公司代码：600685 公司简称：中船防务中船海洋与防务装备股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|中船防务|600685|广船国际|
|H股|香港联合交易所有限公司|中船防务|00317|广州广船国际股份|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|联席公司秘书|证券事务代表|
|姓名|施卫东|李志东|于文波|
|电话|020-81636688|020-81636688|020-81636688|
|传真|020-81896411|020-81896411|020-81896411|
|电子信箱|shiwd@comec.com|lizd@comec.com|yuwb@comec.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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|主要会计数据|本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|45,125,043,988.34|43,741,099,087.43|3.16|
|归属于上市公司股东的净资产|9,711,245,452.29|8,662,233,821.71|12.11|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|-3,498,657,736.99|-2,934,608,266.63|不适用|

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|营业收入|10,809,719,237.47|8,403,738,453.36|28.63|
|归属于上市公司股东的净利润|-524,993,554.11|-219,947,405.11|不适用|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-589,332,813.80|-260,829,594.36|不适用|
|加权平均净资产收益率（%）|-5.71|-2.50|减少3.21个百分点|
|基本每股收益（元／股）|-0.3866|-0.1688|不适用|
|稀释每股收益（元／股）|-0.3866|-0.1688|不适用|

 2.2截止报告期末的股东总数及前十名股东持股情况
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||56,861|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0|||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|HKSCC NOMINEES LIMITED|境外法人|41.65|588,787,945|345,940,890|无|-|
|中国船舶工业集团公司|国有法人|35.50|501,745,100|272,099,300|无|-|
|扬州科进|境内非国有法人|4.83|68,313,338|68,313,338|质押|48,550,000|
|中国建设银行股份有限公司－富国中证军工指数分级证券投资基金|境内非国有法人|0.74|10,391,044|0|无|-|
|山西证券股份有限公司|境内非国有法人|0.64|9,027,916|9,021,916|无|-|
|全国社保基金五零三组合|境内非国有法人|0.41|5,791,159|-|无|-|
|中国建设银行股份有限公司－鹏华中证国防指数分级证券投资基金|境内非国有法人|0.41|5,740,435|-|无|-|
|西安投资控股有限公司|境内非国有法人|0.37|5,291,159|5,291,159|无|-|
|金鹰基金－工商银行－金鹰穗通9号资产管理计划|境内非国有法人|0.37|5,244,679|5,244,679|无|-|
|中国建设银行股份有限公司－华商未来主题股票型证券投资基金|境内非国有法人|0.32|4,499,901|-|无|-|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||中船航运租赁认购的 345,940,890 股 H 股，承诺 36 个月内不得转让。本公司于 2014 年 2 月 12 日在上海证券交易所网站刊登的《关于完成非公开发行境外上市外资股的公告》中提及，本公司股权结构变动后有限售条件的股份（H 股）为345,940,890 股，经与香港中央证券登记有限公司确认，H 股|||||

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|无限售类股份标识，因此，该部分股份仍标注为无限售条件的流通股（H股）。 中船集团与中船航运租赁于2014年4月25 日签署了《一致行动人协议》。协议中约定中船航运租赁在作为中船集团的控股子公司期间，其享有股东权利均授权由中船集团行使（详见本公司于 2014 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站、联交所网站刊登的《关于本公司主要股东签署一致行动人协议的公告》）。|

三管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，航运市场持续低位徘徊，船市复苏未见好转。面对市场大环境影响及公司效能释放缓慢等不利因素，本公司以“同舟共济，追求卓越”的企业精神全面开展各项生产经营工作。2015年上半年，公司完成收购黄埔文冲100%股权，成功注入优质的核心军工资产，进一步提升了公司军船和海洋工程装备建造实力，实现军船、军辅船、民船及海工业务的整体优化和全面发展，但由于整合伊始，协同效应尚未体现。
截至2015年6月30日止，本集团按中国《企业会计准则》编制的营业收入为人民币108亿元，与上年同期相比增加28.63%，归属于母公司股东的净利润为人民币-5.25亿元，每股盈利为人民币-0.3866元，扣除非经常性损益后的每股盈利为人民币-0.4823元。
(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|利润表及现金流量表相关科目变动分析||||
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|10,809,719,237.47|8,403,738,453.36|28.63|
|营业成本|10,505,677,087.10|8,108,022,448.97|29.57|
|销售费用|77,145,661.29|17,291,683.33|346.14|
|管理费用|603,455,675.24|557,235,616.68|8.29|
|财务费用|39,589,871.47|19,803,998.95|99.91|
|经营活动产生的现金流量净额|-3,498,657,736.99|-2,934,608,266.63|不适用|
|投资活动产生的现金流量净额|-652,263,549.02|-1,263,427,394.67|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,351,461,445.40|1,156,514,252.40|103.32|
|研发支出|173,326,764.96|164,549,651.76|5.33|
|资产负债表相关科目变动分析||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|61,925,184.49|17,905,895.15|245.84|
|应收账款|2,033,948,226.94|718,056,504.75|183.26|
|可供出售金融资产|20,251,595.49|14,426,737.16|40.38|

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|应付职工薪酬|128,842,930.39|46,080,312.09|179.61|
|应交税费|-705,308,420.40|-311,783,190.54|不适用|
|应付股利|256,485,146.98|177,721.77|144,218.36|
|其他应付款|163,944,865.80|245,383,148.57|-33.19|
|递延收益|212,730,013.96|149,269,700.92|42.51|
|递延所得税负债|9,794,647.79|3,069,736.73|219.07|
|股本|1,413,506,378.00|1,030,534,651.00|37.16|
|专项储备|960,971.20|1,439,966.32|-33.26|
|未分配利润|530,041,683.10|1,310,184,662.42|-59.54|

利润表及现金流量表科目变动原因说明：
营业收入变动原因说明:产量提高所致。
营业成本变动原因说明:产量提高所致。
销售费用变动原因说明:主要是本期造船收入增加按照进度计提保修费用，及子公司上年同期已过保修期的船舶保修费到期冲回较多。
管理费用变动原因说明:主要是研发费用、折旧费用、维修费同比增加。
财务费用变动原因说明:主要是本期存款规模较上年同期有所减少，利息收入较上年同期减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:生产业务量增长，付款增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:抵押借款规模减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:发行股票筹集资金及借款规模差异所致。
研发支出变动原因说明:研发项目结构差异。
资产负债表科目变动原因说明：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的变动原因说明：主要是持有远期外汇合约增加以及远期汇率波动引起公允价值变动所致。
应收账款的变动原因说明：主要是本期应收船款增加。
可供出售金融资产的变动原因说明：主要是本集团占中船重型装备有限公司股份减少，转入可供出售金融资产科目核算所致。
应付职工薪酬的变动原因说明：主要是个别子公司按月计提年终奖，期末余额增加。
应交税费的变动原因说明：主要是本期进项税增加所致。
应付股利的变动原因说明：主要是根据收购协议，黄埔文冲交割期损益由原股东中船集团享有，该股利尚未支付。
其他应付款的变动原因说明：主要是子公司往来款收回。
递延收益的变动原因说明：主要是本期收到政府补助导致。
递延所得税负债的变动原因说明：主要是公允价值收益增加。
股本的变动原因说明：主要是增发股份所致。
专项储备的变动原因说明：主要是本期子公司安全生产费使用较多。
未分配利润的变动原因说明：主要是本期亏损5.25亿元及黄埔文冲计提交割期股利2.55亿元导致。
2 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：人民币元
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|项目|本期数|上年同期数|变动率（%）|变动原因|
|营业税金及附加|8,389,291.14|15,319,242.88|-45.24|主要是本期进项税较上年同期增加，缴纳增值税减少，导致本期营业税金及附加较上年同期减少|
|销售费用|77,145,661.29|17,291,683.33|346.14|主要是本期造船收入增加按照进度计提保修费用，及子公司上年同期已过保修期的船舶保修费到期冲回较多|
|财务费用|39,589,871.47|19,803,998.95|99.91|主要是本期存款规模较上年同期有所减少，利息收入较上年同期减少，导致财务费用增加|
|资产减值损失|230,127,890.25|48,171,631.69|377.72|主要是同型船预实成本较上期增加，导致资产减值损失增加|
|公允价值变动收益|52,317,853.55|-149,982,185.14|-134.88|主要是汇率变动所致|
|投资收益|7,925,146.08|66,028,216.29|-88.00|主要是汇率变动导致结售汇交割产生损失所致|
|营业外收入|52,325,766.15|223,833,101.95|-76.62|主要过渡性远洋补贴差异|
|营业外支出|1,219,283.81|629,661.01|93.64|主要为本期罚款支出增加所致|
|所得税费用|-19,723,979.56|12,609.76|-156,518.36|主要为本期递延所得税资产增加所致|
|其他综合收益|668,612.45|-40,259,427.43|-101.66|主要是子公司黄埔文冲三类人员费用确认产生|

(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
本公司于 2015年 3月完成发行 A股股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之重大资产重组项项目的资产交割工作，2015年4月8日，完成新增股份登记变更工作，本公司股份总数由 1,030,534,651股变为 1,413,506,378股。有关详情请参见本公司于 2015年 3月 19日，2015年4月9日于上交所、联交所及本公司网站披露的公告。
(3)经营计划进展说明
2015年上半年完成工业总产值人民币115.03亿元，其中：船舶造修：完成产值人民币82.36亿元，同比增长11.09%；交船23艘。海工产品：完成产值人民币25.36亿元，同比增长73.51%。
机电设备：完成产值人民币7.31亿元，同比增长62.05%。完成剪压床销售359台、电梯完工276台，钢结构产量23,748吨。
2015年下半年经营计划：完成工业总产值人民币 140.17亿元；计划完工船舶 50艘，剪压床销售241台，电梯完工524台，钢结构产量21,702吨。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|造船业务（含海工业务）|10,065,488,135.21|9,818,438,584.95|2.45|29.94|30.51|-14.82|
|修船|65,637,265.97|63,221,527.10|3.68|-3.74|-12.41|-162.93|
|钢结构工程|368,915,503.50|344,271,434.50|6.68|107.95|114.11|-28.67|
|机电产品及其他|197,667,606.51|188,784,919.29|4.49|-18.54|-18.79|7.18|

报告期内，本集团主营业务收入为人民币106.98亿元，同比增加29.91%；主营毛利为人民币2.83亿元，同比增加15.03%。其中：本公司造船、海工产品收入为人民币100.65亿元，同比增加29.94%，主要是产能提升，在建船同比增加。海工业务增加了 9万吨半潜船、2艘极地甲板运输船。修船收入为人民币0.66亿元，同比减少3.74%。非船业务，本期钢结构工程累计收入为人民币3.69亿元，同比增加107.95%，主要是新增梦幻城项目；但因新接钢结构项目工艺要求高，施工难度大，毛利率有所下降。
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|中国（含港澳台）|7,669,965,485.67|50.21|
|亚洲其他地区|372,584,716.44|-66.81|
|欧洲|2,089,219,755.96|61.21|
|大洋洲|370,554,537.21|412.31|
|北美洲|153,182,679.44|-34.41|
|非洲|42,201,336.47|-89.56|
|合计|10,697,708,511.19|29.91|

报告期内，本集团主营业务收入同比增加29.91%，其中中国（含港澳台）营业额同比增长50.21%，增加人民币 25.64亿元。受经济环境影响，境外市场依旧处在低谷期。因此，本公司加大对国内市场的开发，增加特种船、公务船等产品的建造。
(三)核心竞争力分析
报告期内，公司完成收购黄埔文冲100%股权的重大资产重组事项。黄埔文冲核心军工资产注入后，使得公司在作为全球领先的灵便型液货船制造商和最大的军辅船生产商的基础上，进一步提升了公司军船和海洋工程装备建造实力，实现军船、军辅船、民船及海工等业务的整体优化和全面发展，全方位提升了公司的综合实力和竞争力。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截止2015年6月30日，本公司对外股权投资余额为人民币9,268.53万元，对比年初人民币9,316.79万元，减少0.52%，主要是联营企业投资收益。
(1)持有其他上市公司股权情况
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|证券代码|证券简称|最初投资成本|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面值|报告期损益|报告期所有者权益变动|会计核算科目|股份来源|
|601328|交通银行|1,155,497.30|0.00|0.00|4,501,116.48|786,602.88||可供出售金融资产|购买|
|合计||1,155,497.30|/|/|4,501,116.48|786,602.88||/|/|

3.2利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
经本公司 2015年 5月 8日召开的 2014年度周年股东大会审议通过，本公司 2014年度不分
红、也不实施资本公积金转增股本。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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|是否分配或转增||
|每10股送红股数（股）|0|
|每10股派息数(元)（含税）|0|
|每10股转增数（股）|0|
|利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明||
|本公司2015年上半年不进行利润分配、也不实施资本公积金转增股本||

四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本集团合并财务报表范围包括广船国际有限公司、广州龙穴管业有限公司、广州万达船舶工程有限公司、广州兴顺船舶服务有限公司、广州永联钢结构有限公司、广东广船国际电梯有限公司、广州红帆电脑科技有限公司、广州市广利船舶人力资源服务有限公司、广州市红帆酒店有限公司、荣广发展有限公司、泛广发展有限公司、泛广（澳门）发展一人有限公司、广州广船大型机械设备有限公司、中山广船国际船舶及海洋工程有限公司、广州广船国际海洋工程有限公司、广州广船船业有限公司、广船国际扬州有限公司、中船黄埔文冲船舶有限公司、广州黄船海洋工程有限公司、湛江南海舰船高新技术服务有限公司、广州新航人力资源服务有限公司、广州龙穴置业有限公司、广州文冲船厂有限责任公司、广州中船文冲兵神设备有限公司、广州文船重工有限公司等25家公司。与上年同期相比，本期因同一控制下企业合并增加中船黄埔文冲船舶有限公司、广州黄船海洋工程有限公司、湛江南海舰船高新技术服务有限公司、广州新航人力资源服务有限公司、广州龙穴置业有限公司、广州文冲船厂有限责任公司、广州中船文冲兵神设备有限公司、广州文船重工有限公司及投资设立广船国际扬州有限公司共9家公司。详见本公司2015年半年度报告附注“七、合并范围的变化”及“八、在其他主体中的权益”。
中船海洋与防务装备股份有限公司董事长：韩广德