山西证券股份有限公司2014年第三季度报告正文证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：定2014—三季报山西证券股份有限公司 2014年第三季度报告正文
山西证券股份有限公司2014年第三季度报告正文第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人侯巍、主管会计工作负责人汤建雄及会计机构负责人(会计主管人员)张立德声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
山西证券股份有限公司2014年第三季度报告正文第二节主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||本报告期末||上年度末||本报告期末比上年度末增减||
|总资产（元）|21,598,346,483.00||17,600,208,398.0||0 22.72%||
|归属于上市公司股东的净资产（元）|7,083,072,265.00||6,898,868,153.0||0 2.67%||
|||本报告期比上年同期||||年初至报告期末比上|
||本报告期|||年初至报告期末|||
|||增减||||年同期增减|
|营业收入（元）|481,617,512.00|55.92%||1,352,884,539.00||52.51%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|133,383,923.00|46.34%||371,286,332.00||98.26%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性|||||||
||134,263,663.00|53.04%||373,859,253.00||103.28%|
|损益的净利润（元）|||||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-|-||1,979,208,419.00||-|
|基本每股收益（元/股）|0.05|25.00%||0.15||-|
|稀释每股收益（元/股）|0.05|25.00%||0.15||87.50%|
|加权平均净资产收益率|1.91%|0.42%||5.30%||2.23%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项 目|年初至报告期期末金额|说 明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|328,047|-|
|越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免|-|-|
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|-|-|
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|-|-|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-3,711,322|-|
|小 计|-3,383,275|-|
|减：所得税影响额|-845,819|-|
|少数股东权益影响额（税后）|35,465|-|
|合 计|-2,572,921|--|

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
山西证券股份有限公司2014年第三季度报告正文二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、报告期末普通股股东总数及前十名普通股股东持股情况表
单位：股
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末普通股股东总数|92,033|||||||||
|前10名普通股股东持股情况||||||||||
||||||持有有限售条||质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质||持股比例|持股数量||||||
||||||件的股份数量||股份状态||数量|
|山西省国信投资（集团）公司|国有法人||35.78%|901,254,324|-||质押||105,000,000|
|太原钢铁（集团）有限公司|国有法人||16.10%|405,557,959|-||-||-|
|山西国际电力集团有限公司|国有法人||10.59%|266,666,200|-||-||-|
|河南省安融房地产开发有限公司|境内非国有法人||2.63%|66,122,351|66,122,351||-||-|
|山西焦化集团有限公司|国有法人||1.29%|32,552,263|-||-||-|
|山西杏花村汾酒集团有限责任公司|国有法人||1.19%|30,041,811|-||-||-|
|郑州市热力总公司|国有法人||1.05%|26,401,401|26,401,401||-||-|
|山西信托股份有限公司|国有法人||0.83%|21,029,268|-||-||-|
|山西省科技基金发展总公司|国有法人||0.83%|21,020,000|-||-||-|
|长治市行政事业单位国有资产管理中心|国有法人||0.68%|17,123,833|-|||||
||||||||-||-|
|前10名无限售条件普通股股东持股情况||||||||||
|||||||股份种类||||
|股东名称||持有无限售条件普通股股份数量||||||||
|||||||股份种类||数量||
|山西省国信投资（集团）公司||901,254,324||||人民币普通股||901,254,324||
|太原钢铁（集团）有限公司||405,557,959||||人民币普通股||405,557,959||
|山西国际电力集团有限公司||266,666,200||||人民币普通股||266,666,200||
|山西焦化集团有限公司||32,552,263||||人民币普通股||32,552,263||
|山西杏花村汾酒集团有限责任公司||30,041,811||||人民币普通股||30,041,811||
|山西信托股份有限公司||21,029,268||||人民币普通股||21,029,268||
|山西省科技基金发展总公司||21,020,000||||人民币普通股||21,020,000||
|长治市行政事业单位国有资产管理中心||17,123,833||||人民币普通股||17,123,833||
|吕梁市国有资产投资集团公司||15,884,925||||人民币普通股||15,884,925||
|山西省经贸投资控股集团有限公司||12,710,000||||人民币普通股||12,710,000||
|||公司控股股东山西省国信投资（集团）公司（以下简称“国信集团”）持||||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||有山西信托股份有限公司90.7%股权，为山西信托股份有限公司的控股股东，||||||||
|||构成关联关系。截至2014年9月30日，国信集团与山西信托股份有限公司||||||||

山西证券股份有限公司2014年第三季度报告正文
|||
|-|-|
||合计持有公司股份总数922,283,592股，占公司总股本的36.61%。|
||根据《关于山西省经贸投资控股集团有限公司整合重组山西省科技基金|
||发展总公司有关事宜的通知》（晋国资改革函[2011]31号），山西省科技基金|
||发展总公司整体划转到山西省经贸投资控股集团有限公司，成为其全资子公|
||司。截至2014年9月30日，山西省科技基金发展总公司与山西省经贸投资|
||控股集团有限公司合计持有公司股份33,730,000股，占公司总股本的1.33%。|
|前10名无限售条件普通股股东参与融资融券|公司前10名无限售条件普通股股东不存在将所持股份用于融资融券业|
|业务股东情况说明|务中的充抵保证金证券的情形。|

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、报告期末优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
山西证券股份有限公司2014年第三季度报告正文第三节重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
1、执行新会计准则对公司的影响
财政部于2014年陆续颁布或修订了《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》、《企业会计准则第 39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》、《企业会计准则第37号--金融工具列报》等八项准则，其中前七项准则本公司于2014年7月1日开始实施。
（1）长期股权投资
根据修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定，本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的“长期股权投资”，并入《企业会计准则第22号—金融工具确认及计量》，具体影响见下表：
长期股权投资准则变动对于合并财务报表的影响
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||2013年1月1日|2013年12月31日|||
|被投资单位|交易基本信息|归属于母公司|长期股权投资|可供出售金融资|归属于母公司|
|||股东权益(+/-)|(+/-)|产(+/-)|股东权益 (+/-)|
|山西股权交易中心有限公司|-|-|-10,000,000|10,000,000|-|
|中融联合投资管理有限公司|-|-|-5,000,000|5,000,000|-|
|广发银行股份有限公司|-|-|-1,872,000|1,872,000|-|
|合 计|-|-|-16,872,000|16,872,000|-|

（2）离职后福利计划
本公司根据修订的《企业会计准则第9号—职工薪酬》重新评估职工薪酬安排，发现不存在设定受益计划和其他长期职工福利，对合并财务报表无影响，无需进行追溯调整。
（3）合并范围
根据修订后的《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，公司今后应将管理人为公司本部，且公司以自有资金参与、并满足新准则规定“控制”定义的资产管理计划产品纳入合并报表范围，具体影响如下表：
合并范围变动的影响
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||纳入/不再纳入|2013年1月1日|2013年12月31日|||
|主体名称|合并范围的原|归属于母公司股东权|||归属于母公司|
||||资产总额(+/-)|负债总额(+/-)||
||因|益(+/-)|||股东权益(+/-)|
|以自有资金参与、并满足新准则规定“控制”定义的资产管理计划产品|-|-|1,100,063,268|1,100,063,268|-|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|合 计|-|-|1,100,063,268|1,100,063,268|-|

（4）合营安排
根据《企业会计准则第40号—合营安排》的规定，本公司不存在任何形式的合营安排，对合并财务报表无影响，无需进行追溯调整。
（5）准则其他变动的影响
除上述项目外，新颁布或修订的企业会计准则对本公司财务报表不会产生重大影响。
2、报告期主要会计报表项目、财务指标与上年度期末或上年同期相比增减变动幅度超过30%的项目情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||2014年9月30日|2013年12月31日|增减（%）|变动原因|
|资|结算备付金|1,096,589,230|556,280,882|97.13|在登记公司存款增加|
|产|客户备付金|826,657,181|366,124,374|125.79|在登记公司存款增加|
|负||||||
||融出资金|2,922,367,579|1,541,967,974|89.52|期 末融出资金增加|
|债||||||
|表|交易性金融资产|1,016,078,687|670,865,106|51.46|库存证券规模增加|
||买入返售金融资产|1,356,101,435|288,957,842|369.31|库存证券规模增加|
||应收款项|1,279,092,918|1,857,762,976|-31.15|应收定向理财款减少|
||长期股权投资|2,140,775|3,138,066|-31.78|期货会员资格投资变动|
||在建工程|363,302|-|不适用|本年新增在建工程|
||递延所得税资产|16,603,115|29,761,138|-44.21|中德证券可抵扣亏损增加形成的递延所得税资产减少|
||拆入资金|1,198,000,000|490,000,000|144.49|转 融通拆入资金增加|
||卖出回购金融资产款|353,160,000|200,670,000|75.99|国 债回购业务规模增加|
||应付职工薪酬|64,780,675|33,268,165|94.72|报告期末已计提未发放的职工薪酬较上年末增加|
||应付款项|14,351,137|2,154,247|566.18|期末中德证券应付承销款增加|
||应付利息|71,577,278|14,752,293|385.19|应 付公司债券利息增加|
||应付债券|1,978,666,516|984,720,425|100.94|报 告期发行第二期公司债券|
||未分配利润|716,194,485|538,849,990|32.91|报告期净利润影响|
||外币报表折算差额|227,959|-92,462|不适用|期货公司香港子公司外币汇率影响|
|项 目||2014年1-9月|2013年1-9月|增减（%）|变动原因|
||投资银行业务手续费净收入|246,888,840|118,696,292|108.00|业 务周期性因素影响|
|利||||||
||资产管理业务手续费净收入|4,255,728|2,796,737|52.17|资 产管理业务规模增加|
|润||||||
||利息净收入|373,336,857|247,743,229|50.70|存放同业及融资融券利息收入增加|
|表||||||

山西证券股份有限公司2014年第三季度报告正文
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||投资收益|216,733,430|79,358,044|173.11|自 营业务收益增加|
||公允价值变动收益|8,425,683|84,072|9,921.98|本期交易性金融资产的公允价值变动较上年同期增加|
||汇兑损益|250,878|-478,901|不适用|汇 率变动影响|
||营业税金及附加|74,569,067|47,849,732|55.84|报 告期收入增加|
||资产减值损失|260,965|946,304|-72.42|报告期可供出售金融资产减值损失计提较上年减少|
||营业外收入|723,693|6,507,183|-88.88|本 期税费返还减少|
||营业外支出|4,106,968|1,953,101|110.28|本期捐赠支出及罚款支出增加|
||所得税费用|129,797,154|61,817,021|109.97|本 期利润增加影响|
||其他综合收益|10,610,063.00|61,847,796|-82.84|可供出售金融资产公允价值变动影响|
|项 目||2014年1-9月|2013年1-9月|增减（%）|变动原因|
|现|经营活动产生的现金流量净额|1,979,208,419|-1,687,505,533|不适用|报告期代理买卖证券款净增加及报告期收回股权质押项目资金|
|金||||||
|流||||||
|量|投资活动产生的现金流量净额|403,894,013|242,530,921|66.53%|定期存款净回收额较上期增加|
|表||||||
||筹资活动产生的现金流量净额|795,442,750|-20,315,413|不适用|报告期发行债券收到现金|
||汇率变动对现金的影响|250,878|-478,901|不适用|汇率变动影响|

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|重要事项概述|披露日期|公告编号|公告名称|临时报告披露网站|
||||||查询索引|
|1|公司2014公司债券（第一期），简称“14山证01”已于2014年8月6日发行完毕，发行规模人民币10亿元，票面利率5.6%，期限3年（附第2年末本公司上调票面利率选择权及投资者回售选择权），买张面值100元，发行价格100元。报告期内，公司积极筹备本期公司债券的上市工作， 2014年10月17日，14山证01正式上市。公司将严格依据相关法律法|2014.07.31||信用等级通知书|巨 潮 资 讯 网|
|||2014.07.31||公开发行2014年公司债券（第一|（http://www.cninfo|
||||||.com.cn）|
|||||期）募集说明书||
|||2014.07.31||公开发行2014年公司债券（第一||
|||||期）募集说明书摘要||
|||2014.07.31||公开发行2014年公司债券（第一||
|||||期）发行公告||
|||2014.08.04|临2014-040|2014年公司债券（第一期）票面利||
|||||率公告||
|||2014.08.07|临2014-042|2014年公司债券（第一期）发行结||
|||||果公告||

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||||||
|-|-|-|-|-|
||规、规范性文件的要求推进债券发行事项，并及时履行信息披露义务。|2014.10.16|临2014-048|2014年公司债券（第一期）上市公|
|||||告书|
|2|增资龙华启富事项|根据公司第二届董事会第三十次会议《关于公司对龙华启富投资有限责任公司（以下简称“龙华启富”）增资的议案》决议内容，公司董事会授权公司经营管理层根据山证并购基金募集情况及市场状况，在2.8亿元额度内，确定公司对龙华启富增资的时间和每次增资额度。公司目前已对龙华启富完成了1.8亿元增资金额，其中2014年8月增资人民币8000万元（详见《公司2014年半年度报告》），9月增资人民币1亿元。|||

三、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|股改承诺|无|无|-|-|-|
|||1、关于上市公司独立性的承诺，国信集||||
|||团及其附属公司、参股公司保证上市公||||
|||司人员、资产、财务、机构、业务独立|||报告期内，国信集团|
|||性；2、关于避免同业竞争的承诺，国信|||及其附属公司、参股|
|||集团及附属公司、参股公司将不会在中|||公司履行了《关于上|
|||国境内以任何形式从事或参与、支持与|||市公司独立性的承|
||国信集团|发行人开展的业务构成或可能构成直接|2012.10.18|长期|诺函》、《关于避免同|
|||或间接竞争关系的业务或活动。3、关于|||业竞争的承诺函》、|
|||规范关联交易的承诺。国信集团及其附|||《关于规范关联交|
|||属公司、参股公司将遵循公开、公平、|||易的承诺函》中规定|
|||公正的原则及公允、合理的市场价格与|||的义务。|
|收购报告书或权益||公司进行交易，根据相关规定履行关联||||
|||交易决策程序，履行信息披露义务。||||
|变动报告书中所作||||||
|承诺||关于规范关联交易的承诺，太原钢铁（集|||报告期内，太原钢铁|
|||团）有限公司及其附属公司、参股公司|||（集团）有限公司及|
||太原钢铁（集团）|将遵循公开、公平、公正的原则及公允、|||其附属公司、参股公|
||||2012.10.18|长期||
||有限公司|合理的市场价格与公司进行交易，根据|||司按照《关于规范关|
|||相关规定履行关联交易决策程序，履行|||联交易的承诺函》中|
|||信息披露义务。|||的规定履行义务。|
|||关于规范关联交易的承诺，山西国际电|||报告期内，山西国际|
|||力集团有限公司及其附属公司、参股公|||电力集团有限公司|
||山西国际电力集|司将遵循公开、公平、公正的原则及公|||及其附属公司、参股|
||||2012.10.18|长期||
||团有限公司|允、合理的市场价格与公司进行交易，|||公司按照《关于规范|
|||根据相关规定履行关联交易决策程序，|||关联交易的承诺函》|
|||履行信息披露义务。|||中的规定履行义务。|
|首次公开发行或再||国信集团及附属公司、参股公司将不会|||国信集团已采取有|
||国信集团||2010.10.29|长期||
|融资时所作承诺||在中国境内以任何形式从事或参与、支|||效的措施避免同业|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||持与发行人开展的业务构成或可能构成|||竞争，报告期内履行|
|||直接或间接竞争关系的业务或活动。|||了《不竞争承诺函》|
||||||中规定的义务。|
||2山西证券2|013年公司债券（第一期）在出现预计||||
|||不能按期偿还债券本息或者到期未能按||||
|||期偿付债券本息时，公司将至少采取如||2013年公||
|||下措施：1、不向股东分配利润； 2、暂||司债券||
||||2013.11.11|（第一||
|||缓重大对外投资、收购兼并等资本性支||||
|||||期）存续||
|||出项目的实施；3、调减或停发董事和高||期限内||
||||||报告期内，公司未发|
|||级管理人员的工资和奖金；4、主要责任||||
||||||生不能按期偿还债|
|对债券持有人所作||人不得调离。||||
||||||券本息或者到期未|
|承诺||014年公司债券（第一期）在出现预计||||
||||||能按期偿付债券本|
|||不能按期偿还债券本息或者到期未能按||||
||||||息的情况。|
|||期偿付债券本息时，公司将至少采取如||2014年公||
|||下措施：1、不向股东分配利润； 2、暂||司债券||
||||2014.07.31|（第一||
|||缓重大对外投资、收购兼并等资本性支||||
|||||期）存续||
|||出项目的实施；3、调减或停发董事和高||期限内||
|||级管理人员的工资和奖金；4、主要责任||||
|||人不得调离。||||
|承诺是否及时履行|是|||||

四、证券投资情况
√适用□不适用
1、证券投资情况
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|证券|||最初投资成本|期初持股|期初持股|期末持股数|期末持股|期末账面值|报告期损|会计核算|股份|
||证券代码|证券简称||||||||||
|品种|||（元）|数量（股）|比例（%）|量（股）|比例（%）|（元）|益（元）|科目|来源|
|||||||||||可供出售金||
|债券|122070|11海航01|199,320,901|2,000,000|8.00|2,000,000|8.00|199,800,000|8,641,432||购入|
|||||||||||融资产||
|||||||||||可供出售金||
|债券|122148|11吉高速|150,000,000|1,500,000|18.75|1,500,000|18.75|149,190,000|6,170,548||购入|
|||||||||||融资产||
|||||||||||可供出售金||
|债券|122219|12榕泰债|150,000,000|1,500,000|20.00|1,500,000|20.00|1 4 8,500,000|6,619,315||购入|
|||||||||||融资产||
|||||||||||可供出售金||
|债券|122159|12亿利02|150,919,471|1,510,000|18.88|1,510,000|18.88|147,753,500|7,250,730||购入|
|||||||||||融资产||
|||13曹妃甸||||||||可供出售金||
|债券|1380292||100,000,000|4,000,000|20.00|1,000,000|5.00|101,268,800|17,080,239||购入|
|||债||||||||融资产||
|||13和邦||||||||可供出售金||
|债券|122250||100,000,000|1,000,000|25.00|1,000,000|25.00|9 4,770,000|4,338,082||购入|
|||01||||||||融资产||

山西证券股份有限公司2014年第三季度报告正文
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||11航民||||||||可供出售金||
|债券|122130||70,000,000|700,000|23.33|700,000|23.33|7 0,539,000|3,560,219||购入|
|||01||||||||融资产||
|||山西信||||||||可供出售金||
|基金|||60,000,000|6,000|21.43|6,000|21.43|60,000,000|4,950,000||购入|
|||托信德||||||||融资产||
|||11号11金正||||||||可供出售金||
|债券|1182372||50,000,000|500,000|10.00|500,000|10.00|5 0,110,150|2,543,014||购入|
|||大||||||||融资产||
|||MTN1山西信||||||||可供出售金||
|基金|||50,000,000|-|-|5,000|10.00|50,000,000|1,485,731||购入|
|||托信财3||||||||融资产||
|号期末持有的其他证券投资|||739,967,442|315,942,1|-|350,598,902|-|1,445,318,108|21,033,611|-|-|
|报告期已出售其他证券投资收益|||-|40-|-|-|-|-|52,005,800|-|-|
|合 计|||1,820,207,814|328,658,1|-|360,319,902|-|2,517,249,558|135,678,72|-|-|

 40 1
2、持有其他上市公司股权情况
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||期初持|期初持|||||报告期所有者权益变动（元）|||
|序|||最初投资成|||期末持股数|期末持股|期末账面值|报告期损益||会计核算|股份|
||证券代码|证券简称||股数量|股比例||||||||
|号|||本（元）|||量（股）|比例（%）|（元）|（元）||科目|来源|
|||||（股）|（%）||||||||
||||||||||||可供出售金||
|1|000701|厦门信达|54,432,000|-|-|5,600,000|1.80|61,320,448||- 6,888,448||购入|
||||||||||||融资产||
||||||||||||可供出售金||
|2|000977|浪潮信息|102,290,969|-|-|5,100,522|1.06|160,639,410||- 58,348,442||购入|
||||||||||||融资产||
|合 计|||156,722,969|-|-|10,700,522|-|221,959,858||- 65,236,890|-|-|

山西证券股份有限公司法定代表人：侯巍二〇一四年十月二十三日