广州鹏辉能源科技股份有限公司
2014年度董事会工作报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
2014年，公司在董事会的领导下，在市场激烈竞争的变化过程中，以面向市场、面向客户、面向竞争为导向，不断推进公司产品的创新，通过不断研发推出高性价比产品克服了因用工紧张、人力资源成本上涨、经济低迷等种种困难，在2014年度取得了较好的业绩。特别是锂电二次电池销售，在电子烟电池销售大幅下降的情况下，我们开辟了汽车启动电源市场，增加了在移动电源市场及数码电子产品电池市的销售力度，使得上述品类的电池销售额大幅增加，弥补了电子烟电池销售下降的份额。为公司长远、健康、稳定发展奠定了坚实的基础。
报告期内，公司总体经营情况如下：
单位：元
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|项 目|2014年|2013年|本年比上年增减（%）|
|营业收入|700,535,332.91|668,405,939.54|4.81%|
|归属于上市公司股东的净利润|60,243,949.11|57,192,346.59|5.34%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|54,336,128.63|52,782,321.85|2.94%|

2014年公司营业收入为700,535,332.91元，与去年同期相比收入增长4.81%。公司在电子烟市场热度下降，销售低迷的情况下，2014年销售额能保持不下降主要有以下几方面的原因：
（1）公司经过多年研发，车用锂电池于 2014年实现量产，为公司带来新的收入增长点；
（2）公司开发新产品——汽车启动电源为公司带来了新的业务机遇；
（3）移动电源市场需求的强劲增长，公司成功抓住移动电源市场机遇，使锂二次电
池的销售保持增长。
2、2014年公司经营管理的成绩亮点：
（1）重视研发投入，产品推陈出新，适应市场变化。公司开发新产品——汽车启动电源深受市场欢迎。
（2）重视研发投入，降低产品生产成本，公司2014年在电解液、隔膜等材料成本下降方面成绩明显，使公司技术保持行业领先地位，增强产品市场竞争优势。以下是公司两大主要产品2014年与2013年的单位成本对比：
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|产品种类|2014年度单位材料成本|2013年度单位材料成本|单位材产成本下降幅度|
|锂离子电池（单位：元/安时）|2.43|2.90|-16.21%|
|镍氢电池（单位：元/安时）|1.40|1.45|-3.45%|

（3）进行生产管理流程再造，提高生产效率，提高产品质量，降低产品生产成本。
（4）完成公司IPO工作
为扩大公司生产能力，提升公司竞争力，公司于 2012年初向中国证监会提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请。上述申请已通过中国证监会发行审核委员会的审核，公开发行的股票已经于2015年4月24日在深圳证券交易所上市。
公司将抓紧募投项目的建设，使之尽快投产。公司完成 IPO工作，使得公司的发展从此进入了一个新的阶段。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
1、2014年度公司实现营业收入700,535,332.91元，同比增长4.81%；归属于上市公司股东的净利润为60,243,949.11元，同比增长2.94%。
公司营业收入、成本、费用、现金流等项目同比变动情况列示如下：
（单位：元）
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|项目|2014年|2013年|增 减 变动(%)|说明|
|营业收入|700,535,332.91|668,405,939.54|4.81%||
|营业成本|534,967,775.64|502,161,872.27|6.53%||
|销售费用|28,998,832.94|28,349,119.10|2.29%||
|管理费用|60,974,842.35|57,896,965.18|5.32%||
|财务费用|99,829.24|4,301,497.28|-97.68%|主要系人民币汇率贬值导致汇兑收益增加|
|经营活动生产的现金流量净额|41,405,955.84|67,724,412.32|-38.86%||

2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□适用√不适用
3）收入
（单位：元）
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|-|-|-|-|
|项目|2014 年|2013 年|同比增减情况|
|营业收入|700,535,332.91|668,405,939.54|4.81%|

2014年公司营业收入为700,535,332.91元，与去年同期相比收入增长4.81%。公司在电子烟市场热度下降，销售低迷的情况下，2014年销售额能保持不下降主要原因为报告期内不断推出新产品，并对原有产品适时进行升级、更新。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
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|行业分类/产品|项目|单位|2014|2013|同比增减|
|一次电池|销售量|万只|6,604.98|3,338.64|97.83%|
||生产量|万只|6,275.81|1,290.14|386.44%|
||库存量|万只|1,471.46|1,800.63|-18.28%|
|二次电池|销售量|万安时|14,763.73|12,490.00|18.20%|
||生产量|万安时|15,539.39|13,110.71|18.52%|
||库存量|万安时|3,174.79|2,399.13|32.33%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
2014年公司一次电池的销量和产量同比增长分别为97.83%、386.44%，是由于公司子公司珠海冠力电池有限公司于2014上半年开始试产，主要产品为锂锰电池，致使2014年锂锰电池产销量大幅增。2014年末二次电池库存量比上年末增加32.33%，主要是年末备货所致。
公司重大的在手订单情况
□适用√不适用
数量分散的订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
4）成本
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年||2013年||同比增减|
||金额(万元）|占营业成本比重|金额（万元）|占营业成本比重||
|直接材料|36,657.65|68.52%|34,239.75|68.18%|0.34%|
|直接人工|11,065.50|20.68%|10,371.43|20.65%|0.03%|
|制造费用|5,773.63|10.79%|5,605.01|11.16%|-0.37%|
|合计|53,496.78|100.00%|50,216.19|100.00%||

5）费用
（单位：元）
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|-|-|-|-|-|
||2014年|2013年|同比增减|重大变动说明|
|销售费用|28,998,832.94|28,349,119.10|2.29%||
|管理费用|60,974,842.35|57,896,965.18|5.32%||
|财务费用|99,829.24|4,301,497.28|-97.68%|人民币汇率贬值导致汇兑收益增加|
|所得税|8,802,052.04|9,591,564.04|-8.23%||

6）研发投入
√适用□不适用
2014年，为加强新产品研发，持续提升公司竞争力，公司继续保持充分的研发投入，全年投入研发费用29,357,794.80元，比去年增长11.53%，占全年营业收入的比例为4.19%。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
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|-|-|-|-|
||2014年|2013年|2012年|
|研发投入金额（元）|29,357,794.80|26,322,795.94|23,231,071.15|
|研发投入占营业收入比例|4.19%|3.94%|4.27%|
|研发支出资本化的金额|0.00|0.00|0.00|
|资本化研发支出占研发投入的比例|0.00%|0.00%|0.00%|
|资本化研发支出占当期净利润的比重|0.00%|0.00%|0.00%|

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用√不适用
7）现金流
（单位：元）
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|-|-|-|-|
|项目|2014年|2013年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|620,033,987.37|697,084,949.47|-11.05%|
|经营活动现金流出小计|578,628,031.53|629,360,537.15|-8.06%|
|经营活动产生的现金流量净额|41,405,955.84|67,724,412.32|-38.86%|
|投资活动现金流入小计|4,363,769.00|72,086.41|5953.53%|
|投资活动现金流出小计|52,950,925.95|68,063,629.74|-22.20%|
|投资活动产生的现金流量净额|-48,587,156.95|-67,991,543.33|28.54%|
|筹资活动现金流入小计|40,385,743.43|14,240,408.35|183.60%|
|筹资活动现金流出小计|37,985,200.76|27,754,356.65|36.86%|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,400,542.67|-13,513,948.30|117.76%|
|现金及现金等价物净增加额|-4,252,135.92|-16,544,830.31|74.30%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少-38.86%，主要是2014年收到与经营活动有关的现金减少所致；
（2）筹资活动产生的现金流量净额同比增加117.76%，主要是银行借款增加以及子公司珠海冠力吸收少数股东投资增加现金流入所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用√不适用
8）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
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|-|-|
|前五名客户合计销售金额（万元）|16,425.06|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例|23.45|

向单一客户销售比例超过30%的客户资料
□适用√不适用
公司主要供应商情况
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|-|-|
|前五名供应商合计采购金额（万元）|10,242.44|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例|26.59%|

向单一供应商采购比例超过30%的客户资料
□适用√不适用
9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明
首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况
□适用√不适用
前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
□适用√不适用
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□适用√不适用
（2）主营业务分部报告
1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
（单位：元）
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|-|-|-|
||主营业务收入|主营业务利润|
|分行行业|||
|绿色高性能电池的研发、生产及销售|643,616,815.54|147,289,447.23|
|分产品|||
|镍氢电池|99,201,393.54|21,351,838.33|
|锂离子电池|484,863,785.27|109,866,472.00|
|锂锰电池|33,858,128.66|7,584,593.74|
|锂铁电池|25,693,508.07|8,486,543.16|
|分地区|||
|东北|1,110,604.61|303,992.66|
|华北|19,579,247.77|436,831.81|
|华东|64,157,521.55|19,363,919.34|
|华南|375,274,273.01|76,629,546.25|
|华中|1,437,251.40|238,292.16|
|西北|17,025.64|3,091.09|
|西南|215,364.95|158,710.31|
|港澳台|90,558,902.97|26,448,160.24|
|北美|38,011,797.95|9,788,961.52|
|欧洲|34,391,917.87|10,008,916.49|
|出口其他地区|18,862,907.82|3,909,025.36|

2）占比10%以上的产品、行业或地区情况
√适用□不适用
（单位：元）
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|-|-|-|-|-|-|-|
||营业收入|营业成本|毛利率|营业收入比上年同期增减|营业成本比上年同期增减|毛利率比上年同期增减|
|分行业|||||||
|绿色高性|643,616,815.54|496,327,368.31|22.88%|1.90%|3.85%|-1.45%|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|能电池的研发、生产和销售|||||||
|分产品|||||||
|镍氢电池|99,201,393.54|77,849,555.21|21.52%|-5.95%|-5.48%|-0.39%|
|锂离子电池|484,863,785.27|374,997,313.27|22.66%|0.26%|2.52%|-1.71%|
|分地区|||||||
|华南|375,274,273.01|298,644,726.76|20.42%|-4.99%|-3.87%|-0.92%|

3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
（3）资产、负债状况分析
1）资产项目重大变动情况
（单位：元）
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||2014年末||2013年末||比重增减|重大变动说明|
||金额|占总资产比例|金额|占总资产比例|||
|货币资金|70,427,466.08|8.72%|69,078,350.22|10.23%|-1.51%||
|应收账款|256,941,843.53|31.80%|192,157,725.63|28.45%|3.35%||
|存货|171,533,804.11|21.23%|161,767,659.20|23.95%|-2.72%||
|固定资产|184,100,515.18|22.78%|150,048,451.95|22.21%|0.57%||

2）负债项目重大变动情况
（单位：元）
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|-|-|-|-|-|-|
|2014年末||2013年末||比重增减|重大变动说明|
|金额|占总资产比例|金额|占总资产比例|||

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|-|-|-|-|-|-|
|应付票据|104,366,595.90|12.92%|90,229,867.35|13.36%|-0.44%|
|应付账款|195,889,933.79|24.24%|145,226,711.24|21.50%|2.74%|

3）以公允价值计量的资产和负债
□适用√不适用
（4）公司竞争能力重大变化分析
□适用√不适用
（5）投资状况分析
1）对外投资情况
□适用√不适用
公司报告期无对外投资。
2）募集资金使用情况
□适用√不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
3）非募集资金投资的重大项目情况
□适用√不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
4）持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
5）持有金融企业股权情况
√适用□不适用
公司持有广州银达科技融资担保投资有限公司2%的股权。广州银达科技融资担保投资有限公司成立于2005年6月2日，注册资本人民币2.5亿元，经营范围为融资性担保业务。
6）买卖其他上市公司股份的情况
□适用√不适用
7）以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
（6）主要控股参股公司分析
√适用□不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：万元
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|公 司名称|公 司类型|所处行业|主要产品或服务|注 册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
|珠 海市 鹏辉 电池 有限 公司|子 公司|电池制造|各类型电池生产、销售；|3000|36,188.24|13,794.82|34,127.17|2，656.81|2,367.82|
|鹏 辉新 能源 有限 公司|子 公司|贸易|海外销售和服务|港币100|385.32|-269.11|377.36|-133.99|-133.99|
|广 州耐 时电 池科 技有 限公司|子 公司|贸易|市场开拓、品牌推广|500|446.29|-284.63|511.22|-102.51|-75.52|
|河 南鹏 辉能 源科 技有 限公司|子 公司|电池制造|锂电池生产、销售；|3,000|7,571.08|2,768.15|0|-128.32|-102.76|

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|珠 海冠 力电 池有 限公司|子 公司|电池制造|生产锂锰电池|600|2,236.83|498.25|6,478.82|-122.25|-91.97|

主要子公司、参股公司情况说明
珠海市鹏辉电池有限公司为高新技术企业，企业所得税按15%征收。
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用√不适用
（7）公司控制的特殊目的主体情况
□适用√不适用
二、公司未来发展的展望
（一）、行业发展趋势及分析
锂二次电池产能及销售仍是公司未来的重点，对锂二次电池市场未来2年前景分析如下：1、数码移动设备仍是锂电池最大需求端
目前锂电80%都应用于移动数码产品类，其余则应用于电动车、工业储能、军事等领域。随着电子产品对高效化、轻薄化的要求越来越高，智能手机、平板电脑、移动电源等便携式锂电池应用领域的发展是最近几年驱动锂电池行业持续增长的主要动力。公司管理层认为 3年内移动通讯类锂电池仍将占据主导地位，但新能源汽车及工业储能将快速发展。
2、随着新能源汽车等领域受国家政策支持、技术进步等作用高速发展，动力锂电池等行业板块有望迎来更快的增长。
随着中国电动汽车销量的大幅增长，预计，中国将迎来新能源汽车发展的大时代，锂离子动力电池市场正开始进入黄金期。到2017年，锂离子电池产业规模将暴增。
综上所述，整个行业的繁荣为公司发展带来了很好的机遇。我公司是国内最早成功推出软包装锂电的厂家，产品处于国内领先水平，公司运用自主专利技术，在国内率先实现了软包装
锂离子电池的产业化，通过多年来的不断研发，公司产品在价格和性能上有很好的竞争优势，
但是面对激烈的市场竞争，公司在降低产品成本、提高产品质量和提升公司服务水平方面还
需要继续努力。
（二）公司发展目标及发展战略
1、公司在二次电池产能及销售的经营策略：
（1）加大智能手机电池技术及设备投入，争取在智能手机电池领域取得重大突破。
目前智能手机电池市场需求量持续增加，公司经过努力已经成为酷派手机电池的合格供应商，中兴手机方面也已经通过样品测试，这是一个很好的契机，公司要把握机会，加大投入，将智能手机电池的产量和质量提上一个新台阶，争取成为国内主流手机品牌电池一线供应商。
（2）加大动力电池技术、设备及市场方面的投入，争取在动力电池领域取得重大突破。
基于目前及未来电动汽车电池市场需求强劲增长，公司应把握机会，做好动力电池市场，在保证安全、质量的前提下降低成本，提升性价比。
2、公司在研发方面的策略
继续加强材料、配方的研发投入，在保证产品质量的前提下，增加高成本材料的替代率，不断推出高性价比产品，增强公司产品市场竞争优势。
3、公司在其他产品经营策略
（1）保持公司锂一次电池年平均增长率不低于10%
A、保持锂铁电池国内龙头地位
公司锂铁电池销售经过2013年的休整后，于2014年度销售额有较大增长，仍继续保持国内龙头地位，公司将继续保持锂铁方面的投入，保持其销售额。
B、公司加大锂锰电池的整合
公司是国内最大的锂锰圆柱式电池生产商，该产品处于国内领先水平。经过2013年加大在锂锰电池的研发、生产投入后，锂锰电池销售有了较大幅度的增长。
（2）继续深耕镍氢电池
鉴于镍氢电池被锂电池逐步替代的行业趋势，预计镍氢电池未来难有大发展，公司将继续加强成本、质量管控，力争保持其盈利水平。
三、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
四、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重要前期差错更正的说明
√适用□不适用
2014年，财政部修订了《企业会计准则第 2号-长期股权投资》、《企业会计准则第 9号-职工薪酬》、《企业会计准则第 30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报表》，以及颁布了《企业会计准则第 39号-公允价值计量》、《企业会计准则第 40号-合营安排》、《企业会计准则第 41号-在其他主体中权益的披露》等具体准则，公司于 2014年 7月 1日起执行。
2014年修订的《企业会计准则第 37号——金融工具列报》公司在 2014年年度及以后期间的财务报告中按照本准则要求对金融工具进行列报。
公司根据新准则规定对长期股权投资、可供出售金融资产、其他综合收益等进行了调整，并根据《企业会计准则第 28号--会计政策、会计估计变更和差错更正》规定进行了追溯调整，对财务报表变化影响如下：
（1）根据修订后的《企业会计准则第 2号—长期股权投资》规定，公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改由《企业会计准则第 22号-金融工具确认及计量》核算，本公司原在长期股权投资核算的截止到2014年9月末账面价值为450万元的广州银达科技融资担保投资有限公司投资重分类至可供出售金融资产列报，并对报告期内各比较会计期间的金额进行相应的调整，2011年12月31日、2012年12月31日以及2013年12月31日调整金额分别为400万元、400万元、450万元。
（2）根据修订后的《企业会计准则第 30号-财务报表列报》和《企业会计准则第 33号-合并财务报表》规定，将原在“外币财务报表折算差额”列示的外币报表折算差额以及原在“资本公积-其他资本公积”列示的现金流量套期保值的有效套期部分重分类至所有者权益项目下“其他综合收益”项目列示。2011年12月31日从“外币报表折算差额”项目和“资本公积”项目分别调整金额-25,929.12元和168,287.02元到“其他综合收益”项目；2012年 12月 31日从“外币报表折算差额”项目调整金额-21,240.25元到“其他综合收益”项目；2013年 12月 31日从“外币报表折算差额”项目调整金额 13,029.59元到“其他综合收益”项目。
五、公司利润分配及分红派息情况
报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
报告期内，公司第一届董事会第十六次会议及2013年年度股东大会审议通过了2013年年度利润分配方案为：不分红、不转增。
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|现金分红政策的专项说明||
|是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：|是|
|分红标准和比例是否明确和清晰：|是|
|相关的决策程序和机制是否完备：|是|
|独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：|是|
|中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：|是|
|现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：|是|

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致。
√是□否□不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
本年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：不分红、不转增。
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明：
根据《广州鹏辉能源科技股份有限公司上市后三年股东分红回报规划》，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现可供分配利润数额的10%。鉴于公司目前处于高速发展时期，而公司上市融资募集到的资金少于募集资金投资项目计划，公司拟在河南省驻马店市投资兴建新的生产基地需要投入大量的资金，为满足公司生产经营的资金需要，保证公司未来发展，公司拟定2014年度利润分配预案为不分红、不转增。
公司近 3年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况
1、2012年权益分配方案：利润不分配，资本公积不转增股本。
2、2013年权益分配方案：利润不分配，资本公积不转增股本。
3、2014年权益分配方案：利润不分配，资本公积不转增股本。
公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案
√适用□不适用
报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案的原因如下：
公司自2012年初申请上市直至2015年4月24日才成功在交易所上市，上述期间一直未能在资本市场融资，发展资金都是靠贷款和留存收益积累。近年来公司拟在河南省驻马店市投资兴建新的生产基地需要投入大量的资金，为减轻公司财务压力，满足公司生产经营的资金需要，保证公司未来发展，报告期内公司未提出现金红利分配预案。
公司留存收益用途：用于公司项目投资、生产经营。
六、内幕信息知情人管理制度的建立和执行情况
根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理管理制度的规定》证监会公告【2011】30号、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律法规及《公司章程》等有关规定，公司制定了《董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理制度》。公司于2015年4月24日在深交所创业板挂牌上市，为了进一步规范公司内幕信息管理行为，公司于2015年6月2日召开的第二届董事会第六次会议审议通过《内幕信息知情人登记管理制度》，以加强内幕信息保密工作。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用√不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。