公司代码：603788 公司简称：宁波高发宁波高发汽车控制系统股份有限公司
2016年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|宁波高发|603788|无|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|朱志荣|彭丽娜|
|电话|0574 – 8816 9136|0574 – 8816 9136|
|传真|0574 – 8816 9136|0574 – 8816 9136|
|电子信箱|nbgaofa@163.com|nbgaofa@163.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|990,599,585.72|1,013,798,798.71|-2.29|
|归属于上市公司股东的净资产|731,585,006.46|730,861,047.90|0.10|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|5,854,956.35|-27,070,341.50|不适用|
|营业收入|403,439,481.06|345,907,854.05|16.63|
|归属于上市公司股东的净利润|74,847,958.56|56,713,983.05|31.97|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|65,310,382.89|54,357,308.99|20.15|
|加权平均净资产收益率（%）|9.88|9.21|增加0.67个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.53|0.43|23.26|
|稀释每股收益（元／股）|0.53|0.43|23.26|

2.2前十名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||9,392|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0|||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量||持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|宁波高发控股有限公司|境内非国有法人|42.46|59,850,000||59,850,000|无|
|钱高法|境内自然人|6.58|9,275,040||9,275,040|无|
|钱国耀|境内自然人|5.85|8,244,480||8,244,480|无|
|钱国年|境内自然人|5.85|8,244,480||8,244,480|无|
|国信弘盛创业投资有限公司|国有法人|4.37|6,156,000||6,156,000|未知|
|宁波高发企业管理咨询有限公司|境内非国有法人|3.03|4,275,000||4,275,000|无|
|中国建设银行股份有限公司－易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金|未知|1.50|2,117,991|||未知|
|中国工商银行股份有限公司－招商移动互联网产业股票型证券投资基金|未知|0.86|1,208,081|||未知|
|中国银行股份有限公司－大成互联网思维混合型证券投资基金|未知|0.80|1,125,228|||未知|
|交通银行股份有限公司－农银汇理行业成长混合型证券投资基金|未知|0.70|993,498|||未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||公司已知各股东之间的关联关系为：钱高法与钱国年、钱国耀为父子关系，钱国年与钱国耀为兄弟关系；公司控股股东高发控股和公司股东高发咨询均为钱高法、钱国年、钱国耀控制的企业（钱高法、钱国年、钱国耀分别持有高发控股36%、32%、32%的股权，分别持有高发咨询36%、32%、32%的股权）。公司未知其他股东之间是否存在关联关系。|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||无|||||

2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
不适用
2.4控股股东或实际控制人变更情况
不适用
三管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司所属行业为汽车零部件制造业，专业从事汽车变速操纵控制系统和加速控制系统产品的生产，主要产品包括汽车变速操纵器及软轴、电子油门踏板、汽车拉索、电磁风扇离合器等，为国内三十多家主机厂的一级供应商。
报告期内，公司实现营业收入40,343.95万元，同比增加16.63%；营业利润7,982.31万元，同比增加21.69%；净利润为7,484.80万元，同比增加31.97%；归属于上市公司所有者的净利润7,484.80万元，同比增加31.97%；经营活动产生的现金流量净额为585.50万元，同比增加3,292.53万元。
报告期内，公司乘用车市场销售收入继续增加，报告期内实现销售收入33,604.16万元，同比增长19.73%，占营业收入比例为83.29%，同比增加2.15个百分点；报告期内商用车市场实现销售收入6,371.10万元，保持稳定，占营业收入比例为15.80%，同比下降2.45个百分点。
报告期内，公司操纵器及软轴与电子油门踏板销售保持稳定增长，同比分别增长19.02%和21.93%；汽车拉索产品保持平稳，销售同比增长2.60%。
从公司经营和发展层面来看，随着市场竞争的不断加剧以及宏观经济环境和经营环境的变化，公司在保持现有业务稳定增长的基础上，需要不断调整产品结构、积极迈出产品优化升级以及拓展新的增长点的步伐。主动进行产业布局，通过内生式成长和外延式发展相结合的方式前进，将是公司快速发展壮大的重要举措。因此，公司在坚持深耕主业，以保持较快的内生性增长的同时积极寻求外延性发展机会，以期进一步开拓新渠道，延展产品线和提升技术水平，为公司的进一步发展积蓄后劲。
（1）公司持续投入新产品开发，不断调整公司产品结构，积极主动进行产品优化升级。报告
期内，公司操纵器产品新品开发进展顺利，已经成功开发出电子换挡系统。从手动换挡操纵系统到自动挡操纵系统再到电子换挡系统，公司主动进行产品优化升级，进一步将业务触角延伸至汽车电子换挡系统领域。目前，公司已完成汽车电子换挡系统的样件试制并获得了主机厂的项目布点。电子油门踏板新客户不断拓展，乘用车市场和商用车市场领域均增长迅速。汽车拉索成功配套一汽大众奥迪车型，标志着公司产品的质量水平再上台阶。
（2）报告期内，公司于2016年6月14日召开的第二届董事会第十三次会议审议通过了2016年度非公开发行股票的相关议案。公司拟非公开发行股票不超过27,631,134股人民币A股股票（含本数），发行价格不低于31.99元/股，募集资金总额不超过人民币88,392万元（含本数），扣除发行费用后将用于收购雪利曼电子80%的股权和雪利曼软件35.55%的股权、汽车电子换挡系统新建项目、汽车CAN总线控制系统产能扩建项目、汽车虚拟仪表新建项目、城市公交车联网平台新建项目以及补充流动资金。本次非公开发行A股股票事项尚需获得公司股东大会的批准和中国证监会的核准。
（3）本次非公开发行股票实施的募投项目符合公司紧紧围绕汽车控制系统的发展战略，开展产业布局工作，实现细分领域横向的整合与扩张。拟通过对雪利曼电子和雪利曼软件的收购，进行汽车CAN总线控制系统、汽车虚拟仪表、城市公交车联网等项目建设，符合公司产品电子化、
智能化的战略规划。交易完成后，将CAN总线控制系统、虚拟仪表纳入公司主营业务，丰富公司产品线，拓展新的利润增长点。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|403,439,481.06|345,907,854.05|16.63|
|营业成本|273,515,690.35|240,652,348.33|13.66|
|销售费用|18,643,632.52|16,227,806.85|14.89|
|管理费用|30,097,804.52|21,227,047.46|41.79|
|财务费用|-1,249,045.30|-155,400.33|不适用|
|经营活动产生的现金流量净额|5,854,956.35|-27,070,341.50|不适用|
|投资活动产生的现金流量净额|145,564,716.34|-239,898,449.92|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|-82,397,744.92|238,730,921.20|不适用|
|研发支出|13,020,400.66|11,380,728.72|14.41|

营业收入变动原因说明：主要系乘用车变速操纵器及软轴与电子油门踏板收入增长所致。
营业成本变动原因说明：主要系随营业收入增长而相应成本增加所致。
销售费用变动原因说明：主要系运费、仓储费、三包费和业务招待费增加所致。
管理费用变动原因说明：主要系股权激励摊销费用和研发费用增加所致。
财务费用变动原因说明：主要系银行存款利息收入增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系承兑汇票到期收款增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系部分理财产品到期赎回所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系实施2015年度分红所致。
研发支出变动原因说明：主要系研发项目投入增加所致。
2、经营计划进展说明
本报告期内，公司实现营业收入403,439,481.06元，较上年同期增长16.63%；实现税后净利润 74,847,958.56元，较上年同期增长31.97%；三项期间费用共计 47,492,391.74元，较去年同期增长27.33%。期间费用的增长比营业收入的增长快，主要系报告期内限制性股票激励费用摊销共计795.60万元所致。若剔除该费用，期间费用实际增长率仅为6.00%，低于营业收入的增长；除期间费用外，报告期其余各项经营指标均已达成年初制定的经营目标。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|汽车零部件|400,301,729.92|271,580,647.61|32.16|15.97|12.85|增加1.87个百分点|

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|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|变速操纵器及软轴|213,228,833.56|138,127,367.11|35.22|19.02|19.13|减少0.06个百分点|
|汽车拉索|94,196,641.80|68,923,402.47|26.83|2.60|-4.51|增加5.44个百分点|
|电子油门|60,074,468.91|42,285,217.38|29.61|21.93|16.56|增加3.25个百分点|
|电磁风扇离合器|7,986,057.70|5,390,005.94|32.51|-8.80|-1.25|减少5.16个百分点|
|其他|24,815,727.95|16,854,654.72|32.08|46.72|56.12|减少4.09个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|国内|400,301,729.92|15.97|

（三）核心竞争力分析
1、人才、研发优势
公司大力推进高层次人才队伍建设，通过人才引进、培养等方式，拥有了一支具有专业知识和行业经验的研发团队。公司持续加大新产品/新车型的研发投入，紧密与主要客户及潜在新客户保持同步研发。
2、优秀客户资源优势
公司充分利用现有的优质客户资源，不断拓展新客户并积极向老客户推销其未使用的公司现有产品并为其开发新产品，“以点带面”并“以面促点”，促进公司收入稳步增长；公司拥有的优秀客户群体为公司长期持续稳定发展提供了保障。
3、质量保证、成本控制优势
公司始终重视质量管理，建立了一套完整、严格的质量控制和管理体系，在原材料采购、产品生产、产品检测等生产经营的各个环节都实施了严格的质量检验程序，以确保产品的品质和可靠性；在保证质量的前提下，公司严格控制生产成本和管理费用，使公司产品具有较高的市场竞争力。
4、品牌战略优势
公司积极利用资本市场大平台，抓住机会提升企业品牌的知名度和美誉度，积极拓展产品领域，抓住机会向产品上下游延伸并逐步实现中高端市场布局。
（四）投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
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|合作方名称|委托理财产品类型|委托理财金额|委托理财起始日期|委托理财终止日期|报酬确定方式|预计收益|实际收回本金金额|实际获得收益|是否经过法定程序|计提减值准备金额|是否关联交易|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|关联关系|
|中国工商银行股份有限公司宁波鄞州支行|周周分红|5,000|2015-12-8|2016-3-4|保本浮动收益||5,000|21.82|是|0|否|否|否||
|宁波银行股份有限公司总行营业部|结构性存款|4,000|2015-12-09|2016-03-9|保本浮动收益||4,000|28.62|是|0|否|否|是||
|上海浦东发展银行宁波鄞州支行|结构性存款|3,000|2015-12-11|2016-03-11|保本浮动收益||3,000|25.13|是|0|否|否|是||
|中国工商银行股份有限公司宁波鄞州支行|保本理财产品|5,500|2015-12-16|2016-6-16|保本浮动收益||5,500|89.79|是|0|否|否|是||
|上海浦东发展银行宁波鄞州支行|结构性存款|3,000|2015-12-18|2016-03-18|保本浮动收益||3,000|26.25|是|0|否|否|否||
|上海浦东发展银行宁波鄞州支行|结构性存款|3,000|2015-12-29|2016-03-29|保本浮动收益||3,000|26.25|是|0|否|否|否||
|中国工商银行股份有限公司宁波鄞州支行|周周分红|2,000|2015-12-30|2016-01-04|保本浮动收益||2,000|0.63|是|0|否|否|否||
|太平养老保险股份有限公司（中信银行）|太平金世信福养老保障|5,000|2016-3-10|2017-3-17|保本浮动收益||||是|0|否|否|否||

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||管理产品(B款)|||||||||||||
|广发银行宁波鄞州支行|广赢安薪理财|3,000|2015-3-11|2016-3-10|保本浮动收益|3,000|154.92|是||否|否|否||
|上海浦东发展银行宁波鄞州支行|结构性存款|2,500|2016-3-18|2016-9-18|保本浮动收益|||是|0|否|否|是||
|宁波银行股份有限公司总行营业部|可选期限理财2号|4,000|2016-3-17|2016-6-15|保本浮动收益|4,000|28.60|是|0|否|否|是||
|上海浦东发展银行宁波鄞州支行|结构性存款|3,000|2016-3-23|2016-6-23|保本浮动收益|3,000|22.88|是|0|否|否|否||
|广发银行宁波鄞州支行|“薪加薪16号”理财|3,000|2016-3-24|2016-9-23|保本浮动收益|||是|0|否|否|否||
|上海浦东发展银行宁波鄞州支行|结构性存款|3,000|2016-04-01|2016-07-01|保本浮动收益|||是|0|否|否|否||
|合计|/|49,000|/|/|/|35,500|/|/|0|/|/|/|/|
|逾期未收回的本金和收益累计金额（元）||0||||||||||||
|委托理财的情况说明||公司于2016年4月19日召开2015年年度股东大会，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行结构性存款或购买理财产品的议案》和《关于使用闲置自有资金进行结构性存款或购买理财产品的议案》。公司拟对最高额度不超过人民币10,000万元的闲置募集资金和最高额度不超过20,000万元的闲置自有资金进行现金管理，用于购买银行、证券公司或信托公司等金融机构理财产品以及进行结构性存款，在确保不影响公司正常运营的资金需求的情况下滚动使用。期限自股东大会审议通过之日起一年内有效。截至本报告期末，公司进行委托理财的本金余额为13,500万元，其中闲置募集资金2,500万元，闲置自有资金11,000万元。||||||||||||

2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
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|募集年份|募集方式|募集资金总额|本报告期已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2015|首次发行|35,157.60|2,691.50|29,770.09|5,387.51|专户存储|
|合计|/|35,157.60|2,691.50|29,770.09|5,387.51|/|
|募集资金总体使用情况说明|公司于2015年1月12日公开发行股份3,420万股，募集资金35,157.60万元，净募集资金30,896.06万元。募集资金使用情况如下：（1）支付发行费用4,261.54万元；（2）补充流动资金与还贷8,200.00万元；（3）以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金7,754.78万元；（4）募集资金投资项目累计投入1,431.37万元；（5）报告期末未到期理财产品2,500.00万元；（6）变速操纵系统产品扩产项目结项合计转出6,239.82万元（合计转出金额包括结项公告后专户销户前收到的理财收益89.79万元和利息收入2.39万元，合计92.18万元）；（7）募集资金理财收益567.93万元，专户存储利息收入49.49万元，合计617.42万元。||||||

（2）募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
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|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本报告期投入金额|募集资金累计实际投入金额|是否符合计划进度|项目进度（%）|预计收益（万元/年）|产生收益情况|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|
|变速操纵系统产品扩产项目|否|11,498.80|137.06|5,527.20|是|100.00|||是|||
|加速控制系统产品扩产项目|否|7,063.20||2 , 5 46.32|是|36.05|||否|||
|工程技术中心扩建项目|否|4,142.00|54.45|1,112.62|是|26.86|不适用|不适用|否|||
|补充流动资金|否|6,000|0|6,000|是|100||||||
|偿还银行贷款|否|2,200|0|2,200|是|100||||||

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|合计|/|30,904.00|191.50|17,386.14|/|/|/|/|/|/|
|募集资金承诺项目使用情况说明|||（1）经公司第二届董事会第十一次会议审议通过并经公司2015年年度股东大会批准，公司首次公开发行募集资金投资项目“变速操纵系统产品扩产项目”已建设完毕，共计使用募集资金人民币5,527.20万元，节余募集资金人民币6,147.64万元（含利息收入）。公司将节余募集资金6,147.64万元（含利息收入）用于永久性补充流动资金。（详见公司刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn及《上海证券报》、《中国证券报》上的相关公告，公告编号为2016-009）（2）根据公司首次公开发行股票招股说明书：变速操纵系统产品扩产项目完全达产后，预计公司将新增净利润2,295万元/年。该项目2015年度实际实现效益3,872.94万元，已达到预计效益。（3）根据公司首次公开发行股票招股说明书：加速控制系统产品扩产项目完全达产后，预计公司将新增净利润1,636万元/年。截止2016年6月30日，该项目实际实现效益675.02万元。||||||||

3.2利润分配或资本公积金转增预案
（一）报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司于2016年4月19日召开2015年年度股东大会，审议通过了公司2015年度利润分配预案：公司以2015年末的总股本为基数，每10股派发现金红利6.00元（含税），共计8,458.20万元。后于 2016年 5月 6日实施分配方案完毕。详见公司于 2015年 4月 28日发布的公告（公告编号：2015-016）。
（二）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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|是否分配或转增|否|
|每10股送红股数（股）||
|每10股派息数(元)（含税）||
|每10股转增数（股）||
|利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明||
|无||

四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期合并财务报表范围未发生变化
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
本公司半年度财务报告未经审计。
宁波高发汽车控制系统股份有限公司董事长：钱高法2016年8月4日