中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要中材科技股份有限公司
（住所：江苏省南京市江宁科学园彤天路
99
号）
年面向合格投资者
2018
公开发行可续期公司债券（第一期）
募集说明书摘要
主承销商
（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层）
签署日期： 年 月 日
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要声明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本期公司债券发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于发行人及主承销商网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要重大事项提示
一、中材科技股份有限公司经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2018〕267号”文核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币30亿元的可续期公司债券。
发行人本次可续期公司债券采用分期发行方式，中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）为本次债券项下的首期发行，基础发行规模为 10亿元（含 10亿元），可超额配售规模不超过 5亿元（含5亿元）。
二、本期债券为可续期公司债券，存在以下不同于普通公司债券的特殊发行事项：
1、发行人存在续期选择权。本期债券基础期限为 3年，以每 3个计息年度为一个周期，在每个周期末，发行人有权行使续期选择权，将本期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在周期末到期全额兑付本期债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前 30个交易日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。
2、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率形式，按年计息。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。首个周期的票面利率将由发行人与主承销商根据网下向合格机构投资者的簿记建档结果在预设区间范围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。
首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面利率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
初始基准利率为簿记建档日前 250个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；后续周期的当期基准利率为票面利率重置日前250个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。
3、本期债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。如发行人决定递延支付利息的，应在付息日前5个交易日披露《递延支付利息公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所有利息及其孳息中继续计算利息。
4、强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，发行人不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股东分红；
（2）向偿付顺序劣后于本期债券的证券进行任何形式的兑付；（3）减少注册资本。
5、利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（1）向普通股股东分红；（2）向偿付顺序劣后于本期债券的证券进行任何形式的兑付；（3）减少注册资本。
6、发行人赎回选择权：（1）发行人因税务政策变更进行赎回；（2）发行人因会计准则变更进行赎回。
7、会计处理：根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会【2014】23号）和《关于印发<金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会【2014】13号），发行人将本期债券分类为权益工具。
若发行人选择行使续期选择权、递延利息支付权以及赎回选择权等相关权利，则会造成本期债券本息支付的不确定性，可能对债券持有人的利益造成不利影响。
8、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券属于利率敏感型投资
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值。由于本期债券可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
四、本期债券拟面向合格机构投资者公开发行，发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的持有中国结算深圳分公司开立的A股证券账户的合格机构投资者。本期债券发行结束后，公司将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市流通。公司 2016年末经审计和 2017年 9月末未经审计总资产分别为 205.77亿元和 223.24亿元；总负债分别为 122.92亿元和 134.82亿元。2016年度和 2017年 1-9月营业收入分别为 89.69亿元和 72.31亿元；归属于母公司净利润分别为4.01亿元和 6.00亿元。根据公司 2017年年度报告，公司 2017年末经审计产为 224.40亿元，总负债为 133.15亿元。2017年度营业收入为 102.68亿元，归属于母公司净利润为 7.67亿元。公司主体评级AA+，本期债券评级AA+。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深圳证券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。
本次债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
五、根据《公司债发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等相关规定，本期债券仅面向持有中国结算深圳分公司开立的A股证券账户的合格机构投资者发行，公众投资者与合格投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限持有中国结算深圳分公司开立的 A股证券账户的合格机构投资者参与交易，公众投资者与合格投资者中的个人投资者认购或买
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要入的交易行为无效。
六、本期债券为可续期公司债券，存在以下不同于普通公司债券的特有风险：1、发行人行使续期选择权风险
本期债券没有固定到期日，发行条款约定发行人在特定时点有权延长本期债券，如果发行人在可行使续期选择权时行权，会使投资者投资期限变长，由此可能给投资者带来一定的投资风险。
2、利息递延支付的风险
在本期债券存续期内，除非发生强制付息事件，发行人有权按照发行条款约定递延支付利息，且不受到任何递延支付利息次数的限制。如果发行人决定利息递延支付，则会使投资人获取利息的时间推迟，甚至中短期内无法获取利息，由此可能给投资者带来一定的投资风险。
3、发行人行使赎回选择权的风险
本期债券条款约定，因税收政策变更导致发行人不得不为本期债券的存续支付额外税费，或因会计准则变更导致本期债券无法计入权益，发行人有权提前赎回本期债券。如果发行人决定行使赎回选择权，则可能给投资者带来一定的赎回投资风险。
4、会计政策变动风险
根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2014〕23号）、《关于印发<金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会〔2014〕13号），通过发行条款的设计，本期债券将作为权益工具进行会计核算。若后续会计政策、标准发生变化，可能使得已发行的可续期公司债券重分类为金融负债，从而导致发行人资产负债率上升或导致发行人行使赎回选择权。
七、发行人于 2016年完成与受公司控股股东中材股份同一控制下企业泰山玻纤的重大资产重组，为使数据具有可比性，本次募集书中将泰山玻纤自 2014年初即视同发行人持有，并纳入财务报表合并范围，本募集书中财务数据均为调整后的财务数据。
八、经中诚信证评综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定，本期债券信用评级为AA+；本期债券上市前，发行人最近一期末净资产为
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要 912,464.02万元（截至 2017年末经审计的合并报表）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 59,967.67万元，预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》并受之约束。
十、发行人主要从事风电叶片、玻璃纤维及其制品、高压复合气瓶、膜材料制品、锂电池隔膜及其他复合材料制品的研发、制造和销售，公司经营容易受到宏观经济波动和产业政策调控的影响。2015年风电行业受政策影响出现抢装潮，消耗部分2016年市场需求，2016年公司风电叶片板块实现销售收入32.34亿元，同比下降19.02%，2017年公司风电叶片板块实现销售收入 29.25亿元，同比下降10.58%。发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能影响本期债券的本息按时兑付。
十一、2016年以来，美国、欧盟等国再次对我国玻璃纤维产品发起反倾销诉讼，反倾销及反补贴税的征收对我国玻璃纤维行业造成了一定不利影响。征收反倾销税后国外进口商的进口成本增加，使得我国玻纤企业产品售价提高，一定程度上会制约发行人在美国、欧盟等国市场份额的进一步扩大，可能对发行人的业务经营及偿债能力产生不利影响。
十二、报告期各期末，公司主营业务中其他业务板块收入占比分别为22.65%、14.88%、17.86%及20.65%，占比较高。其他业务板块主要为膜材料制品和高压气瓶等，公司其他业务板块收入相对分散，尚未形成对公司收入和利润有较大贡献的产业。其中公司重点发展的膜材料板块因其生产工艺技术壁垒高、研发难度大的特点未来可能成为公司的利润增长点，但此板块依然处于投资试生产阶段，依然具有较大不确定性。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要十三、报告期各期末，公司资产负债率分别为67.32%、66.74%、59.74%和60.39%，2017年末公司资产负债率为59.34%。资产负债率出现一定的下降但依然处于较高水平。若未来公司的经营环境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理范围内，本期债券的持有人可能面临债券本金及利息到期无法偿付的风险。
十四、截至2017年12月31日，公司一年内待偿付的债务金额为627,815.37万元，占公司净资产的68.80%，占公司总资产的27.98%，公司短期内依然以短期债务为主，偿付压力较大。公司通过此次债券发行，将有效降低短期负债比例，提高所有者权益规模。
十五、近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-78,865.81万元、-94,869.75万元、-147,331.10万元和-95,457.03万元。2017年度，发行人投资活动产生的现金流量净额为-150,798.04万元。发行人投资规模较大，发行人近年来扩大生产经营规模、加大项目投入建设，用于购建固定资产、无形资产等支付的现金支出规模明显增加。发行人项目投资占用了发行人较多的可用资金，一旦投资的项目不能够产生预期的效益将给发行人带来较大的风险。
十六、报告期各期末，发行人有息债务分别为827,732.05万元、901,697.75万元、897,763.07万元和955,232.67万元。2017年底发行人有息债务为940,577.95万元。公司有息负债在总负债中占比较高，未来面临一定还本付息压力。同时，发行人有息负债以短期负债为主，若债务集中到期，则发行人存在一定的集中偿付风险。
同时2017年度，发行人投资活动产生的现金流量净额为-150,798.04万元。
近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-78,865.81万元、
-94,869.75万元、-147,331.10万元和-95,457.03万元。近三年及一期发行人投资规模较大，发行人近年来扩大生产经营规模、加大项目投入建设，用于购建固定资产、无形资产等支付的现金支出规模明显增加。
截至2017年9月末，公司主要在建工程情况如下：
单位：亿元
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|项目名称|计划投资额|已投入金额|投资进度|2017年10月-2018年年底计划投资额|预计竣工时间|资金来源|
|年产2.4亿平米锂膜生产线建设项目|10.75|1.28|11.91%|9.47|2018年|自有资金、银行贷款|

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|2*10万吨无碱玻璃纤维池窑拉丝生产线项目(F03&F04)|25.06|21.25|84.80%|3.81|2018年|前次重组募集资金、自有资金|
|泰安新区年产5 万吨无碱玻璃纤维池窑生产线（5#）及配套工程项目|8.37|6.08|72.64%|2.29|2017年|自有资金、银行贷款|
|合计|44.18|28.61|64.76%|15.57|-|-|

从在建项目来看，未来两年公司在建及拟建项目主要集中在玻璃纤维产品的配套设施的建设及锂电池隔膜产品的生产线建设，其中公司玻璃纤维产品已在市场具有良好的市场地位和盈利能力；公司锂电池隔膜产品尚处于试生产阶段若公若无法如期达产，将对公司产生一定影响。
十七、发行人锂电池隔膜采用湿法工艺，工艺要求复杂，截至 2017年底，发行人 2条生产线已全面进入试生产阶段，预计于 2018年上半年 4条生产线全部建成投产，新建项目正式达产后，锂电池膈膜业务盈利能力和市场竞争表现有待进一步关注。
十八、经中诚信证评综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定，本期债券信用评级为AA+，AA+等级表示偿还债务的能力强，抵御不利经济环境影响的能力较强，违约风险很低。但在本期债券存续期内，若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等，公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。
自评级报告出具之日起，中诚信证评将对发行人进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。跟踪评级期间，中诚信证评将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发行人的信用状况。
中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其网站和深圳证券交易所网站予以公告，且深圳证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
十九、报告期内，发行人经营状况良好，资产规模有所扩大，因此中诚信国际信用评级有限公司（以下简称“中诚信国际”）对公司评级由AA上升为AA+，
中债资信评估有限责任公司（以下简称“中债资信”）对公司评级结果由 A上升
为A+。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要本期债券经中诚信证评综合评定，本期债券发行主体及债项评级均为AA+，中诚信证评评级理论和评级方法系中诚信证评在多年展业的基础上逐步形成、完善的，与资本市场其他评级机构的评级理论和评级方法之间系相互独立的，故可能在评级结果方面存在一定的差异性。
中诚信证评以客观、审慎的态度综合评估了发行人所处行业发展状况及行业地位，并结合公司规模与竞争力、股东支持、品牌优势、产业链发展、技术创新等企业基础素质，公司产、供、销环节及重大事项等经营状况，以及公司资产与负债、盈利能力、现金流和偿债能力等财务状况，从五大类评级因素对其信用品质进行考察评估，五大类评级因素主要包括：1、经营多元化；2、经营规模；3、运营能力；4、财务政策；5、财务实力。根据指标所映射级别的分值与对应的权重相乘，加总得出的分值将对应最终的级别，由此得到一个初步的评级结果。此外，中诚信证评定性考虑其它影响信用品质的重要因素（如行业政策、行业现状、战略规划和或有义务等），对模型映射的初步信用评级结果进行修正，以确定最终的信用等级。
本期债券主体及债项评级结果为评级机构严格依据自身信用评级政策和评级方法独立开展评级工作所得，程序和结果均符合评级机构内外部监管的职业范围和要求。若公司日后经营出现波动，公司评级情况将随之波动。
二十、公司本期债券债项及主体评级均为AA+，根据中国证券登记结算有限责任公司发布的《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引[2017年修订版]》，本期债券无法进行质押式回购，但具体情况需参考本期债券发行时法规情况及公司债券评级情况。
二十一、报告期各期，发行人风电叶片业务前五大供应商采购占比分别为41.64%、41.85%、46.52%及57.21%，前五大客户的销售占比分别为87.56%、93.62%、96.27%、95.54%。发行人风电叶片业务存在供应商及客户集中的情况。
该等供应商、客户较为集中的情况主要原因在于风电行业准入门槛较高，进而导致市场集中度较高。发行人该等供应商、客户较为集中的情形符合风电行业上下游的市场情况，且不存在对客户、供应商重大依赖的情形。虽然发行人的主要客户及供应商均为实力较强的公司，但若发行人与主要供应商或客户的合作关系出现重大变化，发行人营业收入的稳定性将会受到影响，存在对发行人经营业绩及
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要未来发展造成不利影响的风险。
二十二、本次债券募集资金总额为 30亿元，募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还到期有息债务及补充流动资金，募集资金用途不得变更。
二十三、投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。中国证券监督管理委员会对本次债券发行的核准，并不表明其对本次债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本次债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
二十四、发行人于 2018年 3月 9日发布公告，中材科技收到金风科技发出的《函件》要求索赔USD66,612,015，以及正在核算的其它费用，原因系中材叶片产品质量问题造成金风科技需支付UEPII项目业主损失费及相关律师费用。针对上述事项，公司、中材叶片积极与金风科技沟通了解《函件》所述事项的具体情况，有关产品质量问题正在调查核实中。发行人依据合同条款和《企业会计准则第 13号——或有事项》的相关规定，出于谨慎性原则，对可能承担的违约赔偿责任计提预计负债5,731.35万元。具体内容可参见发行人2017年年度报告。
二十五、发行人于 2018年 3月 22日发布 2017年年度报告，发行人最近一期末净资产为912,464.02万元。2015年度、2016年度和2017年度三个会计年度实现的年均可分配利润为 59,967.67万元，预计不少于本期债券一年利息的 1.5倍。发行人2017年度合并口径资产负债率为59.34%，母公司口径资产负债率为28.15%。本次债券发行完成后，发行人累计公开发行的可续期公司债券余额 30亿元，占2017年末合并口径净资产比例为32.88%，未超过40%。发行人仍然符合债券发行条件和上市条件。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要目录
声明 .............................................................. 2重大事项提示 ...................................................... 3目录 ............................................................. 12释义 ............................................................. 14第一节发行概况 .................................................. 17一、本次债券发行的基本情况及发行条款 ......................... 17二、本期债券发行及上市安排 ................................... 22三、本次发行的有关机构 ....................................... 22四、认购人承诺 ............................................... 24五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................ 25第二节发行人资信情况 ............................................ 26一、本期债券的信用评级情况 ................................... 26二、公司债券信用评级报告主要事项 ............................. 26三、发行人主要资信情况 ....................................... 30第三节发行人基本情况 ............................................ 32一、发行人概况 ............................................... 32二、发行人重大资产重组情况及对其他企业的重要权益投资情况 ...... 33三、发行人控股股东及实际控制人情况 ........................... 35四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 .................... 39五、发行人主要业务基本情况 ................................... 42第四节财务会计信息 .............................................. 45一、发行人最近三年及一期主要财务指标 ......................... 46二、发行人2017年财务报表 .................................... 48三、本次发行公司债券后资产负债结构的变化情况 .................. 57第五节募集资金运用 .............................................. 59一、本期债券募集资金数额 ..................................... 59二、本期债券募集资金运用计划 ................................. 59
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ....................... 60四、募集资金专项账户管理和监管 ............................... 61五、发行人关于本期债券募集资金的承诺 ......................... 62第六节备查文件 .................................................. 63
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在本募集说明书摘要中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
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|发行人/公司/本公司/中材科技|指|中材科技股份有限公司|
|本次债券|指|2018年2月5日，经中国证监会“证监许可〔2018〕267号” 文核准，中材科技获准向合格投资者公开发行不超过人民币30亿元（含30亿元）的可续期公司债券。即“中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券”|
|本期债券|指|中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）|
|募集说明书|指|公司为本次发行而制作的《中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书》|
|发行公告|指|公司为本次发行而制作的《中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）发行公告》|
|主承销商、簿记管理人、债券受托管理人、长江保荐|指|长江证券承销保荐有限公司|
|承销协议|指|发行人与主承销商为本次发行签订的《中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券之承销协议》|
|债券受托管理协议|指|发行人与债券受托管理人为本次债券的受托管理而签署的《中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券之债券受托管理协议》|
|债券持有人会议规则|指|为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券债券持有人会议规则》|
|债券持有人|指|就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本期债券的主体|
|评级报告|指|《中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）信用评级报告》（信评委函字[2018]G006-F1号）|
|证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|深交所|指|深圳证券交易所|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|登记机构|指|中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|
|发行人律师|指|北京市康达律师事务所|
|会计师事务所、信永中和|指|信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）|
|中诚信证评、资信评级机构、评级机构|指|中诚信证券评估有限公司|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《管理办法》|指|《公司债券发行与交易管理办法》|
|公司章程|指|中材科技股份有限公司章程|
|元|指|人民币元（有特殊说明情况的除外）|
|近三年及一期、报告期各期|指|2014年、2015年、2016年及2017年1-9月|
|国资委|指|国务院国有资产监督管理委员会|
|发改委|指|中华人民共和国国家发展和改革委员会|
|中建材集团|指|中国建材集团有限公司（原为中国新型建筑材料公司，1999年更名为中国新型建筑材料(集团)公司，2003年更名为中国建筑材料集团公司，2009年更名为中国建筑材料集团有限公司）|
|中材集团|指|中国中材集团有限公司|
|中国建材|指|中国建材股份有限公司|
|中材股份|指|中国中材股份有限公司（原为中国建筑材料工业建设总公司，2003年变更为中国非金属材料总公司，2007年改制设立为中国中材股份有限公司）|
|中材叶片|指|中材科技风电叶片股份有限公司|
|萍乡叶片|指|中材科技（萍乡）风电叶片有限公司|
|泰山玻纤|指|泰山玻璃纤维有限公司|
|中材锂膜|指|中材锂膜有限公司|
|成都有限|指|中材科技（成都）有限公司|
|苏州有限|指|中材科技（苏州）有限公司|
|山东膜材|指|中材科技膜材料（山东）有限公司|
|南玻有限|指|南京玻璃纤维研究设计院有限公司|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|北玻有限|指|北京玻钢院复合材料有限公司|
|北玻院|指|北京玻璃钢研究设计院有限公司|
|苏非有限|指|苏州中材非金属矿工业设计研究院有限公司|
|苏非院|指|苏州非金属矿工业设计研究院有限公司|
|技术研究院|指|中材科技（苏州）技术研究院有限公司|
|汽车复材|指|北京中材汽车复合材料有限公司|
|南京彤天|指|原为南京彤天科技实业有限责任公司，2015更名为南京彤天科技实业股份有限公司|
|中节能资产|指|原为北京华明电光源工业有限责任公司，2010年变更为中节投资产经营有限公司，2011年变更为中节能资产经营有限公司|
|北京华恒|指|北京华恒创业投资有限公司|
|创新投资|指|原为深圳市创新科技投资有限公司，2002年变更为深圳市创新投资集团有限公司|
|财务公司|指|中材集团财务有限公司|
|金风投资|指|金风投资控股有限公司|
|启航1号|指|长江中材启航1号定向资产管理产品（中材科技首期管理层与核心骨干股权投资计划）|
|金风科技|指|新疆金风科技股份有限公司|
|三峡新能源|指|原名为中国水利投资集团公司，2015年变更为中国三峡新能源有限公司|
|国家工商总局|指|国家工商行政管理总局|
|重大资产重组|指|发行股份购买泰山玻纤100%股权|

注：本募集说明书摘要中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要第一节发行概况
一、本次债券发行的基本情况及发行条款
（一）本次债券发行人有权决策部门决议
2017年 10月 16日，发行人召开了第五届董事会第二十四次临时会议，审议通过了《关于申请发行不超过30亿元可续期公司债的议案》，并提请公司2017年第二次临时股东大会审议批准。2017年 11月 1日，发行人召开 2017年第二次临时股东大会，审议通过了由董事会提交的本次发行议案。上述会议审议通过了发行人关于本次可续期债的发行规模、方式及期限，并授权发行人董事长薛忠民根据有关法律法规的规定及监管机构的意见和建议，在股东大会审议通过的决议规定的范围内，从维护公司利益最大化的原则出发，全权负责办理与本次发行可续期公司债有关的一切事宜。议案中规定本次发行的董事会决议、股东大会决议有效期至股东大会批准本次可续期公司债发行之日后36个月止。
2018年 1月 4日，发行人董事长薛忠民作出《中材科技股份有限公司董事会授权人士关于公开发行 2018年可续期公司债券的决定》，决定本次债券分期发行，首期基础发行规模不超过15亿元（含15亿元），可设置超额配售权，本次债券剩余部分将于中国证监会核准批文规定的有效期内择机发行。
2018年 3月 5日，根据市场变动情况，发行人董事长薛忠民决定本期债券发行方案，并出具《中材科技股份有限公司董事会授权人士关于公开发行 2018年可续期公司债券（第一期）的决定》，决定本期债券基础发行规模为人民币10亿元（含10亿元），可超额配售规模不超过5亿元（含5亿元）。
（二）本次债券发行核准情况
2018年2月5日，经中国证监会“证监许可〔2018〕267号”文核准，发行人获准向合格投资者公开发行不超过人民币 30亿元（含30亿元）的可续期公司债券。其中首期发行将自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内发行完毕，剩余额度将按照《管理办法》的相关规定，根据公司的发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
（三）本次债券及本期债券的基本条款
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要发行主体：中材科技股份有限公司。
本次债券名称：中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券。
本期债券名称：中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）。
发行规模：本次发行的公司债券票面总额不超过人民币30亿元（含30亿元）。
其中本期债券基础发行规模为人民币10亿元（含10亿元），可超额配售规模不超过5亿元（含5亿元）。
票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值发行。
债券期限及发行人续期选择权：本期债券基础期限为3年，以每3个计息年度为一个周期，在每个周期末，发行人有权行使续期选择权，将本期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在周期末到期全额兑付本期债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前 30个交易日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。
债券利率或其确定方式：本期债券采用固定利率形式，按年计息。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。首个周期的票面利率将由发行人与主承销商根据网下向合格机构投资者的簿记建档结果在预设区间范围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。
首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
初始基准利率为簿记建档日前 250个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；后续周期的当期基准利率为票面利率重置日前250个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要递延支付利息权：本期债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。
如发行人决定递延支付利息的，应在付息日前5个交易日披露《递延支付利息公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所有利息及其孳息中继续计算利息。
强制付息事件：付息日前 12个月内，发生以下事件的，发行人不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股东分红；
（2）向偿付顺序劣后于本期债券的证券进行任何形式的兑付；（3）减少注册资本。
利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（1）向普通股股东分红；（2）向偿付顺序劣后于本期债券的证券进行任何形式的兑付；（3）减少注册资本。
偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
发行人赎回选择权：
（1）发行人因税务政策变更进行赎回
发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规司法解释的改变或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时候，发行人有权对本期债券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件：①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人不可避免的税款缴纳或补缴条例；②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。
发行人有权在法律法规，相关法律法规司法解释变更后的首个付息日行使赎回权。发行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规司法解释变更后的首个付息日）前 20个交易日公告。赎回方案一旦公告不可
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要撤销。
（2）发行人因会计准则变更进行赎回
根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会[2014]23号）和《关于印发<金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会[2014]13号），发行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期债券进行赎回。
发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。发行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日前 20个交易日公告。赎回方案一旦公告不可撤销。发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资者赎回全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续存续。除了以上两种情况以外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。
会计处理：根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会[2014]23号）和《关于印发<金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会[2014]13号），发行人将本期债券分类为权益工具。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让等操作。
付息方式：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。
起息日：本期债券的起息日为2018年4月3日。
付息日：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，本期债券的付息日期为每年的4月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）；在发行人行使递延支付利息权的情况下，付息日以发行人公告的《递延支付利息公告》为准（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息）。
本金兑付日：若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计息）。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
信用级别及资信评级机构：中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为AA+。中诚信证评在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
主承销商、簿记管理人：长江证券承销保荐有限公司。
债券受托管理人：长江证券承销保荐有限公司。
担保方式：本期债券为无担保债券。
募集资金专户银行：发行人将在监管银行开设本期债券募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接受、存储、划转及本息偿付。
发行方式：本期债券拟向符合《管理办法》规定的合格机构投资者公开发行，采取网下面向合格机构投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根据询价情况进行债券配售。
向公司原有股东配售安排：本期公司债券不向公司股东优先配售。
发行对象：发行对象为持有中国结算深圳分公司开立的 A股证券账户的合格机构投资者。
承销方式：本期债券的发行由主承销商长江证券承销保荐有限公司组织承销团，采取以余额包销的方式承销。
拟上市交易场所：深圳证券交易所。
上市和交易流通安排：本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
募集资金用途：公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还到期有息债务及补充流动资金。
质押式回购：发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为AA+。本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件。
税务提示：根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要二、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2018年3月29日。
发行首日：2018年4月2日。
预计发行期限：2018年4月2日至2018年4月3日。
（二）本期债券上市安排
本期公司债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期公司债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人：中材科技股份有限公司
法定代表人：薛忠民
住所：江苏省南京市江宁科学园彤天路99号
联系地址：北京市海淀区板井路69号商务中心写字楼12Fa
联系人：焦小天
电话：010-88433966转602
传真：010-88437712
（二）主承销商、簿记管理人、受托管理人：长江证券承销保荐有限公司
法定代表人：王承军
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层
项目负责人：王初、李振东
项目组其他人员：李利刚、杜碧莹、李常实、徐桑
电话：010-57065262
传真：010-57065375
（三）分销商：西部证券股份有限公司
法定代表人：刘建武
住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室
联系人：王效成
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要电话：010-68588090
传真：010-68518553
（四）分销商：东兴证券股份有限公司
法定代表人：魏庆华
住所：北京市西城区金融大街5号新盛大厦12、15层
联系人：黄艳
电话：021-65465571
传真：021-65465358
（五）发行人律师：北京市康达律师事务所
负责人：乔佳平
住所：北京市朝阳区新东路首开幸福广场C座五层
签字律师：鲍卉芳、魏小江
电话：010-50867666
传真：010-65527998
（六）发行人会计师：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
会计事务所负责人：叶韶勋
住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层
签字注册会计师：树新、田娟
电话：010-59675588
传真：010-65547190
（七）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
法定代表人：闫衍
注册地址：上海市青浦区工业园区郏一工业区7号3幢1层C区113室
办公地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦12楼
经办分析师：徐晓东、芦婷婷
电话：021-51019090
传真：021-51019030
（八）收款银行
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要账户名称：长江证券承销保荐有限公司
开户银行：农业银行上海浦东分行营业部
银行账号：03340300040012525
联系人：李振东、杜碧莹
联系电话：010-57065262
（九）申请上市交易场所：深圳证券交易所
法定代表人：王建军
住所：深圳市福田区深南大道2012号
电话：0755-82083333
传真：0755-82083667
（十）可续期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
负责人：周宁
住所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
（十一）募集资金专项账户开户银行：南京银行金融城支行
营业场所：南京市建邺区庐山路242号
负责人：黄咏花
联系人：王蓉
联系地址：南京市建邺区庐山路242号
联系电话：025-88810690
四、认购人承诺
购买本期债券的合格机构投资者（包括本期债券的初始购买人、二级市场的购买人和以其他合法方式取得本期债券的投资者，下同）被视为作出以下承诺：（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，合格投资者同意并接受该等
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要变更；
（三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由长江保荐担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（四）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，合格投资者同意并接受这种安排。
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要第二节发行人资信情况
一、本期债券的信用评级情况
公司聘请了中诚信证评对本期公司债券发行的资信情况进行评级。根据中诚信证评出具的《中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）信用评级报告》（信评委函字[2018]G006-F1号），公司主体长期信用等级为AA+，本期债券信用等级AA+。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的含义
中诚信证评评定本期公司债券的信用等级为AA+，评定发行人的主体信用级别为AA+，评级展望为稳定。该级别反映了中材科技偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低，本期债券信用质量很高，信用风险很低。
（二）评级报告的内容摘要
中诚信证评肯定了中材科技有力的股东支持、领先的市场占有率和雄厚的研发实力、产业发展优势以及盈利能力较强等正面因素为其业务发展及信用水平提供的有力支持。同时，中诚信证评也关注到公司资本支出需求较大、风电叶片业务受政策影响较大及锂离子电池隔膜新建项目盈利有待关注等因素对公司经营及整体信用状况造成的影响。
1、正面
（1）有力的股东支持。公司实际控制人中建材集团是国务院国资委直属的中国最大的综合性建材产业集团，公司作为中建材集团新材料板块的重要组成部分、复合材料产业的主体，在技术、人力和资金等方面得到了中建材集团的大力支持。
（2）领先的市场占有率和雄厚的研发实力。2016年公司风电叶片全国市场占有率为23%，位居全国首位，玻璃纤维产能规模位居全国第二。除此之外，公
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要司是国家首批创新型企业、国家首批技术创新示范企业，承继了原南京玻璃纤维设计研究院、北京玻璃钢设计研究院和苏州非金属矿工业设计研究院三个国家级研究院所的核心技术资源和人才优势，具有较强的研发实力和技术优势。
（3）产业发展优势。“十三五”期间公司将着力打造主导产业和创新孵化产业两大业务平台，集中优势发展风电叶片、玻璃纤维和锂离子电池隔膜三大主导产业。此外，2016年收购泰山玻璃纤维有限公司以后，公司业务向上游延伸，实现玻纤及复合材料产业链的高度整合，对锂离子电池隔膜、风电叶片等下游复合材料产品的发展带来产业链协同效应。
（4）盈利能力较强。公司自上市以来收入及利润均保持稳定增长，2014~2016年营业收入年均复合增长率11.49%，随着相关主导产业的平稳发展，2017年前三季度营业收入同比增速提升至15.96%，同期净利润分别为2.56亿元、6.88亿元、4.23亿元和6.32亿元，整体盈利能力较强。
2、关注
（1）资本支出需求较大，存在一定资本支出压力。目前，公司在建项目集中于玻璃纤维产品的配套设施的建设，计划总投资额44.18亿元，截至2017年9月末已投资28.61亿元，未来仍需投资15.57亿元，且主要集中在2018年，存在一定资本支出压力。
（2）风电叶片业务受政策影响较大。2015年风电行业出现“抢装潮”，透支部分 2016年市场需求，2016年公司风电叶片板块实现销售收入 32.34亿元，同比下降19.02%。同时弃风及风电标杆上网电价下调仍将对风电行业产生持续影响，中诚信证评将持续关注行业相关政策变动对风电叶片业务可能造成的影响。
（3）锂离子电池隔膜新建项目正式达产后盈利能力有待进一步关注。公司锂离子电池隔膜采用湿法双向同步拉伸工艺，截至 2017年 9月末南京 3条中试线在运，正式线仍处于投建阶段。其中，公司新建项目1号生产线处于试生产状态，另3条生产线计划2017年底至2018年一季度分别建成试运营，中诚信证评将持续关注隔膜业务板块后期盈利及市场竞争表现。
（三）跟踪评级安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及本公司评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，本公司将在本期债券
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
本评级机构将根据监管要求或约定关注发行人可续期公司债券的特殊发行事项，包括但不限于发行人是否行使续期选择权，发行人是否触发强制付息事件，并及时在跟踪信用评级报告中进行披露。
在跟踪评级期限内，本公司将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自本期评级报告出具之日起，本公司将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知本公司并提供相关资料，本公司将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
本公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在本公司网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，本公司将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
（四）报告期内发行人发行其他债券、债务融资工具的主体评级与本期债券评级结果存在差异说明
2013年2月22日，中诚信国际对发行人的首次评级为AA，评级展望为稳定。
2017年2月8日，中诚信国际将发行人长期信用评级调整为AA+，评级展望为稳定。
2013年12月5日，中债资信对发行人的首次主体评级为A，评级展望为稳定。
2016年 9月 8日，中债资信出具跟踪信用评级，将发行人主体评级调整为A+，评级展望为稳定。
由于受评级所处时点的不同，经营环境、经营状况、财务数据和指标等方面的变化或者评级方法的不同等众多因素影响，导致中诚信国际及中债资信对公司历次评级结果有所差异，具体情况如下：
发行人主体历次评级情况
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|评级标准|发布日期|信用评级|评级展望|变动方向|评级机构|评级类型|
|主体评级|2017-06-09|AA+|稳定|维持|中诚信国际|长期信用评级|
|主体评级|2017-02-08|AA+|稳定|调高|中诚信国际|长期信用评级|
|主体评级|2016-09-08|A+|稳定|调高|中债资信|长期信用评级|
|主体评级|2015-12-23|AA|稳定|维持|中诚信国际|长期信用评级|
|主体评级|2015-06-23|A|稳定|维持|中债资信|长期信用评级|
|主体评级|2015-06-18|AA|稳定|维持|中诚信国际|长期信用评级|
|主体评级|2015-04-03|A|稳定|维持|中债资信|长期信用评级|
|主体评级|2015-01-30|AA|稳定|维持|中诚信国际|长期信用评级|
|主体评级|2014-09-09|AA|稳定|维持|中诚信国际|长期信用评级|
|主体评级|2014-06-19|AA|稳定|维持|中诚信国际|长期信用评级|
|主体评级|2014-04-11|A|稳定|维持|中债资信|长期信用评级|
|主体评级|2013-12-05|A|稳定|首次|中债资信|长期信用评级|
|主体评级|2013-07-31|AA|稳定|维持|中诚信国际|长期信用评级|
|主体评级|2013-02-22|AA|稳定|首次|中诚信国际|长期信用评级|

报告期内，发行人（不含发行人子公司）合计发行 12次债务融资工具，所有债务均按时还本付息，并未发生逾期或未偿付的现象，具体情况如下：
单位：亿元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券名称|债券种类|发行规模(亿元)|期限|发行时主体评级|发行日期|到期日期|交易场所|
|1|中材科技股份有限公司2017年度第一期短期融资券|短期融资券|1.00|365天|AA+|2017-04-10|2018-04-11|全国银行间债券市场|
|2|中材科技股份有限公司2016年度第三期超短期融资券|超短期融资债券|3.00|270天|AA|2016-10-26|2017-07-24|全国银行间债券市场|
|3|中材科技股份有限公司2016年度第二期超短期融资券|超短期融资债券|5.00|180天|AA|2016-04-21|2016-10-22|全国银行间债券市场|
|4|中材科技股份有限公司2016年度第一期超短期融资券|超短期融资债券|3.00|180天|AA|2016-02-16|2016-08-15|全国银行间债券市场|
|5|中材科技股份有限公司2015年度第一期超短期融资券|超短期融资债券|5.00|180天|AA|2015-12-03|2016-06-01|全国银行间债券市场|
|6|中材科技股份有限公司2014年度第四期非公开定向债务融资工具|定向工具|3.50|180天|AA|2014-11-10|2015-05-10|全国银行间债券市场|
|7|中材科技股份有限公司2014年度第二期短|短期融资券|5.00|365天|AA|2014-10-13|2015-10-14|全国银行间债|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期融资券|||||||券市场|
|8|中材科技股份有限公司2014年度第一期短期融资券|短期融资券|4.00|365天|AA|2014-07-29|2015-07-30|全国银行间债券市场|
|9|中材科技股份有限公司2014年度第三期非公开定向债务融资工具|定向工具|5.50|90天|AA|2014-04-14|2014-07-14|全国银行间债券市场|
|10|中材科技股份有限公司2014年度第二期非公开定向债务融资工具|定向工具|5.00|180天|AA|2014-03-11|2014-09-08|全国银行间债券市场|
|11|中材科技股份有限公司2014年度第一期非公开定向债务融资工具|定向工具|0.10|365天|AA|2014-01-16|2015-01-17|全国银行间债券市场|
|12|中材科技股份有限公司2013年度第一期短期融资券|短期融资券|6.00|365天|AA|2013-05-14|2014-05-15|全国银行间债券市场|
|合计|||46.10|-|-|-|-|-|

三、发行人主要资信情况
（一）公司获得银行及其他金融机构授信的情况
截至 2017年 9月末，发行人（不含发行人子公司）已获得浦发银行、北京银行、建设银行等银行及金融机构共计656,000.00万元的授信额度，其中未使用的授信额度为498,902.15万元，具体情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|授信行|批复授信额度（万元）|已经使用额度（万元）|剩余额度（万元）|
|浦发银行|130,000.00|37,000.00|93,000.00|
|北京银行|130,000.00|22,000.00|108,000.00|
|建设银行|80,000.00|24,918.26|55,081.74|
|中材财务公司|60,000.00|30,000.00|30,000.00|
|北京农业银行|60,000.00|20,000.00|40,000.00|
|华夏银行|40,000.00|5,000.00|35,000.00|
|南京银行|40,000.00|9,511.49|30,488.51|
|江苏银行|40,000.00|-|40,000.00|
|工商银行|11,000.00|4,668.10|6,331.90|
|招商银行|10,000.00|4,000.00|6,000.00|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|平安银行|5,000.00|-|5,000.00|
|光大银行|50,000.00|-|50,000.00|
|合计|656,000.00|157,097.85|498,902.15|

（二）发行人与主要客户业务往来
发行人在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年及一期没有发生过重大违约现象。
（三）发行人已发行尚未偿付的债券及债务融资工具情况
报告期内，发行人未发行过可续期公司债、永续票据、可续期企业债以及境外发行的永续债券等情况，故截至 2017年 9月末发行人境内外永续类金融负债余额为零。
截至2017年9月30日，发行人及其子公司已发行尚未偿付的债券及债务融资工具金额为8.00亿元，具体情况如下：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|发行人|债券名称|发行规模（亿元）|尚未兑付金额（亿元）|期限|票面利率|发行日期|到期日期|偿还情况|交易场所|
|泰山玻纤|泰山玻璃纤维有限公司公开发行2016年公司债券|7.00|7.00|5年|3.57%|2016.9.5|2021.9.6|未到期|上海证券交易所|
|中材科技|中材科技股份有限公司2017年度第一期短期融资券|1.00|1.00|1年|4.6%|2017.4.10|2018.4.11|未到期|全国银行间债券市场|
|合计||8.00|8.00|-|-|-|-|-|-|

（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例
本次债券为可续期公司债券，经中国证监会核准并全部发行完毕后计入发行人所有者权益核算。本次债券发行完成后，发行人累计公开发行的可续期公司债券余额 30亿元，占最近一期合并口径净资产，即 2017年末净资产，比例为32.88%，未超过40%。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要第三节发行人基本情况
一、发行人概况
1、公司名称：中材科技股份有限公司
2、英文名称：Sinoma Science& Technology Co.,Ltd
3、法定代表人：薛忠民
4、成立日期：2001年12月28日
5、注册地址：江苏省南京市江宁科学园彤天路99号
6、办公地址：北京市海淀区板井路69号商务中心写字楼12Fa
7、注册资本：80,679.0185万人民币
8、实缴资本：80,679.0185万人民币
9、统一社会信用代码：91320000710929279P
10、企业类型：股份有限公司（上市）
11、信息事务披露负责人：陈志斌
12、电话：010-88437909
13、传真：010-88437712
14、网址：www.sinomatech.com
15、所属行业：非金属矿物制品业
16、公司经营范围：玻璃纤维、复合材料、过滤材料、矿物棉、其他非金属材料、工业铂铑合金、浸润剂及相关设备的研究、制造与销售；技术转让、咨询服务；工程设计与承包；建筑工程、环境工程专业总承包、环境污染治理设施运营、对外承包工程和建筑智能化系统专项工程设计、环境污染防止专项工程、轻工、市政工程设计；玻璃纤维、复合材料、其他非金属新材料工程设计与承包；
压力容器、贵金属材料、机械设备、工业自控产品、计算机软件的销售（以上国家有专项专营规定的除外）；进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要二、发行人重大资产重组情况及对其他企业的重要权益投资情况（一）发行人重大资产重组情况
2016年 3月 23日，经中国证券监督管理委员证监许可字［2016］437号文核准，公司向特定对象非公开发行 268,699,120股人民币普通股股票（A股）用于向中国中材股份有限公司发行股份购买其持有的泰山玻纤100%的股权，每股发行价格人民币 14.33元。本次发行后公司股本总额为 66,869.91万元。信永中和出具《中材科技股份有限公司验资报告》（XYZH/2016BJA30069），确认截至 2016年3月23日止，中材科技已收到中材股份缴纳的新增注册资本人民币268,699,120.00元，变更后的注册资本为 668,699,120.00元。
2016年 4月 27日经中国证券监督管理委员证监许可字［2016］437号文核准，公司向盈科汇通、宝瑞投资、国杰投资、深圳君盛蓝湾投资企业(有限合伙)、金风投资、上海易创、启航 1号等特定对象非公开发行 138,091,065股人民币普通股股票（A股）募集上述购买资产项目的配套资金，每股发行价格人民币14.33元。本次发行后公司总股本为 80,679.02万股。信永中和出具《验资报告》（XYZH/2016BJA30096），确认募集资金到账。根据该验资报告，截至2016年4月27日止，中材科技已收到新增注册资本人民币138,091,065.00元，变更后的注册资本为806,790,185.00元。
根据中和资产评估有限公司出具的中和评报字(2015)第BJV1038号《中材科技股份有限公司拟发行股份购买中国中材股份有限公司持有的泰山玻璃纤维有限公司100%股权项目所涉及的泰山玻璃纤维有限公司股东全部权益资产评估报告书》，泰山玻璃纤维有限公司100%股权的评估值为385,045.84万元。
此次发行后，公司前十名股东持股情况如下：
||||
|-|-|-|
|股东名称|股份数（万股）|占比（％）|
|中材股份|48,599.74|60.24|
|石河子国杰股权投资合伙企业（有限合伙）|2,931.30|3.63|
|西藏宝瑞投资有限公司|2,791.35|3.46|
|上海易创投资中心（有限合伙）|2,416.97|3.00|
|南京彤天|2,032.72|2.52|
|福州盈科汇通创业投资中心（有限合伙）|1,597.83|1.98|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|深圳君盛蓝湾投资企业（有限合伙）|1,597.83|1.98|
|金风投资|1,395.67|1.73|
|三峡新能源|1,108.37|1.37|
|启航1号|1,078.15|1.34|
|合计|65,549.95|81.25|

（二）控股子公司基本情况
截至2017年9月末，公司二级子公司概况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|注册地|业务性质|注册资本（万元）|持股比例|
|1|中材科技风电叶片股份有限公司|北京市|风电叶片的研发、制造与销售|4,4101.93|100.00%|
|2|泰山玻璃纤维有限公司|泰安市|玻璃纤维及制品的研发、制造与销售|321,474.59|100.00%|
|3|中材锂膜有限公司|滕州市|PE锂电池隔膜研发、制造与销售|30,000.00|86.67%|
|4|中材科技膜材料（山东）有限公司|滕州市|高温过滤材料及工程复合材料的研发、制造与销售|3,000.00|100.00%|
|5|中材科技（苏州）有限公司|苏州市|高压复合气瓶的研发、制造与销售|27,000.00|100.00%|
|6|中材科技（成都）有限公司|成都市|复合气瓶、无缝金属内衬、复合材料及制品的生产、销售并提供相关技术服务|30,000.00|100.00%|
|7|北京玻钢院复合材料有限公司|北京市|先进复合材料及工程复合材料的研发、制造与销售|6,000.00|80.00%|
|8|苏州中材非金属矿工业设计研究院有限公司|苏州市|大型非矿工程的设计、关键装备制造和技术服务|5,000.00|75.00%|
|9|南京玻璃纤维研究设计院有限公司|南京市|房屋租赁及综合服务|11,768.00|100.00%|
|10|北京中材汽车复合材料有限公司 1|北京市|汽车复合材料的研发、制造与销售|4,000.00|100.00%|

（三）主要参股企业、合营联营企业情况
截至2017年9月30日，发行人合并口径拥有主要参股企业、合营联营企业
基本情况如下表所示：
1北京中材汽车复合材料有限公司已于2017年11月对外转让80%股权，变为公司参股企业
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|注册地|业务性质|注册资本（万元）|持股比例（%）|
|合营企业||||||
|1|泰山玻璃纤维南非有限公司|南非|生产制造|300.00万美元|50.00%|
|联营企业||||||
|1|中材国信投（天津）投资管理有限公司|天津|投资管理|3,000.00|25.00%|
|2|南京春辉科技实业有限公司|南京|生产制造|804.32|20.59%|
|3|杭州强士工程材料有限公司|杭州|生产制造|1,775.00|30.00%|
|参股企业||||||
|1|泰安市中研复合材料科技有限公司|泰安|技术咨询|2,000.00|24.50%|
|2|苏州国建慧投矿物新材料有限公司|苏州|生产制造|4,500.00|35.00%|
|3|扬州科沃节能新材料有限公司|扬州|生产制造|5,000.00|8.00%|
|4|北京中材国信投投资管理中心（有限合伙）|北京|投资管理|10,000.00|10.00%|
|5|山东邹城农村商业银行股份有限公司|济宁|金融|69,962.82|0.18%|
|6|山东省创新创业投资有限公司|泰安|投资管理|2,240.00|9.00%|
|7|南京彤天科技实业股份有限公司|南京|生产制造|8,000.00|1.00%|

三、发行人控股股东及实际控制人情况
（一）发行人股权结构
截至 2017年 9月 30日，中材股份持有中材科技60.24%的股份，为公司控股股东。公司股权结构图如下：
国务院国有资产监督管理委员会
|||
|-|-|
|100.|00%|

中国建材集团有限公司
|||
|-|-|
|100.|00%|

||
|-|
|50.95%|

中国信达资产 新疆天山建材 淄博高新技术
泰安市泰山投富春国际有限 北京金隅集团 社会公众投资管理股份有限 （集团）有限 风险投资股份
资有限公司 公司 41.84% 有限责任公司 者
公司 责任公司 有限公司
|||
|-|-|
|8.9|6%|

|||
|-|-|
|8.6|7%|

|||
|-|-|
|1.7|5%|

|||
|-|-|
|1.8|0%|

|||
|-|-|
|0.7|2%|

|||
|-|-|
|32.6|0%|

中国中材股份有限公司 其他股东
|||
|-|-|
|39.|76%|

中材科技股份有限公司
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要注：股权结构图中“其他股东”持股比例均低于5%。
2017年9月8日，中国建材董事会及中材股份董事会联合发布公告，中国建材与中材股份订立合并协议。据此，中国建材与中材股份将根据合并协议的条款和条件实施本次合并。上述合并仍需履行股东大会等流程。根据2017年10
月20日中材股份发布的董事会函件，中国建材与中材股份以吸收及换股方式进行上述合并后，中材科技的股权结构将变更为：
国务院国有资产监督管理委员会
|||
|-|-|
|100|.00%|

中国建材集团有限公司
|||
|-|-|
|100.|00%|

中国建材H股的 中国建材非上市股 中国中材集团有限 中材股份非上市股 中材股份H股的
原有公众持有人 的原有其他持有人 公司 的原有其他持有人 原有公众持有人
|||
|-|-|
|34.0|3%|

|||
|-|-|
|3.5|6%|

|||
|-|-|
|26.4|1%|

|||
|-|-|
|15.7|9%|

|||
|-|-|
|8.5|5%|

|||
|-|-|
|11.5|6%|

合并后的
其他股东
中国建材股份有限公司
|||
|-|-|
|60.|24%|

|||
|-|-|
|9.7|6%|

中材科技股份有限公司
（二）发行人股东情况
截至2017年9月30日，公司前十大股东如下图所示：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股份数（万股）|占股份比例（％）|
|1|中国中材股份有限公司|48,599.74|60.24|
|2|石河子国杰股份投资合伙企业（有限合伙）|2,931.30|3.63|
|3|西藏宝瑞投资有限公司|2,791.35|3.46|
|4|上海易创投资中心（有限合伙）|2,416.97|3.00|
|5|南京彤天科技实业股份有限公司|2,032.72|2.52|
|6|深圳君盛蓝湾投资企业（有限合伙）|1,597.83|1.98|
|7|平潭盈科汇通创业投资合伙企业（有限合伙）|1,597.83|1.98|
|8|金风投资控股有限公司|1,395.67|1.73|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|9|长江养老保险-浦发银行-中材科技股份有限公司|1,078.15|1.34|
|10|全国社保基金四一三组合|800.00|0.99|
|合计||65,241.56|80.87|

（三）发行人控股股东及实际控制人
1、控股股东基本情况
中国中材股份有限公司是公司的控股股东。中材股份是由中材集团联合其他 6家发起人出资设立的股份制企业，注册资本 35.71亿元。法定代表人刘志江。
2007年 12月，公司成功在香港交易所上市，共发行 10.71亿股，实现融资额约 48亿元港币。公司的经营范围：承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；无机非金属材料的研究、开发、生产、销售；无机非金属材料应用制品的设计、生产（限在外埠从事生产活动）、销售；工程总承包；工程咨询、设计；进出口业务；建筑工程和矿山机械的租赁及配件的销售；与上述业务相关的技术咨询、技术服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至2016年12月31日，中材股份总资产1,024.23亿元，总负债667.81亿元，净资产 356.42亿元；2016年度实现营业收入 505.77亿元，净利润 11.57亿元。截至 2017年 9月 30日，中材股份总资产 1,068.15亿元，总负债 678.27亿元，净资产389.88亿元；2017年1-9月实现营业收入406.26亿元，净利润27.53亿元。
2017年 9月 8日，中国建材董事会及中材股份董事会联合发布公告，中国建材与中材股份订立合并协议。据此，中国建材与中材股份将根据合并协议的条款和条件实施本次合并。本次合并后，中材股份将根据公司法及其他适用的法律被中国建材吸收合并，换股合并比例为1:0.85。上述合并仍需履行股东大会等流程，上述合并完成后中材股份的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利和义务将由中国建材承接与承继。上述合并已收到国务院国有资产监督管理委员会出具的《关于中国建材股份有限公司吸收合并问题批复》（国资产
权[2017]1203号），国资委同意本次合并。2017年12月6日，中国建材召开2017
年第一次临时股东大会、2017年第一次H股类别东会、2017年第一次内资股东
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要会分别审议通过了上述合并的相关议案，批准上述合并。截至募集说明书签署日，上述吸收合并尚未完成。上述合并完成后，公司控股股东将变为中国建材。
中国建材是由中国建筑材料集团公司为主发起人，联合北新建材（集团）有限公司、中建材集团进出口公司、中国信达资产管理股份有限公司和中国建筑材料科学研究总院，以中国建筑材料及设备进出口公司为主体整体改制设立而成。
2006年3月，公司成功在香港交易所上市，共发行7.52亿股，实现融资额20.68亿元港币。截至2017年9月30日，中国建材注册资本53.99亿元人民币，法定代表人宋志平，公司的经营范围为：对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工程所需的劳务人员；新型建筑材料及制品、新型房屋、水泥及制品、玻璃纤维及制品、复合材料及制品的技术研发、生产和销售；建筑材料的仓储、配送和分销；水泥、玻璃生产线的技术研发、工程设计与工程总承包；新型建筑材料的工程设计与工程总承包；与以上业务相关的技术咨询、信息服务；承包境外建材、建筑和轻纺行业的工程勘测、咨询、设计和监理及工程；进出口业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至 2016年 12月 31日，中国建材经审计的总资产 3,405.85亿元，总负债 2,650.22亿元，净资产 755.63亿元；2016年实现营业收入 703.22亿元，净利润11.61亿元。截至2017年9月30日，中国建材总资产3,543.03亿元，总负债2,755.80亿元，净资产787.23亿元，2017年1-9月实现营业收入884.67亿元，净利润39.03亿元。
截至2017年9月30日，中国建材股权结构图如下：
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要国务院国有资产监督管理委员会
|||
|-|-|
|100.|00%|

中国建材集团有限公司
|||
|-|-|
|70.0|4%|

|||
|-|-|
|100.|00%|

|||
|-|-|
|100.|00%|

中国建筑材 中国信达资 北京诚通金
北新建材集 中建材集团 国新投资有 社会公众投
29.96% 料科学研究 产管理股份 控投资有限
团有限公司 进出口公司 限公司 资者
总院 有限公司 公司
|||
|-|-|
|27.|52%|

|||
|-|-|
|9.3|5%|

|||
|-|-|
|0.0|2%|

|||
|-|-|
|2.5|6%|

|||
|-|-|
|1.5|0%|

|||
|-|-|
|1.5|0%|

|||
|-|-|
|53.3|3%|

中国建材股份有限公司
注：社会公众投资者中含中建材集团持有的中国建材0.16%的H股。”
中材股份持有发行人股份不存在任何质押或其他有争议的情况。
报告期内，发行人控股股东未发生变化，一直为中材股份。
2、实际控制人基本情况
截至2017年9月30日，中材科技控股股东为中材股份，中材股份为中材集团全资子公司，中材集团为中建材集团全资子公司，因此公司实际控制人为中建材集团。
公司原实际控制人为中材集团，2017年 3月 8日，中材科技接到控股股东中国中材股份有限公司通知并发布公告，称“中国中材集团有限公司无偿划转进入中国建材集团有限公司的工商变更登记手续已于近日完成，中国中材集团有限公司由之前的国务院国有资产监督管理委员会履行出资人职责的国有独资公司，变更为由中国建材集团有限公司持有100%股权的法人独资公司。”，因此发行人实际控制人变更为中建材集团。
四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）基本情况及持有发行人证券情况
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员持有发行人证券情况如下：
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|姓名|职务|性别|出生年月|任期起始日期|任期终止日期|持有本公司股份数（股）|持有本公司债券数（张）|
|薛忠民|董事长|男|1966年1月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|李新华|董事|男|1964年7月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|彭建新|董事|男|1959年6月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|唐志尧|副董事长|男|1958年11月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|刘颖|董事、总裁|男|1965年12月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
||董事、党委|||||||
|宋伯庐||男|1963年3月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
||书记|||||||
|乐超军|独立董事|男|1963年4月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|潘建平|独立董事|男|1976年4月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|李文华|独立董事|男|1970年11月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
||监事会主|||||||
|鲁博|席、党委副|男|1961年9月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
||书记|||||||
|苏逵|监事|男|1962年10月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|郭伟|监事|男|1963年6月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|禹琦|职工监事|男|1961年10月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|赵长胜|职工监事|男|1962年9月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|赵谦|副总裁|男|1962年5月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|赵俊山|副总裁|男|1963年8月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|黄再满|副总裁|男|1969年11月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
|朱建勋|副总裁|男|1960年7月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
||副总裁、财|||||||
|纪翔远||男|1963年5月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
||务总监|||||||
||副总裁、董|||||||
|陈志斌||男|1968年7月|2017年11月1日|2020年11月1日|-|-|
||事会秘书|||||||

（二）董事、监事、高级管理人员对外兼职情况
截至本募集书签署日，本公司董事、监事和高级管理人员在股东单位、下属子公司及其他关联方任职情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|姓名|本公司职务|兼职单位|兼职职务|兼职单位与本公司的关系|
|薛忠民|董事长|中国中材股份有限公司|副总裁|控股股东|
|||中材锂膜有限公司|董事|子公司|
|||泰山玻璃纤维有限公司|董事|子公司|
|||中材科技风电叶片股份有限公司|董事|子公司|
|||中材科技（成都）有限公司|董事|子公司|
|||北京玻钢院复合材料有限公司|董事|子公司|
|李新华|董事|中国建材集团有限公司|副董事长|实际控制人|
|||中国中材股份有限公司|副董事长|控股股东|
|||中材集团财务有限公司|董事|实际控制人控制的其他企业|
|||甘肃祁连山建材控股有限公司|董事|控股股东控制的其他企业|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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||||甘肃祁连山水泥集团股份有限公司|董事|控股股东控制的其他企业|
|彭建新|董事||中国中材股份有限公司|董事、总裁、党委副书记|控股股东|
||||中材国际工程股份有限公司|董事|控股股东控制的其他企业|
||||新疆天山水泥股份有限公司|董事|控股股东控制的其他企业|
|唐志尧|董事||泰山玻璃纤维有限公司|董事长|子公司|
||||泰山玻纤邹城公司|董事长|子公司|
|刘颖|董事、总裁||中材锂膜有限公司|董事长|子公司|
||||中材科技风电叶片股份有限公司|董事|子公司|
||||北京中材汽车复合材料有限公司|董事|子公司|
||||苏州中材非金属矿工业设计研究院有限公司|董事|子公司|
||||南京玻璃纤维研究设计院有限公司|董事|子公司|
|乐超军|独立董事||北京龙旺新材料有限公司|董事|-|
||||天津广宇发展股份有限公司|董事|-|
||||同和泰基金管理（深圳）有限公司|总经理、董事|-|
||||陕西广电卫星传媒集团有限公司|董事|-|
||||宁波梅山保税港区中泓尚承资产管理有限公司|—|-|
||||亚太中泓基金管理有限公司|经理|-|
||||长娥科技（深圳）有限公司|监事|-|
||||北京点点阳光科技有限公司|监事|-|
||||同和泰资产管理（深圳）有限公司|总经理|-|
||||深圳天蓝港湾实业有限公司|董事、总经理|-|
||||龙旺（宁夏）玻璃科技股份有限公司|董事|-|
|潘建平|独立董事||上海积厚资产管理有限公司|董事长|-|
||||上海海之帆投资管理有限公司|董事长|-|
||||共青城积广资本管理合伙企业（有限合伙）|执行事务合伙人兼投资总监|-|
|李文华||独立董|北京交通大学法学院民商经济法|系主任|-|
|||事||||
|苏逵|监事||中国中材股份有限公司|副总裁|控股股东|
||||泰山玻璃纤维有限公司|董事、党委书记|子公司|
|郭伟|监事||南京玻璃纤维研究设计院有限公司|党委书记、副董事长|子公司|
|禹琦|职工监事||苏州中材非金属矿工业设计研究院有限公司|董事长、党委书记|子公司|
||||苏州非金属矿工业设计研究院有限公司|执行董事、总经理|子公司|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|||苏州国建慧投矿物新材料有限公司|董事长|-|
|赵长胜|职工监事|北京玻璃钢研究设计院有限公司|执行董事|实际控制人控制的其他企业|
|||北京玻钢院复合材料有限公司|监事会主席、党委书记|子公司|
|||北京中材汽车复合材料有限公司|监事|子公司|
|||山东中材工程有限公司|董事|控股股东控制的其他企业|
|赵谦|副总裁|中材锂膜有限公司|董事|子公司|
|||南京玻璃纤维研究设计院有限公司|董事长、党委副书记|子公司|
|||南京中材水务股份有限公司|董事|子公司|
|赵俊山|副总裁|北京玻钢院复合材料有限公司|董事长、总经理、党委副书记|子公司|
|||中材科技风电叶片股份有限公司|董事|子公司|
|||北京中材汽车复合材料有限公司|董事|子公司|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要除此上述业务外，膜材料制品及气瓶业务占比相对较高，其中气瓶产业受国际油价下降等影响，市场形势相对严峻，整个行业产能有所过剩，为保持与市场相匹配的产能并降低运营成本，公司处置了低效无效资产、收缩了部分产能。
最近三年及一期公司经营情况如下：
报告期各期，公司营业收入分别为721,576.39万元、917,627.68万元、
896,892.91万元、723,059.87万元，公司营业收入整体呈上升趋势，具体情况如下：
发行人报告期各期营业收入构成情况
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月||2016年||2015年||2014年||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|主营业务收入|714,461.47|98.81%|888,226.09|99.03%|906,708.57|98.81%|712,569.16|98.75%|
|其他业务收入|8,598.40|1.19%|8,666.82|0.97%|10,919.11|1.19%|9,007.24|1.25%|
|营业收入|723,059.87|100.00%|896,892.91|100.00%|917,627.68|100.00%|721,576.39|100.00%|

报告期各期，公司营业成本分别为547,146.00万元、670,012.18万元、
666,946.09万元和519,193.55万元，具体情况如下：
发行人报告期各期营业成本构成情况
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月||2016年||2015年||2014年||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|主营业务成本|512,675.87|98.74%|659,404.69|98.87%|662,227.76|98.84%|540,117.26|98.72%|
|其他业务成本|6,517.68|1.26%|7,541.40|1.13%|7,784.43|1.16%|7,028.74|1.28%|
|合计|519,193.55|100.00%|666,946.09|100.00%|670,012.18|100.00%|547,146.00|100.00%|

报告期各期，公司营业毛利分别为174,430.39万元、247,615.49万元、
229,946.82万元和203,866.32万元。公司主要毛利来源于主营业务，公司营业毛利构成情况如下：
发行人报告期各期营业毛利构成情况
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2017年1-9月||2016年||2015年||2014年||
||金额|毛利率|金额|毛利率|金额|毛利率|金额|毛利率|
|主营业务毛利|201,785.60|28.24%|228,821.40|25.76%|244,480.81|26.96%|172,451.89|24.20%|
|其他业务毛利|2,080.72|24.20%|1,125.43|12.99%|3,134.68|28.71%|1,978.50|21.97%|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|203,866.32|28.19%|229,946.82|25.64%|247,615.49|26.98%|174,430.39|

公司主要产品为风电叶片、无碱玻璃纤维及制品、高压气瓶、高温过滤材料、先进复合材料等，报告期内公司营业收入按各产品收入分类情况如下：
发行人报告期各期营业收入按各产品收入分类情况
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月||2016年||2015年||2014年||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|风电叶片|192,485.64|26.62%|323,352.80|36.05%|399,304.51|43.51%|247,962.65|34.36%|
|无碱玻璃纤维及制品|374,459.05|51.79%|379,119.21|42.27%|334,869.05|36.49%|279,131.15|38.68%|
|高压气瓶|30,569.68|4.23%|42,135.92|4.70%|39,122.49|4.26%|54,271.60|7.52%|
|玻璃纤维纸|23,540.02|3.26%|31,368.61|3.50%|26,456.46|2.88%|28,498.04|3.95%|
|高温过滤材料|22,368.23|3.09%|25,401.06|2.83%|31,470.59|3.43%|21,702.37|3.01%|
|先进复合材料|31,766.58|4.39%|35,894.39|4.00%|34,202.56|3.73%|30,696.57|4.25%|
|技术与装备|32,199.97|4.45%|36,907.75|4.12%|27,617.69|3.01%|33,105.76|4.59%|
|锂电池隔膜|1,889.98|0.26%|2,920.51|0.33%|992.69|0.11%|184.10|0.03%|
|其他|13,780.71|1.91%|19,792.65|2.21%|23,591.63|2.57%|26,024.16|3.61%|
|合计|723,059.87|100.00%|896,892.91|100.00%|917,627.68|100.00%|721,576.39|100.00%|

上述收入中，主要涉及公司所从事的风电叶片和玻璃纤维及制品业务板块，除此之外其他业务板块占比相对较小，报告期内，公司主营业务收入按板块收入构成情况如下：
发行人报告期各期主营业务按板块收入构成
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月||2016年||2015年||2014年||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|风电叶片|192,485.64|26.94%|323,352.80|36.40%|399,304.51|44.04%|247,962.66|34.80%|
|玻璃纤维及制品|374,459.05|52.41%|406,242.93|45.74%|372,442.97|41.08%|303,198.13|42.55%|
|其他：|||||||||
|膜材料制品|45,908.25|6.43%|56,769.68|6.39%|57,927.05|6.39%|50,200.41|7.04%|
|其他|101,608.53|14.22%|101,860.68|11.47%|77,034.03|8.50%|111,207.95|15.61%|
|合 计|714,461.47|100.00%|888,226.09|100.00%|906,708.57|100.00%|712,569.16|100.00%|

从各项业务板块的收入占比来看，玻璃纤维及制品板块在公司主营业务收入中占比最大，2016年达到45.74%，其次为风电叶片板块，占比36.40%。报告期内，玻璃纤维及制品板块下游应用领域不断拓展，需求端支撑强劲，收入呈上升趋势。2016年风电叶片板块受2015年“抢装潮”和投资下降影响，需求下降明显，
收入有所下降。但公司加强了风电叶片的市场开拓和产品研发，调整产品结构和
产能布局，提高大功率叶片产量，优化战略客户结构，依旧保持了风电叶片国内
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要市场占有率较高的地位。
公司主营业务中除上述风电叶片板块、玻璃纤维及制品板块以及膜材料制品外，发行人主营业务收入中其他业务板块收入分别为111,207.95万元、77,034.03万元、101,860.68万元及101,608.53万元，公司其他产品多为围绕新能源、新材料方向所从事业务，但各业务收入相对较低。其中主要为高压气瓶以及面向玻璃纤维行业与非金属矿行业提供技术与装备服务。报告期各期，公司高压气瓶业务收入分别为 54,271.60万元、39,122.49万元、42,135.92万元和 30,569.68万元，公司从事的技术与装备服务收入分别为33,105.76万元、27,617.69万元、36,907.75万元和32,199.97万元。
除上述业务外，公司重点发展的锂电池隔膜产业尚处于投资扩产阶段，截至2017年9月底，公司“2.4亿平米锂电池隔膜生产线项目”首条生产线已全面进入试生产阶段，产品已送主要目标客户试装测试，首条生产线预计2017年底投产。
预计2018年上半年4条生产线全部建成投产，为公司提供新的业绩收入。
第四节财务会计信息
发行人于2018年3月22日发布2017年年度报告，其2017年财务数据对本期债券发行条件及公司财务状况不会产生重大不利影响，因此仅增加了发行人2017年财务报表及主要财务指标，未更新财务分析，本期债券报告期依然为2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月。
本节的财务会计数据及相关分析说明反映了发行人2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月的财务状况、经营成果和现金流量。
发行人于 2016年 4月完成对泰山玻纤的收购，属于同一控制下企业合并，按照《企业会计准则第 20号—企业合并》同一控制下企业合并相关规定，本节财务会计数据采用追溯调整后合并报表数据。
投资者如需了解公司的详细财务状况，请参阅公司 2014年度审计报告及备考审阅报告、2015年度、2016年度审计报告以及2017年1-9月未经审计的财务报表。发行人 2017年年度报告已经在深交所网站披露，具体可参阅“http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/disclosure/szse_sme/bulletin_detail/true/1204
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要502221?announceTime=2018-03-22”。为完整反映发行人的实际情况和财务实力，在本节中，发行人以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行财务分析以作出简明结论性意见。
一、发行人最近三年及一期主要财务指标
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|项目|2017年/2017年末|2017年1-9月/2017年9月末|2016年/2016年末|2015年/2015年末|2014年/2014年末|
|总资产（亿元）|224.40|223.24|205.77|187.00|169.51|
|总负债（亿元）|133.15|134.82|122.92|124.80|114.11|
|全部债务（亿元）|93.06|94.52|81.78|85.17|70.17|
|所有者权益（亿元）|91.25|88.42|82.85|62.20|55.40|
|营业总收入（亿元）|102.68|72.31|89.69|91.76|72.16|
|利润总额（亿元）|9.84|7.63|5.63|8.04|3.16|
|净利润（亿元）|8.11|6.32|4.23|6.88|2.56|
|扣除非经常性损益后的净利润（亿元）|7.90|6.05|2.81|3.03|1.49|
|归属于母公司所有者的净利润（亿元）|7.67|6.00|4.01|6.30|2.24|
|经营活动产生现金流量净额（亿元）|7.70|6.56|10.82|13.99|10.38|
|投资活动产生现金流量净额（亿元）|-15.08|-9.55|-14.73|-9.49|-7.89|
|筹资活动产生现金流量净额（亿元）|0.75|0.37|8.72|-0.07|-0.37|
|流动比率|0.95|0.99|0.92|0.78|0.81|
|速动比率|0.76|0.77|0.76|0.62|0.63|
|资产负债率（%）|59.34|60.39|59.74|66.74|67.32|
|债务资本比率（%）|50.49|51.67|49.67|57.79|55.88|
|营业毛利率（%）|27.75|28.19|25.64|26.98|24.17|
|平均总资产回报率（%）|6.12|4.95|4.98|6.91|4.64|
|加权平均净资产收益率（%）|9.23|7.28|5.55|11.59|4.71|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）|8.95|6.95|4.24|9.96|5.67|
|EBITDA（亿元）|22.03|17.39|17.82|20.21|15.44|
|EBITDA全部债务比|0.24|0.18|0.22|0.24|0.22|
|EBITDA利息倍数|6.62|5.83|4.29|4.73|3.65|
|应收账款周转率|4.15|2.84|3.92|4.26|3.80|
|存货周转率|4.01|2.92|4.35|4.35|3.86|

注：除母公司资产负债率外，上述财务指标均以合并报表口径进行计算。
上述财务指标的计算公式如下：
1、资产负债率＝总负债/总资产×100%；
2、流动比率＝流动资产/流动负债；
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要3、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
4、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面价值；
5、存货周转率＝营业成本/存货平均账面价值；
6、EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）；
7、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务（全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债）；
8、债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益)；
9、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销。
公司围绕新能源、新材料、节能减排等战略性新兴产业方向，坚持集中优势资源发展主导产业。公司将逐步形成以中材叶片为代表的复合材料制品、以泰山玻纤为代表的玻璃纤维及制品两大支柱型产业；重点投资锂电池隔膜产业，快速做大做强；同时创新机制，培育、孵化科研院所储备的各项科研技术成果。现阶段，公司为叶片行业龙头企业，玻璃纤维行业位于国内第二名，锂电池隔膜产业作为公司重点培养产业，未来发展定位为行业前三。
公司于 2016年 4月完成了对泰山玻纤的重组，并投资新建新的生产线，随着泰山玻纤生产线的置换升级，公司玻璃纤维产品成本将有望下降，中高端产品占比逐步增加，同时玻纤价格总体保持相对平稳，下游应用领域仍在不断拓展，下游需求较为旺盛，为公司玻纤产业带来更大的利润空间。公司风电叶片与玻璃纤维形成产业链一体化，有效降低原材料成本，同时公司叶片产品不断推新，不断调整产品结构，加强低风速、海上及海外布局，市场占有率持续提升，同时随着弃风限电的改善、电价下调的预期和海上风电装机的推动，风电行业景气回升，行业集中度不断提高，公司风电叶片盈利能力有望得到进一步改善提升。另外截至2017年9月底，公司“2.4亿平米锂电池隔膜生产线项目”首条生产线已全面进入试生产阶段，产品已送主要目标客户试装测试，首条生产线预计 2017年底投产，预计于 2018年上半年 4条生产线全部建成投产，项目达产后将进一步提升公司盈利能力，另外，公司计划继续拓展锂电池隔膜的投资，公司未来业绩增长动力强劲。
综上，公司逐步调整现有产业结构，不断研发新兴产品，公司具有良好的盈利前景和持续盈利能力。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要二、发行人2017年财务报表
（一）发行人2017年合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|137,339.17|223,044.21|
|应收票据|240,646.59|189,906.07|
|应收账款|275,551.42|219,782.37|
|预付款项|41,634.20|37,757.89|
|应收利息|-|39.93|
|应收股利|265.71|62.30|
|其他应收款|14,887.72|12,631.74|
|存货|183,117.75|149,215.07|
|一年内到期的非流动资产|6,011.99|7,756.42|
|其他流动资产|9,203.36|3,285.29|
|流动资产合计|908,657.91|843,481.29|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|1,433.12|993.12|
|长期应收款|2,501.88|4,714.55|
|长期股权投资|6,217.33|3,585.27|
|投资性房地产|10,189.55|2,794.22|
|固定资产净额|1,100,509.47|958,924.60|
|在建工程|60,361.75|100,691.98|
|固定资产清理|-|276.07|
|无形资产|108,790.83|102,910.16|
|开发支出|14,790.64|9,452.86|
|商誉|2,286.77|2,286.77|
|长期待摊费用|1,876.60|2,279.77|
|递延所得税资产|20,504.72|18,173.96|
|其他非流动资产|5,860.77|7,140.11|
|非流动资产合计|1,335,323.41|1,214,223.43|
|资产总计|2,243,981.32|2,057,704.71|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要2、合并资产负债表（续）
单位：万元
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|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动负债：|||
|短期借款|393,384.61|275,100.00|
|应付票据|169,963.42|190,516.08|
|应付账款|231,268.36|184,343.28|
|预收款项|36,121.87|17,399.14|
|应付职工薪酬|28,564.22|23,754.76|
|应交税费|12,115.74|14,433.36|
|应付利息|1,771.07|2,161.85|
|应付股利|684.73|684.81|
|其他应付款|16,976.78|17,939.14|
|一年内到期的非流动负债|54,467.34|98,528.55|
|其他流动负债|12,057.25|93,095.35|
|流动负债合计|957,375.39|917,956.31|
|非流动负债：|||
|长期借款|243,009.46|184,006.50|
|应付债券|69,753.12|69,611.94|
|长期应付款|-|1,206.26|
|专项应付款|11,928.73|10,992.10|
|预计负债|19,777.95|13,418.40|
|递延收益|14,424.29|15,157.32|
|递延所得税负债|1,511.53|1,637.40|
|其他非流动负债|13,736.84|15,241.41|
|非流动负债合计|374,141.91|311,271.33|
|负债合计|1,331,517.30|1,229,227.64|
|所有者权益：|||
|实收资本|80,679.02|80,679.02|
|资本公积|563,578.31|552,837.87|
|其他综合收益|-1,205.79|-1,128.64|
|专项储备|1,694.16|1,641.61|
|盈余公积|21,341.79|21,341.79|
|未分配利润|211,190.29|143,740.01|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|归属于母公司所有者权益合计|877,277.78|799,111.66|
|少数股东权益|35,186.24|29,365.41|
|所有者权益合计|912,464.02|828,477.07|
|负债和所有者权益总计|2,243,981.32|2,057,704.71|

3、合并利润表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|1,026,781.92|896,892.91|
|其中：营业收入|1,026,781.92|896,892.91|
|二、营业总成本|939,452.36|861,733.77|
|其中：营业成本|741,855.34|666,946.09|
|营业税金及附加|14,307.60|11,443.09|
|销售费用|44,701.02|40,171.12|
|管理费用|95,703.34|90,413.93|
|财务费用|35,629.60|27,268.01|
|资产减值损失|7,255.45|25,491.54|
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）|1,583.87|178.14|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|256.24|158.62|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|94.98|-1,078.30|
|其他收益|12,872.02|-|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|101,880.43|34,258.99|
|加：营业外收入|3,872.90|22,573.60|
|减：营业外支出|7,327.93|522.95|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|98,425.40|56,309.64|
|减：所得税费用|17,373.71|13,963.07|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|81,051.69|42,346.57|
|（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|79,714.50|45,977.42|
|（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）|1,337.18|-3,630.85|
|归属于母公司所有者的净利润|76,728.37|40,140.33|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|少数股东损益|4,323.32|2,206.24|
|六、其他综合收益的税后净额|-77.15|-219.27|
|七、综合收益总额|80,974.53|42,127.30|
|归属于母公司股东的综合收益总额|76,651.21|39,921.06|
|归属于少数股东的综合收益总额|4,323.32|2,206.24|

4、合并现金流量表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|836,524.48|766,416.71|
|收到的税费返还|3,651.32|7,414.47|
|收到其他与经营活动有关的现金|78,458.42|61,996.95|
|经营活动现金流入小计|918,634.22|835,828.13|
|购买商品、接受劳务支付的现金|532,159.67|452,958.29|
|支付给职工以及为职工支付的现金|154,170.46|126,375.11|
|支付的各项税费|81,206.87|71,304.94|
|支付其他与经营活动有关的现金|74,073.77|76,961.24|
|经营活动现金流出小计|841,610.77|727,599.59|
|经营活动产生的现金流量净额|77,023.45|108,228.54|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|-|300.00|
|取得投资收益收到的现金|632.32|52.40|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|172.60|309.35|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|2,746.00|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|6,471.37|6,201.98|
|投资活动现金流入小计|10,022.28|6,863.74|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|154,858.25|130,507.48|
|投资支付的现金|4,760.81|23,637.36|
|支付其他与投资活动有关的现金|1,201.26|50.00|
|投资活动现金流出小计|160,820.32|154,194.84|
|投资活动产生的现金流量净额|-150,798.04|-147,331.10|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|15,174.24|196,019.26|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|3,342.24|1,134.76|
|取得借款收到的现金|614,368.78|748,310.96|
|发行债券收到的现金|-|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|2,780.43|55,081.89|
|筹资活动现金流入小计|632,323.45|999,412.11|
|偿还债务支付的现金|540,546.88|725,257.85|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|48,880.26|58,805.97|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|3,993.47|7,526.60|
|支付其他与筹资活动有关的现金|35,418.24|128,164.32|
|筹资活动现金流出小计|624,845.38|912,228.14|
|筹资活动产生的现金流量净额|7,478.07|87,183.96|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-2,596.52|2,144.23|
|五、现金及现金等价物净增加额|-68,893.03|50,225.63|
|加：期初现金及现金等价物余额|180,911.53|130,685.90|
|六、期末现金及现金等价物余额|112,018.50|180,911.53|

（二）发行人2017年母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|30,544.36|55,463.10|
|应收票据|29,260.34|20,198.21|
|应收账款|41,394.57|40,641.74|
|预付款项|11,210.10|4,093.09|
|应收利息|-|-|
|应收股利|207.01|-|
|其他应收款|82,329.01|87,304.37|
|存货|21,954.95|18,786.01|
|一年内到期的非流动资产|5,638.80|7,383.23|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|其他流动资产|-|-|
|流动资产合计|222,539.15|233,869.76|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|1,000.00|400.00|
|长期应收款|72,199.75|88,412.42|
|长期股权投资|716,236.89|656,746.44|
|投资性房地产|-|-|
|固定资产净额|27,776.73|42,086.16|
|在建工程|5,769.01|5,115.67|
|工程物资|-|-|
|固定资产清理|-|0.07|
|无形资产|6,270.22|5,703.16|
|开发支出|2,802.58|1,656.93|
|商誉|-|-|
|长期待摊费用|-|-|
|递延所得税资产|1,254.57|1,258.01|
|其他非流动资产|-|-|
|非流动资产合计|833,309.74|801,378.87|
|资产总计|1,055,848.89|1,035,248.63|

2、母公司资产负债表（续）
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动负债：|||
|短期借款|141,743.22|125,000.00|
|应付票据|21,112.18|15,754.56|
|应付账款|30,559.08|27,285.74|
|预收款项|16,659.91|4,405.50|
|应付职工薪酬|4,978.44|2,403.77|
|应交税费|515.79|800.82|
|应付利息|332.71|157.67|
|应付股利|-|-|
|其他应付款|2,594.32|1,736.72|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一年内到期的非流动负债|-|-|
|其他流动负债|70,877.44|70,653.19|
|流动负债合计|289,373.08|248,197.98|
|非流动负债：|||
|长期借款|-|14,000.00|
|应付债券|-|-|
|长期应付款|-|-|
|专项应付款|7,123.00|6,753.00|
|预计负债|-|-|
|递延收益|710.65|1,383.09|
|递延所得税负债|-|-|
|其他非流动负债|-|-|
|非流动负债合计|7,833.65|22,136.09|
|负债合计|297,206.73|270,334.07|
|所有者权益：|||
|实收资本|80,679.02|80,679.02|
|资本公积|618,927.18|607,993.76|
|其他综合收益|-|-|
|专项储备|-|-|
|盈余公积|13,219.45|13,219.45|
|未分配利润|45,816.52|63,022.33|
|所有者权益合计|758,642.17|764,914.56|
|负债和所有者权益总计|1,055,848.89|1,035,248.63|

3、母公司利润表
单位：万元
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|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|129,587.94|115,304.42|
|减：营业成本|109,655.52|95,024.61|
|税金及附加|1,161.32|1,131.47|
|销售费用|5,526.91|5,537.64|
|管理费用|18,202.69|16,534.13|
|财务费用|1,844.06|997.24|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|资产减值损失|965.84|2,394.49|
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）|-2,180.40|51,580.95|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|119.80|-|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|28.35|-3.52|
|其他收益|1,331.27|-|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-8,589.18|45,262.26|
|加：营业外收入|2,567.32|6,073.10|
|减：营业外支出|103.17|38.99|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-6,125.02|51,296.36|
|减：所得税费用|3.45|-422.06|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-6,128.47|51,718.42|
|五、其他综合收益的税后净额|-|-|
|六、综合收益总额|-6,128.47|51,718.42|

4、母公司现金流量表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|125,703.10|106,772.25|
|收到的税费返还|-|3,735.87|
|收到其他与经营活动有关的现金|2,884.77|11,966.53|
|经营活动现金流入小计|128,587.87|122,474.66|
|购买商品、接受劳务支付的现金|86,956.91|79,572.31|
|支付给职工以及为职工支付的现金|24,304.96|18,572.34|
|支付的各项税费|5,596.88|6,091.03|
|支付其他与经营活动有关的现金|6,917.53|10,621.55|
|经营活动现金流出小计|123,776.28|114,857.23|
|经营活动产生的现金流量净额|4,811.60|7,617.43|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|-|-|
|取得投资收益收到的现金|4,201.26|51,497.58|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|6.41|8.31|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|2,969.80|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|7,638.23|3,218.50|
|投资活动现金流入小计|14,815.69|54,724.40|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|1,535.23|4,652.82|
|投资支付的现金|71,488.23|159,657.43|
|支付其他与投资活动有关的现金|264.33|-|
|投资活动现金流出小计|73,287.78|164,310.26|
|投资活动产生的现金流量净额|-58,472.09|-109,585.86|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|11,182.00|194,884.50|
|取得借款收到的现金|223,729.22|346,856.25|
|发行债券收到的现金|-|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|298,512.88|210,799.23|
|筹资活动现金流入小计|533,424.09|752,539.98|
|偿还债务支付的现金|233,838.00|318,950.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|17,285.40|18,527.66|
|支付其他与筹资活动有关的现金|252,332.13|287,441.85|
|筹资活动现金流出小计|503,455.53|624,919.51|
|筹资活动产生的现金流量净额|29,968.57|127,620.47|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-23,691.93|25,652.05|
|加：期初现金及现金等价物余额|55,388.91|29,736.87|
|六、期末现金及现金等价物余额|31,696.98|55,388.91|

（三）2017年重要会计政策变更
财政部于2017年修订了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），自 2017年 6月 12日起施行；颁布了《企业会计准则第 42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017年 5月 28日起施行。根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号），对一
般企业财务报表格式进行了相应修订。公司已按要求执行新的该等企业会计准
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要则，并按照新准则的衔接规定对比较财务报表进行调整。执行新准则对比较财务报表影响说明如下：
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|-|-|-|
|会计政策变更的内容和原因|受影响的报表项目|2016年末/2016年度影响金额|
|《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》对于2017年5月28日之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，并采用未来适用法进行处理；修改了财务报表的列报，在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益等。对比较报表的列报进行了相应调整：对于当期列报的终止经营，原来作为持续经营损益列报的信息重新在比较报表中作为终止经营损益列报。|持有待售资产|无|
||持有待售负债|无|
||持续经营净利润|459,774,184.27|
||终止经营净利润|-36,308,466.15|
|《企业会计准则第16号——政府补助》（2017）自2017年6月12日起施行，2017年1月1日存在的政府补助和2017年新增的政府补助适用该准则。根据该准则，对于与日常活动相关的政府补助，在计入利润表时，按照经济业务实质，由原计入营业外收入改为计入其他收益。对新的披露要求不需提供比较信息。|其他收益|无|
|根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号），利润表增加“资产处置收益”项目，相应调整比较报表。|资产处置收益|-10,782,960.87|
||营业外收入|-1,621,224.22|
||营业外支出|-12,404,185.09|

三、本次发行公司债券后资产负债结构的变化情况
本次可续期公司债券拟发行人民币30亿元（含30亿元），发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假定发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2017年9月30日；
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用；
3、假设本次债券募集资金总额30亿元计入2017年9月30日的资产负债表；
4、本次发行债券募集资金 30亿元，其中用于偿还有息债务 20亿元，补充流动资金10亿元；
5、假设财务数据基准日与本次公司债券发行完成日之间不发生重大资产、
负债、权益变化；
6、假设公司债券发行在2017年9月30日完成。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要基于上述假设，债券发行对发行人财务结构的影响如下表：
合并报表资产负债结构变化情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年9月30日（原报表）|2017年9月30日（模拟报表）|模拟变动额|
|流动资产|923,868.57|1,023,868.57|100,000.00|
|非流动资产|1,308,578.72|1,308,578.72|-|
|资产总计|2,232,447.28|2,332,447.28|100,000.00|
|流动负债|930,588.46|730,588.46|-200,000.00|
|非流动负债|417,657.24|417,657.24|-|
|负债总额|1,348,245.70|1,148,245.70|-200,000.00|
|所有者权益合计|884,201.58|1,184,201.58|300,000.00|
|资产负债率（%）|60.39|49.23|-11.16|
|流动比率（倍）|0.99|1.40|0.41|
|速动比率（倍）|0.77|1.12|0.35|

中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要第五节募集资金运用
一、本期债券募集资金数额
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经发行人第五届董事会第二十四次临时会议以及 2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于申请发行不超过 30亿元可续期公司债的议案》，并经本次债券授权人薛忠民先生决定，发行人向中国证监会申请公开发行不超过人民币30亿元（含30亿元）可续期公司债券，本次债券分期发行，其中首期基础发行规模不超过15亿元（含15亿元），可设置超额配售权，本次债券剩余部分将于中国证监会核准批文规定的有效期内择机发行。
2018年 3月 5日，根据市场变动情况，发行人董事长薛忠民决定本期债券发行方案，并出具《中材科技股份有限公司董事会授权人士关于公开发行 2018年可续期公司债券（第一期）的决定》，决定本期债券基础发行规模为人民币10亿元（含10亿元），可超额配售规模不超过5亿元（含5亿元）。
二、本期债券募集资金运用计划
经发行人第五届董事会第二十四次临时会议以及 2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于申请发行不超过 30亿元可续期公司债的议案》，发行人向中国证监会申请发行不超过30亿元（含30亿元）可续期公司债券，扣除相关费用后，20亿拟用于偿还有息债务，其余部分拟用于补充运营资金。
本期债券基础发行规模为人民币10亿元（含10亿元），可超额配售规模不超过 5亿元（含 5亿元）。公司拟将本期债券募集资金 10亿元用于偿还有息债务，扣除相关费用后，其余部分用于补充运营资金。
公司将根据债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要，本着有利于优化公司财务结构，减少利息费用支出的原则，对具体运用计划进行适当的调整。
本期债券拟偿还有息债务情况如下：
偿还银行贷款
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|借款单位|借款金融机构|借款金额（万元）|还款金额（万元)|借款到期日|
|中材科技股份有限公司|北京银行阜裕支行|12,000.00|12,000.00|2018/5/23|
||浦发银行城西支行|20,000.00|20,000.00|2018/7/2|
|中材科技风电叶片股份有限公司|中国农业银行延庆支行营业部|5,000.00|5,000.00|2018/4/24|
||北京银行阜裕支行|3,000.00|3,000.00|2018/5/25|
|泰山玻璃纤维有限公司|进出口银行|20,000.00|8,400.00|2018/8/8|
||兴业银行泰安分行|3,500.00|3,500.00|2018/7/8|
||中国银行泰安分行|3,600.00|3,600.00|2018/6/1|
|泰山玻璃纤维邹城有限公司|中国工商银行邹城支行|2,500.00|2,500.00|2018/4/21|
||泰安银行泰西支行|10,000.00|10,000.00|2018/4/11|
||泰安银行泰西支行|10,000.00|10,000.00|2018/5/3|
||中国银行邹城支行|7,500.00|7,500.00|2018/6/14|
||中国农业银行邹城支行|2,000.00|2,000.00|2018/6/25|
||中国工商银行邹城支行|2,500.00|2,500.00|2018/7/21|
|合计||101,600.00|90,000.00|-|
|偿还有息债务|||||
|债券名称||金额（万元）|还款金额（万元)|到期日期|
|17中材科技CP001||10,000.00|10,000.00|2018/4/11|
|上述偿还债务合计||111,600.00|100,000.00|-|

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本期债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳
步实施。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要（二）对发行人财务成本的影响
与银行贷款这种间接融资方式相比，公司债券作为资本市场直接融资品种，具有一定的成本优势，发行人通过本次发行固定利率的可续期公司债券，有利于锁定公司财务成本，避免贷款利率波动风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
（三）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券募集资金的运用，将充实发行人的营运资金，公司的流动比率将有所提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本期债券的发行将进一步优化公司的财务结构，大大增强公司短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
四、募集资金专项账户管理和监管
为确保本期债券募集资金的使用与募集说明书中约定的用途一致，保证债券持有人的合法权利，发行人在监管银行设立募集资金使用专项账户，专项账户存放的债券募集资金必须按照募集说明书中披露的用途专款专用，并由监管银行对账户进行监管。
公司将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议，约定由监管银行监督偿债资金的存入、使用和支取情况。募集资金只能用于募集说明书披露的用途，除此之外不得用于其他用途。
本期债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定，对专项账户资金使用情况进行检查。
同时，公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《管理办法》、证券业协会、深圳证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大事项信息披露，使其专项账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要五、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺，本次发行的可续期公司债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，将严格按照募集说明书核准的用途使用募集资金，不转借他人使用，不用于非生产性支出，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要第六节备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，最近一期财务报告；
（二）发行人2014年度备考合并报表及审阅报告；
（三）发行人2017年度财务报告及审计报告；
（四）主承销商出具的核查意见；
（五）法律意见书；
（六）资信评级报告；
（七）债券持有人会议规则；
（八）债券受托管理协议；
（九）中国证监会核准本次发行的文件。
在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问深圳证券交易所网站（www.szse.cn）查阅募集说明书全文及摘要。
中材科技股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要