2015
年第一季度报告
公告编号：2015-044
2015年 04月
第一节重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李云春、主管会计工作负责人周华及会计机构负责人（会计主管人员）赵金龙声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业总收入（元）|172,262,540.87|186,751,858.70|-7.76%|
|归属于上市公司普通股股东的净利润|-48,259,789.64|-51,368,091.78||
||||-6.05%|
|（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-46,196,244.15|-95,715,665.81|-51.74%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/||||
||-0.1974|-0.5318|-62.88%|
|股）||||
|基本每股收益（元/股）|-0.21|-0.22|-4.55%|
|稀释每股收益（元/股）|-0.21|-0.22|-4.55%|
|加权平均净资产收益率|-1.69%|-1.76%|0.07%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产||||
||-1.88%|-1.82%|-0.06%|
|收益率||||
||||本报告期末比上年度末增|
||本报告期末|上年度末||
||||减|
|总资产（元）|5,825,904,158.49|5,967,716,161.15|-2.38%|
|归属于上市公司普通股股东的股东权益|2,834,645,964.57|2,882,905,754.21||
||||-1.67%|
|（元）||||
|归属于上市公司普通股股东的每股净资||||
||12.1139|12.3201|-1.67%|
|产（元/股）||||

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||5,373,981.00||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|83,106.45||
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|1,195,793.92||
|减：所得税影响额|1,060,488.25||
|少数股东权益影响额（税后）|195,709.44||

||||
|-|-|-|
|合计|5,396,683.68|--|

二、重大风险提示
1、快速外延式发展后的整合风险
从2012年起，公司根据发展战略，加快了外延式发展步伐，进行了单抗、血液制品、新型疫苗等业务的并购，在以疫苗为基石业务的基础上，基本完成了“疫苗、血液制品、单抗”的产业战略布局。同时，在横向产业整合布局优化调整的基础上，沿着产业价值链方向对行业营销流通领域优势企业进行了整合并购，公司的营销能力得以迅速提高，并藉此快速进入了疫苗和药品流通领域。
在投资并购后，公司的管理范围急剧扩大，管理难度较并购前有较大提高。公司面临着如何尽快解决业务快速发展与管理相对滞后之间的矛盾，面临着如何充分发挥各业务板块之间的协同效应，尽快实现公司与子公司间在企业文化、战略、财务、研发、生产、工程建设、营销等方面的融合，实现统一管理的风险。为更好的发挥协同效应和防范投资管理风险，公司已在战略、组织、制度、人力资源等方面做好了充分的准备并采取了一系列措施：完善控股子公司治理结构，加强对控股子公司的控制；以全面预算管理为抓手，加强对控股子公司的财务控制和财务管理，并纳入公司统一管理体系，防范财务风险；以持续强化总部职能部门能力建设为突破口，加强总部对各子公司业务环节，包括研发、药品注册与临床研究、产业化、工程建设、采购、销售等的统一管理，并发挥协同效应。
2、市场竞争加剧的挑战
公司目前上市的产品均非独家品种，每一个品种都有多个竞争厂家，后续还陆续有新厂家加入，传统疫苗市场的竞争日益激烈，这些都将对公司产品的市场占有率和销售价格造成不利影响。
为应对这一挑战，公司将通过加快产品研发进度，主动实现产品升级，进一步强化质量意识，加大力量打造沃森产品高安全、高品质的品牌形象，维护和增强公司产品在市场竞争中的优势。
3、在研产品的研发风险
药品研发均具有一定的研发风险，越是创新度高的产品，其研发风险也越大（原创性药
物在临床研究阶段失败的风险较大），平衡好创新和风险防范的关系对于公司未来的发展非
常重要。公司现有研发产品以仿制国外同类产品为主，研发风险相对较小，但未来公司将逐
步加大市场前景好、技术壁垒高的仿创或原创药物的研发力度，公司将持续在药物研发的各阶段充分平衡好创新与风险的关系，科学评估，及早识别、防范和控制风险。
4、政策风险
近年来，国家对制药行业的监管力度不断加强。2010年版中国药典、新版GMP、新版GSP等法律法规的相继出台，对整个行业在行业准入、生产与质量管理、销售等方面的要求均大幅提升，企业需要快速达到并适应新的要求，客观上使得政策风险增加，另一方面，由于新建GMP车间投入的增加将导致公司固定资产折旧增加，使公司产品面临毛利率下降的风险。
5、药品不良反应风险
药品客观上存在不良反应风险。根据国家食品药品监督管理总局的定义：药品不良反应，是指合格药品在正常用法用量下出现的与用药目的无关的有害反应；根据WHO国际药品监测合作中心的定义：药品不良反应是为了预防、诊断、治疗疾病或改变人体的生理功能，人在正常用法用量下使用药品所出现的非预期的有害效应。药品使用后导致严重不良反应（包括偶合反应）发生后，如果不能依法及时处置，可能导致媒体和消费者对公司产品的不信任，轻则影响产品销售，重则危害行业声誉。
为应对和控制药品不良反应风险，公司一方面在产品研发、生产、营销的全过程严格按照《药品注册管理办法》、GMP、GSP的要求建立完善的质量管理体系，保证质量合格、安全有效的药品传递到最终用户手中；另一方面公司根据国家《疫苗流通管理条例》、《药品不良反应报告和监测管理办法》要求，制定了药品不良反应应急处理制度和预案，并完善了组织机制，以降低药品不良反应的风险。
6、药品质量风险
一方面，药品生产工艺复杂，涉及面较广，特别对于疫苗等生物制品而言更是如此，另一方面，疫苗在流通环节也比普通药品的要求更高，即使各环节严格遵循现有的各类标准化指导文件进行生产和流通，客观上也依然存在发生产品不合格的概率，最终将导致该批产品报废，造成损失。为防范这一风险，公司在新产品临床研究阶段即同步开展产业化研究，以便解决大规模生产的工艺稳定性问题，最大限度的降低药品质量风险。同时，公司专门设置了风险管理部，采用科学的风险管理技术和方法进行生产管理和质量管理过程中的风险识别和防范，根据新版GMP的要求对生产全过程实施基于风险的管理。
7、应收账款风险
由于疫苗行业最终客户均为各地疾控中心，疫苗采购经费支付审批环节较多、周期较长，如管理不善可能造成应收账款增加、回收周期延长的风险。但疾控中心疫苗产品采购经费属政府预算，应收账款回收的风险较小；同时公司与主要疫苗经销商、代理商合作关系良好，一直以来应收账款回款情况较为顺畅，应收账款总体与实际业务经营情况相匹配。公司将充分发挥营销团队与各销售子公司各自的优势，严格控制应收账款的额度和回收周期，降低应收账款风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末股东总数||9,457|||||
|前10名股东持股情况|||||||
|||||持有有限售条件|质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量||||
|||||的股份数量|股份状态|数量|
|李云春|境内自然人|15.05%|35,207,203|26,405,402|质押|15,968,000|
|刘俊辉|境内自然人|11.35%|26,564,263|19,990,471|质押|19,990,471|
|玉溪高新房地产开发有限公司|境内非国有法人|9.53%|22,293,863|0|||
||||||质押|12,010,000|
|红塔创新投资股份有限公司|国有法人|6.82%|15,964,000|0|||
|陈尔佳|境内自然人|5.38%|12,581,508|12,511,131|质押|4,700,000|
|平安大华基金－平安银行－平安大华汇盈1号资产管理计划|其他|4.94%|11,570,000|0|||
|中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金|其他|1.68%|3,925,393|0|||
|黄镇|境内自然人|1.62%|3,781,887|2,836,415|||
|全国社保基金一零四组合|其他|1.32%|3,088,822|0|||
|华宝信托有限责任公司－时节好雨19号集合资金信托|其他|1.28%|2,990,000|0|||
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||

|||||
|-|-|-|-|
|||股份种类||
|股东名称|持有无限售条件股份数量|||
|||股份种类|数量|
|玉溪高新房地产开发有限公司|22,293,863|人民币普通股|22,293,863|
|红塔创新投资股份有限公司|15,964,000|人民币普通股|15,964,000|
|平安大华基金－平安银行－平安大华汇盈1号资产管理计划|11,570,000|||
|||人民币普通股|11,570,000|
|李云春|8,801,801|人民币普通股|8,801,801|
|刘俊辉|6,573,792|人民币普通股|6,573,792|
|中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金|3,925,393|||
|||人民币普通股|3,925,393|
|全国社保基金一零四组合|3,088,822|人民币普通股|3,088,822|
|华宝信托有限责任公司－时节好雨19号集合资金信托|2,990,000|||
|||人民币普通股|2,990,000|
|中国建设银行股份有限公司－华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金|2,970,964|||
|||人民币普通股|2,970,964|
|于俊峰|2,886,002|人民币普通股|2,886,002|
|上述股东关联关系或一致行动的|上述股东中，李云春和平安大华基金－平安银行－平安大华汇盈1号资产管理计划系一|||
|说明|致行动人。除此以外未知其他股东之间存在关联关系或一致行动关系。|||
|参与融资融券业务股东情况说明|公司股东于俊峰除通过普通证券账户持有386,002股外，还通过渤海证券股份有限公司|||
|（如有）|客户信用交易担保证券账户持有2,500,000股，实际合计持有2,886,002股。|||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√适用□不适用
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||本期解除限售股数|本期增加限售股||||
|股东名称|期初限售股数|||期末限售股数|限售原因|解除限售日期|
||||数||||
|||||||每年按持股总数|
|李云春|26,405,402|0|0|26,405,402|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|刘俊辉|19,990,471|0|0|19,990,471|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|陈尔佳|14,446,206|1,935,075|0|12,511,131|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|黄镇|2,836,415|0|0|2,836,415|高管锁定股|每年按持股总数|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||的75%锁定|
|马波|1,962,779|0|4,260|1,967,039|高管锁定股|高管离职锁定|
|||||||每年按持股总数|
|张翊|1,449,923|337,350|0|1,112,573|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|徐可仁|850,239|0|0|850,239|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|万宗举|1,500|0|0|1,500|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|合计|67,942,935|2,272,425|4,260|65,674,770|--|--|

第三节管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用□不适用
货币资金期末余额35,190.86万元，较年初减少23,229.94万元，减幅为39.76%，主要是由于报告期内偿还银行短期借款所致；
应收利息期末余额138.90万元，较年初减少169.35万元，减幅为54.94%，主要是由于报告
期收到前期计提的定期利息所致；
应付票据期末余额2,000.00万元，较年初增加2,000.00万元，主要是由于报告期开具银行承兑汇票付款所致；
应付职工薪酬期末余额459.03万元，较年初减少1,176.18万元，减幅为71.93%，主要是由于报告期支付上年度职工薪酬所致；
应交税费期末余额818.07万元，较年初减少571.11万元，减幅为41.11%，主要是由于报告
期支付增值税款所致；
应付利息期末余额2,955.82万元，较年初增加2,308.56万元，增幅为356.67%，主要是由于报告期计提中期票据利息所致；
递延收益期末余额16,250.72万元，较年初增加5,394.65万元，增幅为49.69%,主要是由于报告期收到的政府补助增加所致；
财务费用为2,561.56万元，较上年同期减少1,617.32万元，减幅为38.70%，主要是由于报告期短期借款较上年同期减少和应收河北大安的借款利息增加所致；
资产减值损失为-23.00万元，较上年同期减少1,009.18万元，减幅为102.33%，主要是由于报告期收到前期已计提坏账的应收款冲销坏账准备所致；
投资收益为-823.68万元，上年同期为零万元，主要是由于报告期河北大安不再是控股子公司（上年同期是控股子公司），按持股比例计算而产生的负收益；
营业外收入为545.76万元，较上年同期增加386.20万元，增幅为242.05%，主要是由于报
告期收到政府奖励所致；
所得税费用为557.40万元，较上年同期增加894.29万元，增幅为265.45%，主要是由于报告期渠道公司利润总额增加所致；
经营活动产生的现金流量净额-4,619.62万元，主要是由于报告期内支付采购款和税金所致；
投资活动产生的现金流量净额-3,291.62万元，主要是由于报告期内支付工程款增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额-15,318.70万元，主要是由于报告期内偿还银行借款所致。
二、业务回顾和展望
1、2015年一季度经营情况
报告期内，公司按照2015年总体经营管理思路，围绕全年经营计划，认真落实各项工作任务，加强计划预算管理，积极推进研发、生产、营销、投资管理等各项工作。报告期内，公司实现营业收入17,226.25万元，较去年同期下降7.76%；实现归属于上市公司股东的净利润-4,825.98万元。
报告期内，玉溪沃森A群C群脑膜炎球菌多糖疫苗和冻干A、C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗完成了GMP认证公示。
报告期内，公司ACYW135群脑膜炎球菌多糖结合疫苗和子公司嘉和生物注射用重组抗TNF-alpha人鼠嵌合单克隆抗体获得了临床试验批件；13价肺炎球菌多糖结合疫苗申报临床完成技术审评，进入审批阶段，现已完成审批；子公司上海泽润预防性HPV疫苗Ⅱ期和Ⅲ期临床研究进展顺利，截至报告期末，四个临床研究机构均已完成了Ⅲ期临床试验全部受试者的入组工作，第二针免疫工作进展顺利；子公司嘉和生物注射用重组抗HER-2人源化单克隆抗体Ⅰ/Ⅱa期临床试验顺利推进，目前，嘉和生物正在进行Ⅲ期临床试验的前期准备。
报告期内，子公司嘉和生物“一种冻干剂型蛋白组合物及其制备方法”获得国家知识产权局颁发的发明专利证书，公司收到国家战略性新兴产业发展专项资金计划“国家2012年蛋白类生物药和疫苗发展专项”后续资助资金5,400万元。
为加强双方在创新药物领域的拓展和研究，加快公司产品的研发进程，报告期内，公司及控股子公司嘉和生物与杭州泰格医药科技股份有限公司在创新药物的临床研究开发合作等
方面达成共识，签署了《战略合作协议》。同时，公司与杭州泰格医药科技股份有限公司于2015年4月8日签署了《合作意向书》，拟共同发起设立医疗健康产业并购基金。
报告期内，公司按照与惠生（中国）投资有限公司于2013年12月18日签订的《云南沃森生物技术股份有限公司与惠生（中国）投资有限公司〈关于嘉和生物药业有限公司的股权转让协议〉》的相关约定，拟以8,500万元收购惠生（中国）投资有限公司持有的嘉和生物注册资本8.384%（对应出资额2,695.6999万元人民币，实缴出资额2,695.6999万元人民币，对应实缴出资比例为12.8684%），并与惠生投资签署了《股权转让协议》。
根据公司的发展战略和产品经营思路，为促进公司新产品早日实现产业化的目标，报告
期内，公司投资成立了全资子公司上海沃森医药科技有限公司，控股子公司嘉和生物投资成立了玉溪嘉和生物科技有限公司，开展公司新产品产业化的各项前期工作。
报告期内，公司主要产品批签发情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|||2015年1-3月|2014年1-3月||
|产品||||批签发量增长率|
|||批签发量（剂/瓶）|批签发量（剂/瓶）||
|Hib疫苗|西林瓶|1,992,000|1,494,838|33.26%|
||预灌封|192,000|490,086|-60.82%|
|AC结合疫苗||0|560,356|-|
|AC多糖疫苗||1,063,400|280,970|278.47%|
|ACYW135多糖疫苗||0|196,200|-|

2、工作展望
2015年，公司将围绕全年的整体工作思路开展经营管理。充分发挥渠道资源优势，持续提升销售水平，强化产品经营；积极推进新产品的研发和申报进度，加强国际合作，努力开拓国际市场。在管理上，公司将进一步聚焦资源，提升资源的使用效率，探索和实践新型的发展方式。同时，以预算管理为核心抓手，进一步提高财务管理水平，强化总部职能建设，集中确保重点项目和重要品种的推进进度，保证年度经营目标的完成。
重大已签订单及进展情况
□适用√不适用
数量分散的订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
重要研发项目的进展及影响
√适用□不适用
报告期内，公司集中力量持续推进重点产品的研发和申报工作。ACYW135群脑膜炎球菌多糖结合疫苗和子公司嘉和生物注射用重组抗TNF-alpha人鼠嵌合单克隆抗体获得了临床试验批件；13价肺炎球菌多糖结合疫苗申报临床完成技术审评，进入审批阶段，现已完成审批；
子公司上海泽润预防性HPV疫苗Ⅱ期和Ⅲ期临床研究进展顺利，截至报告期末，四个临床研究机构均已完成了Ⅲ期临床试验全部受试者的入组工作，第二针免疫工作进展顺利；子公司嘉和生物注射用重组抗HER-2人源化单克隆抗体Ⅰ/Ⅱa期临床试验顺利推进，目前，嘉和生物正在进行Ⅲ期临床试验的前期准备。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□适用√不适用
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
□适用√不适用
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
□适用√不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□适用√不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
第四节重要事项
一、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承诺来源|承诺方|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|股权激励承诺||||||
|收购报告书或权益变动||||||
|报告书中所作承诺||||||
|资产重组时所作承诺||||||
|||如今后本公司因在上市前社保||||
|||基金、医疗保障基金和住房公积|||报告期内，做出|
||李云春、刘俊|||||
|||金等问题而需要补缴社会保险、|2009年06月23||承诺的股东均遵|
||辉、陈尔佳、|||长期有效。||
|||住房公积金或被处以罚款，或因|日||守了所做的承|
||刘红岩。|||||
|||此而遭受任何损失，均由本人及|||诺。|
|||时、足额对本公司作出赔偿。||||
|||公司上市后，若税务主管部门要||||
|||求公司补缴因享受有关税收优||||
||||||报告期内，做出|
|||惠政策而免缴及少缴的企业所||||
||公司全体发||2009年06月23||承诺的股东均遵|
|||得税，则将无条件连带地全额承||长期有效。||
||起人股东。||日||守了所做的承|
|||担公司首次公开发行股份并上||||
||||||诺。|
|||市前应补缴的税款及因此产生||||
|||的所有费用。||||
|||“在本承诺函签署之日，本人||||
|首次公开发行或再融资||||||
|||（本公司）及本人（本公司）控||||
|时所作承诺||||||
|||制的公司均未生产、发任何与股||||
||李云春、刘俊|份公司及其下属子公司生产的||||
||辉、玉溪高新|产品构成竞争或可能竞争的产||||
||房地产开发|品，未直接或间接经营任何与股||||
||有限公司、陈|份公司及下属子公司经营的业||||
||||||报告期内，做出|
||尔佳、刘红|务构成竞争或可能构成竞争的||||
||||2009年06月23||承诺的股东均遵|
||岩、红塔创新|业务，也未参与投资任何与股份||长期有效。||
||||日||守了所做的承|
||投资股份有|公司及其下属子公司生产的产||||
||||||诺。|
||限公司、长安|品或经营的业务构成竞争或可||||
||创新（北京）|能构成竞争的其他企业。” “自||||
||投资咨询有|本承诺函签署之日起，本人（本||||
||限公司。|公司）及本人（本公司）控制的||||
|||公司将不生产、开发任何与股份||||
|||公司及其下属子公司生产的产||||
|||品构成竞争或可能构成竞争的||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||产品，不直接或间接经营任何与||||
|||股份公司及其下属子公司经营||||
|||的业务构成竞争或可能构成竞||||
|||争的业务，也不参与投资任何与||||
|||股份公司及其下属子公司生产||||
|||的产品或经营的业务构成竞争||||
|||或可能构成竞争的其他企业。”||||
|||“自本承诺函签署之日起，如本||||
|||人（本公司）及本人（本公司）||||
|||控制的公司进一步拓展产品和||||
|||业务范围，本人（本公司）及本||||
|||人（本公司）控制的公司将不与||||
|||股份公司及其下属子公司拓展||||
|||后的产品或业务相竞争；若与股||||
|||份公司及其下属子公司拓展后||||
|||的产品或业务产生竞争，则本人||||
|||（本公司）及本人（本公司）控||||
|||制的公司将以停止生产或经营||||
|||相竞争的业务或产品的方式，或||||
|||者将相竞争的业务纳入到股份||||
|||公司经营的方式，或者将相竞争||||
|||的业务转让给无关联关系的第||||
|||三方的方式避免同业竞争。”||||
|||任职期间每年转让的本公司股||||
|||份不超过其直接或间接持有的||||
|||本公司股份总数的25%；离职后||||
||担任公司董|半年内不转让其所直接或间接|||报告期内，做出|
||事、监事、高|持有的本公司股份，在申报离任|2009年06月23||承诺的股东均遵|
|||||长期有效。||
||级管理人员|六个月后的十二个月内通过证|日||守了所做的承|
||的股东。|券交易所挂牌交易出售本公司|||诺。|
|||股票数量占所直接或间接持有||||
|||本公司股票总数的比例不超过||||
|||50%。||||
|||公司近 12 个月内未进行过证券||||
|||投资等高风险投资，本次使用部||||
|||分闲置募集资金暂时补充流动||||
|||资金主要用于与公司及控股子||||
|||||2014年8月22||
|其他对公司中小股东所||公司主营业务相关的生产经营|2014年08月22||报告期内，公司|
||公司|||日-2015年8月||
|作承诺||使用，本次闲置募集资金的使用|日||遵守了承诺。|
|||||21日||
|||不会变相改变募集资金用途，也||||
|||不会影响募集资金投资计划的||||
|||正常进行。公司承诺未来 12 个||||
|||月内也不进行证券投资等高风||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||险投资。||||
|||公司的利润分配应重视对投资||||
|||者的合理投资回报，利润分配政||||
|||策应保持连续性和稳定性，不得||||
|||损害公司持续经营能力，不得超||||
|||过累计可分配利润的范围；在公||||
|||司现金流满足公司正常经营和||||
|||长期发展的前提下，公司可以采||||
|||取现金或者股票方式分配股利，||||
|||并优先采用现金方式分配；公司||||
|||每年度进行股利分配，有条件的||||
|||情况下可以进行中期利润分配；|2014年08月27||报告期内，公司|
||公司|||长期有效。||
|||除公司有重大资金支出安排或|日||遵守了承诺。|
|||股东大会批准的其他重大特殊||||
|||情况外，公司在当年盈利且累计||||
|||未分配利润为正的情况下，以现||||
|||金方式分配的利润不少于当年||||
|||实现的可分配利润的10%，或最||||
|||近三年以现金方式累计分配的||||
|||利润不少于最近三年实现的年||||
|||均可分配利润的30%，并按照公||||
|||司章程的规定，实施差异化的现||||
|||金分红政策。||||
|承诺是否及时履行|是|||||
|未完成履行的具体原因||||||
||无|||||
|及下一步计划（如有）||||||

二、募集资金使用情况对照表
√适用□不适用
单位：万元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额|||222,179.95|||||||||
|||||||本季度投入募集资金总额|||1,090.16|||
|报告期内变更用途的募集资金总额|||0|||||||||
|累计变更用途的募集资金总额|||41,800|||||||||
|||||||已累计投入募集资金总额|||201,372.03|||
|累计变更用途的募集资金总额比例|||18.81%|||||||||
||||||||项目达||截止报||项目可|
||是否已||||截至期|截至期||||||
|||募集资金|调整后|本报告|||到预定|本报告|告期末|是否达|行性是|
|承诺投资项目和超|变更项||||末累计|末投资||||||
|||承诺投资|投资总|期投入|||可使用|期实现|累计实|到预计|否发生|
|募资金投向|目(含部||||投入金|进度(3)||||||
|||总额|额(1)|金额|||状态日|的效益|现的效|效益|重大变|
||分变更)||||额(2)|＝(2)/(1)||||||
||||||||期||益||化|
|承诺投资项目||||||||||||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||2016年|||||
|1. 疫苗研发中心扩|||11,034.|||||||||
||否|11,034.2||86.59|6,615.4|59.95%|12月31|0|0|否|否|
|建项目|||2|||||||||
||||||||日|||||
|2. 冻干A、C群脑膜||||||||||||
|炎球菌多糖结合疫||||||||||||
||||||||2011年|||||
|苗产业化示范工程|||||14,869.||||28,862.|||
||否|14,868|14,868|0||100.01%|12月31|2,957.56||是|否|
|等--玉溪沃森疫苗产|||||84||||67|||
||||||||日|||||
|业园二期工程扩建||||||||||||
|项目||||||||||||
|3. 流行性感冒病毒|||||||2016年|||||
||||9,500.9||9,500.9|||||||
|裂解疫苗产业化建|是|9,500.95||0||100.00%|12月31|0|0|否|否|
||||5||5|||||||
|设项目|||||||日|||||
||||||||2015年|||||
|4. 信息化建设项目|否|2,015|2,015|73.06|936.99|46.50%|12月31|0|0|否|否|
||||||||日|||||
||||||||2014年|||||
|5. 营销网络扩建和|||||3,727.6|||||||
||否|4,100|4,100|44.75||90.92%|12月31|0|0|是|否|
|品牌建设项目|||||4|||||||
||||||||日|||||
||||41,518.||35,650.||||28,862.|||
|承诺投资项目小计|--|41,518.15||204.4||--|--|2,957.56||--|--|
||||15||82||||67|||
|超募资金投向||||||||||||
||||||||2012年|||||
|购置进口包装线和|||||1,825.2||||11,545.|||
||否|1,840|1,840|0||99.20%|06月30|1,183.02||是|否|
|预充注射器灌装线|||||2||||07|||
||||||||日|||||
||||||||2016年|||||
|玉溪沃森疫苗产业|||64,734.||50,144.|||||||
||是|72,734.3||791.18||77.46%|12月31|0||否|否|
|园三期工程项目|||3||07|||||||
||||||||日|||||
|流行性感冒病毒裂|||||||2016年|||||
||||9,617.0||3,060.2|||||||
|解疫苗产业化建设|否|9,617.05||94.58||31.82%|12月31|0||否|否|
||||5||9|||||||
|项目（追加投资）|||||||日|||||
|增资上海丰茂生物||||||||||||
||是|10,200|0|0|0|0.00%||0||否|是|
|技术有限公司||||||||||||
|上海沃森单抗产业||||||||||||
|园一期工程建设项|是|23,600|0|0|0.42|0.00%||0||否|否|
|目||||||||||||
|受让河北大安制药|||||83,691.|||||||
||是|50,000|83,691|0||100.00%||0||否|否|
|有限公司90%股权|||||21|||||||
|受让上海泽润生物||||||||||||
|科技有限公司|否|0|8,000|0|8,000|100.00%||0||否|否|
|50.69%股权||||||||||||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|归还银行贷款（如||||||||||||
||--|11,000|11,000|0|11,000|100.00%|--|--|--|--|--|
|有）||||||||||||
|补充流动资金（如||||||||||||
||--|8,000|8,000|0|8,000|100.00%|--|--|--|--|--|
|有）||||||||||||
|||186,991.3|186,88||165,721||||11,545.|||
|超募资金投向小计|--|||885.76||--|--|1,183.02||--|--|
|||5|2.35||.21||||07|||
||||228,40||201,372||||40,407.|||
|合计|--|228,509.5||1,090.16||--|--|4,140.58||--|--|
||||0.5||.03||||74|||
||截止报告期末，“疫苗研发中心扩建项目”累计投入资金6,615.40万元，投资进度为59.95%。投|||||||||||
||资进度尚未完成的主要原因是：该项目工程建设基本完成，部分设备正在进行调试，同时研发项目经|||||||||||
||费投入中，23 价肺炎疫苗已完成临床研究，正在申报生产批件，13 价肺炎疫苗正在申报临床批件，|||||||||||
||其余项目正在进行临床研究或临床前研究，项目研发经费使用需根据项目研发进度进行安排，目前尚|||||||||||
||未使用完成。根据研发项目实际进度情况，将项目达到预定可使用状态的时间调整为2016年12月31|||||||||||
||日。|||||||||||
|未达到计划进度或||||||||||||
||流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目累计投入12,561.24万元，完成投资进度65.70%。投资|||||||||||
|预计收益的情况和||||||||||||
||进度尚未完成的主要原因是：该项目现已完成生产车间及配套设施建设，生产车间及设备调试验证正|||||||||||
|原因（分具体项目）||||||||||||
||在进行中，因流感工艺按照新版GMP要求进行了优化，需补充进行临床研究。同时公司根据总体布|||||||||||
||局调整和品种战略，需统一考虑流感疫苗系列品种的研发及产业化工作，将项目达到预定可使用状态|||||||||||
||的时间调整为2016年12月31日。|||||||||||
||“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”累计投入资金50,144.07万元，投资进度为77.46%。投资|||||||||||
||进度尚未完成的主要原因是：该项目工程建设基本完成，部分新产品的生产车间后续建设将根据产品|||||||||||
||的研发注册进度进行，将项目达到预定可使用状态的时间调整为2016年12月31日。|||||||||||
||2013年9月，由于上海丰茂原股东不能按要求提供无形资产出资的验资材料，上海丰茂的增资事|||||||||||
||宜一直未能完成，经上海市金山区人民法院判决，公司与上海丰茂生物技术有限公司及原股东签订的|||||||||||
|项目可行性发生重||||||||||||
||关于上海丰茂的《增资协议》于2013年9月26日解除，该项目终止。经公司第二届董事会第十二次|||||||||||
|大变化的情况说明||||||||||||
||会议和2013年第五次临时股东大会审议通过：将原计划用于增资上海丰茂的10,200万元募集资金变|||||||||||
||更用途，变更用于公司收购河北大安35%股权的转让款支付。|||||||||||
||适用|||||||||||
||公司募集资金净额222,179.95万元，超募资金为180,661.80万元。截止报告期末，已决议安排使用超募资金186,882.35万元，具体如下：经公司第一届董事会第十三次会议和2011年第一次临时股东大会审议通过：使用部分超募资金11,000万元偿还银行贷款；使用部分超募资金8,000万元永久性补充流动资金；使用部分超募资金1,840万元购置进口高速铝塑泡罩包装线、中速预充注射器灌装线等。经公司第一届董事会第十六次会议和 2011 年第二次临时股东大会审议通过：使用部分超募资金 72,734.30 万元投资建设玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目；经公司第二届董事会第四次会议和 2013 年第二次临时股东大会审议通过，由于玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目已获得 8,000 万元国家专项资金支持，该项目使用的超募资金由原 72,734.30 万元调整为64,734.30万元。经公司第一届董事会第二十次会议和2011年年度股东大会审议通过：流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目建设完成时间调整为2014年12月31日，预算调整为19,918万元，其中建设投资19,118万元，流动资金投资800万元。建设投资19,118万元由公司募集资金投资，故需在原募集资金投资9,500.95万元基础上，使用超募资金追加投资9,617.05万元。经公司第一届董事会第二十五次会议和2012年第一次临时股东大会审议通过：使用超募资金10,200万元对上海丰茂生物技术有限公司进行增资；投资24,600万元全资设立上海沃森生物技术有限公司，进行单抗药物产业化建|||||||||||
|超募资金的金额、用||||||||||||
|途及使用进展情况||||||||||||

|||
|-|-|
||设，其中23,600万元由公司以超募资金用分步增资方式投入。经公司第一届董事会第二十八次会议和2012年第二次临时股东大会审议通过：使用52,900万元受让河北大安制药有限公司55%股权，其中超募资金50,000万元，自有资金2,900万元。经公司第二届董事会第四次会议和2013年第二次临时股东大会审议通过，同意公司出资2.65亿元人民币（其中使用超募资金8000万元，其余使用自有资金）受让惠生（中国）投资有限公司持有的上海泽润生物科技有限公司40.609%的股权并对上海泽润生物科技有限公司增资，交易完成后，公司将持有上海泽润生物科技有限公司 50.69%的股权。经公司第二届董事会第十二次会议和 2013 年第五次临时股东大会审议通过：将原计划用于增资上海丰茂的10200万元及用于进行上海沃森单抗药物产业化建设项目的23,600万元，共计33,800万元募集资金变更用途，其中 33,691 万元变更用于公司收购河北大安 35%股权的转让款支付。同意对全资子公司上海沃森生物技术有限公司减少注册资本 9000 万元，减少注册资本后，上海沃森生物技术有限公司注册资本为1000万元人民币，实收资本为1000万元人民币。原投入的9000万元募集资金（其中包括募集资金先期支付的预付款270.08万元，将通过自有资金置换成募集资金）在减资实施后变更募集资金用途，剩余1000万元注册资本为公司自有资金。截止报告期末，已使用超募资金11,000万元偿还银行贷款；使用超募资金8,000万元永久性补充流动资金；使用超募资金1,825.22万元由玉溪沃森购置进口包装线和预充注射器灌装线；使用超募资金50,144.07万元由玉溪沃森用于三期工程建设；使用83,691.21万元用于受让河北大安制药有限公司90%股权；使用3,060.29万元由江苏沃森用于流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目（追加投资）；使用8000万元用于受让上海泽润生物科技有限公司50.69%股权。上海沃森单抗产业园一期工程建设产生手续费0.42万元。|
||适用|
|募集资金投资项目|以前年度发生|
|实施地点变更情况|经公司第一届董事会第十三次会议和 2011 年第一次临时股东大会审议通过：流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目实施地点由玉溪沃森变更为由江苏沃森在江苏泰州医药高新开发区实施。|
||适用|
||以前年度发生|
|募集资金投资项目||
||经公司第一届董事会第十三次会议和 2011 年第一次临时股东大会审议通过：流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目实施主体由玉溪沃森变更为江苏沃森；信息化建设项目实施主体由玉溪沃森变更为云南沃森。|
|实施方式调整情况||
||适用|
|募集资金投资项目|经公司第一届董事会第十三次会议审议通过，同意用募集资金置换已投入自有资金。截止报告期末，公司从募集资金中置换募集资金投资项目“冻干A、C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗产业化示范工程等——玉溪沃森疫苗产业园二期工程扩建”预先投入资金131,475,186.48元；置换募集资金投资项目“营销网络扩建和品牌建设项目”先期投入资金8,762,322.00元。|
|先期投入及置换情||
|况||
||适用|
||经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金10,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过6个月。已于2013年6月28日使用10,000万元用于暂时补充流动资金。公司于2013年12月26日归还暂时补充流动资金的募集资金。经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过，同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金8,500万元，以及“流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目”闲置的募集资金6,500万元，共计15,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起不超过6个月，到期归还至募集资金专户。已于2014年8月27日使用15,000万元，用于暂时补充流|
|用闲置募集资金暂||
|时补充流动资金情||
|况||

|||
|-|-|
||动资金。公司于2015年2月2日归还暂时补充流动资金的募集资金。经公司第二届董事会第二十五次会议审议通过，同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金8,500万元，以及“流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目”闲置的募集资金3,500万元，共计12,000万元用于暂时补充流动资金,使用期限自董事会批准之日起不超过 12 个月，到期归还至募集资金专户。已于 2015年2月6日使用12,000万元，用于暂时补充流动资金。|
|项目实施出现募集||
|资金结余的金额及|不适用|
|原因||
|尚未使用的募集资||
||尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金专户中。|
|金用途及去向||
|募集资金使用及披||
|露中存在的问题或|无。|
|其他情况||

三、其他重大事项进展情况
√适用□不适用
（1）转让河北大安制药有限公司46%股权的后续事项
2014年10月9日，公司与杜江涛先生签署了《杜江涛先生与云南沃森生物技术股份有限公司关于河北大安制药有限公司附条件生效之股权转让协议书》，将子公司河北大安46%股权转让给杜江涛先生，股权转让款合计63,480万元。该事项经公司第二届董事会第二十二次会议和2014年第三次临时股东大会审议通过。
2014年11月，协议各方已按照股权转让协议的约定完成了目标股权的交割，股权转让款63,480万元已按照约定支付给公司，大安制药已完成工商变更登记并取得了变更后的营业执照。按合同约定，杜江涛先生还应支付给大安制药人民币3亿元用于归还公司的债权款，截至本报告披露日，杜江涛先生已支付1,000万元，剩余2.9亿元尚未支付。报告期内，杜江涛先生启动了将所持有的大安制药股权转让给北京博晖创新光电技术股份有限公司的重大资产重组事项，目前，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核，该重大资产重组事项已获得有条件通过。
（2）收购北京瑞尔盟生物技术发展有限公司100%股权
2014年8月22日，经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过，公司与李永刚签署了《李
永刚与云南沃森生物技术股份有限公司签署之关于北京瑞尔盟生物技术发展有限公司股权转
让协议》。公司以自有资金人民币500万元收购李永刚持有的北京瑞尔盟100%股权。
协议签署后，协议双方积极推进本次股权转让的各项工作。云南沃森已按协议向李永刚支付了450万元的首期股权转让款。目前，北京瑞尔盟的工商变更手续正在办理中。
（3）收购重庆倍宁生物医药有限公司100%股权
2014年11月12日，公司第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于受让重庆倍宁生物医药有限公司100%股权的议案》，同意公司与石河子隆臣投资合伙企业（有限合伙）和袁勇先生签署《股权转让合同》，以35,000万元受让重庆倍宁100%股权。该议案经2014年11月28日公司2014年第四次临时股东大会审议通过。
重庆倍宁股权转让合同签署后，协议双方积极推进股权转让的各项工作，公司已按协议向出让方石河子隆臣投资合伙企业（有限合伙）和袁勇先生合计支付了第一期股权转让款16,712.5万元。目前，重庆倍宁的工商变更手续正在办理中。
四、报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司未实施现金分红。
经2015年3月19日公司第二届董事会第二十六次会议审议通过，公司2014年度利润分配预案为：以2014年12月31日公司股份总数234,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.5元（含税），合计派发现金人民币11,700,000元，同时，以资本公积金每10股转增10股，合计转增股本234,000,000股。本次利润分配预案于2015年4月14日经公司2014年年度股东大会审议通过。截至本报告披露日，公司已完成2014年年度利润分配。
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
报告期内，由于市场竞争加剧，且公司加大研发投入导致管理费用增加，同时因中期票据发行导致财务费用大幅增加，预计2015年上半年度公司将继续亏损。
六、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□适用√不适用
七、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□适用√不适用
第五节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：云南沃森生物技术股份有限公司
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|351,908,565.85|584,207,985.19|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|33,958,131.00|44,118,133.64|
|应收账款|471,948,152.76|418,177,013.71|
|预付款项|43,199,630.62|49,740,535.59|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|应收利息|1,388,962.77|3,082,425.20|
|应收股利|||
|其他应收款|1,006,924,392.98|965,614,754.62|
|买入返售金融资产|||
|存货|168,133,964.77|155,676,113.32|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|884,528.40|97,326.00|
|流动资产合计|2,078,346,329.15|2,220,714,287.27|
|非流动资产：|||
|发放贷款及垫款|||
|可供出售金融资产|118,500,000.00|118,500,000.00|

||||
|-|-|-|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|468,086,519.88|476,323,314.47|
|投资性房地产|||
|固定资产|504,302,759.95|518,791,188.45|
|在建工程|773,993,658.26|767,900,319.32|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|161,033,497.18|165,569,985.91|
|开发支出|915,327,664.32|888,158,295.95|
|商誉|689,493,481.27|689,493,481.27|
|长期待摊费用|47,326,880.16|51,580,455.72|
|递延所得税资产|69,493,368.32|70,684,832.79|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|3,747,557,829.34|3,747,001,873.88|
|资产总计|5,825,904,158.49|5,967,716,161.15|
|流动负债：|||
|短期借款|850,000,000.00|1,036,000,000.00|
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|20,000,000.00||
|应付账款|167,608,152.32|161,245,475.14|
|预收款项|12,074,912.73|14,836,645.55|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|4,590,290.02|16,352,058.03|
|应交税费|8,180,666.10|13,891,743.97|
|应付利息|29,558,219.19|6,472,602.74|

||||
|-|-|-|
|应付股利|||
|其他应付款|158,985,376.53|148,557,783.96|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|25,986,515.22|18,051,808.39|
|流动负债合计|1,276,984,132.11|1,415,408,117.78|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|991,446,771.98|990,756,257.59|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|162,507,150.93|108,560,678.03|
|递延所得税负债|240,078,967.73|241,011,269.10|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|1,394,032,890.64|1,340,328,204.72|
|负债合计|2,671,017,022.75|2,755,736,322.50|
|所有者权益：|||
|股本|234,000,000.00|234,000,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,904,408,402.61|1,904,408,402.61|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|36,890,419.73|36,890,419.73|

||||
|-|-|-|
|一般风险准备|||
|未分配利润|659,347,142.23|707,606,931.87|
|归属于母公司所有者权益合计|2,834,645,964.57|2,882,905,754.21|
|少数股东权益|320,241,171.17|329,074,084.44|
|所有者权益合计|3,154,887,135.74|3,211,979,838.65|
|负债和所有者权益总计|5,825,904,158.49|5,967,716,161.15|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：赵金龙2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|122,803,602.46|317,246,855.95|
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|||
|应收账款|28,499,999.99|23,000,000.00|
|预付款项|5,508,863.48|6,061,705.96|
|应收利息|5,722,255.72|4,960,361.87|
|应收股利|||
|其他应收款|1,166,036,965.34|1,089,908,141.00|
|存货|587,833.72|478,694.61|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|2,171.83|2,171.83|
|流动资产合计|1,329,161,692.54|1,441,657,931.22|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|106,800,000.00|106,800,000.00|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|2,722,661,375.32|2,730,898,169.91|
|投资性房地产|||
|固定资产|69,303,488.16|70,775,136.59|

||||
|-|-|-|
|在建工程|||
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|5,409,909.52|5,559,356.14|
|开发支出|9,161,771.33|8,550,012.90|
|商誉|||
|长期待摊费用|9,921,139.57|10,468,656.41|
|递延所得税资产|25,362,669.49|25,362,669.49|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|2,948,620,353.39|2,958,414,001.44|
|资产总计|4,277,782,045.93|4,400,071,932.66|
|流动负债：|||
|短期借款|100,000,000.00|200,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|8,056,079.33|4,125,178.54|
|预收款项|||
|应付职工薪酬|1,590,994.39|3,791,782.50|
|应交税费|12,842,932.04|16,190,629.01|
|应付利息|29,622,726.69|6,472,602.74|
|应付股利|||
|其他应付款|600,161,904.57|607,619,592.46|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|3,601,600.00|3,121,384.00|
|流动负债合计|755,876,237.02|841,321,169.25|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|991,446,771.98|990,756,257.59|
|其中：优先股|||

||||
|-|-|-|
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|30,539,350.00|30,424,350.00|
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|1,021,986,121.98|1,021,180,607.59|
|负债合计|1,777,862,359.00|1,862,501,776.84|
|所有者权益：|||
|股本|234,000,000.00|234,000,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|2,099,669,367.60|2,099,669,367.60|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|36,890,419.73|36,890,419.73|
|未分配利润|129,359,899.60|167,010,368.49|
|所有者权益合计|2,499,919,686.93|2,537,570,155.82|
|负债和所有者权益总计|4,277,782,045.93|4,400,071,932.66|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：赵金龙3、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|172,262,540.87|186,751,858.70|
|其中：营业收入|172,262,540.87|186,751,858.70|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|221,001,561.60|250,249,081.25|

||||
|-|-|-|
|其中：营业成本|102,165,707.84|101,795,310.97|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|营业税金及附加|1,389,296.11|1,086,400.65|
|销售费用|38,376,047.91|33,095,343.24|
|管理费用|53,684,912.63|62,621,438.01|
|财务费用|25,615,603.18|41,788,840.74|
|资产减值损失|-230,006.07|9,861,747.64|
|加：公允价值变动收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填|||
||-8,236,794.59||
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企业|||
||-8,236,794.59||
|的投资收益|||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|-56,975,815.32|-63,497,222.55|
|加：营业外收入|5,457,561.00|1,595,523.84|
|其中：非流动资产处置利得|||
|减：营业外支出|473.55|1,031,540.74|
|其中：非流动资产处置损失|||
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-51,518,727.87|-62,933,239.45|
|减：所得税费用|5,573,975.04|-3,368,926.15|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|-57,092,702.91|-59,564,313.30|
|归属于母公司所有者的净利润|-48,259,789.64|-51,368,091.78|
|少数股东损益|-8,832,913.27|-8,196,221.52|
|六、其他综合收益的税后净额|||
|归属母公司所有者的其他综合收益|||
|的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其|||
|他综合收益|||

||||
|-|-|-|
|1.重新计量设定受益计划净|||
|负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不|||
|能重分类进损益的其他综合收益中享|||
|有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他|||
|综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以|||
|后将重分类进损益的其他综合收益中|||
|享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价|||
|值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为|||
|可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效|||
|部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的|||
|税后净额|||
|七、综合收益总额|-57,092,702.91|-59,564,313.30|
|归属于母公司所有者的综合收益|||
||-48,259,789.64|-51,368,091.78|
|总额|||
|归属于少数股东的综合收益总额|-8,832,913.27|-8,196,221.52|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|-0.21|-0.22|
|（二）稀释每股收益|-0.21|-0.22|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：赵金龙4、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|5,188,679.23|10,075,471.70|
|减：营业成本|0.00|0.00|
|营业税金及附加|826,573.35|65,689.10|
|销售费用|||

||||
|-|-|-|
|管理费用|18,118,781.98|17,859,800.00|
|财务费用|18,921,998.20|15,588,002.70|
|资产减值损失|||
|加：公允价值变动收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填|||
||-8,236,794.59||
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
||-8,236,794.59||
|业的投资收益|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-40,915,468.89|-23,438,020.10|
|加：营业外收入|3,265,000.00|874,600.00|
|其中：非流动资产处置利得|||
|减：营业外支出||5,205.63|
|其中：非流动资产处置损失|||
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||-37,650,468.89|-22,568,625.73|
|列）|||
|减：所得税费用|||
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-37,650,468.89|-22,568,625.73|
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的|||
|其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划|||
|净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位|||
|不能重分类进损益的其他综合收益中|||
|享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其|||
|他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位|||
|以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允|||
|价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类|||
|为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有|||
|效部分|||

||||
|-|-|-|
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|-37,650,468.89|-22,568,625.73|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：赵金龙5、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期金额发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|129,780,713.22|152,199,475.03|
|客户存款和同业存放款项净增|||
|加额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增|||
|加额|||
|收到原保险合同保费取得的现|||
|金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动|||
|计入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|收到的税费返还|||
|收到其他与经营活动有关的现|||
||15,328,215.44|23,855,378.14|
|金|||
|经营活动现金流入小计|145,108,928.66|176,054,853.17|
|购买商品、接受劳务支付的现金|82,799,078.93|120,007,467.56|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增|||
|加额|||

||||
|-|-|-|
|支付原保险合同赔付款项的现|||
|金|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的|||
||40,314,248.51|37,735,575.53|
|现金|||
|支付的各项税费|21,276,042.69|33,341,542.37|
|支付其他与经营活动有关的现|||
||46,915,802.68|80,685,933.52|
|金|||
|经营活动现金流出小计|191,305,172.81|271,770,518.98|
|经营活动产生的现金流量净额|-46,196,244.15|-95,715,665.81|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||918,728.88||
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收|||
|到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现|||
|金|||
|投资活动现金流入小计|918,728.88||
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||33,834,892.90|62,109,177.37|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|||
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支|||
|||-2,387,438.49|
|付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现|||
|||209,923,819.00|
|金|||
|投资活动现金流出小计|33,834,892.90|269,645,557.88|
|投资活动产生的现金流量净额|-32,916,164.02|-269,645,557.88|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|其中：子公司吸收少数股东投资|||
|收到的现金|||
|取得借款收到的现金|120,000,000.00|233,600,000.00|

||||
|-|-|-|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现|||
||71,600,000.00||
|金|||
|筹资活动现金流入小计|191,600,000.00|233,600,000.00|
|偿还债务支付的现金|306,000,000.00|162,320,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||15,217,011.17|21,372,828.39|
|的现金|||
|其中：子公司支付给少数股东的|||
|股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现|||
||23,570,000.00|1,005,983.33|
|金|||
|筹资活动现金流出小计|344,787,011.17|184,698,811.72|
|筹资活动产生的现金流量净额|-153,187,011.17|48,901,188.28|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-232,299,419.34|-316,460,035.41|
|加：期初现金及现金等价物余额|584,207,985.19|1,229,958,352.78|
|六、期末现金及现金等价物余额|351,908,565.85|913,498,317.37|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：赵金龙6、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|||
|收到的税费返还|||
|收到其他与经营活动有关的现|||
||5,920,667.58|5,989,982.08|
|金|||
|经营活动现金流入小计|5,920,667.58|5,989,982.08|
|购买商品、接受劳务支付的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的|||
||8,276,512.62|7,223,225.29|
|现金|||
|支付的各项税费|3,135,380.64|751,385.14|
|支付其他与经营活动有关的现|||
||6,747,146.98|20,765,599.33|
|金|||

||||
|-|-|-|
|经营活动现金流出小计|18,159,040.24|28,740,209.76|
|经营活动产生的现金流量净额|-12,238,372.66|-22,750,227.68|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他|||
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收|||
|到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现|||
|金|||
|投资活动现金流入小计|||
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||396,139.50|3,129,604.76|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|||
|取得子公司及其他营业单位支|||
|付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现|||
|||351,501,819.00|
|金|||
|投资活动现金流出小计|396,139.50|354,631,423.76|
|投资活动产生的现金流量净额|-396,139.50|-354,631,423.76|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金||100,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现|||
||181,661,258.67|331,659,819.22|
|金|||
|筹资活动现金流入小计|181,661,258.67|431,659,819.22|
|偿还债务支付的现金|100,000,000.00|100,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||10,200,000.00|4,387,500.00|
|的现金|||
|支付其他与筹资活动有关的现|||
||253,270,000.00|293,958,839.19|
|金|||
|筹资活动现金流出小计|363,470,000.00|398,346,339.19|
|筹资活动产生的现金流量净额|-181,808,741.33|33,313,480.03|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||

||||
|-|-|-|
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-194,443,253.49|-344,068,171.41|
|加：期初现金及现金等价物余额|317,246,855.95|975,308,247.49|
|六、期末现金及现金等价物余额|122,803,602.46|631,240,076.08|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：赵金龙二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
公司第一季度报告未经审计。
云南沃森生物技术股份有限公司法定代表人（李云春）：____________