合肥合锻机床股份有限公司拟发行股份及支付现金购买安徽中科光电色选机械有限公司股权项目
资产评估报告
中水致远评报字[2015]第2356号
评估机构名称：中水致远资产评估有限公司
评估报告日：二○一五年九月二十九日
本 册 目 录
注册资产评估师声明 .......................................................................................... 1
资产评估报告摘要 .............................................................................................. 2
资产评估报告正文 .............................................................................................. 4
一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者 .......................................... 4
二、评估目的 .................................................................................................... 13
三、评估对象和评估范围 ................................................................................ 13
四、评估价值类型及其定义 ............................................................................ 14
五、评估基准日 ................................................................................................ 18
六、评估依据 .................................................................................................... 18
七、评估方法 .................................................................................................... 21
八、评估程序实施过程和情况 ........................................................................ 35
九、评估假设 .................................................................................................... 36
十、评估结论 .................................................................................................... 37
十一、特别事项说明 ........................................................................................ 38
十二、评估报告使用限制说明 ........................................................................ 40
十三、评估报告日 ............................................................................................ 40
附件目录 ...................................................................................................... 41
注册资产评估师声明
（一）我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守了独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
（二）遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表专业意见是我们的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任；评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认。
（三）我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
（四）我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。
（五）我们具备评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。评估报告中已披露利用其他机构报告的情形。
（六）我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
（七）我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是为实现评估报告中所述的经济行为提供参考。我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的，仅在评估结论使用有效期限内使用，因使用不当造成的后果与我们无关。
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合肥合锻机床股份有限公司拟发行股份及支付现金
购买安徽中科光电色选机械有限公司股权项目
资产评估报告摘要
中水致远评报字[2015]第2356号
中水致远资产评估有限公司接受合肥合锻机床股份有限公司委托，根据有关法律法规和资产评估准则，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照必要的评估程序，采用收益法和资产基础法，对合肥合锻机床股份有限公司拟发行股份及支付现金购买安徽中科光电色选机械有限公司股权之事宜而涉及的安徽中科光电色选机械有限公司股东全部权益于 2015年6月 30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况摘要如下：
一、评估目的：合肥合锻机床股份有限公司拟发行股份及支付现金购买安徽中科光电色选机械有限公司股权。本次评估旨在反映安徽中科光电色选机械有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为此经济行为提供价值参考。
二、评估对象和评估范围：评估对象为安徽中科光电色选机械有限公司股东全部权益市场价值，所对应的评估范围是安徽中科光电色选机械有限公司经审计后申报的全部资产及负债，具体包括流动资产、非流动资产（固定资产、无形资产、递延所得税资产、其他非流动资产）、流动负债及非流动负债。
三、价值类型：市场价值。
四、评估基准日：2015年6月30日。
五、评估方法：收益法、资产基础法。
六、评估结论：
本评估报告选用收益法结果作为报告评估结论。具体评估结论如下：
经评估，在本报告假设条件下，于评估基准日 2015年6月 30日，安徽中科光电色选机械有限公司股东全部权益价值为 66,155.70万元人民币（大写为人民币陆亿陆仟壹佰伍拾伍万柒仟元整。），较账面净资产价值 10,774.70万元增值 55,381.00万元，增值率513.99%。
评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
本报告结论使用的有效期为一年，即自 2015年 6月 30日起至 2016年 6月
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29日止有效。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。
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合肥合锻机床股份有限公司拟发行股份及支付现金
购买安徽中科光电色选机械有限公司股权项目
资产评估报告正文
中水致远评报字[2015]第2356号
合肥合锻机床股份有限公司：
中水致远资产评估有限公司接受合肥合锻机床股份有限公司委托，根据有关法律法规和资产评估准则，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照必要的评估程序，采用收益法和资产基础法，对合肥合锻机床股份有限公司拟发行股份及支付现金购买安徽中科光电色选机械有限公司股权之事宜而涉及的安徽中科光电色选机械有限公司股东全部权益于 2015年6月 30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者
（一）委托方简介
1．概况
公司名称：合肥合锻机床股份有限公司
证券代码：603011
注册号：340000400003370
住所：安徽省合肥市经济技术开发区紫云路123号
法定代表人：严建文
注册资本：壹亿柒仟玖佰伍拾万圆整
公司类型：股份有限公司（上市）
成立日期：1997年9月7日
经营范围：一般经营项目：生产、销售、安装、维护各类锻压机械、工程机械、机床配件、机器设备、仪器仪表、备品备件及零配件，锻压设备及零部件、液压件；汽车模具、汽车覆盖件及零部件。
2.历史沿革
合肥合锻机床股份有限公司（以下简称“合锻股份”）是由合肥锻压机床有限公司整体变更设立的股份公司，于 2010年 12月 24日取得安徽省工商行政管
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理局核发的 340000400003370号《企业法人营业执照》，设立时注册资本为 13,450万元。
合锻股份前身合肥锻压机床有限公司原为合肥锻压机床股份有限公司，合锻股份于 1997年 8月经安徽省人民政府皖府股字[1997]第 22号批准证书批准，由合肥市国有资产控股有限公司等 14家法人及内部职工等自然人共同发起，以货币资金、净资产及债转股为出资方式成立的股份公司，成立时的注册资本为人民币 8,005.03万元；经历次股权转让后，截止 2003年 5月 30日，合锻股份变更为由合肥市工业投资控股有限公司（以下简称“合肥工投”）持有100%股权的国有独资公司。
2003年 7月，经合肥经济技术开发区经贸发展局[2003]9号《关于同意曼图实业公司并购合肥锻压机床股份有限公司设立外商独资企业的批复》和合肥市经济贸易委员会合经贸企[2003]243号《关于转让合肥锻压机床股份有限公司股权的批复》文件批准，合肥工投与曼图实业有限公司（以下简称“曼图实业”）签订《股权转让合同》，合肥工投将其持有的合锻股份100%股权转让给曼图实业，合锻股份变更为外商投资企业，并取得安徽省人民政府外经皖府字[2003]0196《中华人民共和国外商投资企业批准证书》，于 2004年 3月取得安徽省工商管理局核发的企独皖总字第 002065号《中华人民共和国企业法人营业执照》，注册资本为1,000万美元，名称变更为合肥锻压机床有限公司。
2004年 3月，经合肥经济技术开发区经贸发展局合经区经[2004]7号《关于初步同意合肥锻压机床有限公司吸收合并合肥曼图机械工业有限公司的批复》文件批准，合锻股份吸收合并合肥曼图机械工业有限公司（以下简称“合肥曼图”），合锻股份注册资本增加至 1,500万美元，吸收合并后合锻股份仍为外商独资经营企业。
2009年 12月，经合肥经济技术开发区经贸发展局合经区经[2009]68号《关于同意合肥锻压机床有限公司股权转让的批复》文件批准，中国重型机床控股有限公司（原名曼图实业有限公司）将其持有的合锻股份100%股权转让给国内自然人严建文先生，合锻股份由外商独资企业转变为内资企业，合锻股份注册资本变更为12,438.50万元。
2010年 10月，经公司股东会决议，合锻股份增加注册资本 1,011.50万元，由北京盈通创业投资中心（有限合伙）等新股东以货币资金增资，增资后合
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锻股份注册资本变更为人民币 13,450万元，同时自然人股东严建文将其持有的公司 5,073.50万元股权分别转让给中信投资控股有限公司、合肥市建设投资控股（集团）有限公司、国元股权投资有限公司和深圳市齐心控股有限公司以及韩晓风等九位自然人股东。
2010年12月，合锻股份整体变更为股份有限公司，以截止 2010年10月 31日经审计后的净资产 231,817,569.32元按1：1.7236的比例折为股本 13,450万股，每股面值 1元，注册资本为 13,450万元，其中严建文出资 7,365万元，持股比例为54.76%，中信投资控股有限公司出资 2,690万元，持股比例为20.00%，合肥市建设投资控股（集团）有限公司出资 1,435万元，持股比例为10.67%，国元股权投资有限公司出资 800万元，持股比例为5.95%，北京盈通创业投资中心（有限合伙）出资 650万元，持股比例为4.83%，深圳市齐心控股有限公司出资 100万元，持股比例为0.75%，安徽讯飞产业投资有限责任公司出资 50万元，持股比例为0.37%，华威美林控股集团有限公司出资 40万元，持股比例为0.30%，韩晓风等九位自然人出资320万元，持股比例为2.37%。
2014年 10月，经中国证券监督管理委员会《关于核准合肥合锻机床股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2014]1060号文）核准，合锻股份首次向社会公开发行新股人民币普通股4,500万股，并于 2014年11月 7日在上海证券交易所上市交易，股票简称“合锻股份”，证券代码为“603011”。至此，合锻股份注册资本变更为17,950万元。
（二）被评估单位简介
1．概况
公司名称：安徽中科光电色选机械有限公司（以下简称“中科光电”）
注册号：340123000003033
住所：安徽省合肥市肥西县桃花镇
法定代表人：段启掌
注册资本：壹仟万圆整
公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
经营范围：智能分检装备、色选机、智光电一体化装备及其自动化分装流水线、智能食品分检装备、金属精密制造及气动元件、农业机械装备、计算机软件
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研发、制造、销售和服务。
成立日期：2006年06月23日。
2．历史沿革
（1）2006年 6月设立
2006年 6月 18日，段启掌、程卫生、卫讯舟、孙家传、胡世早等五名自然人共同签署了《安徽中科光电色选机械有限公司章程》，约定由段启掌、程卫生、卫讯舟、孙家传、胡世早以货币方式共同出资 1,000万元人民币，设立安徽中科光电色选机械有限公司。
2006年6月 21日，安徽庐东会计师事务所出具了皖东会验字[2006]1173号《验资报告》，验证全体股东申请登记的注册资本为人民币 1,000万元，分期到位，截止 2006年 6月20日，公司（筹）已收到全体股东缴纳的第一期注册资本合计人民币200万元（占注册资本20%），出资方式为货币资金。
2006年 6月 23日，合肥市工商行政管理局颁发了注册号为 340123000003033号《企业法人营业执照》，公司类型为有限责任公司。中科光电设立时的出资额及股权结构为：
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|股东名称|认缴出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|600.00|60.00|120.00|货币|
|孙家传|100.00|10.00|20.00|货币|
|胡世早|100.00|10.00|20.00|货币|
|程卫生|100.00|10.00|20.00|货币|
|卫讯舟|100.00|10.00|20.00|货币|
|合计|1,000.00|100%|200.00|-|

（2）2007年 12月实缴注册资本变更
2007年12月 16日，安徽中健会计师事务所出具了皖中健验字[2007]164号《验资报告》。截至 2007年 11月30日止，中科光电已收到全体股东缴纳的第二期出资，即本期实收注册资本人民币 800万元，新增实收资本人民币 800万元，个股东以货币出资 800万元。中科光电累计实缴注册资本为人民币 1,000万元，实收注册资本人民币1,000万元，占已登记注册资本总额的100%。
2007年 12月 21日，中科光电就上述实缴注册资本完成了工商变更手续。
上述变更完成后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|股东名称|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|

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|-|-|-|-|-|
|段启掌|600.00|60.00|600.00|货币|
|孙家传|100.00|10.00|100.00|货币|
|胡世早|100.00|10.00|100.00|货币|
|程卫生|100.00|10.00|100.00|货币|
|卫讯舟|100.00|10.00|100.00|货币|
|合计|1,000.00|100.00|1,000.00|-|

（3）2008年 11月股权转让
2008年 10月 28日，中科光电股东会作出决议，同意股东孙家传、胡世早、程卫生、卫讯舟将其各自所持有的中科光电出资 100万元，总额共计 400万元分别转让给孙晋、张明贵、倪桂菊、张存娟各 100万元，其他股东均放弃优先受让权。同日，交易各方就上述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。
2008年 11月 26日，中科光电就上述股权转让事宜完成了工商变更手续。
上述股权转让后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|-|-|-|-|-|
|股东名称|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|600.00|60.00|600.00|货币|
|孙晋|100.00|10.00|100.00|货币|
|张明贵|100.00|10.00|100.00|货币|
|倪桂菊|100.00|10.00|100.00|货币|
|张存娟|100.00|10.00|100.00|货币|
|合计|1,000.00|100.00|1,000.00||

（4）2011年 1月股权转让
2011年 1月 1日，安徽中科光电色选机械有限公司（以下简称“中科光电”）股东会作出决议，同意股东孙晋、张存娟、张明贵、倪桂菊各自转让所持有的中科光电 50万元出资的股权给段启掌，股权转让后，段启掌持有中科光电股权80%，孙晋、张存娟、张明贵、倪桂菊各持有中科光电股权5%。同日，股权转让各方均签署了《股权转让协议》。
2011年 1月 18日，中科光电就上述股权转让事宜完成了工商变更登记手续。上述变更完成后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|-|-|-|-|-|
|股东姓名|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|800.00|80.00|800.00|货币|
|孙晋|50.00|5.00|50.00|货币|
|张明贵|50.00|5.00|50.00|货币|
|倪桂菊|50.00|5.00|50.00|货币|
|张存娟|50.00|5.00|50.00|货币|

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|-|-|-|-|-|
|合计|1,000.00|100.00|1,000.00|-|

（5）2012年 10月股权转让
2012年 10月 4日，中科光电股东会并做出决议，同意股东张明贵将其持有的中科光电5%（50万股）的股权转让给段启掌，同日，交易双方就上述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。
2012年 12月 27日，中科光电就上述股权转让事宜完成了工商变更登记手续。上述变更完成后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|-|-|-|-|-|
|股东名称|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|850.00|85.00|850.00|货币|
|孙晋|50.00|5.00|50.00|货币|
|倪桂菊|50.00|5.00|50.00|货币|
|张存娟|50.00|5.00|50.00|货币|
|合计|1,000.00|100.00|1,000.00|-|

（6）2012年 12月股权转让
2012年 12月 24日，中科光电股东会做出决议，同意股东孙晋，倪桂菊，张存娟三名股东将其持有的中科光电股权转让给其直系亲属。其中，孙晋向其父孙家传、倪桂菊向其夫程卫生、张存娟向其夫卫讯舟分别转让其持有的中科光电全部股权，其他股东放弃优先受让权。同日，上述股权转让各方均签署了《股权转让协议》。
2012年 12月 27日，中科光电就上述股权转让事宜完成了工商变更登记手续。上述变更完成后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|-|-|-|-|-|
|股东姓名|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|850.00|85.00|850.00|货币|
|孙家传|50.00|5.00|50.00|货币|
|程卫生|50.00|5.00|50.00|货币|
|卫讯舟|50.00|5.00|50.00|货币|
|合计|1,000.00|100.00|1,000.00|-|

（7）2013年 8月股权转让
2013年 8月 9日，中科光电股东会作出决议，同意段启掌分别向郭银玲、周超飞、汪存益、汪小华、鹿拥军、朱恒书转让其持有的中科光电 2万元出资、 2万元出资、5万元出资、10万元出资、69万元出资、2万元出资的股权，卫讯
舟、程卫生、孙家传分别向鹿拥军转让其持有的中科光电 20万元出资。其他股
东均放弃优先受让权。同日，股权转让各方均签署了《股权转让协议》。
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2013年 8月 23日，中科光电就上述股权转让事宜完成了工商变更登记手续。上述变更完成后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|股东姓名|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|760.00|76.00|760.00|货币|
|鹿拥军|129.00|12.90|129.00|货币|
|孙家传|30.00|3.00|30.00|货币|
|程卫生|30.00|3.00|30.00|货币|
|卫讯舟|30.00|3.00|30.00|货币|
|汪小华|10.00|1.00|10.00|货币|
|汪存益|5.00|0.50|5.00|货币|
|周超飞|2.00|0.20|2.00|货币|
|郭银玲|2.00|0.20|2.00|货币|
|朱恒书|2.00|0.20|2.00|货币|
|合计|1,000.00|100.00|1,000.00|-|

（8）2014年 5月股权转让
2014年 5月 22日，中科光电股东会作出决议，同意股东鹿拥军分别向张存爱、周世龙、张强转让其所持有的中科光电4.9%、3%、2%的股权，其他股东均放弃优先受让权。同日，2014年 5月 22日，交易各方就上述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。
2014年 6月 10日，中科光电就上述股权转让事宜完成了工商变更登记手续。上述变更完成后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|股东名称|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|760.00|76.00|760.00|货币|
|张存爱|49.00|4.90|49.00|货币|
|鹿拥军|30.00|3.00|30.00|货币|
|孙家传|30.00|3.00|30.00|货币|
|程卫生|30.00|3.00|30.00|货币|
|卫讯舟|30.00|3.00|30.00|货币|
|周世龙|30.00|3.00|30.00|货币|
|张强|20.00|2.00|20.00|货币|
|汪小华|10.00|1.00|10.00|货币|
|汪存益|5.00|0.50|5.00|货币|
|周超飞|2.00|0.20|2.00|货币|
|郭银玲|2.00|0.20|2.00|货币|
|朱恒书|2.00|0.20|2.00|货币|

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|合计|1,000.00|100.00|1,000.00|-|

（9）2014年 10月股权转让
2014年 10月 29日，中科光电股东会作出决议，同意股东汪存益向段启掌转让其所持有的中科光电0.5%的股权。同日，交易各方就上述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。
2014年 11月 26日，中科光电就上述股权转让事宜完成了工商变更登记手续。上述变更完成后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|股东名称|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|765.00|76.50|765.00|货币|
|张存爱|49.00|4.90|49.00|货币|
|鹿拥军|30.00|3.00|30.00|货币|
|孙家传|30.00|3.00|30.00|货币|
|程卫生|30.00|3.00|30.00|货币|
|卫讯舟|30.00|3.00|30.00|货币|
|周世龙|30.00|3.00|30.00|货币|
|张强|20.00|2.00|20.00|货币|
|汪小华|10.00|1.00|10.00|货币|
|周超飞|2.00|0.20|2.00|货币|
|郭银玲|2.00|0.20|2.00|货币|
|朱恒书|2.00|0.20|2.00|货币|
|合计|1,000.00|100.00|1,000.00|-|

（10）2015年 7月股权转让
2015年 6月 25日，中科光电股东会作出决议，同意股东张强向张存爱转让其所持有的中科光电 20万元出资的股权。同日，股权转让各方签署了《股权转让协议》。
2015年 7月 9日，中科光电就上述股权转让事宜完成了工商变更登记手续。上述变更完成后，中科光电的注册资本及股权结构如下：
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|股东姓名|出资额（万元）|持股比例(%)|实缴出资（万元）|出资方式|
|段启掌|765.00|76.50|765.00|货币|
|张存爱|69.00|6.90|69.00|货币|
|鹿拥军|30.00|3.00|30.00|货币|
|孙家传|30.00|3.00|30.00|货币|
|程卫生|30.00|3.00|30.00|货币|

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|-|-|-|-|-|
|卫讯舟|30.00|3.00|30.00|货币|
|周世龙|30.00|3.00|30.00|货币|
|汪小华|10.00|1.00|10.00|货币|
|周超飞|2.00|0.20|2.00|货币|
|郭银玲|2.00|0.20|2.00|货币|
|朱恒书|2.00|0.20|2.00|货币|
|合计|1,000.00|100.00|1,000.00|-|

3．公司组织结构
中科光电根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，设立了董事会和各个管理部门，设置职能管理部门有：综合管理部、财务部、研发中心、销售部、采购部和生产部等。
4.主要产品
中科光电主要从事茶叶色选机、大米色选机和其他用途色选机产品的研发、生产和销售，企业产品中外销产品包括茶叶色选机、大米色选机及其他用途色选机，内销产品为茶叶色选机、大米色选机、其他用途色选机及相应的软件销售。
5．近年中科光电资产及财务状况
近年中科光电资产、负债及财务状况表
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项 目|2013年12月31日|2014年12月31日|2015年6月30日|
|总资产|16,983.34|18,238.99|20,218.72|
|负债|8,922.08|8,255.63|9,444.02|
|净资产|8,061.26|9,983.36|10,774.70|
|项目|2013年度|2014年度|2015年1-6月|
|营业收入|20,613.96|18,130.27|8,123.48|
|利润总额|3,918.02|2,093.80|879.91|
|净利润|3,362.22|1,851.23|734.08|

注：以上数据业经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了会审字[2015]3259号无保留意见的审计报告。
（三）委托方与被评估单位之间的关系
委托方为被评估单位的股权收购方。
（四）其他评估报告使用者
中水致远资产评估有限公司 第12页
本项目评估委托方以外的其他评估报告使用者包括经济行为当事方、资产监管部门以及国家法律、法规规定的其他评估报告使用者。
本评估报告仅供委托方和上述使用者在本次评估目的前提下使用，除法律、法规另有规定外，其他任何人（单位）使用本评估报告无效；注册资产评估师和评估机构对报告使用者不当使用评估报告所造成的后果不承担任何责任。
二、评估目的
合肥合锻机床股份有限公司拟发行股份及支付现金购买中科光电股权，本次评估旨在反映中科光电股东全部权益于评估基准日的市场价值，以提供价值参考。
三、评估对象和评估范围
1.评估对象是中科光电股东全部权益价值，评估范围是因上述评估对象而涉及的中科光电经审计后申报的全部资产和负债。包括：流动资产、非流动资产（固定资产、无形资产、递延所得税资产、其他非流动资产）、流动负债及非流动负债。上述资产评估前账面金额如下：
金额单位：人民币万元
|||
|-|-|
|项 目|账面价值|
|流动资产|14,368.73|
|非流动资产|5,849.99|
|其中：固定资产|4,769.70|
|无形资产|789.02|
|递延所得税资产|248.24|
|其他非流动资产|43.04|
|资产总计|20,218.72|
|流动负债|9,329.04|
|非流动负债|114.98|
|负债合计|9,444.02|
|净资产（所有者权益）|10,774.70|

以上委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，
并经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了会审字[2015]3259
号无保留意见的审计报告。
中水致远资产评估有限公司 第13页
2.主要资产情况
纳入评估范围内的实物资产账面值 14,546.13万元，占总资产的71.94%。
主要资产如下：
存货包括原材料、委托加工物资、产成品、在产品。
房屋建筑物位于安徽省合肥市高新区。建筑物为钢混结构的宿舍楼、A、B型厂房；构筑物主要是道路、围墙等。房屋建筑结构类型为钢混结构、轻钢排架结构；构筑物主要为简易、砼结构类型等。已办证房产明细如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|房产权证号|具体地址|用途|面积（m2）|
|1|房地权证肥西字第10000673号|桃花镇长安大道008号A-1幢|工业|3,313.8|
|2|房地权证肥西字第10000674号|桃花镇长安大道008号A-2幢|工业|3,313.8|
|3|房地权证肥西字第10000675号|桃花镇长安大道008号A幢|工业|3,313.8|
|4|房地权证肥西字第10000676号|桃花镇长安大道008号B-1幢|工业|5,472.23|
|5|房地权证肥西字第10000677号|桃花镇长安大道008号B幢|工业|5,472.23|
|6|房地权证肥西字第10009539号|桃花镇长安大道与宁西路交口|宿舍|7,821.35|
|7|房地权证肥西字2013008635号|桃花镇玉兰大道43号C型厂房|工业|6,574.34|

设备类资产包括机器设备、车辆及电子设备。
无形资产-土地使用权为工业用地，土地使用权面积为 53,866.00㎡，土地使用权明细如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|土地使用证号|土地位置|用途|面积（m2）|使用期至|取得方式|
|1|肥西国用（2009）第597号|肥西县桃花镇|工业|5356.27|2058-12-15|出让|
|2|肥西国用（2009）第598号|肥西县桃花镇|工业|4997.41|2058-12-15|出让|
|3|肥西国用（2009）第599号|肥西县桃花镇|工业|5371.25|2058-12-15|出让|
|4|肥西国用（2009）第600号|肥西县桃花镇|工业|10201.83|2058-12-15|出让|
|5|肥西国用（2009）第601号|肥西县桃花镇|工业|27939.24|2058-12-15|出让|

中科光电申报的其他无形资产类型、数量、法律权属状况：
（1）专利权
申请取得的专利权证书的共计 29项，权利人均为中科光电，账面未反映价值，明细如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|专利号|类型|名称|到期时间|
|1|ZL201110224421.9|发明|高频电磁阀及其驱动电路|2031.08.05|

中水致远资产评估有限公司 第14页
||||||
|-|-|-|-|-|
|2|ZL201420224168.6|实用新型|色选机主动变光背景板LED照明系统|2024.05.04|
|3|ZL201420131600.7|实用新型|番茄色选机|2024.03.22|
|4|ZL201420131582.2|实用新型|色选机的物料导向装置|2024.03.22|
|5|ZL201320229315.4|实用新型|一种色选机前置入料工作台落料调节装置|2023.04.28|
|6|ZL201320229337.0|实用新型|一种色选机前置入料工作台的称重装置|2023.04.28|
|7|ZL201320744539.9|实用新型|履带式色选机光学玻璃防撞击装置|2023.11.22|
|8|ZL201320229198.1|实用新型|一种色选机提升式出料器|2023.04.28|
|9|ZL201320229233.X|实用新型|一种色选机输送带入料缓冲漏斗|2023.04.28|
|10|ZL201320229312.0|实用新型|一种色选机前置入料工作台的振动装置|2023.04.28|
|11|ZL201320229339.X|实用新型|一张色选机瀑布式色选物料槽|2023.04.28|
|12|ZL201320229304.6|实用新型|一种色选机前置入料装置|2023.04.28|
|13|ZL201320229270.0|实用新型|一种色选机入料提升机侧挡板|2023.04.28|
|14|ZL201320229138.X|实用新型|一种色选机提升式出料器前端出料头|2023.04.28|
|15|ZL201320229390.0|实用新型|一种色选机废料接收槽侧边挡板|2023.04.28|
|16|ZL201220490395.4|实用新型|一种气路转接固定传输装置|2022.09.24|
|17|ZL201220493388.X|实用新型|一种固定高频电磁阀锁扣|2022.09.24|
|18|ZL201120573806.1|实用新型|智能化辅助清灰装置|2021.12.29|
|19|ZL201120573819.9|实用新型|一种茶叶色选机|2021.12.29|
|20|ZL201120573883.7|实用新型|色选机用固体物料出料装置|2021.12.29|
|21|ZL201120573906.4|实用新型|块状物料剔除装置|2021.12.29|
|22|ZL201120573786.8|实用新型|固体物料进料输送装置|2021.12.29|
|23|ZL201120284483.4|实用新型|高频电磁阀驱动电路|2021.08.05|
|24|ZL200720040693.2|实用新型|色选机出料斗|2017.07.13|
|25|ZL201120284470.7|实用新型|高频电磁阀|2021.08.05|
|26|ZL201430113594.8|外观设计|智能色选机（CR系列）|2024.04.30|
|27|ZL201430113593.3|外观设计|智能色选机（CR系列）|2024.04.30|
|28|ZL201030290120.2|外观设计|大米色选机|2020.08.27|
|29|ZL201030290166.4|外观设计|茶叶色选机|2020.08.27|

（2）计算机软件著作权
申请取得的计算机软件著作权共计 6项，著作权人均为中科光电，账面未反映价值，明细如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|登记号|软件全称|首次发表日期|登记日期|

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|-|-|-|-|-|
|1|2013SR113015|中科光电番茄色选机控制系统V1.0|-|2013-10-24|
|2|2011SR088734|中科光电彩色茶叶色选机控制软件V1.13|2011-08-22|2011-11-30|
|3|2011SR088731|中科光电彩色杂粮色选机控制软件V2.05|2011-08-22|2011-11-30|
|4|2009SR026436|中科智能光电色选机控制软件V2.22|2007-06-11|2009-07-04|
|5|2009SR026435|中科光电线阵CCD色选机处理控制软件V1.60|2008-11-05|2009-07-04|
|6|2009SR026434|中科光电茶叶捡梗机控制软件V1.62|2009-01-20|2009-07-04|

（3）注册商标
申请取得的注册商标共计59项，注册人均为中科光电，明细如下：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||注册号||类别|商标图样||有效期至|
|1||12554206||7|||2024年10月06日||
|2||12562031||35|||2024年10月06日||
|3||12041525||7|||2024年06月27日||
|4||8612260||7|||2021年12月27日||
|5||5087044||7|||2019年01月13日||
|6||12561944||25|||2024年10月06日||
|7||12562214||39|||2024年10月06日||
|8||12561532||20|||2024年10月06日||
|9||12073152||7|||2024年07月13日||
|10||12042358||2|||2024年07月13日||
|11||12555241||5|||2024年10月06日||
|12||12554121||7|||2024年10月06日||
|13||12555695||6|||2024年10月06日||
|14||12554155||7|||2024年10月06日||
|15||12554084||7|||2024年10月06日||
|16||12554855||1|||2024年10月06日||
|17||12561680||23|||2024年10月06日||
|18||12561649||22|||2024年10月06日||
|19||12561362||17|||2024年10月06日||
|20||12561339||16|||2024年10月06日||
|21||12555013||3|||2024年10月06日||
|22||12555007||7|||2024年10月06日||
|23||12554836||7|||2024年10月06日||
|24||12561201||10|||2024年10月06日||

中水致远资产评估有限公司 第16页
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|-|-|-|-|
|25|12041644|7|2024年07月06日|
|26|12042473|1|2024年06月27日|
|27|6429258|7|2020年03月13日|
|28|3585889|7|2015年05月06日|
|29|12555295|6|2025年01月06日|
|30|12554079|7|2024年10月06日|
|31|12561215|11|2024年10月06日|
|32|12561160|9|2024年10月06日|
|33|12561142|9|2024年10月06日|
|34|12561279|15|2024年10月06日|
|35|12042584|3|2025年03月20日|
|36|12041853|7|2024年07月06日|
|37|12042261|1|2024年07月13日|
|38|12561895|24|2024年10月06日|
|39|12561183|10|2024年10月06日|
|40|12561139|8|2024年10月06日|
|41|12041112|7|2024年07月06日|
|42|10120592|7|2024年08月20日|
|43|8612266|7|2021年09月13日|
|44|5087045|7|2020年06月06日|
|45|12555648|6|2024年10月06日|
|46|12561482|19|2024年10月06日|
|47|12561244|12|2024年10月06日|
|48|12561150|9|2024年10月06日|
|49|12561583|21|2024年10月06日|
|50|12042628|4|2024年07月06日|
|51|8612262|7|2021年09月13日|
|52|12554381|7|2024年10月06日|
|53|12555082|4|2024年10月06日|
|54|12554929|2|2024年10月06日|
|55|12554900|7|2024年10月06日|
|56|12561423|18|2024年10月06日|
|57|8612273|7|2021年09月13日|

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注：上述注册号为 3585889的注册商标已过有效期，目前中科光电正在办理有效期续展手续。
（4）另有外购办公系统软件等。
四、评估价值类型及其定义
根据本次评估目的，本次评估所选用的价值类型为在持续经营前提下的市场价值，市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
采用市场价值类型的理由是市场价值类型与其他价值类型相比，更能反映交易双方的公平性和合理性，使评估结果能满足本次评估目的之需要。
五、评估基准日
根据资产评估业务约定书之约定，本次评估的基准日为2015年6月30日。
选择该评估基准日的理由是：（一）该评估基准日符合相关经济行为的需要，有利于评估目的的实现；（二）该评估基准日为企业会计月末报表日，也是审计报告的审计基准日，便于评估机构充分利用企业现有的财务资料，有利于评估工作的完成。
六、评估依据
（一）经济行为依据
合肥合锻机床股份有限公司与中水致远资产评估有限公司签订的《资产评估业务约定书》。
（二）主要法律法规依据
1.《中华人民共和国公司法》(2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订，于2014年3月1日起实施)；
2.《中华人民共和国土地管理法》（中华人民共和国主席令[2004]28号， 2004年8月28日起实施)；
3.《中华人民共和国城市房地产管理法》(2007年8月30日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议修订)；
4.《中华人民共和国物权法》（2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；
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5.《中华人民共和国著作权法》（1990年9月7日第七届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议通过）；
6.《中华人民共和国专利法》（1984年3月12日第六届全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过）；
7.《中华人民共和国商标法》（1982年8月23日第五届全国人民代表大会常务委员会第二十四次会议通过）；
8.《计算机软件保护条例》（1991年5月24日国务院第八十三次常务会议通过）；
9.《计算机软件著作权登记办法》（中华人民共和国国家版权局令第1号）；
10.《中华人民共和国证券法》根据2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会《关于修改等五部法律的决定》修正)
11.《上市公司重大资产重组管理办法》（2014年10月23日中国证券监督管理委员会令第109号公布）；
11.《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2008〕172号）；
12.《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》（国务院55号令）；
13.其他相关法律、法规、通知文件等。
（三）评估准则依据
1.《财政部关于印发〈资产评估准则—基本准则〉和〈资产评估职业道德准则—基本准则〉的通知》（财企[2004]20号）；
2.《资产评估准则——评估报告》、《资产评估准则——评估程序》、《资产评估准则——业务约定书》、《资产评估准则——工作底稿》、《资产评估准则——机器设备》、《资产评估准则——不动产》和《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189号）；
3.《资产评估准则——企业价值》(中评协[2011]227号)；
4.《资产评估准则——无形资产》（中评协[2008]217号）；
5.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(协会[2003]18号)；
6.《专利资产评估指导意见》（中评协[2008]217号）；
7.《著作权资产评估指导意见》（中评协[2010]215号）；
中水致远资产评估有限公司 第19页
8.《商标资产评估指导意见》(中评协[2011]228号)；
9.《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2008]218号）；
10.《资产评估操作专家提示—上市公司重大资产重组评估报告披露》（中评协[2012]246号）。
（四）产权证明文件
1.房地产权证；
2.国有土地使用权证；
3.机动车行驶证
4.商标注册证；
5.计算机软件著作权证；
6.专利权证；
7.重要资产购置合同或凭证；
8.其他权属证明。
（五）取价依据
1.国家相关产业政策、行业资料、参数资料等；
2.基准日国债到期收益率、同类上市公司财务指标及风险指标；
3.中国人民银行公布的评估基准日执行的金融机构存、贷款利率；
4.《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号）；
5.机械工业出版社出版的《2015机电产品价格信息数据库查询系统》；
6.中国统计年鉴公布的全国历年物价指数、工业品出厂价格指数；
7.中国统计出版社《最新资产评估常用数据与参数手册》；
8.当地机电产品市场行情；
9.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局[2009]50号）；
10.《企业研究开发费用税前扣除管理办法（试行）》（国税发[2008]16号）；
11.《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号）；
12.原城乡建设环境保护部 1984年 11月发布的《房屋完损等级评定标
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准》；
13.中华人民共和国建设部《房地产估价规范》（GB/T50291-1999）；
14.《安徽省建筑与装修工程计价表》2009年；
15.《安徽省安装工程计价表》2009年；
16.《安徽省建设工程费用定额》2009年；
17.《合肥市工程造价信息》2015年6月；
18.中华人民共和国国家标准《城镇土地估价规程》(GB/T18508-2014)；
19.《关于调整安徽省征地补偿标准的通知》（皖政〔2015〕24号）；
20.中国土地市场网；
21.同花顺资讯金融终端系统；
22.中科光电提供的未来收益预测资料；
23.中科光电提供的成本、费用构成及分析资料；
24.中科光电提供的人员结构和薪金资料；
25.本评估机构和评估人员收集的有关市场资料、产业经济和宏观经济资料；
26.本评估机构和评估人员收集的有关询价资料和参数资料。
(五)其他依据
1.中科光电提供的资产评估申报明细表；
2.华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的会审字[2015]3259号审计报告；
3.评估人员现场清查核实记录、现场勘察所收集到的资料，以及评估过程中参数数据选取所收集到的相关资料；
4.其他参考资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。按照《资产评估准则—基本准则》，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件，恰当选择一种或多种资产评估方法。
市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权
中水致远资产评估有限公司 第21页
益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。市场法中常用的两种方法是参考企业比较法和并购案例比较法。能够采用市场法评估的基本前提条件是需要存在一个该类资产交易十分活跃的公开市场。
收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的一种评估方法。收益法的基本原理是任何一个理智的购买者在购买一项资产时所愿意支付的货币额不会高于所购置资产在未来能给其带来的回报。运用收益法评估资产价值的前提条件是预期收益可以量化、与折现密切相关的预期收益所承担的风险可以预测。
资产基础法是指首先估测被评估资产的重置成本，然后扣减因各种因素所造成的贬值而得到被评估资产价值的一种评估方法。资产基础法的思路是任何一个投资者在决定投资某项资产时所愿意支付的价格不会超过购建该项资产的现行成本。
三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值，它们的独立存在说明不同的方法之间存在着差异。某项资产选用何种或哪些方法进行评估取决于评估目
的、评估对象、市场条件、掌握的数据情况等等诸多因素。
由于我国目前市场化、信息化程度尚不高，企业转让案例的公开资料少，具有与中科光电较高相似性和可比性的交易案例及可比因素收集困难，更难以对参考交易案例有相对充分、全面和具体的了解，个体性差异难以比较。因此本次评估不具备采用市场法进行评估条件。
收益法是指通过将中科光电预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。本次评估以评估对象持续经营为假设前提，根据市场前景，企业管理层对企业未来经营进行了分析和预测，中科光电的未来收益具有连续可预测性，并且其获得预期收益所承担的风险也可以量化，具备采用收益法进行评估的基本条件。
中科光电各项资产及负债权属清晰，相关资料较为齐全，能够通过采用各种方法评定估算各项资产、负债的价值，具备采用资产基础法进行评估的基本条
件。
综上，本项目具备采用资产基础法和收益法的基本条件，确定采用资产基础法和收益法两种评估方法进行评估。
（二）资产基础法评估
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资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据，具体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法。
1.流动资产的评估
流动资产的评估，主要采用重置成本法。
（1）货币资金的评估
评估人员通过对申报单位库存现金进行盘点，采用倒推方法验证评估基准日的现金余额，并同现金日记账、总账现金账户余额核对，以核查后的账面值确认评估值；对银行存款核对银行对帐单，有未达帐项的，对余额调节表进行试算平衡，核对无误后，以经核查后的账面价值确认评估值。
（2）应收款项(应收账款、其他应收款)的评估
评估人员根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。具体操作时依据企业的历史资料和评估时了解的情况，具体分析了欠款时间、欠款原因、历年款项回收情况、欠款人的资信和经营现况等，并查阅了基准日后账簿记录，对应收款项的回收情况进行了核查，以综合判断各项应收款回收的可能性。根据各单位的具体情况，分别采用个别认定法和账龄分析法，对评估风险损失进行估计，账面上的“坏账准备”科目评估为零，以账面值减去评估风险损失作为评估值。
（3）预付账款的评估
在对预付款项核查无误的基础上，通过查阅款项金额发生时间、业务内容等账务记录，查验购货合同、基准日后的收货记录、发票等，以根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。
（4）存货的评估
存货包括原材料、委托加工物资、产成品、在产品。
①原材料
对于原材料的评估，按不同类别的，采用相应的估价方法：A、对于库存时间短、流动性强、市场价格变化不大的，以核查后的账面价值确定评估值；B、对于库存时间长、流动性差、市场价格变化大的原材料根据清查核查后的数量乘以现行市场购买价，再加上合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其它合理费用，得出各项资产的评估值；C、对其中因失效、变质、残损、报废、无用、淘汰的原材料，在进行鉴定的基础上，通过分析计算，扣除相应贬值额后，确定评
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估值。
②委托加工物资
委托加工物资成本为材料采购成本及支付加工的成本。因其发生日期与基准日相近，且账面价值购成合理，因此以核实后账面值确定评估值。
③产成品
对产成品采用市价法评估，即以评估基准日的不含税销售价格为基础，扣除销售税费及适当净利润后确定评估值。即
评估值=销售单价(不含税)×实际数量×[1－(销售费用率+主营业务税金及附加率+销售利润率×所得税率+适当净利润率)]
④在产品
在产品为尚未完成最终生产过程，仍需进一步加工的半成品和生产成本。由于生产环节停留时间短，且料、工、费核算方法合理，各项费用接近基准日的市场价，故本次评估按核实的账面值确定评估值。
（4）其他流动资产的评估
为待抵扣的进项税，经调查了解税率、缴纳制度等相关政策，按核实后的账面值确定评估值。
2.固定资产——房屋建筑物类资产的评估
房屋建筑物类固定资产的评估方法主要有以下几种：成本法、市场比较法、收益法。
成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评估资产所需的全部成本，减去被评估资产已发生的贬值，得到的差额作为评估资产的评估值的一种资产评估方法。
市场比较法是将评估对象与在评估基准日近期有过交易的可比对象进行比较，对这些可比对象的已知价格作适当的修正，以此估算评估对象的客观合理价格或价值的方法。
所谓收益法，是指预计评估对象未来的正常净收益，选择适当的资本化率将其折现到评估时点后进行累加，以此估算评估对象客观合理价格或价值的方法。
对于委评生产性及配套房屋，当地市场上交易案例较少，不宜直接用市场比较法求取评估对象的市场价值；委评房屋建筑物的收益价格难以单独获取，使用收益法难以准确的计算出委评对象的市场价值。因此，根据评估目的和委评的建
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筑物类固定资产的特点，以持续使用为假设前提，对其采用重置成本法进行评估。
重置成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评估资产所需的全部成本，减去被评估资产已发生的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，得到的差额作为评估资产的评估值的一种资产评估方法。
基本计算公式：
评估价值=重置全价×成新率
=（建安造价＋前期及其他费用＋资金成本）×成新率
（1）重置全价的确定
①建筑安装工程造价：
建筑安装工程造价根据待估建筑物的实际情况结合收集的资料综合确定采用以下方法进行评估：
A、预（决）算调整法：建筑安装工程造价包括土建工程、装饰工程和水电安装工程造价的总价。对建筑和装饰工程造价采用预决算调整法。先把本次委托评估范围内的房屋建筑物按结构类型分类，选择每种结构类型中的一项或两项有代表性的建筑物，依据其竣工图纸、竣工决算资料和工程验收报告等资料，核实其工程数量，无竣工资料的依据房屋建筑物的实际状况重新测算其主要工程数量，然后套用评估基准日现行建筑安装工程预算定额，并依据当地政府建设主管部门公布的现行定额人工费、材料费、机械费调价指数，计算出其评估基准日定额直接费，然后再套用现行费用定额计算出重置建筑工程造价。
B、类比法：选取与被评估建筑物的结构类似、构造基本相符的、建筑面积、层数、层高、装修标准、设备配套完备程度基本一致的近期结算工程或近期建成的类似建筑物单位平方米造价为参考，将类似工程建安造价调整为评估基准日造价，与被评估建筑物进行比较，对其构造特征差异采用“综合调整系数”进行差异调整，得出建筑安装工程造价。
②前期及其他费用：
前期费用包括工程项目前期工程咨询、勘察设计费等；其他费用包括建设单位管理费，工程监理费等费用。
委评建筑物的前期及其他费用，按照国家和建筑物所在地政府的有关规定，依据委评建筑物评估基准日的资产规模确定系数。
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本次评估参照当地的相关规定，依项目的特征计取前期及其他费用。
③资金成本：
资金成本按照委托评估项目的合理建设工期，参照评估基准日中国人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率，以建安综合造价、前期及其他费用等总和为基数按照资金均匀投入计取。资金成本计算公式如下：
资金成本＝(建安工程造价＋前期及其他费用)×贷款基准利率×合理建设工期×1/2
（2）成新率的确定
本次评估对房屋建筑物主要采用使用年限法和观察法综合判定成新率。
①使用年限法
使用年限法是依据建筑物的使用状况和维修情况，预计尚可使用年限，以尚可使用年限与其总使用年限的比率确定成新率。其计算公式为：
使用年限法成新率=尚可使用年限×100%
已使用年限+尚可使用年限
②观察法
观察法是对评估房屋建筑物的实体各主要部位进行技术鉴定，并综合分析资产的设计、建造、使用、损耗、维护、改造情况和物理寿命等因素，将评估对象与其全新状态相比较，考察由于使用损耗和自然损耗对资产的功能、使用效率带来的影响，判断被评估房屋建筑物的成新率。
③综合成新率
综合成新率=使用年限法成新率×40%+观察法成新率×60%
对以下情况，采用合理方法确定成新率：
A.对于能够基本正常、安全使用的房屋建筑物，其成新率一般不应低于30%；
B.如果观察法和使用年限法计算成新率的差距较大，经评估人员分析原因后，凭经验判断，取两者中相对合理的一种；
C.对于条件所限无法实施观察鉴定的项目，一般采用使用年限法确定成新率。
3.固定资产——设备类资产的评估
根据持续使用假设，结合委估机器设备的特点和收集资料情况，此次评估采
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用重置成本法。
评估值＝重置价值×成新率
根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局[2009]50号）的相关规定，自 2009年 1月 1日起，与生产经营相关的固定资产进项税允许抵扣，由于中科光电为增值税一般纳税人，故本次评估的机器设备、车辆及办公电子设备购置价(市场价)均未包含增值税进项税额。
①机器设备重置全价的确定
根据委估机器设备的特点，重置全价由设备购置价、运杂费、安装调试费、资金成本和应分摊的其他费用组成。即：
重置全价=购置价（不含税价）＋运杂费+安装调试费+应分摊的其他必要合理费用+资金成本
②车辆重置全价的确定
在公路上行驶的车辆：
车辆的重置全价由车辆现行市场价格（不含税价）、车辆购置附加税和其他杂费组成。
重置全价=车辆市场价格（不含税价）＋车辆购置附加税＋其他杂费
③办公电子设备重置全价的确定
对于办公电子设备一般价值量小、不需安装即可使用，其重置成本通过市场询价直接确定。
重置全价=电子设备市场价格（不含税价）
④设备购置价格的确定
设备购置价格的确定主要是通过以下方法确定：A.通过向设备原生产制造厂家或代理商进行询价确定；B.通过查询《2015年国内机电产品价格信息查询系统》及《2015年国外机电产品价格信息查询系统》确定；C.通过近年平均价格涨跌指数对经核定的原始成本进行调整以确定其重置全价。D.对无法询价及查询到价格的设备，以类似设备的现行市价为基础加以分析调整确定。
⑤运杂费的确定
运杂费主要依据设备的价值、重量、体积以及运输距离等情况参考《最新资产评估常用数据与参数手册》中机器设备国内运杂费率参考指标进行确定，对于单台小型设备及电子设备等不考虑运杂费。
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运杂费=购置价（含税价）×运杂费率
⑥安装调试费的确定
安装调试费通过查阅委估设备的工程预、决算资料以及设备购置合同、安装调试合同等，参考《最新资产评估常用数据与参数手册》中机器设备安装费率参考指标依据设备安装难易复杂程度确定。对于安装简单，安装费用较小的设备不考虑安装调试费。
安装调试费=购置价（含税价）×安装费率
⑦应分摊的其他合理费用的确定
应分摊的其他合理费用主要根据企业各建设期的投入大小分别计算，其主要包括：建设单位管理费、勘察设计费、环境评价费、招投标费及其他建设工程相关规费。相关费用依据财建(2002)394号、工程勘察设计收费管理规定（计价格[2002]10号）、关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知（计价字2002[125]）等相关文件结合企业生产规模及实际发生情况测算设备中应分摊的其他合理费用。
应分摊的其他合理费用＝(设备购置价+运杂费+安装调试费)×其他费率
对于非生产设备和价值量小的辅助生产设备不分摊其他费用。
⑧资金成本的确定
假设建设资金在该工程项目合理工期中按均匀投入,资金成本率取建设工期同期银行贷款利率,根据正常工程建设工期计算资金成本。
资金成本＝(设备购置价+运杂费+安装调试费+其他费用)×贷款利率×建设工期×1/2
贷款利率的确定按合理工期和中国人民银行公布的评估基准日贷款利率进行计取。
对非生产设备和价值量小、建设周期短的小型辅助生产设备，不计资金成本。
（2）设备成新率的确定
①正常使用的机器设备
正常使用的机器设备成新率采用综合成新率。
综合成新率＝N0×K1×K2×K3×K4×K5×K6×K7
N0为年限法成新率
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年限法成新率＝尚可使用年限÷(尚可使用年限+已使用年限)×100%
K1—K7为对设备在原始制造质量、设备负荷利用、设备时间利用、维护保
养、修理改造、故障情况、环境状况等方面的修正系数。
②车辆成新率的确定
按行驶时间计算成新率=（规定行驶时间-已行驶时间）÷规定行驶时间×100%
按行驶里程计算成新率=（规定行驶里程-已行驶里程）÷规定行驶里程×100%
本评估取两者之中低者，作为理论成新率，再综合考虑现场勘察情况，确定最终综合成新率。
③电子设备成新率的确定
采用年限法成新率并根据现场勘察情况进行调整确定综合成新率。
④对于使用年限超过经济耐用年限，又能基本上正常使用的设备，根据现场勘察情况确定其成新率。
4.无形资产的评估
无形资产由中科光电申报的账面反映的土地使用权、办公系统软件、商标和账面未反映的发明专利、实用新型、外观设计、计算机软件著作权和商标等组成。
（1）无形资产——土地使用权的评估
委评宗地地处高新开发区玉兰大道与铭传路交口，根据本次评估目的和评估对象的实际情况，结合收集的资料，委评地块的性质为出让工业用地，该区域有近年来的土地交易比较活跃，故宜采用市场法进行评估；且该宗地处在基准地价覆盖范围内，故采用基准地价法进行评估。综上所述，本次估价采用市场法、基准地价法求取土地的价格。
①市场法
市场比较法是选取具有可比性的三个（或三个以上）土地交易实例，即将被评估的土地与市场近期已成交的相类似的土地相比较，考虑评估对象与每个参照物之间在土地价值影响诸因素方面的差异，并据此对参照物的交易价格进行比较调整，从而得出多个比准参考值，再通过综合分析，调整确定被评估土地的评估值。
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其基本计算公式为：
P＝P'×A×B×C×D
式中：P-----委评建筑物评估价值；
P'-----参照物交易价格；
A-----交易情况修正系数；
B-----交易日期修正系数；
C-----区域因素修正系数；
D-----个别因素修正系数。
交易情况修正系数A用于将参照物的交易价格调整为一般市场情况下的正常、客观、公正的交易价格；
交易日期修正系数B用于将参照物的交易价格调整为评估基准日的价格；
区域因素修正系数C用于调整委估土地与参照物在地理位置、周边环境、交通条件、基础设施等方面的差异；
个别因素修正系数D用于调整委估土地与参照物在宗地形状、容积率、临街状况、宗地进深、其他规划限制条件、已使用年限等方面的差异。
②基准地价法
基准地价系数修正法是利用城镇基准地价和基准地价修正系数表等评估成果，按照替代原则，对待估宗地的区域条件和个别条件等与其所处区域的平均条件相比较，并对照修正系数表选取相应的修正系数对基准地价进行修正，进而求取待估宗地在评估基准日价格的方法。
根据《城镇土地估价规程》与当地基准地价报告，其基准地价系数修正法评估宗地地价的计算公式为：
基准地价系数修正法评估的宗地地价(基准地价设定开发程度下的宗地地价)＝基准地价×K1×(1+∑K)×K2×K3
式中：K1－期日修正系数
K2－土地使用年期修正系数
K3－容积率修正系数
∑K－影响地价区域因素及个别因素修正系数之和
本次所使用的基准地价设定的开发程度与本次评估设定待估宗地的开发程度不一致，故需进行开发程度的修正，即：
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设定开发程度条件下的待估宗地地价＝基准地价系数修正法修正后的宗地地价±开发程度修正幅度
③待估宗地土地使用权价格计算公式：
土地使用权价格=基准地价修正法计算的土地使用权价格×60%+市场法计算的土地使用权价格×40%。
（2）无形资产——其他无形资产的评估
对外购的办公系统应用软件，评估人员查阅了购置合同、发票等资料，检查了有关账册及相关会计凭证。该办公系统软件等于评估基准日市场价值与账面价值相比变化不大，其剩余期限内使用该无形资产所得收益与摊销余额基本匹配，按账面摊销余额确认评估值。
（3）无形资产——技术类无形资产的评估
纳入评估范围的技术类无形资产（包括但不限于专利权及计算机软件著作
权）截止评估基准日均已研发完成，并广泛应用于中科光电各类产品中。本次评估采用销售收入分成法较能合理测算被评估单位专利技术及软件著作权等技术类无形资产组的整体价值，本次对于技术类无形资产采用收益法进行评估。
无形资产收益法评估是指分析评估对象预期将来的业务收益情况来确定其价值的一种方法。具体分为如下四个步骤：
①确定技术无形资产组的经济寿命期，即委估技术无形资产组剩余可带来超额收益的时间；
②分析技术无形资产组应用产品的销售方式，确定技术无形资产组在产品销售收入或现金流当中的比率，即技术无形资产组对应的产品销售收入，并确定委估技术无形资产组销售收入或现金流的贡献的比例；
③采用适当折现率将委估技术无形资产组产生的销售收入或现金流按剩余收益年限折成现值；
④将剩余经济寿命期内现金流现值相加，确定委估技术无形资产组的市场价值。
其计算公式如下：
其中：
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P：技术无形资产组评估值；
t：计算的年次；
k：技术无形资产组收入分成率；
i：所选取的折现率；
Rt：未来第t年技术无形资产组对应产品当年销售额；
n：技术无形资产组收益期。
（4）无形资产——商标权的评估
为企业申请已投入使用和未使用的产品商标。根据委估商标的使用情况及权利状态，本次采用重置成本法评估。按照评估基准日的取价标准，重新计算其所需取得商标时的注册费用、商标续展费用以及需支付办理这些手续的代理费用来确定商标的价值。
5.递延所得税资产的评估
递延所得税资产，评估人员核查递延所得税资产形成是否符合税法有关规定，查阅了相关政策和原始凭证，核对账、表金额。
递延所得税资产为计提坏账准备引起的可抵扣暂时性差异，核查了递延所得税资产的产生基础及过程，对金额进行了复核。本次评估，对引起的可抵扣时间性差异，从目前被评估企业资产盈利水平以及资产质量变化趋势看，未来产生的税前利润能够实现账面提取的递延所得税，因而具有实质的权利，确认递延所得税资产是适当的，本次评估以核查后账面值作为评估值。
6.其他非流动资产的评估
评估人员对进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对并核查了相关凭证，以核实的账面值作为评估值。
7.负债的评估
对评估范围内的负债，以审定后的金额为基础，对各项负债进行核实，判断各笔债务是否是被评估单位基准日实际承担的债务，债权人是否存在，以评估基准日实际需要支付的负债额来确定评估值。
（三）收益法评估
收益法是通过估算被评估资产在未来的预期收益，并采用适宜的折现率折现成现值，然后累加求和，得出被评估资产的评估值的一种资产评估方法。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的
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对应关系,并且未来预期收益和风险能够预测并可量化。
1.收益法评估具体思路是：
（1）按照审计的报表口径，对纳入报表范围的资产和业务，按照最近几年的历史经营状况和业务类型等估算预期净现金流量，并折现得到经营性投资资产的价值；
（2）对纳入报表范围，但在预期经营性现金流估算中未予考虑的资产，定义其为基准日存在的溢余性或非经营性资产，单独测算其价值；
（3）由上述各项资产和负债价值的估算加和，得到评估对象的企业价值，经扣减有息债务价值后得到股东全部权益价值。
2.收益法估值模型
企业价值由正常经营活动中产生的自由现金流量折现为企业营业性资产价值和与不直接产生现金流的其他资产价值构成。
股东全部权益价值=企业整体资产价值-有息债务
企业整体资产价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值
其中：经营性资产价值按以下公式确定
对经营性现金流采用分段法进行预测，即将企业未来收益分为明确的预测期期间的收益和明确的预测期之后的收益。公式如下：
n
P=∑Rt／(1+i)t+Pn/(1+i)n
t=1
式中：P为企业经营性资产价值；
i为折现率；
t为预测年期；
Rt为未来第t个收益期的自由现金流量;
Pn为预测期末终值；
n为预测期。
（1）自由现金流量的确定
本次评估，使用自由现金流量作为经营性资产的收益指标，收益类型为企业全部资本所产生的经营性自由现金流，其计算公式为：
（预测期内每年）自由现金流量=税后净利润+折旧与摊销+扣税后有息债务
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利息-资本性支出-净营运资金变动额
（2）收益期限的确定
由于评估基准日中科光电经营正常，没有对影响企业持续经营的核心资产的使用年限进行限定和对企业生产经营期限、投资者所有权期限等进行限定，或者上述限定可以解除，并可以通过延续方式永续使用。故本次评估假设中科光电在评估基准日后永续经营，相应的收益期为无限期。
本次评估分两阶段划分收益期。其中，第一阶段为 2015年 7月 1日至 2020年 12月31日，共 5年零 6个月。在此阶段中，根据中科光电战略发展规划，公司将在此阶段完成其主要的产品结构调整和经营规划，收益状况逐渐趋于稳定；
第二阶段为 2021年 1月 1日至未来永续年限，在此阶段中，中科光电主营业务将保持稳定的现金获利水平。
（3）折现率的确定
对于折现率，我们采用加权平均资本成本。由于自由现金流量代表了公司的现金流量在未扣除任何有关融资的资金流前的量。加权平均资本成本是反映公司可获得的资金成本（负债和股本）以及对债权人和股东不同回报率上的杠杆影响的指标。按照收益额与折现率口径一致的原则，则折现率采用加权平均资本成本（WACC）。
即：r＝Ke×[E/(E+D)]+Kd×(1-T)×[D/(E+D)]
其中：Ke＝权益资本成本
Kd×(1-t)＝税后债务成本
E/(D+E)＝所有者权益占总资本（有息债务与所有者权益之和）的比例
D/(D+E)＝有息债务占总资本的比例（财务杠杆比率）
T为所得税税率
权益资本成本（Ke）按CAPM模型进行求取:
公式：Ke=Rf+[E(Rm)-Rf]×β+a
=Rf+β×Rpm+a
式中：
Rf：目前的无风险利率
E(Rm)：市场预期收益率
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Rpm：市场风险溢价
Β：权益的系统风险系数
a：企业特定的风险调整系数
3.溢余资产价值的确定
溢余资产是指与企业经营收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产。
4.非经营性资产价值的确定
非经营性资产是指与企业正常经营收益无直接关系的资产，包括不产生效益的资产，以及与评估预测收益无关联的资产。
八、评估程序实施过程和情况
按照委托单位的要求，我公司组织评估人员（包括工程技术人员、财务会计人员等）组成评估小组，在被评估单位的财务会计人员、工程技术人员和其他有关人员配合下，进行了资产评估工作。评估过程简述如下：
1.接受委托：听取委托方和被评估单位有关领导和管理人员介绍情况，同时商定评估基准日为 2015年 6月 30日，明确评估目的、评估对象和范围，接受委托，签订业务约定书。根据评估工作量和被评估单位的实际情况，与委托方共同确定评估方案，向被评估单位提供评估前资产清查明细表格。
2.资产清查：指导被评估单位财务、工程部门人员配合进行资产清查，填写我公司提供的资产清查明细表格，按我公司提供的资料清单准备评估所需资料，协助我公司评估人员到相关部门取得评估资料。根据对委估资产的了解，制定评估工作计划，组成现场评估工作组，同时根据实际工作进展情况修改评估计划。
评估人员按评估小组的分工分别到中科光电的财务、工程管理等部门了解资产的具体情况，委托方指定了专人配合我公司评估人员进行现场勘察，核对数量，填写现场勘察记录，与企业管理层的访谈、考察企业生产现场，收集企业近年来各项经营和基础财务数据，分析其获利能力及发展趋势，对中科光电根据财务计划和战略规划及潜在市场优势而作出的公司的未来期间的生产经营预测值进行适当调整。
3.评定估算：了解市场信息，计算、确定各类资产的评估价值，对评估结果进行整体分析，进行必要的调整、修改和完善。
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4.提交报告：撰写评估报告，与中科光电就评估结果交换意见，在全面考虑有关意见后，对评估报告进行三级复核，在修改、校正后形成并提交资产评估报告。
九、评估假设
本次评估是建立在以下前提和假设条件下的：
（一）一般假设
1．中科光电将保持持续性运营，并在经营范围、方式上与现时方向保持一致、各项经营资产不改变现有用途；
2．中科光电完全遵守国家有关的法律法规合法经营，不会出现影响公司发展和收益实现的重大违规事项；
3．中科光电所处的政治、经济和社会环境无重大变化，所遵循的国家及地方现行的法律法规及政策和经济形势无重大变化；
4．假设与中科光电经营相关的国家现行的税赋基准及税率，银行信贷利率、汇率以及其他政策性收费等评估基准日后不发生重大变化；
5．中科光电历年财务资料所采取的会计政策和编写此报告时所采用的会计政策在重要方面是一致的；
6．假设评估基准日后无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响；
7．评估未考虑通货膨胀因素的影响，估算中的一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准及价值体系。
（二）针对性假设
1．中科光电提供的财务报告和其他各项基础资料均真实可靠；
2．中科光电的经营能力、经营方向、经营策略等不会产生重大变化；
3．中科光电的各项业务、经营计划和投资计划的实施无重大失误；
4．中科光电的市场渠道、客户资源在未来年度不会发生重大变化；
5．中科光电的经营者是负责的，且被评估企业管理层有能力担当其职务；
6．中科光电每年的现金流平均流入企业，应收应付款项在合理期限内收取或支付不影响经营；
7．中科光电能够按照国家有关规定持续获得高新技术企业认定，并持续享
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有高新技术企业15%所得税税率的优惠政策；
8.中科光电的研发力量保持稳定，并不断加强研发能力，提高产品竞争力；
9.本项评估结果是在充分考虑中科光电的发展能力，以及现有经营水平及能力的基础上编制的，不考虑本次评估后被评估企业所作的改变。
若将来实际情况与上述评估假设产生差异时，将对评估结论产生影响，报告
使用者应在使用本报告时充分考虑评估假设对本评估结论的影响。
十、评估结论
经实施上述资产评估程序和方法，在设定的评估前提和假设的条件下，采用资产基础法和收益法，分别得出如下评估结论：
在评估基准日2015年6月30日持续经营前提下，中科光电经审计后的账面资产总额为20,218.72万元，负债总额为9,444.02万元，净资产总额为10,774.70万元。
1.资产基础法评估结果
采用资产基础法评估后的中科光电资产总额为21,925.79万元，负债总额为9,444.02万元，净资产总额为12,481.77万元，增值1,707.07万元，增值率15.84%。
资产基础法评估结果汇总表
金额单位:人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|1|流动资产|14,368.73|14,557.32|188.60|1.31|
|2|非流动资产|5,849.99|7,368.46|1,518.47|25.96|
|3|其中：固定资产|4,769.70|5,291.35|521.65|10.94|
|4|无形资产|789.02|1,785.84|996.82|126.34|
|5|递延所得税资产|248.24|248.24|-|-|
|6|其他非流动资产|43.04|43.04|-|-|
|7|资产总计|20,218.72|21,925.79|1,707.07|8.44|
|8|流动负债|9,329.04|9,329.04|||
|9|非流动负债|114.98|114.98|||
|10|负债合计|9,444.02|9,444.02|||
|11|净资产（所有者权益）|10,774.70|12,481.77|1,707.07|15.84|

2.收益法评估结果
采用收益法评估，得出在评估基准日2015年6月30日中科光电股东全部权益
评估结果为66,155.70万元，较账面净资产价值10,774.70万元增值55,381.00万
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元，增值率513.99%。
3.评估结果的判断和选择
本次评估采用收益法评估与采用资产基础法评估的结果相差53,673.93万
元。差异原因主要是：
中科光电作为智能检测分选装备制造商，其经营除了依赖营运资金、固定资产等有形资产外，其管理团队、技术团队、经营资质、销售渠道、客户关系、研发能力、品牌知名度、经营能力管理水平、组织效率、商誉等账面未记录的不可确指的无形资源是公司能够稳定发展并取得良好经营收益的重要因素，而该部分无形资产并未体现在公司账面资产中。采用资产基础法评估时无法涵盖上述诸多不可确指的无形资产的价值，这些无形资源对企业的盈利能力起到重要作用，但难以单独进行评估。资产基础法评估也难以体现各单项资产的有机组合所产生的整合效益。
本次评估结论旨在体现中科光电股东全部权益价值，不仅是要包含账面记录的资产负债价值及账面未记录的商标、专利、专有技术等可辨认无形资产价值，更要反映上述不可确指的无形资源的价值，而收益法则合理地考虑了未来现金流及风险因素，综合反映出被评估单位未来经营状况和获利能力，本次收益法评估结果涵盖了上述无形资源的价值，从而更客观、全面的反映了标的公司股东全部权益的市场价值，由于中科光电具有较强的盈利能力，收益法评估结果较其账面价值存在较大幅度的增值。
综上所述，收益法评估结果更能体现中科光电的整体价值，因此，最终采用收益法评估结论作为中科光电的股东全部权益价值。
在本报告假设条件下，于评估基准日2015年6月30日，中科光电股东全部权益市场价值为66,155.70万元人民币，金额大写为人民币陆亿陆仟壹佰伍拾伍万柒仟元整。
本评估结论未考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑流动性对评估对象价值的影响。
十一、特别事项说明
以下情况可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能评定估算的有关事项：
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1.本次评估结果是依据本次评估目的，以持续使用和公开市场为前提确定的现行市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等发生变化时，评估结果一般会失效。
2.中科光电提供的与评估相关的所有资料，是编制本报告的基础，中科光电应对其提供资料的真实性、合法性和完整性负责。
3.中科光电应当提供评估对象法律权属资料，并对所提供评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完整性承担责任。评估师对中科光电提供的评估对象法律权属资料的资料来源进行了必要的查验，并对查验情况予以披露，但不应超越执业范围承担验证评估对象法律权属资料真实性、合法性和完整性的责任。
4.根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局[2009]50号）及财税[2013]106号的相关规定，自 2009年 1月 1日起，与生产经营相关的固定资产进项税允许抵扣，由于中科光电为增值税一般纳税人，故本次评估的机器设备、车辆、办公电子设备计算购置价（市场价）时未包含增值税进项税额。
5.本次评估未考虑评估增减值所引起的税收责任，本项目评估报告使用者在使用本资产评估报告时，应考虑相关税收责任的影响。
6.本次评估中，评估师查看了各种建、构筑物的的外部状况，在情况允许下对房屋建筑物实施了现场勘察鉴定，但仅借助了一般辅助性工具和常规手段，未使用精密或专业仪器对结构进行测试和鉴定。由于条件所限，对于隐蔽部分无法实施勘察和观测，本次评估未考虑该项因素对评估值的影响，提请报告使用者注意。
7.评估师未对各种设备在评估基准日时的技术参数和性能做技术检测，评估师在假定被评估企业提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下，通过实地勘察作出的判断。
8.对中科光电存在可能影响资产评估值的瑕疵事项，在被评估单位未作特别说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
9.本次评估结论未考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未
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考虑流动性对股东权益价值的影响。
10.在评估基准日后、有效期以内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
（1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产额进行相应调整。
（2）当资产价格标准发生变化时，对资产评估价值产生明显影响时，委托方应及时聘请有资格的评估机构重新确定评估值。
（3）对评估基准日后资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
评估报告使用者应注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响。
十二、评估报告使用限制说明
1.本评估报告所揭示的评估结论仅供委托方为实现本评估报告所载明的目的和用途。
2.评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法
律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
3.本评估报告如需按国家现行规定提交相关部门进行核准或备案，则需取得批复后方可正式使用。
4.本报告资产评估结果使用有效期为自评估基准日起一年。当评估目的在评估基准日后的一年内实现时，以评估结论作为交易价值参考依据，超过一年，需重新确定评估结论。
5.本评估报告的使用权归委托方所有。报告的结论仅供委托方为本报告所列明的评估目的使用，以及送交审查使用。未经委托方许可，不向他人提供或公
开。
十三、评估报告日
本评估报告正式提出日期为：2015年9月29日。
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附件目录
（一）被评估单位评估基准日审计报告（复印件）；
（二）委托方法人营业执照（复印件）；
（三）被评估单位法人营业执照（复印件）；
（四）评估对象涉及的经济行为文件及主要权属证明资料（复印件）；
（五）委托方承诺函；
（六）被评估单位承诺函；
（七）签字注册资产评估师的承诺函；
（八）评估机构法人营业执照副本（复印件）；
（九）评估机构资格证书（复印件）；
（十）签字注册资产评估师资格证书（复印件）。
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