东方集团股份有限公司
（住所：黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号经开区大厦第9层901室）
2018年公开发行公司债券（第一期）
募集说明书摘要
（面向合格投资者）
牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
联席主承销商：安信证券股份有限公司
（住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元）
签署日： 年 月 日
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
声明
本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对本募集说明书摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织本募集说明书摘要约定的相应还本付息安排。
债券受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、本募集说明书摘要及《债券受托管理协议》等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，债券受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。债券受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及债券受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
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凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书摘要及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本期发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等做出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及本募集说明书摘要中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。
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重大事项提示
一、本期债券债项评级为AA+，本期债券上市前，发行人 2017年9月末的净资产为2,016,003.81万元（截至2017年9月末合并报表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为60.67%（母公司口径资产负债率为32.50%）。本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 78,450.93万元（2014年、2015年和2016年合并报表口径归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，在本期债券存续期内，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。
三、本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行，不向公众投资者发行。本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
四、截至2017年9月末，发行人股东累计质押发行人无限售股份 51,848.25万股，有限售股份 44,110.28万股，合计 95,958.53万股，占发行人 A股总股本 371,457.61万股的25.83%。目前发行人股东经营情况良好，具备资金偿还能力，股权被质押风险可控，发生平仓风险或被强制平仓及控制权发生变更的情形可能性较低。若发行人或发行人股东经营情况发生较大波动，将可能会影响发行人的股权结构或偿债能力。
五、近三年及一期，发行人主营业务收入主要来源于粮油购销板块，粮油购
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销板块收入分别为574,743.88万元、620,127.55万元、561,105.47万元和447,118.64万元，毛利润分别为 17,970.18万元、6,662.79万元、571.04万元和 9,320.32万元，毛利率分别为3.13%、1.07%、0.10%和2.08%。发行人主营业务盈利能力较弱，对投资收益的依赖较为明显，存在一定的主营业务盈利能力较弱风险。同时发行人粮油购销板块盈利能力受粮油价格波动影响较大，报告期内发行人粮油购销板块毛利润及毛利率均出现较大幅度的波动，如果粮油价格进一步波动，可能会对发行人的主营业务收入产生一定影响。
六、发行人日常经营需保持一定数量的存货，发行人近三年及一期存货分别为119,055.92万元、103,791.10万元、1,152,940.15万元和1,811,391.87万元。虽然发行人已严格依据国家相关会计政策，按照单个存货项目客观、真实地计提了存货跌价准备，但当存货市场价格出现较大波动时，尤其当存货可现净值低于成本时，企业将面临相应损失，影响企业的资产和利润水平。若市场经济持续不景气，产品需求低迷时，发行人由于较高的存货占比将导致其面临一定的存货跌价风险。
七、发行人2016年末短期借款、一年内到期的非流动负债分别为551,200.00
万元和174,282.60万元，占总负债比重分别为19.77%和6.25%。2017年9月末
短期借款、一年内到期的非流动负债分别为628,333.33万元和316,662.90万元，占总负债比重分别为20.21%和10.18%，发行人短期有息债务比例相对较高，可
能对发行人的日常经营带来一定的资金周转风险。
八、发行人近三年及一期实现利润总额分别为 102,243.58万元、40,667.08万元、68,587.05万元和47,516.05万元，但近三年及一期发行人投资收益（主要为对民生银行及锦州港的股权投资收益）保持较高水平，分别为 172,323.23万元、149,923.98万元、153,454.24万元和145,702.62万元，对营业利润总额贡献较高。
发行人主营业务中粮油贸易板块盈利能力相对较弱，营业利润对投资收益依赖程度较高，如果被投资企业出现经营亏损或财务状况恶化，发行人将面临投资收益下降导致营业利润减少的风险。
九、发行人近三年及一期资本公积分别为218,006.66万元、220,321.72万元、966,569.91万元和880,967.52元，发行人的资本公积变化主要原因为发行人 2016
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年度非公开发行股票募集资金净额86.10亿元、实施转增股份及参股企业民生银行、锦州港增发股票导致资本公积增加。若今后发行人参股企业根据需要通过增发股票等方式增加资本金时，将相应对发行人资本公积及所有者权益产生影响。
同时，若发行人参股的上市公司民生银行、锦州港的股票市值发生大幅波动，也将对发行人资本公积变动产生影响。
十、发行人的所有者权益主要由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配
利润组成，最近三年及一期，发行人未分配利润分别为 389,619.59万元、
416,750.50万元、463,053.96万元和512,059.44万元，未分配利润在所有者权益中占比较大，并持续上升，未来发行人对未分配利润的分配和使用，将会使发
行人所有者权益的结构产生变化，发行人存在所有者权益结构不稳定的风险。
十一、由于发行人经营规模不断扩大，相关成本和费用增长较快。发行人
近三年及一期管理费用分别为 28,446.64万元、25,911.31万元、35,250.98万元
和 32,223.98元，销售费用分别为 6,887.80万元、4,412.85万元、7,330.36万元和 5,496.34万元，财务费用分别为 44,813.70万元、48,883.20万元、47,544.18
万元和70,472.54万元。发行人近三年及一期期间费用合计占当年营业收入的比
重分别为13.93%、12.75%、14.21%和21.13%，发行人期间费用占营业收入的
比重相对较高，若发行人未来期间费用出现大幅增长的情况，则会影响到发行
人的盈利能力。
十二、截至 2017年 9月末，发行人受限资产账面价值为 180.58亿元，占
净资产的比例为89.57%，其中受限的长期股权投资为111.07亿元，占受限资产
总额的61.51%，占比较高，主要受限原因系发行人将所持民生银行和锦州港部
分股票进行质押进行融资。发行人受限资产规模较大，对未来的再融资能力产
生了一定影响。
十三、除粮油购销板块外，发行人主要投资行业包括金融业、港口运输业、新型城镇化开发产业等。发行人未来资本支出规模较大，对自有资金投资支出及外部融资需求较大。若投资项目收益不及预期，甚至出现亏损，则会对发行人财务及经营状况产生不利影响。
十四、目前，东方集团商业投资有限公司、东方粮仓五常稻谷产业有限公司
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等发行人子公司发生持续亏损。若今后由于经营不善或项目计划有变等原因，造成亏损规模增加，则可能导致发行人利润扣减等不利影响。
十五、发行人对参与的房地产开发项目均有合理规划。近期国内房地产市场增速放缓，甚至部分地区出现房价下滑；同时发行人新型城镇化及房地产开发业务目前主要集中在北京市、杭州市等一二线，2017年以来一二线城市出台了一系列的限购政策，对房地产市场影响较大。发行人针对房地产调控政策以及不断变化的房地产市场灵活采取应对措施，受到的影响较小，但若未来房地产政策进一步大幅收紧或房地产市场出现大幅波动，将会对发行人的经营状况和盈利、偿债能力产生影响。
十六、近年来，发行人已通过股权投资涉足金融、港口、房地产等领域。目前来看，发行人投资对象经营情况良好，资产价值稳定，但不排除在复杂的市场环境影响下，出现不可预知的不利变化，导致发行人长期股权投资发生减值风险，或盈利能力受到影响。
十七、近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 35,185.60万元、-9,635.38万元、-156,393.63万元和-535,201.05万元，自2015年起持续为负。2014年受到整个市场环境的影响，发行人营业收入有所下降，虽然2015年度与 2016年度销售情况有所好转，但因为经营成本增加的幅度高于营业收入增加的幅度，所以经营活动产生的现金流量净额为负且波动较大。2016年发行人将国开东方纳入合并范围后，由于国开东方土地一级开发等业务处于前期投入阶段，经营活动的现金净流出进一步扩大。随着未来发行人业务的发展，若发行人经营活动产生的现金流量净额继续持续为负，将对本期债券的偿付产生一定压力。
十八、发行人多项业务依托于下属子公司来开展。截至2014年末、2015年末、2016年末和2017年9月末，发行人母公司总资产分别为 1,715,603.46万元、 1,947,086.78万元、2,989,439.37万元和 3,230,348.95万元，净资产分别为 1,046,337.18万元、1,106,867.66万元、2,060,204.51万元和 2,180,619.99万元，资产负债率分别为39.01%、43.15%、31.08%和32.50%；2014年度、2015年度、 2016年度和 2017年 1-9月，发行人母公司实现营业收入分别为 100.00万元、 100.00万元、21,705.73万元和 29,207.18万元，实现净利润 130,325,85万元、
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103,136.11万元、114,905.82万元和 127,998.97万元。目前发行人主要子公司无明确的分红政策。发行人除持有下属子公司东方粮仓五常稻谷产业有限公司80%股权外，均持有其他一级子公司100%股权，有着绝对的控制权。其中，发行人控股股东东方集团投资控股有限公司持有东方粮仓五常稻谷产业有限公司另外20%股权，且根据东方粮仓五常稻谷产业有限公司章程，“审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案”“须经代表二分之一以上表决权的股东通过”，发行人对东方粮仓五常稻谷产业有限公司同样有着绝对控制力。报告期内，发行人子公司未进行分红，子公司资金主要用于自身业务发展。整体来说，发行人本级资产状况较好，资产负债率较低，盈利情况较好。根据公司相关管理制度，发行人母体对子公司的资金使用进行统一管理、调度，能够保证正常偿付债券本息。
发行人财务部依据公司整体的战略目标及各子公司的发展需求，负责年度财务预算的编制和落实工作以及资金管理工作，对公司的投融资及授信工作进行统一安排。发行人投资控股型架构有利于高效实行其制定的财务政策，严格控制负债规模，对纳入合并范围的子公司拥有较强的控制权，对其分红政策、分红比例均有较强的控制力，这对发行人保持较高的盈利能力和偿债能力有一定的促进作用。
若发行人子公司持续不分红，投资收益变动等导致本级盈利能力下降，将会在一定程度影响发行人整体的盈利能力和偿债能力。
十九、为提高公司融资效率，推动公司主营业务稳步发展，发行人于 2017年度与控股股东东方集团投资控股有限公司保持互保关系，相互担保合计金额不超过150亿元人民币，发行人（含合并报表范围内子公司）与东方投控（含合并报表范围内子公司）在上述额度范围内进行互保，发行人为东方投控累计担保金额不超过东方投控为发行人提供的担保总额。此互保事项已经过发行人董事会和股东会等有权机构决议审议通过。发行人与东方投控建立互保关系的目的是为了增强公司的融资能力，提高公司向银行等金融机构进行融资的效率，满足发行人及下属子公司生产经营资金需求。东方投控资信状况良好，偿还债务的能力强，且发行人为东方投控累计担保金额不超过东方投控为公司提供的担保总额，担保风险可控。
二十、经鹏元资信评估有限公司评定，发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定；本期公司债券信用等级为AA+。发行人本期评级与历史评级存
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在差异，鹏元资信评估有限公司在进行评级时综合考虑了东方集团主体业务发展状况和财务风险状况等维度，通过多方面考察，给予了发行人主体及本期公司债券AA+的信用等级。
同时考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失，甚至导致本期债券无法在证券交易场所进行交易流通。
本期信用评级报告出具后，鹏元资信评估有限公司将在本期债券存续期内，对其进行不定期跟踪评级。鹏元资信评估有限公司将密切关注发行人的相关状况，如发现发行人或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，鹏元评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。如果未来资信评级机构调低发行人主体或者本期债券的信用等级，本期债券的市场价格将可能发生波动从而对本期债券的投资者造成损失。
二十一、本期债券为无担保债券。本期债券的主体信用评级结果为AA+，说明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
但在本期债券存续期内，若受不可控制的因素影响，发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影响。
二十二、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人为本期债券制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利和义务的规定。
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目录
声明 ........................................................................................................................................... 1重大事项提示 ........................................................................................................................... 3目录 ........................................................................................................................................... 9释义 ......................................................................................................................................... 11第一节发行概况 ................................................................................................................. 13一、发行人基本情况...................................................................................................... 13二、本次发行的基本情况及发行条款 .......................................................................... 13三、本次债券发行及上市安排 ...................................................................................... 14四、本次发行有关机构 .................................................................................................. 18五、发行人与本次发行有关的中介机构及其人员之间的利害关系 .......................... 22六、认购人承诺 ............................................................................................................. 22第二节发行人及本次债券的资信状况 ............................................................................. 24一、本次债券的信用评级情况 ...................................................................................... 24二、公司债券信用评级报告主要事项 .......................................................................... 24三、公司资信情况.......................................................................................................... 27第三节发行人基本情况 ..................................................................................................... 31一、发行人基本情况...................................................................................................... 31二、发行人股权结构及独立性 ...................................................................................... 35三、发行人对其他企业的重要权益投资情况 .............................................................. 40四、发行人高级管理人员基本情况 .............................................................................. 42五、发行人内部管理制度的建立及运行情况 .............................................................. 42六、关联方关系及交易情况 .......................................................................................... 43七、发行人内部管理制度的建立及运行情况 .............................................................. 52八、发行人主营业务情况 .............................................................................................. 52第四节财务会计信息 ......................................................................................................... 54一、最近三年及一期的财务会计报表 .......................................................................... 55二、最近三年及一期财务报表合并范围变化情况 ...................................................... 62三、最近三年及一期的主要财务指标 .......................................................................... 64
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第五节募集资金运用 ......................................................................................................... 66一、前次公司债券募集资金使用情况 .......................................................................... 66二、债券募集资金规模 .................................................................................................. 66三、募集资金运用计划 .................................................................................................. 66四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .............................................................. 67五、专项账户管理安排 .................................................................................................. 68六、发行人关于本次债券募集资金的承诺 .................................................................. 69第六节备查文件 ................................................................................................................. 70一、本募集说明书摘要的备查文件如下： .................................................................. 70二、查阅地点 ................................................................................................................. 70
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释义
在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
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|发行人、公司、本公司、东方集团|指|东方集团股份有限公司|
|本次债券|指|经中国证监会证监许可【2018】426号文核准的，面向合格投资者公开发行总额不超过40亿元的公司债券|
|本期债券|指|东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）|
|实际控制人|指|张宏伟先生|
|控股股东|指|东方集团投资控股有限公司|
|本次发行|指|本次债券的发行|
|本期发行|指|本期债券的发行|
|募集说明书|指|发行人为本次债券的发行而制作的《东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书》|
|募集说明书摘要|指|发行人为本次债券的发行而制作的《东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》|
|主承销商|指|中信建投证券股份有限公司、安信证券股份有限公司|
|牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人、中信建投证券|指|中信建投证券股份有限公司|
|联席主承销商、安信证券|指|安信证券股份有限公司|
|审计机构、会计师|指|大华会计师事务所（特殊普通合伙）|
|评级机构、鹏元评级|指|鹏元资信评估有限公司|
|律师事务所、律师|指|北京市竞天公诚律师事务所|
|监管银行|指|渤海银行股份有限公司北京分行|
|合格投资者|指|《管理办法》规定的合格投资者|
|上市交易场所、上交所|指|上海证券交易所|
|登记机构、中证登记公司|指|中国证券登记结算有限责任公司上海分公司|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|东方投控|指|东方集团投资控股有限公司|
|东方实业|指|东方集团实业股份有限公司|
|东方润澜|指|西藏东方润澜投资有限公司|
|东方粮仓|指|东方粮仓有限公司|
|东方粮油|指|东方集团粮油食品有限公司|
|国开东方|指|国开东方城镇发展投资有限公司|
|商业投资|指|东方集团商业投资有限公司|
|东方物业|指|东方集团物业管理有限公司|
|联合能源|指|联合能源集团有限公司|

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|大成饭店|指|北京大成饭店有限公司|
|金联金服|指|金联金服投资集团有限公司|
|东方财务公司|指|东方集团财务有限责任公司|
|民生银行|指|中国民生银行股份有限公司|
|锦州港|指|锦州港股份有限公司|
|东方网络|指|东方集团网络信息安全技术有限公司|
|余额包销|指|主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的公司债券全部自行购入|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《管理办法》|指|《公司债券发行与交易管理办法》|
|《公司章程》|指|《东方集团股份有限公司章程》|
|《债券受托管理协议》|指|《东方集团股份有限公司2017年公开发行公司债券之债券受托管理协议》|
|《债券持有人会议规则》|指|《东方集团股份有限公司2017年公开发行公司债券债券持有人会议规则》|
|债券持有人|指|持有本其债券的合格投资者|
|报告期、近三年及一期、最近三年及一期|指|2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月|
|最近三年|指|2014年度、2015年度和2016年度|
|工作日|指|中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法定假日或休息日）|
|交易日|指|上海证券交易所的正常交易日|
|法定假日|指|中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定假日）|
|元、万元、亿元|指|人民币元、人民币万元、人民币亿元|

本募集说明书摘要中，所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该等财务数据计算的财务指标。
本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
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第一节 发行概况
一、发行人基本情况
中文名称：东方集团股份有限公司
统一社会信用代码：91230199126965908A
法定代表人：孙明涛
注册地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号经开区大厦第9层901室
办公地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区花园街235号
联系人：王华清
邮政编码：150001
设立日期：1989年8月16日
注册资本：3,714,576,124元
电话号码：0451-53666028
传真号码：0451-53666028
经营范围：粮食收购。货物（或技术）进出口（国家禁止的项目除外，国营贸易或国家限制项目取得授权或许可后方可经营）。对外经济技术合作，对外工程承包，职业中介；物业管理；经销建筑轻工材料，家具，家居装饰材料，建筑机械，五金交电，卫生洁具；生产、销售电接触材料产品，开发无银触头相关产品；粮食销售，水稻种植，优良种子培育、研发。
二、本期发行的基本情况及发行条款
（一）公司债券发行批准情况
发行人于 2017年 9月 22日召开第九届董事会第四次会议，该次会议审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于发行公司债券方案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士全权办理本次
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公司债券发行相关事项的议案》等议案。
发行人于 2017年 10月 10日召开 2017年第五次临时股东大会，该次会议审议通过了上述董事会提交的所有议案。
（二）核准情况及核准规模
2018年 3月 9日，经中国证监会证监许可【2018】426号文核准，发行人获准向合格投资者公开发行不超过人民币 40亿元（含 40亿元）的公司债券。
发行人将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
（三）本次债券的基本条款
1、发行主体：东方集团股份有限公司。
2、债券名称：东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）。
3、发行规模：本期债券发行规模不超过人民币10亿元（含10亿元）。
4、配售规则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。
5、债券期限：本期债券分为两个品种：品种一期限为3年，附第1年末和第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二期限为3年，附第 2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况，在总发行规模内，由发行人和簿记管理人协调一致，决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一个品种的
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发行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。
6、债券利率或其确定方式、定价流程：本期债券采用固定利率形式，票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价，由发行人和簿记管理人根据利率询价情况确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。本期债券采用单利按年计息，不计复利。
7、发行人调整票面利率选择权：品种一：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 1年末和第 2年末调整本期债券后 1年和后 1年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第1个和第2个计息年度付息日前的第20个交易日披露关于是否调整本期债券票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度的通知。
若发行人未行使票面利率调整选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。品种二：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 2年末调整本期债券后 1年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第 2个计息年度付息日前的第20个交易日披露关于是否调整本期债券票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度的通知。若发行人未行使票面利率调整选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度的通知后，债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述调整。
9、回售登记期：投资者选择将持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人的，须于发行人发出关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告之日起 5个交易日内进行登记。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期内不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
10、债券票面金额：本期债券票面金额100元。
11、发行价格：本期债券按面值平价发行。
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12、发行方式与发行对象：本期公司债券向合格投资者公开发行。
13、向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东配售。
14、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的交易、质押等操作。
15、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期另计利息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
16、发行首日：2018年4月27日。
17、起息日：2018年5月2日。
18、利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1个交易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上
一计息年度的债券利息（最后一期含本金）。
19、付息日：本期债券的付息日为 2019年至 2020年每年的 5月 2日为上
一个计息年度的付息日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日）。品
种一：若投资者第 1年末行使回售选择权，则本期债券回售部分债券的付息日
为2019年5月2日；若投资者第2年末行使回售选择权，则本期债券回售部分债券的付息日为 2019年至 2020年每年的 5月 2日。品种二：若投资者行使回
售选择权，则本期债券回售部分债券的付息日为 2019年至 2020年每年的 5月
2日。如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日；每次付息款项不另计利
息。
20、兑付登记日：本期债券兑付的债权登记日为2021年5月2日的前3个
交易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。品种一：如投资者在第 1年末行使回售选
择权，则回售部分的本金及最后一期利息的兑付登记日为2019年5月2日之前
的第 3个交易日；如投资者在第 2年末行使回售选择权，则回售部分的本金及最后一期利息的兑付登记日为 2020年 5月 2日之前的第 3个交易日。品种二：如投资者行使回售选择权，则回售部分的本金及最后一期利息的兑付登记日为
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2020年5月2日之前的第3个交易日。
21、兑付日：本期债券本金兑付日为 2021年5月2日。品种一：若投资者第 1年末行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2019年 4月 23日；若投资者第 2年末行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2020年 4月 23日。品种二：若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2020年 5月 2日。如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
22、付息、兑付方式：本期债券的本息支付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
23、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
24、担保方式：本期债券无担保。
25、信用级别及资信评级机构：经鹏元评级综合评定，本期债券信用等级为AA+，发行人主体信用等级为AA+。
26、募集资金专项账户：发行人拟在渤海银行股份有限公司北京分行开设募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。
27、主承销商：中信建投证券股份有限公司、安信证券股份有限公司。
28、簿记管理人：中信建投证券股份有限公司。
29、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
30、承销方式：本次债券由主承销商以余额包销的方式承销。
31、拟上市交易场所：上海证券交易所。
32、上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
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33、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务。
34、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2018年4月25日。
发行首日：2018年4月27日。
网下发行期限：2018年4月27日至2018年5月2日。
（二）本期债券上市安排
本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
四、本期发行有关机构
（一）发行人：东方集团股份有限公司
住所：黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号经开区大厦第9层901室
法定代表人：孙明涛
联系人：王华清
联系地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区花园街235号
联系电话：0451-53666028
传真号码：0451-53666028
邮政编码：150001
（二）牵头主承销商、簿记管理人：中信建投证券股份有限公
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司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
项目负责人：刘宏宇
项目组成员：耿华、刘晨昕、杜鼎、李利智
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座
联系电话：010-86451085
传真：010-65608445
邮政编码：100010
（三）联席主承销商：安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人：王连志
项目负责人：周昶、马能
项目组成员：周昶、马能
联系地址：北京市西城区阜成门北大街2号国投金融大厦12层
联系电话：010-83321237
传真：010-83321405
邮政编码：100034
（四）律师事务所：北京市竞天公诚律师事务所
住所：北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼34层
负责人：赵洋
联系人：杜林红
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联系地址：中国北京市朝阳区建国路 77号华贸中心3号写字楼34层
联系电话：010-58091056
传真：010-58091100
邮政编码：100025
（五）会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101
执行事务合伙人：梁春
联系人：高世茂
联系地址：北京市海淀区西四环路16号院7号楼9层
联系电话：010-58350505
传真：010-58350077
邮政编码：100039
（六）资信评级机构：鹏元资信评估有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
法定代表人：张剑文
联系人：郭松涛
联系地址：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
联系电话：010-62216006-843
传真：010-62212002
邮政编码：100005
（七）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
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法定代表人：王常青
联系人：刘宏宇、李利智
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座
联系电话：010-86451085
传真：010-65608445
邮政编码：100010
（八）监管银行：兴业银行股份有限公司哈尔滨分行
经营场所：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座 F1层
负责人：李晓斌
联系人：付雨静
联系电话：010-66270441
传真：010-66270808
联系地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座 F2层
邮编：100031
（九）公司债券申请上市交易场所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号证券大厦
总经理：黄红元
联系人：汤毅
联系地址：上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话：021-68004232
传真：021-68802819
邮政编码：200120
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（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
经营场所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
负责人：聂燕
联系人：王博
联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
联系电话：021-38874800
传真：021-58754185
邮政编码：200120
五、发行人与本期发行有关的中介机构及其人员之间的利害关系
截止本募集说明书摘要签署之日，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
六、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺：
（一）接受本募集说明书摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
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第二节 发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
公司聘请了鹏元评级对本期公司债券发行的资信情况进行评级。根据鹏元评级出具的《东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，公司的主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
根据鹏元评级对于信用等级的符号及定义的阐释，公司主体长期信用等级
和债券信用评级等级各划分成 9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、
CCC、CC和C表示，其中，除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“－”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
鹏元评级评定发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，本级别的涵义为发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很
低。
鹏元评级评定本期债券信用等级为AA+，本级别的涵义为本期债券偿安全
性很高，违约风险很低。
（二）评级报告的主要内容
1、评级观点
鹏元评级对东方集团本期拟公开发行总额不超过 10亿元公司债券的评级
结果为AA+，该级别反映了本期债券安全性很高，违约风险很低。该等级的评
定是考虑到公司粮油购销业务具有较强的产区粮源优势，近年收入规模较大；
公司股权投资质量较好，且2016年公司非公开发行股票增强了公司的资本实力。
同时鹏元评级也关注到了公司新型城镇化开发业务持续的资金投入导致经营活
动现金流表现较差，且未来资金回流时间及盈利性存在较大的不确定性；公司
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粮油购销业务利润空间较小，股权投资质押比例较高，有息负债规模大，面临
一定的短期偿债压力以及存在一定的或有负债风险等风险因素。
2、正面
公司粮油购销业务具有较强的产区粮源优势，近年收入规模较大。公司粮油购销业务主要由子公司东方粮仓负责，东方粮仓地处黑龙江省，具有较强的
产区粮源优势。2014-2016年及2017年1-9月公司粮油购销业务收入分别为57.47
亿元、62.01亿元、56.11亿元和44.71亿元，规模较大。
公司所持股权质量较好，近年持续实现较大规模投资收益。截至2017年9月末，公司分别持有民生银行及锦州港2.92%和15.39%的股权，公允价值分别为85.55亿元和13.62亿元，所持股权质量较好；2014-2016年及2017年1-9月，
按照权益法核算的民生银行投资收益分别为 13.91亿元、13.48亿元、13.98亿元和11.77亿元，对公司营业利润的贡献较大。
非公开发行股票有效提升了公司的资本实力。公司资本实力较强，2016年公司非公开发行股票募集资金净额 86.10亿元，用于收购国开东方城镇发展投
资有限公司股权及其项目建设，进一步增强了公司的资本实力，且将业务拓展
至新型城镇化开发，截至2017年9月末，公司所有者权益合计 201.60亿元。
3、关注
公司城镇化开发业务持续的资金投入导致经营活动现金流表现较差，且未
来资金回流时间及盈利性存在一定的不确定性。新型城镇化开发业务持续的资
金投入导致公司经营活动现金流表现较差，2016年和2017年1-9月，公司经营
活动现金分别净流出15.64亿元和53.52亿元；随着《关于进一步加强商业、办
公类项目管理的公告》的发布，新型城镇化开发业务中商业、办公用房销售风
险加剧，未来该业务资金回流时间及盈利性存在较大的不确定性。
公司粮油购销业务利润空间较小，且存在一定的客户集中度风险。近年受粮食流通行业低迷影响，公司粮油购销业务毛利率较低，2014-2016年及 2017
年1-9月分别为3.13%、1.07%、0.10%和2.08%，利润空间较小；2014-2016年及 2017年 1-9月公司粮油购销业务前五大客户销售金额占比分别为38.41%、
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33.53%、41.45%和40.72%，存在一定的客户集中度风险。
公司股权投资质押比例较高，流动性受限。截至2017年9月末，公司所持
锦州港和民生银行股权已质押股数占比分别为46.40%和99.99%，股权质押比例
较高，流动性受限。
公司有息负债规模大，面临一定的短期偿债压力。截至2017年9月末，公司有息负债合计252.08亿元，占负债总额的比重为81.07%，其中短期有息负债
合计为114.52亿元；2016年公司EBITDA利息保障倍数为1.66，公司面临一定
的短期偿债压力。
公司面临一定的或有负债风险。截至2017年9月末，公司对外担保金额合计16.50亿元，占当期所有者权益的比重为8.18%，被担保对象为公司控股股东
东方集团投资控股有限公司及其子公司，考虑到对外担保均无反担保措施，存
在一定的或有负债风险。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门规定及鹏元评级跟踪评级制度，鹏元评级在初次评级结束后，将在受评债券存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评级，鹏元评级将持续关注受评对象外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素，以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中，鹏元评级将维持评级标准的一致性。
定期跟踪评级每年进行一次。届时，发行主体须向鹏元评级提供最新的财务报告及相关资料，鹏元评级将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用评级。鹏元评级将在发行人年度报告披露后2个月内披露定期跟踪评级结果。
如果未能及时公布定期跟踪评级结果，鹏元评级将披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。
自此次评级报告出具之日起，当发生可能影响此次评级报告结论的重大事项时，发行主体应及时告知鹏元评级并提供评级所需相关资料。鹏元评级亦将持续关注与受评对象有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元评级将对相关事项进行分析，并决定是否调整受评对象信用评级。如发行主
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体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，鹏元评级有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用评级，必要时，可公布信用评级暂时失效或终止评级。
鹏元评级将及时在公司网站（www.pyrating.cn）、证券交易所和中国证券业协会网站公布跟踪评级报告，且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠道公开披露的时间。
三、公司资信情况
（一）发行人历史评级情况
最近三年，发行人因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级情况如下表：
表-发行人最近三年历史信用评级情况表
||||||
|-|-|-|-|-|
|主体长期信用级别|评级展望|变动方向|评级机构|评级时间|
|A+|稳定|首次|中债资信评估有限责任公司|2015-10-08|
|AA|稳定|维持|联合资信评估有限公司|2015-09-28|
|AA|稳定|维持|联合资信评估有限公司|2015-07-25|
|AA|稳定|维持|联合资信评估有限公司|2015-03-09|
|AA|稳定|维持|联合资信评估有限公司|2015-01-07|
|AA|稳定|维持|联合资信评估有限公司|2014-12-02|
|AA|稳定|维持|联合资信评估有限公司|2014-06-10|
|AA|稳定|维持|联合资信评估有限公司|2014-05-09|

（二）获得主要金融机构的授信情况、使用情况
发行人资信状况良好，与多家大型金融机构建立了长期、稳定的战略合作
关系，无延期支付银行贷款本息的情况发生，融资渠道较为畅通，融资能力强。
截至2017年9月末，发行人获得主要金融机构的授信额度为2,278,148.33万元
人民币，其中已使用额度为1,767,779.73万元人民币，未使用额度为 510,368.60万元人民币。发行人严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息。发行人最近三年及一期的贷款偿还率和利息偿付率均为100%，不存在逾期未偿还的债
务。
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表-截至2017年9月末发行人主要金融机构授信情况表
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|编号|金融机构|授信额度|已使用额度|未使用余额占比|
|1|交通银行股份有限公司|60,000.00|50,000.00|16.67|
|2|兴业银行股份有限公司|100,000.00|47,300.00|52.70|
|3|招商银行股份有限公司|371,200.00|371,150.00|0.01|
|4|中国民生银行股份有限公司|50,000.00|49,770.00|0.46|
|5|龙江银行股份有限公司|50,000.00|-|100.00|
|6|哈尔滨银行股份有限公司|80,000.00|80,000.00|-|
|7|哈尔滨农村商业银行股份有限公司|40,500.00|39,500.00|2.47|
|8|中国邮政储蓄银行股份有限公司|2,000.00|2,000.00|-|
|9|中国工商银行股份有限公司|52,000.00|30,800.00|40.77|
|10|华夏银行股份有限公司|110,000.00|26,564.00|75.85|
|11|中国进出口银行|50,000.00|30,000.00|40.00|
|12|上海浦东发展银行股份有限公司|50,000.00|49,647.40|0.71|
|13|中国银行股份有限公司|20,000.00|20,000.00|-|
|14|新湖期货有限公司|933.33|933.33|-|
|15|平安银行股份有限公司|150,000.00|140,000.00|6.67|
|16|西藏信托有限公司|560,000.00|560,000.00|-|
|17|东方集团财务有限责任公司|250,000.00|70,000.00|72.00|
|18|大正赛富投资管理有限公司|515.00|515.00|-|
|19|包商银行股份有限公司|20,000.00|20,000.00|-|
|20|中国农业银行股份有限公司|50,000.00|46,000.00|8.00|
|21|中国建设银行股份有限公司|60,000.00|42,600.00|29.00|
|22|中信银行股份有限公司|150,000.00|90,000.00|40.00|
|23|北京银行股份有限公司|1,000.00|1,000.00|-|
|合计||2,278,148.33|1,767,779.73|22.40|

（三）发行人与主要客户最近三年业务往来情况
发行人与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同执行，最近三年及一期未发生过严重违约现象。
（四）发行人债券、其他债务融资工具的发行及偿还情况
2014年以来，发行人共发行13只债券及其他债务融资工具，合计规模 84.1
亿元。其中，短期融资券（含超短期融资券）8只，合计规模50亿元；中期票
据4只，合计规模30亿元；非公开发行公司债券1只，规模4.1亿元。发行人
已发行的其他债务融资工具具体情况如下：
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
表-发行人合并范围发行的债券和其他债务融资工具明细表
单位：亿元、年、%
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|-|-|-|-|-|-|
|债券简称|发行总额|发行期限|发行日期|票面利率|状态|
|17东方SCP001|5.00|0.7397|2017-10-17|6.00|未到期|
|17国东01|4.10|2+1|2017-01-09|6.50|未到期|
|16东方集SCP003|5.00|0.7397|2016-08-31|3.68|已到期偿还|
|16东方集SCP002|5.00|0.7397|2016-08-26|3.80|已到期偿还|
|16东方集SCP001|5.00|0.7397|2016-08-10|3.88|已到期偿还|
|15东方MTN003|7.50|3|2015-11-03|5.94|未到期|
|15东方CP002|10.00|1|2015-09-11|4.39|已到期偿还|
|15东方MTN002|7.50|3|2015-06-17|6.50|未到期|
|15东方CP001|5.00|1|2015-05-11|4.90|已到期偿还|
|15东方MTN001|7.50|3|2015-01-26|6.75|已到期偿还|
|14东方MTN001|7.50|3|2014-12-01|6.80|已到期偿还|
|14东方CP002|10.00|1|2014-07-15|6.50|已到期偿还|
|14东方CP001|5.00|1|2014-02-27|6.50|已到期偿还|

截至2017年9月末，发行人已发行的债券、其他债务融资工具没有违约或迟延支付本息的情形。
（五）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
截止本募集说明书摘要签署之日，发行人已公开发行发行公司债券余额
0.00亿元。如发行人本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人累计债券余额为人民币40.00亿元，占发行人2017年9月末的合并报表
净资产比例为19.84%，不超过发行人最近一期末净资产的40.00%，符合相关法规规定。
（六）影响债务偿还的主要财务指标
发行人报告期内的主要财务指标如下：
表-发行人最近三年及一期合并口径的主要财务指标表
单位：倍
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末/1-9月|2016年末/度|2015年末/度|2014年末/度|
|流动比率|2.17|2.42|0.72|0.66|
|速动比率|0.94|1.47|0.57|0.48|
|资产负债率|60.67%|58.55%|49.79%|46.41%|

东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|利息保障倍数|1.12|1.45|1.87|3.33|
|贷款偿还率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|
|利息偿付率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|

注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额
（4）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/（费用化利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
表-发行人最近两年及一期合并口径的主要财务指标表（可比）
单位：倍
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|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末/1-9月|2016年末/度|2015年末/度|
|流动比率|2.17|2.42|1.46|
|速动比率|0.94|1.47|0.65|
|资产负债率|60.67%|58.55%|59.33%|
|利息保障倍数|1.12|1.48|1.38|
|贷款偿还率|100.00%|100.00%|100.00%|
|利息偿付率|100.00%|100.00%|100.00%|

注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额
（4）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/（费用化利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
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|中文名称|东方集团股份有限公司|
|统一社会信用代码|91230199126965908A|
|注册资本|人民币3,714,576,124元|
|法定代表人|孙明涛|
|成立日期|1989年8月16日|
|注册地址|黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号经开区大厦第9层901室|
|办公地址|哈尔滨市南岗区红旗大街240号|
|邮政编码|150001|
|信息披露事务负责人|王华清|
|电话号码|0451-53666028|
|传真号码|0451-53666028|
|股票简称及代码|东方集团（600811）|
|所属行业|批发业|
|经营范围|粮食收购。货物（或技术）进出口（国家禁止的项目除外，国营贸易或国家限制项目取得授权或许可后方可经营）。对外经济技术合作，对外工程承包，职业中介；物业管理；经销建筑轻工材料，家具，家居装饰材料，建筑机械，五金交电，卫生洁具；生产、销售电接触材料产品，开发无银触头相关产品；粮食销售，水稻种植，优良种子培育、研发。|
|公司类型|股份有限公司（上市）|

（一）发行人的设立及历史沿革情况
1、发行人的设立
发行人是由东方企业集团改组设立的社会募集公司。东方企业集团组建于 1988年，1989年经国家体改委同意，成为全国最先试行股份制试点企业之一，并于1989年8月16日取得黑龙江工商行政管理局核发的2300001101285号《企业法人营业执照》。
2、发行人的历史沿革
东方集团股份有限公司是在中国改革开放的大背景下发展起来的一家投资
控股型企业集团，是黑龙江省第一家实现股票公开发行并上市的民营企业，也
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
是中国最早实行股份制改造并获准上市的企业之一。
1990年经中国人民银行黑龙江省分行银金管字（90）37号文批准，东方企业集团于1990年3月15日至4月5日向社会公开发行了3,500万股社会公众股。
为规范股份制运作，经1992年12月19日股东大会批准，黑龙江省体改委黑体改发（1992）第417号文批准，对原东方集团进行了改组，确定其中的13家企业组成东方集团股份有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发审字（1993）89号文复审通过，公司于1993年11月9日至1993年11月28日发行每股面值1.00元A股人民币的记名普通股4,000万股，发行价格为6.69元/股。经上海证券交易所上证上（1993）字第 2115号文审核批准，公司股票于 1994年 1月 6日起在上海证券交易所挂牌交易。公司上市时股本为 10,500万股，其中法人股3,000万股，社会流通股7,500万股（其中400万股为内部职工股）。
1995年5月公司根据股东大会决议，实施10股送5股的分红方案，使总股本变更为15,750万股。1996年4月10日，公司实施1995年配股方案，10配2股，配股后总股本变更为 18,900万股。其中：法人股 5,400万股，社会流通股 13,500万股。1996年 7月 30日，公司实施 1994年、1995年度利润分配方案，即1994年度向法人股东每10股送1.66股红股，向社会公众股东每10股派发现金红利 1.66元（含税）；1995年度向全体股东每 10股送 1.66股红股，两次总计共送红股4,033.80万股，公司股本总额由18,900.00万股增至22,933.80万股，其中法人股7,192.8万股，流通股15,741万股。
1997年 6月 25日，公司实施 1996年度利润分配方案及资本公积金转增股本方案，即向全体股东每10股送2股，另以资本公积金10∶1的比例转增股本，此方案实施后，总股本变更为29,813.94万股。1997年7月18日，公司实施 1997年配股方案，比例10∶1.90（以1997年6月25日公司实施1996年度利润分配及资本公积金转增股本方案后的股本总额为基数），配股价7.8元，配股后，总股本变更为35,478.59万股，其中法人股11,127.26万股，流通股24,351.33万股。
1999年 8月 26日，公司实施 1998年度利润分配方案（10送 1股派发 0.1元），另以资本公积金转增股本（10转增 1股），实施以上方案后，公司总股本变更为42,574.31万股，其中：法人股13,352.71万股，流通股29,221.60万股。
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
2000年10月31日公司实施1999年配股方案，比例10∶2.5（以1999年末的股本总额为基数），配股价7元，配股后，总股本变更为52,189.70万股，其中法人股15,662.71万股，流通股36,526.99万股。
2001年 8月 8日，公司根据 2000年度股东大会决议，实施 2000年度利润分配方案，向全体股东以资本公积金10∶1的比例转增股本，每 10股派发现金红利1元（含税）。此方案实施后，公司总股本变更为57,408.68万股，其中法人股17,228.99万股，流通股40,179.69万股。
2002年7月17日，公司根据2001年度股东大会决议，实施 2001年度利润分配方案，向全体股东10送1股派发现金红利0.25元（含税）。此方案实施后，公司总股本变更为63,149.54万股，其中法人股18,951.88万股，流通股 44,197.66万股。
2004年7月14日，公司根据2003年度股东大会决议，实施 2003年度利润分配方案，向全体股东按每10股转增2股。此方案实施后，公司总股本变更为75,779.45万股，其中法人股22,742.26万股，流通股53,037.19万股。
2006年 8月 14日，公司根据 2006年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会决议，实施股权分置方案，以现有流通股股份530,371,903股为基数，以公司资本公积金向本次方案实施股权登记日在登记结算公司登记在册的全体流通股股东定向转增132,592,976股，即流通股股东每10股获得2.5股的转增股份，非流通股股东获得所持非流通股份的上市流通权。此方案实施后，公司总股本变更为89,038.75万股，其中法人股22,742.26万股，流通股66,296.49万股。
2007年7月25日，公司根据2006年度股东大会决议，实施 2006年度利润分配方案，向全体股东按每 10股送 0.7股，转增 1.3股。此方案实施后，公司总股本变更为 106,846.50万股，其中法人股 27,290.71股，流通股 79,555.79万股。
2008年 8月 8日，公司根据 2007年股东大会决议，实施 2007年度利润分配方案，向全体股东按每 10股转增 2.0股，派发现金红利 0.1元（含税）。此方案实施后，公司总股本变更为 128,215.80万股，其中法人股 32,748.86万股，流通股95,466.94万股。
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
2009年7月17日，公司根据2008年股东大会决议，实施 2008年度利润分配方案，向全体股东按每10股送1股，转增2.0股，派发现金红利0.15元（含税）。此方案实施后，公司总股本变更为166，680.54万股，其中法人股 42,573.51万股，流通股124,107.03万股。2011年发行人法人股全部流通。
2014年4月22日，公司根据2013年股东大会决议，实施 2013年度利润分配方案，公司2013年12月31日的总股本1,666,805,374股为基数，向全体股东每10股派现金红利0.3元（含税），共计派发现金股利 50,004,161.22元。方案实施后留存未分配利润3,169,361,575.13元结转以后年度进行分配。
2015年 6月 18日，公司实施了 2014年度利润分配方案，具体内容如下：以公司 2014年 12月 31日的总股本 1,666,805,374股为基数，向全体股东每 10股派现金红利 0.3元（含税），共计派发现金股利 50,004,161.22元。方案实施后留存未分配利润4,161,964,193.02元结转以后年度进行分配。2014年度无资本公积转增及派发股票股利。
经中国证券监督管理委员会《关于核准东方集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]320号）核准，公司以非公开发行方式向特定对象发行人民币普通股 119,056.09万股，新增股份已于 2016年 5月 25日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记手续。公司原注册资本为人民币1,666,805,374元，变更后注册资本为人民币2,857,366,249元。
2016年 10月 17日，东方实业与东方润澜签署《东方集团实业股份有限公司与西藏东方润澜投资有限公司股份转让协议》，东方实业将其持有的公司全部无限售条件流通股466,346,232股（占公司已发行股份总数的16.32%）以协议转让方式转让给东方润澜。本次股权转让不涉及实际控制人发生变化。本次权益变动后，东方实业不再持有公司股份，公司实际控制人张宏伟先生直接持有公司0.30%股权，东方投控直接持有公司11.87%。
经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2016年度经营活动产生的现金流量净额为-1,563,936,292.11元，公司 2016年度现金及现金等价物净增加额10,994,509,660.98元。鉴于公司2016年度经营活动产生的现金流量净额为负，未满足公司《公司章程》第一百六十三条规定的实施现金分红的条件，公
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
司2016年度不进行现金分红和股票股利分红。
2017年 6月 30日，公司召开股东大会，审议通过公司以 2016年 12月 31日总股本2,857,366,249股为基数，实施资本公积金转增股本，向全体股东每 10股转增3股，共计转增857,209,875股。2017年7月实施转增后，公司总股本增加至3,714,576,124股。
3、最近三年内实际控制人的变化情况
发行人实际控制人为张宏伟先生，报告期内发行人实际控制人未发生变化。
（二）发行人最近三年重大资产重组情况
发行人报告期内，发行人重大资产购买、出售和置换的情况如下：
2016年5月，东方集团非公开发行股票11.91亿股，募集资金总额87.03亿元，扣除发行费用后募集资金净额86.10亿元。其中募集资金 18.60亿元用于向控股子公司东方集团商业投资有限公司进行增资，并由东方集团商业投资有限公司收购国开东方城镇发展投资有限公司37.50%的股权。2016年 6月 24日，东方集团商业投资有限公司完成了收购西藏华镧投资有限公司持有的国开东方37.50%股权的过户及工商变更登记手续。本次收购完成后，东方集团商业投资有限公司持有国开东方78.40%股权，纳入合并报表范围，并将 2016年 6月 30日确定为购买日。2016年6月30日，国开东方总资产为 1,542,775.62万元，超过2015年末东方集团总资产的50%，构成重大资产重组。
二、发行人股权结构及独立性
（一）发行人股权结构
1、股东数量和持股情况
发行人股东数量和持股数量如下表所示：
表-发行人截至2017年9月末前十大股东明细
单位：股、%
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|-|-|-|-|-|-|
|前十大股东持股情况||||||
|排名|股东名称|持股数量|持股比例|股份种类及数量||
|1|西藏东方润澜投资有限公司|608,854,587|16.39|人民币普通股|608,854,587|

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|-|-|-|-|-|-|
|2|东方集团投资控股有限公司|441,102,805|11.87|有限售条件股|441,102,805|
|3|创金合信基金－招商银行－西藏华鸣定鑫30号资产管理计划|180,575,816|4.86|人民币普通股|180,575,816|
|4|兴瀚资管－兴业银行－兴赢1号2期特定多客户专项资产管理计划|176,060,191|4.74|人民币普通股|176,060,191|
|5|博时资本－民生银行－博时资本创利5号专项资产管理计划|176,059,000|4.74|人民币普通股|176,059,000|
|6|昆仑信托有限责任公司－昆仑信托·东方集团定增二号集合资金信托计划|138,714,090|3.73|人民币普通股|138,714,090|
|7|昆仑信托有限责任公司－昆仑信托·东方集团定增一号集合资金信托计划|138,714,090|3.73|人民币普通股|138,714,090|
|8|博时资本－民生银行－博时资本创利2号专项资产管理计划|111,800,000|3.01|人民币普通股|111,800,000|
|9|兴瀚资管－兴业银行－兴赢1号特定多客户专项资产管理计划|106,703,146|2.87|人民币普通股|106,703,146|
|10|博时资本－民生银行－博时资本创利4号专项资产管理计划|78,000,000|2.10|人民币普通股|78,000,000|
|合计||2,156,583,725|58.04|-|2,156,583,725|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||1、公司实际控制人张宏伟先生为西藏东方润澜投资有限公司和东方集团投资控股有限公司的实际控制人。2、除东方投控外，其他有限售条件股东与公司控股股东、实际控制人之间不存在关联关系，根据其他有限售条件股东向公司出具的说明，其他有限售条件股东之间不存在一致行动关系。3、未知其他流通股股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。||||

2、发行人股权结构图
发行人股权结构图如下图所示：
图-发行人股权结构图
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
（二）控股股东及实际控制人的基本情况
1、控股股东基本情况
发行人控股股东为东方集团投资控股有限公司，成立于2003年8月26日，法定代表人张宏伟，注册资本10亿元，实际控制人为张宏伟，主营业务：项目投资；投资管理；房地产开发；销售自行开发的商品房、珠宝首饰、煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）、建筑材料、装饰材料、五金交电、食用农产品、橡胶制品、矿产品、金属矿石、金属材料；物业管理；计算机系统集成；技术开发、技术服务、技术交流；信息咨询（不含中介）；货物进出口；技术进出口；代理进出口；经济贸易咨询；市场调查；销售化工产品（不含危险化学品）
截至2016年末，东方集团投资控股有限公司资产总额560.26亿元，负债总额370.91亿元，所有者权益189.35亿元；2016年度东方集团投资控股有限公司实现营业收入160.39亿元，净利润6.80亿元。
2、发行人实际控制人基本情况
截止本募集说明书签署之日，张宏伟先生直接持有发行人0.30%的股份，通过东方集团投资控股有限公司和西藏东方润澜投资有限公司间接控制发行人28.26%的股权，为发行人的实际控制人。
张宏伟，男，中国籍，1954年出生，无任何国家和地区的永久海外居留权，硕士，高级经济师。曾任东方集团股份有限公司董事长。现任东方集团股份有限公司名誉董事长、董事，东方集团投资控股有限公司董事长，联合能源集团有限公司董事会主席，中国民生银行股份有限公司副董事长，第十届黑龙江省工商联副主席，第十一届黑龙江省政协常委等。
截至2017年9月末，除发行人体系公司之外，张宏伟先生控制的其他企业基本情况如下：
表-截至2017年9月末公司实际控制人控制的其他企业基本情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|公司级别|注册资本（万元）|持股比例|主要经营范围|

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1名泽东方投资有限公司一级 5,000100.00%项目投资；投资管理
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|-|-|-|-|-|-|
|2|He Fu InternationalLimited|一级|5万美元|100.00%|可开展法律、法规允许范围内的任何经营活动|
|3|United Petroleum &Natural GasHoldingsLimited|一级|5万美元|100.00%|可开展法律、法规允许范围内的任何经营活动|
|4|United Energy HoldingsLimited|一级|5万美元|100.00%|可开展法律、法规允许范围内的任何经营活动|
|5|合讯投资有限公司|二级|5,000|99.00%|项目投资；投资管理；资产管理。|
|6|东方集团投资控股有限公司|二级|100,000|94.00%|项目投资；投资管理；房地产开发；物业管理；技术开发、技术服务、技术交流等|
|7|联合能源集团有限公司|二级|6亿港元|71.51%|原油和天然气的开发，发展和生产及向油田提供专利技术支持服务|
|8|东方集团网络信息安全技术有限公司|三级|50,000|90.20%|计算机软件技术开发、技术服务咨询外包；计算机系统服务；应用软件服务；投资管理；项目投资；投资咨询；销售计算机、软件及辅助设备；系统集成；数据处理；开发、销售电子产品|
|9|东方集团物产进出口有限公司|三级|10,000|55.00%|从事货物及技术的进出口业务，转口贸易，商务信息咨询，市场信息咨询与调查,矿产品、食用农产品、冶金材料、金银饰品、焦炭、煤炭、橡胶制品、化工产品及原料、金属材料、金属制品、钢材的销售，区内企业间的贸易及贸易代理，仓储服务（除危险品），食品流通。|
|10|东方集团物产有限公司|三级|10,000|95.00%|从事货物及技术的进出口业务，转口贸易，商务信息咨询，市场信息咨询与调查,矿产品、食用农产品、冶金材料、金银饰品、焦炭、煤炭、橡胶制品、化工产品及原料的销售，区内企业间的贸易及贸易代理，仓储服务（除危险品）。|
|11|西藏东方润澜投资有限公司|三级|1,000|100.00%|投资管理、投资咨询、中小企业创业投资、实业项目投资、资产管理|
|12|东方集团产业发展有限公司|三级|50,000|100.00%|技术开发、技术推广、技术服务、技术咨询、技术转让；产品设计；软件开发；计算机系统服务；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；承办展览展示活动；文化咨询；企业管理咨询；市场调查；经济贸易咨询；房地产开发；房地产咨询；物业管理；销售食用农产品、谷类、豆类、薯类、机械设备；货物进出口、技术进出口、代理进出口；销售化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、橡胶制品、金属矿石、金属材料；销售食品。|
|13|辉澜投资有限公司|三级|5万美元|100.00%|投资管理。|
|14|东方集团财务有限责任公司|三级|300,000|53.33%|经营中国银行业监督管理委员会依照法律、行政法规和其他规定批准的业务，经营范围以批准文件所列的为准。|
|15|东方集团实业股份有限公司|三级|40,342|41.14%|创业投资；股权投资。社会经济咨询；物业管理；金属及金属矿批发；其他化工产品批发（不含危险品）；设计、代理、制作、发布国内广告。|

实际控制人其他投资情况如下图所示：
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图-截至20117年9月末实际控制人对外投资股权结构图
（三）发行人独立性
发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与发行人关联方完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力。
1、业务独立性
发行人在业务方面完全独立于控股股东，独立从事《企业法人营业执照》核准的经营范围内的业务，具有独立完整的业务及自主经营能力。
2、人员独立性
发行人与控股股东在人员方面相互独立。发行人在劳动、人事及工资管理等方面独立于控股股东。
3、资产独立性
发行人与控股股东在资产方面相互独立，对生产经营中使用的房产、设施、设备以及商标等无形资产拥有独立完整的产权，该等资产可以完整地用于从事
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公司的生产经营活动。
4、机构独立性
发行人建立了适应自身发展需要的组织机构，明确了各机构的职能，独立开展生产经营活动。发行人依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了股东大会、董事会、监事会等机构，建立健全了规范的法人治理结构，同时建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权。发行人上述机构均能在各自职权范围内规范运作、独立决策。
5、财务独立性
发行人设立了独立的财务会计部门，具有独立的会计核算体系和财务管理制度，依法独立核算并独立进行财务决策；公司拥有独立的银行账号和税务登记号，依法独立纳税。
6、发行人具有自主经营能力
发行人自成立以来，依法建立了现代企业制度，自主经营，自负盈亏，并立足市场，不断培育新的经济增长点，努力开拓发展空间，已创造了良好的经济效益和社会效益。
三、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人主要控股公司及参股公司
截至2017年9月末，发行人拥有9家一级控股及全资子公司，全部纳入合并报表范围。
1、一级子公司
表-发行人一级子公司情况表
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司全称|注册地|经营范围|注册资本|持股比例|
|东方粮仓有限公司|哈尔滨|粮食收购。水稻种植；粮食进出口贸易；经销：农副产品、粮食；牧草种植与销售；牧草综合利用；以下项目仅限分支机构经营：粮食加工。|90,000.00|100.00|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|东方集团商业投资有限公司|北京|投资管理、资产管理。|736,000.00|100.00|
|西藏鸿烨投资有限公司|西藏|投资管理、资产管理、委托经营管理。|70,000.00|100.00|
|东方粮仓五常稻谷产业有限公司|五常|粮食加工、仓储、销售。|10,000.00|80.00|
|北京东方天缘粮油营销有限公司|北京|批发预包装食品、投资管理等。|5,000.00|100.00|
|东方粮仓五常农业高科技示范园区有限公司|五常|稻谷收购、稻谷仓储、销售。大米销售。水稻种植。|15,000.00|100.00|
|黑龙江东方大厦管理有限公司|哈尔滨|技术咨询、投资与资产管理。|300.00|100.00|
|东方粮仓种业科技发展有限公司|五常|粮食收购。|3,000.00|100.00|
|东方集团香港国际贸易有限公司|香港|粮食进出口贸易流通、农业技术服务及交流、股权投资。|35,000.00万美元|100.00|

2、主要联营企业
表-发行人主要联营企业情况表
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|参股公司全称|注册地|经营范围|注册资本|持股比例|
|中国民生银行股份有限公司|北京|吸收公共存款；发放短、中、长期货款；国内外结算；票据贴现；发放金融债券；代理发行、兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；买卖、代理买卖外汇银行卡业务；信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险；保管箱；经国务院银行业监督管理机构批准的其他金融业务。|3,648,534.88|2.92|
|锦州港股份有限公司|锦州|港务管理、港口装却，水运辅助业（除客货运偷）；公路运偷；物资仓储；成品油、化工产品、建筑材料、农副产品、钢材、矿产品销售；煤炭批发经营；土地开发整理，房地产开发与经营；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产科研所需的原材料、机械设备、仪器仪表及相关技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；物流服务，投资管理咨询、水上移动通讯业务等。|200,229.15|15.39|
|东方集团财务有限责任公司|哈尔滨|经营中国银行业监督管理委员会依照法律、行政法规和其他规定批准的业务。|300,000.00|30.00|
|东方艺术品有限公司|北京|艺术品批发及零售；艺术品鉴定；组织文化艺术交流（不含演出）；承办展览展示；销售工艺品、字画、珠宝首饰；提供艺术品版权、著作权、所有权、收益权交易代理服务；工艺美术设计；会议服务；货物进出口；技术进出口；代理进出口。|10,000.00|40.00|
|成都冰翼数字技术有限公司|成都|动画、动漫设计；数字化技术服务；广播电视节目制作、节目版权交易、代理、电视剧、广播剧、综艺、专题、专栏、动画片。|708.33|17.16|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|Orient ArtLimited|英属维尔京群岛|艺术品投资。|35,000.00万港元|40.00|

四、发行人高级管理人员基本情况
表-董事、监事及高管人员情况表
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|性别|出生年份|任期起止日期|
|张宏伟|名誉董事长、董事|男|1954年|2017年6月-2020年6月|
|孙明涛|董事长|男|1977年|2017年6月-2020年6月|
|关焯华|副董事长|男|1955年|2017年6月-2020年6月|
|方灏|董事兼总裁|男|1973年|2017年6月-2020年6月|
|张惠泉|董事兼副总裁|男|1967年|2017年6月-2020年6月|
|徐彩堂|独立董事|男|1948年|2017年6月-2020年6月|
|胡凤滨|独立董事|男|1960年|2017年6月-2020年6月|
|王旭辉|独立董事|男|1960年|2017年6月-2020年6月|
|田益明|独立董事|男|1968年|2017年6月-2020年6月|
|李亚良|监事会主席|男|1956年|2017年6月-2020年6月|
|胡曾铮|监事|女|1976年|2017年6月-2020年6月|
|佟欣|监事|女|1968年|2017年6月-2020年6月|
|刘艳梅|职工监事|女|1968年|2017年6月-2020年6月|
|刘慧颖|职工监事|女|1965年|2017年6月-2020年6月|
|田健|副总裁|男|1965年|2017年6月-2020年6月|
|辛赵升|副总裁|男|1963年|2017年6月-2020年6月|
|张明根|副总裁|男|1970年|2017年6月-2020年6月|
|党荣毅|财务总监|男|1969年|2017年6月-2020年6月|
|王华清|董事会秘书|男|1977年|2017年6月-2020年6月|

五、发行人内部管理制度的建立及运行情况
（一）发行人组织架构
发行人按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》及中国证监会及上海证券交易所等颁布的相关法律、法规及规章的相关规定，建立了现代化企业制度，制定并完善了《公司章程》，设置了董事会和监事会，并在董事会和高级管理人员之间构建了责任清晰、授权严密、关系明确的公司治理结构，保证了公司治理机制的有效性。
图-发行人组织架构图
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（二）公司治理情况
发行人按照《公司章程》及其他有关法律，建立了严格的法人治理结构，制定了《公司章程》，对公司的经营范围、董事会、经营管理机构等做出了明确规定。
（三）发行人内部机构设置情况
发行人内设人力资源部、财务部、经营部、法务部、审计稽核部、信息部、设计中心、行政部、企划宣传部9个职能部门。
六、关联方关系及交易情况
（一）关联方
1、发行人母公司情况
表-截至2016年末发行人母公司基本信息
单位：万元、%
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|企业类型|注册地|法人代表|业务性质|注册资本|持股比例|表决权比例|
|东方集团投资控股有限公司|有限公司|北京|张宏伟|项目投资、投资管理等|100,000.00|11.87|11.87|

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|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|西藏东方润澜投资有限公司|有限公司|西藏|谢嘉桐|商务服务业|1,000.00|16.39|16.39|

2、发行人子公司情况
发行人子公司情况详见第五节“三（一）1、一级子公司”。
3、发行人的合营和联营企业的情况
发行人合营和联营公司情况详见第五节“三（一）2、主要联营企业”。
4、发行人的其他关联方情况
表-发行人的其他关联方情况
|||
|-|-|
|其他关联方名|其他关联方与发行人关系|
|东方集团实业股份有限公司|母公司的控股子公司|
|东方集团物业管理有限公司|母公司的控股子公司|
|联合能源集团有限公司|同一实际控制人控制的子公司|
|金联汇通信息技术有限公司|同一实际控制人控制的子公司|
|民惠电子商务有限公司|其他关联方|
|民生电商武汉分公司|其他关联方|
|北京民商智惠电子商务有限公司|其他关联方|
|东方集团网络信息安全技术有限公司|其他关联方|
|民生加银资产管理有限公司|其他关联方|
|民生电商控股（深圳）有限公司|其他关联方|
|山东世粮粮油有限公司|其他关联方|
|刘芳友|其他关联方|
|张文镨|其他关联方|
|刘国林|其他关联方|

（二）关联方交易
1、购买商品、接受劳务情况
表-2016年度发行人向关联方采购商品、接受劳务情况统计表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|金额|
|东方集团实业股份有限公司|担保费|658.33|
|合计|-|658.33|

2、销售商品、提供劳务情况
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
表-2016年度发行人向关联方销售商品、提供劳务情况统计表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|金额|
|东方集团财务有限责任公司|品牌米销售|10.55|
|北京民商智惠电子商务有限公司|品牌米销售|2.68|
|东方集团实业股份有限公司|品牌米销售|7.28|
|东方集团投资控股有限公司|品牌米销售|10.50|
|东方集团网络信息安全技术有限公司|品牌米销售|1.90|
|东方集团物业管理有限公司|品牌米销售|5.32|
|金联汇通信息技术有限公司|品牌米销售|12.32|
|中国民生银行股份有限公司|品牌米销售|15.46|
|锦州港股份有限公司|品牌米销售|7.13|
|民惠电子商务有限公司|品牌米销售|3.06|
|民生电商武汉分公司|品牌米销售|0.33|
|山东世粮粮油有限公司|委贷利息收入|9.91|
|合计|-|86.44|

3、关联方存款及取款
表-2016年度关联方存款及取款情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|金额|
|东方集团财务有限责任公司|资金结算和存款|3,667,085.50|
||资金结算和取款|3,607,271.51|
||利息收入|1,229.20|

注：东方财务公司为非银行金融机构，支付给发行人存款利息参照中国人民银行公布的利率执行。
4、向关联方借款
表-2016年度向关联方借款情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|金额|
|中国民生银行股份有限公司|银行借款|50,000.00|
|中国民生银行股份有限公司|借款利息|2,080.60|
|中国民生银行股份有限公司|融资费用|2,550.00|
|民生加银资产管理有限公司|借款|123,500.00|
|民生加银资产管理有限公司|借款利息|4,139.99|
|东方集团财务有限责任公司|贴现票据借款|20,000.00|
|东方集团财务有限责任公司|借款|20,000.00|
|东方集团财务有限责任公司|借款利息|166.25|

5、关联担保情况
（1）发行人作为担保方为关联方提供的担保情况
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
表-2016年度发行人作为担保方为关联方提供担保情况统计表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||担保是|||
|||担保起始|担保到期|否已经||银行承兑|
|被担保方|担保金额||||借款余额||
|||日|日|履行完||汇票余额|
|||||毕|||
|国开东方城镇发展投资有限|||||||
||251,200.00|2016/6/29|2019/6/28|否|251,200.00|-|
|公司|||||||
|国开东方城镇发展投资有限|||||||
||300,000.00|2016/10/20|2021/10/19|否|300,000.00|-|
|公司|||||||
|国开东方城镇发展投资有限|||||||
|公司、东方集团商业投资有|91,402.45|2016/9/5|2018/5/31|否|91,402.45|-|
|限公司（注）|||||||
|东方集团粮油食品有限公司|6,600.00|2016/3/17|2017/3/14|否|6,600.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|10,000.00|2016/3/17|2017/3/14|否|10,000.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|3,400.00|2016/4/1|2017/3/29|否|3,400.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|1,600.00|2016/4/19|2017/4/30|否|1,600.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|9,400.00|2016/7/21|2017/7/14|否|9,400.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|15,000.00|2016/6/22|2017/6/15|否|15,000.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|30,000.00|2016/10/8|2017/6/15|否|30,000.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|25,000.00|2016/8/19|2017/10/28|否|-|44,494.80|
|东方集团粮油食品有限公司|20,000.00|2016/9/22|2017/9/21|否|20,000.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|20,000.00|2016/11/21|2017/11/20|否|20,000.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|10,000.00|2016/12/6|2017/12/5|否|10,000.00|-|
|东方粮油方正有限公司|10,000.00|2016/10/8|2017/7/29|否|10,000.00|-|
|东方粮油方正有限公司|2,200.00|2016/11/1|2017/10/13|否|2,200.00|-|
|东方粮油方正有限公司|3,000.00|2016/11/24|2017/11/23|否|3,000.00|-|
|东方粮油方正有限公司|5,000.00|2016/12/23|2017/12/22|否|5,000.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|25,000.00|2016/12/23|2017/12/5|否|25,000.00|-|
|东方集团大连粮食贸易有限|||||||
||10,000.00|2016/11/25|2017/11/23|否|-|16,000.00|
|公司|||||||
|东方集团投资控股有限公司|5,000.00|2016/11/17|2017/11/16|否|5,000.00|-|
|东方集团投资控股有限公司|30,000.00|2016/11/18|2017/11/17|否|30,000.00|-|
|东方集团投资控股有限公司|5,000.00|2016/8/9|2017/8/9|否|5,000.00|-|
|东方集团投资控股有限公司|5,000.00|2016/8/31|2017/8/31|否|5,000.00|-|
|东方集团投资控股有限公司|20,000.00|2016/8/8|2017/8/7|否|20,000.00|-|
|东方集团实业股份有限公司|20,000.00|2016/8/8|2017/8/7|否|20,000.00|-|
|东方集团粮油食品有限公司|15,000.00|2016/3/7|2016/12/6|是|-|-|
|东方集团粮油食品有限公司|5,000.00|2016/3/30|2016/12/28|是|-|-|
|合计|953,802.45|-|-|-|898,802.45|60,494.80|

注：该笔借款的借款人为国开东方，商业投资对该笔业务的最低收益和本金提供保证和股权质押担保，
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另外发行人对该笔业务提供保证担保，该业务的余额计入长期应付款。
（2）其他关联担保情况
表-2016年度其他关联担保情况统计表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|担保方|被担保方|最高担保金额|担保起始日|担保到期日|担保责任是否已经履行完毕|借款余额|
|东方集团实业股份有限公司|国开东方城镇发展投资有限公司|351,000.00|2013/8/28|2016/8/27|是|-|
|东方集团实业股份有限公司|国开东方城镇发展投资有限公司|100,000.00|2015/8/31|2017/8/30|否|99,000.00|
|北京青龙湖腾实房地产开发有限公司、中国民生银行股份有限公司北京什刹海支行|北京国开国寿城镇发展投资企业（有限合伙）、国开东方城镇发展投资有限公司（注）|211,680.00|2014/4/30|2024/5/13|否|196,000.00|
|东方集团实业股份有限公司、国开东方城镇发展投资有限公司|北京滨湖文慧置业有限公司|60,000.00|2015/10/30|2019/10/29|否|60,000.00|
|东方集团实业股份有限公司、国开东方城镇发展投资有限公司|北京青龙湖国际会展有限公司|90,000.00|2015/9/25|2019/9/24|否|90,000.00|
|东方集团财务有限责任公司|东方粮油方正有限公司|3,000.00|2016/11/24|2017/11/23|否|3,000.00|
|东方集团财务有限责任公司|东方粮油方正有限公司|5,000.00|2016/12/23|2017/12/22|否|5,000.00|
|刘芳友、张文镨|华隆（乳山）食品工业有限公司|2,000.00|2014/4/29|2021/4/28|否|2,000.00|
|刘芳友、张文镨、刘国林|华隆（乳山）食品工业有限公司|2,400.00|2015/4/8|2018/4/7|否|1,600.00|
|刘芳友、张文镨、刘国林|华隆（乳山）食品工业有限公司|4,500.00|2015/8/26|2018/8/25|否|2,200.00|
|刘芳友、张文镨、刘国林|华隆（乳山）食品工业有限公司|1,050.00|2015/1/13|2017/11/16|否|700.00|
|合计||830,630.00||||459,500.00|

注：北京国开国寿城镇发展投资企业（有限合伙）于 2014年 2季度以明股实债方式取得中国人寿保
险（集团）公司借款 16亿元，以明股实债方式取得中国人寿财产保险股份有限公司借款 3.6亿元，期限
10年。中国人寿保险（集团）公司和中国人寿财产保险股份有限公司作为有限合伙人每年享有税前8%的
固定收益，不承担经营风险也不享受超额收益。
国开东方在民生银行开立保函，对国开国寿向中国人寿保险（集团）公司和中国人寿财产保险股份有
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限公司的融资提供担保，北京青龙湖腾实房地产开发有限公司以丰台区王佐镇魏各庄A01、02地块向民生银行提供反担保。该业务的余额计入长期应付款。
6、关联方资金往来
表-2016年度关联方资金往来情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|流入金额|流出金额|
|东方集团实业股份有限公司|24.64|-|
|东方集团投资控股有限公司|21.37|75.79|
|东方集团网络信息安全技术有限公司|-|0.10|
|东方集团物业管理有限公司|0.66|-|
|山东世粮粮油有限公司|1,474.86|1,464.94|
|合计|1,521.53|1,540.83|

7、关键管理人员薪酬
表-2016年度关键管理人员薪酬情况
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|金额|
|关键管理人员薪酬|796.94|

8、其他关联交易
（1）资产托管及其他零星劳务
表-2016年度关联方资产托管及其他零星劳务情况统计表
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|交易类型||关联方名称||金额||定价方式及决策|
|||||||程序|
||其他资产托管||东方集团物业管理有限公司||95.75|协议价|
||零星劳务||其他关联方||608.46|协议价|
||合计||||704.21||

注：发行人与东方物业签订委托管理协议，将其自有房产东方大厦委托东方物业管理，双方约定东方物业可将闲置的楼层对外出租，收取的租金归东方物业所有，发行人除不需向东方物业支付物业管理费之外，每年还向东方物业收取托管收入100万元（含税）。
（2）转让民生电子商务有限责任公司股权
发行人子公司商业投资将其持有的民生电子商务有限责任公司6%的股权（即人民币 10,800万元）转让给民生电子商务有限责任公司股东之一民生加银
资产管理有限公司，转让价格为人民币 13,530万元。本次股权转让公司将实现
股权转让收益2,730万元。
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（3）设立金联金服投资集团有限公司
2016年5月20日，发行人与西藏同达投资有限公司、民生电商控股（深圳）有限公司、西藏骊锦投资有限公司共同出资设立金联金服投资集团有限公司。
金联金服投资集团有限公司注册资本人民币 2亿元，其中，发行人出资 10,200万元，占注册资本51.00%；西藏同达投资有限公司投资出资 6,000万元，占注册资本的30%；民生电商控股（深圳）有限公司出资2,000万元，占注册资本的10%；西藏骊锦投资有限公司出资 1,800万元，占注册资本的9%。各方均以现金出资。
（4）募集资金专户存储监管
2016年6月30日，子公司国开东方、子公司北京青龙湖腾实房地产开发有限公司与发行人、民生银行北京分行及安信证券分别签订了募集资金专户存储四方监管协议，专项用于“丰台区青龙湖国际文化会都核心区 B地块一级土地开发项目”、“丰台区青龙湖国际文化会都核心区 C地块一级土地开发项目”以及“丰台区王佐镇魏各庄A01、A02地块公建混合住宅项目”募集资金的存储和使用。
（5）增加与关联方互保额度
2016年 9月 22日，发行人 2016年第一次临时股东大会审议通过了《关于增加2016年度公司与关联方互保额度的议案》，发行人与控股股东东方集团投资控股有限公司确定互保额度为人民币 150亿元，发行人（含合并报表范围内下属公司）与东方投控（含控股子公司）在上述额度范围内可以进行互保，并授权公司管理层在互保额度约定范围内办理相关担保手续。
（6）与关联方申请融资额度
2016年9月19日，公司第八届董事会审议通过了《关于公司与联合能源集团有限公司共同向民生银行申请融资额度的议案》，公司与关联方联合能源集团有限公司共同向民生银行申请不超过 12.6亿美元的融资额度，融资期限60个月，授信品种为银团贷款、融资承诺函；贷款利率及其他业务品种的价格执行民生银行定价政策。
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（7）与关联方共同投资设立东方艺术品
2016年 11月 25日，公司第八届董事会审议通过了《关于对外投资设立公司暨关联交易的议案》，同意公司与东方投控、联合能源（或下属子公司）拟在北京投资设立东方艺术品有限公司（暂定名），该公司注册资本为 10,000万元人民币，公司出资额为4,000万元，占该公司注册资本比例为40%。同意公司全资子公司东方香港与东方投控（或其下属子公司）、联合能源（或其下属子公司）在英属维尔京群岛投资设立东方艺术品有限公司，该公司注册资本为35,000万港元，东方香港出资额为14,000万港元，占该公司注册资本比例为40%。
（8）放弃参股公司股权转让优先购买权
公司参股公司东方集团网络信息安全技术有限公司注册资本5亿元人民币，本公司持有其9.8%股权，东方投控持有其90.2%股权。东方投控拟将其持有的东方网络全部股权转让给合讯投资有限公司，根据中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《东方集团网络信息安全技术有限公司审计报告》（勤信审字【2016】第 11805号），经交易双方协商确定本次股权转让价格为人民币80,000万元。公司作为东方网络参股股东，根据《公司法》和东方网络《章程》的有关规定对上述股权享有优先购买权，鉴于东方网络业务仍处于拓展期，目前尚未实现盈利，本公司决定放弃行使上述优先购买权，涉及金额 80,000万元。
9、关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
表-截至2016年应收关联方款项情况
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|账面余额|坏账准备|
|应收账款|中国民生银行股份有限公司|0.08|-|
|应收账款|东方集团财务有限责任公司|0.68|-|
|应收账款|民惠电子商务有限公司|4.14|0.02|
|应收账款|北京民商智惠电子商务有限公司|0.32|-|
|预付账款|中国民生银行股份有限公司|933.33|-|
|其他应收款|北京民商智惠电子商务有限公司|2.00|0.01|

（2）应收关联存款
表-截至2016年应收关联存款情况
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|账面余额|坏账准备|
|银行存款|东方集团财务有限责任公司|134,993.80|-|

（3）应付关联方款项
表-截至2016年应付关联方款项情况
单位：万元
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|-|-|-|
|项目名称|关联方|金额|
|应付账款|东方集团财务有限责任公司|-|
|应付账款|锦州港股份有限公司|20.38|
|其他应付款|东方集团实业股份有限公司|662.85|
|其他应付款|东方集团投资控股有限公司|395.65|
|其他应付款|东方集团物业管理有限公司|1.43|

（4）应付关联借款
表-截至2016年应付关联借款情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目名称|关联方|金额|
|短期借款|东方集团财务有限责任公司|40,000.00|
|短期借款|中国民生银行股份有限公司|50,000.00|
|短期借款|民生加银资产管理有限公司|123,500.00|

（三）关联方交易决策
发行人《公司章程》规定：公司与关联法人发生的交易金额在 300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，以及公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，由董事会批准。关联交易的交易金额超过公司最近一期经审计净资产绝对值的5%的，应由董事会审议通过后提交股东大会批准。
发行人制定了《关联交易管理制度》，规范了关联交易协议类别、判断标准、合同签订、信息披露等内容进行了具体规定。发行人关联交易的定价遵循下列原则：
1、如果交易事实行政府定价的，直接适用此价格；
2、如果交易事项实行政府指导价的，应在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
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3、除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；
4、如交易事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价应参考关联方与独立于关联方的第三方发生的非关联交易价格确定；
5、既无独立的第三方市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则应以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。
七、发行人内部管理制度的建立及运行情况
发行人自成立以来，始终致力于建立健全的内部控制制度，使企业的内控体系不断完善，该体系涵盖股东大会履行职责、董事会履行职责、董事会各专业委员会履行职责、监事会履行职责、财务管理、经营管理、法律事务、审计监察、行政事务管理、信息披露、安全生产、收支权限等各项生产经营活动的每个环节。
八、发行人主营业务情况
（一）发行人经营范围
经营范围：粮食收购。货物（或技术）进出口（国家禁止的项目除外，国营贸易或国家限制项目取得授权或许可后方可经营）。对外经济技术合作，对外工程承包，职业中介；物业管理；经销建筑轻工材料，家具，家居装饰材料，建筑机械，五金交电，卫生洁具；生产、销售电接触材料品，开发无银触头相关产品；粮食销售，水稻种植，优良种子培育、研发。
（二）发行人主营业务收入构成情况
发行人报告期的主营业务收入、成本、利润构成如下表：
表-发行人最近三年及一期主营业务收入构成情况
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|业务板块|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||主营业务收入|占比|主营业务收入|占比|主营业务收入|占比|主营业务收入|占比|
|粮油购销|447,118.64|87.43|561,105.47|88.66|620,127.55|100.00|574,743.88|100.00|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|新型城镇化开发|62,488.76|12.22|71,740.62|11.34|-|-|-|-|
|其他|1,769.02|0.35|-|-|-|-|-|-|
|合计|511,376.41|100.00|632,846.09|100.00|620,127.55|100.00|574,743.88|100.00|

表-发行人最近三年及一期主营业务成本构成情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|业务板块|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||主营业务成本|占比|主营业务成本|占比|主营业务成本|占比|主营业务成本|占比|
|粮油购销|437,798.32|88.31|560,534.43|91.51|613,464.76|100.00|556,773.70|100.00|
|新型城镇化开发|57,972.27|11.69|51,975.88|8.49|-|-|-|-|
|其他|-|-|-|-|-|-|-|-|
|合计|495,770.60|100.00|612,510.30|100.00|613,464.76|100.00|556,773.70|100.00|

表-发行人最近三年及一期主营业务毛利润构成情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|业务板块|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||主营业务利润|占比|主营业务利润|占比|主营业务利润|占比|主营业务利润|占比|
|粮油购销|9,320.32|59.72|571.04|2.81|6,662.79|100.00|17,970.18|100.00|
|新型城镇化开发|4,516.49|28.94|19,764.74|97.19|-|-|-|-|
|其他|1,769.02|11.34|-|-|-|-|-|-|
|合计|15,605.81|100.00|20,335.79|100.00|6,662.79|100.00|17,970.18|100.00|

表-发行人最近三年及一期主营业务毛利率情况
单位：%
||||||
|-|-|-|-|-|
|业务板块|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|粮油购销|2.08|0.10|1.07|3.13|
|新型城镇化开发|7.23|27.55|-|-|
|其他|100.00|-|-|-|
|合计|3.05|3.21|1.07|3.13|

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第四节 财务会计信息
发行人财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则，以及企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他规定，并基于重要会计政策、会计估计进行编制。由于财政部于2014年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，发行人已于2014年按要求执行了新的企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对财务报表进行调整。
以下信息主要摘自发行人财务报告，其中关于发行人2014年度、2015年度、 2016年度财务数据均摘引自经审计的财务报告；2017年 1-9月的财务数据，摘引自发行人公布的2017年第三季度财务报表，未经审计。其中，公司在编制 2016年财务数据时，对前期数据中的部分会计差错部分进行了更正，为保证本募集说明书摘要引用的财务数据更符合发行人实际情况，发行人2015年期末（2015年度）数摘自2016年审计报告期初（上期）数。
发行人 2014年度、2015年度和 2016年度的财务报告经过大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了大华审字【2015】第004764号、大华审字【2016】005669号及大华审字【2017】004810号的标准无保留意见的审计报告。投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅公司最近三年经审计的财务报告及最近一期未经审计的财务报表。以上文件已置备于承销商处供投资者查询。
2016年 6月 24日，发行人收购国开东方37.50%股权收购事项完成过户及工商变更登记手续，东方商业对国开东方持股比例增至78.40%，国开东方自2016年6月30日起纳入公司合并范围。纳入合并范围时国开东方的总资产所占发行人最近一个会计年度末的总资产的比例达到50%以上，构成重大资产重组。发行人审计机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）审阅了发行人2015年及2016年的备考合并资产负债表、备考合并利润表、备考合并现金流量表，出具了大华核字【2017】003746号审阅报告。在本募集说明书中，引用的“可比数据”中的所有2015年、2016年数据均出自上述经审阅的模拟数据。
由于发行人的多项业务依托于下属子公司来开展，因此合并口径的财务数
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据相对母公司口径数据更能充分反映发行人的经营成果和偿债能力。为完整反映发行人的实际情况和财务状况，本募集说明书摘要及本节中以合并财务报表的数据为主要分析对象。
一、最近三年及一期的财务会计报表
（一）合并财务报表
公司截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年9月30日的合并资产负债表，以及2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-9月的合并利润表、合并现金流量表如下：
1、合并资产负债表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|流动资产：|||||
|货币资金|817,247.29|1,323,806.81|186,110.57|251,545.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|60,857.14|61,098.57|67,080.11|-|
|应收票据|20,000.11|20,001.98|30,000.00|-|
|应收账款|8,035.09|4,222.02|7,582.92|23,197.60|
|预付款项|34,130.01|13,813.83|3,274.26|16,469.93|
|其他应收款|36,956.22|72,163.69|7,030.41|7,645.80|
|应收利息|-|-|-|37.97|
|应收股利|20,412.52|14,757.75|820.16|9,673.73|
|存货|1,811,391.87|1,152,940.15|103,791.10|119,055.92|
|一年内到期的非流动资产|3,143.38|4,279.09|3,268.67|2,530.95|
|其他流动资产|377,285.25|276,919.13|84,204.53|18,713.16|
|流动资产合计|3,189,458.89|2,944,003.02|493,162.72|448,870.08|
|非流动资产：|||||
|发放贷款及垫款|28,916.43|3.00|-|-|
|可供出售金融资产|59,342.80|83,726.19|104,134.39|152,778.16|
|长期应收款|5,600.00|5,600.00|-|-|
|长期股权投资|1,268,787.07|1,175,030.32|1,188,294.50|1,077,337.52|
|固定资产|228,116.08|233,398.83|55,337.48|51,340.56|
|在建工程|52,965.06|23,199.23|15,635.26|46,267.68|
|无形资产|230,296.85|235,459.88|223,485.08|177,676.75|
|开发支出|-|-|366.57|284.39|
|商誉|42,432.69|42,432.69|9,791.30|9,791.30|
|长期待摊费用|15,850.17|16,609.44|18,565.66|20,156.56|

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|-|-|-|-|-|
|递延所得税资产|2,138.71|1,725.37|1,712.55|1,873.61|
|其他非流动资产|1,686.51|710.65|-|274.16|
|非流动资产合计|1,936,132.37|1,817,895.60|1,617,322.78|1,537,780.69|
|资产总计|5,125,591.25|4,761,898.62|2,110,485.51|1,986,650.77|
|流动负债：|||||
|短期借款|628,333.33|551,200.00|301,900.00|316,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|-|-|-|
|应付票据|200,181.90|60,494.80|50,000.00|60,850.00|
|应付账款|23,805.27|33,664.15|25,635.80|12,689.93|
|预收款项|232,071.48|176,758.60|62,703.34|31,351.31|
|应付职工薪酬|1,108.76|1,607.02|293.64|318.66|
|应交税费|12,182.05|11,565.94|-838.18|-679.90|
|应付利息|28,731.61|27,081.61|11,327.84|6,162.33|
|应付股利|249.93|249.93|-|-|
|其他应付款|28,469.68|29,209.73|30,385.52|44,718.44|
|一年内到期的非流动负债|316,662.90|174,282.60|53,820.00|63,840.00|
|其他流动负债|-|149,864.80|149,538.46|149,738.37|
|流动负债合计|1,471,796.92|1,215,979.19|684,766.43|684,989.15|
|非流动负债：|||||
|长期借款|1,063,570.00|1,031,200.00|61,920.00|140,650.00|
|应付债券|115,072.46|223,372.92|296,895.93|74,308.12|
|长期应付款|196,988.84|287,762.95|515.00|515.00|
|递延收益|1,505.93|1,538.33|1,562.33|1,571.33|
|递延所得税负债|26,653.29|28,065.79|5,215.44|19,911.73|
|其他非流动负债|234,000.00||||
|非流动负债合计|1,637,790.52|1,571,940.00|366,108.71|236,956.19|
|负债合计|3,109,587.45|2,787,919.19|1,050,875.13|921,945.34|
|所有者权益：|||||
|股本|371,457.61|285,736.62|166,680.54|166,680.54|
|资本公积|880,967.52|966,569.91|220,321.72|218,006.66|
|其他综合收益|-10,284.44|-2,582.35|18,515.53|58,456.04|
|专项储备|-|-|-|-|
|盈余公积|225,605.49|225,605.49|202,624.33|181,997.11|
|未分配利润|512,059.44|463,053.96|416,750.50|389,619.59|
|归属于母公司所有者权益合计|1,979,805.63|1,938,383.65|1,024,892.62|1,014,759.94|
|少数股东权益|36,198.18|35,595.79|34,717.76|49,945.49|
|股东权益合计|2,016,003.81|1,973,979.43|1,059,610.37|1,064,705.43|
|负债和股东权益总计|5,125,591.25|4,761,898.62|2,110,485.51|1,986,650.77|

2、合并利润表
单位：万元
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业总收入|512,097.10|634,319.57|621,436.93|575,556.81|
|减：营业成本|496,269.63|612,944.15|613,714.28|556,801.06|
|税金及附加|4,415.99|13,156.19|1,722.62|183.03|
|销售费用|5,496.34|7,330.36|4,412.85|6,887.80|
|管理费用|32,223.98|35,250.98|25,911.31|28,446.64|
|财务费用|70,472.54|47,544.18|48,883.20|44,813.70|
|资产减值损失|491.02|4,057.82|1,066.21|10,076.26|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-1,439.49|-4,498.76|4,692.36|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|145,702.62|153,454.24|149,923.98|172,323.23|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|46,990.73|62,991.38|80,342.80|100,671.55|
|加：营业外收入|653.94|5,969.21|1,105.10|1,781.17|
|减：营业外支出|128.62|373.55|40,780.81|209.14|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|47,516.05|68,587.05|40,667.08|102,243.58|
|减：所得税费用|529.81|-3,460.96|1,007.46|1,811.69|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|46,986.24|72,048.01|39,659.63|100,431.89|
|归属于母公司所有者的净利润|49,002.65|76,227.01|54,913.55|104,212.24|
|少数股东损益|-2,016.41|-4,179.01|-15,253.92|-3,780.35|
|五、其他综合收益的税后净额|-7,702.09|-21,097.87|-39,940.51|67,400.21|
|六、综合收益总额|39,284.15|50,950.13|-280.89|167,832.10|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|41,300.08|55,129.14|14,973.03|171,612.45|
|归属于少数股东的综合收益总额|-2,015.94|-4,179.01|-15,253.92|-3,780.35|

3、合并现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|593,929.09|807,699.44|729,414.12|702,158.46|
|收到的税费返还|695.75|113.61|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|377,319.71|44,523.19|130,130.13|100,659.30|
|经营活动现金流入小计|971,944.54|852,336.25|859,544.25|802,817.76|
|购买商品、接受劳务支付的现金|1,061,259.78|859,268.90|652,865.94|582,575.08|
|支付给职工以及为职工支付的现金|16,627.65|16,484.61|7,914.58|8,423.43|
|支付的各项税费|13,642.58|9,045.74|4,424.96|3,775.23|
|支付其他与经营活动有关的现金|388,752.77|123,930.62|203,974.16|172,858.41|
|客户贷款及垫款净增加额|26,862.81|-|-|-|
|经营活动现金流出小计|1,507,145.59|1,008,729.87|869,179.63|767,632.16|
|经营活动产生的现金流量净额|-535,201.05|-156,393.63|-9,635.38|35,185.60|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|4,765,097.66|9,940,678.62|2,131,949.18|476,724.27|

东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|取得投资收益收到的现金|50,994.79|31,600.95|55,438.95|9,505.48|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|133.85|328.66|181.90|142.68|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|1,500.00|-|6,233.16|6,554.88|
|收到其他与投资活动有关的现金|177.12|329,314.89|-|5,502.37|
|投资活动现金流入小计|4,817,903.42|10,301,923.12|2,193,803.19|498,429.68|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|18,446.35|15,362.57|67,740.27|16,331.57|
|投资支付的现金|4,610,740.16|10,217,388.72|2,286,735.37|492,035.66|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|220,227.61|-|-|
|投资活动现金流出小计|4,629,186.51|10,452,978.91|2,354,475.63|508,367.23|
|投资活动产生的现金流量净额|188,716.91|-151,055.79|-160,672.45|-9,937.55|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|3,082.00|861,497.00|-|-|
|取得借款收到的现金|563,280.93|1,189,160.50|809,500.00|436,091.76|
|发行债券收到的现金|40,590.00|150,000.00|374,299.50|224,400.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|400.00|
|筹资活动现金流入小计|606,952.93|2,200,657.50|1,183,799.50|660,891.76|
|偿还债务支付的现金|683,777.59|728,940.00|1,017,850.00|595,986.76|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|109,032.15|72,172.18|46,039.18|44,101.16|
|支付其他与筹资活动有关的现金|5,326.43|2,336.50|5,689.27|3,176.45|
|筹资活动现金流出小计|798,136.18|803,448.68|1,069,578.45|643,264.36|
|筹资活动产生的现金流量净额|-191,183.25|1,397,208.82|114,221.05|17,627.39|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-10,465.13|9,691.57|0.07|-12.67|
|五、现金及现金等价物净增加额|-548,132.52|1,099,450.97|-56,086.71|42,862.78|
|加：期初现金及现金等价物余额|1,275,559.26|176,108.29|232,195.00|189,332.22|
|六、期末现金及现金等价物余额|727,426.74|1,275,559.26|176,108.29|232,195.00|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|流动资产：|||||
|货币资金|157,125.05|90,501.91|85,303.37|151,778.70|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|12.46|21.76|-|-|
|预付款项|25.00|-|261.28|911.89|
|应收利息|-|1,378.82|-|-|

东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他应收款|1,295.98|801.19|324.56|93,446.65|
|应收股利|20,412.52|14,757.75|820.16|9,673.73|
|存货|10.51|18.79|18.77|18.07|
|一年内到期的非流动资产|253.72|1,094.76|1,661.64|906.05|
|其他流动资产|135,192.30|14,255.00|55,639.31|286.67|
|流动资产合计|314,327.55|122,829.98|144,029.08|257,021.75|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|25,591.71|50,562.17|60,060.64|143,778.16|
|长期应收款|-|-|-|-|
|长期股权投资|2,299,935.77|2,214,119.35|1,634,594.25|1,303,721.73|
|固定资产|7,523.80|7,742.83|7,988.01|8,190.88|
|在建工程|151.27|-|-|-|
|无形资产|188.51|230.79|228.97|173.16|
|长期待摊费用|82.69|175.00|1,269.76|1,245.21|
|递延所得税资产|1,594.74|1,451.62|1,450.85|1,472.57|
|其他非流动资产|580,952.91|592,327.62|97,465.22|-|
|非流动资产合计|2,916,021.40|2,866,609.39|1,803,057.70|1,458,581.72|
|资产总计|3,230,348.95|2,989,439.37|1,947,086.78|1,715,603.46|
|流动负债：|||||
|短期借款|327,100.00|353,500.00|174,900.00|119,600.00|
|应付票据|127,000.00|-|-|-|
|应付账款|-|-|164.58|5.83|
|应付职工薪酬|127.43|120.13|120.63|121.61|
|应交税费|642.60|-442.16|-1,153.87|-1,176.70|
|应付利息|13,074.64|10,471.92|11,327.84|6,162.33|
|其他应付款|232,849.23|66,438.10|93,652.89|105,704.98|
|一年内到期的非流动负债|224,745.46|74,767.60|49,980.00|60,000.00|
|其他流动负债|-|149,741.22|149,538.46|149,738.37|
|流动负债合计|925,539.36|654,596.81|478,530.52|440,156.43|
|非流动负债：|||||
|长期借款|49,770.00|50,000.00|60,000.00|134,890.00|
|应付债券|74,383.25|223,372.92|296,895.93|74,308.12|
|递延所得税负债|36.35|1,265.12|4,792.66|19,911.73|
|非流动负债合计|124,189.60|274,638.05|361,688.59|229,109.86|
|负债合计|1,049,728.96|929,234.86|840,219.11|669,266.28|
|所有者权益：|||||
|股本|371,457.61|285,736.62|166,680.54|166,680.54|
|资本公积|875,212.39|960,814.77|220,346.68|218,006.66|
|其他综合收益|-10,284.44|-2,582.35|18,510.81|58,456.04|
|盈余公积|225,605.49|225,605.49|202,624.33|181,997.11|
|未分配利润|718,628.94|590,629.96|498,705.31|421,196.84|
|归属于母公司所有者权益合计|2,180,619.99|2,060,204.51|1,106,867.66|1,046,337.18|

东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|少数股东权益|-|-|-|-|
|所有者权益合计|2,180,619.99|2,060,204.51|1,106,867.66|1,046,337.18|
|负债和所有者权益总计|3,230,348.95|2,989,439.37|1,947,086.78|1,715,603.46|

2、母公司利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业总收入|29,207.18|21,705.73|100.00|100.00|
|减：营业成本|-|-|-|-|
|税金及附加|384.09|538.43|1,405.15|5.60|
|销售费用|-|-|-|-|
|管理费用|9,572.34|11,067.51|10,635.24|10,190.63|
|财务费用|29,208.45|39,547.89|47,098.07|40,126.75|
|资产减值损失|1.73|3.08|-86.90|89.30|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|6.23|7.03|-|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|137,926.72|144,338.03|162,113.28|181,376.22|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|127,973.51|114,893.88|103,161.73|131,063.94|
|加：营业外收入|26.37|12.93|11.17|970.93|
|减：营业外支出|1.11|-|15.07|18.50|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|127,998.77|114,906.81|103,157.83|132,016.37|
|减：所得税费用|-0.20|0.99|21.73|1,690.53|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|127,998.97|114,905.82|103,136.11|130,325.85|
|归属于母公司所有者的净利润|127,998.97|114,905.82|103,136.11|130,325.85|
|少数股东损益|-|-|-|-|
|五、其他综合收益的税后净额|-7,702.09|-21,093.15|-39,945.23|67,400.21|
|六、综合收益总额|120,296.88|93,812.67|63,190.88|197,726.06|
|归属于母公司普通股东综合收益总额|120,296.88|93,812.67|63,190.88|197,726.06|
|归属于少数股东的综合收益总额|-|-|-|-|

3、母公司现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|32,338.43|21,627.75|100.00|100.00|
|收到的税费返还|-|-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|298,303.76|570,673.34|1,472,523.81|709,348.95|
|经营活动现金流入小计|330,642.19|592,301.10|1,472,623.81|709,448.95|

东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|购买商品、接受劳务支付的现金|-|-|-|-|
|支付给职工以及为职工支付的现金|3,070.23|5,000.76|3,584.29|2,973.05|
|支付的各项税费|3,448.52|542.09|1,502.93|163.85|
|支付其他与经营活动有关的现金|53,722.56|599,092.86|1,402,060.92|554,481.72|
|经营活动现金流出小计|60,241.31|604,635.72|1,407,148.14|557,618.62|
|经营活动产生的现金流量净额|270,400.88|-12,334.62|65,475.67|151,830.32|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|4,486,272.17|7,537,337.27|1,776,007.94|39,557.18|
|取得投资收益收到的现金|43,110.53|24,641.73|46,779.30|9,342.35|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|-|0.27|0.01|27.66|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|143,338.00|20,000.00|-|5,473.84|
|投资活动现金流入小计|4,672,720.71|7,581,979.27|1,822,787.25|54,401.03|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|161.18|275.76|235.12|371.08|
|投资支付的现金|4,488,110.63|7,759,568.72|2,007,300.21|250,270.32|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|224,572.91|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|228,145.29|514,862.40|97,465.22|-|
|投资活动现金流出小计|4,716,417.10|8,499,279.79|2,105,000.55|250,641.40|
|投资活动产生的现金流量净额|-43,696.39|-917,300.51|-282,213.31|-196,240.37|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|861,297.00|-|-|
|取得借款收到的现金|272,100.00|403,500.00|665,900.00|244,500.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|-|
|发行债券收到的现金|-|150,000.00|374,299.50|224,400.00|
|筹资活动现金流入小计|272,100.00|1,414,797.00|1,040,199.50|468,900.00|
|偿还债务支付的现金|448,730.00|434,880.00|845,510.00|302,410.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|30,447.86|43,064.63|39,502.85|29,218.27|
|支付其他与筹资活动有关的现金|53.48|2,018.70|4,924.42|3,022.70|
|筹资活动现金流出小计|479,231.34|479,963.33|889,937.27|334,650.97|
|筹资活动产生的现金流量净额|-207,131.34|934,833.67|150,262.23|134,249.03|
|四、汇率变动对现金的影响|-|-|0.07|-0.01|
|五、现金及现金等价物净增加额|19,573.14|5,198.54|-66,475.33|89,838.97|
|加：期初现金及现金等价物余额|90,501.91|85,303.37|151,778.70|61,939.73|
|六、期末现金及现金等价物余额|110,075.05|90,501.91|85,303.37|151,778.70|

东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
二、最近三年及一期财务报表合并范围变化情况
发行人2014年度纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加4户，减少4户，其中：
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|-|-|
|名称|变更原因|
|西藏鸿烨投资有限公司|新设一级全资子公司|
|东方粮仓肇州草业有限公司|新设二级全资子公司|
|宁波百荣能源有限公司|购买三级全资子公司|
|大连闽丰贸易有限公司|购买三级控股子公司|
|赤峰银海金业有限责任公司|所持股份全部转让|
|宁安金鑫贸易有限公司|赤峰银海金业有限责任公司子公司，随上级公司一起转让|
|东方集团龙江丰厚源粮食有限公司|工商注销|
|北京东方九龙香稻食品有限公司|所持股份全部转让|

发行人2015年度纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加6户，减少2户，其中：
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|-|-|
|名称|变更原因|
|西藏东方电商投资有限公司|新设二级全资子公司|
|东方粮仓储备物流投资有限公司|新设二级全资子公司|
|东方粮仓电子商务有限公司|新设二级全资子公司|
|上海东瑞贸易有限公司|新设三级全资子公司|
|东方粮仓香港有限公司|新设三级全资子公司|
|黑龙江东方大厦管理有限公司|购买一级全资子公司|
|东方集团哈尔滨粮油贸易有限公司|所持股份全部转让|
|宁波百荣能源有限公司|所持股份全部转让|

发行人 2016年度纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 28户，减少2户，其中：
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|-|-|
|名称|变更原因|
|国开东方城镇发展投资有限公司|购买二级全资子公司|
|北京东方美高美物业管理有限公司|购买三级全资子公司|
|国开东方（北京）企业管理有限公司|购买三级全资子公司|
|北京国开国寿城镇发展投资企业（有限合伙）|购买三级全资子公司|
|北京滨湖文慧置业有限公司|购买三级全资子公司|
|北京青龙湖腾翔房地产开发有限公司|购买三级全资子公司|
|北京滨湖城镇投资发展有限公司|购买三级全资子公司|
|北京滨湖东方市政投资发展有限公司|新设四级全资子公司|

东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|
|名称|变更原因|
|北京国开东方投资发展公司|购买三级全资子公司|
|北京青龙湖腾实房地产开发有限公司|购买四级全资子公司|
|北京青龙湖国际会展有限公司|购买四级全资子公司|
|东方美高美国际酒店有限公司|购买五级全资子公司|
|深圳泰智影视传媒投资合伙企业（有限合伙）|新设二级控股子公司|
|金联金服投资集团有限公司|新设二级控股子公司|
|金联合众农业科技有限公司|新设三级全资子公司|
|金联普惠信息咨询有限公司|新设三级全资子公司|
|金联盛源商贸有限公司|新设三级全资子公司|
|金联盛源信息咨询有限公司|新设三级全资子公司|
|黑龙江金联云通小额贷款有限公司|新设三级全资子公司|
|金联征信有限公司|新设三级全资子公司|
|金联金融服务（黑龙江）有限公司|新设三级全资子公司|
|黑龙江金联云通农业合作金融有限公司|新设三级全资子公司|
|黑龙江金联云通农业金融租赁有限公司|新设三级全资子公司|
|东方粮仓商贸有限公司|新设二级全资子公司|
|大连鑫兴贸易有限公司|购买三级控股子公司|
|华隆（乳山）食品工业有限公司|购买三级控股子公司|
|乳山市华隆生物科技股份有限公司|购买四级控股子公司|
|东方集团香港国际贸易有限公司|新设一级全资子公司|
|大连闽丰贸易有限公司|所持股份全部转让|
|东方粮仓储备物流投资有限公司|注销|

发行人 2017年 1-9月纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 10户，减少2户，其中：
|||
|-|-|
|名称|变更原因|
|山东世粮粮油有限公司|购买二级子公司|
|黑龙江省东方世粮米业有限公司|新设二级子公司|
|宁波梅山保税港区泓沣投资管理有限公司|新设二级子公司|
|共青城钰璟投资管理合伙企业（有限合伙）|新设二级子公司|
|金联云通商业保理有限公司|新设三级子公司|
|金联合众融资租赁有限公司|新设三级子公司|
|天津金联德润投资管理有限公司|新设三级子公司|
|金联成达商贸有限公司|新设三级子公司|
|北京青龙湖盛通房地产开发有限公司|新设三级子公司|
|杭州丽湖房地产开发有限公司|新设四级子公司|
|东方粮仓肇州草业有限公司|注销|
|东方集团红兴隆农垦清源粮食仓储有限公司|转让所持全部股份|

东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
三、最近三年及一期的主要财务指标
表-发行人合并报表口径主要财务指标
单位：倍、次
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末/1-9月|2016年末/度|2015年末/度|2014年末/度|
|流动比率|2.17|2.42|0.72|0.66|
|速动比率|0.94|1.47|0.57|0.48|
|资产负债率|60.67%|58.55%|49.79%|46.41%|
|存货周转率|0.45|0.98|5.51|4.31|
|应收账款周转率|111.41|107.47|40.38|29.61|
|利息保障倍数|1.12|1.45|1.87|3.33|
|EBITDA利息保障倍数|1.27|1.66|2.16|3.66|
|贷款偿还率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|
|利息偿付率|100.00%|100.00%|100.00%|100.00%|

注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额*100%
（4）存货周转率=报告期营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2]，一期数据已年化处理
（5）应收账款周转率=报告期营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2]，一期数据已年化处理
（6）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/（费用化利息支出+资本化利息支出）
（7）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+摊销）/（费用化利息支出+资本化利息支出）
（8）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额*100%
（9）利息偿付率=实际支付利息/应付利息*100%
表-发行人合并报表口径主要财务指标（可比）
单位：倍、次
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末/1-9月|2016年末/度|2015年末/度|
|流动比率|2.17|2.42|1.46|
|速动比率|0.94|1.47|0.65|
|资产负债率|60.67%|58.55%|59.33%|
|存货周转率|0.45|0.60|0.68|
|应收账款周转率|111.41|106.43|80.73|
|利息保障倍数|1.12|1.48|1.38|
|EBITDA利息保障倍数|1.27|1.24|1.16|
|贷款偿还率|100.00%|100.00%|100.00%|
|利息偿付率|100.00%|100.00%|100.00%|

注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额*100%
（4）存货周转率=报告期营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2]，一期数据已年化处理
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
（5）应收账款周转率=报告期营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2]，一期数据已年化处理
（6）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/（费用化利息支出+资本化利息支出）
（7）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+摊销）/（费用化利息支出+资本化利息支出）
（8）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额*100%
（9）利息偿付率=实际支付利息/应付利息*100%
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第五节 募集资金运用
一、前次公司债券募集资金使用情况
2017年1月发行人子公司国开东方发行4.1亿元的公司债券“17国东01”，期限为3年。根据《国开东方城镇发展投资有限公司2017年非公开发行公司债
券募集说明书（第一期）》约定：“发行人募集资金扣除发行费用后全部用于
补充营运资金”。
2017年7月12日，国开东方召开了“17国东01”2017年度第一次债券持
有人会议，审议通过了《关于调整“17国东01”债券募集资金用途的议案》，将募集资金用途调整为“本期债券发行总额4.1亿元，已使用0.44亿元用于补
充营运资金，拟把未使用部分约3.62亿元全部用于归还金融机构借款”。
截止本募集说明书摘要签署之日，上述前次发行公司债券募集资金已使用
完毕，最终用途均用于补充营运资金和偿还金融机构借款，与上述约定的用途
一致。
二、债券募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及资金需求状况，经
发行人董事会于2017年9月22日审议通过，并经发行人股东大会于2017年
10月10日审议通过，发行人向中国证监会申请面向合格投资者公开发行不超
过人民币40亿元（含40亿元）的公司债券。
本期债券发行规模为不超过人民币10亿元（含10亿元），本次债券剩余
部分将于中国证监会核准批文规定的有效期内择机发行。
三、募集资金运用计划
经发行人董事会会议审议通过，并经发行人股东大会决议通过，本次发行
公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充公司流动资金、偿还公司债务、股权投资、固定资产投资及适用的法律法规允许的其他用途。具体募集资金用
途及规模提请股东大会授权董事会根据公司财务状况等实际情况决定。
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根据实际情况，发行人暂定拟将本次债券募集资金扣除发行费用后，用于
偿还公司债务和补充营运资金。其中36亿元用于偿还公司债务的部分拟用于偿
还一年内到期的有息负债，以延长公司债务期限，使公司获得相对稳定的长期
资金；剩余补充公司营运资金。
本期债券发行规模为不超过人民币10亿元（含10亿元），募集资金扣除
发行费用后拟全部用于偿还公司债务。公司拟偿还债务情况如下：
表-发行人拟偿还的债务明细表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|借款单位|金融机构/债券简称|待偿本金|到期日|
|1|东方集团粮油食品有限公司|中国银行南岗支行|12,000.00|2018.6.11|
|2|东方集团粮油食品有限公司|哈尔滨银行道外支行|45,000.00|2018.6.12|
|3|东方集团股份有限公司|15东方MTN002|75,000.00|2018.6.18|
|4|东方集团股份有限公司|哈尔滨银行道外支行|35,000.00|2018.8.2|
|5|东方集团股份有限公司|中信银行沈阳分行|16,000.00|2018.8.9|
|6|东方集团股份有限公司|兴业银行哈尔滨分行|40,000.00|2018.10.26|
|合计|||223,000.00||

因发行人资金计划根据实际情况实时进行调整，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，发行人将根据本期债券募集资金的实际到位情况、公司债务结构调整及资金使用需要，可能对募集资金使用计划做出调整。
根据发行人董事会决议和股东大会决议，股东大会“授权董事会及董事会获授权人士依照《公司法》、《证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及公司《章程》的有关规定，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次公司债券发行上市的相关事宜”，其中包括募集资金用途等。
“董事长、总裁、董事会秘书为本次发行公司债券的获授权人士，单独或共同代表公司根据股东大会的决议及董事会的授权具体处理与本次发行公司债券有关的事宜”。发行人将严格按照董事会决议和股东大会决议内容，根据公司相关制度，对募集资金使用计划调整的事项进行决策、审批，以保证长、短期资金结构合理，控制流动性风险。
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响
假设以2016年12月31日为相关财务数据模拟调整基准日，不考虑从债券
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募集资金中扣除发行费用等成本，本次债券拟募集资金金额为40亿元，假设36亿元用于偿还公司短期债务，4亿元用于补充营运资金。
基于上述假设，募集资金运用对财务状况的影响如下：
（一）对发行人资产负债结构的影响
本次债券的成功发行在有效增加发行人资金总规模的前提下，发行人的财
务杠杆使用将更加合理，并有利于发行人中长期资金的统筹安排和战略目标的
稳步实施。本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划执行后，发行人的非流动负债占总负债的比重将56.38%增加至69.73%，发行人合并报表的资产负
债率保持不变。
（二）对发行人财务成本的影响
本次债券的发行将有利于进一步降低发行人财务费用，有利于公司提高盈
利能力；同时，发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财
务成本，避免贷款利率波动风险。
（三）对于发行人短期偿债能力的影响
本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划执行后，发行人合并报表
的流动比率及速动比率将分别由 2016年 12月 31日的 2.42及 1.47上升到 3.48
及2.14，发行人的流动比率、速动比率有所提高，流动资产对于流动负债的覆
盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本次债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，增强发行人
短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公
司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大
公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
五、专项账户管理安排
为确保募集资金的使用与本募集说明书中陈述的用途一致，规避市场风险、保证债券持有人的合法权利，发行人在监管银行对募集资金设立募集资金使用专项账户，专项账户存放的债券募集资金必须按照本募集说明书中披露的用途
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
专款专用，并由监管银行对账户进行监管。
发行人将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议，约定由监管银行监督偿债资金的存入、使用和支取情况。募集资金只能用于募集说明书披露的用途，除此之外不得用于其他用途。
本期债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定，对专项账户资金使用情况进行检查。
同时，发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《管理办法》、证券业协会、上海证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大事项信息披露，使其专项偿债账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
六、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺，本期发行的公司债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政
策要求的企业生产经营活动，将严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金，不转借他人使用，不用于非生产性支出，不直接或间接用于房地产业务，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。
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第六节 备查文件
一、本募集说明书摘要的备查文件如下：
（一）主承销商出具的核查意见；
（二）发行人经审计的最近三年（2014年、2015年和2016年）财务报告及最近一期（2017年1-9月）未经审计的财务报表；
（三）本次债券法律意见书；
（四）本次债券资信评级报告；
（五）本次债券债券受托管理协议；
（六）本次债券债券持有人会议规则；
（七）中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅地点
投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅募集说明书及上述备查文件或访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅本募集说明书摘要：
（一）东方集团股份有限公司
办公地址：黑龙江省哈尔滨市南岗区花园街235号
联系人：王华清
联系电话：0451-53666028
传真号码：0451-53666028
（二）中信建投证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层
联系人：刘宏宇、李利智
联系电话：010-86451085
东方集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
传真：010-65608445
（三）安信证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区阜成门北大街2号
联系人：周昶、马能
联系电话：010-83321237
传真：010-83321405
投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。