运动·快乐·梦想北京三夫户外用品股份有限公司
2018年度财务决算报告
2018年，在整体经济环境低迷的背景下，公司主营业务收入增长较快，管理层积极拓展各项新业务，电商业务、大客户业务及团建业务同比增长较快，2018年度归属于上市公司股东的净利润为502.87万元。
2018年度，公司实现营业收入 420,334,022.60元，同比增加19.62%，实现归属于上市公司股东的净利润5,028,665.04元，同比增加138.96%。现将2018年度公司财务决算报告如下：
一、财务报表审计情况
公司2018年财务报表已经华普天健会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：北京三夫户外用品股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了三夫户外 2018年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
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||2018年度|2017年度||
|项目|||变动幅度|
||（2018年12月31日）|（2017年12月31日）||
|营业收入（元）|420,334,022.60|351,395,708.08|19.62%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|5,028,665.04|-12,908,729.94|138.96%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|-849,422.24|-16,484,677.82|94.85%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|19,870,761.66|-34,903,020.29|156.93%|
|基本每股收益（元/股）|0.04|-0.13|130.77%|
|稀释每股收益（元/股）|0.04|-0.13|130.77%|
|加权平均净资产收益率|0.79%|-3.35%|4.14%|
|总资产（元）|871,246,024.80|821,522,944.92|6.05%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|639,131,818.41|634,789,273.63|0.68%|

三、 2018年度公司财务情况分析
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运动·快乐·梦想（一）资产情况
单位：元
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||资 产||2018年12月31日||2017年12月31日||变动幅度|
|货币资金||244,702,353.92||399,271,305.29||-38.71%||
|应收票据及应收账款||26,857,359.19||25,337,527.65||6.00%||
|预付款项||28,527,479.87||23,886,050.77||19.43%||
|其他应收款||10,937,799.60||14,454,422.70||-24.33%||
|存货||180,933,023.74||187,200,639.45||-3.35%||
|其他流动资产||186,323,897.13||18,335,181.18||916.21%||
|流动资产合计||678,281,913.45||668,485,127.04||1.47%||
|长期股权投资||49,686,454.73||13,900,254.65||257.45%||
|投资性房地产||9,129,317.44||0.00||100.00%||
|固定资产||120,374,817.00||11,234,982.19||971.43%||
|在建工程||0.00||115,044,889.06||-100.00%||
|无形资产||2,423,252.46||1,392,524.55||74.02%||
|长期待摊费用||4,989,477.79||4,783,420.11||4.31%||
|递延所得税资产||6,360,791.93||6,681,747.32||-4.80%||
|非流动资产合计||192,964,111.35||153,037,817.88||26.09%||
|资产总计||871,246,024.80||821,522,944.92||6.05%||

2018年末公司资产总额 871,246,024.80元，较去年末增长6.05%，其中流动资产678,281,913.45元，较去年末增长1.47%，非流动资产 192,964,111.35元，较去年末增长26.09%。公司资产变动的主要原因是：
1、2018年末货币资金余额较2017年末减少38.71%，主要是公司本年使用闲置募集资金购买理财产品，划入其他流动资产科目所致；
2、2018年末其他流动资产较 2017年末增加916.21%，主要是报告期内使用闲置募集资金购买理财产品，理财产品划入其他流动资产所致；
3、2018年末长期股权投资 49,686,454.73元，是公司报告期内对上海悉乐文化发展有限公司及宁波歌石三夫投资管理有限公司投资所致；
4、2018年末投资性房地产9,129,317.44元，主要是在建工程完工，用于出租的房屋转至投资性房地产所致；
5、2018年末固定资产120,374,817.00元，是公司购置总部办公楼，在建工程转入固定资产所致；
6、2018年末在建工程0元，是公司购置总部办公楼转入固定资产所致；
7、2018年末无形资产较2017年末增加74.02%，主要是公司购买管理和办
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运动·快乐·梦想公软件所致；
（二）负债情况
单位：元
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||负 债||2018年12月31日||2017年12月31日|变动幅度|
|短期借款||118,999,696.06||66,435,875.94||79.12%|
|应付票据及应付账款||23,760,321.24||21,482,843.58||10.60%|
|预收款项||24,685,921.25||26,408,140.12||-6.52%|
|应付职工薪酬||496,566.00||550,209.33||-9.75%|
|应交税费||7,753,216.70||9,222,430.98||-15.93%|
|其他应付款||9,097,184.89||12,501,025.55||-27.23%|
|一年内到期的非流动负债||5,000,000.00||0.00||100.00%|
|流动负债合计||189,792,906.14||136,600,525.50||38.94%|
|长期借款||42,500,000.00||50,000,000.00||-15.00%|
|递延所得税负债||7,867.84||11,612.25||-32.25%|
|非流动负债合计||42,507,867.84||50,011,612.25||-15.00%|
|负债合计||232,300,773.98||186,612,137.75||24.48%|

 2018年末，公司负债总额 232,300,773.98元，较去年末增加24.48%。其中：流动负债 189,792,906.14元，较去年末增加38.94%；非流动负债 42,507,867.84元，较去年末减少15.00%。公司负债变动的主要原因是：
1、2018年末短期借款较2017年末增加79.12%，主要是公司增加流动资金借款所致；
2、2018年末一年内到期的非流动负债较 2017年末增加100.00%，主要是1年内到期的长期借款增加所致；
3、2018年末递延所得税负债较2017年末减少32.25%，主要是固定资产加速折旧引起的应纳税暂时性差异减少所致。
（三）所有者权益情况
单位：元
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||所有者权益||2018年12月31日||2017年12月31日||变动幅度|
|股本||112,133,870.00||112,349,464.00||-0.19%||
|资本公积||376,310,818.31||381,305,771.80||-1.31%||
|减：库存股||6,544,170.12||11,068,597.35||-40.88%||
|盈余公积||18,176,720.21||17,950,378.56||1.26%||
|未分配利润||139,054,580.01||134,252,256.62||3.58%||

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||所有者权益||2018年12月31日||2017年12月31日||变动幅度|
|归属于母公司股东权益合计||639,131,818.41||634,789,273.63||0.68%||
|少数股东权益||-186,567.59||121,533.54||-253.51%||
|股东权益合计||638,945,250.82||634,910,807.17||0.64%||

 2018年末，公司股东权益总额 638,945,250.82元，较去年末增长0.64%。
公司股东权益变动的主要原因是：
1、2018年末库存股较 2017年末减少40.88%，主要是本期回购股票所致；
2、2018年末少数股东权益较 2017年末减少253.51%，主要是由于子公司亏损所致。
（四）现金流量分析
单位：元
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||项 目||2018年度||2017年度|变动幅度|
|经营活动产生的现金流量净额||19,870,761.66||-34,903,020.29||156.93%|
|投资活动产生的现金流量净额||-213,309,503.82||-79,289,490.51||-169.03%|
|筹资活动产生的现金流量净额||38,869,790.79||359,042,978.59||-89.17%|
|现金及现金等价物净增加额||-154,568,951.37||244,850,467.79||-163.13%|

现金流量表主要项目变动分析：
1、2018年度公司经营活动产生的现金流量净额为 19,870,761.66元，同比增加156.93%,主要是报告期内收入增加，回款及时所致；
2、2018年度公司投资活动产生的现金流量净额为-213,309,503.82元，同比减少169.03%，主要是使用闲置募集资金购买理财产品所致；
3、2018年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 38,869,790.79元，同比减少89.17%，主要是公司 2017年非公开发行股票募集资金事项所致。
（五）损益情况
单位：元
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||项 目||2018年度||2017年度||变动幅度|
|一、营业总收入||420,334,022.60||351,395,708.08||19.62%||
|二、营业总成本||420,694,846.24||369,676,459.32||13.80%||
|营业成本||240,177,683.94||201,123,638.51||19.42%||
|税金及附加||4,015,776.49||3,059,066.13||31.27%||
|销售费用||104,373,902.25||94,895,110.91||9.99%||
|管理费用||46,727,389.35||38,728,548.52||20.65%||
|研发费用||12,268,500.55||12,397,381.79||-1.04%||

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||项 目||2018年度||2017年度||变动幅度|
|财务费用||9,197,163.18||8,998,746.64||2.20%||
|资产减值损失||3,934,430.48||10,473,966.82||-62.44%||
|加：投资收益（损失以“-”号填列）||4,634,067.75||365,245.60||1,168.75%||
|资产处置收益（损失以“-”号填列）||-5,201.05||58,084.54||-108.95%||
|其他收益（损失以“-”号填列）||2,332,919.01||3,294,014.10||-29.18%||
|三、营业利润（亏损以“-”号填列）||6,600,962.07||-14,563,407.00||145.33%||
|加：营业外收入||41,281.33||1,302,869.20||-96.83%||
|减：营业外支出||189,997.13||124,759.79||52.29%||
|四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）||6,452,246.27||-13,385,297.59||148.20%||
|减：所得税费用||1,731,682.36||-185,272.19||1,034.67%||
|五、净利润（净亏损以“-”号填列）||4,720,563.91||-13,200,025.40||135.76%||
|归属于母公司所有者的净利润||5,028,665.04||-12,908,729.94||138.96%||
|少数股东损益||-308,101.13||-291,295.46||-5.77%||

损益情况主要项目变动分析：
1、2018年度公司税金及附加同比增加31.27%，主要是公司本年收入增加，相应税费增加所致；
2、2018年度公司资产减值损失同比减少62.44%，主要是本年计提的存货跌价准备减少所致；
3、2018年度公司投资收益同比增加1,168.75%，主要是公司本年使用闲置募集资金进行现金管理取得收益所致；
4、2018年度公司资产处置收益同比减少108.95%，主要是本年处置固定资产收益减少所致；
5、2018年度公司营业外收入同比减少96.83%，主要是本年政府补助在其他收益核算所致；
6、2018年度公司营业外支出同比增加52.29%，主要是本年电商赔款等增加所致；
7、2018年度公司所得税费用同比增加1,034.67%，主要是公司本年较去年利润扭亏为盈所致。
（六）其他主要财务指标
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||2018年度|）|2017年度|）||
|财务指标|||||变动幅度|
||（2018年12月31日||（2017年12月31日|||

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|流动比率|3.57|4.89|-26.99%|
|速动比率|2.62|3.52|-25.57%|
|资产负债率|26.66%|22.72%|3.94%|
|应收账款周转率（次）|16.11|8.15|97.67%|
|存货周转率（次）|1.30|1.13|15.04%|
|主营业务毛利率|43.46%|43.18%|0.28%|
|净利率|1.12%|-3.76%|4.88%|

损益情况主要项目变动分析：
1、2018年度公司应收账款周转率同比增加97.67%，主要是本年加强了回款管理所致。
北京三夫户外用品股份有限公司董事会二〇一九年三月十五日
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