2016年，面对严峻复杂的内外部形势，公司坚持以“一五五”战略为引领，坚持利益最大化理念，紧紧围绕“保民生、保生存、保稳定”工作主线，稳步推进“三大任务”落实，智慧生产、智慧营销、智慧经营，较好地驾驭了复杂局面，经营绩效优于预期，发展质量和效益明显提升，实现了“十三五”良好开局。
一、经营成果
2016年随煤炭销售市场回暖，企业效益有所回升，净利润、净资产收益率、总资产报酬率等盈利能力指标均比同期有所提高。2016年完成商品煤销量 818.43万吨，亏损总额 31,598.72万元，净亏损32,360.65万元。具体分析如下。
1.营业收入
2016年实现营业收入 21.67亿元，同比提高6.01%。提高的主要原因是其他业务收入的增加。实现主营业务收入16.61亿元，同比降低0.6%。降低的主要原因是煤炭销量降低。2016年商品煤售价202.98元/吨，同比提高25.42元/吨；销量818.43万吨，同比降低122.81万吨；商品煤销售收入16.61亿元，同比降低0.1亿元，其中售价上升增收2.08亿元，销量下降减收2.18亿元。
2016年公司前五名客户销售收入2.57亿元，占商品煤销售收入的11.88%。
2.营业成本
2016年公司营业成本18.63亿元，同比提高6.44%,主要原因是其他业务成本的增加。
2016年公司前五名供应商不含税采购金额为1.23亿元，占年度采购金额的31.16%。
3.营业税金及附加
2016年营业税金及附加1.83亿元，同比增加9.17%，主要原因是根据财政部2016年12月发布的《增值税会计处理规定》自2016年5月1日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船税、印花税从“管理费用”重分类到“税金及附加”列报。
4.财务费用
2016年财务费用-0.39亿元，同比降低14.66%，主要原因是公司本期利用票据结算方式，增加沉淀资金，合理规划存款增加利息收入所致。
5.资产减值损失
计提坏账准备金减少所致。
6.利润总额
2016年亏损总额3.16亿元，同比降低20.76%。
主要经济指标完成情况表
单位：（人民币）万元
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|项 目|本年数|上年数|同 比||
||||增减额|增减 (%)|
|营业收入|216,667|204,388|12,279|6.01%|
|营业成本|186,305|175,028|11,276|6.44%|
|营业税金及附加|18,328|16,789|1,539|9.17%|
|销售费用|9,766|9,236|530|5.74%|
|管理费用|38,686|41,328|-2,642|-6.39%|
|财务费用|-3,948|-3,443|-505|14.66%|
|资产减值损失|-680|4877|-5,557|-113.94%|
|利润总额|-31,599|-39,875|8,277|-20.76%|
|所得税费用|762|-814|1,576|-193.61%|
|净利润|-32,361|-39,061|6,700|-17.15%|
|每股收益（元/股）|-0.32|-0.39|0.07|-17.95%|

二、财务状况
2016年末公司资产总额53.09亿元，较年初降低6.58%；负债12.24亿元，较年初降低10.67%；所有者权益40.85亿元，较年初降低5.28%。
总体看，公司的财务结构比较稳定，公司资产质量良好，偿债能力较强。公司为提升资产运营水平，本期继续使用票据结算，提高了货币资金的使用效率。以下列表对公司财务状况进行详细分析。
财务状况对照简表
金额单位：万元
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|项目|年末数|年初数|比年初增减||
||||金额|比率%|
|总资产|530,880|568,289|-37,409|-6.58%|
|流动资产|346,515|360,822|-14,307|-3.97%|
|非流动资产|184,365|207,466|-23,101|-11.13%|
|总负债|122,368|136,988|-14,620|-10.67%|
|流动负债|121,342|135,960|-14,618|-10.75%|
|非流动负债|1,026|1028|-2|-0.19%|
|股东权益|408,512|431,300|-22,788|-5.28%|
|实收资本|101,431|101,431|0|0.00%|

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|-|-|-|-|-|
|资本公积|144,955|144,955|0|0.00%|
|专项储备|49,849|40,276|9,573|23.77%|
|盈余公积|24,639|24,639|0|0.00%|
|未分配利润|87,639|119,999|-32,360|-26.97%|

（一）资产
2016年末，公司资产总额53.09亿元，较期初降低6.58%，其中变化较大的单项资产如下：
1.货币资金。本期末货币资金余额21.69亿元，较期初增加2.50亿元，增加13.01%。
2.应收账款。本期末应收账款账面值5.07亿元，较期初减少4.15亿元，降低45.05%，主要原因公司应收煤款减少。
3.应收票据。本期末应收票据余额6.78亿元，较期初增加0.58亿元，增加9.27%。
4.固定资产净值。本期末固定资产净值8.04亿元，较期初减少1.02亿元，降低11.23%。
其中固定资产原值净增加 0.01亿元，累计折旧净增加 0.8亿元，固定资产减值准备净增加 0.22亿元。
5.无形资产。本期无形资产期末账面价值9.22亿元，较期初减少1亿元，降低9.80%。
报告期末，全部资产中，货币资金占40.86%，应收帐款占9.54%，应收票据占12.78%，固定资产占15.14%，无形资产占17.36%，其他资产的比重比较稳定，与期初相比变化不大。
具体各项资产的增减变化及其结构详见下表。
资产结构对照表
金额单位：万元
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|项 目|2016年末||2015年末||同比增减||
||金额|比重(%)|金额|比重(%)|金额|比重(%)|
|货币资金|216,896|40.86|191,919|33.77|24,977|-66.77|
|应收票据|67,826|12.78|62,070|10.92|5,756|-15.39|
|应收帐款|50,657|9.54|92,186|16.22|-41,529|111.02|
|预付账款|2,179|0.41|1,114|0.2|1,065|-2.85|
|其他应收款|3,654|0.69|3,298|0.58|356|-0.95|
|存货|3,812|0.72|8,094|1.42|-4,282|11.45|
|一年内到期的非流动资产|1,235|0.23||0|1,235|-3.30|
|其他流动资产|257|0.05|2,142|0.38|-1,885|5.04|

长期应收款 1,639 0.31 2,681 0.47 -1,043 2.79
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|固定资产|80,359|15.14|90,523|15.93|-10,164|27.17|
|在建工程||0|9|0|-9|0.02|
|无形资产|92,165|17.36|102,184|17.98|-10,019|26.78|
|长期待摊费用|6,578|1.24|7,443|1.31|-865|2.31|
|递延所得税资产|3,625|0.68|4,387|0.77|-762|2.04|
|其他非流动资产||0|240|0.04|-240|0.64|
|合 计|530,880|100.00%|568,289|100.00%|-37,408|---|

（二）负债
2016年末公司负债总额 12.24亿元，较期初减少 1.46亿元，下降10.67%，其中变化较大的项目如下：
1.应付票据年末余额 3.35亿元，较期初降低 2.7亿元,下降44.37%,主要是公司为提高资金使用效益，对应付款项采用银行承兑汇票结算，2015年末的应付票据到期兑付。
2.应付账款年末余额 3.40亿元，较期初增加 0.13亿元,提高4.02%，主要是应付客户的生产用材料款增加所致。
3．预收账款年末余额 1.64亿元，较期初增加 0.82亿元，提高98.47%，主要是预收客户煤款增加所致。
4.应交税费年末余额1.80亿元，较期初增加0.51亿元,提高39.83%。
5.其他应付款年末余额1.56亿元，较期初减少0.37亿元，下降19.38%，主要是应付平煤往来款降低所致。
负债增减变化表
金额单位：万元
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|项 目|2016年末|2015年末|增减额|备 注|
|应付票据|33,534|60285|-26,751||
|应付账款|33,981|32,667|1,314||
|预收账款|16,442|8,285|8,157||
|应付职工薪酬|3,756|2,484|1,272||
|应交税费|18,031|12,895|5,136|税金负数余额重分类至资产|
|其他应付款|15,597|19,346|-3,749||
|专项应付款|951|951|0||
|递延收益|75|77|-2||
|负债合计|122,368|136,988|-14,620||

（三）所有者权益
下：
1.本期亏损减少权益3.24亿元。
2.本期专项储备净增加权益0.96亿元。
三、现金流量
2016年 12月 31日，公司现金及现金等价物期末余额 21.09亿元，较期初增加 2.34亿元。
本期经营活动产生的现金流量净额2.53亿元。现金流入主要是销售商品收到现金24.21亿元。现金流出主要是采购商品、接受劳务支出 3亿元；支付职工薪酬支出 13.45亿元；支付各项税费3.89亿元，支付平煤货款0.74亿元，支付管理费用、销售费用等其他费用 1.27亿元。本期经营活动现金流入量较上年减少 1.97亿元，其中代收平煤货款减少 3.18亿元，销售商品提供劳务增加 0.95亿元。其中采购商品、接受劳务增加 1.31亿元，代收平煤货款增加0.74亿元。
本期投资活动产生的现金流量净额-0.20亿元，主要是根据专项资金投资计划购置固定资产支付的现金。
本期未发生筹资活动产生的现金流量
单位：（人民币）万元
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|项 目|2016年|2015年|增减金额|
|经营活动产生的现金流量净额|25,334|64,599|-39,265|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,967|-32,889|30,922|
|筹资活动产生的现金流量净额||||

四、主要财务比率
2016年随着煤炭市场的回暖，公司本期收入、盈利状况较上期有的上升，反映公司盈利能力和资产周转情况的指标较上期都有所提高；公司偿债能力指标相比上期也有所提高，公司由于没有外部借款，指标相对处于比较安全的状态，债务风险较低。
主要财务比率分析指标对照表
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|项 目||单位|2016年|2015年|差异|
|盈利能力指标|净资产收益率|%|-7.71|-8.70|0.99|
||总资产报酬率|%|-5.75|-7.05|1.3|
||资本保值增值率|%|92.50|91.64|0.86|
|资产周转指标|总资产周转率|次|0.30|0.30|0|
||流动资产周转率|次|0.47|0.45|0.02|
||应收账款周转率|次|2.13|1.99|0.14|
|偿债能力指标|资产负债率|%|23.05|24.11|-1.06|

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|流动比率|2.86|2.65|0.21|
|速动比率|2.82|2.59|0.23|

五、前景与展望
从当前形势分析，煤炭供大于求的总体格局仍将延续，煤炭行业面临的政策约束日益严格，区域市场竞争更加激烈，公司生产经营仍将面临较大的挑战。
2017年度公司将在董事会的带领下，团结拼搏、克难奋进，推动公司在寒冬中平稳运行,力争取得良好的经营成果。
内蒙古平庄能源股份有限公司董事会