南京全信传输科技股份有限公司
2018年度财务决算报告
南京全信传输科技股份有限公司（以下简称“全信股份”或“公司”） 2018年度财务报表已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告，公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2018年 12月 31日的财务状况和 2018年度的经营成果以及现金流量。
一、主要财务数据和指标
单位：万元
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|项 目|2017年|2018年|同比增减|
|营业收入|56,675.56|64,799.15|14.33%|
|利润总额|14,918.07|- 17,451.97|-216.99%|
|净利润额|12,827.81|- 24,829.21|-293.56%|
|归属于上市公司股东的净利润|12,279.08|- 25,250.49|-305.64%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|11,805.96|- 40,965.19|-446.99%|
|经营活动产生的现金流量净额|6,022.45|3,002.68|-50.14%|
|基本每股收益（元/股）|0.4240|-0.8072|-290.38%|
|稀释每股收益（元/股）|0.4234|-0.8072|-290.65%|
|加权平均净资产收益率|12.88%|-18.53%|-31.53%|
|资产总额|176,827.56|1 54,933.10|-12.38%|
|归属于上市公司股东的净资产|149,923.01|1 23,964.01|-17.31%|

二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）资产负债情况
资产负债主要数据情况一览表
单位：万元
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|项 目|期初余额|期末余额|增长额|增长率|
|货币资金|25,568.13|18,570.89|-6,997.24|-27.37%|
|应收票据|10,906.69|22,795.85|11,889.16|109.01%|
|应收账款|28,731.67|33,118.77|4,387.10|15.27%|
|预付款项|1,058.83|1,126.74|67.91|6.41%|
|其他应收款|150.25|208.45|58.20|38.74%|
|存货|25,191.62|24,145.75|-1,045.87|-4.15%|
|其他流动资产|327.51|445.99|118.47|36.17%|
|流动资产合计|91,934.71|120,353.21|28,418.50|30.91%|
|长期股权投资|176|306.42|130.42|74.10%|
|固定资产|16,811.42|15,859.06|-952.36|-5.66%|
|在建工程|1,776.04|1,560.52|-215.52|-12.13%|
|无形资产|6,080.29|5,630.26|-450.03|-7.40%|
|商誉|52,077.41|1,318.52|-50,758.89|-97.47%|
|长期待摊费用|81.51|93.19|11.68|14.33%|
|递延所得税资产|1,072.86|376.32|-696.54|-64.92%|
|其他非流动资产|6,817.32|9,435.61|2,618.29|38.41%|
|非流动资产合计|84,892.85|34,579.89|-50,312.96|-59.27%|
|资产总计|176,827.56|154,933.10|-21,894.46|-12.38%|
|短期借款|6,000.00|5,000.00|-1,000.00|-16.67%|
|应付票据|7,356.80|2,803.57|-4,553.23|-61.89%|
|应付账款|5,684.22|10,246.75|4,562.53|80.27%|
|预收款项|414.43|679.03|264.60|63.85%|

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|应付职工薪酬|2,023.15|2,341.94|318.79|15.76%|
|应交税费|1,004.08|1,311.16|307.08|30.58%|
|应付利息|6.65|-|-6.65|-100.00%|
|应付股利|6.12|2.57|-3.55|-58.01%|
|其他应付款|1,697.53|1,861.66|164.13|9.67%|
|流动负债合计|24,192.97|24,246.69|53.72|0.22%|
|递延收益|727.32|331.77|-395.55|-54.38%|
|递延所得税负债|351.85|4,336.95|3,985.10|1132.61%|
|非流动负债合计|1,079.18|4,668.72|3,589.54|332.62%|
|负债合计|25,272.15|28,915.41|3,643.26|14.42%|

1、应收票据增长109.01%，主要是客户以承兑汇票的结算方式支付增加所致。
2、其他应收款增长38.74%，主要是保证金、备用金及押金等增加所致。
3、其他流动资产增长36.17%，主要是待抵扣增值税较上年增加所致。
4、长期股权投资增长74.10%，主要是投资设立无锡特睿福信息技术有限公司所致。
5、商誉减少97.47%，主要是常康环保发生商誉减值所致。
6、递延所得税资产减少64.92%，主要是母公司全信股份递延所得税资产与递延所得税负债互抵所致。
7、其他非流动资产增长38.41%，主要是固定资产预付款增加所致。
8、应付票据减少61.89%，主要是期末采购材料采用自开票据结算方式减少所致。
10、预收款项增长63.85%，主要是（常康环保）预收账款未实现销售收入所致。
11、应交税费增长30.58%，主要是期末应交企业所得税以及应交增值税较上期增加所致。
12、应付股利减少 3.55万元，主要是未支付待行权股票股利减少所致。
13、递延收益减少54.38%，主要是往期政府补助按权责发生制确认当期收益所致。
14、递延所得税负债增加 3,985.10万元，主要是常康环保业绩补偿而发生的公允价值变动收益产生的递延所得税负债增加所致。
（二）股东权益情况
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|项目|期初余额|期末余额|增长额|增长率|
|股本|31,292.20|31,275.67|-16.53|-0.05%|
|资本公积|73,845.29|73,888.92|43.63|0.06%|
|库存股|1,412.84|270.94|-1,141.90|-80.82%|
|盈余公积|4,565.89|4,565.89|0.00|0.00%|
|未分配利润|41,632.48|14,504.46|-27,128.02|-65.16%|
|归属于母公司所有者权益合计|149,923.01|123,964.01|-25,959.01|-17.31%|
|少数股东权益|1,632.40|2,053.68|421.28|25.81%|
|所有者权益合计|151,555.42|126,017.69|-25,537.73|-16.85%|

1、库存股减少80.82%，主要是部分股权激励限制性股票解除限售所致。
2、未分配利润减少65.16%，主要是商誉减值导致当期利润减少
所致。
3、少数股东权益增长25.81%，主要是并表子公司业绩增长所致。
（三）经营情况
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|项目|上期数|本期数|增长额|增长率|
|营业收入|56,675.56|64,799.15|8,123.59|14.33%|
|营业成本|26,857.21|32,290.86|5,433.65|20.23%|
|销售费用|3,428.12|4,030.55|602.43|17.57%|
|管理费用|5,799.43|6,849.05|1,049.62|18.10%|
|研发费用|6,010.67|6,751.40|740.73|12.32%|
|财务费用|527.98|389.25|-138.73|-26.28%|
|资产减值损失|787.44|53,464.32|52,676.88|6689.66%|
|公允价值变动收益|-|19,940.77|19,940.77||
|净利润|12,827.81|-24,829.21|-37,657.02|-293.56%|
|归属于母公司所有者的净利润|12,279.08|-25,250.49|-37,529.56|-305.64%|

2018年，公司扎实做好生产经营管理工作，抓住市场机遇，经营业绩稳定。
收入方面：
全年实现营业收入 64,799.15万元，较上年同期增长14.33%。
其中主营业务收入 59,846.73万元，较上年同期增长12.69%。线缆产品销售收入 22,898.04万元，占主营业务收入的38.26%；组件产品销售收入 30,556.76万元，占主营业务收入的51.06%；水处理设备营业收入 6,391.91万元，占主营业务收入的10.68%。
成本方面：
全年的营业总成本为 104,387.85万元，比上年增长137.50%。营业收入的增长引起营业总成本的同步增长,另外：常康的商誉减值造成资产减值损失大幅增加。
营业成本 32290.86万元，比上年增长20.23%。
其中：主营业务成本 28,641.44万元，比上年增长17.49%。线缆产品营业成本 10,549.12万元，占主营业务成本比例36.83%；组件产品营业成本 16,064.47万元，占主营业务成本比例56.09%；水处理设备营业成本 2,027.85万元，占主营业务成本比例7.08%。
其他业务成本 3,649.42万元，比上年增长47.20%。
销售费用、管理费用及研发费用合计为 17,631.00万元，比上年增长15.70%。主要是研究开发费、员工薪酬、股票期权及限制性股票摊销金额等有较大幅度增加所致。
财务费用 389.25万元，比上年减少26.28%，主要是银行短期融资利息支出减少所致。
资产减值损失与公允价值变动收益：根据《南京全信传输科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产盈利预测补偿协议》，常州康耐特环保科技有限公司因 2018年未完成约定业绩，产生商誉减值损失 5.08亿元，同时周一等 5名自然人股东向本公司进行补偿，确认交易性金融资产导致产生公允价值变动收益 1.99亿元。
利润方面：
2018年净利润为-24,829.21万元，比上年减少 37,657.02万元，减少293.56%；其中归属于母公司所有者的净利润为-25,250.49万元，减少305.64%。
本年利润受常康业绩补偿影响，确认商誉减值损失 5.08亿元。
剔除此影响，归属于母公司的经营净利润较上年略有下降。
（四）现金流量分析
报告期内经营活动产生的现金净流量3,002.68万元，减少50.14%。
本报告期内货款回收较上期同比增长0.5%；本报告期内采购支出、税费支出及人员薪酬有所增加，致使经营性现金流出同比增长6.82%。
报告期内投资活动产生的现金净流量-4,690.08万元，增长80.80%，主要是较上期未发生大额收购支出款项所致。
报告期内筹资活动产生的现金净流量-3,532.17万元，减少117.62%。筹资活动现金流入同比减少84.44%，主要系较上期未发生新收购公司的募集资金流入所致；筹资活动现金流出同比减少29.45%，主要系本报告期内偿还到期的短期借款较上期减少所致。
（五）其他财务指标
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|项目|指标|2017年|2018 年|增减变动幅度|
|偿债能力|流动比率|3.80|4.96|30.53%|
||速动比率|2.76|3.97|43.84%|
||资产负债率|14.29%|18.66%|4.37%|
|盈利能力|销售毛利率|52.61%|50.17%|-2.44%|
||加权净资产收益率|12.88%|-18.53%|-31.41%|
|营运能力|应收账款周转率（次）|2.42|1.97|-18.59%|
||存货周转率（次）|1.12|1.24|10.71%|

1、偿债能力分析
公司资本结构处在合理范围内，且在同行中属于优秀水平，本报告期内流动及速动比率同比上期大幅提升，说明公司产生现金的能力及短期偿债能力较强。
由于报告期内公司确认营业收入的产品结构有所变化，导致销售毛利略有下降；另外，因本报告期内，子公司常康环保商誉减值导致净利润大幅减少，净资产收益率同比有所下降。
3、营运能力分析
存货占资产比重略有上升，存货资产运营效率较上期有所提升。
货款回收速度同比有所下降，公司应收账款运营效率有待提高。
南京全信传输科技股份有限公司董事会二〇一九年四月二十二日