证券代码：002191 证券简称：劲嘉股份 上市地点：深圳证券交易所深圳劲嘉集团股份有限公司
非公开发行 A股股票
募集资金使用的可行性分析报告
二零一六年六月
一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况
本次非公开发行股票募集资金总额不超过165,000.00万元，募集资金扣除发行相关费用后将投资于以下项目：
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|序号|项目名称||项目投资金额（万元）|使用募集资金金额（万元）|
|1|基于RFID技术的智能物联运营支撑系统项目||52,200.00|52,200.00|
|2|贵州省食品安全（含药品保健品）物联网与大数据营销溯源平台项目||39,290.00|18,174.00|
|3|新型材料精品包装及智能化升级项目|劲嘉新型材料精品包装项目|51,928.60|38,427.00|
|||劲嘉智能化包装升级项目|15,140.00|15,140.00|
|||江苏新型材料精品包装及智能化升级技术改造项目|8,322.24|8,322.24|
|||安徽新型材料精品包装及智能化升级项目|7,981.96|7,981.96|
|||贵州新型材料精品包装及智能化升级项目|9,582.72|9,582.72|
|||小 计|92,955.52|79,453.92|
|4|包装技术研发中心项目||15,392.00|15,172.08|
|合 计|||199,837.52|165,000.00|

若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体募集资金投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或自筹资金先行投入，本次非公开发行募集资金到位后将以募集资金予以置换。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）基于RFID技术的智能物联运营支撑系统项目
1.项目概况
本项目是基于公司RFID嵌入包装印刷产品技术的研发成果，为公司的包装产品搭建可进行信息追溯和生产追溯的支撑系统平台，为公司的线下生产、客户服务、个性化业务搭建统一的管理系统。
本项目通过数据采集、汇总、运算达到产品分类、分发订单、寻址的目的，
具体可实现如下功能：（1）实现产品溯源（防伪）、物流跟踪（过程管理）、远程监控（实时在线监管）；（2）通过数据的统计与分析，实现消费分布管理；（3）实现大包装产品的研发、生产、销售一体化，通过智能排单归集订单并有效安排生产计划，提高销售能力及产能利用效率。
本项目的实施，有利于公司优化商业模式，提高信息化水平，促进产品升级，加强商品防伪标识和溯源，提升运营效率。
2.项目背景及必要性
（1）本项目的实施顺应了大包装产业升级转型的趋势
本项目的建设实施，是公司现有包装产品实现智能化功能的必要条件，能够使其附加多种功能并提高包装产品的应用范围。
随着消费水平的升级与变化，包装的重要性日益凸显；随着互联网经济、网购电商快递、智能物流的发展，包装作为其通信路由应用入口的刚性需求也越来越明显。随着消费需求的升级，包装产业在信息化、形态多样化、材料环保化、技术创新化等方面面临较大的升级转型的需求。
本项目的实施顺应大包装产业的发展趋势，整合全产业链资源，使物联网技术在智能包装上得到应用，促使传统包装制造产业向服务类行业转型，为客户提供多样性、针对性的个性化服务。
（2）本项目的实施能够提升公司产品的智能化水平
本项目基于公司的产业优势，开发基于 RFID技术的智能支撑系统，配合公司研发推出的RFID智能纸张和RFID智能薄膜材料，可提升公司产品的信息化、智能化、物联化功能，满足产品溯源、物流跟踪、远程监控、网购智能分拣、智能签收的需求。
（3）本项目的实施是公司提高运营效率的系统基础
公司目前已在全国十多个省市建立生产基地和运营中心，已形成覆盖华南、华东、西南、华北等重点区域的全国地面服务网络及客户销售网络。随着公司规模的扩大，智能包装物联网系统的建成可以在各生产单元间自动分配订单，自动
调配产能空余，并根据客户服务半径和订单产品设计最优生产解决方案，使全国各地地面服务中心和生产基地形成有序协调。同时，通过增加外部合作方，可将外部资源嫁接入系统形成公司自己的虚拟工厂，增加产能供应弹性，有利于内外部资源的协同整合，提高运营效率，是公司实现智能化生产的有力保障。
（4）本项目的实施是公司实现定制化生产的需要
公司搭建的智能物联运营支撑系统能够实现用户数据的多渠道统一，通过展现平台实现对终端客户需求、偏好、特征的识别和分析，引导客户的个性化展现。
该系统能记录公司自主开发的全部产品设计方案，并区分不同客户的细微需求差异，向客户自动推荐最优选方案。该系统是实现客户定制化服务的基础，通过互联网平台和大数据平台的运用，公司能够开拓强客户粘性、强终端用户关联度的创新业务，并能引导客户需求，增强市场竞争力。
3.项目建设规划
（1）项目实施主体
本项目实施主体为劲嘉股份。
（2）项目投资额
本项目总投资金额为52,200.00万元，具体投资规划如下：
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|序号|投资项目|金额（万元）|占比|
|1|支持系统开发及软硬件购置|24,000.00|45.98%|
|2|垂直物联网系统及个性化定制系统设备购置|16,000.00|30.65%|
|3|场景应用及研发中心投资|12,200.00|23.37%|
|合计||52,200.00|100.00%|

（3）项目建设内容
本项目将建成RFID嵌入式包装的物联网支持系统，建设完善智能包装信息服务中心，建设寻址及个性化定制系统以及垂直物联网系统，同时也将建设配套的RFID包装功能线下体验中心及RFID嵌入包装技术的研发中心。
物联网支撑平台系统的基本构架如下：
（4）项目建设周期
本项目建设周期为36个月。
4.项目预期效益
本项目为公司的包装产品和包装生产提供物联网支撑系统，不进行效益测算。
通过项目实施能够支撑 RFID智能包装的应用开发，支撑智能商品的物联运营，促进智能化纸张材料的应用和销售，提高产品的附加值，从而增加公司整体营业收入的提升，有利于提高公司的核心竞争力。
5.项目的批复文件
本项目不涉及新增土地及环评。截至本报告公告之日，本项目已取得深圳市宝安区发展和改革局“深宝安发改备案[2016]0186号”备案文件。
（二）贵州省食品安全（含药品保健品）物联网与大数据营销溯源平台
1.项目概况
本项目拟投产以食盐包装、药品包装为基础的智能包装产品。通过二维码、RFID、柔性数码印刷等技术在包装产品上的应用，实现包装产品智能化，并研发生产新型软包装材料，建设电子标签、智能包装和新型包装材料生产基地。
2.项目的背景及必要性
（1）本项目的实施有利于公司的产品升级
本项目通过二维码、RFID、柔性数码印刷等技术在中、高端食品包装、药品包装、保健品包装上的运用，增强了产品的防伪功能和可追溯功能，将推动公司从传统包装向智能包装领域转型升级，满足市场对产品溯源、物流跟踪、远程监控的需求。
（2）本项目的实施有利于扩大智能包装产能，把握市场机遇
贵州省政府将大健康医药产业、大数据产业列为战略发展方向，将“烟、酒、茶、食、药”列为重点发展的五大特色产业。该战略的推进将增加对食品包装、药品包装、智能包装的需求。本项目的建设，将增加公司在西南地区的智能包装及包装材料产能，有助于公司把握市场机遇，增加销售收入，提升盈利能力。
3.项目建设规划
（1）项目实施主体
本项目实施主体为劲嘉股份控股子公司贵州瑞源包装有限责任公司。
（2）项目投资额
本项目总投资金额为39,290.00万元，具体投资规划如下：
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|序号|投资项目|金额（万元）|占比|
|1|工程建设|21,052.00|53.58%|
|2|机器设备购置及技术投资|17,438.00|44.38%|
|3|铺底流动资金|800.00|2.04%|
|合 计||39,290.00|100.00%|

（3）项目建设内容
本项目将新建标准化厂房、员工宿舍以及供水、供电、道路等配套工程设施。
本项目主要购置的生产设备包括凹印机、复合机、PE流延机、吹膜机、品检机、分切机、制袋机、RFID生产设备、印刷在线检测系统等。项目将建设年产能21亿个食品及药品等包装袋、1.5万吨包装材料的大包装生产线。
（4）项目建设周期
本项目建设周期为36个月。
4.项目预测效益
本项目可实现年均营业收入约为 54,531万元，年均净利润约为 6,569万元，项目预期效益良好。
5.项目的批复文件
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|资格文件|文件编号|
|土地使用权证|520111002205GB00003|
|立项备案|筑经开产发项[2016]77号|
|环评批复|正在办理中|

（三）新型材料精品包装及智能化升级项目
1.项目概况
本项目在公司现有产能基础上，进一步增加新型材料精品包装产品，包括电子产品包装、化妆品包装、消费类产品个性化定制包装及精品卷烟外包装等精品包装产品的产能，一方面实现产业链拓展和延伸，另一方面提升公司精品包装产品的市场覆盖，推动公司包装业务向创新化和精品化方向发展。
此外，公司拟在深圳及江苏、安徽和贵州等地通过对公司及下属子公司现有产能进一步技术改造，通过新型设备的购置和原有设备的替换进一步扩大产能，提升产品质量，满足市场的增长和客户的多样化需求。
2.项目背景及必要性
（1）项目的实施符合印刷包装产业的发展方向
中国的包装行业社会需求量大，科技含量日益提高，已成为我国国民经济中的重要产业之一。据预测，到 2020年，中国包装工业将建成一个科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人才资源优势得到充分发挥的新型行业。
国内包装行业正从低端同质化竞争向高端精品化方向发展，产业面临升级整合，下游客户从包装产品的材料、设计、技术应用等方面都提出了创新要求，在此背景下该行业存在大量业务机会。公司投资本项目符合行业发展趋势。
（2）项目的实施符合公司总体发展规划
公司的战略目标是以烟标为依托，丰富产品结构，积极开拓市场，成为产品优良、设备先进、管理科学、全方位服务的现代化包装印刷龙头企业。公司将为客户提供从包装产品设计、材料研发到产品制成、创新应用的整体解决方案，增加产品对下游行业的覆盖范围。本项目的实施有利于公司的总体发展目标的实现。
（3）项目的实施有利于增强公司的市场竞争力
经过多年发展，公司已成为烟标行业的龙头企业，具备较强的技术研发实力、较高的管理水平和丰富的生产经验，初步完成了从单一烟标产品到烟标、食品、药品、电子等包装产品的综合产品、服务供应商的战略转变。本项目的投资建设可以使公司利用自身技术优势，依托现有的客户资源，进一步打开国内高端消费品新型包装市场，拓展产品下游应用领域及新客户群体，挖掘创新产品需求，进一步拓宽公司多元化产品经营的战略方向，增强公司竞争力。
（4）项目的实施有利于增强公司的盈利能力
公司在印刷包装行业深耕近二十年，在品牌、技术、工艺、设计等方面已形成较强的综合竞争实力。本项目的实施可以大幅提升公司高端包装产品的生产能力，实现规模化生产，降低生产成本。同时，本项目的投产可以更好地改善公司的产品结构，延伸现有业务和市场，多元化产品经营能增强公司的抗风险能力，扩大公司收入规模，提高利润水平。
（5）公司需要通过新增及升级智能化设备以满足市场需求
目前，公司部分生产基地的生产设备尚无法开展电子产品包装、化妆品包装、消费类产品个性化定制包装及精品卷烟外包装业务，公司需要通过新增及升级智能化设备以满足客户的需求。智能型设备的开发、选择、引进将成为扩大生产能力，提高生产效率的重要步骤。本项目的实施，有助于公司建设技术先进、符合市场发展趋势的制造系统，提高产品质量，提升生产效率，进一步巩固公司的龙头地位。
3.项目建设规划
（1）项目投资额
本项目总投资金额为92,955.52万元，包含五个子项目，具体投资规划如下：
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|投资明细|投资金额（万元）|使用募集资金金额（万元）|
|劲嘉新型材料精品包装项目|51,928.60|38,427.00|
|劲嘉智能化包装升级项目|15,140.00|15,140.00|
|江苏新型材料精品包装及智能化升级技术改造项目|8,322.24|8,322.24|
|安徽新型材料精品包装及智能化升级项目|7,981.96|7,981.96|
|贵州新型材料精品包装及智能化升级项目|9,582.72|9,582.72|
|合计|92,955.52|79,453.92|

（2）项目建设情况
①劲嘉新型材料精品包装项目
A．项目实施主体
本项目实施主体为劲嘉股份。
B．项目建设内容
项目建设完成后主要产品为新型材料精品包装产品，包括卷烟外包装、电子产品包装、化妆品包装及消费类产品个性化定制包装等，并将进一步扩大公司的产业化规模，将形成总年产新型材料包装22,000万个的产业化规模。
本项目总投资金额为51,928.60万元，具体投资规划如下：
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|序号|名称|金额（万元）|比例|
|1|土建投资|23,220.50|44.72%|
|2|设备投资|19,295.40|37.16%|
|3|工程建设其他费用|600.00|1.16%|
|4|预备费用|1,275.48|2.46%|
|5|铺底流动资金|7,537.22|14.51%|
|合计||51,928.60|100.00%|

C．项目建设周期
本项目建设周期为30个月。
D．项目预期效益
本项目可实现年均营业收入为 78,738.17万元（不含税），年均税后利润为12,472.72万元，项目预期效益良好。
E．项目的批复文件
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|资格文件|文件编号|
|土地使用权证|深房地字第5000606458|
|立项备案|深宝安发改备案[2015]0155号|
|环评批复|深宝环水批[2015]600598|

②劲嘉智能化包装升级项目
A．项目实施主体
本项目实施主体为劲嘉股份。
B．项目建设内容
项目总投资预计为15,140.00万元，其中建设投资15,140.00万元，全部为设备投资，项目建设分为三部分：通过设备改造，增加新的性能以满足生产；通过设备升级，提高环保水平和生产效率；更换匹配智能生产的机器设备。
C．项目建设周期
本项目建设周期为36个月。
D．项目预期效益
劲嘉智能化包装升级项目作为对原有设备的升级改造，不扩大产能，因此不进行效益测算。
E．项目的批复文件
本项目不涉及新增土地及环评。截至本报告公告之日，本项目已取得深圳市宝安区发展和改革局“深宝安发改备案[2015]0151号”备案文件。
③江苏新型材料精品包装及智能化升级技术改造项目
A．项目实施主体
本项目实施主体为劲嘉股份全资子公司江苏顺泰包装印刷科技有限公司。
B．项目建设内容
项目总投资金额为8,322.24万元，其中建设投资7,645.46万元，全部为设备投资，铺底流动资金 676.78万元。建设内容分为两部分，一方面针对现有设备升级改造，另一方面新增部分社会化精品包装产能8,000万个。
C．项目建设周期
本项目建设周期为28个月。
D．项目预期效益
本项目可实现年均营业收入为 26,571.76万元（不含税），年均税后利润为4,118.56万元，项目预期效益良好。
E．项目的批复文件
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|资格文件|文件编号|
|土地使用权证|在原有土地进行技改，不涉及新增土地|
|立项备案|河经信发[2015]21号|
|环评批复|河环表复[2015]4号|

④安徽新型材料精品包装及智能化升级项目
A．项目实施主体
本项目实施主体为劲嘉股份全资子公司安徽安泰新型包装材料有限公司。
B．项目建设内容
项目总投资金额为7,981.96万元，其中建设投资7,304.90万元，全部为设备投资，铺底流动资金 677.06万元。建设内容分为两部分，一方面针对现有设备升级改造，另一方面新增部分社会化精品包装产能6,500万张。
C．项目建设周期
本项目建设周期为28个月。
D．项目预期效益
本项目可实现年均营业收入为 23,317.36万元（不含税），年均税后利润为
3,653.14万元，项目预期效益良好。
E．项目的批复文件
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|资格文件|文件编号|
|土地使用权证|在原有土地进行技改，不涉及新增土地|
|立项备案|合经区经项[2015]125号|
|环评批复|环建审（经）字[2015]374号|

⑤贵州新型材料精品包装及智能化升级项目
A．项目实施主体
本项目实施主体为劲嘉股份全资子公司贵州劲嘉新型包装材料有限公司。
B．项目建设内容
项目总投资金额为9,582.72万元，其中建设投资8,686.65万元，全部为设备投资，铺底流动资金 896.07万元。建设内容分为两部分，一方面针对现有设备升级改造，另一方面新增部分社会化精品包装产能6,500万个。
C．项目建设周期
本项目建设周期为28个月。
D．项目预期效益
本项目可实现年均营业收入为 25,605.26万元（不含税），年均税后利润为3,962.96万元，项目预期效益良好。
E．项目的批复文件
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|资格文件|文件编号|
|土地使用权证|在原有土地进行技改，不涉及新增土地|
|立项备案|筑经开投服技改备案[2015]18号|
|环评批复|正在办理中|

（四）包装技术研发中心项目
1.项目概况
公司通过建设技术研发中心，将进一步完善公司的智能化包装工艺技术研究、产品开发、工业性模拟试验、应用技术研究以及产品试验等创新手段，形成完善的基础研究、设计、开发、生产、应用、检测等技术研发体系，从而有效提升公司智能化包装印刷产品的品质，增强企业综合竞争力。
2.项目背景及必要性
（1）智能包装技术及新材料技术是包装行业发展的必然趋势
随着环保意识的不断普及和深入，传统的印刷包装材料已经无法满足市场要求，绿色的环保型包装材料正成为印刷包装行业的发展潮流。为更好地适应市场对环保产品的需求，国内具备技术实力的纸制印刷包装企业已着手就环保新材料进行研发。纸制品印刷包装行业整体向着减量化（Reduce），再利用（Reuse），可回收（Recycle），可降解（Degradable）的“3R+1D”的方向发展。
基于原有的印刷包装技术，国际先进印刷包装企业凭借数十年乃至上百年的技术积累，已经突破了原有的纸面印刷应用，将印刷工艺和业务延伸至导电油墨、电子纸、半导体、能源、环保等领域。国内传统印刷包装企业仍然缺乏前沿基础研发工作，产品区别小，竞争陷于激烈。
为抵御人力成本升高、原材料价格上升对于包装企业利润水平的影响，通过计算机辅助的自由组合联动生产线正在悄然兴起。性能优良的设备逐步取代性能差、耗能大的生产设备，单一性功能的包装机械也逐步被技术先进、多用途的一体化包装生产设备所淘汰。自动化生产技术的普及极大缩短了生产周期，提升了生产效率，从而满足最大化效益、最低化生产成本的目标。一体化包装印刷自动化技术将是行业的发展趋势，逐步实现上光、烫印、压凹凸、模切、压痕和糊盒等加工工艺的自动化和连续化，以适应市场多品种、多元化、高质量的要求。
（2）提高公司技术创新实力，抓住包装前沿领域的技术方向
作为公司提升产品质量，进一步提高生产效益的重要环节，新型包装材料、智能包装技术是进一步开拓智能包装市场的技术基础和核心竞争力之一。
包装技术研发中心为企业提供完善的智能包装技术及创新材料研发、检测服务，有效整合行业研发力量，充分发挥产学研优势，解决智能包装印刷领域目前
存在的产业化及推广瓶颈问题。
包装技术研发中心建成后，将成为国内外包装印刷行业自主创新研发装备齐全的研发基地，为智能包装印刷领域的新工艺、新装备、新材料、新产品及成套工程化技术的研发提供基础，有利于跟踪国际智能包装印刷的研发方向，加速实现科技成果的工程化，确保企业在高端智能包装印刷技术前沿研究、节能、环保等研发设计等方面，处于市场领先地位。
（3）项目建设规划
①项目实施主体
本项目实施主体为劲嘉股份。
②项目投资额
本项目总投资金额为15,392.00万元，具体投资规划如下：
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|序号|名称|金额（万元）|比例|
|1|建设投资|9,792.00|63.62%|
|2|创新技术研发及测试投资|5,600.00|36.38%|
|合计||15,392.00|100.00%|

③项目建设内容
项目将在原有工业产业园内进行装修和安装打样及测试生产线、检测中心，装修设立创新中心研发办公室，充实完善创新中心技术人员，增加设备和软件。
公司未来三年部分拟研发项目如下：
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|序号|研究项目|研究内容|
|1|嵌入数字水印的可变二维码安全防伪技术|可“嵌入水印”的二维码编码技术、数字水印技术、可变数据印刷工艺|
|2|温控智能包装标签技术|温变油墨的适性研究，印刷工艺组合研究，新型智能液晶温控标签技术|
|3|智能化高动态数字复制技术|高动态多光谱图像获取系统及控制算法研究、高动态范围图像多光谱获取系统设计与光谱重构算法研究、原稿基色色料光谱与油墨数据库基色油墨光谱研究、高保真多基色输出硬件设备及流程控制软件开发|

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|序号|研究项目|研究内容|
|4|透明珍珠光学介质硫化锌转移包装材料|全息图像、文字的在线模压及印刷方法，硫化锌转移材料定位模压技术|

④项目建设周期
本项目建设周期为36个月。
4.项目预期效益
项目建成后，公司将进一步提高企业智能包装新产品研发过程中的试制试验水平，增强企业产品研发能力，提高产品档次，加快新产品推出速度，促进经济效益的快速增长。
一方面向用户提供高可靠性、高性能和高质量的智能包装新产品，赢得用户和市场，快速占领市场，为公司带来显著的经济效益，预计每年完成 8-10项科研成果产业化转化，带来经济效益；另一方面加快企业自主研发能力，开发出更多拥有自主知识产权的核心技术和产品，预计每年有望给企业带来近10-15项知识产权保护申请，缩短与国外大型公司的技术差距，提高国际竞争力。
5.项目的批复文件
本项目不涉及新增土地及环评。截至本报告公告之日，本项目已取得深圳市宝安区发展和改革局“深宝安发改备案[2016]0185号”备案文件。
深圳劲嘉集团股份有限公司董事会
2016年6月13日