中原证券股份有限公司
关于濮阳惠成电子材料股份有限公司
非公开发行股票部分募投项目延期之核查意见
中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”或“保荐机构”）作为濮阳惠成电子材料股份有限公司（以下简称“濮阳惠成”或“公司”）2017年度非公开发行股票并上市的保荐机构及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律法规和规范性文件的要求，对濮阳惠成非公开发行股票部分募投项目延期的相关事项进行了核查，具体核查情况如下：
一、非公开发行股票募集资金管理基本情况
（一）募集资金到位情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准濮阳惠成电子材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1428号），公司非公开发行人民币普通股股票 1,000万股,每股面值 1元,发行价格为 20.09元/股,募集资金总额为人民币 200,900,000.00元,扣除发行有关费用 7,250,943.39元后，募集资金净额为人民币193,649,056.61元,上述募集资金已于2018年1月26日到位，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“信会师报字[2018]第 ZB10034号”《验资报告》予以验证。
根据公司《濮阳惠成电子材料股份有限公司2016年度非公开发行A股股票预案》，以及中国证券监督管理委员会《关于核准濮阳惠成电子材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1428号）等其他相关资料，本次非公开发行股票募集资金投资项目及募集资金使用计划如下：
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|序号|项目名称|项目投资总额（万元）|拟使用募集资金投资金额（万元）|项目备案机关|项目备案号|

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|1|年产 1 万吨顺酐酸酐衍生物扩产项目|6,108.61|6,108.61|濮阳市发展和改革委|豫濮经技制造【2016】06360|
|2|年产 3,000 吨新型树脂材料氢化双酚 A项目|6,041.31|6,041.31|濮阳市发展和改革委|豫濮经技制造【2016】06539|
|3|年产 1,000 吨电子化学品项目|10,500.02|7,214.99|濮阳市发展和改革委|豫濮经技其【2013】00066|
|合计：||22,649.94|19,364.91|||

（二）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，濮阳惠成依照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告[2012]44号）等法律法规，结合公司实际情况，制定了《濮阳惠成电子材料股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“管理制度”），该《管理制度》经濮阳惠成第一届董事会第三次会议审议通过，并经公司第二届董事会第八次会议审议修订。根据《管理制度》的要求，并结合经营需要，濮阳惠成对募集资金实行专户存储。濮阳惠成分别与中原证券、中原银行股份有限公司濮阳分行签订了《募集资金专户储存三方监管协议》，共同对募集资金的存储和使用进行监管。
二、募投项目建设情况以及延期的原因
（一）募投项目建设情况
1、年产1万吨顺酐酸酐衍生物扩产项目
截至2019年8月21日，公司募集资金投资项目“年产1万吨顺酐酸酐衍生物扩产项目”计划总投资金额6,108.61万元，已投资金额0万元，原计划建设完成时间为2020年1月1日。
2、年产3,000吨新型树脂材料氢化双酚A项目
截至2019年8月21日，公司募集资金投资项目“年产3,000吨新型树脂材料氢化双酚 A项目”计划总投资金额 6,041.31万元，已投资金额 791.18万元，原计划建设完成日期为2019年10月1日。
截至2019年8月21日，公司募集资金投资项目“年产1,000吨电子化学品项目”计划总投资金额 10,500.02万元，计划使用募集资金 7,214.99万元，已使用募集资金7,214.99万元，该项目现已建设完毕。
（二）延期的原因
在该募投项目布局后，公司持续进行市场调研，针对客户对产品质量要求的提升、产品标准细化、产品应用领域拓展等方面诉求，公司总体评估后，制定了通过进一步加强工艺自动化提升、细化产线标准进行差异化生产等优化方案，最终实现产品质量升级、市场整合等目的。同时，根据近两年环保、安全方面的法规变化要求，公司对项目中涉及环保、安全方面的实施具体内容进行改进，并针对原有工艺的自动化水平进行了设计改进，全力推行信息化和工业化融合，提升公司未来项目的安全可靠性。而在外部环境方面，近年来国内经济增速放缓，整体投资环境趋于谨慎。
为了降低募集资金的投资风险，提升募集资金使用效率，保障资金安全合理运用，本着对投资者负责及谨慎投资的原则，公司放缓了“年产 1万吨顺酐酸酐衍生物扩产项目”和“年产3,000吨新型树脂材料氢化双酚A项目”的实施进度。现根据相关募投项目的实施进度、市场前景及实际建设情况，经过谨慎的研究论证，公司决定将“年产1万吨顺酐酸酐衍生物扩产项目”和“年产3,000吨新型树脂材料氢化双酚A项目”的预定可使用状态日期延期至 2020年 12月 31日前完成。
三、部分募投项目延期对公司经营的影响
本次部分募投项目延期，是公司根据募投项目实施的实际情况所作出的审慎决定。本次对部分募投项目的延期未改变项目建设的内容、投资总额、实施主体，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，也不存在改变或变相改变募集资金投向和其他损害股东利益的情形。
四、审议程序
2、公司第三届监事会第十七次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》。
3、公司独立董事对部分募投项目延期发表了明确同意的意见，公司独立董事认为：公司本次拟对部分募投项目延期的事项，符合公司《募集资金使用管理制度》的有关规定，符合公司未来发展的需要和全体股东的利益，有利于募投项目的顺利实施，提高募集资金使用效率，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。上述事项履行了必要的审批程序，符合《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定。因此同意公司将“年产1万吨顺酐酸酐衍生物扩产项目”和“年产3,000吨新型树脂材料氢化双酚A项目”进行延期。
五、保荐机构核查意见
中原证券保荐代表人与公司董事、高级管理人员等进行了交谈，查阅了本次部分募集资金投资项目延期事项的相关文件及董事会、监事会决议等文件。
经核查，本保荐机构认为：
1、濮阳惠成本次部分募投项目延期事项已履行了必要的审批程序，全体独立董事发表了明确同意的独立意见，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规关于上市公司募集资金使用的有关规定；
2、本次部分募投项目延期事项不属于募集资金投资项目的实质性变更，募投项目的基本情况、实施主体、投资方向、投资总额以及建设规模均保持不变，本次调整不会对项目的建设及投产产生实质性的影响，是根据募集资金投资项目实施的客观需要做出的，符合公司的发展战略，不存在损害股东利益的情形。
因此，本保荐机构对濮阳惠成非公开发行股票部分募投项目延期事项无异议。
（本页无正文，为《中原证券股份有限公司关于濮阳惠成电子材料股份有限公司非公开发行股票部分募投项目延期之核查意见》之签字盖章页。）
保荐代表人：刘政武佩增
中原证券股份有限公司2019年8月26日