山东恒邦冶炼股份有限公司
2016年度财务决算报告
根据一年来公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，公司编制了2016年度财务决算报告，经公司董事会审计委员会审议通过，将公司2016年度财务决算报告如下：
一、合并报表范围及审计
1、2016年度公司合并报表范围
母公司：山东恒邦冶炼股份有限公司
全资子公司：威海恒邦化工有限公司、瓦房店市华铜矿业有限公司、烟台恒邦黄金酒店有限公司、烟台恒邦黄金投资有限公司、烟台恒邦建筑安装有限公司、烟台恒联废旧物资收购有限公司、烟台恒邦地质勘查工程有限公司、烟台恒邦矿山工程有限公司、云南新百汇经贸有限公司、黄石元正经贸有限公司、宁波恒邦宏达商贸有限公司、烟台市牟平区恒邦职业培训学校、香港恒邦国际物流有限责任公司、恒邦国际商贸有限公司。
控股子公司：栖霞市金兴矿业有限公司、恒邦华金金业有限公司。
2、2016年度审计情况：公司2016年度财务报表经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了和信审字(2017)第000287号标准无保留意见的审计报告。
二、主要财务指标完成情况
单位：人民币万元
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|经营指标|2016 年度|2015 年度|本年比上年增减（%）|
|营业收入|1,639,742.42|1,414,400.60|15.93|
|营业利润|36,955.39|20,073.65|84.10|
|利润总额|25,307.92|19,849.32|27.50|
|归属于上市公司股东的净利润|20,331.51|18,071.80|12.50|
|经营活动产生的现金流量净额|25,978.45|87,730.84|-70.39|
|每股收益|0.22|0.20|10.00|
|摊薄净资产收益率|5.41%|3.43%|1.98|

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|财务指标|2016 年度|2015 年度|本年比上年增减（%）|
|总资产|1,328,502.41|1,178,844.39|12.70|
|归属于上市公司股东权益|381,576.14|365,922.19|4.28|
|股本|91,040.00|91,040.00|-|

三、财务状况
（一）资产
单位：人民币万元
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|项 目|2016年12月31日|占总资产比重（%）|2015年12月31日|占总资产比重（%）|增减幅度（%）|
|货币资金|172,649.13|13.00%|147,626.18|12.52%|16.95|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|4.89|0.00%|93.26|0.01%|-94.76|
|应收票据|10,374.74|0.78%|11,264.80|0.96%|-7.90|
|应收账款|1,465.96|0.11%|13,852.83|1.18%|-89.42|
|预付款项|163,095.91|12.28%|108,054.87|9.17%|50.94|
|应收利息|1,967.04|0.15%|1,196.93|0.10%|64.34|
|其他应收款|9,949.96|0.75%|6,824.13|0.58%|45.81|
|存 货|512,410.17|38.57%|443,087.39|37.59%|15.65|
|一年内到期的非流动资产|691.98|0.05%|634.72|0.05%|9.02|
|其他流动资产|43,042.08|3.24%|57,239.92|4.86%|-24.80|
|可供出售金融资产|2,795.00|0.21%|2,700.00|0.23%|3.52|
|长期股权投资|-|0.00%|0|0.00%||
|固定资产|356,452.42|26.83%|305,525.10|25.92%|16.67|
|在建工程|10,415.17|0.78%|37,341.70|3.17%|-72.11|
|工程物资|43.35|0.00%|111.58|0.01%|-61.14|
|无形资产|16,615.43|1.25%|18,525.50|1.57%|-10.31|

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|长期待摊费用|5,405.78|0.41%|4,923.04|0.42%|9.81|
|递延所得税资产|6,863.80|0.52%|2,917.39|0.25%|135.27|
|其他非流动资产|14,259.60|1.07%|16,925.05|1.44%|-15.75|
|总资产|1,328,502.41|100.00%|1,178,844.39|100%|12.70|

报告期内公司资产同比上升12.70%,主要变动因素如下:
1、应收账款：2016年较2015年减少89.42%，主要系上期销售回款增加所致。
2、预付款项：2016年较2015年增加50.94%，主要系预付材料采购原材料及设备款项增加所致。
3、应收利息：2016年较2015年增加64.34%，主要系银行保证金计息增加所致。
4、其他应收款：2016年较2015年增加45.81%，主要系往来款增加所致。
5、在建工程：2016年较2015年减少72.11%，主要本期新增十二万吨阴极铜项目及井巷工程完工完固定资产所致。
6、递延所得税资产：2016年较 2015年增加135.27%，主要系浮动盈亏、套期工具公允价值变动和拆迁支出产生的暂时性差异增加所致。
（二）、负债
单位：人民币万元
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|项 目|2016年12月31日|占总资产比重（%）|2015年12月31日|占总资产比重（%）|增减幅度（%）|
|短期借款|380,261.59|28.62%|297,061.76|25.20%|28.01|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|218,511.71|16.45%|213,265.10|18.09%|2.46|
|应付票据|18,654.00|1.40%|6,780.00|0.58%|175.13|
|应付账款|153,220.12|11.53%|136,853.21|11.61%|11.96|
|预收款项|20,991.75|1.58%|12,271.42|1.04%|71.06|
|应付职工薪酬|4,458.79|0.34%|4,057.60|0.34%|9.89|
|应交税费|2,679.26|0.20%|2,289.09|0.19%|17.04|
|应付利息|2,368.93|0.18%|2,621.51|0.22%|-9.63|
|其他应付款|6,325.18|0.48%|9,524.29|0.81%|-33.59|

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|一年内到期的非流动负债|109,835.00|8.27%||0.00%||
|其他流动负债|8,129.03|0.61%|409|0.03%|1,887.54|
|长期借款|8,671.25|0.65%|8,117.00|0.69%|6.83|
|应付债券|-|0.00%|109,637.00|9.30%|-100.00|
|长期应付款|903.20|0.07%|903.2|0.08%|0.00|
|预计负债|195.59|0.01%|80.41|0.01%|143.24|
|递延收益|7,721.25|0.58%|7,352.25|0.62%|5.02|
|递延所得税负债|2,542.96|0.19%|324.71|0.03%|683.15|
|其他非流动负债|135.92|0.01%|184.46|0.02%|-26.32|
|总负债|945,605.52|71.18%|811,732.01|68.86%|16.49|

报告期内公司负债总额同比上升16.49%,主要变动因素如下:
1、应付票据：2016年较 2015年增加175.13%，主要是开具未到期的票据较多所致。
2、预收款项：2016年较2015年增加71.06%，主要是预收货款增加所致。
3、其他应付款：2016年较2015年减少33.59%，主要是关联方往来减少所致。
4、其他流动负债：2016年较2015年增加较多，主要是套期工具增加所致。
5、应付债券：2016年较2015年减少较多，主要是债券2017年到期，余额全部转入一年内到期的非流动负债。
6、递延所得税负债：2016年较 2015年增加683.14%，主要是浮动盈亏导致产生应纳税暂时性差异较多所致。
（三）股东权益
单位：人民币万元
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|项 目|2016年12月31日|占总资产比重（%）|2015年12月31日|占总资产比重（%）|增减幅度（%）|
|股本|91,040.00|6.85%|91,040.00|7.70%|0.00|
|资本公积|98,178.62|7.39%|98,226.97|8.31%|-0.05|
|其他综合收益|-4,790.72|-0.36%|528.94|0.04%|-1005.72|

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|专项储备|2,780.94|0.21%|2,090.50|0.18%|33.03|
|盈余公积|24,784.77|1.87%|22,581.35|1.91%|9.76|
|未分配利润|169,582.53|12.76%|151,454.43|12.80%|11.97|
|归属于母公司股东权益|381,576.14|28.72%|365,922.19|30.95%|4.28|
|少数股东权益|1,320.75|0.10%|1,190.19|0.10%|10.97|
|股东权益|382,896.90|28.82%|367,112.38|31.05%|4.30|

报告期内公司股东权益总额同比增长4.30%,主要变动因素如下:
1、其他综合收益：2016年较 2015年减少较多，主要是现金流量套期损益的有效部分出现较大浮动亏损所致。
2、专项储备：2016年较 2015年增加33.03%，主要是本期安全费用计提基数增加所致。
3、少数股东权益：2016年较 2015年增加10.97%，主要是本期子公司盈利，少数股东损益增加所致。
四、经营状况
单位：人民币万元
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|项 目|2016年|2015年|增减幅度（%）|
|营业收入|1,639,742.42|1,414,400.60|15.93|
|营业成本|1,528,557.35|1,327,330.96|15.16|
|营业税金及附加|3,132.02|182.92|1,612.23|
|销售费用|4,517.60|3,534.87|27.80|
|管理费用|35,413.87|37,837.50|-6.41|
|财务费用|23,823.28|27,016.93|-11.82|
|资产减值损失|4,513.94|6,930.93|-34.87|
|公允价值变动收益|3,283.13|-671.47|588.95|
|投资收益|-6,112.09|9,178.64|-166.59|
|营业利润|36,955.39|20,073.65|84.10|
|营业外收入|1,050.72|1,342.71|-21.75|
|营业外支出|12,698.19|1,567.03|710.33|
|利润总额|25,307.92|19,849.32|27.50|
|所得税费用|4,889.22|3,551.90|37.65|
|净 利 润|20,418.70|16,297.42|25.29|

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|归属于母公司所有者的净利润|20,331.51|18,071.80|12.50|

主要变动因素原因如下:
1、税金及附加：2016年较 2015年增加较多，主要是将原来在管理费用中核算的房产税、土地使用税和印花税等调整至税金及附加所致。
2、资产减值损失：2016年较2015年减少34.87%，主要是由于本期应收款项计提的坏账准备减少所致。
3、公允价值变动收益：2016年较 2015年增加588.94%，主要是交易性金融负债当期公允价值变动产生收益减少所致。
4、投资收益：2016年较 2015年减少166.59%，主要是由于黄金租赁业务和无效套期保值产生的亏损所致。
5、营业外支出：2016年较2015年增加710.33%，主要是处理拆迁损失所致。
6、所得税费用：2016年较2015年增加37.65%，主要是当期所得税费用增加所致。
五、现金流量情况
单位：人民币万元
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|项 目|2016年|2015年|增减幅度（%）|
|经营活动产生的现金流量净额|25,978.45|87,730.84|-70.39|
|投资活动产生的现金流量净额|-77,038.71|-48,662.53|-58.31|
|筹资活动产生的现金流量净额|79,732.99|-58,446.68|236.42|
|现金及现金等价物净增加额|26,433.47|-20,062.57|231.76|

主要变动因素原因如下:
1、经营活动产生的现金流量净额同比下降70.39%，主要系公司金、银、铜等主要产品原材料采购量增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额同比下降了58.31%，主要系公司支付的与其他投资活动相关的现金同比增加较大所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加了236.42%，主要系公司偿还债务支付的现金减少所致。
4、现金及现金等价物净增加额同比增加了231.76%，主要系公司筹资活动产生
的现金流量净额同比增加较大所致。
六、公司偿债能力指标
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|项 目|2016年|2015年|
|资产负债率|71.18%|68.86%|
|流动比率|98.94%|115.29%|
|速动比率|25.87%|25.23%|
|利息保障倍数|1.99|1.73|

七、资产营运能力
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|项 目|2016年|2015年|
|应收账款周转率（次数）|214.08|190.66|
|应收账款周转天数|1.68天|1.88天|
|存货周转率（次数）|3.20|3.21|
|存货周转天数|112.50|111.03|

特此报告。
山东恒邦冶炼股份有限公司
董事会