股票代码：002455 股票简称：百川股份广发证券股份有限公司
关于
无锡百川化工股份有限公司
非公开发行股票
之
发行过程和认购对象合规性的报告
保荐人（主承销商）：
(广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室)
二〇一七年十月
广发证券股份有限公司关于
无锡百川化工股份有限公司
非公开发行股票之发行过程和认购对象合规性的报告
中国证券监督管理委员会：
经贵会《关于核准无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2017】1368号）核准，由广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐人”或“主承销商”）担任保荐人（主承销商）的无锡百川化工股份有限公司（以下简称“百川股份”、“发行人”或“公司”）非公开发行股票发行工作（以下简称“本次发行”）目前已经完成，现将本次发行过程和认购对象合规性的有关情况向贵会汇报如下：
一、发行人本次发行的整体情况
（一）百川股份本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值 1.00元，发行数量42,857,142股，占发行后总股本的比例为8.29%。
（二）发行对象：发行对象为符合中国证券监督管理委员会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他机构投资者、自然人等不超过10名的特定对象。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象；证券投资基金管理公司子公司以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；证券公司以其管理的不同资产管理账户参与上市公司非公开发行股票认购的，视为一个发行对象，认购对象统称为证券公司（资产管理）；证券公司资产管理子公司管理的不同资产管理账户参与上市公司非公开发行股票认购的，视为一个发行对象，认购对象统称为证券公司（资产管理子公司）；证券公司以其自有资金参与上市公司非公开发行股票认购的，视为另一个发行对象，认购对象名称为证券公司。
除上述情形外，其他询价对象以多个产品参与本次非公开发行认购的，不能算作一个认购对象，且单一产品作为认购对象参与本次认购的，其认购金额需满
足本次非公开发行所确定的认购金额区间。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关联方不得通过直接或间接形式参与本次发行认购。
经过对投资者的认购价格和金额进行簿记建档并经贵会同意后，本次非公开发行股票的对象确定为以下6名投资者：
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|-|-|-|-|
|序号|发行对象名称|获配股数（股）|锁定期限（月）|
|1|陈丽亚|9,990,009|12|
|2|姚晓燕|4,995,004|12|
|3|江阴中江基金管理企业（有限合伙）|9,990,009|12|
|4|国泰基金管理有限公司|5,594,405|12|
|5|北信瑞丰基金管理有限公司|10,989,010|12|
|6|周雪钦|1,298,705|12|
|合计||42,857,142|-|

（三）发行价格：最终发行价格由发行人与保荐人（主承销商）根据市场化询价情况遵循价格优先、申购金额优先、时间优先的原则。具体如下：
（1）价格优先：申购价格高的有效申购优先；
（2）申购金额优先：申购价格相同，则申购金额大的有效申购优先；
（3）时间优先：申购价格相同、申购金额相同，则以主承销商收到申购资料的时间顺序（接收传真时间及现场送达原件时间以律师现场见证为准）优先。
百川股份与广发证券共同协商确定本次发行的价格为 10.01元/股，符合股东大会决议及中国证监会相关规定。
（四）锁定期：本次非公开发行完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。本次非公开发行股票发行对象因由本次发行取得的公司股份在锁定期届满后减持还需遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告[2017]9号）等法律、法规、规章、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以
及《公司章程》的相关规定。本次发行完成后，由于上市公司送红股、转增股本
等原因增持的公司股份，亦应遵守上述约定。若监管机关对非公开发行股票发
行对象的锁定期进行调整，则公司对本次非公开发行股票的锁定期也将作相应调整。投资者参与本次发行，视为认可并承诺“获配后在锁定期内，委托人或合伙人不得转让其持有的产品份额或退出合伙”。
二、本次发行所履行的相关程序及过程
（一）本次非公开发行履行的内部决策过程
2016年4月7日，发行人召开的第四届董事会第三次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司<非公开发行股票方案>
的议案》、《关于〈非公开发行股票预案〉的议案》、《关于提请股东大会授权公司董事会全权办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》等议案，并于 2016年4月28日召开的2016年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。本次非公开发行决议的有效期及股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜
的有效期为股东大会审议通过之日起12个月。
2017年2月14日，发行人召开的第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司<非公开发行股票方案（修订）>的议案》、《关于〈非公开发行股票预案（修订）〉的议案》等议案。
2017年2月28日，发行人召开的第四届董事会第十四次会议审议通过了《关于公司<非公开发行股票方案（第二次修订稿）>的议案》、《关于〈非公开发行股票预案（第二次修订稿）〉的议案》等议案。
2017年4月11日，发行人召开的第四届董事会第十六次会议审议通过了《关于延长公司非公开发行股票股东大会决议有效期及授权有效期的议案》，并于
2017年4月28日召开2017年第三次临时股东大会审议通过了上述议案，将本次非公开发行股东大会决议有效期及股东大会授权董事会办理本次非公开发行
股票相关事宜的有效期延长12个月（即至2018年4月27日）。
（二）本次非公开发行监管部门核准过程
公司本次非公开发行股票申请于2017年4月12日经中国证监会发行审核委员会审核通过，于 2017年 8月 17日收到中国证券监督管理委员会证监许可【2017】1368号文核准。
三、本次发行过程及发行对象具体情况
（一）本次发行数量、发行价格及募集资金总额
1、发行数量
本次非公开发行股份数为 42,857,142股，符合公司股东大会决议和中国证监会《关于核准无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2017】1368号）中核准公司非公开发行不超过 57,738,800股新股的要求。
2、发行价格
本次非公开发行股票发行价格不低于 7.43元/股。
本次非公开发行的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均
价（计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的90%，即发行价格不低于7.63元/股。
公司2015年度利润分配方案（每10股派发现金股利人民币1元（含税））已于2016年5月26日实施完毕，据此发行底价调整为7.53元/股。公司2016年度利润分配方案（每10股派发现金股利人民币1元（含税））已于2017年5月12日实施完毕，据此发行底价调整为7.43元/股。
最终发行价格由发行人与保荐人（主承销商）根据市场化询价情况遵循价格优先的原则协商确定为10.01元/股，符合股东大会决议及中国证监会相关规定。
3、募集资金用途及募集资金总额
本次发行募集资金总额为428,999,991.42元，扣除发行费用11,925,000.00元，本次募集资金净额为417,074,991.42元，将用于“乙酸甲酯技改项目”、“双三羟甲基丙烷及丙烯酸酯扩产项目”、“绝缘树脂及副产甲醇项目”和“偏三、偏酐、三辛酯扩产项目”四个项目。
根据《上市公司非公开发行股票实施细则》等法规的要求对特定投资者的认购价格和金额进行簿记建档统计后，发行人和广发证券最终确定本次发行股票的发行价格为人民币10.01元/股，本次发行的股票数量为42,857,142股，本次发行
的对象为6名特定投资者，本次发行总募集资金为人民币428,999,991.42元。扣除尚未支付的承销费和保荐费10,725,000元后的募集资金为418,274,991.42元，该笔资金已于2017年9月29日汇入发行人的募集资金专项账户。
（二）本次发行的认购情况及核查情况
1、关于《认购邀请书》的发出
发行人与广发证券已按照《上市公司非公开发行股票实施细则》，编制了《无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》（以下简称“《认购邀请书》”）及其附件《申购报价单》。该《认购邀请书》明确规定了发行对象与条件、认购时间安排、发行价格、发行对象及分配股数的确定程序和规则、特别提示等事项。
广发证券于2017年9月19日向与发行人共同确定的发行对象范围内的投资者送达了《认购邀请书》及其附件《申购报价单》，邀请其参与本次认购。投资者名单包括截至 2017年 8月 31日公司前 20名股东（除 4位关联方不向其发送认购邀请书外，共16家机构、个人股东）、20家证券投资基金管理公司、10家证券公司、5家保险机构投资者以及 58家向百川股份或主承销商表达过认购意向的投资者，没有超出《无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票认购邀请书拟发送对象名单》的范围，符合非公开发行股票的相关规定。
本次发行认购邀请书发送对象为以下五类投资者：
（1）截至2017年8月31日发行人前20名股东
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|-|-|
|序号|股东名称|
|1|郑铁江|
|2|惠宁|
|3|郑江|
|4|中国农业银行股份有限公司－汇添富社会责任混合型证券投资基金|
|5|中国工商银行股份有限公司－汇添富移动互联股票型证券投资基金|
|6|王亚娟|
|7|中英益利资管－建设银行－中英益利景华1号资产管理产品|
|8|徐卫|
|9|中国工商银行股份有限公司－汇添富医药保健混合型证券投资基金|
|10|陈斌|
|11|蒋永兴|
|12|谢建平|

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|-|-|
|13|中国工商银行股份有限公司－汇添富民营活力混合型证券投资基金|
|14|周成|
|15|北京和聚投资管理有限公司－和聚鼎宝共商1期证券投资基金|
|16|任静霞|
|17|中国建设银行股份有限公司－华夏兴和混合型证券投资基金|
|18|戚惠萍|
|19|中欧盛世资产－广州农商银行－深圳市融通资本财富管理有限公司|
|20|蒋士凡|

注：上表中序号1、2、3、6股东为发行人关联方，不向其发送认购邀请书。
（2）20家证券投资基金管理公司
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|-|-|-|-|
|序号|基金机构询价名单|序号|基金机构询价名单|
|1|德邦基金管理有限公司|11|大成基金管理有限公司|
|2|华安基金管理有限公司|12|天弘基金管理有限公司|
|3|平安大华基金管理有限公司|13|民生加银基金管理有限公司|
|4|新华基金管理股份有限公司|14|万家基金管理有限公司|
|5|南方基金管理有限公司|15|泰达宏利基金管理有限公司|
|6|鹏华基金管理有限公司|16|新沃基金管理有限公司|
|7|中信建投基金管理有限公司|17|光大保德信基金管理有限公司|
|8|上银基金管理有限公司|18|天治基金管理有限公司|
|9|方正富邦基金管理有限公司|19|嘉实基金管理有限公司|
|10|宝盈基金管理有限公司|20|国泰基金管理有限公司|

（3）10家证券公司
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|-|-|-|-|
|序号|证券公司询价名单|序号|证券公司询价名单|
|1|爱建证券有限责任公司|6|天风证券股份有限公司|
|2|申万宏源证券有限公司|7|江海证券有限公司|
|3|东莞证券股份有限公司|8|光大证券股份有限公司|
|4|平安证券有限责任公司|9|安信证券股份有限公司|
|5|华福证券有限责任公司|10|东北证券股份有限公司|

（4）5家保险机构投资者
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|-|-|-|-|
|序号|保险询价对象单位名称|序号|保险询价对象单位名称|
|1|安邦资产管理有限责任公司|4|天安财产保险股份有限公司|
|2|信泰人寿保险股份有限公司|5|太平洋资产管理有限责任公司|
|3|华夏人寿保险股份有限公司|||

（5）发行人董事会决议公告后提交认购意向书的投资者
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|-|-|
|序号|提交认购意向书的投资者名单|
|1|广州市玄元投资管理有限公司|

2 海祥（天津）投资有限公司
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|3|西藏中正创业投资管理有限公司|
|4|江苏虎甲投资有限公司|
|5|周雪钦|
|6|李晓朦|
|7|国华人寿保险股份有限公司|
|8|信诚基金管理有限公司|
|9|华泰证券(上海)资产管理有限公司|
|10|浙商控股集团上海资产管理有限公司|
|11|北信瑞丰基金管理有限公司|
|12|华宝信托有限责任公司|
|13|广证领秀投资有限公司|
|14|广州证券股份有限公司|
|15|第一创业证券股份有限公司|
|16|上海通晟资产管理有限公司|
|17|申万菱信基金管理有限公司|
|18|申万菱信（上海）资产管理有限公司|
|19|东海基金管理有限责任公司|
|20|深圳嘉石大岩资本管理股份有限公司|
|21|安信基金管理有限责任公司|
|22|兴证证券资产管理有限公司|
|23|中意资产管理有限责任公司|
|24|富国基金管理有限公司|
|25|华泰柏瑞基金管理有限公司|
|26|诺安基金管理有限公司|
|27|浙江浙商证券资产管理有限公司|
|28|博时基金管理有限公司|
|29|财通基金管理有限公司|
|30|创金合信基金管理有限公司|
|31|北京和聚投资管理有限公司|
|32|中信证券股份有限公司|
|33|民生通惠资产管理有限公司|
|34|江苏悦达善达股权投资基金管理有限公司|
|35|江阴市东益投资有限公司|
|36|浙江广杰投资管理有限公司|
|37|汇添富基金管理股份有限公司|
|38|泰康资产管理有限责任公司|
|39|九泰基金管理有限公司|
|40|华商基金管理有限公司|
|41|恒天金石江苏投资管理有限公司|
|42|南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙）|
|43|江苏瑞华投资控股集团有限公司|
|44|西藏瑞华资本管理有限公司|

45 汇安基金管理有限责任公司
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|46|中冀投资股份有限公司|
|47|南京瑞达信沨股权投资合伙企业（有限合伙）|
|48|银华基金管理股份有限公司|
|49|无锡金投领航产业升级并购投资企业（有限合伙）|
|50|无锡市金禾创业投资有限公司|
|51|兴全基金管理有限公司|
|52|陈丽亚|
|53|陈维立|
|54|江苏新扬子造船有限公司|
|55|姚晓燕|
|56|霍尔果斯航信股权投资有限公司|
|57|方斐|
|58|江阴中江基金管理企业（有限合伙）|

2、认购价格及确定依据
（1）申购统计
在《认购邀请书》规定的有效申报时间内，有 14名投资者按要求提交了申购报价单，均为有效申购。除证券投资基金管理公司外，所有有效申购均按时足额缴纳了保证金。申购详细数据见“申购簿记数据统计表”。
申购簿记数据统计表：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|发行对象名称|有效申购价格（元/股）|有效申购金额（万元）|获配股数（股）|获配金额（元）|
|1|陈丽亚|10.50|10,000|9,990,009|99,999,990.09|
|||9.52|10,000|||
|||8.52|10,000|||
|2|陈维立|9.52|5,000|-|-|
|||8.52|10,000|||
|||7.52|10,000|||
|3|姚晓燕|10.50|5,000|4,995,004|49,999,990.04|
|||9.52|10,000|||
|||8.52|10,000|||
|4|江苏新扬子造船有限公司|8.52|10,000|-|-|
|||8.02|10,000|||
|||7.52|10,000|||
|5|方斐|8.69|5,000|-|-|
|6|浙江广杰投资管理有限公司|8.30|5,000|-|-|
|7|江阴中江基金管理企业（有限合伙）|10.50|10,000|9,990,009|99,999,990.09|
|||10.00|10,000|||
|||9.50|10,000|||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|8|国泰基金管理有限公司|10.50|5,600|5,594,405|55,999,994.05|
|9|江阴市东益投资有限公司|9.58|5,000|-|-|
|10|南京瑞达信沨股权投资合伙企业（有限合伙）|7.75|5,000|-|-|
|11|创金合信基金管理有限公司|8.05|5,000|-|-|
|12|财通基金管理有限公司|8.75|6,700|-|-|
|||8.07|9,100|||
|||7.43|9,600|||
|13|周雪钦|10.01|5,000|1,298,705|13,000,037.05|
|14|北信瑞丰基金管理有限公司|10.13|11,000|10,989,010|109,999,990.10|
|||9.51|16,000|||
|||8.57|21,000|||
|合计||-|116,200|42,857,142|428,999,991.42|

（2）发行价格及确定依据
发行人和广发证券根据本次发行的申购情况，对有效申购进行了累计统计，按照价格优先、申购金额优先、时间优先的原则，最终确定本次发行的认购价格为10.01元/股。综合考虑发行人募集资金需求量，最终拟定本次发行的股份数量为42,857,142股。
3、本次发行确定的发行对象及获配股份数量
本次百川股份非公开发行股票经过申购阶段的工作后，确定发行价格为10.01元/股，发行人及广发证券确定发行股份数量总数为42,857,142股，募集资金总额为 428,999,991.42元。本次发行确定的发行对象名单及配售股份数量见“获配明细表”。
获配明细表：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|发行对象名称|配售对象名称||获配股数（股）|获配金额（元）|锁定期限（月）|
|1|陈丽亚|陈丽亚||9,990,009|99,999,990.09|12|
|2|姚晓燕|姚晓燕||4,995,004|49,999,990.04|12|
|3|江阴中江基金管理企业（有限合伙）|江阴中江基金管理企业（有限合伙）||9,990,009|99,999,990.09|12|
|4|国泰基金管理有限公司||交通银行股份有限公司-国泰金|5,594,405|55,999,994.05|12|
||||鹰增长灵活配置混合型证券投||||
||||资基金||||

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|-|-|-|-|-|-|-|
||||国泰价值经典灵活配置混合型||||
||||证券投资基金（LOF）||||
||||国泰智能装备股票型证券投资||||
||||基金||||
||||国泰智能汽车股票型证券投资||||
||||基金||||
|5|北信瑞丰基金管理有限公司||北信瑞丰基金瑞华定增1号资产|10,989,010|109,999,990.10|12|
||||管理计划||||
|6|周雪钦|周雪钦||1,298,705|13,000,037.05|12|
|合计||||42,857,142|428,999,991.42|-|

4、关于本次发行的投资者适当性管理、关联关系核查及备案情况核查
根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，本次发行最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，广发证券对其进行了投资者分类及风险承受等级匹配。经核查，最终获配的6名投资者的投资者类别（风险承受等级）均与本次百川股份非公开发行的风险等级相匹配。
根据询价结果及陈丽亚等6名获配对象的承诺声明，发行人、保荐人（主承销商）及发行人律师江苏世纪同仁律师事务所对该6名获配对象及其实际出资方进行核查。经核查，发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关联方没有通过直接或间接形式参与本次发行认购。
最终获配的6名投资者中，陈丽亚、姚晓燕和周雪钦为个人投资者，无需履行备案程序；江阴中江基金管理企业（有限合伙）以自有资金参与认购，无需按照《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案方法(试行)》的规定进行登记或备案；国泰基金管理有限公司参与配售的相关产品为公募基金，无需履行备案程序；北信瑞丰基金管理有限公司属于证券投资基金管理公司，其参与配售的相关产品已按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》的相关要求在中国证券投资基
金业协会进行了备案。
5、缴付认股款项情况
2017年9月25日，发行人及广发证券向贵会报送了《无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票初步发行情况报告》，最终确定本次发行的发行价格为 10.01元/股，发行股份数量为 42,857,142股，预计募集资金总额为428,999,991.42元。
2017年9月25日，发行人和广发证券向获得股份配售资格的上述6名认购对象发出《无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票获配及缴款通知书》。
截至 2017年 9月 28日 15时止，广发证券的专用收款账户（账号3602000129201745233）共收到本次发行认购资金人民币肆亿贰仟捌佰玖拾玖万玖仟玖佰玖拾壹元肆角贰分（￥428,999,991.42）。
6、签署认股协议情况
在发行结果确定后，发行人与6名最终获配的认购对象签订了《无锡百川化工股份有限公司股份认购合同》。
至此，本次发行认购工作全部结束。
四、本次发行的验资情况
2017年9月22日，参与本次发行申购的投资者的申购保证金到账情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了“天健验〔2017〕7-81号”《无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票资金验证报告》：“截至2017年9月22日12时止，参与本次发行的认购对象在贵公司于中国工商银行股份有限公司广州第一支行开立的账号为3602000129201745233的人民币申购资金缴款专户内缴存的申购保证金共计人民币柒仟伍佰万元整（￥75,000,000.00）。”
2017年9月28日，参与本次发行的认购对象的认购资金到账情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了“天健验〔2017〕7-85号”《无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票资金验证报告》：“截至 2017年 9月28日15时止，参与本次发行的认购对象在贵公司于中国工商银行股份有限公司广州第一支行开立的账号为 3602000129201745233的人民币申购资金缴款专户内缴存的申购款共计人民币肆亿贰仟捌佰玖拾玖万玖仟玖佰玖拾壹元肆角贰分（￥428,999,991.42）。”
2017年9月29日，本次发行的新增注册资本及股本情况已经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具了“苏公W[2017]B142号”《无锡百川化工股份有限公司验资报告》：“截至2017年9月29日止，贵公司非公开发行人民币普通股42,857,142股，发行价格为10.01元/股，募集资金总额为人民币 428,999,991.42元，扣除发行费用人民币 11,925,000.00元，募集资金净额为人民币417,074,991.42元，其中：新增注册资本人民币 42,857,142元（大写肆仟贰佰捌拾伍万柒仟壹佰肆拾贰元整），增加资本公积人民币 374,217,849.42元。各股东均以货币出资。”
五、本次发行的律师见证情况
江苏世纪同仁律师事务所对本次非公开发行股票发行过程进行了全程法律见证，并出具《江苏世纪同仁律师事务所关于无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票发行过程和发行对象合规性的法律意见书》：“发行人本次发行已依法取得必要的批准和授权；本次发行的相关股份认购协议的内容符合法律法规的规定；发行人本次发行的发行价格、发行股份数量、发行过程符合有关法律法规和发行人相关股东大会决议的规定；本次发行的发行对象已全额缴纳认购资金，并经有关验资机构验资；本次发行确定的发行对象符合发行人股东大会决议规定的条件，符合法律、法规和规范性文件的规定，合法、有效。”
六、关于本次发行过程和认购对象合规性的评价
广发证券认为：无锡百川化工股份有限公司本次非公开发行股票的全部过程遵循了公平、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。通过询价及申购过程最终确定的发行价格，符合《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规和《认购邀请书》等申购文件的有关规定。发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关联方没有通过直接或间接形式参与本次发行认购。经核查，最终获配的6名投资者中，陈丽亚、姚晓燕和周雪钦为个人投资者，无需履行备案程序；
江阴中江基金管理企业（有限合伙）以自有资金参与认购，无需按照《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案方法(试行)》的规定进行登记或备案；国泰基金管理有限公司参与配售的相关产品为公募基
金，无需履行备案程序；北信瑞丰基金管理有限公司属于证券投资基金管理公司，其参与配售的相关产品已按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》的相关要求在中国证券投资基金业协会进行了备案。确定的发行对象符合无锡百川化工股份有限公司董事会决议及股东大会决议规定的条件。发行对象的选择有利于保护上市公司及其全体股东的利益，发行对象的确定符合贵会的要求。本次非公开发行股票符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的有关规定。
特此汇报！
（此页无正文，为《广发证券股份有限公司关于无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票之发行过程和认购对象合规性的报告》签署页）
保荐代表人（签名）： _
袁海峰 杜涛
项目协办人（签名）： _
万能鑫
保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司2017年10月27日