债券简称：12兖煤03、12兖煤04 债券代码：122271.SH、122272.SH兖州煤业股份有限公司
2012年公司债券（第二期）之
2016年受托管理事务年度报告
债券受托管理人：
目 录
重要提示 ............................................................ 1第一章 本期债券概况 ............................................... 2第二章 受托管理人履行职责情况 ..................................... 4第三章 发行人 2016年度经营和财务状况 .............................. 5第四章 募集资金使用情况及专项账户运作情况 ......................... 7第五章 偿债计划及其他偿债保障措施 ................................. 8第五章 偿债计划及其他偿债保障措施 ................................. 8第六章 本期债券付息情况 .......................................... 10第七章 债券持有人会议召开情况 .................................... 11第八章 本期债券跟踪评级情况 ...................................... 12第九章 发行人负责本次债券事务的专人变动情况 ...................... 13第十章 担保人情况 ................................................ 14第十一章 其他事项 ................................................ 15
重要提示
中银国际证券有限责任公司（以下简称“中银证券”）编制本报告的内容及信息均来源于兖州煤业股份有限公司（以下简称“发行人”）对外公布的《兖州煤业股份有限公司2016年度财务报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。中银证券按照《公司债券发行与交易管理办法规定》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《兖州煤业股份有限公司与中银国际证券有限责任公司关于兖州煤业股份有限公司公司债券之受托管理协议》（以下简称“债券受托管理协议”）等相关文件编制了本报告。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中银证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中银证券不承担任何责任。
第一章 本期债券概况
一、核准文件及核准规模：经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]592号核准，发行人获准发行总额不超过人民币100亿元的公司债券，分期发行，兖州煤业股份有限公司2012年公司债券（第一期）于2012年7月22日发行，发行规模50亿元。兖州煤业股份有限公司2012年公司债券（第二期）（简称“本期债券”）于2014年3月2日发行，发行规模为50亿元。
二、债券名称：兖州煤业股份有限公司2012年公司债券（第二期）。
三、债券代码及简称：品种一（5年期）为12兖煤03、122271.SH；品种二（10年期）为12兖煤04、122272.SH。
四、发行主体：兖州煤业股份有限公司。
五、债券期限：本期债券分为两个品种，品种一为5年期固定利率品种；品种二为10年期固定利率品种。
六、发行规模：本期债券发行规模为50亿元。
七、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，本期债券按面值发行。
八、债券利率：本期债券品种一（5年期）票面利率为5.92%，品种二（10年期）票面利率为6.15%。
九、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券的起息日为2014年3月3日。本期债券品种一的付息日为2015年至2019年每年的3月3日，本期债券品种二的付息日为2015年至2024年每年的3月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
十、担保人及担保方式：兖矿集团有限公司为本期债券的还本付息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
十一、信用等级：经大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）综
合评定，发行人的主体长期信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
十二、受托管理人：中银国际证券有限责任公司
十三、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，全部用于补充营运资金。
第二章 受托管理人履行职责情况
中银证券作为本次债券的受托管理人，已按照《债券受托管理协议》的相关规定，通过访谈、查阅获取发行人相关资料、核查募集资金专项账户信息等方式持续对发行人报告期内（“2016年度”）的财务状况、经营状况、资信状况、偿债保障措施实施情况以及募集资金使用情况等进行监督，履行了受托管理人职责。
第三章 发行人 2016年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司中文名称：兖州煤业股份有限公司
公司名称简称：兖州煤业
公司英文名称：Yanzhou Coal Mining Company Limited.
法定代表人：李希勇
注册资本：491201.6万元
设立日期：1997年09月25日
统一社会信用代码：91330000747735638J
办公地址：中国山东省邹城市凫山南路298号
邮政编码：273500
公司网址：www.yanzhoucoal.com.cn
二、发行人2016年度经营状况
2016年，发行人实现营业收入1019.82亿元，同比增长47.78%；实现净利润22.93亿元，同比增长175.82%，其中归属于母公司净利润为20.65亿元，同比增长140.20%。
发行人2016年主营业务中各细分行业营业收入、营业成本及毛利率如下：
单位：千元
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|分行业|营业收入|营业成本|毛利率(%)|
|煤炭业务|29,295,367|18,003,079|38.55|
|铁路运输业务|287,355|166,760|41.97|
|煤化工业务|2,445,689|1,827,255|25.29|
|电力业务|572,522|462,356|19.24|
|热力业务|12,399|5,796|53.25|

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|-|-|-|-|
|机电装备制造业务|659,100|531,689|19.33|

三、发行人2016年度财务状况
1、合并资产负债表主要数据
单位：千元
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|-|-|-|
|项目|年末余额|年初余额|
|资产总计|145,622,403|139,061,962|
|负债合计|94,571,353|96,061,429|
|归属于母公司所有者权益合计|42,023,058|39,807,679|
|所有者权益合计|51,051,050|43,000,533|

2、合并利润表主要数据
单位：千元
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|-|-|-|
|项目|本年数|上年数|
|营业收入|101,982,213|69,007,382|
|营业成本|88,944,366|58,990,384|
|营业利润|2,319,375|839,089|
|利润总额|3,136,131|1,510,734|
|净利润|2,292,656|831,210|
|归属于母公司所有者的净利润|2,064,585|859,514|

3、合并现金流量表主要数据
单位：千元
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|-|-|-|
|项目|本年数|上年数|
|经营活动产生的现金流量净额|6,421,670|2,817,924|
|投资活动产生的现金流量净额|-10,820,718|-6,690,661|
|筹资活动产生的现金流量净额|-4,413,203|6,717,484|
|现金及现金等价物净增加额|-8,445,838|3,078,178|
|期末现金及现金等价物余额|15,009,221|23,455,059|

第四章 募集资金使用情况及专项账户运作情况
兖州煤业本期债券发行共募集资金 50亿元，根据公开披露的《兖州煤业股份有限公司 2014年年度报告》，本期债券募集资金已全部用于补充公司营运资金，募集资金使用完毕。
第五章 偿债计划及其他偿债保障措施
报告期内，发行人偿债计划及其他偿债保障措施无重大变化。现将具体情况披露如下：
一、偿债计划及其他偿债保障措施的变更情况
报告期内，公司在偿债计划及其他偿债保障措施方面未发生变更。
二、偿债计划
12兖煤03的起息日为2014年3月3日，债券利息将于起息日之后在存续期内每年支付一次，2015年至2019年间每年的3月3日为12兖煤03上一计息年度的付息日。12兖煤03的到期日为2019年3月3日，到期支付本金及最后一期利息。
12兖煤04的起息日为2014年3月3日，债券利息将于起息日之后在存续期内每年支付一次，2015年至2024年间每年的3月3日为12兖煤04上一计息年度的付息日。12兖煤04的到期日为2024年3月3日，到期支付本金及最后一期利息。
偿债资金主要来源于发行人日常经营所产生的现金流。偿债应急保障方案包括流动资产变现及控股股东兖矿集团提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。报告期内，发行人及担保方经营情况正常，可以为本期债券的本息偿付提供保障。
三、偿债保障措施
报告期内，公司偿债保障计划和措施与募集说明书一致。具体包括：
1、设立专门的偿付工作小组；
2、切实做到专款专用；
3、充分发挥债券受托管理人的作用；
4、制定债券持有人会议规则；
5、严格的信息披露；
6、在未能按时偿付本次债券本金或利息时，发行人承诺将采取以下措施，切实保障债券持有人利益：①不向股东分配利润；②暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；③调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
④主要责任人不得调离。
第六章 本期债券付息情况
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券的起息日为2014年3月3日。本期债券品种一的付息日为2015年至2019年每年的3月3日，本期债券品种二的付息日为2015年至2024年每年的3月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息，下同）。
经确认，报告期内，公司已按时足额完成2016年债券付息工作。
第七章 债券持有人会议召开情况
报告期内，因未发生触发召开债券持有人会议的事项，发行人未召开债券持有人会议。
第八章 本期债券跟踪评级情况
自评级报告出具之日起，大公国际将对兖州煤业及兖矿集团进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，大公国际将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发债主体的信用状况。其中，
一、定期跟踪评级
大公国际将在本期债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。
报告期内，大公国际于2016年5月4日出具了《兖州煤业股份有限公司主体与相关债项2016年度跟踪评级报告》（大公报SD[2016]107号），维持发行人主体及债项AAA等级，评级展望维持稳定。
二、不定期跟踪评级
不定期跟踪自本评级报告出具之日起进行。大公国际将在发生影响评级报告
结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。
报告期内，大公国际未出具不定期跟踪评级。
第九章 发行人负责本次债券事务的专人变动情况截至本报告出具日，发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专人与去年相比未发生变动。
第十章 担保人情况
一、担保人资信状况
本期债券由兖矿集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
兖矿集团前身为兖州矿务局，成立于1976年，隶属于煤炭工业部。1987年矿区基本建设体制改革，兖州煤炭基本建设公司撤销，所属单位划归并入兖州矿务局。1996年3月，经原中华人民共和国经济贸易委员会煤办字【1995】第539号文件批准，由山东省人民政府独家出资组建，兖州矿务局改制为兖州矿业（集团）有限责任公司，并于同年3月12日在山东省工商管理局注册，注册资本为人民币202,736万元。1998年，在政府机构改革中，煤炭工业部被撤销，原煤炭工业部直属和直接管理的94户国有重点煤炭企业下放地方管理。兖矿集团由煤炭工业部划归山东省人民政府管理。1999年5月，“兖州矿业（集团）有限责任公司”正式更名为“兖矿集团有限公司”，并办理了企业集团登记证，正式挂牌运行。
2016年，兖矿集团实现营业收入1395.62亿元，经营性利润总额10.52亿元，经营现金净流量35.00亿元。截至2016年底，资产总额2317.04亿元，负债总额1732.06亿元，所有者权益总额584.99亿元。
二、担保人涉及的重大诉讼、仲裁和行政处罚等重大事件
报告期内，担保人没有正在进行的或未决的会对担保人的财务状况和运营业绩产生重大不利影响的任何诉讼、仲裁或行政程序，亦不存在任何潜在的可能产生重大不利影响的诉讼、仲裁或行政程序。
第十一章 其他事项
一、对外担保情况
报告期内，公司对外担保额没有发生变化。
二、重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项
报告期内，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项或行政处罚案件。
三、公司破产重整事项
报告期内，发行人不存在破产重组事项。
四、公司债券面临暂停或终止上市风险情况
报告期内，本期债券不存在面临暂停或终止上市风险情况。
五、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况
报告期内，发行人不存在控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况。
六、董事、监事、高级管理人员变动情况
1、第六届董事会成员变动情况
公司独立董事薛有志先生于2015年12月30日向发行人提交辞职报告，根据教育部相关规定，薛有志先生因个人工作原因，申请辞去公司独立董事职务及在董事会专门委员会担任的相关职务，自2016年6月3日召开的公司2015年度股东周年大会结束起，不再担任公司独立董事职务。
因工作调整原因，公司董事尹明德先生与张宝才先生于2016年3月29日向发行人提交辞职报告，申请辞去公司董事职务及在董事会专门委员会担任的相关职务，自2016年6月3日召开的公司2015年度股东周年大会结束起，不再担任公司董
事职务。
经2016年6月3日召开的公司2015年度股东周年大会审议批准，选举李伟先生、赵青春先生及郭德春先生为公司非独立董事，选举戚安邦先生为公司独立董事，任期自2015年度股东周年大会结束之日起，至选举产生第七届董事会董事的股东大会结束之日止。
经2016年6月3日召开的公司职工代表大会民主选举，选举郭军先生为公司职工董事，蒋庆泉先生不再担任公司职工董事职务。
公司独立董事王立杰先生于2016年8月13日向公司提交辞职报告，因个人身体原因，申请辞去公司独立董事职务及在董事会专门委员会担任的相关职务，自2017年3月10日召开的公司2017年度第一次临时股东大会结束起，不再担任公司独立董事职务。
经2017年3月10日召开的公司2017年度第一次临时股东大会审议批准，选举孔祥国先生为公司独立董事。任期自2017年度第一次临时股东大会结束之日起，至选举产生第七届董事会董事的股东大会结束之日止。
2、第六届监事会成员变动情况
因工作调整原因，公司监事甄爱兰女士于2016年3月29日向发行人提交辞职报告，自2016年3月29日起不再担任公司监事职务。
经2016年6月3日召开的公司2015年度股东周年大会审议批准，选举孟庆建先生及薛忠勇先生为公司监事，任期自2015年度股东周年大会结束之日起，至选举产生第七届监事会监事的股东大会结束之日止。
经2016年6月3日召开的公司职工代表大会民主选举，选举蒋庆泉先生为公司职工监事，郭军先生不再担任公司职工监事职务。
3、第六届高级管理人员变动情况
经2016年1月6日召开的第六届董事会第十五次会议审议批准，聘任吴向前先生为公司总经理，赵青春先生为公司财务总监，吴玉祥先生不再担任公司财务总监职务。
因工作调整，公司原副总经理、董事会秘书张宝才先生向公司提交了辞职报
告，自2016年3月29日起不再担任公司副总经理、董事会秘书职务。
经2016年3月29日召开的第六届董事会第十七次会议审议批准，聘任靳庆彬先生为公司董事会秘书，聘任梁颖娴女士为联席公司秘书。
经2016年12月30日召开的第六届董事会第二十七次会议审议批准，聘任刘健先生及安满林先生为公司副总经理，时成忠、刘春及丁广木三位先生，因已届退休年龄，不再担任公司副总经理职务。
除上述披露外，报告期内公司无其他董事、监事选举或离任，以及高级管理人员新聘或解聘情况。
七、发行人报告期内是否发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项
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|序号|相关事项|是否发生|
|1|发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化|否|
|2|债券信用评级发生变化|否|
|3|发行人主要资产被查封、扣押、冻结|否|
|4|发行人发生未能清偿到期债务的违约情况|否|
|5|发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十|否|
|6|发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十|否|
|7|发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失|否|
|8|发行人作出减资、合并、分立、解散、及申请破产的决定|否|
|9|发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚|否|
|10|保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化|否|
|11|发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件|否|
|12|发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施|否|
|13|其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项|否|

综上，报告期内，发行人未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。
八、其他重大事项
报告期内，发行人不存在其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。