杭州巨星科技股份有限公司
2017年度董事会工作报告
一、概述
2017年，我国外贸出口复苏增长，然而由于人民币相对美元大幅度升值，同时国内原材料价格大幅度上涨，使得外贸出口型企业面临很大的经营压力，公司全体员工在董事会的领导下，克服极其严峻的宏观环境影响，实现了五金工具产业的稳步发展，智能产品产业的高速发展，最终确保了整体营业收入的大幅增长。但是由于各方面的非经营性因素，导致净利润有所下滑。报告期内，公司实现营业总收入428,061.01万元，同比增长18.80%，归属于上市公司股东的净利润54,982.31万元，同比下降11.55%，各业务板块完成情况如下：
1、五金工具业务
2017年公司五金工具业务凭借极强的研发优势、渠道优势、品牌优势、国际化优势，继续做大做强，稳居世界手工具行业龙头地位。
国际销售方面，公司继续加深和LOWES、HOMEDEPOT、WALMART等世界500强优质客户的合作，进一步开拓南美洲和亚洲等新兴市场的全新客户。报告期内，公司设计新产品1706项，同比增长31.13%，研发投入12,669.27万元，同比增长35.81%，申请发明专利72项，PCT专利18项，全新设计的产品的销售占比超过了25%，继续引领国际五金工具创新。
自有品牌方面，公司在年中成功完成了对美国著名工具品牌ARROW公司的收购，并在下半年完成了对其的整合和发展，推出了全新系列的ARROW五金工具产品，扩展了ARROW这一品牌的外延。同时依靠加大自有品牌的营销投入和提高对中小型零售五金店的渠道下沉等手段，实现了包括ARROW、WORKPRO、EVERBRITE、GOLDBLATT、PONY等自有品牌销售和服务能力的快速增长。
国内销售方面，公司由渠道开发开始向项目终端倾斜，通过对国内大中型项目的挖掘和跟踪，实现快速扩张。同时推出了行业性的工具配套解决方案，已应用在高铁通信维保、地铁专用维修、煤炭开采等行业，形成了特色产品服务，提高了服务壁垒和客户的粘性。
电子商务方面，公司在亚马逊、EBAY、速卖通等第三方电商平台全面上线全球产品销售，当年就实现了壹千万美元的销售收入；自主垂直电商平台土猫网也继续快速发展，成为国内有影响力的工具电商平台。
2017年，公司继续全力发展智能产品产业。除完成了旗下多家公司的激光智能工具产业链的整合外，还专门成立了激光产品事业部，重点投入技术研发，产品开发，自动化生产等领域，奠定了全球领先智能激光测量工具的领导地位。其次，公司继续加强与国际测绘巨头瑞士徕卡公司的全方位战略合作，共同启动了超小型激光测量芯片，笔试激光测距仪产品等的研发合作。
公司利用微纳科技在32位数据处理SoC系列芯片和2.4G/BLE/WiFi射频收发SoC系列芯片和先进人机交互核心算法，开发了全新的智能家居系列产品，并且凭借这一系列产品获得了国际连锁超市LOWES的订单和长期合作。此外，公司全资子公司美国巨星与美国史泰博公司签订了《机器人服务协议》，持续向史泰博公司交付机器人产品和模块化存储提取系统服务，成为了这一领域唯一成功进入美国市场的公司。此外，欧镭公司完成了首款3D激光雷达产品的研发定型，并且成功进行了MLS-16这款产品的销售和市场推广，取得了良好的口碑和试用数据。最后公司还和国内外的各类移动机器人、自动驾驶公司建立了长期合作关系，在2017年启动了多款全新的3D激光雷达产品的研发和试制，将为不同领域的运用提供不同的3D激光雷达产品，联手共同推进行业的发展。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2017年||2016年|||
||||||同比增减|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
|营业收入合计|4,280,610,146.07|100%|3,603,322,860.32|100%|18.80%|
|分行业||||||
|五金工具|3,799,247,780.01|88.75%|3,315,005,312.35|92.00%|14.61%|
|智能产品|473,661,883.48|11.07%|285,602,120.68|7.93%|65.85%|
|其他业务收入|7,700,482.58|0.18%|2,715,427.29|0.07%|183.58%|
|分产品||||||
|手工具|3,735,412,927.35|87.26%|3,283,759,945.39|91.13%|13.75%|
|手持式电动工具|63,834,852.66|1.49%|31,245,366.96|0.87%|104.30%|
|智能产品|473,661,883.48|11.07%|285,602,120.68|7.93%|65.85%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|其他业务收入|7,700,482.58|0.18%|2,715,427.29|0.07%|183.58%|
|分地区||||||
|国外|4,115,787,837.27|96.15%|3,493,793,351.93|96.96%|17.80%|
|国内|157,121,826.22|3.67%|106,814,081.10|2.96%|47.10%|
|其他业务收入|7,700,482.58|0.18%|2,715,427.29|0.08%|183.58%|

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
√适用□不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上|营业成本比上|毛利率比上年|
||营业收入|营业成本|毛利率||||
|||||年同期增减|年同期增减|同期增减|
|分行业|||||||
||3,799,247,780.|2,526,848,851.|||||
|五金工具|||33.49%|14.61%|13.09%|0.89%|
||01|61|||||
||473,661,883.4|350,317,592.6|||||
|智能产品|||26.04%|65.85%|79.18%|-5.50%|
||8|0|||||
|分产品|||||||
||3,735,412,927.|2,473,865,923.|||||
|手工具|||33.77%|13.75%|11.95%|1.07%|
||35|90|||||
||473,661,883.4|350,317,592.6|||||
|智能产品|||26.04%|65.85%|79.18%|-5.50%|
||8|0|||||
|分地区|||||||
||4,115,787,837.|2,767,247,304.|||||
|国外|||32.77%|17.80%|17.38%|0.25%|
||27|19|||||

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|行业分类|项目|单位|2017年|2016年|同比增减|
||销售量||333,605,738|221,302,199|50.75%|
|五金工具|生产量||132,022,910|105,088,890|25.63%|
||库存量||39,127,551|17,617,729|122.09%|
||销售量||1,512,841|685,132|120.81%|
|智能产品|生产量||1,091,516|550,564|98.25%|
||库存量||310,407|94,533|228.36%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
因为报告期内公司整体销售情况良好，销售收入持续攀升，因此产供销各环节实物量同
比皆有较大幅度的增长。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□适用√不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2017年||2016年|||
|行业分类|项目||占营业成本比||占营业成本比|同比增减|
|||金额||金额|||
||||重||重||
|||2,526,848,851.||2,234,301,738.|||
|五金工具|手工具||87.67%||91.95%|13.09%|
|||61||47|||
|||350,317,592.6|||||
|智能产品|智能产品||12.15%|195,511,274.46|8.05%|79.18%|
|||0|||||
|其他业务成本|其他|5,094,777.82|0.18%|23,543.54|0.00%|21,539.81%|

单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2017年||2016年|||
|产品分类|项目||占营业成本比||占营业成本比|同比增减|
|||金额||金额|||
||||重||重||
|||2,473,865,923.||2,209,867,695.|||
|手工具|||85.83%||90.95%|11.95%|
|||90||16|||
|手持式电动工|||||||
|||52,982,927.71|1.84%|24,434,043.31|1.00%|116.84%|
|具|||||||
|||350,317,592.6|||||
|智能产品|||12.15%|195,511,274.46|8.05%|79.18%|
|||0|||||
|其他业务成本||5,094,777.82|0.18%|23,543.54|0.00%|21,539.81%|

说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√是□否
(一)非同一控制下企业合并
1.本期发生的非同一控制下企业合并
||||||
|-|-|-|-|-|
|被购买方名称|股权取得时点|股权取得成本|股权取得比例(%)|股权取得方式|
|Arrow FastenerCo., LLC|2017年7月1日|867,606,648.28|100.00|协议转让|

(续上表)
||||||
|-|-|-|-|-|
|被购买方名称|购买日|购买日的确定依据|购买日至期末被购买方的收入|购买日至期末被购买方的净利润|

||||||
|-|-|-|-|-|
|Arrow FastenerCo., LLC|2017年7月1日|控制权转移|263,684,534.42|47,868,739.67|

(二)处置子公司
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|股权处置价款|股权处置比例(%)|股权处置方式|丧失控制权的时点|丧失控制权时点的确定依据|处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额|
|上海铼锘光电科技有限公司|480,000.00|60.00%|协议转让|2017年2月15日|控制权转移|629,717.72|

(续上表)
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|丧失控制权之日剩余股权的比例|丧失控制权之日剩余股权的账面价值|丧失控制权之日剩余股权的公允价值|按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失|丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设|与原子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转入投资损益的金额|
|上海铼锘光电科技有限公司|40.00%|320,000.00|320,000.00||处置价款||

(三)其他原因的合并范围变动
1.合并范围增加
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司名称|股权取得方式|股权取得时点|出资额|出资比例|
|杭州巨星工匠工具有限公司|设立|2017年5月27日|2,750,000.00人民币|55.00%|
|Great Star JapanCo.,Ltd|设立|2017年5月2日|6,000,000.00日 元|66.67%|
|Great Star ToolsUSA,Inc|设立|2017年4月21日|95,000,000.00美 元|100.00%|

2.合并范围减少
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司名称|股权处置方式|股权处置时点|处置日净资产|期初至处置日净利润|
|海宁十倍得刀具有限公司|清算注销|2017年8月18日|5,915,777.63|158,692.05|

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
|||
|-|-|
|前五名客户合计销售金额（元）|2,049,460,617.45|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例|47.88%|
|前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售||
||0.00%|
|总额比例||

公司前5大客户资料
|||||
|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售额（元）|占年度销售总额比例|
|1|L.G．Sourcing Inc.|684,915,483.54|16.00%|
|2|The Home Depot Inc.|491,386,399.36|11.48%|
|3|Wal-Mart Stores Inc.|416,075,554.54|9.72%|
|4|Stanleyworks Co.,Ltd|257,677,962.38|6.02%|
|5|Great Neck Saw Mfrs,Inc.|199,405,217.63|4.66%|
|合计|--|2,049,460,617.45|47.88%|

主要客户其他情况说明
□适用√不适用
公司主要供应商情况
|||
|-|-|
|前五名供应商合计采购金额（元）|320,964,674.85|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比||
||12.16%|
|例||
|前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采||
||0.00%|
|购总额比例||

公司前5名供应商资料
|||||
|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|采购额（元）|占年度采购总额比例|
|1|江苏通润装备科技股份有限公司|80,811,405.49|3.06%|
|2|张家港通邦贸易有限公司|69,701,075.49|2.64%|
|3|阳江市顺全工贸实业有限公司|66,926,412.15|2.54%|
|4|宁波夏达工具制造有限公司|53,000,986.06|2.01%|
|5|深圳市度彼电子有限公司|50,524,795.66|1.91%|
|合计|--|320,964,674.85|12.16%|

主要供应商其他情况说明
□适用√不适用
3、费用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2017年|2016年|同比增减|重大变动说明|
|销售费用|241,568,826.14|180,408,524.95|33.90%||
|管理费用|344,809,002.27|264,602,286.23|30.31%||
||115,694,871.86|-131,793,793.07||主要系汇率波动引起的汇兑损|
|财务费用|||-187.78%||
|||||失所致。|

4、研发投入
√适用□不适用
公司报告期内持续加大研发人员及研发金额的投入，积极研发新技术、优化产品生产工艺、不断提升公司竞争力。报告期内，公司共研发新产品1706项，申请发明专利72项，PCT专利18项，其中全新设计的产品实现了四分之一的销售占比，切实提高了公司科技队伍的整体创新水平和核心竞争力，为公司的可持续发展提供坚实保障。
公司研发投入情况
|||||
|-|-|-|-|
||2017年|2016年|变动比例|
|研发人员数量（人）|646|657|-1.67%|
|研发人员数量占比|13.29%|14.29%|-1.00%|
|研发投入金额（元）|126,692,688.21|93,284,569.40|35.81%|
|研发投入占营业收入比例|2.96%|2.59%|0.37%|
|研发投入资本化的金额||||
||0.00|0.00|0.00%|
|（元）||||
|资本化研发投入占研发投||||
||0.00%|0.00%|0.00%|
|入的比例||||

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用√不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用√不适用
5、现金流
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年|2016年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|4,501,485,148.13|3,842,131,133.11|17.16%|
|经营活动现金流出小计|4,051,895,390.23|3,234,462,076.86|25.27%|
|经营活动产生的现金流量|449,589,757.90|607,669,056.25||
||||-26.01%|
|净额||||
|投资活动现金流入小计|2,222,955,549.28|1,527,251,853.33|45.55%|
|投资活动现金流出小计|3,252,319,454.93|1,878,336,066.57|73.15%|
|投资活动产生的现金流量|-1,029,363,905.65|-351,084,213.24||
||||193.20%|
|净额||||
|筹资活动现金流入小计|1,582,637,330.08|2,706,977,530.11|-41.53%|
|筹资活动现金流出小计|1,304,391,873.17|1,979,610,045.01|-34.11%|
|筹资活动产生的现金流量|278,245,456.91|727,367,485.10||
||||-61.75%|
|净额||||
|现金及现金等价物净增加|-354,046,733.37|997,344,167.18||
||||-135.50%|
|额||||

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
□适用√不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用√不适用
三、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2017年末||2016年末||||
||||||比重增||
|||占总资产||占总资产||重大变动说明|
||金额||金额||减||
|||比例||比例|||
||2,300,975,090.10||2,709,714,765.00||||
|货币资金||29.05%||38.20%|-9.15%||
||1,016,256,162.55||782,306,221.44||||
|应收账款||12.83%||11.03%|1.80%||
||742,714,857.65||476,141,258.29||||
|存货||9.38%||6.71%|2.67%||
|投资性房地产||0.00%||0.00%|0.00%||
||859,494,819.82||757,404,121.07||||
|长期股权投资||10.85%||10.68%|0.17%||
||812,108,692.08||719,184,474.95||||
|固定资产||10.25%||10.14%|0.11%||
|在建工程|7,165,058.80|0.09%|2,377,467.24|0.03%|0.06%||
||364,881,000.00||351,850,000.00||||
|短期借款||4.61%||4.96%|-0.35%||
||446,200,000.00||||||
|长期借款||5.63%||0.00%|5.63%||

2、以公允价值计量的资产和负债
√适用□不适用
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期初数||计入权益的累计公允价值变动|||||
|||本期公允价||本期计提的减值|本期购买金|本期出售金||
|项目|||||||期末数|
|||值变动损益|||额|额||
|金融资产||||||||
|1.以公允价|62,472,485.89|||||||
|值计量且其||||||||
|变动计入当||||||||
|||||||20,494,518.3|40,341,421.|
|期损益的金||1,877,722.42||||||
|||||||0|13|
|融资产（不含||||||||
|衍生金融资||||||||
|产）||||||||
|金融资产小|62,472,485.89|||||20,494,518.3|40,341,421.|
|||1,877,722.42||||||
|计||||||0|13|

||||||
|-|-|-|-|-|
||62,472,485.8||20,494,518.3|40,341,421.|
|上述合计||1,877,722.42|||
||9||0|13|
|金融负债|0.00|0.00|0.00|0.00|

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是√否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
||||
|-|-|-|
|项 目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|11,710,000.00|银行承兑汇票保证金|
|货币资金|220,000,000.00|用于银行借款质押|
|货币资金|24,994,413.27|存出投资款|
|固定资产|5,628,354.55|用于银行借款抵押|
|无形资产|6,187,218.15|用于银行借款抵押|
|Arrow Fastener Co., LLC100.00%股权|281,331,971.74|用于银行借款质押|
|合 计|549,851,957.71||

四、投资状况分析
1、总体情况
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|报告期投资额（元）|上年同期投资额（元）|变动幅度|
|872,606,648.28|167,193,248.28|421.92%|

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√适用□不适用
单位：元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||截至||||||
||||||||||资产||||||
|被投||||||||||||||披露|
||||||||||负债||||披露日||
|资公|主要|投资|投资|持股|资金|合作|投资|产品||预计|本期投|是否涉||索引|
||||||||||表日||||期（如||
|司名|业务|方式|金额|比例|来源|方|期限|类型||收益|资盈亏|诉||（如|
||||||||||的进||||有）||
|称||||||||||||||有）|
||||||||||展情||||||
||||||||||况||||||
|杭州|软件||||||||||||||
|魅奇|和信||5,000,|||||长期|||||||
|||||31.25|自有||无期||已完||-787,1||||
|科技|息技|收购|000.0|||无||股权||||否|||
|||||%|资金||限||成||47.26||||
|有限|术服||0|||||投资|||||||
|公司|务||||||||||||||
|Arrow|手工|收购|867,6|100.0|募集|无|无期|长期|已完||47,868,|否|2017|2017|

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|Fasten|具产||06,64|0%|资金||限|股权|成||739.67||年05|年5月|
|er Co.,|品的||8.28|||||投资|||||月27|27日|
|LLC|设计、||||||||||||日|《证|
||生产|||||||||||||券时|
||和销|||||||||||||报》、|
||售|||||||||||||《证|
|||||||||||||||券日|
|||||||||||||||报》、|
|||||||||||||||《上|
|||||||||||||||海证|
|||||||||||||||券报》|
|||||||||||||||及巨|
|||||||||||||||潮资|
|||||||||||||||讯网|
|||||||||||||||（http:|
|||||||||||||||//www.|
|||||||||||||||cninfo.|
|||||||||||||||com.c|
|||||||||||||||n）上|
|||||||||||||||刊载|
|||||||||||||||的《关|
|||||||||||||||于受|
|||||||||||||||让|
|||||||||||||||Arrow|
|||||||||||||||Fasten|
|||||||||||||||er|
|||||||||||||||Co.,LL|
|||||||||||||||C|
|||||||||||||||100%|
|||||||||||||||股权|
|||||||||||||||事项|
|||||||||||||||的进|
|||||||||||||||展公|
|||||||||||||||告》|
|||||||||||||||（公|
|||||||||||||||告编|
|||||||||||||||号：|
|||||||||||||||2017-0|
|||||||||||||||25）。|
||||872,6||||||||||||
||||||||||||47,081,||||
|合计|--|--|06,64|--|--|--|--|--|--|0.00||--|--|--|
||||||||||||592.41||||
||||8.28||||||||||||

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用√不适用
4、以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||本期公允|计入权益的||||||
||初始投|||报告期内购|报告期内|累计投资|||
|资产类别||价值变动|累计公允价||||期末金额|资金来源|
||资成本|||入金额|售出金额|收益|||
|||损益|值变动||||||
||61,956,4|2,393,722.42|||20,494,51|49,332,64|40,341,421.13||
|债券||||||||自有资金|
||85.89||||8.30|3.50|||
||516,000.||||||||
|其他||-516,000.00||||||自有资金|
||00||||||||
||62,472,4|1,877,722.42|||20,494,51|49,332,64|40,341,421.13||
|合计|||0.00|0.00||||--|
||85.89||||8.30|3.50|||

5、募集资金使用情况
√适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||报告期|累计变|累计变||尚未使||
||||本期已|已累计||||尚未使||闲置两年以上募集资金金额|
||||||内变更|更用途|更用途||用募集||
|募集年|募集方|募集资|使用募|使用募||||用募集|||
||||||用途的|的募集|的募集||资金用||
|份|式|金总额|集资金|集资金||||资金总|||
||||||募集资|资金总|资金总||途及去||
||||总额|总额||||额|||
||||||金总额|额|额比例||向||
||||||||||截至||
||||||||||2017年||
||||||||||12月31||
||||||||||日，募集||
|||176,711.||189,003.29|||||||
|2010|公开||698.97||0|12,978|7.34%|0|资金账||
|||4|||||||||
||||||||||户均无||
||||||||||余额，且||
||||||||||均已注||
||||||||||销。||
||||||||||截至||
|||101,549.|53,756.0|104,647.|30,931.0|52,405.0|||2017年||
|2015|非公开||||||51.61%|0|||
|||75|8|43|6|6|||12月31||
||||||||||日，募集||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||资金账户无余额。||
|||278,261.|54,455.0|293,650.|30,931.0|65,383.0|||||
|合计|--||||||23.50%|0|--|0|
|||15|5|72|6|6|||||
|募集资金总体使用情况说明|||||||||||
|1. 2010年度首次公开发行股票募集资金使用和结余情况(cid:10) 本公司以前年度已使用募集|||||||||||
|资金188,304.32万元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为12,291.20万元(含购买|||||||||||
|银行理财产品收益)；2017年度实际使用募集资金698.97万元，2017年度收到的银行存款利息扣除银行|||||||||||
|手续费等的净额为0.69万元；累计已使用募集资金189,003.29万元，累计收到的银行存款利息扣除银行|||||||||||
|手续费等的净额为12,291.89万元。(cid:10) 截至2017年12月31日，募集资金账户均无余额，且均已|||||||||||
|注销。(cid:10) 2. 2015年度非公开发行股票募集资金使用和结余情况(cid:10) 本公司以前年度已使用|||||||||||
|募集资金50,891.35万元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为2,124.38万元(含购|||||||||||
|买银行理财产品收益)；2017年度实际使用募集资金53,756.08万元，2017年度收到的银行存款利息扣除|||||||||||
|银行手续费等的净额为973.30万元；累计已使用募集资金104,647.43万元，累计收到的银行存款利息扣|||||||||||
|除银行手续费等的净额为3,097.68万元。(cid:10) 截至2017年12月31日，募集资金账户无余额。|||||||||||

（2）募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||截至期|项目达|||项目可|
||是否已|募集资|||截至期||||||
||||调整后|本报告||末投资|到预定|本报告|是否达|行性是|
|承诺投资项目和超|变更项|金承诺|||末累计||||||
||||投资总|期投入||进度(3)|可使用|期实现|到预计|否发生|
|募资金投向|目(含部|投资总|||投入金||||||
||||额(1)|金额||＝|状态日|的效益|效益|重大变|
||分变更)|额|||额(2)||||||
|||||||(2)/(1)|期|||化|
|承诺投资项目|||||||||||
||||||||2014年||||
|1.新颖手工具系列|||49,203.||40,151.|||24,566.|||
||否|43,229||499.03||81.60%|06月01||是|否|
|产品扩能项目|||29||2|||5|||
||||||||日||||
|||||||||2013年4月9日。|||
|2.手持式高性能电||||||||二届二十一次董|||
||是|12,978||||||||是|
|动工具扩能项目||||||||事会决议终止该|||
|||||||||项目|||
||||||||2014年|无法单|||
|3.技术研发检测中|||||4,485.5||||||
||否|5,078|5,078|175.12||88.33%|06月01|独计算|不适用|否|
|心建设项目|||||2||||||
||||||||日|效益|||
||||||||2018年||||
|4.智能机器人智慧|||1,728.5||1,728.5|100.00||项目建设中，未|||
||是|45,000||434.55|||02月01|||否|
|云服务平台项目|||6||6|%||投产|||
||||||||日||||
|5.收购常州华达科|||||||2015年||||
|||||||100.00||2,134.5|||
|捷光电仪器有限公|否|19,825|19,825||19,825||08月17||不适用|否|
|||||||%||9|||
|司65%的股权|||||||日||||
|6.电商销售平台和|是|10,000|1,633.8|361.48|1,633.8|100.00|2018年|项目建设中，未||否|

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|自动仓储物流体系|||2||2|%|02月01|投产|||
|建设项目|||||||日||||
|||||||100.00|||||
|7.补充流动资金|否|28,500|28,500||28,500||||不适用|否|
|||||||%|||||
||||105,968|1,470.1|96,324.|||26,701.|||
|承诺投资项目小计|--|164,610||||--|--||--|--|
||||.67|8|1|||09|||
|超募资金投向|||||||||||
|||||||100.00|||||
|1.归还银行贷款|||32,000||32,000||||||
|||||||%|||||
|2.对子公司增资并|||||||||||
||||||||2010年||||
|收购GOLD TOOL|||1,291.4||1,256.9|100.00|||||
||||||||11月01|631.45|不适用|否|
|COMPANY等四家|||3||2|%|||||
||||||||日||||
|公司资产|||||||||||
||||||||2013年||||
|3.手工具组装包装|||||5,037.1|100.74||1,295.2|||
||||5,000||||12月01||是|否|
|项目|||||5|%||1|||
||||||||日||||
|4.收购浙江杭叉控|||||||2011年||||
||||24,906.||24,906.|100.00||4,946.6|||
|股股份有限公司部|||||||09月01||不适用|否|
||||77||77|%||7|||
|分股权|||||||日||||
|5. LED照明工具和|||||||2015年||||
||||||8,013.6|100.17||1,412.3|||
|实用刀组装包装项|||8,000||||06月01||是|否|
||||||8|%||3|||
|目|||||||日||||
||||||||2013年||||
|6.手工具组装包装|||||1,003.3|100.34|||||
||||1,000||||12月01|61.89|否|否|
|扩建项目|||||8|%|||||
||||||||日||||
|7.永久补充流动资|||56,032.||56,032.|100.00|||||
|||||24.82|||||||
|金|||73||73|%|||||
|8.结余资金永久补|||16,670.||16,670.|100.00|||||
|||||554.99|||||||
|充流动资金|||93||93|%|||||
||||144,901||144,921|||8,347.5|||
|超募资金投向小计|--|0||579.81||--|--||--|--|
||||.86||.56|||5|||
||||250,870|2,049.9|241,245|||35,048.|||
|合计|--|164,610||||--|--||--|--|
||||.53|9|.66|||64|||
||2013年4月9日经公司二届二十一次董事会《关于调整募集资金投资项目实||||||||||
||施进度的议案》批准以及募集资金使用投资计划，新颖手工具系列产品扩能项目、技||||||||||
||术研发检测中心建设项目、LED照明工具和实用刀组装包装项目原达到预定可使用状||||||||||
||态日期分别为2013年12月、2013年12月和2014年7月。新颖手工具系列产品扩能||||||||||
|未达到计划进度或|项目和技术研发检测中心建设项目为同一施工单位，2013年度该单位出现资金紧张问||||||||||
|预计收益的情况和|题，致使工期持续拖延，施工单位承诺在2014年3月底完成全部工程，后续设备调||||||||||
|原因（分具体项目）|试预计3个月；LED照明工具和实用刀组装包装项目由于工程项目用地前期审批程序||||||||||
||繁杂，2013年7月底才取得施工许可证，严重影响了实施进度。鉴于此，经2014年||||||||||
||1月28日公司二届二十七次董事会《关于调整募集资金投资项目实施进度的议案》批||||||||||
||准，以上三个项目达到预定可使用状态日期分别延期至2014年6月、2014年6月和||||||||||
||2015年6月。||||||||||

|||
|-|-|
||(一) 2010年度首次公开发行股票募集资金变更募集资金投资项目的资金使用|
||情况(cid:10) 经公司二届二十一次董事会和2012年度股东大会审议批准，公司终止|
||实施手持式高性能电动工具产品扩能项目。按原募集资金投资计划，该项目拟投入资|
||金12,978万元。截至2012年12月31日，该项目实际已累计投入5,974.29万元，占|
||计划投资额的46.03%，均系厂房土建投资。(cid:10) 鉴于手持式电动工具国际市场|
||不景气，相关产品在公司的销售占比逐年下降，若继续投入募集资金建设手持式高性|
||能电动工具产品扩能项目，建成后可能会导致浪费及功能闲置，形成亏损。本次终止|
||实施电动工具项目后，公司未来如有手持式电动工具生产需要，可以通过外协形式进|
||行，从而达到为公司节约成本的目的。(cid:10) 经公司董事会和股东大会决议，在终|
||止手持式高性能电动工具产品扩能项目后，原投入的募集资金鉴于均用于厂房等基础|
||建设，改由新颖手工具系列产品扩能项目使用，相应增加新颖手工具系列产品扩能项|
||目的投资金额。原承诺投入项目剩余的7,003.71万元变更为超募资金存放。(cid:10)|
||本公司已于2013年4月10日对终止实施手持式高性能电动工具产品扩能项目事项进|
||行公告。本次募集资金投资项目变更涉及金额12,978.00万元，占募集资金总额的|
||7.34%。(cid:10) (二) 2015年度非公开发行股票募集资金变更募集资金投资项目的资|
||金使用情况(cid:10) 1. 对子公司增资并收购Prim’Tools Limited 100%股权(cid:10)|
||经公司三届二十次董事会和2016 年第三次临时股东大会审议批准，公司将智能机器|
||人智慧云服务平台项目投资金额由45,000.00万元变更为23,526.00万元，变更募集资|
||金21,474.00万元人民币，占本次募集资金净额的比例为21.15%。(cid:10) 鉴于公司|
|项目可行性发生重|具有良好的海外市场渠道，暂不需要投入大量的渠道建设费用，同时公司产品除核心|
|大变化的情况说明|零部件外，大部分配件可依靠外协完成，因此人员和固定资产投入也大幅减少。为了|
||进一步提高募集资金的使用效率，公司拟将智能机器人智慧云服务平台项目投资额由|
||原来的45,000.00万元调减至23,526.00万元，减少21,474.00万元。(cid:10) 经公司|
||董事会和股东大会决议，公司拟使用21,474.00万元募集资金增资全资子公司香港巨|
||星国际有限公司，其中2,268.60万欧元用于购买Leica Geosystems AG持有的|
||Prim’Tools Limited 100%股权，630.00万欧元用于对Prim’Tools Limited增资。（汇|
||率以12月8日欧元兑人民币7.4083为基础）(cid:10) 本公司已于2016年12月14|
||日对变更智能机器人智慧云服务平台项目投资总额事项进行公告。本次募集资金投资|
||项目变更涉及金额21,474.00万元，占本次募集资金净额的比例为21.15%。(cid:10) 2.|
||对子公司增资并收购Arrow Fastener Co., LLC 100%股权(cid:10) 经公司三届二十五|
||次董事会和2017年第二次临时股东大会审议批准，公司变更智能机器人智慧云服务|
||平台项目剩余募集资金21,797.44万元、电商销售平台和自动仓储物流体系建设项目|
||剩余募集资金6,590.93万元以及利息收入（扣除手续费支出）2,542.69万元，合计变|
||更募集资金30,931.06万元，占本次募集资金净额的比例为30.46%。(cid:10) 经公司|
||董事会和股东大会决议，公司拟使用1.25亿美元（其中募集资金30,931.06万元，其|
||余部分用自有资金补足）通过全资子公司Great Star Tools USA,Inc，购买Masco|
||Corporation持有的Arrow Fastener Co., LLC 100%的股权。投资完成后，公司拥有Arrow|
||Fastener Co., LLC 100%股权。（汇率以5月26日美元兑人民币6.8698为基础）(cid:10)|
||本公司已于2017年5月27日对上述变更募集资金用途事项进行公告。本次募集资金|
||投资项目变更涉及金额30,931.06万元，占本次募集资金净额的比例为30.46%。|
||适用|
|超募资金的金额、||
||1. 2010年7月，公司董事会一届十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷款的议案》，同意公司使用32,000万元超募资金偿还银行贷款。该项目已经实施完成，共计划出募集资金32,000万元。(cid:10)2. 2010年9月，公司董事会一届十六次会|
|用途及使用进展情||
|况||

|||
|-|-|
||议审议通过了《关于使用部分超募资金对全资子公司增资并收购Gold Tool company等四家公司资产的议案》，同意公司使用超募资金195万美元实施该项目。对子公司香港巨星国际有限公司增资并收购Gold Tool company等四家公司资产项目已经实施，实际支出1,256.92万元，项目结余34.51万元。(cid:10)3. 经公司董事会一届十六次会议和二届十四次董事会决议，同意公司使用超募资金6,000.00万元建设手工具组装包装项目（含扩建项目），上述项目已于2013年12月完工，募集资金账户累计支出6,040.53万元。(cid:10)4. 经公司2011年第二次临时股东大会决议，同意公司使用超募资金24,906.77万元收购巨星联合控股集团有限公司持有的浙江杭叉控股股份有限公司20%的股权，该资产受让事项已经完成。(cid:10)5. 经公司2012年二届九次董事会审议决议，同意公司使用部分超募资金8,000.00万元投资九堡总部LED照明工具和实用刀组装包装项目。该项目2012年开始建设，募集资金账户累计支出8,013.68万元，项目已于2015年6月完工。(cid:10)6. 经公司2013年2月7日召开的2013年第一次临时股东大会决议，审议通过了《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金30,000万元永久补充流动资金。该项目已经实施完成，共计支出募集资金30,000万元。(cid:10)7. 经公司2014年2月24日召开的二届二十八次董事会决议，审议通过了《关于使用超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金20,231.91万元及扣除银行手续费后的募集资金累计存款利息5,155.11万元，合计25,387.02万元永久补充流动资金，主要用于与主营业务相关的业务支出。该项目已经实施完成，共计支出募集资金25,387.02万元。(cid:10)8.公司对部分已实施完毕的超募资金投资项目的募集资金账户予以销户，2015年度、2016年度和2017年度分别将结余资金45.77万元、575.12万元和24.82万元转入自有资金账户，用于补充流动资金。(cid:10)|
||不适用|
|募集资金投资项目||
|实施地点变更情况||
||不适用|
|募集资金投资项目||
|实施方式调整情况||
||适用|
||一、2010年度首次公开发行股票(cid:10) 2010年7月，公司一届十四次董事会审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金2,706.84万元。(cid:10)二、2015年度非公开发行股票(cid:10) 2016年2月4日，公司三届十二次董事会审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入非公开发行募集资金投资项目的自筹资金20,685.82万元。|
|募集资金投资项目||
|先期投入及置换情||
|况||
|用闲置募集资金暂|不适用|
|时补充流动资金情||
|况||
||适用|
||一、2010年度首次公开发行股票(cid:10) （1）公司募集资金投资项目均已建设完成，结余募集资金主要为募集资金累计利息收入扣除手续费净额（包含银行理财产品收益）6,769.30万元及募集资金承诺投资项目扣除应付未付的合同款后的募集资金9,337.13万元，共计结余募集资金16,106.43万元。经公司三届六次董事会决议，公司已于2015年将结余募集资金补充流动资金；（2）公司在中信银行钱塘支行开立|
|项目实施出现募集||
|资金结余的金额及||
|原因||

|||
|-|-|
||的7332210182200035971账户已于2015年销户，并将该账户余额9.51万元转入自有资金账户永久性补充流动资金。(cid:10) 二、2015年度非公开发行股票(cid:10) 结余募集资金主要为募集资金账户结余的利息收入扣除手续费净额554.99万元。|
|尚未使用的募集资||
||无|
|金用途及去向||
|募集资金使用及披||
|露中存在的问题或|无|
|其他情况||

（3）募集资金变更项目情况
√适用□不适用
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||变更后的|
|||变更后项||截至期末|截至期末|项目达到||||
||||本报告期||||本报告期||项目可行|
|变更后的|对应的原|目拟投入||实际累计|投资进度|预定可使||是否达到||
||||实际投入||||实现的效||性是否发|
|项目|承诺项目|募集资金||投入金额|(3)=(2)/(1|用状态日||预计效益||
||||金额||||益||生重大变|
|||总额(1)||(2)|)|期||||
||||||||||化|
|对子公司||||||||||
|增资并收||||||||||
||智能机器|||||||||
|购||||||||||
||人智慧云|||||||||
|Prim’Tool||21,474|21,474|21,474|100.00%||1,482.17|不适用|否|
||服务平台|||||||||
|s Limited||||||||||
||项目|||||||||
|100%股||||||||||
|权||||||||||
||智能机器|||||||||
|对子公司|人智慧云|||||||||
|增资并收|服务平台|||||||||
|购Arrow|项目、电|||||||||
|Fastener|商销售平|30,931.06|30,931.06|30,931.06|100.00%||4,786.87|不适用|否|
|Co., LLC|台和自动|||||||||
|100%股|仓储物流|||||||||
|权|体系建设|||||||||
||项目|||||||||
|合计|--|52,405.06|52,405.06|52,405.06|--|--|6,269.04|--|--|
||||1. 对子公司增资并收购Prim’Tools Limited 100%股权(cid:10)|||||||
||||经公司三届二十次董事会和2016 年第三次临时股东大会审议批准，公司|||||||
||||将智能机器人智慧云服务平台项目投资金额由45,000.00万元变更为|||||||
||||23,526.00万元，变更募集资金21,474.00万元人民币，占本次募集资金净|||||||
|变更原因、决策程序及信息披||||||||||
||||额的比例为21.15%。(cid:10)鉴于公司具有良好的海外市场渠道，暂不需要投入|||||||
|露情况说明(分具体项目)||||||||||
||||大量的渠道建设费用，同时公司产品除核心零部件外，大部分配件可依靠|||||||
||||外协完成，因此人员和固定资产投入也大幅减少。为了进一步提高募集资|||||||
||||金的使用效率，公司拟将智能机器人智慧云服务平台项目投资额由原来的|||||||
||||45,000.00万元调减至23,526.00万元，减少21,474.00万元。(cid:10) 经|||||||

|||
|-|-|
||公司董事会和股东大会决议，公司拟使用21,474.00万元募集资金增资全|
||资子公司香港巨星国际有限公司，其中2,268.60万欧元用于购买Leica|
||Geosystems AG持有的Prim’Tools Limited 100%股权，630.00万欧元用|
||于对Prim’Tools Limited增资。（汇率以12月8日欧元兑人民币7.4083|
||为基础）(cid:10) 本公司已于2016年12月14日对变更智能机器人智慧|
||云服务平台项目投资总额事项进行公告。本次募集资金投资项目变更涉及|
||金额21,474.00万元，占本次募集资金净额的比例为21.15%。(cid:10) 2.|
||对子公司增资并收购Arrow Fastener Co., LLC 100%股权(cid:10) 经公司|
||三届二十五次董事会和2017年第二次临时股东大会审议批准，公司变更|
||智能机器人智慧云服务平台项目剩余募集资金21,797.44万元、电商销售|
||平台和自动仓储物流体系建设项目剩余募集资金6,590.93万元以及利息|
||收入（扣除手续费支出）2,542.69万元，合计变更募集资金30,931.06万|
||元，占本次募集资金净额的比例为30.46%。(cid:10) 经公司董事会和股|
||东大会决议，公司拟使用1.25亿美元（其中募集资金30,931.06万元，其|
||余部分用自有资金补足）通过全资子公司Great Star Tools USA,Inc，购买|
||Masco Corporation持有的Arrow Fastener Co., LLC 100%的股权。投资完|
||成后，公司拥有Arrow Fastener Co., LLC 100%股权。（汇率以5月26日|
||美元兑人民币6.8698为基础）(cid:10) 本公司已于2017年5月27日对|
||上述变更募集资金用途事项进行公告。本次募集资金投资项目变更涉及金|
||额30,931.06万元，占本次募集资金净额的比例为30.46%。(cid:10)|
|未达到计划进度或预计收益的||
||无|
|情况和原因(分具体项目)||
|变更后的项目可行性发生重大||
||无|
|变化的情况说明||

五、主要控股参股公司分析
√适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|公司类型|主要业务|注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
|香港巨星|||||||||
||||USD3119|810,866,10|465,768,23|536,013,33|101,542,80|95,805,021|
|国际有限|子公司|商业|||||||
||||万|2.68|9.56|7.55|2.28|.52|
|公司|||||||||
|龙游亿洋|||||||||
|||||53,630,228|38,063,416|38,834,888|1,172,805.|1,164,305.|
|锻造有限|子公司|制造业|6000 万||||||
|||||.58|.25|.08|63|63|
|公司|||||||||
|杭州巨星|||||||||
|||||38,226,102||62,712,949|2,477,716.|2,377,716.|
|钢盾工具|子公司|商业|500万||807,772.47||||
|||||.08||.62|00|00|
|有限公司|||||||||
|杭州联和|||||||||
|||||139,896,63|91,796,866|219,587,91|12,506,763|10,977,398|
|电气制造|子公司|制造业|350万||||||
|||||1.73|.41|2.07|.04|.76|
|有限公司|||||||||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|常州华达|||||||||
|科捷光电||||218,217,64|151,661,87|261,308,02|23,668,455|20,782,585|
||子公司|制造业|1233.5万||||||
|仪器有限||||1.67|5.45|4.02|.77|.83|
|公司|||||||||
|杭州巨星|||||||||
|机器人技||||32,157,569|30,399,221|69,875,948|6,466,848.|6,082,939.|
||子公司|制造业|2200万||||||
|术有限公||||.39|.90|.30|11|31|
|司|||||||||

报告期内取得和处置子公司的情况
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|公司名称|报告期内取得和处置子公司方式|对整体生产经营和业绩的影响|
|杭州巨星工匠工具有限公司|设立||
|Great Star Japan Co.,Ltd|设立||
|Great Star Tools USA,Inc|设立||
|海宁十倍得刀具有限公司|清算注销||
|Arrow Fastener Co., LLC|股权收购||
|上海铼锘光电科技有限公司|控制权转移||

主要控股参股公司情况说明
六、核心竞争力分析
1、创新优势
创新一直是巨星发展的灵魂。2017年公司设计新产品1706项，同比增长31.13%，研发投入12,669.27万元，同比增长35.81%，申请发明专利72项，PCT专利18项。报告期内，公司创新研发了包括3D激光雷达，超小型激光测距芯片，笔式激光测距仪，气垫减震锤，智能家居系列产品等多项智能创新产品，并且取得了良好的市场效益。报告期内，公司先后被认定为国家工业设计中心，浙江省外贸创新发展示范企业，品质浙货出口领军企业，2017年上市公司口碑榜最具成长价值奖等。公司的创新优势为公司持续保持在全球手工具行业的领先地位提供了强有力支撑，也为公司智能产品产业的高速发展提供了关键性动力，确保公司不断根据市场的需求迅速地推出新产品，不断提高产品附加值，增强公司议价能力。
2、渠道优势
公司拥有的销售渠道和客户信赖，是巨星得以不断发展的保证。公司依赖多样化的产品结构和不断推出的新产品,最大程度地满足了渠道客户一站式采购的需要。并且由于公司绕过了国内外中间商，直接面向欧美大型终端商销售产品，使得公司可以获得第一手的市场信
息和较高的毛利润率。目前公司已成为美国LOWE’S、美国HOMEDEPOT、美国WALMART、法国
BRICODEPOT、加拿大CTC等多家大型连锁超市在亚洲最大的五金工具供应商之一。在全球范
围内，有超过两万五千家以上的大型连锁超市同时销售公司的产品，这些渠道为公司包括智能产品在内的各类创新型产品的高速发展奠定了良好的基础。
3、品牌优势
公司主营产品是针对家庭日用和专业人士的耐用消费品，而自有品牌则是公司向消费者长期提供产品和服务的最有效保证，所以公司长期致力于自有品牌的打造和发展。
报告期内，公司通过收购国际著名工具品牌ARROW和加大自有品牌的营销投入，持续扩大了公司自有品牌的销售占比和市场占有率。公司自有品牌ARROW、WORKPRO、EVERBRITE、GOLDBLATT、PONY等的市场知名度和销售都持续上升。品牌优势不仅进一步提升公司产品的国际竞争力，还有效提高了公司的毛利润率和业务稳定性，为公司长期健康的发展提供了保证。
4、国际化优势
公司以外贸出口起家，为了寻求更大的市场、寻找更好的资源、获得更高的利润，一直以来不断推进和加强公司的国际化发展。
报告期内，除去原有的香港、美国子公司外，公司还新设了日本巨星公司和美国巨星控股公司，完成了对美国ARROW公司的并购。公司还在美国建立了完整的生产制造、仓储物流、零售分销体系，实现了部分手工具产品的美国品牌、美国制造、美国销售，全面实现了对北美客户的本土化服务。公司在欧洲多地设立了办公室，开始对当地主要客户提供本土化服务，并且开始有效辐射当地中小型区域客户。国际化优势有效保证了公司在和其他国际竞争对手的竞争中，既能发挥中国制造业集群的优势，又能利用欧美市场渠道品牌的优势，由此打造出更强的核心竞争力。
七、公司未来发展的展望
（一）公司发展战略
公司的总体发展战略是：继续做大做强五金工具产业，全力创新发展智能产品，加强国际产业并购整合，打造高科技智能化的国际型公司。
公司将继续利用现有的研发、渠道和品牌的优势，确保五金工具业务的稳定增长，保持世界领先五金工具公司的行业地位。同时公司将依靠创新研发和外延并购，全力发展智能产品，特别是激光测量、智能家居、物流机器人、3D激光雷达等现有的高科技产品。最后公司将利用现有的资本优势和国际化的经营能力，选取国内外优质公司进行产业并购整合，更好
的获取国际资源和国际市场。力争在未来五年内实现智能产品和五金工具并驾齐驱，成为一家稳健经营、持续增长、健康发展的高科技智能化国际公司。
1、五金工具业务
在五金工具业务方面，公司未来将继续以市场为导向，充分发挥创新、渠道和品牌优势，巩固和拓展五金工具业务，继续保持两位数以上的稳定增长。
（1）国际市场
第一，强大的销售网络一直是公司近年来快速发展的重要因素。未来公司除继续发展现有的全球大型连锁超市这一核心销售渠道外，还将利用在全球各地的子公司下沉进入本土中小型分销商，继续完善北美和欧洲的销售网络。面对南美、亚洲和非洲等新兴市场，公司将利用自身在行业内的领先地位，加速设计开发适合当地环境的五金工具产品，使其成为公司业绩的新增长点。
第二，公司将不断加大对自有品牌的投入。未来公司将持续收购类似ARROW这样的著名五金工具品牌，并且将之整合入公司自有品牌系列，共同向全球进行品牌宣传和推广，不断提高自有品牌销售占比。公司还将通过不断的开发创新型产品和提供优质的服务，提高自有品牌的核心价值和社会影响力，实现自有品牌价值的不断提升，以此来促进公司业务稳定持续的快速发展。
第三，公司将继续提高科技创新能力。未来公司将继续提高研发投入，完善公司科技创新体系，继续引领行业核心技术和共性技术的发展。
（2）国内市场
国内五金工具行业依然处于极度分散碎片化的阶段，大部分企业对品牌化高品质的五金工具认知理解不足，面对这一现状，公司从2017年开始，国内销售方向由渠道开发向项目终端倾斜，通过对国内大中型项目的挖掘和跟踪，依靠品牌和产品优势，投标获取项目订单，实现快速扩张发展，进一步拓宽和巩固在国内工业级工具市场的地位。
（3）电商平台
电子商务作为一种全新消费路径，已经成为了五金工具销售的一个全新的重要渠道。国内电商方面，未来公司将继续大力发展垂直电商平台土猫网，同时加大和天猫、亚马逊、京东等的广泛合作，努力为中国企业和家庭实现五金工具一键全球采购。跨境电商方面，未来公司将保持和亚马逊、EBAY、阿里巴巴速卖通等多个第三方平台的良好战略合作关系，继续加大跨境电商销售力度，力争实现每年翻一倍的销售增长目标。
随着移动互联网的加速普及，和多种弱人工智能产品的迅猛爆发，智能产品的未来市场发展前景越来越清晰明确。公司通过投资国自机器人、华达科捷、PT公司和微纳科技等公司，成功整合和发展出了完善的智能产品产业生态链。未来，公司将全力发展智能产品，具体战略包括：进一步研发完善激光测量产品线，加大整合国内外激光测量产品产能，打造全球最大的激光测量产品生产制造基地；利用自主知识产权的芯片和物联网技术，创建完整的智能家居平台，积极拓展国内外智能家居产品销售；加大开发物流机器人市场，重点突破大型连锁超市的仓储物流机器人市场；不断研发改进3D激光雷达产品，开发针对不同运用场景的全系列3D激光雷达产品，成为全球3D激光雷达产品的领头羊。
（二）经营计划
1、整体经营目标
公司整体以智能化创新和国际化发展为长远战略，同时积极应对外部环境变化，适时改变经营策略，使公司经济效益得到最大化提高。2018年，公司整体经营目标是：力争实现销售收入和净利润同比增长15%。
2、智能化创新计划
智能化创新是公司未来发展的核心竞争力，公司将牢牢把握国际上先进的智能化技术的发展趋势，加速发展激光测量产品、智能家居产品、物流机器人和3D激光雷达等产品的研发和销售，力争在2018年实现智能产品销售收入增长30%以上。
3、国际化发展计划
国际化发展是公司未来持续增长的保证，公司将积极整合全球各地的优势资源，充分利用资市场和不断增强的行业影响力，通过资本运作的手段，加大对包括五金工具和智能产品在内的同行业国际领先公司的整合。在扩大市场占有率的同时，使公司更好的深入当地市场，全面提高公司的抗风险能力。
（三）可能面对的风险
综合分析公司的外部环境和企业实际情况，公司面临的主要经营风险包括：
1、汇率波动风险
目前公司营业收入的大部分来自于出口销售，如人民币持续升值，将对公司的经营业绩产生一定风险。对此，公司继续坚持国外、国内两个市场优势互补的发展战略，在加大国内市场销售网络建设的同时，加大在国外直接投资和兼并收购的力度，保证公司经营的动态平衡。
2、劳动力成本上升风险
近年，国内劳动力成本不断上升，导致公司的产品成本不断上升。对此，公司将加大机器换人投入，降低劳动力成本，提高劳动生产率，提升综合竞争力。
3、原材料价格上升风险
近期，原材料价格持续上升，导致公司的产品成本持续上升。对此，公司不断调整产品结构，加强新产品的研发，依靠创新型产品和客户确定合理产品价格，维持产品毛利润率。
4、贸易摩擦风险
近期，中国和美国发生了一系列贸易摩擦和纠纷，美国利用反倾销和301法案对部分中国出口美国的产品征收额外关税，将对公司业务产生一定风险。对此，公司积极关注事态发展，及时调整产品结构，必要时加大美国本土生产产品的种类和比例，确保公司业务稳定发展。
八、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容
2017年度，公司董事会共召开 9次董事会会议，参加会议的董事人数符合法定要求，董事会的召集、召开、表决程序及会议的提案、议案等符合《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等法律、法规的要求，具体情况如下：
1、第三届董事会第二十二次会议
公司第三届董事会第二十二次会议于2017年3月14日在公司八楼会议室召开，会议审议通过了以下议案：
（1）审议《关于使用部分闲置募集资金、自有资金进行现金管理的议案》；
（2）审议《关于召开2017年第一次临时股东大会的议案》。
本次董事会会议决议公告刊登于2017年3月15日的《上海证券报》、《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
2、第三届董事会第二十三次会议
公司第三届董事会第二十三次会议于2017年4月26日在公司九楼会议室召开，会议审议通过了以下议案：
（1）审议《2016年度董事会工作报告》；
（2）审议《2016年度总裁工作报告》；
（3）审议《2016年年度报告》全文及其摘要；
（4）审议《关于2017年度公司董事薪酬方案的议案》；
（5）审议《关于2017年度公司高级管理人员薪酬方案的议案》；
（6）审议《2016年度财务决算报告》；
（7）审议《关于2016年度利润分配预案的议案》；
（8）审议《公司2016年度募集资金存放与使用情况的专项说明》；
（9）审议《公司2016年度内控自我评价报告》；
（10）审议《关于公司向银行申请银行授信额度的议案》；
（11）审议《关于续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2017年度财务审计工作的议案》；
（12）审议《关于公司2017年度日常关联交易预计的议案》；
（13）审议《关于修订内部审计制度的议案》；
（14）审议《关于召开2016年年度股东大会的议案》。
本次董事会会议决议公告刊登于2017年4月27日的《上海证券报》、《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
3、第三届董事会第二十四次会议
公司第三届董事会第二十四次会议于2017年4月27日在公司四楼会议室召开，会议审议通过了《2017年第一季度报告》全文及其正文。
本次董事会会议决议公告刊登于2017年4月28日的《中国证券报》、《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
4、第三届董事会第二十五次会议
公司第三届董事会第二十五次会议于2017年5月26日在公司九楼会议室召开，会议审议通过了以下议案：
（1）审议《关于部分变更智能机器人智慧云服务平台、电商销售平台和自动仓储物流体系建设项目募投项目的议案》；
（2）审议《关于使用部分募集资金、自有资金通过全资子公司美国巨星工具公司收购 Arrow Fastener Co., LLC100%股权的议案》；
（3）审议《关于公司董事会换届选举的议案》；
（4）审议《关于终止对外投资设立参股子公司暨关联交易的议案》；
（5）审议《关于召开2017年第二次临时股东大会的议案》。
本次董事会会议决议公告及相关公告刊登于2017年5月27日的《上海证券报》、《证
券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
5、第四届董事会第一次会议
公司第四届董事会第一次会议于2017年7月3日在公司九楼会议室召开，会议审议通过了以下议案：
（1）审议《关于选举公司第四届董事会董事长的议案》；
（2）审议《关于选举公司第四届董事会副董事长的议案》；
（3）审议《关于聘任公司总裁的议案》；
（4）审议《关于聘任公司董事会秘书的议案》；
（5）审议《关于聘任公司副总裁的议案》；
（6）审议《关于聘任公司财务总监的议案》；
（7）审议《关于选举公司第四届董事会专门委员会委员的议案》；
（8）审议《关于聘任公司证券事务代表的议案》；
（9）审议《关于对全资子公司杭州巨星机器人技术有限公司减资的议案》。
本次董事会会议决议公告及相关公告刊登于2017年7月4日的《上海证券报》、《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
6、第四届董事会第二次会议
公司第四届董事会第二次会议于2017年7月24日在公司九楼会议室召开，会议审议通过了《关于全资子公司出售股权的议案》。
本次董事会会议决议公告及相关公告刊登于2017年7月25日的《上海证券报》、《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
7、第四届董事会第三次会议
公司第四届董事会第三次会议于2017年8月24日在公司九楼会议室召开，会议审议通过了以下议案：
（1）审议《2017年半年度报告》全文及其摘要；
（2）审议《2017年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》；
（3）审议《关于会计政策变更的议案》。
本次董事会会议决议公告及相关公告刊登于2017年8月25日的《上海证券报》、《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
8、第四届董事会第四次会议
公司第四届董事会第四次会议于2017年10月24日在公司九楼会议室召开，会议审议
通过了《2017年第三季度报告》全文及其正文。
本次董事会会议决议公告及相关公告刊登于2017年10月25日的《上海证券报》、《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
9、第四届董事会第五次会议
公司第四届董事会第五次会议于2017年11月16日在公司九楼会议室召开，会议审议通过了《关于为全资子公司香港巨星国际有限公司提供担保的议案》。
本次董事会会议决议公告及相关公告刊登于2017年11月17日的《上海证券报》、《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司共召开一次年度股东大会和两次临时股东大会，公司董事会严格按照《公司法》等法律法规和《公司章程》的有关规定履行职责，认真执行股东大会通过的各项决议。
（三）董事会下设的专门委员会履职情况
（四）1、董事会审计委员会
（五）报告期内，董事会审计委员会依照法律、法规以及《公司章程》、公司《审计委员会实施细则》的规定，勤勉尽责，指导公司审计部对公司内部控制制度及执行情况、重要会计政策及财务状况和经营情况、募集资金使用和管理情况进行了审查，督促公司财务部完善财务管理制度。本年度，共召开4次会议，审议了公司定期报告财务报表、募集资金情况、内审部门提交的内部审计报告、年度审计计划及总结等事项，详细了解公司财务状况和经营情况，严格审查公司内部控制制度的建设及执行情况，对公司财务状况和经营情况实施了有效地指导和监督。
（六）在2016年度审计工作过程中，审计委员会在审计机构进场前与审计机构协商确定年度财务报告审计工作的时间安排和重点审计范围；督促会计师事务所的审计工作进展，保持与年审注册会计师的沟通，就审计过程中发现的问题及时交换意见，确保审计工作按时保质完成。同时，审阅了审计机构出具的审计报告，并对审计机构2016年度审计工作进行了评价和总结。
（七）2、董事会薪酬与考核委员会
（八）报告期内，董事会薪酬与考核委员会依照法律、法规以及《公司章程》、公司《薪酬与考核委员会实施细则》的规定，对2017年公司董事、高级管理人员的薪酬情况进行了审
核。本年度，公司董事会薪酬与考核委员会共召开1次会议，审议通过了《关于2017年度公司董事薪酬方案的议案》、《关于2017年度公司高级管理人员薪酬方案的议案》。
（九）3、董事会战略委员会
（十）报告期内，董事会战略委员会依照法律、法规以及《公司章程》、公司《战略与发展委员会实施细则》的规定组织开展工作，对公司未来发展规划及战略部署进行商议，为规划的达成和落实献言献计。
（十一）4、董事会提名委员会
（十二）报告期内，董事会提名委员会依照法律、法规以及《公司章程》、公司《提名委员会实施细则》的规定组织开展工作。
九、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
□适用√不适用
公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
2017年度不进行利润分配，不以资本公积转增股本，未分配利润结转至下一年度。
2016年利润分配预案为：以总股本1,075,247,700.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），即每股派发现金0.10元(含税)。上述分配方案共计派发现金股利
107,524,770.00元，剩余可分配利润结转至下一年度。
2015年利润分配预案为：以总股本1,075,247,700.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），即每股派发现金0.10元(含税)。上述分配方案共计派发现金股利
107,524,770.00元，剩余可分配利润结转至下一年度。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||分红年度合并报|占合并报表中归|||
||现金分红金额|表中归属于上市|属于上市公司普|以其他方式现金|以其他方式现金|
|分红年度||||||
||（含税）|公司普通股股东|通股股东的净利|分红的金额|分红的比例|
|||的净利润|润的比率|||
|2017年|0.00|549,823,084.30|0.00%|||
|2016年|107,524,770.00|621,638,358.26|17.30%|||
|2015年|107,524,770.00|479,870,336.03|22.41%|||

十、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□适用√不适用
公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
|||||
|-|-|-|-|
|接待时间|接待方式|接待对象类型|调研的基本情况索引|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 1 月 6 日|
|2017年01月06日|实地调研|机构||
||||投资者关系活动记录表》（编号：|
||||【2017年】第 001 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 1 月 11|
|2017年01月11日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 002 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 1 月 12|
|2017年01月12日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 003 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 1 月 18|
|2017年01月18日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 004 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 1 月 19|
|2017年01月19日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 005 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 2 月 15|
|2017年02月15日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 006 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 3 月 1 日|
|2017年03月01日|实地调研|其他||
||||投资者关系活动记录表》（编号：|
||||【2017年】第 007 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 3 月 2 日|
|2017年03月02日|实地调研|机构||
||||投资者关系活动记录表》（编号：|
||||【2017年】第 008 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
|2017年03月03日|实地调研|机构|《巨星科技：2017 年 3 月 3 日|
||||投资者关系活动记录表》（编号：|

|||||
|-|-|-|-|
||||【2017年】第 009 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 3 月 8 日|
|2017年03月08日|实地调研|机构||
||||投资者关系活动记录表》（编号：|
||||【2017年】第 010 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 3 月 9 日|
|2017年03月09日|实地调研|机构||
||||投资者关系活动记录表》（编号：|
||||【2017年】第 011 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 5 月 4 日|
|2017年05月04日|实地调研|机构||
||||投资者关系活动记录表》（编号：|
||||【2017年】第 012 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 5 月 5 日|
|2017年05月05日|实地调研|机构||
||||投资者关系活动记录表》（编号：|
||||【2017年】第 013 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 5 月 15|
|2017年05月15日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 014 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 5 月 16|
|2017年05月16日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 015 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 5 月 18|
|2017年05月18日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 016 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 6 月 13|
|2017年06月13日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 017 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 6 月 20|
|2017年06月20日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 018 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||||《巨星科技：2017 年 7 月 3 日|
|2017年07月03日|实地调研|机构||
||||投资者关系活动记录表》（编号：|
||||【2017年】第 019 号）|
||||巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
|2017年07月07日|实地调研|机构|《巨星科技：2017 年 7 月 7 日|
||||投资者关系活动记录表》（编号：|

|||||
|-|-|-|-|
||||【2017年】第 020 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 7 月 11|
|2017年07月11日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 021 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 7 月 19|
|2017年07月19日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 022 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 7 月 21|
|2017年07月21日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 023 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 10 月 30|
|2017年10月30日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 024 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 11 月 2|
|2017年11月02日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 025 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 11 月 8|
|2017年11月08日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 026 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 11 月 9|
|2017年11月09日|实地调研|机构||
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||||号：【2017年】第 027 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 11 月 10|
|2017年11月10日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 028 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 11 月 21|
|2017年11月21日|实地调研|机构||
||||日投资者关系活动记录表》（编|
||||号：【2017年】第 029 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 11 月 29|
|2017年11月29日|实地调研|机构||
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||||号：【2017年】第 030 号）|
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|2017年12月14日|实地调研|机构|《巨星科技：2017 年 12 月 14|
||||日投资者关系活动记录表》（编|

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||||号：【2017年】第 031 号）|
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||||《巨星科技：2017 年 12 月 19|
|2017年12月19日|实地调研|机构||
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||||号：【2017年】第 032 号）|

杭州巨星科技股份有限公司董事会
二〇一八年四月二十六日