债券简称：14搜特01 债券代码:
112211
搜于特集团股份有限公司
公开发行 年公司债券（第一期）
2014
受托管理事务报告
（ 年度）
2017
债券受托管理人：
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层
二零一八年六月
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
声 明
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人相关信息披露文件、搜于特集团股份有限公司（以下简称“搜于特”、“发行人”或“公司”）提供的证明文件及第三方中介机构出具的专业意见。
长江保荐对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为长江保荐所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，长江保荐不承担任何责任。
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
目 录
第一章本期债券概况................................................................................................
4一、发行人名称.....................................................................................................
4二、核准文件和核准规模.....................................................................................
4三、本期债券基本情况.........................................................................................
4第二章受托管理人履行职责情况............................................................................
7第三章发行人
2017
年度经营与财务状况..............................................................
8一、发行人基本情况.............................................................................................
8二、发行人
2017
年经营状况...............................................................................
8三、发行人
2017
年财务状况...............................................................................
9四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况...............................................
10五、对外担保情况...............................................................................................
10六、银行授信情况...............................................................................................
12第四章本期债券付息情况........................................................................................
14第五章发行人募集资金使用及专项账户运作情况................................................
15第六章发行人内外部增信变动和偿债保障措施执行情况..................................
15第七章债券持有人会议召开情况..........................................................................
15第八章发行人报告期内发生的重大事项..............................................................
15第九章发行人募集说明书中约定的其他义务的执行情况..................................
16
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
第一章 本期债券概况
一、发行人名称
搜于特集团股份有限公司（原名“东莞市搜于特服装股份有限公司”）
二、核准文件和核准规模
经中国证监会证监许可[2014]59号文核准，公司获准发行规模为不超过
7
亿元（含
7
亿元）的公司债券。东莞市搜于特服装股份有限公司
2014
年公司债券（第一期）发行规模为
3.50
亿元。
三、本期债券基本情况
1、债券名称：东莞市搜于特服装股份有限公司
2014
年公司债券（第一期）2、债券简称及代码：本期债券简称为“14搜特01”，代码为“112211”。
3、发行主体：搜于特集团股份有限公司（原名“东莞市搜于特服装股份有限公司”）。
4、发行规模：人民币
3.5
亿元。
5、票面金额及发行价格：本期债券面值
100
元，按面值平价发行。
6、债券期限：本期债券期限为
5
年期，附第
3
年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权。
7、利率上调选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第
3
年末上调本期债券存续期后
2
年的票面利率，调整幅度为
0
至
100
个基点（含本数），其中一个基点为0.01%。发行人将于本期债券第
3
个计息年度付息日前的第
30个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、回售条款：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在第
3
个计息年度的付息日将其持有的全部或部分债券按面值回售给发行人。第
3
个计息年度的付息日即为回售支付日，发行人将按照深
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
9、债券利率：本期债券票面利率为7.80%，在债券存续期限前
3
年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券存续期后
2
年的票面利率为债券存续期前
3
年票面利率加上上调基点，在债券存续期限后
2
年固定不变；如发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。
10、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至兑息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
11、起息日及付息日：本期债券的起息日为
2014
年
7
月
2
日。本期债券的付息日为
2015
年至
2019
年每年的
7
月
2
日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为
2015
年至
2017
年的每年
7
月
2
日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1
个工作日，顺延期间不另计息。
12、兑付日：本期债券的兑付日期为
2019
年
7
月
2
日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为
2017
年
7
月
2
日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1
个工作日，顺延期间不另计息。
13、发行时信用级别：经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA级，本次债券的信用等级为AA级。
14、最新跟踪信用级别及评级机构：经
2018
年
5
月
15
日鹏元资信评估有限公司出具的鹏信评【2018】跟踪第【231】号01《搜于特集团股份有限公司
2014年公司债券、2015年公司债券
2018
年跟踪信用评级报告》，公司的长期信用等级为
AA
级，本期债券的信用等级为
AA
级，评级展望为稳定。
15、募集资金用途：补充流动资金
16、承销方式：余额包销
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
17、债券受托管理人：长江证券承销保荐有限公司
18、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
19、上市交易场所：深圳证券交易所
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
第二章 受托管理人履行职责情况
报告期内，受托管理人依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《东莞市搜于特服装股份有限公司
2014
年公司债券（第一期）之债券受托管理协议》的约定，本着诚信、谨慎、有效的原则，以维护全体债券持有人的最大利益为行事原则；持续跟踪发行人的经营状况、财务状况、资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况及偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
第三章 发行人
2017
年度经营与财务状况
一、发行人基本情况
公司名称 搜于特集团股份有限公司
法定代表人 马鸿
注册资本 312,419.1896万人民币
成立日期 2005年12月05日
上市日期 2010年11月17日
股票代码 002503.SZ
股票简称 搜于特
股票上市地 深圳证券交易所
注册地址 东莞市道滘镇新鸿昌路1号
办公地址 东莞市道滘镇新鸿昌路1号
邮政编码 523170
电话号码 076981333505
传真号码 076981333508
电子信箱 syt@celucasn.com
销售、网上销售:服装、鞋帽、针纺织品、皮革制品、羽绒制品、纺织布料、箱包、玩具、装饰品、工艺品、电子设备、纸制品、日用品、钟表眼镜、化妆品、电子产品、家用电器、文具体育用品、衣架、陈列架、经营范围 模特儿道具、灯具、音响设备；互联网零售；贸易经纪与品牌代理；仓储服务；餐饮服务；软件开发；商务信息咨询；信息技术咨询服务、数据处理和存储服务；商业保理服务；非金融机构支付服务；融资租赁；
投资管理；资产管理；供应链管理。
二、发行人
2017
年经营状况
2017
年，公司坚定不移地继续推进发展战略规划的实施，夯实服饰品牌运营基础，继续大力推动供应链管理业务的发展，供应链管理业务增长迅速，带动公司业绩大幅度提升，成为公司主要业务和利润来源。
报告期内，实现营业总收入
1,834,870.53
万元，较上年同期增长190.14%，实现归属于上市公司股东的净利润
61,282.88
万元，较上年同期增长69.43%。主要是以下原因：
1、报告期内，公司继续推进发展战略规划的实施，大力推动供应链管理业务的发展，供应链管理业务增长迅速，供应链管理公司共实现营业收入 1,480,344.89
万元，占全年营业总收入的80.68%，实现净利润
46,194.33
万元，
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
占公司净利润的75.38%，带动公司业绩大幅度提升，成为公司主要业务收入和利润来源。
2、报告期内，公司为夯实服装品牌运营基础，实施店铺去库存以及关停部分差劣店铺等措施，造成报告期内服饰业务下滑。
3、报告期内，公司加强内部管理，控制相关费用，使费用增长幅度小于营业收入的增长幅度。
三、发行人
2017
年财务状况
2017
年公司主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据：
单位：万元
|||
|-|-|
|2017-12-31|2016-12-31|
|867,202.80|582,695.34|
|165,856.01|136,775.03|
|1,033,058.82|719,470.37|
|401,852.33|162,422.67|
|34,152.50|34,746.00|
|436,004.83|197,168.67|
|560,610.67|511,276.91|
|36,443.32|11,024.79|
|597,053.99|522,301.69|
|1,033,058.82|719,470.37|

2、合并利润表主要数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|
|营业总收入|1,834,870.53|632,406.32|
|营业总成本|1,739,117.74|581,011.32|
|营业利润|105,039.66|53,215.37|
|利润总额|104,917.29|53,711.14|
|净利润|77,053.33|39,694.10|
|归属于母公司所有者的净利润|61,282.88|36,170.60|
|少数股东损益|15,770.45|3,523.50|

3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
||||
|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|
||1,972,312.94|677,821.92|
||2,060,521.29|739,046.30|
||-88,208.34|-61,224.38|
||1,603,752.82|279,803.70|
||1,642,946.96|405,429.94|
||-39,194.14|-125,626.25|
||144,233.30|287,932.15|
||28,517.65|46,900.48|
||115,715.65|241,031.67|
||-11,434.19|54,181.05|

四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
不适用
五、对外担保情况
（一）公司及子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
2017
年度，不存在公司及其子公司对外担保情况。
（二）公司对子公司的担保情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|担保额度相关公告披露日期|担保额度（万元）|实际发生日期（协议签署日）|实际担保金额|（万元）|担保类型|担保期|
|2016-12-12|5,000|2017-1-7|5,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2016-12-12|2,000|2017-2-14|2,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2016-12-27|7,500|2017-1-3|3,457.30|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-3-23|60,000|2017-4-24|-|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-3-23|10,000|2017-4-21|7,252.63|连带责任保证|债务履行期届满两年|

搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|担保额度相关公告披露日期|担保额度（万元）|实际发生日期（协议签署日）|实际担保金额|（万元）|担保类型|担保期|
|2017-3-23|10,000|2017-4-21|5,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-3-23|10,000|2017-4-21|-|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-3-23|10,000|2017-4-21|2,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-3-23|20,000|2017-4-21|12,545.97|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-3-23|5,000|2017-4-27|2,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-3-23|5,000|2017-4-27|3,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-8-3|5,000|2017-8-21|4,125.73|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-8-3|3,000|2017-8-8|3,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-8-3|4,000|2017-8-8|4,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-8-28|4,500|2017-9-11|1,019.06|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-9-6|5,000|2017-9-27|5,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-10-14|15,000|2017-10-14|8,446.89|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-10-14|2,700|2017-10-14|-|连带责任保证|债务履行期届满两年|

搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|担保额度相关公告披露日期|担保额度（万元）|实际发生日期（协议签署日）|实际担保金额|（万元）|担保类型|担保期|
|2017-10-14|5,000|2017-10-14|473.61|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-10-14|18,000|2017-10-14|100|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-10-14|17,000|2017-10-14|-|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-10-14|10,000|2017-10-13|8,838.13|连带责任保证|债务履行期届满两年|
|2017-12-14|10,000|2017-12-21|5,000|连带责任保证|债务履行期届满两年|

（三）子公司对子公司的担保情况
2017
年度，不存在子公司对子公司的担保情况。
六、银行授信情况
报告期内获得银行授信
39.55
亿元，尚余
20.33
亿元授信额度没有使用。具体情况如下表所示：
|||
|-|-|
|金额（万元）|已用（万元）|
|50,000.00|19,178.41|
|10,000.00|-|
|30,000.00|18,718.06|
|10,000.00|10,000.00|
|28,000.00|27,000.00|
|60,000.00|19,352.87|
|10,000.00|3,000.00|
|30,000.00|12,000.00|
|8,000.00|6,775.26|
|10,000.00|9,800.00|
|4,500.00|4,476.36|
|15,000.00|8,513.50|

搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
|||
|-|-|
|50,000.00|34,683.25|
|60,000.00|-|
|10,000.00|9,974.00|
|10,000.00|8,748.13|
|395,500.00|192,219.83|

搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
第四章 本期债券付息情况
本期债券的付息日为
2015
年至
2019
年每年的
7
月
2
日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为
2015
年至
2017
年的每年
7
月
2
日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1
个工作日，顺延期间不另计息。
本期债券的起息日为
2014
年
7
月
2
日，公司已于
2015
年
7
月
2
日偿付第一个计息年度利息、2016年
7
月
4
日偿付第二个计息年度利息、2017年
7
月
3
日偿付第三计息年度利息。公司将于
2018
年
7
月
2
日偿付第四个计息年度利息（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1
个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
2017
年
6
月
28
日，公司公布《搜于特集团股份有限公司“14搜特 01”2017年付息公告》（公告编号：2017-047），公司于
2017
年
7
月
3
日支付
2016
年
7
月 4
日至
2017
年
7
月
2
日期间的利息。按照《东莞市搜于特服装股份有限公司
2014年公司债券（第一期）票面利率公告》，“14搜特”的票面利率为7.8%，每手“14搜特01”（面值人民币
1,000
元）派发利息为人民币
78
元（含税）。扣税后个人、证券投资基金债券持有人实际每手（面值人民币1,000元）派发利息为人民币62.4元，扣税后非居民企业（包含QFII、RQFII）债券持有人实际每手（面值人民币 1,000
元）派发利息为人民币
70.2
元。
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
第五章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]59号文批准，发行人于
2014
年 7
月
2
日至
4
日公开发行了第一期
350
万张公司债券“14搜特01”，募集资金总额为人民币
35,000
万元。扣除保荐费、承销费及受托管理费等费用后的净募集资金
34,545
万元已于
2014
年
7
月
4
日汇入发行人指定的银行账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券募集资金到位情况出具了天健验[2014]第 3-42
号《验资报告》。根据发行人公告的本期债券募集说明书的相关内容，本期债券扣除发行费后的募集资金用途为补充流动资金。
截至
2015
年
12
月
31
日，本次债券募集资金已经使用完毕，均用于补充流动资金。发行人按照募集说明书中募集资金使用用途的约定使用募集资金，未发生变更用途或者大股东挪用等情况。
第六章 发行人内外部增信变动和偿债保障措施执行情况
报告期内，公司发行的公司债券未采取增信措施；偿债计划及偿债保障措施与募集说明书约定内容一致，未发生重大变化。
第七章 债券持有人会议召开情况
2017
年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。
第八章 发行人报告期内发生的重大事项
报告期内，发行人未发生重大事项。
第九章 本期债券回售情况
公司于
2017
年
5
月
18
日、2017年
5
月
19
日、2017年
5
月
22
日发布了《搜于特集团股份有限公司关于“14搜特01”公司债券票面利率不上调暨债券持有人回售实施办法的第一次提示性公告》（公告编号：2017-040）、《搜于特集团股份有限公司关于“14搜特01”公司债券票面利率不上调暨债券持有人回售实施办法的第二次提示性公告》（公告编号：2017-041）、《搜于特集团股份有限公司
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
关于“14搜特01”公司债券票面利率不上调暨债券持有人回售实施办法的第三次提示性公告》（公告编号：2017-043）。投资者可在回售登记期内选择将持有的 “14搜特01”全部或部分回售给公司，回售价格为人民币
100
元/张（不含利息）， “14搜特01”回售申报日为
2017
年
5
月
18
日、2017年
5
月
19
日和
2017
年
5月
22
日。
根据中国证券登记结算有限公司深圳分公司提供的债券回售申报数据，“14搜特01”的回售数量为
84,750
张，回售金额为人民币
9,136,050.00
元（含利息），剩余托管量为
3,415,250
张。
2017
年
7
月
2
日为回售资金发放日（因
2017
年
7月
2
日为法定休息日，顺延至其后的第
1
个工作日即
7
月
3
日）。
第十章 发行人募集说明书中约定的其他义务的执行情况
根据公司
2013
年第一次临时股东大会的决议，公司在预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时将采取包括但不限于如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发公司董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要负责人不得调离。
2017
年度，发行人未发生需履行上述承诺的情形。
搜于特集团股份有限公司公开发行2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）
（此页无正文，为长江证券承销保荐有限公司关于《搜于特集团股份有限公司公开发行
2014
年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）》的签署页）债券受托管理人：长江证券承销保荐有限公司（公章）
年 月 日