中信证券股份有限公司关于阳光电源股份有限公司
非公开发行股份限售股解禁的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为阳光电源股份有限公司（以下简称“阳光电源”或“公司”）非公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关规定，对公司非公开发行股份限售股解禁的事项进行了审慎核查，具体情况如下：
一、本次解除限售股份的基本情况
1、本次限售股上市类型
本次限售股上市类型为非公开发行限售股。
2、非公开发行限售股核准情况
2016年1月25日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《关于核准阳光电源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]135号）文件，核准公司非公开发行不超过 12,000万股新股。本次公司非公开发行人民币普通股 12,000股（每股面值 1元），发行价格为 22.08元/股，募集资金总额为 2,649,600,000.00元，扣除发行费用 41,826,400.00元，募集资金净额为 2,607,773,600.00元。上述募集资金到位情况已经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2016年 6月 27日出具了“会验字[2016]4015号”《验资报告》。
3、非公开发行限售股股份登记情况
本次发行新增12,000万股股份的登记手续已于2016年7月4日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕，并于 2016年 7月 8日办理完毕上市申请。新增股份的上市时间为2016年7月13日。
4、非公开发行限售股锁定期安排
自上市之日起十二个月内不得转让。本次非公开发行新增股份于 2016年 7月13日上市。
5、发行对象及其获得配售的情况
发行对象及其获得配售的情况如下：
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||||||||配售金额||锁定期|
||序号||发行对象名称||配售股数（股）|||||
||||||||（元）||（月）|
|1||安徽安元投资基金有限公司||25,108,695||554,399,985.60||12||
|2||博时基金管理有限公司||24,815,217||547,919,991.36||12||
|3||华鑫证券有限责任公司||24,565,217||542,399,991.36||12||
|4||财通基金管理有限公司||45,510,871||1,004,880,031.68||12||
|合计||||120,000,000||2,649,600,000.00||||

6、股本变动情况
2016年9月9日，公司实施每股10转增8股的股利分配政策，上述限售股总额变更为216,000,000股。
二、申请解除股份限售股东履行承诺情况
1、承诺内容
公司 2016年非公开发行股票认购对象承诺：本次认购阳光电源股份有限公司非公开发行股票的获配股份自上市首日起 12个月内不进行转让，并申请中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司进行相关股份锁定程序。
2、本次申请解除股份限售的股东严格履行了上述股份锁定承诺。
3、本次申请解除股份限售的股东不存在非经营性占用公司资金的情形，公司对其也不存在违规担保。
三、本次解除限售股份的上市流通安排
1、本次解除限售股份的上市流通日期为：2017年7月18日（星期二）。
2、本次解除限售股份的数量为216,000,000股，占公司总股本的15.27%。
3、本次申请解除股份限售的股东人数为 4名，涉及证券账户 133户，且涉及的限售股份均不存在冻结、质押等情形。
4、股份解除限售及上市流通具体情况如下：（股）
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||||||||||||本次实际可|
||序||股东||||所持限售股||本次解除限|||
||||||证券账户名称||||||上市流通数|
||号||名称||||份总数||售数量|||
||||||||||||量|
|1||安徽安元投资基金有限公司||安徽安元投资基金有限公司||45,195,651||45,195,651||45,195,651||
|2||博时基金管理有限公司||博时基金－北京银行－国投泰康信托有限公司||2,419,484||2,419,484||2,419,484||
|3||||博时基金－建设银行－博时基金吉鑫1号特定多个客户||5,043,694||5,043,694||5,043,694||

资产管理计划
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|4||中国工商银行股份有限公司－博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金|5,453,143|5,453,143|5,453,143|
|5||全国社保基金一零二组合|4,876,191|4,876,191|4,876,191|
|6||全国社保基金五零一组合|4,876,189|4,876,189|4,876,189|
|7||中信建投证券股份有限公司－博时睿远定增灵活配置混合型证券投资基金|18,704,470|18,704,470|18,704,470|
|8||博时基金－光大银行－光大保德信资产管理有限公司|2,773,100|2,773,100|2,773,100|
|9||博时基金－民生银行－博时岳升定增2号资产管理计划|521,120|521,120|521,120|
|10|华鑫证券有限责任公司|华鑫证券－浦发银行－华鑫证券志道1号集合资产管理计划|44,217,390|44,217,390|44,217,390|
|11|财通基金管理有限公司|财通基金－上海银行－上海易德臻投资管理中心（有限合伙）|560,453|560,453|560,453|
|12||财通基金－工商银行－华辉定增3号资产管理计划|202,387|202,387|202,387|
|13||财通基金－兴业银行－富春定增766号资产管理计划|404,771|404,771|404,771|
|14||财通基金－工商银行－富春定增795号资产管理计划|155,682|155,682|155,682|
|15||财通基金－光大银行－财通基金－桂诚3号资产管理计划|140,114|140,114|140,114|
|16||财通基金－光大银行－财通基金－合盈资本定增1号资产管理计划|140,114|140,114|140,114|
|17||财通基金－工商银行－富春定增1026号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|18||财通基金－工商银行－飞科定增1号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|19||财通基金－广发银行－宇纳定增4号资产管理计划|202,386|202,386|202,386|
|20||财通基金－工商银行－睿信定增2号资产管理计划|700,565|700,565|700,565|
|21||财通基金－工商银行－财智定增3号资产管理计划|62,273|62,273|62,273|

财通基金－工商银行－富春
22 622,726 622,726 622,726
定增1036号资产管理计划
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|财通基金－工商银行－富春定增552号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|财通基金－工商银行－富春定增922号资产管理计划|155,682|155,682|155,682|
|财通基金－光大银行－财通基金－富春定增永利5号资产管理计划|622,726|622,726|622,726|
|财通基金－工商银行－富春定增830号资产管理计划|202,385|202,385|202,385|
|财通基金－工商银行－鸿程增利3号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|财通基金－工商银行－睿信定增3号资产管理计划|420,340|420,340|420,340|
|财通基金－上海银行－富春定增666号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|财通基金－工商银行－云南通达资本管理有限公司|622,726|622,726|622,726|
|财通基金－工商银行－富春源通定增6号资产管理计划|280,226|280,226|280,226|
|财通基金－平安银行－天润资本管理（北京）有限公司|1,043,066|1,043,066|1,043,066|
|财通基金－光大银行－富春天誉定增2号资产管理计划|560,453|560,453|560,453|
|财通基金－工商银行－定增光大增益1号资产管理计划|700,567|700,567|700,567|
|财通基金－工商银行－国海证券股份有限公司|3,518,401|3,518,401|3,518,401|
|财通基金－工商银行－财通基金－富春定增增利10号资产管理计划|700,565|700,565|700,565|
|财通基金－工商银行－定增驱动5号资产管理计划|622,726|622,726|622,726|
|财通基金－工商银行－财通基金－富春定增增利11号资产管理计划|622,726|622,726|622,726|
|财通基金－宁波银行－上海理成资产管理有限公司|2,070,563|2,070,563|2,070,563|
|财通基金－宁波银行－富春定增1002号资产管理计划|311,362|311,362|311,362|
|财通基金－工商银行－富春定增宝利11号资产管理计划|280,226|280,226|280,226|

财通基金－工商银行－富春
42 186,818 186,818 186,818
定增757号资产管理计划
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|财通基金－工商银行－恒增优享3号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|财通基金－工商银行－安徽高新致远智慧城市产业基金（有限合伙）|4,577,035|4,577,035|4,577,035|
|财通基金－工商银行－财通定增11号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|财通基金－工商银行－财通定增12号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|财通基金－工商银行－财通定增15号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|财通基金－上海银行－上海易德臻投资管理中心（有限合伙）|700,565|700,565|700,565|
|财通基金－平安银行－江苏省国际信托－江苏信托·高端五号集合资金信托计划|280,226|280,226|280,226|
|财通基金－光大银行－紫金5号资产管理计划|124,546|124,546|124,546|
|财通基金－光大银行－开元定增10号资产管理计划|700,565|700,565|700,565|
|财通基金－招商银行－富春管理型定增宝3号资产管理计划|326,930|326,930|326,930|
|财通基金－工商银行－财智定增6号资产管理计划|186,818|186,818|186,818|
|财通基金－兴业银行－北京基业华商投资管理中心（有限合伙）|1,043,066|1,043,066|1,043,066|
|财通基金－工商银行－富春定增宝利12号资产管理计划|420,340|420,340|420,340|
|财通基金－平安银行－上海汽车集团股权投资有限公司|3,471,696|3,471,696|3,471,696|
|财通基金－工商银行－新安定增1号资产管理计划|124,546|124,546|124,546|
|财通基金－工商银行－富春定增751号资产管理计划|202,387|202,387|202,387|
|财通基金－工商银行－富春尊享稳赢定增1号资产管理计划|700,565|700,565|700,565|
|财通基金－宁波银行－深圳|482,612|482,612|482,612|

市融创晋信资产管理有限公
司
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|财通基金－工商银行－华辉定增6号资产管理计划|202,387|202,387|202,387|
|财通基金－上海银行－富春定增520号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|财通基金－工商银行－祁巨定增1号资产管理计划|233,523|233,523|233,523|
|财通基金－工商银行－富春定增791号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|财通基金－光大银行－宇纳定增3号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|财通基金－工商银行－富春定增1027号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|财通基金－工商银行－汇银定增5号资产管理计划|482,612|482,612|482,612|
|财通基金－平安银行－上海益悸动软件技术有限公司|233,521|233,521|233,521|
|财通基金－浦发银行－财通基金－浦汇2号资产管理计划|700,567|700,567|700,567|
|财通基金－工商银行－财智定增9号资产管理计划|217,953|217,953|217,953|
|财通基金－工商银行－东洋定增1号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|财通基金－工商银行－富春定增543号资产管理计划|202,387|202,387|202,387|
|财通基金－工商银行－富春定增591号资产管理计划|93,409|93,409|93,409|
|财通基金－工商银行－财智定增8号资产管理计划|124,546|124,546|124,546|
|财通基金－上海银行－富春定增778号资产管理计划|202,385|202,385|202,385|
|财通基金－工商银行－富春定增1028号资产管理计划|140,114|140,114|140,114|
|财通基金－宁波银行－西藏源乐晟资产管理有限公司|280,226|280,226|280,226|
|财通基金－招商银行－富春定增683号资产管理计划|62,273|62,273|62,273|
|财通基金－工商银行－新睿定增1号资产管理计划|93,409|93,409|93,409|
|财通基金－工商银行－东方点石投资管理有限公司|93,409|93,409|93,409|

财通基金－工商银行－深圳
81 108,977 108,977 108,977
前海瀚熙资产管理有限公司
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|财通基金－工商银行－富春定增643号资产管理计划|62,273|62,273|62,273|
|财通基金－工商银行－富春定增1006号资产管理计划|93,409|93,409|93,409|
|财通基金－招商银行－财通基金－富春管理型定增宝2号资产管理计划|669,431|669,431|669,431|
|财通基金－光大银行－财通基金－紫金6号资产管理计划|280,226|280,226|280,226|
|财通基金－宁波银行－富春定增767号资产管理计划|700,565|700,565|700,565|
|财通基金－工商银行－富春定增679号资产管理计划|108,977|108,977|108,977|
|财通基金－工商银行－黑龙江龙商资本投资有限责任公司|420,340|420,340|420,340|
|财通基金－工商银行－富春定增792号资产管理计划|887,384|887,384|887,384|
|财通基金－工商银行－通达定增1号资产管理计划|467,044|467,044|467,044|
|财通基金－宁波银行－上海理成资产管理有限公司|3,471,696|3,471,696|3,471,696|
|财通基金－上海银行－富春定增696号资产管理计划|1,401,133|1,401,133|1,401,133|
|财通基金－平安银行－上海金元百利资产管理有限公司|700,565|700,565|700,565|
|财通基金－工商银行－富春定增762号资产管理计划|280,226|280,226|280,226|
|财通基金－平安银行－天润资本管理（北京）有限公司|1,043,066|1,043,066|1,043,066|
|财通基金－招商银行－财通基金－永安向日葵定增1号资产管理计划|140,114|140,114|140,114|
|财通基金－广发银行－定增宝安全垫4号资产管理计划|560,453|560,453|560,453|
|财通基金－光大银行－财通基金－龙商定增8号资产管理计划|560,453|560,453|560,453|
|财通基金－工商银行－富春定增1055号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|

财通基金－工商银行－睿信
100 700,565 700,565 700,565
定增1号资产管理计划
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|财通基金－工商银行－人和定增1号资产管理计划|1,401,133|1,401,133|1,401,133|
|财通基金－宁波银行－富春定增1058号资产管理计划|513,749|513,749|513,749|
|财通基金－工商银行－新睿定增2号资产管理计划|93,409|93,409|93,409|
|财通基金－光大银行－财通基金－富春定增908号资产管理计划|762,838|762,838|762,838|
|财通基金－宁波银行－天誉定增3号资产管理计划|1,401,133|1,401,133|1,401,133|
|财通基金－工商银行－富春定增宝利3号资产管理计划|700,567|700,567|700,567|
|财通基金－平安银行－浙江永禧投资管理有限公司|560,453|560,453|560,453|
|财通基金－工商银行－富春定增793号资产管理计划|217,953|217,953|217,953|
|财通基金－平安银行－江苏省国际信托－江苏信托·云锦1号集合资金信托计划|140,114|140,114|140,114|
|财通基金－工商银行－锦域财富定增3号资产管理计划|1,043,066|1,043,066|1,043,066|
|财通基金－光大银行－财通基金－秋实定增2号资产管理计划|482,612|482,612|482,612|
|财通基金－工商银行－富春定增宝利22号资产管理计划|1,401,133|1,401,133|1,401,133|
|财通基金－工商银行－永安定增7号资产管理计划|140,114|140,114|140,114|
|财通基金－工商银行－众望致赢定增1号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|财通基金－兴业银行－浙江厚道资产管理有限公司|762,838|762,838|762,838|
|财通基金－宁波银行－上海理成资产管理有限公司|1,401,133|1,401,133|1,401,133|
|财通基金－工商银行－深圳朴素资本管理有限公司|560,453|560,453|560,453|
|中国工商银行股份有限公司－财通多策略升级混合型证券投资基金|7,036,801|7,036,801|7,036,801|
|财通基金－工商银行－恒增|249,089|249,089|249,089|

专享10号资产管理计划
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|-|-|-|-|-|
|120|财通基金－工商银行－富春定增1101号资产管理计划|342,499|342,499|342,499|
|121|财通基金－宁波银行－富春定增916号资产管理计划|700,565|700,565|700,565|
|122|财通基金－工商银行－富春定增912号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|123|财通基金－工商银行－富春定增759号资产管理计划|264,658|264,658|264,658|
|124|财通基金－兴业银行－泰诚大通（北京）投资基金管理有限公司|93,409|93,409|93,409|
|125|财通基金－工商银行－富春定增913号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|126|财通基金－上海银行－上海夸客优富企业管理顾问有限公司|342,499|342,499|342,499|
|127|财通基金－工商银行－大地期货有限公司|140,114|140,114|140,114|
|128|财通基金－工商银行－安徽高新招商致远二期股权投资基金（有限合伙）|3,518,401|3,518,401|3,518,401|
|129|财通基金－工商银行－富春定增926号资产管理计划|171,250|171,250|171,250|
|130|财通基金－民生银行－富春理成定增10号资产管理计划|5,978,167|5,978,167|5,978,167|
|131|财通基金－兴业银行－天道定增1号资产管理计划|140,114|140,114|140,114|
|132|财通基金－工商银行－富春定增790号资产管理计划|217,953|217,953|217,953|
|133|财通基金－工商银行－深圳冠群朴素资本管理有限公司|1,043,066|1,043,066|1,043,066|
|合计||216,000,000|216,000,000|216,000,000|

四、本次限售解禁后股份变动情况表
本次非公开发行限售股份上市流通后，阳光电源股本结构的变化情况如下：
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||本次变动前||||||本次变动后|||
|||数量||||本次增减||数量||比例|
|||||比例（%）|||||||
|||（股）||||||（股）||（%）|
|一、有限售条件流通股|572,933,520||40.51||-216,000,000||356,933,520||25.24||
|1、高管锁定|356,933,520||25.24||0||356,933,520||25.24||
|2、首发后限售|216,000,000||15.27||-216,000,000||0||0||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|二、无限售条件流通股|841,375,080|59.49|216,000,000|1,057,375,080|74.76|
|三、总股本|1,414,308,600|100|0|1,414,308,600|100|

六、保荐机构核查意见
保荐机构核查了本次申请解除股份限售股东所出具的锁定承诺及其执行情况，经核查，中信证券就阳光电源本次非公开发行股份限售股解禁事项发表核查意见如下：
1、本次限售股份上市流通符合《公司法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》等相关法律法规的规定；
2、本次申请解除限售股份的股东未违反所持股份的限售安排；本次解除限售股份数量、本次实际可上市流通股份数量及上市流通时间符合相关法律法规及限售承诺；
3、本次限售股份流通上市的信息披露真实、准确、完整；
4、保荐机构同意阳光电源本次非公开发行股份限售股解禁事项。
（本页以下无正文）
（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于阳光电源股份有限公司非公开发行股份限售股解禁的核查意见》之签署页）
保荐代表人：___________________ ___________________
孙鹏飞 胡宇
中信证券股份有限公司年月日