中船黄埔文冲船舶有限公司
2014年度、2015年度
合并盈利预测审核报告
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合并盈利预测审核报告
合并盈利预测报告 1 - 33
中船黄埔文冲船舶有限公司合并盈利预测报告
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
中船黄埔文冲船舶有限公司
2014年度和2015年度合并盈利预测报告
重要提示：本合并盈利预测报告是中船黄埔文冲船舶有限公司管理层在最佳估计假设
的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用，不应过分依赖该项资料。
一、合并盈利预测的编制基础
1、公司的基本情况
中船黄埔文冲船舶有限公司（以下简称本公司或公司，包含子公司时统称本集团）始
建于 1851年，前身是英国人创立的黄埔船坞公司，先后经历了民国时期的黄埔修船所、
解放后的海军201厂、上世纪60年代的国营黄埔造船厂、上世纪90年代的广州黄埔造船
厂和本世纪的广州中船黄埔造船有限公司等不同时期的发展过程。2013年 12月，根据中
国船舶工业集团公司（简称中船集团）加快业务转型、全力打造六大产业板块的战略部署，
中船集团将所持广州文冲船厂有限责任公司（简称文冲船厂）100%股权划转至原广州中船
黄埔造船有限公司，两公司正式实现合并，原广州中船黄埔造船有限公司也更名为中船黄
埔文冲船舶有限公司。公司住所：广州市黄埔区长洲街。
根据《关于中船黄埔文冲船舶有限公司资产剥离方案的批复》（船工经（2014）573号），
公司将对医院、技校、幼儿园的全部股权和债权及本公司长洲生活区的非经营性资产以
2013年12月31日为基准日从本公司划出，合计减少实收资本86,776,510.42元；本公司将
长洲厂区、文冲厂区土地及地上房产以2014年4月30日为基准日从本公司划出，合计减
少实收资本806,815,738.98元。2014年10月20日取得广州市工商行政管理局换发的注册号
为440101000074661《企业法人营业执照》。法定代表人：陈忠前。注册资本：1,411,629,753
元。
本集团属船舶制造行业，经营范围：铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（具
体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）。主要船型为公务船、海洋工程辅助船、支线集装箱船、疏浚
工程船；海洋工程以钻井平台、钻井船、大型海洋工程辅助船为主。
本公司控股股东为中船集团，持有本公司100%股权，中船集团是一家在中国注册成
立的国有独资公司。最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。本公司的职能管理部
门包括公司办公室、企管规划部、法务部、发展计划部、生产管理部、人力资源部、财务
部、技术中心、经营部、物资部、质量部、安全管部、生产保障部等，子公司主要包括广
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（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
州文冲船厂有限责任公司、广州黄船海洋工程有限公司、湛江舰舶高新技术服务公司、广
州龙穴置业有限公司等。
本公司设有董事会，对公司重大决策和日常工作实施管理和控制。
2、合并盈利预测的编制基础
（1）本合并盈利预测系为广州广船国际股份有限公司向特定投资者非公开发行 A
股股票，进而收购本公司股权之目的而编制。
（2）本合并盈利预测是以本集团2013年及2014年1-9月已实现经营业绩为基础，
结合本集团2014年、2015年的生产经营计划、营销计划、投资计划及融资计划，依照本
报告所述之编制基础和各项假设按重要性原则编制而成。
（3）本合并盈利预测系按本报告四所述会计政策和会计估计进行编制，所采用的
会计政策和会计估计在重大方面与本公司编制 2011年、2012年、2013年和 2014年 1-9
月财务报表时所采用的会计政策和会计估计一致。
二、合并盈利预测基本假设
1.预测期内本集团所遵循的国家有关法律、法规、部门规章和行业政策以及所在国
家和地区的社会政治、经济环境不发生重大变化；
2.预测期内本集团相关会计政策、会计估计不发生重大变化；
3.预测期内本集团所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
4.预测期内本集团业务所处的行业状况无重大变化；
5.预测期内银行贷款利率和外汇汇率不发生重大变化；
6.预测期内本集团产品所处的市场状况及影响市场需求的相关重要因素无重大变
化；
7.预测期内对本集团生产经营有影响的法律法规、行业规定等无重大变化；
8.预测期内本集团的经营计划、营销计划、投资计划、融资计划不会因外部环境变
化而无法如期实现或发生重大变化；
9.本集团的经营活动在预测期间内不会因人力缺乏、技术落后、资源短缺或成本严
重变动而受到不利影响；
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（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
10.预测期内，本集团架构无重大变化；
11.预测期间内，不会发生其他重大资产交易；
12.预测期内本集团无其他不可抗力因素及不可预测因素对本集团造成重大影响；
13.预测期内本集团主要业务的市场份额无重大变化；
14.预测期内本集团能按照计划与相关单位签定合同并按生产经营计划顺利生产及
销售产品，后续船不会出现船东弃船、减价等情况；
15.预测期内本集团现时产品的销售价格不会受到有关部门的限制，销售价格不会发
生重大波动；材料供应市场不发生重大变化，原材料采购价格不会发生重大波动。
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三、合并盈利预测表（单位：人民币万元）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|注释|2013年度已审实现数|2014年度||||
|||1-6 月已审实现数|7-9 月未审实现数|10-12 月预测数|合计|
||999,620.49|453,861.64|299,786.13|397,530.22|1,151,177.99|
|七、1|999,620.49|453,861.64|299,786.13|397,530.22|1,151,177.99|
||989,137.02|458,837.14|294,227.88|378,159.39|1,131,224.41|
|七、2|915,526.91|431,781.78|286,083.25|350,471.17|1,068,336.20|
|七、3|2,434.22|94.25|128.05|1,963.15|2,185.45|
|七、4|6,148.47|2,339.37|2,202.38|2,130.55|6,672.30|
|七、5|54,111.99|24,689.59|14,061.03|13,210.82|51,961.44|
|七、6|-18,966.71|-4,386.85|-9,179.83|1,937.35|-11,629.33|
|七、7|29,882.14|4,319.00|933.00|8,446.35|13,698.35|
|七、8|-251.02|-7,301.44|-4,276.28|954.45|-10,623.27|
|七、9|6,012.13|5,850.92|4,306.28|-715.71|9,441.49|
||16,244.58|-6,426.02|5,588.25|19,609.57|18,771.80|
|七、10|17,493.21|11,803.61|2,665.99|-|14,469.60|
|七、11|19.40|54.33|18.09|13.96|86.38|
||33,718.39|5,323.26|8,236.15|19,595.61|33,155.02|
|七、12|6,802.00|191.31|1,942.69|3,504.36|5,638.36|
||26,916.39|5,131.95|6,293.46|16,091.25|27,516.66|
||26,915.98|5,167.71|6,293.46|16,094.21|27,555.38|
||0.41|-35.76||-2.96|-38.72|

法定代表人：陈忠前 主管会计工作负责人：陈琼祥 会计机构负责人：刘辉
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四、重要会计政策和会计估计
1.会计期间
本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。
2.记账本位币
本集团以人民币为记账本位币。
3.记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础，除部分交易性金融资产等以公允价值计量
外，以历史成本为计价原则。
4.企业合并
企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。本
集团在合并日或购买日确认因企业合并取得的资产、负债，合并日或购买日为实际取得被
合并方或被购买方控制权的日期。
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面
价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢
价）不足以冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合
并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并
成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各
项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成
本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
（3）购买子公司少数股权
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在取得对子公司的控制权之后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的对该子公
司全部或部分少数股权，在合并财务报表中，子公司的资产、负债以购买日或合并日开
始持续计算的金额反映。因购买少数股权新增加的长期股权投资应按照新增持股比例计
算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积
（股本溢价），资本公积（股本溢价）的金额不足冲减的，调整留存收益。
5.合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司控制的子公司。
控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变
回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
合并时合并范围内的所有重大往来余额、交易及未实现损益在合并财务报表编制时予
以抵销。子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益
及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司少数股东分担
的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额冲减少
数股东权益。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照
本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认
净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公
司，自其与本公司其中一方同受最终控制方最晚受控制之日起纳入本公司合并范围，並对
合并财务报表的期初数以及前期比较财务报表进行相应调整。
6.外币业务
本集团外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债
表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除
了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化
的原则处理外，直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值
确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动直接计入当期损
益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其
人民币金额。
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7.公允价值的计量方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本集团将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入
值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。
第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。
本集团可供出售权益工具投资（上市公司股票）公允价值计量采用的输入值属于本层次。
第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值。本集团远期外汇合约公允价值计量采用的输入值属于本层次。
第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。
可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在
对相关资产或负债定价时所使用的假设。
不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的
市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。
8.金融资产和金融负债
（1）金融资产
1）金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本集团对
金融资产的持有意图和持有能力。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是指持有的主要目的为短期内出
售的金融资产。
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能
力持有至到期的非衍生金融资产。
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贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划
分为其他类的金融资产。
2）金融资产确认与计量
金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益，其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对被
投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的、没有公开市场报价的长期股权投资分类为
可供出售金融资产并按照成本法进行后续计量，其他可供出售金融资产按照公允价值进行
后续计量；贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本列示。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变
动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损
益计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变
动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额
转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资
单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
3）金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减
值准备。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的账面价值之间的差额，计入
投资收益，同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转
出，计入投资收益。
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以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未
来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产
价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计
入当期损益。
当可供出售金融资产发生减值，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损
失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价
值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计
入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股
东权益。
本集团以资产负债表日可供出售权益工具的公开市场报价作为其公允价值。如果符合
下列条件之一的，即认定为可供出售权益工具投资发生了减值，按其公允价值低于成本的
金额计提减值准备，计入当期损益：①、资产负债表日的公允价值发生“严重”下跌，即
公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过50%。②、资产负债表日的公允价值发生“非
暂时性”下跌，即持续下跌时间已达到或超过12个月。
4）金融资产转移
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；②该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；③该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有
关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而
收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止
确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到
的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分
摊的前述账面金额的差额计入当期损益。
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（2）金融负债
本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括初始确认时指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（3）金融资产和金融负债的互相抵销
当依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额进行结算，或同时结清资产和负债时
(除净额结算协议外)，金融资产和负债以抵销后的净额在资产负债表中列示。除此以外，
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵消。
（4）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
回购本公司权益工具支付的对价和交易费用减少股东权益。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不
确认权益工具的公允价值变动额。
9.应收款项
本集团应收款项（包括应收账款和其他应收款等）按合同或协议价款作为初始入账金
额。凡因债务人破产，依照法律清偿程序清偿后仍无法收回；或因债务人死亡，既无遗产
可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回；或因债务人逾期未能履行偿债义务，经法定
程序审核批准，该等应收款项列为坏账损失。
本集团以应收债权向银行等金融机构转让、质押或贴现等方式融资时，根据相关合同
的约定，当债务人到期未偿还该项债务时，若本公司负有向金融机构还款的责任，则该应
收债权作为质押贷款处理；若本集团没有向金融机构还款的责任，则该应收债权作为转让
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处理，并确认债权的转让损益。
本集团收回应收款项时，将取得的价款和应收款项账面价值之间的差额计入当期损
益。
本集团将应收款项划分为不计提坏账准备的应收款项和计提坏账准备的应收款项。对
本集团合并报表范围内各企业之间的应收款项，不计提坏账准备。将计提坏账准备的应收
款项划分为单项金额重大的应收款项和单项金额非重大的应收款项，坏账准备计提方法如
下：
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
本集团将单项金额1,000万元以上的应收款项，确定为单项金额重大的应收款项。
在资产负债表日，本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生
了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备；
对单项测试未减值的应收款项，按资产负债表日余额的0.5%计提坏账准备。
（2）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
本集团将单项金额不重大，但账龄在1年以上的应收款项及其他单项金额不重大但存
在减值迹象的应收账款，确定为单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款，经测
试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏
账准备；对单项测试未减值的应收款项，按资产负债表日余额的0.5%计算确认减值准备，
计提坏账准备。
（3）按组合计提坏账准备的应收款项
本集团将单项测试未计提坏账准备的应收款项，汇同其他未单项测试的应收款项，按
资产负债表日余额的0.5％计提坏账准备。
10.存货
本集团存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产品、库存商品等。
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到
目前场所和状态所发生的支出。
领用或发出存货计价方法为：
1）原材料采用计划成本进行日常进出库核算，月终结转其成本差异，将计划成本调
整为实际成本；
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2）低值易耗品采用一次转销法摊销；
3）产成品、在产品的日常核算以实际成本计价。
期末存货按成本与可变现净值孰低原则计量。当存货的可变现净值低于成本时，提取
存货跌价准备。库存商品及大宗原材料按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提
取的存货跌价准备；其他数量繁多、单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。
库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货的可变现净值按该存
货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货
的可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销
售费用和相关税费后的金额确定。
本集团存货的盘存制度为永续盘存制。本集团定期对存货进行清查，盘盈利得和盘亏
损失计入当期损益。
11.长期股权投资
长期股权投资是指投资方对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的权益性投
资。
投资方能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为其子公司；合营企业，是指合营
方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。投资方能够对被投资单位施加重大影响的，
被投资单位为其联营企业；对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投
资，作为金融工具核算。
(1)确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变
回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策，并且仅对该安排的净资产享有权利。
重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能控制或
与其他方一起共同控制这些政策的制定。重大影响的确定依据主要为本集团直接或通过子
公司间接拥有被投资单位20%（含）以上但低于50%的表决权股份，如果有明确证据表明
该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，则不能形成重大影响。
(2)长期股权投资的初始计量
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者
权益账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。长期股权投资的投资成本与支付的现
金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值以及本公司发行股份的面值总额之间差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以在合并（购买）日为取得对被
合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允
价值作为合并成本。长期股权投资成本大于子公司可辨认净资产公允价值份额的差额，作
为商誉。长期股权投资成本小于子公司可辨认净资产公允价值份额的差额，在对长期股权
投资成本、子公司可辨认净资产公允价值份额复核后，长期股权投资成本仍小于被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成
本；
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本；
以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，按相关会计准则的规定
确定投资成本。
(3)长期股权投资的后续计量
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报
表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
采用成本法核算时，长期股权投资追加或收回投资时调整长期股权投资的成本。被投
资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益
的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值，被投资单位除净损益以外其他因
素导致所有者权益变动，在持股比例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或分担的份
额，调整长期股权投资的账面价值，同时确认资本公积（其他资本公积）。本集团在确认
应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价
值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的
内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整
后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以
及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但合同或协议约定负有
承担额外损失义务的除外。此外，如本集团对被投资单位负有合同或协议约定承担额外损
失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间
实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本集团对因追加投资等原因能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，改按成本法
核算；对因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，
或因处置投资等原因对被投资单位不再具有控制但能够对被投资单实施共同控制或重大
影响的长期股权投资，改按权益法核算。
(4)处置长期股权投资
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权
益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有
者权益的，处置时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资收益。
(5)长期股权投资减值
资产负债表日，若对子公司、合营企业、联营企业长期股权投资存在减值迹象，估计
其可收回金额，可收回金额低于账面价值的，按其差额计提长期股权投资减值准备，并计
入当期损益。上述长期股权投资减值准备在以后期间均不予转回。
12.固定资产
固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有
的，使用年限超过一年的有形资产。
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他设备，按其取得时的成本
作为入账的价值，其中，外购的固定资产成本包括买价和进口关税等相关税费，以及为使
固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定
资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入
的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允
的按公允价值入账；融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租
赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，包括修理支出、更新改造支出等，符合固定资产确认
条件的，计入固定资产成本，对于被替换的部分，终止确认其账面价值；不符合固定资产
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
确认条件的，于发生时计入当期损益。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定
资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期
费用。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
||||
|-|-|-|
|类别|折旧年限(年)|预计残值率(%)|
|房屋建筑物|10-35|5|
|机器设备|10-15|5|
|运输设备|10|5|
|其他设备|3-20|5|

本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额
计入当期损益。
13.借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑
差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已
经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产
活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收
入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超
过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金
额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指1年以上）的购建或者生
产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续
超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
14.无形资产
本集团无形资产包括土地使用权、软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购入
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，
按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价
值确定实际成本。
土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；专利技术、非专利技术和其
他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分
期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如
发生改变，则作为会计估计变更处理。在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的预
计使用寿命进行复核，如有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并
在预计使用寿命内摊销。
15.研究与开发
本集团的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不
确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发
支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发
支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列报。
16.非金融长期资产减值
本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
无形资产等项目进行检查，当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值，本集团将进行
减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每期末均进行
减值测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的，以该资产所属的资产组或资产组组
合为基础测试。
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述
资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。资产的可收回金额是指资产的公允
价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
出现减值的迹象如下：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预
计的下跌；
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将
在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预
计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所
创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
17.商誉
商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得
的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商
誉，包含在长期股权投资的账面价值中。
18.长期待摊费用
本集团的长期待摊费用是指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年
以上(不含1年)的各项费用，该等费用在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能
使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
19.职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全
部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖
2014年度和2015年度
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金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住
房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利
以及其他短期薪酬。本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，
并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系
后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保险、
年金、失业保险、内退福利以及其他离职后福利。
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是
指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规
章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担
进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福
利计划。在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确
认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的
退休年龄、经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于
内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间
本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债。
辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励
职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日
确认辞退福利产生的负债，并计入当期损益：①本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计
划或裁减建议所提供的辞退福利时。②本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本
或费用时。
其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。
20.预计负债
当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相
关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；
该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与
或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过
对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。每个资产负债表日对预计负债的账面价
值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
21.安全生产费
本集团所属船舶建造企业、船舶配套制造企业根据财政部《企业安全生产费用提取和
使用管理办法》（财企[2012]16号）的有关规定，规范安全生产费提取和使用。
本集团按规定标准提取的安全生产费，计入相关产品的成本，同时记入“专项储备”
科目。本集团按规定范围使用提取安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；
形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可
使用状态时确认为固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金
额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
安全生产费年度结余资金结转下年度使用，当年计提安全生产费不足的，超出部分按
正常成本费用渠道列支，不再补提安全生产费。
22.收入确认原则
本集团的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入和建
造合同收入，收入确认原则如下：
(1)销售商品收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方、既没有保留通常与所有权相联
系的继续管理权、也没有对已售出的商品实施有效控制、收入的金额能够可靠地计量、相
关的经济利益很可能流入本集团、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认
销售商品收入的实现。
(2)提供劳务收入
在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务相关的经济利益很可能流入本集团、
劳务的完成进度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。
在资产负债表日，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按完工百分比法确认相关的
劳务收入，完工百分比按已经发生的成本占估计总成本的比例确定；提供劳务交易结果不
能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的能够得到补偿的
劳务成本金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；提供劳务交易结果不能够
可靠估计、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当
期损益，不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
让渡资产使用权而产生的使用费收入按照有关合同或协议规定的收费时间和收费方
法计算确定，并当与交易相关的经济利益很可能流入本集团、收入的金额能够可靠地计量
时，确认让渡资产使用权收入的实现。
23.建造合同
在合同总收入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入本集团、实际发生
的合同成本能够清楚区分和可靠计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可
靠确定时，于资产负债表日按完工百分比法确认合同收入和合同费用。采用完工百分比法
时，合同完工进度根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。
建造合同的结果不能可靠地估计时，如果合同成本能够收回的，合同收入根据能够
收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期确认为费用；如果合同成本不可
能收回的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入。
长期船舶建造合同如属首制船，则在建造进度达到50%时，视为可以合理预见合同结
果；而对于批量建造的非首制船舶则在建造进度达到30%时，视为可以合理预见合同结果。
本公司对于建造进度尚未达到可以合理预见合同结果的船舶，将该建造合同已实际发生的
合同成本确认为合同费用，并按照合同费用的金额确认合同收入，不确认合同毛利。
本公司确认外币合同收入的基础为合同签约币种，并按《企业会计准则第19号——
外币折算》之规定将外币收入折成人民币收入。本公司折算外币合同收入时，对于应确认
的已收款外币收入，按收款时确定的人民币金额确认；对于应确认的未收款外币收入，按
资产负债表日的即期汇率折算，两者之和作为累计应确认的人民币收入。累计应确认的人
民币收入减去以前期间累计已确认的人民币收入作为当期应确认的人民币收入。”
于期末对建造合同进行检查，如果建造合同预计总成本将超过合同预计总收入时，
提取损失准备，将预计损失确认为当期费用。
24.政府补助
政府补助是本集团从政府取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资
者身份向本集团投入的资本，政府投入的投资补助等专项拨款中，国家相关文件规定作为
资本公积处理的，也属于资本性投入性质，不属于政府补助。
政府补助在本集团能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量；对于固定的定额标准拨付的
补助，按照应收的金额计量。
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照
名义金额(1元)计量。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计入当
期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入
当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面
余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
25.递延所得税资产和递延所得税负债
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可
抵扣亏损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日，递
延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计
量。
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣
暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的
账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
26.租赁
本集团在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。本集团作
为承租方时，在租赁开始日，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值
两者中较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的
入账价值，将两者的差额记录为未确认融资费用。
经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。本集团作为承租方的租金在租赁期内的各
个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益，本集团作为出租方的租金在租赁期内的各
个期间按直线法确认为收入。
27.所得税的会计核算
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当年所得税和递延所得
税。除将与直接计入股东权益的交易和事项相关的当年所得税和递延所得税计入股东权
益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余的当年所得税和递延所
得税费用或收益计入当期损益。
当年所得税是指企业按照税务规定计算确定的针对当年发生的交易和事项，应纳给税
务部门的金额，即应交所得税；递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所
得税资产和递延所得税负债在期末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额。
28.重要会计判断和估计
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策
的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集
团管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影
响在变更当期和未来期间予以确认。
下列会计估计及关键假设存在导致未来期间的资产及负债账面值发生重大调整的重
要风险。
（1）应收款项减值
如附注四、9所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款项，以评估
是否出现减值情況，并在出现减值情況时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括
显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可判断数据，显示个别或组合
应收款项中债务人的财务状况出现重大负面的可判断数据等事项。如果有证据表明该应收
款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损失予以
转回。
（2）存货减值准备
如附注四、10所述，本集团定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变现净
值的差额确认存货跌价损失。本集团在估计存货的可变现净值时，以同类货物的预计售价
减去完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额确定。当实际售价或成本费
用与以前估计不同时，管理层将会对可变现净值进行相应的调整。因此根据现有经验进行
估计的结果可能会与之后实际结果有所不同，可能导致对资产负债表中的存货账面价值的
调整。因此存货跌价准备的金额可能会随上述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将
影响估计变更当期的损益。
（3）固定资产减值准备的会计估计
本集团在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值
测试。固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
用后的净额中较高者，其计算需要采用会计估计。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订
后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率
高于目前采用的折现率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。
如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计，本集团不能转回原已计提的固
定资产减值准备。
（4）递延所得税资产确认的会计估计
递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率进行估计，
递延所得税资产的实现取决于集团未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的
变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用（收益）以及递延所得税的余额。上
述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。
（5）固定资产、无形资产的可使用年限
本集团至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计
使用寿命是管理层基于同类资产历史经验、参考同行业普遍所应用的估计并结合预期技术
更新而决定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用和摊销费
用。
五、税项
1.主要税种及税率
||
|-|
|计税依据|
|境内销售；提供加工、修理修配劳务；租赁收入|
|现代服务业注|
|建筑安装业务收入|
|其他劳务收入|
|应交流转税额|
|应交流转税额|
|应交流转税额注|
|主营业务收入及其他收入|

注1、按照财税[2012]71号文件规定，广东省从2012年11月1日起部分现代服务业营
业税改征增值税。
注2、广东省从2011年1月1日起按应交流转税额的2%征收地方教育费附加。
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
2.企业所得税
||
|-|
|税率（%）|
|15|
|15|
|25|

3.税收优惠及批文
（1）增值税
出口收入：本公司为生产经营企业，自营出口自产货物，一律实行免、抵、退，退
税率为17%。
军品收入：根据《国家税务总局关于军品科研生产免税凭印问题的通知》（国税函
[1999]633号），对军品生产（定货）合同在办理相关的免税手续后，增值税免税。
（2）企业所得税
本公司及子公司文冲船厂被认定为高新技术企业，企业所得税税率为15%。
4.税率或税率优惠政策的变化
本集团企业所得税税率、税率优惠政策2011年至2014年未发生变化。
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
六、合并盈利预测报告的合并范围
（一）子公司情况
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司类型|注册地|业务性质|注册资本|经营范围|期末投资金额（万元）|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例（%）|表决权比例（%）|法人代表|组织机构代码|是否合并报表|
|全资子公司|广州|船舶造修与技术咨询|111,392.52万元|船舶及辅机、通用设备、通用零部件、金属结构及构件、电站专用、炼油、化工管道、环保设备的设计、制造、安装、修理。海洋工程施工。|111,392.52||100.00|100.00|陈忠前|190500419|是|
|全资子公司|广州|船舶加工制造|6,800.00万元|石油钻采专用设备、船舶（渔业船除外）、电气机械、通用机械、金属结构及其构件的设计、制造、加工、修理。|6,800.00||100.00|100.00|陈忠前|685212910|是|
|控股子公司|湛江|船舶修理|200.00万元|舰船设备、系统的维修、调试和保养，舰船及系统备件，舰船应用软件开发和应用，系统设备的操作维修培训，舰船电子新技术的开发、技术服务。|81.00||40.50|40.50|张山|749150668|是|
|控股子公司|广州|金属船舶制造|6,000万元|船舶修理的技术咨询服务，船舶的修理，销售船舶配件。|0.00||0.00|0.00|陈妙根|788931416|是|
|控股子公司|广州|工程建筑|150万元|物业管理、物业租赁。|50.00||33.33|33.33|李基荣|563984656|是|

2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
本公司持有广州中船南海船舶高新技术有服务有限公司50.00%的股权，本公司为第一
大股东，董事长及总经理、财务经理均由本公司人员兼任,本公司实际控制该公司，将该公
司纳入合并范围。2013年4月，该公司注销，不再纳入合并范围。
本公司持有湛江舰舶高新技术服务有限公司40.50%的股权，本公司为第一大股东，董
事长及总经理、财务经理均由本公司人员兼任,本公司实际控制该公司，故将该公司纳入合
并范围。
本公司持有广州龙穴置业有限公司33.33%的股权，根据中船集团《关于广州龙穴置业
有限公司财务报表由广州中船黄埔造船有限公司合并的通知》，广州龙穴置业有限公司的财
务报表由本公司合并。
七、合并盈利预测表主要项目说明（单位：人民币万元）
1、营业收入
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|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|984,590.54|448,181.56|293,207.97|398,445.91|1,139,835.44|
|49,472.46|438,777.03|286,130.97|372,128.97|1,097,036.97|
|28,092.37|6,819.05|2,059.00|12,377.96|21,256.01|
|7,025.71|2,585.48|5,018.00|13,938.98|21,542.46|
|15,029.95|5,680.08|6,578.16|-915.69|11,342.55|
|999,620.49|453,861.64|299,786.13|397,530.22|1,151,177.99|

本集团主营业务收入包括造船收入、修船收入和其他收入。造船收入和修船收入依据本集团历
史数据并考虑其在预测期间的经营变动趋势进行预测。其他收入为钢结构收入，依据本集团历史数
据并考虑其在预测期间的经营变动趋势进行预测。
本集团其他业务收入为材料销售收入、废料销售收入等，依据本集团历史数据并考虑其在预测
期间的经营变动趋势进行预测。
2、营业成本
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|900,797.82|427,338.54|281,013.14|348,702.67|1,057,054.35|
|872,361.00|417,219.78|273,743.00|324,313.68|1,015,276.46|
|22,474.28|7,217.86|1,896.04|10,971.51|20,085.41|
|5,962.54|2,900.90|5,374.10|13,417.48|21,692.48|
|14,729.09|4,443.24|5,070.11|1,768.50|11,281.85|
|915,526.91|431,781.78|286,083.25|350,471.17|1,068,336.20|

营业成本是依据本集团历史数据并考虑其在预测期间的经营变动趋势进行预测。其中材料成本
是依据各产品的预计使用数量及预计单价进行预测的；人工成本主要是依据本集团人力资源计划、
人员薪酬水平及社保公积金计缴标准等进行预测的；制造费用是依据历史数据及根据预测期经营变
动进行预测的。
3、营业税金及附加
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|68.52|31.32|13.05|121.69|166.06|
|1,364.81|36.71|75.00|1,137.58|1,249.29|
|974.99|26.22|40.00|703.88|770.10|
|25.90|||||
|2,434.22|94.25|128.05|1,963.15|2,185.45|

营业税金及附加主要包括营业税、城市维护建设税、教育费附加等。本集团主要依据预测的应
税营业收入、流转税及相应的适用税率进行预测。
4、销售费用
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|4,593.77|1,262.41|1,917.00|1,186.57|4,365.98|
|1,025.30|916.87|216.42|450.25|1,583.54|
|182.92|26.81|19.58|169.61|216.00|

2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|61.40|41.04||48.96|90.00|
|94.83|29.34|14.67|55.99|100.00|
|110.71|40.30|20.15|116.05|176.50|
|79.54|22.60|14.56|103.12|140.28|
|6,148.47|2,339.37|2,202.38|2,130.55|6,672.30|

销售费用是依据本集团历史数据并考虑其在预测期间的经营变动趋势进行预测。其中船舶保修
费是按照首制船达到50%的完工进度，非首制船达到30%的完工进度后的造船收入的1%的比例计提，
并考虑到期未使用保修费的清理因素进行预测。职工薪酬主要是依据本集团人员薪酬水平及社保公
积金计缴标准等进行预测。
5、管理费用
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|15,116.66|8,854.57|4,187.37|5,479.22|18,521.16|
|20,873.05|8,116.30|5,212.16|1,463.54|14,792.00|
|7,032.59|2,453.56|1,718.44|2,852.03|7,024.03|
|1,850.42|877.88|286.00|286.11|1,449.99|
|1,732.30|719.70|402.30|430.39|1,552.39|
|1,866.16|1,292.20|608.80|101.71|2,002.71|
|433.11|104.75|25.20|245.46|375.41|
|188.64|463.43|667.00|667.42|1,797.85|
|264.94|75.94||20.55|96.49|
|77.41|20.28|15.43|44.86|80.57|
|6.18|3.45||11.82|15.27|
|480.12|187.60|12.40|300.00|500.00|
|506.10|130.83|57.17|282.51|470.51|
|581.22|218.16|109.00|109.15|436.31|
|158.97|64.84|20.39|94.61|179.84|
|381.04|131.48|65.74|65.74|262.96|
|681.86|306.06|171.50|172.44|650.00|
|499.52|269.18|134.50|134.68|538.36|

2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|275.96|67.76|33.50|34.26|135.52|
|126.17|102.35|39.65|61.72|203.72|
|116.04|60.82|31.50|31.93|124.25|
|131.58|20.09|10.00|10.09|40.18|
|55.00|28.31|25.69|79.01|133.01|
|59.46|11.44|160.56|13.37|185.37|
|617.49|108.61|66.73|218.20|393.54|
|54,111.99|24,689.59|14,061.03|13,210.82|51,961.44|

管理费用是依据本集团历史数据并考虑其在预测期间的经营变动趋势进行预测。其中职工薪酬
主要是依据本集团人员薪酬水平及社保公积金计缴标准等进行预测；折旧及摊销主要是依据固定资
产、无形资产及其他长期资产的余额，及预测期间预计新增资产情况进行预测；税费主要根据各应
税事项及相应适用税率进行预测。租赁费主要根据2014年5月开始租赁文冲厂区及长洲厂区划转出
去的房产和土地需增加的租赁费进行预测。本集团积极加大降本增效管理力度，提高员工节约意识，
减少业务招待费、办公费等的支出。
6、财务费用
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|15,551.21|8,215.72|3,625.23|4,647.21|16,488.16|
|28,515.27|13,803.34|6,326.83|7,587.14|27,717.31|
|-6,430.45|1,031.37|-7,029.49|4,640.70|-1,357.42|
|427.80|169.40|551.26|236.58|957.24|
|-18,966.71|-4,386.85|-9,179.83|1,937.35|-11,629.33|

利息支出依据本集团已有借款及预测期间经营资金的需求及相应利率进行预测；利息收入依据
本集团已有银行存款及预测期间资金情况并结合相应存款利率进行预测；汇兑收益依据预计的人民
币升值情况，预期外币货币性项目产生的汇兑收益进行预测。
7、资产减值损失
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|1,929.58|389.03||32.67|421.70|
|27,952.56|3,929.97|933.00|8,413.68|13,276.65|
|29,882.14|4,319.00|933.00|8,446.35|13,698.35|

坏账损失依据本集团应收款项的预计增长情况进行预测。存货跌价损失依据本集团业务规模及
预实成本超过预计收入的金额进行预测，2013年度船舶市场低迷，本集团承接建造的集装箱船出现
了亏损情况，随着市场情况的好转和产品结构优化，本集团签订的亏损合同将减少，预测的存货跌
价损失将会逐年减少。
8、公允价值变动收益
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|-251.02|-6,738.59|-4,276.28|421.96|-10,592.91|
||-562.85|-|532.49|-30.36|
|-251.02|-7,301.44|-4,276.28|954.45|-10,623.27|

本集团公允价值变动收益为远期外汇合约持有期间公允价值变动产生的收益及远期外
汇合约到期交割收益结转。远期外汇合约收益依据本集团已有合约在预测期的公允价值变动
很可能产生的收益及到期交割很可能结转的收益预测。由于汇率波动的不确定性及无较好的银
行远期外汇报价，本集团暂无计划新签大额远期外汇合约。
9、投资收益
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|-240.99|-117.30||3.64|-113.66|
|399.86|||||

2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
||||||
|-|-|-|-|-|
|219.12|17.33|||17.33|
|5,317.33|5,518.89|4,276.28|-834.34|8,960.83|
|316.81|432.00||114.99|546.99|
|||30.00||30.00|
|6,012.13|5,850.92|4,306.28|-715.71|9,441.49|

本集团投资收益主要为远期外汇合远到期交割的收益，依据已有合约在预测期到期交割应确
认的收益预测。
10、营业外收入
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计|
|72.06|12.92|559.26||572.18|
|45.48||559.26||559.26|
|15,674.84|7,791.30|1,520.49||9,311.79|
|1,746.31|3,999.39|586.24||4,585.63|
|17,493.21|11,803.61|2,665.99||14,469.60|

本集团的政府补助收入主要包括产品补贴收入和研发经费收入，产品补贴收入按照预测期很可
能收到的补贴收入预测，研发经费收入按照已收到的很可能于预测期间确认的收入预测，其他营业
外收入不确定性较大，不进行预测。
11、营业外支出
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计数|
|30.43|39.49|5.51||45.00|
|30.43|39.49|5.51||45.00|
|-11.03|14.84|12.58|13.96|41.38|
|19.40|54.33|18.09|13.96|86.38|

2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
本集团其他营业外支出主要依据已签订的对外援助计划进行预测，非流动资产处置损失不确定
性较大，除已实现的支出外未进行预测。
12、所得税费用
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度||||
||1-6月已审实现数|7-9月未审实现数|10-12月预测数|合计数|
|6,666.88|3,307.60|3,866.85|3,453.28|10,627.73|
|135.12|-3,116.29|-1,924.16|51.08|-4,989.37|
|6,802.00|191.31|1,942.69|3,504.36|5,638.36|

本集团在预测企业所得税费用时，主要是根据预测的应纳税所得额计算的本期所得税
及预测的可抵扣暂时性差异计算的递延所得税。
八、影响合并盈利预测实现的主要因素及对策
对本集团预测期间合并盈利预测结果可能产生重大影响的因素及对策主要包括：
1.政策风险及对策
本集团为船舶制造企业，国家产业政策的变化将对合并盈利预测结果产生较大影响。
本集团将加强对国内外有关政策信息的收集，加强对政府有关方针、政策的研究，并根
据政策变化及时调整经营对策，以减少政策变化对合并盈利预测结果的影响。
2.汇率、利率风险及对策
由于本公司的船舶产品以外币结算的情况较多，银行借款较多，外部融资利率政策和人
民币汇率变动等因素对本集团的盈利预测会产生较大影响。
本集团将加强对市场信息的收集，密切关注市场利率、汇率的变动情况，合理调整美元
负债结构，减少汇率损失，以减少对公司业绩的影响。
3.经营风险及对策
国内外船舶制造行业竞争激烈，国际航运市场及船舶建造市场“双过剩”情况仍未根本
改变，本集团将面临着巨大的经营风险。生产节点延后存在产品拖期、收款延迟、船东弃船、
减价的风险，影响公司的现金流入及业绩。
2014年度和2015年度
（本合并盈利预测报告除特别注明外，均以人民币万元列示）
本集团将完善生产组织和质量控制，加强工艺创新，提高生产效率，降低经营风险。
4.原材料、人工成本风险及对策
生产船舶所需的主要原材料包括钢材等。近年来，由于受各自生产成本、市场供求关系
及市场短期投机因素的影响，原材料价格波动较大。原材料价格的波动将给本集团未来生产
经营和盈利水平带来一定的风险。人工成本的逐年提高已是社会大趋势，本集团薪酬总额也
在逐年上升。
本集团会与主要供应商建立良好的合作关系，加强原材料价格信息比较分析，加强成本费
用控制，进一步完善信息系统，提高存货管理及生产效率，降低耗用来解决原材料成本上升问
题。本集团将合理控制人员数量，提高员工工作效率，提高人均产值来解决人工成本上升问题。
5.人才风险及对策
本集团所处的船舶行业中高技术人才对公司的发展极为关键。目前，本集团已经建立了
高素质的研发队伍，但是，随着公司业务的快速发展，对高素质人员的需求逐步增大，人员
需要培训、锻炼、融入才能够适应公司的经营和研发要求，人才引进与公司目标存在差距，
公司存在人才风险。
本集团高度重视技术研发人员的资源管理工作，将继续完善人才引进、培训和激励机制，
强化人才队伍构建。一方面，新开拓人才进入渠道，增加培训投入，完善内部人才交流机制，
通过培训与实际锻炼，培养高水平的科研团队和技术领军人物，改善科研人员的薪酬、福利，
确保技术队伍稳定，化解人才风险。
中船黄埔文冲船舶有限公司
二○一四年十月二十二日