青岛市恒顺电气股份有限公司2014年年度报告摘要
证券代码：300208 证券简称：恒顺电气 公告编号：2015-018青岛市恒顺电气股份有限公司 2014年年度报告摘要1、重要提示
为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。网站地址为：chinext.cninfo.com.cn；chinext.cs.com.cn；chinext.cnstock.com；chinext.stcn.com；chinext.ccstock.cn。
董事、监事、高级管理人员异议声明
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|-|-|-|
|姓名|职务|无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因|

声明
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
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|未亲自出席董事姓名|未亲自出席董事职务|未亲自出席会议原因|被委托人姓名|

山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对本年度公司财务报告的审计意见为：标准无保留审计意见。
非标准审计意见提示
□适用√不适用
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公司总股本0股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。
公司简介
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|-|-|-|-|-|
|股票简称|恒顺电气|股票代码||300208|
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|莫柏欣||赵子明||
|电话|0532-68004136||0532-68004136||
|传真|0532-87712839||0532-87712839||
|电子信箱|hengshunzqb@188.com||hengshunzqb@188.com||
||青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）||青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）||
|办公地址|||||

2、会计数据和财务指标摘要
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
||||||
|-|-|-|-|-|
||2014年|2013年|本年比上年增减|2012年|
|营业收入（元）|670,442,561.22|169,062,898.82|296.56%|247,263,192.79|
|营业成本（元）|449,068,420.37|106,448,596.53|321.86%|136,316,572.24|
|营业利润（元）|135,182,874.86|3,828,705.57|3,430.77%|61,382,798.56|
|利润总额（元）|138,448,722.31|34,292,126.92|303.73%|62,771,365.25|
|归属于上市公司普通股股东的净|109,530,694.55|37,932,509.82|188.75%|55,341,821.14|
|利润（元）|||||
|归属于上市公司普通股股东的扣|106,628,027.28|7,876,007.86|1,253.83%|54,010,375.25|
|除非经常性损益后的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额|138,405,422.75|105,320,672.66|31.41%|44,601,361.00|
|（元）|||||

青岛市恒顺电气股份有限公司2014年年度报告摘要
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|-|-|-|-|-|
|每股经营活动产生的现金流量净|0.4583|0.3696|24.00%|0.3186|
|额（元/股）|||||
|基本每股收益（元/股）|0.38|0.13|192.31%|0.20|
|稀释每股收益（元/股）|0.38|0.13|192.31%|0.20|
|加权平均净资产收益率|15.06%|5.58%|9.48%|8.48%|
|扣除非经常性损益后的加权平均|14.66%|1.16%|13.50%|8.28%|
|净资产收益率|||||
||2014年末|2013年末|本年末比上年末增减|2012年末|
|期末总股本（股）|301,970,000.00|284,920,000.00|5.98%|140,000,000.00|
|资产总额（元）|1,437,004,902.33|1,188,898,178.69|20.87%|1,049,481,657.84|
|负债总额（元）|629,258,733.07|494,995,767.26|27.12%|369,619,346.99|
|归属于上市公司普通股股东的所|805,445,045.25|698,812,892.32|15.26%|679,862,310.85|
|有者权益（元）|||||
|归属于上市公司普通股股东的每|2.6673|2.4527|8.75%|4.8562|
|股净资产（元/股）|||||
|资产负债率|43.79%|41.63%|2.16%|35.22%|

3、股本结构及股东情况
（1）股份变动情况
单位：股
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本次变动前||本次变动增减（＋，－）|||||本次变动后||
||||||公积金转|||||
||数量|比例|发行新股|送股||其他|小计|数量|比例|
||||||股|||||
||94,400,000|33.13%|17,050,000|||5,353,801|22,403,801|116,803,801|38.68%|
|一、有限售条件股份||||||||||
|1、国家持股|0|0.00%|0|||0|0|0||
|2、国有法人持股|0|0.00%|0|||0|0|0||
||94,400,000|0.00%|17,050,000|||5,353,801|22,403,801|116,803,801|38.68%|
|3、其他内资持股||||||||||
||94,400,000|33.13%|0|||0|0|94,400,000|31.26%|
|其中：境内法人持股||||||||||
||0|0.00%|17,050,000|||5,353,801|22,403,801|22,403,801|7.42%|
|境内自然人持股||||||||||
|4、外资持股|0|0.00%|0|||0|0|0|0.00%|
|其中：境外法人持股|0|0.00%|0|||0|0|0|0.00%|
|境外自然人持股|0|0.00%|0|||0|0|0|0.00%|
||190,520,000|66.87%|0|||-5,353,801|-5,353,801|185,166,199|61.23%|
|二、无限售条件股份||||||||||
||190,520,000|66.87%|0|||-5,353,801|-5,353,801|185,166,199|61.23%|
|1、人民币普通股||||||||||
|2、境内上市的外资股|0|0.00%|0|||0|0|0|0.00%|
|3、境外上市的外资股|0|0.00%|0|||0|0|0|0.00%|
|4、其他|0|0.00%|0|||0|0|0|0.00%|
||284,920,000|100.00%|17,050,000|||0|17,050,000|301,970,000|100.00%|
|三、股份总数||||||||||

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（2）前10名股东持股情况表
单位：股
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末股东总数||12,956||年度报告披露日前第5个交易日末股东总数|||12,892||
|前10名股东持股情况|||||||||
||||||持有有限售条件|质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量||||||
||||||的股份数量|股份状态||数量|
|新余清源环保投资管理有限公司|境内非国有法人|31.26%|94,400,000||94,400,000||||
|||||||质押||87,310,000|
|深圳市新产业创业投资有限公司|境内非国有法人|4.50%|13,598,240||0||||
|贾全臣|境内自然人|2.26%|6,810,211||4,287,376|质押||5,700,000|
|应明|境内自然人|1.59%|4,800,074||0||||
|成善杰|境内自然人|1.46%|4,422,201||0||||
|王雪|境内自然人|1.42%|4,281,158||0||||
|唐强|境内自然人|1.06%|3,200,000||0||||
|陈肖强|境内自然人|1.06%|3,198,944||2,655,000||||
|中国工商银行股份有限公司－富国研究精选灵活配置混合型证券投资基金|其他|0.93%|2,799,912||0||||
|全国社保基金一一四组合|其他|0.76%|2,303,200||0||||
|上述股东关联关系或一致行动的说||公司董事长、股东贾全臣先生为公司第一大股东新余清源环保投资管理有限公司的股|||||||
|明||东，出资比例为40%，并任该公司法定代表人、执行董事。|||||||

（3）公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4、管理层讨论与分析
（1）报告期经营情况简介
经过多年的技术研发和市场积淀，公司已从单一的电气设备制造商发展成为成套设备系统集成商，积极拓展设备成套总
包、电站总包等业务，并大力发展合同能源管理、煤炭等采掘等业务，销售规模进一步扩大，盈利能力大幅提升2014年公司
实现营业收入67,044.26万元，比上年同期增长296.56%，实现营业利润13,518.29万元，比上年同期增长3,430.77%，实现归属
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于母公司股东的净利润10,953.07万元，比上年同期增长188.75%。
报告期内，在公司董事会的领导下，公司完成重点工作如下：
1、技术研发方面：
随着公司战略方向的调整，在传统产业方面，公司鼓励“小改小革”与“大胆创新”同时进行，根据目前市场产品的需求及调研情况，主要进行了以下几项：
（1）针对用户要求，开发了35kV单相干式MCR，并配合用户编写可研报告等资料。干式铁心磁控电抗器具有阻燃、无油化、体积小、电感连续调节范围大等优点,特别适合于无功波动频繁或对防火要求较高的输变电系统、高层建筑、石化企业、煤炭行业、城市轨道交通、机场等场合。
（2）开发一台控制器控制两台MCR的控制器。既满足了客户的需求又节约了成本，2014年已售出7台，并完成了现场调试，已挂网运行；
（3）开发了并联电抗器的分组自动投切装置。主要是根据铁路项目要求，有针对性的进行了设计，并对内部器件的选型、柜体结构做了充分考虑，并取得了委托试验报告。
（4）干式铁心电抗器无拉杆设计。技术和工艺改进的目的是要解决小容量铁心电抗器由于零部件多造成的工序多，装配麻烦，且由于拉杆的存在，造成整体安装尺寸大、槽钢易变形等问题，经改进后的电抗器结构更加简单、紧凑、美观。
（5）干式铁心电抗器的垫块与线圈浇注成一体式结构。经改进后的电抗器减少了零部件的装配过程，简化了装配工序，固定更加牢固。
2、市场开拓方面
国内业务方面，公司坚持以无功补偿产品为主导，积极开发智能电网、智能配网产品，在国内经济下行和招标量下滑的情况，仍维持收入和盈利的稳定。国外业务方面，公司以新加坡作为国外业务的总部，在新加坡、印尼开展矿产资源的投资收购和物流贸易等。在印尼市场，公司已经取得煤矿、镍矿、锰矿等多项矿产资源，并开始修建码头或道路等公共设施，目前煤矿已投产，2014年煤炭产销达到227,196,448.61元，超过公司2013年全年营业收入。2014年2月，公司印尼工业园项目正式启动，公司通过开展建设和招商工作，拉动自主产品的出口，机械成套装备收入取得大幅增长。目前，印尼工业园内“三通一平”工作已完成，现正按照公司的战略部署，有序的开展其他各项建设工作。
3、募投项目建设方面：
（1）印尼苏拉威西镍铁工业园一期项目已全面启动，工业园内“三通一平”工作已完成，目前，印尼苏拉威西镍铁工业园一期项目的各项建设工作，按照公司的战略部署，已在有序的开展当中。
（2）“营销网络和客户服务基础平台建设项目”公司已完成了募集资金承诺项目所需营销网络和客户服务基础平台的基本建设，累计投入1,121.81万元（其中项目尾款为3.2万元），结余资金为1,451.38万元，具备了正常使用的条件。
“营销网络和客户服务基础平台建设项目”受行业需求增速的影响，以及公司发展战略及业务模式的调整，公司管理层采取谨慎态度，力求募集资金效益最大化，放缓了部分地区营销中心的建设，重新考虑国际化业务的营销网络的搭建及人员配置。
4、印尼收购项目方面：
（1）公司全资子公司于2014年12月完成了对Pt.MadaniSejahtera镍矿公司95%股权的收购，并完成了股权过户及资产交接，Pt.MadaniSejahtera于2014年12月起纳入公司合并报表范围。此次收购的完成，将为公司印尼镍铁工业园提供低价高质镍矿的原材料。
（2）公司全资子公司于2014年9月19日与CV AlamJaya公司签订了收购其100%股权的正式协议，目前双方正在办理股权过户及资产交接。
5、内部管理方面：
针对公司开展海外业务的需求，2014年公司调整了公司的组织架构，使公司的管理模式及人才配比为公司的国际化战略部署打好基础。同时，深入推进绩效考核工作，以提升工作效率和工作质量，强化工作责任，节约人力成本，提升总体运营能力；深化OA信息化平台建设，根据业务部门实际运营需要，设计或二次开发统一客户管理、人事薪资核算、财务资金管理等业务模块，实现业务信息动态集成，提升了整体运营效率；通过授信额度审查、逾期账款清收强化应收账款管控；持续清理库存，加强采购和生产端、销售及服务端的供应链管理；加强对子公司业务的风控管理，以降低经营风险。
（2）报告期公司主营业务是否存在重大变化
√是□否
（3）是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□是√否
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（4）报告期营业收入、营业成本、归属于上市公司股东的净利润总额或构成较前一报告期发生重大变化的说明
√适用□不适用
报告期内，公司实现营业收入670,442,561.22元，比上年同期增加296.56%，营业成本449,068,420.37元，比上年同期增加321.86%，归属于上市公司普通股股东的净利润总额是109,530,694.55元，比上年同期增加188.75%，主要原因是本年新增煤炭产销业务和机械成套装备业务，增加了收入、成本和归属于上市公司普通股股东的净利润总额所致。
（5）分部报告与上年同期相比是否存在重大变化
√是□否
主营业务分部报告
报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：元
||||
|-|-|-|
||主营业务收入|主营业务利润|
|分行业|||
|输配电及控制设备|114,608,953.83|42,887,259.61|
|采掘服务|24,421,638.79|-6,434,136.21|
|煤炭产销|227,196,448.61|35,953,382.68|
|机械成套装备|282,757,625.61|133,137,546.55|
|分产品|||
|电能质量优化|79,108,153.83|26,988,759.61|
|余热余压利用|35,500,800.00|15,898,500.00|
|采掘服务|24,421,638.79|-6,434,136.21|
|煤炭产销|227,196,448.61|35,953,382.68|
|机械成套装备|282,757,625.61|133,137,546.55|
|分地区|||
|东北地区|32,019,564.10|12,068,727.98|
|华北地区|9,073,256.39|3,344,170.41|
|华东地区|6,491,336.77|972,985.01|
|华中地区|2,697,094.03|753,439.49|
|西北地区|39,334,070.09|16,859,182.33|
|西南地区|104,908,162.05|37,049,327.18|
|国外地区|454,461,183.41|134,496,220.23|

占比10%以上的产品、行业或地区情况
√适用□不适用
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上年|营业成本比上年|毛利率比上年同|
||营业收入|营业成本|毛利率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|分行业|||||||
|输配电及控制设|||||||
||114,608,953.83|71,721,694.22|37.42%|-5.24%|-0.05%|-3.25%|
|备|||||||
|采掘服务|24,421,638.79|30,855,775.00|-26.35%|-34.53%|4.94%|-47.52%|
|煤炭产销|227,196,448.61|191,243,065.93|15.82%||||
|机械成套装备|282,757,625.61|149,620,079.06|47.09%||||
|分产品|||||||

青岛市恒顺电气股份有限公司2014年年度报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|电能质量优化|79,108,153.83|52,119,394.22|34.12%|-3.04%|-0.07%|-1.96%|
|余热余压利用|35,500,800.00|19,602,300.00|44.78%|-9.80%|0.00%|-5.41%|
|采掘服务|24,421,638.79|30,855,775.00|-26.35%|-34.53%|4.94%|-47.52%|
|煤炭产销|227,196,448.61|191,243,065.93|15.82%||||
|机械成套装备|282,757,625.61|149,620,079.06|47.09%||||
|分地区|||||||
|东北地区|32,019,564.10|19,950,836.12|37.69%|1,263.40%|742.02%|38.58%|
|华北地区|9,073,256.39|5,729,085.98|36.86%|-31.12%|-37.80%|6.78%|
|华东地区|6,491,336.77|5,518,351.76|14.99%|-72.92%|-63.28%|-22.33%|
|华中地区|2,697,094.03|1,943,654.54|27.94%|8.04%|19.98%|-7.17%|
|西北地区|39,334,070.09|22,474,887.76|42.86%|-24.26%|-18.67%|-3.92%|
|西南地区|104,908,162.05|67,858,834.87|35.32%|288.19%|326.95%|-5.87%|
|国外地区|454,461,183.41|319,964,963.18|29.59%|1,118.30%|988.16%|8.42%|

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据
√适用□不适用
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||营业收入|||营业成本|||毛利率|||
||2013年|2012年|2011年|2013年|2012年|2011年|2013年|2012年|2011年|
|分行业||||||||||
|输配电及控|120,948,816|243,008,451|218,389,021|71,757,819.|135,850,843|131,128,192||||
||||||||40.67%|44.10%|39.96%|
|制设备|.21|.73|.63|72|.60|.69||||
||37,302,914.|||29,404,238.||||||
|采掘服务|||||||21.17%|||
||92|||45||||||
|分产品||||||||||
|电能质量优|81,592,416.|199,230,621|217,499,919|52,155,519.|115,789,330|130,414,658||||
||||||||36.08%|41.88%|40.04%|
|化|21|.84|.11|72|.92|.46||||
|余热余压利|39,356,400.|43,205,100.||19,602,300.|19,602,300.|||||
||||||||50.19%|54.63%||
|用|00|00||00|00|||||
||37,302,914.|||29,404,238.||||||
|采掘服务|||||||21.17%|||
||92|||45||||||
|其他||572,729.89|889,102.52||459,212.68|713,534.23||19.82%|19.57%|
|分地区||||||||||
||2,348,500.8|9,577,261.8|20,385,276.|2,369,415.7|7,073,687.0|12,930,119.||||
|东北地区|||||||-0.89%|26.14%|36.57%|
||3|2|92|2|0|99||||
||13,173,160.|64,883,067.|58,025,408.|9,211,128.6|33,417,317.|35,108,157.||||
|华北地区|||||||30.08%|48.50%|39.50%|
||67|15|46|4|48|08||||
||23,974,193.|28,836,518.|58,513,730.|15,028,058.|20,517,898.|32,956,661.||||
|华东地区|||||||37.32%|28.85%|43.68%|
||21|09|34|76|45|65||||
||2,496,273.5|6,694,335.8|9,367,282.0|1,619,972.2|3,752,727.0|5,608,545.9||||
|华中地区|||||||35.10%|43.94%|40.13%|
||0|9|5|9|6|9||||
||51,931,970.|72,845,106.|59,901,315.|27,635,217.|38,751,238.|37,824,407.||||
|西北地区|||||||46.79%|46.80%|36.86%|
||09|46|32|77|21|95||||
||27,024,717.|46,711,649.|5,500,598.2|15,894,026.|26,329,346.|3,095,148.1||||
|西南地区|||||||41.19%|43.63%|43.73%|
||91|48|9|54|15|8||||
|||13,460,512.|6,695,410.2||6,008,629.2|3,605,151.8||||
|华南地区||||||||55.36%|46.15%|
|||84|5||5|5||||
||37,302,914.|||29,404,238.||||||
|国外地区|||||||21.17%|||
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青岛市恒顺电气股份有限公司2014年年度报告摘要
（6）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年同期相比发生大幅度变动的说明√适用□不适用
目前公司在执行订单约9亿元，企业生产稳定有序，预计2015年一季度归属于上市公司普通股股东的净利润会有大幅增长。
预计2015年一季度归属于上市公司普通股股东的净利润约为5500万元-6500万元，同比增长1332%-1592%。
5、涉及财务报告的相关事项
（1）公司与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明
√适用□不适用
国家财政部于2014年1月26日起对企业会计准则进行大规模修订，相继修订和发布了《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》、《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第 2号——长期股权投资》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》等七项具体的会计准则（以下简称“新会计准则”）。根据财政部的要求，新会计准则自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。本公司自2014年7月1日起执行新会计准则。并对公司采用的会计基本准则根据中华人民共和国财政部令【第 76号】《财政部关于修改<企业会计准则——基本准则>的决定》进行变更。并自2014年7月1日起执行新会计准则，本公司根据新会计准则之《企业会计准则第30号——财务报表列报》的相关要求调整财务报表的列报项目，并对涉及有关报表比较的数据进行了相应列报调整。该调整对本期末资产总额、负债总额和净资产以及本期净利润未产生影响，对本公司会计政策变更之前财务状况、经营成果及现金流量未产生影响，故只需要对列报进行追溯调整。详见重要会计政策及会计估计重要会计政策和会计估计变更。
（2）公司报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）合并报表范围发生变更说明
√适用□不适用
①公司全资子公司H&Shun International HoldingsPte.Ltd.（恒顺新加坡国际控股有限责任公司）收购 PT.Madanisejahtera（恒顺印尼苏岛镍矿公司）95%的股权。该股权已过户至公司在印尼的子公司名下，并已与交易对方在2014年12月资产交接完成，该PT.Madanisejahtera（恒顺印尼苏岛镍矿公司）于2014年12月起纳入公司合并报表范围。
②我公司于2013年7月23日在印尼注册成立子公司PT.Transon DayaIndomining（恒顺印尼矿业服务公司），注册资金300万美元，于2014年1月开始运营，我公司对其持有100%表决权。
③我公司于2014年9月16日在新加坡注册成立全资子公司H&Shun Coal EnergyPte.Ltd（恒顺新加坡煤炭能源有限公司），注册资金1新币，我公司对其持有100%表决权，成立目的为优化股权结构，持股印尼境内公司。
④我公司于2014年9月16日在新加坡注册成立全资子公司H&Shun Coal ResourcePte.Ltd（恒顺新加坡煤炭资源有限公司），注册资金1新币，我公司对其持有100%表决权，成立目的为优化股权结构，持股印尼境内公司。
⑤我公司于2014年11月5日在印尼成立PT. Transon GlobalResources（恒顺印尼环宇资源公司），由我公司全资子公司H&Shun Coal EnergyPte.Ltd（恒顺新加坡煤炭能源有限公司）与公司全资子公司H&Shun Coal ResourcePte.Ltd（恒顺新加坡煤炭资源有限公司）分别持股95%、5%，我公司对其持有100%表决权，成立目的为优化股权结构，持股印尼境内恒顺印尼苏岛镍矿公司95%股权。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用