证券代码：600655 证券简称：豫园商城 公告编号：临2015-006债券代码：122058 债券简称：10豫园债
债券代码：122263 债券简称：12豫园01
上海豫园旅游商城股份有限公司对外投资公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
投资标的名称：上海豫泰确诚商业广场（暂定名）
投资金额：人民币 67亿元。其中确诚商业广场总投资 31亿元，豫泰商业广场总投资36亿元。
本项目投资尚需股东大会审议批准
特别风险提示:
1.投资标的本身存在的风险
①项目商业定位不准确、规划不合理的风险：尽管上海市商业房产具有广阔的发展前景，但竞争也很激烈，项目所处豫园商城有众多的商业用房，如果定位不准确，规划不合理将影响项目的经济效益。
②拆迁风险：由于建设本商业广场需要进行动拆迁工作，如果因为某些原因导致拆迁进度拖延，则项目整体工期将相应延迟。
③市场经营风险：目前电商对实体经济冲击较大，如果电商对其冲击继续加大，将对本项目零售业态经营情况产生影响。如果后期市场价格（比如材料价格上涨、银行利率上调）上涨，将导致总投资增加。
2.投资可能未获批准的风险
豫园地区属于上海市的历史风貌保护区，建筑的项目参数、外立面、定位、设计、商业规划等建设内容需要政府部门的审批，因此本项目存在投资可能未获批准、项目建设内容参数等可能未获批准的风险。
鉴于项目投资金额较大，公司将及时根据项目的情况，披露有关进展事
项。
一、对外投资概述
（一）对外投资的基本情况，
1.投资项目：投资标的名称-上海豫泰确诚商业广场（暂定名）
2.投资金额：人民币67亿元。其中确诚商业广场总投资31亿元，豫泰商业广场总投资36亿元。
3.投资目的：上海市政府在《上海市商业网点布局规划(2014－2020)》规划中国明确指出未来上海要建设并形成 15个市级商业中心。近期规划形成 13个市级商业中心，远期规划 2个市级商业中心。本公司所处的豫园商业旅游区属于规划中已经形成的13个市级商业中心。公司根据该规划，将本公司投资购入的“确诚公司”（拥有的侯家路 38-II地块）和本公司拥有的豫泰基地（沉香阁路 38-I街坊地块）作为一个综合体进行统筹规划，协调发展，有利于创造良好的综合环境，为加快黄浦区以及豫园商业旅游区的建设作出贡献。同时，有助于公司实现资源整合，扩大市场份额；优化公司在上海豫园核心商贸区布局。
4.项目建设必要性
上海豫泰确诚商业广场项目是顺应国内商业发展趋势，复合打造具有国际地标意义的商旅文综合体。本项目所属老城厢历史文化风貌区确定为以确定为以居住、商业、文化娱乐和旅游观光功能为主体、以上海传统地域文化为风貌特征的城市复合型历史中心地区。规划着重于全面提升本风貌区的居住品质，强化旅游服务功能，充实商业和文化娱乐功能。
上海豫泰确诚商业广场项目，作为豫园商城一期的延伸和升级，不仅将为豫园商圈增加了丰富的内容，而且增大了豫园商圈作为旅游目的地的魅力和吸引力，从而强化了豫园商圈在上海的地位和形象。从而协助一期的调整和提升，优化业态组合，提升整个豫园商圈的发展空间。
（二）董事会审议情况，
本投资项目经公司第八届董事会第七次会议审议通过，该投资议案尚需提交公司股东大会审议批准。如经公司股东大会审议批准后，本项目投资尚需取得政
府部门的审核，立项批准。
（三）本项目为公司自主开发投资的商业地产项目，不属于关联交易和重大资产重组事项。
二、投资开发主体的基本情况
（一）项目概况:
上海豫泰确诚商业广场（暂定名）项目用地为两个紧邻地块，北侧为豫泰地块，南侧为确诚地块。公司为开发上海豫泰确诚商业广场（暂定名），设立了上海豫泰房地产有限公司，并向上海复地投资管理有限公司收购了上海确诚房地产有限公司股权（详见《上海豫园旅游商城股份有限公司关于受让上海确诚房地产有限公司的关联交易公告》编号：临2015－004）。
（二）负责投资的项目公司基本情况：
1.上海豫泰房地产有限公司（公司于 1995年4月 28日成立）
1)注册地：上海市黄浦区南车站路298号四层C室
2)法定代表人：徐晓亮
3)注册资本：45600.0000万元整
4)主营业务：房地产经营开发，自有房屋租赁，物业管理，房地产信息咨询，房地产经纪，建筑装饰建设工程专项设计，停车场（库）经营等
5)股东构成：豫园商城占股90%，豫园房产10%。
6)经营期限：1995年4月28日至2060年4月27日
7)截至2013年末，总资产23,046.15万元，净资产为7,117.49万元，2013年度实现营业收入 250万元，实现利润总额 134.27万元，实现净利润100.39万元。
2.上海确诚房地产有限公司。公司于 1994年12月 29日成立，
1)注册地：上海黄浦区旧校场路138号
2)注册资本：8143.8000万元
3)主营业务：在按国有土地使用有偿出让方式获得使用权的侯家路 38-II地块内经营房地产开发、物业管理。（以上经营范围涉及行政许可的，凭许可证件经营）
4)股东构成：豫园商城占股90%，豫园房产10%。
5)经营期限：1994年12月29日至2058年7月1日
6)截至2013年末，总资产9,946.13万元，净资产为4,810.30万元，2013年度实现营业收入635.97万元，实现利润总额6.49万元，实现净利润4.07万元。
三、投资标的基本情况
（一）投资项目的位置:
上海豫泰确诚商业广场（暂定名）项目用地位于上海黄浦区豫园商圈，东临上海豫园商城，西临侯家路，南临方浜中路老街，北接沉香阁。紧邻城隍庙与外滩，是黄浦区老城厢地区旧城更新的重点项目。项目对外交通便利,西邻城市主干道河南南路，北邻城市主干道人民路，另西侧紧邻轨道交通10号线豫园站，北侧紧邻在建轨道交通14号线豫园站。
（二）建设内容及规模
项目占地共约2.1公顷，为商办混合用地，总建筑面积约为14万平方米，其中地上约为7.0278万平方米，地下约为7.0万平方米。
其中，豫泰地块占地约1.0公顷，容积率为3.0，地上计容建筑面积为 30228平方米；确诚地块占地约 1.1公顷，容积率为3.6，地上计容建筑面积为 40050平方米。
以上为建设项目的预估数据，实际建筑参数将以最后经政府部门批准的设计方案为准。
（三）投资建设进度
1.项目动迁工作：预计2016年8月可完成所有的动拆迁工作。
2.项目报批报建：计划于2015年8月取得用地规划许可证；2016年5月取得建设工程规划许可证；2016年7月取得施工许可证。
3.工程建设：工程准备计划于2016年3月启动，2016年7月完成；计划 2016年8月正式启动工程建设，2018年1月完成±0.00,2018年6月结构封顶，2018年8月完成主体结构验收，2019年9月完成总体竣工验收并交付使用。
4.招商：计划于2018年9月正式启动招商工作。
以上为预估设想，将根据实际情况有所调整。
（四）项目市场定位
项目作为豫园商圈老城厢升级改造的，将成为提升老豫园商业能级、加速形成豫园商圈商、旅、文格局的核心项目。随着上海迪士尼2015年开园迎客，预计上海年新增旅游人口超过 1500万人次，届时豫园商圈将获益，上海豫园豫泰确诚商业广场项目，作为豫园商城一期的延伸和升级，将有效地解决这些客观问题。公司拟将该项目打造成“国际旅游目的地，全球商旅文标杆”。项目将融合外滩金融文化、老城厢文化等多元文化，成为上海海派文化与国际时尚文化交融的标志性区域，最终成功将大豫园地区打造成为国际大都市中央文化旅游区。
（五）投资估算和资金筹措
1.项目总投资经初步估算，本项目总投资约67亿元。
2.资本金与资金筹措
本项目建设所需资金由项目法人通过自筹和申请银行贷款解决。按照国家有关项目法人资本金制度的规定，本项目法人的资本金出资约 18亿元，其他资金拟申请银行中长期贷款约50亿元。
（六）项目运营情况
项目开发完成后，自主招商运营，持有经营过程中，视地产市场情况和公司财务需求可以转让部分物业。项目将设立商业管理机构，单独核算，该机构受项目公司委托全面负责商场的运营管理，租金相关收支统归项目公司，除此以外的损益归该商业运营机构，该机构自负盈亏。
四、对外需要签署协议
上海豫泰确诚商业广场（暂定名）项目用地目前仅动拆迁了三分之一，为开发该商业广场项目，项目公司需要与政府有关部门签订有关委托动拆迁协议。
五、对外投资对上市公司的影响
1.上海市政府在《上海市商业网点布局规划(2014－2020)》规划中国明确指出未来上海要建设并形成15个市级商业中心。近期规划形成13个市级商业中心，远期规划2个市级商业中心。本公司所处的豫园商业旅游区属于规划中已经形成的 13个市级商业中心。上海豫泰确诚商业广场项目作为豫园商城一期的延伸和升级，进行综合体的统筹规划，有利于创造良好的综合环境，为加快黄浦区以及豫园商业旅游区的建设作出贡献。同时，有助于公司实现资源整合，扩大市场份额；优化公司在上海豫园核心商贸区布局。
2.豫园商圈，目前已成为全国商旅文地产联动发展的经典案例和最佳示范区，成为融旅游观光、休闲购物与文化体验于一体的“上海城市名片”，年均客流量4000万人次。随着上海迪士尼2015年开园迎客，预计上海年新增旅游人口超过 1500万人次，届时豫园商圈将获益。受限于目前豫园商城一期的面积，经营和接待能力有限。上海豫泰确诚商业广场项目，作为豫园商城一期的延伸和升级，将有效地解决这些客观问题。公司通过打造城市旅游名片的上海豫泰确诚商业广场项目，延展原一期商业功能将有机会满足旅游消费客群的客观需要，吸引这些外来以及豫园一期的庞大旅游人口。
通过豫园一二期互动延伸，不仅为豫园商圈增加了丰富的内容，优化业态组合，提升整个豫园商圈的发展空间，而且增大了豫园商圈作为旅游目的地的魅力和吸引力，从而强化了豫园商圈在上海的地位和形象协助一期的调整和提升。
3.经初步测算，项目总投资为人民币67亿元，其中确诚商业广场总投资 31亿元，豫泰商业广场总投资 36亿元。本项目建设所需资金由项目法人通过自筹和申请银行贷款解决。按照国家有关项目法人资本金制度的规定，本项目法人的资本金出资约18亿元，其他资金拟申请银行中长期贷款约 50亿元。
经分析和研究，豫园商圈为成熟的市级商圈，拥有大量旅游人群、市区目的性人群、周边消费人群，将为项目发展提供需求支撑，在社会以益和经济效益方面具有一定的可行性。
公司将提请公司股东大会授权公司董事会根据项目开发以及市场的实际情况，决策和运营该项目，具体包括项目功能业态定位、项目建设运营、对外签署协议、视市场情况对物业进行持有或出售等具体开发中的操作方案。
六、对外投资的风险分析
1.投资标的本身存在的风险
①项目商业定位不准确、规划不合理的风险：尽管上海市商业房产具有广阔的发展前景，但竞争也很激烈，项目所处豫园商城有众多的商业用房，如果定位不准确，规划不合理将影响项目的经济效益。
②拆迁风险：由于建设本商业广场需要进行动拆迁工作，如果因为某些原因导致拆迁进度拖延，则项目整体工期将相应延迟。
③市场经营风险：目前电商对实体经济冲击较大，如果电商对其冲击继续加大，将对本项目零售业态经营情况产生影响。如果后期市场价格（比如材料价格上涨、银行利率上调）上涨，将导致总投资增加。
2.投资可能未获批准的风险
豫园地区属于上海市的历史风貌保护区，建筑的项目参数、外立面、定位、设计、商业规划等建设内容需要政府部门的审批，因此本项目存在投资可能未获批准、项目建设内容参数等可能未获批准的风险。
七、备查文件
公司第八届董事会第七次会议决议
特此公告。
上海豫园旅游商场股份有限公司2015年1月13日