万科企业股份有限公司
CHINA VANKE CO., LTD.
2018年第一季度报告
证券代码：000002、299903
证券简称：万科A、万科 H代
公告编号：〈万〉2018-046
二〇一八年四月
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 2018年第一季度报告（以下简称“本报告”）内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
本报告已经公司第十八届董事会第九次会议审议通过。康典独立董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权刘姝威独立董事代为出席并行使表决权，其他董事均亲自出席了本次董事会会议。
公司董事会主席郁亮，总裁、首席执行官祝九胜，执行副总裁、首席财务官、财务负责人孙嘉声明：保证本报告中财务报表的真实、准确、完整。
本集团（指万科企业股份有限公司及其附属公司）本季度财务报表未经审计。
除特别指明外，本报告所用记账本位币均为人民币，“报告期”指2018年1-3月。
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本集团对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
||||本报告期比上年同期增|
||本报告期|上年同期||
||||减|
|营业收入（元）|30,825,615,283.99|18,589,228,819.05|65.83%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|894,878,011.08|695,411,556.91|28.68%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||825,909,677.02|676,188,911.45|22.14%|
|益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|(27,753,653,226.06)|(9,523,936,365.94)|(191.41%)|
|基本每股收益（元/股）|0.081|0.063|28.57%|
|稀释每股收益（元/股）|0.081|0.063|28.57%|
|加权平均净资产收益率|0.66%|0.61%|上 升 0 . 0 5 个 百 分 点|
||||本报告期末比上年度末|
||本报告期末|上年度末||
||||增减|
|总资产（元）|1,224,264,792,316.36|1,165,346,917,804.55|5.06%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|136,185,181,256.09|132,675,315,293.33|2.65%|

截止披露前一交易日的公司总股本：
|||
|-|-|
|截止披露前一交易日的公司总股本（股）|11,039,152,001|
|用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）|0.081|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：人民币元
|||
|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|
|出售、处理部门或投资单位收益|63,570,392.50|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金||
|融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供|14,487.57|
|出售金融资产取得的投资收益||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|28,237,666.14|

|||
|-|-|
|减：所得税影响额|20,775,115.06|
|少数股东权益影响额（税后）|2,079,097.09|
|合计|68,968,334.06|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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|||248,332户（A股248,297||报告期末表决权恢复的优先|||||
|报告期末普通股股东总数|||||||0||
|||户，H股35户）||股股东总数（如有）|||||
|前10名股东持股情况|||||||||
||||||持有有限售条件|质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量||||||
||||||的股份数量|股份状态||数量|
|深圳市地铁集团有限公司（简称“地铁集团”）|国有法人|29.38%|3,242,810,791||0||||
|||||||-||0|
|HKSCC NOMINEESLIMITED|境外法人|11.91%|1,314,913,539||0||||
|||||||-||0|
|深圳市钜盛华股份有限公司（简称“钜盛华”）|境内非国有法人|8.39%|926,070,472||0|质押||926,070,376|
|国信证券－工商银行－国信金鹏分级1号集合资产管理计划|其他|4.14%|456,993,190||0|-||0|
|前海人寿保险股份有限公司－海利年年|其他|3.17%|349,776,441||0|-||0|
|招商财富－招商银行－德赢1号专项资产管理计划|其他|2.98%|329,352,920||0|-||0|
|安邦财产保险股份有限公司－传统产品|其他|2.34%|258,167,403||0|-||0|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|安邦人寿保险股份有限公司－保守型投资组合|其他|2.21%|243,677,851|0|-|0|
|西部利得基金－建设银行－西部利得金裕1号资产管理计划|其他|2.04%|225,494,379|0|-|0|
|前海人寿保险股份有限公司－聚富产品|其他|1.98%|218,081,383|0|-|0|
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||
|股东名称||持有无限售条件股份数量|||股份种类||
|地铁集团||3,242,810,791|||人民币普通股（A股）||
|HKSCC NOMINEES LIMITED||1,314,913,539|||境外上市外资股（H股）||
|钜盛华||926,070,472|||人民币普通股（A股）||
|国信证券－工商银行－国信金鹏分级1号集合资产管理计划||456,993,190|||人民币普通股（A股）||
|前海人寿保险股份有限公司－海利年年||349,776,441|||人民币普通股（A股）||
|招商财富－招商银行－德赢1号专项资产管理计划||329,352,920|||人民币普通股（A股）||
|安邦财产保险股份有限公司－传统产品||258,167,403|||人民币普通股（A股）||
|安邦人寿保险股份有限公司－保守型投资组合-||243,677,851|||人民币普通股（A股）||
|西部利得基金－建设银行－西部利得金裕1号资产管理计划||225,494,379|||人民币普通股（A股）||
|前海人寿保险股份有限公司－聚富产品||218,081,383|||人民币普通股（A股）||
|||1、钜盛华持有前海人寿保险股份有限公司51%的股权，钜盛华是“西部利得基金|||||
|||－建设银行－西部利得金裕1号资产管理计划”的委托人，根据协议约定，该计划|||||
|||所持股份的表决意见依钜盛华意见行使。|||||
|||2、安邦财产保险股份有限公司和安邦人寿保险股份有限公司同为安邦保险集团股份|||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|||||||
|||有限公司的子公司。安邦财产保险股份有限公司－传统产品和安邦人寿保险股份有|||||
|||限公司－保守型投资组合存在关联关系。|||||
|||3、除此之外，公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理|||||
|||办法》规定的一致行动人。|||||
|前10名普通股股东参与融资融券业|||||||
|||无|||||
|务情况说明（如有）|||||||
|前10名普通股股东、前10名无限售|||||||
|条件普通股股东在报告期内进行约定||无|||||
|购回交易情况说明（如有）|||||||

注1：HKSCC NOMINEESLIMITED所持股份为其代理的在HKSCC NOMINEESLIMITED交易平台上交易的公司H股的股份总和。
注2：上表中的“A股248,297户”是指合并融资融券信用账户后的股东数量。
截至2018年3月31日，公司总股数为11,039,152,001股，其中A股9,724,196,533股，H股1,314,955,468股。
（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
第三节经营情况讨论与分析
一、第一季度房地产市场情况
报告期内，全国商品房销售增速持续放缓。国家统计局数据显示，第一季度全国商品房销售面积3.01亿平方米，销售金额人民币 2.56万亿元，同比分别增长3.6%和10.4%，较 2017年全年增速分别下降 4.1和3.3个百分点。
本集团长期重点观察的14个城市1一季度商品住宅成交面积同比下降14.2%，较2016年同期下降43.2%。
截至报告期末，上述城市的新房可售库存（已取得销售许可而尚未售出的面积）约0.99亿平方米，库存去化周期由2017年底的8.4个月上升至12个月。
土地供应、成交面积同比增长。根据中国指数研究院发布的数据，一季度全国300个城市土地供应面积同比增长38%，成交面积同比增长32%，土地出让金同比增长37%；其中三四线城市增幅居前，土地出让金同比增逾五成。300个城市土地成交楼面均价为4,002元/平方米，同比上涨3%；土地溢价率19%，较去年同期下降14个百分点。
在“租购并举”的政策导向下，各地积极培育住房租赁市场。报告期内，地方政府纷纷公布2018年住房租赁发展计划，保证租赁住房用地，加大租赁住房供应，支持租赁住房机构发展，保护租赁利益相关方合法权益。11个城市利用集体建设用地建设租赁住房试点的实施方案获批。各金融机构亦出台措施支持住房租赁市场发展。
二、报告期内本集团业务进展
（一）主要财务指标情况
报告期内，本集团实现营业收入308.3亿元，同比增长65.8%；实现归属于上市公司股东的净利润8.9亿元，同比增长28.7%。其中，房地产业务结算面积165.1万平方米，同比增长15.4%；房地产业务营业收入 278.0亿元，同比增长73.5%。由于本期联营、合营公司的项目结算较少，且其中个别项目根据当前市场情况计提了减值，体现为投资亏损；同时，由于融资规模上升，一季度利息支出及财务费用同比有较大幅度增加，报告期内本集团权益净利润增幅低于营业收入增幅。
报告期内，受普洛斯私有化交易完成及项目投资支出增加等因素影响，集中支付金额较大。尽管如此，本集团仍然保持了良好的财务、资金状况。截至报告期末，本集团持有的货币资金为 947.8亿元，远高于 1北京、上海、深圳、广州、天津、沈阳、杭州、南京、成都、武汉、东莞、佛山、无锡、苏州
短期借款和一年内到期有息负债总和489.1亿元；有息负债占总资产的比例为15.8%，较2017年底下降0.6个百分点；且有息负债中，74.7%为长期负债。
（二）报告期内本集团经营情况
报告期内，本集团房地产业务实现合同销售面积1,048.2万平方米，合同销售金额1,542.6亿元，同比分别增长6.1%和2.7%。
分区域的销售情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|区域|销售面积（万平方米）|占比|销售金额（人民币亿元）|占比|
|南方区域|174.79|16.67%|318.71|20.65%|
|上海区域|265.81|25.36%|474.90|30.79%|
|北方区域|343.72|32.79%|434.51|28.17%|
|中西部区域|263.47|25.14%|310.39|20.12%|
|其他|0.41|0.04%|4.11|0.27%|
|合计|1,048.20|100.00%|1,542.62|100.00%|

截至报告期末，本集团合并报表范围内尚有 3,563.6万平方米已售资源未竣工结算，合同金额增至4,944.9亿元，较2017年底分别增长20.3%和19.3%。
报告期内，本集团继续坚持审慎的投资策略，同时积极关注市场机会，充分发挥自身的品牌、资金和运营优势，持续拓展项目获取渠道。一季度本集团新增加开发项目49个，总规划建筑面积约943.5万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积约 429.9万平方米。截至报告期末，本集团规划中项目总建筑面积约6,223.1万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积约3,790.7万平方米；在建项目总建筑面积约7,805.1万平方米，按万科权益计算的建筑面积约5,010.3万平方米。此外，本集团还参与了一批旧城改造项目，按当前规划条件，此类项目中按万科权益计算的建筑面积约 278.1万平方米。本集团项目资源可满足未来持续发展需求。
期内，本集团实现新开工面积1,129.9万平方米，同比增长23.1%，占全年开工计划的31.9%（2017年同期为31.4%）；实现竣工面积 154.5万平方米，同比增长24.3%，占全年竣工计划比例为5.9%（2017年同期为5.1%）。
报告期内，本集团继续巩固住宅开发和物业服务固有优势，将租赁住宅确定为核心业务，同时积极拓展商业开发和运营、物流仓储服务、产业城镇、冰雪度假、养老、教育等业务。未来，本集团将深入践行
“城乡建设与生活服务商”战略，围绕人民日益增长的美好生活需要，持续探索并完成各项业务规划的升
级与落地，实现有质量的发展。
第四节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：人民币万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2018/3/31||2017/12/31||变动幅度||说明|
|货币资金||9,478,231.47||17,412,100.92||-45.57%||对外投资付款增加||
|其他应收款||24,093,767.86||16,324,976.59||47.59%||向合作方及联营项目付款增加||
|其他流动资产||524,896.35||72,189.35||627.11%||理财产品增加||
|短期借款||779,754.05||1,610,885.87||-51.59%||短期借款归还||
|衍生金融负债||161,758.10||101,994.02||58.60%||金融负债公允价值变动||
|合同资产||375,060.86||-||不适用||会计政策变更影响||
|其他权益工具投资||74,926.86||-||不适用||||
|可供出售金融资产||-||134,074.94||不适用||||
|预收款项||-||40,770,593.99||不适用||||
|合同负债||47,935,968.24||-||不适用||||
|递延所得税负债||103,191.78||26,529.97||288.96%||||

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2018年1-3月||2017年1-3月||变动幅度||说明|
|营业总收入||3,082,561.53||1,858,922.88||65.83%||结算规模增加||
|营业成本||2,029,189.52||1,304,887.20||55.51%||结算规模增加||
|税金及附加||255,226.24||135,147.96||88.85%||结算规模增加及土增税增加||
|管理费用||221,819.71||147,746.91||50.13%||公司经营规模扩大||
|财务费用||104,004.28||36,981.09||181.24%||融资规模增加||
|资产减值损失||12,468.39||3,397.68||266.97%||应收款项减值增加||
|投资收益||(33,481.73)||25,972.32||-228.91%||权益法核算投资亏损增加||
|所得税费用||121,981.62||46,236.03||163.82%||应税利润增加||
|少数股东损益||88,460.78||41,375.93||113.80%||本期结算项目的合作方权益占比较高||
|公允价值变动损失||(1,660.26)||-||不适用||会计政策变更影响||

2017年财政部分别修订并颁布了《企业会计准则第14号—收入》、《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》等五项会计准则。按照要求，本公司自2018年1月1日起执行上述五项会计准则，并进行会计报表披露，不重述 2017年比较期间数据。本次执行五项新会计准则将使得公司需调整2018年期初留存收益和其他综合收益，即公司2018年期初留存收益增加25.97亿元，少数股东权益增加4.94亿元和其他综合收益减少189.61万元。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2018年2月23日，本公司2018年第一次临时股东大会审议并通过了《关于提请股东大会授权发行债务融资工具的议案》，授权公司董事会（或其转授权人士）在不超过人民币 350亿元的范围内一次或多次发行债务融资工具。报告期内，公司董事会审议并通过了《关于董事会授权公司总裁全权处理债务融资工具发行相关事宜的议案》，董事会同意转授权公司总裁在股东大会通过之日起24个月内，根据公司需要和市场条件全权处理上述债务融资工具决策、中介机构选聘、申请、发行、上市等阶段相关事宜。如果总裁已于授权有效期内决定有关发行，且公司亦在授权有效期内取得监管部门的发行批准、许可或登记的，公司可在该等批准、许可或登记确认的有效期内完成有关发行。
上述债务融资工具发行工作正有序推进，公司将根据相关规定，在达到披露要求时及时履行信息披露义务。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
四、对2018年1-6月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
五、证券投资情况
√适用□不适用
单位：人民币元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|证券代码|证券简称|初始投资金额|占该公司股|期末账面值|报告期损益||报告期所有者权|
||||权比例||||益变动|
|0267.HK|中信股份|400,047,089.13|约0.15%|379,939,558.30|(20,107,530.83)|-||
|合计||400,047,089.13|约0.15%|379,939,558.30|(20,107,530.83)|-||

六、衍生品投资情况
√适用□不适用
单位：人民币万元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||||||期末投||
||||||||||||||报告|
|衍生品||||衍生品||||报告||||资金额||
||||衍生品|||||||计提减值|||期实|
|投资操|关联关|是否关||投资初|起始日|终止日|期初投资金|期内|报告期内||期末投资金|占公司||
||||投资类|||||||准备金额|||际损|
|作方名|系|联交易||始投资|期|期|额|购入|减少金额||额|报告期||
||||型|||||||（如有）|||益金|
|称||||金额||||金额||||末净资||
||||||||||||||额|
|||||||||||||产比例||
|金融机构|否|否|远期外汇契约|-|2016/6/6等|2019/5/31等|1,319,145.75|-|50,787.00|-|1,268,358.75|6.49%|-|
|金融机构|否|否|利率互换合约|-|2016/7/19等|2020/10/30等|416,850.00|-|17,900.00|-|398,950.00|2.04%|-|
|金融机构|否|否|交叉货币互换合约|-|2017/11/14等|2021/10/14等|794,744.60|-|30,597.60|-|764,147.00|3.91%|348.29|
|合计||||-|--|--|2,530,740.35|-|99,284.60|-|2,431,455.75|12.44%|348.29|
|衍生品投资资金来源||||自有资金||||||||||
|涉诉情况（如适用）||||不适用||||||||||
|衍生品投资审批董事会公告披||||||||||||||
|||||不适用||||||||||
|露日期（如有)||||||||||||||
|衍生品投资审批股东会公告披||||||||||||||
|||||不适用||||||||||
|露日期（如有)||||||||||||||

|||
|-|-|
||为降低外币借款汇率变动产生的风险，本期内公司针对15.75亿美元和35.16亿港币的外币借|
||款及债券签署了远期外汇契约（DF）。DF在外币借款的期限和金额范围内，通过锁定远期汇|
||率，减少汇率变动风险。|
||为降低利率变动产生的风险，公司针对50亿港元的浮息借款签署了相对应的利率互换合约|
|报告期衍生品持仓的风险分析||
||（IRS），公司按照浮动利率向合约对手方收取利息，以向债权人支付其应收取的浮动利息，同|
|及控制措施说明（包括但不限||
||时按照固定利率向合约对手方支付利息。IRS在相关港元借款的期限和金额范围内，通过锁定远|
|于市场风险、流动性风险、信||
||期利率，减少利率变动风险。|
|用风险、操作风险、法律风险||
||为利用香港联系汇率制度下美元与港币的息差降低融资费用，公司针对12.2亿美元的固息|
|等）||
||债券签署了相对应的交叉货币互换合约（CCS）。公司按照固定利率从合约对手方收取美元融资|
||的部分利息及本金，以向债权人支付其应收取的美元融资的部分利息及本金，同时按照固定利率|
||向合约对手方支付港元的部分利息及本金。CCS在相关美元债券的期限和金额范围内，通过币|
||种互换，优化融资成本。|
|已投资衍生品报告期内市场价||
|格或产品公允价值变动的情||
||DF及IRS在持有期间公允价值变动对公司本报告期无损益影响。|
|况，对衍生品公允价值的分析||
||报告期末DF及IRS公允价值参照同一到期日的产品的市场报价确定。|
|应披露具体使用的方法及相关||
|假设与参数的设定||
|报告期公司衍生品的会计政策||
|及会计核算具体原则与上一报||
||无|
|告期相比是否发生重大变化的||
|说明||
|独立董事对公司衍生品投资及|公司独立董事认为通过DF、IRS及 CCS等金融工具降低了外币借款由于汇率、利率变动过大可|
|风险控制情况的专项意见|能造成的损失，公司有关安排审慎合理。|

注：公司根据投资的衍生品合约种类情况进行分类汇总披露，公司投资的衍生工具分为远期外汇契约（DF），利率互换合约（IRS）和交叉货币互换合约（CCS）；上表中各“投资金额”均指合约金额。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
||||||||
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|类别|时间|地点|方式|接待对象||谈论的内容及提|
|||||||供的资料|
|BNP|2018.1|香港|见面会|券商、基金等各类投资者|1、谈论的主要内容：1） 公司日常经营情况；2） 公司发展战略；3） 公司对行业变化的看法。2、提供的主要资||
|瑞银证券活动|2018.1|上海|见面会|券商、基金等各类投资者|||
|德意志银行活动|2018.1|北京|见面会|券商、基金等各类投资者|||
|DBS活动|2018.1|新加坡|见面会|券商、基金等各类投资者|||
|野村证券活动|2018.1|香港|见面会|券商、基金等各类投资者|||
|安信国际活动|2018.1|深圳|见面会|券商、基金等各类投资者|||
|广发活动|2018.1|深圳|见面会|券商、基金等各类投资者|||
|美林活动|2018.1|纽约|见面会|券商、基金等各类投资者|||
|花旗活动|2018.1|深圳|见面会|券商、基金等各类投资者|||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|年度业绩推介会|2018.3|深圳（上海、北京）、香港|见面会|券商、基金、个人等各类投资者|料：公司定期报告等公开资料。|
|里昂活动|2018.3|香港|见面会|券商、基金等各类投资者||
|花旗活动|2018.3|香港|见面会|券商、基金等各类投资者||
|瑞信证券活动|2018.3|香港|见面会|券商、基金等各类投资者||
|注：上述见面会采用一对一、一对多和大会推介的方式进行，见面的投资者大多超过50家。||||||
|接待券商|报告期内|深圳、东莞、广州、中山、珠海、厦门、福州、长沙、上海、南京、苏州、无锡、扬州、徐州、杭州、宁波、合肥、北京、唐山、沈阳、济南、青岛、成都、武汉、重庆、西安等|小组或一对一|野村证券、花旗、华创证券、瑞银证券、大和证券、冈三证券、美林、中金、国泰君安、招商证券、德意志银行、申银万国、长江证券、高盛、天风证券、凯基证券、平安证券、广发证券、西南证券、中泰证券、里昂证券、三菱日联证券、东北证券、德意志银行、方正证券、东方证券、瑞信、巴克莱、兴业证券、海通证券、BNP等||
|接待基金、其他投资机构及个人投资者|报告期内|深圳、东莞、广州、中山、珠海、厦门、福州、长沙、上海、南京、苏州、无锡、扬州、徐州、杭州、宁波、合肥、北京、唐山、沈阳、济南、青岛、成都、武汉、重庆、西安等|小组或一对一|嘉实基金、泰康资管、三井住友资产管理、三井住友信托银行、富国生命投资顾问、富国生命保险、大成基金、长信基金、中信银行、交银施罗德基金、金鹰基金、华夏基金、博时基金、人保资产管理、中信产业基金、景林资本、国泰基金、中银基金、鹏华基金、平安资管、汇添富基金、兴全基金、瑞信资管、JP MorganAsset Management、GSA Capital、Norges Bank、Mondrian、Wellington、Prime Capital、Fidelity、Contrarian Capital、Flowering Tree IM、Och-Ziff、Point 72、Cathay Life、Adage Capital、Balyasny 、 Caxton Associates 、 GLG 、Millennium、Point、Yarra Capital Management、Wavestone Capital、T Rowe Price、IFM、PictetAsset Manager 、 Ilmarinen Mutual PensionInsurance Co、Firetrail Investments、WilsonAsset Management等||

八、违规对外担保情况
公司报告期无违规对外担保情况。
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
报告期内不存在控股股东及其关联方对本公司的非经营性占用资金。
第五节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：万科企业股份有限公司 2018年3月31日 单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|94,782,314,661.13|174,121,009,199.93|
|衍生金融资产|18,285,428.00|12,493,711.40|
|应收账款|1,476,427,431.56|1,432,734,013.84|
|预付款项|83,097,864,495.02|73,017,106,922.21|
|其他应收款|240,937,678,576.71|163,249,765,907.66|
|存货|630,092,963,585.19|598,087,657,618.33|
|合同资产|3,750,608,639.52|-|
|持有待售的资产|6,910,171,274.98|6,910,171,274.98|
|其他流动资产|5,248,963,500.00|721,893,499.95|
|流动资产合计|1,066,315,277,592.11|1,017,552,832,148.30|
|非流动资产：|||
|长期股权投资|83,858,454,321.30|81,224,305,346.59|
|其他权益工具投资|749,268,649.28|-|
|可供出售金融资产|-|1,340,749,439.60|
|投资性房地产|32,424,495,434.68|28,811,300,333.55|
|固定资产|8,867,901,817.59|7,098,808,083.40|
|在建工程|1,043,729,307.07|1,022,410,893.84|
|无形资产|1,538,601,989.51|1,437,504,847.54|
|商誉|197,482,292.29|206,342,883.92|
|长期待摊费用|2,435,675,726.59|2,065,975,906.72|
|递延所得税资产|10,999,800,303.40|9,651,001,968.26|
|其他非流动资产|15,834,104,882.54|14,935,685,952.83|
|非流动资产合计|157,949,514,724.25|147,794,085,656.25|
|资产总计|1,224,264,792,316.36|1,165,346,917,804.55|
|流动负债：|||

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|短期借款|7,797,540,459.77|16,108,858,651.31|
|衍生金融负债|1,617,580,967.06|1,019,940,196.03|
|应付票据|3,422,388,021.38|3,330,183,222.91|
|应付账款|169,803,127,143.56|173,439,402,739.67|
|预收款项|-|407,705,939,864.83|
|合同负债|479,359,682,376.78|-|
|应付职工薪酬|3,505,104,156.75|4,930,413,960.98|
|应交税费|8,846,277,572.00|10,774,906,265.56|
|应付利息|862,062,663.65|995,144,331.41|
|其他应付款|164,629,374,414.77|182,886,802,898.36|
|一年内到期的非流动负债|41,110,534,477.74|46,163,837,744.75|
|流动负债合计|880,953,672,253.46|847,355,429,875.81|
|非流动负债：|||
|长期借款|112,558,480,685.57|96,029,044,735.04|
|应付债券|31,652,353,113.61|32,322,671,927.21|
|预计负债|150,558,588.68|159,866,431.34|
|递延所得税负债|1,031,917,751.33|265,299,666.71|
|其他非流动负债|2,580,407,539.20|2,540,666,010.15|
|非流动负债合计|147,973,717,678.39|131,317,548,770.45|
|负债合计|1,028,927,389,931.85|978,672,978,646.26|
|所有者权益：|||
|股本|11,039,152,001.00|11,039,152,001.00|
|资本公积|8,302,056,980.22|8,329,263,089.01|
|其他综合收益|280,424,209.09|234,977,764.41|
|盈余公积|35,900,071,829.04|35,900,071,829.04|
|未分配利润|80,663,476,236.74|77,171,850,609.87|
|归属于母公司所有者权益合计|136,185,181,256.09|132,675,315,293.33|
|少数股东权益|59,152,221,128.42|53,998,623,864.96|
|所有者权益合计|195,337,402,384.51|186,673,939,158.29|
|负债和所有者权益总计|1,224,264,792,316.36|1,165,346,917,804.55|

2、母公司资产负债表
编制单位：万科企业股份有限公司 2018年3月31日 单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|30,000,932,494.60|84,438,255,934.40|
|其他应收款|276,531,756,914.20|225,897,281,604.24|
|其他流动资产|200,000,000.00|-|
|流动资产合计|306,732,689,408.80|310,335,537,538.64|
|非流动资产：|||
|长期股权投资|19,557,219,381.96|19,477,093,077.34|
|可供出售金融资产|-|211,560,000.00|
|投资性房地产|2,154,737.17|2,270,553.52|
|固定资产|43,318,347.12|43,208,215.37|
|递延所得税资产|160,834,282.64|160,834,282.64|
|其他非流动资产|211,560,000.00|-|
|非流动资产合计|19,975,086,748.89|19,894,966,128.87|
|资产总计|326,707,776,157.69|330,230,503,667.51|
|流动负债：|||
|短期借款|2,938,900,000.00|6,574,750,000.00|
|应付票据|756,614,779.37|807,811,408.88|
|应付职工薪酬|974,607,455.86|1,133,945,344.66|
|应交税费|156,157,640.29|128,361,701.83|
|应付利息|439,746,646.59|499,711,180.23|
|其他应付款|129,020,623,884.85|139,177,007,120.95|
|一年内到期的非流动负债|38,146,050,000.00|38,568,200,000.00|
|流动负债合计|172,432,700,406.96|186,889,786,756.55|
|非流动负债：|||
|长期借款|72,069,682,816.41|61,365,200,000.00|
|应付债券|14,920,663,648.46|14,913,958,216.60|
|非流动负债合计|86,990,346,464.87|76,279,158,216.60|
|负债合计|259,423,046,871.83|263,168,944,973.15|
|所有者权益：|||
|股本|11,039,152,001.00|11,039,152,001.00|
|资本公积|9,573,713,477.35|9,573,713,477.35|
|盈余公积|35,900,071,829.04|35,900,071,829.04|
|未分配利润|10,771,791,978.47|10,548,621,386.97|
|所有者权益合计|67,284,729,285.86|67,061,558,694.36|
|负债和所有者权益总计|326,707,776,157.69|330,230,503,667.51|

3、合并利润表
编制单位：万科企业股份有限公司 2018年1月-3月 单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|30,825,615,283.99|18,589,228,819.05|
|二、营业总成本|27,503,227,889.84|17,289,943,782.90|
|其中：营业成本|20,291,895,150.26|13,048,871,982.50|
|税金及附加|2,552,262,406.50|1,351,479,634.94|
|销售费用|1,276,146,543.21|1,008,335,412.33|
|管理费用|2,218,197,105.13|1,477,469,129.58|
|财务费用|1,040,042,779.76|369,810,863.19|
|资产减值损失|124,683,904.98|33,976,760.36|
|加：公允价值变动收益/（损失）|(16,602,575.98)|-|
|加：投资收益（损失以“－”号填|||
||(334,817,342.90)|259,723,196.94|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
||(343,386,540.84)|241,182,537.32|
|业的投资收益|||
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|96,857.90|531,781.61|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|2,971,064,333.17|1,559,540,014.70|
|加：营业外收入|63,548,593.20|48,471,652.56|
|减：营业外支出|35,310,927.06|36,480,497.86|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||2,999,301,999.31|1,571,531,169.40|
|列）|||
|减：所得税费用|1,219,816,224.83|462,360,348.35|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|1,779,485,774.48|1,109,170,821.05|
|归属于母公司所有者的净利润|894,878,011.08|695,411,556.91|
|少数股东损益|884,607,763.40|413,759,264.14|
|六、其他综合收益的税后净额|21,197,985.84|(257,551,128.16)|
|归属母公司所有者的其他综合收益|||
||47,342,507.79|(257,387,243.17)|
|的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的|||
||-|-|
|其他综合收益|||
|1.以公允价值计量且其变|||
||27,512,222.39|-|
|动计入其他综合收益的金融资产|||
|（二）以后将重分类进损益的其|||
||-|-|
|他综合收益|||

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|1.权益法下在被投资单位|||
|以后将重分类进损益的其他综合收益|(14,996,587.55)|-|
|中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允|||
||-|(102,552,247.05)|
|价值变动损益|||
|3.现金流量套期损益的有|||
||7,610,756.35|(210,412,981.39)|
|效部分|||
|4.外币财务报表折算差额|27,216,116.60|55,577,985.27|
|归属于少数股东的其他综合收益的|||
||(26,144,521.95)|(163,884.99)|
|税后净额|||
|七、综合收益总额|1,800,683,760.32|851,619,692.89|
|归属于母公司所有者的综合收益|||
||942,220,518.87|438,024,313.74|
|总额|||
|归属于少数股东的综合收益总额|858,463,241.45|413,595,379.15|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.081|0.063|
|（二）稀释每股收益|0.081|0.063|

4、母公司利润表
编制单位：万科企业股份有限公司 2018年1月-3月 单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|329,254,467.78|549,666.66|
|减：营业成本|115,816.35|115,816.35|
|税金及附加|2,196,593.38|540,425.57|
|管理费用|60,651,679.28|168,258,827.81|
|财务费用|510,816,149.12|263,640,951.41|
|资产减值损失|(3,051.34)|181,005.11|
|加：投资收益（损失以“－”号填|||
||467,693,310.51|156,795,215.88|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
||78,686.62|6,521,372.76|
|业的投资收益|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|223,170,591.50|(275,392,143.71)|
|减：营业外支出|-|782.35|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||223,170,591.50|(275,392,926.06)|
|列）|||

||||
|-|-|-|
|减：所得税费用|-|-|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|223,170,591.50|(275,392,926.06)|
|五、其他综合收益的税后净额|-|-|
|六、综合收益总额|223,170,591.50|(275,392,926.06)|

5、合并现金流量表
编制单位：万科企业股份有限公司 2018年1月-3月 单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|80,706,452,702.94|69,802,091,244.69|
|收到其他与经营活动有关的现金|17,518,154,173.96|10,555,784,127.16|
|经营活动现金流入小计|98,224,606,876.90|80,357,875,371.85|
|购买商品、接受劳务支付的现金|56,873,481,622.65|54,177,127,936.18|
|支付给职工以及为职工支付的现金|3,643,485,379.71|2,626,597,098.74|
|支付的各项税费|10,789,870,562.18|9,755,209,647.79|
|支付其他与经营活动有关的现金|54,671,422,538.42|23,322,877,055.08|
|经营活动现金流出小计|125,978,260,102.96|89,881,811,737.79|
|经营活动产生的现金流量净额|(27,753,653,226.06)|(9,523,936,365.94)|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|390,009,293.91|1,150,545,331.88|
|取得投资收益收到的现金|195,743,631.21|222,224,245.12|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收|||
||163,780.50|14,788.43|
|回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|85,584,279.01|9,400,184.86|
|收到其他与投资活动有关的现金|636,279,861.06|5,052,631,996.71|
|投资活动现金流入小计|1,307,780,845.69|6,434,816,547.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支|||
||860,647,952.80|380,528,407.49|
|付的现金|||
|投资支付的现金|48,539,198,865.94|1,002,803,029.69|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|787,201,700.99|2,098,845,874.89|
|支付其他与投资活动有关的现金|1,427,070,000.05|130,224,615.77|
|投资活动现金流出小计|51,614,118,519.78|3,612,401,927.84|
|投资活动产生的现金流量净额|(50,306,337,674.09)|2,822,414,619.16|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|吸收投资收到的现金|4,079,235,842.42|1,280,758,389.36|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|4,079,235,842.42|1,280,758,389.36|
|取得借款收到的现金|27,400,806,144.40|24,880,374,603.70|
|筹资活动现金流入小计|31,480,041,986.82|26,161,132,993.06|
|归还投资支付的现金|632,472,494.89|937,629,151.25|
|偿还债务支付的现金|29,129,613,487.21|12,210,942,665.26|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|3,674,863,859.12|2,060,563,784.24|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|234,575,521.67|940,217,923.40|
|筹资活动现金流出小计|33,436,949,841.22|15,209,135,600.75|
|筹资活动产生的现金流量净额|(1,956,907,854.40)|10,951,997,392.31|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|(347,088,333.59)|(120,960,897.96)|
|五、现金及现金等价物净增加额|(80,363,987,088.14)|4,129,514,747.57|
|加：期初现金及现金等价物余额|164,326,007,371.30|79,490,014,945.69|
|六、期末现金及现金等价物余额|83,962,020,283.16|83,619,529,693.26|

6、母公司现金流量表
编制单位：万科企业股份有限公司 2018年1月-3月 单位：人民币元
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|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|收到其他与经营活动有关的现金|30,261,235,609.36|24,014,594,803.40|
|经营活动现金流入小计|30,261,235,609.36|24,014,594,803.40|
|支付给职工以及为职工支付的现金|204,637,463.77|238,103,173.33|
|支付的各项税费|45,370,662.09|313,207.96|
|支付其他与经营活动有关的现金|97,956,675,151.45|50,258,093,718.60|
|经营活动现金流出小计|98,206,683,277.31|50,496,510,099.89|
|经营活动产生的现金流量净额|(67,945,447,667.95)|(26,481,915,296.49)|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|取得投资收益收到的现金|8,575,000,000.00|9,320,233,236.15|
|收到其他与投资活动有关的现金|337,755,297.51|4,610,383,434.59|
|投资活动现金流入小计|8,912,755,297.51|13,930,616,670.74|
|购建固定资产、无形资产和其他长期|||
||213,878.78|1,975,110.83|
|资产支付的现金|||
|支付其他与投资活动有关的现金|200,000,000.00|-|

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|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|投资活动现金流出小计|200,213,878.78|1,975,110.83|
|投资活动产生的现金流量净额|8,712,541,418.73|13,928,641,559.91|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|取得借款收到的现金|19,355,470,000.00|19,320,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计|19,355,470,000.00|19,320,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|12,708,987,183.59|2,803,559,761.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现|||
||1,850,532,053.64|994,257,150.65|
|金|||
|筹资活动现金流出小计|14,559,519,237.23|3,797,816,911.65|
|筹资活动产生的现金流量净额|4,795,950,762.77|15,522,183,088.35|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|(367,953.35)|(232,165.21)|
|五、现金及现金等价物净增加额|(54,437,323,439.80)|2,968,677,186.56|
|加：期初现金及现金等价物余额|84,438,255,934.40|44,949,123,886.54|
|六、期末现金及现金等价物余额|30,000,932,494.60|47,917,801,073.10|

二、审计报告
公司第一季度报告未经审计。