2016年第三季度报告正文证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：定2016—三季报山西证券股份有限公司 2016年第三季度报告正文
2016年第三季度报告正文第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人侯巍先生、主管会计工作负责人樊廷让先生及会计机构负责人张立德先生声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
本报告已经公司第三届董事会第十六次会议审议通过。会议应参加董事 10名，实际参加董事 10名（其中，因工作原因，柴宏杰董事书面委托侯巍董事长、周宜洲董事书面委托赵树林董事、傅志明董事书面委托樊廷让董事代为出席会议并行使表决权）。
公司 2016年第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
2016年第三季度报告正文第二节主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
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||本报告期末||上年度末||本报告期末比上年度末增减||
|总资产（元）|46,114,255,278||48,180,649,011||-4.29%||
|归属于上市公司股东的净资产（元）|12,109,509,781||12,586,758,514||-3.79%||
|||本报告期比上年同期||||年初至报告期末比上|
||本报告期|||年初至报告期末|||
|||增减||||年同期增减|
|营业收入（元）|657,625,999|56.95%||1,591,088,989||-44.22%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|142,722,709|274.49%||324,076,594||-73.90%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性|||||||
||144,676,624|278.06%||325,786,271||-73.74%|
|损益的净利润（元）|||||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-|-||-2,800,725,795||不适用|
|基本每股收益（元/股）|0.0511|238.41%||0.1160||-76.47%|
|稀释每股收益（元/股）|0.0511|238.41%||0.1160||-76.47%|
|加权平均净资产收益率|1.19%|增长0.74个百分点||2.59%||下降13.21个百分点|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项 目|年初至报告期期末金额|说 明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|313,550|-|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||68,200|-|
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-4,637,707|-|
|小 计|-4,255,957|-|
|减：所得税影响额|-1,063,989|-|
|少数股东权益影响额（税后）|-1,482,291|-|
|合 计|-1,709,677|-|

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
2016年第三季度报告正文二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
|||||||||||
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|前10名股东持股情况||||||||||
||||||持有有限售条||质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质||持股比例|持股数量||||||
||||||件的股份数量||股份状态||数量|
|山西金融投资控股集团有限公司|境内一般法人||30.42|860,395,355||||||
|太原钢铁(集团)有限公司|国有法人||9.99|282,605,635||||||
|山西国际电力集团有限公司|国有法人||8.27|233,956,621||||||
|北京中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢2号投资基金|基金、理财产品等||2.83|79,936,051||||||
|河南省安融房地产开发有限公司|境内一般法人||2.16|61,102,351|17,054,796||质押||37,580,000|
|中欧盛世资产－民生银行－中欧盛世博恩晋源1号资产管理计划|基金、理财产品等||1.75|49,560,351||||||
|中央汇金资产管理有限责任公司|国有法人||1.44|40,619,400||||||
|申万菱信资产－招商银行－华润深国投信托－瑞华定增对冲基金2号集合资金信托计划|基金、理财产品等||1.35|38,217,428||||||
|鹏华资产－宁波银行－鹏华资产山西证券定增资产管理计划|基金、理财产品等||0.99|27,977,618||||||
|中国银行股份有限公司－招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金|基金、理财产品等||0.69|19,607,967||||||
|前10名无限售条件股东持股情况||||||||||
|||||||股份种类||||
|股东名称||持有无限售条件股份数量||||||||
|||||||股份种类||数量||
|山西金融投资控股集团有限公司||860,395,355||||人民币普通股||860,395,355||
|太原钢铁(集团)有限公司||282,605,635||||人民币普通股||282,605,635||
|山西国际电力集团有限公司||233,956,621||||人民币普通股||233,956,621||
|河南省安融房地产开发有限公司||44,047,555||||人民币普通股||44,047,555||
|中央汇金资产管理有限责任公司||40,619,400||||人民币普通股||40,619,400||
|中国银行股份有限公司－招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金||19,607,967||||||||
|||||||人民币普通股||19,607,967||
|山西省科技基金发展总公司||19,400,000||||人民币普通股||19,400,000||
|中国人寿保险股份有限公司－分红－个||17,306,296||||人民币普通股||17,306,296||

2016年第三季度报告正文
|||||
|-|-|-|-|
|人分红-005L-FH002深||||
|郑州市热力总公司|16,401,356|人民币普通股|16,401,356|
|山西杏花村汾酒集团有限责任公司|13,101,732|人民币普通股|13,101,732|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|无|||
|前10名普通股股东参与融资融券业务情|公司前10名无限售条件普通股股东不存在将所持股份用于融资融券业务中的充抵|||
|况说明|保证金证券的情形。|||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
2016年第三季度报告正文第三节重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
报告期主要会计报表项目、财务指标与上年度期末或上年同期相比增减变动幅度超过30%的项目情况
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||项 目|||2016年9月30日||2015年12月31日||增减（%）||变动原因|
|资产负债表||结算备付金|3,332,764,493||7,579,827,210||-56.03||在登记公司存款减少||
|||客户备付金|1,526,745,199||5,551,965,157||-72.50||在登记公司存款减少||
|||融出资金|4,722,604,694||6,847,519,483||-31.03||期末融出资金减少||
|||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|9,875,650,591||2,024,139,057||387.89||库存证券规模增加||
|||应收款项|72,617,517||261,231,643||-72.20||应收定向理财款减少||
|||应收利息|290,397,787||132,466,256||119.22||应收债券利息增加||
|||递延所得税资产|60,212,765||337,682||17,731.20||可供出售金融资产公允价值变动影响||
|||其他资产|332,224,744||134,778,582||146.50||期货公司预付仓单费及仓单存货影响||
|||拆入资金|3,000,000,000||1,915,000000||56.66||转融通拆入资金增加||
|||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|1,060,349,667||-||不适用||报告期债券业务影响||
|||卖出回购金融资产款|8,902,956,059||1,730,000,000||414.62||报告期开展银行间市场回购业务||
|||应付职工薪酬|189,632,996||345,157,309||-45.06||报告期发放上年末计提奖金||
|||应交税费|66,168,051||123,861,424||-46.58||报告期缴纳税金||
|||应付利息|157,142,818||380,341,179||-58.68||应付债券利息及应付结构化主体优先级受益人利息减少||
|||应付债券|2,696,249,796||6,989,427,775||-61.42||报告期偿还次级债||
|||递延所得税负债|7,091,167||64,850,818||-89.07||可供出售金融资产公允价值变动影响||
|||其他负债|1,158,338,414||4,060,787,183||-71.48||期末应付结构化主体优先级受益人款项减少||
|||其他综合收益|-67,442,844||168,137,452||不适用||可供出售金融资产公允价值变动影响||

2016年第三季度报告正文
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|项 目|||2016年1-9月||2015年1-9月||增减（%）||变动原因|
|利润表|经纪业务手续费净收入|497,462,674||1,543,639,740||-67.77||证券市场行情影响||
||资产管理业务手续费净收入|28,468,297||9,114,802||212.33||资产管理业务规模扩大||
||基金管理业务手续费净收入|46,281,989||11,336,985||308.24||基金管理业务规模扩大||
||投资收益|264,845,025||479,037,518||-44.71||市场行情影响||
||公允价值变动收益|-82,510,804||29,118,131||不适用||市场行情影响||
||其他业务收入|168,656,284||57,240,671||194.64||报告期仓单业务收入增加||
||营业税金及附加|50,685,440||181,668,055||-72.10||报告期营业收入下降及“营改增”影响||
||资产减值损失|12,070,196||-||不适用||报告期计提两融业务、股票质押业务、约定购回业务三项减值准备影响||
||其他业务成本|162,792,186||54,415,142||199.17||本年仓单业务成本增加||
||营业外收入|1,891,786||2,869,382||-34.07||上年同期发生租房补贴||
||营业外支出|6,147,743||634,166||869.42||报告期发生罚没支出||
||所得税费用|139,231,719||420,394,047||-66.88||报告期利润下降影响||
||可供出售金融资产公允价值变动损益|-242,011,917||-88,497,652||不适用||可供出售金融资产公允价值变动影响||
||外币财务报表折算差额|6,431,621||1,643,136||291.42||汇率变动影响||
|项 目|||2016年1-9月||2015年1-9月||增减（%）||变动原因|
||经营活动产生的现金流量净额|-2,800,725,795||4,079,752,685||不适用||本年融出资金净减少、拆入资金净增加、代理买卖证券款净减少、收到手续费及利息净增加、回购业务资金净增加及买入交易性金融资产影响||
|现金流量表||||||||||
||投资活动产生的现金流量净额|-1,967,001,988||-190,586,106||不适用||本年三个月及以上定期存款变动影响||
||筹资活动产生的现金流量净额|-4,610,505,324||6,382,003,990||不适用||本年非公开发行股票、偿还次级债券、发行收益凭证及分配红利影响||

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
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||||||临时报告披露|
|序号|重要事项概述|披露日期|公告编号|公告名称||
||||||网站查询索引|
|1|公司2014公司债券（第一期），简称“14山证01”已于2014年8月6日发行完毕，发行规模人民币10亿元，票面利率5.6%，期限3年（附第2年末本公司上调票面利率选择权及投资者回售选择权），每张面值100元，发行价格100元，于 2014年10月17日正式上|||||
||||||巨潮资讯网|
|||||2014年公司债券（第一期）||
|||2016.7.28|临2016-048||（http://www.cn|
|||||2016年付息公告||
||||||info.com.cn）|

2016年第三季度报告正文
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|-|-|-|-|-|
||市。报告期内，公司于2016年8月4日支付2015年8月4日至2016年8月3日期间的利息5.60元（含税）/张。公司将严格依据相关法律法规、规范性文件的要求推进债券发行事项，并及时履行信息披露义务。||||
|2|山西金融投资控股集团有限公司（以下简称“山西金控”）事项：2016年8月19日，公司收到中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司变更 5%以上股权股东并豁免山西金融投资控股集团有限公司要约收购山西证券股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2016]1765号）。2016年9月5日，公司收到山西金控函告：山西金控已于2016年9月5日接到中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，山西国信山西金控关于无偿划转公司国有股份事项（以下简称“本次划转”）涉及的标的股份过户手续均已于 2016年 9 月 2 日办理完毕，上述转让标的股份过入后股份性质均为无限售流通股。本次划转完成后，山西金控直接持有本公司860,395,355股股份，占本公司全部股份的30.42%；通过子公司山西信托股份有限公司间接持有本公司 11,896,500 股股份，占本公司全部股份的 0.42%；合计持有本公司872,291,855 股股份，占本公司全部股份的30.84%。本公司控股股东由山西国信变更为山西金控；山西国信不再持有本公司股份；本公司实际控制人不变，仍为山西省财政厅。|2016.08.23|临2016-056|关于变更5%以上股权股东并豁免山西金融投资控股集团有限公司要约收购义务获得中国证监会核准的公告|
|||2016.09.06|临2016-057|关于公司控股股东变更暨完成股份变更过户手续的公告|
|3|子公司中德证券事项：2016年8月10日，公司控股子公司中德证券收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队调查通字 161467号），因中德证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司的财务顾问涉嫌未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对中德证券立案调查。2016年9月19日，中德证券及财务顾问主办人李庆中、王鑫收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2016]95号）。|2016.08.11|临2016-053|关于控股子公司中德证券收到中国证监会《调查通知书》的公告|
|||2016.09.20|临2016-060|关于控股子公司中德证券收到中国证监会《行政处罚事先告知书》的公告|

2016年第三季度报告正文
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|2016 年 9 月 26 日，中德证券及财务顾问主办人李庆中、王鑫收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2016]112号）。收到处罚决定书后，中德证券已将全部罚没款共计 600 万汇交至中国证监会指定账户。公司及中德证券将以此为戒，认真汲取经验教训，进一步提高规范运作意识，强化内部治理，严控业务风险。|2016.09.27|临2016-061|关于控股子公司中德证券收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告|

三、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|||1、关于上市公司独立性的承诺，山西国||||
|||信及其附属公司、参股公司保证上市公||||
||||||报告期内，山西国信|
|||司人员、资产、财务、机构、业务独立||||
||||||及其附属公司、参股|
|||性；2、关于避免同业竞争的承诺，山西||||
||||||公司履行了《关于上|
|||国信及附属公司、参股公司将不会在中||||
||||||市公司独立性的承|
||山西国信投资|国境内以任何形式从事或参与、支持与||||
|||||2016.09.02|诺函》、《关于避免同|
||集团有限公司|发行人开展的业务构成或可能构成直接|2012.10.18|||
|||||①|业竞争的承诺函》、|
|||或间接竞争关系的业务或活动。3、关于||||
||||||《关于规范关联交|
|||规范关联交易的承诺。山西国信及其附||||
||||||易的承诺函》中规定|
|||属公司、参股公司将遵循公开、公平、||||
||||||的义务。现承诺已履|
|||公正的原则及公允、合理的市场价格与||||
||||||行完毕。|
|||公司进行交易，根据相关规定履行关联||||
|||交易决策程序，履行信息披露义务。||||
|||关于规范关联交易的承诺，太原钢铁（集|||报告期内，太原钢铁|
|收购报告书或权益||||||
|||团）有限公司及其附属公司、参股公司|||（集团）有限公司及|
|变动报告书中所作||||||
||太原钢铁（集|将遵循公开、公平、公正的原则及公允、|||其附属公司、参股公|
|承诺|||2012.10.18|长期||
||团）有限公司|合理的市场价格与公司进行交易，根据|||司按照《关于规范关|
|||相关规定履行关联交易决策程序，履行|||联交易的承诺函》中|
|||信息披露义务。|||的规定履行义务。|
|||关于规范关联交易的承诺，山西国际电|||报告期内，山西国际|
|||力集团有限公司及其附属公司、参股公|||电力集团有限公司|
||山西国际电力|司将遵循公开、公平、公正的原则及公|||及其附属公司、参股|
||||2012.10.18|长期||
||集团有限公司|允、合理的市场价格与公司进行交易，|||公司按照《关于规范|
|||根据相关规定履行关联交易决策程序，|||关联交易的承诺函》|
|||履行信息披露义务。|||中的规定履行义务。|
|||1、关于上市公司独立性的承诺，山西金|||报告期内，山西金控|
||山西金融投资|控及其直接、间接控制的任何公司、企|||及其直接、间接控制|
||控股集团有限|业及其他单位将充分尊重山西证券的独|2016.02.02|长期|的任何公司、企业及|
||公司|立法人地位，严格遵守山西证券的公司|||其他单位履行了《关|
|||章程，保证山西证券独立经营、自主决|||于保持上市公司独|

2016年第三季度报告正文
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||策，保证山西证券资产完整，人员、财|||立性承诺函》、《关于|
|||务、机构和业务独立。本公司及本公司|||规范关联交易的承|
|||直接、间接控制的任何公司、企业及其|||诺函》、《关于避免同|
|||他单位将严格按照《公司法》、《证券法》、|||业竞争的承诺函》|
|||中国证监会及证券交易所相关规定及山|||中规定的义务。|
|||西证券公司章程的要求，依法履行应尽||||
|||的诚信勤勉职责；2、关于规范关联交易||||
|||的承诺，山西金控及其直接、间接控制||||
|||的任何公司、企业及其他单位将尽力避||||
|||免及规范与山西证券及其子公司的关联||||
|||交易；对于无法避免或必要的关联交易，||||
|||将本着公平、公开、公正的原则确定关||||
|||联交易价格，保证关联交易的公允性；||||
|||3、关于避免同业竞争的承诺，山西金控||||
|||及其直接、间接控制的任何公司、企业||||
|||及其他单位不会在中国境内以任何形式||||
|||从事与山西证券及其子公司构成竞争或||||
|||可能构成竞争的业务和经营；不会在中||||
|||国境内以任何形式支持山西证券以外的||||
|||他人从事与山西证券开展的业务构成竞||||
|||争或可能构成竞争的业务及以其他方式||||
|||参与 (不论直接或间接) 任何与山西证||||
|||券开展的业务构成竞争或可能构成竞争||||
|||的业务或活动；山西金控保证，不利用||||
|||对山西证券的控制关系，从事或参与从||||
|||事有损山西证券、山西证券子公司以及||||
|||山西证券其他股东利益的行为。||||
|||山西国信及附属公司、参股公司将不会|||山西国信已采取有|
|首次公开发行或再|山西国信投资|在中国境内以任何形式从事或参与、支||2016.09.02|效的措施避免同业|
||||2010.10.29|||
|融资时所作承诺|集团有限公司|持与发行人开展的业务构成或可能构成||①|竞争，承诺已履行完|
|||直接或间接竞争关系的业务或活动。|||毕。|
|||2013年公司债券（第一期）在出现预计||||
|||不能按期偿还债券本息或者到期未能按||||
|||期偿付债券本息时，公司将至少采取如||2013年公||
|||下措施：1、不向股东分配利润； 2、暂||司债券（第||
||||2013.11.11|||
|||缓重大对外投资、收购兼并等资本性支||一期）存续||
||||||报告期内，公司未发|
|||出项目的实施；3、调减或停发董事和高||期限内||
||||||生不能按期偿还债|
|对债券持有人所作|山西证券股份|级管理人员的工资和奖金；4、主要责任||||
||||||券本息或者到期未|
|承诺|有限公司|人不得调离。||||
||||||能按期偿付债券本|
|||2014年公司债券（第一期）在出现预计||||
||||||息的情况。|
|||不能按期偿还债券本息或者到期未能按||2014年公||
|||期偿付债券本息时，公司将至少采取如||司债券（第||
||||2014.07.31|||
|||下措施：1、不向股东分配利润； 2、暂||一期）存续||
|||缓重大对外投资、收购兼并等资本性支||期限内||
|||出项目的实施；3、调减或停发董事和高||||

2016年第三季度报告正文
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||级管理人员的工资和奖金；4、主要责任||||
|||人不得调离。||||
|||||2016年6||
|||将于2016年6月15日起 15个交易日||||
|||||月15日起||
|||后至2016年9月30日以集中竞价方式、||||
||太原钢铁（集|||15个交易|履行完毕，未发生违|
|||以不低于13元/股减持本公司股份不超|2016.06.13|||
||团）有限公司|||日后至|反承诺事项。|
|||过28,287,251股（占本公司总股本比例||||
|||||2016年9||
|||不超过1% ）。||||
|其他对公司中小股||||月30日||
|东所作承诺||||2016年9||
|||将于2016年9月20日起 15个交易日||||
|||||月20日起||
|||后至2016年12月31日以集中竞价方||||
||山西国际电力|||15个交易|正在履行，未发生违|
|||式、以不低于13.14元/股减持本公司股|2016.09.19|||
||集团有限公司|||日后至|反承诺事项。|
|||份不超过28,287,251股（占本公司总股||||
|||||2016年12||
|||本比例不超过1% ）。||||
|||||月31日||
|承诺是否按时履行|是|||||

注：①详见“二、重要事项：2”
四、对2016年度经营业绩的预计
公司主营业务收入受证券市场影响较大，无法做出准确业绩预测。
五、以公允价值计量的金融资产
单位：元
|||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||计入权益的|||||||||||
||||||本期公允价||||报告期内购入||报告期内售出||累计投资收||||资金|
||资产类别||初始投资成本||||累计公允价||||||||期末金额|||
||||||值变动损益||||金额||金额||益||||来源|
||||||||值变动|||||||||||
|股票||1,373,440,494||-103,098,556||-318,917,727||2,420,849,846||960,442,670||63,116,895||1,197,877,116||自有||
|基金||760,293,529||-8,314,468||8,074,460||1,156,559,894||459,078,550||-5,464,810||801,024,319||自有||
|债券||8,531,298,703||29,019,000||-197,850||161,425,821,387||152,330,417,479||135,970,780||9,291,468,347||自有||
|信托产品||141,010,000||-||-||-||104,000,000||3,673,413||37,010,000||自有||
|期货||-||-740||-||4,000,000||2,000,000||-1,112,310||-||自有||
|金融衍生工具||||-116,040||||||||193,161||||自有||
||其他|2,661,915,430||0||-3,558,301||365,000,000||540,121,722||29,132,169||2,660,922,015||自有||
||合 计|13,467,958,156||-82,510,804||-314,599,418||165,372,231,127||154,396,060,421||225,509,298||13,988,301,797||||

六、违规对外担保情况
□适用√不适用
2016年第三季度报告正文七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
|接待时间|接待方式|接待对象类型|调研的基本情况索引|
||||有关本次调研详细情况公司已按照相关规|
||||定，于2016年7月12日披露在深交所互|
||||动易公司专网|
|2016.07.08|实地调研|机构||
||||（http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002500/|
||||），详见“投资者关系”栏目《2016年7|
||||月8日投资者关系活动记录表》。|
|2016.07.01-2016.09.30|电话沟通|个人|公司经营情况、行业状况及公司公告内容|

山西证券股份有限公司法定代表人：侯巍二零一六年十月十九日