安徽山鹰纸业股份有限公司
财务报表附注
2015年度
金额单位：人民币元一、公司基本情况
安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称本公司或公司)系经安徽省人民政府皖府股字〔1999〕第 26号批准证书批准，由马鞍山山鹰纸业集团有限公司、马鞍山市轻工国有资产经营有限公司、马鞍山港务管理局、马鞍山隆达电力实业总公司和马鞍山市科技服务公司等共同发起设立。公司现有注册资本 3,766,939,612元，股份总数 3,766,939,612股(每股面值1元)。公司股票已于2001年12月18日在上海证券交易所挂牌交易。
公司属造纸行业。经营范围：纸、纸板、纸箱的制造，公司生产产品出口及公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口等。公司主要产品是箱板原纸及制品、新闻纸和文化纸等。
本财务报表业经公司2016年4月27日第六届第十二次董事会批准对外报出。
本公司将吉安集团有限公司等 36家子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
为便于表述，将编制财务报表中涉及的相关公司简称如下：
公司全称 简称 备注
福建泰盛实业有限公司 泰盛实业 本公司控股股东
马鞍山山鹰纸业集团有限公司 山鹰集团 泰盛实业子公司
马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公
司 蓝天回收 本公司子公司
马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 天福纸品 本公司子公司
常州山鹰纸业纸品有限公司 常州山鹰 天福纸品子公司
马鞍山山鹰纸箱纸品有限公司 山鹰纸品 天福纸品子公司
扬州山鹰纸业包装有限公司 扬州山鹰 本公司子公司
苏州山鹰纸业纸品有限公司 苏州山鹰 本公司子公司
杭州山鹰纸业纸品有限公司 杭州山鹰 本公司子公司
嘉善山鹰纸业纸品有限公司 嘉善山鹰 本公司子公司
安徽山鹰纸业销售有限公司 山鹰销售 本公司子公司
马鞍山天顺港口有限责任公司 天顺港口 本公司子公司
马鞍山天顺力达集装箱服务有限责
天顺港口子公司
任公司
天顺力达
山鹰纸业（福建）有限公司 福建山鹰 本公司子公司
山鹰纸业（湖北）有限公司 湖北山鹰 本公司子公司
山鹰投资管理有限公司 山鹰资本 本公司子公司
四川天鸿印务有限公司 天鸿印务 本公司子公司
深圳前海山鹰新时代投资管理有限
公司 前海山鹰 山鹰资本子公司
吉安集团有限公司 吉安集团 本公司子公司
祥恒(天津)包装有限公司 天津祥恒 吉安集团子公司
祥恒(莆田)包装有限公司 莆田祥恒 吉安集团子公司
浙江祥恒包装有限公司 浙江祥恒 吉安集团子公司
合肥祥恒包装有限公司 合肥祥恒 吉安集团子公司
合肥华东包装有限公司 华东包装 合肥祥恒子公司
上海峻博进出口有限公司 上海峻博 吉安集团子公司
武汉祥恒包装有限公司 武汉祥恒 吉安集团子公司
福建省环宇纸业有限公司 福建环宇 吉安集团子公司
祥恒(厦门)包装有限公司 厦门祥恒 吉安集团子公司
浙江中远发仓储服务有限公司 中远发 吉安集团子公司
福建省莆田市阳光纸业有限公司 阳光纸业 吉安集团子公司
Cycle Link (U.S.A) Inc. CycleLink(美国)吉安集团子公司
Cycle Link (Europe) GmbH CycleLink(德国) CycleLink(美国)子公司 Cycle Link Co.,Ltd CycleLink(日本) CycleLink(美国)子公司环宇集团国际控股有限公司 香港环宇 吉安集团子公司
Cycle Link(Europe)B.V. CycleLink(荷兰)香港环宇子公司
Cycle Link (UK) Limited CycleLink(英国)香港环宇子公司
Cycle Link Australia PTY Ltd CycleLink(澳洲) CycleLink(英国)子公司
浙江泰兴纸业有限公司 泰兴纸业 吉安集团子公司
嘉兴路通报关有限公司 嘉兴路通 吉安集团子公司
二、财务报表的编制基础
(一)编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
鉴于本公司向泰盛实业等二十九方发行股份收购吉安集团的重大重组事项已于2013年7月实施完成，本财务报表具体编制方法为：
1.泰盛实业通过协议收购山鹰集团持有本公司11,898.08万股股份，以及与其他二十八方拥有的吉安集团99.85%股权为对价认购本公司定向发行的159,071.64万股股份后，直接或间接方式共计持有本公司127,399.49万股，取得本公司的控制权。上述交易行为构成反向购买，由于本公司在交易发生时持有构成业务的资产或负债，故根据财政部2009年3月13日发布的《关于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》(财会便〔2009〕17号)和《企业会计准则第20号——企业合并》及相关讲解的规定，本公司在编制财务报表时，按照购买法的原则进行处理。
2.吉安集团的资产、负债在并入财务报表时，以其账面价值进行确认和计量；本公司重组前的可辨认资产、负债在并入财务报表时，以本公司在购买日(2013年7月31日)的公允价值进行确认，合并成本小于可辨认净资产公允价值的份额的差额确认为损益。
3.财务报表中的留存收益和其他权益余额反映的是吉安集团账面的留存收益和其他权益余额。
4.财务报表中权益性工具的金额是根据购买日权益性工具的金额以及本公司购买日后权益性工具实际变动金额确定，购买日权益性工具的金额是以吉安集团购买日前的实收资本以及按《企业会计准则》在合并财务报表中新增实收资本之和。但是，财务报表中的权益结构反映的是合并后本公司的权益结构(即发行在外的权益性证券数量和种类)，包括本公司本次为了收购吉安集团而发行的权益。
5.合并财务报表的比较信息系吉安集团(法律上子公司)上年同期合并财务报表。
6.母公司本期及上年同期财务报表均为本公司(法律上母公司)个别财务报表。
7.关联方及关联交易均以合并财务报表的口径进行认定和披露。
(二)持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、发出存货的计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一)遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二)会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(三)营业周期
公司箱板原纸及制品、废纸、新闻纸及文化纸等产品经营业务的营业周期较短，以 12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四)记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
(六)合并财务报表的编制方法
公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
(七)现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(八)外币业务折算和外币报表折算
1.外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率近似的汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2.外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；现金流量表采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
(九)金融工具
1.金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；2)初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。(2)可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
3.金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产的账面价值；(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用： (1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
5.金融资产的减值测试和减值准备计提方法
(1)资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
(2)对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
(3)可供出售金融资产
1)表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
①债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
⑥其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
2)表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%）或低于其成本持续时间超过12个月（含12个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的，或低于其成本持续时间超过6个月（含6个月）但未超过12个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投
资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
(十)应收款项
1.单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额金额 1,000万元以上(含)且占应收款项账面余额10%
标准 以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其
备的计提方法 账面价值的差额计提坏账准备。
2．按组合计提坏账准备的应收款项
(1)确定组合的依据及坏账准备的计提方法
确定组合的依据
账龄分析法组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
应收合并范围内公司款项组合 合并范围内关联方应收款项具有类似信用风险特征
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其
应收合并范围内公司款项组合
账面价值的差额计提坏账准备
(2)账龄分析法
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|-|
|应收账款计提比例(%)|
|6|
|10|
|100|
|100|
|100|
|100|

3.单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征单项计提坏账准备的理由
的应收款项组合的未来现金流量现值存在显著差异。
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面坏账准备的计提方法
价值的差额计提坏账准备。
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量
现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
(十一)存货
1.存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2.发出存货的计价方法
子公司CycleLink(美国)、香港环宇其子公司属于商品流通业发出库存商品采用个别计价法核算，其他企业采用月末一次加权平均法。
3.存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4.存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5.低值易耗品和包装物的摊销方法
(1)低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2)包装物
按照一次转销法进行摊销。
(十二)长期股权投资
1.共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2.投资成本的确定
(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。
属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。
属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3.后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法
(1)个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为可供出售金融资产，按公允价值计
量。
(2)合并财务报表
1)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十三)投资性房地产
1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十四)固定资产
1.固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
2.各类固定资产的折旧方法
||||
|-|-|-|
|折旧方法|折旧年限(年)|残值率(%)|
|年限平均法|5-45|3、5|
|年限平均法|5-15|3、5|
|年限平均法|5-12|3、5|
|年限平均法|3-14|3、5|

(十五)在建工程
1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(十六)借款费用
1.借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
(十七)无形资产
1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限(年)
土地使用权 土地出让合同规定的使用年限(一般为50年)
排污权 20
管理软件 5-10
商标权 10
专利权 专利权保护年限(一般为10年)
3.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十八)部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
(十九)长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十)职工薪酬
1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
2.短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
3.离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
4.辞退福利的会计处理方法
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
5.其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十一)预计负债
1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十二)收入
1.收入确认原则
(1)销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认： 1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； 2)公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制； 3)收入的金额能够可靠地计量； 4)相关的经济利益很可能流入； 5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2)提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
(3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
2.收入确认的具体方法
公司主要销售箱板原纸及制品、废纸、新闻纸及文化纸等产品。内销产品一般在公司已根据合同或订单约定将产品进行交付，并已经收到货款或取得了收款凭证且判断相关的经济利益很可能流入，以及产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入；外销产品一般在公司已根据合同约定将产品报关或取得提单，并已经收到货款或取得了收款凭证且判断相关的经济利益很可能流入，以及产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入。
(二十三)政府补助
1.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
2.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
(二十四)递延所得税资产、递延所得税负债
1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵
扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
(二十五)租赁
1.经营租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
2.融资租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
四、税项
(一)主要税种及税率
||
|-|
|计税依据|
|销售货物或提供应税劳务|
|应纳税营业额|
|从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应纳税所得额|

[注1]：除天顺港口、天顺力达按照服务业6%的税率计缴，中远发按照运输业11%的税率计缴，境外子公司CycleLink(美国)、香港环宇及其直接或间接控制的子公司按经营所在国家和地区的有关规定税率计缴类似增值税的流转税外，其他境内公司均按17%的税率计缴。
[注2]：境外子公司CycleLink(美国)、香港环宇及其直接或间接控制的子公司按经营所在国家和地区的有关规定税率计缴类似企业所得税的法人所得税；本公司及吉安集团按15%的税率计缴；除上述外，其他境内公司均按25%的税率计缴。
(二)税收优惠及批文
1.根据财政部及国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》(财税〔2007〕92号文)的规定，天福纸品、扬州山鹰、莆田祥恒和浙江祥恒均经民政部门认定为社会福利企业，增值税享受按实际安置残疾人员的人数每人每年 3.50万元的限额即征即退的税收优惠政策。
2.根据安徽省科技厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合发布的《关于公布安徽省2014年第二批高新技术企业认定名单的通知》(科高〔2015〕1号)，公司 2014年通过高新技术企业复审，自 2014年起按15%的税率计缴企业所得税，有效期为3年；根据科学技术部火炬高科技产业开发中心发布的《关于浙江省2014年第二批高新技术企业备案的复函》（国科火字〔2015〕31号），吉安集团被评为高新技术企业，自 2014年起按15%的税率计缴企业所得税，有效期为3年。
3.根据财政部及国家税务总局《关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知》(财税〔2015〕78号)的规定，对已纳增值税额按50%退税率享受即征即退的税收优惠政策。
五、合并财务报表项目注释
(一)合并资产负债表项目注释
1.货币资金
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|2,537,720.32|
|455,309,858.05|
|1,557,015,969.37|
|2,014,863,547.74|
|87,863,940.50|

(2)其他说明
其他货币资金期末余额主要系贷款保证金 1,081,637,264.03元、信用证保证金
48,393,398.10元、保函保证金 113,775,000.00元和银行承兑汇票保证金 313,210,307.24元。
2.应收票据
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额|坏账准备|账面价值|账面余额|坏账准备|
|895,468,054.28||895,468,054.28|638,990,796.80||
||||155,353.81||
|895,468,054.28||895,468,054.28|639,146,150.61||

 (2)期末公司已质押的应收票据情况
项目 期末已质押金额
银行承兑汇票 213,814,077.25
小计 213,814,077.25
(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
||
|-|
|期末终止确认金额|
|3,050,315,913.22|
|3,050,315,913.22|

银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
3.应收账款
(1)明细情况
1)类别明细情况
期末数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||坏账准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|1,562,449,828.04|97.52|118,314,497.41|7.57|
|39,709,605.40|2.48|37,412,659.97|94.22|
|1,602,159,433.44|100.00|155,727,157.38|9.72|

(续上表)
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||坏账准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|1,424,011,562.06|97.75|105,639,920.16|7.42|
|32,780,003.05|2.25|27,449,363.89|83.74|
|1,456,791,565.11|100.00|133,089,284.05|9.14|

 2)组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
期末数
账龄
|||
|-|-|
|账面余额|坏账准备|
|1,514,589,388.43|90,875,363.36|
|22,690,339.53|2,269,033.97|
|5,583,751.71|5,583,751.71|
|1,479,902.93|1,479,902.93|
|841,099.87|841,099.87|
|17,265,345.57|17,265,345.57|
|1,562,449,828.04|118,314,497.41|

3)期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|
|4,593,890.87|2,296,945.44|50.00|
|35,115,714.53|35,115,714.53|100.00|
|39,709,605.40|37,412,659.97|94.22|

(2)本期计提坏账准备15,976,283.14元，因企业合并增加坏账准备7,696,564.26元,本期无收回或转回坏账准备的情况。
(3)本期实际核销的应收账款情况
公司应收亚威朗光电（中国）有限公司等 5家非关联企业货款共计 1,034,974.07元，预计无法收回，本期予以核销。
(4)应收账款金额前5名情况
|||
|-|-|
|账面余额|占应收账款余额的比例(%)|

|||
|-|-|
|39,571,296.92|2.47|
|27,206,895.74|1.70|
|18,083,160.11|1.13|
|14,533,550.93|0.91|
|14,330,373.30|0.89|
|113,725,277.00|7.10|

4.预付款项
(1)账龄分析
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|期末数|||||||
|账面余额|比例(%)|坏账准备|账面价值|账面余额|比例(%)|坏账准备|
|40,200,174.73|79.53||40,200,174.73|386,423,820.41|96.98||
|6,619,418.56|13.10||6,619,418.56|8,975,081.40|2.26||
|1,018,055.07|2.01||1,018,055.07|646,740.32|0.16||
|543,927.19|1.08||543,927.19|1,559,474.17|0.39||
|1,469,289.00|2.91||1,469,289.00|197,956.03|0.05||
|695,011.82|1.37||695,011.82|647,518.57|0.16||
|50,545,876.37|100.00||50,545,876.37|398,450,590.90|100.00||

 (2)预付款项金额前5名情况
||
|-|
|账面余额|
|8,158,786.64|
|4,553,340.66|
|3,448,375.31|
|2,539,404.73|
|1,537,632.81|
|20,237,540.15|

5.应收利息
||
|-|
|期末数|
|19,974,465.31|
|19,974,465.31|

6.应收股利
||
|-|
|期末数|

7.其他应收款
(1)明细情况
1)类别明细情况
期末数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||坏账准备||
|金 额|比例(%)|金 额|计提比例(%)|
|59,125,865.84|48.96|||
|29,069,706.53|24.07|5,656,310.71|19.46|
|32,575,537.25|26.97|||
|120,771,109.62|100.00|5,656,310.71|4.68|

(续上表)
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||坏账准备||
|金 额|比例(%)|金 额|计提比例(%)|
|40,000,000.00|42.35|||
|26,868,891.85|28.44|5,294,688.67|19.71|
|27,590,555.39|29.21|578,637.97|2.10|
|94,459,447.24|100.00|5,873,326.64|6.22|

 2)期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例|
|30,000,000.00|||
|29,125,865.84|||
|59,125,865.84|||

3)组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
账龄 期末数
|||
|-|-|
|账面余额|坏账准备|
|17,326,483.51|1,039,588.95|
|3,415,366.80|341,536.64|
|2,545,730.11|509,146.03|
|2,080,048.68|624,014.58|
|933,421.57|373,368.66|
|2,768,655.86|2,768,655.85|
|29,069,706.53|5,656,310.71|

4)期末单项金额不重大并单项计提坏账准备的其他应收款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|
|11,313,583.12|||
|10,000,000.00|||
|5,508,000.00|||
|3,285,884.22|||
|1,413,158.10|||
|800,000.00|||
|254,911.81|||
|32,575,537.25|||

(2)本期计提坏账准备-450,627.93元，企业合并增加坏账准备233,612.00元。
(3)本期无核销其他应收款的情况。
(4)其他应收款款项性质分类情况
||
|-|
|期末数|
|19,746,950.96|
|51,691,490.41|
|3,767,282.82|
|41,400,244.99|
|4,165,140.44|
|120,771,109.62|

(5)其他应收款金额前5名情况
|||||
|-|-|-|-|
|款项性质|账面余额|账龄|占其他应收款余额的比例(%)|
|保证金|30,000,000.00|3-4年|24.84|

|||||
|-|-|-|-|
|退税款|29,125,865.84|1年以内|24.12|
|退税款|11,313,583.12|1年以内|9.37|
|暂借款|10,000,000.00|5年以上|8.28|
|保证金|5,508,000.00|1年以内|4.56|
||85,947,448.96||71.17|

8.存货
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|
|1,268,103,835.92|7,940,457.21|1,260,163,378.71|1,125,715,712.56|1 4,951,420.94|
|11,968,507.87||11,968,507.87|7,235,293.08||
|509,167,454.76|1,162,063.64|508,005,391.12|508,649,107.82|4,459,197.07|
|3,423,625.90||3,423,625.90|6,010,876.69||
|1,792,663,424.45|9,102,520.85|1,783,560,903.60|1,647,610,990.15|19,410,618.01|

 (2)存货跌价准备
1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期初数|本期增加||本期减少||
||计提|合并增加|转回或转销|其他|
|14,951,420.94||362,237.78|7,373,201.51||
|4,459,197.07|10,092,043.61|68,660.30|13,457,837.34||
|19,410,618.01|10,092,043.61|430,898.08|20,831,038.85||

 2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因说明
||
|-|
|计提存货跌价准备的依据|
|成本与可变现净值孰低计量|
|成本与可变现净值孰低计量|

9.其他流动资产
||
|-|
|期末数|
|205,264,625.94|
|15,847,974.71|

合计 221,112,600.65 327,974,385.84
10.可供出售金融资产
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|
|33,192,110.54||33,192,110.54|39,393,375.00||
|33,192,110.54||33,192,110.54|39,393,375.00||
|33,192,110.54||33,192,110.54|39,393,375.00||

 (2)期末按公允价值计量的可供出售金融资产
|||
|-|-|
|可供出售权益工具|可供出售债务工具|
|7,668,000.00||
|33,192,110.54||
|25,524,110.54||

11.长期股权投资
(1)分类情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|
|4,916,316.96||4,916,316.96|4,901,819.18||
|4,916,316.96||4,916,316.96|4,901,819.18||

 (2)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|期初数||||
||追加投资|减少投资|权益法下确认的投资损益|
|4,901,819.18|||14,497.78|
|4,901,819.18|||14,497.78|

(续上表)
||||||
|-|-|-|-|-|
|本期增减变动||||期末数|
|其他权益变动|宣告发放现金股利或利润|计提减值准备|其他||

||
|-|
|4,916,316.96|
|4,916,316.96|

12.投资性房地产
(1)明细情况
|||
|-|-|
|房屋及建筑物|土地使用权|
|64,213,503.60|1,500,000.00|
|18,566,888.60|5,119,822.06|
|18,566,888.60|5,119,822.06|
|82,780,392.20|6,619,822.06|
|6,461,765.38|214,285.69|
|2,443,876.63|388,999.79|
|1,939,918.25|30,612.24|
|503,958.38|358,387.55|
|8,905,642.01|603,285.48|
|73,874,750.19|6,016,536.58|
|57,751,738.22|1,285,714.31|

 (2)期末，无尚未办妥产权证书的投资性房地产。
13.固定资产
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|房屋及建筑物|机器设备|运输工具|电子及其他设备|
|2,905,834,751.70|7,960,388,221.68|120,065,202.83|111,720,349.20|
|243,470,513.29|3,246,499,846.73|26,555,731.89|18,748,933.53|
|13,536,736.32|27,931,859.61|8,492,816.29|13,193,238.39|

|||||
|-|-|-|-|
|199,181,900.94|3,102,692,641.74|15,063,391.48|3,161,553.73|
|30,751,876.03|85,606,423.54|2,999,524.12|2,394,141.41|
||30,268,921.84|||
|68,741,066.79|985,866,892.63|17,854,558.89|9,416,059.10|
|2,563,059.86|33,782,432.54|11,365,971.95|2,874,989.84|
|18,566,888.60||||
|36,520,084.52|939,113,411.81|6,488,586.94|6,541,069.26|
|11,091,033.81|12,971,048.28|||
|3,080,564,198.20|10,221,021,175.78|128,766,375.83|121,053,223.63|
|324,549,700.81|2,796,870,783.26|70,525,283.95|71,039,310.82|
|87,104,602.71|647,342,351.87|19,171,750.50|10,643,342.87|
|86,668,572.41|607,396,415.32|17,422,821.50|8,934,247.46|
|436,030.30|39,945,936.55|1,748,929.00|1,709,095.41|
|13,886,237.23|500,133,398.94|12,919,762.84|7,440,443.20|
|1,765,303.55|22,982,924.29|10,258,777.35|2,622,863.23|
|503,958.38||||
|11,616,975.30|477,150,474.65|2,660,985.49|4,817,579.97|
|397,768,066.29|2,944,079,736.19|76,777,271.61|74,242,210.49|
||1,807,269.36|||
||1,807,269.36|||
||1,807,269.36|||
|2,682,796,131.91|7,276,941,439.59|51,989,104.22|46,811,013.14|
|2,581,285,050.89|5,161,710,169.06|49,539,918.88|40,681,038.38|

 (2)融资租入固定资产
||||
|-|-|-|
|账面原值|累计折旧|减值准备|
|368,237,066.68|77,846,015.36||

|||
|-|-|
|368,237,066.68|77,846,015.36|

 (3)未办妥产权证书的固定资产的情况
||
|-|
|账面价值|
|758,267,862.93|
|758,267,862.93|

14.在建工程
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|
|6,725,210.53||6,725,210.53|7,756,031.00||
|28,625,472.59||28,625,472.59|20,209,941.50||
|9,357,198.87||9,357,198.87|8,657,253.39||
|218,832.77||218,832.77|1,496,890.68||
|1,271,871.89||1,271,871.89|10,764,180.24||
|5,299,004.62||5,299,004.62|8,395,693.07||
|50,384.63||50,384.63|986,188.21||
|1,988,597.78||1,988,597.78|2,511,277.96||
|40,132,210.56||40,132,210.56|12,611,756.66||
|28,850,236.19||28,850,236.19|90,856,661.53||
|1,474,153.37||1,474,153.37|||
||||1,070,144,155.29||
||||1,312,628,214.52||
||||42,632,335.56||
||||21,747,972.81||
||||17,607,467.63||
|1,830,000.00||1,830,000.00|1,400,000.00||
|109,049,014.53||109,049,014.53|||
|66,318,738.58||66,318,738.58|||

||||
|-|-|-|
|69,792,561.18|69,792,561.18||
|36,182,826.61|36,182,826.61|36,575,245.84|
|407,166,314.70|407,166,314.70|2,666,981,265.89|

 (2)增减变动情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|预算数(万元)|期初数|本期增加|转入固定资产|其他减少|
||7,756,031.00|32,127,934.05|33,158,754.52||
||20,209,941.50|8,415,531.09|||
||8,657,253.39|7,714,215.40|7,014,269.92||
||1,496,890.68|5,558,940.42|6,836,998.33||
||10,764,180.24|15,845,356.21|25,337,664.56||
|24,000.00|8,395,693.07|11,035,788.71|14,132,477.16||
|21,000.00|986,188.21|2,655,399.78|3,591,203.36||
|15,000.00|2,511,277.96|6,724,837.18|7,247,517.36||
|15,616.00|12,611,756.66|35,233,782.35|7,713,328.45||
|18,853.00|90,856,661.53|52,651,711.32|114,658,136.66||
||465,058.16|11,964,125.80|10,955,030.59||
|125,599.00|1,070,144,155.29|5,217,331.28|1,075,361,486.57||
|145,481.00|1,312,628,214.52|52,622,476.08|1,365,250,690.60||
|8,000.00|42,632,335.56|29,295,659.62|71,927,995.18||
|1,790.00|21,747,972.81|17,142,425.07|38,890,397.88||
|1,200.00||11,811,214.44|11,811,214.44||
|17,000.00|17,607,467.63|467,460,372.15|485,067,839.78||
||1,400,000.00|430,000.00|||
|||109,049,014.53|||
|||66,318,738.58|||
|40,000.00|933,304.32|68,859,256.86|||
||35,176,883.36|42,150,425.78|41,144,482.53||
||2,666,981,265.89|1,060,284,536.70|3,320,099,487.89||

(续上表)
||||||
|-|-|-|-|-|
|工程累计|工程进|利息资本化|本期利息资本化|本期利息资|

||||||
|-|-|-|-|-|
|投入占预算比例(%)|度(%)|累计金额|金额|本化年率(%)|
|||1,288,768.67|||
|||321,066.67|||
|100.00|100.00|7,920,647.91|3,733,978.66|5.50|
|100.00|100.00|156,639,775.96|36,744,988.43|5.96|
|||1,504,872.81|1,504,872.81|6.00|
|||1,457,447.70|1,457,447.70|5.50|
|||253,553.91|253,553.91|5.50|
|||1,630,458.68|1,630,458.68|5.50|
|||680,776.32|680,776.32|5.50|
|||602,837.26|602,837.26|5.50|
|||172,300,205.89|46,608,913.77||

15.工程物资
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|8,076,923.10||8,076,923.10|
|8,076,923.10||8,076,923.10|

16.无形资产
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|土地使用权|排污权|管理软件|商标权|专利权|
|944,317,284.24|59,534,188.43|12,031,133.42|61,200.00|59,576.50|
|114,436,105.78|29,160.00|3,770,049.14|||
|99,980,281.78|29,160.00|3,770,049.14|||
|14,455,824.00|||||
|17,804,885.80|||||
|12,685,063.74|||||
|5,119,822.06|||||
|1,040,948,504.22|59,563,348.43|15,801,182.56|61,200.00|59,576.50|
|87,631,467.04|13,822,629.83|4,790,930.81|16,220.00|34,040.29|
|21,853,822.97|3,660,453.30|1,226,666.85|6,120.00|7,384.30|
|21,685,171.69|3,660,453.30|1,226,666.85|6,120.00|7,384.30|
|168,651.28|||||
|1,321,371.51|||||
|962,983.96|||||
|358,387.55|||||
|108,163,918.50|17,483,083.13|6,017,597.66|22,340.00|41,424.59|
|932,784,585.72|42,080,265.30|9,783,584.90|38,860.00|18,151.91|
|856,685,817.20|45,711,558.60|7,240,202.61|44,980.00|25,536.21|

 (2)期末，无尚未办妥产权证书的无形资产。
17.商誉
(1)商誉账面原值
||||
|-|-|-|
|期初数|本期企业合并形成|本期减少|
|||处 置|
||18,097,415.34||

||
|-|
|41,239,052.88|
|59,336,468.22|

(2)商誉的减值测试过程、参数及商誉减值损失确认方法
期末已对因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关资产组，并对包含商誉的相关资产组进行减值测试，经测试，非同一控制下企业合并子公司未发现与商誉相关的资产组存在减值迹象，故不计提减值准备。
(3)其他说明
2015年1月，公司收购天鸿印务，购买日享有其可辨认净资产公允价值的份额与公司支付的对价差额18,097,415.34元确认为商誉，详见本财务报表附注合并范围的变更之说明。
2015年8月，合肥祥恒收购华东包装，购买日享有其可辨认净资产公允价值的份额与公司支付的对价差额41,239,052.88元确认为商誉，详见本财务报表附注合并范围的变更之说明。
18.长期待摊费用
|||||
|-|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期摊销|其他减少|
|1,278,009.79|273,912.79|1,251,154.72||
|3,500,494.78|1,249,804.08|2,014,239.53||
|4,956,341.00||112,000.00||
||3,554,964.70|289,631.35||
|2,670,709.97|1,727,599.93|1,025,604.40||
|12,405,555.54|6,806,281.50|4,692,630.00||

 19.递延所得税资产、递延所得税负债
(1)未经抵销的递延所得税资产
||||
|-|-|-|
|期末数|||
|可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|可抵扣暂时性差异|
|130,330,637.04|25,204,253.08|151,306,208.13|
|85,706,581.73|16,563,136.46|82,706,336.41|
|54,553,097.28|11,872,911.93|81,971,901.39|
|1,735,159.11|433,789.78||
|47,056,754.91|11,764,188.73|48,340,134.74|

||||
|-|-|-|
|235,335,963.42|62,036,178.13|158,727,363.17|
|4,053,528.74|720,685.57|2,926,966.24|
|4,593,998.58|689,099.79|516.87|
|563,365,720.81|129,284,243.47|525,979,426.95|

 (2)未经抵销的递延所得税负债
||||
|-|-|-|
|期末数|||
|应纳税暂时性差异|递延所得税负债|应纳税暂时性差异|
|85,064,074.27|12,759,611.14|92,303,570.00|
|25,524,110.54|3,828,616.57|31,725,375.00|
|110,588,184.81|16,588,227.71|124,028,945.00|

 20.其他非流动资产
||
|-|
|期末数|
|91,509,371.36[注]|
|3,330,497.02|
|94,839,868.38|

[注]：公司对售后租回交易中售价与资产账面价值的差额 160,475,877.46元计入“递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)”科目，并按相应固定资产剩余折旧年限摊销共计38,697,584.26元（其中以前年度累计摊销26,009,236.30元，本期摊销12,688,347.96元）；
公司本期与工银金融租赁有限公司、远东国际租赁有限公司的融资租赁合同提前终止，转出递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)30,268,921.84元，详见本财务报表附注其他重要事项之说明。
21.短期借款
||
|-|
|期末数|
|2,025,615,315.73|
|999,602,725.05|
|916,701,406.00|
|2,495,514,234.57|
|6,437,433,681.35|

22.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
||
|-|
|期末数|
|4,593,998.58|
|4,593,998.58|

23.应付票据
||
|-|
|期末数|
|8,112,855.11|
|8,112,855.11|

24.应付账款
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|899,083,789.37|
|423,649,655.61|
|89,584,343.76|
|6,715,615.52|
|1,419,033,404.26|

(2)账龄超过1年的重要应付账款
||
|-|
|期末数|
|28,768,011.65|
|5,542,615.48|
|34,310,627.13|

25.预收款项
||
|-|
|期末数|
|40,126,124.36|
|40,126,124.36|

26.应付职工薪酬
(1)明细情况
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|73,251,370.98|674,124,171.72|639,786,108.85|
|288,053.04|51,938,330.72|51,683,204.76|
||1,678,688.39|1,678,688.39|
|73,539,424.02|727,741,190.83|693,148,002.00|

 (2)短期薪酬明细情况
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|58,260,893.59|584,522,073.54|555,843,891.71|
|167,073.54|33,393,199.14|32,859,404.68|
|259,987.37|33,164,572.86|33,053,556.87|
|116,967.27|24,958,175.37|24,883,502.43|
|33,420.50|3,742,921.02|3,714,027.14|
|9,065.28|1,752,309.81|1,748,284.33|
|100,534.32|2,711,166.66|2,707,742.97|
|80,805.60|15,548,272.14|15,549,851.46|
|14,482,610.88|7,496,054.04|2,479,404.13|
|73,251,370.98|674,124,171.72|639,786,108.85|

 (3)设定提存计划明细情况
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|251,459.96|47,636,716.28|47,376,568.02|
|36,593.08|4,301,614.44|4,306,636.74|
|288,053.04|51,938,330.72|51,683,204.76|

 27.应交税费
||
|-|
|期末数|
|54,566,422.52|
|19,796.09|
|50,117,079.74|
|4,184,967.97|
|5,655,068.38|
|6,543,401.51|
|2,251,259.25|

||
|-|
|1,296,473.03|
|15,089,508.05|
|2,226.11|
|3,154,744.13|
|222,513.08|
|137,488.00|
|143,240,947.86|

[注]：包括国内企业的增值税和境外子公司类似增值税的流转税种。
28.应付利息
||
|-|
|期末数|
|9,718,270.54|
|713,863.44|
|1,551,741.55|
|33,367,759.31|
|21,500,000.00|
|66,851,634.84|

29.应付股利
|||
|-|-|
|期末数|期初数|
|8,455.72|8,455.72|
|8,455.72|8,455.72|

30.其他应付款
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|46,231,773.90|
|11,799,840.35|
|7,217,257.77|
|11,512,798.99|
|1,938,419.00|

合计 78,700,090.01 92,476,763.23
注：系CycleLink(美国)诉讼赔偿款，详见本财务报表附注承诺及或有事项之说明。
(2)账龄超过1年的重要其他应付款
||
|-|
|期末数|
|2,000,000.00|
|2,000,000.00|

31.一年内到期的非流动负债
||
|-|
|期末数|
|484,050,293.60|
|3,983,196.91|
|488,033,490.51|

32.其他流动负债
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|1,500,000,000.00 [注]|
|1,500,000,000.00|

[注]：根据中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》(中市协注〔2015〕CP170号)核准，本公司于2015年6月 18日发行了2015年度第一期短期融资券人民币 8亿元，期限为366天，票面利率为6%；本公司于2015年9月18日发行了2015年度第二期短期融资券人民币7亿元，期限为366天，票面利率为4.68%。
(2)短期应付债券本期增减变动
|||||
|-|-|-|-|
|面 值|发行日期|债券期限|发行金额|
|700,000,000.00|2014.12.12|365天|700,000,000.00|
|800,000,000.00|2015.6.18|366天|800,000,000.00|
|700,000,000.00|2015.9.18|366天|700,000,000.00|
|2,200,000,000.00|||2,200,000,000.00|

(续上表)
|||||
|-|-|-|-|
|本期发行|按面值计提利息|溢折价摊销|本期偿还|
||48,190,684.93||700,000,000.00|

||||
|-|-|-|
|800,000,000.00|25,836,065.57||
|700,000,000.00|9,398,360.66||
|1,500,000,000.00|83,425,111.16|700,000,000.00|

 33.长期借款
||
|-|
|期末数|
|564,708,343.66|
|438,395,778.40|
|1,003,104,122.06|

34.应付债券
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|796,208,053.50|
|796,208,053.50|

(2)应付债券增减变动(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具)
|||||
|-|-|-|-|
|面值|发行日期|债券期限|发行金额|
|800,000,000.00|2012.8.22|7年|800,000,000.00|
|800,000,000.00|||800,000,000.00|

(续上表)
|||||
|-|-|-|-|
|本期发行|按面值计提利息|溢折价摊销|本期偿还|
||60,000,000.00|2,368,790.19|60,000,000.00|
||60,000,000.00|2,368,790.19|60,000,000.00|

 35.长期应付款
||
|-|
|期末数|
|42,061,613.14[注]|
|62,372.23[注]|
|644,170.59[注]|

||
|-|
|161,180.44|
|42,929,336.40|

[注]：均系应付融资租赁款，详见本财务报表附注其他重要事项之说明。
36.递延收益
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|82,706,336.41|7,642,000.00|4,641,754.68|85,706,581.73|
|82,706,336.41|7,642,000.00|4,641,754.68|85,706,581.73|

(2)政府补助明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期初余额|本期新增补助金额|本期计入营业外收入金额|其他变动|期末余额|
|18,130,000.00||392,000.04||17,737,999.96|
|7,999,999.84||666,666.68||7,333,333.16|
|9,003,364.49||711,211.20||8,292,153.29|
|6,778,200.00|7,642,000.00|512,208.02||13,907,991.98|
|3,396,350.39||411,678.84||2,984,671.55|
|3,219,512.21||292,682.88||2,926,829.33|
|2,792,307.70||253,846.20||2,538,461.50|
|24,158,824.00||805,294.14||23,353,529.86|
|3,000,000.00||300,000.00||2,700,000.00|
|1,755,000.00||180,000.00||1,575,000.00|
|1,292,777.78||86,666.68||1,206,111.10|
|1,180,000.00||29,500.00||1,150,500.00|
|82,706,336.41|7,642,000.00|4,641,754.68||85,706,581.73|

37.股本
(1)合并财务报表中权益性工具的金额 (单位：元)
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|2,456,703,784.00|||
|2,456,703,784.00|||

(2)合并财务报表中权益性工具的数量
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|期初数|本期增减变动（减少以“—”表示）|||||
||发行新股|送股|公积金转股|其他|小计|
|3,766,939,612.00||||||
|3,766,939,612.00||||||

 38.资本公积
(1)明细说明
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|3,094,215,832.27|||
||3,362,276.17||
|3,094,215,832.27|3,362,276.17||

 (2)其他说明
根据《企业会计准则》的规定，子公司浙江祥恒部分土地使用权因城镇公共基础设施建设需要被政府部门收回，对相应收到的款项扣除账面价值的差额 3,362,276.17元计入资本公积-其他资本公积。
39.其他综合收益
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|期初数|本期发生额|||||
||本期所得税前发生额|减：前期计入其他综合收益当期转入损益|减：所得税费用|税后归属于母公司|税后归属于少数股东|
|-1,917,538.46|-440,699.95|||-440,699.95||
|26,966,568.75|-6,201,264.46||-930,189.68|-5,271,074.78||
|25,049,030.29|-6,641,964.41||-930,189.68|-5,711,774.73||

 40.盈余公积
(1)明细情况
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|76,135,695.60|42,356,683.38||
|76,135,695.60|42,356,683.38||

(2)其他说明
根据吉安集团公司章程的规定，按吉安集团本期实现净利润的10%提取法定盈余公积。
41.未分配利润
||
|-|
|本期数|
|298,301,643.75|
|298,301,643.75|
|209,061,869.64|
|42,356,683.38|
|37,669,396.12|
|427,337,433.89|

(二)合并利润表项目注释
1.营业收入/营业成本
||||
|-|-|-|
|本期数|||
|收入|成本|收入|
|9,617,403,596.92|7,859,829,404.53|7,579,951,762.59|
|169,591,977.06|130,964,505.02|155,436,224.22|
|9,786,995,573.98|7,990,793,909.55|7,735,387,986.81|

 2.营业税金及附加
||
|-|
|本期数|
|288,560.93|
|35,333,186.92|
|17,837,472.98|
|11,891,746.28|
|65,350,967.11|

3.销售费用
||
|-|
|本期数|
|392,350,443.79|
|76,420,073.91|

||
|-|
|34,922,441.63|
|2,310,530.30|
|3,448,210.35|
|509,451,699.98|

4.管理费用
||
|-|
|本期数|
|225,554,577.23|
|58,848,448.79|
|54,065,770.79|
|53,061,524.92|
|12,439,539.68|
|8,646,123.26|
|11,567,848.52|
|12,076,845.73|
|5,272,756.73|
|5,957,865.98|
|447,491,301.63|

5.财务费用
||
|-|
|本期数|
|515,262,297.05|
|55,278,594.65|
|145,383,739.28|
|16,115,376.92|
|621,482,818.60|

6.资产减值损失
||
|-|
|本期数|
|15,525,655.21|
|10,092,043.61|
|25,617,698.82|

7.公允价值变动收益
||
|-|
|本期数|
|-4,593,471.42|
|-4,593,471.42|

8.投资收益
(1)明细情况
||
|-|
|本期数|
|-184,791.36|
|14,497.78|
|1,794,712.50|
|13,086.57|
|1,637,505.49|

(2)投资收益汇回重大限制的说明
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
9.营业外收入
(1)明细情况
|||
|-|-|
|本期数|上年同期数|
|2,143,132.41|888,547.15|
|2,143,132.41|888,547.15|
|186,957,583.06|101,039,637.54|
|2,833,250.52|8,498,857.85|
|1,133,191.33|3,511,410.22|
|2,427,592.62|1,926,118.71|
|195,494,749.94|115,864,571.47|

(2)政府补助明细
|||
|-|-|
|本期数|与资产相关/与收益相关|
|61,702,923.66||
|32,718,797.13|与收益相关|
|13,520,600.00|与收益相关|

|||
|-|-|
|2,453,900.00|与收益相关|
|2,048,028.00|与收益相关|
|1,966,200.00|与收益相关|
|1,696,300.00|与收益相关|
|2,033,398.88|与收益相关|
|690,470.00|与收益相关|
|617,900.00|与收益相关|
|520,000.00|与收益相关|
|500,000.00|与收益相关|
|300,000.00|与收益相关|
|153,800.00|与收益相关|
|150,000.00|与收益相关|
|2,333,529.65|与收益相关|
|120,612,904.72||
|66,394,031.78|与收益相关|
|34,074,183.53|与收益相关|
|18,125,300.66|与收益相关|
|2,019,388.75|与收益相关|
|4,641,754.68|与资产相关|
|186,957,583.06||

10.营业外支出
|||
|-|-|
|本期数|上年同期数|
|3,228,266.52|2,547,205.12|
|3,228,266.52|2,547,205.12|
|7,246,229.63|6,645,129.28|
|231,967.95|155,474.91|
|13,866,380.95[注]|1,946,388.48|
||3,781,033.27|
|811,533.77|2,750,118.25|

|||
|-|-|
|25,384,378.82|17,825,349.31|

[注]:主要系 CycleLink(美国)因诉讼赔偿 1,844,763.33美元（折合人民币11,512,798.99元），详见本财务报表附注其他重要事项之说明。
11.所得税费用
(1)明细情况
||
|-|
|本期数|
|88,537,494.20|
|-2,087,328.08|
|86,450,166.12|

(2)会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期数
利润总额 293,961,583.48
按适用税率计算的所得税费用 44,094,237.51
子公司适用不同税率的影响 -19,984,900.74
调整以前期间所得税的影响 -639,373.94
非应税收入或加计扣除等的影响 -32,358,534.23
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 18,737,706.54
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,071,352.75
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损
的影响 78,672,383.73
所得税费用 86,450,166.12
12.其他综合收益的税后净额
其他综合收益的税后净额详见本附注资产负债表项目注释其他综合收益之说明。
(三)合并现金流量表项目注释
1.收到其他与经营活动有关的现金
||
|-|
|本期数|
|1,209,632,294.98|
|41,964,376.92|
|395,182,104.18|
|14,057,240.71|

||
|-|
|51,762,398.54|
|57,456,909.89|
|7,987,520.58|
|9,897,266.93|
|1,787,940,112.73|

2.支付其他与经营活动有关的现金
||
|-|
|本期数|
|49,675,890.00|
|397,387,773.02|
|14,250,388.76|
|804,730,564.32|
|89,606,977.93|
|214,462,458.99|
|2,826,313.99|
|16,115,376.92|
|9,766,122.56|
|1,598,821,866.49|

3.收到其他与投资活动有关的现金
||
|-|
|本期数|
|7,642,000.00|
|7,642,000.00|

4.支付其他与投资活动有关的现金
||
|-|
|本期数|

5.收到其他与筹资活动有关的现金
项目 本期数 上年同期数
||
|-|
|1,094,900,833.88|
|1,494,000,000.00|
|2,588,900,833.88|

 6.支付其他与筹资活动有关的现金
||
|-|
|本期数|
|700,000,000.00|
|1,271,632,081.15|
|130,350,842.53|
|50,400,000.00|
|2,152,382,923.68|

 7.现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
||
|-|
|本期数|
|207,511,417.36|
|25,617,698.82|
|734,070,581.24|
|26,616,408.38|
|4,692,630.00|
|1,085,134.11|
|4,593,471.42|
|624,080,284.12|
|-1,637,505.49|
|-1,001,403.72|
|-1,085,924.36|
|-85,990,783.85|
|-41,300,762.54|
|-113,864,492.85|

||
|-|
|1,383,386,752.63|
|457,847,578.37|
|547,323,538.73|
|-89,475,960.36|

 (2)本期支付的取得子公司的现金净额
项目 本期数
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 125,610,000.00
其中：四川天鸿印务有限公司 40,000,000.00
其中：合肥华东包装有限公司 85,610,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 10,185,960.92
其中：四川天鸿印务有限公司 7,993,566.25
其中：合肥华东包装有限公司 2,192,394.67
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价
物
其中：四川天鸿印务有限公司
其中：合肥华东包装有限公司
取得子公司支付的现金净额 115,424,039.08
其中：四川天鸿印务有限公司 32,006,433.75
其中：合肥华东包装有限公司 83,417,605.33
(3)现金和现金等价物的构成
||
|-|
|期末数|
|457,847,578.37|
|2,537,720.32|

||
|-|
|455,309,858.05|
|457,847,578.37|

(4)现金流量表补充资料的说明
不属于现金及现金等价物的货币资金情况的说明：
2015年度现金流量表中期末现金及现金等价物余额为 457,847,578.37元，资产负债表中货币资金期末数为 2,014,863,547.74元，差额系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物定义的各类保证金1,557,015,969.37元；
2014年度现金流量表中期末现金及现金等价物余额为 547,323,538.73元，资产负债表中货币资金期初数为 2,261,808,376.64元，差额系现金流量表现金期初数扣除了不符合现金及现金等价物定义的各类保证金1,714,484,837.91元。
(四)其他
1.所有权或使用权受到限制的资产
||
|-|
|期末价值（万元）|
|155,701.60|
|21,381.41|
|2,350.00|
|2,560.82|
|156,971.38|
|28,863.04|
|367,828.25|

2.外币货币性项目
(1)明细情况
|||
|-|-|
|期末外币余额|折算汇率|
|46,206,950.17|6.4936|
|130,773.83|7.0952|
|184,105,109.00|0.053875|
|318,826.90|9.6159|
|71,759.49|0.83778|
|121,357.77|4.7276|
|4,883,369.63|6.4936|
|1,569.65|9.6159|
|332,980.14|6.4936|
|31,376.05|7.0952|
|1,935,520.00|0.053875|
|21,164.51|9.6159|
|158,951.26|0.83778|
|20,436.21|4.7276|
|411,707,379.07|6.4936|
|28,300,000.00|7.0952|
|20,840,885.51|6.4936|
|6,386,302.55|7.0952|
|130,852,171.95|0.053875|
|945,280.94|9.6159|
|1,458,822.99|4.7276|
|842,265.07|6.4936|
|66,025.49|7.0952|
|1,969,773.64|6.4936|

|||
|-|-|
|2,973,881.08|0.053875|
|3,831.02|9.6159|
|3,071.00|0.83778|
|9,135.97|4.7276|
|23,860,000.00|6.4936|
|17,563,000.00|7.0952|
|44,638,031.24|6.4936|
|22,937,000.00|7.0952|

 (2)境外经营实体说明
|||
|-|-|
|主要经营地|记账本位币|
|Los Angeles|美元|
|Tokyo|日元|
|中国香港|港币|
|Rotterdam|欧元|
|Colchester|英镑|
|Craigieburn|澳元|

六、合并范围的变更
(一)非同一控制下企业合并
1.本期发生的非同一控制下企业合并
||||
|-|-|-|
|股权取得时点|股权取得成本|股权取得比例(%)|
|2015年1月31日|40,000,000.00|60.00|
|2015年8月31日|85,610,000.00|100.00|

(续上表)
||||
|-|-|-|
|购买日|购买日的确定依据|购买日至期末被购买方的收入|
|2015年1月31日|能够控制被购买方的财务、经营政策的控制权并从中获取利益|100,754,839.27|
|2015年8月31日|能够控制被购买方的财务、经营政策的控制权并从中获取利益|98,725,650.27|

 2.合并成本及商誉
(1)明细情况
项目 天鸿印务公司 华东包装公司
||
|-|
|40,000,000.00|
|40,000,000.00|
|40,000,000.00|
|21,902,584.66|
|18,097,415.34|

 (2)合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明
根据公司与自然人张仁敏和张德玉签订的《投资合作协议》，公司通过股权转让和增资方式，投资 4,000.00万元取得天鸿印务公司60.00%的股权，投资价格以天鸿印务公司账面净资产及2015年的盈利预测为基础进行确定。
根据合肥祥恒与青岛海尔信息塑胶研制有限公司、青岛东城鑫工贸有限公司、Grace Paper Holding Limited签订的《股权交易框架协议》，公司拟通过股权转让方式，出资 8,561.00万元取得华东包装公司100.00%的股权，转让价格以华东包装公司 2014年 12月31日的账面净资产及2015年的盈利预测为基础进行确定。
(3)大额商誉形成的主要原因
公司收购天鸿印务公司除了考虑了公司账面净资产，还考虑到天鸿印务公司硬件设备设施条件优越，有稳定的优质客户，具有良好的市场前景，并考虑到天鸿印务公司管理层熟悉西南区域包装印刷行业市场，具有丰富的企业管理经验等，在考虑上述各种因素后，上述非同一控制下企业合并公司的合并成本较其可辨认净资产存在大幅增值。
收购方合肥祥恒从被收购方华东包装未来发展的角度，不仅考虑了各分项资产是否在企业中得到合理和充分利用、组合在一起时是否发挥了其应有的贡献等因素对企业股东全部权益价值的影响，同时也考虑了企业运营资质、行业竞争力、企业的管理水平、人力资源、要素协同作用等资产基础法无法考虑的因素对股东全部权益价值的影响。在考虑上述各种因素后，上述非同一控制下企业合并公司的合并成本较其可辨认净资产存在大幅增值。
3.被购买方于购买日可辨认资产、负债
(1)明细情况
||||
|-|-|-|
|天鸿印务公司|||
|购买日|购买日|购买日|

||||
|-|-|-|
|公允价值|账面价值|公允价值|
|11,023,566.25|11,023,566.25|2,192,394.67|
|18,944,411.98|18,944,411.98|80,631,069.65|
|14,403,753.00|14,403,753.00|14,609,777.85|
|64,488,370.73|64,488,370.73|13,423,603.11|
|14,287,172.72|14,287,172.72||
|53,000,000.00|53,000,000.00|16,275,990.45|
|20,826,735.19|20,826,735.19|51,735,426.81|
|36,504,307.77|36,504,307.77|44,370,947.12|
|36,504,307.77|36,504,307.77|44,370,947.12|

 (2)可辨认资产、负债公允价值的确定方法
公司本期对天鸿印务纳入合并，被合并方可辨认资产、负债公允价值以合并日报表账面价值进行确定；公司本期对华东包装纳入合并，被合并方可辨认资产、负债公允价值以合并日报表账面价值进行确定。
(二)其他原因的合并范围变动
1.合并范围增加
||||
|-|-|-|
|股权取得方式|股权取得时点|出资额（万元）|
|新设|2015年2月|1,000.00|
|新设|2015年7月|尚未出资|
|新设|2015年12月|尚未出资|

2.合并范围减少
||||
|-|-|-|
|股权处置方式|股权处置时点|处置日净资产|
|注销|2015.5.6|EUR 165,004.08|

七、在其他主体中的权益
(一)在重要子公司中的权益
1.重要子公司的构成
|||||
|-|-|-|-|
|主要|注册地|业务性质|持股比例(%)|

||||||
|-|-|-|-|-|
|经营地|||直接|间接|
|马鞍山市|马鞍山市|商品流通业|95.00||
|马鞍山市|马鞍山市|制造业|100.00||
|当涂县|当涂县|制造业||100.00|
|扬州市|扬州市|制造业|94.53|5.47|
|常州市|常州市|制造业||100.00|
|苏州市|苏州市|制造业|93.75|6.25|
|杭州市|杭州市|制造业|96.36|3.64|
|嘉善县|嘉善县|制造业|80.00|20.00|
|马鞍山市|马鞍山市|交通运输业|72.33||
|海盐县|海盐县|制造业|100.00||
|天津市|天津市|制造业||100.00|
|莆田市|莆田市|制造业||100.00|
|海盐县|海盐县|制造业||100.00|
|合肥市|合肥市|制造业||100.00|
|上海市|上海市|商品流通业||100.00|
|武汉市|武汉市|制造业||100.00|
|莆田市|莆田市|商品流通业||100.00|
|厦门市|厦门市|制造业||100.00|
|海盐县|海盐县|交通运输业||100.00|
|莆田市|莆田市|商品流通业||100.00|
|LosAngeles|Los Angeles|商品流通业||100.00|
|Colchester|Colchester(cid:13)|商品流通业||100.00|
|Tokyo|Tokyo|商品流通业||100.00|
|Rotterdam|Rotterdam|商品流通业||100.00|
|Craigieburn|Craigieburn|商品流通业||100.00|
|中国香港|中国香港|商品流通业||100.00|
|海盐县|海盐县|商品流通业||100.00|
|海盐县|海盐县|服务业||100.00|
|莆田市|莆田市|制造业|100.00||

||||||
|-|-|-|-|-|
|马鞍山市|马鞍山市|服务业||51.00|
|马鞍山市|马鞍山市|商品流通业|100.00||
|深圳市|深圳市|服务业|100.00||
|黄冈市|黄冈市|制造业|100.00||
|深圳市|深圳市|服务业||51.00|
|都江堰市|都江堰市|制造业|60.00||
|合肥市|合肥市|制造业||100.00|

[注1]：通过天福纸品公司持有其100.00%的股权。
[注2]：通过天福纸品公司持有其5.47%的股权。
[注3]：通过天福纸品公司持有其6.25%的股权。
[注4]：通过天福纸品公司持有其3.64%的股权。
[注5]：通过杭州山鹰公司持有其20.00%的股权。
[注6]：通过吉安集团公司持有其100.00%的股权。
[注7]：通过天顺港口公司持有其51.00%的股权。
[注8]：通过山鹰资本公司持有其51.00%的股权。
[注9]：通过合肥祥恒公司持有其100.00%的股权。
2.重要的非全资子公司 单位：万元
||||
|-|-|-|
|少数股东持股比例|本期归属于少数股东的损益|本期向少数股东宣告分派的股利|
|5.00%|-400.53||
|27.67%|282.22||
|49.00%|6.13||
|40.00%|-107.21||
|49.00%|||

3.重要非全资子公司的主要财务信息
(1)资产和负债情况 单位：万元
期末数
||||||
|-|-|-|-|-|
|流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|
|358.28|126.97|485.25|10,624.61||
|1,244.87|23,241.70|24,486.57|7,912.04||
|52.24|3.12|55.36|4.46||
|4,261.50|8,395.26|12,656.76|9,203.70|70.65|

(续上表)
期初数
子公司名称
||||||
|-|-|-|-|-|
|流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|
|554.91|1,441.93|1,996.84|4,125.65||
|4,955.93|16,594.31|21,550.24|5,982.91||
|36.72|2.96|39.68|1.30||

(2)损益和现金流量情况 单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|本期数|||||||
|营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|营业收入|净利润|综合收益总额|
|56,119.23|-8,010.55|-8,010.55|57.09|35,653.62|-2,771.25|-2,771.25|
|3,804.23|1,020.07|1,020.07|2,711.31|3,008.88|708.51|708.51|
|52.09|12.52|12.52|-18.61|4.35|-11.62|-11.62|
|10,075.48|-268.02|-268.02|-314.78||||

(二)重要的联营企业
1.基本情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例(%)||
||||直接|间接|
|海盐县|海盐县|服务业||49.00|

2.重要联营企业的主要财务信息
||
|-|
|期末数/本期数|
|海盐县城乡污水处理公司|
|9,813,976.68|
|9,813,976.68|
|220,000.00|
|10,033,976.68|

||
|-|
|676.77|
|676.77|
|10,033,299.91|
|4,916,316.96|
|4,916,316.96|
|29,587.30|

八、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司的金融工具面临的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一)信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司的信用风险主要来自银行存款和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。
1．银行存款
本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
2．应收款项
本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。
由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2015年12月31日，本公司应收账款的7.10%(截至2014年12月31日，该比例为5.16%)源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。
（1）本公司的应收款项中尚未逾期和发生减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金融资产的期限分析如下：
期末数
|||
|-|-|
|未逾期未减值|已逾期未减值|

|||||
|-|-|-|-|
||1年以内|1-2年|2年以上|
|895,468,054.28||||
|895,468,054.28||||

(续上表)
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|未逾期未减值|已逾期未减值|||
||1年以内|1-2年|2年以上|
|639,146,150.61||||
|639,146,150.61||||

 (2)单项计提减值的应收款项情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释之应收款项说明。
(二)流动风险
流动风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险，其可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用银行借款、发行中期票据、提供融资性担保等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
|||||
|-|-|-|-|
|账面价值|未折现合同金额|1年以内|1-3年|
|7,924,588,097.01|8,112,007,194.32|7,066,577,403.67|1,039,271,030.65|
|4,593,998.58|4,593,998.58|4,593,998.58||
|8,112,855.11|8,112,855.11|8,112,855.11||
|1,419,033,404.26|1,419,033,404.26|1,419,033,404.26||
|78,700,090.01|78,700,090.01|78,700,090.01||
|1,500,000,000.00|1,535,234,426.23|1,535,234,426.23||
|796,208,053.50|920,000,000.00|60,000,000.00|860,000,000.00|

|||||
|-|-|-|-|
|11,731,236,498.47|12,077,681,968.51|10,172,252,177.86|1,899,271,030.65|

(续上表)
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|账面价值|未折现合同金额|1年以内|1-3年|
|8,804,102,543.52|9,206,413,831.96|7,431,169,213.37|861,492,380.59|
|516.87|516.87|516.87||
|22,572,581.70|22,572,581.70|22,572,581.70||
|1,543,829,482.00|1,543,829,482.00|1,543,829,482.00||
|92,476,763.23|92,476,763.23|92,476,763.23||
|700,000,000.00|750,400,000.00|750,400,000.00||
|793,839,263.31|980,000,000.00|60,000,000.00|920,000,000.00|
|11,956,821,150.63|12,595,693,175.76|9,900,448,557.17|1,781,492,380.59|

(三)市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
1．利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款和发行中期票据有关。
截至2015年12月31日，本公司银行借款为人民币7,924,588,097.01元(2014年12月 31日：人民币 8,804,102,543.52元)，其中以浮动利率计息的银行借款 3,256,100,197.22元，在其他变量不变的假设下，假定利率上升 50个基准点，将对公司利润总额和股东权益产生的影响，会减少利润总额16,280,500.99元。
2.外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风
险敞口维持在可接受的水平。
本公司期末外币金融资产和外币金融负债列示见本附注项目注释其他之外币货币性项
目说明。
九、公允价值的披露
(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
||||
|-|-|-|
|第一层次公允价值计量|第二层次公允价值计量|第三层次公允价值计量|
|33,192,110.54|||
|33,192,110.54|||
|4,593,998.58|||
|4,593,998.58|||

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
可供出售金融资产中权益工具投资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债中交易性金融负债的第一层次公允价值计量项目市价均以资产负债表日公开市场的收盘价确定。
十、关联方及关联交易
(一)关联方情况
1.本公司的母公司情况
|||||
|-|-|-|-|
|关联关系|企业类型|注册地|法人代表|
|控股股东|有限责任公司|莆田市|吴明武|

(续上表)
||||
|-|-|-|
|注册资本|控制人对本公司的持股比例(%)|控制人对本公司的表决权比例(%)|
|8,000万元|33.90|33.90|

[注]:自然人吴明武及其配偶徐丽凡全资控股的莆田天鸿木制品有限公司持有泰盛实业68%的股权，故吴明武夫妇为本公司最终实际控制人。
2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注企业合并及合并财务报表之说明。
3.本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。
4.本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
马鞍山山鹰纸业集团有限公司 泰盛实业子公司
马鞍山同辉纸制品股份有限公司 关键管理人员之关联企业
马鞍山市民政印刷有限公司 关键管理人员之关联企业
吴明希[注1] 关联自然人
吴明华[注2] 关联自然人
W.R. Fibers Inc. 关联自然人吴明华之关联企业
张金珍 泰兴纸业职工
宋庆孝等12名自然人 实际控制人之关联方
[注1]：吴明希通过泰盛实业间接持有山鹰纸业8.81%的股权，为公司之关联自然人。
[注2]：吴明华自然人吴明武之胞弟，为公司之关联自然人。
(二)关联交易情况
1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易
(1)采购商品和接受劳务的关联交易
|||
|-|-|
|关联交易内容|本期数|
|采购辅料|14,335.88|
|采购废纸、辅料|20,480,386.93|
|采购废纸|383,991,422.26|
||404,486,145.07|

(2)出售商品和提供劳务的关联交易
|||
|-|-|
|关联交易内容|本期数|
|出售水电气、辅料|119,390.33|
|出售原纸、辅料|5,304,781.26|
|出售电|695,600.67|
||6,119,772.26|

 2.关联租赁情况
(1)公司出租情况
|||
|-|-|
|租赁资产种类|本期确认的租赁收入|
|房屋建筑物、机器设备|3,651,852.66|
|房屋及建筑物|306,423.28|
||3,958,275.94|

(2)公司承租情况
|||
|-|-|
|租赁资产种类|本期确认的租赁费|

|||
|-|-|
|房屋建筑物|830,000.00|
|房屋建筑物|1,899,685.29|
|房屋建筑物|284,400.00|
||3,014,085.29|

3.关联担保情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|被担保方|担保金额-原币(万元)|担保金额-记账（万元）|担保起始日|担保到期日|
|本公司|RMB 61,150.00|RMB 61,150.00|2015/4/28至2015/12/28|2016/2/24至2016/12/27|
||USD 4,978.30|RMB 32,327.06|2015/6/12至2015/12/28|2016/1/19至2016/6/10|
|||RMB 93,477.06|||
|本公司|RMB 7,500.00|RMB 7,500.00|2012/6/18至2013/2/7|2016/2/6至2019/6/17|
|||RMB 7,500.00|||
|本公司|RMB 26,000.00|RMB 26,000.00|2011/1/13至2012/5/30|2016/6/16至2018/1/10|
|||RMB 26,000.00|||
|本公司|USD 998.40|RMB 6,483.21|2015/4/24|2016/4/8|
|||RMB 6,483.21|||
|本公司|USD 4,722.00|RMB 30,662.78|2012/11/12至2015/10/20|2016/04/25至2018/4/25|
|||RMB 30,662.78|||
|本公司|RMB 41,000.00|RMB 41,000.00|2012/12/14至2014/6/27|2016/10/25至2018/3/29|
|||RMB 41,000.00|||
|本公司|RMB 1,000.00|RMB 1,000.00|2010/12/6|2017/10/13|
||USD 1,755.00|RMB 11,396.27|2010/11/15至2011/1/25|2016/12/16至2017/10/13|
||EUR 4,050.00|RMB 28,735.56|2010/11/16至2011/1/12|2016/10/13至2017/10/13|
|||RMB 41,131.83|||
|本公司|USD 2,500.00|RMB 16,234.00|2015/2/8|2016/2/8|
|||RMB 16,234.00|||
|||RMB 262,488.88|||

[注1]：同时由本公司以设备抵押担保。
[注2]：同时由本公司以房屋及土地使用权抵押担保。
[注3]：同时由本公司以土地使用权抵押担保。
[注4]：同时由本公司以保证金质押担保。
4.关联方资产转让
|||
|-|-|
|关联交易内容|本期数|
|固定资产|305,388.18|

5.关键管理人员报酬
||
|-|
|本期数|
|816.08万元|

6.关联方其他说明
(1)根据公司本期与马鞍山市民政印刷有限公司签订废塑料供应提前终止的补充协议，公司向马鞍山市民政印刷有限公司一次性支付补偿金120万元，另公司本期为马鞍山市民政印刷有限公司垫付社保费及公积金2.11万元，截至2015年12月31日，上述款项均已结清。
(2)为保证山鹰纸业马鞍山生产基地 80万吨新项目所需废纸供应的稳定，子公司阳光纸业期初预付宋庆孝等 12名关联自然人采购货款余额 31,844.88万元，本期阳光纸业累计支付宋庆孝等 12名关联自然人采购货款 7,000.00万元，本期阳光纸业实际向宋庆孝等 12名关联自然人采购废纸共计32.53万吨，折合 38,399.14万元，截至2015年12月 31日，预付款项与实际采购差额445.74万元已收回。
同时为保证上述交易的顺利进行，子公司阳光纸业向宋庆孝等 12名关联自然人收取保证金31,075.91万元，截至2015年12月31日，该保证金已退还。
(三)关联方应收应付款项
1．应收关联方款项
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|期末数|||
||账面余额|坏账准备|账面余额|
|马鞍山市民政印刷有限公司|||253,541.81|
||||253,541.81|
|宋庆孝等12名自然人|||318,448,845.84|
||||318,448,845.84|
|福建泰盛实业有限公司|||600,000.00|
|张金珍|||1,407,936.76|
|宋庆孝等12名关联自然人|||3,603,253.21|
||||5,611,189.97|

2．应付关联方款项
|||
|-|-|
|关联方|期末数|

|||
|-|-|
|马鞍山同辉纸制品股份有限公司|2,925,565.03|
|马鞍山市民政印刷有限公司|4,684.10|
||2,930,249.13|

十一、承诺及或有事项
(一)重要承诺事项
1．尚未完全履行的工程合同
|||||
|-|-|-|-|
|合同编号|对象|币种|合同总价款|
|SY20150005|中国能源建设集团安徽省电力设计院|人民币|38,980,000.00|
|GHQAHSY15015|中国能源建设集团安徽省电力设计院|人民币|26,030,000.00|
|SY-JJB2015112701|中国能源建设集团安徽省电力设计院|人民币|35,000,000.00|

2.未结清保函情况
公司在中国银行股份有限公司海盐支行及马鞍山分行开立银行保函作为向海关网上支付税费的担保。截至2015年12月31日，尚未失效的保函金额共计1,500.00万元。
公司在中国农业银行股份有限公司海盐支行开立备用信用证作为向 CycleLink(美国)支付货款的担保。截至2015年12月31日，尚未失效的保函金额共计7,000.00万美元。
公司在中国银行股份有限公司海盐支行开立备用信用证作为向CycleLink(美国)支付货款的担保。截至2015年12月31日，尚未失效的保函金额共计2,110.50万元。
公司在中国银行股份有限公司马鞍山分行开立备用信用证作为CycleLink(美国)贷款的担保。截至2015年12月31日，尚未失效的保函金额共计1,000.00万美元。
3.未结清信用证情况
公司及子公司在中国银行股份有限公司马鞍山分行等十七家银行开具信用证。截至 2015年 12月 31日，未结清信用证共计美元 6,608.15万元、欧元 1,453.56万元、人民币51,844.01万元。
4.未履行外汇合约情况
根据本公司与中国银行海盐支行、工商银行海盐支行和农业银行海盐支行三家银行签订的远期外汇合约，本公司按约定汇率于约定日期购入或出售外币。截至2015年12月31日，尚未履行完毕的外汇合约合计金额为2,826.60万美元、1,410.00万欧元。
(二)或有事项
1.未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
(1)子公司CycleLink(美国)因与Cedarwood-Young Company dba Allan Company(以
下简称 AllanCompany)就 2008年 9-10月签订的废纸购买协议存在纠纷， Allan Company
于2010年12月14日向洛杉矶郡高等法院民事庭提起诉讼要求 CycleLink(美国)等被告赔偿其损失。2015年 5月经法院一审判决应由 CycleLink(美国)等被告赔偿 Allan Company1,844,763.33美元（折合人民币11,512,798.99元）损失并承担相应的利息，CycleLink(美国)已对该项诉讼寻求庭外和解，并已将该笔款项作营业外支出处理，款项未付。
(2)子公司山鹰销售公司因客户昆山惠宇包装制品有限公司(以下简称昆山惠宇公司)未按合同约定支付款项，于 2015年 9月向安徽省马鞍山市花山区人民法院提起诉讼。截至2015年12月31日，昆山惠宇公司尚欠货款本金1,684,204.71元，法院已保全昆山惠宇公司部分债权。考虑其收回可能性，公司按照50%比例计提坏账。截至本财务报表报出日，该诉讼正在进行中。
(3)子公司山鹰销售公司因客户江西省高安市集贤纸业有限公司(以下简称集贤纸业公司)未按合同约定支付款项，于 2015年 11月向安徽省马鞍山市花山区人民法院提起诉讼。
截至 2015年 12月 31日，集贤纸业公司尚欠货款本金 1,683,466.18元及逾期付款违约金191,915.00元。考虑其收回可能性，公司按照50%比例计提坏账。截至本财务报表报出日，该诉讼正在进行中。
(4)华东包装因客户青岛众和恒业蜂窝纸板制品有限公司（以下简称青岛众和）未按合同支付款项，于2014年12月向青岛市城阳区人民法院提起诉讼，请求青岛众和向其支付所拖欠货款969,061.81元。根据青岛市城阳区人民法院（2015）城商初字第80号民事判决书，华东包装获得胜诉，青岛众和应当支付华东包装货款969,061.81元。鉴于其财务状况困难，华东包装对其全额计提坏账准备。
十二、资产负债表日后事项
(一)资产负债表日后利润分配情况说明
根据公司2016年4月27日第六届董事会第十二次会议通过的2015年度利拟分配的利润或股利
润分配预案，以本公司2015年末总股本3,766,939,612股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.2元(含税)，合计派发现金股利75,338,792.24元。上述利润分配预案尚待年度股东大会审议通过。
(二)其他资产负债表日后事项说明
2016年1月22日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会（以下简称“中国证监会”）对公司非公开发行 A股股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次非公开发行 A股股票的申请获得审核通过。2016年4月5日，公司收到中国证监会出具的《关于核准安徽山鹰纸业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]529号），批复核准公司非公开发行不超过 81,000万股新股，该批复自核准发行之日起 6个月内有效，截至审计报告
日，公司尚未实施非公开发行股票。
十三、其他重要事项
(一)对外投资情况
1.经公司2014年11月8日第五届董事会第二十五次会议批准，公司于2015年2月出资 30,000.00万元设立山鹰资本公司，占其注册资本的100%。山鹰资本公司已于 2015年 2月4日办妥了工商设立登记手续。
2.2015年1月，根据公司与自然人张仁敏和张德玉签订的《投资合作协议》，公司拟出资 4,000.00万元取得自然人张仁敏和张德玉所持有的四川天鸿印务有限公司（以下简称天鸿印务公司）60.00%的股权。天鸿印务公司已于2015年1月23日办妥工商变更登记手续。
3.经公司 2015年 4月 28日第六届董事会第三次会议批准，公司于 2015年 7月出资 5,000.00万元设立山鹰纸业（湖北）有限公司（以下简称“湖北山鹰”），占其注册资本的100%。湖北山鹰公司已于2015年7月24日办妥了工商设立登记手续。
4. 2015年 8月，根据子公司合肥祥恒与青岛海尔信息塑胶研制有限公司、青岛东城鑫工贸有限公司、Grace Paper Holdinglimited的签订的《股权交易框架协议》，合肥祥恒以人民币8,561万元受让华东包装100%的股权，华东包装已于2015年8月25日办妥工商变更登记手续。
5.2015年12月，公司对子公司吉安集团增资56,000万元，增资后吉安集团注册资本变更为186,000.00万元，公司占其注册资本的100.00%。吉安集团已于2015年12月24日办妥工商变更登记手续。
6.2015年12月，根据子公司山鹰资本与北京新时代宏图基金管理有限公司（以下简称“新时代宏图”）签订的《关于合资设立投资管理公司之协议》,山鹰资本和新时代宏图合资设立深圳前海山鹰新时代投资管理有限公司（以下简称“前海山鹰”），其中山鹰资本出资255万元，占前海山鹰注册资本的51%；新时代宏图出资245万元，占前海山鹰注册资本的49%。
前海山鹰已于2015年12月31日办妥了工商设立登记手续。
(二)租赁
1.根据公司与工银金融租赁有限公司于2011年11月签订的《融资租赁合同》，公司将账面价值为33,445,600.00元的机器设备作价30,000,000.00元转让给工银金融租赁有限公司，然后通过融资租赁方式租回上述设备。公司对售后租回交易中售价与资产账面价值的差额3,445,600.00元确认为递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)。公司本期支付租赁款共计14,286,952.10元。2015年5月，本项融资租赁提前终止。尚未摊销完毕的递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)2,507,631.26结转至固定资产-机器设备。
2.根据公司与农银金融租赁有限公司于2012年6月签订的《融资租赁合同》，公司将账面价值为417,701,782.48元的机器设备作价300,000,000.00元转让给农银金融租赁有限公司，然后通过融资租赁方式租回上述机器设备。公司对售后租回交易中售价与资产账面价
值的差额117,701,782.48元确认为递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)。截至2015年12月31日，公司尚未分摊完毕的递延损失为91,509,371.36元，相应未确认融资费用
869,495.28元，以后年度将支付的最低租赁付款额1年以内为42,931,108.42元。
3.根据公司与远东国际租赁有限公司于 2013年 6月签订的《售后租回合同》，公司将账面价值为99,328,494.98元的机器设备作价60,000,000.00元转让给远东国际租赁有限公司，然后通过融资租赁方式租回上述设备。公司对售后租回交易中售价与资产账面价值的差额39,328,494.98元确认为递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)。公司本期支付租赁款共计32,929,146.00元。2015年8月，本项融资租赁提前终止。尚未摊销完毕的递延收益—未实现售后租回损失(融资租赁)27,761,290.58结转至固定资产-机器设备。
4.根据公司与远东国际租赁有限公司于2012年3月、2012年5月和2013年3月签订的四份融资租赁合同，租赁期限分别为2012年3月31日至2016年12月17日、2012年3月31日至2016年12月19日、2012年6月5日至2016年12月24日和2013年4月29日至2017年1月29日，资产原值合计为1,209.70万元，累计折旧328.80万元，公司应付租金1,318.75万元，未确认融资费用228.75万元。本期公司摊销未确认融资费用34.29万元，截至2015年12月31日，公司剩余应付租金228.19万元，摊余未确认融资费用10.67万元。
5.根据公司与平安国际融资租赁有限公司2014年6月签订的融资租赁合同，公司将部分固定资产转让给平安国际融资租赁有限公司，并以融资租赁方式回租使用，租赁期限为2014年6月23日至2017年5月23日，资产原值合计为851.51万元，累计折旧235.94万元，公司应付租金 571.24万元，未确认融资费用 71.24万元。本期公司摊销未确认融资费用31.99万元，截至2015年12月31日，公司剩余应付租金267.89万元，摊余未确认融资费用16.43万元。
(三)分部信息
1.报告分部的确定依据与会计政策
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以产品分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
2.报告分部的财务信息
产品分部
||||
|-|-|-|
|主营业务收入|主营业务成本|资产总额|
|4,129,973,499.34|4,026,821,576.88|1,968,881,808.37|
|7,223,807,345.05|5,938,399,185.26|19,523,024,127.11|
|559,469,611.04|487,507,520.79|3,006,652,104.88|
|2,196,938,321.59|1,963,049,438.83|2,913,776,068.73|
|124,325,907.35|95,919,145.01|403,008,258.24|
|4,617,111,087.45|4,651,867,462.24|9,401,880,891.64|
|9,617,403,596.92|7,859,829,404.53|18,413,461,475.69|

十四、母公司财务报表主要项目注释
(一)母公司资产负债表项目注释
1.应收账款
(1)明细情况
1)类别明细情况
期末数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||坏账准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|1,080,364,416.56|97.60|11,888,836.35|1.10|
|26,601,451.67|2.40|25,802,319.78|97.00|
|1,106,965,868.23|100.00|37,691,156.13|3.40|

(续上表)
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||坏账准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|1,014,577,726.86|97.55|16,955,085.64|1.67|
|25,446,709.65|2.45|23,193,262.43|91.14|
|1,040,024,436.51|100.00|40,148,348.07|3.86|

2)组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
期末数
账龄
|||
|-|-|
|账面余额|坏账准备|
|1,067,295,317.88|199,381.80|
|1,532,937.92|153,293.79|
|1,292,076.95|1,292,076.95|
|300,214.56|300,214.56|
|160,873.44|160,873.44|
|9,782,995.81|9,782,995.81|
|1,080,364,416.56|11,888,836.35|

3)组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
合并范围内应收账款金额为1,063,972,287.97元，本期均不计提坏账。
4)期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|
|25,003,187.88|25,003,187.88|100.00|
|1,598,263.79|799,131.90|50.00|
|26,601,451.67|25,802,319.78||

(2)本期计提坏账准备金额-2,260,706.29元。
(3)本期实际核销的应收账款情况
公司应收浙江浦江宏业有限公司等非关联企业货款共计196,485.65元，预计无法收回，本期予以核销。
(4)应收账款金额前5名情况
|||
|-|-|
|账面余额|占应收账款余额的比例(%)|
|1,063,972,287.97|96.12|
|21,747,454.49|1.96|
|5,307,883.56|0.48|
|4,048,771.36|0.37|
|3,255,008.27|0.29|
|1,098,331,405.65|99.22|

2.其他应收款
(1)明细情况
1)类别明细情况
期末数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||坏账准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|499,632,593.03|97.79|978,222.85|0.20|
|11,313,583.12|2.21|||
|510,946,176.15|100.00|978,222.85|0.19|

(续上表)
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||坏账准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|335,593,763.96|97.94|1,289,855.63|0.38|
|7,067,569.35|2.06|||
|342,661,333.31|100.00|1,289,855.63|0.38|

 2)组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
期末数
|||
|-|-|
|账面余额|坏账准备|
|1,059,674.82|63,580.48|
|366,142.92|36,614.29|
|220,581.05|44,116.21|
|32,929.94|9,878.98|
|46,503.36|18,601.34|
|805,431.55|805,431.55|
|2,531,263.64|978,222.85|

3)组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
合并范围内应收款项金额为497,101,329.39元，本期均不计提坏账。
4)期末单项金额不重大并单项计提坏账准备的其他应收款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|
|11,313,583.12|||

||
|-|
|11,313,583.12|

(2)本期计提坏账准备金额-311,632.77元。
(3)本期无核销其他应收款的情况。
(4)其他应收款款项性质分类情况
||
|-|
|期末数|
|497,101,329.39|
|351,119.41|
|1,875,597.72|
|11,313,583.12|
|304,546.51|
|510,946,176.15|

(5)其他应收款金额前5名情况
|||||
|-|-|-|-|
|款项性质|账面余额|账龄|占其他应收款余额的比例(%)|
|往来款|96,472,923.32|[注1]|18.88|
|往来款|80,551,065.39|[注2]|15.77|
|往来款|65,755,330.25|1年以内|12.87|
|往来款|64,659,271.18|[注3]|12.65|
|往来款|47,550,946.39|1年以内|9.31|
||354,989,536.53||69.48|

[注1]：其中账龄1年以内金额为42,781,923.72元，1-2年金额为16,005,581.54元，2-3年金额为37,685,418.06元。
[注2]：其中账龄1年以内金额为71,951,500.00元，1-2年金额为8,599,565.39元。
[注3]：其中账龄1年以内金额为55,938,555.35元，1-2年金额为8,720,715.83元。
3.长期股权投资
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|
|5,424,899,208.36||5,424,899,208.36|4,814,899,208.36||
|5,424,899,208.36||5,424,899,208.36|4,814,899,208.36||

(2)对子公司投资
||||||
|-|-|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|期末数|本期计提减值准备|
|4,279,000,000.00|560,000,000.00||4,839,000,000.00||
|135,000,000.00|||135,000,000.00||
|105,161,208.36|||105,161,208.36||
|66,170,000.00|||66,170,000.00||
|56,250,000.00|||56,250,000.00||
|53,000,000.00|||53,000,000.00||
|50,000,000.00|||50,000,000.00||
|48,000,000.00|||48,000,000.00||
|20,000,000.00|||20,000,000.00||
|2,318,000.00|||2,318,000.00||
||10,000,000.00||10,000,000.00||
||40,000,000.00||40,000,000.00||
|4,814,899,208.36|610,000,000.00||5,424,899,208.36||

(二)母公司利润表项目注释
1.营业收入/营业成本
||||
|-|-|-|
|本期数|||
|收 入|成 本|收 入|
|3,361,009,348.82|2,981,451,050.34|2,626,802,757.57|
|271,074,928.22|241,879,153.03|145,398,405.74|
|3,632,084,277.04|3,223,330,203.37|2,772,201,163.31|

 2.投资收益
(1)明细情况
||
|-|
|本期数|
|50,000,000.00|
|1,794,712.50|
|-184,791.36|

合计 51,609,921.14 211,090,850.00 (2)其他说明
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
十五、其他补充资料
(一)非经常性损益
||
|-|
|金 额|
|-1,085,134.11|
|20,144,689.41|
|66,344,678.34|
|-4,778,262.78|
|-8,515,848.20|
|13,086.57|
|72,123,209.23|

||
|-|
|5,250,528.81|
|183,073.36|
|66,689,607.06|

(二)净资产收益率及每股收益
1.明细情况
|||
|-|-|
|加权平均净资产收益率(%)||
||基本每股收益|
|3.46|0.06|
|2.36|0.04|

2.加权平均净资产收益率的计算过程
|||
|-|-|
||序号|
||A|
||B|
||C=A-B|
||D|
||E|
||F|
||G|
||H|
|1、可供出售金融资产公允价值变动差额|I1|
|增减净资产次月起至报告期期末的累计月数|J1|
|2、股东捐赠|I2|
|增减净资产次月起至报告期期末的累计月数|J2|
|3、外币折算差额|I3|
|增减净资产次月起至报告期期末的累计月数|J3|
||K|
||L= D+A/2+ E×F/K-G×H/K±I×J/K|
||M=A/L|
||N=C/L|

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(1)基本每股收益的计算过程
||
|-|
|序号|
|A|
|B|
|C=A-B|
|D|
|E|
|F|
|G|
|H|
|I|
|J|
|K|
|L=D+E+F×G/K-H×I/K-J|
|M=A/L|
|N=C/L|

(2)稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
安徽山鹰纸业股份有限公司二〇一六年四月二十七日