信永中和会
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盈利预测审核报告
XYZH/2013KMA1050-2云南华联锌铟股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的云南华联锌铟股份有限公司（以下简称华联锌铟公司）编制的 2014年度、2015年度的盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号——预测性财务信息的审核》。华联锌铟公司管理层对该盈利预测报告及其所依据的各项假设负责，这些假设已在盈利预测报告中进行了披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测报告是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照盈利预测报告编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与盈利预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供云南锡业股份有限公司拟收购华联锌铟公司75.74%股权向中国证券监督管理委员会报送申请文件之用，未经本事务所书面同意，不应用于其他任何目的。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：鲍琼
中国注册会计师：杜辉
中国 北京 二○一五年三月二日
云南华联锌铟股份有限公司
2014年度及2015年度盈利预测报告
重要提示：本盈利预测报告是云南华联锌铟股份有限公司管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用，不应过分依赖该项资料。
一、 盈利预测的编制基础
1.公司的基本情况
云南华联锌铟股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)前身为“文山州都龙锡矿”，始建于1958年4月。2003年3月15日，按照深化国有企业改革的要求，经文政办复[2003]1号文件批准，实现国有资本的有序退出及职工身份置换的体制改革，公司以发起方式设立“云南文山都龙锌锡有限责任公司”，注册资本4,200万元，股东为：文山州都龙锡矿工会委员会（用改制时职工安置费及职工出资成立）出资1,764万元，占42%；昆明集成房地产有限责任公司出资 1,932万元，占46%；文山腾强实业有限责任公司出资210万元，占5%；经营者责任股294万元，占7%。
2004年因政策法规发生变化，文山州都龙锡矿工会委员会不再具有代员工出资的法人主体资格，经出资员工同意，推举代学记、黄贵慧、李诚、李天荣、苗堾森、权有兴和徐安华等七名员工代替其他出资员工，并分别签订了《出资挂靠协议书》，约定由该等七名代持人代表其他员工管理原文山州都龙锡矿工会委员会代全体员工持有的云南文山都龙锌锡有限责任公司出资。七名代持人通过云南马关联兴实业有限责任公司作为出资主体。2004年5月，经会员代表大会通过，文山州都龙锡矿工会委员会将其持有的华联锌铟10%股权出让给云南锡业集团有限责任公司，32%股权转至云南马关联兴实业有限责任公司；云南锡业集团有限责任公司受让昆明集成房地产有限责任公司9%股权、文山腾强实业有限公司1%股权；2004年 6月文山州都龙锡矿工会委员会经营者责任股294万元转让给云南华联投资开发有限责任公司。2004年7月14日，公司经云经综合[2004]232号文件批准，由云南文山都龙锌锡有限责任公司整体变更设立云南华联锌铟股份有限公司，并于2004年7月19日办理注册登记，公司注册资本为4,200万元。
根据创立大会通过的《公司章程》，股权结构为：昆明集成房地产有限公司持有 1,554万股，占37%，云南马关联兴实业有限公司出资持有 1,344万股，占32%，云南锡业集团有限责任公司出资持有 840万股，占20%，云南华联投资开发有限责任公司持有 294
万股，占7%，文山腾强实业有限公司持有168万股，占4%。
2005年9月30日，公司注册资本由4,200万元增加到10,000万元，增资后各股东持股比例保持不变。
2006年8月26日，云南马关联兴实业有限公司将其持有公司股权的8%转让给昆明集成房地产有限公司；2006年10月15日，根据股东大会决议，公司注册资本由10,000万元增加到28,000万元，出资方式为未分配利润转增资本8,000万元，货币出资10,000万元。变更后股权结构为：昆明集成房地产有限责任公司出资12,600万元占45%，文山腾强实业有限公司出资 1,120万元占4%，云南马关联兴实业有限责任公司出资 6,720万元占24%，云南华联投资开发有限责任公司出资1,960万元占7%，云南锡业集团有限责任公司出资5,600万元占20%。
2007年5月，公司开展上市筹备工作。9月根据证监会上市要求，解决职工持股问题，自然人马应喜、徐安华分别收购了云南马关联兴实业有限公司代职工持有的公司14.53%和7%股权，因其中68人不愿转让股权，由涉及的代持人成立了马关汇丰投资有限公司对公司持股2.47%。2007年 10月，公司控股股东昆明集成房地产有限责任公司更名为云南集成置业有限公司，2007年 11月 18日，将其持有的4%的股权转让给自然人马永泽，转让后股权结构为：云南集成置业有限公司持有11,480万股,占41%；云南锡业集团有限责任公司持有 5,600万股,占20%；云南华联投资开发有限责任公司持有1,960万股，占7%；文山腾强实业有限责任公司1,120万股，占4%；马关汇丰投资有限公司持692.1万股，占2.47%；自然人马应喜持有4,067.9万股，占14.53%；徐安华持有1,960万股，占7%；马永泽持有1,120万股,占4%。
2009年6月20日，云南集成置业有限公司将其持有的公司股份8%转让给喻志敏，云南华联投资开发有限公司将其持有的公司股权3%转让给陈伟，3%股权转让给马应喜，1%的股权转让给林华灼。转让后的股权结构为：文山腾强实业有限公司出资1,120万元占4%，云南锡业集团有限责任公司出资5,600万元占20%，徐安华出资1,960万元占7%，马永泽出资 1,120万元占4%，马应喜出资 4,907.9万元占17.53%，马关汇丰投资有限公司出资 692.1万元占2.47%，云南集成置业有限公司出资 9,240万元占33%，喻志敏出资2,240万元占8%，陈伟出资840万元占3%，林华灼出资280万元占1%。
2010年9月6日，云南集成置业有限公司将其持有的公司17%的股权转让给洪世明，16%的股权转让给林贵；2010年10月25日，云南锡业集团（控股）有限责任公司受让喻志敏8%、林华灼0.25%，洪世明17%、林贵16%股权。转让后股权结构为文山腾强实业有限公司出资1,120万元占4%，云南锡业集团有限责任公司出资5,600万元占20%，徐安华出资 1,960万元占7%，马永泽出资 1,120万元占4%，马应喜出资 4,907.9万元占17.53%，马关汇丰投资有限公司出资692.1万元占2.47%，陈伟出资840万元占3%，林华灼出资210万元占0.75%，云南锡业集团（控股）有限责任公司出资11,550万元占41.25%。
2011年7月25日，云南锡业集团（控股）有限责任公司受让林华灼0.75%的股权，股权转让后云南锡业集团（控股）有限责任公司出资11,760万元占42%。
2012年12月17日，博信优质（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）受让徐安华1,960万元股权，受让马应喜1,226.40万元股权，受让马关汇丰投资有限公司173.6万元股份，成为公司股东。经过股权变更后股权结构为：云南锡业集团（控股）有限责任公司出资11,760万元占42%；云南锡业集团有限责任公司出资5,600万元占20%；马应喜出资3,681.50万元占13.15%；博信优质（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资3,360万元占12%；文山腾强实业有限公司出资1,120万元占4%；马永泽出资 1,120万元占4%；陈伟出资 840万元占3%；马关汇丰投资有限公司出资 518.5万元占1.85%。
2013年2月26日，博信优质（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）受让马应喜 660.6万元股权，受让马关汇丰投资有限公司 179.40万元股权，经过股权变更后股权结构为：云南锡业集团（控股）有限责任公司出资11,760万元占42%；云南锡业集团有限责任公司出资 5,600万元占20%；马应喜出资 3,020.90万元占10.79%；博信优质（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资4,200万元占15%；文山腾强实业有限公司出资1,120万元占4%；马永泽出资1,120万元占4%；陈伟出资840万元占3%；
马关汇丰投资有限公司出资339.10万元占1.21%。
2013年6月4日，云南省国资委《关于云南华联锌铟股份有限公司部分国有股份无偿划转有关事宜的通知》（云国资资运（2013）82号），根据《云南省人民政府关于同意
无偿划转云南华联锌铟股份有限公司部分国有股份的批复》（云政复（2013）42号）文件精神，将云南锡业集团（控股）有限责任公司持有的公司42%的股权作为资本性投入无偿划转由云南圣乙投资有限公司的全资子公司云南锌铟投资有限公司持有。2013年6月 14日云南锡业集团（控股）有限责任公司、云南圣乙投资有限公司、云南锌铟投资有限公司签订国有产权无偿划转协议，并于2013年6月24日完成工商变更登记，经过股权变更后股权结构为：云南锌铟投资有限公司11,760万元占42%；云南锡业集团有限责任公司出资 5,600万元占20%；马应喜出资 3,020.90万元占10.79%；博信优质（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资4,200万元占15%；文山腾强实业有限公司出资1,120万元占4%；马永泽出资1,120万元占4%；陈伟出资840万元占3%；马关汇丰投资有限公司出资339.10万元占1.21%。
2014年5月6日，为推动云南省国有企业全面深化改革，促进锌铟产业发展，云南省人民政府出具《云南省人民政府关于同意划转云南华联锌铟股份有限公司部分国有股份的批复》（云政复〔2014〕14号），云南省国资委于2014年5月12日出具《关于云南华联锌铟股份有限公司部分国有股份划转有关事宜的通知》（云国资资运〔2014〕65号），同意将云南圣乙投资有限公司下属全资子公司云南锌铟投资有限公司持有的云南华联锌铟股份有限公司42%股份无偿划转由云南锡业集团（控股）有限责任公司持有。2014年5月16日，云锡控股、圣乙投资、云南锌铟签订《国有产权无偿划转协议》，并于2014年5月29日完成工商变更登记。2014年5月29日，云南华联锌铟股份有限公司股东大会通过上述股份划转事宜。经过股权变更后股权结构为：云南锡业集团（控股）有限责任公司出资11,760万元占42%；云南锡业集团有限责任公司出资5,600万元占20%；马应喜出资3,020.90万元占10.79%；博信优质（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资4,200万元占15%；文山腾强实业有限公司出资1,120万元占4%；马永泽出资1,120万元占4%；陈伟出资840万元占3%；马关汇丰投资有限公司出资339.10万元占1.21%。公司的最终控制方为云南锡业集团（控股）有限责任公司。
本公司属于矿山企业，属采、选、冶为一体的矿业企业，公司资源储量丰富，潜在价值巨大的矿产产资源为公司的长远发展奠定了坚实的基础。公司现有4个采矿权，4个探矿权，矿区面积达41平方公里。稀贵金属铟储量5699吨，但居全国第一，锡金属储量30万吨，位属全国第三，锌金属储量324万吨，位属全国第三。同时，周边延伸矿脉、矿带还有
较大的找矿潜力，潜在开发价值极高。公司取得云南省工商行政管理局核发注册号为530000000000718的企业法人营业执照，注册地址：云南文山马关县都龙镇，经营范围主要为：金属、非金属采、选、冶、化工及相关延伸产品，自营公司产品进出口贸易，公司生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务。
2.盈利预测的编制基础
（1）本盈利预测系为本公司与云南锡业股份有限公司进行本次重大资产重组交易之目的编制。
（2）本盈利预测是以本公司2013年度及2014年1-9月已实现经营业绩为基础，结合本公司2014年度和2015年度的生产经营计划、销售计划、投资计划及融资计划，依照本报告所述之编制基础和各项假设，按重要性原则编制而成。
（3）本盈利预测的合并范围包括本公司及详列于本报告六所述的各子公司。
（4）本盈利预测系按本报告四所述会计政策和会计估计进行编制，所采用的会计政策和会计估计在重大方面与本公司编制2013年度、2014年1-9月财务报表时所采用的会计政策和会计估计一致。
二、 合并盈利预测基本假设
1.预测期内本公司所遵循的所遵循的国家有关法律、法规、部门规章和政策以及本公司所在地区的社会政治、经济环境不发生重大变化；
2.预测期内本公司相关会计政策、会计估计不发生重大变化；
3.预测期内经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
4.预测期内本公司业务所处的行业状况无重大变化；
5.预测期内银行贷款利率和外汇汇率不发生重大变化；
6.预测期内本公司产品所处的市场状况，特别是国际、国内矿产品市场需求及影响矿产品市场需求的相关重要因素无重大变化；
7.预测期内对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定等无重大变化；
8.预测期内国家统计局发布的居民消费价格指数和工业品出厂价格指数与历史
期间相比没有重大差别；
9.预测期内本公司的经营计划、销售计划、投资计划不会因外部环境变化而无法如期实现或发生重大变化；
10.本公司及所属合并子公司适用的各种税项在预测期间，其征收基础、计算方法及税率，不会有重大改变；
11.本公司的经营活动在预测期间内不会因人力缺乏、资源短缺或成本严重变动而受到不利影响；
12.预测期内，公司架构无重大变化；
13.预测期间内，不会发生其他重大资产交易；
14.预测期内本公司无其他不可抗力因素及不可预测因素对本公司造成重大影响。
15.本公司主要业务的市场份额无重大变化；
16.本公司能依照签约合同并按经营计划顺利开发及销售产品；
17.本公司现时产品的销售价格不会受到有关部门的限制；材料供应市场不发生重大变化。
三、 合并盈利预测表
2014年度
2013年度 2015年度项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数实现数 预测数
一、营业总收入 1,408,839,982.89 1,701,502,335.76 426,763,364.24 2,128,265,700.00 1,767,816,800.00减：营业成本 839,761,232.14 997,789,279.37 281,518,120.63 1,279,307,400.00 831,314,200.00营业税金及附加 19,603,118.80 10,776,116.75 2,216,183.25 12,992,300.00 16,465,900.00销售费用 7,385,986.32 8,303,878.22 2,506,421.78 10,810,300.00 10,019,900.00管理费用 175,621,930.53 137,895,592.71 48,871,407.29 186,767,000.00 215,582,800.00财务费用 77,218,151.36 100,076,186.53 32,425,013.47 132,501,200.00 100,269,000.00资产减值损失 -528,533.50 5,757,370.22 5,757,370.22
加：公允价值变动收益
(损失以"-"号填列)
投资收益(损失以 34,682,952.87 28,625,965.63 7,000,134.37 35,626,100.00 20,295,000.00
2014年度
2013年度 2015年度项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数实现数 预测数
"-"号填列)
三、营业利润(亏损以"-"
324,461,050.11 469,529,877.59 66,226,352.19 535,756,229.78 614,460,000.00号填列)
加：营业外收入 3,921,503.89 4,483,075.37 6,415,824.63 10,898,900.00 2,485,700.00减：营业外支出 17,078,859.41 38,048,589.72 8,029,510.28 46,078,100.00 11,618,500.00四、利润总额(亏损总额以
311,303,694.59 435,964,363.24 64,612,666.54 500,577,029.78 605,327,200.00"-"号填列)
减：所得税费用 43,001,143.17 62,204,430.72 10,348,612.48 72,553,043.20 90,799,080.00五、净利润(净亏损以"-"
268,302,551.42 373,759,932.52 54,264,054.06 428,023,986.58 514,528,120.00号填列)
归属于母公司股东的
267,715,648.37 372,641,618.83 53,672,096.29 426,313,715.12 513,764,069.47净利润
少数股东损益 586,903.05 1,118,313.69 591,957.77 1,710,271.46 764,050.53法定代表人：曹元庆 主管会计工作负责人：牛辉 会计机构负责人：尚东芳四、 重要会计政策和会计估计
1.会计期间
本公司以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
2.记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3.记账基础和计量属性
本公司记账基础为权责发生制。
本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本计量，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并且能够可靠计量。
以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产、衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额计量；盘盈资产等按重置成本计量。
4.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
5.合并财务报表的编制方法
本公司将所有控制的子公司及结构化主体纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
6.合营安排分类及共同经营会计处理方法
本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本公司作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
7.现金及现金等价物
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
8. 金融资产和金融负债
本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产
1）金融资产分类、确认依据和计量方法
本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司将满足下列条件之一的金融资产归类为交易性金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。本公司将只有符合下列条件之一的金融工具，才可在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计量基础不同
所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。对此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分为其他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行后续计量；其他存在活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的，按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
2）金融资产转移的确认依据和计量方法
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的差额计入当期损益。
3）金融资产减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
（2）金融负债
1）金融负债分类、确认依据和计量方法
本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，（相关分类依据参照金融资产分类依据进行披露）。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
2）金融负债终止确认条件
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
9. 应收款项及坏账准备
应收款项是指本公司销售商品或提供劳务形成的应收款项、本公司持有的其他企业的债权(不包括在活跃市场有报价的债务工具)。
(1)、本公司将下列情形作为应收款项坏账损失确认标准：债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
(2)、对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，期末单独或按组合进行减值测试，计提坏账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，按本公司规定程序批准后作为坏账损失，冲销提取的坏账准备。
①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项及计提方法：
单项金额重大的应收款项坏账准备的划分标准为：
单笔应收款项账面余额超过标准：应收账款及预付账款300万元以上，其他应收款30万元以上，其他类型的应收款项比照上述标准。
单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：
如有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
②按组合计提坏账准备的应收款项，确定组合的依据及计提比例：
按组合计提坏账准备的应收款项确定组合的依据：
除单独减值测试的应收款项外，均按应收款项的账龄作为信用风险特征划分组合，并计提坏账准备。
按账龄分析法计提坏账准备的计提比例如下：
|||
|-|-|
|账 龄|计提比例(%)|
|未超过信用期|0|
|超过信用期且账龄在1年以内的(含1年，下同)|5|
|1－2年|30|
|2－3年|50|
|3年以上|100|

（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项及计提方法：
如果某项应收款项金额虽不重大但其可收回性与其他的应收款项存在明显差别，且存在客观证据可对其按个别认定法计提坏账准备，本公司根据所获得的证据对其单独进行减值测试并计提坏账准备。
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的计提方法：
根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
除有客观证据外，根据对纳入合并财务报表范围内本公司情况的判断，合并财务报表范围内公司间应收款项通常相互不计提坏账准备；对纯属公务借支的员工借款、向政府监管部门或公共服务企业支付的保证金等不存在重大坏账风险的应收款项，不计提坏账准备。
10.存货
（1）存货分类：本公司的存货主要包括在途物资、原材料、自制半成品、库存商品、发出商品、周转材料、委托加工物资等。
（2）本公司存货按照成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。
周转材料在领用时采用一次摊销法，其他存货领用或发出时采用加权平均法确定其实际成本。
在套期保值业务开始时，存货中被正式指定为被套期项目的部分，从账面上按实际成本与其他存货分离并单独管理、计量；被套期项目因被套期风险形成的利得或损失，调整被套期项目的账面价值，同时计入当期损益。
（3）资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，按其差额计提存货跌价准备，计入当期损益。
（4）结合本公司生产经营特点、存货性质和成本管理要求，除存货中的在途物资、自制半成品、库存商品、委托加工物资采用永续盘存制和实地盘存制相结合的盘存制度外，原材料、发出商品、周转材料采用永续盘存制；通过定期和不定期的实物盘点及调整，保证账面与实物保持相互一致。
11.长期股权投资
本公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。
本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。
对被投资单位形成控制的，为本公司的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的的初始投资成本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。
例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权在可供出售金融资产中采用公允价值核算的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在合并日转入当期投资损益。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本；[公司如有以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，应根据相关企业会计准则的规定并结合公司的实际情况披露确定投资成本的方法。
本公司对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。
后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。
本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
长期股权投资主要包括本公司持有的能够对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的权益性投资，以及对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以在合并（购买）日为取得对被合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本；以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，按相关会计准则的规定确定投资成本。
本公司对子公司投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整；
对合营企业及联营企业投资采用权益法核算；对不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对
不具有控制、共同控制或重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
本公司对因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改按成本法核算；对因追加投资等原因能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，也改按成本法核算；对因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，或因处置投资等原因对被投资单位不再具有控制但能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的长期股权投资，改按权益法核算。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资收益。
12.固定资产
（1）固定资产是指本公司为生产产品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产，主要包括主要包括房屋及建筑物、非矿山构筑物、矿山构筑物(地表构筑物、矿井构筑物)、机器设备、运输设备、电子及办公设备等。
固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或者以不同方式为公司提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，应当分别将各组成部分确认为单项固定资产
（2）固定资产按照取得时的成本进行初始计量。其中，外购的固定资产成本包括买价、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账；融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。以企业合并、债务重组、非货币性资产交换等方式取得的固定资产，按相关会计准则的规定确定投资成本。
（3）与固定资产有关的后续支出，包括修理支出、更新改造支出等，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，应扣除其账面价值；不符合固定资产确认条件的，于发生时计入当期损益。
（4）公司对所有固定资产计提折旧，但已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地除外。
固定资产折旧采用平均年限法按分类折旧率每月计提，并根据相关资产的用途分别计入成本或当期费用。各类固定资产的类别、预计使用年限和年折旧率如下表:
||||
|-|-|-|
|类别|预计使用年限|年折旧率|
|房屋及建筑物|20年|4.75%|
|构筑物|20年|4.75%|
|机器设备|10年|9.50%|
|运输设备|4-10年|9.50%-23.75%|
|电子及办公设备|3-5年|31.67%－19%|

如某资产组或单项重大资产的受益年限显著低于同类别固定资产的统一折旧年限，
出于谨慎考虑，以其个别认定的受益年限作为其折旧年限。
（5）本公司于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法等进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。
固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
（6）当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
13.在建工程
本公司的在建工程按各工程项目实际发生的成本支出计量。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包建筑工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
在建工程达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，待办理竣工决算手续后再对固定资产或其他长期资产原值差异作调整，但不需要调整原已计提的折旧额。
14.借款费用
借款费用指因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产或其他长期资产所发生的借款费用应予资本化外，其他借款费用均于发生当期确认为费用，直接计入当期的损益。
（1）为购建或生产需要经过相当长时间才能达到预定可使用状态的固定资产或其他长期资产而借入专门借款的借款费用，在资产支出已经发生及购建生产活动已开始到资产达到预定可使用状态之前计入相关的资产成本；占用的一般借款按实际占用数和资
本化率确定应予以资本化的利息金额；除此之外的借款费用在发生时计入当期损益。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化。
一般借款在资本化期间的借款利息费用资本化金额的计算方法如下：
资本化金额＝累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数×所占用一般借款的资本化率。
资本化率＝所占用一般借款加权平均利率
所占用一般借款加权平均利率＝所占用一般借款当期实际发生的利息之和÷所占用一般借款本金加权平均数
所占用一般借款本金加权平均数＝Σ（所占用每笔一般借款本金×每笔一般借款在当期所占用的天数/当期天数）
（2）符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，在中断期间发生的借款费用计入当期损益，直至资产的购建活动重新开始。
15.无形资产
无形资产指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，主要包括土地使用权、商标权、专利技术、非专利技术、软件等，本公司拥有的采矿权、探矿权等矿区权益，也在无形资产列报。
（1）无形资产按取得时的实际成本进行初始计量。
（2）无形资产的摊销
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起或开采当月起，对其原值减去已计提的减值准备后的累计金额进行摊销，摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
采矿权采用产量法进行摊销。
使用寿命有限的其他各项无形资产在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
未探明矿区权益及使用寿命不确定的其他各项无形资产不予摊销。
预计使用寿命按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者确定。
（3）每年年度终了，本公司对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法进行复核。如发生重大改变，则改变摊销期限和摊销方法，作为会计估计变更处理。
对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核；如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命，在预计使用年限内分期平均摊销。
16.勘探成本
（1）勘查支出包括地质勘查活动中进行详查、勘探等勘查活动发生的支出。
（2）对已充分研究论证、以查明相关区域经济资源储量为目的并履行必要审批程序的勘查行为，会计处理时，作为投资活动以具体资源勘查项目为核算单位，勘查支出通过“在建工程”科目进行归集。
（3）采用成果法对勘查支出是否资本化进行判断。即本公司每年末或勘查项目终止时，根据勘查成果、后续勘探前景及本公司进一步计划等对勘查支出是否符合《企业会计准则》关于资产确认的条件进行综合评价和判断：
①若符合资产确认条件、查明了经济资源储量且勘查工作已完成的，根据资产类别分别确认为固定资产、长期待摊费用等长期资产
②若符合资产确认条件、查明了经济资源储量但勘查计划尚未完成的，则通过“在建工程”继续归集并做后续的判断
③若未能确定该勘查活动能否查明经济资源储量的，则勘查完成后予以暂时资本化。勘查完成一年后仍未能确定能否发现探明经济可采储量的，若同时满足下列条件，应当将勘查的资本化支出继续暂时资本化，否则应当计入当期损益：
a.该勘查已发现足够数量的储量，但要确定其是否属于探明经济资源储量，还需要实施进一步的勘查活动；
b.进一步的勘查活动已在实施中或已有明确计划并即将实施。
④若不符合资产确认的条件，则直接转入当期损益。
（4）对从“在建工程”转入长期资产科目的勘查支出，按准则要求及本公司会计政策，确定适当的折旧、摊销年限，按平均年限法进行折旧、摊销。
17.研究与开发
研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列报。
18、长期资产减值
资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值。
资产的可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司将进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每期末均进行减值测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
出现减值的迹象如下：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象
19、商誉
商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。
20、长期待摊费用
长期待摊费用是指已经发生，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上(不含 1年)的各项支出：符合资本化条件的土岩剥离支出、地质勘探支出、暂时资本化有待进一步观察的地质勘探支出、经营租赁方式租入固定资产改良支出、预付长期租赁费等。
土岩剥离支出、地质勘探支出均按产量法摊销，具体方法与无形资产采矿权的摊销方法一致；其他支出在受益期内平均摊销。
如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
21、职工薪酬
（1）本公司在职工为公司提供服务的会计期间，根据职工提供服务的受益对象，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，分别计入产品成本、劳务成本、资产成本、当期损益。
（2）计量应付职工薪酬时，国家规定了计提基础和计提比例，按照国家规定的标准计提。没有规定计提基础和计提比例的，应当根据历史经验数据和公司的实际情况，合理预计当期应付职工薪酬。
（3）将公司拥有的住房等资产无偿提供给职工使用的，应当根据受益对象，将该住房每期应计提的折旧计入相关资产成本或当期损益，同时确认应付职工薪酬。
租赁住房等资产供职工无偿使用的，应当根据受益对象，将每期应付的租金，计入相关资产成本或当期损益，并确认应付职工薪酬。
难以认定受益对象的非货币性福利，直接计入当期损益和应付职工薪酬。
（4）本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，同时满足下列条件的，确认为因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益：
①已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施。
②不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
22、权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。企业合并中合并方发行权益工具发生的交易费用抵减权益工具的溢价收入，不足抵减的，冲减留存收益。其余权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。回购自身权益工具支付的对价和交易费用减少股东权益。发行、回购、出售或注销权益工具时，不确认利得和损失。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
23、预计负债
当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的义务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
24、股份支付
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
25、收入确认原则和计量方法
（1）销售商品：本公司已将在商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益能够流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
本公司最主要的销售方式：
预收货款销售：先预收全部或绝大部分货款，发货并由双方按约定的化验分析报告、发货记录(客户自提)或收货记录(送达客户)、过磅单等确认风险报酬转移情况，以及货物的品种、数量、品质等是否符合合同约定，在取得上述核心证据时确认收入实现并结
转成本，同时冲减预收账款并将尚未收取的货款确认为应收款。
赊销销售：经批准的赊销，发货并由双方按约定的化验分析报告、发货记录(客户自提)或收货记录(送达客户)、过磅单等确认风险报酬转移情况，以及货物的品种、数量、品质等是否符合合同约定，在取得上述核心证据时确认收入实现并结转成本，同时确认应收款。
（2）提供劳务：公司在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务相关的经济利益很可能流入公司、劳务的完成进度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。
在资产负债表日，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按以下3种方式确定：①已完合同工作的测量；②已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例；③累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的能够得到补偿的劳务成本金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入公司、收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
①利息收入金额，按照他人使用本单位货币资金的时间和实际利率确定。
②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法确定。
26、政府补助
（1）政府补助是本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。
（2）政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
（3）政府补助在本公司能够满足其所附的条件以及能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。
①与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
②与收益相关的政府补助，应当分别下列情况处理：
a.用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。
b.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
27、所得税
所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当年所得税和递延所得税。除将与直接计入股东权益的交易和事项相关的当年所得税和递延所得税计入股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余的当年所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
当年所得税是指企业按照税务规定计算确定的针对当年发生的交易和事项，应纳给税务部门的金额，即应交所得税；递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在期末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额。
28、递延所得税资产和递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
29、租赁
本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。本公司作为承租方时，在租赁开始日，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，将两者的差额记录为未确认融资费用。
经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益，本公司作为出租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
30、分部信息
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；本公司管理层能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
分部间转移价格参照市场价格确定，共同费用除无法合理分配的部分外按照收入比例在不同的分部之间分配。
31、终止经营
终止经营是指本公司已被处置或被划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分，该组成部分按照本公司计划将整体或部分进行处置。
同时满足下列条件的本公司组成部分被划归为持有待售：本公司已经就处置该组成部分作出决议、本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议以及该项转让将在一年内完成。
32、金融资产转移和非金融资产证券化业务的会计处理方法
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产发生转移的，根据相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的转移情况进行判断：已经全部转移的，终止确认相应的金融资产；没有转移且保留了相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不予终止确认；既没有转移也没有保留相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，根据对该项金融资产控制的涉及程度决定是否终止确认：放弃了对该项金融资产控制的，终止确认该项金融资产；未放弃对该项金融资产控制的，按照对其继续涉入该项金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认相关负债。
金融资产符合整体终止确认的，转移所收到的对价与相应的账面价值的差额，计入当期损益，原直接计入所有者权益的相关金融资产的公允价值累积变动额，也一并转入
当期损益；满足部分转移终止确认条件的，将涉及转移金融资产整体的账面价值在终止确认部分与未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，以分摊后的账面价值作为基础比照整体转移对部分转移的部分进行处理。不符合终止确认条件的，将收到的对价确认为一项金融负债。
33、套期业务
(1)本公司套期保值业务包括公允价值套期和现金流量套期。
以已确认资产(自有锡锭、可折合为锡锭的其他锡产品及其他资产)或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险为被套期项目进行的套期为公允价值套期。
以源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关且将影响企业损益的现金流量变动风险为被套保对象进行的套期为现金流量套期。
本公司套期保值业务使用的套期工具为期货合同，以及其他适当的衍生工具和其他工具。
(2)套期保值业务同时满足下列条件时，才运用套期会计方法进行处理：
①套期开始时，对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益；
②该套期预期高度有效，且符合本公司最初为该套期关系所确定的风险管理策略；
③对预期交易的现金流量套期，预期交易很可能发生，且必须使本公司面临最终将影响损益的现金流量变动风险；
④套期有效性能够可靠地计量；
⑤本公司持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
(3)套期同时满足下列条件的，本公司认定其为高度有效：
①在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；
②该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。
本公司以主要条款比较法作套期有效性的预期性评价，报告期末以比率分析法作套期有效性的回顾性评价。
(4)本公司套期保值业务满足运用套期会计方法条件的，按照《企业会计准则第24号—套期保值》的规定进行处理。其中，现金流量套期业务中，被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，本公司将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。非金融资产或非金融负债的预期交易形成了一项确定承诺时，本公司也按此方法进行处理。
(5)满足下列条件之一的，本公司终止运用套期会计：
①套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
②该套期不再满足运用套期会计方法的条件。
③预期交易预计不会发生
④本公司撤销了对套期关系的指定。
⑤套期保值被认定为整体或部分无效时，发生的相关损益应计入投资收益
34、安全生产费
公司根据国家相关规定及公司实际情况制定相关内控制度，计提、管理和使用安全生产费，安全费用专门用于完善和改进企业安全生产条件。
本公司按照国家规定提取的安全费用，计入相关产品的成本或当期损益，同时在股东权益中“专项储备”项目下单独反映。本公司使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。本公司使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程“归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；
同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
35、财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
36、衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括商品期货合约、远期外汇合约、利率互换合同及商品期权合约、其他可分拆的嵌入式衍生工具等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行
单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
37、重大会计判断和估计
编制财务报表时，本公司管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。
本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
下列会计估计及关键假设存在导致未来期间的资产及负债账面值发生重大调整的重要风险：
（1）应收款项减值
本公司在资产负债表日按摊余成本计量的应收款项，以评估是否出现减值情況，并在出现减值情況时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可判断数据，显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面的可判断数据等事項。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损失予以转回。
（2）存货减值准备
本公司定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变现净值的差额确认存货跌价损失。本公司在估计存货的可变现净值时，以同类货物的预计售价减去完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额确定。当实际售价或成本费用与以前估计不同时，管理层将会对可变现净值进行相应的调整。因此根据现有经验进行估计的结果可能会与之后实际结果有所不同，可能导致对资产负债表中的存货账面价值的调整。因此存货跌价准备的金额可能会随上述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。
（3）商誉减值准备的会计估计
本公司每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本公司需对商誉增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折率高于目前采用的折现率，本公司需对商誉增加计提减值准备。
如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本公司不能转回原已计提的商誉减值损失。
（4）固定资产减值准备的会计估计
本公司在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值测试。固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费用后的净额中较高者，其计算需要采用会计估计。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本公司需对固定资产增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本公司需对固定资产增加计提减值准备。
如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计，本公司不能转回原已计提的固定资产减值准备。
（5）递延所得税资产确认的会计估计
递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率进行估计，递延所得税资产的实现取决于本公司未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用（收益）以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。
（6）固定资产、无形资产的可使用年限及长期待摊费用的摊销基础
本公司至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核，以及长期待摊费用的摊销基础进行复核。预计使用寿命和摊销基础是管理层基于同类资产历史经验、参考同行业普遍所应用的估计并结合预期技术更新情况，基于资产的特点及在未来生产经营中发挥的作用估计的。当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用和摊销费用。
五、 税项
1.本公司及控股子公司适用的主要税种及附加的税种税率如下：
税种 计税依据 税率
增值税 销项税抵扣进项税后缴纳 17%、13%
营业税 营业收入 5%、3%
城市维护建设税 应纳增值税、营业税 5%
教育费附加 应纳增值税、营业税 3%
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
地方教育费附加 应纳增值税、营业税 2%
注：本公司的子公司马关联众机械化工程有限公司企业所得税适用税率为25%。
1)印花税、房产税、车船使用税、资源税、矿产资源补偿费等按国家规定征收比例计算缴纳。
2)税收优惠及批文
企业所得税：
①2011年公司向主管税务机关马关县地方税务局提出所得税减免备案申请,申请根据财税[2006]165号规定的鼓励类产品和项目和[2002]47号文件规定继续享受西部大开发优惠政策，适用优惠税率15%缴纳企业所得税，并取得主管税务机关及文山州地方税务局同意备案减免。
根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)中“二、自2011年1月1日至2020年12月31日，
对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税”的规定。公司于2013年 6月向主管税务机关马关县地方税务局申请按15%税率缴纳 2012年度企业所得税,2013年6月5日取得马关县地方税务局转发《文山州地方税务局关于确认享受西部大开发税收优惠政策的通知（文地税二字[2013]10号）》(马地税税政字[2013]7号 )同意公司在2011年1月1日至2020年12月31日执行西部大开发税收优惠政策，减按15%税率缴纳企业所得税的备案文件。
②公司依据民函［2007］183号民政部关于转发《财政部国家税务总局关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》向主管税务机关申请对支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除，并可按支付给残疾人实际工资的100％加计扣除，并取得主管税务机关同意备案减免。
3）公司依据国税发[2008]116号国家税务总局关于印发《企业研究开发费用税前扣除管理办法（试行）》的通知,向主管税务机关申请对实际发生研究开发费用可在企业所得税前据实扣除并可按实际发生研究开发费用的50%加计扣除，并取得主管税务机关同意备案减免。
六、 盈利预测报告的合并范围
注册 2013年12 2014年92014年12公司类 注册 业务 经营 是否合并序号 公司名称 资本 月31日持股月31日持月31日持型 地 性质 范围 报表万元 比例 股比例 股比例
投资设立的子公司
云南省文
马关联众机械化有限责任 工程服 设备
1 山州马关 7310 53.8659 53.8659 53.8659 是工程有限公司 公司 务 租赁
县
七、 盈利预测表主要项目说明
1.营业总收入
2014年度
2013年度 2015年度项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数实现数 预测数
主营业务收
1,384,659,915.37 1,697,576,904.29 423,779,695.71 2,121,356,600.00 1,763,820,000.00入
其中：锌精矿 398,507,153.09 597,555,164.21 179,873,635.79 777,428,800.00 815,930,000.00
锡精
233,862,070.20 251,068,672.31 37,348,727.69 288,417,400.00 601,720,000.00矿
铜精
239,051,606.95 217,282,596.50 61,661,303.50 278,943,900.00 222,430,000.00矿
锌锭
237,543,656.05 300,189,527.28 57,108,972.72 357,298,500.00
（贸易）
铟锭
143,199,081.98 115,813,163.86 30,131,536.14 145,944,700.00
（贸易）
其他
132,496,347.10 215,667,780.13 57,655,519.87 273,323,300.00 123,740,000.00(副产品)
其他业务收
24,180,067.52 3,925,431.47 2,983,668.53 6,909,100.00 3,996,800.00入
合计 1,408,839,982.89 1,701,502,335.76 426,763,364.24 2,128,265,700.00 1,767,816,800.00主营业务收入主要产生于：锌精矿、锡精矿、铜精矿、铜精矿含银和铁精矿等副产品，以及外购锌锭、铟锭等。
本公司对各类矿产品的收入预测主要基于销量和价格：
其中销量：本次预测以公司现有的矿产资源为依据，按照未来5年采矿计划，预测2015年至2019年地质消耗量，依据地质消耗量来编制5年生产计划，同时综合考虑原矿品位、回收率等因素，确定各类产品的产量。本公司以产销平衡为预测基础，产品产量即为最终的销量。
其中价格：2015年至2019年产品销售价格按聘请的外部专业机构安泰科公司预测的锌、锡、铜、银等金属价格为基础，结合精矿产品的定价模式进行测算。
本公司预测期 2014年的总体收入水平较 2013年度有大幅提升，增加了 71,943万元，主要是由于产销量水平的提高。产销量提高有以下几个因素的影响：
1）随着公司采矿改扩建工程的结束，公司的采出矿石量和原矿品位均有所提升；
同时，公司新选矿车间在经过一段时间的运行后，选矿能力趋于稳定，产能得以提升。
2）公司对资源的综合利用越来越重视，通过回收低品位矿石、零星矿石以及回水系统改造等工作，挖掘潜在的经济价值，为公司创造更多效益。
3）2014年贸易产品的规模比2013年度增加了12,250万元。
本公司预测期2015年的总体收入水平较2014年度下降了36,045万元，主要是由于公司在2015年度不再销售贸易产品。
2.营业总成本
2014年度
2013年度 2015年度项目
1-9月 10-12月
实现数
合计
预测数实现数 预测数
主营业务成本
815,100,982.56 997,115,950.31 280,733,949.69 1,277,849,900.00 831,314,200.00其中：锌精矿 184,613,557.31 275,307,880.74 100,059,919.26 375,367,800.00 391,623,600.00锡精矿 95,866,606.22 112,207,633.88 19,269,566.12 131,477,200.00 273,271,300.00铜精矿 101,843,455.00 97,684,288.52 33,516,111.48 131,200,400.00 101,048,300.00锌锭（贸易） 237,212,945.97 299,793,587.29 57,039,112.71 356,832,700.00
铟锭（贸易） 143,023,328.48 115,696,753.17 30,101,446.83 145,798,200.00
其他(副产品) 52,541,089.58 96,425,806.71 40,747,793.29 137,173,600.00 65,371,000.00其他业务成本
24,660,249.58 673,329.06 784,170.94 1,457,500.00
合计
839,761,232.14 997,789,279.37 281,518,120.63 1,279,307,400.00 831,314,200.00营业成本主要是依据预计的产量进行预测，并考虑2011 -2013年度以及2014年1-9月的实际成本水平及预测期间材料成本、人工费用、折旧费等因素，进行分析后预测。
公司的成本作业主要分为：采矿和选矿，主要的成本项目有材料消耗、人工成本、折旧费、其他制造费用等。其中人工成本按公司预测的人力成本表进行预计，折旧费依据现有的资产情况以及预测期内资产的变动情况进行预测，材料消耗和其他制造费用是以2011年至2013年的单耗为基础，根据各年生产情况进行调整，并结合材料价格的增长因素进行测算。在预测了总的生产成本后，根据公司的成本分配模式分别预计各类产品的成本。
本公司预测期2014年度的营业成本较2013年度有大幅提升，增加了43,955万元，主要是由于产量的提高。产量提高有以下几个因素的影响：
1）随着公司采矿改扩建工程的结束，公司的采出矿石量和原矿品位均有所提升；
同时，公司新选矿车间在经过一段时间的运行后，选矿能力趋于稳定，产能得以提升；
2）公司对资源的综合利用越来越重视，通过回收低品位矿石、零星矿石以及回水系统改造等工作，挖掘潜在的经济价值，为公司创造更多效益。
另外，2014年贸易产品的成本比2013年度增加了12,239万元。
本公司预测期 2015年度的营业成本较 2014年度下降了 44,777万元，主要是由于公司在2015年度不再销售贸易产品。
3.营业税金及附加
2014年度
2013年度 2015年度
项目
1-9月 10-12月
实现数
合计
预测数
实现数 预测数
营业税 1,611,082.90 123,167.81 23,232.19 146,400.00 153,700.00城市维护
4,888,603.03 6,655,313.96 1,352,286.04 8,007,600.00 10,142,000.00建设税
教育费附
2,933,161.81 3,993,188.08 811,311.92 4,804,500.00 6,085,200.00加
资源税 10,084,800.86
房产税 85,470.20 4,446.90 29,353.10 33,800.00 85,000.00合计 19,603,118.80 10,776,116.75 2,216,183.25 12,992,300.00 16,465,900.00营业税金及附加主要依据预测的应税营业收入、增值税税负率及相应的适用税率进行预测。
营业税金及附加2014年度相比2013年度，减少了661万，主要是在2013年度存在原矿的销售，使得部分资源税计入了营业税金及附加，而在2014及以后年度公司不再对外销售原矿，导致资源税金额大幅下降。
4.销售费用
2014年度
2013年度 2015年度
项目
1-9月 10-12月
实现数
合计
预测数
实现数 预测数
运输费用 5,054,143.69 6,469,289.78 1,512,310.22 7,981,600.00 7,201,500.00装卸费 1,578,954.42 1,024,855.29 319,044.71 1,343,900.00 1,519,500.00职工薪酬 494,882.05 408,332.56 196,467.44 604,800.00 713,000.00其他 258,006.16 401,400.59 478,599.41 880,000.00 585,900.00合计 7,385,986.32 8,303,878.22 2,506,421.78 10,810,300.00 10,019,900.00销售费用是依据公司 2013年度的实际水平，并考虑预测期内销量、薪酬及人事政
策等因素，进行分析后预测。
销售费用的主要项目是运输费用、装卸费、职工薪酬。
运输费用、装卸费是依据运输合同、劳务承包合同以及公司的销量情况进行预测。
职工薪酬是依据公司现有人员规模、人员结构、工资水平的基础上，按照年递增8%进行预测。
2014年度销售费用比2013年度增长342万元，增幅为46%，主要是销量增加导致运输费用增加。
5.管理费用
2014年度
2013年度 2015年度项目
1-9月 10-12月
实现数
合计
预测数实现数 预测数
职工薪酬 45,491,635.44 34,717,799.08 9,829,700.92 44,547,500.00 36,872,400.00修理费 20,267,437.98 14,563,496.75 10,833,403.25 25,396,900.00 19,008,000.00矿产资源补偿费 19,823,499.38 26,069,032.66 5,937,867.34 32,006,900.00 35,276,400.00无形资产摊销 11,079,511.49 11,059,163.63 2,323,936.37 13,383,100.00 23,562,200.00安全生产费 13,028,155.81 11,592,996.55 4,451,703.45 16,044,700.00 15,640,000.00办公费 1,962,751.17 844,361.07 554,638.93 1,399,000.00 880,000.00差旅费 1,407,177.98 453,850.02 475,949.98 929,800.00 800,000.00业务招待费 1,236,163.97 202,945.50 172,754.50 375,700.00 800,000.00长期待摊费用摊
4,478,315.72 9,976,235.13 3,263,764.87 13,240,000.00 22,459,105.57销
储量核实及勘察
8,489,260.00 5,958,867.95 1,541,132.05 7,500,000.00 6,000,000.00费
折旧费 6,738,071.51 5,051,875.89 1,450,924.11 6,502,800.00 6,785,300.00车辆交通费 1,705,049.12 1,199,873.20 529,626.80 1,729,500.00 2,366,000.00技术开发费 2,552,371.68 495,700.00 495,700.00 3,000,000.00税金 3,838,945.59 3,540,253.79 817,246.21 4,357,500.00 5,034,500.00警卫消防费 8,549,746.67 2,494,583.48 16.52 2,494,600.00 8,645,700.00保险费 4,695,989.71 2,414,733.64 3,173,766.36 5,588,500.00 4,972,000.00
2014年度
2013年度 2015年度项目
1-9月 10-12月
实现数
合计
预测数实现数 预测数
咨询费 8,785,395.02 669,451.57 2,667,948.43 3,337,400.00 5,000,000.00其他 11,492,452.29 7,086,072.80 351,327.20 7,437,400.00 18,481,194.43合计 175,621,930.53 137,895,592.71 48,871,407.29 186,767,000.00 215,582,800.00管理费用是依据公司 2013年度的实际水平，并考虑预测期内相关事项、薪酬及认人事政策等因素，进行分析后预测。
管理费用主要项目有职工薪酬、修理费、矿产资源补偿费、无形资产摊销、安全生产经费、长期待摊费用摊销、折旧费等。
职工薪酬是依据公司现有人员规模、人员结构、工资水平的基础上，按照年递增8%进行预测。
修理业务公司主要是对外承包，因此修理费是依据待执行合同以及公司实际的损耗情况进行预测。
矿产资源补偿费是依据矿产品收入的2%进行测算。
无形资产摊销、长期待摊费用摊销、折旧费是依据现有的资产情况以及预测期内资产的变动情况进行预测。
安全生产经费是依据采出矿石量和尾矿库的使用情况乘以相应的标准费率进行预测。
其他零星费用支出是依据现有的实际水平进行适当预计。
2014年度管理费用较2013年度增长1,115万元，增幅为6.35%。其中主要增长因素是：无形资产和长期待摊费用价值增加导致摊销金额有所增加；依据收入水平进行计税的矿产资源补偿费因收入额的大幅提高导致该项税额大幅增加。
6.财务费用
2014年度
2013年度 2015年度项目
1-9月 10-12月
实现数
合计
预测数实现数 预测数
2014年度
2013年度 2015年度项目
1-9月 10-12月
实现数
合计
预测数实现数 预测数
利息支出 74,117,106.13 100,856,733.39 32,758,066.61 133,614,800.00 101,180,200.00减：利息收入 2,484,640.14 2,633,365.53 419,634.47 3,053,000.00 2,361,200.00加：其他支出 5,585,685.37 1,852,818.67 86,581.33 1,939,400.00 1,450,000.00合计
77,218,151.36 100,076,186.53 32,425,013.47 132,501,200.00 100,269,000.00财务费用是依据公司现有的借款水平，并考虑未来的融资规模、贷款利率变化趋势等因素的基础上进行预测。
预测期的财务费用较2013年度增加5,528万元，增加的原因主要是在2013年度，公司的采矿工程和选矿工程尚处于建设期，有部分利息支出以资本化的形式计入在建工程进行核算。而在预测期内，上述两个工程项目均已完工，所有利息支出直接在财务费用中反映。
7.资产减值损失
2014年度
2013年度 2015年度项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数实现数 预测数
坏账损失 -528,533.50 255,151.58 255,151.58
固定资产减值损失 1,152,718.64 1,152,718.64
无形资产减值损失 4,349,500.00 4,349,500.00
合计 -528,533.50 5,757,370.22 5,757,370.22
本公司预计预测期间不会发生重大资产减值损失。
8.投资收益
2014年度
2013年度 2015年度项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数实现数 预测数
权益法核算的长期
17,610,002.72 28,625,965.63 7,002,834.37 35,628,800.00 20,295,000.00股权投资收益
处置长期股权投资
17,072,950.15
产生的投资收益
合计 34,682,952.87 28,625,965.63 7,002,834.37 35,628,800.00 20,295,000.00投资收益为按权益法核算的长期股权投资损益。
按权益法核算的长期股权投资损益依据各被投资单位预测净利润及本公司持有股权比例进行预测。公司采用权益法核算的长期股权投资主要是对马关云铜锌业有限公司、文山云铜矿冶股份有限公司、文山天龙锌业有限责任公司、云南云铜锌业股份有限公司的投资。公司持有马关云铜锌业有限公司的股权比例为50%，文山云铜矿冶股份有限公司的股权比例为50%，公司持有文山天龙锌业有限责任公司的股权比例为50%，公司持有云南云铜锌业股份有限公司的股权比例为18.88%。
9.营业外收入
2014年度
2013年度 2015年度项目 1-9月 10-12月 合计
实现数 预测数实现数 预测数
非流动资产处
429,453.08 477,638.41 477,638.41
置利得
其中：固定资产
429,453.08 477,638.41 477,638.41
处置利得
政府补助 2,660,000.00 3,870,385.70 5,921,417.89 9,791,803.59 2,485,700.00罚没收入 682,650.00 112,958.00 112,958.00
无法支付款项 -136,158.63
其他利得 285,559.44 22,093.26 494,406.74 516,500.00
合计 3,921,503.89 4,483,075.37 6,415,824.63 10,898,900.00 2,485,700.00营业外收入主要为政府补助，政府补助包括递延收益摊销和预计可收到的收益性补助。
10.营业外支出
2014年度
2013年度 2015年度项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数实现数 预测数
非流动资产处
749,395.27 24,579,420.62 4,050,079.38 28,629,500.00
置损失
其中：固定资产
749,395.27 23,910,691.44 4,050,108.56 27,960,800.00
处置损失
对外捐赠 8,456,880.00 7,234,335.94 599,964.06 7,834,300.00 7,118,500.00改制离退休人
4,863,097.17 5,706,447.23 715,152.77 6,421,600.00 4,000,000.00员补助支出
赔偿金、违约金
2,126,151.04 226.76 2,228,773.24 2,229,000.00
及罚款支出
其他支出 883,335.93 528,159.17 435,540.83 963,700.00 500,000.00合计 17,078,859.41 38,048,589.72 8,029,510.28 46,078,100.00 11,618,500.00营业外支出主要是根据公司对外捐赠协议、改制离退休人员补助文件以及拟处置资产的情况进行预测。
11.所得税费用
2014年度
2013年度 2015年度
项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数
实现数 预测数
当期所
40,409,305.11 64,737,941.99 10,348,612.48 75,086,554.47 90,799,080.00得税
递延所
2,591,838.06 -2,533,511.27 -2,533,511.27
得税
合计 43,001,143.17 62,204,430.72 10,348,612.48 72,553,043.20 90,799,080.00本公司在预测企业所得税费用时，系根据预测的利润总额，按照本公司及所属子公司的企业所得税适用税率及相关优惠政策等进行预测。
12.归属于母公司股东的净利润
2014年度
2013年度 2015年度
项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数
实现数 预测数
归属于母
公司股东 267,715,648.37 372,641,618.83 53,672,096.29 426,313,715.12 513,764,069.47的净利润
合计 267,715,648.37 372,641,618.83 53,672,096.29 426,313,715.12 513,764,069.47 13.少数股东损益
2014年度
2013年度 2015年度
项目 1-9月 10-12月
实现数 合计 预测数
实现数 预测数
少数股东损益 586,903.05 1,118,313.69 591,957.77 1,710,271.46 764,050.53合计 586,903.05 1,118,313.69 591,957.77 1,710,271.46 764,050.53本公司在预测少数股东损益时，系按照预测期间纳入合并盈利预测表范围的各子公司的税后利润及少数股东持有该子公司的股权比例进行预测。
八、 影响合并盈利预测实现的主要因素及对策
对本公司预测期间合并盈利预测结果可能产生重大影响的因素及对策主要包括： (1)政策风险及对策
本公司主要为矿山企业，国家对资源型企业的政策调控会对盈利预测结果产生较大影响。
本公司将加强对国内外有色金属政策信息的收集，加强对政府有关方针、政策的研究，并根据政策变化及时调整经营对策，以减少政策变化对盈利预测结果的影响。
（2）行业、市场风险及对策
本公司主要产品为锌精矿、锡精矿和铜精矿，销售价格与市场上锌锭、锡锭、铜的金属价格挂钩，如各类金属的市场价格发生剧烈波动，将对公司的销售产生较大影响。
本公司将通过挖潜技改、资源综合利用的力度，加强对低品位矿石、矿山剥离废石的回收利用，降低生产成本、提高产品的回收率水平。在依托现有优质矿山资源、先进采选设备，打造成国内领先、世界一流的新型矿山企业。
（3）经营管理中存在的主要问题及对策：
原材料、人工成本的快速上升导致生产成本提高。
准备采取的措施：与主要供应商建立良好的合作关系，加强原材料价格信息比较分析，控制采购成本，进一步完善信息系统，提高存货管理及生产效率，降低耗用来解决成本上升问题。
九、 合并盈利预测承诺函
本公司全体董事向投资者郑重承诺，在正常生产经营条件下，本公司能够完成2014年度和2015年度的合并盈利预测。
云南华联锌铟股份有限公司
二零一五年三月二日