云南沃森生物技术股份有限公司
2013年度财务决算报告
2013年公司面对同业竞争日趋激烈，行政监管更加严格，市场形势日益严峻的行业环境，公司审时度势，在继续夯实传统业务的同时，通过外延并购方式拓宽新的业务领域，为公司打开未来的成长空间奠定了坚实的基础，同时随着新业务资金投入的增加也给公司近期的经营业绩造成了一定压力。在公司董事会的领导和战略指引下，公司经营班子带领全体员工尽忠职守，开拓进取，努力做好各项经营管理工作。2013年，公司实现营业收入 583,094,757.27元，较上年同期增长8.47%；归属于母公司股东的净利润 47,893,080.70元，较上年同期减少79.43%。公司 2013年度财务报表已经信永中和会计师事务所审计并出具标准无保留意见的审计报告。公司各项财务数据及分析如下：
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|1、主要资产情况：|||||
||||单位：人民币万元||
||2013 年 12 月31 日||2012 年 12 月 31 日||
|资产项目|||||
||金额|占比%|金额|占比%|
|货币资金|122,995.84|20.05%|142,258.85|31.97%|
|应收账款|59,213.97|9.65%|44,035.30|9.89%|
|预付款项|12,863.87|2.10%|10,900.52|2.45%|
|其他应收款|32,669.25|5.32%|14,894.21|3.35%|
|存货|36,827.40|6.00%|19,670.88|4.42%|
|固定资产|54,893.55|8.95%|45,485.91|10.22%|

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|在建工程|68,375.37|11.14%|40,693.93|9.14%|
|无形资产|94,409.08|15.39%|87,826.78|19.74%|
|开发支出|24,063.52|3.92%|3,097.71|0.70%|
|商誉|87,293.12|14.23%|25,659.92|5.77%|
|资产总计|613,583.75||445,026.46||

货币资金期末余额 122,995.84万元，较年初减少 19,263.01万元，减幅为13.54%，主要是由于募集资金按计划逐步投入使用所致；
应收账款期末余额 59,213.97万元，较年初增长 15,178.67万元，增幅为34.47%，主要是并购渠道公司增加应收帐款及本年回款期限延长；
预付款项期末余额 12,863.87万元，较年初增长 1,963.35万元，增幅为18.01%，主要是由于工程项目订购设备未到所致；
其他应收款期末余额32,669.25万元，较年初增长17,775.04万元，增幅为119.34%，主要是由于支付投资保证金及土地购买保证金所致；
存货期末余额36,827.40万元，较年初增长17,156.52万元，增幅为87.22%，主要原因为本年收购上海泽润、云南鹏侨、山东实杰、宁波普诺、圣泰（莆田）增加存货7,533.63万元,河北大安和玉溪沃森保证新版GMP认证期间经营活动正常开展储备的原料血浆及在产品所致；
固定资产期末余额 54,893.55万元，较年初增长 9,407.64万元，增幅为20.68%，主要是由在建工程转入 11,178.28万元，收购上海泽润、山东实杰、宁波普诺、圣泰（莆田）、云南鹏侨转入 7,428.77万元。本年增加的累计折旧中，本年计提5,217.75万元，本年收购上海泽润、山东实杰、圣泰（莆田）、宁波普诺、云南鹏侨转入4,749.30万元；
在建工程期末余额 68,375.37万元，较年初增长 27,681.44万元，增幅为68.02%，主要是新增了玉溪沃森绿化工程、魏县单采血浆站建设、GMP改造扩建项目、VLPS中试平台等项目合计5,958.84万元，江苏沃森流感疫苗项目增加金额4,826.01万元，玉溪沃森疫苗产业园三期工程增加金额 24,031.59万元；
无形资产期末余额 94,409.08万元，较年初增长 6,582.30万元，增幅为
7.49%，主要是由于收购山东实杰、宁波普诺、圣泰（莆田）转入无形资产——经营许可证、销售渠道合计12,100.00万元；
开发支出期末余额 24,063.52万元，较年初增长 20,965.81万元，增幅为676.82%，主要是由于收购上海泽润增加开发支出17,619.07万元；
商誉期末余额87,293.12万元，较年初增长61,633.20万元，增幅为240.19%，主要是由于收购上海泽润、山东实杰、宁波普诺、圣泰（莆田），合并成本大于合并中取得可辨认净资产公允价值的份额部分确认为商誉。
2、主要负债情况：
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|||||||单位：人民币万元||||
||||2013 年 12 月31 日||||2012 年 12 月 31 日|||
||负债项目|||||||||
||||金额||占比%||金额||占比%|
|短期借款||116,750.00||36.51%||53,700.00||41.93%||
|应付账款||15,637.70||4.89%||12,096.40||9.45%||
|其他应付款||44,737.43||13.99%||20,913.70||16.33%||
|其他流动负债||4,073.67||1.27%||9,660.32||7.54%||
|应付债券||98,810.43||30.90%||||||
|其他非流动负债||7,467.98||2.34%||5,587.18||4.36%||
|负 债 合 计||319,737.28||||128,070.19||||

短期借款期末余额 116,750.00万元，较年初增长 63,050.00万元，增幅为117.41%，是由于公司向金融机构增加流动资金借款所致；
应付账款期末余额15,637.70万元，较年初增长3,541.30元，增幅为29.28%，是由于收购上海泽润、云南鹏侨、山东实杰、宁波普诺、圣泰（莆田）转入应付账款5,348.50万元；
其他应付款期末余额44,737.43万元，较年初增长23,823.73万元，增幅为113.91%，系根据股权转让合同确认按期应支付的收购山东实杰、宁波普诺、圣泰（莆田）股权转让款35,523.13元；
其他流动负债期末余额4,073.67万元，较年初减少5,586.65万元，减幅为
应付债券期末余额 98,810.43万元，较年初增加 98,810.43万元，增幅为100.00%，主要是由于2013年12月发行中期票据，其中面值为10亿元，发行费用为1,200.00万元，2013年利息调整摊销金额10.43万元；
其他非流动负债期末余额7,467.98万元，较年初增长 1,880.80万元，增幅为33.66%，主要是收到的政府补助增加。
3、主要费用情况：
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||||||||单位：人民币万元|||
||||||||本年较上年同||占 2013 年营业|
||项目||2013 年度||2012 年度|||||
||||||||期增减%||收入的比例%|
|销售费用||10,433.61||12,269.86||-14.97%||17.89%||
|管理费用||23,515.35||10,590.86||122.03%||40.33%||
|财务费用||4,637.67||-3,120.55||248.62%||7.95%||
|所得税费用||541.94||4,210.95||-87.13%||0.93%||

报告期内销售费用为 10,433.61万元，较上年同期减少 1,836.25万元，减幅为14.97%，是由于2013年度内加强销售费用管理所致；
报告期内管理费用为23,515.35万元，较上年同期增加 12,924.49万元，增幅为122.03%，主要是由于收购河北大安、上海泽润、山东实杰、宁波普诺、圣泰（莆田）、云南鹏侨导致管理费用增加2,684.18万元，收购河北大安、山东实杰、宁波普诺、圣泰（莆田）确认的无形资产摊销 6,992.01万元及增加股权激励成本2,914.05万元所致；
报告期内财务费用为4,637.67万元，较上年同期增加 7,758.22万元，增幅为248.62%，主要是借款增加导致借款利息大幅增加及本公司本期发行中期票据利息费用增加；
报告期内所得税费用为541.94万元，较上年同期减少3,669.01万元，减幅为87.13%，由于报告期利润总额降低，公允价值摊销减少当期递延所得税减少所致。
4、现金流量情况
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||||||单位：人民币万元|||
||||||||本年较上年|
||项目||2013 年度||2012 年度|||
||||||||同期增减额|
|经营活动产生的现金流量净额||-12,173.21||7,838.06||-20,011.27||
|投资活动产生的现金流量净额||-142,912.90||-106,582.30||-36,336.60||
|筹资活动产生的现金流量净额||135,823.09||41,643.01||94,180.08||

报告期内经营活动产生的现金流量净额-12,173.21万元，同比减少20,011.27万元，主要是报告期内增加原材料及血浆采购所致；
报告期内投资活动产生的现金流量净额-142,912.90万元，同比减少36,330.60万元，主要是报告期内支付股权转让款、支付投资保证金及土地保证金所致；
报告期内筹资活动产生的现金流量净额 135,823.09万元，同比增长94,180.08万元，主要是报告期内向金融机构取得借款及发行中期票据所致。
5、主要财务指标分析
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|项目|指标|2013 年|2012 年|同比增减变化|
|盈利能力|毛利率（综合）|72.28%|88.11%|-15.83%|
||净资产收益率（加权）|1.50%|8.31%|-6.81%|
|偿债能力|流动比率|1.43|2.34|-0.91|
||速动比率|1.24|2.15|-0.91|
||资产负债率|52.11%|28.78%|23.33%|
|营运能力|存货周转天数（天）|629.18|763.73|-134.55|
||应收账款周转天数（天）|318.73|262.85|55.88|

本年度毛利率的降低是由于本年销售的产品结构调整，且玉溪沃森二期工程
投入使用，年度折旧提高，单位生产成本增加所致；
净资产收益率减少是由于本年度收益减少所致；
本年度流动比率和速动比率较上年度下降，主要系本年度向金融机构增加流动资金借款形成流动负债增加，同时支付投资活动现金形成现金余额减少，导致流动比率和速动比率较上年度下降；
本年度应收账款周转天数增加，主要为影响应收账款的内在结构性因素和外部因素在报告期内未得到显著改善，以及销售规模增加所致。
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