证券代码：002004 证券简称：华邦颖泰 公告编号：2015050
债券代码：112208 债券简称：14华邦01
华邦颖泰股份有限公司
（注册地址：重庆市渝北区人和星光大道69号）
2014年公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2014年度）
债券受托管理人
（注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号）
签署日：二〇一五年六月
声 明
西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《华邦颖泰股份有限公司2014年年度报告》、《华邦颖泰股份有限公司2015年第一季度报告》等相关公开信息披露文件、华邦颖泰股份有限公司（以下简称“华邦颖泰”、“公司”或“发行人”）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。西南证券证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
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目 录
声明................................................................................................................................. 2目录................................................................................................................................. 3第一章本次债券发行基本情况..................................................................................... 4第二章发行人2014年度经营和财务状况................................................................... 7第三章发行人募集资金使用情况............................................................................... 11第四章债券持有人会议召开情况............................................................................... 12第五章本期债券利息的偿付情况............................................................................... 13第六章本期债券跟踪评级情况................................................................................... 14第七章负责处理公司债务相关事务的专人变动情况............................................... 15第八章其他事项........................................................................................................... 16
第一章 本次债券发行基本情况
一、发行人名称
中文名称：华邦颖泰股份有限公司
英文名称：Huapont-NutrichemCo.,LTD
二、核准文件及核准规模
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]507号文核准，西南证券股份有限公司获准发行不超过15亿元的公司债券。华邦颖泰股份有限公司2014年公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）发行总额为人民币 8亿元。
三、本期债券基本条款
（一）债券名称
华邦颖泰股份有限公司2014年公司债券（第一期）。
（二）债券简称
债券简称为“14华邦01”，债券代码“112208”。
（三）本期发行规模
本期债券的发行规模为人民币8亿元。
（四）票面金额及发行价格
本期债券面值为100元，按面值平价发行。
（五）债券品种和期限
本期债券的期限为5年，第 3年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
（六）债券年利率、计息方式和还本方式
本期债券票面利率在债券存续期的前3年固定不变，为6.58%。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券存续期限后2年票面年利率为债券存续期限前3年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
本期债券的起息日为2014年6月13日。
本期债券2015年至2019年每年的6月13日为上一个计息年度的付息日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2015年至2017年每年的6月 13日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
本期债券的兑付日期为2019年6月13日。若债券持有人行使回售权，本期债券的兑付日为 2017年6月13日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
（七）发行人上调票面利率选择权
发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告，发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后 2年的票面利率，上调幅度为1至100个基点，其中一个基点为0.01%。若发行人未行使利率上调选择权，则本期公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（八）投资者回售选择权
发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择将持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。若投资者行使回售选择权，本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（九）回售申报
自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告日起5个交易日内，债券持有人可通过指定方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后
不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受发行人关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
（十）债券形式
实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（十一）还本付息的期限和方式
本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
（十二）付息、兑付方式
本次债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
（十三）担保人及担保方式
本次公司债券采用无担保形式发行
（十四）信用级别及资信评级机构
经联合信用出具的《华邦颖泰股份有限公司 2014年公司债券信用评级分析报告》，发行人的主体信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA。在本期公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。
（十五）债券受托管理人
西南证券股份有限公司。
第二章 发行人 2014年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
1、注册中文名称：华邦颖泰股份有限公司
2、英文名称：Huapont-Nutrichem Co., LTD
3、曾用名称：重庆华邦制药股份有限公司
4、股票上市地：深圳证券交易所
5、股票简称及代码：华邦颖泰（002004）
6、注册资本：753,393,154元
7、法定代表人：张松山
8、成立日期：2001年9月19日
9、公司注册地址：重庆市渝北区人和星光大道 69号
10、公司办公地址：重庆市渝北区人和星光大道 69号
11、联系电话：023-67886985
12、传真：023-67886986
13、互联网地址：http：//www.huapont.com.cn
14、电子邮箱：huapont@163.com
15、经营范围：一般经营项目：药品研究；生物化学、试剂产品、精细化工产品开发及自销（国家法律法规规定需前置许可或审批的项目除外）；新型农药产品研发及相关技术开发、转让及咨询服务；货物进出口；从事投资业务；销售化工产品及原料（不含化学危险品）、香精、分析仪器、电子计算机及配件、日用百货、普通机械、建筑材料、装饰材料（不含化学危险品）、五金、交电、货物及技术进出口；
工程安装及商贸服务（法律、法规禁止的项目除外，法律、法规限制的项目取得许可或审批后方可从事经营）。
二、发行人 2014年度经营情况
（一）总体经营情况
年末同期增加40,166.56万元，同比增长9.00%;实现归属于母公司净利润 42,918.36万元，比去年同期增加 12,650.25万元，同比增幅41.79%;扣除非经常性损益后，公司完成扣非后净利润 41,668.68万元，比 2013年增加 11,912.66万元，同比增长40.03%。
2014年公司营业收入、净利润增长的主要原因是各业务板块经营状况良好，收入稳步增长。同时，2014年新增加合并单位山东福尔有限公司（以下简称“山东福尔”）、山东凯盛新材料有限公司（以下简称“山东凯盛”）且经营状况良好，因此导致了2014年收入及净利润的增长。
（二）主营业务收入构成
发行人2014年分行业、分产品及分地区的主营业务收入构成如下：
||||
|-|-|-|
|营业收入（元）|毛利率|营业收入比上年同期增减|

分行业
||||
|-|-|-|
|741,375,500.79|85.83%|20.70%|
|248,485,164.41|19.34%|3.81%|
|3,737,221,007.99|20.62%|7.37%|
|48,158,468.07|4.03%|34.22%|
|13,686,362.81|28.80%|-11.83%|
|20,107,482.91|77.68%|-36.41%|
|||-100.00%|
|4,809,033,986.98|30.70%|8.75%|

分产品
||||
|-|-|-|
|211,645,221.57|36.82%|-44.88%|
|198,689,484.25|81.46%|19.27%|
|173,017,372.87|16.53%|0.32%|
|167,716,679.05|51.05%|6.05%|
|163,997,614.99|11.15%|169.38%|
|157,759,396.36|32.19%|44.65%|
|148,098,188.24|3.76%|37.86%|
|130,227,484.57|16.26%|10.86%|
|111,782,882.16|34.40%||
|79,823,824.44|36.10%||
|3,266,275,838.48|29.37%|3.82%|

分地区
||||
|-|-|-|
|3,150,833,028.37|15.64%|7.04%|
|1,658,200,958.61|59.32%|12.16%|

三、发行人 2014年度财务状况
根据发行人2014年度审计报告，截止2014年12月31日，发行人合并财务报表总资产为 1,356,814.80万元，较 2013年末增加75.28%；归属于母公司的所有者权益合计为 557,569.95万元，较 2013年末增加46.19%。发行人总资产及归属于母公司的所有者权益的增加主要系2014年将山东福尔和山东凯盛纳入了合并范围。
发行人2014年度实现营业收入486,668.88万元，同比增长9.00%；实现归属于母公司所有者的净利润42,918.36万元，同比增长41.79%。发行人收入保持平稳增长。
除销量增长导致的收入增加外，2014年新纳入合并范围公司山东福尔、山东凯盛、天极旅业贡献营业收入55,616.70万元。
发行人主要财务数据如下：
（一）简要资产负债表（合并）
单位：万元
|||
|-|-|
|2014.12.31|2013.12.31|
|544,822.53|350,015.88|
|811,992.27|424,062.17|
|1,356,814.80|774,078.06|
|459,509.65|338,152.28|
|324,112.41|33,009.98|
|783,622.06|371,162.27|
|557,569.95|381,411.07|
|15,622.79|21,504.72|
|573,192.74|402,915.79|

（二）简要利润表（合并）
单位：万元
|||
|-|-|
|2014年|2013年|
|486,668.88|446,502.32|
|48,141.74|38,511.14|
|49,702.03|39,094.03|
|44,599.92|31,721.97|
|42,918.36|30,268.11|

|||
|-|-|
|42,790.66|31,718.00|

（三）简要现金流量表（合并）
单位：万元
|||
|-|-|
|2014年|2013年|
|45,596.40|35,018.80|
|-268,454.41|-102,930.21|
|231,396.87|117,699.64|
|7,871.88|46,022.73|

四、发行人 2015年一季度财务状况
第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期债券募集资金情况
本期债券合计发行人民币8亿元，扣除发行费用后的净募集资金已于2014年6月17日汇入发行人指定的银行账户。发行人对募集资金实行专户管理。天健会计师事务所对本期债券对本期债券网上及网下发行认购资金到位情况出具了编号为天健验[2014]8-21号、[2014]8-20号验资报告。四川华信（集团）会计师事务所对募集资金到位情况出具了编号为川华信验[2014]36号验资报告。
二、本期债券募集资金实际使用情况
根据发行人 2014年 6月 11日公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，本次公司债募集资金扣除发行费用后，将债券募集资金中的5.45亿元用于调整债务结构、置换银行贷款，剩余部分用于补充流动资金，改善资金状况。公司已根据经营管理的需要将募集资金用于调整债务结构、置换银行贷款及补充流动资金。
第四章 债券持有人会议召开情况
第五章 本期债券利息的偿付情况
本期债券2015年至2019年每年的6月13日为上一个计息年度的付息日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2015年至2017年每年的6月 13日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
截至2014年12月31日，本期债券应付利息为2,895.20万元。
发行人于2015年6月15日支付2014年6月13日至2015年6月13日期间的利息（因2015年6月13日为公共休息日，因此付息日顺延至其后第一个工作日2015年6月15日）。
第六章 本期债券跟踪评级情况
联合信用评级有限公司于2015年6月5日出具了《华邦颖泰股份有限公司2014年公司债券跟踪评级分析报告》及《跟踪评级公告》（联合[2015]233号），联合信用评级有限公司通过对发行人主体长期信用情况和发行的 2014年公司债券进行跟踪该评级，确定：
华邦颖泰股份有限公司主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”。
华邦颖泰股份有限公司发行的2014年公司债券信用评级为AA。
第八章 其他事项
一、对外担保情况
截至2014年12月31日，发行人（合并报表口径）累计对外担保余额（包括对子公司的担保）为88,895万元，占发行人合并报表所有者权益比重为10.20%。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
截至2014年12月31日，发行人不存在重大未决诉讼或仲裁事项。
三、相关当事人
（本页无正文，为《华邦颖泰股份有限公司2014年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2014年度）》之签署页）
西南证券股份有限公司