全通教育集团（广东）股份有限公司
2018年度财务决算报告
全通教育集团（广东）股份有限公司（以下简称“公司”）2018年度财务报表已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并且出具了标准无保留意见的审计报告，现将2018年度财务决算报告情况汇报如下：
一、报告期主要财务数据和财务指标
1、主要财务数据
单位：元
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|项 目|2018 年度|2017 年度|同比增长|
|营业总收入|839,676,332.21|1,031,113,574.37|-18.57%|
|营业总成本|1,461,544,116.90|952,503,544.48|53.44%|
|营业利润|-617,322,439.82|115,985,540.39|-632.24%|
|利润总额|-612,740,836.36|121,543,977.97|-604.13%|
|归属于上市公司股东的净利润|-657,139,722.84|66,291,587.80|-1,091.29%|
|资产总额|2,155,070,812.17|2,861,355,337.78|-24.68%|
|负债总额|673,291,400.16|637,472,238.62|5.62%|
|股本|633,003,422.00|633,772,477.00|-0.12%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|1,349,923,234.89|2,069,232,491.57|-34.76%|

2018年全年实现营业总收入839,676,332.21元，较上年同期减少18.57%；营业总成本1,461,544,116.90元，较上年同期增长53.44%；营业利润-617,322,439.82元,较上年同期减少632.24%。
资产总额2,155,070,812.17元,较上年同期减少24.68%；负债总额673,291,400.16元，较上年同期增长5.62%；股本633,003,422.00元，较上年同期减少0.12%；归属于上市公司股东的所有者权益1,349,923,234.89元，较上年同期减少34.76%。
2、主要财务指标
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|项目|2018 年|2017 年|同比增长|
|基本每股收益（元/股）|-1.04|0.10|-1,140.00%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|-1.05|0.04|-2,725.00%|
|净资产收益率|-37.87%|3.25%|-41.12%|
|扣除非经常性损益后的净资产收益率|-38.38%|1.28%|-39.66%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.33|0.09|266.67%|
|流动比率|1.74|1.97|-11.68%|
|速动比率|1.70|1.91|-10.99%|
|资产负债率|31.24%|22.28%|8.96%|
|应收账款周转率|1.57|2.23|-29.60%|
|总资产周转率|0.33|0.38|-13.16%|

（1）盈利能力分析
公司的基本每股收益-1.04/股，较去年同期下降1140%，主要是本期资产减值损失增加导致归属于上市公司股东的净利润减少所致；扣除非经常性损益后的基本每股收益-1.05元/股，较去年同期下降2,725.00%，主要是本期资产减值损失增加导致归属于上市公司股东的净利润减少所致；净资产收益率较去年同期下降41.12个百分点，扣除非经常性损益后的净资产收益率较去年同期下降39.66个百分点。
（2）经营现金流能力
公司的每股经营活动产生的现金流量净额为0.33元/股，较去年同期上升266.67%，主要是收到的其他与经营活动有关的现金和购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。
（3）偿债能力指标
公司资产负债率为31.24%，说明公司偿债能力较好；2018年12月31日流动负债较2017年增加了9.97%，使得2018年流动比率和速动比率分别下降了11.68%和10.99%。
（4）营运能力指标
应收账款周转率比2018年下降29.60%，应收款到目前为止没有大额坏账记录。
二、资产、负债及股东权益状况
单位：元
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|资 产|2018 年 12月 31 日|2017 年 12 月 31 日|同比增长|
|流动资产：|-|-|-|
|货币资金|405,799,140.30|349,782,899.03|16.01%|
|应收票据及应收账款|463,912,343.01|521,370,768.62|-11.02%|
|其中：应收票据|-|-||
|应收账款|463,912,343.01|521,370,768.62|-11.02%|
|预付款项|11,537,052.41|17,421,843.49|-33.78%|
|其他应收款|35,427,892.21|33,291,797.04|6.42%|
|其中：应收利息|591,139.72|433,608.33|36.33%|
|应收股利||-||
|存货|21,848,382.97|31,263,618.69|-30.12%|
|持有待售资产|4,946,882.48|-||
|其他流动资产|37,266,084.17|59,395,701.41|-37.26%|
|流动资产合计|980,737,777.55|1,012,526,628.28|-3.14%|
|非流动资产：||-|-|
|可供出售金融资产|43,525,962.18|39,175,962.18|11.10%|
|长期股权投资|188,657,625.68|195,768,331.58|-3.63%|
|固定资产|43,088,383.95|46,894,083.55|-8.12%|
|在建工程|2,976,982.19|872,810.12|241.08%|
|无形资产|109,821,080.13|104,573,491.54|5.02%|
|开发支出|43,401,546.25|27,713,860.43|56.61%|
|商誉|705,376,549.80|1,390,373,512.30|-49.27%|
|长期待摊费用|2,840,847.63|7,918,802.20|-64.13%|
|递延所得税资产|31,739,438.85|34,127,193.64|-7.00%|
|其他非流动资产|2,904,617.96|1,410,661.96|105.90%|
|非流动资产合计|1,174,333,034.62|1,848,828,709.50|-36.48%|
|资产总计|2,155,070,812.17|2,861,355,337.78|-24.68%|

单位：元
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|-|-|-|-|
|负债和股东权益|2018 年 12月 31 日|2017 年 12 月 31 日|同比增长|
|流动负债：|-|-|-|
|短期借款|220,000,000.00|170,000,000.00|29.41%|
|应付票据及应付账款|88,171,467.94|92,773,780.17|-4.96%|
|预收款项|73,622,459.45|59,685,801.11|23.35%|
|应付职工薪酬|28,418,270.70|26,974,299.48|5.35%|
|应交税费|40,085,532.78|51,024,055.50|-21.44%|
|其他应付款|68,771,570.28|72,581,446.95|-5.25%|
|其中：应付利息|573,946.11|231,938.20|147.46%|
|应付股利|-|9,098,200.30|-100.00%|
|持有待售负债|4,602,074.56|-|-|
|一年内到期的非流动负债|35,880,000.00|35,880,000.00|0.00%|
|其他流动负债|4,943,494.32|4,380,415.86|12.85%|
|流动负债合计|564,494,870.03|513,299,799.07|9.97%|
|非流动负债：||-|-|
|长期借款|75,280,000.00|111,160,000.00|-32.28%|
|预计负债|91,424.34|726,585.30|-87.42%|
|递延收益|32,180,000.00|10,650,000.00|202.16%|
|递延所得税负债|1,245,105.79|1,635,854.25|-23.89%|
|非流动负债合计|108,796,530.13|124,172,439.55|-12.38%|
|负债合计|673,291,400.16|637,472,238.62|5.62%|
|股东权益：||-|-|
|股本|633,003,422.00|633,772,477.00|-0.12%|
|资本公积|1,012,184,699.51|1,060,952,125.58|-4.60%|
|减：库存股||-||
|盈余公积|23,961,433.20|23,961,433.20|0.00%|
|未分配利润|-319,226,319.82|350,546,455.79|-191.07%|
|归属于母公司所有者权益合计|1,349,923,234.89|2,069,232,491.57|-34.76%|
|少数股东权益|131,856,177.12|154,650,607.59|-14.74%|
|股东权益合计|1,481,779,412.01|2,223,883,099.16|-33.37%|
|负债和股东权益总计|2,155,070,812.17|2,861,355,337.78|-24.68%|

（一）资产构成
2018年末公司总资产2,155,070,812.17元，其中流动资产980,737,777.55元，非流动资产1,174,333,034.62元。
1、预付款项：2018年12月31日余额比2017年12月31日减少5,884,791.08元，减幅为33.78%，主要是预付设备款减少所致。
2、应收利息：2018年 12月 31日余额比 2017年 12月 31日增加 157,531.39元，增幅为36.33%，主要是期末应收银行利息增加所致。
3、存货：2018年 12月 31日余额比 2017年 12月 31日减少 9,415,235.72元，减幅为30.12%，主要是期末发出商品减少所致。
4、持有待售资产：2018年12月31日比2017年12月31日增加4,946,882.48元，主要是年底处置子公司深圳市尚宁海问国际教育咨询有限公司的事项已获得股东会决议批准，且预计将在一年内完成，公司将深圳市尚宁海问国际教育咨询有限公司的相关资产、负债转入持有待售进行核算所致。
5、其他流动资产：2018年余额比2017年余额减少22,129,617.24元，减幅为37.26%，主要是期末结构性理财产品减少所致。
6、在建工程：2018年余额比2017年余额增加2,104,172.07元，增幅为241.08%，主要是未完工的智能校园系统工程增加所致。
7、开发支出：2018年余额比2017年余额增加15,687,685.82元，增幅为56.61%,主要是课件、软件开发支出增加所致。
8、商誉：2018年余额比2017年余额减少684,996,962.50元，减幅为49.27%，主要是计提的商誉减值大幅增加所致。
9、长期待摊费用：2018年余额比2017年余额减少5,077,954.57元，减幅为64.13%，主要是本期摊销了装修费所致。
（二）负债构成
期末负债总额673,291,400.16元，与2017年相比增加35,819,161.54元，增幅为5.62%。
1、应付利息：2018年 12月 31日比 2017年 12月 31日增加 342,007.91元，增幅为147.46%，主要是应付银行短期借款利息增加所致。
2、应付股利：2018年 12月 31日比 2017年 12月 31日减少 9,098,200.30元，主要是本期支付了子公司少数股东股利所致。
3、持有待售负债：2018年12月31日比2017年12月31日增加4,602,074.56元，主要是年底处置子公司深圳市尚宁海问国际教育咨询有限公司的事项已获得股东会决议批准，且预计将在一年内完成，公司将深圳市尚宁海问国际教育咨询有限公司的相关资产、负债转入持有待售进行核算所致。
4、长期借款:2018年12月31日比2017年12月31日减少35,880,000.00元，减幅为32.28%，主要是本期按合同约定偿还了部分借款所致。
5、预计负债: 2018年 12月 31日比 2017年 12月 31日减少 635,160.96元，减幅为87.42%，主要是本期对超额亏损子公司追加投资,将预计负债转回所致。
6、递延收益: 2018年 12月 31日比 2017年 12月 31日增加 21,530,000.00元,增幅为202.16%,主要是本期收到2000万元国家工程实验室专项资金所致。
（三）权益构成
2018年末权益总额为1,481,779,412.01万元，归属于母公司股东的所有者权益为1,349,923,234.89元，其中股本633,003,422.00元，资本公积1,012,184,699.51元，盈余公积23,961,433.20元，未分配利润-319,226,319.82元。
未分配利润：2018年12月31日比2017年12月31日减少了669,772,775.61元，减幅为 191.07%，主要是本期计提大额商誉减值准备、长期股权投资减值准备和应收款项坏账准备所致。
三、现金流量情况
现金流量表
单位：元
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|项 目|2018 年度|2017 年度|同比增长|
|经营活动产生的现金流量净额|209,066,922.93|53,994,477.35|287.20%|
|投资活动产生的现金流量净额|-43,512,101.44|-206,790,134.06|78.96%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-138,206,684.73|100,338,731.60|-237.74%|

1、经营活动现金净流量——2018年公司生产经营产生的现金流量净额为
209,066,922.93元，比2017年增加155,072,445.58元，主要是购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。
2、投资活动现金净流量——2018年公司投资活动产生的现金流量净额为
-43,512,101.44元，比2017年增加163,278,032.62元，主要是投资子公司所支付的现金减少所致。
3、筹资活动现金净流量——2018年公司筹资活动产生的现金流量净额为
-138,206,684.73元，比2017年减少了238,545,416.33元，主要是偿还债务所支付的现金增加所致。
四、经营情况
单位：元
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|项 目|2018 年度|2017 年度|同比增长|
|营业收入|839,676,332.21|1,031,113,574.37|-18.57%|
|营业成本|578,135,153.58|717,627,355.52|-19.44%|
|税金及附加|4,397,921.39|5,290,471.93|-16.87%|
|销售费用|26,871,373.25|41,416,656.72|-35.12%|
|管理费用|106,081,239.73|108,024,436.11|-1.80%|
|研发费用|10,520,489.44|17,294,930.25|-39.17%|
|财务费用|18,917,439.17|13,653,407.16|38.55%|
|资产减值损失|716,620,500.34|49,196,286.79|1,356.66%|
|其他收益|4,863,276.2|8,403,795.07|-42.13%|

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|-|-|-|-|
|项 目|2018 年度|2017 年度|同比增长|
|投资收益|-389,109.38|29,154,836.46|- 1 0 1 . 3 3 %|
|资产处置收益|71,178.05|-183,121.03|-138.87%|
|营业利润|-617,322,439.82|115,985,540.39|-632.24%|
|营业外收入|6,111,487.16|8,730,555.64|-30.00%|
|营业外支出|1,529,883.70|3,172,118.06|-51.77%|
|利润总额|-612,740,836.36|121,543,977.97|-604.13%|
|所得税费用|31,480,489.20|19,986,710.59|57.51%|
|净利润|-644,221,325.56|101,557,267.38|-734.34%|
|归属于母公司所有者的净利润|-657,139,722.84|66,291,587.80|-1,091.29%|

1、销售费用：比上年同期减少35.12%，主要是本年营销服务人员减少导致人工费用、市场费用等减少所致。
2、研发费用：比上年同期减少39.17%，主要是列入管理费用核算的研发人员减少导致人工费用等减少所致。
3、财务费用：比上年同期增长38.55%，主要是本年银行利息支出增加所致。
4、资产减值损失：比上年同期增长1356.66%%，主要是本期计提了大额的商誉减值所致。
5、投资收益：比上年同期减少101.33%，主要是上年分步购买上海闻曦股权，原持有股权按照公允价值重新计量产生2000多万的收益所致。
6、资产处置收益：比上年同期减少138.87%，主要是固定资产处置收益减少所致。
7、其他收益：比上年同期减少42.13%，主要是政府补助减少所致。
8、营业外收入：比上年同期减少30.00%，主要是政府补助减少所致。
9、营业外支出：比上年同期减少51.77%，主要是对外捐赠减少所致。
五、企业集团的构成
截至2018年12月31日有20家控股子公司，8家联营企业，7家参股公司，26家孙公司。
从以上数据可以看出，2018年度公司经营活动现金净流量极大好转，商誉风险逐步消除，大部分业务板块的净利率在提升，说明持续的经营优化和管理架构改革步入良好态势。但仍需留意应收账款回收风险、宏观业务生态饱和竞争风险、培训类业务政策大幅变动风险以及金融机构去杠杆带来的资金紧缩风险。企业经营管理优化措施需要持续实施。另外，由于公司本年度因计提商誉减值准备导致公司可供分配利润为负数，可能会对公司未来融资能力产生影响。
全通教育集团（广东）股份有限公司董事会 2019年 4月 25日