Wish Us Success沪士电子股份有限公司 WUS PRINTED CIRCUIT (KUNSHAN) CO., LTD.（江苏省昆山市玉山镇东龙路 1号）
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人吴礼淦、主管会计工作负责人朱碧霞及会计机构负责人柏伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，并不代表公司对未来年度的盈利预测及对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者注意投资风险。
目 录
第一节释义、重大风险提示
一、释义
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|释义项|指|释义内容|
|||吴礼淦家族成员目前包括吴礼淦、陈梅芳夫妇及其子吴传彬、吴传林，|
|吴氏家族|指||
|||女吴晓杉，媳邓文澜、朱雨洁，婿胡诏棠共8人|
|||碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司(BIGGERING(BVI) HOLDINGS|
|碧景控股|指||
|||CO., LTD.)|
|合拍有限|指|合拍友联有限公司(HAPPY UNION INVESTMENT LIMITED.)|
|杜昆电子|指|杜昆能源科技（昆山）有限公司|
|沪士控股|指|沪士集团控股有限公司(WUS GROUP HOLDINGS CO., LTD.)|
|楠梓电子|指|楠梓电子股份有限公司|
|沪利微电|指|本公司之子公司昆山沪利微电有限公司|
|易惠贸易|指|本公司之子公司昆山易惠贸易有限公司|
|沪士国际|指|本公司之子公司沪士国际有限公司|
|昆山先创利|指|本公司之子公司昆山先创利电子有限公司|
|黄石沪士|指|本公司之子公司黄石沪士电子有限公司|
|黄石供应链|指|本公司之孙公司黄石沪士供应链管理有限公司|
|美国沪士|指|本公司之孙公司Wus Irvine Inc.|
|先创电子|指|昆山先创电子有限公司|
|WUS Singapore|指|WUS Printed Circuit (Singapore) Pte.,Ltd.|
|货币单位|指|本报告如无特别说明货币单位为人民币元|
|PCB|指|印制电路板|
|||本报告除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情|
|尾差|指||
|||况，均为四舍五入原因造成。|
|报告期|指|2014年1月1日起至2014年12月31日止|

二、重大风险提示
公司存在行业与市场竞争风险、汇率风险、出口产品退税政策变化风险、产品质量控制等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节、董事会报告”之“七、公司未来发展的展望”之“4、公司面临的风险及应对措施”。
第二节公司简介
一、公司信息
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|股票简称|沪电股份|股票代码|002463|
|股票上市证券交易所|深圳证券交易所|||
|公司的中文名称|沪士电子股份有限公司|||
|公司的中文简称|沪电股份|||
|公司的外文名称|WUS PRINTED CIRCUIT (KUNSHAN) CO., LTD.|||
|公司的外文名称缩写|WUS|||
|公司的法定代表人|吴礼淦|||
|注册地址|江苏省昆山市黑龙江北路55 号|||
|注册地址的邮政编码|215301|||
|办公地址|江苏省昆山市玉山镇东龙路1号|||
|办公地址的邮政编码|215300|||
|公司网址|http://www.wuscn.com|||
|电子信箱|fin30@wuspc.com|||

二、联系人和联系方式
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||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|李明贵|钱元君|
|联系地址|江苏省昆山市玉山镇东龙路1号|江苏省昆山市玉山镇东龙路1号|
|电话|0512-57356136|0512-57356148|
|传真|0512-57356030|0512-57356030|
|电子信箱|mike@wuspc.com|fin30@wuspc.com|

三、信息披露及备置地点
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|公司选定的信息披露报纸的名称|《证券时报》、《中国证券报》|
|登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|http://www.cninfo.com.cn|
|公司年度报告备置地点|公司证券部|

四、注册变更情况
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||注册登记日期|注册登记地点|企业法人营业执照注册号|税务登记号码|组织机构代码|
|首次注册|1992年04月14日|国家工商行政管理局|工商企独苏苏字第00049号|320583608279388|60827938-8|
|报告期末注册|2014年11月17日|江苏省工商行政管理局|320000400001300|320583608279388|60827938-8|
|公司上市以来主营业务的变化情况||主营业务无变更||||
|历次控股股东的变更情况||实际控制人无变更||||

五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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|会计师事务所名称|德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)|
|会计师事务所办公地址|中国上海市延安东路222 号外滩中心30楼|
|签字会计师姓名|鲜燚、夏婷|

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用√不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用√不适用
第三节会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
||||||
|-|-|-|-|-|
||2014年|2013年|本年比上年增减(%)|2012年|
|营业收入（元）|3,291,794,942.00|3,017,358,116.00|9.10%|3,144,260,513.00|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|-12,109,197.00|179,991,985.00|-106.73%|296,446,285.00|
|归属于上市公司股东的扣除非经常|||||
||-31,188,601.00|188,870,970.00|-116.51%|294,424,034.00|
|性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|57,975,154.00|343,463,839.00|-83.12%|471,597,908.00|
|基本每股收益（元/股）|-0.01|0.11|-109.09%|0.18|
|加权平均净资产收益率（%）|-0.37%|5.34%|-5.71%1|8.95%|
||2014年末|2013年末|本年末比上年末增减(%)|2012年末|
|总资产（元）|5,446,962,106.00|4,807,162,560.00|13.31%|4,721,143,889.00|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|3,222,155,959.00|3,380,554,369.00|-4.69%|3,433,085,021.00|

二、非经常性损益项目及金额
单位：元
||||||
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|项目|2014年金额|2013年金额|2012年金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提|-17,401,769.00|||主要系昆山老厂搬迁过程中设备处置损失。|
|||-12,716,550.00|-85,493.00||
|资产减值准备的冲销部分）|||||
||39,784,879.00|||主要系与昆山新厂建设工程递延收益摊销、老厂固定资产搬迁损失补偿、黄石厂基础设施配套建设补助递延收益摊销、跨国公司地区总部补助、纳税奖励、招商引资补助。|
|计入当期损益的政府补助（与企业|||||
|业务密切相关，按照国家统一标准||1,866,358.00|2,105,118.00||
|定额或定量享受的政府补助除外）|||||
|除上述各项之外的其他营业外收入|-89,883.00||||
|||402,025.00|375,899.00||
|和支出|||||
|减：所得税影响额|3,213,823.00|-1,569,182.00|373,273.00||
|合计|19,079,404.00|-8,878,985.00|2,022,251.00|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
1加权平均净资产收益率本年比上年增减幅度按差额计算。
第四节董事会报告
一、概述
2014年度，公司一如既往，立足于印制电路板主业，以中高端企业通讯市场板为核心产品，以汽车板为重要辅助，继续实施既定的差异化产品竞争战略，持续投入研发，重点提高高附加价值产品的制程技术。
2014年PCB行业整体表现低于预期，据行业研究机构Prismark初步估算，2014年全球PCB市场年增长率仅有2.3%，中国PCB市场年增长率为6%。由于处在昆山新厂、老厂搬迁交替以及黄石沪士PCB项目建设的特殊期间，2014年公司出现一定程度的亏损，但公司订单情况依然堪称良好，2014年公司主营业务收入比2013年增长了9.98%。
2014年公司出现亏损的主要原因包括：昆山新厂以及黄石沪士第一期PCB项目相继进入安装调试、试生产和客户认证阶段，在报告期尚未有大量产出，而人工、折旧、动力等费用却大幅增加；同时应用在4G领域的中高端印制电路板在报告期内仍主要使用老厂原有设备生产，暂时难以深入优化产品结构，且由于受设备精密度、设备搬迁等因素的影响，在成本上升的同时，公司整体良品率同比下滑约1.5%。
除却上述因素的影响，公司相关业务均处于正常经营发展状态，我公司仍然保持着领先的市场地位，公司管理层秉持“成长、长青、共利”的经营理念和全体员工齐心协力，以“不断进步的技术与经验及时提供客户所需之产品与服务”为宗旨，积极开拓市场，深化改革公司管理体系，加大先进设备投入，与优势企业开展合作、努力改进制程技术、不断优化作业流程、持续加强信息化管理程度，逐步缩短了与顶尖竞争者的差距，进一步夯实了公司的核心竞争力（详见本节“五、核心竞争力分析”）。
PCB行业属于电子信息产品制造的基础产业，是我国重点发展的产业之一。伴随着基础网络升级、汽车电子技术的飞跃，应用在企业通讯基础设施以及汽车领域的PCB在面临更高技术含量、更高附加值挑战的同时，也孕育着增长空间，将为高端PCB生产企业带来发展机遇。
1、3G网络向4G LTE网络升级，引发了对通信设备用PCB的大量需求；同时随着4G网络的铺展，从长期趋势看，云计算架构下将催生出更多的企业网络需求。作为领先的企业通讯市场PCB生产厂商，可以合理估计我公司核心产品将受益于全球4G LTE网络的普及。
2、新能源汽车、安全驾驶辅助以及无人驾驶技术的发展，将引发对汽车用PCB的新一波需求。电动车、油电混合车、燃料电池车需要高电流容量的PCB；安全驾驶辅助以及无人驾驶的关键是雷达，需要HFPCB。汽车工业对于电子控制装置需求的日益成长将引发对汽车用厚铜PCB、HFPCB的需求。我公司已积累了相当的厚铜技术储备，且已与全球汽车领域HF PCB领导厂商 Schweizer ElectronicAG.开展合作，这将为我公司进一步拓展汽车领域的PCB业务夯实基础，为我们更及时地把握、更好地服务于市场提供了有效的支持。
相信在公司全体员工齐心协力之下，随着新产能陆续释放，逐步实现量产，我公司经营有望迈进新的台阶，我们力争将公司打造成世界一流的中高端印刷电路板供应商。
二、主营业务分析
1、主营业务概述
报告期内，我公司主营业务构成未发生重大变化，仍以多层企业通讯市场板为主导产品，并以高阶汽车板为有力补充。
报告期内，公司实现主营业务收入约31.36亿元，同比上升9.98%；利润总额约-471.08万元，同比变动-102.15%；归属于上市公司股东的净利润约-0.12亿元，同比变动-106.73%；经营活动产生的现金流量净额约0.58亿元，同比下降83.12%。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
（1）报告期内公司遵循既定的整体发展战略及经营策略，充分利用自身竞争优势，坚持实施差异化产品竞争战略，持续投入研发，加强绩效考核，提升组织效率。
（2）积极推动新厂及黄石厂项目进展，报告期内已相继进入安装调试、试生产和客户认证阶段；在维持生产的前提下组织实施老厂生产线分批逐步搬迁。
（3）积极寻求与印制电路板产业链相关优势企业建立互惠互利的战略联盟的机会。2014年4月25日，经公司第四届董事会战略委员会审议同意，与德国Schweizer ElectronicAG.（下称“Schweizer”）签订了合作框架协议，已就高速成长的 HFPCB暨20GHz和70GHz高频测距雷达用PCB产品开展合作。
（4）报告期内，公司营业收入基本达到了2014年度财务预算的标准，但由于昆山新厂设备工艺先进，建设难度大，实际安装调试、员工培训及客户认证的时间远超出原估算时间，在报告期尚未有大量产出，而相关费用大幅增加，获利偏离2014年度财务预算，出现一定程度亏损（参见本节“一、概述”）。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□适用√不适用
2、收入
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||营业收入项目||2014年度||2013年度||同比增减情况|
|主营业务收入(PCB)||3,135,844,093||2,851,233,605||9.98%||
|其他业务收入（销售废品、废料、房屋出租等）||155,950,849||166,124,511||-6.12%||
|合计||3,291,794,942||3,017,358,116||9.10%||

公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
||||||
|-|-|-|-|-|
|行业分类|项目|2014年（单位：元）|2013年（单位：元）|同比增减（%）|
||销售量|3,135,844,093|2,851,233,605|9.98%|
|印制电路板|生产量2|3,213,006,868|2,963,101,818|8.43%|
||库存量|317,736,944|240,574,169|32.07%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
我公司按照订单生产，由于公司部分客户在期末暂未提货，库存产成品相应有所增加。
公司重大的在手订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
公司主要销售客户情况
|||
|-|-|
|前五名客户合计销售金额（元）|1,835,331,312|
|前五名客户合计销售金额占年度营业收入比例（%）|55.75|

3、成本
行业分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年||2013年|||
|行业分类|项目|||||同比增减(%)|
|||金额|占营业成本比重（%）|金额|占营业成本比重（%）||
|电子元器件|印制电路板|2,724,967,236|94.33%|2,291,144,872|92.61%|18.93%|
|其他|其他业务|163,917,161|5.67%|182,862,703|7.39%|-10.36%|

产品分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年||2013年|||
|产品分类|项目|||||同比增减(%)|
|||金额|占营业成本比重（%）|金额|占营业成本比重（%）||
||原物料|1,517,011,406|55.67%|1,573,597,296|68.68%|-3.60%|
|印制电路板|直接人工|330,231,164|12.12%|228,706,612|9.98%|44.39%|
||制造费用|877,724,666|32.21%|488,840,964|21.34%|79.55%|

报告期内，公司原物料成本略有下降。因新厂及黄石厂，截止报告期末公司员工人数较2013年期末增加了2,149人，直
2生产量及库存量不包括在产品。
接人工成本较2013年增加了约1.02亿元，同比增长44.39%；同时因新厂及黄石设备投入，报告期内折旧等大幅攀升，制造费用较2013年增加了约3.89亿元，同比增长79.55%。
公司主要供应商情况
|||
|-|-|
|前五名供应商合计采购金额（元）|588,767,830|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）|30.85%|

公司前5名供应商资料
□适用√不适用
4、费用
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||费用项目||2014年度||2013年度||同比增减情况|
|销售费用||161,279,159||144,400,462||11.69%||
|管理费用||226,519,760||163,364,059||38.66%||
|财务费用||2,395,543||-6,479,319||-136.97%||
|所得税费用||7,398,399||39,110,871||-81.08%||

管理费用同比增加主要因为人工成本同比增加了2,899.29万元；财务费用同比大幅增加主要因为报告期募集资金及自有资金大量投入，利息支出增加约445.97万元，利息收入减少约1,338.93万元。所得税费用同比大幅减少主要因为公司出现了一定程度的亏损。
5、良品率
||||||
|-|-|-|-|-|
|||2014年度||2013年度|
|良品率（%）|83.89%||85.42%||

报告期内，公司整体良品率同比下滑1.53%（（参见本节“一、概述”）。
6、研发支出
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||项目||2014年度||2013年度|
|研发投入金额（元）||95,295,654||93,389,329||
|研发投入占期末经审计净资产的比例（%）||2.96%||2.76%||
|研发投入占营业收入比例（%）||2.89%||3.10%||

公司始终坚持以市场为导向，挖掘产品的市场潜力，致力扩大绿色环保型、替代进口型等高技术含量PCB产品所占比重，为了保持在市场上的技术领先优势，公司持续投入研发，不断提升自主创新能力，不断开发前沿技术产品，不断开发生产适
销对路的产品，与国内外客户之间形成持续合作开发的良好态势，逐步形成可持续发展的产品开发体系，保持了研发水平的
领先性和前瞻性。同时，与优势企业开展合作，推进产学研科技合作，不断强化科研成果的转化，以保持可持续发展的产品
研发体系的活力。
报告期公司研发投入0.95亿元，产品涉及25GHz以上高速PCB，高频板材加工，混压技术，无铅技术等多个领域。2014年度新获得了一项实用新型专利“一种垂直连续直走式PCB电镀厚板上板装置”，同时“压合板温自动监控测温方法”，“一种优化多层印刷线路板板厚均匀性的制作方法”，“高层数超大尺寸高对准度线卡类印制线路板的制作方法”3项专利申请已被受理并进入实审。研发中心自主开发的“含深孔设计之POFV(双面深孔和通孔均需做POFV)厚铜产品开发”、“埋容LineCard产品开发”等产品也已突破技术难关，取得主要客户的认可；研发中心自主开发的“背钻Sensing方法的开发”也已取得昆山市科学技术局出具的研究开发项目确认书。
7、现金流
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2014年||2013年||同比增减（%）|
|经营活动现金流入小计|3,602,864,187.00||3,425,785,638.00||5.17%||
|经营活动现金流出小计|3,544,889,033.00||3,082,321,799.00||15.01%||
|经营活动产生的现金流量净额|57,975,154.00||343,463,839.00||-83.12%||
|投资活动现金流入小计|2,296,150,953.00||1,543,598,742.00||48.75%||
|投资活动现金流出小计|3,107,593,682.00||2,600,682,135.00||19.49%||
|投资活动产生的现金流量净额|-811,442,729.00||-1,057,083,393.00||-23.24%||
|筹资活动现金流入小计|1,410,208,814.00||872,737,585.00||61.58%||
|筹资活动现金流出小计|1,032,287,190.00||1,190,799,507.00||-13.31%||
|筹资活动产生的现金流量净额|377,921,624.00||-318,061,922.00||-218.82%||
|现金及现金等价物净增加额|-375,545,461.00||-1,031,681,924.00||-63.60%||

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
报告期经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是报告期各种成本费用大幅增加；投资活动现金流入小计增加的主要原因是报告期闲置自有资金、募集资金投资理财产品的频率增加引起到期收回的本金累计增加；筹资活动现金流入小计及筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是报告期增加了短期及长期借款。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用√不适用
三、主营业务构成情况
1、按产品应用领域分类
报告期公司产品结构与去年同期基本保持一致，未发生显著变化，各产品应用领域销售收入均实现了一定程度的增长，但是由于各种成本费用有较大增加（参见本节“一、概述”以及“二、主营业务分析”、之“3、成本”）毛利率水平显著下降。
单位：元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年度|||||||||||
|产品应用领域||||||毛利率||主营业务收入比||主营业务成本比||毛利率比|
|||主营业务收入||主营业务成本|||||||||
|||||||（%）||上年增减（%）||上年增减（%）||上年增减（%）3|
|企业通讯市场板|2,168,427,698||1,902,324,811||12.27%||6.83%||18.46%||-8.61%||
|办公工业设备板|262,226,127||233,102,996||11.11%||36.05%||45.98%||-6.04%||
|汽车板|683,776,743||570,474,936||16.57%||12.22%||11.94%||0.21%||
|消费电子板|14,514,668||12,891,664||11.18%||13.13%||20.26%||-5.27%||
|其他|6,898,857||6,172,829||10.52%||5.20%||17.59%||-9.43%||
|合计|3,135,844,093||2,724,967,236||13.10%||9.98%||18.93%||-6.54%||

2、按产品销售区域分类
报告期内，内销收入占主营业务收入的比重为30.28%，外销收入占主营业务收入的比重为69.72%，内外销结构与去年同期基本保持一致。
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||2014年度主营业务收入||2013年度主营业务收入|
|内销|949,424,588||853,589,852||
|外销|2,186,419,505||1,997,643,753||
|合计|3,135,844,093||2,851,233,605||

3毛利率比上年增减（%）按差额计算。
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年末||2013年末||||
||||||比重||
|||占总资||占总资||重大变动说明|
||金额||金额||增减||
|||产比例||产比例|||
|货币资金|216,892,245.00||613,661,247.00|||主要系本年度资金投资在建工程，以及购买理财产品和债券质押式逆|
|||3.98%||12.77%|-8.79%||
|||||||回购产品导致投资性现金流出上升所致。|
|应收账款|726,698,679.00|13.34%|656,535,431.00|13.66%|-0.32%||
|存货|454,684,458.00|8.35%|371,894,837.00|7.74%|0.61%|主要系本年末备料增加及年末产成品增加所致。|
|投资性房地产|11,490,014.00|0.21%|12,255,713.00|0.25%|-0.04%||
|固定资产|2,525,050,419.00|46.36%|1,376,242,705.00|28.63%|17.73%|主要系本年度大额在建工程完工转入固定资产所致。|
|在建工程|349,679,404.00|6.42%|878,957,293.00|18.28%|-11.86%|主要系本年度大额在建工程完工转入固定资产所致。|

2、负债项目重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年末||2013年末||||
||||||比重||
|||占总资||占总资||重大变动说明|
||金额||金额||增减||
|||产比例||产比例|||
|短期借款|303,925,085.00|5.58%|59,609,968.00|1.24%|4.34%|主要系本年末公司增加借款所致。|
|应交税费|36,095,636.00||22,790,596.00|||主要系本年末部分子公司应交所得税、城建税等尚未支付所|
|||0.66%||0.47%|0.19%||
|||||||致。|
|长期借款|258,221,800.00|4.74%||0.00%|4.74%|主要系本年末公司增加借款所致。|
|||||||主要系由于本年末青淞新厂工程项目动迁补助递延收益增加|
|其他非流动负债|698,677,028.00|12.83%|430,037,733.00|8.95%|3.88%||
|||||||所致。|
|股本|1,674,159,763.00|30.74%|1,395,133,136.00|29.02%|1.72%|主要系本年度实施资本公积转增股本所致。|
|资本公积|165,905,840.00|3.05%|444,932,467.00|9.26%|-6.21%|主要系本年度实施资本公积转增股本所致。|

3、以公允价值计量的资产和负债
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||本期公允|计入权益的累|||本期||
|||||本期计提|本期购买金|||
|项目|期初数|价值变动|计公允价值变|||出售|期末数|
|||||的减值|额|||
|||损益|动|||金额||
|金融资产：可供出售金融资产|||-9,035,185.00||35,350,284.00||26,315,099|
|金融负债||||||||

五、核心竞争力分析
1、发展战略明确，行业地位领先
公司涉足PCB行业多年，经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为PCB行业内的重要品牌之一，在行业内享有盛誉。公司坚持实施差异化产品竞争战略，即依靠技术、管理和服务的比较竞争优势，重点生产技术含量高、应用领域相对高端的差异化产品，避免生产准入门槛低、市场竞争激烈的标准化产品。
2、客户资源优势
公司十分注重与客户的长期战略合作关系，积极配合客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中重要一环，从而提升客户忠诚度。此外，公司还致力于在不同地区和不同产品领域持续开发新客户，实现客户资源的适度多样化。通过以上举措，公司与国内外主要客户在PCB主要产品领域建立了稳固的业务联系，多次获得上述客户“名优产品”、“绿色合作伙伴”、“金牌奖”、“突出供应商”、“金牌供应商”的认可。
3、技术领先优势
公司在多年的发展历程中，一贯注重工艺改进与技术创新，取得了多项国内外先进或领先水平的核心技术，使公司产品与同类产品相比具有技术领先、成本低、品质高等特点，在国内居领先水平。公司立足于既有的企业通讯市场板、汽车板等主导产品的技术领先优势，及时把握通信、汽车等领域高端客户的产品需求，持续保持自身研发水平的领先性和研究方向的前瞻性。
4、管理及成本优势
PCB生产企业的管理效率直接关系到其盈利水平和竞争能力。公司组建了国际化的经营管理团队，制定了标准作业规范，以保证生产流程及销售流程的最佳化管理；制定了内部稽核制度，以保证生产经营活动程序化、规范化、标准化。与行业内其他企业相比，公司在成本控制方面具备一定优势，以生产技术、生产工艺创新及管理水平提升带动成本循环改善，将改善成果转化为新的管控标准。凭借信息化管理手段，为执行各项管控标准提供长效而及时的监控，进而有效巩固改善成果。
5、快速满足客户要求的能力
是否能够按期向客户交货，是电路板制造商实力的重要表现。客户订单包括样品订单、快件小批量订单、加急大批量订单、标准交期订单等多种不同订单。公司在满足客户交货要求方面，具有高度的灵活性和应变能力，建立了独立的快件生产线，并设置了独立应对紧急订单的生产指挥系统，能够及时响应客户需求。
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）持有其他上市公司股权情况的说明
为巩固和加强与Schweizer的合作关系，2014年7月18日，经公司第四届董事会战略委员会以及公司证券投资工作小组审议同意，公司全资子公司沪士国际有限公司分别与Schweizer实际控制人Schweizer家族的部分家族成员以及Schweizer SingaporePte.Ltd.签署了股权转让协议，合计购买其持有Schweizer的17.01万股股份，占Schweizer总股本4.5%。
本公司持有的，在德国斯图加特证券交易所以及法兰克福证券交易所上市的Schweizer公司股票，作为可供出售金融资产核算，期末公允价值按照收盘价确认折合人民币26,315,099元（参见本报告“第十节财务报告”之“财务报表附注（五）合并财务报表项目注释”之“8、可供出售金融资产”）。
2、委托理财情况
单位：万元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||||||||报告期实|
|||委托理财||||||||本期实际收||预计|||
|银行名称||||起始日期||终止日期||报酬确定方式||||||际收到的|
|||金额||||||||回的本金||收益|||
|||||||||||||||收益金额|
|自有资金|||||||||||||||
|其中：债券质押式逆回购|||||||||||||||
||4,000||2014/1/2||2014/1/4||保本保收益型||4,000||1.65||1.65||
||6,000||2014/1/7||2014/1/14||保本保收益型||6,000||4.75||4.75||
||6,000||2014/1/17||2014/1/24||保本保收益型||6,000||7.87||7.87||
||6,000||2014/1/27||2014/2/10||保本保收益型||6,000||13.65||13.65||
||5,000||2014/2/28||2014/3/7||保本保收益型||5,000||3.41||3.41||
||5,000||2014/3/14||2014/3/21||保本保收益型||5,000||2.26||2.26||
||4,000||2014/3/28||2014/4/4||保本保收益型||4,000||4.00||4.00||
||2,000||2014/3/28||2014/4/4||保本保收益型||2,000||2.04||2.04||
||1,000||2014/3/28||2014/4/4||保本保收益型||1,000||1.04||1.04||
||4,000||2014/4/3||2014/5/1||保本保收益型||4,000||11.69||11.69||
||2,500||2014/4/4||2014/4/11||保本保收益型||2,500||1.36||1.36||
||2,000||2014/4/4||2014/4/18||保本保收益型||2,000||2.41||2.41||
||2,500||2014/4/15||2014/4/22||保本保收益型||2,500||1.60||1.60||
||4,000||2014/5/5||2014/6/2||保本保收益型||4,000||11.64||11.64||
||2,000||2014/5/14||2014/5/21||保本保收益型||2,000||1.24||1.24||
||3,000||2014/5/14||2014/5/28||保本保收益型||3,000||3.84||3.84||
||1,000||2014/5/16||2014/5/23||保本保收益型||1,000||0.58||0.58||
||1,000||2014/5/16||2014/6/13||保本保收益型||1,000||2.76||2.76||
||1,000||2014/5/21||2014/6/4||保本保收益型||1,000||1.47||1.47||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|3,000|2014/5/26|2014/6/23|保本保收益型|3,000|8.06|8.06|
|3,000|2014/5/29|2014/6/12|保本保收益型|3,000|3.95|3.95|
|1,100|2014/6/4|2014/6/18|保本保收益型|1,100|1.45|1.45|
|2,900|2014/6/4|2014/6/18|保本保收益型|2,900|3.81|3.81|
|1,000|2014/6/4|2014/7/2|保本保收益型|1,000|3.00|3.00|
|3,000|2014/6/13|2014/6/20|保本保收益型|3,000|2.01|2.01|
|1,000|2014/6/13|2014/7/11|保本保收益型|1,000|3.11|3.11|
|80|2014/6/13|2014/9/12|保本保收益型|80|0.78|0.78|
|1,400|2014/6/19|2014/6/26|保本保收益型|1,400|1.78|1.78|
|600|2014/6/19|2014/7/3|保本保收益型|600|1.26|1.26|
|1,000|2014/7/2|2014/7/9|保本保收益型|1,000|0.70|0.70|
|600|2014/7/3|2014/7/10|保本保收益型|600|0.38|0.38|
|1,000|2014/7/9|2014/7/23|保本保收益型|1,000|1.48|1.48|
|2,000|2014/9/15|2014/9/22|保本保收益型|2,000|1.51|1.51|
|80|2014/9/15|2014/9/22|保本保收益型|80|0.06|0.06|
|80|2014/9/23|2014/10/7|保本保收益型|80|0.16|0.16|
|3,300|2014/9/24|2014/10/8|保本保收益型|3,300|6.73|6.73|
|1,750|2014/9/26|2014/10/24|保本保收益型|1,750|5.56|5.56|
|250|2014/9/26|2014/10/24|保本保收益型|250|0.79|0.79|
|1,000|2014/9/26|2014/10/10|保本保收益型|1,000|1.86|1.86|
|1,000|2014/9/30|2014/10/7|保本保收益型|1,000|0.37|0.37|
|1,000|2014/9/30|2014/10/7|保本保收益型|1,000|0.34|0.34|
|800|2014/10/10|2014/10/17|保本保收益型|800|0.58|0.58|
|200|2014/10/10|2014/10/17|保本保收益型|200|0.14|0.14|
|2,000|2014/10/10|2014/10/24|保本保收益型|2,000|3.14|3.14|
|500|2014/10/10|2014/10/24|保本保收益型|500|0.75|0.75|
|800|2014/10/10|2014/10/24|保本保收益型|800|1.18|1.18|
|1,620|2014/10/13|2014/10/20|保本保收益型|1,620|1.35|1.35|
|380|2014/10/13|2014/10/20|保本保收益型|380|0.32|0.32|
|990|2014/10/13|2014/10/27|保本保收益型|990|1.60|1.60|
|6,010|2014/10/13|2014/10/27|保本保收益型|6,010|9.68|9.68|
|2,000|2014/10/20|2014/11/3|保本保收益型|2,000|3.21|3.21|
|500|2014/10/22|2014/11/5|保本保收益型|500|0.75|0.75|
|2,000|2014/10/24|2014/10/31|保本保收益型|2,000|1.59|1.59|
|1,000|2014/10/24|2014/10/31|保本保收益型|1,000|0.81|0.81|
|1,000|2014/10/24|2014/10/31|保本保收益型|1,000|0.83|0.83|
|1,000|2014/10/24|2014/10/31|保本保收益型|1,000|1.11|1.11|
|1,200|2014/10/24|2014/11/7|保本保收益型|1,200|1.98|1.98|
|4,000|2014/10/27|2014/11/3|保本保收益型|4,000|3.69|3.69|
|1,340|2014/10/27|2014/11/3|保本保收益型|1,340|1.26|1.26|
|660|2014/10/27|2014/11/3|保本保收益型|660|0.65|0.65|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||450||2014/10/27|2014/11/10|保本保收益型|450||0.73||0.73||
||550||2014/10/27|2014/11/10|保本保收益型|550||0.91||0.91||
||980||2014/11/4|2014/11/18|保本保收益型|980||1.24||1.24||
||1,020||2014/11/5|2014/11/19|保本保收益型|1,020||1.31||1.31||
||1,000||2014/11/5|2014/11/19|保本保收益型|1,000||1.29||1.29||
||1,000||2014/11/5|2014/11/19|保本保收益型|1,000||1.29||1.29||
||1,000||2014/11/5|2014/11/19|保本保收益型|1,000||1.30||1.30||
||2,000||2014/11/7|2014/11/14|保本保收益型|2,000||1.24||1.24||
||3,000||2014/11/7|2014/11/14|保本保收益型|3,000||1.88||1.88||
||1,000||2014/11/18|2014/11/25|保本保收益型|1,000||0.96||0.96||
||3,000||2014/11/18|2014/11/25|保本保收益型|3,000||2.89||2.89||
||600||2014/11/18|2014/12/2|保本保收益型|600||1.08||1.08||
||1,000||2014/11/19|2014/12/3|保本保收益型|1,000||1.94||1.94||
||3,000||2014/11/19|2014/12/3|保本保收益型|3,000||5.77||5.77||
||1,100||2014/11/21|2014/12/5|保本保收益型|1,100||2.50||2.50||
||4,000||2014/11/25|2014/12/2|保本保收益型|4,000||6.60||6.60||
||1,500||2014/11/26|2014/12/3|保本保收益型|1,500||1.91||1.91||
||2,200||2014/12/5|2014/12/12|保本保收益型|2,200||1.64||1.64||
||1,100||2014/12/5|2014/12/19|保本保收益型|1,100||1.67||1.67||
||2,100||2014/12/5|2015/1/2|保本保收益型|||7.99||||
||2,200||2014/12/16|2014/12/23|保本保收益型|2,200||3.21||3.21||
||5,000||2014/12/17|2014/12/24|保本保收益型|5,000||9.47||9.47||
||2,700||2014/12/17|2015/1/14|保本保收益型|||13.74||||
||6,300||2014/12/17|2015/1/14|保本保收益型|||30.84||||
||2,300||2014/12/17|2015/1/14|保本保收益型|||11.70||||
||600||2014/12/22|2015/1/5|保本保收益型|||1.55||||
||5,000||2014/12/26|2015/1/2|保本保收益型|||4.61||||
||500||2014/12/29|2015/1/5|保本保收益型|||0.40||||
||670||2014/12/31|2015/1/4|保本保收益型|||0.09||||
||330||2014/12/31|2015/1/4|保本保收益型|||0.04||||
||3,000||2014/12/31|2015/1/4|保本保收益型|||0.41||||
|小计||180,340|||||156,840||285.20||213.82|
|其中：银行理财产品||||||||||||
||2,000||2014/3/1|2014/4/24|保本保收益型|2,000||11.40||11.40||
||80||2014/10/13|2015/1/12|保本保收益型|||0.94||||
||2,000||2014/10/14|2015/1/12|保本保收益型|||23.50||||
|上海浦东发展银行昆山支行|3,000||2014/11/7|2015/2/5|保本保收益型|||33.75||||
||5,000||2014/11/10|2014/12/10|保本保收益型|5,000||17.26||17.26||
||500||2014/11/10|2014/12/10|保本保收益型|500||1.73||1.73||
||3,000||2014/12/4|2015/1/5|保本浮动收益|||13.12||||
|中信银行昆山开发区支行|2,200||2014/12/30|2015/1/30|保本保收益型|||9.34||||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中国工商银行黄石经济开发区支行|5,000||2014/1/21|2014/4/14|保本浮动收益|5,000||39.12||39.12||
|中国工商银行黄石经济开发区支行|2,000||2014/11/26|2014/11/28|保本浮动收益|2,000||0.41||0.41||
|小计||24,780|||||14,500||150.57||69.92|
|暂时闲置的募集资金和超募资金||||||||||||
|其中：债券质押式逆回购||||||||||||
||190||2014/1/10|2014/2/7|保本保收益型|190||0.76||0.76||
||200||2014/3/4|2014/4/1|保本保收益型|200||0.62||0.62||
||200||2014/4/29|2014/7/29|保本保收益型|200||2.19||2.19||
||3,000||2014/6/13|2014/9/12|保本保收益型|3,000||29.43||29.43||
||3,000||2014/9/15|2014/9/22|保本保收益型|3,000||2.27||2.27||
|小计||6,590|||||6,590||35.28||35.28|
|其中：银行理财产品||||||||||||
||3,000||2014/1/25|2014/4/25|保本保收益型|3,000||43.79||43.79||
||3,000||2014/5/9|2014/5/30|保本保收益型|3,000||7.85||7.85||
|上海浦东发展银行昆山支行||||||||||||
||2,690||2014/9/29|2014/12/27|保本保收益型|2,690||31.17||31.17||
||310||2014/10/13|2015/1/12|保本保收益型|||3.64||||
|中国银行昆山支行|2,690||2014/12/31|2015/4/1|保本保收益型|||34.00||||
|小计||11,690|||||8,690||120.45||82.81|

公司第三届董事会第十六次会议、第四届董事会第八次会议，以及2010年度股东大会审议通过了《关于使用自有闲置资金投资于稳健型银行理财产品的议案》、《关于增加自有闲置资金投资范围的议案》，同意公司使用自有资金进行理财。报告期内，公司使用自有资金投资质押式债券逆回购的累计金额为180,340万元，投资稳健型银行理财产品的累计金额为24,780万元。
公司第四届董事会第十五次会议、第十六次会议、2013年度股东大会审议通过了《关于使用暂时闲置的超募资金进行现金管理的议案》、《关于使用暂时闲置的超募资金进行现金管理的补充议案》，同意公司在授权范围内使用暂时闲置的超募资金投资安全性高，满足保本要求，流动性好的银行理财产品、货币市场基金、银行间及证券交易所市场发行的债券的买卖、债券质押式回购以及其他的固定收益产品。报告期内，公司使用暂时闲置的超募资金投资质押式债券逆回购的累计金额为6,590万元，投资稳健型银行理财产品的累计金额为11,690万元。
于2014年12月31日，以自有资金投资债券质押式逆回购未到期本金为23,500万元，投资稳健型银行理财产品未到期本金为10,280万元；以暂时闲置的超募资金投资银行理财产品未到期本金为3,000万元。截止报告期末没有逾期未收回的投资理财本金和收益，无涉诉情况，未计提减值准备金额。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
|||
|-|-|
|募集资金总额|122,803.53|
|报告期投入募集资金总额|11,086.57|
|已累计投入募集资金总额|129,600.71|
|募集资金总体使用情况说明||
|经中国证券监督管理委员会《关于核准沪士电子股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2010]992号文)核准，本公司2010年8月4日于深圳证券交易所以每股人民币16元的发行价格公开发行80,000,000股人民币普通股(A股)，股款计人民币128,000万元，扣除公开发行股票的承销费、推介费及上网发行费等发行费用共计人民币5,196.47万元后，本公司实际募集资金净额为人民币122,803.53万元。上述募集资金于2010年8月9日全部到账，并经普华永道中天会计师事务所有限公司验证并出具普华永道中天验字(2010)第207号验资报告。截至2014年12月31日止，本公司累计使用募集资金人民币129,600.71万元(包括支付的银行手续费人民币1.13万元)，其中：以前年度累计使用人民币118,514.14万元(包括支付的银行手续费人民币1.00万元)，2014年使用人民币11,086.57万元(包括支付的银行手续费人民币0.13万元)。募集资金累计产生利息收入及投资理财产品收到的投资收益人民币7,098.06万元，其中：以前年度累计产生人民币7,051.25万元，2014年产生人民币46.81万元。募集资金账户余额计人民币300.88万元。||

（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额||||122,803.53||||本年度投入募集资金总额||11,086.57|||
|报告期内变更用途的募集资金总额||||-||||已累计投入募集资金总额||129,600.71|||
|累计变更用途的募集资金总额||||-|||||||||
|累计变更用途的募集资金总额比例||||-|||||||||
|承诺投资项目投向|是否已变更项目|募集资金承诺投资总额|调整后投资总额|截至期末承诺投入金额(1)|本年度投入金额|截至期末累计投入金额(2)|截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1)|截至期末投资进度(%)(4)＝(2)/(1)|项目达到预定可使用状态日期|本年度实现的效益|是否达到预计效益|项目可行性是否发生重大变化|
|承诺投资项目：|||||||||||||
|1.年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平方米扩建项目(注1)|否|66,934.87|80,924.63|80,924.63|10,332.97|72,942.17|(7,982.46)|90%|2015年|注1|—|否|
|2.3G 通讯高端系统板(HDI)生产线技改项目|否|20,307.28|20,307.28|20,307.28|409.76|20,962.15|654.87|103%|2014年|(440.06)|—|否|
|3.研发中心升级改造项目|否|4,253.80|4,253.80|4,253.80|343.71|4,387.68|133.88|103%|2013年|注2|—|否|
|承诺投资项目小计||91,495.95|105,485.71|105,485.71|11,086.44|98,292.00|(7,193.71)|—|—|—|—|—|
|超募资金使用：|||||||||||||
|1.收购先创利||-|4,180.00|4,180.00|-|4,180.00|-|100%|—|注3|—|—|
|2.对先创利增资(注4)||-|3,033.50|3,033.50|-|3,033.50|-|100%|—|注3|—|—|
|3.投资设立黄石沪士||-|24,094.08|24,094.08|-|24,094.08|-|100%|—|注3|—|—|
|超募资金使用小计||-|31,307.58|31,307.58|-|31,307.58|-|—|—|—|—|—|
|合计||91,495.95|136,793.29|136,793.29|11,086.44|129,599.58|(7,193.71)|—|—|—|—|—|
|未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体募投项目)||||本公司昆山旧厂正在实施搬迁，2014年度3G 通讯高端系统板(HDI)生产线技改项目所处的昆山新厂处于安装调试、试生产和客户认证阶段，未达到预计产出，故尚未达到预计收益。|||||||||
|项目可行性发生重大变化的情况说明||||无|||||||||
|超募资金的金额、用途及使用进展情况||||超募资金为人民币31,307.58万元(不含银行利息)，截至2014年12月31日止，本公司累计已使用超募资金人民币31,307.58万元。(注3)公司拟变更超募资金投资项目，将对先创利增资的超募资金人民币3,033.5万元及专户利息用于支付年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平方米扩建项目工程及设备尾款(注4)。|||||||||
|募集资金投资项目实施地点变更情况||||本年度不存在募集资金投资项目实施地点变更的情况。|||||||||
|募集资金投资项目实施方式调整情况||||本年度不存在募集资金投资项目实施方式调整的情况。|||||||||
|募集资金投资项目先期投入及置换情况||||本年度不存在募集资金投资项目先期投入及置换的情况。|||||||||
|用闲置募集资金暂时补充流动资金情况||||本年度不存在以闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。|||||||||
|项目实施出现募集资金结余的金额及形成原因||||3G 通讯高端系统板(HDI)生产线技改项目及研发中心升级改造项目已结项，本公司将已结项募投项目结余募集资金人民币451.18万元用于年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平方米扩建项目。(注5)|||||||||
|募集资金使用的其他情况||||因本公司募集资金币种为人民币，而募集资金项目中有部分进口设备、材料等需以美元结算。另本公司营业收入中美元占有较大比例，同时近期人民币汇率波动较大，为平衡外币收支，降低换汇成本，本公司使用流动资金中自有美元支付进口设备，并以实际支付当日的人民币对美元买入价折算成等额人民币，从募集资金专项账户中划转入本公司流动资金账户。(注6)因部分国内客户使用银行承兑汇票支付本公司货款，为加强资金使用效率，本公司使用收取的银行承兑汇票背书给供应商，用于结算募集资金项目工程、设备、材料等款项，同时将等额人民币从募集资金专项账户中划转入本公司流动资金账户。(注7)|||||||||

注1：经本公司于2015年3月25日召开的第四届董事会第二十三次会议审议通过，年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平方米扩建项目预算数由人民币66,934.87万元调增至人民币80,924.63万元。预计达到预定可使用状态日期由2014年8月31日调整至2015年3月31日，该事项尚待公司股东大会审议。2014年度年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平方米扩建项目尚未实现效益。
注2：研发中心升级改造项目不直接产生经济收入，故无法单独核算效益；此项目的效益主要体现在：研发中心升级改造项目的顺利实施将会从根本上提高本公司的科技研发实力，满足PCB产品更新换代及新产品开发的要求。本公司研发能力的提高将进一步巩固和增强本公司已有的技术优势。
注3：经本公司第三届董事会第十八次会议和2011年第二次临时股东大会审议通过的《关于使用超募资金收购昆山先创利电子有限公司股权暨关联交易的议案》，同意本公司使用超募资金人民币4,180万元的价格收购Centron Electronics (HK) Co.,Ltd.持有的先创利100%股权，主要用作募集资金投向的年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平方米扩建项目生活配套；于2011年12月本公司已使用超募资金人民币3,033.50万元(折合480万美元)向先创利实施增资，先创利现已办理完毕工商变更以及备案登记手续，并取得了苏州市昆山工商行政管理局换发的企业法人营业执照。
经本公司第三届董事会第二十三次会议和2012年第一次临时股东大会审议通过了《关于拟在黄石设立全资子公司的议案》，同意本公司在黄石设立全资子公司黄石沪士作为在黄石经济技术开发区黄金山工业新区内投资建设印制电路板(PCB)项目的运作主体，黄石沪士注册资本为人民币30,000万元，其中于2012年2月使用超募资金出资人民币24,094.08万元，剩余部分使用本公司自有流动资金出资。
注4：经本公司于2015年3月25日召开的第四届董事会第二十三次会议审议通过，公司拟变更超募资金投资项目，将对先创利增资的超募资金人民币3,033.5万元及专户利息用于支付年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平方米扩建项目工程及设备尾款，授权公司管理层具体实施上述相关事宜，该事项尚待公司股东大会审议。
注5：经本公司于2014年4月24日召开的第四届董事会第十六次会议审议通过。
注6：经本公司于2010年11月29日召开的第三届董事会第十四次会议审议通过。
注7：经本公司于2011年12月26日召开的第三届董事会第二十二次会议审议通过。
4、子公司情况
（1）沪利微电
沪利微电是本公司的全资子公司，成立于2002年9月16日。住所为江苏省昆山综合保税区楠梓路255号；法定代表人为吴传彬；经营范围：生产、加工覆晶片（FLIPCHIP）构装用之高密度细电路基座（SUBSTRATE）；HDI线路板及同类和相关产品的批发、进出口业务；销售自产产品并提供产品的售后服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截止2014年12月31日，其总资产为86,924.08万元，净资产为54,506.82万元，2014年度实现营业收入91,484.53万元，净利润为5,160.90万元（以上财务数据经江苏华星会计师事务所有限公司昆山分所审计）。
（2）沪士国际
沪士国际是本公司的全资子公司，于2006年8月在香港设立，2006年10月9日，国家商务部以[2006]商合境外投资证字第001239号批准证书同意公司设立沪士国际有限公司；注册地址为香港新界荃湾白田坝街23-39号长丰工业大厦1201室；经营范围为单、双面及多层电路板、电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品的贸易销售、业务咨询及售后服务。
沪士国际目前主要是为方便公司在中国内地以外获取订单以及销售所设，并于2009年10月开始经营。
截止2014年12月31日，其总资产为43,659.33万元，净资产为3,433.17万元，2014年度实现营业收入126,098.14万元，净利润为1,020.84万元（以上财务数据未经审计）。
（3）易惠贸易
易惠贸易是本公司的全资子公司，成立于2003年9月11日，住所为玉山镇东龙路1号6号房；法定代表人为吴传彬；经营范围：铜面基板、线路板原材料、电脑、通讯产品及周边配套产品、印刷电路板等产品的销售，自营和代理各类商品和技术的进出口。昆山易惠贸易有限公司主要是为公司位于江苏省昆山综合保税区的全资子公司沪利微电采购国产原材料、包装物料服务。
截止2014年12月31日，其总资产为2,642.03万元，净资产为244.06万元，2014年度实现营业收入6,396.36万元，净利润为55.73万元（以上财务数据经江苏华星会计师事务所有限公司昆山分所审计）。
（4）昆山先创利
昆山先创利是本公司的全资子公司，成立于2004年4月。住所为江苏省昆山市玉山镇高科园312国道南侧（青淞村）；法定代表人为吴传彬；经营范围：薄膜液晶显示器模组零组件等新型平板显示器件及新型电子元器件的组装，销售自产产品，
并提供售后服务；印制电路板的销售及售后服务，以及相关产品的进出口业务；企业管理咨询服务。
截止2014年12月31日，其总资产为7,041.58万元，净资产为6,971.44万元，2014年度实现营业收入51.82万元，净利润为-62.72万元（以上财务数据未经审计）。
（5）黄石沪士
黄石沪士是本公司的全资子公司，成立于2012年2月27日，注册地址为：黄石经济技术开发区黄金山工业新区金山大道81号；法人代表为吴传彬；经营范围：生产单、双面及高密度互连多层印刷电路板（HDI）、电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品及相关产品售后维修及技术服务；货物进出口（不含国家限制和禁止类）；废旧物资（不含危险废物）回收。（涉及行业许可持证经营）。
截止2014年12月31日，其总资产为66,495.00万元，净资产为26,244.01万元，2014年度实现营业收入5.44万元，净利润为-3,979.44万元。（以上财务数据未经审计）。
（6）黄石供应链
黄石供应链是黄石沪士的全资子公司，成立于2012年5月。住所为湖北省黄石市团城山开发区杭州西路（黄石磁湖科技创业服务中心内）；法定代表人为吴传林；经营范围：供应链管理及相关配套服务(不含国家禁止和限制类)；企业管理咨询服务；印刷电路板相关材料及建材的配送、仓储(不含危险品)；货物及技术进出口(不含国家禁止限制类)；房地产开发；房屋销售、房屋租赁(涉及行业许可持续经营)。黄石供应链在报告期仍处于筹建期。
截止2014年12月31日，其总资产为7,618.59万元，净资产为1,689.05万元，2014年度没有营业收入，净利润为-206.15万元。（以上财务数据未经审计）。
（7）美国沪士
2013年10月14日，公司召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于在美国设立全资孙公司的议案》，并授权公司于中国香港设立的全资子公司沪士国际有限公司管理层具体办理相关审批、备案及注册登记事宜。美国沪士于2013年11月在美国设立完成，从事商贸业务，注册资本1万美元。
截止2014年12月31日，其总资产为132.34万元，净资产为21.16万元，2014年度实现营业收入162.55万元，净利润为15.10万元（以上财务数据未经审计）。
5、重大在建工程项目变动情况
参见本报告“第十节财务报告”之“财务报表附注（五）合并财务报表项目注释”之“11、在建工程”。
七、公司未来发展的展望
1、行业整体情况
PCB行业属于电子信息产品制造的基础产业，据行业研究机构初步估测，2014年全球PCB产值规模已超过570亿美元，占电子元件产业总产值的1/4以上，是电子元件产业未来发展的主要支柱之一。
PCB也是我国重点发展的产业之一，Prismark预测到2019年中国PCB产值将达到约330亿美元，占全球总产值比例在50%左右。中国印制电路行业协会（CPCA）在中国PCB行业“十二五”规划中指出：通过抓住全球电子信息产业新一轮发展的机遇，围绕产业结构调整的核心，大力推动自主创新实现中国印制电路产业的平稳、持续发展和转型，实现产业产品结构和技术升级，在重点产品和领域形成具有竞争力的批量生产能力；通过自主创新形成完整的高端材料、设备、仪器和服务产业配套；通过改革传统工艺，推行节能减排、清洁生产和循环经济实现印制电路行业向低碳型产业发展。
行业研究机构均认为未来全球PCB行业仍将呈现稳步增长的趋势，2015年全球PCB市场年增长率预计为2.7%，中国PCB市场年增长率预计为6%，其中公司核心产品8-16层多层板及18层以上超高层板在中国PCB市场的年增长率预计将达到9.5%。
2015/2014PCB细分市场产值年增长率预测
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||纸基||刚性|多层板||||微盲||||
|地区||复合板|||||||硅基板|柔性板|总计|
||板||双层板|4层|6层|8-16层|18+|孔板||||
|美洲|-6.0%|-4.0%|-5.0%|-10.1%|-2.3%|0.0%|-1.0%|3.0%|1.0%|3.0%|-1.8%|
|欧洲|-5.0%|1.0%|-5.0%|-4.3%|-3.7%|-2.5%|-3.0%|1.0%|1.0%|0.0%|-3.5%|
|日本|-12.0%|-8.0%|-10.8%|-9.2%|-7.5%|-7.0%|-5.0%|-6.0%|-7.5%|2.1%|-5.8%|
|中国|2.2%|7.0%|5.3%|6.3%|6.5%|9.5%|9.5%|5.2%|4.3%|5.3%|6.0%|
|亚洲|1.0%|6.9%|-1.2%|0.5%|2.0%|3.5%|4.0%|1.6%|4.0%|3.1%|2.7%|
|总计|1.6%|4.1%|1.9%|2.8%|3.3%|3.6%|1.6%|2.9%|0.5%|3.7%|2.7%|

注：亚洲指除中国、日本外的其他亚洲国家 数据来源：Prismark研究报告
从全球PCB市场按产值长期预测的数据来看，全球PCB市场2014年至2019年年复合增长率为3.1%，中国PCB市场2014年至2019年年复合增长率高于全球平均水平，预计将达到5.1%。
未来五年全球PCB市场预测
产值单位：百万美元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2015||2016||2017||2018||2019|||
|地区|||||||||||复合增长率|
||增长率|产值|增长率|产值|增长率|产值|增长率|产值|增长率|产值||
|美洲|-1.8%|2,935|-2.5%|2,862|0.0%|2,862|0.4%|2,873|1.1%|2,904|-0.6%|
|欧洲|-3.5%|2,142|-4.0%|2,056|-2.0%|2,015|1.0%|2,035|0.1%|2,036|-1.7%|
|日本|-5.8%|6,352|-7.0%|5,907|-6.8%|5,509|-6.0%|5,178|-5.0%|4,919|-6.1%|
|中国|6.0%|27,639|5.5%|29,159|5.2%|30,676|4.8%|32,137|4.0%|33,423|5.1%|
|亚洲|2.7%|19,937|4.2%|20,768|4.0%|21,599|4.0%|22,463|5.0%|23,586|4.0%|
|总计|2.7%|59,005|3.0%|60,753|3.1%|62,660|3.2%|64,687|3.4%|66,868|3.1%|

注：亚洲指除中国、日本外的其他亚洲国家 数据来源：Prismark研究报告
2、对公司未来发展的展望
（1）整体发展战略及经营策略
坚持实施差异化产品竞争战略，即依靠技术、管理和服务的比较竞争优势，重点生产技术含量高、应用领域相对高端的差异化产品，避免生产准入门槛低、市场竞争激烈的标准化产品。公司将立足于印制电路板行业的巨大发展空间，紧紧抓住发展机遇，充分利用自身优势，实现经营目标。
（2）公司发展计划
（a）产品研发计划
坚持以市场为导向，不断开发生产适销对路的产品，扩大绿色环保型、替代进口型等高技术含量PCB产品所占比重，逐步形成可持续发展的产品开发体系，保持研发水平的领先性和前瞻性。同时，与优势企业开展合作，推进产学研科技合作，不断强化科研成果的转化，以保持可持续发展的产品研发体系的活力。
公司将围绕企业通讯市场板、汽车板，依托公司本身的技术开发和应用能力，发展系列化产品，致力提升新产品及高端产品比重，并注重产品之间的互补性，以降低市场风险。
（b）人力资源发展计划
公司将秉承“以人为本”的理念，加强企业文化建设，构筑包括科研人员、管理人员、业务人员在内的高层次人才平台，进而使公司逐步拥有一支专业化、高素质、结构合理、具有高度凝聚力的人才队伍。加大教育训练投入以提升员工职业技能和职业发展能力。同时加强绩效考核，提升人力效率。
根据公司发展战略规划以及整体经营目标，公司还将计划引进高端人才，优化人才结构，打造国际化经营管理团队。
（c）市场开发规划
通过建立和完善公司管理制度、流程，实现区域市场管理体系化、服务快捷化，提高客户需求的快速响应速度。利用公司行业龙头优势和客户资源优势，加强与现有客户的合作深度，争取更多高端PCB采购订单。同时适度调整营销策略，积极开拓国内市场，加大内销力度。
积极开拓新客户，在国内市场上，充分发挥品质、技术和成本优势，增强国内客户开发力度，提高在国内市场占有率；
在国外市场上，公司将以代理销售方式稳定拓展与海外客户的业务关系，进一步发挥代理商资源优势和成本优势，巩固和发展与全球知名电子设备制造企业的业务合作关系，成为其全球供应链重要的一环。
（d）收购兼并计划
公司将充分利用自身竞争优势，以控制风险、优势互补、提高效益为原则，积极寻求在适当时机收购兼并或者与印制电路板产业链相关优势企业建立互惠互利的战略联盟，增强公司整体抗风险的能力，提升细分市场的占有率和竞争力，保障公司持续稳定健康的发展。
（e）成本控制计划
为进一步加强成本管理，以生产技术、生产工艺创新及管理水平提升带动成本循环改善，将改善成果转化为新的管控标准。凭借信息化管理手段，为执行各项管控标准提供长效而及时的监控，进而有效巩固改善成果。
（f）深化改革和组织结构调整规划
在法人治理层面，公司将不断完善法人治理结构，形成决策层、执行层、监管层结构清晰、相互制衡的运作机制，建立健全法人治理相关制度和议事规则，实现公司决策科学高效、监督制约有力、执行规范顺畅。
在信息披露方面，公司将建立完善的信息披露机制，加强与公众的沟通交流，树立和维护公司良好的市场形象，进一步提高公司知名度与美誉度。
在内部控制方面，将由董事会负责，公司管理层及全体员工共同参与，制定和实施内控制度，确保相关制度规范的完整性、合理性和实施的有效性，覆盖公司经营活动的所有层面和环节，以提高公司经营的效果与效率，增强公司信息披露真实性、准确性和完整性，确保公司行为合法合规。
3、2015年度经营计划
公司2015年度财务预算（合并报表口径）如下：主营业务收入389,821万元，利润总额12,055万元，归属于上市公司股东的净利润9,273万元，经营活动产生的现金流量净额31,062万元。
上述经营计划，是在相关假设条件下制定的，并不代表公司对2015年度的盈利预测，能否实现取决于宏观经济形势、市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
4、公司面临的风险及应对措施
（1）行业与市场竞争风险
PCB行业作为电子工业的基础元器件行业，其供求变化受宏观经济形势的影响较大，同时PCB行业集中度较低、市场竞争较为激烈。尽管全球PCB产业重心进一步向中国转移，中国PCB将引来一个全新的发展时机，但因成本和市场等优势的逐步缩小，行业大规模扩产，以及环保日趋严苛，中国PCB企业将面临更激烈的市场竞争。虽然公司具有明显的核心竞争优势，但
如果不能有效应对日益激烈的市场竞争，将会对公司的业绩产生不利影响。
公司将依照既定的整体发展战略及经营策略，不断强化并充分利用自身优势，积极应对市场竞争。
（2）汇率风险
公司主营业务收入对美元兑人民币汇率相对敏感，如果汇率发生重大变化，将会直接影响公司进口原材料成本和出口产品售价，产生汇兑损益，进而影响公司净利润。
公司主要采用合理安排外币结构和数量、平衡外币收支的方法来控制汇率风险，并根据汇率市场走势安排外币存贷款的期限结构，避免汇兑损益对经营业绩造成的不利影响。
（3）出口产品退税政策变化风险
公司出口产品销售的增值税采用“免抵退”政策，退税率17%，未来如果国家相关退税政策发生变化，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
为防范出口退税政策变动对公司的不利影响，公司近年来稳步拓展国内市场，提升内销比例。
（4）产品质量控制风险
PCB作为电子产品的基础元器件，是其它元器件的载体，如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元器件在内的整块集成电路板会全部报废，所以客户对PCB的产品质量要求较高。如果公司不能有效控制产品质量，相应的赔偿风险将会对公司净利润产生一定影响。
公司将持续强化内部管理，同时不断优化作业流程、提高信息化管理程度、落实控制流程，全面提升产品质量，同时公司为部分产品购买了产品责任险、错误疏漏险等保险。
八、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
公司于2015年3月25日召开第四届董事会第二十三次会议、第四届监事会第十四次会议决议，审议通过了《关于公司执行新会计准则并变更会计政策的议案》，同意公司依据财政部2014年修订和新颁布的具体会计准则对会计政策进行相应变更。
公司董事会认为：本次会计政策变更是公司根据财政部相关文件要求进行的合理变更，符合《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》、《公司章程》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关规定，能更加准确、公允地反映公司的财务状况和经营成果。公司执行新会计准则并变更会计政策，不会对公司的财务报表产生重大影响。
九、公司利润分配及分红派息情况
报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
本公司自2010年8月18日上市以来，在兼顾公司可持续发展的前提下，历来重视投资者合理投资回报。2012年8月2日，公司2012年第二次临时股东大会审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，在《公司章程》中落实了现金分红有关事项，完备了现金分红的决策程序和机制，规范了现金分红的标准和比例、分配时间间隔等事项，引入了独立董事监督以及听取中小股东意见和诉求，维护中小股东合法权益的机制。
2014年5月23日，公司2013年度股东大会审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》文件规定，对《公司章程》相关条款进行了修订。
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|-|-|
|现金分红政策的专项说明||
|是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：|是|
|分红标准和比例是否明确和清晰：|是|
|相关的决策程序和机制是否完备：|是|
|独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：|是|
|中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：|是|
|现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：|是|

公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况
2012年度利润分配及资本公积金转增方案为：以2012年末公司总股本1,162,610,947股为基数，向全体股东每10股派2.00元人民币现金（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增2股。
2013年度利润分配及资本公积金转增方案为：以2013年末公司总股本1,395,133,136股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增2股。
2014年度公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本（参见本节“十、公司2014年度不进行利润分配、资本公积转增股本的预案”）。
公司近三年现金分红情况表
单位：元
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|||分红年度合并报表中归属于上|占合并报表中归属于上市公司|
|分红年度|现金分红金额（含税）|||
|||市公司股东的净利润|股东的净利润的比率（%）|
|2014年|不派发现金红利|-12,109,197.00|不适用|
|2013年|139,513,313.60|179,991,985.00|77.51%|
|2012年|232,522,189.40|296,446,285.00|78.44%|

公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□适用√不适用
十、公司2014年度不进行利润分配、资本公积转增股本的预案
经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2014年度母公司净利润为-34,465,414元，不满足《公司章程》第一百七十九条规定的现金分红条件。因此，2014年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
十一、内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况
参见本报告第“第八节公司治理”之“一、公司治理的基本状况”之“8、公司治理专项活动开展情况以及内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况”。
十二、社会责任情况
报告期，公司秉持“成长、长青、共利”的经营理念，合法合规运营，把为社会创造繁荣作为应当承担社会责任的一项承诺，长期致力于经济发展，积极回报投资者；以自身发展影响和带动地方经济的振兴。与客户建立良好关系，为客户提供合格产品，完善售后服务，实现共赢。
公司为员工提供安全、舒适的工作环境，具有竞争力的薪资待遇，关注员工身心健康，组织足球、羽乒、篮球比赛、亲子宝宝秀、单身交友派对、员工旅游等活动，丰富员工业余生活，并为员工提供良好的培训和晋升渠道。
公司在追求经济效益的同时注重环境保护和节能降耗，把建设资源节约型和环境友好型企业作为可持续发展战略的重要内容，在节能降耗的同时不断改善周边社区生活环境。一方面公司以节能降耗为目标，加强技术攻关，采用先进的工艺技术和设备，大幅降低资源消耗水平和有毒有害物质排放总量。例如：在节能减排方面，在新厂建设过程中，对公用设施我们进行了空压机余热回收、引进新型钻孔设备、钻孔机中央集尘改造、油炉余热回收；给水方面我们采用了自动补水系统,逆流漂洗设计，精确计量系统及中水回用系统；废气处理设施全部安装变频器来节省电力，并采用光触媒等先进设备处理有机废气；废水引进最新的MBR系统，更精细化的对废水进行分类，蚀刻药水槽后设挡水滚轮,防止污染物后带入废水中，前处理火山灰磨板替代微蚀咬板,减少污染物的排放；废气物方面我们对微蚀液进行电解回收，针对焚烧类胶渣进行厂内自行处理。
通过以上措施，我们既减少了资源消耗，又降低了能耗，同时也减少了污染物的排放。另一方面以资源循环利用为目标，不断提升资源综合利用水平，积极构建循环经济运行模式，力求做到资源消耗节约、生产过程绿色低碳，清洁生产和经济效益最大化。
上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业
□是√否□不适用
上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题
□是√否□不适用
报告期内是否被行政处罚
□是√否□不适用
十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
报告期，公司接待调研的对象为机构、媒体；接待方式均为公司实地调研；并就PCB行业、搬迁、黄石项目、与德国Schweizer公司合作等情况进行了交流沟通。
公司就历次调研情况提交的投资者关系活动记录表，参见公司投资者关系互动平台（http://irm.p5w.net/ssgs/S002463/）。
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|接待时间|接待对象|
|2014年06月20日|东方证券股份有限公司|
|2014年06月20日|国投瑞银基金管理有限公司|
|2014年06月20日|长信基金管理有限责任公司|
|2014年06月20日|华安未来资产管理（上海）有限公司|
|2014年06月20日|海富通基金管理有限公司|
|2014年06月27日|诺安基金管理有限公司|
|2014年08月15日|中国人寿资产管理有限公司|
|2014年08月15日|安邦资产管理有限责任公司|
|2014年08月15日|兴业证券股份有限公司|
|2014年08月15日|上投摩根基金管理有限公司|
|2014年08月22日|博时基金管理有限公司|
|2014年08月22日|华夏基金管理有限公司|
|2014年08月22日|大成基金管理有限公司|
|2014年08月22日|长江证券股份有限公司|
|2014年08月29日|招商基金管理有限公司|
|2014年09月10日|长江证券股份有限公司|
|2014年09月10日|上海东岭股权投资有限公司|
|2014年09月10日|中国人保资产管理股份有限公司|
|2014年09月10日|国泰基金管理有限公司|
|2014年09月10日|信诚基金管理有限公司|
|2014年09月10日|上海雷钧资产管理有限公司|
|2014年09月10日|安信证券股份有限公司|
|2014年09月11日|南方基金管理有限公司|
|2014年09月11日|华宸未来基金管理有限公司|
|2014年09月11日|中国中投证券有限责任公司|

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|2014年09月11日|上海柯斯米自控工程有限公司|
|2014年09月11日|长江证券股份有限公司|
|2014年09月15日|长城基金管理有限公司|
|2014年09月16日|长信基金管理有限责任公司|
|2014年09月17日|光大证券股份有限公司|
|2014年09月17日|上海汇雅投资咨询有限公司|
|2014年09月17日|海通证券股份有限公司|
|2014年09月17日|交银施罗德基金管理有限公司|
|2014年11月04日|安信证券股份有限公司|
|2014年11月04日|信达澳银基金管理有限公司|
|2014年11月06日|国泰基金管理有限公司|
|2014年11月06日|安徽国富产业投资基金管理有限公司|
|2014年11月06日|兴业证券股份有限公司|
|2014年11月06日|上海综艺控股有限公司|
|2014年11月06日|国泰君安证券资产管理公司|
|2014年11月06日|财通证券股份有限公司|
|2014年11月06日|财通基金管理有限公司|
|2014年11月06日|巨杉（上海）资产管理有限公司|
|2014年11月06日|上海大智慧股份有限公司|
|2014年11月06日|敦和资产管理有限公司|
|2014年11月06日|国泰君安苏州苏绣路营业部|
|2014年11月06日|华宝兴业基金管理有限公司|
|2014年11月06日|SMC China Fund|
|2014年11月06日|上海勤远投资管理中心（有限合伙）|
|2014年11月06日|上海世诚投资管理有限公司|
|2014年11月06日|太平资产管理有限公司|
|2014年11月06日|华商基金管理有限公司|
|2014年11月06日|承川资本|
|2014年11月06日|财通证券股份有限公司|
|2014年11月06日|上海昶享资产管理有限公司|
|2014年11月06日|上海百谷资产管理有限公司|
|2014年11月06日|雷富投资咨询（上海）有限公司|
|2014年11月06日|国信证券经济研究所|
|2014年11月06日|深圳市慧眼传媒有限公司|
|2014年11月06日|东北证券股份有限公司|

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|2014年11月06日|五矿鑫扬投资管理有限公司|
|2014年11月06日|吉富投资咨询（上海）有限公司|
|2014年11月06日|上海资石投资有限公司|
|2014年11月06日|恒信金融租赁有限公司|
|2014年11月06日|上海冠俊资产管理有限公司|
|2014年11月06日|恒信金融租赁有限公司|
|2014年11月06日|青溪资产管理（上海）有限公司|
|2014年11月06日|兴业全球基金管理有限公司|
|2014年11月06日|海通证券股份有限公司|
|2014年11月06日|首善财富投资资产管理有限公司|
|2014年11月07日|中欧基金管理有限公司|
|2014年11月07日|上海彤源投资发展有限公司|
|2014年11月07日|平安证券有限责任公司|
|2014年11月07日|平安养老保险股份有限公司|
|2014年11月10日|中信建投证券股份有限公司|
|2014年11月10日|中国证券报|
|2014年11月10日|证券时报|
|2014年11月27日|东方证券股份有限公司|
|2014年11月27日|百域资本(香港)有限公司|
|2014年11月27日|国泰君安证券国际业务部|
|2014年11月27日|爱德蒙得洛希尔资产管理(香港)有限公司|
|2014年12月10日|景顺证券投资信托股份有限公司|
|2014年12月10日|景顺长城基金管理有限公司|

十四、公司信息披露指定媒体及公告索引
公司指定信息披露网站为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），选定的信息披露报纸为《证券时报》、《中国证券报》，报告期内公司公告索引如下：
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||公告编号||披露日期||内容|
|2014-001||2014年1月18日||关于收到第二期搬迁补偿款的公告||
|2014-002||2014年1月25日||第四届董事会第十三次会议决议公告||
|2014-003||2014年1月25日||关于2014年度日常关联交易预计的公告||
|2014-004||2014年1月25日||2013年度业绩预告修正公告||
|2014-005||2014年2月13日||关于公司及相关主体承诺履行情况的公告||
|2014-006||2014年2月26日||2013年度业绩快报||
|2014-007||2014年3月5日||关于收到第三期搬迁补偿款的公告||
|2014-008||2014年3月28日||关于股东股权解除质押的公告||
|2014-009||2014年3月29日||2014年第一季度业绩预告||
|2014-010||2014年3月29日||第四届董事会第十四次会议决议公告||
|2014-011||2014年3月29日||关于拟在中国台湾地区设立全资子公司的公告||
|2014-012||2014年4月10日||第四届董事会第十五次会议决议公告||
|2014-013||2014年4月10日||第四届监事会第十次会议决议公告||
|2014-014||2014年4月10日||关于使用暂时闲置的超募资金进行现金管理的公告||
|2014-015||2014年4月18日||关于股东股权质押的公告||
|2014-016||2014年4月25日||2013年度报告摘要||
|2014-017||2014年4月25日||第四届董事会第十六次会议决议公告||
|2014-018||2014年4月25日||第四届监事会第十一次会议决议公告||
|2014-019||2014年4月25日||关于董事辞职的公告||
|2014-020||2014年4月25日||关于使用暂时闲置的超募资金进行现金管理的公告||
|2014-021||2014年4月25日||关于向全资子公司提供财务资助的公告||
|2014-022||2014年4月25日||关于部分募集资金投资项目结项并将结余资金用于其他募集资金投资项目的公告||
|2014-023||2014年4月25日||关于举行2013年度业绩和利润分配及资本公告转增股本预案网上说明会的公告||
|2014-024||2014年4月25日||关于召开2013年度股东大会的通知||
|2014-025||2014年4月25日||2014年第一季度报告正文||
|2014-026||2014年4月26日||关于2013年度报告更正公告||
|2014-027||2014年4月28日||关于和Schweizer Electronic AG.开展合作的公告||
|2014-028||2014年4月30日||第四届董事会第十七次会议决议公告||
|2014-029||2014年4月30日||关于拟增加经营范围并相应修订《公司章程》的公告||
|2014-030||2014年4月30日||关于增加2013年度股东大会临时议案的公告||
|2014-031||2014年5月24日||2013年度股东大会决议公告||
|2014-032||2014年6月20日||2013年度权益分派实施公告||
|2014-033||2014年6月26日||关于公司及相关主体承诺履行情况的公告||
|2014-034||2014年7月3日||关于收到第四期搬迁补偿款的公告||
|2014-035||2014年7月15日||2014半年度业绩预告修正公告||
|2014-036||2014年7月23日||关于对外投资暨证券投资的公告||

||||
|-|-|-|
|2014-037|2014年8月5日|第四届董事会第十八次会议决议公告|
|2014-038|2014年8月5日|第四届监事会第十二次会议决议公告|
|2014-039|2014年8月5日|关于为全资子公司提供担保的公告|
|2014-040|2014年8月5日|2014年半年度报告摘要|
|2014-041|2014年8月8日|关于股东权益变动的提示性公告|
|2014-042|2014年8月12日|关于独立董事辞职的公告|
|2014-043|2014年8月16日|关于控股股东、实际控制人减持股份的公告|
|2014-044|2014年8月22日|关于控股股东、实际控制人减持股份的公告|
|2014-045|2014年9月5日|关于股东权益变动的提示性公告|
|2014-046|2014年9月24日|关于收到第五期搬迁补偿款的公告|
|2014-047|2014年9月30日|关于财务总监变更的公告|
|2014-048|2014年9月30日|第四届董事会第十九次会议决议公告|
|2014-049|2014年10月9日|关于购买Schweizer Electronic AG.股份的进展公告|
|2014-050|2014年10月15日|2014年前三季度业绩预告修正公告|
|2014-051|2014年10月28日|2014年第三季度报告正文|
|2014-052|2014年10月28日|第四届董事会第二十次会议决议公告|
|2014-053|2014年11月20日|关于完成工商变更登记的公告|
|2014-054|2014年11月20日|关于独立董事辞职的公告|
|2014-055|2014年11月27日|第四届董事会第二十一次会议决议公告|
|2014-056|2014年11月27日|关于召开2014年度第一次临时股东大会的通知|
|2014-057|2014年12月17日|2014年第一次临时股东大会决议公告|
|2014-058|2014年12月17日|关于收到第六期搬迁补偿款的公告|

第五节重要事项
一、重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、媒体质疑情况
□适用√不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
四、关联交易情况
报告期内公司无重大关联交易事项。
公司2014年度日常关联交易定价遵循了公允、合理的原则，未损害公司利益。日常关联交易金额占同类交易金额的比例较低，且均履行了相应的关联交易决策程序及信息披露义务。
上述关联交易相关公告索引参见“第四节董事会报告”之“十四、公司信息披露指定媒体及公告索引”。报告期内日常关联交易的实际发生额及关联债权债务往来参见“第十节财务报告”之“财务报表附注（九）关联方及关联交易”。
五、担保情况
2014年8月4日，公司召开的第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于为全资子公司申请授信额度提供连带担保的议案》，同意公司全资子公司黄石沪士电子有限公司（下称“黄石沪士”）向汇丰银行（中国）有限公司武汉分行（下称“汇丰银行”）申请最高不超过1,000万美元或等值的人民币授信额度,期限一年，同意由公司为其向汇丰银行提供授信金额110%的连带担保。
同意黄石沪士向中国工商银行股份有限公司黄石经济开发区支行（下称“工商银行”）申请折合人民币贰亿元整综合授信额度，期限三年，同意由公司为其向工商银行在授信额度范围内提供连带担保。
截止2014年12月31日，黄石沪士未实际使用汇丰银行授予的授信额度。
2014年12月17日，黄石沪士使用工商银行的综合授信额度开立了147,400欧元信用证；2014年12月30日黄石沪士使用工
商银行的综合授信额度开立了639,000美元信用证，均用于采购设备。
截止2015年3月25日，上述两笔信用证均已正常兑付。
六、承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承诺事项|承诺方|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|股改承诺||||||
|收购报告书或权益变动报告书中所作承诺||||||
|资产重组时所作承诺||||||
|其他对公司中小股东所作承诺|实际控制人|承诺不再直接或间接持有楠梓电||||
||||2010年07月26日|长期有效|严格履行|
||吴礼淦家族|子股份有限公司股份||||
||实际控制人吴礼淦家族|||||
||和控股股东碧景（英属维|避免同业竞争|2010年07月26日|长期有效|严格履行|
||尔京群岛）控股有限公司|||||
|||公司实际控制人吴礼淦家族承诺|2013年12月24日|六个月|已履行完毕|
|||连续六个月内通过证券交易系统||||
||实际控制人吴礼淦家族|||||
||||2014年8月22日|六个月|已履行完毕|
|||出售的股份将低于公司股份总数||||
|||的5%。||||
||||2015年1月16日|六个月|正常履行中|

七、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
|||
|-|-|
|境内会计师事务所名称|德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)|
|境内会计师事务所报酬（万元）|115|
|境内会计师事务所审计服务的连续年限|3|
|境内会计师事务所注册会计师姓名|鲜燚、夏婷|

当期是否改聘会计师事务所
□是√否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□适用√不适用
八、公司老厂区整体搬迁事项
2010年9月29日，昆山经济技术开发区规划建设局受江苏昆山经济技术开发区管理委员会(以下简称“管委会”)委托并在管委会的见证下与我公司签订了位于昆山市黑龙江北路东侧老厂区的整体搬迁补偿协议，本次整体搬迁补偿金额为81,414.62万元，并已经公司于2011年1月27日召开的2011年第一次临时股东大会审议批准。关于该事项的详细情况我公司已于2010年10月11日在《证劵时报》、《上海证劵报》和巨潮资讯网上公告。报告期内，我公司已组织实施老厂生产线分批逐步搬迁，预计我公司将在2015年末完成主要搬迁工作。
截止2015年3月25日，我公司累计已收到30,000万元搬迁补偿款，约占整体搬迁补偿金额81,414.62万元的36.86%。已收到的搬迁补偿款在2014年度计入营业外收入的递延收益摊销额为17,819,266元，在2015年度计入营业外收入的递延收益摊销额要视搬迁用于恢复产能、资产重置及改造的新建资产具体购建时间及未来可使用年限而确定，请投资者注意投资风险。
第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本次变动前||本次变动增减（＋，－）|||||本次变动后||
||||发|||||||
||||行|送||||||
||数量|比例|||公积金转股|其他|小计|数量|比例|
||||新|股||||||
||||股|||||||
|一、有限售条件股份|982,800|0.07%|||196,560||196,560|1,179,360|0.07%|
|1、外资持股|982,800|0.07%|||196,560||196,560|1,179,360|0.07%|
|其中：境外自然人持股|982,800|0.07%|||196,560||196,560|1,179,360|0.07%|
|二、无限售条件股份|1,394,150,336|99.93%|||278,830,067||278,830,067|1,672,980,403|99.93%|
|1、人民币普通股|1,394,150,336|99.93%|||278,830,067||278,830,067|1,672,980,403|99.93%|
|三、股份总数|1,395,133,136|100.00%|||279,026,627||279,026,627|1,674,159,763|100.00%|

股份变动的原因
√适用□不适用
根据2014年4月24日董事会决议，董事会提议按照以下方案实施利润分配：以2013年末公司总股本1,395,133,136股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增2股。此项分配方案经于2014年5月23日召开的2013年度股东大会批准，并于2014年6月27日实施完毕。
股份变动的批准情况
√适用□不适用
根据江苏昆山经济技术开发区管理委员会于2014年10月24日签发的昆开资[2014]328号文《关于同意沪士电子股份有限公司增资及变更投资方名称的批复》，本公司获准由资本公积转增股本，向全体股东每10股转2股，共转增279,026,627股，每股面值为人民币1元。注册资本由1,395,133,136元人民币增加到1,674,159,763元人民币，本次增资业经华星会计师事务所有限公司予以验证并出具华星会验字[2014]K113号验资报告。
股份变动的过户情况
□适用√不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√适用□不适用
因股份变动，公司以前期间,以期末发行在外的普通股加权平均数为分母计算的每股收益等财务指标将按照资本公积转
增股本比例相应摊薄；同时本期以期末发行在外的普通股数为分母计算的每股净资产等财务指标亦相应摊薄。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
√适用□不适用
有限售条件股份中境外自然人持股为公司高管李明贵先生持有。
二、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||年度报告披露日前||||44,322|||
|报告期末股东总数||42,058|||||||||
|||||第5个交易日末股东总数|||||||
|持股5%以上的股东或前10名股东持股情况|||||||||||
|||||||持有|||质押或||
|||||||有限|持有无||冻结情况||
|||持股比|报告期末持|报告期内增||售条|限售条||||
|股东名称|股东性质||||||||||
|||例（%）|股数量|减变动情况||件的|件的股||股份||
|||||||||||数量|
|||||||股份|份数量||状态||
|||||||数量|||||
|BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO., LTD.|境外法人|27.42%|458,993,743|76,498,957|||458,993,743||||
|WUS GROUP HOLDINGS CO., LTD.|境外法人|23.88%|399,766,945|66,627,824|||399,766,945||||
|HAPPY UNION INVESTMENT LIMITED|境外法人|2.98%|49,864,706|-5,691,882|||49,864,706||||
|中新苏州工业园区创业投资有限公司|国有法人|2.72%|45,600,000|-61,493,321|||45,600,000||质押|45,000,000|
|杜昆能源科技（昆山）有限公司|境内非国有法人|1.49%|24,994,035|-2,767,661|||24,994,035||||
|李英|境内自然人|1.18%|19,764,458|19,764,458|||19,764,458||||
|滕云达|境内自然人|0.84%|14,141,200|14,141,200|||14,141,200||||
|何晋平|境内自然人|0.75%|12,562,995|12,562,995|||12,562,995||||
|王子文|境内自然人|0.55%|9,285,000|9,285,000|||9,285,000||||
|中融国际信托有限公司－中融增强12号|其他|0.53%|8,921,029|8,921,029|||8,921,029||||
|||前十名股东中BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO.,LTD.、HAPPY UNION|||||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||INVESTMENT LIMITED、杜昆能源科技（昆山）有限公司的实际控制人均|||||||||
|||为吴礼淦家族。|||||||||
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||||||
||||||股份种类||||||
|股东名称||报告期末持有无限售条件股份数量|||||||||
||||||股份种类|||数量|||
|BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO., LTD.||458,993,743|||人民币普通股|||458,993,743|||
|WUS GROUP HOLDINGS CO., LTD.||399,766,945|||人民币普通股|||399,766,945|||
|HAPPY UNION INVESTMENT LIMITED||49,864,706|||人民币普通股|||49,864,706|||

|||||
|-|-|-|-|
|中新苏州工业园区创业投资有限公司|45,600,000|人民币普通股|45,600,000|
|杜昆能源科技（昆山）有限公司|24,994,035|人民币普通股|24,994,035|
|李英|19,764,458|人民币普通股|19,764,458|
|滕云达|14,141,200|人民币普通股|14,141,200|
|何晋平|12,562,995|人民币普通股|12,562,995|
|王子文|9,285,000|人民币普通股|9,285,000|
|中融国际信托有限公司－中融增强12号|8,921,029|人民币普通股|8,921,029|
||1、前十名股东中BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO.,LTD.、HAPPY UNION|||
|前10名无限售流通股股东之间，以及前10名|INVESTMENT LIMITED、杜昆能源科技（昆山）有限公司的实际控制人均|||
|无限售流通股股东和前10名股东之间关联关|为吴礼淦家族。|||
|系或一致行动的说明|2、公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公|||
||司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。|||
||自然人股东李英、滕云达、何晋平、王子文分别通过信用账户持股19,764,458|||
|前十大股东参与融资融券业务股东情况说明||||
||股、14,141,200股、12,562,995股、9,285,000股。|||

公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|控股股东名称|法定代表人|成立日期|组织机构代码|注册资本|主要经营业务|
|碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司|吴礼淦|1998年05月01日|-|10万美元|主营投资业务|
|经营成果、财务状况、现金流和未来发展|截止2014年12月31日，总资产19,614万美元，净资产12,833万美元，2014|||||
|战略等|年度实现净利润15万美元。|||||

控股股东报告期内变更
□适用√不适用
3、公司实际控制人情况
吴礼淦家族成员持有本公司控股股东碧景控股100%的权益，持有本公司股东合拍有限75.82%的权益，持有本公司股东杜昆电子100%的权益。截止2014年12月31日，吴礼淦家族可以控制本公司的股份数为533,852,484股，占公司总股本的31.89%，是本公司的实际控制人。
||||
|-|-|-|
|实际控制人姓名|国籍|是否取得其他国家或地区居留权|
|吴礼淦|中国台湾地区、中国香港|是|
|陈梅芳|中国台湾地区、中国香港|是|
|吴传彬|中国台湾地区、中国香港|是|

||||
|-|-|-|
|吴传林|中国台湾地区|是|
|吴晓杉|美国|是|
|邓文澜|中国|否|
|朱雨洁|中国台湾地区、中国香港、澳大利亚|是|
|胡诏棠|中国台湾地区|是|
||吴礼淦、陈梅芳、吴传彬、朱雨洁的职务参见第七节“董事、监事、高级管理人员和员工情况”之“二、任职情况”；吴传林现任黄石沪士董事、黄石供应链董事、总经理。||
|最近5年内的职业及职务|||
||过去10年吴礼淦家族曾控制在中国台湾地区证券交易所上市的楠梓电子股份有||
|过去10年曾控股的境内外上市公司情况|||
||限公司||

实际控制人报告期内变更
□适用√不适用
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
4、其他持股在10%以上的法人股东
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|法人股东名称|法定代表人|成立日期|组织机构代码|注册资本|主要经营业务或管理活动|
|沪士控股|陈志康|1995年03月10日|-|5,000万美元|投资业务|

三、公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□适用√不适用
在公司所知的范围内，没有公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划。
第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||本期||
|||||||||本期增|||
||||||||期初持||减持|期末持|
|||任职||||||加股份|||
|姓名|职务||性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|股数||股份|股数|
|||状态||||||数量|||
||||||||（股）||数量|（股）|
|||||||||（股）|||
||||||||||（股）||
|吴礼淦|董事长|现任|男|74|2009年06月29日|2015年08月01日|||||
|陈梅芳|副董事长|现任|女|69|2009年06月29日|2015年08月01日|||||
|吴传彬|董事、总经理|现任|男|44|2009年06月29日|2015年08月01日|||||
|朱雨洁|董事|现任|女|38|2009年06月29日|2015年08月01日|||||
|黄新镇|董事|现任|男|58|2009年06月29日|2015年08月01日|||||
|费建江|董事|离任|男|45|2011年01月27日|2014年04月24日|||||
|李莹|董事|离任|女|44|2014年04月24日|2015年03月11日|||||
|郑慧珍|独立董事|离任|女|71|2009年06月29日|2014年12月16日|||||
|徐凤兰|独立董事|现任|女|70|2011年04月08日|2015年08月01日|||||
|杨蓉|独立董事|现任|女|47|2009年06月29日|2015年08月01日4|||||
|吴安甫|独立董事|现任|男|74|2014年12月16日|2015年08月01日|||||
|郭秀銮|监事会主席|现任|女|56|2009年06月29日|2015年08月01日|||||
|陈惠芬|监事|现任|女|62|2009年06月29日|2015年08月01日|||||
|林明彦|监事|现任|男|61|2012年08月02日|2015年08月01日|||||
|Marl Murray|副总经理|离任|男|61|2010年10月20日|2015年02月02日|||||
|李明贵|副总经理、董事会秘书|现任|男|58|2009年06月29日|2015年08月01日|1,310,400|262,080|393,120|1,179,360|
|高文贤|副总经理|现任|男|50|2010年10月20日|2015年08月01日|||||
|朱碧霞|财务总监|现任|女|44|2014年09月29日|2015年08月01日|||||
|合计|--|--|--|--|--|--|1,310,400|262,080|393,120|1,179,360|

二、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历
4杨蓉女士已于2014年11月19日，向公司董事会申请辞去独立董事职务，根据相关法律法规的规定杨蓉女士的辞职申请在
股东大会选举出新任独立董事后生效。
1、现任董事主要工作经历
吴礼淦先生：中国台湾地区省籍（已取得香港永久性居民身份），1941年出生，毕业于中国台湾地区东海大学化学系，本公司创始人，现任本公司董事长。
陈梅芳女士：中国香港永久性居民身份，已取得中国台湾地区省籍，1946年出生，毕业于中国台湾地区台湾大学化工系。
现任本公司副董事长。
吴传彬先生：中国香港籍，1971年出生，毕业于美国柏克莱大学，上海交通大学EMBA硕士。1995年进入本公司，先后担任厂务制造经理、协理，现任本公司董事、总经理。
朱雨洁女士：中国台湾地区省籍（已取得香港永久性居民身份和澳大利亚护照），1977年出生，毕业于澳洲昆士兰大学及日本驹泽大学经济系。现任本公司董事。
黄新镇先生：中国台湾地区省籍，1957年出生，大专学历。历任楠梓电子股份有限公司工程师、课长、经理、协理、副总经理。黄新镇先生是公司多项核心技术的设计人,曾先后负责开发设计了盲埋孔HDI、CO2镭射激光流程开发技术、高频、高速电子产品印制电路板开发技术、脉冲式电镀制程开发技术、大尺寸/厚板（8mm）产品开发技术、光纤网络印制电路板开发技术等，现任本公司董事、黄石沪士总经理。
杨蓉女士：中国国籍，无永久境外居留权，1968年出生，汉族，教授、博导、注册会计师。1991年毕业于上海财经大学会计学专业；1999、2003年在华东师范大学获得世界经济专业硕士和博士学位；2005～2008年在复旦大学从事工商管理博士后研究工作；期间，曾于1998～1999年赴澳大利亚LaTrobe大学作访问研究。在华东师范大学商学院从事财务成本管理和会计学领域的科研和教学工作，先后任讲师、副教授、破格为教授。曾任华东师范大学商学院工商管理系主任、商学院副院长兼任MBA教育中心常务副主任，现任华东师范大学财务处处长、华东师范大学工会副主席、中国民主促进会上海市委委员、上海中青年知识分子联谊会理事、民进华东师范大学委员会副主委；2014年11月至今，任昆山新莱洁净应用材料股份有限公司独立董事；2014年7月至今任上海九百股份有限公司独立董事；2012年5月至今，任湖南金叶众望科技股份有限公司独立董事；本公司独立董事。曾荣获上海市教育发展基金会申万奖教金三等奖、华东师范大学三八红旗手、华东师范大学杰出新人奖、上海闵行区领军人才、上海教育系统巾帼建功标兵。
徐凤兰女士：1945年1月出生，中国国籍，大学本科学历，曾任清华大学电机系讲师，新加坡金点电器公司工程师，清华大学电机系副教授，新加坡Sys－Tech电脑公司北京办事处首席代表，清华大学电机系教授，现任上海斯米克控股股份有限公司独立董事、本公司独立董事。
吴安甫先生：1941年02月出生，中国国籍，毕业于上海科技大学，本科学历，1965年至2001年担任上海航天局803研究所高级工程师，1995年至2005年在中国印制电路行业协会（CPCA）兼职，担任技术交流中心副主任。现任江苏普诺威电子股份有限公司董事、本公司独立董事。
2、现任监事主要工作经历
郭秀銮女士：中国台湾地区省籍，1959年出生，大专学历。曾就职于楠梓电子股份有限公司财务处、进出口部、物控部、稽核部，现任本公司监事会主席。
林明彦先生：中国台湾地区省籍，1954年出生，毕业于中国台湾地区中兴大学会计系，大学学历，历任楠梓电子股份有限公司总经理，现任昆山先创电子有限公司，沪照能源(昆山)科技有限公司及台湾地区的务实能源科技股份有限公司三家的董事长。
陈惠芬女士：中国籍，1953年出生，高中学历，助理政工师，中共党员。历任昆山无线电专用设备厂职员、昆山电线电缆厂职员、昆山市热电公司副总经理。曾荣获1997年－1999年度苏州市劳动模范、2000年－2001年度苏州市优秀党务工作者、2002年度全国优秀工会积极分子、2004年度昆山市“十佳”党支部书记、2005年度江苏省劳动模范、2004--2006年江苏省优秀思想政治工作者、2008年7月苏州市优秀共产党员、2011年6月江苏省优秀党务工作者、2011年7月全国优秀党务工作者、2003年2月当选苏州市第十三届人大代表、2006年8月当选苏州市第十次党代会代表、2011年6月当选昆山市第十二次党代会代表、2011年9月当选苏州市第十一次党代会代表、2011年11月当选江苏省第十二次党代会代表、现任本公司监事、党委书记、工会主席。
3、现任高级管理人员主要工作经历
吴传彬先生：主要工作经历参见上文“1、现任董事主要工作经历”。
高文贤先生：中国台湾地区省籍, 1965年出生,中国台湾地区清华大学工业管理系毕业，20年印刷电路板行业经验,曾先后就职于中国台湾地区飞利浦、楠梓电子股份有限公司。自1996年起任职于本公司，先后担任组效、采购、物控等部门主管，现任本公司副总经理。
李明贵先生：中国台湾地区省籍，1957年出生，毕业于中国台湾地区政治大学，本科学历。曾先后就职于中国台湾地区飞利浦公司、美商奇异公司、楠梓电子股份有限公司，自1993年起任本公司副总经理，现任本公司副总经理、董事会秘书。
朱碧霞女士：中国台湾地区省籍，1971年出生，毕业于中国台湾地区中央大学，硕士学历，曾先后在华普飞机引擎科技股份有限公司、屈臣氏百佳股份有限公司等企业担任会计经理、管理部部长职务。2007年起历任我公司内部审计负责人，资材处处长。现任本公司财务总监。
在股东单位任职情况
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
||||在股东单位是否领取报酬|
|任职人员姓名|股东单位名称|在股东单位担任的职务||
||||津贴|
|朱雨洁|杜昆能源科技（昆山）有限公司|董事长|是|
|吴礼淦|杜昆能源科技（昆山）有限公司|董事|否|
|吴礼淦|碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司|董事|否|
|陈梅芳|杜昆能源科技（昆山）有限公司|董事|否|
|陈梅芳|碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司|董事|否|
|吴传彬|碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司|董事|否|
|吴传彬|合拍友联有限公司|董事|否|

在其他单位任职情况
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
||||在其他单位是否领取报酬|
|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务||
||||津贴|
|吴礼淦|昆山沪利微电有限公司|董事|否|
|吴礼淦|碧景企业有限公司|董事|否|
|吴礼淦|沪士国际有限公司|董事|否|
|吴礼淦|昆山碧景微电有限公司|董事|否|
|吴礼淦|昆山沪惠微电有限公司|董事|否|
|吴礼淦|昆山沪士房地产有限公司|董事长、总经理|是|
|吴礼淦|哈尔滨沪士房地产开发有限公司|董事长|否|
|吴礼淦|碧景发展有限公司|董事|否|
|吴礼淦|WUS IRVINE INC.|董事|否|
|陈梅芳|昆山碧景微电有限公司|董事|否|
|陈梅芳|昆山沪利微电有限公司|董事|否|
|陈梅芳|昆山沪士房地产有限公司|董事|否|
|陈梅芳|碧景企业有限公司|董事|否|
|陈梅芳|昆山沪惠微电有限公司|董事长、总经理|否|
|陈梅芳|碧景发展有限公司|董事|否|
|吴传彬|碧景企业有限公司|董事|否|
|吴传彬|沪士国际有限公司|董事|否|
|吴传彬|昆山沪利微电有限公司|董事长|否|
|吴传彬|昆山先创利电子有限公司|董事长、总经理|否|

|||||
|-|-|-|-|
|吴传彬|黄石沪士电子有限公司|董事长|否|
|吴传彬|黄石沪士供应链管理有限公司|董事|否|
|吴传彬|WUS IRVINE INC.|董事|否|
|吴传彬|昆山易惠贸易有限公司|董事长、总经理|否|
|黄新镇|黄石沪士电子有限公司|董事、总经理|是|
|黄新镇|昆山先创利电子有限公司|董事|否|
|杨蓉|昆山新莱洁净应用材料股份有限公司|独立董事|是|
|杨蓉|上海九百股份有限公司|独立董事|是|
|杨蓉|湖南金叶众望科技股份有限公司|独立董事|是|
|杨蓉|华东师范大学|财务处处长、工会副主席|是|
|徐凤兰|上海斯米克控股股份有限公司|独立董事|是|
|吴安甫|CPCA上海分会|顾问|否|
|吴安甫|江苏普诺威电子股份有限公司|董事|是|
|郭秀銮|昆山沪士房地产有限公司|财务经理|是|
|郭秀銮|昆山沪利微电有限公司|监事|否|
|陈惠芬|昆山易惠贸易有限公司|监事|否|
|林明彦|昆山先创电子有限公司|董事长、总经理|是|
|林明彦|楠梓电子股份有限公司|董事|否|
|林明彦|沪照能源(昆山)科技有限公司|董事长|否|
|林明彦|务实能源科技股份有限公司|董事长|否|
|李明贵|黄石沪士电子有限公司|董事|否|
|李明贵|黄石沪士供应链管理有限公司|董事|否|
|李明贵|黄石联虹房地产开发有限公司|董事|否|
|李明贵|昆山先创利电子有限公司|董事|否|
|朱碧霞|昆山先创利电子有限公司|监事|否|
|朱碧霞|黄石沪士电子有限公司|监事|否|

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
（1）公司于2012年8月2日召开的2012年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整公司董事、监事薪酬的议案》，将
其薪酬调整为：
（1.1）独立董事薪酬不超过10万元/年，按月平均发放。
（1.2）兼任公司（含子公司）其他职务的非独立董事和监事按照相应的岗位领取职务薪酬；其他非独立董事薪酬不超过50万元/年；其他监事薪酬不超过20万元/年。公司董事、监事因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期发放薪酬。
（2）公司制定了《高级管理人员薪酬及绩效考核管理制度》，通过对高级管理人员的工作能力、履职情况、责任目标完成情况等进行综合考评确定其薪酬，经薪酬与考核委员会审核同意后报董事会批准。
（3）公司于2013年12月26日召开的第四届董事会第十二次会议、2014年1月24日召开的第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于调整公司高管薪酬的议案》，将其薪酬调整为：
（3.1）总经理为税前不超过人民币100万元/年；
（3.2）公司执行副总裁、市场营运总监为税前不超过人民币170万元/年；
（3.3）公司其他高级管理人员为税前不超过人民币80万元/年。
2、公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||从公司获得的|从股东单位获|报告期末实际|
|姓名|职务|性别|年龄|任职状态||||
||||||报酬总额|得的报酬总额|所得报酬|
|吴礼淦|董事长|男|74|现任|0||0|
|陈梅芳|副董事长|女|69|现任|36||36|
|吴传彬|董事、总经理|男|44|现任|91.96||91.96|
|朱雨洁|董事|女|38|现任|0||0|
|黄新镇|董事|男|57|现任|68.56||68.56|
|费建江|董事|男|45|离任|3.6||3.6|
|李莹|董事|女|44|离任|3.6||3.6|
|郑慧珍|独立董事|女|71|离任|6||6|
|徐凤兰|独立董事|女|70|现任|7.2||7.2|
|杨蓉|独立董事|女|47|现任|6.6||6.6|
|吴安甫|独立董事|男|74|现任|0||0|
|郭秀銮|监事会主席|女|56|现任|7.2||7.2|
|陈惠芬|监事|女|62|现任|22.15||22.15|
|林明彦|监事|男|61|现任|7.2||7.2|
|Marl Murray|副总经理|男|61|离任|120||120|
|李明贵|副总经理、董事会秘书|男|58|现任|46.92||46.92|
|高文贤|副总经理|男|50|现任|60.19||60.19|
|朱碧霞|财务总监|女|44|现任|56.64||56.64|
|合计|--|--|--|--|543.82|0|543.82|

公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|类型|日期|备注|
|郑慧珍|独立董事|离任|2014年12月16日|主动离任|
|吴安甫|独立董事|被选举|2014年12月16日|被选举|
|朱碧霞|财务总监|聘任|2014年09月29日|聘任|
|Marl Murray|副总经理|解聘|2015年02月02日|工作变动|
|李莹|董事|离任|2015年03月11日|主动离任|
|李明贵|财务总监|任免|2014年09月29日|工作变动|
|||||向公司董事会申请辞去独立董事职务，根据相关法律法规的规定杨|
|杨蓉|独立董事|请辞|2014年11月19日||
|||||蓉女士的辞职申请在股东大会选举出新任独立董事后生效。|

五、公司员工情况
1、员工构成情况
截止2014年12月31日，公司及子公司员工总人数（含实习生）为9,026人。报告期内公司核心技术团队或关键技术人员未发生变动。
2、公司职工保险事项
本公司实行劳动合同制，按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方他有关劳动法律、法规的规定，与员工签订劳动合同。公司严格执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度和医疗保障制度，按照国家规定为员工缴纳医疗保险金、养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险、住房公积金。截至报告期末，公司无需承担费用的离退休人员。
3、薪酬及培训
员工薪酬政策以企业经济效益为出发点，根据公司年度经营计划和经营任务指针，进行综合绩效考核，确定员工的年度薪酬分配。同时制定并实施薪酬制度评价机制，使得薪资制度得到定期评估，确保其合理且执行有效。
公司建立了以胜任力为导向的人员培训体系，在此基础上制定及实施有效的岗位技能培训，切实提升员工队伍整体素质
和企业经营管理水平。
第八节公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会、深圳证券交易所相关法律、法规、规范性文件的规定和要求，继续完善公司治理结构，建立健全内控制度，加强信息披露工作，积极开展投资者关系管理工作，不断提高公司治理水平。报告期内，公司根据相关法律法规的规定，结合公司的实际情况，对《公司章程》、《公司股东大会议事规则》、《总经理工作细则》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》进行了修订：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||修订制度||董事会审议||股东大会审议|
|1||增加公司经营范围并修订《公司章程》||（2014年11月26日）第四届董事会第二十一次会议||（2014年12月16日）2014年第一次临时股东大会||
|2||修订《公司股东大会议事规则》||||||
|3||修订《总经理工作细则》||||||
|4||修订《年报信息披露重大差错责任追究制度》||||||
|5||修订《公司章程》||（2014年4月24日）第四届董事会第十六次会议||（2014年5月23日）2013年度股东大会||
|6||增加公司经营范围并相应修订《公司章程》||（2014年4月28日）第四届董事会第十七次会议||||
|7||修订《公司股东大会议事规则》||||||

总体来看，公司治理的实际状况符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件。
1、关于股东与股东大会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《公司股东大会议事规则》的规定和要求，规范股东大会的召集、召开和表决程序。在报告期内公司股东大会的召集、召开程序、出席股东大会的人员资格及股东大会的表决程序均符合《公司法》、《股东大会议事规则》及其他法律法规的规定，公司平等对待全体股东，特别是中小股东，确保各个股东充分行使自己的权力。
2、关于公司与控股股东
公司拥有独立的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立，公司董事会、监事会和内部机构独立运作，公司的重大决策由股东大会依法做出，控股股东依法行使股东权利，没有超越公司股东大会直接或者间接干预公司的决策和经营活动的行为。报告期内不存在控股股东及其附属企业占用公司资金的情形，德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)对此出具了控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明（德师报(函)字(15)第Q0210号），详见
2015年3月26日巨潮资讯网。
3、关于董事与董事会
公司严格按照《公司法》等相关法律法规和《公司章程》规定的选聘程序选举董事；董事会的人数及人员构成符合法律法规和《公司章程》的要求。公司董事会设立了战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，为董事会的决策提供专业意见和参考。
公司全体董事能够依据《公司法》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等法规及制度开展工作，以认真负责的态度按时出席董事会和股东大会，积极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规。
4、关于监事和监事会
报告期内，公司各位监事严格按照《公司法》等相关法律法规以及《公司章程》、《公司监事会议事规则》等公司制度的要求行使职权，对董事会决策程序、决议事项及公司依法运作情况实施监督，对公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性等进行有效监督。全体监事能够切实履行职责，诚信、勤勉、尽责，监事会的召集、召开、表决及信息披露程序符合相关规定。
5、关于经理层
公司经理及其他高级管理人员职责清晰，能够严格按照《公司章程》、《总经理工作细则》等各项管理制度履行职责，勤勉尽责，切实贯彻、执行董事会的决议。
6、信息披露与投资者关系
报告期内，公司严格按照有关法律法规及深交所《股票上市规则》中关于公司信息披露的规定，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务，并确保所有股东以平等的机会获得信息。
公司在报告期内，严格按照有关法律法规、《信息披露管理制度》以及《投资者关系管理制度》加强信息披露和投资者关系管理。公司指定信息披露网站为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），选定的信息披露报纸为《证券时报》、《中国证券报》。同时，公司建立了畅通的沟通渠道，通过投资者专线电话、投资者接待日、投资者关系网络互动平台等方式与投资者进行充分的沟通交流。
报告期信息披露与投资者关系详细情况参见本报告“第四节董事会报告”之“十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表”及“十四、公司信息披露指定媒体及公告索引”。
7、关于相关利益者
公司秉持“成长、长青、共利”的经营理念，充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与相关利益者合作，加强与
各方的沟通和交流，实现社会、员工、股东、等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。
8、公司治理专项活动开展情况以及内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）和中国证监会江苏监管局《关于开展上市公司治理专项活动相关工作的通知》（苏证监公司字〔2007〕104号）等文件精神的要求，结合我公司治理实际情况，在2011年内积极推进“上市公司治理专项活动”，具体内容详见公司于2011年3月12日公告的《关于“加强上市公司治理专项活动”自查报告及整改计划》及2011年8月5日公告的《关于“加强上市公司治理专项活动”的整改报告》。2011年12月26日，公司第三届董事会第二十二次会议根据中国证监会《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》（证监会公告[2011]30号）的要求，重新制订了《内幕信息知情人登记管理制度》。
报告期内，公司严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》，及时做好重大事项、定期报告的内幕信息知情人登记管理工作，提醒内幕信息知情人做好相关信息的保密工作，且在窗口期内禁止相关人员买卖公司的股票。公司未发生内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股票的情况，也未受到监管部门的查处。没有发生对内幕信息知情人买卖本公司股票及其衍生品种的自查情况及其责任追究。
公司及相关人员没有发生因内幕信息知情人登记管理制度执行或涉嫌内幕交易被监管部门采取监管措施及行政处罚。公司认真组织学习并严格执行法律法规和有关部门规章制度，不断健全和完善公司治理的组织和制度建设，不断提高规范运作意识和水平，以维护公司股东利益为目标，切实提升公司治理水平，保持公司健康持续发展。
公司已经建立了《内幕信息知情人登记管理制度》、《内幕信息管理制度》等关于内幕信息的管理制度，并适时根据相关规定对制度进行修订，公司能按要求及时向监管部门提交内幕信息知情人名单，建立并保存了较为完整的内幕信息知情人档案。
公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异
□是√否
二、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期年度股东大会情况
（1）2013年度股东大会
2014年5月23日，我公司召开了2013年度股东大会，会议审议通过了如下议案：
（1.1）《关于公司2013年度董事会工作报告的议案》；
（1.2）《关于公司 2013年度监事会工作报告的议案》；
（1.3）《关于公司 2013年度报告及其摘要的议案》；
（1.4）《关于公司 2013年度财务决算及2014年度财务预算的议案》；
（1.5）《关于公司 2013年度利润分配及资本公积转增股本的预案》；
（1.6）《关于修订<公司章程>的议案》；
（1.7）《关于使用暂时闲置的超募资金进行现金管理的补充议案》；
（1.8）《关于提名李莹女士为公司第四届董事会董事候选人的议案》；
（1.9）《关于续聘公司 2014年度审计机构的议案》；
（1.10）《关于增加公司经营范围并相应修订<公司章程>的议案》
（1.11）《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》。
（2）2014年第一次临时股东大会
2014年12月16日，我公司召开了2014年第一次临时股东大会，会议审议通过了如下议案：
（2.1）《关于选举吴安甫先生为公司第四届董事会独立董事的议案》；
（2.2）《关于增加公司经营范围并修订<公司章程>的议案》；
（2.3）《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》。
关于报告期内股东大会的公告索引参见本报告“第四节董事会报告”之“十四、公司信息披露指定媒体及公告索引”。
三、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|独立董事出席董事会情况|||||||
||本报告期应参加|||||是否连续两次未|
|独立董事姓名||现场出席次数|以通讯方式参加次数|委托出席次数|缺席次数||
||董事会次数|||||亲自参加会议|
|郑慧珍|9|8|1|||否|
|徐凤兰|9|8|1|||否|
|杨蓉|9|8|1|||否|
|吴安甫|0|0|0|||否|
|独立董事列席股东大会次数||2|||||

2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□是√否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√是□否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
公司独立董事在2014年度勤勉尽责，忠实履行独立董事职务，对公司关联交易、2013年度利润分配、公司发展战略等情况，详实听取了公司相关人员的汇报，并进行了实地考察了解；在董事会上发表意见、行使职权，对公司信息披露情况等进行监督和核查，提出了众多有效的建议，出具了独立、公正的独立董事意见，积极有效地履行了独立董事的职责，维护了公司和中小股东的合法权益。
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
本公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，分别负责公司的发展战略、审计、高级管理人员的推选、薪酬和考核等工作。各专门委员会各委员会组成情况详见下表：
|||||
|-|-|-|-|
|董事会下属委员会|委员会组成|||
||召集人|委员|委员|
|战略委员会|吴礼淦|吴传彬|黄新镇|
|审计委员会|杨蓉|陈梅芳|吴安甫|
|提名委员会|吴安甫|吴礼淦|徐凤兰|
|薪酬与考核委员|徐凤兰|吴传彬|杨蓉|

1、战略委员会履职情况
报告期内，公司董事会战略委员会召开了1次会议，审议同意公司与全球汽车领域HFPCB领导厂商德国Schweizer签订合作框架协议，开展合作。
2、审计委员会履职情况
报告期内，公司董事会审计委员会召开了5次会议，2014年度审计委员会提议续聘聘德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)担任公司2014年度审计机构，并授权董事会与其协商审计费用并签订相关协议。审议公司内部审计部门提交的相关定期报告的内部审计报告、募集资金使用报告、审计计划等事宜，并在日常工作中不定期对公司内部审计部门工作进行指导，组织审计委员会与审计人员就总体审计计划、风险判断、风险及舞弊的测试和评价方法、年度审计重点问题进行了沟通，有力的指导了年度审计工作的开展，为公司不断完善内部控制，董事会科学决策起到了积极的作用。
3、薪酬与考核委员会履职情况
报告期内，公司董事会薪酬与考核委员召开了3次会议,审议了公司高管人员2013年度薪酬，对公司薪酬体系情况进行了调研，研讨公司激励机制，对公司2014年度薪酬体系改善提出了宝贵意见，并参照公司经营规模及行业整体薪酬水平，更好地体现权、责、利的一致性，充分调动高管人员的积极性，提议调整部分公司高管薪酬。
4、提名委员会履职情况
报告期内，公司董事会提名委员会召开了3次会议，积极寻觅推选董事、高级管理的合适人选，并对候选人员的教育背景、任职经历、专业能力和职业素养及其他相关关情况进行了详细的调查和考察，慎重提名候选人。为公司经营管理团队建设做出了卓越贡献。
五、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□是√否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
《公司2014年度监事会工作报告》详见2015年3月26日巨潮资讯网。
六、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况
公司在业务、资产、人员、财务、机构方面与控股股东、实际控制人及其他关联方完全分离、相互独立。公司拥有完整的采购、生产、销售和研发体系及与主营业务相适应的供应、生产、销售和技术人员，完全具备独立开拓业务的能力和面向市场的自主经营能力。
1、业务独立情况：公司产、供、销体系独立完整，不依赖于控股股东或实际控制人。公司具有独立的研发能力，研发不依赖于股东单位、实际控制人及其它关联方。
2、资产独立情况：公司拥有独立的生产设施、辅助生产设施和配套设施等资产，具有完整独立的法人财产，不存在股东单位、实际控制人及其它关联方占用公司资金、资产和其它资源的情况。
3、人员独立情况：公司董事、监事、高级管理人员的产生符合法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定。
公司的高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的任何职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司财务人员也未在第一大股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职。
七、高级管理人员的考评及激励情况
公司制定了《高级管理人员薪酬及绩效考核管理制度》，通过对高级管理人员的工作能力、履职情况、责任目标完成情况等进行综合考评确定其薪酬，经薪酬与考核委员会审核同意后报董事会批准。
第九节内部控制
一、内部控制建设情况
报告期内，公司已根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《企业内部控制基本规范》等相关法律、法规和规章制度的要求，结合公司实际情况和经营特点，基本建立健全内部控制体系，并对其运行情况进行持续检查和监督，及时进行修订完善，确保了股东大会、董事会、监事会和经理层的规范运作，有效防范了经营决策及管理风险，确保了公司发展目标的实现。
二、董事会关于内部控制责任的声明
公司董事会及全体董事保证《公司2014年度内部控制自我评价报告》的内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
三、建立财务报告内部控制的依据
财政部颁发的《内部企业会计控制规范—基本规范(试行)》及其具体规范。
四、内部控制自我评价报告
|||
|-|-|
|内部控制自我评价报告中报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况||
|报告期内未发现重大内部控制缺陷。||
|内部控制自我评价报告全文披露日期|2015年03月26日|
|内部控制自我评价报告全文披露索引|巨潮资讯网|

五、年度报告重大差错责任追究制度的建立与执行情况
公司已严格按照中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的要求，制定并及时修订了《年报信息披露重大差错责任追究制度》，报告期内未发生年度报告重大差错。
第十节财务报告
一、审计报告
|||
|-|-|
|审计意见类型|标准无保留审计意见|
|审计报告签署日期|2015年03月25日|
|审计机构名称|德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）|
|审计报告文号|德师报(审)字(15)第P0567号|
|注册会计师姓名|鲜燚、夏婷|

审计报告正文
德师报(审)字(15)第P0567号沪士电子股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的沪士电子股份有限公司(以下简称“贵公司”)的财务报表，包括2014年12月31日的公司及合并资产负债表、2014年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2014年12月31日的公司及合并财务状况以及2014年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师﹕
中国·上海
鲜燚
夏婷
2015年3月25日
二、财务报表
合并资产负债表
（2014年12月31日）
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||附注||年末余额||年初余额|
|流动资产：|||||||
|货币资金|(五)1||216,892,245||613,661,247||
|应收票据|(五)2||32,022,296||52,191,178||
|应收账款|(五)3||726,698,679||656,535,431||
|预付款项|||7,448,084||8,069,373||
|应收利息|(五)4||1,031,304||1,760,542||
|其他应收款|(五)5||418,749,305||330,558,883||
|存货|(五)6||454,684,458||371,894,837||
|其他流动资产|(五)7||422,987,888||288,540,109||
|流动资产合计|||2,280,514,259||2,323,211,600||
|非流动资产：|||||||
|可供出售金融资产|(五)8||26,315,099||-||
|投资性房地产|(五)9||11,490,014||12,255,713||
|固定资产|(五)10||2,525,050,419||1,376,242,705||
|在建工程|(五)11||349,679,404||878,957,293||
|无形资产|(五)12||205,165,287||181,908,744||
|长期待摊费用|||1,692,309||159,250||
|递延所得税资产|(五)13||47,055,315||26,979,802||
|其他非流动资产|(五)14||-||7,447,453||
|非流动资产合计|||3,166,447,847||2,483,950,960||
|资产总计|||5,446,962,106||4,807,162,560||

合并资产负债表-续
（2014年12月31日）
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||附注||年末余额||年初余额|
|流动负债：|||||||
|短期借款|(五)15||303,925,085||59,609,968||
|应付票据|(五)16||14,587,719||30,721,057||
|应付账款|(五)17||770,798,591||752,060,852||
|预收款项|(五)18||9,564,227||11,354,494||
|应付职工薪酬|(五)19||92,298,577||79,552,829||
|应交税费|(五)20||36,095,636||22,790,596||
|其他应付款|(五)21||40,051,573||39,878,287||
|流动负债合计|||1,267,321,408||995,968,083||
|非流动负债：|||||||
|长期借款|(五)22||258,221,800||-||
|递延所得税负债|(五)13||585,911||602,375||
|递延收益|(五)23||698,677,028||430,037,733||
|非流动负债合计|||957,484,739||430,640,108||
|负债合计|||2,224,806,147||1,426,608,191||
|股东权益：|||||||
|股本|(五)24||1,674,159,763||1,395,133,136||
|资本公积|(五)25||165,905,840||444,932,467||
|其他综合收益(损失)|(五)26||(6,776,347)||(448)||
|盈余公积|(五)27||248,235,052||248,235,052||
|未分配利润|(五)28||1,140,631,651||1,292,254,162||
|归属于母公司股东权益合计|||3,222,155,959||3,380,554,369||
|少数股东权益|||-||-||
|股东权益合计|||3,222,155,959||3,380,554,369||
|负债和股东权益总计|||5,446,962,106||4,807,162,560||

附注为财务报表的组成部分
第58页至第133页的财务报表由下列负责人签署：
法定代表人：吴礼淦 主管会计工作负责人：朱碧霞 会计机构负责人：柏伟
母公司资产负债表
（2014年12月31日）
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||附注||年末余额||年初余额|
|流动资产：|||||||
|货币资金|||124,411,778||454,840,016||
|应收票据|||32,022,296||52,191,178||
|应收账款|(十三)1||565,684,161||503,339,072||
|预付款项|||2,850,821||5,201,539||
|应收利息|||381,788||1,523,671||
|其他应收款|(十三)2||757,207,466||337,925,376||
|存货|||351,967,034||273,583,258||
|其他流动资产|||226,078,904||188,404,717||
|流动资产合计|||2,060,604,248||1,817,008,827||
|非流动资产：|||||||
|长期股权投资|(十三)3||843,532,916||843,532,916||
|固定资产|||1,765,003,245||1,008,564,740||
|在建工程|||232,254,606||771,959,537||
|无形资产|||56,252,081||56,925,719||
|长期待摊费用|||1,692,309||159,250||
|递延所得税资产|||20,385,161||14,588,153||
|其他非流动资产|||-||4,971,875||
|非流动资产合计|||2,919,120,318||2,700,702,190||
|资产总计|||4,979,724,566||4,517,711,017||

母公司资产负债表-续
（2014年12月31日）
单位：人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|附注||年末余额||年初余额|
|流动负债：||||||
|短期借款||205,967,792||59,609,968||
|应付票据||14,587,719||30,721,057||
|应付账款||517,573,912||571,893,002||
|预收款项||5,644,783||8,937,316||
|应付职工薪酬||68,908,447||60,838,597||
|应交税费||26,553,589||15,131,597||
|其他应付款||57,385,055||40,767,515||
|流动负债合计||896,621,297||787,899,052||
|非流动负债：||||||
|长期借款||258,221,800||-||
|递延收益||665,018,465||395,970,233||
|非流动负债合计||923,240,265||395,970,233||
|负债合计||1,819,861,562||1,183,869,285||
|股东权益：||||||
|股本||1,674,159,763||1,395,133,136||
|资本公积||167,795,590||446,822,217||
|盈余公积||249,045,717||249,045,717||
|未分配利润||1,068,861,934||1,242,840,662||
|股东权益合计||3,159,863,004||3,333,841,732||
|负债和股东权益总计||4,979,724,566||4,517,711,017||

合并利润表
（2014年12月31日止年度）
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||附注||本年发生额||上年发生额|
|一、 营业总收入|(五)29||3,291,794,942||3,017,358,116||
|减：营业成本|(五)29||2,888,884,397||2,474,007,575||
|营业税金及附加|(五)30||14,543,513||21,594,701||
|销售费用|(五)31||161,279,159||144,400,462||
|管理费用|(五)32||226,519,760||163,364,059||
|财务费用|(五)33||2,395,543||(6,479,319)||
|资产减值损失|(五)34||30,784,588||7,027,823||
|加：投资收益(损失)|(五)35||5,607,993||16,108,208||
|二、 营业利润(亏损)|||(27,004,025)||229,551,023||
|加：营业外收入|(五)36||40,941,987||2,318,234||
|其中：非流动资产处置利得|||321,331||18,428||
|减：营业外支出|(五)37||18,648,760||12,766,401||
|其中：非流动资产处置损失|||17,723,100||12,734,978||
|三、 利润总额(亏损总额)|||(4,710,798)||219,102,856||
|减：所得税费用|(五)38||7,398,399||39,110,871||
|四、 净利润(净亏损)|||(12,109,197)||179,991,985||
|归属于母公司所有者的净利润(亏损)|||(12,109,197)||179,991,985||
|少数股东损益|||-||-||
|五、 其他综合收益(损失)的税后净额|(五)39||(6,775,899)||(448)||
|归属母公司所有者的其他综合收益(损失)的税后净额|||(6,775,899)||(448)||
|(一)以后将重分类进损益的其他综合收益(损失)|||(6,775,899)||(448)||
|1.可供出售金融资产公允价值变动损益(损失)|||(6,776,389)||-||
|2.外币财务报表折算差额|||490||(448)||
|(二)以后将重分类进损益的其他综合收益|||-||-||
|归属于少数股东的其他综合收益(损失)的税后净额|||-||-||
|六、 综合收益(损失)总额|||(18,885,096)||179,991,537||
|归属于母公司所有者的综合收益(损失)总额|||(18,885,096)||179,991,537||
|归属于少数股东的综合收益(损失)总额|||-||-||
|七、 每股收益：|||||||
|(一)基本每股收益(损失)|(十五)2||(0.01)||0.11||
|(二)稀释每股收益|||不适用||不适用||

母公司利润表
（2014年12月31日止年度）
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||附注||本年发生额||上年发生额|
|一、 营业收入|(十三)4||2,400,682,379||2,298,684,702||
|减：营业成本|(十三)4||2,181,746,318||1,901,444,025||
|营业税金及附加|||14,441,834||21,480,544||
|销售费用|||92,073,752||83,891,783||
|管理费用|||154,697,146||121,183,951||
|财务费用|||(4,550,165)||(9,471,345)||
|资产减值损失|||24,781,620||7,463,468||
|加：投资收益(损失)|(十三)5||2,694,035||11,000,975||
|二、 营业利润(亏损)|||(59,814,091)||183,693,251||
|加：营业外收入|||38,636,773||2,247,307||
|其中：非流动资产处置利得|||321,331||18,428||
|减：营业外支出|||18,626,773||12,675,907||
|其中：非流动资产处置损失|||17,701,113||12,675,907||
|三、 利润总额(亏损总额)|||(39,804,091)||173,264,651||
|减：所得税费用|||(5,338,677)||26,558,167||
|四、 净利润(净亏损)|||(34,465,414)||146,706,484||
|五、 其他综合收益的税后净额|||-||-||
|六、 综合收益(损失)总额|||(34,465,414)||146,706,484||

合并现金流量表
（2014年12月31日止年度）
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||附注||本年发生额||上年发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|||3,424,905,063||3,295,775,935||
|收到的税费返还|||167,903,070||95,778,452||
|收到其他与经营活动有关的现金|(五)40(1)||10,056,054||34,231,251||
|经营活动现金流入小计|||3,602,864,187||3,425,785,638||
|购买商品、接受劳务支付的现金|||2,734,242,967||2,384,757,949||
|支付给职工以及为职工支付的现金|||537,689,256||439,851,475||
|支付的各项税费|||42,936,265||87,896,991||
|支付其他与经营活动有关的现金|(五)40(2)||230,020,545||169,815,384||
|经营活动现金流出小计|||3,544,889,033||3,082,321,799||
|经营活动产生的现金流量净额|(五)41(1)||57,975,154||343,463,839||
|二、投资活动产生的现金流量：|||||||
|取得投资收益收到的现金|||4,767,226||15,942,126||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|||4,558,727||1,724,116||
|收到其他与投资活动有关的现金|(五)40(3)||2,286,825,000||1,525,932,500||
|投资活动现金流入小计|||2,296,150,953||1,543,598,742||
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|||873,582,832||901,316,124||
|支付其他与投资活动有关的现金|(五)40(4)||2,234,010,850||1,699,366,011||
|投资活动现金流出小计|||3,107,593,682||2,600,682,135||
|投资活动产生的现金流量净额|||(811,442,729)||(1,057,083,393)||
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||||
|取得借款收到的现金|||1,388,985,273||701,930,580||
|收到其他与筹资活动有关的现金|(五)40(5)||21,223,541||170,807,005||
|筹资活动现金流入小计|||1,410,208,814||872,737,585||
|偿还债务支付的现金|||886,448,356||955,910,165||
|分配股利支付的现金|||139,513,314||232,522,189||
|偿付利息支付的现金|||6,325,520||2,367,153||
|筹资活动现金流出小计|||1,032,287,190||1,190,799,507||
|筹资活动产生的现金流量净额|||377,921,624||(318,061,922)||
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||490||(448)||
|五、现金及现金等价物净增加(减少)额|||(375,545,461)||(1,031,681,924)||
|加：年初现金及现金等价物余额|(五)41(2)||592,437,706||1,624,119,630||
|六、年末现金及现金等价物余额|(五)41(2)||216,892,245||592,437,706||

母公司现金流量表
（2014年12月31日止年度）
单位：人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|附注||本年发生额||上年发生额|
|一、 经营活动产生的现金流量：||||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||2,542,385,203||2,315,178,138||
|收到的税费返还||167,391,393||98,496,954||
|收到其他与经营活动有关的现金||11,146,409||12,074,894||
|经营活动现金流入小计||2,720,923,005||2,425,749,986||
|购买商品、接受劳务支付的现金||2,147,894,034||1,671,901,725||
|支付给职工以及为职工支付的现金||402,737,723||332,783,897||
|支付的各项税费||15,754,303||75,404,645||
|支付其他与经营活动有关的现金||117,294,331||120,693,472||
|经营活动现金流出小计||2,683,680,391||2,200,783,739||
|经营活动产生的现金流量净额||37,242,614||224,966,247||
|二、 投资活动产生的现金流量：||||||
|取得投资收益收到的现金||3,703,589||10,868,646||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||9,411,378||3,634,258||
|收到其他与投资活动有关的现金||1,743,600,000||1,240,890,000||
|投资活动现金流入小计||1,756,714,967||1,255,392,904||
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||426,100,737||759,850,071||
|支付其他与投资活动有关的现金||1,958,159,108||1,349,366,011||
|投资活动现金流出小计||2,384,259,845||2,109,216,082||
|投资活动产生的现金流量净额||(627,544,878)||(853,823,178)||
|三、 筹资活动产生的现金流量：||||||
|取得借款收到的现金||1,118,604,915||515,158,743||
|||21,223,541||153,007,005||
|收到其他与筹资活动有关的现金||||||
|筹资活动现金流入小计||1,139,828,456||668,165,748||
|偿还债务支付的现金||714,025,291||693,110,483||
|分配股利支付的现金||139,513,314||232,522,189||
|偿付利息支付的现金||5,192,284||1,668,375||
|筹资活动现金流出小计||858,730,889||927,301,047||
|筹资活动产生的现金流量净额||281,097,567||(259,135,299)||
|四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响||-||-||
|五、 现金及现金等价物净增加(减少)额||(309,204,697)||(887,992,230)||
|加：年初现金及现金等价物余额||433,616,475||1,321,608,705||
|六、 年末现金及现金等价物余额||124,411,778||433,616,475||

合并股东权益变动表
（2014年12月31日止年度）
单位：人民币元
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||本年||||||||||||
||项目||||归属于母公司股东权益||||||||||股东|
||||股本||||资本公积||其他综合收益||盈余公积||未分配利润||权益合计|
||一、2014年1月1日余额|1,395,133,136||||444,932,467||(448)||248,235,052||1,292,254,162||3,380,554,369||
||二、本年增减变动金额|279,026,627||||(279,026,627)||(6,775,899)||-||(151,622,511)||(158,398,410)||
|(|一)综合收益总额|-||||-||(6,775,899)||-||(12,109,197)||(18,885,096)||
|(|二)所有者投入和减少资本|-||||-||-||-||-||-||
|1|．股东投入的普通股|-||||-||-||-||-||-||
|2|．其他|-||||-||-||-||-||-||
|(|三)利润分配|-||||-||-||-||(139,513,314)||(139,513,314)||
|1|．提取盈余公积|-||||-||-||-||-||-||
|2|．对股东的分配(注1)|-||||-||-||-||(139,513,314)||(139,513,314)||
|(|四)股东权益内部结转|279,026,627||||(279,026,627)||-||-||-||-||
|1|．资本公积转增股本(注2)|279,026,627||||(279,026,627)||-||-||-||-||
|2|．盈余公积转增股本|-||||-||-||-||-||-||
|3|．盈余公积弥补亏损|-||||-||-||-||-||-||
||三、2014年12月31日余额|1,674,159,763||||165,905,840||(6,776,347)||248,235,052||1,140,631,651||3,222,155,959||

注1：经2014年5月23日召开的2013年度股东大会审议同意，本公司获准以2013年末公司总股本1,395,133,136股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金（含税），本次共分配现金人民币139,513,314元。
注2：经2014年5月23日召开的2013年度股东大会审议同意，本公司获准以资本公积转增股本，于2014年10月24日向全体股东每10股转增2股，共转增279,026,627股，每股面值为人民币1元。
合并股东权益变动表-续
（2014年12月31日止年度）
单位：人民币元
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||上年||||||||||||
||项目||||归属于母公司股东权益||||||||||股东|
||||股本||||资本公积||其他综合收益||盈余公积||未分配利润||权益合计|
||一、2013年1月1日余额|1,162,610,947||||677,454,656||-||233,564,403||1,359,455,015||3,433,085,021||
||二、本年增减变动金额|232,522,189||||(232,522,189)||(448)||14,670,649||(67,200,853)||(52,530,652)||
|(|一)综合收益总额|-||||-||(448)||-||179,991,985||179,991,537||
|(|二)所有者投入和减少资本|-||||-||-||-||-||-||
|1|．股东投入的普通股|-||||-||-||-||-||-||
|2|．其他|-||||-||-||-||-||-||
|(|三)利润分配|-||||-||-||14,670,649||(247,192,838)||(232,522,189)||
|1|．提取盈余公积|-||||-||-||14,670,649||(14,670,649)||-||
|2|．对股东的分配(注1)|-||||-||-||-||(232,522,189)||(232,522,189)||
|||232,522,189||||(232,522,189)||-||-||-||-||
|(|四)股东权益内部结转|||||||||||||||
|1|．资本公积转增股本(注2)|232,522,189||||(232,522,189)||-||-||-||-||
|2|．盈余公积转增股本|-||||-||-||-||-||-||
|3|．盈余公积弥补亏损|-||||-||-||-||-||-||
||三、2013年12月31日余额|1,395,133,136||||444,932,467||(448)||248,235,052||1,292,254,162||3,380,554,369||

注1：经2013年4月10日召开的2012年度股东大会审议同意，本公司获准以2012年末公司总股本1,162,610,947股为基数，向全体股东每10股派发现金人民币2元(含税)，本次共分配现金人民币232,522,189元。
注2：经2013年4月10日召开的2012年度股东大会审议同意，本公司获准由资本公积转增股本，于2013年4月24日向全体股东每10股转2股，共转增232,522,189股，每股面值为人币1元。
母公司股东权益变动表
（2014年12月31日止年度）
单位：人民币元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||本年|||||||||||
||项目||||||||||||||
||||股本|||资本公积||其他综合收益||盈余公积||未分配利润||股东权益合计|
||一、2014年1月1日余额|1,395,133,136|||446,822,217||-||249,045,717||1,242,840,662||3,333,841,732||
||二、本年增减变动金额|279,026,627|||(279,026,627)||-||-||(173,978,728)||(173,978,728)||
|(|一)综合收益总额|-|||-||-||-||(34,465,414)||(34,465,414)||
|(|二)股东投入和减少资本|-|||-||-||-||-||-||
|1|．所有者投入资本|-|||-||-||-||-||-||
|2|．其他|-|||-||-||-||-||-||
|(|三)利润分配|-|||-||-||-||(139,513,314)||(139,513,314)||
|1|．提取盈余公积|-|||-||-||-||-||-||
|2|．对股东的分配(注1)|-|||-||-||-||(139,513,314)||(139,513,314)||
|(|四)股东权益内部结转|279,026,627|||(279,026,627)||-||-||-||-||
|1|．资本公积转增股本(注2)|279,026,627|||(279,026,627)||-||-||-||-||
|2|．盈余公积转增股本|-|||-||-||-||-||-||
|3|．盈余公积弥补亏损|-|||-||-||-||-||-||
||三、2014年12月31日余额|1,674,159,763|||167,795,590||-||249,045,717||1,068,861,934||3,159,863,004||

注1：经2014年5月23日召开的2013年度股东大会审议同意，本公司获准以2013年末公司总股本1,395,133,136股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金（含税），本次共分配现金人民币139,513,314元。
注2：经2014年5月23日召开的2013年度股东大会审议同意，本公司获准以资本公积转增股本，于2014年10月24日向全体股东每10股转增2股，共转增279,026,627股，每股面值为人民币1元。
母公司股东权益变动表-续
（2014年12月31日止年度）
单位：人民币元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||上年|||||||||||
||项目||||||||||||||
||||股本|||资本公积||其他综合收益||盈余公积||未分配利润||股东权益合计|
||一、2013年1月1日余额|1,162,610,947|||679,344,406||-||234,375,068||1,343,327,016||3,419,657,437||
||二、本年增减变动金额|232,522,189|||(232,522,189)||-||14,670,649||(100,486,354)||(85,815,705)||
|(|一)综合收益总额|-|||-||-||-||146,706,484||146,706,484||
|(|二)股东投入和减少资本|-|||-||-||-||-||-||
|1|．所有者投入资本|-|||-||-||-||-||-||
|2|．其他|-|||-||-||-||-||-||
|(|三)利润分配|-|||-||-||14,670,649||(247,192,838)||(232,522,189)||
|1|．提取盈余公积|-|||-||-||14,670,649||(14,670,649)||-||
|2|．对股东的分配(注1)|-|||-||-||-||(232,522,189)||(232,522,189)||
|(|四)股东权益内部结转|232,522,189|||(232,522,189)||-||-||-||-||
|1|．资本公积转增股本(注2)|232,522,189|||(232,522,189)||-||-||-||-||
|2|．盈余公积转增股本|-|||-||-||-||-||-||
|3|．盈余公积弥补亏损|-|||-||-||-||-||-||
||三、2013年12月31日余额|1,395,133,136|||446,822,217||-||249,045,717||1,242,840,662||3,333,841,732||

注1：经2013年4月10日召开的2012年度股东大会审议同意，本公司获准以2012年末公司总股本1,162,610,947股为基数，向全体股东每10股派发现金人民币2元(含税)，本次共分配现金人民币232,522,189元。
注2：经2013年4月10日召开的2012年度股东大会审议同意，本公司获准由资本公积转增股本，于2013年4月24日向全体股东每10股转2股，共转增232,522,189股，每股面值为人民币1元。
三、财务报表附注（2014年12月31日止年度）
(一) 公司基本情况
沪士电子股份有限公司原名为昆山沪士电子有限公司(以下简称“本公司”)，是由注册于香港的碧景企业有限公司(“香港碧景”)投资设立的外商独资企业。于1992年4月14日在中华人民共和国江苏省昆山市注册成立，注册资本为20,000,000美元。本公司总部位于江苏省昆山市。
于1995年8月1日，香港碧景将其拥有的本公司全部股权转让给注册于西萨摩亚群岛的沪士集团控股有限公司(“沪士控股”)。同时本公司改名为沪士电子(昆山)有限公司。沪士控股的控股公司为注册于中国台湾的楠梓电子股份有限公司(以下简称“楠梓电子”)。
沪士控股受让股权后对本公司进行数次增资。截至2001年12月31日，本公司注册资本增至67,500,000美元。
根据于2002年4月签署的股权转让协议，沪士控股将其拥有本公司股权中的55%分别转让与碧景(英属维尔京群岛)控股有限公司(“碧景控股”)、中新苏州工业园区创业投资有限公司、合拍友联公司(“合拍友联”)、杜昆电子材料(昆山)有限公司、昆山经济技术开发区资产经营有限公司及苏州工业园区华玺科技投资有限公司。该股权转让事宜于2002年7月26日经中华人民共和国对外贸易经济合作部以《关于同意沪士电子(昆山)有限公司股权变更的批复》批准。于2002年8月20日，本公司获发新的营业执照，变更为中外合资经营企业，注册资本67,500,000美元。
根据于2002年9月22日签署的发起人协议及2002年9月26日的董事会决议，本公司以截至2002年8月31日止经审计的净资产人民币612,030,326元以1：1的比例折股整体变更为股份有限公司，每股面值1元，股本总额为612,030,326股。上述变更事宜分别由中华人民共和国对外贸易经济合作部于2002年12月25日以外经贸资二函[2002]1458号文及江苏昆山经济技术开发区管委会于2003年1月7日以昆经开资[2003]字第8号文批准。普华永道中天会计师事务所对本公司整体变更为股份公司进行了验资，并于2003年1月7日出具了普华永道验字(2003)第4号验资报告。于2003年2月24日，本公司获发新的营业执照，变更为沪士电子股份有限公司，股本总额人民币612,030,326元。
根据于2006年5月18日签署的股权转让协议，沪士控股及碧景控股将其拥有的本公司的部分股权，分别占股本总额的2%及1%，转让于合拍友联。上述股权转让事宜于2007年1月9日经中华人民共和国商务部以《商务部关于同意沪士电子股份有限公司转股的批复》批准。于2007年7月9日，本公司获发新的营业执照。
根据于2008年6月至7月间签署的一系列股权转让协议，沪士控股将其拥有的本公司股权中的部分股权，共占股本总额的16%分别转让予HDF CO.,LTD.、深圳中科汇商创业投资有限公司、湖南中科岳麓创业投资有限公司、MULTI YIELD PLUSCO.,LTD.、碧景控股、昆山爱派尔投资发展有限公司、昆山恒达建设项目咨询服务有限公司、苏州正信工程造价咨询事务所有限责任公司及昆山市骏嘉控股有限公司。该股权转让事宜于2008年9月23日经中华人民共和国江苏省对外贸易经济合作厅以《关于同意沪士电子股份有限公司股权变更的批复》批准。
于2009年2月24日，江苏省对外贸易经济合作厅以苏外经贸资[2009]178号，批准本公司的股东合拍友联将其持有的本公司6%的股份转让给合拍友联有限公司。
本公司于2010年8月9日向境内投资者发行了80,000,000股人民币普通股，并于2010年8月18日在深圳证券交易所挂牌上市交易，发行后总股本增至人民币692,030,326元。本公司于2011年5月20日实施了以本公司资本公积金向全体股东每10股转2股的分配方案，本公司总股本由692,030,326股增至830,436,391股。
(一)公司基本情况-续
本公司于2012年4月2日实施了以本公司资本公积金向全体股东每10股转4股的分配方案，本公司总股本由830,436,391股增加至1,162,610,947股。
本公司于2013年4月24日实施了以本公司资本公积金向全体股东每10股转2股的分配方案，本公司总股本由1,162,610,947股增至1,395,133,136股。
本公司于2014年10月24日实施了以本公司资本公积金向全体股东每10股转2股的分配方案，本公司总股本由1,395,133,136股增至1,674,159,763股。
本公司及子公司(以下合称“本集团”)的业务性质是生产并销售自产产品，主要从事单、双面及多层电路板、电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品及同类和相关产品的批发、进出口业务；公司产品售后维修及技术服务。
本公司的公司及合并财务报表于2015年3月25日已经本公司董事会批准。
本年度合并财务报表范围详细情况参见附注（六）“在其他主体中的权益”。
(二) 财务报表的编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则（包括于2014年颁布的新的和修订的企业会计准则）及相关规定。
此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定(2014年修订)》披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：
 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
(二) 财务报表的编制基础-续
持续经营
本集团对自2014年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
(三) 重要会计政策和会计估计
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方法(附注三、10)、存货的计价方法(附注三、11)、固定资产折旧和无形资产摊销(附注三、15)及(附注三、18)、收入的确认时点(附注三、23)等。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2014年12月31日的公司及合并财务状况以及2014年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
2、会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期小于12个月，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
5.1.同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法-续
5.2.非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
6、合并财务报表的编制方法-续
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。
少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
8.1.外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“其他综合收益”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
8.2.外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
8、外币业务和外币报表折算-续
8.2.外币财务报表折算-续
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
9.1.实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.2.金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
9.2.1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
9、金融工具-续
9.2.金融资产的分类、确认和计量-续
9.2.1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-续
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.2.2.持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
9.2.3.贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、其他应收款以及其他流动资产等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
9.2.4.可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
9、金融工具-续
9.3.金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1)发行方或债务人发生严重财务困难；
(2)债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3)本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5)因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：-该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
-债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，即于资产负债表日，若一项权益工具投资的公允价值低于其初始投资成本超过50%（含50%），或低于其初始投资成本持续时间超过12个月（含12个月）。
(9)其他表明金融资产发生减值的客观证据。
-以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
9、金融工具-续
9.3.金融资产减值-续
-可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
-以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。
9.4.金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
9、金融工具-续
9.5.金融负债的分类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
9.5.1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
9.5.2.其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
9.6.金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
9、金融工具-续
9.7.金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9.8.权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
10、应收款项
10.1.单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
|||
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||本集团将金额为人民币2,000万元以上的应收账款以及金额为人民币900万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。|
|单项金额重大的判断依据或金额||
|标准||
||本集团对单项金额重大的应收账款和其他应收款单独进行减值测试。单独测试未发生减值的应收账款，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收账款和其他应收款，以及单项测试未发生减值损失的其他应收款，均不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。|
|单项金额重大并单项计提坏账准||
|备的计提方法||

10.2.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法||
|销售客户组合|账龄分析法|

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
|||||
|-|-|-|-|
||账龄||应收账款计提比例(%)|
|1年以内(含1年)||1%||
|1-5年(含5年)||30%||
|5年以上||100%||

10.3.单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
|||
|-|-|
||将单项金额不重大的债务人发生资金困难的应收款项或已知可收回性存在不确定性的应收款项以及单项金额不重大的其他应收款进行单项测试计提坏账准备。|
|单项计提坏账准备的理由||
|坏账准备的计提方法|根据历史经验个别认定法。|

(三) 重要会计政策和会计估计-续
11、存货
11.1.存货的分类
本集团的存货主要包括原材料、在产品、产成品和低值易耗品等。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
11.2.发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
11.3.存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
11.4.存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
11.5.低值易耗品的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12、划分为持有待售资产
当本集团的某一组成部分或非流动资产(不包括递延所得税资产)同时满足下列条件时，本集团将其确认为持有待售：该组成部分或非流动资产必须在其当前状态下仅根据出售此类组成部分或非流动资产的惯常条款即可立即出售；已经就处置该组成部分或非流动资产作出决议；已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；该项转让将在一年内完成。对于持有待售的非流动资产，本集团不进行权益法核算，不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。
13、长期股权投资
13.1.共同控制、重要影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
13、长期股权投资-续
13.2.初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
13.3.后续计量及损益确认方法
13.3.1.成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
13.3.2.权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
13、长期股权投资-续
13.3.后续计量及损益确认方法-续
13.3.2.权益法核算的长期股权投资-续
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
13.4.长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
14、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
15、固定资产
15.1.确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
15.2.折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的的折旧方法、使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||类别||折旧方法||折旧年限(年)||残值率(%)||年折旧率(%)|
|房屋及建筑物 -成本||年限平均法||20年/35年||10%||4.5%/2.6%||
|-公共设施||年限平均法||10年||10%||9%||
|机器设备 -防治污染设备||年限平均法||10年||10%||9%||
|-主机设备||年限平均法||8年||10%||11.3%||
|-辅助设备||年限平均法||6年||10%||15%||
|运输设备||年限平均法||5年||10%||18%||
|办公设备||年限平均法||6年||10%||15%||

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
15.3.其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
16、在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
17、借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
18、无形资产
18.1.无形资产
无形资产包括土地使用权、计算机软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||类别||摊销方法||使用寿命(年)||残值率(%)|
|土地使用权||直线法||40-70年||0%||
|计算机软件||直线法||5年||0%||

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
18.2.内部研究开发支出
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
19、长期资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命确定的无形资产及是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
20、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，包括增容费等。
长期待摊费用在预计受益期间中分期平均摊销。
21、职工薪酬
21.1.短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。
21.2.离职后福利的会计处理方法
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
21.3.辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
22、预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
23、收入
23.1.商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
23.2.其他收入
利息收入按存款的存续期间和协议约定利率计算确认。
24、政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
24.1.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的政府补助主要包括因公共利益进行动迁而收到的动迁补偿、公租房建设项目补助等，由于集团取得后用于购建新厂及公租房形成长期资产，该等政府补助为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
24.2.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的政府补助主要包括节能奖励、纳税奖励等，由于集团取得后用于补偿相关费用和损失，不形成长期资产，该等政府补助为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
因公共利益进行动迁而收到的动迁补偿
本集团因城镇整体规划等公共利益进行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专项应付款处理。其中，属于对在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的，确认为资本公积。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
25、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
25.1.当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
25.2.递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
25.3.所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
26、租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
经营租赁的会计处理方法
26.1.本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
27、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注(三)所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
会计估计所采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：
存货跌价准备
如附注三、11所述，存货以成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是指存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
由于本集团的营运资本中有相当的比例用于存货，本集团有专门的操作程序来控制这项风险。本集团会定期对存货进行全面盘点来确定是否存在过时、呆滞的存货并复核其减值情况。复核程序包括将过时、呆滞的存货的账面价值与其相应的可变现净值进行比较，来确定对于任何过时、呆滞的存货是否需要在财务报表中计提准备。基于上述程序，本集团管理层认为已对过时、呆滞的存货计提了足额的跌价准备。
应收款项的减值
当出现明显证据使得应收款项的回收性出现疑问时，本公司会对应收款项提取减值准备。由于管理层在考虑减值准备时需要做出假设，并对历史回款情况，账龄，债务人的财务状况和整体经济环境进行判断，因此减值准备的计算具有不确定性。虽然没有理由相信对于计算应收款项的减值时所依据的估计和假设未来会出现重大变化，但当未来的实际结果和预期与原先的估计不同时，应收款项的账面价值和减值损失将会发生变化。
(三) 重要会计政策和会计估计-续
27、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续
投资性房地产和固定资产折旧的会计估计
本公司的管理层为其投资性房地产和固定资产确定估计可使用年限及残值率。此估计是以管理层在行业运营方面的经验及投资性房地产和固定资产的状况为基准，并可能因实际使用及改良情况，或者因科技创新及行业周期的变化而出现大幅变动。
如附注(三)、14和15所述，本集团至少于每年年度终了对投资性房地产和固定资产的使用寿命和预计净残值进行复核。本年度本集团管理层未发现使本集团投资性房地产和固定资产使用寿命缩短或延长及需改变预计净残值的情况。
递延所得税资产
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。如果后期的估计金额与原估计不同，则该差异将对估计出现变动期间的递延税资产及所得税费用的金额产生影响。
28、重要会计政策和会计估计变更
28.1.会计政策变更
|||
|-|-|
||会计政策变更的内容和原因|
|本集团于2014年7月1日开始采用财政部于2014年新颁布的《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》、《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》，同时在2014年度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》。金融工具列报《企业会计准则第37号—金融工具列报》（修订）增加了有关抵销的规定和披露要求，增加了金融资产转移的披露要求，修改了金融资产和金融负债到期期限分析的披露要求。本财务报表已按该准则进行列报，并对可比年度财务报表附注的披露进行了相应调整。财务报表列报《企业会计准则第 30 号-财务报表列报》(修订)将其他综合收益划分为两类：(1)以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目；(2)以后会计期间在满足特定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目，同时规范了持有待售等项目的列报。本财务报表已按该准则的规定进行列报，并对可比年度财务报表的列报进行了相应调整。公允价值计量《企业会计准则第39号—公允价值计量》规范了公允价值的计量和披露。采用《企业会计准则第39号-公允价值计量》未对财务报表项目的计量产生重大影响，但将导致本集团在财务报表附注中就公允价值信息作出更广泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露。||

(三) 重要会计政策和会计估计-续
28、重要会计政策和会计估计变更-续
28.1.会计政策变更-续
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|-|-|
||会计政策变更的内容和原因-续|
|在其他主体中权益的披露《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》适用于企业在子公司、合营安排、联营和未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益的披露。采用《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》将导致本集团在财务报表附注中作出更广泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露，并对可比年度财务报表的附注进行了相应调整。职工薪酬《企业会计准则第 9 号-职工薪酬》（修订），新增了短期薪酬、带薪缺勤、累计带薪缺勤、利润分享计划、离职后福利、辞退福利、其他长期职工福利的定义及分类，明确了离职后福利中设定提存计划和设定受益计划的会计处理。本财务报表已按该准则的规定进行披露和列报，并对可比年度财务报表的附注进行了相应调整。除此之外，本集团管理层认为其他准则的采用未对本集团财务报表产生重大影响。上述会计政策变更由已经本公司董事会批准。||

(四) 税项
1、主要税种及税率
||||||
|-|-|-|-|-|
|税种||计税依据||税率|
|增值税|应税产品销售收入||17%||
|企业所得税|应纳税所得额||15% / 25%||
|营业税|租赁收入||5%||
|城市维护建设税|实际缴纳流转税及出口免抵税额||7%||
|教育费附加|实际缴纳流转税及出口免抵税额||3%||
|地方教育费附加|实际缴纳流转税及出口免抵税额||2%||
|房产税|应税房屋的计税余值或租金收入||1.2% / 12%||

增值税税率
(a)本公司
本公司的产品销售业务适用增值税，其中内销产品销项税率为17%，出口产品销售自2001年7月1日起由“先征后退”办法改为“免、抵、退”办法，退税率为17%。
(b)子公司
本公司之子公司沪士国际有限公司(“沪士国际”)系注册于中国香港特别行政区的企业，没有增值税税负。
(四)税项-续
1、主要税种及税率-续
增值税税率-续
(b)子公司-续
本公司之子公司昆山沪利微电有限公司(“沪利微电”)系注册于江苏省昆山市综合保税区的生产型企业。沪利微电主要从事保税进口，再加工出口的业务。对于此类业务，没有增值税税负。
本公司之子公司昆山易惠贸易有限公司(“易惠贸易”)系内资商贸型企业，其中内销商品销项税率为17%，出口商品销售采用“免、退”办法，退税率为3% -17%。
本公司之子公司昆山先创利电子有限公司(“昆山先创利”)系注册于江苏省昆山市的企业，尚未经营需缴纳增值税的业务。
本公司之子公司黄石沪士电子有限公司(“黄石沪士”)系注册于湖北省黄石市的企业，增值税销项税率为17%。
本公司之子公司黄石沪士供应链管理有限公司(“黄石供应链”)系注册于湖北省黄石市的企业，尚未经营需缴纳增值税的业务。
企业所得税税率
(a)本公司
本公司经江苏省科学技术厅、江苏省财政局、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局复审批准认定为高新技术企业，并于2012年取得更新的《高新技术企业证书》(证书编号为GF201232000450)，证书的有效期为3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的有关规定，本公司自2012年1月1日起至2014年12月31日享受15%的所得税优惠税率。截至2014年12月31日，本公司高新技术企业资格有效期已满，尚未通过复审。
(b)子公司
本公司之子公司沪士国际系注册于中国香港特别行政区的企业，为境外注册中资控股企业，于 2009年10月开始经营。经相关主管税务机关核发税务登记证，在中国大陆境内缴纳企业所得税，2014年1月1日至12月31日止期间适用的所得税税率为25%。
本公司之子公司沪利微电系注册于江苏省昆山市综合保税区的企业，适用的所得税税率为25%。
本公司之子公司易惠贸易系注册于江苏省昆山市的企业，适用的所得税税率为25%。
本公司之子公司昆山先创利系注册于江苏省昆山市的企业，适用的所得税率为25%，截止2014年12月31日，昆山先创利仍处于累计亏损阶段，无应纳税所得额。
本公司之子公司黄石沪士系注册于湖北省黄石市的企业，适用的所得税税率为25%。
本公司之子公司黄石供应链系注册于湖北省黄石市的企业，适用的所得税税率为25%，截止 2014年 12月31日尚未进入获利年度。
本公司之子公司美国沪士系注册于美国加利福尼亚州的企业，遵循美国加利福尼亚州税收法规，缴纳联邦所得税(税率为15%)及州所得税(税率为8.84%)。
(五) 合并财务报表项目注释
1、货币资金
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末余额||年初余额|
|库存现金：|||||
|人民币|126,734||104,882||
|美元|46,876||61,402||
|欧元|28,385||25,122||
|港元|166||166||
|日元|6,866||5,760||
|银行存款：|||||
|人民币|110,500,123||310,049,845||
|美元|93,206,163||253,360,893||
|欧元|12,405,024||9,533,074||
|港币|61||||
|日元|524,005||27,832||
|其他货币资金：|||||
|人民币|47,842||40,492,271||
|合计|216,892,245||613,661,247||
|其中：存放在境外的款项总额|1,088,433||1,874,233||

于2014年12月31日，本集团上述货币资金中无使用受限的货币资金（2013年12月31日：以定期存款人民币21,223,541元提供给银行作为2,343,012美元（折合人民币14,285,109元）短期借款的质押）。于2014年12月31日，本集团其他货币资金为存放在证券户中的存出投资款人民币47,842元。（2013年12月31日：人民币40,492,271元）
2、应收票据
(1)应收票据分类
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|种类||年末余额||年初余额|
|银行承兑汇票|32,022,296||52,191,178||

(2)于2014年12月31日，本集团无已质押的应收票据。
(3)于2014年12月31日，本集团无已贴现且尚未到期的应收票据。
(4)年末本集团已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||期末终止确认金额||期末未终止确认金额|
|银行承兑汇票|65,358,175||-||

(5)于2014年12月31日，本集团无因出票人未履约而将其转为应收账款的票据。
(五)合并财务报表项目注释-续
3、应收账款
(1)应收账款分类披露
人民币元
||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||年末余额||||||||||年初余额|||||||||
|||账面余额||||坏账准备||||||账面余额||||坏账准备|||||
|||||||||||账面||||||||||账面|
|||||比例||||计提比||||||比例||||计提比|||
|||||||||||价值||||||||||价值|
|种类||金额||(%)||金额||例(%)||||金额||(%)||金额||例(%)|||
|单项金额重大并|-||-||-||-||-||-||-||-||-||-||
|单独计提坏账准|||||||||||||||||||||
|备的应收账款|||||||||||||||||||||
|按信用风险特征|734,721,963||100||8,023,284||1||726,698,679||664,329,980||99||7,794,549||1||656,535,431||
|组合计提坏账准|||||||||||||||||||||
|备的应收账款|||||||||||||||||||||
|单项金额不重大|-||-||-||-||-||2,645,934||1||2,645,934||100||-||
|但单独计提坏账|||||||||||||||||||||
|准备的应收账款|||||||||||||||||||||
|合计|734,721,963||100||8,023,284||||726,698,679||666,975,914||100||10,440,483||||656,535,431||

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||年末余额|||||
|||||||计提比例|
|||应收账款||坏账准备|||
|账龄||||||(%)|
|1年以内|734,081,673||7,831,197||1||
|1至2年|640,290||192,087||30||
|合计|734,721,963||8,023,284||||

(2)本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额人民币228,735元；本年收回或转回坏账准备金额人民币2,645,934元。
其中本年坏账准备收回或转回金额重要的：
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称||收回或转回金额||收回方式|
|客户A|2,607,191||货款收回||
|其他客户|38,743||货款收回||
|合计|2,645,934||||

(3)本年无实际核销的应收账款。
(五)合并财务报表项目注释-续
3、应收账款-续
(4)按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||与本公司||||占应收账款总额|||
|单位名称||||金额||||坏账金额|
|||关系||||的比例(%)|||
|客户A|第三方||109,803,402||15||1,137,821||
|客户B|第三方||100,563,890||14||1,005,639||
|客户C|第三方||79,242,298||11||792,423||
|客户D|第三方||77,240,514||10||773,452||
|客户E|第三方||46,627,409||6.||466,567||
|合计|||413,477,513||56||4,175,902||

(5)年末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(6)年末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
(7)于2014年12月31日，本集团上述应收账款中以1,008,304欧元（折合人民币7,517,511元）的应收账款提供给银行作为500,000欧元（折合人民币3,727,800元）短期借款的质押。
4、应收利息
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末余额||年初余额|
|理财产品及债券质押式逆回购|1,006,849||166,082||
|银行定期存款|24,455||1,594,460||
|合计|1,031,304||1,760,542||

于2014年12月31日，上述应收利息均未逾期。
5、其他应收款
(1)其他应收款分类披露
人民币元
|||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||年末余额||||||||||年初余额|||||||||
||||账面余额||||坏账准备||||||账面余额||||坏账准备|||||
||||||比例||金||计提比||账面||||比例||金||计提比||账面|
||种类||金额||(%)||额||例(%)||价值||金额||(%)||额||例(%)||价值|
||单项金额重大并单独计提|399,599,482||95||-||-||399,599,482||314,348,681||95||-||-||314,348,681||
||坏账准备的其他应收款|||||||||||||||||||||
||按信用风险特征组合计提|-||-||-||-||-||-||-||-||-||-||
||坏账准备的其他应收款|||||||||||||||||||||
||单项金额不重大但单独计|19,149,823||5||-||-||19,149,823||16,210,202||5||-||-||16,210,202||
||提坏账准备的其他应收款|||||||||||||||||||||
|合计||418,749,305||100||||-||418,749,305||330,558,883||100||||-||330,558,883||

(五)合并财务报表项目注释-续
5、其他应收款-续
(1)其他应收款分类披露-续
账龄超过一年的其他应收款主要系存放于第三方的保证金及代垫动迁费用等。于2014年12月31日及2013年12月31日，未存在客观证据表明本集团将无法按照其他应收款的原有条款回收相关债权，故本集团未对其他应收款计提坏账准备。
(2)本年度无计提、收回或转回坏账准备的其他应收款。
(3)本年度无实际核销的其他应收款。
(4)其他应收款按款项性质分类情况
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末余额||年初余额|
|代垫动迁费用(注1)|399,599,482||314,348,681||
|出口退税(注2)|6,267,041||3,221,409||
|保证金|4,120,089||5,909,199||
|员工借支款|1,199,229||598,325||
|应收房租、水电费|1,770,781||1,643,514||
|供应商折让|1,881,152||-||
|其他|3,911,531||4,837,755||
|合计|418,749,305||330,558,883||

注1：于2010年9月29日，昆山经济技术开发区规划建设局（以下简称“规划建设局”）受江苏昆山经济技术开发区管理委员会（以下简称“管委会”）委托并在管委会的见证下与公司签订了厂区整体动迁补偿协议，动迁范围为沪士电子股份有限公司位于昆山开发区黑龙江北路东侧厂区（即本公司目前所在生产和办公地址）全部动产与不动产（以下简称“动迁地块”），双方约定规划建设局对沪士电子股份有限公司动迁地块范围内不动产（含不可搬迁动产）、动产、搬迁、停产停业损失、人员分流等进行动迁补偿，老厂区搬迁损失以及青淞新厂区建设支出均包含于补偿范围内，补偿费用从开发区财政预算支付，受开发区财政局的委托，由昆山经济技术开发区资产经营有限公司负责向公司支付动迁款项，双方协商确定补偿金额为人民币81,415万元，动迁款项的具体支付时间，由双方根据搬迁进度协商。
截止2014年12月31日，本公司因动迁而发生的新厂青淞厂厂房及配套设施建造支出金额为人民币68,344万元，其中2014年度当年发生建造支出金额为人民币28,687万元。截止2014年12月31日，因搬迁造成的固定资产处置损失补偿金额人民币1,698万元。
截止 2014年 12月 31日，本公司累计收到动迁补偿款人民币 30,000万元，同时累计产生利息收入金额为人民币 82万元，全部用于抵减垫付的动迁支出，未抵减部分金额为人民币 39,960万元，本公司暂时将未抵减部分记录在其他应收款，待收到补偿款后抵减。
注2：该项其他应收款为本集团根据出口销售所采用的“免、抵、退”办法应收昆山市国家税务局涉外税收管理分局之出口退税款。
(五)合并财务报表项目注释-续
5、其他应收款-续
(5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
人民币元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||占其他应收款|||
|单位名称||款项的性质||年末余额||账龄||年末余额合计数的||坏账准备|
|||||||||比例(%)||年末余额|
|昆山经济技术开发区|搬迁补偿款||399,599,482||2年以内||95||-||
|资产经营有限公司|||||||||||
|昆山市国家税务局第|应收退税||7,770,648||1年以内||2||-||
|一分局|||||||||||
|苏州产权交易中心有|存出保证金||2,292,800||1至2年||1||-||
|限公司|||||||||||
|供应商A|供应商折让||1,881,152||1年以内||-||-||
||代垫电费、房租押金||989,145||1年以内||-||-||
|客户F|||||||||||
|合计|||412,533,227||||98||-||

(6)涉及政府补助的应收款项
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|||||预计收取的时间、金额|
|单位名称|政府补助项目名称|年末余额|年末账龄||
|||||及依据|
||黑龙江北路东侧厂区的整体动迁|399,599,482|2年以内|参见附注(五)5、(4)注1|
|昆山经济技术开发区|||||
|资产经营有限公司|||||

(7)年末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8)年末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
6、存货
(1)存货分类
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||年末余额|||年初余额|||
|项目|||||||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|39,198,021|681,769|38,516,252|38,929,277|2,209,313|36,719,964|
|在产品|101,887,291|15,381,535|86,505,756|85,322,230|80,418|85,241,812|
|产成品|348,867,509|31,130,565|317,736,944|252,167,843|11,593,674|240,574,169|
|低值易耗品|12,627,958|702,452|11,925,506|10,170,021|811,129|9,358,892|
|合计|502,580,779|47,896,321|454,684,458|386,589,371|14,694,534|371,894,837|

(五)合并财务报表项目注释-续
6、存货-续
(2)存货跌价准备
人民币元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||本年减少金额|||||
|存货种类||年初余额||本年计提金额||||||年末余额|
|||||||转回||转销|||
|原材料|2,209,313||19,059||1,546,603||-||681,769||
|在产品|80,418||15,301,117||-||-||15,381,535||
|产成品|11,593,674||19,895,659||358,768||-||31,130,565||
|低值易耗品|811,129||8,863||117,540||-||702,452||
|合计|14,694,534||35,224,698||2,022,911||-||47,896,321||

可变现净值的具体依据及本期转回或转销存货跌价准备的原因
||||
|-|-|-|
|项目|计提存货跌价准备的依据|本年转回存货跌价准备的原因|
|原材料|库龄超过半年的原材料进行全额计提|已计提跌价准备的原材料于本年度投入生产|
|在成品|存货账面价值高于可变现净值||
|产成品|存货账面价值高于可变现净值|可变现净值回升|
|低值易耗品|存货账面价值高于可变现净值|可变现净值回升|

7、其他流动资产
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|年末余额|年初余额|
|债券质押式逆回购|235,010,850|51,000,000|
|理财产品|132,800,000|150,000,000|
|待抵扣增值税进项|51,883,546|85,315,153|
|预缴企业所得税|3,293,492|-|
|预缴其他税费|-|2,224,956|
|合计|422,987,888|288,540,109|

8、可供出售金融资产
(1)可供出售金融资产情况
人民币元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||年末余额||||||年初余额||||
|||账面余额||减值准备||账面价值||账面余额|减值准备||账面价值|
|可供出售权益工具|26,315,099||-||26,315,099||-||-|-||
|按公允价值计量的|26,315,099||-||26,315,099||-||-|-||
|按成本计量的|-||-||-||-||-|-||
|合计|26,315,099||-||26,315,099||-||-|-||

(五)合并财务报表项目注释-续
8、可供出售金融资产-续
(2)期末按公允价值计量的可供出售金融资产
人民币元
||||
|-|-|-|
|可供出售金融资产分类||可供出售权益工具|
|权益工具的成本|35,350,284||
|公允价值|26,315,099||
|累计计入其他综合收益的公允价值变动金额|(9,035,185)||
|已计提减值金额|-||

本集团持有的可供出售金融资产为Schweizer ElectronicAG公司股票170,100股，占Schweizer Electronic AG公司总股本的4.5%。Schweizer ElectronicAG在德国斯图加特证券交易所以及法兰克福证券交易所上市（股票简称“SCE”、股票代码“DE000515623”）。
9、投资性房地产
采用成本计量模式的投资性房地产
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||房屋及建筑物||土地使用权||合计|
|一、账面原值|||||||
|1.年初余额|15,828,794||2,200,025||18,028,819||
|2.本年增加金额|-||-||-||
|外购|-||-||-||
|3.本年减少金额|-||-||-||
|处置|-||-||-||
|4.年末余额|15,828,794||2,200,025||18,028,819||
|二、累计折旧和累计摊销|||||||
|1.年初余额|5,579,651||193,455||5,773,106||
|2.本年增加金额|712,296||53,403||765,699||
|计提或摊销|712,296||53,403||765,699||
|3.本年减少金额|-||-||-||
|处置|-||-||-||
|4.年末余额|6,291,947||246,858||6,538,805||
|三、减值准备|||||||
|1.年初余额|-||-||-||
|2.本年增加金额|-||-||-||
|计提|-||-||-||
|3.本年减少金额|-||-||-||
|处置|-||-||-||
|4.年末余额|-||-||-||

(五) 合并财务报表项目注释-续
9、投资性房地产-续
采用成本计量模式的投资性房地产-续
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||房屋及建筑物||土地使用权||合计|
|四、账面价值|||||||
|1.年末账面价值|9,536,847||1,953,167||11,490,014||
|2.年初账面价值|10,249,143||2,006,570||12,255,713||

10、固定资产
(1)固定资产情况
人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|机器设备|办公设备|运输设备|合计|
|一、账面原值：||||||
|1.年初余额|888,750,742|2,055,469,920|105,588,504|4,405,135|3,054,214,301|
|2.本年增加金额|347,687,280|946,143,012|64,523,985|1,670,682|1,360,024,959|
|(1)购置|-|-|-|-|-|
|(2)在建工程转入|347,687,280|946,143,012|64,523,985|1,670,682|1,360,024,959|
|3.本年减少金额|7,000|202,434,233|9,368,152|855,934|212,665,319|
|处置或报废|7,000|202,434,233|9,368,152|855,934|212,665,319|
|4.年末余额|1,236,431,022|2,799,178,699|160,744,337|5,219,883|4,201,573,941|
|二、累计折旧||||||
|1.年初余额|190,171,426|1,412,101,963|73,016,104|2,682,103|1,677,971,596|
|2.本年增加金额|35,774,670|142,339,038|8,984,591|2,158,450|189,256,749|
|计提|35,774,670|142,339,038|8,984,591|2,158,450|189,256,749|
|3.本年减少金额|2,626|181,581,317|8,361,827|759,053|190,704,823|
|处置或报废|2,626|181,581,317|8,361,827|759,053|190,704,823|
|4.年末余额|225,943,470|1,372,859,684|73,638,868|4,081,500|1,676,523,522|
|三、减值准备||||||
|1.年初余额|-|-|-|-|-|
|2.本年增加金额|-|-|-|-|-|
|计提|-|-|-|-|-|
|3.本年减少金额|-|-|-|-|-|
|处置或报废|-|-|-|-|-|
|4.年末余额|-|-|-|-|-|
|四、账面价值||||||
|1.年末账面价值|1,010,487,552|1,426,319,015|87,105,469|1,138,383|2,525,050,419|
|2.年初账面价值|698,579,316|643,367,957|32,572,400|1,723,032|1,376,242,705|

(五) 合并财务报表项目注释-续
10、固定资产-续
(2)暂时闲置的固定资产情况
人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||账面原值||累计折旧||减值准备||账面净值|
|年末余额：|117,905,637||105,399,720||-||12,505,917||
|房屋及建筑物|1,312,148||808,300||-||503,848||
|机器设备|114,391,048||102,611,735||-||11,779,313||
|办公设备|2,202,441||1,979,685||-||222,756||

相关资产目前处于暂时闲置状态系由于本公司正在对该部分资产逐步实施搬迁，本公司管理层认为，虽然相关资产在搬迁时会予以报废或转移至新厂继续使用，但根据动迁补偿协议，本公司整体搬迁补偿金额为人民币81,414.62万元，可以完全弥补该部分资产的报废损失，因此无需计提减值准备。
(3)于2014年12月31日，本集团无通过融资租赁租入的固定资产。
(4)通过经营租赁租出的固定资产
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目||年末账面价值|
|房屋及建筑物|3,137,121||

于2014年12月31日，本集团无所有权受到限制的固定资产。
根据动迁补偿协议（参见附注(五)5、(4)注1），动迁地块的房产证和土地使用权证最迟于协议签订之日起10天内注销，于2014年12月31日，本集团账面净值约人民币1.08亿元的房屋、建筑物的房产证根据上述整体动迁补偿协议已经在2010年注销，而相关的土地本集团可以最晚在2016年12月31日前交付。江苏昆山经济技术开发区管理委员会于2010年9月30日出具昆开函[2010]14号文《关于沪士电子股份有限公司地块动迁补偿事宜的函》，同意本公司在交付前有权继续使用上述土地及附属房产。
(五) 合并财务报表项目注释-续
11、在建工程
(1)在建工程明细如下
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||年末余额|||年初余额|||
|项目|||||||
||账面余额|减值准备|账面净值|账面余额|减值准备|账面净值|
|新厂建设工程|174,084,955|-|174,084,955|195,041,383|-|195,041,383|
|年产高密度互连积层板|56,064,050|-|56,064,050|513,710,401|-|513,710,401|
|(HDI)线路板75万平方|||||||
|米扩建项目|||||||
|3G通迅高端系统版|-|-|-|55,256,327|-|55,256,327|
|(HDI)生产线技改项目|||||||
|沪利微电一号厂房设备|4,802,899|-|4,802,899|11,390,461|-|11,390,461|
|改良工程第五阶段|||||||
|一车间三期设备改良工|2,105,601|-|2,105,601|7,951,426|-|7,951,426|
|程第二阶段|||||||
|黄石沪士电子有限公司|112,438,099|-|112,438,099|95,573,495|-|95,573,495|
|年产300万平方米印刷|||||||
|电路板和相关生产废料|||||||
|资源回收、加工及生产配|||||||
|套项目|||||||
|黄石供应链配套项目|183,800|-|183,800|33,800|-|33,800|
|合计|349,679,404|-|349,679,404|878,957,293|-|878,957,293|

(五) 合并财务报表项目注释-续
11、在建工程-续
(2)重大在建工程项目变动情况
人民币元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||工程累计投||利息资本|其中：本|本年利息||
||||本年增加|本年转入固|||工程||||资金|
|项目名称|预算数|年初余额|||年末余额|入占预算比||化累计金|年利息资|资本化率||
||||金额|定资产金额|||进度||||来源|
|||||||例(%)||额|本化金额|(%)||
||700,000,000|195,041,383|259,535,307|280,491,735|174,084,955|99%|99%|-|-|-|动迁资金，--以自有资金垫付|
|新厂建设工程(注1)||||||||||||
||809,246,300|513,710,401|124,964,253|582,610,604|56,064,050|98%|98%|-|-|-|募集资金及其孳息、自有资金|
|年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平||||||||||||
|方米扩建项目(注1) (注2)||||||||||||
|3G通迅高端系统版(HDI)生产线技改项目(注|203,072,800|55,256,327|4,562,309|59,818,636|-|103%|100%|-|-|-|募集资金|
|1)||||||||||||
|沪利微电一号厂房设备改良工程第五阶段|120,000,000|11,390,461|19,378,882|25,966,444|4,802,899|75%|75%|-|-|-|自有资金|
|(注1)||||||||||||
|一车间三期设备改良工程第二阶段(注1)|72,265,424|7,951,426|1,783,778|7,629,603|2,105,601|99%|99%|-|-|-|自有资金|
|黄石沪士电子有限公司年产300万平方米印|3,300,000,000|95,573,495|420,240,536|403,375,932|112,438,099|16%|16%|-|-|-|自有资金|
|刷电路板和相关生产废料资源回收、加工及||||||||||||
|生产配套项目(注1)||||||||||||
|黄石供应链配套项目(注1)||33,800|282,005|132,005|183,800|||-|-|-|自有资金|
|合计|5,204,584,524|878,957,293|830,747,070|1,360,024,959|349,679,404|||-|-|-||

在建工程进度以工程投入占预算的比例为基础进行估计。
注1：由于相关在建工程分批达到预定可使用状态，因此分批结转固定资产。
注2：经本公司董事会批准，年产高密度互连积层板(HDI)线路板75万平方米扩建项目预算数由人民币66,934.87万元调增至人民币80,924.63万元。预计达到预定可使用状态日期由2014年8月31日调整至2015年3月31日。
(五) 合并财务报表项目注释-续
12、无形资产
(1)无形资产情况
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||计算机软件||土地使用权||合计|
|一、账面原值|||||||
|1.年初余额|10,315,126||198,605,241||208,920,367||
|2.本年增加金额|5,231,630||24,363,178||29,594,808||
|购置|5,231,630||24,363,178||29,594,808||
|3.本年减少金额|-||-||-||
|处置|-||-||-||
|4.年末余额|15,546,756||222,968,419||238,515,175||
|二、累计摊销|||||||
|1.年初余额|7,990,170||19,021,453||27,011,623||
|2.本年增加金额|1,463,943||4,874,322||6,338,265||
|计提|1,463,943||4,874,322||6,338,265||
|3.本年减少金额|-||-||-||
|处置|-||-||-||
|4.年末余额|9,454,113||23,895,775||33,349,888||
|三、减值准备|||||||
|1.年初余额|-||-||-||
|2.本年增加金额|-||-||-||
|计提|-||-||-||
|3.本年减少金额|-||-||-||
|处置|-||-||-||
|4.年末余额|-||-||-||
|四、账面价值|||||||
|1.年末账面价值|6,092,643||199,072,644||205,165,287||
|2.年初账面价值|2,324,956||179,583,788||181,908,744||

本年末无通过内部研发形成的无形资产。
(2)未办妥产权证书的土地使用权情况
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||账面价值||未办妥产权证书的原因|
|土地使用权|128,940,077||办理中||

(3)于2014年12月31日，本集团账面净值约人民币794万元的土地使用权的土地使用权证根据整体动迁补偿协议已经于2010年注销，而相关的土地本集团可以最晚在2016年12月31日前交付（参见附注(五)、10）。
(4)于2014年12月31日，本集团无土地使用权作为借款的抵押物。
(五) 合并财务报表项目注释-续
13、递延所得税资产/递延所得税负债
(1)未经抵销的递延所得税资产
人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||年末余额||||年初余额|||
|项目||可抵扣暂时性差异||递延所得税资产||可抵扣暂时性差异||递延所得税资产|
|资产减值准备|55,919,605||9,300,050||25,135,017||4,082,066||
|固定资产折旧|35,750,227||5,362,534||43,057,522||6,458,628||
|可抵扣亏损|71,532,996||15,446,517||-||-||
|预提费用|13,374,206||2,006,131||12,667,635||1,905,717||
|递延收益|33,658,564||8,414,641||34,067,500||8,516,875||
|未实现内部交易收益|23,310,907||4,266,646||31,893,275||6,016,516||
|可供出售金融资产公|9,035,185||2,258,796||-||-||
|允价值变动|||||||||
|合计|242,581,690||47,055,315||146,820,949||26,979,802||

根据本集团未来的盈利预测，本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损，因此确认相关递延所得税资产。
(2)未经抵销的递延所得税负债
人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||年末余额||||年初余额|||
|项目||应纳税暂时性差异||递延所得税负债||应纳税暂时性差异||递延所得税负债|
|非同一控制下企业合|2,343,644||585,911||2,409,499||602,375||
|并评估增值|||||||||

(3)未确认递延所得税资产明细
人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||项目||年末余额||年初余额|
|可抵扣亏损(注)||6,053,213||5,393,321||

注：由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此未确认由可抵扣亏损产生的递延所得税资产。
(4)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|年份||年末金额||年初金额|
|2014|-||2,054,028||
|2015|586,368||586,368||
|2016|655,836||655,836||
|2017|-||16,909||
|2018|2,171,701||2,080,180||
|2019|2,639,307||-||
|合计|6,053,212||5,393,321||

(五)合并财务报表项目注释-续
14、其他非流动资产
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|年末余额|年初余额|
|预付设备款|-|7,447,453|
|合计|-|7,447,453|

15、短期借款
(1)短期借款分类：
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|年末余额|年初余额|
|质押借款(注)|3,727,800|14,285,109|
|信用借款|300,197,285|45,324,859|
|合计|303,925,085|59,609,968|

注：于2014年12月31日，银行质押借款500,000欧元（折合人民币3,727,800元）系应收账款作为质押，参见附注(五)、3。（于2013年12月31日，银行质押借款2,343,012美元（折合人民币14,285,109元）系以人民币21,223,541元的定期存款作为质押，参见附注(五)、1。）
于2014年12月31日，短期借款的加权平均年利率为1.71%(2013年12月31日：1.83%)。
(2)本集团无已逾期未偿还的短期借款。
16、应付票据
人民币元
||||
|-|-|-|
|种类|年末余额|年初余额|
|银行承兑汇票|14,587,719|30,721,057|

本年末无已到期未支付的应付票据。
17、应付账款
(1)应付账款列示
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末余额||年初余额|
|应付原材料采购款|588,583,849||596,997,104||
|应付销售佣金|44,193,236||33,711,885||
|应付工程设备款|124,739,822||107,914,737||
|应付加工费|13,281,684||13,437,126||
|合计|770,798,591||752,060,852||

(2)于2014年12月31日，本集团无账龄超过1年的重要应付账款。
(五) 合并财务报表项目注释-续
18、预收款项
(1)预收款项列示
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末余额||年初余额|
|预收产品销售款|9,564,227||11,354,494||

(2)于2014年12月31日，本集团无账龄超过1年的重要预收账款。
19、应付职工薪酬
(1)应付职工薪酬列示
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||年初余额||本年增加|本年减少|年末余额|
|1、短期薪酬|77,669,992||522,828,923||512,048,423|88,450,492|
|2、离职后福利-设定提存计划|1,882,837||27,606,081||25,640,833|3,848,085|
|合计|79,552,829||550,435,004||537,689,256|92,298,577|

 (2)短期薪酬列示
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||年初余额||本年增加|本年减少|年末余额|
|一、 工资、奖金、津贴和补贴|75,654,955||454,340,841||445,119,993|84,875,803|
|二、 职工福利费|-||37,009,913||37,009,913|-|
|三、 社会保险费|885,584||14,221,314||13,098,795|2,008,103|
|医疗保险费|693,298||10,456,849||9,684,465|1,465,682|
|工伤保险费|105,626||2,509,644||2,255,786|359,484|
|生育保险费|86,660||1,254,821||1,158,544|182,937|
|四、 住房公积金|942,753||15,385,615||15,009,936|1,318,432|
|五、 工会经费和职工教育经费|186,700||1,871,240||1,809,786|248,154|
|合计|77,669,992||522,828,923||512,048,423|88,450,492|

 (3)设定提存计划
人民币元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||期初余额||本期增加||本期减少|期末余额|
|1、基本养老保险|1,733,135||26,351,259||24,419,196||3,665,198|
|2、失业保险费|149,702||1,254,822||1,221,637||182,887|
|合计|1,882,837||27,606,081||25,640,833||3,848,085|

本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
本集团本年应分别向养老保险、失业保险计划缴存费用人民币 26,351,259元及人民币 1,254,822元。于2014年12月31日，本集团尚有人民币3,665,198元及人民币182,887元的应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给养老保险及失业保险计划的。有关应缴存费用已于报告期后支付。
(五) 合并财务报表项目注释-续
20、应交税费
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|年末余额|年初余额|
|增值税|-|1,227|
|企业所得税|8,625,925|7,506,899|
|个人所得税|479,770|555,923|
|房产税|1,758,478|597,267|
|土地使用税|729,953|826,803|
|城建税|13,859,226|7,521,166|
|其他|10,642,284|5,781,311|
|合计|36,095,636|22,790,596|

21、其他应付款
(1)按款项性质列示其他应付款
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末余额||年初余额|
|预提费用|13,867,202||12,670,248||
|保证金|6,617,294||10,765,796||
|预提进口关税(注)|7,314,517||6,971,043||
|预提借款利息|696,528||224,944||
|应付劳务、专业服务费|1,344,503||4,139,838||
|预提质量保证金|3,159,839||-||
|其他|7,051,690||5,106,418||
|合计|40,051,573||39,878,287||

注：本集团采用海关核销手册的方式进口部分原材料。根据海关的有关规定，超过一定期限尚未办理出口核销的进口原材料，需要补缴进口关税。
(2)于2014年12月31日，本集团无账龄超过1年的重要其他应付款。
22、长期借款
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|年末余额|年初余额|
|质押借款|-|-|
|信用借款|258,221,800|-|
|合计|258,221,800|-|

上述借款年利率为从3.03%至3.33%。
(五) 合并财务报表项目注释-续
23、递延收益
人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|年初余额|本年增加|本年减少|年末余额|形成原因|
||430,037,733|304,875,800|36,236,505|698,677,028|与资产/收益相关的政府补助|
|政府补助||||||

涉及政府补助的项目：
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||本年新增|本年计入营业外|其他|年末|与资产相关|
|负债项目|年初余额||||||
|||补助金额|收入金额|变动|余额|/与收益相关|
|黑龙江北路东侧厂区的|395,970,233|303,850,800|34,802,568|-|665,018,465|与资产及收益相关|
|整体动迁(注1)|||||||
|黄石开发区基础设施配|34,067,500|-|1,429,666|-|32,637,834|与资产相关|
|套建设补助|||||||
|黄石沪士公租房建设补|-|1,025,000|4,271|-|1,020,729|与资产相关|
|助(注2)|||||||
|合计|430,037,733|304,875,800|36,236,505|-|698,677,028||

注1：黑龙江北路东侧厂区的整体动迁情况，参见附注(五)5、(4)注1。
注2：黄石市房地产管理局对黄石沪士公租房建设项目按所建套数进行补助，补助资金共计人民币181万元，根据黄石沪士的公租房项目建设进度拨付。黄石沪士于本年度收到拨付的公租房项目建设专项补助资金，总金额为人民币103万元。
24、股本
人民币元
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||本年变动|||||||||||
||||年初余额||发行||||公积金转股||其他(注2)||||年末余额|
||||||||送股||||||小计|||
||||||新股||||(注1)|||||||
|2014年度|：|||||||||||||||
|有限售条件股份||982,800||-||-||196,560||-||196,560||1,179,360||
|无限售条件股份||1,394,150,336||-||-||278,830,067||-||278,830,067||1,672,980,403||
|股份总数||1,395,133,136||-||-||279,026,627||-||279,026,627||1,674,159,763||
|2013年度：||||||||||||||||
|有限售条件股份||411,284,641||-||-||82,256,928||(492,558,769)||(410,301,841)||982,800||
|无限售条件股份||751,326,306||-||-||150,265,261||492,558,769||642,824,030||1,394,150,336||
|股份总数||1,162,610,947||-||-||232,522,189||-||232,522,189||1,395,133,136||

注1：于2014年度，本公司资本公积转增股本的情况如下：
经2014年5月23日召开的2013年度股东大会审议同意，本公司获准以资本公积转增股本，于2014年10月24日向全体股东每10股转增2股，共转增279,026,627股，每股面值为人民币1元。公司注册资本由人民币1,395,133,136元增加到人民币1,674,159,763元。本次增资业经华星会计师事务所予以验证并出具华星会验字[2014]K113号验资报告。
注2：2013年度其他变动为：
(1)于2013年8月19日本公司有限售条件股份493,541,570股上市流通，每股面值为人民币1元。
(2)本年度公司关键管理人员增持公司股份1,310,400股，于2013年12月31日，其中982,800股
为有限售条件股份，每股面值为人民币1元。
(五) 合并财务报表项目注释-续
25、资本公积
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|年初余额|本年增加|本年减少|年末余额|
|2014年度：|||||
|资本溢价|444,932,467|-|279,026,627|165,905,840|
|2013年度：|||||
|资本溢价|677,454,656|-|232,522,189|444,932,467|

注：于2014年度，本公司资本公积转增股本的情况如下：
经2014年5月23日召开的2013年度股东大会审议同意，公司获准以资本公积转增股本，于2014年10月24日向全体股东每10股转增2股，共转增279,026,627股，每股面值为人民币1元。
26、其他综合收益
人民币元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||本年发生额|||||||||||
|||年初||本年所得税||减：前期计||减：所得税||税后归属于||税后归||年末余额|
|项目||余额||前发生额||入其他综合||费用||母公司所有||属于少|||
|||||||收益当期转||||者||数股东|||
|||||||入损益|||||||||
|一、以后不能重分类进损|-||-||-||-||-||-||-||
|益的其他综合收益|||||||||||||||
|二、以后将重分类进损益|(448)||(9,034,695)||-||(2,258,796)||(6,775,899)||-||(6,776,347)||
|的其他综合收益(损失)|||||||||||||||
|其中：可供出售金融资产|-||(9,035,185)||-||(2,258,796)||(6,776,389)||-||(6,776,389)||
|公允价值变动损益|||||||||||||||
|外币财务报表折算差|(448)||490||-||-||490||-||42||
|额|||||||||||||||
|其他综合收益(损失)合计|(448)||(9,034,695)||-||(2,258,796)||(6,775,899)||-||(6,776,347)||

27、盈余公积
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|年初余额|本年增加|本年减少|年末余额|
|2014年度：|||||
|法定盈余公积|241,386,839|-|-|241,386,839|
|任意盈余公积|6,848,213|-|-|6,848,213|
|合计|248,235,052|-|-|248,235,052|
|2013年度：|||||
|法定盈余公积|226,716,190|14,670,649|-|241,386,839|
|任意盈余公积|6,848,213|-|-|6,848,213|
|合计|233,564,403|14,670,649|-|248,235,052|

(五) 合并财务报表项目注释-续
27、盈余公积-续
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司应按法定财务报表的年度净利润（弥补以前年度亏损后）的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者转增股本。法定盈余公积金于转增股本后，其余额不得少于转增前股本的25%。本公司2014年度亏损，未提取法定盈余公积金（2013年：按净利润的10%提取人民币14,670,649元）。
本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，并经股东大会批准。在得到相应的批准后，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
28、未分配利润
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|金额|提取或分配比例|
|2014年度：|||
|年初未分配利润|1,292,254,162||
|加：本年归属于母公司所有者的净利润|(12,109,197)||
|减：提取法定盈余公积|-||
|应付普通股股利|139,513,314||
|年末未分配利润|1,140,631,651||
|2013年度：|||
|年初未分配利润|1,359,455,015||
|加：本年归属于母公司所有者的净利润|179,991,985||
|减：提取法定盈余公积|14,670,649|母公司净利润10%|
|应付普通股股利|232,522,189||
|年末未分配利润|1,292,254,162||

经2014年5月23日召开的2013年度股东大会审议同意，本公司获准以2013年末公司总股本1,395,133,136股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金（含税），本次共分配现金人民币139,513,314元。同时以资本公积金向全体股东每10股转2股，共计转增279,026,627股。上述利润分配方案实施后，公司总股本由1,395,133,136股增加至1,674,159,763股。
于2014年12月31日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积人民币7,282,679.36元。
（2013年12月31日：人民币2,270,784元）
29、营业收入和营业成本
人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||本年发生额||||上年发生额|||
|||收入||成本||收入||成本|
|主营业务|3,135,844,093||2,724,967,236||2,851,233,605||2,291,144,872||
|其他业务|155,950,849||163,917,161||166,124,511||182,862,703||
|合计|3,291,794,942||2,888,884,397||3,017,358,116||2,474,007,575||

(五) 合并财务报表项目注释-续
30、营业税金及附加
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|营业税|126,729|175,289|
|城市维护建设税|8,409,860|12,450,404|
|教育费附加|3,604,085|5,354,458|
|地方教育费附加|2,402,839|3,614,550|
|合计|14,543,513|21,594,701|

注：营业税金及附加计缴标准参见附注(四)
31、销售费用
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|销售佣金|101,140,017|90,040,371|
|销售运杂费|27,111,130|24,906,919|
|产品质量保证金|18,104,155|15,697,220|
|人工成本|8,819,730|8,727,540|
|财产保险费|2,252,539|1,680,543|
|差旅费|637,869|644,528|
|其他|3,213,719|2,703,341|
|合计|161,279,159|144,400,462|

32、管理费用
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|人工成本|66,942,437|37,949,552|
|折旧费|4,161,288|5,379,604|
|无形资产摊销|5,844,901|4,719,606|
|环境保护费|4,271,177|2,503,754|
|劳务费|3,388,917|652,780|
|水电费|2,562,446|1,638,330|
|差旅费|955,749|216,237|
|税金|12,835,205|9,372,403|
|杂项零星购置|4,441,049|312,140|
|测试费|5,992,511|27,970|
|修理费|2,200,851|1,046,303|
|办公费用|8,797,907|3,649,887|
|研发费|95,295,654|93,389,329|
|其他|8,829,668|2,506,164|
|合计|226,519,760|163,364,059|

(五) 合并财务报表项目注释-续
33、财务费用
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目||本年发生额|上年发生额|
|利息支出|6,797,104||2,337,433|
|减﹕已资本化的利息费用|-||-|
|减﹕利息收入|4,101,898||17,491,243|
|汇兑损失(收益)|(2,036,103)||7,725,407|
|其他|1,736,440||949,084|
|合计|2,395,543||(6,479,319)|

34、资产减值损失
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目||本年发生额|上年发生额|
|一、坏账损失|(2,417,199)||2,593,106|
|二、存货跌价损失|33,201,787||4,434,717|
|合计|30,784,588||7,027,823|

35、投资收益
投资收益明细情况
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||本年发生额||上年发生额|
|银行理财产品投资收益及债券质押式逆回购收益(注)|5,607,993||16,108,208||

于2014年12月31日，没有逾期未收回的投资理财本金和收益。
36、营业外收入
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||计入本年非经常性|
|项目||本年发生额||上年发生额|||
|||||||损益的金额|
|非流动资产处置利得合计|321,331||18,428||321,331||
|其中：固定资产处置利得|321,331||18,428||321,331||
|政府补助|39,784,879||1,866,358||39,784,879||
|其他|835,777||433,448||835,777||
|合计|40,941,987||2,318,234||40,941,987||

(五) 合并财务报表项目注释-续
36、营业外收入-续
计入当期损益的政府补助
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|政府补助项目|本年发生额|上年发生额|与资产相关/与收益相关|
|新厂建设工程递延收益摊销|17,819,266|599,420|与资产相关|
|黄石开发区基础设施配套建设补助递|1,429,666|-|与资产相关|
|延收益摊销||||
|黄石沪士公租房建设补助|4,271|-|与资产相关|
|固定资产搬迁损失补偿|16,983,302|-|与收益相关|
|跨国公司地区总部和功能性机构补助|2,200,000|-|与收益相关|
|纳税奖励|1,035,874|10,257|与收益相关|
|招商引资补助|300,000|-|与收益相关|
|专利补助|12,500|15,000|与收益相关|
|节能奖励金|-|882,000|与收益相关|
|其他|-|359,681|与收益相关|
|合计|39,784,879|1,866,358||

37、营业外支出
人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||计入本年非经常性|
|项目||本年发生额|上年发生额|||
||||||损益的金额|
|非流动资产处置损失合计|17,723,100||12,734,978|17,723,100||
|其中：固定资产处置损失|17,723,100||12,734,978|17,723,100||
|其他|925,660||31,423|925,660||
|合计|18,648,760||12,766,401|18,648,760||

38、所得税费用
(1)所得税费用表
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|按税法及相关规定计算的当期所得税|22,018,654|50,153,356|
|以往年度所得税汇算清缴的差额|3,212,926|575,010|
|递延所得税调整|(17,833,181)|(11,617,495)|
|合计|7,398,399|39,110,871|

(五) 合并财务报表项目注释-续
38、所得税费用-续
(2)会计利润与所得税费用调整过程
人民币元
|||
|-|-|
||本年发生额|
|利润总额|(4,710,798)|
|按15%税率计算的所得税费用|(706,620)|
|子公司适用不同税率的影响|3,507,083|
|调整以前年度所得税的影响|3,212,926|
|不可抵扣的成本、费用和损失的影响|725,183|
|本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏|659,827|
|损的影响||
|所得税费用|7,398,399|

39、其他综合收益
详见附注(五)、26。
40、现金流量表项目
(1)收到其他与经营活动有关的现金
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|利息收入|5,671,903|31,119,097|
|营业外收入|4,384,151|1,700,386|
|其他|-|1,411,768|
|合计|10,056,054|34,231,251|

(2)支付其他与经营活动有关的现金
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|支付的各项管理费用、营业费用|227,358,445|168,834,877|
|其他营业外支出|925,660|31,423|
|银行手续费|1,736,440|949,084|
|合计|230,020,545|169,815,384|

(3)收到其他与投资活动有关的现金
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|青淞新厂搬迁项目收到政府补助|218,600,000|-|
|黄石沪士建设施工保证金|-|975,000|
|黄石土地前期开发补助金|-|34,067,500|
|黄石公租房项目建设专项补助|1,025,000|-|
|理财产品及债券质押式逆回购到期收回|2,067,200,000|1,490,890,000|
|合计|2,286,825,000|1,525,932,500|

(五) 合并财务报表项目注释-续
40、现金流量表项目-续
(4)支付其他与投资活动有关的现金
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|退还青淞厂施工保证金|-|7,476,011|
|购买理财产品及债券质押式逆回购|2,234,010,850|1,691,890,000|
|合计|2,234,010,850|1,699,366,011|

(5)收到其他与筹资活动有关的现金
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|收回为取得银行贷款而质押的保证金存款|21,223,541|170,807,005|

41、现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|补充资料||本年金额||上年金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|||||
|净利润|(12,109,197)||179,991,985||
|加：资产减值准备|30,784,588||7,027,823||
|投资性房地产折旧|765,699||765,698||
|固定资产折旧|189,256,749||127,282,467||
|无形资产摊销|6,338,265||4,795,115||
|长期待摊费用摊销|630,149||86,722||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益)|17,401,769||12,716,550||
|递延收益摊销|(36,236,505)||(599,420)||
|财务费用(收益)|6,797,104||2,337,433||
|投资损失(收益)|(5,607,993)||(16,108,208)||
|递延所得税资产减少(增加)|(17,816,717)||(11,601,032)||
|递延所得税负债增加(减少)|(16,464)||(16,463)||
|存货的减少(增加)|(115,991,408)||(128,130,270)||
|经营性应收项目的减少(增加)|(48,325,495)||140,539,371||
|经营性应付项目的增加(减少)|42,104,610||24,376,068||
|经营活动产生的现金流量净额|57,975,154||343,463,839||
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：|||||
|债务购建固定资产|124,739,822||107,914,737||
|预付土地保证金转入无形资产|-||38,200,000||
|预付工程设备款转入在建工程|7,447,453||-||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|||||
|现金的年末余额|216,892,245||592,437,706||
|减：现金的年初余额|592,437,706||1,624,119,630||
|加：现金等价物的年末余额|-||-||
|减：现金等价物的年初余额|-||-||
|现金及现金等价物净减少额|(375,545,461)||(1,031,681,924)||

(五) 合并财务报表项目注释-续
41、现金流量表补充资料-续
(2)现金和现金等价物的构成
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末数||年初数|
|一、现金|216,892,245||592,437,706||
|其中：库存现金|209,027||197,332||
|可随时用于支付的银行存款|216,635,376||551,748,103||
|可随时用于支付的其他货币资金|47,842||40,492,271||
|二、现金等价物|-||-||
|其中：三个月内到期的债券投资|-||-||
|三、年末现金及现金等价物余额|216,892,245||592,437,706||
|母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物|-||21,223,541||

现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
42、所有权或使用权受到限制的资产
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|年末账面价值|受限原因|
|应收账款|7,517,511|短期借款质押|

(五) 合并财务报表项目注释-续
43、外币货币性项目
(1)外币货币性项目
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||年末外币余额||折算汇率||年末折算人民币余额|
|货币资金|||||||
|其中：美元|15,062,037||6.1190||92,164,606||
|欧元|1,667,660||7.4556||12,433,409||
|日元|10,328,304||0.0514||530,871||
|港币|288||0.7889||227||
|应收账款|||||||
|其中：美元|76,265,501||6.1190||466,668,599||
|欧元|8,055,595||7.4556||60,059,296||
|其他应收|||||||
|其中：美元|21,508||6.1190||131,608||
|可供出售金融资产|||||||
|其中：欧元|3,529,575||7.4556||26,315,099||
|短期借款|||||||
|其中：美元|49,059,860||6.1190||300,197,285||
|欧元|500,000||7.4556||3,727,800||
|应付账款|||||||
|其中：美元|47,938,159||6.1190||293,333,594||
|欧元|1,691,643||7.4556||12,612,215||
|日元|27,651,444||0.0514||1,420,482||
|其他应付|||||||
|其中：美元|185,408||6.1190||1,134,509||
|欧元|18,649||7.4556||139,041||
|长期借款|||||||
|其中：美元|42,200,000||6.1190||258,221,800||

(2)境外经营实体说明
公司之境外子公司Wus Irvine Inc.系注册于美国加利福尼亚州的企业，根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。
(六)在其他主体中的权益
在子公司中的权益
本年度本集团的合并范围未发生变化。
企业集团的构成
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||主要||||||持股比例(%)|||||
|子公司名称||||注册地||业务性质||||||取得方式|
|||经营地||||||直接||间接|||
|沪士国际有限公司|中国||中国香港特别行政区||商贸企业||100||-||投资设立||
|黄石沪士电子有限公司|中国||中国湖北省黄石市||生产型企业||100||-||投资设立||
|黄石沪士供应链管理有|中国||中国湖北省黄石市||供应链管理及相关配套服务||-||100||投资设立||
|限公司|||||||||||||
|Wus Irvine Inc.|美国||美国加利福尼亚州||商贸企业||-||100||投资设立||
|昆山沪利微电有限公司|中国||中国江苏省昆山市综合保税区||生产型企业||100||-||同一控制下合并||
|昆山易惠贸易有限公司|中国||中国江苏省昆山市||商贸企业||100||-||非同一控制下合并||
|昆山先创利电子有限公|中国||中国江苏省昆山市||生产型企业||100||-||非同一控制下合并||
|司|||||||||||||

(七) 金融工具及风险管理
本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、其他应收款、其他流动资产、可供出售金融资产、借款、应付票据、应付账款和其他应付款，各项金融工具的详细情况说明见附注(五)。
与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1.风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(七) 金融工具及风险管理-续
1.风险管理目标和政策-续
1.1市场风险
1.1.1.外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团的业务主要以人民币和美元进行结算，因此本集团承受外汇风险主要与美元有关，除本集团母公司及几个下属子公司以美元进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2014年12月31日，除下表所述资产或负债为美元余额和其他外币余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等非功能性货币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||年末余额|||||
|||美元项目||其他外币项目||合计|
|外币金融资产：|||||||
|现金及现金等价物|92,164,606||12,964,507||105,129,113||
|应收账款|466,668,599||60,059,296||526,727,895||
|其他应收款|131,608||-||131,608||
|可供出售金融资产|-||26,315,099||26,315,099||
|合计|558,964,813||99,338,903||658,303,715||
|外币金融负债：|||||||
|短期借款|300,197,285||3,727,800||303,925,085||
|应付账款|293,333,594||14,032,697||307,366,291||
|长期借款|258,221,800||-||258,221,800||
|其他应付款|1,134,509||139,041||1,273,550||
|合计|852,887,188||17,899,538||870,786,726||

人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||年初余额|||||
|||美元项目||其他外币项目||合计|
|外币金融资产：|||||||
|现金及现金等价物|253,422,295||9,591,954||263,014,249||
|应收账款|513,165,405||12,947,488||526,112,893||
|其他应收款|327,125||1,520,260||1,847,385||
|合计|766,914,825||24,059,702||790,974,527||
|外币金融负债：|||||||
|短期借款|59,609,968||-||59,609,968||
|应付账款|347,114,121||21,659,569||368,773,690||
|其他应付款|2,355,229||157,006||2,512,235||
|合计|409,079,318||21,816,575||430,895,893||

本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响，财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，主要通过调整美元负债，即增减美元付款和美元贷款的方式，来平衡外币资产及负债，以最大程度降低面临的外汇风险。
(七) 金融工具及风险管理-续
1.风险管理目标和政策-续
1.1.市场风险-续
1.1.1.外汇风险-续
外汇风险敏感性分析
在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||本年度||||上年度|||
|项目||汇率变动||对利润||对股东权益||对利润||对股东权益|
|||||的影响||的影响||的影响||的影响|
|所有外币|对人民币升值1%||(239)||(212)||360||360||
|所有外币|对人民币贬值1%||239||212||(360)||(360)||

1.1.2.利率风险—现金流量变动风险
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见附注(五)、15和附注(五)、22)有关。
本集团持续监控集团利率水平。借款利率上升会增加利息支出，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，归还银行借款。
利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用的假设。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：
人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||本年度||||上年度|||
|项目||利率变动||对利润||对股东权益||对利润||对股东权益|
|||||的影响||的影响||的影响||的影响|
|浮动利率借款|增加100个基点||(338)||(338)||(60)||(60)||
|浮动利率借款|减少100个基点||338||338||60||60||

 1.1.3.其他价格风险
本集团持有的分类为可供出售金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场变动的风险。本集团目前并未采取任何措施规避降低权益证券投资的价格风险。
(七) 金融工具及风险管理-续
1.风险管理目标和政策-续
1.2.信用风险
2014年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，包括合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口，基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
(1)本年度无已逾期未减值的金融资产。
(2)本年已发生单项减值的金融资产的分析：
资产负债表日，单项确定已发生减值的应收账款系按历史经验个别认定计提，详见附注(五)、3。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录，除附注(五)、3中披露的应收账款前五名单位及附注(五)、5中披露的其他应收款前五名单位外，本集团无其他重大信用集中风险。
1.3.流动风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
于2014年12月31日，本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||1年以内||1-5年||5年以上||合计|
|非衍生金融负债：|||||||||
|短期借款|304,836,113||-||-||304,836,113||
|长期借款|4,954,638||276,282,223||-||281,236,861||
|应付票据|14,587,719||-||-||14,587,719||
|应付账款|770,798,591||-||-||770,798,591||
|其他应付款|39,355,045||-||-||39,355,045||
|合计|1,134,532,106||276,282,223||-||1,410,814,329||

(七) 金融工具及风险管理-续
2.金融资产转移
已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产
本集团将银行承兑汇票背书给供应商，由于与这些银行承兑汇票相关的主要风险与报酬已转移给了供应商，因此，本集团终止确认已背书未到期的银行承兑汇票。如该银行承兑汇票到期未能承兑，供应商有权向本集团追索，因此本集团继续涉入了已背书的银行承兑汇票，于2014年12月31日，已背书未到期的银行承兑汇票为人民币65,358,175元。(2013年12月31日：人民币20,356,737元)
(八) 公允价值的披露
1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
||期末公允价值||||
|项目|第一层次公允|第二层次公允价|第三层次公允价||
|||||合计|
||价值计量|值计量|值计量||
|一、持续的公允价值计量|||||
|（一）可供出售金融资产|26,315,099|||26,315,099|
|持续以公允价值计量的资产总额|26,315,099|||26,315,099|

本集团持有的可供出售金融资产为在德国斯图加特证券交易所以及法兰克福证券交易所上市的 Schweizer ElectronicAG公司股票，期末公允价值按照收盘价确认。
2.不以公允价值进行后续计量的金融工具：
管理层已经评估了货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、其他应收款、其他流动资产、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款等，其公允价值与账面价值相若。
(九) 关联方及关联方交易
1、本公司的子公司情况
本企业的子公司情况详见附注(六)。
2、本公司的合营和联营企业情况
无。
(九)关联方及关联方交易-续
3、其他关联方情况
||||
|-|-|-|
||其他关联方名称|其他关联方与本公司关系|
||吴礼淦家族(注1)|本公司第一大股东|
||楠梓电子股份有限公司(“楠梓电子”)|本公司第二大股东沪士控股之母公司|
||昆山先创电子有限公司(“先创电子”)|楠梓电子控制之企业|
||WUS Printed Circuit (Singapore) Pte., Ltd.|楠梓电子控制之企业|
||(“WUS Singapore”)||
||昆山沪士房地产有限公司(“沪士房产”)|同受第一大股东控制的公司|
||沪照能源(昆山)科技有限公司(“沪照能源”)|楠梓电子控制之企业|
||本企业的其他关联方情况的说明||
|注1：于2014年12月31日，吴礼淦家族(包括吴礼淦、陈梅芳夫妇及其子吴传彬、吴传林，女吴晓杉，婿胡诏棠，媳邓文澜、朱雨洁共8人)通过控制碧景控股、杜昆电子及合拍友联有限公司，间接持有本公司31.89%(2013年度：32.43%)的表决权比例，间接成为本公司的第一大股东。|||

4、关联方交易情况
(1)购销商品的关联方交易
采购商品情况表：
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本年发生额|上年发生额|
|楠梓电子|采购产品|38,322,148|33,662,070|
|沪照能源|采购产品|345,482|-|

出售商品情况表：
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本年发生额|上年发生额|
|先创电子|销售产品|15,204,709|5,223,700|
|楠梓电子|销售原材料|73,330|11,540|
|沪照能源|销售原材料|335|-|

(2)支付销售佣金
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本年发生额|上年发生额|
|WUS Singapore|销售佣金|4,266,990|3,159,412|

(九) 关联方及关联方交易-续
4、关联方交易情况-续
(3)关联租赁情况
本集团作为出租方：
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|本年确认的租赁收入|上年确认的租赁收入|
|先创电子|房屋建筑物|518,240|665,520|
|沪照能源|房屋建筑物|72,759|88,038|

租赁期自2013年1月1日至2015年12月31日。
(4)关联方资产转让情况
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本年发生额|上年发生额|
|沪士房产|采购固定资产|-|724,716|
|沪照能源|采购固定资产|-|1,468,743|
|楠梓电子|出售固定资产|-|1,487,503|

(5)关键管理人员报酬
人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本年发生额|上年发生额|
|关键管理人员报酬|5,438,223|4,778,005|

5、关联方应收应付款项
(1)应收项目
人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||年末金额||年初金额||
|项目名称|关联方|||||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|应收账款|先创电子|6,539,977|-|1,801,607|-|
|其他应收款|先创电子|67,028|-|181,573|-|
|其他应收款|楠梓电子|-|-|1,520,260|-|
|其他应收款|沪照能源|58,088|-|30,615|-|
|其他应收款|沪士房产|2,627|-|-|-|
|小计||127,743|-|1,732,448|-|

(九) 关联方及关联方交易-续
5、关联方应收应付款项-续
(2)应付项目
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|年末金额|年初金额|
|应付账款|楠梓电子|13,616,965|9,900,683|
|应付账款|沪士房产|25,189|138,189|
|应付账款|WUS Singapore|1,385,850|1,256,209|
|应付账款|沪照能源|64,578|970,130|
|小计||15,092,582|12,265,211|
|其他应付款|楠梓电子|-|3,080,105|
|其他应付款|先创电子|178,282|127,107|
|其他应付款|沪照能源|-|70,000|
|小计||178,282|3,277,212|

未结算的金额并未被担保且将以现金结算。
(十)承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资本承诺
人民币千元
||||||
|-|-|-|-|-|
|||年末数||年初数|
|已签约但尚未于财务报表中确认的|||||
|-购建长期资产承诺|154,371||339,402||
|合计|154,371||339,402||

于2014年12月31日，本集团不存在需要披露的其他承诺事项。
2、或有事项
于2014年12月31日，本集团不存在需要披露的或有事项。
(十一)资产负债表日后事项
本集团不存在需要披露的资产负债表日后事项
(十二)其他重要事项
分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可为一个经营分部进行披露。
由于本集团收入及业绩主要源自印刷线路板的销售业务，并且本公司管理层仅对印刷线路板业务进行评价，因此并无呈列分部分析。
(十三)母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
(1)应收账款分类披露
人民币元
||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||年末余额||||||||||年初余额|||||||||
|||账面余额||||坏账准备||||||账面余额||||坏账准备|||||
|||||||||计提||||||||||计提|||
|||||比例||||比例||账面||||比例||||比例||账面|
|种类||金额||(%)||金额||(%)||价值||金额||(%)||金额||(%)||价值|
|单项金额重大并|-||-||-||-||-||-||-||-||-||-||
|单独计提坏账准|||||||||||||||||||||
|备的应收账款|||||||||||||||||||||
|按信用风险特征|571,298,288||100||5,614,127||1||565,684,161||509,019,240||99||5,680,168||1||503,339,072||
|组合计提坏账准|||||||||||||||||||||
|备的应收账款|||||||||||||||||||||
|单项金额不重大|-||-||-||-||-||2,645,934||1||2,645,934||100||-||
|但单独计提坏账|||||||||||||||||||||
|准备的应收账款|||||||||||||||||||||
|合计|571,298,288||100||5,614,127||||565,684,161||511,665,174||100||8,326,102||100||503,339,072||

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||年末余额|||||
|账龄|应收账款||坏账准备||计提比例(%)|
|1年以内|570,667,376|5,424,853||1||
|1至2年|630,912|189,274||30||
|合计|571,298,288|5,614,127||||

(十三)母公司财务报表主要项目注释-续
1、应收账款-续
(2)本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年转回坏账准备金额人民币2,711,975元。
其中本年坏账准备收回或转回金额重要的：
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称||收回或转回金额||收回方式|
|客户A|2,607,191||货款收回||
|其他客户|38,743||货款收回||
|合计|2,645,934||||

(3)本年无实际核销的应收账款。
(4)按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||与本公司||||占应收账款总额|||
|单位名称||||金额||||坏账金额|
|||关系||||的比例(%)|||
|沪士国际|子公司||135,145,244||24||1,351,452||
|客户A|第三方||109,803,402||19||1,137,821||
|客户D|第三方||70,650,403||12||707,551||
|客户E|第三方||41,741,713||7||417,417||
|客户F|第三方||39,651,078||7||396,511||
|合计|||396,991,840||69||4,010,752||

(5)年末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(6)年末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
(十三)母公司财务报表主要项目注释-续
2、其他应收款
(1)其他应收款分类披露
人民币元
||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||年末余额||||||||||年初余额|||||||||
|||账面余额||||坏账准备||||||账面余额||||坏账准备|||||
|种类||||||||||账面||||||||||账面|
|||||比例||||计提比||||||比例||金||计提比|||
|||金额||||金额||||价值||金额||||||||价值|
|||||(%)||||例(%)||||||(%)||额||例(%)|||
|单项金额重大|399,599,482||53||-||-||399,599,482||314,348,681||93||-||-||314,348,681||
|并单独计提坏|||||||||||||||||||||
|账准备的其他|||||||||||||||||||||
|应收款|||||||||||||||||||||
|按信用风险特|-||-||-||-||-||-||-||-||-||-||
|征组合计提坏|||||||||||||||||||||
|账准备的其他|||||||||||||||||||||
|应收款|||||||||||||||||||||
|单项金额不重|357,607,984||47||-||-||357,607,984||23,576,695||7||-||-||23,576,695||
|大但单独计提|||||||||||||||||||||
|坏账准备的其|||||||||||||||||||||
|他应收款|||||||||||||||||||||
|合计|757,207,466||||||||757,207,466||337,925,376||100||-||-||337,925,376||

(2)本年度无计提、收回或转回坏账准备的其他应收款。
(3)本年度无实际核销的其他应收款。
(4)其他应收款按款项性质分类情况
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目||年末余额|年初余额|
|代垫动迁费用(注)|399,599,482||314,348,681|
|子公司借款|345,799,715||13,640,607|
|保证金|2,895,904||5,407,823|
|员工借支款|1,082,000||310,840|
|出口退税|4,724,237||1,166,928|
|其他|3,106,128||3,050,497|
|合计|757,207,466||337,925,376|

注：参见附注(五)5、(4)注1。
(5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
人民币元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||占其他应收款|||
|||||||||||坏账准备|
|单位名称||款项的性质||期末余额||账龄||期末余额合计数|||
|||||||||||期末余额|
|||||||||的比例(%)|||
|昆山经济技术开发区资产经营有|搬迁补偿款||399,599,482||2年以内||53||-||
|限公司|||||||||||
|黄石沪电|借款||286,670,216||1年以内||38||-||
|黄石供应链|借款||59,129,499||1年以内||8||-||
|昆山市国家税务局第一分局|应收退税||4,724,237||1年以内||-||-||
|供应商A|供应商折让||1,881,152||1年以内||-||-||
|合计|||752,004,586||||99||-||

(十三)母公司财务报表主要项目注释-续
2、其他应收款-续
(6)涉及政府补助的应收款项
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|||||预计收取的时间、金额及依据|
|单位名称|政府补助项目名称|年末余额|年末账龄||
||黑龙江北路东侧厂区的整体动迁|399,599,482|2年以内|参见附注(五)5、(4)注1|
|昆山经济技术开发区|||||
|资产经营有限公司|||||

(7)年末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8)年末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
3、长期股权投资
人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||年末余额|||年初余额|||
|项目|||||||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|对子公司投资|843,532,916|-|843,532,916|843,532,916|-|843,532,916|

(1)对子公司投资
人民币元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||本年计提减||减值准备年末余额|
|被投资单位||年初余额||本年增加|本年减少||年末余额|||||
||||||||||值准备|||
|沪士国际|699,956||-||-|699,956||-||-||
|沪利微电|469,346,720||-||-|469,346,720||-||-||
|易惠贸易|1,351,200||-||-|1,351,200||-||-||
|昆山先创利|72,135,040||-||-|72,135,040||-||-||
|黄石沪士|300,000,000||-||-|300,000,000||-||-||
|合计|843,532,916||-||-|843,532,916||-||-||

4、营业收入和营业成本
人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||本年发生额||||上年发生额|||
|||收入||成本||收入||成本|
|主营业务|2,301,330,756||2,079,515,097||2,198,755,135||1,794,933,685||
|其他业务|99,351,623||102,231,221||99,929,567||106,510,340||
|合计|2,400,682,379||2,181,746,318||2,298,684,702||1,901,444,025||

5、投资收益
投资收益明细情况
人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本年发生额||上年发生额|
|银行理财产品投资收益及债券质押式逆回购收益(注)|2,694,035|11,000,975||

(十四)财务报表之批准
本公司的公司及合并财务报表于2015年3月25日已经本公司董事会批准。
(十五)补充资料
1、非经常性损益明细表
人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末数||说明|
||(17,401,769)||详见附注(五)、36及37||
|非流动资产处置损益|||||
|计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统|39,784,879||详见附注(五)、36||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外)|||||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|(89,883)||||
|所得税影响额|(3,213,823)||||
|合计|19,079,404||||

2、净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是中国会计股份有限公司(以下简称“中国会计公司”)按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的有关规定而编制的。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||每股收益|||
|||加权平均净资产收益率|||||
|报告期利润||||基本每股收益||稀释每股收益|
|||(%)|||||
|||||(人民币元)||(人民币元)|
|归属于公司普通股股东的净|(0.37)||(0.01)||不适用||
|利润|||||||
|扣除非经常性损益后归属于|(0.95)||(0.02)||不适用||
|公司普通股股东的净利润|||||||

(十六)补充资料–续
3、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
人民币元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||变动幅|||
|||报表项目||2014年度||2013年度||度||差异原因|
||货币资金||216,892,245||613,661,247||-65%||主要系本年度资金投资在建工程，以及购买理财产品和债券质押式逆回购产品导致投资性现金流出上升所致。||
|1|||||||||||
|2|其他应收款||418,749,305||330,558,883||27%||主要系由于本年末应收青淞新厂动迁补助增加所致。||
|3|存货||454,684,458||371,894,837||22%||主要系本年末备料增加及年末产成品增加所致。||
||其他流动资产||422,987,888||288,540,109||47%||主要系由于本年末未到期投资理财产品及债券质押式逆回购余额增加。||
|4|||||||||||
|5|固定资产||2,525,050,419||1,376,242,705||83%||主要系本年度大额在建工程完工转入固定资产所致。||
|6|在建工程||349,679,404||878,957,293||-60%||主要系本年度大额在建工程完工转入固定资产所致。||
|7|短期借款||303,925,085||59,609,968||410%||主要系本年末公司增加借款所致。||
||应交税费||36,095,636||22,790,596||58%||主要系本年末部分子公司应交所得税、城建税等尚未支付所致。||
|8|||||||||||
|9|长期借款||258,221,800||-||100%||主要系本年末公司增加借款所致。||
||其他非流动负债||698,677,028||430,037,733||62%||主要系由于本年末青淞新厂工程项目动迁补助递延收益增加所致。||
|10|||||||||||
|11|股本||1,674,159,763||1,395,133,136||20%||主要系本年度实施资本公积转增股本所致。||
|12|资本公积||165,905,840||444,932,467||-64%||主要系本年度实施资本公积转增股本所致。||
|13|管理费用||226,519,760||163,364,059||39%||主要系本年度青淞新厂和黄石沪士投入使用增加支出。||
|14|财务费用||2,395,543||(6,479,319)||-137%||主要系本年度借款利息支出增加和利息收入减少所致。||
|15|资产减值损失||30,784,588||7,027,823||338%||主要系本年存货跌价准备增加所致。||
||投资收益||5,607,993||16,108,208||-65%||主要系本年闲置投资理财产品和债券质押式逆回购产品金额减少所致。||
|16|||||||||||
|17|营业外收入||40,941,987||2,318,234||1666%||主要系本年政府补助及递延收益摊销增加所致。||
|18|营业外支出||18,648,760||12,766,401||46%||主要系本年公司处置旧设备所致。||
|19|所得税费用||7,398,399||39,110,871||-81%||主要系本年公司利润下降所致。||

第十一节备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名盖章的审计报告原件；
三、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体披露过的公告正本及原稿；
四、载有董事长签名的2014年度报告文本原件；
五、以上备查文件的备置地点：江苏省昆山市玉山镇东龙路1号公司证券部。
董事长：吴礼淦
沪士电子股份有限公司
2015年3月25日