山东太阳纸业股份有限公司
2014年度财务决算报告
2015年 4月 24日
山东太阳纸业股份有限公司
2014年度财务决算报告
根据山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”）2014年度的生产经营情况及瑞华会计师事务所对公司2014年度生产经营情况的审计结果，对公司的财务成果决算如下：
一、财务报告的范围和执行的会计制度
1、报告范围：公司财务报告包括公司以及兴隆分公司、鱼台分公司；全资子公司山东圣浩生物科技有限公司、济宁市兖州区华茂纸业有限公司、太阳纸业控股老挝有限责任公司、太阳纸业（香港）有限公司；公司控股子公司太阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、兖州中天纸业有限公司、兖州永悦纸业有限公司、山东太阳生活用纸有限公司、山东太阳宏河纸业有限公司。
2、公司执行《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，以公历年度作为会计年度，以权责发生制为记账基础，以历史成本为一般计量属性，以人民币为记账本位币。
二、财务状况及经营绩效
本公司财务状况和经营业绩，已经瑞华会计师事务所审计，并出具了“瑞华审字[2015]37030022号”标准无保留意见审计报告。
（一）财务状况（本年度分配前）
1、总资产
2014年末公司合并总资产1,629,325.52万元，比年初1,588,963.04万元增加了40,362.48万元，增幅2.54%，其中：流动资产479,453.38万元，占29.43％；长期股权投资73,947.25万元，占4.54%；固定资产774,852.84万元，占47.56%；在建工程171,560.39万元，占10.53%；无形资产49,678.56万元，占3.05%；其他资产79,833.10万元，占4.89%；
2、总负债
2014年末公司合并总负债1,046,836.65万元，比年初1,036,754.68万元增加了10,081.97万元，增幅0.97%。其中：流动负债769,841.35万元（其中短期借款477,945.63万元），占73.54％；非流动负债276,995.30万元（其中长期借款100,724.82万元），
占26.46％。
3、少数股东权益
2014年末少数股东权益40,358.99万元，比年初的43,073.16万元减少了2,714.17万元，降低了6.30%。
4、归属于母公司股东的所有者权益
2014年末归属于母公司股东的所有者权益542,129.88万元。其中股本229,854.00万元，资本公积45,339.39万元，盈余公积47,213.27万元，未分配利润223,280.34万元。
比年初的509,135.20万元增加了32,994.68万元,增长了6.48%。
5、资产负债率
2014年末公司合并资产负债率为64.25%，比年初的65.25%降低了1.00个百分点；
母公司资产负债率为54.11%，比年初的55.79%降低了1.68个百分点。
6、合并现金流量情况
2014年度合并现金及现金等价物净增加额-54,904.05万元，其中:
⑴经营活动现金流入1,278,106.30万元，现金流出1,017,297.55万元，现金流量净额260,808.75万元；
⑵投资活动现金流入2,329.77万元，现金流出199,687.58万元，现金流量净额-197,357.81万元；
⑶筹资活动现金流入960,688.38万元，现金流出1,079,631.97万元，现金流量净额-118,943.59万元。
（二）经营绩效
2014年公司合并口径实现营业收入1,045,788.20万元，利润总额68,334.36万元，净利润54,694.93万元，归属于母公司股东的净利润46,881.46万元；分别比2013年度增长-4.01％、49.52％、72.02％和64.71%。归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润45,690.24万元，较2013年度的29,352.43万元增加了55.66%。
2014年母公司实现营业收入586,913.52万元，利润总额38,555.67万元，净利润30,222.76万元。分别比2013年度增长-0.43%、-24.99%和-30.93%。
三、合并财务报表主要项目增减变化情况及原因分析
（1）应收利息2014年12月31日年末数为7,147,377.92元，比年初数增加720.07%，其主要原因是本期定期存款增加较多。
（2）其他应收款2014年12月31日年末数为43,100,436.99元，比年初数减少35.08%，其主要原因是本期减少其他款项回收。
（3）在建工程2014年12月31日年末数为1,715,603,933.22元，比年初数增加172.11%，其主要原因是本期新增30万吨轻型纸改扩建项目、年产50万吨低克重高档牛皮箱板纸项目、造纸固废综合利用发电工程项目及年产35万吨天然纤维素循环经济一体化项目等重大工程建设项目。
（4）长期待摊费用2014年12月31日年末数为13,986,394.58元，比年初数增加76.97%，其主要原因是本期公司的子公司兖州华茂纸业有限公司（现更名为“济宁市兖州区华茂纸业有限公司”，简称“华茂纸业”）开展融资租赁业务而支付的融资租赁咨询服务费（履约成本）。
（5）应付票据2014年12月31日年末数为512,000,000.00元，比年初数增加156.00%，其主要原因是本期以票据结算的货款增加所致。
（6）长期借款2014年12月31日年末数为1,007,248,221.75元，比年初数减少38.73%，其主要原因是一年内到期的长期借款增加调整至一年内到期的非流动负债。
（7）长期应付款2014年12月31日年末数为853,029,569.27元，比年初数增加58.73%，其主要原因是本期公司的子公司兖州华茂纸业有限公司（现更名为“济宁市兖州区华茂纸业有限公司”，简称“华茂纸业”）开展融资租赁业务而新增的应付融资租赁款。
（8）营业税金及附加2014年度发生额为46,710,572.79元，比去年同期数增加107.97%，其主要原因是本期实现流转税增加，而去年同期留抵税额较大，相应计提的营业税金及附加增加。
（9）销售费用2014年度发生额为341,882,827.62元，比去年同期数减少26.14%，其主要原因是由于调整运输方式致使运输费用减少加之油价下调也是运输费减少原因。
（10）管理费用2014年度发生额为446,043,415.43元，比去年同期数增加37.28%，其主要原因是公司本期增加技术研发力度导致技术研发费增加较大。
（11）资产减值损失2014年度发生额为-3,525,326.95元，比去年同期数减少110.03%，其主要原因是本期应收款项回收较好，计提的坏账准备金相应减少。
（12）公允价值变动收益2014年度发生额为-3,075,500.00元，系远期结售汇损失。
（13）投资收益2014年度发生额为-56,329,123.59元，比去年同期数减少1073.14%，其主要原因是本期联营企业业绩下降，对联营企业和合营企业的投资收益较上期减少。
（14）营业外支出2014年度发生额为22,482,893.89元，比去年同期数下降61.28%，其主要原因是本期固定资产处置损失较上期减少。
（15）支付的各项税费2014年度发生额为558,013,871.54元，比去年同期数增加42.10%，其主要原因是本期交纳的增值税增加，而去年同期留抵税额较多，使得本期应纳增值税税额较上年同期增加，导致支付的增值税及相关的城建税和教育费附加增加。
（16）支付其他与经营活动有关的现金2014年度发生额为309,542,577.58元，比去年同期数增加51.43%，其主要原因是本期技术研发费增加。
（17）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2014年度发生额为 1,947,375,769.83元，比去年同期数增加106.25%，其主要原因是本期新增 30万吨轻型纸改扩建项目、年产 50万吨低克重高档牛皮箱板纸项目、造纸固废综合利用发电工程项目及年产35万吨天然纤维素循环经济一体化项目等工程建设项目的支出较多。
（18）收到其他与筹资活动有关的现金2014年度发生额为604,579,480.00元，比去年同期数增加100.00%，其主要原因是本期公司的子公司兖州华茂纸业有限公司（现更名为“济宁市兖州区华茂纸业有限公司”，简称“华茂纸业”）开展融资租赁业务而收到的融资租赁款增加及子公司山东宏河纸业有限公司收到八万方污水处理厂项目工程专项资金及基础设施配套专项资金的影响。
（19）汇率变动对现金及现金等价物的影响2014年度发生额为5,885,865.67元，去年同期发生额为-11,494,900.24元，本年数比去年同期数增加17,380,765.91元，其主要原因是本期汇率整体呈上升趋势，且本期多数时间内，外币结汇汇率高于人民币中间价，而上年同期形势相反，导致本期外币资金受汇率变动产生收益，而上年同期损失较大。
山东太阳纸业股份有限公司二○一五年四月二十四日