保定天威保变电气股份有限公司2013年年度报告摘要
保定天威保变电气股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|天威保变|股票代码||600550|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|张继承||张彩勃||
|电话|0312-3252455||0312-3252455||
|传真|0312-3230382||0312-3230382||
|电子信箱|zjc@twbb.com||zhangcaibo@twbb.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2013年(末)|2012年(末)||本年(末)比上年(末)增减（%）|2011年(末)|
|||调整后|调整前|||
|总资产|9,927,175,308.04|16,021,036,602.61|15,223,571,819.26|-38.04|17,237,150,005.23|
|归属于上市公司股东的净资产|63,377,692.57|5,682,519,869.75|5,342,915,995.59|-98.88|6,849,914,534.31|
|经营活动产生的现金流量净额|678,432,183.84|109,755,280.52|165,447,074.50|518.13|-148,145,961.87|
|营业收入|4,358,993,718.53|3,423,331,828.93|2,829,670,982.01|27.33|5,345,826,411.51|
|归属于上市公司股东的净利润|-5,233,347,041.62|-1,549,066,351.54|-1,524,634,464.63|/|35,159,385.65|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-5,321,038,181.33|-1,622,997,873.26|-1,597,136,934.07|/|-75,408,430.49|
|加权平均净资产收益率（%）|-170.70|-25.50|-25.04|减少145.20个百分点|0.57|
|基本每股收益（元／股）|-3.81|-1.13|-1.11|/|0.03|
|稀释每股收益（元／股）|-3.81|-1.13|-1.11|/|0.03|

2.2前10名股东持股情况表
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单位：股
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|报告期股东总数|||147,944|年度报告披露日前第5 个交易日末股东总数||151,073||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称|股东性质||持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量||
|保定天威集团有限公司|国家||25.66|352,280,640|0|冻结|352,280,640|
|中国兵器装备集团公司|国家||25.64|352,000,000|0|无||
|保定惠源咨询服务有限公司|未知||2.64|36,300,575|0|无||
|中国证券金融股份有限公司转融通担保证券账户|未知||0.33|4,500,000|0|未知||
|BILL & MELINDA GATESFOUNDATION TRUST|未知||0.26|3,508,529|0|未知||
|广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户|未知||0.24|3,300,468|0|未知||
|国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户|未知||0.17|2,344,967|0|未知||
|光大证券股份有限公司|未知||0.15|2,008,699|0|未知||
|姜波|未知||0.15|2,000,000|0|未知||
|中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金|未知||0.14|1,918,306|0|未知||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||a、前十名无限售条件的股东中，第1和3位为公司发起人股东，第2位股东能够控制第1位股东和第3位股东，公司前三位股东之间存在关联关系。b、公司未知其他股东是否存在关联关系或是否属于一致行动人。||||||

2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
3.1、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入 435,899.37万元，较上年增加27.33%。经济效益方面由于公司新能源产业亏损，对公司整体经营业绩造成了严重影响。2013年公司利润总额-582,271.29万元，归属于上市公司股东的净利润-523,334.70万元，减少了368,428.07万元，主要是计提各项减值及预计负债518,223.84万元所致。
报告期内，公司同天威集团进行了资产置换和并购，进一步明确了聚焦输变电产业的战略定位。完善了输变电产业链，强化了输变电产品的生产和配套实力。同时公司通过加强国内外市场开拓、深化成本控制、加大技术创新等措施，确保公司输变电产业实现稳步增长。
报告期内公司输变电产业实现主营业务收入404,088.96万元，较上年增长92,720.11万元。
报告期内，公司主要开展了以下工作：
1、聚焦市场，扩大市场份额
报告期内，公司输变电产业紧紧围绕"抢占高端，稳住中低端"的市场定位，不断完善投标各流程模块，同时强化对重点市场开发，持续跟进特高压、直流、核电等重大产品项目。
2013年，公司在较好完成全年订货任务的基础上，一方面提高了在主要客户市场的占有份额，另一方面在核电等高端产品市场取得了一定业绩，其中中标中广核防城港核电站一期工程主变压器，进一步奠定了公司核电市场地位；中标法国国际热核聚变试验堆脉冲高压变电站主变压器，是中国高端变压器产品首次进入欧盟市场。
2、提质增效，加强财务管理
一是继续推进全面预算管理，将年度预算指标层层分解，按月进行经营预测及分析。同时对预算严格审核、落实考核，有效降低了管理成本；二是加强资金管控力度，管理子公司收支计划，控制子公司整体融资、担保及委贷，防范财务风险；三是继续加强减应收、降库存工作，提升公司经济运行质量；四是继续深入推行成本领先行动计划，加强了成本管控工作，不断完善目标成本体系，从订货管理、产品设计、物资采购、生产制造、财务管理、质量保障、效能监察以及货款回收全价值链各个环节采取有效措施降本增效，全年累计实现降本2.24亿元。
3、深挖潜力，加大技术创新
报告期内，公司通过加大科技投入力度，合理调配技术资源，不断提升自主创新能力和企业核心竞争力。
在产品开发方面：公司成功采用世界首例单柱结构形式设计完成了沪西1000kV电抗器；
设计完成了出口美国自耦400MVA/345kV、350MVA/230kV及 300MVA/230kV变压器等结构新颖的产品；智能变压器样机通过了智能化验证并顺利通过突发短路试验；糯扎渡±800kV直流输电工程中标产品已经实现了技术的转化吸收并投入试制。
在科研平台建设方面：公司通过强化科研计划管理和研发平台的建设，产品结构标准化程度稳步提升，PDM系统已全面推行，设计效率同比提升15%。
4、夯实基础，提升管理水平
报告期内，公司继续推行目标导向管控模式，切实做到了指标任务责任到位、监管到位。
进一步丰富、完善考核体系，持续推进管理制度的优化，积极推动标准化作业和改善提案，提高员工积极性。
5、立足细节，强化质量管理
报告期内，公司一是把质量意识进一步渗入到生产经营的各个环节中，各部门按照体系文件要求实施相关质量职责。二是进一步强化了对供方的质量管控，完善了供方档案库，建
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立起交流反馈机制。三是加强了生产一线质量控制意识，对产前准备、产中控制、产后跟踪等阶段实行全过程控制，增强了巡检力度。四是加强了质量成本管理，明确质量目标与责任，健全了质量监督机制，建立了质量信息反馈制度，对问题追根溯源，落实整改措施并跟踪解决。
1、主营业务分析
（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|4,358,993,718.53|3,423,331,828.93|27.33|
|营业成本|4,004,107,654.07|3,223,836,116.86|24.20|
|销售费用|221,489,065.59|177,130,408.36|25.04|
|管理费用|476,128,608.13|520,809,896.22|-8.58|
|财务费用|434,675,022.01|485,814,533.20|-10.53|
|经营活动产生的现金流量净额|678,432,183.84|109,755,280.52|518.13|
|投资活动产生的现金流量净额|-226,972,293.64|-242,302,693.26|/|
|筹资活动产生的现金流量净额|-302,033,232.88|-357,202,899.34|/|
|研发支出|203,618,098.26|161,560,871.09|26.03|

 (2)驱动业务收入变化的因素分析
2013年公司加大市场开拓力度，加强内部管理，提高履约能力，主导产品变压器、电抗器销量大幅上升，输变电产品收入占主营业务收入的95.15%，收入较上年同期增长29.78%。
新能源产业由于宏观经济形势依然严峻，市场萎缩，产能过剩，产品低价徘徊，新能源子公司处于停产半停产状态，新能源产品收入占主营业务收入的4.85%，占主营业务的比例略有下降。
2、行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|输变电产品|4,040,889,560.67|3,714,221,166.93|8.08|29.78|28.85|增加0.66个百分点|
|新能源产品|206,056,298.02|196,043,185.75|4.86|27.46|-8.84|增加37.89个百分点|

新能源产品毛利率同比增加37.89个百分点主要是公司本期部分销售商品上年已计提存货跌价准备所致。
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（2）主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|华北|935,301,456.14|20.94|
|华东|901,609,429.12|40.64|
|华南|486,046,254.50|79.61|
|华中|654,070,286.28|113.92|
|东北|36,655,547.72|-54.52|
|西北|546,510,698.17|157.15|
|西南|188,233,760.70|-65.25|
|出口|498,518,426.06|10.85|

3、核心竞争力分析
公司是我国大型高端变压器生产的核心企业之一，产品涵盖范围广，在高电压、大容量变压器制造领域具有突出的技术优势。公司的核心竞争力主要表现在以下几点：
规模优势：目前公司已形成了以保定工厂为核心，秦皇岛出海口基地、合肥工厂为支撑的变压器产业群，产销规模的持续扩大和产品结构的不断优化使公司在国内变压器市场的占有率稳步提升，目前公司已成为国家电网和南方电网采购特高压交直流变压器产品的主要供应商之一，公司在核电变压器领域具有突出的品牌优势，市场占有率较高，公司在国内是少数能向北美发达国家市场出口大容量调相变压器的企业之一。
技术优势：公司在高电压、大容量变压器制造方面拥有成熟的设计和制造技术，经过多年在技术方面的持续投入、技术开发、技术引进和技术改造工作，公司已完全掌握了上述变压器产品的设计、制造及试验技术，从而使公司产品的技术水平接近或达到国际先进水平，并处于国内领先地位。公司自行开发设计了多项大型变压器专项制造装备，形成了一批专有制造技术，这些技术在生产中的应用有效地保证了高电压、大容量变压器产品质量的稳定性。
此外公司还在智能电网领域实现突破，通过大型智能电力变压器的研究及产业化项目实现了智能电力变压器批量生产的能力，公司自主研发生产的240MVA/220kV智能化变压器样机，已顺利通过各项试验，并通过国家电网公司专家组鉴定，达到国际先进水平。
产品质量优势：公司成立以来一直致力于产品质量和稳定性的提高，使得公司产品的可靠性在广大电力行业用户中享有很高的信誉。公司承制的220kV、330kV、500kV、750kV变压器运行可靠性指标稳居世界同行业前列；公司为北美发达国家市场生产的大容量调相变压器的质量稳定性达到国际水准，在国内独树一帜。
人才优势：公司拥有一支由多位资深博士、专家以及各界精英人士组成的科研团队、管理团队以及产业技工团队，具备较强的科技创新、经营管理以及生产制造经验，能为公司的长足发展提供有力的人才保障。
3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
党的十八届三中全会对全面深化改革做出重大战略部署，将进一步解放和发展我国社会生产力和创造力，也将对能源和电力工业创新发展产生深远影响。
一方面，进入改革之年,电力体制改革也将迎来转机和突破，电力市场化加速，电力需
求将温和增长，市场规模相应扩大。国家电网2014年工作会议上的数据显示，其今年计划
完成固定资产投资4035亿元，同比增长11.92%。其中，电网投资3815亿元，同比增加436
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亿元，增长12.9%。南方电网2014年计划完成固定资产投资约846亿元，较2013年同期增长12.8%（信息来源:经济参考报）。此外，全国能源工作会议披露：将推进"12条西电东送输电通道"建设，以细化分解国务院《大气污染防治行动计划》。其中有 11条在国网经营区域，包括4条特高压交流、4条特高压直流，以及3条相对容量不大、距离较短的500千伏线路（信息来源：科技日报）。
另一方面，以全面深化改革为契机，我国将加快智能电网建设，以牢牢占据新一轮能源变革的制高点，特高压网架和配电网改造建设将提速。
以上产业政策将为公司发展提供契机，公司将不断强化市场开拓、技术创新、降本增效、提高核心竞争力以应对日趋激烈的市场竞争。
2、公司发展战略
在"聚焦输变电主业，整合优势资源"的整体思路下，公司明确了抢占高端，巩固中低端，发展特型产品的战略定位。在2014年及以后的未来几年，天威保变将以市场需求为导向，进一步优化资源配置，强化科技创新能力，稳步提升产品核心竞争力，确保天威保变处于变压器生产制造企业的第一梯队，通过坚定不移地走内涵式发展和外延式增长并举的道路，不断巩固、提高天威保变在变压器行业中的地位；并且择机拓展一、二次设备等输变电业务，不断积累 EPC工程承包项目的营销经验，逐步将天威保变发展成为综合实力国内领先、国际知名的一流输变电企业。
3、经营计划
2014年天威保变预计实现营业收入47.59亿元，营业成本39.13亿元。为了确保完成上述工作任务和目标，公司2014年的工作措施主要有：
1、以市场为基点，稳步提升市场占有率
国内市场方面：一切以市场为基点，以高端产品为主，常规项目为辅，发挥在电源项目的优势，抓住铁路建设复苏的契机，稳步提升市场占有率。国际市场方面：继续完善国际营销网络渠道，加大国外市场开拓力度，积极寻求与海外EPC工程总包商的合作机会。
2、继续推进降本增效
通过对设计、采购、生产制造、销售各环节的全价值链、全方位、多角度、深层次的成本分析，制定并推进优化措施，进一步降低企业的生产成本，增加企业效益。
3、加强技术创新，推进科技优势转化
瞄准市场发展趋势以及主要客户需求，做好新产品研发，持续开展智能化输变电产品的研制工作。强化工艺技术研究，不断提升公司整体加工制造能力。加大科技投入，加强技术交流与合作，突出技术创新的牵引优势。
4、强化内控管理，防范运营风险
进一步完善内控体系建设，推动公司各项管理的规范化、制度化、标准化、程序化，切实提升公司风险管控水平。
5、推行质量品牌战略，强化质量管理
着力提升产品全生命周期和全价值链的质量管理水平，通过打造经典产品大力推进品牌建设。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1本报告期无会计政策、会计估计的变更
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4.2本报告期无前期会计差错更正
4.3董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2013年财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
董事长：边海青保定天威保变电气股份有限公司2014年3月7日