安徽水利开发股份有限公司2014年半年度报告摘要
安徽水利开发股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
|||||
|-|-|-|-|
|股票简称|安徽水利|股票代码|600502|
|股票上市交易所|上海证券交易所|||
|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表||
|姓名|赵作平|储诚焰||
|电话|05523950553|05523950553||
|传真|05523950276|05523950276||
|电子信箱|ahslzqb@163.com|ahslzqb@163.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|11,218,376,484.33|9,416,434,647.49|19.14|
|归属于上市公司股东的净资产|1,658,448,648.77|1,551,591,650.05|6.89|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|-626,459,501.32|-316,861,095.82|不适用|
|营业收入|3,988,317,140.93|3,650,833,478.05|9.24|
|归属于上市公司股东的净利润|129,384,648.32|115,975,512.31|11.56|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|128,952,146.30|112,854,557.32|14.26|
|加权平均净资产收益率（%）|8.01|8.02|减少0.01个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.26|0.23|13.04|
|稀释每股收益（元／股）|0.26|0.23|13.04|

 2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
|||
|-|-|
|报告期末股东总数|63,038|
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数|0|

安徽水利开发股份有限公司2014年半年度报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|前十名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股总数|报告期内增减|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|安徽省水利建筑工程总公司|国有法人|17.03|85,473,813|25,000,000|0|无|
|凤台县永幸河灌区管理处|国有法人|3.43|17,206,506|0|0|无|
|海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户|未知|3.29|16,537,580|1,838,156|0|无|
|金寨水电开发有限责任公司|国有法人|0.71|3,566,844|-1,838,156|0|无|
|王学文|境内自然人|0.32|1,588,921|1,588,921|0|无|
|杨宝良|境内自然人|0.29|1,433,220|-526,780|0|无|
|王希武|境内自然人|0.25|1,268,613|1,248,847|0|无|
|唐春山|境内自然人|0.23|1,147,069|-220,000|0|无|
|刘春合|境内自然人|0.23|1,134,354|1,134,354|0|无|
|谭运由|境外自然人|0.22|1,122,862|590,750|0|无|
|前十名无限售条件股东持股情况|||||||
|股东名称|持有无限售条件股份的数量|||股份种类及数量|||
|安徽省水利建筑工程总公司|85,473,813|||人民币普通股|||
|凤台县永幸河灌区管理处|17,206,506|||人民币普通股|||
|海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户|16,537,580|||人民币普通股|||
|金寨水电开发有限责任公司|3,566,844|||人民币普通股|||
|王学文|1,588,921|||人民币普通股|||
|杨宝良|1,433,220|||人民币普通股|||
|王希武|1,268,613|||人民币普通股|||
|唐春山|1,147,069|||人民币普通股|||
|刘春合|1,134,354|||人民币普通股|||
|谭运由|1,122,862|||人民币普通股|||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|本公司控股股东和前十名其他股东没有关联关系,不存在一致行动关系，本公司未知前十名中其他无限售条件的股东是否存在关联关系或一致行动人。||||||

2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三、管理层讨论与分析
报告期内，国内经济增速继续下滑，逐步进入较低增长区间，同期全国固定资产特别是房地产投资增速出现较大幅度下降，影响公司建筑和地产两大主业的快速增长。在宏观经济，特别是两大行业投资带动作用下降的情况下，公司收入和利润继续保持较高增长，公司经营状况继续保持较好水平。
上半年，公司实现营业收入39.88亿元，同比增长9.24%，实现归属于上市公司股东的净利
润1.29亿元，同比增长11.56%，实现每股收益0.26元，同比增长13.04%，净利润增速超过收
安徽水利开发股份有限公司2014年半年度报告摘要
入增速。截止2014年6月30日，公司总资产112.18亿元，同比增长19.14%，净资产16.58亿元，同比增长6.89%；资产规模快速增长，资源控制能力进一步增强。上半年，公司工程施工业务实现营业收入33.18亿元，同比增长9.63%，新签施工合同85项，合同总金额68亿元，同比增长87%。房地产业务实现营业收入5.6亿元，同比增长36.02%，实现销售额 4.3亿元，新开工 28万平米，新开盘 13万平米，新获土地 51.71亩，进一步增加了土地储备，为房地产业务的持续发展储备了资源。水电业务完成发电量 6307万度，实现营业收入 0.18亿元，同比下降18.18%。公司投资 3.63亿元收购了云南贡山县恒远水电开发有限公司60%的股权，公司水电装机规模快速增长，同期该公司运营的丹珠河一、二级电站并网发电，公司上网发电装机规模增长 8万KW。但由于新增水电机组于本年度 5月初才实现并网发电，而且机组运行效率受输电线路影响，未能在报告期形成较大发电量和收入。
报告期内，公司成立了债权清理工作小组，全面清理、回收各类债权，在收入和资产规模较快增长的同时，期末公司应收账款余额低于年初余额，应收账款过快增长得到控制，周转效率提高。为进一步集中资源做强主业，减少跨行业幅度，公司成功处置了下属控股子公司安徽东升建筑设计咨询有限公司，并启动了参股公司安徽康特新型建材有限公司的清算工作，公司运营效率进一步提高。按照年度计划，公司全力推进水利特级资质的申报工作，全面展开信息化建设，为公司主业的持续发展壮大提供技术保障。同期，公司财务系统按照财务公司模式运作，进一步提高资金使用效率，降低财务成本。报告期内，公司以年度计划为中心，积极开展各项工作，进一步提升各项管理水平，逐步提高公司的精细化管理水平。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|3,988,317,140.93|3,650,833,478.05|9.24|
|营业成本|3,369,554,758.81|3,030,265,143.80|11.20|
|销售费用|14,571,505.18|16,078,662.49|-9.37|
|管理费用|121,155,189.02|119,218,986.27|1.62|
|财务费用|103,943,951.93|94,076,714.08|10.49|
|经营活动产生的现金流量净额|-626,459,501.32|-316,861,095.82||
|投资活动产生的现金流量净额|-130,328,949.95|-57,042,637.63||
|筹资活动产生的现金流量净额|744,342,609.68|338,034,195.19|120.20|
|研发支出|1,258,875.01|2,740,726.70|-54.07|

营业收入变动原因说明：系工程施工和房地产业务收入增长所致。
营业成本变动原因说明：系收入规模扩大导致营业成本增加所致。
销售费用变动原因说明：系房地产业务广告投入减少所致。
管理费用变动原因说明：系职工工资和职工人数增加所致。
财务费用变动原因说明：系银行借款及银行利率增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本期支付的BT工程业务到期工程款增长和房地
产土地储备支付土地款增加所致。
安徽水利开发股份有限公司2014年半年度报告摘要
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本期银行借款、信托融资资和发行债券等融资收到的现金大幅增长所致。
研发支出变动原因说明：系研发费用资本化增加所致。
2、其它
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于2012年7月30日召开2012年第一次临时股东大会，审议批准了《关于发行中期票据的议案》,同意公司向中国银行间市场交易商协会(以下简称“交易商协会”)申请注册额度不超过净资产40%、期限不超过5年的中期票据，用于补充生产流动资金。2013年12月23日，交易商协会接受公司中期票据注册，注册金额为人民币 3.95亿元,注册额度 2年内有效,由交通银行股份有限公司主承销。2014年5月16日，公司完成了2014年度第一期2亿元人民币中期票据的发行，期限 3年，发行利率7.8%，具体内容详见公司 2014年 5月 20日在上交所的公告（2014-026）。
(2)经营计划进展说明
2014年，公司全年计划实现营业收入不少于81.6亿元，实现利润总额不少于3.8亿元。上半年，公司实现营业收入39.88亿元，完成全年计划的48.88%；实现利润总额1.90亿元，完成全年计划的49.93%。公司营业收入和利润总额两项指标基本完成上半年目标。新签施工合同68亿元，完成全年计划的56.67%；房地产销售额4.3亿元，完成全年计划的31.85%。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|建筑施工行业|3,318,347,930.62|2,903,788,955.67|12.49|9.63|11.58|减少1.52个百分点|
|房地产|560,381,806.33|407,631,900.23|27.26|36.00|47.50|减少5.67个百分点|
|电力|18,386,533.98|13,967,552.07|24.03|-18.18|18.43|减少23.48个百分点|
|酒店|19,172,042.31|4,139,541.67|78.41|-30.41|-18.26|减少3.21个百分点|
|其他|69,507,654.25|38,523,489.61|44.58|-56.38|-71.11|增加28.25个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|水利工程|969,275,610.38|821,914,983.01|15.20|1.06|-6.11|增加6.48个百分点|
|工民建工程|1,071,417,672.32|992,023,806.80|7.41|29.61|38.39|减少5.88个百分点|
|市政工程|1,277,654,647.92|1,089,850,165.86|14.70|-4.57|-1.17|减少2.94个百分点|
|商品房销售|560,381,806.33|407,631,900.23|27.26|36.00|47.50|减少5.67个百分点|

安徽水利开发股份有限公司2014年半年度报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|酒店经营|19,172,042.31|4,139,541.67|78.41|-30.38|-18.16|减少3.22个百分点|
|发电|18,386,533.98|13,967,552.07|24.03|-18.18|18.43|减少23.48个百分点|
|建材销售|6,040,688.04|4,827,657.26|20.08|-48.94|-55.20|增加11.16个百分点|
|其他|63,466,966.21|33,695,832.35|46.91|27.79|12.09|增加7.43个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|安徽省内|2,816,082,684.98|14.72|
|安徽省外|1,169,713,282.51|-1.99|

(三)核心竞争力分析
一、报告期内，公司新增土地储备51.71亩，该地块位于蚌埠市区，新增储备土地有利于公司房地产业务的持续发展，保持公司的盈利水平。
二、报告期内，公司控股的丹珠河一、二级电站投产发电，公司新增发电装机容量 8万KW，水电装机规模大幅增长。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
|||||
|-|-|-|-|
|2014上半年对外股权投资总额（万元）|上年同期金额（万元）|变动金额（万元）|变动比例(%)|
|36300|3000|33300|1110.00|
|被投资公司名称|投资金额（万元）|主要业务|占被投资公司的权益比例（%）|
|贡山县恒远水电开发有限公司|36300|水力发电|60.00|

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、主要子公司、参股公司分析
|||||
|-|-|-|-|
|子公司|主营业务|主要产品和服务|净利润（万元）|
|蚌埠清越置业发展有限公司|房地产开发|商品房|5,578.56|
|马鞍山和顺工程建设有限公司|建筑工程|建筑工程|-1,572.21|

4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、涉及财务报告的相关事项
安徽水利开发股份有限公司2014年半年度报告摘要
4.1与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期对贡山县恒远水电开发有限公司进行增资，获得该公司60%股权。