深圳市飞马国际供应链股份有限公司
Shenzhen Feima International Supply Chain Co., Ltd.
(深圳市福田区深南大道 7008号阳光高尔夫大厦 26楼)
财 务 报 告
二〇一七年半年度
（未经审计）
二〇一七年七月
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
财务报告
（2017年1月1日至2017年6月30日止）
目 录 页次一、财务报告 1
二、财务报表
合并资产负债表和公司资产负债表 1-4合并利润表和公司利润表 5-6合并现金流量表和公司现金流量表 7-8合并所有者权益变动表和公司所有者权益变动表 9-12三、财务报表附注 1-93
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是√否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
除特别注明外，金额单位均为人民币元。
报告第1页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
合并资产负债表
2017年6月30日
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|资产|附注五|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金|（一）|6,990,755,240.22|6,248,283,937.12|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|（二）|95,603,799.48|62,577,856.79|
|衍生金融资产||||
|应收票据|（三）|35,255,944.12|4,796,323.00|
|应收账款|（四）|2,478,836,194.57|3,004,763,299.53|
|预付款项|（五）|7,231,396,940.91|6,032,211,418.18|
|应收利息|（六）|86,424,673.05|59,303,167.62|
|应收股利||||
|其他应收款|（七）|266,990,823.92|285,660,859.19|
|存货|（八）|578,375,123.00|313,650,637.19|
|划分为持有待售的资产||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产|（九）|329,856,466.59|394,204,123.46|
|流动资产合计||18,093,495,205.86|16,405,451,622.08|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产||||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资|（十）|58,372,410.48|54,403,337.74|
|投资性房地产|（十一）|2,191,755,900.00|2,191,755,900.00|
|固定资产|（十二）|239,307,148.93|247,617,088.83|
|在建工程|（十三）|5,274,541.22|85,084,657.25|
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产|（十四）|231,681,223.55|179,479,546.74|
|开发支出||||
|商誉|（十五）|468,442,936.03|468,442,936.03|
|长期待摊费用|（十六）|33,029,416.53|12,501,045.47|
|递延所得税资产|（十七）|42,500,987.50|40,157,277.43|
|其他非流动资产||||
|非流动资产合计||3,270,364,564.24|3,279,441,789.49|
|资产总计||21,363,859,770.10|19,684,893,411.57|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第1页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
合并资产负债表（续）
2017年6月30日
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|-|-|-|-|
|负债和所有者权益|附注五|期末余额|期初余额|
|流动负债：||||
|短期借款|（十八）|2,795,965,137.36|1,218,412,279.25|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|（十九）||3,053,366.61|
|衍生金融负债||||
|应付票据|（二十）|10,618,368,055.25|9,304,461,935.31|
|应付账款|（二十一）|278,361,068.66|473,962,010.16|
|预收款项|（二十二）|322,804,657.54|1,505,251,740.28|
|应付职工薪酬|（二十三）|6,828,719.13|10,176,913.43|
|应交税费|（二十四）|28,819,025.03|37,627,200.44|
|应付利息|（二十五）|60,301,669.67|33,404,311.03|
|应付股利||||
|其他应付款|（二十六）|91,319,254.58|153,428,719.17|
|一年内到期的非流动负债|（二十七）|120,218,623.15|242,997,301.35|
|其他流动负债|（二十八）||96,918,627.86|
|流动负债合计||14,322,986,210.37|13,079,694,404.89|
|非流动负债：||||
|长期借款|（二十九）|1,836,035,717.42|1,544,441,738.64|
|应付债券|（三十）|485,648,118.63|482,381,165.19|
|其中：优先股||||
|永续债||||
|长期应付款|（三十一)|361,757.84|489,418.53|
|长期应付职工薪酬||||
|专项应付款||||
|预计负债||||
|递延收益||||
|递延所得税负债|（十七）|501,970,493.39|501,833,657.49|
|其他非流动负债||||
|非流动负债合计||2,824,016,087.28|2,529,145,979.85|
|负债合计||17,147,002,297.65|15,608,840,384.74|
|所有者权益：||||
|股本|（三十二）|972,282,580.00|972,282,580.00|
|资本公积|（三十三）|1,021,479,933.39|1,021,479,933.39|
|减：库存股||||
|其他综合收益|（三十四）|-20,124,347.74|-19,199,782.20|
|专项储备||||
|盈余公积|（三十五）|81,951,903.29|81,951,903.29|
|一般风险准备||||
|未分配利润|（三十六）|2,030,233,558.02|1,890,230,470.68|
|归属于母公司所有者权益合计||4,05,823,626.96|3,946,745,105.16|
|少数股东权益||131,033,845.49|129,307,921.67|
|所有者权益合计||4,216,857,472.45|4,076,053,026.83|
|负债和所有者权益总计||21,363,859,770.10|19,684,893,411.57|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第2页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
资产负债表
2017年6月30日
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|-|-|-|-|
|资产|附注十四|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||4,891,178,668.49|5,050,147,306.43|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||9,997,861.99||
|衍生金融资产||||
|应收票据||1,000,000.00||
|应收账款|（一）|1,748,291,812.19|1,974,702,742.98|
|预付款项||6,548,414,358.58|5,641,828,640.54|
|应收利息||36,005,169.26|21,653,677.78|
|应收股利||||
|其他应收款|（二）|1,306,753,833.84|1,050,734,169.13|
|存货||||
|划分为持有待售的资产||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产||300,000,000.00|300,002,750.94|
|流动资产合计||14,841,641,704.35|14,039,069,287.80|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产||||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资|（三）|1,263,791,957.89|1,259,822,885.15|
|投资性房地产||||
|固定资产||7,167,791,957.89|8,115,007.51|
|在建工程||||
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产||313,272.00|317,812.63|
|开发支出||||
|商誉||||
|长期待摊费用||4,644,952.95|240,361.71|
|递延所得税资产||22,451,292.60|22,107,048.02|
|其他非流动资产||||
|非流动资产合计||1,298,369,257.15|1,290,603,115.02|
|资产总计||16,140,010,961.50|15,329,672,402.82|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司
资产负债表（续）
2017年6月30日
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|-|-|-|-|
|负债和所有者权益|附注|期末余额|期初余额|
|流动负债：||||
|短期借款||807,314,368.43|388,926,261.21|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||||
|衍生金融负债||||
|应付票据||10,570,836,088.01|9,288,817,887.91|
|应付账款||124,539,418.98|132,404,767.21|
|预收款项||227,297,894.36|1,416,336,910.34|
|应付职工薪酬||1,793,148.59|1,733,287.36|
|应交税费||12,499,087.32|25,670,275.24|
|应付利息||31,492,113.13|15,162,556.79|
|应付股利||||
|其他应付款||136,150,527.49|117,482,312.87|
|划分为持有待售的负债||||
|一年内到期的非流动负债||119,940,000.00|119,940,000.00|
|其他流动负债|||96,918,627.86|
|流动负债合计||12,031,862,646.31|11,603,392,886.79|
|非流动负债：||||
|长期借款||1,101,000,000.00|801,000,000.00|
|应付债券||485,648,118.63|482,381,165.19|
|其中：优先股||||
|永续债||||
|长期应付款||||
|长期应付职工薪酬||||
|专项应付款||||
|预计负债||||
|递延收益||||
|递延所得税负债||1,499,679.30||
|其他非流动负债||||
|非流动负债合计||1,588,147,797.93|1,283,381,165.19|
|负债合计||13,620,010,444.24|12,886,774,051.98|
|所有者权益：||||
|股本||972,282,580.00|972,282,580.00|
|资本公积||1,131,447,049.00|1,131,447,049.00|
|减：库存股||||
|其他综合收益||||
|专项储备||||
|盈余公积||81,951,903.29|81,951,903.29|
|未分配利润||334,318,984.97|257,216,818.55|
|所有者权益合计||2,520,000,517.26|2,442,898,350.84|
|负债和所有者权益总计||16,140,010,961.50|15,329,672,402.82|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第4页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
合并利润表
2017年1-6月
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
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|-|-|-|-|
|项目|附注五|本期金额|上期金额|
|一、营业总收入||38,202,269,832.85|19,244,365,434.43|
|其中：营业收入|（三十七）|38,202,269,832.85|19,244,365,434.43|
|二、营业总成本||37,997,860,461.20|19,040,947,444.93|
|其中：营业成本|（三十七）|37,872,679,244.86|19,066,130,295.23|
|税金及附加|（三十八）|3,158,572.88|1,739,592.64|
|销售费用|（三十九）|19,379,449.11|15,432,015.95|
|管理费用|（四十）|68,134,999.99|73,755,205.06|
|财务费用|（四十一）|60,661,789.33|-92,475,394.03|
|资产减值损失|（四十二）|-26,153,594.97|-23,634,269.92|
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|（四十三）|-51,571,577.12|-25,978,784.58|
|投资收益|（四十四）|3,153,871.65|-1,999,471.03|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||3,969,072.74|1,617,261.05|
|其他收益（损失以“-”号填列）|（四十五）|7,561,107.14||
|三、营业利润（亏损以“-”号填列）||163,552,773.32|159,383,876.49|
|加：营业外收入|（四十六）|537,976.32|1,936,854.28|
|其中：非流动资产处置资产||||
|减：营业外支出|（四十七）|823,046.27|336,431.10|
|其中：非流动资产处置损失||774705.76|25,000.00|
|四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）||163,267,703.37|159,740,157.07|
|减：所得税费用|（四十八）|21,233,770.66|22,928,729.62|
|五、净利润（净亏损以“-”号填列）||142,033,932.71|136,811,427.45|
|归属于母公司所有者的净利润||140,003,087.34|134,864,831.70|
|少数股东损益||2,030,845.37|1,946,595.75|
|六、母公司其他综合收益的税后净额||-924,565.54|1,303,095.38|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1．重新计量设定受益计划净负债净资产的变动||||
|2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益||-924,565.54|1,303,095.38|
|1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|2．可供出售金融资产公允价值变动损益||||
|3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||||
|4．现金流量套期损益的有效部分||||
|5．外币财务报表折算差额||-924,565.54|1,303,095.38|
|6．其他||||
|七、归属于少数股东的其他综合收益的税后净额||-304,921.55||
|八、综合收益总额||140,804,445.62|138,114,522.83|
|归属于母公司所有者的综合收益总额||139,078,521.80|136,167,927.08|
|归属于少数股东的综合收益总额||1,725,923.82|1,946,595.75|
|九、每股收益：||||
|（一）基本每股收益（元/股）||0.08|0.08|
|（二）稀释每股收益（元/股）||0.08|0.08|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第5页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
利润表
2017年1-6月
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
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|项目|附注十四|本期金额|上期金额|
|一、营业收入|（四）|24,539,630,758.60|17,653,485,733.97|
|减：营业成本|（四）|24,386,233,237.63|17,605,501,552.45|
|营业税金及附加||1,227,969.91|158,556.22|
|销售费用||2,818,749.98|4,433,402.32|
|管理费用||27,300,656.20|41,835,379.97|
|财务费用||63,663,645.98|-113,353,455.66|
|资产减值损失||-16,530,482.61|-18,947,356.28|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||9,997,861.99|-14,712,554.44|
|投资收益（损失以“-”号填列）|（五）|3,969,072.74|-3,818,418.95|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||3,969,072.74|1,617,261.05|
|其他收益||||
|二、营业利润（亏损以“-”填列）||88.883,916.24|115,326,681.56|
|加：营业外收入||248,078.06|47,570.18|
|其中：非流动资产处置利得|||332.50|
|减：营业外支出||716,147.40|25,000.02|
|其中：非流动资产处置损失||716,147.40|25,000.00|
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）||88,415,846.90|115,349,251.72|
|减：所得税费用||11,313,680.48|14,126,898.24|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）||77,102,166.42|101,222,353.48|
|五、其他综合收益的税后净额|||-|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||-|
|1．重新计量设定受益计划净负债净资产的变动||||
|2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||-|
|1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|2．可供出售金融资产公允价值变动损益||||
|3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||||
|4．现金流量套期损益的有效部分||||
|5．外币财务报表折算差额||||
|6．其他||||
|六、综合收益总额||77,102,166.42|101,222,353.48|
|七、每股收益：||||
|（一）基本每股收益（元/股）||0.05|0.06|
|（二）稀释每股收益（元/股）||0.05|0.06|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第6页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
合并现金流量表
2017年1-6月
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
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|-|-|-|-|
|项目|附注五|本期金额|上期金额|
|一、经营活动产生的现金流量||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||41,453,103,906.34|22,036,636,177.64|
|收到的税费返还||7,475,968.40|5,013,783.64|
|收到其他与经营活动有关的现金|（四十九）|271,903,529.10|506,676,245.48|
|经营活动现金流入小计||41,732,483,403.84|23,548,326,206.76|
|购买商品、接受劳务支付的现金||41,237,626,771.78|22,650,972,522.53|
|支付给职工以及为职工支付的现金||56,027,715.60|55,008,919.26|
|支付的各项税费||75,276,491.48|58,033,011.81|
|支付其他与经营活动有关的现金|（四十九）|307,009,652.42|534,456,449.79|
|经营活动现金流出小计||41,675,940,631.28|23,298,470,903.39|
|经营活动产生的现金流量净额|（四十九）|56,542,772.56|249,855,303.37|
|二、投资活动产生的现金流量||||
|收回投资收到的现金||||
|取得投资收益所收到的现金||2,059,300.00|58,430.75|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||24,213.38|47,493.53|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||||
|收到其他与投资活动有关的现金|（四十九）|80,000,000.00||
|投资活动现金流入小计||82,083,513.38|105,924.28|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||6,322,479.75|4,804,055.12|
|投资支付的现金||28,402,363.77||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|（四十九）|||
|支付其他与投资活动有关的现金|（四十九）|75,622,592.61|16,832,793.60|
|投资活动现金流出小计||110,347,436.13|21,636,848.72|
|投资活动产生的现金流量净额||-28,263,922.75|-21,530,924.44|
|三、筹资活动产生的现金流量||||
|吸收投资收到的现金||||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金||||
|取得借款收到的现金||2,886,137,166.07|1,478,360,445.86|
|收到其他与筹资活动有关的现金|（四十九）|6,965,672,801.26|11,365,574,615.10|
|筹资活动现金流入小计||9,851,809,967.33|12,843,935,060.96|
|偿还债务支付的现金||1,091,705,665.00|1,872,081,634.32|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||50,420,140.70|86,854,562.42|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润||||
|支付其他与筹资活动有关的现金|（四十九）|8,956,987,619.16|11,524,967,307.90|
|筹资活动现金流出小计||10,099,113,424.86|13,483,903,504.64|
|筹资活动产生的现金流量净额||-247,303,457.53|-639,968,443.68|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响||41,101,161.17|-21,920,106.69|
|五、现金及现金等价物净增加额|（五十）|-177,923,446.55|-433,564,171.44|
|加：期初现金及现金等价物余额|（五十）|2,411,868,138.59|1,212,185,070.39|
|六、期末现金及现金等价物余额|（五十）|2,233,944,692.04|778,620,898.95|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人
报表第7页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
现金流量表
2016年1-6月
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
||||
|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|
|一、经营活动产生的现金流量|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|28,962,051,367.04|21,548,183,552.12|
|收到的税费返还|||
|收到其他与经营活动有关的现金|882,252,899.20|461,575,091.59|
|经营活动现金流入小计|29,844,304,266.24|22,009,758,643.71|
|购买商品、接受劳务支付的现金|28,429,122,437.52|20,971,063,701.51|
|支付给职工以及为职工支付的现金|15,048,768.39|27,567,859.54|
|支付的各项税费|34,546,857.64|37,116,304.06|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,197,386,570.39|559,191,264.32|
|经营活动现金流出小计|29,676,104,633.94|21,594,939,129.43|
|经营活动产生的现金流量净额|168,199,632.30|414,819,514.28|
|二、投资活动产生的现金流量|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益所收到的现金|2.059,300.00|54,685.00|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||4,100.43|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|2.059,300.00|58,785.43|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|1,187,339.72|804,984.18|
|投资支付的现金||10,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|1,187,339.72|10,804,984.18|
|投资活动产生的现金流量净额|871,960.28|-10,746,198.75|
|三、筹资活动产生的现金流量|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|1,097,531,141.07|579,586,902.28|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|3,902,285,361.12|8,846,980,662.18|
|筹资活动现金流入小计|4,999,816,502.19|9,426,567,564.46|
|偿还债务支付的现金|379,143,033.85|213,081,422.14|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|35,782,696.53|54,213,587.66|
|支付其他与筹资活动有关的现金|6,106,123,701.22|9,834,697,923.36|
|筹资活动现金流出小计|6,521,049,431.60|10,101,992,933.16|
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,521,232,929.41|-675,425,368.70|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-22,084,399.95|16,636,525.72|
|五、现金及现金等价物净增加额|-1,374,245,736.78|-254,715,527.45|
|加：期初现金及现金等价物余额|2,212,572,957.69|745,286,159.38|
|六、期末现金及现金等价物余额|838,327,220.91|490,570,631.93|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第8页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
合并所有者权益变动表
2017年上半年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||实收资本(或股本)|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上期期末余额|972,282,580.00||||1,021,479,933.39||-19,199,782.20||81,951,903.29||1,890,230,470.68|129,307,921.67|4,076,053,026.83|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本期期初余额|972,282,580.00||||1,021,479,933.39||-19,199,782.20||81,951,903.29||1,890,230,470.68|129,307,921.67|4,076,053,026.83|
|三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）|||||||-924,565.54||||140,003,087.34|1,725,923.82|140,804,445.62|
|（一）综合收益总额|||||||-924,565.54||||140,003,087.34|1,725,923.82|140,804,445.62|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（三）利润分配||||||||||||||
|1．提取盈余公积||||||||||||||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||||||
|3．其他||||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||||
|（六）其他||||||||||||||
|四、本期期末余额|972,282,580.00||||1,021,479,933.39||-20,124,347.74||81,951,903.29||2,030,233,558.02|131,033,845.49|4,216,857,472.45|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第9页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
合并所有者权益变动表（续）
2017年上半年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|上期同期金额|||||||||||||
|归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
|实收资本(或股本)|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
||优先股|永续债|其他||||||||||
|747,909,677.00||||1,345,966,036.39||-10,840,798.47||64,347,524.51||250,843,125.26|29,413,413.70|2,427,638,978.39|
|||||||||||109,223,379.28|4,550,974.44|113,774,353.42|
|||||650,000,000.00||||||60,659,351.69||710,659,351.69|
|747,909,677.00||||1,995,966,036.39||-10,840,798.47||64,347,524.51||420,725,856.23|33,964,387.84|3,252,072,683.50|
|224,372,903.00||||-974,486,103.00||1,783,441.55||||89,990,251.08|1,946,595.75|-656,392,911.62|
|||||||1,783,441.55||||134,864,831.70|1,946,595.75|138,594,869.00|
|||||-750,113,200.00||||||||-750,113,200.00|
|||||-750,113,200.00||||||||-750,113,200.00|
|||||||||||-44,874,580.62||-44,874,580.62|
|||||||||||-44,874,580.62||-44,874,580.62|
|224,372,903.00||||-224,372,903.00|||||||||
|224,372,903.00||||-224,372,903.00|||||||||
|972,282,580.00||||1,021,479,933.39||-9,057,356.92||64,347,524.51||510,716,107.31|35,910,983.59|2,595,679,771.88|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司
所有者权益变动表
2017年上半年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额|||||||||||
||实收资本(或股本)|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上期期末余额|972,282,580.00||||1,131,447,049.00||||81,951,903.29|257,216,818.55|2,442,898,350.84|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本期期初余额|972,282,580.00||||1,131,447,049.00||||81,951,903.29|257,216,818.55|2,442,898,350.84|
|三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）||||||||||77,102,166.42|77,102,166.42|
|（一）综合收益总额||||||||||77,102,166.42|77,102,166.42|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配||||||||||||
|1．提取盈余公积||||||||||||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||||
|3．其他||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||
|（六）其他||||||||||||
|四、本期期末余额|972,282,580.00||||1,131,447,049.00||||81,951,903.29|334,318,984.97|2,520,000,517.26|

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企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第11页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
所有者权益变动表（续）
2017年上半年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|上期同期金额|||||||||||
||实收资本(或股本)|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上期期末余额|747,909,677.00||||1,345,966,036.39||||64,347,524.51|143,651,990.12|2,301,875,228.02|
|加：会计政策变更||||||||||-||
|前期差错更正||||||||||-||
|其他||||||||||-||
|二、本期期初余额|747,909,677.00||||1,345,966,036.39||||64,347,524.51|143,651,990.12|2,301,875,228.02|
|三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）|224,372,903.00||||-224,372,903.00|||||56,347,772.86|56,347,772.86|
|（一）综合收益总额||||||||||101,222,353.48|101,222,353.48|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||-||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||-||
|（三）利润分配||||||||||-44,874,580.62|-44,874,580.62|
|1．提取盈余公积||||||||||||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||-44,874,580.62|-44,874,580.62|
|3．其他||||||||||-||
|（四）所有者权益内部结转|224,372,903.00||||-224,372,903.00|||||-||
|1．资本公积转增资本（或股本）|224,372,903.00||||-224,372,903.00|||||-||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||-||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||-||
|4．其他||||||||||-||
|（五）专项储备||||||||||-||
|1．本期提取||||||||||-||
|2．本期使用||||||||||-||
|（六）其他||||||||||-||
|四、本期期末余额|972,282,580.00||||1,121,593,133.39||||64,347,524.51|199,999,762.98|2,358,223,000.88|

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表第12页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
2017年半年度
财务报表附注
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
二 O一七年半年度财务报表附注
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、公司基本情况
(一) 公司概况
深圳市飞马国际供应链股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系经深圳市工商行政管理局核准，并经本公司股东会决议审议通过，于2006年12月18日，由有限公司整体变更的股份有限公司,并领取了注册号为 4403011001739的营业执照。
2008年，经中国证券监督管理委员会证监发行字［2008］59号文《关于核准深圳市飞马国际供应链股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，本公司向社会公众发行人民币普通股，于2008年1月30日在深圳证券交易所挂牌交易。公司自2016年8月19日起启用统一社会信用代码：914403007084294519。
本公司所属行业为供应链管理行业。
截至 2017年 6月 30日止，本公司累计发行股本总数 97,228.26万股，注册资本为97,228.26万元，注册地：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦26楼2601室，总部地址：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦26楼。
本公司主要经营活动为：国内商业（不含限制项目）；物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口及相关配套业务；接受金融机构委托从事金融外包服务（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；租赁和商务服务业；批发业；供应链管理及相关配套服务；投资兴办实业；计算机软硬件开发。（以上不含法律、政策法规、国务院决定规定禁止的及需前置审批的项目，限制的项目需取得许可后方可经营）。
本公司的母公司为飞马投资控股有限公司，本公司的实际控制人为黄壮勉。
(二) 合并财务报表范围
截至2017年6月30日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
序号 子公司名称
1 东莞市飞马物流有限公司（“东莞飞马”）
2 东莞市华南塑胶城投资有限公司（“华南塑胶城”）
3 上海合冠供应链有限公司(“上海合冠”)
4 苏州合冠国际供应链有限公司（“苏州合冠”）
5 合冠国际（香港）有限公司（“合冠香港”）
财务报表附注第1页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
2017年半年度
财务报表附注
序号 子公司名称
6 上海合冠仓储有限公司（“合冠仓储”）
7 上海飞马合冠国际物流有限公司（“上海飞马合冠”）
8 上海银钧实业有限公司（“上海银钧”）
9 北京飞马国际供应链管理有限公司（“北京飞马”）
10 飞马国际(香港)有限公司（“飞马香港”）
11 合冠国际有限公司（“合冠国际”）
12 飞马国际物流（深圳）有限公司（“飞马物流”）
13 飞马大宗投资有限公司（“飞马大宗”）
14 Kyen Resources Pte.Ltd.（“新加坡恺恩”）
15 无锡飞马大宗仓储有限公司（“无锡飞马大宗”）
16 佛山飞马大宗仓储有限公司（“佛山飞马大宗”）
17 深圳前海百川投资有限公司（“前海百川”）
18 北京华油国际物流工程服务有限公司（“华油国际”）
19 深圳骏马环保有限公司（“骏马环保”）
20 鼎富集团有限公司（“鼎富集团”）
21 大同富乔垃圾焚烧发电有限公司（“大同富乔”）
22 上海铭冠市场策划有限公司（“上海铭冠”）
23 北京飞马汇通信息技术有限公司（“飞马汇通”）
24 新安富乔环保新能源有限公司(“新安富乔”)
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中的权益”。
(三) 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于2017年7月26日批准报出。
二、 财务报表的编制基础
(一) 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
财务报表附注第2页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
2017年半年度
财务报表附注
(二) 持续经营
公司自本报告年末起12个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
三、重要会计政策及会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
本公司营业周期为12个月。
(四) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
(六) 合并财务报表的编制方法
1、合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控
财务报表附注第3页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
2017年半年度
财务报表附注
制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的年初数；将子公司或业务合并当期年初至报告年末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期年初至报告年末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的年初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表年初数；将该子公司或业务自购买日至报告年末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告年末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允
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价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务年初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务年初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行
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会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(七) 合营安排分类及会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“三、（十四）长期股权投资”。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(九) 外币业务和外币报表折算
1、外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
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外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
2、外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
(十) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；
可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，年末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括
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在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为
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一项金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；
本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融资产（不含应收款项）减值准备计提
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备
年末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
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（2）持有至到期投资的减值准备
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(十一)应收款项坏账准备
1、单项金额重大的应收款项坏账准备计提
单项金额重大的判断依据或金额标准：
占应收账款、其他应收款年末余额10%以上（含10%）的项目。
单项金额重大应收款项坏账准备的计提方法：
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试后未发生减值的，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
2、按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄分析法
其他组合 按个别认定法计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
账龄 供应链服务业务(%) 新能源及环保业务(%)
1年以内（含1年） 1.00 5.001－2年(含2年) 5.00 8.002－3年(含3年) 10.00 10.003－4年(含4年) 30.00 30.004－5年(含5年) 50.00 50.005年以上 100.00 100.003、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单独计提坏账准备的理由：
有客观证据表明可能发生减值，如债务人出现撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回，现金流量严重不足等情况的。
坏账准备的计提方法：
对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项，将其从相关组合中分离出来，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
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(十二)存货
1、存货的分类
存货分类为：库存商品、发出商品、周转材料等。
2、发出存货的计价方法
存货发出时按先进先出法计价。
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
年末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
年末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
本年年末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
(十三)划分为持有待售的资产
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本公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：
（1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
（2）公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或相应权力机构的批准；
（3）公司已与受让方签订了不可撤销的转让协议；
（4）该项转让将在一年内完成。
(十四)长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
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以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业
财务报表附注第13页
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之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
财务报表附注第14页
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(十五)投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，不对其计提折旧或进行摊销，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。对于在建投资性房地产，如果其公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续可靠取得的，以成本计量该在建投资性房地产，其公允价值能够可靠计量时或其完工后（两者孰早），再以公允价值计量。为保证会计信息的可比性，投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更；已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。
(十六)固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 3-50 0-5.00 1.90-33.33通用设备 5 5.00 19.00运输设备 5-10 0-5.00 9.5-20.00电子及其他设 5 5.00 19.00
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类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
备
光伏发电设备 25 0.00 4.003、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在每年末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以使该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，企业以单项固定资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
4、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
(十七)在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣
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工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十八)借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
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在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
(十九)无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
（2）后续计量
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在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
使用寿命有限的无形资产，以其成本扣除预计残值后的金额，在预计的使用年限内采用直线法进行摊销，具体如下：
（1）专利权法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按5年摊销；
（2）商标权法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按 10年摊销；
（3）非专利技术法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按5年摊销；
（4）土地使用权按购置使用年限的规定摊销。
对于无形资产的使用寿命按照下述程序进行判断：
①来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；
②合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。
按上述程序仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（5）BOT项目特许经营权根据资产预计使用寿命与该BOT项目特许经营权协议规定的经营期（扣除建设期）孰低确认。
项目 预计使用寿命（年） 依据
BOT项目特许经营权*
其中：土地使用权 30合同权利及实际使用年限孰低
房屋建筑物 30合同权利及实际使用年限孰低
机器设备 10合同权利及实际使用年限孰低
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项目 预计使用寿命（年） 依据
运输设备 5合同权利及实际使用年限孰低
电子设备及其他 5合同权利及实际使用年限孰低
软件 5合同或法律规定
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据
截至资产负债表日止，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
4、划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
5、开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
(二十)长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组
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的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(二十一)长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
1、摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
2、摊销年限
有明确受益期限的按受益期平均摊销；无明确受益期限的按5年平均摊销。
(二十二)职工薪酬
1、短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
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2、离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
3、辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
(二十三)预计负债
1、预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
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2、各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十四)收入
1、销售商品收入确认时间的具体判断标准
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
本公司的收入主要包括综合物流服务收入、贸易执行收入、物流园经营收入、垃圾处置收入及发电收入。
（1）综合物流服务收入
综合物流服务已经提供或服务进度能够可靠的确认，服务总收入和总成本能够可靠地计量；与交易相关的经济利益能够流入企业时，确认服务收入的实现。
（2）贸易执行收入
已将贸易执行标的上的主要风险和报酬转移给执行对方，公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已执行标的实施控制，与贸易执行相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠的计量为确认贸易执行收入的实现。
公司按照从执行对方已收或应收的合同或协议价款确定贸易执行收入金额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。
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合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定贸易执行收入金额。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
（3）物流园经营收入
在物流园经营合同或协议规定日期收取经营报酬后，确认收入实现。如果在合同和协议规定的日期没有收到报酬，但是无确凿证据表明报酬无法收回，并且收入金额能够可靠计量的，也确认为收入。
（4）垃圾处置收入
生活垃圾由市政局统一收集装运后，由专用垃圾车运入项目公司，经地磅房地衡自动称重，每日末由专员统计过磅单分日汇总垃圾供应量计量报表，月度终止后将汇总的垃圾供应量计量报表提交财务部，财务部复核后交由市政局核对该月每日实际垃圾供应量，确认无误后经由市政局盖章确认，财务部根据该盖章确认的垃圾供应量汇总表确认应收取的垃圾处置收入。
（5）发电收入
本公司的发电收入为垃圾发电收入。垃圾焚烧后通过汽轮机组发电。公司设有中央控制室，监控焚烧炉焚烧及发电情况，生产部统计员每日通过电表统计当天的总发电量、上网电量及自用电量。月末由电力公司上门读取上网电量数据或电力公司根据其联网数据告知公司上网电量数据，财务部根据电力公司确认的数据，并核对生产统计表数据无误后，开具发票，确认发电收入。
2、确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(二十五)政府补助
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府补助批准文件明确指出补
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助用于购建或以其他方式形成长期资产的。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除政府补助批准文件明确指出补助用于购建或以其他方式形成长期资产之外的情况。
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：是否用于购建或以其他方式形成长期资产。
2、确认时点
企业实际取得政府补助款项作为确认时点。
3、会计处理
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
(二十六)递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
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(二十七)租赁
1、经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2、融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。
公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
(二十八)终止经营
终止经营是满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；
（3）该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
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(二十九)套期会计
1、套期保值的分类
（1）公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除外汇风险外)的公允价值变动风险进行的套期。
（2）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。
（3）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
2、套期关系的指定及套期有效性的认定
在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及本公司对套期工具有效性评价方法。
套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。本公司持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。套期同时满足下列条件时，本公司认定其为高度有效：
（1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；
（2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。
3、套期会计处理方法
（1）公允价值套期
套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套期风险而形成的变动，计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，在调整日至到期日之间的剩余期间内进行摊销，计入当期损益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目终止针对套期风险产生的公允价值变动而进行的调整。
如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。
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（2）现金流量套期
套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为资本公积（其他资本公积），属于无效套期的部分，计入当期损益。
如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认或预期销售发生时，则将资本公积（其他资本公积）中确认的金额转入当期损益。如果被套期项目是一项非金融资产或非金融负债的成本，则原在资本公积（其他资本公积）中确认的金额转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额（或则原在资本公积（其他资本公积）中确认的，在该非金融资产或非金融负债影响损益的相同期间转出，计入当期损益）。
如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入股东权益中的套期工具累计利得或损失转出，计入当期损益。如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使(但并未被替换或展期)，或者撤销了对套期关系的指定，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易或确定承诺影响当期损益。
（3）境外经营净投资套期
对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其处理与现金流量套期类似。套期工具的利得或损失中被确定为有效套期的部分计入其他综合收益，而无效套期的部分确认为当期损益。处置境外经营时，任何计入股东权益的累计利得或损失转出，计入当期损益。
(三十)重要会计政策和会计估计的变更
1、重要会计政策变更
根据财政部2017年5月10日发布的《关于印发修订<企业会计准则第16号——政府补助>的通知》（财会〔2017〕15号）的规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入“其他收益”或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入“营业外收入”。本准则自2017年6月12日起施行，企业对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。
本公司执行新修订的《企业会计准则第16号——政府补助》的主要影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
（1）在利润表中的“营业利润”项目之上增加“其他收
其他收益、营业外收入。
益”项目。
（2）将自2017年1月1日起企业收到的与企业日常活动
相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入“其他
调增“其他收益”本期金额7,561,107.14元，调减“营业收益”或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政
外收入”本期金额7,561,107.14元。
府补助，应当计入“营业外收入”。对2017年1月1日前存
在的政府补助采用未来适用法处理。
财务报表附注第28页
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财务报表附注
2、重要会计估计变更
本期无重要会计估计变更。
四、税项
（一）主要税种和税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，
增值税 *1在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
按应税营业收入计缴（自2016年5月1日起，执行“营改增”，交
营业税 3%、5%
纳增值税）
城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 7%、5%、1%教育附加费 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 4%、3%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 *2*1增值税税率
业务类型 税率（%）
货物销售 17.00车辆租赁业 17.00交通运输业 11.00物流服务业 6.00技术服务业 6.00房屋租赁业 5.00*2企业所得税税率
纳税主体名称 所得税税率（%）
本公司 15.00东莞飞马 25.00华南塑胶城 25.00上海合冠 25.00苏州合冠 25.00合冠仓储 25.00北京飞马 25.00飞马香港 16.50合冠香港 16.50上海飞马合冠 25.00飞马物流 15.00
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财务报表附注
纳税主体名称 所得税税率（%）
合冠国际
上海银钧 25.00飞马大宗 25.00新加坡恺恩 10.00-17.00无锡飞马大宗 25.00佛山飞马大宗 25.00前海百川 25.00华油国际 25.00骏马环保 25%鼎富集团
大同富乔 25%新安富乔 25%（二）税收优惠
1、所得税
（1）本公司于2015年11月2日取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的GF201544200179号“高新技术企业证书”。根据企业所得税法第二十八条规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”，2015年度至2017年度，本公司所得税汇算清缴适用15%的企业所得税税率。
（2）根据财税[2014]26号文《财政部国家税务总局关于广东横琴新区福建平潭综合实验区深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》，对设在横琴新区、平潭综合实验区和前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业自2014年度至2020年度减按15％的税率征收企业所得税，本公司子公司飞马物流享受该优惠政策。
（3）新加坡恺恩于2014年8月取得新加坡Global Trader ProgramIncentive（GTP）批文，于2014年8月1日起针对贸易所产生的利润开始使用10%的优惠税率，优惠时期为2年5个月。
2、增值税
（1）根据《财政部、国家税务总局关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》（财税〔2008〕156号）第三条规定，对以垃圾为燃料生产的电力或者热力实行增值税即征即退的政策。
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财务报表附注
根据《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》财税【2015】78号，自2015年7月 1日起，对以垃圾以及利用垃圾发酵产生的沼气生产电力热力的，实行增值税即征即退的政策。大同富乔享受该项税收优惠政策。
财税[2011]115号《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》”中第二条“对垃圾处理、污泥处理处置劳务免征增值税”。大同富乔享受该项税收优惠政策。
五、合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
项目 期末余额 期初余额
库存现金 276,314.33 435,626.87银行存款 1,139,044,706.99 1,641,304,108.79
其他货币资金 5,851,434,218.90 4,606,544,201.46
合计 6,990,755,240.22 6,248,283,937.12
其中：存放在境外的款项总额 1,362,414,444.32 144,023,038.12其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票保证金 2,957,162,430.83 2,349,953,323.21
信用证保证金 379,501,503.24 234,245,043.14远期外汇交易合约保证金 857,467,573.52
保函保证金 302,476,960.00 264,641,500.00待付利息保证金 4,035,638.10期货保证金 94,505,672.99 54,404,993.48贸易融资保证金 76,356,808.31 63,401,883.85质押存单 133,325,511.74 856,962,072.04手续费保证金 1,786,596.68 343,161.85定期存单 8,428,182.86协议融资保证金 76,356,808.31
合计 4,802,583,057.31 3,836,415,798.53
(二) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项目 期末余额 期初余额
财务报表附注第31页
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财务报表附注
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 95,603,799.48 62,577,856.79其中：债券工具投资
衍生金融资产 95,603,799.48 62,577,856.79合计 95,603,799.48 62,577,856.79(三) 应收票据
1、应收票据分类列示
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 7,255,944.12 4,796,323.00商业承兑汇票 28,000,000.00
合计 35,255,944.12 4,796,323.002、期末公司无质押的应收票据。
3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 188,193,680.26
商业承兑汇票 115,000,000.00
合计 303,193,680.26
4、期末公司无因出票人未履约而将其转为应收账款的票据。
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(四) 应收账款
1、应收账款分类披露
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
单项金额重大并单独计
提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计
2,515,296,822.09100.00% 36,460,627.52 1.45% 2,478,836,194.57 3,038,526,004.70 99.20 48,127,749.12 1.58 2,990,398,255.58提坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独
计提坏账准备的应收账 24,544,286.56 0.80 10,179,242.61 41.47 14,365,043.95款
合计 2,515,296,822.09100.00% 36,460,627.52 1.45% 2,478,836,194.57 3,063,070,291.26 100.00 58,306,991.73 3,004,763,299.53期末无单项金额重大并单独计提坏账准备及单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款。
财务报表附注第33页
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1年以内（含1年） 2,335,768,591.32 23,573,814.86 1.01
1－2年（含2年） 29,012,888.01 1,450,644.41 5.00
2－3年（含3年） 79,520,804.66 7,952,080.46 10.00
5年以上 16,200.00 16,200.00 100.00
合计 2,455,878,109.94 36,460,627.52 1.45
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
期末余额
组合名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
其他组合
其中：新加坡恺恩的应收
59,418,712.15
账款
合计 59,418,712.15
2、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额21,846,364.21元。
3、本期无实际核销的应收账款情况。
4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
期末余额
单位名称
占应收账款合计数的
应收账款 坏账准备
比例(%)
第一名 576,393,204.07 22.92 5,763,932.04
第二名 330,261,539.07 13.13 3,302,615.39
第三名 302,623,334.14 12.03 3,026,233.34
第四名 169,418,907.60 6.74 1,694,189.08
第五名 143,299,552.24 5.70 1,297,507.52
合计 1,521,906,537.12 60.51 15,084,477.37
5、期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
6、期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
(五) 预付款项
1、预付款项按账龄列示
财务报表附注第34页
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期末余额 期初余额
账龄
账面余额 比例(%) 账面余额 比例(%)
1年以内(含1年） 7,172,130,957.53 99.18 5,972,116,389.58 99.001至2年（含2年） 59,118,267.77 0.82 52,925,383.99 0.882至3年（含3年） 131,074.61 7,153,003.61 0.123年以上 16,641.00 16,641.00
合计 7,231,396,940.91 100.00 6,032,211,418.18 100.002、按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额5,834,389,030.62元，占预付款项期末余额合计数的比例为80.68%。
(六) 应收利息
1、应收利息分类
项目 期末余额 期初余额
应收保证金利息 22,119,767.67 16,441,434.28
应收定期存单利息 64,304,905.38 42,861,733.34
合计 86,424,673.05 59,303,167.62
财务报表附注第35页
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(七) 其他应收款
1、其他应收款分类披露：
期末余额 期初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
271,007,853.98 76.13 4,180,221.01 1.54 266,827,632.97 290,734,933.06 77.41 5,237,264.82 1.80 285,497,668.24坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计
84,968,272.87 23.87 84,805,081.92 99.81 163,190.95 84,870,930.45 22.59 84,707,739.50 99.81 163,190.95提坏账准备的其他应收款
合计 355,976,126.85 100.00 88,985,302.93 266,990,823.92 375,605,863.51 100.00 89,945,004.32 285,660,859.19期末无单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款。
财务报表附注第36页
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1年以内（含1年） 261,779,790.79 2,650,151.10 1.011－2年（含2年） 3,956,313.50 203,008.73 5.132－3年（含3年） 770,527.80 77,052.78 10.003－4年（含4年） 552,528.00 165,758.40 30.005年以上 1,084,250.00 1,084,250.00 100.00合计 268,143,410.09 4,180,221.01 1.56组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
组合名称
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
其他组合
其中：新加坡恺恩的其他
522,391.01
应收款
应收增值税返还款 2,312,052.88
合计 2,864,443.89
2、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额959,701.39元。
3、本期无实际核销的其他应收款情况。
4、其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金、押金 90,544,945.08 8,700,277.45员工借款 860,860.57 283,530.10未结算货款 186,904.24 179,772.96涉及诉讼货款 84,805,081.92 84,696,098.51业务代垫费 176,743,974.96 22,015,793.62股权投资款 255,476,700.00其他 2,834,360.08 4,253,690.87合计 355,976,126.85 375,605,863.51
财务报表附注第37页
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5、按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款期末余额合计
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额数的比例(%)
第一名 业务代垫款 99,954,149.141年以内 28.08 999,541.49第二名 押金、保证金 76,900,000.001年以内 21.60 769,000.00第三名 业务代垫款 61,680,004.051年以内 17.33 616,800.04第四名 涉及诉讼货款 23,963,220.525年以上 6.73 23,963,220.52第五名 涉及诉讼货款 13,892,377.501-2年 3.90 13,892,377.50合计 276,389,751.21 77.64 40,240,939.55(八) 存货
1、存货分类
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值原材料 10,256,075.55 10,256,075.55 4,705,613.24 4,705,613.24库存商品 572,491,306.30 4,372,258.85 568,119,047.45 313,317,282.80 4,372,258.85 308,945,023.95合计 582,747,381.85 4,372,258.85 578,375,123.00 318,022,896.04 4,372,258.85 313,650,637.19财务报表附注第38页
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存货跌价准备
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他转回或转销 其他
库存商品 4,372,258.85 4,372,258.85合计 4,372,258.85 4,372,258.85(九) 其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税金 2,532,632.47 2,150,507.76银行理财产品 326,000,000.00 392,000,000.00其他 1,323,834.12 53,615.70合计 329,856,466.59 394,204,123.46
财务报表附注第39页
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(十) 长期股权投资
本期增减变动
本期计提 减值准备被投资单位 期初余额 期末余额
权益法下确认的其他综合收其他权益 宣告发放现金 减值准备 期末余额追加投资 减少投资 其他
投资损益 益调整 变动 股利或利润
联营企业
深圳前海启航供应链管理
有限公司（以下简称“前海 34,473,736.46 1,878,159.01 36,351,895.47
启航“）
广东广物供应链管理有限
公司（以下简称”广物供应 19,929,601.28 2,090,913.73 22,020,515.01
链”）
小计 54,403,337.74 3,969,072.74 58,372,410.48
合计 54,403,337.74 3,969,072.74 58,372,410.48
财务报表附注第40页
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(十一)投资性房地产
1、采用公允价值计量模式的投资性房地产
项目 房屋、建筑物 土地使用权 合计
1．期初余额 13,488,200.00 2,178,267,700.00 2,191,755,900.002．本期变动
加：外购
减：处置
其他转出
公允价值变动
3．期末余额 13,488,200.00 2,178,267,700.00 2,191,755,900.00未办妥产权证书的投资性房地产情况
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
房屋建筑物 13,488,200.00正在办理
土地使用权 2,178,267,700.00正在办理
合计 2,191,755,900.00
财务报表附注第41页
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(十二)固定资产
1、固定资产情况
项目 通用设备 运输设备 电子及其他设备 房屋建筑物 合计1．账面原值
（1）期初余额 8,673,041.75 55,968,749.07 6,176,235.69 245,145,474.65 315,963,501.16（2）本期增加金额 456,773.91 1,518,369.35 246,435.25 2,221,578.51—购置 456,773.91 1,518,369.35 246,435.25 2,221,578.51—在建工程转入
—企业合并增加
—投资性房地产转入
（3）本期减少金额 84,384.08 14,658,477.40 46,456.77 5,430,783.10 20,220,101.36—处置或报废 84,384.08 14,658,477.40 46,456.77 14,789,318.25—其他 5,430,783.11 5,430,783.11（4）期末余额 9,045,431.58 42,828,641.02 6,376,214.17 239,714,691.54 297,964,978.312．累计折旧
（1）期初余额 5,214,696.80 39,296,154.70 4,227,672.45 15,352,450.39 64,090,974.34（2）本期增加金额 985,995.65 2,240,438.16 438,807.55 3,766,511.95 6,182,006.91—计提 985,995.65 2,240,438.16 438,807.55 2,516,765.55 6,182,006.91—企业合并增加
—投资性房地产转入
财务报表附注第42页
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财务报表附注
项目 通用设备 运输设备 电子及其他设备 房屋建筑物 合计（3）本期减少金额
—处置或报废
—其他 1,249,746.40 1,249,746.40（4）期末余额 6,120,986.86 29,676,948.37 4,644,574.04 17,546,490.13 57,988,999.403．减值准备
（1）期初余额 4,255,437.99 4,255,437.99（2）本期增加金额
—计提
—企业合并增加
（3）本期减少金额 3,586,608.01 3,586,608.01—处置或报废 3,586,608.01 3,586,608.01（4）期末余额 668,829.98 668,829.984．账面价值
（1）期末账面价值 2,924,444.72 12,482,862.67 1,731,640.13 222,168,201.41 231,681,223.55（2）年初账面价值 3,458,344.95 12,417,156.38 1,948,563.24 229,793,024.26 247,617,088.83财务报表附注第43页
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2、暂时闲置的固定资产
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
运输设备 3,536,872.00 2,689,095.12 670,933.28 176,843.60
合计 3,536,872.00 2,689,095.12 670,933.28 176,843.60
3、无通过融资租赁租入的固定资产情况。
4、通过经营租赁租出的固定资产情况
项目 期末账面价值
运输设备 674,745.53房屋建筑物 4,644,123.59合计 5,318,869.125、未办妥产权证书的固定资产情况
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋建筑物 479,448.99暂未办妥
(十三)在建工程
1、在建工程情况
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
三旧改项目 1,478,562.40 1,478,562.40 1,478,562.40 1,478,562.40污泥干化项目 2,755,750.91 2,755,750.91 62,906,586.81 62,906,586.81二期扩容项目 1,462,084.67 1,462,084.67垃圾焚烧炉技改
994,101.84 994,101.84 19,237,423.37 19,237,423.37项目
新安富乔项目 46,126.07 46,126.07
合计 5,274,541.22 5,274,541.22 85,084,657.25 85,084,657.25
财务报表附注第44页
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财务报表附注
2、重要的在建工程项目本期变动情况
工程累计投入 其中：本期利本期利息本期转入固定本期转入无形 工程进利息资本化
项目名称 预算数 期初余额 本期增加金额 期末余额 占预算比例 息资本化金资本化率资金来源资产金额 资产金额 度(%)累计金额
(%) 额 (%)污泥干化项目 69,840,000.00 62,906,586.81 4,797,090.91 67,703,677.72 自筹资金二期扩容项目 37,000,000.00 1,462,084.67 1,293,666.24 2,755,750.91 自筹资金垃圾焚烧炉技改项
20,000,000.00 19,237,423.37 994,101.84 19,237,423.37 994,101.84 自筹资金目
合计 126,840,000.00 83,606,094.85 7,084,858.99 86,941,101.09 3,749,852.75
3、本期无计提在建工程减值准备情况。
财务报表附注第45页
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(十四)无形资产
1、无形资产情况
项目 软件 BOT特许经营权 合计
1．账面原值
（1）期初余额 13,390,402.44 374,062,518.91 387,456,921.35（2）本期增加金额 42,735.05 67,746,412.77—购置 42,735.05 42,735.05—在建工程转入 67,703,677.72 67,703,677.72—企业合并增加
（3）本期减少金额 327,184.43 327,184.43—处置
—其他 327,184.43 327,184.43（4）期末余额 13,057,537.94 441,766,196.63 454,823,734.572．累计摊销
（1）期初余额 10,417,428.92 197,555,945.69 207,977,374.61（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额 10,417,428.92 197,555,945.69 207,977,374.613．减值准备
（1）期初余额
（2）本期增加金额 414,669.88 15,071,244.96 15,485,914.84—计提 414,669.88 15,071,244.96 15,485,914.84（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额 10,515,320.37 212,627,190.65 223,142,511.024．账面价值
（1）期末账面价值 2,542,217.57 229,139,005.98 231,681,223.55（2）期初账面价值 2,972,973.52 176,506,573.22 179,479,546.742、 期末无未办妥产权证书的土地使用权情况。
财务报表附注第46页
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(十五)商誉
1、商誉账面原值
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉
期初余额 期末余额
的事项 企业合并形
其他 处置 其他
成的
本公司购买新加坡恺恩形
28,476,291.24 28,476,291.24成的商誉
骏马环保购买鼎富集团及
439,966,644.79 439,966,644.79大同富乔形成的商誉
合计 468,442,936.03 468,442,936.03通过比较相关资产组组合的账面价值与可收回金额进行减值测试，经测试本公司商誉未发生减值。
(十六)长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加金额本期摊销金额其他减少金额 期末余额
办公、生活区域园林美
843,806.80 154,768.00 689,038.80化绿化工程
财产综合保险+转让承
239,133.33 27,133.34 211,999.99包土地使用费
农林生物质秸秆收集项
264,710.83 69,055.00 195,655.83目（拖拉机、打捆机）
装修费及基础设施改造 10,735,397.24 1,191,683.90 2,903,852.74 9,023,228.40渣场覆盖工程 229,580.00 229,580.00其他 188,417.27 48,742.08 139,675.19大修技改费用 19,237,423.37 1,159,685.05 18,077,738.32合计 12,501,045.47 24,929,107.27 4,400,736.21 33,029,416.53(十七)递延所得税资产和递延所得税负债
1、未经抵销的递延所得税资产
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差递延所得税资
可抵扣暂时性差异递延所得税资产
异 产
资产减值准备 124,586,916.18 19,316,852.88 145,182,502.84 22,824,255.40可抵扣亏损 64,018,868.94 16,360,563.02 54,686,244.49 13,636,185.58应付利息 31,492,113.13 6,823,571.60 16,378,553.50 2,827,971.71其他 10,569,626.09 1,796,836.45合计 220,097,898.25 42,500,987.50 226,816,926.92 41,085,249.142、未经抵销的递延所得税负债
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债
财务报表附注第47页
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期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债投资性房地产公允价值变
1,976,442,521.14 494,110,630.29 1,976,442,521.14 494,110,630.29动与税法摊销差异
以公允价值计量且其变动
9,997,861.99 1,499,679.30 7,723,775.24 3,600,759.41计入当期损益的金融资产
固定资产评估增值 4,283,927.76 1,070,981.94 4,283,927.76 1,070,981.94应收利息 16,604,659.73 4,151,164.93 15,917,030.22 3,979,257.56合计 2,007,328,970.62 500,832,456.46 2,004,367,254.36 502,761,629.203、以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末 期初
项目
递延所得税资产和抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税负债互抵金额 产或负债余额 债互抵金额 资产或负债余额递延所得税资产 42,500,987.50 927,971.71 40,157,277.43递延所得税负债 501,970,493.39 927,971.71 501,833,657.494、未确认递延所得税资产明细
项目 期末余额 期初余额
资产减值准备 11,697,190.05 11,697,190.05可抵扣亏损 14,936,293.32 14,936,293.32合计 26,633,483.37 26,633,483.375、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
年份 期末余额 期初余额 备注
2018
2019 10,552,402.46 10,552,402.46
2020 448,417.85 448,417.85
2021 2,036,749.95 2,036,749.95
2022
无限期 1,898,723.06 1,898,723.06
合计 14,936,293.32 14,936,293.32
(十八)短期借款
1、短期借款分类
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项目 期末余额 期初余额
信用借款 10,000,000.00 77,414,404.83保证借款 355,000,000.00 652,248,664.55质押借款 2,430,965,137.36 488,749,209.87合计 2,795,965,137.36 1,218,412,279.25(十九)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
项目 期末余额 期初余额
交易性金融负债 -- 3,053,366.61其中：发行的交易性债券
衍生金融负债 -- 3,053,366.61合计 -- 3,053,366.61(二十)应付票据
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 6,987,321,900.00 6,485,355,000.00商业承兑汇票 1,585,486,117.40 1,534,624,805.23信用证 2,045,560,037.85 1,284,482,130.08合计 10,618,368,055.25 9,304,461,935.31(二十一)应付账款
1、应付账款列示：
项目 期末余额 期初余额
货款 251,346,409.38 434,670,913.39仓储物流费 27,014,659.28 38,034,512.43其他 1,256,584.34合计 278,361,068.66 473,962,010.162、本期无账龄超过一年的重要应付账款。
(二十二)预收款项
1、预收款项列示
项目 期末余额 期初余额
货款 314,537,977.25 1,497,902,999.99仓储物流 8,266,680.29 119,764.70
财务报表附注第49页
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项目 期末余额 期初余额
房租 7,217,395.59服务费 11,580.00合计 322,804,657.54 1,505,251,740.282、本期无账龄超过一年的重要预收款项。
(二十三)应付职工薪酬
1、应付职工薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 9,995,209.59 49,824,403.87 53,234,338.89 6,585,274.57离职后福利-设定提存
181,703.84 2,921,365.88 2,859,625.16 243,444.56计划
辞退福利 27,425.00 27,425.00
合计 10,176,913.43 52,773,194.75 56,121,389.05 6,828,719.132、短期薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（1）工资、奖金、津贴和补贴 8,862,334.21 43,017,773.92 46,692,877.25 5,187,230.88（2）职工福利费 61,650.00 2,669,003.09 2,673,598.74 57,054.35（3）社会保险费 97,669.52 1,570,785.76 1,461,138.37 207,316.91其中：医疗保险费 85,105.84 1,391,217.75 1,298,100.94 178,222.65工伤保险费 4,325.27 116,532.82 107,606.27 13,251.82生育保险费 8,238.41 63,035.19 55,431.16 15,842.44（4）住房公积金 45,184.96 2,345,488.72 2,307,392.72 83,280.96（5）工会经费和职工教育经费 928,370.90 221,352.38 99,331.81 1,050,391.47合计 9,995,209.59 49,824,403.87 53,234,338.89 6,585,274.573、设定提存计划列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 173,401.03 2,789,463.85 2,735,769.16 227,095.72失业保险费 8,302.81 131,902.03 123,856.00 16,348.84合计 181,703.84 2,921,365.88 2,859,625.16 243,444.56(二十四)应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
财务报表附注第50页
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税费项目 期末余额 期初余额
增值税 6,490,275.06 3,966,392.04营业税 3,912,596.40 2,504,112.15企业所得税 16,403,099.21 28,004,546.80个人所得税 971,210.32 1,093,429.97城市维护建设税 326,928.37 391,027.35房产税 502,840.80教育费附加 346,739.83 340,067.53土地使用税 325,856.82 669,369.60印花税 29,867.75 137,482.31堤围费 12,451.27 10,876.11其他 7,055.78合计 28,819,025.03 37,627,200.44(二十五)应付利息
项目 期末余额 期初余额
长期借款利息 11,137,118.83 14,113,270.53企业债券利息 34,823,392.21 12,666,666.67短期借款利息 14,341,158.63 6,624,373.83合计 60,301,669.67 33,404,311.03(二十六)其他应付款
1、按款项性质列示其他应付款
项目 期末余额 期初余额
业务代垫款 45,547,773.52 69,193,587.97保证金 3,746,503.29 3,351,728.08往来款 23,344,309.88应付长期资产款 27,408,168.66 49,412,561.23其他 14,616,809.11 8,126,532.01合计 91,319,254.58 153,428,719.172、期末无账龄超过一年的重要其他应付款。
财务报表附注第51页
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(二十七)一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 120,218,623.15 242,997,301.35合计 120,218,623.15 242,997,301.35(二十八)其他流动负债
项目 期末余额 期初余额
尚未发生增值税纳税义务的销项税 -- 96,918,627.86合计 -- 96,918,627.86(二十九)长期借款
1、长期借款分类
项目 期末余额 期初余额
质押借款 547,454,517.72 559,059,561.35抵押借款 187,581,199.70 184,382,177.29保证借款 1,101,000,000.00 801,000,000.00合计 1,836,035,717.42 1,544,441,738.64
财务报表附注第52页
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长期借款情况
利率 抵（质）押金贷款单位 币种 借款起始日 借款终止日 原币余额 折合人民币余额 借款条件 抵（质）押物（%） 额中信信托有限责任公司 RMB 2016年10月26日2019年10月26日 6.12 801,000,000.00 801,000,000.00保证借款
兴业国际信托有限公司 RMB 2017年6月28日 2019年6月28日 8.20 300,000,000.00 300,000,000.00保证借款
中国建设银行股份有限公司 USD 2015年7月13日 2018年7月9日 1.15 10,244,480.26 69,400229.72质押借款 存单 71,845,200.00中国建设银行股份有限公司 RMB 2015年7月29日 2018年7月27日 4.33 63,947,700.00 63,947,700.00质押借款 存单 71,599,500.00中国建设银行股份有限公司 USD 2015年9月22日 2018年9月22日 1.03 10,965,172.58 74,282,489.38质押借款 存单 78,820,000.00中国建设银行股份有限公司 USD 2015年7月10日 2018年7月10日 1.00 32,357,671.28 219,203,808.32质押借款 存单 200,000,000.00中国建设银行股份有限公司 USD 2015年7月13日 2018年7月13日 1.15 17,805,309.74 120,620,290.30质押借款 存单 110,000,000.00渤海银行太原分行 RMB 2016年8月15日 2019年7月31日 6.00 20,000,000.00 20,000,000.00
抵押借款 土地、房产 91,440,000.00渤海银行太原分行 RMB 2016年9月2日 2019年7月31日 6.00 30,000,000.00 30,000,000.00
新加坡 固定资产及投 United Overseas Bank 2014年4月1日 2019年4月1日 2.22 20,308,986.73 137,581,199.70抵押借款 205,342,190.64币 资性房地产合计 1,836,035,717.42
(三十)应付债券
1、应付债券明细
项目 期末余额 期初余额
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2、应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
债券名称 面值 发行日期债券期限 发行金额 期初余额 本期发行按面值计提利息 溢折价摊销 本期偿还 期末余额16飞马债 500,000,000.00 2016/7/29 3年 500,000,000.00 482,381,165.19 27,666,666.67 -14,351,881.37 485,648,118.63合计 500,000,000.00 482,381,165.19 27,666,666.67 -14,351,881.37 485,648,118.63经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1162号文核准，根据《深圳市飞马国际供应链股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券发行公告》（公告编号：2016-062），本公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券发行规模为5亿元，发行价格为每张100元，期限为3年，票面利率为6.00%。
(三十一)长期应付款
项目 期末余额 期初余额
应付融资租赁款 361,757.84 489,418.53合计 361,757.84 489,418.53(三十二)股本
本期变动增（+）减（－）
项目 期初余额 期末余额发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总额 972,282,580.00 972,282,580.00(三十三)资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价）
（1）投资者投入的资本 1,021,479,933.39 1,021,479,933.39合计 1,021,479,933.39 1,021,479,933.39财务报表附注第54页
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(三十四)其他综合收益
本期发生额
项目 期初余额
减：前期计入
期末余额本期所得税 减：所得税 税后归属于 税后归属于
其他综合收益
前发生额 费用 母公司 少数股东
当期转入损益
1．以后不能重分类进损益的其他综合收益
2．以后将重分类进损益的其他综合收益 -19,199,782.20 -1,229,487.09 -924,565.54 -304,921.55 -20,124,347.74其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
外币财务报表折算差额 -19,199,782.20 -1,229,487.09 -924,565.54 -304,921.55 -20,124,347.74其他综合收益合计 -19,199,782.20 -1,229,487.09 -924,565.54 -304,921.55 -20,124,347.74财务报表附注第55页
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(三十五)盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 81,951,903.29 81,951,903.29合计 81,951,903.29 81,951,903.29(三十六)未分配利润
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,890,230,470.68 250,843,125.26调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） 169,882,730.97调整后期初未分配利润 1,890,230,470.68 420,725,856.23加：本期归属于母公司所有者的净利润 140,003,087.34 134,864,831.70减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 44,874,580.62转作股本的普通股股利
期末未分配利润 2,030,233,558.02 510,716,107.31调整上期初未分配利润明细：
1、由于会计政策变更，影响期初未分配利润109,223,379.28元。
2、由于同一控制下企业合并进行追溯调整，影响期初未分配利润60,659,351.69元。
(三十七)营业收入和营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 38,202,269,832.85 37,872,679,244.86 19,244,365,434.43 19,066,130,295.23
合计 38,202,269,832.85 37,872,679,244.86 19,244,365,434.43 19,066,130,295.23
(三十八)税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 336,671.82城市维护建设税 844,750.45 290,575.89教育费附加 934,715.35 520,111.23堤围防护费 29,086.60 9,719.41房产税 590,630.89 251,420.40土地使用税 309,600.36 334,684.80车船使用税 67,567.00
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项目 本期发生额 上期发生额
印花税 387,699.98
其他 23,608.85 6,128.50合计 3,158,572.88 1,739,592.64(三十九)销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
工资薪酬 11,288,003.39 9,223,753.88租赁费及物业管理费 728,233.35 603,228.60折旧费 885,269.66 936,945.34办公费 2,491,733.65 1,220,724.23差旅费 1,111,677.03 582,608.77业务招待费 1,036,122.67 613,059.93会议费 138,835.80车辆运行费 102,231.33 450,167.93中介机构服务费 87,928.50 17,023.88摊销费用 203,396.16 196,804.26水电费 122,006.54 27,568.40福利费 213,084.40 186,882.29维护费 2,376.00 34,488.05社会保险费 1,107,386.43 378,402.85营运公杂费 2,056.41仓储费 706,219.70其他 113,245.63合计 19,379,449.11 15,432,015.95(四十)管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
工资 26,856,514.42 29,199,882.91办公费 4,141,002.02 3,703,982.55业务招待费 3,275,816.65 4,283,299.26租赁费及物业管理费 5,674,254.35 4,919,782.82
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项目 本期发生额 上期发生额
折旧费 5,956,696.28 5,214,486.29无形资产摊销 88,889.10 74,038.10装修费摊销 518,450.71 673,772.62汽车费用 1,147,258.60 1,154,006.83差旅费 2,205,680.20 2,590,091.47税金 1,176,495.45修理费 852,541.53 301,730.73咨询顾问费 6,489,243.14 3,311,987.12中介机构服务费 1,405,999.30 4,312,290.39其他 872,778.53清洁费 418,385.35 138,000.00职工福利费 2,380,000.36 2,435,856.65社会统筹保险费 5,378,731.10 7,455,369.73职工教育经费 802,622.29 9,530.75邮递费 126,295.32 217,023.08电话费 335,068.55水电费 416,619.27 367,789.41诉讼费 -33,635.00排污费 202,686.00房产税 287,601.33业务推广费 551,289.49合计 68,134,999.99 73,755,205.06(四十一)财务费用
类别 本期发生额 上期发生额
利息支出 88,457,307.98 33,067,736.97减：利息收入 61,663,353.22 120,239,106.29损失汇兑 9,800,717.77 -34,586,180.08贴现利息 1,615,861.11 9,200,608.18其他（包括银行手续费） 22,451,255.69 20,081,547.19合计 60,661,789.33 -92,475,394.03
财务报表附注第58页
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(四十二)资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 -22,566,986.96 -23,634,269.92固定资产减值损失 -3,586,608.01
合计
-26,153,594.97 -23,634,269.92(四十三)公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 8,225,255.51 -11,894,085.72其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 8,225,255.51 -11,894,085.72以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债 -59,796,832.63 -14,084,698.86合计 -51,571,577.12 -25,978,784.58(四十四)投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 3,969,072.74 1,617,261.05处置以公允价值计量且其变动计入当
-815,201.09 -20,916,732.08期损益的金融资产取得的投资收益
合计 3,153,871.65 -19,299,471.03(四十五)其他收益
项目 本期发生额 上期发生额
增值税即征即退 7,561,107.14
合计 7,561,107.14
(四十六)营业外收入
计入当期非经常性损益的项目 本期发生额 上期发生额
金额
非流动资产处置利得合计 3,542.50
其中：固定资产处置利得 3,542.50
政府补助 282,040.37 639,237.68 282,040.37增值税即征即退 1,244,142.60
其他 255,935.95 49,931.50 255,935.95合计 537,976.32 1,936,854.28 537,976.324
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计入当期损益的政府补助
与资产相关/与收益补助项目 本期发生金额 上期发生金额
相关
福保街道办给予招困补贴款 4,479.58收益
深圳市财政委物博会展位费补贴 42,758.10收益
上海嘉定区及浦东区政府财政扶持
592,000.00收益
资金
深圳市财政委物博会展位费补贴 13,172.54 收益
深圳市福田区总部经营奖励 188,800.00 收益
深圳市市场和质量监督管理委员会知
12,700.00 收益
识产权计算机软件补助
社保局生育补贴 50,367.83 收益
马陆政府税收补贴 17,000.00 收益
合计 282,040.37 639,237.68
(四十七)营业外支出
计入当期非经常性项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置损失合计 744,705.76 25,000.00 -744,705.76其中：固定资产处置损失 744,705.76 25,000.00 -744,705.76其他 78,340.51 311,431.10 -78,340.51合计 823,046.27 336,431.10 -823,046.27(四十八)所得税费用
1、所得税费用表
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 23,457,534.10 27,520,634.42递延所得税费用 -2,223,763.44 -4,591,904.80合计 21,233,770.66 22,928,729.622、会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期发生额
利润总额 163,267,703.37按法定[或适用]税率计算的所得税费用 24,490,155.51子公司适用不同税率的影响 6,085,909.87非应税收入的影响 -4,044,944.92不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -2,403,836.13
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项目 本期发生额
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 -2,893,513.67所得税费用 21,233,770.66(四十九)现金流量表项目
1、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
往来款 203,344,054.87 425,183,685.45政府补助 851,040.37 640,855.88利息收入 59,026,763.39 58,349,601.19其他 8,681,670.47 22,502,102.96合计 271,903,529.10 506,676,245.482、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
管理费用 29,888,579.88 31,394,618.72销售费用 5,796,730.22 4,182,361.14往来款及其他 248,953,285.22 453,586,017.32银行手续费 22,371,057.10 29,311,450.37代收代付款 15,982,002.24合计 307,009,652.42 534,456,449.793、收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
银行理财产品 80,000,000.00
合计 80,000,000.00
4、支付的其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
期货保证金 40,100,679.51 16,832,793.60银行理财产品 14,000,000.00
其他 21,521,913.10
合计 75,622,592.61 16,832,793.605、收到的其他与筹资活动有关的现金
财务报表附注第61页
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项目 本期发生额 上期发生额
借款保证金及利息 6,965,672,801.26 11,365,574,615.10合计 6,965,672,801.26 11,365,574,615.106、支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
借款保证金 8,956,987,619.16 11,524,967,307.90合计 8,956,987,619.16 11,524,967,307.90(五十)现金流量表补充资料
1、现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 142,033,932.71 136,811,427.45加：资产减值准备 -26,153,594.97 -23,634,269.92固定资产等折旧 6,212,447.54 6,954,980.08无形资产摊销 15,401,234.69 13,962,346.88长期待摊费用摊销 2,282,922.74 2,748,980.29处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
742,596.79 25,000.00以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 51,571,577.12 25,978,784.58财务费用（收益以“－”号填列） 44,398,526.82 40,648,114.32投资损失（收益以“－”号填列） -3,153,871.65 19,299,471.03递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -2,343,710.07 -6,671,220.80递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 136,835.90 2,721,537.94存货的减少（增加以“－”号填列） -264,724,485.81 -206,399,084.37经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 672,964,544.22 -1,521,820,118.76经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -582,826,183.47 1,759,229,354.65其他
经营活动产生的现金流量净额 56,542,772.56 249,855,303.372、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
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补充资料 本期金额 上期金额
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 2,233,944,692.04 778,620,898.95减：现金的期初余额 2,411,868,138.59 1,212,185,070.39加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -177,923,446.55 -433,564,171.442、现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 期初余额
一、现金 2,233,944,692.04 2,411,868,138.59其中：库存现金 276,314.33 435,626.87可随时用于支付的银行存款 1,139,044,706.99 1,641,304,108.79可随时用于支付的其他货币资金 1,048,851,161.59 770,128,402.93二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 2,233,944,692.04 2,411,868,138.59(五十一)所有权或使用权受到限制的资产
项目 期末账面价值 受限原因
1、货币资金 4,802,583,057.3票据、信用证、NDF等保证金
2、应收账款 59,418,712.15借款抵押
3、存货 544,309,785.75借款抵押
4、无形资产-BOT特许经营权 89,543,686.48
其中：房屋建筑物 89,543,686.48借款抵押
4、固定资产 207,573,461.29
其中：房屋建筑物 207,573,461.29借款抵押
5、其他流动资产 300,000,000.00
其中：理财产品 300,000,000.00质押用于开具票据
合计 6,003,428,702.98
(五十二)外币货币性项目
1、外币货币性项目
财务报表附注第63页
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项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 428,385,875.54 6.7744 2,902,057,275.26欧元 14,162,306.50 7.7496 109,752,210.45港币 221,259.82 0.86792 192,035.82新加坡币 466,221.34 4.9135 2,290,778.55日元 3,004,142,057.00 0.060485 181,705,532.32应收账款
其中：美元 121,958,785.22 6.7744 826,197,594.59长期借款
其中：美元 41,518,639.57 6.7744 281,263,871.90其他应收款
其中：港币 9,232,047.42 0.86792 8,012,678.60美元 25,438,903.24 6.7744 172,333,306.11欧元 16,715.50 7.7496 129,538.44英镑 4,798.68 8.8144 42,297.48预付账款
其中：美元 110,040,280.96 6.7744 745,456,879.34存货
其中：美元 80,348,043.48 6.7744 544,309,785.75应收利息
其中：美元 6,534,396.65 6.7744 44,266,616.67应付账款
其中：美元 31,739,223.76 6.7744 215,014,197.44其他应付款
其中：美元 60,839,792.32 6.7744 412,153,089.09短期借款
其中：美元 328,470,920.39 6.7744 2,225,193,403.09欧元 23,760,603.95 7.7496 184,135,176.37应付票据
其中：美元 57,443,493.36 6.7744 389,145,201.42
财务报表附注第64页
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2017年半年度
财务报表附注
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
欧元 20,642.00 7.7496 159,967.24预收账款
其中：美元 22,404,831.20 6.7744 151,779,288.48应付利息
其中：美元 590,242.71 6.7744 3,998,540.21合冠香港及飞马香港主要经营地均在香港，记账本位币为港币；合冠国际为飞马香港在塞舌尔共和国维多利亚市投资设立的全资子公司，主要经营地在香港，记账本位币为港币；新加坡恺恩主要经营地为新加坡，记账本位币为美元。
六、合并范围的变更
1、本期新设子公司情况如下：
公司名称 注册地 业务性质
新安富乔 河北新安县 股权投资
报告期内，公司在河南新安县投资设立全资子公司新安富乔环保新能源有限公司（以下简称“新安富乔”），新安富乔注册资本15,000万元，截止本报告日，实收资本500万元。
七、在其他主体中的权益
(一) 在子公司中的权益
1、企业集团的构成
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
东莞飞马 东莞 东莞 物流业 96 设立
华南塑胶城 东莞 东莞 物流业 96.67设立
上海合冠 上海 上海 物流业 100 设立
苏州合冠 苏州 苏州 物流业 100设立
合冠仓储 上海 上海 仓储业 100设立
北京飞马 北京 北京 物流业 100 设立
飞马香港 香港 香港 一般贸易 100 设立
合冠香港 香港 香港 一般贸易 100设立
上海飞马合冠上海 上海 物流业 100设立
财务报表附注第65页
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2017年半年度
财务报表附注
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
飞马物流 深圳 深圳 物流业 100 设立
赛舌尔共和国
合冠国际 香港 一般贸易 100设立
维多利亚市
上海银钧 上海 上海 一般贸易 100 设立
非同一控制新加坡恺恩 新加坡 新加坡 一般贸易 86
下企业合并飞马大宗 深圳 深圳 一般贸易 100 设立
无锡飞马大宗无锡 无锡 大宗商品仓储 100设立
佛山飞马大宗佛山 佛山 大宗商品仓储 100设立
前海百川 深圳 深圳 股权投资 100 设立
非同一控制华油国际 北京 北京 物流业 70
下企业合并同一控制下骏马环保 深圳 深圳 环保业 100
企业合并
同一控制下鼎富集团 香港 香港 投资 100
企业合并
同一控制下大同富乔 大同 大同 环保业 100
企业合并
上海铭冠 上海 上海 市场营销策划 100设立
软件和信息技
飞马汇通 北京 北京 100设立
术服务
新安富乔 河南新安 河南新安 环保业 100设立
2、重要的非全资子公司
本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称 少数股东持股比例
东的损益 告分派的股利 益余额
东莞飞马 4.00% 90,074.00 62,728,787.67新加坡恺恩 14.00% 1,955,919.52 28,947,180.95
财务报表附注第66页
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2017年半年度
财务报表附注
3、重要非全资子公司的主要财务信息
期末余额 期初余额
子公司名
称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计东莞飞马 11,004,813.58 2,193,453,392.83 2,204,458,206.41 142,228,652.41 494,110,630.29 636,339,282.70 9,161,965.04 2,193,466,057.19 2,202,628,022.23 142,549,550.14 494,110,630.29 636,660,180.43新加坡恺
930,966,887.91 212,961,716.49 1,143,928,604.40 803,935,302.88 137,942,957.54 941,878,260.42 711,080,209.32 222,961,113.42 934,041,322.74 606,375,002.43 134,871,595.82 741,246,598.25恩
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量东莞飞马 5,515,140.45 2,146,695.74 2,146,695.74 1,907,610.74 9,592,757.02 3,823,334.95 3,823,334.95 -696,530.37新加坡恺恩 9,265,315,129.29 13,970,853.68 13,970,853.68 -118,615,084.36 2,415,980,649.33 12,969,208.77 12,969,208.77 -34,529,556.08财务报表附注第67页
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财务报表附注
(二) 在合营安排或联营企业中的权益
1、重要的合营企业或联营企业
持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称
直接 间接 计处理方法
前海启航 深圳 深圳 供应链服务 40.00 权益法核算
广物供应链 广州 广州 供应链服务 38.00 权益法核算
2、重要联营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
前海启航 广物供应链 前海启航 广物供应链
流动资产 1,417,582,421.78 397,333,027.36 976,665,346.77 372,572,087.62非流动资产 3,031,377.35 852,806.36 2,091,728.82 876,937.92资产合计 1,420,613,799.13 398,185,833.72 978,757,075.59 373,449,025.54流动负债 1,334,813,088.25 357,174,961.71 897,488,448.39 327,468,560.06非流动负债
负债合计 1,334,813,088.25 357,174,961.71 897,488,448.39 327,468,560.06少数股东权益
归属于母公司股东权益 85,800,710.88 51,010,872.01 81,268,627.20 45,980,465.48按持股比例计算的净资产
34,320,284.35 19,384,131.36 32,507,450.88 17,472,576.88份额
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他
对联营企业权益投资的账
36,351,895.47 22,020,515.01 34,473,736.46 19,929,601.28面价值
存在公开报价的联营企业
权益投资的公允价值
营业收入 1,301,509,886.22 703,918,362.26 1,029,072,292.34 498,651,970.03净利润 4,695,397.53 5,502,404.55 3,979,090.11 -478,650.23终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 4,695,397.53 5,502,404.55 3,979,090.11 -478,650.23本年度收到的来自联营企
业的股利
财务报表附注第68页
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2017年半年度
财务报表附注
八、 与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。经营管理层通过职能部门递交的月度工作报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给公司内审部。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
(三) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司的信用风险主要与应收款项有关。为控制该项风险，本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核，公司通过对已有客户信用评级的监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。本公司的其他应收款主要系应收保证金、进入诉讼程序的应收款项等，公司对此等款项与相关经济业务一并管理并持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。
此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
(四) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行短期借款。公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类短期融资需求。
于2017年6月30日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50个基点，则本公司的净利润将减少或增加 2,917.08万元（2016年12月31日：1,381.43万元）。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还签署了远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。
财务报表附注第69页
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财务报表附注
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
财务报表附注第70页
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财务报表附注
期末余额 期初余额
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
货币资金 2,902,057,275.26 293,940,557.14 3,195,997,832.40 761,552,697.03 1,986,992.17 763,539,689.20以公允价值计量且其变动
47,409,457.32 4,977,320.89 52,386,778.21 43,202,012.74 4,972,806.41 48,174,819.15计入当期损益的金融资产
应收票据
应收账款 826,197,594.59 826,197,594.59 1,018,710,477.72 1,018,710,477.72预付账款 745,456,879.34 745,456,879.34 286,307,730.76 126,488,259.20 412,795,989.96其他应收款 172,333,306.11 8,184,514.52 180,517,820.63 61,155,661.41 -10,950.07 61,144,711.34应收利息 44,266,616.67 44,266,616.67 3,653,841.45 840,037.19 4,493,878.64合计 4,737,721,129.29 307,102,392.55 5,044,823,521.84 2,174,582,421.11 134,277,144.90 2,308,859,566.01短期借款 2,225,193,403.09 184,135,176.37 2,409,328,579.46 720,351,395.08 720,351,395.08以公允价值计量且其变动
3,053,366.61 3,053,366.61计入当期损益的金融负债
应付票据 389,145,201.42 159,967.24 389,305,168.66 344,047.40 344,047.40预收账款 151,779,288.48 151,779,288.48 75,909,939.99 75,909,939.99应付账款 215,014,197.44 215,014,197.44 235,587,104.88 2,531.22 235,589,636.10其他应付款 412,153,089.09 412,153,089.09 249,396,585.51 126,809,324.17 376,205,909.68应付利息 3,998,540.21 3,998,540.21 13,293,054.63 13,293,054.63一年内到期的非流动负债 278,623.15 278,623.15 272,144.68 122,785,156.67 123,057,301.35长期借款 483,506,817.72 483,506,817.72 495,111,961.09 495,111,961.09长期应付款 361,757.84 361,757.84 577,446.01 577,446.01合计 3,881,430,918.44 184,295,143.61 4,065,726,062.05 1,793,552,998.48 249,941,059.46 2,043,494,057.94财务报表附注第71页
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2017年半年度
财务报表附注
于2017年6月30日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值3%，则公司将增加或减少净利润2,183.55万元。管理层认为3%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。
(五) 流动性风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
期末余额
项目
1年以内 1年-2年 2年-3年 3年以上 5年以上 合计
短期借款 2,795,965,137.36 2,795,965,137.36应付票据 10,618,368,055.25 10,618,368,055.25应付账款 278,361,068.66 278,361,068.66其他应付款 91,319,254.58 91,319,254.58应付利息 60,301,669.67 60,301,669.67一年内到期的
120,218,623.15 120,218,623.15非流动负债
长期借款 847,454,517.72 988,581,199.70 1,836,035,717.42应付债券 485,648,118.63 485,648,118.63长期应付款 361,757.84 361,757.84合计 13,964,533,808.67 847,816,275.56 1,474,229,318.33 16,286,579,402.56期初余额
项目
1年以内 1年-2年 2年-3年 3年以上 5年以上 合计
短期借款 3,542,463,297.98 3,542,463,297.98应付票据 12,986,245,430.37 12,986,245,430.37应付账款 292,956,456.86 292,956,456.86其他应付款 209,683,988.07 209,683,988.07应付利息 28,599,389.14 28,599,389.14一年内到期的非
161,437.39 161,437.39流动负债
长期借款 527,412,977.61 128,591,372.14 656,004,349.75长期应付款 186,612.86 186,612.86 40,220.83 413,446.55
财务报表附注第72页
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财务报表附注
期初余额
项目
1年以内 1年-2年 2年-3年 3年以上 5年以上 合计
合计 17,060,109,999.81 186,612.86 527,599,590.47 128,631,592.97 17,716,527,796.11九、公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项目
第一层次公允第二层次公允价第三层次公允
合计
价值计量 值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期
95,603,799.48 95,603,799.48损益的金融资产
1.交易性金融资产 95,603,799.48 95,603,799.48（1）衍生金融资产 95,603,799.48 95,603,799.48（二）投资性房地产 2,191,755,900.00 2,191,755,900.001.出租的建筑物 13,488,200.00 13,488,200.002.持有并准备增值后转让的土地使
2,178,267,700.00 2,178,267,700.00用权
持续以公允价值计量的资产总额
2,287,359,699.48 2,287,359,699.48（三）交易性金融负债
其中：衍生金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
(二) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
项目 期末公允价值 估值技术 重要参数
以公允价值计量且变动计入当
95,603,799.48现金流量折现法 远期利率/折现率
期损益的金融资产
市场法、基准地价待估宗地价格、可比实例投资性房地产 2,191,755,900.00
修正法 价格
以公允价值计量且变动计入当
0.00现金流量折现法 远期利率/折现率
期损益的金融负债
财务报表附注第73页
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十、 关联方及关联交易
(一) 本公司的母公司情况
母公司对本公司的母公司对本公司的母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例(%) 表决权比例(%)
飞马投资 深圳 投资、贸易 5,000.00 50.06 50.06本公司最终控制方是：黄壮勉。
(二) 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
(三) 本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
(四) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
黄壮勉 董事长
黄汕敏 董事、总经理
费益昭 副总经理、董事会秘书
赵自军 副董事长
张健江 董事、财务总监
曹杰 董事、副总经理
王丽梅 董事
郑海波 副总经理
罗照亮 监事会主席
徐志军 副总经理
陈亮 副总经理
刘卫东 副总经理
刘卫东 副总经理
国丰新能源有限公司（以下简称“国丰新能源”）均受同一控制方控制
国丰新能源江苏有限公司（以下简称“国丰江苏”）均受同一控制方控制
中清环保有限公司（以下简称“中清环保”） 均受同一控制方控制
财务报表附注第74页
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2017年半年度
财务报表附注
(五) 关联交易情况
1、关联租赁情况
本公司作为承租方：
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
黄壮勉 房屋 430,662.00 379,140.002、关联担保情况
（1）本公司作为担保方：
担保是否已经履被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
上海合冠*1 120,000,000.002016年10月26日2017年10月25日否
上海合冠*2 50,000,000.002017年04月07日2018年04月06日否
上海合冠*3 80,000,000.002017年04月26日2018年04月25日否
飞马香港*4 500,000,000.002015年12月09日2016年12月08日是
飞马香港*5 500,000,000.002016年11月14日2017年12月18日否
飞马香港*6 541,950,000.002015年12月23日2017年01月20日是
飞马香港*7 203,232,000.002016年12月23日2017年12月22日否
飞马香港*8 338,720,000.002017年01月03日2018年01月22日否
新加坡恺恩*9 338,720,000.002016年07月26日2019年07月27日否
新加坡恺恩*10 270,976,000.002016年10月10日2021年10月10日否
新加坡恺恩*11 406,464,000.002016年12月13日2018年12月13日否
前海启航*12 100,000,000.002015年11月24日2016年11月24日是
前海启航*13 250,000,000.002016年01月06日2017年01月05日是
前海启航*14 164,000,000.002016年03月24日2017年03月24日是
前海启航*15 100,000,000.002017年03月22日2018年03月22日否
前海启航*16 250,000,000.002017年01月06日2018年01月05日否
前海启航*17 30,000,000.002016年12月22日2017年12月22日否
前海启航*18 100,000,000.002017年05月02日2018年05月01日否
广物供应链*19 80,000,000.002015年08月13日2016年03月18日是
广物供应链*20 150,000,000.002015年09月30日2017年09月29日否
广物供应链*21 18,000,000.002016年06月30日2017年06月29日否
广物供应链*22 80,000,000.002016年09月18日2017年09月17日否
广物供应链*23 30,000,000.002016年09月23日2017年09月23日否
广物供应链*24 18,000,000.002017年02月01日2019年02月01日否
财务报表附注第75页
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2017年半年度
财务报表附注
担保是否已经履被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
国丰江苏*25 200,000,000.002016年06月15日2021年06月15日否
华油国际*26 100,000,000.002017年03月20日2018年03月19日否
*12016年10月26日，上海合冠在平安银行上海分行取得综合授信额度，本公司为上海合冠在综合授信期内提供最高债权额为 12,000万元的担保。截至 2017年 6月30日止，该授信余额为0万元。
*22017年4月7日，上海合冠在北京银行上海分行取得综合授信额度，本公司为上海合冠在综合授信期内提供最高债权额为5,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为0万元。
*3 2017年 4月 26日，上海合冠在建设银行静安分行取得综合授信额度，本公司为上海合冠在综合授信期内提供最高债权额为8,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为0万元。
*4 2015年 12月 9日，飞马香港在东亚银行香港分行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为 50,000万元的担保，截至 2017年 6月30日止，该借款已全部归还。
*52016年11月14日，飞马香港在东亚银行香港分行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为 50,000万元的担保，截至 2017年 6月30日止，该授信余额为6,000万元。
*62015年12月23日，飞马香港在马来亚银行香港分行取得综合授信额度，并于 2016年 1月 11日取得追加授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为USD8,000万元（折合人民币54,195万元，汇率6.7744）的担保，截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*72016年12月23日，飞马香港在上海浦东发展银行香港分行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为 USD3,000万元（折合人民币 20,323.2万元，汇率6.7744）的担保，截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为USD1918.5万元(折合人民币12,996.686万元，汇率6.7744）。
*82017年1月3日，飞马香港在平安银行上海自贸试验区分行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为 USD5,000万元（折合人民币33,872万元，汇率6.7744）的担保，截至2017年6月30日止，该授信余额为USD4,,433万元(折合人民币30,030.915万元，汇率6.7744）。
*92016年7月26日，新加坡恺恩在荷兰合作银行新加坡分行取得综合授信额度，本公司为新加坡恺恩在综合授信期内提供最高债权额为 USD5,000万元（折合人民币 33,872万元，汇率6.7744）的担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为USD905万元(折合人民币6,130.832万元，汇率6.7744）。
财务报表附注第76页
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2017年半年度
财务报表附注
*102016年10月10日，新加坡恺恩在荷兰安智银行新加坡分行取得综合授信额度，本公司为新加坡恺恩在综合授信期内提供最高债权额为 USD4,000万元（折合人民币 27,097万元，汇率6.7744）的担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为USD2,657万元(折合人民币17,999.581万元，汇率6.7744）。
*11 2016年 12月 13日，新加坡恺恩在华侨银行新加坡分行取得综合授信额度，本公司为新加坡恺恩在综合授信期内提供最高债权额为 USD6,000万元（折合人民币 40,646万元，汇率6.7744）的担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为USD1,911元(折合人民币12,945.878万元，汇率6.7744）。
*12 2015年 11月 24日，前海启航在兴业银行深圳分行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为 10,000万元的担保,本公司提供最高债权额为10,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*132016年1月6日，前海启航取得TCL集团财务有限公司综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为 25,000万元的担保,本公司提供最高债权额为25,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*142016年3月24日，前海启航在中国银行福田支行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为16,400万元的担保，本公司提供最高债权额为16,400万元的担保。截止2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*152017年3月22日，前海启航在兴业银行深圳分行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为10,000万元的担保，本公司提供最高债权额为10,000万元的担保。截止2017年6月30日止，该授信余额为17,471.178万元。
*162017年1月6日，前海启航取得TCL集团财务有限公司综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为 25,000万元的担保,本公司提供最高债权额为 25,000万元的担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为 8,000万元。
*172016年12月22日，前海启航在平安银行碧海湾支行取得综合授信额度，（此额度 2017年 4月份启用）TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为 3,000万元的担保，本公司提供最高债权额为 3,000万元的担保。截止 2017年 6月30日止，该授信余额为5,690.496万元。
*18 2017年 5月 2日，前海启航在招商银行高新区支行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为10,000万元的担保，本公司提供最高债权额为10,000万元的担保。截止2017年6月30日止，该授信余额为0万元。
*19 2015年 8月 13日，广物供应链在光大银行广州番禹支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为8,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
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2017年半年度
财务报表附注
*202015年9月30日，广物供应链在平安银行广州国防大厦支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为15,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为6,220万元。
*212016年6月30日，广物供应链在渤海银行广州分行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为 3,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为3,000万元。
*22 2016年 9月 18日，广物供应链在中国银行广州越秀支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为8,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为6,190万元。
*232016年9月23日，广物供应链在广州银行华师大支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为 5,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为5,000万元。
*24 2017年 2月 1日，广物供应链在广州农村商业银行华夏支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为3,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为3,000万元。
*252016年6月15日，国丰新能源江苏有限公司（简称“国丰江苏”）以自有房产抵押在苏州金融租赁股份有限公司取得融资额度20,000万元，并由本公司全资子公司大同富乔（本公司自同一控制下控股合并其母公司骏马环保取得）、飞马投资、国丰新能源、黄壮勉夫妇、李昌龙夫妇在综合授信期内提供最高债权额为20,000万元的担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为17,,068.92万元。
*262017年3月20日，华油国际在北京银行双秀支行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为 10,000万元的担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为3,997.2万元。
（2）本公司作为被担保方：
担保是否担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 已经履行完毕
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*1 150,000,000.002016年01月06日2017年01月06日是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*2 200,000,000.002016年01月12日2017年01月11日是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*3 105,000,000.002016年01月15日2017年01月15日是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*4 150,000,000.002016年01月18日2017年01月17日是
飞马投资、黄壮勉、洪琰*5 1,000,000,000.002016年01月20日2017年01月19日是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*6 400,000,000.002016年03月03日2017年03月03日是
飞马投资、东莞飞马、黄固喜、
400,000,000.002016年04月22日2017年04月22日是
黄壮勉*7
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶
80,000,000.002016年05月11日2017年05月11日否
城、黄壮勉*8
财务报表附注第78页
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2017年半年度
财务报表附注
担保是否担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 已经履行完毕
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、
200,000,000.002016年05月24日2017年05月23日否
洪琰*9
飞马投资、华南塑胶城以及洪
150,000,000.002016年05月26日2017年05月26日否
琰、黄壮勉*10
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*11 100,000,000.002016年06月14日2017年06月13日否
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶
180,000,000.002016年06月21日2017年06月21日否
城、黄壮勉、洪琰*12
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶
150,000,000.002016年08月15日2017年08月14日否
城、黄壮勉、*13
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶
100,000,000.002016年08月17日2017年08月16日否
城、黄壮勉、*14
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、
650,000,000.002016年08月23日2017年08月31日否
*15
飞马投资、东莞飞马、黄固喜、
2,100,000,000.002016年08月25日2017年08月24日是
黄壮勉、*16
高新投、黄壮勉、洪琰*17 30,000,000.002016年09月18日2017年09月18日否
飞马投资、黄壮勉*18 100,000,000.002016年11月07日2017年11月06日否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、
180,000,000.002016年12月22日2017年12月22日否
洪琰*19
飞马投资、黄壮勉、洪琰*20 100,000,000.002017年01月09日2018年01月09日否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*21 105,000,000.002017年01月16日2018年01月15日否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*22 150,000,000.002017年02月20日2018年02月19日否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*23 80,000,000.002017年02月24日2018年02月24日否
飞马投资、黄壮勉、洪琰*24 1,000,000,000.002017年03月02日2018年03月01日否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、
150,000,000.002017年03月22日2018年03月15日否
洪琰*25
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*26 200,000,000.002017年03月30日2018年03月29日否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*27 150,000,000.002017年04月11日2018年04月11日否
飞马投资、黄壮勉、洪琰*28 400,000,000.002017年04月14日2019年04月13日否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、
2,800,000,000.002017年05月02日2019年05月01日否
黄固喜*29
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、
600,000,000.002017年06月07日2018年06月07日否
洪琰*30
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*31 400,000,000.002017年06月12日2018年06月12日否
飞马投资*32 50,000,000.002016年08月15日2021年07月31日否
*12016年1月6日，本公司取得包商银行深圳分行共15,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止。
该借款已全部归还。
*22016年1月12日，本公司取得广发银行深圳分行共20,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*32016年1月15日，本公司取得深圳南山宝生村镇银行共10,500万元的综
财务报表附注第79页
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合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*42016年1月18日，本公司取得渤海银行深圳分行共15,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*52016年1月20日，本公司取得平安银行物流金融事业部共100,000万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*62016年3月3日，本公司取得华夏银行深圳宝安支行共40,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*72016年4月22日，本公司取得兴业银行深圳龙华支行共40,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄固喜、黄壮勉提供保证担保。截至 2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*82016年5月11日，本公司取得杭州银行深圳宝安支行共8,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为银行承兑汇票8000万元。
*92016年5月24日，本公司取得浙商银行深圳分行共20,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为信用证20,000万元。
*102016年5月26日，本公司取得宁波银行深圳龙岗支行共15,000万元的综合授信，由飞马投资、华南塑胶城、洪琰、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为银行承兑汇票9,940万元。
*112016年6月14日，本公司取得广东华兴银行深圳分行共10,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为银票承兑汇票9,996万元。
*122016年6月21日，本公司取得上海浦东发展银行深圳分行共18,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为18,000万元，其中流贷5,000万元,银行承兑汇票9,500万元，信用证3,500万元。
*132016年8月15日，本公司取得光大银行高新技术园支行共15,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为信用证13,742万元。
*142016年8月17日，本公司取得东莞银行深圳分行共10,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为银行承兑汇票9,996万元。
*152016年8月23日，本公司取得工商银行深圳南山支行共65,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为55,000万元，其中银行承兑汇票50,000万元，信用证5,000万元。
*162016年8月25日，本公司取得建设银行深圳分行共210,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄固喜、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该借款已全部归还。
*172016年9月18日，本公司取得交通银行天安支行共3,000万元的综合授信，由高新投、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为流贷2,500万元。
*182016年11月7日，本公司取得招商银行深圳分行共10,000万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为信用证10,000万元。
*192016年12月22日，本公司取得江苏银行深圳分行共18,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至 2017年 6
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2017年半年度
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月30日止，该授信余额为18,000万元，其中银行承兑汇票13,000万元，信用证5,000万元。
*20 2017年 1月 9日，本公司取得中国邮政储蓄银行深圳分行共 10,000万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为信用证10,000万元。
*212017年1月16日，本公司取得深圳南山宝生村镇银行共10,500万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为银行承兑汇票3,500万元。
*222017年2月20日，本公司取得渤海银行深圳分行共15,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为银行承兑汇票15,000万元。
*232017年2月24日，本公司取得中信银行深圳龙华支行共8,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为银行承兑汇票6,000万元。
*242017年3月2日，本公司取得平安银行物流金融事业部共100,000万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为100,000万元，其中银行承兑汇票90,000万元，流贷10,000万元。
*252017年3月22日，本公司取得上海银行深圳分行共15,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至 2017年 6月30日止，该授信余额为银行承兑汇票15,000万元。
*262017年3月30日，本公司取得广发银行深圳分行共20,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为银行承兑汇票20,000万元。
*272017年4月11日，本公司取得包商银行深圳分行共15,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为银行承兑汇票15,000万元。
*282017年4月14日，本公司取得绵阳市商业银行共40,000万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为29,987万元，其中银行承兑汇票19,987万元，流贷10,000万元。
*292017年5月2日，本公司取得建设银行深圳分行共280,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄固喜、黄壮勉提供保证担保。截至2017年 6月 30日止，该授信余额为 179,175万元，其中银行承兑汇票 35,000万元，流贷15,000万元，信用证129,175万元。
*302017年6月7日，本公司取得兴业银行深圳龙华支行共60,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2017年6月30日止，该授信余额为银行承兑汇票59,975万元。
*312017年6月12日，本公司取得华夏银行建安支行共40,000万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至 2017年 6月 30日止，该授信余额为银行承兑汇票39,900万元。
*322016年8月15日，本公司全资子公司大同富乔（报告期末本公司自同一控制下控股合并其母公司骏马环保取得）取得渤海银行太原分行共5,,000万元的综合授信，由飞马投资提供保证担保。截至2017年06月30日止，该授信余额为5,000元。
3、关键管理人员薪酬
关键管理人员薪酬（单位：万元）
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 306.10 221.14
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(六) 关联方应收应付款项
1、应收项目
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
其他应收款
国丰江苏 48,983.00 3,918.64 48,983.00 3,918.64飞马投资 255,576,700.00
应收飞马投资的款项是公司于2016年拟收购其持有的环保资产产生，报告期内，飞马投资已退回公司上述股权收购款，并在本报告日前，飞马投资已按银行同期贷款利率向公司支付利息555.66万元。
应收国丰江苏的款项是公司于 2016年末自同一控制下企业合并取得的子公司大同富乔在2016年度为国丰江苏垫付的费用，截止本报告日，国丰江苏已向大同富乔支付了上述代垫费用4.90万元。
十一、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
1、经营租赁
（1）、经营租赁（租出）
本公司各类租出资产情况如下：
经营租赁租出资产类别 期末账面价值 期初账面价值
投资性房地产 2,191,755,900.00 383,209,356.94固定资产 5,450,830.33
合计 2,197,206,730.33 383,209,356.94（2）、经营租赁(租入)
重大经营租赁最低租赁付款额
剩余租赁期 最低租赁付款额
1年以内（含1年） 9,517,347.251-2年（含2年） 7,103,818.742-3年（含3年） 4,903,818.743年以上 10,184,448.14合计 31,709,432.88(二) 前期承诺履行情况
公司于 2017年 5月 16日召开 2016年年度股东大会审议通过了《2016年度利润分
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配预案》，公司 2016年度利润分配预案为：以公司 2016年 12月 31日总股本 972,282,580股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 1.10元（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 7股，本次转增后公司总股本由 972,282,580股增加到 1,652,880,386股。
公司已于2017年7月13日实施完成了上述承诺的2016年度权益分派。
截至2017年6月30日止，除上述承诺事项外，本公司无需要披露的前期承诺事项。
(三) 或有事项
截至2017年6月30日止，本公司无需要披露的重要或有事项。
十二、资产负债表日后事项
(一) 利润分配情况
2017年 4月 21日，公司第四届董事会第十一次会议通过 2016年度利润分配预案：以2016年12月31日公司总股本972,282,580股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.10元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增7股。
公司于2017年7月13日实施完成了2016年度权益分派，公司总股本由972,282,580股增加到1,652,880,386股。
十三、其他重要事项
(一) 分部信息
1、报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求确定了供应链业务和新能源业务两个报告分部。
本公司的各个报告分部分别提供不同的产品或服务。本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，间接归属于各分部的费用按照资源的投入情况在分部之间进行分配。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，分部负债包括分部经营活动形成的可归属于该分部的负债。如果多个经营分部共同承担的负债相关的费用分配给这些经营分部，该共同承担的负债也分配给这些经营分部。
2、报告分部的财务信息
项目 供应链分部 新能源分部 分部间抵销 合计
一、对外交易收入 38,117,511,298.89 84,758,533.96 38,202,269,832.85
二、分部间交易收入
三、对联营和合营企业的投
3,696,072.74 3,696,072.74
资收益
四、资产减值损失 -25,668,291.15 -485,303.82 -26,153,594.97
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项目 供应链分部 新能源分部 分部间抵销 合计
五、折旧和摊销费用 7,558,915.02 16,337,689.95 23,896,604.97
六、利润总额（亏损总额） 134,559,244.20 38,708,459.17 173,267,703.37
七、所得税费用 20,520,575.85 9,036,766.41 29,557,342.26
八、净利润（净亏损） 112,007,822.98 29,671,692.76 141,679,515.74
九、资产总额 22,003,914,569.57 789,638,808.37 22,793,553,377.94
十、负债总额 18,459,785,862.77 115,233,614.32 18,575,019,477.09
十一、其他重要的非现金项
目
折旧和摊销费以外的其他
非现金费用
对联营企业和合营企业的
58,372,410.48 58,372,410.48
长期股权投资
长期股权投资以外的其他
-9,291,555.61 -10,305,313.98 -19,596,869.59
非流动资产增加额
(二) 其他
1、董事长被立案调查事项
公司实际控制人、董事长、时任总经理黄壮勉先生于 2015年 11月收到了中国证券监督管理委员会的《调查通知书》。公司2017年2月11日公告披露收到公司实际控制人、董事长黄壮勉先生的通知，其于2017年2月10日收到中国证券监督管理委员会《结案通知书》（结案字[2017]1号），通知书内容如下：“2015年11月17日，我会对你涉嫌违反证券法律法规行为立案稽查（稽查总队调查通字 151267号）。经审理，黄壮勉先生的涉案违法事实不成立，我会决定本案结案。”
2、股权质押
截至报告日止，飞马投资持有本公司股份486,720,000股，占本公司总股本的50.06%；
累计质押股份为 434,879,350股，占其持有本公司股份的89.35%，占本公司总股本的44.73%。
3、股权收购进展
根据公司2016年第二次临时股东大会审议通过的资产收购暨关联交易议案，公司以现金收购飞马投资持有的骏马环保100%股权、国丰新能源55%股权和中清环保55%股权。截至报告出具日，上述股权收购进展情况如下：
（1）公司办理完成了对骏马环保的股权收购，骏马环保的相关资产交割、工商登记（备案）信息等变更手续已办结。
（2）为了更有利于国丰新能源未来的发展，相关方拟重新研究更好的合作方案，同时鉴于中清环保为国丰新能源的配套项目，交易双方决定终止国丰新能源
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55%股权和中清环保55%股权交易。（注：该部分股权收购的终止，尚需提交公司董事会、股东大会审议。）
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十四、母公司财务报表主要项目注释
(一) 应收账款
1、应收账款分类披露
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值计提比 比例 计提比
金额 比例（%） 金额 金额 金额
例（%） （%） 例（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
1,776,542,711.84 100.00% 28,250,899.65 1.59% 1,748,291,812.19 2,006,245,912.27 99.68 31,543,169.29 1.57 1,974,702,742.98坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
6,341,647.20 0.32 6,341,647.20 100.00
提坏账准备的应收账款
合计 1,776,542,711.84 100.00% 28,250,899.65 1.59% 1,748,291,812.19 2,012,587,559.47 100.00 37,884,816.49 1,974,702,742.98财务报表附注第86页
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期末无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1年以内（含1年） 1,684,945,382.15 16,849,453.82 1.001－2年（含2年） 1,404,246.70 70,212.34 5.002－3年（含3年） 78,633,457.04 7,863,345.70 10.003－4年（含4年） 11,559,625.95 3,467,887.79 30.00合计 1,776,542,711.84 28,250,899.65 1.592、本期计提、收回或转回应收账款情况
本期收回或转回坏账准备金额9,633,916.84元。
3、本期无实际核销的应收账款情况。
4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收款情况
期末余额
单位名称
应收账款 占应收账款合计数的比例(%) 坏账准备
第一名 476,544,943.56 26.82 4,765,449.44第二名 330,261,539.07 18.59 3,302,615.39第三名 302,623,334.14 17.03 3,026,233.34第四名 169,418,907.60 9.54 1,694,189.08第五名 125,293,323.84 7.05 1,252,933.24合计 1,404,142,048.12 79.04 14,041,420.49
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(二) 其他应收款
1、其他应收款分类披露：
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值比例 比例
金额 金额 比例 金额 金额 比例
（%） （%）
（%） （%）
单项金额重大并单独计
提坏账准备的其他应收
款
按信用风险特征组合计
提坏账准备的其他应收 1,307,509,497.65 93.90 918,854.76 0.07 1,306,590,642.89 1,054,939,454.72 92.57 4,368,476.54 0.41 1,050,570,978.18款
单项金额不重大但单独
计提坏账准备的其他应 84,968,272.87 6.10 84,805,081.92 98.93 163,190.95 84,830,712.15 7.43 84,667,521.20 99.81 163,190.95收款
合计 1,392,477,770.52 100.00 85,723,936.68 1,306,753,833.84 1,139,770,166.87 100.00 89,035,997.74 1,050,734,169.13期末无单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款。
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）1年以内（含1年） 230,607.41 2,306.07 1.001－2年（含2年） 87,371.19 4,368.56 5.002－3年（含3年）
3－4年（含4年） 28,514.70 8,554.41 30.004－5年（含5年） 5,000.00 2,500.00 50.005年以上 4,350,747.50 4,350,747.50 100.00合计 4,702,240.80 4,368,476.54
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例其他组合
其中：合并内关联方往来 1,302,803,698.17
合计 1,302,803,698.17
2、本期计提、收回或转回坏账准备情况
本期计提坏账准备金额8,292,031.26元。
3、本期无实际核销的其他应收款情况。
4、其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金、押金 4,176,438.00 943,539.90员工借款 328,912.15 134,613.64诉讼中货款 84,805,081.92 84,696,098.51单位往来 1,302,803,698.17 794,987,718.25股权投资款 255,476,700.00其他 363,640.28 3,531,496.57合计 1,392,477,770.52 1,139,770,166.87 3
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5、按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
占其他应收款合
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额计数的比例(%)
飞马香港 合并内往来款 912,781,811.571年以内 65.55
上海银钧 合并内往来款 139,005,174.701年以内 9.98
东莞飞马 合并内往来款 136,000,051.321年以内 9.77
合冠香港 合并内往来款 92,403,327.251年以内 6.64
第五名 涉及诉讼货款 23,963,220.525年以上 1.72
合计 1,304,153,585.36 93.66
(三) 长期股权投资
期末余额 期初余额
项目
减值准
账面余额 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值备
对子公司投
1,205,419,547.41 1,205,419,547.41 1,205,419,547.41 1,205,419,547.41资
对联营、合营
58,372,410.48 58,372,410.48 54,403,337.74 54,403,337.74企业投资
合计 1,263,791,957.89 1,263,791,957.89 1,259,822,885.15 1,259,822,885.151、对子公司投资
本期计提减减值准备期被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
值准备 末余额上海合冠 50,000,000.00 50,000,000.00
北京飞马 30,000,000.00 30,000,000.00
东莞飞马 48,000,000.00 48,000,000.00
飞马香港 93,272,431.80 93,272,431.80
飞马物流 10,000,000.00 10,000,000.00
上海银钧 50,000,000.00 50,000,000.00
飞马大宗 30,000,000.00 30,000,000.00
前海百川 10,000,000.00 10,000,000.00
华油国际 124,180,000.00 124,180,000.00
骏马环保 759,967,115.61 759,967,115.61
合计 1,205,419,547.41 1,205,419,547.41
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2、对联营、合营企业投资
本期增减变动
本期计提减减值准备期被投资单位 期初余额 宣告发放 期末余额
权益法下确认其他综合 其他权 值准备 末余额追加投资 减少投资 现金股利其他
的投资损益 收益调整 益变动
或利润
1．联营企业
前海启航 34,473,736.46 1,878,159.01 36,351,895.47
广物供应链 19,929,601.28 2,090,913.73 22,020,515.01
合计 54,403,337.74 3,969,072.74 58,372,410.48
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(四) 营业收入和营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 24,539,630,758.60 24,386,233,237.63 17,653,485,733.97 17,605,501,552.45
合计 24,539,630,758.60 24,386,233,237.63 17,653,485,733.97 17,605,501,552.45
(五) 投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 3,969,072.74 1,617,261.05
处置长期股权投资产生的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得
-5,435,680.00
的投资收益
理财产品收益
合计 3,969,072.74 -3,818,418.95
十五、补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -744,705.76
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
282,040.37
标准定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
-52,386,778.21
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 743,530.34
所得税影响额 -5,886,153.76
少数股东权益影响额 -8,371,556.57
合计 -38,414,137.84
财务报表附注第92页
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
2017年半年度
财务报表附注
(二) 净资产收益率及每股收益：
每股收益（元）
加权平均净资产收
报告期利润
益率（%） 稀释每股收
基本每股收益
益
归属于公司普通股股东的净利润 3.49 0.08 0.08
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
4.44 0.11 0.11
净利润
深圳市飞马国际供应链股份有限公司（加盖公章）二〇一七年七月二十六日
财务报表附注第93页