哈尔滨威帝电子股份有限公司
公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告
二零一七年九月
车联网和自动驾驶已成为当前世界汽车行业的两大发展趋势，结合行业发展趋势以及自身业务升级需要，哈尔滨威帝电子股份有限公司（以下简称“公司”）拟建设“威帝云总线车联网服务平台项目”，打造“智能硬件产品——线上公共数据资源建设——大数据应用与服务”完整闭环的商业模式，推动公司长期战略发展，提升竞争优势，增强盈利能力。为此，公司拟公开发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”）募集资金。
一、本次募集资金使用计划
本次发行募集资金总额不超过20,000万元（含20,000万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投入的投资项目情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目名称|项目总投资|募集资金投资额|
|1|威帝云总线车联网服务平台项目|20,000|20,000|
|合计||20,000|20,000|

本次发行募集资金到位前，公司可根据项目的实际付款进度，通过自有资金或自筹资金先行支付项目款项。募集资金到位后，可用于支付项目剩余款项及置换前期自有资金或自筹资金投入。若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的募集资金拟投入总额，不足部分由公司自筹解决。
在相关法律法规许可及股东大会决议授权范围内，董事会有权对募集资金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或确定。
二、本次募集资金投资项目的必要性、可行性
1、项目概况
车联网系统，是指通过在车辆仪表台安装车载终端设备，实现对车辆所有工作情况和静、动态信息的采集、存储并发送。系统分为三大部分：车载终端、云计算处理平台、数据分析平台，根据不同行业对车辆的不同的功能需求实现对车辆有效监控管理。车辆的运行往往涉及多项开关量、传感器模拟量、CAN信号数据等，驾驶员在操作车辆运行过程中，产生的车辆数据不断发送到后台数据库，形成海量数据，由云计算平台实现对海量数据的“过滤清洗”，数据分析平台对
数据进行报表式处理，供管理人员查看。
本项目以CAN总线技术、车载智能终端、大数据分析及处理等关键技术为基础,以智慧公交作为切入点，建设以车辆调度、车辆安全监控、驾驶评价体系为核心的威帝云总线车联网服务平台，提供完整的车身安全数据、精准的统计分析、实时的车辆监控等一体化解决方案，并以此扩大智能硬件、软件产品市场，逐步形成完整的客车车身电子控制产品线，打造“智能硬件产品——线上公共数据资源建设——大数据应用与服务”完整闭环的成熟商业模式，实现由客车车身电子控制产品提供商转变为客车车身电子整体解决方案及车联网云平台服务的提供商，服务于政府、公交公司、整车厂、广大乘客及互联网+智慧交通生态圈。
2、项目方案
公司结合自身的产品优势，以车载智能终端为入口，加快车联网平台项目建设，包括车载智能硬件、威帝云总线服务平台、车联网私有云解决方案、公共交通开放数据及社会化服务平台等，实现从数据入口到资源整合到大数据变现的成熟商业模式，通过大数据中心和终端平台，为公交公司、整车厂、公交乘客、互联网+智慧交通生态圈等用户提供精准的定制化服务。项目主要建设方案如下：（1）车载智能终端硬件升级
车载智能终端升级包括胎压监测模块、客流统计模块、驾驶员疲劳检测模块和轨道偏离预警模块。
胎压监测模块包括轮胎压力传感器和胎压监测模块。轮胎压力传感器负责感知轮胎内的压力和温度，当其超过正常阈值后，会主动发送报警信号。胎压监测模块负责监听来自轮胎压力发出的报警信号，然后将信号转换成 CAN报文信号发送到CAN总线。
客流统计模块包括上下车客流摄像头和客流专用图像识别算法模块。摄像头负责采集车门上下车人流视频，然后视频被传送给客流识别专用图像识别模块进行识别，识别结果最后通过CAN报文发送到CAN总线上。
驾驶员防疲劳模块包括司机面部摄像头和表情图像识别算法模块。摄像头负责采集司机的表情视频，然后视频被传送给防驾驶员疲劳表情识别专用图像识别模块进行识别，再根据车辆方向盘等其他行车信息，将综合识别结果最后通过CAN报文发送到 CAN总线上。
轨道偏离预警模块包括前置路面摄像头和路面轨道线识别算法模块。摄像头负责采集前行路面视频，然后视频被传送给路面轨道专用图像识别模块进行识别，识别结果最后通过CAN报文发送到CAN总线上。
（2）威帝云总线服务平台方案
威帝云总线服务平台包括大数据处理平台和上层业务模块。底层大数据处理平台作为整个系统正常运行的核心，包括基础平台的搭建、数据采集及规范化、数据挖掘引擎、数据检索引擎及大数据基础平台整体集成及测试。大数据处理平台综合考虑系统的功能、性能、高可扩展性等各个方面指标，全方面优化数据采集、数据存储、数据检索、数据分析及应用开发等，综合考虑系统的功能、性能、安全、分析能力、高扩展性（包括数据规模、数据应用、业务需求）等各个方面。
上层的业务应用是在底层大数据处理平台的基础上，搭载具有轻量化、灵活性、兼容性及统一规范化的车载终端协议管理系统，通过对数据的分析、应用和管理，进行实例化扩展，研发各种新式的运营维护辅助功能，如实时监控、车辆预警及报警、车辆运行分析、驾驶员行为辅助分析、能耗分析、客流统计分析、报警路段分析、智能调度、自动化运维监控等，保证云总线服务平台的灵活可扩展性，提供一体化软件解决方案。
（3）私有云解决方案
由于公共交通的特殊性，车辆相关数据内部储存有助于公交集团有机整合其业务系统。相对公有云的方便和高性价比，私有云平台更能满足公交公司对数据完整性的掌控以及兼容已有信息化系统方面的要求，然而公交集团自身的信息化部门虽具有一定的机房建设的基础，但是由于设备型号、性能各不相同，很难直接部署裁剪后的云平台。私有云的建设往往包含如土地、机房、设备购买等前期机房建设费用及后台资源维护和管理费用，成本较高，需具备一定的经济实力，私有化车联网数据平台定制由此呼之欲出。私有化车联网数据平台的部署，涉及包括计算资源、存储资源及网络资源等硬件平台及包括基于虚拟化软件的硬件虚拟化平台、搭建在虚拟化平台之上的车联网数据平台等软件平台的部署。私有化车联网数据平台定制通过强大的虚拟化技术，化零为整，对低性能的硬件设备进行整合，将服务器物理资源抽象成逻辑资源，在充分考虑客户数据规模、应用需
求、个性化定制、功能扩展的基础上，合理进行软硬件系统规模裁剪、应用裁剪和应用扩展，同时有效减少计划内停机、计划外宕机，建立容错机制、集中管理与故障监控预警机制、备份与容灾措施以提高业务连续性，保证虚拟化平台稳定、高性能、安全等地运行。
（4）公共交通开放数据及社会化服务平台
公共交通开放数据及社会化服务平台服务的对象包括公共交通服务提供方、公共交通第三方数据应用方和出行者等。公共交通服务提供方指公交公司等为市民提供公共交通服务的组织机构，其建立基础设施、负责运营公交网络并掌握公交运行数据，是发布公共交通原始数据的官方渠道，为公共交通开放数据平台提供数据输入源。公共交通第三方数据应用方是指使用公共交通开放数据平台的数据输出方，其通过接受平台转载的车载数据进行公共交通监控、分析及应用开发，是标准化开放数据的消费者和公共交通应用的生产者。出行者指各类公共交通应用和服务的最终用户，是公共交通实时信息共享服务的使用者。
公共交通开放数据及社会化服务平台可进一步完善车联网公共数据建设，提供开放统一的公共数据管理标准，为公交服务提供方和上层应用开发者打通数据流通渠道，进一步推进公共交通实时信息共享服务，实现针对个人出行者的公共交通实时信息订阅与推送，实现公交车辆智能化调度系统，推进“公交直通车”，实现面向公路交通的城市群智能客运系统，根据城市群客运运力供需实时评价和动态调度，形成移动互联网环境下需求响应式公交客运、共享交通的社会模型和服务体系。
3、项目建设背景及必要性
（1）未来城市公共交通发展的客观需求
城市公共交通是城市的命脉，是国家经济发展的重要基础。作为城市综合交通体系的重要子系统，公共交通系统的科学构架与良性发展，对于协调体系内其他子系统，以及促进城市绿色、可持续发展具有重要作用。而公共交通最终是否能在城市交通中发挥作用，最重要的是以需求为导向，因地制宜的发展城市公共交通。经济社会的快速发展和物质文化需求的日益增长对交通运输发展提出了新
的要求和新期待，广大乘客对交通出行的要求已经由“走得了”向“走得好、走得舒适、走得安全”转变。智研咨询发布的《2016-2022年中国车联网行业分析及未来前景预测报告》，由于交通拥堵与交通事故已经成为各种城市病中最急需解决的问题,人们在出行时最关心的就是如何在城市密集的交通网络中高效快速地抵达目的地，如何以智能方式实现城市交通零事故、无拥堵等。作为继手机产业之后的第二大移动互联网入口，车联网的巨大发展潜力为业界人士普遍看好，其中，公共交通客车联网更是上升到国家政策战略上面，尤其是最关心的公共客车安全问题。
2017年 2月国务院印发了《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》,提出到 2020年基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系。规划在基础设施、运输服务、智能交通、绿色安全四个方面，设置了 24项主要指标，核心思想就是提升客运服务安全便捷水平，提升交通发展智能化水平，促进交通产业智能化变革,促进交通运输绿色发展，强化生态保护和污染防治,加强安全应急保障体系建设，加强安全生产管理。车联网云平台提供的车辆运行时的准确数据是各种服用应用的基础，是公共交通市场应用的客观需求。
（2）政策规范不断出台，大力推进智能网联汽车发展
国家已提出智能网联汽车发展愿景，《中国制造2025》中智能化是八大任务中的首要任务，汽车产业列入重点领域，为战略必争产业。新能源汽车正处于产业发展初期和关键时期，新能源汽车推广应用的安全问题既涉及到人民群众的生命财产安全，也关系到新能源汽车产业持续健康发展大局。国务院对新能源汽车安全问题高度重视，要求各地方政府新能源汽车工作联席会议制度牵头部门、各有关生产企业要根据 2016年 2月 24日国务院常务会议和 2016年 7月 6日新能源汽车产业发展座谈会议精神，以及《国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》（国办发〔2014〕35号）有关要求，高度重视新能源汽车全产业链、全生命周期的安全问题，把保障安全放在工作首位，把握关键环节，加快建立健全安全保障体系，推进新能源汽车产业健康可持续发展。
2016年 11月 15日，工信部官方网站发布了《关于进一步做好新能源汽车推广应用安全监管工作的通知》,通知指出自2017年1月1日起，新生产的全部
新能源汽车安装车载终端，通过企业监测平台对整车及动力电池等关键系统运行安全状态进行监测和管理，按照《电动汽车远程服务与管理系统技术规范》（GB/T32960）国家标准要求，将公共服务领域车辆相关安全状态信息上传至地方监测平台。对于已销售的新能源汽车产品，整车企业要按照国家标准要求免费提供车载终端、通讯协议等相关监测系统的升级改造服务，及时通知用户说明远程安全监测的必要性，争取逐步纳入监测平台。
2016年 12月 30日，交通运输部发布了《营运客车安全技术条件》（JT/T1094-2016），其中第4.1.5条明确规定：9M以上的营运客车要求加装车道偏离预警系统（LDWS）以及符合标准的前碰撞预警（FCW）功能；第 4.1.6条明确规定：营运客车出厂时应装备具有存储和上传功能的车内外视频监控系统，以及具有行驶记录功能的卫星定位系统车载终端；第 4.5.2明确规定：营运客车安装单胎的车轮应安装胎压监测系统或胎压报警装置，并能通过仪表台向驾驶员显示信息；并在第5条标准实施的过渡期要求里明确规定了视频监控系统要求7个月内完成过渡，其余要求在13个月内完成过渡。对于已公告车型，要满足 JT/T 1094标准；对于 2017年 4月 1日前已经取得新产品公告的客车车型，自 2017年 10月1日起执行 JT/T 1094标准；2017年4月1日前已经完成汽车强制性项目检验但尚未提交新产品公告申报的客车车型、已经提交新产品公告申报但尚未公告的客车车型，自2018年1月1日起执行JT/T 1094标准。
2017年 5月工业和信息化部、国家发展改革委及科技部关于印发《汽车产业中长期发展规划》的通知，工信部联装[2017]53号，三部委发布汽车产业中长期发展规划，对新能源汽车、智能网联汽车、节能汽车提出重点发展任务，规划中指出，随着能源革命和新材料、新一代信息技术的不断突破，汽车产品加快向新能源、轻量化、智能和网联的方向发展，汽车正从交通工具转变为大型移动智能终端、储能单元和数字空间，乘员、车辆、货物、运营平台与基础设施等实现智能互联和数据共享。
同时，为贯彻落实《中国制造2025》战略部署，加快推动我国智能网联汽车产业发展，发挥技术标准的引导和规范作用，2017年6月12日，工业和信息化部、国家标准化管理委员会组织开展智能网联汽车标准体系建设工作，形成了《国家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)(2017年)》(征求意见稿)。
到 2020年，初步建立能够支撑驾驶辅助及低级别自动驾驶的智能网联汽车标准体系。制定 30项以上智能网联汽车重点标准，涵盖功能安全、信息安全、人机界面等通用技术以及信息感知与交互、决策预警、辅助控制等核心功能相关的技术要求和试验方法，促进智能化产品的全面普及与网联化技术的逐步应用。
国家在智能网联汽车方面的政策规范不断出台，推动产业快速、规范化发展，企业只有及时进行产品、服务升级才能顺应行业的发展。
（3）公司转型升级的迫切需要
当前车联网系统发展主要通过传感器技术、无线传输技术、海量数据处理技术、数据整合技术相辅相成配合实现。BAT等大型互联网公司、普通软件服务提供商及ODB设备制造商、整车厂制造商、CAN设备制造商等智慧交通相关产业链企业已陆续凭借各自优势积极参与车联网系统建设布局。公司自成立以来，一直致力于客车CAN总线控制系统等产品的生产与销售，在现有产品的基础上进行升级扩展势在必行。
通过本项目的建设，公司可围绕车联网产业更好地服务于公交公司、政府、整车厂、乘客及互联网+智慧交通生态圈，为城市交通提供智能化的车联网解决方案，有效整合公司现有产品及研发资源、优化公司管理效能、扩展公司业务，从而提高公司在汽车电子产品领域及车联网领域的市场竞争力和盈利能力，使公司保持持续健康发展的势头，扩大市场份额，满足公司长期发展需要。
4、项目的可行性
（1）车联网市场前景广阔
汽车的不断智能化终将会赢来全新的车联网时代。运用车联网技术，能够最大限度地降低交通拥堵、交通事故等带来的损失，提升通行效率。从国外近两年采用智能技术提高道路管理水平经验来看，每年交通事故发生率下降20%以上，且能提高交通工具的使用效率40%以上。据智研咨询《2017-2022年中国车联网行业发展前景预测研究报告》，2017年全球车联网市场规模将达 525亿美元，至 2022年，该数字将达到 1,559亿美元。埃森哲咨询公司预测，2025年全球新车市场车联网渗透率将从2015年的35%增至100%。中投顾问在《2016-2020年中
国车联网行业深度调研及投资前景预测报告》中预测，2017年我国车联网市场将达到 250.9亿元，2013-2017年的年均复合增长率为31.5%。目前，我国车联网市场规模在全球占比仅约10%，作为汽车生产第一大国，未来几年，我国车联网市场将以更快的速度增长，据埃森哲预测，2025年这一比例将增至26%。因此，我国车联网市场具有广阔的发展空间。
（2）公司在客车车身电子控制方面拥有广泛的客户基础，可顺利导入
最近 10多年来，公交客车的发展轨迹十分清晰，从大型化、燃气化正在迅速向新能源化过渡，按此速度发展，预计至 2020年，公交客车将基本实现“新能源化”。虽然新能源客车市场规模快速增长，但是安全事故不断出现，事故频率明显提高。随着保有量的持续增长、老旧车辆不断增多，安全形势不容乐观，按照《电动汽车远程服务与管理系统技术规范》（GB/T32960）国家标准要求，需将公共服务领域车辆相关安全状态信息上传至地方监测平台，对于已销售的新能源汽车产品也需要逐步进行升级改造。新能源客车CAN总线配置比例显著高于传统客车，新能源客车的CAN总线的配置比例接近100%，基于CAN总线的以车辆安全监控为基础的车联网云平台服务的市场需求规模将迅速增加。
公司是国内领先的客车车身电子控制产品提供商,客车 CAN总线产品的国内市场占有率约40%。将CAN总线作为数据来源的车载智能终端，具备较高的行业进入门槛，而公司作为客车行业龙头企业“三龙一通”的主要配套商，稳定的客户基础及合作记录为威帝云总线车联网服务平台项目的推广应用提供了极大便利，市场渠道占优。
（3）公司具备项目实施的技术业务基础
公司以技术创新作为企业持续发展的动力，不断进行技术升级、完善技术创新体系、提升自主创新能力是公司保持竞争力的根本保障。目前公司已经初步完成车载智能终端产品及威帝云总线车联网服务平台基础框架，支持万辆车同时以每秒的频度实时上传数据，同时，开发完成面向WEB、桌面及移动平台的威帝云总线软件系统，实现了对运营客车的车辆报警、安全监控、仪表盘实时数据展示、驾驶员评价分析、里程统计、能耗统计、考勤管理、机务管理等功能，申请了多项相关发明专利及软件著作权。
公司前期的技术业务积累为本项目的建设奠定了扎实的技术基础，项目所建设的基于CAN总线的智能车载终端及以车辆调度、车辆安全监控、驾驶评价体系为核心的威帝云总线车联网服务平台将填补市场没有解决公交公司完整需求的一体化方案的空白，降低公交公司运营的成本；私有云解决方案将有助于智慧公交的进一步推广和应用，扩展公司产品领域；社会化服务的建设，将提高公司声誉，真正形成“智能硬件产品——线上公共数据资源建设——大数据应用与服务”完整闭环的成熟商业模式。
（4）公司具备项目实施的人才储备
公司经过多年发展，已拥有一支稳定的、具有专业技术水平、经验丰富的技术研发队伍，取得了诸多专利及软件著作权，公司将继续加大对优秀人才的吸引力度，加强人才制度建设，完善技术管理模式和激励制度，进一步完善和丰富公司人才结构，扩充研发团队，坚持自主研发为主的同时,与高校开展横向技术联合，走产学研合作道路,为项目的顺利实施和公司的持续发展提供更多支持和保障。
5、项目进度
项目建设期2年。包括车载智能终端完善升级、云总线车联网服务平台建设、车联网私有云解决方案、公共交通开放数据及社会化服务平台建设。
注：T：项目募集资金到位的月份
Q：代表一个季度时间
本项目的开发进度计划如上图所示，包括各模块开发完成时间及后续测试和
试运行，整体产品建设期为2年。
智能车载终端产品主要包含胎压监控，轨道偏离监控，防客流统计，自动报站，驾驶员的疲劳监测等。由于硬件采集的数据是后期软件设计的基础，因此基本安排在前期进行。自项目实施的第一个季度开始启动，大约需5个季度完成智能硬件设备的产品研发。
威帝云总线服务平台建设包含基础硬件设施建设、大数据处理平台建设和平台应用建设，前期经初步的机房建设评估工作后，将建设存储3万台车辆数据的本地云平台，经过试运行后，再建设可存储 1年30万台车辆信息的云平台方案。
为使各个业务子系统尽快投入测试，车联网云应用会在初期与车载智能终端产品一起投入试运行。车联网云应用完成后，重点转入公共交通开发数据及社会化服务平台的研发。通过一年多的技术和市场需求的积累，在多次完成公交公司私有云平台部署实践基础上，开发研制私有云通用解决方案。
6、投资预算
威帝云总线车联网服务平台项目计划总投资 20,000万元，总投资具体明细如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||类别||项目||金额（万元）||投资占比|
|大数据中心建设投入||机房装修||629.70||3.15%||
|||服务器||6,024.50||30.12%||
|||网络设备||460.40||2.30%||
|||大数据基础系统软件||624.00||3.12%||
|||应用层软件||1,740.00||8.70%||
|||WEB服务套件||225.05||1.13%||
||小计||||9,703.65||48.52%|
|系统工具及应用软件投入||办公场地装修||269.00||1.35%||
|||办公设备||39.40||0.20%||
|||办公软件||159.40||0.80%||
|||专用设备||415.50||2.08%||
|||专用软件||131.30||0.66%||
|||应用层软件||4,900.00||24.50%||
|||软件开发及测试套件||980.00||4.90%||
|||软件测试设备||6.50||0.03%||
||小计||||6,901.10||34.51%|
|系统运维投入||办公场地装修||47.00||0.24%||
|||办公设备||15.30||0.08%||
|||办公软件||62.80||0.31%||
|||运维专用设备||127.00||0.64%||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||运维专用软件|316.00||1.58%||
||小计|||568.10||2.84%|
|产品运营投入||办公场地装修|95.00||0.48%||
|||办公设备|16.10||0.08%||
|||办公软件|31.40||0.16%||
|||展厅装修|174.00||0.87%||
|||展厅设备|92.40||0.46%||
|||展厅软件|3.75||0.02%||
||小计|||412.65||2.06%|
|其它||铺底流动资金|2,414.50||12.07%||
||小计|||2,414.50||12.07%|
||总计|||20,000.00||100.00%|

7、项目用地、备案、环评报批情况
公司将在现有的土地和厂房基础上进行修正改造以实施本项目。本项目的备案及环境影响评价工作尚在进行中。
8、项目效益分析
经测算，本项目建成达产年实现销售收入 32,495万元，达产年税后净利润 4,125.85万元，项目内部收益率为24.56%（所得税后），预计投资投资回收期为 6.82年（所得税后，含建设期），项目经济效益较好，有良好的市场前景和较强的盈利能力，有助于公司提高盈利水平，增强公司的综合竞争力。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
1、本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家产业政策和行业发展趋势，符合公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目将为公司实现业务升级打开良好的局面，有助于公司抢占优势市场先机，同时巩固公司的行业地位，提升市场占有率，提高公司的盈利水平，为公司实现长远发展奠定基础。
2、本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产将增加，可促进公司业务快速发展，提升公司盈利能力和经营业绩，保障公司未来发展战略的有效实施。
本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入将大幅度增加；在资金开始
投入募投项目后，投资活动产生的现金流出量将大幅增加；在募投项目建成运营后，公司经营活动产生的现金流量净额将得到显著提升。
3、对公司盈利能力的影响
本次发行募集资金到位后，公司将在原有 CAN总线控制系统产品的基础上，加大车载智能终端设备、车联网云服务平台、车联网私有云解决方案及社会化服务等业务的发展力度，提升公司整体盈利水平。
本次发行完成后，募集资金投资项目在短期内无法即时产生效益，因此，公司的即期收益短期内存在被摊薄的可能。
四、募集资金投资项目可行性结论
综上，董事会认为本项目符合国家产业政策和行业发展趋势，符合企业长远发展需要，具有技术可行性，具备良好的市场前景和经济、社会效益。项目将为公司实现业务升级打开良好的局面，有助于公司抢占优势市场先机，同时巩固公司的行业地位，提升市场占有率，提高公司的盈利水平，为公司实现中长期战略发展目标奠定基础。因此，本次募集资金投资项目是可行的。
哈尔滨威帝电子股份有限公司2017年9月11日