上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|锦江股份|股票代码||600754|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|股票简称|锦江B股|股票代码||900934|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|胡暋||张珏||
|电话|86-21-63217132||86-21-63217132||
|传真|86-21-63217720||86-21-63217720||
|电子信箱|JJIR@jinjianghotels.com||JJIR@jinjianghotels.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2013年(末)|2012年(末)|本年(末)比上年(末)增减（%）|2011年(末)|
|总资产|7,083,066,751.12|5,412,172,930.75|30.87|4,985,612,086.18|
|归属于上市公司股东的净资产|4,343,634,098.04|4,246,411,923.90|2.29|3,949,031,933.67|
|经营活动产生的现金流量净额|639,137,604.27|555,664,535.32|15.02|529,110,686.01|
|营业收入|2,684,410,918.19|2,335,992,197.59|14.92|2,116,078,231.31|
|归属于上市公司股东的净利润|377,473,299.77|369,157,061.28|2.25|320,481,415.33|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|218,649,382.30|293,831,409.54|-25.59|309,388,692.67|
|加权平均净资产收益率（%）|8.87|8.99|减少0.12个百分点|7.60|
|基本每股收益（元／股）|0.6257|0.6120|2.25|0.5313|
|稀释每股收益（元／股）|不适用|不适用|不适用|不适用|

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2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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|截止报告期末股东总数|48,606户（其中：A股股东24,539户，B股股东24,067户）||年度报告披露日前第5个交易日末股东总数|||50,953户（其中：A股股东26,739户，B股股东24,214户）||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称||股东性质||持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司||国有法人||50.32|303,533,935|0|无|
|INVESCO FUNDS SICAV||境外法人||3.75|22,604,170|0|未知|
|双钱集团股份有限公司||国有法人||1.42|8,541,951|0|无|
|新华优选分红混合型证券投资基金||其他||1.29|7,753,893|0|无|
|全国社保基金一一四组合||其他||0.91|5,505,159|0|无|
|易方达价值成长混合型证券投资基金||其他||0.83|5,000,000|0|无|
|INVESCO PERPETUAL HONG KONG & CHINAFUND||境外法人||0.82|4,942,249|0|未知|
|全国社保基金四零一组合||其他||0.72|4,363,915|0|无|
|SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGINGMARKETS STOCK INDEX FUND||境外法人||0.54|3,272,024|0|未知|
|MATTHEWS CHINA DIVIDEND FUND||境外法人||0.52|3,121,990|0|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||||INVESCO FUNDS SICAV 与 INVESCO PERPETUALHONG KONG & CHINA FUND 同属于景顺投资管理有限公司（INVESCO）。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。||||

2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
上海市国有资产监督管理委员会
100%
锦江国际（集团）有限公司
75%
上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司
50.32%
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三、管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
今年世界经济复苏艰难、中国经济下行压力加大，面对复杂多变的经营环境，公司坚定不移地执行发展战略，积极实施变革整合等措施，强化运营管理，较好地完成了今年主要经营任务。
根据定位于有限服务型酒店的发展战略，公司签署了相关重要合同（或协议），并开始实施业务整合。
于今年3月29日，公司与锦江酒店集团签署《委托经营合同》，同时与锦江酒店集团子公司上海南华亭酒店有限公司、上海金沙江大酒店有限公司、上海白玉兰宾馆有限公司分别签署《租赁合同》。自2013年4月1日起，受托经营新亚大酒店和新城饭店，承租南华亭酒店、金沙江大酒店和白玉兰宾馆三家公司物业资产。截至2013年12月31日,五家酒店拥有客房1,276间。于2013年4至12月份，这五家酒店的营业收入为10,595万元，扣除利息所得税折旧摊销前的利润（EBITDA）为-3,015万元。公司将对这几家酒店按照有限服务型酒店品牌标准实施改造，以发挥品牌优势，改善经营业绩。目前正在抓紧制定相关实施方案。
于今年6月14日，公司与天津华胜旅业股权投资合伙企业（有限合伙）、中国华力控股集团有限公司签署《时尚之旅酒店管理有限公司股权转让协议》。于今年6月17日，北京市工商行政管理局颁发了完成工商变更登记的时尚之旅酒店管理有限公司《企业法人营业执照》。截至2013年12月31日，时尚之旅拥有开业酒店19家，客房2,813间；尚未开业酒店2家，客房301间。于2013年7至12月份，时尚之旅营业收入为8,938万元，扣除利息所得税折旧摊销前的利润(EBITDA)为 2,798万元。报告期内下半年度经营业绩好于上半年度。公司已经基本完成对时尚之旅的组织架构和订房系统的整合，将进一步实施对时尚之旅的品牌整合等工作。
于2013年6月14日，公司（作为借款方）与锦江国际（作为委托方）、中国工商银行上海市外滩支行（作为受托方）签订了《一般委托贷款借款合同》等相关文件。根据此等借款合同，公司从工行外滩支行获得由锦江国际提供的6个月期人民币借款，借款总额为人民币 110,000万元，年借款利率为5.04%。该等借款已分别于 2013年 12月 20日和 12月 23日，按照合同约定偿还。
于2013年12月20日，公司与中国建设银行股份有限公司上海市浦东分行签署《人民币流动资金贷款合同》。根据该等借款合同，公司从建行上海市浦东分行获得6个月期流动资金借款，借款总额为人民币100,000万元，年借款利率为5.04%。
于2013年12月30日，公司与锦江酒店集团子公司上海商悦青年会大酒店有限公司签署了《委托经营合同》。自2014年1月1日起，本公司受托经营青年会大酒店。
报告期内，公司主要会计数据同比发生变动及其主要因素如下：
于2013年度，公司实现合并营业收入268,441万元，比上年同期增长14.92%。实现营业利润46,971万元，比上年同期增长5.63%。实现归属于上市公司股东的净利润37,747万元，比上年同期增长2.25%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润21,865万元，比上年同期下降25.59%。经营业绩同比变动的主要因素：合并营业收入同比增长，主要是公司有限服务型酒店业务收入和食品及餐饮业务中团膳业务收入保持增长；同时，公司于4月份起新增新亚大酒店、新城饭店、南华亭宾馆、金沙江宾馆和白玉兰酒店合并营业收入；于7月份起新增时尚之旅合并营业收入。营业利润和净利润等指标的变动，主要受三个因素变动的影响：一是上海肯德基因主要受鸡肉原料事件和人感染H7N9禽流感疫
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情等影响，致其2013年度业绩同比下降；二是公司于2013年度借款利息同比增加；三是公司于2013年度取得可供出售金融资产项下处置收益和现金股利同比增加。
于 2013年度，公司实现经营活动产生的现金流量净额 63,914万元，比上年同期增长15.02%。主要是公司有限服务型酒店业务收入增长等而相应增加经营活动现金流量净额所致。
于 2013年 12月 31日，公司总资产 708,307万元，比上年末增长30.87%；负债总额270,226万元，比上年末增长139.79%；归属于上市公司股东的净资产434,363万元，比上年末增长2.29%。总资产的同比增长，主要是公司自2013年6月30日起，将时尚之旅纳入合并财务报表范围。报告期末，时尚之旅酒店管理有限公司的总资产为139,744万元。负债总额的同比增长，主要是公司于 2013年 12月份向建设银行浦东分行融入借款 100,000万元人民币、向锦江财务公司融入借款33,000万元人民币。归属于上市公司所有者权益的同比增长，主要是公司于报告期内增加净利润、对股东实施利润分配，以及可供出售金融资产期末公允价值变动等。
有限服务型酒店业务
于2013年度，公司有限服务型酒店业务保持健康发展。实现合并营业收入240,989万元，比上年同期增长14.61%；主要受报告期内新亚大酒店、新城饭店、南华亭宾馆、金沙江宾馆业绩和收购合并时尚之旅等暂时性因素影响，实现归属于有限服务型酒店业务分部的净利润 23,050万元，比上年同期下降5.35%。实现扣除利息所得税折旧摊销前的利润（EBITDA）66,541万元，比上年同期增长5.69%。
有限服务型酒店合并营业收入包括首次加盟费收入 6,452万元，比上年同期增长32.02%；持续加盟费收入14,654万元，比上年同期增长20.51%；中央订房系统渠道销售费3,926万元，比上年同期增长53.06%。该等渠道销售费于2011年4月1日起收取，为公司通过中央订房系统（包括订房中心、网站等）向接受预定的酒店输送客人，并按客人入住客房时间和一定标准计算收取的款项。
1、有限服务型酒店开业和签约情况
于 2013年度，净增开业有限服务型连锁酒店 138家，其中直营酒店 47家，加盟酒店91家。在2013年度净增开业的138家酒店中，“锦江都城”品牌连锁酒店增加1家，“锦江之星”品牌连锁酒店增加99家，“百时快捷”品牌连锁酒店增加3家，“金广快捷”品牌连锁酒店增加9家，“白玉兰”品牌连锁酒店增加3家，整合中品牌酒店（指通过收购、租赁或委托经营等方式取得的、且需实施品牌转换之酒店，下同）增加23家。
截至2013年12月31日，已经开业的有限服务型连锁酒店合计达到828家，其中开业直营酒店239家，开业加盟酒店589家。开业的直营酒店家数和加盟酒店家数分别占全部开业酒店总数的28.86%和71.14%。已经开业的有限服务型连锁酒店客房总数100,566间，其中开业直营酒店客房总数33,553间，开业加盟酒店客房总数67,013间。开业的直营酒店客房间数和加盟酒店客房间数分别占全部开业酒店客房总数的33.36%和66.64%。
在截至2013年12月31日已经开业的828家有限服务型连锁酒店中，“锦江都城”品牌连锁酒店1家，“锦江之星”品牌连锁酒店700家，“百时快捷”品牌连锁酒店66家，“金广快捷”品牌连锁酒店29家，“白玉兰”品牌连锁酒店9家，整合中品牌酒店23家。
“锦江都城”为公司2013年创立的酒店品牌。以“锦江都城”品牌标准设计及建造的达华宾馆已于2013年10月下旬试运营。2013年度平均房价为469.29元。
于 2013年度，净增签约有限服务型连锁酒店 160家，其中直营酒店 47家，加盟酒店113家。
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截至2013年12月31日，已经签约的有限服务型连锁酒店合计达到1,060家，其中签约直营酒店276家，签约加盟酒店784家。签约的直营酒店家数和加盟酒店家数分别占全部签约酒店总数的26.04%和73.96%。已经签约的有限服务型连锁酒店客房总数125,017间，其中签约直营酒店客房间数38,301间，签约加盟酒店客房间数86,716间。签约的直营酒店客房间数和加盟酒店客房间数分别占全部签约酒店客房总间数的30.64%和69.36%。
在截至2013年12月31日已经签约的1,060家有限服务型连锁酒店中，“锦江都城”品牌连锁酒店29家，“锦江之星”品牌连锁酒店885家，“百时快捷”品牌连锁酒店76家，“金广快捷”品牌连锁酒店60家，“白玉兰”品牌连锁酒店10家。
截至2013年12月31日，公司旗下签约有限服务型连锁酒店分布于中国31个省、自治区和直辖市的261个城市。
下表列示了公司截至2013年12月31日全部有限服务型酒店家数和客房间数情况：
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|省(或直辖市、自治区)|开业酒店||||签约酒店||||
||直营酒店||加盟酒店||直营酒店||加盟酒店||
||酒店家数|客房间数|酒店家数|客房间数|酒店家数|客房间数|酒店家数|客房间数|
|北京|7|1,178|43|5,259|7|1,178|51|6,176|
|天津|8|1,225|7|738|9|1,355|15|1,554|
|河北|3|466|26|3,018|5|674|34|3,856|
|山西|17|2,061|15|1,858|18|2,196|19|2,211|
|内蒙古|1|128|11|1,488|1|128|22|2,728|
|辽宁|13|1,982|24|2,681|17|2,479|34|3,669|
|吉林|7|1,011|6|663|8|1,166|11|1,109|
|黑龙江|1|128|8|941|1|128|10|1,122|
|上海|40|6,129|65|7,483|47|6,983|81|8,933|
|江苏|33|3,966|110|12,042|37|4,482|140|15,021|
|浙江|21|2,702|39|4,024|23|2,994|52|5,209|
|安徽|7|1,000|14|1,430|7|1,000|21|2,185|
|福建|8|1,081|18|2,183|9|1,224|28|3,260|
|江西|5|700|10|1,154|5|700|14|1,544|
|山东|9|1,211|73|7,679|9|1,211|80|8,425|
|河南|5|889|28|3,469|5|889|38|4,491|
|湖北|11|1,863|14|1,691|11|1,863|18|2,067|
|湖南|5|737|4|512|7|958|6|702|
|广东|12|1,710|19|2,241|13|1,835|29|3,301|
|广西|2|387|3|302|3|498|3|302|
|海南|1|283|2|239|1|283|8|904|
|重庆|2|257|-|-|3|423|-|-|
|四川|6|886|8|879|10|1,368|11|1,133|
|贵州|-|-|8|831|-|-|8|831|
|云南|2|249|2|201|3|455|10|890|

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|西藏|1|69|-|-|2|189|-|-|
|陕西|5|625|21|2,833|6|765|27|3,621|
|甘肃|2|163|3|342|2|163|3|342|
|青海|3|196|2|239|3|196|3|327|
|宁夏|1|173|4|380|1|173|4|380|
|新疆|1|98|2|213|3|345|4|423|
|合计|239|33,553|589|67,013|276|38,301|784|86,716|

注：签约酒店包括开业酒店828家和尚未开业酒店232家。
2、已经开业的有限服务型酒店客房运营情况
于2013年第四季度，全部已经开业的有限服务型连锁酒店的客房平均出租率82.12%，比上年同期增加0.41个百分点；平均房价179.47元，比上年同期下降0.28%；每间可供客房提供的客房收入（RevPAR）147.38元，比上年同期增长0.22%。
下表列示了于 2009年至 2013年各第四季度公司开业有限服务型连锁酒店客房运营情况：
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||2009年第四季度|2010年第四季度|2011年第四季度|2012年第四季度|2013年第四季度|
|平均出租率（%）|81.56|85.22|85.98|81.71|82.12|
|平均房价（元/间）|174.91|184.48|178.95|179.98|179.47|
|RevPAR（元/间）|142.65|157.21|153.86|147.06|147.38|

注：“平均出租率”包括以“日住房”形式出租的客房间数。
于2013年度，包括直营酒店和加盟酒店在内，全部已经开业的有限服务型连锁酒店实现的客房收入495,661万元，比上年同期增加76,583万元，增长18.27%。
于2013年度，全部已经开业的有限服务型连锁酒店的客房平均出租率83.18%，比上年同期减少1.25个百分点；平均房价179.79元，比上年同期下降0.60%；每间可供客房提供的客房收入（RevPAR）149.55元，比上年同期下降2.07%。
下表列示了于2009年至2013年及其截至各年末公司开业有限服务型连锁酒店客房运营情况：
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||2009年12月31日|2010年12月31日|2011年12月31日|2012年1 2 月31日|2 0 1 3 年12月31日|
|开业酒店家数|333|417|554|690|828|
|其中：直营酒店|120|144|171|192|239|
|加盟酒店|213|273|383|498|589|
|开业酒店客房间数|44,720|54,254|68,915|83,860|100,566|
|其中：直营酒店|18,692|21,779|24,773|26,748|33,553|
|加盟酒店|26,028|32,475|44,142|57,112|67,013|
||2009年度|2010年度|2011年度|2012年度|2013年度|
|平均出租率（%）|81.60|86.28|86.71|84.43|83.18|
|平均房价（元/间）|173.69|187.62|178.09|180.87|179.79|
|RevPAR（元/间）|141.73|161.88|154.42|152.71|149.55|

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
下表列示了全部开业有限服务型连锁酒店 2013年度分品牌的 RevPAR及其与上年同期的比较情况：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||平均房价（元/间）||平均出租率（%）||RevPAR（元/间）|||
||2013年|2012年|2013年|2012年|2013年|2012年|同比增减(%)|
|锦江都城|469.29||33.67||158.01|||
|白玉兰|242.81|214.65|65.00|63.97|157.83|137.31|14.94|
|锦江之星|181.54|184.34|84.46|85.02|153.33|156.73|-2.17|
|金广快捷|169.78|181.59|76.93|86.88|130.61|157.77|-17.21|
|百时快捷|107.00|108.10|78.97|75.65|84.50|81.78|3.33|
|小计|178.13|180.87|83.74|84.43|149.17|152.71|-2.32|
|整合中品牌|282.13||58.69||165.58|||
|其中：时尚旅|282.70||60.46||170.92|||
|全部品牌|179.79|180.87|83.18|84.43|149.55|152.71|-2.07|

注：“锦江都城”为公司于2013年新创立品牌。
截至2013年12月31日，在828家已经开业的有限服务型连锁酒店中，开业满18个月的酒店为600家，占比为72.46%；开业未满18个月的酒店为228家，占比为27.54%。
下表列示了公司截至2013年12月31日已经开业酒店的情况：
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||开业酒店数量（家）|开业满18个月的酒店（家）|开业不满18个月的酒店（家）|每家酒店平均客房间数|首期租赁和加盟的一般期限|
|直营酒店|239|189|50|140|15|
|加盟酒店|589|411|178|114|8|
|合计|828|600|228|121||

下表列示了公司截至2013年12月31日全部开业酒店，以及开业满18个月酒店和开业未满18个月的酒店于2013年度的客房运营情况：
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||全部开业酒店|开业满18个月的酒店|开业不满18个月的酒店|
|平均出租率（%）：|83.18|85.85|72.46|
|其中：直营酒店|83.01|85.93|65.67|
|加盟酒店|83.26|85.80|74.60|
|平均房价（元/间）|179.79|180.79|175.06|
|其中：直营酒店|186.75|185.07|199.83|
|加盟酒店|176.36|178.44|168.21|
|RevPAR（元/间）|149.55|155.21|126.85|
|其中：直营酒店|155.02|159.03|131.23|
|加盟酒店|146.84|153.10|125.48|

预计 2014年第一季度公司有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入 55,600万元至
61,500万元。鉴于经营过程中存在各种不确定性，这些预计数据最终与定期报告数据存在
差异，因而该等预计数据仅供投资者参考。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
有限服务型酒店运营及管理业务的其他相关财务信息，请参见本节“主要子公司、参股公司分析”。
食品及餐饮业务
于2013年度，公司食品及餐饮业务合并营业收入27,424万元，比上年同期增长17.67%；
归属于食品及餐饮业务分部的净利润 2,551万元，比上年同期下降60.86%。归属于食品及餐饮业务分部的净利润的同比减少，主要受上海肯德基食品原料事件、人感染H7N9禽流感疫情、人工和门店租金成本上升，以及其他外部经营环境等影响所致。
以下列示了部分食品及餐饮企业于2013年度营业收入和年末餐厅数量情况：
公司持有100%股权的上海锦江国际食品餐饮管理有限公司，于2013年度实现营业收入8,469万元，比上年同期增长656.16%。报告期末管理团膳餐厅为34家，上年末为11家。
公司持有100%股权的上海新亚食品有限公司于2013年度实现营业收入1,656万元，比上年同期下降20.65%。主要是月饼业务同比减少所致。
公司持有100%股权的上海锦箸餐饮管理有限公司，于2013年5月在上海市浦东新区开设第一家“鼎味源”餐厅。于2013年度实现营业收入242万元。
公司持有75%股权的上海新亚大家乐餐饮有限公司于2013年度实现营业收入15,068万元，比上年同期下降15.21%；报告期末连锁餐厅总数为 65家，其中点心小铺 12家；上年末为57家，其中点心小铺1家。
公司持有51%股权的上海锦江同乐餐饮管理有限公司于 2013年度实现营业收入 2,069万元，比上年同期下降12.96%；报告期末餐厅总数为2家，与上年末相同。
公司持有42.815%股权的上海吉野家快餐有限公司于 2013年度实现营业收入 7,001万元，比上年同期下降12.87%；报告期末连锁餐厅总数为22家，上年末为24家。
公司持有42%股权的上海肯德基有限公司于 2013年度实现营业收入 255,115万元，比上年同期下降14.68%；报告期末连锁餐厅总数为304家，上年末为310家。
食品及餐饮业务的其他相关财务信息，请参见本节“主要子公司、参股公司分析”。
3.2主营业务分析
3.2.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
于2013年度，公司利润表及现金流量表主要项目金额及其与上年同期比较的情况如下：单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比率（%）|
|营业收入|2,684,410,918.19|2,335,992,197.59|14.92|
|营业成本|300,755,608.14|274,932,486.82|9.39|
|销售费用|1,392,779,718.82|1,163,439,619.22|19.71|
|管理费用|580,945,258.02|488,165,036.68|19.01|
|财务费用|45,849,095.18|7,717,362.99|494.10|
|经营活动产生的现金流量净额|639,137,604.27|555,664,535.32|15.02|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,088,629,395.57|-171,216,053.81|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|376,553,349.79|-226,472,614.33|不适用|
|研发支出|不适用|不适用|不适用|

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
3.2.2收入
①驱动业务收入变化的因素分析
本公司主营业务为“有限服务型酒店运营及管理业务”和“食品及餐饮业务”。于2013年度，公司有限服务型酒店运营及管理业务收入和食品及餐饮业务收入分别占公司当年度全部营业收入的比重为89.77%和10.22%，与上一年度相比没有发生大的变动。
于 2013年度，公司合并营业收入 2,684,410,918.19元，比上年同期增加 348,418,720.60元，增长14.92%。其中，有限服务型酒店营运及管理业务收入2,409,886,778.97元，比上年同期增加307,238,839.90元，增长14.61%。食品及餐饮业务收入274,244,057.24元，比上年同期增加41,174,487.96元，增长17.67%。本报告期合并营业收入的增长，主要来自于公司主营业务的驱动。
②主要销售客户的情况
||||
|-|-|-|
|前五位客户名称|营业收入|占公司全部营业收入比例|
|第一位|7,557,500.85|0.28%|
|第二位|7,173,088.22|0.27%|
|第三位|5,525,049.92|0.21%|
|第四位|5,462,436.00|0.20%|
|第五位|4,930,882.13|0.18%|
|合 计|30,648,957.12|1.14%|

3.2.3成本
①成本分析表
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分行业情况|||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比率(%)|
|有限服务型酒店运营及管理业务|餐 饮|114,963,550.22|38.22|120,614,932.50|43.87|-4.69|
||商品销售|30,493,389.39|10.14|17,892,716.40|6.51|70.42|
||其 他|24,589,993.98|8.18|16,453,557.96|5.98|49.45|
||小计|170,046,933.59|56.54|154,961,206.86|56.36|9.74|
|食品及餐饮业务|连锁餐饮|77,264,523.67|25.69|97,568,327.94|35.49|-20.81|
||食品销售|12,053,473.37|4.01|15,988,368.60|5.82|-24.61|
||团体用膳|38,069,543.96|12.66|5,714,469.88|2.08|566.20|
||其 他|3,321,133.55|1.10|700,113.54|0.25|374.37|
||小计|130,708,674.55|43.46|119,971,279.96|43.64|8.95|
|合计||300,755,608.14|100.00|274,932,486.82|100.00|9.39|

如前所述，本公司主要从事有限服务型酒店营运及管理、食品及餐饮等业务，营业成本
主要为食品原料成本和商品销售成本等。于2013年度，公司有限服务型酒店营运及管理业
务成本和食品及餐饮业务成本分别占公司当年度全部营业成本的比重为56.54%和43.46%，
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
分别比上年同期增加0.18个百分点和减少0.18个百分点，没有发生大的变动。
于2013年度，本公司合并营业成本300,755,608.14元，比上年同期增加25,823,121.32元，增长9.39%。其中，有限服务型酒店营运及管理业务成本 170,046,933.59元，比上年同期增加15,085,726.73元，增长9.74%。该等业务成本的增长率，低于其业务收入增长率4.87个百分点。食品及餐饮业务成本130,708,674.55元，比上年同期增加10,737,394.59元，增长8.95%。该等业务成本的增长，主要原因一是随业务收入增长，团体用膳营业成本同比增加 32,355,074.08元；二是新亚大家乐营业收入减少及其对食品原料采购成本的控制，连锁餐饮成本同比减少20,303,804.27元。
②主要供应商情况
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|-|-|-|-|
|前五位供应商名称|采购金额|占年度采购总额的比例（%）|主要采购项目|
|第一位|6,075,112.07|1.76|肉类|
|第二位|5,061,833.16|1.47|水产|
|第三位|3,829,036.32|1.11|水果|
|第四位|2,780,730.73|0.81|蔬菜|
|第五位|2,660,512.46|0.77|副食品|
|合计|20,407,224.74|5.92||

3.2.4费用
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|-|-|-|-|
|项 目|本期数|上年同期数|变动比率（%）|
|销售费用|1,392,779,718.82|1,163,439,619.22|19.71|
|管理费用|580,945,258.02|488,165,036.68|19.01|
|财务费用|45,849,095.18|7,717,362.99|494.10|
|所得税费用|114,497,613.96|97,207,505.63|17.79|

报告期内，主要费用的变动原因如下：
（1）销售费用
本期 1,392,779,718.82元，上年同期 1,163,439,619.22元，本期比上年同期增长19.71%。主要是增加受托（或租赁）经营五家酒店和时尚之旅销售费用等。
（2）管理费用
本期580,945,258.02元，上年同期488,165,036.68元，本期比上年同期增长19.01%。
主要是增加受托（或租赁）经营五家酒店和时尚之旅管理费用等。
（3）财务费用
本期 45,849,095.18元，上年同期 7,717,362.99元，本期比上年同期增长494.10%。
主要是本期增加向锦江国际融入委托借款、向锦江财务公司和建设银行浦东分行融入借款发生利息支出3,921万元，比上年同期增加3,737万元等所致。
（4）所得税费用
本期114,497,613.96元，上年同期97,207,505.63元，本期比上年同期增长17.79%。
主要是公司因取得可供出售金融资产处置收益增加而相应预计企业所得税费用等所致。
3.2.5现金流
报告期内，现金流量表变动的主要项目及其原因如下：
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
（1）经营活动产生的现金流量净额
本期 639,137,604.27元，上年同期 555,664,535.32元，净流入额比上年同期增长15.02%。主要是有限服务型酒店业务收入增长等而相应增加经营活动现金流量净额所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额
本期-1,088,629,395.57元，上年同期-171,216,053.81元，净流出额比上年同期增加917,413,341.76元。主要是公司本期支付受让时尚之旅股权价款和时尚之旅支付工程价款，以及本期处置可供出售金融资产取得现金同比增加等共同影响所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额
本期376,553,349.79元，上年同期-226,472,614.33元，净增加603,025,964.12。主要是本期向建设银行浦东分行和锦江财务公司融入借款和时尚之旅偿还借款等共同影响所致。
3.2.6公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
如前所述，本公司主要从事有限服务型酒店营运及管理、食品及餐饮等业务。同时，公司持有一定数额的可供出售金融资产。公司的利润来源主要由这三个方面组成。
本年度公司有限服务型酒店营运及管理业务分部利润占当年度公司净利润的比例约为61%，比上年同期减少约5个百分点，主要是报告期内可供出售金融资产收益增幅超过有限服务型酒店营运及管理业务利润增幅所致。
于2013年度，公司食品及餐饮业务分部利润占当年度公司净利润的比例约为7%，比上年度减少约11个百分点，主要是上海肯德基受企业食品原料事件和人感染H7N9禽流感疫情等影响，报告期经营业绩同比大幅下降等。
于2013年度，公司可供出售金融资产处置和持有期间取得的投资收益等占当年度净利润的比例约为53%，比上年同期增加约 29个百分点。其中，出售长江证券和锦江投资股票等取得的投资收益17,539万元，比上年同期增加9,754万元；取得长江证券分配现金股利等2,354万元，比上年同期增加1,110万元。
3.2.7发展战略和经营计划进展说明
于2013年度，公司实现合并营业收入268,441万元，比2013年度经营计划数增加11,441万元，增长4.45%。净增开业有限服务型酒店 138家（开业 153家、关闭 15家），比 2013年度经营计划数减少2家。关闭的主要原因是合约到期终止等所致。新增净签约有限服务型酒店160家，比2013年度经营计划数减少20家。主要原因是不符合品牌标准到期或提前终止相关合约等所致。
3.3行业、产品或地区经营情况分析
3.3.1主营业务分行业、分产品情况
于2013年度，公司主营业务继续保持较高的毛利率水平。下表列示了分行业的毛利率情况：
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|营业收入分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年同期增减(%)|营业成本比上年同期增减(%)|毛利率比上年同期增减（%）|
|有限服务型酒店营运及管理业务|2,409,886,778.97|170,046,933.59|92.94|14.61|9.74|增加0.31个百分点|
|食品及餐饮业务|274,244,057.24|130,708,674.55|52.34|17.67|8.95|增加3.81个百分点|
|其他业务|280,081.98|0|100.00|1.96|不适用|不适用|
|合计|2,684,410,918.19|300,755,608.14|88.80|14.92|9.39|增加0.57个百分点|

说明：毛利率=[（营业收入-营业成本）/营业收入]×100%。
3.3.2主营业务分地区情况
于2013年度，公司位于上海及其以外地区的营业收入均有较大幅度的增长，下表列示了上海及其以外地区营业收入的增长情况：
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|
|地区|营业收入|营业收入比上年同期增减（％）|
|上海|1,179,556,597.39|19.87|
|其他|1,504,854,320.80|11.31|
|合计|2,684,410,918.19|14.92|

3.4资产、负债情况分析
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比率（%）|
|货币资金|678,807,803.63|9.58|751,746,245.14|13.89|-9.70|
|应收账款|69,224,584.94|0.98|50,282,126.38|0.93|37.67|
|应收利息|610,879.88|0.01|2,193,260.34|0.04|-72.15|
|应收股利|5,256,833.65|0.07|0|0.00|不适用|
|其他流动资产|3,742,834.43|0.05|1,636,178.51|0.03|128.75|
|可供出售金融资产|1,006,489,959.68|14.21|1,150,338,438.54|21.25|-12.50|
|长期股权投资|186,569,524.14|2.63|235,181,122.39|4.35|-20.67|
|固定资产|2,838,958,420.36|40.08|1,145,685,724.82|21.17|147.80|
|商誉|91,957,221.06|1.30|40,171,417.85|0.74|128.91|

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|递延所得税资产|84,817,317.73|1.20|68,853,991.59|1.27|23.18|
|其他非流动资产|65,333,890.76|0.92|0.00|0.00|不适用|
|短期借款|1,330,000,000.00|18.78|0.00|0.00|不适用|
|应交税费|125,139,174.82|1.77|79,918,214.20|1.48|56.58|
|应付利息|2,022,500.00|0.03|0.00|0.00|不适用|
|递延所得税负债|301,787,817.47|4.26|210,037,306.99|3.88|43.68|
|其他非流动负债|20,630,197.62|0.29|2,920,400.84|0.05|606.42|

报告期内，资产负债表变动的主要项目及其原因如下：
（1）货币资金
本期末678,807,803.63元，上期末751,746,245.14元，本期末比上期末下降9.70%，主要是于本期内公司因主营业务增长带动现金净流入63,914万元；因处置可供出售金融资产、支付受让时尚之旅股权和门店建造工程价款等而减少现金108,863万元；因向建设银行上海浦东分行、锦江财务公司融入借款，支付上年度现金股利和时尚之旅偿还委托借款等增加现金37,655万元。
（2）应收账款
本期末 69,224,584.94元，上期末 50,282,126.38元，本期末比上期末增长37.67%，主要是公司有限服务型酒店业务和食品及餐饮业务中团膳业务收入增加、以及增加受托（或租赁）经营五家酒店和时尚之旅纳入合并财务报表范围等共同影响所致。
（3）应收利息
本期末 610,879.88元，上期末 2,193,260.34元，本期末比上期末下降72.15%，主要是公司于本期末定期存款本金比上期末减少所致。
（4）应收股利
本期末5,256,833.65元，上期末0元，主要是于本期末增加应收苏州肯德基和无锡肯德基上年度现金股利所致。
（5）其他流动资产
本期末3,742,834.43元，上期末1,636,178.51元，本期末比上期末增长128.75%，主要是于本期末增加时尚之旅待摊费用等所致。
（6）可供出售金融资产
本期末 1,006,489,959.68元，上期末 1,150,338,438.54元，本期末比上期末下降12.50%，主要是于本期出售可供出售金融资产以及长江证券等期末公允价值变动等所致。
（7）长期股权投资
本期末186,569,524.14元，上期末235,181,122.39元，本期末比上期末下降20.67%，主要是上海肯德基分配股利及其本年经营业绩下降等所致。
（8）固定资产
本期末 2,838,958,420.36元，上期末 1,145,685,724.82元，本期末比上期末增长147.80%，主要是时尚之旅纳入本期末合并财务报表范围，以及部分时尚之旅酒店建造工程竣工和达华宾馆改造工程完工转入等共同影响所致。
（9）商誉
本期末91,957,221.06元，上期末40,171,417.85元，本期末比上年末增长128.91%，
主要是于本期末新增非同一控制下企业合并时尚之旅的合并成本大于合并中取得对方可辨
认净资产公允价值份额的差异所致。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
(10)递延所得税资产
本期末 84,817,317.73元，上期末 68,853,991.59元，本期末比上期末增长23.18%，主要是时尚之旅纳入本期末合并财务报表范围、以及旅馆投资公司新开门店租金采用直线法摊销等所致。
(11)其他非流动资产
本期末65,333,890.76元，上期末0元，主要是于本期末增加时尚之旅地下建筑租赁使用费、以及收购新亚大家乐25%股权相关的工商登记变更尚未最终完成所致。
(12)短期借款
本期末1,330,000,000.00元，上期末0元，主要是于本期内向建设银行浦东分行和锦江财务公司融入借款所致。
(13)应交税费
本期末125,139,174.82元，上期末79,918,214.20元，本期末比上期末增长56.58%，主要是本期公司处置可供出售金融资产，以及锦江之星利润总额增加等共同影响所致。
(14)应付利息
本期末2,022,500.00元，上期末0元，主要是于本期末预计建设银行上海浦东分行及锦江财务公司借款利息所致。
(15)递延所得税负债
本期末301,787,817.47元，上期末210,037,306.99元，本期末比上期末增长43.68%，主要是于本期受让时尚之旅股权产生的评估增值等所致。
(16)其他非流动负债
本期末 20,630,197.62元，上年末 2,920,400.84元，本期末比上期末增长606.42%，主要是锦江之星于本期收到政府专项补助资金并产生递延收益等所致。
3.5核心竞争力分析
公司经过二十余年的努力，已经或正在形成自己的核心竞争力。根据公司发展战略的总体目标，公司将经过若干年的努力，进一步增强在“管理、品牌、网络、人才”方面的优势，确立并巩固公司在有限服务型酒店等相关行业的市场先导地位。
公司将继续大力发展“锦江之星”等成熟优势品牌酒店业务。与此同时，公司根据战略规划，并经过较长时间的筹划，乃以“锦江都城”品牌来进一步发展有限服务型酒店业务。
公司将继续充分利用和发挥连锁酒店管理平台优势，加快培育“锦江都城”品牌，扩大市场份额，为公司的长远发展奠定坚实基础。
在“锦江都城”酒店品牌培育和发展初期，公司签约租赁或受托经营了锦江酒店集团旗下的部分三星级酒店，收购了时尚之旅全部股权。公司将继续寻找市场上符合发展该等类型酒店的潜在项目，以迅速抢占有限服务型酒店市场。
报告期内，公司在提高自身核心竞争力方面，作出了以下一些主要举措：
于2013年3月29日，公司与锦江酒店集团签署《委托经营合同》，与锦江酒店集团子公司上海南华亭酒店有限公司、上海金沙江大酒店有限公司、上海白玉兰宾馆有限公司分别签署《租赁合同》。
于2013年6月14日，公司与天津华胜旅业股权投资合伙企业（有限合伙）、中国华力控股集团有限公司签署了《时尚之旅酒店管理有限公司股权转让协议》，收购时尚之旅100%股权，取得了21家位于城市中心或副中心位置并正在经营或即将开业的商务酒店物业。
于2013年12月30日，公司与锦江酒店集团子公司上海商悦青年会大酒店有限公司签署了《委托经营合同》。自2014年1月1日起，本公司受托经营青年会大酒店。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
于2013年度，锦江之星会员增加了495.5万人，会员总数达到1,127.2万人，其中锦江之星交行联名卡已发展到 96.0万张，锦尚卡（积分类卡）697.0万张。包括国际国内著名品牌企业在内的客户数量突破5.6万家。同时，通过对新呼叫中心的投入使用和强化网上订房促销，有力地促进了预定功能的不断增强，对全国连锁店的营销支持力度进一步加大，接待能力日益提升。
于2013年度，锦江之星旅馆有限公司入选中国饭店业年会组织委员会2012-2013年度中国酒店百佳，并且荣膺“第十三届中国饭店金马奖”、“2012-2013中国消费者最满意的经济型酒店连锁品牌”；被中国饭店协会授予“2013中国优秀品质饭店”；被中国连锁经营协会授予“2012年度中国特许经营创新奖”；在由中国标准化研究院顾客满意度测评中心和清华大学中国企业研究中心联合发起的2013年中国顾客满意度测评中，“锦江之星”继续位列“快捷酒店”品牌第一名；根据中国连锁经营协会2012年度行业调查统计，锦江之星旅馆有限公司进入“2012中国特许连锁120强”；在慧聪网2012-2013年度中国酒店行业最具影响力企业十大评选活动中，锦江之星旅馆有限公司被选为“最具长期性投资价值管理品牌”；锦江之星被迈点中国酒店业门户网站授予“2012中国酒店业十大影响力经济型酒店品牌”；被《饭店现代化》杂志评选为“2013中国杰出经济型酒店品牌”；在环球旅游投资网与《酒店职业经理人》杂志联合主办的“2013环球旅游投资论坛暨环球旅游金奖颁奖典礼”论坛上，锦江之星荣获“2013环球最佳经济型酒店品牌”；此外，根据MarketMetrix发布的2013年酒店行业客人满意度排名显示：锦江之星荣膺2013年度全球酒店客户满意度冠军称号，锦江之星是中国唯一上榜的酒店品牌，也是亚太地区唯一上榜的经济型酒店品牌。
3.6主要子公司、参股公司分析
单位：万元币种：人民币
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|公司名称|主营业务|2013年12月31日持股比例|注册资本|2013年12月31日总资产|2013年12月31日归属于母公司的净资产|2013年度营业收入|2013年度归属于母公司的净利润|
|一、有限服务型连锁酒店业务（主要部分）：||||||||
|1、上海锦江都城酒店管理有限公司（注1）|有限服务商务酒店的投资、经营管理|100%|5,000|4,961|4,891|0|-109|
|2、锦江之星旅馆有限公司|有限服务型酒店的租赁经营、管理|100%|17,971|153,954|64,713|151,328|26,259|
|3、上海锦江国际旅馆投资有限公司|旅馆业的投资|100%|122,500|203,930|170,417|62,020|860|
|其中子公司：山西金广快捷酒店管理有限公司（注2）|有限服务型酒店的租赁经营、管理|100%|6,833|17,329|13,140|9,652|1,129|
|4、时尚之旅酒店管理有限公司（注3）|有限服务型酒店住宿、餐饮管理|100%|30,000|139,744|28,962|8,938|-417|
|5、上海锦江达华宾馆有限公司（注4）|经营酒店及餐饮|100%|3,170|6,335|655|154|77|

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
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|6、上海闵行饭店有限公司（注5）|经营酒店及餐饮|100%|769|2,348|750|859|-249|
|二、食品及餐饮业务（主要部分）：||||||||
|1、上海锦江国际餐饮投资管理有限公司|餐饮业开发管理、国内贸易|100%|14,993|14,656|7,376|27,420|-2,548|
|其中子公司：上海锦江国际食品餐饮管理有限公司（注6）|餐饮业务|100%|1,000|2,918|1,416|8,469|370|
|上海新亚食品有限公司（注6）|生产月饼及冷冻食品|100%|1,142|2,073|904|1,656|-201|
|上海锦箸餐饮管理有限公司（注6）|餐饮业务|100%|1,000|638|244|242|-756|
|上海新亚大家乐餐饮有限公司（注6）|中西餐饮|75%|6,867|4,751|2,106|15,068|-636|
|上海锦江同乐餐饮管理有限公司（注6）|中西餐饮|51%|1,890|819|528|2,069|1|
|联营公司：上海吉野家快餐有限公司（注6）|日式快餐|42.815%|1,230万美元|3,466|2,712|7,001|-1,666|
|上海静安面包房有限公司（注6）|生产和销售面包糕点|14.63%|205万美元|4,608|1,272|10,082|-225|
|2、上海肯德基有限公司（注7）|西式快餐|42%|2,701万美元|52,270|22,870|255,115|-1,303|
|3、上海新亚富丽华餐饮股份有限公司|中式餐饮|41%|3,500|9,783|5,785|16,929|910|
|4、杭州肯德基有限公司（注7）|西式快餐|8%|2,150万美元|98,882|38,137|379,886|19,692|
|5、无锡肯德基有限公司|西式快餐|8%|334.8万美元|38,940|8,106|107,252|3,054|
|6、苏州肯德基有限公司|西式快餐|8%|1,000万美元|62,980|18,224|181,948|10,226|
|三、其他业务（主要部分）：||||||||
|长江证券股份有限公司（注7）|证券经纪、证券投资咨询|4.06%|237,123|3,157,155|1,267,682|304,380|100,557|

注：1、山西金广快捷酒店管理有限公司系上海锦江国际旅馆投资有限公司之全资子公司。
2、上海锦江都城酒店管理有限公司成立于2013年4月27日。
3、于2013年6月14日，本公司与天津华胜旅业股权投资合伙企业（有限合伙）（“华胜旅业”）以及中国华力控股集团有限公司（“华力控股”）签署了《关于时尚之旅酒店管理有限公司之股权转让协议》，本公司向华胜旅业收购了其拥有的时尚之旅99%的股权，向华力控股收购了其持有的时尚之旅1%股权。于 2013年 6月 30日，上述股权转让相关的交割
手续已经完成。本公司拥有对时尚之旅的实际控制权。自2013年6月30日起，本公司将时
尚之旅的资产负债表纳入财务报表合并范围。自2013年7月1日起，本公司将时尚之旅的
利润表和现金流量表纳入财务报表合并范围。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
4、上海锦江达华宾馆有限公司于 2011年 3月份起实施全店范围的修缮工程,于 2013年10月完成改造，并按照“锦江都城”品牌标准试运营。于2013年9月份出售锦江投资股票（SH.600650），取得税前投资收益583万元。
5、上海闵行饭店有限公司于2013年5月份起实施全店范围的修缮工程，并计划于2014年内按照“锦江都城”品牌标准试运营。
6、上海新亚食品有限公司的95%股权、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的82%股权、上海锦箸餐饮管理有限公司100%股权、上海新亚大家乐餐饮有限公司的75%股权、上海锦江同乐餐饮管理有限公司的51%股权和上海吉野家快餐有限公司的42.815%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所持有。上海静安面包房有限公司的14.63%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所持有，后者对其能够施加重大影响。本公司持有上海锦江国际餐饮投资管理有限公司的100%股权、上海新亚食品有限公司的5%股权、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的18%股权。
7、本表所列上海肯德基有限公司、杭州肯德基有限公司和长江证券股份有限公司的相关数据未经审计，仅供投资者参考。
8、表中期末持股比例为本公司直接或间接持有被投资单位的股权比例。
3.7董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.7.1行业竞争格局和发展趋势
1、行业竞争格局
有限服务型酒店市场在中国正处于一个快速成长阶段。虽然已经出现少数优势企业，并且按照客房规模大小排列前10位的经济型连锁酒店集团所占市场份额合计已占较大比重。
但是，我国经济型酒店的市场发展空间依然巨大，现有的少数优势企业以及大批新进企业仍将在未来几年内实施较大规模的扩张。据中国经济型酒店网的统计，在2000年至2012年间，中国经济型连锁酒店的家数从 23家快速增加至 9,924家，客房数从 3,236间快速增加至981,712间。同时，国务院第二次全国经济普查领导小组办公室和国家统计局于2009年12月25日联合发布的截至2008年12月31日的全国第二次经济普查数据公报（第三号）显示，全国住宿企业法人单位共计5.4万家，其中旅游饭店家数为1.8万家，一般旅馆为3.3万家。
按此计算，经济型连锁酒店家数目前大约分别仅占全国住宿企业法人单位总数的18.4%和占一般旅馆总数的30.1%。
全国连锁餐饮企业门店数2012年末18,153个，比2011年末增加1,868个。连锁餐饮企业营业额2012年度实现1,283.26亿元，比2011年增长14.5%（资料来源：国家统计局）；
预计连锁餐饮企业门店数及其营业额也将继续保持一定程度的增长。
2、行业的发展趋势
当前和今后一个时期，是我国全面建设小康社会和实现社会主义现代化建设第三步战略目标的关键期，也是我国旅游业的黄金发展期和转型升级期。随着工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化建设步伐加快，我国旅游业发展面临新的机遇。
《国务院关于加快发展旅游业的意见》提出明确要求：到2015年，我国旅游市场规模进一步扩大，国内旅游达到33亿人次，入境过夜旅游9,000万人次，出境旅游8,300万人次。旅游消费稳步增长，旅游消费相当于居民消费总量的10%。经济社会效益更加明显，旅游业总收入年均增长12%以上，旅游业增加值占全国GDP的比重提高到4.5%，占服务业增加值的比重达到12%。旅游服务质量明显提高，市场秩序明显好转，可持续发展能力明显增强，力争到2020年，我国旅游产业规模、质量、效益基本达到世界旅游强国水平。根据《国务院关于加快发展旅游业的意见》，于2013年2月，国务院办公厅正式发布《国民旅游休闲纲
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
要（2013-2020）》，将进一步促进中国旅游休闲产业的健康发展。
按照世界旅游业发展的一般规律，人均GDP接近5,000美元时，旅游将成为城镇居民生活的基本内容和主要的消费需求，旅游业将进入爆发式增长阶段。据预测，“十二五”期间，我国人均GDP将达到并超过5,000美元，城乡居民年均出游将超过两次。同时，随着交通、城市建设、旅游基础设施的发展完善，将使旅游通达性和便捷性明显提升。这些都为旅游业持续快速发展奠定了坚实基础。
综合分析2013年影响旅游业发展的各种有利因素和不利因素，我们认为2014年我国旅游业仍将保持平稳较快增长。国家旅游局相关信息显示，2014年我国旅游业发展的相关预期目标是：国内旅游人数35.8亿人次，同比增长10%；国内旅游收入2.85万亿元，同比增长12%；入境过夜旅游人数5,680万人次，同比增长2%；旅游外汇收入492亿美元，同比增长3%；旅游总收入3.19万亿元，同比增长11%。
3.7.2公司发展战略
本公司将以“有限服务型酒店”和“食品及连锁餐饮”等为重点发展方向，保持和强化“锦江之星”等成熟优势品牌的市场先导地位，积极发展“锦江都城”品牌。积极探索自主品牌连锁快餐的商业模式，努力提高餐饮业务的投资效益。进一步提升在“管理、品牌、网络、人才”等方面的核心竞争能力，实现公司价值最大化。
3.7.3经营计划
公司预计于2014年度实现营业收入303,000万元，比上年度增长12.87%。计划开展以下主要工作：
1、有限服务型酒店营运及管理业务
加快提升有限服务酒店管理平台的管控与支持能力，进一步提升公司多品牌协调发展能力。2014年度计划新增开业连锁有限服务型酒店142家，到2014年末开业门店总数预计达到970家；新增签约连锁有限服务型酒店200家，至2014年末签约门店总数预计达到1,260家。主要措施如下：
坚持各种措施并举，进一步提升经营业绩。一是加强销售队伍建设项目。通过对各个层级营销架构的调整和优化，理顺总部、品牌、区域、地区的营销分工。二是加强销售渠道管理。进一步梳理和拓宽销售渠道，保持和提升中央直销渠道的健康发展与预订比例，以多品牌、多域名、多站点、多语言为目标，建设统一的电子商务系统，并融入社会化电商生态圈。
充分利用官网、微博、微信三大自媒体，形成与客人互动局面，拉近与消费者距离，提升品牌认知度。开拓新兴渠道，提高移动端营销能力。同时，创新营销思维和模式，开展灵活、丰富的销售活动，注重营销实效，并及时调整和完善营销策略。三是加强客户关系管理。探索覆盖多品牌发展的会员体系，不断优化客源结构，加大会员管理与营销力度，增加会员权益和附加值，提高现有会员粘性和对目标市场的吸引力，并努力将潜在客户转化为忠实会员。
注重企业客户体系开发与维护，推进有价值企业客户的开发，扩大政府采购比例。四是加大品牌推广力度。品牌经营围绕“抓住品牌、主攻都城、突出差异、形成系列”展开。针对精准的市场定位及目标客户群体，突出品牌差异性，找准各品牌之间的内在逻辑和基因，在消费者心目中形成明晰的品牌的定位和特色。通过深耕传统媒体，开发新兴传媒，采取合理和有针对性的广告投放策略，对品牌进行全方位的立体传播，扩大品牌的接触点和宣传效应，进一步提升品牌的知名度和市场占有率。
树立成本意识，努力控制和降低开支。一是优化各品牌财务模型。针对各分品牌、各版本产品，综合考量市场定位、物业租金、工程造价、运营成本、可售房价、城市性质等因素，
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年年度报告摘要
平衡好品牌、质量和成本的关系，确定具有市场竞争力的财务模型。二是降低投资与建造成本。加强项目造价全过程监管，跟踪市场信息变动，适时调整建造单价，不断优化各品牌施工工艺，加强项目巡检，提高项目的施工质量。要通过优化流程，加强对项目建设过程的监管和督导，进一步缩短项目建造和开业前的生命周期。三是把控运营成本全过程。要设法降低人工和经营成本，不断提高全员节能降耗意识，优化人力投产理念。同时，在保证酒店品质的前提下进一步降低材料和设施设备采购成本。
创新发展模式，继续加快企业发展速度。根据有限服务酒店平台多品牌发展战略，积极开拓酒店存量市场，深度挖掘顾客人上下游的价值空间，以合适的产品模型、精准的市场定位及目标客户群体，以精准的市场定位与清晰的发展战略，实现多品牌发展。一是持续优化商圈规划，完善重点省会城市及沿海发达地级城市等一线城市布局，积极稳妥地拓展二、三线城市，有选择性布局百强县、经济发达的重点乡镇等四线城市；形成以“锦江都城为重点，锦江之星为主力，金广和百时有益补充”的项目发展格局。明确锦江都城品牌的核心要素，重点在北京、上海等特大型及一线城市布点，逐步把“时尚旅”酒店等品牌转换为“锦江都城”品牌，扩大品牌影响力；继续加快“锦江之星”品牌发展，扩大市场占有率；重新修订金广快捷和百时快捷品牌标准，改进产品设计，调整发展模式，提高市场认可度。二是拓展开发渠道和思路，完善信息管理流程，并创新开发模式，提高项目资源利用率，让潜在合作方通过了解品牌，主动上门寻求合作，提高签约项目信息转化率。三是继续寻求和把握国内、国际收购机会，争取有新的突破。
提升服务价值，继续强化品质优势。一是深刻领会体验式消费特征。消费趋势正从价值向文化和信息消费过渡，精细化、差异化、智能化的服务将是行业发展的新动向。二是不断提升顾客满意度。加大服务创新力度，在标准化的基础上倡导个性化服务，实现服务的升级和差异化特色。三是进一步明确各品牌标准。建立健全“锦江都城”品牌标准，优化“金广快捷”和“百时快捷”品牌标准体系，并完善与各分品牌发展相适应的客户服务和标准执行体系。建立“海外版”品牌标准和各项流程。同时要继续强化检查监控体系，维护品牌标准在连锁店的贯彻与执行。四是不断提升员工综合素质。通过加强培训与带教，提高酒店一线服务员工的操作技能和服务水准。
2、食品及餐饮业务
以提升目前锦江餐饮各业务体系及品牌的运营水准和产品品质为目标来推进业务转型，优化产品和服务，进而提升盈利能力和扩大市场美誉度。
一是优化连锁品牌企业前端业务体系，提升门店运营质量。新亚大包门店转型发展。继续完成点心小铺、标准店的新开店铺工作。以提升产品品质为重要目标，优化大包门店运营体系。加强各店铺的营运分析工作及制订有效销售策略。继续优化直营和加盟管理模式，结合门店分类进一步梳理、优化运营体系。完成大包中心厨房转型，由成本中心转变为利润中心，增强产品的研发能力以及市场竞争能力，保证产品的持续性及标准化。
二是进一步明确“锦江食品”品牌定位，不断完善产品目录，积极开拓适合锦江食品产品定位的销售渠道，与第三方合作，借助其资源和平台，充分利用团餐市场优势，拓展销售业务。
三是完成新亚食品部分设备设施改造，实现业务重新定位及生产功能转型升级，形成食品深加工全季生产。
四是不断完善内控体系。制定餐饮板块财务统一标准核算规范和管控流程，完善板块成本核算体系；规范下属企业财务预测管理、成本分析管理。
五是搭建市场化的人才招募渠道，加强对公司中层管理人员和技术骨干的技能培训。加
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强对下属企业负责人的绩效考核。建立餐饮业务板块的高级管理人员流动机制。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期内增加新收购的 1家子公司。2013年 6月本公司完成了自天津华胜旅业股权投资合伙企业及中国华力控股集团有限公司受让时尚之旅酒店管理有限公司100%股权的交易。时尚之旅酒店管理有限公司成为本公司的子公司而纳入合并财务报表范围。
报告期内增加新设立的6家子公司。其中：上海锦江都城酒店管理有限公司、上海锦盘酒店有限公司为本公司本年度新设立并持有100%股权子公司。上海锦箸餐饮管理有限公司为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司本年度新设立并持有100%股权子公司。上海锦真投资管理有限公司、西安锦湖旅馆管理有限公司为上海锦江国际旅馆投资有限公司于本年度新设立并持有100%股权子公司。沈阳锦富酒店投资管理有限公司为上海锦江国际旅馆投资有限公司于本年度新设立并持有55%股权子公司。
报告期内减少 1家子公司。南京锦绣旅馆有限公司，为锦江之星管理有限公司原持有100%股权子公司。
董事长：俞敏亮上海锦江国际酒店发展股份有限公司2014年3月26日