深圳市芭田生态工程股份有限公司
2016年度财务决算报告
一、2016年度公司财务报表的审计情况
公司2016年度财务报表按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和现金流量。上述财务报表已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了大华审字[2017]006154号标准无保留意见的审计报告，现将2016年度合并财务报表反映的主要财务数据报告如下：
二、报告期财务状况、经营成果和现金流量情况
（一）报告期资产变动情况
金额单位:人民币万元
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|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|货币资金|20,277.55|4.81%|49,712.16|12.68%|-29,434.61|-59.21%|
|应收票据|50.00|0.01%|293.00|0.07%|-243.00|-82.94%|
|应收账款|8,142.45|1.93%|5,499.61|1.40%|2,642.84|48.06%|
|预付款项|31,696.12|7.52%|14,966.72|3.82%|16,729.40|111.78%|
|其他应收款|1,140.03|0.27%|2,025.28|0.52%|-885.24|-43.71%|
|存货|29,642.78|7.03%|34,564.92|8.82%|-4,922.14|-14.24%|
|其他流动资产|37,797.99|8.96%|11,445.47|2.92%|26,352.53|230.24%|
|流动资产合计|128,746.93|30.53%|118,507.17|30.23%|10,239.76|8.64%|
|可供出售金融资产|4,000.00|0.95%|4,000.00|1.02%|-|0.00%|
|长期股权投资|11,307.09|2.68%|9,262.60|2.36%|2,044.49|22.07%|
|固定资产|147,821.14|35.06%|154,434.90|39.40%|-6,613.76|-4.28%|
|在建工程|6,855.65|1.63%|4,808.46|1.23%|2,047.20|42.57%|
|生产性生物资产|8.68|0.00%|95.37|0.02%|-86.69|-90.90%|
|无形资产|35,522.50|8.42%|35,143.10|8.96%|379.39|1.08%|

商誉 9,195.45 2.18% 9,195.45 2.35% - 0.00%
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|长期待摊费用|6,789.97|1.61%|6,975.10|1.78%|-185.14|-2.65%|
|递延所得税资产|8,004.14|1.90%|4,708.32|1.20%|3,295.82|70.00%|
|其他非流动资产|63,408.95|15.04%|44,882.79|11.45%|18,526.16|41.28%|
|非流动资产合计|292,913.57|69.47%|273,506.09|69.77%|19,407.48|7.10%|
|资产总计|421,660.50|100.00%|392,013.26|100.00%|29,647.24|7.56%|

资产项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.货币资金期末比期初减少了29,434.61万元，降幅为59.21%，原因是期末将暂时闲置的资金投资于银行保本型理财产品，以获取比银行存款利息更高的收益；
2.应收票据期末比期初减少了243万元，降幅为82.94%，原因是期末减少与客户采用票据结算方式；
3.应收账款期末比期初增加了 2,642.84万元，增幅为48.06%，原因是期末原材料涨价导致客户12月份提货增加，公司在确保风险可控的前提下也增加了客户授信；
4.预付款项期末比期初增加了 16,729.40万元，增幅为111.78%，原因是公司为应对原材料涨价用提前付款来锁定采购价格；
5.其他应收款期末比期初减少了 888.24万元，降幅为43.71%，原因是期末收回或处理了期初的其他应收款项；
6.其他流动资产期末比期初增加了 26,352.53万元，增幅为230.24%，原因是期末将暂时闲置的资金投资于银行保本型理财产品，以获取比银行存款利息更高的收益；
7.在建工程期末比期初增加了 2,047.20万元，增幅为42.57%，原因是徐州子公司技改工程以及贵州芭田一期工程后续建造费用投入增加；
8.生产性生物资产期末比期初减少了86.69万元，降幅为90.90%，原因是期末处置了广西火龙果种植项目；
9.递延所得税资产期末比期初增加3,295.82万元,增幅为70.00％，原因是本期资产减值准备和可弥补的暂时性亏损增加；
10.其他非流动资产期末比期初增加 18,526.16万元,增幅为41.28％，原因是
本期支付了贵州瓮安小高寨磷矿的探矿权价款。
（二）报告期负债变动情况分析
单位：人民币万元
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|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|短期借款|11,700.00|5.55%|85,400.00|43.04%|-73,700.00|-86.30%|
|应付票据|16,999.17|8.06%|18,690.41|9.42%|-1,691.23|-9.05%|
|应付账款|19,534.74|9.26%|20,535.19|10.35%|-1,000.46|-4.87%|
|预收款项|13,586.43|6.44%|7,968.83|4.02%|5,617.59|70.49%|
|应付职工薪酬|1,575.24|0.75%|1,801.14|0.91%|-225.90|-12.54%|
|应交税费|3,439.28|1.63%|1,880.75|0.95%|1,558.52|82.87%|
|应付利息|4,880.96|2.31%|2,914.50|1.47%|1,966.46|67.47%|
|其他应付款|3,995.03|1.89%|3,353.02|1.69%|642.01|19.15%|
|其他流动负债|60,142.59|28.50%|-||60,142.59|期初为零|
|流动负债合计|135,853.44|64.39%|142,543.85|71.84%|-6,690.42|-4.69%|
|长期借款|18,000.00|8.53%|-||18,000.00|期初为零|
|应付债券|53,823.59|25.51%|53,687.52|27.06%|136.07|0.25%|
|长期应付款|1,103.28|0.52%|1,050.02|0.53%|53.26|5.07%|
|递延收益|1,600.20|0.76%|788.87|0.40%|811.33|102.85%|
|递延所得税负债|396.18|0.19%|104.74|0.05%|291.44|278.26%|
|其他非流动负债|217.50|0.10%|253.50|0.13%|-36.00|-14.20%|
|非流动负债合计|75,140.74|35.61%|55,884.64|28.16%|19,256.10|34.46%|
|负债合计|210,994.17|100.00%|198,428.49|100.00%|12,565.68|6.33%|

负债项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.短期借款期末比期初减少了73,700万元，降幅为86.30％，原因是本期在银行间市场成功发行短期融资券 6亿元和取得长期借款 1.8亿元，归还了银行短期借款；
2.预收款项期末比期初增加了 5,617.59万元，增幅为70.49%，原因是期末预收客户货尚未发货；
3.应交税费期末比期初增加了1,558.52万元，增幅为82.87%，原因是12月份销售收入增加使应交增值税随着增加；
4.应付利息期末比期初增加了 1,966.46万元，增幅为67.47%，原因是本期计提在银行间市场成功发行短期融资券6亿元的利息；
5.其他流动负债期末比期初增加了 60,142.59万元，原因是本期在银行间市场
成功发行短期融资券6亿元；
6.长期借款期末比期初增加了18,000万元，原因是为优化负债结构，将短期借
款换成了长期借款；
7.递延收益期末比期初增加了811.33万元，增幅为102.85%，原因是本期取得了与资产相关的政府补助；
8.递延所得税负债期末比期初增加了291.44万元，增幅为278.26%，原因是非同一控制企业合并资产评估增值和内部交易未实现亏损增加。
(三)报告期股东权益变动情况分析
单位：人民币万元
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|项目|报告期末||报告期初||增减额|变动比率|
||金额|占比|金额|占比|||
|股本|89,004.75|42.25%|87,678.05|45.29%|1,326.70|1.51%|
|资本公积|49,205.97|23.36%|34,961.19|18.06%|14,244.78|40.74%|
|盈余公积|9,616.19|4.56%|9,069.16|4.68%|547.03|6.03%|
|未分配利润|57,910.19|27.49%|59,148.11|30.55%|-1,237.92|-2.09%|
|少数股东权益|4,929.23|2.34%|2,728.26|1.41%|2,200.97|80.67%|
|股东权益合计|210,666.33|100.00%|193,584.77|100.00%|17,081.56|8.82%|

所有者权益项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.资本公积期末比期初增加 14,244.78万元，增幅为40.74％，原因是公司本期非公开发行人民币普通股(A股)13,266,998股，每股发行认购价格为人民币12.06元/股，其中计入“股本”人民币13,266,998.00元，计入“资本公积－股本溢价”人民币142,447,844.08元。
2.少数股东权益期末比期初增加2,200.97万元，增幅为80.67％，原因是沈阳合资公司其他股东注资投入。
(四)报告期经营成果情况分析
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|项 目|2016年度|2015年度|增减额|变动比率|
|一、营业总收入(万元)|201,174.39|217,030.55|-15,856.16|-7.31%|
|二、营业总成本(万元)|195,474.46|201,113.53|-5,639.07|-2.80%|
|其中：营业成本(万元)|157,655.56|170,529.74|-12,874.18|-7.55%|
|税金及附加(万元)|625.31|408.99|216.32|52.89%|
|销售费用(万元)|9,102.61|8,153.31|949.30|11.64%|

管理费用(万元) 17,090.96 18,652.80 -1,561.84 -8.37%
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|财务费用(万元)|6,943.77|3,438.61|3,505.16|101.94%|
|资产减值损失(万元)|4,056.24|-69.93|4,126.17|-5900.42%|
|三、投资收益(万元)|169.08|280.84|-111.76|-39.80%|
|四、营业利润(万元)|5,869.01|16,197.87|-10,328.86|-63.77%|
|加：营业外收入(万元)|1,661.28|1,024.48|636.80|62.16%|
|减：营业外支出(万元)|161.08|73.78|87.30|118.32%|
|五、利润总额(万元)|7,369.21|17,148.58|-9,779.37|-57.03%|
|减：所得税费用(万元)|-629.07|1,198.55|-1,827.62|-152.49%|
|六、净利润(万元)|7,998.28|15,950.03|-7,951.75|-49.85%|
|其中：归属于母公司所有者的净利润(万元)|8,953.69|15,881.12|-6,927.43|-43.62%|
|少数股东损益(万元)|-955.42|68.91|-1,024.33|-1486.47%|
|七、基本每股收益(元)|0.1019|0.1838|-0.0819|-44.56%|

利润表项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.税金及附加本期比上期增加 216.32万元，增幅为52.89%，原因是主营业务复合肥销售自2015年9月起恢复征收增值税，附加税随增值税的增加而增加；
2.本期债务融资总额同比变化不大，但财务费用比上期增加了3,505.16万元，增幅为101.94%，原因是本期银行借款和债券利息支出没有进行资本化；
3.资产减值损失本期比上期增加了 4,126.17万元，增幅为5900.42%，原因是贵州芭田产品因生产成本过高计提减值准备以及子公司青岛新润长期资产计提减值准备；
4.投资收益本期比上期减少了 111.76万元，降幅为39.80%，原因是参股企业精益和泰检测投资初期亏损，
5.营业外收入本期比上期增加了 636.80万元，增幅为62.16%，原因是本期收到的政府补助增加；
6.营业外支出本期比上期增加了 87.30万元，增幅为118.32%，原因是本期处
置固定资产损失增加；
7.所得税费用本期比上期减少了1,827.62万元，降幅为152.49%，原因是本期
应纳税所得额减少；
8.少数股东损益本期比上期减少了1,024.33万元，降幅为1,486.47%，原因是沈阳合资公司本期亏损较大。
（五）报告期现金流量情况
单位：人民币万元
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|项目|2016年度|2015年度|增减额|变动比率|
|经营活动现金流入小计|227,459.12|224,500.21|2,958.91|1.32%|
|经营活动现金流出小计|197,258.90|195,545.41|1,713.49|0.88%|
|经营活动产生的现金流量净额|30,200.23|28,954.80|1,245.43|4.30%|
|投资活动现金流入小计|168.65|7.70|160.95|2089.23%|
|投资活动现金流出小计|66,104.96|52,465.22|13,639.74|26.00%|
|投资活动产生的现金流量净额|-65,936.31|-52,457.51|-13,478.80|25.69%|
|筹资活动现金流入小计|109,502.33|88,801.81|20,700.52|23.31%|
|筹资活动现金流出小计|98,539.18|67,025.09|31,514.09|47.02%|
|筹资活动产生的现金流量净额|10,963.14|21,776.72|-10,813.58|-49.66%|
|现金及现金等价物净增加额|-24,772.94|-1,726.00|-23,046.94|1335.28%|

现金流量项目增减变动幅度达30%以上的说明：
1.投资活动现金流入本期比上期增加了160.95万元，增幅为2,089.23%，原因是本期收到的银行理财产品收益增加；
2.筹资活动现金流出本期比上期增加了31,514.09万元，增幅为47.02%，原因是本期在银行间市场成功发行6亿元短期融资券后，归还银行借款增加；
3.筹资活动产生的现金流量净额本期比上期减少 10,813.58万元，降幅为49.66%，原因是筹资活动现金流出本期比上期增加了 31,514.09万元，而筹资活动现金流入本期比上期仅增加了20,700.51万元；
4.现金及现金等价物净增加额本期比上期减少 23,046.94万元，降幅为1,335.28%，原因一是投资活动现金流出本期比上期增加了13,639.74万元，增幅为26%，二是筹资活动产生的现金流量净额本期比上期减少 10,813.58万元，降幅为49.66%。
三、财务分析
（一）公司偿债能力分析
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|项目|2016年|2015年|同比增减|2014年|
|资产负债率|50.04%|50.62%|-0.58%|48.89%|
|流动比率|0.95|0.83|0.12|1.03|
|速动比率|0.73|0.59|0.14|0.77|
|利息保障倍数|2.02|4.09|-2.07|9.39|

报告期内，公司的资产负债率同比下降了0.58个百分点，流动比率和速动比率分别同比上升了0.12、0.14，表明公司的偿债能力在增强；利息保障倍数下降了2.07，主要原因是公司本期的息税前利润同比减少，但财务风险总体可控，财务杠杆的使用在合理范围内。
（二）公司营运能力分析
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|项目|2016年|2015年|同比增减|2014年|
|应收账款周转率（次）|29.49|42.51|-13.02|42.42|
|存货周转率（次）|4.91|5.67|-0.76|6.82|
|总资产周转率（次）|0.49|0.62|-0.13|0.84|

报告期内，公司的营业收入同比减少了15,856.16万元，降幅为7.31%，但应收账款期末比期初增加了2,642.84万元，增幅为48.06%，造成了应收账款周转率下降了13.02次；营业成本同比减少了12,874.18万元，降幅为7.55%，但平均存货的下降幅度低于营业成本的降幅，造成了存货周转率同比下降了了0.76次；由于营业收入的下降和总资产的上升，使得总资产周转率也同比下降了 0.13次，从近三年的数据看出，公司的资产经营效率在下降，主要原因还是贵州芭田项目的投资过大，目前还没有效益产生。
（三）公司盈利能力分析
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|项目|2016年|2015年|同比增减|2014年|
|综合毛利率|21.63%|21.43%|0.20%|21.31%|
|销售净利率|3.98%|7.35%|-3.37%|7.94%|
|每股收益（元）|0.1019|0.1838|-0.0819|0.2186|
|加权平均净资产收益率（%）|4.42%|9.12%|-4.70%|11.88%|

报告期内，公司产品的销售结构未发生明显变化，综合销售毛利率同比略增了 0.2个百分点。但销售净利率同比下降 3.37个百分点，加权平均净资产收益率同比下降了 4.7个百分点，每股收益下降了 0.0819元，主要原因一是贵州芭田项目的投入尚未产生效益，亏损在扩大；二是财务费用利息支出的增加；三是新投资的沈阳项目亏损。
深圳市芭田生态工程股份有限公司董事会二○一七年四月二十六日