国信证券股份有限公司
（住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层）
2017年面向合格投资者公开发行公司债券
（第三期）
募集说明书摘要
主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
（住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室）
募集说明书摘要签署日期: 年 月 日
重要声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期债券的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、国信证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）2017年 3月 23日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2017〕385号批复核准公开发行面值不超过 180亿元（含 180亿元）的公司债券（以下简称“本次债券”）。本次债券采取分期发行的方式。本期发行债券（以下简称“本期债券”）基础发行规模 20亿元，可超额配售规模不超过 20亿元（含 20亿元），剩余部分自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。
本期债券名称为国信证券股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期），债券简称：17国信03，债券代码：112595。
二、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA，说明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。本期债券上市前，发行人截至 2017年 6月 30日未经审计的净资产为 4,915,399.31万元（截至 2017年 6月 30日合并报表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为63.70%，母公司口径资产负债率为59.10%；发行人 2014年、2015年、2016年度实现的年均分配利润为781,091.71万元（2014年、2015年及2016年合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为492,756.48万元、1,394,903.40万元和455,615.23万元），根据目前债券市场的发行情况，预期票面利率区间为4%-5%，以票面利率5%测算，发行人 2014-2016年平均可分配利润不少于本期债券一年利息的 1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
四、根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定，本期债券仅面
向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
五、本期债券为3年期债券。
六、发行人目前经营情况和财务状况良好。在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致发行人难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
七、本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在深圳证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
八、本期债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AAA，发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。该信用等级表示发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。公司已根据实际情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影响。
九、发行人主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，本期债券资信情况符合进行质押式回购交易的基本条件。具体折算率等事宜按照深交所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
十、经中诚信证券评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AAA，发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）、资信评级机构网站（http://www.lianhecreditrating.com.cn）及监管部门指定的其他媒体同时予以公告，投资者可以在深圳证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
资信评级机构对本期债券的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资做出了任何判断。虽然公司目前资信状况良好，但在本期债券存续期内，公司无法保证主体信用等级和本期债券的信用等级不会发生负面变化。若资信评级机构调低公司的主体信用等级和/或本期债券的信用等级，则可能对债券持有人的利益造成不利影响。
十一、2014年、2015年、2016年以及2017年1-6月，发行人利息保障倍数分别为 4.11倍、3.93倍、2.52倍以及 2.60倍，总体呈下降趋势。报告期内，发行人利息保障倍数大于 1倍且发行人经营情况良好。如果未来发行人经营情况恶化，利润所得大幅减少，投资人将面临债券偿付的安全性和稳定性下降的风险。
十二、根据《证券公司分类监管规定》，证监会每年会对证券公司进行分类评级，中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。
发行人在证监会2013-2015年的分类评级中都保持AA水平，表现出稳健的经营特征。在 2016年的评级中，发行人的评级由 AA下调至BBB。在 2017年的评级中，发行人的评级由BBB上调至A。
十三、2015年 11月 26日，公司收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队
调查通字[153145]号），公司系在开展融资融券业务中涉嫌违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”的规定而被立案调查。
2017年 5月 15日，中国证监会作出《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]58号），中国证监会认为公司相关行为构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）“未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户的业务合同中载入规定的必要条款”所述行为，拟决定：责令公司改正，给予警告，没收违法所得20,886,681.63元，并处104,433,408.15元罚款。公司的全资子公司国信期货也因同一事项收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]60号）。经主承销商、律师核查认为，上述事项对本期债券发行不构成实质性障碍。
十四、本期债券募集资金扣除发行费用后，全部用于补充营运资金。公司将设立募集资金专项账户，用于本次募集资金的接收、存储、划转。在公司统一安排下，将根据发行完成后的债务结构进一步加强流动性管理、资产负债管理和资金运用管理，严格匹配资金使用期限，确保现金流的合理规划和严格执行，在有效运用募集资金的同时，严格保障本期债券的按期还本付息。
公司承诺将严格按照募集说明书的约定使用募集资金，非经法定程序，不得用作其他用途。本期债券募集资金不直接或间接用于房地产业务或偿还房地产相关债务。
十五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有本次未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人）具有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受《债券持有人会议规则》并受之约束。
十六、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了广发证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本期债券视作同意广发证券作为本期债券的债券受托管理人，且视作同意《债券受托管理协议》项下的相关规定。
释 义
除非特别提示，本募集说明书的下列词语具有如下意义：
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|国信证券、发行人或公司|指|国信证券股份有限公司|
|本次债券|指|国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券|
|本次发行|指|本次债券公开发行|
|本期债券|指|国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）|
|募集说明书|指|发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书》|
|《公司章程》|指|国信证券股份有限公司公司章程|
|公司董事会、董事会|指|国信证券股份有限公司董事会|
|证券登记机构|指|中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|上交所|指|上海证券交易所|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|中国保监会|指|中国保险监督管理委员会|
|香港证监会|指|香港证券及期货事务监察委员会|
|中登公司|指|中国证券登记结算有限公司|
|深圳证监局|指|中国证券监督管理委员会深圳监管局|
|河南证监局|指|中国证券监督管理委员会河南监管局|
|上海证监局|指|中国证券监督管理委员会上海监管局|
|广东证监局|指|中国证券监督管理委员会广东监管局|
|江苏证监局|指|中国证券监督管理委员会江苏监管局|
|北京证监局|指|中国证券监督管理委员会北京监管局|
|天津证监局|指|中国证券监督管理委员会天津监管局|
|湖北证监局|指|中国证券监督管理委员会湖北监管局|
|中证协|指|中国证券业协会|
|证金公司|指|中国证券金融股份有限公司|
|股转公司|指|全国中小企业股份转让系统有限责任公司|
|主承销商、簿记管理人、债券受托管理人|指|广发证券股份有限公司|
|发行人律师|指|北京德恒律师事务所|
|中诚信证评、评级机构|指|中诚信证券评估有限公司|
|审计机构|指|瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）|
|簿记建档|指|由簿记管理人记录投资者认购数量和债券定价水平的意愿的程序|
|兑付代理人|指|证券登记机构，或任何替代兑付代理人|
|《债券受托管理协议》|指|《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理协议》|
|《债券持有人会议规则》|指|《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券持有人会议规则》|

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|投资人|指|就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本期债券的主体|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《管理办法》|指|《公司债券发行与交易管理办法》|
|报告期、近三年及一期|指|2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6月|
|债券持有人|指|根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投资者|
|合格投资者|指|符合《管理办法》第十四条规定的资质条件的投资者|
|深圳市国资委|指|深圳市国有资产监督管理委员会|
|深投控|指|深圳市投资控股有限公司|
|华润信托|指|华润深国投信托有限公司|
|云南红塔|指|云南红塔集团有限公司|
|中国一汽|指|中国第一汽车集团公司|
|北京城建|指|北京城建投资发展股份有限公司|
|国信弘盛|指|国信弘盛创业投资有限公司|
|国信期货|指|国信期货有限责任公司|
|国信香港|指|国信证券（香港）金融控股有限公司|
|鹏华基金|指|鹏华基金管理有限公司|
|前海股权交易中心|指|前海股权交易中心（深圳）有限公司|
|国信弘盛股权投资基金（有限合伙）|指|深圳市国信弘盛股权投资基金（有限合伙）|
|航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金|指|北京航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金（有限合伙）|
|客户资金|指|客户证券交易结算资金|
|融资融券|指|证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活动|
|股指期货|指|股票价格指数期货，是以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约，买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平，在期货合约到期后，通过现金结算差价的方式来进行交割|
|直接投资|指|证券公司利用自身的专业优势寻找并发现优质投资项目或公司，以自有或募集资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的业务。|
|2017年6月末|指|2017年6月30日|
|2014年末|指|2014年12月31日|
|2015年末|指|2015年12月31日|
|2016年末|指|2016年12月31日|
|工作日|指|北京市商业银行的对公营业日|
|交易日|指|本期债券上市交易的证券交易场所交易日|
|法定节假日或休息日|指|中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）|
|元/万元/亿元|指|如无特别说明，为人民币元/万元/亿元|

本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节发行概况
本募集说明书摘要是根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规及本公司实际情况编写，旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。
本次发行的公司债券是根据募集说明书摘要所载明的资料申请发行的。除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书摘要中列明的信息和对募集说明书摘要作任何说明。
一、发行人基本情况
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|公司名称|中文名称：国信证券股份有限公司|
||英文名称：Guosen Securities Co.,Ltd|
|法定代表人|何如|
|注册资本|人民币820,000.00万元|
|注册地址|深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层|
|办公地址|深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层|
|邮政编码|518001|
|电话号码|0755-82130833|
|传真号码|0755-82133453|
|互联网网址|http://www.guosen.com.cn|
|经营范围|证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；金融产品代销；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管；股票期权做市。|

二、本次发行核准情况
2015年10月19日，发行人召开第三届董事会第二十二次会议并作出《国信证券股份有限公司第三届董事会第二十二次会议决议》，审议通过了《关于公司发行境内外公司债务融资工具的议案》，拟一次或多次或多期发行境内人民币债务融资工具，包括但不限于人民币公司债及其他按相关规定经中国证监会及/或其他相关部门审批或备案公司可以发行的其他人民币债务融资工具。会议同时审
议同意发行人发行境外债务融资工具，发行人境内外发行债务融资工具规模合计
不超过人民币700亿元。
2015年11月4日，发行人召开2015年第四次临时股东大会审议并作出《国信证券股份有限公司2015年第四次临时股东大会决议》（国信股（决）字[2015]10号），审议通过了上述议案。
2017年 3月 23日，经中国证监会“〔2017〕385号”核准，公司将在中国境内面向合格投资者公开发行不超过人民币 180亿元（含 180亿元）的公司债券。
本期债券分期发行，自中国证监会核准发行之日起 12个月内完成首期发行，其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。
三、本期债券的基本条款
1、债券名称：国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）（简称：17国信03，债券代码：112595）
2、发行规模：本次债券发行规模为不超过人民币 180亿元，采用分期发行方式，本期债券基础发行规模 20亿元，可超额配售规模不超过 20亿元（含 20亿元）。
3、票面金额及发行价格：本期债券每张票面金额为人民币 100元，按面值平价发行。
4、债券期限：本期债券期限为3年期。
5、担保情况：本期债券为无担保债券。
6、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率由发行人和簿记管理人按照簿记建档结果确定，在债券存续期内固定不变。债券的利率将不超过国务院限定的利率水平。
7、发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
8、发行对象：符合《债券管理办法》规定且在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立合格 A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
10、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
11、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
12、利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
13、起息日：2017年10月18日。
14、付息日：2018年至 2020年每年的 10月 18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日），每次付息款项不另计利息。
15、兑付日：2020年10月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日），顺延期间兑付款项不另计利息。
16、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
17、信用级别及资信评级机构：经中诚信证评综合评定，发行人主体长期信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA。中诚信证评将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
18、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：广发证券股份有限公司。
19、分销商：联讯证券股份有限公司。
团，采取余额包销的方式承销。如本期债券最终认购不足，认购不足的部分全部由主承销商以余额包销的方式购入。
21、募集资金用途：扣除发行费用后，本期债券募集资金全部用于补充营运资金。
22、募集资金及偿债保障金专项账户：
户名：国信证券股份有限公司
开户行：招商银行深圳分行安联支行
账号：024900047710425
23、拟上市场所：深圳证券交易所。
24、上市安排：本次发行结束后，在满足上市条件的前提下，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。
但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
25、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。
26、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
四、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
2、发行首日：2017年10月16日。
3、网下发行期：2017年10月16日至2017年 10月 18日，共 3个交易日。
（二）本期债券上市安排
本期公司债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期公司债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
五、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称：国信证券股份有限公司
法定代表人：何如
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
联系人：胡华勇、张剑军、马青、林旭
电话：0755-82130833
传真：0755-82133453
（二）主承销商、簿记管理人、受托管理人
名称：广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
项目联系人：陈光、祝磊、王丽欣、李鹏
电话：020-87550265、020-87550565
传真：020-87554536
（三）分销商
名称：联讯证券股份有限公司
注册地址：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、
四层
法定代表人：徐刚
联系人：周家正
联系地址：北京市西城区阜成门内大街410号13层
电话：010-66235702
传真：010-66235706
（四）发行人律师
名称：北京德恒律师事务所
负责人：王丽
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层
经办律师：胡冬智、龚东旭
电话：010-52682888
传真：010-52682999
（五）审计机构
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：杨剑涛、顾仁荣
注册地址：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
经办会计师：邢向宗、燕玉嵩
电话：010-88095588
传真：010-88091190
（六）评级机构
名称：中诚信证券评估有限公司
法定代表人：关敬如
住所：上海市青浦区新业路599号1幢968室
经办人员：郑耀宗
联系地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦24楼
联系电话：021-80102419
传真：021-51019030
（七）募集资金与偿债保障金专项账户监管人
名称：招商银行深圳分行安联支行
负责人：李君江
营业场所：深圳市福田区金田路安联大厦首层
联系人：刘景红
电话：0755-82098335
传真：0755-82829188
（八）本期债券拟申请上市的证券交易场所
名称：深圳证券交易所
住所：深圳市深南大道2012号
总经理：王建军
电话：0755-82083333
传真：0755-82083275
（九）公司债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
负责人：周宁
办公地址：深圳市深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至2017年8月31日，国信证券持有广发证券306,600股A股股票，广发证券持有国信证券 12,600股股票。除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
七、认购人承诺
购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券，均视作同意由广发证券担任本次债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（三）本次债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（四）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（五）投资者在评价和购买本次公司债券时已经充分了解并认真考虑了本次公司债券的各项风险因素；
（六）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节发行人及本期债券的资信状况
一、发行人主体信用评级以及本期债券评级情况
根据中诚信证评出具的《国信证券股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）信用评级报告》，本期债券信用等级为AAA，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。
二、评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的含义
经中诚信证评综合评定，发行人主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，该级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
（二）评级报告的内容摘要
1、正面：
（1）综合实力强，规模优势明显。公司是大型综合券商之一，总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润等指标均位于行业前列，综合实力很强。
（2）经纪业务排名居前。公司以高净值客户和专业投资客户为目标客户，受益于公司完善的网点布局、精品营业部策略以及全面的投顾服务体系，公司的平均佣金率仍保持高于行业平均佣金率的水平，经纪业务净收入居于行业前列。
（3）投行业务发展迅速。2016年，公司投资银行业务实现营业收入 26.89亿元，同比增长24.45%；利润总额 10.78亿元，同比增长49.51%。其中再融资发行业务与公司债券发行业务是最主要的增长点。投资银行业务收入占比由 2015年的7.42%提升至21.09%，进一步丰富了公司收入来源，增强了收入稳定性。
2、关注：
（1）宏观经济低迷，市场信心不足。目前我国宏观经济呈现“L”型底部震荡，结构性问题依然存在，继而传递至证券市场，导致市场信心不足。证券业与宏观
经济具有极大相关性，经济结构转型压力将对证券业的发展产生一定影响。
（2）公司收入对市场行情依赖程度较高。进入2016年以来，受股票市场年初大幅下跌影响，公司经纪与财富管理业务、交易与投资业务收入规模大幅萎缩。
（三）跟踪评级安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行人及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行人、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行人应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证评网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行人、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
（四）其他重要事项
最近三年及一期，发行人在境内发行多期短期融资券、短期公司债券和次级债券等。如进行资信评级的，主体评级结果均为AAA级，不存在与本次评级结果有差异的情形。发行人最近三年及一期发行各期债券的主体评级情况参见本节“三、发行人资信情况”中的“（三）近三年及一期发行的债券、债务融资工具以
及偿还情况”部分。
三、公司资信情况
（一）获得主要贷款银行的授信情况
发行人经营稳健，信誉良好，盈利能力和偿付能力较强，与大型国有银行及股份制商业银行均保持良好的合作关系，获得多家商业银行的综合授信，具备较强的短期和长期融资能力。截至 2017年 6月末，公司获得总授信额度超过2,000.00亿元，其中已使用授信规模约300.00亿元。同时，公司在银行间市场的同业拆借和质押式回购额度分别为382.00亿元和65.60亿元。
（二）近三年及一期与主要客户发生业务往来时是否有严重违约情况
公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月公司没有发生过严重违约的情况。
（三）近三年及一期发行的债券以及偿还情况
公司2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月债券或债务融资工具发行和偿还情况如下：
1、证券公司短期公司债券
2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月，发行人共发行4期证券公司短期公司债券，截至本募集说明书摘要签署日，发行人已发行证券公司短期公司债券均已按时兑付本息。
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券简称|发行利率（%）|发行规模（亿元）|起息日|到期日|期限（天）|主体评级|是否兑付|募集资金用途|
|1|国信1401|5.00|50.00|2014/12/5|2015/12/4|364|AAA|已兑付|补充营运资金|
|2|国信1501|5.40|20.00|2015/1/21|2015/9/22|244|AAA|已兑付||
|3|国信1502|4.30|50.00|2015/5/28|2016/5/27|365|AAA|已兑付||
|4|国信1701|4.35|30.00|2017/2/15|2017/11/14|273|AAA|尚未到期||

2、证券公司次级债券
2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月，发行人共发行9期证
券公司次级债券，截至本募集说明书摘要签署日，已发行证券公司次级债券均已
按时付息。
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券简称|发行利率（%）|发行规模（亿元）|起息日|到期日|期限（年）|主体评级|是否兑付|募集资金用途|
|1|14国信01|5.95|30.00|2014/8/26|2018/8/26|2+2|AAA|已兑付|补充净资本|
|2|14国信02|5.05|30.00|2014/11/21|2018/11/21|1+3|AAA|已兑付|补充净资本|
|3|15国信01|5.88|60.00|2015/1/29|2018/1/29|2+1|AAA|已兑付|补充净资本|
|4|15国信02|5.55|50.00|2015/3/19|2018/3/19|3|AAA|尚未到期|补充净资本|
|5|15国信03|5.70|80.00|2015/4/9|2017/10/9|2.5|AAA|已兑付|补充净资本|
|6|15国信04|5.65|50.00|2015/4/21|2018/4/21|1+2|AAA|已兑付|补充净资本|
|7|15国信05|5.78|50.00|2015/4/21|2019/4/21|2+2|AAA|已兑付|补充净资本|
|8|15国信06|5.50|50.00|2015/6/9|2018/6/9|3|AAA|尚未到期|补充营运资金|
|9|16国信01|3.30|60.00|2016/9/21|2019/9/21|3|AAA|尚未到期|补充营运资金|
|10|17国信C1|4.90|25.00|2017/8/14|2019/8/14|2|AAA|尚未到期|补充营运资金|

3、短期融资券
2014年度、2015年度、2016年度以及 2017年 1-6月，发行人共发行 13期短期融资券，截至本募集说明书摘要签署日，已发行短期融资券均已按时兑付本息。
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券简称|发行利率（%）|发行规模（亿元）|起息日|到期日|期限（天）|主体评级|是否兑付|募集资金用途|
|1|14国信证券CP001|4.65|17.00|2014/9/19|2014/12/19|91|AAA|已兑付|补充流动资金|
|2|14国信证券CP002|4.20|20.00|2014/10/23|2015/1/22|91|AAA|已兑付||
|3|14国信证券CP003|4.29|21.00|2014/11/18|2015/2/16|90|AAA|已兑付||
|4|14国信证券CP004|5.90|20.00|2014/12/15|2015/3/15|90|AAA|已兑付||
|5|15国信证券CP001|4.90|21.00|2015/1/14|2015/4/14|90|AAA|已兑付||
|6|15国信证券CP002|4.90|20.00|2015/2/11|2015/5/12|90|AAA|已兑付||
|7|15国信证券CP003|5.00|21.00|2015/3/16|2015/6/14|90|AAA|已兑付||
|8|15国信证券CP004|4.62|20.00|2015/4/17|2015/7/16|90|AAA|已兑付||
|9|15国信证券|3.23|21.00|2015/5/13|2015/8/11|90|AAA|已兑付||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||CP005||||||||
|10|15国信证券CP006|3.17|20.00|2015/5/28|2015/8/26|90|AAA|已兑付|
|11|15国信证券CP007|2.93|21.00|2015/7/22|2015/10/21|91|AAA|已兑付|
|12|15国信证券CP008|2.50|20.00|2015/8/7|2015/11/5|90|AAA|已兑付|
|13|15国信证券CP009|2.90|21.00|2015/8/20|2015/11/18|90|AAA|已兑付|

4、永续次级债
2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月，发行人共发行1期永续次级债，截至本募集说明书摘要签署日，已发行的永续次级债已按时付息。
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券简称|发行利率（%）|发行规模（亿元）|起息日|期限（年）|主体评级|是否兑付|募集资金用途|
|1|15国信Y1|5.80|50.00|2015/6/25|5+N|AAA|尚未到期|补充营运资金|

5、公募公司债
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已发行2期公募公司债。
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券简称|发行利率（%）|发行规模（亿元）|起息日|到期日|期限（年）|主体评级|是否兑付|募集资金用途|
|1|17国信01|4.39|50.00|2017/4/14|2020/4/14|3|AAA|尚未到期|偿还到期债务和补充营运资金|
|2|17国信02|4.58|60.00|2017/7/13|2020/7/13|3|AAA|尚未到期|补充营运资金|

6、非公开公司债
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已发行1期非公开公司债。
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券简称|发行利率（%）|发行规模（亿元）|起息日|到期日|期限（年）|主体评级|是否兑付|募集资金用途|
|1|17国信04|4.83|30.00|2017/9/20|2018/9/20|3|AAA|尚未到期|补充公司营运资金|

7、截至本募集说明书摘要签署日公司已发行的未到期债券
截至本募集说明书摘要签署日，公司已发行尚未到期债券情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券简称|发行利率（%）|发行规模（亿元）|起息日|到期日|期限（年）|募集资金用途|
|1|15国信02|5.55|50.00|2015/3/19|2018/3/19|3|补充净资本|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|2|15国信Y1|5.80|50.00|2015/6/25|/|5+N|补充营运资金|
|3|15国信06|5.50|50.00|2015/6/9|2018/6/9|3|补充营运资金|
|4|16国信01|3.30|60.00|2016/9/21|2019/9/21|3|补充营运资金|
|5|国信1701|4.35|30.00|2017/2/15|2017/11/14|0.75|补充营运资金|
|6|17国信01|4.39|50.00|2017/4/14|2020/4/14|3|偿还到期债务和补充营运资金|
|7|17国信02|4.58|60.00|2017/7/13|2020/7/13|3|补充营运资金|
|8|17国信C1|4.90|25.00|2017/8/14|2019/8/14|2|补充营运资金|
|9|17国信04|4.83|30.00|2017/9/20|2018/9/20|3|补充公司营运资金|

公司上述已发行债券募集资金均按照相关募集说明书约定用途使用完毕。
（四）本次发行后累计债券余额
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已公开发行110亿元公司债券，如发行人本期公司债券全部发行完毕后，发行人累计公开发行的公司债券余额为 150亿元，占发行人2017年6月末净资产的比例为30.52%，未超过其最近一期（2017年6月末）净资产的40.00%。
（五）影响债务偿还的主要财务指标
近三年及一期，发行人合并报表口径的主要财务指标如下：
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年6月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|
|流动比率（倍）|2.30|2.71|2.49|1.55|
|速动比率（倍）|2.30|2.71|2.49|1.55|
|资产负债率（%）|63.70|65.36|69.40|70.89|
|项目|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|利息保障倍数（倍）|2.60|2.52|3.93|4.11|
|贷款偿还率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|
|利息偿付率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|

注1：流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+融出资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应收利息+存出保证金+可供出售金融资产中的流动部分+其他资产-长期待摊费用-预付投资款-代理买卖证券款）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+代理承销证券款+应付职工薪酬+应交税费+应
付利息+应付款项+其他负债）；
注2：速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+融出资金+以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应收利息+存出保证金+可供出售金融资产中的流动部分+其他资产-长期待摊费用-预付投资款-代理买卖证券款）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+代理承销证券款+应付职工薪酬+应交税费+应付利息+应付款项+其他负债）；
注3：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）；
注4：利息保障倍数＝（利润总额+利息支出-客户资金利息支出）/（利息支出－客户资金利息支出）；
注5：贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100%；
注6：利息偿付率=实际利息/应付利息×100%。
第三节偿债计划及其他保障措施
本期债券发行后，公司将根据债务结构情况加强公司的资产负债管理、流动性管理以及募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
一、偿债计划
本期债券的起息日为 2017年 10月 18日。本次公司债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。付息日期为2018年至2020年每年的10月18日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；
每次付息款项不另计利息。
本期债券到期一次还本，兑付日期为 2020年 10月 18日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
二、偿债资金来源
（一）发行人的营业收入和利润
本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的收入及利润。
2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-6月，发行人合并财务报表营业收入分别为117.92亿元、291.39亿元、127.49亿元和54.35亿元，实现归属于母公司的净利润分别为49.28亿元、139.49亿元、45.56亿元和20.13亿元。良好的收入规模和盈利积累，是发行人按期偿本付息的有力保障。
（二）良好的授信情况
发行人经营稳健，信用记录良好，各项风险监管指标均满足相关要求，外部融资渠道畅通。截至2017年6月末，发行人获得总授信额度超过2,000.00亿元，其中已使用授信规模约300.00亿元。同时，公司在银行间市场的同业拆借和质押式
回购额度分别为382.00亿元和65.60亿元。一旦本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司将通过各种可行的融资方式予以解决。良好的融资渠道为发行人债务的偿还提供较为有力的保障。
（三）流动资产变现
长期以来，发行人财务政策稳健，注重流动性管理，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2017年6月末，发行人货币资金（扣除客户资金存款）、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产等高流动性资产分别为58.08亿元、241.61亿元和196.74亿元，合计496.43亿元。若出现发行人现金不能按期足额偿付本期债券本息时，发行人的流动资产可迅速变现，为本期债券本息及时偿付提供一定的保障。
三、偿债保障措施
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本期债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
（一）设立专门的偿付工作小组
发行人将指定资金运营部负责协调本期债券的按期偿付工作，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。
（二）开立募集资金与偿债保障金专项账户
1、募集资金与偿债保障金专项账户的开立
发行人将在募集资金与偿债保障金专项账户监管银行（以下简称“监管银行”）处开立“募集资金与偿债保障金专项账户”（以下简称“专项账户”）。发行人将按照本募集说明书的约定用途，从专项账户中支取募集资金。同时，为了保证及时偿还到期债券本息，发行人将按照本募集说明书的约定，及时提取资金作为偿债保障资金，并在付息兑付前存入在监管银行开立的上述专项账户。该专项账户用于本期债券募集款项的接收、存储及划转，以及本期债券付息、还本资金的提取
和归集。专项账户仅用于募集说明书约定用途，不用作其他用途。
2、偿债保障金的存入
发行人在本次债券付息日前两个交易日，将应付利息全额存入专项账户；在债券到期日前两个交易日将应偿付或可能偿付的债券本息的全额存入专项账户。
监管银行将根据本期债券实际发行额度和利率计算债券本息，并在不晚于本期债券每年付息日前第十个交易日和不晚于本期债券到期日前第十五个交易日，书面通知发行人当期应划付的偿债保障金金额。
3、偿债资金的使用和支取
专项账户内的偿债保障金只能用于本期债券的本金兑付和支付债券利息，以及在当期本息兑付完成后有余额的前提下允许支付兑付代理人手续费和银行结算费用，不得用于其他用途，但因配合国家司法、执法部门依法采取强制性措施的除外。发行人将不晚于本期债券的本金兑付日和债券利息支付日的前两个交易日向监管银行发出划款指令，监管银行负责根据发行人的划款凭证办理资金划拨结算工作。
4、监管报告及检查
在本期债券存续期内，监管银行应于每年公历四月三十日前，向发行人和受托管理人出具《募集资金与偿债保障金专项账户监管报告》，报告内容应至少包括上一年度专项账户内资金存入情况、使用支取情况和账户余额情况。
（三）制定并严格执行资金管理计划
发行人已设立资产负债委员会，对资产配置、负债规模和结构进行统一管理，本期债券发行后，发行人将根据债务结构情况进一步加强资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理等，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
（四）制定《债券持有人会议规则》
发行人和债券受托管理人已按照《管理办法》的要求制定了本次债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程
序和其他重要事项，为保障本次债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
（五）充分发挥债券受托管理人的作用
本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
发行人将严格按照《债券受托管理协议》的约定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管理协议》采取必要的措施。有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书第九节“债券受托管理人”。
（六）严格履行信息披露义务
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
四、发行人违约责任
（一）发行人构成债券违约的情形
在本期债券存续期内，以下事件构成违约事件：
1、发行人未能按时完成本期债券的付息兑付；
2、除《债券受托管理协议》另有约定外，发行人不履行或违反《债券受托管理协议》关于发行人义务的规定，在资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质不利影响，或出售重大资产以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质不利影响；
3、发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始与破产、清算相关的诉讼程序；
债务，以及银行贷款、承兑汇票等间接融资债务；
5、发行人未按照《债券持有人会议规则》规定的程序，私自变更本期债券募集资金用途；
6、其他对本期债券的按期付息兑付产生重大不利影响的情形。
（二）违约责任及其承担方式
发生违约事件时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本期债券募集说明书摘要的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息以及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
发生违约事件时，受托管理人行使以下职权：
1、在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体债券持有人；
2、召集债券持有人会议，按照债券持有人会议决议明确的方式追究发行人的违约责任，包括但不限于与发行人进行谈判，向发行人提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产等有关法律程序。在债券持有人会议无法有效召开或未能形成有效决议的情形下，受托管理人可以按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人与发行人进行谈判，向发行人提起民事诉讼、申请仲裁、参与重组或者破产等有关法律程序；
3、及时报告深圳证券交易所、中国证监会和/或当地派出机构等监管机构。
在本期债券存续期间，若受托管理人拒不履行、故意迟延履行《债券受托管理协议》约定的义务或职责，致使债券持有人造成直接经济损失的，受托管理人应当按照法律、法规和规则的规定及募集说明书的约定（包括受托管理人在募集说明书中作出的有关声明）承担相应的法律责任，包括但不限于继续履行、采取补救措施等方式，但非因受托管理人故意或重大过失原因导致其无法按照《债券受托管理协议》的约定履职的除外。
（三）发生违约后的仲裁或其他争议解决机制
《债券受托管理协议》项下所产生的或与《债券受托管理协议》有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，各方同意，任何一方可将争议交由深圳仲裁委员会按其规则和程序，在深圳进行仲裁。各方同意适用仲裁普通程序，仲裁庭由三人组成。仲裁的裁决为终局的，对各方均有约束力。
投资者与发行人之间发生的任何争议，任一方有权向深圳仲裁委员会提请仲裁，适用申请仲裁时该会现行有效的仲裁规则。仲裁地点在深圳，仲裁裁决是终局的，对发行人及投资者均具有法律约束力。
第四节发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司名称：国信证券股份有限公司
法定代表人：何如
设立日期：1994年6月30日
注册资本：820,000.00万元
实缴资本：820,000.00万元
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
邮编：518001
信息披露事务负责人：胡华勇
电话：0755-82130833
传真：0755-82133453
所属行业：J-金融业
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；金融产品代销；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管；股票期权做市。
组织机构代码：192278444
二、发行人历史沿革
公司前身深圳国投证券有限公司于1994年6月由深圳国际信托投资公司与中国国际企业合作公司共同出资设立，注册资本为10,000万元，深圳国际信托投资公司及中国国际企业合作公司对公司的持股比例分别为70%及30%。
管理公司，本次股权转让后，公司的股东变更为深圳国际信托投资公司和深圳市投资管理公司，其对公司的持股比例分别为70%及30%。
1997年6月，公司以扣除公益金后的公积金及未分配利润转增注册资本，并引入新投资者深圳市深业投资开发有限公司对公司增资。本次增资完成后，公司注册资本增加至80,000万元，股东变更为深圳国际信托投资公司、深圳市投资管理公司和深圳市深业投资开发有限公司，其对公司的持股比例分别为51%、29%及20%。
1997年6月，公司名称变更为“国信证券有限公司”。
1999年4月，深圳市深业投资开发有限公司将持有公司20%股权转让给深圳市机场股份有限公司。
1999年7月，公司股东会决议，以可分配利润及公积金向原股东转增注册资本，并引入云南红塔实业有限责任公司、中国第一汽车集团公司和北京城建股份有限公司等3家新投资者，同时深圳国际信托投资公司和深圳市投资管理公司分别向深圳市机场股份有限公司转让部分股权。
2000年3月，证监会核准公司增资扩股及股权转让方案。本次增资扩股及股权转让方案完成后，国信证券有限公司注册资本变更为200,000万元，股东为深圳国际信托投资公司、深圳市投资管理公司、深圳市机场股份有限公司、云南红塔实业有限责任公司、中国第一汽车集团公司和北京城建投资发展股份有限公司（原名为“北京城建股份有限公司”），其对公司的持股比例分别为30%、20%、20%、20%、5.10%及4.90%。
2000年6月，国信证券有限公司名称变更为“国信证券有限责任公司”。
2006年4月，证监会批准深圳市机场股份有限公司将其持有公司的20%股权转让给深圳市机场（集团）有限公司。
2007年 1月，证监会批准深圳市机场（集团）有限公司将其持有公司20%的股权转让给深圳市投资控股有限公司。
深国投信托有限公司（原名为“深圳国际信托投资公司”）、云南红塔集团有限公司（原名为“云南红塔实业有限责任公司”）、中国第一汽车集团公司和北京城建投资发展股份有限公司，其对公司的持股比例分别为40%、30%、20%、5.1%及4.9%。
2014年12月10日，公司收到中国证监会《关于核准国信证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2014]1335号），核准公司公开发行新股不超过 12亿股。2014年 12月 29日，公司发行的 12亿股人民币普通股股票在深交所上市交易。2015年3月4日，公司完成相关的工商变更登记及备案手续，注册资本由700,000万元变更为820,000万元。
截至2017年6月末，发行人的股权结构如下图所示：
图：发行人股权结构
注：
1、“深圳市国资委”即深圳市国有资产监督管理委员会，为公司实际控制人。
2、“深投控”即深圳市投资控股有限公司，为公司控股股东。
3、“华润信托”即华润深国投信托有限公司。
4、“云南红塔”即云南红塔集团有限公司。云南红塔已于 2016年 5月注销，其持有的公司 1,374,763,407股股份（持股比例16.77%）由其唯一股东云南合和（集团）股份有限公司承继。
2017年7月3日，中国证监会出具《关于核准国信证券股份有限公司变更持有5%以上股权股东的批复》（证监许可[2017]1112号），核准云南合和持有公司5%以上股权的股东资格，对云南合和依法承继公司1,374,763,407股股份（占股份总数16.77%）无异议。
1,374,763,407股股份，占公司股份总数比例为16.77%，其中137,476,340股股份为无限售流通股， 1,237,287,067股股份为首发前限售股。详见公司于 2017年 7月 20日在深交所网站（http://www.szse.cn）及《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》披露的《关于股东权益变动事项完成股份过户登记的公告》。
5、“中国一汽”即中国第一汽车集团公司。
6、“北京城建”即北京城建投资发展股份有限公司。
三、控股股东及实际控制人
（一）发行人控股股东基本情况
发行人控股股东为深圳市投资控股有限公司（以下简称“深投控”）。深投控成立于2004年10月13日，注册资本为2,158,000万元，经营范围为通过重组整合、资本运作和资产处置等手段，对全资、控股和参股企业的国有股权进行投资、运营和管理；在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务；按照市国资委要求进行政策性和策略性投资；为市属国有企业提供担保；市国资委授权开展的其他业务。截至2017年6月末，深投控持有发行人33.53%股权，为发行人第一大股东。
截至2014年末、2015年末和2016年末，深投控资产总计分别为32,448,110.65万元、43,381,572.66万元和40,060,337.32万元；负债总计分别为19,399,283.00万元、26,858,423.45万元和22,578,706,02万元。2014年度、2015年度和2016年度分别实现营业总收入3,307,990.60万元、4,939,189.92万元和4,275,528.32万元；利润总额1,376,483.59万元、2,437,451.29万元和1,506,936.32万元。
截至2017年6月末，深投控未经审计的资产总计41,216,836.47万元，负债总计22,222,259.83万元；2017年1-6月实现未经审计的营业总收入2,226,114.22万元，利润总额719,648.89万元。
深投控近三年及一期的简要财务信息如下表：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年6月30日/2017年1-6月|2016年12月31日/2016年度|2015年12月31日/2015年度|2014年12月31日/2014年度|
|资产负债表摘要：|||||
|资产总计|41,216,836.47|40,060,337.32|43,381,572.66|32,448,110.65|
|负债总计|22,222,259.83|22,578,706,02|26,858,423.45|19,399,283.00|
|股东权益|18,994,576.64|17,481,631,30|16,523,149.21|13,048,827.65|
|利润表摘要：|||||

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|-|-|-|-|-|
|营业总收入|2,226,114.22|4,275,528.32|4,939,189.92|3,307,990.60|
|营业总成本|1,717,912.82|3,371,544.99|3,651,545.00|2,580,864.26|
|营业利润|722,111.85|1,443,237.42|2,424,523.07|1,227,010.56|
|利润总额|719,648.89|1,506,936.32|2,437,451.29|1,376,483.59|
|净利润|543,417.79|1,133,316.09|1,839,891.63|1,030,264.52|
|现金流量表摘要：|||||
|经营活动现金净流量|-210,605.99|-67,099.06|160,826.96|669,982.45|
|投资活动现金净流量|-865,506.97|-883,879.95|938,207.90|263,833.24|
|筹资活动现金净流量|-118,200.16|-2,475,257.76|2,944,886.37|2,698,805.75|

截至2017年6月末，深投控持有发行人股份无质押、冻结或其他存在争议的情况。
（二）实际控制人基本情况
截至 2017年 6月末，深圳市国资委持有发行人控股股东深投控100%股权，同时深圳市国资委持有发行人第二大股东华润深国投信托有限公司（以下简称“华润信托”）49%的股权，为发行人的实际控制人。
四、公司权益投资情况
（一）发行人子公司情况
截至2017年6月末，发行人纳入合并报表范围子公司如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|注册地|经营范围|注册资本（万元）|持股比例（%）|
|1|国信弘盛创业投资有限公司|深圳|创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构|人民币405,000|100.00|
|2|国信期货有限责任公司|上海|商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理|人民币60,000|100.00|
|3|国信证券（香港）金融控股有限公司|香港|控股公司|港币163,000|100.00|
|4|国信证券（香港）经纪有限公司|香港|证券及期货经纪业务|港币40,000|100.00|
|5|国信证券（香港）融资有限公司|香港|投资银行|港币19,500|100.00|
|6|国信证券（香港）资产管理有限公司|香港|资产管理|港币19,000|100.00|
|7|国信咨询服务（深圳）有限公司|深圳|提供咨询和支持服务|港币1,000|100.00|

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|-|-|-|-|-|-|
|8|深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司|深圳|受托管理股权投资基金；创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询；为创业企业提供创业管理服务|人民币10,000|100.00|
|9|国信（香港）金融产品有限公司|香港|金融产品业务|港币1|100.00|
|10|Guosen Securities(Overseas) CompanyLimited|英属维尔京群岛|发债主体|美元0.0001|100.00|
|11|国信海外（深圳）股权投资基金管理公司|深圳|股权投资；受托管理股权投资；股权投资咨询|美元200|100.00|
|12|深圳市国信大族机器人产业投资基金管理有限公司|深圳|受托管理股权投资基金(不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务。)；创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或者个人的创业投资业务；创业投资咨询；为创业企业提供创业管理服务|人民币1,000|51.00|
|13|深圳市金弘基金管理有限公司|深圳|受托管理股权投资基金（不得以公开方式募集资金、不得从事公开募集基金管理业务）；创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询；为创业企业提供创业管理服务|人民币1,000|51.00|
|14|深圳市国信鑫根基金管理有限公司|深圳|股权投资基金管理，受托资产管理（不得以公开方式募集资金、不得从事公开募集基金管理业务）；股权投资；企业管理咨询、财务咨询|人民币1,000|51.00|
|15|深圳市国信众创基金管理有限公司|深圳|受托管理股权投资基金，创业投资基金管理（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；投资咨询|人民币500|51.00|
|16|深圳市国信运通基金管理有限公司|深圳|受托管理股权投资基金（不得以公开方式募集资金、不得从事公开募集基金管理业务）；投资咨询；代理其他投资企业等机构或个人的投资业务；股权投资；投资管理|人民币500|51.00|
|17|深圳市国信水贝珠宝基金管理有限公司|深圳|受托管理股权投资基金（不得以公开方式募集资金、不得从事公开募集基金管理业务）；投资咨询；创业投资业务、股权投资（具体项目另行申报）；投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）|人民币1,000|51.00|
|18|国信弘盛能源基金管理（珠海）有限公司|珠海|受托管理股权投资基金；投资业务咨询；代理其他投资企业等机构或个人的投资业务；股权投资咨询；提供投资管理服务|人民币5,000|51.00|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|19|华文弘盛基金管理（珠海）有限公司|珠海|受托管理股权投资基金；投资业务咨询；代理其他投资企业等机构或个人的投资业务；股权投资咨询；提供投资管理服务。|人民币1,000|51.00|
|20|国信弘盛联发（厦门）股权投资基金管理有限公司|厦门|受托管理股权投资基金，提供相关咨询服务；受托管理股权投资，提供相关咨询服务；投资管理，资产管理。|人民币1,000|51.00|

截至2017年6月末，发行人一级子公司基本情况如下：
1、国信弘盛创业投资有限公司
国信弘盛创业投资有限公司（以下简称“国信弘盛”）成立于2008年8月8日，经营范围为创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；
创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。
截至2016年末，国信弘盛总资产为469,828.24万元，总负债为81,891.64万元，所有者权益为387,936.60万元；2016年度营业收入为3,749.27万元，净利润为6,527.97万元。截至2017年6月末，国信弘盛总资产为455,309.88万元，总负债为67,859.07万元，所有者权益为387,450.81万元；2017年1-6月营业收入为638.96万元，净利润为-2,495.89万元。
2、国信期货有限责任公司
国信期货有限责任公司（以下简称“国信期货”）成立于1995年5月4日，经营范围为商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理。
截至2016年末，国信期货总资产为732,856.52万元，总负债为608,742.67万元，所有者权益为124,113.84万元；2016年度营业收入为35,290.50万元，净利润为17,046.51万元。截至2017年6月末，国信期货总资产为677,679.95万元，总负债为544,047.92万元，所有者权益为133,632.03万元；2017年1-6月营业收入为19,959.82万元，净利润为9,518.18万元。
3、国信证券（香港）金融控股有限公司
国信证券（香港）金融控股有限公司（以下简称“国信香港”）成立于 2008
年 11月，是发行人在香港注册成立的全资子公司，旗下设有国信证券（香港）
经纪有限公司、国信证券（香港）融资有限公司及国信证券（香港）资产管理有限公司三家全资持牌子公司，分别从事经纪业务、投资银行业务及资产管理业务。
截至2016年末，国信香港总资产为424,684.08万港币，总负债为 381,001.12万港币，所有者权益为 43,682.96万港币；2016年度营业收入为 10,944.76万港币，净利润为-28,110.51万港币。截至2017年6月末，国信香港未经审计的总资产为 356,656.87万港币，总负债为 313,173.09万港币，所有者权益为 43,483.78万港币；2017年1-6月营业收入为8,435.12万港币，净利润为-286.40万港币。
（二）发行人联营、合营企业
截至2017年6月末，发行人联营、合营企业基本情况如下表：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|注册地|经营范围|持股比例（%）|
|1|鹏华基金管理有限公司|深圳|基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的其它业务|50.00|
|2|前海股权交易中心（深圳）有限公司|深圳|为各类债权、私募债券、资产支持证券、非公开上市公司股权、理财产品、资产权益、金融衍生产品、离岸金融产品、跨境人民币业务产品等金融产品、金融工具的登记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、过户、结算等提供场所、设施和服务；提供融资、并购、资本运作等服务；组织开展金融产品创新与交易活动；提供与前述业务相关的查询、信息服务、培训、咨询、评级、财务顾问服务；融资理财、委托投资；项目投资、投资管理；提供跨境人民币业务服务；其它相关业务|10.62|
|3|深圳市国信弘盛股权投资基金（有限合伙）|深圳|股权投资，创业投资，投资管理，投资咨询（以上均不含限制项目）|28.58|
|4|北京航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金（有限合伙）|北京|非证券业务的投资、投资管理、咨询。（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。）|25.00|
|5|常州高新投创业投资有限公司|常州|创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资管理顾问机构|22.35|
|6|常州高新投创业投资管理有限公司|常州|股权投资管理业务；投资咨询业务|16.47|
|7|航天科工高新投资管理（北京）有限公司|北京|非证券业务的投资管理、咨询。（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。）（1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）|30.00|
|8|深圳市前海弘泰基金管理有限公司|深圳|受托管理股权投资基金；对未上市企业进行股权投资；开展股权投资和企业上市咨询业务；投资管理、投资咨询、投资顾问（不含限制项目）|30.00|

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|-|-|-|-|-|
|9|深圳市前海清控弘泰投资发展有限公司|深圳|投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资咨询、受托资产管理|45.00|
|10|浙江金融资产交易中心股份有限公司|杭州|从事各类金融资产交易及相关服务，第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务）（范围详见（增值电信业务经营许可证））|30.00|
|11|厦门两岸股权交易中心有限公司|厦门|为各类债权、私募债券、资产支持债券（不包括证券、基金、期货经营机构发起设立的相关金融产品）、非公开上市公司股权、理财产品、资产权益、金融衍生产品、离岸金融产品、跨境人民币业务产品等金融产品、金融工具的登记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、过户、结算等提供场所、设施和服务；提供融资、并购、资本运作等服务；组织开展金融产品创新与交易活动；提供与前述业务相关的查询、信息服务；培训、咨询、评级、财务顾问服务；融资理财、委托投资；项目投资、投资管理；其它相关业务（法律法规规定应经审批的，未获审批前不得经营）|33.33|
|12|青岛蓝海股权交易中心有限责任公司|青岛|为各类股权、债权、其他金融产品、金融工具及其衍生产品的登记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、过户、结算、分红派息提供场所、设施和服务；提供融资、并购、资本运作及与前述业务相关的查询信息、培训、咨询、评级、财务顾问服务（法律法规规定应经审批的，未获审批前不得经营）|20.00|
|13|深圳市国信众创股权投资基金（有限合伙）|深圳|股权投资与咨询、受托管理股权投资基金（不得以公开方式募集资金、不得从事公开募集基金管理业务）|24.51|
|14|深圳市国信大族壹号机器人产业投资基金（有限合伙）|深圳|受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；对未上市企业进行股权投资；投资咨询（不含人才中介、证券、保险、基金、金融业务及其他限制类、禁止类项目）|80.00|
|15|深圳市国信蓝思基金管理有限公司|深圳|受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集资金开展投资活动，不得从事公开募集基金管理业务）；创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询；为创业企业提供创业管理服务|51.00|
|16|深圳市国信蓝思壹号投资基金合伙企业（有限合伙）|深圳|股权投资；投资咨询；受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动,不得以公开方式募集资金开展投资业务，不得从事公开募集基金管理业务）|52.55|
|17|深圳市国信锦源天仪股权投资企业（有限合伙）|深圳|股权投资与咨询、受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动,不得以公开方式募集资金开展投资业务，不得从事公开募集基金管理业务）|49.00|
|18|南京华文弘盛文化产业创业投资基金合伙企业（有限合伙）|南京|股权投资与咨询、受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动,不得以公开方式募集资金开展投资业务，不得从事公开募集基金管理业务）|30.00|
|19|珠海国信运通股权投资基金（有限合伙）|珠海|股权投资与咨询、受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动,不得以公开方式募集资金开展投资业务，不得从事公开募集基金管理业务）|51.22|
|20|深圳弘盛道格体育投资合伙企业（有限合伙）（注11）|深圳|股权投资与咨询、受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动,不得以公开方式募集资金开展投资业务，不得从事公开募集基金管理业务）|44.12|
|21|深圳市中亚亿百投资企业（有限合伙）|深圳|股权投资与咨询、受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动,不得以公开方式募集资金开展投资业务，不得从事公开募集基金管理业务）|48.56|
|22|国信弘盛（珠海）能源产业基金（有限合伙）|珠海|投资未上市企业股权（未上市企业含新三板挂牌企业）；沪深交易所上市公司的非公开发行股票；沪深交易所上市公司发行的可转债；可交换私募债|20.00%|

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|-|
|等。对企业进行股权投资、与股权相关的债权投资；开展与股权及债权投资相关的财务顾问业务|

截至2017年6月末，发行人重要的联营、合营企业基本情况如下：
1、鹏华基金管理有限公司
鹏华基金管理有限公司（以下简称“鹏华基金”）成立于1998年12月22日，经营范围为基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的其它业务。
截至 2016年末，鹏华基金总资产为 314,730.26万元，总负债为 138,502.97万元，所有者权益为 176,227.29万元；2016年度营业收入为 196,831.06万元，净利润为 51,738.60万元。截至 2017年 6月末，鹏华基金总资产为 296,132.79万元，总负债为 117,498.88万元，所有者权益为 178,633.91万元；2017年 1-6月营业收入为107,067.66万元，净利润为31,790.45万元。
2、前海股权交易中心（深圳）有限公司
前海股权交易中心（深圳）有限公司（以下简称“前海股权交易中心”）成立于 2011年 11月 15日，经营范围是为各类债权、私募债券、资产支持证券、非公开上市公司股权、理财产品、资产权益、金融衍生产品、离岸金融产品、跨境人民币业务产品等金融产品、金融工具的登记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、过户、结算等提供场所、设施和服务；提供融资、并购、资本运作等服务；组织开展金融产品创新与交易活动；提供与前述业务相关的查询、信息服务、培训、咨询、评级、财务顾问服务；融资理财、委托投资；项目投资、投资管理；提供跨境人民币业务服务；其它相关业务（法律法规规定应经审批的，未获审批前不得经营）。
截至 2016年末，前海股权交易中心总资产为 212,173.62万元，总负债为18,827.77万元，所有者权益为193,345.85万元；2016年度营业收入为 13,202.51万元，净利润为 2,614.50万元。截至 2017年 6月末，前海股权交易中心总资产为 208,840.83万元，总负债为 14,687.32万元，所有者权益为 194,153.51万元；
2017年1-6月营业收入为9,643.89万元，净利润为1,090.65万元。
3、深圳市国信弘盛股权投资基金（有限合伙）
深圳市国信弘盛股权投资基金（有限合伙）（以下简称“国信弘盛股权投资基
金（有限合伙）”）成立于 2013年 7月 2日，经营范围为股权投资，创业投资，
投资管理，投资咨询（以上均不含限制项目）。
截至 2016年末，国信弘盛股权投资基金（有限合伙）总资产为 166,402.52万元，总负债为 1,539.42万元，合伙人权益为 164,863.10万元；2016年度营业收入为 5,446.74万元，净利润为 1,798.02万元。截至 2017年 6月末，国信弘盛股权投资基金（有限合伙）总资产为 165,572.17万元，总负债为 957.70万元，合伙人权益为 164,614.47万元；2017年 1-6月营业收入为 1.39万元；净利润为-221.21万元。
4、北京航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金（有限合伙）
北京航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金（有限合伙）（以下简称“航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金（有限合伙）”）成立于 2012年 12月 20日，经营范围为非证券业务的投资、投资管理、咨询。（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。）
截至2016年末，航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金（有限合伙）总资产为55,082.45万元，总负债为0万元，所有者权益为55,082.45万元；2016年度营业收入为 0万元，净利润为 2,200.88万元。截至 2017年 6月末，航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金（有限合伙）总资产为 54,867.75万元，总负债为0元，所有者权益为54,867.75万元；2017年1-6月营业收入为0万元，2017年1-6月净利润为-214.70万元。
五、发行人董事、监事及高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表所示：
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|姓名|职务|性别|年龄（岁）|持有公司股票及债券情况|
|何如|董事长|男|53|无|
|王勇健|董事|男|52|无|
|李新建|董事|男|45|无|
|李双友|董事|男|48|无|
|黄明|独立董事|男|53|无|
|蒋岳祥|独立董事|男|52|无|

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|-|-|-|-|-|
|肖幼美|独立董事|女|62|无|
|白涛|独立董事|女|52|无|
|何诚颖|职工监事、监事会主席|男|54|无|
|滕铁骑|监事|男|59|无|
|张财广|监事|男|55|无|
|岳克胜|总裁、财务负责人|男|56|无|
|陈革|副总裁|男|50|无|
|胡华勇|副总裁、董事会秘书|男|44|无|
|廖亚滨|副总裁|男|52|无|
|陈华|副总裁|男|52|无|
|陈勇|合规总监|男|52|无|
|袁超|首席投资官|男|48|无|
|曾信|首席风险官|男|42|无|

（二）董事、监事、高级管理人员从业简历
截至本募集说明书摘要签署日，公司董事、监事及高管人员的基本情况如下：1、董事
何如先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于1963年10月，硕士，高级会计师。何如先生曾任中国电子器件工业深圳公司总会计师、常务副总经理、总经理，深圳发展银行行长助理，深圳发展银行副行长、党委委员，深圳发展银行副董事长、行长、党委副书记等职务；2005年 1月加入公司至今，任公司党委书记、董事长；现兼任中国证券业协会副会长，上海证券交易所理事，深圳市证券业协会会长，深圳市第六届人民代表大会常务委员会委员，鹏华基金董事长。
王勇健先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1964年 12月，硕士，经济师。王勇健先生曾任美国数字设备（中国）公司财务部经理，深圳市政府经济体制改革办公室主任科员，南方证券股份有限公司办公室副主任，深圳市沙河实业（集团）有限公司董事会秘书，沙河实业股份有限公司副总经理，深投控董事、总经理、党委副书记等职务；现任深投控董事长、党委书记，深圳市纺织（集团）股份有限公司董事，国泰君安证券股份有限公司董事，深圳市南油（集团）有限公司副董事长，深圳三星视界有限公司副董事长，深圳市投控资本有限公司执行董事、总经理等职务。2011年6月起任公司董事。
李新建先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1972年 9月，大学学
历，高级会计师，注册会计师。李新建先生历任深圳市华泰企业公司上海一公司
会计，深圳金蝶软件公司上海公司市场部经理，上海季青科技发展有限公司经理，青岛汇泉房地产公司会计主管，深圳市万山实业股份有限公司会计师，深圳市润迅网络通信服务公司会计师，深圳市城市建设开发（集团）公司计财部副部长，深圳市城市建设开发（集团）公司企业管理部部长，深圳市投资控股有限公司考核分配部部长，现任深圳市投资控股有限公司企业三部部长，兼任深圳市天地（集团）股份有限公司董事、华润五丰肉类食品（深圳）有限公司董事、深圳市深宝实业股份有限公司监事、招商局仁和人寿保险股份有限公司监事。2016年 4月起任公司董事。
李双友先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1968年12月，大学学历，高级会计师。李双友先生曾任玉溪卷烟厂计财统计科科员，云南红塔集团有限公司计划财务科科长、副总经理、党委书记、董事；现任云南合和（集团）股份有限公司副总经理，兼任云南红塔银行股份有限公司董事、云南白药集团股份有限公司董事、昆药集团股份有限公司副董事长、云南旅游股份有限公司董事、华泰保险集团股份有限公司董事、红塔创新投资股份有限公司董事、云南昆玉高速公路开发有限公司董事、云南安晋高速公路开发有限公司董事长。2015年 11月起任公司董事。
黄明先生，美国国籍，出生于 1964年 3月，博士，教授。黄明先生曾任美国芝加哥大学商学院助理教授，美国斯坦福大学商学院助理教授、副教授，长江商学院教授、副院长，上海财经大学金融学院院长；现任美国康奈尔大学管理学院终身正教授，中欧国际工商学院金融学教授，英利新能源有限公司非执行董事，花样年集团控股有限公司非执行董事，万洲国际有限公司独立非执行董事，京东商城非执行董事，康哲药业控股有限公司非执行董事等职务。2011年 6月起任公司独立董事。
蒋岳祥先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1964年 12月，博士，教授。蒋岳祥先生曾任浙江大学经济学院金融系副主任、系主任、经济学院院长助理、经济学院副院长、党委书记、太原双塔刚玉股份有限公司独立董事、横店集团东磁股份有限公司独立董事、普洛药业股份有限公司独立董事；现任浙江大学教授、博士生导师，浙江省计量经济学会副会长，浙江省质量学会副会长，山
西证券股份有限公司独立董事，英洛华科技股份有限公司独立董事，荣安地产股份有限公司独立董事。2014年7月起任公司独立董事。
肖幼美女士，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1955年 2月，在职硕士，高级会计师。肖幼美女士曾任深圳有色金属财务有限公司财务部长、财务负责人、深圳市中金财务顾问有限公司董事长；现任深圳金证科技股份有限公司独立董事及审计委员会主任委员，深圳市中装建设集团股份有限公司独立董事及审计委员会主任委员，深圳市人大计划预算专业委员会委员，深圳市中级人民法院司法监督员，深圳市社会保障基金监督管理委员会委员，中国会计学会会员，深圳市中小企业担保集团项目评审顾问，深圳市女财经工作者协会名誉副会长。
2014年7月起任公司独立董事。
白涛女士，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1965年 3月，博士。白涛女士曾任中信律师事务所律师、北京市通商律师事务所合伙人及律师；现任北京市君合律师事务所合伙人及律师，北京中科金财科技股份有限公司独立董事，东易日盛家具装饰集团股份有限公司独立董事，北京首都开发股份有限公司独立董事、博彦科技股份有限公司独立董事。2016年12月起任公司独立董事。
2、监事
何诚颖先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1963年 3月，经济学博士、研究员（教授）。何诚颖先生曾任浙江大学经济学院教师、研究生秘书，深圳市国有资产管理办公室法规处科员，深圳市投资管理公司发展研究部副部长、秘书处主持工作副处长，大鹏证券有限责任公司综合研究所宏观分析师、总裁办负责人，联合证券有限责任公司办公室主任等职务；2002年 3月加入公司，历任综合研究所总经理、总裁助理兼综合研究所总经理、总裁助理兼发展研究总部总经理、博士后工作站办公室主任等职务；2011年 6月起任公司监事，2012年1月起任公司监事会主席；现任公司监事会主席兼发展研究总部总经理、博士后工作站办公室主任。
滕铁骑先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1957年 12月，硕士、正高级工程师。滕铁骑先生曾任中国一汽总经理助理、计财部部长、总会计师等职务；现任中国一汽副总经理、总会计师、党委常委，一汽资本控股有限公司董
事长，一汽财务有限公司董事长，一汽资产经营管理有限公司董事长，一汽-大众汽车有限公司董事，国泰君安证券股份有限公司监事等职务。2008年 9月起任公司监事。
张财广先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1962年 7月，博士、会计师。张财广先生曾任北京城建投资证券部经理、经理助理兼北京城建中稷实业发展有限公司常务副总裁等职务；现任北京城建董事、董事会秘书、副总经理，北京上市公司协会副秘书长兼财务总监工作委员会主任，北京世纪鸿城置业有限公司董事，北京城建兴合房地产开发有限公司董事，北京城建兴云房地产有限公司董事，北京城建兴泰房地产开发有限公司董事，北京城和房地产开发有限责任公司董事，北京城建重庆地产有限公司董事，北京科技园建设（集团）股份有限公司董事，深圳中科招商创业投资有限公司董事，锦州银行股份有限公司董事，南京微创医学科技股份有限公司董事，二十一世纪空间技术应用股份有限公司监事，北京城建（上海）股权投资管理有限公司董事长，北京城建二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人代表，北京城建三期开发建设合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人代表。2012年4月起任公司监事。
3、高级管理人员
岳克胜先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1961年 4月，硕士。
岳克胜先生曾任上海证券交易所交易部副经理；1997年 4月加入公司，历任公司总裁助理兼上海管理总部总经理、经纪管理总部总经理、副总裁兼风险监管总部总经理、投资管理委员会秘书长、副总裁兼董事会秘书、风险监管总部总经理、经济研究所所长、首席风险官、副总裁代为履行总裁及财务负责人等职务；现任公司总裁、党委副书记、财务负责人，兼任国信期货有限责任公司董事长、中国证券业协会财会与风控委员会副主任委员。
陈革先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1967年 4月，博士、经济师。陈革先生曾任武汉证券万松园营业部副总经理；1997年 7月加入公司，历任公司广州东风中路证券营业部总经理、国际业务部总经理、深圳红岭中路营业部总经理、经纪业务总部总经理、经纪事业部总裁、国信证券（香港）金融控股有限公司董事长及总裁等职务；现任公司副总裁。
胡华勇先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1972年 10月，博士。
胡华勇先生 1997年 4月加入公司，历任公司投资银行总部项目经理、业务部门负责人、内核负责人、投资银行事业部副总裁、董事会秘书、投资银行事业部总裁、固定收益事业部总裁、国信弘盛创业投资有限公司董事长等职务；现任公司副总裁兼董事会秘书、投资银行事业部总裁、国信证券（香港）金融控股有限公司董事长等职务。
廖亚滨先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1964年 11月，硕士。
廖亚滨先生曾任深圳深汉科技实业公司技术部工程师等职务。1991年 7月加入公司，历任电脑部副主任、副经理、总经理、公司副总工程师兼电脑部总经理、首席工程师兼信息技术总部总经理等职务；现任公司副总裁兼首席工程师、电子商务总部总经理等职务。
陈华先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1965年 9月，经济学学士。陈华先生曾任审计署驻武汉特派员办事处科员、副主任科员、主任科员、副处长，审计署外资司副处长（主持工作）、处长，审计署驻武汉特派员办事处处长，深圳市审计局总审计师、党组成员，深圳市人民政府国有资产监督管理委员会副主任、党委委员；现任公司副总裁。
陈勇先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于1964年10月，博士。陈勇先生曾任君安证券有限责任公司投资发展部业务经理、法律部部门负责人，国泰君安证券股份有限公司法律事务部副总经理，联合证券有限责任公司董事会秘书等职务；2006年11月加入公司，历任公司法律事务部总经理、董事会办公室主任、合规管理总部总经理、首席风险官等职务；现任公司合规总监。
袁超先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1969年 2月，硕士。袁超先生曾任美国纽约瑞士信贷第一波士顿公司固定收益部金融衍生品风险管理经理、美国纽约巴克莱银行美元金融衍生品交易部金融衍生品交易员、美国纽约摩尔对冲基金管理公司风险管理部副总裁、美国芝加哥堡垒对冲基金管理公司风险管理部副总裁、鹏华基金管理有限公司总经理助理、人保资本投资管理有限公司党委书记、董事长、总裁等职务；2015年 7月加入公司，现任公司首席投资官兼国信弘盛创业投资有限公司董事长。
曾信先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1975年 6月，硕士研究生。曾信先生曾任大鹏证券融资服务公司上海行业组副组长、执行副董事。2005年2月加入公司，历任投资银行事业部业务十一部副总经理、业务十二部总经理助理、内核办公室副主任、内核办公室主任兼投资银行业务内核负责人、内核总部副总经理（主持工作）；现任公司首席风险官兼内核总部总经理、投资银行业务内核负责人。
（三）现任董事、监事和高级管理人员兼职情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事和高级管理人员兼职情况如下：
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|-|-|-|
|任职人员姓名|兼职单位名称|在其他单位担任的职务|
|何如|鹏华基金管理有限公司|董事长|
|王勇健|深圳市投资控股有限公司|董事长、党委书记|
||深圳市纺织（集团）股份有限公司|董事|
||国泰君安证券股份有限公司|董事|
||深圳市南油（集团）有限公司|副董事长|
||深圳三星视界有限公司|副董事长|
||深圳市投控资本有限公司|执行董事长、总经理|
|李新建|深圳市投资控股有限公司|企业三部部长|
||深圳市天地（集团）股份有限公司|董事|
||华润五丰肉类食品（深圳）有限公司|董事|
||深圳市深宝实业股份有限公司|监事|
||招商局仁和人寿保险股份有限公司|监事|
|李双友|云南合和（集团）股份有限公司|副总经理|
||云南红塔银行股份有限公司|董事|
||云南白药集团股份有限公司|董事|
||昆药集团股份有限公司|副董事长|
||云南旅游股份有限公司|董事|
||华泰保险集团股份有限公司|董事|
||红塔创新投资股份有限公司|董事|
||云南昆玉高速公路开发有限公司|董事|
||云南安晋高速公路开发有限公司|董事长|
|黄明|英利新能源有限公司|非执行董事|
||花样年集团控股有限公司|非执行董事|
||万洲国际有限公司|非执行董事|
||京东商城|非执行董事|
||康哲药业控股有限公司|非执行董事|
|蒋岳祥|荣安地产股份有限公司|独立董事|
||山西证券股份有限公司|独立董事|

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|-|-|-|
||英洛华科技股份有限公司|独立董事|
|肖幼美|深圳金证科技股份有限公司|独立董事|
||深圳市中装建设集团股份有限公司|独立董事|
|白涛|北京市君合律师事务所|合伙人、律师|
||北京中科金财科技股份有限公司|独立董事|
||东易日盛家居装饰集团股份有限公司|独立董事|
||北京首都开发股份有限公司|独立董事|
||博彦科技股份有限公司|独立董事|
|滕铁骑|中国第一汽车集团公司|副总经理、总会计师、党委常委|
||一汽资本控股有限公司|董事长|
||一汽财务有限公司|董事长|
||一汽资产经营管理有限公司|董事长|
||一汽-大众汽车有限公司|董事|
||国泰君安证券股份有限公司|监事|
|张财广|北京城建投资发展股份有限公司|董事、董事会秘书、副总经理|
||北京世纪鸿城置业有限公司|董事|
||北京城建兴合房地产开发有限公司|董事|
||北京城建兴云房地产有限公司|董事|
||北京城建兴泰房地产开发有限公司|董事|
||北京城和房地产开发有限责任公司|董事|
||北京城建重庆地产有限公司|董事|
||北京科技园建设（集团）股份有限公司|董事|
||深圳中科招商创业投资有限公司|董事|
||锦州银行股份有限公司|董事|
||南京微创医学科技有限公司|董事|
||北京城建（上海）股权投资管理有限公司|董事长|
||二十一世纪空间技术应用股份有限公司|监事|
||北京城建二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）|执行事务合伙人代表|
||北京城建三期开发建设合伙企业（有限合伙）|执行事务合伙人代表|
|岳克胜|国信期货有限责任公司|董事长|
|胡华勇|国信证券（香港）金融控股有限公司|董事长|
|袁超|国信弘盛创业投资有限公司|董事长|

（四）公司董事、监事、高级管理人员是否有违法违规行为
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员不存在被有权机关处罚、涉及重大诉讼事项、被移送司法机关或追究刑事责任、或被中国证监会采取市场禁入、被认定为不适当人选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证券业协会或证
券交易所公开批评、公开谴责等情形。公司全部董事、监事和高级管理人员的任
职资格均已获得中国证监会或其派出机构的核准，符合《公司法》、《证券公司董
事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》等法律法规的要求，发行人董事、监事和高级管理人员最近三年不存在违法违规情况。
六、发行人内部治理及组织机构设置情况
（一）发行人治理结构
发行人严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关法规的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。发行人不断完善公司治理结构，进一步建立健全合规风控制度和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，各层级在各自职责、权限范围内，各司其职、各负其责，确保了公司治理的规范有效。
1、股东大会
股东大会是发行人的权力机构，依法行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会的报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（8）对发行公司债券作出决议；
（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
（10）修改公司章程；
（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
（12）审议批准公司章程第42条规定的担保事项；
（13）审议下列交易事项：
①公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；
②公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易；
③交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的50%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者为准；
④交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过5,000万元；
⑤交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元；
⑥交易的成交金额（含承担债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5,000万元；
⑦交易产生的利润占公司最近一期经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元；
⑧有关法律、法规、上市规则及公司章程规定的其他交易事项。
上述交易涉及的指标计算标准等事项按照有关法律、法规、上市规则的规定界定。
（14）审议批准变更募集资金用途事项；
（15）审议股权激励计划；
（16）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为行使。有关法律、行政法规、部门规章或公司章程允许股东大会授权董事会或其他机构、个人代为行使其他职权的，股东大会作出的授权决议应当明确、具体。
2、董事会
公司设董事会，对股东大会负责。董事会由 9名董事组成，设董事长 1人。
董事会行使下列职权：
（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
（7）拟订公司重大收购、收购发行人股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
（8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
（9）决定公司内部管理机构的设置；
（10）聘任或者解聘公司总裁、合规总监、董事会秘书、首席风险官、内部审计部门负责人以及其他董事会认为应由其聘任或解聘的负责管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据公司或董事会授权的相关负责人员的提名，按照所属全资子公司、控股公司、参股公司章程的规定，推荐或委派全资子公司、控股公司、参股公司董事、监事、董事长、总经理、财务负责人等人选；
（11）制订公司的基本管理制度；
（12）制订公司章程的修改方案；
（13）承担全面风险管理的最终责任，推进风险文化建设，审议批准公司全面风险管理的基本制度，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险
限额，公司章程规定的其他风险管理职责
（14）管理公司信息披露事项；
（15）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
（16）听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；
（17）拟定董事（含独立董事）、监事津贴的标准；
（18）负责督促、检查和评价公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负责；
（19）法律、行政法规、部门规章、公司章程或股东大会授予的其他职权。
3、监事和监事会
公司设监事会。监事会由3名监事组成，监事会设主席1人。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于1/3。监事会行使以下职权：
（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（2）检查公司财务；
（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（4）对董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者公司章程，损害公司、股东或者客户利益的行为，监事会应当要求董事、高级管理人员限期改正；
损害严重或者董事、高级管理人员未在限期内改正的，监事会应当提议召开股东大会，并向股东大会提出专项议案；
（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；
（6）向股东大会提出提案；
（7）依照《公司法》第151条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
（8）根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可以聘请外部专业人士协助，其合理费用由公司承担；
（9）公司应当将其内部稽核报告、合规报告、月度或者季度财务会计报告、年度财务会计报告及其他重大事项及时报告监事会；监事会应当就公司的财务情况、合规情况向年度股东大会作出专项说明；
（10）对董事会、高级管理人员的重大违法违规行为，向中国证监会或者其派出机构报告；
（11）承担全面风险管理的监督职责，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改；
（12）根据法律、法规或公司章程规定应由监事会行使或股东大会授权监事会行使的其他职权。
监事会可以要求公司董事、高级管理人员及其他相关人员出席监事会会议，回答问题。
4、高级管理层
公司设总裁1名，由董事会聘任或解聘。公司视需要设副总裁若干名，由董事会聘任或解聘。总裁、副总裁、合规总监、财务负责人、董事会秘书及经董事会决议确认为担任重要职务的其他人员为公司的高级管理人员。
总裁对董事会负责，行使下列职权：
（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告
工作；
（2）拟订公司中长期发展规划、重大投资项目及年度经营计划；
（3）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（4）拟订公司内部管理机构设置方案；
（5）拟订公司的基本管理制度；
（6）制定公司的具体规章；
（7）提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人；
（8）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；
（9）提请董事会批准或解聘下属全资子公司总经理和财务负责人；
（10）拟订公司员工工资方案和奖惩方案，用工计划；
（11）在董事会授权范围内，审批公司日常经营管理中的各项费用支出；
（12）根据董事会确定的公司投资方案，实施董事会授权额度内的投资项目；
（13）根据董事会审定的年度经营计划以及股东大会通过的投资计划和财务预决算方案，在董事会授权的额度内，决定公司融资、贷款事项；
（14）在董事会授权额度内，审批公司财产的处置和固定资产的购置；
（15）在董事会授权额度内，审批公司财务支出款项；根据董事会决定，对公司大额款项的调度与财务负责人实行联签制；
（16）根据董事会授权，代表公司签署各种合同和协议；签发日常行政、业务等文件；
（17）公司章程或董事会授予的其他职权。
总裁列席董事会会议。
5、公司治理制度
公司根据法律法规和规范性文件要求，不断完善公司治理制度。修订完善的公司治理制度具体包括：《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会专门委员会议事规则》、《独立董事工作细则》、《总裁工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《募集资金管理办法》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《内部审计制度》、《信息披露事务管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《对外投资管理制度》。新制订了包括《内幕信息知情人登记制度》、《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及变动管理制度》、《投资
者关系管理制度》、《会计师事务所选聘制度》、《股东大会网络投票办法》、《独立董事年报工作制度》、《董事会审计委员会年报工作规程》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》等8项制度，为公司上市后提高规范运作水平提供了可靠的制度保障。公司治理结构完善，与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
（二）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
发行人与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。
1、发行人业务独立完整情况
发行人已获得中国证监会核发的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》，发行人常规业务均具备相应资质和经营许可文件，发行人的业务具有独立完整的经营系统。发行人业务与控股股东及其他关联方不存在同业竞争的情形，亦不受其控制与影响。
2、发行人人员独立完整情况
发行人具有完善的人力资源管理体系、独立的职工薪酬制度及完整的职工培训计划，与控股股东完全分离。
发行人董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证券法》以及《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的有关规定，发行人现任董事、监事和高级管理人员均已取得任职资格。发行人高级管理人员不存在在控股股东单位及其关联方任职的情形。
3、发行人资产独立完整情况
发行人经营和办公场所独立，具备与经营有关的业务体系及相关资产，各种资产权属清晰、完整，不存在依赖控股股东的资产进行经营的情况；不存在资产、资金被控股股东占用而损害发行人利益的情况。
发行人具备完善的法人治理结构，股东大会、监事会、经营管理层职责明确，各机构严格按照《公司法》、《公司章程》等的规定高效运行。发行人拥有独立、完善的组织架构，业务部门与职能部门、发行人总部与营业部相互协调，工作有序开展。发行人的办公机构和各项经营业务完全独立于股东及关联方，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间没有机构混同的情形。
5、发行人财务独立完整情况
发行人按照《企业会计准则》、《企业会计准则-应用指南》等规定建立了独立的财务会计核算体系，具有完善的财务管理制度体系，并且设立了独立的财务部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现象。
发行人开设了独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法纳税，与股东单位无混合纳税现象。截至2017年6月30日，发行人不存在为股东单位及其他关联方提供担保的情况。
（三）发行人内部机构设置
发行人严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的要求，构建了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理体系，并在董事会下设风险管理委员会、战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会五个专业委员会，建立了较为完善的公司治理结构。
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|委员会名称|职责|
|风险管理委员会|对公司经营风险的监管制度进行研究并提出建议，审查公司的内部控制制度，检查监督公司存在或潜在的各种风险，董事会授权的其他事宜。|
|战略委员会|对公司中长期发展战略规划进行研究并提出建议，对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资、融资方案、资产运作、资产经营等项目进行研究并提出建议，对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议，对以上事项的实施进行检查，董事会授权的其他事宜。|
|审计委员会|检查公司财务报告，提议聘请或更换外部审计机构，监督公司的内部审计制度及其实施，负责内部审计与外部审计之间的沟通，审核公司的财务信息及其披露，对重大关联交易进行审计，董事会授权的其他事宜。|

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|提名委员会|根据公司资产规模、经营状况和股权结构对董事会的规模和构成向董事会提出建议，研究董事、经理人员的选择标准和程序并提出建议，广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选，对董事候选人和经理人选进行审查并提出建议，对须提请董事会聘任的其他高级管理人员进行审查并提出建议。|
|薪酬与考核委员会|制定董事、高级管理人员的绩效考核标准、程序及主要考核体系，制定和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案、奖励和惩罚的主要方案和制度，审查董事及经理人员的职责履行情况，并对其进行年度绩效考核，负责对公司薪酬制度的执行情况进行监督，董事会授权的其他事宜|

截至2017年6月末，公司组织结构如下图所示：
股东大会
风险管理委员会
战略委员会
监事会 董事会 审计委员会
提名委员会
薪酬与考核委员会
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|绩效管理委员会|
|预算管理委员会|

资产负债委员会
风险控制委员会
投资银行委员会
总裁
资产管理委员会
董事会秘书
投资管理委员会
董事会办公室
另类投资管理委员会
IT规划委员会
招标采购委员会
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|电子商务总部|清算托管部|发展研究总部|行政管理部|党委办公室|北京办事处|博士后工作站|

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|经纪事业部|投资银行事业部|固定收益事业部|固定收益第二事业部|投资管理总部|资产管理总部|经济研究所|机构业务总部|融资融券部|场外市场部|柜台市场总部|

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|金融工程总部|资产托管部|海外销售交易部|衍生品业务部|内核总部|办公室|人力资源总部|资金财务总部|风险管理总部|合规管理总部|监察稽核总部|信息技术总部|

七、公司从事的主要业务情况
（一）发行人的主要业务情况
发行人经营模式为向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并从事相关金融产品的自营投资与交易业务，主要业务如下：
1、经纪及财富管理业务，为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入。
2、投资银行业务，为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组、新三板推荐等金融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。
3、投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务，赚取投资收益。
4、资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务以及基金管理业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。
5、资本中介业务，为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资以及小微通等资本中介服务，赚取利息及相关收入。
发行人主要通过总部以及下属分公司、营业部从事证券经纪及财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理以及资本中介等业务，通过全资子公司国信弘盛从事直接投资业务，通过全资子公司国信期货从事期货业务，通过全资子公司国信香港从事境外业务等。经过二十余年的发展，发行人各项业务取得了突出的市场地位。根据中证协公布的证券公司会员经营业绩排名，2011年至2015年，发行人总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润五项指标均进入行业排名前十位。
2016年度，公司实现营业收入127.49亿元，实现归属于上市公司股东的净利润45.56亿元，保持了行业中领先的盈利能力。
（二）各单项业务资格
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2001/2/5|网上证券委托业务资格|中国证监会|
|2|2002/8/6|开放式证券投资基金代销业务资格|中国证监会|
|3|2005/8/22|权证买入合资格结算参与人|中登公司|
|4|2006/3/28|中国证券登记结算有限责任公司结算参与人|中登公司|
|5|2008/2/1|中国证券登记结算有限公司甲类结算参与人|中登公司|
|6|2008/5/13|为国信期货提供中间介绍业务资格|中国证监会|
|7|2011/2/23|向保险机构投资者提供交易单元|中国保监会|
|8|2011/5/20|开展客户资金第三方存管单客户多银行服务资格|深圳证监局|
|9|2011/9/16|外币有价证券经纪业务、承销业务资格|国家外汇管理局|
|10|2013/3/14|代销金融产品业务资格|深圳证监局|
|11|2014/3/11|开展客户证券资金消费支付服务资格|中国证监会|
|12|2014/9/17|开展互联网证券业务试点资格|中证协|
|13|2014/10/14|A股交易单元的港股通业务交易权限|上交所|
|14|2015/1/16|股票期权经纪业务、自营业务交易参与人资格|上交所|
|15|2015/1/16|期权业务结算资格|中登公司|
|16|2015/1/22|衍生品合约账户开户资格|中登公司|
|17|2016/11/3|深港通下港股通业务交易权限|深交所|

2、投资银行业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2004|保荐机构资格|中国证监会|
|2|2005/10/31|从事短期融资券承销业务资格|中国人民银行|
|3|2012/6/11|中小企业私募债承销业务资格|中证协|
|4|2013/1/4|银行间非金融企业债务融资工具主承销业务资格|中国银行间市场交易商协会|
|5|2013/3/21|全国股转系统主办券商资格|股转公司|
|6|2013/8/29|浙江股权交易中心会员|中证协|
|7|2013/12/30|新疆股权交易中心会员|中证协|
|8|2014/2/19|海峡股权交易中心会员|中证协|
|9|2016/5/31|军事涉密业务咨询服务|国家国防科技工业局|

注：除以上单项业务资格外，公司还具备记账式国债承销团成员资格及政策性银行承销
团成员资格。
3、资产管理业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2002/6/23|客户资产管理业务资格|中国证监会|
|2|2008/3/2|合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格|中国证监会|
|3|2011/6/14|资产管理业务参与股指期货交易资格|深圳证监局|
|4|2012/7/31|开展现金管理产品试点|中国证监会|
|5|2013/3/5|受托保险资金管理业务资格|中国保监会|

4、投资与交易业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|1999/9/21|进入银行间同业市场资格|中国人民银行|
|2|2007/7/10|上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格|上交所|
|3|2008/6/17|开展直投业务资格|中国证监会|
|4|2009/4/24|从事债券质押式报价回购业务试点资格|中国证监会|
|5|2011/3/21|自营业务参与股指期货交易资格|深圳证监局|
|6|2012/9/19|开展直投基金业务资格|中国证监会|
|7|2012/12/21|柜台交易业务资格|中证协|
|8|2013/7/29|柜台市场股票协议逆回购业务、场外期权柜台交易业务、柜台市场权益收益互换交易业务方案备案|中证协|
|9|2013/12/18|期权全真模拟交易经纪业务|上交所|
|10|2013/12/18|期权全真模拟交易自营业务|上交所|
|11|2013/12/18|全真模拟交易做市商业务|上交所|
|12|2014/5/21|开展场外市场收益凭证业务试点资格|中证协|
|13|2014/5/23|修改收益互换与场外期权业务方案的备案|中证协|
|14|2014/7/2|作为主办券商从事做市业务的资格|股转公司|
|15|2015/2/6|股票期权做市业务资格|中国证监会|
|16|2015/4/10|上证50ETF期权合约品种一般做市商资格|上交所|
|17|2015/3/4|非金融企业债务融资工具集中簿记建档业务资格|北京金融资产交易所有限公司|

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|18|2015/5/5|非金融企业债务融资工具报价业务资格|中国银行间市场交易商协会|
|19|2015/3/19|债券交易净额清算业务资格|银行间市场清算所股份有限公司|
|20|2015/4/3|标准债券远期集中清算业务资格|银行间市场清算所股份有限公司|
|21|2016/3/1|上证50ETF期权合约品种主做市商资格|上交所|

5、资本中介业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2010/3/18|融资融券业务资格|中国证监会|
|2|2012/5/22|约定购回式证券交易业务试点资格|中国证监会|
|3|2012/5/29|约定购回式证券交易权限|上交所|
|4|2012/8/29|转融通业务试点资格|证金公司|
|5|2012/10/26|上市公司股权激励行权融资业务试点资格|中国证监会|
|6|2013/1/12|约定购回式证券交易权限|深交所|
|7|2013/2/25|转融通证券出借交易权限|深交所|
|8|2013/2/27|转融通证券出借交易权限|上交所|
|9|2013/6/21|股票质押式回购交易权限|上交所|
|10|2013/6/21|股票质押式回购交易权限|深交所|
|11|2014/5/30|上市公司限制性股票融资业务资格|中国证监会|

6、其他业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2012/12/21|私募基金资产托管业务试点资格|中国证监会|
|2|2013/12/31|证券投资基金托管资格|中国证监会|
|3|2015/4/21|私募基金份额登记外包服务资格、估值核算外包服务资格|中国证券投资基金业协会|

7、国信期货获取的单项业务资格
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|

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|1|2007/12/10|金融期货经纪业务资格|中国证监会|
|2|2008/2/14|上海期货交易所会员资格|上海期货交易所|
|3|2008/12/19|大连商品交易所会员资格|大连商品交易所|
|4|2008/3/5|金融期货交易结算业务资格|中国证监会|
|5|2008/4/2|中国金融期货交易所交易结算会员|中国金融期货交易所|
|6|2009/3/25|郑州商品交易所的会员资格|郑州商品交易所|
|7|2010/3/12|委托国信证券提供IB业务资格|河南证监局|
|8|2012/1/29|期货投资咨询业务资格|中国证监会|
|9|2013/2/1|资产管理业务资格|中国证监会|
|10|2013/11/4|为保险机构提供期货经纪服务资格的备案|中国保监会|
|11|2017/6/5|上海国际能源交易中心会员资格|上海国际能源交易中心|

8、国信香港及其控股子公司获取的单项业务资格
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2010/2/26|第1类：证券交易|香港证监会|
|2|2010/2/26|第4类：就证券提供意见|香港证监会|
|3|2010/3/15|联交所参与者|香港联合交易所有限公司|
|4|2010/3/15|香港结算参与者|香港中央结算有限公司|
|5|2010/6/29|第9类：提供资产管理|香港证监会|
|6|2010/6/30|第6类：就机构融资提供意见|香港证监会|
|7|2011/3/14|第2类：期货合约交易|香港证监会|
|8|2011/3/14|第5类：就期货合约提供意见|香港证监会|
|9|2011/4/11|期交所参与者|香港期货交易所有限公司|
|10|2011/4/11|期货结算公司参与者|香港期货结算有限公司|
|11|2011/12/22|人民币合格境外机构投资者|中国证监会|
|12|2013/9/29|合格境外机构投资者证券投资业务许可|中国证监会|
|13|2014/1/21|外商投资股权投资管理业务资格|深圳市人民政府金融发展服务办公室|
|14|2015/11/3|合格境内投资者境外投资试点业务|深圳市合格境内投资者境外投资试|

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|||资格|点工作联席会议办公室|
|15|2015/12/24|私募投资基金管理人资格|中国证券投资基金业协会|
|16|2016/12/5|中华通交易所参与者|香港交易及结算所有限公司|
|17|2016/12/5|中华通结算参与者|香港交易及结算所有限公司|

八、行业状况与竞争情况
（一）行业基本情况及特征
1、我国证券行业的发展历程及现状
（1）证券行业发展历程
作为资本市场的重要组成部分，证券市场在金融市场体系乃至整个国民经济建设中将占据重要的地位，其具备资源配置与资本定价这两大基本职能，在推动国民经济的发展过程中发挥了重要的作用。
我国证券市场的不断演进与发展，为证券行业的发展奠定了基础。20世纪 70年代末期，政府实施经济改革直接推动了我国证券市场的萌生与发展。90年代初，上交所和深交所的成立标志着我国全国性证券市场的诞生。1992年10月，国务院证券委员会和中国证监会成立，标志着中国证券市场开始逐步纳入全国统一监管框架。1999年《证券法》的实施及2005年、2006年《证券法》和《公司法》的修订，使中国证券市场在法制化建设方面迈出了重要步伐。2004年1月，国务院出台《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》显示出政府对证券市场的高度重视。随后的几年里，中国证券市场发生了一系列重大制度变革，主要包括实施股权分置改革、提高上市公司质量、证券公司综合治理、大力发展机构投资者、改革发行制度、建立多层次市场体系和多样化产品结构。2014年1月和5月，国务院相继发布的《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》和《关于进一步促进资本市场健康发展的若干建议》，进一步提高我国证券市场的市场化程度，促进行业稳定发展。2016年12月，深港通正式开通，进一步扩大了内地与香港股票市场互联互通的投资标的范围和额度，利于促进内地资
本市场开放和改革，进一步学习借鉴香港比较成熟的发展经验。
（2）证券行业现状
2016年，国内外经济形势错综复杂，中国经济发展增速面临持续下行压力。
面对经济发展增速换档的“新常态”，政府持续推进经济转型，供给侧结构性改革取得积极进展，国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，产业结构继续优化，国内生产总值达到 74.4万亿元，增长6.7%，经济发展的质量和效益明显提高，供给侧结构性改革初见成效。对外开放推出新举措，“一带一路”建设进展快速，证券行业机构、证券交易所积极参与一带一路建设，中国证监会和国际上有关国家地区的证监会的跨境监管合作机制进一步紧密，效率进一步提升。经济新常态下，资本市场优化资源配置、引导要素流动、促进创新创业的积极作用得到切实发挥。
证券行业作为资本市场最重要的组成部分，正迎来巨大的发展机遇。
为促进证券业长久健康发展，2016年行业进入“依法监管、全面监管、从严监管”的“新常态”，证券行业的监管明显升级，出现了包括多家券商评级下调，从严监管壳资源、对 IPO专项核查从严、资产管理业务去通道化等举措。改革和创新稳步推进，多层次资本市场建设继续完善，新三板开始实行分层管理、为处于不同发展阶段和具有不同市场需求的挂牌公司提供与其相适应的资本市场平台，资产证券化业务规模迅速增长，PPP（Public-PrivatePartnership即政府和社会资本合作）业务的发展也为证券行业带来了新的业务机会。整体看，金融市场的风险得以抑制，证券行业各条业务线平稳健康发展，证券公司的治理能力得到了提升。
截至 2016年末，我国境内共有证券公司 129家，总资产 5.79万亿元，净资产1.64万亿元，净资本1.47万亿元。2016年，境内证券公司实现营业收入3,279.94亿元，其中代理买卖证券业务净收入1,052.95亿元，证券承销与保荐业务净收入519.99亿元、证券投资收益（含公允价值变动）568.47亿元、利息净收入 381.79亿元；实现净利润1,234.45亿元，124家证券公司实现盈利。
2、我国证券行业的竞争格局
（1）传统业务竞争加剧，创新业务发展迅速
目前，以证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务为代表的传统业务依然是我国证券公司最重要的收入来源。证券公司盈利模式存在同质化现象，创收业务较为集中，竞争较为激烈。
近年来，多家证券公司通过开展资产管理、直接投资、融资融券、回购式质押等创新业务来寻找新的赢利点，以实现多元化的经营模式和多样化的利润来源，改变传统业务占主导地位的经营及盈利模式。资产管理、直接投资等创新业务还处在发展阶段，从整体角度出发，传统业务仍然占据主导地位。
（2）行业面临新一轮整合，国际化竞争或将加剧
目前，我国证券公司处于由小型化、分散化逐步向大型化、集团化金融控股公司发展演变的过程。在这个过程中，部分优质证券公司通过收购兼并来扩大自身的业务范围和业务区域，确定了市场领先地位，而实力较弱、未能正确选择发展模式和竞争战略的证券公司则被淘汰出局。另外，随着证监会进一步放开证券业务牌照，国内商业银行、保险公司、信托公司、私募基金和互联网公司等机构会通过收购兼并迅速向证券行业领域渗透，在直接投资、财富管理、创新融资方式、投资管理服务等领域均与证券公司形成直接或间接的竞争，并对证券公司业务发展形成较大挑战。从长期来看，以金融混业经营方式为主要营业模式的大型金融机构会获得更多的市场份额，证券行业集中度将呈现上升趋势，行业竞争加剧。
随着资本市场的逐步开放，外资参股证券公司将改变国内竞争格局，证券公司竞争或呈国际化。首先，外资参股证券公司改变国内竞争格局。外资参股证券
公司在技术、制度、管理、营销等方面占据一定优势。随着外资参股证券公司审批工作的重启，越来越多的合资证券公司加入竞争行列。其次，国内证券公司在国际市场上承受的竞争压力日益增大。近年来，国内证券公司逐渐通过设立分支机构或合资、并购、上市等方式进入国际市场。在与外资投行进行直接竞争时，国内证券公司在资本、技术、经营和人才等方面相对处于劣势，未来在国际市场上将承受更大的竞争压力。
（3）创新业务迅速发展，风险管理能力面临考验
“一带一路”建设、人民币国际化的推进、中国理财市场需求增大、互联网金融发展迅速为国内证券公司发展创新业务提供了契机。近三年，证券公司开展的互联网金融、QFII、RQFII、债券质押式回购、约定式回购、资产证券化等新兴业务得到迅速发展。这些创新业务的兴起也对证券公司流动性风险、市场风险和信用类风险的管理水平提出了更多的要求。证券公司当前已经迈入全面风险管理时代，证券公司面临需要不断提升风险管理能力和水平的挑战，在经济新常态、去产能、降杠杆的背景下，金融风险的防范压力大幅增加。
近几年来，在国家推动直接融资，资本市场双向开放，监管层放松管制和鼓励创新等一系列政策措施的推动下，中国证券行业释放出巨大的发展活力，全行业业务范围不断拓宽，创新产品日益丰富，证券公司的盈利能力和资本实力不断增强。然而，随着行业改革创新步伐的不断加快，各种新情况、新风险也不断涌现，给行业的风险管理带来了巨大挑战，监管部门也把行业的风险管理能力建设提升到了一个非常重要的地位。今后，只有建立了完善的全面风险管理体系，才能拓展自身的业务广度和深度，风险管理能力将成为未来证券公司的一个重要核心竞争力。
（4）市场客户群体转向机构客户，行业服务能力有待提升
2016年中国个人可投资金融资产规模已经稳居世界第二，达到126万亿人民币，约为当年国民生产总值的1.7倍，占中国总体个人可投资金融资产总量的43%。
巨大的需求将会推动市场投资者结构从以散户为主逐步演变为以机构投资者和富裕人群并重的结构变化。为顺应这一变化，部分证券公司将按照行业发展趋势和客户结构对自身业务结构、产品结构、发展方向进行调整，加强跨业务协同，
发展海外投资业务，提升客户关系、价值销售、投资交易、风险管理、资产负债五大核心能力，从而在市场客户群体结构转型时抓住先机。
3、我国证券行业发展背景
2017年，在美国加息、多数国家货币政策宽松、国际经济形势动荡加剧的背景下，预计全球金融资产将重新配置，新兴市场的震荡也可能持续。目前，中国经济增速缓慢下降，处于结构转变、动力切换、风险释放等矛盾交织状态，但 GDP增速在大型经济体中仍相对较快，并出现了互联网、消费、高科技、服务业占比提升等积极变化，经济将主要受到外部需求、金融波动，以及内部改革因素的影响。各项市场化改革力度将进一步深化，包括供给侧改革、发展直接融资、促进创业投资等政策措施，将为经济结构转型和证券行业发展提供动力。
（二）发行人的行业地位及竞争优势
经过二十多年的发展，发行人主要业务市场地位突出，竞争优势明显。根据中国证券业协会发布的证券公司经营业绩排名情况，2013-2015年度，发行人的总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润等五项核心指标均排名行业前十位。
1、突出的市场化能力及综合服务能力
公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，在经营中具备较强的前瞻性及市场敏感性，善于迅速把握市场机遇。
公司对业务发展区域及客户类型进行了准确定位。经纪及财富管理业务方面，深圳、广州、北京、上海等人均GDP较高、金融业较发达的城市具有庞大的中产阶级群体及优质企业客户，市场化专业服务需求旺盛。经过多年的发展，公司在上述经济发达城市设立的营业部均保持强劲的竞争实力，如深圳泰然九路营业部、上海北京东路营业部、北京三里河路营业部、广州东风中路营业部长期领先当地同业。公司经纪业务经营效率较高，客户交易周转率、户均收入和手续费收入市场份额均排名前列。近年来，公司根据市场发展趋势和经纪业务转型需要，调整了营业网点的建设模式，增加小型化、低成本的新型营业部建设，通过在业务优势地区及经济较发达地区的二、三线城市设立新型营业部进一步整合资源、提升市场占有率。投资银行业务方面，由于中国经济目前正处于升级转型阶段，大量优秀中小企业正在快速崛起且亟需借力资本市场实现快速发展，公司投行业务从
早期定位于服务中小企业及民营企业为主，到目前的助力核心客户做大做强，形成了较鲜明的“市场化投行”的特点。在企业数量众多的深圳、北京、上海、杭州等经济发达地区设立了专门服务团队，贴近市场提供专业服务，在经济发达地区有较高的市场占有率和渗透率。
公司能够为客户持续地提供多元化、高品质的金融产品和服务。经纪及财富管理业务方面，公司能为客户提供丰富的资讯产品、模拟组合、投资工具、GuosenTradeStation高端量化交易平台等特色服务产品和工具，并拥有千人规模的专业投资顾问团队。其中，GuosenTradeStation交易平台已全面支持股票、商品期货、期权、分级基金、篮子委托等功能，平台委托速度大幅提升，能够为投资者提供顶级的交易服务。通过充分运用大数据分析等新兴技术和手段，公司不断完善客户分级分类管理，并积极支持分支机构营销服务团队转型升级，从而实现精准营销和差异化服务。互联网证券方面，公司不断丰富金太阳手机证券、金太阳掌厅、新版网上营业厅、微信公众号等产品功能，提升服务体验。公司推出的“金融矿工”等手机应用，“鑫投顾”软件及“炒股训练营”系列网络课程满足了不同细分客户群体服务需求，同时为投资顾问提供了丰富的工具支持。公司注重提升互联网渠道的运营推广，互联网销售力度与效率持续提升，互联网开户引流取得良好成效。公司机构业务综合服务能够把握客户核心需求，提供投研支持、产品销售等综合服务方案。投资银行业务方面，公司在保荐承销、债务融资、并购重组财务顾问以及新三板融资服务方面建立了全价值链服务模式，具备为客户提供公开及非公开发行融资、并购顾问、做市等全方位金融服务的能力。公司充分利用投行业务基础，依托综合金融服务平台优势、团队优势、机制优势、专业化分工优势，抢占新客户和新市场。
2、规范的公司治理和稳健的经营决策体系
公司的经营决策体系科学、稳健，重大事项决策均采用集体决策机制。公司在部分重要领域成立了若干专业委员会，一般由总裁或副总裁担任委员会主任，由业务部门负责人、风险管理总部人员担任成员。资产负债委员会审议确定公司总体融资规模、投资规模，定期评估各项业务的收益和风险状况以及公司的资产负债状况等；风险控制委员会审批风险管理的制度和规则，审议风险监控分析报告，对重大风险业务做出决定等；IT规划委员会审定公司信息技术发展规划、资
金预算和相关标准，跟踪公司重点信息技术项目的实施等。此外，公司还针对各业务设置了相应的业务管理委员会，如投资银行委员会、资产管理委员会、投资管理委员会等。
3、严格的内部控制及风险管理
公司坚持风险可控下追求合理收益的风险管理理念，贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司在组织机构层面建立了多层次内部控制机构；在制度层面建立了覆盖各项业务日常运行的监控制度，实行明晰的扣分制度，对违规行为严格问责。公司严格的内部控制和风险管理为合规、稳健经营打下了坚实的基础。
“依法全面从严监管”已成为监管新常态。公司积极响应监管要求，回归证券主业，大力拓展和发展牌照业务；审慎开展非牌照业务但与证券关联度较高的业务；不做与牌照及证券无关的业务。报告期内，公司加强各业务线的风险排查和整改，将分支机构纳入公司全面风险管理进行覆盖，进一步完善合规风控体系，落实全面合规风控管理。
4、切实有效的考核激励制度
切实有效的考核激励制度是公司保持竞争优势、实现业务转型的有力保障。
公司授予业务人员较为充分的业务管理权责，并建立了相对完善的考核机制，绩效评估透明，员工目标明确，确保管理层和一线人员始终将业务经营作为工作重心。公司针对各主营业务的盈利模式特点，分别设定了相应的考核激励制度，确保每个参与价值创造的员工都获得认可和回报，从而充分激发员工的积极主动性及创新能力，为公司实现业务转型升级奠定了坚实的制度基础。
5、一流的综合运营支持能力
公司历来重视信息技术的规划、投入与建设，实现技术领先战略。按照“云数据中心”理念，公司自主设计和建设了基于“云计算”和“两地三中心”模式的数据中心，打造了弹性扩展、快速部署、高可用、随需应变的基础设施，具有行业先进性、可扩展性；大力发展平台化运维、自动化运维、智能化运维，稳步推行
开源产品，加大新型运维团队的培养，建设完善IT运维工具平台，技术基础设施安全、高效、稳定，保障业务连续运行；建设专业的交易系统，打造GuosenTradeStation平台为国内首家全品种、行业领先的量化交易平台，提升了客户交易支持、资产配置和服务能力；建设统一风控平台，支持市场风险管理、流动性风险管理、实时异常交易行为监控、投顾业务风险管理、反洗钱等工作，提升公司风控管理能力；实施了呼叫中心、集中运营平台、营销服务平台、在线服务系统、客服机器人、鑫助手、金融产品管理平台、投行发行及项目管理平台等建设，提升业务统一运行管理能力，提升客户体验；建设了集团级大数据平台和智能应用平台，提升营销和智能投顾的大数据支持能力；公司托管及外包业务系统全面覆盖多元化的交易品种和市场，为公司资产托管与外包业务快速发展提供重要支撑；公司还拥有安全可靠的自动化清算系统，保证清算工作的可靠性和效率。公司各类信息系统持续保持高效稳定运行，无重大技术故障事故发生，得到了行业及客户的肯定。
九、公司经营方针及战略
未来五年，公司将沿着“以客户为中心，不断夯实大经纪、大投行、大资管三大基业，大力发展资本中介和创新业务，加快拓展境外业务，优化提升管控和集成能力，择机采用非有机增长手段，打造中外一流证券公司”的战略定位从如下几个方面推进相关工作：
1、优化业务结构，协同推进“大经纪”业务，打造“大投行”全价值链服务，构建“大资管”财富管理平台，同时加大融资融券等资本中介和创新业务的资源投入。
2、提升客户服务与管理水平，深耕大众零售和中小企优势存量客户，充分运用大数据分析等新兴技术，对客户进行分类管理，推动精准营销与服务落地；
优化机构客户结构，提升服务力度。
3、提升公司国际化水平，发挥香港子公司作用，搭建跨境业务一体化平台，积极探索海外合作，拓展海外并购等业务，推进公司各优势业务线国际化。
建设。
十、发行人的主营业务情况
（一）发行人主要业务情况
发行人经营模式为向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并从事相关金融产品的自营投资与交易业务，主要业务如下：
1、经纪及财富管理业务，为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入。
2、投资银行业务，为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组、新三板推荐等金融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。
3、投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务，赚取投资收益。
4、资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务以及基金管理业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。
5、资本中介业务，为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资以及小微通等资本中介服务，赚取利息及相关收入。
发行人主要通过总部以及下属分公司、营业部从事证券经纪及财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理以及资本中介等业务，通过全资子公司国信弘盛从事直接投资业务，通过全资子公司国信期货从事期货业务，通过全资子公司国信香港从事境外业务等。经过二十余年的发展，发行人各项业务取得了突出的市场地位。根据中证协公布的证券公司会员经营业绩排名，2011年至2015年，发行人总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润五项指标均进入行业排名前十位。
2016年度，公司实现营业收入127.49亿元，实现归属于上市公司股东的净利润45.56亿元，保持了行业中领先的盈利能力。
（二）发行人各板块业务介绍
2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月，发行人营业收入构成按照业务类型分类如下：
单位：万元
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|业务板块|2017年1-6月|占比|2016年度|占比|2015年度|占比|2014年度|占比|
|营业收入|||||||||
|经纪及财富管理|256,981.11|47.28%|678,875.61|53.25%|1,753,508.65|60.18%|634,788.84|53.83%|
|投资银行|92,449.44|17.01%|268,897.03|21.09%|216,063.33|7.41%|151,497.74|12.85%|
|投资与交易|50,148.48|9.23%|106,076.87|8.32%|581,728.45|19.96%|224,359.03|19.03%|
|资产管理|20,481.16|3.77%|44,910.22|3.52%|61,664.96|2.12%|28,833.67|2.45%|
|资本中介|88,869.73|16.35%|111,309.98|8.73%|244,267.22|8.38%|66,083.44|5.60%|
|其他|34,594.02|6.36%|64,820.62|5.08%|56,680.55|1.95%|73,669.54|6.25%|
|合计|543,523.93|100.00%|1,274,890.33|100.00%|2,913,913.16|100.00%|1,179,232.26|100.00%|
|营业成本|||||||||
|经纪及财富管理|125,479.20|47.00%|301,662.34|44.90%|483,161.01|45.48%|260,305.19|49.27%|
|投资银行|55,764.74|20.89%|161,084.53|23.97%|143,989.43|13.56%|99,049.91|18.75%|
|投资与交易|30,048.13|11.26%|67,264.88|10.01%|98,493.04|9.27%|58,946.28|11.16%|
|资产管理|6,306.88|2.36%|16,528.32|2.46%|21,949.69|2.07%|13,789.76|2.61%|
|资本中介|11,651.22|4.36%|26,683.78|3.97%|76,955.65|7.24%|31,362.63|5.94%|
|其他|37,710.43|14.13%|98,673.24|14.69%|237,705.64|22.38%|64,871.57|12.28%|
|合计|266,960.61|100.00%|671,897.09|100.00%|1,062,254.45|100.00%|528,325.35|100.00%|
|营业利润|||||||||
|经纪及财富管理|131,501.91|47.55%|377,213.27|62.56%|1,270,347.64|68.61%|374,483.65|57.53%|
|投资银行|36,684.70|13.26%|107,812.50|17.88%|72,073.90|3.89%|52,447.83|8.06%|
|投资与交易|20,100.35|7.27%|38,811.99|6.44%|483,235.42|26.10%|165,412.75|25.41%|
|资产管理|14,174.28|5.13%|28,381.90|4.71%|39,715.27|2.14%|15,043.91|2.31%|
|资本中介|77,218.51|27.92%|84,626.20|14.03%|167,311.58|9.04%|34,720.81|5.33%|
|其他|-3,116.42|-1.13%|-33,852.62|-5.61%|-181,025.09|-9.78%|8,797.97|1.35%|
|合计|276,563.33|100.00%|602,993.24|100.00%|1,851,658.71|100.00%|650,906.91|100.00%|

1、经纪及财富管理
发行人经纪及财富管理业务主要包括：证券经纪业务和期货经纪业务，推广
和销售证券服务及金融产品业务，提供专业化研究和咨询服务业务等。2014年度、2015年度及2016年度，经纪及财富管理业务分别实现营业收入63.48亿元、 175.35亿元和 67.89亿元，2015年度和 2016年度的增长率分别为176.23%和-61.28%；营业利润分别为 37.45亿元、127.03亿元和 37.72亿元，2015年度和2016年度增长率分别为239.23%和-70.31%。2016年受市场影响，营业收入与净利润有所下滑。2017年 1-6月，经纪及财富管理业务实现营业收入 25.70亿元，营业利润13.15亿元。
（1）证券类业务
①零售业务
经历 2015年的巨幅波动，且受到熔断机制、英国脱欧、美联储加息等国内外多重事件的考验，2016年国内A股市场交投活跃度较2015年下滑明显，沪深两市全年股基累计成交1,385,290亿元，日均交易量由上年的11,079亿元下降至 5,677亿元，降幅达到48.8%。市场交易萎缩对券商的经纪业务造成不利影响；
同时，行业监管政策趋严，促使券商于创新中更求稳健。另一方面，互联网金融的蓬勃发展促使传统券商经营模式转变，加之深港通等多维资本通道的持续推进，经纪行业的竞争分化不断加速，市场争夺更趋激烈。
2016年，公司顺应市场发展形势，秉承固本强基的工作思路，对优势基业进行深耕细作，经纪业务全年实现代理买卖手续费净收入市场份额4.97%，行业排名居前。同时，在做大做强基业的前提下，公司着力提升若干细分领域的核心竞争力，全面提高客户服务水平：推出新型投顾服务产品和服务工具，探索科学投顾模式；完善多层次交易服务产品体系，打造高端交易服务品牌；紧抓深港通业务开通的历史性机遇，整合内外部投研及服务资源，为客户提供更加多样性、个性化的金融产品和服务；上线柜台无纸化和远程业务办理项目，大大提高了运营效率，进一步优化客户体验。
公司顺应互联网金融发展趋势，加强在线财富管理平台建设，稳步推进互联网证券业务。截至 2016年末，公司金太阳手机证券注册用户已超过 949万，较上年末增长9.90%；手机证券交易量占比达39.36%，较上年末上升 6.96个百分点；微信公众号关注用户数超过 89.9万，较上年末增长65.25%。公司注重提升
互联网渠道的运营推广，互联网销售力度与效率持续提升，互联网开户引流取得良好成效。
截至2017年6月末，公司手机证券交易量占比已达38.52%；金太阳手机证券注册用户已超过 980万，较上年末增长3.3%；微信公众号关注用户数超过 98万，较上年末增长9.01%。
②机构业务
2016年 A股维持弱势震荡，机构投资者盈利难度加大。市场波动也导致机构投资者的投资偏好及服务需求出现转变，对于上市公司及产业链的深度研究需求不断增强，对券商服务的要求日益提高。截至 2016年末，国内公募基金产品净值规模约 9.16万亿元，较上年末增长约9.08%。其中，股票型基金 0.70万亿元，混合型基金2.01万亿元，货币型基金4.28万亿元，债券型基金1.42万亿元， QDII基金0.10万亿元。另一方面，我国正逐步加大引入境外长期资金力度，简化 QFII及 RQFII相关的资格审批程序，放宽 QFII及 RQFII资金汇出入限制，积极推进资本账户开放。
面对机构客户需求的变化和激烈的市场竞争，公司深度挖掘公募、保险、社保等传统机构客户的需求，推进服务模式多元化及产品多样化。2016年，公司充分利用内部研究资源向机构客户提供投研服务，同时结合外部专家资源，开展产业链咨询服务；以防风险为首要目标，基金产品做市业务、种子基金等机构业务稳健开展；组织代销的公募基金产品涵盖多个投资品种及主题，为零售客户提供多元化的资产配置工具，促进公募机构客户资产管理规模增长。2016年度，公司机构业务实现交易单元席位佣金收入3.58亿元，同比下降49.86%。
构客户的吸引力，精准提供专业服务。2017年1-6月，公司的海外机构客户继续增长，市场份额进一步提升。
（2）期货类业务
2016年，受国内金融调控和国际经济低迷影响，金融期货交易量和交易额遭受重创，同比下降超过95%。大宗商品方面，在黑色系以及油脂油料期货的带动下，期货市场走出了一轮强势的反弹行情。然而。2016年下半年世界经济形势错综复杂，重大经济事件频现，美联储的加息进程、英国脱欧等都将令商品市场存在较大不确定性。
2017年上半年，国内期货市场大宗商品价格集体大幅走低，交易量有所下滑。
股指期货交易限制虽有所放松，但金融期货交易量、交易额增幅并不明显。商品期权的推出为市场提供了更丰富的交易品种，但由于准入门槛较高等原因，尚未给市场带来显著的收入增量。2017年1-6月，国内期货市场仍然呈现整体下滑趋势，成交量、成交额分别同比下滑35%和14%。
2016年度面对激烈的市场竞争，公司及时调整经营举措，持续完善内控体系。
一是积极推进营销策略调整，紧紧围绕商品为主线，全力发展商品期货业务。2016年，因股指期货限制交易等市场环境发生巨大变化，公司金融期货收入大幅下降，但商品期货收入同比上升近80.10%，全年业绩实现平稳过渡。二是继续加大力度开发机构客户和高端客户，优化保证金结构，提高抗风险能力。截至报告期末，期货业务的机构客户权益占比超过65%，机构客户品牌忠诚度显著提升。三是不断推进互动合作，深化与母公司证券营业部的双向沟通体系，提升IB服务价值。
四是坚持合规经营的理念，不断提升公司内控水平。公司始终高度重视合规风控管理，国信期货连续九年实现零差错、零穿仓、监控中心零预警。2016年度，公司实现期货经纪业务手续费净收入1.84亿元，同比下降18.96%。
大力度开发产业链客户；二是积极备战股指期货解禁和商品期权新业务，深挖机构客户和特殊法人客户，优化保证金结构，提高抗风险能力；三是不断推进互动合作，深化国信期货与母公司证券营业部的双向沟通体系，提升 IB业务服务价值；四是不断提升合规意识，完善内部管理，确保公司合规稳健经营。国信期货连续十年实现零差错、零穿仓、监控中心零预警，风控、交易、结算、技术等方面持续优化。
2、投资银行
发行人投资银行业务主要是向机构客户提供融资类和财务顾问类金融服务，主要包括股权类融资、债券融资、并购重组财务顾问和新三板相关业务。2014年度、2015年度和2016年度，发行人投资银行业务分别实现营业收入15.15亿元、21.61亿元和26.89亿元，2015年度及2016年度增长率分别为42.62%和24.45%；
营业利润分别为5.24亿元、7.21亿元和10.78亿元，2015年度及2016年度增长率分别为37.42%和49.51%。2017年1-6月，发行人投资银行业务实现营业收入9.24亿元，营业利润3.67亿元。
（1）股票承销保荐业务
2015年，股票承销保荐业务受二级市场波动影响较大，发行人充分发挥自身在承销保荐方面的专业能力和业务优势，围绕客户的需求提供IPO、定向增发等多方面的融资服务，较好把握了市场和政策节奏。发行人投资银行业务具体措施主要有：一是强化保荐业务专业优势，通过发行人投行业务部门TMT业务总部等专业部门，在所属行业形成市场影响力，其中保荐的蓝思科技IPO项目创下创业板当年营业收入第一、净利润第一和资产总额第一的记录；二是强化创新优势，完成可交债项目7家，居于市场首位，形成该类业务市场品牌地位，此外完成上市公司发行优先股项目1家；三是优化业务结构，非保荐业务收入比例占投行业务收入达到36%，重大资产重组业务完成家数居市场前五名。2015年发行人完成股票承销42家，较上年增长73%，创下公司股票承销家数历史最好成绩。股票承销家数市场份额为5.57%，排名行业第四，其中IPO22家，市场份额10%，排名行业第一；完成股票承销金额270.92亿元，市场份额2.76%。
重提升合规风控管理水平成为行业共识；随着 IPO发行审核速度加快，各大券商正逐渐把业务重心转移到 IPO项目的开拓上，竞争日益激烈。2016年度，A股市场完成股票发行项目 845个，比去年增长12%；承销金额 14,932亿元，比去年增长46%。其中，IPO完成227个，募集资金1,496亿元，占比分别为27%和10%；上市公司股权类再融资项目完成 618个，募集资金 13,436亿元，占比分别为73%和90%。
2016年，公司充分发挥自身在承销保荐方面的专业能力和业务优势，围绕客户的需求提供IPO、定向增发等多方面的综合融资服务，较好把握了市场和政策节奏。一是通过聚焦行业，强化保荐业务专业优势，在所属行业不断夯实市场影响力；二是依托公司全价值链服务模式，充分发挥内部协作及资源共享，为客户量身定制多种投融资综合解决方案，进一步提升服务实体经济的能力；三是优化业务结构，累计完成完美世界等20家重大资产重组业务（其中14家项目在实施重大资产重组同时完成配套融资），完成家数跃居市场前两名，创下历史最好成绩。2016年，公司完成股票承销 46.7家，市场份额为5.53%，排名行业第四。
其中，再融资项目为 37.7家，市场份额6.10%，排名行业第三，公司股票承销金额为786.22亿元，市场份额为5.26%。
2017年1-6月，公司完成股票承销项目22.5个，市场份额为5.38%，行业排名第五；其中完成IPO项目18个，行业排名第二；承销金额146.43亿元，市场份额2.77%，行业排名第十。具体情况如下：
单位：亿元、家
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|2017年1-6月||2016年度||2015年度||2014年度||
||主承销金额|承销数量|主承销金额|承销数量|主承销金额|承销数量|主承销金额|承销数量|
|首次公开发行|83.25|18.00|55.35|9|101.94|22.00|47.01|11.00|
|再融资发行|63.18|4.50|730.87|37.7|168.98|20.00|219.53|13.25|
|合计|146.43|22.50|786.22|46.7|270.92|42.00|266.54|24.25|

（2）债券承销业务
的发展思路和资金面总体宽松、市场利率持续下行的市场环境共同作用下，债券承销市场总体取得了一定增长。2015年，债券市场改革加速推进，监管部门陆续出台了多项相关政策，涉及放松发行门槛、扩大发行人范围、简化流程等内容，债券市场固有格局被打破，新公司债等品种迅速扩张。2016年，在监管层推动公司信用类债券发行管理制度改革、合理扩大债券发行规模、提高直接融资比例的背景下，信用债市场进一步快速扩容，发行便利化水平也得以进一步提升。与此同时，市场资金出于避险需要对固定收益资产的配置需求不断增强，2016年债券发行市场呈现供需两旺格局
2015年，根据债券市场及政策变化，发行人重点提升业务团队的专业能力和估值定价能力，使得公司债、企业债、债务融资工具三大业务均衡发展，并在可交换债、项目收益债等创新领域进行了全面拓展。发行人还进一步完善了发行人评价体系和存续期管理体系，持续强化债券承销业务风险管控力度，确保公司债券承销业务安全。2015年，发行人公司债券承销家数27.63家，与上年基本持平；
承销金额267.48亿元，较上年增长219.57%。
2016年，在债券市场迈向快速发展新阶段的背景下，公司抢抓机遇，推动业务进入快车道。2016年，公司高度重视团队建设和核心竞争力培养工作，一是提升业务团队的专业水平和创新能力；二是增强业务团队的估值定价能力和销售实力；三是加强项目质量控制和存续期管理工作。公司债券承销业务高速发展，并在专项债、项目收益债、金融债等方面取得突破。
具体情况如下：
单位：亿元、家
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|2017年1-6月||2016年度||2015年度||2014年度||
||主承销金额|承销家数|主承销金额|承销家数|主承销金额|承销家数|主承销金额|承销家数|
|公司债（含中小企业私募债）|151.58|11.16|828.54|76.48|267.48|27.63|83.70|26.00|
|企业债|31.50|3.00|295.10|22.00|119.00|13.00|495.17|45.50|
|金融债|2.76|1.00|25.00|1.00|-|-|-|-|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|非金融企业债务融资工具|62.25|6.50|155.60|17.00|147.70|15.00|49.00|7.00|
|合计|248.09|21.66|1,304.24|116.48|534.18|55.65|627.87|78.50|

注：1、联合主承销家数及金额以1/N计算；
（3）并购重组业务
2014年，发行人大力推动并购专业团队发展，建立了以并购业务总部为主导的并购专业团队；积极推动上市公司客户上下游整合；努力向最优秀的并购交易“撮合者”方向迈进。2014年，发行人完成金磊股份借壳上市等 4个重大资产重组项目及其他各类财务顾问业务。发行人财务顾问业务实现收入 2.25亿元，同比增长53.25%。
2015年，发行人从战略高度大力推动并购业务，积极整合发行人客户资源，发掘业务机会。2015年发行人完成了15个重大资产重组项目及其他各类财务顾问业务，较上年增长300%，完成家数排名行业前五，2015年实现财务顾问业务净收入3.99亿元，同比增长77.32%。
2016年，国内 A股市场总体运行平稳，并购重组市场也体现了这一良好态势。并购重组市场增长幅度虽略有下降，但上市公司实施并购重组更加理性务实，紧贴实体经济运行轨道，深耕主业，围绕产业整合开展并购重组。根据中证协公布的相关数据显示，行业全年实现财务顾问业务净收入 164.16亿元，同比增长19%。总体而言，2016年，上市公司并购重组沿着服务实体经济主方向，助改革、强主业、促转型、去产能，产业逻辑和价值导向贯穿始终。
2016年，公司从战略高度大力推动并购业务，积极整合公司客户资源，全方位发掘业务机会，紧跟并购市场动向和产业方向，不断提升并购业务的专业水平、服务能力；透彻掌握政策变化，增强合规执业把控；不断完善并购业务的运营体系。目前，公司并购业务已完成北京、上海、深圳的三地布局，形成了一支日益专业化、规模化的业务团队。2016年，公司完成20个重大资产重组项目（通过证监会审核口径），完成家数跃居行业前两位。2016年，公司实现财务顾问业务
净收入4.13亿元，同比增长3.59%。
截至 2017年 6月末，公司在会审核项目 2单。2017年 1-6月，公司实现财务顾问业务净收入8,815万元。2017年上半年，公司完成重大资产重组过会项目 1个，完成中科电气、恒锋工具、中光防雷等 5个重大资产重组项目发行股份购买资产及配套融资股票上市。
（4）新三板推荐业务
2014年，国务院及相关部门陆续出台了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》等系列文件，支持建设多层次资本市场体系。作为多层次资本市场体系重要组成部分的新三板，迎来了爆发式发展。截至2014年底，市场共有 1,572家挂牌企业，2014年度新增挂牌1,216家，且挂牌数量持续保持高速增长。挂牌企业做市、定增等业务需求逐步显现，带来了新的业务机会。
2015年，随着国家相关政策陆续推出，新三板作为多层次资本市场体系重要组成部分，支持国家经济转型升级的重要作用日益显现，新三板业务迎来了快速发展的时期。
2016年新三板规模继续发展壮大，截至年底挂牌公司已经超过 10,000家。
2016年是新三板质量与数量并重的监管与规范元年，股转公司公布的《主办券商执业质量评价办法（试行）》开始对券商执业质量进行全面评价，同时推出了推荐挂牌的负面清单和退市细则，提高市场准入门槛，强化市场管理手段，对券商的推荐及持续督导工作提出了更高的要求。另一方面，挂牌企业分层制度的正式施行，匹配新三板专职董秘资格要求，对创新层企业提出了更高的信息披露和管理要求。
2014年，发行人积极统筹各部门和分支机构资源，投资银行事业部、场外市场部等专业部门及团队积极开拓新三板业务，大力挖掘新三板潜在客户，帮助客户实现新三板挂牌。同时，发行人已获得做市业务资格，成为行业首批开展新三板做市业务的券商，做市业务进展顺利。2014年，发行人新三板新增挂牌44家，挂牌数量行业排名第六，实际募集资金4.79亿；累计为13家企业提供做市服务，市场占比10.66%；做市成交金额1.22亿元，市场占比5.78%。
下，大力探索、推进股票发行、并购重组等业务，为新三板客户提供全方位服务。
2015年公司新增新三板挂牌企业126家，新增挂牌企业行业排名第五；参与 106次挂牌企业股票发行，募集资金74.10亿元，行业排名第四。
2016年，公司站在战略高度，将新三板业务作为储备客户资源、打造投资银行全价值链服务模式的重要手段，积极统筹各部门和分支机构资源，依托全国各营业网点积极挖掘新三板潜在客户。同时，公司在确保业务安全的前提下，大力探索、推进股票发行、并购重组等业务，为新三板客户提供全方位服务。2016年，公司新三板业务新增挂牌企业家数127家，期末挂牌企业家数314家，行业排名第五；参与120次挂牌企业股票发行，企业融资总额 54.13亿元；实现新三板财务顾问业务收入2.20亿元，同比下降11.07%。
2017年 1-6月，公司完成新三板推荐挂牌 29家，期末挂牌家数共 320家，行业排名第十；参与 42次挂牌企业股票发行，企业融资总额 26.53亿元，融资金额排名行业第四。
（5）境外投行业务
推动国际化水平是发行人未来发展重点方向之一，国信香港是发行人拓展境外业务，提升国际化水平的平台。2015年，国信香港投行团队共完成 H股股票主承销家数4家，其中IPO保荐人主承销家数2家，承销金额25.70亿港币。2016年，国信香港准确把握海外债券市场机遇，成功以全球协调人身份推出了绍兴城投3亿美元海外债券，成为全国首单地市级国有资产经营主体在境外成功发行的公司债券，为国内众多资质优秀且具有融资需求的地方国有资产经营主体打开了全球融资的广阔蓝海；作为联席账簿管理人推出工银国际 5.5亿美元中期票据、福建漳龙 1.5亿美元债券。公司投行业务的海外影响力得到提升。此外，2016年国信香港在IPO、并购重组、私有化、境外美元债券发行等多个业务领域与公司投资银行事业部及固定收益事业部进行业务联动，国信香港的国际业务平台价值得以有效运用。
目引入上市认购金额单一最大的主要投资者。公司将继续把握境外市场机遇，加快拓展香港上市保荐和境外美元债券发行项目，加强境内外业务团队的业务执行与互动能力，将国信香港的国际业务平台价值最大化。
3、投资与交易
发行人的投资与交易业务主要是从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的交易和新三板做市业务。2014年度、2015年度和2016年度，发行人投资与交易业务分别实现营业收入22.44亿元、58.17亿元和10.61亿元，2015年度和 2016年度的增长率分别为159.28%和-81.77%。2017年 1-6月，发行人投资与交易业务实现营业收入5.01亿元，营业利润2.01亿元。
（1）权益类投资业务
2015年，面对市场出现的较大波动，发行人一方面积极参与维护市场稳定的各项工作，履行证券公司社会责任；另一方面，发行人继续严格执行仓位风险控制准则，坚持低风险绝对收益。得益于科学严谨的投资机制，发行人 2015年权益类投资取得了较好的投资收益。2016年面对市场的持续低迷和震荡调整，发行人坚守总仓位风险控制准则，依旧坚持以追求低风险绝对收益为目标，保障发行人自营资金安全和收益稳定，投资收益好于大盘。
2016年，面对证券市场的大幅波动，公司严格执行总仓位风险控制准则，坚持以追求低风险绝对收益为目标，灵活使用各种金融工具和衍生品，积极稳健开展对冲基金投资和绝对收益套利投资，保障投资资金安全和收益稳定。
2017年1-6月，市场呈现震荡行情，结构性特征非常明显。公司确立向低风险、可控风险领域发展的战略后，积极探索具有证券公司特点的投资模式，动态调整投资额度，建立了完善的风险控制体系。公司严格执行总仓位风险控制准则，坚持以追求低风险绝对收益为目标，灵活使用各种金融工具和衍生品，保障投资资金安全和收益稳定。
（2）固定收益类投资业务
年，债券市场延续牛市行情，收益率震荡下行，其中利率债收益率降幅在50-100bp，信用债各品种收益率降幅度超过100bp。发行人较好把握业务机会，在严控信用风险、交易对手风险的基础上，以确保资产和流动性安全为前提，根据市场情况不断优化持有产品配置，在2014年和2015年均获取了较好的资本利得和利息收入回报。
2016年，债券市场随着货币政策边际收紧、资金成本抬升、大宗商品价格暴涨和全球风险偏好逆转，持续近3年的债券牛市自11月下旬起步入深度调整。
2016年，公司较好把握业务机会，在严控信用风险、交易对手风险的基础上，以确保资产和流动性安全为前提，根据市场情况不断优化持有产品配置，获取了较好的资本利得和利息收入回报。同期，中债总全价（总值）指数下跌1.81%，中债信用债总全价（总值）指数下跌2.44%。
2017年1-6月，债券市场收益率呈全面上行走势。尤其是3月下旬以来，受监管持续发力、中登公司上调质押券入库标准、信用事件爆发等影响，各期限信用债收益率创近两年新高。2017年 6月，随着市场恐慌情绪减弱，加之央行维稳流动性的意图凸显，债券市场收益率逐步企稳下行。2017年1-6月，公司通过增持高等级信用品种，缩短投资组合久期等方式，较好地控制了投资风险。
（3）直接投资业务
经过多年的发展，股权投资已成为资本市场服务实体经济，构建产业资本生态圈的重要环节。随着国内多层资本市场的日益丰富及完善、行业监管政策的逐步落定及成熟，私募股权投资市场稳健发展。
截至2015年末，中国股权投资市场活跃的投资机构已经超过8,000家，管理资本量超过5万亿元。发行人正由以管理Pre-IPO策略基金为主向多种投资策略基金并行募集与管理转变。发行人直接投资业务新增项目投资 21个，较上年增长61.54%；新增项目投资金额19亿元，较上年增长163.16%，并先后与大族激光、蓝思科技、金蝶软件等公司成立了5家产业并购基金管理公司，全力拓展产业并购业务，获评福布斯“2015中国最佳PE投资机构十强”。
整体风险控制新阶段，为私募基金的发展打下了坚实基础。截至 2016年底，中国基金业协会已登记私募基金管理人 1.74万家，实缴规模 7.89万亿元，实缴规模较 2015年上升94.81%。2016年，国信弘盛完成首期增资 10亿元人民币，注册资本增至 40.5亿元，资本规模稳步扩大。国信弘盛成功切入以行业主题基金为主的产业投资领域，进入多投资策略基金并行募集与管理的探索期，先后与广电运通等公司成立4家产业基金管理公司，继续扩展产业投资领域；自有资金及管理基金投资主体增至 9个。2016年，公司直接投资业务新增项目投资 16个，较上年减少23.81%；新增项目投资金额16.13亿元，较上年减少15.11%。
2016年度，国信弘盛荣获投中网颁发的“投中 2016年度中国最佳券商直投TOP10”，“投中 2016年度中国文化及娱乐传媒产业榜”之“最佳媒体内容领域投资机构TOP10”、“最佳媒体内容领域投资案例TOP10”，由《证券时报》和中国风险投资研究院联合颁发的“2016年度新三板最佳投资机构”四个奖项。2016年，国信弘盛创造了市场上首例券商直投通过新三板做市交易退出的成功案例，业绩获得业内广泛认可。未来，公司直接投资业务将继续加强与相关机构合作，专注于电子信息、工业4.0、互联网、文化传媒、金融服务、消费升级等符合国家产业扶持方向的行业，寻求业务机会，服务于中国经济的转型升级。
2016年末，中国证券业协会出台了《证券公司私募投资基金子公司管理规范》（以下简称“《管理规范》”），引导现有券商直投子公司向专业私募基金管理机构方向发展，主营业务从自有资金投资和基金管理业务并举向单一私募基金管理转变。依据《管理规范》相关要求，公司确定将国信弘盛整体转型为私募基金子公司，国信弘盛的经营发展方向将发生变化。
国信弘盛进一步完善内控制度，对旗下基金产品进行规范调整，逐步形成与产业资本合作发起设立产业并购基金为主的业务模式，投资方向主要集中在前景较好的战略新兴行业。2017年1-6月，国信弘盛围绕子基金的夯实与调整开展工作，积极探索多基金平台管理与投资方式，专注于人工智能、互联网、文化传媒、金融服务等符合国家产业扶持方向的行业，寻求业务机会。2017年1-6月，公司私募基金业务新增投资项目 5个，新增项目投资金额 2.86亿元，并先后与联发集团等公司签署合作协议，继续扩展产业并购业务。未来，公司私募基金业务将
继续加强与相关机构合作，不断完善多元化、多层次联动的产业基金战略布局。
4、资产管理
发行人资产管理业务主要是根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合资产管理、定向资产管理和专项资产管理业务等。2014年度、2015年度和2016年度，发行人资产管理业务分别实现营业收入 2.88亿元、6.17亿元和 4.49亿元，2015年度和 2016年度的增长率分别为113.86%和-27.17%。2017年1-6月，发行人资产管理实现营业收入2.05亿元，营业利润1.42亿元。
随着中国经济发展进入新常态，同时高净值客户群体不断扩大，产生了巨大的资产管理需求，资产管理业务空间广阔。当前，银行、信托、基金公司、基金子公司、证券机构、私募机构等多方市场主体均提供资产管理类服务，“大资管”格局进一步凸显，市场竞争日益加剧，随着产品类型不断丰富，资产管理业务持续保持高速增长。截至 2014年底，国内证券公司资产管理业务受托管理本金规模超过 7万亿元；截至 2015年底，国内证券公司资产管理业务受托管理规模已超过 11万亿元，其中通道类业务占比较高，主动管理类规模相对较低。随着居民理财意识的提升，大量存款流向资产管理市场。2016年，A股在一季度大幅下跌后呈现结构性行情，但主要股指年内仍体现为下跌。债券市场前三季度在总体振荡的背景下小幅上涨，但在第四季度出现大幅下跌。在这种市场环境下，投资于股市、债市的多数理财产品的投资收益率均较上年出现大幅下滑，进而影响投资者对股市、债市的投资需求。金融同业合作业务在 2016年有所增长，银行委托债券投资、银行同业合作及企业资产证券化等业务成为绝大多数证券公司资产管理业务的主要增长点。
了资产管理业务产品，满足客户需求。2014年，发行人资产管理业务实现营业收入 2.88亿元，同比增长143.30%。管理费收入（含业绩报酬）市场份额达到2.38%，行业排名第十五，较上年提升三位。截至2014年底，母公司资产管理净值达到 1,470.91亿元，同比增长183.82%，其中集合资产净值达到 219.08亿元，同比增长326.23%。
2015年，发行人根据市场发展情况，重点拓展主动管理类资产管理业务，集合资产管理规模进入行业前十位，业务收入较上年取得显著增长。固定收益类产品方面，发行人继续稳健推动债券分级1号、金理财8号、现金增利1号等固定收益产品，产品规模取得较大增长；权益类产品方面，发行人较好把握了市场节奏，产品整体取得较好的绝对收益，其中，金理财4号等产品投资业绩位于行业前列；产品创新方面，发行人推出了首只资产证券化业务的专项资产管理计划和聚焦新三板市场的集合计划；定制化业务拓展方面，发行人积极开展股票质押回购业务、员工持股计划、定向增发等多样化产品，满足客户各类投融资需求；
QDII业务方面，发行人较好把握市场时机和政策，在 QDII规模紧缩的情况下及时推动 RQDII业务，截至 2015年底 RQDII业务规模已达 21亿人民币，排名行业前列。2015年度，发行人资产管理业务实现营业收入 6.17亿元，同比增长113.86%，实现管理费收入（含业绩报酬）市场份额1.99%。截至2015年底，母公司资产管理净值为1,402.40亿元，较上年下降4.66%，其中集合资产净值达到393.12亿元，同比增长79.44%。
2016年，公司资产管理业务以发展银行委托债券投资、固定收益类及权益类集合计划等主动管理型产品为重点，金融同业合作业务为辅，业务总量稳中有升。
同时，公司大力拓展企业资产证券化、量化对冲类、非标投资类集合计划等新型产品，不断丰富产品线和业务类型。公司还加强对债券型跨境资产管理产品的投资管理力度。其中，由国信证券（香港）资产管理有限公司担任投资顾问的国信“金汇宝”新西兰QDII和国信“金汇宝”大中华新丝绸之路集合资产管理计划，报告期末的业绩表现在券商 QDII产品中名列前茅。截至 2016年末，母公司资产管理净值达到2,312.01亿元，较上年末增长64.86%。
券化业务为主，金融同业合作业务为辅，业务总量稳中有升。公司大力拓展可转债、量化对冲类、指数联动系列集合计划等新型理财产品，不断丰富产品线和业务类型。同时，公司积极拓展银行销售渠道，提高金融机构覆盖度，完善自身销售体系建设，制定符合市场需求的销售策略，不断发掘新的业务契机。截至 2017年6月末，公司资产管理净值达到2,623亿元，较上年末增长13.15%，具体如下：单位：亿元
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|项目|2017年6月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|
|集合资产管理业务|317.35|318.79|393.12|219.08|
|定向资产管理业务|2,285.86|1,972.80|993.42|1,251.83|
|专项资产管理业务|19.79|20.42|15.86|-|
|合计|2,623.00|2,312.01|1,402.40|1,470.91|

注：2014年、2015年数据为母公司口径；2016年、2017年数据为合并报表口径
5、资本中介
发行人资本中介业务主要包括融资融券、股票质押式回购（含小微通）、行权融资及限制性股票融资业务。2014年度、2015年度和2016年度，发行人资本中介业务分别实现收入 6.61亿元、24.43亿元和 11.13亿元，2015年度和 2016年度的增长率分别为269.63%和-54.43%。2017年 1-6月，发行人资本中介业务实现收入8.89亿元，营业利润7.72亿元。
（1）融资融券业务
2015年，融资融券业务规模 1-6月迅速增长，7-10月大幅回调，11-12月又缓慢回升。截至 2015年末，沪深两市信用账户为 397万户，较上年下降32%；
融资融券余额11,742亿元，较上年增长14%；2015年融资融券交易金额 346,320亿元，较上年增长225%。2016年，在年初经历熔断机制考验后，融资融券业务余额由上年末的 11,742亿元迅速下降至 2016年 5月末的 8,209亿元。之后，随着行情逐步趋稳，融资融券业务余额逐渐企稳和恢复。报告期末，融资融券业务余额为 9,392亿元，全年日均余额为 8,982亿元，较上年减少36%；全年融资融
券交易金额为115,571亿元，较上年减少67%。
住发展机遇，深化经纪业务与融资融券业务的协同合作，有效提升了融资融券业务的渗透率。发行人根据业务发展需要，通过动态调整业务参数、优化业务流程、持续产品创新、流动性管理、提供策略服务支持等一系列措施，为客户提供针对性服务，有效推动发行人融资融券业务规模提升。发行人不断优化融资融券业务系统，为客户提供更为便捷的工具；通过提升相关业务人员专业能力及向客户宣传融资融券知识等方式，有效推动了业务的发展。
2015年，面对市场大幅波动的情况，发行人较好把握了业务节奏。一方面，优化业务流程，加强策略研究服务，推动融资融券业务得到了较快发展；另一方面，发行人高度重视业务发展与风险控制的平衡，根据市场变化及时通过融资杠杆比例、平仓政策和展期政策等措施，稳妥地化解了业务风险。截至2015年末，发行人融资融券余额460.10亿元，市场排名第九，较2014年末下降两位。
2016年，面对市场大幅波动的情况，公司跟踪市场变化，及时调整融资融券杠杆率水平、融券交易等业务政策，并通过推出自助展期、加强策略服务、推出创新微信栏目等措施全方位提升客户体验。此外，公司通过网点走访、分层培训、营销支持等措施加强对分支机构的业务支持，实现风险控制与业务拓展的平衡发展，使融资融券业务保持较为稳定的市场份额。截至 2016年末，公司融资融券余额为 380.42亿元，市场排名第九，排名与上年末持平。截至 2017年 6月末，公司融资融券余额为348.2亿元，位列行业前十。
（2）其他融资类业务
2016年，融资融券以外的其他融资类业务则呈现出不同的发展态势：股票质押式回购业务蓬勃发展，截至2016年末沪深两市业务余额为12,840亿元，较上年增长81%；行权融资业务稳步发展；约定购回业务受标的股票必须为流通股、过户交易的方式以及股票质押回购业务发展迅速等影响，规模持续减少。
公司抓住市场机遇，通过调整利率和质押率、提升交易审批效率、加强分支机构人员培训等措施，大力发展股票质押式回购业务。截至 2016年末，公司自有资金出资的股票质押式回购业务余额 198.48亿元，行业排名第七。同时，公司通过积极筹备，成为沪市股权激励自主行权业务的首家主办券商，继深市股权激励自主行权、行权融资业务后继续保持行业领先。截至 2017年 6月末，公司
自有资金出资的股票质押式回购业务余额为 248.4亿元，较 2016年年末增长25.2%，排名行业第七。
（三）发行人各单项业务资格
截至本募集说明书摘要签署日，发行人各单项业务资格如下：
1、经纪及财富管理业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2001/2/5|网上证券委托业务资格|中国证监会|
|2|2002/8/6|开放式证券投资基金代销业务资格|中国证监会|
|3|2005/8/22|权证买入合资格结算参与人|中登公司|
|4|2006/3/28|中国证券登记结算有限责任公司结算参与人|中登公司|
|5|2008/2/1|中国证券登记结算有限公司甲类结算参与人|中登公司|
|6|2008/5/13|为国信期货提供中间介绍业务资格|中国证监会|
|7|2011/2/23|向保险机构投资者提供交易单元|中国保监会|
|8|2011/5/20|开展客户资金第三方存管单客户多银行服务资格|深圳证监局|
|9|2011/9/16|外币有价证券经纪业务、承销业务资格|国家外汇管理局|
|10|2013/3/14|代销金融产品业务资格|深圳证监局|
|11|2014/3/11|开展客户证券资金消费支付服务资格|中国证监会|
|12|2014/9/17|开展互联网证券业务试点资格|中证协|
|13|2014/10/14|A股交易单元的港股通业务交易权限|上交所|
|14|2015/1/16|股票期权经纪业务、自营业务交易参与人资格|上交所|
|15|2015/1/16|期权业务结算资格|中登公司|
|16|2015/1/22|衍生品合约账户开户资格|中登公司|
|17|2016/11/3|深港通下港股通业务交易权限|深交所|

2、投资银行业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2004|保荐机构资格|中国证监会|
|2|2005/10/31|从事短期融资券承销业务资格|中国人民银行|
|3|2012/6/11|中小企业私募债承销业务资格|中证协|
|4|2013/1/4|银行间非金融企业债务融资工具主承销业务资格|中国银行间市场交易商协会|

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|5|2013/3/21|全国股转系统主办券商资格|股转公司|
|6|2013/8/29|浙江股权交易中心会员|中证协|
|7|2013/12/30|新疆股权交易中心会员|中证协|
|8|2014/2/19|海峡股权交易中心会员|中证协|
|9|2016/5/31|军事涉密业务咨询服务|国家国防科技工业局|

注：除以上单项业务资格外，公司还具备记账式国债承销团成员资格及政策性银行承销团成员资格。
3、资产管理业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2002/6/23|客户资产管理业务资格|中国证监会|
|2|2008/3/2|合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格|中国证监会|
|3|2011/6/14|资产管理业务参与股指期货交易资格|深圳证监局|
|4|2012/7/31|开展现金管理产品试点|中国证监会|
|5|2013/3/5|受托保险资金管理业务资格|中国保监会|

4、投资与交易业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|1999/9/21|进入银行间同业市场资格|中国人民银行|
|2|2007/7/10|上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格|上交所|
|3|2008/6/17|开展直投业务资格|中国证监会|
|4|2009/4/24|从事债券质押式报价回购业务试点资格|中国证监会|
|5|2011/3/21|自营业务参与股指期货交易资格|深圳证监局|
|6|2012/9/19|开展直投基金业务资格|中国证监会|
|7|2012/12/21|柜台交易业务资格|中证协|
|8|2013/7/29|柜台市场股票协议逆回购业务、场外期权柜台交易业务、柜台市场权益收益互换交易业务方案备案|中证协|
|9|2013/12/18|期权全真模拟交易经纪业务|上交所|
|10|2013/12/18|期权全真模拟交易自营业务|上交所|
|11|2013/12/18|全真模拟交易做市商业务|上交所|
|12|2014/5/21|开展场外市场收益凭证业务试点资格|中证协|

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|13|2014/5/23|修改收益互换与场外期权业务方案的备案|中证协|
|14|2014/7/2|作为主办券商从事做市业务的资格|股转公司|
|15|2015/2/6|股票期权做市业务资格|中国证监会|
|16|2015/4/10|上证50ETF期权合约品种一般做市商资格|上交所|
|17|2015/3/4|非金融企业债务融资工具集中簿记建档业务资格|北京金融资产交易所有限公司|
|18|2015/5/5|非金融企业债务融资工具报价业务资格|中国银行间市场交易商协会|
|19|2015/3/19|债券交易净额清算业务资格|银行间市场清算所股份有限公司|
|20|2015/4/3|标准债券远期集中清算业务资格|银行间市场清算所股份有限公司|
|21|2016/3/1|上证50ETF期权合约品种主做市商资格|上交所|

5、资本中介业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2010/3/18|融资融券业务资格|中国证监会|
|2|2012/5/22|约定购回式证券交易业务试点资格|中国证监会|
|3|2012/5/29|约定购回式证券交易权限|上交所|
|4|2012/8/29|转融通业务试点资格|证金公司|
|5|2012/10/26|上市公司股权激励行权融资业务试点资格|中国证监会|
|6|2013/1/12|约定购回式证券交易权限|深交所|
|7|2013/2/25|转融通证券出借交易权限|深交所|
|8|2013/2/27|转融通证券出借交易权限|上交所|
|9|2013/6/21|股票质押式回购交易权限|上交所|
|10|2013/6/21|股票质押式回购交易权限|深交所|
|11|2014/5/30|上市公司限制性股票融资业务资格|中国证监会|

6、其他业务
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|

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|1|2012/12/21|私募基金资产托管业务试点资格|中国证监会|
|2|2013/12/31|证券投资基金托管资格|中国证监会|
|3|2015/4/21|私募基金份额登记外包服务资格、估值核算外包服务资格|中国证券投资基金业协会|

7、国信期货获取的单项业务资格
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2007/12/10|金融期货经纪业务资格|中国证监会|
|2|2008/2/14|上海期货交易所会员资格|上海期货交易所|
|3|2008/12/19|大连商品交易所会员资格|大连商品交易所|
|4|2008/3/5|金融期货交易结算业务资格|中国证监会|
|5|2008/4/2|中国金融期货交易所交易结算会员|中国金融期货交易所|
|6|2009/3/25|郑州商品交易所的会员资格|郑州商品交易所|
|7|2010/3/12|委托国信证券提供IB业务资格|河南证监局|
|8|2012/1/29|期货投资咨询业务资格|中国证监会|
|9|2013/2/1|资产管理业务资格|中国证监会|
|10|2013/11/4|为保险机构提供期货经纪服务资格的备案|中国保监会|
|11|2017/6/5|上海国际能源交易中心会员资格|上海国际能源交易中心|

8、国信香港及其控股子公司获取的单项业务资格
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|序号|获取时间|业务资格|批准机构|
|1|2010/2/26|第1类：证券交易|香港证监会|
|2|2010/2/26|第4类：就证券提供意见|香港证监会|
|3|2010/3/15|联交所参与者|香港联合交易所有限公司|
|4|2010/3/15|香港结算参与者|香港中央结算有限公司|
|5|2010/6/29|第9类：提供资产管理|香港证监会|
|6|2010/6/30|第6类：就机构融资提供意见|香港证监会|
|7|2011/3/14|第2类：期货合约交易|香港证监会|
|8|2011/3/14|第5类：就期货合约提供意见|香港证监会|
|9|2011/4/11|期交所参与者|香港期货交易所有限公司|

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|10|2011/4/11|期货结算公司参与者|香港期货结算有限公司|
|11|2011/12/22|人民币合格境外机构投资者|中国证监会|
|12|2013/9/29|合格境外机构投资者证券投资业务许可|中国证监会|
|13|2014/1/21|外商投资股权投资管理业务资格|深圳市人民政府金融发展服务办公室|
|14|2015/11/3|合格境内投资者境外投资试点业务资格|深圳市合格境内投资者境外投资试点工作联席会议办公室|
|15|2015/12/24|私募投资基金管理人资格|中国证券投资基金业协会|
|16|2016/12/5|中华通交易所参与者|香港交易及结算所有限公司|
|17|2016/12/5|中华通结算参与者|香港交易及结算所有限公司|

十一、发行人违法违规情况
（一）2013年至今发行人受到证券监管部门采取的监管措施
1、2013年1月23日，中国证监会作出《关于对国信证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，因公司在隆基股份首次公开发行股票并上市项目过程中，未向中国证监会书面说明隆基股份刊登招股说明书前经营业绩出现较大幅度下滑的事项，也未督促隆基股份在招股过程中作相应的补充说明，对公司采取出具警示函的监管措施。
2、2013年 3月 1日，上海证监局对公司上海北京东路证券营业部作出《关于对国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部采取责令改正措施的决定》，以该营业部基金销售人员在基金销售宣传过程中，通过短信对投资者作出盈利承诺，违反了《证券投资基金销售管理办法》关于基金销售人员从事基金销售活动不得违规对投资者作出盈亏承诺的规定，责令营业部改正并提交书面报告。
3、2013年3月20日，广东证监局对公司佛山季华六路证券营业部作出《关于对国信证券股份有限公司佛山季华六路证券营业部采取责令改正措施的决定》，因该营业部存在未经中国证监会批准为香港证券经营机构在境内无资格开展业务提供营销支持、个别不具备投资顾问资格人员从事投资顾问业务，对营业部采
取责令改正的行政监管措施，责令营业部立即停止有关违规行为，在规定时间内
完成整改并提交书面报告。
4、2013年3月26日，深圳证监局作出《深圳证监局关于对国信证券股份有限公司采取责令改正等措施的决定》，公司自2011年出现的债券自营业务风险事件，暴露出公司相关内部控制存在严重缺陷，主要表现在：固定收益业务开展过程中业务公章使用审批管理不规范，交易决策与执行未有效分立，债券自营交易结算未纳入集中统一管理；对固定收益业务的风险监控、管理不到位，相关高级管理人员、风险管理部门识别、评估、控制风险的能力需要进一步提高；部分业务人员合规意识严重不足，公司合规管理及培训水平需进一步提升。深圳证监局要求公司于规定时间内完成整改及问责并向深圳证监局提交书面报告。
5、2013年8月21日，北京证监局对公司北京三里河路证券营业部出具了《关于对国信证券股份有限公司北京三里河路证券营业部采取责令整改措施的决定》，以该营业部存在聘任无证券从业资格人员为正式员工、投资顾问助理提供投资建议时对证券价格的涨跌或市场走势做出确定性判断等问题，责令营业部予以改正。
6、2013年8月28日，广东证监局作出《关于对国信证券股份有限公司及林斌彦、龙敏、张俊杰采取出具警示函措施的决定》，因公司在保荐勤上光电首次公开发行股票并上市期间及持续督导期间，尽职调查不充分、未能勤勉尽责，对公司采取出具警示函的监管措施。
7、2014年4月2日，深圳证监局对公司作出《深圳证监局关于对国信证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，因允许多名客户在融资或融券期限达到证券交易所规定的最长期限后展期被出具警示函。
8、2015年4月7日，公司收到中国证监会2015年4月3日作出的《关于对国信证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》，公司在开展融资融券业务中存在向在公司从事证券交易时间连续计算不足半年的客户融资融券等问题，情节较重，中国证监会对公司采取责令增加内部合规检查次数的行政监管措施。
监会江苏监管局对公司南京洪武路营业部进行的检查中，发现存在以下问题：1.违反《证券投资顾问业务暂行规定》第七条的规定，聘用无证券投资咨询执业资格的人员向客户提供证券投资顾问服务；2.违反《证券投资顾问业务暂行规定》第十五条的规定，在未评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供投资建议服务。中国证监会江苏监管局对公司采取责令改正的行政监管措施。
10、2015年 11月 26日，公司收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队调查通字[153145]号），公司系在开展融资融券业务中涉嫌违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”的规定而被立案调查。
2017年 5月 15日，中国证监会作出《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]58号），中国证监会认为公司相关行为构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）“未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户的业务合同中载入规定的必要条款”所述行为，拟决定：责令公司改正，给予警告，没收违法所得20,886,681.63元，并处104,433,408.15元罚款。公司的全资子公司国信期货也因同一事项收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]60号）。
11、2016年1月8日，江苏证监局向公司无锡梁溪路证券营业部出具《关于对国信证券无锡梁溪路证券营业部采取责令整改措施的决定》，认定其存在以下问题：个别客户在付款购买金融产品前未签署风险揭示书；个别客户在购买金融产品时，其风险承受能力与产品风险等级不匹配，营业部未按规定与客户签署《金融产品或金融服务不适当警示及客户投资确认书》。江苏证监局对公司无锡梁溪路证券营业部采取责令改正的行政监管措施。
等行政监管措施，责令公司处分有关责任人员，并报告结果。同时，责令公司督促国信香港不得新增任何非持牌业务，并在合理期限内清理现有非持牌业务，及时提交切实可行的计划。
13、2016年 3月 29日，江苏证监局向公司无锡梁溪路证券营业部出具《关于对国信证券无锡梁溪路证券营业部采取出具警示函措施的决定》，认定其在开展代销金融产品业务中，合同签署时没有向个别客户出示相关备查文件。江苏证监局对公司无锡梁溪路证券营业部采取出具警示函的行政监管措施。
14、2016年 4月 20日，北京证监局向公司北京分公司出具《关于对国信证券股份有限公司北京分公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》，认定其在未申请换发经营证券业务许可证的情况下，先行迁址并更名为北京亚运村营业部。北京证监局对北京分公司采取责令增加内部合规检查次数的行政监管措施，在2016年5月1日至2017年4月30日期间，每3个月对下辖营业部同城迁址、名称变更以及换发证照等相关业务增加一次内部合规检查，并在每次检查后 10个工作日内向北京证监局报送合规检查报告。
15、2016年 5月 18日，天津证监局向公司天津湘江道证券营业部出具《关于对国信证券天津湘江道证券营业部采取责令改正措施的决定》，认定个别客户在付款购买金融产品前未签署风险揭示书，个别客户在购买金融产品时，其风险承受能力与产品风险等级不匹配，营业部未按规定与客户签署《金融产品适当性评估告知及客户投资确认书》。天津证监局对公司天津湘江道证券营业部采取责令改正的行政监管措施。
17、2016年 11月 2日，深圳证监局向公司出具《深圳证监局关于对国信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》，因公司天津、江苏、青岛等地营业部在开展代销金融产品业务中存在个别客户在付款购买金融产品前未签署风险揭示书、在购买金融产品时其风险承受能力与产品风险等级不匹配，营业部未按规定与客户签署《金融产品适当性评估告知及客户投资确认书》、合同签署时没有向个别客户出示相关备查文件、在部分文件中将“资产管理计划”错误描述为“信托”等问题，被天津证监局、江苏证监局、青岛证监局出具采取责令改正监管措施及监管关注函等措施，鉴此，该等情况反映公司对代销金融产品业务集中统一管理不到位、代销金融产品内部控制不完善，对公司采取责令改正的行政监管措施。
18、2016年 11月 3日，江苏证监局向公司出具《江苏证监局关于对国信证券无锡梁溪路证券营业部采取暂停开展代销金融产品业务的决定》，认定该营业部销售的金元惠理西藏信托F0T2号专项资产管理计划存在未充分了解客户，投资者背景调查流于形式、未根据对客户风险状况的基本判断，为客户推荐与其风险承受能力相匹配的金融产品、对客户的风险承受能力体系不够完善等问题，反映营业部在投资者适当性管理方面存在严重不足，决定暂停该营业部开展代销金融产品业务 6个月，期限自 2016年 11月 4日至 2017年 5月 4日止。期限到期且经检查验收后，营业部可继续开展代销金融产品业务。
19、2017年 1月 16日，中国证监会向公司出具《关于对国信证券股份有限公司采取责令改正、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的决定》，认定公司存在以下违法行为：一是作为湖南长高高压开关集团股份公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目的独立财务顾问，对该项目申报文件的核查不充分，对换股吸收合并方案、募集配套资金用途等事项的披露有失完整；二是作为推荐道有道（北京）科技股份有限公司（以下简称“道有道”）进入全国中小企业股份转让系统挂牌的主办券商，对道有道游戏类推广业务的核查不充分，对道有道合法合规性出具的专业意见不准确。中国证监会决定对公司采取责令改正、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的行政监管措施。
公司因手机证券系统故障发生一起信息安全事件。造成本次事件的主要原因是公司自动化运维系统操作流程和相关测试管理存在一定缺陷，未能有效防范相关风险。2017年5月4日，公司股票期权业务清算处理出现异常情况；2017年5月5日，公司发现上述问题后对股票期权数据库进行恢复并重做5月4日的股票期权清算，期间股票期权系统连接发生异常，影响了部分客户委托及成交的及时簿记、股票期权交易及银衍转账。造成本次事件的主要原因是公司衍生品结算岗没有严格按照《国信证券股票期权柜台清算操作流程》进行操作。
（二）报告期内是否被列为重大税收违法案件当事人
依据《印发<关于对重大税收违法案件当事人实施联合惩戒措施的合作备忘录（2016版）的通知>》的规定，发行人及其重要子公司报告期内未被列为重大税收违法案件当事人。
（三）报告期内是否被列为食品药品生产领域失信生产经营单位
依据《印发<关于对食品药品生产经营严重失信者开展联合惩戒的合作备忘录>的通知》的规定，发行人及其重要子公司报告期内未被列为食品药品生产领域失信生产经营单位。
十二、发行人关联交易情况
（一）关联方关系
1、发行人控股股东、实际控制人情况
发行人的控股股东、实际控制人情况具体详见本节“四、发行人控股股东及实际控制人的基本情况”。
2、发行人控股子公司情况
发行人的控股子公司情况具体详见本节“三、发行人组织结构及权益投资情况”之“（二）发行人子公司情况”。
3、发行人的联营和合营企业情况
发行人的联营和合营企业具体详见本节“三、发行人组织结构及权益投资情
况”之“（三）发行人联营、合营企业”。
4、发行人现任董事、监事、高级管理人员
发行人的董事、监事、高级管理人员具体详见本节“五、发行人董事、监事及高级管理人员情况”。
5、发行人的现任董事、监事、高级管理人员以及与其关系密切的家庭成员控制的企业
截至 2017年 6月末，发行人的现任董事、监事、高级管理人员以及与其关系密切的家庭成员控制的企业（发行人及其控股子公司除外）不存在与发行人或其控股子公司发生关联交易的情形。
6、报告期内曾被认定为并发生关联交易的关联方
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|其他关联方名称|与发行人关系|
|华润信托|发行人的股东之一|
|深圳市深福保（集团）有限公司|受同一方控制|
|深圳市荔园酒店|受同一方控制|
|深圳市城市建设开发（集团）有限公司|受同一方控制|
|深圳市投控物业管理有限公司|受同一方控制|
|深圳银湖会议中心（酒店）有限公司|受同一方控制|
|深圳云海酒店有限公司|受同一方控制|
|深圳市易图资讯股份有限公司|受同一方控制|
|深圳市高新投保证担保有限公司|受同一方控制|
|深圳市通产集团有限公司|受同一方控制|
|深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司|受同一方控制|
|深圳市高新投集团有限公司|受同一方控制|
|深圳高新区开发建设公司|受同一方控制|
|深圳湾科技发展有限公司|受同一方控制|
|深圳市信息管线有限公司|受同一方控制|
|深圳市建筑设计研究总院有限公司|受同一方控制|
|深圳市特发集团有限公司|深投控监事担任该公司高级管理人员|
|国泰君安证券股份有限公司|深投控董事及公司董事担任该公司董事|
|南方基金管理有限公司|深投控高级管理人员担任该公司董事|
|深圳市远致投资有限公司|深投控董事担任该公司董事长|
|锦州银行股份有限公司|公司监事担任该公司董事|
|云南白药集团股份有限公司|公司董事担任该公司董事|
|云南红塔银行股份有限公司|公司董事担任该公司董事|
|华润元大基金管理有限公司|公司董事过去12个月曾担任该公司董事|
|红塔证券股份有限公司|公司董事过去12个月曾担任该公司董事（截至|

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||2017年6月30日已不再为公司关联方）|
|一汽财务有限公司|公司监事担任该公司董事长|
|珠海华润银行股份有限公司|公司董事曾担任该公司董事长（截至2017年6月30日已不再为公司关联方）|
|富滇银行股份有限公司|过去12个月曾任公司董事的董事在过去12个月担任该公司董事（截至2017年6月30日已不再为公司关联方）|
|前海股权交易中心|过去12个月曾任公司高级管理人员担任该公司高级管理人员（截至2017年6月30日已不再为公司关联方）|

（二）关联交易情况
报告期内，发行人发生的关联交易情况如下：
1、佣金收入
单位：万元
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|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|华润信托|证券代理买卖交易佣金（信托计划交易佣金）|1,694.49|4,967.19|10,331.81|4,870.50|
|华润信托|证券代理买卖交易佣金|414.82|191.73|1,994.28|1,911.50|
|深圳市远致投资有限公司|证券代理买卖交易佣金|-|16.50|20.82|87.34|
|深圳市城市建设开发（集团）有限公司|证券代理买卖交易佣金|0.47|-|2.33|-|
|深投控|证券代理买卖交易佣金|20.90|-|-|22.30|
|深圳市特发集团有限公司|证券代理买卖交易佣金|-|-|-|20.73|
|深圳市通产集团有限公司|证券代理买卖交易佣金|-|13.90|-|2.18|
|前海股权交易中心|证券代理买卖交易佣金|-|-|-|0.44|
|深圳市前海弘泰基金管理有限公司|证券代理买卖交易佣金|-|-|-|0.02|
|鹏华基金|席位佣金收入|794.44|1,695.68|2,574.07|1,363.29|
|南方基金管理有限公司|席位佣金收入|433.04|874.31|2,484.83|852.73|
|华润元大基金管理有限公司|席位佣金收入|14.86|63.73|70.15|87.14|
|华润信托|期货交易佣金|0.06|9.33|179.20|41.97|
|深圳市高新投集|证券代理买卖|-|5.28|-|-|

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|团有限公司|交易佣金|

2、提供咨询服务
单位：万元
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|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|鹏华基金|咨询服务费|-|-|4.28|-|
|华润信托|咨询服务费|-|0.23|-|-|

3、提供顾问服务
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|常州高新投创业投资有限公司|投资顾问费|359.94|45.07|218.91|-|
|华润信托|投资顾问费|242.67|1,036.07|40.10|323.43|
|华润信托|财务顾问费|-|-|-|262.75|
|深圳市易图资讯股份有限公司|财务顾问费|-|-|56.00|21.00|
|深投控|财务顾问费|339.62|-|-|-|
|深圳弘盛道格体育投资合伙企业（有限合伙）|财务顾问费|59.45|-|-|-|

4、提供金融产品代销服务
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|南方基金管理有限公司|代销金融产品|44.42|159.54|623.00|84.98|
|鹏华基金|代销金融产品|465.86|649.15|469.86|220.84|
|华润信托|代销金融产品|54.00|110.51|298.33|397.59|
|华润元大基金管理有限公司|代销金融产品|0.36|0.89|12.04|101.46|

5、提供资产管理服务
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|国信弘盛股权投资基金（有限合伙）|基金资产管理服务|1,423.64|3,103.15|3,600.06|2,565.04|
|深圳市国信众创股权投资基金（有限合伙）|基金资产管理服务|284.76|491.51|-|-|
|深投控|定向资产管理服务|5.97|20.04|8.60|1,126.14|
|华润信托|定向资产管理服务|-|-|0.25|0.86|
|南京华文弘盛文化产业创业投资基金合伙企业（有限合|基金资产管理服务|192.58|26.60|-|-|

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|伙）||||||
|珠海国信运通股权投资基金（有限合伙）|基金资产管理服务|40.77|2.29|-|-|
|国信弘盛（珠海）能源产业基金（有限合伙）|基金资产管理服务|48.54|-|-|-|

6、提供承销保荐服务
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|深圳市深福保（集团）有限公司|债务融资工具承销服务|-|-|225.00|368.00|
|红塔证券股份有限公司|债券分销服务|-|-|2.00|-|
|云南白药集团股份有限公司|债券承销服务|-|324.00|-|324.00|
|国泰君安证券股份有限公司|债券分销服务|-|2.00|7.00|127.50|
|深圳市特发集团有限公司|债券承销服务|-|-|-|3.00|

7、提供挂牌服务
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|前海股权交易中心|挂牌服务费|-|-|6.21|9.71|

8、关联租赁情况——承租
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|华润信托|租赁费|416.57|858.68|882.73|842.70|
|深投控|租赁费|276.33|494.59|26.74|-|
|深圳市荔园酒店|租赁费|-|17.55|-|-|
|深圳市投控物业管理有限公司|物业管理费|73.90|117.59|23.85|-|
|深圳市信息管线有限公司|租赁费|85.01|22.87|-|-|

9、接受劳务
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|深圳市高新投保证担保有限公司|保证费|-|-|-|67.98|
|国泰君安证券股份有限公司|咨询服务费|60.00|-|175.00|-|
|前海股权交易中心|介绍业务费|-|-|4.00|22.00|
|前海股权交易中心|挂牌服务费|-|-|-|9.10|
|深圳银湖会议中心（酒店）有限公司|会议费|-|15.18|33.25|18.25|
|深圳市荔园酒店|会议费|12.01|19.25|24.20|2.97|
|深圳云海酒店有限公司|会议费|5.37|7.64|11.75|-|
|深圳市建筑设计研究总院有限公司|设计费|80.19|-|-|-|

10、回购交易
单位：万元
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|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|国泰君安证券股份有限公司|卖出回购交易利息支出|-|0.54|408,570.00|159,000.75|
|南方基金管理有限公司|卖出回购交易利息支出|25.64|54.44|88,352.50|-|
|富滇银行股份有限公司|卖出回购交易利息支出|-|-|83,289.85|20,960.00|
|锦州银行股份有限公司|卖出回购交易利息支出|-|20.81|20,000.00|12,000.00|
|华润信托|卖出回购交易利息支出|10.62|20.71|14,000.00|63,000.00|
|国泰君安证券股份有限公司|买入返售交易利息收入|-|8.93|-|51,120.00|
|云南红塔银行股份有限公司|卖出回购交易利息支出|-|1.26|-|-|

注：2014年、2015年金额为回购交易发生额，2016年及2017年1-6月金额为回购交易形成的损益
11、自营交易
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|国泰君安证券股份有限公司|自营交易|2,852.57|10,560.31|13,165.31|16,349.22|
|南方基金管理有限公司|自营交易|-|15,092.21|11,218.09|1,044.28|
|华润信托|自营交易|-|-|11,036.39|-|
|一汽财务有限公司|自营交易|-|-|5,257.98|-|
|珠海华润银行股份有限公司|自营交易|-|-|986.91|-|

12、债券销售、分销业务
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|华润信托|作为承销商销售债券|34,000.00|77,300.00|118,400.00|53,000.00|
|国泰君安证券股份有限公司|作为承销商销售债券|10,000.00|6,000.00|50,000.00|68,000.00|
|鹏华基金|作为承销商销售债券|5,000.00|270,500.00|49,400.00|-|
|南方基金管理有限公司|作为承销商销售债券|12,000.00|238,100.00|10,000.00|27,500.00|

13、持有联营企业产品
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|持有产品|2017年1-6月||2016年度||2015年度||2014年度||
|||份额|市值|份额|市值|份额|市值|份额|市值|
|鹏华基金|鹏华货币B基金|4,530.86|4,530.86|20,295.14|20,295.14|160,163.32|160,163.32|46,748.04|46,748.04|
||鹏华丰利分级债券B|-|-|-|-|19,726.14|22,546.98|20,001.06|18,941.00|
||鹏华丰泽分级债券|-|-|-|-|-|-|4,741.93|4,751.41|
||鹏华消费领先混合|594.44|942.78|794.44|1,182.13|794.44|1,514.20|1,394.44|1,638.47|
||鹏华策略优选混合|549.31|814.62|609.31|843.89|609.31|960.27|609.31|740.92|
||资源B|-|-|-|-|-|-|78.24|123.23|
||鹏华中证资源|-|-|-|-|-|-|0.00|0.00|
||鹏华国防|-|-|-|-|-|-|0.00|0.00|
||鹏华传媒分级|-|-|-|-|80.79|76.18|-|-|
||鹏华银行分级A|-|-|-|-|200.00|188.00|-|-|
||鹏华证券分级A|-|-|-|-|76.71|72.64|-|-|
||添利宝货币|47,647.73|47,647.73|100,053.56|100,053.56|-|-|-|-|
||产业债|5,395.59|5,816.45|5,395.59|5,821.85|-|-|-|-|
||鹏华添利货币ETFB|-|-|150.00|15,000.75|-|-|-|-|

14、与关联方共同出资设立企业
2013年 10月，发行人子公司国信弘盛与深投控、深圳市高新投集团有限公司、深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司及深圳高新区开发建设公司等共同出资组建深圳市深投华控产业投资基金管理有限公司（以下简称“深投华控公司”）。国信弘盛出资计人民币250万元，持有深投华控公司5.00%的股权。2015年12月，国信弘盛已出售全部所持有的深投华控公司股权。
（三）关联方应收应付款项
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|款项性质|2017年6月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|

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|-|-|-|-|-|-|
|应收款项||||||
|国信弘盛股权投资基金（有限合伙）|应收基金管理费|865.33|-|3,510.00|1,270.55|
|深圳市国信众创股权投资基金（有限合伙）|应收基金管理费|246.58|491.51|-|-|
|鹏华基金|应收席位佣金及保证金|151.69|0.59|799.32|578.74|
|鹏华基金|应收股利|-|-|-|7,580.54|
|华润信托|应收投资顾问费|74.37|74.37|74.37|337.11|
|华润信托|应收房租押金|112.26|112.26|107.79|102.56|
|南方基金管理有限公司|应收席位佣金|221.65|-|177.82|313.10|
|南方基金管理有限公司|应收席位保证金|50.00|50.00|50.00|50.00|
|深圳市投控物业管理有限公司|应收物业管理保证金|22.63|22.63|22.63|-|
|华润元大基金管理有限公司|应收席位佣金|-|2.35|-|42.68|
|南京华文弘盛投资基金（有限合伙）|应收基金管理费|32.88|27.60|-|-|
|珠海国信运通股权投资基金（有限合伙）|应收基金管理费|44.35|2.36|-|-|
|深圳湾科技发展有限公司|应收房租押金|92.11|92.11|-|-|
|国信弘盛(珠海)能源产业基金（有限合伙）|应收基金管理费|50.00|-|-|-|
|常州高新投创业投资有限公司|应收财务顾问费|-|-|-|-|

（四）关联交易审批权限、管理和审议程序及定价机制
根据《国信证券股份有限公司关联交易管理制度》，发行人关于关联交易的审批权限、管理和审议程序及定价机制具体如下：
1、审批权限
（1）公司与关联自然人发生的金额在30万元以下的交易，由总裁办公会审议批准。公司与关联法人发生的交易金额占公司最近一期经审计净资产0.5%以
下的，或交易金额不超过300万元的，由总裁办公会审议批准。
（2）公司与关联人发生的交易金额不超过公司最近一期经审计净资产5%的，或交易金额不超过3,000万元的，除提供担保、受赠现金之外，由董事会审议批准。超过上述规定限额的，由股东大会审议批准。
（3）公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意并经全体独立董事三分之二以上同意后提交股东大会审议。
（4）公司在连续十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计计算的原则适用上述（2）、（3）的规定：（一）与同一关联人进行的交易；（二）与不同关联人进行的与同一交易标的相关的交易。上述同一关联人包括与该关联人同受一主体控制或相互存在股权控制关系的其他关联人。已经按照规定履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。公司进行关联交易因连续十二个月累计计算的原则需提交股东大会审议的，仅需要将本次关联交易提交股东大会审议，并在本次关联交易公告中将前期已发生的关联交易一并披露。
2、管理和审议程序
（1）公司董事会办公室负责公司关联人清单的更新、报备，负责统筹关联交易的管理和信息披露，并负责协助公司相关部门、子公司落实关联交易的公司决策程序。公司合规管理总部负责审核关联交易协议并判断相关交易是否构成关联交易以及需履行的公司决策程序。公司资金财务总部负责关联交易的核查和统计工作。公司各部门、子公司应建立关联交易审核岗，负责其所在部门、子公司关联交易的初步审核、统计、预计、报告、备案等工作。
（2）公司各部门、各子公司关联交易审核岗应根据董事会办公室和/或资金财务总部的通知，于每年年初提交上一年度与该部门、子公司相关的日常关联交易的执行情况及每年度预计可能发生的日常关联交易，并由资金财务总部负责汇总、核查，由董事会办公室负责安排提交董事会、股东大会审议。
（3）公司各部门、各子公司关联交易审核岗应根据董事会办公室和/或资金财务总部的通知，提交一定期间内与该部门、子公司相关的日常关联交易情况，并由资金财务总部负责汇总、核查，由董事会办公室负责安排信息披露。
（4）公司各部门、各子公司关联交易审核岗应及时将拟进行的与其相关的非日常关联交易事项以工作呈报表形式提交董事会办公室、公司合规管理总部及公司其他相关职能部门（如需要）审核，并在通过审核后由董事会办公室负责安排履行公司相关决策程序及信息披露事务。
（5）董事会审议关联交易事项时，关联董事应回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。
（6）公司董事会审议关联交易事项时，由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的，公司应当将该交易提交股东大会审议。
（7）需要董事会审议的关联交易，应由独立董事认可后提交董事会审议。
独立董事须对公司需要披露的关联交易发表独立意见。
（8）股东大会审议关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不记入有表决权股份总数。
（9）公司与关联人签订日常关联交易协议的期限超过 3年的，应当每 3年根据相关规定重新履行审议程序和披露义务。
（10）公司拟部分或者全部放弃与关联人共同投资的公司的同比例增资权或者优先受让权，应当以公司实际增资或者受让额与放弃同比例增资权或者优先受让权所涉及的金额之和为关联交易的交易金额，履行相应的审议程序及信息披露义务。
3、定价机制
（1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；
（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
（4）交易事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联人与独立于关联人的第三方发生非关联交易的价格确定；
（5）交易事项既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以按照合理成本费用加合理利润、资产评估结果等作为定价依据；
（6）需股东大会批准的非日常关联交易，如交易标的为股权，公司应当聘请具有从事证券、期货相关业务资格会计师事务所对交易标的的最近一年又一期财务会计报告进行审计，审计截止日距交易协议签署日不得超过六个月；若交易标的为股权以外的其他资产，公司应当聘请具有从事证券、期货相关业务资格资产评估机构进行评估，评估基准日距交易协议签署日不得超过一年；若提交股东大会审议的关联交易为日常关联交易，可以不进行审计或者评估。
十三、信息披露事务与投资者关系管理
（一）信息披露事务
发行人指定专人负责信息披露事务。主承销商将指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露义务。公司董事、监事和高级管理人员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并就其保证承担相应的责任。
发行人将按照相关法律法规按时编制并披露公司定期报告和临时报告，确保公司信息披露内容的真实、准确、完整、及时，并遵循相互沟通、投资者机会均等原则。
1、债券存续期间，发行人将披露的定期报告包括年度报告、半年度报告。
发行人将在每一会计年度结束之日起4个月内和每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，分别向深圳证券交易所提交并披露上一年年度报告和本年半年度报告。
2、发行人将及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项。重大事项包括：
（1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；
（2）债券信用评级发生变化；
（3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；
（4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；
（5）发行人当年累计新增借款或对外担保超过上年末净资产的百分之二十；
（6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；
（7）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
（8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；
（9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；
（10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
（11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；
（12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
（13）其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。
（二）投资者关系管理
发行人重视投资者关系管理，指定专门部门负责投资者关系管理工作，认真对待投资者来访、咨询工作。发行人已建立起较完整透明的沟通渠道，在完善沟通的同时发挥了对发行人管理的监督作用。发行人除了通过规定的信息披露渠道发布信息外，投资者还可以通过电话、电子邮件、访问公司网站、直接到访发行人等方式了解发行人信息，保证投资者及时了解发行人的经营动态，通过互动加强对发行人的理解和信任。
第五节财务会计信息
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2014年度、2015年度及2016年度的财务报表进行了审计，分别出具了瑞华审字[2015]48310004号、瑞华审字[2016]48460030号和瑞华审字[2017]48460099号标准无保留意见审计报告。本募集说明书所引用的发行人 2014年财务数据来自瑞华审字[2015]48310004号标准无保留意见审计报告，2015年财务数据来自瑞华审字[2016]48460030号标准无保留意见审计报告，2016年财务数据来自瑞华审字[2017]48460099号标准无保留意见审计报告。本节2017年1-6月财务数据来源于发行人2017年1-6月未经审计的财务报表。
一、近三年及一期的财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年6月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|
|货币资金|48,695,915,445.57|54,209,561,942.59|79,147,115,688.62|53,056,451,125.94|
|其中：客户存款|42,887,798,384.41|49,151,750,191.55|72,670,717,759.71|45,375,593,593.68|
|结算备付金|6,340,673,486.08|8,351,743,291.25|12,694,952,205.83|6,200,974,479.56|
|其中：客户备付金|5,808,142,442.69|7,588,873,016.52|12,047,900,442.25|5,648,732,612.85|
|融出资金|36,488,256,291.66|40,154,454,324.03|47,304,595,493.25|50,022,345,756.16|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|24,160,626,571.30|32,356,279,456.84|47,035,832,324.84|15,657,508,116.99|
|衍生金融资产|75,181,877.08|-|2,069,239.63|1,483,814.50|
|买入返售金融资产|33,059,737,769.00|24,940,947,343.59|24,821,255,295.86|16,607,013,219.58|
|应收款项|966,598,466.68|1,380,633,849.20|1,636,683,326.21|1,164,738,716.16|
|应收利息|1,675,796,046.11|1,747,107,050.36|1,756,212,083.59|1,214,618,142.75|
|存出保证金|3,088,290,001.85|2,767,842,975.94|2,154,348,142.59|1,756,452,116.01|
|可供出售金融资产|19,674,452,131.64|20,670,971,470.89|21,495,394,931.04|10,512,800,888.14|
|长期股权投资|2,246,113,665.94|2,196,515,880.65|1,934,103,532.86|1,254,759,320.58|
|投资性房地产|154,730,118.05|157,149,302.21|77,384,943.20|84,538,655.20|
|固定资产|1,356,915,474.34|1,300,979,721.31|1,011,008,979.95|962,321,101.62|
|在建工程|418,823,702.14|379,838,425.15|502,295,769.95|355,275,450.34|
|无形资产|617,777,001.40|621,706,175.15|609,796,064.35|602,506,463.22|
|商誉|10,260,249.61|10,260,249.61|10,260,249.61|10,260,249.61|
|递延所得税资产|1,397,267,887.05|1,516,156,021.85|1,358,757,143.90|748,839,671.36|

||||||
|-|-|-|-|-|
|其他资产|266,192,148.80|267,316,864.55|800,848,905.56|1,139,483,822.48|
|资产总计|180,693,608,334.30|193,029,464,345.17|244,352,914,320.84|161,352,371,110.20|
|短期借款|723,972,000.00|208,129,576.50|790,484,239.64|788,086,801.88|
|应付短期融资款|6,880,032,000.00|611,391,000.00|5,524,937,000.00|13,728,702,000.00|
|拆入资金|6,500,000,000.00|4,500,000,000.00|100,000,000.00|7,000,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|150,926,954.02|48,957,986.85|273,354,905.61|-|
|衍生金融负债|31,284,564.58|282,915,675.53|879,986,324.76|473,632,704.13|
|卖出回购金融资产款|15,824,354,161.82|12,963,486,828.09|20,810,176,700.22|31,701,116,441.21|
|代理买卖证券款|45,294,512,262.62|53,178,835,034.87|81,320,177,979.85|48,728,391,222.11|
|代理承销证券款||262,861,469.10|27,542,800.00|-|
|应付职工薪酬|3,791,318,219.24|4,186,569,488.19|3,789,387,142.83|1,987,212,223.83|
|应交税费|283,354,761.61|969,763,635.48|2,005,863,321.95|1,243,799,078.54|
|应付款项|12,320,838,641.20|14,987,529,965.81|19,531,637,098.15|8,489,498,121.41|
|应付利息|160,643,533.63|34,930,908.15|199,633,179.89|315,997,295.09|
|递延收益|141,931,034.70|143,668,965.72|147,144,827.76|150,620,689.80|
|应付债券|33,841,709,474.02|46,150,423,139.26|53,559,208,078.75|10,320,686,377.44|
|递延所得税负债|303,653,583.06|80,422,008.65|511,789,769.53|565,132,824.13|
|预计负债|126,041,186.70|-|-|165,070.96|
|其他负债|5,165,042,844.18|5,974,920,033.79|4,994,084,355.16|3,076,113,174.32|
|负债合计|131,539,615,221.38|144,584,805,715.99|194,465,407,724.10|128,569,154,024.85|
|股本|8,200,000,000.00|8,200,000,000.00|8,200,000,000.00|8,200,000,000.00|
|其他权益工具|5,004,767,123.30|5,150,958,904.11|5,150,546,448.08|-|
|其中：优先股|-|-|-|-|
|永续债|5,004,767,123.30|5,150,958,904.11|5,150,546,448.08|-|
|资本公积|6,771,816,839.64|6,771,647,137.34|6,766,819,608.78|6,682,617,777.00|
|其他综合收益|884,645,295.91|263,190,721.20|1,096,204,343.94|1,379,452,737.21|
|盈余公积|3,775,612,504.78|3,775,612,504.78|3,242,474,549.07|1,901,332,689.43|
|一般风险准备|9,119,379,406.96|9,119,336,342.96|8,052,879,312.22|5,370,460,557.61|
|未分配利润|15,339,306,877.10|15,109,937,770.14|17,363,792,890.96|9,248,261,371.50|
|归属于母公司股东权益合计|49,095,528,047.69|48,390,683,380.53|49,872,717,153.05|32,782,125,132.75|
|少数股东权益|58,465,065.23|53,975,248.65|14,789,443.69|1,091,952.60|
|股东权益合计|49,153,993,112.92|48,444,658,629.18|49,887,506,596.74|32,783,217,085.35|
|负债和股东权益总计|180,693,608,334.30|193,029,464,345.17|244,352,914,320.84|161,352,371,110.20|

2、合并利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业收入|5,435,239,315.33|12,748,903,313.78|29,139,131,599.01|11,792,322,619.69|
|手续费及佣金净收入|3,311,881,388.23|8,911,186,667.64|18,713,463,728.10|7,482,443,052.39|
|其中：经纪业务手续费净收|2,029,053,060.10|5,594,977,936.65|15,780,397,730.26|5,626,678,076.66|

||||||
|-|-|-|-|-|
|入|||||
|投资银行业务手续费净收入|924,442,403.17|2,683,446,200.15|2,159,202,084.30|1,522,972,687.35|
|资产管理及基金管理业务手续费净收入|125,969,747.77|246,944,690.85|445,164,999.82|192,007,989.47|
|利息净收入|1,155,248,141.05|1,913,672,753.07|3,547,881,783.97|1,488,294,980.18|
|投资收益|320,893,678.87|2,528,763,806.28|7,181,443,098.25|2,229,278,760.92|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|162,761,185.50|295,105,265.08|371,337,362.16|107,003,202.32|
|公允价值变动收益（损失）|626,180,487.18|-729,566,237.25|-415,399,842.65|547,331,191.51|
|汇兑收益（损失）|-13,505,880.77|71,390,929.46|70,763,057.97|-610,716.93|
|其他业务收入|34,541,500.77|53,455,394.58|40,979,773.37|45,585,351.62|
|二、营业支出|2,669,606,063.94|6,718,970,916.94|10,622,544,521.71|5,283,253,499.70|
|营业税金及附加|50,508,146.17|369,932,152.34|1,782,926,764.91|646,671,373.50|
|业务及管理费|2,449,592,364.14|5,891,615,844.22|7,978,742,285.68|4,236,977,710.48|
|资产减值损失|162,390,387.47|445,475,316.76|846,892,912.97|388,817,651.72|
|其他业务成本|7,115,166.16|11,947,603.62|13,982,558.15|10,786,764.00|
|三、营业利润|2,765,633,251.39|6,029,932,396.84|18,516,587,077.30|6,509,069,119.99|
|加：营业外收入|30,515,457.76|100,090,209.29|98,371,497.62|46,707,118.69|
|其中：非流动资产处置利得|122,256.47|143,122.18|140,363.60|387,152.97|
|减：营业外支出|130,263,119.52|22,843,581.08|20,492,387.04|14,965,550.96|
|其中：非流动资产处置损失|1,095,224.51|2,258,995.04|1,984,633.30|5,079,843.18|
|四、利润总额|2,665,885,589.63|6,107,179,025.05|18,594,466,187.88|6,540,810,687.72|
|减：所得税费用|652,771,729.92|1,550,965,868.03|4,645,687,516.71|1,597,585,044.99|
|五、净利润|2,013,113,859.71|4,556,213,157.02|13,948,778,671.17|4,943,225,642.73|
|少数股东损益|-106,530.44|60,835.36|-255,325.62|15,660,793.31|
|归属于母公司股东的净利润|2,013,220,390.15|4,556,152,321.66|13,949,033,996.79|4,927,564,849.42|
|六、其他综合收益的税后净额|621,454,574.71|-833,013,622.74|-283,248,393.27|1,129,088,042.03|
|归属母公司股东的其他综合收益的税后净额|621,454,574.71|-833,013,622.74|-283,248,393.27|1,129,088,042.03|
|以后将重分类进损益的其他综合收益|621,454,574.71|-833,013,622.74|-283,248,393.27|1,129,088,042.03|
|权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|15,722,909.50|4,856,986.77|27,494,072.51|14,873,772.00|
|可供出售金融资产公允价值变动损益|616,404,398.43|-857,365,562.79|-319,971,292.71|1,107,895,307.49|
|外币财务报表折算差额|-10,672,733.22|19,494,953.28|9,228,826.93|6,318,962.54|
|七、综合收益总额|2,634,568,434.42|3,723,199,534.28|13,665,530,277.90|6,072,313,684.76|
|归属于少数股东的综合收益总额|-106,530.44|60,835.36|-255,325.62|15,660,793.31|

||||||
|-|-|-|-|-|
|归属于母公司股东的综合收益总额|2,634,674,964.86|3,723,138,698.92|13,665,785,603.52|6,056,652,891.45|
|八、每股收益：|||||
|基本每股收益|0.23|0.56|1.70|0.70|
|稀释每股收益|0.23|0.56|1.70|0.70|

3、合并现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|融出资金净减少额|3,687,701,162.02|7,180,812,759.49|2,718,706,987.27|-|
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加|8,319,530,235.21|13,060,343,115.36|-|126,045,529.02|
|处置可供出售金融资产净增加额|2,029,873,125.37|676,774,115.22|-|825,260.90|
|收取利息、手续费及佣金的现金|6,777,970,220.72|16,671,750,656.65|31,044,580,298.65|11,254,156,100.29|
|拆入资金净增加额|2,000,000,000.00|4,400,000,000.00|-|630,000,000.00|
|回购业务资金净增加额|-|-|-|3,236,087,097.32|
|代理买卖证券收到的现金净额|-|-|32,591,786,757.74|26,547,763,048.78|
|代理承销证券收到的现金净额|-|235,318,669.10|27,542,800.00|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|617,271,653.03|2,177,476,255.08|10,672,874,812.66|8,355,917,844.12|
|经营活动现金流入小计|23,432,346,396.35|44,402,475,570.90|77,055,491,656.32|50,150,794,880.43|
|处置以公允价值计算且变动计入当期损益的金融资产净减少|-|-|24,566,294,710.37|-|
|处置可供出售金融资产净减少额|-|-|9,700,943,570.24|-|
|融出资金净增加额|-|-|-|34,458,602,382.21|
|代理买卖证券支付的现金净额|7,884,322,772.25|28,141,342,944.98|-|-|
|代理承销证券支付的现金净额|262,861,469.10|-|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|回购业务资金净减少额|5,268,939,874.18|8,033,461,885.30|19,198,264,990.89|-|
|支付给职工以及为职工支付的现金|2,315,586,247.76|4,308,323,433.33|4,939,145,147.95|2,703,142,093.20|
|支付的各项税费|1,515,024,126.51|3,718,667,052.93|6,316,238,661.61|1,537,670,163.49|
|支付其他与经营活动有关的现金|4,786,514,453.87|4,977,190,400.99|1,697,144,193.82|2,935,339,658.84|
|支付利息、手续费及佣金的现金|925,250,617.57|2,493,865,132.78|6,035,436,779.88|2,539,549,743.95|
|拆入资金净减少额|-|-|6,900,000,000.00|-|
|经营活动现金流出小计|22,958,499,561.24|51,672,850,850.31|79,353,468,054.76|44,174,304,041.69|
|经营活动产生的现金流量净额|473,846,835.11|-7,270,375,279.41|-2,297,976,398.44|5,976,490,838.74|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|48,761,469.13|49,584,509.70|15,716,949.15|-|
|取得投资收益收到的现金|151,000,000.00|219,327,922.92|156,656,522.30|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|955,067.15|2,068,679.21|2,312,860.48|3,796,008.19|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|投资活动现金流入小计|200,716,536.28|270,981,111.83|174,686,331.93|3,796,008.19|
|投资支付的现金|45,488,000.00|226,535,000.00|292,879,000.00|210,000,000.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|177,870,788.88|482,139,489.77|361,455,065.27|255,377,951.38|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|223,358,788.88|708,674,489.77|654,334,065.27|465,377,951.38|
|投资活动产生的现|-22,642,252.60|-437,693,377.94|-479,647,733.34|-461,581,943.19|

||||||
|-|-|-|-|-|
|金流量净额|||||
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|4,900,000.00|39,200,000.00|5,014,700,000.00|6,840,220,000.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|4,900,000.00|39,200,000.00|14,700,000.00|-|
|取得借款收到的现金|885,050,000.00|8,912,000.00|2,397,437.76|206,016,001.88|
|发行债券收到的现金|16,705,883,000.00|8,281,696,000.00|91,165,448,000.00|22,607,323,993.88|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|-|
|筹资活动现金流入小计|17,595,833,000.00|8,329,808,000.00|96,182,545,437.76|29,653,559,995.76|
|偿还债务支付的现金|21,979,019,000.00|21,336,016,990.40|57,869,213,000.00|1,700,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|4,110,837,003.93|8,103,875,942.32|3,021,128,809.50|938,667,184.56|
|支付其他与筹资活动有关的现金|552,000.00|-|700,265.50|-|
|筹资活动现金流出小计|26,090,408,003.93|29,439,892,932.72|60,891,042,075.00|2,638,667,184.56|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,494,575,003.93|-21,110,084,932.72|35,291,503,362.76|27,014,892,811.20|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-13,505,880.77|71,390,929.46|70,763,057.97|1,276,486.82|
|五、现金及现金等价物净增加额|-8,056,876,302.19|-28,746,762,660.61|32,584,642,288.95|32,531,078,193.57|
|加：期初现金及现金等价物余额|62,561,305,233.84|91,308,067,894.45|58,723,425,605.50|26,192,347,411.93|
|六、期末现金及现金等价物余额|54,504,428,931.65|62,561,305,233.84|91,308,067,894.45|58,723,425,605.50|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年6月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|
|货币资金|42,223,074,385.75|46,678,958,501.24|72,586,884,310.77|49,236,438,344.83|
|其中：客户存款|38,240,097,769.48|44,212,698,517.85|68,043,484,337.57|42,812,071,087.51|

||||||
|-|-|-|-|-|
|结算备付金|6,041,783,866.58|8,047,798,903.10|12,784,702,650.18|5,944,445,819.44|
|其中：客户备付金|5,422,743,528.43|7,264,439,931.75|11,797,067,043.53|5,465,757,483.20|
|融出资金|36,169,721,010.61|39,971,619,438.71|47,074,391,798.41|49,786,749,845.19|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|17,801,392,953.47|19,851,114,756.64|37,443,298,695.15|11,044,013,090.11|
|衍生金融资产|75,181,877.08|-|2,069,239.63|1,483,814.50|
|买入返售金融资产|27,646,924,619.00|21,160,294,843.59|16,732,354,404.36|12,205,605,419.58|
|应收款项|610,157,243.22|758,978,546.83|1,074,543,294.86|842,835,140.46|
|应收利息|1,440,233,918.16|1,408,849,518.09|1,368,005,012.11|932,861,216.11|
|存出保证金|1,173,358,342.29|472,626,434.30|645,930,385.95|738,615,468.30|
|可供出售金融资产|18,391,702,397.31|20,709,926,965.19|19,365,349,004.47|8,521,559,200.38|
|长期股权投资|5,647,648,236.97|5,638,272,935.41|6,902,343,649.07|4,347,336,439.20|
|投资性房地产|171,967,497.93|174,711,578.73|95,597,013.00|103,400,518.28|
|固定资产|1,325,786,563.26|1,269,030,859.28|976,580,490.73|924,082,479.40|
|在建工程|418,823,702.14|379,838,425.15|502,295,769.95|355,275,450.34|
|无形资产|610,434,510.90|615,088,404.54|605,475,039.65|599,004,352.57|
|递延所得税资产|1,202,163,983.22|1,404,387,713.95|1,338,582,659.52|733,627,433.46|
|其他资产|243,485,689.53|244,659,208.01|146,278,681.67|157,318,629.05|
|资产总计|161,193,840,797.42|168,786,157,032.76|219,644,682,099.48|146,474,652,661.20|
|短期借款|-|-|-|-|
|应付短期融资款|6,880,032,000.00|611,391,000.00|5,524,937,000.00|13,728,702,000.00|
|拆入资金|6,500,000,000.00|4,500,000,000.00|100,000,000.00|7,000,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|99,119,700.00|-|-|-|
|衍生金融负债|31,284,564.58|119,773,286.20|785,901,485.51|392,768,854.89|
|卖出回购金融资产款|14,308,304,992.10|10,432,360,048.09|19,949,474,951.12|31,701,116,441.21|
|代理买卖证券款|43,625,733,047.89|51,626,601,402.01|80,073,886,446.45|48,151,678,851.40|
|代理承销证券款|-|262,861,469.10|27,542,800.00|-|
|应付职工薪酬|3,737,807,256.30|4,110,713,915.18|3,704,873,808.33|1,940,703,900.86|
|应交税费|243,777,509.68|930,306,862.92|1,950,371,994.12|1,223,768,091.05|
|应付款项|3,234,114,676.36|3,610,928,603.35|6,181,684,067.55|572,066,275.10|
|应付利息|159,563,400.49|33,534,330.26|190,875,616.98|313,608,152.41|
|长期借款|-|-|-|-|
|应付债券|33,841,709,474.02|44,944,554,520.63|52,368,927,122.57|9,142,064,383.56|
|递延收益|141,931,034.70|143,668,965.72|147,144,827.76|150,620,689.80|
|递延所得税负债|175,425,123.24|-|417,815,815.96|464,270,381.60|
|预计负债|125,320,089.78|-|-|165,070.96|
|其他负债|1,625,686.79|323,800.00|366,748.00|5,768,803.00|
|负债合计|113,105,748,555.93|121,327,018,203.46|171,423,802,684.35|114,787,301,895.84|

||||||
|-|-|-|-|-|
|股本|8,200,000,000.00|8,200,000,000.00|8,200,000,000.00|8,200,000,000.00|
|其他权益工具|5,004,767,123.30|5,150,958,904.11|5,150,546,448.08|-|
|其中：优先股|-|-|-|-|
|永续债|5,004,767,123.30|5,150,958,904.11|5,150,546,448.08|-|
|资本公积|6,771,268,388.64|6,771,098,686.34|6,766,271,157.78|6,682,617,777.00|
|其他综合收益|514,218,923.37|-66,484,668.57|821,463,002.88|1,123,610,915.25|
|盈余公积|3,775,612,504.78|3,775,612,504.78|3,242,474,549.07|1,901,332,689.43|
|未分配利润|14,702,845,894.44|14,508,617,059.68|15,987,244,945.10|8,409,328,826.07|
|一般风险准备|9,119,379,406.96|9,119,336,342.96|8,052,879,312.22|5,370,460,557.61|
|股东权益合计|48,088,092,241.49|47,459,138,829.30|48,220,879,415.13|31,687,350,765.36|
|负债和股东权益总计|161,193,840,797.42|168,786,157,032.76|219,644,682,099.48|146,474,652,661.20|

2、母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业收入|5,215,226,699.72|12,981,259,680.83|27,360,791,461.58|10,915,189,216.12|
|手续费及佣金净收入|3,214,377,708.49|8,770,912,480.20|18,390,286,336.09|7,291,349,551.35|
|其中：经纪业务手续费净收入|1,903,590,981.51|5,347,379,434.58|15,429,019,622.27|5,403,988,863.74|
|投资银行业务手续费净收入|922,881,763.35|2,665,270,891.00|2,145,431,702.81|1,504,260,592.93|
|资产管理及基金管理业务手续费净收入|179,697,457.92|410,899,858.93|546,805,949.42|288,296,030.73|
|利息净收入|1,164,012,653.82|2,044,798,262.72|3,370,137,560.23|1,410,765,260.27|
|投资收益|355,068,596.67|2,542,640,912.77|5,922,664,806.67|1,735,108,581.55|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|155,807,013.54|254,661,670.37|339,548,147.84|105,138,326.07|
|公允价值变动收益(损失)|450,019,961.98|-437,387,649.02|-371,298,252.90|430,694,652.71|
|汇兑收益(损失)|(2,108,756.82)|5,081,031.09|8,072,572.74|-44,450.15|
|其他业务收入|33,856,535.58|55,214,643.07|40,928,438.75|47,315,620.39|
|二、营业支出|2,491,150,608.36|6,179,314,879.47|9,604,657,032.91|4,976,050,178.44|
|营业税金及附加|49,680,106.00|362,055,654.75|1,761,924,401.55|635,669,775.68|
|业务及管理费|2,276,020,459.61|5,536,866,420.37|7,534,148,443.79|3,948,885,193.47|
|资产减值损失|162,705,585.88|277,061,830.70|305,487,447.90|388,288,711.23|
|其他业务成本|2,744,456.87|3,330,973.65|3,096,739.67|3,206,498.06|
|三、营业利润|2,724,076,091.36|6,801,944,801.36|17,756,134,428.67|5,939,139,037.68|
|加：营业外收入|26,127,969.76|84,841,307.22|87,757,108.38|29,555,687.25|
|减：营业外支出|127,334,222.03|22,686,877.28|19,471,186.31|9,373,236.63|
|四、利润总额|2,622,869,839.09|6,864,099,231.30|17,824,420,350.74|5,959,321,488.30|
|减：所得税费用|644,789,721.14|1,532,719,674.24|4,413,001,754.38|1,478,604,741.66|
|五、净利润||5 , 3 3 1 ,3 7 9 , 5 5 7.06|13,411,418,596.36|4,480,716,746.64|

||||||
|-|-|-|-|-|
||1,978,080,117.95||||
|六、其他综合收益的税后净额|580,703,591.94|-887,947,671.45|-302,147,912.37|1,155,527,399.60|
|七、综合收益总额|2,558,783,709.89|4,443,431,885.61|13,109,270,683.99|5,636,244,146.24|

3、母公司现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|融出资金净减少额|3,823,401,557.75|7,133,443,949.97|2,713,314,771.14|-|
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加|2,104,325,646.18|15,955,999,943.46|-|3,814,083,616.20|
|处置可供出售金融资产净增加额|2,138,561,643.15|841,660,213.50|-|-|
|收取利息、手续费及佣金的现金|6,444,564,085.95|15,817,410,747.46|29,617,056,531.58|10,941,081,214.99|
|拆入资金净增加额|2,000,000,000.00|4,400,000,000.00|-|630,000,000.00|
|回购业务资金净增加额|-|-|-|7,575,194,670.32|
|代理买卖证券收到的现金净额|-|-|31,922,207,595.05|26,754,704,327.93|
|代理承销证券收到的现金净额|-|235,318,669.10|27,542,800.00|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|247,616,068.83|1,055,176,873.31|3,606,476,401.97|429,591,960.35|
|经营活动现金流入小计|16,758,469,001.86|45,439,010,396.80|67,886,598,099.74|50,144,655,789.79|
|处置以公允价值计算且变动计入当期损益的金融资产净减少|-|-|19,986,263,687.39|-|
|处置可供出售金融资产净减少额|-|-|10,169,760,028.87|1,137,628,669.80|
|拆入资金净减少额|-|-|6,900,000,000.00|-|
|融出资金净增加额|-|-|-|34,387,483,655.17|
|代理买卖证券支付的现金净额|8,000,868,354.12|28,447,285,044.44|-|-|
|代理承销证券支付的现金净额|262,861,469.10|-|-|-|
|回购业务资金净减少额|2,661,701,613.90|14,012,135,307.70|16,411,473,648.49|-|
|支付给职工以及为职工支付的现金|2,175,190,624.68|4,072,308,810.00|4,687,920,613.36|2,608,062,876.82|
|支付的各项税费|1,445,671,373.20|3,554,339,143.77|6,081,748,693.51|1,526,665,530.96|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,750,486,181.30|2,210,682,726.83|1,023,987,114.83|1,314,530,392.68|
|支付利息、手续费及佣金的现金|689,379,148.88|1,890,387,809.52|5,339,648,755.66|2,182,881,944.12|
|经营活动现金流出小计|16,986,158,765.18|54,187,138,842.26|70,600,802,542.11|43,157,253,069.55|
|经营活动产生的现金流量净额|-227,689,763.32|-8,748,128,445.46|-2,714,204,442.37|6,987,402,720.24|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|1,477,554,761.21|582,570,003.71|43,114,284.00|180,307,413.33|
|取得投资收益收到的现金|151,000,000.00|843,640,558.55|151,053,488.95|69,466,209.56|

||||||
|-|-|-|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|873,674.87|1,990,785,21|2,262,141.77|1,026,736.89|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|投资活动现金流入小计|1,629,428,436.08|1,428,201,347.47|196,429,914.72|250,800,359.78|
|投资支付的现金|431,000,000.00|1,905,130,000.00|2,324,650,000.00|846,709,960.64|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|171,452,540.51|465,179,175.94|350,055,537.85|220,898,732.64|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|602,452,540.51|2,370,309,175.94|2,674,705,537.85|1,067,608,693.28|
|投资活动产生的现金流量净额|1,026,975,895.57|-942,107,828.47|-2,478,275,623.13|-816,808,333.50|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|-|5,000,000,000.00|6,840,220,000.00|
|取得借款收到的现金|-|-|-|-|
|发行债券收到的现金|16,705,883,000.00|8,281,696,000.00|91,165,448,000.00|21,428,702,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|-|
|筹资活动现金流入小计|16,705,883,000.00|8.281,696,000.00|96,165,448,000.00|28,268,922,000.00|
|偿还债务支付的现金|20,429,259,000.00|20,695,242,000.00|57,869,213,000.00|1,700,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|4,067,308,527.44|8,012,128,313.77|2,921,124,710.56|898,716,027.37|
|支付其他与筹资活动有关的现金|552,000.00|-|-|-|
|筹资活动现金流出小计|24,497,119,527.44|28,707,370,313.77|60,790,337,710.56|2,598,716,027.37|
|筹资活动产生的现金流量净额|-7,791,236,527.44|-20,425,674,313.77|35,375,110,289.44|25,670,205,972.63|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-2,108,756.82|5,081,031.09|8,072,572.74|364,303.53|
|五、现金及现金等价物净增加额|-6,994,059,152.01|-30,110,829,556.61|30,190,702,796.68|31,841,164,662.90|
|加：期初现金及现金等价物余额|54,726,757,404.34|84,837,586,960.95|54,646,884,164.27|22,805,719,501.37|
|六、期末现金及现金等价物余额|47,732,698,252.33|54,726,757,404.34|84,837,586,960.95|54,646,884,164.27|

二、发行人近三年及一期的主要财务指标
（一）发行人近三年及一期合并报表主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月/2017年6月30日|2016年度/2016年12月31日|2015年度/2015年12月31日|2014年度/2014年12月31日|
|资产负债率（%）|63.70|65.36|69.40|70.89|

||||||
|-|-|-|-|-|
|全部债务1（亿元）|639.13|644.74|810.58|635.39|
|债务资本比率（%）|56.53|57.10|61.90|65.96|
|流动比率（倍）|2.30|2.71|2.49|1.55|
|速动比率（倍）|2.30|2.71|2.49|1.55|
|总资产报酬率（%）|1.46|3.01|10.12|5.94|
|EBITDA（亿元）|44.30|102.95|250.94|87.89|
|EBITDA全部债务比（%）|6.93|15.97|30.96|13.83|
|EBITDA利息倍数|2.67|2.56|3.95|4.18|
|营业利润率（%）|50.88|47.30|63.55|55.20|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）|5.99|5.90|6.08|4.00|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.06|-0.89|-0.28|0.73|
|每股净现金流量（元/股）|-0.98|-3.51|3.97|3.97|

上述财务指标的计算方法如下：
1、资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）（/资产总额-代理买卖证券款）2、全部债务=期末短期借款+期末拆入资金+期末卖出回购金融资产款+期末应付债券+期末长期借款+期末应付短期融资款+期末以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债（不包含第三方在结构化主体中享有的权益）
3、债务资本比率=全部债务/（全部债务+股东权益）
4、流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+融出资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款
项+应收利息+存出保证金+可供出售金融资产中的流动部分+其他资产-长期待摊费用-预付投资款-融资租赁应收款-代理买卖证券款)/(短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+代理承销证券款+应付职工薪酬+应交税费+应付利息+应
付款项+其他负债）
5、速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+融出资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款
项+应收利息+存出保证金+可供出售金融资产中的流动部分+其他资产-长期待摊
1发行人合并报表中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债中第三方在发行人具有控制权的
结构化主体(如基金及资产管理计划等)中享有的权益，属于非有息债务，因此未纳入全部债务的计算。
费用-预付投资款-融资租赁应收款-代理买卖证券款)/(短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+代理承销证券款+应付职工薪酬+应交税费+应付利息+应
付款项+其他负债）
6、总资产报酬率=净利润/［（期初总资产*+期末总资产*）/2］×100%。其中总资产=资产总额－代理买卖证券款
7、EBITDA＝利润总额+利息支出－客户资金利息支出+折旧+摊销
8、EBITDA全部债务比＝EBITDA/全部债务
9、EBITDA利息倍数＝EBITDA/（利息支出－客户资金利息支出）
10、营业利润率=营业利润/营业收入
11、归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数
12、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
13、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
（二）近三年及一期公司净资产收益率和每股收益（合并报表口径）
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|营业收入（万元）|543,523.93|1,274,890.33|2,913,913.16|1,179,232.26|
|归属于上市公司股东的净利润（万元）|201,322.04|455,615.23|1,394,903.40|492,756.48|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（万元）|211,931.46|447,947.94|1,389,182.07|490,244.68|
|其他综合收益的税后净额（万元）|62,145.46|-83,301.36|-28,324.84|112,908.80|
|经营活动产生的现金流量净额（万元）|47,384.68|-727,037.53|-229,797.64|597,649.08|
|基本每股收益（元/股）|0.23|0.56|1.70|0.70|
|稀释每股收益（元/股）|0.23|0.56|1.70|0.70|
|加权平均净资产收益率（%）|4.23|9.35|33.86|21.28|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）|4.47|9.19|33.73|21.17|
|项目|2017年6月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|
|资产总额（万元）|18,069,360.83|19,302,946.43|24,435,291.43|16,135,237.11|
|负债总额（万元）|13,153,961.52|14,458,480.57|19,446,540.77|12,856,915.40|
|归属于上市公司股东的净资产|4,909,552.80|4,839,068.34|4,987,271.72|3,278,212.51|

||
|-|
|（万元）|

（三）非经常性损益明细表（合并报表口径）
发行人近三年及一期非经常性损益明细表如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-97.30|-211.59|-184.43|-469.27|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|2,790.26|8960.36|7,936.29|4,104.69|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|-|-|-|329.66|
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|-12.18|-115.84|-53.92|27.19|
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|-|2400.00|-|-|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-12,655.55|-908.26|89.97|-488.46|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|-|-|-|-|
|减：所得税影响额|634.66|2457.37|2,066.58|992.01|
|合计|-10,609.43|7667.29|5,721.33|2,511.81|

（四）风险控制指标
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|母公司风险控制指标|监管要求|2017年6月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|
|净资本（万元）|不得低于20,000.00|4,220,455.14|4,636,790.83|4,828,844.56|2,235,743.45|
|净资产（万元）|-|4,808,809.22|4,745,913.88|4,822,087.94|3,168,735.08|
|风险覆盖率（%）|不得低于100%|223.43|250.07|372.61|618.69|
|净资本/净资产（%）|不得低于40%|87.77|97.70|100.14|70.56|
|净资本/负债（%）|不得低于8%|60.74|66.78|52.88|33.55|
|净资产/负债（%）|不得低于20%|69.21|68.35|52.80|47.55|
|自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）|不得超过100%|35.59|34.92|38.51|34.18|
|自营固定收益类证券/净资本|不得超过500%|-|-|70.11|60.41|
|自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）|不得超过500%|49.63|51.71|71.08|-|

发行人资产质量优良，经营稳健，各项主要风险控制指标符合《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
三、近三年及一期合并财务报表范围的变化情况
（一）2014年合并报表范围变化情况
1、合并范围增加情况
2014年1月，发行人子公司国信香港设立全资子公司国信证券（海外）有限公司。
2014年8月，发行人子公司国信证券（香港）资产管理有限公司设立全资子公司国信海外（深圳）股权投资基金管理有限公司。
发行人2014年度的合并范围由此增加。
2、合并范围减少情况
国信证券（香港）资产管理有限公司子公司 HGS CHINA FUNDI,LP、GS Investment,LP、GSP Investment,LP、GS Investment GP Limited于2014年12月清算并办理注销。
发行人2014年度的合并范围由此减少。
（二）2015年合并报表范围变化情况
1、合并范围增加情况
2015年4月，发行人子公司国信咨询服务（深圳）有限公司、国信海外股权投资基金管理公司共同出资设立深圳国信电子商务有限公司。
2015年4月，发行人子公司国信弘盛和大族激光科技产业集团股份有限公司共同出资设立深圳市国信大族机器人产业投资基金管理有限公司，国信弘盛对其实施控制。
2015年 12月，发行人子公司国信弘盛和深圳市鑫根投资基金管理有限公司共同出资设立深圳市国信鑫根基金管理有限公司，国信弘盛对其实施控制。
2015年 12月，发行人子公司国信弘盛和天津凯尼克资产管理有限公司共同出资设立深圳市国信众创基金管理有限公司，国信弘盛对其实施控制。
2015年 12月，发行人子公司国信弘盛、深圳市国信众创基金管理有限公司共同出资设立深圳市国信众创股权投资基金（有限合伙）。
发行人2015年度的合并范围由此增加。
2、合并范围减少情况
发行人子公司China Momentum Fund于2015年12月关闭并办理注销。
发行人2015年度的合并范围由此减少。
（三）2016年合并报表范围变化情况
1、合并范围增加情况
2016年4月，发行人子公司深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司和广州支点创业投资有限公司共同出资设立深圳市国信运通基金管理有限公司，深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司对其实施控制。
2016年4月，发行人子公司深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司和深圳市雅诺信珠宝首饰有限公司共同出资设立深圳市国信水贝珠宝基金管理有限公司，深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司对其实施控制。
2016年6月，发行人子公司深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司和深圳云港股权基金管理有限公司共同出资设立国信弘盛能源基金管理（珠海）有限公司，深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司对其实施控制。
2016年8月，发行人之子公司深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司和江苏省文化投资管理集团有限公司共同出资设立华文弘盛基金管理（珠海）有限公司，深圳市国信弘盛股权投资基金管理有限公司对其实施控制。
发行人2016年度的合并范围由此增加。
发行人子公司深圳市国信众创股权投资基金（有限合伙）于 2016年 3月吸收其他合伙人，国信弘盛丧失控制权。
发行人子公司GS Investment Management CoLimited、深圳国信电子商务有限公司于 2016年度注销， 2016年度合并范围因此减少。
发行人2016年度合并范围由此减少。
（四）2017年1-6月合并报表范围变化情况
1、合并范围增加情况
2017年 5月，本公司之子公司国信弘盛创业投资有限公司（以下简称“国信弘盛公司”）与厦门联发投资有限公司、中鑫前海投资（深圳）有限公司、北京友道资产管理有限公司、湖北宏泰产业投资基金有限公司共同出资设立国信弘盛联发（厦门）股权投资基金管理有限公司，国信弘盛公司对其实施控制。
2、合并范围减少情况
本公司之子公司Guidance StarLimited、Elite Miracle Inc Limited于2017年1-6月注销，2017年1-6月合并范围因此减少。
（五）报告期内纳入合并范围的结构化主体情况
1、2014年纳入合并范围的结构化主体情况
2014年末，发行人作为集合资产管理计划管理人并投资债券分级 1号计划、国信“金理财”8号集合资产管理计划、国信 OTC金福 1号集合资产管理计划、国信质押增利1号集合资产管理计划，并对其实施控制。发行人投资第三方机构设立的国金通用-国信红岭资产管理计划、国金证券国信1号定向资产管理计划、中山国信定向资产管理计划、国信期货-金弓 1号定向资产管理计划、国信东海定向资产管理计划，并对其实施控制。发行人子公司国信弘盛投资第三方机构设立的鹏华资产睿丰一号专项资产管理计划、鹏华资产睿丰二号专项资产管理计划并对其实施控制。
因此，以上结构化主体纳入发行人2014年度合并范围。
2、2015年纳入合并范围的结构化主体情况
福1号集合资产管理计划、国信质押增利1号集合资产管理计划，并对其实施控制。发行人投资第三方机构设立的国金通用-国信红岭资产管理计划、国金证券国信 1号定向资产管理计划、中山国信定向资产管理计划、国信期货-金弓 1号定向资产管理计划、国信东海定向资产管理计划，并对其实施控制。发行人子公司国信弘盛投资第三方机构设立的鹏华资产睿丰一号专项资产管理计划、鹏华资产睿丰二号专项资产管理计划、鹏华广盈2号4期曼达林专项资产管理计划并对其实施控制。
因此，以上结构化主体纳入发行人2015年度合并范围。
3、2016年纳入合并范围的结构化主体情况
2016年，发行人作为集合资产管理计划管理人并投资国信“金理财”债券分级 1号集合资产管理计划、国信“金理财”8号集合资产管理计划、国信OTC金福1号集合资产管理计划、国信质押增利 1号集合资产管理计划，并对其实施控制。
发行人投资第三方机构设立的国金通用-国信红岭资产管理计划、中山国信定向资产管理计划、国信期货-金弓 1号定向资产管理计划、国信东海定向资产管理计划、第一创业天枢2号定向资产管理计划，并对其实施控制。发行人子公司国信弘盛投资第三方机构设立的鹏华资产睿丰一号专项资产管理计划、鹏华资产睿丰二号专项资产管理计划、鹏华广盈2号4期曼达林专项资产管理计划、招商财富-国信弘盛混合策略 1号专项资产管理计划、国信天图资本股权投资集合资产管理计划并对其实施控制。
因此，以上结构化主体纳入发行人2016年度合并范围。
4、2017年1-6月纳入合并范围的结构化主体情况
号专项资产管理计划、国信天图资本股权投资集合资产管理计划并对其实施控制。
因此，以上结构化主体纳入发行人2017年1-6月合并范围。
四、盈利能力的可持续性分析
1、突出的市场化能力及综合服务能力
公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，在经营中具备较强的前瞻性及市场敏感性，善于迅速把握市场机遇。
公司对业务发展区域及客户类型进行了准确定位。经纪及财富管理业务方面，深圳、广州、北京、上海等人均GDP较高、金融业较发达的城市具有庞大的中产阶级群体及优质企业客户，市场化专业服务需求旺盛。经过多年的发展，公司在上述经济发达城市设立的营业部均保持强劲的竞争实力，如深圳泰然九路营业部、上海北京东路营业部、北京三里河路营业部、广州东风中路营业部长期领先当地同业。公司经纪业务经营效率较高，客户交易周转率、户均收入和手续费收入市场份额均排名前列。近年来，公司根据市场发展趋势和经纪业务转型需要，调整了营业网点的建设模式，增加小型化、低成本的新型营业部建设，通过在业务优势地区及经济较发达地区的二、三线城市设立新型营业部进一步整合资源、提升市场占有率。投资银行业务方面，由于中国经济目前正处于升级转型阶段，大量优秀中小企业正在快速崛起且亟需借力资本市场实现快速发展，公司投行业务从早期定位于服务中小企业及民营企业为主，到目前的助力核心客户做大做强，形成了较鲜明的“市场化投行”的特点。在企业数量众多的深圳、北京、上海、杭州等经济发达地区设立了专门服务团队，贴近市场提供专业服务，在经济发达地区有较高的市场占有率和渗透率。
公司能够为客户持续地提供多元化、高品质的金融产品和服务。经纪及财富管理业务方面，公司能为客户提供丰富的资讯产品、模拟组合、投资工具、GuosenTradeStation高端量化交易平台等特色服务产品和工具，并拥有千人规模的专业投资顾问团队。其中，GuosenTradeStation交易平台已全面支持股票、商品期货、期权、分级基金、篮子委托等功能，平台委托速度大幅提升，能够为投资者提供顶级的交易服务。通过充分运用大数据分析等新兴技术和手段，公司不断完善客户分级分类管理，并积极支持分支机构营销服务团队转型升级，从而实现精准营
销和差异化服务。互联网证券方面，公司不断丰富金太阳手机证券、金太阳掌厅、新版网上营业厅、微信公众号等产品功能，提升服务体验。公司推出的“金融矿工”等手机应用，“鑫投顾”软件及“炒股训练营”系列网络课程满足了不同细分客户群体服务需求，同时为投资顾问提供了丰富的工具支持。公司注重提升互联网渠道的运营推广，互联网销售力度与效率持续提升，互联网开户引流取得良好成效。公司机构业务综合服务能够把握客户核心需求，提供投研支持、产品销售等综合服务方案。投资银行业务方面，公司在保荐承销、债务融资、并购重组财务顾问以及新三板融资服务方面建立了全价值链服务模式，具备为客户提供公开及非公开发行融资、并购顾问、做市等全方位金融服务的能力。公司充分利用投行业务基础，依托综合金融服务平台优势、团队优势、机制优势、专业化分工优势，抢占新客户和新市场。
2、规范的公司治理和稳健的经营决策体系
公司的经营决策体系科学、稳健，重大事项决策均采用集体决策机制。公司在部分重要领域成立了若干专业委员会，一般由总裁或副总裁担任委员会主任，由业务部门负责人、风险管理总部人员担任成员。资产负债委员会审议确定公司总体融资规模、投资规模，定期评估各项业务的收益和风险状况以及公司的资产负债状况等；风险控制委员会审批风险管理的制度和规则，审议风险监控分析报告，对重大风险业务做出决定等；IT规划委员会审定公司信息技术发展规划、资金预算和相关标准，跟踪公司重点信息技术项目的实施等。此外，公司还针对各业务设置了相应的业务管理委员会，如投资银行委员会、资产管理委员会、投资管理委员会等。
3、严格的内部控制及风险管理
公司坚持风险可控下追求合理收益的风险管理理念，贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司在组织机构层面建立了多层次内部控制机构；在制度层面建立了覆盖各项业务日常运行的监控制度，实行明晰的扣分制度，对违规行为严格问责。公司严格的内部控制和风险管理为合规、稳健经营打下了坚实的基础。
“依法全面从严监管”已成为监管新常态。公司积极响应监管要求，回归证券主业，大力拓展和发展牌照业务；审慎开展非牌照业务但与证券关联度较高的业务；不做与牌照及证券无关的业务。报告期内，公司加强各业务线的风险排查和整改，将分支机构纳入公司全面风险管理进行覆盖，进一步完善合规风控体系，落实全面合规风控管理。
4、切实有效的考核激励制度
切实有效的考核激励制度是公司保持竞争优势、实现业务转型的有力保障。
公司授予业务人员较为充分的业务管理权责，并建立了相对完善的考核机制，绩效评估透明，员工目标明确，确保管理层和一线人员始终将业务经营作为工作重心。公司针对各主营业务的盈利模式特点，分别设定了相应的考核激励制度，确保每个参与价值创造的员工都获得认可和回报，从而充分激发员工的积极主动性及创新能力，为公司实现业务转型升级奠定了坚实的制度基础。
5、一流的综合运营支持能力
公司历来重视信息技术的规划、投入与建设，实现技术领先战略。按照“云数据中心”理念，公司自主设计和建设了基于“云计算”和“两地三中心”模式的数据中心，打造了弹性扩展、快速部署、高可用、随需应变的基础设施，具有行业先进性、可扩展性；大力发展平台化运维、自动化运维、智能化运维，稳步推行开源产品，加大新型运维团队的培养，建设完善IT运维工具平台，技术基础设施安全、高效、稳定，保障业务连续运行；建设专业的交易系统，打造GuosenTradeStation平台为国内首家全品种、行业领先的量化交易平台，提升了客户交易支持、资产配置和服务能力；建设统一风控平台，支持市场风险管理、流动性风险管理、实时异常交易行为监控、投顾业务风险管理、反洗钱等工作，提升公司风控管理能力；实施了呼叫中心、集中运营平台、营销服务平台、在线服务系统、客服机器人、鑫助手、金融产品管理平台、投行发行及项目管理平台等建设，提升业务统一运行管理能力，提升客户体验；建设了集团级大数据平台和智能应用平台，提升营销和智能投顾的大数据支持能力；公司托管及外包业务系统全面覆盖多元化的交易品种和市场，为公司资产托管与外包业务快速发展提供重要支撑；公司还拥有安全可靠的自动化清算系统，保证清算工作的可靠性和效率。公
司各类信息系统持续保持高效稳定运行，无重大技术故障事故发生，得到了行业及客户的肯定。
五、公司有息债务情况
（一）有息债务余额
截至2017年6月末，公司有息债务余额为人民币6,877,483.48万元，具体明细表如下：
单位：万元、%
||||
|-|-|-|
|项目|2017年6月30日|占比|
|短期借款|72,397.20|1.05|
|应付短期融资款|688,003.20|10.00|
|应付债券|3,384,170.95|49.21|
|卖出回购金融资产|1,582,435.42|23.01|
|拆入资金|650,000.00|9.45|
|其他权益工具|500,476.71|7.28|
|合计|6,877,483.48|100.00|

（二）有息债务期限结构
截至2017年6月末，公司有息债务期限结构如下：
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|短期借款||应付短期融资款||应付债券||卖出回购金融资产|||
|金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|
|72,397.20|100.00|688,003.20|100.00|2,264,608.61|66.92|1,582,435.42|100.00|-|
|-|-|-|-|||-|-|-|
|-|-|-|-|1,119,562.34|33.08|-|-|-|
|-|-|-|-|-|-|-|-|500,476.71|
|72,397.20|100.00|688,003.20|100.00|3,384,170.95|100.00|1,582,435.42|100.00|500,476.71|

（三）有息债务结构
截至2017年6月末，发行人信用借款与质押借款构成如下：
单位：万元、%
||||
|-|-|-|
|项目|2017年6月30日|占比|
|信用借款|6,255,228.40|90.95|
|质押借款|622,255.08|9.05|
|合计|6,877,483.48|100.00|

六、财务报表附注中的日后事项、或有事项及其他重要事项
（一）资产负债表日后事项
1、2017年 7月 13日，国信证券股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）发行完成，本期债券发行规模 60亿元，期限 3年，票面利率4.58%。
2、2017年 8月 14日，国信证券股份有限公司 2017年证券公司次级债（第一期）发行完成，本期债券发行规模25亿元，期限2年，票面利率4.90%。
（二）重大或有事项
截至2017年6月末，发行人不存在重大的或有事项。
（三）担保情况
1、公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
截至本募集说明书摘要签署日，发行人不存在对外担保的情况。
2、公司与子公司之间担保情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人不存在与子公司之间担保的情况。
3、公司子公司对子公司担保情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人子公司对子公司担保情况如下：
单位：万港币
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||担保额度相||||||是否|是否为|
||||担保额|实际发生日期|实际担|担保||||
|被担保方|担保方|关公告披露|||||担保期|履行|关联方|
||||度|（协议签署日）|保金额|类型||||
|||日期||||||完毕|担保|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||国信证券（香|||||||||
|国信证券（香|||||||自协议签署之日起，|||
||港）金融控股|2015年2月||2015年3月23||一般||||
|港）经纪有限|||2,250||2,250||至被担保人履行完毕|否|否|
||有限公司|11日||日||保证||||
|公司|||||||责任为止。|||
||国信证券（香|||||||||
|国信证券（香||||2015年3月23|||自协议签署之日起，|||
||港）金融控股|2015年2月||||一般||||
|港）金融产品|||12,500|日、2015年6月|12,500||至被担保人履行完毕|否|否|
||有限公司|11日||||保证||||
|有限公司||||30日|||责任为止。|||

4、违规对外担保情况
截至本募集说明书摘要签署日，公司不存在违规对外担保情况。
（四）重大未决诉讼或仲裁
截至本募集说明书摘要签署日，公司无根据《深圳证券交易所股票上市规则》11.1.1规定，涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10％以上且绝对金额超过一千万元的重大诉讼、仲裁事项。
（五）受限资产情况
截至2014年末、2015年末、2016年末及2017年6月末，公司所有权受到限制的资产分别为1,475,104.44万元、1,892,393.59万元、1,994,689.64万元和2,247,948.96万元，占净资产的比例分别为45.00%、37.94%、41.22%和45.79%。
具体如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年6月30日|2016年12月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|原因|
|货币资金|53,216.00|-|53,400.00|53,400.00|为国信香港的借款提供同等金额定期存款|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|9,164.08|-|29,527.19|-|存在限售期|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|1,144,002.81|1,409,555.38|1,336,397.64|757,825.47|回购交易的质押品|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|35,963.48|36,633.65|33,481.24|19,806.65|为质押借款设定质押的资产|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|69,443.98|40,769.01|-|-|转融通融入资金担保物|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|22,709.12|-|-|-|为债券借贷业务设定质押|
|可供出售金融资产|325,548.18|287,922.21|319,568.45|319,867.94|回购交易的质押品|
|可供出售金融资产|6,017.64|-|-|171,134.40|转融通业务担保物|
|可供出售金融资产|45,284.42|-|-|-|为债券借贷业务设定质押|
|可供出售金融资产|42,247.50|34,541.00|15,985.56|19,330.44|存在限售期|
|可供出售金融资产|48,081.39|31,031.46|5,903.85|62,542.46|融出证券|
|可供出售金融资产|95,518.15|95,536.94|98,129.67|71,197.08|持有的份额退出受到合同约定的限制|
|融出资金、应收利息|350,752.22|58,699.98|-|-|为回购交易设定质押|
|合计|2,247,948.96|1,994,689.64|1,892,393.59|1,475,104.44||

第六节募集资金的运用
一、债券募集资金数额及资金用途
2015年10月19日，发行人召开第三届董事会第二十二次会议并作出《国信证券股份有限公司第三届董事会第二十二次会议决议》，审议通过了《关于公司发行境内外公司债务融资工具的议案》，拟一次或多次或多期发行境内人民币债务融资工具，包括但不限于人民币公司债及其他按相关规定经中国证监会及/或其他相关部门审批或备案公司可以发行的其他人民币债务融资工具。会议同时审议同意发行人发行境外债务融资工具，发行人境内外发行债务融资工具规模合计不超过人民币700亿元。
2015年11月4日，发行人召开2015年第四次临时股东大会审议并作出《国信证券股份有限公司2015年第四次临时股东大会决议》（国信股（决）字[2015]10号），审议通过了上述议案。
本期债券的基础发行规模为20亿元，可超额配售20亿元。募集资金扣除发行费用后，本期债券募集资金拟将全部用于补充日常经营所需的流动资金。
截至2017年6月末，发行人资产总额1,806,94亿元，营业收入54.35亿元，归属于上市公司股东的净资产 490.96亿元。根据中证协发布的证券公司经营业绩排名情况，2013-2015年度发行人的总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润等五项核心指标均排名行业前十位。
随着各项业务的持续发展，发行人对营运资金的需求也将进一步提升。
2017年1-6月，经营活动现金流入234.32亿元，经营活动现金流出229.58亿元，经营活动产生的现金流量净额 4.74亿元。发行人作为行权融资和限制性股票融资业务的首创券商，在两项业务的发展上继续保持行业领先。发行人抓住市场机遇，通过调整利率和质押率、提升审批效率、加强人员培训等措施，大力发展股票质押回购业务。发行人将根据未来市场走势和发展规划灵活、审慎地运用募集资金，充分挖掘传统业务潜力，积极拓展包括融资融券、股票质押式回购（含小微通）、行权融资及限制性股票融资业务等资本中介和创新业务。
考虑到资本中介型业务是资金消耗型业务，需要相应的配套资金支持，因此公司存在较大的营运资金需求。为满足需求，有必要合理的补充公司营运资
金，以保证公司经营目标的顺利实施。
发行人将设立募集资金专项账户，用于本次募集资金的接收、存储、划转。
在发行人统一安排下，将根据发行完成后的债务结构进一步加强流动性管理、资产负债管理和资金运用管理，严格匹配资金使用期限，确保现金流的合理规划和严格执行，在有效运用募集资金的同时，严格保障本期债券的按期还本付息。
发行人承诺将严格按照募集说明书的约定使用募集资金，非经法定程序，不得用作其他用途。本期债券募集资金不直接或间接用于房地产业务或偿还房地产相关债务。
二、募集资金的专项账户管理安排
发行人按照《管理办法》的相关要求，设立了本次公司债券募集资金及偿债保障金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。募集资金及偿债保障金专项账户相关信息如下：
户名：国信证券股份有限公司
开户行：招商银行深圳分行安联支行
账号：024900047710425
三、本次募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
本期债券发行完成后将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2017年6月30日；
2、假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，假设本期债券全部发行完成，本期债券募集资金净额为40亿元；
3、假设本期债券总额40亿元计入2017年6月30日的资产负债表；
5、假设本期债券发行在 2017年 6月 30日前完成，且前述募集资金已使用完毕；
基于上述假设，本次发行对发行人资产负债结构的影响如下：
单位：万元
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|项目|2017年6月30日（变动前）|2017年6月30日（变动后）|模拟变动额|
|资产总计|18,069,360.83|18,469,360.83|400,000.00|
|负债总计|13,153,961.52|13,553,961.52|400,000.00|
|资产负债率|63.70%|64.74%|1.04%|

（二）对发行人短期偿债能力的影响
基于上述假设，本次发行对发行人短期偿债能力的影响如下：
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|-|-|-|-|
|项目|2017年6月30日（变动前）|2017年6月30日（变动后）|模拟变动额|
|流动比率（倍）|2.30|2.38|0.08|
|速动比率（倍）|2.30|2.38|0.08|

四、债券存续期间变更资金用途程序
本期债券存续期内，如果发行人计划变更募集资金用途，须履行以下程序：（一）本期债券存续期内，如果发行人计划不按照本募集说明书列举情况使用募集资金，须按照《债券持有人会议规则》规定，召开债券持有人会议，持有人会议审议通过后，方可变更募集资金用途。持有人会议若不同意变更募集资金用途，发行人不得变更募集资金用途。
（二）变更募集资金用途属于重大事项，债券持有人会议审议通过后，须按照本募集说明书要求进行披露。
第七节备查文件
一、备查文件内容
本募集说明书的备查文件如下：
1、发行人2014、2015、2016年的审计报告及2017年1-6月的财务报表；
2、主承销商出具的核查意见；
3、法律意见书；
4、资信评级报告；
5、《债券受托管理协议》；
6、《债券持有人会议规则》；
7、证监会核准本次发行的文件。
在本期债券发行期间内，投资者可以至发行人及主承销商处查阅本募集说明书全文及上述备查文件，或访问深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅本募集说明书及摘要。
二、备查文件查阅地点
发行人：国信证券股份有限公司
法定代表人：何如
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
联系人：胡华勇、张剑军、马青、林旭
电话：0755-82130833
传真：0755-82133453
网址：http://www.guosen.com.cn
主承销商：广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
联系人：陈光、祝磊、王丽欣、李鹏
电话：020-87555888
传真：020-87554711
网址：www.gf.com.cn
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
（本页无正文，为《国信证券股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要》之盖章页）
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