海南双成药业股份有限公司
备考盈利预测审核报告
（2015年度）
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一、 备考盈利预测审核报告 1
二、 备考盈利预测报告 1-2
三、 备考盈利预测表 1
四、 备考盈利预测报告编制说明 1-31
信会师报字[2015]第110395号海南双成药业股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的海南双成药业股份有限公司（以下简称“双成药业公司”）编制的 2015年度备考盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号——预测性财务信息的审核》。双成药业公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。
这些假设已在盈利预测报告中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照企业会计准则编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本报告仅供双成药业公司本次非公开发行股票之目的使用，不得用于其他目的。如将本报告用于其他方面，因使用不当引起的法律责任与本所无关。我们同意将本报告作为双成药业公司本次非公开发行股票之必备文件，随其他申报材料一起上报。
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国·上海 二〇一五年二月十三日
海南双成药业股份有限公司
2015年度备考盈利预测报告
特别提示：本公司盈利预测编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖本盈利预测。
海南双成药业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）2015年度盈利预测报告系以下列基准和基本假设编制。
一、 备考盈利预测基准
(一) 业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的本公司、杭州澳亚生物技术有限公司（以下简称“杭州澳亚”）和杭州奥鹏投资管理有限公司（以下简称“奥鹏投资”）2014年度的经营业绩；
(二) 本公司及杭州澳亚2015年度的生产计划、销售计划及投资计划；
(三) 本公司按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定进行会计核算，所选用的会计政策与会计估计与 2014年度实际采用的会计政策与会计估计一致。
二、 备考盈利预测假设
(一) 本公司非公开发行股票募集资金并配套使用首次公开发行剩余超募资金及其他自筹资金购买资产的交易已于2015年1月1日完成；
(二) 本公司完成对杭州澳亚和奥鹏投资企业合并后的公司架构于2015年1月1日业已存在并按照该架构持续经营；
(三) 公司遵循的我国现有法律、法规、政策和所在地经济环境无重大变化；
备考盈利预测报告第1页
(四) 公司遵循的税收制度和有关税收优惠政策无重大变化；
(五) 公司经济业务所涉及的国家和地区目前的政治、法律、经济政策无重大变化；
(六) 国家现行外汇汇率、银行信贷利率在正常的范围内变动；
(七) 公司所属行业及市场状况不发生重大变化；
(八) 公司产品市场不发生根本性变化，预测期间能源、原材料供应及价格和人力资源无重大变化；
(九) 公司已签订的主要合同及所洽谈的主要项目能如期完成；
(十) 公司生产经营计划、销售计划及投资计划等能如期实现；
(十一)公司核心技术的预期使用方式未发生重大变化，不因不可预期的重大技术进步而面临减值或淘汰；
(十二)无其他不可预见因素和人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。
三、 预测结果
依据上述基准和假设，预测本公司 2015年度可实现合并净利润 15,818.33万元。
海南双成药业股份有限公司二〇一五年二月十三日
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2015年度备考盈利预测表
（除特别注明外，金额单位均为人民币万元）
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|-|-|-|-|
|项目|行次|2014年度已审实现数|2015年度预测数|
|一、营业收入|1|39,007.15|58,874.26|
|减：营业成本|2|14,044.61|26,956.45|
|营业税金及附加|3|460.27|763.20|
|销售费用|4|2,010.52|3,010.71|
|管理费用|5|5,498.41|8,238.73|
|财务费用|6|-198.83|1,451.03|
|资产减值损失|7|-10.63||
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|8|||
|投资收益（损失以“-”号填列）|9|1,401.72|298.53|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|10|||
|二、营业利润（亏损以“-”填列）|11|18,604.52|18,752.67|
|加：营业外收入|12|606.81|167.81|
|其中：非流动资产处置利得|13|23.65||
|减：营业外支出|14|350.60||
|其中：非流动资产处置损失|15|10.98||
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|16|18,860.73|18,920.48|
|减：所得税费用|17|2,692.96|3,102.15|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）|18|16,167.77|15,818.33|

企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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备考盈利预测报告编制说明
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2015年度备考盈利预测报告编制说明
一、公司基本情况
海南双成药业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系经海南省商务厅《关于海南双成药业有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（琼商务更字[2010]249号）批准，由海南双成药业有限公司整体变更设立的股份有限公司。本公司于2010年11月4日经海南省工商行政管理局核准注册，注册号：460000400004559，设立时注册资本人民币9,000万元。
2012年 6月，经中国证券监督管理委员会《关于核准海南双成药业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2012] 874号）核准，本公司向社会公众公开发行人民币普通股股票（A股）3,000万股，每股面值1.00元，计人民币3,000万元，变更后注册资本为人民币12,000万元。经2012年度、2013年度以资本公积转增股本后，本公司注册资本为人民币 27,000万元。本公司法定代表人：王成栋；实际控制人为王成栋父子；注册地址：海口市秀英区兴国路16号。
公司属医药制造业，经营范围：冻干粉针剂、胶囊剂、片剂、颗粒剂、原料药的研究、开发、生产、销售；化工产品（专营除外）、普通机械设备的生产销售。（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
二、拟向特定对象非公开发行股票募集资金并配套使用首次公开发行剩余超募资金及其他自筹资金购买资产的基本情况
(一) 交易基本情况
2015年1月31日，本公司第二届董事会第十八次会议审议并通过了《海南双成药业股份有限公司非公开发行股票预案》。本次交易主要系非公开发行股票募集资金并配套使用首次公开发行剩余超募资金及其他自筹资金以现金支付方式购买资产。
本次交易拟收购杭州奥鹏投资管理有限公司（以下简称“奥鹏投资”）100%股权及杭州澳亚生物技术有限公司（以下简称“杭州澳亚”）46%股权。
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根据本公司与奥鹏投资股东黄少峰、周玉兰签署的附有生效条件的《股权转让协议》、与浙江巨科实业股份有限公司(以下简称“浙江巨科”)签署的附有生效条件的《股权转让协议》，交易各方以拟购买资产在基准日的净资产评估值为基础，商定以 146,690万元人民币作为本次合并对价并以现金形式支付。协议约定，浙江巨科所持有杭州澳亚46%股权所对应的杭州澳亚于基准日前的滚存未分配利润和应付股利均归本公司所有；奥鹏投资所持杭州澳亚股权所对应的杭州澳亚于基准日前的滚存未分配利润（如有）归奥鹏投资所有；
奥鹏投资于基准日前的滚存未分配利润（含杭州澳亚向奥鹏投资支付的2014年度分红款）归黄少峰、周玉兰按各自持股比例所有。
本次交易的评估基准日为2014年12月31日，自评估基准日至资产交割日期间，拟购买资产如发生亏损或因其他原因而减少的净资产部分，由业绩承诺人以现金方式向杭州澳亚全额补足；如实现盈利或因其他原因而增加的净资产归本公司所有。
本次非公开发行股票的定价基准日为本公司第二届董事会第十八次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%（除权除息后），即不低于12.11元/股，最终发行价格尚须公司股东大会批准。
本次交易完成后，本公司将持有奥鹏投资100%股权，直接持有杭州澳亚46%股权，通过奥鹏投资间接持有杭州澳亚54%股权。公司股本总数将增加至34,431.87万股（不含2015年资本公积转增数）。
(二) 奥鹏投资基本情况
奥鹏投资系由杭州康乐生命源研究所有限公司分立设立，于2014年10月20日经杭州市拱墅区工商行政管理局核准成立，注册号：330105000339666；注册资本：人民币 500万元；法定代表人：黄少峰；注册地址：拱墅区拱康路77号（富康大厦）B座三层310室；
经营范围：投资管理、投资咨询（除证券、期货）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
(三) 杭州澳亚基本情况
杭州澳亚系于 1993年 2月 23日经杭州市工商行政管理局核准成立，注册号：330198000035142；注册资本：人民币 6,500万元；法定代表人：黄少峰；注册地址：杭州经济技术开发区一号大街1号。公司属医药制造业，主营业务系受托加工药品。经营范围：生产：冻干粉针剂，小容量注射剂（西林瓶装），原料药（抑肽酶、三磷酸胞苷二钠）（在许可证的有效期内经营）。销售本公司生产的产品；生物医药技术的技术开发、技术
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转让、技术服务；货物和技术进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
三、预测期间本公司的生产计划、销售计划及投资计划
(一) 生产计划
1、根据2014年度生产销售情况，公司本部及杭州澳亚2015年度计划生产5,650万支（瓶）自营产品（主要有注射用胸腺法新、注射用盐酸克林霉素、注射用泮托拉唑钠等）。
2、根据杭州澳亚和客户签订的委托加工协议、2014年度受托加工业务的生产销售情况，杭州澳亚2015年度计划生产3.05亿瓶受托加工冻干粉针制剂产品。
(二) 销售计划
2015年度，本公司计划销售5,650万支（瓶）自营产品（主要有注射用胸腺法新、注射用盐酸克林霉素、注射用泮托拉唑钠等）和 3.05亿瓶受托加工冻干粉针制剂产品，拟在产销平衡的基础上进一步整合资源，拓宽营销渠道，制定高效的营销策略，加大市场推广力度，在保持现有市场份额的基础上，积极拓展市场，提高自营产品的销售比重，逐步降低对受托加工业务的依赖。
(三) 投资计划
2015年度，本公司将加快实施冻干粉针第四车间项目和宁波一期项目，并积极筹备宁波二期项目。预计冻干粉针第四车间将于2015年11月建成投产，届时将增加本公司冻干粉针制剂产能约5,000万支。
四、主要会计政策和会计估计
(一) 会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
(二) 营业周期
本公司营业周期为12个月。
(三) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
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(四) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
(五) 合并财务报表的编制方法
1、合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
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（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
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②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(六) 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
(七) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
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1、金融工具的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
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（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；
本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
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5、金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
（2）持有至到期投资的减值准备
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(八) 应收款项坏账准备
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项余额前五名且大于100万元。
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
于其账面价值的差额计提坏账准备。
2、按组合计提坏账准备的应收款项
确定组合的依据
根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特组合1
征的应收款项
按组合计提坏账准备的计提方法
组合1 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收款项，其计提标准如下：
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）1年以内（含1年） 1 1
1至2年（含2年） 10 10
2至3年（含3年） 30 30
3年以上 50 50
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3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 账龄在3年以上且金额不重大的应收款项。
坏账准备的计提方法 按应收款项余额的100%计提坏账准备。
(九) 存货
1、存货的分类
存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、在途物资等。
2、发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
3、不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
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(十) 划分为持有待售的资产
本公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：
（1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
（2）公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或相应权力机构的批准；
（3）公司已与受让方签订了不可撤销的转让协议；
（4）该项转让将在一年内完成。
(十一)长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
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（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业
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之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本编制说明“四、（四）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“四、（五）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
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(十二)投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
(十三)固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）房屋建筑物 5-30 5 19-3.17机器设备 5-10 5 19-9.50运输工具 8 5 11.88办公设备 3 5 31.673、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
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（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
(十四)在建工程
1、在建工程的类别
在建工程以立项项目分类核算。
2、在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十五)借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
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2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确认为借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
(十六)无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
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在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 47.83年 按土地使用证约定日期
药品专有技术 10年 按法律规定年限
非专利技术 5年 按首次注册的有效使用期专利权 5年 按专利实施许可合同有效期SAP软件系统 5年 按预计使用年限
办公软件 3年 按预计使用年限
每期末，本公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本期末公司无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。本公司内部研究开发项目研究阶段系指公司药品技术获取国家药品监督管理局核发临床批件前的阶段。
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开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。本公司内部研究开发项目开发阶段系指公司多肽药品技术获取国家药品监督管理局核发临床批件后开始进行临床实验、获取生产批件前的阶段。
4、开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
内部研究开发项目开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。
研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
外购或委托外部研究开发项目开发阶段的支出，满足下列条件时确认为无形资产：（1）外购的已获得临床批件的生产技术或配方，其购买价款及后续临床试验费用确认为开发支出，取得生产批件后结转为无形资产。
（2）委托外部机构研发的多肽类生产技术或配方，自研发开始至取得临床批件期间发生的支出计入当期损益；获得临床批件后发生的临床试验费用确认为开发支出，取得生产批件后结转为无形资产。
（3）委托外部机构研发的非多肽类生产技术或配方，自研发开始至获取生产批件期间发生的支出全部计入当期损益。
(十七)商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
本公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
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在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
(十八)长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十九)长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
1、摊销方法
除筹建期间发生的开办费于开始生产经营的当月一次计入当期损益外，其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。
2、摊销年限
项目 摊销年限
厂区绿化费 5年
信息披露费（巨潮） 5年
旧厂房防水装修费 5年
厂区绿化改造费 5年
外墙粉刷工程费 3年
冻干二车间修缮费 5年
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(二十)职工薪酬
1、短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
2、离职后福利的会计处理方法
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
3、辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
(二十一)预计负债
本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
1、预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
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所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十二)股份支付及权益工具
本公司的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。
本公司的股份支付为以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在满足业绩条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额反映了等待期已届满的部分以及本公司对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。
此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
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(二十三)收入
1、销售商品收入
（1）销售商品收入确认和计量的总体原则
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
（2）本公司药品销售收入的确认标准及收入确认时间
本公司货款结算主要采用先款后货方式，仅对长期合作且信用良好的客户采用赊销方式，但信用期一般控制在1个月以内。
ⅰ．以先款后货方式进行产品销售的收入确认标准及收入确认时间
按照合同约定收到货款、货物发出、客户验收合格作为收入确认的条件。
ⅱ．以赊销方式进行产品销售的收入确认标准及收入确认时间
按照合同约定货物发出、客户验收合格、取得收款凭据作为收入确认的条件。
2、让渡资产使用权收入
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(二十四)政府补助
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：申请政府补助的项目最终形成一项或多项长期资产，且该长期资产可以为本公司带来预期的经济利益。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：申请政府补助的项目与本公司主营业务紧密相关，本公司的相关投入最终将计入相应会计期间的费用。
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2、会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司直接将收到政府补助计入当期收益。
(二十五)递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
(二十六)经营租赁
1、公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
2、公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；
如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
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公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
五、税项
(一) 公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率(%)按税法规定计算销售货物和应税劳务收入的销项税额，扣除
增值税 6或17当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税。
营业税 应税营业收入 5
企业所得税 应纳税所得额 25城市建设维护税 实际交纳的营业税和增值税 7
教育费附加 实际交纳的营业税和增值税 3
地方教育费附加 实际交纳的营业税和增值税 2
房产税（从价计交） 应税房产原价的70% 1.2房产税（从租计交） 应税房屋租赁收入 122元/平方米、土地使用税 应税土地面积 9元/平方米、5元/平方米地方水利建设基金 应税营业收入（浙江） 0.10注1：本公司之子公司宁波双成药业有限公司适用的土地使用税为9元/平方米。
注2：本公司之子公司杭州澳亚生物技术有限公司适用的土地使用税为5元/平方米。
(二) 税收优惠及批文
1、根据海南省科学技术厅、海南省财政厅、海南省国家税务局、海南省地方税务局《关于海南新境界软件有限公司等 51家企业通过 2014年高新技术企业认定的通知》（琼科【2014】164号），公司本部已通过2014年高新技术企业认定，被认定为海南省高新技术企业，证书编号：GR201446000014，认定有效期 3年。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、国家税务总局《关于企业所得税减免税管理问题的通知》（国税发【2008】 111号）规定，高新技术企业自获得认定后三年内（即 2014年、2015年、2016年），企业所得税可按15%的比例计交。
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2、杭州澳亚于2011年被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局认定为高新技术企业，证书编号：GF201133000778，认定有效期 3年。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、国家税务总局《关于企业所得税减免税管理问题的通知》（国税发【2008】111号）规定，高新技术企业自获得认定后三年内（即2011年、2012年、2013年），企业所得税可按15%的比例计交。杭州澳亚于2014年重新申请了高新技术企业认证并初步获得通过，浙江省高新技术企业认定管理工作领导小组浙高企认[2014]03号文于2014年9月29日已进行了公示，公示期15个工作日。本公司预计杭州澳亚能够顺利通过高新技术企业认证。
六、预测依据及编制方法
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币万元）
(一) 主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利
项 目 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度已审实现数 预测数 已审实现数 预测数 已审实现数 预测数受托加工业务 21,427.39 24,255.13 7,530.71 10,648.02 13,896.68 13,607.11自产药品销售
16,729.86 26,014.36 5,806.64 9,498.78 10,923.22 16,515.58业务
药品代理销售
7,735.04 6,014.96 1,720.08业务
合计 38,157.25 58,004.53 13,337.35 26,161.76 24,819.90 31,842.77 2014年度，本公司实际实现主营业务收入 38,157.25万元，预测 2015年度可实现主营业务收入58,004.53万元，增长52.01%，增长原因主要系受托加工业务量、自产药品销售量增长及新增药品代理销售业务所致。
预测数据系依据本公司现有产能、2014年度实际生产销售情况及2015年度生产销售计划等测算得出。2015年度主营业务收入预测情况如下：
1、受托加工业务
（1）现有客户：依据本公司之子公司杭州澳亚与现有客户签订的委托加工协议、结合以前年度客户订单情况、客户市场销售情况，预测2015年度现有客户订单2.52亿瓶，按委托加工协议约定的结算单价测算，2015年度可实现主营业务收入19,302.14万元。
（2）潜在客户：杭州澳亚正在积极开拓新客户，预测 2015年度有合作意向的客户订单0.53亿瓶，按预计的结算单价测算，2015年度可实现主营业务收入4,952.99万元。
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2、自产药品销售业务
依据 2014年度生产销售情况，预测 2015年度自有产品实现销售 5,650万支（瓶），按预计的销售价格测算，2015年度可实现主营业务收入26,014.36万元。
3、药品代理销售业务
根据本公司与潜在合作方签署的意向协议，本公司于 2015年将开拓若干个优势品种的销售代理权，结合本公司销售团队情况及市场调研情况，预计可实现药品代理销售收入7,735.04万元。
2014年度，本公司主营业务成本为 13,337.35万元，预测 2015年度主营业务成本为26,161.76万元，增长96.15%，增长原因主要系人工成本、折旧费用、能源费用增长及新增药品销售代理业务所致。
自产药品预测数据系依据单位产品生产成本和预测生产量计算得出；药品代理销售业务预测数据系依据意向采购价格和预测销售量计算得出。2015年度主营业务成本预测情况如下：
1、受托加工业务
受托加工产品单位生产成本系依据 2014年度实际成本水平、预测期间直接人工、能源及制造费用的变化趋势，经综合分析后确定。其中：直接人工依据预测受托生产量和单位产品劳务结算单价预测；折旧费用依据 2014年末固定资产账面原值、预测期间固定资产增减变动情况、杭州澳亚资产评估增值影响及本公司采用的折旧政策预测；其他费用依据历史资料及变动趋势预测。
2、自产药品销售业务
自产药品单位生产成本系依据 2014年度实际成本水平、预测期间直接材料、直接人工、能源及制造费用的变化趋势，经综合分析后确定。其中：直接材料依据产品单耗及材料市场价格变动趋势预测；直接人工依据预测生产量和单位产品结算单价预测；折旧费用依据 2014年末固定资产账面原值、预测期间固定资产增减变动情况、杭州澳亚资产评估增值影响及本公司采用的折旧政策预测；其他费用依据历史资料及变动趋势预测。
3、药品代理销售业务
药品代理销售成本系依据本公司和潜在合作方意向采购价格和预测销售量计算得出。
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(二) 其他业务收入、其他业务成本
其他业务收入 其他业务成本 其他业务毛利项 目 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度2014年度已2015年度已审实现数 预测数 已审实现数 预测数 审实现数 预测数材料销售 703.55 789.73 693.64 782.34 9.91 7.39房产租赁 74.92 80.00 13.62 12.35 61.30 67.65技术服务 71.43 71.43
合计 849.90 869.73 707.26 794.69 142.64 75.041、2014年度，本公司实现其他业务收入849.90万元，预测2015年度可实现其他业务收入869.73万元，增长2.33%。材料销售业务预测数据系依据2015年度销售计划，按预计销售量和销售单价计算得出；房产租赁业务预测数据系依据 2015年度拟出租房产面积和预计单位租金水平计算得出。
2、 2014年度，本公司其他业务成本为 707.26万元，预测 2015年度其他业务成本为794.69万元，增长12.36%。材料销售业务预测数据依据系依据2015年的销售计划，按预计销售量和采购单价计算得出；房产租赁业务预测数据系依据 2015年拟出租房产的原值和本公司的折旧政策计算得出。
3、鉴于技术服务业务具有偶然性，2015年度不予预测。
(三) 营业税金及附加
项目 2014年度已审实现数 2015年度预测数
营业税 5.87 4.00城建税 265.07 442.87教育费附加 189.33 316.33合计 460.27 763.20 2014年度营业税金及附加为 460.27万元，预测 2015年度营业税金及附加 763.20万元，增长65.82%，主要系营业收入增长导致预测期应交增值税大幅增加。预测数据系按照预测期应交增值税及营业税和适用税率计交的城建税和教育费附加等。
(四) 销售费用
项目 2014年度已审实现数 2015年度预测数
工资及工资性费用 276.49 379.15折旧费用 22.06 25.22总经销权摊销 200.00其他销售费用 1,711.97 2,406.34合计 2,010.52 3,010.71
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2014年度销售费用为2,010.52万元，预测2015年度销售费用3,010.71万元，增长49.75%，主要系销售部门薪酬增长、总经销权摊销和市场开拓费用增加所致。预测数据主要考虑销售人员工资增长情况和市场开拓情况，并以预测期的营业收入为基础，综合考虑各项费用的变动趋势后进行预测。
(五) 管理费用
项目 2014年度已审实现数 2015年度预测数
工资及工资性费用 1,196.15 1,544.95折旧费 305.66 350.12无形资产摊销 181.47 291.56长期待摊费用摊销 40.14 172.42研发费用 2,154.16 2,839.40股权激励费用 1,331.58其他费用 1,620.83 1,708.70合计 5,498.41 8,238.732014年度管理费用为5,498.41万元，预测2015年度管理费用8,238.73万元，增长49.84%，主要系管理人员薪酬、股权激励费用和研发费用增长所致。预测数据主要考虑公司管理人员的工资及研发费用增长情况和预测期增加的股权激励费用，并以预测期的营业收入为基础，综合考虑各项费用的变动趋势后进行预测。
(六) 财务费用
类别 2014年度已审实现数 2015年度预测数
利息支出 292.78 1,574.75减：利息收入 526.46 128.72汇兑损益 29.67
其他 5.18 5.00合计 -198.83 1,451.032014年度财务费用为-198.83万元，预测2015年度财务费用1,451.03万元，财务费用大幅增加主要系利息收入减少和利息支出增加所致。利息支出预测数据依据预测期借款规模、银行贷款利率等计算得出；利息收入预测数据依据本公司 2015年平均资金余额和预计的七天通知存款利率计算得出。
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(七) 资产减值损失
2014年度资产减值损失为-10.63万元，鉴于本公司以前年度销售回款情况良好，其发生坏账的可能性较小，故2015年度不予预测。
(八) 投资收益
类别 2014年度已审实现数 2015年度预测数
理财产品收益 1,401.72 298.53合计 1,401.72 298.532014年度投资收益为1,401.72万元，预测2015年度投资收益298.53万元。预测数据依据本公司将于2015年到期的理财产品本金和预计年化收益率计算得出。
(九) 营业外收入
类别 2014年度已审实现数 2015年度预测数
处理固定资产净收益 23.65
政府补助 578.36 167.81其他 4.80
合计 606.81 167.81 2014年度营业外收入为 606.81万元，预测 2015年度营业外收入为 167.81万元。预测数据系本公司已验收通过的项目以前年度收到的政府补助在预测年度分摊确认的金额。
(十) 营业外支出
2014年度营业外支出为350.60万元，鉴于营业外支出具有偶发性，故2015年度不予预测。
(十一)所得税费用
项目 2014年度已审实现数 2015年度预测数
当期所得税费用 2,766.46 3,102.15递延所得税费用 -73.50
合计 2,692.96 3,102.152014年度实际发生所得税费用2,692.96万元，预测2015年所得税费用3,102.15万元，增长15.19%。预测数据系依据预测期间利润总额和本公司及子公司未来适用税率计算得出，未考虑递延所得税因素之影响。
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七、预测结果、存在的主要问题及应对措施
(一) 预测结果
依据上述预测，本公司2015年度可实现净利润15,818.33万元。
(二) 存在的主要风险
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则，但是由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料。本公司提请投资者关注下列风险：
1、成本上升风险
随着公司现有质量管理体系标准提高、生产设施升级改造以及主要产品原辅材料价格和人工成本上涨，公司生产成本存在上升风险。
2、研发风险、药品注册风险
本公司属于医药制药行业，随着药品监管法规日益严格，注册难度加大，申报周期延长，新产品注册可能存在不确定性及研发周期可能延长的风险。同时，本公司之子公司杭州澳亚主营业务系受托加工药品，受托加工产品须获得药品监督管理部门颁发的《药品委托生产批件》方能投入生产，客户能否顺利获得《药品委托生产批件》存在不确定性；另外，国家委托加工医药政策的变化可能对杭州澳亚未来生产经营产生一定影响。
3、政策性降价风险
国家发改委针对医保目录进行价格调整，行业性降价政策将会陆续推出，公司产品价格面临下降的风险。
4、行业竞争加剧的风险
随着注射用胸腺法新生产企业的增加，行业内部存在因市场竞争而导致销售毛利率下降的风险。
5、受托加工业务大客户依赖的风险
本公司之子公司杭州澳亚2013、 2014年度前五大客户收入金额分别为 14,376.55万元、17,767.18万元，占营业收入的比例分别为85.73%、77.63%。如果其大客户的需求发生重大变化，则公司经营业绩将受到影响。
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(三) 应对措施
针对上述可能存在的风险，公司拟采取下列措施应对：
1、立足企业实际，深挖内部潜力，做好资金管理、预算管理和成本控制管理工作，并积极研判市场变化，努力降低采购成本和运营成本。
2、密切关注国家医药政策变化，及时调整营销策略。
3、发挥核心竞争优势，从控制成本、提高产品质量等方面全面提升竞争力。
4、加强与外部科研机构的合作，从技术上领先于行业，为提升公司业绩提供保障。
5、加强客户培育工作，拓展潜在客户。
6、健全生产设备日常岗位责任制，使生产设备运行处于最佳状态。
海南双成药业股份有限公司二O一五年二月十三日
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