公司代码：600211 公司简称：西藏药业西藏诺迪康药业股份有限公司
2014年年度报告摘要
一重要提示
1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|Ａ股|上海证券交易所|西藏药业|600211||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|刘岚|温莉莉|
|电话|0891-6835752/028-86653915|0891-6835752/028-86653915|
|传真|0891-6837749/028-86660740|0891-6837749/028-86660740|
|电子信箱|zqb@xzyy.cn|zqb@xzyy.cn|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2014年末|2013年末|本期末比上年同期末增减（%）|2012年末|
|总资产|1,046,443,662.78|1,140,730,946.36|-8.27|847,860,360.40|
|归属于上市公司股东的净资产|404,353,467.81|391,383,193.45|3.31|373,944,653.69|
||2014年|2013年|本期比上年同期增减(%)|2012年|
|经营活动产生的现金流量净额|-141,403,348.04|279,222,005.34|-150.64|56,200,572.34|
|营业收入|1,668,036,041.63|1,402,221,159.00|18.96|1,221,385,421.83|

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|归属于上市公司股东的净利润|20,979,870.78|27,153,180.92|-22.74|30,530,181.14|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|19,193,528.78|22,058,341.40|-12.99|22,760,147.66|
|加权平均净资产收益率（%）|5.13|6.82|减少1.690个百分点|8.52|
|基本每股收益（元／股）|0.144|0.187|-22.99|0.21|
|稀释每股收益（元／股）|0.144|0.187|-22.99|0.21|

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||10,787|||
|年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）||||12,438|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0|||
|年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0|||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|西藏华西药业集团有限公司|境内非国有法人|21.62|31,480,000|31,480,000|冻结|31,480,000|
||境内非国有法人||||质押|14,000,000|
|深圳市康哲医药科技开发有限公司|境内非国有法人|20.44|29,754,419|0|无|0|
|北京新凤凰城房地产开发有限公司|境内非国有法人|4.78|6,960,000|0|无|0|
|深圳市康哲药业有限公司|境内非国有法人|3.78|5,506,207|0|无|0|
|中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投|未知|3.43|5,000,000|0|无|0|

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|资基金|||||||
|天津康哲医药科技发展有限公司|境内非国有法人|2.39|3,483,208|0|无|0|
|国元证券（香港）有限公司－客户资金（交易所）|未知|1.85|2,689,243|0|无|0|
|西藏自治区生产力促进中心|国有法人|1.45|2,112,000|0|无|0|
|西藏源江创业投资合伙企业（有限合伙）|未知|1.44|2,091,390|0|无|0|
|西藏生物资源研究中心|国有法人|0.97|1,408,000|0|无|0|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||上述股东中，深圳市康哲医药科技开发有限公司和深圳市康哲药业有限公司、天津康哲医药科技发展有限公司为一致行动人；公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||公司不存在表决权恢复的优先股股东。|||||

2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
一、公司2014年经营业绩：
2014年全年实现营业总收入166803.60万元，比去年同期增加26581.49万元，上升18.96%，其中自有产品收入上升24.16%，商业批发收入上升17.81%；实现净利润2020.89万元，比上年同期减少375.25万元，下降15.66%。
二、2014年主要工作：
1、内部控制规范建设：2014年，公司结合实际，全力推进内控规范建设工作，建立和完善了内部控制制度和内部控制手册，顺利完成了内部控制自我评价和审计工作。同时，通过内控规范建设，公司管理水平得到提升。
2、对于2014年内公司出现的股权之争，在上级部门的协调下，通过股东间的沟通和努力，已得以顺利解决。目前公司董事会和监事会的人数和人员构成符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，公司已选举了新的董事长和聘任了新的总经理，并调整了董事会专业委员会成员，公司董事会和监事会团结稳定，能够依法履行职责。
3、GMP改造工作：公司按照国家新版GMP的要求，克服困难，积极推动公司下属子公司的GMP改造工作，全面提升软件和硬件水平，进一步完善质保体系。软件方面，认真抓好相关知识培训，以内部培训和外部培训相结合、专家授课和个人自学相结合的方式，加深员工对GMP相关知识的理解，提升全员质量意识；硬件方面，公司完成了多条生产线的厂房（库房）改造和设备采购安装工作，提升了公司整体硬件水平。截止目前，公司下属子公司四川诺迪康威光制药有限公司和成都诺迪康生物制药有限公司的GMP改造已经完成，并取得了药品GMP证书；其他子公司的GMP/GSP改造工作均在按计划实施中。公司下属子公司GMP认证的顺利通过，保证了公司药品的生产和销售，为公司的发展奠定了基础。
4、药品生产：报告期内，公司及下属分子公司相继开始GMP停工改造，公司根据市场预估，精心计划和合理安排，保质保量地完成了生产任务，且未发生一起重大安全责任事故。
5、研发和项目申报：
滴眼液项目：按现行法规，撰写了滴眼液新药申报资料初稿；补充了滴眼液药学研究资料。
完成了股份公司高新技术企业再认定工作；开展红景天等药材的播种、种茎移栽、种茎育苗试验；开展项目申报工作，获得政府项目支持资金。
近年来，公司在研药品情况如下：
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|药品名称|分类|功能主治|研发所处阶段|研发进度说明|
|重组人白介素1受|生物制品7类|非感染性角膜|申报新药证书|公司补充资料，申报新药证书|

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|体拮抗剂滴眼液||炎性病变|||
|注射用红景天苷冻干粉针剂|中药、天然药物注册1类|活血化淤和通脉止痛|未获得临床批件|已暂停。因国家对新的中药注射剂申报临床和新药证书评审要求提高，此药研发成功概率较低，经公司董事会审议通过，已将前期研发投入6,148,966.77 元全额计提减值准备|
|注射用重组人白细胞介素1受体拮抗剂|生物制品7类|减轻轻中-重度活动性类风湿性关节炎的症状和体征|已暂停II期临床试验。|暂停的原因如下：（1）该品种立项时国内还没有治疗类风湿性关节炎的生物制药上市销售。但是，现在国内已有2家企业有同类产品上市，而我公司的该品种仍处于临床阶段，处于不利地位，同时该品种在国内还有4家企业拥有临床批件。（2）据公开资料显示，该产品在国外为治疗类风湿性关节炎的二线用药，在同类品种中市场份额较小。（3）该产品中原料药和制剂的需求量和质量控制，对生产线要求较高，公司现有的生产线难以满足需求。如果委托其他公司生产，由于临床样品需要量较大，能够满足需要的委托厂家很少，且成本很高。经公司董事会审议通过，前期研发投入6,482,423.00元已全额计提减值准备。|
|注射用康普瑞丁磷酸二钠（CA4P）|化学药品1类|抗癌药|已暂停Ⅰ期临床|暂停的原因如下：（1）国内其他两家公司在该产品的研发上已领先我公司的研究进度；（2）康普瑞丁磷酸二钠在国内外临床试验结果的表现不理想；（3）公司目前暂无化药类产品生产线，继续该产品的研发需要建设新的生产车间，投入较大。经公司董事会审议通过，前期研发投入6,852,209.60元，已全额计提减值准备。|

6、销售工作：完成了医药公司市场的深度梳理，对客户的细化分析；大力拓展和创新了新的营销模式，建立了以学术化、精益化、专业化为基准的市场支持体系；同时，公司内部各部门通力合作，密切配合，建立了全新、高效的内部管理制度，各业务流程更加顺畅的运作。
关于销售模式：按行业划分，公司主要分为医药制造业和医药商业贸易两部分，经营利润主要来自医药制药业。
医药制造业：我公司主要产品新活素和诺迪康采取授予深圳康哲独家代理总经销权，即买
断销售的模式；其余产品主要采用佣金制，即我公司供货给全国各医药公司，公司按照医药公司
的销售回款拨付佣金的销售模式。
公司自有产品的销售主要是由本公司下属控股子公司西藏诺迪康医药有限公司完成。产品的主要客户为各医药商业公司，我们通过他们将产品销售到全国各大、中型医院，并由医院推广队伍进行医院的推广工作。主要产品终端市场的定价原则是由全国各省集中招标的中标价来确定医药商业公司供货价及零售价。总体来看，招标降价风险，将最终影响公司毛利。
医药商业：由控股子公司四川本草堂经营，销售模式主要包括商业批发、商业调拨、终端配送、医院配送等。
7、关联交易：近年来，公司自有产品的销量出现下滑趋势，为了改变这一劣势，公司通过充分讨论，严格履行决策程序，决定充分发挥利用大股东深圳康哲在药品销售上的优势，和深圳康哲达成了关于新活素和诺迪康的关联交易协议，拉动公司自有产品的销售。
8、重大诉讼
我公司与中国农业银行股份有限公司拉萨康昂东路支行借款纠纷一案，申请执行人已变更为西藏自治区国有资产经营公司，法院选定的评估机构对本公司在本案中被查封资产的司法评估工作已经完成。双方经沟通协商，已于2015年3月24日签署了《关于国资公司与西藏药业协商处理债权债务事宜的备忘录》。
9、2014年度重大资金支出项目：公司在报告期内支付重大资金项目2,252.93万元，主要用于GMP/GSP改造。
(一)主营业务分析
1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|1,668,036,041.63|1,402,221,159.00|18.96|
|营业成本|1,328,315,199.73|1,122,457,546.27|18.34|
|销售费用|246,249,366.79|207,409,179.73|18.73|
|管理费用|54,003,041.21|42,944,242.19|25.75|
|财务费用|-624,637.04|8,429,647.62|-107.41|
|经营活动产生的现金流量净额|-141,403,348.04|279,222,005.34|-150.64|
|投资活动产生的现金流量净额|-27,096,636.05|-30,033,332.55|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|13,961,460.11|-1,346,439.81|不适用|
|研发支出|4,357,920.63|4,171,885.58|4.46|

 2 收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
2014年全年实现营业总收入166803.60万元，比去年同期增加26581.49万元，上升18.96%，其
中自有产品收入上升24.16%，商业批发收入上升17.81%。
(2)主要销售客户的情况
本期公司前五名客户销售收入金额合计27921万元，占营业总收入的16.74%
3 成本
(1)成本分析表
单位：元
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|分行业情况||||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|医药制造业|原料成本|107,629,046.12|8.11|72,893,205.60|6.51|47.65||
||直接人工|8,200,553.17|0.62|9,411,906.56|0.84|-12.87||
||制造费用|14,650,406.12|1.10|14,785,711.35|1.32|-0.92||
||小计|130,480,005.41|9.84|97,090,823.51|8.67|34.39||
|医药商业贸易|外购成本|1,195,818,894.60|90.16|1,022,726,982.24|91.33|16.92||
||小计|1,195,818,894.60|90.16|1,022,726,982.24|91.33|16.92||
||合计|1,326,298,900.01|100.00|1,119,817,805.75|100.00|18.44||
|分产品情况||||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|自有产品|原料成本|107,413,408.82|8.10|72,469,662.83|6.47|48.22||
||直接人工|8,100,010.86|0.60|9,237,775.04|0.82|-12.32||
||制造费用|14,318,813.89|1.08|13,956,100.92|1.25|2.60||
||小计|129,832,233.57|9.78|95,663,538.79|8.54|35.72||
|外加工类|原料成本|215,637.30|0.02|423,541.77|0.04|-49.09||
||人工成本|100,542.31|0.01|174,131.52|0.02|-42.26||
||制造成本|331,592.23|0.03|829,611.43|0.07|-60.03||
||小计|647,771.84|0.06|1,427,284.72|0.13|-54.62||
|外购商品|外购成本|1,195,818,894.60|90.16|1,022,726,982.24|91.33|16.92||
||小计|1,195,818,894.60|90.16|1,022,726,982.24|91.33|16.92||
||合计|1,326,298,900.01|100.00|1,119,817,805.75|100.00|18.44||

(2)主要供应商情况
本期公司前五名客户采购金额合计33211万元，占采购比重的27%。
4 费用
本期财务费用较上期减少905.43万元，降低107.41%，主要原因一是本期公司银行存款平均余额增加且将更多闲置资金在银行做结构性存款和定期存款，增加了利息收入，二是本期因农行西藏分行与西藏自治区国有资产经营公司签订《委托资产整体转让协议》，将债务全部转让给西藏自治区国有资产经营公司，公司涉及该债务转让的债务本期按合同利率计算利息支出，不再计提罚息和复息。
公司2014年销售费用增加主要系产品销售收入增加影响。销售费用与销售收入分别增长率为18.73%和18.96%，销售费用增长率略低于销售增长率，故费用增长属于收入增长所相应正常多支出的费用，为相对合理支出。
2014年在公司将主要产品“新活素”授权关联方独家代理总经销的情况下，收入与销售费用都有所增长，其中关联方销售收入为23,232万元（含税），同比上升49.72％，支付给关联方的销售费用为 13,010万元同比上升40.29％，费用上升比例低于收入上升比例；支付给关联方的销售费用占总销售费用24,625万元的52.83%。
公司认为报告期内销售费用的发生与销售收入的配比是合理的。会计对销售费用的确认依据是：根据公司当年对销售工作的目标任务和市场投入安排，按照实际发生的销售费用并提供真实合法的费用票据，经公司相关审批流程通过后确认支付。
2015年公司将试行全面预算管理，按工作计划和费用预算严格控制费用开支，逐步降低费用水平。
5研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
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|本期费用化研发支出|2,822,621.77|
|本期资本化研发支出|1,535,298.86|
|研发支出合计|4,357,920.63|
|研发支出总额占净资产比例（%）|1.05|
|研发支出总额占营业收入比例（%）|0.26|

报告期内公司研发支出436万元，其中：研发支出费用化支出282.26万元和资本化的金额为153.53万元。
研发费用化支出282.26万元主要是公司技术中心人员工资及差费及试验费用等支出。
资本化支出153.53万元为公司新药白介素滴眼液三期临床研究费及研究人员工资等支出。
公司会计政策为：内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出进行相应处理。确认研究阶段支出标准：将为获取并理解相应技术而进行的有计划调查期间确认为研究阶段；
确认开发阶段支出标准：将完成研究阶段的工作，在一定程度上具备形成一项新产品或新技术的基本条件，或将研究成果、其他知识应用于计划或设计，通过公司批准内部立项直至生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品期间确认为开发阶段。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：
A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C、运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量；
F、运用该无形资产生产的产品周期在1年以上。
与同行业相比，公司研发支出比重较低，为保证公司持续发展，公司会加大投入。
6 现金流
现金流量表项目发生较大变动情况： 单位（元）
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|项目|本期金额|上年同期金额|本期比上年同期增减额|本期比上年同期增减%|
|经营活动产生的现金流量净额|-141,403,348.04|279,222,005.34|-420,625,353.38|-150.64|
|投资活动产生的现金流量净额|-27,096,636.05|-30,033,332.55|2,936,696.50|-9.78|
|筹资活动产生的现金流量净额|13,961,460.11|-1,346,439.81|15,307,899.92|-1,136.92|

1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少4.2亿元，下降150.64%，主要原因为：一是预收帐款减少1.44亿；二是上期收到税收扶持款2330万元，本期为零；三是购买商品增加1.3亿以及支付工资增加和支付各项税收增加等因素影响所致。
2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加293.67万元，主要原因是上年支付了购置
土地款，本年购置固定资产较上年增加影响所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1530.79万元，上升1136.92%，主要原因是子公司本草堂增加借款2000万元影响所致。
7 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
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|项目|本期数|上年同期数|本期比上年同期增减额|本期比上年同期增减%|
|财务费用|-624,637.04|8,429,647.62|-9,054,284.66|-107.41|
|营业外收入|3,103,347.62|21,653,169.14|-18,549,821.52|-85.67|
|营业外支出|2,231,212.66|216,150.78|2,015,061.88|932.25|

1、本期财务费用较上期减少 905.43万元，降低107.41%，主要原因一是本期公司银行存款平均余额增加且将更多闲置资金在银行做结构性存款和定期存款，增加了利息收入，二是本期因农行西藏分行与西藏自治区国有资产经营公司签订《委托资产整体转让协议》，将债务全部转让给西藏自治区国有资产经营公司，公司涉及该债务转让的债务本期按合同利率计算利息支出，不再计提罚息和复息。
2、本期营业外收入较上期减少1,854.98万元，降低85.67%，主要原因为公司本期没有收到政府的税收扶持款。
3、本期营业外支出较上期增加 201.51万元，增长932.25%，主要原因为公司及子公司西藏康达药业有限公司、西藏诺迪康医药有限公司转出前两年已抵扣的原材料进项税，补交了税款并支付了滞纳金等。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3)发展战略和经营计划进展说明
根据公司的发展战略和经营计划，公司及下属分子公司的GMP/GSP改造工作均在按计划进行中，其中成都诺迪康生物制药有限公司和四川诺迪康威光制药有限公司都已完成GMP改造，并获得药品GMP证书。
为了降低改造成本，提高管理效率，根据公司董事会和股东大会的决定，本公司将对子公司西藏康达制药有限公司进行吸收合并，目前已完成了工商和药证审批手续，同时硬件改造也在按计划进行中，预计在2015年9月向西藏药监局提出认证申请后，接受西藏药监局的现场检查。在该项目改造前，公司已按照销售计划做了充分准备，不会对公司生产经营造成影响。根据目前的进
展情况，该项目能够在国家规定的截止期限前（2015年12月31日）完成改造认证。
西藏诺迪康医药有限公司的GSP证书有效期限为2015年12月31日，该公司硬件改造现已基本完
成，软件已完成编写，正在审定中。预计于2015年7月申报认证，在2015年12月31日之前取得GSP证书，在此期间对公司正常开展经营活动没有影响。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|医药制造业|433,703,061.45|130,480,005.41|69.91|23.79|34.39|增加-2.37 个百分点|
|医药商业贸易|1,227,578,881.72|1,195,818,894.60|2.59|17.81|16.92|增加0.74 个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|自有产品销售|432,746,216.23|129,832,233.57|70.00|24.16|35.72|增加-2.56 个百分点|
|加工类|956,845.22|647,771.84|32.30|-46.66|-54.62|增加11.87个百分点|
|药品批发及其他|1,227,578,881.72|1,195,818,894.60|2.59|17.81|16.92|增加0.74 个百分点|

主营业务分行业和分产品情况的说明
公司销售量前5名产品如下：
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|新活素|功能主治|用于患有休息或轻微活动时呼吸困难的急性失代偿心力衰竭患者的静脉治疗。|
||所属药品注册分类|国家生物制剂一类新药|
||生产量|因GMP改造未进行生产|
||销售收入|23,232万元|
|诺迪康（国家二级|功能主治|益气活血，通脉止痛。用于气虚血淤所致胸痹，表现为胸闷、刺痛或隐痛、心悸气短，神疲乏力，少气懒语，头晕目眩等症。冠心病、心绞痛见以上表现者。|
||所属药品注册分类|国家中药三类|

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|中药保护品种）|发明专利起止期限|2005年11月23日至2025年11月22日|
||生产量|6557.38万粒|
||销售量|8563.05万粒|
||库存量|2609.10万粒|
|雪山金罗汉止痛涂膜剂（国家二级中药保护品种）|功能主治|活血，消肿，止痛。用于急慢性扭挫伤，风湿性关节炎，类风湿性关节炎，痛风，肩周炎，骨质增生所致的肢体关节疼痛肿胀，以及神经性头痛。|
||所属药品注册分类|国家中药三类|
||生产量|69803730ML|
||销售量|61502705ML|
||库存量|27585885ML|
|十味蒂达胶囊（国家二级中药保护品种）|功能主治|疏肝理气、清热解毒、利胆溶石。用于肝胆湿热所致胁痛，症见右上腹钝痛或绞痛，口苦、恶心、嗳气、泛酸、腹胀；慢性胆囊炎或胆石症见上述证候者；热源性赤巴（即藏医称谓热症性肝胆疾病）|
||所属药品注册分类|国家中药四类|
||生产量|1100.92万粒|
||销售量|1532.58万粒|
||库存量|462.70万粒|
|小儿双清颗粒（国家二级中药保护品种）|功能主治|清热解毒，表里双解。用于小儿外感属表里俱热证，见发热，流涕，咽红，口渴，便干，溲赤，舌红，苔黄者；急性上呼吸道感染见上述症候者。|
||所属药品注册分类|国家中药三类乙类|
||生产量|960.53万袋|
||销售量|1087.41万袋|
||库存量|234.08万袋|

医药制造主营业务药品收入、成本、毛利率情况
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|按剂型分类|本年收入|本年成本|本年毛利率（%）|上年同期收入|上年同期成本|上年同期毛利率（%）|毛利率比上年同期增减（%）|
|口服剂|99,331,843.04|22,694,100.47|77.15|103,474,273.22|22,447,722.35|78.31|-1.15|
|注射剂|289,441,869.28|95,636,057.90|66.96|202,135,987.41|64,145,989.65|68.27|-1.31|
|外用涂膜剂|44,929,349.13|12,149,847.04|72.96|44,733,950.95|10,497,111.51|76.53|-3.58|
|合计|433,703,061.45|130,480,005.41|69.91|350,344,211.58|97,090,823.51|72.29|-2.37|

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|北京地区|7,177,578.19|0.73|
|上海地区|23,605,308.99|0.36|
|广东地区|133,136,483.24|780.86|
|川渝地区|1,183,828,140.57|15.85|
|其他地区|313,534,432.18|-3.44|
|合计|1,661,281,943.17|19.32|

主营业务分地区情况的说明
无
(三)资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|货币资金|300,231,444.52|28.69|458,120,046.72|40.16|-34.46||
|其他应收款|13,599,076.56|1.30|10,316,262.82|0.90|31.82||
|固定资产|108,805,523.17|10.40|73,609,672.88|6.45|47.81||
|在建工程|||14,382,562.09|1.26|-100.00||
|开发支出|10,486,455.54|1.00|15,803,366.28|1.39|-33.64||
|预收账款|79,941,061.99|7.64|224,203,069.43|19.65|-64.34||
|应付职工薪酬|7,909,235.33|0.76|5,385,061.35|0.47|46.87||
|未分配利润|8,638,890.52|0.83|-170,877.68|-0.01|不适用||
|资产总额|1,046,443,662.78||1,140,730,946.36||||

1、货币资金期末较期初减少15788.86万元，下降34.46%，主要原因系上期末子公司西藏诺迪康医药有限公司收到了主要产品新活素客户常德康哲医药有限公司预付的货款20,000.00万元，该款项抵减了本期实现的销售收入现金流入。
2、其他应收款期末较期初增加 328.28万元，增长31.82%，主要原因系子公司本草堂本期增加了借支款项所影响。
3、固定资产期末较期初增加 3,519.59万元，增长47.81%，主要原因为本期子公司成都诺
迪康生物制药有限公司、四川诺迪康威光制药有限公司进行GMP改造完成。
4、在建工程期末无余额，原因为本期工程完工转入固定资产。
5、开发支出期末较期初减少 531.69万元，降低33.64%，主要原因系公司“注射用康普瑞丁磷酸二钠原料及冻干粉针制剂”研发项目临床批件已过期，2014年未开展相关研究工作，减值明显，公司于2015年3月24日第五届董事会第四次会议决议通过的《关于计提减值准备的议案》，对其全额计提减值准备。
6、预收款项期末较期初减少14,426.20万元，降低64.34%，主要原因系上期末子公司西藏诺迪康医药有限公司收到了主要产品新活素客户常德康哲医药有限公司预付的货款20,000.00万元。
7、应付职工薪酬期末较期初增加 252.42万元，增长46.87%，主要原因系主要原因系员工人数增加和公司本期对员工执行了加薪政策，期末计提期后支付的工资和年终奖增加所影响。
8、未分配利润期末较期初增加880.98万元，主要原因系本期净利润转入所影响。
(四)核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要在于产品优势，其中：
1、新活素是国内独家生产的生物制剂类国家一类新药，公司已申请了发明专利并获得授权，该产品能迅速改善心衰症状，有效阻止心脏重塑，降低死亡率，近年来销量不断增长。
2、诺迪康胶囊是我公司独家产品，属于国家级新药，能够全面改善机体缺血缺氧状态，迅速缓解头昏、胸闷、气短等症状，已入选2012《国家基本药物目录》。
3、雪山金罗汉止痛涂膜剂是国家级新药，国际最新剂型，国内独家。能快速消肿、止痛，且剂型先进，不会导致皮肤过敏。
4、此外，公司还拥有十味蒂达胶囊、小儿双清颗粒等优秀品种。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
2015年，在宏观因素推动下，医药市场将持续稳健发展，预计将高于GDP增速增长。受医改将向纵深发展的政策影响，国家对医疗卫生投入增加；富裕人口增加，保健意识增强；人口老龄化等因素的影响，处方药、非处方药和保健品市场规模将随之快速发展。但降低药品采购价格，仍是政府主要思路，招标降价风险依旧存在，知名电商强势介入医药行业，传统的销售模式将面临挑战，同时同质化竞争加剧风险、原材料及人力成本上升等因素对企业盈利将产生不利影响。
受新环保法实施、药价改革、药品招标、药品互联网销售等各政策因素的影响，将压缩公司的盈利空间，但目前尚难判断具体的影响程度。
(二)公司发展战略
公司将继续按照已制订的五年总体发展纲要（详见公司2012年年报相关内容），安排、组织、实施经营管理工作，并根据国家宏观经济环境的变化和实际情况及时调整，努力实现把公司做大、做强的宏伟目标。
(三)经营计划
公司继续秉承"科学成就健康，健康成就未来"的理念，要求全体员工忠实履行义务、职责，力争2015年完成销售收入19亿元（其中自有产品5亿元，商业批发14亿元），总成本控制在18.5亿元以内，实现净利润的增长。（该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险）公司2015年工作安排如下：
1、基础管理工作
（1）继续推动内部控制制度的建立和完善工作。
（2）在公司内全面实施预算管理，合理安排资金，控制费用。
（3）进一步建立健全绩效考核制度，做到奖罚分明，充分调动员工的积极性。
（4）在公司各单位大力推行任务进程管理，落实岗位责任制。
2、生产和研发工作
（1）坚持科技创新，努力改进产品生产工艺水平，提高成品收率和产品质量，降低生产成本。
（2）继续推进公司及下属子公司的GMP/GSP改造认证工作，确保按期取得认证证书。
（3）有计划进行设备升级换代，减少物化劳动，提高产品质量和劳动生产率。
（4）完成新活素试行标准转正相关工作，力争取得转正批件；完成新活素、诺迪康胶囊等15个产品的再注册资料的起草、准备与申报工作。
（5）研究、落实诺迪康系列多剂型、多规格入市前相关药政事务；推进白介素滴眼液项目工作的实施，开展滴眼剂车间改造建设及临床样品的生产工作。
（6）确保全年产品出厂合格率为100%，无重大人身安全事故、无重大财产损失事故、无重大生产质量事故和因自身原因造成的市场严重质量投诉。
（7）继续研究试验和积累红景天的种植技术。
3、销售工作
夯实基础，历练内功，努力促进自有产品的销售增长。
（1）建立完善流程制度，细化考核方案，强化管理及落实。
（2）合理确定销售指标，并逐级加以分解、落实，将业绩增长与个人收入紧密挂钩。
（3）精益化招商网络的拓展，优化和管控。
（4）增加目标医院的覆盖、维护及管控核心医院及核心客户。
（5）促进专业学术会议及推广活动的精准及有效开展，持续提升团队营销能力。
（6）积极参与药品电子商务平台的建设，在西藏申办电商牌照，利用信息时代的销售模式将藏药推广到全国市场。
4、房地产开发项目
公司下属子公司——成都新江房地产开发有限公司原规划在成都锦江区工业园区的“西藏药业医药创新园区一期开发项目”，由于受到目前房地产市场的总体形势和该项目周边同类项目的销售情况等不利因素的影响，经公司董事会审议通过，决定停止原项目的开发。公司将在2015年调研考察合适的项目，提交董事会审议。
5、社会责任
作为一家西藏的上市公司和制药企业，我公司将继续以实际行动响应党和政府的号召，做好维护社会稳定，特别是维护西藏地区社会安定的相关工作，以帮助西藏地区经济发展和维护消费者利益为己任，为西藏地区的发展贡献应有的力量。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
1、公司在2015年暂无新的融资计划，完成在建投资项目均使用自有资金。
公司控股子公司四川本草堂药业有限公司为完成2015年度经营计划，向银行的融资计划是：贷款 4000万元；银行承兑汇票授信总额 10500万元，其中敞口授信 2500万元，全额授信 8000万元（票面金额8000万元，减50%的保证金4000万元后实际融资4000万元）。
2、重大项目支出
（1）公司及子公司GMP/GSP改造和产能扩大，增加自动生产线预计支出1950万元;
（2）红景天人工栽培技术研究项目：总投资580万元，2015年预计支出270万元。
以上支出均使用公司的自有资金。
(五)可能面对的风险
1、近年来，按照国家新版GMP/GSP的要求，公司及下属分子公司先后启动GMP/GSP改造工作，固定资产投资规模加大；
2、企业成本费用上升，原料药和人工成本的大幅增加，制约了公司利润的增长；
3、2015年是药品招标采购相对密集的年份，招标采购价格呈继续下降趋势；
4、阿里巴巴、腾讯等电商强势介入医药行业，传统的销售模式将面临挑战；
5、新药研发的风险：新药研发周期长、投入大且审批流程繁杂、临床试验效果和新药上市后的前景可能与预期差距较大，这些不确定因素加大了新药研发的风险。
就目前而言，公司主要产品的营销模式不会发生大的变化。受药价改革、药品招标改革、医疗行业反腐的影响，对公司盈利将产生不利影响。
应对措施：
1、全面推进预算管理、过程控制管理和绩效考核工作，提高工作效率，降低管理成本；努力改进生产工艺，降低生产成本。
2、积极进行电商牌照的申办，适应新型的销售模式。
3、加强新药研发立项管理和研发过程中的管控，事前和事中充分论证，降低研发风险。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
根据财政部颁布的《企业会计准则第2号-长期股权投资》（2014年修订）规定，对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算，并要求进行追溯调整。经本公司第五届董事第三次临时会议审议通过，对本公司原来在长期股权投资核算的不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值能够可靠计量的成都高新锦泓小额贷款有限责任公司的核算科目从长期股权投资，变更为在可供出售金融资产核算，并按照公允价值进行计量。
按上述政策追溯调整后的财务报表项目的影响列示如下：
||||
|-|-|-|
|影响的可比财务报表|影响的财务报表项目|2013年12月31日影响额|
|资产负债表|可供出售金融资产|23,270,353.66|
|资产负债表|长期股权投资|-20,000,000.00|
|资产负债表|递延所得税负债|490,553.05|
|资产负债表|其他综合收益|2,779,800.61|
|利润表|其他综合收益的税后净额|476,588.84|

4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本年度纳入公司合并财务报表编制范围的公司共有7家，分别为：西藏诺迪康医药有限公司、西藏康达药业有限公司、四川诺迪康威光制药有限公司、成都诺迪康生物制药有限公司、西藏诺迪康藏药材开发有限公司、四川本草堂药业有限公司、成都新江房地产开发有限公司。
4.4年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对我公司2014年度财务报告内控审计出具了带强调事项段的无保留意见之内部控制审计报告，详细情况如下：“财务报告内部控制审计意见：我们认为，西藏药业于2014年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。强调事项的内容：1、公司治理层面存在的重大缺陷2014年度内，西藏药业新一届董事会运行期间，在一些重要事项讨论和表决过程中出现了重大分歧，进而演变为两大股东阵营的股权及董事席位之争，并一度给企业声誉及正常经营带来一定的负面影响。截止审计报告日，该事项已基本平息，新的董事会及管理层已逐步恢复正常。2、对重要子公司管理控制力度不强从股权比例和董事会席位来看，西藏药业在子公司四川本草堂药业有限公司中所占比例均超过半数，并且委派了财务总监和财务经理，满足实质控制的条件。但是西藏药业未派员参与该公司的日常经营管理，导致对四川本草堂的日常经营管理参与程度不强，西藏药业对四川本草堂经营管理层无明确的经营业绩指标考核政策，该项重大缺陷可能不能完全保证四川本草堂提高经营效率和效果，同时也不利于促进企业发展战略目标。本段内容不影响已对财务报告内部控制发表的审计意见。”
我公司董事会对上述说明如下：1、2014年8月——10月，由于公司股东意见分歧，引起股权之争，给公司声誉和经营带来一定的负面影响。在上级部门的协调下，通过股东间的沟通和努力，相关方于2014年10月29日达成股权转让协议，由深圳市康哲医药科技开发有限公司（以下简称“康哲医药”）分别受让北京新凤凰城房地产开发有限公司20,000,000股、西藏通盈投资有限公司及其一致行动人6,162,719股股份，该股份过户手续于2014年11月10日完成后，康哲医药及其一致行动人共持有本公司 38,743,834股股份，占本公司总股本 14558.9万股的26.61%。
大股东变更后，经公司董事会和股东大会审议通过，公司董事会成员作了相应调整。目前公司董
事会和监事会的人数和人员构成符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，公司已选举了新的董事长和聘任了新的总经理，并调整了董事会专业委员会成员，公司董事会和监事会能够依法履行职责。截止本公告日，该事项已平息，董事会及管理层工作已恢复正常。2、四川本草堂药业有限公司是我公司的控股子公司，我公司持有其51%的股份。根据整改要求，四川本草堂药业有限公司于2014年12月完成了董事会换届选举，董事会成员共5人，公司选派了3人进入董事会。
2015年公司将加强对本草堂的经营管理，具体举措如下：签订经营目标考核责任书，派遣管理人员，加强经营渠道管理，有效管控经营风险，加强内部审计、监督工作，以及加强日常的经营管理工作。总之，公司将在2015年继续进行内部控制规范建设，不断完善法人治理结构，规范运作，提升公司管理水平。
公司监事会的说明如下：1、同意四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的内控审计报告。2、公司董事会对于上述非标准无保留内控审计意见涉及事项的说明，符合公司实际情况；监事会认同说明中的整改结果。3、监事会将持续关注并监督公司内控规范建设工作的进展，要求公司进一步完善法人治理结构，规范运作，控制经营风险。
西藏诺迪康药业股份有限公司2015年3月26日