仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书仙乐健康科技股份有限公司
Sirio Pharma Co., Ltd.
（广东省汕头市泰山路83号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（修订稿）
保荐人（主承销商）
招商证券股份有限公司
（深圳市福田区福田街道福华一路111号）
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书本次发行概况
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|发行股票类型|人民币普通股（A股）|
|发行股数|拟向社会公众公开发行人民币普通股不高于2,000万股。本次公开发行后的流通股数量占公司股份总数的比例不低于25%。本次发行中公司股东不公开发售老股。|
|每股面值|人民币1.00元|
|每股发行价格|54.73元|
|预计发行日期|2019年9月12日|
|拟上市的证券交易所|深圳证券交易所|
|发行后总股本|不超过8,000万股|
|保荐机构|招商证券股份有限公司|
|招股说明书签署日|2019年9月9日|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书重大事项提示
公司特别提醒投资者关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，公司请投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，对公司的风险做全面了解。
一、发行人股东自愿锁定股份的承诺
（一）控股股东广东光辉股份锁定的承诺
1、自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本公司直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
2、本公司所持仙乐健康股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；仙乐健康上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本公司持有仙乐健康股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述收盘价按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
3、本公司将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行本承诺所赋予的义务和责任，本公司将承担仙乐健康其他股东或利益相关方因此所受到的任何损失，违规减持发行人股票的收益将归发行人所有。
（二）实际控制人林培青、陈琼股份锁定的承诺
1、自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、本人持有的仙乐健康股份锁定期满后，在本人担任仙乐健康董事/高级管理人员期间，本人每年转让的仙乐健康的股份不超过本人持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；本人离任后半年内，不转让本人持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份。
3、若本人在担任仙乐健康董事任期届满前离职的，本人应当在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，本人承诺继续遵守下列限制性规定：
（1）每年转让的股份不得超过其所持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；
（2）离职后半年内，不转让其所持仙乐健康股份；
（3）《公司法》对董监高股份转让的其他规定。
4、本人所持仙乐健康股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；
仙乐健康上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有仙乐健康股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述收盘价按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
5、本人承诺不因职务变更、离职等原因不担任相关职务而放弃遵守上述承诺。
（三）公司股东正诺投资承诺
自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起十二个月内，本合伙企业不转让或者委托他人管理本合伙企业直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份，也不由仙乐健康回购本合伙企业直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份。
（四）公司股东高锋、林培春、林奇雄、林培娜承诺
1、自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六个月内，本人不转
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书让或者委托他人管理本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
2、如若不能履行上述股份锁定承诺，则采取或接受以下措施：（1）相关主体在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；（2）相关主体违规减持所得收益归公司所有；（3）给投资者和发行人造成损失的，相关主体将依法赔偿损失；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；（5）根据届时规定可以采取的其他措施。
（五）持有公司股份的董事姚壮民承诺
1、自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
2、本人持有的仙乐健康股份锁定期满后，在本人担任仙乐健康董事/高级管理人员期间，本人每年转让的仙乐健康的股份不超过本人持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；本人离任后半年内，不转让本人持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份。
3、若本人在担任仙乐健康董事任期届满前离职的，本人应当在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，本人承诺继续遵守下列限制性规定：
（1）每年转让的股份不得超过其所持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；
（2）离职后半年内，不转让其所持仙乐健康股份；
（3）《公司法》对董监高股份转让的其他规定。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书4、本人所持仙乐健康股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；
仙乐健康上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有仙乐健康股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述收盘价按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
5、如若不能履行上述股份锁定承诺，则采取或接受以下措施：（1）相关主体在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；（2）相关主体违规减持所得收益归公司所有；（3）给投资者和发行人造成损失的，相关主体将依法赔偿损失；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；（5）根据届时规定可以采取的其他措施。
发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。
（六）持有公司股份的董事、高级管理人员杨睿承诺
1、自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
2、本人持有的仙乐健康股份锁定期满后，在本人担任仙乐健康董事/高级管理人员期间，本人每年转让的仙乐健康的股份不超过本人持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；本人离任后半年内，不转让本人持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份。
3、若本人在担任仙乐健康董事任期届满前离职的，本人应当在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，本人承诺继续遵守下列限制性规定：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（1）每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；
（2）离职后半年内，不转让其所持本公司股份；
（3）《公司法》对董监高股份转让的其他规定。
4、本人所持仙乐健康股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；
仙乐健康上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有仙乐健康股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述收盘价按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
5、如若不能履行上述股份锁定承诺，则采取或接受以下措施：（1）相关主体在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；（2）相关主体违规减持所得收益归公司所有；（3）给投资者和发行人造成损失的，相关主体将依法赔偿损失；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；（5）根据届时规定可以采取的其他措施。
发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。
二、持股5%以上股东的持股意向及减持意向
公司控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼以及直接及间接持有公司5%以上股份的股东高锋、林培春、姚壮民、杨睿、林奇雄以及林培娜承诺：
（一）减持股份的条件
本人/本公司将按照招股说明书以及本人/本公司出具的各项承诺载明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持发行人的股票。
在上述限售条件解除后，本人/本公司可依法作出减持股份的决定。
（二）减持股份的数量及方式
发行人控股股东广东光辉投资有限公司及实际控制人林培青、陈琼，直接及间接持
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书有发行人5%以上股份的股东姚壮民、杨睿承诺：在其所持公司股份的锁定期满后两年内，每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数的25%。
直接及间接持有发行人5%以上股份的其他股东高锋、林培春、林奇雄、林培娜承诺：在其所持公司股份的锁定期满后两年内，每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数。
因公司进行权益分派、减资缩股等导致本人/本公司直接或间接持有公司股份变化的，相应年度可转让股份额度做相应变更。本人/本公司减持直接或间接持有的发行人的股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
（三）减持股份的价格
本人/本公司在发行人首次公开发行股票前所直接或间接持有的发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。
（四）减持股份的期限
本人/本公司在减持直接或间接持有的公司股份前，应提前 5个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并提前3个交易日予以公告，自公告之日起6个月内完成，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。（本人/本公司持有公司股份低于5%以下时除外）
本人/本公司承诺及时向公司申报持有的发行人股份数量及变动情况。如中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等对上述股份的上市流通有新的规定，本人/本公司承诺按新规定执行。
三、稳定股价预案
公司及控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼，在公司任职并领取薪酬的董事（独立董事除外）和高级管理人员姚壮民、杨睿、郑丽群承诺如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（一）启动股价稳定措施的具体条件
如果公司首次公开发行并上市后三年内公司股价连续 20个交易日的每日加权平均价的算术平均值（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照交易所的有关规定作复权处理，下同）低于公司上一个会计年度经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同），公司应当在30个交易日内实施相关稳定股价的方案，并应提前公告具体实施方案。
（二）可能采取的具体措施
当上述启动股价稳定措施的条件满足时，公司将及时采取以下部分或全部措施稳定公司股价：
1、公司回购股票
在启动股价稳定措施的前提条件满足时，若公司决定通过回购股票稳定公司股价，董事会应在 5个交易日内参照公司股价表现并结合公司经营状况确定回购价格和数量区间，拟定回购股票的方案，对外公告，回购方案经股东大会审议通过后 30个交易日内，由公司按照相关规定在二级市场以集中竞价方式、要约方式及/或其他合法方式回购公司股份，回购的股份将予以注销。
公司回购股份的价格不超过上一个会计年度经审计的每股净资产，公司用于回购股份的资金金额不高于回购股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%。回购结果应不导致公司股权分布及股本规模不符合上市条件。回购期间，如遇除权除息，回购价格作相应调整。在实施上述回购计划过程中，如公司股票连续 20个交易日的收盘价均高于当日已公告每股净资产，则公司可中止实施股份回购计划。
2、控股股东、实际控制人增持公司股票
公司控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼承诺：公司上市后3年内若公司股价持续 20个交易日低于最近一年每股净资产时，将于该情形出现 5个交易日内拟定增持计划，明确增持数量、方式和期限，对外公告，并于30个交易日内完成增持计划。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（1）增持目的：对公司未来发展前景的信心及稳定股价；
（2）增持方式：集中竞价交易、大宗交易、协议转让及/或其他合法方式；
（3）增持股份数量、比例及价格：计划增持股票金额不低于上一年度从公司领取现金分红的30%；增持公司股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
增持结果应不导致公司股权分布及股本规模不符合上市条件；
（4）其他事项：在实施上述增持计划过程中，如公司股票连续20个交易日的收盘价均高于当日发行人已公告每股净资产，则本人可中止实施股份增持计划。增持行为严格遵守《证券法》、《公司法》以及其他法律法规的相关规定，在增持期间及法定期限内不减持其所持有的公司股份。
如未履行上述承诺事项，归属于控股股东、实际控制人的当年公司现金分红收益归公司所有。
3、董事（独立董事除外）和高级管理人员增持公司股票
公司回购股票以及控股股东、实际控制人增持公司股票的计划实施完毕，公司股价仍低于最近一年每股净资产时，在公司任职并领取薪酬的公司董事（独立董事除外）和高级管理人员承诺：该情形出现5个交易日内，依照公司内部决策程序，拟定增持计划，明确增持数量、方式和期限，对外公告，并于30个交易日内完成增持计划。
（1）增持方式：集中竞价交易、大宗交易、协议转让及/或其他合法方式；
（2）增持股份数量、比例及价格：用于增持公司股份的资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和（税前，下同）的30%，但不超过该等董事、高级管理人员上年度的薪酬总和；增持公司股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
（3）其他事项：在实施上述增持计划过程中，如公司股票连续20个交易日的收盘价均高于当日发行人已公告每股净资产，则本人可中止实施股份增持计划。增持行为严格遵守《证券法》、《公司法》以及其他法律法规的相关规定，在增持期间及法定期限内不减持其所持有的公司股份。
上述承诺对未来公司新聘任的董事和高级管理人员具有同等约束力。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书如未履行上述承诺事项，归属于董事和高级管理人员的当年薪酬收入归公司所有。
四、关于信息披露的承诺
（一）发行人关于信息披露的承诺
1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
2、若公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股。
在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后 30日内，公司将根据相关法律、法规、规章及公司章程的规定召开董事会，并提议召开股东大会，启动股份回购措施，回购价格不低于首次公开发行股票的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整）。
3、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。
（1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后30日内，公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。
如果公司未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管理部门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，公司自愿无条件地遵从该等规定。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）控股股东、实际控制人关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼承诺：
1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
2、若公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司/本人将利用发行人控股股东/实际控制人的地位促成发行人在有权部门认定有关违法事实后 30日内启动依法回购首次公开发行的全部新股工作，并在前述期限内启动依法购回已转让的原限售股份工作。
3、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法赔偿投资者损失。
（1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后30日内，公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。
如果本公司/本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起 5个工作日内，停止在公司处领取薪酬、津贴及股东分红，同时本公司/本人直接或间接所持有的公司股份将不得转让，直至本公司/本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本公司/本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司/本人自愿无条件地遵从该等规定。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（三）董事、监事、高级管理人员关于信息披露的承诺
董事、监事、高级管理人员承诺：
1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
2、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
（1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后30日内，本人将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。
如果本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起5个工作日内，停止在公司处领取薪酬、津贴及股东分红，同时本人直接或间接所持有的公司股份将不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。
若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。
（四）中介机构关于信息披露的承诺
1、保荐机构（主承销商）的承诺
作为仙乐健康的保荐机构和主承销商，招商证券股份有限公司承诺：本公司为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形：若因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
2、律师事务所的承诺
作为仙乐健康的律师，广东信达律师事务所承诺：广东信达为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形：若因广东信达
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
3、审计机构及验资机构的承诺
作为仙乐健康的审计与验资机构，广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：本所为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。
4、资产评估机构的承诺
作为仙乐健康的资产评估机构，广东联信资产评估土地房地产估价有限公司承诺：本公司为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
五、保荐机构先行赔付承诺
作为发行人聘请的保荐机构和主承销商，招商证券承诺：本公司为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形：若因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
六、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
若本次发行成功，发行当年每股收益、净资产收益率等指标与上年同期相比，将有可能出现一定程度的下降。为填补本次发行可能导致的投资者即期回报减少，公司承诺将采取多方面措施提升公司的盈利能力与水平，尽量减少因本次发行造成的净资产收益率下降和每股收益摊薄的影响。
公司特别提请投资者注意，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（一）公司承诺
公司将履行填补被摊薄即期回报措施，若未履行填补被摊薄即期回报措施，将在公司股东大会上公开说明未履行填补被摊薄即期回报措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；如果未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿。
（二）公司控股股东、实际控制人承诺
公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，依据其职责权限切实推动公司有效实施有关填补回报的措施，切实履行其作出的前述承诺。若本公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
（三）公司董事、高级管理人员承诺
公司董事、高级管理人员承诺：
1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
2、对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
4、由董事会或薪酬和考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
5、拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6、本承诺出具日后至本次公开发行完毕前，若中国证监会作出其他关于填补回报措施及其承诺的规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会规定出具补充承诺。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书七、关于承诺履行的约束措施
（一）公司承诺
1、如果本公司未履行招股说明书披露的承诺事项，本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
2、本公司将及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保护本公司及投资者的权益，并经本公司董事会将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。
3、如果因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失。
（二）控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼以及持股合计超过5%以上股东高锋、林培春、姚壮民、杨睿、林奇雄、林培娜承诺
1、本公司/本人将依法履行发行人首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书披露的承诺事项。
2、如果本公司/本人未履行招股说明书披露的承诺事项，本公司/本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
3、如果因本公司/本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法向投资者赔偿相关损失。
4、本公司/本人将及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保护发行人及投资者的权益，并经发行人董事会将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。
5、如果本公司/本人未承担前述赔偿责任，则本公司/本人在发行人首次公开发行股票前持有的股份在本公司/本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时发行人有权扣减本公司/本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（三）董事、监事及高级管理人员林培青、陈琼、姚壮民、杨睿、吕源、吴静、杨闰、谢盈瑜、方素琼、张峰以及郑丽群承诺
1、董事、监事、高级管理人员保证将严格履行招股说明书披露的承诺事项。
2、本人若未能履行在发行人首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中披露的本人作出的公开承诺事项的：
（1）本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
（2）本人将及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保护发行人及投资者的权益，并经公司董事会将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。
（3）本人将在前述事项发生之日起10个交易日内，停止领取薪酬，同时本人持有的公司股份（若有）不得转让，直至本人履行完成相关承诺事项。
3、如果因本人未履行相关承诺事项，本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任。
八、本次发行前未分配利润的处理
经 2017年年度股东大会决议通过，公司发行上市日前所滚存的可供股东分配的未分配利润由公司新老股东按发行后的持股比例共享。
九、公司本次发行后的股利分配政策
根据《公司章程（草案）》和《仙乐健康科技股份有限公司股东分红回报规划（2018年-2020年）》，公司本次发行后的股利分配政策如下：
公司在制定利润分配政策和具体方案时，应当重视投资者的合理投资回报，并兼顾公司的长远利益和可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的方式。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等情况，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
（一）差异化的现金分红政策
公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金，在满足公司正常生产经营资金需求和无重大资金支出的情况下进行利润分配。公司以现金方式分配股利的具体条件为：（1）公司当年盈利、累计未分配利润为正值；（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外），重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来 12个月内拟对外投资或收购资产累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过人民币3,000万元。在满足公司章程规定的现金分红条件的前提下，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十五，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
在业绩保持增长的前提下，在完成现金股利分配后，若公司累计未分配利润达到或超过股本的百分之三十时，公司可实施股票股利分配，股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金分红同时实施。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不低于百分之八十；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不低于百分之四十；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不低于百分之二十；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）公司利润分配方案的决策程序和机制
公司利润分配政策制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会提出的利润分配政策需经全体董事二分之一以上表决通过。独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过。
公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。
（三）调整利润分配政策的具体条件
公司根据经营情况、发展阶段以及是否有重大资金支出安排等因素，或者外部经营环境发生重大变化，确需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定。
（四）为充分听取独立董事和中小股东意见所采取的措施
公司应当根据证券交易所的有关规定为公众投资者参加股东大会提供便利，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司董事会按照既定利润分配政策制订利润分配预案并提交股东大会决议通过，公司董事会须在股东大会审议通过后两个月内完成股利（或股份）的派发事项；公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配或股利分配。董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明，独立董事发表独立意见。
公司应在年度报告中披露利润分配预案和现金利润分配政策执行情况。若董事会未提出现金利润分配预案的，董事会应在年度报告中说明未提出现金利润分配的原因、未用于现金利润分配的资金留存公司的用途和使用计划，经独立董事发表独立意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书十、审计基准日后主要经营状况
公司最近一期财务报告审计截止日为 2019年 6月 30日。发行人 2019年 1-6月的营业收入为 78,502.88万元，较上年同期增长6.31%；归属于母公司股东的净利润为 8,847.31万元，较上年同期增长22.55%；发行人 2019年 1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8,339.89万元，较上年同期增长22.09%。
基于上述已实现的经营情况，发行人预计 2019年 1-9月营业收入 118,500万元至 120,000万元，同比增长4.11%至5.43%；预计归属于母公司股东的净利润 13,746万元至14,190万元，同比增长0.97%至4.23%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 12,939至 13,383万元，同比增长2.48%至6.00%。上述数据未经审计或审阅，不构成发行人盈利预测或承诺。
审计基准日至本招股说明书签署之日，发行人经营状况良好，采购、生产、销售模式等未发生重大不利变化，未发生导致公司业绩异常波动的重大不利因素。
十一、公司特别提醒投资者注意以下风险因素
投资者需特别关注以下公司风险，并认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。
（一）产品质量管理风险
本公司主营业务为营养保健食品的研发、生产、销售及技术服务。营养保健食品与食品安全密切相关，随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对于食品安全以及权益保护意识的增强、食品安全监管力度不断加强，食品质量及安全控制已经成为食品生产企业的重中之重。如果本公司在产品的原料采购、生产、储存、运输、销售等环节出现质量管理失误，将有可能产生食品安全风险甚至导致食品安全事故。因此一旦公司因质量控制出现疏漏或瑕疵而发生产品质量问题，将严重影响公司的信誉和产品销售，进而影响公司的业绩情况。
（二）国内行业政策变化风险
我国正处于法制化建设的关键时期，营养保健食品行业主要受《食品安全法》、《广
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书告法》、《保健食品注册与备案管理办法》、《保健食品备案工作指南（试行）》、《食品安全国家标准-保健食品》等行业规范性文件监管。近年来，国家正推进相关法规的修订。
如果在这些政策法规变化过程中，公司未能及时调整企业发展战略和内部管理制度，并及时、准确和有效的执行，公司将面临一定的经营风险。
随着社会对食品安全的重视程度逐步提高，国家对涉及食品安全的法规也在逐步完善，其中涉及产品注册管理制度的改革、同一批准证书冠以多商标经销等方面的政策修订存在较大不确定性。相关政策的调整将对营养保健食品市场的竞争格局带来冲击。如公司未能及时调整发展战略，将可能造成业绩短期下滑，并面临一定的经营风险。
（三）商誉减值的风险
由于公司 2016年 12月收购 Ayanda属于非同一控制下的企业合并，根据《企业会计准则》，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末进行减值测试。
截至 2019年 6月 30日，公司因本次收购产生的确认商誉金额为 17,171.00万元。
若Ayanda未来经营中不能较好地实现收益，则收购Ayanda所形成的商誉将会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。
（四）市场竞争风险
近十几年我国营养保健食品行业增长较快，营养保健食品企业数量增长迅速，行业竞争激烈。同行业企业不断加大市场开拓力度，推进新产品研发和市场整合，对公司业务的发展形成挑战。如公司在业务开拓、技术研发等方面投入不足或效率不高，则将影响公司在产量质量、研发实力、供应链管理等方面的优势，进而造成客户更换供应商，进而影响公司的业绩。
（五）原材料价格变动风险
公司营养保健食品的主要原辅材料包括鱼油、明胶、维生素、鳕鱼肝油、硫酸软骨素等，该等原材料成本占生产成本比重较大。虽然公司制定了完善的采购管理办法和业务操作流程，并与主要供应商建立了稳定的合作关系，但如果未来原材料价格上涨幅度
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书较大，将导致公司经营成本大幅增加，从而对公司经营产生一定的不利影响。
（六）主要客户实际控制人变更风险
2019年 8月，葛兰素史克与辉瑞制药将各自的消费者保健业务合并成一家合资公司，新公司由葛兰素史克持股68%，辉瑞制药持股32%。
报告期内，发行人与辉瑞制药旗下包括惠氏制药、广东千林、Pfizer Consumer Healthcare等公司在营养保健食品业务上保持了长期稳定的合作。作为发行人的主要客户之一，报告期内发行人与辉瑞制药交易金额分别为12,881.95万元、18,404.55万元、23,185.86万元和12,836.47万元，占公司当期销售收入比重分别16.39%、13.83%、14.52%及16.35%。本次交易完成后，辉瑞制药相关业务之实际控制人将变更为葛兰素史克，新公司将承接与发行人的业务合作关系，若该合资公司减少与发行人合作业务规模，发行人后续业务有可能因此受到一定影响。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书目录
发行人声明...............................................................................................................................2本次发行概况...........................................................................................................................3重大事项提示...........................................................................................................................4一、发行人股东自愿锁定股份的承诺.................................................................................................4二、持股5%以上股东的持股意向及减持意向...................................................................................8三、稳定股价预案.................................................................................................................................9四、关于信息披露的承诺...................................................................................................................12五、保荐机构先行赔付承诺...............................................................................................................15六、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺...................................................................................15七、关于承诺履行的约束措施...........................................................................................................17八、本次发行前未分配利润的处理...................................................................................................18九、公司本次发行后的股利分配政策...............................................................................................18十、审计基准日后主要经营状况.......................................................................................................21十一、公司特别提醒投资者注意以下风险因素...............................................................................21目录.........................................................................................................................................24第一节释义.........................................................................................................................29一、常用词语释义...............................................................................................................................29二、专业术语释义...............................................................................................................................30第二节概览.........................................................................................................................35一、发行人简介...................................................................................................................................35二、控股股东、实际控制人简介.......................................................................................................35三、主要财务数据...............................................................................................................................36四、本次发行情况...............................................................................................................................38五、募集资金用途...............................................................................................................................38第三节本次发行概况.........................................................................................................40一、本次发行的基本情况...................................................................................................................40二、本次发行的有关机构...................................................................................................................41三、发行人与中介机构及相关人员的股权关系或其他权益关系...................................................42
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书四、本次发行上市的重要日期...........................................................................................................42第四节风险因素.................................................................................................................44一、产品质量管理风险.......................................................................................................................44二、国内行业政策变化风险...............................................................................................................44三、商誉减值的风险...........................................................................................................................44四、市场竞争风险...............................................................................................................................45五、原材料价格变动风险...................................................................................................................45六、主要客户实际控制人变更风险...................................................................................................45七、客户经营风险...............................................................................................................................46八、部分原材料供应商集中的风险...................................................................................................46九、出口目的国营养保健食品政策变化风险...................................................................................46十、贸易政策风险...............................................................................................................................47十一、新产品研发风险.......................................................................................................................47十二、公司治理风险和整合风险.......................................................................................................48十三、税收政策风险...........................................................................................................................48十四、汇率波动风险...........................................................................................................................48十五、偿债能力风险...........................................................................................................................49十六、实际控制人控制的风险...........................................................................................................49十七、部分建筑拆迁的风险...............................................................................................................49十八、募集资金投资项目的风险.......................................................................................................50十九、净资产收益率下降的风险.......................................................................................................50第五节公司基本情况.........................................................................................................51一、发行人基本情况...........................................................................................................................51二、公司设立情况...............................................................................................................................51三、设立以来的重大资产重组情况...................................................................................................52四、公司股权结构图...........................................................................................................................63五、子公司情况...................................................................................................................................64六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.............................................67七、发行人股本情况...........................................................................................................................70八、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况.......................................................73
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书九、发行人员工情况...........................................................................................................................73十、发行人、发行人的股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺...........................................................76第六节业务和技术.............................................................................................................92一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况...............................................................92二、发行人所处行业的基本情况....................................................................................................102三、公司在行业中的竞争地位........................................................................................................119四、主要销售与主要客户情况........................................................................................................125五、公司采购与主要供应商情况....................................................................................................129六、发行人主要固定资产和无形资产............................................................................................133七、业务经营所需资质....................................................................................................................148八、发行人核心技术及研发情况....................................................................................................158九、公司质量控制体系....................................................................................................................168十、公司境外经营情况....................................................................................................................174十一、公司未来发展规划及所采取的措施....................................................................................175第七节同业竞争与关联交易...........................................................................................179一、发行人的独立性情况................................................................................................................179二、同业竞争....................................................................................................................................180三、关联方及关联关系....................................................................................................................182四、关联交易....................................................................................................................................186第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理...........................................................204一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介................................................................204二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资情况................................................209三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况....................................209四、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员薪酬情况........................................................210五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议其履行情况....................212六、公司董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况............................................................212七、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会等机构和人员的运行及履职情况........................................................................................................................................213八、公司管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见............................................216
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书九、公司近三年违法违规行为情况................................................................................................217十、公司近三年资金占用和对外担保情况....................................................................................217十一、资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排........................................................217十二、投资者权益保护的情况........................................................................................................220第九节财务会计信息与管理层讨论分析.......................................................................224一、合并财务报表............................................................................................................................224二、影响发行人收入、成本、费用和利润的主要因素、对发行人具有核心意义及对业绩变动具有较强预示作用的指标....................................................................................................................230三、审计基准日后主要经营状况....................................................................................................231四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计............................................................................232五、主要税种及其税率....................................................................................................................254六、非经常性损益............................................................................................................................256六、报告期主要财务指标................................................................................................................256七、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项................................................................259八、发行人盈利能力分析................................................................................................................260九、财务状况分析............................................................................................................................289十、发行人现金流量分析................................................................................................................317十一、股利政策................................................................................................................................323十二、本次发行股份对基本每股收益的影响................................................................................326第十节募集资金运用.......................................................................................................334一、募集资金投资项目概况............................................................................................................334二、本次募集资金投资项目情况....................................................................................................337三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响........................................................352第十一节其他重要事项...................................................................................................354一、重大合同....................................................................................................................................354二、对外担保....................................................................................................................................366三、重大诉讼或仲裁事项................................................................................................................366第十二节有关声明...........................................................................................................374一、发行人董监高声明....................................................................................................................374二、保荐机构（主承销商）声明....................................................................................................375
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书三、律师声明....................................................................................................................................377四、审计机构声明............................................................................................................................378五、验资机构声明............................................................................................................................379六、资产评估机构声明....................................................................................................................380第十三节附件...................................................................................................................381一、附件............................................................................................................................................381二、查阅地点及时间........................................................................................................................381附录一发行人境内商标................................................................................................................383附录二发行人境外商标................................................................................................................425附录三发行人其他业务相关资质................................................................................................430
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第一节 释义
本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、常用词语释义
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|发行人、本公司、公司、股份公司、仙乐健康|指|仙乐健康科技股份有限公司|
|仙乐有限|指|广东仙乐制药有限公司，系发行人前身，曾用名“汕头经济特区仙乐制药有限公司”|
|广东光辉|指|广东光辉投资有限公司，系发行人股东|
|正诺投资|指|汕头市正诺投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东|
|广东千林|指|广东千林健康产业有限公司，曾用名“广东保瑞药业有限公司”、“汕头市保瑞药业有限公司”、“汕头市南粤药品有限公司”，曾系发行人全资子公司。2016年1月，公司完成出售广东千林100%股权。2019年8月，葛兰素史克与辉瑞制药将各自的消费者保健业务合并成一家合资企业，辉瑞制药旗下包括广东千林在内的消费者保健业务均转移至新合资公司。|
|安徽仙乐|指|仙乐健康科技（安徽）有限公司，曾用名“安徽仙乐生命科技有限公司”，系发行人全资子公司|
|上海仙乐|指|仙乐生物科技（上海）有限公司，系发行人全资子公司|
|美国仙乐|指|Sirio Nutrition Co., Ltd.（中文名称为Sirio营养品有限公司），系发行人全资子公司|
|仙乐控股|指|仙乐控股有限公司，系发行人全资子公司|
|仙乐国际|指|仙乐国际有限公司，仙乐控股全资子公司，系发行人全资下属公司|
|仙乐海外|指|Sirio Overseas Verwaltungs GmbH，仙乐控股全资子公司，系发行人全资下属公司|
|仙乐海外有限合伙|指|Sirio Overseas GmbH & Co. KG，仙乐控股为唯一有限合伙人，持有100%合伙权益；仙乐海外为唯一普通合伙人，持有0%合伙权益|
|Ayanda有限|指|Ayanda Verwaltungs GmbH，仙乐海外有限合伙持有100%股权，系发行人全资下属公司|
|Ayanda|指|Ayanda GmbH，曾用名Ayanda GmbH & Co. KG，仙乐海外有限合伙持有94.90%股权；Ayanda有限持有5.10%股权，系发行人全资下属公司|
|广东仟佰|指|广东仟佰大健康产业有限公司，系发行人全资子公司|
|维乐维|指|维乐维健康产业有限公司，系发行人全资子公司|
|瑞驰印务|指|汕头市瑞驰印务有限公司，系发行人关联方|
|盛瑞投资|指|上海盛瑞投资有限公司，系发行人关联方|
|轩锋投资|指|上海轩锋投资有限公司，系发行人关联方|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|轩宏投资|指|上海轩宏投资有限公司，系发行人关联方|
|百济制药|指|南昌百济制药有限公司，曾系发行人关联方|
|好风光旅行社|指|汕头市好风光国际旅行社有限公司，系发行人关联方|
|实际控制人|指|林培青、陈琼|
|公司章程|指|《仙乐健康科技股份有限公司章程》|
|公司章程（草案）|指|《仙乐健康科技股份有限公司章程（草案）》|
|股东、股东大会|指|本公司股东、股东大会|
|董事、董事会|指|本公司董事、董事会|
|监事、监事会|指|本公司监事、监事会|
|证监会、中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|公司法|指|《中华人民共和国公司法》（2018年修订）|
|证券法|指|《中华人民共和国证券法》（2015年修订）|
|会计准则|指|财政部于2006年颁布的《企业会计准则》|
|本次发行|指|本次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板挂牌|
|保荐机构、保荐人、主承销商、招商证券|指|招商证券股份有限公司|
|正中珠江、发行人会计师|指|广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）|
|评估机构、广东联信|指|广东联信资产评估土地房地产估价有限公司|
|广东信达、发行人律师|指|广东信达律师事务所|
|元、万元|指|人民币元、人民币万元|
|报告期、最近三年一期|指|2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月|

二、专业术语释义
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|国家发改委|指|中华人民共和国国家发展和改革委员会|
|国家卫生计生委|指|原中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会，现中华人民共和国国家卫生健康委员会|
|国家食品药品监督管理总局|指|原国家食品药品监督管理总局，主要负责食品（含食品添加剂、保健食品）安全、药品（含中药、民族药）、医疗器械、化妆品的行业监督管理。现国家市场监督管理总局|
|营养保健食品|指|包括保健食品、特殊膳食食品和营养强化食品。|
|保健食品|指|声称并具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品。即适用|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|||于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。包括功能性保健食品和营养素补充剂。|
|功能性保健食品|指|可以声称以下27种功能的保健食品：1、增强免疫力；2、辅助降血脂；3、辅助降血糖；4、抗氧化；5、辅助改善记忆；6、缓解视疲劳；7、促进排铅；8、清咽；9、辅助降血压；10、改善睡眠；11、促进泌乳；12、缓解体力疲劳；13、提高缺氧耐受力；14、对辐射危害有辅助保护功能；15、减肥；16、改善生长发育；17、增加骨密度；18、改善营养性贫血；19、对化学性肝损伤的辅助保护作用；20、祛痤疮；21、祛黄褐斑；22、改善皮肤水份；23、改善皮肤油份；24、调节肠道菌群；25、促进消化；26、通便；27、对胃粘膜损伤有辅助保护功能。|
|营养素补充剂|指|以补充维生素、矿物质而不以提供能量为目的的产品，其作用是补充膳食供给的不足，预防营养缺乏和降低发生某些慢性退行性疾病的危险性。|
|特殊膳食食品|指|为满足特殊的身体或生理状况和（或）满足疾病、紊乱等状态下的特殊膳食需求，专门加工或配方的食品。这类食品的营养素和（或）其他营养成分的含量与可类比的普通食品有显著不同。|
|营养强化食品|指|通过添加天然或人工合成的营养素和其他营养成分，以增加营养成分（价值）的食品。|
|膳食营养补充剂|指|以维生素、矿物质及动植物提取物等营养物质为主要原料，通过口服补充人体必需的营养素和生物活性物质，达到提高机体健康水平和降低疾病风险的目的，一般以片剂或胶囊剂等浓缩形态存在。|
|食品|指|各种供人食用或者饮用的成品和原料以及按照传统既是食品又是药品的物品，但是不包括以治疗为目的的物品。|
|FDA|指|Food and Drug Administration，美国食品药物管理局，由美国国会即联邦政府授权，专门从事食品与药品管理的最高执法机关。|
|SGS|指|通标标准技术服务有限公司是瑞士SGS集团和隶属于原国家质量技术监督局的中国标准技术开发公司共同建成于1991年的合资公司。SGS是全球领先的检验、鉴定、测试和认证机构。|
|《营养商务杂志》|指|Nutrition Business Journal，《营养商务杂志》为全球营养保健食品领域专业从事战略营销和竞争分析的机构对营养保健食品行业现有数据进行完整编纂及评估出具的权威杂志。该杂志每隔两年出版一次，其对全球营养保健食品工业概述的研究报告对每个国家/地区的市场规模及增长进行评估。|
|中国医药保健品进出口商会|指|中国医药保健品进出口商会是商务部下属的六大进出口商会之一，是原对外经济贸易部遵照《国务院批转对外经济贸易部1988年外贸体制改革方案的通知》于1989年5月22日组织成立的。根据《中华人民共和国对外经济贸易法》和国务院相关文件规定，商会的主要职能是对会员企业的外经贸经营活动进行协调指导，提供咨询服务。商会的业务协调范围涵盖中药、西药原料和制剂、医疗器械、保健器材、医用敷料、生物药、保健品、功能性化妆品等行业企业和产品。|
|辉瑞制药|指|辉瑞制药有限公司（Pfizer Inc.，NYSE：PFE），目前总部位于美国，为全球最大以研发为基础的生物制药公司之一。|
|葛兰素史克|指|葛兰素史克公司（GlaxoSmithKline Plc，股票代码：GSK.N）,总部位于英国的美国上市公司，为全球领先的药品及保健品巨头。|

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|惠氏制药|指|惠氏制药有限公司，是辉瑞制药在苏州投资的一家外商独资制药企业，主要生产抗生素类药、妇女保健品、多种维生素（善存）及钙补充剂（钙尔奇D）等处方类和非处方类药品，以及其他营养产品和保健品。2019年8月，葛兰素史克与辉瑞制药将各自的消费者保健业务合并成一家合资企业，辉瑞制药旗下包括惠氏制药在内的消费者保健业务均转移至新合资公司。|
|Pfizer Consumer Healthcare|指|辉瑞制药的全资子公司，注册地位于英国。自2016年1月13日，广东千林成为其全资子公司。原名Pfizer Consumer Healthcare Limited，于2019年5月24日更名为Pfizer Consumer Healthcare。2019年8月，葛兰素史克与辉瑞制药将各自的消费者保健业务合并成一家合资企业，Pfizer Consumer Healthcare相关消费者保健业务也将转移至新的合资企业。|
|养生堂|指|养生堂药业有限公司，创立于1993年，是一家集科研、生产、销售为一体的大型药品保健品企业。|
|安琪酵母|指|安琪酵母股份有限公司（600298），成立于1986年，是从事酵母、酵母衍生物及相关生物制品经营的国家重点高新技术企业。|
|益丰药房|指|益丰大药房连锁股份有限公司（603939）是全国大型药品零售连锁企业。湖南益丰医药有限公司为益丰药房的全资子公司。|
|修正药业|指|修正药业集团股份有限公司及其下属公司。修正药业集团股份有限公司成立于1995年，是集中成药、化学制药、生物制药的科研生产营销、药品连锁经营、中药材标准栽培于一体的大型现代化民营制药企业。|
|葆婴|指|葆婴有限公司，成立于1999年，专业从事健康理念传播及健康产品研发、生产、销售和服务，专门为孕妇、婴幼儿和家庭健康提供营养健康食品和健康资讯的外商独资企业。|
|江苏艾兰得|指|江苏艾兰得营养品有限公司，成立于2010年4月，位于江苏省靖江市，从事健康营养保健食品的研发、生产与销售。先后收购了美国膳食补充剂合同生产商IVC、美国粉剂营养品制造商ADAM、荷兰健康草本调理品牌BLOEM、爱尔兰Perrigo在美国的营养品业务。|
|威海百合|指|威海百合生物技术股份有限公司，成立于1996年，是一家以研发海洋生物和专业生产膳食营养补充剂的股份制企业，可生产软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂、颗粒剂、丸剂、口服液等剂型。旗下拥有自主营养保健食品品牌“百合康”。|
|Lipa|指|Lipa Pharmaceuticals Limited，成立于1995年，是一家澳大利亚私营企业，主要从事膳食补充剂及OTC制剂合同生产，产品覆盖片剂、软胶囊、硬胶囊、粉剂、液体及膏剂，提供配方开发、生产、合规控制、质量控制等服务。|
|Pharmavite|指|Pharmavite LLC，成立于1971年，是美国最大的膳食补充剂合同生产商之一。Pharmavite从事膳食补充剂的研发、生产、包装、供应业务。Pharmavite旗下自主品牌有Nature Made、megaFood、INNATE、SOYJOY。|
|GNC|指|General Nutrition Center Inc.，成立于1935年，公司总部位于美国宾夕法尼亚州匹兹堡，美国纽交所上市公司，主要产品包括维生素、矿物质、草本提取物以及其他专业营养补充剂和运动营养保健食品、体重管理和能量补充产品。经营自主品牌GNC的同时，也承接营养补充剂的合同生产。|
|汤臣倍健|指|汤臣倍健股份有限公司（300146）主要从事膳食营养补充剂的研发、生产和销售。2010年，汤臣倍健在深圳证券交易所创业板挂牌上市。公司生产的主要产品包括蛋白质粉、多种维生素系列、牛初乳钙片、骨胶原高钙片、红葡萄籽片、小麦胚芽油软胶囊、深海鱼油软胶囊等。|

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|NBTY|指|NBTY公司前身为创建于1971年的自然之宝公司（Nature's bounty Inc.），于1990年5月正式更名为NBTY Inc.。总部设在美国纽约。发展至今，NBTY已经成为一家国际领先的营养素补充剂研发、生产及销售的综合性公司。|
|康宝莱|指|成立于1980年，纽约证券交易所上市公司。产品涵盖体重管理、营养补充和个人护理三大系列，目前在中国生产和销售的产品是以蛋白混合饮料为主的体重控制产品以及各类营养保健产品、个人护理产品共30多种。|
|HTC Group Ltd.|指|英国HTC集团有限公司，成立于1978年，从2005年开始进入营养保健食品行业，逐渐发展成为英国知名的散装膳食营养补充剂、维他命和矿物质产品提供商。|
|Natural Life Nutrition Inc.|指|加拿大天然生活营养保健食品股份有限公司，是大型合同营养保健食品制造商，主要产品包括巴西莓维他命C、蜂胶软胶囊、藻类植物Omega-3、儿童钙软糖等。|
|Dr. Max|指|Dr. Max Pharma Limited，是东欧的连锁药店，销售市场主要集中于欧洲，产品主要有膳食补充剂、药品、医疗器械及化妆品。|
|Now Foods|指|Now Health Group, Inc.，成立于1968年，总部位于美国伊利诺伊州，为美国保健食品生产商之一。Now Foods是Now Health Group, Inc.的贸易名。|
|Biodroga Inc.|指|一家成立于1987年，总部位于加拿大蒙特利尔的营养品公司。公司于2016年1月被纳斯达克挂牌营养保健品公司Neptune公司收购。|
|Takeda|指|Takeda Pharma A/S，Takeda Pharmaceutical Company Limited（TYO:4502、FSE:4502）旗下企业，Takeda Pharmaceutical Company Limited为日本一家超过200年历史的大型制药公司，于全球70多个国家及地区开展业务。|
|美国达凌配料有限公司|指|Darling Ingredients Inc.，公司成立于1882年，总部位于美国德克萨斯州爱文市。主营业务涉及化学原料、食品、肥料、燃料等，是全球领先的明胶和胶原蛋白生产企业。美国达凌配料有限公司拥有罗赛洛（广东）明胶有限公司、罗赛洛（大安）明胶有限公司、罗赛洛（温州）明胶有限公司等子公司。|
|LYSI HF|指|一家成立于1938年，总部位于冰岛雷克雅未克，浓缩鱼油食品生产企业。全球主要鱼油及鳕鱼肝油供应商之一。|
|GMP|指|中文含义是“生产质量管理规范”或“良好作业规范”、“优良制造标准”。一套适用于制药、食品等行业的强制性标准，要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范，帮助企业改善企业卫生环境，及时发现生产过程中存在的问题，加以改善。|
|NPA-UL GMP认证|指|由美国天然产品协会（简称NPA）制定和颁布的GMP，该标准覆盖了FDA（美国食品药品监督管理局）颁布的专门针对膳食补充剂的GMP规范（21CFR 111）以及高于FDA GMP要求的内容和行业规范。2016年开始，NPA委托UL作为其GMP认证的审核机构。|
|TGA’s GMP|指|澳大利亚药物管理局（TGA）制定和颁布的GMP。TGA’s GMP不仅得到澳大利亚政府的认可，同时也得到英国、法国、德国、加拿大、新加坡、荷兰等二十多个PIC/S成员国的认可，该认证在全球范围内享有较高的声誉。|
|BRC认证|指|BRC是British Retail Consortium缩写，中文为英国零售商协会。BRC颁布的《食品安全全球标准》为食品制造商提供了一个框架，以协助他们从事安全食品的生产并管理产品质量，从而满足客户的需要。在评估供应商的能力时，按照《食品安全全球标准》的认证受到了世界各地许多零售商、食品服务商和制造公司的广泛认可。|

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|ISO9001质量管理体系|指|ISO9001是ISO9000族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一。ISO9000族标准是国际标准化组织（ISO）在1994年提出的概念，是指“由ISO/Tc176（国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会）制定的国际标准。ISO9001质量管理体系旨在证明企业有能力稳定地提供满足顾客和适用的法规要求的产品，增强客户满意度。|
|HACCP体系认证|指|HACCP全称Hazard Analysis and Critical Control Point（危害分析与关键控制点），HACCP体系是预防性的食品安全控制体系，建立和应用该体系可保证食品安全危害得到有效控制，提高食品安全性。|
|CNAS实验室认可|指|中国合格评定国家认可委员会（CNAS），由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的国家认可机构。通过CNAS实验室认可表明实验室具备了按相应认可准则开展检测的技术能力，可在认可范围内使用CNAS国家实验室认可标志和ILAC国际互认联合标志，报告书可获得相关协议方国家和地区认可机构的承认（54个国家和地区）。|
|AEO认证|指|AEO是Authorized Economic Operator的简称，通过AEO认证的企业，将在所有跟我国签署了互认协议的国家享受最高的通关管理，相当于获得了一张国际贸易的VIP证书，提高了企业的效率和全球竞争力。中国海关已同新加坡、韩国、香港和欧盟等共31个国家和地区进行了AEO互认。|
|庶正康讯|指|庶正康讯（北京）商务咨询有限公司，是营养保健食品行业专业的调查研究机构。|
|第一药店|指|广州中康资讯股份有限公司主办的纸媒，半月刊，全国收费发行。|
|Euromonitor|指|欧睿信息咨询有限公司，总部位于英国伦敦，其提供的数据和分析辐射到全球范围且覆盖了上万种产品/服务品类。在全球消费品行业具有一定的知名度。|

注：本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，系由计算过程中四舍五入造成。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文
一、发行人简介
仙乐健康是营养保健食品领域一家以技术创新及国际化为战略导向，集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商。
按照剂型分类，公司产品主要有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、口服液等，剂型丰富，可满足消费者的多样化需求。公司主要剂型如下图所示：
二、控股股东、实际控制人简介
（一）控股股东
广东光辉持有公司34,560,000股股份，占公司发行前总股本的57.6%，为公司控股股东。广东光辉于 2010年 1月 29日在广东省汕头市注册成立，住所为汕头市金砂路106号国际商业大厦1幢1707室，统一社会信用代码为91440500699793592G，注册资
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书本为12,000,000元人民币。
广东光辉的股权结构如下：
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|序号|股东姓名|出资额（万元）|出资比例|
|1|林培青|614.66|51.222%|
|2|陈琼|132.00|11.000%|
|3|姚壮民|120.00|10.000%|
|4|林培春|120.00|10.000%|
|5|林奇雄|93.34|7.778%|
|6|林培娜|80.00|6.667%|
|7|杨睿|40.00|3.333%|
|合计||1,200.00|100.000%|

（二）实际控制人
林培青先生及其妻子陈琼女士为公司实际控制人。
林培青直接和间接合计持有公司 2,346.23万股，占发行前总股本的39.10%。陈琼直接和间接合计持有公司 979.20万股，占发行前总股本的16.32%。林培青和陈琼夫妇直接或间接共同持有公司发行前总股本的55.42%，为公司的实际控制人。
三、主要财务数据
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|流动资产|60,412.45|56,913.67|50,893.34|82,040.34|
|非流动资产|99,695.33|97,443.89|77,884.78|65,432.15|
|资产总计|160,107.78|154,357.55|128,778.12|147,472.49|
|流动负债|49,261.07|52,193.94|41,156.84|79,227.19|
|非流动负债|23,623.06|23,759.08|29,600.87|22,051.76|
|负债合计|72,884.13|75,953.02|70,757.71|101,278.95|

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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|归属于母公司所有者权益|87,223.64|78,404.53|58,020.41|46,193.53|
|少数股东权益|-|-|-|-|
|所有者权益合计|87,223.64|78,404.53|58,020.41|46,193.53|

（二）合并利润表主要数据
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|营业收入|78,502.88|159,539.96|133,046.49|78,619.37|
|营业利润|9,092.73|22,823.81|12,588.68|93,306.71|
|利润总额|9,509.25|23,038.22|13,058.87|93,747.28|
|净利润|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|归属于母公司所有者的净利润|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润|8,339.89|19,042.93|10,358.14|8,479.72|

（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|经营活动产生的现金流量净额|13,896.35|18,345.62|4,935.22|-9,826.35|
|投资活动产生的现金流量净额|-6,036.49|-23,867.61|7,124.96|38,104.25|
|筹资活动产生的现金流量净额|460.66|1,251.88|-9,858.44|-24,448.55|
|现金及现金等价物净增加额|8,437.47|-3,964.84|1,130.39|4,696.93|

（四）主要财务指标
单位：万元
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|指标|2019年6月30日/2019年1-6月|2018年12月31日/2018年度|2017年12月31日/2017年度|2016年12月31日/2016年度|
|资产负债率（合并）|45.52%|49.21%|54.95%|68.68%|
|资产负债率（母公司）|29.97%|32.85%|38.11%|60.83%|
|流动比率（倍）|1.23|1.09|1.24|1.04|
|速动比率（倍）|0.79|0.65|0.77|0.84|

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|指标|2019年6月30日/2019年1-6月|2018年12月31日/2018年度|2017年12月31日/2017年度|2016年12月31日/2016年度|
|应收账款周转率（次/年）|4.37|8.67|9.44|8.4|
|存货周转率（次/年）|2.35|4.95|5.10|3.89|
|息税折旧摊销前利润（万元）|13,941.22|29,912.68|19,058.60|98,188.06|
|利息保障倍数（倍）|11.86|18.33|12.67|81.02|
|每股经营活动产生的现金流量（元/股）|2.32|3.06|0.82|-1.64|
|每股净现金流量（元/股）|1.41|-0.66|0.19|0.78|
|无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例|3.22%|3.46%|5.41%|5.31%|

四、本次发行情况
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|股票总类|人民币普通股（A股）|
|每股面值|人民币1.00元|
|拟发行股数|公司公开发行新股不超过2,000万股，公司股东不公开发售股份|
|发行方式|采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售|
|发行对象|中国证监会和深圳证券交易所认可的在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）|
|承销方式|主承销商余额包销|

五、募集资金用途
根据本公司第一届董事会第七次会议、2015年第五次临时股东大会审议批准的《关于申请首次公开发行股票并上市的议案》等决议，本公司第二届董事会第三次会议、2017年年度股东大会审议批准的《关于首次公开发行股票并在创业板上市》等决议，本公司第二届董事会第七次会议、2019年第一次临时股东大会审议批准的《关于调整首次公开发行人民币普通股股票募集资金金额的议案》等决议，本次募集资金到位后，将按轻重缓急分别投入以下项目：
单位：万元
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|序号|项目名称|总投资额|拟使用募集资金投资额|项目核准备案编号|环保批复文号|
|1|安徽马鞍山生产基地建设项目|19,362.72|19,362.72|2015-340504-14-03-009605|马环审【2015】82号|

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|序号|项目名称|总投资额|拟使用募集资金投资额|项目核准备案编号|环保批复文号|
|2|仙乐健康研发中心建设项目|8,973.56|8,973.56|2015-440507-14-03-010549|汕市环建【2016】2号|
|3|仙乐健康B2B营销项目|6,003.23|6,003.23|2015-440507-14-03-010895|-|
|4|包装车间技术改造项目|4,275.45|4,275.45|150507149130001|汕市环建【2016】3号|
|5|偿还银行贷款|20,000.00|20,000.00|-|-|
|6|补充流动资金|45,000.00|43,287.27|-|-|
|合计||103,614.96|101,902.23|-|-|

上述项目将全部使用募集资金投入，若本次发行募集资金净额小于上述投资项目的资金需求，资金缺口由公司通过自筹方式解决。募集资金到位前，公司将根据实际情况以自筹资金先期投入，募集资金到位后再予以置换。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
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|项目|基本情况|
|发行股票类型|人民币普通股（A股）|
|发行股数|不超过2,000万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%|
|每股面值|人民币1.00元|
|每股发行价格|54.73元|
|发行市盈率|17.24倍（每股收益按照2018年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）|
||22.99倍（每股收益按照2018年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）|
|发行后每股收益|2.3804元/股（以2018年经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以发行后总股本计算|
|发行前每股净资产|14.54元/股（以截至2019年06月30日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）|
|发行后每股净资产|23.64元/股（以截至2019年06月30日经审计的归属于母公司股东的净资产加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）|
|发行市净率|3.76倍（按本次每股发行价格除以发行前每股净资产计算）|
||2.32倍（按本次每股发行价格除以发行后每股净资产计算）|
|发行方式|采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售|
|发行对象|中国证监会和深圳证券交易所认可的在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）|
|承销方式|采取余额包销方式|
|预计募资资金总额|109,460.00万元|
|预计募集资金净额|101,902.23万元|
|发行费用概算|发行费用总额（不含增值税）共计7,557.77万元，其中：保荐、承销费用5,868.21万元；审计、验资费用900.00万元；律师费用358.11万元；发行手续费14.62万元；用于本次发行信息披露费用416.82万元。以上数据如有尾差，系四舍五入导致。|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书二、本次发行的有关机构
（一）发行人：仙乐健康科技股份有限公司
法定代表人： 林培青
住所： 广东省汕头市泰山路83号
电话： 0754-8998 3800
传真： 0754-8881 0300
联系人： 郑丽群
（二）保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司
法定代表人： 霍达
住所： 深圳市福田区福田街道福华一路111号
电话： 0755-8294 3666
传真： 0755-8294 3121
保荐代表人： 谭国泰、黄华
项目协办人： 潘链
其他项目组成员： 柴春鹏
（三）发行人律师：广东信达律师事务所
负责人： 张炯
住所： 深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦12层
电话： 0755-8826 5288
传真： 0755-8826 5537
经办律师： 张炯、李瑮蛟、赫敏
（四）发行人会计师：广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）负责人： 蒋洪峰
住所： 广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼
电话： 020-8393 9698
传真： 020-8380 0977
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书经办会计师： 洪文伟、郭小军
（五）资产评估机构：广东联信资产评估土地房地产评估有限公司负责人： 陈喜佟
住所： 广州市越秀北路222号越良大厦16楼
电话： 020-83642123
传真： 020-83642103
经办评估师： 潘赤戈、蔡可边
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司地址： 深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼电话： 0755-2189 9611
传真： 0755-2189 9000
（七）申请上市证券交易所：深圳证券交易所
地址： 深圳市福田区深南大道2012号
电话： 0755-8866 8888
传真： 0755-8208 3500
（八）保荐机构（主承销商）收款银行：招商银行深纺大厦支行
地址： 深圳市华强北路3号深纺大厦B座1楼
户名： 招商证券股份有限公司
账号： 819589052110001
三、发行人与中介机构及相关人员的股权关系或其他权益关系截至本招股说明书签署日，本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行上市的重要日期
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|刊登招股说明书日期|2019年9月10日|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|刊登发行公告日期|2019年9月11日|
|申购日期|2019年9月12日|
|缴款日期|2019年9月17日|
|预计股票上市日期|发行结束后，公司将尽快安排上市|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第四节 风险因素
投资者在评价发行人此次公开发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。发行人提请投资者仔细阅读招股说明书全文。
一、产品质量管理风险
本公司主营业务为营养保健食品的研发、生产、销售及技术服务。营养保健食品与食品安全密切相关，随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对于食品安全以及权益保护意识的增强、食品安全监管力度不断加强，食品质量及安全控制已经成为食品生产企业的重中之重。如果本公司在产品的原料采购、生产、储存、运输、销售等环节出现质量管理失误，将有可能产生食品安全风险甚至导致食品安全事故。因此一旦公司因质量控制出现疏漏或瑕疵而发生产品质量问题，将严重影响公司的信誉和产品销售，进而影响公司的业绩情况。
二、国内行业政策变化风险
我国正处于法制化建设的关键时期，营养保健食品行业主要受《食品安全法》、《广告法》、《保健食品注册与备案管理办法》、《保健食品备案工作指南（试行）》、《食品安全国家标准-保健食品》等行业规范性文件监管。近年来，国家正推进相关法规的修订。
如果在这些政策法规变化过程中，公司未能及时调整企业发展战略和内部管理制度，并及时、准确和有效的执行，公司将面临一定的经营风险。
随着社会对食品安全的重视程度逐步提高，国家对涉及食品安全的法规也在逐步完善，其中涉及产品注册管理制度的改革、同一批准证书冠以多商标经销等方面的政策修订存在较大不确定性。相关政策的调整将对营养保健食品市场的竞争格局带来冲击。如公司未能及时调整发展战略，将可能造成业绩短期下滑，并面临一定的经营风险。
三、商誉减值的风险
由于公司 2016年 12月收购 Ayanda属于非同一控制下的企业合并，根据《企业会
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书计准则》，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末进行减值测试。
截至 2019年 6月 30日，公司因本次收购产生的确认商誉金额为 17,171.00万元。
若Ayanda未来经营中不能较好地实现收益，则收购Ayanda所形成的商誉将会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。
四、市场竞争风险
近十几年我国营养保健食品行业增长较快，营养保健食品企业数量增长迅速，行业竞争激烈。同行业企业不断加大市场开拓力度，推进新产品研发和市场整合，对公司业务的发展形成挑战。如公司在业务开拓、技术研发等方面投入不足或效率不高，则将影响公司在产量质量、研发实力、供应链管理等方面的优势，进而造成客户更换供应商，进而影响公司的业绩。
五、原材料价格变动风险
公司营养保健食品的主要原辅材料包括鱼油、明胶、维生素、鳕鱼肝油、硫酸软骨素等，该等原材料成本占生产成本比重较大。虽然公司制定了完善的采购管理办法和业务操作流程，并与主要供应商建立了稳定的合作关系，但如果未来原材料价格上涨幅度较大，将导致公司经营成本大幅增加，从而对公司经营产生一定的不利影响。
六、主要客户实际控制人变更风险
2019年 8月，葛兰素史克与辉瑞制药将各自的消费者保健业务合并成一家合资公司，新公司由葛兰素史克持股68%，辉瑞制药持股32%。
报告期内，发行人与辉瑞制药旗下包括惠氏制药、广东千林、Pfizer Consumer Healthcare等公司在营养保健食品业务上保持了长期稳定的合作。作为发行人的主要客户之一，报告期内发行人与辉瑞制药交易金额分别为12,881.95万元、18,404.55万元、23,185.86万元和12,836.47万元，占公司当期销售收入比重分别16.39%、13.83%、14.52%及16.35%。本次交易完成后，辉瑞制药相关业务之实际控制人将变更为葛兰素史克，新公司将承接与发行人的业务合作关系，若该合资公司未来减少与发行人合作业务规
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书模，发行人后续业务有可能因此受到一定影响。
七、客户经营风险
报告期内，公司客户包括美乐家（中国）日用品有限公司、玫琳凯（中国）有限公司、葆婴有限公司等，该等客户均拥有商务部颁发的直销经营许可证。报告期内，公司向该等客户销售金额分别为10,931.23万元、17,600.70万元、28,872.63万元和10,831.80万元，占当期主营业务收入比例分别为14.03%、13.47%、18.76%和14.46%。
根据《直销管理条例》规定，直销企业可通过直销方式销售本企业生产的产品以及其母公司、控股公司生产产品，直销企业向公司采购的产品不可通过直销渠道进行销售。
但不排除直销企业在直销业务开展过程中存在违法违规等行为，导致品牌与企业形象受损，进而影响业务开展。前述情形的出现，将影响公司对该等直销企业的销售情况，进而对公司的经营造成一定的不利影响。
八、部分原材料供应商集中的风险
报告期内，公司主要原材料包括鱼油、明胶、维生素、鳕鱼肝油、硫酸软骨素等。
报告期内公司主要向 LYSI HF采购鳕鱼肝油、向嘉兴恒杰生物制药股份有限公司采购硫酸软骨素，报告期内公司向 LYSI HF采购鳕鱼肝油的金额占公司当期采购鳕鱼肝油总金额的比例分别为80.54%、84.08%、96.96%和98.57%，向嘉兴恒杰生物制药股份有限公司采购硫酸软骨素的金额占公司当期采购硫酸软骨素总金额的比例分别为86.02%、94.83%、99.74%和99.81%。LYSIHF总部位于冰岛，为全球鳕鱼肝油的主要供应商之一，嘉兴恒杰生物制药股份有限公司为中国硫酸软骨素的主要供应商之一，公司基于产品质量及服务优势，与LYSIHF、嘉兴恒杰生物制药股份有限公司进行了长期采购合作。
尽管公司有一定数量的备选供应商，但若公司现有主要原材料供应商经营状况出现问题，或公司与现有主要原材料供应商的合作出现问题，则可能对公司对应产品的生产及销售产生一定影响。
九、出口目的国营养保健食品政策变化风险
报告期内，公司产品出口目的区域主要包括欧洲、北美等地区。上述地区各国对于
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书营养保健食品相关法律法规制度各有差异，对于进口产品及原料名录管理比较严格。如公司不能准确理解出口目的国对于营养保健食品相关法律法规制度，未及时关注出口目的国相关法律法规制度的变化情况，公司则可能违反出口目的国相关法律法规，而产生诉讼或者处罚等经营风险。
十、贸易政策风险
报告期内公司境外业务收入占总收入比例约30%-40%，产品销往全球多个国家。
各国为规范国际贸易，建设了复杂的法律体系，如公司未能及时准确把握各国相关贸易法规，则存在违反相关法规而对公司出口业务造成影响的风险。
进口采购方面，报告期内公司从美国采购原材料金额分别为0万元、225.21万元、112.06万元和0万元，占公司当年采购总额比重较低，中美贸易战对公司原材料采购影响较小。
报告期内公司向美国出口产品主要系美国进口税号“2106.90”项下的商品。如果中美贸易关系未来进一步恶化，美国可能会对中国出口美国的所有产品加征关税，则公司所有出口美国产品亦会被加征进口关税。报告期内公司出口美国的销售收入分别为 6,239.98万元、5,370.27万元、8,432.25万元和 5,421.10万元，占当年主营业务收入比重为8.01%、4.11%、5.48%和7.24%。如果中美贸易关系未来进一步恶化，公司出口销售可能受到一定的影响。
同时，为保护本国相关产业，各个国家均有可能调整贸易政策，通过绿色壁垒、技术壁垒、反倾销等方面政策的调整限制境外企业在其国内市场的竞争，进而可能对公司的出口业务造成不利影响。
十一、新产品研发风险
公司适应市场需求，持续开发适合境内和境外市场的新产品。营养保健食品行业产品更新较快，而新产品开发研制周期相对较长，资金投入较大，技术要求高，如果新产品的开发进度或市场反应未达到预期，公司在行业内的竞争优势将可能逐渐削弱。
同时，公司还需要根据相关法律法规申请营养素补充剂及保健食品新产品的批准证书。批准证书的申请耗时较长，存在不确定性。如果公司不能按计划获取批准证书，可
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书能造成公司研发的新产品不能及时投放国内市场，将会对公司经营造成不利影响。
十二、公司治理风险和整合风险
公司在2016年完成了对德国公司Ayanda的收购。鉴于境内外法律法规、管理及文化等方面存在差异，公司在统一管理协调等方面的工作量及工作难度有所增加。公司将依据有关法律法规的要求进一步完善公司法人治理结构。若公司不能加强合规管理，则可能面临公司治理失效的风险。
本次交易完成后，为发挥协同效应，公司和Ayanda需在客户资源管理、市场营销、统一采购、技术研发等方面进行一定程度的优化整合。但是，整合能否顺利实施存在一定的不确定性，整合可能无法达到预期效果，可能会对公司整体业绩产生不利影响。
十三、税收政策风险
公司于 2011年被认定为高新技术企业，并在 2014年通过复审，有效期至 2017年10月。根据《中华人民共和国企业所得税法》，高新技术企业优惠期内享受15%的企业所得税优惠税率。2016年因处置子公司广东千林产生大额的股权转让收入，导致当年高新技术产品收入占企业当年总收入未达到60%以上，不符合享受高新技术企业优惠税率的要求，公司2016年及2017年按25%的税率计缴企业所得税。
公司于 2018年 11月 28日被认定为高新技术企业并获发编号为 GR201844004067的《高新技术企业证书》，按照2007年颁布的《中华人民共和国企业所得税法》及《高新技术企业认定管理办法》的相关规定，公司2018年和2019年1-6月按15%的税率计缴企业所得税。如公司未来不能持续满足高新技术企业的要求，公司存在不能享受高新技术企业优惠税率的可能，从而对净利润产生影响。
此外，公司出口业务较多，如果我国出口退税政策有变动，或者出口目的地国家对进口产品的税收政策有所调整变动，将会对公司经营业绩产生影响。
十四、汇率波动风险
公司境外出口业务较多，主要出口地为北美洲及欧洲地区，报告期各期公司境外业务收入分别为 24,289.12万元、51,421.83万元、55,374.27万元和 29,239.23万元，境外
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书销售收入占主营业务收入比重分别为31.18%、39.37%、35.98%和39.03%。汇兑损益分别为收益4,015.35万元、损失1,316.16万元、收益262.80万元和收益92.75万元。
我国 2005年汇率制度改革以来，人民币对其他货币汇率出现了较大幅度波动。汇率大幅波动会对公司的出口业务产生影响，如果汇兑损失大于汇兑收益，则会给公司经营业绩带来不利影响。
十五、偿债能力风险
报告期内，公司合并口径下资产负债率分别为68.68%、54.95%、49.21%和45.52%，流动比率分别为1.04、1.24、1.09和1.23，公司速动比率分别0.84、0.77、0.65和0.79，如公司生产经营情况发生较大的不利变化，将影响公司产品的正常销售和资金周转，从而有可能导致公司面临较大的财务风险。
十六、实际控制人控制的风险
本次股票发行前，公司实际控制人林培青、陈琼夫妇直接和通过广东光辉间接持有本公司股份合计 33,254,323股股份，占发行前总股本的55.42%；本次发行完成后，林培青、陈琼夫妇仍对公司具有绝对控股权。在未来经营中，实际控制人存在可能利用其对公司的控股地位对公司人事、经营决策、利润分配等重大事宜实施影响，因此公司存在实际控制人控制风险。
十七、部分建筑拆迁的风险
报告期内，公司位于黄山路厂区三处自有房产存在部分违章建筑，总面积为186.15平方米，针对上述违章建筑，汕头市规划局直属分局出具《建设工程规划许可事项审批表》允许公司暂时保留使用，但存在被相关部门要求拆迁的风险，进而在一定期限内影响公司正常经营。
报告期内，公司存在部分停车场及临时门房等临时建筑，临时建筑虽取得汕头市城乡规划局龙湖分局颁发的《临时建设工程规划许可证》，但未来存在按照有关部门根据城市规划的要求拆迁的风险。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书十八、募集资金投资项目的风险
公司结合行业相关经验，基于对经济增长速度和行业政策的合理预期以及对行业发展趋势和消费习惯的判断等制定募集资金使用计划。如果在未来经营中市场环境发生较大变化，募集资金不能及时到位，或者在项目实施过程中，可能会遇到诸如国家宏观政策、市场、技术、环保、财务变化等原因导致各项目所依赖的条件发生变化，导致项目不能如期完成，新增产能可能无法及时消化，不能实现预期收益，从而对公司的经营业绩造成影响。
十九、净资产收益率下降的风险
本次发行后公司的净资产将有所增加，而募集资金投资项目需要一段时间的建设期和市场培育期，难以在短时期内取得效益。因此本次发行后短期内公司净资产增长幅度可能高于净利润增长幅度，公司短期内存在净资产收益率下降的风险。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第五节 公司基本情况
一、发行人基本情况
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|公司名称：|仙乐健康科技股份有限公司|
|英文名称：|Sirio Pharma Co., Ltd.|
|法定代表人：|林培青|
|注册资本：|6,000万元|
|成立时间：|2015年4月24日由仙乐有限整体变更设立，仙乐有限成立于1993年8月16日|
|注册地址：|广东省汕头市泰山路83号|
|注册登记机关：|汕头市工商局|
|邮政编码：|515057|
|电话号码：|0754-8998 3800|
|传真号码：|0754-8881 0300|
|互联网址：|http://www.siriopharm.com/|
|电子邮箱：|sirio1@sirio.cn|

二、公司设立情况
发行人前身为 1993年 8月 16日成立的仙乐有限，2015年 4月仙乐有限整体变更为股份公司。
2015年4月8日，仙乐有限全体股东签署了《发起人协议》，各发起人同意以截至 2015年 2月 28日经正中珠江出具的《审计报告》（广会审字[2015]G14010260076号）审计的净资产人民币174,007,807.96元，按2.90:1的比例折合60,000,000股，其余净资产人民币114,007,807.96元计入股份公司资本公积；发起人以各自在仙乐有限所占的注册资本比例，对应折为各自所占股份公司的股份比例。
2015年 4月 23日，正中珠江出具《验资报告》（广会所验字[2015]G14010260088号）对上述出资进行了验证。
2015年4月24日，本公司在汕头市工商局登记注册，领取了《企业法人营业执照》
（注册号为440500400001710），注册资本为6,000万元，公司名称变更为仙乐健康科技
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书股份有限公司。
发行人整体变更为股份有限公司后的股本结构如下：
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|序号|股东|股份数量（股）|股份比例|
|1|广东光辉|34,560,000|57.600%|
|2|陈琼|5,990,400|9.984%|
|3|林培青|5,760,000|9.600%|
|4|正诺投资|2,400,000|4.000%|
|5|高锋|2,304,000|3.840%|
|6|林培春|2,073,600|3.456%|
|7|姚壮民|2,073,600|3.456%|
|8|杨睿|1,843,200|3.072%|
|9|林奇雄|1,612,800|2.688%|
|10|林培娜|1,382,400|2.304%|
|合计||60,000,000|100.000%|

三、设立以来的重大资产重组情况
发行人设立以来，完成的重大资产重组情况如下：
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|序号|重组情况|完成时间|
|1|出售广东千林100%股权|2016年1月13日|
|2|收购Ayanda100%股权|2016年12月21日|

（一）出售广东千林
仙乐健康2016年1月13日完成向辉瑞制药旗下的Pfizer ConsumerHealthcare出售广东千林100%股权，具体出售情况如下：
1、报告期内主营业务
报告期内，广东千林专注于打造“千林”牌营养保健食品，其定位为专注于“女性”的
营养保健食品品牌运营商，为仙乐健康的下游，广东千林专注于品牌建设及下游销售渠
道的拓展，其主要产品包括鱼油软胶囊、各类维生素咀嚼片、氨糖软骨素加钙片等。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书 2016年 1月 13日，发行人完成出售广东千林100%股份，广东千林不再纳入合并报表范围。
2、转让程序
（1）2015年9月30日，公司与Pfizer Consumer HealthcareLimited（2019年5月24日已更名为Pfizer ConsumerHealthcare）签订了关于广东千林健康产业有限公司的《股权转让协议》。公司将持有的广东千林健康产业有限公司的100%股权转让给 Pfizer ConsumerHealthcare，交易金额为 14,366.58万美元。上述股权转让合同于 2015年 12月1日生效。
（2）2015年 12月 1日，公司与广东千林签署了《生产与供应主协议》、《供销协议》，与Pfizer ConsumerHealthcare、广东千林签署了《产品升级协议》，同时确认上述协议与股权转让协议及其附属协议生效。
（3）广州市商务委员会于 2015年 12月 21日下发了穗外经贸天资批【2015】817号《广州市商务委关于外国投资者并购广东千林健康产业有限公司的批复》，同意上述交易。
（4）2016年1月4日，公司完成广东千林健康产业有限公司转让的工商变更手续。
（5）2016年1月13日，公司收到Pfizer Consumer Healthcare支付的广东千林健康产业有限公司的股权转让款 1.1亿美元及完成所有的交割手续，公司于 2017年 1月 5日收到剩余款项。
3、转让原因
（1）与辉瑞制药建立深度合作关系，扩大业务规模
辉瑞制药是全球最大的制药企业之一，通过向辉瑞制药出售广东千林，公司实现了与辉瑞制药的长期、稳定的深度合作。作为出让广东千林100%股权的必要条件之一，公司与广东千林签署了《生产与供应主协议》、《供销协议》（约定从交割日起仙乐健康向广东千林生产并供应指定产品，期限十年）；相关协议保障了公司享有广东千林为期十年的指定产品独家供应权。
本次收购完成后，辉瑞制药一方面获得了“千林”这一具有广泛市场知名度及品牌
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书影响力的营养保健食品品牌；同时，惠氏制药更可将广东千林拥有的 24个保健食品注册证书及 16个在申报保健食品注册证书与辉瑞制药现有包括“善存”、“钙尔奇”等品牌进行结合，充分利用广东千林的批文优势、“善存”、“钙尔奇”等国际知名品牌影响力优势以及自身完善而成熟的市场营销网络优势，完善其在国内营养保健食品领域的布局，扩大其在中国境内的市场占有率。
同时，本次交易也将有效促进包括惠氏制药在内的其他辉瑞制药子公司与发行人形成稳定合作关系，为发行人合同生产业务的快速发展奠定坚实基础。2016年-2018年，发行人向辉瑞制药销售金额分别为 12,881.95万元、18,404.55万元和 23,185.86万元，销售收入增速分别为219.74%、42.87%和25.98%，发行人与辉瑞制药的合作规模不断扩大，合作领域不断深化。2014年至2018年，发行人与辉瑞制药合作情况如下：单位：万元
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|公司名称|2018年度|2017年度|2016年度|2015年度|2014年度|
|惠氏制药|10,284.54|9,678.64|6,727.86|4,028.94|2,413.78|
|广东千林|7,398.83|6,240.68|6,154.09|-|-|
|Pfizer Consumer Healthcare|4,802.22|1,528.42|-|-|-|
|Pfizer Consumer Manufacturing Italy S.r.l.|700.27|956.82|-|-|-|
|Pfizer Corporation Hong Kong Ltd.|9.53|-|-|-|-|
|Pfizer Pfe Private Ltd.|6.96|-|-|-|-|
|合计|23,185.86|18,404.55|12,881.95|4,028.94|2,413.78|

与行业巨头辉瑞制药加深合作关系，显著提升了公司自身合同生产业务的品牌影响力以及行业客户的认可度，为公司海内外业务的开展提供良好的宣传示范效应，公司也因此获得更多业务机会。同时，本次交易也符合辉瑞制药在国内营养保健食品领域的战略布局，提升了其在国内市场的占有率。
（2）取得较高投资收益
经过十余年的市场培育，在发行人出售广东千林前，“千林”品牌已成长为全国知名的营养保健食品品牌，具有广泛的市场知名度及品牌影响力；同时，广东千林积累了
24个保健食品注册证书以及16个在申报保健食品注册证书，有着充分的保健食品注册
证书储备，随着未来营养保健食品市场的增长，具备相当的市场价值。因此，广东千林
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书在国内营养保健食品市场属于相对稀缺的标的资源。
辉瑞制药希望通过收购广东千林扩展自身在中国的营养保健食品市场规模与品牌条线。通过收购“千林”品牌，借助广东千林拥有的保健食品注册证书，辉瑞制药可以切入“女性”这一营养保健食品主要客户群体。
经过公司与辉瑞制药谈判，公司以 14,366.58万美元出售广东千林100%股权，于2016年确认投资收益85,363.98万元，取得了较高的投资收益。
（3）提升公司研发与技术服务水平
作为本次交易的重要组成部分，发行人与Pfizer Consumer HealthcareLtd.、广东千林签署了《产品升级协议》，约定发行人继续为广东千林提供为期十年的产品升级和改良的技术服务。
通过为全球领先的制药企业辉瑞制药提供产品升级与改良技术服务，公司将有效提升自身研发能力，以适应行业中优质客户的需求。同时，通过为辉瑞制药提供技术服务，也有助于发行人深入了解辉瑞制药的整体研发体系、研发理念以及管理机制，以完善自身研发体系，为公司未来的业务开拓做好技术储备。
4、进入发行人体系前后以及退出发行人体系前后对发行人生产经营的具体影响（1）广东千林进入发行人体系前后业务及业绩变化情况
2013年11月，发行人与广东光辉签署股权转让协议，约定广东光辉将持有的广东千林100%股权转让给发行人。转让前后，广东千林业务均为营养保健食品的销售。
广东千林进入发行人体系后，发行人除继续以合同生产为核心业务外，另外增加了品牌产品销售业务作为补充。品牌产品销售业务占各期收入比重在25%左右，整体对发行人业绩情况不产生重大影响。
（2）退出发行人体系前后对发行人生产经营的具体影响
主营业务方面，仙乐健康主要收入来源于合同生产领域，报告期内销售占比均超过97%。本次交易未对仙乐健康合同生产领域业务产生重大不利影响。2015年至2018年，发行人合同生产销售收入分别为 61,205.17万元、77,384.30万元、126,807.22万元以及152,387.55万元，保持持续增长。转让前后发行人不同销售模式情况如下表所示：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
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|生产模式|2018年度|2017年度|2016年度|2015年度|
|合同生产模式|152,387.55|126,807.22|77,384.30|61,205.17|
|品牌产品销售|1,531.73|3,817.98|521.48|19,904.51|
|合计|153,919.28|130,625.20|77,905.78|81,109.68|

本次转让前，发行人合同生产模式占其当期销售收入75%以上，为收入的核心来源。
随着发行人合同生产业务不断扩大，发行人整体收入规模并未因转让广东千林受到较大幅度的影响。
2016年仙乐健康合并销售收入7.86亿元，销售收入没有受到重大影响。2016年仙乐健康扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润8,479.72万元，同比增长17.78%。
报告期内，发行人盈利指标保持增长趋势，显示出不断增强的核心竞争力。出售广东千林没有导致发行人的生产经营发生重大变化、对发行人业务完整性不存在重大影响、发行人盈利指标没有受到重大影响，不影响发行人的持续经营能力。
综上，广东千林进入发行人体系前后以及退出发行人体系前后未对发行人生产经营造成重大影响，未导致发行人生产经营发生重大变化，不影响发行人销售体系的完整性。
（二）收购 Ayanda
仙乐健康于2016年12月21日完成非同一控制下收购Ayanda公司，具体收购情况如下：
1、Ayanda主营业务情况
Ayanda成立于1992年，位于德国法尔肯哈根市，系一家欧洲大型的专注于复杂配方软胶囊的营养保健食品行业合同生产商。其生产的主要产品包括姜黄素软胶囊、鱼油软胶囊等营养保健食品，主要客户包括国际知名医药与营养保健食品企业，如Takeda、 QueisserPharma、Orthomol等。
收购前，Ayanda为发行人的直接竞争对手。软胶囊同时为发行人报告期内主要产品之一，仙乐健康与 Ayanda均定位于营养保健食品行业的合同生产商。被收购企业主
营业务、主要产品以及营业模式均与仙乐健康基本一致。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、收购 Ayanda的交易程序
2016年6月，欧洲大型软胶囊制造商之一Ayanda通过其财务顾问德国商业银行在全球范围内寻求股权收购并向公司提出了邀请。
收购前，Ayanda为公司在欧洲市场的竞争对手。公司基于“国际化”发展战略，以及对 Ayanda在欧洲营养保健食品行业地位及优质客户资源的认可，经过审慎评估以后，认为Ayanda是潜在符合公司战略的标的，决定参与投标。
公司收购Ayanda的重要进程如下：
（1）2016年6月，公司收到Vitux GroupA/S（原名Ayanda GroupA/S，出售Ayanda后更名为Vitux GroupA/S，以下简称“卖方”）的财务顾问德国商业银行的邀约，邀请公司参与出售Ayanda的投标；
（2）2016年 7月公司进行第一次报价（该报价为非约束性报价），卖方接受该报价后，公司委托欧华律师事务所和普华永道咨询（深圳）有限公司对目标公司进行尽职调查。经过欧华律师事务所和普华永道咨询（深圳）有限公司的调查，认为目标公司运行良好，未存在重大的实质性风险；
（3）公司于 2016年 8月底做出约束性报价，开始与卖方进行谈判，并于 2016年10月就交易对价达成一致；
（4）2016年11月4日，仙乐健康通过在德国注册的仙乐海外有限合伙，与ProBio InternationalA/S、AyandaA/S（现已更名为VituxA/S）就收购德国合伙企业Ayanda GmbH& Co.KG全部有限合伙权益及收购Ayanda GmbH& Co.KG唯一普通合伙人Ayanda有限100%股份事宜，签署了《Ayanda GmbH& Co. KG全部有限合伙权益以及 Ayanda VerwaltungsGmbH全部股份的出售和转让协议》；
（5）仙乐健康于2016年11月16日取得广东省商务厅备案证书，于2016年12月19日取得广东省发改委备案通知书；
（6）2016年12月12日，仙乐海外有限合伙支付全部收购金额3,143.75万欧元；
（7）2016年 12月 21日，Ayanda公司完成商业登记变更，Ayanda公司成为仙乐健康的全资下属公司。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、收购 Ayanda的作价依据
发行人收购Ayanda的定价依据如下：
（1）Ayanda2013-2015年三年经审计平均息税折旧摊销前利润（EBITDA）为301万欧元，以10倍三年平均息税折旧摊销前利润（EBITDA）为依据，双方确定Ayanda 2015年12月31日无现金无负债的企业价值为3,000万欧元。
（2）减去：Ayanda 2015年12月31日银行负债：约40万欧元
（3）加上：Ayanda 2015年12月31日现金及现金等价物：约37万欧元
（4）减去：营运资金调整：约23万欧元
因此，依照双方签署的《收购协议》，Ayanda 2015年 12月 31日收购价格为 29,742,173.00欧元。同时协议约定，买方需付给卖方以上收购金额在 2015年 12月 31日至交割日按照年利率6%计算的利息约170万欧元。因此收购Ayanda100%权益合计总金额为3,143.75万欧元。
4、收购 Ayanda的原因
（1）并购竞争对手，提升市场地位
Ayanda成立于1992年，位于德国法尔肯哈根市，系一家欧洲大型的专注于复杂配方软胶囊的营养保健食品行业合同生产商。其生产的主要产品包括姜黄素软胶囊、鱼油软胶囊等营养保健食品，主要客户包括国际知名医药与营养保健食品企业，如Takeda、 QueisserPharma、Orthomol等。
通过对欧洲区域竞争对手 Ayanda进行收购，发行人软胶囊产能由 46.87亿粒提升至65.76亿粒，有效地提升了自身产能规模；同时，通过对合同生产业务竞争对手的并购，也提升了发行人在欧洲市场的竞争力，提升了发行人在欧洲的销售规模与市场占有率。
本次收购前，2016年发行人欧洲地区销售收入为10,223.80万元，占发行人境外销售收入比重为42.09%。收购完成后，2017年、2018年和 2019年 1-6月发行人对欧洲地区销售收入分别为 37,958.67万元、40,389.12万元和 19,911.04万元，占发行人当期境外销售收入比重分别为73.82%、72.94%和68.10%，呈现出显著的提升。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（2）实现国际化发展战略和本地化服务
收购Ayanda是发行人“国际化”发展战略的重要组成部分。对Ayanda收购完成后，发行人实现了欧洲市场的本地化生产制造、运输销售以及售前售后服务，满足部分客户对供应商欧洲本土化服务的要求，提升生产制造反应速度，缩短服务响应时间；同时，本次交易也提升了发行人在欧洲的知名度，增强了发行人自身在欧洲的竞争力与品牌影响力，为公司在欧洲市场的业务开拓打下了坚定的基础。
（3）提高生产与技术水平，提升企业竞争力
软胶囊为Ayanda的主要产品，也是发行人主打产品之一。Ayanda在混悬类等复杂配方软胶囊的产品配方研发与批量化生产领域具有较强的技术积累。通过对 Ayanda的收购，发行人有效提高了复杂配方软胶囊产品的生产与技术水平，提升了发行人的产品竞争力，践行了发行人“创新驱动企业发展”的理念。
（4）提升公司的盈利能力
Ayanda原股东VituxA/S系财务投资者，行业经验相对欠缺，主要通过聘请职业经理人对Ayanda生产经营进行管理。收购完成前，2016年度Ayanda实现利润总额296.20万元。公司深耕营养保健食品合同生产领域多年，在采购、生产、销售等各个环节均拥有丰富的经验与深厚的累积。收购完成后，发行人通过对 Ayanda公司治理及内部控制流程进行梳理调整、凭借实践经验协助 Ayanda建立精益生产系统、组织集团采购等多种方式提升了Ayanda的生产和经营管理效率。对Ayanda的收购有效地提升了发行人的盈利能力。Ayanda销售收入及净利润情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|
|项目|销售收入|净利润|
|2017年度|27,838.20|1,464.01|
|2018年度|30,378.08|2,296.07|
|2019年1-6月|13,961.13|1,493.72|

5、协同效应
（1）销售协同
Ayanda目前与包括Takeda、QueisserPharma、Orthomol等众多国际知名品牌保持
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书了长期稳定的合作关系，收购 Ayanda后，仙乐健康可以快速实现打通欧洲主流品牌市场的通道，同时在欧洲市场提供更贴近客户的、专业和快速的综合服务，仙乐健康在欧洲市场的竞争力得以进一步提高。
（2）产品线协同
目前 Ayanda只有软胶囊剂型，仙乐健康则拥有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、口服液全剂型优势。收购Ayanda后，Ayanda可以通过导入仙乐健康其他剂型产品，更好满足其客户对产品多样化的需求，扩大客户合作范围。
（3）采购协同
仙乐健康和Ayanda均以软胶囊产品为主打品类，均需要采购大宗原辅料，如明胶、甘油、鱼油等。完成收购后，可以整合双方的资源，实现集团全球战略采购，降低原材料采购成本，从而进一步降低生产成本。
6、后续公司治理
Ayanda的原股东VituxGroupA/S是一家由数家投资基金共同控制的集团公司，长期从事企业股权投资业务，为财务投资者，其聘请职业经理人负责Ayanda日常经营管理。
控股股东的变更对Ayanda的持续经营不会产生重大影响。
完成收购后，仙乐健康继续沿用 Ayanda原管理层，同时寻找当地行业内优秀的人员加入以增强其管理能力，通过组织员工互访、提供跨文化协作课程、合作参展等活动促进双方员工增进了解，宣传发行人自身战略规划，稳定管理团队，促进并购完成后的企业文化交流融合。公司聘请 PricewaterhouseCoopersLimited作为投后整合顾问，对双方战略、公司治理、内部控制流程、组织架构、文化建设、IT系统等方面的整合提供专业服务。
收购完成后，公司整合情况如下：
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|-|-|-|-|
|序号|模块|目标|工作结果|
|1|公司治理及内部控制流程|设计符合Ayanda现有及未来业务发展需要的治理框架，同时达到管理风险的目的|1、在仙乐海外层面建立董事会，负责对发行人欧洲主要主体重大事项作出决策。董事会由五位董事组成，三位由发行人母公司指派，另外两位董事为Ayanda总经理和财务总监。同时约定了董事会详细规则。2、制定欧洲主体审批权限表，规定欧洲主体各级员工的授权|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|
|序号|模块|目标|工作结果|
||||范围及审批执行程序。|
|2|财务汇报|依据发行人需求，确定Ayanda管理财务报告内容|1、制定汇报内容、汇报模板并规定汇报频次；2、通过培训和讨论，掌握财务报告内容和模板。|
|3|IT评估|识别风险、判断现有IT基础能否支撑仙乐健康未来在欧洲的发展|1、Ayanda 现有IT基础设施能满足当前业务需要，无重大风险。|
|4|人员及文化建设|提高仙乐健康和Ayanda领导团队对双方公司文化相似性和差异性认知，并识别风险，找出改进机会|1、通过员工访谈识别两家公司相似性和差异性；2、识别Ayanda文化风险，提出改进建议，并推动实施。3、通过战略宣讲、双方公司对应部门高频次互访、员工大会沟通、文化差异知识培训等活动，增强双方了解，增强互信。|

公司收购Ayanda后，Ayanda业绩保持增长趋势，经营状况稳定。
7、收购前后业绩变化情况分析
收购前后，Ayanda业绩情况如下：
单位：万欧元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|2015年度|
|营业收入|1,824.81|3,932.44|3,689.55|3,329.93|3,079.11|
|物耗边际贡献率|48.85%|44.22%|44.55%|42.88%|43.57%|
|人工支出|427.72|824.53|808.88|738.27|690.45|
|折旧摊销|42.42|123.40|93.14|103.76|83.7|
|其他经营费用|213.72|451.62|500.95|477.45|470.00|
|利息等费用|0.99|3.15|3.93|2.69|16.08|
|净利润|188.53|284.90|230.06|46.41|131.9|

（1）2016年Ayanda原股东希望出售Ayanda，未进一步集中精力支持Ayanda的发展。因此当期营业收入较 2015年度未出现较大规模的增长。同时，2016年 Ayanda销售的物料边际贡献率较低的油类与混合油类产品占比较高，物料边际贡献率较高的混悬系列产品占比有所下降，因此整体物料边际贡献率有所下降。
（2）收购前，Ayanda每年向原股东支付管理费用约 74.6万欧元。收购完成后， Ayanda现有管理层直接对公司进行管理，减少了向原股东支付管理费用的成本。
（3）由于 Ayanda股东决定出售Ayanda，因此取消了原先的扩产计划，相关前期
投入作为沉没成本计入当期费用，约37.5万欧元。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书由于前述原因，Ayanda 2016年净利润水平处在较低的水平。收购完成后，公司强化了对Ayanda的管理，并在生产方面与Ayanda进行协作，提升了生产效率与及时性，因此业绩较收购前呈现大幅提升。
8、发行人与Ayanda重叠客户情况
Ayanda在发行人收购前后，均拥有独立的销售团队进行业务拓展与承接，发行人收购前后，Ayanda与发行人（不包含Ayanda）重合的客户交易情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|客户名称|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|Pfizer Consumer Manufacturing Italy S.r.l.|288.07|700.27|956.82|1,124.00|
|Service Achats LUTECIE|5.88|-|39.90|-|
|合计|293.94|700.27|996.72|1,124.00|
|占Ayanda收入比例|2.11%|2.32%|3.58%|4.91%|

注：Pfizer Consumer Manufacturing ItalyS.r.l.与发行人客户惠氏制药、广东千林等均为辉瑞制药之子公司，发行人（不包括Ayanda）与Pfizer Consumer Manufacturing ItalyS.r.l.不存在交易的情形。
报告期内，发行人（不包括Ayanda）与Service AchatsLUTECIE交易金额分别为20.29万元、4.65万元、0万元和0万元。
从上表可知，Ayanda与发行人（不包含Ayanda）重合的客户数量只有1~2个，重合客户在收购后的销售金额占比小于4%；且Pfizer Consumer Manufacturing Italy S.r.l.为Ayanda收购前已有的客户，并非是收购后Ayanda新开拓的客户。
综上可见，发行人不存在利用让渡销售渠道，从而避免德国 Ayanda相关商誉减值的风险。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书四、公司股权结构图
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书五、子公司情况
截至本招股说明书签署日，发行人拥有各级全资子公司/企业共 11家。发行人子公司基本情况以及最近一年一期的财务数据如下表所示：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司|成立时间|注册资本|实收资本|公司持股比例||法定|注册地||主要|主营业务|报告期|总资产|净资产|净利润|
|||||||代表|||经营||||||
|||||||人|||场所||||||
|美国仙乐|2010.2.5|10万美元|10万美元|100.00%|-||18300 VonKarmanAvenue, Suite750 Irvine,CA 92612,USA|美国||销售营养保健食品|2018.12.31/2018年度|1,877.44|-567.69|26.15|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|3,333.00|-382.01|183.64|
|安徽仙乐|2013.11.14|6,000.00|6,000.00|100.00%|高锋||安徽省马鞍山经济技术开发区红旗南路2028号|安徽省||销售营养保健食品|2018.12.31/2018年度|36,030.72|3,702.51|-1,237.69|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|39,860.40|2,624.39|-1,078.12|
|上海仙乐|2014.8.15|500.00|500.00|100.00%|杨睿||上海市黄浦区淮海中路398号6层D单元|上海市||销售营养保健食品|2018.12.31/2018年度|780.64|280.58|-81.82|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|791.16|241.11|-39.47|
|仙乐控股|2016.8.29|10万美元|10万美元|100.00%|林培青||香港皇后大道东183号合和中心54楼|香港||对外投资控股|2018.12.31/2018年度|15,402.38|15,402.38|22.74|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|15,427.31|15,427.31|-0.86|
|仙乐国际|2016.10.27|1万美元|1万美元|100.00%|高锋||香港皇后大道|香港||进口及营|2018.12.31/2018年度|18,222.75|7,709.18|284.12|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司|成立时间|注册资本|实收资本|公司持股比例||法定|注册地||主要|主营业务|报告期|总资产|净资产|净利润|
|||||||代表|||经营||||||
|||||||人|||场所||||||
||||||||东183号合和中心54楼|||销营养补充剂|2019.6.30/2019年1-6月|18,373.29|7,867.24|183.83|
|仙乐海外|2016.2.12|2.50万欧元|2.50万欧元|100.00%|-||AmHünengrab 20,16928Falkenhagen|德国||投资控股（因收购德国子公司 Ayanda境外架构而设立）|2018.12.31/2018年度|263.34|250.78|37.32|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|259.56|223.46|-25.79|
|仙乐海外有限合伙|2015.1.5|631.20万欧元|631.20万欧元|100.00%|-||AmHünengrab 20,16928Falkenhagen|德国||投资控股（因收购德国子公司 Ayanda境外架构而设立）|2018.12.31/2018年度|25,288.04|4,104.19|-420.67|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|25,177.08|3,759.79|-321.56|
|Ayanda有限|2008.11.20|2.50万欧元|2.50万欧元|100.00%|-||AmHünengrab 20,16928Falkenhagen|德国||暂无具体业务|2018.12.31/2018年度|527.44|525.68|5.77|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|523.76|523.60|-0.05|
|Ayanda|1992.03.23|10.00万欧元|10.00万欧元|100.00%|-||AmHünengrab 20,16928Falkenhagen|德国||生产及销售药品、保健食品和化妆品|2018.12.31/2018年度|11,378.22|8,476.52|2,290.30|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|13,862.18|9,970.03|1,493.77|
|维乐维|2016.9.22|5,000.00|5,000.00|100.00%|姚壮||广州市天河区|广东||销售营养|2018.12.31/2018年度|5,785.89|1,086.05|-1,835.75|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|公司|成立时间|注册资本|实收资本|公司持股比例||法定|注册地||主要|主营业务|报告期|总资产|净资产|净利润|
|||||||代表|||经营||||||
|||||||人|||场所||||||
||||||民||花城大道68号4003、4004房|省广州市||保健食品|2019.6.30/2019年1-6月|5,679.90|176.54|-909.52|
|广东仟佰|2016.3.11|1,000.00|1,000.00|100.00%|姚壮民||广州市天河区花城大道68号4003、4004房|广东省广州市||销售营养保健食品|2018.12.31/2018年度|1,077.04|-872.95|-127.34|
||||||||||||2019.6.30/2019年1-6月|2,649.93|-718.65|154.30|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况（一）控股股东、实际控制人基本情况
截至本招股说明书签署日，持有公司5%以上股份的主要股东为广东光辉、林培青与陈琼，其中林培青与陈琼为公司实际控制人。
1、广东光辉
广东光辉直接持有本公司3,456.00万股，占发行前总股本的57.600%，为本公司的发起人之一及控股股东。广东光辉于2010年1月29日在广东省汕头市注册成立，位于汕头市金砂路 106号国际商业大厦 1幢 1707室，统一社会信用代码为91440500699793592G，注册资本为1,200万元人民币。
广东光辉的股权结构为林培青51.222%，陈琼11.000%，姚壮民10.000%，林培春10.000%，林奇雄7.778%，林培娜6.667%，杨睿3.333%。广东光辉持有仙乐健康 34,560,000股股份，占发行前总股本的57.600%的股权。广东光辉所持有仙乐健康的股份不存在委托持股、信托持股等情况。
广东光辉目前主要从事的实际业务为对外投资，经营模式为投资或者设立企业、通过出售所持有企业的股权以及对外投资的企业的分红获得收益。广东光辉除进行对外投资外，未开展其他业务，因此广东光辉不存在客户，与发行人主营业务不存在同业竞争关系。
广东光辉最近一年一期的财务数据如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年6月30日/2019年1-6月|2018年12月31日/2018年度|
|总资产|30,332.04|30,832.71|
|净资产|24,184.90|24,089.34|
|净利润|31.99|-2,290.82|

注：上述财务数据经汕头市鮀岛会计师事务所有限公司审计。
2、林培青
林培青直接持有本公司 576.00万股，通过广东光辉持有本公司 1,770.23万股，共
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书计持有本公司2,346.23万股，占发行前总股本的39.104%，为本公司的发起人及实际控制人之一。林培青为中国国籍，出生于 1965年 1月，无境外永久居留权，身份证号码为440504196501******，通讯地址为广东省汕头市金平区大华街道华坞路******。
3、陈琼
陈琼直接持有本公司 599.04万股，通过广东光辉持有本公司 380.16万股，共计持有本公司979.20万股，占发行前总股本的16.320%，为本公司的发起人及实际控制人之一。陈琼为中国国籍，出生于 1966年 1月，无境外永久居留权，身份证号码为440105196601******，通讯地址为广东省汕头市龙湖区珠池街道春泽庄******。
（二）其他主要股东基本情况
公司其他主要股东包括高锋、林培春、姚壮民、杨睿、林奇雄、林培娜、正诺投资，其基本情况如下：
1、高锋
高锋直接持有本公司 230.40万股，通过正诺投资持有本公司 144.00万股，共计持有本公司 374.40万股，占发行前总股本的6.240%，为本公司的发起人之一。高锋为中国国籍，出生于1970年9月，无境外永久居留权，身份证号码为440503197009******，住所为广东省汕头市龙湖区金霞街道环碧庄******。
2、林培春
林培春直接持有本公司 207.36万股，通过广东光辉持有本公司 345.60万股，共计持有本公司 552.96万股，占发行前总股本的9.216%，为本公司的发起人之一。林培春为中国国籍，出生于 1969年 2月，无境外永久居留权，身份证号码为440504196902******，住所为广州市天河区汇景北路******。
3、姚壮民
姚壮民直接持有本公司 207.36万股，通过广东光辉持有本公司 345.60万股，共计持有本公司 552.96万股，占发行前总股本的9.216%，为本公司的发起人之一。姚壮民为中国国籍，出生于 1970年 3月，无境外永久居留权，身份证号码为440503197003******，住所为广州市天河区汇景北路******。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书4、杨睿
杨睿直接持有本公司 184.32万股，通过广东光辉持有本公司 115.19万股，通过正诺投资持有本公司96.00万股，共计持有本公司395.51万股，占发行前总股本的6.592%，为本公司的发起人之一。杨睿为中国国籍，出生于 1970年 4月，无境外永久居留权，身份证号码为320106197004******，住所为广东省汕头市龙湖区珠池街道金碧庄******。
5、林奇雄
林奇雄直接持有本公司 161.28万股，通过广东光辉持有本公司 268.81万股，共计持有本公司 430.09万股，占发行前总股本的7.168%，为本公司的发起人之一。林奇雄为中国国籍，出生于 1937年 4月，无境外永久居留权，身份证号码为440504193704******，住所为广东省汕头市金平区大华街道华坞路******。
6、林培娜
林培娜直接持有本公司 138.24万股，通过广东光辉持有本公司 230.41万股，共计持有本公司 368.65万股，占发行前总股本的6.144%，为本公司的发起人之一。林培娜为中国国籍，出生于 1966年 9月，无境外永久居留权，身份证号码为440504196609******，住所为广东省汕头市金平区大华街道外马路******。
7、正诺投资
正诺投资持有本公司240.00万股，占发行前总股本的4%，其基本情况如下：
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|-|-|
|成立时间：|2015年01月22日|
|注册资本：|708.75万元|
|实收资本：|708.75万元|
|执行事务合伙人：|高锋|
|注册地：|广东省汕头市龙湖区金砂路106号国际商业大厦1栋1701号|
|主要从事业务：|股权投资、投资项目管理|
|出资结构：|普通合伙人高锋持有60%、有限合伙人杨睿持有40%|

正诺投资最近一年一期的财务数据如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
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|项目|2019年6月30日/2019年1-6月|2018年12月31日/2018年度|
|总资产|796.53|796.38|
|净资产|771.11|773.82|
|净利润|-2.71|-5.48|

注：财务数据未经审计
（三）控股股东和实际控制人控制的其他企业的基本情况
截至本招股说明书签署日，本公司实际控制人控制的其他企业详见“第七节同业竞争及关联交易”之“三、关联方及关联关系”之“（一）关联方及关联关系情况”之“5、控股股东及实际控制人控制的其他企业”。
（四）控股股东和实际控制人持有股份的质押或其他有争议的情况截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。
七、发行人股本情况
（一）本次发行前后股本情况
本次发行前公司总股本为6,000万股，拟向社会公开发行人民币普通股不超过2,000万股，占发行后总股本的比例为25.00%。
本次发行前后公司股权结构如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|发行前股本结构||发行后股本结构||
||股数（万股）|比例（%）|股数（万股）|比例（%）|
|广东光辉|3,456.00|57.600|3,456.00|43.200|
|陈琼|599.04|9.984|599.04|7.488|
|林培青|576.00|9.600|576.00|7.200|
|正诺投资|240.00|4.000|240.00|3.000|
|高锋|230.40|3.840|230.40|2.880|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|发行前股本结构||发行后股本结构||
||股数（万股）|比例（%）|股数（万股）|比例（%）|
|林培春|207.36|3.456|207.36|2.592|
|姚壮民|207.36|3.456|207.36|2.592|
|杨睿|184.32|3.072|184.32|2.304|
|林奇雄|161.28|2.688|161.28|2.016|
|林培娜|138.24|2.304|138.24|1.728|
|社会公众股|-|-|2,000.00|25.000|
|合计|6,000.00|100.000|8,000.00|100.000|

（二）本次发行前后公司前 10名股东
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|发行前股本结构||发行后股本结构||
|||股数（万股）|比例（%）|股数（万股）|比例（%）|
|1|广东光辉|3,456.00|57.600|3,456.00|43.200|
|2|陈琼|599.04|9.984|599.04|7.488|
|3|林培青|576.00|9.600|576.00|7.200|
|4|正诺投资|240.00|4.000|240.00|3.000|
|5|高锋|230.40|3.840|230.40|2.880|
|6|林培春|207.36|3.456|207.36|2.592|
|7|姚壮民|207.36|3.456|207.36|2.592|
|8|杨睿|184.32|3.072|184.32|2.304|
|9|林奇雄|161.28|2.688|161.28|2.016|
|10|林培娜|138.24|2.304|138.24|1.728|
|合计||6,000.00|100.000|6,000.00|75.000|

（三）本次发行前后公司前 10名自然人股东及其在发行人处任职情况本次发行前，发行人共有8名自然人股东，其在公司任职情况如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|发行前股本结构||发行后股本结构||在发行人任职情况|
|||股数（万股）|比例（%）|股数（万股）|比例（%）||
|1|陈琼|599.04|9.984|599.04|7.488|董事、副总经理|
|2|林培青|576.00|9.600|576.00|7.200|董事长、总经理|
|3|高锋|230.40|3.840|230.40|2.880|总经理办公室主管|
|4|林培春|207.36|3.456|207.36|2.592|-|
|5|姚壮民|207.36|3.456|207.36|2.592|董事、总经理助理|
|6|杨睿|184.32|3.072|184.32|2.304|董事、副总经理|
|7|林奇雄|161.28|2.688|161.28|2.016|-|
|8|林培娜|138.24|2.304|138.24|1.728|-|
|合计||2,304.00|38.40|2,304.00|28.80||

（四）最近一年公司新增股东的持股情况
截至本招股说明书签署日，本公司最近一年无新增的股东。
（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例本公司自然人股东林培青、陈琼、高锋、林培春、姚壮民、杨睿、林奇雄、林培娜之间的关联关系如下图所示：
公司股东广东光辉之股东为林培青、陈琼、姚壮民、林培春、林奇雄、林培娜、杨睿，分别持有广东光辉51.222%、11.000%、10.000%、10.000%、7.778%、6.667%、3.333%
的股权。
公司股东正诺投资之股东为高锋与杨睿，分别持有正诺投资60%与40%的股权。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书除上述情况外，其他股东之间无关联关系。
上述关联股东持股比例请见本节之“七、发行人股本情况”之“（一）本次发行前后股本情况”。
八、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况
截至本招股说明书签署日，公司无正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排。
九、发行人员工情况
2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日，本公司及所属子公司员工人数分别为1,417人、1,646人、1,834人以及1,875人。
截至2019年6月30日，本公司及其所属子公司在册员工专业构成如下：
||||
|-|-|-|
|专业|人数|比例|
|管理人员|190|10.13%|
|销售人员|172|9.17%|
|研发人员|288|15.36%|
|技术与生产人员|1,225|65.33%|
|总计|1,875|100.00%|

截至2019年6月30日，发行人未为50人缴纳社保，未为186人缴纳住房公积金。
具体原因如下：
（一）未缴纳社保和住房公积金的原因
截至 2019年 6月 30日，发行人及境内下属公司未为 50人缴纳社保的具体原因如下：①8人为退休返聘人员，无需缴纳社保；②6人暂未办理原单位注销或转移手续导致发行人及境内下属公司暂无法为其购买社保；③16人为新入职员工；④17人为实习
生；⑤3人为派遣机构没有购买。
截至2019年6月30日，发行人及境内下属公司未为186人缴纳住房公积金的具体
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书原因如下：①26人为派遣机构没有购买；②16人为前单位住房公积金账户未注销或转移导致发行人及境内下属公司无法为其购买住房公积金；③10人为退休返聘人员；④115人为新入职未办理转正手续，暂未缴纳住房公积金；⑤18人为实习生；⑥1名外籍员工。
（二）补缴金额对发行人经营业绩的影响
发行人存在需要补缴社会保险及住房公积金的情形：2018年社会保险补缴金额为29.53万元、住房公积金补缴金额为28.04万元。
发行人 2018年需补缴的社会保险和住房公积金金额约占当年度扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东净利润的0.30%。因此，若发行人进行补缴，不会对发行人的经营业绩造成重大影响。
2019年1-6月社会保险补缴金额为14.85万元，住房公积金补缴金额为24.29万元。
发行人 2019年 1-6月需补缴的社会保险和住房公积金金额约占当期扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东净利润的0.47%。因此，若发行人进行补缴，不会对发行人的经营业绩造成重大影响。
根据龙湖区人力资源和社会保障局出具的证明，发行人在报告期间内尚未因违反人力资源和社会保障法律法规而受到当局的行政处罚（处理）；根据汕头市住房公积金管理中心出具的证明，发行人已在该中心办理住房公积金缴存登记，为职工设立账户，报告期内未受到该中心处罚。
根据马鞍山市开发区社会保险保障局出具的证明，安徽仙乐已在该中心办理社保缴存登记和为职工设立账户，在报告期内未因违反人力资源和社会保障法律、法规而受到该局的行政处罚（处理）；根据马鞍山市住房公积金管理中心出具的证明，安徽仙乐已在该中心办理住房公积金缴存登记和为职工设立账户，报告期内未发现安徽仙乐有违反公积金管理方面的重大违法违规行为，安徽仙乐至今未受到该中心的处罚。
根据广州市人力资源和社会保障局出具的证明，未发现广东仟佰在报告期内存在违反劳动保障法律法规的行为；根据广州市住房公积金管理中心出具的证明，广东仟佰已在该中心设立住房公积金账户，为职工登记缴存，报告期内未受到该中心处罚。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书根据广州市人力资源和社会保障局出具的证明，未发现维乐维在报告期内存在违反劳动保障法律法规的行为；根据广州市住房公积金管理中心出具的证明，维乐维已在该中心设立住房公积金账户，为职工登记缴存，报告期内未受到该中心处罚。
根据Luther RechtsanwaltsgesellschaftmbH于2019年7月24日出具的《法律意见》，根据公司管理层确认，仙乐海外有限合伙有 1名雇员、仙乐海外、Ayanda有限在法律意见生效日没有任何员工，并且遵守德国法律规定的劳动法要求、社会保险和福利条例；
（1）Ayanda截至2019年6月30日拥有201名员工；（2）Ayanda没有不遵守德国法律规定的劳工法要求的行为，比如劳动合同、津贴、社会保险和福利；（3）Ayanda没有雇员纠纷或争议，也没有受劳工法处罚的风险。
根据发行人提供的员工花名册及员工身份证件并经发行人确认，发行人子公司美国仙乐共有6名员工，相关福利保障均按当地规定执行。
萧镇邦律师行于 2019年 7月 24日出具《法律意见》，认为根据公司董事确认书，仙乐控股在香港于2018年2月12日起聘用一名兼职雇员，公司将会依据法例为雇员购买劳工保险及对强积金供款（如需要的话）；仙乐国际在香港并无雇员。
经保荐机构、发行人律师核查主管部门官方网站、裁判文书网、全国法院被执行人信息查询系统、全国法院失信被执行人名单并根据发行人的确认，发行人不存在因未为部分员工缴纳社保、住房公积金受到行政处罚的情形。
发行人的实际控制人已出具承诺，将督促发行人及其下属子公司全面执行法律、法规及规章所规定的住房公积金、生育、养老、失业、工伤、医疗保险（以下简称“五险一金”）有关制度，为发行人全体在册员工建立账户并缴存“五险一金”；若发行人及其下属子公司被要求为其员工补缴未缴纳或者未足额缴纳的“五险一金”，或因“五险一金”缴纳问题受到有关政府部门的处罚，本人将全额承担该部分补缴款项或因被处罚造成的一切直接和间接损失，保证发行人及其下属子公司不因此遭受任何损失。
综上，保荐机构及发行人律师认为，若发行人进行补缴，不会对发行人的经营业绩造成重大影响，不构成重大违法行为，未受到相关行政处罚。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书十、发行人、发行人的股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺
（一）本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺
1、控股股东广东光辉股份锁定的承诺
（1）自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本公司直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
（2）本公司所持仙乐健康股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；仙乐健康上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本公司持有仙乐健康股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述收盘价按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
（3）本公司将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行本承诺所赋予的义务和责任，本公司将承担仙乐健康其他股东或利益相关方因此所受到的任何损失，违规减持发行人股票的收益将归发行人所有。
2、实际控制人林培青、陈琼股份锁定的承诺
（1）自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（2）本人持有的仙乐健康股份锁定期满后，在本人担任仙乐健康董事/高级管理人员期间，本人每年转让的仙乐健康的股份不超过本人持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；本人离任后半年内，不转让本人持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份。
（3）若本人在担任仙乐健康董事任期届满前离职的，本人应当在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，本人承诺继续遵守下列限制性规定：
①每年转让的股份不得超过其所持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；
②离职后半年内，不转让其所持仙乐健康股份；
③《公司法》对董监高股份转让的其他规定。
（4）本人所持仙乐健康股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；仙乐健康上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有仙乐健康股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述收盘价按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
（5）本人承诺不因职务变更、离职等原因不担任相关职务而放弃遵守上述承诺。
3、公司股东正诺投资承诺
自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起十二个月内，本合伙企业不转让或者委托他人管理本合伙企业直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份，也不由仙乐健康回购本合伙企业直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份。
4、公司股东高锋、林培春、林奇雄、林培娜承诺
（1）自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
（2）如若不能履行上述股份锁定承诺，则采取或接受以下措施：①相关主体在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；②相关主体违规减持所得收益归公司所有；③给投资者和发行人造成损失的，相关主体将依法赔偿损失；④如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；⑤根据届时规定可以采取的其他措施。
5、持公司股份的董事姚壮民承诺
（1）自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
（2）本人持有的仙乐健康股份锁定期满后，在本人担任仙乐健康董事/高级管理人员期间，本人每年转让的仙乐健康的股份不超过本人持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；本人离任后半年内，不转让本人持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份。
（3）若本人在担任仙乐健康董事任期届满前离职的，本人应当在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，本人承诺继续遵守下列限制性规定：
①每年转让的股份不得超过其所持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；
②离职后半年内，不转让其所持仙乐健康股份；
③《公司法》对董监高股份转让的其他规定。
（4）本人所持仙乐健康股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书价；仙乐健康上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有仙乐健康股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述收盘价按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
（5）如若不能履行上述股份锁定承诺，则采取或接受以下措施：①相关主体在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；②相关主体违规减持所得收益归公司所有；③给投资者和发行人造成损失的，相关主体将依法赔偿损失；④如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；⑤根据届时规定可以采取的其他措施。
发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。
6、持有公司股份的董事、高级管理人员杨睿承诺
（1）自仙乐健康首次公开发行股票并在创业板上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外），也不由仙乐健康回购本人直接或间接持有的仙乐健康首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发行发售的股份除外）。
（2）本人持有的仙乐健康股份锁定期满后，在本人担任仙乐健康董事/高级管理人员期间，本人每年转让的仙乐健康的股份不超过本人持有仙乐健康股份总数的百分之二十五；本人离任后半年内，不转让本人持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份；本人如在仙乐健康首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的仙乐健康股份。
（3）若本人在担任仙乐健康董事任期届满前离职的，本人应当在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，本人承诺继续遵守下列限制性规定：
①每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书②离职后半年内，不转让其所持本公司股份；
③《公司法》对董监高股份转让的其他规定。
（4）本人所持仙乐健康股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；仙乐健康上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有仙乐健康股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述收盘价按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
（5）如若不能履行上述股份锁定承诺，则采取或接受以下措施：①相关主体在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；②相关主体违规减持所得收益归公司所有；③给投资者和发行人造成损失的，相关主体将依法赔偿损失；④如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；⑤根据届时规定可以采取的其他措施。
发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。
（二）本次发行前持股5%以上股东的减持意向及减持去向说明
公司控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼以及直接及间接持有公司5%以上股份的股东高锋、林培春、姚壮民、杨睿、林奇雄以及林培娜承诺：
1、减持股份的条件
本人/本公司将按照招股说明书以及本人/本公司出具的各项承诺载明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持发行人的股票。
在上述限售条件解除后，本人/本公司可依法作出减持股份的决定。
2、减持股份的数量及方式
发行人控股股东广东光辉投资有限公司及实际控制人林培青、陈琼，直接及间接持有发行人5%以上股份的股东姚壮民、杨睿承诺：在其所持公司股份的锁定期满后两年内，每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数的25%。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书直接及间接持有发行人5%以上股份的其他股东高锋、林培春、林奇雄、林培娜承诺：在其所持公司股份的锁定期满后两年内，每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数。
因公司进行权益分派、减资缩股等导致本人/本公司直接或间接持有公司股份变化的，相应年度可转让股份额度做相应变更。本人/本公司减持直接或间接持有的发行人的股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
3、减持股份的价格
本人/本公司在发行人首次公开发行股票前所直接或间接持有的发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。
4、减持股份的期限
本人/本公司在减持直接或间接持有的公司股份前，应提前 5个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并提前3个交易日予以公告，自公告之日起6个月内完成，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。（本人/本公司持有公司股份低于5%以下时除外）
本人/本公司承诺及时向公司申报持有的发行人股份数量及变动情况。如中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等对上述股份的上市流通有新的规定，本人/本公司承诺按新规定执行。
（三）稳定股价预案
公司及控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼，在公司任职并领取薪酬的董事（独立董事除外）和高级管理人员姚壮民、杨睿、郑丽群承诺如下：
1、启动股价稳定措施的具体条件
如果公司首次公开发行并上市后三年内公司股价连续 20个交易日的每日加权平均价的算术平均值（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书除息的，须按照交易所的有关规定作复权处理，下同）低于公司上一个会计年度经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同），公司应当在30个交易日内实施相关稳定股价的方案，并应提前公告具体实施方案。
2、可能采取的具体措施
当上述启动股价稳定措施的条件满足时，公司将及时采取以下部分或全部措施稳定公司股价：
（1）公司回购股票
在启动股价稳定措施的前提条件满足时，若公司决定通过回购股票稳定公司股价，董事会应在 5个交易日内参照公司股价表现并结合公司经营状况确定回购价格和数量区间，拟定回购股票的方案，对外公告，回购方案经股东大会审议通过后 30个交易日内，由公司按照相关规定在二级市场以集中竞价方式、要约方式及/或其他合法方式回购公司股份，回购的股份将予以注销。
公司回购股份的价格不超过上一个会计年度经审计的每股净资产，公司用于回购股份的资金金额不高于回购股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%。回购结果应不导致公司股权分布及股本规模不符合上市条件。回购期间，如遇除权除息，回购价格作相应调整。在实施上述回购计划过程中，如公司股票连续20个交易日的收盘价均高于当日已公告每股净资产，则公司可中止实施股份回购计划。
（2）控股股东、实际控制人增持公司股票
公司控股股东广东光辉、共同实际控制人林培青、陈琼承诺：公司上市后3年内若公司股价持续 20个交易日低于最近一年每股净资产时，将于该情形出现 5个交易日内拟定增持计划，明确增持数量、方式和期限，对外公告，并于 30个交易日内完成增持计划。
①增持目的：对公司未来发展前景的信心及稳定股价；
②增持方式：集中竞价交易、大宗交易、协议转让及/或其他合法方式；
③增持股份数量、比例及价格：计划增持股票金额不低于上一年度从公司领取现金
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书分红的30%：增持公司股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；增持结果应不导致公司股权分布及股本规模不符合上市条件；
④其他事项：在实施上述增持计划过程中，如公司股票连续 20个交易日的收盘价均高于当日发行人已公告每股净资产，则本人可中止实施股份增持计划。增持行为严格遵守《证券法》、《公司法》以及其他法律法规的相关规定，在增持期间及法定期限内不减持其所持有的公司股份。
如未履行上述承诺事项，归属于控股股东、实际控制人的当年公司现金分红收益归公司所有。
（3）董事（独立董事除外）和高级管理人员增持公司股票
公司回购股票以及控股股东、实际控制人增持公司股票的计划实施完毕，公司股价仍低于最近一年每股净资产时，在公司任职并领取薪酬的公司董事（独立董事除外）和高级管理人员承诺：该情形出现5个交易日内，依照公司内部决策程序，拟定增持计划，明确增持数量、方式和期限，对外公告，并于30个交易日内完成增持计划。
①增持方式：集中竞价交易、大宗交易、协议转让及/或其他合法方式；
②增持股份数量、比例及价格：用于增持公司股份的资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和（税前，下同）的30%，但不超过该等董事、高级管理人员上年度的薪酬总和；增持公司股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
③其他事项：在实施上述增持计划过程中，如公司股票连续 20个交易日的收盘价均高于当日发行人已公告每股净资产，则本人可中止实施股份增持计划。增持行为严格遵守《证券法》、《公司法》以及其他法律法规的相关规定，在增持期间及法定期限内不减持其所持有的公司股份。
上述承诺对未来公司新聘任的董事和高级管理人员具有同等约束力。
如未履行上述承诺事项，归属于董事和高级管理人员的当年薪酬收入归公司所有。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（四）关于信息披露的承诺
1、发行人关于信息披露的承诺
（1）公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
（2）若公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股。
在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后 30日内，公司将根据相关法律、法规、规章及公司章程的规定召开董事会，并提议召开股东大会，启动股份回购措施，回购价格不低于首次公开发行股票的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整）。
（3）公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。
①在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后30日内，公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。
②投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。
如果公司未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管理部门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，公司自愿无条件地遵从该等规定。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、控股股东、实际控制人关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼承诺：
（1）公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
（2）若公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司/本人将利用发行人控股股东/实际控制人的地位促成发行人在有权部门认定有关违法事实后 30日内启动依法回购首次公开发行的全部新股工作，并在前述期限内启动依法购回已转让的原限售股份工作。
（3）公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法赔偿投资者损失。
①在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后30日内，公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。
②投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。
如果本公司/本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起 5个工作日内，停止在公司处领取薪酬、津贴及股东分红，同时本公司/本人直接或间接所持有的公司股份将不得转让，直至本公司/本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本公司/本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司/本人自愿无条件地遵从该等规定。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、董事、监事、高级管理人员关于信息披露的承诺
董事、监事、高级管理人员承诺：
（1）公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
（2）公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
①在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后30日内，本人将启动赔偿投资者损失的相关工作。
②投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。
如果本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起5个工作日内，停止在公司处领取薪酬、津贴及股东分红，同时本人直接或间接所持有的公司股份将不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。
若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。
4、中介机构关于信息披露的承诺
（1）保荐机构（主承销商）的承诺
作为仙乐健康的保荐机构和主承销商，招商证券股份有限公司承诺：本公司为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形：若因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
（2）律师事务所的承诺
作为仙乐健康的律师，广东信达律师事务所承诺：广东信达为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形：若因广东信达
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
（3）审计机构及验资机构的承诺
作为仙乐健康的审计与验资机构，广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：本所为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。
（4）资产评估机构的承诺
作为仙乐健康的资产评估机构，广东联信资产评估土地房地产估价有限公司承诺：本公司为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
（五）保荐机构先行赔付承诺
作为发行人聘请的保荐机构和主承销商，招商证券承诺：本公司为仙乐健康首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形：若因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
（六）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
若本次发行成功，发行当年每股收益、净资产收益率等指标与上年同期相比，将有可能出现一定程度的下降。为填补本次发行可能导致的投资者即期回报减少，公司承诺将采取多方面措施提升公司的盈利能力与水平，尽量减少因本次发行造成的净资产收益率下降和每股收益摊薄的影响。
公司特别提请投资者注意，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书1、公司承诺
公司将履行填补被摊薄即期回报措施，若未履行填补被摊薄即期回报措施，将在公司股东大会上公开说明未履行填补被摊薄即期回报措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；如果未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿。
2、公司控股股东、实际控制人承诺
公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，依据其职责权限切实推动公司有效实施有关填补回报的措施，切实履行其作出的前述承诺。若本公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
3、公司董事、高级管理人员承诺
公司董事、高级管理人员承诺：
（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
（2）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
（3）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
（4）由董事会或薪酬和考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本承诺出具日后至本次公开发行完毕前，若中国证监会作出其他关于填补回报措施及其承诺的规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会规定出具补充承诺。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（七）关于承诺履行的约束措施
1、公司承诺
（1）如果本公司未履行招股说明书披露的承诺事项，本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
（2）本公司将及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保护本公司及投资者的权益，并经本公司董事会将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。
（3）如果因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失。
2、控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼以及持股合计超过5%以上股东高锋、林培春、姚壮民、杨睿、林奇雄、林培娜承诺
（1）本公司/本人将依法履行发行人首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书披露的承诺事项。
（2）如果本公司/本人未履行招股说明书披露的承诺事项，本公司/本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
（3）如果因本公司/本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法向投资者赔偿相关损失。
（4）本公司/本人将及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保护发行人及投资者的权益，并经发行人董事会将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。
（5）如果本公司/本人未承担前述赔偿责任，则本公司/本人在发行人首次公开发行股票前持有的股份在本公司/本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时发行人有权扣减本公司/本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、董事、监事及高级管理人员林培青、陈琼、姚壮民、杨睿、吕源、吴静、杨闰、谢盈瑜、方素琼、张峰以及郑丽群承诺
（1）董事、监事、高级管理人员保证将严格履行招股说明书披露的承诺事项。
（2）本人若未能履行在发行人首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中披露的本人作出的公开承诺事项的：
①本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
②本人将及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保护发行人及投资者的权益，并经公司董事会将上述补充承诺或替代性承诺提交股东大会审议。
③本人将在前述事项发生之日起 10个交易日内，停止领取薪酬，同时本人持有的公司股份（若有）不得转让，直至本人履行完成相关承诺事项。
（3）如果因本人未履行相关承诺事项，本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任。
（八）其他承诺事项
1、避免同业竞争的承诺
详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”之“（二）避免同业竞争的承诺”。
2、规范关联交易的承诺
详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“四、关联交易”之“（六）规范和减少关联交易的措施与承诺”。
3、社保及公积金补缴承诺
公司控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼承诺：
如果因发行人及其子公司在发行上市日前未及时、足额为其员工缴纳社会保险、住房公积金而受到任何追缴、处罚或损失，本公司/本人将全额承担该等追缴、处罚或损
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书失并承担连带责任，以确保发行人及其子公司不会因此遭受任何损失。
4、违章建筑赔偿承诺
公司控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼承诺：
今后如城市规划管理需要，发行人将无条件自行拆除位于厂区内未取得所有权证之建筑物/违章建筑，并将无条件承担位于厂区内未取得所有权证之建筑物/违章建筑部分因被有关主管部门认定为违反相关法律法规而要求公司承担的罚款、拆除（或搬迁）等责任，并承担因此产生的全部费用。
5、土地及房产租赁备案赔偿承诺
就公司承租土地及房产事项，公司控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼承诺：
如因承租土地及房产未办理租赁登记或备案手续，导致发行人被处罚或遭受损失的，本公司/本人将予以全额承担。
如因发行人存在的临时建筑被拆除或发行人搬迁该等临时建筑或因该等临时建筑被处罚而导致发行人遭受损失的，本公司/本人将予以全额承担。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第六节 业务和技术
一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
（一）公司主营业务
1、主营业务
公司是营养保健食品领域一家以技术创新及国际化为战略导向，集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商。
公司以技术创新为战略导向。公司专注于营养保健食品的研发与生产，以消费者需求为导向，不断开发多种剂型技术的产品应用，为海内外客户提供配方开发、工艺设计、标准研究、产品注册支持、产品生产等全面的专业服务。截至本招股说明书签署日，公司拥有超过 4,000个成熟产品配方、126个保健食品注册证书，拥有软胶囊、粉剂、片剂、软糖、口服液、硬胶囊等多种剂型的规模生产能力，建立了高效的研发管理和供应链管理体系，在营养保健食品制造领域具有一定的市场影响力。公司凭借多剂型、多功能的技术平台，快速响应客户需求，实现从需求到产品的快速转化，为客户提供高效、周到、精准的产品解决方案。
公司以国际化为战略导向。公司与辉瑞制药、HTC GroupLtd.、葆婴、安琪酵母、 NowFoods、修正药业、Takeda等国内外知名客户建立了稳定的合作关系，客户遍及中国、德国、英国、美国、加拿大、意大利等国家。公司建立了完善的质量管理体系，在国内和全球主要营养保健食品市场取得了 11项资格认证。根据商务部下属的中国医药保健品进出口商会的统计数据，2015年至2018年公司出口额均保持行业第二名。
报告期内，公司获得了“广东省营养保健食品国际化工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”、“广东省民营科技企业”、“中国质量诚信企业”、“广东省创新型企业”等称号。根据庶正康讯的统计数据，截至 2017年 7月 1日，公司拥有的保健食品注册证书排名行业第四。2016年公司产品在下游全国药店零售渠道的营养保健食品总销售额排名第二（《第一药店》数据，根据生产厂家口径统计）。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、主要产品
公司在营养保健食品领域深耕多年，一直保持对市场需求和技术发展的关注，持续开展功能配方的开发和剂型技术的应用研究，以更好地满足从婴童、青少年、孕妇到中老年人群的不同健康需求。
按照剂型分类，公司产品主要有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、口服液等，剂型丰富，可满足消费者的多样化需求。公司主要剂型如下图所示：
按照原料来源分类，公司产品包括动物来源、植物来源、化学来源和发酵来源等。
典型产品包括鱼油、维生素、矿物质、氨糖、胶原蛋白、辅酶Q10、益生菌、蛋白质粉、藻油DHA、蜂胶、欧洲越橘、叶黄素、蔓越莓、葡萄籽等。
按照功能分类，公司产品涵盖补充维生素和矿物质、辅助降血脂、增强免疫力、增加骨密度、缓解体力疲劳、抗氧化、改善记忆、改善睡眠、改善营养性贫血、改善皮肤水分、缓解视疲劳、减肥、提高缺氧耐受力、通便、辅助降血糖、对辐射危害有辅助保护功能、调节肠道菌群和整体健康等 18项用途，可满足从婴童、青少年、孕妇到中老年人等不同人群的多样化健康需求。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、主营业务收入的主要构成
按照产品类别分类，报告期内公司主营业务收入的构成如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|营养保健食品|73,224.42|97.75%|150,871.91|98.02%|125,953.80|96.42%|76,538.04|98.24%|
|其他产品|1,686.71|2.25%|3,047.37|1.98%|4,671.40|3.58%|1,367.75|1.76%|
|主营业务收入|74,911.13|100.00%|153,919.28|100.00%|130,625.20|100.00%|77,905.78|100.00%|

报告期各期，公司营养保健食品销售收入分别为76,538.04万元、125,953.80万元、 150,871.91万元和 73,224.42万元，为公司的主营业务产品；其他产品主要为化妆品及 Ayanda销售的少量药品。2017年其他产品增长较多，主要由于公司于2016年末完成收购Ayanda，2017年合并其药品销售收入所致。
（1）产品形态分类
按照产品形态分类，报告期内公司主营业务收入的产品构成如下：
单位：万元
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|产品|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|软胶囊|42,133.19|56.24%|87,048.87|56.55%|80,019.29|61.26%|46,635.53|59.86%|
|片剂|12,230.96|16.33%|25,629.67|16.65%|19,854.86|15.20%|15,050.22|19.32%|
|粉剂|12,258.50|16.36%|27,826.18|18.08%|18,021.07|13.80%|8,557.76|10.98%|
|软糖|5,261.96|7.02%|8,414.99|5.47%|8,999.20|6.89%|4,725.17|6.07%|
|其他|3,026.52|4.04%|4,999.56|3.25%|3,730.78|2.86%|2,937.10|3.77%|
|合计|74,911.13|100.00%|153,919.28|100.00%|130,625.20|100.00%|77,905.78|100.00%|

公司生产的营养保健食品按照产品形态可以分为软胶囊、片剂、粉剂、软糖及其他。
软胶囊主要包括鱼油软胶囊、鳕鱼肝油软胶囊、维生素软胶囊、辅酶 Q10软胶囊、浓缩磷脂软胶囊等产品；片剂主要包括氨糖软骨素加钙片、维C咀嚼片、B族维生素片、
钙铁锌咀嚼片等产品；粉剂主要包括蛋白质粉、胶原蛋白粉、益生菌粉等产品；软糖主
要包括复合维生素软片、红色草莓多维软片、DHA藻油软糖等产品；其他主要包括西
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书洋参胶囊、增加骨密度胶囊等硬胶囊产品以及胶原蛋白饮品等口服液产品。
软胶囊系列产品为公司的核心剂型。报告期内各期公司软胶囊系列产品的销售收入分别为 46,635.53万元、80,019.29万元、87,048.87万元和 42,133.19万元，占公司主营业务收入的比例分别为59.86%、61.26%、56.55%和56.24%。2017年公司软胶囊销售收入增长较多，主要系2017年将德国子公司Ayanda纳入合并报表范围。
报告期各期，片剂系列产品的销售收入分别为 15,050.22万元、19,854.86万元、25,629.67万元和12,230.96万元，占公司主营业务收入的比例分别为19.32%、15.20%、16.65%和16.33%，呈现较快增长趋势。
粉剂产品为公司的推广产品之一。报告期内，公司粉剂类产品的销售收入分别为8,557.76万元、18,021.07万元、27,826.18万元和12,258.50万元，占当期营业收入比例分别为10.98%、13.80%、18.08%和16.36%。公司通过与葆婴等知名企业合作，提升了粉剂产品收入规模与收入占比。
软糖系列产品为公司的推广剂型。报告期内，公司软糖类产品的销售收入分别为 4,725.17万元、8,999.20万元、8,414.99万元和 5,261.96万元，占公司主营业务收入的比例分别为6.07%、6.89%、5.47%和7.02%。其中，2017年公司软糖销售收入增长较快，主要系公司合同生产销售规模扩大以及子公司维乐维销售收入增长较快所致。
其他主要包括口服液液体制剂及硬胶囊销售收入。
（2）销售模式分类
按照销售模式分类，报告期内公司主营业务收入的产品构成如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|合同生产|74,248.12|99.11%|152,387.55|99.00%|126,807.22|97.08%|77,384.30|99.33%|
|品牌产品销售|663.02|0.89%|1,531.73|1.00%|3,817.98|2.92%|521.48|0.67%|
|主营业务收入|74,911.13|100.00%|153,919.28|100.00%|130,625.20|100.00%|77,905.78|100.00%|

报告期内，发行人以合同生产为主，发行人主要收入来源为对外提供合同生产服务，
报告期各期合同生产销售收入均超过97%。报告期内，发行人品牌产品销售主要系“维
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书乐维”牌营养保健食品以及代理销售“KR”牌营养保健食品。
（二）公司的主要经营模式
1、采购模式
公司制定了完善的原辅材料采购制度，从源头开始保障产品质量。采购部按照生产计划的物料需求，对生产所需的各类原料、辅料、包装材料等制定采购计划并进行采购。
公司采购定价主要基于原材料成本和市场供需关系的波动。对于重要物料，公司通常会有两家或以上供应商保证供应，每年通过谈判或招标以及签订季度、半年度或者年度合同等方式进行成本控制。同时，公司每年结合每类物料的采购策略，制定针对性的物料降本计划以及供应商开发和淘汰计划。
（1）公司选定供应商的方式
公司选择合格供应商的步骤如下：首先，采购部筛选2-3家行业内知名的供应商，对其规模、价格、优劣势等信息进行初步采集，视情况需要进行实地考察；其次，对供应商进行需求匹配性评估，索样小试进行检测，明确价格合理性和供应能力，并在样品检测合格后，视情况进行中试；最后，采购部会同质量管理部、研发部等部门进行会签，各部门无异议后签署采购合同。
（2）供应商评价体系
公司根据物料对产品质量安全的重要性，对供应商施行分类评价管理。公司对供应商业务管理能力、生产管理能力、研发技术、品质保障等进行持续全面评估，并根据交付质量合格率、交货准时率、成本/价格水平、业务配合有效度、产品开发配合有效度等指标对供应商进行动态、分级差异化管理。
（3）原材料检验控制制度
公司对入库原材料进行检验，根据物料的性质差异，对不同类物料确定监控对应的检测项，设立对应的检验标准，检验合格后物料方可进入下一个环节进行生产。公司为入库物料建立物料采购数据库，以便进行溯源分析。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（4）采购流程
公司的采购流程如下所示：
2、生产模式
公司设有生产部负责产品生产，各生产车间负责具体产品的生产流程管理，同时对产品的制造过程、工艺要求、卫生规范、产品质量负责。质量管理部和研发部工艺组对产品质量和生产工艺进行管理与监督。
生产部根据客户需求计划统筹安排生产，通过 APS自动排程系统制订生产计划，组织和指挥整个公司的生产活动。公司在各生产环节设置了标准化的操作流程。同时公司注重在生产资源的配置上保持适度的柔性，在需要时能够进行快速换产，积极响应客户需求。
公司各剂型的生产流程见本节之“一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况”之“（四）、主要产品的工艺流程图”。
3、销售模式
公司的销售模式分为合同生产与品牌产品销售。合同生产模式下，公司向下游品牌商和渠道商提供产品开发、产品生产与技术服务。品牌产品销售模式下，公司主要通过商超、药店、电商等渠道向消费者销售自有以及代理品牌产品。
（1）合同生产模式
合同生产是公司主要的销售与业务模式。公司根据客户需求，通过系统的市场调研与研发，向客户提供产品定位、配方研究、工艺优化、原辅料供应、中试生产、制定标准、批文申报等一系列综合服务。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书合同生产模式下，按照配方或批文所有权划分，公司的主要销售模式如下：
①自有保健食品注册证书及普通营养食品标准或配方生产
即公司根据产品市场的前沿研究以及消费者的需求，开展新技术和新原料的研发及应用，提前进行前瞻性地产品开发，自主研发配方、独立申报保健食品注册证书及普通营养食品标准或配方，并根据公司持有的保健食品注册证书、食品标准或配方，依据客户订单需求进行生产。
②根据客户保健食品注册证书及普通营养食品标准或配方生产
即客户持有保健食品注册证书、普通营养食品标准或者配方，发行人根据保健食品注册证书、标准和配方进行生产。
③根据客户定制化产品注册证书及食品标准或配方生产
公司可依据客户需求提供定制化产品，并提供定制化产品注册或备案支持。定制化产品的注册证书及食品标准或配方的所有权依据双方协议确定。注册或备案完成后，公司依据客户订单需求进行生产。
公司合同生产模式的销售流程图如下：
合同生产模式的分类情况如下：
单位：万元，%
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|项目|2019年1-6月|||2018年度|||
||收入|收入占比|毛利率|收入|收入占比|毛利率|
|自有保健食品注册证书及普通营养食品标准或配方生产|36,909.07|49.71|31.49|79,156.47|51.94|34.86|
|根据客户保健食品注册证书及普通营养食品标准或配方生产|37,339.05|50.29|29.51|73,231.08|48.06|29.60|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目|2019年1-6月|||2018年度|||
||收入|收入占比|毛利率|收入|收入占比|毛利率|
|合计|74,248.12|100.00|30.50|152,387.55|100.00|32.33|

（续）
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|项目|2017年度|||2016年度|||
||收入|收入占比|毛利率|收入|收入占比|毛利率|
|自有保健食品注册证书及普通营养食品标准或配方生产|59,584.25|46.99|35.73|42,666.32|55.14|35.53|
|根据客户保健食品注册证书及普通营养食品标准或配方生产|67,222.97|53.01|27.33|34,717.99|44.86|27.56|
|合计|126,807.22|100.00|31.28|77,384.30|100.00|31.96|

对于根据客户定制化产品注册证书及食品标准或配方生产模式，公司可依据客户需求提供定制化产品，并提供定制化产品注册或备案支持。定制化产品的注册证书及食品标准或配方的所有权依据双方协议确定。注册或备案完成后，公司依据客户订单需求进行生产。这种情形下，依据注册证书及食品标准或配方的所有权归属于发行人或客户可归类到上述第一、二种情形。
合同生产模式下公司对客户管理模式如下：
①客户管理机构设置
公司经过多年的营销实践，已经建立起了立体化、全方位的市场营销管理体系和客户服务体系。公司主要营销部门包括销售部、市场部。销售部下设亚太区业务部、欧洲区业务部、美洲区业务部，各业务部负责各区域的客户开发与维护。市场部负责国内外的市场推广活动、行业调研、竞争策略制定等。同时，公司设立有专门的客户项目研发部，与销售部一起为客户提供高质量的定制化产品开发服务。
②客户管理体系
公司主要根据客户所在区域及销售渠道两个维度构建了完整的客户管理体系。按照所在区域进行划分，公司客户包括国内市场及海外市场客户，其中海外市场的客户覆盖
了美洲、欧洲、亚洲、大洋洲；按照客户的销售渠道划分，公司客户覆盖了药店连锁、
商超、电商、直销、婴童等渠道。公司针对各地区以及销售渠道的客户设立专职营销团
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书队进行业务深入拓展，与各渠道的一、二线品牌商建立了深度业务合作。公司业务团队和研发技术支持团队定期拜访客户并提供专业的销售服务。
③客户评估体系
公司建立了客户的选择标准及资质评估体系，评估指标包括品牌影响力、信用状况、经营能力、终端网络资源等。公司优先选择资质较好、运作规范、品牌影响力较大的客户进行合作。对于自身综合实力强、合作关系优良的客户，公司努力加强合作深度与广度，扩大产品和服务合作范围。
（2）品牌产品销售模式
公司品牌产品销售模式主要包括向客户销售自有品牌产品及代理品牌产品。主要销售渠道包括经销商、直供渠道、电商及其他，并以经销模式为主。发行人对品牌产品销售客户制定了完善的管理制度，包括合作前的客户选择、客户分类管理、客户经营权限管理以及对产品终端价格的管控制度或措施等内容。
①自有品牌产品销售情况
报告期内，发行人自有品牌产品销售主要为子公司维乐维对外销售“维乐维”牌营养保健食品，主要剂型为软糖。
单位：万元
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|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|软胶囊|0.42|0.29%|-|-|0.08|0.00%|29.19|5.60%|
|片剂|-|-|-|-|0.03|0.00%|193.64|37.13%|
|粉剂|5.24|3.63%|7.62|0.98%|-|-|-|-|
|软糖|122.90|85.23%|714.89|92.37%|2,766.39|99.03%|297.74|57.10%|
|其他|15.63|10.84%|51.41|6.64%|26.94|0.96%|0.91|0.17%|
|合计|144.20|100.00%|773.92|100.00%|2,793.43|100.00%|521.48|100.00%|

②代理品牌产品销售情况
维乐维于2017年2月21日与美国胜天国际集团股份有限公司签署《美国KR（克
尔）品牌系列产品经销协议》，约定维乐维在中国范围内的所有销售渠道独家进行进口、
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书经营、销售、经销、推广宣传美国KR（克尔）品牌及任何子品牌的权利，有效期5年。
报告期内发行人代理品牌产品销售主要包括软胶囊、粉剂等。
单位：万元
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|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|软胶囊|170.09|32.78%|485.94|64.12%|715.29|69.82%|-|-|
|片剂|6.87|1.32%|56.46|7.45%|63.29|6.18%|-|-|
|粉剂|341.86|65.89%|215.41|28.43%|245.96|24.01%|-|-|
|合计|518.82|100.00%|757.81|100.00%|1,024.55|100.00%|-|-|

报告期内发行人代理品牌产品销售金额较小。
（三）设立以来主营业务、主要产品及主要经营模式的演变情况
1、主营业务的变化情况
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
2、主要产品的变化情况
报告期内，公司主要产品未发生重大变化。
3、主要经营模式的变化情况
报告期内，公司经营模式未发生重大变化。
（四）主要产品的工艺流程图
1、软胶囊生产工艺
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、片剂生产工艺
3、粉剂生产工艺
4、软糖生产工艺
二、发行人所处行业的基本情况
（一）公司所处行业分类情况
根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于“制造业”之“食品制造业”（行业分类代码C14）；依据国民经济行业分类标准（GB/T4754-2017），公司属于“制造业”之“食品制造业”之“其他食品制造”行业，其中营
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书养保健食品的研发、生产与销售属于“其他食品制造”行业之“保健食品制造”子类目（行业分类代码C1492）。
（二）行业管理体制和行业政策
1、行业管理体制及主管部门
营养保健食品行业监管部门原为国家工商行政管理总局、国家质量监督检验检疫总局和国家食品药品监督管理总局。根据十三届全国人大一次会议审议的国务院机构改革方案，组建国家市场监督管理总局，作为国务院直属机构，不再保留国家工商行政管理总局、国家质量监督检验检疫总局、国家食品药品监督管理总局。同时，组建国家卫生健康委员会，不再保留国家卫生和计划生育委员会。因此现监管部门为国家市场监督管理总局、国家卫生健康委员会。行业自律规范组织为中国保健协会。
各管理机构的管理职权如下表所示：
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|-|-|
|部门|管理职权|
|国家卫生健康委员会|拟订国民健康政策，协调推进深化医药卫生体制改革，组织制定国家基本药物制度，监督管理公共卫生、医疗服务、卫生应急，负责计划生育管理和服务工作，拟订应对人口老龄化、医养结合政策措施等。|
|国家市场监督管理总局|负责市场综合监督管理，统一登记市场主体并建立信息公示和共享机制，组织市场监管综合执法工作，承担反垄断统一执法，规范和维护市场秩序，组织实施质量强国战略，负责工业产品质量安全、食品安全、特种设备安全监管，统一管理计量标准、检验检测、认证认可工作等。|
|中国保健协会|参与制订行业规划，对行业内重大的技术改造、技术引进、投资与开发项目进行论证；参与制定、修订国家标准和行业标准，组织贯彻实施并进行监督；经政府部门授权参与行业生产、经营许可证发放的有关工作，参与资质审查等。|

2、行业主要法律法规及政策
（1）行业主要法律法规
我国营养保健食品行业主要法律法规情况如下表所示：
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|-|-|-|-|
|序号|法律法规名称|发布单位|开始实施时间|
|1|《中华人民共和国食品安全法》（2015年修订）|全国人民代表大会常务委员会|2015年10月1日|
|2|《中华人民共和国食品安全法实施条例》|国务院|2009年7月20日|
|3|《中华人民共和国商标法》|全国人民代表大会常务委员会|2013年8月30日|

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|序号|法律法规名称|发布单位|开始实施时间|
|4|《中华人民共和国商标法实施条例》|国务院|2014年4月29日|
|5|《中华人民共和国广告法》|全国人民代表大会常务委员会|2015年9月1日|
|6|《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》|国家质量监督检验检疫总局|2014年8月1日|
|7|《进出口食品安全管理办法》|国家质量监督检验检疫总局|2012年3月1日|
|8|《食品生产许可管理办法》（2017年修订）|国家食品药品监督管理总局|2017年11月17日|
|9|《食品经营许可管理办法》（2017年修订）|国家食品药品监督管理总局|2017年11月17日|
|10|《保健食品管理办法》|国家卫生计生委|1996年6月1日|
|11|《保健食品注册与备案管理办法》|国家食品药品监督管理总局|2016年7月1日|
|12|《保健食品备案工作指南（试行）》|国家食品药品监督管理总局|2017年5月2日|
|13|《保健食品备案产品主要生产工艺（试行）》|国家食品药品监督管理总局|2017年5月2日|
|14|《保健食品备案产品可用辅料及其使用规定（试行）》|国家食品药品监督管理总局|2017年5月2日|
|15|《保健食品样品试制和试验现场核查规定（试行）》|国家食品药品监督管理总局|2005年7月1日|
|16|《卫生部关于调整保健食品功能受理和审批范围的通知》|国家卫生计生委|2000年1月14日|
|17|《营养素补充剂申报与审评规定（试行）》|国家食品药品监督管理总局|2005年7月1日|
|18|《保健食品良好生产规范》|国家卫生计生委|1998年5月5日|
|19|《卫生部关于进一步规范保健食品原料管理的通知》|国家卫生计生委|2002年2月28日|
|20|《保健食品命名规定》|国家食品药品监督管理总局|2012年3月15日|
|21|《食品相关产品新品种行政许可管理规定》|国家卫生计生委|2011年6月1日|
|22|《食品添加剂新品种管理办法》|国家卫生计生委|2010年3月30日|
|23|《食品标识管理规定》|国家质量监督检验检疫总局|2009年10月22日|
|24|《流通环节食品安全监督管理办法》|国家工商行政管理总局|2009年7月30日|
|25|《食品召回管理办法》|国家食品药品监督管理总局|2015年9月1日|
|26|《保健食品广告审查暂行规定》|国家食品药品监督管理总局|2005年7月1日|
|27|《保健食品生产许可审查细则》|国家食品药品监督管理总局|2016年12月13日|
|28|《保健食品注册审评审批工作细则》|国家食品药品监督管理总局|2016年11月17日|
|29|《保健食品注册申请服务指南》|国家食品药品监督管理总局|2016年12月23日|
|30|《保健食品原料目录（一）》|国家食品药品监督管理总局|2017年1月12日|

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|-|-|-|-|
|序号|法律法规名称|发布单位|开始实施时间|
|31|《允许保健食品声称的保健功能目录（一）》|国家食品药品监督管理总局|2017年1月12日|
|32|《新食品原料安全性审查管理办法》|国家卫生计生委|2013年5月31日|
|33|《出入境检验检疫流程管理规定》|国家食品药品监督管理总局|2017年11月1日|

（2）行业主要政策
我国营养保健食品行业主要政策情况如下表所示：
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|-|-|
|政策名称|主要内容|
|《中国食物与营养发展纲要（2014－2020年）》（国办发[2014]3号）|纲要明确制定了营养素摄入量目标，要达到保障充足的能量和蛋白质摄入量，控制脂肪摄入量，保持适量的维生素和矿物质摄入量，维生素和矿物质等微量营养素摄入量基本达到居民健康需求。|
|《国民营养计划（2017—2030年）》（国办发〔2017〕60号）|（1）规范指导满足不同需求的食物营养健康产业发展。开发利用我国丰富的特色农产品资源，针对不同人群的健康需求，着力发展保健食品、营养强化食品、双蛋白食物等新型营养健康食品。加强产业指导，规范市场秩序，科学引导消费，促进生产、消费、营养、健康协调发展。（2）推动特殊医学用途配方食品和治疗膳食的规范化应用。进一步研究完善特殊医学用途配方食品标准，细化产品分类，促进特殊医学用途配方食品的研发和生产。建立统一的临床治疗膳食营养标准，逐步完善治疗膳食的配方。加强医护人员相关知识培训。|
|《国家发展改革委、工业和信息化部关于促进食品工业健康发展的指导意见》（发改产业[2017]19号）|明确提出了优化产品结构的发展任务，包括开展食品健康功效评价，加快发展婴幼儿配方食品、老年食品和满足特定人群需求的功能性食品，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范。|
|《“十三五”卫生与健康科技创新专项规划》（国科发社〔2017〕147号）|对新型健康产品，包括围绕特殊人群的健康营养问题而推动研发的抗衰老产品、营养强化食品、功能食品等，是专项规划中三类重点发展产品之一。|
|《关于促进健康服务业发展的若干意见》（国发[2013]40号）|明确了大健康服务产业的具体涵盖内容、发展目标和规模，指出发展健康服务业对调结构、稳增长、转变经济发展方式的重大意义，提出到2020年，要基本建立覆盖全生命周期的健康服务业体系，届时健康服务业总规模达到8万亿元以上。|
|《“健康中国2030”规划纲要》|提出“2020年，主要健康指标居于中高收入国家前列”的目标，“2030年，主要健康指标进入高收入国家行列”的战略目标，实现健康产业规模显著扩大，建立起体系完整、结构优化的健康产业体系，形成一批具有较强创新能力和国际竞争力的大型企业，成为国民经济支柱性产业，2030年健康服务业总规模达到16万亿元的指标。同时展望2050年，提出“建成与社会主义现代化国家相适应的健康国家”的长远目标。|

3、行业主要标准
我国营养保健食品行业主要标准如下表所示：
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|标准名称|发布单位|开始实施时间|
|《食品安全国家标准 保健食品》|国家卫生和计划生育委员会|2015年5月24日|
|《食品安全国家标准 食品营养强化剂使用标准》|中华人民共和国卫生部|2013年1月1日|
|《食品安全国家标准 食品添加剂使用标准》|国家卫生和计划生育委员会|2015年5月24日|
|《食品安全国家标准 食品中污染物限量》|国家卫生和计划生育委员会国家食品药品监督管理总局|2017年9月17日|
|《食品安全国家标准 食品中农药最大残留限量》|国家卫生和计划生育委员会中华人民共和国农业部国家食品药品监督管理总局|2017年6月18日|
|《食品安全国家标准 食品中真菌毒素限量》|国家卫生和计划生育委员会国家食品药品监督管理总局|2017年9月17日|
|《食品安全国家标准 食品中致病菌限量》|国家卫生和计划生育委员会|2014年7月1日|
|《食品安全国家标准 预包装食品标签通则》|中华人民共和国卫生部|2012年4月20日|
|《食品安全国家标准 预包装特殊膳食用食品标签》|国家卫生和计划生育委员会|2015年7月1日|
|《食品安全国家标准 预包装食品营养标签通则》|中华人民共和国卫生部|2013年1月1日|

（三）行业概况
营养是人类维持生命、生长发育和健康的重要物质基础。营养保健食品主要包括保健食品、特殊膳食食品和营养强化食品。营养保健食品行业主要包括原料供应商、产品生产商、品牌商、经销商等组成。
营养保健食品行业尚无标准的定义，世界上多数国家对于类似产品均有法律定义。
美国称为膳食补充剂（DietarySupplement），欧盟称为食品补充剂（FoodSupplement）。
近年来，中国保健协会市场工作委员会委托“庶正康讯”等行业研究机构经过长期的调研形成了“膳食营养补充剂”的概念，各概念所指向的产品内容基本一致。
1、全球营养保健食品行业概述
随着社会进步和经济发展，人类对自身的健康状况日益关注，带动全球居民的健康消费水平逐年攀升，对营养保健食品的需求日渐旺盛。
2007年至2017年，全球营养保健食品行业销售总额保持平稳增长态势。根据《营养商务杂志（2018年）》，2017年全球膳食营养补充剂消费市场规模已达到 1,283.13亿
美元。具体如下图所示：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书资料来源：《营养商务杂志（2018年）》
世界营养保健食品的消费国主要分布在北美洲、欧洲和亚洲。美国和西欧传统的营养保健食品主要市场，以中国为代表的亚洲国家市场近年来发展较快。各国家或地区营养保健食品销售总额占全球比例如下图所示：
资料来源：《营养商务杂志（2018年）》
全球营养保健食品主要消费国家的行业发展概况如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（1）美国
根据《营养商务杂志》，美国是历年全球膳食营养补充剂消费的第一大市场，2017年美国膳食营养补充剂市场规模已超过434亿美元。美国营养保健食品已经渗透到大众的日常生活中，消费大众化的趋势已经形成，未来消费规模有望保持持续增长。
（2）西欧
根据《营养商务杂志》，西欧是全球营养保健产品消费的传统主要市场，2017年西欧膳食营养补充剂市场规模已超过166亿美元，市场份额位列全球第三位。西欧营养保健食品市场相对成熟，营养保健食品市场渗透率较高。目前，德国、法国、英国、意大利四国为西欧的主要营养保健食品市场，而西班牙等新兴市场呈现出快速增长势头。
（3）亚洲
中国、日本、韩国等是亚洲地区的主要营养保健食品消费市场。根据《营养商务杂志》，日本自80年代初就成为主要生产国和最发达的营养保健食品市场之一。中国营养保健食品行业发展迅速，于 2016年成为全球第二大市场，居民消费水平和购买力大幅提高促使中国营养保健食品市场迅速发展。
2、我国营养保健食品行业概述
中国自古就有以食为补、以食为疗的传统理念，近年自我健康管理被越来越多的人认同和接受并加以注重，营养保健食品行业呈现出良好的发展态势。
我国对营养保健食品行业实施“注册制”、“备案制”等全程强制行政管理。依照我国现行监管体制的准入类型，营养保健食品主要包括保健食品、营养强化食品和特殊膳食食品。其中，保健食品需要根据保健食品配方、生产工艺和标准进行申报保健食品注册证书或进行备案取得备案凭证，获得上述许可后方可进行生产及销售；营养强化食品及特殊膳食食品需按照法定标准或备案的企业标准组织生产。
我国营养保健食品行业发展迅速。根据《营养商务杂志（2018年）》，我国近年来膳食营养补充剂消费规模呈现快速增长态势，2016年中国已超越西欧成为全球第二大膳食营养补充剂消费市场。2007年至2017年，我国膳食营养补充剂的消费规模变动情况如下图所示：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书同时，我国营养保健食品人均消费水平低，行业发展空间广阔。根据《营养商务杂志（2018）》，2017年，中国膳食营养补充剂人均消费水平仅约为美国的1/10，不到日本的1/7，表明国内营养保健食品市场仍有很大的成长空间。随着我国经济进一步增长，居民人均收入的提高，我国消费居民总体购买力将进一步提升；同时我国人口老龄化现象加剧，消费者医疗保健意识不断提升，民众的保健食品需求将持续扩大。
3、我国营养保健食品行业发展趋势
经过多年发展，目前我国营养保健食品行业呈现出以下发展趋势：
（1）消费者需求不断增长，营养保健食品市场规模将进一步扩大
伴随着国民收入水平的持续提升，居民自身健康管理意识的不断增强，我国消费者对营养保健食品的需求将持续增长进一步扩大趋势，我国营养保健食品市场规模将进一步扩大。根据美国天然市场研究所（Natural MarketingInstitute）统计，2012年美国成年人使用膳食营养补充剂的比例超过70%。而我国成年人使用率远未达到这个水平，我国营养保健食品行业存在巨大的发展空间。
（2）老龄化趋势加快、中青年消费群体扩大，市场需求旺盛
我国传统的营养保健食品人群以老年人为主。随着中国社会的老龄化趋势不断加
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书快，老龄人口规模增长，以及老年人的养生、保健意识不断增强，将有效带动营养保健食品消费需求的稳步增长。同时，近年来，随着生活方式的改变和健康理念的普及，营养保健食品消费人群年龄阶层不断扩大，中青年人群对于营养保健食品的消费需求亦在快速上升，市场需求旺盛。
（3）剂型多样化，消费趋势从“药态”向“食品态”发展
我国传统保健食品剂型以片剂、胶囊等药品常用剂型为主，而在欧美和日本等发达市场，产品形态更加多样化，食品形态的软糖、粉剂、口服液是常见剂型。近年来，随着中国社会的消费升级，消费者对于营养保健食品也有了更高的要求，相比传统的产品形态，生活态的营养健康食品兼具安全、方便、有效等优点，能帮助维护或提高健康水平，同时又有很好的使用体验，受到消费者的欢迎，是行业发展的主要方向之一。同时生活态的营养健康食品将促进消费者形成习惯性消费，使得保健品成为人们日常生活的一部分，将进而促进市场的长期可持续发展。
（4）消费者需求不断细化，更加注重产品配方的科学性
目前我国的保健食品申报的功能相似度高，功能集中分布在增强免疫力、辅助降血脂和缓解体力疲劳等。随着营养保健知识的普及，消费者对配方成分、机理等方面的认识越来越全面，越来越多的消费者希望使用适合自身营养与健康状况的产品，对产品配方的科学性提出了更高要求，这将驱动营养保健食品行业的精细化发展，推动整个行业研发水平的提高，具有强大的研发和生产能力的企业将更具竞争力。
（四）行业竞争格局
全球营养保健食品行业的竞争格局主要具有以下特征：
1、全球营养保健食品行业中，欧美企业处于领先地位
全球营养保健食品起步于欧美地区。欧美企业进入行业较早，对营养保健食品的认可度较高，市场需求和市场规模较大。以辉瑞制药、Pharmavita等为代表的欧美医药健康企业，具有多年的产品研发经验和广泛的品牌知名度，处于行业领导地位。
2、品牌商与生产商分工明显、协同发展
营养保健食品行业涉及到产品开发、配方研制、产品准入生产资质、供应链管理、
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书质量体系管理、品牌营销管理、市场推广等方面，随着行业整体发展壮大，行业内企业专业化分工明显。在欧美等发达市场，合同生产是一种常见的业务模式，品牌商与生产服务提供商之间形成了互相依存的关系，相互促进、协同发展的关系。品牌商经营重点在于市场研究、产品营销和推广及市场渠道的拓展；生产服务提供商的优势在重点在于配方研制、产品生产、质量控制及供应链管理。这种合作分工可以实现良好的资源配置，更好地利用资源，通过生产商的规模效益能够降低产品开发和生产成本，促进行业产品消费和行业发展。
3、中国营养保健食品行业企业众多，市场集中度低，行业整合逐渐开始
中国营养保健食品行业起步较晚，根据《2017年食品药品监管统计年报》数据，截至2017年11月底，全国共有保健食品生产许可证2,317件。企业数量众多，大多规模偏小，市场集中度较低。近年来，随着市场发展，行业整合逐渐开始，优秀企业加速扩张，一些大中型企业通过建立研发中心或加大品牌投入提升竞争力，获得了更大的市场份额，行业集中度上升。产业结构逐步优化，行业呈现良好的发展态势。
我国保健食品市场主要品牌占比情况如下图所示：
资料来源：Euromonitor
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（五）进入本行业的主要障碍
1、国内产品准入壁垒
国内保健食品行业实行产品准入制度，关键壁垒是获得产品的注册或备案许可，根据《保健食品注册与备案管理办法》（2016年 7月 1日起施行），我国对保健食品监管实行“注册制”或“备案制”。保健食品注册申请人需向国家食品药品监督管理总局提交申请以获得《国产保健食品注册证书》、《国产保健食品备案凭证》等批准或备案文件。
获得批准或备案文件是进行产品生产与销售的前提。申请批准或备案文件需要经过配方研究功效检测、原料安全性检测等流程，审核周期较长。申请人需具备市场前瞻性、较强技术研发能力、熟悉行业法规，同时具备一定的资金准备及相关产品的生产能力。综上，国内产品准入是进入行业的主要壁垒之一。
2、国际市场准入壁垒
美国、欧盟等主要经济实体或当地相关机构设置了行业、市场、产品等准入壁垒以提高进入门槛。若进入相关市场，企业需要投入大量的时间、人力进行准备，建立符合标准的生产流程、质量控制流程、内部组织架构和规范的生产场所，以顺利获得相关资质认证。市场准入及取得相关认证是进入海外市场的主要壁垒之一。
3、技术壁垒
营养保健食品行业在产品开发阶段，需要完善的试验和检测设备和专业的团队，通过系统的配方试验和专属的方法研究，建立产品的各项指标和检测方法。在制造阶段，对设备的专业化、生产环境以及过程中的质量管理也有严格的规范要求。
同时，营养保健食品的开发和生产是一个长期积累和沉淀的过程，企业需要一定的时间建立原辅料、配方、工艺、稳定性等数据库，持续开展针对细分产品的配方、工艺和质量数据的收集、整理、分析和研究，系统化地保证各剂型、各类别产品的质量，尤其是高工艺难度的特殊产品的质量。行业新进入者难以在短时间内建立完整的研发和技术体系。
（六）行业利润水平的变动趋势及变动原因
在国内市场，随着居民食品安全意识越来越强及消费理念的逐步转变，营养保健食
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书品行业市场集中度有所提升，大型企业对供应链上游的议价能力及向下游流通商和消费者转移原材料上涨压力的能力越来越强。随着市场资源向优势企业集中，企业规模化、自动化生产能力不断提高，生产成本有效降低。大型企业成本控制能力、规模化生产能力带来的效益逐渐显现，国内保健食品行业利润保持稳定增长。
（七）影响行业发展的有利和不利因素
1、有利因素
（1）国内消费者购买力及消费水平日益增长
随着我国经济的快速发展，居民人均消费水平不断提升。2007年至2017年我国居民消费水平年均名义复合增长率达到11.70%，呈现持续、快速增长态势。居民购买力及消费水平的日益提高，为我国营养保健食品行业的稳定发展奠定了坚实的市场基础。
数据来源：国家统计局
（2）消费者健康管理意识显著增强，人均医疗保健支出水平不断提升
伴随着购买力及消费水平的日益提高，健康养生的观念日益普及，我国居民消费者更加注重自身健康管理及生活品质的提高。提前摄取保健品提高健康水平、并减少药品治疗的健康理念得到社会广泛认同，营养保健食品消费日渐成为习惯。同时环境污染等问题日益突出，亦扩大了营养保健食品行业的市场需求。2013年至2017年，我国居民人均医疗保健消费支出不断提升，占总消费支出的比重持续上升，已由6.90%增加到
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书7.92%，具体如下图所示：
数据来源：国家统计局
（3）中国人口老龄化趋势加快，提升保健食品市场需求
随着我国老龄化社会的到来，老年人口规模不断增加，人口占比显著提升。如下图所示，2007年至 2017年，我国 65岁及以上人口数量持续提高，65岁及以上人口占总人口比例已接近12%。人口老龄化直接带动了对营养保健食品的市场需求，同时随着生活水平的提高，老年人自我健康管理和养生保健意识不断增强，对各类型营养保健食品的需求越来越多样化。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书数据来源：国家统计局
（4）国家政策支持行业发展并引导行业规范化
近年来，政府在营养保健食品行业积极推进制度建设、实施政策引导及行业监管。
目前已逐步建立国家标准和行业标准体系，包括修订《食品安全法》，制定《保健食品注册与备案管理办法》；整合食品安全国家标准，初步建成覆盖所有食品类别，与国际食品法典标准体系框架、原则、科学依据一致的食品安全国家标准体系；完善《广告法》，规范市场宣传行为；合并食品和保健食品监管，明确和调整监管职能。这对保健营养保健食品行业的产业结构升级、产品质量提高以及行业规范化发展起到了促进作用。
2、不利因素
（1）行业研发投入不足，制约我国营养保健食品行业的发展
我国近年来营养保健食品行业增长较快，但与国际领先企业相比，大部分国内企业在资金实力、技术水平及研发能力等方面仍然存在较大差距。目前，我国营养保健食品企业在产品研发方面的人力和资本投入较少、技术水平低、产品同质化，导致消费者忠诚度低，生产企业的核心竞争力难以形成，且行业竞争无序，一定程度上阻碍了行业整体发展。
（2）消费者认知程度有待提高
营养保健食品行业在我国的发展时间相对较短，在国内的认知程度与接受程度较发
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书达国家相对较低。目前消费者的营养健康需求有待于需要通过营养保健食品企业进一步提高发挥研发水平，加大产品宣传和健康管理理念普及和营销优势推动，进一步提高营养保健食品的认知程度和信誉度，激活消费者潜在的营养健康需求，因而营养保健食品的推广应用需要一定的时间和成本。
（八）行业技术水平及技术发展趋势
营养保健食品企业根据功效成分的特性配合制剂工艺，持续研究，不断优化产品工艺，尽可能减少功效成分的损失，同时保证产品功效成分的稳定性。国内少数竞争实力较强的企业开始逐渐通过采取新的技术和工艺方法、引进国外先进的营养保健食品生产设备提高生产工艺水平，提高企业和产品的竞争力。行业的典型技术、特点及发展方向如下表所示：
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|剂型|典型技术及其特点|发展方向|
|软胶囊|1、以食用明胶原料为主，具有稳定性高、生物利用度高、服用方便的特点。2、成型工艺以压制法为主。压制法产量大，自动化程度高，计量准确，是目前工业化大生产最常见的制法。现压制设备能精确、均匀的控制润滑油，实现免洗。|1、植物胶软胶囊：采用植物来源的胶体代替明胶生产软胶囊，具有非动物来源、可以适合更广范围的人群、耐受更高温度等优势。2、肠溶软胶囊：使产品不溶于胃、但能在肠液中崩解释放活性成分。适用于对胃易产生刺激或在胃酸中不稳定、气味重的产品。3、自微乳化型软胶囊技术：产品在体内崩解后，释放出的成分在体内可自发形成直径小于100nm的水包油型的微乳，提高产品的生物利用度。|
|粉剂|是一种近几年快速发展的剂型。其工艺流程相对较短，易于实现规模化生产。使用时多溶解或分散于水或饮料中。产品具有可承载较高含量功能性成分、食品形态、风味良好等特点。|1、越来越多应用于运动营养、代餐、美容等产品中，代表性产品包括蛋白质粉、代餐粉、膳食纤维粉、胶原蛋白粉等。2、可在口中快速分散、溶解，不需分散或溶于水中使用的直饮形式粉剂产品是新的发展方向，将进一步使营养补充更容易实现，给消费者更好的体验。|
|软糖|1、以生产不添加营养成分的普通软糖为主。2、以生产明胶类软糖为主。|1、将营养成分添加至软糖中，制成营养软糖，满足消费者营养与美味兼具的需求。2、营养成分含量增加、种类丰富化，营养成分分布更加均匀，在生产及贮存过程中更加稳定。3、植物胶体营养软糖,以果胶等植物性胶体代替明胶生产营养软糖，满足素食主义者及宗教信仰者的需求，同时明显改善明胶软糖的温度敏感性，可以耐受更高的温度。|
|片剂|1、稳定的含量、精准的配方，同时提供不同颜色、|1、直压工艺仍是未来成型的发展方向，这种工艺|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|剂型|典型技术及其特点|发展方向|
||形状、规格的片剂。2、成型环节主要有两种工艺：直压和制粒。（1）直压：物料混合后压片，不需经过制粒。直压工艺生产效率高、周期短，但原辅料成本较高。（2）制粒：物料需要经过制粒后再压片。相对生产周期长、效率低，但物料成本通常低于直压物料，对多数产品总的成本低于直压工艺。|能提高生产效率及减少劳动力。这种需求也促进工艺和新的原辅料及设备研究。2、包衣工艺采用连续包衣的方式，适合大批量的生产，效率高、损耗少。|
|口服液|1、多数产品配方中添加防腐剂。2、灭菌环节主要有两种工艺：（1）UHT（瞬时高温灭菌），灭菌时间短，功效成分能较好保留，产品外观较稳定，风味好。（2）高温灭菌：灭菌时间长，功效成分含量下降较大、产品颜色加深、风味较差等问题。|1、配方中不添加防腐剂，通过工艺优化确保产品在有效内微生物指标符合要求。2、采用UHT灭菌方式，减少功效成分的损失，提升产品口感。|

（九）行业的周期性、区域性和季节性特征
1、行业的周期性
营养保健食品行业作为与居民营养及健康息息相关的行业，受宏观经济的波动情况影响不明显。随着中国经济不断发展，居民消费结构不断升级，营养保健食品行业近年来呈现持续增长的态势，未呈现明显的周期性特征。
2、行业的区域性
受经济发展水平、居民消费能力差异、城市化程度、人口数量及结构等多方面因素的影响，营养保健食品行业存在一定的地域性。在全球市场，欧美、日本等发达国家的市场发展较为成熟，消费者保健观念普遍高于发展中国家；在国内市场，由于我国地区发展的不平衡，不同地区居民的可支配收入和消费理念差别较大，行业呈现从经济发达地区向经济欠发达地区逐步发展的区域性特点。
3、行业的季节性
营养保健食品行业与人们日常生活息息相关，对营养保健食品的消费没有明显的季节性，但受传统节假日影响，营养保健食品在春节等节假日期间会呈现短期的销售旺季。
（十）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性
营养保健食品行业的上游主要是原材料生产商及贸易商，包括各种动植物提取物的
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书生产厂商以及部分农产品生产及加工厂商、医药原料制造化学制品厂商。下游主要是营养保健食品品牌运营商以及流通领域的各种渠道商。行业产业链情况如下所示：
1、上游行业与本行业的关联性及其影响
上游行业主要是制药、动植物提取物以及农产品生产、加工行业，原材料采购单价的变动主要受国内外供求关系变化、国际政策（如捕捞政策）、国家对农产品的政策以及国际价格影响。上游原材料的供需变动、价格波动及安全生产情况，将直接影响营养保健食品制造商的采购成本，进而影响营养保健食品的价格波动。同时，上游行业新产品研发、新技术应用有利于推动营养保健食品行业的发展。近年来的发展趋势主要是科技推动、成本降低以及安全生产，这均将有利于本行业的持续发展。
2、下游行业与本行业的关联性及其影响
下游行业主要是营养保健食品品牌商以及电商、药店等流通领域的各种渠道运营商。品牌商经营重点在于市场研究、产品营销和推广及市场渠道的拓展；生产服务提供商的优势在重点在于配方研制、产品生产、质量控制及供应链管理。这种合作分工可以实现良好的资源配置更好地利用资源，通过生产商的规模效益能够降低产品开发和生产成本，促进行业发展。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（十一）出口市场情况
1、有关进口国家的进口政策及贸易摩擦对产品出口的影响
公司生产的鱼油软胶囊、多种维生素软胶囊等产品的主要出口市场为北美、西欧等发达国家或地区。除此之外，公司产品也销往东南亚、非洲、南美等众多发展中国家。
上述国家和地区不存在相关进口政策上的限制，但仍通过各种行业、市场、产品等准入壁垒以提高进入门槛，如向欧盟国家出口水产品需进行欧盟水产品认证；向美国出口营养保健食品虽然没有监管准入要求，但在实际市场拓展过程中，需建立符合美国膳食营养补充剂 GMP要求的质量管理体系，且需以通过 NPA-UL GMP等相关质量体系认证的形式证明法规符合性及公司质量管理水平，才能顺利拓展市场；向英国出口营养保健食品虽然没有监管准入要求，但在实际市场拓展过程中，需要通过 BRC等相关体系认证才能顺利拓展英国零售商超市场；向澳大利亚出口营养保健食品，企业需获得澳大利亚官方的TGA's GMP认证才可进入市场。部分国家还需要对企业进行场地注册或对单一产品进行产品注册。
全球主要的保健食品进口国已加入世界贸易组织（WTO）或与我国签订有互利贸易协定。在相关贸易协定的框架下，主要进口国政府对发行人出口的产品无特殊贸易限制，但国际政治事件可能会直接或间接影响出口企业在海外市场的销售情况。
2、进口国同类产品的竞争格局
在美国和西欧等发达国家和地区，营养保健食品的品种比较丰富，不同国家和地区的品种竞争格局差异较大。不同品种的竞争格局具有一定的差异，其市场通常由为数不多的优势企业分享。进口国保健食品市场发展成熟，竞争激烈。进口国保健食品市场中，NBTY、Pharmavita、GNC、康宝莱等国外先进保健食品生产企业，凭借其技术先发优势、品牌形象、质量特点及强大的市场营销能力占据了较大的市场份额。
三、公司在行业中的竞争地位
（一）发行人行业地位
公司是营养保健食品领域一家以技术创新及国际化为战略导向，集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商。公司具有较高的行业知名度和面向全球的产品
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书销售网络，客户遍及中国、德国、英国、美国、加拿大、意大利等国家。根据商务部下属的中国医药保健品进出口商会的统计数据，2015年至2018年公司出口额均保持行业第二名。
公司与包括辉瑞制药、HTC GroupLtd.、葆婴、安琪酵母、NowFoods、修正药业、 Takeda等国内外知名客户等建立了稳定的合作关系，公司在营养保健食品领域的专业能力得到广泛的认可。根据《第一药店》的统计，2016年，公司在以生产厂家口径统计的全国药店零售渠道营养保健食品的总销售额排名行业第二，具体如下：
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|排名|厂商名称|
|1|汤臣倍健股份有限公司|
|2|仙乐健康科技股份有限公司|
|3|海南养生堂药业有限公司|
|4|杭州海王生物工程有限公司|
|5|广东美丽康保健品有限公司|

公司不断提升技术研发水平，着力提高产品的附加值和科技含量，在新配方、新工艺、新技术等方面不断取得新的突破。公司目前有超过 4,000项配方，126个保健食品注册证书。《国产保健食品注册证书》需完成一系列配方研究功效检测、原料安全性检测等流程，每个保健食品注册证书申报需要较长的时间，同时需要投入较多的资金，是保健食品企业研发实力的集中体现。根据庶正康讯的统计数据，截至2017年7月1日，公司拥有的保健食品注册证书排名行业第四。排名情况如下：
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|厂商名称|排名|数量|
|同仁堂集团|1|131|
|汤臣倍健股份有限公司|2|125|
|深圳市海王生物工程股份有限公司|3|106|
|仙乐健康科技股份有限公司|4|97|
|哈药集团股份有限公司|5|93|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）发行人竞争优势
1、注重产品研发和技术创新，具备较强的技术服务实力
公司注重产品研发和技术创新，依托 20余年丰富的行业经验与国际化视野，建立了完善的产品开发体系。公司设有市场部及研发中心负责研究市场的发展趋势、新原料应用、新剂型的研究、新配方的开发以及创新技术工艺的应用；依托多年研发积累的产品数据库，具备了较强的技术服务实力，能够为客户提供全面的技术服务与注册支持。
截至招股说明书签署日，公司已取得 13项发明专利，取得保健食品注册证书 126个。
凭借丰富的成熟产品配方以及专业的产品开发能力，公司可以与客户开展多种模式的产品合作。
2、能够向客户提供全面、综合的技术服务与解决方案
公司专注于营养保健食品的研发与生产，依托于自身的技术、管理与规模生产优势，为海内外客户提供从配方开发、工艺设计、标准研究、产品注册支持、产品生产等全面、综合的技术服务。同时公司凭借多剂型、多功能的技术平台，能够快速响应客户需求，实现从需求到产品的快速转化，为客户提供高效、周到、精准的产品定制化解决方案。
3、具有全剂型及丰富的产品线，能够满足客户的多元化需求
公司具备软胶囊、粉剂、片剂、软糖、口服液、硬胶囊等多种剂型，剂型技术覆盖面广，同时各剂型均具备规模生产能力。公司多年来实施精益管理，建立了高效的供应链管理体系。公司设备高度自动化，建立了 APS系统等集成化系统，并正在分步实施智能化制造。依靠长期技术积累以及高效的供应链管理系统，公司可根据人体不同生命周期的营养需求和消费习惯，设计多样化的剂型配方，以满足不同人群的多元化健康需求。
4、面向全球的战略布局，与国际知名企业建立了紧密的合作关系
公司在美国设有子公司，在德国拥有工厂，通过采取本土化经营的方式，更好的融入了全球高端产品市场，更加便捷了解当地市场需求，能够为客户提供更为精准的服务。
并同时充分利用了当地企业的销售网络和资源，快速打开了销售局面，提高了公司的知名度与行业地位。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书公司依靠多年对国际市场的深入了解，具备了较强的市场竞争力，得到了国外知名企业，例如辉瑞制药、HTC GroupLtd.、NowFoods、Takeda、Dr.Max的认同并与其建立了长期业务合作关系。公司得以紧跟国际市场发展趋势，有力地促进了公司在海内外的业务发展。同时通过与知名客户进行持续合作，公司积累了丰富的研发经验，树立了良好的市场形象，吸引了更多的客户与公司合作，形成了良性发展循环。
5、具备专业的供应链管理能力，快速响应客户需求
公司已实现规模化、专业化、标准化生产，有效降低了单位采购和生产成本，提高了供应链效率。公司实施了全面的信息化管理系统，可保障各个业务环节管理规范化和信息畅通，能够及时准确地掌握和追溯包括预测、采购、仓储、生产、质量保证、运输、销售等供应链各个环节的数据信息，对供应链各环节能够进行动态地管理，优化公司资源配置，使公司各部门运作协调有序，保障合理有效地计划和组织生产活动。公司可与供应链的合作伙伴进行信息共享，快速响应客户的需求，能够有效管理产品和原料的质量和安全，减少资源浪费。
6、获得全球主要市场的质量认证，质量管理体系完善
公司高度重视产品的安全控制和质量管理，建立了严格的质量控制体系，配备各种精密仪器的实验室，对原材料采购、原料验收和存储、生产过程控制、成品检验等环节进行全过程管理。公司质量管理体系完善，目前已获得了包括美国 NPA-UL GMP认证、英国 BRC认证、ISO9001认证、HACCP认证、CNAS实验室认可、AEO认证等在内的多项认证。
（三）发行人竞争劣势
1、产能瓶颈
由于公司业务不断发展，近年来部分客户对公司的产能需求不断提高。公司部分剂型的生产线虽已满负荷运转，仍无法满足客户需求。生产能力瓶颈限制了公司市场开拓。
公司积极推广软糖等食品剂型在营养保健食品行业的应用，市场反馈良好，但生产能力不足影响了公司研发成果的产业转化，公司产能有进一步扩大的需求。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、融资渠道单一
由于公司近年来发展迅速，经营规模逐渐扩大，仅依靠自身积累和债权融资，已经不能满足公司持续快速发展的资金需求。公司未来在产品研发、生产体系升级与完善、客户拓展与维护等经营活动都需要大量资金投入，公司必须寻求有效方法以突破融资渠道单一的瓶颈。
3、未来发展的主要瓶颈与应对计划
（1）未来发展的主要瓶颈
经过几年的连续市场开发和宣传，发行人的市场认可度逐步提高。发行人未来发展的主要瓶颈是软糖产能不足和海外市场的建设。在国内，营养软糖处于起步阶段，未来成长空间较大；在国外，营养软糖作为膳食补充剂的常用剂型，已经为大众所接受，需求量每年稳定增长。随着软糖产品销售额逐年增加，公司现有软糖产品产能增速无法与未来市场需求保持同步。海外营养保健食品市场发展成熟，市场规模大，但目前发行人海外本土销售团队有待充实，发行人海外市场的拓展受到一定程度的制约。
（2）应对计划
为解决营养软糖产品的生产瓶颈问题，目前发行人正在安徽马鞍山建立生产基地，建设新型营养软糖的生产厂房及配套设施。发行人在生产基地添置了先进的生产设备、办公设备及其他设备，建设先进、高效及环保节能的流水线，引入一批高素质的生产技术工人，并配套技术和管理人员，促进公司人才梯队升级。
发行人通过外延式收购和内延式发展解决海外市场的品牌建设瓶颈问题。在外延式收购方面，发行人于 2016年收购了欧洲大型软胶囊制造商 Ayanda公司。Ayanda产品主要为营养保健食品，在欧洲具有较高知名度和市场占有率，经营情况和盈利情况良好。
发行人通过此次收购，拥有了欧洲本土销售团队，打开了进入欧洲主流品牌市场的通道，为全球化战略迈出重要一步。在内延式发展方面，发行人制定了客户拓展计划。重点开发客户包括美国营养保健食品知名品牌客户。
（四）发行人主要竞争对手
仙乐健康定位为营养保健食品行业的生产型企业。目前 A股上市的营养保健食品
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书行业上市公司只有汤臣倍健，国际知名的营养保健食品行业公司包括GNC、Pharmavite及Lipa。按照同行业可比公司的类型，结合国内外营养保健食品行业公司的成熟运作模式，行业内公司分类情况如下：
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|类型|特点|代表公司|
|合同生产商|注重于研发及生产，对外提供合同生产服务|仙乐健康、Ayanda、威海百合、江苏艾兰得、Lipa|
|品牌商|注重于自有品牌建设，只销售自有品牌产品|惠氏制药、汤臣倍健、养生堂|
|混合型企业|对外提供合同生产服务+自有品牌产品销售|GNC、Pharmavite|

如上表所示，目前营养保健食品行业公司主要分为三个类型：合同生产商、品牌商以及混合型企业。其中，以仙乐健康及Ayanda为代表的合同生产商注重于生产的把控，并专注于研发创新，视研发实力及生产质量把控为核心竞争力，销售模式主要以对外提供合同生产服务为主，其下游客户一般为品牌商；以惠氏制药、汤臣倍健为代表的品牌商，注重于自有品牌的建设及推广，视品牌知名度及影响力为核心竞争力，以销售自有品牌产品为主；以GNC及Pharmavite为代表的混合型企业，既有自主生产能力，同时拥有自有品牌，该类型企业既对外提供合同生产服务，也销售自有品牌产品。公司主要竞争对手的简要情况如下：
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|序号|企业名称|基本情况|
|1|江苏艾兰得|江苏艾兰得营养品有限公司成立于2010年4月，位于江苏省靖江市，从事健康营养保健食品的研发、生产与销售。先后收购了美国膳食补充剂合同生产商IVC、美国粉剂营养品制造商ADAM、荷兰健康草本调理品牌BLOEM、爱尔兰Perrigo在美国的营养品业务。|
|2|威海百合|威海百合成立于1996年，是一家以研发海洋生物和专业生产膳食营养补充剂的股份制企业，可生产软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂、颗粒剂、丸剂、口服液等剂型。旗下拥有自主营养保健食品品牌“百合康”。|
|3|Lipa|Lipa成立于1995年，是一家澳大利亚私营企业，主要从事膳食补充剂及OTC制剂合同生产，产品覆盖片剂、软胶囊、硬胶囊、粉剂、液体及膏剂，提供配方开发、生产、合规控制、质量控制等服务。|
|4|Pharmavite|Pharmavite成立于1971年，是全美最大的膳食补充剂合同生产商之一。Pharmavite从事膳食补充剂的研发、生产、包装、供应业务。Pharmavite旗下自主品牌有Nature Made、megaFood、INNATE、SOYJOY。|
|5|GNC|GNC成立于1935年，公司总部位于美国宾夕法尼亚州匹兹堡，美国纽交所上市公司，主要产品包括维生素、矿物质、草本提取物以及其他专业营养补充剂和运动营养保健食品、体重管理和能量补充产品。经营自主品牌GNC的同时，也承接营养补充剂的合同生产。|
|6|汤臣倍健|汤臣倍健股份有限公司主要从事膳食营养补充剂的研发、生产和销售。2010年，汤臣倍健在深圳证券交易所创业板挂牌上市。公司生产的主要产品包括蛋白质粉、多种维生素系列、牛初乳钙片、骨胶原高钙片、红葡萄籽片、小麦胚芽油软胶囊、深海鱼油软胶囊等。|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书四、主要销售与主要客户情况
（一）公司产品销售情况
1、公司主要产品的产销情况
报告期内公司主要产品的产能、产量、销量如下表所示：
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|期间|项目|产能|产量|产能利用率|销量|产销率|
|2019年1-6月|软胶囊（亿粒）|32.88|29.73|90.41%|29.35|98.74%|
||片剂（亿片）|6.67|6.90|103.54%|7.46|108.14%|
||粉剂（吨）|858.59|597.46|69.59%|776.93|130.04%|
||软糖（亿粒）|5.14|2.91|56.65%|2.80|96.38%|
|2018年度|软胶囊（亿粒）|65.76|60.64|92.22%|61.46|101.35%|
||片剂（亿片）|13.33|17.25|129.41%|16.77|97.20%|
||粉剂（吨）|1,549.19|2,005.77|129.47%|1,931.66|96.30%|
||软糖（亿粒）|4.27|5.02|117.48%|4.49|89.57%|
|2017年度|软胶囊（亿粒）|65.76|63.96|97.26%|61.80|96.62%|
||片剂（亿片）|13.33|14.89|111.70%|14.56|97.79%|
||粉剂（吨）|1,289.23|1,504.78|116.72%|1,468.56|97.59%|
||软糖（亿粒）|2.27|4.32|190.69%|4.52|104.66%|
|2016年度|软胶囊（亿粒）|46.87|44.66|95.28%|45.89|102.75%|
||片剂（亿片）|13.33|11.95|89.65%|11.79|98.66%|
||粉剂（吨）|933.33|956.89|102.52%|886.35|92.63%|
||软糖（亿粒）|2.27|2.91|128.50%|2.64|90.62%|

注1：报告期内公司片剂、粉剂以及软糖产能按照每年 300天、每天 8小时计算。公司软胶囊生产由于生产线需要连续24小时运转，每年定期检修，因此产能按照每年250天、每天24小时计算。
注2：报告期内，公司产能利用率超过100%的情况，系由于公司根据订单需求增加生产班次所致。
如上表所示，报告期内，公司主要产品产量及销量不断扩大，产能利用率较高。
2017年软胶囊产能增加，主要系 2017年 Ayanda纳入合并报表范围所致。2018年
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书及2019年1-6月软糖产能增加，主要系2018年四季度马鞍山生产基地一期项目建成，软糖产能相应增加。2019年 1-6月软糖产能增加，产量保持稳定，从而 2019年 1-6月软糖产能利用率有所下降。2018年软糖产销率有所下降，主要系由于安徽仙乐2018年第四季度按订单开始生产未完成销售所致。
报告期内，公司粉剂产能逐步增加，主要系公司新增粉剂生产线所致。2019年1-6月公司粉剂产量有所下降，主要由于公司当期1-2g小包装粉剂生产数量占比由2018年的42.41%上升至61.83%，按照重量计算的产量有所下降；2019年1-6月公司粉剂产销率较高，主要系粉剂期初存货较多并于当期实现销售所致。
2、主要产品销售价格变动情况
单位：元/千粒（千片、千克）
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|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度|
||金额|变动|金额|变动|金额|变动|金额|
|软胶囊|143.55|1.36%|141.63|9.38%|129.48|27.41%|101.63|
|片剂|163.89|7.22%|152.85|12.09%|136.36|6.86%|127.61|
|粉剂|157.78|9.53%|144.05|17.39%|122.71|27.12%|96.53|
|软糖|187.70|0.22%|187.28|-5.86%|198.94|11.36%|178.65|

公司2017年软胶囊平均销售价格较高，主要系子公司Ayanda为欧洲高端保健食品制造商，专注于复杂软胶囊配方的研发，其软胶囊通过个性化的复杂配方定制，获得较高的产品溢价，2017年销售价格较高；剔除 Ayanda后，公司 2017年软胶囊销售均价为113.01元/千粒，同比基本保持稳定。公司2017年软糖价格上升，主要系公司软糖产品附加值较高，市场需求旺盛；同时子公司维乐维主要销售自有品牌软糖类产品，终端销售价格较合同生产模式高。
报告期内公司片剂销售单价持续上升，主要由于单价较高的氨基葡萄糖类和栀子类的片剂产品销售占比持续增加。报告期内各期，前述两种产品销售占比分别为40.34%、43.57%、50.21%和56.48%。
报告期内公司粉剂平均价格持续上升，主要系细分产品结构性变动所致。报告期各
期，发行人单价在 100元以上的粉剂产品收入占比分别为27.45%、35.70%、44.54%和
67.88%。高单价产品销售占比逐年增长，导致粉剂产品的平均单价逐年增加。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、产品销售市场区域分布情况
单位：万元
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|地区|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|大洋洲|22.09|0.03%|100.23|0.07%|209.39|0.16%|28.8|0.04%|
|北美洲|7,561.39|10.09%|11,001.90|7.15%|8,857.14|6.78%|10,216.20|13.11%|
|南美洲|476.89|0.64%|901.95|0.59%|1,092.09|0.84%|1,265.64|1.62%|
|欧洲|19,911.04|26.58%|40,389.12|26.24%|37,958.67|29.06%|10,223.80|13.12%|
|亚洲（不含中国）|613.16|0.82%|1,812.45|1.18%|2,189.74|1.68%|1,438.85|1.85%|
|非洲|-|0.00%|27.45|0.02%|38.55|0.03%|52.25|0.07%|
|港澳台地区|654.66|0.87%|1,141.16|0.74%|1,076.25|0.82%|1,063.58|1.37%|
|境外合计|29,239.23|39.03%|55,374.27|35.98%|51,421.83|39.37%|24,289.12|31.18%|
|东北地区|578.43|0.77%|1,727.25|1.12%|1,980.05|1.52%|1,558.13|2.00%|
|华北地区|4,981.77|6.65%|9,217.46|5.99%|11,466.55|8.78%|7,597.02|9.75%|
|华东地区|18,283.83|24.41%|47,370.61|30.78%|32,681.85|25.02%|20,098.80|25.80%|
|华南地区|14,901.50|19.89%|26,703.61|17.35%|21,768.36|16.66%|18,827.62|24.17%|
|华中地区|4,609.00|6.15%|11,817.75|7.68%|9,073.90|6.95%|4,135.16|5.31%|
|西北地区|191.65|0.26%|90.37|0.06%|403.95|0.31%|388.92|0.50%|
|西南地区|2,125.73|2.84%|1,617.97|1.05%|1,828.72|1.40%|1,011.02|1.30%|
|境内合计|45,671.91|60.97%|98,545.01|64.02%|79,203.38|60.63%|53,616.66|68.82%|
|主营业务收入|74,911.13|100.00%|153,919.28|100.00%|130,625.20|100.00%|77,905.78|100.00%|

报告期各期，公司境内销售收入分别 53,616.66万元、79,203.38万元、98,545.01万元和 45,671.91万元，境内销售收入占主营业务收入比重分别为68.82%、60.63%、64.02%和60.97%，保持稳定趋势。
报告期各期，公司境外销售收入分别为24,289.12万元、51,421.83万元、55,374.27万元和 29,239.23万元。境外销售收入占主营业务收入比重分别为31.18%、39.37%、35.98%和39.03%。2017年公司境外销售收入占比上升，主要系德国子公司 Ayanda于
2017年纳入公司合并报表范围所致。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）主要客户销售情况
报告期内主要客户销售变化情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比|
|2019年1-6月|1|Pfizer Inc.注|12,836.47|16.35%|
||2|Now Health Group, Inc.|4,668.95|5.95%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|3,571.31|4.55%|
||4|HTC Group Ltd.|3,534.37|4.50%|
||5|安琪酵母股份有限公司|3,037.26|3.87%|
||合计||27,648.36|35.22%|
|2018年度|1|Pfizer Inc.|23,185.86|14.53%|
||2|玫琳凯（中国）有限公司|7,873.49|4.94%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|7,623.15|4.78%|
||4|Now Health Group, Inc.|6,341.39|3.97%|
||5|HTC Group Ltd.|5,879.42|3.69%|
||合计||50,903.31|31.91%|
|2017年度|1|Pfizer Inc.|18,404.55|13.83%|
||2|HTC Group Ltd.|6,575.23|4.94%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|6,252.33|4.70%|
||4|葆婴有限公司|4,175.85|3.14%|
||5|安琪酵母股份有限公司|4,170.01|3.14%|
||合计||39,577.96|29.75%|
|2016年度|1|Pfizer Inc.|12,881.95|16.39%|
||2|HTC Group Ltd.|5,666.90|7.21%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|4,090.99|5.20%|
||4|Now Health Group, Inc.|2,585.80|3.29%|
||5|葆婴有限公司|2,347.12|2.99%|
||合计||27,572.75|35.08%|

注：惠氏制药、Pfizer ConsumerHealthcare.、Pfizer Consumer Manufacturing ItalyS.r.l.、Pfizer Pfe
PrivateLtd.、Pfizer Corporation Hong KongLtd.、Pfizer Pfe PrivateLtd.均为PfizerInc.之下属公司。2016
年1月4日，广东千林成为PfizerInc.之下属公司。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书报告期内，公司主要客户包括辉瑞制药、葆婴、安琪酵母、Now Foods等国内外知名企业，前五名客户销售收入占公司各期销售收入比重分别为35.08%、29.75%、31.91%和35.22%。
2019年 8月，葛兰素史克与辉瑞制药将各自的消费者保健业务合并成一家合资公司，新公司由葛兰素史克持股68%，辉瑞制药持股32%。辉瑞制药旗下包括惠氏制药、广东千林、Pfizer ConsumerHealthcare.、Pfizer Consumer Manufacturing ItalyS.r.l.、Pfizer Pfe PrivateLtd.、Pfizer Corporation Hong KongLtd.、Pfizer Pfe PrivateLtd.等在内的消费者保健业务均转移至新合资公司。截至招股说明书签署日，发行人与前述主体业务合作正常，未对发行人生产经营产生不利影响。
公司不存在销售客户过于集中的风险。报告期内，公司不存在向单个客户销售额超过总销售额的50%或严重依赖于少数客户的情况。发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中拥有任何权益，不存在关联关系和重大关联交易的情况。
五、公司采购与主要供应商情况
（一）原材料采购情况
1、主要原材料及能源价格变动趋势
报告期内，公司主要原材料及能源平均采购价格如下：
单位：元/千克
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度|
||金额|变动|金额|变动|金额|变动|金额|
|明胶|41.97|2.81%|40.82|6.37%|38.38|10.49%|34.74|
|鱼油类|63.36|3.22%|61.39|7.57%|57.07|47.46%|38.70|
|维生素类|148.34|-7.72%|160.75|-10.49%|179.60|91.37%|93.85|
|鳕鱼肝油|37.22|1.87%|36.54|-0.95%|36.89|8.24%|34.08|
|硫酸软骨素|248.56|-20.07%|310.97|0.84%|308.38|-20.40%|387.39|
|水（元/吨）|4.96|-8.52%|5.42|-5.99%|5.77|55.12%|3.72|
|电（元/kwh）|0.67|6.99%|0.63|-9.09%|0.69|-0.15%|0.69|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度|
||金额|变动|金额|变动|金额|变动|金额|
|天然气（元/立方米）|1.95|10.11%|1.77|0.40%|1.76|-58.18%|4.22|

2017年公司鱼油平均采购价格上升较多，主要系由于Ayanda对外采购中价格较高的高浓度鱼油比例较高所致。2017年公司维生素类平均采购价格上升较多，主要由于采购结构变化以及上游原材料缺货、国内环保因素导致维生素市场价格上升等原因。
2017年与 2019年 1-6月公司硫酸软骨素平均采购价格有所下降，主要由于采购规格差异以及硫酸软骨素原材料供应情况良好，市场价格下降所致。2017年公司水平均采购价格上升较多，主要系由于公司将 Ayanda纳入合并报表范围，德国地区水平均采购价格较高。2017年公司天然气平均采购价格下降较多，主要系由于公司将Ayanda纳入合并报表范围，德国地区天然气平均采购价格较低。
2、主要原材料及能源占生产成本的比重
公司报告期内主要原材料及能源占生产成本的比重如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|名称||占生产成本的比重||||
|||2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|原材料|明胶|12.20%|10.01%|12.48%|10.71%|
||鱼油类|8.79%|7.95%|9.93%|11.63%|
||维生素类|3.16%|4.01%|5.11%|3.15%|
||鳕鱼肝油|1.76%|1.45%|2.38%|2.16%|
||硫酸软骨素|1.57%|2.04%|1.63%|3.00%|
|能源|电|1.90%|1.81%|2.07%|2.96%|
||水|0.19%|0.18%|0.21%|0.17%|
||天然气|1.24%|1.04%|1.21%|1.74%|

报告期内，公司主要原材料及能源占生产成本的比重基本保持稳定。2017年明胶占生产成本比重有所上升，主要系 2017年公司将子公司 Ayanda纳入合并报表范围， Ayanda主要产品为软胶囊，明胶占生产成本比重较高所致；2017年维生素类原材料占
生产成本比重有所上升，主要系由于维生素类原材料采购单价上升；2017年硫酸软骨
素占生产成本比重有所下降，主要系由于硫酸软骨素采购单价下降。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、原材料采购与产品规模的匹配性
（1）2018年较2017年采购的变化情况
2018年度发行人原材料采购金额较2017年增长19.88%，其中保健食品类原材料采购金额增长16.77%，包装类原材料采购金额增长18.64%。
2018年度发行人营业收入较2017年度增长19.91%，与原材料、包材采购金额增长幅度相匹配。
（2）2017年较2016年采购的变化情况
2017年原材料采购金额较2016年上涨56.63%，其中保健食品类原材料采购金额上涨65.16%，包装类原材料采购金额上涨26.79%。公司原材料采购金额大幅上升，主要由于公司完成对Ayanda的收购，主营业务规模大幅增长所致。发行人（不包括Ayanda）2017年度收入增长31.86%，采购金额增长24.93%，收入增长与采购金额变化基本匹配。
由于Ayanda销售主要以大包装而非市售包装的形式进行销售，因此Ayanda对包装类原材料采购金额较小，2017年度Ayanda包材采购占Ayanda总采购比例低于1%，进而致使公司整体保健食品类原材料采购金额增长比例高于包装类原材料采购金额增长比例。2016年度与 2017年度公司（不包括Ayanda）与 Ayanda采购包材与原材料比例情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|公司|项目|2017年度||2016年度||
|||金额|占比|金额|占比|
|仙乐健康（不包括Ayanda）|原材料|44,485.15|74.08%|35,838.84|74.56%|
||包材|13,592.55|22.63%|10,670.90|22.20%|
||其他|1,974.57|3.29%|1,557.37|3.24%|
||合计|60,052.26|100.00%|48,067.12|100.00%|
|Ayanda|原料|14,707.46|99.58%|-||
||包材|62.36|0.42%|||
||合计|14,769.82|100.00%|||

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）主要供应商采购情况
报告期内，发行人前五大供应商具体情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|序号|供应商名称|采购金额|比例|
|2019年1-6月|1|江苏唯思康食品科技发展有限公司|2,569.08|6.25%|
||2|美国达凌配料有限公司|1,933.77|4.71%|
||3|LYSI HF|1,031.53|2.51%|
||4|青岛淼品源国际贸易有限公司|999.26|2.43%|
||5|上海崴环进出口有限公司|889.15|2.16%|
||合计||7,422.79|18.06%|
|2018年度|1|美国达凌配料有限公司|4,024.04|4.49%|
||2|上海统园保健科技有限公司|3,056.35|3.41%|
||3|江苏唯思康食品科技发展有限公司|2,667.88|2.97%|
||4|泰桑德乐控股有限公司|2,434.90|2.71%|
||5|嘉兴恒杰生物制药股份有限公司|2,125.85|2.37%|
||合计||14,309.02|15.95%|
|2017年度|1|美国达凌配料有限公司|4,512.53|6.03%|
||2|LYSI HF|2,411.39|3.22%|
||3|江苏唯思康食品科技发展有限公司|2,410.02|3.22%|
||4|上海统园保健科技有限公司|2,245.34|3.00%|
||5|泰桑德乐控股有限公司|2,021.84|2.70%|
||合计||13,601.12|18.17%|
|2016年度|1|美国达凌配料有限公司|4,253.19|8.85%|
||2|福建高龙海洋生物工程有限公司|1,659.94|3.45%|
||3|江苏唯思康食品科技发展有限公司|1,569.48|3.27%|
||4|嘉兴恒杰生物制药股份有限公司|1,353.04|2.81%|
||5|LYSI HF|1,350.80|2.81%|
||合计||10,186.45|21.19%|

注1：美国达凌配料有限公司包括罗赛洛（广东）明胶有限公司、罗赛洛（大安）明胶有限公
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书司、罗赛洛（温州）明胶有限公司等。
注2：泰桑德乐控股有限公司包括普邦明胶（黑龙江）有限公司和普邦明胶（温州）有限公司等。
公司不存在供应商过于集中的风险。报告期内，公司不存在向单个供应商采购额超过采购总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况。发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有任何权益，不存在关联关系和重大关联交易的情况。
六、发行人主要固定资产和无形资产
（一）主要固定资产
截至2019年6月30日，公司固定资产情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|固定资产原值|累计折旧|固定资产净值|成新率|
|房屋建筑物|39,861.50|10,497.38|29,364.12|73.67%|
|机器设备|49,433.70|26,427.64|23,006.06|46.54%|
|运输工具|811.36|551.62|259.74|32.01%|
|办公设备|2,887.55|1,812.09|1,075.46|37.24%|
|固定资产合计|92,994.11|39,288.74|53,705.38|57.75%|

截至2019年6月30日，公司固定资产使用状态良好，不存在重大资产成新率过低而影响生产的情况。
1、房屋及建筑物情况
截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司拥有 10项房屋所有权，具体情况如下：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|所有权人|房产证编号|房屋坐落|建筑面积（㎡）|用途|取得方式|他项权利|备注|
|1|仙乐健康|粤房地权证汕字 第1000215752号|汕头市龙湖区黄山路珠业南街 11号|486.73|工业厂房|自建|抵押|-|
|2|仙乐健康|粤房地权证汕字 第|汕头市龙湖区黄山路珠业南街 11|250.22|工业厂房|自建|抵押|-|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|所有权人|房产证编号|房屋坐落|建筑面积（㎡）|用途|取得方式|他项权利|备注|
|||1000215757号|号||||||
|3|仙乐健康|粤房地权证汕字 第1000215756号|汕头市龙湖区黄山路珠业南街 11号|612.2|工业厂房|自建|抵押|违章部分建筑面积35.6㎡不予登记，今后如城市规划管理需要应无条件自行拆除|
|4|仙乐健康|粤房地权证汕字 第1000215755号|汕头市龙湖区黄山路珠业南街 11号|2,681.4|仓库|自建|抵押|违章部分建筑面积141.86㎡不予登记，今后如城市规划管理需要应无条件自行拆除|
|5|仙乐健康|粤房地权证汕字 第1000215754号|汕头市龙湖区黄山路珠业南街 11号|2,072.17|工业厂房|受让|抵押|-|
|6|仙乐健康|粤房地权证汕字 第1000215753号|汕头市龙湖区黄山路珠业南街 11号|1,666.05|工业厂房|受让|抵押|违章部分建筑面积8.95㎡不予登记，今后如城市规划管理需要应无条件自行拆除|
|7|仙乐健康|粤房地权证汕字 第1000215751号|汕头市龙湖区黄山路珠业南街 11号|1,730.19|办公|受让|抵押|-|
|8|仙乐健康|粤（2016）汕头市不动产权第0025095号|汕头市龙湖区泰山路85号|3,932.52|工业厂房|自建|抵押|-|
|9|仙乐健康|粤（2019）汕头市不动产权第0035688号|泰山路83号（共4幢建筑物）|47,582.28|工业产房、办公、科研|自建|抵押|-|
|10|Ayanda|注|德 国 PritzwalkAm Hunengrab|15,006|厂房|自建|-|-|

注：已办理相关手续，产权证书无编号。
（1）公司违章建筑情况
①发行人拥有的“粤房地权证汕字第 1000215756号”房屋项下除已登记的 612.2平方米为合法建筑外，尚有违章部分建筑面积35.6平方米，该等房屋用于工业厂房。
②发行人拥有的“粤房地权证汕字第1000215755号”房屋项下除已登记的2,681.4平
方米为合法建筑外，尚有违章部分建筑面积141.86平方米，该等房屋用于仓库。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书③发行人拥有的“粤房地权证汕字第 1000215753号”房屋项下除已登记的 1,666.05平方米为合法建筑外，尚有违章部分建筑面积8.95平方米，该等房屋用于工业厂房。
（2）发行人采取的解决措施以及对发行人生产经营的影响
针对违章建筑，汕头市规划局直属分局出具《建设工程规划许可事项审批表》（许可证编号：[2007]汕规直建字第036号），载明“对于暂时不能拆除的违章部分建筑，在严格执行市消防部门意见，保证防火安全生产的前提下，暂时保留使用”；粤房地权证汕字第 1000215756号、粤房地权证汕字第 1000215755号、粤房地权证汕字第1000215753号房地产权证已经载明了相应违章建筑的面积，并载明“该等违章建筑不予登记，今后如城市规划管理需要应无条件自行拆除”；前述房产登记时间为2015年7月，原发证书时间为2007年12月。即汕头市房产管理局及相关部门在核发前述证书时已知悉前述相关违章建筑情况，并未因前述违章建筑事宜对发行人进行处罚。
汕头市城乡规划局龙湖分局于 2017年 7月 4日出具证明，证明前述违章建筑不构成重大违法违规，不再提出处罚意见；汕头市房产管理局已出具相关证明，证明发行人自2012年1月1日至2018年12月31日在汕头市区范围内遵守房产管理方面的法律法规，未发现违反房产管理方面法律法规行为，未因违反规定而被该局处罚；汕头市住房和城乡建设局已出具证明，证明发行人自 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日不存在被该局予以行政处罚的行为。汕头市住房和城乡建设局2019年7月15日出具相关证明，证明发行人自 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日没有存在被该局行政处罚的行为。
同时，发行人控股股东及实际控制人已出具承诺：今后如城市规划管理需要，发行人将无条件自行拆除位于厂区内未取得所有权证之建筑物/违章建筑，并将无条件承担位于厂区内未取得所有权证之建筑物/违章建筑部分因被有关主管部门认定为违反相关法律法规而要求公司承担的罚款、拆除（或搬迁）等责任，并承担因此产生的全部费用。
2、主要机器设备情况
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|-|-|-|-|-|-|
|剂型|设备名称|单位|数量|2019年6月30日成新率|所属公司|
|软胶囊|软胶囊填充机|台|2|38%|仙乐健康|
||软胶囊填充机|台|7|11%|仙乐健康|
||软胶囊填充机|台|9|10%|仙乐健康|
||软胶囊填充机|台|4|5%|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|
|剂型|设备名称|单位|数量|2019年6月30日成新率|所属公司|
||软胶囊填充机|台|11|76%|Ayanda|
|片剂|高速压片机|台|1|50%|仙乐健康|
||高速压片机|台|1|56%|仙乐健康|
||高速压片机|台|3|5%|仙乐健康|
||混合制粒机|台|2|9%|仙乐健康|
||湿法混合制粒机|台|1|48%|仙乐健康|
||湿法混合制粒机|台|1|52%|仙乐健康|
||沸腾干燥制粒机|台|1|48%|仙乐健康|
||沸腾干燥制粒机|台|1|52%|仙乐健康|
||自动提升料斗混合机|台|1|48%|仙乐健康|
||自动提升料斗混合机|台|1|47%|仙乐健康|
||干法制粒机|台|1|95%|仙乐健康|
|粉剂|粉末包装机|台|4|49%|仙乐健康|
||颗粒/粉末包装机|台|2|56%|仙乐健康|
||6列充填包装机|台|1|41%|仙乐健康|
||12列充填包装机|台|2|94%|仙乐健康|
||10列充填包装机|台|1|94%|仙乐健康|
||stick包装系统|台|1|71%|仙乐健康|
||stick包装系统|台|1|71%|仙乐健康|
||stick包装系统|台|1|74%|仙乐健康|
||stick包装系统|台|1|75%|仙乐健康|
||stick包装系统|台|1|82%|仙乐健康|
||stick包装系统|台|1|86%|仙乐健康|
||stick包装系统|台|2|94%|仙乐健康|
||听装包装系统|台|1|56%|仙乐健康|
||全自动固体饮料包装机|台|1|89%|仙乐健康|
|软糖|涂搪机整套|套|1|98%|仙乐健康|
||多向运动混合机|台|1|10%|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|剂型|设备名称|单位|数量|2019年6月30日成新率|所属公司|
||胶体软糖自动配料生产线（含熬煮系统）|条|1|41%|仙乐健康|
||CIP自动清洗系统|台|1|64%|安徽仙乐|
||熬煮调配系统|套|1|89%|安徽仙乐|
||浇注机组|套|1|91%|安徽仙乐|
|硬胶囊|全自动硬胶囊充填机|台|1|92%|仙乐健康|
||全自动硬胶囊充填机|台|1|56%|仙乐健康|
|口服液|全自动热充填罐装线（口服液）|套|1|5%|仙乐健康|
||保健品热水、溶解及自动控制项目|套|1|37%|仙乐健康|
||保健品饮品调配灭菌CIP项目|套|1|40%|仙乐健康|
||分离机|台|1|47%|仙乐健康|
||水浴式口服液灭菌柜|台|1|64%|仙乐健康|
||12头口服液自动充填罐装线|套|1|64%|仙乐健康|
||UHT系统|套|1|65%|仙乐健康|
||全自动口服液灌装机|套|1|87%|仙乐健康|
||全自动口服液灌装机|台|1|88%|仙乐健康|
||全自动口服液灌装机|台|2|94%|安徽仙乐|
||管式超高温瞬时灭菌机|台|1|94%|安徽仙乐|

注：子公司Ayanda按照2016年12月31日为基准日的资产评估报告中的机器设备评估值计算成新率。
（二）无形资产
1、国有土地使用权/土地所有权
截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司拥有7项国有土地使用权、1项土地所有权（即Ayanda拥有第8项土地的所有权），具体情况如下：
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|序号|使用权人/所有权人|证书编号|坐落|面积（㎡）|用途|性质|使用权类型|终止日期|是否抵押|
|1|仙乐健康|粤房地权证汕字第1000215751-1000215757号|汕头市龙湖区黄山路珠业南街11号|11,864.70|工业|国有|出让|2040.11.29|是|

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|序号|使用权人/所有权人|证书编号|坐落|面积（㎡）|用途|性质|使用权类型|终止日期|是否抵押|
|2|仙乐健康|粤（2019）汕头市不动产权第0035688号|泰山路83号|22,801.82|工业|国有|出让|2042.9.29|是|
|3|仙乐健康|粤（2016）汕头市不动产权第0025095号|泰山路85号|9,208.67|工业|国有|出让|2065.7.7|是|
|4|安徽仙乐|马国用（2015）第033043号|马鞍山市开发区南区，湖西南路与长山路交叉口西北角|37,941.00|工业|国有|出让|2065.10.17|是|
|5|安徽仙乐|马国用（2015）第033038号|马鞍山市开发区南区，红旗南路与长山路交叉口东北角（二）|39,131.22|工业|国有|出让|2065.7.16|是|
|6|安徽仙乐|马国用（2015）第033045号|马鞍山市开发区南区，湖西南路与长山路交叉口西北角|39,540.83|工业|国有|出让|2065.10.17|是|
|7|安徽仙乐|马国用（2015）第033039号|马鞍山市开发区南区，红旗南路与长山路交叉口东北角|84,780.95|工业|国有|出让|2065.7.16|是|
|8|Ayanda|Falkenhagen,AmtsgerichtPerleberg的土地登记册的第361页中登记|Am Hunengrab20,16928Pritzwalk|15,006.00||私有||-|否|

发行人拥有的上述国有土地使用权/土地所有权已取得完备的权属证书，不存在产权纠纷及潜在纠纷。
2、专利技术
（1）专利权
截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司拥有 20项专利权，具体情况如下：
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|序号|专利名称|申请日期|授权公告日|专利类型|有效期（年）|专利号|取得方式|专利状态|
|1|一种咀嚼性软胶囊及其制备方法|2010.4.30|2012.3.21|发明专利|20|ZL201010163294.1|原始取得|有效|
|2|软胶囊的植物性囊壳|2011.1.28|2012.7.25|发明专利|20|ZL201110031191.4|原始取得|有效|
|3|一种无腥味、高含量DHA软糖及其制备方法|2011.10.28|2013.2.6|发明专利|20|ZL201110333739.0|原始取得|有效|
|4|一种富含胶原蛋白的无糖型软糖及其制备方法|2011.12.21|2013.5.15|发明专利|20|ZL201110433593.7|原始取得|有效|
|5|一种含有维生素C的无糖型营养软糖及其制备方法|2011.12.29|2013.6.5|发明专利|20|ZL201110457743.8|原始取得|有效|
|6|一种高钙软糖及其制备方法|2011.12.30|2013.5.22|发明专利|20|ZL201110459729.1|原始取得|有效|
|7|一种益生菌软胶囊及其制备方法|2012.4.16|2013.12.18|发明专利|20|ZL201210111884.9|原始取得|有效|
|8|一种天然肠溶软胶囊及其制备方法|2012.4.16|2013.7.17|发明专利|20|ZL201210111485.2|原始取得|有效|
|9|一种具有增加骨密度和保护关节功能的保健食品及其制备方法|2012.4.25|2013.5.22|发明专利|20|ZL201210123708.7|原始取得|有效|
|10|一种水溶性维生素E软胶囊及其制备方法|2012.8.22|2015.9.16|发明专利|20|ZL201210300300.2|原始取得|有效|
|11|一种骨胶原高钙片|2013.1.30|2014.8.13|发明专利|20|ZL201310035564.4|原始取得|有效|
|12|一种高含量钙盐的果胶营养软糖制备方法|2013.2.26|2014.8.20|发明专利|20|ZL201310060393.0|原始取得|有效|
|13|一种胶原蛋白神经酰胺饮品|2014.1.15|2015.9.30|发明专利|20|ZL201410019152.6|原始取得|有效|
|14|一种盒子结构|2012.10.18|2013.04.03|实用新型|10|ZL201220583296.0|原始取得|有效|
|15|瓶|2014.9.9|2015.03.18|外观设计|10|ZL201430331299.X|原始取得|有效|
|16|包装瓶|2016.5.23|2016.9.14|外观设计|10|ZL201630194773.8|原始取得|有效|
|17|泡罩|2016.5.23|2016.9.14|外观设计|10|ZL201630194771.9|原始取得|有效|
|18|包装盒|2016.5.23|2016.9.14|外观设计|10|ZL201630194772.3|原始取得|有效|
|19|包装袋（仙乐健康饮品）|2017.10.31|2018.3.23|外观设计|10|ZL201730526803.5|原始取得|有效|

发行人下属公司维乐维拥有的专利权如下：
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|序号|专利名称|申请日期|授权公告日|专利类型|有效期（年）|专利号|取得方式|专利状态|
|1|包装盒（加勉营养软糖）|2017.3.23|2017.8.25|外观设计|10|ZL201730089110.4|原始取得|有效|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（2）取得的专利许可
截至本招股说明书签署日，发行人被许可使用的专利共2项，具体情况如下：
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|序号|专利名称|专利类型|专利号|许可方|许可方式|许可期限|
|1|含k-2角叉胶的均质热可逆的凝胶膜及由其制备的软胶囊|发明专利|ZL200480013907.6|DuPontNutritionUSA, Inc.|2016年12月31日前：中国排他许可、全球许可；2017年1月1日后：普通许可、全球许可；2018年10月1日至2019年9月30日：中国排他许可、全球许可；|2013/8/12-2023/12/31|
|2|包装盒（福施福维D钙软胶囊）|外观设计|ZL201530373170.X|福施福贸易（深圳）有限公司|普通许可，许可范围为在中华人民共和国境内制造其专利产品|2019/1/9-2020/1/9|

3、注册商标
（1）公司拥有的境内商标
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有754项国内注册商标，具体情况参见本招股说明书“附录一”。
截至本招股说明书签署之日，发行人存在商标权争议的商标、事由、最新进展如下：
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|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|事由|最新进展|
|1||5|18476612|2017/1/7|浙江仙琚制药股份有限公司以该商标与其在先注册使用的第251416号商标构成近似，申请该商标无效|1、商标评审委员会于2018年5月15日裁定该商标在“维生素制剂、油剂、医用营养饮料、医用营养品、矿物质食品补充剂、营养补充剂、婴儿食品”商品上的注册无效，在“兽医用药”等其余商品上的注册予以维持。2、2018年12月25日，北京知识产权法院作出《行政判决书》，判决撤销商标评审委员会作出的无效宣告请求裁定，要求商标评审委员会就该商标所提无效宣告请求重新作出裁定。商标评审委员会、浙江仙琚制药股份有限公司分别于2018年12月30日、2019年1月7日向北京市高级人民法院提起上诉。截至本招股说明书签署日，该案件正|

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|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|事由|最新进展|
|||||||在审理中。|
|2||5|19186144|2017/4/7|浙江仙琚制药股份有限公司以该商标与其在先注册使用的第251416号商标构成近似，申请该商标无效|1、商标评审委员会于2018年5月15日裁定该商标在“维生素制剂、油剂、医用营养饮料、医用营养品、矿物质食品补充剂、营养补充剂、婴儿食品”商品上的注册无效，在“兽医用药”等其余商品上的注册予以维持。2、2018年12月25日，北京知识产权法院作出《行政判决书》，判决撤销商标评审委员会作出的无效宣告请求裁定，要求商标评审委员会就该商标所提无效宣告请求重新作出裁定。商标评审委员会、浙江仙琚制药股份有限公司分别于2018年12月30日、2019年1月7日向北京市高级人民法院提起上诉。发行人于近日收到北京市高级人民法院出具的《行政判决书》（（2019）京行终3877号），判决驳回上诉，维持原判，本判决为终审判决。|
|3||5|13310367|2015/8/21|浙江仙琚制药股份有限公司以该商标与其在先注册使用的第251416号商标构成近似，申请该商标无效|1、商标评审委员会于2018年5月15日裁定该商标在“药制糖果；医用糖果；医用口香糖”商品的上的注册无效，在“兽医用药”等其余商品上的注册予以维持。2、2018年12月25日，北京知识产权法院作出《行政判决书》，判决撤销商标评审委员会作出的无效宣告请求裁定，要求商标评审委员会就该商标所提无效宣告请求重新作出裁定。商标评审委员会、浙江仙琚制药股份有限公司分别于2018年12月30日、2019年1月7日向北京市高级人民法院提起上诉。发行人于近日收到北京市高级人民法院出具的《行政判决书》（（2019）京行终3097号），判决驳回上诉，|

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|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|事由|最新进展|
|||||||维持原判，本判决为终审判决。|
|4||5|10728057|2013/9/7|浙江仙琚制药股份有限公司以该商标与其在先注册使用的第211135号、251416号商标构成近似，申请该商标无效|1、商标评审委员会于2016年10月26日裁定该商标在“药制糖果；医用糖果；医用口香糖；医用营养食物；医用营养饮料；医用营养品；矿物质食品补充剂；营养补充剂”商品上的注册无效，在“兽医用药”等其余商品上的注册予以维持。2、发行人于2016年12月9日起诉商标评审委员会、第三人浙江仙琚制药股份有限公司，请求撤销前述裁定书，并由商标局重新作出裁定。目前该案件正在审理中。|
|5||5|22002629|2018/2/14|浙江仙琚制药股份有限公司以该商标与其在先注册使用的第251416号商标构成近似，申请该商标无效|商标评审委员会正在审理中|
|6||5|21974773|2018/2/28|浙江仙琚制药股份有限公司以该商标与其在先注册使用的第251416号商标构成近似，申请该商标无效|商标评审委员会正在审理中|
|7||5|13405804|2016/8/14|浙江仙琚制药股份有限公司以该商标与其在先注册使用的第251416号商标构成近似，申请该商标无效|商标评审委员会正在审理中|
|8||30|7310041|2010/8/14|第三人提出连续三年未使用该商标而申请撤销该商标|商标评审委员会正在审理中|
|9||35|4144187|2007/12/14|第三人提出连续三年未使用该商标而申请撤销该商标|商标评审委员会正在审理中|
|10||5|9617095|2012/7/28|第三人提出连续三年未使用该商标而申请撤销该商标|商标评审委员会正在审理中|

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|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|事由|最新进展|
|11||32|11971343|2015/11/28|第三人提出连续三年未使用该商标而申请撤销该商标|商标评审委员会正在审理中|
|12||5|13470817|2015/1/21|第三人提出连续三年未使用该商标而申请撤销该商标|商标评审委员会正在审理中|
|13||30|13471063|2015/1/28|第三人提出连续三年未使用该商标而申请撤销该商标|商标评审委员会正在审理中|

经保荐机构、发行人律师核查，公司的销售模式为合同生产与品牌产品销售。合同生产模式下，公司向下游品牌商和渠道商提供产品开发、产品生产与技术服务，该等模式下销售的产品系使用下游品牌商的商标，而非发行人的商标；品牌产品销售模式下，公司主要通过商超、药店、电商等渠道向消费者销售自有以及代理品牌产品，该等产品主要使用“维乐维”、“加勉”商标，与前述争议商标无关。
经保荐机构、发行人律师核查，前述商标，为发行人内部使用和对外宣传文件使用的商标；前述商标并未在发行人对外销售的产品上使用，不存在实现收入情况。
由于前述商标为发行人内部使用和对外宣传文件使用的商标，若前述诉讼败诉或评审结果对发行人不利，则发行人可以使用公司字号，以及公司储备的与该等商标类似的商标用于公司内部文件以及对外宣传，不会对发行人的生产经营造成重大不利影响，亦不会影响发行人的资产完整。
（2）公司拥有的境外商标
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有66项境外注册商标，子公司Ayanda拥有33项境外注册商标，具体情况参见本招股说明书“附录二”。
4、著作权
截至本招股说明书签署日，公司拥有7项著作权，具体如下：
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|序号|著作权人|登记号|作品名称|作品类别|创造完成时间|首次发表时间|登记日期|
|1|仙乐健康|国作登字-2017-F00315118|维乐维WEWOW徽标|美术作品|2016/3/6|2016/8/21|2017/7/12|

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|序号|著作权人|登记号|作品名称|作品类别|创造完成时间|首次发表时间|登记日期|
|2|仙乐健康|国作登字-2017-F00370202|VeggieSoft素怡徽标|美术作品|2014/4/16|2014/6/23|2017/4/18|
|3|仙乐健康|国作登字-2018-F00498734|勺子胶囊图|美术作品|2007/1/4|2007/4/19|2018/2/1|
|4|仙乐健康|国作登字-2017-F00370205|SIRIO红瓶贴|美术作品|2015/9/21|2015/11/17|2017/4/18|
|5|仙乐健康|国作登字-2017-F00370200|加勉GUMMYPLUS徽标|美术作品|2016/3/6|2016/8/21|2017/7/12|
|6|仙乐健康|国作登字-2017-I-0049790|仙乐健康-为健康传递价值|电影和类似摄制电影方法创作的作品|2016/9/30|2016/10/4|2017/12/8|
|7|仙乐健康|2018SR669279|仙乐ERP跨系统接口平台V1.0|计算机软件著作权|2017/9/30|未发表|2018/8/21|

（三）租赁房屋、土地
1、租赁土地
截至本招股说明书签署日，发行人租赁土地情况如下：
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|序号|承租方|出租方|地址|面积（㎡）|租金|期限|
|1|仙乐健康|汕头市龙湖区新津街道东龙社区居民委员会|汕头市泰山路东侧牡丹围|5,751|29,330.1元/季|2006.03.01-2021.02.28|
|2|仙乐健康|纪荣松|龙湖区泰山路东侧|852.54|2011.2.1-2015.11.30，8.0元/月/平方米；2015.12.1-2020.11.30，8.8元/月/平方米；2020.12.1-2022.10.30，9.68元/月/平方米|2011.02.01-2022.10.30|

（1）上述第一项租赁权属凭证情况
2005年12月31日，汕头市龙湖区新津街道东龙社区居民委员会（以下简称“东龙居委会”）与仙乐有限签署《土地租赁合同书》及《补充协议》，约定东龙居委会将位于泰山路东侧牡丹围5,751平方米的土地出租予发行人，租赁期限自2006年1月16日至2021年2月28日。
①相关土地使用权的取得
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书根据东龙居委会与仙乐有限签订的《土地租赁合同书》，该土地系由东龙居委会以招投标方式出租予仙乐有限。2015年12月7日，汕头市龙湖区新津街道东龙社区居民委员会、汕头市龙湖区新津街道办事处、汕头市龙湖区人民政府出具《证明》，证明该土地属于东龙居委会集体所有，东龙居委会有权进行出租，且该土地属于建设用地。
②相关土地的使用
2012年3月27日，汕头市国土资源局龙湖分局出具《复函》（汕龙国土函【2012】45号），载明该宗土地利用总体规划用途为规划确定的允许建设区范围，地类为203（建设用地）。因此该宗土地可以用于工业建设。
前述建筑物已经取得了汕头市城乡规划局核发的《临时建设工程规划许可证》（[2013]汕规直建临字第 051号）、汕头市城乡规划局龙湖分局出具的《关于临时建设工程规划许可延期的意见》（汕规龙函【2015】223号）以及汕头市城乡规划局龙湖分局出具的《关于临时建设工程规划许可延期的意见》（汕规龙函【2017】735号）“同意[2013]汕规直建临字第 051号《临时建设工程规划许可证》延期两年，有效期从 2017年12月9日至2019年12月8日止”。
（2）上述第二项租赁权属凭证情况
根据纪荣松与汕头市龙湖区新津街道金港社区居民委员会（以下简称“金港居委会”）签署的《土地承包协议》及补充协议，纪荣松向金港居委会承包 5,124平方米土地（后减少为4,345平方米），承包期限为2001年10月1日至2022年10月30日。2011年1月21日，金港居委会出具《证明》，同意纪荣松将该宗土地转租或与他人合作进行开发建设。后纪荣松与仙乐有限签署了《土地租赁合同书》，将其承包的部分土地（面积共计852.54平方米，实际计租面积742.91平方米）出租给仙乐有限。
①相关土地使用权的取得
汕头市龙湖区人民政府、汕头市龙湖区新津街道办事处、金港居委会于2015年12月 7日出具《证明》，证明该宗土地属于金港居委会集体所有，金港居委会有权将该土地承包给纪荣松使用，且该土地属于工业用地，并同意纪荣松将土地租赁给发行人。对该宗土地用途，汕头市城乡规划局于 2011年 6月 3日出具《关于龙湖区新津街道金港社区居委会申请泰山路东侧临时仓储用地许可的复函》（汕规函[2011]574号），答复该
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书用地规划为工业用地，同意金港居委会将该用地临时作为工业用地使用，用地面积为 5,000.7平方米，不得建设永久性建（构）筑物，城市规划建设需要时，应无条件服从城市规划。
②相关土地的使用
仙乐承租该土地后，在上面建设了停车场、临时门房。就临时门房，取得了汕头市城乡规划局核发的《临时建设工程规划许可证》（[2013]汕规直建临字第052号），汕头市城乡规划局龙湖分局出具《关于临时建设工程规划许可延期的意见》（汕规龙函【2015】224号）以及汕头市城乡规划局龙湖分局出具的《关于临时建设工程规划许可延期的意见》（汕规龙函【2017】734号）“同意[2013]汕规直建临字第 052号《临时建设工程规划许可证》延期两年，有效期从2017年12月9日至2019年12月8日止”。
（3）上述两项土地租赁登记手续情况
截至本招股说明书签署之日，发行人未办理前述土地的租赁登记手续。
根据《国家土地管理局土地登记规则》的相关规定，有出租权的土地使用者依法出租土地使用权的，出租人与承租人应当在租赁合同签订后十五日内，持租赁合同及有关文件申请土地使用权出租登记。土地管理部门应当在出租土地的土地登记卡上进行登记，并向承租人颁发土地他项权利证明书。
发行人目前正积极与出租方沟通土地使用权租赁登记事宜，但由于该等土地的出租方尚不能提供《集体土地使用证》而导致目前暂无法办理该等土地使用权的租赁登记手续；出租方日后补办该等《集体土地使用证》后，双方将及时办理该等土地使用权的租赁登记手续；若发行人因未及时办理土地使用权租赁登记而遭受处罚的，发行人将依据相关租赁合同的约定要求出租方承担相应的违约责任，如返还发行人保证金并赔偿发行人因此所造成的损失。同时，发行人控股股东、实际控制人承诺：发行人如因未能办理土地租赁登记手续而遭受任何未能弥补的损失的，其予以全额承担。
（4）应对搬迁风险的措施
发行人租赁的两宗土地的地上建筑物为临时门房、临时地下消防水池、污水处理池、临时污水操作间。为了避免发行人的生产经营因前述临时建筑到期拆除而需搬迁受到影响，发行人采取了如下措施，具体如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书临时门房不是公司主要生产场所且可替代性较强，若前述建筑物被拆除，公司容易寻找替代场所；同时，经保荐机构、发行人律师实地核查及根据公司的说明，公司目前的自有土地上尚有较多空地，公司能够依法办理相关建设手续后，建设新的门房。因此，若临时门房被拆除，不会对公司的生产经营造成重大不利影响。
临时地下消防水池、污水处理池、临时污水操作间为公司日常生产所需，为了防范前述临时建筑被拆除后对公司生产经营的影响，公司制定了《搬迁方案》，即：①若该等临时建筑将被拆除，发行人会将目前临时地下消防水池、污水处理池、临时污水操作间逐步搬迁至一厂软胶囊车间东侧、仓库北侧的自有空地；同时，根据发行人初步测算，前述搬迁费用预算为270万元、工期为180天左右；②发行人将一直与主管部门以及出租方积极沟通，并争取在拆除前获得一定的准备期并启动搬迁措施，即在拆除前先行完成新的地下消防水池、污水处理池、污水操作间的建设，以避免公司因为前述建筑物被拆除而对生产经营造成重大不利影响。
发行人控股股东、实际控制人承诺，若相关政府部门要求拆除该等建筑物而给发行人造成损失的，发行人控股股东、实际控制人予以全额承担。
2、租赁房屋
截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司租赁房屋情况如下：
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|序号|承租方|出租方|权属凭证|地址|面积（㎡）|租金|期限|
|1|仙乐健康|上海东方海外凯旋房地产有限公司|沪（2019）长字不动产权第001828号|上海市长宁区长宁路1133号“长宁来福士广场”T1幢办公楼33层3303、3305、3306单元|522.18|153,429.54元/月|2019.6.1-2022.5.31|
|2|上海仙乐|上海东方海外凯旋房地产有限公司|沪（2019）长字不动产权第001828号|上海市长宁区长宁路1133号“长宁来福士广场”T1幢办公楼33层3307单元|184.60|54,240.09元/月|2019.6.1-2022.5.31|
|3|维乐维|广州市万洲房地产有限公司|粤（2016）广州市不动产权第00077791号|广州市天河区花城大道68号第40层03-04单元|961.84|2018.11.1-2019.4.30，161,589.12元/月；2019.5.1-2020.4.30，169,668.58元/月；2020.5.1-2021.4.30|2018.11.1-2021.4.30|

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|序号|承租方|出租方|权属凭证|地址|面积（㎡）|租金|期限|
|||||||7，178,152元/月||
|4|Ayanda|GabrieleKiekbach|Falkenhagen178/1|Furstucken 2，Falkenhagen|3,050|2,500欧元/月|-|
|5|Ayanda|FalkenhagenerLagerwirtschaft GbR|Falkenhagen206/3|Rolf-Hovelmann-Str.2, 16928 Pritzwalk|存储区：2,345办公区：101|9,750欧元+增值税/月|2009.12.16-2019.12.15|
|6|Ayanda|AndreasandGabrieleTimm|Pritzwalk164/2|Doerfelstraße 10,16928 Pritzwalk|63|287+107（服务费预付金）=394欧元/月|-|
|7|美国仙乐|Irvine OfficeTowers 1 LLC|-|18300 Von KarmanAvenue，SuitsNo.750，Irvine，CA92612|2,451平方英尺|第1年，7,108美金/月；第2年，7,402美金/月；第3年，7,696美金/月|2017.10.01-2020.9.30|

除上述房屋租赁外，发行人向林志芬租赁的位于汕头市龙湖区新津路南侧1,725平方米的厂房已于2019年3月31日到期，但该房屋所有权人汕头市龙湖区新津街道高埕社区居民委员会出具说明，同意仙乐健康在其正式确定承租方之前继续使用该房屋。
七、业务经营所需资质
（一）与生产经营有关的业务资质
按照相关法律规定，经营营养保健食品需要取得《全国工业产品生产许可证》、《食品经营许可证》、《食品流通许可证》和《食品生产许可证》业务资质。公司及境内子公司从事业务情况如下：
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|序号|名称|经营范围|从事主要业务|
|1|仙乐健康|健康科技产业投资，药品研究开发，企业管理服务；营养健康及生物技术的研究、转让和技术咨询服务；保健食品销售；食品销售；化妆品生产销售；保健食品生产，食品生产；货物进出口、技术进出口；（另一生产地址：汕头市黄山路珠业南街11号）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|营养保健食品的研发、生产、销售和技术服务，食品生产、销售，货物进出口、技术进出口|
|2|安徽仙乐|食品生产、销售；保健食品生产、销售；食品添加剂的生产；生命健康、营养健康及生物技术的研究、转让和技术咨询服务；自营或代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营和禁止进出口的商品和技术除外）|营养保健食品的生产、销售，自营或代理各类商品和技术的进出口业务|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|名称|经营范围|从事主要业务|
|3|上海仙乐|生物技术领域的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），企业策划；化妆品及卫生用品（医疗器械除外）的销售；食品销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|营养保健食品的销售|
|4|维乐维|预包装食品批发；预包装食品零售；保健食品批发（具体经营项目以《食品经营许可证》为准）；保健食品零售（具体经营项目以《食品经营许可证》为准）。化妆品及卫生用品批发；化妆品及卫生用品零售；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；生物技术推广服务；生物技术开发服务；货物进出口（专营专控商品除外）；企业自有资金投资；市场调研服务；策划创意服务；商品信息咨询服务；食品科学技术研究服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|营养保健食品的销售，货物进出口|
|5|广东仟佰|商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品信息咨询服务；策划创意服务；化妆品及卫生用品批发；化妆品及卫生用品零售；生物技术推广服务；生物技术开发服务；货物进出口（专营专控商品除外）；市场调研服务；预包装食品批发；预包装食品零售；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|营养保健食品的销售|

目前公司从事的业务为营养保健食品的研发、生产、销售及技术服务，食品的生产及销售，货物进出口、技术进出口。根据适用的法律法规的规定，公司需取得食品生产许可证、食品经营许可证、对外贸易经营者备案登记表、海关报关单位注册登记证书、出入境检验检疫报检企业备案表、出口食品生产企业备案证明、公司目前生产的产品的批准证书／备案凭证、保健食品及食品标准备案文件；公司产品出口美国需取得 FDA证书，公司拥有前述资质、许可证书。
目前安徽仙乐从事的业务为营养保健食品的生产、销售、自营或代理各类商品和技术的进出口业务，根据适用的法律法规的规定，其从事的业务应取得食品生产许可证、食品经营许可证、对外贸易经营者备案登记表、海关报关单位注册登记证书、出入境检验检疫报检企业备案表出口食品生产企业备案证明；公司产品出口美国需取得 FDA证书，安徽仙乐已取得上述证书。
目前维乐维从事的业务为营养保健食品的销售、货物进出口，根据适用的法律法规的规定，其从事的业务应取得食品经营许可证、对外贸易经营者备案登记表、海关报关单位注册登记证书、出入境检验检疫报检企业备案表。维乐维已取得上述证书。
目前上海仙乐、广东仟佰从事的业务为营养保健食品的销售。根据适用的法律法规
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书的规定，上海仙乐、广东仟佰应取得食品经营许可证。上海仙乐、广东仟佰拥有前述资质证书。
根据《食品生产许可管理办法》（2017修订）以及《食品经营许可管理办法》（2017修订）相关规定，申请食品生产、经营许可应有专职或兼职的食品安全管理人员；根据《广东省食品药品监督管理局关于食品安全管理员的管理办法》（粤食药监规[2017]1号）规定，“保健食品、婴幼儿配方食品、特殊医学用途配方食品等食品生产单位应配备高级食品安全管理员；大型餐馆、餐饮管理企业、食品批发（零售）市场开办者、网络食品交易第三方平台等食品经营者应配备食品安全管理员；其他食品生产单位、食品经营单位应根据实际情况，配备相应级别的专职或兼职的食品安全管理员。”发行人及维乐维已配备相应食品安全管理员；安徽仙乐设置质量控制部门并配备食品安全管理人员，上海仙乐、广东仟佰配备了兼职的食品安全管理人员。
综上，发行人、其境内下属公司及相关人员已取得其目前从事的相关生产经营应获得的全部相应资质、许可或认证。
公司境外子公司业务开展情况如下：
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|序号|名称|主要业务|
|1|美国仙乐|销售营养保健食品，进出口贸易|
|2|仙乐控股|投资控股|
|3|仙乐国际|进口及营销营养补充剂|
|4|仙乐海外|担任有限合伙企业制中的个人责任合伙人|
|5|仙乐海外有限合伙|控股并管理以法定形式参股的各类公司|
|6|Ayanda有限|无实际运营|
|7|Ayanda|生产、销售药品、保健食品和化妆品|

美国律师事务所Law Offices of Bin Li& Associates于2019年7月8日出具《Sirio Nutrition Co.,Ltd从2012年1月1日至2019年6月30日的公司状态和相关事宜的法律意见》，认为美国仙乐是一个成立于美国加州的正规营利公司，有正常企业的权利；美国仙乐的活动符合所有适用的法律（包括外国投资者限制条件），没有任何犯罪或违规
记录。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书萧镇邦律师行于 2019年 7月 24日出具《法律意见书》，认为仙乐国际的主要业务为进口及营销营养补充剂，仙乐国际除商业登记证外不需要在香港申办其他牌照或许可证，目前仙乐国际已取得《商业登记证》。
萧镇邦律师行于 2019年 7月 24日出具《法律意见书》，认为仙乐控股业务性质为投资控股，除了经营董事确认书内所载的投资控股业务外，没有经营其他业务。仙乐控股进行董事确认书内所载的投资控股业务，除了商业登记证外，并不需要在香港申请其他牌照或许可证，仙乐控股从事投资控股业务本身不存在违法行为，与香港法律无任何抵触，目前仙乐控股已取得《商业登记证》。
Luther rechtsanwaltsgesellschaftmbH于2019年7月24日出具《法律意见书》，认为仙乐海外、仙乐海外有限合伙、Ayanda有限、Ayanda具备从事其当前业务的法定能力，拥有执行企业目的的必要资质和许可证件。
综上，发行人境外下属公司已取得从事相关生产经营应获得的全部相应资质、许可或认证。
截至招股说明书签署日，发行人及其子公司拥有以下与生产经营有关的业务资质如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|证书编号|颁发机构|批准内容|取得时间|有效期限|取得主体|
|1|对外贸易经营者备案登记表|01587943|对外贸易经营者备案登记机关|进出口企业代码：4405617536366|2015/05/5|长期|仙乐健康|
|2|出入境检验检疫报检企业备案表|15051408491200000018|广东出入境检验检疫局|备案号码：4405001593|2015/5/14|长期|仙乐健康|
|3|海关报关单位注册登记证书|-|汕头海关|海关注册编码：4405161957；进出口货物收发货人|2015/5/14|长期|仙乐健康|
|4|出口食品生产企业备案证明|4400/19014|广东出入境检验检疫局|软胶囊；凝胶糖果；粉剂（含益生菌）；颗粒剂；固体饮料。汕头市龙湖区黄山路珠业南街11号|2017/11/28|2021/11/27|仙乐健康|
|||4400/19044||软胶囊；片剂；硬胶囊；粉剂、颗粒剂；口服液。汕头市泰山路83号||||

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|名称|证书编号|颁发机构|批准内容|取得时间|有效期限|取得主体|
|5|中华人民共和国海关报关单位注册登记证书|4401963GOU|广州海关现场业务处驻市政务中心监管点|进出口货物收发货人|2016/11/16|长期|维乐维|
|6|对外贸易经营者备案登记表|02514213|对外贸易经营者备案登记机关|经营者中文名称：维乐维健康产业有限公司；经营场所：广州市天河区花城大道68号4003、4004号房；法定代表人：姚壮民；注册资金：5,000万元|2016/11/9|长期|维乐维|
|7|出入境检验检疫报检企业备案表|4401619210|中华人民共和国广东出入境检验检疫局|企业名称：维乐维健康产业有限公司；住所：广州市天河区花城大道68号4003、4004号房；法定代表人：姚壮民|2017/2/6|长期|维乐维|
|8|食品经营许可证|JY13101010028192|上海市黄浦区市场监督管理局|预包装食品销售（不含冷藏冷冻食品）|2017/6/6|2022/6/5|上海仙乐|
|9|食品生产许可证|SC10644050700110|汕头市食品药品监督管理局|保健食品（1.汕头市泰山路83号：颗粒剂、片剂、口服液、胶囊剂、软胶囊剂、粉剂；2.汕头市龙湖区黄山路珠业南街11号：软胶囊剂、糖果、粉剂（含益生菌）、片剂（益生菌）、胶囊剂（益生菌）、颗粒剂（益生菌）；食品：饮料、糖果制品、食品添加剂|2016/6/23|2020/11/10|仙乐健康|
|10|化妆品生产许可证|粤妆20160026|广东省食品药品监督管理局|一般液态单元（护发清洁类）；膏霜乳液单元（护肤清洁类、护发类）|2016/5/10|2021/5/9|仙乐健康|
|11|食品经营许可证|JY14405070017297|汕头市龙湖区食品药品监督管理局|预包装食品（不含冷藏冷冻食品）销售，保健食品销售|2016/8/2|2021/8/1|仙乐健康|
|12|FDA注册证书|18962930752|美国食品药|人类食用食品|2017/2/27|2020/12/31|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|名称|证书编号|颁发机构|批准内容|取得时间|有效期限|取得主体|
||||品监督管理局||||（泰山路83号）|
|||12297093704|||||仙乐健康（黄山路11号）|
|13|食品经营许可证|JY14401060122726（1-1）|广州市天河区食品药品监督管理局|预包装食品销售（不含冷藏冷冻食品），特殊食品销售（保健食品）|2016/9/29|2021/9/28|维乐维|
|14|食品经营许可证|JY14401060278575（1-1）|广州市天河区食品药品监督管理局|预包装食品销售（不含冷藏冷冻食品），特殊食品销售（保健食品）|2017/11/29|2022/11/28|广东仟佰|
|15|Certificate ofGMP Complianceof a manufacturer|DE-BB-02-GMP-2017-1003|LANDBRANDENBURG|认证场地地址：AmHunengrab2016928PritzwlkGermany兽药产品|2018/1/4|2020/10/10|Ayanda|
|16||DE-BB-02-GMP-2017-1004|LANDBRANDENBURG|认证场地地址：Rolf-Hovelmann-Str.2, 16928 Pritzwalk,Germany兽药产品|2018/1/4|2020/10/10|Ayanda|
|17||DE-BB-01-GMP-2018-0001|LANDBRANDENBURG|认证场地地址：AmHunengrab2016928PritzwlkGermany人用药品|2017/10/26|2020/10/10|Ayanda|
|18||DE-BB-01-GMP-2018-0002|LANDBRANDENBURG|认证场地地址：Rolf-Hovelmann-Str.2, 16928 Pritzwalk,Germany人用药品|2017/10/26|2020/10/10|Ayanda|
|19|饮食食品生产批准|——|LANDBRANDENBURG|认证场地地址：AmHunengrab2016928PritzwlkGermany以软胶囊剂形式批量生产均衡饮食|2017/9/18|长期|Ayanda|
|20|生产许可证|DE-BB-01-MIA-2018-0001/G3-5421|LANDBRANDENBURG|认证场地地址：AmHunengrab2016928Pritzwlk|2018/1/4|长期|Ayanda|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|名称|证书编号|颁发机构|批准内容|取得时间|有效期限|取得主体|
|||||Germany，许可生产供人类使用的测试药品；认证场地地址：Rolf-Hovelmann-Str.2, 16928 Pritzwalk,Germany许可生产：人类药品，供人类使用的测试药品||||
|21|生产许可证|DE-BB-02-MIA-2017-1002/2351-5/3|LANDBRANDENBURG|制造商：Ayanda工厂地址：石冢20号16928普利茨瓦尔克、罗尔夫沃尔曼大街2号16928普利茨瓦尔克许可生产：兽类药品|2017/10/26|长期|Ayanda|
|22|MFM制造商|120703160405|勃兰登堡州工作安全、消费者保护和健康州署消费者保护|作为原料公司进行登记或申请|2017/7/11|长期|Ayanda|
|23|FDA注册证书|12297093704|RegistrarCorp|证明Ayanda在美国食品药品管理局注册|2018/10/1|2019/12/31|Ayanda|
|24|食品生产许可证|SC11334059210015|马鞍山市食品药品监督管理局|糖果制品、保健食品|2018/8/13|2023/5/9|安徽仙乐|
|25|FDA注册证书|15652169454|美国食品药品监督管理局|膳食补充剂|2018/3/1|2020/12/31|安徽仙乐|
|26|出口食品生产企业备案证明|3400/09251|国家认证认可监督管理委员会|凝胶糖果|2018/8/16|2023/8/15|安徽仙乐|
|27|加拿大场地注册|5000487|天然和非处方健康食品理事会|健康食品|2018/8/7|2019/8/72|安徽仙乐|
|28|加拿大场地注册|5000328|天然和非处方健康食品理事会|健康食品|2016/11/2|2019/10/26|仙乐健康（泰山路83号）|
|29|加拿大场地注册|5000203|天然和非处方健康食品|健康食品|2018/10/9|2019/10/20|仙乐健康（黄山路|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|证书编号|颁发机构|批准内容|取得时间|有效期限|取得主体|
||||理事会||||11号）|
|30|对外贸易经营者备案登记表|02864737|对外贸易经营者备案登记机关|进出口企业代码：91340500082244200B|2018.6.20|长期|安徽仙乐|
|31|出入境检验检疫报检企业备案表|18062010553600000360|中华人民共和国合肥海关|备案号码：3404600738|2018.6.20|长期|安徽仙乐|
|32|海关报关单位注册登记证书|—|马鞍山海关|海关注册编码：3405960971|2018.6.20|长期|安徽仙乐|
|33|食品经营许可证|JY13405920004953|马鞍山市经济技术开发区食品药品监督管理局|预包装食品（不含冷藏冷冻食品）销售，保健食品销售|2019/3/27|2024/3/26|安徽仙乐|

注1：根据《食品生产许可管理办法》的规定，公司接受委托人委托生产保健食品、食品添加剂的，在获取食品生产许可证基础上由广东省食品药品监督管理局以发放准予食品、食品添加剂生产许可决定书的形式准予保健食品、食品添加剂委托生产。
注2：安徽仙乐拥有的加拿大场地注册即将到期，截至本招股书签署日，公司正在办理延期手续。
（二）其他相关业务资质
1、保健食品注册证书
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的国家食品药品监督管理总局核发的尚在有效期内的保健食品注册证书合计79项，具体情况参见本招股说明书“附录三”之“一、公司尚在有效期内的保健食品注册证书”。
截至本招股说明书签署之日，发行人已申请再注册但证书仍持续有效的保健食品注册证书合计 47项，具体情况参见本招股说明书“附录三”之“二、公司申请再注册但证书仍持续有效的保健食品注册证书”。
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的保健食品备案凭证合计 47项，具体情况参见本招股说明书“附录三”之“三、保健食品备案凭证”。
2、药品批准证书
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的药品批准证书合计4项，批准证书具体
情况参见本招股说明书“附录三”之“四、药品批准证书”。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2015年11月，发行人向广东省食品药品监督管理局申请将前述4项药品批准证书转让予安士制药（中山）有限公司，截至本招股说明书签署之日，相关转让正在进行中。
（1）本次转让的原因及合理性
发行人转让相关药品技术的原因如下：①根据2010年10月19日修订并于2011年3月1日生效的《药品生产质量管理规范》，新版药品GMP要求提高。发行人药品GMP证书将于 2015年 12月 15日到期，到期后续期的成本提高；②发行人对业务发展战略进行调整，因发行人持有的药品批准证书较少且发行人的药品收入占比较小，发行人于 2015年决定进行业务发展战略调整，即专注于营养保健食品行业，将非主业药品生产业务剥离。
（2）相关转让合同的主要内容
1）2015年11月18日，仙乐健康（转让方）与安士制药（中山）有限公司（受让方，以下简称“安士制药”）签订了《生产技术转让合同》（合同编号：AZ-1501JSZR），合同主要内容为：①转让药品：仙乐健康因业务发展调整需要，将角鲨烯胶丸（规格：0.25g/粒；0.5g/粒）和环孢素软胶囊（规格：50mg/粒；25mg/粒）（以下简称“上述药品”）药品生产批件和生产技术转让给安士制药；②仙乐健康的权利义务：仙乐健康负责配合安士制药完成上述药品的转让批文申报、将药品批文（含附件）以及技术资料转让给安士制药并提供技术指导等；③安士制药的权利义务：安士制药应当具备通过国家新版GMP认证的药品软胶囊生产车间、承担项目申报过程中发生的所有注册费用、负责技术研究工作、样品应当按照仙乐健康已批准的质量标准进行检验合格等；④转让价格：转让费由相关方另行签订补充合同确定。
2）2015年11月18日，仙乐健康（转让方）与安士制药（受让方）签订了《生产技术转让合同补充合同（一）》（合同编号：AZ-1502JSZR），补充约定角鲨烯胶丸（规格：0.25g/粒；0.5g/粒）的转让费总额为60万元人民币。
3）2015年11月18日，仙乐健康、珠海天鸿润（统称“转让方”）与安士制药（受让方）签订了《生产技术转让补充合同（二）》（合同编号：AZ-1503JSZR），补充约定：①转让方将环孢素软胶囊（规格：50mg/粒；25mg/粒）转让给受让方；由于仙乐健康与珠海天润医药科技有限公司于 2003年 5月 1日签订的《合作合同》约定“珠海天润医
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书药科技有限公司拥有环孢素软胶囊的经营权、仙乐健康拥有加工生产权，合作合同有效期二十年，在合同期内，若仙乐健康不愿意继续执行合同，应提前3个月通知，并将该药品批准文号无偿转让给珠海天鸿润或其指定的其他方，仙乐健康不承担违约责任”，现经珠海天鸿润指定，仙乐健康同意将该药品批准文号转让给安士制药；②转让费由安士制药支付给珠海天鸿润，金额由双方另行约定。
3、化妆品备案文件
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的化妆品备案文件合计 23项，该化妆品备案情况参见本招股说明书“附录三”之“五、化妆品备案”。
4、保健食品及食品标准备案文件
（1）保健食品标准备案
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的保健食品标准备案文件合计171项，该保健食品备案情况参见本招股说明书“附录三”之“六、保健食品标准备案”。
（2）食品安全企业标准备案
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的食品安全企业标准备案文件合计31项，该食品安全企业标准备案情况参见本招股说明书“附录三”之“七、食品安全企业标准备案”。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书八、发行人核心技术及研发情况
（一）主要核心技术及应用情况
截至本招股说明书签署日，公司掌握的核心技术如下：
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|序号|核心技术|产品应用|技术来源|生产技术所处的阶段|技术优势|
|1|功能性油脂软胶囊低过氧化值控制技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|有效隔绝功能性油脂与氧气的接触，使产品过氧化值远低于国家标准要求，确保产品的稳定性、质量及功效。|
|2|混悬软胶囊均匀分散及稳定生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|使油不溶性及油悬性功能性成分均匀、稳定分散在内容物中，确保产品的均一性、稳定性。|
|3|微乳化软胶囊生产技术|用于含水溶性差的活性成分的软胶囊制剂以提高吸收率|自主开发|大批量生产|该技术产品将水难溶的活性成分采用特定的乳化系统进行乳化，有助于快速吸收，提高功效。|
|4|咀嚼软胶囊生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|掩盖功效成分的不愉快气味，方便食用。|
|5|肠溶软胶囊生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|针对软胶囊的柔软性及对热的敏感性，研究出适合软胶囊产品的包衣配方、参数，产品可以满足主要市场肠溶制剂的要求。适合于气味重易引起反胃或在胃酸中不稳定的产品。|
|6|高固含量软胶囊生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|提高混悬类软胶囊产品中内容物的固含量，在相同大小的产品中包含更高含量的功效成分，达到易于吞服、减少使用量等目的。|
|7|营养软糖生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|将软糖作为维生素、矿物质、叶黄素等功能性成分的新载体，确保功能性成分的均匀性、稳定性，确保产品的有效性。|
|8|低腥味Omega-3软糖生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|掩盖鱼油、藻油的腥味，制得口感好的Omega-3 软糖产品。|
|9|高含量片剂生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|该技术使每个片剂中包含高含量的功能性成分，达到易于吞服、减少使用量、降低成本等目的。|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|核心技术|产品应用|技术来源|生产技术所处的阶段|技术优势|
|10|泡腾片生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|制得的泡腾片可快速崩解，溶液透明澄清。|
|11|口感提升技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|该技术制成咀嚼片或固体饮料，掩盖功能性成分的不良气味，提升产品口感。|
|12|直饮粉生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|产品可以直接放入口腔中快速溶解，无需用水，方便使用和携带。|
|13|高活性益生菌生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|技术确保较少益生菌活性损失，确保益生菌产品的稳定性、质量及功效。|
|14|新型功能性饮料生产技术|保健食品、膳食补充剂|自主开发|大批量生产|通过特定工艺优化确保产品在有效内微生物指标符合要求，同时减少功效成分的损失，提升产品口感，确保产品质量及稳定性。|

报告期内，公司核心技术应用于公司软胶囊、片剂、粉剂、软糖、口服液等营养保健食品，其销售收入占主营业务收入情况如下表所示：
单位：万元
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|剂型|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||应用技术|
||金额|占主营业务收入比例|金额|占主营业务收入比例|金额|占主营业务收入比例|金额|占主营业务收入比例||
|软胶囊|40,276.39|53.77%|83,515.56|54.26%|75,347.89|57.68%|45,267.78|58.11%|上述第1、2、3、4、5、6项|
|片剂|9,085.75|12.13%|18,615.63|12.09%|14,208.10|10.88%|10,177.57|13.06%||
|其中：高含量片剂生产技术|7,070.25|9.44%|13,132.35|8.53%|8,978.41|6.87%|6,584.39|8.45%|上述第9项|
|泡腾片生产技术|95.93|0.13%|237.46|0.15%|99.36|0.08%|101.30|0.13%|上述第10项|
|口感提升技术|1,919.57|2.56%|5,245.82|3.41%|5,130.33|3.93%|3,491.88|4.48%|上述第11项|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|剂型|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||应用技术|
||金额|占主营业务收入比例|金额|占主营业务收入比例|金额|占主营业务收入比例|金额|占主营业务收入比例||
|粉剂|11,916.64|15.91%|27,610.77|17.94%|18,021.07|13.80%|8,557.76|10.98%|上述第11、12、13项|
|软糖|5,261.96|7.02%|8,414.99|5.47%|8,999.20|6.89%|4,725.17|6.07%|上述第7、8项|
|口服液|1,679.73|2.24%|3,299.76|2.14%|2,229.00|1.71%|1,196.79|1.54%|上述第14项|
|合计|68,220.48|91.07%|141,456.72|91.90%|118,805.27|90.95%|69,925.07|89.76%||

报告期内发行人核心技术涉及产品收入金额分别为69,925.07万元、118,805.27万元、141,456.72万元和68,220.48万元，占主营业务收入的比重分别为89.76%、90.95%、91.90%和91.07%。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）主要研发模式
公司在新产品的开发上，坚持严格遵循政策法规、行业标准及以市场、客户需求为驱动的原则，确保技术开发拥有自主知识产权和法规符合性。
公司具有较强的市场趋势研究能力，根据研究结果以及客户需求，提前进行前瞻性的技术研究和产品开发。公司从不同行业背景或品牌定位、不同渠道、不同销售模式的客户得到大量的市场信息，通过数据分析，及时提出和调整研发方向。公司设立了五个研发部门，能够从区域、客户、剂型等多个维度进行深度的研究和开发。同时，通过与供应商保持良好的技术交流和互动，从中可以得到新物料的国际性研究成果及应用，从而提高新产品研发的速度和前瞻性。
公司加入国内外行业主流协会，积极参与国内外专业展会，与国内外知名调研机构合作，定期开展全球性或区域性、营养保健食品概况或专项的市场调研。公司能够及时、深入了解、挖掘中国、美国、欧盟等主要国家营养保健食品的市场及需求，为新产品的开发指明方向，并使新产品开发完成后能被消费者接受，有利于新产品研发成果转化为生产力，进一步提升公司竞争力。
公司设置注册法规部，专注负责收集和解读国内外行业法规与技术标准，及时更新和执行法规与标准变化的要求，保障公司执行法规与标准的及时性和有效性，及时对公司新产品开发原则进行必要的调整。为开发满足不同国家市场的新产品的合规性提供保障，并加速新产品的开发。
（三）在研项目及进展情况、拟达到的目标
截至本招股说明书签署日，公司正在从事的研究与产品开发情况如下：
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|序号|新产品名称|启动时间|项目简介与目标|目前所处阶段|
|1|降糖类产品研制|2017.01.08|以肉桂、桑叶、铬、锌、硒为主要原料，通过多靶点多通道作用，控制餐后血糖水平，降低前驱糖尿病转化为糖尿病的风险，同时改善营养状况，预防糖尿病并发症的发生和发展。|小试试验阶段|
|2|维生素矿物质新型胶基软糖的研发|2017.1.10|采用植物性胶体，开发不同于明胶软糖，提高软糖耐温、外观等性能，同时将维生素矿物质与软糖结合。|试验阶段|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|新产品名称|启动时间|项目简介与目标|目前所处阶段|
|3|植物胶软胶囊研究及改进|2017.01.01|突破传统明胶软胶囊局限，采用植物来源的物料，多种方案，替代明胶，制作成植物来源的软胶囊胶皮。同时不断进行工艺优化，提高生产效率及收率。|已有部分产品实现销售|
|4|咀嚼软胶囊的研究及改进|2017.01.01|研究适合咀嚼、口感优良的软胶囊配方，使软胶囊可以直接咀嚼使用，方便使用，更受消费者的喜爱。同时不断进行配方工艺的优化研究，提升口感，提高生产效率。|已有部分产品实现销售|
|5|袋装功能性口服液及果冻的研制|2017.01.01|开发具有特定功能的袋装口服液及果冻，配方中不添加防腐剂，通过先进工艺确保产品功能性成分的稳定性及微生物等指标符合要求。具有良好的口感及轻便、容易携带的优势。|已有部分产品实现销售|
|6|植物提取物健康产品的研制|2018.09.01|通过植物提取物的制剂研究，功能验证，开发具有抗氧化、缓解体力疲劳等功能的植物提取物产品。|小试试验阶段|
|7|粉剂产品的粉体学、风味及工艺研究|2018.09.01|通过对粉体、粉体学的研究，结合产品风味、生产工艺与设备匹配性，分析产品的粉体特性与生产参数的关系，确认适配生产的配方组成。准确检测原料、产品的粉体特性参数并进行科学分析，结合生产工艺，改善产品的流动性、风味、均匀性，开发出风味良好、生产适配的新产品|小试试验阶段|
|8|成人免疫健康产品的研制|2018.09.01|从新原料调查、配方设计、剂型筛选、工艺技术等方面开展研发工作，研制出针对成人的安全高效、剂型多样、质量稳定的免疫健康产品。|小试试验阶段|

（四）对外技术合作情况
1、发行人与广东药学院的合作
（1）2012年10月，公司与广东药学院签订了《产学研合作协议》，主要包括建立“广东药学院产学研基地”的事项。协议合作内容包括：
①合作时间：自协议签订之日起五年内有效；
②价款：按照合同约定，双方采取公司出资，设立产学研专项基金，广东药学院提供研发和技术支持，满足公司人才需求的方式进行合作；
③研发成果归属或使用方式：广东药学院需向公司推介最新研发成果，在条件允许的情况下，派出丰富实践经验的科研专家参与企业的生产管理和技术工作，把广东药学
院的医药健康产品成果有限转让给公司进行成果转化和产业化；
④保密条款：双方共同保守合作项目及企业的技术和商业秘密，未经对方事先书面
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书同意，不得向其他人披露。
（2）2013年 3月，公司与广东药学院签订了《产学研合作协议》，主要包括植物胶软胶囊的产业化研究合作，2017年本项目通过结题验收。该协议内容主要为双方约定合作进行“植物软胶囊的产业化研究”，对双方项目成果归属等进行了约定，具体内容如下：
①价款：发行人自筹600万元，省科技厅资助经费200万元；
②研发成果归属或使用方式：
项目实施过程中所产生的知识产权
A、项目的所有权由研发经费主投入方仙乐健康进行分配和行使使用权；项目产生的相关成果优先在仙乐健康进行产业化。
B、项目成果的转让，须由双方同意的前提下进行，任何一方不得私自开展。
阶段性成果研究，由双方共同组织成果鉴定；阶段性成果归双方共享。
项目成果申报各级奖项，应由双方贡献大小排名。具体事项另行商定。
③保密条款：
①不论项目是否获得省科技厅产学研处批复立项，任何一方都无权在未征得知识产权各方同意的情况下向其他单位或个人泄漏项目的有关情况、机密信息和技术等。
②一方基于项目需要或其他合法理由获悉的他方商业秘密，应仅为双方的业务合作而用，不得用于其它目的。并且，获悉方对该商业秘密的接触应限于自身的员工或顾问人员，且仅为双方业务合作之目的的合理要求的接触。
③双方业务合作终止时，被获悉方有权要求获悉方返还或销毁其熟悉的商业秘密载体，本条规定不免除获悉方在此之后的保密义务。
④除非有特别预定，商业秘密获悉方对获悉的商业秘密负有永久保密义务，不因本协议的终止而终止。
（3）合作成果情况
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书发行人与广东药学院（后更名为广东药科大学）合作研发成果包括申请4项发明专利、申请4项外观专利，具体内容如下表所示：
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|序号|专利名称|授权时间/申请日期|专利类型|
|1|一种益生菌软胶囊及其制备方法|2013.12.18|发明专利|
|2|一种植物型肠溶软胶囊|2015.11.29|发明专利|
|3|通便软胶囊|2014.1.2|发明专利|
|4|一种咀嚼植物软胶囊及其制备方法|2017.6.26|发明专利|
|5|瓶|2015.3.18|外观设计|
|6|包装瓶|2016.9.14|外观设计|
|7|包装盒|2016.9.14|外观专利|
|8|泡罩|2016.9.14|外观专利|

根据《合作协议》约定及广东药科大学出具的确认函，上述合作研发专利所有权及因此产生的经济利益全部归属于发行人所有，不存在争议、纠纷及潜在纠纷。
（4）涉及产品的占比情况
发行人与广东药学院产学研项目主要目的是植物胶软胶囊的研发及产业化研究，项目实施内容包括植物囊壳配方研究、植物胶软胶囊稳定性研究、植物胶软胶囊性能研究、产业化标准体系研究。涉及产品为植物胶软胶囊产品，报告期销售占比情况如下所示：
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|植物胶产品销售额（万元）|574.01|859.45|1,240.11|546.44|
|植物胶产品销售占比|0.73%|0.56%|0.95%|0.70%|

2、发行人与华南理工大学的合作
2018年9月3日，发行人与华南理工大学签订了《技术开发（合作）合同》。
（1）合作时间：2018年9月3日至2021年9月2日；
（2）价款：发行人向华南理工大学分期支付研究开发经费，主要用于研发过程中的试剂及材料费、性能分析与测试费等；
（3）研发成果归属或使用方式：因履行本合同所产生的研究开发成果及其相关知
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书识产权权利归属，可申请专利的，由发行人享有申请专利的权利，专利取得后的试用和有关利益分配方式归发行人所有；如不进行专利申请，需要按照技术秘密处理的，有关技术秘密的使用、转让的权利归属及由此产生的利益归发行人所有；发行人获得本合同项目知识产权之后实施知识产权而产生的任何营业利润，华南理工大学均不再享有任何实时报酬或奖励，其报酬或奖励已经包含于本合同的研究开发经费中；
（4）保密条款：
①保密内容：与本合同项目相关而提供、披露或交换的保密信息，包括技术秘密、商业机密和其他秘密信息；
②保密人员范围：参与本合同项目开发的相关人员；
③保密信息的使用限制：不向任何第三方公开保密信息，仅在目的范围内使用保密信息，仅在接收方或非权利方参与该项目的人员之间使用保密信息；未经许可不得以任何名义对第三方宣称该信息的权利人或与该信息权利人存在任何关系。
截至本招股说明书签署日，发行人与华南理工大学的合作在正常进行中，尚未取得相关技术成果。
（五）研发投入情况
1、报告期研发费用的投入情况
公司高度重视技术研发的投入，每年投入大量的研发费用应用于相关技术的研究，确保技术先进和持续创新，保障产品市场竞争力，研发费用投入呈稳定增长趋势。报告
期各期，公司研发费用及其占当期营业收入的比例如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|研发费用合计|3,134.41|6,206.27|4,551.21|4,084.79|
|占营业收入比例|3.99%|3.89%|3.42%|5.20%|

2、研发费用构成情况
报告期内，公司研发费用明细如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|人员工资|1,361.21|2,323.87|2,133.83|1,876.55|
|材料费用|1,304.44|2,878.08|1,324.23|1,212.06|
|其他|307.54|599.54|846.70|802.53|
|自行开发无形资产的摊销|161.22|404.78|246.45|193.65|
|研发费用金额|3,134.41|6,206.27|4,551.21|4,084.79|

（六）技术创新机制和制度安排
1、研发机构设置
公司研发机构设置情况如下图所示：
研发技术中心实行总经理领导下的主任负责制。公司的运营与技术副总经理担任研发技术中心的主任，以专家委员会和技术委员会为决策层，以注册法规部、研发项目管理部、产品研发部、制剂研究部、产品标准研究部、营养软糖研究部、质量管理研究室作为运作层，各部门按照协作分工、业务相对独立的原则进行建设与管理。
专家委员会主要对保健食品的行业发展方向进行论证及规划，探讨保健食品未来发展的思路，对研发技术中心未来提供方向性指导。研发技术中心还聘请了其他保健食品知名专家教授，为研发技术中心发展方向起到关键指导作用。
技术委员会主要对保健食品的具体项目进行技术可行性分析，论证并制定保健食品
产品开发的具体实施步骤，制定技术中心年度工作计划，制定中心管理制度，并对中心
年度工作进行总结和考核。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、创新激励制度建设
公司制定了完善的保障制度和研发激励机制，进一步提高新产品研发技术团队的工作积极性和工作效率，不断开发出符合市场消费潮流以及受到消费者喜好的新产品。首先，充分保障研发人员的技术指导权、信息知悉权和项目自主权；其次，公司与主要研发人员签订《保密协议》与《竞业禁止协议》，要求研发人员遵守知识产权保护相关义务；再次，与研发人员分别签订绩效合同，明确项目绩效考核范围和体系，鼓励在职人员深造和提供培训等。
公司制定了《项目奖励制度》、《专利申请流程及专利奖励制度》、《研究人员考核制度》等内部管理制度，激励员工技术创新和技术改进。公司为年度新增效益或节约成本的项目颁发项目奖励。公司对通过国家、省市项目验收的科技项目、获得新批文的研究项目、获得专利的项目以及提高经济效益的科研项目进行研发奖励，鼓励创新。
3、公司研发人员及核心技术人员
（1）研发人员
截至2019年6月30日，研发中心现有研发人员288名，占公司总人数的15.36%。
（2）核心技术人员
①陈琼女士，董事兼副总经理，简历详见“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”。
陈琼女士为公司核心技术人员，副主任药师。自 1988年以来，一直从事药品、保健食品品种开发与技术研发创新工作，主导并成功开发多种特色软胶囊（如咀嚼型软胶囊等）、及系列具有各种功效产品如降血糖功能蜂胶软胶囊等。已有蜂胶软胶囊、越橘软胶囊等多个新产品获得国家食品药品监督管理总局颁发的保健食品证书，并已陆续投入生产、上市，取得良好的经济效益和社会效益。参与编写 2006年广东省食品药品监督管理局GMP实施指南。作为主要发明人，参与研发的九项新产品、新技术获国家知识产权局授权为发明专利。作为项目负责人，与广东药科大学合作研发的项目“植物胶软胶囊产业化研究”，为 2013年度广东省省部（院）产学研合作专项资金项目，已于2014年通过省科技厅的评审并立项，2017年通过结题验收。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书②方素琼女士，监事兼本公司制剂研究部经理，详见公司监事简历。
方素琼女士为公司核心技术人员，执业药师，高级制药工程师。2000年入职以来一直从事新药品、新保健食品的开发工作。2001年起任本公司技术部主任，2013年任本公司研发一部经理，2017年起任本公司制剂研究部经理、兼任产品标准研究部经理和营养软糖研究部经理，2019年 1月起不再兼任产品标准研究部经理和营养软糖研究部经理，任本公司制剂研究部经理。主导和管理辅酶 Q10软胶囊、高钙软糖等多个产品开发项目。其中辅酶 Q10软胶囊、高钙软糖等多个新产品获得国家食品药品监督管理总局颁发的保健食品证书，这些产品已生产、上市，取得良好的经济效益和社会效益。
作为重要参与者，参与研发的九项新产品、新技术获国家知识产权局授权为发明专利。
为汕头市科技专家库专家，被聘为汕头市药业商会第五届、第六届专家委员会专家。
九、公司质量控制体系
（一）公司质量管控体系的建立情况
公司自 1993年成立以来，始终坚持实施高标准的质量管控程序，建立了严格的质量控制体系，从供应商筛选、物料采购、原料入库、产品生产、产成品出厂到产品质量反馈等环节对公司产品质量进行严格把关。
1、采购环节质量控制
公司制订《采购控制程序》，规定了合格供应商条件，对供应商的食品安全管理体系进行文件审核，必要时进行现场审核，确认后方可加入合格供应商名录，并定期对供应商进行评估和复审。制定物料验收标准和验收、检验的相关程序，核对每一批货物的合格证书，并依据已确定的标准对每批物料进行检验，合格后方可放行使用。
2、生产环节质量控制
生产车间按生产工艺和产品卫生、质量要求设置符合洁净级别的洁净车间。生产过程采用自动化生产设备，过程中严格执行工艺规程和岗位操作法，产品按批准的批生产指令组织生产，各关键工序点有质管员监督检查、重点复核，防止混淆、差错、污染和交叉污染的发生，确保产品质量符合要求。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、产品存储环节质量控制
公司实验室配置有多种检验仪器，具备针对各不同项目的检测能力。公司制定产品质量标准和检验相关流程，依据质量标准对每批产品进行检验，经质管部确认合格的产品方可入库，以保证产品质量。
公司采用恒温立体化仓储系统，确保产品在适宜及稳定的条件下进行存储，为产品质量持续保持稳定提供必备条件。
公司产品从“原料验收、生产、储运到交付”实行全面质量控制，有效控制产品可能出现的质量风险，为顾客提供质量稳定和安全可靠的产品。
（二）食品生产、流通等环节的产品质量及食品安全的内部控制制度及执行情况
1、食品生产环节
发行人生产前先确认所有生产前准备手续符合要求后方可开始生产，包括但不限于：（1）生产现场卫生清洁；（2）设备容器正常完好并有清洁标记，计量器具与称量范围相符，且计量器具有检定合格证并在检定有效期内；（3）所有物料、中间产品均核对正确；（4）操作人员按规定着装，个人卫生符合要求。
发行人在生产过程中严格按照GMP的要求进行生产，并对生产过程进行全面监督，以保证符合要求。包括但不限于：（1）操作人员在生产中严格执行批生产指令及相关的岗位标准操作规程，并真实、详细、准确、及时地按规定做好记录；（2）质管员及时复核、签字、并对发生的异常和偏差做出调查、分析和处理；（3）质管员严格监控设备工艺参数，生产过程中的工艺设备参数应与该品种项下的批生产指令相符；（3）对称量、投料过程实施双人核对、复核程序；（4）对生产全过程物料和中间产品的流转进行监控。
除前述外，发行人工艺员定期对生产工艺进行查证，保证生产工艺得到严格执行；
发行人成品入库前需经质管员检查合格后方可入库。
2、食品流通环节
发行人的销售模式分为合同生产与品牌产品销售。合同生产模式下，发行人向下游
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书品牌商和渠道商提供产品开发、产品生产与技术服务。品牌产品销售模式下，发行人主要通过商超、药店、电商等渠道向消费者销售自有以及代理品牌产品。因此，在食品流通环节，发行人参与运输环节、产品退回环节。
在运输环节，发行人综合考虑供应商的运输能力、供应商的服务、供应商的价格、服务车辆的状况、运输过程中对货物的防护、运输服务的及时性选择合格的运输供应商，同时发行人至少2年对运输商进行一次再评价。每车产品装货前，仓管员检查产品运输条件是否符合要求、运输工具是否卫生确认合格后方可装车，且装车时，仓管员必须再次核对品名、规格、批号、数量、发货单、运输条件符合该产品贮存要求方可出厂。
当发行人存在受不合格产品影响的批次产品已经不在发行人控制下时（如已经交付），发行人将按照发行人制定的《产品撤回召回控制程序》启动撤回/召回程序。
3、原材料采购环节
发行人选择原材料供应商通过：（1）审查供应商资质资料进行初步审核；（2）采购部组织对供应商进行实质性考察，如生产厂商实地考察或通过其他途径调查供应商的生产能力（如资金、设施设备、人员配置等）、供应商的服务能力（如运输能力、包装能力、仓储能力、售后服务能力）等；（3）首次合作的供应商，根据原材料的重要性，公司选择资质审查、样品评估、问卷调查、必要时现场审核四种方式中的几种方式进行考评，复评周期均为2年；每季度从交货质量、交货期、价格和服务四方面对所提供物料的供应商进行1次数据统计，每季度进行评价；每年由质量部组织对供应商进行年审，根据供应商的供货批次、数量、供应商供货的合格率、供应商供货的使用情况、供应商的交货及时情况、价格及供应商售后服务质量、供应商审计整改落实情况对供应商进行评价。
为了确保发行人的原材料质量和安全有保证，发行人制定了《物料管理规程》、《物料采购管理规程》、《物料接收管理规程》、《物料发放管理规程》、《物料退库管理规程》，对物料进行全过程的系统管理，确保能为生产提供合格的物料，保证生产的顺利进行；
同时，发行人就物料的采购建立了一个相对稳定的供应系统，以保证用于生产的原辅料、包装材料符合规定的质量标准，并将对供应商的管理纳入质量管理体系同时，发行人会根据供应商提供的物料质量稳定性情况对供应商进行复审并建立供应商评价流程，以确保供应商为发行人提供的原材料质量和安全有保证。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书4、添加剂环节
发行人根据原材料供应商的选择标准选择符合发行人要求的食品添加剂供应商，并按照《采购控制程序》进行管理，同时发行人要求食品添加剂供应商每年至少提供 1次第三方检验机构的检测报告。发行人建立了食品添加剂合格供应商名录，发行人只能从合格名录中的食品添加剂供应商中进行采购，发行人对到货的食品添加剂按《物料检验控制程序》进行验收和检查，食品添加剂的验收合格的，由仓管员办理物料入库手续，并每周巡检食品添加剂的存放情况。发行人严格按照我国《食品添加剂使用标准》（GB2760）使用食品添加剂，并严格控制使用范围和使用限量，且由专人负责管理食品添加剂，严格按照批生产指令单规定的数量称量与投料，一人操作一人复核，同时质管员加强监控。
综上，发行人食品生产、流通、原材料采购及添加剂等各个环节的产品质量及食品安全的内部控制制度健全并得到有效执行。
（三）发行人的质量控制标准
公司严格按照不同国家和地区以及相关行业规定的标准进行产品设计和质量控制。
公司获得的国内外认证情况如下：
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|认证名称|认证机构|认证有效时间|
|BRC认证|英国零售商协会|2007年至今|
|ISO9001:2015证书|UKAS MANAGEMENT SYSTEM|2008年至今|
|欧盟水产品认证|欧盟健康和消费者保护总司|2010年至今|
|NPA-ULGMP认证|UL Registrar LLC|2016年至今|
|HACCP认证（一厂、二厂）|CQC|2016年至今|
|CNAS实验室认可|中国合格评定国家认可委员会|2017年至今|
|AEO|中华人民共和国汕头海关|2016年至今|
|IFS证书（Ayanda）|DQS CFS GmbH|2017年至今|
|有机证书（Ayanda）|LACON GmbH|2016年至今|
|食品补充剂注册证书（Ayanda）|Landkreis Pringnitz Der Landrat普利希尼茨县地方委员会District of Pringnitz The district council|2017年至今|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|
|认证名称|认证机构|认证有效时间|
|MSC证书|海洋管理委员会|2017年至今|

（四）产品召回及质量投诉管理机制
1、公司产品召回及相关制度
公司一直高度重视产品质量控制，建立了完善的产品溯源管理体系。公司产品报告
期内未发生重大质量问题。公司制定了《产品撤回/召回控制程序》，规定了撤回/召回的时机、程序，以确保当交付后的产品如果出现有批量的不适合（包括存在安全危害）时，能及时将有关信息通知相关方，实施产品的撤回或召回，并使有关产品迅速得到控制，避免或降低负面影响。公司产品追溯系统可实现从成品到原料以及从原料到成品两个方向的有效追溯。
公司通过实施质量控制体系，保证产品质量达到预期目标。报告期内公司产品质量稳定，未发生重大产品质量纠纷。
公司制定了《质量投诉管理规程》、《成品退货管理规程》等一系列规章制度，以质量管理部作为主要负责部门，协调相关不同部门共同处理质量相关问题。报告期内，公司接到的消费者投诉均得到妥善处理，并根据消费者的投诉建议，不断改进生产、质量控制、运输管理，提高产品质量。
2、报告期内公司产品召回情况
公司于 2018年 10月 8日收到汕头市食品药品监督管理局出具的《行政处置告知书》，该告知书载明仙乐健康生产的保健食品浓缩磷脂软胶囊（批号：ABJ70803203、BBJ70900708）在流通环节抽检中检出霉菌和酵母项目超标；就前述事宜汕头市食品药品监督管理局对仙乐健康进行：（1）不予处罚；（2）对召回的剩余产品 68瓶予以监督销毁。
公司于 2018年 6月及 7月曾收到汕头市食品药品监督管理局关于上述事宜的口头通知以及相关产品不合格的检测报告。仙乐健康在收到前述通知后立即组织公司相关部门召开工作会议，对相关抽检不合格情况进行通报，并进行调查整改，具体如下：
（1）对相关产品进行召回，并对召回产品进行复检抽查，且在汕头市食品药品监
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书督管理局监督下销毁相关产品。
（2）对前述产品生产流程进行追溯，核查前述不合格产品所在批次产品的出厂检验报告，显示该等产品均依照发行人内部生产流程进行生产以及相关出厂程序进行了检验并检验合格后出厂。
（3）对留样采取自检、送中国检验检疫科学研究院综合检测中心检验，发行人检验中心出具《产品检验报告书》、中国检验检疫科学研究院综合检测中心出具的《检测报告》均显示该等产品霉菌和酵母指标合格；汕头市食品药品监督管理局对发行人留样进行抽检，汕头市药品检验所出具的《食品（保健品）检验报告》显示霉菌与酵母指标合格。
（4）对退货产品采取自检、送中国检验检疫科学研究院综合检测中心检验，发行人检验中心出具《产品检验报告书》、中国检验检疫科学研究院综合检测中心出具的《检测报告》均显示该等产品霉菌和酵母指标合格。
鉴于公司对前述批次产品进行了回溯检查，相关留样、退回产品检测均显示产品合格，且前述批次产品系在流通领域检测出相关产品存在霉菌和酵母项目超标，因此，未有充分证据证明前述产品霉菌和酵母项目超标与仙乐健康存在直接联系；同时汕头市食品药品监督管理局未就前述事宜对仙乐健康进行处罚。因此，发行人的前述事宜不属于重大违法行为。截至招股说明书签署之日，发行人未因浓缩磷脂软胶囊不符合食品安全国家标准情况产生产品质量纠纷以及诉讼、仲裁案件。除上述情形外，报告期内发行人及其子公司不存在产品不合格或召回的情形。
（五）无违规情况
报告期内，公司未发生重大产品质量安全事故和赔偿等纠纷问题，未出现因违反有关产品及服务质量和技术监督方面的法律、法规而受到重大处罚的情况，也未出现因产品质量问题而与客户发生重大法律诉讼的情况。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书十、公司境外经营情况
（一）发行人境外子公司经营情况
公司控股子公司美国仙乐于 2010年 2月 5日根据美国加州法律注册成立，主营业务为在美国市场从事营养保健食品的销售以及进出口贸易。截至 2018年 12月 31日，美国仙乐总资产为 1,877.44万元，净资产为-567.69万元。2018年度美国仙乐营业收入为6,994.66万元，净利润为26.15万元。美国仙乐作为公司美国出口业务的延伸，直接贴近当地客户，为当地客户服务。
公司于2016年12月21日完成对Ayanda公司的收购。Ayanda成立于1992年，位于德国法尔肯哈根市，是一家专注于复杂配方软胶囊的合同生产商，主要业务面向欧洲市场。截至 2018年 12月 31日，Ayanda总资产为 11,378.22万元，净资产为 8,476.52万元。2018年度营业收入为 30,378.08万元，净利润为 2,290.30万元。收购 Ayanda使公司在欧洲的业务实现供应和服务本地化，加强了公司在软胶囊市场地位和竞争力，更好地向高端市场发展。
（二）发行人出口业务合规性
发行人产品主要出口国包括美国、英国等。
根据美国律师事务所Law Offices of Bin Li&Associates于2019年8月出具的法律意见书，发行人产品出口到美国仅需取得 FDA证书，经该律师事务所核查，该律师事务所认为发行人符合 FDA的注册要求，未发现发行人进口至美国的膳食补充剂中存在假劣产品，未发现发行人在向美国进口膳食补充剂时的任何违规行为，未发现发行人在过去受到过任何扣押和审讯、进口警告或进口拒绝，未发现 FDA对发行人采取过纠正和防止违规的执法活动。
根据英国律师事务所CMS Cameron McKenna Nabarro OlswangLLP于2019年8月出具的法律意见书，发行人无需向食品标准局注册即可将产品出口到英国；但仙乐健康的客户（作为产品的食品经营者和进口商）将承担注册责任，并将确保遵守英国有关在英国进口和分销产品的监管制度；对于动物源性产品（具体是由鱼油制成的产品），必须继续将发行人列入允许英国进口此类产品的第三国企业名单，且发行人已被列入中国
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书水产品进口企业名单；经该律师事务所核查，未发现食品标准局自 2015年以来存在对发行人采取的执法行动记录。
经保荐机构及发行人律师核查，公司目前拥有的 FDA证书仍在有效期内；根据发行人的说明，发行人自 2016年 1月 1日至本招股说明书出具之日在出口方面均遵守出口国的法律法规，并按照出口国的要求取得相关认证手续，不存在违反出口国家或地区营养保健食品相关法律法规的情形，不存在被处罚的记录。
经保荐机构及发行人律师核查美国 FDA官方网站，未发现发行人存在被处罚的记录；经保荐机构及发行人律师核查英国Food Standards Agency网站，未发现发行人存在被处罚的记录。
综上，发行人产品出口取得了主要出口国家的相关认证，不存在违反主要出口国家或地区营养保健食品相关法律法规的情形，不存在被处罚的记录。
十一、公司未来发展规划及所采取的措施
（一）公司未来三年的发展目标
1、公司发展战略
公司以“技术创新”和“国际化”为核心发展战略。
公司将继续坚持在全球范围内进行原料采购，开展多区域生产，并拓展全球市场；
将继续坚持剂型创新、产品创新和工艺创新，并在形成自主知识产权产品和技术。
公司将抓住全球营养保健食品行业快速发展的良好机遇，进一步延伸公司在营养保健食品行业的产业链深度，同时拓宽公司产品解决方案服务范围和市场区域，提升公司综合服务能力，逐步实现成为全球领先的营养保健食品综合服务提供商。
2、未来三年发展规划及目标
近年来，随着人们生活水平的提高以及全球逐渐步入老龄化社会，营养保健食品需求呈现稳步增长态势，但如今全球化使得消费者需求个性化，注重产品食品态、强调口感美味化、需要服用方法生活化。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（1）整体经营目标
根据发展规划，公司在未来三年将继续发挥公司在技术、生产管控和客户资源方面的优势，通过资金、技术、设备、人才的持续投入和运营模式持续改进，不断优化公司产品解决方案，从而实现在营养保健食品产品解决方案领域，进一步强化在中国区域领导者地位，并成为全球关键参与者。
（2）业务经营目标
提高综合服务能力：优化供应链，提供全剂型、多种包装形式产品解决方案，加强销售支持力度，提高销售支持团队的技术水平，为客户提供综合服务。
提高技术创新能力：打造出一支专业性强、人员稳定的研发团队，成立服务全球的技术研发中心，加大自主知识产权开发力度，在新原料应用、产品配方、生产工艺、产品包装等方面实现突破性进展。
（二）实现上述目标拟采取的措施
为达成公司的总体发展战略和目标，公司将采取以下措施以进一步提升核心竞争优势，具体措施如下：
1、供应链完善计划
公司将继续坚持在全球范围内进行原料采购，开展多区域生产，并拓展全球市场。
在全球原料采购方面，公司建立严苛的原料来源审核制度，充分考虑到原料种植或饲养的环境因素，在全球范围内精选合适的各种原料。在多区域生产方面，公司将扩大产能或并购，进行矩阵式管理。在全球市场拓展方面，公司将会坚持业务本土化战略，区域化进行团队配置。
2、产品研发与技术创新计划
公司将坚持“创新驱动企业发展”的理念，未来三年从以下几方面进一步提升公司研发创新能力：新建研发技术中心，提高研发硬件水平；引进高端技术人才，尤其是具有国际化视野的人才，搭建并形成人才梯队；扩大产学研合作，加大前瞻性技术研究；加大各大剂型应用技术的研究与工艺优化，培育出新剂型；将研究延伸至产业链上端的新原料以及下端的包装技术；以市场需求为导向，优化配方，满足客户需求，进一步提高
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书产品质量和生产效率。
3、营销网络建设计划
在市场开拓方面，公司将在加强与国内知名营养保健食品企业合作的基础上，进一步开拓欧洲、美国市场，完善海外营销网络布局，确保公司尽快实现成为海外营养保健食品市场的主要参与者的战略目标。
在营销团队建设方面，公司将通过内部培养与外部招聘相结合的方式，培养和引进具有丰富的产品专业知识和优秀的市场开拓能力的复合型人才，组建一支高素质的骨干营销团队，提升销售支持团队的技术服务能力，提高公司在中国，美国和欧洲主要市场的高端营销能力。
在宣传公司方面，通过提升公司产品的质量和服务水平，树立品质高、服务好的公司形象。通过提升公司知名度和美誉度达到提高市场占有率和市场覆盖率的目的。
4、人力资源及团队建设计划
公司在现有完善的人才梯队建设，继续实行开放式的人才政策，唯才是举的用人机制；同时引入了极具竞争力的绩效奖励制度，让员工分享公司经营利润，共享成长业绩，从而真正实现员工与公司风险共担、利益共享的共同体。公司关注人才成长，以企业文化和理念、发展与成就构筑平台，继续完善人力资源发展体系。公司将加强员工培训计划，包括新进员工培训、在职员工培训等在内的各种知识与技能的培训，为每一位员工提供完善的个人成长规划。此外，公司还将不断完善人才考核体系来更有效地帮助员工改进工作，并定期修订培训计划，以适应不断变化的市场、公司环境。
5、信息系统建设计划
从行业发展趋势来看，全方位的信息系统将成为企业保持核心竞争力的关键所在，因此公司在原有运营平台的基础之上，搭建更为完善和强大的信息系统管理平台，实现从采购、研发、生产、销售、财务等数据全面整合汇总，进一步提高数据分析、决策支持和执行控制能力，同时为公司市场分析和市场营销提供强有力的支持，从而有效提升公司各个经营环节的协同度和对市场变化的反应速度。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书6、资本运作及收购兼并计划
公司首次公开发行股票上市后，将根据公司发展的需要，充分依托资本市场的平台优势，通过再融资和收购兼并等方式达到进一步扩大公司规模的目标。
（三）拟定计划所依据的假设条件
本公司在拟定业务发展目标时，主要依据以下假设条件：
1、本公司所处行业及领域的市场处于正常发展状态，没有出现重大市场突变情形；
2、国家食品安全法律法规、行业准入政策未发生重大变化；
3、国家现行税收、利率政策无重大变化；
4、此次公开发行股票顺利实施且募集资金及时到位；
5、本公司所处的宏观经济、政治、法律和社会处于正常发展状态，没有对公司产生重大不利影响，亦无其他不可抗力因素产生。
（四）实现上述规划面临的主要困难
本次募集资金如顺利到位后公司净资产规模增长较快，在资产规模扩大和业务急速拓展的背景下，对公司的资源配置和运营管理，特别是内部控制管理带来了新的挑战。
公司发展计划的实施涉及大规模资金投入，公司业务将快速发展，对公司管理层的经营、管理、以及战略规划能力提出了较高要求。公司需要不断引进具有国际化视野和现代管理理念的高级管理人才、具有较强市场开拓能力的营销人才、具有技术创新能力的研发人才。同时随着生产规模的扩大，工厂操作员工人数将快速增加，势必对公司人力资源管理水平构成挑战。
公司为应对面临的人力资源管理瓶颈，计划投产的募投项目包括引进自动化生产线，提高自动化生产水平，减少人工操作环节，提高生产效率。
（五）公司关于未来发展规划落实情况的声明
公司将在上市后通过定期报告公告发展规划的实施情况。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第七节 同业竞争与关联交易
一、发行人的独立性情况
发行人在业务、资产、人员、机构、财务等方面与各股东及其他关联方之间相互独立、完全分开，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
（一）资产完整情况
本公司具有与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施。本公司合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权和使用权。本公司独立于本公司股东及其他关联方，不存在资产被实际控制人及其关联方控制和占用的情况，具有开展生产经营所必备的独立完整的资产。
（二）人员独立情况
公司具备健全的法人治理结构，公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生和任职，程序合法有效；公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职；公司员工独立于实际控制人控制的其他企业，已建立并独立执行劳动、人事及工资管理制度。
（三）财务独立情况
本公司独立核算、自负盈亏，依据《公司法》和《企业会计准则》等法律法规，结合公司实际情况，设置了独立的财务部门，制定了财务管理制度，建立了独立完善的财务核算体系。本公司财务负责人、财务会计人员均系专职工作人员，不存在在股东及其控制的其他企业兼职的情况。本公司独立在银行开户，独立支配自有资金和资产，不存在实际控制人任意干预公司资金运用及占用公司资金的情况。本公司作为独立纳税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。本公司独立进行财务决策、独立对外签订合同，不受股东单位及其他关联方的影响。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（四）机构独立情况
本公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构并制定了相应的议事规则，建立了符合自身经营特点、独立完整的组织结构，各机构依照《公司法》、《公司章程》和各项规章制度的规定在各自职责范围内行使职权。
本公司生产经营场所完全独立，不存在与实际控制人控制的其他企业以及其他股东混合经营、合署办公的情形。
（五）业务独立情况
公司已形成独立完整的研发、采购、生产、销售系统，不存在依赖或委托股东及其他关联方进行产品销售的情况，也不存在依赖股东及其他关联方进行原材料采购的情况。公司业务独立于股东单位及其他关联方。
保荐机构认为：发行人资产完整，业务、人员、财务及机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易，符合发行监管对独立性的要求。
二、同业竞争
（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业的同业竞争情况
1、本公司从事的主要业务
本公司专业从事营养保健食品的研发、生产和销售。
2、本公司与实际控制人的同业竞争情况
林培青先生及其妻子陈琼两人为公司实际控制人，截至本招股说明书签署日，林培青、陈琼夫妇除通过本公司从事营养保健食品的研发、生产和销售业务外，没有从事同类业务，与本公司不存在同业竞争情况。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、本公司与控股股东、实际控制人控制的其他企业的同业竞争情况
控股股东、实际控制人控制的其他企业的情况，详见本节之“三、关联方及关联关系”之“（一）关联方及关联关系情况”之“5、控股股东及实际控制人控制的其他企业”。
公司与控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在同业竞争的情况。
（二）避免同业竞争的承诺
为避免将来可能出现与本公司的同业竞争，本公司实际控制人林培青和陈琼，控股股东广东光辉，主要股东姚壮民、林培春、林奇雄、林培娜、杨睿、高锋承诺：
1、截至本承诺函签署之日，本公司/本人直接或间接控制的下属企业未在中国境内或境外以任何方式直接或间接从事与仙乐健康及其下属企业相竞争的业务，包括但不限于未单独或连同、代表任何人士、商号或公司（企业、单位），发展、经营或协助经营、参与、从事。
2、自本承诺函签署之日起，本公司/本人直接或间接控制的下属企业承诺将不会在中国境内或境外：（1）单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事与仙乐健康及其下属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或者可能构成竞争的业务或活动；（2）不会直接或间接投资、收购竞争企业，拥有从事与仙乐健康及其下属企业可能产生同业竞争企业的任何股份、股权，或在任何竞争企业有任何权益；（3）不会以任何方式为竞争企业提供业务上、财务上等其他方面的帮助。
3、自本承诺函签署之日起，本公司/本人直接或间接控制的下属企业有任何商业机会可发展、经营或协助经营、参与、从事可能会与仙乐健康及其下属企业目前或未来的主营业务构成同业竞争的业务，本公司/本人直接或间接控制的下属企业会将该等商业机会让予仙乐健康。
4、自本承诺函签署之日起生效，直至发生下列情形之一时终止：（1）本公司/本人不再是仙乐健康的实际控制人/大股东/持股5%以上的股东；（2）国家规定对某项承诺的内容无要求时，相应部分自行终止。
5、“下属企业”就本承诺函的任何一方而言，指由其（1）持有或控制50%或以上已发行的股本或享有50%或以上的投票权（如适用），或（2）有权享有50%或以上的税
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书后利润，或（3）有权控制董事会之组成或以其他形式控制的任何其他企业或实体（无论是否具有法人资格），以及该其他企业或实体的下属企业。
6、如本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的下属企业未履行上述承诺而给仙乐健康造成经济损失，本人将依法承担相应的赔偿责任。
三、关联方及关联关系
根据《公司法》、财政部《企业会计准则第36号—关联方披露》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关规定，报告期内本公司存在的关联方及关联关系如下：（一）关联方及关联关系情况
1、控股股东、实际控制人
发行人的控股股东为广东光辉，实际控制人为林培青与陈琼，各方详细情况请参见招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）持有公司5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”。
2、其他持有公司5%以上股份的股东
截至本招股说明书签署日，除控股股东、实际控制人外其他持有公司5%以上股份的股东为姚壮民、林培春、林奇雄、高锋、林培娜与杨睿，具体情况参见招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）其他主要股东基本情况”。
3、子公司
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|-|-|-|
|序号|关联方名称|股权关系|
|1|安徽仙乐|公司持有100%股权|
|2|上海仙乐|公司持有100%股权|
|3|美国仙乐|公司持有100%股权|
|4|仙乐控股|公司持有100%股权|
|5|仙乐国际|仙乐控股持有100%股权|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|
|序号|关联方名称|股权关系|
|6|仙乐海外|仙乐控股持有100%股权|
|7|仙乐海外有限合伙|仙乐控股为唯一有限合伙人，持有100%合伙权益；仙乐海外为唯一普通合伙人，持有0%合伙权益|
|8|Ayanda有限|仙乐海外有限合伙持有100%股权|
|9|Ayanda|仙乐海外有限合伙持有94.90%股权；Ayanda有限持有5.10%股权|
|10|广东仟佰|公司持有100%股权|
|11|维乐维|公司持有100%股权|

4、董事、监事、高级管理人员及相关关联方
本公司其他主要关联方包括公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，以及公司董事、监事、高级管理人员担任董事、监事、高级管理人员的其他企业，参见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”的相关内容。
5、控股股东及实际控制人控制的其他企业
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|-|-|-|-|
|企业名称|主营业务|股权关系|备注|
|广东光辉|对商业、科技、工业、旅游业、文化产业、餐饮业、服务业、影视业、房地产业、建筑业的投资，销售：金属材料、建筑材料、化工原料及产品（危险化学品除外）、化妆品、普通机械、电器机械及器材、电话通讯设备、电子计算机及配件、汽车零部件、摩托车零部件、五金、交电、针织品、百货、陶瓷制品、办公用品；商务信息咨询；设备租赁；室内装饰及设计；设计、制作、发布、代理国内外各类广告。|林培青持有51.222%；陈琼持有11.000%；姚壮民持有10.000%；林培春持有10.000%；林奇雄持有7.778%；林培娜持有6.667%；杨睿持有3.333%|主要经营对外投资业务|
|盛瑞投资|投资管理，投资咨询，实业投资。|林培青持有48%；姚壮民持有12%；林培春持有12%；陈琼持有12%；林奇雄持有8%；林培娜持有8%|未开展实际经营|
|轩宏投资|实业投资，投资管理，投资咨询|盛瑞投资持有100%|未开展实际经营|
|轩锋投资|实业投资，投资管理，投资咨询|盛瑞投资持有100%|未开展实际经营|

（1）广东光辉对外投资情况
广东光辉对外投资的其他企业包括广州琢石成长股权投资企业（有限合伙）、珠海
横琴观澜明珠壹号投资合伙企业（有限合伙）和珠海横琴易简光煦柒号投资合伙企业（有
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书限合伙）。
①广州琢石成长股权投资企业（有限合伙）
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|-|-|
|成立时间：|2015-05-20|
|注册资本：|-|
|实收资本：|-|
|执行事务合伙人：|广州琢石投资管理有限公司|
|注册地：|广州市海珠区琶洲大道东1号2505房（仅限办公用途）|
|主要从事业务：|股权投资；投资咨询服务；企业自有资金投资；投资管理服务；资产管理（不含许可审批项目）；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）；|
|出资结构：|诚承投资控股有限公司43.07%；广东光辉投资有限公司12.92%；广东省粤科财政股权投资有限公司5.17%；广州琢石投资管理有限公司0.95%；深圳博瑞德股权投资企业（有限合伙）12.06%；深圳市星期六投资控股有限公司21.53%；张武4.31%|
|存续情况|存续|

②珠海横琴观澜明珠壹号投资合伙企业（有限合伙）
|||
|-|-|
|成立时间：|2017-01-16|
|注册资本：|-|
|实收资本：|-|
|执行事务合伙人：|广东易简投资有限公司|
|注册地：|珠海市横琴新区宝华路6号105室-25692（集中办公区）|
|主要从事业务：|合伙协议记载的经营范围:实业投资、项目投资、投资咨询。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|出资结构：|广东光辉投资有限公司40%；淮安道勤企业管理合伙企业（有限合伙）26.67%；广东易简投资有限公司20%；刘焜6.67%；江妙华6.67%；|
|存续情况|存续|

③珠海横琴易简光煦柒号投资合伙企业（有限合伙）
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|-|-|
|成立时间：|2017-06-21|
|注册资本：|-|
|实收资本：|-|
|执行事务合伙人：|广东易简投资有限公司|
|注册地：|珠海市横琴新区宝华路6号105室-32035（集中办公区）|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|
|主要从事业务：|合伙协议记载的经营范围:实业投资、项目投资。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|出资结构：|广东光辉投资有限公司20.41%；邓海雄20.41%；冯超秋20.41%；陈双庆8.16%；张坤5.10%；郑灿标5.10%；黄柳青4.08%；杨孟衡3.06%；刘焜2.65%；姚坚秋2.45%；辛瑛2.14%；符康2.04%；付程1.22%；许培贤1.02%；郑克东1.02%；黄彬彬0.41%；范楚君0.15%；严霖0.15%；广东易简投资有限公司0.01%|
|存续情况|存续|

（2）盛瑞投资对外投资情况
盛瑞投资对外投资的企业为轩锋投资和轩宏投资，其具体情况如下：
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|-|-|-|-|
|序号|企业名称|基本情况||
|1|轩锋投资|成立时间|2014年3月19日|
|||法定代表人|林培春|
|||住所|上海市长宁区中山西路750号1幢1614室|
|||经营范围|实业投资，投资管理，投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|||实际业务|未实际经营|
|||注册资本|500万元|
|||股权结构|盛瑞投资持股100%|
|2|轩宏投资|成立时间|2014年3月21日|
|||法定代表人|林培春|
|||住所|上海市长宁区中山西路750号1幢1613室|
|||经营范围|实业投资，投资管理，投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|||实际业务|未实际经营|
|||注册资本|500万元|
|||股权结构|盛瑞投资持股100%|

根据轩锋投资、轩宏投资的确认以及轩宏投资的财务报表、轩锋投资的纳税申报表，截至本招股说明书签署之日，轩锋投资、轩宏投资未实际经营，未与发行人从事相同或类似的业务，与发行人不存在重叠的销售渠道、客户和供应商，与发行人不存在业务或
资金往来。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书6、其他企业
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|-|-|-|
|关联方名称|主营业务/营业范围|关联关系|
|瑞驰印务|包装装潢印刷品、其他印刷品印刷|实际控制人林培青妹妹林培娜、郑毅夫妇控制的企业|
|正诺投资|项目投资、投资项目管理|公司股东|
|Brendan Management Consultancy|管理咨询服务|独立董事吕源的配偶张丽莉投资的个人企业|
|Advancing Stars Consulting Pty Ltd.|IT咨询|实际控制人陈琼的姐姐冼陈雯和姐夫冼汝就投资控制的企业|
|汕头市恒锐贸易有限公司|销售化工、五金等产品|股东、董事姚壮民的弟弟姚壮雄、弟媳林玮虹控制的公司|
|好风光旅行社|旅行社（含出境旅游业务）|股东、董事姚壮民的弟媳林玮虹曾担任董事、现担任监事并持股15%的公司|
|汕头市联丽装饰设计有限公司|室内装饰及设计|实际控制人林培青妹妹林培娜、郑毅夫妇控制的企业|

（二）已转让或已注销的关联方
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|关联方名称|主营业务/营业范围|关联关系|转让或注销前的股权关系|备注|转让或注销时间|
|安徽盛利安生物科技有限公司|未实际经营|实际控制人控制的公司|轩宏投资持有100%|已注销|2017年4月10日|
|广东千林|营养保健食品销售|发行人原全资子公司|仙乐健康持有100%|已转让|2016年1月13日|
|百济制药|药品生产及销售|控股股东原控制的公司|广东光辉持有51%、苏州舜杰投资有限公司持有16%、刘军持有33%|已转让|2016年4月26日|

截至本招股说明书签署日，上述公司转让或注销均已满一年，不认定为公司关联方。
四、关联交易
（一）报告期内关联交易简要汇总
单位：万元
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|关联交易性质|关联方|关联交易内容|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|经常性关联交|瑞驰印务|电费|-|25.78|23.42|23.39|
||广东千林|销售营养保健食品等|-|-|-|6,154.09|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|关联交易性质|关联方|关联交易内容|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|易|瑞驰印务|包装物|220.63|537.84|572.18|428.26|
||好风光旅行社|提供员工拓展活动服务|-|-|12.43|6.98|
|偶发性关联交易|百济制药|出售设备、原材料、技术转让|-|-|-|204.00|
||广东光辉|收购其持有的维乐维100%股权|详见偶发性关联交易||||
|||收购其持有的广东仟佰100%股权|||||
|||借款利息|-|-|58.44|-|
|||知识产权转让|-|-|11.19|-|
|||资金拆借|详见偶发性关联交易||||
||各关联方|关联担保|||||

注：公司将2016年1月13日至2017年1月12日之间与广东千林进行的交易作为经常性关联交易进行披露。
（二）经常性关联交易
1、向关联方销售
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|瑞驰印务|电费|-|25.78|23.42|23.39|
|广东千林|销售营养保健食品等|-|-|-|6,154.09|
|合计||-|25.78|23.42|6,177.48|

报告期各期，公司向关联方销售的金额分别为 6,177.48万元、23.42万元、25.78万元以及 0万元，占同期销售收入的比例分别为7.86%、0.02%、0.02%以及0%，报告
期内关联销售占公司销售收入的比例较低。
上述销售收入占公司同期销售收入金额的比例较低，对公司收入利润影响很小。报告期内公司向关联方销售的定价方式均为市场定价，关联销售价格公允，不存在利用关联关系损害股东利益的情形。
2、向关联方采购
（1）向关联方采购情况
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书公司在报告期内发生的关联采购情况如下表所示：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|瑞驰印务|包装物|220.63|537.84|572.18|428.26|
|好风光旅行社|提供员工拓展活动服务|-|-|12.43|6.98|
|合计||220.63|537.84|584.61|435.24|

报告期内，公司向瑞驰印务采购包装用标签，公司向好风光旅行社采购拓展活动服务，报告期内采购金额较小。
报告期内，公司向关联方采购的产品金额分别为435.24万元、584.61万元、537.84万元和220.63万元，占同期采购总额的比例分别为0.91%、0.78%、0.60%和0.54%，报告期内关联采购占公司采购总额的比例较低。
上述采购占公司同期采购金额的比例较低，对公司成本与利润影响很小。报告期内公司向关联方采购商品的定价方式均为市场定价，关联采购价格公允，不存在利用关联关系损害股东利益的情形。
（2）与瑞驰印务重叠客户交易情况
报告期内，发行人与瑞驰印务的供应商不存在重叠，但其客户与发行人的客户存在部分重叠。报告期各期，发行人与瑞驰印务重叠的客户数量分别为10家、7家、4家和6家，瑞驰印务主要向该等客户销售标签、仙乐健康主要系接受该等客户的委托生产保健食品或者向其销售仙乐健康自有批文的保健食品，瑞驰印务、仙乐健康报告期内向重叠客户的销售情况具体如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|重叠客户名称|瑞驰印务向重叠客户销售情况||仙乐健康向重叠客户销售情况||
|||金额|占其当年度营业收入的比例|金额|占其当年度主营业务收入的比例|
|2016年度||||||
|1|广州申光生物科技有限公司|2.68|0.22%|27.67|0.04%|
|2|北京里肯生物科技有限公司|2.40|0.20%|19.14|0.02%|
|3|北京康比特体育科技股份有限公司|1.08|0.09%|108.70|0.14%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|重叠客户名称|瑞驰印务向重叠客户销售情况||仙乐健康向重叠客户销售情况||
|||金额|占其当年度营业收入的比例|金额|占其当年度主营业务收入的比例|
|4|深圳市世纪诺华生物技术有限公司|2.27|0.18%|113.93|0.15%|
|5|浙江康恩贝集团医疗保健品有限公司|2.35|0.19%|745.76|0.96%|
|6|江苏奥奇海洋生物工程有限公司|0.83|0.07%|44.80|0.06%|
|7|深圳施罗德健康产业有限公司|2.40|0.20%|188.82|0.24%|
|8|北京中蜜科技发展有限公司|2.30|0.19%|0.95|0.00%|
|9|湖南康琪壹佰生物科技有限公司|0.36|0.03%|7.88|0.01%|
|10|西安康牌医药有限公司|1.71|0.14%|252.20|0.32%|
|合计||18.37|1.50%|1,509.86|1.94%|
|2017年度||||||
|1|北京康比特体育科技股份有限公司|3.59|0.27%|103.42|0.08%|
|2|深圳市世纪诺华生物技术有限公司|1.39|0.10%|92.19|0.07%|
|3|浙江康恩贝集团医疗保健品有限公司|0.35|0.03%|145.57|0.11%|
|4|深圳施罗德健康产业有限公司|1.65|0.12%|236.67|0.18%|
|5|北京里肯生物科技有限公司|3.46|0.26%|14.83|0.01%|
|6|西安康牌医药有限公司|1.42|0.11%|108.18|0.08%|
|7|美善堂生物科技（深圳）有限公司|0.88|0.07%|5.78|0.00%|
|合计||12.76|0.95%|706.64|0.91%|
|2018年度||||||
|1|北京康比特体育科技股份有限公司|3.51|0.17%|88.74|0.06%|
|2|北京里肯生物科技有限公司|3.67|0.18%|6.44|0.00%|
|3|深圳施罗德健康产业有限公司|1.06|0.05%|141.92|0.09%|
|4|深圳市世纪诺华生物技术有限公司|0.65|0.03%|70.66|0.05%|
|合计||8.89|0.44%|307.76|0.20%|
|2019年1-6月||||||
|1|深圳市世纪诺华生物技术有限公司|1.31|0.14%|8.99|0.01%|
|2|湖北海利斯唯生物科技有限公司|8.88|0.96%|253.53|0.32%|
|3|上海黄金搭档生物科技有限公司无锡分公司|0.27|0.03%|26.90|0.03%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|重叠客户名称|瑞驰印务向重叠客户销售情况||仙乐健康向重叠客户销售情况||
|||金额|占其当年度营业收入的比例|金额|占其当年度主营业务收入的比例|
|4|北京里肯生物科技有限公司|2.26|0.24%|6.27|0.01%|
|5|深圳施罗德健康产业有限公司|0.90|0.10%|35.94|0.05%|
|6|上海禾健营养食品有限公司|0.99|0.11%|47.88|0.06%|
|合计||14.61|1.58%|379.51|0.48%|

瑞驰印务主营包装印刷标签，主要客户包括营养保健食品企业、食品企业、药品企业等。由上表所示，瑞驰印务、发行人向前述重叠客户的销售比例均在5%以下，占比较小。
根据瑞驰印务出具的确认，瑞驰印务与前述重叠客户合作方式系瑞驰印务主动联系或者瑞驰印务的相关客户推荐，相关交易定价公允，不存在为发行人代垫费用、分摊成本的情形。
发行人向前述客户销售的产品主要系接受该等客户的委托生产保健食品或者向其销售仙乐健康自有批文的保健食品，系发行人独立进行经营决策结果，相关销售价格公允，不存在该等客户为发行人代垫费用、分摊成本的情形。前述重叠客户及其股东与发行人及其实际控制人、控股股东、董监高不存在关联关系，不存在潜在或其他利益安排。
（三）偶发性关联交易
报告期内，公司发生的偶发性关联交易主要为关联担保、关联销售、与关联方股权交易等：
1、关联担保
（1）公司对关联方担保情况
2016年 1月 7日，本公司与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签订《最高额担保金抵押合同》（2016年保质字第 1号），约定以定期存单为质押，向本公司已出售的子公司广东千林就其与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签署的一系列单笔借
款合同，包括人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、银行承兑协议、信用证开证合
同等提供最高额保证金质押担保，担保金额为 1,210万元，担保期限为 2016年 1月 1
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书日至2016年3月31日。该笔担保已于2016年3月解除，并收回质押定存的本息金额。
截至2019年6月30日，公司无向合并范围外的关联公司提供担保的情形。
（2）关联方为公司担保情况
报告期内发行人履行的关联担保情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|担保人|贷款方|担保金额|期限|担保是否已经履行完毕|
|2016年度|||||
|广东光辉|建行汕头分行|2,880.00|2016.12.19至2017.12.18|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|700.00|2016.12.15至2017.12.14|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|800.00|2016.12.15至2017.12.14|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|660.00|2016.12.15至2017.12.14|是|
|林培青|建行汕头分行|500.00|2015.12.29至2016.4.26|是|
|林培青|建行汕头分行|1,000.00|2016.1.5至2016.4.28|是|
|林培青|建行汕头分行|500.00|2015.12.30至2016.5.16|是|
|林培青|建行汕头分行|1,000.00|2015.7.27至2016.7.26|是|
|林培青|建行汕头分行|1,000.00|2015.9.24至2016.9.18|是|
|林培青|建行汕头分行|1,000.00|2016.3.24至2016.7.7|是|
|林培青/陈琼|中行汕头分行|480.00|2015.6.5至2016.5.16|是|
|林培青/陈琼|中行汕头分行|2,000.00|2013.6.7至2016.5.17|是|
|林培青/陈琼|中行汕头分行|1,000.00|2015.6.25至2016.5.16|是|
|林培青/陈琼|中行汕头分行|1,000.00|2013.7.3至2016.5.17|是|
|林培青/陈琼|中行汕头分行|1,000.00|2013.7.16至2016.5.17|是|
|林培青/陈琼|中行汕头分行|800.00|2014.1.8至2016.5.17|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|2,250.00|2015.5.20至2016.5.11|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|900.00|2015.5.27至2016.4.21|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|900.00|2015.5.27至2016.4.21|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|700.00|2015.5.27至2016.4.28|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|650.00|2015.5.27至2016.4.28|是|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|担保人|贷款方|担保金额|期限|担保是否已经履行完毕|
|广东光辉|工行汕头安平支行|800.00|2015.9.2至2016.5.17|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|650.00|2015.9.2至2016.7.29|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|800.00|2015.9.2至2016.5.17|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|680.00|2015.9.8至2016.9.6|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|600.00|2015.9.8至2016.9.6|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|800.00|2015.9.8至2016.9.6|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|800.00|2015.9.8至2016.9.6|是|
|2017年度|||||
|广东光辉|中行汕头分行|2,000.00|2017.12.22至2018.12.18|是|
|广东光辉|中行汕头分行|1,000.00|2017.12.26至2018.12.24|是|
|广东光辉|建行汕头分行|2,880.00|2016.12.19至2017.12.18|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|700.00|2016.12.15至2017.12.14|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|800.00|2016.12.15至2017.12.14|是|
|广东光辉|工行汕头安平支行|660.00|2016.12.15至2017.12.14|是|
|2018年度|||||
|广东光辉|民生银行汕头分行|2,000.00|2018.12.13至2019.12.13|否|
|广东光辉|中行汕头分行|2,000.00|2018.3.5至2019.3.1|是|
|广东光辉|中行汕头分行|2,000.00|2017.12.22至2018.12.18|是|
|广东光辉|中行汕头分行|1,000.00|2017.12.26至2018.12.24|是|
|2019年1-6月|||||
|广东光辉|民生银行汕头分行|2,000.00|2018.12.13至2019.12.13|否|

2、偶发性关联销售
（1）百济制药交易情况
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|百济制药|技术转让|-|-|-|204.00|
|合计||-|-|-|204.00|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书 2015年 1月 16日，仙乐有限与百济制药签订《技术转让（技术秘密）合同》，仙乐有限将其拥有的硝酸咪康唑阴道软胶囊（批准文号：国药准字H20094088）药品生产技术转让予百济制药，转让价格为204万元。
（2）与百济制药重叠供应商交易情况
发行人与百济制药不存在重叠的客户，但存在重叠的供应商。报告期内发行人与百济制药重叠的供应商分别有2家、5家、6家和1家，具体情况如下：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|百济制药向其采购情况|||仙乐健康向其采购情况|||
|||采购内容|采购金额|占主营业务成本的比例|采购内容|采购金额|占主营业务成本的比例|
|2016年度||||||||
|1|罗赛洛（广东）明胶有限公司|明胶|8.45|3.56%|明胶、胶原蛋白|2,531.91|4.79%|
|2|汕头市铭华铝箔软包装有限公司|铝膜|3.74|1.58%|铝膜|337.26|0.64%|
|合计||-|12.19|5.14%|-|2,869.17|5.42%|
|2017年度||||||||
|1|罗赛洛（广东）明胶有限公司|明胶|16.25|18.04%|明胶、胶原蛋白|3,015.72|3.40%|
|2|贵州千叶药品包装股份有限公司|PVC硬片|3.38|3.75%|PVC硬片|264.71|0.30%|
|3|汕头市铭华铝箔软包装有限公司|铝膜|4.93|5.48%|铝膜|478.02|0.54%|
|4|上海一品颜料有限公司|黄氧化铁|0.10|0.11%|氧化铁|1.38|0.00%|
|5|上海凌升精制钛白粉有限公司|二氧化钛|0.20|0.22%|二氧化钛|1.79|0.00%|
|合计||-|24.86|27.60%|-|3,761.64|4.24%|
|2018年度||||||||
|1|罗赛洛（广东）明胶有限公司|明胶|13.45|5.75%|明胶|2,788.78|3.09%|
|2|汕头市铭华铝箔软包装有限公司|空白铝复膜|6.63|2.83%|铝箔等包材|408.21|0.45%|
|3|贵州千叶药品包装股份有限公司|聚氯乙烯药用硬片|2.28|0.97%|PVC硬片|228.53|0.25%|
|4|上海凌升精制钛白粉有限公司|二氧化钛|0.30|0.13%|色素|0.75|0.00%|
|5|南京威尔药业股份有限公司|聚山梨酯|0.30|0.13%|聚乙二醇|6.57|0.01%|
|6|湖南尔康制药股份有限公司|依地酸二钠及盐酸|0.26|0.11%|羟丙基淀粉|3.62|0.00%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|百济制药向其采购情况|||仙乐健康向其采购情况|||
|||采购内容|采购金额|占主营业务成本的比例|采购内容|采购金额|占主营业务成本的比例|
|合计||-|23.21|9.92%|-|3,436.46|3.81%|
|2019年1-6月||||||||
|1|上海安谱实验科技股份有限公司|硝呋太尔|0.60|2.00%|实验试剂及材料|26.34|0.00%|
|合计|||0.60|2.00%||26.34|0.00%|

由上表格所表示，百济制药向从重叠供应商的采购金额每年不超过 30万元，金额较小；发行人报告期内向重叠供应商的采购金额占发行人主营业务成本比例均在6%以下，占比较小；且重叠供应商中占比较高的供应商为罗赛洛（广东）明胶有限公司，发行人及百济制药均向其采购明胶，主要是明胶系百济制药的主要产品硝酸咪康唑阴道软胶囊的主要原材料之一，亦为发行人生产保健食品的原材料之一。经保荐机构、发行人律师网络核查，罗赛洛（广东）明胶有限公司隶属于美国达凌配料有限公司，系全球最大的明胶生产厂商之一。罗赛洛（广东）明胶有限公司出具确认函，确认与仙乐健康之间交易是在市场定价基础上定价，定价公允，不存在任何形式的特殊利益安排。
百济制药出具确认函确认百济制药不存在为发行人代垫费用、分摊成本的情形。发行人向前述供应商采购的产品主要系发行人生产产品的原材料或者包材，系正常生产经营需要，且相关采购价格公允，不存在该等供应商为发行人代垫费用、分摊成本的情形。
前述重叠供应商与发行人及其股东、董监高不存在关联关系，不存在潜在或其他利益安排。
3、与关联方的股权交易
（1）收购维乐维100%股权
发行人分别于2017年2月28日、2017年3月24日召开第一届董事会第十七次会议、2017年第二次临时股东大会，审议同意发行人以1,400万元的价格向广东光辉收购其持有的维乐维100%的股权（注册资本 5,000万元，实收资本 1,400万元）。2017年 3月 24日，广东光辉、发行人参加维乐维股东会，同意上述股权转让事宜。同日，发行
人与广东光辉签订了《股权转让合同》，以 1400万元受让维乐维100%的股权。维乐维
已于2017年3月27日办理完成本次股权收购的工商变更登记手续，并取得了广州市工
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书商行政管理局颁发的《营业执照》。
发行人于 2017年 7月 15日召开第一届董事会第十九次会议，审议通过《关于<调整收购关联公司维乐维100%股权方案>的议案》，同意以维乐维截止至 2017年 3月 24日的净资产 605.53万元作为交易价格，且发行人根据《股权转让合同》支付的 1,400万股权转让款超过 605.53万元的差额部分 794.47万元抵作发行人应向广东光辉支付的股利。发行人全体股东于 2017年 7月 15日出具《确认及承诺函》，确认同意该价格调整，并同意双方签署《股权转让合同补充合同》。同日，发行人与广东光辉签订《股权转让合同补充合同》，将发行人受让维乐维100%股权的价格调整为 605.53万元。发行人于 2017年 7月 30日召开 2017年第三次临时股东大会，审议通过前述事项；发行人已从应向广东光辉支付的股利扣减794.47万元。
（2）收购广东仟佰100%股权
发行人分别于2017年2月28日、2017年3月24日召开第一届董事会第十七次会议、2017年第二次临时股东大会，审议同意发行人以1,000万元的价格向广东光辉收购其持有的广东仟佰100%的股权（注册资本5,000万元，实收资本1,000万元）。2017年 3月 24日，广东光辉、发行人参加广东仟佰股东会，同意上述股权转让事宜。同日，发行人与广东光辉签订了《股权转让合同》，以1,000万元的价格受让广东仟佰100%的股权。广东仟佰已于2017年3月27日办理完成本次股权收购的工商变更登记手续，并取得了广州市天河区工商行政管理局颁发的《营业执照》。
发行人于 2017年 7月 15日召开第一届董事会第十九次会议，审议通过《关于<调整收购关联公司广东仟佰100%股权方案>的议案》，同意以广东仟佰截止至 2017年 3月24日的净资产作为交易价格，由于广东仟佰截止至2017年3月24日净资产为-634.62万元，发行人受让广东仟佰100%股权的价格为0元，同时广东光辉按634.62万元向发行人支付相应的对价以弥补发行人因收购广东仟佰股权而承担的负债，该 634.62万元抵作发行人应向广东光辉支付的股利，且发行人根据《股权转让合同》支付的1,000万元股权转让款超过0元的差额部分1,000万元抵作发行人应向广东光辉支付的股利。发行人全体股东于 2017年 7月 15日出具《确认及承诺函》，确认同意该价格调整，并同意双方签署《股权转让合同补充合同》。同日，发行人与广东光辉签订《股权转让合同补充合同》，就前述调整内容作出约定。发行人于2017年7月30日召开2017年第三次
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书临时股东大会，审议通过前述事项；发行人已从应向广东光辉支付的股利扣减1,634.62万元。
（3）交易作价的调整原因和商业合理性
2017年2月、3月，仙乐健康董事会及股东大会审议通过以维乐维及广东仟佰实收资本作价收购上述两家企业100%股权，主要系考虑两家公司成立时间较短，并未大规模开展业务，因此决定以实收资本作为作价依据。
2017年 7月，仙乐健康综合考虑两家企业经营情况，资产主要为货币资金、应收应付及预收预付款项等构成，两家企业合并日账面净资产合理反映了两家企业可辨认净资产公允价值，更加真实的反映转让时企业价值，最终确定修改收购价格为以上述两家企业2017年3月24日净资产作为作价依据。
按照两家企业净资产反映了收购日可辨认净资产价值。维乐维、广东仟佰与发行人属于同一控制下的企业，采用净资产定价符合独立公平交易原则。本次交易不存在损害发行人利益的情形。
4、其他偶发性关联交易
（1）借款利息支出
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|广东光辉|委托贷款利息|-|-|-|-|
|广东光辉|借款利息|-|-|58.44|-|
|合计||-|-|58.44|-|

 2017年借款利息系母公司广东光辉借款给公司子公司广东仟佰，按照银行同期一年期贷款利率4.35%计算利息。
（2）资金拆借
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|拆出方|拆入方|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|2016年度||||||
|广东光辉|广东仟佰|-|1,485.39|-|1,485.39|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|
|拆出方|拆入方|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|2017年度||||||
|广东光辉|广东仟佰|1,485.39|266.00|1,751.39|-|

广东仟佰出于运营资金需求，于 2016年下半年向母公司广东光辉借入资金，并已于2017年上半年结清上述款项。前述资金拆借均系发行人收购广东仟佰以前进行。
（3）知识产权转让
2017年 4月 12日，广东光辉与发行人签署《知识产权转让协议》，约定广东光辉将《知识产权转让协议》所列的知识产权（包括但不限于商标权、著作权）转让予发行人，转让价格按广东光辉申请该等知识产权的成本确定即11.19万元，公司于2017年4月支付了该笔款项。
《知识产权转让协议》的主要内容如下：
广东光辉与发行人于 2017年 4月 12日签署《知识产权转让协议》，约定广东光辉将 76项境内商标（截至本招股说明书签署日，75项商标已完成注册、1项商标尚在申请中）及2项著作权转让予发行人，转让价格按广东光辉申请该等知识产权的成本确定，即 111,900.00元，该等转让价格应在前述协议签订之日 30日内付清。前述商标已转让至发行人名下。
具体商标及著作权如下所示：
①商标
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|有效期至|取得方式|
|1||5|18845709|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|2||30|18847048|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|3||32|18846501|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|4||5|18845854|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|5||30|18847109|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|有效期至|取得方式|
|6||32|18846741|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|7||5|18845858|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|8||30|18846994|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|9||32|18846753|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|10||5|18846005|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|11||30|18847031|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|12||32|18846847|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|13||5|18845801|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|14||32|18846693|2017/2/14|2027/2/13|继受取得|
|15||30|18847001|2017/2/21|2027/2/20|继受取得|
|16||5|19514760|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|17||32|19515654|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|18||5|19514581|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|19||30|19515022|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|20||32|19515352|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|21||5|19514549|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|22||30|19515038|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|23||32|19515320|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|24||5|19514645|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|25||30|19514942|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|26||32|19515367|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|有效期至|取得方式|
|27||5|19514660|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|28||30|19514907|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|29||32|19515449|2017/5/14|2027/5/13|继受取得|
|30||5|19552696|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|31||30|19552733|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|32||32|19553321|2017/5/28|2027/5/27|继受取得|
|33||5|19552583|2017/8/21|2027/8/20|继受取得|
|34||30|19553080|2017/5/28|2027/5/27|继受取得|
|35||32|19553082|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|36||5|19552539|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|37||30|19552921|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|38||32|19553319|2017/5/28|2027/5/27|继受取得|
|39||5|19552560|2017/5/28|2027/5/27|继受取得|
|40||30|19552964|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|41||32|19553148|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|42||5|19552706|2017/5/28|2027/5/27|继受取得|
|43||30|19552967|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|44||32|19553345|2017/5/21|2027/5/20|继受取得|
|45||5|18845647|2017/6/7|2027/6/6|继受取得|
|46||30|18846934|2017/6/7|2027/6/6|继受取得|
|47||32|18846652|2017/6/7|2027/6/6|继受取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|有效期至|取得方式|
|48||5|19908770|2017/6/28|2027/6/27|继受取得|
|49||30|19908791|2017/6/28|2027/6/27|继受取得|
|50||32|19908823|2017/6/28|2027/6/27|继受取得|
|51||5|19208207|2017/6/28|2027/6/27|继受取得|
|52||5|20643681|2017/9/7|2027/9/6|继受取得|
|53||30|20643837|2017/9/7|2027/9/6|继受取得|
|54||32|20644028|2017/10/21|2027/10/22|继受取得|
|55||5|20643814|2017/9/7|2027/9/6|继受取得|
|56||30|20643928|2017/9/7|2027/9/6|继受取得|
|57||32|20643951|2017/9/7|2027/9/6|继受取得|
|58||32|20756629|2017/9/14|2027/9/13|继受取得|
|59||5|20756324|2017/9/21|2027/9/20|继受取得|
|60||30|20756568|2017/9/21|2027/9/20|继受取得|
|61||5|20643756|2017/9/7|2027/9/6|继受取得|
|62||30|20643910|2017/9/7|2027/9/6|继受取得|
|63||32|20643976|2017/9/7|2027/9/6|继受取得|
|64||30|20756287|2017/9/14|2027/9/13|继受取得|
|65||32|20756653|2017/9/21|2027/9/20|继受取得|
|66||5|21358941|2017/11/14|2027/11/13|继受取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|注册日期|有效期至|取得方式|
|67||30|21358961|2017/11/14|2027/11/13|继受取得|
|68||32|21359164|2017/11/14|2027/11/13|继受取得|
|69||32|18846652|2017/6/7|2027/6/6|继受取得|
|70||30|23103336|2018/3/14|2028/3/13|继受取得|
|71||32|23103386|2018/3/14|2028/3/13|继受取得|
|72||5|23103134|2018/3/7|2028/3/6|继受取得|
|73||30|23103315|2018/3/7|2028/3/6|继受取得|
|74||32|23103198|2018/3/7|2028/3/6|继受取得|
|75||30|19514871|2018/7/28|2028/7/27|继受取得|
|76||5|20756446|—|—|在申请中|

②著作权
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|作品名称|登记号|作品类别|创造完成时间|首次发表时间|登记日期|
|1|加勉GUMMYPLUS徽标|国作登字-2017-F-00370200|美术作品|2016/3/6|2016/8/21|2017/4/18|
|2|维乐维WEWOW徽标|国作登字-2017-F00315118|美术作品|2016/3/6|2016/8/21|2017/7/12|

前述转让的知识产权主要为“维乐维”品牌产品正在使用的商标、防御性商标、未来拟考虑使用的商标以及相关著作权。广东光辉将该等知识产权转让予发行人主要系发行人收购了维乐维，为了保证维乐维的资产完整性，广东光辉将该等知识产权进行了转
让。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书除上述交易以外，报告期内公司无其他偶发性关联交易发生。
5、关联方往来款项余额
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|关联方|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|应收账款|广东千林|-|-|-|3,165.36|
|应付账款|瑞驰印务|80.61|64.12|41.70|63.59|
|预收款项|百济制药|-|-|-|-|
|应付股利|广东光辉|-|-|2,500.00|23,423.04|
||陈琼|-|-|-|1,210.00|
|其他应付款|广东光辉|-|-|-|1,485.39|

报告期内公司与关联方经营性往来余额为正常经营往来余额，金额较小、占比较低，且均在信用期内，不存在关联方利用关联关系占用公司资金的情形。
（四）关联交易对财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方的经常性关联交易金额较小，交易价格按照市价确定，价格公允；公司股东及相关关联方为公司提供担保或提供资金拆借，主要是基于公司在融资渠道有限、融资能力较弱的情况下，股东支持公司业务发展的行为。公司与关联方的交易未损害公司和非关联股东的利益，也不存在向公司输送利益的情形。
（五）报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见
公司报告期内发生的关联交易，均已履行了相关程序。严格遵循了公司章程规定的决策权限，关联交易合同的签署以及董事会和股东大会对关联交易的表决严格遵循了关联董事或关联股东的回避制度。
本公司独立董事对公司报告期内关联交易决策程序及前述关联交易事项进行了检查，认为公司报告期内的关联交易均遵循了平等、自愿的原则，公司与关联方均依照关联交易协议享有权利、履行义务，关联交易作价公允，不存在损害公司及其他股东利益的情况。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（六）规范和减少关联交易的措施与承诺
公司控股股东广东光辉、实际控制人林培青、陈琼承诺：
1、自本承诺函签署之日起，本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的下属企业将尽可能避免和减少与仙乐健康及其下属企业进行关联交易。
2、自本承诺函签署之日起，对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的下属企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及仙乐健康公司章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与仙乐健康或其下属企业签订关联交易协议，并确保关联交易的价格公允，关联交易价格原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，以维护仙乐健康及其他股东的利益。
3、自本承诺函签署之日起，本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的下属企业保证不利用在仙乐健康的地位和影响，通过关联交易损害仙乐健康及其他股东的合法权益。
4、本承诺函自签署之日起生效，直至发生下列情形之一时终止：（1）本公司/本人不再是仙乐健康的控股股东；（2）国家规定对某项承诺的内容无要求时，相应部分自行终止。
5、如本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的下属企业未履行上述承诺而给仙乐健康或其他股东的权益造成损害，本公司/本人将依法承担相应的赔偿责任。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理
一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介
（一）董事
公司董事会由7人组成，其中3名独立董事，本届董事会任职情况如下：
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|-|-|-|-|
|姓名|公司职务|提名人|本届任期|
|林培青|董事长、总经理|第一届董事会提名委员会|2018.2-2021.2|
|陈琼|董事、副总经理|第一届董事会提名委员会|2018.2-2021.2|
|姚壮民|董事、总经理助理|第一届董事会提名委员会|2018.2-2021.2|
|杨睿|董事、副总经理|第一届董事会提名委员会|2018.2-2021.2|
|吕源|独立董事|第一届董事会提名委员会|2018.2-2021.2|
|吴静|独立董事|第一届董事会提名委员会|2018.2-2021.2|
|杨闰|独立董事|第一届董事会提名委员会|2018.2-2021.2|

1、林培青先生，董事长，中国国籍，无境外永久居留权，1965年1月出生，硕士学历。曾任汕头金石制药总厂副厂长、广东千林董事长，仙乐有限董事长、总经理，现任广东光辉执行董事、上海仙乐执行董事、美国仙乐董事、首席执行官、盛瑞投资董事长、仙乐控股董事、仙乐海外董事。2015年4月至今，担任本公司董事长、总经理。
2、陈琼女士，董事，中国国籍，无境外永久居留权，1966年1月出生，硕士学历。
曾任鮀滨化学药业总公司鮀滨制药厂研究所制剂研究员、汕头明治医药有限公司品质管理课长、仙乐有限董事、副总经理、广东千林董事、Ayanda董事，现任盛瑞投资董事、轩锋投资监事、轩宏投资监事。2015年4月至今，担任本公司董事、副总经理。
3、姚壮民先生，董事，中国国籍，无境外永久居留权，1970年3月出生，硕士学历。曾任汕头金石制药总厂销售经理，广东千林董事、总经理，现任盛瑞投资董事、广东仟佰执行董事兼总经理、维乐维执行董事兼总经理。2015年 4月至今，担任本公司董事、总经理助理。
4、杨睿女士，董事，中国国籍，无境外永久居留权，1970年4月出生，硕士学历。
曾任汕头金石制药总厂部门经理，仙乐有限董事、副总经理、广东千林监事，现任上海
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书仙乐总经理、美国仙乐秘书长、安徽仙乐监事。2015年 4月至今，担任本公司董事、副总经理。
5、吕源先生，独立董事，中国香港籍，1955年8月出生，博士学历。曾任职北京橡胶八厂、北京市科技干部进修学院干部、国家经委培训中心干部、中国企业管理协会培训中心干部、英国兰开斯特大学管理学院研究助理、英国剑桥大学罗斯曼斯研究员、香港中文大学管理学系访问教授、管理学教授，汕头大学商学院院长、教授，现担任浙江工业大学经贸管理学院兼职教授、香港中文大学管理学系兼职教授、华南理工大学工商管理学院讲座教授。现任本公司独立董事。
6、吴静女士，独立董事，中国国籍，1982年 10月出生，无境外永久居留权，毕业于中山大学管理学院，管理学博士。曾任广东培正学院会计系教师、香港中文大学研究助理，2014年起任广州大学会计系教师。现任本公司独立董事。
7、杨闰女士，独立董事，中国国籍，1976年8月出生，无境外永久居留权，硕士学历。2004年至2017年起为广东广大律师事务所合伙人，2017年起担任北京德恒（广州）律师事务所律师。现任广州市律协理事兼女律师工作委员会副主任、广东省律师协会港澳台和外事工作委员会副主任，现任广州广电运通金融电子股份有限公司独立董事、本公司独立董事。
（二）监事
公司监事会由3人组成，其中1名职工代表监事，本届监事会任职情况如下：
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|-|-|-|-|
|姓名|公司职务|提名人|本届任期|
|谢盈瑜|监事会主席|员工代表大会|2018.2-2021.2|
|方素琼|监事|林培青|2018.2-2021.2|
|张峰|监事|陈琼|2018.2-2021.2|

1、谢盈瑜女士，监事，中国国籍，无境外永久居留权，1982年 12月出生，大专学历。2002加入仙乐有限，现任本公司生产计划经理。2015年 4月至今，担任本公司监事会主席、职工代表监事。
2、方素琼女士，监事，中国国籍，无境外永久居留权，1973年7月出生，本科学
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书历。曾任汕头经济特区鮀滨制药厂研究所课题负责人，2000年 2月加入仙乐有限，现任本公司剂研究部经理。2015年4月至今，担任本公司监事。
3、张峰先生，监事，中国国籍，无境外永久居留权，1982年7月出生，本科学历。
曾任美宝制药有限公司验证主管，2008年11月加入仙乐有限，现任本公司项目管理部经理。2018年2月至今，担任本公司监事。
（三）高级管理人员
根据公司章程，本公司高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监，由董事会聘任或解聘，每届任期三年，截至本招股说明书签署日，本公司的高级管理人员基本情况如下：
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|-|-|-|
|姓名|公司职务|本届任期|
|林培青|董事长、总经理|2018.2-2021.2|
|陈琼|董事、副总经理|2018.2-2021.2|
|杨睿|董事、副总经理|2018.2-2021.2|
|郑丽群|财务总监、董事会秘书|2018.2-2021.2|

1、林培青先生，简历详见本节“（一）董事”。
2、陈琼女士，简历详见本节“（一）董事”。
3、杨睿女士，简历详见本节“（一）董事”。
4、郑丽群女士，财务总监兼任董事会秘书，中国国籍，无境外永久居留权，1971年10月出生，本科学历。曾任汕头保税区中信有限公司商务主任，2002年2月加入仙乐有限，历任仙乐有限财务部经理，现任汕头市龙湖区国家税务局税务特邀监察员、本公司财务总监、本公司董事会秘书。
（四）其他核心人员
1、陈琼女士，董事兼副总经理，简历详见本节“（一）董事”。
陈琼女士为公司核心技术人员，副主任药师。自 1988年以来，一直从事药品、保
健食品品种开发与技术研发创新工作，主导并成功开发多种特色软胶囊（如咀嚼型等）、
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书及系列具有各种功效产品如降血糖功能蜂胶软胶囊等，已有蜂胶软胶囊、越橘软胶囊等多个新产品获得国家食品药品监督管理总局颁发的保健食品证书，并已陆续投入生产、上市，取得良好的经济效益和社会效益。参与编写 2006年广东省食品药品监督管理局 GMP实施指南。作为主要发明人，参与研发的九项新产品、新技术获国家知识产权局授权为发明专利。作为项目负责人，与广东药科大学合作研发的项目“植物胶软胶囊产业化研究”，为 2013年度广东省省部（院）产学研合作专项资金项目，已于 2014年通过省科技厅的评审并立项，2017年通过结题验收。
2、方素琼女士，监事兼本公司制剂研究部经理，详见公司监事简历。
方素琼女士为公司核心技术人员，执业药师，高级制药工程师。2000年入职以来一直从事新药品、新保健食品的开发工作。2001年起任本公司技术部主任，2013年任本公司研发一部经理，2017年起任本公司制剂研究部经理、兼任产品标准研究部经理和营养软糖研究部经理，2019年 1月起不再兼任产品标准研究部经理和营养软糖研究部经理，任本公司制剂研究部经理。主导和管理辅酶 Q10软胶囊、高钙软糖等多个产品开发项目。其中辅酶 Q10软胶囊、高钙软糖等多个新产品获得国家食品药品监督管理总局颁发的保健食品证书，这些产品已生产、上市，取得良好的经济效益和社会效益。
作为重要参与者，参与研发的九项新产品、新技术获国家知识产权局授权为发明专利。
为汕头市科技专家库专家，被聘为汕头市药业商会第五届、第六届专家委员会专家。
（五）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况
公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况如下表所示：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|姓名|本公司职务|兼职企业名称|兼职职务|与本公司的关系|
|1|林培青|董事长、总经理|广东光辉|执行董事|公司控股股东|
||||上海仙乐|执行董事|公司全资子公司|
||||美国仙乐|董事、首席执行官|公司全资子公司|
||||盛瑞投资|董事长|公司关联方|
||||仙乐控股|董事|公司全资子公司|
||||仙乐海外|董事|公司全资孙公司|
|2|陈琼|董事、副总经理|盛瑞投资|董事|公司关联方|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|姓名|本公司职务|兼职企业名称|兼职职务|与本公司的关系|
||||轩峰投资|监事|公司关联方|
||||轩宏投资|监事|公司关联方|
|3|姚壮民|董事、总经理助理|盛瑞投资|董事|公司关联方|
||||广东仟佰|执行董事、总经理|公司全资子公司|
||||维乐维|执行董事、总经理|公司全资子公司|
|4|杨睿|董事、副总经理|安徽仙乐|监事|公司全资子公司|
||||上海仙乐|总经理|公司全资子公司|
||||美国仙乐|秘书长|公司全资子公司|
|5|吕源|独立董事|浙江工业大学经贸管理学院|兼职教授|-|
||||香港中文大学管理学系|兼职教授|-|
||||华南理工大学工商管理学院|讲座教授|-|
|6|杨闰|独立董事|北京德恒（广州）律师事务所|执业律师|-|
||||广州广电运通金融电子股份有限公司|独立董事|-|
|7|吴静|独立董事|广州大学|教师|-|

（六）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间的亲属关系
公司董事长林培青与董事陈琼系夫妻关系，董事姚壮民系董事长林培青的妹夫。除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间均不存在亲属关系。
（七）董事、监事、高级管理人员了解发行上市等相关法律法规及其法定义务责任的情况
经保荐机构招商证券及正中珠江、广东信达等中介机构辅导，公司董事、监事和高级管理人员对股票发行上市、上市公司规范运作等相关的法律法规和规范性文件进行了学习，已经了解股票发行上市相关法律法规，知悉其作为上市公司董事、监事和高级管
理人员的法定义务和责任。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资情况本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资情况如下所示：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|姓名|职务|对外投资对象|出资额（万元）|出资比例|主营业务|
|1|林培青|董事长、总经理|广东光辉|614.664|51.222%|股权投资|
||||盛瑞投资|480|48%|股权投资|
||||深圳市易盟耀世合伙企业（有限合伙）|100|19.960%|股权投资|
|2|陈琼|董事、副总经理|广东光辉|132|11%|股权投资|
||||盛瑞投资|120|12%|股权投资|
||||南平易简共赢股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）|200|15.03%|股权投资|
|3|姚壮民|董事、总经理助理|广东光辉|120|10%|股权投资|
||||盛瑞投资|120|12%|股权投资|
|4|杨睿|董事、副总经理|广东光辉|39.996|3.333%|股权投资|
||||正诺投资|283.5|40%|股权投资|

公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资与公司不存在利益冲突。
截至本招股说明书签署日，除上述已披露的其他对外投资外，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员不存在其他对外投资情况。
三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况
董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属在发行前直接或间接持有公司股份情况如下：
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|序号|姓名|本公司职务|持股方式|持股数量（万股）|持股比例|
|1|林培青|董事长、总经理|直接和间接|2,346.232|39.104%|
|2|林奇雄|-|直接和间接|430.808|7.168%|
|3|林培春|-|直接和间接|552.960|9.216%|
|4|林培娜|-|直接和间接|368.652|6.144%|
|5|高锋|总经理办公室主管|直接和间接|374.400|6.240%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|姓名|本公司职务|持股方式|持股数量（万股）|持股比例|
|6|陈琼|董事、副总经理|直接和间接|979.200|16.320%|
|7|姚壮民|董事、总经理助理|直接和间接|552.960|9.216%|
|8|杨睿|董事、副总经理|直接和间接|395.508|6.592%|
|9|吕源|独立董事|-|-|-|
|10|吴静|独立董事|-|-|-|
|11|杨闰|独立董事|-|-|-|
|12|谢盈瑜|监事、生产计划经理|-|-|-|
|13|张峰|监事、项目管理部经理|-|-|-|
|14|方素琼|监事、制剂研究部经理|-|-|-|
|15|郑丽群|财务总监兼董事会秘书|-|-|-|

除上述持股外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心人员及其近亲属不存在以任何其他方式直接或间接持有本公司股份的情况。
截至本招股说明书签署日，上述董事、监事、高级管理人员及其他核心技术人员及其近亲属所持股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。
四、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员薪酬情况
（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序
公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的薪酬确定依据为发行人的《董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬与绩效考核管理制度》，该制度由第一届董事会第七次会议与股份公司 2015年第五次股东大会审议通过。在公司经营管理岗位任职的董事和监事，按照在公司任职的职务与岗位责任确定薪酬标准。董事长、高级管理人员实行年薪制，其薪酬由基本薪酬和绩效薪酬两部分构成。基本薪酬根据所任职务的价值、责任、能力，结合行业薪酬水平等因素确定。绩效薪酬是以个人年度绩效目标为基础，根据公司完成利润目标的情况及个人完成工作目标的情况，进行综合考核获得的薪酬。独立董事、不在公司经营管理岗位任职的董事和监事，实行津贴制度。上述人员
因履行职责发生的差旅费、办公费等费用由公司承担。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）最近三年薪酬总额占各期公司利润总额的比重
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占各期公司利润总额的比重如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|2016年度|
|薪酬总额|694.51|523.93|412.98|
|利润总额|23,038.22|13,160.19|93,747.28|
|薪酬总额/利润总额|3.01%|3.98%|0.44%|

（三）最近一年从公司及其关联企业领取收入的情况
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 2018年度在本公司（含子公司）领取薪酬情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|序号|姓名|职务|薪酬|
|1|林培青|董事长，总经理|170.00|
|2|陈琼|董事、副总经理|151.00|
|3|姚壮民|董事、总经理助理|36.00|
|4|杨睿|董事、副总经理|151.00|
|5|吕源|独立董事|6.00|
|6|杨闰|独立董事|6.00|
|7|吴静|独立董事|6.00|
|8|谢盈瑜|监事、生产计划经理|17.39|
|9|方素琼|监事、制剂研究部经理|32.08|
|10|张峰|监事、项目管理部经理|30.71|
|11|郑丽群|财务总监兼董事会秘书|88.34|

在本公司担任其他职务的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除在本公司及子公司领取相应薪酬外，没有在其他关联企业领取薪酬。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（四）其他待遇和退休金计划
根据本公司创立大会决议，公司给予每位独立董事每年税前6万元职务津贴。本公司独立董事除领取独立董事津贴外，不享有其他福利待遇。
在本公司任职领薪的上述董事、监事、高级管理人员及其他核心人员按国家有关规定享受保险保障。除此之外，上述人员未在公司享受其他待遇和退休金计划。
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议其履行情况
本公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员等分别签订了《劳动合同》和《保密协议》。截至本招股说明书签署日，上述合同、协议均正常履行，不存在违约情形。
除上述合同外，本公司董事、监事、高级管理人员不存在与公司签订借款、担保等其他协议情况，也未有认股权等安排。
六、公司董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况
（一）董事变动情况
自 2016年 1月 1日至今，公司的董事为林培青、陈琼、杨睿、姚壮民、吕源、吴静、杨闰，其中林培青为董事长。
（二）监事变动情况
自2016年1月1日至2018年2月28日，公司的监事为谢盈瑜、方素琼、戴仰文，其中谢盈瑜为监事会主席。
2018年2月11日，经公司职工代表大会选举，选举谢盈瑜为职工代表监事，任期三年。
2018年 2月 28日，经公司 2018年第二次临时股东大会通过，选举方素琼、张峰为第二届公司监事，任期三年。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书自2018年2月28日至今，公司的监事为谢盈瑜、方素琼、张峰，其中谢盈瑜为监事会主席。
（三）高级管理人员变动情况
自 2016年 1月 1日至今，公司的总经理为林培青，副总经理为陈琼、杨睿，财务总监兼董事会秘书为郑丽群。
公司报告期内董事、监事、高级管理人员的变动系完善公司治理结构所致，核心管理层保持稳定。公司上述董事、监事和高级管理人员的变化均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和公司章程的规定。近两年内，公司董事、监事和高级管理人员并未发生重大变化。
七、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会等机构和人员的运行及履职情况
（一）公司治理存在的缺陷及改进情况
报告期内，根据《公司法》、中国证监会关于公司治理的有关规定，逐步建立健全了由股东大会、董事会、监事会、管理层、独立董事组成的规范的公司治理结构，建立了独立董事制度，设置了董事会秘书和董事会专门委员会，制订或完善了以下公司治理文件和内控制度：《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《总经理工作细则》、《对外投资管理制度》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作细则》、董事会各专门委员会工作细则、《募集资金管理制度》等，并能够有效落实、执行上述制度。
公司按照《公司章程》和相关公司治理规范性文件，股东大会、董事会、监事会、管理层、独立董事之间权责明确，均能按照《公司章程》和相关治理规范性文件规范运行，相关机构和人员均依法履行相应职责，相互协调和相互制衡、权责明确。
公司管理层认为，报告期内公司在公司治理方面不存在重大缺陷。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）股东大会的实际运行情况
公司已根据《公司法》等相关法律、法规和规范性文件制定了《公司章程》及《股东大会议事规则》，健全了股东大会制度，股东大会运作规范。
自股份公司设立以来，股东大会共召开了 24次会议。公司最近三年股东大会的召开程序和决议符合《公司法》和公司章程的要求，出席会议并拥有合法表决权的人员已达应该出席会议的有表决权股份的半数或2/3以上，未有侵害公司及中小股东权益的情况。股东大会机构和制度的建立及执行，对完善本公司治理结构和规范本公司运作发挥了积极的作用，为公司经营业务的长远发展奠定了坚实基础。报告期内公司历次股东大会的召开程序和决议符合《公司法》和《公司章程》的要求，决议内容合法有效。公司股东严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等规定行使了权利，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
（三）董事会的实际运行情况
公司建立了董事会制度，公司董事会为公司的决策机构，向股东大会负责并报告工作，监事会规范运行。
自股份公司设立以来，董事会共召开了 34次会议。本公司董事会一直严格按照有关法律法规和公司章程的规定规范运作，合理合法行使其职权，为公司稳健的业务运营提供了重要保障。根据《公司章程》和《董事会议事规则》规定的程序和决策权限，本公司对涉及公司重大利益事项予以表决，建立了独立董事制度。报告期内公司历次董事会的召开和决议内容合法有效。本公司董事会严格按照有关法律法规和公司章程的规定规范运作，合理合法行使其职权，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
（四）监事会的实际运行情况
本公司建立了监事会制度。公司监事会负责监督检查公司的财务状况，对董事、总经理及其他高级管理人员执行公司职务进行监督，维护公司和股东利益。监事会规范运行。
自股份公司设立以来，监事会共召开了 22次会议。公司监事会规范运行，各监事严格按照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使自己的职权。公司
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书监事会除审议日常事项外，在检查公司的财务、审查关联交易、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督等方面发挥了重要作用。报告期内公司历次监事会的召开和决议内容合法有效。本公司监事严格按照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使权利，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
（五）独立董事履职情况
公司于 2015年 4月建立了独立董事制度，公司的独立董事依据有关法律、法规、公司章程谨慎、认真、勤勉地履行了权利和义务，参与了公司重大经营决策，对公司重大关联交易和重大投资项目均发表了独立意见。独立董事制度对公司完善治理结构发挥了重要作用。
随着独立董事制度的建立，独立董事将在公司法人治理结构的完善、公司发展方向和战略的选择、内部控制制度的完善以及中小股东权益的保护等方面发挥作用，不存在独立董事对公司有关事项曾提出异议的情况。
（六）董事会秘书的履职情况
本公司自 2015年 4月起建立了董事会秘书制度，董事会聘请了董事会秘书，董事会秘书是公司的高级管理人员，享有《公司法》、公司章程规定的权利，承担相应的义务。报告期内，公司董事会秘书负责筹备了董事会会议和股东大会，确保了公司董事会会议和股东大会依法召开、依法行使职权，及时向公司股东、董事通报公司的有关信息，建立了与股东的良好关系，为公司治理结构的完善和董事会、股东大会正常行使职权发挥了重要的作用。
（七）董事会专门委员会的人员构成及运行情况
根据《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》、公司章程以及其他相关规定，公司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会，其设置情况分别如下：
1、战略委员会
战略委员会主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。战
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书略委员会成员由三名委员组成，召集人：林培青，委员：吕源、姚壮民。截至本招股说明书签署日，公司战略与发展委员会共召开了15次会议。
2、提名委员会
提名委员会主要负责对公司董事和高级管理人员的人选、选择标准和程序进行选择并提出建议。提名委员会成员由三名委员事组成，召集人：吕源，委员：林培青、吴静。
截至本招股说明书签署日，公司提名委员会共召开了4次会议。
3、审计委员会
审计委员会主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。公司设立的审计部门对审计委员会负责，向审计委员会报告工作。审计委员会成员由三名委员组成，召集人：吴静，委员：杨睿、杨闰。
审计委员会成立后，严格按照《董事会审计委员会工作制度》履行职责，主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。在公司开展年度审计工作时，与负责公司外部审计工作会计师事务所协商确定审计工作时间安排，督促会计师事务所在约定时间内提交审计报告，并审阅审计报告初稿，提出意见。截至本招股说明书签署日，公司审计委员会共召开了21次会议。
4、薪酬与考核委员会
薪酬与考核委员会主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；
负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。薪酬与考核委员会成员由三名委员组成，召集人：杨闰，委员：陈琼、吴静。截至本招股说明书签署日，公司薪酬与考核委员会共召开了3次会议。
八、公司管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见（一）公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估公司成立以来，一直致力于内部控制制度的制定和完善，建立并逐步健全法人治理结构，建立了包括财务管理制度、人力资源管理制度、营销管理制度、预算管理制度及内部审计制度在内的内部控制制度。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书本公司管理层认为，本公司针对自身特点，结合公司业务发展情况和公司运营管理经验，制定了行之有效的内部控制制度，使本公司的各项业务有章可循，保证本公司业务的正常运营和持续高效发展。本公司现有的内部控制制度涵盖了业务运营、安全生产、财务管理等各个方面，在完整性、有效性和合理性方面不存在重大缺陷。同时，本公司管理层将根据公司发展的实际需要，对内部控制制度不断加以改进。
（二）注册会计师对本公司内部控制的评估
广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的广会专字【2019】G14010260916号《仙乐健康科技股份有限公司内部控制鉴证报告》认为，公司按照《企业内部控制基本规范》以及其他控制标准于截至2019年6月30日止在所有重大方面保持了与财务报表编制相关的有效的内部控制。
九、公司近三年违法违规行为情况
公司近三年严格按照《公司章程》及相关法律法规的规定开展经营，不存在重大违法违规行为，不存在尚未了结的或可预见的其他重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
十、公司近三年资金占用和对外担保情况
公司近三年不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，也未为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保。
十一、资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排
（一）资金管理的决策权限及程序
为了加强资金的内部控制和管理，《公司章程》规定，董事会在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；公司进行重大投资项目应当报股东大会批准。
公司制定了关于日常资金的管理规定、报销管理制度等资金管理相关制度，对公司日常经营相关的资金审批权限、支付流程及报销审核流程等作出了明确的规定。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）对外投资的决策权限及程序
1、决策权限
《仙乐健康科技股份有限公司对外投资管理制度》规定：公司股东大会、董事会、总经理为公司对外投资的决策机构，各自在其权限范围内，对公司的对外投资做出决策。
其他任何部门和个人无权做出对外投资的决定。
2、决策程序
公司对外投资决策经过提出、初审、审核三个阶段：
（1）投资项目提出：对外投资项目的初步意向可由公司各职能部门或子公司的董事会向总经理提出。
（2）项目初审：总经理收到投资项目意向后，可组织并召集总经理办公会对项目是否符合公司发展战略，财务和经济指标是否达到投资回报要求，是否有利于增强公司的竞争能力等方面进行全面的分析和评估。
（3）项目审核：经项目初审之后，总经理办公会须按审批权限决定上报董事长、公司董事会，由董事长、董事会决定或上报股东大会决定。
（三）对外担保的决策权限及程序
1、决策权限
《仙乐健康科技股份有限公司对外担保管理制度》规定，公司股东大会、董事会为公司对外担保的决策机构。各自在其权限范围内，对公司的对外担保做出决策。其他任何部门和个人无权做出对外担保的决定。超过《公司章程》规定的董事会的审批权限的，董事会应当提出预案，并报股东大会批准。
应由股东大会审批的对外担保，必须经董事会审议通过后，方可提交股东大会审批。
须经股东大会审批的对外担保，包括但不限于下列情形：
（1）公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；
（3）为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；
（4）单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%的担保；
（5）连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30%；
（6）连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金额超过3,000万元；
（7）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保；
（8）法律、行政法规、部门规章、深圳证券交易所发布的业务规则和《公司章程》规定的其他担保情形。
2、决策程序
公司股东大会为公司对外担保的最高决策机构。公司董事会根据《公司章程》有关董事会对外担保审批权限的规定，行使对外担保的决策权。超过《公司章程》规定的董事会的审批权限的，董事会应当提出预案，并报股东大会批准。董事会组织管理和实施经股东大会通过的对外担保事项。
董事会审查讨论后，由与会董事以记名投票的方式表决是否同意提供担保，表决时利害关系人应当回避。董事会原始记录中要有明确的表决情况记录。
对于董事会权限范围内的担保事项，除应当经全体董事的过半数通过外，还应当经出席董事会会议的三分之二以上无关联关系董事审议同意并作出决议，如非关联董事成员不足三人的，则该项对外担保应提交股东大会审议。
股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时，该股东或受该实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权过半数通过。
对于公司在十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30%的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（四）公司近三年资金管理、对外投资、担保相关制度的执行情况公司近三年严格遵守《公司法》、《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》等的有关规定，不存在违规使用资金、对外投资和对外担保事项。
十二、投资者权益保护的情况
为了有效保护投资者特别是中小投资者的合法权益，促进公司规范运作，充分保障投资者尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，公司根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规、规范性文件的规定，制定了《公司章程（草案）》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》等制度，具体情况如下：
（一）建立健全内部信息披露制度和流程
为规范本公司的信息披露行为，切实保护公司、股东及投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件以及《公司章程（草案）》的规定，公司制定了《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》。根据《公司章程（草案）》、《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》等的相关规定，公司在治理制度层面上对投资者依法享有获取公司信息的权利进行了有效保护，保障了投资者真实、准确、完整、及时地获取公司相关资料和信息，保障了中小投资者的知情权。
（二）完善股东投票机制
根据《公司章程（草案）》等的相关规定，公司在治理制度层面上对投资者依法享有参与重大投资决策和选择管理者的权利进行了有效保护。以下规定有利于中小投资者依法享有参与重大投资决策和选择管理者的权利实现：
1、建立累积投票制
根据《公司章程（草案）》规定，股东大会选举两名以上董事、监事时，应实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东公告候
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书选董事、监事的简历和基本情况。股东大会以累积投票方式选举董事的，独立董事和非独立董事的表决应当分别进行。
另外，为进一步完善公司法人治理结构，规范公司董事、监事的选举，保证所有股东充分行使权利，维护中小股东利益，公司根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》和《公司章程》（草案）及其他相关规定，制订了《仙乐健康科技股份有限公司累积投票制度实施细则》，对投票程序和董事、监事确认当选的原则等作出了明确的规定。
2、建立中小投资者单独计票机制
根据《公司章程（草案）》规定，股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以征集股东投票权。
3、对法定事项采用网络投票方式召开股东大会进行审议表决
根据《公司章程（草案）》规定，公司召开股东大会的地点为公司会议室或会议通知规定的其他地点。股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将视情况提供网络投票方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。
股东大会采用网络或其他方式的，应当在股东大会通知中明确载明网络或其他方式的表决时间及表决程序。股东大会网络或其他方式投票的开始时间，不得早于现场股东大会召开前一日下午3:00，并不得迟于现场股东大会召开当日上午9:30，其结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00。
公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，优先提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股东参加股东大会提供便利。
（三）优化投资回报机制
为降低本次发行摊薄即期回报的影响，公司将通过加强募集资金管理、提升公司盈
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书利能力和水平、完善分红政策等措施，提高投资者回报。
公司2017年年度股东大会审议通过了上市后适用的《公司章程（草案）》，《公司章程（草案）》规定，公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。凡具备现金分红条件的，公司优先采取现金分红的利润分配方式；公司在符合现金分红的条件下，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十五，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
（四）建立公司与股东之间的多元化纠纷解决机制
公司建立了与股东之间的投诉处理机制、第三方调解，建立调解与仲裁、诉讼对接等机制，切实保障投资者依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。《仙乐健康科技股份有限公司投资者关系管理制度》规定：投资者关系管理事务的第一责任人为公司董事长，董事会秘书为公司投资者关系管理事务的业务主管。公司董事会办公室为公司投资者关系管理的职能部门，负责公司投资者关系管理事务。
董事会办公室履行投资者关系管理的职责包括：
1、信息披露
（1）收集公司生产、经营、财务等相关信息，根据法律、法规、上市规则的要求和公司信息披露、投资者关系管理的相关规定，及时进行披露；
（2）编制发布公司定期报告（包括年报、半年度报告、季度报告）；
（3）筹备公司年度股东大会、临时股东大会、董事会，准备会议材料。
2、分析研究
（1）统计分析投资者的数量、构成及变动情况；
（2）持续关注投资者及媒体的意见、建议和报道等各类信息并及时反馈给公司董事会及管理层；
（3）对监管部门的政策、法规进行分析研究；跟踪、学习和研究公司的发展战略、经营状况、行业动态和相关法规；拟定、修改有关信息披露和投资者关系管理的规定，报公司有关部门批准实施。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、沟通与联络
（1）在公司网站设立投资者关系管理专栏，在网上及时披露、更新公司信息，开设投资者互动交流版块，解答投资者咨询；举办分析师说明会等会议及路演活动，接受分析师、投资者和媒体的咨询；
（2）接待投资者来访，与机构投资者及中小投资者保持经常联络，提高投资者对公司的参与度。
4、公共关系
（1）建立并维护与监管部门、行业协会、媒体以及其他上市公司和相关机构之间良好的公共关系；
（2）突发性、重大事件处理：若公司面临可能对公司股价产生重大影响的突发性事件，如重大诉讼、管理层重大变更、股票交易异常波动、与公司相关的传闻、监管机构的惩责、自然灾害、事故以及经营环境重大变动等，在董事会秘书组织、公司相关部门配合下提出并实施有效处理方案，通过多种方式与投资者进行充分沟通和协商，积极维护公司的公共形象。
5、有利于改善投资者关系的其他工作
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第九节 财务会计信息与管理层讨论分析
本节的财务会计数据及有关分析引用的财务数据，非经特别说明，均引自经审计的财务报表。投资人欲对公司进行更详细的了解，应当认真阅读审计报告及财务报告全文。
一、合并财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|163,234,470.51|72,374,296.04|114,823,259.27|272,674,210.02|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|1,000,000.00|-|-|-|
|应收票据|11,014,436.11|5,782,123.32|4,667,463.95|1,988,438.65|
|应收账款|151,194,871.46|208,151,804.20|159,919,142.65|122,035,590.65|
|预付款项|16,416,129.81|15,282,646.22|12,783,723.00|12,719,271.06|
|其他应收款|6,146,726.95|4,775,537.41|6,436,180.16|248,769,609.51|
|存货|217,338,764.93|227,943,711.47|192,837,685.16|156,491,609.99|
|持有待售的资产|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动资产|-|-|-|-|
|其他流动资产|37,779,087.46|34,826,560.24|17,465,948.07|5,724,648.02|
|流动资产合计|604,124,487.23|569,136,678.90|508,933,402.26|820,403,377.90|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|-|-|-|-|
|持有至到期投资|-|-|-|-|
|长期应收款|-|-|-|-|
|长期股权投资|-|-|-|-|
|投资性房地产|-|-|-|-|
|固定资产|537,053,772.86|545,150,110.60|268,190,399.48|279,575,058.29|
|在建工程|54,644,329.98|34,872,146.46|121,569,346.68|12,551,990.45|

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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|无形资产|121,627,376.73|121,725,454.50|128,189,965.63|123,492,286.96|
|开发支出|50,113,085.47|49,476,083.59|47,547,715.61|48,879,733.78|
|商誉|171,710,012.41|172,375,589.15|171,387,108.84|160,502,842.33|
|长期待摊费用|4,245,979.96|1,378,019.34|1,871,188.90|2,546,149.27|
|递延所得税资产|47,992,065.21|40,338,905.05|29,247,531.61|16,485,911.60|
|其他非流动资产|9,566,653.98|9,122,547.60|10,844,590.49|10,287,520.37|
|非流动资产合计|996,953,276.60|974,438,856.29|778,847,847.24|654,321,493.05|
|资产总计|1,601,077,763.83|1,543,575,535.19|1,287,781,249.50|1,474,724,870.95|

单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|流动负债：|||||
|短期借款|181,943,180.51|165,528,758.31|99,539,277.93|226,854,287.75|
|应付票据|-|-|-|-|
|应付账款|124,482,507.36|145,408,448.66|118,733,959.45|92,650,515.21|
|预收款项|34,606,353.10|36,259,764.25|35,627,199.21|36,301,798.32|
|应付职工薪酬|12,564,092.56|20,595,789.49|16,540,530.09|11,988,133.06|
|应交税费|15,792,822.09|25,726,642.96|41,610,143.55|126,191,793.12|
|其他应付款|16,614,570.81|20,188,622.03|46,440,328.82|280,459,276.07|
|持有待售的负债|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动负债|105,795,647.00|107,372,852.45|50,467,590.00|17,740,000.00|
|其他流动负债|811,572.63|858,560.39|2,609,415.78|86,112.93|
|流动负债合计|492,610,746.06|521,939,438.54|411,568,444.83|792,271,916.46|
|非流动负债：|||||
|长期借款|157,283,338.80|157,944,077.00|222,690,360.00|146,482,200.00|
|应付债券|-|-|-|-|
|长期应付款|23,983.42|199,365.60|-|-|
|专项应付款|-|-|-|-|
|预计负债|-|-|-|-|

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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|递延收益|69,247,425.23|71,391,067.69|73,318,296.96|74,035,433.48|
|递延所得税负债|9,675,827.75|8,056,264.69|-|-|
|其他非流动负债|-|-|-|-|
|非流动负债合计|236,230,575.20|237,590,774.98|296,008,656.96|220,517,633.48|
|负债合计|728,841,321.26|759,530,213.52|707,577,101.79|1,012,789,549.94|
|股东权益：|||||
|股本|60,000,000.00|60,000,000.00|60,000,000.00|60,000,000.00|
|资本公积|114,007,807.96|114,007,807.96|114,007,807.96|132,007,807.96|
|减：库存股|-|-|-|-|
|其他综合收益|7,141,066.55|7,423,016.47|6,807,191.31|-870,790.28|
|盈余公积|30,000,000.00|30,000,000.00|30,000,000.00|30,000,000.00|
|未分配利润|661,087,568.06|572,614,497.24|369,389,148.44|240,798,303.33|
|归属于母公司股东权益合计|872,236,442.57|784,045,321.67|580,204,147.71|461,935,321.01|
|少数股东权益|-|-|-|-|
|股东权益合计|872,236,442.57|784,045,321.67|580,204,147.71|461,935,321.01|
|负债和股东权益总计|1,601,077,763.83|1,543,575,535.19|1,287,781,249.50|1,474,724,870.95|

（二）合并利润表
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|一、营业总收入|785,028,781.84|1,595,399,576.27|1,330,464,878.82|786,193,683.80|
|二、营业总成本|693,552,875.13|1,368,112,337.44|1,199,509,749.61|701,764,417.27|
|减：营业成本|523,603,373.75|1,042,400,169.21|891,503,502.36|531,674,360.48|
|税金及附加|6,394,661.55|12,405,900.48|13,178,637.05|8,048,769.76|
|销售费用|55,081,544.67|108,477,435.60|103,987,189.70|71,959,945.77|
|管理费用|68,163,774.50|129,402,527.05|119,517,730.69|80,365,782.95|
|研发费用|31,344,099.79|62,062,735.16|45,512,081.46|40,847,851.66|
|财务费用|8,965,420.87|13,363,569.94|25,810,608.35|-31,132,293.35|
|其中：利息费用|8,758,971.18|13,290,122.59|11,192,068.67|11,715,525.64|

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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|利息收入|362,010.49|634,216.90|1,404,504.49|3,356,489.36|
|加：其他收益|2,202,057.85|13,055,936.39|972,944.79|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|3,612.18|617,525.98|-|853,096,671.54|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|-|-|
|公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-|-|-|441,750.00|
|资产减值损失|-2,759,375.27|-12,717,195.34|-6,060,176.60|-4,698,835.91|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|5,095.45|-5,451.98|18,856.02|-201,755.19|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|90,927,296.92|228,238,053.88|125,886,753.42|933,067,096.97|
|加：营业外收入|4,243,513.44|5,756,191.73|5,010,955.57|5,091,845.33|
|减：营业外支出|78,293.65|3,612,060.29|309,029.01|686,132.17|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|95,092,516.71|230,382,185.32|130,588,679.98|937,472,810.13|
|减：所得税费用|6,619,445.89|27,156,836.52|26,288,746.51|233,746,615.93|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|88,473,070.82|203,225,348.80|104,299,933.47|703,726,194.20|
|（一）按经营持续性分类|88,473,070.82|203,225,348.80|104,299,933.47|703,726,194.20|
|1、持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）|88,473,070.82|203,225,348.80|104,299,933.47|70,148,900.44|
|2、终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）|-|-|-|633,577,293.76|
|（二）按所有权归属分类|88,473,070.82|203,225,348.80|104,299,933.47|703,726,194.20|
|1、归属于母公司所有者的净利润|88,473,070.82|203,225,348.80|104,299,933.47|703,726,194.20|
|2、少数股东损益|-|-|-|-|
|六、其他综合收益的税后净额|-281,949.92|615,825.16|7,677,981.59|-738,754.38|
|归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额|-281,949.92|615,825.16|7,677,981.59|-738,754.38|
|（一）不能重分类进损益的其他综合收益|-|-|-|-|
|1、重新计量设定受益计划净负债净资产的变动|-|-|-|-|
|2、权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|-|-|-|-|

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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|（二）将重分类进损益的其他综合收益|-281,949.92|615,825.16|7,677,981.59|-738,754.38|
|1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|-|-|-|-|
|2、可供出售金融资产公允价值变动损益|-|-|-|-|
|3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|-|-|-|-|
|4、现金流量套期损益的有效部分|-|-|-|-|
|5、外币财务报表折算差额|-281,949.92|615,825.16|7,677,981.59|-738,754.38|
|6、其他|-|-|-|-|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|-|-|-|-|
|七、综合收益总额|88,191,120.90|203,841,173.96|111,977,915.06|702,987,439.82|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|88,191,120.90|203,841,173.96|111,977,915.06|702,987,439.82|
|归属于少数股东的综合收益总额|-|-|-|-|
|八、每股收益：|||||
|（一）基本每股收益|1.47|3.39|1.74|11.73|
|（二）稀释每股收益|1.47|3.39|1.74|11.73|

（三）合并现金流量表
单位：元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|870,027,751.64|1,740,359,158.80|1,438,933,906.58|838,656,159.63|
|收到的税费返还|4,580,241.03|7,838,130.74|11,700,423.56|2,837,519.41|
|收到的其他与经营活动有关的现金|4,666,528.47|17,491,317.81|6,485,948.02|6,797,292.98|
|经营活动现金流入小计|879,274,521.14|1,765,688,607.35|1,457,120,278.16|848,290,972.02|
|购买商品、接受劳务支付的现金|497,530,656.55|1,124,374,319.72|930,066,825.99|560,626,259.14|
|支付给职工以及为职工支付的现金|145,974,033.18|250,311,599.96|217,131,664.41|119,732,368.78|
|支付的各项税费|40,071,134.82|91,596,434.10|150,572,237.39|166,060,877.41|

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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|支付的其他与经营活动有关的现金|56,735,161.22|115,950,059.99|109,997,325.63|100,134,997.55|
|经营活动现金流出小计|740,310,985.77|1,582,232,413.77|1,407,768,053.42|946,554,502.88|
|经营活动产生的现金流量净额|138,963,535.37|183,456,193.58|49,352,224.74|-98,263,530.86|
|二、投资活动产生的现金流量|||||
|收回投资所收到的现金|-|-|-|-|
|取得投资收益所收到的现金|3,612.18|617,525.98|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额|-|29,989.23|221,937.63|242,654.79|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|230,850,505.83|724,631,557.60|
|收到的其他与投资活动有关的现金|3,500,000.00|12,620,000.00|-|28,505,800.00|
|投资活动现金流入小计|3,503,612.18|13,267,515.21|231,072,443.46|753,380,012.39|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金|53,733,063.44|239,323,645.95|159,822,880.67|72,652,202.34|
|投资所支付的现金|-|-|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|224,952,200.05|
|支付的其他与投资活动有关的现金|10,135,455.00|12,620,000.00|-|74,733,107.27|
|投资活动现金流出小计|63,868,518.44|251,943,645.95|159,822,880.67|372,337,509.66|
|投资活动产生的现金流量净额|-60,364,906.26|-238,676,130.74|71,249,562.79|381,042,502.73|
|三、筹资活动产生的现金流量|||||
|吸收投资所收到的现金|-|-|6,000,000.00|18,000,000.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|-|-|-|
|借款所收到的现金|141,942,240.78|271,601,375.01|239,000,000.00|479,427,217.92|
|收到的其他与筹资活动有关的现金|-|54,608,416.76|175,798,963.12|100,789,820.54|
|筹资活动现金流入小计|141,942,240.78|326,209,791.77|420,798,963.12|598,217,038.46|
|偿还债务所支付的现金|127,665,630.14|215,827,905.25|265,653,341.98|334,285,504.91|
|分配股利或偿付利息所支付的现金|8,820,033.53|44,255,263.04|225,301,557.83|266,349,156.46|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|-|-|-|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|849,999.66|53,607,849.41|28,428,446.79|242,067,900.00|

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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|筹资活动现金流出小计|137,335,663.33|313,691,017.70|519,383,346.60|842,702,561.37|
|筹资活动产生的现金流量净额|4,606,577.45|12,518,774.07|-98,584,383.48|-244,485,522.91|
|四、汇率变动对现金的影响|1,169,513.25|3,052,767.21|-10,713,542.58|8,675,890.31|
|五、现金及现金等价物净增加额|84,374,719.81|-39,648,395.88|11,303,861.47|46,969,339.27|
|加：期初现金及现金等价物余额|71,673,175.61|111,321,571.49|100,017,710.02|53,048,370.75|
|六、期末现金及现金等价物余额|156,047,895.42|71,673,175.61|111,321,571.49|100,017,710.02|

（四）注册会计师审计意见的类型
正中珠江为发行人截至2019年6月30日止的最近三年一期的财务报表出具了标准无保留意见的广会审字【2019】G14010260855号《审计报告》。正中珠江认为，公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司报告期合并及母公司的财务状况和报告期合并及母公司的经营成果和现金流量。
非经特殊说明，本节主要内容引自经正中珠江审计的公司三年财务报表。
二、影响发行人收入、成本、费用和利润的主要因素、对发行人具有核心意义及对业绩变动具有较强预示作用的指标
（一）影响发行人收入、成本、费用和利润的主要因素
1、影响收入的主要因素
公司是营养保健食品领域一家以技术创新及国际化为战略导向，集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商，主要产品包括软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、口服液等。行业下游为境内外营养保健食品品牌商，下游品牌商以及终端消费者的整体需求的变化、产品的技术复杂程度和整体行业政策的变动是影响发行人收入的主要外部因素。下游客户的需求规模扩大是发行人收入规模提升的主要因素，同时发行人技术研发、新产品配方的开发和产能需求的满足是公司确保收入规模持续提高的主要手段。对于发行人收入的主要因素分析详见本节之“八、盈利能力分析”之“（一）营业
收入分析”。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、影响成本的主要因素
报告期内，占公司主营业务成本比例最高的为直接材料，占比分别为78.16%、79.43%、79.69%和74.60%，因此原材料价格波动是影响公司产品成本的主要因素。公司销售产品种类较多，对应所使用的原材料种类比较分散，单个原材料价格波动对产品成本影响相对有限，但不能排除多种原材料价格同时剧烈变动的可能。对于发行人成本的主要因素分析详见本节之“八、盈利能力分析”之“（二）营业成本分析”。
3、影响费用的主要因素
报告期内，公司的主要费用包括销售费用和管理费用。其中，销售费用中的职工薪酬，管理费用中的研发费用和职工薪酬在费用中占比较大。影响费用的主要因素分析详见本节之“八、盈利能力分析”之“（四）期间费用分析”。
4、影响利润的主要因素
影响公司利润的主要因素是营业收入、营业成本和期间费用率，有关分析详见本节之“八、盈利能力分析”之“（一）营业收入分析”、“（二）营业成本分析”以及“（四）期间费用分析”。
（二）对发行人具有核心意义及对业绩变动具有较强预示作用的指标对发行人具有核心意义的指标主要有营业收入增长率、业务毛利率，对公司的业绩变动具有较强的预示作用。营业收入是公司利润的主要来源，报告期内公司营业收入的变动及分析详见本节“八、盈利能力分析”之“（二）营业收入分析”，公司毛利率反映公司竞争力及盈利空间，报告期内公司毛利率分析详见本节之“八、盈利能力分析”之“（三）毛利率分析”。
三、审计基准日后主要经营状况
公司最近一期财务报告审计截止日为 2019年 6月 30日。发行人 2019年 1-6月的营业收入为 78,502.88万元，较上年同期增长6.31%；归属于母公司股东的净利润为 8,847.31万元，较上年同期增长22.55%；发行人 2019年 1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8,339.89万元，较上年同期增长22.09%。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书基于上述已实现的经营情况，发行人预计 2019年 1-9月营业收入 118,500万元至 120,000万元，同比增长4.11%至5.43%；预计归属于母公司股东的净利润 13,746万元至14,190万元，同比增长0.97%至4.23%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 12,939至 13,383万元，同比增长2.48%至6.00%。上述数据未经审计或审阅，不构成发行人盈利预测或承诺。
审计基准日至本招股说明书签署之日，发行人经营状况良好，采购、生产、销售模式等未发生重大不利变化，未发生导致公司业绩异常波动的重大不利因素。
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计
（一）收入
公司销售商品取得的收入，在下列条件均能满足时予以确认：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入公司；相关已发生或将发生的成本能够可靠计量。
公司的收入分为合同生产销售收入和品牌产品销售收入
（1）合同生产销售收入：
合同生产销售-境内以及境外子公司销售给境外客户是以货物到达指定地点并经客户确认时确认销售收入。
合同生产销售-境外（境内出口到境外）是以货物报关并经海关系统确认结关单日确认销售收入。
（2）品牌产品销售收入：
品牌产品的买断销售方式是在已将商品交付予客户并经客户确认时确认销售收入。
品牌产品的委托代销方式是在受托方已将商品销售，受托方出具销售结算清单，经双方核对确认后确认收入。
品牌产品的电商渠道销售方式：①天猫电商平台按买方订单发货，消费者收到货物或系统默认收货，公司收到货款（达到可提取状态）时确认收入；②其他电商平台按买
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书方订单发货，收到销售结算单，并经双方确认后确认收入。
提供劳务取得的收入，在下列条件均能满足时采用完工百分比法予以确认：收入的金额能够可靠地计量；与交易相关的经济利益很可能流入；交易中的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。如提供劳务交易的结果不能够可靠估计且已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的劳务成本金额确认收入；发生的劳务成本预计不能够全部得到补偿的，按能够得到补偿的劳务成本金额确认收入；发生的劳务成本预计全部不能够得到补偿的，不确认收入。
（1）技术服务收入：公司的技术服务主要系为客户提供产品配方的研发、升级、注册或备案等服务。技术服务收入的确认方式为按照合同约定的服务完成节点确认对应的收入，并结转相应节点的成本。
（2）提供他人使用公司资产取得收入，在下列条件均能满足时予以确认：与交易相关的经济利益能够流入公司；收入的金额能够可靠地计量。提供他人使用本公司的资产等而应收的使用费收入，按有关合同、协议规定的收费时间和方法计算确认营业收入。
（二）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1、同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按取得被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、非同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
非同一控制下的企业合并中，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。企业合并发生当期的期末，因合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值或企业合并成本只能暂时确定的，购买方以所确定的暂时价值为基础对企业合并进行确认和计量。购买日后 12个月内对确认的暂时价值进行调整的，视为在购买日确认和计量。
（三）合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并财务报表的合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。子公司的经营成果、财务状况和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、合并财务报表编制的方法
本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其实施控制时即纳入合并范围，并对合并财务报表的期初余额以及前期比较报表进行相应调整。
本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被合并子公司纳入合并范围。
子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，在编制合并财务报表时按本公司的会计期间或会计政策对子公司的财务报表进行必要的调整。合并范围内企业之间所有重大交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量在编制合并财务报表时予以抵消。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益分别在合并资产负债表中股东权益项目中和合并利润表中净利润项目及综合收益总额后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
（四）现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金，将持有的期限短（一般不超过 3个月）、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资确认为现金等价物。
（五）外币业务和外币报表折算
1、外币业务
公司外币业务采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率作为折算汇率折合成人民币记账；在资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书产生的汇兑损益按资本化原则处理外，均计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算。
2、外币财务报表的折算
外币资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益科目下列示。实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中股东权益项目下“其他综合收益”项目列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，按比例转入处置当期损益。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
（六）金融工具
1、金融资产和分类、确认和计量
公司在金融资产初始确认时将其划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产、持有至到期投资。金融资产初始确认时按公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是指持有的主要目的为短期内出售的金融资产，包括交易性金融资产，或是初始确认时就被管理层指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按公允价值进行后续计量，持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）贷款和应收款项：公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产划分为贷款和应收款项。贷款和应收款项按实际利率法，以摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（3）可供出售金融资产：公司可供出售金融资产指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除贷款和应收款项、持有至到期投资、交易性金融资产以外的非衍生金融资产。可供出售金融资产按公允价值进行后续计量，持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动形成的利得或损失直接计入股东权益，直到该金融资产终止确认或发生减值时再转出，计入当期损益。
（4）持有至到期投资：公司将管理层有明确意图并有能力持有至到期，到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产划分为持有至到期投资。持有至到期投资按实际利率法，以摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
2、金融负债的分类、确认和计量
公司在金融负债初始确认时将其划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。金融负债初始确认时按公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
（1）公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
（2）其他金融负债：其他金融负债按实际利率法，以摊余成本进行后续计量，在终止确认或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
3、金融工具公允价值确定
金融工具存在活跃市场的，以活跃市场中的报价确定其公允价值；金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
4、金融资产减值测试及减值准备计提方法
公司在资产负债表日对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）以摊余成本计量的金融资产减值的计量
如果有客观证据表明以摊余成本计量的金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；
对单项金额不重大的金融资产从单项或组合的角度进行减值测试，对已确定不存在减值客观证据的单项金额资产，再与具有类似信用风险特性的金融资产构成一个组合进行减值测试，对已以单项为基础计提减值准备的金融资产，不再纳入组合中进行减值测试。
在后续期间，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。按摊余成本计量的金融资产实际发生损失时，冲减已计提的相关减值准备。
（2）可供出售金融资产
如果有客观证据表明可供出售金融资产发生减值，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入股东权益的公允价值下降形成的累计损失，予以转出计入当期损益。累计损失是该可供出售金融资产的初始取得成本，扣除已收回本金和摊销金额、发生减值时的公允价值和原计入损益的减值损失后的净额。
5、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；
公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
6、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：（1）放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；（2）未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）所转移金融资产的账面价值；（2）因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分的账面价值；（2）终止确认部分的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
（七）应收款项
公司应收款项主要包括应收账款、其他应收款和应收票据。在资产负债表日有客观证据表明其发生了减值的，公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减值损失。
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准：单项金额重大是指应收款项余额占本公司合并报表前五名或占应收款项余额10%以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。经单独进行减值测试未发生减值的，参照信用风险组合以账龄分析法计提坏账准备。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、按组合计提坏账准备应收款项
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|组合名称|确定组合的依据|按组合计提坏账准备的计提方法|
|账龄组合|相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征|账龄分析法|
|合并范围内业务组合|合并报表范围内之内部业务形成的应收款项具有类似信用风险特征|除存在客观证据表明无法收回外，不对合并范围内应收款项计提坏账准备|

以账龄为信用风险组合的应收款项坏账准备计提方法：
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|账龄|应收账款计提比例（%）|其他应收款计提比例（%）|应收票据（商业承兑汇票）计提比例（%）|
|1年以内|5|5|5|
|1—2年|20|20|20|
|2—3年|50|50|50|
|3年以上|100|100|100|

3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
对有客观证据表明其已发生减值的单项非重大应收款项，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
对应收银行承兑汇票、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
应收款项计提坏账准备后，有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的坏账准备应当予以转回，计入当期损益。
（八）存货
存货的分类：原材料、产成品、半成品、发出商品。
存货的核算：存货按实际成本计价，领用或发出时按加权平均法核算。
存货的盘存制度：采用永续盘存制。
存货跌价准备的确认和计提：按照单个存货项目以可变现净值低于账面成本的差额计提存货跌价准备。产成品和用于出售的材料等可直接用于出售的存货，以该存货的估
计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书材料存货，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
（九）长期股权投资
1、长期股权投资的分类
长期股权投资是指公司对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资，具体包括对子公司的投资和对联营企业、合营企业的投资。公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见“（六）金融工具”。
共同控制，是指公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
2、长期股权投资成本的确定
（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的股东权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。其中，处置后的剩余股权根据本准则采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他股东权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他股东权益应全部结转。
（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照合并成本作为其初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性工具或债务性工具的公允价值之和。
购买日之前持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，应当在处置该项投资时相应转入处置期间的当期损益。其中，处置后的剩余股权根据本准则采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他股东权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他股东权益应全部结转。
购买日之前持有的股权投资，采用金融工具确认和计量准则进行会计处理的，应当将按照该准则确定的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本，原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当全部转入改按成本法核算的当期投资收益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计入权益性工具或债务性工具的初始确认金额。
（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；通过非货币性资产交换（该项交换具有商业实质）取得的长期股权投资，其投资成本以该项投资的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本；通过债务
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书重组取得的长期股权投资，债权人将享有股份的公允价值确认为对债务人的投资。
3、长期股权投资后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对具有共同控制、重大影响的长期股权投资采用权益法核算。
（1）成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
（2）权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书确认收益分享额。
4、减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十四）长期资产减值”。
（十）固定资产
1、固定资产的标准：公司固定资产是指为生产商品、提供服务、出租或经营管理而持有的、使用年限超过1年、单位价值较高的有形资产。
2、固定资产的分类：房屋建筑物、机器设备、运输工具及办公设备；
3、固定资产的计价和折旧方法：固定资产按实际成本计价，并按直线法计提折旧。
各类固定资产预计使用年限、预计残值率和年折旧率列示如下：
|||||
|-|-|-|-|
|固定资产类别|预计使用年限|年折旧率（%）|预计残值率（%）|
|房屋建筑物|10-25|3.80-10.00|0-5|
|机器设备|3-10|9.00-33.33|0-10|
|运输工具|3-5|19.00-33.33|0-5|
|办公设备|3-10|9.00-33.33|0-10|

4、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
满足以下一项或数项标准的租赁，应当认定为融资租赁：①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分，通常是租赁期大于、等于资产使用年限的75％，但若标的物系在租赁开始日已使用期限达到可使用期限75%以上的旧资产则不适用此标准；④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。通常是租赁最
低付款额的现值大于、等于资产公允价值的90％；⑤租赁资产性质特殊，如果不作较
大改造，只有承租人才能使用。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书融资租入固定资产的计价方法：按照实质重于法律形式的要求，企业应将融资租入资产作为一项固定资产计价入账，同时确认相应的负债，并计提固定资产的折旧。在租赁期开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值；承租人在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用也计入资产的价值。
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十四）长期资产减值”。
（十一）在建工程
在建工程类别：在建工程按工程项目进行明细核算。
在建工程的计量：在建工程以实际成本计价，按照实际发生的支出确定其工程成本，工程达到预定可使用状态前因进行试运转发生的净支出计入工程成本。工程达到预定可使用状态前所取得的试运转过程中形成的、能够对外销售的产品，其发生的成本，计入在建工程成本，销售或结转为产成品时，按实际销售收入或者预计售价冲减在建工程成本。购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款利息以及专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前按可资本化金额计入资产成本，其后计入当期损益。
在建工程结转为固定资产的标准和时点：在建工程在达到预定可使用状态时转作固定资产。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按照固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整，但不调整原已计提的折旧额。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十四）长期资产减值”。
（十二）无形资产
1、无形资产计价
（1）外购无形资产的成本，按使该项资产达到预定用途所发生的实际支出计价。
（2）内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益，开发阶段的支
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书出，能够符合资本化条件的，确认为无形资产成本。
（3）投资者投入的无形资产，按照投资合同或协议约定的价值作为成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
（4）接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，按换入无形资产的公允价值入账。
（5）非货币性交易投入的无形资产，以该项非货币性资产的公允价值和应支付的相关税费作为入账成本。
2、无形资产摊销：使用寿命有限的无形资产，在估计该使用寿命的年限内按直线法摊销；无法预见无形资产为公司带来未来经济利益的期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。公司无形资产为保健食品注册证书、土地使用权、办公软件、知识产权。其中土地使用权按使用期限平均摊销，《保健食品备案工作指南（试行）》规定范围内的保健食品注册证书按剩余使用年限平均摊销，《保健食品备案工作指南（试行）》规定范围外的保健食品注册证书、办公软件、知识产权按10年平均摊销。
3、内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
4、无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十四）长期资产减值”。
（十三）开发支出
1、内部研究开发项目研究阶段和开发阶段的划分政策
（1）研究阶段，是指为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查；开发阶段是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
（2）内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益，开发阶段的支出，能够符合资本化条件的，确认为开发支出。
2、公司内部研究开发项目开发阶段的支出满足资本化的条件：
（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性。
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
根据上述条件，公司研究阶段主要包括已立项审批的保健食品批文申报之前所发生的市场调研、资料搜集、产品研究等活动，公司对该部分支出于发生时计入管理费用。
公司开发阶段主要包括为已立项审批的保健食品批文申报所发生的直接相关支出，包括检验费、注册费及审评费等，公司对该部分支出予以资本化，计入开发支出科目，在获取国家食品药品监督管理总局（现为国家市场监督管理总局）颁发的保健食品注册证书时计入无形资产科目。
（十四）长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动资产项目，公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。
如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
出现减值的迹象如下：（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
公司因企业合并所形成的商誉，至少在每年年度终了进行减值测试。对于因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
（十五）长期待摊费用
长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括办公室装修费、停车场改造支出和其他工程项目。
长期待摊的费用按形成时发生的实际成本计价，采用直线法在受益年限内平均摊销。其中办公室装修费的摊销年限为3-5年，停车场改造支出的摊销年限为10年。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
（十六）政府补助
政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。
本公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。其中：政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按公允价值计量，如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
（十七）递延所得税资产和递延所得税负债
公司采用资产负债表债务法进行所得税的会计处理。所得税包括当期所得税和递延所得税。除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益均计入当期损益。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书公司对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。递延所得税资产和递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定，按照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。
1、递延所得税资产的确认
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该项交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
2、递延所得税负债的确认
除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：（1）商誉的初始确认；（2）同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：①该项交易不是企业合并；②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。（3）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的：①投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；②该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相关，则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（十八）股份支付
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。
1、以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量，计入相关资产成本或费用，同时计入应付职工薪酬。在可行权之后不再确认成本费用，对应付职工薪酬的公允价值重新计量，将其变动计入公允价值变动损益。
2、以权益结算的股份支付
对于以权益结算的涉及职工的股份支付，按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积（其他资本公积），不确认其后续公允价值变动；在可行权之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。按照行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积（其他资本公积）。其中：授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积（其他资本公积）。换取其他方服务的权益结算的股份支付，以所换取其他方服务的公允价值计量。如果该公允价值不能可靠计量的，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，则按权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关资产成本或费用，同时计入资本公积（其他资本公积）。
3、修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。如果向职工授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，以处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。如果回购其职工已可行权的权益工具，借记所有者权益，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。
（十九）重要会计政策和会计估计的变更
1、重要会计政策变更
（1）根据《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22号）的规定，2016年 5月 1日之后发生的与增值税相关交易，影响资产、负债等金额的，按该规定调整；对于利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。
对报表项目的影响列示如下：
|||
|-|-|
|财务报表列报项目变更|受影响的报表项目的名称和金额|
|将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目|税金及附加|

（2）2017年5月25日，财政部修订了《企业会计准则第16号-政府补助》，自2017年6月12日起施行，对2017年1月1日至准则施行日之间新增的政府补助采用未来适
用法。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书对报表项目的影响列示如下：
|||
|-|-|
|财务报表列报项目变更|受影响的报表项目的名称和金额|
|利润表中增加“其他收益”项目|其他收益|

（3）2017年4月28日，财政部修订了《企业会计准则第42号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017年 5月 28日起施行；对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，公司按照《企业会计准则第30号-财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按新准则编制口径进行调整。
对报表项目的影响列示如下：
单位：元
||||
|-|-|-|
|财务报表列报项目变更|受影响的报表项目的名称|受影响的金额（+、-）|
|||2016年度|
|资产负债表中“划分为持有待售的资产”项目调整为“持有待售资产”|持有待售资产|-|
|资产负债表中“划分为持有待售的负债”项目调整为“持有待售负债”|持有待售负债|-|
|利润表中增加“资产处置收益”项目|资产处置收益|-201,755.19|
||营业外收入|-3,789.22|
||营业外支出|-205,544.41|

（4）根据2018年6月26日财政部发布《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）和2019年4月30日财政部发布《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号），对企业财务报表格式进行相应调整。公司对此项会计政策变更采用追溯调整法。
对报表项目的影响列示如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务报表列报项目变更|受影响的报表项目的名称|受影响的金额（+、-）|||
|||2018年度|2017年度|2016年度|
|利润表中“管理费用”项目下“自行开发无形资产的摊销”划分至“研发费用”项目|管理费用|-4,047,767.37|-45,512,081.46|-40,847,851.66|
||研发费用|4,047,767.37|45,512,081.46|40,847,851.66|
|资产负债表中“应收利|应收利息|-|-28,344.24|-1,636,524.85|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务报表列报项目变更息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”|受影响的报表项目的名称|受影响的金额（+、-）|||
|||2018年度|2017年度|2016年度|
||应收股利|-|-|-|
||其他应收款|-|28,344.24|1,636,524.85|
|资产负债表中“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”|应付利息|-|-1,356,602.46|-481,877.27|
||应付股利|-|-25,000,018.36|-246,330,400.00|
||其他应付款|-|26,356,620.82|246,812,277.27|
|企业实际收到的政府补助，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报|收到其他与经营活动有关的现金|-|-|-|
||收到其他与投资活动有关的现金|-|-|-|

2、重要会计估计变更
报告期公司重要的会计估计未发生变更。
五、主要税种及其税率
（一）增值税
|||
|-|-|
|纳税主体|税率|
|仙乐健康等6家境内公司|销售产品、材料收入按应税收入的17%、16%、13%|
||现代服务业收入按应税收入的6%|
|Ayanda等4家德国公司|药品按应税收入的19%食品按应税收入的7%|
|美国仙乐|-|
|仙乐控股等2家香港公司|-|

公司为增值税一般纳税人，2016年度、2017年度及2018年1-4月按销售产品、材料收入的17%计算销项税额，按销项税额扣除允许抵扣的进项税额的差额计算缴纳。
根据 2018年 4月 4日财政部、税务总局发布的《财政部、税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号），自2018年5月1日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%税率的，税率调整为16%，故公司2018年5月-2019
年3月按销售产品、材料收入的16%计算销项税额，按销项税额扣除允许抵扣的进项税
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书额的差额计算缴纳。
根据2019年3月20日财政部、税务总局、海关总署联合下发的《关于深化增值税改革有关政策的公告》（2019年第 39号文），自 2019年 4月 1日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%税率的，税率调整为13%。故公司2019年4月-6月按销售产品、材料收入的13%计算销项税额，按销项税额扣除允许抵扣的进项税额的差额计算缴纳。
（二）企业所得税
|||
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|纳税主体|税率|
|仙乐健康|25%、15%|
|维乐维等5家境内公司|25%|
|美国仙乐|加州税率 8.84%和联邦累计税率 21%|
|仙乐控股等2家香港公司|16.5%、8.25%|
|Ayanda等4家德国公司|27.125%|

1、公司于2011年11月17日被认定为高新技术企业并获发编号为GR201144000548的《高新技术企业证书》，并于 2014年 10月 9日通过高新技术企业复审并获发编号为 GF201444000388的《高新技术企业证书》，按照 2007年颁布的《中华人民共和国企业所得税法》及《高新技术企业认定管理办法》的相关规定；2016年度因处置子公司广东千林健康产业有限公司产生大额的股权转让收入，以致当年高新技术产品收入占企业当年总收入未达到60%以上，不符合享受高新技术企业优惠税率的要求，公司 2016年度、2017年度按25%的税率计缴企业所得税。
公司于 2018年 11月 28日被认定为高新技术企业并获发编号为 GR201844004067的《高新技术企业证书》，按照2007年颁布的《中华人民共和国企业所得税法》及《高新技术企业认定管理办法》的相关规定，公司2018年度和2019年1-6月减按15%的税率计缴企业所得税。
2、仙乐控股有限公司等 2家香港公司位于中国香港特别行政区，2016年、2017
年利得税税率为16.5%，2018年、2019年不超过HKD2,000,000.00的应评税利润按8.25%
计缴利得税，超过HKD2,000,000.00的应评税利润按16.50％计缴利得税。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书六、非经常性损益
正中珠江对公司最近三年一期的非经常性损益明细表进行了鉴证，并出具了《仙乐健康科技股份有限公司非经常性损益鉴证报告》（广会专字【2019】G14010260885号）。
依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，公司近三年一期非经常性损益的具体内容、金额和扣除非经常性损益后的净利润金额以及非经常性损益对当期净利润的影响情况如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|1、非流动资产处置损益|-36,383.72|-2,894,476.41|-14,519.07|853,438,016.35|
|2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|5,446,414.60|17,704,579.92|4,172,039.68|1,208,673.90|
|3、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|-|-|-3,518,643.00|-20,772,268.64|
|4、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|3,612.18|617,525.98|-|-101,350.00|
|5、除上述各项之外的其他营业外收支净额|962,342.21|384,512.34|1,536,206.76|3,197,039.26|
|6、其他符合非经常性损益定义的损益项目|-|-|-|-|
|7、小计（7＝1+2+3+4+5+6）|6,375,985.27|15,812,141.83|2,175,084.37|836,970,110.87|
|8、企业所得税影响数|1,301,795.73|3,016,056.76|1,456,526.12|218,041,103.11|
|9、少数股东损益影响数|-|-|-|-|
|10、归属于母公司股东非经常性损益净额（10＝7-8-9）|5,074,189.54|12,796,085.07|718,558.25|618,929,007.76|

六、报告期主要财务指标
（一）主要财务指标
报告期各期，公司主要财务指标情况如下表所示：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|指标|2019年6月30日/2019年1-6月|2018年12月31日/2018年度|2017年12月31日/2017年度|2016年12月31日/2016年度|
|1|流动比率（倍）|1.23|1.09|1.24|1.04|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|指标|2019年6月30日/2019年1-6月|2018年12月31日/2018年度|2017年12月31日/2017年度|2016年12月31日/2016年度|
|2|速动比率（倍）|0.79|0.65|0.77|0.84|
|3|资产负债率（合并）|45.52%|49.21%|54.95%|68.68%|
|4|资产负债率（母公司）|29.97%|32.85%|38.11%|60.83%|
|5|应收账款周转率（次/年）|4.37|8.67|9.44|8.40|
|6|存货周转率（次/年）|2.35|4.95|5.10|3.89|
|7|息税折旧摊销前利润（万元）|13,941.22|29,912.68|19,058.60|98,188.06|
|8|归属于发行人股东的净利润（万元）|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|9|归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）|8,339.89|19,042.93|10,358.14|8,479.72|
|10|利息保障倍数（倍）|11.86|18.33|12.67|81.02|
|11|每股经营活动产生的现金流量（元/股）|2.32|3.06|0.82|-1.64|
|12|每股净现金流量（元/股）|1.41|-0.66|0.19|0.78|
|13|基本每股收益（元）|1.47|3.39|1.74|11.73|
|14|稀释每股收益（元）|1.47|3.39|1.74|11.73|
|15|归属于发行人股东的每股净资产|14.54|13.07|9.67|7.70|
|16|净资产收益率（加权平均）（扣非孰低）|10.07%|27.93%|20.02%|18.11%|
|17|无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例|3.22%|3.46%|5.41%|5.31%|

各项指标的计算公式如下：
1、流动比率＝流动资产／流动负债
2、速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
3、资产负债率＝负债总额／资产总额×100%
4、应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均账面价值
5、存货周转率＝营业成本／存货平均账面价值
6、息税折旧摊销前利润＝净利润＋利息费用＋所得税＋固定资产折旧＋长期待摊和无形资产摊销
7、利息保障倍数＝息税前利润／利息费用（息为利息支出、税为所得税）
8、每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量／股本
9、每股净现金流量＝净现金流量／股本
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书10、基本每股收益＝净利润÷普通股加权平均数
11、加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：
ROE＝P÷（E＋NP÷2＋E×M÷M－E×M÷M±E×M÷M）
0 i i 0 j j 0 k k 0
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；NP为归属于公司普通股股东的净利润；
E为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；E为报告期回购或现金 i j
分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M为报告期月份数；M为新增净资产下一月份 0 i
起至报告期期末的月份数；M为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；E为因其他交易或 j k
事项引起的净资产增减变动；M为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
k
（二）净资产收益率和每股收益
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
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|-|-|-|-|-|
|期间|项目|加权平均净资产收益率（%）|每股收益（元）||
||||基本每股收益|稀释每股收益|
|2019年1-6月|归属于公司普通股股东的净利润|10.68|1.47|1.47|
||扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润|10.07|1.39|1.39|
|2018年度|归属于公司普通股股东的净利润|29.81|3.39|3.39|
||扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润|27.93|3.17|3.17|
|2017年度|归属于公司普通股股东的净利润|20.08|1.74|1.74|
||扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润|20.02|1.73|1.73|
|2016年度|归属于公司普通股股东的净利润|148.27|11.73|11.73|
||扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润|18.11|1.41|1.41|

基本每股收益=P÷S
S= S＋S＋S×M÷M－S×M÷M－S
0 1 i i 0 j j 0 k
其中：P为归属于母公司股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S为期初股份总 0
数；S为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；S为报告期因发行新股或债转股 1 i
等增加股份数；S为报告期因回购等减少股份数；S为报告期缩股数；M报告期月份数；M为增 j k 0 i
加股份下一月份起至报告期期末的月份数；M为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
j
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S
0
＋S＋S×M÷M－S×M÷M－S+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）。
1 i i 0 j j 0 k
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书七、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项
（一）资产负债表日后事项
截至招股说明书签署日，公司不存在应披露的资产负债表日后事项。
（二）承诺及或有事项
截至2019年6月30日，公司尚有已签订合同但未执行的约定大额在建工程发包合同支出共计4,514.35万元。具体如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|合同金额|已付金额|未付金额|
|安徽马鞍山生产基地建设项目二期|6,390.00|2,736.64|3,653.36|
|SAP项目|1,400.00|539.01|860.99|

截至招股说明书签署日，公司不存在其他应披露的重大承诺事项及或有事项。
（三）其他重要事项
1、公司与Pfizer ConsumerHealthcare于2015年9月30日签订了关于广东千林健康产业有限公司的《股权转让协议》。公司将持有的广东千林健康产业有限公司的100%股权转让给Pfizer ConsumerHealthcare。上述股权转让合同于2015年12月1日生效。
2016年 1月 4日，公司完成广东千林健康产业有限公司转让的工商变更手续。2016年1月13日，公司收到Pfizer Consumer Healthcare支付的广东千林健康产业有限公司的股权转让款1.1亿美元及完成所有的交割手续，2017年1月5日收到剩余款项。
2、公司于 2016年 11月 4日通过在德国注册的仙乐海外有限合伙，与 ProBio InternationalA/S、AyandaA/S（现已更名为“VituxA/S”）就收购德国合伙企业Ayanda GmbH& Co.KG全部有限合伙权益及收购Ayanda GmbH& Co.KG唯一普通合伙人 Ayanda有限100%股份事宜，签署了《Ayanda GmbH& Co. KG全部有限合伙权益以及 Ayanda VerwaltungsGmbH全部股份的出售和转让协议》，仙乐海外有限合伙于2016年12月12日支付全部收购金额3,143.75万欧元。2016年12月21日，Ayanda GmbH& Co.
KG与Ayanda有限完成商业登记变更，成为公司全资孙公司。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、2017年 3月 24日，公司与广东光辉签订了《股权转让合同》，以 1,400万元受让维乐维100%的股权。2017年 7月 15日，公司召开第一届董事会第十九次会议，审议通过《关于<调整收购关联公司维乐维100%股权方案>的议案》，同意以维乐维截至 2017年 3月 24日的净资产 605.525565万元作为交易价格。仙乐股份全体股东于 2017年7月15日出具《确认及承诺函》，确认同意该价格调整，并同意双方签署股权转让合同补充合同。公司于 2017年 7月 30日召开 2017年第三次临时股东大会，审议通过前述事项。
4、2017年 3月 24日，公司与广东光辉签订了《股权转让合同》，以 1,000万元的价格受让广东仟佰100%的股权。2017年 7月 15日，公司召开第一届董事会第十九次会议，审议通过《关于<调整收购关联公司广东仟佰100%股权方案>的议案》，同意以广东仟佰截至 2017年 3月 24日的净资产作为交易价格，由于广东仟佰截至 2017年 3月 24日净资产为-634.616729万元，公司受让广东仟佰100%股权的价格为 0元，同时广东光辉按 634.616729万元向公司支付相应的对价以弥补公司因收购广东仟佰股权而承担的负债。公司全体股东于 2017年 7月 15日出具《确认及承诺函》，确认同意该价格调整，并同意双方签署股权转让合同补充合同。公司于 2017年 7月 30日召开 2017年第三次临时股东大会，审议通过前述事项。
八、发行人盈利能力分析
报告期内公司营业收入、营业利润及净利润具体情况如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度||2017年度||2016年度|
||金额|金额|增减|金额|增减|金额|
|营业收入|78,502.88|159,539.96|19.91%|133,046.49|69.23%|78,619.37|
|营业利润|9,092.73|22,823.81|81.30%|12,588.68|-86.51%|93,306.71|
|净利润|8,847.31|20,322.53|94.85%|10,429.99|-85.18%|70,372.62|

报告期内，公司各项业务经营稳健，主营业务收入贡献稳定，营业收入、营业利润、净利润各项盈利指标均维持良好状况。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（一）营业收入分析
报告期内，公司营业收入情况如下表所示：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度||2017年度||2016年度|
||金额|金额|增减|金额|增减|金额|
|营业收入|78,502.88|159,539.96|19.91%|133,046.49|69.23%|78,619.37|

报告期内各期，公司营业收入分别为78,619.37万元、133,046.49万元、159,539.96万元和 78,502.88万元，整体上升的态势。2017年度，公司业务稳健发展，并完成对 Ayanda的收购，大力拓展欧洲高端市场，营业收入规模快速增长，保持了良好的发展态势。
报告期内，公司营业收入的构成及其变动分析如下：
1、营业收入构成分析
报告期内，公司营业收入构成情况如下表所示：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|主营业务收入|74,911.13|95.42%|153,919.28|96.48%|130,625.20|98.18%|77,905.78|99.09%|
|其他业务收入|3,591.74|4.58%|5,620.68|3.52%|2,421.28|1.82%|713.59|0.91%|
|营业收入合计|78,502.88|100.00%|159,539.96|100.00%|133,046.49|100.00%|78,619.37|100.00%|

如上表所示，报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为99.09%、98.18%、96.48%和95.42%，主营业务突出。公司的主营业务收入主要为营养保健食品的销售收入，其他业务收入主要为技术服务收入、材料销售收入、网胶等边角料销售收入等。
（1）主营业务收入变动分析
报告期各期，公司主营业务收入分别为77,905.78万元、130,625.20万元、153,919.28
万元和74,911.13万元，收入总体上呈现增长的良好态势。报告期内公司在片剂、粉剂、
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书软糖等多种剂型领域不断创新发展，同时扩大了包括辉瑞制药、美乐家、NowFoods、葆婴、益丰药房、安琪酵母等主要客户的合作规模，有力推动了公司的业绩逐步增长。
同时2016年12月末，公司完成收购德国公司Ayanda，扩大了在欧洲市场的销售规模，进一步提高公司整体收入规模。
（2）主营业务收入构成分析
按照产品类别分类，报告期内公司主营业务收入的产品构成如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|营养保健食品|73,224.42|97.75%|150,871.91|98.02%|125,953.80|96.42%|76,538.04|98.24%|
|其他产品|1,686.71|2.25%|3,047.37|1.98%|4,671.40|3.58%|1,367.75|1.76%|
|主营业务收入|74,911.13|100.00%|153,919.28|100.00%|130,625.20|100.00%|77,905.78|100.00%|

报告期各期，公司营养保健食品销售收入分别为76,538.04万元、125,953.80万元、 150,871.91万元和 73,224.42万元，为公司的主营业务产品。其他产品主要为化妆品及少量药品。2017年其他产品增长较多，主要系德国子公司Ayanda销售药品所致。
公司产品按照产品形态可以分为软胶囊、片剂、粉剂、软糖及其他，按照产品形态分类，报告期内公司主营业务收入的产品构成如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|产品|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|软胶囊|42,133.19|56.24%|87,048.87|56.55%|80,019.29|61.26%|46,635.53|59.86%|
|片剂|12,230.96|16.33%|25,629.67|16.65%|19,854.86|15.20%|15,050.22|19.32%|
|粉剂|12,258.50|16.36%|27,826.18|18.08%|18,021.07|13.80%|8,557.76|10.98%|
|软糖|5,261.96|7.02%|8,414.99|5.47%|8,999.20|6.89%|4,725.17|6.07%|
|其他|3,026.52|4.04%|4,999.56|3.25%|3,730.78|2.86%|2,937.10|3.77%|
|合计|74,911.13|100.00%|153,919.28|100.00%|130,625.20|100.00%|77,905.78|100.00%|

软胶囊系列产品为公司的核心剂型。报告期内各期公司软胶囊系列产品的销售收入
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书分别为 46,635.53万元、80,019.29万元、87,048.87万元和 42,133.19万元，占公司主营业务收入的比例分别为59.86%、61.26%、56.55%和56.24%。2017年公司软胶囊销售收入增长较多，主要系2017年将德国子公司Ayanda纳入合并报表范围。
报告期各期，片剂系列产品的销售收入分别为 15,050.22万元、19,854.86万元、25,629.67万元和12,230.96万元，占公司主营业务收入的比例分别为19.32%、15.20%、16.65%和16.33%，呈现较快增长趋势。
粉剂产品为公司的推广产品之一。报告期内，公司粉剂类产品的销售收入分别为8,557.76万元、18,021.07万元、27,826.18万元和12,258.50万元，占公司主营业务收入比例分别为10.98%、13.80%、18.08%和16.36%。公司通过与葆婴等知名企业合作，提升了粉剂产品收入规模与收入占比。
软糖系列产品为公司的推广剂型。报告期内，公司软糖类产品的销售收入分别为 4,725.17万元、8,999.20万元、8,414.99万元和 5,261.96万元，占公司主营业务收入的比例分别为6.07%、6.89%、5.47%和7.02%。其中，2017年公司软糖销售收入增长较快，主要系公司合同生产销售规模扩大以及子公司维乐维销售收入增长较快所致。
其他主要包括口服液液体制剂及硬胶囊销售收入。
（3）主要产品客户情况
报告期内，发行人主要产品对应的主要客户情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比注|
|2019年1-6月|1|Pfizer Inc.|12,836.47|16.35%|
||2|Now Health Group,Inc.|4,668.95|5.95%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|3,571.31|4.55%|
||4|HTC Group Ltd.|3,534.37|4.50%|
||5|安琪酵母股份有限公司|3,037.26|3.87%|
||合计||27,648.36|35.22%|
|2018年度|1|Pfizer Inc.|23,185.86|14.53%|
||2|玫琳凯（中国）有限公司|7,873.49|4.94%|

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|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比注|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|7,623.15|4.78%|
||4|Now Health Group,Inc.|6,341.39|3.97%|
||5|HTC Group Ltd.|5,879.42|3.69%|
||合计||50,903.31|31.91%|
|2017年度|1|Pfizer Inc.|18,404.55|13.83%|
||2|HTC Group Ltd.|6,575.23|4.94%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|6,252.33|4.70%|
||4|葆婴有限公司|4,175.85|3.14%|
||5|安琪酵母股份有限公司|4,170.01|3.14%|
||合计||39,577.96|29.75%|
|2016年度|1|Pfizer Inc.|12,881.95|16.39%|
||2|HTC Group Ltd.|5,666.90|7.21%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|4,090.99|5.20%|
||4|Now Health Group, Inc.|2,585.80|3.29%|
||5|葆婴有限公司|2,347.12|2.99%|
||合计||27,572.75|35.08%|

注：占比为占发行人当期销售收入的比例
报告期内，公司不存在向单个客户销售额超过当期销售收入50%的情况；报告期内公司主要客户包括国内外知名医药及营养保健食品企业，公司不存在明显的客户依赖的情况。
①合同生产模式前十大客户
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比|
|2019年1-6月|1|Pfizer Inc.|9,615.46|12.95%|
||2|Now Health Group, Inc.|4,668.95|6.29%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|3,570.58|4.81%|
||4|HTC Group Ltd.|3,534.37|4.76%|
||5|安琪酵母股份有限公司|3,036.93|4.09%|

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|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比|
||6|广州市爱百伊生物技术有限公司|3,019.50|4.07%|
||7|葆婴有限公司|1,961.20|2.64%|
||8|Queisser Pharma GmbH & Co.KG|1,527.46|2.06%|
||9|湖南益丰医药有限公司|1,510.69|2.03%|
||10|宝健集团|1,424.70|1.92%|
||合计||33,869.85|45.62%|
|2018年度|1|Pfizer Inc.|18,265.69|11.99%|
||2|玫琳凯（中国）有限公司|7,873.01|5.17%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|7,622.04|5.00%|
||4|Now Health Group, Inc.|6,341.39|4.16%|
||5|HTC Group Ltd.|5,879.42|3.86%|
||6|广州市爱百伊生物技术有限公司|5,710.27|3.75%|
||7|安琪酵母股份有限公司|5,670.21|3.72%|
||8|葆婴有限公司|3,854.32|2.53%|
||9|如新集团|3,565.20|2.34%|
||10|修正药业|3,086.52|2.03%|
||合计||67,868.07|44.54%|
|2017年度|1|Pfizer Inc.|16,679.61|13.15%|
||2|HTC Group Ltd.|6,575.23|5.19%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|6,251.69|4.93%|
||4|安琪酵母股份有限公司|4,169.43|3.29%|
||5|葆婴有限公司|4,151.22|3.27%|
||6|广州市爱百伊生物技术有限公司|3,467.71|2.73%|
||7|Now Health Group, Inc.|3,398.79|2.68%|
||8|玫琳凯（中国）有限公司|3,036.71|2.39%|
||9|修正药业|2,720.38|2.15%|
||10|Takeda Pharma A/S|2,681.16|2.11%|
||合计||53,131.91|41.90%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比|
|2016年度|1|Pfizer Inc.|12,801.24|16.54%|
||2|HTC Group Ltd.|5,666.90|7.32%|
||3|美乐家（中国）日用品有限公司|4,090.53|5.29%|
||4|Now Health Group, Inc.|2,585.80|3.34%|
||5|葆婴有限公司|2,340.19|3.02%|
||6|修正药业|1,798.28|2.32%|
||7|宝健集团|1,725.53|2.23%|
||8|广州市爱百伊生物技术有限公司|1,702.61|2.20%|
||9|湖南益丰医药有限公司|1,682.87|2.17%|
||10|中宏集团|1,487.13|1.92%|
||合计||35,881.08|46.37%|

注1：宝健集团包括宝健（中国）有限公司、宝健（北京）生物技术有限公司。
注2：中宏集团包括中宏生物工程有限责任公司和中粮山萃天然食品（北京）有限公司。
②品牌产品销售前十大客户
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比|
|2019年1-6月|1|四川蜀南医药有限责任公司|110.35|16.64%|
||2|福建新紫金医药有限公司|59.75|9.01%|
||3|国药控股国大药房有限公司|27.14|4.09%|
||4|河南省朗弘健康管理咨询有限公司|27.08|4.08%|
||5|成都新启恒健康咨询有限公司|23.25|3.51%|
||6|四川刺乌商贸有限公司|22.37|3.37%|
||7|沈阳晟言商贸有限公司|18.38|2.77%|
||8|新疆昱丰堂生物科技有限公司|13.78|2.08%|
||9|杭州姝颖商贸有限公司|13.44|2.03%|
||10|杭州倍捷商贸有限公司|13.37|2.02%|
||合计||328.90|49.61%|
|2018年度|1|国药控股大药房有限公司|177.02|11.56%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比|
||2|广州采芝林药业有限公司|92.72|6.05%|
||3|哈尔滨文韵经贸有限公司|79.05|5.16%|
||4|烟台市百年商贸有限公司|52.66|3.44%|
||5|太原中兴和贸易有限公司|51.57|3.37%|
||6|丰沃达医药物流（湖南）有限公司|48.77|3.18%|
||7|沈阳晟言商贸有限公司|47.21|3.08%|
||8|赣州璟旺商贸有限公司|46.28|3.02%|
||9|四川刺乌商贸有限公司|46.22|3.02%|
||10|黑龙江省城义轩经贸有限公司|40.60|2.65%|
||合计||682.10|44.53%|
|2017年度|1|烟台市百年商贸有限公司|165.16|4.33%|
||2|太原中兴和贸易有限公司|155.73|4.08%|
||3|吉林省生命力生物科技有限公司|150.01|3.93%|
||4|河南御坊堂贸易有限公司|125.34|3.28%|
||5|沈阳晟言商贸有限公司|122.75|3.21%|
||6|陕西凯尔海斯贸易有限责任公司|94.07|2.46%|
||7|云南能旺商贸有限公司|92.95|2.43%|
||8|丽水市圣奕商贸有限公司|92.82|2.43%|
||9|乌鲁木齐金凯鑫健健康信息咨询服务有限公司|92.78|2.43%|
||10|银川泰利信商贸有限公司|89.79|2.35%|
||合计||1,181.41|30.94%|
|2016年度|1|保定联存商贸有限公司|56.37|10.81%|
||2|北京亿动电子商务有限公司|24.06|4.61%|
||3|重庆市万家燕大药房连锁有限公司|23.49|4.50%|
||4|沈阳晟言商贸有限公司|22.75|4.36%|
||5|唐山市亿林商贸有限公司|21.80|4.18%|
||6|四川省华诚医药贸易有限公司|20.29|3.89%|
||7|丽水市圣奕商贸有限公司|20.07|3.85%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|
|期间|序号|客户名称|销售金额|占比|
||8|昆明品康科技有限公司|18.84|3.61%|
||9|成都圣祥和贸易有限公司|18.04|3.46%|
||10|哈尔滨嘉腾生物科技开发有限公司|17.53|3.36%|
||合计||243.24|46.65%|

2、主营业务收入的地区分布
报告期内公司主要收入的地区分布如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|地区|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|大洋洲|22.09|0.03%|100.23|0.07%|209.39|0.16%|28.8|0.04%|
|北美洲|7,561.39|10.09%|11,001.90|7.15%|8,857.14|6.78%|10,216.20|13.11%|
|南美洲|476.89|0.64%|901.95|0.59%|1,092.09|0.84%|1,265.64|1.62%|
|欧洲|19,911.04|26.58%|40,389.12|26.24%|37,958.67|29.06%|10,223.80|13.12%|
|亚洲（不含中国）|613.16|0.82%|1,812.45|1.18%|2,189.74|1.68%|1,438.85|1.85%|
|非洲|-|0.00%|27.45|0.02%|38.55|0.03%|52.25|0.07%|
|港澳台地区|654.66|0.87%|1,141.16|0.74%|1,076.25|0.82%|1,063.58|1.37%|
|境外合计|29,239.23|39.03%|55,374.27|35.98%|51,421.83|39.37%|24,289.12|31.18%|
|东北地区|578.43|0.77%|1,727.25|1.12%|1,980.05|1.52%|1,558.13|2.00%|
|华北地区|4,981.77|6.65%|9,217.46|5.99%|11,466.55|8.78%|7,597.02|9.75%|
|华东地区|18,283.83|24.41%|47,370.61|30.78%|32,681.85|25.02%|20,098.80|25.80%|
|华南地区|14,901.50|19.89%|26,703.61|17.35%|21,768.36|16.66%|18,827.62|24.17%|
|华中地区|4,609.00|6.15%|11,817.75|7.68%|9,073.90|6.95%|4,135.16|5.31%|
|西北地区|191.65|0.26%|90.37|0.06%|403.95|0.31%|388.92|0.50%|
|西南地区|2,125.73|2.84%|1,617.97|1.05%|1,828.72|1.40%|1,011.02|1.30%|
|境内合计|45,671.91|60.97%|98,545.01|64.02%|79,203.38|60.63%|53,616.66|68.82%|
|主营业务收入|74,911.13|100.00%|153,919.28|100.00%|130,625.20|100.00%|77,905.78|100.00%|

报告期各期，公司境内销售收入分别 53,616.66万元、79,203.38万元、98,545.01
万元和 45,671.91万元，境内销售收入占主营业务收入比重分别为68.82%、60.63%、
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书64.02%和60.97%，保持稳定趋势。
公司境内主要客户集中于华东地区及华南地区，报告期各期上述区域合计销售额占公司境内销售收入比重分别为72.60%、68.75%、75.17%和72.66%，上述区域经济发展水平较高，营养保健食品市场规模较大、增长较快。
报告期各期，公司境外销售收入分别为24,289.12万元、51,421.83万元、55,374.27万元和 29,239.23万元。境外销售收入占主营业务收入比重分别为31.18%、39.37%、35.98%和39.03%。2017年公司境外销售收入占比上升，主要系德国子公司 Ayanda于 2017年纳入公司合并报表范围所致。公司在报告期内对单一境外客户销售收入占主营业务收入比例均未超过10%，公司人对单一境外客户不存在重大依赖。
公司境外主要销售区域为欧洲及北美洲，报告期各期上述区域合计销售收入占境外销售收入比重分别为84.15%、91.04%、92.81%和93.96%，公司对欧洲地区销售额较大的市场包括德国、英国、意大利、丹麦、捷克等。
3、按销售方式分类的主营业务收入
（1）销售模式分类
按照销售模式分类，报告期内公司主营业务收入的产品构成如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|合同生产|74,248.12|99.11%|152,387.55|99.00%|126,807.22|97.08%|77,384.30|99.33%|
|品牌产品销售|663.02|0.89%|1,531.73|1.00%|3,817.98|2.92%|521.48|0.67%|
|主营业务收入|74,911.13|100.00%|153,919.28|100.00%|130,625.20|100.00%|77,905.78|100.00%|

报告期内，发行人以合同生产为主，主要收入来源于营养保健食品的合同生产业务，公司品牌产品销售主要系自有品牌“维乐维”及代理品牌“KR”牌营养保健食品。
报告期内，代理品牌销售模式实现的收入情况如下表所示：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|||2018年度|||2017年度|||
||营业收入|占比|毛利率|营业收入|占比|毛利率|营业收入|占比|毛利率|
|代理品牌产品销售|518.82|0.66%|46.34%|757.81|0.49%|52.73%|1,024.65|0.77%|46.72%|

注：2016年度无代理品牌产品销售。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（2）报告期内不同销售模式及销售渠道下的收入金额及客户数量
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|||2018年度|||2017年度|||
||金额|占比|客户数量|金额|占比|客户数量|金额|占比|客户数量|
|公司自有标准和批文|36,909.07|49.27%|146|79,156.47|51.43%|160|59,584.25|45.61%|141|
|客户自有批文和标准|37,339.05|49.84%|232|73,231.08|47.58%|300|67,222.97|51.46%|336|
|合同生产模式小计|74,248.12|99.11%|-|152,387.55|99.00%|-|126,807.22|97.08%|-|
|品牌销售-经销商|282.59|0.38%|90|1,108.60|0.72%|131|3,689.28|2.82%|138|
|品牌销售-直供渠道|253.39|0.34%|18|263.77|0.17%|7|-|-|-|
|品牌销售-电商及其他|127.04|0.17%|-|159.36|0.10%|-|128.70|0.10%|-|
|品牌产品销售模式小计|663.02|0.89%|-|1,531.73|1.00%|-|3,817.98|2.92%|-|
|主营业务收入|74,911.13|100.00%|-|153,919.28|100.00%|-|130,625.20|100.00%|-|

注：上表中“客户数量”不包括“电商渠道”消费者的数量。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书4、境外销售收入的具体情况
（1）境外销售主要客户
报告期内，发行人主要境外客户情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|年度|序号|客户名称|销售收入|占比|
|2019年1-6月|1|Now Health Group, Inc.|4,668.95|15.97%|
||2|HTC Group Ltd.|3,534.37|12.09%|
||3|Queisser Pharma GmbH & Co.KG|1,527.46|5.22%|
||4|Dr. Max Pharma Limited|1,409.29|4.82%|
||5|Orthomol - pharmazeutische|1,189.06|4.07%|
||合计||12,329.14|42.17%|
|2018年度|1|Now Health Group, Inc.|6,341.39|11.45%|
||2|HTC Group Ltd.|5,879.42|10.62%|
||3|Queisser Pharma GmbH & Co.KG|2,417.16|4.37%|
||4|Orthomol - pharmazeutische|2,349.82|4.24%|
||5|Dr. Max Pharma Limited|2,342.04|4.23%|
||合计||19,329.83|34.91%|
|2017年度|1|HTC Group Ltd.|6,575.23|12.79%|
||2|Now Health Group, Inc.|3,398.79|6.61%|
||3|Takeda Pharma A/S|2,681.16|5.21%|
||4|Natural Life Nutrition Inc.|2,066.38|4.02%|
||5|Orthomol-pharmazeutische|1,859.33|3.62%|
||合计||16,580.89|32.24%|
|2016年度|1|HTC Group Ltd.|5,666.90|23.33%|
||2|Now Health Group, Inc.|2,585.80|10.65%|
||3|Biodroga Inc.|1,403.38|5.78%|
||4|Natural Life Nutrition Inc.|1,298.53|5.35%|
||5|Dr. Max Pharma Limited|640.75|2.64%|
||合计||11,595.36|47.74%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书报告期内，发行人主要境外客户销售规模较为稳定。报告期各期，发行人境外前五大客户销售额占当期境外销售规模的比重分别为47.74%、32.24%、34.91%和42.17%。
（2）发行人境外客户开发方式
发行人报告期内境外收入来源主要为合同生产模式，境外客户均为营养保健食品行业下游相关企业。发行人境外客户开发方式主要通过行业展会、行业会议、新品发布会、客户研讨会、专业杂志、互联网等渠道进行全方位宣传，发行人业务团队在获取到目标客户信息后，通过实地拜访，了解客户的经营情况、产品需求以及发展方向，提供合适的产品和合理的价格，建立并发展双方的业务关系。并且在双方达成合作意向后确定合作关系，达到开发客户的目的。
（3）境外客户合作交易背景
境外营养保健食品经过多年的发展，已经发展到较为成熟的阶段，欧美国家在上世纪 70年代已经进入以膳食营养补充剂为代表的第三代营养保健食品消费阶段，境外膳食营养补充剂行业目前已经处于稳定增长的成熟期。另一方面，境外营养保健食品市场发展成熟，相比中国市场，欧美的营养保健食品市场上下游行业分工更为明确，并且境外客户为提高其市场竞争能力，在符合所在市场质量标准条件下，存在通过合同生产模式采购营养保健食品的需求。
发行人自 2002年开始从事营养保健食品出口业务，具备多年的行业经验。发行人具备较强的生产能力，严格按照国际标准进行质量控制，同时产品价格具有一定的竞争优势，符合境外客户多方面的要求，境外客户经过考察及谈判后与发行人建立起合作关系。另一方面，发行人具备较强的研发能力，能够为境外客户提供更多的产品设计、产品开发等服务，针对客户的定制化需求，发行人建立了专业的技术团队，并构建了从客户需求到技术开发到订单生产的业务流程，在开发时间、开发成本方面，让境外客户能够获得更好的体验和服务。发行人多年来致力于与客户建立可持续发展的业务关系，往往从一开始的简单产品建立业务关系，随着关系的深入，合作产品不断增多，从一个产品到整条产品线，业务规模稳定发展。
（4）大额合同订单的签订依据及执行情况
报告期内，发行人境外销售以实时销售订单及双方签订的销售确认书作为依据。发
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书行人境外客户销售订单特点为金额相对较小、频次较高。
发行人通过多种方式进行客户开发，在对客户的品牌影响力、信用状况、经营能力、终端网络资源等进行综合评估后确定合作关系，后续客户根据其实际需求提供产品订单，并与发行人签订销售确认书，按照销售确认书约定的支付方式、供货时间以及运输方式等条款，进行生产、报关及结算。
（二）营业成本分析
1、营业成本的构成
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|主营业务成本|51,943.01|99.20%|103,790.30|99.57%|88,724.34|99.52%|52,891.74|99.48%|
|其他业务成本|417.33|0.80%|449.72|0.43%|426.01|0.48%|275.69|0.52%|
|营业成本|52,360.34|100.00%|104,240.02|100.00%|89,150.35|100.00%|53,167.44|100.00%|

报告期内，公司营业成本主要由主营业务成本构成，各报告期公司主营业务成本分别为52,891.74万元、88,724.34万元、103,790.30万元和 51,943.01万元，主营业务成本占营业成本的比例均超过99%，与收入结构相匹配。
2、主营业务成本构成
（1）营业成本构成情况
按照产品类别分类，报告期内公司主营业务成本的情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|营养保健食品|50,751.71|97.71%|101,696.92|97.98%|85,491.89|96.36%|52,042.30|98.39%|
|其他产品|1,191.30|2.29%|2,093.38|2.02%|3,232.46|3.64%|849.44|1.61%|
|主营业务成本|51,943.01|100.00%|103,790.30|100.00%|88,724.34|100.00%|52,891.74|100.00%|

按照产品形态分类，报告期内公司主营业务成本构成如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|剂型|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|成本|占比|
|软胶囊|28,927.98|55.69%|60,057.28|57.86%|56,508.92|63.69%|32,225.88|60.93%|
|片剂|6,937.92|13.36%|14,616.77|14.08%|11,647.11|13.13%|9,525.97|18.01%|
|粉剂|8,922.95|17.18%|20,334.70|19.59%|13,039.70|14.70%|5,925.40|11.20%|
|软糖|4,970.11|9.57%|5,201.16|5.01%|4,875.29|5.49%|3,105.22|5.87%|
|其他|2,184.04|4.20%|3,580.38|3.45%|2,653.33|2.99%|2,109.27|3.99%|
|主营业务成本|51,943.01|100.00%|103,790.30|100.00%|88,724.34|100.00%|52,891.74|100.00%|

报告期内公司主营业务成本主要由软胶囊、片剂的成本构成，合计占主营业务成本分别为78.94%、76.82%、71.94%和69.05%。报告期内，随着粉剂销售收入的快速增长，该类产品的成本占比亦随之逐渐提升。其他主要为口服液液体制剂及硬胶囊产品生产成本。
（2）营业成本构成分析
发行人报告期内的主营业务成本中料、工、费具体构成如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|直接材料|38,746.92|74.60%|82,712.09|79.69%|70,473.16|79.43%|41,339.22|78.16%|
|直接人工|5,066.35|9.75%|9,577.10|9.23%|7,426.33|8.37%|3,263.03|6.17%|
|制造费用|8,129.74|15.65%|11,501.11|11.08%|10,824.86|12.20%|8,289.49|15.67%|
|合计|51,943.01|100.00%|103,790.30|100.00%|88,724.34|100.00%|52,891.74|100.00%|

如上表所示，报告期内发行人主营业务成本中直接材料占比较大，报告期内直接材料、直接人工、制造费用的比例保持相对稳定，不存在异常变动。
（三）毛利率分析
1、综合毛利率
报告期内公司毛利率具体情况如下表所示：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1月-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|综合毛利|26,142.54|55,299.94|43,896.14|25,451.93|
|综合毛利率|33.30%|34.66%|32.99%|32.37%|
|主营业务毛利|22,968.12|50,128.98|41,900.86|25,014.04|
|主营业务毛利率|30.66%|32.57%|32.08%|32.11%|

报告期内，公司综合毛利分别为 25,451.93万元、43,896.14万元、55,299.94万元和 26,142.54万元，综合毛利率分别为32.37%、32.99%、34.66%和33.30%，整体较为稳定。
2、主营业务毛利率
按照产品类别分类，报告期内公司主营业务毛利率情况如下：
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|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度|
||毛利率|变动|毛利率|变动|毛利率|变动|毛利率|
|营养保健食品|30.69%|-1.90%|32.59%|0.47%|32.12%|0.13%|31.99%|
|其他产品|29.37%|-1.93%|31.31%|0.51%|30.80%|-7.09%|37.90%|
|主营业务毛利率|30.66%|-1.91%|32.57%|0.49%|32.08%|-0.03%|32.11%|

报告期内公司主营业务毛利率分别为32.11%、32.08%、32.57%和30.66%，整体较为稳定。按照产品形态分类，报告期内公司主营业务毛利率具体情况如下：
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|剂型|2019年1-6月||2018年||2017年||2016年|
||毛利率|变动|毛利率|变动|毛利率|变动|毛利率|
|软胶囊|31.34%|0.33%|31.01%|1.63%|29.38%|-1.52%|30.90%|
|片剂|43.28%|0.31%|42.97%|1.63%|41.34%|4.63%|36.71%|
|粉剂|27.21%|0.29%|26.92%|-0.72%|27.64%|-3.11%|30.75%|
|软糖|5.55%|-32.65%|38.19%|-7.64%|45.83%|11.55%|34.28%|
|主营业务毛利率|30.66%|-1.91%|32.57%|0.49%|32.08%|-0.03%|32.11%|

 2017年度公司软糖产品毛利率上升较多，主要系公司通过子公司维乐维面向终端
销售自有品牌软糖产品，单价较高，带动了产品毛利率水平提升。由于软糖产品销售收
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书入占比较低，该类产品毛利率水平变动对主营业务毛利率影响较小。报告期内公司各剂型产品毛利率有所波动，主要系各年度销售细分产品品类结构差异所致。
2019年 1-6月公司软糖产品毛利率较 2018年度大幅下降，主要由于 2018年 9月安徽仙乐马鞍山工厂投产后，软糖订单逐渐由仙乐健康母公司转移到马鞍山。安徽仙乐 2019年上半年的软糖产量较少，制造费用分摊比例较高；同时，安徽仙乐软糖生产线运行时间短、新生产线在运行磨合期间产品损耗率较高。综合上述原因，2019年 1-6月发行人软糖产品成本上升，毛利率下降。
按照销售区域分类，报告期内公司主营业务毛利率具体情况如下：
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|地区|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度|
||毛利率|变动|毛利率|变动|毛利率|变动|毛利率|
|境内销售毛利率|32.24%|-3.03%|35.27%|-1.31%|36.58%|1.72%|34.86%|
|境外销售毛利率|28.20%|0.44%|27.76%|2.61%|25.15%|-0.89%|26.03%|
|主营业务毛利率|30.66%|-1.91%|32.57%|0.49%|32.08%|-0.03%|32.11%|

报告期内，公司境内销售毛利率分别为34.86%、36.58%、35.27%和32.24%。国内对保健食品实行批文制度，报告期各期末，公司拥有保健食品批文数量位居行业前列，公司在国内同行业内竞争力较强。
报告期内，公司境外销售毛利率分别为26.03%、25.15%、27.76%和28.20%。报告
期内，公司境外销售毛利率保持稳定。
报告期内，公司按销售模式分类的主营业务毛利率如下表所示：
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|销售模式|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|合同生产|30.50%|32.33%|31.28%|31.96%|
|品牌产品销售|49.06%|55.99%|58.67%|54.61%|
|主营业务毛利率|30.66%|32.57%|32.08%|32.11%|

由上表可见，报告期内公司合同生产毛利率在30%以上，品牌销售毛利在49%以上，整体较为稳定。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书3、同行业上市公司的毛利率对比
报告期内，公司与可比上市公司的毛利率比较情况如下：
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|汤臣倍健|68.01%|67.66%|67.08%|64.40%|
|GNC|36.12%|33.19%|32.61%|33.86%|
|可比企业平均数|52.06%|50.45%|49.85%|49.13%|
|仙乐健康|33.30%|34.66%|32.99%|32.37%|

发行人报告期内综合毛利率与同行业上市公司差异原因主要是由于运营模式及所处细分领域的不同所致。根据汤臣倍健披露的历年年报，汤臣倍健定位为生产及销售自有品牌膳食营养补充剂。根据GNC披露的历年年报，GNC销售收入主要包括通过自有门店及加盟店等方式销售自有品牌产品并对加盟店收取加盟费，2016年-2018年该模式销售收入占比超过90%，为GNC主要盈利模式。而发行人则专注于营养保健食品合同生产领域，报告期内对外提供合同生产服务产生的销售收入占比均超过97%。
（四）期间费用分析
报告期内，公司期间费用及期间费用率情况如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度||2017年度||2016年度|
||金额/比率|金额/比率|增减|金额/比率|增减|金额/比率|
|销售费用|5,508.15|10,847.74|4.32%|10,398.72|44.51%|7,195.99|
|销售费用率|7.02%|6.80%|-1.02%|7.82%|-1.33%|9.15%|
|管理费用|6,816.38|12,940.25|8.27%|11,951.77|48.72%|8,036.58|
|管理费用率|8.68%|8.11%|-0.87%|8.98%|-1.24%|10.22%|
|研发费用|3,134.41|6,206.27|36.37%|4,551.21|11.42%|4,084.79|
|研发费用率|3.99%|3.89%|0.47%|3.42%|-1.77%|5.20%|
|财务费用|896.54|1,336.36|-48.22%|2,581.06|-182.91%|-3,113.23|
|财务费用率|1.14%|0.84%|-1.10%|1.94%|5.90%|-3.96%|
|期间费用合计|16,355.48|31,330.63|6.27%|29,482.76|81.95%|16,204.13|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度||2017年度||2016年度|
||金额/比率|金额/比率|增减|金额/比率|增减|金额/比率|
|期间费用率|20.83%|19.64%|-2.52%|22.16%|1.55%|20.61%|

报告期内，公司期间费用总额分别为 16,204.13万元、29,482.76万元、31,330.63万元和16,355.48万元，期间费用率分别为20.61%、22.16%、19.64%和20.83%。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用具体构成如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|市场宣传费|734.16|1,306.31|1,132.23|961.26|
|工资薪酬|2,384.01|4,431.88|4,190.57|2,627.44|
|广告投放费|476.40|826.14|899.83|1,092.72|
|物流费|1,060.53|2,252.59|2,160.24|1,307.22|
|差旅费|510.70|1,237.67|1,391.89|648.00|
|咨询服务费|31.40|72.25|72.14|255.93|
|办公费|50.03|120.64|122.85|39.91|
|业务招待费|99.85|169.83|143.34|123.76|
|折旧费|12.01|31.65|14.62|3.65|
|房租水电费|116.45|255.14|174.37|32.10|
|其他|32.62|143.63|96.63|104.02|
|合计|5,508.15|10,847.74|10,398.72|7,195.99|

 2017年度公司销售费用较 2016年度有所提高，主要由于一方面 2017年度发行人将子公司Ayanda纳入合并报表范围；另一方面子公司维乐维销售收入增长较快，2017年度销售人员薪酬相应增加所致。
各变动较大的项目及变动原因如下：
（1）市场宣传费
2017年度市场宣传费 1,132.23万元较 2016年度 961.07万元增长17.81%。报告期
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书内公司市场宣传费增长，主要系新增子公司维乐维、广东仟佰品牌推广宣传费用增加所致。
（2）工资薪酬
2017年度职工薪酬 4,190.57万元较 2016年度 2,627.44万元增长59.49%，主要由于以下原因：①新增子公司维乐维及广东仟佰2017年度工资薪酬合计为1,084.78万元，同比增长较多；②随着公司营业收入增加，相应销售人员员工人数和工资薪酬有所增加；
③2017年德国子公司Ayanda纳入利润表合并范围，工资薪酬为865.95万元。
（3）广告投放费
2017年度公司广告投放费为 899.83万元，同比下降17.65%，主要由于 2017年度公司取消部分参展效果不佳而投入金额较大的展会，展会费用同比有所下降。
（4）物流费
2017年度公司物流费 2,160.24万元较 2016年度 1,265.27万元增长70.73%，主要原因如下：①2017年度德国子公司Ayanda纳入合并报表范围，德国至欧洲客户的陆上运费由Ayanda承担，影响金额为490.95万元。剔除Ayanda公司影响后，2017年度物流费为1,669.29万元，较2016年度增长31.93%；②子公司维乐维随着销售收入的增长， 2017年度运费也相应增加，影响金额为 209.18万元；③发行人合同生产境内销售收入上升，境内运费随之增加。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用具体构成如下表所示：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|工资薪酬|3,596.29|6,948.30|6,653.79|3,346.79|
|办公费|912.16|1,459.93|1,186.18|886.85|
|中介服务费|269.51|953.80|1,124.19|942.09|
|折旧摊销|733.35|1,359.46|1,245.11|762.20|
|房租水电费|302.01|518.87|488.26|393.41|
|资产损失|189.32|205.84|28.46|102.40|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|差旅费|285.38|542.39|523.37|461.52|
|税费|-|-|-|264.69|
|品牌设计费|-|-|-|214.70|
|装修修理费|90.01|334.11|152.13|168.63|
|业务招待费|99.87|183.89|164.78|142.08|
|招聘费用|232.16|292.57|309.52|288.25|
|其他|106.31|141.08|76.00|62.96|
|合计|6,816.38|12,940.25|11,951.77|8,036.58|

由上表可知，报告期各期，公司管理费用金额分别为 8,036.58万元、11,951.77万元、12,940.25万元和6,816.38万元，呈现增长趋势。
其中，2017年度管理费用较2016年度增长48.72%，主要原因系2017年度发行人将子公司Ayanda纳入合并报表范围以及子公司维乐维销售收入同比大幅增长，从而管理费用相应增长所致。
报告期内，管理费用工资薪酬增加，主要原因系 2017年发行人将子公司 Ayanda纳入合并报表范围所致。
报告期内，办公费、折旧费的增长原因主要系新增加子公司以及公司业务快速增长所致。
报告期内，发行人管理费用中列支资产损失的主要构成如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|存货报废|189.35|206.36|21.54|84.04|
|盘盈盘亏|-0.02|-0.52|-0.45|-|
|其他|-|-|7.36|18.36|
|合计|189.32|205.84|28.46|102.40|

从上表可知，管理费用中列支资产损失主要是存货报废产生的费用。
2016年，发行人委托上海登杰品牌咨询有限公司进行维乐维LOGO以及外包装设
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书计，合同总金额为214.70万元。该项目于2016年已全部执行完毕，因此2017年、2018年与2019年1-6月未发生相关品牌设计相关费用。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用具体构成如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|人员工资|1,361.21|2,323.87|2,133.83|1,876.55|
|材料费用|1,304.44|2,878.08|1,324.23|1,212.06|
|自行开发的无形资产摊销|161.22|404.78|246.45|193.65|
|其他|307.54|599.54|846.70|802.53|
|合计|3,134.41|6,206.27|4,551.21|4,084.79|

报告期内，研究及开发费用持续增长，主要系公司坚持以“技术创新”为战略导向，持续加大研发投入所致。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用具体构成如下表所示：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月||2018年度||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|利息支出|875.90|97.70%|1,329.01|99.45%|1,119.21|43.36%|1,171.55|-37.62%|
|减：利息收入|36.20|4.04%|63.42|4.75%|140.45|5.44%|335.65|-10.77%|
|汇兑损益|-92.75|-10.35%|-262.80|-19.67%|1,316.16|50.99%|-4,015.35|128.97%|
|手续费及其他|149.60|16.69%|333.57|24.96%|286.15|11.09%|66.22|-2.12%|
|合计|896.54|100.00%|1,336.36|100.00%|2,581.06|100.00%|-3,113.23|100.00%|

 2016年财务费用为负，主要原因系2016年度出售广东千林收到 1.10亿元美元后存入银行产生的利息收入和汇兑收益影响所致。2017年度财务费用增加，主要是汇兑损益影响所致。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（五）利润变化分析
报告期内，公司盈利数据及指标如下表所示：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|销售收入|78,502.88|159,539.96|133,046.49|78,619.37|
|销售收入增长率|-|19.91%|69.23%|-|
|营业利润|9,092.73|22,823.81|12,588.68|93,306.71|
|营业利润增长率|-|81.30%|-86.51%|-|
|利润总额|9,509.25|23,038.22|13,058.87|93,747.28|
|利润总额增长率|-|76.42%|-86.07%|-|
|归属于母公司股东的净利润|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|净利润增长率|-|94.85%|-85.18%|-|
|扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润|8,339.89|19,042.93|10,358.14|8,479.72|
|扣非归属于母公司股东的净利润增长率|-|83.85%|22.15%|-|

相关分析请参见本节“发行人盈利能力分析”之“（一）营业收入分析”、“（二）营业成本分析”和“（三）毛利率分析”部分。
（六）主要产品销售价格及原材料价格变动对利润影响的敏感性分析1、主要产品的销售价格变动对利润影响的敏感性分析
报告期内，公司主要产品包括软胶囊、片剂、粉剂、软糖，2018年上述四类产品销售收入合计148,919.72万元，占2018年营业收入的比例为93.34%，构成了公司的主要收入来源，因此其销售价格的变动可能会对公司的营业收入造成一定的影响。在其他条件不变（各剂型收入占比及毛利率维持2018年水平）的情况下，以2018年数据为依据，假设四类产品的销售价格分别下降10%对公司利润总额的影响如下：
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|-|-|-|-|-|
|项目|软胶囊|片剂|粉剂|软糖|
|2018年收入占比|54.56%|16.06%|17.44%|5.27%|
|营业收入变动（比例）|-5.46%|-1.61%|-1.74%|-0.53%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|
|项目|软胶囊|片剂|粉剂|软糖|
|营业收入变动金额（万元）|-8,704.89|-2,562.97|-2,782.62|-841.50|
|各剂型2018年毛利率|31.01%|42.97%|26.92%|38.19%|
|营业利润变动金额（万元）|-2,699.39|-1,101.29|-749.15|-321.38|
|利润总额变动金额（万元）|-2,699.39|-1,101.29|-749.15|-321.38|
|利润总额变动金额占2018年利润总额的比例|-11.72%|-4.78%|-3.25%|-1.39%|
|销售价格的敏感性系数|1.17|0.48|0.33|0.14|

可见，在其他因素不变的情况下，软胶囊、片剂、粉剂、软糖销售价格下降10%，公司利润总额分别会下降11.72%、4.78%、3.25%及1.39%。由于软胶囊占公司收入的比例较大，因此，其销售价格的敏感性系数高于其他剂型。
2、主要原材料价格变动对公司利润的影响情况
报告期内，公司产品的主要原材料由鱼油、明胶、维生素、鳕鱼肝油、硫酸软骨素等构成。上述五类原材料的采购价格变动会对公司业绩带来一定的影响。在其他条件不变的情况下，以 2018年数据为依据，假设鱼油、明胶、维生素、鳕鱼肝油、硫酸软骨素的采购价格分别上涨10%对公司利润总额的影响如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|明胶|鱼油|维生素|鳕鱼肝油|硫酸软骨素|
|2018年占营业成本比例|10.01%|7.95%|4.01%|1.45%|2.04%|
|营业成本增加金额（万元）|1,043.89|829.13|417.76|151.58|212.84|
|利润总额变动金额（万元）|-1,043.89|-829.13|-417.76|-151.58|-212.84|
|利润总额变动金额占2018年利润总额比例|-4.53%|-3.60%|-1.81%|-0.66%|-0.92%|
|采购价格的敏感性系数|-0.45|-0.36|-0.18|-0.07|-0.09|

可见，鱼油、明胶、维生素、鳕鱼肝油、硫酸软骨素的采购价格上升10%将分别导致公司利润总额下降4.53%、3.60%、1.81%、0.66%及0.92%，采购价格的敏感系数分别为-0.45、-0.36、-0.18、-0.07及-0.09。因此，鱼油、明胶、维生素、鳕鱼肝油、硫酸软骨素等主要原材料价格变动对公司利润总额的影响较低。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（七）资产减值损失分析
报告期内，公司资产减值损失构成如下表所示：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|坏账损失|246.49|-385.44|-272.66|-274.51|
|存货跌价损失|-522.43|-886.28|-333.36|-195.38|
|合计|-275.94|-1,271.72|-606.02|-469.88|

报告期内，公司资产减值损失主要系计提的存货跌价损失和坏账损失。报告期内，公司资产减值损失的金额较小，对公司盈利能力的影响较小。
（八）投资收益分析
报告期内，公司投资收益明细构成如下表所示：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|处置长期股权投资产生的投资收益|-|-|-|85,363.98|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|0.36|61.75|-|-54.31|
|合计|0.36|61.75|-|85,309.67|

报告期内，公司投资收益合计分别为 85,309.67万元、0万元、61.75万元和 0.36万元。报告期内公司处置长期股权投资产生的投资收益主要为 2016年度公司出售广东千林100%股权确认的投资收益。2016年度以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产产生的投资收益为公司于当期结清的美元远期合约产生的投资收益，2018年度以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益系公司与中国银行汕头龙湖支行开展人民币外汇货币掉期业务产生的损益。
（九）营业外收支分析
1、营业外收入
报告期内，公司营业外收入情况如下表所示：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|政府补助|324.44|464.86|319.91|120.87|
|补偿金|94.01|101.69|170.02|93.48|
|其他|5.91|9.06|11.16|294.84|
|合计|424.35|575.62|501.10|509.18|

报告期内公司营业外收入主要来源于政府补助，各报告期营业外收入的金额分别为509.18万元、501.10万元、575.62万元和424.35万元。2016-2018年度，补偿金主要系收取利洁时（中国）投资有限公司的合同未完全执行的补偿金。2019年1-6月补偿金主要为Gothaer Allgemeine VersicherungAG保险公司关于机器运输毁损的保险赔偿金。2016年，营业外收入-其他主要为转让药品生产技术收入204万元。
报告期内发行人计入营业外收入的政府补助具体明细如下：
单位：万元
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|补助项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|与资产相关/与收益相关|
|中小企业国际市场开拓资金|-|-|21.73|2.51|与收益相关|
|对台海上货运财政补贴款|-|-|-|0.11|与收益相关|
|外经贸发展专项资金款|1.50|-|-|13.77|与收益相关|
|失业保险稳岗补贴款|-|2.72|18.92|54.47|与收益相关|
|内外贸发展与口岸建设稳增长调结构资金款|-|-|10.00|-|与收益相关|
|企业经营管理先进团队奖金|-|-|20.00|-|与收益相关|
|企业转型升级实际机器人应用和智能制造示范企业专项资金款|-|-|-|50.00|与收益相关|
|德国雇佣失业员工补助|9.41|26.72|33.26|-|与收益相关|
|财政奖励款|300.00|420.27|211.00|-|与收益相关|
|创新驱动发展成果奖励奖金|-|-|5.00|-|与收益相关|
|现代服务业政策兑现|-|11.16|-|-|与收益相关|
|创业带动就业补贴|-|3.00|-|-|与收益相关|
|促进投保出口信用保险资金|13.52|-|-|-|与收益相关|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|补助项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|与资产相关/与收益相关|
|统计工作经费补贴|-|1.00|-|-|与收益相关|
|合计|324.44|464.86|319.91|120.87||

报告期内公司取得政府补助金额分别为 120.87万元、319.91万元、464.86万元和324.44万元，占当期利润总额的比例分别为0.13%、2.45%、2.02%和3.41%。
2、营业外支出
报告期内，公司营业外支出情况如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|固定资产报废损失|4.15|288.90|3.34|-|
|对外捐赠|3.00|65.00|20.00|50.50|
|其他|0.68|7.30|7.57|18.11|
|合计|7.83|361.21|30.90|68.61|

报告期内公司营业外支出主要由对外捐赠与固定资产报废损失构成，营业外支出金额较小，对公司盈利能力的影响较小。
（十）非经常性损益对公司盈利的影响
报告期内，公司的非经常性损益及对利润的影响情况如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分|-3.64|-289.45|-1.45|85,343.80|
|2、越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免|-|-|-|-|
|3、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|544.64|1,770.46|417.20|120.87|
|4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|-|-|-|-|
|5、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益|-|-|-|-|
|6、非货币性资产交换损益|-|-|-|-|
|7、委托他人投资或管理资产的损益|-|-|-|-|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|8、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备|-|-|-|-|
|9、债务重组损益|-|-|-|-|
|10、企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等|-|-|-|-|
|11、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益|-|-|-|-|
|12、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|-|-|-351.86|-2,077.23|
|13、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|-|-|-|-|
|14、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|0.36|61.75|-|-10.14|
|15、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|-|-|-|-|
|16、对外委托贷款取得的损益|-|-|-|-|
|17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益|-|-|-|-|
|18、根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响|-|-|-|-|
|19、受托经营取得的托管费收入|-|-|-|-|
|20、除上述各项之外的其他营业外收入和支出|96.23|38.45|153.62|319.70|
|21、其他符合非经常性损益定义的损益项目|-|-|-|-|
|小计|637.60|1,581.21|217.51|83,697.01|
|减：企业所得税影响数|130.18|301.61|145.65|21,804.11|
|归属于公司普通股股东非经常性损益净额|507.42|1,279.61|71.86|61,892.90|
|归属于公司普通股股东的净利润|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东净利润|8,339.89|19,042.93|10,358.14|8,479.72|

报告期内，公司非经常性损益占归属于公司普通股股东的净利润比例较小，对公司盈利能力的影响较小。2016年度，非流动资产处置损益金额较大，主要系公司出售广东千林100%股权所致。
（十一）对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查结论意见
报告期内，公司经营状况良好，经营规模及盈利水平持续保持着稳定快速的发展，
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书不存在以下影响公司持续盈利能力的情况：
1、公司的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对公司的持续盈利能力构成重大不利影响；
2、公司的行业地位或公司所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对公司的持续盈利能力构成重大不利影响；
3、公司在用的房产、商标、专利、软件著作权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；
4、公司最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖；
5、公司最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。
但公司存在影响持续盈利能力的因素，包括但不限于：市场竞争风险、原材料价格变动风险、汇率波动风险以及商誉减值的风险。公司已在本招股说明书之“第四节风险因素”中进行了分析与披露。
保荐机构认为：公司所处行业发展前景良好，公司自主创新能力较强，公司具有良好的持续盈利能力。
九、财务状况分析
（一）资产状况分析
1、资产规模变动及结构分析
报告期内，公司资产规模变动及其结构如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动资产|60,412.45|37.73%|56,913.67|36.87%|50,893.34|39.52%|82,040.34|55.63%|
|非流动资产|99,695.33|62.27%|97,443.89|63.13%|77,884.78|60.48%|65,432.15|44.37%|
|资产总计|160,107.78|100.00%|154,357.55|100.00%|128,778.12|100.00%|147,472.49|100.00%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书资产规模方面，报告期各期末公司资产总额分别为 147,472.49万元、128,778.12万元、154,357.55万元和 160,107.78万元。2017年末公司流动资产下降，主要是货币资金和其他应收款减少所致。2018年末公司总资产有所增加，主要由于2018年公司经营情况良好，盈利增加所致。
资产结构方面，报告期各期末流动资产占资产总额比重分别为55.63%、39.52%、36.87%和37.73%。2017年末，公司流动资产占比大幅下降，主要系货币资金及其他应收款减少所致。
2017年末与2018年末，公司非流动资产增加主要系由于公司在建工程投入增加所致。
2、流动资产分析
报告期各期末，公司流动资产情况如下：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|货币资金|16,323.45|27.02%|7,237.43|12.72%|11,482.33|22.56%|27,267.42|33.24%|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|100.00|0.17%|-|-|-|-|-|-|
|应收票据|1,101.44|1.82%|578.21|1.02%|466.75|0.92%|198.84|0.24%|
|应收账款|15,119.49|25.03%|20,815.18|36.57%|15,991.91|31.42%|12,203.56|14.88%|
|预付款项|1,641.61|2.72%|1,528.26|2.69%|1,278.37|2.51%|1,271.93|1.55%|
|其他应收款|614.67|1.02%|477.55|0.84%|643.62|1.26%|24,876.96|30.32%|
|存货|21,733.88|35.98%|22,794.37|40.05%|19,283.77|37.89%|15,649.16|19.07%|
|其他流动资产|3,777.91|6.25%|3,482.66|6.12%|1,746.59|3.43%|572.46|0.70%|
|流动资产合计|60,412.45|100.00%|56,913.67|100.00%|50,893.34|100.00%|82,040.34|100.00%|

报告期各期期末，公司的流动资产分别为82,040.34万元、50,893.34万元、56,913.67万元和 60,412.45万元。2017年末，公司流动资产规模下降，主要是由于 2017年公司
持续投入在建工程、支付股东股利、缴纳所得税及偿还银行贷款所致。2018年末，公
司流动资产规模有所上升，主要由于公司经营规模扩大，应收账款与存货规模增加所致。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书报告期内公司流动资产主要由货币资金、应收票据及应收账款和存货构成。报告期各期末，上述三项资产合计占流动资产的比例分别为67.43%、92.79%、90.36%和89.85%。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金概况如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比注|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|货币资金|16,323.45|27.02%|7,237.43|12.72%|11,482.33|22.56%|27,267.42|33.24%|

注：占比系对应科目占当年末流动资产总额的比例，下同。
报告期各期期末，公司货币资金余额分别为27,267.42万元、11,482.33万元、7,237.43万元和 16,323.45万元，占同期末流动资产的比例分别为33.24%、22.56%、12.72%和27.02%，为流动资产的主要构成部分。
报告期各期末，公司货币资金明细情况如下表所示：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|现金|1.05|0.01%|11.67|0.16%|8.25|0.07%|8.74|0.03%|
|银行存款|15,603.74|95.59%|7,155.65|98.87%|11,123.91|96.88%|26,988.68|98.98%|
|其他货币资金|718.66|4.40%|70.11|0.97%|350.17|3.05%|270.00|0.99%|
|合计|16,323.45|100.00%|7,237.43|100.00%|11,482.33|100.00%|27,267.42|100.00%|

报告期内，公司货币资金主要由银行存款构成。货币资金 2016年末余额较高，主要系当期公司收到 Pfizer Consumer Healthcare支付的广东千林股权收购款1.10亿美元并支付股利人民币2.54亿元、支付Ayanda股权收购款3,143.75万欧元等所致。公司银行存款 2017年末余额较 2016年末余额大幅降低，主要系 2017年公司持续投入在建工程、支付股东股利、缴纳所得税及偿还银行贷款所致。2017年末，公司其他货币资金
为主要为信用证保证金。2018年末，公司其他货币资金主要为信用证保证金及借款质
押保证金。公司货币资金2019年 6月30日余额比2018年12月31日余额有所增加，
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书主要系公司本期经营性营运资金增加以及投资性支出较2018年减少所致。
（2）应收票据
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|银行承兑汇票|1,101.44|1.82%|578.21|1.02%|466.75|0.92%|198.84|0.24%|
|合计|1,101.44|1.82%|578.21|1.02%|466.75|0.92%|198.84|0.24%|

报告期各期期末，发行人应收票据均为银行承兑汇票。
（3）应收账款
①应收账款余额分析
报告期各期期末，公司应收账款余额情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|应收账款余额|15,978.39|21,927.31|16,852.45|12,865.64|
|应收账款坏账准备|858.91|1,112.13|860.53|662.08|
|应收账款净额|15,119.49|20,815.18|15,991.91|12,203.56|
|应收账款余额占营业收入比例|20.35%|13.74%|12.67%|16.36%|
|应收账款余额占期末资产总额比例|9.98%|14.21%|13.09%|8.72%|

报告期各期末，公司应收账款余额分别为12,865.64万元、16,852.45万元、21,927.31万元和15,978.39万元，应收账款余额占营业收入比例分别为16.36%、12.67%、13.74%和20.35%，应收账款余额占期末资产总额比例分别为8.72%、13.09%、14.21%和9.98%，应收账款余额占营业收入及占资产总额的比例较小。报告期内应收账款净额增加较快，主要系公司营业收入规模增长较快所致。应收账款 2019年6月30日余额较2018年 12月31日余额有所减少，主要系公司依约收回应收货款所致。
报告期内，根据公司的业务模式，公司主要采取对客户收取预收款的销售政策，对于部分资质及信用状况较好的大客户给予一定的信用政策。公司重视对应收账款的管理
工作，销售回款能力较强。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书②应收账款账龄分析
报告期内，公司应收账款余额分类如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款|-|-|-|-|-|-|-|-|
|按组合计提坏账准备的应收账款|15,978.39|100.00%|21,927.31|100.00%|16,852.45|100.00%|12,865.64|100.00%|
|单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款|-|-|-|-|-|-|-|-|
|合计|15,978.39|100.00%|21,927.31|100.00%|16,852.45|100.00%|12,865.64|100.00%|

其中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||余额|占比|余额|占比|余额|占比|余额|占比|
|1年以内|15,672.91|98.09%|21,858.25|99.69%|16,744.96|99.36%|12,746.41|99.07%|
|1-2年|268.19|1.68%|60.96|0.28%|101.53|0.60%|116.17|0.90%|
|2-3年|31.33|0.20%|2.15|0.01%|5.96|0.04%|3.06|0.02%|
|3年以上|5.96|0.04%|5.96|0.03%|-|-|-|-|
|合计|15,978.39|100.00%|21,927.31|100.00%|16,852.45|100.00%|12,865.64|100.00%|

如上表所示，报告期各期期末，公司应收账款账龄均主要在1年以内，账龄结构良好。公司主要客户均与公司合作多年，信誉良好，坏账风险较低。
报告期内核销的坏账准备金额分别为 0.00万元、160.79万元、104.80万元和 0.30万元，其中 2017年核销的坏账准备主要系收购Ayanda转入的坏账准备。报告期内未发生大金额的坏账核销。
③应收账款坏账计提
报告期各期末，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
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|账龄|2019年6月30日|||2018年12月31日|||
||余额|占比|坏账准备|余额|占比|坏账准备|
|1年以内|15,672.91|98.09%|783.65|21,858.25|99.69%|1,092.91|
|1-2年|268.19|1.68%|53.64|60.96|0.28%|12.19|
|2-3年|31.33|0.20%|15.67|2.15|0.01%|1.07|
|3年以上|5.96|0.04%|5.96|5.96|0.03%|5.96|
|合计|15,978.39|100.00%|858.91|21,927.31|100.00%|1,112.13|

（续）
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|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2017年12月31日|||2016年12月31日|||
||余额|占比|坏账准备|余额|占比|坏账准备|
|1年以内|16,744.96|99.36%|837.25|12,746.41|99.07%|637.32|
|1-2年|101.53|0.60%|20.31|116.17|0.90%|23.23|
|2-3年|5.96|0.04%|2.98|3.06|0.02%|1.53|
|3年以上|-|-|-|-|-|-|
|合计|16,852.45|100.00%|860.53|12,865.64|100.00%|662.08|

④主要应收账款客户情况
报告期各期末，公司应收账款前五名单位列示如下：
单位：万元
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|项目|序号|客户名称|应收账款余额|占应收账款总额比例|
|2019年6月30日|1|HTC Group Ltd.|1,723.17|10.78%|
||2|Now Health Group,Inc.|1,289.21|8.07%|
||3|Pfizer Consumer Healthcare Ltd.|897.15|5.61%|
||4|广东千林健康产业有限公司|888.23|5.56%|
||5|四川蜀南医药有限责任公司|645.37|4.04%|
||合计||5,443.12|34.06%|
|2018年12月31日|1|玖琳凯（中国）有限公司|4,224.67|19.27%|
||2|广东千林健康产业有限公司|2,589.80|11.81%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目||客户名称|应收账款余额|占应收账款总额比例|
||序号||||
||3|惠氏制药有限公司|2,181.17|9.95%|
||4|HTC Group Ltd.|1,644.05|7.50%|
||5|Pfizer Consumer Healthcare Ltd.|1,575.10|7.18%|
||合计||12,214.81|55.71%|
|2017年12月31日|1|广东千林健康产业有限公司|2,366.59|14.04%|
||2|惠氏制药有限公司|1,454.70|8.63%|
||3|HTC Group Ltd.|1,339.21|7.95%|
||4|玫琳凯（中国）有限公司|1,135.55|6.74%|
||5|Pfizer Consumer Healthcare|999.73|5.93%|
||合计||7,295.79|43.29%|
|2016年12月31日|1|广东千林健康产业有限公司|3,165.36|24.60%|
||2|惠氏制药有限公司|1,072.05|8.33%|
||3|HTC Group Ltd.|731.42|5.69%|
||4|NutraQ A/S|484.23|3.76%|
||5|宝健（北京）生物技术有限公司|348.12|2.71%|
||合计||5,801.19|45.09%|

截至2019年6月30日，公司应收账款前五大客户应收账款余额占应收账款总额比重为34.06%，前述应收账款余额均为货款。公司的应收账款客户主要广东千林、惠氏制药、HTC GroupLtd.等知名医药及营养保健食品企业，该等客户规模较大、资质信用状况较好，且合作期限较长，公司应收款项产生坏账的风险较低。
报告期内，应收账款新增与收回情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|期初余额|21,927.31|16,852.45|12,865.64|7,000.02|
|本期新增|68,165.77|143,107.94|113,007.72|64,083.50|
|本期收回|74,114.69|138,033.08|109,020.91|59,442.12|
|非同一控制下合并转入|-|-|-|3,218.80|
|出售广东千林转出|-|-|-|1,994.56|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|期末余额|15,978.39|21,927.31|16,852.45|12,865.64|

（4）预付款项
①预付款项余额分析
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||余额|占比|余额|占比|余额|占比|余额|占比|
|预付款项|1,641.61|2.72%|1,528.26|2.69%|1,278.37|2.51%|1,271.93|1.55%|

报告期各期末，公司预付款项余额分别为 1,271.93万元、1,278.37万元、1,528.26万元和1,641.61万元，占同期末流动资产的比例分别为1.55%、2.51%、2.69%和2.72%。
公司预付款项主要系公司预付原材料、技术服务等款项，各报告期末预付款项余额基本保持稳定。
②预付款项账龄分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|1年以内|1,025.54|62.47%|880.40|57.61%|1,054.23|82.47%|1,259.51|99.02%|
|1至2年|426.29|25.97%|443.85|29.04%|222.93|17.44%|12.42|0.98%|
|2至3年|189.73|11.56%|202.80|13.27%|1.21|0.09%|-|-|
|3年以上|0.05|0.00%|1.21|0.08%|-|-|-|-|
|合计|1,641.61|100.00%|1,528.26|100.00%|1,278.37|100.00%|1,271.93|100.00%|

报告期内，发行人预付账款账龄不断增加，主要由于发行人预付款主要为预付申报保健食品注册证书费。由于 2016年以来保健食品注册证书审批速度放缓，发行人与委托的第三方机构约定按申报进度结算申报注册费用，一般约定于发行人取得《国产保健食品注册证书》后支付尾款，因此预付费用账龄有所增长。
③主要预付款项单位情况
截至2019年6月30日，公司预付款项前五名情况如下表所示：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|序号|单位名称|与本公司关系|期末余额|余额占比|
|1|北京阿兰科贸有限公司|无关联关系|395.00|24.06%|
|2|Hill View Pharmaceuticals,inc.|无关联关系|217.54|13.25%|
|3|北京世纪中康医药科技有限公司|无关联关系|109.00|6.64%|
|4|Informa Exhibtions LLC|无关联关系|66.19|4.03%|
|5|UBMi BV|无关联关系|65.62|4.00%|
|合计|||853.35|51.98%|

（5）其他应收款
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|应收利息|5.83|0.01%|4.79|0.01%|2.83|0.01%|163.65|0.20%|
|其他应收款|608.84|1.01%|472.77|0.83%|640.78|1.26%|24,713.31|30.12%|
|合计|614.67|1.02%|477.55|0.84%|643.62|1.26%|24,876.96|30.32%|

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为24,876.96万元、643.62万元、477.55万元和614.67万元，占同期末流动资产的比例分别30.32%、1.26%、0.84%和1.02%。
报告期内，公司其他应收款主要为应收 Ayanda原股东贸易税、增值税出口退税、押金、保证金、员工备用金等。
2016年末其他应收款余额较高，主要为公司应收 Pfizer ConsumerHealthcare的广东千林股权转让款余额23,042.53万元。公司已于2017年1月5日收到出售广东千林的剩余对价，2017年末其他应收款余额相应下降。
①其他应收款账龄分析及坏账准备计提情况
报告期内，公司其他应收账款余额分类如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收账款|-|-|-|-|-|-|23,042.53|92.91%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|按组合计提坏账准备的其他应收账款|675.44|100.00%|532.34|100.00%|674.51|100.00%|1,759.66|7.09%|
|合计|675.44|100.00%|532.34|100.00%|674.51|100.00%|24,802.19|100.00%|

其他应收款坏账计提情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|1年以内|456.57|22.83|312.62|15.63|674.51|33.73|1,753.65|87.68|
|1-2年|218.88|43.78|219.72|43.94|-|-|6.01|1.20|
|合计|675.44|66.60|532.34|59.58|674.51|33.73|1,759.66|88.88|

②主要其他应收款单位情况
截至2019年6月30日，公司其他应收款前五名情况如下表所示：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|款项性质|金额|占比|账龄|
|1|ProBio International A/S|应收Ayanda原股东贸易税|218.88|32.40%|1-2年|
|2|国家金库马鞍山市中心支库|增值税出口退税|119.60|17.71%|1年以内|
|3|上海东方海外凯旋房地产有限公司|租赁押金|76.18|11.28%|1年以内|
|4|广州市万洲房地产有限公司|租赁押金|30.78|4.56%|1年以内|
|5|东莞穗联包装制品有限公司|保证金|18.75|2.78%|1年以内|
|合计|||464.19|68.73%||

（6）存货
①存货变动分析
报告期各期末，公司存货账面价值变动及占比情况如下表所示：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|存货|21,733.88|35.98%|22,794.37|40.05%|19,283.77|37.89%|15,649.16|19.07%|

报告期各期末，公司存货账面价值分别为15,649.16万元、19,283.77万元、22,794.37万元和 21,733.88万元，占同期末流动资产的比例分别为19.07%、37.89%、40.05%和35.98%。
2017年12月31日，存货账面价值较 2016年12月31日增加3,634.61万元，主要是期末销售订单增加，期末产成品增加所致。期末存货占流动资产的比例提高，主要受货币资金、其他应收款等流动资产期末余额同比下降、流动资产总规模减少所致。2018年12月31日，公司存货账面价值较2017年 12月31日增加 3,510.60万元，主要由于公司经营规模不断增加，存货规模有所增长。
②存货构成分析
报告期各期末，公司存货构成情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||账面价值|占比|账面价值|占比|账面价值|占比|账面价值|占比|
|原材料|9,290.39|42.75%|9,531.48|41.82%|8,588.79|44.54%|8,156.68|52.12%|
|半成品|2,450.19|11.27%|2,525.05|11.08%|2,086.91|10.82%|1,372.05|8.77%|
|库存商品|7,278.19|33.49%|7,109.59|31.19%|5,449.56|28.26%|4,042.41|25.83%|
|发出商品|2,715.12|12.49%|3,628.24|15.92%|3,158.51|16.38%|2,078.01|13.28%|
|合计|21,733.88|100.00%|22,794.37|100.00%|19,283.77|100.00%|15,649.16|100.00%|

发行人 2017年末存货较 2016年末账面价值增加 3,634.61万元、2018年末存货较 2017年末账面价值增加 3,510.60万元，主要原因系随着业务的增长，2017年、2018年第四季度的销售订单逐年增加所致。
发行人报告期各期末存货结构变动不大，期末存货主要是原材料、库存商品和发出
商品，占全部的存货的比例在88%至91%，半成品占全部的存货的比例在12%以下，
存货结构较为合理。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书③存货的跌价准备计提情况
发行人于各期末根据各类存货类别分别确定可变现净值，具体如下：
发行人按存货类别及距离产品保质期最后期限尚有的月数，根据以往的销售经验、市场竞争以及预计的促销活动等销售策略，预测各类存货可变现净值而测算出发行人各类存货的存货跌价准备计提金额。
报告期内，公司基于谨慎性原则，对存货可变现净值低于账面价值的部分计提存货跌价准备，各期末存货跌价准备余额分别为 272.26万元、398.78万元、896.53万元和 1,188.60万元，占当期期末存货账面余额的比重分别为1.71%、2.03%、3.78%和5.19%，具体情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||账面余额|跌价准备|账面价值|
|2019年6月30日|原材料|9,539.27|248.89|9,290.39|
||半成品|2,450.19|-|2,450.19|
||库存商品|8,217.90|939.71|7,278.19|
||发出商品|2,715.12|-|2,715.12|
||合计|22,922.48|1,188.60|21,733.88|
|2018年12月31日|原材料|9,725.28|193.79|9,531.48|
||半成品|2,525.05|-|2,525.05|
||库存商品|7,812.33|702.74|7,109.59|
||发出商品|3,628.24|-|3,628.24|
||合计|23,690.90|896.53|22,794.37|
|2017年12月31日|原材料|8,692.93|104.13|8,588.79|
||半成品|2,086.91|-|2,086.91|
||库存商品|5,744.21|294.65|5,449.56|
||发出商品|3,158.51|-|3,158.51|
||合计|19,682.55|398.78|19,283.77|
|2016年12月31日|原材料|8,305.34|148.66|8,156.68|
||半成品|1,372.05|-|1,372.05|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||账面余额|跌价准备|账面价值|
||库存商品|4,166.01|123.60|4,042.41|
||发出商品|2,078.01|-|2,078.01|
||合计|15,921.42|272.26|15,649.16|

报告期各期末，公司存货库龄情况如下：
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|存货类别|库龄|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
|||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|原材料|1年以内|8,492.43|37.05%|8,910.66|37.61%|7,946.95|40.38%|7,542.93|47.38%|
||1-2年|824.22|3.60%|699.35|2.95%|517.11|2.63%|606.90|3.81%|
||2-3年|141.68|0.62%|115.28|0.49%|228.86|1.16%|155.51|0.98%|
||3年以上|80.94|0.35%|-|-|-|-|-|-|
|在产品、半成品|1年以内|2,450.19|10.69%|2,525.05|10.66%|2,086.91|10.60%|1,372.05|8.62%|
|库存商品|1年以内|6,957.25|30.35%|7,150.74|30.18%|5,451.73|27.70%|4,032.40|25.33%|
||1-2年|1,200.72|5.24%|649.50|2.74%|249.74|1.27%|131.39|0.83%|
||2-3年|56.44|0.25%|11.77|0.05%|41.79|0.21%|2.23|0.01%|
||3年以上|3.49|0.02%|0.32|0.00%|0.95|0.00%|-|0.00%|
|发出商品|1年以内|2,715.12|11.84%|3,628.24|15.31%|3,158.51|16.05%|2,078.01|13.05%|
|合计||22,922.48|100.00%|23,690.90|100.00%|19,682.55|100.00%|15,921.42|100.00%|

如上表所示，报告期各期末，公司存货库龄主要为 1年以内，库龄情况良好。
报告期内，发行人与同行业上市公司存货跌价计提占存货余额比例如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|存货跌价计提占存货余额比例|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|汤臣倍健|3.46%|3.80%|1.03%|3.47%|
|GNC|-|2.00%|2.00%|2.00%|
|可比公司均值|3.46%|2.90%|1.52%|2.74%|
|仙乐健康|5.19%|3.78%|2.03%|1.71%|

由上表可见，报告期内，公司存货跌价计提占存货余额比例与可比公司基本一致。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（7）其他流动资产
报告期内，公司其他流动资产构成情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|待抵扣进项税额|3,350.34|3,184.63|1,510.68|416.91|
|德国应收进项税退税|70.61|75.46|135.91|-|
|预缴土地使用税|50.35|-|-|-|
|预缴所得税（含利得税）|-|3.71|-|4.23|
|上市费用|306.60|218.87|100.00|151.32|
|合计|3,777.91|3,482.66|1,746.59|572.46|

各报告期末公司的其他流动资产余额分别为 572.46万元、1,746.59万元、3,482.66万元和3,777.91万元，主要由待抵扣进项税额组成。
3、非流动资产分析
报告期内，公司非流动资产情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|固定资产|53,705.38|53.87%|54,515.01|55.95%|26,819.04|34.43%|27,957.51|42.73%|
|在建工程|5,464.43|5.48%|3,487.21|3.58%|12,156.93|15.61%|1,255.20|1.92%|
|无形资产|12,162.74|12.20%|12,172.55|12.49%|12,819.00|16.46%|12,349.23|18.87%|
|开发支出|5,011.31|5.03%|4,947.61|5.08%|4,754.77|6.10%|4,887.97|7.47%|
|商誉|17,171.00|17.22%|17,237.56|17.69%|17,138.71|22.01%|16,050.28|24.53%|
|长期待摊费用|424.60|0.43%|137.80|0.14%|187.12|0.24%|254.61|0.39%|
|递延所得税资产|4,799.21|4.81%|4,033.89|4.14%|2,924.75|3.76%|1,648.59|2.52%|
|其他非流动资产|956.67|0.96%|912.25|0.94%|1,084.46|1.39%|1,028.75|1.57%|
|合计|99,695.33|100.00%|97,443.89|100.00%|77,884.78|100.00%|65,432.15|100.00%|

报告期各期末，公司非流动资产余额分别为 65,432.15万元、77,884.78万元、
97,443.89万元和99,695.33万元，呈稳定增长趋势。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书报告期内，非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产及商誉构成。报告期各期末，上述四项资产合计占非流动资产的比例分别为88.05%、88.51%、89.71%和88.77%。
（1）固定资产
报告期各期末，公司固定资产原值及账面价值情况如下表所示：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||原值|账面价值|原值|账面价值|原值|账面价值|原值|账面价值|
|房屋建筑物|39,861.50|29,364.12|39,880.50|30,332.31|23,065.92|14,709.17|22,755.26|15,859.98|
|机器设备|49,433.70|23,006.05|47,341.17|22,763.46|33,731.77|11,146.48|30,429.81|11,024.73|
|运输工具|811.36|259.75|811.63|318.91|788.61|423.48|809.16|491.13|
|办公设备|2,887.55|1,075.46|2,740.68|1,100.33|1,870.49|539.92|1,663.67|581.67|
|合计|92,994.11|53,705.38|90,773.98|54,515.01|59,456.79|26,819.04|55,657.91|27,957.51|

报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 27,957.51万元、26,819.04万元、54,515.01万元和53,705.38万元，账面价值占非流动资产的比例分别为42.73%、34.43%、55.95%和53.87%。报告期内，公司固定资产主要包括房屋建筑物及机器设备。2018年末，发行人固定资产较 2017年末大幅增加，主要由于当期马鞍山生产基地一期项目等转固所致。
（2）在建工程
报告期各期末，公司在建工程账面价值情况如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日|||2018年12月31日|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|在建工程|5,464.43|-|5,464.43|3,487.21|-|3,487.21|
|项目|2017年12月31日|||2016年12月31日|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|在建工程|12,156.93|-|12,156.93|1,255.20|-|1,255.20|

报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 1,255.20万元、12,156.93万元、
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书 3,487.21万元和5,464.43万元。2017年末，随着马鞍山生产基地项目、研发楼、包装车间技改项目、研发中心等在建工程持续推进，在建工程账面价值同比增加较多；2018年末在建工程大幅度减少，主要由于马鞍山生产基地一期项目等转固所致。
（3）无形资产
报告期各期末，公司无形资产账面价值情况如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||原值|账面价值|原值|账面价值|原值|账面价值|原值|账面价值|
|保健食品注册证书|3,748.76|1,747.97|3,748.76|1,980.95|3,756.82|2,570.57|2,928.45|2,101.99|
|土地使用权|10,379.73|9,354.88|10,379.73|9,463.03|10,379.73|9,679.32|10,379.73|9,895.61|
|知识产权|1,681.57|42.29|1,687.85|48.26|1,678.85|60.51|1,558.32|-|
|办公软件|1,420.65|1,017.60|990.86|680.31|725.79|508.59|455.82|288.14|
|合计|17,230.72|12,162.74|16,807.20|12,172.55|16,541.18|12,819.00|15,322.32|12,349.23|

报告期内公司的无形资产主要由土地使用权和保健食品注册证书构成。报告期各期末，公司无形资产的账面价值分别为12,349.23万元、12,819.00万元、12,172.55万元和 12,162.74万元。
（4）开发支出
报告期各期末，公司开发支出账面价值情况如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|开发支出|5,011.31|5.03%|4,947.61|5.08%|4,754.77|6.10%|4,887.97|7.47%|

注：占比系对应科目占当年末非流动资产总额的比例，下同。
公司的开发支出主要为保健食品注册证书申报产生的相关费用。报告期各期末，公司开发支出账面金额分别为 4,887.97万元、4,754.77万元、4,947.61万元和 5,011.31万元，保持稳定态势。
报告期内，发行人研发费用资本化时点与条件如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书发行人内部研究开发项目开发阶段的支出在符合会计准则规定的条件下，于相关费用发生时先记入开发支出，于该技术达到预定用途时，即取得保健食品注册证书时转入无形资产。具体形成过程如下：
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|流程|所属阶段|主要的成本费用项目|费用化/资本化|相关科目|
|①市场调查及产品定位|研究阶段|员工工资、差旅办公费用|费用化|管理费用|
|②基础调研及配方设计|研究阶段|员工工资、差旅办公费用|费用化|管理费用|
|③-④技术评估和立项汇报|研究阶段|员工工资、差旅办公费用|费用化|管理费用|
|⑤试验阶段|开发阶段|员工工资、设备折旧、材料费用|费用化|管理费用|
|||第三方机构检验费用|资本化|开发支出|
|⑥注册申报|开发阶段|第三方机构申报注册费用|资本化|开发支出|
|⑦核发保健食品注册证书|完成阶段|||无形资产|

发行人研究开发支出主要包括研发部门进行研发及申请保健食品注册证书实际发生的人员工资、检验试用领用的存货、研发设备的折旧以及申报保健食品注册证书发生的相关费用，按权责发行制原则进行入账。发行人研究开发主要流程及研究和开发阶段区分如下：
（1）发行人研究阶段主要包括已立项审批的保健食品注册证书申报之前所发生的市场调研、资料搜集、产品研究等活动以及样品试制费，发行人对该部分支出于发生时计入管理费用。
（2）发行人开发阶段主要包括为已立项审批的保健食品注册证书申报所发生的直接相关支出，包括检验费、注册费及审评费等，发行人对该部分支出满足资本化条件的予以资本化，计入开发支出科目，在获取国家食品药品监督管理总局颁发的保健食品注册证书时计入无形资产科目。
从时间上来看，发行人每个研究开发项目的开发阶段以“立项审批时间”为开发阶段开始，以“获取保健食品注册证书时间”为开发阶段结束；从文档形成上，以《立项申请书》及《产品批准证书》为标志。
在管理上来看，发行人对产品立项和保健食品注册证书申请均有较完善的流程，各
开发团队严格按照流程中的规定和要求开展工作。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（5）商誉
报告期各期末，公司商誉账面价值情况如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|商誉|17,171.00|17.22%|17,237.56|17.69%|17,138.71|22.01%|16,050.28|24.53%|

公司商誉主要为 2016年末收购Ayanda产生，报告期各期末商誉金额变化，主要系商誉在各资产负债表日因汇率变动产生外币折算差异所致。报告期各期末，公司相关商誉的可回收金额大于可辨认净资产公允价值和商誉之和，相关商誉不存在减值情况。
（6）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用账面价值情况如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|办公室装修费|403.17|113.31|156.50|217.88|
|停车场改造支出|21.43|24.49|30.62|36.74|
|合计|424.60|137.80|187.12|254.61|

报告期内，公司长期待摊费用主要包括装修费和停车场改造支出。
（7）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产明细情况如下：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|资产减值准备|435.37|390.54|329.82|189.07|
|固定资产折旧|59.14|56.65|86.49|42.45|
|无形资产摊销|26.82|20.81|-|-|
|广告费|85.02|85.02|170.57|90.53|
|应付职工薪酬|-|-|-|2.84|
|内部未实现利润|46.09|32.30|86.63|57.14|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|可抵扣亏损额|4,126.48|3,427.11|2,186.00|1,264.42|
|预计退换货暂未确认的销售毛利|20.29|21.46|65.24|2.15|
|合计|4,799.21|4,033.89|2,924.75|1,648.59|

报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 1,648.59万元、2,924.75万元、 4,033.89万元和4,799.21万元。公司递延所得税资产主要由资产减值准备和可抵扣亏损额形成。
如果发行人未确认相关可抵扣亏损形成的递延所得税资产，则对发行人报告期内利润影响情况如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|已确认相关递延所得税资产|||||
|净利润|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|归母净利润|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|扣非归母净利润|8,339.89|19,042.93|10,358.14|8,479.72|
|未确认相关递延所得税资产（模拟）|||||
|净利润|8,147.94|19,081.43|9,508.41|69,347.26|
|归母净利润|8,147.94|19,081.43|9,508.41|69,347.26|
|扣非归母净利润|7,640.52|17,801.82|9,436.55|7,454.36|

由上表可见，若发行人未于当期确认相关可抵扣亏损，对发行人整体经营业绩影响较小。
（8）2016年至今发行人无形资产、商誉、开发支出三个科目及净资产变化情况以及是否符合首发办法规定
单位：万元
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|项目||2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|净资产||87,223.64|78,404.53|58,020.41|46,193.53|
|无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）|金额|2,807.86|2,709.52|3,139.68|2,453.62|
||占比|3.22%|3.46%|5.41%|5.31%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目||2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|商誉|金额|17,171.00|17,237.56|17,138.71|16,050.28|
||占比|19.69%|21.99%|29.54%|34.75%|
|开发支出|金额|5,011.31|4,947.61|4,754.77|4,887.97|
||占比|5.75%|6.31%|8.19%|10.58%|
|合计（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）|金额|24,990.17|24,894.69|25,033.16|23,391.87|
||占比|28.65%|31.75%|43.15%|50.64%|

发行人申请在创业板首次公开发行并上市，对最近一期末无形资产占净资产的比例不存在相关限制性要求，发行人符合首次公开发行股票并在创业板上市相关条件。
4、公司管理层对资产质量的结论性意见
公司管理层认为：公司资产质量良好，资产结构符合公司实际生产经营特点，货币资金、应收账款及存货规模均与主营业务规模相匹配，处于合理范围内并得到有效管理。
同时，公司采用稳健的会计估计政策，主要资产的减值准备计提充分、合理，不存在因资产减值准备未足额计提从而影响公司持续经营能力的情况。
（二）负债的结构分析
1、负债总额变动及其结构分析
报告期内，公司负债情况如下：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动负债|49,261.07|67.59%|52,193.94|68.72%|41,156.84|58.17%|79,227.19|78.23%|
|非流动负债|23,623.06|32.41%|23,759.08|31.28%|29,600.87|41.83%|22,051.76|21.77%|
|合计|72,884.13|100.00%|75,953.02|100.00%|70,757.71|100.00%|101,278.95|100.00%|

（1）负债总额变动
报告期各期末，公司负债总额分别为 101,278.95万元、70,757.71万元、75,953.02
万元和72,884.13万元。2017年末，公司负债总额同比减少较多，主要系短期借款、应
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书交税费、应付股利减少所致。
（2）负债总额构成分析
报告期各期末，流动负债占负债总额比例分别为78.23%、58.17%、68.72%和67.59%，是公司负债的主要组成部分。报告期内，公司流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收款项以及应付股利；2017年末，公司流动负债占比降低、非流动资产占比提高，主要系短期借款、应交税费、应付股利等流动负债减少所致。
2、流动负债分析
报告期内，公司流动负债情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|短期借款|18,194.32|36.93%|16,552.88|31.71%|9,953.93|24.19%|22,685.43|28.63%|
|应付票据|-|-|-|-|-|-|-|-|
|应付账款|12,448.25|25.27%|14,540.84|27.86%|11,873.40|28.85%|9,265.05|11.69%|
|预收款项|3,460.64|7.03%|3,625.98|6.95%|3,562.72|8.66%|3,630.18|4.58%|
|应付职工薪酬|1,256.41|2.55%|2,059.58|3.95%|1,654.05|4.02%|1,198.81|1.51%|
|应交税费|1,579.28|3.21%|2,572.66|4.93%|4,161.01|10.11%|12,619.18|15.93%|
|其他应付款|1,661.46|3.37%|2,018.86|3.87%|4,644.03|11.28%|28,045.93|35.40%|
|其中：应付利息|47.97|0.10%|54.08|0.10%|135.66|0.33%|48.19|0.06%|
|应付股利|-|-|-|-|2,500.00|6.07%|24,633.04|31.09%|
|一年内到期的非流动负债|10,579.56|21.48%|10,737.29|20.57%|5,046.76|12.26%|1,774.00|2.24%|
|其他流动负债|81.16|0.16%|85.86|0.16%|260.94|0.63%|8.61|0.01%|
|流动负债合计|49,261.07|100.00%|52,193.94|100.00%|41,156.84|100.00%|79,227.19|100.00%|

报告期各期末，公司流动负债的金额分别为 79,227.19万元、41,156.84万元、 52,193.94万元和49,261.07万元。
2016年公司流动负债规模较大，主要由于公司在 2016年完成了广东千林100%股
权的出售，确认了相关投资收益，导致期末应交税费大幅增长；同时，公司召开 2016
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书年第二次临时股东大会审议通过了股利分配方案，导致期末应付股利余额较大。
2017年 12月 31日，公司流动负债大幅降低，主要原因系偿还短期借款、缴纳应交税费、支付完成股利所致。
（1）短期借款
报告期内，公司短期借款情况如下：
单位：万元
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|借款类别|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|信用借款|2,044.32|1,002.88|153.93|145.43|
|贸易融资借款|-|2,750.00|800.00|2,500.00|
|抵押担保借款|16,150.00|8,800.00|6,000.00|2,000.00|
|质押担保借款|-|4,000.00|3,000.00|18,040.00|
|合计|18,194.32|16,552.88|9,953.93|22,685.43|
|占流动负债比例|36.93%|31.71%|24.19%|28.63%|

报告期内，公司融资主要通过向银行取得借款实现。2017年末，公司短期借款余额较2016年末大幅降低，主要系2017年公司流动性情况改善，偿还银行借款所致。
（2）应付账款
报告期各期末，公司应付账款情况如下：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|应付账款|12,448.25|25.27%|14,540.84|27.86%|11,873.40|28.85%|9,265.05|11.69%|

注：占比为对应科目占当年末流动负债总额的比例，下同。
报告期内公司的应付账款主要为应付供应商的原材料采购款。报告期各期末，公司应付账款余额分别为9,265.05万元、11,873.40万元、14,540.84万元和12,448.25万元，占当期流动负债比例分别为11.69%、28.85%、27.86%和25.27%。报告期内，公司应付账款不断增加，主要由于公司经营规模扩大，采购规模增加所致。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（3）预收款项
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|预收款项|3,460.64|7.03%|3,625.98|6.95%|3,562.72|8.66%|3,630.18|4.58%|

报告期内，公司的预收款项主要为公司按照合同约定预收客户货款。报告期各期末，公司预收账款账面金额分别为 3,630.18万元、3,562.72万元、3,625.98万元和 3,460.64万元，占当期流动负债总额比例分别为4.58%、8.66%、6.95%和7.03%。
报告期内，公司预收款项的发生额如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|期初余额|3,625.98|3,562.72|3,630.18|2,942.36|
|本期增加数|18,617.88|35,438.97|34,872.48|23,729.62|
|本期减少数|18,783.22|35,375.72|34,939.94|22,737.06|
|非同一控制下合并转入|-|-|-|194.57|
|出售广东千林转出|-|-|-|499.31|
|期末余额|3,460.64|3,625.98|3,562.72|3,630.18|

 2016年度预收款项发生额较低系由于发行人将广东千林转让所致，剔除该因素影响，2016年预收款项发生额同比基本保持稳定。
截至2019年6月30日，公司预收款项余额中不存在账龄超过1年的重要预收款项。
（4）应付职工薪酬
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|应付职工薪酬|1,256.41|2.55%|2,059.58|3.95%|1,654.05|4.02%|1,198.81|1.51%|

公司应付职工薪酬主要包括公司员工的工资、奖金、津贴。报告期各期末，公司应
付职工薪酬余额分别为 1,198.81万元、1,654.05万元、2,059.58万元和 1,256.41万元，
占同期流动负债的比例为1.51%、4.02%、3.95%和2.55%。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书截至2019年6月30日，公司不存在拖欠性质的应付职工薪酬。
（5）应交税费
报告期各期末，公司应交税费具体明细如下：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|增值税|141.87|666.76|684.96|296.38|
|企业所得税|686.08|903.36|2,582.05|10,538.25|
|个人所得税|91.43|102.69|112.65|18.45|
|城市维护建设税|33.36|61.46|60.82|54.22|
|教育费附加|14.29|27.01|26.07|23.24|
|地方教育附加|9.53|16.89|17.38|15.49|
|土地使用税|50.20|-|190.89|161.12|
|德国贸易税|421.08|588.02|331.60|1,471.59|
|房产税|125.74|199.18|146.49|-|
|其他|5.71|7.30|8.11|40.44|
|合计|1,579.28|2,572.66|4,161.01|12,619.18|

公司应交税费主要包括企业所得税和增值税。由于公司在 2016年完成了出售广东千林100%股权，当期确认 85,363.98万元投资收益，导致期末应交企业所得税费增长较多。2016年应交德国贸易税为公司收购Ayanda交易产生，由卖方实际承担的贸易税。
公司已于2017年5月18日收到ProBio InternationalA/S支付的上述应收Ayanda原股东贸易税，并于2017年5月23日缴纳了上述贸易税。2017年末与2018年末，公司应交税费——其他主要为应交代扣代缴个人所得税。
（6）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款具体明细如下：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|其他应付款|1,613.48|3.28%|1,964.78|3.76%|2,008.37|4.88%|3,364.70|4.25%|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|应付利息|47.97|0.10%|54.08|0.10%|135.66|0.33%|48.19|0.06%|
|应付股利|-|-|-|0.00%|2,500.00|6.07%|24,633.04|31.09%|
|合计|1,661.46|3.37%|2,018.86|3.87%|4,644.03|11.28%|28,045.93|35.40%|

公司于 2016年决议分红 50,040万元，因此 2016年末存在较大金额的应付股利。
截至本招股说明书签署之日，所有股东股利均已分配完毕。
上表中其他应付款具体明细如下：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|保证金、押金|384.92|356.92|357.48|255.60|
|应付费用|1,053.83|1,211.78|1,422.99|1,480.32|
|往来款|-||-|1,485.39|
|其他|174.74|396.08|227.90|143.39|
|合计|1,613.48|1,964.78|2,008.37|3,364.70|

报告期内，公司其他应付款主要为公司收到客户的履约保证金与运输商的押金，以及各项应付费用。公司其他应付款 2016年 12月 31日余额较高，主要系公司同一控制下收购维乐维和广东仟佰而转入的应付广东光辉借款 1,485.39万元以及收购 Ayanda而转入的其他应付款 568.43万元所致。
2017年12月31日，公司其他应付款余额比2016年 12月31日余额减少 1,356.33万元，主要系公司于2017年偿还广东光辉借款1,485.39万元所致。
（7）一年内到期的非流动负债
报告期内，公司一年内到期的非流动负债具体明细如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|一年内到期的长期借款|10,543.72|10,701.31|5,046.76|1,774.00|
|一年内到期的长期应付款|35.84|35.98|-|-|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|合计|10,579.56|10,737.29|5,046.76|1,774.00|

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 1,774.00万元、5,046.76万元、 10,737.29万元和10,579.56万元，占流动负债的比重分别为2.24%、12.26%、20.57%和21.48%。报告期内，公司一年内到期的非流动负债均主要为公司一年内到期的银行长期借款。
3、非流动负债分析
报告期内，公司非流动负债具体情况如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|长期借款|15,728.33|66.58%|15,794.41|66.48%|22,269.04|75.23%|14,648.22|66.43%|
|长期应付款|2.40|0.01%|19.94|0.08%|-|0.00%|-|0.00%|
|递延收益|6,924.74|29.31%|7,139.11|30.05%|7,331.83|24.77%|7,403.54|33.57%|
|递延所得税负债|967.58|4.10%|805.63|3.39%|-|0.00%|-|0.00%|
|非流动负债合计|23,623.06|100.00%|23,759.08|100.00%|29,600.87|100.00%|22,051.76|100.00%|

报告期内，公司非流动负债主要包括长期借款及递延收益。长期借款主要为公司向银行取得的期限超过一年的银行借款。2016年 12月 31日，公司长期借款主要包括仙乐国际从中国银行法兰克福分行借入 1,650.00万欧元借款以及公司从中国银行汕头分行借入人民币 4,366.00万元借款（含一年内到期的非流动负债 1,774.00万元）。2017年公司新增长期借款主要包括公司从中国民生银行汕头分行借入人民币7,600万元借款。
截至2019年6月30日，公司不存在已到期未偿还的长期借款。
（三）公司所有者权益分析
报告期各期末，公司所有者权益变动明细如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
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|项目|2019年6月30日||2018年12月31日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|股本|6,000.00|6.88%|6,000.00|7.65%|6,000.00|10.34%|6,000.00|12.99%|
|资本公积|11,400.78|13.07%|11,400.78|14.54%|11,400.78|19.65%|13,200.78|28.58%|
|其他综合收益|714.11|0.82%|742.30|0.95%|680.72|1.17%|-87.08|-0.19%|
|盈余公积|3,000.00|3.44%|3,000.00|3.83%|3,000.00|5.17%|3,000.00|6.49%|
|未分配利润|66,108.76|75.79%|57,261.45|73.03%|36,938.91|63.67%|24,079.83|52.13%|
|归属于母公司股东权益合计|87,223.64|100.00%|78,404.53|100.00%|58,020.41|100.00%|46,193.53|100.00%|
|少数股东权益|-|0.00%|-|0.00%|-|0.00%|-|0.00%|
|股东权益合计|87,223.64|100.00%|78,404.53|100.00%|58,020.41|100.00%|46,193.53|100.00%|

报告期各期末，公司股东权益主要为未分配利润、资本公积。报告期内，随着公司经营业绩不断提升，公司未分配利润快速增加，公司股东权益总额呈现稳步增长态势。
（四）偿债能力分析
报告期各期内/末，公司主要偿债能力指标如下：
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|-|-|-|-|-|
|财务指标|2019年1-6月/2019年6月30日|2018年度/2018年12月31日|2017年度/2017年12月31日|2016年度/2016年12月31日|
|流动比率（倍）|1.23|1.09|1.24|1.04|
|速动比率（倍）|0.79|0.65|0.77|0.84|
|资产负债率|45.52%|49.21%|54.95%|68.68%|
|息税折旧摊销前利润（万元）|13,941.22|29,912.68|19,058.60|98,188.06|
|利息保障倍数（倍）|11.86|18.33|12.67|81.02|

公司稳定的盈利能力从根本上保证了公司的偿债能力。从资产负债规模、负债结构、现金流量状况等因素分析，公司的实际偿债能力较强，具体各偿债能力指标分析如下：1、流动比率和速动比率
报告期各期末，公司流动比率分别为1.04、1.24、1.09和1.23，公司速动比率分别
0.84、0.77、0.65和0.79。2017年公司流动比率上升，主要由于收到广东千林转让款后
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书流动资产增加所致。
2、资产负债率
报告期各期末，公司资产负债率分别为68.68%、54.95%、49.21%和45.52%。2017年12月31日，公司资产负债率有所下降，主要是偿还短期借款及支付应付股利所致。
3、息税折旧摊销前利润和利息保障倍数
报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为 98,188.06万元、19,058.60万元、 29,912.68万元和13,941.22万元。报告期内，得益于公司稳定的盈利能力，息税折旧摊销前利润呈逐年上升趋势。公司 2016年度出售子公司获得投资收益导致当期息税折旧摊销前利润增长较多。
报告期各期，公司利息保障倍数分别为81.02、12.67、18.33和11.86。2016年度，由于投资收益的实现，息税折旧摊销前利润增长较多，利息保障倍数较高。
（五）资产周转能力分析
报告期内，公司资产周转能力的主要指标如下表所示：
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|财务指标|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|应收账款周转率|4.37|8.67|9.44|8.40|
|存货周转率|2.35|4.95|5.10|3.89|

1、应收账款周转率
报告期各期，公司应收账款周转率分别为8.40、9.44、8.67和4.37。
2016年度，公司应收账款周转率较低，主要系由于公司 2016年收购 Ayanda而转入的应收账款 3,218.80万元，而 Ayanda当年销售收入未纳入合并报表范围内。剔除 Ayanda转入的应收账款，公司 2016年应收账款周转率为10.04。报告期内，发行人应收账款周转率呈现小幅下降的趋势，主要由于 Ayanda应收账款账期通常为90天，高于国内60天的水平所致。
公司应收账款周转率和可比上市公司对比如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：次/年
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|-|-|-|-|-|
|公司名称|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|汤臣倍健|12.27|23.15|29.79|43.48|
|GNC|9.22|18.53|19.18|18.70|
|行业平均|10.74|20.84|24.49|31.09|
|仙乐健康|4.37|8.67|9.44|8.40|

报告期内，公司应收账款周转率低于行业平均水平。公司的应收账款周转率较同行业均值低，主要是由于双方的销售业务模式及客户群体不同所致。汤臣倍健和 GNC主营业务主要为营养保健食品品牌运营。由于发行人专注于合同生产领域，与品牌运营商的运营模式差异较大。
2、存货周转率
报告期各期，公司存货周转率分别为3.89、5.10、4.95和2.35。2016年公司存货周转率较低，主要系由于公司2016年收购Ayanda，期末存货增加2,437.58万元，而Ayanda当期营业成本未纳入合并报表范围内。剔除Ayanda转入的存货，公司2016年存货周转率为4.31。
公司存货周转率优于可比上市公司，具体对比情况如下：
单位：次/年
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|公司名称|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|汤臣倍健|1.42|2.57|2.69|2.53|
|GNC|1.61|3.33|3.03|2.95|
|行业平均|1.52|2.95|2.86|2.74|
|仙乐健康|2.35|4.95|5.10|3.89|

公司存货周转率高于行业平均水平，主要系公司实行“以销定产”的生产模式，按照实际订单安排生产计划，因此公司存货保持在较低的水平，存货周转率较高。
十、发行人现金流量分析
报告期内，公司现金流量概况如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|经营活动产生的现金流量净额|13,896.35|18,345.62|4,935.22|-9,826.35|
|投资活动产生的现金流量净额|-6,036.49|-23,867.61|7,124.96|38,104.25|
|筹资活动产生的现金流量净额|460.66|1,251.88|-9,858.44|-24,448.55|
|现金及现金等价物净增加额|8,437.47|-3,964.84|1,130.39|4,696.93|

（一）经营活动现金流量分析
1、经营活动现金流量的变动情况
公司经营活动现金流量净额与净利润的关系如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|经营活动产生的现金流量净额|13,896.35|18,345.62|4,935.22|-9,826.35|
|净利润|8,847.31|20,322.54|10,429.99|70,372.62|
|经营活动产生的现金流量净额与净利润的比值|1.57|0.90|0.47|-0.14|

2016年度，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的比值较低，主要系由于公司出售子公司广东千林确认了大额投资收益并支付了较多的企业所得税，公司经营活动产生的现金流量净额为负所致。
2、报告期内经营活动现金流量和净利润的差异分析
报告期内，公司经营活动现金流量和净利润的差异分析具体如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|净利润|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|加：资产减值准备|275.94|1,271.72|606.02|469.88|
|固定资产折旧|3,117.50|4,563.29|4,164.26|2,678.52|
|无形资产摊销|438.58|932.85|648.77|554.90|
|长期待摊费用的摊销|33.56|49.32|67.50|35.80|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）|-0.51|0.55|-1.89|20.18|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|固定资产报废损失|4.15|288.90|3.34|-|
|公允价值变动损失|-|-|-|-44.18|
|财务费用|800.65|1,318.72|2,493.99|-2,890.27|
|投资损失（减：收益）|-0.36|-61.75|-|-85,309.67|
|递延所得税资产减少|-765.32|-1,109.14|-1,276.16|-1,183.76|
|递延所得税负债增加|161.96|805.63|-|-|
|存货的减少（减：增加）|539.60|-4,397.40|-3,885.41|-2,661.80|
|经营性应收项目的减少（减：增加）|4,820.41|-5,085.54|-2,867.54|-5,517.01|
|经营性应付项目的增加（减：减少）|-4,377.10|-554.05|-5,447.64|13,648.42|
|其他|-|-|-|-|
|经营活动产生的现金流量净额|13,896.35|18,345.62|4,935.22|-9,826.35|

 2016年度，公司经营活动产生的现金流量净额波动较大，主要原因系本期支付1.47亿元企业所得税，该税金主要系发行人因本期处置广东千林股权产生投资收益而产生的。2016年公司投资收益金额较大，系公司转让广东千林100%股权所致。
2017年度，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异，主要系年末应交税费等经营性应付项目较上年末减少所致，2017年度公司支付了部分出售广东千林产生的所得税。
2018年度，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较小。2019年 1-6月经营活动产生的现金流量净额占净利润比率较高，主要系 2019年 1-6月公司经营性营运资金增加所致。
报告期内，发行人经营活动现金流量净额及净利润如下表所示：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|销售商品、提供劳务收到的现金|87,002.78|174,035.92|143,893.39|83,865.62|
|收到的税费返还|458.02|783.81|1,170.04|283.75|
|收到的其他与经营活动有关的现金|466.65|1,749.13|648.59|679.73|
|经营活动现金流入小计|87,927.45|176,568.86|145,712.03|84,829.10|

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|-|-|-|-|-|
||||2017年度||
|项目|2019年1-6月|2018年度||2016年度|
|购买商品、接受劳务支付的现金|49,753.07|112,437.43|93,006.68|56,062.63|
|支付给职工以及为职工支付的现金|14,597.40|25,031.16|21,713.17|11,973.24|
|支付的各项税费|4,007.11|9,159.64|15,057.22|16,606.09|
|支付的其他与经营活动有关的现金|5,673.52|11,595.01|10,999.73|10,013.50|
|经营活动现金流出小计|74,031.10|158,223.24|140,776.81|94,655.45|
|经营活动产生的现金流量净额|13,896.35|18,345.62|4,935.22|-9,826.35|
|当期净利润|8,847.31|20,322.53|10,429.99|70,372.62|
|经营活动产生的现金流量净额占净利润比率|157.07%|90.27%|47.32%|-13.96%|
|经营活动产生的现金流量净额占净利润比率（调整后）|157.07%|100.62%|143.86%|144.37%|

报告期各期，公司经营活动现金流量净额占净利润的比例分别为-13.96%、47.32%、90.27%和157.07%；2016年度比例较低主要系2016年度处置广东千林对经营活动现金流量净额及净利润的影响，具体如下：
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|-|-|-|
|序号|项目|金额（万元）|
|1|经营活动产生的现金流量净额|-9,826.35|
|2|加：处置广东千林交纳企业所得税的现金|12,545.33|
|3=1+2|调整后经营活动产生的现金流量净额|2,718.98|
|4|净利润|70,372.62|
|5|减：处置广东千林投资收益影响净利润|63,663.03|
|6|汇兑收益（主要系处置广东千林增加美元资产所致）|4,015.35|
|7=4-5-6|调减处置广东千林影响后的净利润|2,694.24|
|8=3/7|经营活动产生的现金流量净额占净利润比率|100.92%|

 2016年度经营活动产生的现金流量净额占净利润比率为负数，主要受2016年 1月 13日出售广东千林影响，应收账款净增加 1,170.80万元，经营活动产生的现金流量净额减少1,170.80万元，应收账款增加的原因系原子公司广东千林对其客户的结算条件一
般为款到发货，而发行人对广东千林的信用期为2个月。如果考虑此因素影响后经营活
动产生的现金流量净额占净利润比率为144.37%。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书 2017年度经营活动产生的现金流量净额占净利润比率为47.32%，主要由于 2017年度缴纳了2016年度企业所得税10,069.10万元，剔除企业所得税影响后经营活动产生的现金流量净额占净利润比率为142.26%。
2018年度经营活动产生的现金流量净额占净利润比率为90.27%，主要系由于2018年度取得高新技术企业资格后企业所得税税率从25%变为15%影响当期所得税费用 2,089.23万元所致，剔除上述影响后经营活动产生的现金流量净额占净利润比率为100.62%。
扣除上述影响因素后，发行人报告期内各期经营活动产生的现金流量净额占净利润比率分别为144.37%、143.86%、100.62%和157.07%，其中 2019年 1-6月经营活动产生的现金流量净额占净利润比率较高，主要系 2019年 1-6月公司经营性营运资金增加所致。
同行业经营活动产生的现金流量净额与净利润情况如下：
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|营活动产生的现金流量净额占净利润比率|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|汤臣倍健（300146）|57.85%|148.50%|124.45%|134.86%|
|GNC|-|137.39%|-148.14%|-72.73%|
|可比公司均值|57.85%|142.95%|-11.85%|31.07%|
|仙乐健康（调整前）|157.07%|90.27%|47.32%|-13.96%|
|仙乐健康（调整后）注1|157.07%|100.62%|142.26%|144.37%|

注1：该比率系剔除出售广东千林及企业所得税等因素影响后的调整数据。
2016年度、2017年度经营活动产生的现金流量净额波动原因主要系出售子公司广东千林非经常性的偶发交易影响所致，扣除该事项影响公司与同行业公司的情况不存在重大差异。报告期内公司销售政策、信用政策未发生重大变化，不会影响持续经营。
（二）投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额主要构成如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|收回投资收到的现金|-|-|-|-|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|取得投资收益所收到的现金|0.36|61.75|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额|-|3.00|22.19|24.27|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|23,085.05|72,463.16|
|收到的其他与投资活动有关的现金|350.00|1,262.00|-|2,850.58|
|投资活动现金流入小计|350.36|1,326.75|23,107.24|75,338.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金|5,373.31|23,932.36|15,982.29|7,265.22|
|投资所支付的现金|-|-|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|22,495.22|
|支付的其他与投资活动有关的现金|1,013.55|1,262.00|-|7,473.31|
|投资活动现金流出小计|6,386.85|25,194.36|15,982.29|37,233.75|
|投资活动产生的现金流量净额|-6,036.49|-23,867.61|7,124.96|38,104.25|

由上表可知，报告期内公司投资活动现金流量主要由“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”、“收到的其他与投资活动有关的现金”、“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”及支付的其他与投资活动有关的现金”组成。
报告期内，公司投资活动净现金流量分别为 38,104.25万元、7,124.96万元、 -23,867.61万元和-6,036.49万元。2016年度，投资活动净现金流量较高，主要系 2016年度公司完成转让广东千林100%股权并收到 1.1亿美元股权转让款项所致。公司投资活动现金流出主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金。报告期内公司持续加大对在建工程的投入，购置生产及检验检测设备，购入汕头市厂房所在土地以及安徽马鞍山生产基地的建设用地，不断加强公司作为营养保健食品领域集研发、制造、销售、技术服务为一体的综合服务提供商的综合实力。
（三）筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额主要构成如下：
单位：万元
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|吸收投资所收到的现金|-|-|600.00|1,800.00|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|项目|2019年1-6月|2018年度|2017年度|2016年度|
|借款所收到的现金|14,194.22|27,160.14|23,900.00|47,942.72|
|收到的其他与筹资活动有关的现金|-|5,460.84|17,579.90|10,078.98|
|筹资活动现金流入小计|14,194.22|32,620.98|42,079.90|59,821.70|
|偿还债务所支付的现金|12,766.56|21,582.79|26,565.33|33,428.55|
|分配股利或偿付利息所支付的现金|882.00|4,425.53|22,530.16|26,634.92|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|85.00|5,360.78|2,842.84|24,206.79|
|筹资活动现金流出小计|13,733.57|31,369.10|51,938.33|84,270.26|
|筹资活动产生的现金流量净额|460.66|1,251.88|-9,858.44|-24,448.55|

由上表可知，报告期内公司筹资活动现金流量主要由“借款所收到的现金”、“收到的其他与筹资活动有关的现金”、“偿还债务所支付的现金”、“分配股利或偿付利息所支付的现金”及“支付的其他与筹资活动有关的现金”等项目构成。
报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-24,448.55万元、-9,858.44万元、1,251.88万元和460.66万元。报告期内，公司筹资活动流入主要为取得银行借款收到的现金；公司筹资活动流出主要为偿还银行借款支付的现金以及分配股利、利润或偿付利息支付的现金。
（四）未来可预见的重大资本性支出计划
未来可预见的重大资本性支出主要为建设本次募集资金拟投资项目的支出，参见本招股说明书“第十节募集资金运用”。
十一、股利政策
（一）报告期内股利分配情况
报告期内，公司利润分配情况如下：
发行人于 2016年 9月 5日、2016年 9月 20日分别召开第一届董事会第十三次会议、2016年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司2016年第一季度利润分配预案
的议案》，议案内容如下：根据正中珠江出具的审计报告，截至 2016年 3月 31日，公
司可供分配利润为 785,410,090.59元；公司同意以总股本6,000万股为基数，每10股分
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书配现金股利人民币 83.4元，总共分红 50,040万元；由于发放股利的金额较大，全体股东同意该等股利发放在本次股东大会决议通过之日起2年内派发完毕，具体发放时间由公司经营管理层决定。独立董事于2016年9月5日对前述利润分配事项发表独立意见，同意前述股利分配事宜。
截至本招股说明书签署之日，所有股东股利均已分配完毕。
（二）本次发行后股利分配政策
根据《公司章程（草案）》和《仙乐健康科技股份有限公司股东分红回报规划（2018年-2020年）》，公司本次发行后的股利分配政策如下：
公司在制定利润分配政策和具体方案时，应当重视投资者的合理投资回报，并兼顾公司的长远利益和可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的方式。
根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等情况，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
1、差异化的现金分红政策
公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金，在满足公司正常生产经营资金需求和无重大资金支出的情况下进行利润分配。公司以现金方式分配股利的具体条件为：
（1）公司当年盈利、累计未分配利润为正值；
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外），重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来 12个月内拟对外投资或收购资产累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过人民币3,000万元。
在满足公司章程规定的现金分红条件的前提下，公司每年以现金形式分配的利润不
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书少于当年实现的可供分配利润的百分之十五，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
在业绩保持增长的前提下，在完成现金股利分配后，若公司累计未分配利润达到或超过股本的百分之三十时，公司可实施股票股利分配，股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金分红同时实施。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不低于百分之八十；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不低于百分之四十；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不低于百分之二十。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
2、公司利润分配方案的决策程序和机制
公司利润分配政策制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会提出的利润分配政策需经全体董事二分之一以上表决通过。独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过。
公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。
3、调整利润分配政策的具体条件
公司根据经营情况、发展阶段以及是否有重大资金支出安排等因素，或者外部经营
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书环境发生重大变化，确需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定。
4、为充分听取独立董事和中小股东意见所采取的措施
公司应当根据证券交易所的有关规定为公众投资者参加股东大会提供便利，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司董事会按照既定利润分配政策制订利润分配预案并提交股东大会决议通过，公司董事会须在股东大会审议通过后两个月内完成股利（或股份）的派发事项；公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配或股利分配。董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明，独立董事发表独立意见。
公司应在年度报告中披露利润分配预案和现金利润分配政策执行情况。若董事会未提出现金利润分配预案的，董事会应在年度报告中说明未提出现金利润分配的原因、未用于现金利润分配的资金留存公司的用途和使用计划，经独立董事发表独立意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
（三）本次发行前滚存利润的分配政策
经公司 2017年年度股东大会决议通过，公司发行上市日前所滚存的可供股东分配的未分配利润由公司新老股东按发行后的持股比例共享。
十二、本次发行股份对基本每股收益的影响
（一）本次公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响本次公开发行股票募集资金将全部用于安徽马鞍山生产基地建设项目、仙乐健康研发中心建设项目、仙乐健康 B2B营销项目、包装车间技术改造项目、偿还银行贷款以及补充流动资金。预计募集资金到位当年，除补充流动资金项目能够增加公司经营周转资金，改善公司资产负债结构，减少财务费用外，在此期间股东回报仍将通过公司现有业务产生收入和利润实现，公司现有业务预计经营稳定，未有重大变化。本次发行完毕后，公司股本和净资产规模将大幅增加，预计募集资金到位当年，公司每股收益（扣除非经常性损益后的每股收益、稀释后每股收益）受股本摊薄影响，相对上年度每股收益
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书呈下降趋势。
（二）董事会选择本次融资的必要性及可行性
1、本次融资的必要性
本次公开发行股票募集资金将全部用于安徽马鞍山生产基地建设项目、仙乐健康研发中心建设项目、仙乐健康 B2B营销项目、包装车间技术改造项目、偿还银行贷款以及补充流动资金。公司将利用募集资金进一步提升公司产能，增强技术能力，加大新客户拓展力度，扩张及完善营销网络，巩固和提高公司在营养保健食品领域的竞争优势和市场占有率。安徽马鞍山生产基地建设项目、研发中心建设项目、B2B营销项目和包装车间技改项目能够从研发、生产、营销一体化方面提升公司整体的实力，进一步夯实目前的行业地位。
结合经营现状和业务发展目标，安徽马鞍山生产基地建设项目将进一步提升公司营养软糖产能，增强产品供应能力，募集资金有利于优化供应链管理和降低物流成本；研发中心建设项目的实施是深化现有研发优势、增强客户粘性、开发新客户的需求，优化公司产品结构、拓宽产品种类的重要举措；B2B营销项目的实施有利于公司加大新客户拓展力度，扩大营销网络，分散市场风险，提升公司市场影响力；包装车间技术改造项目有利于降低人力成本，提高生产效率，缩短交货期限，改进生产工艺，提升产品品质。
2、本次融资的可行性
在国外，营养软糖作为普通食品已为大众所接受，需求量每年稳定增长。在国内，营养软糖处于起步阶段，需求量处于高速增长的前期。通过二十余年的技术积累，公司在营养软糖配方、生产工艺、运输存储方面积累了丰富的经验，掌握了多项核心技术。
巨大的市场容量为项目的实施提供了保证。
同时，公司拥有较雄厚的营销和技术人才储备。经过多年的发展，公司建设了一支成熟稳定的市场营销人员、技术研发人员、生产人员及质量管理人员团队，积累了领先的产品开发技术和丰富的行业经验。
作为营养保健食品行业的大型企业，仙乐健康的优质产品和服务积累了广泛的市场
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书口碑，树立了良好的市场形象。公司主要客户涵盖了国内外知名医药及营养保健食品企业。在与辉瑞制药、HTC GroupLtd.、葆婴、安琪酵母、NowFoods、修正药业、Takeda等国内外知名客户建立了稳定的合作关系，客户遍及中国、德国、英国、美国、加拿大、意大利等国家。
（三）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募集资金项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司实施本次募集资金投资项目，为立足于公司现有产能结构状况，并对软糖产品市场前景进行预判的基础上，对软糖生产产能的扩大进行提前布局，满足未来的市场需求。公司将通过募集资金的投入，完善产品结构，在继续巩固并深化现有生产工艺技术的基础上，开拓新的研发领域，增加产品的技术含量和附加值，提升公司的知名度和市场影响力，提高公司的核心竞争力。
2、公司从事募集资金项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
在市场方面，公司逐年加大参加国内外知名营养保健食品展会、协会及客户活动的投入，并通过相关的营销活动进行市场推广，实现品牌形象的良好传播。作为营养保健食品行业的领军企业之一，仙乐健康的优质产品和服务积累了广泛的市场口碑，树立了良好的市场形象。公司主要客户涵盖了国内外知名医药与营养保健食品企业。
在研发技术方面，公司自成立以来始终重视产品的各项研究开发，目前已构建一套完善的营养保健食品研究开发体系和有效的成果产业化系统，开展新型动植物资源的生物活性研究，提升动植物资源的利用率和功能性研究。
在人才储备方面，公司经过多年的发展，已经建设了一支由技术研发人员、生产人员及质量管理人员、营销人员、运营管理人员组成的成熟稳定的团队。由技术骨干组成的专业技术团队，具有较强的技术研发和自主创新能力，且核心人员大多具有多年的药企从业经历，在产品研发、工艺设计及检测方法方面积累了丰富的经验。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（四）填补即期回报被摊薄的具体措施
1、公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施
公司报告期内专注于营养保健食品行业，具备多年的经营经验，了解营养保健食品行业发展趋势，在人员、技术、市场方面均进行了一定的储备，能够实现募集资金投资项目的有效开展。
（1）公司现有业务板块运营状况，发展态势
公司是营养保健食品领域一家以技术创新及国际化为战略导向，集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商。公司具备多年的研发、质量管理和生产经验，了解国内外营养保健食品行业的发展趋势。
公司在软胶囊、片剂、粉剂、软糖等剂型领域积累了丰富的研发、生产经验，为客户提供完整的市场解决方案。公司产品涵盖鱼油系列、Ω369系列、氨糖系列、钙产品系列、维生素和矿物质系列、辅酶 Q10系列、葡萄籽等植物提取物系列等。截至招股说明书签署日，公司取得了 13个具有自主知识产权的核心发明专利技术，126个保健食品批文。
（2）面临的风险及改进措施
①市场竞争风险分析
近年来，随着国内保健食品市场的迅速发展，众多企业纷纷加入保健食品行业，且行业内存在着数量较多的中小企业，未来竞争有进一步加剧的风险。如果公司不能及时适应市场变化，推出满足客户需求的产品，可能面临失去订单或客户的风险，从而对公司的市场份额和盈利水平产生不利影响。
针对市场风险，公司将在产品设计、生产加工和营销计划、技术服务等方面更加贴近客户及消费者需求，提高各个环节的市场响应能力，提高产品的附加值，提高客户的粘性。此外，公司将借助现有的客户资源优势，保证产品研发设计、生产加工及销售三大环节的贯通，增强在国内外市场的渗透力，提高公司的市场竞争能力。
②劳动力成本及人力资源风险
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书随着我国劳动力成本的逐年攀升，保健食品制造企业面临越来越高的成本压力，劳动力成本的提升对产品销售毛利率呈现一定的影响。同时，行业内高级管理人才、研发人才、高级营销人才相对紧缺，随着市场竞争的加剧，公司可能出现人才流失、人才储备不足等风险，从而对公司核心竞争力造成不利影响。
针对成本风险，公司拟投产的安徽马鞍山生产基地建设项目采用先进的自动化生产线，大大减少人工操作环节，提升产品生产工艺，提高生产效率，优化质量控制水平。
人工操作环节的减少有利于抵抗我国劳动力成本逐年攀升带来影响。
另外，公司高度重视人才队伍的建设。经过多年的发展，已经建设了一支由技术研发人员、生产人员及质量管理人员、营销人员、运营管理人员组成的成熟稳定的团队。
由技术骨干组成的专业技术团队，具有较强的技术研发和自主创新能力，且核心人员大多具有多年的药企从业经历，在产品研发、工艺设计及检测方法方面积累了丰富的经验。
2、提高公司日常运营效率、降低公司运营成本，提升公司经营业绩的具体措施公司将通过加强募集资金管理、提升公司盈利能力和水平、完善分红政策等措施，提高投资者回报。具体如下：
（1）巩固并拓展公司主营业务，提高公司持续盈利能力
公司将继续巩固和发挥自身在营养保健食品研发与制造综合服务的优势，不断丰富和完善产品线，提升研发技术水平，优化营销服务体系，持续拓展国内和海外市场，增强公司的持续盈利能力，实现公司持续、稳定发展。
（2）加强研发投入，满足未来市场需求
研发是营养保健食品行业的核心支柱，公司将通过不断加大对研发的投入，推出符合市场需求的高附加值产品，为客户提供生产制造和技术服务全方位的服务。公司计划建立行业先进的多剂型独立研发试验中心，进一步增强公司的研发实力，提高公司的持续盈利能力。
（3）提高公司日常运营效率、降低公司运营成本，提升公司经营业绩
公司积极加强成本管理，严控成本费用，提升公司利润率水平。根据公司整体经营目标，按各运营中心、各部门分担成本优化任务，明确成本管理的地位和作用，加大成
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书本控制力度，提升公司盈利水平。
（4）加强募集资金管理
本次发行募集资金到位后，公司将加强募集资金安全管理，对募集资金进行专项存储，保证募集资金合理、规范、有效地使用，防范募集资金使用风险，从根本上保障投资者特别是中小投资者利益。
（5）加快募投项目实施进度
募集资金到位后，公司将加快募投项目建设进度，确保募集资金使用效率。随着公司募集资金投资项目的建设完成，公司业务覆盖能力、项目管理效率、信息化水平等将有较大提升，预期将为公司带来良好的经济效益。
（6）进一步完善现金分红政策，注重投资者回报及权益保护
公司已根据中国证监会的要求并结合公司实际情况完善现金分红政策，上市后适用的公司章程等文件中对利润分配政策作出制度性安排。同时，公司制订了《仙乐健康科技股份有限公司上市后前三年股东分红回报规划》，尊重并维护股东利益，建立科学、持续、稳定的股东回报机制。
上述填补即期回报被摊薄的措施并不等同于对未来利润情况作出预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担任何责任。
（五）关于填补被摊薄即期回报的承诺
若本次发行成功，发行当年每股收益、净资产收益率等指标与上年同期相比，将有可能出现一定程度的下降。为填补本次发行可能导致的投资者即期回报减少，公司承诺将采取多方面措施提升公司的盈利能力与水平，尽量减少因本次发行造成的净资产收益率下降和每股收益摊薄的影响。
公司特别提请投资者注意，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
1、公司承诺
公司将履行填补被摊薄即期回报措施，若未履行填补被摊薄即期回报措施，将在公
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书司股东大会上公开说明未履行填补被摊薄即期回报措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；如果未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿。
2、公司控股股东、实际控制人承诺
公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，依据其职责权限切实推动公司有效实施有关填补回报的措施，切实履行其作出的前述承诺。若本公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
3、公司董事、高级管理人员承诺
公司董事、高级管理人员承诺：
（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
（2）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
（3）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
（4）由董事会或薪酬和考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本承诺出具日后至本次公开发行完毕前，若中国证监会作出其他关于填补回报措施及其承诺的规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会规定出具补充承诺。
（六）保荐机构意见
保荐机构对公司所预计的即期回报摊薄情况、填补即期回报措施进行了审慎核查：1、公司所预计的本次公开发行摊薄即期回报的情况是合理的，并就填补即期回报采取了相应的措施，且董事、高级管理人员对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出了相应承诺；
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、公司本次公开发行相关事项已经公司第一届董事会第七次会议、2015年第五次临时股东大会、第一届董事会第二十四次会议、2018年第二次临时股东大会、第二届董事会第三次会议、2017年度股东大会、第二届董事会第七次会议以及 2019年第一次临时股东大会审议通过。
综上，经核查后保荐机构认为：公司所预计即期回报摊薄情况、填补即期回报措施及相关承诺主体的承诺事项，符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的规定，未损害中小投资者的合法权益。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第十节 募集资金运用
一、募集资金投资项目概况
（一）预计募集资金总量及投资项目
根据本公司第一届董事会第七次会议、2015年第五次临时股东大会审议批准的《关于申请首次公开发行股票并上市的议案》等决议，本公司第二届董事会第三次会议、2017年年度股东大会审议批准的《关于首次公开发行股票并在创业板上市》等决议，本公司第二届董事会第七次会议、2019年第一次临时股东大会审议批准的《关于调整首次公开发行人民币普通股股票募集资金金额的议案》等决议，本公司计划向社会公开发行境内上市人民币普通股（A股）不超过2,000万股，拟使用募集资金投资额全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。
本次募集资金项目已获得的备案，并已取得环境保护局关于项目环境影响报告的批复。本次募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急的顺序投资于以下项目：
单位：万元
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|序号|项目名称|总投资额|拟使用募集资金投资额|项目核准备案编号|环保批复文号|
|1|安徽马鞍山生产基地建设项目|19,362.72|19,362.72|2015-340504-14-03-009605|马环审【2015】82号|
|2|仙乐健康研发中心建设项目|8,973.56|8,973.56|2015-440507-14-03-010549|汕市环建【2016】2号|
|3|仙乐健康B2B营销项目|6,003.23|6,003.23|2015-440507-14-03-010895|-|
|4|包装车间技术改造项目|4,275.45|4,275.45|150507149130001|汕市环建【2016】3号|
|5|偿还银行贷款|20,000.00|20,000.00|-|-|
|6|补充流动资金|45,000.00|43,287.27|-|-|
|合计||103,614.96|101,902.23|-|-|

（二）实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排
若本次股票发行后，实际募集资金小于上述投资项目的资金需求，不足部分公司将用自筹资金补足。如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入，
则公司将用自筹资金投入，待募集资金到位后以募集资金置换自筹资金。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（三）募集资金专户存储安排
为了规范公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，切实保护广大投资者的利益，公司审议通过了《募集资金管理制度》，并严格遵照执行。《募集资金管理制度》对募集资金的存放、使用情况监督与信息披露等进行了规定。公司募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。
（四）保荐机构及发行人律师对募集资金投资项目的核查意见
经核查，保荐机构认为：发行人本次募集资金拟投资的安徽马鞍山生产基地建设项目、仙乐健康研发中心建设项目、仙乐健康 B2B营销项目、仙乐健康包装车间技改项目符合国家相关产业政策的规定，已经发行人股东大会审议通过，并已在相关政府部门备案，除偿还银行贷款、补充流动资金之外，公司本次发行上市的募集资金投资项目均已开工建设，符合国家及当地投资项目备案的相关要求；安徽马鞍山生产基地建设项目、仙乐健康研发中心建设项目、仙乐健康包装车间技改项目已取得相关环境保护部门同意建设的批复；发行人本次募集资金拟投资的项目不涉及与他人进行合作，亦不会导致同业竞争。
保荐机构在出具的《发行保荐书》中对于公司募集资金投资项目，作出“根据发行人募集资金投资项目的核准文件、募投项目所在地环保部门出具的发行人募集资金投资项目环评意见、发行人的说明和本保荐机构的适当核查，发行人募集资金投资项目符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理及其他法律、法规和规章的规定”的意见。
广东信达律师事务所在出具的《律师工作报告》及《法律意见书》中对于公司募集资金投资项目，作出“认为发行人募集资金投资项目符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他中国法律的规定”的意见。
（五）本次募集资金投资项目对公司独立性影响
公司上述募集资金投资项目实施后不产生同业竞争或者对公司的独立性产生不利影响。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（六）本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力基本相适应
发行人本次首次公开发行股票并上市募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急的顺序投资于以下项目：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|总投资额|拟使用募集资金投资额|项目核准备案编号|环保批复文号|
|1|安徽马鞍山生产基地建设项目|19,362.72|19,362.72|2015-340504-14-03-009605|马环审【2015】82号|
|2|仙乐健康研发中心建设项目|8,973.56|8,973.56|2015-440507-14-03-010549|汕市环建【2016】2号|
|3|仙乐健康B2B营销项目|6,003.23|6,003.23|2015-440507-14-03-010895|-|
|4|包装车间技术改造项目|4,275.45|4,275.45|150507149130001|汕市环建【2016】3号|
|5|偿还银行贷款|20,000.00|20,000.00|-|-|
|6|补充流动资金|45,000.00|43,287.27|-|-|
|合计||103,614.96|101,902.23|-|-|

1、募集资金投资项目履行内部决策程序
公司已于 2015年 11月 14日召开第一届董事会第七次会议审议并通过有关募集资金拟投资项目的议案，并对项目可行性发表意见。2015年第五次临时股东大会审议通过上述议案。
公司已于2018年3月15日召开第二届董事会第三次会议审议并通过有关募集资金拟投资项目的议案，并对项目可行性发表意见。2017年年度股东大会审议通过上述议案。
公司已于2019年2月26日召开第二届董事会第七次会议审议并通过有关调整募集资金金额的议案，并对项目可行性发表意见。2019年第一次临时股东大会审议通过上述议案。
2、项目可行性分析意见
公司董事会已对上述募集资金投资项目作出可行性分析，认为公司现有生产经营规
模、财务状况、技术水平及管理水平与上述募集资金总额和投资相适应。具体分析如下：
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书在生产经营规模方面，公司是营养保健食品领域一家集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商，公司在软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、口服液领域积累了丰富的研发、生产经验。在财务状况方面，公司财务状况良好，经营业绩能够保持稳定。
在技术水平方面，公司自成立以来始终重视新产品的各项研究开发，建立了完善的新产品开发体系，不断开发出市场前沿产品。公司设有市场部及研发部负责研究国内外市场的产品发展趋势、新保健食品原料的研发进展以及新的技术工艺的应用。依托公司多年研发积累的产品数据库，凭借经验丰富的研发团队系统性地进行产品开发，药政注册部定期搜索、分析国内外行业法规与技术标准，确保新产品配方开发的合规性。公司研发中心设置不同剂型的研发实验室及质量标准研究室，配置先进的研究设施，可开展软胶囊、片剂、粉剂、硬胶囊、软糖、口服液、益生菌、泡腾片等产品的配方与工艺研究、质量标准研究、稳定性研究。公司在坚持自主创新的同时，还凭借自身的技术优势，与科研院所、高校开展产学研联合研究。
在管理水平方面，公司实施了全面的信息化管理系统，包括企业资源计划系统（ERP）、客户关系管理系统（CRM）、仓储管理系统（WMS）、业务流程管理系统（BPM）、高级计划与排产系统（APS），可保障各个业务环节管理规范化和信息畅通，能够及时准确地掌握和追溯包括预测、采购、仓储、生产、质量保证、运输、销售等供应链各个环节的数据信息，对供应链各环节能进行动态地管理，优化公司资源配置，使公司各部门运作协调有序、合理有效地计划和组织生产活动。
二、本次募集资金投资项目情况
（一）安徽马鞍山生产基地建设项目
1、项目概况
项目名称：安徽马鞍山生产基地建设项目
建设地点：安徽省马鞍山市经济技术开发区南区，红旗南路与长山路交叉口东北角建设单位：安徽仙乐
项目概述：项目投资总额19,362.72万元，其中工程建设投入 16,780.96万元，占比
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书86.67%；基本预备费839.05万元，占比4.33%；铺底流动资金 1,742.71万元，占比9.00%。
新增建筑面积2.056万平方米。
项目主要建设内容如下：
（1）建设新型营养软糖（包括果胶软糖、明胶软糖）的生产厂房及配套设施。
（2）添置先进的生产设备、办公设备及其他设备，建设先进、高效及环保节能的流水线。
（3）引入一批高素质的生产技术工人，并配套技术和管理人员，促进公司人才梯队升级。
2、项目建设的必要性
（1）有利于突破产能瓶颈，增强产品供应能力
在国外，营养软糖作为普通食品已为大众所接受，需求量每年稳定增长。在国内，营养软糖处于起步阶段，未来成长空间较大，可观的市场容量为项目的实施提供了保证。
在国外，营养软糖作为普通食品已为大众所接受，需求量每年稳定增长。本公司近三年发展迅速，产品销售额逐年增加。但随着市场规模的逐步扩大，公司现有产能增速无法与未来市场需求保持同步，造成了公司部分订单流失，影响了公司的可持续发展。
由于营养保健食品生产对生产环境要求高，并需经食品药品监督局验收和 GMP认证后方可投产，营养保健食品生产场地的建设周期一般较长。如不提前进行产能规划，公司在未来的市场竞争中将处于被动的地位。
（2）有利于优化供应链管理和降低物流成本
在气温较高的夏秋季节，营养软糖需要进行冷链运输，而长时间的运输会延长交货时间，增加物流成本，不利于公司开拓市场及与客户的合作。马鞍山地处长江三角洲地区，长江三角洲经济发达，营养保健食品需求量大。利用马鞍山优越的地理位置，公司能够向长三角及长江以北客户及时发货，同时减少冷链运输时间，节约运营成本，提高服务质量。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（3）采用国内外先进生产线，有利于提升公司生产工艺和产品质量水平
项目拟采用国内外技术工艺水平领先的营养软糖自动化生产线，项目建设不但有利于提高公司的盈利水平和生产效率，增强对产品的质量控制能力，而且能起到良好的行业示范作用。
3、项目建设的可行性
（1）政策可行性
2011年12月，国家发展改革委、工业和信息化部共同发布了《食品工业“十二五”发展规划》，首次将“营养与保健食品制造业”列入国家发展规划。根据规划，国家将采取强化食品质量安全，提高重点行业准入门槛，健全食品安全监管体制机制，健全食品召回及退市制度的措施，保证保健食品市场的规范运行。
2017年 1月，国家发展改革委、工业和信息化部共同发布了《关于促进食品工业健康发展的指导意见》，强调“支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品，并开展应用示范”。
由于公司在保健食品注册证书拥有量及申报量、产品质量管理、生产工艺、产品溯源上达到行业内先进水平，公司的扩产项目具备政策可行性。
（2）公司在项目产品方面拥有自主核心技术
通过二十余年的技术积累，公司在营养软糖配方、生产工艺、运输方面积累了丰富的经验，掌握了多项核心技术，因此，新项目投产后能顺利生产。
公司拥有一支高素质的技术团队，与国内多所重点院校和研究机构在前沿探索、产品研究、车间试验和应用示范等方面开展了广泛的产学研合作，建立了良好的互信机制和长期的合作关系。通过长期以来建立的技术和研发体系，以及相应的人力、体制、文化等资源的积累，公司能站在市场前沿，不断研发和生产出符合市场需求的营养软糖产品。
4、投资概算
本项目总投资为 19,362.72万元，其中工程建设费用 16,780.96万元，基本预备费
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书839.05万元，铺底流动资金 1,742.71万元。
||||
|-|-|-|
|项目投资|金额（万元）|备注|
|建设投资|8,709.50|2.056万平方米|
|设备购置费|7,913.20|——|
|公用工程设备|876.00|——|
|水处理设备|300.00|——|
|软糖生产车间设备|6,114.80||
|实验室设备|622.40|——|
|安装工程费|158.26||
|基本预备费|839.05|——|
|铺底流动资金|1,742.71||
|合计|19,362.72|——|

根据项目具体情况，结合项目实施计划，项目规划建设期2年。本项目建设完成并达产后新增年营业收入34,125.03万元，年产营养软糖24亿粒，年新增利润总额4,668.75万元，年新增净利润 3,501.56万元；税后财务内部收益率17.23%，静态投资回收期6.7年（含建设期）。
5、实施计划安排
本项目实际过程中将根据资金到位情况分步实施，各部分项目在实施过程中将利用各种有利条件，力争在资金到位后2年内建成投产，以尽快形成生产能力，提高投资效益。本项目为便于测算统一按建设期2年进行财务计算。
6、财务评价和经济效益分析
本项目的各项评价指标如下表所示：
||||
|-|-|-|
|项目|项目投资||
||所得税前|所得税后|
|投资财务内部收益率|21.31%|17.23%|
|动态投资回收期（年）（含建设期）|7.55|9.31|
|投资财务净现值（万元，12%）|9,717.04|5,184.50|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书以上结果表明，财务内部收益率大于基准内部收益率10%，说明盈利能力满足了基准要求；财务净现值（ic=12%）大于零，该项目在财务上可以考虑接受；投资回收期小于基准投资回收期10年，表明项目投资能按时收回。
7、募投用地落实情况
根据发行人子公司安徽仙乐取得“马土让 2015-39号”地块以及“马土让 2015-73号”地块，合计土地面积为201,394平方米，能够完成该募投项目实际用地需求。根据发行人子公司安徽仙乐取得马鞍山市城乡规划局就马鞍山生产基地项目核发“建字第 340504201600002号”《建设工程规划许可证》，取得马鞍山市住房和城乡建设委员核发的编号为“3405001610120101-SX-001”《建筑工程施工许可证》，许可车间建筑面积 21,523.3平方米。满足本次募集资金投资项目所需用地。
（1）土地使用权的取得方式
①“马土让 2015-39号”地块
2015年5月12日，马鞍山市公共资源交易监督管理局及马鞍山市国土资源局在《马鞍山日报》刊登《马鞍山市国有建设用地使用权挂牌出让公告》（马国土出让告字[2015]第33号），公告“马土让2015-39号”宗地使用权挂牌出让事宜。
2015年 6月 16日，马鞍山市公共资源交易中心与安徽仙乐签署《成交确认书》，载明在2015年6月16日马鞍山市公共资源交易中心举办的国有土地使用权挂牌出让活动中，安徽仙乐竞得编号“马土让 2015-39号”地块的国有土地使用权，总价为 44,000,000元，出让金单价为 355.09元每平方米。
2015年6月25日，安徽仙乐与马鞍山市国土资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：马土让2015-39号），约定出让位于市开发区南区，红旗南路与长山路交叉口东北角的编号为“马土让2015-39号”宗地，该宗地面积为123,912.17平方米，用途为工业用地，出让期限为50年，出让价款为 44,000,000元。
②“马土让 2015-73号”地块
2015年8月14日，马鞍山市公共资源交易监督管理局及马鞍山市国土资源局在《马鞍山日报》刊登《马鞍山市国有建设用地使用权挂牌出让公告》（马国土出让告字[2015]
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第59号），公告“马土让2015-73号”宗地使用权挂牌出让事宜。
2015年 9月 17日，马鞍山市公共资源交易中心与安徽仙乐签署《成交确认书》，载明在2015年9月17日马鞍山市公共资源交易中心举办的国有土地使用权挂牌出让活动中，安徽仙乐竞得编号“马土让 2015-73号”地块的国有土地使用权，总价为 27,510,000元，出让金单价为 355.05元每平方米。
2015年9月25日，安徽仙乐与马鞍山市国土资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：马土让 2015-73号），约定出让位于市开发区南区湖西南路与长山路交叉口西北角的编号为“马土让 2015-73号”宗地，该宗地面积为 77,481.83平方米，用途为工业用地，出让期限为50年，出让价款为 27,510,000元。
（2）相关土地出让金的支付情况
安徽仙乐已足额支付了前述两宗土地的出让价款，双方不存在纠纷及潜在纠纷。
（二）仙乐健康研发中心建设项目
1、项目概况
项目名称：仙乐健康研发中心建设项目
建设地点：广东省汕头市泰山路83号
建设单位：仙乐健康科技股份有限公司
项目概述：项目总投资8,973.56万元，其中场地投入 1,280.00万元，占比14.26%；
设备投入 1384.97万元，占比15.43%；研发费用 5,881.28万元，占比65.54%，包括人员工资167.28万元，项目实施费5,714.00万元；基本预备费 427.31万元，占比4.76%。
本项目拟将仙乐健康现有行政楼四楼、五楼改造成为研发中心，总面积为 2,000平方米，建设期为 12个月。公司拟通过本项目的实施建立实验室、质量研究室以及研发中心办公室，购置先进的研发设备、测试设备，加强技术研发团队建设，引进行内各专业领域高端人才，完善企业技术研发体系，提高公司研发能力以及产品检测能力，提升公司核心竞争力。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2、项目建设的必要性
（1）项目的实施是公司改善产品结构、拓宽产品种类的重要举措
本项目的实施将大幅提升公司的研发设计能力，拓宽产品种类，促进公司产品结构的进一步优化升级，以满足市场需求变化。此外，本项目的实施还有助于提高公司产品的技术含量，拓展产品种类，降低公司经营性风险，提升高端产品比重，提高产品的毛利率，实现公司多元化发展。
项目实施后，公司将在继续巩固深化现有生产工艺技术的基础上，开拓新的研发领域，成立新的研发课题组，引进相关领域的高端人才，并配备相应的研发设备。公司能顺应行业发展趋势更快更好地响应市场需求，以更多元化、更符合发展趋势的产品满足市场的需求。
（2）项目的实施是增强客户粘性、开发新客户的需要
公司一直致力于营养保健食品的研发、生产和销售，其中出口销售收入比例约30%-40%，并获得海内外客户的认可。
仙乐健康现有主要客户对产品的生产要求非常严格，需要合作方拥有良好的生产工艺和检测方法等技术优势。与此同时，公司的合作开发经营模式要求研发部门具有强大的研发能力，能够为客户提供独特的产品研发和检测方法服务，以及为产品的顺利生产提供技术支持。因此，建设研发中心、提升研发部门的研发能力具有必要性。
项目的顺利实施，一方面，有利于促进公司与主要客户的合作，一是可以在与主要客户的合作过程中学到许多先进的经验、制度，为己所用；二是在客户的严格标准的要求下，开发、生产出高质量产品，从而提升企业的形象，产生集群效应；另一方面，有助于提升为客户提供研发产品、检测方法服务的能力，且产品研制成功后根据合同规定在公司进行生产，也有利于增强客户的粘性。
（3）项目的实施是深化现有领域研发、充分利用公司产能的需要
目前研发中心还未配备中试车间，试验批产品的生产需借用商业批产品的生产车间，借用现有生产线的设备生产试验产品具有一定的劣势：试验批生产前需和具体的生产部门预约占用设备的时间，双方协商一致再安排班次生产，有可能打乱生产部门原本
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书的工作计划，影响工作效率；生产新产品需要对正在工作的设备进行换线、清洗，步骤繁琐，所耗时间较长；占用出借设备方整个车间的生产资源。此外，研发部门中的许多测试需由质量管理部协助完成。
因此，增加研发人员、扩大办公面积、新建中试车间、购进相关研发设备已经成为公司发展的必然选择。项目实施后，公司将在新建的研发中心设立专门的中试车间以及购置相关专业研发设备。为研发人员提供良好的硬件条件，有助于大幅提高研发部门的工作效率。
3、项目建设的可行性
（1）公司拥有较雄厚的技术人才储备
公司经过多年的发展，已经储备了大批成熟的技术研发人员、生产人员及质量管理人员。建立了具有较强的技术研发和自主创新能力的专业技术团队，且团队核心成员大多具有多年的药企从业经历，在产品研发、工艺设计及检测方法方面积累了丰富的经验。
（2）公司积累了产品开发技术和丰富的行业经验
公司与广东药学院等高校建立产学研合作关系，形成“产、学、研”相结合的企业技术创新平台，并面向市场加强技术创新、工艺创新、产品创新，掌握行业领先技术，在营养保健食品行业积累了丰富的生产研发经验，为更进一步的研发应用奠定了坚实的基础。
4、投资概算
本项目建设投资概算预估为 8,973.56万元，投资构成简要情况如下：
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|-|-|-|
|项目投资|金额（万元）|备注|
|场地投入|1,280.00|2,000平方米|
|设备投入|1,384.97|——|
|研发费用|5,881.28|——|
|其中：研发人员工资费用|167.28|——|
|项目实施费用|5,714.00||
|基本预备费|427.31|——|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|
|项目投资|金额（万元）|备注|
|合计|8,973.56|——|

5、项目实施计划安排
本项目的工程建设周期规划为以下几个阶段：可行性研究、初步设计、房屋装修、设备购置及安装、人员招聘及培训和试运转等6个阶段。
6、项目选址及场地情况
本项目建设地为广东省汕头市泰山路 83号。项目用地为公司整体规划区域，在现有的行政楼主楼的四楼、五楼建立研发中心。
（三）仙乐健康 B2B营销项目
1、项目概况
本项目总投资额 6,003.23万元，主要用于办事机构的建设，公司将在北京、上海建立办事处，并聘用营销人员，进行国内市场推广活动以及参加美洲、欧亚地区的展会和协会等一系列活动来进行海外市场推广。
通过本项目的建设，公司的营业收入和经营规模将得到提升，其在国际市场的品牌知名度也将大为增强。
2、项目建设的必要性
（1）项目的实施有利于公司分散其市场风险
本项目建成后，公司产品将借助公司在北京、上海的办事机构及美洲和欧亚的推广活动销往更多的地区，并持续跟踪市场实际情况，收集更多的行业信息，使公司提前布局，保持市场竞争力。受益于国内外市场较为良好的市场秩序和广阔的市场前景，公司积极开展营销网络布局，能够有效分散市场风险。
（2）项目的实施有利于公司提升市场影响力
项目实施后，公司在北京和上海设立办事机构，在国内的重点城市布局，推动公司
国内形象建设，提升公司知名度；在海外，公司在美国建立了办事机构，并且随着公司
不断参与海外展会、协会及客户活动，公司的国际知名度也将逐步提升，并可为公司跟
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书踪当地市场情况、进行有效的市场推广提供便利；同时有利于公司收集行业最新消息，提升公司的市场影响力。
3、项目建设的可行性
（1）项目具备管理可行性
公司已经在国内外建立分支机构，并在快速发展的过程中，公司不断完善和提升管理水平，并在实践中形成了一整套适应项目实施的管理制度。
项目管理团队已做好本项目前期准备工作，项目初期对于完成项目目标而进行相应的调研活动，并根据目标和调研分析进行了可行性分析和评估。公司经过多年的发展已具备一定的项目计划、组织、协调、执行及控制能力，对项目管理团队的建设、项目计划的执行、项目成本的控制、项目质量的管理以及项目进度的把控都具备较为丰富的经验，为项目的成功实施奠定了良好的基础。
（2）项目具备客户可行性
作为营养保健食品行业的知名企业，仙乐健康的优质产品和服务积累了广泛的市场口碑，树立了良好的市场形象。公司主要客户涵盖了国内外知名医药与营养保健食品企业，如辉瑞制药、HTC GroupLtd.、葆婴、安琪酵母、NowFoods、修正药业、Takeda等企业，与知名企业的合作在一定程度上提升了公司的知名度。
良好的市场形象和知名度有利于公司国内外市场的开拓以及保证客户的忠诚度，为本项目的实施提供了基础条件，能够迅速将市场口碑优势转化为销售业绩。公司未来将继续加大市场口碑宣传力度，提高核心竞争力。
4、投资概算
本项目建设投资概算预估为 6,003.23万元，投资构成简要情况如下：
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|-|-|
|项目投资|金额（万元）|
|建设投资|478.37|
|其中：办事处租赁|459.00|
|硬件设备投入|19.37|
|实施费用|5,239.00|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|
|项目投资|金额（万元）|
|其中：人员投入|1,441.00|
|品牌推广|3,798.00|
|基本预备费|285.87|
|合计|6,003.23|

5、项目实施计划安排
本项目的工程建设周期规划为以下几个阶段：可行性研究、初步设计、场地租赁、设备购置及安装、人员招聘及培训和试运营等6个阶段。
6、项目实施效果
本项目的建设将大幅提升公司的市场营销实力。本项目顺应公司战略发展要求，提升公司的国内外市场的品牌知名度，提高公司的盈利能力，巩固公司的竞争力。
（四）包装车间技术改造项目
1、项目概况
本项目拟投资4,275.45万元人民币，对仙乐健康现有包装车间进行技术改造、升级，建设面积为 7,500.00平方米，建设期为 24个月。公司拟通过本项目的实施对现有的包装车间进行技术改造、升级，购买先进的生产、办公设备，对瓶装生产线中的低速线、合并低速线、高速线、泡罩包装生产线以及综合包装生产线进行升级、改造，提高公司产品包装质量和生产效率，使公司的产品包装达到一个新的水平。
2、项目建设的必要性
（1）项目建设有利于降低人力成本，提高一线员工的稳定性
随着我国经济的快速发展，社会福利待遇的提高，以及人口增长速度的减缓，传统的人口红利逐渐消失，低端劳动力市场供不应求。一方面，目前我国大规模的工资提升增加了制造业企业的人工成本，一定程度上降低了企业的盈利能力。另一方面，制造业一线生产员工流失严重，尤其是是沿海地区的企业的一线员工流动频繁，稳定性差，为
企业的正常生产带来了一定的隐患。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书面对不断上升的人力成本以及生产一线员工流动频繁的问题，本项目通过实施包装车间的技改方案，在原来需要较多人工的工艺环节导入自动化设备，提高整个流水线的自动化率，旨在降低公司生产的人力成本，同时降低因一线员工的不稳定性给企业带来的风险。
（2）项目建设有利于提高生产效率，缩短交货期限
仙乐健康一直致力于营养保健食品的研发、生产与销售。但是由于产能未得到充分有效的利用，公司发展遇到了产能瓶颈：一是不利于与知名大客户的合作；二是生产方面订单累积、排期延后，影响交货期。这些都严重限制了公司市场的开拓和经济效益的提高。
为了进一步提高公司的生产效率，更好地为客户服务，公司决定对包装车间的原有生产线进行技术改造。高度的自动化水平，更优的产品线设计，不仅可以大大的提高产品的包装效率，在此基础上还可以加快订单的生产，缩短交货期。项目实施后，将更好地发挥公司的规模效应，有力的提高公司的竞争力，在巩固原有客户的同时，吸引更多新客户。
3、项目建设的可行性
（1）符合工业发展战略规划
我国大力提倡的中国制造工业4.0以新一代信息技术和制造业深度融合为主线，是夯实国内制造业基础，对提升我国产业竞争力具有重大的推动力，目前，已经上升为国家战略。我国政府将紧密围绕重点制造领域关键环节，在企业中分类实施流程制造、离散制造、智能装备和产品、新业态新模式、智能化管理、智能化服务等试点示范及应用推广。随着信息技术的发展以及信息化普及水平的提高，数字技术、网络技术和智能技术日益渗透融入到产品研发、设计、制造的全过程，推动了产品生产模式的重大变革。
工业革命4.0核心是降低生产全流程成本，提高智能制造比率，从而有利于降低制造业对劳动力的依赖度。公司进行技术改造项目符合战略规划要求。
（2）公司先进的生产管理技术是项目成功实施的基础
公司现有生产线已展开软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂、软糖等多种剂型的生产，在产品研发、加工生产、包装以及运输等方面积累了丰富的技术和管理经验。公司经过二
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书十多年的发展，在生产工艺流程方面不断进行优化，致力于各个生产环节的自动化升级。
公司在改进生产工艺流程、提高自动化率方面具备较为丰富的经验，为项目的成功实施奠定了良好的基础。
4、投资概算
（1）投资概算
本项目建设投资概算预估为 4,275.45万元，投资构成简要情况如下：
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|-|-|-|
|项目投资|金额（万元）|备注|
|场地投入|1,233.40|7,500.00平方米|
|设备投入|2,838.46|——|
|基本预备费|203.59|——|
|合计|4,275.45|——|

（2）设备投入明细
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|序号|投资内容|总金额（万元）|
|1|瓶装生产线|1,704.70|
|1.1|低速线技改|574.00|
|1.2|合并低速线并技改|401.00|
|1.3|高速生产线|729.70|
|2|泡罩包装生产线|355.00|
|3|综合包装|216.00|
|4|其它辅助设备|177.96|
|5|EHS配套|10.00|
|6|公用工程配套|374.80|
|合计||2,838.46|

5、项目实施计划安排
本项目的工程建设周期规划为以下几个阶段：可行性研究、初步设计、建安工程、
设备采购、生产工艺/设备验证、试运营，建设周期总计为24个月。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书6、项目实施效果
本项目的建设将大幅提升公司的生产制造实力。本项目顺应时代潮流，对公司生产线进行技术升级、改造，完善产品线的建设，改进生产工艺，进而提升产品质量，提高公司的盈利能力，巩固公司的竞争力。
7、项目选址及场地情况
本项目建设地为广东省汕头市泰山路 83号。项目用地为公司整体规划区域，在现有生产车间生产线的基础上进行技术升级、改造。
（五）偿还银行贷款
公司拟募集20,000万元用于偿还银行贷款。
上市之前，公司融资渠道以银行借款融资为主。伴随公司业务快速发展，报告期内公司银行借款余额较高。
较高的银行借款余额导致报告期内公司利息支出较高，减少了公司的利润空间。上市以后，随着融资渠道变得更加畅通，公司可以有效利用资本市场平台进行股权融资，并适度控制银行借款融资比例，减少财务费用，优化财务结构。
（六）补充流动资金项目
公司拟募集45,000万元用于补充流动资金。
1、补充流动资金的必要性
（1）公司所处行业的特点及其公司自身业务情况决定公司对营运资金的充裕性有较高的要求
从公司所处的行业看，营养保健食品行业合同生产领域具有研发周期较长、保健食品注册证书申请期限长等特点，且部分订单需要先行采购和生产，客户后期进行付款，这就要求企业拥有强大的营运资金来支撑业务的运转。
第一，公司对外采购的研发实验设备、测试设备等大多为进口设备，采购金额较高，同时公司研发费用以及研发人员的薪水支出较高，且研发周期和保健食品注册证书审批
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书期限较长，这就要求公司有足够的资金支持研发中心的各项费用；第二，公司针对大客户的产品，一般是先行生产，交货后付款，导致了公司需要在一定的时期内进行资金垫付；第三，营养保健食品市场在未来几年有望获得持续发展。凭借已经建立起来的产品质量及服务优势，以及安徽马鞍山生产基地项目的顺利实施，未来几年公司预计未来几年持续扩大采购及生产规模，因此需要补充大量的流动资金以满足原材料采购的需求。
综上所述，从公司所处行业的特点及公司自身业务经营情况来看，公司具备较多流动资金以应对主营业务扩展的需求。
（2）公司研发投入决定公司需要大量发展资金
公司高度重视产品研发与创新，较强的自主创新能力及研发实力是公司业务拓展的重要源泉。随着公司工艺技术的不断改进及在营养保健食品前沿领域研发的加强，公司需要持续追加研发投入，不断引进高水平的优秀技术人才，不断开发新的产品配方及加强前沿工艺技术的研究开发，以增强公司的核心技术积累，增加公司的保健食品注册证书储备量。目前公司正处于快速发展的阶段，每年承担的新产品和新技术开发项目越来越多，相应的研发费用支出也持续增加。通过补充流动资金，将进一步增强公司的研发能力，提升公司技术研发成果转化。
（3）补充流动资金是公司未来资本性支出计划的需求
随着公司业务的发展，公司需要更多的流动资金以应对未来资本性支出的需求。根据公司的资本性支出计划，未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目，包括安徽马鞍山生产基地项目、仙乐健康研发中心建设项目、仙乐健康 B2B营销项目、包装车间技术改造项目。报告期内公司业务规模实现了较大增长，主要产品销售收入增长明显，但公司资金发展瓶颈一定程度制约了公司的业务发展。配备更为充裕的流动资金是为了满足公司的其他资本性支出需求。根据公司的可持续发展，公司在未来几年仍需一定的资本性支出。补充流动资金是保障公司的资本性支出需求能及时得到满足的必然要求。
（4）补充流动资金是改善公司财务状况的需求
伴随公司业务快速发展以及产品线优化升级的同时，公司的流动比率及速动比率较低。如公司生产经营情况发生较大的不利变化，将影响公司产品的正常销售和资金周转，
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书从而有可能导致公司面临较大的财务风险。流动比率及速动比率较低加大公司的财务风险，提高公司的融资成本，而补充流动资金项目有助于公司控制债务比例，减少财务费用，优化财务结构。
2、补充流动资金的合理性
随着公司业务持续快速增长，公司对流动资金的需求逐步增加。充足的营运资金将有利于公司进一步扩大市场份额，增强公司市场竞争力，同时可为公司减少利息支出，有效降低公司的财务费用。因此，补充流动资金项目是合理的。
3、补充流动资金的管理营运安排
公司将严格按照资金使用制度和实际发展需求使用该流动资金，确保资金使用的合理性。对于该项目资金的管理运营安排，公司将严格按照《募集资金管理办法》，根据业务发展的需要使用该项资金。公司已建立募集资金专项存储制度，募集资金存放于董事会决定的专项账户。公司董事会负责建立健全公司募集资金管理制度，并确保该制度的有效实施。具体使用过程中，公司将根据业务发展进程，在科学测算和合理调度的基础上，合理安排该部分资金投放的进度和金额，保障募集资金的安全和高效使用，保障和不断提高股东收益。公司在具体资金支付环节，将严格按照公司财务管理制度和资金审批权限进行资金使用。
三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响
本次募集资金投资项目实施后，将进一步提升公司的综合竞争能力和抗风险能力，其对公司财务状况和经营成果的影响如下：
（一）对公司生产经营的影响
本次募集资金项目顺利实施后，将整体上提升公司产品生产能力，丰富公司产品线，扩大公司生产经营规模，进一步满足市场对营养保健产品的巨大需求。同时随着募投项目的开展实施，公司对项目管理水平得以进一步提高，促使公司整体管理水平实现较大跨越，进而增强公司的竞争实力和抵御市场风险的能力。
本次募集资金项目建成后，公司经营规模、研发能力、营销实力和资金实力将显著提高。本次募投项目建成后，将有利于公司继续保持和巩固在营养保健食品领域中的先
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书进地位。
（二）对公司财务状况的影响
1、本次募集资金到位后，公司的资产总额和净资产都将大幅提高，同时随着偿还银行贷款及补充流动资金的实施，短期内资产负债率水平将有所降低，流动比率和速动比率将大大提高，公司的后续持续融资能力和防范抵御财务风险的能力将大幅提高。
2、募集资金到位期初，公司净资产和总资产将大幅增长，由于投资项目处于建设期，不能马上产生效益，将使公司的净资产收益率在短期内有较大幅度的降低。但随着募集资金投资项目的逐步达产，将大大增强公司的市场竞争力，公司的盈利能力将逐步提高。
3、公司募集的营运资金投入使用后，一方面可以减少公司财务费用，优化财务结构，另一方面增强核心竞争力，为未来多渠道融资创造有利条件。
4、固定资产折旧增加可能导致的利润下滑。本次募集资金投资项目“安徽马鞍山生产基地建设项目”建设完成后，每年将新增固定资产折旧 751.75万元；“仙乐健康研发中心建设项目”建设完成后，新增固定资产折旧 263.14万元；“仙乐健康 B2B营销项目”建设完成后，新增固定资产折旧 3.68万元；“仙乐健康包装车间技改项目”建设完成后，新增固定资产折旧 328.74万元。上述四个项目完成后，公司每年合计新增固定资产折旧1,347.31万元。如果募集资金投资项目的预期收益不能实现，则本公司存在因固定资产折旧的大量增加而导致利润下滑的风险。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第十一节 其他重要事项
一、重大合同
截至本招股说明书签署日，本公司正在履行的合同的金额或交易金额、所产生的营业收入或毛利额相应占本公司最近一个会计年度经审计的营业收入或营业利润的10%以上的合同以及其他对本公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同如下：
（一）采购合同
公司与主要供应商签订合作协议，对采购内容、采购方式、付款方式、货品运输等进行约定。在实际交易中，公司通过订单或购销合同向供应商采购物料。截至本招股说明书签署日，本公司及子公司正在履行的重要采购合同情况如下：
单位：万元
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|序号|采购方|合同相对人|合同内容|金额|合同期限|
|1|仙乐健康、安徽仙乐|嘉兴恒杰生物制药股份有限公司|硫酸软骨素|2,110.5|2019.01.01-2019.12.31|
|2|仙乐健康、安徽仙乐|上海翔港包装科技股份有限公司|彩印纸盒|1,600|2019.01.01-2019.12.31|
|3|仙乐健康|LYSI HF|鳕鱼肝油、鱼油|275.80万美元|2019.02.26-2019.12.31|
|4|仙乐健康、安徽仙乐|普邦明胶（黑龙江）有限公司|明胶|697|2019.02.25-2019.09.30|
|5|仙乐健康、安徽仙乐|罗赛洛（广东）明胶有限公司|明胶、鱼胶原蛋白|2,200|2019.02.25-2019.12.31|
|6|仙乐健康、安徽仙乐|罗赛洛（温州）明胶有限公司|明胶|1,046|2019.02.25-2019.12.31|
|7|仙乐健康、安徽仙乐|福建高龙海洋生物工程有限公司|精制鱼油|按实际订单需求|2019.01.01-2019.12.31|
|8|仙乐健康、安徽仙乐|江苏唯思康食品科技发展有限公司|精制鱼油|按实际订单需求|2019.01.01-2019.12.31|

（二）销售合同
截至本招股说明书签署日，公司及子公司正在履行的重大销售合同主要如下：
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|序号|销售方|合同相对人|合同内容|金额|合同期限|
|1|仙乐健康|惠氏制药有限公司|按照协议附件明细向其销售多种营养保健食品|按照实际订单|2016.3.25-2021.3.25|
|2|仙乐健康|美乐家（中国）日用品有限公司|销售软胶囊产品|按照实际订单|2017.01.20-2020.01.19|
|3|仙乐健康|美乐家（中国）日用品有限公司|按照协议附件明细向其销售多种营养保健食品|按照实际订单|2017.08.01-2020.08.01|
|4|仙乐健康|安琪酵母股份有限公司|销售软胶囊产品|按照实际订单|2017.04.01-2020.03.31|
|5|仙乐健康|HTC Group Ltd.|按照协议附件明细向其销售多种营养保健食品|按照实际订单|2018.06.15-2021.06.15|
|6|仙乐健康|广州市爱百伊生物技术有限公司|按照协议附件清单，委托仙乐健康为其生产多种营养保健食品|按照实际订单|2018.01.01-2019.12.31|
|7|仙乐健康|宝健（北京）生物技术有限公司宝健（滦南）生物技术有限公司|销售软胶囊产品|按照实际订单|2018.05.01-2021.04.30|
|8|仙乐健康|葆婴有限公司|按照协议附件清单，委托仙乐健康为其生产多种营养保健食品|按照实际订单|2018.06.01-2020.05.31|
|9|仙乐健康|玫琳凯有限公司|按照协议附件明细向其销售多种营养保健食品|按照实际订单|2018.04.20-2023.04.19|

（三）借款合同
截至2019年6月30日，公司尚在履行中的金额在500万元以上的银行借款及银行担保情况如下：
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|序号|借款人|贷款人|贷款金额|担保方式|期限|合同编号|
|1|仙乐国际|中国银行法兰克福分行|1,650万欧元|质押|2016.12.16-2021.11.26|FFM167L065|
|2|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|1,240万|抵押|2016.12.19-2019.12.18|GDK476450120161033|
|3|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|1,000万|抵押|自实际提款日起算36个月|GDK476450120170198|
|4|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|2,700万|抵押|2017.12.1-2020.11.30|GDK476450120170981|
|5|安徽仙乐|中国民生银行股份有限公司汕头分行|11,000万|保证|2017.6.6-2021.6.6|公借贷字第17252017XLAH001号|
|6|仙乐健康|中国建设银行股份有限公司汕头市分行|2,000万|抵押|2018.03.01-2021.02.28|2018年建汕借字第2号|

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|序号|借款人|贷款人|贷款金额|担保方式|期限|合同编号|
|7|仙乐健康|中国建设银行股份有限公司汕头市分行|2,500万|抵押|2018.03.01-2021.02.28|2018年建汕借字第1号|
|8|仙乐健康|中国民生银行股份有限公司汕头分行|108万欧元|其他|2018.05-2021.05|公外贷字第17252018XLAH002号|
|9|安徽仙乐|中国民生银行股份有限公司汕头分行|180万欧元|其他|2018.04-2021.04|公外贷字第17252018XLAH001号|
|10|仙乐健康|中国建设银行股份有限公司汕头市分行|2,000万元|抵押|2018.12.27-2019.12.26|2018年建汕外借字第12号|
|11|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|1,000万元|抵押|自实际提款日起12个月|GDK476450120181235|
|12|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|1,000万元|抵押|自实际提款日起12个月|GDK476450120181234|
|13|仙乐健康|中国民生银行股份有限公司汕头分行|1,000万元|抵押、保证|2018.11.2-2019.11.2|公借贷字第ZX18000000108301号|
|14|仙乐健康|中国民生银行股份有限公司汕头分行|1,000万元|抵押、保证|2018.11.28-2019.11.28|公借贷字第ZX18000000113493号|
|15|仙乐健康|中国民生银行股份有限公司汕头分行|1,000万元|担保|2019.6.19-2020.4.19|公借贷字第ZX19000000151888号|
|16|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|1,000万元|抵押|自实际提款日起12个月|GDK476450120190008|
|17|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|1,000万元|抵押|自实际提款日起12个月|GDK476450120190009|
|18|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|2,000万元|抵押|自实际提款日起12个月|GDK476450120190010|
|19|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|1,000万元|抵押|自实际提款日起12个月|GDK476450120190011|
|20|仙乐健康|中国建设银行股份有限公司汕头市分行|1,000万元|抵押|2019.1.22-2020.1.21|2019年建汕外借字第4号|
|21|仙乐健康|中国建设银行股份有限公司汕头市分行|1,650万元|抵押|2019.3.18-2020.3.17|HTZ440650000LDZJ201900001|
|22|仙乐健康|中国建设银行股份有限公司汕头市分行、中国建设银行股份有限公司悉尼分行|1,500万元|抵押|2019.6-2020.6.19|2019年汕风参8号|

（四）担保合同
截至2019年6月30日，公司尚在履行中的金额在500万元以上的担保合同情况如
下：
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|序号|借款人|贷款人|用途|贷款金额|担保方式|期限|合同编号|
|1|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|用于担保权人与债务人签署的一系列单笔借款合同，包括：人民币短期贷款、外币短期贷款、贸易融资、包含、资金业务及其他授信业务|4,096.8万元|机器设备等固定资产|2012.9.1-2022.9.1|GDY476450120140237|
|2|仙乐健康|中国银行股份有限公司汕头分行|用于担保权人与债务人签署的一系列单笔借款合同，包括：人民币短期贷款、外币短期贷款、贸易融资、包含、资金业务及其他授信业务|9,181万元|汕头市龙湖区泰山路83号办公楼全座、综合制剂厂房，汕头市龙湖区泰山路83号整宗土地（粤（2015）汕头市不动产权第0000248号）|2012.9.1-2022.9.1|GDY476450120130064、补充协议GDY476450120130064-1|
|3|仙乐健康|中国建设银行股份有限公司汕头分行|用于担保权人与债务人签署的一系列单笔借款合同，包括：人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、银行承兑协议、信用证开证合同等|3,405.02万元|房地产权证（粤房地产权证第1000215751、1000215752、1000215753、1000215754、1000215755、1000215756、1000215757）|2015.7.10-2020.7.10|汕头行外最高抵字2015年4号|
|4|仙乐健康|中国建设银行股份有限公司汕头分行|用于担保权人与债务人签署的一系列单笔借款合同，包括：人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、银行承兑协议、信用证开证合同等|2,861.09万元|不动产权证书：粤（2016）汕头市不动产权第0025095号|2016.9.9-2021.12.31|汕头行外最高抵字2016年9号|
|5|安徽仙乐|中国民生银行股份有限公司汕头分行|安徽仙乐为发行人、安徽仙乐与中国民生银行股份有限公司汕头分行于2017年5月19日至2022年5月19日期间发生的主债权提供最高额抵押担保。|最高额债权12,000万元|“马国用（2015）第033043号”、“马国用（2015）第033038号”、“马国用（2015）第033045号”、“马国用（2015）第033039号”不动产|2017.5.19-2022.5.19|公高抵字第17252017XLAH001号|
|6|仙乐国际|中国银行股份有限公司法兰克福分行|借款用于公司收购Ayanda|1,650万欧元|仙乐国际、仙乐海外有限合伙、Ayanda 100%股权质押|2017.10.25-债务偿还|-|

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|序号|借款人|贷款人|用途|贷款金额|担保方式|期限|合同编号|
|7|仙乐健康|中国民生银行股份有限公司汕头分行|发行人为安徽仙乐与中国民生银行股份有限公司汕头分行于2017年5月19日至2021年5月19日期间发生的主债权提供连带保证责任担保|11,000万元|连带责任保证|2017.5.19-2021.5.19|公高保字第17252017XL001|
|8|仙乐健康|中国民生银行汕头分行|为债务人安徽仙乐与担保权人签订的《综合授信合同》（公授信字第17252018AHXL001号）及其项下发生的具体业务合同、申请书及借款凭证等债权提供担保|3,000万元|连带责任保证|2018.10.24-2019.10.24|公高保字第17252018XL001号|

（五）其他重要合同
1、《美国KR（克尔）品牌系列产品经销协议》
公司全资子公司维乐维于2017年2月21日与美国胜天国际集团股份有限公司签署《美国KR（克尔）品牌系列产品经销协议》，约定维乐维在中国范围内的所有销售渠道独家进行进口、经营、销售、经销、推广宣传美国KR（克尔）品牌及任何子品牌的权利，有效期5年，在协议有效期内，双方约定了维乐维每一年度内采购产品年度最低金额，若维乐维连续两年的实际采购金额未达到当年度最低采购金额，则美国胜天国际集团股份有限公司有权终止本协议。
2017年2月21日，维乐维（经销商）与美国胜天（供应商）签署的《美国KR（克尔）品牌系列产品经销协议》主要内容如下：
（1）交易主要内容：供应商基于排他性原则授予经销商就美国KR（克尔）品牌及其任何子品牌（以下简称“标的品牌”）在中国范围内的所有销售渠道独家进行进口、经营、销售、经销、推广、宣传的权利；供应商就标的品牌下的其他产品取得批文的，供应商应通知经销商，经销商在同等条件下享有新产品在经销区域独家进口、经营、销售、经销、推广、宣传新产品的优先权利。
（2）合同期限：2017年2月21日至2022年2月20日。
（3）代理权限：排他性代理权，即①经销商有权就标的品牌在中国范围内的所有
销售渠道（药店、商场、超市、连锁店、专卖店、网络销售平台等）独家进行进口、经
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书营、销售、经销、推广、宣传；②供应商本身不会也不允许供应商的其他经销商、代理商或销售商以任何方式（海淘、国际天猫以及其他任何类似的国际电子销售渠道）直接或间接在经销区域内销售产品；③经销商有权在经销区域内指定任何经销商认为合适的第三方作为下级经销商、代理商、销售商并向客户销售产品，且无需经供应商同意；④在协议有效期内，经经销商书面提出扩大经销区域的范围，就供应商尚未正式指定独家经销商的地域内，在同等条件下，供应商应优先指定经销商作为该地区内的独家经销商（在供应商尚未指定任何经销商的地域）或经销商（在供应商尚未指定独家经销商的地域）。
（4）定价权限：经销商有权自由决定产品在经销区域的销售价格，供应商不应干涉，且经销商在中国销售产品所取得任何及全部收益应仅归属于经销商所有。供应商应在经销期限的前两个完整年度内投入不低于经销商在前述两个完整年度内采购金额10%的资金在经销区域进行品牌塑造和推广，供应商在后续年度的品牌推广投入由双方另行协商确定。经销商可以根据经销区域内的市场需求适时进行产品促销，促销费用由经销商承担，且无需供应商补偿。
（5）解约条件：
①在协议有效期内，经销商在每一年度内应向供应商采购的产品货值应不低于一定金额，如果经上述连续两年的实际采购金额未达到当年的年度最低采购金额，则供应商有权终止本协议。
②一方所有权和/或其业务和资产之全部或主要所有权相关的控制权变更；
③一方破产、或被宣告破产；已经为其制定了接受者、托管人或监督人；为了债权人的利益，另一方的经营活动已被转让；另一方已被清算或已经解散；
④一方未能持续生产或销售产品所需的全部资质、许可、批准；
⑤一方出现了严重违约、无法履行本方的义务，无法兑现于协议中所作的陈述、保证或者承诺，或其行为触犯了当地法律，而且经另一方书面通知后在 30日内仍无法采取有效措施解决此类违约问题；
⑥不可抗力事件持续超过2个月仍未停止的；
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书⑦协议终止后，只要经销商继续履行其在协议项下的义务，则其有权在终止协议后6个月期限内继续销售产品，以清空其库存。在前述期限内，供应商同意不在经销区域内指定新的经销商。
（6）限制性条款：在协议有效期内，非经供应商事先的书面同意，经销商不得经营与标的品牌直接竞争的其他进口保健食品品牌，但经销商保留经营其他中国国内供应商生产和供应的其他产品的权利，经销商也可以自行生产和经营其自有产品，不论该等其他供应商产品是否与协议项下的产品存在竞争关系。
（7）违约条款：本协议未就违约约定具体的违约条款。
2、广东千林股权转让协议及附属协议
2015年9月30日，公司与Pfizer Consumer Healthcare就广东千林股权转让签署了股权转让协议，同时签署一系列在此股权转让协议下的附属协议，包括《供销协议》、《生产和供应主协议》、《产品升级协议》、《知识产权转让协议》、《知识产权许可协议》、《过渡期服务协议》、《重组计划协议》以及《优先购买权协议》。
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|协议名称|协议主要内容及履约期限|违约条款|
|《股权转让协议》|发行人与Pfizer Consumer Healthcare关于广东千林股权转让签署的总协议，约定将发行人持有的广东千林100%的股权转让给Pfizer Consumer Healthcare。约定发行人5年内不能以任何形式从事专注于“女性”的营养保健食品品牌；发行人可以推广或销售不构成竞争的品牌，若该品牌旗下部分产品完全或主要定位为女性消费者或用于女性健康，则该等产品在任何时间不应超过该品牌最小存货单位（SKU）总额的20%。协议中未约定履约期限，协议中涉及股权转让事项已经履行完毕。|发行人对任何条款违反，对Pfizer ConsumerHealthcare造成损失的，发行人应对PfizerConsumer Healthcare进行赔偿。Pfizer Consumer Healthcare对任何条款违反，对发行人造成损失的，Pfizer ConsumerHealthcare应对发行人进行赔偿。|
|《供销协议》|广东千林作为品牌商销售发行人拥有保健食品注册证书的产品。协议履约期十年，自2016年1月至2026年1月。|若一方重大违反协议任何条款，且在守约方向该违约方发出有关该等重大违约的书面通知后，违约方未在三十天内纠正该等违约的，则守约方可在书面通知违约方后立即终止本协议|
|《生产和供应主协议》|广东千林委托发行人独家生产产品，涉及广东千林拥有的24项保健食品注册证书产品以及后续按照《产品升级协议》取得的80项产品。协议履约期十年，自2016年1月至2026年1月。|若一方重大违反协议任何条款，且在守约方向该违约方发出有关该等重大违约的书面通知后，违约方未在三十天内纠正该等违约的，则守约方可在书面通知违约方后立即终止本协议。|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|协议名称|协议主要内容及履约期限|违约条款|
|《产品升级协议》|1、发行人与Pfizer Consumer Healthcare、广东千林签署了《产品升级协议》广东千林及其股东Pfizer ConsumerHealthcare委托发行人研发80项新产品；协议履约期十年，自2016年1月至2026年1月。2、2018年4月26日，仙乐健康、Pfizer ConsumerHealthcare、广东千林签署《产品升级协议之补充协议》，就升级产品、付款节点等进行调整。3、由于Pfizer Consumer Healthcare与Prism PCH Limited签订股权转让协议约定Pfizer Consumer Healthcare将持有的广东千林100%的股权转让给Prism PCH Limited，2019年7月15日，仙乐健康、Pfizer ConsumerHealthcare、Prism PCH Limited、广东千林签署补充协议，约定 Prism PCH Limited将承继原产品升级协议及其补充协议项下Pfizer Consumer Healthcare的权利和义务。|一方严重违反本协议任何条款且在守约方向该违约方发出有关该等重大违约的书面通知后，违约方未在三十日内纠正该等违约的，任何一方可以经书面通知终止本协议。|
|《知识产权转让协议》|根据股权转让协议，广东千林原有部分商标92项、产品外观设计专利16项、产品标签著作权44项，按照协议约定由发行人转让给予广东千林。协议中未约定履约期限，协议中涉及知识产权转让已履行完毕。|对于因仙乐健康违反第8.1 条规定的任何保证或任何该等保证被证明不实且具有误导性，从而导致千林发生或遭受的所有损失、诉讼、索赔要求、法律程序、成本和损害赔偿以及一切法律成本或其他费用和/或支出，仙乐应对千林作出赔偿。|
|《知识产权许可协议》|针对《供销协议》及《生产和供应主协议》中约定未来拟进行产品升级的保健食品注册证书的中使用的权属人为仙乐健康的商标，发行人许可广东千林在前述销售的产品上使用该等商标；发行人许可广东千林将专利“一种骨胶原高钙片”使用于“骨胶原蛋白维生素D钙片”（国食健字 G20150172）。协议中未约定履约期限，该协议仍在履行中。|每一发行人和广东千林应就因以下引起的或与以下有关的任何损失、索赔、诉讼、法律行动、损害、要求、程序、成本和费用（包括全部法律成本）以及其他责任为另外一方辩护，使另外一方不受损害并赔偿另外一方：（1）因一方违反本协议引起的或与之有关的任何第三方索赔；以及（2）一方违反本协议的任何规定。|
|《过渡期服务协议》|为执行《股权转让协议》而签订的协议，属于发行人在交割前或交割后一定时间内协助受让方完成对广东千林的顺利交接，包括IT系统对接、广东千林转让前在申报保健食品注册证书的持续服务，目前仍处于转换过程中。履约期限双方签署了补充协议。截至本招股说明书签署日，IT系统对接部分已经履行完毕；协助广东千林维持其拥有的营养保健产品批准证书部分仍在履行中。|若违约方严重违反本协议的任何条款，且该等违约未在违约方收到该等违约行为通知后的二十个工作日内得到补救，守约方有权书面通知违约方终止本协议。|
|《重组计划协议》|约定广东千林用工安排及员工劳动合同关系处理。协议中未约定履约期限，协议中涉及事项已经履行完毕。|发行人同意，对于Pfizer Consumer Healthcare和发行人因交割日前离任员工、留任员工和剩余员工引起的或因交割日后终止雇用剩余员工引起的任何员工索赔（无论是与重组计划或与继续有效或新签订的劳动合同或既往|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|协议名称|协议主要内容及履约期限|违约条款|
|||劳动关系相关的索赔，包括但不限于涉及工伤、任何社保、住房公积金或其他法定员工缴费的欠费），而发生的一切责任，发行人应向Pfizer Consumer Healthcare和广东千林作出赔偿。|
|《优先购买权协议》|Pfizer Consumer Healthcare在如下情形具备同等条件下优先购买股权的权利（1）发行人股东直接或间接向非发行人签署协议时现有股东或家庭成员的第三方转让发行人50%及其以上的股权；（2）发行人发行新股使非发行人签署协议时现有股东或家庭成员或Pfizer Consumer Healthcare的第三方取得发行人超过50%的股权；（3）向非发行人签署协议时现有股东或家庭成员的第三方出售或实质上出售发行人全部的资产或业务。协议在下列各项中最早发生时自动终止：（1）各方书面终止协议；（2）发行人提交首次公开发行的申请，并同时满足如下条件：①公司的股权比例直至“公司在证监会核准首次公开发行，或首次公开发行申请不予受理、撤销或否决”没有发生变更；②发行人全体股东在向政府机关提交首次公开发行申请之前至少提前十个营业日事先书面通知买方；③协议各方签订与本协议内容实质相同且令Pfizer Consumer Healthcare合理满意的一份协议，该协议规定的权利和义务在首次公开发行申请被政府机关不予受理、撤销或否决后生效；（3）协议签署满五年之日。目前协议处于终止状态。|若任一发行人股东违反其在本协议项下的任何义务或承诺，或者任一发行人股东作出的任何陈述、保证不真实、不完整、不准确或具有误导性，Pfizer Consumer Healthcare可以发出书面通知，要求相关一位或多位股东在规定的合理期间内采取补救措施。如果相关一位或多位股东未能在前述期间内对违约作出补救，Pfizer Consumer Healthcare可以就因该等违约而发生的损失及损害向该等一位或多位股东提出索赔。|

3、Ayanda收购协议
2016年11月4日，公司通过在德国注册的仙乐海外有限合伙与ProBio InternationalA/S、AyandaA/S（现已更名为“VituxA/S”）就收购德国合伙企业Ayanda GmbH& Co. KG全部有限合伙权益及收购 Ayanda GmbH& Co. KG唯一普通合伙人 Ayanda有限100%股份事宜，签署了《Ayanda GmbH& Co. KG全部有限合伙权益以及 Ayanda VerwaltungsGmbH全部股份的出售和转让协议》。2016年12月21日，Ayanda GmbH& Co.KG与 Ayanda有限完成商业登记变更，成为公司全资孙公司。
收购协议的主要内容如下：
根据 ProBio InternationalA/S、AyandaA/S（现已更名为“VituxA/S”）、仙乐海外有
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书限合伙、仙乐控股、发行人签署的《Ayanda GmbH& Co. KG全部有限合伙权益以及 Ayanda VerwaltungsGmbH全部股份的出售和转让协议》（以下简称“Ayanda的收购协议”），主要内容如下：
“参与交易各方定义：
1、ProBio InternationalA/S，简称“卖方一”
2、AyandaA/S，简称“卖方二”
3、“Ad acta” 163.Vermögensverwaltungs-und Betriebs GmbH& Co.KG（将会重命名为Sirio Overseas GmbH&Co.KG即仙乐海外有限合伙）简称“买方”；
收购前后架构图如下：
1、目标公司的公司结构
Ayanda是一家根据德国法律成立的有限合伙企业。ProBio InternationalA/S（简称“卖方一”）持有公司94.9%的有限合伙权益。Ayanda唯一普通合伙人是 Ayanda有限，一家根据德国法律成立的有限责任公司，持有Ayanda5.1%合伙权益。AyandaA/S（简称“卖方二”）持有 Ayanda有限100%股份。Ayanda与 Ayanda有限合称为“目标公司”2、目标公司转让
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书2.1仙乐海外有限合伙向卖方一购买 Ayanda有限合伙权益，
2.2仙乐海外有限合伙向卖方二购买 Ayanda有限100%股份。
2.3买方在 2015年 12月 31日之后享有目标公司的全部收益。目标公司在 2015年12月31日之前的全部收益由卖方享有。
3、购买价款支付
3.1购买目标公司权益及股权，所需支付给卖方的收购总价为29,742,173.00欧元（两千九百七十四万两千一百七十三欧元）（“收购总价”）。
3.2支付给卖方一的购买价款为28,225,322.18欧元。
3.3支付给卖方二的购买价款为1,516,850.82欧元。
3.6购买价款从2015年12月31日起按6%（百分之六）计算利息，直至交割日。
利息应以经过的实际天数计算，且一年以 360天计。
5、交割条件
5.2.1卖方解除 Ayanda现有土地质押担保。
5.2.5汕头商务局已接受本协议拟定的仙乐健康科技股份有限公司的海外投资的申请，并以汕头商务局发出的对此等申请的回执作为证据。
5.2.7仙乐健康科技股份有限公司的股东大会已经批准本协议下的交易计划。
5.2.8管理董事（Per IvarLund）已经与公司签署一份其与卖方二所签署的服务协议相差无几的新服务协议。新服务协议的修改将考虑适用法的变更，以及由 Per Ivar Lund同意并由买方确认的与当前服务协议出现之间的差异。
6、交割如未发生
6.1如果有下述情形发生，各方同意卖方应当有权要求买方支付 2,900,000.00欧元（二百九十万欧元）（“保证金”）：
6.6.1依据第5.2.5条的交割条件没有在截止日期到期前发生；
6.6.2关于第5.2.7条中的交割条件没有在截止日期到期前发生；或
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书 6.6.3尽管所有交割条件已经在截止日期到期前达成，买方没有依照本协议承诺的交割行为进行交割（特别是买方在交割时所需进行的支付行为）。
卖方一有权获得其中94.9%的保证金，卖方二有权获得5.1%的保证金。
12、竞业禁止及禁止招揽
卖方同意，自交割日起两（2）年内，在目标公司于交割日开展业务的地理区域内，他们不得（i）参与任何与目标公司于交割日现有的活动直接或间接竞争的活动，或（ii）以任何方式直接或间接组成、收购或投资任何直接或间接地与目标公司于交割日现有的活动相竞争的公司或其他企业，或（iii）影响或试图影响任何与公司维持合同或其他商业关系的客户、供应商、员工、顾问或其他第三方终止或中止上述合同或其他商业关系或减少在合同项下提供的货物或服务的数量，或（iv）招揽或试图招揽公司现任或将来的执行董事、高管、员工为其服务或被其雇佣。竞业禁止条款不得适用于对任何上市公司不超过5%的股份的收购行为，前提是卖方不可能因此对上述公司的管理施加任何影响。此外，各方同意，竞业禁止条款不得适用于由卖方最终的母公司Ayanda Group A/S通过其子公司ConCordix PharmaA/S、Ayanda ConCordix A/S与 ConCordix Ltd运营的“ConCordix”业务链，前提是上述实体并未（i）在公司名字、出版物、销售材料、产品标签上使用“Ayanda”字样，及（ii）他们中任何一家公司或他们通过他们的董事、高管及销售代表在“ConCordix”业务链中使用任何专有信息。专有信息是指用于或另外有关于目标公司的业务、客户或财务或其他公司事务的所有信息，包括但不限于有关下述方面的信息：（i）商品或服务的市场推广，包括但不限于客户名字及清单及客户的其他详细情况、销售目标、销售战略、市场份额统计、价格、市场研究报告及调查，以及广告或其他推销材料；（ii）未来的项目、商业发展或规划、商业关系及谈判；（iii）设计、加工、生产方法、模型、样品、源代码、目标程序、数据或手册；（iv）财务数据、陈述、报告、账薄或文书；及（v）知识产权及专门技术及其他技术信息。”
4、《仙乐马鞍山生产基地建设项目二期总承包工程施工承包合同》
2018年 9月，仙乐健康科技（安徽）有限公司与中国电子系统工程第四建设有限公司签署《仙乐马鞍山生产基地建设项目二期总承包工程施工承包合同》，约定中国电子系统工程第四建设有限公司应按照合同图纸、工程规范及本合同内各项说明和要求，完成安徽马鞍山生产基地建设项目二期总承包工程之土石方、结构、建筑、机电及室外
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书总体工程等，并完成设计深化、供应、安装、协调、管理、检测及调试、竣工及缺陷修复及保修等一切相关的工作。合同总价款为6,390万元。
二、对外担保
截至本招股说明书签署日，公司不存在对外担保事项。
三、重大诉讼或仲裁事项
（一）本公司的重大诉讼或仲裁事项
1、发行人诉国家工商行政管理总局商标评审委员会案件一
（1）诉讼事由及诉讼标的
发行人系第 10728057号“仙乐”商标的注册人，浙江仙琚制药股份有限公司（以下简称“浙江仙琚”）以 10728057号“仙乐”商标与其在先注册的第 211135号“仙乐及图”商标及第 251416号“仙乐牌及图”商标构成类似商标为由，向国家工商行政管理总局商标评审委员会提起第 10728057号“仙乐”商标无效宣告程序。国家工商行政管理总局商标评审委员会之后做出该商标在“药制糖果；医用糖果；医用口香糖；医用营养食物；医用营养饮料；医用营养品；矿物质食品补充剂；营养补充剂”商品上予以无效宣告，在“兽医用药”等其余商品上予以维持的裁定书。发行人对前述裁定不服，于是向北京知识产权法院提起对于国家工商行政管理总局商标评审委员会的行政诉讼并将浙江仙琚列为第三人，要求撤销国家工商行政管理总局商标评审委员会作出的关于该商标无效的裁定书，并判令国家工商行政管理总局商标评审委员会重新作出裁定。
发行人不服前述裁定的主要理由如下：①第10728057号“仙乐”商标与第 251416号“仙乐牌及图”从整体构成、显著识别部分等方面比较均存在显著差异，容易区分，不会造成混淆误认，国家工商行政管理总局商标评审委员会对前述商标显著识别部分作出了错误的认定，违反了商标近似性比对的一般原则和标准，属于认定事实错误，应当予以纠正；②第 10728057号“仙乐”商标与第251416号“仙乐牌及图”商标核定使用的食品在生产部门、销售渠道、消费对象等方面完全不同，不构成类似商品，国家工商行政管理总局商标评审委员会认为前述商标核定使用的商品在用途、销售渠道、销售对象等方面具有较强关联性的认定，属于事实认定错误和法律适用错误。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（2）目前的进展情况
发行人于近日收到北京知识产权法院出具的《行政判决书》（（2016）京73行初 6836号），判决撤销国家工商行政管理总局商标评审委员会作出的关于该商标无效的裁定书，并要求国家知识产权局就该商标案件重新作出裁定。截至本招股说明书签署之日，发行人尚未收到关于此案件的上诉文件。
（3）相关诉讼事项及诉讼结果对公司生产经营及财务成果的具体影响
该商标的国际分类为第 5类，用于“药制糖果；医用糖果；医用口香糖；医用营养食物；医用营养饮料；医用营养品；矿物质食品补充剂；营养补充剂；动物用膳食补充剂；兽医用药；兽医用制剂；医用保健袋”；公司目前只在内部管理和对外宣传文件使用该商标，公司销售的商品中并未使用前述商标。因此，该项诉讼事项及诉讼结果不会对发行人生产经营及财务成果产生重大不利影响。
2、发行人诉国家工商行政管理总局商标评审委员会案件二
（1）诉讼事由及诉讼标的
发行人系第 10728057号“仙乐”商标的注册人。发行人认为黑龙江省世一百年生物科技有限公司（以下简称“世一百年生物”）第12040718号“优仙乐PRIORITY HAPPY及图”商标与发行人的第10728057号“仙乐”商标构成近似商标，因此发行人于2016年 7月 7日向国家工商行政管理总局商标评审委员会提出第 12040718号“优仙乐 PRIORITY HAPPY及图”商标无效宣告请求。国家工商行政管理总局商标评审委员会于 2017年 4月 12日出具《关于第 12040718号“优仙乐 PRIORITY HAPPY及图”商标无效宣告请求裁定书》（商评字[2017]第 0000037052号），认为第 12040718号“优仙乐PRIORITY HAPPY及图”商标在医用保健袋商品上予以无效宣告，在其余商品上予以维持。
发行人不服前述裁定而向北京知识产权法院提起行政诉讼，起诉国家工商行政管理总局商标评审委员会，将世一百年生物列为第三人，请求撤销《关于第 12040718号“优仙乐 PRIORITY HAPPY及图”商标无效宣告请求裁定书》（商评字[2017]第0000037052号），并由国家工商行政管理总局商标评审委员会重新做出裁定。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（2）目前的进展情况
截至本招股说明书签署之日，发行人尚未收到关于该案件的判决书。
（3）相关诉讼事项及诉讼结果对公司生产经营及财务成果的具体影响
若发行人败诉，则世一百年生物仍能在除“医用保健袋商品”外的第5类人用药等商品上使用，但不影响发行人继续使用第 10728057号“仙乐”商标。因此该诉讼事项及诉讼结果不会对公司生产经营及财务成果产生重大不利影响。
3、发行人诉国家工商行政管理总局商标评审委员会案件三
（1）诉讼事由及诉讼标的
发行人系第19186144号“仙乐健康SIRIO及图”商标的注册人，浙江仙琚制药股份有限公司（以下简称“浙江仙琚”）以 19186144号“仙乐健康 SIRIO及图”商标与其在先注册的第 251416号“仙乐牌及图”商标构成类似商标为由，向国家工商行政管理总局商标评审委员会提起第19186144号“仙乐健康SIRIO及图”商标无效宣告程序。
国家工商行政管理总局商标评审委员会之后做出了无效的裁定书。发行人对前述裁定不服，于是向北京知识产权法院提起对于国家工商行政管理总局商标评审委员会的行政诉讼并将浙江仙琚列为第三人，要求撤销国家工商行政管理总局商标评审委员会作出的关于该商标无效的裁定书，并判令国家工商行政管理总局商标评审委员会重新作出裁定。
发行人不服前述裁定的主要理由如下：①第19186144号“仙乐健康SIRIO及图”商标与第 251416号“仙乐牌及图”从整体构成、显著识别部分等方面比较均存在显著差异，相关公众施以一般注意力，足以能够作出显著区分，不会造成混淆误认，国家工商行政管理总局商标评审委员会对前述商标显著识别部分作出了错误的认定，违反了商标近似性比对的一般原则和标准，属于认定事实错误，应当予以纠正；②第 19186144号“仙乐健康SIRIO及图”商标与第251416号“仙乐牌及图”商标核定使用的食品在生产部门、销售渠道、消费对象等方面完全不同，不构成类似商品，国家工商行政管理总局商标评审委员会认为前述商标核定使用的商品在用途、销售渠道、销售对象等方面具有较强关联性的认定，属于事实认定错误和法律适用错误。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（2）目前的进展情况
2018年12月25日，北京知识产权法院作出《行政判决书》（（2018）京73行初7102号），判决撤销国家工商行政管理总局商标评审委员会作出的无效宣告请求裁定，要求国家工商行政管理总局商标评审委员会针对第三人浙江仙琚制药股份有限公司就第 19186144号商标所提无效宣告请求重新作出裁定。国家工商行政管理总局商标评审委员会、浙江仙琚制药股份有限公司不服判决，分别于2018年12月30日、2019年1月7日向北京市高级人民法院提起上诉。北京市高级人民法院于 2019年4月25日向发行人送达了《北京市高级人民法院知识产权二审行政案件诉讼须知》，通知本案将以书面审理的方式进行审理。北京市高级人民法院于 2019年 7月 11日出具《行政判决书》，判决驳回上诉、维持原判。
4、发行人诉国家工商行政管理总局商标评审委员会案件四
（1）诉讼事由及诉讼标的
发行人系第 13310367号“仙乐”商标的注册人，浙江仙琚制药股份有限公司（以下简称“浙江仙琚”）以 13310367号“仙乐”商标与其在先注册的第 251416号“仙乐牌及图”商标构成类似商标为由，向国家工商行政管理总局商标评审委员会提起第 13310367号“仙乐”商标无效宣告程序。国家工商行政管理总局商标评审委员会之后出具该商标在“药制糖果；医用糖果；医用口香糖”商品上的注册予以无效宣告，在“兽医用药”等其余商品上予以维持的裁定书。发行人对前述裁定不服，于是向北京知识产权法院提起对于国家工商行政管理总局商标评审委员会的行政诉讼并将浙江仙琚列为第三人，要求撤销国家工商行政管理总局商标评审委员会作出的关于该商标无效的裁定书，并判令国家工商行政管理总局商标评审委员会重新作出裁定。
发行人不服前述裁定的主要理由如下：①第13310367号“仙乐”商标与第251416号“仙乐牌及图”从整体构成、显著识别部分等方面比较均存在显著差异，相关公众施以一般注意力，足以能够作出显著区分，不会造成混淆误认，国家工商行政管理总局商标评审委员会对前述商标显著识别部分作出了错误的认定，违反了商标近似性比对的一般原则和标准，属于认定事实错误，应当予以纠正；②第 13310367号“仙乐”商标与第 251416号“仙乐牌及图”商标核定使用的食品在生产部门、销售渠道、消费对象等方面完全不同，不构成类似商品，国家工商行政管理总局商标评审委员会认为前述商标
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书核定使用的商品在用途、销售渠道、销售对象等方面具有较强关联性的认定，属于事实认定错误和法律适用错误。
（2）目前的进展情况
2018年12月25日，北京知识产权法院作出《行政判决书》（（2018）京73行初7100号），判决撤销国家工商行政管理总局商标评审委员会作出的无效宣告请求裁定，要求国家工商行政管理总局商标评审委员会针对第三人浙江仙琚制药股份有限公司就第 13310367号商标所提无效宣告请求重新作出裁定。国家工商行政管理总局商标评审委员会、浙江仙琚制药股份有限公司不服判决，分别于2018年12月30日、2019年1月 7日向北京市高级人民法院提起上诉。发行人于近日收到北京市高级人民法院出具的《行政判决书》（（2019）京行终3097号），判决驳回上诉，维持原判，本判决为终审判决。。
（3）相关诉讼事项及诉讼结果对公司生产经营及财务成果的具体影响
目前该案件将由国家工商行政管理总局商标评审委员会针对第三人浙江仙琚制药股份有限公司就第 13310367号商标所提无效宣告请求重新作出裁定。若发行人败诉，则发行人不能再使用第 13310367号“仙乐”商标。该商标的国际分类为第 5类，用于“药制糖果；医用糖果；医用口香糖；医用营养食物；医用营养饮料；医用营养品；矿物质食品补充剂；营养补充剂；动物用膳食补充剂；兽医用药；兽医用制剂；医用保健袋”；公司目前只在内部管理和对外宣传文件使用该商标，公司销售的商品中并未使用前述商标。因此，该项诉讼事项及诉讼结果不会对发行人生产经营及财务成果产生重大不利影响。
5、发行人诉国家工商行政管理总局商标评审委员会案件五
（1）诉讼事由及诉讼标的
发行人系第18476612号“仙乐健康SIRIO及图”商标的注册人，浙江仙琚制药股份有限公司（以下简称“浙江仙琚”）以 18476612号“仙乐健康 SIRIO及图”商标与其在先注册的第 251416号“仙乐牌及图”商标构成类似商标为由，向国家工商行政管理总局商标评审委员会提起第18476612号“仙乐健康SIRIO及图”商标无效宣告程序。
国家工商行政管理总局商标评审委员会之后做出诉争商标在“维生素制剂、油剂、医用
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书营养饮料、医用营养品、矿物质食品补充剂、营养补充剂、婴儿食品”商品上的注册予以无效宣告、在“兽用医药”等其余商品上的注册予以维持的裁定书。发行人对前述裁定不服，于是向北京知识产权法院提起对于国家工商行政管理总局商标评审委员会的行政诉讼并将浙江仙琚列为第三人，要求撤销国家工商行政管理总局商标评审委员会作出的关于该商标无效的裁定书，并判令国家工商行政管理总局商标评审委员会重新作出裁定。
发行人不服前述裁定的主要理由如下：①第18476621号“仙乐健康SIRIO及图”商标与第 251416号“仙乐牌及图”从整体构成、显著识别部分等方面比较均存在显著差异，相关公众施以一般注意力，足以能够作出显著区分，不会造成混淆误认，国家工商行政管理总局商标评审委员会对前述商标显著识别部分作出了错误的认定，违反了商标近似性比对的一般原则和标准，属于认定事实错误，应当予以纠正；②第 19186144号“仙乐健康SIRIO及图”商标与第251416号“仙乐牌及图”商标核定使用的食品在生产部门、销售渠道、消费对象等方面完全不同，不构成类似商品，国家工商行政管理总局商标评审委员会认为前述商标核定使用的商品在用途、销售渠道、销售对象等方面具有较强关联性的认定，属于事实认定错误和法律适用错误。
（2）目前的进展情况
2018年12月25日，北京知识产权法院作出《行政判决书》（（2018）京73行初7101号），判决撤销国家工商行政管理总局商标评审委员会作出的无效宣告请求裁定，要求国家工商行政管理总局商标评审委员会针对第三人浙江仙琚制药股份有限公司就第 18476612号商标所提无效宣告请求重新作出裁定。国家工商行政管理总局商标评审委员会、浙江仙琚制药股份有限公司不服判决，分别于2018年12月30日、2019年1月 7日向北京市高级人民法院提起上诉。发行人于近日收到北京市高级人民法院出具的《行政判决书》（（2019）京行终3877号），判决驳回上诉，维持原判，本判决为终审判决。
（3）相关诉讼事项及诉讼结果对公司生产经营及财务成果的具体影响
目前该案件将由国家工商行政管理总局商标评审委员会针对第三人浙江仙琚制药股份有限公司就第 13310367号商标所提无效宣告请求重新作出裁定。若发行人败诉，则发行人不能再使用第 18476612号“仙乐”商标。该商标的国际分类为第 5类，用于
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书“药制糖果；医用糖果；医用口香糖；医用营养食物；医用营养饮料；医用营养品；矿物质食品补充剂；营养补充剂；动物用膳食补充剂；兽医用药；兽医用制剂；医用保健袋”；公司目前只在内部管理和对外宣传文件使用该商标，公司销售的商品中并未使用前述商标。因此，该项诉讼事项及诉讼结果不会对发行人生产经营及财务成果产生重大不利影响。
6、发行人诉国家工商行政管理总局商标评审委员会案件六
（1）诉讼事由及诉讼标的
发行人认为浙江仙琚制药股份有限公司注册的第 251416号“仙乐牌及图”商标未进行真实有效的商业使用，遂向国家工商行政管理总局商标评审委员会针对该商标提出撤销连续三年不使用注册商标的申请。国家工商行政管理总局商标评审委员会于 2018年12月19日出具《关于第251416号“仙乐牌及图”商标撤销复审决定书》（商评字[2018]第0000242963号），认为第251416号商标注册予以维持。
发行人不服前述裁定而向北京知识产权法院提起行政诉讼，起诉国家工商行政管理总局商标评审委员会，将浙江仙琚制药股份有限公司列为第三人，请求撤销《关于第 251416号“仙乐牌及图”商标撤销复审决定书》（商评字[2018]第 0000242963号），并由国家工商行政管理总局商标评审委员会做出复审决定。
（2）目前的进展情况
北京知识产权法院受理了前述案件，并出具了《行政案件受理通知书》（（2019）京73行初1722号）。截至本招股说明书签署之日，前述案件正在审理中。
（3）相关诉讼事项及诉讼结果对公司生产经营及财务成果的具体影响
若发行人败诉，则浙江仙琚制药股份有限公司仍能在强的松等商品上使用，强的松属于西药，与发行人的主营产品不存在竞争关系，发行人自有商标的使用不受影响。因此，该诉讼事项及诉讼结果不会对发行人生产经营及财务成果产生重大不利影响。
（二）本公司控股股东、实际控制人的重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书签署日，本公司控股股东、实际控制人不涉及重大诉讼或仲裁事项，不存在重大违法行为。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（三）本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的重大诉讼或仲裁事项及刑事诉讼事项
截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不涉及重大诉讼或仲裁事项，也不存在刑事诉讼事项。
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第十二节 有关声明
一、发行人董监高声明
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别的及连带的法律责任。
全体董事签名：
林培青陈琼姚壮民
杨睿 吕源 杨闰
吴静
全体监事签名：
谢盈瑜 张峰方素琼
全体高级管理人员签名：
郑丽群
仙乐健康科技股份有限公司年月日
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书二、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
项目协办人：
潘链
保荐代表人：
谭国泰 黄华
保荐机构总经理：
熊剑涛
保荐机构董事长：
霍达
招商证券股份有限公司年 月日
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书招股说明书的声明
本人已认真阅读仙乐健康科技股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理：
熊剑涛
保荐机构董事长：
霍达
招商证券股份有限公司年 月日
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书三、律师声明
本所及经办律师已阅读仙乐健康科技股份有限公司招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任。
经办律师签名：
张炯 李瑮蛟 赫敏
会计师事务所负责人签名：
张炯
广东信达律师事务所年月日
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书四、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读仙乐健康科技股份有限公司招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
经办注册会计师签名：
洪文伟郭小军
会计师事务所负责人签名：
蒋洪峰
广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书五、验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读仙乐健康科技股份有限公司招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任。
经办注册会计师签名：
洪文伟郭小军
会计师事务所负责人签名：
蒋洪峰
广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书六、资产评估机构声明
本所及签字评估师已阅读仙乐健康科技股份有限公司招股说明书，确认招股说明书与本所出具的评估报告无矛盾之处。本所及签字评估师对发行人在招股说明书中引用的评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任。
经办评估师签名：
潘赤戈蔡可边
评估机构负责人签名：
陈喜佟
广东联信资产评估土地房地产估价有限公司年 月 日
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书第十三节 附件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文书，该等文书也在指定网站上披露，具体如下：
一、附件
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，具体如下：
（一）发行保荐书（附：发行人成长性专项意见）及发行保荐工作报告；
（二）发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见；
（三）发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见；
（四）财务报表及审计报告；
（五）内部控制鉴证报告；
（六）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（七）法律意见书及律师工作报告；
（八）公司章程（草案）；
（九）中国证监会核准本次发行的文件；
（十）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点及时间
（一）仙乐健康科技股份有限公司
地址：广东省汕头市泰山路83号
电话：0754-8998 3800
传真：0754-8881 0300
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书（二）招商证券股份有限公司
地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111号
电话：0755-8294 3666
传真：0755-8294 3121
（三）查阅时间
本次股票发行期内工作日：上午8:30～11:30，下午13:30～17:00。
（四）招股说明书查阅网址
深圳证券交易所网站：http://www.szse.cn
仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书附录一 发行人境内商标
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|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|1||30|3982124|2006/3/7|2026/3/6|原始取得|
|2||30|4144178|2006/9/21|2026/9/20|原始取得|
|3||5|3982125|2006/10/7|2026/10/6|原始取得|
|4||10|4144188|2006/10/14|2026/10/13|原始取得|
|5||10|4144192|2006/10/14|2026/10/13|原始取得|
|6||10|4144179|2006/10/14|2026/10/13|原始取得|
|7||30|4307363|2007/3/7|2027/3/6|原始取得|
|8||30|4307370|2007/3/7|2027/3/6|原始取得|
|9||10|4307364|2007/4/21|2027/4/20|原始取得|
|10||10|4307371|2007/4/21|2027/4/20|原始取得|
|11||3|4144189|2007/5/7|2027/5/6|原始取得|
|12||3|4144193|2007/5/7|2027/5/6|原始取得|
|13||3|4144180|2007/5/7|2027/5/6|原始取得|
|14||3|4307373|2007/11/21|2027/11/20|原始取得|
|15||5|4307372|2007/11/21|2027/11/20|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|16||5|4307365|2007/11/28|2027/11/27|原始取得|
|17||35|4144187|2007/12/14|2027/12/13|原始取得|
|18||40|4144186|2007/12/14|2027/12/13|原始取得|
|19||44|4144185|2007/12/14|2027/12/13|原始取得|
|20||40|4144191|2007/12/14|2027/12/13|原始取得|
|21||44|4144190|2007/12/14|2027/12/13|原始取得|
|22||44|4144175|2007/12/20|2027/12/19|原始取得|
|23||35|4144177|2007/12/21|2027/12/20|原始取得|
|24||40|4144176|2007/12/21|2027/12/20|原始取得|
|25||35|4307376|2008/3/28|2028/3/27|原始取得|
|26||40|4307375|2008/3/28|2028/3/27|原始取得|
|27||44|4307374|2008/3/28|2028/3/27|原始取得|
|28||40|4307368|2008/3/28|2028/3/27|原始取得|
|29||44|4307367|2008/3/28|2028/3/27|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|30||30|5882182|2009/12/28|2019/12/27|原始取得|
|31||30|5882180|2010/2/7|2020/2/6|原始取得|
|32||3|7311100|2010/8/7|2020/8/6|原始取得|
|33||30|7310041|2010/8/14|2020/8/13|原始取得|
|34||30|7416176|2010/9/7|2020/9/6|原始取得|
|35||30|7416171|2010/9/7|2020/9/6|原始取得|
|36||30|7416374|2010/9/7|2020/9/6|原始取得|
|37||10|7311252|2010/9/14|2020/9/13|原始取得|
|38||5|1443458|2000/9/14|2020/9/13|原始取得|
|39||5|7311116|2010/9/21|2020/9/20|原始取得|
|40||44|7311280|2010/10/7|2020/10/6|原始取得|
|41||40|7311315|2010/10/14|2020/10/13|原始取得|
|42||5|7413768|2010/10/14|2020/10/13|原始取得|
|43||5|7413784|2010/10/14|2020/10/13|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|44||30|7416175|2010/10/21|2020/10/20|原始取得|
|45||3|7595776|2010/10/28|2020/10/27|原始取得|
|46||10|7595768|2010/11/14|2020/11/13|原始取得|
|47||5|1468645|2000/11/7|2020/11/6|原始取得|
|48||5|1468644|2000/11/7|2020/11/6|原始取得|
|49||5|1468613|2000/11/7|2020/11/6|原始取得|
|50||5|1468612|2000/11/7|2020/11/6|原始取得|
|51||5|1468615|2000/11/7|2020/11/6|原始取得|
|52||5|1468614|2000/11/7|2020/11/6|原始取得|
|53||5|7595733|2010/11/14|2020/11/13|原始取得|
|54||30|7595773|2010/11/7|2020/11/6|原始取得|
|55||30|7595732|2010/11/7|2020/11/6|原始取得|
|56||5|7595775|2010/11/14|2020/11/13|原始取得|
|57||10|7595774|2010/11/14|2020/11/13|原始取得|
|58||44|7595734|2010/12/14|2020/12/13|原始取得|
|59||30|7662288|2010/11/21|2020/11/20|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|60||40|7595772|2010/12/7|2020/12/6|原始取得|
|61||40|7595735|2010/12/7|2020/12/6|原始取得|
|62||5|1484595|2010/12/7|2020/12/6|原始取得|
|63||44|7595771|2010/12/14|2020/12/13|原始取得|
|64||5|7595769|2010/12/28|2020/12/27|原始取得|
|65||3|4307366|2010/12/28|2020/12/27|原始取得|
|66||3|7595770|2011/1/7|2021/1/6|原始取得|
|67||30|7595767|2011/2/7|2021/2/6|原始取得|
|68||30|8065104|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|
|69||30|8065103|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|
|70||30|8065102|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|
|71||30|8065101|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|
|72||30|8065100|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|
|73||30|8065105|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|
|74||30|8065099|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|
|75||1|8066127|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|
|76||3|8066156|2011/2/14|2021/2/13|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|77||5|7662289|2011/2/28|2021/2/27|原始取得|
|78||30|8066245|2011/2/28|2021/2/27|原始取得|
|79||10|8066229|2011/3/7|2021/3/6|原始取得|
|80||35|8066264|2011/3/21|2021/3/20|原始取得|
|81||30|8222534|2011/4/28|2021/4/27|原始取得|
|82||30|8222532|2011/4/28|2021/4/27|原始取得|
|83||30|8222531|2011/5/7|2021/5/6|原始取得|
|84||30|8222530|2011/4/28|2021/4/27|原始取得|
|85||30|8222529|2011/4/28|2021/4/27|原始取得|
|86||30|8222528|2011/4/28|2021/4/27|原始取得|
|87||30|8336271|2011/5/28|2021/5/27|原始取得|
|88||3|8338667|2011/6/7|2021/6/6|原始取得|
|89||10|8338738|2011/6/7|2021/6/6|原始取得|
|90||44|8066278|2011/6/14|2021/6/13|原始取得|
|91||30|7416173|2011/6/21|2021/6/20|原始取得|
|92||35|8338759|2011/7/7|2021/7/6|原始取得|
|93||44|8338832|2011/7/7|2021/7/6|原始取得|
|94||40|8338809|2011/8/7|2021/8/6|原始取得|
|95||30|7416172|2011/9/7|2021/9/6|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|96||30|7416174|2011/9/14|2021/9/13|原始取得|
|97||30|8710819|2011/10/14|2021/10/13|原始取得|
|98||30|8710818|2011/10/14|2021/10/13|原始取得|
|99||30|8710817|2011/10/14|2021/10/13|原始取得|
|100||5|8338775|2011/10/21|2021/10/20|原始取得|
|101||30|8750224|2011/12/14|2021/12/13|原始取得|
|102||5|8975728|2011/12/28|2021/12/27|原始取得|
|103||5|8975737|2011/12/28|2021/12/27|原始取得|
|104||30|8973479|2012/1/7|2022/1/6|原始取得|
|105||30|8973478|2012/1/7|2022/1/6|原始取得|
|106||30|9296526|2012/4/14|2022/4/13|原始取得|
|107||30|9296525|2012/5/14|2022/5/13|原始取得|
|108||30|9542773|2012/6/28|2022/6/27|原始取得|
|109||30|9542590|2012/6/28|2022/6/27|原始取得|
|110||30|9542589|2012/6/28|2022/6/27|原始取得|
|111||30|9614591|2012/7/21|2022/7/20|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|112||5|9617095|2012/7/28|2022/7/27|原始取得|
|113||5|9617121|2012/7/28|2022/7/27|原始取得|
|114||5|9617132|2012/7/28|2022/7/27|原始取得|
|115||5|10797859|2013/10/28|2023/10/27|原始取得|
|116||30|9614589|2012/10/28|2022/10/27|原始取得|
|117||30|9614592|2012/10/28|2022/10/27|原始取得|
|118||5|9617110|2012/11/28|2022/11/27|原始取得|
|119||5|11243725|2013/12/21|2023/12/20|原始取得|
|120||30|10138522|2012/12/28|2022/12/27|原始取得|
|121||30|10138520|2012/12/28|2022/12/27|原始取得|
|122||30|9614590|2013/1/7|2023/1/6|原始取得|
|123||30|9614588|2012/10/28|2022/10/27|原始取得|
|124||5|10804780|2013/10/28|2023/10/27|原始取得|
|125||5|10797869|2013/7/7|2023/7/6|原始取得|
|126||5|10798022|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|127||5|10798035|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|128||5|10800811|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|129||4|10793524|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|130||6|10793522|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|131||7|10793521|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|132||8|10793520|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|133||9|10793519|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|134||11|10793518|2013/7/7|2023/7/6|原始取得|
|135||12|10793517|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|136||13|10793516|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|137||14|10793515|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|138||16|10793514|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|139||17|10793513|2013/7/7|2023/7/6|原始取得|
|140||18|10793512|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|141||20|10793510|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|142||22|10793508|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|143||23|10793507|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|144||25|10793505|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|145||26|10793504|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|146||27|10793503|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|147||28|10793502|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|148||34|10793498|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|149||37|10793496|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
|150||38|10793495|2013/7/14|2023/7/13|原始取得|
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|715||3|24964200A|2018/10/14|2028/10/13|原始取得|
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|735||5|26500733|2018/12/21|2028/12/20|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标图形|类别|注册号|首次注册日期|有效期至|取得方式|
|736||30|26491597|2018/12/21|2028/12/20|原始取得|
|737||30|25399985|2018/12/28|2028/12/27|原始取得|
|738||40|29108219|2018/12/28|2028/12/27|原始取得|
|739||42|29098775|2018/12/28|2028/12/27|原始取得|
|740||32|28653959|2018/12/28|2028/12/27|原始取得|
|741||5|28639523|2019/2/14|2029/2/13|原始取得|
|742||30|27661217|2019/2/14|2029/2/13|原始取得|
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|744||30|28641222|2019/2/14|2029/2/13|原始取得|
|745||32|28643567|2019/2/14|2029/2/13|原始取得|
|746||5|30742946|2019/2/21|2029/2/20|原始取得|
|747||5|30724155|2019/2/21|2029/2/20|原始取得|
|748||5|30735539|2019/2/21|2029/2/20|原始取得|
|749||5|30720452|2019/2/21|2029/2/20|原始取得|
|750||30|28645929|2019/2/28|2029/2/27|原始取得|
|751||30|30822601A|2019/4/7|2029/4/6|原始取得|
|752||5|30703775|2019/4/21|2029/4/20|原始取得|
|753||40|32714678|2019/4/21|2029/4/20|原始取得|
|754||35|31501415A|2019/4/21|2029/4/20|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书附录二 发行人境外商标
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标|种类|注册号|注册日期|有效期至|国家/地区|备注|
|1|SIRIO|5、30|301293705AA|2010/5/10|2029/2/25|香港|原始取得|
|2||10|301293705AB|2010/1/4|2029/2/25|香港|原始取得|
|3|SIRIO|5|1021593|2009/6/16|2019/6/16注|基础注册：中国；领土延伸至：澳大利亚、欧盟、新加坡、也门、土耳其、美国（美国注册号3890999）、俄罗斯、瑞士、乌克兰、越南|原始取得|
|4||10|||||原始取得。|
|5|SIRIO|30|968824|2008/6/24|2028/6/24|基础注册：中国；领土延伸至：澳大利亚、韩国、欧盟、新加坡、瑞士|原始取得|
|6|SIRIO|5|01385346|2009/11/16|2019/11/15|台湾|原始取得|
|7||10|01379883|2009/10/1|2019/9/30|台湾|原始取得|
|8||30|01380503|2009/10/1|2019/9/30|台湾|原始取得|
|9|SIRIO|5|1373684|2010/7/22|2020/7/22|澳大利亚|原始取得|
|10||05|T1010140H|2010/11/6|2020/8/6|新加坡|原始取得|
|11||5|201052257|2012/10/9|2020/8/11|土耳其|原始取得|
|12||05|1379309|2010/8/23|2020/8/23|澳大利亚|原始取得|
|13||5|2010016407|2013/4/30|2020/9/1|马来西亚|原始取得|
|14|SUNFORTH|5|3865586（序列号|2010/10/19|2020/10/19|美国|原始|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标|种类|注册号|注册日期|有效期至|国家/地区|备注|
|15||10|77809475）||||取得|
|16||30||||||
|17|SIRIO|5|3890999（序列号77804749）|2010/12/14|2020/12/14|美国|原始取得|
|18||10||||||
|19||05|611080|2011/2/1|2020/8/10|瑞士|原始取得|
|20||05|421110|2011/3/25|2021/3/25|哥伦比亚|原始取得|
|21||5|301696014|2011/4/6|2020/8/22|香港|原始取得|
|22||05|01458145|2011/4/16|2021/4/15|台湾|原始取得|
|23||5|113835114|2011/916|2021/5/26|法国|原始取得|
|24||5|2151301|2014/1/1|2021/5/28|印度|原始取得|
|25||10|1021593|2009/6/16|2019/6/16|韩国|原始取得|
|26|SUNFORTH|5|301935144|2012/2/14|2021/6/1|香港|原始取得|
|27|SUNFORTH|05|1428538|2011/6/2|2021/6/2|澳大利亚|原始取得|
|28|SUNFORTH|05|2583310|2011/9/9|2021/6/2|英国|原始取得|
|29||5|302577|2018/2/23|2021/6/3|巴基斯坦|原始取得|
|30||5|TM397335|2015/7/2|2021/6/9|泰国|原始取得|
|31|SUNFORTH|05|302011029564|2011/8/4|2021/5/31|德国|原始取得|
|32||5|3991177（序列号85097359）|2011/7/5|2021/7/5|美国|原始取得|
|33||5|TMA811007|2011/11/3|2026/11/3|加拿大|原始取得|
|34||5|IDM000333698|2011/11/4|2020/8/29|印度尼西亚|原始取得|
|35|SUNFORTH|5|01498742|2012/1/16|2022/1/15|台湾|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标|种类|注册号|注册日期|有效期至|国家/地区|备注|
|36|Borome|5|302206304|2012/10/26|2022/3/28|香港|原始取得|
|37||5|182081|2012/3/29|2020/8/12|越南|原始取得|
|38|Borome|5|217227|2013/12/26|2020/3/30|越南|原始取得|
|39|Borome|5|2012052216|2013/3/26|2022/4/9|马来西亚|原始取得|
|40||5|461619|2012/5/14|2020/8/6|俄罗斯|原始取得|
|41||5|185501|2012/5/29|2021/5/31|越南|原始取得|
|42|Borome|5|5520778|2012/9/7|2022/9/7|日本|原始取得|
|43||3、5、32|TMA838146|2012/12/10|2027/12/10|加拿大|原始取得|
|44|Dr.mega|5|4325102|2013/4/23|2023/4/23|美国|原始取得|
|45|Firstmega|5|4325103|2013/4/23|2023/4/23|美国|原始取得|
|46|Freshmega|5|4325101|2013/4/23|2023/4/23|美国|原始取得|
|47|Prf.Mega|5|4325100|2013/4/23|2023/4/23|美国|原始取得|
|48|Borome|5|4009659230000|2013/4/25|2023/4/25|韩国|原始取得|
|49||5|9310053|2013/12/15|2020/8/12|欧盟|原始取得|
|50|Borome|5|TM386065|2014/10/10|2022/4/4|泰国|原始取得|
|51||3|2015064618|2017/8/6|2025/9/2|马来西亚|原始取得|
|52||3，5|1286979|2015/12/22|2025/12/22|基础注册：中国；领土延伸至：欧盟、美国、以色列、埃及、瑞士|原始取得|
|53||3|244755|2016/7/21|2025/12/8|阿联酋|原始取得|
|54||5|244756|2016/7/21|2025/12/8|阿联酋|原始取得|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标|种类|注册号|注册日期|有效期至|国家/地区|备注|
|55||3|102151|2016/8/15|2025/12/3|卡塔尔|原始取得|
|56||5|102152|2016/8/15|2025/12/3|卡塔尔|原始取得|
|57||3|1437003136|2016/11/23|2025/8/5|沙特|原始取得|
|58||5|1437003137|2016/11/23|2025/8/5|沙特|原始取得|
|59||5|IDM000425133|2014/9/25|2022/4/4|印度尼西亚|原始取得|
|60||5,30,32|304234707|2017/8/8|2027/8/7|香港|原始取得|
|61|SUNFORTH|5|830976973|2016/12/13|2026/12/13|巴西|原始取得|
|62||5,42|UK00003282207|2018/5/4|2028/1/12|英国|原始取得|
|63||5|N/127314|2018/2/26|2025/2/26|澳门|原始取得|
|64||30|N/127315|2018/2/26|2025/2/26|澳门|原始取得|
|65||32|N/127316|2018/2/26|2025/2/26|澳门|原始取得|
|66|SIRIO|5|301670120|2011/4/4|2020/7/21|香港|原始取得|

注：发行人已于2019年7月提交延期注册申请
子公司Ayanda拥有的境外注册商标
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|知识产权分类|名称|商标类型|注册分类|有效期|
|1|新西兰商标802644|“Ayanda；AYANDA”|文字商标|尼斯分类3、5、28、29、30、32、44|2029/2/18|
|2|欧盟商标003315405|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类3、5、28、29、30、32、44|2023/8/15|
|3|国际商标814768A|“Ayanda"|文字商标|尼斯分类3、5、28、29、30、32、44|2023/8/15|
|4|德国商标DE30308755|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类5、3、28、29、30、32、44|2023/2/28|
|5|国际商标814768|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类3、5、28、29、30、32、44|2023/8/15|
|6|澳大利亚商标983239|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类3、5、28、29、30、32、44|2023/8/15|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|知识产权分类|名称|商标类型|注册分类|有效期|
|7|新加坡商标T0320551A|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类30|2023/8/15|
|8|新加坡商标T0320552Z|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类32|2023/8/15|
|9|新加坡商标T0320550C|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类29|2023/8/15|
|10|新加坡商标T0320553H|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类44|2023/8/15|
|11|新加坡商标T0320549Z|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类28|2023/8/15|
|12|新加坡商标T0320547C|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类3|2023/8/15|
|13|新加坡商标T0320548A|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类5|2023/8/15|
|14|德国商标DE30347843|“GELKAPS”|文字商标|尼斯分类5、28、29、30、32、42、44|2023/9/30|
|15|澳大利亚商标1005511|“GELKAPS”|文字商标|尼斯分类3、5、29、30、32、42、44|2024/3/10|
|16|新加坡商标T0408906Z|“gelkaps”|文字/图形商标|尼斯分类3|2024/3/10|
|17|新加坡商标T0408907H|“gelkaps”|文字/图形商标|尼斯分类5|2024/3/10|
|18|新加坡商标T0408909D|“gelkaps”|文字/图形商标|尼斯分类30|2024/3/10|
|19|新加坡商标T0408908F|“gelkaps”|文字/图形商标|尼斯分类29|2024/3/10|
|20|新加坡商标T0408910H|“gelkaps”|文字/图形商标|尼斯分类32|2024/3/10|
|21|新加坡商标T0408911F|“gelkaps”|文字/图形商标|尼斯分类42|2024/3/10|
|22|新加坡商标T0408912D|“gelkaps”|文字/图形商标|尼斯分类44|2024/3/10|
|23|欧盟商标EU003703329|“GELKAPS”|文字商标|尼斯分类28、29、30、32、42|2024/3/10|
|24|国际商标824502|“GELKAPS"|文字商标|尼斯分类3、5、29、30、32、42、44|2024/3/10|
|25|国际商标1342430|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类5、40|2026/12/23|
|26|德国商标DE302016110245|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类5和40|2026/11/30|
|27|加拿大商标TMA829303|“AYANDA”|文字商标|尼斯分类3、5、10、28、29、30、32、44|2027/8/7|
|28|美国商标5415114/79206513|“Ayanda”|文字/图形商标|尼斯分类5、40|2026/12/23|
|29|冰岛商标V0096945|“Ayanda”|文字商标|尼斯分类3、5、28、29、30、32、44|2023/8/15|
|30|冰岛商标V0053374|“GELKAPS”|文字商标|尼斯分类3、5、29、30、32、42、44|2024/3/10|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书附录三 发行人其他业务相关资质
一、公司尚在有效期内的保健食品注册证书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|注册人名称|批准文号|最新证书颁发时间|有效期|
|1|普米加牌浓缩鱼油软胶囊|仙乐健康|卫食健字（2003）第0304号|2006/5/12|2006/5/12-无固定期限|
|2|维妥立®盾欣软胶囊|仙乐健康|卫食健字（1997）第837号|2010/3/24|2010/3/24-无固定期限|
|3|维生素D软胶囊|仙乐健康|国食健字G20150018|2015/1/4|2015/1/4-2020/1/3|
|4|维生素D钙粉|仙乐健康|国食健字G20150170|2015/3/2|2015/3/2-2020/3/1|
|5|维生素K2软胶囊|仙乐健康|国食健字G20150429|2015/5/7|2015/5/7-2020/5/6|
|6|善沛软胶囊|仙乐健康|国食健字G20150457|2015/5/25|2015/5/25-2020/5/24|
|7|多种维生素矿物质片（成人型）|仙乐健康|国食健字G20100140|2015/5/6|2015/5/6-2020/5/5|
|8|天然β-胡萝卜素软胶囊|仙乐健康|国食健字G20090229|2015/6/2|2009/5/27-2020/6/1|
|9|维生素C加E软胶囊（400mg）|仙乐健康|国食健字G20080416|2015/7/10|2008/7/20-2020/7/9|
||维生素C加E软胶囊（800mg）||||2015/7/10-2020/7/9|
|10|千林®毓晶软胶囊（0.7g）|仙乐健康|国食健字G20080617|2015/7/10|2008/9/24-2020/7/9|
||千林®毓晶软胶囊（0.35g）||||2011/1/28-2020/7/9|
|11|蜂胶葛根软胶囊（0.5g）|仙乐健康|国食健字G20090256|2015/7/10|2009/5/27-2020/7/9|
|12|菁维加咀嚼片（少年儿童型）（1.5g）|仙乐健康|国食健字G20150708|2015/7/13|2015/7/13-2020/7/12|
|13|小麦胚芽油天然维生素E软胶囊|仙乐健康|国食健字G20150628|2015/7/13|2015/7/13-2020/7/12|
|14|维妥立牌芦荟西洋参软胶囊（1.0g）|仙乐健康|国食健字G20080687|2015/8/26|2008/11/11-2020/8/25|
||维妥立牌芦荟西洋参软胶囊（0.667g）||||2014/3/17-2020/8/25|
|15|金枪鱼油牛磺酸软胶囊|仙乐健康|国食健字G20150897|2015/10/9|2015/10/9-2020/10/8|
|16|磷脂酰丝氨酸软胶囊|仙乐健康|国食健字G20150857|2015/10/9|2015/10/9-2020/10/8|
|17|铬酵母片|仙乐健康|国食健字G20151014|2015/11/24|2015/11/24-2020/11/23|
|18|维生素C含片（薄荷味）|仙乐有限|国食健字G20150999|2015/11/24|2015/11/24-2020/11/23|
|19|维生素AD软糖|仙乐有限|国食健字G20151064|2015/12/15|2015/12/15-2020/12/14|
|20|玛咖锌淫羊藿胶囊|仙乐健康|国食健字G20160001|2016/1/6|2016/1/6-2021/1/5|
|21|奕正胶囊|仙乐健康|国食健字G20160031|2016/1/26|2016/1/26-2021/1/25|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|注册人名称|批准文号|最新证书颁发时间|有效期|
|22|乳铁蛋白乳清蛋白粉|仙乐健康|国食健字G20160032|2016/1/26|2016/1/26-2021/1/25|
|23|天然维生素E软胶囊（成人型）|仙乐健康|国食健字G20160061|2016/1/26|2016/1/26-2021/1/25|
|24|维妥立牌葡萄籽芦荟软胶囊（0.4g）|仙乐健康|国食健字G20080618|2016/3/2|2008/9/24-2021/3/1|
||维妥立牌葡萄籽芦荟软胶囊（0.8g）|||||
|25|番茄红素天然维生素E|仙乐健康|国食健字G20160124|2016/3/7|2016/3/7-2021/3/6|
|26|维生素D钙软胶囊|仙乐健康|国食健字G20160195|2016/3/7|2016/3/7-2021/3/6|
|27|启美®益生菌益生元粉（女士型）|仙乐健康|国食健字G20160117|2016/3/7|2016/3/7-2021/3/6|
|28|叶酸和铁片|仙乐健康|国食健字G20160252|2016/5/6|2016/5/6-2021/5/5|
|29|西洋参含片|仙乐健康|国食健字G20160277|2016/5/16|2016/5/16-2021/5/15|
|30|大蒜油软胶囊|仙乐健康|国食健字G20090445|2016/5/27|2009/11/18-2021/5/26|
|31|B族维生素片|仙乐健康|国食健字G20100019|2016/6/24|2010/1/22-2021/6/23|
|32|艾酷维®多种维生素锌软糖（4-10岁）|仙乐健康|国食健注G20120395|2017/5/19|2012/10/10-2022/5/18|
|33|天灿®维生素AD软胶囊|仙乐健康|国食健注G20170139|2017/5/25|2017/5/25-2022/5/24|
|34|维宝力® B族维生素片|上海仙乐|国食健注G20170190|2017/5/25|2017/5/25-2022/5/24|
|35|千林®叶酸铁片（0.5g）|仙乐健康|国食健注G20100388|2017/5/25|2010/7/20-2022/5/24|
||千林®叶酸铁片（0.25g）||||2016/5/27-2022/5/24|
|36|千林®钙镁咀嚼片（1500mg）|仙乐健康|国食健注G20110615|2017/5/27|2011/9/30-2022/5/26|
||千林®钙镁咀嚼片（1.0g）||||2016/5/27-2022/5/26|
|37|加勉牌钙软糖|仙乐健康|国食健注G20110114|2017/5/31|2011/1/28-2022/6/1|
|38|天灿®钙铁锌咀嚼片|仙乐健康|国食健注G20110701|2017/5/31|2011/11/11-2022/5/30|
|39|千林®多种维生素矿物质片（1.3g）|仙乐健康|国食健注G20100497|2017/6/1|2010/8/10-2022/5/31|
||千林®多种维生素矿物质片（0.65g）||||2013/8/19-2022/5/31|
|40|天灿®多种维生素矿物质片|仙乐健康|国食健注G20170521|2017/6/1|2017/6/1-2022/5/31|
|41|天灿®钙镁咀嚼片（巧克力味）|仙乐健康|国食健注G20170529|2017/6/1|2017/6/1-2022/5/31|
|42|天灿®叶酸片|仙乐健康|国食健注G20170576|2017/6/1|2017/6/1-2022/5/31|
|43|天灿®柠檬酸苹果酸钙片|仙乐健康|国食健注G20170631|2017/6/1|2017/6/1-2022/5/31|
|44|启美®维生素E软胶囊|仙乐健康|国食健注G20170648|2017/6/1|2017/6/1-2022/5/31|
|45|天灿®维生素C咀嚼片（4-17岁，|仙乐健康|国食健注G20170656|2017/6/1|2017/6/1-2022/5/31|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|注册人名称|批准文号|最新证书颁发时间|有效期|
||柑橘味）|||||
|46|天灿®维生素D软胶囊|仙乐健康|国食健注G20170688|2017/6/1|2017/6/1-2022/5/31|
|47|维宝力®钙加维生素D软胶囊|上海仙乐|国食健注G20170898|2017/6/1|2017/6/1-2022/5/31|
|48|天灿®钙维生素D3软胶囊|上海仙乐|国食健注G20170470|2017/6/2|2017/6/2-2022/6/1|
|49|天灿®维生素E加硒软胶囊|上海仙乐|国食健注G20170501|2017/6/2|2017/6/2-2022/6/1|
|50|天灿®维生素E软胶囊|上海仙乐|国食健注G20170544|2017/6/2|2017/6/2-2022/6/1|
|51|宝诺美®B族维生素片|上海仙乐|国食健注G20170545|2017/6/2|2017/6/2-2022/6/1|
|52|天灿®维生素C加锌泡腾片（甜橙味）|仙乐健康|国食健注G20170546|2017/6/2|2017/6/2-2022/6/1|
|53|维妥立®B族维生素片|仙乐健康|国食健注G20170289|2017/6/2|2017/6/2-2022/6/1|
|54|维妥立®钙加维生素D软胶囊|仙乐健康|国食健注G20170292|2017/6/2|2017/6/2-2022/6/1|
|55|天灿®维生素C泡腾片（草莓味）|仙乐健康|国食健注G20170517|2017/6/2|2017/6/2-2022/6/1|
|56|天灿®维生素C咀嚼片（1.0g）|仙乐健康|国食健注G20100227|2017/6/3|2010/5/27-2022/6/2|
||天灿®维生素C咀嚼片（0.5g）||||2011/5/30-2022/6/2|
|57|素怡®维生素D软胶囊|仙乐健康|国食健注G20170225|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|58|天灿®维生素C泡腾片（蓝莓味）|仙乐健康|国食健注G20170228|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|59|朗奕®B族维生素片|仙乐健康|国食健注G20170229|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|60|启美®多种维生素矿物质片|仙乐健康|国食健注G20170270|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|61|素怡®维生素E软胶囊（成人型）|仙乐健康|国食健注G20170394|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|62|安美卓®维生素E软胶囊|仙乐健康|国食健注G20170437|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|63|启美®维生素B族片|仙乐健康|国食健注G20170480|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|64|天灿®维生素C泡腾片（柠檬味）|仙乐健康|国食健注G20170626|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|65|天灿®维生素C泡腾片（甜橙味）|仙乐健康|国食健注G20170695|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|66|安美卓®B族维生素片|仙乐健康|国食健注G20170699|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|67|天灿®B族维生素片|仙乐健康|国食健注G20170714|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|68|天灿®维生素C泡腾片（西柚味）|仙乐健康|国食健注G20170722|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|69|安美卓®多种维生素矿物质片|仙乐健康|国食健注G20170743|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|70|安卓美®维生素D钙软胶囊|仙乐健康|国食健注G20170814|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|71|维妥立®柠檬酸苹果酸钙片|仙乐健康|国食健注G20170821|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|注册人名称|批准文号|最新证书颁发时间|有效期|
|72|普米加®B族维生素片|仙乐健康|国食健注G20170822|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|73|天灿®多种维生素铁镁片|仙乐健康|国食健注G20170836|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|74|维妥立®维生素E软胶囊|仙乐健康|国食健注G20170839|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|75|维宝力®柠檬酸苹果酸钙片|上海仙乐|国食健注G20170423|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|76|宝力元®B族维生素片|上海仙乐|国食健注G20170622|2017/6/5|2017/6/5-2022/6/4|
|77|天灿®西洋参淫羊藿牛磺酸胶囊|仙乐健康|国食健注G20150404|2018/4/20|2015/4/28-2020/4/27|
|78|天灿®氨糖软骨素加钙片|仙乐健康|国食健注G20110012|2019/3/26|2011/1/28-2024/3/25|
|79|天灿®海豹油软胶囊|仙乐健康|国食健注G20110631|2019/4/23|2013/8/30-2024/3/22|

二、公司申请再注册但证书仍持续有效的保健食品注册证书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|注册人名称|批准文号|最新证书颁发时间|有效期|再注册受理时间|
|1|鱼油软胶囊（1.0g）|仙乐有限|国食健字G20080678|2008/11/11|2008/11/11-2013/11/10|2014/1/6|
||鱼油软胶囊（0.5g）|||2011/11/11|||
|2|维妥立牌银杏磷脂软胶囊（1g）|仙乐有限|国食健字G20090040|2009/4/1|2009/4/1-2014/3/31|2015/3/24|
||维妥立牌银杏磷脂软胶囊（0.5g）|||2011/1/28|2011/1/28-2014/3/31||
|3|千林®蜂胶软胶囊（0.5g）|仙乐有限|国食健字G20090220|2009/5/27|2009/5/27-2014/5/26|2014/3/25|
||千林®蜂胶软胶囊（1.0g）|||2011/10/25|2011/10/25-2014/5/26||
|4|浓缩磷脂软胶囊（1.0g）|仙乐有限|国食健字G20100177|2010/4/16|2010/4/16-2015/4/15|2015/1/8|
||浓缩磷脂软胶囊（0.667g）|||2011/5/30|2011/5/30-2015/4/15||
|5|千林®多种维生素矿物质片（青少年型）|仙乐有限|国食健字G20100439|2010/8/10|2010/8/10-2015/8/9|2015/4/20|
|6|千林®多种维生素矿物质咀嚼片（儿童型）|仙乐健康|国食健字G20100445|2010/8/10|2010/8/10-2015/8/9|2015/4/20|
|7|褪黑素维生素B6软胶囊|仙乐健康|国食健字G20110393|2011/6/30|2011/6/30-2016/6/29|2016/2/24|
|8|善存牌天然维生素E鱼油软胶囊|仙乐健康|国食健字G20110407|2011/6/30|2011/6/30-2016/6/29|2016/4/22|
|9|鳕鱼肝油软胶囊（0.5g）|仙乐健康|国食健字G20110773|2011/11/11|2011/11/11-2016/11/10|2016/6/21|
||鳕鱼肝油软胶囊（0.25g）|||2013/9/2|2013/9/2-2016/11/10||
|10|启美®水苏糖低聚木糖苹|仙乐健康|国食健字G20160475|2016/11/2|2012/3/14-2017/3/31|2017/1/1|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|注册人名称|批准文号|最新证书颁发时间|有效期|再注册受理时间|
||果纤维咀嚼片||||||
|11|维妥立®螺旋藻咀嚼片|仙乐健康|国食健字G20120029|2012/1/6|2012/1/6-2017/1/5|2017/1/1|
|12|氨基酸片|仙乐健康|国食健字G20120506|2012/11/21|2012/11/21-2017/11/20|2017/5/12|
|13|牛初乳粉|仙乐健康|国食健字G20120582|2012/12/18|2012/12/18-2017/12/17|2017/6/2|
|14|维妥立®血红素铁维 C 叶酸软胶囊|仙乐健康|国食健字G20130061|2013/1/31|2013/1/31-2018/1/30|2017/7/13|
|15|银杏软胶囊|仙乐健康|国食健字G20130444|2013/8/13|2013/8/13-2018/8/12|2018/2/6|
|16|胶原蛋白维生素C粉|仙乐健康|国食健字G20130459|2013/8/13|2013/8/13-2018/8/12|2018/2/6|
|17|钙加维生素D软胶囊|仙乐健康|国食健字G20070280|2013/9/2|2007/6/20-2018/9/1|2018/2/26|
|18|亮点软胶囊|仙乐健康|国食健字G20130560|2013/10/8|2013/10/8-2018/10/7|2018/4/3|
|19|如新华茂牌维生素E鱼油软胶囊（1.0g）|仙乐健康|国食健字G20080248|2008/5/7|2008/5/7-2018/12/9|2018/5/21|
||如新华茂牌维生素E鱼油软胶囊（0.5g）|||2013/12/10|2013/12/10-2018/12/9||
|20|悦亮软胶囊|仙乐健康|国食健字G20130779|2013/11/21|2013/11/21-2018/11/20|2018/5/3|
|21|蜂胶桑叶苦瓜铬软胶囊|仙乐健康|国食健字G20130685|2013/10/23|2013/10/23-2018/10/22|2018/4/3|
|22|维妥立®蜂胶提取物软胶囊|仙乐健康|国食健字G20160029|2013/11/28|2013/11/28-2018/11/27|2018/4/16|
|23|仙元牌氨糖软骨素淫羊藿骨碎补胶囊|仙乐健康|国食健字G20170043|2013/10/23|2013/10/23-2018/10/22|2018/4/16|
|24|捷恩康胶囊|仙乐健康|国食健字G20160012|2016/1/4|2014/1/6-2019/1/5|2018/6/28|
|25|善存®天然维生素 E 辅酶Q10软胶囊（0.5g）|仙乐健康|国食健字G20080628|2014/1/23|2008/9/24-2019/1/22|2018/6/28|
||善存®天然维生素 E 辅酶Q10软胶囊（0.25g）||||2010/7/20-2019/1/22||
|26|牛初乳咀嚼片|仙乐健康|国食健字G20140166|2014/2/24|2014/2/24-2019/2/23|2018/8/13|
|27|仙元牌辅酶Q10维生素E软胶囊|仙乐健康|国食健字G20170045|2017/1/16|2017/1/16-2019/3/17|2018/9/6|
|28|维生素C软糖|仙乐健康|国食健字G20140112|2014/3/11|2014/3/11-2019/3/10|2018/8/31|
|29|艾利仕软胶囊|仙乐健康|国食健字G20160379|2016/6/12|2016/6/12-2019/3/31|2018/9/10|
|30|美乐家牌径捷能胶囊|仙乐健康|国食健字G20160242|2016/4/29|2016/4/29-2019/3/31|2018/9/10|
|31|千林®柠檬酸苹果酸钙片|仙乐健康|国食健字G20140579|2014/4/3|2014/4/3-2019/4/2|2018/9/10|
|32|角鲨烯软胶囊|仙乐健康|国食健字G20140687|2014/4/30|2014/4/30-2019/4/29|2018/9/17|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|注册人名称|批准文号|最新证书颁发时间|有效期|再注册受理时间|
|33|嘉沛软胶囊|仙乐健康|国食健字G20140516|2014/4/3|2014/4/3-2019/4/2|2018/9/25|
|34|千林®善睐软胶囊|仙乐健康|国食健字G20140497|2014/4/3|2014/4/3-2019/4/2|2018/9/25|
|35|千林®碧优缇软胶囊|仙乐健康|国食健字G20140525|2014/4/3|2014/4/3-2019/4/2|2018/9/25|
|36|针叶樱桃咀嚼片|仙乐健康|国食健字G20140715|2014/4/30|2014/4/30-2019/4/29|2018/10/12|
|37|千林®然芷片|仙乐健康|国食健字G20140844|2014/5/21|2014/5/21-2019/5/20|2018/11/12|
|38|左旋肉碱铬酵母胶囊|仙乐健康|国食健字G20140837|2014/5/21|2014/5/21-2019/5/20|2018/11/12|
|39|仙元牌角鲨烯天然维生素E软胶囊|仙乐健康|国食健字G20140946|2014/6/27|2014/6/27-2019/6/26|2018/12/18|
|40|DHA藻油软胶囊|仙乐健康|国食健字G20140954|2014/6/27|2014/6/27-2019/6/26|2018/12/25|
|41|大蒜油鱼油软胶囊|仙乐健康|国食健字G20141012|2014/7/23|2014/7/23-2019/7/22|2019/01/07|
|42|维妥立®辅酶 Q10 维生素E胶囊|仙乐健康|国食健字G20170039|2017/1/16|2017/1/16-2019/8/5|2019/01/21|
|43|维生素C加E铁蛋白粉|仙乐健康|国食健字G20141108|2014/8/28|2014/8/28-2019/8/27|2019/3/18|
|44|氨糖鱼油钙软胶囊|仙乐健康|国食健字G20141210|2014/10/31|2014/10/31-2019/10/30|2019/3/18|
|45|蜂王浆蜂花粉胶囊|仙乐健康|国食健字G20141273|2014/12/10|2014/12/10-2019/12/9|2019/5/28|
|46|仙元牌氨糖钙硫酸软骨素胶囊|仙乐健康|国食健字G20170078|2017/2/20|2017/2/20-2019/12/9|2019/6/3|
|47|仙元牌维捷立胶囊|仙乐健康|国食健注G20150095|2018/4/20|2015/4/28-2020/4/27|2019/6/28|

三、保健食品备案凭证
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|序号|产品名称|备案主体|备案号|最新证书颁发日期|有效期至|
|1|千林®钙维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201744000002|2017/7/28|长期有效|
|2|千林®天然维生素E软胶囊（成人）|仙乐健康|食健备G201744000004|2017/8/8|长期有效|
|3|美乐家®维生素D维生素K软胶囊|仙乐健康|食健备G201744000153|2017/11/23|长期有效|
|4|佳健®维生素C咀嚼片|仙乐健康|食健备G201744000164|2017/11/27|长期有效|
|5|千林®维生素E软胶囊|仙乐健康|食健备G201744000159|2017/11/27|长期有效|
|6|千林®碳酸钙柠檬酸钙咀嚼片|仙乐健康|食健备G201744000158|2017/11/27|长期有效|
|7|善存®锌咀嚼片|仙乐健康|食健备G201744000162|2017/11/27|长期有效|
|8|千林®钙铁锌咀嚼片（甜橙味）|仙乐健康|食健备G201844000064|2018/1/30|长期有效|
|9|千林®钙镁咀嚼片（香橙味）|仙乐健康|食健备G201844000191|2018/3/15|长期有效|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|备案主体|备案号|最新证书颁发日期|有效期至|
|10|钙尔奇®钙维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000190|2018/3/15|长期有效|
|11|维妥立®维生素C咀嚼片|仙乐健康|食健备G201844000298|2018/4/10|长期有效|
|12|天灿®维生素C咀嚼片（成人）（草莓味）|仙乐健康|食健备G201844000341|2018/4/23|长期有效|
|13|天灿®维生素C咀嚼片（成人）（柠檬味）|仙乐健康|食健备G201844000381|2018/4/27|长期有效|
|14|安益加® 维生素K软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000429|2018/5/9|长期有效|
|15|宝力元® 维生素K软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000490|2018/5/23|长期有效|
|16|天灿®维生素C咀嚼片（成人）（香橙味）|仙乐健康|食健备G201844000502|2018/5/24|长期有效|
|17|善存®维生素A维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000530|2018/5/31|长期有效|
|18|生命益加®维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000549|2018/6/5|长期有效|
|19|宝诺美®维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000553|2018/6/5|长期有效|
|20|维宝力®维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000552|2018/6/5|长期有效|
|21|宝力元®维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000554|2018/6/5|长期有效|
|22|安益加®维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000555|2018/6/5|长期有效|
|23|佳健®维生素E软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000536|2018/6/5|长期有效|
|24|安益加®维生素D维生素K软胶囊|仙乐健康|食健备G201844000591|2018/6/15|长期有效|
|25|千林®多种B族维生素片|仙乐健康|食健备G201844000757|2018/7/19|长期有效|
|26|千林®钙维生素D片（孕妇乳母）|仙乐健康|食健备G201844000760|2018/7/19|长期有效|
|27|钙尔奇® 柠檬酸钙维生素D片（孕妇乳母）|仙乐健康|食健备G201844000759|2018/7/19|长期有效|
|28|天灿®维生素E软胶囊（成人）|仙乐健康|食健备G201844001274|2018/10/19|长期有效|
|29|维乐维®锌维生素C颗粒（香橙味）|仙乐健康|食健备G201844001244|2018/10/19|长期有效|
|30|维迪山®维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844001378|2018/11/11|长期有效|
|31|维妥立®铁叶酸片|仙乐健康|食健备G201844001390|2018/11/11|长期有效|
|32|素怡®维生素A维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844001583|2018/12/12|长期有效|
|33|千林®铁叶酸片|仙乐健康|食健备G201844001602|2018/12/14|长期有效|
|34|维妥立®维生素A维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201844001608|2018/12/16|长期有效|
|35|维乐维®维生素D软胶囊（1-3岁）|仙乐健康|食健备G201844001641|2018/12/19|长期有效|
|36|MATERNA®维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201944000354|2019/3/6|长期有效|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|产品名称|备案主体|备案号|最新证书颁发日期|有效期至|
|37|福人®维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201944000364|2019/3/8|长期有效|
|38|佳健®钙维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201944000417|2019/3/15|长期有效|
|39|千林®多种维生素硒软胶囊|仙乐健康|食健备G201944000426|2019/3/18|长期有效|
|40|善存®维生素A维生素D软胶囊（1-6岁）|仙乐健康|食健备G201944000542|2019/3/18|长期有效|
|41|千林®β-胡萝卜素软胶囊|仙乐健康|食健备G201944000805|2019/5/20|长期有效|
|42|千林®多种维生素钙铁锌硒片|仙乐健康|食健备G201944001091|2019/6/20|长期有效|
|43|乐利来®钙维生素D维生素K软胶囊|仙乐健康|食健备G201944001182|2019/7/8|长期有效|
|44|世纪青青牌维生素E软胶囊|仙乐健康|食健备G201944001264|2019/7/20|长期有效|
|45|世纪青青牌维生素A维生素D软胶囊|仙乐健康|食健备G201944001266|2019/7/20|长期有效|
|46|世纪青青牌钙维生素D维生素K软胶囊|仙乐健康|食健备G201944001282|2019/7/26|长期有效|
|47|世纪青青牌铁叶酸片|仙乐健康|食健备G201944001265|2019/7/20|长期有效|

四、药品批准证书
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|序号|产品名称|批准文号|批准时间|有效期|取得主体|
|1|角鲨烯胶丸|国药准字H20046462|2010/6/2|2020/6/1|仙乐健康|
|2|角鲨烯胶丸|国药准字H44024670|2015/5/28|2020/5/27|仙乐健康|
|3|环孢素软胶囊|国药准字H20058148|2015/2/17|2020/2/16|仙乐健康|
|4|环孢素软胶囊|国药准字H20058147|2015/2/17|2020/2/16|仙乐健康|

五、化妆品备案
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|序号|产品名称|备案号|备案日期|
|1|Sunsilk Soft&Smooth Daily Hair Vitamin|粤G妆网备字2014011841|2014/10/21|
|2|Sunsilk Black Shine Daily Hair Vitamin|粤G妆网备字2014012444|2014/10/23|
|3|Sunsilk Smooth&Manageable Daily Hair Vitamin|粤G妆网备字2014012445|2014/10/23|
|4|Creamsilk Dry Rescue Daily Hair Vitamin|粤G妆网备字2014012443|2014/10/23|
|5|千林维E精华素|粤G妆网备字2014022428|2014/11/26|
|6|昂泰鱼油修护精华|粤G妆网备字2014046592|2014/12/31|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|
|序号|产品名称|备案号|备案日期|
|7|昂泰鱼油美肌精华|粤G妆网备字2014046591|2014/12/31|
|8|昂泰鱼油活肌精华|粤G妆网备字2014046590|2015/1/4|
|9|昂泰鱼油雪肌精华|粤G妆网备字2014044947|2015/1/4|
|10|昂泰鱼油水肌精华|粤G妆网备字2014045668|2015/1/4|
|11|VeggieSoftTM Hair Oil Soft Gel|粤G妆网备字2015098868|2015/9/21|
|12|Dove Nourishing Oil Care Daily Hair Vitamin|粤G妆网备字2014012442|2016/1/8|
|13|Dove Intense Repair Daily Hair Vitamin|粤G妆网备字2014012995|2016/1/8|
|14|Hair Theraphy Nourishing Oil Care|粤G妆网备字2016005022|2016/1/15|
|15|雅芳维亮系列毛鳞片护发胶囊|粤G妆网备字2016030934|2016/5/11|
|16|雅芳维亮美发系列根源能量精华液（胶囊装）免洗型|粤G妆网备字2016042101|2016/6/15|
|17|Advisor Hair Recovery Hair Vitamin Velvety Black Shine|粤G妆网备字2015054383|2016/10/10|
|18|Advisor Hair Recovery Hair Vitamin Cashmere Soft&Smooth|粤G妆网备字2015051906|2016/10/10|
|19|全因爱腹部滋养修护精华油|沪G妆网备字2015009443|2017/3/24|
|20|Advisor Hair Recovery Hair Vitamin Long&Strong|粤G妆网备字2015051909|2017/10/12|
|21|睿致肌极地冰肌提拉紧致精华胶囊|粤G妆网备字2017141993|2017/10/24|
|22|雅芳维亮美发系列根源能量精华液（胶囊装）免洗型|粤G妆网备字2018024081|2018/3/17|
|23|炫诗垂坠顺滑润发菁华油|皖G妆网备字2017000044|2018-09-07|

六、保健食品标准备案
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|序号|标准名称|标准号|备案号|备案日期|有效日期|取得主体|
|1|奕正胶囊|Q/GDXL 0078S-2019|44050068S-2019|2019/3/21|-|仙乐健康|
|2|乳铁蛋白乳清蛋白粉|Q/GDXL 0077S-2019|44050095S-2019|2019/4/9|-|仙乐健康|
|3|蜂胶葛根软胶囊|Q/GDXL 0015S-2019|44050107S-2019|2019/4/23|-|仙乐健康|
|4|左旋肉碱铬酵母胶囊|Q/GDXL 0052S-2019|44050106S-2019|2019/4/23|-|仙乐健康|
|5|氨糖鱼油钙软胶囊|Q/GDXL 0057S-2019|44050110S-2019|2019/4/23|-|仙乐健康|
|6|牛初乳咀嚼片|Q/GDXL 0047S-2019|44050112S-2019|2019/4/28|-|仙乐健康|
|7|千林®然芷片|Q/GDXL 1004S-2018|44050233S-2018|2018/12/31|-|仙乐健康|
|8|维妥立牌葡萄籽芦荟软胶囊|Q/GDXL 0006S-2019|44050113S-2019|2019/4/28|-|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|标准名称|标准号|备案号|备案日期|有效日期|取得主体|
|9|悦亮软胶囊|Q/GDXL 0045S-2019|44050122S-2019|2019/5/27|-|仙乐健康|
|10|千林®碧优缇软胶囊|Q/GDXL 1002S-2019|44050123S-2019|2019/5/31|-|仙乐健康|
|11|千林®善睐软胶囊|Q/GDXL 1003S-2019|44050124S-2019|2019/5/31|-|仙乐健康|
|12|美乐家牌径捷能胶囊|Q/GDXL 0085S-2019|44050128S-2019|2019/5/31|-|仙乐健康|
|13|叶酸和铁片|Q/GDXL 0083S-2019|44050155S-2019|2019/6/28|-|仙乐健康|
|14|银杏软胶囊|Q/GDXL 0041S-2016|444322S-2016|2016/9/15|2019/9/14|仙乐健康|
|15|艾利仕软胶囊|Q/GDXL 0086S-2016|444609S-2016|2016/9/15|2019/9/14|仙乐健康|
|16|千林®多种维生素矿物质片（青少年型）|Q/GDXL 0025S-2019|44050057S-2019|2019/3/1|-|仙乐健康|
|17|B族维生素片|Q/XLJK 0017S-2016|444477S-2016|2016/12/23|2019/12/22|仙乐健康|
|18|启美®水苏糖低聚木糖苹果纤维咀嚼片|Q/GDXL 0087S-2016|445549S-2016|2016/12/25|2019/12/24|仙乐健康|
|19|维生素C软糖|Q/GDXL 0048S-2016|446416S-2016|2017/2/15|2020/2/14|仙乐健康|
|20|维生素C加E铁蛋白粉|Q/GDXL 0058S-2016|446417S-2016|2017/2/15|2020/2/14|仙乐健康|
|21|善存牌天然维生素E鱼油软胶囊|Q/GDXL 0030S-2016|445915S-2016|2017/3/15|2020/3/14|仙乐健康|
|22|仙元牌氨糖软骨素淫羊藿骨碎补胶囊|Q/GDXL 0090S-2017|440116S-2017|2017/3/31|-|仙乐健康|
|23|仙元牌角鲨烯天然维生素E软胶囊|Q/GDXL 0088S-2017|440477S-2017|2017/5/4|-|仙乐健康|
|24|仙元牌氨糖钙硫酸软骨素胶囊|Q/GDXL 0092S-2017|440610S-2017|2017/5/4|-|仙乐健康|
|25|角鲨烯软胶囊|Q/GDXL 0051S-2019|44050069S-2019|2019/3/21|-|仙乐健康|
|26|海豹油软胶囊|Q/GDXL 0033S-2017|441208S-2017|2017/5/26|-|仙乐健康|
|27|千林®柠檬酸苹果酸钙片|Q/GDXL 0049S-2017|441141S-2017|2017/5/26|-|仙乐健康|
|28|嘉沛软胶囊|Q/GDXL 0050S-2017|441782S-2017|2017/6/26|-|仙乐健康|
|29|善存®维生素A维生素D软胶囊（1-6岁）|Q/GDXL 0003S-2019|44050126S-2019|2019/5/31|-|仙乐健康|
|30|千林®钙维生素D软胶囊|Q/GDXL 0018S-2017|443279S-2017|2017/8/31|-|仙乐健康|
|31|天灿®维生素AD软胶囊|Q/GDXL 0103S-2017|443257S-2017|2017/8/31|-|仙乐健康|
|32|素怡®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0111S-2017|443670S-2017|2017/9/20|-|仙乐健康|
|33|启美®维生素B族片|Q/GDXL 0122S-2017|443671S-2017|2017/9/20|-|仙乐健康|
|34|天灿®钙镁咀嚼片（巧克力味）|Q/GDXL 0094S-2017|443715S-2017|2017/9/22|-|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|标准名称|标准号|备案号|备案日期|有效日期|取得主体|
|35|素怡®维生素E软胶囊（成人型）|Q/GDXL 0098S-2017|443714S-2017|2017/9/22|-|仙乐健康|
|36|天灿®维生素C泡腾片（草莓味）|Q/GDXL 0117S-2017|443716S-2017|2017/9/22|-|仙乐健康|
|37|天灿®维生素C泡腾片（蓝莓味）|Q/GDXL 0119S-2017|443750S-2017|2017/9/22|-|仙乐健康|
|38|朗奕®B族维生素片|Q/GDXL 0121S-2017|443717S-2017|2017/9/22|-|仙乐健康|
|39|天灿®维生素C加锌泡腾片（甜橙味）|Q/GDXL 0114S-2017|443901S-2017|2017/9/28|-|仙乐健康|
|40|维妥立®B族维生素片|Q/GDXL 0120S-2017|443902S-2017|2017/9/28|-|仙乐健康|
|41|千林®叶酸铁片|Q/GDXL 0024S-2017|443962S-2017|2017/9/29|-|仙乐健康|
|42|千林®钙镁咀嚼片|Q/GDXL 0032S-2017|443961S-2017|2017/9/29|-|仙乐健康|
|43|天灿®多种维生素铁镁片|Q/GDXL 0101S-2017|444004S-2017|2017/9/29|-|仙乐健康|
|44|天灿®多种维生素矿物质片|Q/GDXL 0102S-2017|444000S-2017|2017/9/29|-|仙乐健康|
|45|天灿®维生素C泡腾片（甜橙味）|Q/GDXL 0115S-2017|443951S-2017|2017/9/29|-|仙乐健康|
|46|天灿®维生素C泡腾片（柠檬味）|Q/GDXL 0116S-2017|443917S-2017|2017/9/29|-|仙乐健康|
|47|天灿®维生素C泡腾片（西柚味）|Q/GDXL 0118S-2017|444002S-2017|2017/9/29|-|仙乐健康|
|48|天灿®柠檬酸苹果酸钙片|Q/GDXL 0112S-2017|444305S-2017|2017/10/26|-|仙乐健康|
|49|维妥立®柠檬酸苹果酸钙片|Q/GDXL 0113S-2017|444306S-2017|2017/10/26|-|仙乐健康|
|50|天灿®维生素C咀嚼片（4-17岁，柑橘味）|Q/GDXL 0099S-2017|444420S-2017|2017/11/2|-|仙乐健康|
|51|鱼油软胶囊|Q/GDXL 0009S-2017|444460S-2017|2017/11/9|-|仙乐健康|
|52|安美卓®维生素E软胶囊|Q/GDXL 0105S-2017|444469S-2017|2017/11/9|-|仙乐健康|
|53|天灿®叶酸片|Q/GDXL 0096S-2017|444608S-2017|2017/11/10|-|仙乐健康|
|54|启美®维生素E软胶囊|Q/GDXL 0108S-2017|444615S-2017|2017/11/10|-|仙乐健康|
|55|维妥立®钙加维生素D软胶囊|Q/GDXL 0109S-2017|444613S-2017|2017/11/10|-|仙乐健康|
|56|千林®多种维生素矿物质片|Q/GDXL 0026S-2017|444663S-2017|2017/11/17|-|仙乐健康|
|57|安美卓®维生素D钙软胶囊|Q/GDXL 0106S-2017|444666S-2017|2017/11/17|-|仙乐健康|
|58|天灿®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0125S-2017|444667S-2017|2017/11/17|-|仙乐健康|
|59|天灿®钙铁锌咀嚼片|Q/XLJK 0034S-2017|444954S-2017|2017/11/27|-|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|标准名称|标准号|备案号|备案日期|有效日期|取得主体|
|60|大蒜油鱼油软胶囊|Q/GDXL 0056S-2017|444964S-2017|2017/11/27|-|仙乐健康|
|61|天灿®B族维生素片|Q/GDXL 0097S-2017|444780S-2017|2017/11/27|-|仙乐健康|
|62|维妥立®维生素E软胶囊|Q/GDXL 0104S-2017|444779S-2017|2017/11/27|-|仙乐健康|
|63|普米加®B族维生素片|Q/GDXL 0123S-2017|444843S-2017|2017/11/27|-|仙乐健康|
|64|安美卓®B族维生素片|Q/GDXL 0124S-2017|444844S-2017|2017/11/27|-|仙乐健康|
|65|安美卓®多种维生素矿物质片|Q/GDXL 0095S-2017|445027S-2017|2017/12/12|-|仙乐健康|
|66|大蒜油软胶囊|Q/GDXL 0016S-2017|445125S-2017|2017/12/14|-|仙乐健康|
|67|天灿®维生素C咀嚼片|Q/GDXL 0022S-2017|445109S-2017|2017/12/14|-|仙乐健康|
|68|加勉牌钙软糖|Q/XLJK 0029S-2017|445198S-2017|2017/12/21|-|仙乐健康|
|69|美乐家®维生素D维生素K软胶囊|Q/GDXL 0131S-2017|440057S-2018|2018/1/9|-|仙乐健康|
|70|千林®维生素E软胶囊|Q/GDXL 0127S-2017|440251S-2018|2018/1/19|-|仙乐健康|
|71|如新华茂牌维生素E鱼油软胶囊|Q/GDXL 0004S-2017|440572S-2018|2018/1/29|-|仙乐健康|
|72|仙元牌维捷立胶囊|Q/GDXL 0126S-2017|440434S-2018|2018/1/29|-|仙乐健康|
|73|善存®锌咀嚼片|Q/GDXL 0129S-2017|440518S-2018|2018/1/29|-|仙乐健康|
|74|蜂王浆蜂花粉胶囊|Q/GDXL 1007S-2017|440521S-2018|2018/1/29|-|仙乐健康|
|75|普米加牌浓缩鱼油软胶囊|Q/GDXL 0001S-2018|440686S-2018|2018/2/2|-|仙乐健康|
|76|维生素D软胶囊|Q/GDXL 0059S-2018|440871S-2018|2018/2/26|-|仙乐健康|
|77|千林®碳酸钙柠檬酸钙咀嚼片|Q/GDXL 0128S-2018|440848S-2018|2018/2/26|-|仙乐健康|
|78|千林®维生素C咀嚼片（樱桃味）|Q/GDXL 0130S-2018|440883S-2018|2018/2/26|-|仙乐健康|
|79|启美®益生菌粉（女士型）|Q/GDXL 0081S-2018|441104S-2018|2018/3/19|-|仙乐健康|
|80|天然维生素E硒软胶囊|Q/GDXL 0013S-2018|44050015S-2018|2018/5/21|-|仙乐健康|
|81|亮点软胶囊|Q/GDXL 0043S-2018|44050023S-2018|2018/6/21|-|仙乐健康|
|82|千林®钙铁锌咀嚼片（甜橙味）|Q/GDXL 0132S-2018|44050022S-2018|2018/6/21|-|仙乐健康|
|83|维妥立牌银杏磷脂软胶囊|Q/GDXL 0011S-2018|44050027S-2018|2018/7/6|-|仙乐健康|
|84|钙尔奇®钙维生素D软胶囊|Q/GDXL 0134S-2018|44050029S-2018|2018/7/6|-|仙乐健康|
|85|钙尔奇®钙镁咀嚼片|Q/GDXL 0135S-2018|44050034S-2018|2018/7/6|-|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|标准名称|标准号|备案号|备案日期|有效日期|取得主体|
|86|千林®蜂胶软胶囊|Q/GDXL 0012S-2018|44050038S-2018|2018/7/9|-|仙乐健康|
|87|千林®维生素E软胶囊（成人）|Q/GDXL 0023S-2018|44050046S-2018|2018/7/11|-|仙乐健康|
|88|维生素D钙粉|Q/GDXL 0060S-2018|44050052S-2018|2018/7/18|-|仙乐健康|
|89|维生素K2软胶囊|Q/GDXL 0061S-2018|44050056S-2018|2018/7/18|-|仙乐健康|
|90|维生素D钙软胶囊|Q/GDXL 0079S-2018|44050057S-2018|2018/7/18|-|仙乐健康|
|91|维妥立®维生素C咀嚼片|Q/GDXL 0137S-2018|44050062S-2018|2018/7/18|-|仙乐健康|
|92|天然β-胡萝卜素软胶囊|Q/XLJK 0014S-2018|44050075S-2018|2018/7/23|-|仙乐健康|
|93|维生素AD软糖|Q/GDXL 0065S-2018|44050072S-2018|2018/7/23|-|仙乐健康|
|94|维妥立®辅酶Q10维生素E胶囊|Q/GDXL 0091S-2018|44050074S-2018|2018/7/23|-|仙乐健康|
|95|仙元牌辅酶Q10维生素E软胶囊|Q/GDXL 0089S-2018|44050089S-2018|2018/7/30|-|仙乐健康|
|96|善沛软胶囊|Q/GDXL 0062S-2018|44050095S-2018|2018/8/1|-|仙乐健康|
|97|善存®维生素A维生素D软胶囊|Q/GDXL 0133S-2018|44050096S-2018|2018/8/1|-|仙乐健康|
|98|钙加维生素D软胶囊|Q/GDXL 0002S-2018|44050110S-2018|2018/8/6|-|仙乐健康|
|99|氨糖软骨素加钙片|Q/GDXL 0028S-2018|44050111S-2018|2018/8/6|-|仙乐健康|
|100|菁维加咀嚼片（少年儿童型）|Q/GDXL 0063S-2018|44050120S-2018|2018/8/7|-|仙乐健康|
|101|小麦胚芽油天然维生素E软胶囊|Q/GDXL 0064S-2018|44050118S-2018|2018/8/7|-|仙乐健康|
|102|浓缩磷脂软胶囊|Q/GDXL 0021S-2018|44050131S-2018|2018/8/14|-|仙乐健康|
|103|天灿®维生素C咀嚼片（成人）（草莓味）|Q/GDXL 0138S-2018|44050129S-2018|2018/8/14|-|仙乐健康|
|104|天灿®维生素C咀嚼片（成人）（柠檬味）|Q/GDXL 0140S-2018|44050130S-2018|2018/8/14|-|仙乐健康|
|105|维妥立®螺旋藻咀嚼片|Q/XLJK 0036S-2018|44050156S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|106|番茄红素天然维生素E软胶囊|Q/GDXL 0082S-2018|44050153S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|107|艾酷维®多种维生素锌软糖（4-10岁）|Q/XLJK 0038S-2018|44050149S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|108|佳健®维生素E软胶囊|Q/GDXL 0136S-2018|44050152S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|109|天灿®西洋参淫羊藿牛磺酸胶囊|Q/GDXL 0139S-2018|44050148S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|110|安益加®维生素K软胶囊|Q/GDXL 0141S-2018|44050147S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|标准名称|标准号|备案号|备案日期|有效日期|取得主体|
|111|千林®多种B族维生素片|Q/GDXL 0142S-2018|44050155S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|112|天灿®维生素C咀嚼片（成人）（香橙味）|Q/GDXL 0143S-2018|44050151S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|113|宝力元®维生素K软胶囊|Q/GDXL 0144S-2018|44050150S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|114|宝力元®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0150S-2018|44050154S-2018|2018/9/14|-|仙乐健康|
|115|千林®柠檬酸钙维生素D片（孕妇乳母）|Q/GDXL 0145S-2018|44050161S-2018|2018/9/25|-|仙乐健康|
|116|钙尔奇®柠檬酸钙维生素D片（孕妇乳母）|Q/GDXL 0146S-2018|44050163S-2018|2018/9/25|-|仙乐健康|
|117|生命益加®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0147S-2018|44050162S-2018|2018/9/25|-|仙乐健康|
|118|宝诺美®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0148S-2018|44050160S-2018|2018/9/25|-|仙乐健康|
|119|多种维生素矿物质片（成人型）|Q/GDXL 0020S-2018|44050164S-2018|2018/9/28|-|仙乐健康|
|120|安益加®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0151S-2018|44050166S-2018|2018/9/28|-|仙乐健康|
|121|玛咖锌淫羊藿胶囊|Q/GDXL 0074S-2018|44050172S-2018|2018/9/29|-|仙乐健康|
|122|针叶樱桃咀嚼片|Q/GDXL 0070S-2018|44050177S-2018|2018/10/8|-|仙乐健康|
|123|维宝力®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0149S-2018|44050183S-2018|2018/10/19|-|仙乐健康|
|124|启美®多种维生素矿物质片|Q/GDXL 0100S-2018|44050197S-2018|2018/11/1|-|仙乐健康|
|125|安益加®维生素D维生素K软胶囊|Q/GDXL 0152S-2018|44050196S-2018|2018/11/1|-|仙乐健康|
|126|千林®毓晶软胶囊|Q/GDXL 0007S-2018|44050209S-2018|2018/11/16|-|仙乐健康|
|127|善存®天然维生素E辅酶Q10软胶囊|Q/GDXL 0008S-2018|44050210S-2018|2018/11/16|-|仙乐健康|
|128|维妥立牌芦荟西洋参软胶囊|Q/GDXL 0010S-2018|44050211S-2018|2018/11/16|-|仙乐健康|
|129|褪黑素维生素B6软胶囊|Q/GDXL 0031S-2018|44050216S-2018|2018/11/23|-|仙乐健康|
|130|牛初乳粉|Q/GDXL 0039S-2018|44050217S-2018|2018/11/23|-|仙乐健康|
|131|磷脂酰丝氨酸软胶囊|Q/GDXL 0066S-2018|44050226S-2018|2018/12/3|-|仙乐健康|
|132|金枪鱼油牛磺酸软胶囊软胶囊|Q/GDXL 0067S-2018|44050224S-2018|2018/12/3|-|仙乐健康|
|133|维妥立®盾欣软胶囊|Q/GDXL 0019S-2018|44050227S-2018|2018/12/3|-|仙乐健康|
|134|氨基酸片|Q/GDXL 0037S-2018|44050225S-2018|2018/12/3|-|仙乐健康|
|135|维生素C加E软胶囊|Q/GDXL 0005S-2018|44050228S-2018|2018/12/6|-|仙乐健康|
|136|天灿®维生素E软胶囊（成人）|Q/XLJK 0069S-2018|44050229S-2018|2018/12/6|-|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|标准名称|标准号|备案号|备案日期|有效日期|取得主体|
|137|千林®多种维生素矿物质咀嚼片（儿童型）|Q/GDXL 0027S-2018|44050009S-2019|2019/1/9|-|仙乐健康|
|138|铬酵母片|Q/GDXL 0072S-2018|44050011S-2019|2019/1/9|-|仙乐健康|
|139|维乐维®锌维生素C颗粒（香橙味）|Q/GDXL 0154S-2018|44050010S-2019|2019/1/9|-|仙乐健康|
|140|维迪山®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0155S-2018|44050013S-2019|2019/1/9|-|仙乐健康|
|141|维妥立®血红素铁维C叶酸软胶囊|Q/GDXL 0040S-2018|44050033S-2019|2019/2/14|-|仙乐健康|
|142|胶原蛋白维生素C粉|Q/GDXL 0042S-2018|44050040S-2019|2019/2/14|-|仙乐健康|
|143|蜂胶桑叶苦瓜铬软胶囊|Q/GDXL 0044S-2018|44050034S-2019|2019/2/14|-|仙乐健康|
|144|维妥立®蜂胶提取物软胶囊|Q/GDXL 0076S-2019|44050037S-2019|2019/2/14|-|仙乐健康|
|145|维妥立®铁叶酸片|Q/GDXL 0156S-2018|44050039S-2019|2019/2/14|-|仙乐健康|
|146|素怡®维生素A维生素D软胶囊|Q/GDXL 0157S-2018|44050038S-2019|2019/2/14|-|仙乐健康|
|147|维妥立®维生素A维生素D软胶囊|Q/GDXL 0158S-2018|44050036S-2019|2019/2/14|-|仙乐健康|
|148|维乐维®维生素D软胶囊（1-3岁）|Q/GDXL 0159S-2019|44050035S-2019|2019/2/14|-|仙乐健康|
|149|千林®铁叶酸片|Q/GDXL 0153S-2019|44050050S-2019|2019/2/25|-|仙乐健康|
|150|鳕鱼肝油软胶囊|Q/GDXL 0035S-2019|44050058S-2019|2019/3/1|-|仙乐健康|
|151|维生素C含片（薄荷味）|Q/GDXL 0071S-2019|44050062S-2019|2019/3/14|-|仙乐健康|
|152|捷恩康胶囊|Q/GDXL 0073S-2019|44050061S-2019|2019/3/14|-|仙乐健康|
|153|天然维生素E软胶囊（成人型）|Q/GDXL 0075S-2019|44050063S-2019|2019/3/14|-|仙乐健康|
|154|千林®多种维生素硒软胶囊|Q/GDXL 0163S-2019|44050127S-2019|2019/5/31|-|仙乐健康|
|155|福人®维生素D软胶囊|Q/GDXL 0165S-2019|44050118S-2019|2019/5/27|-|仙乐健康|
|156|佳健®钙维生素D软胶囊|Q/GDXL 0160S-2019|44050125S-2019|2019/5/31|-|仙乐健康|
|157|天灿®氨糖软骨素加钙片|Q/GDXL 0028S-2019|44050177S-2019|2019/7/18|-|仙乐健康|
|158|天灿®海豹油软胶囊|Q/GDXL 0033S-2019|44050176S-2019|2019/7/18|-|仙乐健康|
|159|DHA藻油软胶囊|Q/GDXL 0055S-2019|44050174S-2019|2019/7/18|-|仙乐健康|
|160|叶酸和铁片|Q/GDXL 0083S-2019|44050155S-2019|2019/6/28|-|仙乐健康|
|161|西洋参含片|Q/GDXL 0084S-2019|44050172S-2019|2019/7/18|-|仙乐健康|
|162|千林®多种B族维生素片|Q/GDXL 0142S-2019|44050173S-2019|2019/7/18|-|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|标准名称|标准号|备案号|备案日期|有效日期|取得主体|
|163|胶原蛋白肽玫瑰味饮品|Q/STXL 3028S-2019|44050178S-2019|2019/7/18|-|仙乐健康|
|164|维宝力®B族维生素片|Q/SHXL 0001S-2017|443264S-2017|2017/8/31|-|上海仙乐|
|165|维宝力®柠檬酸苹果酸钙片|Q/SHXL 0002S-2017|443999S-2017|2017/9/29|-|上海仙乐|
|166|宝诺美®B族维生素片|Q/SHXL 0005S-2017|443932S-2017|2017/9/29|-|上海仙乐|
|167|宝力元®B族维生素片|Q/SHXL 0007S-2017|443935S-2017|2017/9/29|-|上海仙乐|
|168|天灿®钙维生素D3软胶囊|Q/SHXL 0003S-2017|444465S-2017|2017/11/9|-|上海仙乐|
|169|天灿®维生素E加硒软胶囊|Q/SHXL 0006S-2017|444665S-2017|2017/11/17|-|上海仙乐|
|170|维宝力®钙加维生素D软胶囊|Q/SHXL 0008S-2017|444662S-2017|2017/11/17|-|上海仙乐|
|171|天灿®维生素E软胶囊|Q/SHXL 0004S-2018|440876S-2018|2018/2/26|-|上海仙乐|

七、食品安全企业标准备案
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|序号|标准名称|标准号|标准备案号|备案日期|备案主体|
|1|低糖型膳食纤维固体饮料|Q/STXL 1109S-2016|443584S-2016|2016/8/15|仙乐健康|
|2|乳矿物盐软糖（凝胶糖果）|Q/STXL 2002S-2017|441268S-2017|2017/5/26|仙乐健康|
|3|针叶樱桃压片糖果|Q/STXL 1032S-2017|441723S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|4|蓝莓叶黄素酯压片糖果|Q/STXL 1033S-2017|441863S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|5|玛咖压片糖果（原味）|Q/STXL 1081S-2017|441724S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|6|高钙羊奶压片糖果|Q/STXL 1088S-2017|441876S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|7|栀子压片糖果|Q/STXL 1108S-2017|441826S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|8|DHA藻油软糖（低糖型凝胶糖果）|Q/STXL 2010S-2017|441869S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|9|DHA藻油软糖（低糖凝胶糖果）|Q/STXL 2012S-2017|441831S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|10|磷虾油软糖（低糖凝胶糖果）|Q/STXL 2014S-2017|441884S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|11|DHA藻油软糖（果味低糖型凝胶糖果）|Q/STXL 2016S-2017|441693S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|12|DHA藻油软糖（橙味低糖型凝胶糖果）|Q/STXL 2020S-2017|441692S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|13|蓝莓叶黄素酯软糖（果味凝胶糖果）|Q/STXL 2023S-2017|441855S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|14|蔓越莓针叶樱桃软糖（凝胶糖果）|Q/STXL 2024S-2017|441699S-2017|2017/6/26|仙乐健康|
|15|酵素固体饮料|Q/STXL 1110S-2017|442119S-2017|2017/7/3|仙乐健康|
|16|DHA藻油软糖（水果味凝胶糖果）|Q/STXL 2022S-2017|442056S-2017|2017/7/3|仙乐健康|

仙乐健康科技股份有限公司 招股说明书
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|序号|标准名称|标准号|标准备案号|备案日期|备案主体|
|17|植物甾醇鱼油凝胶糖果（低糖型夹心软糖）|Q/STXL 4006S-2017|442301S-2017|2017/7/14|仙乐健康|
|18|含钙乳矿物盐软糖（橙味凝胶糖果）|Q/STXL 2025S-2017|442373S-2017|2017/7/19|仙乐健康|
|19|绿茶压片糖果|Q/STXL 1087S-2017|442512S-2017|2017/7/24|仙乐健康|
|20|酵素益生菌粉固体饮料|Q/STXL 1111S-2017|442619S-2017|2017/7/24|仙乐健康|
|21|果味软糖（凝胶糖果）|Q/STXL 2003S-2017|445327S-2017|2017/12/21|仙乐健康|
|22|酵母抽提物风味饮品|Q/STXL 3027S-2018|44050008S-2018|2018/5/14|仙乐健康|
|23|茶氨酸压片糖果|Q/STXL 1112S-2018|44050030S-2018|2018/7/6|仙乐健康|
|24|DHA藻油凝胶糖果|Q/STXL 4007S-2018|44050178S-2018|2018/10/8|仙乐健康|
|25|富锌酵母低糖夹心软糖（凝胶糖果）|Q/STXL 4008S-2018|44050234S-2018|2018/12/13|仙乐健康|
|26|酵母锌软糖（凝胶糖果）|Q/STXL 2028S-2019|44050024S-2019|2019/1/28|仙乐健康|
|27|海藻粉高钙凝胶糖果（低糖型）|Q/STXL 4009S-2018|44050025S-2019|2019/1/31|仙乐健康|
|28|DHA藻油软糖（低糖型凝胶糖果）|Q/AHXL 0004S-2018|341020180039S|2018/3/7|安徽仙乐|
|29|乳矿物盐软糖（凝胶糖果）|Q/AHXL 0003S-2017|341020170175S|2017/11/23|安徽仙乐|
|30|固体饮料|Q/AHXL 0005S-2019|341020190058S|2019/5/10|安徽仙乐|
|31|含钙乳矿物盐软糖（橙味凝胶糖果）|Q/AHXL 0007S-2019|341020190098S|2019/7/14|安徽仙乐|

注：前述有效期标注为“-”系《食品安全企业标准备案办法》（卫政法发[2009]54号）于2016年11月4日被《国家卫生计生委关于宣布失效第二批委文件的决定》废止，未有新的规定对食品安全企业标准备案的有效期进行规定，且该等备案的标准文件上未载明有效期。