套期保值管理制度保龄宝生物股份有限公司套期保值管理制度
（2014年 12月）
（经第三届董事会第十一次会议审议通过）
第一章总则
第一条为了规范保龄宝生物股份有限公司（以下称“公司”）的期货套期保值业务，规避原材料价格波动风险，根据商品交易所有关期货交易规则、深圳证券交易所《中小企业板信息披露业务备忘录第 25号：商品期货套期保值业务》及《公司章程》的规定，制定本管理制度。
第二条本管理制度适用于本公司及公司所有控股子公司的期货套期保值业务。
第三条公司进行商品套期保值业务只能以规避生产经营中的商品价格风险为目的，不得进行以投机为目的的交易。
第四条公司期货套期保值业务应遵守以下基本原则：
（1）进行套期保值业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；
（2）进行套期保值业务的品种限于公司生产经营相关的产品或所需的原材料；
（3）公司进行套期保值的数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量应不超过套期保值的现货量；
（4）期货持仓时间段原则上应当与现货市场承担风险的时间段相匹配，签订现货合同后，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间；
（5）公司应以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；
（6）公司用于套期保值的资金规模以不得影响公司正常经营为限，公司不得使用募集资金直接或间接进行套期保值；
（7）公司开展套期保值业务须按照中国证监会、深圳证券交易所等监管机构的相关要求履行权限审批流程及信息披露义务。
第五条套期保值范围为与公司采购原料对应的大宗商品期货合约的品种，主要包括玉米、玉米淀粉、白糖。
（一）公司套期保值保证金最高额度不超过人民币 3000万元。如超出上述标准的，应由公司董事会或股东大会进行审批授权。
（二)日常套期保值投资额度经董事会授权由总经理审批。
第二章期货业务组织体系
第七条建立公司期货业务组织体系的目的是为规避公司在开展期货业务过程中的管理风险，通过在内部设立较为完善的组织架构和内部风险控制机制，使参与期货操作的各个部门相互监督、互相制约，使整个期货套期保值操作过程能够流畅的、有效的展开，使套期保值操作最终达到公司预期的目标。
第八条期货业务组织体系的设计原则是权力分散、相互监督制约、领导有力，组织结构分为：战略管理层、执行操作层、监督层三个层次。
图 1公司期货业务组织体系
第九条期货领导小组是战略管理层，由公司董事长、高管层、期货研究部、财务部、销售、采购及其他相关部的部门负责人组成。具体职责包括：
（1）负责对公司从事期货交易业务进行监督管理；
（2）负责召开期货领导小组会议，审议批准期货交易计划；
（3）听取期货领导小组下设办事机构的工作报告，审议批准授权范围内的期货交易方案；
（4）负责交易风险的应急处理；
（5）负责向董事会提交年度报告和下年度工作计划；
（6）行使董事会授予的其他职责。
第十条财务部是业务监督层，职责是保障公司期货业务按计划合规运行，财务部设会计核算岗负责期货业务的会计入账，设资金调拨岗负责期货资金调拨，风险控制岗负责期货业务的风险监控。具体职责包括：
（1）监督公司期货业务是否符合公司期货业务制度；
（2）核查期货交易是否符合计划和具体交易方案；
（3）定期接收期货公司发送的期货账户结算报表，掌握期货账户保证金监控中心帐号密码，对期货资金、持仓头寸的风险状况进行监控和评估，保证期货交易过程的正常进行；
（4）发现、报告风险事故，并按程序监督处理；
（5）按要求对期货业务进行会计入账；
（6）按领导批准的方案向期货账户拨付资金；
（7）受领导要求或期货研究部申请，回笼期货资金。
第十一条期货研究部是公司期货业务执行操作层，负责公司期货具体业务操作。部门内设置交易岗和信息岗，可与期货公司联合组建。
期货研究部的具体职责包括：
（1）依据公司年度工作目标，期货研究部制定本部门工作目标，包括年度套期保值数量、年度套期保值资金规划等项目，报请期货领导小组批准；
（2）与期货公司进行信息交流，期货研究部负责提供公司采购、库存及销售等数据信息，期货公司负责提供宏观经济、玉米、玉米淀粉及白糖期货价格、外盘金融市场价格及走势分析等相关信息；
（3）制订、调整期货交易计划、交易方案，对交易计划及方案进行风险量化评估，并报期货领导小组审批；
（4）执行具体的期货交易指令；
（5）交易岗负责下单交易及风险监控，信息岗负责现货、期货及周边市场的信息采集和分析；
（6）向期货领导小组汇报并提交书面工作报告；
（7）期货领导小组交给的其他工作。
第三章期货业务流程
第十二条公司开展期货业务应当制定严格、规范、有效的业务流程，提高公
司期货业务效率、降低内部风险，细分职责、责任到人，将参与期货业务的各项活
动制度化，将期货业务完全融入到公司的日常生产经营管理中。
公司期货业务内部流程主要包括以下步骤：
（1）期货研究部综合公司原料、生产、销售等部门资料，预测年度需要，制定年度、半年方案，每月应根据实际情况随时变更方案，并根据市场价格变化，制定相应的套期保值交易方案；
（2）期货研究部内部讨论期货交易方案，并征求财务部意见，根据财务部意见修改方案，提交期货领导小组审核；
（3）期货领导小组批准后，交期货研究部具体执行，财务部资金调拨员拨付资金，会计核算员会计入账；
（4）期货研究部按照交易方案选择具体操作时机下达指令并完成交易，财务部风险控制岗监督期货交易情况；
（5）期货交易头寸建立后，期货研究部根据期货公司、保证金监控中心提供的每日结算账单，对照公司的期货交易计划，及时对交易各种数据进行复核、确认并交档案管理员存档，并提交相关报告给财务部和期货领导小组，财务部掌握保证金监控中心的账号密码，对交易情况进行监督并核查交易是否符合交易方案，形成意见；
（6）在期货交易完成后，由期货研究部、财务部对交易各种数据进行复核、确认并存档，会计核算员会计入账；
（7）由期货研究部、财务部联合出具本次期货交易的执行情况和效果评估报告，报期货领导小组。
图 2公司期货业务内部流程
第四章 期货业务风险管理制度
第十三条授权制度
为提高公司期货业务效率，充分发挥各级部门尤其是期货研究部的信息期货优
势，实时跟踪、评估市场，及时出具合理的交易方案或执行交易计划，公司应建立分级授权制度。
第十四条资金管控制度
公司应指定具体人员担任资金调拨人，资金调拨人通常由企业财务部人员担任，掌握企业期货账户的资金密码和期货保证金监控中心的账号密码，并通过网上转账系统，具体负责企业期货账户的入金及出金操作，以及根据期货公司、期货保证金监控中心提供的每日结算账单，对交易情况进行监督并核查交易。资金调拨人不得掌握企业期货账户的交易密码。
期货研究部掌握企业期货账户交易密码，不得掌握企业期货账户的资金密码。
第十五条日常报告制度
独立的监督体系是期货业务合规运行的基础。主要措施如下：
1、监督与报告。公司的风险管理人员每天要对期货交易员的交易记录进行监督，检查期货交易是否与交易方案的规定相一致。风险管理人员负责每天制作持仓头寸、风险、资金状况报告供领导小组查阅，每周制作书面的持仓头寸、风险、资金状况报告提交给公司主管领导，每月按照要求，向公司期货领导小组提交期货保值头寸、风险、资金报告，报告中还要包括期货交易与实物对应情况说明等内容。
此外，在出现违规交易、市场重大变动等情况时，风险管理人员还要立即制作相应报告提交给公司管理层。以上报告需及时存档以备查阅。
2、合规检查。为对相关制度执行情况进行有效监督，公司可设置合规经理一名。
合规经理独立于期货业务的相关部门，直接对公司总经理负责，主要职责包括：监督公司执行境内外有关期货的法律、法规及政策；监督公司执行《套期保值管理制度》；指出期货业务管理中存在的不足并提出改进意见；根据监管政策的变化，对公司的期货业务管理制度提出相应的修改意见。监督报告体系的设计要满足独立性、全面性、及时性的要求。
第十六条档案管理制度
期货相关档案实行分级管理，各个相关部门均要保留，公司统一管理。存档资料应包括：
1、期货开户文件，期货公司服务介绍等；
2、期货业务授权文件；
3、每次期货交易明细报告；
4、每天交易明细报告；
5、公司领导批示；
6、各部门报告；
7、期货交易计划书、评估报告等。
各类档案保存时间十年，到期销毁时报公司期货领导小组批准。
第十七条保密制度
公司制定严格的保密制度，明确要求参与人员不得泄露公司期货交易的计划、数量、交易情况、资金情况，对违反者有明确的处罚措施。
第五章 危机处理应急机制
第十八条期货执行部门和监督层分别负责平时的市场、保值头寸、资金状况的跟踪，随时注意盘面变化，一旦有情况，应及时通知期货领导小组，期货领导小组应组织相关人员快速、准确评估风险，并及时出具解决策略和方案，必要可借助期货公司的意见，以集体智慧正确应对，采取果断措施降低风险。
第十九条错单处理
期货执行部门和监督层应核查期货头寸，因各种原因导致的错单，应及时通知期货领导小组。并采取以下原则处理：
1、如与保值方向相反、超过套保头寸、偏离现货的应立即平仓；
2、与保值方向相同但与保值计划时间表未完全匹配的，由期货领导小组协商处理，超出计划量的持仓应立即平仓；
3、对金额较大、性质严重的错单，由期货领导小组牵头组织调查小组，做进一步的调查。
第二十条追加资金
当公司的期货账户中资金占用率偏高时，公司应及时追加资金，防止因可用资金不足而造成无法进行正常交易或保有正常头寸。追加资金时，应由期货执行部门向期货领导小组提出申请，详细叙述追加资金的原因。期货领导小组审核通过后，通知财务部划拨资金，监督层需对期货账户的资金情况进行监督，并及时向期货领导小组进行汇报。
为了应对期货市场中的极端行情，公司可设立期货风险准备金，在与期货账户对接的银行账户中，预留期货账户中总资金的20%--30%作为期货风险准备金。当行
情出现大幅波动导致期货账户资金不足时，期货执行部门可以直接将期货风险准备
金划拨至期货账户，以应对期货价格的大幅波动，保证套保仓位安全，按计划完成期货交易。
第二十一条应对市场恶化风险
当市场出现不利于公司资金状况的极端行情，导致公司资金账户可用资金不足时，公司首先应按照上述追加资金的流程补足保证金。同时，期货执行部门应当出具风险报告，并上报期货领导小组。期货领导小组审核后，将小组意见反馈至期货执行部门及财务部。监督层需对风险报告内容进行审核，并监督落实期货领导小组的反馈意见。
第二十二条交易中断
当由于停电、网络故障、通讯困难等原因导致交易中断时，期货执行部门应及时与期货公司取得联系，争取将损失降至最低。期货执行部门可利用电话委托、书面下单等方式进行交易。
第六章财务核算
第二十三条以人民币为记账本位币。
第二十四条公司目前的期货套期保值投资，定义为“以公允价值计量，且当期变动计入当期损益的金融资产或金融负债”中的“交易性金融资产”类别。
第二十五条以公允价值计量是指以（取得时的交易价-交易费用）为初始确认金额。
第二十六条资产负债表日，将其公允价值的变动计入当期损益——公允价值变动损益。
第二十七条平仓时，处置公允价值与初始确认金额之差为投资损益，并调整公允价值变动损益。
第七章信息披露
第二十八条公司进行期货套期保值业务应严格按照深圳证券交易所的要求及时履行信息披露义务。
公司为进行套期保值而指定的商品期货的公允价值变动与被套期项目的公允价值变动相抵销，导致亏损金额每达到或超过公司最近一年经审计的归属于上市公司股东净利润的10%且亏损金额达到或超过 1000万元人民币的，应当在两个交易日内向深圳证券交易所报告并公告。
第八章附则
第二十九条公司应根据《企业会计准则第 24号——套期保值》等相关规定，对公司套期保值业务进行日常核算，并在财务报告中正确列报。
第三十条本制度未尽事宜，依照国家有关法律、法规及其他规范性文件的规定执行。本制度如与日后颁布的有关法律、法规、规范性文件的规定相抵触，按有关法律、法规、规范性文件的规定执行，并由董事会及时修订。
第三十一条本制度自公司董事会审议通过后施行，修订时亦同。
第三十二条本制度解释权属于公司董事会。
保龄宝生物股份有限公司董事会二0一四年十二月