公司代码：600802 公司简称：福建水泥
福建水泥股份有限公司
2014年年度报告摘要
一重要提示
1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|福建水泥|600802||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|蔡宣能|林国金|
|电话|0591-87617751|0591-87617751|
|传真|0591-88561717|0591-88561717|
|电子信箱|caixuanneng@sina.com|linzy2010@qq.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2014年末|2013年末|本期末比上年同期末增减（%）|2012年末||
|||||调整后|调整前|
|总资产|5,402,736,476.25|4,692,520,213.54|15.14|4,421,482,018.60|4,343,558,599.87|
|归属于上市公司|1,354,541,673.15|1,054,923,860.50|28.40|1,261,822,385.74|1,185,557,091.26|

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|股东的净资产||||||
||2014年|2013年|本期比上年同期增减(%)|2012年||
|||||调整后|调整前|
|经营活动产生的现金流量净额|295,225,962.66|248,364,185.43|18.87|-107,711,886.84|-83,052,437.39|
|营业收入|2,061,836,155.10|1,819,578,484.20|13.31|1,618,811,821.36|1,618,811,821.36|
|归属于上市公司股东的净利润|49,577,273.15|19,045,754.51|160.31|27,357,162.09|28,784,021.95|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-8,332,241.86|-120,404,833.07||-213,795,313.71|-212,554,086.45|
|加权平均净资产收益率（%）|4.570|1.500|增加3.07个百分点|2.100|2.350|
|基本每股收益（元／股）|0.130|0.050|160.31|0.072|0.075|
|稀释每股收益（元／股）|0.130|0.050|160.31|0.072|0.075|

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||39,647|||
|年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）||||30,107|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||||
|年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|福建省建材（控股）有限责任公司|境内非国有法人|28.78|109,913,089|0|无|0|
|南方水泥有限公司|境内非国有法人|7.88|30,090,951|0|无|0|
|福建省投资开发集团有限责任公司|国有法人|4.36|16,635,250|0|无|0|
|全国社保基金一零七组合|其他|1.51|5,775,560|0|无|0|
|游国甫|境内自然人|1.04|3,971,428|0|无|0|

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|何睿|境内自然人|0.95|3,645,400|0|无|0|
|杨敏|境内自然人|0.81|3,094,366|0|无|0|
|芜湖长元股权投资基金（有限合伙）|其他|0.76|2,909,681|0|无|0|
|中国银行股份有限公司－泰信蓝筹精选股票型证券投资基金|其他|0.75|2,859,383|0|无|0|
|黄平|境内自然人|0.67|2,552,126|0|无|0|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||除上述法人股东之间未存在关联关系外，公司未详其他股东之间是否存在关联关系或者是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。|||||

2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
经营环境
2014年，在复杂多变的国际环境和我国经济下行压力加大态势下，我国宏观调控以稳中求进为总基调，创新宏观调控思路和方式，实施积极的财政政策和稳健的货币
政策，全年GDP增长7.4％。全社会固定资产投资同比增长19.3%%，增速下降4个百
分点。2014年，福建省经济总体平稳，全年GDP增长9.9%，固定资产投资增长18.8%，
增速回落3.4个百分点。（数据来源：国家统计局，福建省统计局）
2014年，我国水泥产量 24.8亿吨、同比增长2.3％；福建省水泥产量 7732.33万吨，同比下降1.4%。（数据来源：国家统计局，福建省统计局）
2014年，我国水泥工业面对产能过剩、市场需求不旺、下行压力加大的严峻形势，全年水泥价格整体呈现震荡走低态势，全年水泥平均出厂价格同比下降 0.43元，水泥制造业利润总额 780.2亿元，同比增长1.4％。（数据来源：国家工信部原材料工业司）。
发展项目
报告期，公司紧抓项目技改和建设，永安建福 A组磨技改、福州炼石2#磨技改及漳州水泥厂2#磨系统并联提升改造已陆续投产。海峡水泥熟料生产线、宁德建福年产150万吨水泥粉磨生产线均实现投料试生产，合计新增水泥产能400万吨，永安建福余热发电已具备并网发电条件，2015年可陆续投产。截至目前，公司已拥有和控制的水泥产能达 1200万吨。
生产经营
报告期，公司以市场、绩效为导向，以成本、费用管控为重点，以精细化管理为抓手，着力降本、拓量、增效。全年公司在投资收益、营业外收支净额同比大幅减少及吨水泥平均不含税售价同比下降约5.19%的情况下，由于吨商品生产成本、三项费用明显下降及产销规模扩大，使得主营业务利润大幅增加，主要生产经营情况如下：报告期，公司生产熟料628.59万吨，生产水泥761.67万吨，同比分别增长23.10％和22.69％，销售商品（水泥、熟料）783.14万吨，同比增长21.88％。实现营业收入 206,183.62万元，同比增长13.31%，利润总额 9,574.55万元，同比增长132.58%，归属于母公司所有者的净利润 4,957.73万元，同比增长160.31%。经营活动产生的现金流量净额29,522.60万元，同比增加18.87%。
(一)主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|2,061,836,155.10|1,819,578,484.20|13.31|
|营业成本|1,719,852,318.16|1,600,068,087.77|7.49|
|销售费用|58,883,643.20|51,348,256.91|14.68|
|管理费用|166,987,364.51|157,991,578.85|5.69|
|财务费用|90,426,743.07|101,443,097.92|-10.86|
|经营活动产生的现金流量净额|295,225,962.66|248,364,185.43|18.87|
|投资活动产生的现金流量净额|-266,566,591.32|-505,683,400.74||

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|筹资活动产生的现金流量净额|-149,147,129.70|196,524,328.82|-175.89|
|研发支出||||

2 收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期，公司实现营业收入 206,183.62万元，同比增长13.31%，其中99.44%部分来自于商品（水泥、商品熟料）的销售收入。商品的售价和销量决定了营收规模，全年公司商品销量增长21.88%，商品综合售价平均下跌了6.95%，受此影响，营业收入增幅低于商品销量增幅8.57个百分点。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期，公司商品销量增长主要是公司生产设备运转率同比提高及加强市场营销体系建设提升营销能力所致，上年子公司金银湖水泥1——9月停窑建设配套水泥磨及炼石厂5号窑1——8月停产技改。
报告期，福建省固定资产投资增速放缓，水泥市场需求不旺，市场竞争加剧，导致价格不断下滑，全年公司水泥平均售价下跌了14.84元。
(3)主要销售客户的情况
单位：万元
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|客户名称|营业收入|占公司全部营业收入的比例|
|福建省闽侯德旺贸易有限公司|6,604.78|3.20|
|福建航建散装水泥贸易有限公司|6,062.21|2.94|
|福州旭磊贸易有限公司|5,250.25|2.55|
|福建省南安市恒昌贸易有限公司|4,530.05|2.20|
|永安市永和贸易有限公司|4,306.08|2.09|
|合计|26,753.37|12.98|

3 成本
(1)成本分析表
单位：元
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|分行业情况||||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|水泥制造|原材料|436,678,858.54|25.48|399,594,612.31|25.20|9.28||
||能源|920,020,488.37|53.68|864,289,256.70|54.52|6.45||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||人工|90,632,980.83|5.29|76,431,760.78|4.82|18.58||
||制造费用|215,502,654.58|12.57|203,804,713.68|12.86|5.74||
||其他|51,073,748.71|2.98|41,278,286.31|2.60|23.73||
|分产品情况||||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|熟料|原材料|9,981,543.36|17.73|10,297,154.99|17.01|-3.07||
|熟料|能源|36,081,055.50|64.09|39,033,542.25|64.48|-7.56||
|熟料|人工|2,341,975.21|4.16|2,475,917.92|4.09|-5.41||
|熟料|制造费用|6,761,327.45|12.01|7,554,879.14|12.48|-10.50||
|熟料|其他|1,131,579.37|2.01|1,174,396.28|1.94|-3.65||
|水泥|原材料|426,697,315.18|25.74|389,297,457.32|25.53|9.61||
|水泥|能源|883,939,432.87|53.33|825,255,714.46|54.12|7.11||
|水泥|人工|88,291,005.63|5.33|73,955,842.85|4.85|19.38||
|水泥|制造费用|208,741,327.12|12.59|196,249,834.54|12.87|6.37||
|水泥|其他|49,942,169.35|3.01|40,103,890.03|2.63|24.53||

(2)主要供应商情况
单位：万元
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|供应商|采购金额（万元）|占年度采购总额的比例|
|供应商1|36642.04|48.98|
|供应商2|5779.04|7.72|
|供应商3|3653.7|4.88|
|供应商4|2656.3|3.55|
|供应商5|2054.72|2.75|
|合计金额|50785.8|67.88|

 4 费用
（1）销售费用增长14.68%，主要是销量增加相应增加运费、自备车费用以及增加职工薪酬等；
（2）管理费用增长5.69%，主要是增加职工薪酬、房产税、土地使用税、无形资产摊销及矿产资源补偿费。
（3）财务费用下降10.86%，主要原因如下：报告期公司主要在建项目基本完工或进入收尾阶段，项目建设利息资本化同比增加 3252.84万元；报告期公司加强资金运用和融资管理，增加票据融资、票据结算以及经营活动净现金流增加，使利息支出下降
较大。
5 现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额同比增加18.87%，报告期，公司商品售价和大宗原燃材料煤炭、石膏等采购价格均降低，公司经营活动现金流入和流出同比均减少，由于大宗原燃材料采购如煤炭等大量使用票据结算等原因，现金流出的下降幅度大于现金流入的下降幅度，使净现金流同比增加4686万元。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比增加 23912万元，主要是本期项目建设及股权收购支付的现金比上年减少所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少34567万元、下降175.89%，主要是本期到期需归还的债务及投资活动所需资金减少，融资规模相对下降所致。
6 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：万元
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|利润构成|2014 年度|2013年度|增减额|增减幅（%）|
|主营业务利润|1,204.19|-10,128.50|11,332.69||
|减：资产减值损失|1,798.65|94.54|1,704.11|1802.54|
|加：投资收益|7,642.30|11,191.11|-3,548.81|-31.71|
|加：营业外收支净额|2,526.72|3,148.52|-621.80|-19.75|
|利润总额|9,574.55|4,116.60|5,457.96|132.58|

报告期，公司利润总额（含少数股东部分）9574.55万元，同比增加132.58%。
主要构成变动如下：
（1）主营业务利润同比增加 11,332.69万元，主要系报告期吨商品完全成本的下降幅度大于综合售价的下降幅度，商品毛利率有所提升所致。
（2）资产减值损失同比增加 1704.11万元，主要原因：本期往来账按账龄计提坏账准备及个别认定计提坏账准备增加；存货按成本与可变现净值孰低计价计提原材料跌价损失，以及莆田建福、石狮建福因在建工程项目取消，计提减值准备所致。
（3）投资收益同比减少31.71%，主要是报告期出售股票收益减少所致。
（4）营业外收支净额同比减少19.75%，主要是报告期收到的政府补助减少。
(2)发展战略和经营计划进展说明
一年来，公司紧紧围绕发展战略，努力推进规划项目建设，并不断往目标迈进，具体进展情况详见本节“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。
经营计划完成情况：公司 2014年预算目标：水泥产销800万吨，营业收入 231,780万元，成本费用229,350万元。水泥销量实际完成94.3%；营业收入实际完成88.96%，
低于销量实际进度，主要是水泥实际售价比预算低所致；成本费用完成预算88.78%，
低于销量实际完成进度，主要是大宗原燃材料实际采购价格比预算低所致。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|水泥制造|2,050,354,408.59|1,713,908,731.05|16.41|13.41|8.11|增加4.10 个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|水泥|1,990,701,757.01|1,657,611,250.16|16.73|14.13|8.71|增加4.16 个百分点|
|商品熟料|59,652,651.58|56,297,480.89|5.62|-6.42|-7.00|增加0.59 个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位：元人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|福建省|2,053,391,706.98|13.47|

主营业务分地区情况的说明：公司主要业务全部集中在福建本省。
(三)资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：万元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|一、资产负债结构变动情况|||||||
|流动资产|94,175.42|17.43|107,127.29|22.83|-12.09||
|非流动资产|446,098.22|82.57|362,124.73|77.17|23.19||
|资产总计|540,273.65|100|469,252.02|100|15.14||
|流动负债|282,815.83|52.35|252,173.85|53.74|12.15||
|非流动负债|45,154.03|8.36|37,453.04|7.98|20.56||
|负债合计|327,969.87|60.7|289,626.89|61.72|13.24||
|归属于母公司所有|135,454.17|25.07|105,492.39|22.48|28.4||

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|-|-|-|-|-|-|-|
|者权益|||||||
|所有者权益合计|212,303.78|39.3|179,625.13|38.28|18.19||
|二、资产负债表主要科目变动情况|||||||
|货币资金|53,309.39|9.87|65,509.83|13.96|-18.62||
|应收票据|4,317.25|0.8|10,754.24|2.29|-59.86||
|应收账款|776.88|0.14|1,291.77|0.28|-39.86||
|预付款项|1,095.46|0.2|5,430.01|1.16|-79.83|注1|
|其他应收款|3,670.00|0.68|5,095.79|1.09|-27.98||
|存货|22,443.10|4.15|18,201.48|3.88|23.3||
|其他流动资产|8,481.93|1.57|844.17|0.18|904.76|注2|
|可供出售金融资产|87,725.07|16.24|54,119.98|11.53|62.09||
|固定资产|274,099.31|50.73|184,792.93|39.38|48.33|注3|
|在建工程|28,666.98|5.31|73,572.42|15.68|-61.04||
|其他非流动资产|3,044.58|0.56|-|-||见 注1|
|短期借款|181,450.00|33.58|163,850.00|34.92|10.74||
|应付票据|22,123.16|4.09|625.45|0.13|3,437.17|注4|
|应付账款|35,175.42|6.51|28,268.05|6.02|24.44||
|预收款项|7,173.83|1.33|5,171.21|1.1|38.73||
|应付职工薪酬|2,589.87|0.48|3,739.86|0.8|-30.75||
|应交税费|3,747.58|0.69|-1,497.99|-0.32|-350.17|见注2|
|其他应付款|13,818.51|2.56|31,273.58|6.66|-55.81||
|长期借款|9,454.57|1.75|22,950.00|4.89|-58.8||
|长期应付款|13,078.58|2.42|412.5|0.09|3,070.57|注5|
|递延所得税负债|19,817.89|3.67|11,361.41|2.42|74.43||
|其他综合收益|55,917.87|10.35|30,489.28|6.5|83.4|注6|

变动说明：
注1：预付款项期末数较期初数下降79.83%，主要原因是：本期根据预付款项的经济实质，在报表列报时将预付征地款、设备款及工程款重分类到其他非流动资产；
本期将部分账龄超过1年的预付款项转到其他应收款科目以及部分项目结算完成。
注2：其他流动资产期末数较期初数上升904.76%，主要原因是：本期将原在“应交税费”科目核算的待抵扣进项税重分类到本科目核算所致。
注3：固定资产期末数较期初数增加48.33%，主要是本期将海峡水泥、安砂建福二期工程及技改、永安建福A组磨技改、金银湖7号窑及新水泥磨、炼石厂技改等项目在建工程部分或全部转入固定资产。
注4：应付票据期末数较期初数上升3437.17%，主要是本期公司煤炭等大宗原燃材料采购大量使用银行承兑汇票结算所致。
注5：长期应付款期末数较期初数上升3070.57%，主要是本期公司新增应付福能（平潭）融资租赁股份有限公司融资租赁款项。该项目系公司以炼石厂、建福厂、漳
州水泥厂生产设备以 2亿元出售给对方再以融资租赁的方式租回，期末该项目债务
余额为1876.13万元（含一年内到期的其他非流动负债 5,992.04万元）。
注6：其他综合收益期末数较期初数上升83.4%，系公司所持兴业银行、兴业证券股票因公允价值变动增加的税后损益（所有者权益）。
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
报告期内，公司主要资产计量属性未发生变化。以公允价值计量的资产包括所持兴业银行股票、兴业证券股票，按可供出售金融资产核算，其他有关情况详见本节“投资状况分析”。
(四)核心竞争力分析
公司是国家重点支持水泥工业结构调整 60家大型企业之一的上市公司，在规模和综合竞争力方面是福建省内处于前列的传统龙头企业，相比省内其他水泥企业具有以下优势：
1、产业政策扶持优势：公司是国家重点支持水泥工业结构调整 60家大型企业之一，产业结构调整政策有利于公司进一步拓展发展空间，享有在项目核准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持的有利地位。
2、品牌优势：公司拥有“建福”、“炼石”两个品牌商标，均是"福建省著名商标"，建福牌、炼石牌水泥连续获得国家免检产品、福建省名牌产品和用户满意产品称号。
3、自有铁路专用线优势：公司建福水泥厂、永安建福、炼石水泥厂以及多个水泥生产基地都拥有铁路专用线。
4、营销网络优势：公司具有覆盖全省各个地区的完整销售网络，除了在闽西龙岩地区相对薄弱外，全省其他各个地区均具有完善较为高效的销售网络系统。
5、装备规模优势：近年，公司通过新建和技改，早期老旧设备逐步淘汰，现水泥熟料生产线均采用新型干法技术，且拥有多条日产熟料 4500吨及以上的生产线，规模优势日益明显。
6、潜力优势:公司主要生产设备虽已完成技术升级，且符合国家最新颁布的水泥窑协同处置固体废物污染控制标准，在当前及可预见的未来，国家将维持对新建水泥熟料项目实行“等量或减量置换”的政策，公司炼石厂等多条日产 4500吨以下的熟料生产线在适当时候可以视情况升级，进一步提高竞争力。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资 6590.5万元，比上年减少34.53%，主要是上年公司以总对价 10648.06万元收购三达水泥100%股权及以 3050万元价款收购王勇等三个自然人所持福建省大永固建材开发有限公司（现为“宁德建福”）51%股权。报告期内股权投资如下：
（1）增资海峡水泥
经2014年3月14日公司第七届董事会第九次会议审议通过，同意海峡水泥增资扩股 7500万元，其注册资本从 40625万元增加到 48125万元，其中，本公司增加出资5500万元，持股比例由52%增加到55.99%。
（2）收购宁德建福少数股东部分股权
经2014年7月25日公司第七届董事会第十三次会议审议通过，公司以1090.5万元收购王勇丰持有的宁德建福股权20.58%部分，收购股权于 2014年 8月完成工商变更登记，公司拥有的股权增加到的71.58%。
(1)持有其他上市公司股权情况
单位：万元
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|证券代码|证券简称|最初投资成本|占该公司股权比例（%）|期末账面值|报告期损益|报告期所有者权益变动|会计核算科目|股份来源|
|601116|兴 业银行|13,001.48|0.26|83,160.00|2,318.40|24,040.80|可供出售金融资产|原始股及二级市场购入|
|601377|兴 业证券|146.44|0.06|4,545.07|4,838.29|1,387.79|可供出售金融资产|原始股|
|合计||13,147.92|/|87,705.07|7,156.69|25,428.59|/|/|

持有其他上市公司股权情况的说明
1）报告期，兴业银行实施每 10股派发现金 4.6元的 2013年度利润分配方案，公司持股5040万股，获得现金股利 2318.40万元。
2）报告期 6月，兴业证券实施每 10股派发 0.8元的 2013年度利润分配方案，公司持股300.3万股，获得现金股利 24.024万元；9月兴业证券每10股转增10股，公司于 12月出售 300万股，获得投资收益 4814.27万元。本次出售后，公司尚持有兴业证券300.6万股，持股成本为 146.44万元。
(2)买卖其他上市公司股份的情况
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|-|-|-|-|-|-|-|
|股份名称|期初股份数量（股）|报告期买入股份数量（股）|使用的资金数量（元）|报告期卖出股份数量（股）|期末股份数量（股）|产生的投资收益（元）|
|兴业证券|3,003,000|0|0|3,000,000|3,006,000|48,142,664.41|

报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 0元。
买卖其他上市公司股份的情况的说明：详见前述“持有其它上市公司股权情况”说明。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
报告期内，公司不存在委托理财、委托贷款、其他投资理财及衍生品投资等情况。
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2)募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
(3)募集资金变更项目情况
□适用√不适用
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元
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||||||||拥有权|||||||
||公司名称||业务性质||注册资本||益比例||总资产||净资产||净利润|
|福建省建福南方水泥有限公司||水泥生产制造||100000||50.00||121,988||103,756||5,595||
|福建永安建福水泥有限公司||水泥生产制造||20000||100.00||56,599||23,476||1,391||
|福建省永安金银湖水泥有限公司||水泥生产制造||11000||96.36||27,629||9,252||-1,842||
|福建省海峡水泥股份有限公司||水泥生产制造||48125||55.99||123,911||46,425||-600||
|福州炼石水泥有限公司||水泥生产制造||12351||100.00||29,656||18,775||-18||
|厦门金福鹭建材有限公司||水泥销售||2500||100.00||2,604||2,292||24||
|泉州市泉港金泉福建材有限公司||水泥销售||2380||100.00||1,280||567||-160||
|福建顺昌炼石混凝土有限公司||混凝土生产制造||300||100.00||301||297||-3||
|宁德建福建材有限公司||水泥生产制造||5000||71.58||17,706||5,785||-140||
|厦门建福散装水泥运输有限公司||运输业||400||100.00||684||684||24||
|永安市建福设备安装维修有限公司||安装维修工程||409||100.00||771||523||0||
|福建安砂建福水泥有限公司||水泥生产制造||35000||50.00||72,035||39,737||4,412||
|福建省莆田建福建材有限公司||水泥生产制造||5000||50.00||4,589||4,589||-326||
|福建省石狮建福建材有限公司||水泥生产制造||1500||42.50||987||987||-382||

注：安砂建福、莆田建福、石狮建福为本公司并表子公司建福南方的控股子公司。
报告期对公司净利润影响达到10%以上的子公司相关情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|公司名称|主营业务收入|营业利润|
|福建省建福南方水泥有限公司|50,328|7,115|
|福建永安建福水泥有限公司|50,746|1,034|
|福建省永安金银湖水泥有限公司|24,383|-2,205|
|福建安砂建福水泥有限公司|49,366|5,287|

报告期，公司收到参股企业“兴业银行”2013年度现金分红2318.40万元。
5、非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
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|项目名称|项目金额|项目进度|本年度投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|建福水泥厂综合节能改造项目|48,528.60|已投产|4,726|52,142|1394|
|海峡水泥带9000kW纯低温余热发电的4500t/d熟料水泥生产线工程|81,381.73|投料试生产|30,299|93,891|-600|
|金银湖水泥磨技改项目|10,865|已投产|2,396|11,682|未独立核算|
|宁德建福水泥粉磨项目（工程一期）|17,204|投料试生产|9,879|11,253|-140|
|炼石水泥厂10#窑||项目前期|294|1,179||
|炼石厂技改项目||5#窑技改已完工并投料生产|1,556|3,656|未独立核算|
|安砂建福二期工程及技改||项 目前期|5,513|8,504||
|莆田建福水泥粉磨项目||项 目前期|-2,301|257|-326|
|石狮建福水泥粉磨项目||项 目前期|0|275|-382|
|合计|157,979.33|/|52,362|182,839|/|
|非募集资金项目情况说明||莆田建福、宁德建福水泥粉磨项目由于环评等原因已无法实施，其前期费用报告期已全额计提减值准备。||||

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
水泥属于基础原材料行业，在社会经济发展中起着无可替代的作用。水泥产业属于周期性行业，产业的发展与国民经济状况和全社会固定资产投资规模紧密相关。水泥行业，一个低门槛的传统产业，多年以来就处于一个完全市场竞争的行业。行业产能利用率及价格持续不断走低，全局性的市场供过于求也即产能过剩非常明显。“产能过剩”本身即为市场经济的必然产物，同样，市场无形的手也将纠正过剩产能。基于我国特有国情，在未来较长的一段时期内我国还将处于发展中国家，水泥产业也将在同样长的时期内处于一个“剩而不衰”的行业。水泥行业又属于高能耗行业，受国家节能减排、环保法规、产业政策的影响巨大；同时，现代水泥工业特有的工艺属性，又具备清洁协同处置工业废弃物、城市生活垃圾和市政污泥的能力，具有从高能耗产业向清洁产业转变的巨大潜质。行业的特性加上市场的力量，并辅以国家产业政策的
正确引导，水泥行业产能由分散向集中、产业链由浅到深、属性由传统到人文和谐的
发展成为必然趋势。
目前，公司和华润水泥（福建）大区是福建省最大的水泥供应商，双方合作成立
的福润水泥销售公司已经注册，并从 2015年 2月起开始统一销售公司和华润水泥在福建区域的水泥产品，这将提高福建省水泥市场的集中度，促进市场有序发展，利于公司未来营销价值的提升。当然，两家公司销售渠道的整合需要经过一个较长的过程。
(二)公司发展战略
公司立足于福建本省，紧抓海西发展战略机遇，加快转型、跨越发展，充分发掘和发挥自身优势，利用省内外资源，自主发展、兼顾联合重组，努力优化布局，实现规模发展、整合发展，增强区域影响力，力争到"十二五"期末，把公司打造成为海西最大、具有较强经济实力和市场竞争力的水泥供应商。
(三)经营计划
2015年公司预算目标：生产水泥950万吨，销售水泥1900万吨（含销售华润水泥950万吨），营业收入472,180万元，成本费用464,703万元。为实现上述目标，公司将着重做好以下工作：
1、夯实基础，降成本。通过内外部对标，找差距出对策，夯实内部管理，进一步提升竞争力。在运营、采购等方面逐步集中管理，提高运营管理水平，总部运营部门前移到基地办公。将有限的资金主要投入到现有产能的技改，提升存量资产运营质量。在至少不亏现金的前提下，追求“全产全销”，进而实现成本的进一步降低。
2、夯实基础，降费用。推进渠道建设，打造成本低、无屏障、可控制的销售渠道。着手建立汽运物流体系，管控汽运成本，提供配送服务。改善产品结构，加大袋装比例，发挥品牌优势。继续清理闲置、低效资产。降低备品备件库存，降低资金占用。财务、人力资源等职能集中管理。
3、加强市场营销管理，推进福润水泥有效运作。按照“一个市场、一个组织、一个政策”的目标，推进销售整合工作，促进市场有效整合。
4、推进与战略合作伙伴的合作，加强管理技术交流，人员交流和培训工作，进一步提升员工素质。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
为维持当前业务并完成在建、拟建及项目前期计划，2015年公司（含子公司）需筹融资33.51亿元，其中：母公司26.66亿元，子公司6.85亿元。
2015年公司资本性支出计划为 9.21亿元，主要用于目前在建的项目及规划中的待建项目。
(五)可能面对的风险
（1）市场竞争加剧的风险
我国经济发展已进入新常态，固定资产投资动力很可能继续减弱，全国水泥市场供过于求的矛盾可能加大，或将推动外省水泥入闽数量，进一步加剧福建市场的竞争，可能导致水泥价格继续下滑，挤压公司产品盈利空间。
对策：1）坚决实施低成本策略，夯实基础将成本、费用，提升公司竞争实力。2）
坚强市场营销管理，推进销售整合工作，促进市场有效整合。
（2）流动性风险
由于公司近几年建设项目较多，持续保持较大的资本性支出，公司规模、盈利能力不足，经营净现金流远不足以支撑项目发展所需，受限于行业信贷政策，公司实际控制人给予公司资金信贷上的大力支持，尚能保证公司目前发展需要，但实际控制人自身也将快速发展需要大量的现金支持，因此，流动性风险依然存在，资金问题仍然是公司实现发展战略的主要瓶颈。
对策：大力运营好存量资产努力提升自我造血功能，继续盘活非主业资产，多形式多途径解决项目融资问题。
（3）人力资源结构性短缺风险。
近年，公司发展较快，规模逐步扩大。目前，公司海峡水泥、宁德建福项目投料试生产，需要大量的人力资源，而公司人力资源的结构性短缺一直存在，该风险同样不能忽视。为此，公司将加强队伍建设和人力资源管理，做好人才的引进、培养、使用和储备及员工岗位技能培训工作，满足公司重点项目建设及运营需求。同时畅通各专业人才成长通道，使人才结构满足公司发展需要。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用√不适用
(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用√不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司于 2012年根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》要求，修改了《公司章程》，对利润分配政策尤其是现金分红政策进行修改完善，明确现金分红为公司利润分配的优先选项，制定具体的分红标准和分红比例，以及利润分配政策调整或变更的条件和程序，能够更加充分反映广大投资者的利益诉求。报告期，公司按照中国证监会《上市公司监管指引第 3号--上市公司现金分红》第五条的规定，对章程关于利润分配政策的现金分红政策补充“差异化的现金分红政策”有关具体内容。报告期内，公司严格按照《公司章程》的规定，制定 2013年度利润分配方案，并经股东大会批准后实施。
(二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用
(三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)|
|2014 年||0.39||14,893,072.97|49,577,273.15|30.04|
|2013 年||0.16||6 ,109,978.66|19,045,754.51|32.08|
|2012 年||0.3||1 1 ,456,209.98|27,357,162.09|39.80|

五、积极履行社会责任的工作情况
(一).社会责任工作情况
公司社会责任工作情况，详见《公司2014年度社会责任报告》，报告全文见上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn/。
(二).属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
报告期内，公司未发生环境污染事故，未受到任何形式的环境保护行政处罚。
报告期内，公司积极推行清洁生产，从源头降低资源、能源的使用以及减少排放。
年初，公司制定《清洁文明生产活动实施方案》、《公司 2014年能效对标专项考核办法》，制定涵盖节能减排和循环经济一体化年度考核指标,全力推进能效对标和清洁生产工作。全年公司余热发电共11800万度,节约标煤15690吨，减少二氧化碳排放25.9万吨、二氧化硫排放 2413.9吨；使用混合材 112万吨,节约成本约 6426万元；使用脱硫石膏 33万吨,节约成本约 2110万元。对比上年，公司各生产单位熟料标准综合煤耗、熟料综合油耗、熟料标准综合电耗、水泥粉磨综合电耗均有不同程度的下降。
公司加大减排力度，投入大量资金进行除尘脱硝改造，完成了现有熟料生产线脱硝系统达标验收，各生产单位大气颗粒物（PM）、氮氧化物（NOx）按照国家标准达标排放。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|会计政策变更的内容和原因|审批程序|备注(受重要影响的报表项目名称和金额)|
|2014年7月1日起执行财政部在2014年1月26日起陆续发布的企业会计准|公司第七届董事会第十|长期股权投资-1,735,388.00|
|||可供出售金融资产 1,735,388.00|

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|-|-|-|
|则第 2 号、第 9 号、第 30 号、第 33号、第 37 号、第 39 号、第 40 号、第 41 号等八项准则和 2014 年 7月 23 日修改的《企业会计准则—基本准则》|六次会议|资本公积-304,892,800.16|
|||其他综合收益 304,892,800.16|
|||其他非流动负债-27,291,236.00|
|||递延收益 27,291,236.00|

公司根据新八项会计准则，对财务报告中相应会计政策的描述进行修订和补充，对部分财务报表列报进行调整。该项变更，对公司2014年度及2013年度经营成果和现金流量不产生影响。
4.2报告期内公司未发生重大会计差错更正需追溯重述。
4.3与上年度财务报告相比，财务报表合并范围减少了 3家子公司。原因是根据公司第七届董事会第八次会议决议，福建省建福散装水泥有限公司、永安市福泥汽车运输有限公司、漳州金石新型建材有限公司截至2014年12月31日已办理完注销手续，本期不再纳入合并范围。