证券代码：002705 证券简称：新宝股份
广东新宝电器股份有限公司
2014年度董事会工作报告
2014年世界经济复苏依旧艰难，中国经济运行稳中有进，但经济下行压力持续加大。公司董事会及管理层面对复杂的内外部环境，坚持“实现有质量的增长，成为全球知名的、最具竞争力的小家电企业”的发展目标，带领全体员工共同努力，2014年公司业绩实现稳步增长。
一、公司董事会日常工作情况
（一）公司治理
报告期内，公司积极开展内部控制建设工作，结合相关法律、法规的新要求和内部管理要求，董事会组织完善了公司内部控制制度，制订《董事、监事和高级管理人员持有和买卖公司股票管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》、《董事、监事和高级管理人员薪酬及绩效考核管理制度》等制度，修订《公司章程》、《信息披露管理制度》、《募集资金管理办法》等一系列工作制度，形成了科学的决策机制、有效的监督机制和涵盖经营管理相关环节的内部控制体系，提高了公司经营管理水平和风险防范能力。
（二）董事会召开及决议情况
报告期内，公司董事会切实履行《公司法》、《证券法》等法律法规及《深圳证券交易所股票上市规则》等规范性文件和《公司章程》赋予的职责，严格执行股东大会各项决议，积极推进董事会各项决议实施。报告期内，董事会共召开八次会议，对公司变更经营范围、定期报告、改选独立董事等重大事项进行审议。
报告期内，董事会召集并组织召开了两次股东大会，采取了现场与网络投票相结合的方式，为股东参加股东大会提供便利，切实保障中小投资者的参与权和监督权。报告期内，提名委员会召开一次会议，薪酬与考核委员会召开一次会议，关联交易审核委员会共召开两次会议，审计委员会共召开五次会议，董事会各专门委员会的专业优势和职能作用得到进一步充分发挥。
报告期内，公司董事会会议的召开与表决程序均符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。董事会会议召开情况如下：
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1、2014年 2月 12日公司第三届董事会第十四次临时会议在公司会议室召开，经与会董事认真审议，会议以举手投票表决方式一致通过了《关于设立募集资金专项账户并签订募集资金专户存储三方监管协议的议案》。
2、2014年 2月 27日公司第三届董事会第十五次临时会议在公司会议室召开，经与会董事认真审议，会议以举手投票表决方式一致通过了以下议案：
（1）《关于公司因首次公开发行股票并上市增加注册资本的议案》；
（2）《关于修订<公司章程（草案）>部分条款的议案》；
（3）《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》；
（4）《关于将部分闲置募集资金办理定期存款的议案》；
（5）《关于制定<内幕信息知情人登记管理制度>等三项规章制度的议案》；
（6）《关于聘任公司内部审计负责人的议案》；
（7）《关于修订公司<信息披露管理制度>的议案》；
（8）《关于修订公司<募集资金管理办法>的议案》。
3、2014年4月23日公司第三届董事会第十六次会议在公司会议室召开，经与会董事认真审议，会议以举手投票表决方式一致通过了以下议案：
（1）《公司2013年度总经理工作报告》；
（2）《公司2013年度董事会工作报告》；
（3）《公司2013年年度报告及其摘要》；
（4）《公司2013年度财务决算报告》；
（5）《公司2013年度利润分配预案》；
（6）《公司2013年度内部控制自我评价报告》；
（7）《关于2013年度内部控制规则落实情况的议案》；
（8）《公司2014年第一季度报告》；
（9）《关于续聘公司2014年度审计机构的议案》；
（10）《关于聘请公司2014年度内部控制审计机构的议案》；
（11）《关于2014年度向各家银行申请授信额度的议案》；
（12）《关于公司2014年度日常关联交易计划的议案》；
（13）《关于公司2014年度为子公司提供担保的议案》；
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（14）《关于利用自有资金购买银行短期理财产品的议案》；
（15）《关于公司开展远期外汇交易的议案》；
（16）《关于修订<公司章程>部分条款的议案》；
（17）《关于制定<累积投票制实施细则>等六项规章制度的议案》；
（18）《关于召开公司2013年年度股东大会的议案》。
4、2014年5月6日公司第三届董事会第十七次临时会议在公司会议室召开，经与会董事认真审议，会议以举手投票表决方式一致通过了《关于签订国有建设用地使用权出让意向书的议案》。
5、2014年 6月 24日公司第三届董事会第十八次临时会议在公司会议室召开，经与会董事认真审议，会议以举手投票表决方式一致通过了《关于对外投资设立合资公司的议案》。
6、2014年 7月 18日公司第三届董事会第十九次临时会议在公司会议室召开，经与会董事认真审议，会议以举手投票表决方式一致通过了以下议案：
（1）《关于2014年度非独立董事、监事、高级管理人员薪酬方案的议案》；
（2）《关于2014年度新增日常关联交易的议案》；
（3）《关于公司与东莞证券有限责任公司签订<委托代办股份转让协议书>的议案》；
（4）《关于提名蓝海林先生为公司第三届董事会独立董事候选人的议案》；
（5）《关于调整公司经营范围并修订<公司章程>部分条款》；
（6）《关于会计估计变更的议案》；
（7）《关于修订公司<董事会议事规则>的议案》；
（8）《关于修订公司<股东大会议事规则>的议案》；
（9）《关于修订公司<董事会薪酬与考核委员会工作细则>的议案》；
（10）《关于修订公司<董事会审计委员会工作细则>的议案》；
（11）《关于制定公司<董事、监事和高级管理人员薪酬及绩效考核管理制度>的议案》
（12）《关于召开公司2014年第一次临时股东大会的议案》。
7、2014年 8月 20日公司第三届董事会第二十次临时会议在公司会议室召开，经与会董事认真审议，会议以举手投票表决方式一致通过了以下议案：
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（1）《公司2014年半年度报告及其摘要》；
（2）《关于募集资金2014年半年度存放与使用情况专项报告的议案》。
8、2014年 10月 24日公司第三届董事会第二十一次临时会议在公司会议室召开，经与会董事认真审议，会议以举手投票表决方式一致通过了《公司 2014年第三季度报告》。
（三）报告期内，为进一步强化董事、监事和高级管理人员的自律意识、风险意识，提高对内幕交易危害性的认识，公司董事会组织上述人员参加了中国证监会广东监管局举办的内幕交易警示教育展活动，以加强内幕交易防控能力，自觉抵制内幕交易行为。公司证券部负责收集整理证券市场最新的法律法规、监管信息等，通过邮件等方式，组织公司董事、监事、高级管理人员及相关人员及时学习，以掌握最新的规范治理知识。
报告期内，全体董事、监事、高级管理人员及其他相关知情人员能够在定期报告未对外披露的窗口期、敏感期，严格执行保密义务，公司未发生内幕知情人违规买卖或建议他人买卖公司股票的情形。
（四）投资者关系管理
报告期内，公司制定了《投资者关系管理制度》、《投资者投诉管理办法》等相关制度，并加以有效实施。公司通过深圳证券交易所互动易平台在内的多种形式，主动加强与投资者特别是社会公众投资者的沟通和交流，解答社会公众投资者关系的问题，切实保障投资者的知情权。
2014年5月6日，公司举办了2014年年度业绩网上说明会，就投资者关心的公司业绩、经营状况、发展前景等问题与投资者进行了在线交流。2014年5月 13日，公司参加了由广东证监局和广东上市公司协会组织辖区上市公司开展“投资者集体接待日”活动，就投资者关心的公司经营状况、发展前景等问题与投资者进行了在线交流。
二、主营业务分析
2014年公司实现营业收入 566,888.85万元，较 2013年同期增长12.58%；
实现利润总额 27,984.19万元，较 2013年同期增长8.44%；归属于上市公司股东的净利润实现21,334.93万元，较2013年同期增长11.00%。
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三、主营业务构成情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入|营业成本||
|||||||毛利率比上|
||营业收入|营业成本|毛利率|比上年同|比上年同||
|||||||年同期增减|
|||||期增减|期增减||
|分行业|||||||
|小家电行业|5,499,687,363.28|4,529,718,787.18|17.64%|10.93%|9.98%|0.71%|
|分产品|||||||
|电热咖啡壶|988,940,592.86|811,169,687.89|17.98%|3.36%|0.35%|2.46%|
|电热水壶|828,698,363.05|727,934,881.47|12.16%|5.76%|10.01%|-3.40%|
|打蛋机|579,143,888.36|471,825,194.41|18.53%|11.72%|15.18%|-2.45%|
|搅拌机|520,991,572.79|400,199,142.88|23.19%|19.32%|21.28%|-1.24%|
|面包机|375,615,348.98|303,469,739.57|19.21%|-5.52%|-6.73%|1.04%|
|多士炉|306,365,985.56|260,117,123.41|15.10%|4.22%|6.23%|-1.61%|
|电熨斗|271,290,662.20|237,453,034.89|12.47%|39.16%|42.79%|-2.23%|
|吸尘器|226,031,122.32|204,182,929.12|9.67%|38.84%|31.24%|5.23%|
|果汁机|191,779,312.72|150,684,165.95|21.43%|-1.90%|-1.51%|-0.31%|
|电烤箱|176,682,378.13|160,599,730.54|9.10%|11.61%|11.11%|0.41%|
|油炸锅|123,395,528.01|97,205,197.87|21.22%|40.19%|43.43%|-1.78%|
|其他产品|910,752,608.30|704,877,959.18|22.60%|18.10%|8.15%|7.12%|
|分地区|||||||
|国内销售|445,357,854.39|276,952,059.57|37.81%|26.01%|12.15%|7.68%|
|国外销售|5,054,329,508.89|4,252,766,727.61|15.86%|9.77%|9.84%|-0.05%|

四、公司未来发展的展望
(一)行业竞争格局和发展趋势
公司所处的小家电行业属于市场化程度较高的行业，随着全球化进程的加快，居民生活水平的提高，在城镇化进程加速的推动下，小家电的国内外市场将不断扩大，产业集中度将不断提升，同时随着居民环保意识的加强和技术的快速发展，小家电市场将呈现出节能环保和智能化的趋势。
1、小家电内外销市场前景广阔
在外销方面，作为欧美生活必需品的西式小家电，全球市场对其刚性需求的
基本属性并没有改变，不仅欧美市场如此，新兴国家和地区也如此，而且随着居
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民消费能力的提升和消费观念的转变，这些新兴市场将会持续快速成长。内销方面，时尚化、个性化、情趣化的小家电产品在国内逐渐流行，同时具有中国元素的，更符合中国居民生活习惯的西式小家电越来越受到中国居民的青睐。与传统家电不同，小家电市场在国内仍处于发展阶段，未来国内小家电的市场需求将迎来快速发展的阶段。
2、行业加速洗牌，产业集中度提升
2008年金融危机之后，国际品牌商和零售商风险意识显著提升，更重视与行业龙头企业的合作关系，甚至与之建立基地式采购关系，新的供销关系的变化将有利于行业龙头企业扩大经营规模。同时，面对日益增大的环境保护、资源利用、人力成本不断上涨等压力，新产品的不断推出与品牌的竞争逐渐成为维持毛利率的重要能力。大量实力较弱的小家电企业将被市场淘汰。
3、节能、环保、智能化将成为行业未来发展的方向
随着节能、环保标准的不断提高及消费者体验的升级，要求小家电企业不断加大研发创新，我国小家电产业不再只重视销量，围绕节能环保、智能化和先进制造才是小家电产业的发展目标。未来小家电产品将在产品的使用性能、节能环保、智能化运用等方面满足日益提高的市场需求。
(二)未来发展战略及 2015年主要工作计划
公司坚定围绕“实现有质量的增长、成为全球知名、最具竞争力的小家电企业”的战略目标展开各项经营工作，在巩固现有厨房小家电优势产品线的前提下，逐步向家居护理类电器、婴儿电器延伸。2015年将继续坚持实施“效率、细节、客户评价”的经营方针。
(三)未来面临的主要风险因素
公司未来面临的主要风险因素未发生重大变化。
1、市场风险
（1）国际市场需求下降风险
公司为小家电行业出口龙头企业，拥有较多优质稳定的大客户，具备较强的市场竞争力。在后金融危机时代，虽然国外部分国家经济有所好转，但国际经济
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环境仍然较为复杂，未来全球经济出现下滑的风险依然存在。一旦国际市场需求不足，公司将面临国际市场需求下降导致销售收入下降的风险。
（2）国内市场开拓风险
针对国内市场，公司一方面加大技术研发投入和重视人才队伍建设，增强公司的产品研发能力和创新能力，提升公司在市场上的核心竞争力。另一方面，积极拓展电子商务、电视购物等新兴渠道，促进销售网络的不断完善。如果未来国内市场出现重大变化或国内市场开拓不力，公司经营业绩的持续稳定增长将受到不利影响。
（3）市场竞争风险
作为准快速消费品，小家电行业市场空间巨大，行业竞争充分，行业内还存在一些不正当、不规范竞争现象，如设计抄袭、商标侵权、虚假宣传等。公司面临行业竞争加剧、不正当、不规范竞争带来的市场竞争风险。
2、汇率波动风险
随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，汇率波动区间加大，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。公司进出口业务主要采用美元结算，因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有效措施规避人民币升值风险，则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。
公司将通过核心竞争力的提升，不断提高公司产品的市场议价能力。同时加大收款力度，加强对汇率变动的分析，运用远期外汇合约等金融工具保值避险，减少汇兑损失。
3、劳动力成本上升风险
产业升级、劳动力成本上升已成为中国经济发展的重要趋势，招人难、留人更难将成为国内许多企业面临的共性问题。
为应对劳动力成本上升风险，公司主要采取两方面措施：一是加大技术投入和产品设计，提升产品附加值；二是加强生产精细化管理，优化产品生产流程，逐步推进生产设备自动化改造，提高员工劳动生产效率，不断改善员工生活福利待遇，提高员工的工作热情和认同感。
4、募集资金投资项目风险
2014年 1月公司首次成功公开发行股票并上市，本次募集资金投资项目建
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成投产后，将对公司经营规模的扩大、技术水平的提升、盈利能力的增强以及发展战略的实现产生积极影响。但在项目实施过程中仍然存在因工程进度放缓、投资成本上升、市场环境变化等各种不确定因素对项目实际收益产生不利影响的风险。
广东新宝电器股份有限公司董事会
2015年4月24日