中国东方航空股份有限公司
600115
2014年第一季度报告
目录
§1重要提示 ................................................................................................................. 3
§2公司主要财务数据和股东变化 ............................................................................. 3
§3重要事项 ................................................................................................................. 5
§4附录 ......................................................................................................................... 8
§1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
|||
|-|-|
|公司负责人姓名|刘绍勇|
|主管会计工作负责人姓名|马须伦|
|会计机构负责人（会计主管人员）姓名|吴永良|

公司负责人刘绍勇、主管会计工作负责人马须伦及会计机构负责人（会计主管人员）吴永良声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2公司主要财务数据和股东变化
2.1主要会计数据
币种:人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||上年度末|||||
|||||||||本报告期末比上年|
|||本报告期末|||||||
|||||||||度末增减(%)|
|||||调整后||调整前|||
|总资产(百万元)|143,521||137,776||137,776||4.17||
|归属于上市公司股东的净|24,298||24,617||24,617||-0.89||
|资产（百万元）|||||||||
|||||上年初至上年报告期末|||||
|||||||||比上年同期增减|
|||年初至报告期末|||||||
|||||调整后|调整前|||(%)|
|经营活动产生的现金流量|1,535||1,805||1,797||-14.96||
|净额(百万元)|||||||||
|||||上年初至上年报告期末|||||
|||||||||比上年同期增减|
|||年初至报告期末|||||||
|||||调整后|调整前|||(%)|
|营业收入(百万元)|21,798||20,849||20,660||4.55||
|归属于上市公司股东的净|-205||-131||-132||56.49||
|利润(百万元)|||||||||
|归属于上市公司股东的扣|-247||-157||-158||57.32||
|除非经常性损益的净利润|||||||||
|(百万元)|||||||||
|加权平均净资产收益率|-0.837||-0.568||-0.568||减少0.269个百分点||
|（%）|||||||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|基本每股收益（元/股）|-0.0162|-0.01174|-0.01174|37.96|
|稀释每股收益（元/股）|-0.0162|-0.01174|-0.01174|37.96|

扣除非经常性损益项目和金额：
单位：百万元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|项目||本期金额（1-3月）|
|非流动资产处置损益||5|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出||41|
|所得税影响额||-2|
|少数股东权益影响额（税后）||-2|
|合计|42||

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）单位：股
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||股东总数||||||||239,317|||||
||前十名股东持股情况|||||||||||||
||||||持股||||||持有有限售||质押或冻|
||股东名称||股东性质||比例||持股总数||||条件股份数||结的股份|
||||||(%)||||||量||数量|
|中国东方航空集团公司||国有法人||40.03||5,072,922,927||||241,547,927||无||
|HKSCC NOMINEESLIMITED(含东航国际控股(香港)有限公司)||境外法人||32.97||4,178,501,298||||698,865,000||未知||
|东航金戎控股有限责任公司||国有法人||3.61||457,317,073||||457,317,073||无||
|上海联和投资有限公司||国有法人||3.37||427,085,429||||0||未知||
|中国航空油料集团公司||国有法人||3.32||421,052,632||||0||未知||
|锦江国际(集团)有限公司||国有法人||2.71||343,288,860||||0||未知||
|航天投资控股有限公司||国有法人||0.78||99,088,580||||0||未知||
|中外运空运发展股份有限公司||国有法人||0.66||83,157,894||||0||未知||
|中银集团投资有限公司||境外法人||0.17||21,997,755||||0||未知||
|马信琪||境内自然人||0.15||18,741,056||||0||未知||
||前十名无限售条件流通股股东持股情况|||||||||||||
||||||期末持有无限售|||||||||
||股东名称（全称）||||条件流通股的数|||股份种类及数量||||||
||||||量|||||||||

|||||
|-|-|-|-|
|中国东方航空集团公司||4,831,375,000|人民币普通股 4,831,375,000|
|HKSCC NOMINEES LIMITED(含东航国际控股(香港)有限公司)||3,479,636,298|境外上市外资3,479,636,298股|
|上海联和投资有限公司||427,085,429|人民币普通股 427,085,429|
|中国航空油料集团公司||421,052,632|人民币普通股 421,052,632|
|锦江国际(集团)有限公司||343,288,860|人民币普通股 343,288,860|
|航天投资控股有限公司||99,088,580|人民币普通股 99,088,580|
|中外运空运发展股份有限公司||83,157,894|人民币普通股 83,157,894|
|中银集团投资有限公司||21,997,755|人民币普通股 21,997,755|
|马信琪||18,741,056|人民币普通股 18,741,056|
|上海轻工业对外经济技术合作有限公司||18,574,343|人民币普通股 18,574,343|
|||HKSCC NOMINEES LIMITED 持 有 的4,178,501,298 股中 2,626,240,000 股由东航国际控股(香港)有限公司（“东航国际”）以实益拥有人的身份持有。本公司控股股东中国东方航空集团公司（“东航集团”）拥有东航金戎控股有限责任公司（“东航金戎”）100%的权益；东航金戎拥有东航国际 100%权益，所以东航金戎和东航国际均系东航集团全资子公司。公司未知其他前十名无限售条件股东之间有关联或一致行动关系。||
||上述股东关联关系或一致行动的说|||
||明|||

§3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||项 目||变动幅度（%）||变动原因|
|短期借款||67.82||主要是由于公司根据经营需要2014年第一季度的短期借款有所增加所致。||
|应付票据||-50||主要是由于公司的下属子公司减少了商业承兑汇票所致。||
|应付利息||-44.21||主要是由于公司超短期融资券到期减少应付利息支出所致。||
|应付债券||35.78||主要是由于公司于2014年3月发行了人民币 25亿元公司债券所致。||
|营业税金及附加||-75.70||主要是由于公司两家子公司从2013年4月和8月起执行“营业税改增值税”政策所致。||
|财务费用||582.86||主要是由于美元兑人民币汇率有所升值，公司汇兑||

||||
|-|-|-|
|||损失，汇兑损失较去年同期增加人民币 7.97亿元所致。|
|投资收益|300|主要是由于公司收到联营公司分红所致。|
|营业外收入|65.19|主要是由于公司收到经营性航线补贴增加所致。|
|归属于母公司股东的净利润|56.49|主要是由于汇兑损失等非经营因素影响，公司归属于母公司股东的净利润减少。|

3.2重事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用□不适用
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||||是否||是否|
||承诺背||承诺||承诺||||承诺时间||有履||及时|
||||||||承诺内容|||||||
||景||类型||方||||及期限||行期||严格|
||||||||||||限||履行|
|与再融资相关的承诺||股 份限售||东 航集团/东 航金戎||根据2013年4月17日本公司刊发的《非公开发行A股股票发行情况报告书》，2013年4月本公司分别向东航集 团 和 东 航 金 戎 非 公 开 发 行241,547,927 股和457,317,073股A股股票，东航集团和东航金戎承诺：在A股发行结束之日起三十六个月内不转让本次认购的公司A股股份。||承诺时间为2013年4 月；期限为2013年4月16日至2016年4月16日||是||是||
|||股 份限售||东 航国际||2013年6月本公司向东航国际定向增发698,865,000股H股股票。根据2012年9月11日本公司第六届董事会第18次普通会议决议及2012年11月9日本公司2012年第一次临时股东大会决议，东航国际承诺：在H股发行结束之日起三十六个月内不转让本次认购的公司H股股份。||承诺时间为2012年11月；期限为2013年6月21日至2016年6月21日||是||是||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|解 决土 地等 产权 瑕疵|东 航集团|由于历史问题，东航集团投入本公司的部分土地和房产尚未过户至本公司名下，东航集团承诺将尽一切可能使本公司获得作为其出资的相关土地使用权证和房屋产权证，完善相关产权过户的法律手续；如因未能及时办理相关产权过户手续而给本公司造成任何损失，则东航集团将承担由此发生的一切责任，并赔偿本公司由此所遭受的全部损失。|承诺时间为2009年；长期有效|否|是|

承诺事项后续进展情况
根据中国证监会《上市公司监管指引第4号—上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》及上海证监局沪证监公司字[2014]5号《关于进一步做好辖区上市公司和相关方承诺及履行工作的通知》要求，本公司对公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司历年来承诺事项及履行情况进行了自查。公司及控股股东东航集团正在政策允许的基础上对有关承诺事项进行梳理和规范，研究评估解决方案，积极稳妥的处置房屋产权瑕疵承诺事项。详情请参见公司于 2014年2月15日、3月6日、4月3日在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站披露的公告。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用√不适用
中国东方航空股份有限公司法定代表人：刘绍勇2014年4月29日
§4附录
4.1
合并资产负债表
2014年3月31日
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|年初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|2,571|2,378|
|交易性金融资产|-|-|
|应收票据|1|-|
|应收账款|3,828|3,524|
|预付款项|920|852|
|应收利息|1|-|
|应收股利|20|20|
|其他应收款|1,796|2,107|
|存货|2,283|2,305|
|持有待售的非流动资产|344|344|
|一年内到期的非流动资产|91|98|
|其他流动资产|1,081|982|
|流动资产合计|12,936|12,610|
|非流动资产：|||
|套期工具|68|68|
|可供出售金融资产|411|411|
|长期股权投资|1,447|1,497|
|固定资产|93,172|90,677|
|在建工程|21,021|18,352|
|无形资产|2,651|2,375|
|商誉|9,028|9,028|
|长期待摊费用|1,371|1,338|
|递延所得税资产|387|389|
|其他非流动资产|1,029|1,031|
|非流动资产合计|130,585|125,166|
|资产总计|143,521|137,776|
|流动负债：|||
|短期借款|13,300|7,925|
|交易性金融负债|3|3|
|应付票据|20|40|
|应付账款|12,974|12,532|
|预收款项|455|436|
|票证结算|3,163|4,497|

||||
|-|-|-|
|应付职工薪酬|2,561|2,819|
|应交税费|1,886|1,755|
|应付利息|270|484|
|其他应付款|2,793|2,224|
|一年内到期的非流动负债|14,253|16,366|
|其他流动负债|-|4,000|
|流动负债合计|51,678|53,081|
|非流动负债：|||
|长期借款|22,795|20,330|
|套期工具|132|124|
|应付债券|9,484|6,985|
|长期应付款|26,005|23,728|
|长期应付职工薪酬|5,615|5,615|
|专项应付款|115|115|
|递延所得税负债|30|30|
|其他非流动负债|1,671|1,477|
|非流动负债合计|65,847|58,404|
|负债合计|117,525|111,485|
|所有者权益（或股东权益）：|||
|实收资本（或股本）|12,674|12,674|
|资本公积|14,868|14,882|
|盈余公积|-|-|
|未分配利润|-3,144|-2,939|
|归属于母公司所有者权益合计|24,398|24,617|
|少数股东权益|1,598|1,674|
|所有者权益合计|25,996|26,291|
|负债和所有者权益总计|143,521|137,776|

公司法定代表人:刘绍勇 主管会计工作负责人:马须伦 会计机构负责人:吴永良
母公司资产负债表
2014年3月31日
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位:百万元币种:人民币审计类型:未经审计
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|年初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|884|1,242|
|交易性金融资产|-|-|
|应收票据|-|-|
|应收账款|1,587|2,914|

||||
|-|-|-|
|预付款项|262|291|
|应收利息|-|-|
|应收股利|20|51|
|其他应收款|9,483|9,318|
|存货|1,935|1,964|
|持有待售的非流动资产|-|-|
|一年内到期的非流动资产|40|40|
|其他流动资产|1,208|977|
|流动资产合计|15,419|16,797|
|非流动资产：|||
|套期工具|68|68|
|可供出售金融资产|374|374|
|长期股权投资|11,455|11,366|
|固定资产|59,068|57,840|
|在建工程|19,336|16,709|
|无形资产|1,663|1,381|
|商誉|9,028|9,028|
|长期待摊费用|964|958|
|递延所得税资产|-|-|
|其他非流动资产|592|600|
|非流动资产合计|102,548|98,324|
|资产总计|117,967|115,121|
|流动负债：|||
|短期借款|13,556|8,018|
|交易性金融负债|3|3|
|应付票据|-|-|
|应付账款|11,688|11,787|
|预收款项|174|148|
|票证结算|3,058|4,366|
|应付职工薪酬|1,573|1,690|
|应交税费|755|848|
|应付利息|160|379|
|其他应付款|7,626|6,307|
|一年内到期的非流动负债|8,881|10,935|
|其他流动负债|-|4,000|
|流动负债合计|47,474|48,481|
|非流动负债：|||
|长期借款|17,032|14,400|
|套期工具|132|124|
|应付债券|4,791|4,789|
|长期应付款|17,059|15,767|
|长期应付职工薪酬|4,466|4,466|

||||
|-|-|-|
|专项应付款|95|95|
|递延所得税负债|-|-|
|其他非流动负债|1,021|867|
|非流动负债合计|44,596|40,508|
|负债合计|92,070|88,989|
|所有者权益（或股东权益）：|||
|实收资本（或股本）|12,674|12,674|
|资本公积|15,701|15,716|
|盈余公积|-|-|
|未分配利润|-2,478|-2,258|
|所有者权益（或股东权益）合计|25,897|26,132|
|负债和所有者权益（或股东权益）总计|117,967|115,121|

公司法定代表人:刘绍勇 主管会计工作负责人:马须伦 会计机构负责人:吴永良
4.2
合并利润表
2014年1—3月
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
||||
|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|
|一、营业总收入|21,798|20,849|
|其中：营业收入|21,798|20,849|
|二、营业总成本|22,963|21,588|
|其中：营业成本|19,955|19,379|
|营业税金及附加|26|107|
|销售费用|1,415|1,356|
|管理费用|611|606|
|财务费用|956|140|
|资产减值损失|-|-|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|6|11|
|投资收益（损失以“－”号填列）|12|3|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|-1,147|-725|
|加：营业外收入|968|586|
|减：营业外支出|3|3|
|其中：非流动资产处置损失|-|-|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-182|-142|
|减：所得税费用|61|25|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|-243|-167|
|归属于母公司所有者的净利润|-205|-131|
|少数股东损益|-38|-36|
|六、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|-0.0162|-0.0117|
|（二）稀释每股收益|-0.0162|-0.0117|

公司法定代表人:刘绍勇 主管会计工作负责人:马须伦 会计机构负责人:吴永良
母公司利润表
2014年1—3月
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
||||
|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|
|一、营业收入|11,687|11,006|
|减：营业成本|10,742|10,359|
|营业税金及附加|6|12|
|销售费用|798|859|

||||
|-|-|-|
|管理费用|333|318|
|财务费用|669|100|
|资产减值损失|-|-|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|6|11|
|投资收益（损失以“－”号填列）|30|-400|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-825|-1,031|
|加：营业外收入|607|516|
|减：营业外支出|2|2|
|其中：非流动资产处置损失|-|-|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-220|-517|
|减：所得税费用|-|-|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-220|-517|

公司法定代表人:刘绍勇 主管会计工作负责人:马须伦 会计机构负责人:吴永良
4.3
合并现金流量表
2014年1—3月
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
||||
|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|21,850|20,721|
|收到其他与经营活动有关的现金|1,360|1,095|
|经营活动现金流入小计|23,210|21,816|
|购买商品、接受劳务支付的现金|15,548|14,253|
|支付给职工以及为职工支付的现金|3,519|3,609|
|支付的各项税费|575|502|
|支付其他与经营活动有关的现金|2,033|1,647|
|经营活动现金流出小计|21,675|20,011|
|经营活动产生的现金流量净额|1,535|1,805|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|-|-|
|取得投资收益收到的现金|14|1|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|5|12|
|收到其他与投资活动有关的现金|58|991|
|投资活动现金流入小计|77|1,004|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|4,340|4,711|
|投资支付的现金|-|-|
|投资活动现金流出小计|4,340|4,711|
|投资活动产生的现金流量净额|-4,263|-3,707|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|-|50|
|取得借款收到的现金|11,673|7,385|
|发行债券收到的现金|2,500|4,795|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|
|筹资活动现金流入小计|14,173|12,230|
|偿还债务支付的现金|9,658|3,035|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|588|448|
|支付其他与筹资活动有关的现金|962|1,155|
|筹资活动现金流出小计|11,208|4,638|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,965|7,592|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-22|-11|
|五、现金及现金等价物净增加额|215|5,679|
|加：期初现金及现金等价物余额|1,995|2,539|

||||
|-|-|-|
|六、期末现金及现金等价物余额|2,210|8,218|

公司法定代表人:刘绍勇 主管会计工作负责人:马须伦 会计机构负责人:吴永良
母公司现金流量表
2014年1—3月
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位:百万元币种:人民币审计类型:未经审计
||||
|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|13,694|13,453|
|收到其他与经营活动有关的现金|1,236|884|
|经营活动现金流入小计|14,930|14,337|
|购买商品、接受劳务支付的现金|8,305|9,325|
|支付给职工以及为职工支付的现金|2,349|2,024|
|支付的各项税费|474|222|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,212|1,242|
|经营活动现金流出小计|12,340|12,813|
|经营活动产生的现金流量净额|2,590|1,524|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|-|951|
|取得投资收益收到的现金|46|89|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|4|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|30|12|
|投资活动现金流入小计|80|1,052|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|3,804|4,107|
|投资支付的现金|85||
|投资活动现金流出小计|3,889|4,107|
|投资活动产生的现金流量净额|-3,809|-3,055|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|-|-|
|取得借款收到的现金|11,173|6,879|
|发行债券收到的现金|-|4,795|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|
|筹资活动现金流入小计|11,173|11,674|
|偿还债务支付的现金|9,097|2,416|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|449|218|
|支付其他与筹资活动有关的现金|744|1,017|
|筹资活动现金流出小计|10,290|3,651|
|筹资活动产生的现金流量净额|883|8,023|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-21|-10|

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|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-357|6,482|
|加：期初现金及现金等价物余额|1,029|617|
|六、期末现金及现金等价物余额|672|7,099|

公司法定代表人:刘绍勇 主管会计工作负责人:马须伦 会计机构负责人:吴永良