山东法因数控机械股份有限公司
2014年度财务决算报告
一、关于财务数据的说明
本决算报告中采用的数据为审计初步认可的数据，可能与最终确定的审计数据存在差异。
二、主要财务指标完成情况
（一）主要会计数据
单位：万元
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|会计科目|2014年度|2013年度|本年比上年增减（％）|2012年度|
|营业收入|30,061.69|36,641.87|-17.96%|30,657.49|
|利润总额|2,162.05|2,116.07|2.17%|2,204.85|
|归属于上市公司股东的净利润|1,837.50|1,855.24|-0.96%|1,905.75|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|789.45|1,300.64|-39.30%|932.91|
|经营活动产生的现金流量净额|1,450.13|4,011.52|-63.85%|4,701.30|
||2014年末|2013年末|本年末比上年末增减（％）|2012年末|
|总资产|76,750.94|81,185.55|-5.46%|82,659.93|
|归属于上市公司股东的所有者权益|59,065.82|58,174.07|1.53%|57,268.60|
|股本|18,915.00|18,915.00|0.00%|18,915.00|

（二）主要财务指标
单位：万元
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|项目|2014年|2013年|本年比上年增减（％）|2012年|
|基本每股收益（元/股）|0.10|0.10|0.00%|0.10|

稀释每股收益（元/股） 0.10 0.10 0.00% 0.10
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|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.04|0.07|-42.86%|0.05|
|加权平均净资产收益率（%）|3.14%|3.21%|-2.18%|3.37%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|1.35%|2.25%|-0.90%|1.65%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.08|0.21|-61.90%|0.25|
||2014年末|2013年末|本年末比上年末增减（％）|2012年末|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）|3.12|3.08|1.30%|3.03|

三、收入构成及毛利率变动
（一）按照产品类别列示的收入构成及毛利率变化
单位：万元
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||2014 年营业收入|2014年营业成本|毛 利 率(%)|营 业 收入 比 上年 同 期增减（%）|营 业 成本 比 上年 同 期增减（%）|毛 利 率比 上 年同 期 增减（%）|
|分行业|||||||
|金属加工机械制造|27,910.53|19,106.83|31.54%|-19.69%|-22.98%|2.92%|

分产品
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|铁塔钢结构数控加工成套设备|8,480.10|6,410.18|24.41%|-35.77%|-32.99%|-3.14%|
|建筑钢结构数控加工成套设备|10,749.41|6,355.85|40.87%|-11.69%|-22.78%|8.49%|
|大型板材数控加工成套设备及镗铣产品|6,442.75|4,750.07|26.27%|60.50%|75.95%|-6.47%|
|汽车装备及专机|2,238.27|1,590.73|28.93%|-58.28%|-63.09%|9.27%|

注1：本期产品销售收入较上年度下降约20%，主要是铁塔产品国内市场销
售下降幅度较大，2014年销售收入为8,480万元，去年同期为13,203万元，下
降 4,723万元。钢结构市场也出现需求下降的情况，2014年销售收入为 10,749万元，去年同期为 12,173万元，下降 1,424万元。板材产品和汽车装备及专机产品销售规模略有上升，但由于基数小对公司销售规模的影响不大。
2：营业成本较上年度同期下降幅度超过销售收入下降幅度，达到23个百分点。说明公司产品的总体盈利能力有所提升。铁塔产品由于国际市场（主要是印度市场）价格下降导致整体毛利率出现较大幅度下降，导致该类别产品毛利率出现下滑。钢结构产品由于成本优化等因素使制造成本下降，在产品价格基本稳定的基础上，整体毛利率水平有较大幅度的提升。板材产品毛利率下降主要是受一台出口产品价格较低影响，为获取该订单公司有较大让利幅度。汽车装备及专机产品的毛利率波动主要受产品结构影响，具体类别产品的毛利率波动不大。
（二）按照区域列示的产品收入构成及毛利率变化
单位：万元
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|地区名称|2013年|2012年|2013营业收入比上年增减（%）|
|国内市场|22,629.52|29,716.65|-23.85%|
|国际市场|5,281.01|5,038.45|4.81%|
|合计|27,910.53|34,755.10|-19.69%|

（三）其他收入构成及毛利率变化
单位：万元
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|年度|其他收入|其他成本|毛利率|
|2014年|2,151.16|1,446.79|32.74%|
|2013年|1,886.77|1,298.78|31.16%|

公司的其他收入主要包括售后配件收入 789.70万元，毛利率为25.2%。大修收入 787.89万元，毛利率为32.71%。机械配套中心对外承接劳务收入 449.06万元，毛利率为20%。除以上主要项目外，机加工产生的铁屑处置、对外提供维修服务也形成了部分收入，这部分的收入因为无成本或者仅有少量成本而形成较高的毛利。
四、费用支出
单位：万元
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|项目|2014年|2013年|增加金额|增加比例|

销售费用 3,880.39 4,133.04 -252.65 -7%
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|管理费用|4,535.10|4,278.59|256.51|6%|
|财务费用|-295.04|-287.94|-7.10|2%|

1、销售费用：销售费用与去年同期相比下降7%，小于销售收入下降的比例，主要原因是 2014年度销售职能调整到事业部之后，每个事业部销售部门都要着眼整个国内市场进行销售布局，拜访客户。由于销售人员的重新调整打破了原来的格局，拜访、熟悉客户市场发生较多的费用。事业部销售管理也有一个逐步规范的过程，在规范的过程中费用的管控力度也需要加强。
2、管理费用的变化主要是两个因素导致，一是研发费用增长 182.4万元；
二是办公场地调整到孙村后，新的办公场所维护费用发生 56万元；其他费用与去年同期没有发生大的变化。
3、财务费用较去年同期减少 7.1万元，此外通过购买短期理财产品形成投资收益124.91万元，从整体来看公司的理财收入有较大增长。
五、主要会计科目变动情况
（一）资产负债科目
单位：万元
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|科目|2014年末余额|2013年末余额|变动比例|
|货币资金|10,584.70|15,607.32|-32%|
|预付款项|232.08|399.66|-42%|
|其他应收款|176.56|291.80|-39%|
|存货|9,426.19|11,329.84|-17%|
|其他流动资产|5,000.00|0.00||
|应付票据|4,442.00|7,044.00|-37%|
|应付账款|3,673.69|4,352.29|-16%|
|预收款项|2,323.07|3,419.73|-32%|
|应交税费|896.80|1,047.79|-14%|

注1：货币资金期末与期初相比减少5,022.62万元，减少32%，主要是本期使用闲置货币资金用于委托理财，公司所拥有的资金转移到其他流动资产科目所致。
注2：预付账款期末余额比期初减少167.58万元，减少42%，主要是公司进一步规范了采购预付款管理，同时公司收回部分基建工程施工向政府交纳的保证
金所致。
注3：其他应收款期末余额比期初减少 115.24万元，主要是公司对投标保
证金等临时往来款项及时催收所致。
注4：存货期末余额与期初余额相比减少1903.65万元，构成存货的成品、在制品、原材料等占用资金的额度均比去年同期有所下降，积压的产品和原料基本消化完毕，2014年领用后退库物料数量控制在合理范围内并拟定了优先使用办法。
注5：其他流动资产为公司购买的短期委托理财产品，这些理财产品均为保本收益浮动产品。
注6：应付票据期末与期初余额相比减少2,602万元，主要是公司办理的银行承兑汇票到期集中兑付所致。
注7：应付账款期末与期初相比减少 678.6万元，主要是本期对 2013年度以前的供应商欠款做了清理，向部分供应商以前年度的欠款。目前公司与供应商的结算每月一次，结算周期按照双方的约定执行。
注8：预收款项期末与期初相比减少 1,096.66万元，主要是预收的客户款项在客户提货时冲减货款所致，预收货款减少说明已经生效但尚未执行完毕的销售合同有所减少。
注9：应交税费期末与期初相比减少 150.99万元，主要是 2014年 12月应缴纳的增值税与去年同期相比减少所致。
（二）利润表项目
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|项 目|2014年度|2013 年度|变动比例|
|营业收入|30,061.69|36,641.87|-18%|
|营业成本|20,553.62|26,106.02|-21%|
|营业税金及附加|273.14|326.49|-16%|
|资产减值损失|406.88|765.12|-47%|
|投资收益|124.91|0.00||
|营业利润|832.51|1320.55|-37%|
|营业外收入|1,337.89|824.20|62%|
|营业外支出|8.36|28.69|-71%|
|利润总额|2162.05|2116.07|2%|

注1：营业收入本期比上期下降18%，主要是由于本期铁塔产品和钢结构产品销售收入规模下降导致。
注2：营业成本本期比上期下降21%，除受销售收入规模下降影响外，钢结
构产品成本优化对成本下降也产生了一些作用。
注3：营业税金及附加本期比上期下降16%%，主要是由于销售规模下降引起本期流转税减少，从而导致营业税金及附加减少；
注4：资产减值损失本期较上期减少47%，主要是：1、客户欠款账龄结构进一步优化，部分年限较长的客户欠款大部分已经清理，新增客户欠款坏账准备金额减少。2、公司的库存规模和库存结构进一步优化，新产生的积压有明确的处理机制，存货跌价准备仍主要集中在处理年限较长的存货层面。
注5：投资收益来源于理财产品的收入，本年度根据董事会的决议，财务部门投资部分保本理财产品产生的收益计入本科目。
注6：营业外收入本期较上期增加62%，主要原因是本期收到的软件退税收入较上期增加 77万元，本期收到的计入当期损益的政府补助及本年度摊销的政府补助比上期增加263万元，其他非经常性收入增加174万元。
注7：营业外支出本期较上期减少55%，主要是上期非现金资产抵账
产生的损失较多，本期仅产生较少的非经常性开支。
六、资金状况
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|项 目|2014年度|2013 年度|增减变动|
|销售商品、提供劳务收到的现金|31,418.50|34,889.97|-10%|
|收到的税费返还|234.70|171.38|37%|
|经营活动现金流入小计|32,649.24|36,118.19|-10%|
|经营活动现金流出小计|31,199.15|32,106.68|-3%|
|经营活动产生的现金流量净额|1,450.08|4,011.52|-64%|
|投资活动现金流入小计|12,970.91|576.09|2,152%|
|投资活动现金流出小计|18,238.04|635.81|2,768%|
|投资活动产生的现金流量净额|-5,267.12|-59.73|8,719%|
|筹资活动现金流入小计|1,350.50|0.00||
|筹资活动现金流出小计|945.75|945.75|0%|
|筹资活动产生的现金流量净额|404.75|-945.75|-143%|

注1：本期经营活动流入的现金虽然与上期相比下降10%，但流入金额与本期实现的含税销售收入匹配程度更佳，本期应收账款账面金额减少。本期支付以前年度形成的供应商欠款、向供应商兑付以前年度开出的银行承兑汇票导致本期经营活动流出的现金相对经营成本增加，导致经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降幅度很大。
注2：本期公司将闲置资金用于保本的短期理财产品，通过投资活动反映投
入理财项目的资金和从理财项目中赎回的资金，由于多数是期限很短的产品，投
资和赎回操作频繁，导致发生额较大。年末用于委托理财的资金余额为 5,000万元，本期收到的委托理财收益为57.34万元。
注3：筹资活动的现金流入为公司办理承兑汇票保证金的余额变化，筹资活动的现金流出为向股东派发2013年度的现金股利。
七、投资情况
（一）公司募集资金投资项目已经完成，根据第三届董事会第五次决议，公司将剩余的募集资金 13,871,251.75元以及后续的利息收入已经转入日常经营账户。
（二）公司在孙村厂区已经建成 1号厂房、4号厂房、食堂及公寓楼，并分别在2009年底、2011年投入使用。目前4号厂房、食堂及公寓楼房产证已经办理完毕，1号厂房由于施工队伍备案证明资料还在收集过程中，没有办理完毕。
山东法因数控机械股份有限公司
2015年2月5日