国都证券股份有限公司
关于四川国光农化股份有限公司终止部分募投项目及调整
部分募投项目达到预定可使用状态时间的核查意见
国都证券股份有限公司（以下称“国都证券”或“保荐机构”）作为四川国光农化股份有限公司（以下简称“国光股份”、“公司”）首次公开发行股票上市项目持续督导的保荐机构，根据《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规和规范性文件规定，对国光股份终止部分募投项目（以下简称“募投项目终止”）及调整部分募投项目达到预定可使用状态时间（以下简称“募投项目延期”）事项进行了审慎核查，相关核查情况及核查意见如下：
一、募集资金投资项目概述
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]306号文核准，国光股份向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票1,500万股，发行价为每股人民币 26.92元，募集资金总额为人民币40,380万元，扣除各项发行费用人民币5,888万元，实际募集资金净额为人民币 34,492万元。上述募集资金到位情况已经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具了川华信验[2015]08号《验资报告》。公司对募集资金采取了专户存储管理。
公司首次公开发行股票募集资金使用计划如下：
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|序号|项目名称|项目总投资额（万元）|募集资金投资额（万元）|计划完工时间|
|1|年产2100吨植物生长调节剂原药生产线项目|6,368.00|5,325.00|2016年6月30日|
|2|年产500公斤S-诱抗素原药项目|1,255.00|1,255.00|2016年6月30日|
|3|年产1.9万吨环保型农药制剂生产线项目|5,989.00|5,989.00|2016年6月30日|

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|4|年产6,000吨植物营养产品生产线项目|2,095.00|2,095.00|2016年6月30日|
|5|营销服务体系建设项目|7,828.00|7,828.00|2017年3月31日|

 2016年 4月 25日，公司第三届董事会第二次董事会、第三届监事会第二次监事会审议通过《关于募集资金投资项目延期达到预定可使用状态的议案》。
2016年5月18日，公司2015年年度股东大会审议通过《关于募集资金投资项目延期达到预定可使用状态的议案》。前述决议及独立董事独立意见、保荐机构核查意见参见公司在巨潮资讯网等指定信息披露媒体上发布的相关公告。调整后的募投项目达到预定可使用状态日期情况如下：
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|序号|项目名称|项目达到预定可使用状态日期|
|1|年产2100吨植物生长调节剂原药生产线项目|2017年 12 月 31 日|
|2|年产500公斤S-诱抗素原药项目|2017年 12 月 31 日|
|3|年产1.9万吨环保型农药制剂生产线项目|2017年 12 月 31 日|
|4|年产6,000吨植物营养产品生产线项目|2017年 12 月 31 日|
|5|营销服务体系建设项目|2017年 12 月 31 日|

二、本次部分募投项目终止及部分募投项目延期概况
（一）本次部分募投项目终止概况
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|项目名称|募集资金投资额（万元）|占全部募投项目总投资额的比例|截止2016年12月31日已投入的募集资金金额（万元）|
|年产500公斤S-诱抗素原药项目|1,255.00|3.53%|377.72|
|营销服务体系建设项目中的营销培训中心大楼建设子项目|2,482.00|6.98%|0|
|合计|3,737.00|10.51%|377.72|

报告期内，公司募集资金投资项目中的年产 500公斤S-诱抗素原药项目未能达到计划进度，公司拟终止该项目的实施。终止原因为：公司于2008年对该项目进行论证并立项，项目总投资1,255万元。由于受当时技术条件限制，公司选取的固态物料发酵工艺，设计生产能力 500kg/a，即1.93kg/d。从目前来看，一是此项目产能过小。二是生产工艺以手工操作为主，用工量大，劳动生产率低，
满足不了大规模工业化的自动连续生产。三是时隔8年，目前已有新的、更加高
效的发酵法工艺和生产方法出现。因此，从公司长远发展来看，不宜按原设计方
案继续投资该项目。公司经审慎评估，拟终止按原方案推进该项目的建设。待对新的技术和方法评估之后，再根据实际情况决策此项目的建设。
报告期内，营销服务体系建设项目中营销培训中心子项目未能达到计划进度，公司拟终止该项目的实施。终止原因为：由于简阳市划归成都市代管后，简阳市的城市规划按成都市的整体要求和整体规划进行了部分调整，我公司募集资金投资项目营销服务体系中的营销培训中心所处地块调整为绿化用地，该区块已不适合，也不能再修建公司的营销培训中心，因此拟终止该项建设。待公司找到新的适合公司规划和定位的建设用地之后，再根据实际情况决策此项目的建设。
（二）本次部分募投项目延期概况
由于公司募集资金投资项目建设所在的园区是地方政府新建的工业园区，公司是首家入驻园区的企业。截止报告期，园区的污水处理厂尚未开工建设，可能产生公共环保设施不能及时为公司配套，进而影响募集资金投资项目投产。因此，公司经谨慎测算，拟将募集资金投资项目达到预定可使用状态日期调整如下：
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|序号|项目名称|项目达到预定可使用状态日期|
|1|年产2100吨植物生长调节剂原药生产线项目|2018年12月31日|
|2|年产1.9万吨环保型农药制剂生产线项目|2018年12月31日|
|3|年产6,000吨植物营养产品生产线项目|2018年12月31日|
|4|营销服务体系建设项目|2018年12月31日|

三、本次部分募投项目终止及部分募投项目延期对公司经营的影响
本次部分募投项目终止及部分募投项目延期是公司根据项目实际情况做出的谨慎决定，未改变募集资金投资项目的投资总额，不存在损害股东利益的情形。
终止部分募集资金投资项目是为了更好的适应未来的农化市场、对公司有限的资源进行更合理有效的配置，符合公司的发展规划与股东的长远利益，符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金管理的相关规定。
公司将通过利用积累多年的管理经验、科学合理的调度生产等手段，保证生产经营不受募集资金投资项目延期所带来的影响。同时公司将积极努力促成相关
方尽快完善相关设施，力争使项目早日投产。
四、本次部分募投项目终止及部分募投项目延期所履行的内部审批程序及审核意见
国光股份部分募投项目终止及部分募投项目延期事项，已经公司第三届董事会第七次会议、第三届监事会第七次会议审议通过，监事会、独立董事已发表明确的同意意见，具体情况如下：
1、公司董事会审议情况及审核意见
公司于2017年4月6日召开了第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于终止部分募投项目及调整部分募投项目达到预定可使用状态时间的议案》，与会董事一致同意根据募集资金投资项目实际情况终止部分募投项目及调整部分募投项目达到预定可使用状态时间。
2、监事会审议情况及审核意见
公司于2017年4月6日召开第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于终止部分募投项目及调整部分募投项目达到预定可使用状态时间的议案》。
3、独立董事意见
独立董事认为：本次部分募投项目终止及部分募投项目延期事项系根据项目实际情况谨慎作出的决定，审议程序符合相关法律、法规及《四川国光农化股份有限公司章程》、《四川国光农化股份有限公司募集资金管理制度》的规定，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。因此，我们同意部分募投项目终止及部分募投项目延期事项。
五、保荐机构核查意见
对于本次部分募投项目终止及部分募投项目延期事项，经核查，国都证券认为：公司本次终止部分募投项目及调整部分募投项目达到预定可使用状态时间，是根据项目实际情况谨慎作出的决定，符合公司目前的状况。
公司根据实际情况终止部分募投项目及调整部分募投项目达到预定可使用状态时间，已经公司董事会、监事会审议通过，监事会、独立董事发表了明确同
意意见，履行了必要的审批和决策程度，符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等规定的要求。该事项尚需提交 2016年年度股东大会审议。因此，国都证券对国光股份本次终止部分募投项目及调整部分募投项目达到预定可使用状态时间事项无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，仅为《国都证券股份有限公司关于四川国光农化股份有限公司终止部分募投项目及调整部分募投项目达到预定可使用状态时间的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人签字：
胡志明 王磊
国都证券股份有限公司年月日