证券代码：600225 证券简称：天津松江 公告编号：临2015-122天津松江股份有限公司
关于非公开发行股票预案修订情况说明的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
天津松江股份有限公司（以下简称“天津松江”或“公司”）于2015年5月 13日、2015年 6月 30日召开了第八届董事会第三十四次会议、2015年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》及相关议案，并于2015年5月14日披露了《天津松江股份有限公司2015年度非公开发行股票预案》及其相关公告文件。
结合近期国内证券市场的变化情况，为确保本次非公开发行的顺利进行，并满足募集资金需求，根据《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律、法规的要求，经慎重考虑，公司于2015年11月9日召开了第八届董事会第四十九次会议，审议通过了《天津松江股份有限公司 2015年度非公开发行股票预案（修订稿）的议案》，并在上海证券交易所网站公告《天津松江股份有限公司2015年度非公开发行股票预案（修订稿）》。上述预案的修订情况如下：
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|预案章节|章节内容|原预案内容|修订后内容|
|特 别提示||1、本次非公开发行股票方案已经公司2015年5月13日召开的第八届董事会第三十四次会议审议通过。„„4、本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第三十四次会议决议公告日（2015 年 5 月 14日），发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）的 90%，即8.38元/股。„„|1、本次非公开发行股票方案已经公司2015 年11 月9 日召开的第八届董事会第四十九次会议审议通过。„„4、本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第四十九次会议决议公告日（2015 年 11 月 10日），发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）的 90%，即6.03元/股。„„|
|释义||定价基准日指天津松江第八届董事会第三十四次会议决议公告日（2015年5月14日）。|定价基准日指天津松江第八届董事会第四十九次会议决议公告日（2015年11月10日）。|

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|||发行底价指天津松江定价基准日前20 个交易日股票交易均价的 90%，经计算为8.38元/股。报告期指 2012 年度、2013 年度、2014年度和2015年1-3月。|发行底价指天津松江定价基准日前20 个交易日股票交易均价的 90%，经计算为6.03元/股。报告期指 2012 年度、2013 年度、2014年度和2015年1-9月。|
|第 一节 本次 非公 开发 行股 票方 案概要|二、本次非公开发行股票方案概要|（三）定价方式及发行价格本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第三十四次会议决议公告日（2015年5月14日），发行价格不低于定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的90%，即8.38元/股。„„|（三）定价方式及发行价格本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第四十九次会议决议公告日（2015年11月10日），发行价格不低于定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的90%，即6.03元/股。„„|
||五、本次发行是否导致公司控制权发生改变|截至2015年3月31日，滨海控股持有公司47.63%的股份，为公司控股股东，天津市国资委为公司实际控制人。„„|截至2015年 9 月30 日，滨海控股持有公司47.63%的股份，为公司控股股东，天津市国资委为公司实际控制人。„„|
||六、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况及尚需呈报批准的程序|本次发行方案已经公司2015年5月13日召开的第八届董事会第三十四次会议审议通过。„„|本次发行方案已经公司 2015 年 11月 9 日召开的第八届董事会第四十九次会议审议通过。„„|
|第 二节 董事 会关 于募 集资 金使 用的 可行 性分析|一、增资天津恒泰汇金融资租赁有限公司|（一）恒泰汇金基本情况简介1、恒泰汇金基本信息法定代表人：孙晓宁2、恒泰汇金历史沿革„„4、恒泰汇金财务信息恒泰汇金截至2015年3月31日未经审计的资产负债表如下：„„恒泰汇金2015年1-3月未经审计的利润表如下：„„|（一）恒泰汇金基本情况简介1、恒泰汇金基本信息实收资本：3,000万美元法定代表人：刘建华2、恒泰汇金历史沿革„„2015年8月27日，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具中兴财光华（津）审验字（2015）第03008号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至2015年8月21日，恒泰汇金已收到股东缴纳的第二期出资 23,771,909.61 美元，其中天津松江缴纳出资113,588,891.83元人民币，折合17,771,867.61美元；天物能源缴纳出资6,000,042.00美元。|

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||||4、恒泰汇金财务信息恒泰汇金截至 2015 年 9 月 30 日未经审计的资产负债表如下：„„恒泰汇金2015年1-9月未经审计的利润表如下：„„|
||二、天津市东疆港休闲街项目|（一）项目情况要点项目拟建设期间：2014 年 10 月至2016年5月（五）资格文件取得情况天津松江于2014年10月22日签订《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：TJ11272014002），获得津滨东（挂）2014-11 号宗地。目前已经完成土地出让金的缴纳，国有土地使用权证正在办理过程中。|（一）项目情况要点项目拟建设期间：2014 年 10 月至2016年6月（五）资格文件取得情况天津松江于2014年10月22日签订《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：TJ11272014002），获得津滨东（挂）2014-11号宗地。|
|||（八）项目进度目前，公司已经为该项目取得了宗地编号为津滨东（挂）2014-11 号商服用地，于2014年10月22日签订了土地出让合同，完成了土地出让金的缴纳，国有土地使用权证正在办理过程中。截至 2015 年 4 月30日，该项目处于开工初期，除土地出让金之外，尚无较大额度的资金投入。|（八）项目进度该项目已获得建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证和房地产权证。截止目前，该项目处于主体及装饰装修阶段。|
||三、天津市南开区东南角地块项目|（八）项目进度该项目已获得建设用地规划许可证、房地产权证、建设工程规划许可证和建设工程施工许可证。截至2015 年 4 月 30 日，该项目已经已完成地连墙施工，正在进行桩基施工，其他各项工作进展顺利。|（八）项目进度该项目已获得建设用地规划许可证、房地产权证、建设工程规划许可证和建设工程施工许可证。截止目前，该项目处于基础土方阶段,其他各项工作进展顺利。|
||四、偿还银行贷款及其他有息债务|截至2015年3月31日，公司资产负债率为82.91%，在行业内处于较高水平，公司面临较大的偿债压力和流动性压力。„„|截至 2015 年 9 月 30 日，公司资产负债率为84.35%，在行业内处于较高水平，公司面临较大的偿债压力和流动性压力。„„|
|第 三节董 事会 关于 本次 发行 对公 司影 响|一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股 东 结构、高管人 员 结构、业务|（三）本次发行对股东结构的影响截至2015年3月31日，滨海控股持有公司47.63%的股份，为公司控股股东，天津市国资委为公司实际控制人。„„|（三）本次发行对股东结构的影响截至 2015 年 9 月 30 日，滨海控股持有公司47.63%的股份，为公司控股股东，天津市国资委为公司实际控制人。„„|

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|的 讨论 与分析|收入结构的变化情况|||
||五、公司负债结构是 否 合理，是否存在负债比 例 过低、财务成本不合理的情况|截至2015年3月31日，公司资产负债率为82.91%。„„|截至 2015 年 9 月 30 日，公司资产负债率为84.35%。„„|

特此公告。
天津松江股份有限公司董事会 2015年11月10日