万邦德新材股份有限公司
2017年度财务决算报告
各位董事：
万邦德新材股份有限公司（以下简称“公司”）2017年度财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及 2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。公司 2017年度财务报告，已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。现将 2017年度合并财务报表反映的主要财务数据报告如下：
一、主要会计数据及财务指标变动情况
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
||||本年比上年||
|项目|2017年|2016年||2015年|
||||增减（%）||
||14,635,458,223.54|9,183,466,307.67|59.37%|11,572,197,772.3|
|营业总收入（元）|||||
||116,910,606.07|75,214,572.17|55.44%|580,829,458.24|
|营业利润（元）|||||
||118,299,107.76|81,385,688.21|45.36%|82,954,901.47|
|利润总额（元）|||||
|归属于上市公司股东的净|98,213,448.42|69,735,588.87|40.84%|63,024,597.02|
|利润（元）|||||
|归属于上市公司股东的扣|64,345,878.50|62,665,504.09|2.68%|58,352,423.63|
|除非经常性损益的净利润|||||
|（元）|||||
|经营活动产生的现金流量|-17,604,583.16|310,712,849.06|-105.67%|16,762,923.46|
|净额（元）|||||
||||本年比上年||
|项目|2017年末|2016年末||2015年末|
||||增减（%）||
||2,100,060,057.08|1,658,423,235.33|26．63%|1,617,270,784.42|
|资产总额（元）|||||
||496,584,536.29|261,849,062.61|89.65%|270,281,545.08|
|负债总额（元）|||||
|归属于上市公司股东的所|1,421,513,232.82|1,382,799,784.40|2.80%|1,336,864,195.53|
|有者权益（元）|||||
||238,000,000|238,000,000|0.00%|238,000,000|
|总股本（股）|||||

报告期内，公司营业收入比上年同期增长59.37%，主要原因系在房地产市场回暖的影响下，公司对有色金属贸易业务进行了调整。报告期铜、锌等有色金属贸易营业收入比上年同期增加516,417.21万元，营业成本比上年同期增加516,168.82万元，但由于其毛利率很低，对经营业绩影响很小。
报告期内，利润总额11,829.91万元，比上年增长45.36%，归属于上市公司股东的净利润9,821.34万元，比上年增长40.84%，主要原因系本期公司已全额收到织里镇政府收回漾西厂区土地使用权给予公司的补偿款4,152.86万元，本期确认了持有待售资产的资产处置收益3,058.86万元所致。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-1,760.46万元，上年同期为31,071.28万元，同比下降105.67%，主要原因系公司报告期经营性应付项目较上期减少较多、存货较上年同期增加较多所致。
二、财务状况分析
1、主要资产构成变动情况
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2017年末||||2016年末||||占总资产比|
|项目||||占总资产的||||占总资产的||重同比增减|
|||金额||||金额|||||
|||||比重（％）||||比重（％）||（%）|
|货币资金|28,066.36||13.36||55,730.96||33.60||-20.24||
|应收票据|29,985.40||14.28||36,382.59||21.94||-7.66||
|应收账款|18,861.50||8.98||5,717.34||3.45||5.53||
|预付款项|2,055.58||0.98||1,563.68||0.94||0.04||
|其他应收款|163.70||0.08||222.79||0.13||-0.05||
|存货|42,866.08||20.41||18,158.73||10.95||9.46||
|其他流动资产|1,727.35||0.82||4.62||0.003||0.817||
||||||1,094.00||0.66||-0.66||
|划分为持有待售的|||||||||||
|资产|||||||||||
|可供出售金融资产|550.00||0.26||500.00||0.30||-0.04||
|固定资产|48,299.84||23.00||40,319.36||24.31||-1.31||
|在建工程|2,695.27||1.28||35.50||0.02||1.26||
|无形资产|14,005.13||6.67||5,791.16||3.49||3.18||
|商誉|18,746.93||8.93||||||8.93||

本报告期各财务报表项目会计计量属性未发生变化。报表项目以历史成本计量为主，发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量；无采用公允价值计量的报表项目。本期公司资产结构未发生重大变化。
货币资金期末数较期初数下降-49.64%，主要原因是本期支付万邦德医疗科技的股权转让款所致。
应收账款期末数较期初数增长229.90%，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的应收账款较多，且铝业板块销售形势好转，应收款相应增加所致。
预付款项期末数较期初数增长31.46%，主要系期末以预付方式采购增加所致。
其他应收款期末数较期初数下降26.52%，主要系湖州市吴兴区人民法院保证金收回所致。
存货期末数较期初数增长136.06%，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的存货较多所致，且本期铝型材铝板材销售情况良好，公司备货增加所致。
其他流动资产较期初增长37288.53%，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的待抵扣进项税和预缴所得税较多所致。
在建工程期末数较期初数增长7492.31%，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的在建工程并入报表所致。
无形资产期末数较期初数增长141.84%，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的无形资产并入报表所致。
商誉期末数为18,746.93万元，期初数为零，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技产生了较大的商誉所致。
2、主要债权债务情况
单位：人民币万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||同比增减幅度|||
|项目||2017年末||2016年末||||2015年末|
|||||||（％）|||
||29,985.40||36,382.59||-17.58%||37,662.30||
|应收票据|||||||||
||18,861.50||5,717.34||229.90%||11,427.61||
|应收账款|||||||||

||||||
|-|-|-|-|-|
||2,055.58|1,563.68|31.46%|228.47|
|预付款项|||||
||163.70|222.79|-26.52%|348.24|
|其他应收款|||||
||8,959.16|0||500.00|
|短期借款|||||
||1,669.00|11,210.00|-85.11%|12,710.00|
|应付票据|||||
||12,800.92|6,800.18|88.24%|6,523.30|
|应付账款|||||
||4,005.78|3,027.81|32.30%|2,600.88|
|预收款项|||||
||12,973.87|1,266.42|924.45%|1,208.15|
|其他应付款|||||

应收账款期末数较期初数增长229.90%，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的应收账款较多，且铝业板块销售形势好转，应收款相应增加所致。
预付款项期末数较期初数增长31.46%，主要系期末以预付方式采购增加所致。
其他应收款期末数较期初数下降26.52%，主要系湖州市吴兴区人民法院保证金收回所致。
短期借款期末数为 8,959.16万元，期初数为零，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的短期借款并入报表所致。
应付票据期末数较期初数下降85.11%，主要系本期以票据形式支付货款的情形减少所致。
应付账款期末数较期初数增长88.24%，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的应付账款并入报表所致。
预收账款期末数较期初数增长32.30%，主要系非同一控制下合并万邦德医疗科技，期末万邦德医疗科技的预收账款并入报表所致。
其他应付款期末数较期初数增长924.45%，主要系应支付万邦德医疗科技原股东的股权转让款较多所致。
3、偿债能力及资产营运能力分析
（1）偿债能力分析
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2017年||2016年||2015年|
||2.65||4.73||4.28||
|流动比率|||||||
||1.73||4.01||3.06||
|速动比率|||||||
||15.40||9.12||8.19||
|资产负债率（母公司口径）％|||||||

注：上述指标的计算公式如下：
流动比率＝流动资产÷流动负债
速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债
资产负债率＝(负债总额÷资产总额)×100%
本期公司流动比率和速动比率较上期有所降低，主要原因系本期末收购万邦德医疗公司，该收购事项属于非同一控制下企业合并，在期末的时候将万邦德医疗公司的资产负债纳入合并报表范围所致。总体来说，公司偿债能力较高，财务风险较小。
（2）资产营运能力分析
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2017年||2016年||2015年|
||106．99||96．49||106．82||
|应收账款周转率（次）|||||||
||47.22||36.45||34.07||
|存货周转率（次）|||||||

注：上述指标的计算公式如下：
应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款
存货周转率＝销售成本÷平均存货
总体来说，公司应收账款和存货的周转率指标水平较高，资产周转状况良好。
三、经营成果分析
1、主营业务收入成本情况
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主营业务分行业情况|||||||
|||||营业收入比|营业成本||
|分行业或分产||||||毛利率比上|
||营业收入|营业成本|毛利率（%）|上年增减|比上年增||
|品||||||年增减（%）|
|||||（%）|减（%）||
|有色金属加工|206,673.42|185,249.67|10.37|15.94|14.62|1.03|
|有色金属贸易|1,255,808.20|1,254,777.41|0.08|69.84|69.88|-0.03|
|合计|1,462,481.62|1,440,027.08|1.54|59.37|59.96|-0.36|
|铝锭/铝棒|548,686.70|547,852.52|0.15|19.27|19.26|0.01|
|型材|142,181.28|126,156.49|11.27|16.79|15.46|1.03|
|板材|61,461.91|56,516.34|8.05|13.40|11.78|1.33|
|粉末涂料|3,030.23|2,576.84|14.96|30.44|44.06|-8.04|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|铜/锌等贸易及其他|707,121.50|706,924.89||0.03|153.12|153.16|-0.01|
|合计|1,462,481.62|1,440,027.08||1.54|59.37|59.96|-0.36|
|||||||营业收入比上年增减||
|地区|||营业收入|||||
|||||||（%）||
|国内|||1,459,796.39|||59.48||
|国外|||2,685.24|||17.72||
|合计|||1,462,481.63|||59.37||

报告期内，公司型材营业收入比上年同期增长16.79%，主要原因系受房地产市场回暖的影响，销量上升。
报告期内，公司铜、锌等贸易比上年同期增长153.12%，主要原因系房地产回暖影响下，公司对有色金属业务进行了调整。
2、期间费用及所得税费用分析
单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||本年比上年||占2017年|
|项目||2017年||2016年||2015年||增减幅度||营业收入比|
|||||||||（％）||例（％）|
|销售费用|3,098.74||3,132.02||3,401.08||-1.06||0.21||
|管理费用|10,817.51||5,856.28||6,271.60||84.72||0.74||
|财务费用|-287.88||-228.92||-97.96||25.76||-0.02||
|所得税费用|1,788.92||800.08||1,452.15||123.59||0.12||

报告期内公司管理费用本期较上年同期增长84.72%，主要系业绩较好职工薪酬增加，以及本期公司进行重大资产重组支付了较多的中介费用所致。
报告期内公司所得税费用本期较上年同期增长123.59%，主要系本期经营业绩上升导致所得税费用相应增加。
四、现金流量状况分析
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||增减幅度|
|项 目||2017年||2016年|||
|||||||（％）|
||-1,760.46||31,071.28||-105.67||
|一、经营活动产生的现金流量净额|||||||
||1,552,870.39||939,694.97||65.25||
|经营活动现金流入量|||||||
||1,554,630.84||908,623.69||71.10||
|经营活动现金流出量|||||||

|||||
|-|-|-|-|
||-19,580.12|109.96|-17906.58|
|二、投资活动产生的现金流量净额||||
||26,903.20|27,012.90|-0.41|
|投资活动现金流入量||||
||46,483.32|26,902.94|72.78|
|投资活动现金流出量||||
||-5,950.00|-2,880.90|106.53|
|三、筹资活动产生的现金流量净额||||
||0|0||
|筹资活动现金流入量||||
||5,950.00|2,880.90|106.53|
|筹资活动现金流出量||||
||-27,309.70|28,317.00|-196.44|
|四、现金及现金等价物净增加额||||

报告期公司经营活动产生的现金流量净额同比下降105.67%，其主要原因系公司报告期经营性应付项目较上期减少较多、存货较上年同期增加较多所致。
报告期公司投资活动产生的现金流量净额同比下降17906.58%，其主要原因是本期收购万邦德医疗支付较多的股权转让款所致。
报告期公司筹资活动产生的现金流量净额同比下降106.53%，其主要原因是本期现金股利分红较上期增加所致。
万邦德新材股份有限公司董事会
二〇一八年四月二十日