德师报(函)字(14)第Q0313号南京新街口百货商店股份有限公司董事会：
我们接受委托，对后附由南京新街口百货商店股份有限公司(以下简称“南京新百”)管理层编制的对Highland Group Holdings Limited(以下简称“HGH”)截至2014年1月25日的 52周编制财务报表时所采用的会计政策(以下简称“HGH会计政策”)与中国财政部于2006年2月份颁布的企业会计准则(包括截至2013年12月31号生效的基本准则、具体准则、应用指南、讲解和其他相关规定，统称“中国会计准则”)的相关规定之间的差异情况的说明及差异情况表(统称“差异情况表”)执行了有限保证的鉴证业务。
一、管理层对准则差异情况表的责任
根据中国证券监督管理委员会关于信息披露的相关要求，编制HGH会计政策与中国会计准则相关规定之间的差异情况表是南京新百管理层的责任。该等责任包括获得对HGH会计政策详细的理解，将这些会计政策和中国会计准则相关规定进行比较，对HGH若被要求采用中国会计准则相关规定而对其财务报表潜在的影响作出定性评估等。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对差异情况表发表结论，并按照双方同意的业务约定条款，仅对南京新百报告我们的结论，除此之外并无其他目的。我们不会就本报告的内容向任何其他方承担责任或义务。
我们根据《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号—历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证工作。该准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施鉴证工作，以就我们是否注意到任何事项使我们相信差异情况表是否不存在重大错报获取有限保证。
相比合理保证鉴证业务，有限保证鉴证业务的收集证据程序更为有限，因而获得的保证程度要低于合理保证的鉴证业务。选择的鉴证程序取决于注册会计师的判断，包括对差异情况表是否存在重大错报风险的评估。我们的鉴证工作主要限于查阅HGH财务报表中披露的会计政策、询问公司管理层对HGH会计政策的了解、复核差异情况表的编制基础，以及我们认为必要的其他程序。
三、结论
基于我们执行的有限保证鉴证工作，我们没有注意到任何事项使我们相信差异情况表存在未能在所有重大方面反映HGH的会计政策和中国会计准则相关规定之间的差异情况。
四、使用和分发限制
本鉴证报告仅供南京新百在实施对 HGH收购计划时更好地了解 HGH会计政策与中国会计准则相关规定之间的差异状况之用，不得用于其它目的。本报告应当与 HGH截至2014年 1月25日的52周的财务报表（英文版）的披露一并阅读。我们特此声明不对任何其他方承担任何责任(包括但不限于疏忽引致的责任)。未经我们事先书面同意，本报告及其任何部分或任何内容均不应向任何其他方披露；我们有权自行决定是否给予此等书面同意以及此等书面同意的前提条件(包括接受披露方须承担保密义务以及无权依赖本报告等)。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师中国•上海
2014年6月10日
HGH截至 2014年 1月 25日的52周的财务报表编制采用的会计政策与中国会计准则差异表在编制HGH截至2014年1月25日的52周的财务报表采用的会计政策与中国会计准则相关规定之间的差异情况表的说明(“差异情况表”)时，南京新百管理层详细阅读了HGH截至2014年1月25日的52周的财务报表，对HGH所采用的主要会计政策获得了一定的了解。
在进行差异比较的过程中，管理层参考了中国会计准则的相关规定，针对HGH主要会计政策和中国会计准则相关规定之间的差异进行了汇总和分析。相关的差异及其对HGH如果按中国会计准则相关规定编制财务报表的可能影响已列示在后附的差异情况表中。
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|编号|HGH主要会计政策摘要|相应的中国会计准则摘要|差异对HGH按中国会计准则编制财务报表时的影响及南京新百与HGH政策差异|
|1|编制基础本集团合并财务报表已按照国际财务报告准则(IFRSs)和国际财务报告解释公告(IFRIC)编制，此外合并财务报表也适用欧盟的国际会计准则法规第4号文。同时，合并财务报表亦遵循2006年《公司法》中适用于根据国际财务报告准则进行公司报告的部分。除了金融工具采用重估价和对被收购公司于收购日按公允价值进行调整外(见下文企业合并)，本合并财务报表采用历史成本基础编制。|《企业会计准则－基本准则》：企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠量。|HGH针对编制基础的会计政策与中国会计准则无重大差异。|
|2|功能货币本集团经营所处主要经济环境的货币为英镑，因此财务报表以英镑列示。|《企业会计准则第19 号—外币折算》：企业通常应选择人民币作为记账本位币。业务收支以人民币以外的货币为主的企业，可以按照本准则第五条规定选定其中一种货币作为记账本位币。但是，编报的财务报表应当折算为人民币。|HGH的功能货币为英镑，与中国会计准则无重大差异。|
|3|会计年度本集团的会计年度截止日采用为每年最接近1月31日的星期六为截止日，约为52周或53周。|根据《中华人民共和国会计法》的规定，会计年度自公历1月1日起至12月31日止。|在收购生效之后， 南京新百会考虑将HGH会计年度改变为公历1月1日至12月31日止。|
|4|合并基础本集团财务报表包括母公司及其所控制的|《企业会计准则第33 号－合并财务报表》（含企业会计准则讲解）：|HGH针对控制的定义与中国会计准则存在差异，但是该差异对财务报表无重大影响。|

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|主体(子公司)的财务报表。为集团合并目的，子公司会计政策与本集团所采用的会计政策一致。子公司是指被另一主体（母公司）所控制的主体。子公司的合并始于该子公司的控制权转移至本集团之时。控制需同时满足以下标准(1) 拥有对被投资者的权力；(2)通过参与被投资者的活动而承担或有权获得可变回报；及(3) 有能力运用对被投资者的权力影响所得到回报的金额。如果表明上述控制的三个标准中的一个或多个发生变化，公司会重新评估其是否控制被投资方。子公司的合并开始于获得子公司的控制，止于本集团失去对该子公司的控制权之时。特别是本年度收购或处置子公司自获得控制或丧失控制日的经营业绩包括在合并利润表中。本公司未持有被投资者的大多数表决权时，当表决权足够赋予单方面主导被投资者的相关活动的实际能力，则认为本公司拥有对被投资者的权力。本公司考虑所有相关的事实和情况用以评估本公司对被投资者的表决权是否赋予足够对被投资者的权力，包括：(1)相对于其他股份表决权持有者的规模和分散程度，本公司股份表决权的规模；(2)由本公司，其他表决权持有者或其他方持有的潜在的表决权；(3)其他合同安排产生的权利；(4)表明在需要做出决策时，本公司拥有或未拥有主导相关活动的现时能力其他事实和情况，包括以前年度股东大会的表决模式。合并时，集团成员之间发生的交易相关的所有集团内部资产和负债、权益、收益、费用和现金流量均全额抵消。|母公司应当统一子公司所采用的会计政策及会计期间，使子公司采用的会计政策及会计期间与母公司保持一致。集团内部各公司之间的所有重大交易及往来于合并时抵消。母公司，是指有一个或一个以上子公司的企业(或主体)。子公司，是指被母公司控制的企业。控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。投资企业能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为其子公司，投资企业应当将子公司纳入合并财务报表的合并范围。母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位，应当将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被投资单位，应当将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外：（一）通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。（二）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。（三）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。（四）在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。|

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|5|企业合并购买业务采用购买法进行会计处理。在企业合并中转让的对价按公允价值计量(即，按下列各项在购买日的公允价值之和来计算：本集团转让的资产、发生或承担的负债、本集团为换取被购买方的控制权而发行的权益)，收购相关成本在发生时计入损益科目。企业合并成本在收购日分配至按照满足IFRS3（2008年修订）的标准确认的被收购方可辨认资产，负债及预计负债。取得的可辨认资产，承担的负债在收购日按照公允价值确认，以下情况除外：1)递延所得税资产或负债及雇员福利安排的相关资产或负债应分别遵循《国际会计准则第 12 号——所得税》(IAS 12所得税)和《国际会计准则第 19 号——员工福利》（IAS 19员工福利） 予以确认和计量；2)按照《国际财务报告准则第 5 号——持有待售的非流动资产和终止经营》(IFRS5)划归为持有待售的资产(或处置组)应遵循该准则予以计量。收购日为收购方有效控制被收购方之日。收购成本超过本集团享有的收购的可辨识净资产份额的公允价值的部分确认为商誉。如果认购的净资产公允价值超过收购成本，超过的部分立即确认于收益表中。|《企业会计准则第20 号－企业合并》（含企业会计准则讲解）：非同一控制下的企业合并，购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买方在购买日应当对合并成本进行分配，按照本准则第十四条的规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。(一)购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。（二）购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当按照下列规定处理：1．对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；2．经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益。合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，应当单独确认为无形资产并按照公允价值计量。对于被购买方在企业合并之前已经确认的商誉和递延所得税项目，购买方在对企业合并成本进行分配、确认合并中取得可辨认资产和负债时不应予以考虑。在按照规定确定了合并中应予确认的各项可辨认资产、负债的公允价值后，其计税基础与账面价值不同形成暂时性差异的，应当按照所得税会计准则的规定确认相|HGH关于同一控制下企业合并的会计政策与中国会计准则存在差异，但HGH发生的企业合并均为非同一控制下的企业合并，故对财务报表无重大影响。|

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|||应的递延所得税资产或递延所得税负债。在非同一控制下的企业合并中，购买方确认在合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债不仅局限于被购买方在合并前已经确认的资产和负债，还可能包括企业合并前被购买方在其资产负债表中未予确认的资产和负债，该类资产和负债在企业合并前可能由于不符合确认条件未确认为被购买方的资产和负债，但在企业合并发生后，因符合了有关的确认条件则需要作为合并中取得的可辨认资产和负债进行确认。||
|6|收入收入是指集团销售商品或者提供服务，扣除增值税、折扣及退货之后的应收款项，以及代销业务所赚取的利润。当商品所有权的主要风险及报酬已转移至买家且收入金额能够可靠地计量时确认销售收入。一般在货物交付并由客户接受后确认收入。对于通过在线商店的网络销售，在订单完成后确认收入。收入已调整至抵减所有相关折扣后的销售净额。收入包含本集团作为代销方所应收取的佣金。对于本期已销售但期后将会退回的商品，本集团已就其利润计提退回相关的准备。客户忠诚度计划关于顾客获取的奖励积分根据奖励积分的估计价值予以递延。递延收益基于已经触及合约约定的优惠券兑换门槛水平及兑现水平计算。奖励积分在兑现时计入收入。礼品券在兑现或过期时确认收入。|《企业会计准则第14 号－收入》（含企业会计准则讲解）：销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：(一)企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方(二)企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制(三)收入的金额能够可靠地计量。(四)相关的经济利益很可能流入企业(五)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。附有销售退回条件的商品销售，是指购买方依照有关协议有权退货的销售方式。在这种销售方式下，企业根据以往经验能够合理估计退货可能性且确认与退货相关负债的，通常应在发出商品时确认收入；企业不能合理估计退货可能性的，通常应在售出商品退货期满时确认收入。|HGH针对收入的会计政策与中国会计准则无重大差异。HGH针对代销业务收入是以代销业务的销售总额扣除代销业务的成本即以代销业务的毛利列示的。|

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|利息及股利收入利息按照时间基础计提，并参考资产价值及适用的实际利率计算。投资的股利收入在股东有权收取股利时确认。|利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。《企业会计准则第2号-长期股权投资》（含企业会计准则讲解）：长期股权投资时，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。某些情况下企业在销售产品或提供劳务的同时会授予客户奖励积分，客户在满足一定条件后将奖励积分兑换为企业或第三方提供的免费或折扣或的商品或服务。企业对该交易事项应当分别以下情况进行处理：（1）在销售产品或提供劳务的同时，应当将销售取得的货款或应收货款在本次商品销售或劳务提供产生的收入与奖励积分的公允价值之间进行分配，将取得的货款或应收货款扣除奖励积分公允价值的部分确认为收入，奖励积分的公允价值确认为递延收益。奖励积分的公允价值为单独销售可取得的金额。如果奖励积分的公允价值不能够直接观察到，授予企业可以参考被兑换奖励的公允价值或其他估值技术估计奖励积分的公允价值。在下列情况下，授予企业可能减少奖励积分的公允价值：①向未从初始销售中获得奖励积分的客户提供奖励积分的公允价值；②奖励积分中预期不会被客户兑换的部分。（2）获得奖励积分的客户满足条件时有权取得授予企业的商品或服务，在客户兑换奖励积分时，授予企业应将原计入递延收益的与所兑换积分相关的部分确认为收入，确认为收入的金额应当以被兑换用于换取奖励的积分数额占预期将兑换用于换取奖励的积分总数比例为基础计算确定。获得奖励积分的客户满足条|

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|||件时有权取得第三方提供的的商品或劳务的，如果授予企业代表第三方归集对价，授予企业应在第三方有义务提供奖励且有权接受因提供奖励的计价时，将原计入递延收益的金额与应支付给第三方的价款之间的差额确认为收入；如果授予企业自身归集对价，应在履行奖励义务是按分配至奖励积分的对价确认收入。企业因提供奖励积分而发生的不可避免成本超过已收和应收对价时，应按《企业会计准则第13号――或有事项》有关部门亏损合同的规定处理。||
|7|外币外币交易以交易日现行汇率计量。资产负债表日持有的外币货币性资产或负债以资产负债表日的现行汇率计量。除对某些外汇风险进行套期的产生的汇兑差额以外的汇兑损益均计入损益表。|《企业会计准则第19 号－外币折算》：企业发生外币交易的，应当在初始外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。对于外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益（不包括外汇套期交易）。|HGH的会计政策与中国会计准则无重大差异。|
|8|商誉商誉是指收购日购买子公司、联营企业或者合营企业的投资成本超过被收购企业可辨认净资产公允价值的差额。归属于购买日存在的可辨认净资产，负债及或有负债的公允价值反映于该日的状况。必要时进行调整以使将被收购业务会计政策与集团一致。商誉以成本扣除减值计量。商誉不进行摊销，而是每年进行减值测试。商誉|《企业会计准则第20号—企业合并》（含企业会计准则讲解）：购买方在购买日应当对合并成本进行分配，按照本准则第十四条的规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。（一）购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。初始确认后的商誉，应当以其成本扣除累计减值准备后的金额计量。商誉的减值应当按照|HGH针对商誉的会计政策与中国会计准则无重大差异。|

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|的账面价值超过其可收回金额，即其公允价值减去处置费用以及使用价值孰高时，提取减值准备。在计算使用价值时采用折现预测现金流量法，折现率的确定需要考虑本集团零售业务的特定固有风险。在计算使用价值时以考虑集团零售业务的特定风险的折现率对现金流量预测进行折现。商誉的任何减值准备一经确认，且日后不得转回。|《企业会计准则第8 号——资产减值》处理。被购买方可辨认净资产公允价值，是指合并中取得的被购买方可辨认资产的公允价值减去负债及或有负债公允价值后的余额。被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债，符合下列条件的，应当单独予以确认：（一）合并中取得的被购买方除无形资产以外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入企业且公允价值能够可靠地计量的，应当单独予以确认并按照公允价值计量。合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，应当单独确认为无形资产并按照公允价值计量。（二）合并中取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关的义务很可能导致经济利益流出企业且公允价值能够可靠地计量的，应当单独予以确认并按照公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。《企业会计准则第8号——资产减值》：企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以|

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|||及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。||
|9|其他无形资产在业务收购中形成的可分离的且公允价值能够可靠计量的无形资产，与商誉分离单独计量。除收购业务取得的无形资产外的其他购买的无形资产按照成本计量。具有有限经济使用寿命的无形资产，其成本在其使用寿命期间摊销。当有事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，需对无形资产计提减值准备。如需减值，无形资产以公允价值减处置费用和使用价值的较高者计量。|《企业会计准则第20号——企业合并》（含企业会计准则讲解）：合并中取得的被购买方除无形资产以外的其他各项资产(不仅限于被购买方原已确认的资产)，其所带来的经济利益很可能流入企业且公允价值能够可靠地计量的，应当单独予以确认并按照公允价值计量。企业合并中取得无形资产的确认。购买方在企业合并中取得的无形资产应符合《企业会计准则第6号－无形资产》中对于无形资产的界定且其在购买日的公允价值能够可靠计量。按照无形资产准则的规定，没有实物形态的非货币性资产要符合无形资产的定义，关键要看其是否满足可辨认性标准，即是否能够从企业中分离或者划分同来，并能单独或者与相关合同、资产、负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；或者应源自于合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或分离。公允价值能够可靠计量的情况下，应区别于商誉单独确认的无形资产一般包括：商标、版权及与其相关的许可协议、特许权、分销权等类似权利、专利技术、专有技术等。《企业会计准则第6号—无形资产》：使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额应当在使用寿命内系统合理摊销。企业摊销无形资产，应当自无形资产可供使用|HGH针对企业合并中形成的无形资产的会计政策与中国会计准则在减值转回存在重大差异。但HGH无无形资产减值情况，因此对财务报表无重大影响。|

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|||时期，至不再作为无形资产确认时止。《企业会计准则第8号—资产减值》：资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额的计量结果标明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。||
|10|物业、厂房及设备物业、厂房及设备以成本（长期租赁资产以收购时的公允价值作为认定成本）减累计折旧及任何减值计量。折旧按在资产预计可使用年限内，通过每年等额分期抵减，将固定资产的成本或认定成本减计至当前预计残值计提。|《企业会计准则第4 号－固定资产》：固定资产应当按照成本进行初始计量。企业应当根据与固定资产有关的经济利益的预期实现方式，合理选择固定资产折旧方法。可选用的折旧方法包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。固定资产的折旧方法一经确定，不得随意变更。|HGH针对固定资产的会计政策与中国会计准则无重大差异。|
|11|资本化利息为购买固定资产而借入资金的利息如果可以单独辨识且发生在资产的开发阶段，以其总额作为资产的一部分进行资本化。|《企业会计准则第17号—借款费用》：企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；借款费用允许开始资本化必须同时满足三个条件，即资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。这三个条件中，只要有一个条件不满足，相关借款费用就不能资本化。|HGH针对借款费用的会计政策与中国会计准则无重大差异。|

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|12|投资投资以包括交易费用的成本进行初始计量。当有客观证据表明资产已发生减值时，在损益表中确认减值损失，减值损失为该投资的账面金额与按初始确认时的实际利率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额。|《企业会计准则第2号——长期股权投资》（含企业会计准则讲解）：1.企业合并以外其他方式取得的长期股权投资(1) 以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，包括购买过程中支付的手续费等必要支出，但所支付价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润应作为应收项目核算，不构成取得长期股权投资的成本。(2) 以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用，不构成取得长期股权投资的成本。该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，权益性证券的溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润。(3) 投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值不公允的除外。(4) 以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，其初投资成本应按照《企业会计准则第12号——债务重组》和《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的原则确定。(5) 企业进行公司制改造建，对资产、负债的账面价值按照评估价值调整的，长期股权投资应以评估价值作为改制时的认定成本。2. 企业合并形成的长期股权投资(1)通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，公司以支付现金、转让非现金资产、发|HGH关于投资的会计政策在同一控制企业合并及投资减值与企业会计准则存在差异，但HGH无同一控制下的企业合并，并且不存在计提减值情况，因此对财务报表无重大影响。|

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|||生或承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。(2)通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，公司按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。企业合并成本为购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量，公允价值与账面价值的差额，计入当期损益。《企业会计准则第8号—资产减值》：资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额的计量结果标明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认未资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。||
|13|应收款项应收款项分类为贷款及应收款项。贷款及应收款项采用实际利率法计算的摊余成本，扣除减值计量。利息收入以实际利率法计量，短期应收款利息不重大的除外。应收账款应在每个资产负债表日进行减值评估。|《企业会计准则第22 号－金融工具确认和计量》：应收款项应当采用实际利率法，按摊余成本计量。金融资产的摊余成本是指该金融资产或的初始确认金额经下列调整后的结果：(一)扣除已偿还的本金；(二)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的|HGH针对应收款项的会计政策与中国会计准则无重大差异。|

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|||累计摊销额；(三)扣除已发生的减值损失。企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。||
|14|存货存货按成本与可变现净值孰低计量。成本包括购买价，含任何回扣和奖励，以及(如适用)，使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。成本采用加权平均法计量。可变现净值为正常业务过程中估计售价扣减适用的变动销售费用后的金额。|《企业会计准则第1 号－存货》：存货应当按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货的采购成本，包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属于存货采购成本的费用。企业应当采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法确定发出存货的实际成本。对于性质和用途相似的存货，应当采用相同的成本计算方法确定发出存货的成本。对于不能替代使用的存货、为特定项目专门购入或制造的存货以及提供劳务的成本，通常采用个别计价法确定发出存货的成本。资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。|HGH针对存货的会计政策与中国会计准则无重大差异。|
|15|现金及现金等价物现金及现金等价物包括库存现金、活期存款及其他易于转换为已知数额现金且价值|《企业会计准则第31号—现金流量表》：现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支|HGH针对现金及现金等价物的会计政策与中国会计准则无重大差异。|

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||变动风险很小的短期高流动性投资。|付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。||
|16|借款及借款费用计息银行贷款，有担保优先票据及透支按以公允价值扣除直接发行成本进行初始计量。其后采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。财务费用当期未结算的部分计入金融工具的账面价值。集团当且仅当集团之义务解除，取消，转换为股本或到期时终止确认金融负债。应付款项应付款项以公允价值计量。|《企业会计准则第22 号－金融工具确认和计量》：金融负债应当在初始确认时划分为下列两类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；(2)其他金融负债。其他金融负债：按照发生时的公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，采用实际利率法确认利息费用，资产负债表日按照摊余成本计量。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。企业将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的现时义务仍存在的，不应当终止确认该金融负债，也不能终止确认转出的资产。|HGH针对借款及借款费用的会计政策与中国会计准则无重大差异。|
|17|当期及递延所得税除与抵减或直接计入其他综合收益的项目相关的税亦确认为其他综合收益，当期及|《企业会计准则第18号——所得税》（含企业会计准则讲解）企业当期所得税和递延所得税应当作为所得|HGH针对递延税项的会计政策与中国会计准则无重大差异。|

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|递延所得税费用于收益表确认。集团的当期所得税负债是依据本期间应纳税利润和已执行或实质已于资产负债表日执行的税率计算。递延税项按照全部资产和负债的计税基础与其账面值之间的暂时性差异计提。然而，如果递延税项是由于除业务合并外的其他交易的资产和负债的初始确认而产生，且在交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额，则不确认。递延所得税资产和递延所得税负债，应当依据资产负债表日已经执行或实质上已执行的税法和税率的规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。递延所得税资产于暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来可能获得用来利用暂时性差异的应纳税所得额的范围内予以确认。企业对于在子公司中的投资、及合营中的权益投资相关的应纳税暂时性差异，应当确认相应的递延所得税，但是，同时满足投资企业能够控制暂时性差异转回时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的除外。递延所得税的余额无需进行折现。资产负债表日，企业应当对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以实现全部或部分递延所得税资产应当将递延所得税资产减记至可实现的程度。|税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并。(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。 与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，应当计入所有者权益。采用资产负债表债务法核算所得税。一、递延所得税资产或递延所得税负债的确认1、计税基础企业在取得资产、负债时，应当确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，应当按照本准则规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。除下列交易中产生的递延所得税负债以外，企业应当确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：（一）商誉的初始确认。（二）同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：1．该项交易不是企业合并；2．交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。与子公司、联营企业及合营企业的投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，应当按照本准则第十二条的规定确认。企业应当以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认|

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|所产生的递延所得税资产不予确认：（一）该项交易不是企业合并；（二）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（ 或可抵扣亏损）。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，应当确认以前期间未确认的递延所得税资产。企业不应当对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。2、递延所得税资产的确认依据(1)公司以未来期间很可能取得用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。在确定未来期间很可能取得的应纳税所得额时，包括未来期间正常生产经营活动实现的应纳税所得额，以及在可抵扣暂时性差异转回期间因应纳税暂时性差异的转回而增加的应纳税所得额。(2)对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。(3)资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值；在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。3、递延所得税负债的确认依据公司将当期和以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。|

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|||二、递延所得税资产或递延所得税负债的计量1、资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，公司根据税法规定按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。2、适用税率发生变化的，公司对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入税率变化当期的所得税费用。3、公司在计量递延所得税资产和递延所得税负债时，采用与收回资产或清偿债务的预期方式相一致的税率和计税基础。4、公司对递延所得税资产和递延所得税负债不进行折现。与子公司、联营企业、合营企业投资等相关的应纳税暂时性差异，一般应确认相关的递延所得税负债，但同时满足以下两个条件的除外：一是投资企业能够控制暂时性差异转回的时间；二是该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。满足上述条件时，投资企业可以运用自身的影响力决定暂时性差异的转回，如果不希望其转回，则在可预见的未来该项暂时性差异即不会转回，从而对未来期间不会产生所得税影响，无须确认相应的递延所得税负债。||
|18|租赁资产当租约的条款将与所有权有关的几乎所有风险和报酬转让予承租人时该租赁分类为融资租赁。所有其他租赁则分类为经营租赁。|《企业会计准则第21号——租赁》（含企业会计准则讲解）：租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。(一)融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。|HGH针对租赁的会计政策与中国会计准则无重大差异。|

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||经营租赁经营租赁的租金费用以直线法按租约年限计入损益。固定资产的租金根据每一租约复核,按直线法进行计量，除非该租赁有预先约定的如下文所述的最低增幅及租赁优惠。倘HGH集团已同意租赁中最低升幅，年租金费用是按最低租金水平在租赁期中的平均值计量。对于包含最低升幅的租赁，当约定的金额高于最低水平时，将在租赁期内进行重新评估。业主优惠及贡献业主的租赁优惠、免租期及资本性贡献，在租期内以直线法摊入利润表。|(二)经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。对于经营租赁的租金，承租人应当在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；其他方法更为系统合理的，也可以采用其他方法。承租人发生的初始直接费用，应当计入当期损益。或有租金应当在实际发生时计入当期损益。出租人提供免租期的，承租人应将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分摊，免租期内应当确认租金费用及相应的负债。出租人承担了承租人某些费用的，承租人应将该费用从租金费用总额中扣除，按扣除后的租金费用余额在租赁期内进行分摊。||
|19|退休福利本集团参加退休福利计划，为员工提供与工资和服务相关的退休福利。该退休福利计划现在已经结束，公司自现计划结束之日起未对未来新的福利计划义务进行计提。本集团付款给与本集团财务独立的各退休福利信托，付款金额是通过咨询精算师，根据预计福利单位法定期计算。在终止计提福利成本前，现时服务成本使用预计单位福利法确定，即当期计提的福利成本，在合并利润表中确认为营业费用。养老金计划净负债的产生净利息在合|《企业会计准则第9 号－职工薪酬》：各类职工薪酬的一般会计处理原则是在职工提供服务的会计期间确认为负债，根据受益对象计入资产成本或当期费用。但辞退福利除外。|截止2013年12月31日中国会计准则对退休金及其他退休后福利相关规范较为简略，未对设定提存养老金计划的会计处理作出如同国际财务报告准则般的详尽规范。本部分与中国会计准则无重大差异无重大差异。|

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||并利润表中确认为财务费用。过去服务成本福利应在给予时立即确认，或者按直线法基础在福利给予之前的平均期限内进行摊销。精算利得/损失于发生期间内全额确认，列示在其他综合收益表而非损益表。在资产负债表上确认的退休福利义务/资产代表资产负债表日扣除计划资产公允价值的设定受益义务的现值。通过此计算得出的任何资产的金额不能超过过去服务成本加上可从计划获得的退款和该计划未来提存金的减少的现值的总额。对设定提存退休福利计划的支付于到期时确认为费用。资产负债表日的任何未支付的提存金在资产负债表日作为负债。一旦提存金支付则HGH集团无其他养老计划付款义务。|||
|20|衍生金融工具及套期当本集团成为金融工具合同约定的一方时，与金融工具有关的金融资产及金融负债于本集团的资产负债表予以确认。衍生金融工具以衍生工具合同签订日的公允价值初始确认，其后在每一资产负债表日按照公允价值进行重新计量。本集团利用远期外汇合约或类似安排对以外币计价的商品采购、若干其他支出及销售的汇率变动风险进行套期。HGH 集团采用现金流量套期会计，套期工具的公允价值|《企业会计准则第24号—套期保值》：现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：(1)套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定:①套期工具自套期开始的累计利得或损失；②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。(2)套期工具利得或损失中属于无效套期|HGH针对现金流量套期的会计政策与中国会计准则无重大差异。|

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||变动直接计入权益而不是合并利润表。当被套期项目于财务报表中确认时，在权益中确认的累计利得或损失将在被套期项目确认至损益时记入合并利润表，与确认的套期项目计入相同的报表科目。当被套期项目导致一项非金融资产时，原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失作为该非金融资产的初始账面价值的调整。套期有效性测试兼具回顾性和前瞻性， 与套期无效部分相关的利得或损失立即计入损益。|的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应当计入当期损益。(3)在风险管理策略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处理适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。2.套期工具利得或损失的后续处理要求(1)被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。(2)被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理:①原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时；应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。②将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。|||
|21|准备准备于以下情况下确认：1.集团存在由于过去事项而承担的法定义务或推定义务||《企业会计准则第13号—或有事项》：|HGH针对或有事项的会计政策与中国会计准则无重大差异。|
||||与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，||
||||应当确认为预计负债：||
||||（一）该义务是企业承担的现时义务；||

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||2.过去事项很可能导致资源的流出，并且3.金额能够可靠估计如果货币时间价值的影响是重大的，准备需要通过将未来预计现金流量折现确定。当进行折现时，由于时间流逝导致准备增加的部分确认为利息费用。未来经营亏损不确认为准备。本集团对于确定已经转租但本集团承担额外付款义务的门店以及对于预计的未来销售收入不足以覆盖退出成本与使用价值两者较低者的门店的亏损租赁合同计提了准备。||（二）履行该义务很可能导致经济利益流出企||
||||业；||
||||（三）该义务的金额能够可靠地计量。||
||||企业在确定最佳估计数时，应当综合考虑与或||
||||有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值||
||||等因素。货币时间价值影响重大的，应当通过||
||||对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计||
||||数。||
||||待执行合同变成亏损合同的，该亏损合同产生||
||||的义务满足本准则第四条规定的，应当确认为||
||||预计负债。待执行合同，是指合同各方尚未履||
||||行任何合同义务，或部分地履行了同等义务的||
||||合同。亏损合同，是指履行合同义务不可避免||
||||会发生的成本超过预期经济利益的合同。||
||||企业不应当就未来经营亏损确认预计负债。||
|22|财务报表列报：HGH的利润表的费用按照性质分类，资产负债表以及附注的披露项目采用了国际财务报告准则的要求。|《企业会计准则第30号－财务报表列报》：企业在利润表中应当对费用按照功能分类，分为从事经营业务发生的成本、管理费用、销售费用和财务费用等。资产和负债应当分别流动资产和非流动资产、流动负债和非流动负债列示。||HGH的财务报表与中国会计准则要求存在列报方式差异，但对净利润或净资产无重大影响。|