长城证券股份有限公司关于南方出版传媒股份有限公司发
行股份及支付现金购买资产之限售股解禁核查意见
长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”、“本独立财务顾问”）作为南方出版传媒股份有限公司（以下简称“南方传媒”、“公司”）发行股份及支付现金购买资产（以下简称“本次交易”）持续督导的独立财务顾问，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对南方传媒因前次发行股份购买资产形成的限售股解禁情况进行了核查，具体核查情况和核查意见如下：一、本次解除限售股份取得的基本情况
2017年5月5日，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会 2017年第22次并购重组委工作会议审议，本次交易获有条件通过。2017年6月27日，中国证监会核发了《关于核准南方出版传媒股份有限公司向广东樵山文化产业投资控股有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可〔2017〕1042号），核准了本次非公开发行数量为 76,776,566股。
2017年10月16日，公司收到中国证券登记结算有限公司上海分公司于2017年 10月 13日出具的《证券变更登记证明》，本公司已于 2017年 10月 13日完成了非公开发行新股的证券变更登记事宜。本次向交易对方发行的新增股份上市日为 2017年10月20日。
本次新增股份锁定期分12个月和36个月，广东樵山文化产业投资控股有限公司等80家单位合计持有70,349,953股的锁定期为12个月，广东新州发展有限公司等9家单位合计持有6,426,613股的锁定期为36个月。本次非公开发行股票限售股份上市的股份为锁定期12个月的70,349,953股。
二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况
本次限售股形成后至今公司股本数量未发生变化。
三、本次限售股上市流通的有关承诺
（一）申请解除股份限售股东的承诺
广东樵山文化产业投资控股有限公司等80家股东承诺：
1．本单位在本次发行以资产认购而取得的上市公司股份（以下简称"标的股份"），自标的股份上市之日起十二个月内不进行转让或上市交易。
2．自本次发行结束之日起，就本单位由于南方传媒送红股、转增股本等原因基于标的股份而增持的上市公司股份，亦遵守上述约定。
3．本单位关于标的股份的锁定期/限售期的上述承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符的，本单位将根据监管机构的监管意见进行相应调整。
不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。
（二）股份锁定承诺的履行情况
1、本次申请解除股份限售的各股东严格履行了上述各项承诺；
2、本次申请解除股份限售的股东不存在非经营性占用公司资金的情形，不存在侵害公司利益的行为，上市公司亦不存在对其违规担保的情形。
四、本次限售股上市流通情况
本次限售股上市流通数量为 70,349,953股；
本次限售股上市流通日期为2018年10月22日；
本次限售股上市流通明细清单
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|序号|股东名称|持有限售股数量|持有限售股占公司总股本比例|本次上市流通数量|剩余限售股数量|
|1|信宜市财政局|1,276,536|0.1425%|1,276,536|0|
|2|高州市财政局|2,749,864|0.3069%|2,749,864|0|
|3|茂名市电白区财政局|1,044,411|0.1166%|1,044,411|0|
|4|化州市财政局|923,365|0.1031%|923,365|0|
|5|茂名市文化传媒集团有限公司|1,523,312|0.1700%|1,523,312|0|
|6|雷州市财政局|1,812,209|0.2023%|1,812,209|0|
|7|廉江市财政局|1,963,988|0.2192%|1,963,988|0|
|8|吴川市财政局|1,336,967|0.1492%|1,336,967|0|
|9|阳江市阳东区阳东县财|563,524|0.0629%|563,524|0|

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||政局|||||
|10|肇庆市文化产业管理服务中心|1,289,755|0.1440%|1,289,755|0|
|11|怀集县公共资产管理中心|407,488|0.0455%|407,488|0|
|12|广宁县公共资产管理中心|483,789|0.0540%|483,789|0|
|13|肇庆市端州资产经营管理有限公司|403,050|0.0450%|403,050|0|
|14|韶关市曲江区公共资产管理中心|474,794|0.0530%|474,794|0|
|15|乐昌市公共资产管理中心|821,373|0.0917%|821,373|0|
|16|南雄市国有资产监督管理委员会办公室|468,504|0.0523%|468,504|0|
|17|乳源瑶族自治县公共资产管理中心|650,922|0.0727%|650,922|0|
|18|新丰县公共资产管理中心|253,063|0.0282%|253,063|0|
|19|翁源县公共资产管理中心|442,539|0.0494%|442,539|0|
|20|始兴县兴达资产管理有限公司|164,813|0.0184%|164,813|0|
|21|韶关市商贸资产经营有限公司|714,984|0.0798%|714,984|0|
|22|罗定市财政局|1,488,490|0.1661%|1,488,490|0|
|23|云浮市新云发行有限公司|58,701|0.0066%|58,701|0|
|24|清远市清新区公共资产管理中心|463,929|0.0518%|463,929|0|
|25|连州市公共资产管理中心|513,641|0.0573%|513,641|0|
|26|阳山县国有资产管理办公室|405,100|0.0452%|405,100|0|
|27|英德市人民政府国有资产管理办公室|1,390,771|0.1552%|1,390,771|0|
|28|江门市新会区国有资产管理办公室|238,588|0.0266%|238,588|0|
|29|江门市人民政府国有资产监督管理委员会|3,165,045|0.3533%|3,165,045|0|

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|30|开平市公用实业资产经营公司|1,488,820|0.1662%|1,488,820|0|
|31|中山市实业集团有限公司|378,542|0.0423%|378,542|0|
|32|广东樵山文化产业投资控股有限公司|7,824,136|0.8733%|7,824,136|0|
|33|龙门县财政局|471,782|0.0527%|471,782|0|
|34|惠州市惠阳区国有资产管理办公室|1,262,677|0.1409%|1,262,677|0|
|35|博罗县文体旅游局|2,502,157|0.2793%|2,502,157|0|
|36|汕头市财政局|2,501,657|0.2792%|2,501,657|0|
|37|汕头市澄海区国有资产管理办公室|1,958,511|0.2186%|1,958,511|0|
|38|汕头市潮阳区财政局|770,589|0.0860%|770,589|0|
|39|惠来县公有资产管理办公室|21,684|0.0024%|21,684|0|
|40|揭西县国有资产经营公司|656,748|0.0733%|656,748|0|
|41|饶平县财政局|24,294|0.0027%|24,294|0|
|42|潮州市财政局|2,113,286|0.2359%|2,113,286|0|
|43|潮州市潮安区财政局|939,850|0.1049%|939,850|0|
|44|海丰县国有资产管理办公室|364,130|0.0406%|364,130|0|
|45|河源市财政局|176,898|0.0197%|176,898|0|
|46|东源县财政局|38,537|0.0043%|38,537|0|
|47|龙川县财政局|525,194|0.0586%|525,194|0|
|48|紫金县财政局|670,903|0.0749%|670,903|0|
|49|五华县财政局|771,877|0.0862%|771,877|0|
|50|丰顺县财政局|749,880|0.0837%|749,880|0|
|51|蕉岭县财政局|233,949|0.0261%|233,949|0|
|52|兴宁市齐昌资产经营管理有限公司|803,606|0.0897%|803,606|0|
|53|青海省新华发行（集团）有限公司|410,909|0.0459%|410,909|0|
|54|广西新华书店集团股份有限公司|164,363|0.0183%|164,363|0|
|55|黑龙江省新华书店有限公司|164,363|0.0183%|164,363|0|
|56|江西新华发行集团有限公司|117,402|0.0131%|117,402|0|

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|57|广州市新华书店集团有限公司|1,408,831|0.1573%|1,408,831|0|
|58|广州市番禺新华书店有限公司|29,350|0.0033%|29,350|0|
|59|广州市花都区新华书店有限公司|29,350|0.0033%|29,350|0|
|60|深圳出版发行集团公司|1,174,026|0.1310%|1,174,026|0|
|61|广东省东莞市新华书店有限公司|58,701|0.0066%|58,701|0|
|62|佛山市新华图书发行有限公司|176,103|0.0197%|176,103|0|
|63|佛山市顺德区新华图书发行有限公司|117,402|0.0131%|117,402|0|
|64|台山市新华书店有限公司|58,701|0.0066%|58,701|0|
|65|珠海市斗门区新华书店|29,350|0.0033%|29,350|0|
|66|湛江市新华书店有限公司|77,779|0.0087%|77,779|0|
|67|揭阳市揭东区新华书店有限公司|58,701|0.0066%|58,701|0|
|68|广东省珠海市新华书店|176,103|0.0197%|176,103|0|
|69|北京出版集团有限责任公司|2,498,887|0.2789%|2,498,887|0|
|70|中国建筑工业出版社|1,761,039|0.1966%|1,761,039|0|
|71|中国科技出版传媒股份有限公司|1,174,026|0.1310%|1,174,026|0|
|72|外语教学与研究出版社有限责任公司|880,519|0.0983%|880,519|0|
|73|中国人民大学出版社有限公司|821,818|0.0917%|821,818|0|
|74|中国地图出版社|777,792|0.0868%|777,792|0|
|75|清华大学出版社有限公司|587,013|0.0655%|587,013|0|
|76|中国大百科全书出版社有限公司|410,909|0.0459%|410,909|0|
|77|人民卫生出版社有限公司|388,750|0.0434%|388,750|0|
|78|商务印书馆有限公司|176,103|0.0197%|176,103|0|

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|79|广东高等教育出版社有限公司|1,643,636|0.1835%|1,643,636|0|
|80|广东岭南美术出版社有限公司|234,805|0.0262%|234,805|0|
|合计||70,349,953|7.8526%|70,349,953|0|

五、股本变动结构表
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|单位：股||本次上市前|变动数|本次上市后|
|有限售条件的流通股份|1、国有法人持有股份|719,865,659|- 69,939,046|649,926,613|
||2、其他境内法人持有股份|410,907|-410,907|0|
||有限售条件的流通股份合计|720,276,566|-70,349,953|649,926,613|
|无限售条件的流通股份|A股|175,600,000|70,349,953|245,949,953|
||无限售条件的流通股份合计|175,600,000|70,349,953|245,949,953|
|股份总额||895,876,566|0|895,876,566|

六、独立财务顾问核查意见
经核查，独立财务顾问长城证券股份有限公司就南方传媒本次限售股份上市流通事项发表核查意见如下：
（一）本次解除限售的股份持有人严格履行了本次发行股份及支付现金购买资产的相关承诺；
（二）本次限售股份解除限售的数量、上市流通时间均符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》及《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的相关规定；
（三）南方传媒对本次限售股份流通上市的信息披露真实、准确、完整；
（四）长城证券对南方传媒本次发行股份及支付现金购买资产限售股份解禁及上市流通无异议。
（本页无正文，为《长城证券股份有限公司关于南方出版传媒股份有限公司发行股份及支付现金购买资产之限售股解禁核查意见》之盖章页）
长城证券股份有限公司2018年10月15日