大势融资租赁（上海）有限公司
拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告
沪众评报字〔2015〕第 315号
上海众华资产评估有限公司
目录
注册资产评估师声明 ................................................................................................................................... 1摘要 ............................................................................................................................................................... 3正文 ............................................................................................................................................................... 5一、绪言 ....................................................................................................................................................... 5二、委托方、被评估单位、产权持有单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 ............... 5三、评估目的 ............................................................................................................................................... 8四、评估范围和对象 ................................................................................................................................... 8五、价值类型及定义 ................................................................................................................................... 8六、评估基准日 ........................................................................................................................................... 9七、评估依据 ............................................................................................................................................... 9八、评估方法 ............................................................................................................................................. 10九、评估程序实施过程和情况 ................................................................................................................. 13十、评估假设 ............................................................................................................................................. 13十一、评估结论 ......................................................................................................................................... 14十二、特别事项说明 ................................................................................................................................. 14十三、评估报告使用限制说明 ................................................................................................................. 17十四、评估报告提出日期 ......................................................................................................................... 17十五、评估机构 ......................................................................................................................................... 17备查文件 ..................................................................................................................................................... 19
注册资产评估师声明
本声明系资产评估报告书不可分割的部分。
1、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
2、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位（或者产权持有单位）申报并经其签章确认；所提供资产的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
3、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
4、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及的资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。但是我们仅对委估资产的价值发表意见，我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证。本报告不得作为任何形式的产权证明文件使用。
5、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其评估结论的影响。
6、注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。资产评估结论不应该被认为是对评估对象可实现价格的保证。
7、我们及所在的评估机构具备本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。除已在评估报告中披露的运用其他评估机构或专家的工作外，评估过程中没有运用其他评估机构或专家的工作成果。
8、我们对机器设备等实物资产的勘察按常规仅限于其表观的质量、使用状况、保养状况，未触及内部被遮盖、隐蔽及难于接触到的部位，我们没有能力也未接受委托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定，我们的评估以委托方提供的资料为基础，如果这些评估对象的内在质量有瑕疵，评估结论可能会受到不同程度的影响。
9、本报告仅供委托方为本报告所列明的评估目的服务和送交财产评估主管部门审查使用，本评估报告的使用权归委托方所有。除按规定报送有关政府管理部门或依据法律需公开的情形外，未经本评估公司许可，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开的媒体上。
大势融资租赁（上海）有限公司拟股权转让
涉及的股东全部权益价值评估报告
沪众评报字〔2015〕第315号
摘要
以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况
和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。
上海众华资产评估有限公司接受安徽华信国际控股股份有限公司的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对大势融资租赁（上海）有限公司在 2015年 4月 30日股东全部权益价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要如下：
一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者
本次评估的委托方是安徽华信国际控股股份有限公司；被评估单位为大势融资租赁（上海）有限公司；报告使用方为安徽华信国际控股股份有限公司及其他国家法律法规规定的评估报告使用对象。
二、评估目的
本次评估目的是因大势融资租赁（上海）有限公司拟股权转让事宜，由安徽华信国际控股股份有限公司委托上海众华资产评估有限公司对该经济行为涉及的大势融资租赁（上海）有限公司进行评估，为本次公司经济行为提供价值参考依据。
三、评估范围、对象
本次评估对象为大势融资租赁（上海）有限公司的股东全部权益，评估范围为大势融资租赁（上海）有限公司在2015年4月30日会计报表上的全部资产和负债。
四、价值类型
市场价值类型。
五、评估基准日
2015年4月30日。
六、评估方法
采用成本法。
七、评估结论
成本法评估结果
评估前大势融资租赁（上海）有限公司总资产账面值为 57,573.80元，负债账面值为65,000.00元，全部股东权益账面值为-7,426.20元。
经评估，大势融资租赁（上海）有限公司在评估基准日的总资产账面值为57,573.80元，负债账面值为65,000.00元，全部股东权益账面值为-7,426.20元，大写人民币：负柒仟肆佰贰拾陆元贰角。评估增值0.00元，增值率0%。
资产评估结果汇总表
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值|评估值|增值额|增值率%|
||A|B|C＝B－A|D＝C/|A||
|一、流动资产合计|57,573.80|57,573.80|||
|货币资金|56,353.99|56,353.99|||
|其他流动资产|1,219.81|1,219.81|||
|二、资产总计|57,573.80|57,573.80|||
|三、流动负债合计|65,000.00|65,000.00|||
|其他应付款|65,000.00|65,000.00|||
|五、负债总计|65,000.00|65,000.00|||
|六、净资产|-7,426.20|-7,426.20|||

评估结论的详细情况见评估明细表。
八、重大特别事项
为了正确使用评估结论，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其评估结论的影响。
本评估报告提出日期为2015年06月8日。
大势融资租赁（上海）有限公司拟股权转让
涉及的股东全部权益价值评估报告
正文
沪众评报字〔2015〕第315号
一、绪言
安徽华信国际控股股份有限公司：
上海众华资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用成本法，按照必要的评估程序，对大势融资租赁（上海）有限公司拟股权转让事宜涉及的股东全部权益在 2015年 4月 30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：二、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况
（一）、委托方单位：安徽华信国际控股股份有限公司（简称：安徽华信）
营业执照注册号：340000000035598（2—2）
住所：安徽省和县乌江镇
法定代表人姓名：李勇
注册资本：壹拾壹亿玖仟捌佰捌拾伍万陆仟伍佰叁拾捌圆整
企业类型：股份有限公司（上市）
经营范围：能源产业投资；自营和代理各类商品及技术进出口业务（法律限制或禁止的除外）；化工产品（不含危险品）生产、销售；本企业自产产品及相关技术出口；本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪
器仪表、零配件及技术进口；项目投资；仓储服务。
（以上经营范围中依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）
经营期限：/长期
（二）、被评估单位：大势融资租赁（上海）有限公司
营业执照注册号：310000400743718
住所：中国上海自由贸易试验区正定路 530号 A5集中辅助区三层 212室
法定代表人姓名：李勇
注册资本：美元 10000.0000万元整
企业类型：有限责任公司（台港澳法人独资）
经营范围：融资租赁业务，租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；从事与主营业务相关的商业保理业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经营期限：自 2014年 8月 15日至 2044年 8月 14日止
1、公司历史沿革介绍：
1.1公司成立
大势融资租赁（上海）有限公司（以下简称“公司”或“本公司”），注册资本美元 10000万元，上海华信集团（香港）有限公司，占注册资本总额的100%。实收资本未到位所以无验资报告。
截止评估基准日，被评估单位实收资本未到位，无股东及股权情况。
被评估企业 2014年至评估基准日资产及负债情况见下表：
金额单位：人民币元
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|-|-|-|
|项目|2014-12-31|2015-4-30|
|资产总计|58,122.48|57,573.80|
|负债合计|65,000.00|65,000.00|
|净资产|-6,877.52|-7,426.20|

被评估企业 2014年度、2015年 1-4月销售和利润情况见下表：金额单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|2014年度|2015年1-4月|
|营业收入|0.00|0.00|
|营业成本|0.00|0.00|
|营业税金及附加|0.00|0.00|
|营业费用|0.00|0.00|
|管理费用|4,987.68|46.30|
|财务费用|1,889.84|502.38|
|资产减值损失|0.00|0.00|
|营业利润|-6,877.52|-548.68|
|营业外收入|0.00|0.00|
|营业外支出|0.00|0.00|
|利润总额|-6,877.52|-548.68|
|所得税费用|0.00|0.00|
|净利润|-6,877.52|-548.68|

上表 2014年、2015年 1-4月年财务数据摘自企业提供的审计报告，审计单位为上会会计师事务所（特殊普通合伙），审计文号为上会师报字(2015)第 2615号。
大势融资租赁（上海）有限公司执行《企业会计准则》和《企业会计
制度》的规定，企业所得税税率25%，增值税17%。
（三）、业务约定书约定的其他评估报告使用者：
本报告使用方为安徽华信国际控股股份有限公司及其他国家法律法规规定的评估报告使用者。
（四）、委托方与被评估单位的关系
委托方系被评估单位拟收购方。
三、评估目的
本次评估目的是因大势融资租赁（上海）有限公司拟股权转让事宜，由安徽华信国际控股股份有限公司委托上海众华资产评估有限公司对该经济行为涉及的大势融资租赁（上海）有限公司进行评估，为本次公司经济行为提供价值参考依据。
四、评估范围和对象
本次评估的对象为大势融资租赁（上海）有限公司的股东全部权益价值。本次评估的范围为大势融资租赁（上海）有限公司在 2015年 4月 30日经审计的会计报表上的全部资产和负债，具体类型和账面金额如下：
|||
|-|-|
|资产类总账科目|账面金额|
|货币资金|56,353.99|
|其他流动资产|1,219.81|
|资产总计|57,573.80|
|负债及权益类总账科目|账面金额|
|其他应付款|65,000.00|
|负债合计|65,000.00|
|股东权益合计|-7,426.20|
|负债及股东权益总计|57,573.80|

上述资产和负债数据摘自被评估企业经审计的会计报表。
除上述资产负债外，大势融资租赁（上海）有限公司承诺无账外资产
及负债。
大势融资租赁（上海）有限公司办公地址为中国上海自由贸易试验区正定路 530号 A5集中辅助区三层 212室，系向上海浦东现代产业开发有限公司租赁。
本报告评估范围与委托评估协议范围一致。
五、价值类型及定义
价值类型及定义：根据本次评估目的，评估采用市场价值类型。所谓市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在基准日进行正常、公平交易的估计数额。
本次评估选择该价值类型，主要是基于本次评估目的、市场条件、评估假设及评估对象自身条件等因素。需要说明的是，同一资产在不同市场的价值可能存在差异。
六、评估基准日
根据公司的具体情况，为确切地反映委估对象的公允价值，有利于本项目评估目的顺利实现，并尽可能与评估目的的实现日接近，经评估机构与委托方、公司一致商定，本项目资产评估基准日为 2015年 4月 30日。
确定评估基准日的理由是为了使评估目的所对应的经济行为发生日尽量接近评估基准日。
公司已对相应的经济业务按权责发生制原则核算到评估基准日止。
七、评估依据
（一）法律、法规依据
1、财政部《企业会计准则》、《企业财务通则》、《企业会计制度》；
2、其他有关法规和规定。
（二）评估准则依据
1、《资产评估准则—基本准则》财企（2004）20号；
2、《资产评估准则—评估报告》中评协（2007）189号；
3、《资产评估准则—评估程序》中评协（2007）189号；
4、《资产评估价值类型指导意见》中评协（2007）189号；
5、《资产评估准则—企业价值》中评协[2011]227号
6、财政部、中评协发布的其他相关资产评估准则、资产评估指南和资产评估指导意见。
（三）经济行为依据
1、资产评估业务约定书；
2、委托方及被评估单位承诺函。
（四）权属依据
1、大势融资租赁（上海）有限公司章程；
2、其他相关资料。
（五）取价依据
1、当地有关计价取费标准的法规、规章；
2、国家有关部门发布的统计资料；
3、评估基准日有效的利率、汇率、税率；
4、评估人员现场勘察记录；
5、评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料。
八、评估方法
评估方法适应性分析
资产评估方法一般可分为市场法、收益法和成本法三种。
市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的一种评估方法。能够采用市场法评估的基本前提条件是需要存在一个该类资产交易十分活跃的公开市场。
收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的一种评估方法。收益法的基本原理是任何一个理智的购买者在购买一项资产时所愿意支付的货币额不会高于所购臵资产在未来能给其带来的回报。运用收益法评估资产价值的前提条件是预期收益可以量化、预期收益年限可以预测、与折现密切相关的预期收益所承担的风险可以预测。
成本法是指首先估测被评估资产的重臵成本，然后扣减因各种因素所造成的贬值而得到被评估资产价值的一种评估方法。成本法的思路是任何一个投资者在决定投资某项资产时所愿意支付的价格不会超过组建该项资产的现行成本。
三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值，从理论上说，在完全市场条件下，三种基本方法得出的结果会趋于一致，但受市场条件、评估目的、评估对象、掌握的信息情况等诸多因素，以及人们的价值观不同，三种基本方法得出的结果会存在着差异。
本次评估为企业整体价值评估，由于我国目前资本市场处于初级阶段，类似的企业整体交易案例极少，交易背景信息极难收集、可比因素信息极难收集，可比因素对于企业价值的影响难于量化，因此本项评估不适用市场法评估。
被评估单位于 2014年 8月成立，截至评估基准日，无法对未来收益作出合理预测，故从总体情况来看，不适用收益法。
企业价值又是由各项有形资产和无形资产共同参与经营运作所形成
的综合价值的反映，因此本次评估适用成本法评估。
根据上述适应性分析以及资产评估准则的规定，结合委估资产的具体情况，采用成本法对委估资产的价值进行评估。评估人员对形成的各种初步价值结论进行分析，在综合考虑不同评估方法和初步价值结论的合理性及所使用数据的质量和数量的基础上，形成合理评估结论。
评估方法介绍
（一）成本法
企业价值评估中的成本法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。其中各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出，主要资产评估方法简述如下：1、流动资产的评估
本次委估的流动资产为货币资金、其他流动资产。
（1）货币资金的评估
通过盘点现金，核查银行对账单及余额调节表，按核实后的账面值评估。
（2）其他流动资产的评估
本次评估按评估目的实现后的资产占有者还存在权利或尚存资产的原则进行。
2、负债的评估
负债是企业承担的能以货币计量的需以未来资产或劳务来偿付的经济债务。
负债评估值根据评估目的实现后的产权持有者实际需要承担的负债项目及金额确认。
九、评估程序实施过程和情况
1、了解委评对象概况、评估目的和评估项目情况，进行初步风险评价。
2、接受评估委托、商定与评估目的相关的评估范围和对象，商定评估基准日，评估机构与委托方订立资产评估业务约定书，并按规定作出承诺。
3、组成评估项目组，拟订评估方案。
4、指导大势融资租赁（上海）有限公司对委评对象进行清查，填写资产清查明细表，准备并提供评估所需的各种资料。
5、到大势融资租赁（上海）有限公司现场，听取大势融资租赁（上海）有限公司有关人员对企业情况及委评对象历史和现状的介绍，查证主要委评资产的权属资料和成本资料，对大势融资租赁（上海）有限公司填写的各种资产评估申报明细表的内容和数额进行了实物核对、勘查，并与大势融资租赁（上海）有限公司的账表内容、数据和财会原始凭证进行抽查核对，根据需要进行必要的取证。
6、根据评估目的、评估现场作业了解的情况、搜集的资料以及大势融资租赁（上海）有限公司的具体情况选择适当的评估方法，搜集市场价格信息和相关参数资料，评定估算委评对象的评估值。
7、根据评估人员对委评对象的初步评估结果，评估项目组进行汇总分析，防止发生重复和遗漏，对评估初步结果进行调整、修改和完善。
8、根据评估工作情况和分析调整后的评估结果，起草资产评估报告
书，经内部三级审核，并征询委托方反馈意见后，向委托方出具正式资产评估报告书。
十、评估假设
（一）基本假设
1、国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2、针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3、假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
4、除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规。
5、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
6、假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致。
7、有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
8、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
十一、评估结论
评估前大势融资租赁（上海）有限公司总资产账面值为 57,573.80元，负债账面值为 65,000.00元，全部股东权益账面值为-7,426.20元。
经评估，大势融资租赁（上海）有限公司在评估基准日的总资产账面值为 57,573.80元，负债账面值为 65,000.00元，全部股东权益账面值为 -7,426.20元，大写人民币：负柒仟肆佰贰拾陆元贰角。评估增值 0.00元，增值率 0%。
资产评估结果汇总表
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值|评估值|增值额|增值率%|
||A|B|C＝B－A|D＝C/|A||
|一、流动资产合计|57,573.80|57,573.80|||
|货币资金|56,353.99|56,353.99|||
|其他流动资产|1,219.81|1,219.81|||
|二、资产总计|57,573.80|57,573.80|||
|三、流动负债合计|65,000.00|65,000.00|||
|其他应付款|65,000.00|65,000.00|||
|五、负债总计|65,000.00|65,000.00|||
|六、净资产|-7,426.20|-7,426.20|||

评估结论的详细情况见评估明细表。
十二、特别事项说明
1、本报告不对有关经济行为批文、营业执照、权证、会计凭证及其他中介机构出具的文件等证据资料本身的合法性、完整性、真实性负责。
2、一般来说，由于评估目的不同、价值类型不同、评估基准日不同，同样的资产会表现出不同的价值，我们对因评估报告使用不当而造成的后果不承担责任。
3、委托方和相关当事方应当对所提供估价对象法律权属资料的真实性、合法性和完整性承担责任。评估师执行评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，对评估对象法律权属确认或发表意见超出评估师执业范围。本估价报告不对评估对象的法律权属提供任何保证。
4、本报告所称“评估价值”，是指所评估的资产在现有用途不变并继续使用以及在评估基准日的外部经济环境前提下，根据公开市场原则确定的市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对评估价值的影响；同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价值的影响。
5、在评估基准日后、评估结果有效期内若资产数量发生变化，应根
据原评估方法对资产额进行相应调整，若资产价格标准发生变化，委托方在资产实际作价时应进行相应调整，但若已对资产评估价格产生明显影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估价值。
6、本报告评估结果未考虑各类资产评估调整及评估增、减值可能涉及的税费影响。
7、对企业存在的可能影响资产评估结果的有关瑕疵事项，在企业委托时未做特殊说明，而评估人员根据从业经验一般不能获悉的情况下，评估机构和评估人员不承担相应责任。
8、至评估基准日，被评估单位承诺，本次委评的资产中无抵押、担保、涉讼、或有负债等可能影响评估结果的重大事项。但评估机构提请评估报告使用者仍需不依赖本报告而对委估资产的抵押、担保等情况作出独立的判断。
9、在评估股东权益价值时，评估结论是股东全部权益的客观市场价值。我们未考虑股权发生实际交易时交易双方所应承担的费用和税项等因素对评估结论的影响。
10、本报告对评估资产和相关负债所做的调整和评估，是为客观反映大势融资租赁（上海）有限公司委评资产在评估基准日的价值，仅为实现评估目的而做，我公司无意要求被评估单位按本报告评估结果进行相关的账务处理。如需进行账务处理应由被评估单位的上级财税、主管部门批准决定。
11、本次评估未考虑流动性对评估对象价值的影响。
特别事项可能会对评估结论产生影响，评估报告使用者应当予以关注。
十三、评估报告使用限制说明
1、本报告仅供委托方和本报告载明的使用者为本报告所列明的评估目的服务和送交财产评估主管部门审查使用，本评估报告的使用权归委托方所有。除按规定报送有关政府管理部门或依据法律需公开的情形外，在未征得对方的许可前，本评估公司和委托方均不得将本评估报告的内容摘抄、引用或披露于公开媒体。
2、本评估报告使用有效期为一年（自评估基准日算起至 2016年 4月 29日止）。
3、本评估报告意思表达解释权为出具报告的评估机构，除国家法律、法规有明确的特殊规定外，其他任何单位和部门均无权解释。
十四、评估报告提出日期
本评估报告的提出日期为 2015年 06月 8日。
十五、评估机构
本项目评估机构为上海众华资产评估有限公司
办公地址：上海市南丹路 80号天文大厦 13层
邮编：200030
联系电话：021－64697182
传真：021－64287001
(此页无正文)
上海众华资产评估有限公司
法定代表人：郭康玺
项目评估人员：董毅强
（中国注册资产评估师）
王成全
（中国注册资产评估师）
2015年 06月 8日
备查文件
1、安徽华信国际控股股份有限公司企业法人营业执照复印件；
2、大势融资租赁（上海）有限公司企业法人营业执照复印件；
3、大势融资租赁（上海）有限公司评估基准日审计报告复印件；
4、大势融资租赁（上海）有限公司房屋租赁合同复印件；
5、委托方的承诺函；
6、被评估单位的承诺函；
7、资产评估机构和资产评估人员的承诺函；
8、资产评估机构企业法人营业执照；
9、资产评估机构资格证书复印件；
10、评估人员资质证书复印件；
11、评估明细表。