股票代码：000656 股票简称：金科股份
债券简称：15金科01 债券代码：112272
金科地产集团股份有限公司
2015年公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2015年度）
债券受托管理人
（深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层A02）
二〇一六年四月
重要声明
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目录
目录 .................................................................................................................................................. 2第一章本期债券概况..................................................................................................................... 3第二章发行人2015年度经营和财务情况 ................................................................................... 6第三章发行人募集资金使用情况 ............................................................................................... 10第四章本期债券担保人基本情况及资信情况 ........................................................................... 11第五章本期债券跟踪评级情况 ................................................................................................... 12第六章负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况 ........................................................... 13第七章本期债券本息偿付情况 ................................................................................................... 14第八章债券持有人会议召开情况 ............................................................................................... 15
第一章本期债券概况
一、债券名称
金科地产集团股份有限公司2015年公司债券（第一期）（简称为“15金科01”）。
二、债券发行批准机关及文号
本期债券业经中国证券监督管理委员会“证监许可【2015】1838号”文核准公开发行。
三、本期债券的发行规模
本期发行的公司债券面值总额为人民币20亿元。
四、债券面额
本期债券面值100元，平价发行。
五、债券存续期限
本期债券为5年期固定利率债券，附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。在本期债券存续期内前3年票面利率固定不变；在本期债券存续期的第3年末，发行人可选择上调票面利率，债券票面年利率为债券存续期前3年票面年利率加上上调基点，在债券存续期后2年固定不变。投资者有权在发行人公告调整票面利率后，选择在本期债券的第3个付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人。
六、债券年利率、计息方式和还本付息方式
本期债券为固定利率债券，票面利率为6.40%，在首期债券存续期内前3年固定不变；在首期债券存续期的第 3年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被赎回或回售部分的债券票面利率为存续期内前 3年票面利率加上上调基点，并在债券存续期后 2年固定不变。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
本期债券的起息日为2015年8月28日。
本期债券的付息日为 2016年至 2020年每年的 8月 28日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2016年至 2018年每年的 8月 28日。
前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
本期债券的到期日为2020年8月28日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的到期日为2018年8月28日。
本期债券的兑付日期为2020年8月28日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的兑付日为2018年8月28日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
本期债券的计息期限为2015年8月28日至2020年8月27日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的计息期限为2015年8月28日至2018年8月27日。
本期公司债券采用单利按年计息、不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至兑息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率。发行人将于本期债券第 3个计息年度付息日前的第 20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
七、债券信用等级
经大公国际评定，发行人的主体信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。
八、担保情况
本期公司债券采用无担保形式发行。
九、质押式回购
发行人主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA，符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定执行。
十、保荐人、债券受托管理人和簿记管理人
安信证券股份有限公司。
十一、募集资金用途
本期债券募集资金扣除发行费用后的净额已全部用于偿还金融机构借款，改善公司债务结构。
第二章发行人 2015年度经营和财务情况
一、发行人基本信息
中文名称：金科地产集团股份有限公司
英文名称：JINKE PROPERTY GROUP CO.,LTD.
股票代码：000656
注册资本：4,327,060,153.00元
法定代表人：黄红云
股票上市证券交易所：深圳证券交易所
注册地址：重庆市江北区复盛镇正街（政府大楼）
办公地址：重庆市两江新区春兰三路1号地矿大厦7楼
办公地址的邮政编码：401121
联系电话：023-63023656
传真：023-63023656
网址：http://www.jinke.com
电子信箱：ir@jinke.com
二、发行人 2015年度经营情况
2015年房地产政策坚持促消费、去库存的总基调，供需两端宽松政策频出，促进市场量价稳步回升，行业运行的政策环境显著改善。2015年，中央多轮降准降息，通过降低首套及二套房首付比例、减免税费、放开准入等措施，构建宽松的市场环境；地方政策灵活调整，采取税费减免、财政补贴、取消限购限价等多措施刺激消费。同时，地方政府还通过控制土地供应规模，加大保障性住房货币化安置，推动户籍制度及住房公积金改革等长效机制，进一步改善市场环境。
多轮政策组合奠定了楼市回暖基础。
据国家统计局统计，2015年全国房地产开发投资 95,979亿元，比上年名义增长1.0%（扣除价格因素实际增长2.8%），增速比上年减少9.5个百分点。其中住宅投资 64,595亿元，增长0.4%。全国商品房销售面积 128,495万平米，比上年增长6.5%，其中住宅销售面积增长6.9%；商品房销售额 87,281亿元，增长14.4%，其中住宅销售额增长16.6%。从数据上看，2015年全国房地产销售市场回暖，但投资增速有所回落。
2015年，发行人上下团结一心、克难攻坚，主动适应经济新常态，深入推进升级转型，全面深化改革创新，在复杂的市场.境中保持了稳中有好的发展态势。
一是发行人业绩稳步增长。2015年度发行人实现营业收入 193.99亿元，同比增长11.98%，净利润 12.34亿元，同比增长42.99%，其中：归属于上市公司股东的净利润为 11.23亿元（扣除永续债的影响后），同比增长23.74%。本期业绩增加较大，主要系本期结转的项目毛利率较高所致。发行人各业务板块全年实现销售金额约 238亿元，销售同比增长约4%，其中地产板块实现签约销售金额约221亿元，同比增长约5%，实现签约销售面积约332万平米，同比增长约3%。
房地产全年新开工面积约332万平米，竣工面积约407万平米，结算面积约 286万平米，年末在建项目75个，在建面积约1302万平米。
二是升级转型步伐加快。社区综合服务提档加速，积极推进低成本扩张，通过外接管理项目和服务内容提升，经营效益进一步提升，2015年发行人物业公司实现营业收入5.89亿元，同比增长35.52%；实现净利润0.48亿元，同比增长152%。产业地产项目加快发展，继长沙科技新城项目落地后，首个大健康产业地产项目成功签约重庆两江新区，并于 2016年 2月成功落地。稳健推进新能源业务，新设新能源产业基金，积极探索轻资产运营模式。
三是资金管理成果显著。发行人在做好项目开发贷等传统融资的同时，加大资本市场和银行间市场直接融资力度，获得直接融资额度 123亿元。完成公开、非公开发行公司债32.5亿，中期票据21亿元，创新实施物业收入资产证券化融资 15亿元，既有效降低了发行人综合融资成本，也改善了发行人的负债结构。
2015年度非公开发行股票稳步推进。发行人2015年销售回款242亿元，同比增长17%；经营现金流量净额为由负转正，同比增长105%。期末货币资金余额 94
亿元，同比增长25%，再创新高。现金流状况持续向好，偿债能力进一步提高。
四是管理机制持续完善。2015年度，发行人推出房地产项目跟投制度，各区域核心管理人员成功实施跟投项目 12个，充分调动项目经营团队的积极性，进一步提高项目经营质量和运营效率。发行人推出限制性股票激励计划，向 147名激励对象授予限制性股票 19,144万股，有效地将股东利益、发行人利益和员工利益结合。发行人实施跟投制度和股权激励进一步完善了发行人长效管理和激励机制，促使各方共同关注发行人长远发展。
五是重点领域改革继续加强。首先，按照“精集团、强区域”总体原则，实施地产业务管控模式重大改革。发行人集团总部对地产业务由“业务管控型”转变为“战略和核心业务”混合管控。其次，牢牢抓住人力变革、项目本身、战略思路和执行力四大核心关键，围绕前期工作、定位研发、设计管理等领域，做好改革顶层设计，统筹推进77项改革任务。
六是品牌影响力持续扩大。2015年度，根据第三方机构评选，发行人连续第 5年荣膺“中国房地产开发企业 20强”，金科物业荣获“中国地产服务首选10大物业品牌”；发行人连续第11年荣膺“中国房地产百强企业”，综合实力排名第15位；同时还荣获“2015中国房地产百强企业——稳健性TOP10”、“中国商业地产 30强企业”、“2015中国房地产上市公司综合实力 20强”、“2015中国房地产上市公司A股20强”等多项荣誉。
七是发行人公司治理持续提升。董事会、监事会、股东大会健康运行，2015年度，共召开 12次董事会会议、6次监事会会议、10次股东大会；发行人在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东完全分开，具有完整的业务及自主经营能力；发行人严格遵守上市公司各项规则，信息披露及时、准确、完整。
八是投资者关系管理效果明显。发行人不断强化投资者关系管理，本年度内，在第十一届中国上市公司董事会金圆桌奖评选中，发行人董事会荣获“优秀董事会”、董秘荣获“最具创新力董秘”荣誉，发行人荣获中国上市公司协会2015年最受投资者尊重的上市公司入围奖，发行人董事会秘书荣获第 17届中国上市公司金牛最佳投资者关系奖及第五次荣获《新财富》“金牌董秘”称号。
九是其他业务较好开展。发行人不断加强其他业务的管理，园林、酒店、门
窗等业务经营管理水平持续提高，较好支撑了主营业务的发展。
三、发行人 2015年度财务情况
根据发行人 2015年度经审计的财务报表，其合并报表口径主要财务指标如下：
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|-|-|-|
|财务指标|2015年12月31日|2014年12月31日|
|总资产（亿元）|955.53|820.66|
|总负债（亿元）|802.15|689.00|
|所有者权益（亿元）|153.38|131.66|
|财务指标|2015年度|2014年度|
|营业总收入（亿元）|193.99|173.24|
|利润总额（亿元）|17.85|7.53|
|净利润（亿元）|12.34|8.63|
|归属于母公司所有者的净利润（亿元）|12.67|9.08|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后净利润（亿元）|10.18|6.95|
|经营活动产生现金流量净额（亿元）|4.12|-83.85|
|投资活动产生现金流量净额（亿元）|-9.65|-6.81|
|筹资活动产生现金流量净额（亿元）|27.15|101.58|

注：2015年发行人取得民生加银资产管理有限公司发放的无固定期限委托贷款14亿元，上表中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润指标考虑了上诉委托贷款的影响。
第三章发行人募集资金使用情况
本期债券募集资金扣除发行费用后的净额已全部用于偿还金融机构借款。
根据发行人提供的相关材料，截至本报告签署日，本期债券募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕。
第四章本期债券担保人基本情况及资信情况
本次债券无担保。
第五章本期债券跟踪评级情况
根据监管部门和大公国际对跟踪评级的有关要求，大公国际在本次债券存续期内，每年金科地产集团股份有限公司公告年报后2个月内对金科地产集团股份股份有限公司 2015年公司债券（第一期）进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级，大公国际将在发生影响评级报告
结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。
跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。
大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对发债主体、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。跟踪评级结果将在大公国际资信评估有限公司网站（www.dagongcredit.com）和深圳证券交易所网站（www.szse.cn）上予以公布，并同时报送发行人、监管部门、交易机构等。
如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发债主体提供所需评级资料。
截至本受托管理事务报告签署日，大公国际尚未对本期债券进行跟踪评级。
第六章负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况
发行人负责处理与本期公司债券相关事务专人在报告期内未发生变动。
第七章本期债券本息偿付情况
截止本报告书签署之日，本期债券尚未到付息日。
第八章债券持有人会议召开情况
2015年度内，未召开债券持有人会议。
（此页无正文，为《金科地产集团股份有限公司2015年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2015年度）》之盖章页）
安信证券股份有限公司 2016年月日