，
触控技术作为智能设备人机交互的重要介面，继续保持良好的成长动能。根据
Display Search的数据，2013年触控面板出货量将达到 15.7亿片，较 2012年增长19%。
平板电脑市场成长非常迅速。2012年7月左右低价平板电脑市场快速崛起，推动平板电脑市场整体出货量达 1.59亿台，而 2013年平板电脑市场依旧延续快速成长趋势，出货量达到 2.32亿台，较2012年成长46%，作为平板电脑市场的标准配置，触控面板将继续受益于平板电脑市场的崛起。
盖板玻璃是触控屏的重要功能材料，具有良好的市场前景。为适应市场发展的需要，依托股东双方在显示光电和触控模板产品的生产、研发、管理等方面优势，进行二期项目建设。
本项目通过扩建将迅速扩大公司触控显示屏材料器件产能，进一步发挥技术优势和规模经济优势，增强公司的盈利能力。
4、项目实施主体
本项目的实施主体为公司的控股子公司科立视公司。本次发行募集资金到位后，华映科技以科立视公司资产评估结果为基础，向科立视公司增资，并由科立视公司利用增资资金实施触控显示屏材料器件二期项目建设。金丰亚太有限公司不参与本次增资。
根据北京中企华资产评估有限责任公司出具《华映科技（集团）股份有限公司拟对科立视材料科技有限公司进行增资项目评估报告》，截至评估基准日科立视所有者权益账面值为34,830.08万元，评估值为37,945.85万元，增值额为3,115.77万元，增值率为8.95%。科立视公司股东综合考虑项目前期投入、盈利前景等因素后，确定本次华映科技向科立视公司增资时每1元注册资本的认购价格为1元。
5、项目建设用地
本项目建设地点位于福建省福州经济技术开发区科技园区KA-D-12原有一期土地上，土地使用权证号015568071。
6、项目经济评价
本项目建设期为2年，即从2014年6月至2016年5月。本项目年销售收入
141,526.7万元，年利润63,567.7万元，年税后利润54,032.54万元，投资回收期为4.46年（税后）。
7、结论
本项目符合行业发展趋势和公司业务需要，与本公司现有主业紧密相关，该项目的实施将完善公司产业链，提高盈利水平，增强公司的核心竞争力，提升公司生产能力，促进公司的可持续发展，为投资者带来稳定及丰厚的回报。
（二）补充流动资金
公司所处行业为技术密集、人才密集、资金密集型行业，长期以来公司发展所需资金主要来自于自身经营积累和银行贷款。
公司于2013年重组华映光电，由于华映光电采用进料加工业务模式，营运资金需求量较高，重组完成后公司合并口径的资产负债率大幅上升，截至2013年12月31日，公司资产负债率为61.69%，较2013年6月30日提高9.91个百分点。
此外，公司控股子公司华映视讯自2012年开始由来料加工转为进料加工，公司的资金需求进一步加大。
华映科技拟将本次非公开发行股票募集资金中约3亿元用于补充流动资金，以优化财务结构，减少财务费用，提高经营效益。
三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响
1、有利于公司向盈利能力较强的产业链上游扩张，完善公司产业链，进一步巩固和扩大公司在触控显示屏领域的技术水平和生产能力，进一步增强公司的综合实力和核心竞争力
本次募集资金投资项目均符合国家产业政策和行业规划，符合行业发展趋势。本次募集资金投资项目建成和投产后，公司能够进一步提升技术水平及生产效率，增强核心竞争力，巩固和提高公司的行业地位。
2、有利于公司以更好的业绩回报股东，为长远发展打下坚实基础
本次募集资金投资项目具有良好的市场前景和盈利能力。随着本次募集资金投资项目的建成投产，公司的收入和利润水平将大幅增长，公司盈利能力将进一步增强。公司整体实力的增强和市场影响力的提升，将为公司未来的产业发展和资本运作打下坚实基础。
（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响
1、降低公司资产负债率，增强抵御风险的能力
本次非公开发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，公司的资产负债率将有所降低，有利于公司增强抵御财务风险的能力。
2、增加公司营业收入，提升公司盈利能力
本次募集资金投资项目系依据行业发展趋势、公司业务和产能需求等因素综合考虑确定，拥有广阔的市场前景。本次募集资金投资项目建成和投产后，随着公司生产能力的提高及技术实力的增强，公司的营业收入有望进一步增加，盈利能力也将获得提升。
本次非公开发行完成后，公司资产负债率有所降低，盈利能力提高，竞争能力将得到提升，公司长期发展能力将大大增强。
四、募集资金投资项目涉及报批事项情况
本项目尚需经福建省发展改革部门批准。
综上所述，公司本次非公开发行的募集资金投向符合国家产业政策和公司发展的需要，募投项目具有较强的盈利能力和较好的发展前景，募集资金的使用将会为公司带来良好的经济效益，为股东带来较好的回报。
本次募投项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争力，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
华映科技（集团）股份有限公司董事会
2014年10月9日