招商证券股份有限公司
2013年度
审计报告
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审计报告
公司财务报告
—合并及母公司资产负债表 1-2
—合并及母公司利润表 3
—合并及母公司现金流量表 4
—合并股东权益变动表 5-6
—母公司股东权益变动表 7-8
—财务报表附注 9-108
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
一、公司的基本情况
招商证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）的前身是招商银行证券业务部。经中国人民银行深圳经济特区分行批准，1993年8月1日深圳市工商行政管理局（以下简称深圳市工商局）核准登记招商银行证券业务部为企业法人，注册资本人民币2500万元，招商银行证券业务部据此成为招商银行的二级法人单位。
1994年4月29日，中国人民银行以银复〔1994〕161号文同意招商银行在原证券业务部基础上组建招银证券公司作为招商银行独资设立的专业证券公司，并按照银行业、证券业分业经营、分业管理的原则，招商银行总部及各分支机构一律不再经营证券业务，其全部证券营业部一律划归招银证券公司管理。1994年8月26日，深圳市工商局核准招商银行证券业务部变更登记为深圳招银证券公司，注册资本人民币15,000万元。同年9月28日，深圳市工商局核准深圳招银证券公司更名为招银证券公司。
1998年11月6日，经中国人民银行以《关于招银证券公司增资改制的批复》（银复〔1997〕529号）、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）以《关于同意招银证券公司增资改制、更名的批复》（证监机字〔1998〕27号）批准，并经深圳市工商局核准登记，招银证券公司增资改制并更名为国通证券有限责任公司，注册资本80,000万元，其中，招商银行以招银证券公司经评估的净资产出资，持股30%；新增加的股东包括招商局轮船股份有限公司等11家企业，以货币资金出资，合计持股70%。
2000年8月31日，经中国证监会以《关于核准国通证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字〔2000〕15号），并经深圳市工商局核准登记，国通证券有限责任公司进行增资扩股，由招商银行等12家股东共增加缴付出资额计140,000万元，公司注册资本增加至220,000万元。此后至2001年，国通证券有限责任公司曾发生多次股权转让，其股东由12家增加至40家，同时招商银行所持本公司全部股份已转让给招商局集团有限公司下属控股公司。
2001年12月26日，根据《财政部关于国通证券股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》（财企〔2001〕723号）、中国证监会《关于同意国通证券有限责任公司改制为股份有限公司的批复》（证监机构字〔2001〕285号）、深圳市人民政府《关于整体改组设立国通证券股份有限公司的批复》（深府股〔2001〕49号），并经深圳市工商行政管理局核准登记，国通证券有限责任公司整体改制变更设立为国通证券股份有限公司，即由国通证券有限责任公司的40家股东作为发起人，以国通证券有限责任公司2000年12月31日经审计的净资产值240,028.0638万元，按1：1的比例折合为国通证券股份有限公司的股本总额，各发起人以其拥有的国通证券有限责任公司股权在上述净资产中所占比例分别持有国通证券股份有限公司的相应股份，公司注册资本为240,028.0638万元。
2002年6月28日，根据中国证监会《关于国通证券股份有限公司更名、迁址有关材料
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
备案的回函》（机构部部函〔2002〕120号），并经深圳市工商局核准登记，国通证券股份有限公司更名为招商证券股份有限公司。
2006年，经中国证监会证监机构字[2006]179号文批复同意，本公司各股东同比例缩减股份，缩减股份后注册资本总额变更为人民币172,691.5266万元，然后再新增注册资本人民币150,000.00万元，新增后的注册资本为人民币322,691.5266万元。
根据2009年11月2日中国证监会证监许可[2009]1132号文核准，公司获准向社会公开发售人民币普通股股票358,546,141股。2009年11月17日，本公司在上海证券交易所挂牌交易，本次A股发行的股份数为358,546,141股，发行后公司注册资本为人民币3,585,461,407元，总股本为3,585,461,407股。
2011年公司实施2010年利润分配以及资本公积转增股本方案，以总股本3,585,461,407股为基数，资本公积每10股转增3股，转增后注册资本为人民币4,661,099,829元，总股本为4,661,099,829股。
公司注册地：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层，组织形式为股份有限公司，总部地址为：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层。经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务；保险兼业代理业务（凭许可证经营）。
截止至2013年12月31日，公司在北京、上海、广州、深圳等城市拥有100家批准设立的证券营业部和11家证券经纪业务管理分公司；公司拥有全资子公司4家，即招商证券国际有限公司、招商期货有限公司、招商致远资本投资有限公司、招商证券投资有限公司。
本公司的第一大股东为深圳市集盛投资发展有限公司，最终控制方为招商局集团有限公司。
二、公司主要会计政策、会计估计
1.财务报表的编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）进行编制。
2.遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
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3.会计期间
本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。
4.记账本位币
本公司采用人民币作为记账本位币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下的企业合并
本公司与参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积不足冲减的则调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其它债务支付的手续费、佣金，计入所发行的债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行的权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
本公司与参与合并的企业为非同一控制下的企业合并的，作为合并对价而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；如果在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。
本公司付出的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉，在资产负债表中单独列报。
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合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，差额计入当期损益。
另外，本公司收购其他证券公司证券营业部时，作为收购对价付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值大于被收购证券营业部可辨认净资产公允价值份额的部分，确认为商誉。
6.合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表的编制范围为母公司及子公司的财务报表。
母公司财务报表为母公司总部及下属各证券营业部、分公司的汇总财务报表。
本公司以控制为基础确定被投资单位是否纳入合并范围，将全部控制的被投资单位纳入合并范围。合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。
在合并财务报表过程中，抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。
如果子公司所采用的会计政策或会计期间与母公司不一致的，按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整后，或者要求子公司按照本公司的会计政策和会计期间另行编报财务报表后编制合并财务报表。
7.现金及现金等价物的确定标准
现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.外币业务和外币报表折算
（1）外币业务的核算
在资产负债表日，对外币货币性项目和外币非货币性项目进行如下处理：
①外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，即期汇率是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价。
②外币非货币性项目，采用历史交易日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
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（2）外币报表折算
由于本公司纳入合并报表范围的部分子公司注册地址和经营地址在香港特别行政区，采用港币作为记账本位币，合并报表时，将子公司财务报表按本公司记账本位币进行折算，折算方法为：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。产生的差额作为未实现汇兑损益在合并报表所有者权益项下单独列示（外币报表折算差额）。
9.客户交易结算资金
本公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中进行核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。
10.金融工具的确认与计量
（1）金融资产分类和计量方法
本公司基于风险管理和投资策略等原因，将持有的金融资产分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
所有金融资产在初始确认时都以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
卖出同一品种金融资产时，按移动加权平均法计算结转资产成本。
金融资产满足下列条件之一时，终止确认：
A、收取该金融资产现金流量的合同权利已终止；
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B、该金融资产已转移，且符合新《企业会计准则第23号-金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。
金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该类金融工具的后续计量采用公允价值计量，所有已实现和未实现的损益均记入当期损益。
交易性金融资产主要是指为了近期内出售而持有的金融资产，例如自营证券等以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。
直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指本公司基于风险管理、投资策略等需要所指定的金融资产。
本公司将不作为有效套期工具的衍生工具，划分为交易性金融资产。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
该类金融资产发生的公允价值变动计入公允价值变动损益。
处置该类金融资产，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
②持有至到期投资
持有至到期投资指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
该类投资的账面价值以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量，在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认的利息收入、处置收益，均计入投资收益。
因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
③贷款和应收款项
本公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产作为贷款和应收款项，本公司持有的该类资产主要是日常经营过程中形成的应收款项等债权。
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④可供出售金融资产
可供出售金融资产是初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。
该类资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。
该类资产公允价值变动计入资本公积（其他资本公积），在终止确认或发生减值时，以前在资本公积中列示的累计公允价值变动转出，记入当期投资收益。
⑤特殊类金融资产
本公司持有的对上市公司具有重大影响以上的限售股权，作为长期股权投资，视对上市公司的影响程度分别采用成本法或权益法核算。
⑥金融资产减值
A、对于持有至到期投资、贷款，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
B、资产负债表日如果单项可供出售金融资产的公允价值出现较大幅度下降，超过其持有成本的50%，或时间持续在12个月以上，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应将下跌部分全额计提减值准备，确认减值损失。
可供出售金融资产发生减值的，将原计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。可供出售金融资产的转回应区分为可供出售权益工具投资转回和可供出售债务工具转回两种情况。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回；在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损益应当予以转回，计入当期损益。
融出证券减值计提比照上述办法执行。
C、应收款项资产减值准备的确认标准与计提方法详见“二、11．应收款项坏账准备的确认标准、计提方法”。
（2）金融负债的分类及计量方法
本公司的金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
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所有金融负债在初始确认时都以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
金融负债的现时义务全部或部分已解除时，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，企业应当将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
包括交易性金融负债、衍生金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类公允价值的变动记入当期损益。
交易性金融负债主要是指为了近期内回购而持有的创设权证等金融工具。
直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，主要是指本公司基于风险管理、投资策略等需要所作的指定。
②其他金融负债
指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债，比如本公司发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等，一般采用摊余成本进行后续计量。
（3）公允价值的确定方法
公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。
①金融工具公允价值的初始确认
初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。债务工具的公允价值，根据取得日或发行日的市场情况和当前市场情况，或其他类似债务工具（即有类似的剩余期限、现金流量模式、标价币种、信用风险、担保和利率基础等）的当前市场利率确定。债务人的信用风险和适用的信用风险贴水在债务工具发行后没有改变的，使用基准利率估计当前市场利率确定债务工具的公允价值。债务人的信用风险和相应的信用风险贴水在债务工具发行后发生改变的，参考类似债务工具的当前价格或利率，并考虑金融工具之间的差异调整，确定债务工具的公允价值。
采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，使用合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。金融工具的条款和特征，包括金融工具本身
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的信用质量、合同规定采用固定利率计息的剩余期间、支付本金的剩余期间以及支付时采用的货币等。没有标明利率的短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格相差很小的，可以按照实际交易价格计量。
②金融工具公允价值后续确认
存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。
活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。
金融工具不存在活跃市场的，采用适当的估值技术，审慎确认其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
对于没有报价且其公允价值不能可靠计量的金融资产投资，按成本计量。
（4）金融资产转移确认依据和计量及会计处理方法
①本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产的确认。
本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：A、所转移金融资产的账面价值；
B、因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
A、终止确认部分的账面价值；
B、终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
②金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认为一项金融负债。
对于采用继续涉入方式的金融资产转移，本公司应当按照继续涉入所转移金融资产的程度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。
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11.应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
（1）应收款项坏账准备的确认标准
①因债务人发生重大财务困难，可能无法偿还款项；
②债务人违反了合同条款，发生违约或逾期，经催收仍未能偿还款项；
③债务人很可能或已经陷入清算、倒闭、或进行其他财务重组；
④公司出于经济或法律方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人做出让步；
⑤其他表明应收款项发生减值的客观证据。
（2）坏账损失的核算方法
坏账损失采用备抵法核算。
（3）坏账准备的计提方法
在资产负债表日，对于单项金额1000万元（含1000万元）以上的应收款项，应当单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金额低于1000万元的应收款项若按类似信用风险特征组合不能合理确定减值损失的，亦应单独进行减值测试，计提坏账准备；对单项测试未减值的应收款项，汇同未单独进行减值测试的应收款项，按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备，具体如下：
类别 计提比例1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 个别认定法2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合1：未逾期 不计提组合2：出现逾期
其中：逾期1年以内（含1年） 0.50%逾期1-2年（含2年） 10.00%逾期2-3年（含3年） 20.00%逾期3年以上 50.00%3、其他不重大应收款项 个别认定法其中：逾期是按照该款项法定交收日期或合同约定的日期进行计算，如该日期不确定，按照业务发生日期开始计算。
预付款项若有确凿证据表明该项款项不能收回或收回的可能性不大的，比照上述办法计提坏账准备。
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融资融券业务、买入返售业务等出现逾期未收回或有迹象表明出现减值迹象的款项转入应收款项，按个别认定法计提坏账准备，已对客户账户执行强制平仓处置、违约处置的或期末客户账户维持担保比例/履约保障比例低于100%的，按债权金额与客户账面资产价值的差额全额计提坏账准备。
（4）坏账的确认标准
坏账是公司无法收回或者收回的可能性极小的应收款项。公司由于发生呆账、坏账而产生的损失，形成坏账损失，其确认标准为：
①如债务人被依法宣告破产、撤销，其剩余财产确实不足清偿的应收款项；
②债务人死亡或者依法被宣告死亡、失踪，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回的款项；
③债务人遭受重大自然灾害或者意外事故，损失巨大，以其财产（包括保险赔款等）确实无法清偿的应收款项；
④债务人逾期未履行偿债义务，经法院裁决，确实无法清偿的应收款项；
⑤其他有确凿证据表明确实无法收回的应收款项等。
（5）其他应收款项坏账准备的确认标准、计提方法比照应收款项坏账准备的确认标准、计提方法处理。
12.证券承销业务
本公司证券承销的方式包括余额包销和代销；在余额包销和代销方式下，在承销业务提供的相关服务完成时确认收入；在余额包销方式下，本公司对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产、可供出售金融资产等。
13.受托投资管理业务
本公司受托投资管理业务，按受托的款项同时确认为资产和负债，在表外进行核算。
使用受托资金进行证券买卖时，通过受托资产科目进行会计核算。对按合同规定的比例计算应由本公司享有的收益或承担的损失，确认为当期损益。
本公司开展的受托投资管理业务包括定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。为满足集合资产管理业务和专项资产管理业务信息披露要求，本公司参照基金管理公司对基金产品的财务核算和报表编制的要求，对本公司开展的集合资产管理业务和专项资产管理业务单独进行财务核算和编制财务报表。
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14.融资融券业务
融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。本公司对融出的资金确认应收债权，并确认相应利息收入；对融出的自有证券，不终止确认该证券，并确认相应利息收入；对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
15.附回购条件的资产转让
（1）买入返售证券业务
对于买入返售证券业务，本公司在买入证券时，按实际支付的金额确认为买入返售金融资产。资产负债表日，按照商定利率计算确定的买入返售金融资产的利息收入确认为当期收入。
对于买断式融券业务，建立备查簿登记约定到期应支付的证券净价、利息及数量。在合约到期前，出售或再质押相关债券时，在交易日将应收取或实际收取的款项确认为交易性金融负债，该交易性金融负债按照应返售债券的公允价值计量且其变动计入当期损益。
（2）卖出回购证券业务
对于卖出回购证券业务，本公司在卖出证券时，按实际收到的金额确认为卖出回购金融资产款。资产负债表日，按照商定利率计算确定的卖出回购金融资产款的利息支出确认为当期成本。
对于买断式融资业务，建立备查簿登记约定到期应购回的证券净价、利息及数量。
16.长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，以及对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
（1）同一控制下的企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。长期股权投资投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，以为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本，合并过程中购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益。如果在合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。本公司将合并成本作为长期股权投资的投资成本。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（3）后续计量
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
下列长期股权投资采用成本法核算：
①对被投资单位能够实施控制的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整；
②对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
（4）被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动具有共有控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
（5）长期股权投资减值准备
按成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值按照金融资产减值的确认方法进行处理；其他长期股权投资，可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
17.投资性房地产
本公司将为赚取租金或资本增值而持有且能够单独计量和出售的房地产确认为投资性房地产。包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物。
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本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。出租的房屋、建筑物的后续计量采用年限平均法按月计提折旧；土地使用权按直线法进行摊销。
房屋、建筑物和土地使用权预计可使用年限及残值率分别为：
类别 预计可使用年限 预计残值率 年折旧率房屋、建筑物 30年 5% 3.17%土地使用权 法律或合同年限 —— 根据可使用年限计算在资产负债表日判断投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，进行减值测试，资产的可收回金额低于账面价值的，计提投资性房地产减值准备并计入当期损益。
18.固定资产
本公司将为出租（房屋、建筑物除外）或经营管理持有的，使用寿命超过一个会计年度有形资产确认为固定资产。
固定资产采用年限平均法按月计提折旧。
各类固定资产的预计可使用年限及残值率分别为：
类别 预计可使用年限 预计残值率 年折旧率房屋、建筑物 30年 5% 3.17%电子设备 5年 5% 19.00%运输工具 5年 5% 19.00%其他 5年 5% 19.00%固定资产的更新改造等后续支出若能使资产的未来利益增加，则资本化计入固定资产成本，如有被替换的部分，扣除其账面价值；固定资产修理和保养费用一般在发生时计入当期损益。
在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，进行减值测试，资产的可收回金额低于账面价值的，计提固定资产减值准备并计入当期损益。
19.在建工程
（1）在建工程以项目分类核算
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的
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价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（2）减值损失的确认
在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，进行减值测试，资产的可收回金额低于账面价值的，计提在建工程减值准备并计入当期损益。
20.借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。
资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指1年以上）的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
21.无形资产
无形资产主要包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、交易席位费等。
使用寿命有限的无形资产按照使用年限摊销，使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
本公司购入的交易席位费按取得时的实际成本计价，并按直线法在10年内进行摊销。
对使用寿命有限的无形资产，在资产负债表日判断是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，进行减值测试，资产的可收回金额低于账面价值的，提取无形资产减值准备并计入当期损益。
无法预见无形资产为企业带来未来经济利益的期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
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22.合并商誉
企业合并所形成的商誉，结合与其相关的资产组或者资产组组合，在每年年度终了进行减值测试。减值测试方法是：将商誉的账面价值按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
23.长期待摊费用
长期待摊费用主要包括以经营租赁方式租入的营业用房的装修支出、电话中继线及网络设备初装费等摊销期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用按实际成本计价，并按直线法在预计受益期内摊销。
本公司各长期待摊费用预计受益期为3至5年。本公司在年末对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用摊余值全部转入当期损益。
以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，予以资本化，作为长期待摊费用，按租赁期和预计使用年限（一般为5年）两者中较低者进行摊销。
24.职工薪酬
职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。
在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
根据相关法律法规要求，本公司境内机构的职工参加由当地政府管理的基本养老保险、医疗保险、失业保险等社会保险计划和住房公积金计划，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。
本公司境外机构符合资格的职工参加当地的福利供款计划。本公司按照当地政府机构的规定为职工作出供款。
25.预计负债
当与或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
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预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
26.租赁
本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。本公司作为承租方时，在租赁开始日，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，将两者的差额记录为未确认融资费用。
经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益，本公司作为出租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
27.收入确认
各项收入同时满足下列条件的，才能予以确认：
提供的相关服务完成；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业。
具体如下：
（1）手续费及佣金收入
代理客户买卖证券的手续费收入，在代理买卖证券交易日确认为收入。
代理兑付证券业务的手续费收入，在代理兑付证券业务提供的相关服务完成时确认收入。
代理保管证券业务的手续费收入，在代理保管服务完成时确认收入。
在余额包销及代销方式下，在承销业务提供的相关服务完成时确认收入。
受托投资管理的收益按合同规定收取的管理费收入以及其他应由本公司享有的收益，按权责发生制原则确认。
（2）利息收入
根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。
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（3）其他业务收入以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。
（4）按成本法核算的长期股权投资，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时确认投资收益；按权益法核算的长期股权投资，按权益份额计算应享有或分担的被投资单位实现的净损益确认当期投资收益。
（5）金融工具的收入确认原则见金融资产相关政策。
28.政府补助
政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
本公司收到政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；收到的政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（1）与资产相关的政府补助，本公司确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助，应当分别下列情况处理：
①用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。
②用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
29.资产减值
资产的可收回金额低于其账面价值确认为资产减值，主要包括固定资产、无形资产、在建工程、以成本模式计量的投资性房地产、长期股权投资、商誉的资产减值。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
金融资产减值的计量方法见本附注之“二、10．金融工具的确认与计量”。
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30.套期会计
对于满足规定条件的套期保值业务，本公司运用套期会计方法进行处理，在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益。
31.企业所得税
（1）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税；公司在计算确定当期所得税（即当期应交所得税）以及递延所得税费用（或收益）的基础上，将两者之和确认为利润表中的所得税费用（或收益），但不包括直接计入所有者权益的交易或事项的所得税影响。
（2）递延所得税资产和递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
32.利润分配
根据公司章程规定，公司分配当年税后利润时，应当分别按当年净利润的10%计提公司法定公积金和一般风险准备金、交易风险准备金。当公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司从税后利润中提取法定公积金、一般风险准备金和交易风险准备金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司在弥补亏损和提取法定公积金、一般风险准备金和交易风险准备金后，按照股东持有的股份比例分配。公司可供分配利润中向股东进行现金分配的部分必须符合相关法律法规的要求，并应确保利润分配方案实施后，公司净资本等风险控制指标不低于《证券公司风险控制指标管理办法》规定的预警标准。公司持有的公司股份不参与分配利润。
根据中国证监会的相关规定，本公司计提的交易风险准备金用于弥补证券交易损失。
33.分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
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34.关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。下列各方构成本公司的关联方：
（1）母公司\实际控制人；
（2）子公司；
（3）受同一母公司\实际控制人控制的其他企业；
（4）实施共同控制的投资方；
（5）施加重大影响的投资方；
（6）合营企业及其子公司；
（7）联营企业及其子公司；
（8）主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
（9）本公司或其母公司\实际控制人关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成员；
（10）主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制或共同控制的其他企业；
（11）本公司设立的企业年金基金。
仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。
35.股份支付
股份支付是指为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。
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在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
36.重大会计判断和估计
本公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。管理层在报告期末就主要未来不确定事项做出下列的判断及主要假设，实际的结果可能与本公司的估计存在误差。
（1）可供出售金融资产和持有至到期投资的减值损失
在判断是否存在客观证据表明可供出售金融资产及持有至到期投资发生减值时，本公司需评估该项投资的公允价值低于成本的程度和持续期间，或分析被投资对象的财务状况和业务前景，包括行业状况、技术变革、经营和融资现金流等。
（2）商誉减值
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。在进行减值测试时，需要将商誉分配到相应的资产组或资产组组合，并预计资产组或者资产组组合未来产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（3）递延所得税
本公司需要对某些交易未来的税务处理做出判断以确认所得税。本公司根据有关税收法规，谨慎判断交易对应的所得税影响并相应地计提所得税。递延所得税资产只会在有可能有未来应纳税利润并可用作抵销有关暂时性差异时才可确认。
（4）金融工具的公允价值
对于缺乏活跃市场的金融工具，本公司运用估值方法确定其公允价值。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息；当可观察市场信息无法获得时，将对估值方法中包括的重大不可观察信息做出估计。
三、会计政策、会计估计变更和重要前期差错更正等说明
（一）财务报表项目的列报调整
根据财政部《关于印发<证券公司财务报表格式和附注>的通知》（财会[2013]26号）的规定，证券公司应当按照企业会计准则和上述通知的要求编制2013年度及以后期间的财务报告。同时，根据中国证券监督管理委员会《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（证监会公告[2013]41号）的规定，证券公司自2014年1月1日起实行该准则。
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公司自2014年1月1日起按照上述准则和通知编制2013年度及以后期间的财务报告，本次列报调整属于财务报表及附注项目的列示调整，对公司的资产、负债、损益、现金流量净额等均不产生影响，只需对当期报表的比较期数据进行重分类。
（二）财务报表项目的列报调整对当期报表比较期数据的影响
1、合并财务报表影响情况
（1）资产负债表项目
项目 调整前 调整金额 调整后 调整说明将原列报于“其他资产”项目的融出资金融出资金 - 5,241,393,959.00 5,241,393,959.005,241,393,959.00元调整至新设项目“融出资金”
将原列报于“其他资产”项目的应收款项应收款项 - 787,500,743.74 787,500,743.74 787,500,743.74元调整至新设项目“应收款项”
将原列报于“其他资产”项目的融出资金、其他资产 6,293,943,509.65 (6,028,894,702.74) 265,048,806.91应收款项6,028,894,702.74元调整至新设项目中
将原列报于“其他负债”项目的应付短期应付短期融资
- 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00融资款2,000,000,000.00元调整至新设款
项目“应付短期融资款”
将原列报于“其他负债”项目的应付款项应付款项 - 78,789,292.95 78,789,292.95 78,789,292.95元调整至新设项目“应付款项”
将原列报于“其他负债”项目的应付短期其他负债 2,320,028,510.13 (2,078,789,292.95) 241,239,217.18融资款、应付款项2,078,789,292.95元调整至新设项目中
将原列报于“交易风险准备”项目的一般风险准备 1,821,092,395.02 1,692,279,389.56 3,513,371,784.581,692,279,389.56元调整至“一般风险准备”
（2）利润表项目
项目 调整前 调整金额 调整后 调整说明将原列报于“代理买卖证券业务净收入”1,786,703,592.70元及未在“手续费及经纪业务手续
- 1,801,086,229.75 1,801,086,229.75佣金净收入”其中项明细列示的代理销售费净收入
金融产品收入14,382,637.05元调整至新设项目“经纪业务手续费净收入”
将原列报于“代理买卖证券业务净收代理买卖证券
1,786,703,592.70 (1,786,703,592.70) -入”1,786,703,592.70元调整至新设项目业务净收入
“经纪业务手续费净收入”
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 调整前 调整金额 调整后 调整说明将原列报于 “证券承销业务净收入”340,470,477.68元、原列报于“保荐业投资银行业务 务净收入”133,007,591.71元及原列报于 - 532,390,993.78 532,390,993.78
手续费净收入 “财务顾问业务净收入”58,912,924.39元调整至新设项目“投资银行业务手续费净收入”
将原列报于 “证券承销业务净收证券承销业务
340,470,477.68 (340,470,477.68) -入”340,470,477.68元调整至新设项目净收入
“投资银行业务手续费净收入”
将原列报于 “保荐业务净收保荐业务净收
133,007,591.71 (133,007,591.71) -入”133,007,591.71元调整至新设项目入
“投资银行业务手续费净收入”
将原列报于 “财务顾问业务净收财务顾问业务
58,912,924.39 (58,912,924.39) -入”58,912,924.39元调整至新设项目“投净收入
资银行业务手续费净收入”
将原列报于“受托客户资产管理业务净收资产管理业务 入”83,343,691.62元及原列报于“基金管 - 100,511,161.46 100,511,161.46
手续费净收入 理业务净收入”17,167,469.84元调整至新设项目“资产管理业务手续费净收入”受托客户资产 将原列报于“受托客户资产管理业务净收管理业务净收 83,343,691.62 (83,343,691.62) -入”83,343,691.62元调整至新设项目“资入 产管理业务手续费净收入”
将原列报于 “基金管理业务净收基金管理业务
17,167,469.84 (17,167,469.84) -入”17,167,469.84元调整至新设项目“资净收入
产管理业务手续费净收入”
（3）现金流量表项目
项目 调整前 调整金额 调整后 调整说明收到的其他与 将原列报于“代理兑付债券收到的现金净经营活动有关 162,832,373.47 9,450.00 162,841,823.47额”项目的 9,450.00元调整至“收到的其的现金净额 他与经营活动有关的现金净额”
将原列报于“支付其他与经营活动有关的融出资金净增 现金”项目的融出资金净增加额 - 1,645,350,065.05 1,645,350,065.05
加额 1,645,350,065.05元调整至新增项目“融出资金净增加额”
将原列报于“支付其他与经营活动有关的支付其他与经
现金”项目的融出资金净增加额营活动有关的 2,978,673,790.43 (1,645,350,065.05) 1,333,323,725.38
1,645,350,065.05元调整至新增项目“融现金
出资金净增加额”
收到的其他与 将原列报于“处置固定资产、无形资产和投资活动有关 - 681,177.17 681,177.17其他长期资产收回的固定资产净额”调整的现金 至“收到的其他与投资活动有关的现金”
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
2、母公司财务报表影响情况
（1）资产负债表项目
项目 调整前 调整金额 调整后 调整说明将原列报于“其他资产”项目的融出资融出资金 - 4,513,253,620.78 4,513,253,620.78金 4,513,253,620.78元调整至新设项目“融出资金”
将原列报于“其他资产”项目的应收款应收款项 - 103,464,255.67 103,464,255.67项 103,464,255.67元调整至新设项目“应收款项”
将原列报于“其他资产”项目的融出资其他资产 4,839,388,140.18 (4,616,717,876.45) 222,670,263.73金、应收款项4,616,717,876.45元调整至新设项目中
将原列报于“其他负债”项目的应付短应付短期融资
- 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00期融资款 2,000,000,000.00元调整款
至新设项目“应付短期融资款”
将原列报于“其他负债”项目的应付款应付款项 - 28,717,111.09 28,717,111.09项28,717,111.09元调整至新设项目“应付款项”
将原列报于“其他负债”项目的应付短期融资券、应付款项其他负债 2,244,904,686.28 (2,028,717,111.09) 216,187,575.19
2,028,717,111.09元调整至新设项目中
将原列报于“交易风险准备”项目的一般风险准备 1,821,092,395.02 1,692,279,389.56 3,513,371,784.58 1,692,279,389.56元调整至“一般风险准备”
（2）利润表项目
项目 调整前 调整金额 调整后 调整说明将原列报于“代理买卖证券业务净收入”1,564,246,382.07及未在“手续费经纪业务手续 及佣金净收入”其中项明细列示的代 - 1,578,629,019.12 1,578,629,019.12
费净收入 理销售金融产品收入 14,382,637.05元调整至新设项目“经纪业务手续费净收入”
将原列报于“代理买卖证券业务净收代理买卖证券
1,564,246,382.07 (1,564,246,382.07) -入”1,564,246,382.07元调整至新设业务净收入
项目“经纪业务手续费净收入”
将原列报于“证券承销业务净收入”292,233,099.03元、原列报于“保投资银行业务 荐业务净收入”129,099,039.88元及 - 474,155,594.51 474,155,594.51
手续费净收入 原列报于“财务顾问业务净收入”52,823,455.60元调整至新设项目“投资银行业务手续费净收入”将原列报于“证券承销业务净收证券承销业务
292,233,099.03 (292,233,099.03) -入”292,233,099.03元调整至新设项净收入
目“投资银行业务手续费净收入”
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 调整前 调整金额 调整后 调整说明将原列报于 “保荐业务净收保荐业务净收
129,099,039.88 (129,099,039.88) -入”129,099,039.88元调整至新设项入
目“投资银行业务手续费净收入”将原列报于“财务顾问业务净收财务顾问业务
52,823,455.60 (52,823,455.60) -入”52,823,455.60元调整至新设项净收入
目“投资银行业务手续费净收入”将原列报于“受托客户资产管理业务资产管理业务
- 83,343,691.62 83,343,691.62净收入”83,343,691.62元调整至新手续费净收入
设项目“资产管理业务手续费净收入”受托客户资产 将原列报于“受托客户资产管理业务管理业务净收 83,343,691.62 (83,343,691.62) -净收入”83,343,691.62元调整至新入 设项目“资产管理业务手续费净收入”（3）现金流量表项目
项目 调整前 调整金额 调整后 调整说明将原列报于“代理兑付债券收到的现收到的其他与
金净额”项目的 9,450.00元调整至经营活动有关 28,703,777.23 9,450.00 28,713,227.23
“收到的其他与经营活动有关的现金的现金净额
净额”
将原列报于“支付其他与经营活动有融出资金净增 关的现金”项目的融出资金净增加额 - 1,738,161,565.72 1,738,161,565.72
加额 1,738,161,565.72元调整至新增项目“融出资金净增加额”
将原列报于“支付其他与经营活动有支付其他与经
关的现金”项目的融出资金净增加额营活动有关的 2,578,802,619.93 (1,738,161,565.72) 840,641,054.21
1,738,161,565.72元调整至新增项现金
目“融出资金净增加额”
将原列报于“处置固定资产、无形资收到的其他与
产和其他长期资产收回的固定资产投资活动有关 - 669,615.73 669,615.73
净额”调整至“收到的其他与投资活动的现金
有关的现金”
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
四、税项
税种 计税依据 税率 备注企业所得税 应纳税所得额 25% 注1香港特别行政区利得税 应纳税所得额 16.5% 注2营业税 应纳营业税额 5% 注3增值税 应纳销项税额 6% ——城市维护建设税 应缴流转税额 7% ——教育费附加 应缴流转税额 3% ——地方教育费附加 应缴流转税额 2% ——注1：根据国家税务总局《关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法〉的通知》【国税发[2008]28号】的规定，本公司的所得税实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法。
注2：本公司之子公司招商证券国际有限公司及其下属注册地在香港的控股子公司缴纳香港特别行政区利得税率。
注3：根据《财政部、国家税务总局关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知》【财税[2006]172号】文件规定，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
五、企业合并及合并财务报表
（一）子公司
持股 表决权
是否少数股比例％ 比例％
注册资本 法定 年末投资金额 合并东权益公司名称 公司类型 注册地 （万元） 代表人 业务性质 经营范围 （万元） 直接间接直接间接 报表（万元）同一控制下企业合并取得的子公司
招商证券国际有限公司 有限公司 香港 —— —— 投资 投资控股人民币157,605.95 100 - 100 -是 -招商证券（香港）有限公司 有限公司 香港 —— ——证券经纪、承销证券经纪及承销港币205,557.63 - 100 - 100是 -招商期货（香港）有限公司 有限公司 香港 —— —— 期货经纪 期货经纪 港币6,404.10 - 100 - 100是 -招商代理人（香港）有限公司 有限公司 香港 —— —— 代理理财 代理理财等 港币1.00 - 100 - 100是 - CMSNominees（BVI）LTD 有限公司英属维尔京群岛 —— —— 投资 投资控股 美元0.0001 - 100 - 100是 -招商证券投资管理（香港）有限公司 有限公司 香港 —— —— 投资 投资控股港币40,000.00 - 100 - 100是 -招商资本（香港）有限公司 有限公司 香港 —— —— 资产管理 基金管理 港币1,823.00 - 100 - 100是 -招商证券资产管理（香港）有限公司 有限公司 香港 —— —— 资产管理 基金管理 港币1,000.00 - 100 - 100是 -非同一控制下企业合并取得的子公司
招商期货有限公司 有限公司 深圳 40,000.00 王志斌 期货经纪 期货经纪人民币40,195.97 100 - 100 -是 -其他方式取得的子公司
招商致远资本投资有限公司（注1） 有限公司 北京 105,000.00 郭健 投资 股权投资等人民币105,000.00 100 - 100 -是 -深圳招商致远咨询服务有限公司 有限公司 深圳 300.00 李民文 投资咨询 投资咨询等 人民币300.00 - 100 - 100是 - CMS CAPITAL FUND MANAGEMENT CO., LTD有限公司 开曼群岛 —— —— 投资 基金管理 美元0.000001 - 100 - 100是 - CMS AGRI-CONSUMER FUND MANAGEMENT, L.P —— 开曼群岛 —— —— 基金管理基金管理运作 美元0.0002 - 100 - 100是 -深圳市远盛投资管理有限公司 有限公司 深圳 500.00 贾祖国 投资管理股权投资管理等 人民币300.00 - 60 - 60是 200.00北京致远励新投资管理有限公司（注2） 有限公司 北京 1,000.00 贾祖国 投资管理股权投资管理等人民币1,000.00 - 100 - 100是 -深圳市招商致远股权投资基金管理有限公司（注3）有限公司 深圳 1,000.00 郭健 投资管理股权投资管理等 人民币700.00 - 70 - 70是 733.08赣州招商致远壹号股权投资管理有限公司（注4） 有限公司 赣州 1,000.00 郭健 投资管理股权投资管理等 人民币700.00 - 70 - 70是 -江西招联投资管理有限公司（注5） 有限公司 赣州 1,000.00 贾祖国 投资管理股权投资管理等 人民币510.00 - 51 - 51是 529.95江西致远发展投资管理有限公司（注6） 有限公司 赣州 1,000.00 贾祖国 投资管理股权投资管理等 人民币510.00 - 51 - 51是 553.63
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
持股 表决权
是否少数股比例％ 比例％
注册资本 法定 年末投资金额 合并东权益公司名称 公司类型 注册地 （万元） 代表人 业务性质 经营范围 （万元） 直接间接直接间接 报表（万元）赣州招远投资管理有限公司（注7） 有限公司 赣州 1,000.00 贾祖国 投资管理股权投资管理等人民币1,000.00 - 100 - 100是 -赣州招瑞投资管理有限公司（注8） 有限公司 赣州 1,000.00 贾祖国 投资管理股权投资管理等 人民币510.00 - 51 - 51是 489.78招商证券投资有限公司（注9） 有限公司 深圳 —— 孔德伟 投资 证券投资等 —— 100 - 100 -是 - China Merchants Securities (UK)Limited（注10）有限公司 英国 —— —— 期货经纪 期货经纪 —— - 100 - 100是 -注1：2013年3月，本公司对全资子公司招商致远资本投资有限公司增资人民币2.5亿元；2013年9月，本公司对全资子公司招商致远资本投资有限公司增资人民币2亿元；增资后，招商致远资本投资有限公司的注册资本为人民币10.5亿元。
注2：2013年4月，本公司之全资子公司招商致远资本投资有限公司出资人民币1,000万元独资设立北京致远励新投资管理有限公司。
注3：2013年5月，本公司之全资子公司招商致远资本投资有限公司与招商局资本管理有限责任公司分别出资人民币700万元、300万元合资设立深圳市招商致远股权投资基金管理有限公司，新公司注册资本人民币1,000万元；本公司对新公司拥有实际控制权，纳入合并财务报表合并范围。
注4：2013年6月，本公司之全资子公司招商致远资本投资有限公司所属子公司深圳市招商致远股权投资基金管理有限公司出资人民币1,000万元独资设立赣州招商致远壹号股权投资管理有限公司。
注5：2013年7月，本公司之全资子公司招商致远资本投资有限公司与广东联泰集团有限公司分别出资人民币510万元、490万元合资设立江西招联投资管理有限公司，新公司注册资本人民币1,000万元；本公司对新公司拥有实际控制权，纳入合并财务报表合并范围。
注6：2013年7月，本公司之全资子公司招商致远资本投资有限公司与赣州发展投资控股集团有限责任公司分别出资人民币510万元、490万元合资设立江西致远发展投资管理有限公司，新公司注册资本人民币1,000万元；本公司对新公司拥有实际控制权，纳入合并财务报表合并范围。
注7：2013年10月，本公司之全资子公司招商致远资本投资有限公司出资人民币1,000万元独资设立赣州招远投资管理有限公司。
注8：2013年11月，本公司之全资子公司招商致远资本投资有限公司所属子公司赣州招远投资管理有限公司与北京国银投资基金管理有限公司分别出资人民币510万元、490万元合资设立赣州招瑞投资管理有限公司，新公司注册资本人民币1,000万元；本公司对上述新公司拥有实际控制权，纳入合并财务报表合并范围。
注9：2013年12月，本公司独资设立招商证券投资有限公司，新公司注册资本采用认缴制，截至2013年12月31日，本公司尚未认缴出资。
注10：2013年10月，本公司之全资子公司招商证券国际有限公司独资设立China Merchants Securities (UK)Limited，截至2013年12月31日，招商证券国际有限公司尚未认缴出资。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（二）外币报表折算
币种 年末汇率 年初汇率美元 6.0969 6.2855港币 0.78623 0.81085六、合并财务报表主要项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2012年12月31日，“年末”系指2013年12月31日，“本年”系指2013年1月1日至12月31日，“上年”系指2012年1月1日至12月31日。
1.货币资金
（1）按类别列示
项目 年末金额 年初金额库存现金 138,524.08 47,324.34银行存款 25,276,807,622.75 28,913,154,860.06其中：客户存款 22,683,148,572.53 26,852,742,074.66公司存款 2,593,659,050.22 2,060,412,785.40合计 25,276,946,146.83 28,913,202,184.40（2）按币种列示
年末金额 年初金额
项目
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币库存现金 138,524.08 47,324.34人民币 63,729.45 1.0000 63,729.45 20,193.05 1.0000 20,193.05港币 73,290.00 0.78623 57,622.80 11,232.00 0.81085 9,107.47美元 1,247.00 6.0969 7,602.83 1,247.00 6.2855 7,838.02新加坡元 2,000.00 4.7845 9,569.00 2,000.00 5.0929 10,185.80银行存款 25,276,807,622.75 28,913,154,860.06客户存款 22,683,148,572.53 26,852,742,074.66客户资金存款 21,140,913,192.50 25,812,829,206.43人民币 17,093,925,254.93 1.0000 17,093,925,254.93 21,989,026,120.45 1.0000 21,989,026,120.45港币 4,368,891,363.46 0.78623 3,434,953,456.69 4,101,323,667.17 0.81085 3,325,558,295.55美元 99,751,879.51 6.0969 608,177,234.19 79,267,117.96 6.2855 498,233,469.94英镑 6,530.46 10.0556 65,667.69 782.02 10.1611 7,946.18澳元 9.44 6.5363 61.70加元 522.70 5.7259 2,992.93 524.28 6.3184 3,312.61欧元 450,009.63 8.4189 3,788,586.07 -客户信用资金存款 1,542,235,380.03 1,039,912,868.23
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末金额 年初金额
项目
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币人民币 1,542,235,380.03 1.0000 1,542,235,380.03 1,039,912,868.23 1.0000 1,039,912,868.23公司存款 2,593,659,050.22 2,060,412,785.40公司自有资金存款 2,457,152,946.17 2,045,921,101.07人民币 2,213,904,932.64 1.0000 2,213,904,932.64 1,840,028,529.14 1.0000 1,840,028,529.14港币 201,239,317.72 0.78623 158,220,388.77 120,157,695.61 0.81085 97,429,867.50美元 13,628,894.92 6.0969 83,094,009.43 16,917,795.66 6.2855 106,336,804.62英镑 147,355.19 10.0556 1,481,744.85 155,292.31 10.1611 1,577,940.69澳元 30,961.63 5.4301 168,124.75 1,080.03 6.5363 7,059.40加元 43,084.19 5.7259 246,695.76 74,120.69 6.3184 468,324.17欧元 4,048.46 8.4189 34,083.58 8,725.54 8.3176 72,575.55新加坡元 620.00 4.7845 2,966.39 -公司信用资金存款 136,506,104.05 14,491,684.33人民币 136,506,104.05 1.0000 136,506,104.05 14,491,684.33 1.0000 14,491,684.33合计 25,276,946,146.83 28,913,202,184.401）截至2013年12月31日，货币资金包含用于子公司招商证券国际有限公司质押借款的存款计人民币114,003,350.00元。
2）截至2013年12月31日，本公司存放在境外的货币资金共计4,097,623,497.88元，主要为本公司之子公司招商证券国际有限公司存放在境外的资金。
2.结算备付金
（1）按类别列示
项目 年末金额 年初金额客户备付金 4,565,187,984.67 3,542,903,017.02公司备付金 481,973,062.88 1,151,022,574.73合计 5,047,161,047.55 4,693,925,591.75（2）按币种列示
年末金额 年初金额
项目 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币客户备付金
4,565,187,984.67 3,542,903,017.02客户普通备付金
4,116,126,763.55 3,218,069,083.35人民币
3,980,080,901.84 1.0000 3,980,080,901.84 2,930,820,956.48 1.0000 2,930,820,956.48港币
94,996,890.53 0.78623 74,689,405.24 190,347,351.82 0.81085 154,343,150.22美元
10,063,549.75 6.0969 61,356,456.47 21,144,694.40 6.2855 132,904,976.65客户信用备付金
449,061,221.12 324,833,933.67人民币
449,061,221.12 1.0000 449,061,221.12 324,833,933.67 1.0000 324,833,933.67
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末金额 年初金额
项目 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币公司备付金
481,973,062.88 1,151,022,574.73公司自有备付金
481,973,062.88 1,151,022,574.73人民币
481,973,062.88 1.0000 481,973,062.88 1,151,022,574.73 1.0000 1,151,022,574.73合计
5,047,161,047.55 4,693,925,591.75截至2013年12月31日，本公司无使用受限的结算备付金。
3.融出资金
（1）按类别列示
年末金额 年初金额
项目
融出资金 坏账准备融出资金净额 融出资金坏账准备融出资金净额融资融券业务融出资金 19,459,067,958.32 - 19,459,067,958.32 4,513,253,620.78 - 4,513,253,620.78个人 17,922,194,408.30 - 17,922,194,408.30 3,820,138,395.80 - 3,820,138,395.80机构 1,536,873,550.02 - 1,536,873,550.02 693,115,224.98 - 693,115,224.98香港孖展融资 628,216,582.41 - 628,216,582.41 728,140,338.22 - 728,140,338.22合计 20,087,284,540.73 - 20,087,284,540.73 5,241,393,959.00 - 5,241,393,959.00（2）按账龄列示
年末金额 年初金额
项目 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额比例 金额 比例 金额 比例融资融券业务融出资金 19,459,067,958.3296.87% - - 4,513,253,620.7886.11% - -1-3个月（含3个月） 14,464,734,639.3572.01% - - 3,319,049,971.9663.33% - -3-6个月（含6个月） 3,491,048,679.6117.38% - - 972,855,331.1218.56% - -6个月以上 1,503,284,639.367.48% - - 221,348,317.70 4.22% - -香港孖展融资 628,216,582.413.13% - - 728,140,338.2213.89% - -合计 20,087,284,540.73100.00% - - 5,241,393,959.00100.00% - -（3）客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况如下：
担保物类别 年末公允价值 年初公允价值资金 1,787,645,953.64 1,218,506,310.08债券 89,503,221.01 17,796,979.21股票 49,342,450,317.19 16,076,730,065.20基金 299,893,202.25 145,833,108.89合计 51,519,492,694.09 17,458,866,463.38截至2013年12月31日，融出资金较年初增加14,845,890,581.73元，增长比例为283.24%，主要系本期母公司融资融券业务规模较上年增加所致。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
4.交易性金融资产
（1）按类别列示
年末金额
指定为以公允价值计量且变动计入
项目 为交易目的而持有的金融资产 合计
当期损益的金融资产
公允价值 初始成本 公允价值 初始成本 公允价值 初始成本债券 6,491,244,487.92 6,464,463,848.47 - - 6,491,244,487.92 6,464,463,848.47股票 4,440,241,748.95 4,278,407,164.47 - - 4,440,241,748.95 4,278,407,164.47基金 2,608,468,952.41 2,616,700,813.84 - - 2,608,468,952.41 2,616,700,813.84其他 211,000,000.00 211,000,000.00 1,181,117,535.15 1,135,000,000.00 1,392,117,535.15 1,346,000,000.00合计 13,750,955,189.28 13,570,571,826.78 1,181,117,535.15 1,135,000,000.00 14,932,072,724.43 14,705,571,826.78续表：
年初金额
指定为以公允价值计量且变
项目 为交易目的而持有的金融资产 合计
动计入当期损益的金融资产
公允价值 初始成本 公允价值 初始成本 公允价值 初始成本债券 15,600,290,357.39 15,461,592,423.83 - - 15,600,290,357.39 15,461,592,423.83股票 3,301,000,739.84 3,019,448,204.78 - - 3,301,000,739.84 3,019,448,204.78基金 4,824,951,202.56 4,819,296,065.88 - - 4,824,951,202.56 4,819,296,065.88其他 113,898,946.91 112,722,155.05 - - 113,898,946.91 112,722,155.05合计 23,840,141,246.70 23,413,058,849.54 - - 23,840,141,246.70 23,413,058,849.541）截至2013年12月31日，交易性金融资产账面价值较年初减少8,908,068,522.27元，减少比例为37.37%，主要系公司本年减少对债券的投资规模所致。
2）年末指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产为本公司投资的有限合伙企业份额。
3）为回购业务已设定质押的交易性金融资产账面价值见本注释24.卖出回购金融资产款。
4）截至2013年12月31日，交易性金融资产中包含融出证券账面价值269,586,209.89元（2012年12月31日：276,442,684.28元）。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
5.衍生金融资产/负债
年末金额 年初金额
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具类别
公允价值 公允价值 公允价值 公允价值名义金额 名义金额 名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债 资产 负债 资产 负债利率衍生工具 - - - 3,716,394,200.00 4,611,562.42 - - - - - - -利率互换 - - - 3,620,000,000.00 4,611,562.42 - - - - - - -国债期货 - - - 96,394,200.00 - 167,781.26 - - - - - -减:可抵销的暂收暂付款 - - - - - 167,781.26 - - - - - -权益衍生工具 44,384,760.00 - - 3,339,011,468.01 6,174,094.92 131,406,829.27 - - - 3,454,584,242.76 - -权益互换 - - - 1,184,772,894.64 6,174,094.92 131,406,829.27 - - - - - -股指期货 44,384,760.00 596,128.60 2,154,238,573.37 5,387,044.99 - - - - 3,454,584,242.76 - 235,252,555.99减:可抵销的暂收暂付款 - - 596,128.60 - 5,387,044.99 - - - - - - 235,252,555.99其他衍生工具 76,230,000.00 76,130,000.00 - 641,348,288.04 - 410,880.18 - - - - - -商品期货 - - - 340,037,602.81 3,873,589.80 2,859,035.46 - - - - - -减:可抵销的暂收暂付款 - - - - 3,873,589.80 2,859,035.46 - - - - - -债券远期合约 - - - 300,000,000.00 - 67,624.76 - - - - - -被套期项目 76,230,000.00 76,130,000.00 - - - - - - - - -其他 - - - 1,310,685.23 - 343,255.42 - - - - - -合计 120,614,760.00 76,130,000.00 - 7,696,753,956.05 10,785,657.34 131,817,709.45 - - - 3,454,584,242.76 - -按照股指期货每日无负债结算的结算规则及《企业会计准则—金融工具列报》的相关规定，衍生金融资产/负债项下的股指期货投资与相关的股指期货暂收暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额列示，为0元。
截至2013年12月31日，衍生金融资产账面价值较年初增加86,915,657.34元，主要系公司本年增加了对自有资金参与的集合理财计划进行套期。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
6.买入返售金融资产
（1）按金融资产种类列示
项目 年末金额 年初金额股票 1,926,491,192.90 103,486,981.87债券 150,000,000.00 112,040,101.34其中：国债 110,000,000.00 3,200,000.00企业债 40,000,000.00 108,840,101.34其他 20,029,110.00 1,358,000.00减：减值准备 - -合计 2,096,520,302.90 216,885,083.21截至2013年12月31日，买入返售金融资产账面价值较年初增加1,879,635,219.69元，增幅866.65%，主要系公司本年增加了股票质押式回购业务规模。
（2）按业务类别列示
项目 年末金额 年初金额质押式 110,000,000.00 3,200,000.00买断式 50,000,251.00 108,840,101.34约定购回式 308,543,868.90 104,844,981.87股票质押式 1,627,976,183.00 -合计 2,096,520,302.90 216,885,083.21（3）约定购回式、股票质押回购融出资金按剩余期限分类
期限 年末金额 年初金额一个月内 127,927,245.85 36,760,607.90一个月至三个月内 301,801,585.60 15,350,462.28三个月至一年内 1,315,461,220.45 52,733,911.69一年以上 191,330,000.00 -小计 1,936,520,051.90 104,844,981.87（4）买入返售金融资产的担保物信息
项目 年末金额 年初金额买断式 50,635,600.00 106,409,900.00约定购回式 629,456,164.73 217,092,960.50股票质押式 5,621,579,336.18 -合计 6,301,671,100.91 323,502,860.50
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
7.应收款项
（1）按明细项目列示
项目 年末金额 年初金额应收行家及清算机构清算款 556,269,694.27 401,446,645.95应收融资融券客户款 9,419,466.14 7,348,769.67应收手续费及佣金 184,691,694.69 107,776,591.33应收客户借款 955,839,220.65 279,031,635.28其他 2,390,945.90 879,787.12应收款项账面余额 注1 1,708,611,021.65 796,483,429.35减：坏账准备 12,906,186.67 8,982,685.61应收款项账面价值 1,695,704,834.98 787,500,743.74（2）按评估方式列示
年末金额 年初金额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%单项金额重大并单项计提
- - - - - - - -坏账准备的应收款项
按组合计提坏账准备的应
收款项
未逾期应收款项 1,651,766,677.88 96.67 - - 756,092,851.29 94.93 - -逾期应收款项 47,424,877.63 2.78 3,604,163.56 7.60 33,041,808.39 4.15 1,633,915.94 4.94小计 1,699,191,555.51 99.45 3,604,163.56 0.21 789,134,659.68 99.08 1,633,915.94 0.21单项金额虽不重大但单项
9,419,466.14 0.55 9,302,023.11 98.75 7,348,769.67 0.92 7,348,769.67 100.00计提坏账准备的应收款项
合计 1,708,611,021.65 100.00 12,906,186.67 0.76 796,483,429.35 100.00 8,982,685.61 1.13（3）按账龄列示
年末金额 年初金额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%1年以内（含1年） 1,436,044,652.74 84.05 3,957,532.89 0.28 758,532,730.12 95.23 93,619.68 0.011-2年（含2年） 259,869,053.59 15.21 6,298,821.10 2.42 14,640,623.06 1.84 8,672,047.73 59.232-3年（含3年） 12,329,416.63 0.72 2,465,883.33 20.00 11,039,192.39 1.39 217,018.20 1.973年以上 367,898.69 0.02 183,949.35 50.00 12,270,883.78 1.54 - -合计 1,708,611,021.65 100.00 12,906,186.67 0.76 796,483,429.35 100.00 8,982,685.61 1.13
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
其中：逾期应收款项账龄列示如下：
年末金额 年初金额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%1年以内（含1年） 26,509,740.52 55.90 132,548.70 0.50 18,723,936.85 56.67 93,619.68 0.501-2年（含2年） 8,217,821.79 17.32 821,782.18 10.00 13,232,780.57 40.05 1,323,278.06 10.002-3年（含3年） 12,329,416.63 26.00 2,465,883.33 20.00 1,085,090.97 3.28 217,018.20 20.003年以上 367,898.69 0.78 183,949.35 50.00 - - - -合计 47,424,877.63 100.00 3,604,163.56 7.60 33,041,808.39 100.00 1,633,915.94 4.94（4）本期转回或收回情况
确定原坏账 转回或收回前累计
应收款项内容 转回或收回原因 转回或收回金额准备的依据已计提坏账准备金额
应收客户融资融券款 现金收回 收回存在不确定性 1,871,730.75 1,871,730.75合计 1,871,730.75 1,871,730.75（5）单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
项目 账面余额 坏账金额 计提比例 计提原因应收融资融券客户款 9,419,466.14 9,302,023.11 98.75% 收回存在不确定性合计 9,419,466.14 9,302,023.11 98.75%
（6）应收款项金额前五名单位情况
单位名称 金额 占应收款项总额比例 账龄 欠款性质客户1（注2） 544,290,063.74 31.86% 1年以内 应收同业清算款客户2（注3） 301,231,879.29 17.63% 1年以内 客户借款客户3（注3） 246,325,859.00 14.42% 1-2年 客户借款客户4（注3） 237,925,519.77 13.93% 1年以内 客户借款客户5 115,182,411.07 6.74% 1-3年 席位佣金注1：截至2013年12月31日，应收款项较年初增加908,204,091.24元，增长比例为115.33%，主要系本公司之子公司招商证券（香港）有限公司对客户的借款增加所致。
注2：应收客户1款项包含本公司之子公司招商证券（香港）有限公司因开展融券业务借入证券并存放在证券行家的保证金280,756,125.33元。
注3：应收客户2、客户3、客户4款项为本公司之子公司招商证券（香港）有限公司为客户提供的借款。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（7）应收关联方款项情况
单位名称 与本公司关系 款项性质 金额占应收款项比例博时基金与招商基金管理的基金产品 联营企业 席位佣金 22,717,653.13 1.33%招商阡陌中国农业发展基金 联营企业 管理费 9,892,314.91 0.58%合计 32,609,968.04 1.91%（8）年末应收款项余额中无应收持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
8.应收利息
项目 年末金额 年初金额应收债券投资利息 8,650,203.87 1,475,787.35应收存放金融同业利息 15,624,456.32 14,829,311.19应收融资融券利息 168,560,393.04 35,499,207.92应收逆回购利息 38,145,930.87 1,352,935.06合计 230,980,984.10 53,157,241.52（1）年末应收利息账龄全部系一年以内。
（2）截至2013年12月31日，应收利息较年初增加177,823,742.58元，增长比例为334.52%，主要系公司年末应收融资融券利息及买入返售金融资产利息变动所致。
9.存出保证金
（1）分类列示
项目 年末金额 年初金额交易保证金 139,187,588.51 494,969,057.66信用保证金 24,880,866.51 23,153,872.39合计 164,068,455.02 518,122,930.05（2）分币种列示
年末金额 年初金额
项目
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币交易保证金 139,187,588.51 494,969,057.66人民币 114,356,163.24 1.0000 114,356,163.24 480,397,379.71 1.0000 480,397,379.71港币 25,611,859.47 0.78623 20,136,812.27 15,877,897.21 0.81085 12,874,592.95美元 770,000.00 6.0969 4,694,613.00 270,000.00 6.2855 1,697,085.00信用保证金 24,880,866.51 23,153,872.39人民币 24,880,866.51 1.0000 24,880,866.51 23,153,872.39 1.0000 23,153,872.39合计 164,068,455.02 518,122,930.05
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
截至2013年12月31日，存出保证金较年初减少354,054,475.03元，减幅68.33%，主要系公司年末交易保证金减少所致。
10.可供出售金融资产
（1）按类别列示
年末金额
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值权益性工具 1,604,360,113.38 17,506,687.42 - 1,621,866,800.80股票 559,431,955.66 45,985,057.57 - 605,417,013.23基金 510,388,442.53 (9,057,991.04) - 501,330,451.49其他 534,539,715.19 (19,420,379.11) - 515,119,336.08债务性工具 4,788,837,000.00（22,222,939.00） - 4,766,614,061.00债券 4,788,837,000.00（22,222,939.00） - 4,766,614,061.00合计 6,393,197,113.38 （4,716,251.58） - 6,388,480,861.80续表：
年初金额
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值权益性工具 733,886,586.85 41,583,577.09 - 775,470,163.94股票 131,188,918.82 51,791,302.69 - 182,980,221.51基金 79,993,041.02 3,486,969.31 - 83,480,010.33其他 522,704,627.01 (13,694,694.91) - 509,009,932.10债务性工具 3,961,241,000.00 93,584,249.00 - 4,054,825,249.00债券 3,961,241,000.00 93,584,249.00 - 4,054,825,249.00合计 4,695,127,586.85 135,167,826.09 - 4,830,295,412.94截至2013年12月31日，可供出售金融资产较年初增加1,558,185,448.86元，增长比例为32.26%，主要系本公司可供出售金融资产的投资规模增加。
（2）为回购业务已设定质押的可供出售金融资产账面价值见本注释24.卖出回购金融资产款。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（3）存在限售期限的可供出售金融资产
证券名称 证券代码 限售解禁日招商证券股票星集合资产管理计划 880006 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券智远避险集合资产管理计划 880009 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券智远避险二期集合资产管理计划 880012 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券智远安盈债券分级集合资产管理计划 880019 作为管理人承诺存续期内不退出招商智远量化对冲集合资产管理计划 880501 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券质押宝3号集合资产管理计划 880801 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券沪深300“一触即发”3期集合资产管理计划 881305 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券沪深300“一触即发”4期集合资产管理计划 881405 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券沪深300“一触即发”5期集合资产管理计划 881505 作为管理人承诺存续期内不退出中海-浦江之星132号集合资金信托计划 XT0001认购次级档承诺存续期内保持杠杆比例不变中海-浦江之星120号集合资金信托计划 XT0002认购次级档承诺存续期内保持杠杆比例不变建信信托-恒鑫安泰债券投资集合资金信托计划第2期 XT0003认购次级档承诺存续期内保持杠杆比例不变长亮科技 300348 2016年2月17日（4）融券业务情况
项目 年末公允价值 年初公允价值融出证券
－交易性金融资产 269,586,209.89 276,442,684.28－可供出售金融资产 31,852,408.62 36,434,234.02 -向行家借入证券 362,949,033.25 184,809,572.57转融通融入证券
-向行家借入证券 362,949,033.25 184,809,572.57 11.长期股权投资
（1）按类别列示
项目 年末金额 年初金额按权益法核算的长期股权投资 5,213,421,482.22 4,790,964,177.02其中：联营企业 5,213,421,482.22 4,790,964,177.02合营企业 - -按成本法核算的长期股权投资 331,596,533.63 337,335,234.05长期股权投资合计 5,545,018,015.85 5,128,299,411.07减：长期股权投资减值准备 34,190,659.20 34,190,659.20长期股权投资账面价值 5,510,827,356.65 5,094,108,751.87
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）长期股权投资明细情况
持股表决权 本年减值 本年被投资单位名称 投资成本 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额 减值准备
比例 比例 准备 现金股利成本法核算
广州鹿山新材料股份有限公司 13,975,162.50 13,975,162.50 - - 13,975,162.506.50%6.50% - - -郴州市金贵银业股份有限公司 44,050,000.00 44,050,000.00 - - 44,050,000.005.00%5.00% - - -长沙市厚水投资咨询合伙企业（有限合伙）1） 4,717,575.00 4,717,575.00 - - 4,717,575.0027.06%27.06% - - 650,700.00深圳石化工业集团股份有限公司 34,190,659.20 34,190,659.20 - - 34,190,659.20 —— —— 34,190,659.20 - -期货会员资格投资 1,400,000.00 1,400,000.00 - - 1,400,000.00 —— —— - - -华美金融公司
2）
7,616,762.54 - - - -50.00%50.00% - - -其他 233,263,136.93 239,001,837.35 - 5,738,700.42 233,263,136.93 —— —— - - -成本法小计 339,213,296.17 337,335,234.05 - 5,738,700.42 331,596,533.63 34,190,659.20 - 650,700.00权益法核算
博时基金管理有限公司 3） 3,693,190,410.96 4,188,785,309.76 210,124,583.52 147,000,000.00 4,251,909,893.2849.00%49.00% - - 147,000,000.00招商基金管理有限公司 4） 355,844,499.41 220,995,278.87 341,969,648.44 23,460,706.07 539,504,221.2445.00%45.00% - - 23,460,706.07广东金融高新区股权交易中心有限公司 5） 32,500,000.00 - 32,500,000.00 938,010.98 31,561,989.0232.50%32.50% - - -招商湘江产业投资有限公司 300,000,000.00 299,881,332.58 7,030,791.85 - 306,912,124.4325.93%25.93% - - -招商湘江产业投资管理有限公司 24,000,000.00 28,529,060.59 5,556,260.70 3,600,000.00 30,485,321.2940.00%40.00% - - 3,600,000.00二十一世纪科技投资有限责任公司 6） 80,000,000.00 - - - -23.88%23.88% - - -招商阡陌中国农业发展基金 45,031,230.73 52,773,195.22 4,781,367.12 4,506,629.38 53,047,932.9643.48%43.48% - - 4,506,629.38权益法核算 4,530,566,141.10 4,790,964,177.02 601,962,651.63 179,505,346.43 5,213,421,482.22 - - 178,567,335.45合计 4,869,779,437.27 5,128,299,411.07 601,962,651.63 185,244,046.85 5,545,018,015.85 34,190,659.20 - 179,218,035.451）根据《长沙市厚水投资咨询合伙企业（有限合伙）合作协议》约定，本公司之子公司招商致远资本投资有限公司作为有限合伙人投资长沙市厚水投资咨询合伙企业（有限合伙），不参与其日常经营管理，对其不产生重大影响，故按照成本法核算。
2）华美金融公司无正常业务开展，本公司正在组织清算，已全额确认投资损失。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
3）截至2013年12月31日，本公司对博时基金管理有限公司的长期股权投资账面价值为4,251,909,893.28元，经减值测试，未发现减值情形。
4）经公司第四届董事会2012年第八次临时会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会《关于核准招商基金管理有限公司变更股权的批复》（证监许可[2013]1074号）同意，本公司于2013年10月受让荷兰投资公司（ING Asset ManagementB.V.）持有的招商基金管理有限公司11.7%的股权。受让完成后，本公司持有招商基金管理有限公司45%的股权。
5）经广东省人民政府批准，本公司与广发证券股份有限公司、广东省产权交易集团有限公司等5家公司共同发起设立广东金融高新区股权交易中心有限公司，新公司注册资本人民币1亿元，其中招商证券股份有限公司出资3250万元，出资比例32.5%。
6）二十一世纪科技投资有限责任公司停业清理，本公司已全额确认投资损失。
（3）联营企业基本情况
法定 注册资本 持股表决权年末资产年末负债年末净资产本年营业收本年净利被投资单位名称 企业类型 注册地 业务性质
代表人 （万元） 比例 比例（万元）（万元） （万元）入（万元）润（万元）权益法核算
博时基金管理有限公司 有限公司 深圳 杨鶤 基金管理 25,000.0049.00%49.00% 222,593.08 53,942.73 168,650.35 142,822.97 42,506.97招商基金管理有限公司 有限公司 深圳张光华 基金管理 21,000.0045.00%45.00% 108,410.09 32,863.64 75,546.45 72,893.51 16,258.20广东金融高新区股权交易中心有限公司有限公司 佛山 秦立交易结算服务 10,000.0032.50%32.50% 9,825.94 114.56 9,711.38 27.79 -288.62招商阡陌中国农业发展基金 有限合伙开曼群岛 —— 投资 ——43.48%43.48% 14,713.81 2,498.66 12,215.15 2,722.20 1,522.09招商湘江产业投资管理有限公司 有限公司 长沙 郭健 投资管理 10,000.0040.00%40.00% 9,249.22 1,599.19 7,650.03 4,847.50 1,389.07招商湘江产业投资有限公司 有限公司 长沙 程鑫 投资 115,700.0025.93%25.93% 119,046.09 680.41 118,365.68 - 2,711.45二十一世纪科技投资有限责任公司 有限公司 深圳 徐鹏 投资 33,500.0023.88%23.88% —— —— —— —— ——（4）联营企业的重要会计政策、会计估计与本公司的会计政策、会计估计无重大差异。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
12.投资性房地产
（1）成本模式计量的投资性房地产
项目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额账面原值 25,889,377.46 - - 25,889,377.46房屋、建筑物 25,889,377.46 - - 25,889,377.46累计折旧 10,566,162.07 819,830.28 - 11,385,992.35房屋、建筑物 10,566,162.07 819,830.28 - 11,385,992.35减值准备 7,893,588.80 - - 7,893,588.80房屋、建筑物 7,893,588.80 - - 7,893,588.80账面价值 7,429,626.59 6,609,796.31房屋、建筑物 7,429,626.59 6,609,796.31（2）本年计提的投资性房地产折旧额为819,830.28元。
13.固定资产
（1）账面价值
项目 年末金额 年初金额固定资产原价 731,376,208.54 732,815,729.72减：累计折旧 372,961,450.83 360,111,133.33固定资产减值准备 9,793,588.79 9,793,588.79固定资产账面价值合计 348,621,168.92 362,911,007.60（2）固定资产增减变动表
项目 房屋、建筑物 运输工具 电子设备 其他 合计一、原价
年初金额 296,417,999.32 48,848,169.16 330,492,084.94 57,057,476.30 732,815,729.72本年增加 4,433,032.00 2,954,069.44 50,475,291.11 6,361,564.21 64,223,956.76（1）本年购置 4,433,032.00 2,954,069.44 50,475,291.11 6,361,564.21 64,223,956.76（2）在建工程转入 - - - - -（3）其他增加 - - - - -本年减少 - 3,724,820.00 53,098,812.12 7,168,039.69 63,991,671.81（1）转让和出售 - - - - -（2）清理报废 - 3,724,820.00 53,098,812.12 7,168,039.69 63,991,671.81（3）其他减少 - - - - -外币报表折算差额 - (52,813.81) (768,122.18) (850,870.14) (1,671,806.13)年末金额 300,851,031.32 48,024,604.79 327,100,441.75 55,400,130.68 731,376,208.54
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 房屋、建筑物 运输工具 电子设备 其他 合计二、累计折旧：
年初金额 113,515,069.10 31,349,946.07 181,909,852.35 33,336,265.81 360,111,133.33本年计提 9,390,432.68 5,455,966.79 52,119,246.14 7,827,220.83 74,792,866.44本年减少 - 3,277,269.17 50,376,610.08 7,211,569.58 60,865,448.83外币报表折算差额 - (12,340.62) (519,119.60) (545,639.89) (1,077,100.11)年末金额 122,905,501.78 33,516,303.07 183,133,368.81 33,406,277.17 372,961,450.83三、减值准备： - - - - -年初金额 9,793,588.79 - - - 9,793,588.79本年计提 - - - - -本年减少 - - - - -外币报表折算差额 - - - - -年末金额 9,793,588.79 - - - 9,793,588.79四、账面价值： - - - - -年末账面价值 168,151,940.75 14,508,301.72 143,967,072.94 21,993,853.51 348,621,168.92年初账面价值 173,109,341.43 17,498,223.09 148,582,232.59 23,721,210.49 362,911,007.60（3）本年计提的固定资产折旧额为74,792,866.44元；
（4）尚未办妥产权证书的固定资产
项目 年末账面价值 年初账面价值 备注新能源大厦房产 1,276,303.47 1,464,633.99 历史原因未办妥远东商务中心二楼 5,068,267.71 5,372,227.35 尚未更名（注）红树福苑5栋A座房产 3,737,735.00 - 新楼盘，尚未办妥合计 10,082,306.18 6,836,861.34
注：远东商务中心二楼的房产登记在国通证券股份有限公司（公司前身）名下，目前公司正在办理更名手续。
14.在建工程
（1）在建工程账面价值
年末金额 年初金额
项目
账面余额减值准备 账面净值 账面余额减值准备 账面净值招商证券大厦工程 730,864,993.32 - 730,864,993.32 571,390,739.65 - 571,390,739.65融资融券系统软件工程 1,086,000.00 - 1,086,000.00 1,086,000.00 - 1,086,000.00深圳福民路证券营业部装修等工程 1,972,811.79 - 1,972,811.79 - - -北京北太平庄路证券营业部装修等工程 1,240,521.00 - 1,240,521.00 - - -成都西一环路证券营业部装修等工程 1,157,000.00 - 1,157,000.00 - - -招商香港网络系统工程 1,473,893.88 - 1,473,893.88 - - -福州群众东路营业部装修等工程 - - - 1,389,977.50 - 1,389,977.50其他零星工程 540,686.50 - 540,686.50 487,915.00 - 487,915.00
合计 738,335,906.49 - 738,335,906.49 574,354,632.15 - 574,354,632.15
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）重大在建工程项目变动情况
本年减少
工程名称 资金来源 年初金额 本年增加 年末金额转入固定资产其他减少
招商证券大厦 自筹及借款 571,390,739.65 159,474,253.67 - - 730,864,993.32续表
工程投入占预 利息资本化其中：本年利息
工程名称 预算数 工程进度 本年资本化率算比例 累计金额 资本化金额
招商证券大厦 12.86亿 56.83% 土建 4,257,280.84 4,254,107.26 6.272%注：本公司因招商证券大厦工程项目需要向招商银行股份有限公司申请开立7笔保函，保函总金额为80,675,490.95元。
（3）截至2013年12月31日，在建工程中包含招商证券大厦项目建设用地4.2亿元，该建设用地作为抵押物向招商银行股份有限公司申请办理专项借款。
15.无形资产
项目 交易席位费 其他 合计一、原价
年初金额 61,421,645.60 202,712.50 61,624,358.10本年增加 16,040,310.18 - 16,040,310.18本年减少 - - -外币报表折算差额 (39,392.00) (6,155.00) (45,547.00)年末金额 77,422,563.78 196,557.50 77,619,121.28二、累计摊销：
年初金额 50,588,914.17 202,712.50 50,791,626.67本年摊销 2,809,399.92 - 2,809,399.92本年减少 - - -外币报表折算差额 (35,699.00) (6,155.00) (41,854.00)年末金额 53,362,615.09 196,557.50 53,559,172.59三、减值准备：
年初金额 - - -本年计提 - - -本年减少 - - -外币报表折算差额 - - -年末金额 - - -四、账面价值：
年末账面价值 24,059,948.69 24,059,948.69年初账面价值 10,832,731.43 10,832,731.43
（1）本年无形资产的摊销额为2,809,399.92元。
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）无形资产本年增加主要系本公司之子公司招商证券国际有限公司新增部分交易席位费所致。
（3）交易席位费明细如下：
外币报表
项目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额折算差额
原价 61,421,645.60 16,040,310.18 - (39,392.00) 77,422,563.78上海证券交易所 33,930,285.60 - - - 33,930,285.60A股 32,906,055.60 - - - 32,906,055.60B股 1,024,230.00 - - - 1,024,230.00深圳证券交易所 26,194,000.00 - - - 26,194,000.00A股 25,624,000.00 - - - 25,624,000.00B股 570,000.00 - - - 570,000.00其他 1,297,360.00 16,040,310.18 - (39,392.00) 17,298,278.18累计摊销 50,588,914.17 2,809,399.92 - (35,699.00) 53,362,615.09上海证券交易所 26,594,858.70 1,747,000.20 - - 28,341,858.90A股 25,570,628.70 1,747,000.20 - - 27,317,628.90B股 1,024,230.00 - - - 1,024,230.00深圳证券交易所 22,818,322.97 1,062,399.72 - - 23,880,722.69A股 22,248,322.97 1,062,399.72 - - 23,310,722.69B股 570,000.00 - - - 570,000.00其他 1,175,732.50 - - (35,699.00) 1,140,033.50账面价值 10,832,731.43 24,059,948.69上海证券交易所 7,335,426.90 5,588,426.70A股 7,335,426.90 5,588,426.70B股 - -深圳证券交易所 3,375,677.03 2,313,277.31A股 3,375,677.03 2,313,277.31B股 - -其他 121,627.50 16,158,244.68 16.商誉
年初金额 本年本年 年末金额
项目
账面余额 减值准备增加减少 账面余额 减值准备收购营业部形成的商誉 22,867,603.25 22,867,603.25 - - 22,867,603.25 22,867,603.25合并招商期货有限公司形成的商誉 9,670,605.55 - - - 9,670,605.55 -合计 32,538,208.80 22,867,603.25 - - 32,538,208.80 22,867,603.25（1）2006年8月，本公司与上海证券有限责任公司签署《证券营业部转让协议》，受让上海证券有限责任公司上海市宁国路证券营业部，合同价款为4,500,000.00元。该转让事项经中国证监会上海监管局于2006年12月15日出具《关于同意招商证券股份有限公司受让上海证券有限责任公司宁国路营业部的批复》（沪证监机构字[2006]488号文）同意。收购日该营
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业部净资产为0元，确认商誉4,500,000.00元。由于原营业部的地理及客户资源优势无法为本公司再带来超额利润，故已全额计提减值准备4,500,000.00元。
（2）2007年6月，本公司正式接收巨田证券有限责任公司经纪类证券资产，将收购价款与收购日经纪类证券资产公允价值和未来支付款项两项之和的差异确认为商誉，金额为18,367,603.25元。本次收购所依据的公允价值系根据中审会计师事务所有限公司出具的中审评报字〔2006〕第6059号评估报告确认。由于原营业部的地理及客户资源优势无法为本公司再带来超额利润，故已全额计提减值准备18,367,603.25元。
（3）期末合并招商期货有限公司形成的商誉经减值测试，未发生减值情形。
17.递延所得税资产和负债
（1）递延所得税资产
年末金额 年初金额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产应付职工薪酬 462,144,962.01 115,536,240.50 182,279,714.75 45,569,928.69递延收益 126,000,000.00 31,500,000.00 126,000,000.00 31,500,000.00资产减值准备 62,491,162.96 15,622,790.74 58,338,404.70 14,584,601.18计入资本公积的可供出售
165,925,807.97 41,481,451.99 8,565,230.56 2,141,307.64金融资产公允价值变动
其他 85,261,268.55 21,315,317.14 94,900,257.80 23,725,064.45合计 901,823,201.49 225,455,800.37 470,083,607.81 117,520,901.96（2）递延所得税负债
年末金额 年初金额
项目
应纳税暂时性差异递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债交易性金融工具、衍生金
61,542,119.96 15,385,529.99 239,892,804.72 59,973,201.18融工具的估值
计入资本公积的可供出售
61,291,975.00 15,322,993.75 48,860,500.00 12,215,125.00金融资产公允价值变动
固定资产折旧 3,571,962.00 589,373.73 3,683,814.42 607,829.38合计 126,406,056.96 31,297,897.47 292,437,119.14 72,796,155.56（3）截至2013年12月31日，递延所得税资产较上年末增加107,934,898.41元，增长比例为91.84%，主要由于本年度应付职工薪酬未发放部分及可供出售金融资产公允价值变动计提递延所得税资产所致。
（4）截至2013年12月31日，递延所得税负债较上年末减少41,498,258.09元，降低比例为57.01%，主要由于本年度金融资产公允价值变动产生的应纳税暂时性差异减少所致。
（5）本公司认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，
因此确认相关递延所得税资产。
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（6）截至2013年12月31日，本公司无未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损。
18.其他资产
项目 年末金额 年初金额长期待摊费用 （1） 160,605,468.28 163,137,862.61其他应收款 （2） 108,086,895.54 85,644,272.94其他 18,771,509.73 16,266,671.36合计 287,463,873.55 265,048,806.91（1）长期待摊费用
项目 年初金额 本年增加 本年摊销 年末金额固定资产装修 80,247,592.98 16,737,493.66 27,253,731.33 69,731,355.31电话中继线 73,767.14 - 40,301.06 33,466.08网络设备安装 23,980,152.26 4,115,351.00 8,066,865.58 20,028,637.68家具 12,072,891.68 2,862,084.58 4,037,109.26 10,897,867.00其他 46,763,458.55 29,684,729.60 16,534,045.94 59,914,142.21合计 163,137,862.61 53,399,658.84 55,932,053.17 160,605,468.28（2）其他应收款
1）按明细项目列示
项目 年末金额 年初金额应收押金 12,910,553.93 12,435,768.77预付工程款 15,576,510.97 20,021,000.00其他 84,425,682.61 58,014,156.14合计 112,912,747.51 90,470,924.91减：减值准备 4,825,851.97 4,826,651.97其他应收款账面价值 108,086,895.54 85,644,272.942）按评估方式列示
年末金额 年初金额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%单项金额重大并单项计提坏
- - - - - - - -账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他
应收款
未逾期其他应收款 108,086,895.54 95.73 - - 85,644,272.94 94.66 - -逾期其他应收款 - - - - - - - -小计 108,086,895.54 95.73 - - 85,644,272.94 94.66 - -单项金额虽不重大但单项计
4,825,851.97 4.27 4,825,851.97 100.00 4,826,651.97 5.34 4,826,651.97 100.00提坏账准备的其他应收款
合计 112,912,747.51 100.00 4,825,851.97 4.27 90,470,924.91 100.00 4,826,651.97 5.34
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
3）按账龄列示
年末金额 年初金额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例（%）金额 比例（%） 金额 比例（%）金额 比例（%）1年以内（含1年） 71,251,375.31 63.10 - - 65,418,374.70 72.31 - -1-2年（含2年） 13,613,551.14 12.06 - - 7,750,430.66 8.57 - -2-3年（含3年） 14,381,779.37 12.74 - - 6,535,634.15 7.22 631,766.43 9.673年以上 13,666,041.69 12.10 4,825,851.97 35.31 10,766,485.40 11.90 4,194,885.54 38.96合计 112,912,747.51 100.00 4,825,851.97 4.27 90,470,924.91 100.00 4,826,651.97 5.344）本期转回或收回情况
确定原坏账 转回或收回前累计
其他应收款内容 转回或收回原因 转回或收回金额准备的依据 已计提坏账准备金额
应收押金 现金收回 确定无法收回 800.00 800.00合计 800.00 800.005）单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
项目 账面余额 坏账金额 计提比例 计提原因应收利息税款 1,662,479.65 1,662,479.65 100.00%确定无法收回应收东欧公司大洋法人股款项 1,468,072.10 1,468,072.10 100.00%确定无法收回应收北京静安物业发展有限公司款项 897,379.07 897,379.07 100.00%确定无法收回应收天英期货款项 506,221.28 506,221.28 100.00%确定无法收回其他零星其他应收款 291,699.87 291,699.87 100.00%确定无法收回合计 4,825,851.97 4,825,851.97 100.00%
6）年末其他应收款余额中无应收关联方款项情况。
7）年末其他应收款余额中无应收持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
19.资产减值准备
本年减少
项目 年初金额 本年计提 汇率调整 年末金额转回转销
坏账准备 13,809,337.58 6,047,561.22 1,901,836.43 - （223,023.73） 17,732,038.64其中：1.应收款项 8,982,685.61 6,047,561.22 1,901,036.43 - （223,023.73） 12,906,186.672.其他应收款 4,826,651.97 - 800.00 - - 4,825,851.97长期股权投资减值准备 34,190,659.20 - - - - 34,190,659.20投资性房地产减值准备 7,893,588.80 - - - - 7,893,588.80固定资产减值准备 9,793,588.79 - - - - 9,793,588.79商誉减值准备 22,867,603.25 - - - - 22,867,603.25合计 88,554,777.62 6,047,561.22 1,901,836.43 - （223,023.73） 92,477,478.68
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20.短期借款
借款类别 年末金额 年初金额信用借款 636,846,300.00 324,340,000.00保证借款 668,295,500.00 186,495,500.00质押借款 114,003,350.00 275,689,000.00合计 1,419,145,150.00 786,524,500.00（1）截至2013年12月31日，短期借款余额较上年末增加632,620,650.00元，增长比例为80.43%，主要是由于本公司之二级子公司招商证券投资管理（香港）有限公司增加了保证借款。
（2）截至2013年12月31日，本公司之二级子公司招商证券（香港）有限公司向银行申请保证借款折合人民币157,246,000元；招商证券投资管理（香港）有限公司向银行申请保证借款折合人民币511,049,500元，由招商证券国际有限公司作为保证人。
（3）截至2013年12月31日，本公司之二级子公司招商证券（香港）有限公司为取得银行质押借款而设定质押的银行存款情况详见本注释1.货币资金。
（4）截至2013年12月31日，短期借款中包括的关联方借款情况详见本附注七、关联方关系及其交易。
21.应付短期融资款
项目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额应付短期融资券 2,000,000,000.00 28,700,000,000.00 22,900,000,000.00 7,800,000,000.00合计 2,000,000,000.00 28,700,000,000.00 22,900,000,000.00 7,800,000,000.00年末未到期的短期融资券情况如下：
类型 发行日期 到期日期 票面利率 年末金额13招商CP008 2013/10/23 2014/1/21 5.20% 3,000,000,000.0013招商CP009 2013/11/13 2014/2/11 5.87% 1,800,000,000.0013招商CP010 2013/11/20 2014/2/18 6.19% 1,500,000,000.0013招商CP011 2013/12/6 2014/3/6 6.35% 1,500,000,000.00合计 7,800,000,000.00根据中国证监会机构部《关于招商证券股份有限公司申请发行短期融资券的认可函》和中国人民银行下发的《中国人民银行关于招商证券股份有限公司发行短期融资券的通知》，本公司被批准在 1年有效期内，发行总规模不超过 93亿元的短期融资券。（短期融资券应付未付利息情况参见本注释29.应付利息）
截至2013年12月31日，应付短期融资款余额较上年末增加5,800,000,000.00元，增
长比例为290.00%，主要是由于公司本年发行短期融资券净增加。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
22.拆入资金
项目 年末金额 年初金额转融通融入资金 1,000,000,000.00 111,000,000.00合计 1,000,000,000.00 111,000,000.00（1）转融通融入资金的剩余期限和利率区间
项目 年末金额 利率区间 年初金额 利率区间一个月以内 - - 111,000,000.00 5.8%三个月至一年内 1,000,000,000.00 7.1% - -合计 1,000,000,000.00 111,000,000.00
截至2013年12月31日，拆入资金余额较上年末增加889,000,000.00元，增长比例为800.90%，主要是由于公司本年转融通融入资金净增加。
23.交易性金融负债
年末金额 年初金额
指定以公允价值计 指定以公允价值计
项目
为交易目的而持有 为交易目的而持
量且变动计入当期 小计 量且变动计入当期 小计的金融负债 有的金融负债
损益的金融负债 损益的金融负债
香港沽空业务 651,815,333.76 - 651,815,333.76 281,201,989.42 - 281,201,989.42合计 651,815,333.76 - 651,815,333.76 281,201,989.42 - 281,201,989.42截至2013年12月31日，交易性金融负债余额较上年末增加370,613,344.34元，增长比例为131.80%，主要由于公司本年香港沽空业务投资规模增加导致。
24.卖出回购金融资产款
（1）按标的物类别列示
项目 年末金额 年初金额债券 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59合计 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59截至2013年12月31日，公司在银行间市场借入债券965,991,500.00元，其中已用于回购业务的债券市值618,755,900.00元。
（2）按业务类别列示
项目 年末金额 年初金额质押式回购 4,094,433,000.00 9,281,571,000.00买断式回购 250,919,835.62 4,804,529,083.59债券质押式报价回购 13,095,000.00 37,222,000.00合计 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
截至2013年12月31日，卖出回购金融资产款余额较上年末减少9,764,874,247.97元，降低比例为69.14%，主要是由于公司本期减少了银行间债券市场的回购业务规模所致。
（3）质押式报价回购的剩余期限和利率区间
项目 年末金额 利率区间 年初金额 利率区间一个月以内 13,055,000.00 4%-5.8% 36,862,000.00 2.4%-3.8%一个月至三个月内 - - 360,000.00 3.9%三个月至一年内 40,000.00 4.1%-4.2% - -合计 13,095,000.00 37,222,000.00
（4）卖出回购金融资产的担保物信息
项目 年末金额 年初金额质押式回购 5,253,865,731.20 13,937,403,097.44买断式回购 280,980,000.00 4,898,087,380.00债券质押式报价回购 98,790,000.00 110,000,000.00合计 5,633,635,731.20 18,945,490,477.44 25.代理买卖证券款
项目 年末金额 年初金额中国境内 23,389,983,012.67 26,979,768,865.85普通经纪业务 21,602,337,059.03 25,761,262,555.77－个人 19,685,817,353.59 23,215,401,432.87－机构 1,916,519,705.44 2,545,861,122.90信用业务 1,787,645,953.64 1,218,506,310.08－个人 1,593,802,271.94 1,039,520,012.88－机构 193,843,681.70 178,986,297.20中国香港 3,328,501,776.24 3,130,527,097.81合计 26,718,484,788.91 30,110,295,963.66 26.应付职工薪酬
项目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额工资、奖金、津贴和补贴 1,850,672,275.59 1,671,024,629.87 1,411,723,536.72 2,109,973,368.74职工福利费 - 45,761,970.85 45,761,970.85 -劳动保险费 425,882.78 191,226,066.73 191,028,267.25 623,682.26其中：企业年金 - 41,283,851.22 41,283,851.22 -住房公积金 - 47,123,874.54 47,123,874.54 -工会经费 53,568.24 19,862,163.68 19,375,313.10 540,418.82职工教育经费 - 14,177,594.26 14,177,594.26 -其他 - 14,875,766.05 14,875,766.05 -合计 1,851,151,726.61 2,004,052,065.98 1,744,066,322.77 2,111,137,469.82
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）应付工资、奖金、津贴和补贴余额包含拟于2014年发放的金额6.34亿元，2014年以后发放及使用金额14.76亿元。
（2）2013年度，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为2,392.74万元。
27.应交税费
项目 年末金额 年初金额企业所得税 155,927,837.31 (6,370,085.76)个人所得税 10,204,080.37 22,843,393.66限售股个人所得税 72,474,406.52 30,558,542.82营业税 32,469,229.70 27,356,110.99城市维护建设税 2,330,985.06 1,961,677.64教育费附加 1,616,877.69 1,351,089.43其他 1,182,261.18 827,885.30合计 276,205,677.83 78,528,614.08截至2013年12月31日，应交税费余额较年初增加197,677,063.75元，增长比例为251.73%，主要原因为年末应缴企业所得税增加。
28.应付款项
（1）按类别列示
项目 年末金额 年初金额应付清算款 46,195,750.69 11,584,101.74应付手续费及佣金 46,892,909.94 48,979,453.78应付期货风险准备金 注 25,906,880.20 18,225,737.43应付客户保证金 446,883,934.45 -合计 565,879,475.28 78,789,292.95注：本公司之子公司招商期货有限公司按照代理手续费净收入的5%计提期货风险准备金，期货风险准备金余额达到子公司注册资本的10倍时，不再提取。期货风险准备金由子公司自行管理，计提额计入当期损益。
（2）截至2013年12月31日，应付款项余额较年初增加487,090,182.33元，增长比例为618.22%，主要原因为年末应付客户保证金增加。
（3）“应付款项—股指期货每日无负债结算暂收暂付款”余额与“衍生金融资产—股指期货投资”期末公允价值相抵销的说明详见本注释4.衍生金融资产/负债。
（4）年末应付款项余额中，无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
（5）年末应付款项余额中，无应付关联方款项。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
29.应付利息
项目 年末金额 年初金额应付客户资金存款利息 4,204,819.04 5,786,589.85应付短期借款利息 - 1,584,076.56应付长期借款利息 301,447.55 3,381.20应付短期融资券利息 77,424,306.53 12,273,972.60应付债券利息 404,390,410.96 -应付正回购利息 1,502,740.21 10,459,754.49其他 - 21,663.05合计 487,823,724.29 30,129,437.75其中：应付关联方长期借款利息情况
单位名称 与本公司的关系 金额 占应付利息的比例招商银行股份有限公司 与本公司受同一实际控制人控制 301,447.55 0.06%合计 301,447.55 0.06%截至2013年12月31日，应付利息余额较年初增加457,694,286.54元，增长比例为1519.09%，主要原因为本年发行公司债产生的应付债券利息增加。
30.长期借款
借款类别 年末金额 年初金额抵押借款 157,295,208.07 3,882,700.00合计 157,295,208.07 3,882,700.00因招商证券大厦建设需要，本公司以招商证券大厦项目建设用地作为抵押物（具体抵押资产情况参见本注释14.在建工程），向招商银行股份有限公司申请长期借款700,000,000.00元；截至2013年12月31日，本公司已借入款项157,295,208.07元。
31.应付债券
债券名称 发行日期 到期日期 票面利率 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额12招商01 2013/3/5 2018/3/5 4.45% - 2,997,909,023.55 - 2,997,909,023.5512招商02 2013/3/5 2018/3/5 4.80% - 1,497,988,765.85 - 1,497,988,765.8512招商03 2013/3/5 2023/3/5 5.15% - 5,483,774,849.30 - 5,483,774,849.30合计 - 9,979,672,638.70 - 9,979,672,638.702013年3月7日，本公司根据中国证券监督管理委员会《关于核准招商证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》(证监许可[2013]73号)以及本公司2012年第二次临时股东大会决议、第四届董事会2012年第九次临时会议决议及相关授权，在上海证券交易所发行公司债券人民币100亿元，其中3+2年期品种30亿元、票面利率4.45%，5年期品种15亿元、票面利率4.80%，10年期品种55亿元、票面利率5.15%。上述债券于2013年3月15日起在上交所挂牌
交易。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
32.其他负债
项目 年末金额 年初金额递延收益 注 126,000,000.00 126,000,000.00代理兑付债券款 373,889.13 364,439.13其他 148,895,599.42 114,874,778.05合计 275,269,488.55 241,239,217.18注：公司于2009年度收到深圳市财政局下拨的补贴款1.26亿元，计入递延收益科目。上述补贴款对应的办公用房正在建设期，具体情况详见本注释14.在建工程。
33.股本
本次变动增减（+、-）
项目 年初金额发行送 公积金 年末金额其他 小计
新股股 转股
有限售条件股份 - - - - - - -无限售条件流通股份 4,661,099,829.00 - - - - - 4,661,099,829.00人民币普通股 4,661,099,829.00 - - - - - 4,661,099,829.00股份合计 4,661,099,829.00 - - - - - 4,661,099,829.00 34.资本公积
项目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额股本溢价 9,449,176,567.87 - - 9,449,176,567.87可供出售金融资产公允价值变动 49,386,380.24 - 152,561,455.69 (103,175,075.45)与计入股东权益项目相关的所得税 (10,073,817.36) 36,232,275.60 - 26,158,458.24其他（注） (11,424,428.20) 1,723,409.99 - (9,701,018.21)合计 9,477,064,702.55 37,955,685.59 152,561,455.69 9,362,458,932.45注：资本公积中其他项变化主要系按权益法核算的联营企业资本公积变动按本公司持股比例计算，计入资本公积的金额。
35.盈余公积
项目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额法定盈余公积 1,821,092,395.57 204,825,724.26 - 2,025,918,119.83合计 1,821,092,395.57 204,825,724.26 - 2,025,918,119.83 36.一般风险准备
项目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额一般风险准备 1,821,092,395.02 204,825,724.26 - 2,025,918,119.28交易风险准备 1,692,279,389.56 204,825,724.26 - 1,897,105,113.82合计 3,513,371,784.58 409,651,448.52 - 3,923,023,233.10（1）根据《金融企业财务规则》要求，一般风险准备金按母公司净利润之10%提取。
（2）根据《证券法》要求，交易风险准备金按母公司净利润之10%提取。
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
37.未分配利润
项目 本年金额 上年金额 提取或分配比例年初未分配利润 6,473,174,969.65
6,027,425,625.06
-年初未分配利润调整数 -
-
-调整后年初未分配利润
6,473,174,969.65 6,027,425,625.06
-加：本年归属于母公司所有者的净利润
2,229,668,946.82 1,645,998,003.73
-减：提取法定盈余公积
204,825,724.26 167,027,894.93
按净利润的10%提取一般风险准备
204,825,724.26 167,027,894.93
按净利润的10%提取交易风险准备
204,825,724.26 167,027,894.93
按净利润的10%应付普通股股利 (1)
661,876,175.72 699,164,974.35
-年末未分配利润
7,426,490,567.97 6,473,174,969.65
-（1）经2012年度股东大会决议批准，本公司以2012年末总股本4,661,099,829股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.42元(含税)，共派送现金红利661,876,175.72元。
（2）关于2013年度的利润分配预案的说明详见本附注十、资产负债表日后事项的有关说明。
38.少数股东权益
子公司名称 年末金额 年初金额深圳市远盛投资管理有限公司 2,000,039.24 2,000,038.89赣州招瑞投资管理有限公司 4,897,814.87 -江西招联投资管理有限公司 5,299,516.93 -江西致远发展投资管理有限公司 5,536,262.09 -深圳市招商致远壹号股权投资基金管理有限公司 7,330,828.89 -合计 25,064,462.02 2,000,038.89
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
39.手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入
项目 本年金额 上年金额手续费及佣金收入： 4,447,013,234.60 3,195,471,464.16经纪业务收入 3,553,284,397.92 2,350,270,397.31其中：证券经纪业务 3,396,196,411.83 2,200,425,360.92其中：代理买卖证券业务 3,076,945,865.89 2,004,455,634.44交易单元席位租赁 297,788,842.92 181,587,089.43代销金融产品业务 21,461,703.02 14,382,637.05期货经纪业务 157,087,986.09 149,845,036.39投资银行业务收入 612,660,276.08 726,935,878.75其中：证券承销业务 343,520,841.13 526,195,605.53证券保荐业务 76,598,959.98 140,548,874.45财务顾问业务 192,540,474.97 60,191,398.77资产管理业务收入 192,330,853.08 92,253,562.12基金管理业务收入 62,817,416.94 17,623,699.29投资咨询业务收入 25,920,290.58 8,387,926.69手续费及佣金支出： 766,968,175.66 753,095,152.48经纪业务支出 568,257,229.93 549,184,167.56其中：证券经纪业务支出 564,938,717.82 545,365,284.43其中：代理买卖证券业务 564,938,717.82 545,365,284.43期货经纪业务支出 3,318,512.11 3,818,883.13投资银行业务支出 179,506,910.01 194,544,884.97其中：证券承销业务 149,443,912.20 185,725,127.85证券保荐业务 4,526,585.57 7,541,282.74财务顾问业务 25,536,412.24 1,278,474.38资产管理业务支出 17,395,912.09 8,909,870.50基金管理业务支出 1,808,123.63 456,229.45手续费及佣金净收入 3,680,045,058.94 2,442,376,311.68其中：财务顾问业务净收入 167,004,062.73 58,912,924.39—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 19,369,800.00 28,319,900.00—并购重组财务顾问业务净收入—其他 3,144,325.00 -—其他财务顾问业务净收入 144,489,937.73 30,593,024.39（2）代理销售金融产品业务收入
本年金额 上年金额
项目
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入基金 24,356,448,572.29 21,046,208.89 16,385,787,570.66 14,382,637.05银行理财产品 521,110,000.00 308,473.44 - -信托 41,300,000.00 107,020.69 - -保险 23,652.00 - - -
合计 24,918,882,224.29 21,461,703.02 16,385,787,570.66 14,382,637.05
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（3）受托客户资产管理业务净收入
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务期末产品数量 30 63 1期末客户数量 64,920 63 51其中：个人客户 64,532 28 -机构客户 388 35 51年初受托资金 8,440,413,397.94 10,683,913,652.54 -其中：自有资金投入 302,704,627.01 - -个人客户 6,978,836,197.31 426,950,593.62 -机构客户 1,158,872,573.62 10,256,963,058.92 -期末受托资金 12,026,895,043.22 53,783,580,490.60 3,077,518,000.00其中：自有资金投入 488,926,159.64 - 80,000,000.00个人客户 9,337,349,300.98 99,428,598.95 -机构客户 2,200,619,582.60 53,684,151,891.65 2,997,518,000.00期末主要受托资产初始成本 11,224,518,070.69 55,707,025,233.20 3,164,250,768.79其中：股票 1,183,121,803.71 369,776,973.33 -债券 945,082,287.48 2,221,665,475.25 -基金 2,485,450,312.15 - 17,118,775.80其他 6,610,863,667.35 53,115,582,784.62 3,147,131,992.99当期资产管理业务收入 179,488,657.12 11,188,445.96 1,653,750.00当期资产管理业务支出 17,395,912.09 - -当期资产管理业务净收入 162,092,745.03 11,188,445.96 1,653,750.00（4）本年手续费及佣金净收入较上年增加1,237,668,747.26元，增长比例为50.67%，主要是受到证券市场行情影响，经纪业务手续费收入增加所致。
40.利息净收入
项目 本年金额 上年金额利息收入
存放金融同业利息收入 698,064,114.65 685,967,702.79其中：自有资金存款利息收入 138,846,047.53 112,674,197.79客户资金存款利息收入 559,218,067.12 573,293,505.00融资融券利息收入 1,092,065,309.80 400,215,520.97买入返售金融资产利息收入 104,267,240.51 66,591,676.73其中：约定购回利息收入 25,269,956.69 1,686,666.03股票质押回购利息收入 52,000,301.39 -其他 79,252,824.86 -利息收入小计
1,973,649,489.82 1,152,774,900.49
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年金额 上年金额利息支出：
客户资金存款利息支出 101,325,446.88 122,233,183.32融资融券业务利息支出 34,258,044.31 14,656,482.50卖出回购金融资产利息支出 266,587,014.30 327,345,920.42其中：报价回购利息支出 1,458,347.08 675,626.29拆入资金利息支出 12,499,714.69 2,952,738.90应付债券利息支出 406,626,808.25 -金融同业借款利息支出 15,725,106.17 5,245,818.67应付短期融资券利息支出 300,610,285.73 108,520,850.96其他 53,182.76 6,577,695.15利息支出小计 1,137,685,603.09 587,532,689.92利息净收入 835,963,886.73 565,242,210.57本年利息净收入较上年增加270,721,676.16元，增长比例为47.89%，主要是融资融券业务规模增长导致融资融券利息收入增加。
41.投资收益
项目 本年金额 上年金额权益法确认的收益 (1） 282,588,878.20 269,646,603.15成本法确认的收益 650,700.00 643,470.00金融工具持有期间取得的分红和利息 1,521,509,052.83 1,532,322,870.67其中：交易性金融工具 1,282,658,631.09 1,197,661,795.86可供出售金融资产 238,850,421.74 334,661,074.81处置收益 (161,414,148.14) (272,174,910.48)其中：长期股权投资 - 5,415,769.00交易性金融资产 (212,966,598.92) (603,311,046.07)衍生金融工具 139,675,341.04 327,431,306.20可供出售金融资产 (7,687,363.99) 27,772,276.18交易性金融负债 (80,435,526.27) (29,483,215.79)合计 1,643,334,482.89 1,530,438,033.34（1）对联营企业和合营企业的投资收益
被投资单位 本年金额 上年金额 本年比上年增减变动的原因博时基金管理有限公司 208,284,150.65 203,541,612.66 被投资单位净利润变动招商基金管理有限公司 56,172,171.91 45,854,087.01 被投资单位净利润变动招商湘江产业投资有限公司 7,030,791.85 5,589,386.88 被投资单位净利润变动招商湘江产业投资管理有限公司 5,556,260.70 4,415,039.64 被投资单位净利润变动招商阡陌中国农业发展基金 6,483,514.07 10,246,476.96 被投资单位净利润变动广东金融高新区股权交易中心有限公司 (938,010.98) - 被投资单位净利润变动合计 282,588,878.20 269,646,603.15
（2）本年不存在重大限制的投资收益汇回事项。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
42.公允价值变动收益
项目 本年金额 上年金额交易性金融资产 (233,597,492.17) 410,611,433.43其中：融出证券 (16,890,439.27) 28,889,374.74交易性金融负债 10,139,009.52 (45,613,029.81)衍生金融工具 118,958,709.84 (256,073,518.65)合计 (104,499,772.81) 108,924,884.97本年公允价值变动收益较上年减少213,424,657.78元，主要是由于交易性金融资产及衍生金融工具公允价值变动所致。
43.其他业务收入及成本
本年金额 上年金额
项目
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本租赁收入 8,670,747.59 819,830.28 9,130,278.50 819,830.28其他 3,916,044.66 6,471.20 9,531,130.87 -合计 12,586,792.25 826,301.48 18,661,409.37 819,830.28 44.营业税金及附加
项目 本年金额 上年金额 计缴标准营业税 314,097,827.38 221,581,165.29 5%城市维护建设税 22,304,626.53 15,571,776.12 7%教育费附加 15,790,623.65 10,962,765.79 3、5%其他 1,854,326.09 1,370,501.27 ——合计 354,047,403.65 249,486,208.47
本年营业税金及附加较上年增加104,561,195.18元，增长比例41.91%，主要是由于应纳营业税额增加所致。
45.业务及管理费
项目 本年金额 上年金额职工工资 1,671,024,629.87 1,258,543,336.24租赁费 205,392,213.83 192,486,157.82劳动保险费 191,226,066.73 164,495,326.15办公运营费 168,992,892.27 156,630,073.42邮电通讯费 116,547,123.22 113,607,769.73业务及推广费 108,566,929.46 107,976,072.25电子设备运转费 80,540,913.60 69,682,093.82固定资产折旧 74,792,866.44 85,848,633.28差旅费 61,726,474.97 55,061,690.01劳保福利费 60,637,736.90 56,801,892.48其他 331,265,370.69 284,116,567.58
合计 3,070,713,217.98 2,545,249,612.78
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46.资产减值损失
类别 本年金额 上年金额应收款项坏账损失 4,146,524.79 1,350,566.14其他应收款坏账损失 (800.00) (233,867.20)合计 4,145,724.79 1,116,698.94 47.营业外收入
（1）营业外收入明细
项目 本年金额 上年金额 计入本年非经常性损益的金额非流动资产处置利得 302,574.64 315,562.76 302,574.54其中：固定资产处置利得 302,574.64 315,562.76 302,574.54无法支付的应付款项 756,794.22 235,399.57 756,794.22政府补助 （2） 2,303,498.28 4,588,263.60 2,303,498.28其他 3,093,570.13 7,645,343.00 3,093,570.23合计 6,456,437.27 12,784,568.93 6,456,437.27（2）政府补助明细
项目 本年金额 上年金额 来源和依据扶持企业发展资金 690,000.00 1,305,100.00 上海市长宁区财政局等机构金融企业补助资金 1,000,000.00 1,068,497.46武汉市武昌区金融工作办公室、山东省财政厅收到的其他政府补助 613,498.28 2,214,666.14 ——合计 2,303,498.28 4,588,263.60
48.营业外支出
项目 本年金额 上年金额 计入本年非经常性损益金额非流动资产处置损失 2,566,299.27 5,124,838.32 2,566,299.27其中：固定资产处置损失 2,566,299.27 5,124,838.32 2,566,299.27公益性捐赠支出 3,204,000.00 1,352,000.00 3,204,000.00证券交易差错损失 13,190.48 101,609.23 13,190.48违约和赔偿损失 8,968,677.05 - 8,968,677.05其他 518,110.95 102,559.94 518,110.95合计 15,270,277.75 6,681,007.49 15,270,277.75 49.所得税费用
（1）所得税费用
项目 本年金额 上年金额当期所得税费用 526,167,322.70 251,118,077.47其中：中国境内 520,923,907.70 253,156,621.09中国香港 5,243,415.00 (2,038,543.62)递延所得税费用 (113,182,425.25) (21,965,604.48)
合计 412,984,897.45 229,152,472.99
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2013年度所得税费用较上年增加183,832,424.46元，增长比例80.22%，主要是由于应纳税所得额较上年出现较大幅度上升，从而导致当期所得税费用增加。
（2）所得税费用与会计利润的关系
项目 本年金额 上年金额利润总额 2,648,018,267.40 1,875,150,515.61按母公司适用税率计算的所得税费用 662,004,566.85 468,787,628.90其他地区采用不同税率的影响 (3,935,108.39) 11,036,233.04无须纳税收入的影响 (258,791,034.27) (169,489,968.44)当期不可抵扣支出的影响 15,884,331.24 25,692,434.25其他影响 (2,177,857.98) (106,873,854.76)按实际税率计算的所得税 412,984,897.45 229,152,472.99 50.每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润（归属于母公司股东、扣除非经常性损益后的净利润），除以发行在外的普通股的加权平均数计算。具体计算过程如下：项目 序号 本年金额 上年金额归属于母公司股东的净利润 1 2,229,668,946.82 1,645,998,003.73归属于母公司的非经常性损益 2 (5,023,535.91) 4,779,034.30归属于母公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 3=1-2 2,234,692,482.73 1,641,218,969.43发行在外的普通股加权平均数 4 4,661,099,829.00 4,661,099,829.00基本每股收益 5=1÷4 0.4784 0.3531扣除非经常性损益的基本每股收益 6=3÷4 0.4794 0.3521注：本公司无稀释性潜在普通股。
51.其他综合收益
项目 本年金额 上年金额1．可供出售金融资产产生的利得(损失)金额 (120,820,778.57) 115,645,353.01减：可供出售金融资产产生的所得税影响 (28,297,106.32) 28,060,371.95前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 23,805,507.84 -59,298,256.50小计 (116,329,180.09) 146,883,237.562．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 1,723,409.99 2,874,319.10减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份
- -额产生的所得税影响
小计 1,723,409.99 2,874,319.103．外币财务报表折算差额 (59,510,748.45) 58,878.14减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -小计 (59,510,748.45) 58,878.14合计 (174,116,518.55) 149,816,434.80其中：归属于母公司的其他综合收益 (174,116,518.55) 149,816,434.80归属于少数股东的其他综合收益 - -
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52.现金流量表附注
（1）收到/支付的其他与经营活动有关的现金
1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本年金额 上年金额收到的存出保证金 341,628,274.11 115,092,181.50收到的权益互换客户保证金 447,866,511.30 -收到的股指期货交易无负债结算准备金 181,488,529.38 -收到的证券行家往来款 72,030,037.92 16,956,756.75收到的其他往来款 64,554,925.92 30,792,885.22合计 1,107,568,278.63 162,841,823.472）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本年金额 上年金额支付股指期货交易无负债结算准备金 - 196,239,244.64以现金支付的业务及管理费 894,240,787.17 792,352,638.58支付的客户借款 720,776,250.49 253,882,889.60支付投资者保护基金 30,843,866.28 27,094,201.03支付的其他往来款 33,345,048.74 63,754,751.53合计 1,679,205,952.68 1,333,323,725.383）收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本年金额 上年金额处置固定资产等长期资产收到的现金 529,195.08 681,177.17合计 529,195.08 681,177.174）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本年金额 上年金额发行公司债支付的相关费用 22,563,758.59 -合计 22,563,758.59 -（2）合并现金流量表补充资料
项目 本年金额 上年金额1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,235,033,369.95 1,645,998,042.62加：资产减值准备 4,145,724.79 1,116,698.94固定资产折旧 75,612,696.72 86,668,463.56无形资产摊销 2,809,399.92 3,045,104.10长期待摊费用摊销 55,932,053.17 52,235,241.51处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”填列） 2,263,724.63 4,809,275.56固定资产报废损失（收益以“-”填列） - -
公允价值变动损益（收益以“-”填列） 104,499,772.81 (108,924,884.97)
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项目 本年金额 上年金额利息支出（收益以“-”填列） 723,015,382.91 117,292,558.19投资损失（收益以“-”填列） (283,239,578.20) (275,705,842.15)递延所得税资产的减少（增加以“-”填列） (68,594,754.06) (63,029,979.74)递延所得税负债的增加（减少以“-”填列） (44,606,126.84) 41,064,442.25经营性应收项目的减少（增加以“-”填列） (10,435,605,836.28) (7,811,946,286.85)经营性应付项目的增加（减少以“-”填列） (10,800,100,715.25) 3,129,985,671.22其他 - -经营活动产生的现金流量净额 (18,428,834,885.73) (3,177,391,495.76)2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： - -3、现金及现金等价物净变动情况： - -现金的年末余额 30,324,107,194.38 33,607,127,776.15减：现金的年初余额 33,607,127,776.15 35,715,054,009.31加：现金等价物的年末余额 - -减：现金等价物的年初余额 - -现金及现金等价物净增加额 (3,283,020,581.77) (2,107,926,233.16)（3）现金和现金等价物
项目 本年金额 上年金额现金 30,324,107,194.38 33,607,127,776.15其中：库存现金 138,524.08 47,324.34可随时用于支付的银行存款 25,276,807,622.75 28,913,154,860.06可随时用于支付的其他货币资金 - -结算备付金 5,047,161,047.55 4,693,925,591.75现金等价物 - -其中：三个月内到期的债券投资 - -年末现金和现金等价物余额 30,324,107,194.38 33,607,127,776.15其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 - -
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53.受托客户资产管理业务
项目 年末金额 年初金额资产项目
存出与托管客户资金 696,270,334.97 959,092,047.65应收款项 107,799,290.58 306,637,277.22受托投资 68,106,956,737.89 17,869,603,907.68其中：投资成本 70,095,794,072.68 17,241,575,315.44已实现未结算收益 (1,988,837,334.79) 628,028,592.24合计 68,911,026,363.44 19,135,333,232.55负债项目
受托管理资金 68,887,993,533.82 19,124,327,050.48应付受托业务款 23,032,829.62 11,006,182.07合计 68,911,026,363.44 19,135,333,232.55七、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1．第一大股东及最终控制方
股东名称 企业注册地 法人 业务性质 注册 持股表决权与本公 组织机类型 代表 资本 比例 比例司关系 构代码深圳市集盛投资 有限 人民币 第一大
深圳吴慧峰投资、商业 28.78%28.78% 73414637-5发展有限公司 公司 6亿元 股东
招商局集团有 有限 运输、金融、 人民币 实际控
北京傅育宁 45.88% —— 10000522-0限公司 公司 地产 115.5亿元 制方
注：本公司的最终控制方为招商局集团有限公司，招商局集团间接持有本公司第一大股东深圳市集盛投资发展有限公司（持有本公司28.78%的股权）100%的股权，并直接及间接持有本公司股东深圳市招融投资控股有限公司（持有本公司13.30%的股权）100%的股权、直接持有本公司股东招商局轮船股份有限公司（持有本公司3.80%的股权）100%的股权，招商局集团有限公司合计间接持有本公司45.88%的股权。
2．重要子公司
本公司所属重要子公司情况详见本附注五、（一）子公司。
3．合营企业及联营企业
合营企业及联营企业情况详见本附注六、11.长期股权投资。
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4．其他关联方
关联关系类型 关联方名称 主要交易内容 组织机构代码（1）与本公司受同一实际控制人控制 深圳赤湾港航股份有限公司 承销及保荐 61883296-8招商局能源运输股份有限公司 承销及保荐 71093311-2招商局国际有限公司 财务顾问 ——招商局集团（香港）有限公司 资金拆借 ——招商局资本管理有限责任公司 共同投资 59909827-7（2）受本公司实际控制人重大影响 招商银行股份有限公司 资金存贷、托管 10001686-X（二）关联交易
1．本公司向关联方提供的服务
本年金额 上年金额公司名称 关联交易内容 金额 占同类交 金额 占同类交（万元） 易的比例 （万元） 易的比例银行存款利息
招商银行股份有限公司 22,614.86 32.40% 23,698.20 34.55%收入
招商银行股份有限公司 承销收入 755.61 2.20% - -招商银行股份有限公司 财务顾问收入 2,198.41 11.42% - -定向资产管理
招商银行股份有限公司 471.89 42.18% 7.19 12.35%业务收入
基金分盘佣金
博时基金与招商基金管理的基金产品 4,352.15 15.22% 2,263.47 13.04%收入
代销金融产品
招商基金管理有限公司 96.85 4.51% 207.92 14.46%收入
代销金融产品
博时基金管理有限公司 91.62 4.27% 103.39 7.19%收入
招商局能源运输股份有限公司 承销收入 - - 1,040.00 1.98%招商局能源运输股份有限公司 保荐收入 - - 800.00 5.69%短期融资券利
招商局集团有限公司 - - 1,001.47 0.80%息收入
深圳赤湾港航股份有限公司 承销收入 225.00 0.65% 219.00 0.42%深圳赤湾港航股份有限公司 保荐收入 100.00 1.31% 100.00 0.71%招商局国际有限公司 财务顾问收入 - - 120.00 1.99%招商阡陌中国农业发展基金 基金管理收入 1,125.47 17.92% 289.11 16.40%招商局集团有限公司 承销收入 - - 10.00 0.02%2．本公司接受关联方提供的服务
本年金额 上年金额公司名称 关联交易内容 金额 占同类交 金额 占同类交（万元） 易的比例 （万元） 易的比例招商银行股份有限公司 客户资金三方存管费用 2,304.91 50.56% 2,507.59 52.14%招商银行股份有限公司 理财产品托管等服务费 2,009.29 50.66% 1,209.40 52.60%招商局集团（香港）有限公司 借款利息支出 5.32 0.34% 657.77 35.90%招商银行股份有限公司 借款利息支出 151.87 9.63% 52.30 2.85%招商银行股份有限公司 拆入资金利息支出 56.24 4.50% - -
招商证券大厦专项
招商银行股份有限公司 425.41 100.00% 0.32 100.00%
借款利息支出
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
3．关联资金拆借情况
公司名称 拆借余额 起始日 到期日招商银行股份有限公司 157,295,208.07 2012/12/27 2017/10/30招商银行股份有限公司 511,049,500.00 —— ——4．关键管理人员报酬
本公司2013年度支付关键管理人员报酬情况参见本附注六、26.应付职工薪酬。
5．关联方合资事项
2013年5月，本公司的全资子公司招商致远资本投资有限公司与本公司关联方招商局资本管理有限责任公司共同发起设立深圳市招商致远股权投资基金管理有限公司，具体关联交易事项，详见本附注五、（1）子公司。
6.关联方往来余额
关联方 关联往来项目 年末金额 年初金额招商银行股份有限公司 银行存款 7,413,014,133.96 12,945,775,120.52博时基金与招商基金管理的基金产品 应收款项 22,717,653.13 13,209,088.84招商阡陌中国农业发展基金 应收款项 9,892,314.91 4,372,929.08招商阡陌中国农业发展基金 应付款项 - 1,817,329.47招商局集团（香港）有限公司 应付利息 - 1,584,076.56招商局集团（香港）有限公司 短期借款 - 243,255,000.00招商银行股份有限公司 短期借款 511,049,500.00 81,085,000.00招商银行股份有限公司 长期借款 157,295,208.07 3,882,700.00招商银行股份有限公司 应付利息 301,447.55 3,381.20八、或有事项
1．对外提供担保形成的或有负债
关于借款及担保情况参见本附注六、20.短期借款。
2．除上述或有事项外，截至2013年12月31日，本公司无其他重大或有事项。
九、承诺事项
1．已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同
截至2013年12月31日，本公司已签订合同但未在财务报表中确认的资本性承诺情况如下：项目 年末金额 年初金额
招商证券大厦办公楼工程 341,615,570.16 415,109,942.01
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
2．已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响
截至2013年12月31日，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
期间 年末金额 年初金额一年以内 156,718,669.29 135,851,423.70一至二年 113,989,631.62 129,942,031.42二至三年 64,412,761.11 89,136,283.86三年以上 118,490,634.83 81,698,227.44合计 453,611,696.85 436,627,966.423．前期承诺履行情况
本公司2012年12月31日之资本性支出承诺、经营租赁承诺均按照之前承诺履行。
4．除上述承诺事项外，截至2013年12月31日，本公司无其他重大承诺事项。
十、资产负债表日后事项
1．2014年1月至本报告批准报出日，本公司分别发行完成2014年第一期、第二期、第三期、第四期和第五期短期融资券，发行规模分别为15亿元、30亿元、18亿元、15亿元和15亿元，期限均为90天，票面利率分别为6.09%、5.80%、5.38%、4.92%和4.73%。
2．2014年3月14日，公司第四届董事会2014年第二次临时会议审议通过《关于调整公司向特定对象非公开发行A股股票方案的议案》等议案，内容包括同意公司发行数量调整为不超过1,234,567,901股，募集资金总额为不超过人民币120亿元等。2014年3月31日，公司2014年第一次临时股东大会通过上述议案。公司已收到国务院国有资产监督管理委员会《关于调整招商证券股份有限公司非公开发行股票方案有关问题的批复》（国资产权[2014]143号），原则同意公司调整后的非公开发行A股股票方案。公司已于2014年1月向中国证券监督管理委员会提交非公开发行股票的申请并于2014年4月1日提交了调整非公开发行股票方案的申请，目前尚未获批。
3．经2014年4月9日公司第四届董事会第七次会议审议通过，公司2013年度利润分配预案为：公司2013年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。公司计划在非公开发行股份完成后，于2014年度中期，以不低于2013年度归属于上市公司股东的净利润的30%予以现金分红。该项议案尚需提交公司股东大会审议。
招商证券股份有限公司财务报表附注
2012年1月1日至2012年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十一、分部信息
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部和地区分部为基础确定报告分部。分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。
1．经营分部
本公司的主要经营分部为经纪业务、资产管理业务、证券自营业务、投资银行业务、直投业务及其他业务。
（1）2013年度：
项目 经纪业务 资产管理业务 证券投资业务 投资银行业务 直投业务 其他 分部间相互抵减 合计一、营业收入 4,205,654,585.10 198,789,234.30 710,279,417.64 385,452,208.42 189,113,767.66 397,275,542.66 - 6,086,564,755.78手续费及佣金净收入 3,010,947,458.57 198,789,234.30 - 385,452,208.42 84,856,157.65 - - 3,680,045,058.94其他收入 1,194,707,126.53 - 710,279,417.64 - 104,257,610.01 397,275,542.66 - 2,406,519,696.84二、营业支出 2,446,067,649.40 75,127,327.30 146,737,283.41 410,107,195.94 38,875,008.22 312,818,183.63 - 3,429,732,647.90三、营业利润 1,759,586,935.70 123,661,907.00 563,542,134.23 (24,654,987.52) 150,238,759.44 84,457,359.03 - 2,656,832,107.88四、资产总额 51,599,510,986.39 5,886,737.03 21,818,332,782.41 95,987,884.30 2,438,853,048.63 8,468,548,166.51 (1,269,939,593.06) 83,157,180,012.21五、负债总额 40,122,232,822.96 42,175,508.18 13,516,101,632.49 376,052,823.71 1,017,375,614.75 2,168,800,750.93 (1,269,939,593.06) 55,972,799,559.96六、补充信息 - - - - - - - -1、折旧和摊销费用 118,117,849.33 1,157,241.64 824,455.36 1,635,234.29 21,642.88 11,777,896.03 - 133,534,319.532、资本性支出 123,138,202.89 915,607.10 634,464.29 1,217,091.65 54,943.16 171,684,891.03 - 297,645,200.12
招商证券股份有限公司财务报表附注
2012年1月1日至2012年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）2012年度：
项目 经纪业务 资产管理业务 证券投资业务 投资银行业务 直投业务 其他 分部间相互抵减 合计一、营业收入 2,681,536,574.91 100,511,161.46 1,102,894,468.13 532,231,270.16 27,021,165.96 221,524,664.02 - 4,665,719,304.64手续费及佣金净收入 1,809,474,156.44 100,511,161.46 - 531,740,993.78 650,000.00 - - 2,442,376,311.68其他收入 872,062,418.47 - 1,102,894,468.13 490,276.38 26,371,165.96 221,524,664.02 - 2,223,342,992.96二、营业支出 1,746,078,184.49 55,402,600.43 273,276,902.89 333,276,860.61 12,364,206.00 376,273,596.05 - 2,796,672,350.47三、营业利润 935,458,390.42 45,108,561.03 829,617,565.24 198,954,409.55 14,656,959.96 (154,748,932.03) - 1,869,046,954.17四、资产总额 40,387,418,763.25 40,769,527.43 29,653,443,716.97 295,883,147.15 1,015,010,415.10 6,235,639,557.40 (2,091,663,669.93) 75,536,501,457.37五、负债总额 31,960,147,099.83 35,106,445.03 14,984,019,659.15 234,957,709.64 11,954,684.03 4,634,339,753.05 (2,091,663,669.93) 49,768,861,680.80六、补充信息
1、折旧和摊销费用 85,811,467.23 808,056.30 483,046.98 834,057.86 17,819.12 53,174,531.40 - 141,128,978.892、资本性支出 79,718,235.38 766,332.04 341,710.76 551,695.00 11,433.23 111,363,697.78 - 192,753,104.192．地区分部
根据本公司证券营业机构分布集中度情况，按照广东地区、上海地区、北京地区、香港地区和其他地区进行业务及地区划分，分类列示如下：
招商证券股份有限公司财务报表附注
2012年1月1日至2012年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）2013年度
项目 广东地区 上海地区 北京地区 香港地区 其他地区 分部间相互抵减 合计一、营业收入 3,209,733,760.76 427,239,612.13 875,702,068.93 400,881,154.89 1,173,008,159.07 - 6,086,564,755.78手续费及佣金净收入 1,864,944,648.49 223,922,801.86 556,498,889.29 222,980,772.50 811,697,946.80 - 3,680,045,058.94其他收入 1,344,789,112.27 203,316,810.27 319,203,179.64 177,900,382.39 361,310,212.27 - 2,406,519,696.84二、营业支出 2,206,451,560.16 128,451,695.85 241,026,732.88 354,572,574.20 499,230,084.81 - 3,429,732,647.90三、营业利润 1,003,282,200.60 298,787,916.28 634,675,336.05 46,308,580.69 673,778,074.26 - 2,656,832,107.88四、资产总额 59,818,265,454.35 3,107,845,227.31 7,327,643,506.81 7,482,300,671.01 6,691,064,745.79 (1,269,939,593.06) 83,157,180,012.21五、负债总额 37,733,066,333.60 2,748,337,798.46 5,492,196,136.58 5,567,606,665.62 5,701,532,218.76 (1,269,939,593.06) 55,972,799,559.96六、补充信息 - - - - - - -1、折旧和摊销费用 81,853,410.10 5,445,871.21 8,197,356.25 10,163,143.64 27,874,538.33 - 133,534,319.532、资本性支出 241,845,119.92 3,494,868.04 5,344,685.36 29,322,101.80 17,638,425.00 - 297,645,200.12（2）2012年度
项目 广东地区 上海地区 北京地区 香港地区 其他地区 分部间相互抵减 合计一、营业收入 3,193,254,970.91 225,628,842.94 439,867,114.77 126,122,209.72 680,846,166.30 - 4,665,719,304.64手续费及佣金净收入 1,396,437,124.67 121,103,707.36 269,935,800.10 161,619,587.26 493,280,092.29 - 2,442,376,311.68其他收入 1,796,817,846.24 104,525,135.58 169,931,314.67 (35,497,377.54) 187,566,074.01 - 2,223,342,992.96二、营业支出 1,853,283,402.74 100,858,256.95 177,648,531.21 255,858,636.27 409,023,523.30 - 2,796,672,350.47三、营业利润 1,339,971,568.17 124,770,585.99 262,218,583.56 (129,736,426.55) 271,822,643.00 - 1,869,046,954.17四、资产总额 53,562,520,010.68 3,235,343,214.37 7,567,923,110.48 6,246,884,581.76 7,015,494,210.01 (2,091,663,669.93) 75,536,501,457.37五、负债总额 31,484,517,054.31 3,048,265,825.27 6,578,571,413.54 4,306,015,295.13 6,443,155,762.48 (2,091,663,669.93) 49,768,861,680.80六、补充信息 -1、折旧和摊销费用 88,910,047.61 6,761,186.22 9,735,738.39 7,995,630.54 27,726,376.13 - 141,128,978.892、资本性支出 146,803,917.55 5,500,161.27 7,157,180.98 9,425,726.64 23,866,117.75 - 192,753,104.19
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十二、金融工具的公允价值
1．以公允价值计量的资产和负债
本年公允价值计入权益的累计公本年计提
项目 年初金额 年末金额变动损益 允价值变动 的减值
金融资产
1.以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资 23,840,141,246.70 (233,597,492.17) - - 14,932,072,724.43产（不含衍生金融资产）
2.衍生金融资产 - (96,176,292.13) - - 96,176,292.133.可供出售金融资产 4,830,295,412.94 - (152,561,455.69) - 6,388,480,861.80金融资产合计 28,670,436,659.64 (329,773,784.30) (152,561,455.69) - 21,416,729,878.36金融负债 - - - - -1.以公允价值计量且其变动
281,201,989.42 10,139,009.52 - - 651,815,333.76计入当期损益的金融负债
2.衍生金融负债 235,252,555.99 215,135,001.97 - - 135,440,654.77金融负债合计 516,454,545.41 225,274,011.49 - - 787,255,988.53注：衍生金融资产/负债所列示金额为与“应付/应收款项—股指期货每日无负债结算暂收暂付款”抵销前的金额。
2．按公允价值计量层级分类
（1）公允价值确定的原则和公允价值层级
本公司根据以下层级确定及披露金融工具的公允价值：
第一层：相同资产或负债在活跃市场未经调整的公开报价；
第二层：使用估值技术，所有对估值结果有重大影响的参数均采用可直接或间接观察的市场信息；
第三层：使用估值技术，部分对估值结果有重大影响的参数并非基于可观察的市场信息。
（2）以公允价值计量的金融工具
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
2013年12月31日：
项目 第一层级 第二层级 第三层级 合计金融资产：
交易性金融资产 7,990,723,889.24 5,649,231,300.04 1,292,117,535.15 14,932,072,724.43股票 4,440,241,748.95 - - 4,440,241,748.95债券 1,088,935,877.92 5,043,565,010.00 - 6,132,500,887.92基金 2,461,546,262.37 - - 2,461,546,262.37其他 - 605,666,290.04 1,292,117,535.15 1,897,783,825.19衍生金融资产 9,260,634.79 86,915,657.34 - 96,176,292.13可供出售金融资产 3,754,382,139.05 2,634,098,722.75 - 6,388,480,861.80股票 524,579,538.23 80,837,475.00 - 605,417,013.23债券 2,412,464,061.00 2,354,150,000.00 - 4,766,614,061.00基金 469,507,716.15 31,822,735.34 - 501,330,451.49其他 347,830,823.67 167,288,512.41 - 515,119,336.08合计 11,754,366,663.08 8,370,245,680.13 1,292,117,535.15 21,416,729,878.36金融负债：
交易性金融负债 651,815,333.76 - - 651,815,333.76衍生金融负债 3,622,945.32 131,817,709.45 - 135,440,654.77合计 655,438,279.08 131,817,709.45 - 787,255,988.532012年12月31日：
项目 第一层级 第二层级 第三层级 合计金融资产：
交易性金融资产 14,141,102,778.29 9,699,038,468.41 - 23,840,141,246.70股票 3,301,000,739.84 - - 3,301,000,739.84债券 5,977,785,667.39 9,622,504,690.00 - 15,600,290,357.39基金 4,598,022,443.36 76,533,778.41 - 4,674,556,221.77其他 264,293,927.70 - - 264,293,927.70衍生金融资产 - - - -可供出售金融资产 4,080,304,135.99 749,991,276.95 - 4,830,295,412.94股票 182,980,221.51 - - 182,980,221.51债券 3,888,577,249.00 166,248,000.00 - 4,054,825,249.00基金 8,746,665.48 74,733,344.85 - 83,480,010.33其他 - 509,009,932.10 - 509,009,932.10合计 18,221,406,914.28 10,449,029,745.36 - 28,670,436,659.64金融负债： - - - -交易性金融负债 281,201,989.42 - - 281,201,989.42衍生金融负债 235,252,555.99 - - 235,252,555.99合计 516,454,545.41 - - 516,454,545.41
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注：衍生金融资产/负债所列示金额为与“应付/应收款项—股指期货每日无负债结算暂收暂付款”抵销前的金额。
（3）公允价值计量的第三层级金融工具变动情况
①下表列示了以公允价值计量的第三层级金融资产和负债年初、年末金额及本年度的变动情况：
本年其他综 转入/转
本年损益 本年
项目 年初金额 合收益影响 本年售出出第三 年末金额影响合计 购入
合计 层级
金融资产：
交易性金融资产 - 14,439,567.11 - 2,000,250,000.00 722,572,031.96 - 1,292,117,535.15其中：其他 - 14,439,567.11 - 2,000,250,000.00 722,572,031.96 - 1,292,117,535.15衍生金融资产 - - - - - - -可供出售金融资产 - - - - - - -合计 - 14,439,567.11 - 2,000,250,000.00 722,572,031.96 - 1,292,117,535.15金融负债： - - - - - - -合计 - - - - - - -②第三层级金融资产和负债的本期损益影响
2013年度 2012年度
项目
已实现 未实现 合计 已实现未实现 合计本期损益影响 2,572,031.96 11,867,535.15 14,439,567.11 618,249.29 - 618,249.29十三、外币金融资产和外币金融负债
本年公允价值计入权益的累计本年计提项目 年末金额 年初金额
变动损益 公允价值变动 的减值金融资产：
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产（不含 758,221,856.07 331,173,615.42 1,364,769.19 - -衍生金融资产）
衍生金融资产 6,174,094.92 - 9,390,997.06 - -贷款和应收款 1,645,197,495.98 812,368,398.92 - - -可供出售金融资产 31,822,735.34 74,733,344.85 - (1,461,042.18) -金融资产合计 2,441,416,182.31 1,218,275,359.19 10,755,766.25 (1,461,042.18) -金融负债：
以公允价值计量且其变动计
651,815,333.76 281,201,989.42 10,139,009.52 - -入当期损益的金融负债
衍生金融负债 343,255.42 59,043,848.55 55,042,075.01 - -金融负债合计 652,158,589.18 340,245,837.97 65,181,084.53 - -（1）上述外币金融资产和外币金融负债均为外币折算为人民币金额；
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）公司持有的外币金融资产和外币金融负债全部系子公司招商证券国际有限公司及其下属子公司持有的金融资产和负债。衍生金融负债/资产所列示金额为与“应付/应收款项——股指期货每日无负债结算暂收暂付款”抵销前的金额。
十四、其他重要事项
1．对外公益性支出
捐赠对象 金额友成企业家扶贫基金会 800,000.00成都市锦江区慈善会 800,000.00深圳壹基金公益基金会 500,000.00上海公益事业发展基金会雷励专项基金 500,000.00中国红十字基金会 200,000.00中国扶贫基金会 200,000.00中国思源工程扶贫基金会 100,000.00中国社会福利基金会 100,000.00其他捐赠 4,000.00合计 3,204,000.002．私募基金综合托管服务
根据中国证监会《关于招商证券股份有限公司私募基金综合托管试点的无异议函》（机构部部函【2012】557号），本公司受托为私募基金开展托管服务，截至2013年12月31日，托管资产情况如下：
项目 年末金额 年初金额受托管理资金 130,639,300.00 23,700,000.00托管资产市值 133,542,103.72 23,966,120.23 3.净资本
本公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》（证监会34号令）、《关于修改<证券公司风险控制指标管理办法>的决定》（证监会55号令）、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（证监会公告[2012]37号）以及证券公司风控指标监管报表编报指引等相关规定计算净资本，2013年12月31日本公司净资本为14,041,322,423.94元。
4.客户资金的安全性
截至 2013年 12月 31日止，本公司已将客户交易结算资金与公司自有资金分别存放于具有证券存管资格的商业银行，所有合格账户人民币客户交易结算资金已经全部实施了第三方存管，符合《客户交易结算资金管理办法》（中国证券监督管理委员会3号令）和客户交易结算资金第三方存管等有关规定对客户交易结算资金安全性的要求，保障客户资金的安全，不存在挪用客户资金问题。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
5．公司以自有资金参与受托管理的集合理财计划并承担有限补偿责任的产品情况期末单位集合计划名称 设立日期 存续期自有资金参与份额
净值招商证券智远避险集合资产管理计划 注12011年03月23日3年，可展期 100,000,000.00 1.0070招商证券智远避险二期集合资产管理计划 注12012年08月30日 3年 46,510,473.67 1.0182招商智远量化对冲集合资产管理计划 注12013年11月07日 2年 1,626,368.07 1.0070招商证券智远安赢债券分级集合资产管理计
注22013年04月08日2年，可展期 69,238,201.46 0.9817划
招商证券质押宝3号集合资产管理计划 注22013年09月27日3年，可展期 76,050,365.25 1.0200招商证券沪深300“一触即发”3期集合资产管
注22013年05月31日无固定存续期 242,459.80 1.0050理计划
招商证券沪深300“一触即发”4期集合资产管
注22013年05月30日无固定存续期 18,641,086.46 1.0079理计划
招商证券沪深300“一触即发”5期集合资产管
注22013年05月31日无固定存续期 20,423,051.59 1.0190理计划
注1：根据产品说明书约定，对于满足有限补偿机制的委托人份额（仅适用于在推广期内认购参与并持有至到期日的委托人份额，不包括集合计划存续期间委托人红利再投资的份额），在计划到期日，如该计划份额累计净值小于集合计划份额面值，存在差额损失时，公司将以自有资金认购的该计划份额对应的资产对委托人进行有限补偿，直至补足差额损失或自有资金参与份额对应的资产补偿完毕。截至2013年12月31日止，上述三个集合计划期末单位净值均大于1，暂时不存在或有赔付责任。
注2：根据产品说明书约定，公司以自有资金参与受托管理的集合资产管理计划，作为次级份额核算为金融工具，并以公允价值计量。
十五、母公司财务报表项目注释
1.货币资金
（1）按类别列示
项目
年末金额 年初金额库存现金 3,798.87 3,838.87银行存款 20,171,141,504.73 23,926,847,116.94其中：客户存款 18,577,183,949.13 22,893,094,801.69公司存款 1,593,957,555.60 1,033,752,315.25合计 20,171,145,303.60 23,926,850,955.81截至2013年12月31日，本公司存放在境外的货币资金共计90,590.30元（2012年12月31日：110,552.01元）。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）按币种列示
年末金额 年初金额
项目
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币现金 3,798.87 3,838.87人民币 3,798.87 1.0000 3,798.87 3,838.87 1.0000 3,838.87银行存款 20,171,141,504.73 23,926,847,116.94客户存款 18,577,183,949.13 22,893,094,801.69客户资金存款 17,034,948,569.10 21,853,181,933.46人民币 16,225,073,882.41 1.0000 16,225,073,882.41 21,209,098,382.50 1.0000 21,209,098,382.50港币 624,487,274.36 0.78623 490,990,629.72 544,873,516.80 0.81085 441,810,691.13美元 52,302,654.95 6.0969 318,884,056.97 32,180,870.23 6.2855 202,272,859.83客户信用资金存款 1,542,235,380.03 1,039,912,868.23人民币 1,542,235,380.03 1.0000 1,542,235,380.03 1,039,912,868.23 1.0000 1,039,912,868.23公司存款 1,593,957,555.60 1,033,752,315.25公司自有资金存款 1,457,451,451.55 1,019,260,630.92人民币 1,431,372,788.07 1.0000 1,431,372,788.07 913,846,158.94 1.0000 913,846,158.94港币 18,692,497.42 0.78623 14,696,602.25 49,791,309.73 0.81085 40,373,283.50美元 1,866,860.41 6.0969 11,382,061.23 10,347,814.57 6.2855 65,041,188.48公司信用资金存款 136,506,104.05 14,491,684.33人民币 136,506,104.05 1.0000 136,506,104.05 14,491,684.33 1.0000 14,491,684.33合计 20,171,145,303.60 23,926,850,955.81 2.结算备付金
（1）按类别列示
项目 年末金额 年初金额客户备付金 3,519,375,459.39 2,350,032,744.59公司备付金 415,049,164.11 1,171,527,991.37合计 3,934,424,623.50 3,521,560,735.96（2）按币种列示
年末金额 年初金额
项目
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币客户备付金 3,519,375,459.39 2,350,032,744.59客户普通备付金 3,070,314,238.27 2,025,198,810.92人民币 2,934,268,376.56 1.0000 2,934,268,376.56 1,737,950,684.05 1.0000 1,737,950,684.05港币 94,996,890.53 0.78623 74,689,405.24 190,347,351.82 0.81085 154,343,150.22美元 10,063,549.75 6.0969 61,356,456.47 21,144,694.40 6.28550 132,904,976.65客户信用备付金 449,061,221.12 324,833,933.67人民币 449,061,221.12 1.0000 449,061,221.12 324,833,933.67 1.0000 324,833,933.67
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末金额 年初金额
项目
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币公司备付金 415,049,164.11 1,171,527,991.37公司自有备付金 415,049,164.11 1,171,527,991.37人民币 415,049,164.11 1.0000 415,049,164.11 1,171,527,991.37 1.0000 1,171,527,991.37合计 3,934,424,623.50 3,521,560,735.96截至2013年12月31日，本公司无使用受限的结算备付金。
3.融出资金
（1）按类别列示
年末金额 年初金额
项目
融出资金坏账准备融出资金净额 融出资金坏账准备融出资金净额融资融券业务融出资金
个人 17,922,194,408.30 - 17,922,194,408.30 3,820,138,395.80 - 3,820,138,395.80机构 1,536,873,550.02 - 1,536,873,550.02 693,115,224.98 - 693,115,224.98合计 19,459,067,958.32 - 19,459,067,958.32 4,513,253,620.78 - 4,513,253,620.78（2）按账龄列示
年末金额 年初金额
项目 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额比例 金额 比例 金额比例融资融券业务融出资金
1-3个月（含3个月） 14,464,734,639.35 74.33% - - 3,319,049,971.9673.54% - -3-6个月（含6个月） 3,491,048,679.61 17.94% - - 972,855,331.1221.56% - -6个月以上 1,503,284,639.36 7.73% - - 221,348,317.70 4.90% - -合计 19,459,067,958.32 100.00% - - 4,513,253,620.78100.00% - -（3）客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况如下：
担保物类别 年末公允价值 年初公允价值资金 1,787,645,953.64 1,218,506,310.08债券 89,503,221.01 17,796,979.21股票 49,342,450,317.19 16,076,730,065.20基金 299,893,202.25 145,833,108.89合计 51,519,492,694.09 17,458,866,463.38截至2013年12月31日，融出资金较年初增加14,945,814,337.54元，增长比例为331.15%，主要系本期融资融券业务规模较上年增加所致。
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
4.交易性金融资产
（1）按类别列示
年末金额
指定为以公允价值计量且变动计入
项目 为交易目的而持有的金融资产 合计
当期损益的金融资产
公允价值 初始成本 公允价值 初始成本 公允价值 初始成本债券 5,812,952,005.02 5,790,193,750.82 5,812,952,005.02 5,790,193,750.82股票 4,198,250,306.80 4,057,388,057.08 4,198,250,306.80 4,057,388,057.08基金 2,217,769,321.35 2,221,185,041.80 2,217,769,321.35 2,221,185,041.80其他 - - 793,714,793.20 780,000,000.00 793,714,793.20 780,000,000.00合计 12,228,971,633.17 12,068,766,849.70 793,714,793.20 780,000,000.00 13,022,686,426.37 12,848,766,849.70续表：
年初金额
为交易目的而持有的金融资产 指定为以公允价值计量且变动 合计
项目
计入当期损益的金融资产
公允价值 初始成本
公允价值 初始成本 公允价值 初始成本债券 15,361,271,626.00 15,222,011,485.92 - - 15,361,271,626.00 15,222,011,485.92股票 3,094,897,765.09 2,827,055,248.84 - - 3,094,897,765.09 2,827,055,248.84基金 4,472,653,867.49 4,469,789,825.41 - - 4,472,653,867.49 4,469,789,825.41其他 12,363,131.21 12,722,155.05 - - 12,363,131.21 12,722,155.05合计 22,941,186,389.79 22,531,578,715.22 - - 22,941,186,389.79 22,531,578,715.22（2）截至2013年12月31日，交易性金融资产账面价值较年初减少9,918,499,963.42元，降低比例为43.23%，主要系公司本年减少对债券的投资规模所致。
（3）年末指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产中的“其他”为本公司投资的有限合伙企业。
（4）为回购业务已设定质押的交易性金融资产账面价值见本附注“六、25卖出回购金融资产款”。
（5）截至2013年12月31日，交易性金融资产中包含融出证券账面价值269,586,209.89元（2012年12月31日：276,442,684.28元）。
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
5.衍生金融资产/负债
年末金额 年初金额
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具类别
公允价值 公允价值 公允价值 公允价值名义金额 名义金额 名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债 资产负债 资产 负债利率衍生工具 - - - 3,716,394,200.00 4,611,562.42 - - - - - - -国债期货 - - - 96,394,200.00 - 167,781.26 - - - - - -减:可抵销的暂收暂付款 - - - - - 167,781.26 - - - - - -利率互换 - - - 3,620,000,000.00 4,611,562.42 - - - - - - -权益衍生工具 43,786,680.00 - - 3,118,468,468.52 - 131,406,829.27 - - - 2,345,601,360.00 - -股指期货 43,786,680.00 596,128.60 2,005,576,680.00 2,170,142.00 - - - - 2,345,601,360.00 - 176,208,707.44减:可抵销的暂收暂付款 - - 596,128.60 - 2,170,142.00 - - - - - - 176,208,707.44权益互换 - - - 1,112,891,788.52 131,406,829.27 - - - - - -其他衍生工具 76,230,000.00 76,130,000.00 - 471,027,900.00 - 67,624.76 - - - - - -商品期货 - - - 171,027,900.00 3,873,589.80 - - - - - - -减:可抵销的暂收暂付款 - - - - 3,873,589.80 - - - - - - -债券远期合约 - - - 300,000,000.00 - 67,624.76 - - - - - -被套期项目 76,230,000.00 76,130,000.00 - - - - - - - - - -合计 120,016,680.00 76,130,000.00 - 7,305,890,568.52 4,611,562.42 131,474,454.03 - - - 2,345,601,360.00 - -按照股指期货每日无负债结算的结算规则及《企业会计准则—金融工具列报》的相关规定，衍生金融资产/负债项下的股指期货投资与相关的股指期货暂收暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额列示，为0元。
截至2013年12月31日，衍生金融资产账面价值较年初增加80,741,862.42元，主要系公司本年增加了对自有资金参与的集合理财计划进行套期。
招商证券股份有限公司财务报表附注
2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
6.买入返售金融资产
（1）按金融资产种类列示
项目 年末金额 年初金额股票 1,926,491,192.90 103,486,981.87债券 150,000,000.00 112,040,101.34其中：国债 110,000,000.00 3,200,000.00企业债 40,000,000.00 108,840,101.34其他 20,029,110.00 1,358,000.00合计 2,096,520,302.90 216,885,083.21截至2013年12月31日，买入返售金融资产账面价值较年初增加1,879,635,219.69元，增幅866.65%，主要系公司本年增加了股票质押式回购业务投资规模。
（2）按业务类别
项目 年末金额 年初金额质押式 110,000,000.00 3,200,000.00买断式 50,000,251.00 108,840,101.34约定购回式 308,543,868.90 104,844,981.87股票质押式 1,627,976,183.00 -合计 2,096,520,302.90 216,885,083.21（3）约定购回式、股票质押回购融出资金按剩余期限分类如下：
期限 年末金额 年初金额一个月内 127,927,245.85 36,760,607.90一个月至三个月内 301,801,585.60 15,350,462.28三个月至一年内 1,315,461,220.45 52,733,911.69一年以上 191,330,000.00 -小计 1,936,520,051.90 104,844,981.87（4）买入返售金融资产的担保物信息
项目 年末金额 年初金额买断式 50,635,600.00 106,409,900.00约定购回式 629,456,164.73 217,092,960.50股票质押式 5,621,579,336.18 -合计 6,301,671,100.91 323,502,860.50
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
7.应收款项
（1）按明细项目列示
项目 年末金额 年初金额应收融资融券客户款 2,300,753.68 -应收手续费及佣金 130,175,602.90 104,218,384.49其他 2,390,945.90 879,787.12合计 134,867,302.48 105,098,171.61减：减值准备 5,787,474.21 1,633,915.94应收款项账面价值 129,079,828.27 103,464,255.67（2）按评估方式列示
年末金额 年初金额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%单项金额重大并单项计提坏
- - - - - - - -账准备的应收款项
按组合计提坏账准备的应收
款项
未逾期应收款项 85,141,671.17 63.13 - - 72,056,363.22 68.56 - -逾期应收款项 47,424,877.63 35.16 3,604,163.56 7.60 33,041,808.39 31.44 1,633,915.94 4.94小计 132,566,548.80 98.29 3,604,163.56 2.72 105,098,171.61 100.00 1,633,915.94 1.55单项金额虽不重大但单项计
2,300,753.68 1.71 2,183,310.65 94.90 - - - -提坏账准备的应收款项
合计 134,867,302.48 100.00 5,787,474.21 4.29 105,098,171.61 100.00 1,633,915.94 1.55（3）按账龄列示
年末金额 年初金额
账龄
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额比例% 金额比例% 金额 比例% 金额比例%1年以内（含1年） 113,952,165.37 84.49 2,315,859.35 2.03 90,780,300.07 86.38 93,619.68 0.101-2年（含2年） 8,217,821.79 6.09 821,782.18 10.00 13,232,780.57 12.59 1,323,278.06 10.002-3年（含3年） 12,329,416.63 9.14 2,465,883.33 20.00 1,085,090.97 1.03 217,018.20 20.003年以上 367,898.69 0.27 183,949.35 50.00 - - - -合计 134,867,302.48 100.00 5,787,474.21 4.29 105,098,171.61 100.00 1,633,915.94 1.55其中：逾期应收款项账龄列示如下：
年末金额 年初金额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%1年以内（含1年） 26,509,740.52 55.90 132,548.70 0.50 18,723,936.85 56.67 93,619.68 0.501-2年（含2年） 8,217,821.79 17.32 821,782.18 10.00 13,232,780.57 40.05 1,323,278.06 10.002-3年（含3年） 12,329,416.63 26.00 2,465,883.33 20.00 1,085,090.97 3.28 217,018.20 20.003年以上 367,898.69 0.78 183,949.35 50.00 - - - -合计 47,424,877.63 100.00 3,604,163.56 7.60 33,041,808.39 100.00 1,633,915.94 4.94
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（4）本期无坏账准备转回或收回情况。
（5）单项金额不重大但单项计提的应收款项
单位名称 账面余额 坏账金额 计提比例（%） 计提原因应收融资融券客户款 2,300,753.68 2,183,310.65 94.90 确定无法收回（6）应收款项金额前五名单位情况
占应收款项总
单位名称 金额 账龄 欠款性质额比例（%）
客户1 115,182,411.07 85.40 1-3年 席位佣金客户2 3,638,212.00 2.70 1年以内 资产管理费客户3 3,325,529.22 2.47 1年以内 资产管理费客户4 2,300,753.68 1.71 1年以内 融资融券款客户5 1,653,750.00 1.23 1年以内 资产管理费（7）应收关联方款项情况
单位名称 与本公司关系 款项性质 金额占应收款项比例博时基金与招商基金管理的基金产品 联营企业 席位佣金 22,717,653.13 16.84%合计 22,717,653.13 16.84%（8）年末应收款项余额中无应收持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
8.应收利息
项目 1. 年末金额 2. 年初金额应收债券投资利息
3. 2,855,344.76 4. 1,078,356.16应收存放金融同业利息
5. 11,957,213.98 6. 12,390,526.21应收融资融券利息
7. 168,560,393.04 8. 35,499,207.92应收逆回购利息
9. 38,145,930.87 10. 1,352,935.06合计 11. 221,518,882.65 12. 50,321,025.35截至2013年12月31日，应收利息较年初增加171,197,857.30元，增长比例为340.21%，主要系公司年末应收融资融券利息及买入返售金融资产利息变动所致。
9.存出保证金
（1）分类列示
项目 年末金额 年初金额交易保证金 378,380,806.77 764,910,758.89信用保证金 24,880,866.51 23,153,872.39合计 403,261,673.28 788,064,631.28
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）分币种列示
年末金额 年初金额
项目
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币交易保证金 378,380,806.77 764,910,758.89人民币 367,457,129.77 1.0000 367,457,129.77 754,132,153.89 1.0000 754,132,153.89港币 11,800,000.00 0.78623 9,277,514.00 11,200,000.00 0.81085 9,081,520.00美元 270,000.00 6.0969 1,646,163.00 270,000.00 6.2855 1,697,085.00信用保证金 24,880,866.51 23,153,872.39人民币 24,880,866.51 1.0000 24,880,866.51 23,153,872.39 1.0000 23,153,872.39合计 403,261,673.28 788,064,631.28截至2013年12月31日，存出保证金较年初减少384,802,958.00元，减幅48.83%，主要系公司年末交易保证金减少所致。
10.可供出售金融资产
（1）按类别列示
年末金额
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值权益性工具 1,551,530,835.86 (42,324,245.40) - 1,509,206,590.46股票 539,886,455.66 (15,306,917.43) - 524,579,538.23基金 477,104,665.01 (7,596,948.86) - 469,507,716.15其他 534,539,715.19 (19,420,379.11) - 515,119,336.08债务性工具 4,788,837,000.00 (22,222,939.00) - 4,766,614,061.00债券 4,788,837,000.00 (22,222,939.00) - 4,766,614,061.00合计 6,340,367,835.86 (64,547,184.40) - 6,275,820,651.46续表
年初金额
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值权益性工具 644,732,295.83 (12,401,476.74) - 632,330,819.09股票 111,643,418.82 2,930,802.69 - 114,574,221.51基金 10,384,250.00 (1,637,584.52) - 8,746,665.48其他 522,704,627.01 (13,694,694.91) - 509,009,932.10债务性工具 3,961,241,000.00 93,584,249.00 - 4,054,825,249.00债券 3,961,241,000.00 93,584,249.00 - 4,054,825,249.00合计 4,605,973,295.83 81,182,772.26 - 4,687,156,068.09截至2013年12月31日，可供出售金融资产较上年末增加1,588,664,583.37元，增长比例为33.89%，主要系本公司增加了可供出售金融资产的投资规模。
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（2）为回购业务已设定质押的交易性金融资产账面价值见本附注六、25.卖出回购金融资产款。
（3）存在限售期限的可供出售金融资产
证券名称 证券代码 限售解禁日招商证券股票星集合资产管理计划 880006 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券智远避险集合资产管理计划 880009 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券智远避险二期集合资产管理计划 880012 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券智远安盈债券分级集合资产管理计划 880019 作为管理人承诺存续期内不退出招商智远量化对冲集合资产管理计划 880501 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券质押宝3号集合资产管理计划 880801 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券沪深300“一触即发”3期集合资产管理计划 881305 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券沪深300“一触即发”4期集合资产管理计划 881405 作为管理人承诺存续期内不退出招商证券沪深300“一触即发”5期集合资产管理计划 881505 作为管理人承诺存续期内不退出中海-浦江之星132号集合资金信托计划 XT0001认购次级档承诺存续期内保持杠杆比例不变中海-浦江之星120号集合资金信托计划 XT0002认购次级档承诺存续期内保持杠杆比例不变建信信托-恒鑫安泰债券投资集合资金信托计划第2期 XT0003认购次级档承诺存续期内保持杠杆比例不变（4）融券业务情况
项目 年末公允价值 年初公允价值融出证券
－交易性金融资产 269,586,209.89 276,442,684.28－可供出售金融资产 31,852,408.62 36,434,234.02（5）截至2013年12月31日，本公司向行家借入证券981,704,933.25元，其中618,755,900.00元已用于回购业务。
11.长期股权投资
（1）按类别列示
项目 年末金额 年初金额按权益法核算的长期股权投资 4,822,976,103.54 4,409,780,588.63其中：联营企业 4,822,976,103.54 4,409,780,588.63合营企业 - -按成本法核算的长期股权投资 3,062,209,881.82 2,612,209,881.82长期股权投资合计 7,885,185,985.36 7,021,990,470.45减：长期股权投资减值准备 34,190,659.20 34,190,659.20长期股权投资账面价值 7,850,995,326.16 6,987,799,811.25
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）长期股权投资明细情况
持股表决权 本年计提 本年被投资单位名称 投资成本 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额 减值准备
比例 比例 减值准备 现金股利成本法核算
招商致远资本投资有限公司 1,050,000,000.00 600,000,000.00 450,000,000.00 - 1,050,000,000.00100.00%100.00% - - -招商期货有限公司 401,959,700.00 401,959,700.00 - - 401,959,700.00100.00%100.00% - - -招商证券国际有限公司 1,576,059,522.62 1,576,059,522.62 - - 1,576,059,522.62100.00%100.00% - - -深圳石化工业集团股份有限公司 34,190,659.20 34,190,659.20 - - 34,190,659.20 —— —— 34,190,659.20 - -成本法小计 3,062,209,881.82 2,612,209,881.82 450,000,000.00 - 3,062,209,881.82 34,190,659.20 - -权益法核算
博时基金管理有限公司 3,693,190,410.96 4,188,785,309.76 210,124,583.52 147,000,000.00 4,251,909,893.2849.00%49.00% - - 147,000,000.00招商基金管理有限公司 355,844,499.41 220,995,278.87 341,969,648.44 23,460,706.07 539,504,221.2445.00%45.00% - - 23,460,706.07二十一世纪科技投资有限责任公司 80,000,000.00 - - - -23.88%23.88% - - -广东金融高新区股权交易中心有限公司 32,500,000.00 - 32,500,000.00 938,010.98 31,561,989.0232.50%32.50% - - -权益法核算 4,161,534,910.37 4,409,780,588.63 584,594,231.96 171,398,717.05 4,822,976,103.54 - - 170,460,706.07合计 7,223,744,792.19 7,021,990,470.45 1,034,594,231.96 171,398,717.05 7,885,185,985.36 - - 170,460,706.07注：长期股权投资本年变动情况详见本附注六、11.长期股权投资。
（3）联营企业基本情况
法定 持股表决权年末资产年末负债 年末净资产本年营业收 本年净利润被投资单位名称 企业类型注册地 业务性质 注册资本
代表人 比例 比例（万元）（万元） （万元）入（万元） （万元）权益法核算
博时基金管理有限公司 有限公司深圳 杨鶤 基金管理人民币25,000万元49.00%49.00% 222,593.08 53,942.73 168,650.35 142,822.97 42,506.97招商基金管理有限公司 有限公司深圳张光华 基金管理人民币21,000万元45.00%45.00% 108,410.09 32,863.64 75,546.45 72,893.51 16,258.20广东金融高新区股权交易中心有限公司 有限公司佛山 秦立交易结算服务人民币10,000万元32.50%32.50% 9,825.94 114.56 9,711.38 27.79 -288.62二十一世纪科技投资有限责任公司 有限公司深圳 徐鹏 投资人民币33,500万元23.88%23.88% —— —— —— —— ——
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
12.其他资产
项目
年末金额 年初金额长期待摊费用 （1） 152,237,056.91 159,900,409.03其他应收款 （2） 79,432,210.03 48,240,314.11其他 16,897,640.51 14,529,540.59合计 248,566,907.45 222,670,263.73（1）长期待摊费用
项目 年初金额 本年增加 本年摊销 年末金额固定资产装修 78,837,510.59 15,585,885.36 26,655,856.63 67,767,539.32电话中继线 73,767.14 - 40,301.06 33,466.08网络设备安装 23,580,331.58 3,684,812.00 7,894,912.32 19,370,231.26家具 11,859,077.05 2,843,323.25 3,982,218.17 10,720,182.13其他 45,549,722.67 24,806,201.26 16,010,285.81 54,345,638.12合计 159,900,409.03 46,920,221.87 54,583,573.99 152,237,056.91（2）其他应收款
1）按明细项目列示
项目 年末金额 年初金额应收押金 3,231,431.38 3,223,702.38预付工程款 15,576,510.97 20,021,000.00其他 64,747,262.56 29,119,406.61合计 83,555,204.91 52,364,108.99减：减值准备 4,122,994.88 4,123,794.88其他应收款账面价值 79,432,210.03 48,240,314.112）按评估方式列示
年末金额 年初金额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%单项金额重大并单项计提坏账
- - - - - - - -准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应
收款
未逾期其他应收款 79,432,210.03 95.07 - - 48,240,314.11 92.12 - -逾期其他应收款 - - - - - - -小计 79,432,210.03 95.07 - - 48,240,314.11 92.12 - -单项金额虽不重大但单项计提
4,122,994.88 4.93 4,122,994.88 100.00 4,123,794.88 7.88 4,123,794.88 100.00坏账准备的其他应收款
合计 83,555,204.91 100.00 4,122,994.88 4.93 52,364,108.99 100.00 4,123,794.88 7.88
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
3）按账龄列示
年末金额 年初金额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例% 金额比例% 金额比例% 金额比例%1年以内（含1年） 43,428,948.56 51.98 - - 28,143,088.68 53.74 - -1-2年（含2年） 16,913,551.14 20.24 - - 582,244.54 1.11 - -2-3年（含3年） 576,571.51 0.69 - - 13,717,143.30 26.20 631,766.43 4.613年以上 22,636,133.70 27.09 4,122,994.88 18.21 9,921,632.47 18.95 3,492,028.45 35.20合计 83,555,204.91 100.00 4,122,994.88 4.93 52,364,108.99 100.00 4,123,794.88 7.884）本期坏账准备转回或收回情况
确定原坏账 转回或收回前累计
其他应收款内容 转回或收回原因 转回或收回金额准备的依据 已计提坏账准备金额
应收押金 现金收回 确定无法收回 800.00 800.00合计 800.00 800.005）单项金额不重大但单项计提的其他应收款
项目 账面余额 坏账金额 计提比例 计提原因应收利息税款 1,662,479.65 1,662,479.65 100.00%确定无法收回应收东欧公司大洋法人股款项 1,468,072.10 1,468,072.10 100.00%确定无法收回应收北京静安物业发展有限公司款项 897,379.07 897,379.07 100.00%确定无法收回其他零星其他应收款 95,064.06 95,064.06 100.00%确定无法收回合计 4,122,994.88 4,122,994.88 100.00%
6）年末其他应收款余额中无应收关联方款项情况。
7）年末其他应收款余额中无应收持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
13.资产减值准备
本年减少
项目 年初金额 本年计提 汇率调整 年末金额转回 转销
坏账准备 5,757,710.82 4,153,558.27 800.00 - - 9,910,469.09其中：1.应收款项 1,633,915.94 4,153,558.27 - - - 5,787,474.212.其他应收款 4,123,794.88 - 800.00 - - 4,122,994.88长期股权投资减值准备 34,190,659.20 - - - - 34,190,659.20投资性房地产减值准备 7,893,588.80 - - - - 7,893,588.80固定资产减值准备 9,793,588.79 - - - - 9,793,588.79商誉减值准备 22,867,603.25 - - - - 22,867,603.25合计 80,503,150.86 4,153,558.27 800.00 - - 84,655,909.13
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14.拆入资金
项目 年末金额 年初金额转融通融入资金 1,000,000,000.00 111,000,000.00合计
1,000,000,000.00 111,000,000.00转融通融入资金的剩余期限和利率区间
项目 年末金额 利率区间 年初金额 利率区间一个月以内 - - 111,000,000.00 5.8%三个月至一年内 1,000,000,000.00 7.1% - -合计 1,000,000,000.00 111,000,000.00
截至2013年12月31日，拆入资金余额较上年末增加889,000,000.00元，增长比例为800.90%，主要是由于公司本年转融通融入资金净增加。
15.卖出回购金融资产款
（1）按标的物类别列示
项目 年末金额 年初金额债券 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59合计 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59截至2013年12月31日，公司在银行间市场借入债券965,991,500.00元，其中已用于回购业务的债券市值618,755,900.00元。
（2）按业务类别列示
项目 年末金额 年初金额质押式回购 4,094,433,000.00 9,281,571,000.00买断式回购 250,919,835.62 4,804,529,083.59债券质押式报价回购 13,095,000.00 37,222,000.00合计 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59截至2013年12月31日，卖出回购金融资产款余额较上年末减少9,764,874,247.97元，降低比例为69.14%，主要是由于公司本期减少了银行间债券市场的回购业务规模所致。
（3）质押式报价回购的剩余期限和利率区间
项目 年末金额 利率区间 年初金额 利率区间一个月以内 13,055,000.00 4%-5.8% 36,862,000.00 2.4%-3.8%一个月至三个月内 - - 360,000.00 3.9%三个月至一年内 40,000.00 4.1%-4.2% - -合计 13,095,000.00 37,222,000.00
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（4）卖出回购金融资产的担保物信息
项目 年末金额 年初金额质押式回购 4,793,683,761.64 13,937,403,097.44买断式回购 280,980,000.00 4,898,087,380.00债券质押式报价回购 98,790,000.00 110,000,000.00合计 5,173,453,761.64 18,945,490,477.44 16.代理买卖证券款
项目 年末金额 年初金额普通经纪业务 20,108,676,764.72 24,233,309,755.10－个人 18,386,290,714.60 21,944,316,682.69－机构 1,722,386,050.12 2,288,993,072.41信用业务 1,787,645,953.64 1,218,506,310.08－个人 1,593,802,271.94 1,039,520,012.88－机构 193,843,681.70 178,986,297.20合计 21,896,322,718.36 25,451,816,065.18 17.应付利息
项目 年末金额 年初金额应付客户资金存款利息 4,204,819.04 5,786,589.85应付长期借款利息 301,447.55 3,381.20应付短期融资券利息 77,173,769.25 12,273,972.60应付债券利息 404,390,410.96 -应付正回购利息 1,502,740.21 10,459,754.49合计 487,573,187.01 28,523,698.14其中：应付关联方长期借款利息情况
单位名称 与本公司的关系 金额 占应付利息的比例招商银行股份有限公司 与本公司受同一实际控制人控制 301,447.55 0.06%合计 301,447.55 0.06% 18.应付债券
债券名称 发行日期到期日期票面利率年初金额 本年增加本年减少 年末金额12招商01 2013/3/5 2018/3/5 4.45% - 2,997,909,023.55 - 2,997,909,023.5512招商02 2013/3/5 2018/3/5 4.80% - 1,497,988,765.85 - 1,497,988,765.8512招商03 2013/3/5 2023/3/5 5.15% - 5,483,774,849.30 - 5,483,774,849.30合计 - 9,979,672,638.70 - 9,979,672,638.702013年3月7日，本公司根据中国证券监督管理委员会《关于核准招商证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》(证监许可[2013]73号)以及本公司2012年第二次临时股东大会决议、第四届董事会2012年第九次临时会议决议及相关授权，在上海证券交易所发行公
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司债券人民币100亿元，其中3+2年期品种30亿元、票面利率4.45%，5年期品种15亿元、票面利率4.80%，10年期品种55亿元、票面利率5.15%。上述债券于2013年3月15日起在上交所挂牌交易。
19.其他负债
项目 年末金额 年初金额递延收益 注
126,000,000.00 126,000,000.00代理兑付债券款
373,889.13 364,439.13其他
93,771,696.69 89,823,136.06合计
220,145,585.82 216,187,575.19注：公司于2009年度收到深圳市财政局下拨的补贴款1.26亿元，计入递延收益科目。
上述补贴款对应的办公用房正在建设期，具体情况详见本附注六、14.在建工程。
20.手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入
项目 本年金额 上年金额手续费及佣金收入 3,906,333,615.16 2,858,411,345.14证券经纪业务收入 3,238,666,162.05 2,073,615,788.22其中：代理买卖证券业务 2,919,415,616.11 1,877,646,061.74交易单元席位租赁 297,788,842.92 181,587,089.43代销金融产品业务 21,461,703.02 14,382,637.05投资银行业务收入 465,593,191.48 684,747,258.55其中：证券承销业务 283,046,886.26 495,438,415.06证券保荐业务 67,100,000.00 135,639,999.88财务顾问业务 115,446,305.22 53,668,843.61资产管理业务收入 192,330,853.08 92,253,562.12投资咨询业务收入 9,743,408.55 7,794,736.25手续费及佣金支出 684,570,081.83 714,488,303.64证券经纪业务支出 520,538,784.23 494,986,769.10其中：代理买卖证券业务 520,538,784.23 494,986,769.10投资银行业务支出 146,635,385.51 210,591,664.04其中：证券承销业务 145,667,325.51 203,205,316.03证券保荐业务 46,700.00 6,540,960.00财务顾问业务 921,360.00 845,388.01资产管理业务支出 17,395,912.09 8,909,870.50手续费及佣金净收入 3,221,763,533.33 2,143,923,041.50其中：财务顾问业务净收入 114,524,945.22 52,823,455.60—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 19,369,800.00 28,319,900.00—并购重组财务顾问业务净收入—其他 3,144,325.00 -
—其他财务顾问业务净收入 92,010,820.22 24,503,555.60
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（2）代理销售金融产品业务收入
本年金额 上年金额
项目
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入基金 24,356,448,572.29 21,046,208.89 16,385,787,570.66 14,382,637.05银行理财产品 521,110,000.00 308,473.44 - -信托 41,300,000.00 107,020.69 - -保险 23,652.00 - - -合计 24,918,882,224.29 21,461,703.02 16,385,787,570.66 14,382,637.05（3）受托客户资产管理业务净收入
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务期末产品数量 30 63 1期末客户数量 64,920 63 51其中：个人客户 64,532 28 -机构客户 388 35 51年初受托资金 8,440,413,397.94 10,683,913,652.54 -其中：自有资金投入 302,704,627.01 - -个人客户 6,978,836,197.31 426,950,593.62 -机构客户 1,158,872,573.62 10,256,963,058.92 -期末受托资金 12,026,895,043.22 53,783,580,490.60 3,077,518,000.00其中：自有资金投入 488,926,159.64 - 80,000,000.00个人客户 9,337,349,300.98 99,428,598.95 -机构客户 2,200,619,582.60 53,684,151,891.65 2,997,518,000.00期末主要受托资产初始成本 11,224,518,070.69 55,707,025,233.20 3,164,250,768.79其中：股票 1,183,121,803.71 369,776,973.33 -债券 945,082,287.48 2,221,665,475.25 -基金 2,485,450,312.15 - 17,118,775.80其他 6,610,863,667.35 53,115,582,784.62 3,147,131,992.99当期资产管理业务收入 179,488,657.12 11,188,445.96 1,653,750.00当期资产管理业务支出 17,395,912.09 - -当期资产管理业务净收入 162,092,745.03 11,188,445.96 1,653,750.00（4）本年手续费及佣金净收入较上年增加1,077,840,491.83元，增长比例为50.27%，主要是受到证券市场行情影响，经纪业务手续费收入较上年增加所致。
21.利息净收入
项目 本年金额 上年金额利息收入： 1,769,828,908.76 1,000,804,803.66存放金融同业利息收入 620,002,777.85 588,204,449.23其中：自有资金存款利息收入 122,206,698.79 69,150,574.65客户资金存款利息收入 497,796,079.06 519,053,874.58融资融券利息收入 1,045,558,890.40 346,018,942.88买入返售金融资产利息收入 104,267,240.51 66,581,411.55其中：约定购回利息收入 25,269,956.69 1,686,666.03
股权质押回购利息收入 52,000,301.39 -
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项目 本年金额 上年金额利息支出： 1,109,692,020.24 569,158,409.60客户资金存款利息支出 101,071,330.90 122,182,577.13融资融券业务利息支出 22,296,866.37 8,156,322.19卖出回购金融资产利息支出 266,587,014.30 327,345,920.42其中：报价回购利息支出 1,458,347.08 675,626.29拆入资金利息支出 12,499,714.69 2,952,738.90应付债券利息支出 406,626,808.25 -应付短期融资券利息支出 300,610,285.73 108,520,850.96利息净收入 660,136,888.52 431,646,394.06本年利息净收入较上年增加228,490,494.46元，增长比例为52.93%，主要是融资融券业务规模增长导致融资融券利息收入增加。
22.投资收益
（1）投资收益明细情况
项目 本年金额 上年金额权益法确认的收益 （2） 263,518,311.58 249,395,699.67成本法确认的收益 - -金融工具持有期间取得的分红和利息 1,486,393,527.47 1,502,299,571.17其中：交易性金融工具 1,247,543,105.73 1,167,638,496.36可供出售金融资产 238,850,421.74 334,661,074.81处置收益 (96,200,293.17) (190,600,662.78)其中：交易性金融资产 (266,008,764.58) (624,883,608.56)衍生金融工具 187,499,091.11 405,483,428.42可供出售金融资产 (16,723,364.80) 28,886,239.28交易性金融负债 (967,254.90) (86,721.92)合计 1,653,711,545.88 1,561,094,608.06（2）对联营企业和合营企业的投资收益
被投资单位 本年金额 上年金额 本年比上年增减变动的原因博时基金管理有限公司 208,284,150.65 203,541,612.66 被投资单位净利润变动招商基金管理有限公司 56,172,171.91 45,854,087.01 被投资单位净利润变动广东金融高新区股权交易中心有限公司 (938,010.98) - 被投资单位净利润变动合计 263,518,311.58 249,395,699.67
（3）本期不存在重大限制的投资收益汇回事项。
23.公允价值变动收益
项目 本年金额 上年金额交易性金融资产 (235,688,097.90) 359,141,144.56其中：融出证券 (16,890,439.27) 28,889,374.74交易性金融负债 - -衍生金融工具 54,525,637.77 (196,239,244.64)
合计 (181,162,460.13) 162,901,899.92
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2013年1月1日至2013年12月31日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
2013年度公允价值变动收益较上年减少344,064,360.05元，这主要是由于交易性金融资产及衍生金融工具公允价值变动所致。
24.其他业务收入及成本
本年金额 上年金额
项目
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本租赁收入 8,670,747.59 819,830.28 9,130,278.50 819,830.28其他 3,830,748.02 6,471.20 9,263,312.13 -合计 12,501,495.61 826,301.48 18,393,590.63 819,830.28 25.营业税金及附加
项目 本年金额 上年金额 计缴标准营业税 303,531,965.37 212,605,379.84 5%城市维护建设税 21,247,237.23 14,864,786.94 7%教育费附加 15,035,345.51 10,457,773.52 3、5%其他 1,802,039.98 1,346,955.07 ——合计 341,616,588.09 239,274,895.37
本年营业税金及附加较上年增加102,341,692.72元，增长比例42.77%，主要是由于应纳营业税额增加所致
26.业务及管理费
项目 本年金额 上年金额职工工资 1,369,342,682.35 1,066,804,644.67劳动保险费 181,545,712.20 157,376,566.04租赁费 163,933,022.60 152,862,259.08办公运营费 160,700,980.79 150,030,300.74邮电通讯费 104,763,223.59 105,544,796.54业务及推广费 93,446,462.90 93,422,015.11固定资产折旧 63,578,033.32 76,961,359.30长期资产摊销 57,392,973.91 53,959,858.85劳保福利费 55,847,658.60 51,752,037.66电子设备运转费 55,801,970.21 48,232,588.82其他 290,359,294.72 255,154,029.42合计 2,596,712,015.19 2,212,100,456.23 27.营业外收入
（1）营业外收入明细
项目 本年金额 上年金额 计入本年非经常性损益的金额非流动资产处置利得 302,571.95 315,562.76 302,571.95其中：固定资产处置利得 302,571.95 315,562.76 302,571.95无法支付的应付款项 756,794.22 235,399.57 756,794.22政府补助 （2） 2,156,398.28 3,894,163.60 2,156,398.28其他 3,017,736.85 6,416,023.00 3,017,736.85合计 6,233,501.30 10,861,148.93 6,233,501.30
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（2）政府补助明细
项目 本年金额 上年金额 来源和依据扶持企业发展资金 690,000.00 1,305,100.00 上海市长宁区财政局等机构金融企业补助资金 1,000,000.00 1,068,497.46武汉市武昌区金融工作办公室、山东省财政厅收到的其他政府补助 466,398.28 1,520,566.14 ——合计 2,156,398.28 3,894,163.60
28.营业外支出
项目 本年金额 上年金额 计入本年非经常性损益金额非流动资产处置损失 2,566,299.27 5,122,507.19 2,566,299.27其中：固定资产处置损失 2,566,299.27 5,122,507.19 2,566,299.27公益性捐赠支出 3,204,000.00 1,352,000.00 3,204,000.00违约和赔偿损失 8,618,677.05 67,850.38 8,618,677.05其他 518,110.95 34,276.01 518,110.95合计 14,907,087.27 6,576,633.58 14,907,087.27 29.现金流量表补充资料
项目 本年金额 上年金额1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,048,257,242.55 1,670,278,949.30加：资产减值准备 4,152,758.27 1,116,698.94固定资产折旧 64,397,863.60 77,781,189.58无形资产摊销 2,809,399.92 3,045,104.10长期待摊费用摊销 54,583,573.99 50,914,754.75处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”填
2,263,727.32 4,806,944.43列）
固定资产报废损失 - -公允价值变动损益（收益以“-”填列） 181,162,460.13 (162,901,899.92)利息支出（收益以“-”填列） 707,237,093.98 105,469,044.37投资损失（收益以“-”填列） (263,518,311.58) (249,395,699.67)递延所得税资产的减少（增加以“-”填列） (63,834,668.40) (63,029,979.74)递延所得税负债的增加（减少以“-”填列） (45,230,944.84) 40,725,474.98经营性应收项目的减少（增加以“-”填列） (8,840,853,496.54) (7,914,097,872.07)经营性应付项目的增加（减少以“-”填列） (11,355,860,978.15) 3,659,515,207.77其他 - -经营活动产生的现金流量净额 (17,504,434,279.75) (2,775,772,083.18)2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 24,105,569,927.10 27,448,411,691.77减：现金的年初余额 27,448,411,691.77 29,155,754,896.24加：现金等价物的年末余额 - -减：现金等价物的年初余额 - -现金及现金等价物净增加额 (3,342,841,764.67) (1,707,343,204.47)
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十六、风险管理
报告期内，公司秉承“风险可控、创新领先”的理念，不断探索新的风险管理模式和方法，以确保公司长期稳健发展。公司经营中主要面临市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。针对上述风险，公司已采取了以下对策和风险防范措施。
1.风险管理体系建设
（1）风险管理政策
公司通过总结前期经验，借鉴巴塞尔新资本协议和国外投行的先进做法,采取收益波动法，并结合未来业务对资本的需求和压力测试结果等因素,确定了公司风险总量。在此基础上，公司根据自身风险管理战略，不断细化关键风险容忍度量化指标，通过授权、信用评级、定期监控等方式，加强风险限额管理，逐渐完善了以“风险总量控制、风险限额管理”为核心的风险偏好管理体系。
（2）风险治理组织架构
本公司风险治理组织架构体系由五个层次构成，分别为：董事会及其委员会、监事会、高级管理层及其委员会、职能部门的制约监控、业务管理部门的直接管理。
董事会、监事会和高级管理层之间明确权责分工，充分发挥董事会各委员会及独立董事的作用，以及充分发挥监事会对董事会和经理层的监督作用。
同时，公司持续完善风险管理和内部控制组织构架，在各主要业务领域均建立了风险管理的三道防线：第一道防线由业务一线业务内控部门组成，在业务开展过程中进行自我风险管理；第二道防线由风险管理部和法律合规部组成，重点对风险开展事前防范和事中控制；第三道防线由稽核监察部组成，重点对风险开展事后检查整改。公司各风险控制部门在各风险控制环节进行密切分工合作，为公司各项业务的快速健康发展保驾护航。
（3）风险管理方法、流程以及系统建设
公司根据不同的风险分类，制定了识别、评估、监测、控制和报告各种风险的政策、程序和方法，以及风险指标的定性和定量标准，并不断检视和调整，持续完善以净资本为核心的风险监控平台和各类风险管理平台。
2.报告期内，公司面临的主要风险及控制机制
（1）市场风险
市场风险是指所持有的金融工具的公允价值因市场价格不利变动而发生的风险。公司面临的市场风险主要是因宏观经济政策、市场资金面状况、行业发展状况以及投资心理预
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期等各种因素使与公司投资组合相关的股票价格、利率水平、商品价格、汇率、衍生品价格等市场风险因子发生不利变动而使公司相关投资业务发生损失的风险。公司2013年主要的风险来源是权益类市场风险和利率市场风险。
在市场风险方面，公司遵循稳健、审慎的原则，准确定义、统一测量和审慎评估公司承担的市场风险。公司鼓励开展风险对冲、资本节约型的套利性投资业务，对于方向性投资业务坚持风险可控、规模适中的风险管理策略，承担适度规模的风险头寸，以确保公司在压力情景下仍能保持总体盈利。2013年，公司通过头寸规模限额、集中度管理、量化风险限额、止损限额等风险限额指标管理市场风险，较好地做到了风险可测、可控、可承受。
公司主要以风险价值（VaR）为衡量投资组合市场风险工具。所谓VaR，是指在一定时间段内投资组合因市场价格变动造成最大可能的损失。我公司以1个交易日，95％置信区间为计算标准，使用参数法计算VaR值。为保证VaR模型的有效性和准确性，我公司定期对VaR值进行返回检验。
本公司2013年四个季度末的风险价值分析如下：
单位：万元 第四季度 第三季度 第二季度 第一季度VaR（单交易日，95%） 3,786 2,628 3,587 4,859注：VaR值只用于衡量市场风险，未含信用风险及操作风险。另一方面，VaR值只能描述短期潜在亏损，不能预测长期亏损，并可能在极端情境下失效。因此，VaR值并非完全准确预测未来亏损的工具。
报告期末，公司自有资金投资股票、基金及金融衍生品的净仓位暴露约为15.1亿元（已含香港子公司头寸，按多头市值减空头市值计算）；公司固定收益证券投资组合的修正久期为1.89年；公司年内刚开展商品类交易业务，目前占投资组合的风险比重很低；公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重很低。
（2）信用风险
信用风险亦即违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。本公司面临的信用风险主要来自于在银行间、交易所市场以及场外开展固定收益业务所带来的交易对手履约风险和交易品种不能兑付本息的风险，以及融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易等业务的客户违约风险。公司信用风险的管理部门主要是融资融券部、固定收益总部、衍生投资部和风险管理部。
公司坚持业务安全性、流动性和效益性的有效统一，在审慎、可控的前提下主动管理风险，在有效控制违约损失的条件下，优先配置风险资源。在固定收益投资业务方面，公司建立内部信用评级机制来控制债券违约和降级风险以及投资对手的违约风险，通过业务授权限定投资品种和交易对手的最低等级要求，并通过分散化策略降低投资品种和交易对
手违约带来的损失程度。在融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易等融资
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类业务方面，公司在保持业务增长的同时,致力于维持担保资产的质量,确保公司资产组合在不同投资品种、客户之间适当分散，单一领域的信用风险冲击不会对公司的持续经营产生重大影响。2013年，公司为提高信用风险管理水平，构建了信贷类业务评级模型体系，建立了事前融资项目内部评级及事后跟踪评级模型，并对有主体评级而无债项评级的债券，基于其主体评级构建了债项内部评级模型；此外，公司还制定了融资类业务风险审查标准、建立客户征信评级模型、标的券折算率模型，加强对融资类业务的实质性风险审核。
（3）操作风险
操作风险指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。操作风险事件主要表现为七类，包括：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。
公司为追求效益、质量与规模均衡发展的证券公司，强调业务规模、获利与风险承受度的匹配，不因对利润的追求而牺牲对操作风险的管控。公司对于自身内部人员、系统和流程上的疏失，表现为风险厌恶。公司强调在稳健控制操作风险的前提下开展各项证券公司业务。在成本允许的情况下，公司将持续强化操作风险管理体系，完善操作风险管理指引及相关风险管理工具。通过强化内控机制，达到既定业务收入下操作风险的最小化。2013年，公司积极推动各单位进行操作风险手册编制工作，加强操作风险的管理。
（4）流动性风险
流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
公司建立了内部风险报告制度，使公司及时掌握各业务及分支机构经营中的流动性风险情况，并采取措施，促进公司各业务和各分支机构安全稳健地持续经营。公司建立了流动性管理指标体系，对关键指标进行监控，一旦指标预警，及时进行调整。同时，公司建立最低备付金额度制度，在资金计划中预留以备意外支出的最低备付金金额。公司积极开展资金缺口管理，通过测算资金流量缺口，有效管理支付风险。公司持续拓展融资渠道和方式的多元化，避免由于融资渠道过于集中或融资方式过于单一而导致的筹资困难。
3.公司动态的风险控制指标监控和补足机制建设情况
公司严格执行监管机关的相关要求，从系统建设、制度安排及人员配备等方面，全面建立了净资本等风险控制指标的动态监控及补足机制，具体情况如下：
公司已建立净资本等风险控制指标监控系统，并根据监管机关的最新要求对系统持续进行改进完善，该系统能够实现对净资本等风险控制指标的动态监控功能，并已向证券监
管部门开放监控接口，报告期内系统运行情况正常；
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公司制订并下发了《净资本风险控制指标动态监控管理制度》、《净资本应急处理预案》、《压力测试管理办法》，明确了与净资本动态监控、应急处理、压力测试等工作相关的各部门职责，规范了净资本等风险控制指标动态监控以及净资本补足流程，具体包括对净资本等各项风险控制指标的事前敏感性分析和压力测试，事中监控预警和定期报告，事后及时启动净资本补足措施和各项措施的跟踪落实；
在报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均符合监管要求，不存在风险控制指标不符合监管标准的情形。
十七、财务报告之批准日
本财务报告于2014年4月9日由本公司董事会批准报出。
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财务报表补充资料：
1．本年非经常性损益表
按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2008）》的规定，本公司2013年度非经常性损益如下：
项目 本年金额 上年金额非流动资产处置损益 (2,263,724.63) (4,809,275.56)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 2,303,498.28 4,588,263.60或定量持续享受的政府补助除外
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 (8,507,162.21) -单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,901,836.43 280,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (346,451.92) 6,324,573.40其他符合非经常性损益定义的损益项目 - -非经常性损益合计 (6,912,004.05) 6,383,561.44减：所得税影响额 (1,888,468.14) 1,604,527.14扣除所得税影响后的非经常性损益 (5,023,535.91) 4,779,034.30其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 (5,023,535.91) 4,779,034.30归属于少数股东的非经常性损益 - -2．净资产收益率和每股收益
按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定：本公司加权平均净资产收益率、基本每股收益和稀释每股收益如下：
2013年度：
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率
基本每股收益 稀释每股收益归属于母公司股东的净利润 8.44% 0.4784 0.4784扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 8.46% 0.4794 0.47942012年度：
加权平均 每股收益
报告期利润
净资产收益率
基本每股收益 稀释每股收益归属于母公司股东的净利润 6.53% 0.3531 0.3531扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6.51% 0.3521 0.3521
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3．变动异常的主要报表项目分析
对占公司报表日资产总额5%或报告期利润总额10%以上，且两个期间的数据变动幅度达30%以上的报表项目进行分析：
差异变动财务报表项目 年末/本年金额 年初/上年金额 差异变动金额
幅度融出资金 注1 20,087,284,540.73 5,241,393,959.00 14,845,890,581.73 283.24%交易性金融资产 注2 14,932,072,724.43 23,840,141,246.70 (8,908,068,522.27) (37.37%)可供出售金融资产 注3 6,388,480,861.80 4,830,295,412.94 1,558,185,448.86 32.26%应付短期融资款 注4 7,800,000,000.00 2,000,000,000.00 5,800,000,000.00 290.00%应付债券 注5 9,979,672,638.70 - 9,979,672,638.70 -卖出回购金融资产款 注6 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59 (9,764,874,247.97) (69.14%)手续费及佣金净收入 注7 3,680,045,058.94 2,442,376,311.68 1,237,668,747.26 50.67%利息净收入 注8 835,963,886.73 565,242,210.57 270,721,676.16 47.89%营业税金及附加 注9 354,047,403.65 249,486,208.47 104,561,195.18 41.91%注1：融出资金增加原因主要系本期母公司融资融券业务规模较上年增加；
注2：交易性金融资产减少原因主要系公司本年减少对债券的投资规模；
注3：可供出售金融资产增加原因主要系本公司可供出售金融资产的投资规模增加；
注4：应付短期融资款增加原因系公司本年发行短期融资券净增加；
注5：应付债券增加原因为公司本年发行100亿公司债券；
注6：卖出回购金融资产款减少原因主要系公司本期银行间债券市场的回购业务规模减少；
注7：手续费及佣金净收入增加原因主要系因证券市场行情影响，经纪业务手续费收入增加；
注8：利息净收入增加原因主要系融资融券业务规模增长导致融资融券利息收入增加；
注9：营业税金及附加增加原因主要系应纳营业税额增加。
招商证券股份有限公司二○一四年四月九日