西藏奇正藏药股份有限公司
2016年度财务决算报告
2016是“十三五”规划的开局之年，国务院、国家卫计委、国家食品药品监督管理总局等部门相继颁布并实施了多项医改政策，医药行业要面对包括两票制、医院药占比控制、二次议价和GPO、分级诊疗、工艺核查、三保合一和医保目录再调整等多重考验，企业在面临重大发展机遇的同时，也经历了严峻的经营挑战。
2016年也是公司三年战略的关键之年，在董事会及管理层的带领下，公司经营围绕“一轴两翼一支撑”的业务战略展开，在持续强化学术营销专业化、品牌管理精准化、销售管理精细化、市场准入系统化、新品上市规划规范化、生产管理精益化六大能力的同时，积极面对市场挑战，灵活调整渠道结构和营销策略，合理配置市场资源，强化团队执行力，积极推动新品开发力度，药品业务保持稳定。与此同时，公司将亏损的药材业务进行了整体剥离。
一、 2016年年度公司财务报表审计情况
公司 2016年财务报表已经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“勤信审字【2017】第1210号”标准无保留意见的审计报告。
二、 主要会计数据和财务指标
报告期内，公司实现营业收入96,835.39万元，较上年同期降低2.65%；营业利润27,531.54万元，较上年同期增长0.82%；利润总额31,376.25万元，较上年同期增长7.68%；归属于上市公司股东的净利润 28,986.16万元，较上年同期增长9.42%。
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||||||本年比上年||
|项目||2016年||2015年||2014年|
||||||增减||
||96,835.39||99,472.78||||
|营业总收入（万元）|||||-2.65%|95,010.56|
||71,980.37||74,527.76||||
|营业总成本（万元）|||||-3.42%|71,957.86|
||27,531.54||27,308.58||||
|营业利润（万元）|||||0.82%|23,291.16|
||31,376.25||29,137.11||||
|利润总额（万元）|||||7.68%|28,606.43|

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|归属于上市公司股东|28,986.16||26,491.10||||||
|||||||9.42%||23,753.41|
|的净利润（万元）|||||||||
|归属于上市公司股东|22,323.17||||||||
|的扣除非经常性损益||||22,618.25||-1.30%||19,195.73|
|的净利润（万元）|||||||||
|经营活动产生的现金|38,920.16||25,781.29||||||
|||||||50.96%||31,094.75|
|流量净额（万元）|||||||||
|||||||本年末比上|||
|||2016年末||2015年末||||2014年末|
|||||||年末增减|||
||207,569.33||207,013.24||||||
|资产总额（万元）||||||0.27%||179,188.71|
||32,433.32||41,905.01||||||
|负债总额（万元）||||||-22.60%||24,220.36|
|归属于上市公司股东|173,447.82||161,107.65||||||
|||||||7.66%||150,418.01|
|的净资产（万元）|||||||||
||406,000,000.00||406,000,000.00||-||406,000,000.00||
|期末总股本（股）|||||||||

三、 财务状况、经营成果和现金流量情况
(一) 资产构成情况
报告期内，公司资产总额207,569.33万元，较年初增加556.09万元，增幅0.27%。
单位：万元
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||||2016年末||||2015年末||||同比变动|
||项目|||||||||||
||||金额||占比（%）||金额||占比（%）||（%）|
|货币资金||45,792.76||22.06%||35,243.89||17.02%||29.93%||
|应收票据||56,390.55||27.17%||63,656.64||30.75%||-11.41%||
|应收账款||4,172.91||2.01%||2,111.26||1.02%||97.65%||
|预付款项||1,011.95||0.49%||1,213.09||0.59%||-16.58%||
|应收利息||20.78||0.01%||280.13||0.14%||-92.58%||
|其他应收款||4,025.71||1.94%||526.47||0.25%||664.66%||
|存货||4,424.39||2.13%||5,718.21||2.76%||-22.63%||
|其他流动资产||23,268.32||11.21%||30,158.28||14.57%||-22.85%||
|可供出售金融资产||3,750.00||1.81%||23,750.00||11.47%||-84.21%||

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|长期股权投资|20,000.00|9.64%|||100.00%|
|固定资产|18,210.71|8.77%|29,235.90|14.12%|-37.71%|
|在建工程|14,065.43|6.78%|5,514.74|2.66%|155.05%|
|工程物资|11.55|0.01%|11.55|0.01%|0.00%|
|无形资产|5,075.69|2.45%|8,484.78|4.10%|-40.18%|
|开发支出|0.00|0.00%|30.00|0.01%|-100.00%|
|长期待摊费用|173.44|0.08%|161.1|0.08%|7.66%|
|递延所得税资产|408.89|0.20%|275.18|0.13%|48.59%|
|其他非流动资产|6,766.26|3.26%|642.03|0.31%|953.88%|
|资产总计|207,569.33|100.00%|207,013.24|100.00%|0.27%|

主要变动原因：
1)应收账款较上年同期增长97.65%，系上年同期应收账款基数较低，本期 60天以内应收账款占总额86%，控制在公司资信范围之内。
2)应收利息较上年同期降低92.58%，系本期未到期存款利息减少。
3)其他应收款较上年同期增长664.66%，系备用金借款增长，且本期增加奇正集团股权转让款2,853.19万元。
4)存货较上年同期降低22.63%，系库存商品同比降低44.21%，主要是剥离药材事业部，减少药材储备性库存。
5)可供出售金融资产较上年同期降低84.21%，系根据 2016年并购基金实际运营情况，公司对并购基金存在重大影响，将对西藏群英投资中心（有限合伙）的投资从可供出售金融资产转为长期股权投资，并按权益法进行后续计量。
6)固定资产较年初降低37.71%，主要系公司转让子公司西藏那曲正健冬虫夏草生物科技有限公司、陇西奇正药材有限责任公司股权后，固定资产相应减少。
7)无形资产较年初降低40.18%，主要系公司转让子公司西藏那曲正健冬虫夏
草生物科技有限公司、陇西奇正药材有限责任公司股权后，无形资产的土地使
用权相应减少。
8)在建工程较上年同期增长155.05%，系公司购房款增加及子公司基建工程支出增加。
9)递延所得税资产较上年同期增长48.59%，系资产减值准备转回可抵扣金额增加。
10)其他非流动资产较上年同期增长953.88%，系预付购房及设备款增加。
(二) 负债构成情况
报告期内，公司负债总额 32,433.32万元，较年初降低 9,471.69万元，降幅22.60%。
单位：万元
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||||2016年末||||2015年末||||同比变动|
||项目|||||||||||
||||金额||占比（%）||金额||占比（%）||（%）|
|短期借款||11,649.63||35.92%||13,000.00||31.02%||-10.39%||
|应付账款||638.83||1.97%||3,483.71||8.31%||-81.66%||
|预收款项||948.64||2.92%||355.45||0.85%||166.88%||
|应付职工薪酬||5,008.32||15.44%||6,933.16||16.54%||-27.76%||
|应交税费||1,982.27||6.11%||3,658.32||8.73%||-45.81%||
|应付利息||116.51||0.36%||56.01||0.13%||108.01%||
|其他应付款||5,957.44||18.37%||7,272.01||17.35%||-18.08%||
|其他非流动负债||6,131.69||18.91%||7,146.35||17.05%||-14.20%||
|负债合计||32,433.32||100.00%||41,905.01||100.00%||-22.60%||

主要变动原因：
1)应付账款较上年同期降低81.66%，系偿付子公司基建项目工程款，降低应付账款。
2)预收款项较上年同期增加166.88%，系上期末预收款项本期发货确认销售收入。
3)应付利息较上年同期增加108.01%，系预提西藏民生银行质押贷款应付利
息。
(三) 利润表情况
报告期内，实现营业收入 96,835.39万元，较上年降低2.65%；实现净利润 28,778.56万元，较上年增长10.11%。其中，归属于上市公司股东的净利润 28,986.16万元，较上年增长9.42%。
单位：万元
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||项目||2016年度||2015年度||增减额||增减幅度（%|）|
|一、营业总收入||96,835.39||99,472.78||-2,637.39||-2.65%|||
|二、营业总成本||71,980.37||74,527.76||-2,547.39||-3.42%|||
|其中：营业成本||15,003.17||20,104.74||-5,101.57||-25.37%|||
|营业税金及附加||2,077.15||1,585.06||492.09||31.05%|||
|销售费用||46,296.70||41,007.91||5,288.79||12.90%|||
|管理费用||8,286.41||11,678.49||-3,392.08||-29.05%|||
|财务费用||38.83||-367.02||405.85||110.58%|||
|资产减值损失||278.10||518.58||-240.48||-46.37%|||
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）||-||-28.5||28.50||-100.00%|||
|投资收益（损失以“-”号填列）||2,676.51||2,392.06||284.45||11.89%|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||27,531.54||27,308.58||222.96||0.82%|||
|加：营业外收入||3,929.13||1,892.02||2,037.11||107.67%|||
|其中：非流动资产处置利得||-||2.81||-2.81||-100.00%|||
|减：营业外支出||84.42||63.5||20.92||32.94%|||
|其中：非流动资产处置损失||1.98||2.15||-0.17||-7.91%|||
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||31,376.25||29,137.11||2,239.14||7.68%|||
|减：所得税费用||2,597.69||3,001.37||-403.68||-13.45%|||
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||28,778.56||26,135.74||2,642.82||10.11%|||

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|归属于母公司所有者的净利润|28,986.16|26,491.10|2,495.06|9.42%|

主要变动原因：
1)财务费用较上年同期增加110.58%，系本期银行贷款利息支出增加。
2)资产减值损失较上年同期降低46.37%，系本期计提药材存货跌价准备减少。
3)营业外收入较上年同期增加107.67%，系本期收到政府补助增加。
(四) 现金流量情况
报告期内，现金及现金等价物净增加额3,163.22万元，较上年增长179.19%。
单位：万元
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||||||||||增减幅度|
||项目||2016年度||2015年度||增减额|||
||||||||||（%）|
|一、经营活动产生的现金流量净额||38,920.16||25,781.29||13,138.87||50.96%||
|经营活动现金流入小计||132,059.42||109,023.94||23,035.48||21.13%||
|经营活动现金流出小计||93,139.26||83,242.65||9,896.61||11.89%||
|二、投资活动产生的现金流量净额||-10,127.13||-16,131.27||6,004.14||37.22%||
|投资活动现金流入小计||70,249.10||86,361.59||-16,112.49||-18.66%||
|投资活动现金流出小计||80,376.23||102,492.86||-22,116.63||-21.58%||
|三、筹资活动产生的现金流量净额||-23,864.51||-7,884.73||-15,979.78||-202.67%||
|筹资活动现金流入小计||29,740.96||13,000||16,740.96||128.78%||
|筹资活动现金流出小计||53,605.48||20,884.73||32,720.75||156.67%||
|四、现金及现金等价物净增加额||4,928.52||1,765.30||3,163.22||179.19%||

主要变动原因：
（1）经营活动产生的现金流量净额同比增加13,138.87万元，增长50.96%，系公司销售商品提供劳务收到的应收票据解付增加及药材转让后收到的往来还款增
加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比增加6,004.14万元，增长37.22%，系公司
上年投资并购基金的金额大于本年预付购房及设备款差额所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少15,979.79万元，降低206.67%，系偿还债务所支付的现金增加所致。
（4）现金及现金等价物的净增加额同比增加3,163.22万元，增长179.19%，系经营活动、投资活动净流量增加所致。
四、 主要财务指标情况
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||项目||2016年度||2015年度||本年比上年增减|
|净资产收益率||17.47%||17.01%||0.46%||
|速动比率（倍）||5.12||3.80||1.32||
|资产负债率||15.63%||20.40%||-4.77%||
|应收账款周转率（次）||30.82||58.73||-27.91||

(一) 盈利能力指标
报告期内，净资产收益率17.47%，较上年增加0.46%。公司综合经营能力稳步提升，公司运用自有资本效率提高，具有较强的股东权益收益水平。
(二) 偿债能力指标
报告期内，速动比率5.12，较上年增长1.32；资产负债率15.63%，较上年降低4.77%。
公司速动比率、资产负债率与上年变化主要是由于：一方面经营现金流充足，资产速动性增强，另一方面公司调整资本结构，适度降低了负债水平。总体表现出偿债能力较强。
(三) 营运能力指标
报告期内，应收账款周转率30.82次，较上年同期降低27.91次，公司产品市场占有率高，应收账款期末余额同比增长，但资信账期都控制在公司信用政策范围之内。
本报告需提交公司2016年年度股东大会审议。
西藏奇正藏药股份有限公司
董事会
二〇一七年四月二十四日