证券代码：002846 证券简称：英联股份 上市地点：深圳证券交易所广东英联包装股份有限公司
（汕头市濠江区达南路中段）
公开发行可转换公司债券
募集说明书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号 28层）
签署时间：2019年 10月
声 明
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
根据《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等相关法规规定，公司本次公开发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级
本次可转换公司债券经鹏元资信评级，根据鹏元资信出具的《广东英联包装股份有限公司 2018年公开发行可转换公司债券信用评级报告》，英联股份主体信用等级为A+，本次可转换公司债券信用等级为A+，评级展望稳定。
在本次评级的信用等级有效期内（至本次债券本息的约定偿付日止），鹏元资信将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、公司的股利分配政策和决策机制
公司的股利分配政策和决策机制请见“第四节发行人基本情况”之“十二、公司股利分配政策”。
四、公司最近三年现金分红情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年度|2017 年度|2016 年度|
|分红年度合并报表归属上市公司普通股股东的净利润|4,212.31|4,540.18|5,541.99|
|现金分红金额（含税）|972.67|3,373.22|-|
|占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例|23.09%|74.30%|-|
|最近三年累计现金分红金额|4,345.89|||
|最近三年实现的年均可分配利润|4,764.83|||

|||
|-|-|
|最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例|91.21%|

五、本次可转债发行担保情况
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截至 2018年12月 31日，公司经审计的归属于母公司股东的净资产为 5.68亿元，因此本次发行的可转债应设担保。
本次发行的可转换公司债券由公司实际控制人翁伟武、翁伟嘉、翁伟炜、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉及其核心家族成员（包括翁伟武之配偶许雪妮，柯丽婉之子翁子腾，翁伟炜、翁伟博之父翁清钦，翁伟武之母罗素华）提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。担保的范围包括本期可转债本金以及该款项至实际支付日的所有应付利息、违约金、损害赔偿金、实现担保债权的合理费用和其他依据法律、法规和相关规章应由担保人支付的合理费用。
在本次发行的可转换公司债券到期之前，担保人发生足以影响债券持有人权益的重大事项时，发行人应在合理期限内提供新的担保，发行人未提供新的担保的，债券持有人有权要求发行人、担保人提前兑付债券本息。
六、特别风险提示
公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）快速消费品市场需求变化风险
发行人产品应用于快速消费品的包装，行业发展与快速消费品行业的发展具有很强的关联性，而快速消费品的市场需求受国家宏观经济和国民收入水平的影响较大。目前，全球经济的发展整体呈现不稳定态势，各区域经济发展的轮动性及周期性转换的不确定因素增加，不排除未来出现全球经济增长放缓、居民可支
配收入减少的情况，直接影响消费者对快速消费品的需求量，导致快速消费品包
装市场需求随之萎缩，进而影响公司发展。
（二）原材料价格波动风险
发行人主营业务成本的构成中，原材料成本占比较大，主要原材料为铝材（包括盖材和拉环材）、马口铁（包括盖材和拉环材）等，主要原材料价格波动对发行人产品成本和毛利率影响明显。若原材料价格进入上行周期，发行人将可能面临原材料采购成本上升而影响盈利的情况。
（三）市场竞争加剧风险
近年来，伴随居民可支配收入水平的提高、城镇化进程和消费升级的不断推进，国内快速消费品市场获得较快增长，正吸引新的企业进入本行业。本公司有着较强的客户开发能力和广泛的客户基础，目前，发行人与多家知名品牌客户建立了良好的合作伙伴关系，但如果发行人不能在日趋激烈的市场竞争环境中及时拓展新客户、提高产品质量和服务水平，发行人将处于不利的市场竞争地位，将面临产品市场份额下降的风险，进而影响公司经营业绩的提升。
（四）毛利率下降风险
发行人主营业务毛利率水平处于行业较高水平。若未来不断有新的竞争对手突破技术、资金、规模等壁垒，进入本行业，将导致行业竞争加剧，毛利率水平下滑。虽然发行人拥有发展战略、知名品牌客户认可、技术研发、快速响应能力及品牌等方面的优势，若发行人不能有效应对市场竞争的加剧，继续保持核心竞争优势，将会对发行人主营业务毛利率产生一定的影响。
（五）经营业绩下滑风险
报告期内发行人营业收入保持稳定增长，但是受市场竞争加剧、原材料价格上涨、外汇汇率变动等因素影响，发行人净利润存在一定程度的波动。由于经济活动影响因素较多，发行人面临来自宏观经济、行业发展情况、自身经营及财务等因素的不确定性影响，从而导致公司经营业绩出现波动。
（六）收购满贯包装的业务整合风险
本次被收购标的满贯包装是一家专注于金属易开盖产品研发、生产与销售的
高新技术企业。经过多年发展，满贯包装产品涵盖干粉易开盖、饮料易开盖等多种类别，其在奶粉易撕盖、特种啤酒盖等细分领域具有较强优势，尤其是奶粉易撕盖在国内市场占有率居于行业前列，拥有一批优质客户资源。发行人收购满贯包装后将导入其现有奶粉易撕盖客户资源，充分融合双方在生产、技术、管理、客户等方面的优势和经验，减少市场竞争，迅速在奶粉易撕盖细分市场上做大做强。但是如果本次收购完成后，发行人对满贯包装业务整合不力，将会导致本次收购无法达到预期经济效益。
（七）智能生产基地建设项目的实施风险
发行人本次募集资金投资项目之一智能生产基地建设项目系利用募集资金进行工程建设，工程组织和管理工作量较大。如果公司在项目组织、施工质量控制等方面措施不当，将会对募集资金投资项目的预期效果带来负面影响，从而对公司经营业绩产生影响。
（八）与本次可转债发行相关的主要风险
1、未转股可转债的本息兑付风险
股票价格不仅受发行人盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果出现发行人股票价格走势低迷、可转债持有人的投资偏好或触发回售条款等原因导致发行人必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加发行人的资金负担和经营压力。
2、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
本次可转换公司债券发行完成后，在转股期内，随着可转债的逐步转股，发行人的股本和净资产将逐渐增加。本次募集资金到位后，发行人将合理有效的利用募集资金，提升公司的盈利能力，但受国家宏观经济以及行业发展情况的影响，发行人盈利状况存在一定的不确定性，同时由于募集资金投资项目建设需要一定周期，建设期间股东回报还是主要通过现有业务实现，在股本和净资产增加的情
况下，如果发行人业务未获得相应幅度的增长，则将面临每股收益和净资产收益率等被摊薄的风险。
3、可转换公司债券价格波动风险
可转债是一种具有债券特性且赋有股票期权的混合性证券，其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股价、赎回条款、回售条款、向下修正条款以及投资者的预期等多重因素影响，需要持有可转债的投资者具备一定的专业知识。在上市交易、转股等过程中，可转债价格可能出现较大波动，若公司可转债票面利率大幅低于可比公司可转债票面利率，或转股价格显著高于正股价格，公司可转债市场价格将可能低于面值，从而可能使投资者遭受损失。
4、利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。
5、可转债在转股期内不能转股的风险
发行人股价走势受到宏观经济形势、股票市场整体状况及经营业绩等多种因素影响。本次可转债发行后，若发行人股价持续低于本次可转债的转股价格，或者由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使向下修正转股价格，发行人股价仍持续低于修正后的转股价格，则可能导致本次发行的可转债转换价值发生重大不利变化，并进而导致可转债在转股期内不能转股的风险。
6、未来在触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可
实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格不应低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票面值。
可转债存续期内，本次可转债的转股价格向下修正条款可能因修正转股价格低于公司最近一期经审计的每股净资产而无法实施。此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决，或向下修正幅度存在不确定性、股票价格仍低于向下修正后的转股价格。因此，存续期内可转债持有人可能面临未来在触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性的风险。
目 录
声明.................................................................................................................... 2重大事项提示........................................................................................................ 3一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明........................................ 3二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级.................................... 3三、公司的股利分配政策和决策机制........................................................ 3四、公司最近三年现金分红情况................................................................ 3五、本次可转债发行担保情况.................................................................... 4六、特别风险提示........................................................................................ 4目录.................................................................................................................... 9第一节释义...................................................................................................... 13第二节本次发行概况...................................................................................... 17一、公司概况.............................................................................................. 17二、本次发行概况...................................................................................... 18三、承销方式及承销期.............................................................................. 32四、发行费用.............................................................................................. 32五、与本次发行有关的时间安排.............................................................. 32六、本次发行证券的上市流通.................................................................. 33七、本次发行的有关机构.......................................................................... 33第三节风险因素.............................................................................................. 36一、行业风险.............................................................................................. 36二、业务与经营风险.................................................................................. 37三、技术风险.............................................................................................. 39四、实际控制人控制不当风险.................................................................. 40
五、募投项目风险...................................................................................... 40六、管理能力无法适应规模增长的风险.................................................. 41七、与本次可转债发行相关的主要风险.................................................. 41第四节发行人基本情况.................................................................................. 44一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况.................................. 44二、公司组织结构情况.............................................................................. 45三、控股股东、实际控制人的基本情况.................................................. 52四、公司的主营业务情况.......................................................................... 55五、公司所处行业的基本情况.................................................................. 55六、公司的竞争优势.................................................................................. 75七、公司主要业务的具体情况.................................................................. 82八、公司主要固定资产和无形资产........................................................ 102九、公司境外经营情况............................................................................ 114十、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况............................ 114十一、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况............................................................................................ 115十二、公司股利分配政策及最近三年留存利润使用情况.................... 127十三、公司最近三年及一期发行债券的情况和资信评级情况............ 131十四、董事、监事及高级管理人员........................................................ 131十五、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况 ............................................................................................................................ 138第五节同业竞争与关联交易........................................................................ 140一、同业竞争情况.................................................................................... 140二、关联交易情况.................................................................................... 142第六节财务会计信息.................................................................................... 152一、最近三年及一期财务报告审计情况.............................................. 152
二、最近三年及一期财务报表................................................................ 152三、合并报表范围的变化情况................................................................ 174四、最近三年及一期的主要财务指标.................................................... 174第七节管理层讨论与分析............................................................................ 177一、财务状况分析.................................................................................... 177二、盈利能力分析.................................................................................... 194三、现金流量分析.................................................................................... 207四、资本性支出分析................................................................................ 208五、报告期内会计政策或会计估计变更情况........................................ 209六、担保、诉讼、或有事项和重大期后事项的情况............................ 210七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势............................................ 211八、本次发行摊薄即期回报的风险及相应措施.................................... 211第八节本次募集资金的运用........................................................................ 217一、本次募集资金使用计划.................................................................... 217二、本次发行募集资金投资项目概况.................................................... 217三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响................................ 239四、募集资金专户存储的相关措施........................................................ 239第九节历次募集资金运用............................................................................ 240一、最近五年内募集资金情况................................................................ 240二、前次募集资金使用情况.................................................................... 241三、会计师事务所出具的专项报告结论................................................ 244第十节董事及有关中介机构声明................................................................ 245一、发行人董事、监事、高级管理人员声明........................................ 246一、发行人董事、监事、高级管理人员声明........................................ 247一、行人董事、监事、高级管理人员声明............................................ 248
二、保荐机构（主承销商）声明............................................................ 249三、保荐机构董事长、总经理声明........................................................ 250四、发行人律师声明................................................................................ 251六、资信评级机构声明............................................................................ 253第十一节备查文件........................................................................................ 254
第一节 释义
在本募集说明书中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
一、普通词语
||||
|-|-|-|
|发行人、英联股份、公司、本公司或股份公司|指|广东英联包装股份有限公司|
|山东旭源|指|山东旭源包装制品有限公司|
|佛山宝润|指|佛山宝润金属制品有限公司|
|英联金属|指|汕头市英联金属科技有限公司|
|英联国际|指|英联国际（香港）有限公司|
|力根纺织|指|汕头市力根纺织有限公司（汕头市英联金属科技有限公司前身）|
|扬州英联|指|英联金属科技（扬州）有限公司|
|控股股东|指|翁伟武|
|实际控制人|指|翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉|
|庄臣同大|指|江苏庄臣同大有限公司，为发行人客户|
|中粮包装|指|中粮包装控股有限公司及其关联企业，为发行人客户|
|奥瑞金|指|奥瑞金包装股份有限公司及其关联企业，为发行人客户|
|喜多多|指|福建省泉州喜多多食品有限公司，为发行人客户|
|大满集团|指|深圳市大满包装有限公司及其关联方，为发行人客户|
|吉盛制罐|指|青岛吉盛印铁制罐有限公司及其关联方，为发行人客户|
|嘉美集团|指|嘉美食品包装（滁州）股份有限公司及其关联企业，为发行人客户|
|昇兴股份|指|昇兴集团股份有限公司，为发行人客户|
|佳隆股份|指|广东佳隆食品股份有限公司，为发行人客户|
|养元饮品|指|河北养元智汇饮品股份有限公司|
|深圳友鹏|指|深圳市友鹏包装制品有限公司|
|标的公司、东莞满贯、满贯包装|指|广东满贯包装有限公司|

||||
|-|-|-|
|义乌易开盖|指|义乌市易开盖实业公司|
|昌鸿制盖|指|浙江昌鸿制盖有限公司|
|厦门保沣|指|厦门保沣实业有限公司|
|广东柏华|指|广东柏华包装股份有限公司|
|美国波尔公司|指|Ball Corporation，全球最大的金属罐制造企业之一|
|保荐人、主承销商、长江保荐|指|长江证券承销保荐有限公司|
|发行人律师、国枫|指|北京国枫律师事务所|
|审计机构、立信|指|立信会计师事务所（特殊普通合伙）|
|评级机构、鹏元|指|中证鹏元资信评估股份有限公司|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》（2018 年 10月 26 日修订）|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》（2014 年 8月 31 日修订）|
|《公司章程》|指|《广东英联包装股份有限公司章程》|
|《公司章程（草案）》|指|《广东英联包装股份有限公司章程（草案）》|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|本次发行、本次可转债发行|指|本次公司拟以公开发行可转换公司债券的方式，募集资金不超过 21,400.00 万元的行为|
|股票、A股|指|面值为1元的人民币普通股|
|Wind|指|上海万得信息技术股份有限公司旗下金融数据产品Wind 系统|
|Euromonitor|指|Euromonitor International，欧睿信息咨询公司，是全球范围的从事消费品市场调查、独立地为各个国家、地区的消费细分市场提供数据解析及战略研究等各类商业信息的数据库|
|《环保法》|指|2015 年 1月 1日起实施的《中华人民共和国环境保护法》|
|国家发改委|指|中华人民共和国国家发展和改革委员会|
|工业和信息化部|指|中华人民共和国工业和信息化部|
|企业会计准则|指|财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定|
|元（万元）|指|人民币元（人民币万元）|
|Mm|指|长度单位，毫米|

||||
|-|-|-|
|英寸|指|长度单位，1英寸为25.4 毫米|
|报告期|指|2016 年、2017 年、2018 年及 2019年 1-6 月|

二、专业术语
||||
|-|-|-|
|快速消费品|指|使用寿命较短、消费速度较快的消费品，典型的包括食品、饮料、日化用品、烟草及酒类等；英文名称 Fast MovingConsumer Goods，简称FMCG|
|干粉|指|奶粉、营养粉、调味品、干果等封盖后不需进行杀菌程序的各种固态、干性食品|
|软饮料|指|酒精含量低于0.5%（质量比）的天然的或人工配制的饮料。又称清凉饮料、无醇饮料。所含酒精限指溶解香精、香料、色素等用的乙醇溶剂或乳酸饮料生产过程的副产物。按原料和加工工艺，软饮料可分为碳酸饮料、果汁及其饮料、蔬菜汁及其饮料、植物蛋白质饮料、植物抽提液饮料、乳酸饮料、矿泉水和固体饮料8 类|
|罐头食品|指|各种密封容器包装的、经过适度的热杀菌后达到无菌，在常温下能较长时间保存的罐藏食品|
|利基市场|指|那些容易被市场中的大企业忽略的细分市场，而当企业集中力量进入并成为领先者，就能形成各种壁垒，从而获得持久的竞争优势|
|马口铁|指|两面镀锡的冷轧低碳薄钢板或钢带，具有耐腐蚀、无毒、强度高、延展性好的特性，主要用于金属包装制造|
|二次冷轧铁/DR材|指|通过二次冷轧技术（Double Reduction）将薄钢板或钢带进一步减薄而成的一种厚度在0.12-0.18毫米的超薄钢材，既提高了材料强度和机械性质，又保持了足够的延展性，主要用于金属包装制造|
|DI 材|指|英文Drawn & Ironed Tinplate 的缩写，意为二片易拉罐用镀锡钢板|
|覆膜铁（铝）|指|由高分子树脂薄膜和铁（铝）基板组成一种环保复合材料，通过熔融法或粘合法将塑料薄膜复合于基板上，提升了阻隔腐蚀介质渗透的能力，形成了“安全阻隔”，既可有效保障食品安全，又可以大幅降低单位产值能耗和二氧化碳排放|
|ISO9001|指|国际标准化组织（ISO）发布的《质量管理体系要求》国际标准|
|易开盖|指|由盖体及铆接于盖体上的拉环构成的金属盖，盖面上刻有辅助开盖的刻线，通过拉环启破便可沿刻线开启|
|拉环式易开盖|指|通过拉环启破开盖后，拉环与盖体分离；英文名称Ring PullTab，简称RPT|
|留片式易开盖|指|通过拉环启破开盖后，拉环保留在盖体上；英文名称Stay On|

||||
|-|-|-|
|||Tab，简称SOT|
|全开式易开盖|指|在盖面全周刻有一定深度的刻线，通过拉环开启时可沿刻线完全打开，盖体与容器分离；英文名称Full Appearance，简称 FA|
|两片罐|指|由两片金属材料连接制成的金属罐，一片用于罐盖，另一片用于罐底及罐身|
|三片罐|指|由三片金属材料连接制成的金属罐。一片用于罐盖，一片用于罐底，一片用于罐身|
|罐化率|指|某一类别商品采用金属罐装产量占总产量的比值|
|PET|指|俗称聚酯，化学名“聚对苯二甲酸乙二醇酯”，是一种高性能的塑料|
|液体盎司|指|容量计量单位，符号为oz，1 美制液体盎司=29.57 毫升|
|PMC|指|Production Material Control的英文缩写，即“生产及物料控制”，主要包括生产控制（PC，主要包括生产计划与进度计划）以及物料控制（MC，主要包括物料计划、请购、调度和正常进出用料的控制）|
|SWIFT|指|Society For Worldwide Interbank Financial TelecommunicationS.C.，即环球同业银行金融电讯协会，是一个国际银行同业间非盈利性的国际合作组织，成立于1973 年5 月，总部设在比利时的布鲁塞尔，为SWIFT 会员间的信息处理与交换提供安全、可靠、快捷、标准化、自动化的通讯服务|
|PRO/E|指|美国 PTC（参数技术有限公司）开发的一种三维软件|
|CAD|指|计算机辅助设计（Computer Aided Design），指利用计算机及其图形设备帮助设计人员进行设计工作|

本募集说明书除特别说明外，所有数值均四舍五入。若本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。
第二节 本次发行概况
一、公司概况
发行人名称（中文）：广东英联包装股份有限公司
发行人名称（英文）：Guangdong Enpack Packaging Co.,Ltd.
股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：英联股份
股票代码：002846
注册资本：19,453.44万元
法定代表人：翁伟武
注册地址：汕头市濠江区达南路中段
办公地址：汕头市濠江区达南路中段
邮政编码：515000
董事会秘书：夏红明
电话号码：0754-89816108
传真号码：0754-89816105
互联网网址：www.enpackcorp.com
电子信箱：zhengquan@enpackcorp.com
经营范围：制造、加工：五金制品；销售：金属材料，塑料原料；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。
二、本次发行概况
（一）本次发行的审批及核准情况
本次可转债发行方案于2018年8月31日经公司第二届董事会第十六次会议审议通过，于2018年9月 20日经公司2018年第三次临时股东大会审议通过。
本次发行已经中国证监会出具的“证监许可[2019]1318号”文核准。
2019年 10月 8日，经公司 2019年第五次临时股东大会审议通过，本次发行股东大会决议有效期延长至2020年1月 18日。
|||
|-|-|
|证券类型|可转换公司债券|
|发行数量|不超过21,400.00 万元（共计214 万张）|
|债券面值|每张 100 元|
|发行价格|按面值发行|
|债券期限|6年|
|发行方式与发行对象|本次发行的可转债，原股东享有优先配售权。原股东优先认购后的余额向社会公众投资者发售，若有发售余额则由主承销商包销。|

（二）本次可转债基本发行条款
1、发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币21,400.00万元。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100.00元。
4、债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自 2019年 10
月21日至 2025年10月 21日。
5、债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率为：第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.7%、第五年2.2%、第六年2.7%。
6、付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和利息。
（1）年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行之日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：可转债的当年票面利率。
（2）付息方式
1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。
2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年的利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日（2019年 10月 25日）满六个月后的第一个交易日（2020年 4月 27日）起至可转债到期日（2025年 10月 21日）止。
8、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 13.54元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情况，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P=P/（1+n）；
1 0
增发新股或配股：P=（P+A×k）/（1+k）；
1 0
上述两项同时进行：P=（P+A×k）/（1+n+k）；
1 0
派送现金股利：P=P-D；
1 0
上述三项同时进行：P＝（P-D+A×k）/（1+n+k）
1 0
其中：P为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股 0
或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P为调整后转股 1
价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
9、转股股数确定方式及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法去一股的整数倍。
其中：V为可转债持有人申请转股时可转债票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价。
可转债持有人申请转化成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应付利息。
10、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格不应低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按照修正后的转股价格执行。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的票面面值上浮12%（含最后一期年度利息）的价格向投资者赎回全部未转
股的可转债。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情况的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
2）当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA为当期应计利息；B为本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；i为可转债当年票面利率；t为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或者部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情形，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起
重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其所持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA为当期应计利息；B为本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；i为可转债当年票面利率；t为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。
13、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司 A股股票享有与原 A股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等股权益。
14、发行方式及发行对象
本次发行的可转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原 A股股东实行优先配售，原A股股东优先配售后余额部分（含原A股股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。本次可转债的发行对象为持有
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
15、向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原 A股股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。原 A股股东可优先配售的可转债数量上限为其在股权登记日（2019年 10月18日，T-1日）收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售1.1可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100元/张转换为可转债张数，每 1张为一个申购单位。原 A股股东优先配售权之外和原 A股股东放弃优先配售后的部分通过深圳证券交易所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额由主承销商包销。
16、本次募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过21,400万元（含21,400万元），募集资金拟用于以下项目：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称||投资总额|拟投入募集资金总额|
|1|收购满贯包装76.60%的股权||12,256.00|12,256.00|
|2|智能生产基地建设|土建工程|21,915.00|9,144.00|
|||其他|35,111.00|-|
|合计|||69,282.00|21,400.00|

注：智能生产基地建设项目总投资57,026万元，其中：土建工程21,915万元、设备购置费29,990万元（均为英联股份现有生产设备、在建工程转固及IPO募投涉及的生产设备）、基本预备费1,557万元、铺底流动资金3,564万元，本次募投项目智能生产基地项目拟投入募集资金仅用于土建工程。
若本次发行实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资
金解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹
资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
公司将根据《募集资金管理制度》将募集资金存放于募集资金存储的专项账户。
17、担保事项
本次可转债由公司实际控制人翁伟武、翁伟嘉、翁伟炜、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉及其核心家族成员（包括翁伟武之配偶许雪妮，柯丽婉之子翁子腾，翁伟炜、翁伟博之父翁清钦，翁伟武之母罗素华）提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。担保的范围包括本期可转债本金以及该款项至实际支付日的所有应付利息、违约金、损害赔偿金、实现担保债权的合理费用和其他依据法律、法规和相关规章应由担保人支付的合理费用。
在本次发行的可转换公司债券到期之前，担保人发生足以影响债券持有人权益的重大事项时，发行人应在合理期限内提供新的担保，发行人未提供新的担保的，债券持有人有权要求发行人、担保人提前兑付债券本息。
18、募集资金管理及存放账户
公司已经制定了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
19、本次决议的有效期
公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
（三）本次发行可转债的评级与担保情况
1、本次发行可转债的评级情况
公司本次公开发行的可转换公司债券已经鹏元资信评级，根据鹏元资信出具的“中鹏信评[2018]第Z[1737]号”《广东英联包装股份有限公司2018年公开发行可转换公司债券信用评级报告》，本次可转换公司债券信用等级为A+；英联股
份主体信用等级为A+，评级展望稳定。
鹏元资信将在本次债券存续期内，在英联股份每年年报出具后2个月内对本次发行的可转换公司债券进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
2、本次发行可转债的担保情况
本次可转债由公司实际控制人翁伟武、翁伟嘉、翁伟炜、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉及其核心家族成员（包括翁伟武之配偶许雪妮，柯丽婉之子翁子腾，翁伟炜、翁伟博之父翁清钦，翁伟武之母罗素华）提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。担保的范围包括本期可转债本金以及该款项至实际支付日的所有应付利息、违约金、损害赔偿金、实现担保债权的合理费用和其他依据法律、法规和相关规章应由担保人支付的合理费用。
在本次发行的可转换公司债券到期之前，担保人发生足以影响债券持有人权益的重大事项时，发行人应在合理期限内提供新的担保，发行人未提供新的担保的，债券持有人有权要求发行人、担保人提前兑付债券本息。
（四）募集资金存放专户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中。
（五）债券持有人会议
1、债券持有人的权利与义务
（1）债券持有人的权利
1）依照其所持有的可转债数额享有约定利息；
2）根据约定条件将所持有的可转债转为公司股份；
3）根据约定的条件行使回售权；
4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可
转债；
5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
6）按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
1）遵守公司所发行的可转债条款的相关规定；
2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
4）除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；
5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
2、债券持有人会议的权限范围
（1）当公司提出变更本期《可转债募集说明书》约定的方案时，对是否同意公司的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期债券本息、变更本期债券利率和期限、取消《可转债募集说明书》中的赎回或回售条款等；
（2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因股权激励和业绩承诺导致股份回购的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；
（4）当担保人（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有
权利的方案作出决议；
（5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
（6）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；
（7）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
3、债券持有人会议的召集
（1）债券持有人会议由公司董事会负责召集。公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起 30日内召开债券持有人会议。公司董事会应于会议召开前15日在至少一种指定报刊和网站上公告通知。
（2）在本期可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
2）公司未能按期支付本期可转债本息；
3）公司发生减资（因股权激励和业绩承诺导致股份回购的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
6）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
①公司董事会提议；
②单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议；
③法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
4、债券持有人会议的出席人员
债券持有人可以亲自出席债券持有人会议并表决，也可以委托代理人代为出席并表决。债券持有人及其代理人出席债券持有人会议的差旅费用、食宿费用等，均由债券持有人自行承担。
债券持有人本人出席会议的，应出示本人身份证明文件和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件，债券持有人法定代表人或负责人出席会议的，应出示本人身份证明文件、法定代表人或负责人资格的有效证明和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。
委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证明文件、被代理人（或其法定代表人、负责人）依法出具的授权委托书、被代理人身份证明文件、被代理人持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。
5、债券持有人会议的召开
（1）债券持有人会议采取现场方式召开，也可以采取网络、通讯及其他方式债券持有人参加会议提供便利。债券持有人通过上述方式参加会议的，视为出席；
（2）债券持有人会议由公司董事长担任会议主席并主持。在公司董事长未能主持会议的情况下，由董事长授权董事担任会议主席并主持；如果公司董事长和董事长授权董事均未能主持会议，则由出席会议的债券持有人以所代表的债券面值总额50%以上多数（不含50%）选举产生一名债券持有人担任该次债券持有人会议的会议主席并主持；
（3）应单独或合并持有本次债券表决权总数10%以上的债券持有人的要求，公司应委派一名董事或高级管理人员出席债券持有人会议。除涉及公司商业秘密或受适用法律和上市公司信息披露规定的限制外，出席会议的公司董事或高级管理人员应当对债券持有人的质询和建议作出答复或说明；
（4）下列机构和人员可以列席债券持有人会议：公司董事、监事和高级管理人员。
6、债券持有人会议的表决与决议
（1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币100元）拥有一票表决权；
（2）公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不能作出决议外，会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。会议对同一事项有不同提案的，应以提案提出的时间顺序进行表决，并作出决议。债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议拟审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决；
（3）债券持有人会议采取记名方式投票表决。债券持有人或其代理人对拟审议事项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票视为投票人放弃表决权，不计入投票结果；
（4）除另有规定外，债券持有人会议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效。
（5）债券持有人会议决议经表决通过后生效，但其中需中国证监会或其他有权机构批准的，自批准之日或相关批准另行确定的日期起生效。
（6）除非另有明确约定对反对者或未参加会议者进行特别补偿外，决议对全体债券持有人具有同等效力。
（7）债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后二个交易日内将决议于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、时间、地点、方式、召集人和主持人，出席会议的债券持有人和代理人人数、出席会议的债券持有人和代理人所代表表决权的本期可转债张数及占本期可转债总张数的比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容。
三、承销方式及承销期
本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自 2019年10月 17日至2019年10月 25日。
四、发行费用
本次发行费用，根据募集资金初步估算如下：
||||
|-|-|-|
|序号|项 目|金额（万元）|
|1|承销及保荐费用|848.00|
|2|审计及验资费用|68.00|
|3|律师费用|85.00|
|4|资信评级费|25.00|
|5|发行手续费、信息披露、路演推介及其他费用|166.14|
|合 计||1,192.14|

上述费用为预计的含税金额，可能会根据本次发行的实际情况有所增减，费用总额将在发行结束后确定。
五、与本次发行有关的时间安排
本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
||||
|-|-|-|
|日 期|交易日|发行安排|
|2019 年10月 17 日|T-2|刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告|
|2019 年10月 18 日|T-1|网上路演原股东优先配售股权登记日|
|2019 年10月 21 日|T|刊登发行提示性公告原股东优先认购日（缴付足额资金）网上申购日（无需缴付申购资金）确认网上中签率|
|2019 年10月 22 日|T+1|刊登网上中签率及优先配售结果公告网上发行摇号抽签|
|2019 年10月 23 日|T+2|刊登网上中签结果公告网上申购中签缴款|
|2019 年10月 24 日|T+3|保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额|

||||
|-|-|-|
|日 期|交易日|发行安排|
|2019 年10月 25 日|T+4|刊登发行结果公告募集资金划至发行人账户|

注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
六、本次发行证券的上市流通
本次发行的证券无持有期限制。发行结束后，本公司将尽快向深圳证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
七、本次发行的有关机构
（一）发行人
|||
|-|-|
|名称|广东英联包装股份有限公司|
|法定代表人|翁伟武|
|住所|汕头市濠江区达南路中段|
|联系电话|0754-89816108|
|传真|0754-89816105|
|董事会秘书|夏红明|
|证券事务代表|蔡彤|

（二）保荐机构（主承销商）
|||
|-|-|
|名称|长江证券承销保荐有限公司|
|法定代表人|王承军|
|住所|中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198 号 28 层|
|联系电话|027-85481899|
|传真|027-85481890|
|保荐代表人|罗凌文、郑小民|
|项目协办人|郭佳|
|项目成员|王正铭|

（三）发行人律师事务所
|||
|-|-|
|名称|北京国枫律师事务所|
|负责人|张利国|

|||
|-|-|
|住所|北京市西城区金融大街一号写字楼A座 12 层|
|联系电话|010-88004488|
|传真|010-66090016|
|经办律师|周涛、桑健|

（四）审计机构
|||
|-|-|
|名称|立信会计师事务所(特殊普通合伙)|
|负责人|朱建弟|
|住所|上海市黄浦区南京东路61 号四楼|
|联系电话|0755-82584500|
|传真|0755-82584508|
|经办注册会计师|钟宇、宋保军|

（五）资信评级机构
|||
|-|-|
|名称|中证鹏元资信评估股份有限公司|
|法定代表人|张剑文|
|住所|广东省深圳市福田区深南大道7008 号阳光高尔夫大厦3 楼|
|联系电话|0755-82873289|
|传真|0755-82872090|
|签字评级人员|钟继鑫、邓艰|

（六）评估机构
|||
|-|-|
|名称|福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司|
|法定代表人|商光太|
|住所|福州市鼓楼区湖东路168 号宏利大厦写字楼27D|
|联系电话|0755-26996551|
|传真|0755-26996551|
|签字评级人员|柳新民、余汉龙|

（七）本次可转债的担保人和保证人
|||
|-|-|
|名称|翁伟武、翁伟嘉、翁伟炜、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉、许雪妮、翁子腾、翁清钦、罗素华|
|联系地址|广东省汕头市濠江区达南路中段|

|||
|-|-|
|联系电话|0754-89816108|
|传真|0754-89816105|

（八）申请上市的证券交易所
|||
|-|-|
|名称|深圳证券交易所|
|住所|深圳市福田区深南大道2012 号|
|联系电话|0755-88668888|
|传真|0755-82083104|

（九）股份登记机构
|||
|-|-|
|名称|中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|
|住所|广东省深圳市福田区深南大道2012 号深圳证券交易所广场22-28 楼|
|联系电话|0755-21899999|
|传真|0755-21899000|

（十）本次可转债的收款银行
|||
|-|-|
|收款银行|农业银行上海市浦东分行营业部|
|账号|长江证券承销保荐有限公司|
|联系电话|03340300040012525|

第三节 风险因素
公司发行的可转债可能涉及一系列风险，投资者在评价公司此次发行的可转债时，除本募集说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素：一、行业风险
（一）快速消费品市场需求变化风险
发行人产品应用于快速消费品的包装，行业发展与快速消费品行业的发展具有很强的关联性，而快速消费品的市场需求受国家宏观经济和国民收入水平的影响较大。目前，全球经济的发展整体呈现不稳定态势，各区域经济发展的轮动性及周期性转换的不确定因素增加，不排除未来出现全球经济增长放缓、居民可支配收入减少的情况，直接影响消费者对快速消费品的需求量，导致快速消费品包装市场需求随之萎缩，进而影响公司发展。
（二）原材料价格波动风险
发行人主营业务成本的构成中，原材料成本占比较大，主要原材料为铝材（包括盖材和拉环材）、马口铁（包括盖材和拉环材）等，主要原材料价格波动对发行人产品成本和毛利率影响明显。若原材料价格进入上行周期，发行人将可能面临原材料采购成本上升而影响盈利的情况。
（三）市场竞争加剧风险
近年来，伴随居民可支配收入水平的提高、城镇化进程和消费升级的不断推进，国内快速消费品市场获得较快增长，正吸引新的企业进入本行业。本公司有着较强的客户开发能力和广泛的客户基础，目前，发行人与多家知名品牌客户建立了良好的合作伙伴关系，但如果发行人不能在日趋激烈的市场竞争环境中及时拓展新客户、提高产品质量和服务水平，发行人将处于不利的市场竞争地位，将面临产品市场份额下降的风险，进而影响公司经营业绩的提升。
（四）其他材质包装产品的竞争
发行人所属的快速消费品包装行业按材质划分包括金属包装、纸包装、塑料包装、玻璃包装以及其他类包装等，目前发行人产品均为金属材质，属于快速消费品金属包装范畴。与其他包装材质相比，金属包装具有良好的安全性、较佳的节能环保特性以及突出的耐储藏性。产品包装形式很大程度上取决于生产工艺发展和下游客户的消费偏好，未来若快速消费品行业生产工艺发生变化或消费偏好发生改变，金属包装的市场份额仍有可能受到其他形式包装产品的替代，并对发行人的盈利能力产生不利影响。
二、业务与经营风险
（一）毛利率下降风险
发行人主营业务毛利率水平处于行业较高水平。若未来不断有新的竞争对手突破技术、资金、规模等壁垒，进入本行业，将导致行业竞争加剧，毛利率水平下滑。虽然发行人拥有发展战略、知名品牌客户认可、技术研发、快速响应能力及品牌等方面的优势，若发行人不能有效应对市场竞争的加剧，继续保持核心竞争优势，将会对发行人主营业务毛利率产生一定的影响。
（二）经营业绩下滑风险
报告期内发行人营业收入保持稳定增长，但是受市场竞争加剧、原材料价格上涨、外汇汇率变动等因素影响，发行人净利润存在一定程度的波动。由于经济活动影响因素较多，发行人面临来自宏观经济、行业发展情况、自身经营及财务等因素的不确定性影响，从而导致公司经营业绩出现波动。
（三）财产抵押风险
为满足公司快速发展对资金的需求，公司向银行申请贷款，上述贷款一般由公司提供房产、土地等资产向银行提供抵押担保。如果公司相应借款到期无法偿还，抵押品被处置，将会对公司的生产经营造成不利影响。
（四）子公司生产经营用地租赁风险
子公司佛山宝润、山东旭源、满贯包装的主要生产经营场地系通过租赁取得。
租赁房产地址分别位于广东佛山、山东潍坊和广东东莞，佛山宝润和山东旭源土地性质为集体建设用地且出租方均未能取得租赁房产的产权证明，但已按规定签订租赁合同。如未来上述租赁用地用途改变或房屋建筑物拆迁等原因导致租赁合同中止，公司将面临子公司生产经营场地搬迁的风险，将会对公司正常生产经营带来一定的影响。
（五）公司搬迁的风险
国土资源部发布了《节约集约利用土地规定》，汕头市政府颁布了《关于印发汕头市进一步加快推进“三旧”改造实施工作意见的通知》（汕府[2012]75号）、《汕头市人民政府关于提升“三旧”改造水平促进节约集约用地的实施意见的通知》（汕府[2017]70号）等配套文件，以通过盘活和释放存量土地，实现节约集约用地，推动产业转型升级和经济发展方式转变，完善城市功能和优化空间结构，促进汕头市经济、社会和环境等方面的改善。
在此背景下，汕头市濠江区发展规划局根据区政府统一部署，已于 2018年9月8日出具的《汕头市濠江区达南路商圈控制性详细规划（马滘片、雨伞塭片局部修编）》（草案）并进行批前征询意见公示，2018年 11月 13日经汕头市濠江区第三届城市规划委员会第三次会议审议通过，2018年 12月 14日经濠江区第四届七十四次区政府常务会批准生效。公司已于2019年1月收到汕头市濠江区发改局《关于咨询规划修编草案进展情况的复函》，英联股份处于汕头市濠江区达南路中段的生产厂区所在地块被调整为商业/二类住宅/娱乐用地，且其周边地区已陆续开始商品房及商业区域的开发，公司未来面临生产场地搬迁的风险。
（六）存货金额较高的风险
发行人存货的账面价值金额较大，发行人产品品类丰富、应用领域广及原材料采购周期较长等因素决定公司需保持较高规模的存货储备。随着公司销售规模
的扩大，期末存货将会继续增加，并对公司的存货管理水平提出了更高的要求，未来如果公司存货管理水平未能随业务发展而逐步提高，存货的增长将会占用较大规模的流动资金，从而对发行人的经营产生一定的不利影响。
（七）应收账款发生坏账风险
发行人应收账款账龄在1年以内的比例较高，维持在90%以上，发行人已按会计政策规定对应收账款计提了充分的坏账准备。随着公司销售规模的增大，应收账款将相应增加，若发行人主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致该等应收账款不能按期甚至无法收回，对发行人的生产经营和业绩产生不利影响。
（八）出口退税政策变化风险
发行人出口产品的增值税执行“免、抵、退”政策，目前主营业务产品出口退税率为13%。如果出口退税率下调，将会对发行人出口产品的竞争力和盈利能力产生不利影响。
（九）税收优惠政策变动风险
报告期内，发行人及子公司满贯包装属于高新技术企业，适用15%的企业所得税率。如未来公司或子公司无法持续获得高新技术企业资质从而停止享受税收优惠政策，则会在一定程度上影响公司的净利润。
（十）汇率变化风险
公司出口产品主要以美元报价和结算，汇率随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有一定的不确定性。如果人民币升值，以美元标价的产品价格上升，将对公司出口产品的竞争力和盈利能力造成不利影响。
三、技术风险
（一）核心技术人员流失风险
发行人所处行业对研发人员专业知识和经验的要求较高，发行人视人才为业务发展及产品创新的第一要素。为保持在行业中的领先地位，发行人建立了专业
研发团队从事相关方向产品和技术的研发，并参照本地区、同类企业人力资源价值水平，制定了较为合理的员工薪酬方案，建立了公正、合理的绩效评估体系，提高核心人员的薪酬、福利待遇水平和对公司的归宿感，稳定了核心人员队伍。
随着发行人所处行业人才竞争的加剧，核心技术人员可能会因为外部条件改变等原因而流失。如果核心技术人员流失，可能会带来核心产品、技术的流失、研发进程放缓或暂时停顿的风险，且可能产生招聘及培训新员工的额外开支，将对发行人业务发展产生一定影响。
（二）技术开发风险
发行人自成立以来，一直坚持科技创新的发展战略，并且已申请多项技术专利。如若发行人未来科研开发投入不足、新产品开发跟不上快速消费品行业需求变化、核心工艺技术不能领先并满足市场需要，发行人未来的核心竞争力将逐步削弱，将面临着失去产品优势的风险。
四、实际控制人控制不当风险
发行人实际控制人为由翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉组成的翁氏家族，截至本募集说明书签署日，翁氏家族直接共同持有公司69.09%的股权。虽然公司建立了《关联交易管理办法》、《独立董事工作细则》、《监事会议事规则》等各项规定对公司治理结构进行规范，但实际控制人仍可能凭借其控股地位，影响发行人人事、生产和经营管理决策，给发行人生产经营带来影响。
五、募投项目风险
（一）收购满贯包装的业务整合风险
本次被收购标的满贯包装是一家专注于金属易开盖产品研发、生产与销售的高新技术企业。经过多年发展，满贯包装产品涵盖干粉易开盖、饮料易开盖等多种类别，其在奶粉易撕盖、特种啤酒盖等细分领域具有较强优势，尤其是奶粉易撕盖在国内市场占有率居于行业前列，拥有一批优质客户资源。发行人收购满贯
包装后将导入其现有奶粉易撕盖客户资源，充分融合双方在生产、技术、管理、客户等方面的优势和经验，减少市场竞争，迅速在奶粉易撕盖细分市场上做大做强。但是如果本次收购完成后，发行人对满贯包装业务整合不力，将会导致本次收购无法达到预期经济效益。
（二）智能生产基地建设项目的实施风险
发行人本次募集资金投资项目之一智能生产基地建设项目系利用募集资金进行工程建设，工程组织和管理工作量较大。如果公司在项目组织、施工质量控制等方面措施不当，将会对募集资金投资项目的预期效果带来负面影响，从而对公司经营业绩产生影响。
六、管理能力无法适应规模增长的风险
随着发行人前次募集资金投资项目逐步实施以及未来业务拓展计划的落地，发行人产能将大幅增加，员工人数也会相应增加，资产规模和营业收入规模将持续增长。尽管发行人现有管理团队均具有丰富的行业管理经验和高效的企业管理能力，如未能进一步提高管理能力、及时培养后续管理人才梯队，则有可能无法适应规模快速扩张对营运管理、内部控制、市场开拓、财务管理等多方面的更高要求，影响公司的持续经营，使募投项目无法实现预期收益率，对发行人经营业绩产生不利影响。
七、与本次可转债发行相关的主要风险
（一）未转股可转债的本息兑付风险
股票价格不仅受发行人盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果出现发行人股票价格走势低迷、可转债持有人的投资偏好或触发回售条款等原因导致发行人必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加发行人的资金负担和经营压力。
（二）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
本次可转换公司债券发行完成后，在转股期内，随着可转债的逐步转股，发行人的股本和净资产将逐渐增加。本次募集资金到位后，发行人将合理有效的利用募集资金，提升公司的盈利能力，但受国家宏观经济以及行业发展情况的影响，发行人盈利状况存在一定的不确定性，同时由于募集资金投资项目建设需要一定周期，建设期间股东回报还是主要通过现有业务实现，在股本和净资产增加的情况下，如果发行人业务未获得相应幅度的增长，则将面临每股收益和净资产收益率等被摊薄的风险。
（三）可转换公司债券价格波动风险
可转债是一种具有债券特性且赋有股票期权的混合性证券，其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股价、赎回条款、回售条款、向下修正条款以及投资者的预期等多重因素影响，需要持有可转债的投资者具备一定的专业知识。在上市交易、转股等过程中，可转债价格可能出现较大波动，若公司可转债票面利率大幅低于可比公司可转债票面利率，或转股价格显著高于正股价格，公司可转债市场价格将可能低于面值，从而可能使投资者遭受损失。
（四）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。
（五）可转债在转股期内不能转股的风险
发行人股价走势受到宏观经济形势、股票市场整体状况及经营业绩等多种因素影响。本次可转债发行后，若发行人股价持续低于本次可转债的转股价格，或者由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使向下修正转股价格，发行人股价仍持续低于修正后的转股价格，则可能导致本次发行的可转债转换价值发生重大不利变化，并进而导致可转债在转股期内不能转股的风险。
（六）未来在触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格不应低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票面值。
可转债存续期内，本次可转债的转股价格向下修正条款可能因修正转股价格低于公司最近一期经审计的每股净资产而无法实施。此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决，或向下修正幅度存在不确定性、股票价格仍低于向下修正后的转股价格。因此，存续期内可转债持有人可能面临未来在触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性的风险。
第四节 发行人基本情况
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
（一）本次发行前的股本情况
截至 2019年 6月 30日，发行人总股本为 194,534,400.00股，其中 141,602,208.00股为有限售条件的股份。发行人的股本结构如下：
||||
|-|-|-|
|股份类别|股份数量（股）|股份比例（%）|
|一、有限售条件股份|141,602,080.00|72.79|
|高管锁定股|5,428,000.00|2.79|
|股权激励限售股|1,774,080.00|0.91|
|首发前限售股|134,400,000.00|69.09|
|二、无限售条件股份|52,932,320.00|27.21|
|三、股份总数|194,534,400.00|100.00|

（二）本次发行前的前十大股东持股情况
截至 2019年6月30日，发行人前十名股东持股情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|占公司总股本比例（%）|持有有限售条件的股份数量（股）|股份性质|
|1|翁伟武|57,792,000.00|29.71|57,792,000.00|首发前限售股|
|2|翁伟炜|27,552,000.00|14.16|27,552,000.00|首发前限售股|
|3|翁伟嘉|17,472,000.00|8.98|17,472,000.00|首发前限售股|
|4|翁伟博|14,112,000.00|7.25|14,112,000.00|首发前限售股|
|5|蔡沛侬|13,440,000.00|6.91|13,440,000.00|首发前限售股|
|6|方平|6,900,000.00|3.55|5,400,000.00|高管锁定股、无限售条件流通股|
|7|柯丽婉|4,032,000.00|2.07|4,032,000.00|首发前限售股|
|8|王洁|1,639,360.00|0.84|-|无限售条件流通股|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|9|宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）－灵均指数挂钩 2 期私募证券投资基金|607,500.00|0.31|-|无限售条件流通股|
|10|宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）－灵均精选 7号证券投资私募基金|396,546.00|0.20|-|无限售条件流通股|

二、公司组织结构情况
（一）公司的组织结构及机构职能
1、公司组织结构图
截至 2019年6月30日，发行人的组织结构如下：
广东英联包装股份有限公司组织架构图
董事会
战略委员会
监事会
提名委员会
董事会秘书
薪酬与考核委员会
总经理
审计委员会
副总经理 副总经理
审 财 采
营
销
品
技
术
生
产
人
力 行
总
经
证
计 务 购
中
管 研 制 资 政 理 券
部 部 部 心
部 发 造 源 部 办 事
中 中 部
公
务
心
心
室
部
2、公司主要职能部门设置及职责
|||
|-|-|
|主要部门|主要职责|
|营销中心|负责市场、营销的集中管理，包括编制市场营销计划、市场调查和分析、营销战略实施、市场信息与顾客信息共享的职责、对产品优化提出合理建议，提高公司市场和客户应变及服务能力。本中心下设国内销售部和国外销售部，共同推广和营销公司产品。|
|技术研发中心|负责公司生产技术的专业管理，承担市场需求调研、接受生产与市场部门的产品优化的合理建议、公司产品开发计划编制、新产品研发、工艺试验、工艺革新和技术标准制定、协助产品的市场推广等工作。|
|采购部|负责公司原辅物料、五金配件等各类物资的采购工作，包括编制采购计划、物资询价、商务洽谈、订货、催交、联系运输、组织入库验收、付款申请、供应商管理、采购合同管理、采购成本分析、原料市场信息收集等工作。|
|生产制造中心|负责公司总体生产营运计划的统筹、下属部门生产绩效数据的汇总分析、质量管理信息的收集和内部审核工作。本中心下设涂板部、制盖一部、制盖二部和生产及物料控制部等，对公司生产进行分工协作。|
|品管部|负责原辅物料、产品的质量管理工作。主要职能包括：制订品质管理制度和各项检验规程并实施检验，全面推行品质管理；执行品质管理日常检查工作并督促改善；品质异常的妥善处理及鉴定报废品；检验仪器与量规的管理与校正；原料供应商交货品质实绩的评价，参与供应商的资质评定；客户抱怨案件及销货退回的分析、检查与预防改善措施等。|

|||
|-|-|
|总经理办公室|在总经理领导下，负责制定与优化总经理办公室日常管理相关制度；外部联络和外部行政管理事务。|
|行政部|负责公司来宾的接待（住宿、用餐等）；负责公司办公用品、劳保用品的管理，制定办公用品、劳保用品采购计划和使用定额标准；负责公司会议、聚餐等集体性活动方案策划及评估，经公司核准后组织实施；负责公司绿化及食堂等后勤管理工作；公司分派的其他工作任务。|
|人力资源部|负责公司既定薪酬、福利、招聘、培训、人力资源信息、人员调配、企业文化等管理制度的执行和落实，并及时反馈执行状况；负责公司绩效考核管理制度的制定，经公司核准后督导各部门组织实施，对所有从业人员进行客观合理的评价；负责公司人力资源信息系统的建立和数据收集，为人力资源管理及人员调配提供科学依据；负责公司人员招聘、教育训练制度的建立，经公司核准后督导各部门组织实施；制定公司的员工手册，规范从业人员的行为规范。|
|财务部|组织公司所有经济业务的会计核算，确保各项会计要素的核算真实可靠，按时编制财务会计报告，妥善保管财务会计资料档案；按照公司领导下达的任务和指标，认真组织编制公司的年度财务预算，并负责贯彻执行；定期考核各项指标完成情况，确保各项指标的完成；负责企业总体税务筹划工作；认真对采购、销售业务、费用报销进行过程监督，严格按照制度执行，切实履行好财务核算监督职责；组织、协调与配合政府部门及中介机构对公司财务会计的检查。|
|证券事务部|负责公司日常证券事务管理与维护工作；负责公司战略投资规划管理工作；负责组织筹备股东大会、董事会、监事会等会务工作；确保与证券管理部门、交易所等机构保持良好的沟通，推进公司各项对外工作事宜；负责维护与管理公司对外信息的披露，维护公司与投资者、各股东之间的良好关系。|
|审计部|贯彻执行国家有关审计工作的法律、法规和方针政策，参与制定有审计内容的规章制度，并监督执行；负责对公司内部机构的完整性、合理性及其实施的有效性进行检查和评估；组织制定、实施公司年度审计工作计划，拟定公司各项内部审计制度，并对内部审计制度的执行情况进行检查；组织实施公司经济合同、章程、协议等的审核，对公司对外投资计划、融资计划及预决算执行情况进行审计。|

（二）公司控股子公司情况
截至 2019年6月30日，发行人控股子公司情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|公司名称|收购/成立日|持股比例|
|1|佛山宝润金属制品有限公司|2017 年8月28 日|75.00%|
|2|山东旭源包装制品有限公司|2017 年 10月26 日|100.00%|
|3|汕头市英联金属科技有限公司|2018 年5月17 日|100.00%|

|||||
|-|-|-|-|
|4|英联国际（香港）有限公司|2018 年5月10 日|100.00%|
|5|广东满贯包装有限公司|2018 年9月26 日|76.60%|
|6|英联金属科技（扬州）有限公司|2019 年4月4 日|75.00%|

1、佛山宝润
（1）基本情况
|||
|-|-|
|公司名称|佛山宝润金属制品有限公司|
|注册资本|7,000 万元|
|住所|佛山市南海区狮山镇官窑南浦村委会中下社村民小组“低田、涌口南”陈志生厂房六|
|法定代表人|翁伟武|
|股东持股比例|英联股份持有75%股权；冯峰持有25%股权|
|子公司类型|有限责任公司|
|成立时间|2011 年 1 月30 日|
|经营范围|加工：铝制品（不含金属表面处理及熔铸工序）；销售：五金制品，有色金属（以上项目不含贵、废旧金属）；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）|

（2）主要财务数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年 6月30日|2018 年 12月31 日|
|总资产|17,628.22|17,198.82|
|净资产|5,118.22|5,270.86|
|项目|2019年 1-6月|2018 年度|
|营业收入|11,727.04|25,872.88|
|净利润|-194.10|287.16|

2、山东旭源
（1）基本情况
|||
|-|-|
|公司名称|山东旭源包装制品有限公司|
|注册资本|1,500 万元|
|住所|山东省潍坊市临朐县冶源镇冶西村临九路西|

|||
|-|-|
|法定代表人|翁伟嘉|
|股东持股比例|英联股份持有100%股权|
|子公司类型|有限责任公司|
|成立时间|2017 年 5月5 日|
|经营范围|包装制品、五金制品加工、销售；金属材料、塑料原料（不含危险化学品）销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但法律法规限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|

（2）主要财务数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年 6月30日|2018 年 12月31 日|
|总资产|3,908.18|3,926.75|
|净资产|2,609.37|2,294.44|
|项目|2019年 1-6月|2018 年度|
|营业收入|2,855.95|5,818.89|
|净利润|304.56|499.28|

3、英联金属
（1）基本情况
|||
|-|-|
|公司名称|汕头市英联金属科技有限公司|
|注册资本|3,228 万元|
|住所|汕头市濠江区南山湾产业园区C04 单元东南侧、东北侧地块|
|法定代表人|翁伟武|
|股东持股比例|英联股份持有100%股权|
|子公司类型|有限责任公司|
|成立时间|2009 年 3月27 日|
|经营范围|制作、加工：五金制品；销售：金属材料；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|

（2）主要财务数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年 6月30日|2018 年 12月31 日|

||||
|-|-|-|
|总资产|7,105.94|2,936.65|
|净资产|2,250.34|2,329.73|
|项目|2019年 1-6月|2018 年度|
|营业收入|-|-|
|净利润|-79.40|-165.02|

注：英联金属前身为汕头市力根纺织有限公司，2018年5月被英联股份收购，于2018年6月更名为汕头市英联金属科技有限公司。
4、英联国际
（1）基本情况
|||
|-|-|
|公司名称|英联国际（香港）有限公司|
|董事|翁伟武、翁伟炜|
|成立日期|2018 年 5月 10日|
|注册资本|500 万港元|
|注册地址|Room 06,13A/F., South Tower, World Finance Centre, Habour City, 17 CantonRoad, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong.|
|股权结构|广东英联包装股份有限公司持有100%股权|

（2）主要财务数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年 6月30日|2018 年 12月31 日|
|总资产|5,332.70|382.03|
|净资产|-564.30|-4.57|
|项目|2019年 1-6月|2018 年度|
|营业收入|9,776.55|305.58|
|净利润|-559.74|-13.27|

5、满贯包装
（1）基本情况
|||
|-|-|
|公司名称|广东满贯包装有限公司|
|注册资本|5,000 万元|

|||
|-|-|
|住所|东莞市中堂镇三涌|
|法定代表人|翁伟嘉|
|股东持股比例|英联股份持有 76.60%股权；东莞市满棠实业投资有限公司持有19.50%股权；杜锦胜持有3.90%股权|
|子公司类型|有限责任公司|
|成立时间|2002 年 2月1 日|
|经营范围|生产、销售、网上销售：包装制品、包装材料（不含危险化学品）、预包装食品、机械设备；金属材料加工、销售；节能技术和资源再生技术研发及技术转让；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）|

（2）主要财务数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年 6月30日|2018 年 12月31 日|
|总资产|23,401.87|23,471.09|
|净资产|12,339.04|10,588.21|
|项目|2019年 1-6月|2018 年度|
|营业收入|14,325.07|23,597.30|
|净利润|1,750.83|2,344.91|

6、扬州英联
（1）基本情况
|||
|-|-|
|公司名称|英联金属科技（扬州）有限公司|
|注册资本|20,000 万元|
|住所|扬州市江都区邵伯镇高端装备制造产业园宏远路1号|
|法定代表人|翁伟武|
|股东持股比例|英联股份持有75%股权；冯峰持有25%股权。|
|子公司类型|有限责任公司|
|成立时间|2019 年 4月4 日|
|经营范围|金属材料（不含国家产业结构指导目录限制淘汰类项目）、五 金制品研发、制造、加工，金属材料、塑料原料（不含危险化学品）销售，自营 和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动）|

注：截至2019年6月30日，扬州英联尚未实际开展生产经营活动。
三、控股股东、实际控制人的基本情况
（一）控股股东、实际控制人基本情况
截至本募集说明书签署日，翁伟武持有公司股份5,779.20万股，占总股本的29.71%；翁伟炜持有公司股份 2,755.20万股，占总股本的14.16%；翁伟嘉持有公司股份1,747.20万股，占总股本的8.98%；翁伟博持有公司股份 1,411.20万股，占总股本的7.25%；蔡沛侬持有公司股份1,344.00万股，占总股本的6.91%；柯丽婉持有公司股份403.20万股，占总股本的2.07%。翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉为一致行动人关系。公司控股股东为翁伟武，实际控制人为由翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉组成的翁氏家族。
翁伟武先生，中国国籍，无境外永久居留权，住址为广东省汕头市龙湖区金霞街道龙湖金龙大厦，身份证号码为440502197006******。
翁伟炜先生，中国国籍，无境外永久居留权，住址为广东省汕头市龙湖区金霞街道龙湖信德华广场，身份证号码为440507198201******。
翁伟嘉先生，中国国籍，无境外永久居留权，住址为广东省汕头市珠池街道朝阳庄中区2栋，身份证号码为440509198103******。
翁伟博先生，中国国籍，无境外永久居留权，住址为广东省汕头市龙湖区珠池街道长平路 182号阳光海岸花园六区 9栋，身份证号码为440507198309******。
蔡沛侬女士，中国国籍，无境外永久居留权，住址为广东省汕头市珠池街道朝阳庄中区2栋，身份证号码为440502195601******。
柯丽婉女士，中国国籍，无境外永久居留权，住址为广东省汕头市龙湖区金霞街道龙湖金华商住楼，身份证号码为440505196910******。
翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉于2015年1月10日签
订《一致行动协议》，以书面方式确认了《一致行动协议》之前的共同行动，并对《一致行动协议》签署之后共同控制公司有关事项作出明确的规定。根据《一致行动协议》，翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉在行使英联股份的董事权利和/或股东权利时继续保持高度一致，作出相同的意思表示，一致行动的事项范围包括：（1）行使董事会、股东大会的表决权；（2）向董事会、股东大会行使提案权；（3）行使董事、监事候选人提名权；（4）在参与英联股份的其他经营决策活动中以及履行股东权利和义务等方面，意思表示保持一致。
翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉在《一致行动协议》中进一步约定，在最近三年及英联股份首次公开发行股票并上市交易之日起三十六个月内均不得退出一致行动及解除《一致行动协议》。
（二）控股股东、实际控制人持有的本公司股股份质押情况
截至 2019年6月30日，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人持有的发行人股份的质押情况列示如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|质押人|质押权人|质押股数（股）|占公司总股本的比例|质押期间|
|翁伟武|国泰君安证券股份有限公司|24,960,000|12.83%|2017-05-23 至2020-05-21|
||海通证券股份有限公司|5,420,800|2.79%|2017-08-14 至2020-02-14|
||广东广发互联小额贷款股份有限公司|2,800,000|1.44%|2018-01-24 至2021-05-22|
||海通证券股份有限公司|800,000|0.41%|2019-01-31 至2020-02-04|
|翁伟炜|上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行|4,350,000|2.24%|2018-01-23 至2019-01-24|
|||8,250,000|4.24%|2018-08-31 至2021-08-31|
|翁伟嘉|中国中投证券有限责任公司|6,499,900|3.34%|2017-11-30 至2020-05-18|
|||1,000,000|0.51%|2018-02-05 至2018-05-18|
|||1,000,000|0.51%|2018-06-01 至2020-05-18|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||580,000|0.30%|2018-06-19 至2020-05-18|
|||1,000,000|0.51%|2018-06-22 至2020-05-18|
|蔡沛侬|海通证券股份有限公司|9,205,700|4.73%|2018-03-27 至2020-03-27|
|翁伟博|开源证券股份有限公司|8,200,000|4.21%|2018-11-22 至2020-02-21|

（三）控股股东、实际控制人对外投资情况
截至 2019年6月30日，除发行人及其控股子公司外，公司控股股东、实际控制人对外投资的其他企业如下：
|||||
|-|-|-|-|
|企业名称|与发行人实际控制人的关系|设立时间|主营业务|
|河南省力量钻石股份有限公司|翁伟武直接投资，持股比例5.25%|2010-11-9|人造金刚石、超硬材料制品研发、生产、销售及进出口业务（国家限制的进出口商品及技术除外）|
|海南云江科技有限公司|翁伟武直接投资，持股比例0.82%|2013-10-30|技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广；基础软件服务；应用软件服务；教育咨询、教育培训；从事互联网文化互动；图书、文化用品、电子产品、工艺品以及销售自行开发的产品等。|
|深圳市贝石投资合伙企业（有限合伙）|翁伟武直接投资，持股60%|2017-6-14|投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资咨询（不含限制项目）|
|深圳市长亚管理咨询合伙企业（有限合伙）|翁伟武直接投资，持股19.96%|2017-8-7|经济信息咨询、商务信息咨询、企业管理咨询、投资咨询^|
|广东博宏药业有限公司|翁伟博直接投资，持股比例3.66%；柯丽婉直接投资，持股比例3.66%|2002-8-9|医药制造业；科技推广及应用服务业；医学研究和试验发展；批发和零售业；医疗仪器设备及器械专业修理；互联网信息服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)|
|深圳市邦玺实业有限公司|翁伟炜直接投资，持股比例50%；翁伟博直接投资，持股比例50%|2018-07-04|投资兴办实业（具体项目另行申报）；各类商品的批发、零售。|

注：海南云江科技有限公司已于2019年2月更名为海南阿凡题科技有限公司。
四、公司的主营业务情况
发行人是一家以快速消费品为核心领域，专业从事“安全、环保、易开启”金属包装产品研发、生产和销售的国家高新技术企业。自成立以来，发行人一直致力于为客户提供产品设计、功能研究、模具开发、涂布印刷、生产制造及物流配送等全方位综合服务。经过多年发展，现已形成覆盖食品（含干粉）、饮料、日化用品等多应用领域，包括数十种外形尺寸金属易开盖及配套底盖产品体系，是产品品类齐全、能够满足客户多样化需求及一站式采购的快速消费品金属包装产品提供商。在干粉易开盖细分市场，发行人处于国内领先地位。
五、公司所处行业的基本情况
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，发行人所从事的易开盖及底盖等包装产品属于“C33金属制品业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），发行人所处行业属于“C33金属制品业”中的“C3333金属包装容器制造”。
包装作为商品流通与消费的重要载体，与下游行业的发展紧密相连，根据发行人产品的下游应用领域进行划分，发行人属于快速消费品包装行业，按照包装材料性质细分，发行人属于快速消费品金属包装行业，如下图所示：
干粉包装
食品包装
罐头包装
快 饮料包装
消
品
包
日化用品包装
装
包 烟酒包装
装
行
业
其他产品包装
耐
用
品
包
装
（一）行业监管体系、主要法律法规及产业政策
1、行业主管部门及行业管理体制
我国快速消费品金属包装制造行业的行政主管部门是国家发改委，其主要负责行业发展规划的研究、产业政策的制定，指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。
中国包装联合会是我国包装行业的自律性行业组织，主要负责产业及市场研究、对会员企业提供服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展意见和建议等。
2、行业主要法律法规及政策
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|法规、规范|发布部门|实施日期|相关内容|
|1|《中华人民共和国食品安全法》|全国人大常委会|2015 年 4月 24日|在我国从事“用于食品的包装材料、容器、洗涤剂、消毒剂和用于食品生产经营的工具、设备的生产经营”活动，应当遵守该法。根据该法规定：用于食品的包装材料和容器，指包装、盛放食品或者 食品添加剂用的纸、竹、木、金属、搪瓷、陶瓷、塑料、橡胶、天然纤维、化学纤维、玻璃等制品和直接接触食品或者食品添加剂的涂料。|
|2|《中华人民共和国环境保护法》|全国人大常委会|2015 年 1月 1日|企业应当优先使用清洁能源，采用资源利用率高、污染物排放量少的工艺、设备以及废弃物综合利用技术和污染物无害化处理技术，减少污染物的产生。排放污染物的企业事业单位和其他生产经营者，应当采取措施，防治在生产建设或者其他活动中产生的废气、废水、废渣、医疗废物、粉尘、恶臭气体、放射性物质以及噪声、振动、光辐射、电磁辐射等对环境的污染和危害。|
|3|《中华人民共和国食品安全法》|全国人大常委会|2009 年 6月 1日|在我国从事“用于食品的包装材料、容器、洗涤剂、消毒剂和用于食品生产经营的工具、设备（以下称食品相关|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||||产品）的生产经营”活动，应当遵守该法。根据该法规定：用于食品的包装材料和容器，指包装、盛放食品或者食品添加剂用的纸、竹、木、金属、搪瓷、陶瓷、塑料、橡胶、天然纤维、化学纤维、玻璃等制品和直接接触食品或者食品添加剂的涂料。|
|4|《国务院办公厅关于治理商品过度包装工作的通知》|国务院办公厅|2009 年 1月 23日|该通知重申商品过度包装不仅浪费资源、污染环境，而且导致商品价格虚高，损害消费者利益，扰乱市场秩序，助长奢侈腐败现象，不符合建设资源节约型、环境友好型社会的要求。通知要求治理商品过度包装要从源头抓起。对直接关系人民群众生活和切身利益的商品，要在满足保护、保质、标识、装饰等基本功能的前提下，按照减量化、再利用、资源化的原则，从包装层数、包装用材、包装有效容积、包装成本比重、包装物的回收利用等方面，对商品包装进行规范，引导企业在包装设计和生产环节中减少资源消耗，降低废弃物产生，方便包装物回收再利用。|
|5|《中华人民共和国循环经济促进法》|全国人大常委会|2009 年 1月 1日|以减量化、再利用和资源化为指导原则，明确提出：“设计产品包装物应当执行产品包装标准，防止过度包装造成资源浪费和环境污染”、“从事工艺、设备、产品及包装物设计，应当按照减少资源消耗和废物产生的要求，优先选择采用易回收、易拆解、易降解、无毒无害或者低毒低害的材料和设计方案，并应当符合有关国家标准的强制性要求”。|
|6|《包装行业清洁生产评价指标体系（试行）》|国家发改委|2007 年 4月 23日|规定了以铝板、钢板和马口铁为材料生产的两片罐、三片罐、瓶盖、气雾罐、钢桶、杂罐等金属包装制品清洁生产定量评价指标项目、权重及基准值。|
|7|《中华人民共和国清洁生产促进法》|全国人大常委会|2003 年 1月 1日|第二十条规定：“产品和包装物的设计，应当考虑其在生命周期中对人类健康和环境的影响，优先选择无毒、|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||||无害、易于降解或者便于回收利用的方案”。|
|8|《印刷业管理条例》|国务院|2001 年 8月 2日|对出版物、包装装潢印刷品和其他印刷品的印刷经营活动实行印刷经营许可证制度，经营印刷业务的企业必须取得国家主管部门颁发的《印刷经营许可证》。|

3、相关国家及行业标准
国家有关部委及中国包装联合会近年来陆续颁布了 200多项包装行业国家标准，其中与公司产品相关的主要国家及行业标准如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|标准号|标准名称|标准类型|相关内容|
|1|GB/T 29603-2013|镀锡或镀铬薄钢板全开式易开盖|国家标准|规定了以镀锡或镀铬薄钢板制成的全开式易开盖的术语和定义、产品分类、代码及主要尺寸符号、要求、试验方法、检测规则，标志、包装、运输及贮存的基本要求。|
|2|GB/T 29345-2012|包装容器 铝易开盖钢制两片罐|国家标准|规定了铝易开盖钢制两片罐（含铝易开盖）的分类、技术要求、试验方法、检测规则及标志、包装、运输、贮存。|
|3|GB/T 9106.1-2009|包装容器 铝易开盖铝两片罐|国家标准|规定了铝易开盖铝两片罐（含铝易开盖）的要求、试验方法、检测规则及标志、包装、运输、贮存。|
|4|GB/T 17590-2008|铝易开盖三片罐|国家标准|规定了铝易开盖铝三片罐（含铝易开盖）的要求、试验方法、检测规则及标志、包装、运输、贮存。|
|5|GB/T 2520-2008|冷轧电镀锡钢板及钢带|国家标准|规定了冷轧电镀锡钢板及钢带的分类和代号、尺寸、外形、重量、技术要求、检验和试验、包装和质量证明书等。|
|6|YS/T 726-2010|易拉罐盖料及拉环料用铝合金板、带材|有色金属行业标准|规定了易拉罐盖料及拉环料用铝合金板、带材的要求、试验方法、检验规则和标志、包装、运输、贮存及质量证明书与合同（或订货单）内容。|

||||||
|-|-|-|-|-|
|7|QB/T 2466-99|镀锡（铬）薄钢板圆形全开式易开盖|轻工行业标准|规定了镀锡（铬）薄钢板圆形全开式易开盖的技术要求、试验方法、检测规则及标志、包装、运输、贮存。|

4、主要产业政策
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|法规、规范|发布部门|实施日期|相关内容|
|1|《外商投资产业指导目录（2017年修订）》|国家发改委、商务部|2017 年 7月|“用于包装各类粮油食品、果蔬、饮料、日化产品等内容物的金属包装制品（厚度0.3 毫米以下）的制造及加工（包括制品的内外壁印涂加工）”属于国家鼓励的外商投资产业范围。|
|2|《工业和信息化部、商务部关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》|工业和信息化部、商务部|2016年12月|确定了中国包装产业转型发展的目标、主要任务和保障措施。树立“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，以提高发展质量和效益为中心，以推进供给侧结构性改革为主线，以科技创新为动力，对接消费品工业“三品”专项行动，推动生产方式转变和供给结构优化。实施军民融合发展战略，构建军民包装标准通用、产品共用、技术互通的发展格局。产业保持中高速发展，迈向中高端水平，逐步实现由包装大国向包装强国转变。|
|3|《外商投资产业指导目录》（2015年修订）|国家发改委、商务部|2015 年 4月|用于包装各类粮油食品、果蔬、饮料、日化产品等内容物的金属包装制品（厚度0.3 毫米以下）的制造及加工（包括制品的内外壁印涂加工）属于鼓励外商投资产业。|
|4|《中西部地区外商投资优势产业目录》（2013 年|国家发改委、商务部|2013 年 6月|内蒙古、广西、西藏、新疆4 区将包装容器材料列入；辽宁省将金属包装列入。|

||||||
|-|-|-|-|-|
||修订）||||
|5|《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）》|国家发改委、国家科学技术部、工业和信息化部、商务部、知识产权局|2011 年 6月|确定了当前优先发展的十大产业中的137 项高技术产业化重点领域，其中低碳型和环境友好型包装材料被列入新材料领域。|
|6|《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》|全国人民代表大会|2011 年 3月|提出包装行业要加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品。|
|7|《国家重点新产品计划优先发展技术领域（2010年）》|国家科学技术部发展计划司|2009 年 9月|将绿色包装材料及其产品列入新材料技术领域中的环境友好材料，确定其为国家优先发展的技术领域。|
|8|《包装行业高新技术研发资金管理办法》|财政部|2008 年 7月|规范包装行业高新技术研发资金管理，支持包装行业积极开发新产品和采用新技术，促进循环经济和绿色包装产业发展，通过无偿资助和贷款贴息的方式重点支持符合国家环境保护和循环经济政策的类型项目|

（二）行业竞争状况
1、行业竞争格局和市场化程度
（1）产品同质化严重，提供差异化产品和服务是行业发展方向
我国快速消费品金属包装产品同质化现象较为严重，品类较为单一，很少针对不同的下游应用领域进行专门的产品设计，创新不足。
对于快速消费品金属包装制造企业而言，提供差异化产品和服务是未来的发展方向，只有满足下游客户、终端消费者多样化的需求，才能够建立细分领域的竞争优势，获得细分市场份额，进而获得超额回报。由于快速消费品细分种类繁多，新型产品层出不穷，企业只有不断改进技术与生产工艺，丰富产品种类，积极响应客户服务需求，提供差异化产品以适应不同包装内容物的性能特点，才能
够把握住市场机会，提升盈利能力。
（2）受产品体积限制，金属罐制造企业多采用分散化布局以解决销售半径问题，易开盖生产企业采取总部经济、销售覆盖全球
受限于金属罐自身形状特征，产品体积较大，一般情况下，金属罐较为经济的运输半径在500公里以内。为实现运输的经济性，金属罐制造企业通常会贴近下游快速消费品生产企业进行区域布局。而易开盖产品体积小，在运输方面受限较低，销售半径大，企业可立足生产基地，向全球范围进行产品销售，从而获得全球消费增长带来的市场发展空间。
（3）易开盖生产企业整体收入规模与金属罐制造企业相比存在一定差距
由于金属罐制造企业通常对外销售的产品价格中包含金属罐身、易开盖以及底盖（三片罐）等几部分的价值，并且金属罐身的面积相对更大，在原材料耗用上更多，使得一个完整金属罐的单位销售价格要远高于易开盖价格，因此具有同等业务量的易开盖生产企业整体收入规模与金属罐制造企业相比存在一定差距。
2、行业内主要企业
我国快速消费品金属包装行业中易开盖生产和金属罐制造进行专业化分工，与公司形成竞争关系的企业主要为以生产易开盖产品对外销售为主业的直接竞争对手，具体情况如下：
（1）细分产品市场主要企业
||||
|-|-|-|
|序号|产品分类|主要企业|
|1|干粉易开盖|英联股份、深圳友鹏等|
|2|罐头易开盖|义乌易开盖、英联股份、昌鸿制盖等|
|3|饮料易开盖|厦门保沣、广东柏华、英联股份等|
|4|日化用品易开盖|英联股份|

（2）主要企业简介
||||
|-|-|-|
|细分市场|公司名称|基本情况|
|干粉易开盖|深圳市友鹏包装制|公司成立于2008 年，是一家专业生产铝质易拉盖及|

||||
|-|-|-|
|市场|品有限公司|组合盖的企业，其产品主要应用于食品（奶粉，咖啡粉，调味料，鸡精粉，茶叶等），工业（润滑油等），日用品（网球等），农副产品（种子）等包装领域。（官方网站：www.szyppackaging.com）|
|罐头易开盖市场|义乌市易开盖实业公司|公司成立于1993 年，专业从事易开技术研究、易开装备开发、易开产品制造,经过二十几年的发展，已成为中国马口铁易开盖和二片罐龙头企业,浙江省高新技术企业，省级技术中心，专利示范企业，浙江名牌产品。（官方网站：www.eoedrd.com）|
||浙江昌鸿制盖有限公司|公司成立于1993 年，一直潜心致力于马口铁易开盖的研发与制造，是我国最具规模的马口铁易开盖专业生产企业。（官方网站：www.chinaeoe.com）|
|饮料易开盖市场|厦门保沣实业有限公司|公司成立于2012 年，是一家以生产销售易开盖为主要经营业务的中外合资公司，产品广泛用于饮料、日用品、烟酒、医药、保健品、油料等产品的包装。|
||广东柏华包装股份有限公司|公司成立于2003 年，所生产的产品广泛用于饮料包装行业，产品有适用于两片罐的充气盖及三片罐的非充气盖，当中更有多种规格供客户选择。（官方网站：www.gdtranshell.cn）|

注：以上基本情况信息来自各公司官方网站及公开资料整理。
除以生产易开盖为主业的企业外，个别大型制罐厂商为避免易开盖供应不及时导致的产能限制情况以及满足自身产品配套需求而涉足制盖业务，形成对易开盖生产企业产品的替代，进而间接与制盖企业形成竞争关系。
（三）进入本行业的主要障碍
我国快速消费品金属包装行业中小规模企业众多，这些企业主要进行一些低端产品的生产，产品同质化严重，技术含量普遍不高，市场竞争激烈，市场准入门槛低。而要在快速消费品金属包装行业内立足、扩大规模并获得长远发展并非易事，对于新进入者在技术水平、市场认可及资本实力等方面形成了一定的行业进入障碍。
1、技术障碍
快速消费品金属包装企业需要凭借先进设备，通过不断的技术创新，改进模
具与生产工艺，领先同行业竞争对手率先开发并应用节能减材等生产工艺技术，
才能在产品成本控制、质量控制、环保节能等方面形成竞争优势，进而实现差异化竞争，稳固客户资源，获取高于行业平均利润的回报。技术创新不仅能够为客户节约成本，而且可以配合客户实现产品包装设计的改进和创新，甚至可以通过引入新型产品包装工艺技术创造新的消费需求，协助客户引领消费市场新的消费潮流。
2、市场障碍
快速消费品金属包装产品生产通常与下游客户特殊需求紧密结合在一起。对于位处快速消费品行业的知名品牌客户而言，出于维护自身品牌价值、应对激烈市场竞争的需要，对包装物的要求较高，只有通过较长时间的合作，才会给予包装供应商充分的信任。下游企业与快速消费品金属包装产品生产企业通常结成较为稳定的合作关系，共同应对来自终端消费品市场的压力。这种合作关系，构成新进入快速消费品金属包装行业企业的市场壁垒。
3、资金障碍
快速消费品金属包装行业的资本投入规模要求较高。目前行业内先进的、自动化程度高的生产线及成型设备价值较高，对新进入者的固定资产投资规模要求较高。同时，由于行业特征，铝材及马口铁在产品成本中占较大比例，原材料采购、备品及生产经营周转需要占用大量的流动资金，因此投资本行业的厂商必须具备强大的资金实力，中小投资者的进入存在一定的资金壁垒。
（四）市场供求状况及变动原因
1、经济持续增长、居民可支配收入不断提高，带动快速消费品消费需求增长
（1）宏观经济持续快速增长
进入 21世纪以来，我国经济继续保持增长，人民生活水平进一步提高，国内生产总值（GDP）及人均国内生产总值在这一期间均取得了突飞猛进的增长。
根据世界银行的资料，按国内生产总值统计，我国于 2011年成为全球第二大经
济体。根据国家统计局数据，我国国内生产总值由 2001年的 11.03万亿元增至 2017年的 82.7万亿元。近几年来GDP维持平稳增长，国内人均 GDP水平已经分别于 2003年、2006年、2008年和2012年突破1,000美元、2,000美元、3,000美元和 5,000美元大关，2017年人均 GDP为 8,836美元，已接近中等发达国家水平。
（2）人均可支配收入增加
随着 2002至2017年期间经济持续增长，我国城镇居民的人均可支配收入由约7,703元增至36,396元，年均复合增长率约为10.19%。我国城镇地区的年人均消费支出由2002年的6,030元增至2017年的24,445元，年均复合增长率约为9.14%。
（3）社会消费品零售总额增长
近年来，城镇家庭可支配收入不断增加，刺激我国消费市场大幅增长。随着消费者购买力呈上升趋势，我国消费品零售总额由 2001年的 4.31万亿元增至 2017年的 36.63万亿元，年均复合增长率约为13.41%。
经济快速增长是快速消费品金属包装产品市场发展的根本推动力，由于我国人口基数大，人均可支配收入的提高将加大对消费品的需求，进而催生一个规模庞大的快速消费品金属包装产品市场。
2、下游快速消费品行业发展及罐化率提升，带动金属包装产品需求提升
伴随居民可支配收入水平的提高、城镇化进程和消费升级的不断推进，近年国内快速消费品市场获得较快增长。从国家统计局公布的限额以上企业商品零售额数据来看，2009年-2017年我国快速消费品各子行业均实现了年均19%-23%的复合增速。
（1）我国是罐头产量大国，人均消费量亟需提升
我国罐头行业是典型的出口型行业，一直保持着较快的发展速度，是我国众多食品最先打入国际市场，产品质量较早与国际接轨的一种商品。2017年我国罐头产量为1,239.56万吨，保持稳步增长。
根据中国罐头工业协会公开声明1：“罐头食品加工技术核心是容器密封和高温杀菌，食品在真空状态下无菌保藏，食品卫生、安全和营养得到充分保证。罐头食品的加工无需添加任何防腐剂，在我国食品安全国家标准“食品添加剂使用标准（GB2760-2011）”中涉及到罐头食品可允许添加的各类食品添加剂在所有食品中是最少的，罐头食品完全可以放心食用。罐头食品质量标准完全与国际接轨，符合国际法典 CAC和美国FDA的要求。在当前食品安全受到高度重视的情况下，我国罐头食品被认为是安全、可靠的食品之一。”
在全球罐头食品消费方面，预测2010-2020年全球罐头食品市场需求的年复合增长率为3.5%，2013年罐头食品全球性需求约为772亿美元，2014年预计达到796亿美元，到 2020年将达到997亿美元的规模2。在人均罐头食品消费方面，美国人均罐头年消费量在90公斤左右，西欧约50公斤，日本为23公斤，我国仅为 1
公斤3。未来随着对罐头生产工艺的深入了解、传统观念的改变以及消费水平的不断升级，我国罐头食品的消费量将会显著提升，同时加大对金属包装材料的需求。
（2）奶粉及调味品消费量快速增长，金属罐装产品安全有保证
A、奶粉行业
我国是全球最大的奶粉消费市场，也是增长速度最快、最有潜力的市场，“洋奶粉”的需求占据较大比重。根据美国农业部发布数据显示，2015年全球奶粉消 1资料来源：《关于“罐头食品不添加任何防腐剂”的声明》，中国罐头工业协会，2012
2资料来源：《Canned Food-A Global MarketOverview（罐头食品：全球市场概要）》，IndustryExperts， 2013
3资料来源：《我国金属包装任重而道远》，中国包装报道，2013
费量为 1,182.9万吨，其中我国消费量达204.7万吨，占全球消费量的17.30%。
2015年中国进口乳制品达178.7万吨4，主要进口种类为奶粉。
2015年 10月 29日，十八届五中全会公报提出：全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策，标志着二孩政策的全面放开。社科院人口与劳动经济研究所预测， 2015年全国统一放开二孩后，2016年新增出生人口约565.8万人，2017年达到增量峰值，约583.2万人。考虑到“单独二孩”政策实施后遇冷，预计“全面二孩”实施后，能够带来的年新生人口增量在 300到 500
万之间5。同时，随着我国老龄化人口的加剧以及人们保健意识的不断增强，对奶粉的需求仍会继续保持较高需求。
目前，现有市场上销售的奶粉包装主要有金属包装、塑料软包装以及纸盒包装。金属包装具有优异的阻隔性能和优良的综合防护性能，对气、水及水蒸气的透过率极低（几乎为零），保香性好，并且完全不透光，能够有效地避免紫外线的有害影响。金属包装的阻气性、防潮性、遮光性和保香性远远超过塑料、纸张等其他类型的包装材料，能够为内装物提供优良的保护性能，有利于长时间保持产品的质量。随着社会消费水平的逐渐提高，以及消费者对于乳品行业越来越高的质量要求，金属包装的奶粉将成为更多消费者的选择。
B、调味品行业
近二十年来，随着 GDP持续高速增长，我国已步入了消费结构升级、实物消费与服务消费并重的发展轨道，消费者更加关注自身生活品质的提升。近几年，我国调味品行业取得了突破性的发展，产量销量迅速增长，品种日益丰富，“小产品、大市场”的格局已经形成，调味品行业成为我国食品工业的重要组成部分。
随着消费市场的变化，单一的调味料已经不能满足口味需求。近年来，调味品行业特别是复合调味料行业正以迅猛的速度向前发展，以多采用罐装的鸡精调 4资料来源：《2016年中国乳制品、中国乳制品加工行业发展现状、进出口大数据及消费量分析》，中国产业信息网，2016
5资料来源：《国内婴幼儿消费品行业领先企业，未来将受益于中高档市场扩容、集中度提升》，海通证券，2015
味料、排骨粉调味料、鸡粉调味料、肉味粉调味料、海鲜粉调味料等产品为代表的复合调味料已广泛应用于餐饮业、食品工业生产和家庭厨房中，这些固态复合调味料需求的快速增长，将大大促进金属包装产业的发展。
（3）啤酒及饮料行业消费增加及金属罐化率提升，加大对金属包装的需求根据中国包装联合会金属容器委员会数据统计，我国人均金属罐的消费量处于较低水平，以两片罐消费为例，美国每年人均消费380罐，全球每年人均消费40罐，而我国每年人均消费量仅为10罐。
A、啤酒行业
2017年我国啤酒产量约4,401.5万千升，经过多年的深度市场培育，啤酒已形成了较为固定的消费群体，我国人均饮用量已超过世界平均水平，与日韩水平相当。
根据 Euromonitor统计数据显示，我国啤酒罐化率处于较低水平，与日本（90%）、台湾（77%）、英国（67%）、韩国（65%）、美国（61%）等成熟市场仍存在较大差距，未来市场空间巨大。金属罐包装的啤酒密封性能优越，同时金属罐材料较轻，便于运输、携带和开启，近来加速替代玻璃酒瓶，金属罐有巨大提升空间。
B、碳酸饮料行业
根据国家统计局数据统计，碳酸饮料是我国饮料行业中占比最高的饮料种类，2002-2012年我国碳酸饮料产量增速由10%~20%放缓至负增长；2017年产量为1,744.41万吨，同比略有下降。
国内碳酸饮料市场，目前 PET瓶包装仍为主流。由于玻璃瓶生产会带来一定污染，新的《环保法》出台之后，玻璃瓶回收带来的环保费用将增加，玻璃瓶的成本优势将逐渐下降，金属罐替代玻璃瓶趋势将加速。
C、茶饮料行业
茶饮料作为我国饮料行业中的一个重要品类，2014年在商超零售渠道实现销量 15.57亿升。根据 Euromonitor预计，我国茶饮料商超零售渠道销量将保持稳步增长，至2019年将实现销量19.13亿升。
随着人们健康消费理念的不断深入、“去火”概念的普及和厂商渠道拓展力度的加强，以多采用金属包装的两罐茶（王老吉和加多宝）凉茶消费量增速最为显著，进而带动我国茶饮料行业金属包装的消费需求。
D、功能型饮料行业
功能型饮料作为舶来品，在2003年之前一直默默无闻，直至2003年非典，强免疫力的功能性饮料在饮料市场一鸣惊人，开启了行业快速发展时期，产销两旺。随着 2008年北京奥运会的推动，运动饮料大卖，市场整体进入爆发期。在 2009-2014年的5年间，功能型饮料市场规模整体保持高成长，2009年我国功能型饮料市场规模达到约87亿元，2014年市场规模达到290亿元，年均复合增速约为27%。根据Euromonitor预测， 2019年市场规模将达到约566亿元。
功能型饮料的市场定位相对高端，对于品牌包装也有着很高的诉求。金属包装具有防腐蚀性，耐久性强的特点，同时金属罐印刷耐冲击、附着力强，色彩的牢固度、光亮度相较其它包装材质有着较强的优势。金属包装能够较好的承托功能型饮料高端的形象，预计在未来较长的一段时间内金属包装仍将为功能型饮料包装的首选。因此，功能型饮料市场的快速发展也将带动金属包装产品生产企业整体的收入增长。
3、环保意识增强，金属包装产品将迎黄金发展期
金属包装被称作包装材料中的环保冠军。与其他包装形式相比，金属易拉罐是一种能够减少碳排放的环保包装。从易拉罐生产过程中的能源消耗、运输、降解、回收循环利用等各过程来看，易拉罐的环保节能性都优于其他包装。生产一瓶330毫升的易拉罐，碳排放为170克；330毫升的玻璃瓶，碳排放为360克；
500毫升的塑料瓶，碳排放则为240克。就运输过程产生的碳排放而言，在饮料净重相同的情况下，圆柱状的易拉罐是空间利用率较高的一种包装方式，而其他
材质无法经济地制成与金属易拉罐同强度的圆柱状，装运易拉罐的成本和能耗因此减少。废旧易拉罐可回收后回炉重熔铸造，轧制成新的铝材或钢材，制造新的易拉罐，其耗能要比开采新矿后制成易拉罐减少95%碳排放量。从金属罐在各类零售渠道被购买、消费、丢弃，到进入社会回收系统、金属蒸汽分离技术处理、回收金属重熔重炼成原材料、金属罐再造并重新灌装，到最后重新进入社会零售渠道，整个周期仅约需6周时间。
金属灌装后
重新上市销售
金属灌被运往
金属罐再造
仓库或超市
回收金属重熔 灌装饮料
金属包装循环
重炼成原材料 被购买
再利用仅6周
金属蒸汽分离 金属罐被丢弃
技术处理 到回收系统内
金属罐被回收
并运往处理厂
资料来源：《EUROPEAN CAN MARKET REPORT2011》
随着人们环保意识的不断增强，具有高回收利用率和低环境污染特性的金属包装将迎来发展的黄金期。
（五）影响行业发展的因素
1、有利因素
（1）行业技术水平的不断提升有利于行业的进一步发展
近年来，我国快速消费品金属包装行业积极学习国外先进技术和管理经验，引进大批先进生产设备，行业整体技术水平得到大幅提升，行业龙头企业在加工制造方面已具备与国际大企业竞争的能力。行业内的部分优质企业在学习国外技术和管理方式的同时，注重培养技术研发人才，加大自主研发力度，已经取得丰
硕的研发成果，在包装用材减薄、新材料应用、新产品开发、节能减排等方面已达到或接近国际先进水平，尤其是部分龙头企业的装备及技术已跻身国际先进水平行列。一方面，我国制罐龙头企业主体机械装备多为采购国际先进设备，经过不断的消化、吸收，目前整体的制造水平基本与世界水平相当；另一方面，我国的现代快速消费品金属包装制造业经过多年的发展，已经研发出适用先进设备和与国际同步的工艺技术。先进技术的掌握有利于我国快速消费品金属包装行业与世界同行进行高层次的交流，进一步推动我国快速消费品金属包装业的发展。
（2）有利的政策环境
与纸质包装、塑料包装相比，金属包装更加环保、节能，符合我国的长期发展战略，是国家鼓励发展的行业，符合我国经济增长方式由“高投入、高能耗、高污染”的粗放型增长方式向“低能耗、低污染、高产出”的集约型增长方式转变的大趋势，政策环境较为有利。
2、不利因素
（1）行业集中度较低
我国快速消费品金属包装行业整体较为分散，多数为区域性中小型企业。我国共有上千家快速消费品金属包装企业，大部分企业年销售收入不足1,000万元，行业集中度低、规模效应缺乏，多数企业仍以生产销售低端金属包装产品为主，存在一定程度的恶性竞争，造成行业整体竞争力较弱，对行业的整体发展带来不利影响。
（2）资本与技术仍是制约行业发展的重要因素
快速消费品金属包装业属于资本密集型行业，只有具备较强资本实力的企业才能实现规模扩张和装备升级，进而形成规模优势和成本优势。同时，技术水平是企业生存和发展的基础，只有技术水平达到一定高度，才能在满足客户质量需求的前提下最大限度节约成本、提高效率，进而形成企业的核心竞争力。目前我国多数企业仍面临着资本与技术的双重制约，市场整体竞争力较低，在较长一段时间内，将成为影响行业发展的重要不利因素。
（六）行业技术水平及发展趋势
我国快速消费品金属包装行业是在引进、消化、吸收国外设计和技术的基础上发展起来的，在经历了20世纪80年代至90年代快速增长，以及目前的调整恢复了稳定增长后，我国快速消费品金属包装行业的整体技术水平得到了较大提高，缩小了与发达国家的差距，国际上通用制品在国内均可生产，“一流产品、二流包装、三流价格”的局面得到了改观。目前我国快速消费品金属包装行业技术水平及发展趋势可以从用材减轻减薄、铝箔易撕盖的推广应用和覆膜铁（铝）材料的使用等方面来进行表征：
1、用材减轻减薄
在满足客户和消费者对产品性能要求的情况下，使金属包装产品质量变轻、用材减少，是我国快速消费品金属包装生产企业的追求。这既关系着企业的成本缩减，也有利于对资源的节约和环境的保护。目前，发达国家快速消费品金属包装制造企业已进入“超薄时代”，根据美国波尔公司 2014年发布的《可持续发展报告》，美国12液体盎司铝罐的平均总重量由1970年的22.0克减少到 2013年的13.3克，减轻幅度近40%。以美国波尔公司为例，其2013年生产的超轻型330ml铝罐罐身重量不足 10克，成本优势非常突出。而我国目前大多数金属包装企业所生产的产品还无法达到发达国家金属包装制造企业的轻量化水平，对我国金属包装行业来讲，减薄技术是持续性的发展方向，应用空间非常广阔。
2、铝箔易撕盖在国内市场逐步推广
铝箔易撕盖于上世纪90年代初问世，是金属盖包装行业的细分产品之一，由马口铁或铝合金盖圈和铝箔盖面构成，采用热粘合将铁环内边缘与盖面外边缘搭接形成易撕盖，主要应用于干粉类食品的包装盖，相较易开盖而言，在生产上具有工艺简单、便于组装、节省材料（铝箔盖面厚度约为：0.06-0.09mm，铝质易开盖厚度约为：0.22-0.25mm）等特点，在使用和外观上具有易撕便捷、开启安全、质量轻盈、简洁美观等特点。目前铝箔易撕盖在国外的生产技术及生产设备已趋向成熟，国外食品包装较为普及，中国国内市场及技术亦开始逐步发展并成
熟起来，鉴于铝箔易撕盖相对易开盖的诸多优势，未来势必在国内市场逐步推广，发展潜力巨大。
2013年9月，由全国包装标准化技术委员会归口的《包装容器铝箔易撕盖》行业标准在起草组认真研讨和仔细修改后，形成征求意见稿，2014年6月4日，由中国包装联合会和全国包装标准化技术委员会组织国内部分易撕盖生产企业、上下游企业和检测机构举行审查会议，对该标准作进一步的完善和修改，《包装容器铝箔易撕盖》行业标准于2015年4月开始实施，填补了国内铝箔易撕盖产品标准依据的空白，为国内易撕盖产业的健康快速发展发挥至关重要的作用。
3、覆膜铁（铝）的使用
近年来，国家相继出台金属包装新材料应用的相关政策法规，对新材料的应用推广大力支持，其中包括覆膜薄板新材料的应用。覆膜铁和覆膜铝是覆膜薄板的细分材料之一，是快速消费品金属包装行业新材料应用的发展方向之一。覆膜铁、覆膜铝分别由高分子树脂薄膜与钢基板、铝合金板组成，通过熔融法或粘合法将塑料薄膜复合于金属基板上，提升了阻隔腐蚀介质渗透的能力，形成了“安全阻隔”，既可有效保障食品安全，又可以大幅降低单位产值能耗和二氧化碳排放。
目前，覆膜铁（铝）在两片罐、异形罐、易开盖和易撕盖等包装材料市场已占有一定的份额，这也为食品罐头、各种饮料、油脂化工、日用化学、医药卫生等行业提供了个性化、时尚化消费观念的包装材料。
（七）周期性、区域性及季节性特征
1、周期性
随着我国经济近三十年的高速增长以及居民消费水平的快速提高，食品、饮料等快速消费品细分行业快速扩张，成为推动我国快速消费品金属包装行业较快增长的原动力。在居民消费水平不断提高的背景下，快速消费品行业具有持续增长的特征，其上游快速消费品金属包装行业的发展也相应具备较弱的周期性。
2、区域性
目前，我国快速消费品金属包装行业已经形成了包括广州、深圳、珠海、东莞在内的泛珠江三角洲，江浙沪的长江三角洲和京津唐环渤海三角洲三个产业聚集区和福建、山东、四川三个热点。
3、季节性
快速消费品金属包装行业受食品及饮料产品对金属容器需求的影响，表现出一定的季节性特点，在夏季和传统节日前，食品及饮料厂商加大采购力度，金属包装销售呈需求增长的态势。
（八）快速消费品金属包装行业与上下游行业的关系
快速消费品金属包装行业产业链如下图所示：
上游行业 下游行业
|||
|-|-|
|食品|行业|

|||
|-|-|
|铝材行业||
||铝材行业|
|马口铁行业涂料、油墨、密封胶行业||
||机械设备行业|

||
|-|
|……|

我国是全球最大的铝生产国，也是最大的铝消费国之一。不同于其他金属材料，铝材除了具备商品属性外，还具备金融属性。随着经济形势的变化，铝材价格的波动幅度往往高于经济波动幅度。
2011年以来，上海长江现货铝锭价格走势情况如下：
单位：元/吨资料来源：Wind资讯
马口铁由冷轧钢板通过一次冷轧或者二次冷轧后镀锡而获得，因此马口铁生产成本受铁矿石以及锡等原材料价格影响较大，2011年以来价格趋势如下：
单位：元/吨资料来源：Wind资讯
快速消费品金属包装产品生产过程还涉及涂料、密封胶等原材料的使用，主要面向通过产品质量认证、大型客户认可的产品供应商进行采购。涂料、密封胶行业竞争充分，产品价格透明度高，货源充足，能够充分满足生产需求。
快速消费品金属包装行业中易开盖产品的生产设备主要是制盖整线及组合盖设备，其中高速生产设备技术要求较高，以往基本稳定集中由美国少数企业垄断。近年，国内生产厂商快速发展，高速制盖设备实现国产化，打破了一直以来依赖进口的局面。
2、与下游行业的关系
快速消费品金属包装行业的下游行业包括食品、饮料、日化用品及烟酒等，近年来，国家政府部门及相关行业机构对快速消费品的发展作出重要指引。2017年1月5日，国家发改委、工业和信息化部发布了《促进食品工业健康发展的指导意见》，制定了“十三五”期间食品工业发展规划，并提出：到 2020年，食品工业规模化、智能化、集约化、绿色化发展水平明显提升，供给质量和效率显著提高。产业规模不断壮大，产业结构持续优化，规模以上食品工业企业主营业务收入预期年均增长7%左右；创新能力显著增强，“两化”融合水平显著提升，新技术、新产品、新模式、新业态不断涌现；食品安全保障水平稳步提升，标准体系进一步完善；资源利用和节能减排取得突出成效，能耗、水耗和主要污染物排放进一步下降。
上述行业快速的发展以及消费能力的提升有力推动了快速消费品金属包装行业的发展。
六、公司的竞争优势
（一）发展战略优势
1、丰富完备的产品线战略
通过不断地技术创新和设备升级，公司的主要产品已从最初的干粉易开盖发展形成覆盖食品（含干粉）、饮料、日化用品等多应用领域，包括数十种外形尺
寸的金属易开盖及配套底盖体系，现已成为产品品类齐全、能够满足客户多样化需求及一站式采购的快速消费品金属包装产品提供商。
丰富完备的产品线战略能够更好的满足不同客户的需求，从而积累更丰富、更广泛的客户资源；同时，丰富完备的产品线战略使公司研发的技术成果可以在多品类产品间共享，提高了公司研发成果的利用效率，具有明显的技术协同效应；
丰富完备的产品线战略有利于降低公司开发新客户的信用风险，实现公司内部资源的充分利用，降低市场拓展成本，提高业务开拓效率；公司可以根据市场需求及行业发展趋势，及时规划、调整产品结构，降低对单个产品的依赖度，有效分散公司经营风险。正是上述丰富完备的产品线战略的实施，使得公司产品收入规模持续扩大，盈利能力不断加强。
2、广泛的客户基础和广阔的销售市场
公司着眼行业长远发展趋势，始终坚持客户广泛化的发展战略，基于广泛的客户基础，公司对单一客户的销售集中度较低，不存在对单一客户的销售依赖。
从产品应用地区看，国内覆盖区域包括华南、华东、华北、华中、东北、西北及西南等地，公司以国内市场为根本，不断加强对国际市场的开拓力度，报告
期内产品已经出口到全球数十个国家和地区。
3、细分产品市场领先
公司产品品类不仅丰富、完备，部分产品差异化优势明显。在国内干粉易开盖市场，公司市场规模、生产能力、产品品质、规格类型等多方面均处于领先地位，根据中国包装联合会金属容器委员会出具的证明，公司干粉易开盖产品销量连续几年处于行业领先地位。
同时，公司自主研发的低耗材高强度二层白瓷涂料结构耐腐蚀易开盖，解决了白瓷材料用于易开盖涂层易冲压破损的技术难题，建立起白瓷易开盖细分市场的领先优势。公司将白瓷产品研发成果应用于实际生产中，解决了番茄酱、酸梅汁等具有高酸性食品容易腐蚀普通盖体的问题，进一步提高了公司的产品提供能
力，为高酸性食品生产企业提供白瓷易开盖产品的研发、设计、生产、配送、售后的一站式综合解决方案。
4、提供个性化解决方案
公司产品下游应用领域广泛，由于快速消费品种类繁多且新产品层出不穷、更新速度快，不同包装内容物对包装产品的要求存在一定的差异性。公司非常重视满足客户的个性化需求，拥有为客户提供个性化解决方案的能力。公司建立了技术部门、销售部门以及其他部门的联动配合机制，通过精确、快速的专业技术服务响应客户需求，为其提供个性化解决方案。公司的个性化产品和服务不仅更贴近客户的要求，而且加强了与客户合作的深度和广度，有利于建立长期稳定的合作关系。
（二）知名品牌客户的认可优势
公司获得了知名品牌客户的认可，与其建立了良好的合作关系，为企业持续健康发展打下了良好的基础。截至报告期末，获得认可的主要知名品牌客户如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|客户品牌|简介|合作开始时间|合作所处阶段|合作方式|
|1||联合利华创立于 1929 年，是全球主要的快速消费品生产企业，1986 年进入中国，2013《世界品牌500 强》排行榜联合利华位列第 135 名。|2006年|稳定合作|指定供应商定向采购|
|2||嘉美股份是一家专业的集三片金属罐、两片金属罐、PET 塑料瓶、底盖、TP 无菌纸包生产和销售为一体的大型全产业链的包装企业。|2008年|稳定合作|直接采购|
|3||养元饮品是一家集研发、生产、销售为一体的大型核桃饮品制造企业，“六个核桃“作为公司的代表产品，连续多年在核桃乳饮品行业销量均居前列。公司于 2018年在上海证券交易所上市，股票代码603156。|2011年|稳定合作|指定供应商定向采购|

||||||
|-|-|-|-|-|
|4|广州王老吉大健康产业有限公司（以下简称王老吉大健康）成立于 2012 年，是广州白云山医药集团股份有限公司（以下简称广药集团）的全资子公司，主营红罐、红瓶王老吉凉茶以及王老吉无糖型、固体型、现调型凉茶等新形态凉茶产品。|2017年|稳定合作|指定供应商定向采购|
|5|杭州娃哈哈集团有限公司创建于1987年，为中国最大全球第五的食品饮料生产企业，位居中国饮料行业首位。2010 年，全国民企 500 强排名第8位。|2012年|稳定合作|指定供应商定向采购|
|6|喜多多是一家集专业研发、生产、销售系列罐装食品饮料为一体的大型现代化企业。自 1997 年成立以来，一直专注于椰果果粒饮料的研发和生产，是椰果品类的开创者和行业领跑者，200g 椰果王为核心产品。|2012年|稳定合作|直接采购|
|7|庄臣同大专业从事家庭卫生杀虫产品和芳香清洁产品的制造经营，持有“全无敌”、“爱家”等品牌；其中“全无敌”和“爱家”商标为中国驰名商标。|2008年|稳定合作|直接采购|
|8|名臣现为集科研、生产、营销于一体的专业化妆品企业，拥有“蒂花之秀”、“美王”、“王之秀集科研”、“万家宜”、“依采”、“高新康效”、“绿效”等多个化妆品品牌及几百种系列产品，“蒂花之秀”、“美王”两大品牌闻名海内，系列产品畅销全国。|2011年|稳定合作|直接采购|
|9|中粮包装是综合性消费品金属包装领域的龙头企业，拥有三片饮料罐、食品罐、气雾罐、金属盖、印铁、钢桶和塑胶等七大类主要包装产品，主要应用于食品、饮料、日化等消费品包装。公司于 2009 年在香港联交所上市，股票代码 00906。|2006年|稳定合作|直接采购|
|10|奥瑞金是一家集金属制罐、金属印刷、底盖生产、易开盖制造和新产品研发为一体的大型专业化金属包装企业，是国内最大的金属罐制造企业。公司于 2012 年在深圳证券交易所上市，股票代码002701。|2014年|稳定合作|直接采购|

||||||
|-|-|-|-|-|
|11|昇兴集团主营业务系马口铁易拉罐等金属包装容器的设计、生产和销售，为食品、饮料行业企业提供从金属包装容器设计、晒版、印刷、生产到配送一整套服务。|2012年|稳定合作|直接采购|

取得知名品牌客户的认可并进入其供应体系后，一方面由于上述客户的业务规模大且较为稳定，而且为保持竞争优势，这些客户还将不断地开发新产品甚至设立新品牌，以进一步细化市场、巩固自身竞争优势，上述客户的不断发展为公司的稳定发展提供了必要的保障；另一方面，借助这些优质客户在行业内的影响，公司在新客户、新业务的拓展上获得了有力支撑，而且知名品牌客户高标准的要求将带动公司在产品研发、生产制造、内部管理等方面不断提高，使公司始终处于行业领先地位，为公司业务的持续发展奠定坚实基础。
（三）技术优势
1、易开盖研发技术实力
自成立以来，公司始终致力于通过核心技术创新及产品品质优化来提高产品价值。
2010年 11月，经中国罐头工业协会审定，由公司组建成立的“中国罐头工业协会易拉盖研发中心”通过验收；2012年 11月，公司获广东省科学技术厅、省财政厅、省国税局、省地税局联合认定为高新技术企业。除此，公司还参与由中国轻工业联合会、全国食品工业标准化技术委员会等部门牵头，对行业发展具有重大影响的《镀锡（铬）薄钢板全开式易开盖》国家标准的制定，该标准于 2014年2月正式实施。2015年1月，公司技术研发中心被广东省科学技术厅认定为省级工程技术研究中心。2016年 1月，公司被广东省高新技术企业协会认定为2015年广东省创新型企业（试点）。截至2019年6月30日，公司及子公司累计获得授权专利113项（其中 11项发明专利）。
此外，公司还与汕头大学建立了良好的合作关系，在“产学研”、“易开盖及
其生产设备研发与改造”、“三层防腐结构耐高酸易开盖的研究与开发”等项目上
进行资源配合、发挥各自优势，形成强大的研究、开发、生产一体化的先进系统并在运行过程中促进了易开盖产品技术含量和质量的提高。
2、减薄省材化研发成果
对于我国快速消费品金属包装行业而言，减薄技术是持续性的发展方向，符合节能环保、减少成本和降低原材料价格波动风险的要求，是行业内企业高度重视的核心技术之一。在多年的积极研发基础上，公司在减薄技术方面已收获多项研发成果。
在盖体减薄方面，公司始终致力于通过生产工艺优化、产品结构设计创新以及新材料的应用实现产品减薄化。公司干粉易开盖、罐头易开盖以及饮料易开盖等部分代表性规模产品在启破力、全开力、耐压、耐爆等核心指标满足行业通用指标的前提下，盖体平均厚度分别较行业通用厚度有所减薄。
在拉环减薄省材方面，公司针对行业内传统易开盖拉环存在尺寸较大、用材较厚、浪费材料的缺点，通过对拉环构造、成型工艺以及外形设计等方面的不断研究和实验，研发出既节省材料，又保证拉环强度且方便消费者使用的易开盖拉环。与传统拉环工艺相比，应用节材省料型工艺可显著节约用料。目前本技术已获得国家发明专利授权，专利授权号为ZL201210200274.6。
得益对减薄省材工艺技术的持续研究，公司易开盖产品的盖体和拉环持续减薄、省材，整体结构更加科学，促使公司生产成本得以有效控制。
3、产品安全质量检测技术
公司重视自主品牌的建设，着力打造良好的产品口碑，因此对产品生产过程的每个环节进行严格的质量把控。此外，公司主营业务产品主要应用于干粉、罐头、饮料等包装，为保障食品安全，公司主动委托第三方机构进行“微生物检测、游离甲醛检测”等食品安全检测并严格遵守检测标准。
现阶段公司的核心检测流程包括材料力学检测、涂层质量检测、产品几何尺寸检测、产品功能性检测，同时，公司引进先进生产线，其具有漏光检测技术、
图像检测技术等多项先进检测技术，采用光学原理、图像比对原理，对产品进行100%检测，同时剔除缺陷盖，保障了批量产品的合格率。
（四）高效、快速的客户需求响应优势
为满足客户对产品交货周期的要求，公司在多方面进行了不断优化和完善。
在技术研发方面，公司拥有一套完善的技术开发管理体系，能够做到工艺工装模具设计与产品图纸设计同步。公司采用了前瞻性的设计理念，平时注重新产品、新工艺的开发和积累，把一些设计工作、开发工作提前到订单前进行。公司以市场需求为导向，能够快速研发出各类新产品和非标准系列产品，以满足客户的个性化需求。
在原材料采购方面，通过多年诚信合作，公司与上游主要原材料供应商形成了长期稳定的合作关系，可保证及时供货。
在生产能力方面，公司拥有多条国际先进生产线，为生产任务快速高效的完成提供了强大的装备保障。
在组织管理方面，公司生产部门实施精益生产，根据市场需求的变化，及时、快速地调整生产，缩短了生产周期。
公司依托强大的设计研发能力、高效的采购管理系统、良好的生产能力、灵活的生产组织管理体系，辅以自主优化改进的多项工艺技术和合理的产线规划，提升了生产效率，有效缩短了多批次产品转线生产的切换时间，增强了对各类订单的承接能力，使公司能够快速响应客户需求，根据订单快速组织生产并及时交货。
（五）品牌优势
公司自成立以来，通过积极研发易开盖核心技术、打造全品类易开盖产品、提供优质产品和服务，形成持续创新的产品体系、众多的国内外客户数量、领先的细分产品市场、业内先进的研发技术水平，从而树立“英联”品牌在业内良好的知名度和美誉度。
本着“精益求精、止于至善”的核心价值观，公司历经多年积淀，已多方面引领行业水平、超越行业平均标准，品牌知名度和美誉度持续提高，逐步在行业内形成“优质产品、务实企业”的良好口碑。未来，公司将继续深耕于快速消费品金属包装行业，谋求自主品牌影响力的持续提升，使“英联”成为行业中综合竞争力较强的知名品牌。
七、公司主要业务的具体情况
（一）主要产品与服务
发行人核心产品为预刻有一定深度的刻线并铆有拉环、开启时能沿着刻线安全打开的金属易开盖，应用于快速消费品包装。易开盖各部分名称介绍如下：
手指槽
拉环
止滑点
凸字
铆钉
加强梁
刻线
按照不同的分类标准，易开盖产品可以分为不同的类别，通常有以下几种分类方式：
注：外径尺寸112#=（1+12/16）英寸、502#=（5+2/16）英寸，其他尺寸类推
根据自身业务特点，发行人按照产品应用领域进行划分，具体产品类别情况列表如下：
|||||
|-|-|-|-|
|产品类别||主要应用领域|性能特点|
|食品盖|干粉易开盖|奶粉、营养粉、调味品、干果等封盖后不需进行高温杀菌程序的各种固态、干性食品包装|多为铝质全开式产品，外径尺寸基本在209#以上|
||罐头易开盖|番茄酱、海产品、水果、蔬菜、肉禽类以及八宝粥等食品包装|多为铁质全开式产品，需经高温杀菌程序，耐压性好；其中八宝粥类食品采用铝质全开式产品|
|饮料易开盖||蛋白饮料、茶饮料、功能饮料、碳酸饮料、果蔬汁等软饮料以及啤酒包装|多为铝质拉环式产品，外径尺寸基本不超过209#|
|日化用品易开盖||固体芳香剂、润滑油、机油、玻璃胶等|一般对涂层性能、密封胶有特殊要求|
|其他产品||应用于上述领域外的易开盖产品、用于三片罐及非金属罐的配套金属底盖||

（二）主要产品的工艺流程
发行人产品主要生产工艺流程如下图所示：
1、裁剪、印刷涂布工艺
铝卷/马口铁
开卷 矫平 波形剪切 堆叠 印刷
卷
上蜡 烘干 内涂 烘干 外涂 烘干
2、基础盖胚成型工艺
铝片/马口铁 基础盖胚成 检验装框/装
卷缘 上密封胶 视觉检测 烘干
片 型 袋
3、易开盖成型工艺
（1）干粉易开盖成型工艺
干粉易开盖（除易撕盖）成型工艺
小起泡、盖
基础盖 落盖送进 大起泡 大刻线 小刻线
面成型
包装入库 检验 安全边整形 铆合拉环
易撕盖成型工艺
（2）罐头易开盖成型工艺
第一次铆钉 第二次铆钉整 第三次铆钉整
基础盖 大起泡 铆合拉环
整形 形、主刻线 形、盖面成型
计数、包装
图像检测 烘干 刻线补涂 出盖空站 拉环整耳
入库
（3）饮料易开盖成型工艺
起泡及线别
基础盖 纽扣成型 止滑点成型 加强梁成型 切线成型
刻字
计数、包装
图像检测 漏光检测 打拱 打字 铆合拉环
入库
（4）日化用品易开盖成型工艺
起泡及线别 主刻线及飞
基础盖 纽扣成型 加强筋成型 铆合拉环
刻字 鸟
计数、包装
图像检测 漏光检测 打字
入库
4、拉环成型工艺
（1）干粉易开盖拉环成型工艺
冲道料针 剪切环联接
拉环料解卷 冲道联接位 剪切环尖位 压铆接凹位
孔、手指位 位
冲切铆接拉 拉环整形 拉环整形 冲减拉环外
90o卷边 卷边预卷
环孔 （第二次） （第一次） 形
（2）其他类型易开盖拉环成型工艺
冲道斜针 冲道联接位 冲道联接位 拉环外型分拉环料解卷 冲环尖位
孔、手指位 （第一次） （第二次） 离整拉环铆接 冲拉环铆钉 压铆接孔三整形 90o卷边 预卷
钉孔 孔 角位（三）主要经营模式
发行人拥有独立完整的生产、采购和产品销售、客户服务体系。发行人根据市场需求及自身情况、市场规则和运作机制，独立进行生产经营活动。
1、生产模式
公司实行“按订单生产”及根据市场需求变化进行“计划生产”相结合的生产方式，基于对客户的跟踪了解、以往的历史销售记录和对未来市场的判断，公司结合库存情况编制生产计划，保持合理的仓存量并进行动态调整。通过两种生产
模式结合，公司既能较好的满足客户的订单需求，又能通过合理的库存调节生产节奏，保证公司及时满足客户需求。
公司的组织生产情况如下图所示：
接收客户需求
||
|-|
|Y|

N
销售订单、计划 研发立项
产品设计
物料 初步
库存
采购 生产
情况 样品制造
计划 计划
产品检测
确定生产月计划
客户确认
细化为周计划、日计划
组织物料领用 生产制造 过程检验
客户确认 发货前检验 产品完工
公司信守“精益求精、止于至善”的核心价值观，通过精益生产控制及按照ISO9001：2008的要求管理生产成本及有效控制产品的质量，保证公司的盈利能力，针对生产工序的特点公司建立了严格的产品检验与控制程序。
2、采购模式
（1）主要原材料
公司按产品所需材料的重要性将物料主要分为 A、B两类。A类物料为公司生产所需关键原材料，构成最终产品的主要部分，直接影响产品质量，包括铝材（盖材、拉环材、铝箔）、马口铁（盖材、拉环材）、涂料等；B类物料为包装材料，主要包括纸袋、低压袋、纸箱、托盘、打包带等。A类和 B类物料均需在合格供方名单中进行采购。
（2）采购程序
公司定期召开由总经理、销售部、PMC部及采购部等组成的生产计划会议，结合订单、市场预期情况和生产进度计划，采用持续分批量的形式向供应商采购。
公司采购的主要业务流程如下图：
||
|-|
|N|

生产计划 采购申请 审核批准 Y 供应商挑选 询价
供应商发货 跟催/发货 下单采购 审核批准 起草合同/订单
|||
|-|-|
|检验 合格 验收入库 款项结算不合格 退货或协商处理||
||检验 合格 验收入库 款项结算不合格 退货或协商处理|

公司铝材采购主要按照上海长江现货铝锭平均价或者上海期货交易所公布的铝锭加权平均价作为参考基准价，根据具体采购的铝材产品类别的不同，在参考基准价的基础上再加上一定金额的加工费用来确定价格。
公司马口铁采购以宝钢镀锡板卷出厂价格为参照，与供应商协商确定采购价格。
②结算方式及付款期限
报告期内，公司与主要供应商的付款期限多采用货到后按月进行款项的结算，以承兑汇票及银行电汇为主要结算方式。
（4）供应商选择与合格供应商管理
公司建立了严格的供应商选择体系，从生产的前端环节开始就确保满足产品质量要求，公司供应商选择的具体程序如下：
|||
|-|-|
|采购部根据采购需求筛选潜在合格供方，收集供方基本资料，包括供应商名称、地址、联系人、注册资本、信用信息、生产设备、检测设备、、主要产品、主要客户等。||
||采购部根据采购需求筛选潜在合格供方，收集供方基本资料，包括供应商名称、地址、联系人、注册资本、信用信息、生产设备、检测设备、、主要产品、主要客户等。|

||
|-|
|采购人员向潜在供应商发出《供方调查表》，必要时需和潜在供方进行洽谈交流。供应商需接受公司质量协议、采购标准及对供方管理的要求；工艺、硬件设备、产能保障能力符合公司要求；技术和质量保证能力，过程控制能力、生产管理水平满足要求；满足交货期等。|

||
|-|
|潜在供方经问卷调查基本符合要求时，采购人员通知潜在供方提供样品，并将样品提供给品管部进行确认。品管部对样品确认后应填写《IQC来料检验报告》进行记录。|

||
|-|
|需对潜在供应商进行现场审核的，采购部组织品管部成立审核小组按照《供方现场审核记录表》对其进行现场实施审核。供方现场评估应按照《供方现场审核记录表》进行评估，现场审核不合格的潜在供方，要求其限期整改，审核小组对限期整改的内容和效果进行跟踪、验证，验证不合格的取消评估资格。|

|||
|-|-|
|下采购订单时，在订单上应注明“试产品”，通知供应商小批量送货。“试产品”应经过来料检验判定合格后，方可进行批量确认。PMC安排车间进行小批量试产，品管部跟进试产过程，并对试产结果进行判定，出具《新材料试验报告》。||
||下采购订单时，在订单上应注明“试产品”，通知供应商小批量送货。“试产品”应经过来料检验判定合格后，方可进行批量确认。PMC安排车间进行小批量试产，品管部跟进试产过程，并对试产结果进行判定，出具《新材料试验报告》。|

据考评结果，采购部将供应商划分为A级（优先采购）、B级（正常采购）、C级（限量采购）、D级（取消合格供应商资格）四个级别，针对供应商存在的问题，公司要求进行相应的整改，对不合格的供应商予以及时剔除；公司的原材料采购均建立了多家供货渠道，规避了采购风险。
3、销售模式
公司营销中心全面负责市场开拓、新产品推广、市场调研等一系列的营销和销售工作，采取“向最终使用客户销售为主、向产品贸易商销售为辅”的销售方式，直接面对终端产品使用者，使公司更贴近市场、了解客户需求。公司营销中心下设国内销售部和国外销售部，具体负责国内市场的销售业务和海外市场的销售业务。内销市场主要通过上门拜访、技术交流、展会营销、网络宣传、广告营销等方式进行开拓；而海外销售市场的开拓主要通过国外销售部人员参加国际展会、互联网B2B电子商务平台、电子邮件、存量客户介绍等方式进行。
（1）客户开发与跟踪服务
由于金属包装产品直接与消费品进行接触，这就要求产品在安全性和可靠性方面具有较高标准，下游消费品和金属罐生产企业、尤其是大型优质客户对供应商的选择具有严格的内部控制程序，对合格供应商的认证时间长、过程繁杂，成本较高。因此，这些优质客户倾向于与合格产品供应商保持长期稳定的合作关系。
公司进入大型优质客户供应商体系的一般流程如下：
客户拜访、产 客户实地考
提供小样 小批量测试 大批量测试 确定合作关系
品及公司介绍 察、评审
进入客户的合格供应商目录后，公司业务员与客户保持日常沟通，了解其产品需求，为其提供整体服务。为实现对重点客户需求的快速响应，公司根据客户分布对销售业务进行区域划分，并指派业务人员及时对所在区域内的客户提供优质的产品服务及相关售后服务；了解客户实际使用中对产品的要求并就存在的问题进行总结分析；对客户产品库存情况进行跟踪了解并及时提示备货。与客户保
持良好互动，有利于推动公司新产品进入客户的供应商采购体系及与客户之间形成长期稳定的合作关系。
（2）提供个性化解决方案
针对下游快速消费品种类繁多且新产品层出不穷、更新速度快、不同包装内容物对包装产品的要求存在一定差异性和针对性的特征，公司在发展战略层面非常注重满足客户的个性化需求，不断强化自身提供个性化解决方案的能力。
公司提供个性化解决方案的业务流程为：
||
|-|
|协调多方进行问题诊断|

||
|-|
|提供解决方案|

提供个性化解决方案可以满足下游客户、终端消费者多样化的需求，使得公司能够建立细分领域的竞争优势，加强与客户的紧密合作关系。
（3）产品销售、定价及结算
在产品销售流程方面，公司通常接受客户的产品需求并进行初步报价，与客户在产品价格等方面达成一致后，根据客户的要求进行样品的设计并打样，送交客户进行样品检验，对于客户已经购买过的产品种类，公司直接与客户签订销售合同（形式包括合同书、形式发票、网上订单及电子邮件等方式），并按照合同要求组织生产。
在产品定价方面，公司主要根据成本加成并结合市场价格的方式而确定，并综合考虑客户类型、信用等级以及付款方式等因素。
在结算方式方面，公司的国内销售与国外销售业务的结算方式有所不同。国内销售业务的结算方式一般根据与客户的合作时间、采购量、以往合作记录等来
综合确定，主要包括：（1）采购量较小、信用级别较低的客户通常需要款项全
部付清才进行发货；（2）部分需要打印logo、具有专属性质的产品通常采取预
收部分款项、余款全部付清才进行发货；（3）对于合作良好、信用程度较高的客户，采取在发货后的一定信用期内收取款项的方式。公司海外业务遵循国际通行的商贸规则和惯例，采取T/T、LC、D/P等结算方式。（1）T/T结算方式是指：TelegraphicTransfer，是汇出行应汇款人的申请，拍发加押电报或电传（TestedCable/Telex）或者通过 SWIFT给国外汇入行，指示其解付一定金额给收款人的一种汇款结算方式；（2）LC结算方式是指：Letter ofCredit，“信用证”是由一家银行（开证行）依照申请人（客户）的要求和指示或以其自身的名义，在符合 L/C条款的条件下凭规定的单据向受益人付款的书面命令；（3）D/P结算方式是指：Documents againstPayment，付款交单，即出口人发货后，取得装运单据，委托银行办理托收，并在托收委托书中指示银行，只有在进口人付清贷款后，才能把商业单据交给进口人。
（四）公司主要产品的产销情况
1、主要产品的生产情况
公司主要产品产能、产量及销量情况如下表：
单位：亿片
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2019 年1-6月||||||
|产品类别|产能|产量|销量|产能利用率|产销率|
|干粉易开盖|10.00|6.65|6.37|66.49%|95.80%|
|罐头易开盖|9.25|8.36|8.60|90.34%|102.92%|
|其中：铁质罐头易开盖|8.03|7.32|7.76|91.19%|105.94%|
|饮料易开盖|16.89|15.92|15.67|94.25%|98.42%|
|日化用品易开盖|0.59|0.43|0.38|73.35%|89.16%|
|2018 年||||||
|产品类别|产能|产量|销量|产能利用率|产销率|
|干粉易开盖|16.18|11.02|10|68.10%|90.70%|
|罐头易开盖|12.17|11.4|11.31|93.67%|99.15%|
|其中：铁质罐头易开盖|10.45|9.86|9.75|94.41%|98.88%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|饮料易开盖|35.38|32.84|32.23|92.81%|98.15%|
|日化用品易开盖|0.98|0.87|0.84|88.78%|96.35%|
|2017 年||||||
|产品类别|产能|产量|销量|产能利用率|产销率|
|干粉易开盖|7.16|6.17|6.09|86.05%|98.77%|
|罐头易开盖|10.78|8.69|8.93|80.62%|102.72%|
|其中：铁质罐头易开盖|9.14|7.23|7.42|79.11%|102.62%|
|饮料易开盖|13.81|12.63|11.56|91.44%|91.52%|
|日化用品易开盖|1.2|0.95|0.99|79.14%|104.22%|
|2016 年||||||
|产品类别|产能|产量|销量|产能利用率|产销率|
|干粉易开盖|5.69|5.14|5.23|90.42%|101.64%|
|罐头易开盖|11.38|8.45|7.99|74.31%|94.53%|
|其中：铁质罐头易开盖|9.1|6.44|5.91|70.73%|91.90%|
|饮料易开盖|6.07|4.73|4.69|77.95%|99.20%|
|日化用品易开盖|1.1|0.98|1|88.53%|102.06%|

注：2017年、2018年和2019年1-6月饮料易开盖销量数据中包含2.38亿片、4.23亿片和2.55亿片的受托加工部分。
公司实行“按订单生产”及根据市场需求变化进行“计划生产”相结合的生产方式，产销率维持较高水平。报告期内，公司进一步强化对各产品应用领域市场需求的跟踪、预测，加强与下游客户的紧密沟通，及时了解客户需求的变化，合理控制各类别产品的安全库存，有效保证了产品产销率的较高水平。
2、主要产品的销售情况
报告期内，公司主要产品销售数量、单价和销售收入具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|2019 年1-6月|||||
|产品分类|主营业务收入（万元）|销售数量（万片）|单价（元/片）|占主营业务收入比例（%）|

||||||
|-|-|-|-|-|
|干粉易开盖|19,628.58|63,707.49|0.308|35.53|
|罐头易开盖|14,288.04|86,007.01|0.166|25.86|
|饮料易开盖|11,059.57|133,659.62|0.083|20.02|
|日化用品易开盖|674.04|3,839.47|0.176|1.22|
|其他产品|9,591.73|83,914.72|0.114|17.36|
|2018 年|||||
|产品分类|主营业务收入（万元）|销售数量（万片）|单价（元/片）|占主营业务收入比例（%）|
|干粉易开盖|22,391.68|99,954.77|0.224|29.13|
|罐头易开盖|17,661.60|113,054.14|0.156|22.98|
|饮料易开盖|24,311.25|280,001.11|0.087|31.63|
|日化用品易开盖|1,476.98|8,403.09|0.176|1.92|
|其他产品|11,030.63|157,282.14|0.07|14.35|
|2017 年|||||
|产品分类|主营业务收入（万元）|销售数量（万片）|单价（元/片）|占主营业务收入比例（%）|
|干粉易开盖|12,202.72|60,936.38|0.2|28.34|
|罐头易开盖|13,601.75|89,308.77|0.152|31.59|
|饮料易开盖|9,542.17|91,821.19|0.104|22.16|
|日化用品易开盖|1,621.25|9,928.86|0.163|3.76|
|其他产品|6,094.84|85,749.34|0.071|14.15|
|2016 年|||||
|产品分类|主营业务收入（万元）|销售数量（万片）|单价（元/片）|占主营业务收入比例（%）|
|干粉易开盖|10,551.43|52,282.02|0.202|32.38|
|罐头易开盖|11,312.99|79,927.93|0.142|34.72|
|饮料易开盖|4,175.02|46,931.55|0.089|12.81|
|日化用品易开盖|1,777.29|9,972.94|0.178|5.45|
|其他产品|4,770.05|48,108.08|0.099|14.64|

3、主要客户群体
公司客户群体主要包括以下三大类：快速消费品制造企业、金属罐生产商、金属包装产品中间商。快速消费品制造企业是指从事食品、饮料及日化用品等快速消费品的生产、销售业务的制造商，该类消费品生产商通常采购金属罐、易开盖和底盖用于自身产品的包装，如养元饮品、雅士利、庄臣同大等。金属罐生产商是指制造和销售两片罐或三片罐的厂商，与公司保持紧密业务合作关系的金属罐生产商包括中粮包装、奥瑞金、嘉美集团、昇兴股份等。金属包装产品中间商是指经营金属包装产品销售业务的贸易商，其在国内及海外拥有一定的客户资源，通过与客户的紧密合作关系，根据客户实际需求情况，选择满足要求的金属包装产品进行采购并向客户销售。
4、前五大客户的情况
报告期内，发行人前五大客户的情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|编号|客户名称|销售金额|占营业收入的比例|
|2019 年 1-6月|1|临颍嘉美印铁制罐有限公司|727.91|1.32%|
|||衡水嘉美印铁制罐有限公司|1,125.11|2.04%|
|||鹰潭嘉美印铁制罐有限公司|899.36|1.63%|
|||嘉美食品包装（滁州）股份有限公司|1,336.61|2.42%|
|||简阳嘉美印铁制罐有限公司|70.85|0.13%|
|||福建冠盖金属包装有限公司|66.70|0.12%|
|||嘉美及关联方小计|4,226.54|7.65%|
||2|临沂奥瑞金印铁制罐有限公司|8.53|0.02%|
|||漳州奥瑞金包装有限公司|3.21|0.01%|
|||绍兴奥瑞金包装实业有限公司|1.21|0.00%|
|||天津奥瑞金包装有限公司|40.61|0.07%|
|||奥瑞金科技股份有限公司|713.96|1.29%|
|||奥瑞金(甘南)包装有限公司|1,667.41|3.02%|
|||河北奥瑞金包装有限公司|1,262.28|2.29%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||成都奥瑞金包装有限公司|5.43|0.01%|
|||奥瑞金及关联方小计|3,702.63|6.70%|
||3|广州番禺美特包装有限公司|306.24|0.55%|
|||中粮包装(天津)有限公司|1,903.13|3.45%|
|||中粮包装（成都）有限公司|7.38|0.01%|
|||杭州中粮美特容器有限公司|45.93|0.08%|
|||中粮包装（厦门）有限公司|20.81|0.04%|
|||中粮包装（哈尔滨）有限公司|722.88|1.31%|
|||中粮包装及关联方小计|3,006.38|5.44%|
||4|CHIMICOULEURS|2,453.76|4.44%|
||5|西安大满制罐有限公司|337.29|0.61%|
|||武汉市大满制罐有限公司|309.09|0.56%|
|||杭州大满制罐有限公司|190.71|0.35%|
|||东莞市大满包装实业有限公司|189.41|0.34%|
|||天津市大满制罐有限公司|717.60|1.30%|
|||大庆市大满制罐有限公司|219.59|0.40%|
|||大满及关联方小计|1,963.70|3.55%|
||合计||15,353.01|27.78%|
|2018 年|1|临颍嘉美印铁制罐有限公司|3,689.43|4.51%|
|||衡水嘉美印铁制罐有限公司|3,666.60|4.48%|
|||鹰潭嘉美印铁制罐有限公司|1,257.20|1.54%|
|||嘉美食品包装（滁州）股份有限公司|1,003.44|1.23%|
|||河北嘉美印铁制罐有限公司|64.4|0.08%|
|||简阳嘉美印铁制罐有限公司|198.28|0.24%|
|||福建冠盖金属包装有限公司|261.01|0.32%|
|||嘉美及关联方小计|10,140.36|12.38%|
||2|广东富春投资有限公司|3,650.94|4.46%|
||3|临沂奥瑞金印铁制罐有限公司|2.71|0.00%|
|||漳州奥瑞金包装有限公司|48.2|0.06%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||奥瑞金科技股份有限公司佛山分公司|2.97|0.00%|
|||天津奥瑞金包装有限公司|26.49|0.03%|
|||奥瑞金科技股份有限公司|230.93|0.28%|
|||奥瑞金（甘南）包装有限公司|1,204.34|1.47%|
|||河北奥瑞金包装有限公司|900.09|1.10%|
|||成都奥瑞金包装有限公司|5.17|0.01%|
|||奥瑞金及关联方小计|2,420.90|2.95%|
||4|广州番禺美特包装有限公司|877.88|1.07%|
|||中粮包装（天津）有限公司|1.379.75|1.68%|
|||杭州中粮美特容器有限公司|78.21|0.10%|
|||中粮包装（厦门）有限公司|9.86|0.01%|
|||中粮及关联方小计|2,345.69|2.86%|
||5|西安大满制罐有限公司|684.39|0.84%|
|||武汉市大满制罐有限公司|550.09|0.67%|
|||杭州大满制罐有限公司|259.95|0.32%|
|||东莞市大满包装实业有限公司|188.64|0.23%|
|||天津市大满制罐有限公司|330.82|0.40%|
|||深圳市大满包装有限公司|30.71|0.04%|
|||大庆市大满制罐有限公司|216.98|0.26%|
|||大满及关联方小计|2,261.60|2.76%|
||合计||20,819.49|25.42%|
|2017 年|1|临颍嘉美印铁制罐有限公司|1,533.33|3.35%|
|||简阳嘉美印铁制罐有限公司|288.86|0.63%|
|||河北嘉美印铁制罐有限公司|204.93|0.45%|
|||鹰潭嘉美印铁制罐有限公司|178.8|0.39%|
|||衡水嘉美印铁制罐有限公司|88.63|0.19%|
|||嘉美食品包装（滁州）股份有限公司|54.73|0.12%|
|||滁州嘉美印铁制罐有限公司|44.68|0.10%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||福建冠盖金属包装有限公司|168.55|0.37%|
|||嘉美及关联方小计|2,562.52|5.60%|
||2|Scan Holdings(P) Limited|284.41|0.62%|
|||Scan Packaging(p) Limited|989.01|2.16%|
|||VICTORY FOODSPECIALITIES|265.88|0.58%|
|||Scan 及关联方小计|1,539.30|3.36%|
||3|佛山市南海区占美金属有限公司|1,361.32|2.97%|
||4|PROCAN|1,106.93|2.42%|
||5|广州番禺美特包装有限公司|482.1|1.05%|
|||中粮包装(天津)有限公司|377.12|0.82%|
|||杭州中粮美特容器有限公司|84.74|0.19%|
|||中粮包装（厦门）有限公司|8.68|0.02%|
|||中粮包装及关联方小计|952.64|2.08%|
||合计||7,522.71|16.43%|
|2016 年度|1|DELICIOUS FOODS CO.,LTD|1,850.14|5.45%|
||2|福建省泉州喜多多食品有限公司|1,688.33|4.79%|
||3|Scan Holdings(P) Limited|784.56|2.31%|
|||Scan Packaging(p) Limited|149.95|0.44%|
|||VICTORY FOOD SPECIALITIES|151.68|0.45%|
|||Scan 及其关联方合计|1,086.19|3.20%|
||4|江苏庄臣同大有限公司|904.84|2.66%|
||5|广州番禺美特包装有限公司|357.49|1.05%|
|||中粮包装(天津)有限公司|406.99|1.20%|
|||杭州中粮美特容器有限公司|57.68|0.17%|
|||中粮包装及其关联方小计|822.16|2.42%%|
||合计||6,351.66|18.70%|

注：广东富春投资有限公司系广东森岛集团有限公司全资子公司，其为王老吉授权采购商，主要采购饮料易开盖。
报告期内，发行人向单个客户的销售比例未超过50%。发行人董事、监事、
高级管理人员和核心技术人员及其关联方或持有本公司5%以上股份的股东，在上述客户中未占有权益。
（五）采购情况和主要供应商
1、原材料的采购情况
公司日常生产经营所需的原材料主要为铝材、马口铁，用于易开盖及底盖产品的生产。
（1）主要原材料采购金额占当期主材采购总额的比重情况
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年||
|||采购金额|占比|采购金额|占比|采购金额|占比|采购金额|占比|
|铝材|盖材|15,640.02|46.36%|29,423.79|58.36%|16,526.59|60.03%|9,907.88|58.35%|
||拉环材|2,043.40|6.06%|4,445.33|8.82%|2,478.77|9.00%|1,556.73|9.17%|
||铝箔|3,826.83|11.34%|3,299.12|6.54%|566.19|2.06%|214.84|1.27%|
|马口铁|盖材|11,099.45|32.90%|11,820.16|23.45%|7,075.59|25.70%|4,639.68|27.32%|
||拉环材|1,124.64|3.33%|1,425.45|2.83%|883.19|3.21%|660.92|3.89%|
|合计||33,734.33|100.00%|50,413.85|100.00%|27,530.33|100.00%|16,980.05|100.00%|

注：原材料采购金额为不含税金额，下同。
（2）主要原材料采购价格变动情况
单位：元/吨
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别||2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年|
|||平均价格|变动幅度|平均价格|变动幅度|平均价格|变动幅度|平均价格|
|铝材|盖材|17,412.36|-3.07%|17,964.26|7.45%|15,402.20|12.30%|13,715.75|
||拉环材|18,808.70|-2.19%|19,229.65|-3.71%|19,971.32|5.50%|18,929.38|
||铝箔|47,366.88|-6.18%|50,485.49|-0.27%|50,621.08|4.44%|48,467.29|
|马口铁|盖材|6,143.08|0.10%|6,136.92|13.05%|5,428.49|22.76%|4,421.87|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|拉环材|6,464.00|3.28%|6,258.69|16.00%|5,395.50|16.09%|4,647.77|

（3）公司向前五名供应商采购情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|年度|供应商名称||采购金额（万元）|占总采购额的比例|
|2019年1-6月|1|江门百得利包装材料有限公司|4,813.40|12.12%|
||2|中山中粤马口铁工业有限公司|3,570.84|8.99%|
||3|郑州明泰实业有限公司|2,675.66|6.74%|
|||河南明泰铝业股份有限公司|67.34|0.17%|
|||明泰实业及其关联方小计|2,743.00|6.91%|
||4|Amcor Flexibles singen Gmbh|2,394.06|6.03%|
||5|肇庆丽岛新材料科技有限公司|2,222.55|5.60%|
|||江苏丽岛新材料股份有限公司|127.77|0.32%|
|||丽岛新材料及关联方小计|2,350.31|5.92%|
||合计||15,871.61|39.97%|
|2018 年|1|苏州斯莱克精密设备股份有限公司|11,228.43|14.94%|
||2|江门百得利包装材料有限公司|8,158.35|10.85%|
||3|郑州明泰实业有限公司|6,131.11|8.16%|
|||河南明泰铝业股份有限公司|196.56|0.26%|
|||明泰实业及其关联方小计|6327.67|8.42%|
||4|肇庆丽岛新材料科技有限公司|4,793.22|6.38%|
|||江苏丽岛新材料股份有限公司|211.14|0.28%|
|||丽岛新材料及关联方小计|5,004.36|6.66%|
||5|中山中粤马口铁工业有限公司|4,784.63|6.37%|
||合计||35,503.44|47.24%|
|2017 年|1|郑州明泰实业有限公司|4,944.97|15.08%|
|||河南明泰铝业股份有限公司|189.24|0.58%|
|||明泰实业及其关联方小计|5,134.21|15.65%|

||||||
|-|-|-|-|-|
||2|中铝瑞闽股份有限公司|4,404.43|13.43%|
||3|中山中粤马口铁工业有限公司|2,999.30|9.15%|
||4|肇庆丽岛新材料科技有限公司|2,083.01|6.35%|
||5|洛阳万基铝加工有限公司|1,906.71|5.81%|
||合计||16,527.66|50.40%|
|2016 年|1|郑州明泰实业有限公司|3,810.30|19.28%|
||2|中铝瑞闽股份有限公司|3,809.37|19.28%|
||3|中山中粤马口铁工业有限公司|2,872.32|14.53%|
||4|河南万达铝业有限公司|1,563.07|7.91%|
||5|福建省华联包装材料有限公司|1,307.08|6.61%|
||合计||13,362.14|67.61%|

易开盖及底盖产品生产过程中的主要原材料为铝材、马口铁等，市场供应充足。公司主要采购模式是按照原材料质量、型号、价格等因素，根据供应商的报价以及与供应商的合作情况，选取合作稳定的主要供应商，同时储备部分合格的供应商，一般不会单一依赖某个供应商，以减少供应商供货风险。
报告期内，公司不存在向单个供应商采购比例超过采购总额的50%的情况。
公司前五名供应商中无公司关联方，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中均无权益。
2、主要能源供应和消耗情况
公司生产过程中主要消耗的能源为电力及天然气。报告期内，上述能源的供应充足、稳定。
报告期内，公司主要能源消耗金额及占当期主营业务成本的比例如下表：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|能源种类|2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|电力|761.02|1.91%|1,219.02|1.97%|776.53|2.34%|602.42|2.69%|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|天然气|321.78|0.81%|500.40|0.81%|444.52|1.34%|366.92|1.64%|

注：上述能源消耗金额为不含税金额。
报告期内，公司采购能源的数量如下表：
||||||
|-|-|-|-|-|
|能源种类|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|电力（度）|11,275,631.00|18,916,942.00|12,620,381.00|9,023,675.00|
|天然气（立方米）|784,618.00|1,112,001.00|971,454.40|758,654.00|

注：发行人仅有英联股份生产流程中涂布工艺环节耗用天然气，子公司均无涂布生产线，不存在耗用天然气的情况。
报告期内，公司采购能源的平均价格如下表：
||||||
|-|-|-|-|-|
|能源种类|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|电力（元/度）|0.67|0.64|0.62|0.67|
|天然气（元/立方米）|4.10|4.50|4.58|4.84|

（六）安全生产和环境保护情况
1、安全生产情况
公司建立健全了各项安全生产管理制度、各岗位标准操作程序、各类设备标准操作程序及操作、检修、维护制度，保证了设备正常运行，防止设备及人身安全事故的发生；对员工进行定期或不定期的安全生产培训，强化安全意识；成立了安全生产领导小组，由总经理任组长，负责公司日常的安全管理工作；公司定期与不定期进行安全生产大检查，把安全生产作为重要的绩效指标进行考核，并推行部门主管责任制；为员工配置工作所需的健康安全防护用品，并严格按国家标准进行更新与检测。公司报告期内未发生致人死亡的重大安全事故。
报告期内，发行人未因违反有关安全监督管理法律、法规而受到过处罚的记录。
2、环境保护情况
公司没有被列入高污染企业名单，不存在高危险、重污染情况，生产过程中
的主要污染物为少量废气、噪音和固体废弃物。报告期内，本公司能够严格遵守
国家环境保护法律法规，生产工艺符合环境保护相关法规要求，三废排放达到国
家标准，没有因违反环境保护方面的法律、法规而受到行政处罚的情况。
八、公司主要固定资产和无形资产
（一）主要固定资产
发行人固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输工具、构筑物、电子设备及其他。截至 2019年6月 30日，公司固定资产账面原值为54,705.67万元，累计折旧16,795.15万元，固定资产净值37,839.08万元，具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|类别|原值|累计折旧|减值准备|净值|成新率|
|房屋及建筑物|8,433.57|1,284.88|-|7,148.69|84.76%|
|机器设备|44,496.17|14,595.39|71.44|29,829.34|67.04%|
|运输设备|1,047.94|511.51|-|536.42|51.19%|
|办公设备及其他|728.00|403.37|-|324.64|44.59%|
|合计|54,705.67|16,795.15|71.44|37,839.08|69.17%|

注：成新率=账面净值÷账面原值×100%
1、房屋及建筑物
（1）自有房屋及建筑物情况
截至 2019年6月30日，发行人及其子公司拥有具体房产情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|房地产权证号|建筑面积（㎡）|房地座落|用途|他项权利|
|1|粤房地权证汕字第1000173522 号|10,553.38|汕头市濠江区达南路中段侯工楼全幢|工业厂房|抵押|
|2|粤房地权证汕字第1000173523 号|5,326.59|汕头市濠江区达南路中段装配车间全幢|工业厂房|抵押|
|3|粤房地权证汕字第1000173524 号|6,606.26|汕头市濠江区达南路中段厂房A全幢|工业厂房|抵押|
|4|粤房地权证汕字第1000173525 号|10,475.79|汕头市濠江区达南路中段厂房B全幢|工业厂房|抵押|
|5|粤房地权证汕字第1000173526 号|9,447.16|汕头市濠江区达南路中段厂房C全幢|工业厂房|抵押|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|6|粤房地权证汕字第1000173527 号|8,422.38|汕头市濠江区达南路中段厂房D全幢|工业厂房|抵押|
|7|粤房地权证汕字第1000173528 号|256.00|汕头市濠江区达南路中段设备房全幢|配电房|抵押|
|8|粤房地权证汕字第1000173529 号|73.96|汕头市濠江区达南路中段门房两间|门房|抵押|

（2）对外承租房屋、土地情况
截至 2019年6月30日，发行人及其子公司对外承租（不含子公司向发行人承租的情况）的具体情况如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|出租方|承租方|坐落地址|承租标的|租赁面积（㎡）|租赁期|用途|
|1|陈志生|佛山宝润金属制品有限公司|佛山市南海区狮山镇官窑南浦村下社冲口南|厂房|2,160|2015.4.1-2020.7.31|厂房|
|2|陈志生|佛山宝润金属制品有限公司|佛山市南海区狮山镇官窑南浦村下社冲口南|厂房、宿舍|6,921|2015.4.1-2020.7.31|厂房、宿舍|
|3|山东祥源包装材料股份有限公司|山东旭源包装制品有限公司|山东省潍坊市临朐县冶源镇冶西村临九路西|厂房|6,695|2017.8.1-2022.7.30|厂房|
|4|孙伟|山东旭源包装制品有限公司|山东省潍坊市奎文区新华路1567号蒙德丹桂里8号楼 2-1501|办公室|143.81|2018.9.10-2019.9.9|办公场地|
|5|陈柏强|广东满贯包装有限公司|东莞市中堂镇三涌村山水角工业区|厂区|12,791|2016.1.1-2022.9.30|厂房、宿舍、办公楼|
|6|深圳市皇庭房地产开发有限公司|英联股份|深圳市福田区皇庭大厦 14C|办公室|211.05|2018.01.18-2021.01.17|办公室|
|7|安徽蓝歆家庭用品有限公司|佛山宝润|滁州市苏滁产业园常州南路520 号 2#厂房|厂房|830|2019.04.09-2019.07.08|仓库|

2、主要设备情况
截至 2019年6月30日，发行人及其子公司拥有的主要设备如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|设备名称|数量|账面原值|账面净值|成新率|单位名称|
|1|干粉盖技改项目P2-75 两通道全开口组合冲床系统|5|1,246.57|819.90|65.77%|英联股份|
|2|高速型铝箔易撕盖生产设备|4|558.97|412.03|73.71%|英联股份|
|3|全自动热封膜机|2|3,229.80|2,779.78|86.07%|英联股份|
|4|三通道组合冲床系统|2|1,149.00|613.98|53.44%|英联股份|
|5|四通道组合冲床系统|7|9,525.30|6,918.99|72.64%|英联股份|
|6|基础盖组合冲床系统|1|700.85|639.95|91.31%|英联股份|
|7|智能化全自动化生产线|1|1,157.26|1,056.70|91.31%|英联股份|
|8|单通道603 铁全开盖组合冲床系统|1|500.00|468.40|93.68%|英联股份|
|9|干粉盖技改项目易开盖双排模自动冲床系统|1|149.57|142.48|95.26%|英联股份|
|10|四通道组合冲床系统|3|3,775.73|1,839.59|48.72%|佛山宝润|
|11|六通道高速组合冲床系统|2|539.74|512.21|94.90%|佛山宝润|
|12|四通道RPT200 组合冲床系统|1|748.48|547.06|73.09%|佛山宝润|
|13|全自动热封膜机|2|3,235.75|2,777.21|85.83%|满贯包装|
|14|易撕盖组装机|1|1,428.12|659.31|46.17%|满贯包装|

（二）主要无形资产
1、土地使用权
截至 2019年6月30日，发行人及其子公司拥有的土地使用权如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|土地使用权人|国有土地使用证号|面积（㎡）|使用权类型|座落|终止日期|他项权利|
|1|广东英联包装股份有限公司|汕国用（2014）第60500004号|92,805.22|出让|濠江区达南路中段|2057年 6月28 日|抵押|
|2|汕头市英联金|粤（2018）濠|19,122.69|出让|濠江区南|2063|无|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||属科技有限公司|江区不动产权第 0005064 号|||山湾产业园区 C04单元东北侧地块|年 3月23 日||
|3|汕头市英联金属科技有限公司|粤（2019）濠江区不动产权第 0000631 号|62,258.69|出让|汕头市濠江区南山湾产业园C04-01 地块东侧|2061年 8月11 号|抵押|

2、商标
截至 2019年6月30日，发行人及其子公司注册商标具体情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|注册号|权利人|商标|核定使用类别|有效期|
|1|5597084|英联股份||第六类：铝箔；马口铁罐；金属容器；容器用金属盖；封口用金属盖；金属瓶盖；金属环；马口铁；铝；未加工或半加工普通金属（截止）|2009.08.21-2019.08.20|
|2|5597085|英联股份||第六类：铝箔；马口铁罐；金属容器；容器用金属盖；封口用金属盖；金属瓶盖；金属环；马口铁；铝；未加工或半加工普通金属（截止）|2009.08.21-2019.08.20|
|3|5597086|英联股份||第六类：铝箔；马口铁罐；金属容器；容器用金属盖；封口用金属盖；金属瓶盖；金属环；马口铁；铝；未加工或半加工普通金属（截止）|2009.07.07-2019.07.06|
|4|13637252|英联股份||第六类：铝箔；马口铁罐；金属容器；容器用金属盖；封口用金属盖；金属瓶盖；金属环；马口铁；铝；未加工或半加工普通金属（截止）|2015.04.21-2025.04.20|
|5|13637298|英联股份||第六类：铝箔；马口铁罐；金属容器；容器用金属盖；封口用金属盖；金属瓶盖；金属环；马口铁；铝；未加工或半加工普通金属（截止）|2015.04.21-2025.04.20|

||||||
|-|-|-|-|-|
|6|13637462|英联股份|第六类：铝箔；马口铁罐；金属容器；容器用金属盖；封口用金属盖；金属瓶盖；金属环；马口铁；铝；未加工或半加工普通金属（截止）|2015.03.07-2025.03.06|
|7|4/4590/2018|英联股份|第六类：铝箔；马口铁包装物；存储和运输用金属容器；容器用金属盖；金属瓶帽；金属瓶盖；金属焊丝；普通金属线；铝塑板；未加工或半加工普通金属|2018.04.30-2021.04.30|
|8|1962755|英联股份|第六类：铝箔；马口铁包装物；存储和运输用金属容器；容器用金属盖；金属瓶帽；金属瓶盖；金属焊丝；普通金属线；铝塑板；未加工或半加工普通金属|2018.03.01-2028.03.01|
|9|2018054269|英联股份|第六类：铝箔；马口铁制包装物；存储和运输用金属容器；容器用金属盖；封口用金属盖；金属瓶盖；金属焊丝；普通金属线；建筑用铝板；未加工或半加工普通金属。|2018.03.01-2028.03.01|
|10|192234|英联股份|第六类：铝箔；马口铁制包装物；存储和运输用金属容器；容器用金属盖；封口用金属盖；金属瓶盖；金属焊丝；普通金属线；建筑用铝板；未加工或半加工普通金属。|2018.03.02-2028.03.02|
|11|18226297|满贯包装|第六类：铝箔；马口铁包装物；存储和运输用金属容器；容器用金属盖；金属瓶帽；金属瓶盖；金属焊丝；普通金属线；铝塑板；未加工或半加工普通金属|2016.12.14-2026.12.13|
|12|11864780|满贯包装|第六类：铝箔；马口铁包装物；存储和运输用金属容器；容器用金属盖；金属瓶帽；金属瓶盖；金属焊丝；普通金属线；铝塑板；未加工或半加工普通|2014.5.21-2024.5.20|

||||||
|-|-|-|-|-|
||||金属||
|13|7252902|满贯包装|第六类：铝箔；马口铁包装物；存储和运输用金属容器；容器用金属盖；金属瓶帽；金属瓶盖；金属焊丝；普通金属线；铝塑板；未加工或半加工普通金属|2010.8.7-2020.8.6|

3、专利
截至 2019年6月30日，发行人及其子公司专利具体如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|权利人|名称|申请日期|专利类型|保护期|专利号|
|1|英联股份|一种双折叠圈式易拉盖|2010.08.02|实用新型|10年|ZL 2010 20277744.5|
|2|英联股份|一种制造易拉罐盖的拉环冲床用的放料机|2011.10.26|实用新型|10年|ZL 2011 20411424.9|
|3|英联股份|一种制造易拉罐盖的成品复合冲床用的落盖器|2011.10.27|实用新型|10年|ZL 2011 20414750.5|
|4|英联股份|一种制造易拉罐盖的成品复合冲床用的分盖器|2011.10.28|实用新型|10年|ZL 2011 20418838.4|
|5|英联股份|一种制造易拉罐盖的成品复合冲床用的传送装置|2011.10.29|实用新型|10年|ZL 2011 20419581.4|
|6|英联股份|一种制造易拉罐盖的成品复合冲床用的监测控制器|2011.11.25|实用新型|10年|ZL 2011 20476361.5|
|7|英联股份|一种制造易拉罐盖的自动包装机用的推盖器|2011.11.28|实用新型|10年|ZL 2011 20479021.8|
|8|英联股份|一种适用于纸罐的易拉盖|2011.12.23|实用新型|10年|ZL 2011 20549330.8|
|9|英联股份|一种便于开启的易拉盖|2011.12.31|实用新型|10年|ZL 2011 20576039.X|
|10|英联股份|高平整度的易拉罐盖|2011.12.31|实用新型|10年|ZL 2011 20575949.6|
|11|英联股份|一种易拉盖拉环结构|2011.12.31|实用新型|10年|ZL 2011 20576330.7|
|12|英联股份|一种耐腐蚀的易拉盖|2011.12.31|实用|10年|ZL 2011 2|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||新型||0576587.2|
|13|英联股份|一种耐高强酸性的易拉盖|2011.12.31|实用新型|10年|ZL 2011 20575939.2|
|14|英联股份|一种耐压结构的易拉盖|2012.01.05|实用新型|10年|ZL 2012 20005034.6|
|15|英联股份|一种新型增强型易拉盖拉环|2012.01.05|实用新型|10年|ZL 2012 20005094.8|
|16|英联股份|一种制造易拉罐盖的冲制拉环链的送料器|2012.01.09|实用新型|10年|ZL 2012 20006158.6|
|17|英联股份|一种制造易拉罐盖的铆环模具|2012.02.12|实用新型|10年|ZL 2012 20011489.9|
|18|英联股份|一种制作易拉盖拉环用的拉环带及其制作方法|2012.06.18|发明专利|20年|ZL 2012 10200274.6|
|19|英联股份|高密封易拉盖|2013.03.27|实用新型|10年|ZL 2013 20144882.X|
|20|英联股份|便于换气的易拉盖|2013.03.27|实用新型|10年|ZL 2013 20144931.X|
|21|英联股份|新型全开易拉盖|2013.03.27|实用新型|10年|ZL 2013 20144911.2|
|22|英联股份|一种金属易拉盖|2013.03.27|实用新型|10年|ZL 2013 20144896.1|
|23|英联股份|一种方便开启的易拉盖|2013.11.14|实用新型|10年|ZL 2013 20715120.0|
|24|英联股份|一种易于开启的全开型易拉盖|2013.11.14|实用新型|10年|ZL 2013 20715173.2|
|25|英联股份|一种防变形易拉盖|2013.11.14|实用新型|10年|ZL 2013 20714991.0|
|26|英联股份|一种多规格的铁制易拉盖成型装置|2013.11.14|实用新型|10年|ZL 2013 20715147.X|
|27|英联股份|一种薄膜包装装置|2013.11.15|实用新型|10年|ZL 2013 20715057.0|
|28|英联股份|一种全自动的拉环穿送装置|2014.03.31|实用新型|10年|ZL 2014 20153102.2|
|29|英联股份|一种新型全开易拉盖|2014.04.28|实用新型|10年|ZL 2014 20211812.6|
|30|英联股份|一种创新型耐压易拉盖|2014.04.28|实用新型|10年|ZL 2014 20211705.3|
|31|英联股份|一种易开易拉盖及其拉环|2014.04.28|实用新型|10年|ZL 2014 20212824.0|
|32|英联股份|一种易拉盖的拉环铆合后|2014.09.24|实用|10年|ZL 2014 2|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||的补涂装置||新型||0549057.2|
|33|英联股份|一种包装罐的金属易拉盖|2015.04.27|实用新型|10年|ZL 2015 20258267.0|
|34|英联股份|一种可反复盖合的小开口式易拉盖|2015.06.02|实用新型|10年|ZL 2015 20367399.7|
|35|英联股份|一种烘烤房内用的金属包装盖涂布板材的托架|2015.07.31|实用新型|10年|ZL 2015 20567562.4|
|36|英联股份|一种防爆气的包装罐用的安全金属易开盖|2015.08.5|实用新型|10年|ZL 2015 20582106.7|
|37|英联股份|一种开口后双边不伤手的易拉盖的制作方法|2014.07.15|发明专利|20年|ZL 2014 10335073.6|
|38|英联股份|一种易开盖生产线上的检测剔除计数涂油综合装置|2015.12.30|实用新型|10年|ZL 2015 21119380.7|
|39|英联股份|一种易开盖生产线上的自动装箱装置|2015.12.30|实用新型|10年|ZL 2015 21119375.6|
|40|英联股份|一种容易启开的大开口易开盖|2015.12.30|实用新型|10年|ZL 2015 21119273.4|
|41|英联股份|一种防盖面变形的新型易拉盖|2015.12.30|实用新型|10年|ZL 2015 21119272.X|
|42|英联股份|一种防钩边擦伤盖面的铁质易开盖的冲剪模具|2015.12.21|实用新型|10年|ZL 2015 21066382.4|
|43|英联股份|一种番茄酱罐头易拉盖生产工艺及其设备|2014.07.28|发明专利|20年|ZL 2014 10363558.6|
|44|英联股份|一种定位开启的全开式易开盖|2016.06.13|实用新型|10年|ZL 2016 20563490.0|
|45|英联股份|一种节料减薄的拉环带|2016.06.13|实用新型|10年|ZL 2016 20575307.9|
|46|英联股份|一种向下施压的拉环式易开盖|2016.06.13|实用新型|10年|ZL 2016 20563580.X|
|47|英联股份|一种新型的全开式易开盖|2016.06.13|实用新型|10年|ZL 2016 20563526.5|
|48|英联股份|一种具有定位凸点的全开式易开盖|2016.06.13|实用新型|10年|ZL 2016 20563540.5|
|49|英联股份|一种具有定位槽的拉环式易开盖|2016.06.13|实用新型|10年|ZL 2016 20575300.7|
|50|英联股份|一种包装罐用的卫生环保的小开口易开盖|2016.08.29|实用新型|10年|ZL 2016 20957563.4|
|51|英联股份|一种拉伸成型及卷圆边一体化模具|2017.03.23|实用新型|10年|ZL 2017 20287867.9|
|52|英联股份|一种全自动码垛装置的托|2017.03.23|实用|10年|ZL 2017 2|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||盘机构||新型||0288056.0|
|53|英联股份|一种全自动码垛装置的箱子分类输送机构|2017.03.23|实用新型|10年|ZL 2017 20287846.7|
|54|英联股份|一种易拉盖生产线上的全自动码垛装置|2017.03.23|实用新型|10年|ZL 2017 20288018.5|
|55|英联股份|一种铝盖铁盖共用的龙门冲输送带|2017.03.23|实用新型|10年|ZL 2017 20288019.X|
|56|英联股份|一种可进行二次封盖的易撕盖结构|2017.05.27|实用新型|10年|ZL 2017 20617144.0|
|57|英联股份|一种新型盖子|2017.09.19|实用新型|10年|ZL 2017 21204815.7|
|58|英联股份|一种实现快速更换不同环型模具的方法|2017.03.23|发明专利|20年|ZL2017 10177621.0|
|59|英联股份|一种新型防撤漏的易撕盖|2018.03.19|实用新型|10年|ZL 201820368624.2|
|60|英联股份|一种新型环保便于多次使用的易撕盖|2018.03.16|实用新型|20年|ZL2018 20368713.7|
|61|英联股份|一种安全性高密封性好的易撕盖|2018.03.16|实用新型|10年|ZL2018 20361942.6|
|62|英联股份|一种三重卷边的罐盖|2018.04.13|实用新型|10年|ZL 2018 20530302.3|
|63|英联股份|一种自适应高压膨胀的易开盖|2018.04.18|实用新型|10年|ZL 2018 20553502.0|
|64|英联股份|一种防跳动的铁盖输送机构|2018.04.18|实用新型|10年|ZL 2018 20552066.5|
|65|英联股份|一种耐高温蒸煮的易撕盖|2018.03.16|实用新型|10年|ZL 2018 20368622.3|
|66|佛山宝润|一种铝盖生产自动化分拣系统|2017.05.18|实用新型|10年|ZL201720560807.X|
|67|佛山宝润|一种新型三片罐用底盖以及新型三片罐|2017.05.18|实用新型|10年|ZL201720560788.0|
|68|佛山宝润|一种具有内输送线的易拉盖生产设备|2017.05.18|实用新型|10年|ZL201720550566.0|
|69|佛山宝润|一种铝制底盖冲压成形生产线|2017.05.18|实用新型|10年|ZL201720550560.3|
|70|佛山宝润|一种易拉盖用空压机散热环保系统|2017.05.18|实用新型|10年|ZL201720550340.0|
|71|佛山宝润|一种新型铝盖以及新型三片罐|2017.05.18|实用新型|10年|ZL201720560790.8|
|72|山东旭源|一种带有备用盖的易拉盖|2017.11.24|实用新型|10年|ZL20172158972|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||2.0|
|73|山东旭源|一种新型防割伤易拉盖|2017.11.24|实用新型|10年|ZL201721589724.X|
|74|山东旭源|一种新型易拉盖|2017.11.24|实用新型|10年|ZL201721589730.5|
|75|山东旭源|一种可插吸管的易拉盖|2017.11.24|实用新型|10年|ZL201721589748.5|
|76|山东旭源|一种防割伤易拉盖|2017.11.24|实用新型|10年|ZL201721589749.X|
|77|山东旭源|一种易拉盖生产用点胶头|2017.04.18|实用新型|10年|ZL201720402985.X|
|78|山东旭源|一种易拉盖生产用注胶头|2017.04.18|实用新型|10年|ZL201720402989.8|
|79|山东旭源|一种用于易拉盖角料回收的辊碾装置|2017.04.18|实用新型|10年|ZL201720403002.4|
|80|山东旭源|一种带有吸管的易拉盖|2017.04.18|实用新型|10年|ZL201720403007.7|
|81|山东旭源|一种用于易拉盖传送的烘干嘴装置|2017.04.18|实用新型|10年|ZL201720403009.6|
|82|山东旭源|一种易拉盖生产用新型注胶头|2017.04.18|实用新型|10年|ZL201720403021.7|
|83|满贯包装|易撕盖|2015.10.09|外观设计|10年|ZL 2013 30209807.2|
|84|满贯包装|一种具有防刮伤功能的易拉罐|2017.02.06|实用新型|10年|ZL 2013 20294534.0|
|85|满贯包装|易撕盖|2017.02.06|实用新型|10年|ZL 2013 20293854.4|
|86|满贯包装|一种易撕盖|2017.02.06|实用新型|10年|ZL 2013 20293869.0|
|87|满贯包装|一种固定撕片的易撕盖|2017.02.06|实用新型|10年|ZL 2013 20340372.X|
|88|满贯包装|一种啤酒盖|2016.09.28|实用新型|10年|ZL 2013 20344976.1|
|89|满贯包装|一种组合盖的改良结构|2016.08.06|实用新型|10年|ZL 2013 20780948.4|
|90|满贯包装|一种铝箔易撕盖|2016.07.15|实用新型|10年|ZL 2013 20322475.3|
|91|满贯包装|一种食品罐用易撕盖|2016.07.15|实用新型|10年|ZL 2014 20516475.1|
|92|满贯包装|一种果仁复合营养保健粉的制备工艺及保健食品|2016.07.15|发明专利|20年|ZL 2014 10108821.7|
|93|满贯包装|一种水性金属烤漆及其制备方法|2016.07.15|发明专利|20年|ZL 2013 10099009.8|
|94|满贯包装|一种铝箔盖的拉柄固定方法|2016.07.15|发明专利|20年|ZL 2014 10609273.6|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|95|满贯包装|D型易撕盖|2016.07.15|外观设计|10年|ZL 2015 30530682.2|
|96|满贯包装|马口铁两片罐拉深成型加工方法、成型模具及其制品|2016.04.28|发明专利|20年|ZL 2015 10650029.9|
|97|满贯包装|一种新型易撕盖|2016.02.24|实用新型|10年|ZL 2016 20140437.X|
|98|满贯包装|一种耐压抗变形组合盖|2016.02.01|实用新型|10年|ZL 2016 20101417.1|
|99|满贯包装|一种异型易撕盖|2016.02.01|实用新型|10年|ZL 2016 20101418.6|
|100|满贯包装|一种大口径包装罐|2015.12.15|实用新型|10年|ZL 2016 20757430.2|
|101|满贯包装|透明膜的易撕盖|2014.10.31|实用新型|10年|ZL 2016 20756266.3|
|102|满贯包装|一种可视易撕盖|2014.09.09|实用新型|10年|ZL 2016 20756198.0|
|103|满贯包装|一种新型易撕盖|2014.03.21|实用新型|10年|ZL 2016 20756180.0|
|104|满贯包装|异形易撕盖|2013.12.03|外观设计|10年|ZL 2016 30336011.7|
|105|满贯包装|一种带排气功能的易撕盖|2013.06.17|实用新型|10年|ZL 2016 20847970.X|
|106|满贯包装|一种新型易撕盖|2013.06.14|实用新型|10年|ZL 2016 21090628.6|
|107|满贯包装|一种新型食品易拉盖|2013.06.06|实用新型|10年|ZL 2017 20109924.4|
|108|满贯包装|一种耐腐蚀的易撕盖|2013.05.27|实用新型|10年|ZL 2017 20109879.2|
|109|满贯包装|一种耐腐蚀的金属罐口|2013.05.27|实用新型|10年|ZL 2017 20109938.6|
|110|满贯包装|一种新型食品罐口及食品罐|2017.02.06|实用新型|10年|ZL 2017 2019925.9|
|111|满贯包装|透明薄膜材料的制备方法、制品及采用该透明膜的易撕盖|2016.07.15|发明专利|20年|ZL 2016 10565841.6|
|112|满贯包装|一种大口径包装罐制备方法及其制品|2016.07.15|发明专利|20年|ZL 2016 105666304|
|113|满贯包装|可降解密封薄膜材料的制备方法、制品及密封容器|2016.04.28|发明专利|20年|ZL 2016 102101345|

4、软件著作权
截至 2019年6月30日，发行人及其子公司拥有5项计算机软件著作权：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|登记号|软件名称|取得方式|权利范围|登记日期|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|1|2012SR038713|英联易拉盖三通道复合冲床电气控制系统V1.0|原始取得|全部权利|2012.05.14|
|2|2012SR040051|英联易拉盖全自动包装机电气控制系统V1.0|原始取得|全部权利|2012.05.17|
|3|2014SR153251|产品缠绕膜自动化控制系统V1.0|原始取得|全部权利|2014.10.15|
|4|2014SR153415|基础盖冲床冲压自动化控制系统V1.0|原始取得|全部权利|2014.10.15|
|5|2017SR355377|易拉盖图案检测系统V1.0|原始取得|全部权利|2017.07.10|

（三）主要特许经营权及经营资质
截至 2019年6月30日，发行人及其子公司无特许经营权。主要经营资质如下：
1、依照2001年8月2日国务院发布施行的《印刷业管理条例》，出版物、包装装潢印刷品和其他印刷品的印刷经营活动实行印刷经营许可证制度，经营印刷业务的企业必须取得国家主管部门颁发的《印刷经营许可证》。
英联股份已取得有效的《印刷经营许可证》，具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|许可证编号|许可范围|核发部门|有效期|权利人|
|（粤）新出印证字4405001533 号|包装装潢印刷品、其他印刷品印刷|汕头市濠江区城市综合执法和安监局|2020.05.15|英联股份|

2、英联股份持有汕头市对外贸易经济合作局颁发的编号为03609535的《对外贸易经营者备案登记表》。佛山宝润持有佛山市对外贸易经济合作局颁发的编号为03647628的《对外贸易经营者备案登记表》。山东旭源持有潍坊市对外贸易经济合作局颁发的编号为03538735的《对外贸易经营者备案登记表》。满贯包装持有东莞市对外贸易经济合作局颁发的编号为02483421的《对外贸易经营者备案登记表》。
3、英联股份持有广澳海关于2015年4月7日核发的注册登记编码为4405164095的《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，有效期至长期。
佛山宝润持有南海海关于2017年12月6日核发的注册登记编码为4428961745的
《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，有效期至长期。山东旭源持有
潍坊海关于2017年7月25日核发的注册编码为37079680TY的《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，有效期至长期。满贯包装持有东莞海关于2019年5月16日核发的注册编码为4419960E84的《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，有效期至长期。
九、公司境外经营情况
公司于2018年5月设立英联国际（香港）有限公司，英联国际经营情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司组织结构情况（二）公司控股子公司情况”。
十、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
（一）发行人上市以来的股权筹资情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|首发前期末（2016年 6月30日）净资产额|25,469.63|||
|历次筹资情况|发行时间|发行类别|筹资净额|
||2017 年 2月|首次公开发行|21,847.00|
||2018 年 1月|限制性股票|2,894.30|
|首发后累计分派现金额|4,345.89|||
|本次发行前期末（2018年12月 31日）净资产额|56,808.66|||

（二）发行人上市以来的利润分配情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|分红年度|分红方案|现金分红金额|完成时间|
|2017 年半年度|10 股派发现金红利人民币2 元（含税）；同时以资本公积转增股本，每10股转增6股|2,400.00|2017 年 10月|
|2017 年年度|10 股派人民币0.5 元（含税）|973.22|2018 年 6月|
|2018 年年度|每 10股派发现金红利人民币0.5 元（含税）|972.67|2019 年 6月|

十一、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况
截至本募集说明书签署之日，公司及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及履行情况如下：
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|首次公开发行或再融资时所作承诺||||||行使英联股份的董事权利和/或股东|||||||
|||||||权利时继续保持高度一致，作出相同|||||||
|||||||的意思表示，一致行动的事项范围包|||||||
|||||||括：（1）行使董事会、股东大会的表|||||||
|||||||决权；（2）向董事会、股东大会行使|||||||
|||实际控制人|||||||||||
|||||||提案权；（3）行使董事、监事候选人||||自公司首次|||
|||（蔡沛侬、|||||||||||
|||||||提名权；（4）在参与英联股份的其他||||公开发行股|||
|||柯丽婉、翁||股东一致||||2015年1|||||
|||||||经营决策活动中以及履行股东权利和||||票并上市交||严格履行|
|||伟博、翁伟||行动承诺||||月10日|||||
|||||||义务等方面，意思表示保持一致。翁||||易之日起三|||
|||嘉、翁伟炜、|||||||||||
|||||||伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡||||十六个月内|||
|||翁伟武）|||||||||||
|||||||沛侬、柯丽婉在《一致行动协议》中|||||||
|||||||进一步约定，在最近三年及英联股份|||||||
|||||||首次公开发行股票并上市交易之日起|||||||
|||||||三十六个月内均不得退出一致行动及|||||||
|||||||解除《一致行动协议》。|||||||
|||||||自股票上市之日起36个月内，不转让|||||||
|||||||或委托他人管理其发行前所持公司股|||||||
|||实际控制人||||份，也不由公司回购该部分股份；在||||自公司首次|||
|||（蔡沛侬;||||锁定期满后两年内减持股份的，减持||||公开发行股|||
|||||股份限售||||2017年2|||||
|||柯丽婉;翁||||价格不低于发行价；公司上市后 6个||||票并上市交||严格履行|
|||||承诺||||月7日|||||
|||伟博;翁伟||||月内如公司股票连续 20 个交易日的||||易之日起三|||
|||炜）||||收盘价均低于发行价，或者上市后 6||||十六个月内|||
|||||||个月期末收盘价低于发行价，持有公|||||||
|||||||司股票的锁定期限自动延长6个月。|||||||
|||||||发行人上市后 6 个月内如发行人股票|||||||
|||||||连续 20 个交易日的收盘价均低于发|||||||
|||实际控制||||行价（发行人上市后发生除权除息事||||自公司首次|||
|||人、董事、||||项的，上述价格应作相应调整），或||||公开发行股|||
|||||股份限售||||2017年2|||||
|||高级管理人||||者上市后 6 个月期末收盘价低于发行||||票并上市交||严格履行|
|||||承诺||||月7日|||||
|||员（翁伟嘉、||||价，本人所持发行人股票的锁定期限||||易之日起三|||
|||翁伟武）||||自动延长6个月。3．上述股份锁定承||||十六个月内|||
|||||||诺期限届满后，在担任发行人董事、|||||||
|||||||监事或高级管理人员期间每年转让的|||||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||||||股份不超过本人直接持有发行人股份|||||||
|||||||总数的 25%；不再担任上述职务后半|||||||
|||||||年内，不转让本人持有的发行人股份。|||||||
|||||||本人申报离任六个月后的十二个月内|||||||
|||||||通过深圳证券交易所挂牌交易出售发|||||||
|||||||行人股份数量占本人所持有发行人股|||||||
|||||||份总数（包括有限售条件和无限售条|||||||
|||||||件的股份）的比例不超过50%。4．本|||||||
|||||||人所持发行人股票在锁定期满后两年|||||||
|||||||内减持的，减持价格不低于发行价，|||||||
|||||||本人将提前 3个交易日通知发行人并|||||||
|||||||予以公告。5．在遵守上述第3条有关|||||||
|||||||转让限制的前提下，锁定期满后两年|||||||
|||||||内本人累计减持数量不超过公司首次|||||||
|||||||公开发行股票前持有的公司股份总数|||||||
|||||||额的 15%，并承诺发行人的实际控制|||||||
|||||||人不发生变化。超过上述期限本人拟|||||||
|||||||减持发行人股份的，本人承诺将依法|||||||
|||||||按照《公司法》、《证券法》、中国|||||||
|||||||证监会及深圳证券交易所相关规定办|||||||
|||||||理。6．本人不会因职务变更、离职等|||||||
|||||||原因而拒绝履行上述承诺。若本人未|||||||
|||||||履行上述承诺，本人将在发行人股东|||||||
|||||||大会及中国证监会指定报刊上公开说|||||||
|||||||明未履行的具体原因并向股东和社会|||||||
|||||||公众投资者道歉。如果本人因未履行|||||||
|||||||上述承诺事项而获得收入的，所得的|||||||
|||||||收入归发行人所有，本人将在获得收|||||||
|||||||入的 5日内将前述收入支付给发行人|||||||
|||||||指定账户；如果因本人未履行上述承|||||||
|||||||诺事项给发行人或者其他投资者造成|||||||
|||||||损失的，本人将向发行人或者其他投|||||||
|||||||资者依法承担赔偿责任。|||||||
|||||||1、自股票上市之日起12个月内，不||||自公司首次|||
|||||||转让或委托他人管理其发行前所持公||||公开发行股|||
|||||||司股份，也不由公司回购该部分股份；||||票并上市交|||
|||||股份限售||||2017年2|||||
|||股东方平||||在锁定期满后两年内减持股份的，减||||易之日起十||履行完毕|
|||||承诺||||月7日|||||
|||||||持价格不低于发行价；公司上市后6||||二个月内|||
|||||||个月内如公司股票连续20个交易日|||||||
|||||||的收盘价均低于发行价，或者上市后|||||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||||||6个月期末收盘价低于发行价，持有|||||||
|||||||公司股票的锁定期限自动延长6个|||||||
|||||||月。2、本人任职期间每年转让的股份|||||||
|||||||不超过本人直接持有公司股份总数的|||||||
|||||||25%；不再担任上述职务后半年内，|||||||
|||||||不转让本人持有的公司股份。本人申|||||||
|||||||报离任6个月后的12个月内通过深圳|||||||
|||||||证券交易所挂牌交易出售公司股份数|||||||
|||||||量占本人所持有公司股份总数（包括|||||||
|||||||有限售条件和无限售条件的股份）的|||||||
|||||||比例不超过50%。本人不会因职务变|||||||
|||||||更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。|||||||
|||控股股东、||股份减持||锁定期满后两年内，上述股东各自合||2017 年 2||锁定期满后||严格履行|
|||实际控制人||承诺||计减持比例不超过公司首次公开发行||月7日||两年内|||
|||（蔡沛侬、||||股票前其持有的公司股份总数额的|||||||
|||柯丽婉、翁||||15%。信息披露：及时、充分履行股|||||||
|||伟博、翁伟||||份减持的信息披露义务，减持前 3个|||||||
|||嘉、翁伟炜、||||交易日将发布减持提示性公告。在减|||||||
|||翁伟武）||||持股份期间，严格遵守有关法律法规|||||||
|||||||及公司规章制度。约束措施：若未履|||||||
|||||||行上述承诺，其将在公司股东大会及|||||||
|||||||中国证监会指定报刊上公开说明未履|||||||
|||||||行的具体原因并向公司股东和社会公|||||||
|||||||众投资者道歉。如果其因未履行上述|||||||
|||||||承诺事项而获得收入的，其所得的收|||||||
|||||||入归公司所有，在获得收入的 5日内|||||||
|||||||将前述收入支付给公司指定账户；如|||||||
|||||||果其因未履行上述承诺事项给公司或|||||||
|||||||者其他投资者造成损失的，将向公司|||||||
|||||||或者其他投资者依法承担赔偿责任。|||||||
|||||||锁定期满后两年内，上述股东合计减|||||||
|||||||持比例不超过公司首次公开发行股票|||||||
|||||||前其持有的公司股份总数额的100%。|||||||
|||||||信息披露：及时、充分履行股份减持|||||||
|||||股份减持||的信息披露义务，减持前3个交易日||2018年2||锁定期满后|||
|||股东方平||||||||||严格履行|
|||||承诺||将发布减持提示性公告。在减持股份||月8日||两年内|||
|||||||期间，严格遵守有关法律法规及公司|||||||
|||||||规章制度。约束措施：若未履行上述|||||||
|||||||承诺，其将在公司股东大会及中国证|||||||
|||||||监会指定报刊上公开说明未履行的具|||||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||||||体原因并向公司股东和社会公众投资|||||||
|||||||者道歉。如果其因未履行上述承诺事|||||||
|||||||项而获得收入的，其所得的收入归公|||||||
|||||||司所有，在获得收入的5日内将前述|||||||
|||||||收入支付给公司指定账户；如果其因|||||||
|||||||未履行上述承诺事项给公司或者其他|||||||
|||||||投资者造成损失的，将向公司或者其|||||||
|||||||他投资者依法承担赔偿责任。|||||||
|||||||如本公司招股说明书有虚假记载、误|||||||
|||||||导性陈述或者重大遗漏，对判断本公|||||||
|||||||司是否符合法律规定的发行条件构成|||||||
|||||||重大、实质影响的，本公司将依法回|||||||
|||||||购首次公开发行的全部新股。本公司|||||||
|||||||将在中国证监会认定有关违法事实的|||||||
|||||||当日进行公告，并在3个交易日内根|||||||
|||||股份回购||||2017年2|||||
|||公司||||据相关法律、法规及公司章程的规定||||长期履行||严格履行|
|||||承诺||||月7日|||||
|||||||召开董事会并发出召开临时股东大会|||||||
|||||||通知，在召开临时股东大会并经相关|||||||
|||||||主管部门批准/核准/备案后启动股份|||||||
|||||||回购措施；本公司承诺按市场价格进|||||||
|||||||行回购。公司上市后发生除权除息事|||||||
|||||||项的，上述回购股份数量应作相应调|||||||
|||||||整。|||||||
|||||||1．截至本承诺函出具之日，承诺人未|||||||
|||||||投资于任何与发行人存在有相同或类|||||||
|||||||似业务的公司、企业或其他经营实体，|||||||
|||||||未经营也没有为他人经营与发行人相|||||||
|||||||同或类似的业务；承诺人与发行人不|||||||
|||控股股东、||||存在同业竞争。2．自承诺函出具日始，|||||||
|||实际控制人||||承诺人承诺自身不会、并保证将促使|||||||
|||（蔡沛侬、||关于避免||承诺人控制（包括直接控制和间接控|||||||
|||||||||2015年1|||||
|||柯丽婉、翁||同业竞争||制）的除发行人以外的其他经营实体||||长期履行||严格履行|
|||||||||月25日|||||
|||伟博、翁伟||的承诺||（以下称“其他经营实体”）不开展对|||||||
|||嘉、翁伟炜、||||与发行人生产经营有相同或类似业务|||||||
|||翁伟武）||||的投入，今后不会新设或收购从事与|||||||
|||||||发行人有相同或类似业务的子公司、|||||||
|||||||分公司等经营性机构，不在中国境内|||||||
|||||||或境外成立、经营、发展或协助成立、|||||||
|||||||经营、发展任何与发行人业务直接或|||||||
|||||||可能竞争的业务、企业、项目或其他|||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺类型|承诺内容||承诺时间|承诺期限|履行情况|
|||||任何活动，以避免对发行人的生产经||||
|||||营构成新的、可能的直接或间接的业||||
|||||务竞争。3．承诺人将不利用对发行人||||
|||||的控制关系或其他关系进行损害发行||||
|||||人及其股东合法权益的经营活动。||||
|||||4．承诺人其他经营实体高级管理人员||||
|||||将不兼任发行人之高级管理人员。||||
|||||5．无论是由承诺人或承诺人其他经营||||
|||||实体自身研究开发的、或从国外引进||||
|||||或与他人合作开发的与发行人生产、||||
|||||经营有关的新技术、新产品，发行人||||
|||||均有优先受让、生产的权利。6．承诺||||
|||||人或承诺人其他经营实体如拟出售与||||
|||||发行人生产、经营相关的任何其他资||||
|||||产、业务或权益，发行人均有优先购||||
|||||买的权利；承诺人承诺其自身、并保||||
|||||证将促使承诺人其他经营实体在出售||||
|||||或转让有关资产或业务时给予发行人||||
|||||的条件不逊于向任何独立第三方提供||||
|||||的条件。7．若发生本承诺函第5、6||||
|||||项所述情况，承诺人承诺其自身、并||||
|||||保证将促使承诺人其他经营实体尽快||||
|||||将有关新技术、新产品、欲出售或转||||
|||||让的资产或业务的情况以书面形式通||||
|||||知发行人，并尽快提供发行人合理要||||
|||||求的资料。发行人可在接到承诺人或||||
|||||承诺人其他经营实体通知后三十天内||||
|||||决定是否行使有关优先购买或生产||||
|||||权。8．如发行人进一步拓展其产品和||||
|||||业务范围，承诺人承诺本人自身、并||||
|||||保证将促使承诺人其他经营实体将不||||
|||||与发行人拓展后的产品或业务相竞||||
|||||争；可能与发行人拓展后的产品或业||||
|||||务产生竞争的，承诺人自身、并保证||||
|||||将促使承诺人其他经营实体将按包括||||
|||||但不限于以下方式退出与发行人的竞||||
|||||争：①停止生产构成竞争或可能构成||||
|||||竞争的产品；②停止经营构成竞争或||||
|||||可能构成竞争的业务；③将相竞争的||||
|||||业务纳入到发行人来经营；④将相竞||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||||||争的业务转让给无关联的第三方；⑤|||||||
|||||||其他对维护发行人权益有利的方式。|||||||
|||||||9．承诺人确认本承诺旨在保障公司全|||||||
|||||||体股东之权益而作出；10．承诺人确|||||||
|||||||认本承诺所载的每一项承诺均为可独|||||||
|||||||立执行之承诺，任何一项承诺若被视|||||||
|||||||为无效或终止将不影响其他各项承诺|||||||
|||||||的有效性；11．如违反上述任何一项|||||||
|||||||承诺，承诺人愿意承担由此给公司及|||||||
|||||||其股东造成的直接或间接经济损失、|||||||
|||||||索赔责任及与此相关的费用支出；|||||||
|||||||12．本承诺自承诺人签署之日起生效，|||||||
|||||||本承诺所载上述各项承诺在承诺人作|||||||
|||||||为公司控股股东及实际控制人期间及|||||||
|||||||自承诺人不再为公司控股股东及实际|||||||
|||||||控制人之日起三年内持续有效且不可|||||||
|||||||变更或撤销。|||||||
|||控股股东、||||1．尽量减少和规范关联交易，对于无|||||||
|||实际控制||||法避免或者有合理原因而发生的关联|||||||
|||人、董事、||||交易，承诺遵循市场化定价原则，并|||||||
|||监事、高级||||依法签订协议，履行合法程序。2．遵|||||||
|||管理人员||||守英联股份之《公司章程》以及其他|||||||
|||||关于规范|||||||||
|||（贝旭、蔡||||关联交易管理制度，并根据有关法律|||||||
|||||和减少关||||2015年1|||||
|||翀、方平、||||法规和证券交易所规则（英联股份上||||长期履行||严格履行|
|||||联交易的||||月25日|||||
|||郭桂强、林||||市后适用）等有关规定履行信息披露|||||||
|||||承诺|||||||||
|||喜武、林则||||义务和办理有关报批程序，保证不通|||||||
|||强、邱佩乔、||||过关联交易损害英联股份或其他股东|||||||
|||翁宝嘉、翁||||的合法权益。3．必要时聘请中介机构|||||||
|||伟嘉、翁伟||||对关联交易进行评估、咨询，提高关|||||||
|||武、夏红明）||||联交易公允程度及透明度。|||||||
|||||||1．尽量减少和规范关联交易，对于无|||||||
|||||||法避免或者有合理原因而发生的关联|||||||
|||||||交易，承诺遵循市场化定价原则，并|||||||
|||||关于规范||依法签订协议，履行合法程序。2．遵|||||||
|||监事（林少||和减少关||守英联股份之《公司章程》以及其他||2016年2|||||
|||||||||||长期履行||严格履行|
|||飞）||联交易的||关联交易管理制度，并根据有关法律||月6日|||||
|||||承诺||法规和证券交易所规则（英联股份上|||||||
|||||||市后适用）等有关规定履行信息披露|||||||
|||||||义务和办理有关报批程序，保证不通|||||||
|||||||过关联交易损害英联股份或其他股东|||||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||||||的合法权益。3．必要时聘请中介机构|||||||
|||||||对关联交易进行评估、咨询，提高关|||||||
|||||||联交易公允程度及透明度。|||||||
|||||||公司股票自挂牌上市之日起三年内，|||||||
|||||||一旦出现连续 20 个交易日公司股票|||||||
|||||||收盘价均低于公司上一个会计年度末|||||||
|||||||经审计的每股净资产（每股净资产=|||||||
|||||||合并财务报表中归属于母公司普通股|||||||
|||||||股东权益合计数÷年末公司股份总数，|||||||
|||||||下同）情形时（若因除权除息等事项|||||||
|||||||致使上述股票收盘价与公司上一会计|||||||
|||||||年度末经审计的每股净资产不具可比|||||||
|||||||性的，上述股票收盘价应作相应调整，|||||||
|||||||下同），公司将根据《上市公司回购|||||||
|||||||社会公众股份管理办法》等有关规定|||||||
|||||||向社会公众股东回购公司部分股票，|||||||
|||||||同时保证回购结果不会导致公司的股||||自公司首次|||
|||||||权分布不符合上市条件。公司将依据||||公开发行股|||
|||||IPO稳定||||2017年2|||||
|||公司||||法律、法规及公司章程的规定，在上||||票并上市交||严格履行|
|||||股价承诺||||月7日|||||
|||||||述条件成就之日起 5 个交易日内召开||||易之日起三|||
|||||||董事会讨论稳定股价方案，并提交股||||十六个月内|||
|||||||东大会审议。具体实施方案将在股价|||||||
|||||||稳定措施的启动条件成就时，公司依|||||||
|||||||法召开董事会、股东大会做出股份回|||||||
|||||||购决议后公告。 在公司股东大会审议|||||||
|||||||通过股份回购方案后，公司将依法通|||||||
|||||||知债权人，并向证券监督管理部门、|||||||
|||||||证券交易所等主管部门报送相关材|||||||
|||||||料，办理审批或备案手续。但如果股|||||||
|||||||份回购方案实施前公司股价已经不满|||||||
|||||||足启动稳定公司股价措施条件的，可|||||||
|||||||不再继续实施该方案。公司回购股份|||||||
|||||||的价格不超过上一个会计年度末经审|||||||
|||||||计的每股净资产，回购股份的方式为|||||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||||||集中竞价交易方式、要约方式或证券|||||||
|||||||监督管理部门认可的其他方式。使用|||||||
|||||||的资金金额为上市之日起每十二个月|||||||
|||||||内使用不少于 2,000 万元（资金来源|||||||
|||||||包括但不限于自有资金、银行贷款等|||||||
|||||||方式）。但如果股份回购方案实施过|||||||
|||||||程中公司股价已经不满足继续实施稳|||||||
|||||||定公司股价措施条件的，可停止实施|||||||
|||||||该方案。自公司股票挂牌上市之日起|||||||
|||||||三年内，若公司新聘任董事（不含独|||||||
|||||||立董事，下同）、高级管理人员的，|||||||
|||||||公司将要求该等新聘任的董事、高级|||||||
|||||||管理人员履行公司上市时董事、高级|||||||
|||||||管理人员已作出的稳定股价措施的相|||||||
|||||||应承诺。公司承诺：在启动股价稳定|||||||
|||||||措施的前提条件满足时，如公司未采|||||||
|||||||取上述稳定股价的具体措施，公司将|||||||
|||||||在股东大会及中国证监会指定报刊上|||||||
|||||||公开说明未采取上述稳定股价措施的|||||||
|||||||具体原因并向股东和社会公众投资者|||||||
|||||||道歉。|||||||
|||||||公司股票挂牌上市之日起三年内，一|||||||
|||||||旦出现连续20个交易日公司股票收|||||||
|||||||盘价均低于公司上一个会计年度末经|||||||
|||||||审计的每股净资产情形时，且公司及|||||||
|||||||控股股东实施完毕股价稳定措施（以|||||||
|||||||公司公告的实施完毕日为准）后，公|||||||
|||||||司股票收盘价仍低于上一个会计年度|||||||
|||||||末经审计的每股净资产时，其将依据||||自公司首次|||
|||非独立董|||||||||||
|||||||法律、法规及公司章程的规定，在不||||公开发行股|||
|||事、监事、||IPO稳定||||2017年2|||||
|||||||影响公司上市条件的前提下实施以下||||票并上市交||严格履行|
|||高级管理人||股价承诺||||月7日|||||
|||||||具体股价稳定措施：1、其将通过二级||||易之日起三|||
|||员|||||||||||
|||||||市场以竞价交易方式买入公司股份以||||十六个月内|||
|||||||稳定公司股价。公司应按照相关规定|||||||
|||||||披露其买入公司股份的计划。在公司|||||||
|||||||披露其买入公司股份计划的3个交易|||||||
|||||||日后，其将按照方案开始实施买入公|||||||
|||||||司股份的计划。但如果公司披露其买|||||||
|||||||入计划后3个交易日内公司股价已经|||||||
|||||||不满足启动稳定公司股价措施的条件|||||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||||||的，其可不再实施上述买入公司股份|||||||
|||||||计划。2、其通过二级市场以竞价交易|||||||
|||||||方式买入公司股份的，买入价格不高|||||||
|||||||于公司上一会计年度末经审计的每股|||||||
|||||||净资产。3、其将在上市之日起每十二|||||||
|||||||个月内使用不少于其在担任董事和/|||||||
|||||||或高级管理人员职务期间上一会计年|||||||
|||||||度从公司处领取的税后薪酬累计额的|||||||
|||||||30%稳定股价。若其未在公司处领取|||||||
|||||||薪酬或津贴的，则其用于稳定股价的|||||||
|||||||金额将不少于担任公司董事和/或高|||||||
|||||||级管理人员上一会计年度从公司处领|||||||
|||||||取的税后薪酬累计额30%的平均值。|||||||
|||||||但在稳定股价方案实施过程中公司股|||||||
|||||||价已经不满足继续实施稳定股价措施|||||||
|||||||条件的，其可停止实施该方案。其承|||||||
|||||||诺：在启动股价稳定措施的条件满足|||||||
|||||||时，如其未采取上述稳定股价的具体|||||||
|||||||措施，将在公司股东大会及中国证监|||||||
|||||||会指定报刊上公开说明未采取上述稳|||||||
|||||||定股价措施的具体原因并向公司股东|||||||
|||||||和社会公众投资者道歉；如果其未采|||||||
|||||||取上述稳定股价的具体措施的，则其|||||||
|||||||将在前述事项发生之日起5个工作日|||||||
|||||||内停止在公司处领取薪酬/津贴及股|||||||
|||||||东分红（如有），直至其按上述预案|||||||
|||||||内容的规定采取相应的股价稳定措施|||||||
|||||||并实施完毕时为止。|||||||
|||||||公司股票挂牌上市之日起三年内，一|||||||
|||||||旦出现连续20个交易日公司股票收|||||||
|||||||盘价均低于其上一个会计年度末经审|||||||
|||||||计的每股净资产情形时，控股股东将|||||||
|||||||||||自公司首次|||
|||||||依据法律、法规及公司章程的规定，|||||||
|||||||||||公开发行股|||
|||||IPO稳定||在不影响公司上市条件的前提下实施||2017年2|||||
|||控股股东||||||||票并上市交||严格履行|
|||||股价承诺||以下具体股价稳定措施：（1）控股股||月7日|||||
|||||||||||易之日起三|||
|||||||东启动股价稳定措施将以增持公司股|||||||
|||||||||||十六个月内|||
|||||||份的方式进行。控股股东将在有关股|||||||
|||||||价稳定措施启动条件成就后3个交易|||||||
|||||||日内提出增持公司股份的方案（包括|||||||
|||||||拟增持股份的数量、价格区间、时间|||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺类型|承诺内容||承诺时间|承诺期限|履行情况|
|||||等），在3个交易日内通知公司，公||||
|||||司应按照相关规定披露控股股东增持||||
|||||股份的计划。在公司披露控股股东增||||
|||||持公司股份计划的3个交易日后，控||||
|||||股股东将按照方案开始实施增持公司||||
|||||股份的计划。但如果公司披露控股股||||
|||||东增持计划后3个交易日内公司股价||||
|||||已经不满足启动稳定公司股价措施的||||
|||||条件的，控股股东可不再实施上述增||||
|||||持公司股份计划。（2）控股股东增持||||
|||||公司股份的价格不高于公司上一会计||||
|||||年度经审计的每股净资产。（3）控股||||
|||||股东合计用于股份增持的资金为上市||||
|||||之日起每十二个月内不少于1,000万||||
|||||元（资金来源为自筹资金，包括但不||||
|||||限于自有资金、质押股票贷款等方||||
|||||式）。但在稳定股价方案实施过程中||||
|||||公司股价已经不满足继续实施稳定股||||
|||||价措施条件的，控股股东可停止实施||||
|||||该方案。（4） 如公司在上述需启动||||
|||||股价稳定措施的条件触发后启动了股||||
|||||价稳定措施，控股股东可选择与公司||||
|||||同时启动股价稳定措施或在公司股价||||
|||||稳定措施实施完毕（以公司公告的实||||
|||||施完毕日为准）后公司股票收盘价仍||||
|||||低于上一个会计年度末经审计的每股||||
|||||净资产时再行启动股价稳定措施。控||||
|||||股股东承诺：在启动股价稳定措施的||||
|||||条件满足时，如控股股东未采取上述||||
|||||稳定股价的具体措施，将在公司股东||||
|||||大会及中国证监会指定报刊上公开说||||
|||||明未采取上述稳定股价措施的具体原||||
|||||因并向公司股东和社会公众投资者道||||
|||||歉；如果控股股东未采取上述稳定股||||
|||||价的具体措施的，则将在前述事项发||||
|||||生之日起5个工作日内停止在公司处||||
|||||领取薪酬/津贴及股东分红（如有），||||
|||||直至控股股东按上述预案内容的规定||||
|||||采取相应的股价稳定措施并实施完毕||||
|||||时为止。||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||||||如本公司招股说明书有虚假记载、误|||||||
|||||||导性陈述或者重大遗漏，对判断本公|||||||
|||||||司是否符合法律规定的发行条件构成|||||||
|||||||重大、实质影响的，本公司将依法回|||||||
|||||||购首次公开发行的全部新股。本公司|||||||
|||||||将在中国证监会认定有关违法事实的|||||||
|||||||当日进行公告，并在3个交易日内根|||||||
|||||||据相关法律、法规及公司章程的规定|||||||
|||||||召开董事会并发出召开临时股东大会||2016年2|||||
|||公司||其他承诺||||||长期履行||严格履行|
|||||||通知，在召开临时股东大会并经相关||月6日|||||
|||||||主管部门批准/核准/备案后启动股份|||||||
|||||||回购措施；本公司承诺按市场价格进|||||||
|||||||行回购。公司上市后发生除权除息事|||||||
|||||||项的，上述回购股份数量应作相应调|||||||
|||||||整。如本公司招股说明书有虚假记载、|||||||
|||||||误导性陈述或者重大遗漏，致使投资|||||||
|||||||者在证券交易中遭受损失的，将依法|||||||
|||||||赔偿投资者损失。|||||||
|||||||如本次发行的招股说明书有虚假记|||||||
|||||||载、误导性陈述或者重大遗漏，对判|||||||
|||||||断公司是否符合法律规定的发行条件|||||||
|||||||构成重大、实质影响的，控股股东、|||||||
|||||||实际控制人将督促公司依法回购首次|||||||
|||||||公开发行的全部新股。如本次发行的|||||||
|||||||招股说明书有虚假记载、误导性陈述|||||||
|||控股股东、|||||||||||
|||||||或者重大遗漏，致使投资者在证券交|||||||
|||实际控制人|||||||||||
|||||||易中遭受损失的，控股股东、实际控|||||||
|||（蔡沛侬、|||||||||||
|||||||制人将依法赔偿投资者损失。若控股||2016年2|||||
|||柯丽婉、翁||其他承诺||||||长期履行||严格履行|
|||||||股东、实际控制人违反上述承诺，则||月6日|||||
|||伟博、翁伟|||||||||||
|||||||将在公司股东大会及中国证监会指定|||||||
|||嘉、翁伟炜、|||||||||||
|||||||报刊上公开就未履行上述赔偿措施向|||||||
|||翁伟武）|||||||||||
|||||||公司股东和社会公众投资者道歉，并|||||||
|||||||在违反上述承诺发生之日起5个工作|||||||
|||||||日内，停止在公司处领取薪酬/津贴及|||||||
|||||||股东分红（如有），同时控股股东、|||||||
|||||||实际控制人持有的公司股份将不得转|||||||
|||||||让，直至按上述承诺采取相应的购回|||||||
|||||||或赔偿措施并实施完毕时为止。|||||||
|||董事、监事、||||如本次发行的招股说明书有虚假记||2016 年 2|||||
|||||其他承诺||||||长期履行||严格履行|
|||高级管理人||||载、误导性陈述或者重大遗漏，致使||月6日|||||

|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容|||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||员||||投资者在证券交易中遭受损失的，其||||||||
|||||||将依法赔偿投资者损失。若违反上述||||||||
|||||||承诺，则将在公司股东大会及中国证||||||||
|||||||监会指定报刊上公开就未履行上述赔||||||||
|||||||偿措施向公司股东和社会公众投资者||||||||
|||||||道歉；并在违反上述赔偿措施发生之||||||||
|||||||日起5个工作日内，停止在公司处领||||||||
|||||||取薪酬/津贴及股东分红（如有），同||||||||
|||||||时其持有的发行人股份（如有）不得||||||||
|||||||转让，直至其按上述承诺采取相应的||||||||
|||||||赔偿措施并实施完毕时为止。||||||||
|||||||若公司未履行填补被摊薄即期回报措||||||||
|||||||施，将在公司股东大会上公开说明未||||||||
|||||填补被摊||履行填补被摊薄即期回报措施的具体||||||||
||||||||||2016年2|||||
|||公司||薄即期回||原因并向公司股东和社会公众投资者|||||长期履行||严格履行|
||||||||||月6日|||||
|||||报的承诺||道歉；如果未履行相关承诺事项，致||||||||
|||||||使投资者在证券交易中遭受损失的，||||||||
|||||||本公司将依法赔偿。||||||||
|||||||公司董事、高级管理人员承诺忠实、|，|||||||
|||||||勤勉地履行职责，维护公司和全体股||||||||
|||||||东的合法权益，并根据中国证监会相||||||||
|||||||关规定对公司填补即期回报措施能够||||||||
|||||||得到切实履行作出如下承诺：“（1）||||||||
|||||||承诺不无偿或以不公平条件向其他单||||||||
|||||||位或者个人输送利益，也不采用其他||||||||
|||||填补被摊||方式损害发行人利益。（2）承诺对本||||||||
|||董事、高级|||||||2016年2|||||
|||||薄即期回||人的职务消费行为进行约束。（3）承|||||长期履行||严格履行|
|||管理人员|||||||月6日|||||
|||||报的承诺||诺不动用发行人资产从事与其履行职||||||||
|||||||责无关的投资、消费活动。（4）承诺||||||||
|||||||由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制||||||||
|||||||度与发行人填补回报措施的执行情况||||||||
|||||||相挂钩。（5）如发行人实施股权激励||||||||
|||||||承诺拟公布的发行人股权激励的行权||||||||
|||||||条件与发行人填补回报措施的执行情||||||||
|||||||况相挂钩||||||||
|||控股股东、||||如发生主管部门认定英联股份未按照||||||||
|||实际控制人||||国家相关规定为全部员工办理社会保||||||||
||||||||||2015年1|||||
|||（蔡沛侬、||其他承诺||险，从而可能对英联股份予以处罚或|||||长期履行||严格履行|
||||||||||月25日|||||
|||柯丽婉、翁||||要求英联股份补缴相关款项的情形||||||||
|||伟博、翁伟||||时，英联股份由此所致的所有经济损||||||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方||承诺类型||承诺内容||承诺时间||承诺期限||履行情况||
|||嘉、翁伟炜、||||失（包括但不限于处罚、补缴款项以|||||||
|||翁伟武）||||及其他损失）均由我们共同承担。若|||||||
|||||||我们未按承诺履行相应的损失承担责|||||||
|||||||任，则我们将在发行人股东大会及中|||||||
|||||||国证监会指定报刊上公开说明未承担|||||||
|||||||损失责任的具体原因并向发行人股东|||||||
|||||||和社会公众投资者道歉；我们将在有|||||||
|||||||关事项发生之日起 5 个工作日内停止|||||||
|||||||在发行人处领取薪酬/津贴及股东分|||||||
|||||||红（如有），直至我们按上述承诺内|||||||
|||||||容履行相应的损失承担责任为止。|||||||
|||||||如发生主管部门认定英联股份未按照|||||||
|||||||国家相关规定为全部员工办理住房公|||||||
|||||||积金缴存登记并按规定缴纳相关款|||||||
|||||||项，从而可能对英联股份予以处罚或|||||||
|||||||要求英联股份补缴所欠相关款项的情|||||||
|||控股股东、||||形时，英联股份由此所致的所有经济|||||||
|||实际控制人||||损失（包括但不限于处罚、补缴款项|||||||
|||（蔡沛侬、||||以及其他损失）均由我们共同承担。|||||||
|||||||||2015年1|||||
|||柯丽婉、翁||其他承诺||若我们未按承诺履行相应的损失承担||||长期履行||严格履行|
|||||||||月25日|||||
|||伟博、翁伟||||责任，则我们将在发行人股东大会及|||||||
|||嘉、翁伟炜、||||中国证监会指定报刊上公开说明未承|||||||
|||翁伟武）||||担损失责任的具体原因并向发行人股|||||||
|||||||东和社会公众投资者道歉；我们将在|||||||
|||||||有关事项发生之日起5个工作日内停|||||||
|||||||止在发行人处领取薪酬/津贴及股东|||||||
|||||||分红（如有），直至我们按上述承诺|||||||
|||||||内容履行相应的损失承担责任为止。|||||||

十二、公司股利分配政策及最近三年留存利润使用情况
（一）公司股利分配政策
为建立更加科学、合理的投资者回报机制，在兼顾股东回报和企业发展的同时，保证股东长期利益的最大化，发行人已根据中国证监会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的规定，在《公司章
程》中明确了公司利润分配的有关事项，根据公司 2019年第三次临时股东大会
通过的《公司章程》，公司利润分配政策具体条款如下：
“第一百八十二条公司的利润分配政策为：
（一）决策机制与程序：公司利润分配方案由董事会制定及审议通过后报由股东大会批准；董事会在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。
（二）利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
（三）利润的分配形式：公司原则上每年进行一次利润分配，公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润，并优先考虑采取现金方式分配利润；
在满足购买原材料的资金需求、可预期的重大投资计划或重大现金支出的前提下，公司董事会可以根据公司当期经营利润和现金流情况进行中期分红，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
（四）公司利润分配的具体条件与比例：
公司上一会计年度实现盈利且不存在未弥补亏损的情况下，应当进行现金分红。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大资金支出等事项发生，公司每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的可供分配利润的10%，且公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1．公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2．公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3．公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
上述重大投资计划或重大资金支出事项是指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且绝对金额超过5,000万元；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
（五）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润或调整利润分配政策时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。
（六）公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况，确需对利润分配政策进行调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见，经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过。为充分听取中小股东意见，公
司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必要时独立董事可公开征集中小股东投票权。
（七）公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：
1．是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2．分红标准和比例是否明确和清晰；
3．相关的决策程序和机制是否完备；
4．独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5．中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
（八）公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的资金。”
（二）公司最近三年的现金分红情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年度|2017 年度|2016 年度|
|分红年度合并报表归属上市公司普通股股东的净利润|4,212.31|4,540.18|5,541.99|
|现金分红金额（含税）|972.67|3,373.22|-|
|占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例|23.09%|74.30%|-|
|最近三年累计现金分红金额|4,345.89|||
|最近三年实现的年均可分配利润|4,764.83|||
|最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例|91.21%|||

（三）公司最近三年留存利润使用情况
公司最近三年实现的归属于上市公司股东的净利润在提取法定盈余公积金及向股东分红后，每年剩余的未分配利润结转至下一年度，主要用于公司的日常经营及对外股权收购。
十三、公司最近三年及一期发行债券的情况和资信评级情况
（一）最近三年及一期债券发行和偿还情况
公司最近三年及一期不存在对外发行债券的情况。
（二）公司偿债能力指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2019年 6月 30日|2018年12月 31日|2017年 12月 31日|2016年 12月 31日|
|利息保障倍数|9.67|10.77|60.46|315.04|
|贷款偿还率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|
|利息偿还率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|

最近三年及一期，公司利息保障倍数维持在较高水平，贷款及利息偿还情况良好，不存在逾期归还银行贷款及利息的情况。
（三）资信评级情况
鹏元资信对本次发行的可转换公司债券进行信用评级，并对跟踪评级做出了相应的安排。根据鹏元资信出具的《广东英联包装股份有限公司 2018年公开发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为A+，本次债券信用等级为A+，评级展望为稳定。
十四、董事、监事及高级管理人员
（一）现任董事、监事及高级管理人员的任职情况
截至募集说明书签署日，发行人共有董事7名（3名独立董事）、监事 3名、
高级管理人员6名。
除董事、总经理翁宝嘉为香港居民并拥有香港永久居留权外，发行人其他董
事、监事、高级管理人员均为中国国籍、无境外永久居留权。
发行人现任董事、监事和高级管理人员的基本情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓 名|性别|年龄|任职情况|任职期间|
|翁伟武|男|49|董事长|2013 年 10 月-2019年 10 月|
|翁宝嘉|女|39|董事|2013 年 10 月-2019年 10 月|
||||总经理|2017 年 6月-2019年 10 月|
|翁伟嘉|男|38|董事|2013 年 10 月-2019年 10 月|
|夏红明|男|36|董事|2017 年 7月-2019年 10 月|
||||副总经理|2017 年 6月-2019年 10 月|
||||董事会秘书|2014 年 7月-2019年 10 月|
|贝 旭|男|50|独立董事|2013 年 10 月-2019年 10 月|
|方钦雄|男|44|独立董事|2017 年 9月-2019年 10 月|
|蔡 翀|男|60|独立董事|2013 年 10 月-2019年 10 月|
|邱佩乔|女|40|监事会主席|2016 年 2月-2019年 10 月|
|林喜武|男|47|职工监事|2013 年 10 月-2019年 10 月|
|林少飞|男|51|监事|2016 年 2月至 2019年10 月|
|柯丽婉|女|49|副总经理|2017 年 6月-2019年 10 月|
|郭桂强|男|56|副总经理|2013 年 10 月-2019年 10 月|
|郑涛|男|48|副总经理|2019 年 01 月-2019年 10 月|
|黄咏松|男|42|财务总监|2018 年 1月-2019年 10 月|

（二）董事、监事及高级管理人员的简历
1、董事简历及任职情况
翁伟武先生：1970年 6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学EMBA。1992年7月至 2004年5月先后担任汕头市汕樟五金工艺厂采购部经理、销售部经理、副总经理、总经理职务；2004年 6月至 2005年 12月担任东莞市广诚包装材料有限公司总经理职务；2006年 1月至 2013年 10月担任汕头市英
联易拉盖有限公司执行董事、总经理职务；2013年 11月至 2017年 6月担任广
东英联包装股份有限公司董事长、总经理职务；2013年11月至今担任广东英联包装股份有限公司董事长职务；2017年 8月起担任佛山宝润金属制品有限公司董事长；2017年 12月起担任汕头市英联金属科技有限公司执行董事、经理。
翁宝嘉女士：1980年8月出生，中国国籍，中国香港居民，大专学历。2006年1月至 2009年6月任汕头市英联易拉盖有限公司国外销售部副经理；2009年7月至2013年10月任汕头市英联易拉盖有限公司总经理助理；2013年11月至 2017年6月担任广东英联包装股份有限公司董事、副总经理；2017年 6月至今担任广东英联包装股份有限公司董事、总经理。
翁伟嘉先生：1981年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
公司成立以来一直在公司任职，具体情况如下：2006年 1月至 2013年 10月任汕头市英联易拉盖有限公司国内销售部经理；2013年 11月起担任广东英联包装股份有限公司董事；2017年 10月起担任山东旭源包装制品有限公司执行董事；
2018年10月起担任广东满贯包装有限公司董事长、董事。
夏红明先生：1982年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师。2004年7月至 2007年3月任乳源龙湾机械有限公司会计、财务科长；2007年4月至 2011年6月先后任大华会计师事务所项目经理、经理、高级经理；2011年6月至2014年6月任立信会计师事务所（特殊普通合伙）高级经理；2014年进入广东英联包装股份有限公司任职，先后担任董事会秘书、财务总监、副总经理、董事。现任广东英联包装股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书。2018年 10月起担任广东满贯包装有限公司董事。
蔡翀先生：1959年 9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级律师。1984年 12月至 1995年 4月任汕头市公园区律师事务所、汕头市天平律师事务所主任、律师；1995年 5月至今任广东众大律师事务所主任律师；
2013年11月起担任广东英联包装股份有限公司独立董事。
贝旭先生：1969年 4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1990年8月至 2000年3月先后任汕头海洋集团公司技术员、厂长办公室主任、集团团委书记；2000年3月至 2007年9月任广东大视野家纺有限公司副总经理；
2007年9月至 2010年8月任广东潮宏基实业股份有限公司人力资源总监；2010年 9月至 2016年 10月任金发拉比妇婴童用品股份有限公司董事会秘书；2010年9月至2016年12月任金发拉比妇婴童用品股份有限公司董事、副总经理；2013年11月起担任广东英联包装股份有限公司独立董事。
方钦雄先生：中国国籍，无境外永久居留权，1974年生，会计学专业，本科学历，会计师、注册会计师。曾任普宁会计师事务所审计员、汕头国际集装箱码头有限公司财务主管、香港丽达纺织集团财务总监、广东名鼠股份有限公司财务总监、广东利泰制药股份有限公司财务总监、广东嘉应制药股份有限公司财务总监。现任广东英联包装股份有限公司独立董事、深圳市中深光电股份有限公司财务总监、董事会秘书。
2、监事简历及任职情况
邱佩乔女士：1979年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
2001年4月至 2004年1月任深圳市嘉豪何室实业有限公司行政人事专员；2004年 2月至 2006年 4月任东莞森泰集团人力资源专员；2006年 4月至 2008年 6月任惠州德高电子科技有限公司人力资源主管；2008年6月至2013年2月任东莞递达量电子工业有限公司行政人事经理；2013年 5月至 2013年 10月任汕头市英联易拉盖有限公司人力资源部经理；2013年 11月至 2016年 1月任广东英联包装股份有限公司人力资源部经理、监事；2016年 2月起担任广东英联包装股份有限公司人力资源部经理、监事会主席。
林喜武先生：1972年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1992年3月至 2005年12月任汕头市汕樟五金工艺厂销售经理；2006年1月至 2013年10月任汕头市英联易拉盖有限公司销售经理；2013年 11月起担任广东英联包装股份有限公司大区销售经理、职工代表监事。
林少飞先生：1968年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。
1992年1月至 2005年12月任汕头市汕樟五金工艺厂职员；2006年1月至2013年10月任汕头市英联易拉盖有限公司行政部主管；2013年11月至 2016年1月担任广东英联包装股份有限公司行政部主管；2016年 2月起担任广东英联包装
股份有限公司行政部主管、监事。
3、高级管理人员简历及任职情况
翁宝嘉女士：现任公司总经理，详见本小节之“1、董事简历及任职情况”。
夏红明先生：现任公司副总经理、董事会秘书，详见本小节之“1、董事简历及任职情况”。
柯丽婉女士：1969年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1992年至1994年于汕头市鮀滨制药厂负责外派学习和承担项目；1994年至1999年汕头市鮀滨制药厂属下汕头市华茵生物技术有限公司植物室副主任；2000年至2005年任平安保险汕头分公司高级业务主任；2006年至2013年10月任汕头市英联易拉盖有限公司总经理助理；2013年 11月至 2017年 6月任广东英联包装股份有限公司总经理助理；2017年 6月至今任广东英联包装股份有限公司副总经理。
郭桂强先生：1962年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1979年12月至1986年4月任汕头市钟表元件厂生产调度员；1986年4月至2002年12月在汕头利业企业有限公司历任调度员、生产部经理、总经理；2002年 12月至2005年 12月任汕头市汕樟五金工艺厂副总经理；2006年 1月至 2013年 10月任汕头市英联易拉盖有限公司副总经理；2013年 11月起至今担任广东英联包装股份有限公司副总经理。
黄咏松先生：1977年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册会计师。2002年8月至 2003年12月任长沙永立会计师事务所审计员；
2004年 2月至 2005年 9月任广州天地纵横物流服务有限公司总账会计；2006年 1月至 2010年 4月任大华会计师事务所高级项目经理；2010年 5月至 2013年 9月任广东名鼠股份有限公司财务总监；2013年9月至 2017年月 11月任仙宜岱股份有限公司财务总监；2017年 12月至 2018年 1月任广东英联包装股份有限公司财务部副总监；2018年 1月至今任广东英联包装股份有限公司财务总监。
郑涛先生：1971年 3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1993年9月至 2007年6月先后任浙江昌鸿制盖有限公司销售部业务员、销售部经理、总经理助理；2007年7月至 2017年9月任杭州泰海易开盖科技有限公司、杭州泰迪包装材料有限公司总经理；2017年 11月至 2019年 1月任广东英联包装股份有限公司总经理助理；2019年 1月至今任广东英联包装股份有限公司副总经理。
（三）董事、监事及高级管理人员的薪酬及兼职情况
1、董事、监事及高级管理人员的薪酬情况
2018年度，发行人董事、监事和高级管理人员报酬情况：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|性别|年龄|任职状态|从公司获得的税前报酬总额|是否在公司关联方获取报酬|
|翁伟武|董事长|男|49|现任|27.31|否|
|翁宝嘉|董事、总经理|女|39|现任|18.59|否|
|翁伟嘉|董事|男|38|现任|19.53|否|
||董事、副总经||||||
|夏红明||男|36|现任|19.50|否|
||理、董事会秘书||||||
|蔡 翀|独立董事|男|60|现任|6.00|否|
|贝 旭|独立董事|男|50|现任|6.00|否|
|方钦雄|独立董事|男|44|现任|6.00|否|
|邱佩乔|监事会主席|女|40|现任|18.63|否|
|林少飞|监事|男|51|现任|9.56|否|
|林喜武|监事|男|47|现任|16.75|否|
|柯丽婉|副总经理|女|49|现任|14.13|否|
|郭桂强|副总经理|男|56|现任|19.66|否|
|余世祥|财务总监|男|57|离任|0.00|否|
|黄咏松|财务总监|男|42|现任|18.01|否|
|合计|-|-|-|-|199.47|-|

2、董事、监事及高级管理人员的兼职情况
截至 2019年6月30日，发行人董事、监事、高级管理人员在其他单位任职的情况如下：
||||
|-|-|-|
|姓名|公司所任职务|其他公司兼任职务|
|蔡 翀|独立董事|广东众大律师事务所主任律师|
|方钦雄|独立董事|深圳市中深光电股份有限公司财务总监|
|||深圳市中深光电股份有限公司董事会秘书|
|||广东秋盛资源股份有限公司独立董事|

（四）董事、监事及高级管理人员持股及其他对外投资情况
1、董事、监事及高级管理人员持股情况
截至 2019年6月30日，发行人董事、监事、高级管理人员持股情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|姓名|职务|持股数量（股）|持股比例（%）|
|翁伟武|董事长|57,792,000|29.71|
|翁伟嘉|董事|17,472,000|8.98|
|柯丽婉|副总经理|4,032,000|2.07|
|夏红明|董事、副总经理、董事会秘书|192,000|0.10|
|郑涛|副总经理|192,000|0.10|
|黄咏松|财务总监|115,000|0.06|
|郭桂强|副总经理|36,000|0.02|

2、董事、监事及高级管理人员其他对外投资情况
截至 2019年6月30日，发行人董事、监事、高级管理人员的主要对外投资情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|对外投资企业名称|注册资本（万元）|股权比例（%）|
|翁伟武|董事长|河南省力量钻石股份有限公司|4,359.37|5.25|
|翁伟武|董事长|海南云江科技有限公司|1,963.175|0.82|

||||||
|-|-|-|-|-|
|翁伟武|董事长|深圳市贝石投资合伙企业（有限合伙）|10,000.00|60.00|
|翁伟武|董事长|深圳市长亚管理咨询合伙企业（有限合伙）|501.00|19.96|
|夏红明|董事、副总经理、董事会秘书|河南省力量钻石股份有限公司|4,359.37|2.81|
|柯丽婉|副总经理|广东博宏药业有限公司|13,672.00|3.66|
|贝旭|独立董事|金发拉比妇婴童用品股份有限公司|35,661.50|0.60|
|||汕头市工业设计中心管理有限公司|500.00|5.00|
|||汕头海洋投资发展有限公司|1918.00|0.35%|
|蔡翀|独立董事|广东众大律师事务所|30.00|60.00|
|方钦雄|独立董事|深圳市洪鑫投资合伙企业（有限合伙）|800.00|2.50|

注：海南云江科技有限公司已于2019年2月更名为海南阿凡题科技有限公司。
除此外，公司其他董事、监事、高级管理人员无对外投资情况。公司现任董事、监事与高级管理人员的其他对外投资与发行人之间不存在利益冲突的情形。
十五、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况
（一）最近五年被证券监管部门采取监管措施或处罚的情况
公司最近五年不存在被证券监管部门采取监管措施或处罚的情况。
（二）最近五年被交易所采取监管措施或处罚的情况
最近五年，深圳证券交易所在对公司日常监管过程中，曾予以关注的情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|类型|出具日期|关注文件|主要内容|公司答复|
|问询函|2017.09.01|深交所中小板公司管理部《关于对广东英联包装股份有限公司的问询函》（中小板问询函[2017]第 471号）|对公司在此次 2017 年半年度利润分配及资本公积转增股本预案制定及决策过程中信息保密情况及上市公司、持股5%以上股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及其他内幕信息知情人与李金平及其账户是否存在关联关系做出书面说明。|针对问询函中提及公司信息保密情况及相关人员与李金平账户是否存在关联关系的事项，公司在认真自查并问询公司持股比例在 5%以上的股东、上市公司董监高、内幕信息知情人的基|

||
|-|
|础上，就相关问询作出了回复|

第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争情况
（一）同业竞争的情况
公司控股股东翁伟武、实际控制人翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬和柯丽婉均为自然人，六人合计持有公司69.09%的股份。截至本募集说明书签署日，公司控股股东翁伟武、实际控制人翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬和柯丽婉除持有本公司股权以外，未以其他任何方式经营与公司相同或类似的业务，亦未在与公司从事相同或类似业务的企业中拥有权益。公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争。
本次发行不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会导致实际控制人、控股股东控制的其他公司从事与公司相同或类似业务的情况，不会导致新增同业竞争。
综上所述，除发行人控制的企业外，发行人其他关联方均未从事与发行人相同或类似的业务，发行人与关联方之间不存在同业竞争。
（二）避免同业竞争的措施
为避免将来可能发生的同业竞争对发行人的经营造成不利影响，公司首次公开发行股份前，公司控股股东翁伟武、实际控制人翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬和柯丽婉已向公司出具了《避免同业竞争及约束措施的承诺函》，承诺具体内容如下：
1、截至本承诺函出具之日，承诺人未投资于任何与发行人存在有相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体，未经营也没有为他人经营与发行人相同或类似的业务；承诺人与发行人不存在同业竞争。
2、自承诺函出具日始，承诺人承诺自身不会、并保证将促使承诺人控制（包括直接控制和间接控制）的除发行人以外的其他经营实体（以下称“其他经营实
体”）不开展对与发行人生产经营有相同或类似业务的投入，今后不会新设或收购从事与发行人有相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任何与发行人业务直接或可能竞争的业务、企业、项目或其他任何活动，以避免对发行人的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争。
3、承诺人将不利用对发行人的控制关系或其他关系进行损害发行人及其股东合法权益的经营活动。
4、承诺人其他经营实体高级管理人员将不兼任发行人之高级管理人员。
5、无论是由承诺人或承诺人其他经营实体自身研究开发的、或从国外引进或与他人合作开发的与发行人生产、经营有关的新技术、新产品，发行人均有优先受让、生产的权利。
6、承诺人或承诺人其他经营实体如拟出售与发行人生产、经营相关的任何其他资产、业务或权益，发行人均有优先购买的权利；承诺人承诺其自身、并保证将促使承诺人其他经营实体在出售或转让有关资产或业务时给予发行人的条件不逊于向任何独立第三方提供的条件。
7、若发生本承诺函第5、6项所述情况，承诺人承诺其自身、并保证将促使承诺人其他经营实体尽快将有关新技术、新产品、欲出售或转让的资产或业务的情况以书面形式通知发行人，并尽快提供发行人合理要求的资料。发行人可在接到承诺人或承诺人其他经营实体通知后三十天内决定是否行使有关优先购买或生产权。
8、如发行人进一步拓展其产品和业务范围，承诺人承诺本人自身、并保证将促使承诺人其他经营实体将不与发行人拓展后的产品或业务相竞争；可能与发行人拓展后的产品或业务产生竞争的，承诺人自身、并保证将促使承诺人其他经营实体将按包括但不限于以下方式退出与发行人的竞争：（1）停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；（2）停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；（3）将相竞争的业务纳入到发行人来经营；（4）将相竞争的业务转让给无关联的第
三方；（5）其他对维护发行人权益有利的方式。
9、承诺人确认本承诺旨在保障公司全体股东之权益而作出；
10、承诺人确认本承诺所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性；
11、如违反上述任何一项承诺，承诺人愿意承担由此给公司及其股东造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出；
12、本承诺自承诺人签署之日起生效，本承诺所载上述各项承诺在承诺人作为公司控股股东及实际控制人期间及自承诺人不再为公司控股股东及实际控制人之日起三年内持续有效且不可变更或撤销。
若控股股东、实际控制人违反上述避免同业竞争的承诺，其将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺之日起停止在发行人处领取薪酬（津贴）及股东分红，同时其持有的发行人股份将不得转让，直至控股股东、实际控制人履行完毕相应承诺为止。
（三）独立董事关于同业竞争的意见
公司控股股东翁伟武、实际控制人翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬和柯丽婉除持有本公司股权以外，未以其他任何方式经营与公司相同或类似的业务，亦未在与公司从事相同或类似业务的企业中拥有权益。公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争。
综上，公司控股股东、实际控制人与英联股份之间不产生同业竞争。
二、关联交易情况
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则第 36号——关联方披露》等文件的有关规定，对照公司的实际情况，截至2019年6月 30日，公司的主要关联方如下：
1、发行人的控股股东及实际控制人
发行人控股股东翁伟武、实际控制人为翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬和柯丽婉。发行人控股股东及实际控制人的情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、发行人控股股东、实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。
2、发行人控股股东和实际控制人控制以及有重要影响的其他企业
|||||
|-|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|关联交易|
|1|河南省力量钻石股份有限公司|翁伟武持有该公司5. 25%的股权|无|
|2|海南云江科技有限公司|翁伟武持有该公司0.82%的股权|无|
|3|深圳市贝石投资合伙企业（有限合伙）|翁伟武持有该公司60%的股权|无|
|4|深圳市长亚管理咨询合伙企业（有限合伙）|翁伟武持有该公司19.96%的股权|无|
|5|广东博宏药业有限公司|柯丽婉持有该公司 3.66%的股权、翁伟博持有该公司3.66%的股权|无|
|6|深圳市邦玺实业有限公司|翁伟炜持有该公司50.00%的股权、翁伟博持有该公司50.00%的股权|无|

注：海南云江科技有限公司已于2019年2月更名为海南阿凡题科技有限公司。
除上述关联企业外，公司控股股东、实际控制人不存在其他控制或有重大影响企业的情形。
3、持有发行人5%以上股份的其他股东
除发行人控股股东翁伟武、实际控制人为翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博和蔡沛侬持有公司5%以上股份之外，无其他持有公司5%以上股份的股东。
4、发行人控股或参股子公司
截至 2019年6月30日，发行人控制的子公司详见本募集说明书“第六节财务会计信息”之“三、合并报表范围的变化情况”之“（一）合并报表范围”。
5、发行人董事、监事和高级管理人员
发行人董事、监事和高级管理人员的情况详见被本募集说明书“第四节发行
人基本情况”之“十四、董事、监事及高级管理人员”相关内容。
6、发行人的其他关联方
除控股股东、实际控制人及其控制的其他企业、持有公司5%以上股权的股东外，持有公司5%以上股权的股东控制或有重大影响的企业，公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切家庭成员控制或有重大影响的企业为本公司关联法人，具体如下：
（1）持有公司5%以上股权的股东及其关系密切的家庭成员控制或有重大影响的企业
|||||
|-|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|关联交易|
|1|汕头市金平区东兴旅游用品有限公司|本公司实际控制人之一翁伟武配偶之父为该公司法定代表人、并担任其经理|无|
|2|TEEC Angel Fund SantaClara,CA|本公司实际控制人之一翁伟武之弟担任该公司合伙人并持有其3.75%的股份|无|

（2）公司董事（不含独立董事）、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或有重大影响的公司
除本募集说明书“第五节同业竞争与关联交易”之“二、关联交易情况”之“（一）关联方和关联关系”之“6、发行人的其他关联方”之“（1）持有公司5%以上股权的股东及其关系密切家庭成员控制或有重大影响的公司”所述情况外，公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及其关系密切家庭成员控制或有重大影响的公司列示如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|关联交易|
|1|杭州星创汽车租赁有限公司|本公司董事夏红明姐姐之配偶为该公司执行董事兼总经理|无|
|2|武汉波迪四福健康有限公司|本公司董事夏红明配偶之母担任该公司执行董事|无|

（3）公司独立董事及其关系密切的家庭成员控制或有重大影响的公司
||||
|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|
|1|金发拉比妇婴童用品股份有限公司|本公司独立董事贝旭持有其0.60%的股份|
|2|汕头市工业设计中心管理有限公司|本公司独立董事贝旭持有其5.00%的股份|

||||
|-|-|-|
|3|广东众大律师事务所|本公司独立董事蔡翀担任主任、律师|
|4|深圳市洪鑫投资合伙企业（有限合伙）|本公司独立董事方钦雄持有其2.50%的股份|
|5|深圳市霸图商务有限公司|本公司独立董事贝旭之配偶持有其 10.95%的股份并担任监事|
|6|广东大视野家纺有限公司|本公司独立董事贝旭之配偶持有其 10.00%的股份并担任董事|

经保荐机构核查，报告期内，上述企业与公司不存在交易行为。
（4）报告期内曾经存在的关联方
|||||
|-|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|现状|
|1|林则强|发行人原独立董事，履职至2017 年9 月|离任|
|2|广东佳隆食品股份有限公司|发行人原独立董事林则强现担任独立董事的企业|存续|

（二）报告期内关联交易情况
报告期内，发行人的关联交易情况如下：
1、经常性关联交易
报告期内，发行人与佳隆股份的交易情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|佳隆股份|出售商品|-|173.44|222.15|-|

2、偶发性关联交易
（1）股权收购
经公司 2018年第一次临时股东大会审议决定，公司以自有资金 5,600万元人民币收购公司控股股东、实际控制人之一翁伟武先生持有的汕头市力根纺织有限公司100%股权，力根纺织成为公司的全资子公司。上述股权转让款已于2018年5月17日支付完成，并于同日完成力根纺织工商变更登记手续。
为应对原厂区搬迁风险，利用力根纺织所拥有的土地新建生产基地，英联股
份出于取得力根纺织名下土地的目的，公司实际控制人翁伟武于 2017年 12月 18日与力根纺织原股东张梓锋、张梓滨在自愿、平等基础上签订《股权转让协议》，以总价5,600万元收购张梓锋、张梓滨所持有的力根纺织的股权。上述转让价款已完成支付并于2017年 12月18日完成工商变更手续。
公司实际控制人翁伟武先行收购力根纺织主要基于以下考虑：一是由于工业园区供热、供气未配套到位以及力根纺织发展规划等原因，力根纺织一直未动工建设。至 2017年末，如仍未按期动工建设或重新申报建设规划，该块土地面临被政府收回风险，因此，时间层面上2017年底收购具备必要性；二是2017年底，由于力根纺织未按照规划开展建设故无法取得《国有土地使用证》，此时该块土地直接转让给上市公司风险较大。
为有效消除该块土地可能存在的相关风险，避免由此给上市公司带来潜在风险，公司实际控制人先行收购力根纺织，并于2017年 12月18日完成经营范围、注册资本、股东等工商变更登记，于2018年4月27日取得编号为0002339号和 0002340号的不动产权证书。完成上述事项后，英联股份于2018年5月17日以自有资金5,600万元从实际控制人翁伟武处收购力根纺织100%的股权。
（2）关联担保
报告期内，关联方为发行人借款提供的担保情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|担保方|被担保方|担保金额|担保起止日|融资银行|
|翁清钦|英联股份|1,928.90|2015-5-28至 2020-9-28|中国民生银行股份有限公司汕头分行|
|翁伟武、许雪妮、翁伟嘉、翁伟炜|英联股份|20,000.00|2015-4-16至 2020-4-16|中国工商银行股份有限公司汕头达濠支行|
|柯丽婉、翁伟明|英联股份|8,000.00|2015-4-16至 2020-4-16|中国工商银行股份有限公司汕头达濠支行|
|蔡沛侬|英联股份|8,000.00|2016-4-22至 2021-4-21|中国工商银行股份有限公司汕头达濠支行|
|翁伟博、蔡佳|英联股份|8,000.00|2016-4-22至 2021-4-21|中国工商银行股份有限公司汕头达濠支行|
|方平、叶秋容|英联股份|8,000.00|2016-4-22至 2021-4-21|中国工商银行股份有限|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||||公司汕头达濠支行|
|翁伟武、翁伟炜|英联股份|2,000.00|2016-8-15至 2019-8-14|中国农业银行股份有限公司汕头大华支行|
|翁伟武|英联股份|8,000.00|2018-6-13至 2019-6-13|中国民生银行股份有限公司汕头分行|
|翁伟武|英联股份|7,000.00|2017-11-23至2018-11-23|平安银行股份有限公司广州分行|
|翁伟武|英联股份|3,000.00|2016-9-27至 2017-9-27|中国民生银行股份有限公司汕头分行|
|翁伟武|英联股份|8,000.00|2017-9-29至 2018-9-29|中国民生银行股份有限公司汕头分行|
|方平、叶秋容、蔡沛侬|英联股份|8,000.00|2013-6-27至 2016-6-26|中国工商银行股份有限公司汕头达濠支行|
|翁伟博、蔡佳|英联股份|8,000.00|2013-7-4至 2016-7-3|中国工商银行股份有限公司汕头达濠支行|
|翁伟武|英联股份|3,000.00|2015-9-28至 2016-9-28|中国民生银行股份有限公司汕头分行|
|翁伟武|英联股份|6,000.00|2018-09-17至2023-12-31|中国建设银行股份有限公司汕头市分行|
|翁伟武|英联股份|6,700.00|2018-12-17至2024-12-31|中国工商银行股份有限公司汕头达濠支行|
|翁伟武|佛山宝润|2,800.00|2019-04-01至2022-12-31|中国银行股份有限公司佛山分行|
|翁伟武|英联股份|7,000.00|2019-06-03至2020-06-02|平安银行股份有限公司广州分行|
|翁伟武|英联股份|4,600.00|2019-02-01至2020-01-31|中国光大银行股份有限公司汕头分行|
|翁伟武|英联股份|8,000.00|2019-06-14至2020-06-24|中国民生银行股份有限公司汕头分行|

注：翁清钦为本公司实际控制人翁伟炜、翁伟博的父亲。
2018年9月 26日，公司第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于实际控制人及其直系亲属为公司发行可转换公司债券提供担保暨关联交易的议案》，公司实际控制人翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬和柯丽婉及其直系亲属为本次可转债提供担保，担保方式包括但不限于股权质押担保、房产抵押担保及连带责任保证担保。担保范围为本公司经中国证监会核准发行的可转债本金及
利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用，担保的受益人为全体债券持
有人，以保障本次可转债的本息按照约定如期足额兑付。
（3）关联方资金拆借
报告期内，发行人无关联方资金拆借的情况。
（4）关键管理人员报酬
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年度|2016 年度|
|关键管理人员薪酬|129.36|199.47|185.36|140.01|

（三）规范关联交易的措施
为规范关联交易，维护公司股东特别是中小股东的合法权益，保证关联交易的公平、公正、公开，公司在《公司章程》及《关联交易管理办法》中对关联交易的回避制度、关联交易的原则、关联交易的决策权力作出了严格的规定，具体情况如下：
1、《公司章程》中关于关联交易的规定
《公司章程》第三十六条中规定：公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
《公司章程》第四十三条中规定：公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在1,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，由股东大会审议决定。
《公司章程》第八十一条中规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东可以出席股东大会，但不应当参与该关联事项的投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
《公司章程》第九十七条中规定：董事不得利用其关联关系损害公司利益。
《公司章程》第一百一十五条中规定，董事会有权审批决定公司与关联人发
生的交易金额达到下列标准的关联交易事项：
（1）公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易；
（2）公司与关联法人发生的金额在100万元以上，且占公司最近一期经审计的净资产绝对值0.5%以上的关联交易。
《公司章程》第一百一十七条中规定：公司与关联自然人发生的交易金额低于人民币30万元；与关联法人发生的交易金额低于人民币100万元、或占公司最近一期经审计净资产绝对值低于0.5%的关联交易应由董事长批准。
《公司章程》第一百四十九条中规定：监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
2、《关联交易管理办法》中的相关规定
关联交易的原则如下：
（1）平等、自愿、等价、有偿的原则；
（2）公平、公正、公开的原则；
（3）关联人如在股东大会上享有表决权，除特殊情况外，均应对关联交易事项回避表决；
（4）与关联人有任何利害关系的董事，在董事会就该关联交易事项进行表决时，应当回避；若因特殊情况无法回避，应按本办法规定程序参与表决，但必须单独出具声明；
（5）公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要时应聘请专业评估机构或独立财务顾问发表意见。
《关联交易管理办法》第十、十一和十二条就关联交易的决策权限做出了规定：
公司与关联法人发生的交易金额在100万元以上，且占公司最近一期经审计
净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当由总经理向董事会提交议案，经董事会批准后生效并及时披露。
公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在1,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交股东大会审议。
公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
公司为持有本公司5%以下股份的股东提供担保的，参照前款的规定执行，有关股东应当在股东大会上回避表决。
《关联交易管理办法》第二十一条就关联交易的回避表决做出了相关规定：公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。
股东大会审议关联交易事项时，下列股东应当回避表决：
（1）交易对方；
（2）拥有交易对方直接或间接控制权的；
（3）被交易对方直接或间接控制的；
（4）与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制的；
（5）因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者其他协议而使其表决权受到限制或影响的；
（6）中国证监会或深圳证券交易所认定的可能造成公司对其利益倾斜的法人或自然人。
（四）独立董事关于关联交易的意见
独立董事对报告期内关联交易履行的审议程序的合法性和交易价格的公允性发表了如下意见：“公司报告期内发生的关联交易合法、有效，遵循了公平、公正、合理的原则，未违反交易发生当时相关法律、法规和公司章程的规定；关联交易的决策和批准程序符合《公司章程》及相关法律法规的规定，关联交易定价公允，不存在损害公司及中小股东利益的情形。”
第六节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务报告审计情况
发行人2016年度、2017年度、2018年度财务报告均已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了“信会师报字[2017]第 ZI10028号”、“信会师报字[2018]第 ZI10110号”和“信会师报字[2019]第 ZI10377号”的标准无保留意见的《审计报告》。2019年半年度财务报表数据未经审计。
二、最近三年及一期财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|资产|2019.06.30||2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|流动资产：||||||
|货币资金|80,857,686.24||56,414,664.81|26,476,093.37|43,099,321.96|
|应收票据|10,189,398.58||13,499,827.08|15,219,724.64|22,010,154.46|
|应收账款|220,070,123.00||198,875,484.18|102,389,036.24|69,393,416.90|
|预付款项||24,577,005.87|15,034,226.91|2,459,044.04|7,126,417.47|
|其他应收款|9,417,897.15||12,263,822.45|637,233.39|2,212,061.31|
|存货|194,529,587.86||165,448,525.70|115,286,620.94|49,716,948.76|
|其他流动资产|15,273,431.69||24,585,632.88|85,192,472.06|1,865,340.57|
|流动资产合计|554,915,130.39||486,122,184.01|347,660,224.68|195,423,661.43|
|非流动资产：||||||
|固定资产||378,390,823.21|380,906,491.58|206,527,032.84|147,507,561.56|
|在建工程|||107,987,630.36|33,088,856.49|26,039,166.14|
||137,852,145.75|||||
|无形资产|88,112,526.39||90,434,375.73|15,780,464.31|16,052,898.85|
|商誉|34,247,285.10||34,247,285.10|-|-|
|长期待摊费用|2,716,366.47||3,214,104.39|326,013.98|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|递延所得税资产|4,647,582.10|4,605,903.82|2,234,638.30|1,917,013.76|
|其他非流动资产|15,468,529.61|14,989,195.46|93,499,358.79|3,123,445.12|
|非流动资产合计|661,435,258.63|636,384,986.44|351,456,364.71|194,640,085.43|
|资产总计|1,216,350,389.02|1,122,507,170.45|699,116,589.39|390,063,746.86|

合并资产负债表（续）
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|负债和股东权益|2019.06.30||2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|流动负债：||||||
|短期借款|175,030,000.00||143,410,000.00|15,700,000.00|19,600,000.00|
|应付票据|117,579,493.78||99,060,749.92|58,446,942.59|36,206,443.00|
|应付账款||97,805,097.74|103,433,266.49|46,026,799.61|29,254,706.61|
|预收款项|6,787,971.40||5,444,313.36|5,235,961.75|3,969,247.08|
|应付职工薪酬|9,893,816.07||13,666,254.18|8,608,054.80|4,787,416.46|
|应交税费|7,055,940.21||5,322,281.71|3,734,403.36|2,956,138.31|
|应付利息||321,973.51|-|-|29,348.01|
|其他应付款|42,755,382.48||63,685,337.00|16,035,568.82|823,800.01|
|一年内到期的非流动负债|||21,834,517.50|962,500.00|-|
|||26,268,380.69||||
|其他流动负债|||1,735,685.93|663,867.89|1,984,640.42|
||-|||||
|流动负债合计|483,498,055.88||457,592,406.09|155,414,098.82|99,611,739.90|
|非流动负债：||||||
|长期借款|38,137,777.77||13,440,000.00|-|-|
|长期应付款|20,980,981.74||26,966,825.11|-|-|
|预计负债|1,867,612.12||1,867,612.12|-|-|
|递延收益|10,593,082.96||9,831,648.72|5,762,448.28|4,461,135.96|
|递延所得税负债|2,613,147.22||2,909,928.14|-|-|
|非流动负债合计|74,192,601.81||55,016,014.09|5,762,448.28|4,461,135.96|
|负债合计|557,690,657.69||512,608,420.18|161,176,547.10|104,072,875.86|
|股东权益：||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|股本|194,534,400.00||194,643,200.00|192,000,000.00|90,000,000.00|
|资本公积||215,314,749.29|213,764,243.69|177,763,635.69|61,293,635.69|
|减：库存股|19,248,768.00||28,810,880.00|-|-|
|盈余公积|24,196,536.13||24,196,536.13|21,059,739.85|16,799,723.52|
|未分配利润|197,728,890.80||164,293,533.92|135,039,342.94|117,897,511.79|
|归属于母公司所有者权益合计|||568,086,633.74|525,862,718.48|285,990,871.00|
|||612,525,808.22||||
|少数股东权益|46,133,923.11||41,812,116.53|12,077,323.81|-|
|股东权益合计|658,659,731.33||609,898,750.27|537,940,042.29|285,990,871.00|
|负债和股东权益总计|1,216,350,389.02||1,122,507,170.45|699,116,589.39|390,063,746.86|

2、合并利润表
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月||2018 年|2017 年|2016 年|
|一、营业收入|552,419,568.51||818,956,457.94|457,897,965.62|339,658,278.94|
|减：营业成本|429,511,791.78||669,050,118.55|357,624,066.61|236,916,154.63|
|税金及附加|1,536,299.62||2,946,129.21|3,044,417.86|3,101,302.05|
|销售费用|17,913,487.11||26,645,920.89|14,214,000.50|10,234,666.51|
|管理费用||26,699,380.46|43,488,270.89|22,057,190.42|13,251,840.09|
|研发费用|||18,060,374.83|13,130,094.38|11,239,000.62|
||15,183,101.87|||||
|财务费用|5,924,428.54||3,486,062.63|2,958,968.41|-1,701,071.26|
|其中：利息费用|6,386,297.12||5,373,013.84|884,610.64|205,083.10|
|利息收入|348,372.49||515,647.31|963,562.78|145,214.33|
|信用减值损失|-1,343,619.92||-|-|-|
|资产减值损失|-||8,091,752.36|829,923.35|3,171,087.74|
|加：其他收益|1,089,228.48||5,020,022.71|3,417,750.00|-|
|投资收益|-||945,942.11|2,447,719.77|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-||-|-|-|
|公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-||-|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|-|-|-|-|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）||-209,021.31|-|-|
||12,342.57||||
|二、营业利润（亏损以“-”号填列）||52,944,772.09|49,904,773.86|63,445,298.56|
||55,409,030.26||||
|加：营业外收入|56,457.78|94,096.28|2,760,101.74|974,293.49|
|减：营业外支出|97468.11|550,735.76|64,479.19|14,569.91|
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）||52,488,132.61|52,600,396.41|64,405,022.14|
||55,368,019.93||||
|减：所得税费用|8,993,240.47|8,245,764.89|7,178,165.30|8,985,099.11|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）||44,242,367.72|45,422,231.11|55,419,923.03|
||46,374,779.46||||
|（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）||44,242,367.72|45,422,231.11|55,419,923.03|
||46,374,779.46||||
|（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）|-|-|-|-|
|归属于母公司股东的净利润|43,156,636.88|42,123,147.26|45,401,847.48|55,419,923.03|
|少数股东损益|3,218,142.58|2,119,220.46|20,383.63|-|
|五、其他综合收益的税后净额|-|-|-|-|
|六、综合收益总额||44,242,367.72|45,422,231.11|55,419,923.03|
||46,374,779.46||||
|归属于母公司所有者的综合收益总额||42,123,147.26|45,401,847.48|55,419,923.03|
||43,156,636.88||||
|归属于少数股东的综合收益总额||2,119,220.46|20,383.63|-|
||3,218,142.58||||
|七、每股收益|||||
|（一）基本每股收益|0.22|0.22|0.24|0.38|
|（二）稀释每股收益|0.22|0.22|0.24|0.38|

3、合并现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|一、经营活动产生的现金流量|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|434,269,410.06|711,705,123.67|436,147,724.44|324,255,369.86|
|收到的税费返还|18,947,138.61|3,230,201.32|15,056.07|-|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|2,503,977.35||10,349,551.29|4,786,799.60|2,330,328.67|
|经营活动现金流入小计|455,720,526.02||725,284,876.28|440,949,580.11|326,585,698.53|
|购买商品、接受劳务支付的现金||305,760,295.68|501,062,340.06|330,002,493.84|198,618,564.04|
|支付给职工以及为职工支付的现金|||77,213,624.62|40,866,524.43|29,101,450.66|
|||52,459,142.82||||
|支付的各项税费|14,142,076.99||19,122,762.90|19,539,230.39|27,595,152.29|
|支付其他与经营活动有关的现金|25,942,432.71||39,477,025.08|25,551,493.41|16,684,981.08|
|经营活动现金流出小计|398,303,948.20||636,875,752.66|415,959,742.07|272,000,148.07|
|经营活动产生的现金流量净额|57,416,577.82||88,409,123.62|24,989,838.04|54,585,550.46|
|二、投资活动产生的现金流量||||||
|收回投资收到的现金|-||309,000,000.00|520,000,000.00|-|
|取得投资收益所收到的现金|-||1,097,671.23|2,499,610.35|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|||46,967.84|-|484,800.00|
|||247,356.50||||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||-|-|-|
|||52,300.00||||
|投资活动现金流入小计||299,656.50|310,144,639.07|522,499,610.35|484,800.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|||116,751,908.77|127,009,866.48|40,099,112.01|
|||62,495,095.08||||
|投资支付的现金|-||229,000,000.00|600,000,000.00|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-||161,319,668.63|7,601,553.58|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|-||-|-|-|
|投资活动现金流出小计|62,495,095.08||507,071,577.40|734,611,420.06|40,099,112.01|
|投资活动产生的现金流量净额|-62,195,438.58||-196,926,938.33|-212,111,809.71|-39,614,312.01|
|三、筹资活动产生的现金流量||||||
|吸收投资收到的现金|1,000,000.00||28,954,549.28|245,400,000.00|-|
|取得借款收到的现金|136,430,000.00||157,210,000.00|23,700,000.00|39,370,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|||65,043,940.10|28,389,634.82|13,677,811.86|
||37,081,394.15|||||
|筹资活动现金流入小计|174,511,394.15||251,208,489.38|297,489,634.82|53,047,811.86|
|偿还债务支付的现金|72,730,000.00||36,191,491.83|38,450,000.00|34,020,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付|15,809,123.90||14,336,806.63|24,894,268.25|13,695,599.82|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|的现金||||||
|支付其他与筹资活动有关的现金||59,727,637.75|78,603,993.30|66,800,971.69|18,832,352.66|
|筹资活动现金流出小计|148,266,761.65||129,132,291.76|130,145,239.94|66,547,952.48|
|筹资活动产生的现金流量净额|26,244,632.50||122,076,197.62|167,344,394.88|-13,500,140.62|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||1,563,551.95|-2,755,196.56|1,896,751.01|
|||811,706.33||||
|五、现金及现金等价物净增加额|22,277,478.07||15,121,934.86|-22,532,773.35|3,367,848.84|
|加：期初现金及现金等价物余额|26,955,474.67||11,833,539.81|34,366,313.16|30,998,464.32|
|六、期末现金及现金等价物余额|49,232,952.74||26,955,474.67|11,833,539.81|34,366,313.16|

4、合并股东权益变动表
（1）2019年1-6月合并股东权益变动
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2019年 1-6月|||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本||资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|未分配利润|||
|一、本年期初余额|||213,764,243.69|28,810,880.00||24,196,536.13|164,293,533.92|41,812,116.53|609,898,750.27|
|||194,643,200.00||||||||
|二、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）|-108,800.00||1,550,505.60|-9,562,112.00|||33,435,356.88|4,321,806.58|48,760,981.06|
|（一）综合收益总额|||||||43,156,636.88|3,218,142.58|46,374,779.46|
|（二）所有者投入和减少资本|-108,800.00||1,550,505.60|-9,562,112.00||||1,103,664.00|12,107,481.60|
|1．所有者投入资本|-108,800.00||-1,082,560.00|-9,562,112.00||||1,000,000.00|9,370,752.00|
|2、股份支付计入所有者权益的金额|||2,633,065.60|||||103,664.00|2,736,729.60|
|3、其他||||||||||
|（三）利润分配|||||||-9,721,280.00||-9,721,280.00|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|1．提取盈余公积||||||||
|2．对所有者（或股东）的分配|||||-9,721,280.00||-9,721,280.00|
|（四）股东权益内部结转||||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)||||||||
|2.其他||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|三、本年期末余额|194,534,400.00|215,314,749.29|19,248,768.00|24,196,536.13|197,728,890.80|46,133,923.11|658,659,731.33|

（2）2018年合并股东权益变动
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2018年||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|未分配利润|||
|一、本年期初余额|192,000,000.00|177,763,635.69|||21,059,739.85|135,039,342.94|12,077,323.81|537,940,042.29|
|二、本年增减变动金额|2,643,200.00|36,000,608.00|28,810,880.00||3,136,796.28|29,254,190.98|29,734,792.72|71,958,707.98|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|（减少以“－”号填列）||||||||
|（一）综合收益总额|||||42,123,147.26|2,119,220.46|44,242,367.72|
|（二）所有者投入和减少资本|2,643,200.00|36,000,608.00|28,810,880.00|||27,615,572.26|37,448,500.26|
|1．所有者投入资本|2,643,200.00|26,299,840.00|28,810,880.00||||132,160.00|
|2、股份支付计入所有者权益的金额||9,700,768.00||||381,920.00|10,082,688.00|
|3、其他||||||27,233,652.26|27,233,652.26|
|（三）利润分配||||3,136,796.28|-12,868,956.28||-9,732,160.00|
|1．提取盈余公积||||3,136,796.28|-3,136,796.28|||
|2．对所有者（或股东）的分配|||||-9,732,160.00||-9,732,160.00|
|（四）股东权益内部结转||||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)||||||||
|2.其他||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|三、本年期末余额|194,643,200.00|213,764,243.69|28,810,880.00|24,196,536.13|164,293,533.92|41,812,116.53|609,898,750.27|

（3）2017年合并股东权益变动表
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|资本公积|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|||
|一、本期期初余额|90,000,000.00|61,293,635.69|||16,799,723.52|117,897,511.79||285,990,871.00|
|二、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）|102,000,000.00|116,470,000.00|||4,260,016.33|17,141,831.15|12,077,323.81|251,949,171.29|
|（一）综合收益总额||||||45,401,847.48|12,077,323.81|57,479,171.29|
|（二）所有者投入和减少资本|30,000,000.00|188,470,000.00||||||218,470,000.00|
|1．股东投入的普通股|30,000,000.00|188,470,000.00||||||218,470,000.00|
|2．股份支付计入所有者权益的金额|||||||||
|（三）利润分配|||||4,260,016.33|-28,260,016.33||-24,000,000.00|
|1．提取盈余公积|||||4,260,016.33|-4,260,016.33|||
|2．提取一般风险准备|||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配||||||-24,000,000.00||-24,000,000.00|
|4．其他|||||||||
|（四）所有者权益内部结转|72,000,000.00|-72,000,000.00|||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|1．资本公积转增资本（或股本）|72,000,000.00|-72,000,000.00|||||
|（五）专项储备|||||||
|1．本期提取|||||||
|2．本期使用|||||||
|（六）其他|||||||
|四、本期期末余额|192,000,000.00|177,763,635.69|21,059,739.85|135,039,342.94|12,077,323.81|537,940,042.29|

（4）2016年度合并股东权益变动表
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016 年|||||||
||股本|资本公积|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|一、本期期初余额|90,000,000.00|61,293,635.69|||11,257,731.22|81,519,581.06|244,070,947.97|
|二、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）|||||5,541,992.30|36,377,930.73|41,919,923.03|
|（一）综合收益总额||||||55,419,923.03|55,419,923.03|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||
|（三）利润分配|||||5,541,992.30|-19,041,992.30|-13,500,000.00|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|1．提取盈余公积|||5,541,992.30|-5,541,992.30||
|2．对所有者（或股东）的分配||||-13,500,000.00|-13,500,000.00|
|（四）所有者权益内部结转||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||
|（五）专项储备||||||
|1．本期提取||||||
|2．本期使用||||||
|（六）其他||||||
|三、本期期末余额|90,000,000.00|61,293,635.69|16,799,723.52|117,897,511.79|285,990,871.00|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|资产|2019.06.30||2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|流动资产：||||||
|货币资金||44,636,609.37|22,091,501.47|22,136,312.40|43,099,321.96|
|应收票据|8,185,300.60||12,687,025.42|14,559,492.64|22,010,154.46|
|应收账款|127,828,243.37||78,993,732.72|87,323,063.06|69,393,416.90|
|预付款项|15,763,663.77||10,972,381.89|2,279,070.26|7,126,417.47|
|其他应收款|63,685,825.11||12,745,512.38|19,094,972.61|2,212,061.31|
|存货|96,532,148.49||84,828,131.55|71,421,542.70|49,716,948.76|
|其他流动资产||8,650,629.93|18,574,038.72|80,601,415.15|1,865,340.57|
|流动资产合计|||240,892,324.15|297,415,868.82|195,423,661.43|
|||365,282,420.64||||
|非流动资产：||||||
|长期股权投资|235,074,999.00||231,556,679.00|46,000,000.00|-|
|固定资产|262,048,734.15||258,876,769.98|148,566,997.33|147,507,561.56|
|在建工程|40,206,935.44||49,708,600.56|28,482,274.58|26,039,166.14|
|无形资产||15,768,009.93|15,977,204.26|15,767,586.82|16,052,898.85|
|长期待摊费用|||176,415.83|-|-|
||132,311.93|||||
|递延所得税资产|3,167,293.12||3,038,526.43|2,105,734.38|1,917,013.76|
|其他非流动资产|3,935,079.82||6,156,089.05|91,055,358.79|3,123,445.12|
|非流动资产合计|560,333,363.39||565,490,285.11|331,977,951.90|194,640,085.43|
|资产总计|925,615,784.03||806,382,609.26|629,393,820.72|390,063,746.86|

母公司资产负债表（续）
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|负债和股东权益|2019.06.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|流动负债：|||||
|短期借款|139,200,000.00|117,700,000.00|15,700,000.00|19,600,000.00|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|应付票据|66,389,675.42||43,543,631.79|58,446,942.59|36,206,443.00|
|应付账款|32,178,339.57||18,139,249.74|12,191,803.46|29,254,706.61|
|预收款项|4,606,860.16||3,252,196.17|4,512,710.31|3,969,247.08|
|应付职工薪酬|2,932,257.30||6,990,016.47|5,404,786.17|4,787,416.46|
|应交税费|5,061,774.61||2,339,738.24|2,337,567.29|2,956,138.31|
|应付利息|263,368.74||-|-|29,348.01|
|其他应付款|24,023,523.26||32,555,932.11|1,365,111.27|823,800.01|
|一年内到期的非流动负债|||3,360,000.00|-|-|
|||10,742,222.23||||
|其他流动负债|-||-|611,417.05|1,984,640.42|
|流动负债合计|285,398,021.29||227,880,764.52|100,570,338.14|99,611,739.90|
|非流动负债：||||||
|长期借款|38,137,777.77||13,440,000.00|-|-|
|递延收益|9,572,102.73||10,150,159.67|5,762,448.28|4,461,135.96|
|非流动负债合计|||23,590,159.67|5,762,448.28|4,461,135.96|
|||47,709,880.50||||
|负债合计|||251,470,924.19|106,332,786.42|104,072,875.86|
|||333,107,901.79||||
|股东权益：||||||
|股本|194,534,400.00||194,643,200.00|192,000,000.00|90,000,000.00|
|资本公积|215,800,333.29||214,146,163.69|177,763,635.69|61,293,635.69|
|减：库存股|19,248,768.00||28,810,880.00|-|-|
|盈余公积|24,196,536.13||24,196,536.13|21,059,739.85|16,799,723.52|
|未分配利润|177,225,380.82||150,736,665.25|132,237,658.76|117,897,511.79|
|股东权益合计|592,507,882.24||554,911,685.07|523,061,034.30|285,990,871.00|
|负债和股东权益总计|925,615,784.03||806,382,609.26|629,393,820.72|390,063,746.86|

2、母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|一、营业收入|292,894,828.78|439,106,244.80|387,376,818.14|339,658,278.94|
|减：营业成本|217,564,990.52|344,146,695.05|294,433,879.35|236,916,154.63|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|税金及附加|896,690.93||2,166,450.44|2,814,187.18|3,101,302.05|
|销售费用|5,912,689.22||13,159,373.18|11,967,380.06|10,234,666.51|
|管理费用|14,719,694.80||29,341,904.51|19,441,575.73|13,251,840.09|
|研发费用|9,661,403.36||14,860,426.75|13,130,094.38|11,239,000.62|
|财务费用|2,974,685.71||1,423,324.62|2,691,279.79|-1,701,071.26|
|其中：利息费用|4,024,216.09||3,093,548.24|656,439.21|205,083.10|
|利息收入|234,063.83||443,090.89|943,509.44|145,214.33|
|信用减值损失|115,084.14||-|-|-|
|资产减值损失|-||2,612,580.28|424,668.52|3,171,087.74|
|加：其他收益|704,514.70||4,580,454.29|3,351,410.68|-|
|投资收益|-||945,942.11|2,447,719.77|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-||-|-|-|
|公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-||-|-|-|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|-||-|-|-|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|16,250.12||-|-|-|
|二、营业利润（亏损以“-”号填列）|42,000,523.20||36,921,886.37|48,272,883.58|63,445,298.56|
|加：营业外收入||56,457.78|94,096.28|1,112,915.54|974,293.49|
|减：营业外支出|91,128.11||-|-|14,569.91|
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|41,965,852.87||37,015,982.65|49,385,799.12|64,405,022.14|
|减：所得税费用|5,755,857.30||5,648,019.88|6,785,635.82|8,985,099.11|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）|36,209,995.57||31,367,962.77|42,600,163.30|55,419,923.03|
|（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）|||31,367,962.77|42,600,163.30|55,419,923.03|
|||36,209,995.57||||
|（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）|-||-|-|-|
|五、其他综合收益的税后净额|-||-|-|-|
|六、综合收益总额|36,209,995.57||31,367,962.77|42,600,163.30|55,419,923.03|

3、母公司现金流量表
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月||2018 年|2017 年|2016 年|
|一、经营活动产生的现金流量||||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|234,782,566.90||437,736,328.85|380,522,011.14|324,255,369.86|
|收到的税费返还|18,947,138.61||3,192,456.32|15,056.07|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|1,951,012.18||8,993,987.25|4,551,409.58|2,330,328.67|
|经营活动现金流入小计|255,680,717.69||449,922,772.42|385,088,476.79|326,585,698.53|
|购买商品、接受劳务支付的现金|167,001,242.83||334,672,704.83|254,518,678.05|198,618,564.04|
|支付给职工以及为职工支付的现金|||43,436,691.12|35,129,377.26|29,101,450.66|
|||25,451,828.73||||
|支付的各项税费|5,056,572.75||11,887,791.35|18,376,770.47|27,595,152.29|
|支付其他与经营活动有关的现金|12,871,625.36||22,346,944.42|23,125,184.45|16,684,981.08|
|经营活动现金流出小计|210,381,269.67||412,344,131.72|331,150,010.23|272,000,148.07|
|经营活动产生的现金流量净额|45,299,448.02||37,578,640.70|53,938,466.56|54,585,550.46|
|二、投资活动产生的现金流量||||||
|收回投资收到的现金|-||3 09,000,000.00|520,000,000.00|-|
|取得投资收益所收到的现金|92,712.33||1,097,671.23|2,499,610.35|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|||9,306,874.98|-|484,800.00|
|||36,943.46||||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-||-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金||14,000,000.00|21,000,000.00|-|-|
|投资活动现金流入小计|||340,404,546.21|522,499,610.35|484,800.00|
|||14,129,655.79||||
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|||86,999,686.53|123,448,142.64|40,099,112.01|
|||7,506,112.93||||
|投资支付的现金|3,000,000.00||412,647,079.00|646,000,000.00|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-||-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|66,057,500.00||13,050,000.00|19,000,000.00|-|
|投资活动现金流出小计|76,563,612.93||512,696,765.53|788,448,142.64|40,099,112.01|
|投资活动产生的现金流量净额|-62,433,957.14||-172,292,219.32|-265,948,532.29|-39,614,312.01|
|三、筹资活动产生的现金流量||||||
|吸收投资收到的现金|-||28,943,040.00|235,400,000.00|-|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|取得借款收到的现金|102,600,000.00||134,500,000.00|23,700,000.00|39,370,000.00|
|发行债券收到的现金|-||-|-|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|13,684,867.39||31,718,506.68|23,389,634.82|13,677,811.86|
|筹资活动现金流入小计|116,284,867.39||195,161,546.68|282,489,634.82|53,047,811.86|
|偿还债务支付的现金|49,020,000.00||15,700,000.00|27,600,000.00|34,020,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|||12,378,040.38|24,666,096.82|13,695,599.82|
|||13,637,414.99||||
|支付其他与筹资活动有关的现金|21,736,411.69||28,707,844.51|41,700,971.69|18,832,352.66|
|筹资活动现金流出小计|84,393,826.68||56,785,884.89|93,967,068.51|66,547,952.48|
|筹资活动产生的现金流量净额|31,891,040.71||138,375,661.79|188,522,566.31|-13,500,140.62|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||1,543,580.43|-2,701,889.97|1,896,751.01|
|||928,579.65||||
|五、现金及现金等价物净增加额|||5,205,663.60|-26,189,389.39|3,367,848.84|
||15,685,111.24|||||
|加：期初现金及现金等价物余额|13,382,587.37||8,176,923.77|34,366,313.16|30,998,464.32|
|六、期末现金及现金等价物余额|29,067,698.61||13,382,587.37|8,176,923.77|34,366,313.16|

4、母公司股东权益变动表
（1）2019年1-6月母公司权益变动表
单位：元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月||||||||||||||
||股本||资本公积||减：库存股||其他综合收益|专项储备|盈余公积||未分配利润||所有者权益合计||
|一、本年期初余额||194,643,200.00||214,146,163.69||28,810,880.00||||24,196,536.13||150,736,665.25||554,911,685.07|
|二、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||||||||||||
|||-108,800.00||1,654,169.60||-9,562,112.00||||||26,488,715.57||37,596,197.17|
|（一）综合收益总额||||||||||||36,209,995.57||36,209,995.57|
|（二）所有者投入和减少资本|||||||||||||||
|||-108,800.00||1,654,169.60||-9,562,112.00||||||||11,107,481.60|
|1.所有者投入的普通股||-108,800.00||-1,082,560.00||-9,562,112.00||||||||8,370,752.00|
|2. 股份支付计入所有者权益的金额|||||||||||||||
|||||2,736,729.60||||||||||2,736,729.60|
|（三）利润分配|||||||||||-9,721,280.00||-9,721,280.00||
|1．提取盈余公积|||||||||||||||
|2．对所有者（或股东）|||||||||||-9,721,280.00||-9,721,280.00||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|的分配|||||||
|3．其他|||||||
|（四）所有者权益内部结转|||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||
|（五）专项储备|||||||
|1．本期提取|||||||
|2．本期使用|||||||
|（六）其他|||||||
|三、本期期末余额|194,534,400.00|215,800,333.29|19,248,768.00|24,196,536.13|177,225,380.82|592,507,882.24|

（2）2018年母公司股东权益变动表
单位：元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018 年||||||||||||||
||股本||资本公积||减：库存股||其他综合收益|专项储备|盈余公积||未分配利润||所有者权益合计||
|一、本年期初余额||192,000,000.00||177,763,635.69||||||21,059,739.85||132,237,658.76||523,061,034.30|
|二、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||||||||||||
|||2,643,200.00||36,382,528.00||28,810,880.00||||3,136,796.28||18,499,006.49||31,850,650.77|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|（一）综合收益总额|||||31,367,962.77|31,367,962.77|
|（二）所有者投入和减少资本|||||||
||2,643,200.00|36,382,528.00|28,810,880.00|||10,214,848.00|
|1．股东投入的普通股|2,643,200.00|26,299,840.00|28,810,880.00|||132,160.00|
|2．股份支付计入所有者权益的金额|||||||
|||10,082,688.00||||10,082,688.00|
|（三）利润分配||||3,136,796.28|-12,868,956.28|-9,732,160.00|
|1．提取盈余公积||||3,136,796.28|-3,136,796.28||
|2．对所有者（或股东）的分配|||||||
||||||-9,732,160.00|-9,732,160.00|
|3．其他|||||||
|（四）所有者权益内部结转|||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||
|（五）专项储备|||||||
|1．本期提取|||||||
|2．本期使用|||||||
|（六）其他|||||||
|三、本期期末余额|194,643,200.00|214,146,163.69|28,810,880.00|24,196,536.13|150,736,665.25|554,911,685.07|

（3）2017年母公司股东权益变动表
单位：元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017 年||||||||||||
||股本||资本公积||其他综合收益|专项储备|盈余公积||未分配利润||所有者权益合计||
|一、本年期初余额||90,000,000.00||61,293,635.69||||16,799,723.52||117,897,511.79||285,990,871.00|
|二、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||||||||||
|||102,000,000.00||116,470,000.00||||4,260,016.33||14,340,146.97||237,070,163.30|
|（一）综合收益总额||||||||||42,600,163.30||42,600,163.30|
|（二）所有者投入和减少资本||30,000,000.00||188,470,000.00||||||||218,470,000.00|
|1．股东投入的普通股||30,000,000.00||188,470,000.00||||||||218,470,000.00|
|（三）利润分配||||||||4,260,016.33||-28,260,016.33||-24,000,000.00|
|1．提取盈余公积||||||||4,260,016.33||-4,260,016.33|||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||-24,000,000.00||-24,000,000.00|
|3．其他|||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||72,000,000.00||-72,000,000.00|||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||72,000,000.00||-72,000,000.00|||||||||
|（五）专项储备|||||||||||||
|1．本期提取|||||||||||||
|2．本期使用|||||||||||||
|（六）其他|||||||||||||
|三、本期期末余额||192,000,000.00||177,763,635.69||||21,059,739.85||132,237,658.76||523,061,034.30|

（4）2016年度母公司股东权益变动表
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016 年|||||||
||股本|资本公积|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|一、本期期初余额|90,000,000.00|61,293,635.69|||11,257,731.22|81,519,581.06|244,070,947.97|
|二、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）|||||5,541,992.30|36,377,930.73|41,919,923.03|
|（一）综合收益总额||||||55,419,923.03|55,419,923.03|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||
|（三）利润分配|||||5,541,992.30|-19,041,992.30|-13,500,000.00|
|1．提取盈余公积|||||5,541,992.30|-5,541,992.30||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||-13,500,000.00|-13,500,000.00|
|（四）所有者权益内部结转||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|（六）其他||||||||
|三、本期期末余额|90,000,000.00|61,293,635.69|||16,799,723.52|117,897,511.79|285,990,871.00|

三、合并报表范围的变化情况
（一）合并报表范围
截至 2019年6月30日，纳入合并报表范围的子公司共有6家：
||||
|-|-|-|
|序号|公司名称|持股比例|
|1|佛山宝润金属制品有限公司|75.00%|
|2|山东旭源包装制品有限公司|100.00%|
|3|汕头市英联金属科技有限公司|100.00%|
|4|英联国际（香港）有限公司|100.00%|
|5|广东满贯包装有限公司|76.60%|
|6|英联金属科技（扬州）有限公司|75.00%|

（二）合并报表范围变化情况
2017年度，公司新增纳入合并报表范围的子公司两家，分别为佛山宝润金属制品有限公司和山东旭源包装制品有限公司。
2018年度，公司新增纳入合并报表范围的子公司三家，分别为汕头市英联金属科技有限公司、英联国际（香港）有限公司和广东满贯包装有限公司。
2019年 1-6月，公司新增纳入合并报表范围的子公司英联金属科技（扬州）有限公司。
除此之外，公司最近三年及一期无其他合并报表范围变化情况。
四、最近三年及一期的主要财务指标
（一）净资产收益率和每股收益
发行人按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|报告期|加权平均净资|每股收益（元/股）|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||产收益率（%）|基本|稀释|
|归属于公司普通股股东的净利润|2019 年1-6月|7.25|0.22|0.22|
||2018 年度|7.71|0.22|0.22|
||2017 年度|9.03|0.24|0.24|
||2016 年度|21.09|0.38|0.38|
|扣除非经常性损益后归属公司普通股股东的净利润|2019 年1-6月|7.12|0.22|0.22|
||2018 年度|6.85|0.19|0.19|
||2017 年度|7.53|0.20|0.20|
||2016 年度|20.78|0.38|0.38|

注：2017年英联股份以资本公积转增股本，增加发行在外的普通股数量，为了保持会计指标的前后期可比性，按调整后的股数重新计算2016年的每股收益。
（二）非经常性损益
报告期内，发行人的非经常性损益明细如下表所示：
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|2016 年度|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-85,125.54|-208,906.31|-|20,309.60|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|1,089,228.48|5,020,022.71|4,417,750.00|767,906.83|
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益|-|-|1,593,519.13|-|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|-|945,942.11|2,447,719.77|-|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|56,457.78|-456,754.48|102,103.42|171,507.15|
|减：所得税影响额|173,737.25|863,269.79|1,036,806.90|144,417.44|
|少数股东权益影响额|73,958.93|-270,356.40|13,881.80|-|
|合 计|812,864.54|4,707,390.64|7,510,403.62|815,306.14|

（三）其他主要财务指标
报告期内，发行人主要财务指标如下表：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2019年 6月 30日/2019年 1-6月|2018年 12月 31日/2018 年度|2017年 12月 31日/2017 年度|2016年 12月31日/2016 年度|
|流动比率（倍）|1.15|1.06|2.24|1.96|
|速动比率（倍）|0.75|0.70|1.50|1.46|
|资产负债率（%）|45.85|45.67|23.05|26.68|
|资产负债率（%）（母公司）|35.99|31.19|16.89|26.68|
|应收账款周转率（次）|2.44|5.04|4.94|5.04|
|存货周转率（次/年）|2.33|4.68|4.33|5.31|
|每股经营活动现金流量净额（元）|0.30|0.45|0.13|0.61|
|每股净现金流量（元）|0.11|0.08|-0.12|0.04|
|研发费用占营业收入的比重（%）|2.75|2.21|2.87|3.31|

注：上表中的财务指标计算公式为：
流动比率＝流动资产÷流动负债；
速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债；
资产负债率＝负债总额÷资产总额×100.00%；
应收账款周转率＝营业收入÷平均应收账款；
存货周转率＝营业成本÷平均存货；
每股经营活动现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额÷期末普通股股份总数；
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股股份总数；
研发费用占营业收入的比重＝研发费用÷营业收入。
第七节 管理层讨论与分析
公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。本公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和本募集说明书的其他信息一并阅读。如无特别说明，本节引用的 2016年度、2017年度和 2018年度财务数据均摘自年度审计报告。公司2019年半年度财务报表数据未经审计。
一、财务状况分析
（一）资产结构的分析
报告期各期末，发行人的资产规模变动及结构如下表所示：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动资产|55,491.51|45.62|48,612.22|43.31|34,766.02|49.73|19,542.37|50.1|
|非流动资产|66,143.53|54.38|63,638.50|56.69|35,145.64|50.27|19,464.01|49.9|
|资产总计|121,635.04|100|112,250.72|100|69,911.66|100|39,006.37|100|

2016年至2019年1-6月各期期末，发行人的资产总额分别为39,006.37万元、 69,911.66万元、112,250.72万元和121,635.04万元。报告期内，公司陆续完成多家子公司的收购或新设，随着业务规模的不断扩大，资产总额呈逐年增长趋势，整体实力逐步增强。
1、流动资产结构的分析
报告期各期末，发行人的流动资产结构如下表所示：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|货币资金|8,085.77|14.57|5,641.47|11.61|2,647.61|7.62|4,309.93|22.05|
|应收票据|1,018.94|1.84|1,349.98|2.78|1,521.97|4.38|2,201.02|11.26|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|应收账款|22,007.01|39.66|19,887.55|40.91|10,238.90|29.45|6,939.34|35.51|
|预付款项|2,457.70|4.43|1,503.42|3.09|245.9|0.71|712.64|3.65|
|其他应收款|941.79|1.7|1,226.38|2.52|63.72|0.19|221.21|1.13|
|存货|19,452.96|35.06|16,544.85|34.03|11,528.66|33.16|4,971.69|25.44|
|其他流动资产|1,527.34|2.75|2,458.56|5.06|8,519.25|24.50|186.53|0.95|
|合计|55,491.51|100|48,612.22|100|34,766.02|100|19,542.37|100|

 2016年至 2019年 1-6月各期期末，发行人流动资产分别为19,542.37万元、 34,766.02万元、48,612.22万元和 55,491.51万元，发行人的流动资产主要为货币资金、应收账款、存货和其他流动资产，上述资产合计占流动资产的比例分别为83.96%、94.73%、91.61%和92.04%。
（1）货币资金
报告期各期末，发行人的货币资金余额明细如下表所示：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|库存现金|11.01|0.14|9.82|0.17|8.40|0.32|1.28|0.03|
|银行存款|4,912.29|60.75|2,685.73|47.61|1,174.96|44.38|3,435.35|79.71|
|其他货币资金|3,162.47|39.11|2,945.92|52.22|1,464.26|55.30|873.3|20.26|
|合计|8,085.77|100|5,641.47|100|2,647.61|100|4,309.93|100|

公司的货币资金主要由银行存款和其他货币资金组成，其他货币资金主要系银行承兑汇票保证金。
（2）应收票据
报告期各期末，发行人应收票据余额明细如下表所示：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|银行承兑票据|1,018.94|100.00|1,349.98|100.00|1,368.71|89.93|2,137.17|97.10|
|商业承兑票据|-|-|-|-|153.26|10.07|63.85|2.90|
|合计|1,018.94|100|1,349.98|100|1,521.97|100|2,201.02|100|

为减轻客户的资金周转压力，保持长期稳定的业务合作关系，同时，通过票据的贴现和背书转让可以提高公司的资金使用效率，公司允许客户使用承兑汇票方式结算。2016年至2019年1-6月各期期末，发行人应收票据余额分别为2,201.02万元、1,521.97万元、1,349.98万元和1,018.94万元。发行人应收票据余额主要为银行承兑汇票，各期末银行承兑汇票占比分别为97.10%、89.93%、100.00%和100.00%。
（3）应收账款
报告期各期末，发行人应收账款情况如下表所示：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30/2019年 1-6月||2018.12.31/2018年||2017.12.31/2017年||2016.12.31/2016年|
||金额|增长率|金额|增长率|金额|增长率|金额|
|应收账款账面余额|23,744.14|10.69%|21,450.94|93.75%|11,071.44|48.26%|7,467.51|
|坏账准备|1,737.12|11.11%|1,563.39|87.79%|832.54|57.63%|528.16|
|应收账款账面价值|22,007.01|10.66%|19,887.55|94.24%|10,238.90|47.55%|6,939.34|
|营业收入|55,241.96|-|81,895.65|78.85%|45,789.80|34.81%|33,965.83|
|应收账款账面价值占营业收入比重|-|-|24.28%|-|22.36%|-|20.43%|

2016年至 2018年各期期末，公司应收账款账面价值占当期营业收入的比例分别为20.43%、22.36%和24.28%，比例稍有增长但整体占比不高，显示公司销售业务回款良好，营业收入增长质量较高。
1）按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2019 年 6月 30 日|||||
||账面余额|占比|坏账准备|计提比例|账面净值|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|1年以内|22,602.98|95.80%|1,130.15|||21,472.83|
||||||5.00%||
|1-2年|490.41|2.08%|49.04|||441.37|
||||||10.00%||
|2-3年|185.63|0.79%|92.82||50.00%|92.82|
|3以上|315.73|1.34%|315.73|||-|
||||||100.00%||
|合 计|23,594.75|100.00%|1,587.74|-||22,007.01|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2018年 12月 31日||||||
||账面余额|占比|坏账准备|计提比例||账面净值|
|1年以内|20,365.74|95.61%|1,018.29|||19,347.45|
||||||5.00%||
|1-2年|453.21|2.13%|45.32|||407.89|
||||||10.00%||
|2-3年|264.41|1.24%|132.20|||132.20|
||||||50.00%||
|3以上|218.20|1.02%|218.20||100.00%|-|
|合 计|21,301.56|100.00%|1,414.01|-||19,887.55|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2017年 12月 31日||||||
||账面余额|占比|坏账准备|计提比例||账面净值|
|1年以内|10,124.36|92.27%|506.22|||9,618.15|
||||||5.00%||
|1-2年|568.58|5.18%|56.86|||511.72|
||||||10.00%||
|2-3年|218.08|1.99%|109.04|||109.04|
||||||50.00%||
|3以上|61.90|0.56%|61.90||100.00%|0.00|
|合 计|10,972.92|100.00%|734.02|-||10,238.90|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2016年 12月 31日||||||
||账面余额|占比|坏账准备|计提比例||账面净值|
|1年以内|6,916.69|93.86%|345.83|||6,570.85|
||||||5.00%||
|1-2年|364.35|4.94%|36.43|||327.91|
||||||10.00%||
|2-3年|81.15|1.10%|40.57||50.00%|40.57|
|3以上|6.80|0.09%|6.80|||0.00|
||||||100.00%||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|合 计|7,368.98|100.00%|429.64|-|6,939.34|

2016年至 2019年 1-6月各期期末，公司1年以内的应收账款占应收账款账面余额的比重分别为93.86%、92.27%、95.61%和95.80%，应收账款账龄均主要为1年以内，1年以上应收账款占比较小。公司已按照会计政策对应收账款足额计提坏账准备。
发行人及其子公司的坏账准备计提政策与同行业上市公司相比不存在重大差异，具体如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|奥瑞金|宝钢包装|昇兴股份|本公司|
|1年以内|0.00%|5.00%|5.00%|5.00%|
|1-2 年（含）|10.00%|30.00%|30.00%|10.00%|
|2-3 年（含）|30.00%|60.00%|50.00%|50.00%|
|3年以上|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|

综上，发行人已对应收账款足额计提坏账准备。
2）应收账款前五名客户情况
截至 2019年6月30日，发行人应收账款前五名客户情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|客 户|金额（万元）|比例（%）|账龄|欠款内容|
|奥瑞金科技股份有限公司及其关联方|1,961.66|8.26|1年以内|货款|
|嘉美食品包装（滁州）集团及其关联方|1,791.64|7.55|1年以内|货款|
|深圳市大满包装有限公司及其关联方|1,444.23|6.08|1年以内|货款|
|CHIMICOULEURS|1,369.85|5.77|1年以内|货款|
|Del Monte Kenya Limited|1,112.36|4.68|1年以内|货款|
|合 计|7,679.74|32.34|-|-|

注：深圳市大满包装有限公司、嘉美食品包装（滁州）集团、奥瑞金科技股份有限公司销售金额均为关联方合并数据。
截至 2019年6月30日，发行人应收账款中无其他应收关联方款项，亦无持
公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）预付款项
2016年至 2019年 1-6月各期期末，公司预付账款余额分别为712.64万元、 245.90万元、1,503.42万元和2,457.70万元，占当期流动资产总额的比例分别为3.65%、0.71%、3.09%和4.43%，占比较低，主要为预付原材料款项。2019年6月末预付账款余额较大主要是因为发行人 IPO募投项目及奶粉易撕盖生产线投产后对首钢京唐钢铁联合有限责任公司和Amcor Flexibles SingenGmbh的采购规模增加，且上述两家供应商结算方式为预付款结算所致。
截至 2019年6月30日，发行人预付款项前五名供应商的情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|单位名称|金额（万元）|比例（%）|款项内容|
|Amcor Flexibles singen Gmbh|1,208.56|49.17|材料采购款|
|首钢京唐钢铁联合有限责任公司|858.81|34.94|材料采购款|
|重庆凌拓金属材料有限公司|92.75|3.77|材料采购款|
|中铝瑞闵股份有限公司|56.00|2.28|材料采购款|
|江阴瑞兴科技有限公司|44.00|1.79|材料采购款|
|合 计|2,260.13|91.95|-|

（5）其他应收款
报告期内，公司的其他应收款主要为押金保证金、备用金及其他零星往来款，其他应收款占总资产的比重较小。
截至 2019年6月30日，公司其他应收款构成情况如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|金额|占比|
|押金保证金|1,235.05|96.56%|
|其他往来|21.30|1.67%|
|备用金|22.77|1.78%|
|合计|1,279.11|100.00%|

（6）存货
报告期各期末，发行人存货情况如下表所示：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2019.06.30||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||账面价值|占比|账面价值|占比|账面价值|占比|账面价值|占比|
|原材料|8,621.29|44.32|7,218.57|43.63|3,932.73|34.11|1,902.23|38.26|
|在产品|2,135.36|10.98|190.73|1.15|2,076.32|18.01|835.39|16.8|
|库存商品|6,539.04|33.61|1,742.96|10.53|4,577.00|39.7|2,132.26|42.89|
|发出商品|1,833.24|9.42|5,556.19|33.58|759.19|6.59|101.81|2.05|
|委托加工物资|324.04|1.67|1,836.40|11.10|183.42|1.59|-|-|
|合 计|19,452.96|100|16,544.85|100|11,528.66|100|4,971.69|100|

 2016年至 2019年 1-6月各期期末，公司存货余额分别为 4,971.69万元、 11,528.66万元、16,544.85万元和 19,452.96万元，占各期末流动资产的比例分别为25.44%、33.16%、34.03%和35.06%。公司存货主要由原材料、在产品和库存商品构成，其中原材料和库存商品占比较高，合计占比超过70%。
报告期内，随着公司高速生产线的陆续建成，产销规模不断增长，产品规格型号不断丰富，存货规模不断增加。2017年末开始，存货规模增长明显，主要系公司收购佛山宝润金属制品有限公司、山东旭源包装制品有限公司和广东满贯包装有限公司后扩充产能、实现规模增长所致。
（7）其他流动资产
报告期各期末，发行人其他流动资产情况如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|银行理财产品|-|-|8,000.00|-|
|待认证进项税额|910.22|1,609.70|458.28|181.85|
|留抵进项税额|389.81|379.64|-|-|
|出口退税|-|235.39|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|待抵扣进项税额|-|25.19|60.02|4.68|
|中介机构费用|211.32|208.49|-|-|
|预缴税金|0.15||||
|其他|15.85|0.15|0.95|-|
|合计|1,527.34|2,458.56|8,519.25|186.53|

2016年至 2019年 1-6月各期期末，发行人其他流动资产余额分别为186.53万元、8,519.25万元、2,458.56万元和1,527.34万元，主要为发行人期末待认证进项税、留抵进项税等。2017年其他流动资产余额较高主要为发行人购买的银行理财产品。公司为提高资金使用效率，合理利用闲置资金，在不影响公司及子公司正常经营的情况下，公司及子公司利用闲置资金购买保本收益型或低风险类非保本收益型理财产品，从而获得一定的投资理财收益。公司利用闲置募集资金购买的理财产品全部系保本收益型产品，且公司利用闲置自有和募集资金购买理财产品均已经公司董事会、监事会及股东大会审议通过，并由独立董事发表同意意见和保荐机构出具核查意见。
2、非流动资产结构的分析
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|固定资产|37,839.08|57.21|38,090.65|59.85|20,652.70|58.76|14,750.76|75.78|
|在建工程|13,785.21|20.84|10,798.76|16.97|3,308.89|9.41|2,603.92|13.38|
|无形资产|8,811.25|13.32|9,043.44|14.21|1,578.05|4.49|1,605.29|8.25|
|商誉|3,424.73|5.18|3,424.73|5.38|-|-|-|-|
|长期待摊费用|271.64|0.41|321.41|0.51|32.6|0.09|-|-|
|递延所得税资产|464.76|0.7|460.59|0.72|223.46|0.64|191.7|0.98|
|其他非流动资产|1,546.85|2.34|1,498.92|2.36|9,349.94|26.6|312.34|1.6|
|非流动资产合计|66,143.53|100|63,638.50|100|35,145.64|100|19,464.01|100|

2016年至 2019年 1-6月各期期末，公司非流动资产主要由固定资产、在建
工程、无形资产和其他非流动资产构成，上述资产占期末非流动资产的比例分比
为99.02%、99.27%、93.39%和93.71%。2018年末商誉系收购广东满贯包装有限公司产生。
（1）固定资产
报告期各期末，发行人固定资产情况如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|固定资产原值|54,705.67|52,773.79|30,286.21|19,957.47|
|固定资产累计折旧|16,795.15|14,611.70|9,562.07|5,135.28|
|减值准备合计|71.44|71.44|71.44|71.44|
|固定资产账面价值|37,839.08|38,090.65|20,652.70|14,750.76|

截至 2019年6月30日，公司固定资产详细情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|类别|原值|累计折旧|减值准备|净值|成新率|
|房屋及建筑物|8,433.57|1,284.88|-|7,148.69|84.76%|
|机器设备|44,496.17|14,595.39|71.44|29,829.34|67.04%|
|运输设备|1,047.94|511.51|-|536.42|51.19%|
|办公设备及其他|728.00|403.37|-|324.64|44.59%|
|合计|54,705.67|16,795.15|71.44|37,839.08|69.17%|

公司自成立以来一直重视机器设备的更新，购建了各种先进的多通道高速组合冲床生产线及配套设备等，机器设备总体成新率为69.17%，成新率较高。报告期内，公司通过投资建设新生产线、改造部分关键设备并淘汰部分老旧设备等方式，提升了产品品质的稳定性，保证了与营业规模增长相适应的生产能力。
2017年末，公司固定资产账面价值较上年末增长 5,901.94万元，主要是因为：公司本年收购佛山宝润金属制品有限公司和山东旭源包装制品有限公司新增机器设备等固定资产；另外公司生产基地建设项目和干粉易开盖技术改造项目部
分在建工程完工转入固定资产。
2018年末，公司固定资产账面价值较上年末增加17,437.95万元，主要系公
司收购广东满贯包装有限公司新增机器设备等固定资产以及生产基地建设项目和干粉易开盖技术改造项目部分在建工程完工转入固定资产所致。
报告期内，对于部分老旧生产设备，公司计提了固定资产减值准备，金额相对较小。
（2）在建工程
2016年至2019年1-6月各期期末，公司的在建工程账面价值分别为2,603.92万元、3,308.89万元、10,798.76万元和13,785.21万元。公司在建工程账面价值的变动，主要系公司及各子公司为保证业务规模不断增长和产品品质的持续提升，不断新增安装高速生产线及其配套设备、对部分高速生产线和干粉易开盖的设备进行技术改造、生产基地建设项目不断推进所致。
（3）无形资产
报告期各期末，发行人无形资产情况如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|土地使用权|6,928.94|7,013.26|1,555.17|1,594.54|
|专利权及商标|1,742.10|1,939.95|-|-|
|办公软件|110.38|90.23|22.88|10.75|
|知识产权和著作权|29.84|-|-|-|
|合计|8,811.25|9,043.44|1,578.05|1,605.29|

公司的无形资产主要为土地使用权和专利权。2018年末，公司无形资产账面价值较上年末增加7,465.39万元，主要系公司收购汕头市英联金属科技有限公司增加土地使用权以及收购广东满贯包装有限公司增加专利权及商标所致。
（4）其他非流动资产
2019年 6月末，公司其他非流动资产余额为 1,546.85万元，主要为预付的工程设备款。
（二）负债结构的分析
报告期各期末，发行人负债具体构成如下表：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|短期借款|17,503.00|31.39%|14,341.00|27.98%|1,570.00|9.74%|1,960.00|18.83%|
|应付票据|11,757.95|21.08%|9,906.07|19.32%|5,844.69|36.26%|3,620.64|34.79%|
|应付账款|9,780.51|17.54%|10,343.33|20.18%|4,602.68|28.56%|2,925.47|28.11%|
|预收款项|678.80|1.22%|544.43|1.06%|523.6|3.25%|396.92|3.81%|
|应付职工薪酬|989.38|1.77%|1,366.63|2.67%|860.81|5.34%|478.74|4.60%|
|应交税费|705.59|1.27%|532.23|1.04%|373.44|2.32%|295.61|2.84%|
|应付利息|32.20|0.06%|-|-|-|-|2.93|0.03%|
|其他应付款|4,275.54|7.67%|6,368.53|12.42%|1,603.56|9.95%|82.38|0.79%|
|一年内到期的非流动负债|2,626.84|4.71%|2,183.45|4.26%|96.25|0.60%|-|-|
|其他流动负债|-|-|173.57|0.34%|66.39|0.41%|198.46|1.91%|
|流动负债合计|48,349.81|86.70%|45,759.24|89.27%|15,541.41|96.42%|9,961.17|95.71%|
|长期借款|3,813.78|6.84%|1,344.00|2.62%|-|-|-|-|
|长期应付款|2,098.10|3.76%|2,696.68|5.26%|-|-|-|-|
|预计负债|186.76|0.33%|186.76|0.36%|-|-|-|-|
|递延收益|1,059.31|1.90%|983.16|1.92%|576.24|3.58%|446.11|4.29%|
|递延所得税负债|261.31|0.47%|290.99|0.57%|-|-|-|-|
|非流动负债合计|7,419.26|13.30%|5,501.60|10.73%|576.24|3.58%|446.11|4.29%|
|负债合计|55,769.07|100.00%|51,260.84|100.00%|16,117.65|100.00%|10,407.29|100.00%|

公司负债以流动负债为主。报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别为95.71%、96.42%、89.27%和86.70%。公司的流动负债主要为短期借款、应付票据和应付账款。报告期内，流动负债余额的变动主要系公司业务规模扩大导致经营性应付项目规模增长所致。
1、短期借款
报告期各期末，发行人短期借款余额明细如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|抵押借款|9,910.00|8,500.00|790.00|-|
|保证借款|5,383.00|3,721.00|300.00|-|
|信用借款|1,000.00|1,300.00|-|-|
|保证及抵押借款|500.00|820.00|480.00|1,960.00|
|信用及抵押借款|710.00|-|-|-|
|合计|17,503.00|14,341.00|1,570.00|1,960.00|

报告期内，公司向银行短期借款用于经营周转。2018年，由于公司业务规模扩大，公司及主要子公司更多使用银行借款来补充营运资金，短期银行借款有所增加。截至2019年6月末，公司短期借款余额为17,503.00万元，占负债总额的比例为31.39%，均系为保证公司日常生产经营正常运转所需要的银行融资支撑，公司经营发展形势较好，能够及时偿还贷款，具有良好的信誉，截至本募集说明书签署之日，公司及各子公司均不存在已逾期未偿还的短期借款或未按时偿还利息的情况。
2、应付票据
2016年至 2019年 1-6月各期期末，公司应付票据余额分别为3,620.64万元、 5,844.69万元、9,906.07万元和 11,757.95万元。报告期内，公司应付票据余额持续增长的主要原因系随着业务规模的不断增长，公司需要支付的工程设备和原材料采购款不断增加，为缓解资金压力，公司较多地使用票据与供应商进行结算。
3、应付账款
报告期各期末，发行人应付账款余额分别为2,925.47万元、4,602.68万元、 10,343.33万元和9,780.51万元，主要为应付采购材料款和工程设备款。
报告期公司应付账款账龄情况如下：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30||2018.12.31||2017.12.31||2016.12.31||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|1年以内（含1年）|9,672.54|98.90|10,330.90|99.88|4,588.41|99.69|2,925.37|100.00|
|1-2年（含2年）|103.79|1.06|12.38|0.12|14.16|0.31|0.11|0.00|
|2-3年（含3年）|4.13|0.04|-|-|0.11|0.00|-|-|
|3 年以上|0.05|0.00|0.05|0.00|-|-|-|-|
|合计|9,780.51|100|10,343.33|100|4,602.68|100|2,925.47|100|

4、预收账款
2016年至 2019年 1-6月各期期末，公司预收款项余额分别为396.92万元、 523.60万元、544.43万元和678.80万元，占负债总额的比例分别为3.81%、3.25%、1.06%和1.22%。公司预收账款主要是对部分业务量较少、资信情况不明或有定制需求的客户预收的货款。
5、应付职工薪酬
2019年6月末，公司应付职工薪酬余额为989.38万元，公司不存在拖欠员工薪酬的情形。
6、应交税费
报告期内，公司应交税费明细如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|税种|2019.06.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|增值税|64.12|102.96|139.87|10.72|
|企业所得税|502.10|402.20|169.66|282.04|
|其他|139.37|27.07|63.92|2.85|
|合计|705.59|532.23|373.44|295.61|

2016年至2019年1-6月各期期末，发行人应交税费余额分别为295.61万元、 373.44万元、532.23万元和705.59万元，占负债总额的比例分别为2.84%、2.32%、
1.04%和1.27%。发行人应交税费余额主要为应交企业所得税和应交增值税。
7、其他应付款
2016年至 2019年 1-6月各期期末，公司其他应付款余额分别为 82.38万元、 1,601.59万元、6,368.53万元和 4,275.54万元。
2017年末，公司其他应付款账面余额较上年末增加 1,519.21万元，主要系佛山宝润金属制品有限公司欠其股东配偶的借款尚未归还所致。2018年末，公司其他应付款账面余额较上年末增加4,764.97万元，主要系公司实施股权激励产生的限制性股票回购义务所致。除此之外，其他应付款主要为应付运杂费及保证金等。
8、其他流动负债
报告期内的其他流动负债明细如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|递延收益|-|141.00|51.41|51.41|
|待转免抵退税不得免征和抵扣税额|-|0.15|12.47|7.06|
|待转销项税额|-|32.42|2.50|-|
|返还型政府扶持资金|-|-|-|140.00|
|合计|-|173.57|66.39|198.46|

其他流动负债中的递延收益系将一年内摊销的递延收益重分类至其他流动负债。
2016年末返还型政府扶持资金系根据汕头市濠江区人民政府办公室（汕濠府办财函[2016]189号）《关于安排2015年度濠江区科技三项经费的函》，本公司“防爆气安全金属易拉盖关键技术研究及其产业化”项目获得有偿使用政府扶持资金 140万元。本公司于2016年 9月30日收到140万元，资金使用期限为1年。
9、长期应付款
2019年 6月末，公司长期应付款余额为 2,098.10万元，主要系子公司广东
满贯包装有限公司应付机器设备融资租赁款。
10、预计负债
2019年6月末，公司预计负债余额为186.76万元，主要系子公司广东满贯包装有限公司因产品质量保证形成的或有负债。
11、递延收益
报告期内，公司递延收益明细如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019.06.30|2018.12.31|2017.12.31|2016.12.31|
|政府补助|1,053.66|983.16|566.84|436.70|
|其他|5.65|-|9.41|9.41|
|合计|1,059.31|983.16|576.24|446.11|

2016年至2019年 1-6月各期期末，发行人递延收益余额分别为446.11万元、 576.24万元、983.16万元和1,059.31万元，占公司负债总额比例分别为4.29%、3.58%、1.92%和1.90%。报告期内，公司递延收益主要来自于与资产相关的政府补助。
（三）偿债付息能力分析
报告期内，反映公司偿债能力的主要财务指标如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|2019年 1-6月/2019.06.30|2018 年/2018.12.31|2017 年/2017.12.31|2016 年/2016.12.31|
|流动比率（倍）|1.15|1.06|2.24|1.96|
|速动比率（倍）|0.75|0.70|1.50|1.46|
|资产负债率（%）|45.85|45.67|23.05|26.68|
|息税折旧摊销前利润（万元）|8,762.91|9,118.38|7,140.97|7,842.81|
|利息保障倍数（倍）|9.67|10.77|60.46|315.04|

注：流动比率＝流动资产÷流动负债；
速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债；
资产负债率＝负债总额÷资产总额
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
报告期内，公司的流动比率分别1.96倍、2.24倍、1.06倍和 1.15倍，速动
比率分别为1.46倍、1.50倍、0.70倍和 0.75倍。公司流动比率和速动比率相对较高，流动资产和速动资产基本能够覆盖流动负债，短期偿债能力较强。
报告期内，公司的合并资产负债率分别为26.68%、23.05%、45.67%和45.85%，母公司资产负债率分别为26.68%、16.89%、31.19%和35.99%，资产负债率较低，长期偿债压力较小。
报告期内，公司的利息保障倍数分别为 315.04倍、60.46倍、10.77倍和 9.67倍，公司的息税前利润能够较好地覆盖公司的利息支出，付息能力较强。
2018年，随着公司业务发展规划不断实施，同行业公司收购、生产基地建设等项目深入开展，为满足公司发展的资金需求，公司对外融资明显增加，公司偿债付息能力相关财务指标数据有所波动，但公司业务开展良好、整体偿债能力较强。
2016至 2018年，公司与同行业可比上市公司最近三年的主要偿债能力指标如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|公司名称|2018 年末|2017 年末|2016 年末|
|流动比率（倍）|奥瑞金|0.74|1.10|1.22|
||中粮包装|1.1|1.53|1.52|
||宝钢包装|0.79|0.77|0.78|
||昇兴股份|0.9|1.07|1.15|
||可比公司均值|0.88|1.12|1.17|
||英联股份|1.06|2.24|1.96|
|速动比率（倍）|奥瑞金|0.63|0.95|1.11|
||中粮包装|0.79|1.10|1.20|
||宝钢包装|0.55|0.54|0.53|
||昇兴股份|0.67|0.72|0.84|
||可比公司均值|0.66|0.83|0.92|
||英联股份|0.70|1.50|1.46|
|资产负债率|奥瑞金|58.22%|59.17%|64.58%|
||中粮包装|52.18%|48.37%|43.21%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|公司名称|2018 年末|2017 年末|2016 年末|
||宝钢包装|60.55%|62.35%|63.05%|
||昇兴股份|49.12%|42.77%|41.51%|
||可比公司均值|55.02%|53.17%|53.09%|
||英联股份|45.67%|23.05%|26.68%|

 2016年至 2018年各期末，公司流动比率和速动比率均高于同行业上市公司平均值。整体而言，公司的短期偿债压力较小，应对短期偿债风险的能力较强。
2016年至 2018年各期末，公司资产负债率均低于同行业上市公司，公司的长期偿债能力也较强。
（四）营运能力分析
1、公司的营运能力指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|2016 年度|
|应收账款周转率（次/年）|2.44|5.04|4.94|5.04|
|存货周转率（次/年）|2.33|4.68|4.33|5.31|

 2016年度至2018年度，公司的应收账款周转率分别为5.04次/年、4.94次/年和5.04次/年。
2016年度至2018年度，公司的存货周转率分别为5.31次/年、4.33次/年和 4.68次/年。
报告期内，公司营运能力总体保持稳定。应收账款周转率水平较高，周转情况良好，公司的应收账款周转率与公司的经营模式、客户结构和信用政策相匹配。
存货周转率水平较高，周转情况良好，公司主要采取按订单生产的方式，根据客户订单和安全生产库存安排生产和销售，能合理控制原材料和库存商品的库存，存货周转相对较快。
2、同行业可比上市公司情况
2016至 2018年，公司与同行业可比上市公司最近三年的营运能力指标对比
如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|公司名称|2018 年度|2017 年度|2016 年度|
|应收账款周转率（次/年）|奥瑞金|3.87|2.84|3.17|
||中粮包装|3.96|3.62|3.44|
||宝钢包装|5.74|5.08|4.32|
||昇兴股份|6.28|4.51|4.01|
||可比公司均值|4.96|4.01|3.74|
||英联股份|5.04|4.94|5.04|
|存货周转率（次/年）|奥瑞金|7.90|8.28|9.08|
||中粮包装|4.88|5.28|5.62|
||宝钢包装|5.81|5.31|4.84|
||昇兴股份|4.29|4.40|5.77|
||可比公司均值|5.72|5.77|6.33|
||英联股份|4.68|4.33|5.31|

二、盈利能力分析
报告期内，发行人整体经营业绩如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|营业收入|55,241.96|81,895.65|45,789.80|33,965.83|
|营业利润|5,540.90|5,294.48|4,990.48|6,344.53|
|利润总额|5,536.80|5,248.81|5,260.04|6,440.50|
|净利润|4,637.48|4,424.24|4,542.22|5,541.99|

报告期内，公司营业收入呈现出逐年增长的趋势，2017年和 2018年分别较上年增长34.81%、78.85%，主要是因为：公司持续加大对金属易开盖领域的投资，紧密推进 IPO募投项目建设有序进行，完善产品线、丰富产品类别、扩大产能，铁质罐头易开盖实现了较快的内生性增长，尤其是在新兴国家市场营业收入增长明显；同时，公司持续关注金属易开盖相关细分行业并购重组的机会，实现外延式增长，成功收购了佛山宝润金属制品有限公司、山东旭源包装制品有限
公司和广东满贯包装有限公司，弥补了公司在饮料易开盖领域的短板，巩固了公
司在干粉易开盖领域的领导地位。
2017年以来，上游基础原材料价格快速上涨导致公司原材料成本大幅上升，营业成本涨幅明显；2017年至 2018年3月期间美元兑人民币总体呈贬值趋势，使得当期公司主要出口产品的人民币价格持续下降。因此，公司综合毛利率和净利润出现一定程度的下降情况。
整体而言，公司在快速消费品金属包装行业处于领先地位，产品技术、生产能力和市场占有率优势明显，营业收入保持稳定增长，具备较强的盈利能力。
（一）营业收入
1、营业收入的变动和构成分析
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|主营业务收入|51,945.05|94.03%|76,872.14|93.87%|43,015.50|93.94%|32,586.77|95.94%|
|其他业务收入|3,296.91|5.97%|5,023.50|6.13%|2,774.29|6.06%|1,379.06|4.06%|
|合计|55,241.96|100.00%|81,895.65|100.00%|45,789.80|100.00%|33,965.83|100.00%|

 2016年至 2019年 1-6月，公司分别实现营业收入 33,965.83万元、45,789.80万元、81,895.65万元及55,241.96万元，2017年较 2016年增加 11,823.97万元，增幅为34.81%；2018年较 2017年增加36,105.85万元，增幅为78.85%。报告期公司营业收入主要来源于主营业务收入，主营业务收入占公司营业收入的比重均超过90%。
2、其他业务收入分析
2016年至 2019年 1-6月，公司其他业务收入分别为1,379.06万元、2,774.29万元、5,023.50万元和3,296.91万元，占营业收入的比例分别为4.06%、6.06%、6.13%和5.97%，占比较小。
公司其他业务收入主要是铝材废料和马口铁废料销售所实现的收入。公司在生产过程中不可避免的会造成部分边角料无法充分使用，从而形成废料；同时为
了保证产品品质，会对不合格产品进行报废处理，也构成废料的一部分。
3、营业收入的产品构成分析
报告期内公司分产品收入构成及变化如下：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|产品名称|2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|干粉易开盖|19,628.58|35.53|22,391.68|27.34|12,202.72|26.65|10,551.43|31.06|
|罐头易开盖|14,288.04|25.86|17,661.60|21.57|13,601.75|29.70|11,312.99|33.31|
|饮料易开盖|11,059.57|20.02|24,311.25|29.69|9,542.17|20.84|4,175.02|12.29|
|日化用品易开盖|674.04|1.22|1,476.98|1.80|1,621.25|3.54|1,777.29|5.23|
|其他产品|9,591.73|17.36|16,054.14|19.60|8,821.90|19.27|6,149.11|18.10|
|合计|55,241.96|100.00|81,895.65|100.00|45,789.80|100.00|33,965.83|100.00|

从产品类别表可知，报告期内公司主要产品干粉易开盖和罐头易开盖占营业收入的比例较高，饮料易开盖占营业收入的比例自 2017年开始增长明显。其他产品主要系客户配套用的金属底盖以及用于茶叶、种子、网球、烟叶等产品包装用易开盖等。
（1）干粉易开盖是营业收入的重要构成部分
干粉易开盖是公司的主导产品， 2016年干粉易开盖收入占比为30%左右， 2017年和 2018年该比例有所下降，主要是由于饮料易开盖收入占比提升所致。
干粉易开盖是公司的传统优势产品，经过多年的技术积累和品牌积累，公司在干粉易开盖领域拥有良好的产品口碑和丰富的客户渠道资源，产品在市场上占有较高的份额，随着公司不断加大在设备升级改造、市场开拓等方面的资源投入，干粉易开盖将持续保持稳定增长势头，未来仍将是公司主营业务收入的重要来源。
（2）罐头易开盖营业收入规模持续增长
随着公司铁质罐头易开盖高速生产线产能的逐步释放和市场需求的增长，其销售规模不断增长，铁质罐头易开盖已成为拉动公司业务发展的重要产品。受饮
料易开盖收入规模快速增加影响，罐头易开盖收入占比有所下降，但公司未来将
进一步扩大产品生产规模，完善和丰富产品系列，提升产品的市场占有率，加强公司在罐头易开盖领域中的竞争地位。
（3）饮料易开盖在营业收入中的占比大幅提高
2016年，饮料盖产品的销售规模较小，实现的收入占营业收入的比例分别为12.29%。2017年以来，公司为抢占饮料易开盖市场份额，通过收购佛山宝润金属制品有限公司和山东旭源包装制品有限公司实现外延式发展，饮料易开盖收入占比大幅提高。公司未来将进一步对现有的饮料易开盖资源进行整合，加强对饮料易开盖行业的投资，提高产品质量、扩大产能，提升产品竞争力和市场占有率。
4、营业收入的地区构成分析
报告期内，公司营业收入的地区分布情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|华南|9,784.18|17.71%|17,348.04|21.18%|10,661.93|23.28%|8,437.34|24.84%|
|华东|11,548.92|20.91%|17,343.94|21.18%|13,566.61|29.63%|8,862.93|26.09%|
|华北|7,645.80|13.84%|10,645.46|13.00%|2,802.87|6.12%|1,889.91|5.56%|
|华中|4,665.41|8.45%|9,988.54|12.20%|2,783.30|6.08%|3,000.71|8.83%|
|东北|3,310.80|5.99%|3,023.11|3.69%|606.83|1.33%|387.11|1.14%|
|西南|1,483.11|2.68%|2,988.94|3.65%|1,353.97|2.96%|877.29|2.58%|
|西北|1,076.61|1.95%|1,406.40|1.72%|395.47|0.86%|412.62|1.21%|
|出口|15,727.14|28.47%|19,151.22|23.38%|13,618.82|29.74%|10,097.92|29.73%|
|合计|55,241.96|100.00%|81,895.65|100.00%|45,789.80|100.00%|33,965.83|100.00%|

华东、华南、华北和华中地区是我国经济发展水平相对较高的区域，这些区域的运输、销售渠道均较为便利，因而这些区域集中了我国主要的食品饮料类生
产企业和金属包装企业。报告期内，公司境内产品销售收入主要集中在华南、华
东、华北和华中地区，2016年至 2019年 1-6月该地区的合计收入分别占当年营
业收入的65.32%、65.11%、67.56%和60.90%，公司境内收入地区分布符合行业下游需求的地域分布特征。
公司在发展境内客户的同时，国际市场不断发展壮大，2016年至 2019年 1-6月，公司出口销售收入分别占营业收入的29.73%、29.74%、23.38%和28.47%，出口收入规模不断增加，开拓国际市场仍然是公司未来收入增长的重要渠道。
（二）营业毛利及毛利率
1、毛利贡献分析
报告期内，公司各产品毛利及对总体毛利的贡献情况如下：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年||
||毛利额|占比|毛利额|占比|毛利额|占比|毛利额|占比|
|干粉易开盖|6,309.25|51.33|6,298.37|42.02|3,668.17|36.58|3,879.95|37.76|
|罐头易开盖|3,327.58|27.07|3,132.18|20.89|2,794.07|27.86|3,118.24|30.35|
|饮料易开盖|874.53|7.12|2,671.33|17.82|1,506.42|15.02|1,048.09|10.20|
|日化用品易开盖|312.46|2.54|601.13|4.01|631.59|6.30|804.64|7.83|
|其他产品|1,372.94|11.17|2,141.73|14.29|1,320.42|13.17|1,340.42|13.05|
|主营业务毛利小计|12,196.77|99.24|14,844.75|99.03|9,920.66|98.94|10,191.34|99.19|
|其他业务毛利|94.01|0.76|145.89|0.97|106.73|1.06|82.87|0.81|
|合计|12,290.78|100.00|14,990.63|100.00|10,027.39|100.00|10,274.21|100.00|

报告期内，公司主营业务突出，各期主营业务对综合毛利的贡献率约为99%，而其他业务收入产生的毛利不足全部综合毛利的1%。
2、毛利率分析
报告期内，公司主要产品毛利率的情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016年|
|主营业务毛利率|23.48%|19.31%|23.06%|31.27%|
|其中：干粉易开盖|32.14%|28.13%|30.06%|36.77%|
|罐头易开盖|23.29%|17.73%|20.54%|27.56%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|饮料易开盖|7.91%|10.99%|15.79%|25.10%|
|日化用品易开盖|46.36%|40.70%|38.96%|45.27%|
|其他产品|21.81%|19.42%|21.83%|28.10%|
|其他业务毛利率|2.85%|2.90%|3.85%|6.01%|
|综合毛利率|22.25%|18.30%|21.90%|30.25%|

（1）综合毛利率分析
报告期内，各期主营业务对综合毛利的贡献率均接近99%，其他业务收入贡献的毛利较低，因此综合毛利率的变动与主营业务的毛利率变动基本保持一致。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为31.27%、23.06%、19.31%和23.48%。
2017年和 2018年，公司毛利率出现一定程度下降主要是因为：①铝材和马口铁是公司产品的主要原材料，公司主营业务成本中铝材和马口铁合计占比为70%左右，铝材和马口铁的价格波动对公司产品的生产成本影响较大。2017年和2018年，铝材和马口铁的市场价格持续上涨，导致主营业务成本明显上升，从而导致公司主要产品毛利率及综合毛利率出现下降；②公司出口产品主要以美元报价及结算，2017年至 2018年 3月期间，美元兑人民币总体呈贬值趋势，在美元兑人民币贬值的背景下，即使公司产品的美元报价保持不变，产品的人民币价格亦会有所下降，而公司相关原材料采购、员工工资支付等大部分以人民币定价并支付，美元兑人民币的贬值将会使公司出口产品的毛利率下降；③2017年下半年，公司为抢占饮料易开盖市场份额，通过收购佛山宝润增加了饮料易开盖产量，2018年营业收入中饮料易开盖的占比从 2017年的20.84%上升至29.69%，由于饮料易开盖市场竞争激烈，毛利率下降明显，因此更加重其综合毛利率的下降幅度。
（2）主要产品毛利率分析
铝材和马口铁是公司产品的主要材料，公司主营业务成本中铝材和马口铁合计占比为70%左右，铝材和马口铁的价格波动对公司产品的生产成本影响较大。
公司产品的定价是在生产成本的基础上，综合考虑市场影响力、主要竞争对手的产品价格情况及预期利润率等因素后制定的。根据产品的不同，公司主要采
取主导和参考市场定价相结合的定价策略，对处于市场领先地位的产品，如干粉
和日化用品易开盖产品，公司采取主导定价的策略，由于具备较强的定价能力，
其毛利率相对较高；对规模优势还不明显的产品如饮料和罐头易开盖产品则采取参考市场定价并保证合理利润率的定价策略。
因此，公司产品毛利率的波动主要是受生产成本变动、公司市场地位、行业竞争格局等各种因素共同影响的结果。
2016年至 2019年 1-6月，干粉易开盖的毛利率分别为36.77%、30.06%、28.13%和32.14%。2017年及 2018年，干粉易开盖的毛利率较上期下降明显，主要是因为在此期间内铝材市场价格持续上涨，单位成本持续增加；同时由于市场竞争加剧，销售价格亦出现一定程度的下降。2019年以来，公司进一步优化产品结构，提高了干粉易开盖核查产品的销售定价，主要原材料价格回落，干粉易开盖毛利率明显提高。
2016年至 2019年 1-6月，罐头易开盖的毛利率分别为27.56%、20.54%、17.73%和23.29%，2017年及 2018年，罐头易开盖的毛利率较上期下降明显，主要是因为：公司罐头易开盖主要以铁质罐头易开盖为主，2017年以来马口铁市场价格持续在高位调整，单位成本上升明显；另外，虽然公司积极开拓罐头易开盖市场，产品品质不断提升，销售规模不断扩大，但由于其绝对市场占有率还较低，市场影响力还较弱，其售价主要跟随市场价格的变化而波动，2017年以来随着罐头易开盖整体市场价格的回落，公司罐头易开盖产品的销售单价也随之下降。2019年以来，主要原材料价格有所回落，罐头易开盖毛利率明显回升。
2016年至 2019年 1-6月，饮料易开盖的毛利率分别为25.10%、15.79%、10.99%和7.91%，饮料易开盖产品的销售价格主要随原材料价格波动而变化，自 2016年第一季度开始，饮料易开盖产品的主要原材料铝材价格持续上涨，产品单位成本随之上升；同时，由于饮料易开盖市场竞争激励，市场价格呈下滑趋势，因此，产品毛利率不断下降。
2016年至 2019年 1-6月，日化用品易开盖的毛利率分别为45.27%、38.96%、40.70%和46.36%。公司的日化用品易开盖以铝质材料为主，其单位成本主要受铝材市场价格变化的影响，自 2016年第一季度开始铝材价格持续上升，产品单位成本也随之增加。虽然，公司日化用品易开盖通过精确的专业技术服务及时响应客户需求，为客户提供个性化的解决方案，具有较强的客户粘性和产品定价能
力，销售价格未出现较大幅度下降，但由于单位成本明显增加，毛利率亦有所下降。2019年以来，铝材市场价格有所回落，日化用品易开盖毛利率有所回升。
（3）分地区毛利率分析
报告期内，发行人国内和出口销售的毛利率情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|||
||收入|成本|毛利率|
|主营业务|51,945.05|39,748.28|23.48%|
|其中：国内|36,217.91|28,437.78|21.48%|
|出口|15,727.14|11,310.50|28.08%|
|项目|2018 年|||
||收入|成本|毛利率|
|主营业务|76,872.14|62,027.39|19.31%|
|其中：国内|57,720.92|47,313.64|18.03%|
|出口|19,151.22|14,713.75|23.17%|
|项目|2017 年度|||
||收入|成本|毛利率|
|主营业务|43,015.50|33,094.84|23.06%|
|其中：国内|29,396.69|22,659.10|22.92%|
|出口|13,618.82|10,435.74|23.37%|
|项目|2016 年度|||
||收入|成本|毛利率|
|主营业务|32,586.77|22,395.43|31.27%|
|其中：国内|22,488.85|15,178.43|32.51%|
|出口|10,097.92|7,217.00|28.53%|

从上表可以看出， 2016年出口销售的毛利率低于国内销售，主要原因系出口销售的产品结构与国内销售产品结构有所不同，出口销售中毛利率相对较低的
罐头易开盖占比相对较高；2017年和 2018年，国内销售中随着毛利率相对较低
的饮料易开盖占比越来越大，导致国内销售毛利率略低于出口毛利率。
（4）可比公司综合毛利率比较分析
公司的主要产品为金属易开盖，目前尚无与公司从事完全相同业务的上市公司。由于公司主要业务属于快速消费品金属包装行业，故选取快速消费品金属包装行业中4家大型制罐企业奥瑞金、中粮包装、宝钢包装及昇兴股份作为本公司同行业的可比对象进行综合毛利率比较。
2016年至2018年，公司和同行业可比公司综合毛利率比较情况如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司名称|主要产品|2018 年|2017 年|2016 年|
|奥瑞金|饮料罐和食品罐|25.79%|31.11%|37.17%|
|中粮包装|三片罐、二片罐、食品罐、气雾罐、金属盖、涂印铁、钢桶等|14.72%|16.07%|18.28%|
|宝钢包装|二片罐及配套易拉盖、印铁产品|11.23%|9.38%|11.88%|
|昇兴股份|三片罐、二片罐|13.76%|16.74%|22.66%|
|行业平均|-|16.37%|18.33%|22.50%|
|本公司|易开盖|18.30%|21.90%|30.25%|

注：上表数据来自WIND资讯。
从上表可知，受马口铁、铝材等主要原材料价格上涨的影响，同行业可比公司综合毛利率自 2017年以来均出现明显下降的情况。整体而言，公司的综合毛利率处于行业较高水平，2017年以来综合毛利率下降幅度较为明显，主要原因如下：与同行业可比公司主要从事金属制罐业务不同，公司产品以金属易开盖为主。金属易开盖生产工艺较复杂，尤其是在盖面刻线、铆合拉环等环节，对产品的精密度要求高，如易开盖上的刻线深度需精确到微米级，以避免刻线过深导致罐内液体泄漏，刻线过浅则很难顺利拉开。易开盖产品精度高、工艺复杂的特性决定了其毛利率较高。 2017年以来，公司产品结构中毛利率相对较低的饮料易开盖占比明显上升导致公司综合毛利率下降幅度较同行业可比公司更为明显。
（三）期间费用
报告期内，公司期间费用列示如下：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年||
||金额|占营业收入的比例|金额|占营业收入的比例|金额|占营业收入的比例|金额|占营业收入的比例|
|销售费用|1,791.35|3.24|2,664.59|3.25|1,421.40|3.10|1,023.47|3.01|
|管理费用|2,669.94|4.83|4,348.83|5.31|2,205.72|4.82|1,325.18|3.90|
|研发费用|1,518.31|2.75|1,806.04|2.21|1,313.01|2.87|1,123.90|3.31|
|财务费用|592.44|1.07|348.61|0.43|295.9|0.65|-170.11|-0.5|
|合计|6,572.04|11.90|9,168.06|11.19|5,236.03|11.43|3,302.44|9.72|

1、销售费用
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月||2018 年||2017 年||2016 年||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|运输费|805.11|44.94|1,319.60|49.52|738.53|51.96|537.63|52.53|
|职工薪酬|317.04|17.70|611.02|22.93|310.22|21.82|241.77|23.62|
|折旧费|80.01|4.47|36.37|1.36|16.45|1.16|8.00|0.78|
|差旅费|18.73|1.05|188.74|7.08|145.81|10.26|123.88|12.10|
|其他|570.46|31.85|508.87|19.10|210.39|14.80|112.18|10.96|
|合计|1,791.35|100.00|2,664.59|100.00|1,421.40|100.00|1,023.47|100.00|

公司销售费用主要包括运输费、销售人员职工薪酬、差旅费以及办公、营销推广、展会等费用。报告期内，随着公司销售规模扩大，公司加大市场开拓力度，销售费用相应有所增长。2016年至2019年1-6月，各期销售费用占营业收入的比例分别为3.01%、3.10%、3.25%和3.24%，销售费用控制合理。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用明细如下：
单位：万元，%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|职工薪酬|1,044.80|39.13|1,622.69|37.31|876.87|39.75|482.58|36.42|
|股权激励费用|273.67|10.25|1,008.27|23.18|-|-|-|-|
|差旅会务类费用|397.28|14.88|469.96|10.81|384.3|17.42|233.92|17.65|
|折旧及摊销|375.68|14.07|341.87|7.86|141.75|6.43|138.81|10.48|
|办公费|243.75|9.13|322.67|7.42|127.89|5.8|72.7|5.49|
|咨询服务费|267.34|10.01|294.52|6.77|323.29|14.66|172.45|13.01|
|其他|67.43|2.53|288.85|6.64|351.62|15.95|224.73|16.96|
|合计|2,669.94|100.00|4,348.83|100.00|2,205.72|100.00|1,325.19|100.00|

 2016年至 2019年 1-6月，公司的管理费用分别为 1,325.19万元、2,205.72万元、4,348.83万元和2,669.94万元，分别占营业收入的比例为3.90%、4.82%、5.31%和4.83%。
2017年公司管理费用较上年增加697.70万元，增幅为31.63%；2018年公司管理费用较上年增加 2,143.11万元，增幅为97.16%，主要原因为：一方面公司实施股权激励导致管理费用增加；另一方面公司紧密推进募投项目建设有序进行、主营业务实现较快的内生性增长以及收购佛山宝润金属制品有限公司、山东旭源包装制品有限公司、广东满贯包装有限公司等导致管理人员薪酬、差旅会务费、办公费和咨询服务费等增加所致。
3、研发费用
2016年至 2019年 1-6月，公司研发费用分别为 1,123.90万元、1,313,01万元、1,806.04万元和 1,518.31万元，占营业收入的比例分别为3.31%、2.87%、2.21%和2.75%。报告期各期研发费用规模不断增加，研发费用占营业收入比重下降主要是因为收购佛山宝润和山东旭源这两家非高新技术企业研发投入相对较小。
4、财务费用
报告期内的财务费用如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|利息支出|638.63|537.30|88.46|20.51|
|减：利息收入|34.84|51.56|96.36|14.52|
|汇兑损益|-43.53|-179.24|275.52|-189.68|
|手续费及其他|32.18|42.11|28.27|13.58|
|合计|592.44|348.61|295.90|-170.11|

公司的财务费用主要为利息支出、汇兑损益以及手续费及其他支出。公司出口产品主要以美元报价和结算，2017年受美元兑人民币贬值影响，公司汇兑损失增加。
（四）资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失明细如下表所示：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2019年 1-6月||2018 年||2017 年度||2016 年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|坏账损失|-|-|535.25|66.15|38.41|46.28|244.41|77.07|
|存货跌价损失|-|-|273.92|33.85|44.58|53.72|51.65|16.29|
|固定资产减值损失|-|-|-|-|-|-|21.05|6.64|
|合 计|-|-|809.18|100.00|82.99|100.00|317.11|100.00|

报告期内，公司的资产减值损失包括坏账损失、存货跌价损失和固定资产减值损失。2019年 1-6月，公司存在 134.36万元的应收账款和其他应收款坏账损失，根据相关会计准则，该部分属于信用减值损失。
（五）营业外收入与营业外支出
公司报告期内营业外收支情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|营业外收入|5.65|9.41|276.01|97.43|
|营业外支出|9.75|55.07|6.45|1.46|

其中营业外收入明细项目列示如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|政府补助|-|-|100.00|76.79|
|取得子公司产生的收益|-|-|159.35|-|
|处置非流动资产的收益|-|-|-|3.39|
|其他|5.65|9.41|16.66|17.25|
|合计|5.65|9.41|276.01|97.43|

报告期内公司营业外收入主要为政府补助，具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|与资产相关/与收益相关|
|广东省省级企业转型升级专项资金|-|-|-|50.40|与资产相关|
|2017 年企业上市奖励|-|-|100.00|-|与收益相关|
|失业稳岗补贴|-|-|-|21.48|与收益相关|
|推进专利工作资助款|-|-|-|2.09|与收益相关|
|科技发展专项资金|-|-|-|1.94|与收益相关|
|出口信用保险奖励资金|-|-|-|0.79|与收益相关|
|专利申请（授权）资助金|-|-|-|0.09|与收益相关|
|合计|-|-|100.00|76.79|-|

其中营业外支出明细项目列示如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|非流动资产处置损失合计|9.75|50.37|-|1.36|
|其中：固定资产处置损失||-|-|1.36|
|对外捐赠||-|-|0.10|
|其他||4.70|6.45|-|
|合计|9.75|55.07|6.45|1.46|

三、现金流量分析
报告期内，公司现金流量简表如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|经营活动产生的现金流量净额|5,741.66|8,840.91|2,498.98|5,458.56|
|投资活动产生的现金流量净额|-6,219.54|-19,692.69|-21,211.18|-3,961.43|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,624.46|12,207.62|16,734.44|-1,350.01|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|81.17|156.36|-275.52|189.68|
|现金及现金等价物净增加额|2,227.75|1,512.19|-2,253.28|336.78|

（一）经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司的经营活动现金流量情况如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年|2016 年|
|经营活动产生的现金流量净额|5,741.66|8,840.91|2,498.98|5,458.56|
|净利润|4,637.48|4,424.24|4,542.22|5,541.99|
|经营活动产生的现金流量净额/净利润|1.24|2.00|0.55|0.98|

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额合计为 22,540.11万元，为净利润合计的 1.18倍，公司销售收入实现的现金流入正常，盈利质量较好，经营活动产生的现金流量充足。
（二）投资活动产生的现金流量分析
报告期，公司投资活动产生的现金流量净额累计为-51,084.84万元，主要是公司为扩大生产经营规模，通过新增生产线和收购同行业公司不断增加投资所致。
2016年至2019年1-6月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-3,961.43
万元、-21,211.18万元、-19,692.69万元和-6,219.54万元，均为负数，主要系公
司报告期内紧密推进募投项目建设进度，购建了各种先进的高速组合冲床生产
线，对部分生产设备进行改造升级以及完成金属易开盖相关细分行业并购重组项目等投资活动现金流出较多所致。公司通过不断增加机器设备等固定资产投资，提升了生产设备的先进程度和产品品质的稳定性；通过收购金属易开盖相关细分行业企业增强了竞争实力，保证了与营业规模增长相适应的生产能力。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
2016年至 2019年 1-6月，筹资活动现金流量净额分别为-1,350.01万元、 16,734.44万元、12,207.62万元和2,624.46万元。筹资活动产生的现金流入主要为取得借款、IPO募集资金收到的现金，现金流出主要为归还银行借款及利润分配产生的现金流出。
四、资本性支出分析
（一）报告期内资本性支出情况
最近三年及一期，公司资本性支出情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2019年 1-6月|2018 年|2017 年度|2016 年度||
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|6,249.51|11,675.19|12,700.99|||
||||||4,009.91|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|16,131.97|760.16|-||
|合 计|6,249.51|27,807.16|13,461.14|4,009.91||

报告期内，公司资本性支出主要包括公司经营发展需求而构建固定资产、无形资产，以及为取得子公司及其他营业单位支付的现金等。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
未来两至三年，公司将持续专注于快速消费品金属包装产品的研发、设计、生产、销售和服务，紧抓国内居民可支配收入提高、城镇化推进和消费升级的契机，致力于“安全、环保、易开启”金属包装产品的普及和渗透，在为消费者带来安全、便捷的同时，努力打造节约资源、循环利用的可持续发展产业。一方面，公司将遵循“标准化产品要规模、个性化产品要利润”的发展战略，整合现有资源、
优化生产布局、增加智能化设备、加强新产品开发、提高产品质量和经营效率；
另一方面，充分利用资本市场平台，持续关注金属易开盖相关细分行业的并购和重组机会，建立并强化公司在各细分领域的优势地位，提高公司盈利能力和抗风险水平。具体项目请详见本募集说明书“第八节关于发行人募集资金运用的调查”的内容。
五、报告期内会计政策或会计估计变更情况
（一）会计政策变更
2017年 4月 28日，财政部发布了《企业会计准则第 42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称《企业会计准则第 42号》），该准则自 2017年5月 28日起施行。根据《企业会计准则第42号》的要求，发行人在 2017年合并利润表和母公司利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。《企业会计准则第 42号》规定，对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。因此，上述会计政策变更不涉及对比较数据进行追溯调整，也未影响发行人本报告期的净利润。
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月 1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年 1月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
财政部于 2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017年度及以后期间的财务报表。
财政部于2018年6月 15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2018年6月30日的中期财务报表及以后期间的财务报表。
财政部于2017年陆续修订发布了《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第 23号—金融资产转移》（财会[2017]8号）、《企业会计准则第24号—套期保值》（财会[2017]9号）、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》（财会[2017]14号），并要去符合相关要求的境内
上市企业自2019年1月 1日起施行。
财政部于2019年4月 30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2019）6号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2019年中期财务报表及以后期间的财务报表。
发行人已经董事会审议通过上述会计政策变化事项并严格执行新的会计政策的相关要求。除上述会计政策变更事项外，报告期内，发行人无其他重要的会计政策变更。
（二）会计估计变更
报告期内，公司无重要的会计估计变更。
（三）重大会计差错更正
公司于2018年 10月26日发布了《广东英联包装股份有限公司关于会计差错更正的公告》,对相关会计差错进行更正并履行相关审批程序和信息披露义务。
六、担保、诉讼、或有事项和重大期后事项的情况
（一）担保情况
截至本募集说明书签署之日，除合并范围内子公司外，公司不存在其他对外担保情况。
（二）诉讼情况
截至本募集说明书签署之日，公司不存在重大诉讼和仲裁的情形。
（三）或有事项
截至本募集说明书签署之日，公司不存在影响正常经营活动的其他重要或有事项。
（四）重大期后事项
截至本募集说明书签署之日，公司不存在未披露的的其他重大期后事项。
七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势
（一）财务状况发展趋势
1、资产状况发展趋势
随着公司业务规模的扩大，公司总资产规模将持续增长，其中，与经营活动密切相关的应收账款、应收票据等流动性资金将随着收入的增长而逐步增长。本次发行募集资金到位后，公司将按计划把资金投入到募投项目中，在建工程、固定资产等非流动资产规模也将进一步扩大。此外，未来公司将充分利用资本市场平台，把握行业整合机遇，积极进行产业链延伸和兼并重组的工作，公司的总体资产规模以及长期股权投资等亦将随之增长。
2、负债状况发展趋势
本次发行所募资金到位后，公司将获得长期发展资金，债务结构更加合理。
公司将根据实际经营的需要，保持合理的资产负债结构。
（二）盈利能力发展趋势
公司所在的金属包装行业有良好的发展机遇，同时，公司在相关领域具有丰富的经营经验，稳定的客户资源，以及经验丰富且人员稳定的管理、研发、市场团队，在行业内享有良好声誉。本次募集资金投资项目与公司现有主业紧密相关。
未来随着募集资金投资项目的不断推进，公司产品结构将得到进一步优化，竞争能力和可持续发展能力将进一步提高。公司未来将继续做大做强主营业务，强化内部管理，积极开拓市场，进一步提升内部协同效应，提升公司产品的市场竞争力，同时加强资本运作，发挥上市公司综合优势，以进一步加强公司的持续盈利能力。
八、本次发行摊薄即期回报的风险及相应措施
（一）本次公开发行可转债摊薄即期回报对公司即期回报的影响测算
1、假设前提
（1）假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况及公司经营环境等方面没有发生重大变化；
（2）假设公司于2018年12月完成本次公开发行可转换公司债券（该完成时间仅为估计，最终以中国证监会核准发行和实际发行完成时间为准），并于 2019年6月底全部选择转股，转股价格假定为12元/股（该价格不低于本次董事会召开之日即2018年8月31日前二十个交易日交易均价与前一个交易日交易均价的较高者），转股数量为1,783.33万股（实际转股价格根据公司募集说明书公告日前20个交易日均价和前一个交易日均价为基础确定）；
（3）根据公司2017年度《审计报告》，公司2017年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,789.14万元。假设不考虑可转债利息所产生的财务费用，2018年、2019年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润与2017年持平（公司对2018年及 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润假设并不代表公司对2018年和2019年的盈利预测，能否实现取决于国家宏观政策、市场状况的变化等多重因素，存在不确定性，敬请投资者特别注意）；
（4）本次募集资金总额为21,400万元，未考虑发行费用的影响；
（5）不考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况等方面的其他影响；
（6）公司本次可转债票面利率不超过每年3%，假设按3%计算（最终以发行时确定的票面利率为准），公司2019年计息期为6个月（2019年1月1日至 2019年6月 30日）；
（7）除可转债转股外，公司未发生其他导致股本变动的事项。
2、对公司即期回报的摊薄情况
基于上述假设，公司就本次公开发行可转债对主要财务指标的影响进行了测算，具体如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018 年末/2018年度|2019 年末/2019年度||
|||转股前|转股后|
|总股本（万股）|19,464.32|19,464.32|21,247.65|
|加权平均普通股总股本（万股）|19,200.00|19,200.00|20,091.67|

|||||
|-|-|-|-|
|期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的利润（万元）|3,789.14|3,789.14|3,789.14|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.1974|0.1974|0.1886|
|扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股）|0.1974|0.1974|0.1886|

注1：对基本每股收益和稀释每股收益的计算公司按照中国证券监督管理委员会制定的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》中的要求，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算和披露》中的规定进行计算。
注2：公司总股本中含有264.32万股限制性股票；在计算2019年稀释每股收益时，采用假设转换法计算的可转债产生的增量股每股收益大于基本每股收益，不具有稀释性。
注3：上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对盈利情况的观点或对经营情况及趋势的判断。
（二）本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行募集资金到位且可转换公司债券全部转股后，公司净资产规模和总股本规模将有所提高，由于募投项目利润释放需要一定时间，从而导致短期内公司的每股收益和净资产收益率存在被摊薄的风险。此外，若本次发行募集资金不能实现预期效益，也将可能导致公司的每股收益和净资产收益率被摊薄，从而降低公司的股东回报。
另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
敬请投资者关注即期回报被摊薄的风险。
（三）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的具体措施
为保证本次发行的募集资金有效使用，促进公司业务健康、良好地发展，充分保护公司股东特别是中小股东的权益，增强公司的可持续发展能力，提升公司的业务规模、经营效益，降低即期回报被摊薄的风险，公司将采取如下措施：
1、强化募集资金管理
为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专项用于募集资金投资项目，公司已经根据《公司法》、《证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定并完善了公司的募集资金管理制度，明确规定公司对募集资金采用专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况加以监督。根据公司制定的募集资金管理办法，将募集资金存放于董事会指定的专项账户中。公司将定期检查募集资金使用情况，从而加强对募投项目的监管，保证募集资金得到合理、合法的使用。
2、提升公司经营效率，降低运营成本
公司将进一步加强质量控制，持续优化业务流程和内部控制制度，对各个业务环节进行标准化管理和控制。在日常经营管理中，加强对采购、生产、销售、研发等各个环节的管理，进一步推进成本控制工作，提升公司资产运营效率，降低公司营运成本，从而提升公司盈利能力。
3、加快募投项目实施进度
公司将严格按照董事会及股东大会审议通过的募集资金用途使用募集资金，在本次发行募集资金到位后，本公司将调配内部各项资源，加快推进募投项目建设，提高募投资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益，以增强公司盈利水平。
本次募集资金到位前，为尽快实现募投项目盈利，公司拟通过多种渠道积极筹措资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强股东的未来回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。
4、加大市场开拓力度
公司将在现有销售服务网络的基础上完善并扩大经营业务布局，致力于为更多客户提供可靠的产品和优质的服务。公司将不断改进和完善研发、产品、技术及服务体系，扩大销售市场和服务网络的覆盖面，从而优化公司的市场战略布局。
5、强化投资者回报体制
公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。公司制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。本次可转债发行后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东分红回报规划，保障投资者的利益。
（四）董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人的承诺
1、为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：
“1、本人承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益。
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
3、本人承诺不得动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
4、本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时，应与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
5、如公司未来实施股权激励方案，则未来股权激励方案的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6、本承诺出具日后至本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺明确规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按中国证监会规定出具补充承诺。
7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应的法律责任。”
2、为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制
人作出如下承诺：
“1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
2、自本承诺出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
3、若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人做出相关处罚或采取相关管理措施，并愿意承担相应的法律责任。”
第八节 本次募集资金的运用
一、本次募集资金使用计划
本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过21,400万元（含21,400万元），募集资金拟用于以下项目：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称||投资总额|拟投入募集资金总额|
|1|收购满贯包装76.60%的股权||12,256.00|12,256.00|
|2|智能生产基地建设|土建工程|21,915.00|9,144.00|
|||其他|35,111.00|-|
|合计|||69,282.00|21,400.00|

注：智能生产基地建设项目总投资57,026万元，其中：土建工程21,915万元、设备购置费29,990万元（均为英联股份现有生产设备、在建工程转固及IPO募投涉及的生产设备）、基本预备费1,557万元、铺底流动资金3,564万元，本次募投项目智能生产基地项目拟投入募集资金仅用于土建工程。
若本次发行实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、本次发行募集资金投资项目概况
（一）收购满贯包装76.60%的股权项目
1、本次收购的意图、协同效应和经济性
（1）本次收购满贯包装的意图
公司作为一家专业从事“安全、环保、易开启”金属包装产品研发、生产和销
售的高新技术企业，一方面深耕主业、追求内生发展，致力于为客户提供产品设
计、功能研究、模具开发、涂布印刷、生产制造及物流配送等全方位综合服务，
不断提升现有业务的经营效率，增强盈利能力；另一方面，通过外延扩张，不失时机地把握并购机遇，对从事金属包装业务的优质企业进行专业化整合，做大做强金属包装业务，以提升公司核心竞争力。
易撕盖作为铝箔与铝材或马口铁黏合的新型复核技术产品，因其密封更完好、开启更方便、使用更安全等特点自引入国内市场以来备受关注。英联股份自 2011年开始关注和研究易撕盖产品，并把奶粉易撕盖作为技术研发、市场开拓的主攻方向列入公司战略发展规划，公司 IPO募投项目之一生产基地建设项目中包括2条铝箔易撕盖生产线。经过几年的探索和积累，公司已经掌握了易撕盖生产过程中涉及的波形剪切技术、旋转注胶技术、组合冲床成型盖制造技术和漏光及图像检测技术等核心技术；公司已有2条高速易撕盖生产线建设完成并投入使用。在市场开拓方面，虽然公司通过市场调研、产品推广、展会营销等多种方式不断努力，但奶粉易撕盖客户开发成果未达预期，主要是因为：一方面，由于奶粉易撕盖终端客户多为大型乳业知名品牌，其对合格供应商的认证时间长、过程繁杂，且倾向于与合格产品供应商保持长期稳定的合作关系，新供应商进入难度较大导致发行人客户开拓进度未达预期；另一方面，由于乳品行业对包装物安全质量和环保卫生要求较高，奶粉易撕盖生产过程的精细化程度和技术稳定性相比其他产品要求更为严格，公司在此方面仍有待提升。
本次收购标的满贯包装是一家专注于金属易开盖产品研发、生产与销售的高新技术企业。经过多年发展，满贯包装产品涵盖干粉易开盖、饮料易开盖等多种类别，其在奶粉易撕盖、特种啤酒盖等细分领域具有较强优势。满贯包装作为国内较早进入奶粉易撕盖领域的企业，其在奶粉易撕盖的技术研发、操作工艺和生产经验等方面优势突出，满贯包装拥有专利技术31项，其中发明专利 7项；良好、稳定的产品品质吸引了一批如奥瑞金、中粮包装、大满集团、吉盛制罐等稳定合作的优质奶粉易撕盖客户资源，其奶粉易撕盖在国内市场占有率居于行业前列。
发行人收购满贯包装后将导入其现有奶粉易撕盖客户资源，充分融合双方在生产、技术、管理、客户等方面的优势和经验，减少市场竞争，迅速在奶粉易撕盖细分市场上做大做强。
（2）满贯包装与公司主营业务的协同效应
本次收购具有较强的协同效应，具体表现如下：
①市场开发协同
由于奶粉易撕盖终端客户多为大型乳业知名品牌，其对合格供应商的认证时间长、过程繁杂，且倾向于与合格产品供应商保持长期稳定的合作关系，新供应商进入难度较大。满贯包装作为国内较早进入奶粉易撕盖领域的企业，其在奶粉易撕盖的技术研发、操作工艺和生产经验等方面优势突出，储备了一批如奥瑞金、中粮包装、大满集团、吉盛制罐等稳定合作的优质奶粉易撕盖客户资源，公司收购满贯包装后将导入其现有奶粉易撕盖客户资源，实现客户资源共享，从而提升客户附加值及粘性，进一步扩展双方的业务规模。
②原材料采购协同
英联股份和满贯包装主要原材料均为铝材、马口铁和铝箔，双方与上游供应商中的知名企业均建立长期稳定业务关系。例如英联股份和满贯包装均从全球最大的铝箔供应商AMCOR采购铝箔用于生产易撕盖，AMCOR对大部分客户的销售价格和结算政策要求较高，但由于满贯包装采购量较大且合作时间较长，AMCOR在销售价格和结算政策方面给予满贯包装较大优惠，收购完成后，英联股份和满贯包装集中采购即可分享上述优惠政策。因此，收购完成后，有利于整合上游供应商资源，公司能够进一步集中化采购，发挥规模效应，提升议价能力，从而降低生产成本，提高盈利能力。
③技术研发协同
英联股份和满贯包装在各自细分领域具有领先的行业地位，都建立起规范的研发体系，在人才培养、技术研发等方面分别形成了独特的优势。满贯包装拥有易撕盖相关专利技术21项，其中发明专利3项，并参与制定《包装容器铝箔易撕盖》等行业标准。收购完成后，公司整合满贯包装在易撕盖的研发基础和技术优势，并充分利用自身在易开盖尤其是干粉易开盖的研发能力和技术积累，通过统筹研发方向，增进人才、技术方面的交流，积极开展在金属包装减薄减轻、高温热熔覆膜铁应用、内涂安全性等方面的技术开发，推动自身在行业的技术升级，
形成良好的协同技术互补，共同提升技术研发效益和在金属包装领域的市场竞争力。
④人才与管理协同
满贯包装的核心团队拥有丰富的金属包装领域的行业经验和资源积累，能准确分析客户需求，快速反应形成配套解决方案，充分支持公司在易撕盖和易开盖应用方面的发展。英联股份作为上市公司具有规范治理的优势，凭借协同交流机制和整体统筹优势，协助满贯包装在财务管理、人力资源、供应链管理、信息系统的建设等方面建立起规范的制度体系，通过公司完善的培训机制，有效推动满贯包装业务人员按照上市公司标准梳理规范运营意识，促进企业文化传播，增强员工文化认同感。英联股份和满贯包装各自优秀的管理能力可以在两个公司之间发生有效融合，进而促使双方总体管理能力和管理效率的进一步提升，实现规范治理方面的协同。
（3）本次收购的经济性分析
①收购满贯包装符合公司的战略规划
公司秉承“精益求精，止于至善”的核心价值观，专注快速消费品金属包装产品的研发、设计、生产、销售及服务，致力于“安全、环保、易开启”金属包装产品的普及和渗透，在为消费者带来安全、便捷的同时，努力打造节约资源、循环利用的可持续发展产业。
我国是全球最大的奶粉消费市场，也是增长速度最快、最有潜力的市场，加上“开放二胎”政策，奶粉需求在未来相当可观。现有市场上销售的奶粉包装主要有金属包装、塑料软包装以及纸盒包装，金属包装的阻气性、防潮性、遮光性和保香性远远超过塑料、纸张等其他类型的包装材料，能够为内装物提供优良的保护性能，有利于长时间保持产品的质量。易撕盖具有方便开启、质感轻盈、外形美观和丰富多变等优良特点，已开始逐步替代其他包装物成为奶粉包装的首要之选，具备较大的潜在市场空间。
满贯包装的奶粉易撕盖产品在技术工艺、产品品质、客户质量和市场占有率方面优势明显。通过收购满贯包装，公司的产品谱系进一步丰富，产品结构进一
步优化，有助于提升公司市场地位，做大做强金属包装产业，是实施公司战略的重要举措。
②满贯包装具有良好的发展前景
满贯包装在细分市场领域具有领先的行业地位，资产状况良好，盈利能力较强。2017年度和2018年度，满贯包装营业收入分别为 16,058.46万元和 23,597.30万元，归属于母公司股东的净利润分别为1,597.93万元和2,455.12万元，盈利情况良好。2017年度和2018年度，满贯包装综合毛利率分别为29.34%和27.82%，高于英联股份同期毛利率21.90%和18.30%。本次收购完成后，上市公司盈利能力和业绩指标将得到进一步的提升。
此外，满贯包装研发能力和技术能力较强，其设置独立的技术研发中心，并配置了一批知识完备、技术过硬、经验丰富的技术研发人员，并参与制定《包装容器铝箔易撕盖》等国家标准和行业标准。截至目前，满贯包装拥有专利技术31项，其中发明专利 7项，在奶粉易撕盖研发和生产方面达到同行业领先水平。
2、满贯包装的基本情况
|||
|-|-|
|公司名称：|广东满贯包装有限公司|
|法定代表人：|黎泽棉|
|成立日期：|2002 年 2月 1日|
|注册资本：|5,000 万元|
|住所：|东莞市中堂镇三涌村南潢路32 号|
|经营范围：|生产、销售、网上销售：包装制品、包装材料（不含危险化学品）、预包装食品、机械设备；金属材料加工、销售；节能技术和资源再生技术研发及技术转让；货物进出口、技术进出口。|

本次收购实施前，满贯包装股权结构为黎泽棉持有76.60%股权、东莞市满棠实业投资有限公司持有19.5%股权、杜锦胜持有3.9%股权。根据《广东英联包装股份有限公司与黎泽棉关于广东满贯包装有限公司76.60%股权之附条件生效的股权转让协议》的约定，2018年 9月 26日英联股份取得满贯包装55.00%的股权并于当日完成工商变更登记；2018年 11月 28日，英联股份取得满贯包
装21.60%的股权并于当日完成工商变更登记。本次股权转让完成后，满贯包装
的股权结构为英联股份持有76.60%的股权、东莞市满棠实业投资有限公司持有
19.50%股权、杜锦胜持有3.90%股权。
3、满贯包装主营业务发展情况
满贯包装是一家专注于金属易开盖产品研发、生产与销售的高新技术企业。
经过多年发展，满贯包装产品涵盖干粉易开盖、饮料易开盖等多种类别，其在奶粉易撕盖、特种啤酒盖等细分领域具有较强优势，尤其是奶粉易撕盖在国内市场占有率居于行业前列，国内主要奶粉生产企业伊利、蒙牛、贝因美、圣元、飞鹤、澳优、三元均与满贯包装建立良好合作关系。
满贯包装主要产品为易撕盖，该行业未来发展情况分析如下：
（1）易撕盖市场概况
易撕盖于上世纪 90年代初问世，是金属盖包装行业的细分产品之一，由马口铁或铝合金盖圈和铝箔盖面构成，采用热粘合将铁环内边缘与盖面外边缘搭接形成易撕盖，主要应用于干粉类食品的包装盖，相较易开盖而言，在生产上具有工艺简单、便于组装、节省材料（铝箔盖面厚度约为：0.06-0.09mm，铝质易开盖厚度约为：0.22-0.25mm）等特点，在使用和外观上具有易撕便捷、开启安全、质量轻盈、简洁美观等特点。目前铝箔易撕盖在国外的生产技术及生产设备已趋向成熟，国外食品包装较为普及；中国引入易撕盖时间较晚，国内市场及技术尚处于初步发展阶段，现阶段其应用消费领域主要集中于婴幼儿奶粉，鉴于易撕盖相对易开盖的诸多优势，未来势必在国内市场逐步推广，发展潜力大。
2015年 4月，由中国包装联合会和全国包装标准化技术委员会组织满贯包装等国内主要易撕盖生产企业、检测机构起草并审查通过的《包装容器铝箔易撕盖》行业标准开始实施，填补了国内铝箔易撕盖产品标准依据的空白，为国内易撕盖产业的健康快速发展发挥重要作用。
（2）未来市场需求情况
伴随居民可支配收入水平的提高、城镇化进程和消费升级的不断推进，近年国内快速消费品市场获得较快增长，从国家统计局公布的限额以上企业商品零售额数据来看，2009年-2018年我国快速消费品各子行业均实现了年均19%-23%
的复合增速。下游快速消费品行业发展及罐化率提高，带动易撕盖产品需求不断提升。
①奶粉行业
我国是全球最大的奶粉消费市场，也是增长速度最快、最有潜力的市场。根据美国农业部发布数据显示，2018年全球奶粉消费量为1,202万吨，其中我国消费量为208万吨，占全球消费量的17.30%。我国奶粉消费量从2001年的69万吨增长至2018年的208万吨，年复合增长率为6.71%。
资料来源：Wind、美国农业部
易撕盖具有易撕便捷、开启安全、质量轻盈、简洁美观等特点，正在逐步取代奶粉包装原使用的组合盖（子母盖），应用在一些高端产品上。国家食品药品监督管理总局发布的《婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理办法》要求自 2018年1月1日起，对在我国境内生产销售和进口的婴幼儿配方乳粉产品配方进行注册管理，未取得注册的婴幼儿配方乳粉产品不得在我国境内销售。“奶粉配方注册制”将导致大量杂牌奶粉退出，杂牌奶粉主要集中在三四线及以下城市和地区，预计市场规模在 160-200
亿，而这部分空白将由国产知名大品牌填补6。由于易撕盖在知名大品牌及高端奶粉产品上使用更为普遍，因此，“奶粉配方注册制”将加速易撕盖对组合盖等易开盖的替代效应。
6资料来源：《深度调整后迎接行业新景气》，中信建投证券，2017
②罐头行业
我国罐头行业是典型的出口型行业，一直保持着较快的发展速度，是我国众多食品最先打入国际市场、产品质量较早与国际接轨的一种商品。我国罐头产量从2001年的290.37万吨增长至2017年的1,314.31万吨，年复合增长率9.29%。未来随着对罐头生产工艺的深入了解、传统观念的改变以及消费水平的不断升级，我国罐头食品的消费量将会显著提升，同时加大对金属包装材料的需求。
数据来源：国家统计局
目前，随着易撕盖在干粉类食品领域应用的不断加深，罐头品牌商和制盖企业寻求易撕盖在罐头类食品领域应用的探索和尝试也在积极进行中。满贯包装研发团队正在对易撕盖应用于需要热力杀菌的罐头食品的相关技术问题进行攻关
研究，公司从瑞士苏德罗尼克公司引进的可用于生产耐高温蒸煮易撕盖的生产线正在安装调试过程中。2018年11月，国际标准组织薄壁金属容器技术委员会
（ISO/TC52）国内技术对口工作组、中国食品发酵工业研究院和满贯包装等单位组织召开了《罐头食品容器用易撕盖》行业标准起草会议，拟推进《罐头食品容器用易撕盖》行业标准制定。
因此，随着行业标准制定进程推进和研发技术实现突破，易撕盖应用在罐头食品领域将促进易撕盖产业的进一步发展。
③其他快速消费品行业
易撕盖在国外被广泛应用于食品包装，未来国内易撕盖向奶粉、罐头之外的其他快速消费品应用领域扩展亦是大势所趋。目前，市场上已零星出现如罐装咖啡易撕盖、小罐包装茶叶易撕盖、水果包装透明易撕盖等细分领域的新品。随着下游快速消费品的发展，易撕盖应用领域扩展将带动其消费需求不断提升。
（3）行业发展趋势
①替代效应明显
易撕盖具有易撕便捷、开启安全、质量轻盈、简洁美观等特点，正在逐步取代奶粉包装原来使用的组合盖（子母盖），应用在一些高端产品上。目前在欧世蒙牛系列产品上，易撕盖和子母盖的用量占比已经接近1:1，其中易撕盖主要用于美系列产品，如美蕾兹、美萌益、瑞哺恩有机产品等，子母盖则用于如白金、金装佳智等几个传统产品7。近年来易撕盖在国内奶粉罐领域获得普遍应用，其创新产品层出不穷，如 D型易撕盖具有较好的用户体验，实现方式简单、生产效率高、结构安全可靠，不会增加泄露风险，且用材少、环保，在乳粉金属包装领域具有广阔的发展前景8。
②产品差异化
随着消费者日益追求差异化消费方式，易撕盖产品的差异化竞争是未来的发展方向之一。只有根据客户品牌、市场地位、产品特点和消费人群特点来进行包材、盖型、开启方法等设计和优化，给消费者带来视觉和体验的提升才能建立细分领域的竞争优势，获得市场份额和超额回报。
③耗材减薄减轻
在满足客户和消费者对产品性能要求的情况下，使金属包装产品质量变轻、用材减少，是我国快速消费品金属包装生产企业的追求。这既关系着企业的成本缩减，也有利于对资源的节约和环境的保护。目前，发达国家快速消费品金属包装制造企业已进入“超薄时代”，而我国目前大多数金属包装企业所生产的产品还 7资料来源：《乳粉铁听创新受限于灌注头的自由转换》，金属包装，2017
8资料来源：《通过8条途径可提升奶粉罐化率》，金属包装，2017
无法达到发达国家金属包装制造企业的轻量化水平，对我国金属包装行业来讲，减薄技术是持续性的发展方向，应用空间广阔。
④应用消费领域拓展
易撕盖在国外已经被广泛应用于如奶粉、休闲食品、咖啡、调味品、茶叶等干粉类食品包装和午餐肉、红烧肉、水产品等罐头类食品包装。现阶段易撕盖在国内的应用消费领域主要集中于婴幼儿奶粉，但消费者对易撕盖的消费需求推动生产商加快易撕盖应用于其他快速消费品的探索和尝试，随着技术工艺的突破和市场推广的深入，易撕盖将不断向婴幼儿奶粉之外的其他快速消费品细分领域渗透。
（4）主要原材料价格波动对企业的影响
易撕盖的主要原材料是马口铁、铝材和铝箔，满贯包装主营业务成本中直接材料占比约80%，主要原材料价格波动对满贯包装产品的生产成本影响较大。满贯包装产品定价是在生产成本的基础上，综合考虑市场影响力、主要竞争对手的产品价格情况及预期利润率等因素后制定的。满贯包装作为国内较早进入奶粉易撕盖领域的企业，其在奶粉易撕盖的技术研发、操作工艺和生产经验等方面具有先发优势，其易撕盖产品处于市场领先地位，采取主导定价的策略，具备较强的定价能力，毛利率相对较高。因此，满贯包装的主导定价策略能够缓解主要原材料价格波动对企业的影响。
4、满贯包装最近两年资产负债表和利润表
立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对满贯包装 2017年 12月 31日、 2018年 12月31日资产负债表、2017年度、2018年度利润表、现金流量表和所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审计，并出具了信会师报字[2018]第 ZI50101号和信会师报字[2019]第 ZI10103号《审计报告》。
合并资产负债表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2018.12.31|2017.12.31|
|流动资产：|||

||||
|-|-|-|
|项目|2018.12.31|2017.12.31|
|货币资金|1,033.03|731.42|
|应收票据及应收账款|5,782.94|4,209.20|
|预付款项|370.49|263.34|
|其他应收款|510.60|321.27|
|存货|3,066.94|2,135.69|
|其他流动资产|464.41|329.75|
|流动资产合计|11,228.41|7,990.67|
|非流动资产：|||
|固定资产|6,104.12|4,262.84|
|在建工程|4,956.73|2,321.14|
|无形资产|7.16|11.68|
|长期待摊费用|253.56|235.28|
|递延所得税资产|141.41|78.09|
|其他非流动资产|779.70|3,013.51|
|非流动资产合计|12,242.68|9,922.55|
|资产总计|23,471.09|17,913.22|
|流动负债：|||
|短期借款|800.00|2,204.93|
|应付票据及应付账款|4,961.71|2,766.55|
|预收款项|88.21|36.03|
|应付职工薪酬|287.38|217.95|
|应交税费|189.90|334.24|
|其他应付款|1,715.32|772.88|
|一年内到期的非流动负债|1,847.45|1,159.74|
|其他流动负债|14.42|3.57|
|流动负债合计|9,904.39|7,495.90|
|非流动负债：|||
|长期借款|-|412.00|

||||
|-|-|-|
|项目|2018.12.31|2017.12.31|
|长期应付款|2,696.68|2,550.04|
|预计负债|186.76|-|
|递延收益|95.05|25.03|
|非流动负债合计|2,978.50|2,987.06|
|负债合计|12,882.89|10,482.96|
|所有者权益：|||
|实收资本|5,000.00|5,000.00|
|资本公积|1,176.81|425.00|
|盈余公积|411.96|160.65|
|未分配利润|3,999.44|1,795.61|
|归属于母公司所有者权益合计|10,588.21|7,381.27|
|少数股东权益|-|48.99|
|所有者权益合计|10,588.21|7,430.25|
|负债和所有者权益总计|23,471.09|17,913.22|

合并利润表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2018 年|2017 年度|
|一、营业总收入|23,597.30|16,058.46|
|其中：营业收入|23,597.30|16,058.46|
|二、营业总成本|20,687.39|14,290.48|
|其中：营业成本|17,031.60|11,346.48|
|税金及附加|56.03|68.04|
|销售费用|1,043.07|566.61|
|管理费用|770.04|880.21|
|研发费用|1,017.54|769.24|
|财务费用|474.37|409.90|
|其中：利息费用|481.11|365.00|

||||
|-|-|-|
|项目|2018 年|2017 年度|
|利息收入|3.29|0.60|
|资产减值损失|294.74|250.02|
|加：其他收益|98.62|10.97|
|投资收益（损失以“-”号填列）|-|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|
|公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|-|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|-23.35|- 0.90|
|三、营业利润（亏损以“-”号填列）|2,985.18|1,778.04|
|加：营业外收入|0.27|39.00|
|减：营业外支出|294.59|33.89|
|四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|2,690.86|1,783.14|
|减：所得税费用|345.95|186.22|
|五、净利润（净亏损以“-”号填列）|2,344.91|1,596.92|
|（一）按经营持续性分类|-|-|
|1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）|2,344.91|1,596.92|
|2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）|-|-|
|（二）按所有权归属分类|-|-|
|1．归属于母公司股东的净利润|2,455.13|1,597.93|
|2．少数股东损益|-110.22|-1.01|
|六、其他综合收益的税后净额|-|-|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|-|-|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|-|-|
|七、综合收益总额|2,344.91|1,596.92|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|2,455.13|1,597.93|
|归属于少数股东的综合收益总额|-110.22|- 1.01|

5、本次收购的评估和定价情况
（1）本次收购的定价依据
英联股份本次收购满贯包装76.60%股权的交易价格以独立资产评估机构的评估结果为基础，经双方协商后确定。
根据福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司出具的闽联合中和评报字[2018]第 3009号《资产评估报告》，福建联合中和评估对满贯包装股权价值采用资产基础法和收益法进行评估，并选用收益法评估结果作为最终评估结论。满贯包装股东全部权益在评估基准日 2018年 6月 30日的评估价值为 16,938.42万元。
依据上述评估结果，满贯包装76.60%的股权对应的评估价值为12,974.83万元。经英联股份和满贯包装协商确定，本次交易最终定价为12,256.00万元。
（2）本次收购评估情况
根据福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司出具的闽联合中和评报字[2018]第 3009号《资产评估报告》，福建联合中和评估对满贯包装股权价值采用资产基础法和收益法进行评估，并选用收益法评估结果作为最终评估结论。
①资产基础法评估结果
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|1|流动资产|10,452.82|10,732.40|279.58|2.67|
|2|非流动资产|12,131.94|14,311.58|2,179.64|17.97|
|3|其中：可供出售金融资产|-|-|-||
|4|持有至到期投资|-|-|-||
|5|长期应收款|-|-|-||
|6|长期股权投资|246.85|216.61|-30.24|-12.25|
|7|投资性房地产|-|-|-||
|8|固定资产|4,236.12|4,289.79|53.67|1.27|
|9|在建工程|6,787.96|6,806.36|18.40|0.27|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|10|工程物资|-|-|-||
|11|固定资产清理|-|-|-||
|12|生产性生物资产|-|-|-||
|13|油气资产|-|-|-||
|14|无形资产|9.42|2,147.22|2,137.80|22,694.27|
|15|开发支出|-|-|-||
|16|商誉|-|-|-||
|17|长期待摊费用|209.70|209.70|-|-|
|18|递延所得税资产|76.13|76.13|-|-|
|19|其他非流动资产|565.76|565.76|-|-|
|20|资产总计|22,584.76|25,043.98|2,459.22|10.89|
|21|流动负债|12,858.63|12,862.13|3.50|0.03|
|22|非流动负债|1,115.95|1,092.87|-23.08|-2.07|
|23|负债合计|13,974.58|13,955.00|-19.58|-0.14|
|24|净资产（所有者权益）|8,610.18|11,088.98|2,478.80|28.79|

满贯包装于评估基准日2018年6月30日总资产账面价值为22,584.76万元，评估值为25,043.98万元，增值 2,459.22万元；总负债账面价值为 13,974.58万元，评估值为 13,955.00万元，减值 19.58万元；净资产账面价值 8,610.18万元，评估值11,088.98万元，增值2,478.80万元，增值率28.79%。
②收益法评估结果
经采用现金流折现法（DCF）对满贯包装股东全部权益价值进行评估，评估基准日 2018年6月 30日满贯包装股东全部权益价值为16,938.42万元，较账面净资产增值8,265.35万元，增值率95.30%。
相对资产基础法而言，收益法能够更加充分、全面地反映评估对象的整体价值。因此，选用收益法评估结果作为英联股份收购满贯包装股权之经济行为所涉及的满贯包装股东全部权益价值的参考依据，由此得到满贯包装所有者权益在基
准日时点的评估价值16,938.42万元。
③主要评估参数选取的合理性
易撕盖行业未来发展情况对满贯包装持续经营能力的具体影响如下：1、随着下游快速消费品行业发展、替代效应加速以及易撕盖应用领域的不断拓展，未来易撕盖产品需求量将明显提升，因此，结合满贯包装2018年和 2019年产能规模扩大、2020年及以后产能维持不变的情况，满贯包装 2018年和 2019年易撕盖销售数量将明显增加，2020年及以后易撕盖销售数量将小幅增长或维持稳定；
2、随着奶粉易撕盖市场需求不断增加吸引更多新进入者加入导致市场竞争程度不断增加，未来存在销售价格逐步下降的可能性；3、耗材减薄减轻必然导致易撕盖生产成本降低，主要原材料价格波动也会对易撕盖产品生产成本产生较大影响。
基于以上对易撕盖销售数量、销售价格、生产成本的预测，本次评估预测满贯包装营业收入增长率在 2018年和 2019年保持25%、14%高水平之后，2020年及以后年度基本保持1%的稳定状态；费用率与营业收入增长趋势同步亦基本保持稳定；毛利率在2018年和 2019年有所下降后与其他干粉类易开盖成熟产品趋于同等水平，保持在25%左右。
因此，本次评估预测期营业收入、毛利率、费用率等评估参数均系在满贯包装历史期实际经营状况基础上，谨慎考虑企业未来发展情况所确定，具备合理性。
（3）本次收购作价与近三年股权变动作价差异合理性
满贯包装2016年至2018年期间股权变动的具体情况列示如下：
单位：万元、元/股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|时间|股权变动事项|交易价格|营业收入|净利润|净资产|每股净资产|
|2016 年|【增资】11 月 9日，黎泽棉、杜锦胜、满棠投资和方强分别向公司增资1,180 万元、100 万元、660 万元和60 万元|-|10,390.74|1,038.47|4,558.82|1.82|
|2017 年|【股权转让、增资】1月 19日，方强向黎泽棉转让75 万股；黎泽棉和杜锦胜分别向公司增资760 万元和40万元|1|16,058.46|1,596.92|7,389.86|1.48|
||【利润转增股本】12 月 12日，黎泽棉、杜锦胜和满棠投资以利润转增股本的方式分别增资|-|||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|时间|股权变动事项|交易价格|营业收入|净利润|净资产|每股净资产|
||420 万元、30万元和150 万元||||||
||【增资】12 月20 日，满好投资向公司增资2,200 万元|2|||||
|2018 年|【股权转让】8 月28 日，满好投资向黎泽棉转让1,100 万股|2|23,597.30|2,344.91|10,588.21|2.12|
||【股权转让】9 月26 日，黎泽棉向英联股份转让股 2,750 万股|3.2|||||
||【股权转让】11 月 28日，黎泽棉向英联股份转让1,080 股|3.2|||||

2016年 11月 9日全体原股东按持股比例增资和 2017年 12月 12日未分配利润转增股本，上述事项均不涉及新增股东和股权比例变动，不存在交易作价，因此不能将上述两次股权变动的价格与本次收购作价进行比较。
2017年1月 19日，方强以1元/股的价格向黎泽棉转让75万股，由于本次股权转让距方强前次增资时间仅间隔两个月，方强作为财务投资者因个人原因退出，因此本次股权转让定价主要参考原出资价格由股东友好协商后确定为 1元/股，本次股权转让行为是股东之间独立自主的商业行为；2017年1月 19日，黎泽棉和杜锦胜对满贯包装进行增资时考虑到满贯包装经营规模较小、盈利能力不强，经股东友好协商后按照1元/股的价格增资。
2017年 12月20日，满好投资基于满贯包装未来在A股上市的良好预期，以2元/股的价格对满贯包装进行了增资。
2018年8月 28日，满好投资以2元/股的价格向黎泽棉转让1,100万股，由于2018年国内经济环境和IPO审核政策发生了较大变化，2017年度满贯包装仅实现净利润1,596.92万元，首发上市前景不明朗，因此满好投资的合伙人协商后要求按照原出资金额加算投资期间利息将合伙份额转让给黎泽棉；由于截止 2018年8月 28日黎泽棉已经持有满好投资98.18%的合伙份额，满好投资将其持有的满贯包装的全部股权转让给黎泽棉基本不影响该部分股权最终权益享有人相关利益，因此，经满好投资合伙人协商，同意本次股权转让价格与2017年 12
月20日满好投资的增资价格相同，均为2元/股。
2018年9月 26日和2018年11月 28日黎泽棉将其持有的满贯包装76.60%的股权分两期转让给英联股份，定价为3.2元/股。本次股权转让价格以福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司出具的《资产评估报告》（闽联合中和评报字[2018]第 3009号）的评估结果为基础，经双方友好协商后确定。
本次收购作价与前期股权变动作价有所不同主要有以下原因：
1、估值时点不同。本次收购作价估值时点为2018年6月末，与 2016年和 2017年股权变动时点均有超过 6个月的时间间隔，满贯包装财务状况、经营成果等均已发生较大变化，因此定价依据、方式和结果均有所不同。
2、本次收购考虑控制权溢价。考虑到英联股份在完成本次收购后将成为满贯包装的控股股东，英联股份与满贯包装在市场、采购、研发及管理等领域将产生较强的协同效应，能够有效提升双方的核心竞争力和盈利能力，因此英联股份在确定收购价格时考虑了适当的控制权溢价。
3、本次收购存在业绩对赌。英联股份为进一步保护公司股东，特别是中小股东的利益，降低未来因满贯包装业绩风险可能对公司造成的不利影响，在与黎泽棉签订的《股权转让协议》中约定了业绩承诺条款，黎泽棉承诺：满贯包装 2018年度净利润（以扣除非经常性损益前后孰低为准，下同）不低于 1,800万元， 2019年度净利润不低于2,000万元，2020年度净利润不低于2,200万元，如满贯包装未能完成业绩承诺，黎泽棉需要按照约定对英联股份进行补偿。
综上所述，本次收购作价与前期股权变动作价存在一定差异的原因主要是估值时点及定价考虑因素不同，定价差异与满贯包装财务状况、经营成果具体变化情况基本相符，具备合理性。
6、本次收购的实施计划及业绩承诺与补偿
根据《广东英联包装股份有限公司与黎泽棉关于广东满贯包装有限公司76.60%股权之附条件生效的股权转让协议》的相关规定，英联股份收购满贯包装股权事项实施过程及业绩承诺和补偿的具体内容如下：
（1）实施过程
英联股份以自有资金向黎泽棉支付本次股权转让款，并拟通过公开发行可转债募集资金置换英联股份先期已支付的转让款；
英联股份与黎泽棉同意，自上述协议生效之日起5个工作日内，双方配合满贯包装完成第一期标的股权的过户手续。黎泽棉保证，其过户至英联股份名下的第一期标的股权比例不低于满贯包装全部股权的51%。英联股份同意，第一期标的股权过户至其名下且满贯包装完成其他相关约定事项之日起 15个工作日内，英联股份根据实际过户的第一期标的股权的比例对应的约定金额支付第一期股权转让款；
英联股份与黎泽棉同意，标的股权已全部登记至英联股份名下且黎泽棉及满贯包装完成其他相关约定事项之日起 15个工作日内，英联股份向黎泽棉支付第二期股权转让款。
（2）业绩承诺
黎泽棉承诺：本满贯包装 2018年度净利润（以扣除非经常性损益前后孰低为准）不低于1,800万元，2019年度净利润不低于 2,000万元，2020年度净利润不低于 2,200万元，上述净利润需经英联股份认可的具有证券从业资格的会计师事务所审计确定。
（3）业绩补偿
如果满贯包装在上述业绩承诺期间任何年度经审计确定的实际净利润数低于上述承诺净利润数的，则黎泽棉应当在当年度标的公司专项审核报告出具之日起30日内，向英联股份进行补偿。补偿金额的计算方式为：
本期应补偿金额=（截至当期期末累计承诺净利润数-截至当期期末累计实现的净利润数）÷6,000万元×12,256万元-累计已补偿金额（结果若为负数，则当期补偿的金额为零）
如发生上述约定的业绩补偿情形，黎泽棉应以自有资金向英联股份进行补偿，具体金额按英联股份发出的书面通知为准。如其自有资金不足以支付业绩补偿款的，黎泽棉应以自身或其配偶已购入且质押给翁伟武的英联股票进行补偿（黎泽棉承诺：在 2019年3月 17日之前，以其本人或其配偶名义至少使用不少
于2,000万元现金自二级市场购入英联股份股票并于购入股票之日起5个工作日内将上述股票质押给翁伟武）。如前述两款仍不足以支付业绩补偿款的，以黎泽棉所持剩余满贯包装股权向英联股份进行补偿。
（二）智能生产基地建设项目
1、项目备案
本项目已于2018年 7月11日取得汕头市濠江区发展规划局出具的《广东省企业投资项目备案证》（投资项目统一代码：2018-440512-33-03-811331）。
2、项目基本情况
本项目用于应对英联股份原生产厂区搬迁风险，项目实施主体为汕头市英联金属科技有限公司，项目总投资总投资57,026万元，其中：土建工程21,915万元，本次募集资金中9,144.00万元用于土建工程，项目建设期计划为2年。
项目建设地点拟选址于汕头市濠江区南山湾产业园区 C04单元东南侧、东北侧地块，项目地块规划净用地面积 62,258.69㎡，项目规划的建筑面积合计 88,947.94㎡，建设内容主要包括厂房及仓库、办公楼、宿舍楼和其他区域等功能区域。
3、项目建设的必要性和可行性
（1）应对生产厂区搬迁风险的需要
基于可持续发展的经济发展原则，国土资源部发布了《节约集约利用土地规定》，英联股份所处汕头市亦陆续颁布了《关于印发汕头市进一步加快推进“三旧”改造实施工作意见的通知》（汕府[2012]75号）、《汕头市人民政府关于提升“三旧”改造水平促进节约集约用地的实施意见的通知》（汕府[2017]70号）等配套文件，以通过盘活和释放存量土地，实现节约集约用地，推动产业转型升级和经济发展方式转变，完善城市功能和优化空间结构，促进汕头市经济、社会和环境等方面的改善。
在此背景下，汕头市濠江区发展规划局根据区政府统一部署，已于 2018年9月8日出具的《汕头市濠江区达南路商圈控制性详细规划（马滘片、雨伞塭片
局部修编）》（草案）并进行批前征询意见公示，2018年 11月 13日经汕头市濠江区第三届城市规划委员会第三次会议审议通过，2018年 12月 14日经濠江区第四届七十四次区政府常务会批准生效。英联股份处于汕头市濠江区达南路中段的生产厂区所在地块拟被调整为商业/二类住宅用地，且其周边地区已陆续开始商品房及商业区域的开发，公司搬迁的问题日益突出。
因此，为应对届时公司因土地规划需临时更换生产基地而影响日常业务的进展的搬迁风险，公司拟通过本项目预先建设新的智能化生产基地。
（2）为满贯包装提供配套生产经营场地的需要
满贯包装生产经营场地位于广东省东莞市，其现有经营场所系租赁所得，基于公司生产业务整合、集中规范化管理、提高经营效率及降低运营成本的需要，以及减少满贯包装未来生产经营的不确定性等考虑，本次收购的满贯包装将搬迁至智能生产基地进行生产和经营，因此，也需要为其新增配套生产经营场地。
（3）公司具备项目执行的综合能力
公司经过多年发展，在金属包装领域积累了较为丰富的生产管理经验，公司具备项目实施的人员、技术、设备、管理等基础和条件，能够为项目顺利实施提供坚实基础。另外，公司与专业机构合作，利用专家成果进一步提高项目规划、实施的效率和效果，确保项目执行达到预期效果。
4、项目投资概算
智能生产基地建设项目总投资57,026万元，其中土建工程21,915.00万元，拟以募集资金投入9,144.00万元，剩余资金将由英联股份以自有资金投入。
本项目土建工程主要包括厂房及智能仓库、办公楼、宿舍楼、门房及其他，根据汕头市濠江区新建厂房建筑工程及修费用平均价格水平估算各项目计划投资金额明细情况列示如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|区域名称|细分区域|估算投资金额（万元）|占总投资的比例|
|1|厂房及智能仓库|普通区域|13,086.00|59.71%|
|||十万级超净车间|975.00|4.45%|
|2|办公楼|-|4,674.00|21.33%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|3|宿舍楼|-|2,620.00|11.96%|
|4|门房及其他|-|560.00|2.56%|
|合计|||21,915.00|100.00%|

5、项目用地情况
项目建设地点拟选址于汕头市濠江区南山湾产业园区 C04单元东南侧、东北侧地块。
2018年 9月 7日，汕头市英联金属科技有限公司取得汕头市濠江区不动产登记局颁发的不动产权证书（编号：44300002163、44300002165），英联金属取得上述土地的所有权，土地面积分别为19,122.69平方米、43,136.00平方米，土地性质为工业用地，使用期限自2013年3月24日至 2063年3月 23日。
6、项目所涉及环保情况
本项目在生产过程中基本没有粉尘、废弃、废水、废渣等污染物排放，也不产生电磁辐射污染。对生产设备及动力设备运行产生的少量噪声，公司将采取必要的措施进行治理。项目不会对周围的环境产生重大影响。
本项目环境影响评价已经汕头市环境保护局审批通过，并取得《汕头市环境保护局关于对汕头市英联金属科技有限公司智能生产基地建设项目环境影响报告书的批复》（汕市环建[2018]36号）。
7、项目的实施进度安排
项目建设期为2年，建设期的实施内容包括项目准备期、工程建设、设备安装、人员就位等。项目实施进度具体如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|实施内容|T+1 年||T+2 年||T+3 年||
|||H1|H2|H1|H2|||
|1|项目准备期|||||||
|2|工程建设|||||||
|3|设备安装|||||||
|4|人员就位|||||||
|5|达产期||||||运营期|

三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
本次募集资金运用对公司竞争力的提升和长远发展具有重要意义。募投项目实施后对公司经营和财务状况影响如下：
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目顺应国家产业政策和公司发展需要，与公司现有主业紧密相关，上述项目的实施将进一步丰富公司产品种类，优化产品结构，扩大生产规模，提高盈利水平，将进一步增强公司的核心竞争力，扩大市场份额，促进公司持续发展。本次发行募集资金的运用合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
（二）对公司财务状况的影响
本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成投产后，公司盈利能力和抗风险能力将得到增强，公司主营业务收入与净利润将大幅提升，公司财务状况得到进一步优化与完善；公司总资产、净资产规模（转股后）将进一步增加，财务结构将更趋合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。
四、募集资金专户存储的相关措施
为规范公司使用募集资金，保证募集资金安全，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等法律法规和《广东英联包装股份有限公司章程》的有关规定，结合公司实际情况，制定了《广东英联包装股份有限公司募集资金管理办法》，该制度对募集资金存储、使用、用途变更、管理与监督进行了明确规定。
公司将严格遵循《广东英联包装股份有限公司募集资金管理办法》的规定建立专项账户，并在本次募集资金到位后及时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照募集资金使用计划确保专款专用。
第九节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金情况
按照前次募集资金到账时间计算，最近五年内，公司共进行两次募集资金的行为。
（一）2017年2月首次公开发行
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]3236号”文件核准，公司于2017年1月19日向社会公众公开发行人民币普通股30,000,000.00股，每股面值为人民币 1元，发行价格为人民币 8.33元，募集资金总额为人民币 249,900,000.00元，扣除券商承销佣金、发行手续费、律师费等发行费用共计人民币31,430,000.00元，实际募集资金净额为人民币 218,470,000.00元。上述资金已于 2017年 1月25日全部到位，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“信会报字[2017]第ZI10030”《验资报告》审验确认。
（二）限制性股票激励计划实施
2018年1月 10日，英联股份召开第二届董事会第十次会议，审议通过了《关于向公司 2017年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，确定以2018年1月10日作为激励计划的授予日，以10.95元/股为授予价格，向符合条件的77名激励对象授予265.92万股限制性股票。后续1名激励对象由于个人原因自愿放弃认购拟授予的限制性股票，实际授予的限制性股票数量从 265.92万股调整为264.32万股。
公司董事会根据相关要求，已实施并完成了限制性股票的授予登记工作。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年1月 30日出具了信会师报字[2018]第ZI10020号《验资报告》，审验了公司截至2018年1月 25日的新增注册资本及实收资本情况，认为：截至 2018年 1月 25日止，英联股份己收到黄星文等76位激励对象缴纳的新增注册资本（股本）合计人民币2,643,200.00元（大写：贰佰陆拾肆万叁仟贰佰元整）。各激励对象以货币资金出资 28,943,040.00元，其中:增加股本 2,643,200.00元，增加资本公积26,299,840.00元。
二、前次募集资金使用情况
（一）前次募集资金实际使用情况
截至 2019年6月30日止，发行人实际使用募集资金人民币 20,025.10万元，募投项目资金实际使用情况如下：
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额：||21,847.00||||已累计使用募集资金总额：||20,025.10|||
|||||||各年度使用募集资金总额：||20,025.10|||
|变更用途的募集资金总额：||||||2017年度：||13,745.67|||
|变更用途的募集资金总额比例：||||||2018年度：||6,231.13|||
|||||||2019年1-6月：||48.30|||
|投资项目||募集资金投资总额||||截止日募集资金累计投资额||||项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）|
|序号|承诺投资项目|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额||
|承诺投资项目|||||||||||
|1|生产基地建设项目|生产基地建设项目|19,844.23|19,844.23|18,021.62|19,844.23|19,844.23|18,021.62|-1,822.61|项目建设期延长至2019年12月31日|
|2|干粉易开盖的技术改造项目|干粉易开盖的技术改造项目|2,002.77|2,002.77|2,003.48|2,002.77|2,002.77|2,003.48|0.71||
|合计|||21,847.00|21,847.00|20,025.10|21,847.00|21,847.00|20,025.10|-1,821.90||

（二）前次募集资金投向变更情况
2018年8月 24日，公司召开了第二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十二次会议，审议通过了《关于调整首次公开发行股票募集资金投资项目部分实施内容、投资金额及实施进度的议案》，同意根据实际情况，调整首次公开发行股票募集资金投资项目部分实施内容和投资金额以及募投项目实施进度的事项。
考虑到公司未来可能面临的厂区搬迁风险、相关产品市场需求情况变化及提高公司募投项目效益等情况，公司本着谨慎使用募集资金的原则，将生产基地建设项目中10万级无尘无菌洁净车间建设面积调整为1000平方米、取消生产基地建设项目中“3000平方米智能仓库”的建设内容，公司通过设备技术改造，并根据实地情况科学规划车间场地，极大提高了已建车间的利用效率，能够满足现有设备生产需求；同时调整主要生产设备采购内容，购置性能更佳的设备提升整体生产项目运营能力；并将生产基地建设项目的建设期延长至2019年12月、干粉易开盖技术改造项目的建设期延长至2018年12月。
（三）前次募集资金投资项目实现效益情况
截至 2019年6月30日，前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下：单位：万元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|实际投资项目||截止日投资项目累计产能利用 率（注）|承诺效益||||实际效益||||是否达到预计效益|
|序号|项目名称||2017年度|2018年度|2019年1-6月|累计承诺效益|2017年度|2018年度|2019年1-6月|累计实现效益||
|承诺投资项目||||||||||||
|1|生产基地建设项目||-|273.77|2,240.50|2,514.27|77.19|189.62|838.53|1,105.34|否|
|2|干粉易开盖的技术改造项目||408.48|590.31|295.16|1,293.94|480.72|406.05|268.78|1,155.55|否|

三、会计师事务所出具的专项报告结论
立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“信会师报字[2019]第 ZI10600号”《前次募集资金使用情况鉴证报告》，认为“英联股份董事会编制的截至2019年6月30日止的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字【2007】500号）的规定，在所有重大方面如实反映了英联股份截至2019年6月30日止的前次募集资金使用情况。”
第十节 董事及有关中介机构声明
一、发行人董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事（签名）：
翁伟武 翁宝嘉 翁伟嘉 夏红明
蔡翀 贝旭 方钦雄
广东英联包装股份有限公司年 月 日
一、发行人董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体监事（签名）：
邱佩乔 林喜武 林少飞
广东英联包装股份有限公司年 月 日
一、行人董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体高级管理人员（签字）：
翁宝嘉 翁伟嘉 夏红明
柯丽婉 郭桂强 黄咏松
广东英联包装股份有限公司年 月 日
二、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人签名：
郭佳
保荐代表人签名：
罗凌文 郑小民
法定代表人签名：
王承军
长江证券承销保荐有限公司年月日
三、保荐机构董事长、总经理声明
本人已认真阅读广东英联包装股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长：
吴勇
总经理：
王承军
长江证券承销保荐有限公司年 月 日
四、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
张利国
经办律师：
周涛 桑健
北京国枫律师事务所年 月 日
五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读广东英联包装股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
朱建弟
签字注册会计师：
钟宇 宋保军
立信会计师事务所(特殊普通合伙)年 月 日
六、资信评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
资信评级机构负责人：
贲悦
资信评级人员：
邓艰 钟继鑫
中证鹏元资信评估股份有限公司年 月 日
第十一节 备查文件
除本募集说明书所批露的资料外，本公司按照中国证监会的要求将下列备查文件备置于发行人处，供投资者查阅：
1、公司最近三年财务报告及审计报告；
2、保荐机构出具的发行保荐书、保荐工作报告；
3、律师出具的法律意见书和律师工作报告；
4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
5、资信评级机构出具的资信评级报告；
6、担保函
7、中国证监会核准本次发行的文件；
8、其他与本次发行有关的重要文件。
投资者在发行期间可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件，亦可在每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
一、发行人：广东英联包装股份有限公司
地址：广东省汕头市濠江区达南路中段
联系电话：0754-89816108
传真号码：0754-89816105
联系人：夏红明
二、保荐机构（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司
办公地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1198号28层
联系电话：021-61118978
邮编：200122
（本页无正文，为《广东英联包装股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》之签章页）
法定代表人：
翁伟武
广东英联包装股份有限公司年 月 日