海南神农基因科技股份有限公司
关于“证监许可[2016]675号”文所述问题
的相关回复
中国证券监督管理委员会：
海南神农基因科技股份有限公司（以下简称“神农基因”、“公司”、“上市公司”或“发行人”）于 2016年 4月 11日取得贵会《关于不予核准海南神农基因科技股份有限公司发行股份购买资产的决定》（证监许可[2016]675号）（以下简称“证监许可[2016]675号文”）。中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2016年3月17日举行2016年第19次并购重组委会议，依法对公司发行股份购买资产方案（以下简称方案）进行了审核，未获通过。
中国证监会上市公司并购重组审核委员会 2016年第 19次会议审核意见认为：
申请材料显示标的公司预测 2015-2019年持续亏损，本次交易不利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条规定。
本公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等有关法律、法规和规章的要求，会同独立财务顾问新时代证券股份有限公司（以下简称“新时代证券”、“独立财务顾问”）对本次重组未获通过的问题认真进行了落实，现将相关情况回复如下，请予以审核。
本说明所用释义与《海南神农基因科技股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书》保持一致。
一、审核意见
申请材料显示标的公司预测 2015-2019年持续亏损，本次交易不利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条规定。
二、关于 SPT技术的相关补充说明
（一）SPT技术所生产的种子产品不含有转基因
2006年，美国先锋种子公司（Agronomic Trait, Pioneer Hi-Bred International,Inc.）开始利用现代生物学技术进行杂交育种技术研究。2011年成功研发了玉米的SPT（Seed ProductionTechnology）技术，并通过了美国农业部和环境保护部门的法规审批，认定该技术生产的种子产品不含有转基因，安全性得到了确认。2012年SPT技术生产的玉米在美国全面上市。之后，该技术相继获得澳大利亚、日本免于转基因法规限制的认定。
（二）杂交水稻新型 SPT技术所生产的种子产品不含有转基因
2013年初，经农业部牵头，海南省委组织部和海南省农业厅协调与论证，公司从美国引进 SPT技术的主要发明人——美籍华裔科学家吴永忠博士，并以其为技术核心建立了完善的研发团队和研发平台，同时针对原有技术的优缺点以及专利壁垒，从安全性、高效性和区域性等方面重新设计优化技术路线，研发具有自主知识产权体系并更加适合中国国情的杂交水稻新型 SPT技术。其中，相关基因技术应用的基础来源于水稻自身的基因突变体，并相应建立了4600余份的水稻基因突变体库，无需其他动植物的基因介入，并以此完成了 SPT技术体系的基础构建。未来，随着水稻基因突变体库不断扩增，以及对自有和外购优质水稻品种资源的不断改良，完全能够保障杂交水稻新型SPT技术的研发与应用。
这从根本上保证了杂交水稻新型SPT技术所生产的种子产品不含有转基因。
（三）杂交水稻新型 SPT技术研发与应用的急迫性
SPT技术是目前世界最为先进的现代生物育制种技术。该技术首先由美国先锋种子公司于2011年成功应用于玉米后，已逐步向水稻等主要农作物领域延伸。由于该技术育种基因利用率达100%，较我国现行三系法、两系法杂交水稻育制种技术提高近20倍，且具有制种实现机械化和智能化、不受外部环境影响、
高产高抗等划时代技术优势，是替代我国现有三系法、两系法杂交水稻育制种技术的核心技术体系，并已成为近几年来我国与发达国家在主要农作物育制种领域争夺的制高点。
目前，杂交水稻新型 SPT技术已实现重大突破并已提交发明专利申请 10项，部分技术成果已达到可应用状态，公司预计在 2018年即可完成整个技术体系和自主知识产权体系的构建并逐步实现大规模商业化应用。未来几年，将是国内快速赶超发达国家育制种尖端技术的关键时期。神农基因如果拥有自主知识产权的 SPT技术，不仅将在世界种业竞争中脱颖而出，而且也将为提升我国杂交水稻育种技术水平，保障国家种业安全和粮食安全作出积极贡献。
（四）杂交水稻新型 SPT技术的行业认可
农业部、海南省农业厅以及国家水稻产业体系首席科学家程式华研究员均对杂交水稻新型 SPT技术予以认可，认为该技术“可望给我国主要农作物杂种优势利用带来革命性的技术进步”，“是替代我国现有三系法、两系法杂交水稻育制种技术的核心技术体系”。
三、波莲基因未来五年的盈利预测
（一）主营业务收入的预测
根据波莲基因及神农基因的未来规划，结合深入的市场调研、细致的政策研判，确定未来波莲基因的经营方向以技术研发为主，以技术服务为主营收入来源，以水稻种子开发为近期目标，以杂交玉米、小麦、棉花和甘薯等主要农作物和经济作物种子开发为中期目标，据此，波莲基因未来五年可利用第三代杂交育制种技术通过以下方式盈利：
1、一次性技术服务费。因第三代杂交育制种技术在中国属于开创性新技术，因此，相关盈利预测采取同类型交易为参考计算。隆平高科于 2014年以 1,000万元购买了抗褐飞虱水稻基因的 20年使用权，上述案例为单个基因转让。以此类比，预计波莲基因2018年至2020年将分别有1、2、4项技术服务完成，2020年以后可维持每年4项以上的技术服务水平。
成并将其开发权转让给种子生产企业时，波莲基因再从该开发权转让中获得一部分转让收益。按照目前的行业惯例，一个审定的水稻新品种开发权收益分配比例为4:3:3，其中不育系分成为40%。按照一个优良品种开发权1,000万元、技术服务费占不育系提成的一半来计算，单个品种的技术服务分成为 200万元。预计波莲基因2020年至2022年将分别有2、3、6项改良品种进行交易，以后可维持每年6项以上的技术服务水平。
3、“一站式”品种收入。“一站式”主要服务于粮食主产区的家庭农场、农民合作社和种粮大户等新型农业经营主体，针对其具有规模化、集约化、现代化的生产特点，为其提供土地流转、农资采购、种植技术服务、全程机械化服务、信息服务、农产品销售服务和金融服务，涵盖粮食生产产前、产中、产后的全产业链，帮助粮食生产主体提高种粮效率和控制经营风险，促进地方粮食生产主体和生产方式变革。
截至本报告出具之日，神农基因已签约“一站式”项目大田面积330万亩，预计到 2020年，项目运营规模为 1,000万亩，以后每年以 200万亩的速度递增，2025年及以后维持在 2,000万亩。预计每亩每季用种量为 2公斤，一年种植两季，并参照目前传统技术培育的优良杂交水稻品种的销售提成价格（批发价格的3%-7%），谨慎拟定前两年制种分成收入为2元/公斤，并以两年为一阶段，逐步提升至6元/公斤。
制种分成收入为2元/公斤，并以两年为一阶段，逐步提升至6元/公斤。
上述“一站式”品种收入和合作开发品种收入中，经杂交水稻新型 SPT技术改良后的新品种，均于2020年开始实现市场销售。其制种分成的定价策略较原资产评估报告中的盈利预测有相应调整，主要原因为：（1）较低的制种分成价格有利于新品种、新技术前期的市场推广；（2）杂交水稻新型SPT技术能够明显降低制种成本，为制种分成价格的逐步提升提供了足够空间；（3）新品种、新技术所形成的单位种植面积经济效益的提升以及市场需求的不断扩大，亦为制种分成价格的逐步提升提供了良好基础。
因此，波莲基因未来五年的主营收入预测数据如下：
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|业务类型||2016年||2017年||2018年||2019年||2020年|
|一次性技术服务费|||||1,000.00||2,000.00||4,000.00||
|技术服务分成收入|||||||||400.00||
|合作开发|600.00||1,200.00||1,440.00||1,920.00||4,400.00||
|“一站式”品种收入|||||||||8,000.00||
|合计|600.00||1,200.00||2,440.00||3,920.00||16,800.00||

（二）主营业务成本估算
主营业务成本主要包括研发费用、工资薪金、用于研发的土地租金、无形资产摊销和固定资产折旧（研发类），以及种子产品或技术服务中直接结转主营成本的人工和材料，其中，无形资产摊销不包含土地使用权摊销（土地使用权摊销在管理费用中核算），品种权的摊销期限为5年，专利的摊销期限为10年；仪器设备年折旧12%，八年折旧期，残值4%；建筑物年折旧2.4%，40年使用年限，残值4%。从波莲基因目前的技术研发情况而言，由于某些技术或方法存在相关性和普遍性，波莲基因在研发杂交水稻新型 SPT技术的同时，已在不断储备玉米、小麦、甘薯和棉花等主要农作物和经济作物的基础材料与适用技术，同时，结合波莲基因新型 SPT技术未来向其他动植物领域以及生物医药方面的发展规划，预计未来十年内，每年均有相应研究领域的专利技术申请和授予。因此，上述主营业务的构成中，除可直接结转主营成本的人工和材料外，其他投入
均先结转开发支出，待形成专利以后结转无形资产并进行摊销。
相关数据如下：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|
|研发费用（1）|3,182,237.11|3,818,684.53|5,346,158.35|7,484,621.69|10,478,470.36|
|工资福利（2）|3,078,333.57|4,155,750.32|5,610,262.93|7,012,828.67|8,766,035.83|
|土地租金（3）|||200,000.00|600,000.00|1,000,000.00|
|品种权新增原值||||||
|||4,800,000.00|9,600,000.00|28,800,000.00|28,800,000.00|
|（4）||||||
|固定资产折旧（5）|1,345,154.90|1,748,701.37|4,066,711.78|11,726,825.32|19,604,856.92|

主营成本结转数据如下：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|
|（1）-（4）结转主||||||
|||493,211.14|2,079,268.20|4,796,711.69|11,672,353.82|
|营成本||||||
|（5）结转主营成本||103,473.45|237,988.94|412,859.08|819,530.26|
|直接人工与材料|1,200,000.00|2,400,000.00|4,880,000.00|7,840,000.00|33,600,000.00|
|主营成本合计|1,200,000.00|2,996,684.59|7,197,257.15|13,049,570.77|46,091,884.08|

（三）营业税金及附加的预测
波莲基因是一家从事科研及技术服务的农业企业，依据《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》（财税【2016】36号）的相关规定，免征增值税需要符合一定的条件并需提交申请。基于谨慎原则，本次预测中将波莲基因的各项主营收入均纳入增值税（6%）缴纳范畴，附加税的缴纳比例为应交增值税的12%，其中城市维护建设税7%、教育费附加3%、地方教育费附加2%。
营业税金及附加的预测数据如下：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|
|营业收入|6,000,000.00|12,000,000.00|24,400,000.00|39,200,000.00|168,000,000.00|
|增值税|360,000.00|720,000.00|1,464,000.00|2,352,000.00|10,080,000.00|
|营业税金及附加|43,200.00|86,400.00|175,680.00|282,240.00|1,209,600.00|

（四）销售费用、管理费用及财务费用的估测
销售费用、管理费用及财务费用统称为期间费用，针对波莲基因所处行业的
特点，结合母公司神农基因的历史财务比率，预测销售费用率为8%。管理费用
分为日常管理费用、固定资产折旧（商业化应用类）、土地使用权摊销以及土地
租赁费用。其中，仪器设备年折旧12%，八年折旧期，残值4%；建筑物年折旧2.4%，40年使用年限，残值4%；土地使用权摊销按估算的土地取得原始价值和40年的摊销期限进行计算；土地租赁费用按最可能实现的租地价格及所需面积进行计算。财务费用自 2016年至 2018年，主要测算银行存款利息收入和其他理财收入，并基于谨慎原则，拟定综合年化收益率为1.8%；由于前期大量工程建设项目的实施、仪器设备的购置和日常研发费用的投入等，预计自2019年下半年开始，波莲基因需获取一定数量的贷款补充流动资金，并以目前一年期银行贷款利率4.35%测算当期财务费用。
具体预测数据如下：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|
|销售费用|480,000.00|960,000.00|1,952,000.00|3,136,000.00|13,440,000.00|
|管理费用||||||
||1,419,465.28|2,516,278.12|4,386,975.47|9,284,850.56|16,228,860.67|
|（合计）||||||
|其中：日常管||||||
||1,419,465.28|1,916,278.12|2,586,975.47|3,104,370.56|3,725,244.67|
|理费用||||||
|固定资产折旧||||780,480.00|4,703,616.00|
|土地使用权摊||||||
|||600,000.00|1,800,000.00|3,000,000.00|3,000,000.00|
|销||||||
|土地租赁费用||||2,400,000.00|4,800,000.00|
|财务费用|-12,050,313.66|-9,615,967.63|-5,825,998.02|63,032.69|8,700,000.00|
|期间费用合计|-10,150,848.38|-6,139,689.51|512,977.45|12,483,883.25|38,368,860.67|

（五）所得税的预测
截止本报告出具之日，波莲基因尚未申请高新技术企业的认定，执行的所得税税率为25%。从高新技术企业认定标准看，波莲基因完全能符合认定条件，因此，按照研发支出占比来预计企业从 2019年度开始可以获得高新技术企业认定，并执行15%的优惠税率。
（六）盈利预测汇总
根据上述收入、成本、费用的测算，分析得到波莲基因未来五年经营状况数据如下：
单位：元
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|项目|2016年|2017年|2018年|2019年|2020年|

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|-|-|-|-|-|-|
|营业收入|6,000,000.00|12,000,000.00|24,400,000.00|39,200,000.00|168,000,000.00|
|营业成本|1,200,000.00|2,996,684.59|7,197,257.15|13,049,570.77|46,091,884.08|
|营业毛利|4,800,000.00|9,003,315.41|17,202,742.85|26,150,429.23|121,908,115.92|
|营业税金及||||||
||43,200.00|86,400.00|175,680.00|282,240.00|1,209,600.00|
|附加||||||
|销售费用|480,000.00|960,000.00|1,952,000.00|3,136,000.00|13,440,000.00|
|管理费用|1,419,465.28|2,516,278.12|4,386,975.47|9,284,850.56|16,228,860.67|
|财务费用|-12,050,313.66|-9,615,967.63|-5,825,998.02|63,032.69|8,700,000.00|
|营业利润|14,907,648.38|15,056,604.92|16,514,085.41|13,384,305.98|82,329,655.25|
|利润总额|14,907,648.38|15,056,604.92|16,514,085.41|13,384,305.98|82,329,655.25|
|所得税|3,726,912.10|3,764,151.23|4,128,521.35|2,007,645.90|12,349,448.29|
|净利润|11,180,736.29|11,292,453.69|12,385,564.05|11,376,660.08|69,980,206.96|

四、波莲基因盈利预测调整的相关说明
（一）经营策略的调整
借鉴国际种业巨头在专利技术研发、应用和保护方面的经验，波莲基因原经营策略是将杂交水稻新型 SPT技术形成专利技术体系以后再进行商业化应用，并预计在2018年获得第一批专利授予。因此，按照上述专利授予进度，波莲基因最早实现商业化应用的时间预计为2018年。现根据实际专利申请进度的加快，预计在 2016年底和 2017年初即可获得一批重要基础元件和制备方法的专利授予，同时，已有的研发成果亦在不断的积累，部分作为杂交水稻新型 SPT技术所需基础材料的母本、父本和水稻新品种，目前均可实现商业化应用。因此，波莲基因调整经营策略：在不影响专利申请、保护以及未来商业化应用的前提下，对部分现有研发成果进行市场交易，增强波莲基因的持续盈利能力。即从 2016年开始，将部分已自主研发出的植物新品种、常规稻品种和杂交稻品种进行合作开发，在合同签署当年获得一定数量独占开发费的同时，在未来数年还可参与合作开发品种的种子销售分成，而原有盈利模式中的其他业务仍按原计划进行。如此，自2016年波莲基因即可实现稳定的营业收入和利润。
（二）研发投入的资本化确认
波莲基因目前主要从事新型 SPT技术在杂交水稻领域的研发，在最初进行
资产评估时，由于未来在玉米、小麦等农作物领域的 SPT技术研发尚不能确定
专利申请进度，且预计在2018年完成最后一批杂交水稻领域的专利申请，因此，在原资产评估报告的盈利预测中，将2019年及以后的研发费用、工资薪金、无形资产摊销等直接结转主营成本进行费用化，导致2019年出现较大的账面亏损。
而从波莲基因目前的技术研发情况而言，由于某些技术或方法存在相关性和普遍性，波莲基因在研发杂交水稻新型SPT技术的同时，已在不断储备玉米、小麦、甘薯和棉花等主要农作物和经济作物的基础材料与适用技术，同时，结合波莲基因新型 SPT技术未来向其他动植物领域以及生物医药方面的发展规划，预计未来十年内，每年均有相应研究领域的专利技术申请和授予，因此，其研发方面的投入仍可实现资本化。
（三）其他主要调整事项的说明
1、由于各项盈利模式提供的产品中均含有可直接结转营业成本，如相应的人工和材料，结合波莲基因的实际情况与谨慎原则，拟定为营业收入的20%。
2、波莲基因外购的优质品种权购入时暂不做无形资产摊销，待其通过 SPT技术改良并通过审定后，再归集相应的成本进行摊销。
3、基于谨慎原则，主要用于商业化应用的测试类项目投资，其固定资产折旧和土地租赁费用直接结转“管理费用”。
五、波莲基因未来五年盈利预测的差异说明
1、原评估报告的盈利预测中，波莲基因 2015年至2017年不产生营业收入。
而波莲基因经营策略调整后，自2016年开始即有稳定增长的营业收入。
2、原评估报告的盈利预测中，将 2019年及以后的研发费用、工资薪金、无形资产摊销等直接结转主营成本进行费用化，导致2019年开始的每个会计年度均形成较大金额的主营成本。而波莲基因根据现有的发展规划，预计未来十年内，每年均有相应研究领域的专利技术申请和授予，因此，其研发方面的投入仍可实现资本化，使得波莲基因自2019年开始的主营成本有较大幅度的下降。
大幅度的下降。
4、原评估报告的盈利预测中，未考虑波莲基因大量银行存款或投资理财的利息收入，使得波莲基因自2016年开始未来五年，“财务费用”的预测与实际情况有较大差异。
六、业绩承诺与补偿协议安排
上市公司与黄培劲签订《业绩承诺与补偿协议之补充协议》，该协议对原《业绩承诺与补偿协议》中“业绩承诺”条款进行了修改，具体内容如下（甲方为上市公司，乙方为黄培劲）：
乙方确认并承诺，波莲基因 2016年度、2017年度、2018年度、2019年度和 2020年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润不低于1,118.07万元、1,129.25万元、1,238.56万元、1,137.67万元和6,998.02万元。
其余条款，仍依照原《业绩承诺与补偿协议》执行。
七、波莲基因未来五年的项目建设计划
（一）海南生物技术育种中心建设项目
1、项目概况
本项目计划投资 18,389万元，在海南省海口市建立生物技术育种中心，利用海南南繁独特的地理气候与品种资源优势，运用自主独创的 SPT技术，在3-5年的时间内，在水稻重要农艺性状基因的定位与克隆、基因标记、育性控制及基因功能研究、水稻突变体库的构建等生物育种技术方面取得标志性成果，并建立全新的水稻分子标记育种和基因工程育种技术体系。
2、建设内容
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|序号|建设内容|建设面积（m2）|主要实施内容|
|1|科研实验大楼|6,000|遗传多样性与核心种质研究室、功能基因定位与克隆实验室、分子标记育种实验室、基因工程育种实验室、分子设计育种实验室、电泳室、PCR 室、图像分析室、组织培养室、稻米品质鉴定室、纯水供应室、图书资料室、科技查新室、办公室、多功能会议室、农资贮存仓库、种子贮存仓库|
|2|种质资源保护与创新研究中心|1,000|种质资源创新实验室、种质资源信息室、DNA检测室、种质资源圃、种质资源库|

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|3|后勤服务楼|3,000|员工宿舍、食堂、活动室|
|4|人工气候室|400|水稻培养|
|5|盆栽场|1,000|水稻水培、水稻土培|
|6|晒坪|2,000|水泥晒坪|
|7|环境建设与绿化|8,000|围栏、绿化等配套设施|

3、项目投资估算
项目投资总额18,389万元，其中建设投资16,517万元，铺底流动资金1,872万元，具体如下：
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|-|-|-|-|
|序号|项目|投资额（万元）|比例（%）|
|一|建设投资|16,517|89.82|
||其中：建筑工程费|9,005|48.97|
||设备购置及安装费|2,989|16.25|
||工程建设其他费用|3,000|16.31|
||预备费|1,523|8.28|
|二|铺底流动资金|1,872|10.18|
|合计||18,389|100|

其中：建筑工程投资
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|序号|内容|投资额（万元）|
|1|科研实验大楼|4,500|
|2|种质资源保护与创新研究中心|750|
|3|后勤服务楼|2,250|
|4|人工气候室|845|
|5|盆栽场|200|
|6|晒坪|60|
|7|环境建设与绿化|400|
|合计||9,005|

设备投资：
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|序号|内容|数量（台/套）|投资额（万元）|
|1|基因改良与新品种选育设备|768|1,796|
|2|种质资源创新研究设备|180|834|
|3|人工气候室光温控制设备|150|268|
|4|其他设备|30|91|

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|-|-|-|
|合计|1,128|2,989|

4、项目建设周期：
本项目计划2017年开始建设，建设周期两年。
（二）水稻育制种研究基地建设项目
1、项目概况
本项目计划投资 36,264万元，分别在长江上游（重庆）、中下游（湖南、江苏）、东北稻区（黑龙江）建设 4个水稻新型 SPT育制种研究基地，并利用自主独创SPT技术，培育适合不同生态区域的高产优质高抗的优良品种。
2、建设内容
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|序号|建设内容|建设面积（m2）|主要实施内容|
|1|科研实验大楼|10,000|分子育种实验室、种子质量检测室、种子纯度分子鉴定室、稻米品质分析室、电泳室、PCR室、图像分析室、组织培养室、纯水供应室、办公室、多功能会议室|
|2|仓库|2,400|种子仓库、生产资料库、农机具库|
|3|晒坪|8,000|晒坪|
|4|后勤保障中心|10,000|员工宿舍、食堂、活动室、图书资料室|
|5|标准化田间试验基地|800（亩）|核心材料及亲本繁育基地、标准化基因转化试验基地、抗性鉴定与筛选基地、核心制种技术试验基地|
|6|环境建设与绿化|12,000|围栏、绿化等配套设施|

3、项目投资估算
项目投资总额36,264万元，其中建设投资32,422万元，铺底流动资金3,842万元，具体如下：
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|-|-|-|-|
|序号|项目|投资额（万元）|比例（%）|
|一|建设投资|32,422|89.41|
||其中：建筑工程费|16,720|46.11|
||设备购置及安装费|6,460|17.81|
||工程建设其他费用|6,180|17.04|
||预备费|3,062|8.44|
|二|铺底流动资金|3,842|10.59|
|合计||36,264|100|

其中：建筑工程投资
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|-|-|-|
|序号|内容|投资额（万元）|
|1|科研实验大楼|7,500|
|2|仓库|480|
|3|晒坪|240|
|4|后勤保障中心|7,500|
|5|标准化田间试验基地|400|
|6|环境建设与绿化|600|
|合计||16,720|

设备投资：
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|-|-|-|-|
|序号|内容|数量（台/套）|投资额（万元）|
|1|生物育种及检测设备|860|4,476|
|2|后勤保障设备|90|448|
|3|田间试验设备|248|1,336|
|4|其他设备|38|200|
|合计||1,236|6,460|

4、项目建设周期：
本项目计划于 2018年和 2019年分别开始两处基地的建设，单个项目建设周期为两年。
（三）水稻生态测试网络建设项目
1、项目概况
本项目计划投资 30,637万元，分别在长江上游、中下游及华南稻区及东北稻区建设水稻生态测试点100个，利用自主独创 SPT技术，为培育适合不同生态区域的优良品种提供稳定性、广适性测试，并为品种审定及市场推广提供相应基础。
2、建设内容
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|-|-|-|-|
|序号|建设内容|建设面积（m2）|主要实施内容|
|1|综合楼|40,000|生态分析室、挂藏室、种子仓库、生产资料库、农机具库|
|2|网室（含抗病圃、抗虫圃）|30,000|高标准网室|
|3|晒坪|30,000|晒坪|
|4|中试与示范基地|5,000（亩）|标准化试验田|

3、项目投资估算
项目投资总额30,637万元，其中建设投资27,858万元，铺底流动资金2,779万元，具体如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||项目||投资额（万元）||比例（%）|
|一||建设投资||27,858||90.93||
|||其中：建筑工程费||14,150||46.19||
|||设备购置及安装费||3,252||10.64||
|||工程建设其他费用||8,133||26.55||
|||预备费||2,323||7.58||
|二||铺底流动资金||2,779||9.07||
|合计||||30,637||100||

其中：建筑工程投资
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|-|-|-|
|序号|内容|投资额（万元）|
|1|综合实验室|10,000|
|2|网室（含抗病圃、抗虫圃）|750|
|3|晒坪|900|
|4|中试与示范基地|2,500|
|合计||14,150|

设备投资：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||内容||数量（台/套）||投资额（万元）|
|1||生态分析及测试设备||900||1,404||
|2||田间试验设备||600||833||
|3||其他设备||500||815||
|合计||||2,000||3,052||

4、项目建设周期：
本项目计划于2019年和2020年分别开始40处测试站的建设，因单个测试站的建设比较简单，预计2019年和2020年当年即可完成 40处测试站的建设。
八、杂交水稻新型 SPT技术的可实现性
在实践方面，美国杜邦先锋公司已于2008年在杂交玉米领域实现了基于同
一原理的SPT技术，Ms45（育性恢复）基因、花粉特异表达的α淀粉酶（花粉
致死）基因和一个红色荧光蛋白（筛选标记）基因构建到同一载体，转化到 ms45
普通核不育突变体中，获得了保持系。该技术已经于 2012年开始商业化，并相继获得美国、日本和澳大利亚的免于转基因法规限制的认定。由于植物生殖系统，包括花粉发育的基本过程具有很高的一致性，这一点已在拟南芥和水稻等模式作物之间得到证明；而玉米与水稻同属禾本科，相似度更高，且已发现一些在这两种作物之间功能高度一致的基因。因此，该类技术在杂交玉米领域的成功预示着在水稻中具备高度可行性。
波莲基因已获得可用于杂交水稻新型 SPT技术的自主知识产权的水稻核不育突变体及其恢复基因，特异表达的花粉启动子和致死基因，以及新型筛选标记基因。突变体表型、各个基因功能都已经过可靠的验证，确定可以执行相应的功能，达到期望的技术指标。以分子生物学的普遍经验看，通过一些技术设计，将这些基因串联在一起进行遗传转化，只需达到一定的规模，即可筛选出符合技术指标的转化事件。因此，波莲基因杂交水稻新型 SPT技术项目后期虽然工作量较大，但其研发成功的不确定性极低。
九、波莲基因的盈利性和可持续性
（一）盈利性
由于杂交水稻新型 SPT技术具有我国传统“三系法”和“两系法”不可比拟的技术优势，因此，不存在被“三系法”和“两系法”反向替代的可能。而且，目前在世界范围内还没有出现新的杂交育制种技术思路，考虑到技术研发及商业应用的周期漫长，在可预见的时期内也不存在其它可替代技术体系。波莲基因杂交水稻新型 SPT技术体系的专利申请一经完成，即可在较长时期内形成技术排他性和垄断性。因此，该技术在2020年实现大规模商业化应用后，将会迅速扩展在我国杂交水稻种子市场的份额，并实现波莲基因经营业绩的爆发式增长。
（二）可持续性
我国传统的“三系法”育制种技术已经推广应用超过30年，“两系法”的推广应用亦超过20年，目前仍然是我国主流的杂交水稻育制种技术。结合杂交水稻新型SPT技术的巨大优势，以及其自主知识产权保护后的排他性与垄断性，预计该技术商业应用周期将超过20年，并从根本上保证波莲基因经营业绩的可持续性。
（本页无正文，为《海南神农基因科技股份有限公司关于“证监许可【2016】【675】号”文落实情况的说明》之盖章页）
海南神农基因科技股份有限公司2016年4月22日