北京大北农科技集团股份有限公司
Beijing Dabeinong Technology Group Co., Ltd
（北京市海淀区中关村大街 27号中关村大厦 19层）
2018
年度财务决算报告
股票代码：002385 股票简称：大北农
二零一九年四月
北京大北农科技集团股份有限公司
2018年度财务决算报告
报告期内，公司以“增销量、降费用、提效率、增效益”为工作总基调，大力推进实施“服务大升级、产品大提升”发展思路，深度服务养殖户，提升养殖户的养殖水平，提高猪场PSY指标，在销量、客户结构、直销比例、利润等方面取得一定成效。现将2018年度财务决算的有关情况报告如下：
一、财务报表审计情况
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已经对公司2018年财务报表进行了审计，并出具了瑞华审字[2019]51030003号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了北京大北农公司2018年12月31日合并及公司的财务状况以及2018年度合并及公司的经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标：
货币单位：元
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|项 目|2018年12月31日（2018年度）|2017年12月31日（2017年度）|增减比率|
|营业总收入|19,302,066,717.55|18,741,738,574.13|2.99%|
|利润总额|655,639,267.83|1,567,136,283.37|-58.16%|
|归属于上市公司股东的净利润|506,911,261.57|1,265,211,910.87|-59.93%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|117,044,006.53|996,819,640.23|-88.26%|
|经营活动产生的现金流量净额|1,067,467,486.86|715,022,801.00|49.29%|
|总资产|18,095,720,578.33|19,257,822,745.27|-6.03%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|9,778,885,025.66|10,216,472,825.41|-4.28%|

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|项 目|2018年12月31日（2018年度）|2017年12月31日（2017年度）|增减比率|
|股本（股）|4,242,993,865.00|4,242,993,865.00|0%|
|基本每股收益|0.12|0.31|-61.29%|
|加权平均净资产收益率（%）|4.97%|13.16%|-8.19%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元）|0.25|0.17|47.06%|
|归属于上市公司股东的每股净资产|2.30|2.41|-4.57%|

三、经营情况分析
（一）总体经营情况
货币单位：万元
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|项 目|2018年度|2017年度|增减比率|
|营业收入|1,930,206.67|1,874,173.86|2.99%|
|营业利润|63,075.00|157,702.68|-60.00%|
|利润总额|65,563.93|156,713.63|-58.16%|
|净利润|48,597.20|131,813.62|-63.13%|
|归属母公司所有者的净利润|50,691.13|126,521.19|-59.93%|

报告期内，公司实现营业总收入 1,930,206.67万元，比上年同期增长2.99%，利润总额 65,563.93万元，比上年同期减少58.16%，归属母公司所有者的净利润 50,691.13万元，比上年同期减少59.93%。
（二）主营业务收入分析
1、主营业务收入构成
按不同业务类型划分，报告期内公司主营业务收入构成如下表所示：
货币单位：万元
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|主要产品|主营收入|主营成本|毛利额|毛利率|收入占比|毛利占比|
|饲料产品|1,666,956.43|1,342,686.76|324,269.67|19.45%|86.67%|91.03%|

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|种业产品|39,145.06|24,322.37|14,822.69|37.87%|2.04%|4.16%|
|植保产品|14,116.55|8,313.77|5,802.78|41.11%|0.73%|1.63%|
|动保产品|27,857.53|12,378.99|15,478.54|55.56%|1.45%|4.35%|
|生猪产品|132,664.20|141,675.72|-9,011.51|-6.79%|6.90%|-2.53%|
|其他产品|42,638.55|37,783.87|4,854.68|11.39%|2.22%|1.36%|
|合 计|1,923,378.32|1,567,161.48|356,216.84|18.52%|100.00%|100.00%|

公司主营业务收入主要来源于饲料业务。2018年度，公司饲料销售收入为 1,666,956.43万元，饲料业务收入占主营业务收入的比重为86.67%。公司生猪产品销售收入为132,664.20万元，占主营业务比重的6.90%。公司种子销售收入为39,145.06万元，种子业务收入占主营业务收入的比重为2.04%。作为公司辅助业务的动保产品、植保产品的业务收入占主营业务收入的比重较小。
2、主营业务收入与毛利率变动
货币单位：万元
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|主要产品|2018年度||2017年度||增减数||
||主营收入|毛利率|主营收入|毛利率|主营收入|毛利率|
|饲料产品|1,666,956.43|19.45%|1,639,770.73|22.46%|27,185.69|-3.00%|
|种业产品|39,145.06|37.87%|59,014.94|43.50%|-19,869.89|-5.64%|
|植保产品|14,116.55|41.11%|14,511.48|37.61%|-394.93|3.49%|
|动保产品|27,857.53|55.56%|36,095.01|67.85%|-8,237.48|-12.29%|
|生猪产品|132,664.20|-6.79%|101,833.87|19.56%|30,830.33|-26.35%|
|其他产品|42,638.55|11.39%|13,197.85|25.22%|29,440.70|-13.84%|
|合 计|1,923,378.32|18.52%|1,864,423.89|23.98%|58,954.43|-5.46%|

报告期内，公司饲料产品主营业务收入较上年同期增加 27,185.69万元，同比增长1.66%；种子产品主营业务收入较上年同期减少19,869.89万元，下降33.67%；
综合毛利率为18.52%，同比降低了5.46个百分点。
（三）期间费用分析
货币单位：万元
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|项 目|2018年度|2017年度|增减比率|

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||金额|占总收入比|金额|占总收入比||
|销售费用|152,182.68|7.88%|167,630.29|8.94%|-9.22%|
|管理费用|96,050.09|4.98%|89,772.18|4.79%|6.99%|
|研发费用|41,460.56|2.15%|43,879.10|2.34%|-5.51%|
|财务费用|24,722.78|1.28%|15,744.92|0.84%|57.02%|
|合 计|314,416.11|16.29%|317,026.49|16.92%|-0.82%|

报告期内，公司费用的较上年同期下降0.82%，其中销售费用下降9.22%，管理费用增长6.99%，研发费用下降5.51%，财务费用增长57.02%，主要系本期融资增加所致。
四、财务状况分析
（一）总体财务状况
货币单位：万元
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|项 目|2018年12月31日|2017年12月31日|增减比率|
|资产总额|1,809,572.06|1,925,782.27|-6.03%|
|负债总额|738,136.83|749,056.96|-1.46%|
|所有者权益|1,071,435.23|1,176,725.31|-8.95%|
|归属于母公司股东权益|977,888.50|1,021,647.28|-4.28%|

报告期末，公司资产负债率为40.79%，较期初的38.90%增加了1.89个百分点；
所有者权益较期初减少8.95%，主要系本期未分配利润减少所致。
（二）资产状况分析
报告期内，公司资产结构情况如下：
货币单位：万元
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|项 目|2018年12月31日||2017年12月31日||增减比率|
||金额|比例|金额|比例||
|流动资产|693,702.55|38.34%|911,319.71|47.32%|-23.88%|
|非流动资产|1,115,869.51|61.66%|1,014,462.57|52.68%|10.00%|
|其中：固定资产|477,111.07|26.37%|461,075.93|23.94%|3.48%|
|在建工程|26,746.28|1.48%|66,143.37|3.43%|-59.56%|
|无形资产|167,326.09|9.25%|168,148.35|8.73%|-0.49%|

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|资产合计|1,809,572.06|100.00%|1,925,782.27|100.00%|-6.04%|

上表显示，公司总资产较期初减少 116,235.12万元，减少6.04%。报告期内，公司资产结构以非流动资产为主，占资产总额的比重为61.66%，流动资产的比重为38.34%。
公司流动资产结构情况如下：
货币单位：万元
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|项 目|2018年12月31日||2017年12月31日||增减比率|
||金额|比例|金额|比例||
|货币资金|227,495.44|32.79%|378,808.31|41.57%|-39.94%|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|784.87|0.11%||||
|应收票据|3,725.07|0.54%|5,903.79|0.65%|-36.90%|
|应收账款|170,782.00|24.62%|133,296.24|14.63%|28.12%|
|预付款项|13,381.73|1.93%|31,004.67|3.40%|-56.84%|
|其他应收款|24,507.44|3.53%|30,229.93|3.32%|-18.93%|
|存 货|229,770.29|33.12%|272,180.69|29.87%|-15.58%|
|其他流动资产|23,255.73|3.35%|59,896.08|6.57%|-61.17%|
|流动资产合计|693,702.55|100.00%|911,319.71|100.00%|-23.88%|

报告期内，货币资金较期初减少39.94%，主要系本期融资余额减少及股份回购、对股东分配、对外投资增加所致。应收票据减少36.90%，主要系本期应收票据减少所致。应收账款增长28.12%，主要系加大对部分优质客户的扶持力度所致。预付账款减少56.84%，主要系公司预付采购款减少所致。其他应收款减少18.93%，主要系本期应收关联方借款减少所致。其他流动资产较期初减少61.17%，主要系农信小贷公司年末不再纳入报表合并范围所致。
（三）负债结构分析
报告期内，公司负债结构情况如下：
货币单位：万元
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|项 目|2018年12月31日|2017年12月31日|增减比率|

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||金额|比率|金额|比率||
|流动负债|643,740.27|87.21%|678,028.62|90.52%|-5.06%|
|非流动负债|94,396.55|12.79%|71,028.35|9.48%|32.90%|
|合 计|738,136.83|100%|749,056.96|100%|-1.46%|

上表显示，报告期内公司负债结构以流动负债为主，占负债总额的比重为87.21%，非流动负债占12.79%。
公司流动负债结构情况如下：
货币单位：万元
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|项 目|2018年12月31日||2017年12月31日||增减比率|
||金额|比率|金额|比率||
|短期借款|244,229.26|37.94%|180,250.34|26.58%|35.49%|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|69.17|0.01%|0.64|||
|应付票据及应付账款|112,419.44|17.46%|117,724.78|17.36%|-4.51%|
|预收款项|68,784.75|10.69%|69,345.67|10.23%|-0.81%|
|应付职工薪酬|31,169.16|4.84%|37,994.07|5.60%|-17.96%|
|应交税费|11,669.01|1.81%|12,639.16|1.86%|-7.68%|
|应付利息|5,734.62|0.89%|6,771.00|1.00%|-15.31%|
|应付股利|16,344.77|2.54%|0|0%||
|其他应付款|125,407.07|19.48%|103,301.96|15.24%|21.40%|
|一年内到期的非流动负债|49,992.40|7.77%|1.00|0.00%||
|其他流动负债|0||150,000.00|22.12%|-100.00%|
|流动负债合计|643,740.27|100.00%|678,028.62|100.00%|-5.06%|

报告期内，短期借款增加35.49%，主要系本期短期融资增加所致。其他应付款增加21.40%，主要系本期关联方往来款增加所致。
（四）所有者权益分析
货币单位：万元
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|项 目|2018年12月31日|2017年12月31日|增减比率|
|股 本|424,299.39|424,299.39|0|
|资本公积|146,070.61|141,169.78|3.47%|
|减：库存股|86,931.02|53,514.10|62.45%|
|其他综合收益|-2,638.98|141.84|-1960.53%|
|盈余公积|44,970.36|39,138.82|14.90%|
|未分配利润|452,118.14|470,411.56|-3.89%|
|归属于母公司股东的所有者权益|977,888.50|1,021,647.28|-4.28%|
|少数股东权益|93,546.73|155,078.03|-39.68%|
|所有者权益合计|1,071,435.23|1,176,725.31|-8.95%|

上表显示，公司的所有者权益较期初数减少8.95%，主要系本期未分配利润减少所致。
（五）偿债能力分析
报告期内，反映公司偿债能力的主要财务指标如下表所示：
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|项 目|2018年度或2018年12月31日|2017年度或2017年12月31日|增减数|
|流动比率（次）|1.08|1.34|-0.26|
|速动比率（次）|0.72|0.90|-0.18|

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|资产负债率（％）|40.79%|38.90%|1.89%|

上表显示，本期资产负债率上升，系由于本期融资行为增加，主要用于日常流动资金周转，总体负债偿付压力不大。
（六）资产周转能力分析
公司近两年应收账款周转率和存货周转率情况如下：
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|项 目|2018年度|2017年|增减数|
|应收账款周转率（次）|12.70|15.46|-2.76|
|存货周转率（次）|6.25|5.96|0.29|

报告期内，公司应收账款周转次数较上年有所下降，主要系加大对优质客户的扶持力度所致。
五、现金流量分析
（一）现金流量总体情况
货币单位：万元
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|项 目|2018年度|2017年度|增减比率|
|经营活动产生的现金流量净额|106,746.75|71,502.28|49.29%|
|投资活动产生的现金流量净额|-141,707.49|-72,572.73|-95.26%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-118,659.21|187,873.23|-163.16%|
|现金及现金等价物净增加额|-153,813.63|186,369.25|-182.53%|

（1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加49.92%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金及收到关联方往来款增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少95.26%，主要系公司赎回理财产品金额减少所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少163.16%，主要系本期融资净额减
少所致。
（二）现金流量相关的比率分析
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|指 标|2018年度|2017年度|增减数|
|销售收现比|0.98|0.97|0.01|
|每股经营活动现金净流量(元)|0.25|0.17|0.08|

报告期内，每股经营活动产生的现金净流量较去年增加0.08元。
北京大北农科技集团股份有限公司董事会二零一九年四月二十四日