证券代码：300207 证券简称：欣旺达 公告编号：<欣>2016-027欣旺达电子股份有限公司
公司债券发行预案公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
为了进一步优化债务结构，拓宽融资渠道，满足资金需求，欣旺达电子股份有限公司（以下简称“公司”）拟发行公司债券。发行预案如下：
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，欣旺达电子股份有限公司董事会将公司的实际情况与上述有关法律、法规和规范性文件中关于发行公司债券的有关规定逐项对照，董事会认为本公司符合现行公司债券政策和公司债券发行条件的各项规定，具备发行公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次债券发行的票面金额、发行规模
本次债券面值100元，本次债券发行总规模不超过人民币7亿元（含7亿元）。
（二）本次债券发行价格或其确定方式/债券利率或其确定方式
本次债券按面值平价发行。
本次发行的公司债券票面利率提请股东大会授权董事会在发行前根据市场
情况与主承销商协商确定。
（三）本次债券期限、还本付息方式及其他具体安排
本次债券期限为3年。
本次发行的公司债券到期一次还本；采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息；利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
（四）发行方式、发行对象及向公司股东配售的安排
本次债券面向合格投资者公开发行。
本次债券可以一次发行或分期发行，具体发行方式提请股东大会授权董事会根据市场情况和公司资金需求情况确定。
本次发行的公司债券不向公司股东优先配售。
（五）担保情况
本次发行的公司债券不提供担保。
（六）赎回条款或回售条款
本次债券发行是否设计赎回条款或回售条款及相关条款具体内容提请股东
大会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。
（七）公司的资信情况、偿债保障措施
公司最近三年资信情况良好。
本次发行公司债券，根据监管部门的相关要求，在公司债券存续期间，如公司出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司须采取相应措施以保障偿债。
根据相关法律、法规要求，公司提请股东大会授权公司董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，采取相应措施，包括但不限于：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（八）本次的承销方式、上市安排、决议有效期等
本次发行公司债券由主承销商采取余额包销的方式承销。
在本次公司债券发行结束后，在满足上市条件的前提下，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本次公司债券上市交易的申请。
本次发行公司债券的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起24
个月。
三、发行的人简要财务会计信息
（一）最近三年及一期财务报表及合并范围变化情况
1、合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015.9.30|2014.12.31|2013.12.31|2012.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|1,228,329,737.64|1,301,338,067.07|421,927,799.22|355,357,118.76|
|交易性金融资产|-|-|128,800.00|-|
|应收票据|157,447,115.79|296,552,174.54|302,323,762.12|95,127,138.05|
|应收账款|1,337,044,684.55|1,051,838,900.95|869,908,225.97|637,060,231.38|
|预付款项|91,926,112.67|26,205,567.43|33,659,299.09|58,388,127.50|
|应收利息|-|30,069.86|500,940.00|513,333.37|
|应收股利|-|-|-|-|
|其他应收款|40,370,643.97|52,733,114.67|7,736,251.91|35,560,722.53|
|存货|815,571,006.88|859,549,903.89|494,545,260.74|399,649,805.13|
|其他流动资产|27,815,326.12|100,055,550.09|7,131,192.29|3,652,103.65|
|流动资产合计|3,698,504,627.62|3,688,303,348.50|2,137,861,531.34|1,585,308,580.37|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|52,218,500.00|38,418,500.00|-|-|
|长期股权投资|22,400,086.06|25,860,263.63|-|-|
|固定资产|443,403,590.21|415,192,814.62|244,058,130.76|224,374,397.43|
|在建工程|518,610,678.36|357,829,275.30|253,634,594.82|183,095,094.62|
|工程物资|-|2,477,334.58|-|-|
|无形资产|104,727,457.27|102,756,033.32|40,200,075.26|21,473,606.18|
|商誉|51,211,434.67|51,211,434.67|-|-|
|长期待摊费用|53,658,431.41|54,508,502.13|43,804,510.01|47,991,815.08|
|递延所得税资产|9,105,035.18|6,685,577.98|6,468,495.72|3,863,970.65|
|其他非流动资产|174,739,976.56|69,198,156.29|79,997,111.77|57,270,000.00|
|非流动资产合|1,430,075,189.72|1,124,137,892.52|668,162,918.34|538,068,883.96|

计
||||||
|-|-|-|-|-|
|资产总计|5,128,579,817.34|4,812,441,241.02|2,806,024,449.68|2,123,377,464.33|
|流动负债：|||||
|短期借款|727,171,148.56|890,994,365.62|550,250,010.30|159,904,590.65|
|应付票据|551,253,156.64|532,565,006.57|139,206,229.57|77,310,625.31|
|应付账款|1,413,234,704.38|1,193,424,475.38|636,355,983.26|556,181,308.59|
|预收款项|23,262,395.53|9,333,182.00|24,537,748.72|11,663,462.10|
|应付职工薪酬|60,570,910.26|66,585,335.34|31,569,549.85|18,885,917.81|
|应交税费|31,929,311.92|26,295,691.01|18,692,127.57|6,739,313.43|
|应付利息|8,640,403.60|12,513,176.25|2,752,329.41|262,538.26|
|应付股利|-|-|-|-|
|其他应付款|73,183,381.06|85,954,361.19|14,048,825.57|4,848,151.09|
|一年内到期的非流动负债|52,132,782.64|51,752,751.74|21,600,000.00|8,531,267.03|
|其他流动负债|1,798,074.24|1,850,435.61|1,268,495.57|-|
|流动负债合计|2,943,176,268.83|2,871,268,780.71|1,440,281,299.82|844,327,174.27|
|非流动负债：|||||
|长期借款|32,710,673.31|51,167,355.48|56,634,416.34|36,159,424.05|
|应付债券|247,532,138.76|247,532,138.76|-|-|
|长期应付款|22,903,914.68|43,739,350.23|-|-|
|递延收益|64,900,787.37|21,104,315.12|18,333,558.37|10,819,001.67|
|递延所得税负债|9,895,141.68|10,704,744.17|19,320.00|-|
|其他非流动负债|||||
|非流动负债合计|377,942,655.80|374,247,903.76|74,987,294.71|46,978,425.72|
|负债合计|3,321,118,924.63|3,245,516,684.47|1,515,268,594.53|891,305,599.99|
|股东权益：|||||
|股本|630,775,000.00|251,611,000.00|244,400,000.00|244,400,000.00|
|资本公积|459,826,706.44|807,559,184.61|719,944,342.83|719,944,342.83|
|减：库存股|66,306,717.00|79,465,220.00|-|-|
|其他综合收益|-158,487.16|85,952.86|-45,591.89|-27,577.66|
|盈余公积|55,639,476.96|55,639,476.96|35,478,494.07|26,763,496.54|
|未分配利润|597,925,029.48|411,169,441.31|275,580,066.91|227,702,810.44|
|外币报表折算差额|-158,487.16|85,952.86|-45,591.89|-27,577.66|
|归属于母公司股东权益合计|1,677,701,008.72|1,446,599,835.74|1,275,357,311.92|1,218,783,072.15|
|少数股东权益|129,759,883.99|120,324,720.81|15,398,543.23|13,288,792.19|
|股东权益合计|1,807,460,892.71|1,566,924,556.55|1,290,755,855.15|1,232,071,864.34|
|负债和股东权益总计|5,128,579,817.34|4,812,441,241.02|2,806,024,449.68|2,123,377,464.33|

(2)合并利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-9月|2014年|2013年|2012年|
|一、营业总收入|4,511,938,087.64|4,279,187,799.90|2,203,390,775.94|1,411,796,678.01|
|其中：营业收入|4,511,938,087.64|4,279,187,799.90|2,203,390,775.94|1,411,796,678.01|
|二、营业总成本|4,265,536,625.89|4,073,299,411.17|2,115,954,758.87|1,335,655,164.20|
|其中：营业成本|3,852,390,655.96|3,685,941,394.04|1,879,551,562.68|1,169,696,103.08|
|营业税金及附加|21,845,740.40|10,907,619.45|7,209,966.59|2,453,719.84|
|销售费用|36,529,919.10|45,279,634.90|30,699,522.60|22,811,433.40|
|管理费用|302,974,381.23|281,842,627.41|162,316,136.44|128,359,962.18|
|财务费用|37,426,021.52|48,785,895.79|19,456,710.73|-306,024.50|
|资产减值损失|14,369,907.68|542,239.58|16,720,859.83|12,639,970.20|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-|-128,800.00|128,800.00|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|3,075,068.21|-1,186,976.10|224,519.00|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-1,339,736.37|-|-|
|汇兑收益（损失以“－”号填列）|-|-|-|-|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|249,476,529.96|204,572,612.63|87,789,336.07|76,141,513.81|
|加：营业外收入|5,935,553.02|9,147,495.77|7,943,011.81|9,231,954.66|
|减：营业外支出|10,832,708.63|13,904,965.22|1,949,232.50|2,428,443.11|
|其中：非流动资产处置损失|5,481,252.75|3,345,231.17|1,948,597.57|266,870.06|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|244,579,374.35|199,815,143.18|93,783,115.38|82,945,025.36|
|减：所得税费用|34,937,084.15|28,377,970.63|10,641,339.41|10,858,352.02|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|209,642,290.20|171,437,172.55|83,141,775.97|72,086,673.34|
|归属于母公司股东的净利润|211,909,688.17|167,970,357.29|81,032,024.93|71,489,300.16|

少数股东损益 -2,267,397.97 3,466,815.26 2,109,751.04 597,373.18
||||||
|-|-|-|-|-|
|六、其他综合收益|-244,440.02|132,528.58|-17,785.16|-30,640.45|
|七、综合收益总额|209,397,850.18|171,569,701.13|83,123,990.81|72,056,032.89|
|归属于母公司股东的综合收益总额|211,665,248.15|168,101,902.04|81,014,239.77|71,458,659.71|
|归属于少数股东的综合收益总额|-2,267,397.97|3,467,799.09|2,109,751.04|597,373.18|
|八、每股收益：|||||
|（一）基本每股收益|0.34|0.27|0.13|0.12|
|（二）稀释每股收益|0.34|0.27|0.13|0.12|

（3）合并现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-9月|2014年|2013年|2012年|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|4,635,420,537.01|4,874,559,378.54|1,900,453,898.75|1,067,215,671.15|
|收到的税费返还|76,866,995.89|52,143,951.98|49,913,433.44|7,213,450.80|
|收到其他与经营活动有关的现金|272,184,751.50|14,940,121.40|19,450,009.45|30,793,670.53|
|经营活动现金流入小计|4,984,472,284.40|4,941,643,451.92|1,969,817,341.64|1,105,222,792.48|
|购买商品、接受劳务支付的现金|3,418,609,325.15|3,500,192,062.65|1,742,952,011.87|952,895,894.35|
|支付给职工以及为职工支付的现金|496,912,413.99|524,551,077.90|275,888,807.10|208,977,464.15|
|支付的各项税费|149,300,315.18|90,686,662.86|55,535,240.97|26,850,030.83|
|支付其他与经营活动有关的现金|407,298,636.95|91,528,596.75|59,531,135.20|42,237,072.03|
|经营活动现金流出小计|4,472,120,691.27|4,206,958,400.16|2,133,907,195.14|1,230,960,461.36|

经营活动产生的
512,351,593.13 734,685,051.76 -164,089,853.50 -125,737,668.88现金流量净额
||||||
|-|-|-|-|-|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|243,000,000.00|88,000.00|-|-|
|取得投资收益收到的现金|2,637,143.58|34,690.41|224,519.00|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|582,000.00|7,415.70|301,161.33|545,253.84|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|18,088,912.47|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|6,991,586.09|12,441,017.92|6,409,287.30|-|
|投资活动现金流入小计|271,299,642.14|12,571,124.03|6,934,967.63|545,253.84|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|441,808,812.01|274,688,685.49|157,208,949.23|408,744,119.09|
|投资支付的现金|183,856,470.10|143,618,500.00|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|39,002,167.82|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|85,000.00|1,499,577.92|8,850,727.30|-|
|投资活动现金流出小计|625,750,282.11|458,808,931.23|166,059,676.53|408,744,119.09|
|投资活动产生的现金流量净额|-354,450,639.97|-446,237,807.20|-159,124,708.90|-408,198,865.25|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|45,290,425.00|79,945,220.00|-|-|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|-|-|-|
|取得借款收到的|723,316,015.42|1,315,250,243.00|741,820,504.45|280,616,625.83|

现金
||||||
|-|-|-|-|-|
|发行债券收到的现金||247,215,566.04|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|35,000,000.00|310,757,748.00|95,848,078.12|8,260,000.00|
|筹资活动现金流入小计|803,606,440.42|1,953,168,777.04|837,668,582.57|288,876,625.83|
|偿还债务支付的现金|951,096,426.27|1,015,473,230.46|317,400,092.51|126,352,611.13|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|63,949,449.85|61,750,376.33|44,199,222.30|26,841,411.61|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|-|-|-|
|支付其他与筹资活动有关的现金|118,166,220.76|494,982,254.80|262,641,757.00|38,338,294.83|
|筹资活动现金流出小计|1,133,212,096.88|1,572,205,861.59|624,241,071.81|191,532,317.57|
|筹资活动产生的现金流量净额|-329,605,656.46|380,962,915.45|213,427,510.76|97,344,308.26|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|627,399.95|-520,038.50|-1,853,786.78|-587,512.76|
|五、现金及现金等价物净增加额|-171,077,303.35|668,890,121.51|-111,640,838.42|-437,179,738.63|
|加：期初现金及现金等价物余额|815,734,723.73|146,844,602.22|258,485,440.64|695,665,179.27|
|六、期末现金及现金等价物余额|644,657,420.38|815,734,723.73|146,844,602.22|258,485,440.64|

2、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015.9.30|2014.12.31|2013.12.31|2012.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|1,039,349,369.42|1,222,763,564.46|371,456,889.18|293,980,139.35|
|交易性金融资产|-|-|128,800.00|-|
|应收票据|153,216,525.82|290,580,682.37|292,313,807.00|90,380,307.49|
|应收账款|1,327,391,692.19|973,221,773.47|855,227,269.21|624,020,286.65|

预付款项 40,605,363.40 23,079,026.93 34,939,264.10 59,533,716.99
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收利息|656,944.50|-|500,940.00|513,333.37|
|应收股利|-|-|-|-|
|其他应收款|135,598,849.95|91,952,255.68|11,565,249.08|35,383,292.69|
|存货|723,926,628.52|806,434,919.49|482,365,859.60|390,735,138.48|
|其他流动资产|9,578,038.17|18,549,460.22|5,650,637.11|3,652,103.65|
|流动资产合计|3,430,323,411.97|3,426,581,682.62|2,054,148,715.28|1,498,198,318.67|
|非流动资产：|-|-|-|-|
|可供出售金融资产|33,800,000.00|20,000,000.00|||
|长期股权投资|543,574,101.58|453,205,554.57|103,357,571.98|101,357,571.98|
|固定资产|358,943,699.49|358,843,542.26|232,561,547.81|214,702,565.76|
|在建工程|373,382,030.87|340,006,315.76|250,033,415.20|183,095,094.62|
|工程物资|-|2,477,334.58|-|-|
|无形资产|20,411,852.18|20,774,317.50|21,850,861.86|21,248,272.82|
|商誉|-||-|-|
|长期待摊费用|46,663,773.07|45,393,292.57|43,092,010.01|47,991,815.08|
|递延所得税资产|7,181,341.72|5,403,510.95|5,477,197.16|3,498,331.18|
|其他非流动资产|338,579,976.56|63,674,310.96|76,968,328.82|40,000,000.00|
|非流动资产合计|1,722,536,775.47|1,309,778,179.15|733,340,932.84|611,893,651.44|
|资产总计|5,152,860,187.44|4,736,359,861.77|2,787,489,648.12|2,110,091,970.11|
|流动负债：|||||
|短期借款|693,579,654.46|842,740,199.38|550,250,010.30|159,904,590.65|
|应付票据|551,257,476.64|541,292,370.44|139,206,229.57|77,310,625.31|
|应付账款|1,498,308,305.96|1,170,835,303.16|648,805,296.27|563,183,103.34|
|预收款项|17,349,781.43|3,945,857.92|23,311,736.03|9,026,940.43|
|应付职工薪酬|32,410,620.27|42,841,372.36|19,849,864.26|16,040,782.32|
|应交税费|25,940,596.72|17,417,234.37|13,542,631.87|5,565,052.01|
|应付利息|8,640,403.60|12,513,176.25|2,752,329.41|262,538.26|
|应付股利|-|-|-|-|
|其他应付款|215,051,373.20|235,448,006.21|31,078,178.30|25,213,038.42|
|一年内到期的非流动负债|45,253,934.64|45,975,689.35|21,600,000.00|8,479,267.07|
|其他流动负债|1,798,074.24|1,798,435.65|1,216,495.61|-|
|流动负债合计|3,089,590,221.16|2,914,807,645.09|1,451,612,771.62|864,985,937.81|
|非流动负债：|||||
|长期借款|30,572,982.57|46,772,982.57|56,634,416.34|36,159,424.05|
|应付债券|247,532,138.76|247,532,138.76|-|-|
|长期应付款|22,739,393.73|40,450,747.82|-|-|
|递延所得税负债|-|-|19,320.00|-|

递延收益 28,900,787.37 21,034,981.64 18,212,224.93 10,645,668.27
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他非流动负债|-|-|||
|非流动负债合计|329,745,302.43|355,790,850.79|74,865,961.27|46,805,092.32|
|负债合计|3,419,335,523.59|3,270,598,495.88|1,526,478,732.89|911,791,030.13|
|股东权益：|||||
|股本|630,775,000.00|251,611,000.00|244,400,000.00|244,400,000.00|
|资本公积|461,141,848.43|808,835,526.76|721,220,684.98|721,220,684.98|
|减：库存股|66,306,717.00|79,465,220.00|-|-|
|其他综合收益|-|-|-|-|
|盈余公积|55,639,476.96|55,639,476.96|35,478,494.07|26,763,496.54|
|未分配利润|652,275,055.46|429,140,582.17|259,911,736.18|205,916,758.46|
|股东权益合计|1,733,524,663.85|1,465,761,365.89|1,261,010,915.23|1,198,300,939.98|
|负债和股东权益总计|5,152,860,187.44|4,736,359,861.77|2,787,489,648.12|2,110,091,970.11|

（2）母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-9月|2014年|2013年|2012年|
|一、营业收入|4,452,124,543.66|4,386,849,773.87|2,132,747,958.96|1,366,293,574.48|
|减：营业成本|3,828,982,136.81|3,827,724,392.49|1,826,363,364.46|1,139,855,966.78|
|营业税金及附加|17,107,781.92|6,234,056.41|5,048,246.24|1,468,952.98|
|销售费用|28,657,502.30|38,254,225.38|27,299,480.07|21,030,209.00|
|管理费用|256,399,937.98|245,456,639.67|147,525,390.33|118,521,842.32|
|财务费用|35,826,272.26|44,261,409.15|19,520,483.72|-278,664.51|
|资产减值损失|11,852,205.06|-4,025,649.85|15,461,697.04|11,766,569.01|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-|-128,800.00|128,800.00|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）|14,955,289.24|5,716,825.07|224,519.00|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-371,174.93|-|-|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|288,253,996.57|234,532,725.69|91,882,616.10|73,928,698.90|
|加：营业外收入|5,876,767.53|7,686,441.77|7,582,559.97|9,158,001.83|
|减：营业外支出|11,101,788.34|13,888,841.20|1,929,921.78|2,294,264.96|

其中：非流
动资产处置净 5,481,252.75 3,345,231.17 1,929,921.78 134,264.96损失
||||||
|-|-|-|-|-|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|283,028,975.76|228,330,326.26|97,535,254.29|80,792,435.77|
|减：所得税费用|34,740,402.47|26,720,497.38|10,385,279.04|10,214,801.29|
|四、净利润（净亏损以"－"号填列）|248,288,573.29|201,609,828.88|87,149,975.25|70,577,634.48|
|五、其他综合收益|-|-|-|-|
|六、综合收益总额|248,288,573.29|201,609,828.88|87,149,975.25|70,577,634.48|

（3）母公司现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-9月|2014年|2013年|2012年|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|4,486,221,715.00|4,577,587,047.40|1,851,052,936.50|1,027,845,150.72|
|收到的税费返还|75,649,059.53|52,143,951.98|49,913,433.44|7,213,450.80|
|收到其他与经营活动有关的现金|338,455,361.61|169,353,539.83|15,372,912.41|49,901,152.23|
|经营活动现金流入小计|4,900,326,136.14|4,799,084,539.21|1,916,339,282.35|1,084,959,753.75|
|购买商品、接受劳务支付的现金|3,451,500,406.49|3,462,017,561.84|1,798,323,409.26|972,485,481.34|
|支付给职工以及为职工支付的现金|239,006,002.90|311,410,001.51|187,055,397.51|163,474,122.75|
|支付的各项税费|99,284,173.58|49,991,040.90|38,915,333.99|17,869,033.25|
|支付其他与经营活动有关的现金|483,080,174.32|131,832,344.52|56,718,542.98|39,828,288.66|
|经营活动现金流出小计|4,272,870,757.29|3,955,250,948.77|2,081,012,683.74|1,193,656,926.00|
|经营活动产生的现金流量净额|627,455,378.85|843,833,590.44|-164,673,401.39|-108,697,172.25|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||

收回投资收到的现金 - 88,000.00 - -
||||||
|-|-|-|-|-|
|取得投资收益收到的现金|544,463.03|6,000,000.00|224,519.00||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|582,000.00|3,245,227.90|301,161.33|542,759.08|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|21,505,173.78|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|6,991,586.09|12,441,017.92|6,409,287.30|-|
|投资活动现金流入小计|29,623,222.90|21,774,245.82|6,934,967.63|542,759.08|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|173,762,789.01|224,779,191.76|143,913,644.36|388,208,861.40|
|投资支付的现金|386,370,990.00|208,464,640.00|2,000,000.00|90,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|166,530,800.00|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|85,000.00|1,499,577.92|8,850,727.30|-|
|投资活动现金流出小计|560,218,779.01|601,274,209.68|154,764,371.66|478,208,861.40|
|投资活动产生的现金流量净额|-530,595,556.11|-579,499,963.86|-147,829,404.03|-477,666,102.32|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|19,090,425.00|79,465,220.00|-|-|
|取得借款收到的现金|652,742,264.60|1,297,508,560.18|741,820,504.45|280,616,625.83|
|发行债券收到的现金|-|247,215,566.04||-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|306,062,429.50|95,848,078.12|8,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计|671,832,689.60|1,930,251,775.72|837,668,582.57|288,616,625.83|
|偿还债务支付的现金|884,701,293.61|1,015,226,878.21|317,400,092.51|126,352,611.13|

分配股利、利润或偿
62,424,886.39 56,971,712.25 44,199,222.30 26,841,411.61付利息支付的现金
||||||
|-|-|-|-|-|
|支付其他与筹资活动有关的现金|114,822,137.43|468,243,872.83|262,641,757.00|38,338,294.83|
|筹资活动现金流出小计|1,061,948,317.43|1,540,442,463.29|624,241,071.81|191,532,317.57|
|筹资活动产生的现金流量净额|-390,115,627.83|389,809,312.43|213,427,510.76|97,084,308.26|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-584,373.94|-1,659,474.39|-492,178.15|
|五、现金及现金等价物净增加额|-293,255,805.09|653,558,565.07|-100,734,769.05|-489,771,144.46|
|加：期初现金及现金等价物余额|749,932,257.25|96,373,692.18|197,108,461.23|686,879,605.69|
|六、期末现金及现金等价物余额|456,676,452.16|749,932,257.25|96,373,692.18|197,108,461.23|

3、合并范围变化情况
（1）2012年合并范围变化情况
2012年与2011年相比，新增合并单位2家：惠州欣旺达和欣旺达电气技术。
2011年合并范围中只有香港欣威、汇创达科技、欣威电子三家。
惠州欣旺达成立于2012年10月，注册资本为20,000万元，其中：公司认缴出资19,600.00万元，占注册资本总额的比例为98%，欣威电子认缴出资400.00万元，占注册资本总额的比例为2%。截至2012年末，由公司出资4,000万元，实际持有该公司100%的股权。欣旺达电气成立于2012年12月，注册资本为5,000万元，公司持有该公司100%股权。
（2）2013年合并范围变化情况
2013年与2012年相比，新增合并单位2家：普瑞赛思和香港汇创达。
2013年4月，本公司出资设立普瑞赛思，注册资本为人民币200万元，公司持有100%股权。2013年5月，汇创达科技出资设立香港创汇达，注册资本为10万美元，本公司由于控制汇创达科技的股权而间接持有香港汇创达60%的股权。
（3）2014年合并范围变化情况
2014年与2013年相比，新增合并单位5家：前海弘盛、东莞弘观、欧盛自动
化、青海新能源、东莞锂威。
本公司新设全资子公司前海弘盛，前海弘盛下又设立全资子公司东莞弘观、控股子公司欧盛自动化。本公司出资设立青海新能源，直接和间接持有100%股权。
本公司又于2014年11月以非同一控制下的企业合并方式，合并东莞锂威，持有东莞锂威51%股权。
（4）2015年合并范围变化情况
截至2015年9月30日，新增合并单位两家：欣旺达电动汽车电池和奇达动力；
减少合并单位两家：汇创达科技和香港汇创达。
（二）最近三年及一期的主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015.09.30|2014.12.31|2013.12.31|2012.12.31|
|流动比率（倍）|1.26|1.28|1.48|1.88|
|速动比率（倍）|0.97|0.95|1.14|1.40|
|资产负债率（合并）|64.76%|67.44%|54.00%|41.98%|
|资产负债率（母公司）|66.36%|69.05%|54.76%|43.21%|
|归属于母公司所有者每股净资产（元）|2.66|5.75|5.22|4.99|
|项目|2015年1-9月|2014年|2013年|2012年|
|应收账款周转率（次）|3.77|4.40|2.86|3.01|
|存货周转率（次）|4.60|5.44|4.20|4.02|
|利息保障倍数（倍）|5.79|4.47|5.07|11.06|
|EBITDA利息倍数（倍）|7.19|5.53|7.19|14.76|
|每股经营活动现金流量净额（元）|0.81|2.92|-0.67|-0.51|
|每股净现金流量（元）|-0.27|2.66|-0.46|-1.79|

计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
归属于母公司所有者的每股净资产＝归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股份数
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
利息保障倍数=息税前利润/利息支出=（净利润+所得税费用+利息支出）/利息支出
EBITDA=利润总额+利息支出(列入财务费用的利息支出)+折旧+摊销
EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
（三）最近三年内公司未发生过导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更
的重大资产购买、出售、置换的行为。
（四）公司管理层简明财务分析
公司管理层结合公司最近三年及一期的合并财务报表，对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析：
1、资产结构分析
最近三年及一期末，公司资产结构情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2015.09.30||2014.12.31||2013.12.31||2012.12.31||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|流动资产：|||||||||
|货币资金|122,832.97|33.21%|130,133.81|35.28%|42,192.78|19.74%|35,535.71|22.42%|
|交易性金融资产|-|0.00%|-|0.00%|12.88|0.01%|-|0.00%|
|应收票据|15,744.71|4.26%|29,655.22|8.04%|30,232.38|14.14%|9,512.71|6.00%|
|应收账款|133,704.47|36.15%|105,183.89|28.52%|86,990.82|40.69%|63,706.02|40.19%|
|预付款项|9,192.61|2.49%|2,620.56|0.71%|3,365.93|1.57%|5,838.81|3.68%|
|应收利息|-|0.00%|3.01|0.00%|50.09|0.02%|51.33|0.03%|
|应收股利|-|0.00%|-|0.00%|-|0.00%|-|0.00%|
|其他应收款|4,037.06|1.09%|5,273.31|1.43%|773.63|0.36%|3,556.07|2.24%|
|存货|81,557.10|22.05%|85,954.99|23.30%|49,454.53|23.13%|39,964.98|25.21%|
|其他流动资产|2,781.53|0.75%|10,005.56|2.71%|713.12|0.33%|365.21|0.23%|
|非流动资产：|||||||||
|可供出售金融资产|5,221.85|3.65%|3,841.85|3.42%|-|0.00%|-|0.00%|
|长期股权投资|2,240.01|1.57%|2,586.03|2.30%|-|0.00%|-|0.00%|
|固定资产|44,340.36|31.01%|41,519.28|36.93%|24,405.81|36.53%|22,437.44|41.70%|
|在建工程|51,861.07|36.26%|35,782.93|31.83%|25,363.46|37.96%|18,309.51|34.03%|
|工程物资|-|0.00%|247.73|0.22%|-|0.00%|-|0.00%|
|无形资产|10,472.75|7.32%|10,275.60|9.14%|4,020.01|6.02%|2,147.36|3.99%|
|商誉|5,121.14|3.58%|5,121.14|4.56%|-|0.00%|-|0.00%|
|长期待摊费用|5,365.84|3.75%|5,450.85|4.85%|4,380.45|6.56%|4,799.18|8.92%|
|递延所得税资产|910.5|0.64%|668.56|0.59%|646.85|0.97%|386.4|0.72%|

其他非流动资产 17,474.00 12.22% 6,919.82 6.16% 7,999.71 11.97% 5,727.00 10.64%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|非流动资产合计|143,007.52|100.00%|112,413.79|100.00%|66,816.29|100.00%|53,806.89|100.00%|
|资产总计|512,857.98|100.00%|481,244.12|100.00%|280,602.44|100.00%|212,337.75|100.00%|

最近三年及一期，公司资产总额分别为212,337.75万元、280,602.44万元、481,244.12万元和512,857.98万元。2013年末公司资产总额比2012年末增长的原因主要是2013年公司销售的增长导致应收票据、应收账款大幅增加。2014年末公司资产总额较2013年末大幅增长的原因主要是销售的大幅增长引起多项资产的大幅增长。
公司资产以流动资产为主，最近三年及一期，流动资产占总资产的比例分别为74.66%、76.19%、76.64%和72.12%。流动资产主要由货币资金、存货、应收账款和应收票据构成，非流动资产主要由固定资产、在建工程和无形资产构成。
2、负债结构分析
最近三年及一期末，公司负债结构情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2015.09.30||2014.12.31||2013.12.31||2012.12.31||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|流动负债：|||||||||
|短期借款|72,717.11|24.71%|89,099.44|31.03%|55,025.00|38.20%|15,990.46|18.94%|
|应付票据|55,125.32|18.73%|53,256.50|18.55%|13,920.62|9.67%|7,731.06|9.16%|
|应付账款|141,323.47|48.02%|119,342.45|41.56%|63,635.60|44.18%|55,618.13|65.87%|
|预收款项|2,326.24|0.79%|933.32|0.33%|2,453.77|1.70%|1,166.35|1.38%|
|应付职工薪酬|6,057.09|2.06%|6,658.53|2.32%|3,156.95|2.19%|1,888.59|2.24%|
|应交税费|3,192.93|1.08%|2,629.57|0.92%|1,869.21|1.30%|673.93|0.80%|
|应付利息|864.04|0.29%|1,251.32|0.44%|275.23|0.19%|26.253826|0.03%|
|应付股利|-|-|-|-|-|-|-|-|
|其他应付款|7,318.34|2.49%|8,595.44|2.99%|1,404.88|0.98%|484.82|0.57%|
|一年内到期的非流动负债|5,213.28|1.77%|5,175.28|1.80%|2,160.00|1.50%|853.1267|1.01%|
|其他流动负债|179.807424|0.06%|185.043561|0.06%|126.849557|0.09%|-|-|
|流动负债合计|294,317.63|88.62%|287,126.88|88.47%|144,028.13|95.05%|84,432.72|94.73%|
|非流动负债：|||||||||

长期借款 3,271.07 8.65% 5,116.74 13.67% 5,663.44 75.53% 3,615.94 76.97%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|应付债券|24,753.21|65.49%|24,753.21|66.14%|-|-|-|-|
|长期应付款|2,290.39|6.06%|4,373.94|11.69%|-|-|-|-|
|递延所得税负债|989.51|2.62%|1,070.47|2.86%|1.93|0.03%|-|-|
|递延收益|6,490.08|17.17%|2,110.43|5.64%|1,833.36|24.45%|1,081.90|23.03%|
|非流动负债合计|37,794.27|11.38%|37,424.79|11.53%|7,498.73|4.95%|4,697.84|5.27%|
|负债合计|332,111.89|100.00%|324,551.67|100.00%|151,526.86|100.00%|89,130.56|100.00%|

2012年末、2013年末、2014年末及2015年9月末，公司负债总额分别为89,130.56万元、151,526.86万元、324,551.67万元和332,111.89万元。2013年末负债较2012年增长62,396.30万元，涨幅为70.01%，主要原因系公司当年增加短期借款所致。2014年末负债较2013年增长173,024.81万元，涨幅为
114.19%，主要原因系公司当年增加短期借款、新发公司债券、销售增长引发的应付票据和应付账款增加所致。2015年9月30日负债较2014年只增加7,560.22万元，涨幅仅为2.33%。
负债结构中，以流动负债为主，流动负债占负债总额的比例在最近三个会计年度末和最近一个会计期末，依次为94.73%、95.05%、88.47%、88.62%。
3、现金流量分析
最近三年及一期，公司现金流量情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-9月|2014年|2013年|2012年|
|经营活动现金流入小计|498,447.23|494,164.35|196,981.73|110,522.28|
|经营活动现金流出小计|447,212.07|420,695.84|213,390.72|123,096.05|
|经营活动产生的现金流量净额|51,235.16|73,468.51|-16,408.99|-12,573.77|
|投资活动现金流入小计|27,129.96|1,257.11|693.50|54.53|
|投资活动现金流出小计|62,575.03|45,880.89|16,605.97|40,874.41|
|投资活动产生的现金流量净额|-35,445.06|-44,623.78|-15,912.47|-40,819.89|
|筹资活动现金流入小计|80,360.64|195,316.88|83,766.86|28,887.66|
|筹资活动现金流出小计|113,321.21|157,220.59|62,424.11|19,153.23|
|筹资活动产生的现金流量净额|-32,960.57|38,096.29|21,342.75|9,734.43|

现金及现金等价物净增加额 -17,107.73 66,889.01 -11,164.08 -43,717.97最近三年及一期公司经营活动产生的现金流量净额分别为-12,573.77万元、-16,408.99万元、73,468.51万元、51,235.16万元。公司2013年的经营活动产生的现金流量净额同比下降30.50%，主要原因系公司当年支付原材料采购款及职工薪酬增加所致。公司2014年经营活动产生的现金流量净额由负转正，主要原因系当年销售商品、提供劳务收到的现金同比增长156.49%，而购买商品、接受劳务支付的现金同比增长只有100.82%。2015年1-9月公司经营活动产生的现金流量净额为51,235.16万元，比上年同期增加27,005.29万元，同比增长
111.45%。因此，公司的经营活动现金流量状况是明显好转的。
2013年，公司投资活动现金流入同比上升1171.78%，主要是远期结售汇保证金增加所致；公司投资活动现金流出同比下降59.37%，主要是购进固定资产的支出减少所致；投资活动产生的现金流量净额上升61.02%，主要是募投项目中基建工程投入及固定资产投入减少所致。
2014年，公司投资活动现金流入同比上升81.27%，主要是远期结售汇保证金增加所致；公司投资活动现金流出同比上升176.29%，主要是购进固定资产的支出增加所致；投资活动产生的现金流量净额同比上升180.43%，主要是购进固定资产的支出增加所致
2015年1-9月，公司投资活动产生的现金流量净额为-35,445.06万元，同比下降80.05%，主要系固定资产及无形资产支出增加。
2013年，公司筹资活动现金流入同比上升189.97%，主要是借款增加所致；
公司筹资活动现金流出同比上升225.92%，主要是偿还债务支付的现金增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额上升119.25%，主要是借款增加所致。
2014年，公司筹资活动现金流入同比上升133.17%，主要是借款增加所致；
公司筹资活动现金流出同比上升151.86%，主要是偿还债务支付的现金增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额上升78.50%，主要是借款增加所致。
2015年1-9月，公司筹资活动产生的现金流量净额为-32,960.57万元，而上年同期公司筹资活动产生的现金流量净额为56,812.27万元，主要系偿还借款所致。
4、偿债能力分析
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2015.09.30||2014.12.31|2013.12.31|2012.12.31|
|流动比率（倍）|1.26||1.28|1.48|1.88|
|速动比率（倍）|0.97||0.95|1.14|1.40|
|资产负债率（合并）|64.76%||67.44%|54.00%|41.98%|
|资产负债率（母公司）|66.36%||69.05%|54.76%|43.21%|
|利息保障倍数（倍）||5.79|4.47|5.07|11.06|
|EBITDA利息倍数（倍）||7.19|5.53|7.19|14.76|

从短期偿债指标来看，2012年末、2013年末、2014年末及2015年9月末，公司流动比率分别为1.88、1.48、1.28、1.26，速动比率分别为1.40、1.14、0.95、0.97。流动比率、速动比率大致呈下降趋势，主要原因系公司募集资金逐步投入使用。但流动比率大于1，短期偿债能力仍然得到保证。
从长期偿债指标看，2012年末、2013年末、2014年末及2015年9月末，公司合并资产负债率分别为41.98%、54.00%、67.44%、64.76%。资产负债率逐年上升，超过60%。从资产负债结构角度，公司中长期偿债风险有所上升。
从利息保障倍数指标看，2012年末、2013年末、2014年末保障倍数分别为11.06、5.07、4.47，前期虽呈下降趋势，但仍然处于高位水平，2015年9月末上升至5.79；2012年末、2013年末、2014年末EBITDA利息倍数分别为14.76、7.19、5.53，虽呈下降趋势，但仍然处于高位水平，2015年9月末上升至7.19。
从利息保障倍数角度，公司中长期偿债能力良好。
总体来看，报告期内公司资产负债率虽然上升超过60%，但流动资产仍然能够覆盖流动负债，息税前利润仍然能够数倍覆盖于应付利息。并且，公司在各大银行的资信情况良好，拥有银行较高的授信额度，间接融资能力较强。从公司现金流角度来看，公司自2013年以来，经营活动产生的现金流量净额是不断增长的，良好的现金流状况，为公司的偿债能力提供了有力保障。
5、盈利能力分析
最近三年及一期，公司盈利情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年1-9月|2014年|2013年|2012年|
|营业总收入|4,511,938,087.64|4,279,187,799.90|2,203,390,775.94|1,411,796,678.01|
|营业利润|249,476,529.96|204,572,612.63|87,789,336.07|76,141,513.81|
|利润总额|244,579,374.35|199,815,143.18|93,783,115.38|82,945,025.36|
|净利润|209,642,290.20|171,437,172.55|83,141,775.97|72,086,673.34|
|归属于母公司股东的净利润|211,909,688.17|167,970,357.29|81,032,024.93|71,489,300.16|

其他综合收益 -244,440.02 132,528.58 -17,785.16 -30,640.45
||||||
|-|-|-|-|-|
|综合收益总额|209,397,850.18|171,569,701.13|83,123,990.81|72,056,032.89|
|归属于母公司股东的综合收益总额|211,665,248.15|168,101,902.04|81,014,239.77|71,458,659.71|

手机数码类锂离子电池模组给公司带来了销售收入的大幅增长，2013年手机数码类收入较2012年增长95.37%，2014年手机数码类收入较2013年增长
135.74%。手机数码类收入占主营业务收入比重逐年增长，2014年该比重超过60%。
公司在国内手机数码类锂离子电池模组主要供应商的地位不断得到巩固，公司已成为联想、华为、小米、中兴、魅族、步步高、OPPO、金立等国内一二线移动终端厂商及部分国际化大客户的主要供应商，公司优质的客户资源和国产智能手机的迅速崛起已成为公司业绩持续增长的重要保证。
6、未来业务目标以及盈利能力的可持续性分析
公司继续深入市场拓展和销售扩张。在锂离子电池模组市场，精耕细作，保证现有优质客户及市场份额的基础上进一步开拓新的优质客户，提高在智能手机、平板电脑等传统消费类电子产品市场占有率；全力发展东莞锂威电芯业务，积极扩大其市场份额，开拓新的优质客户；BMS业务按差异化战略发展，重点发展PCM、电子笔，汽车电子、航模与无人机领域的差异化业务；做强做精塑胶业务，除开拓手机业务以外，重点要开拓智能穿戴、小家电等塑胶业务。强化PMC与项目管理，优化流程体系，推行产线自动化，降低人工成本，策划成本、规范报价，提升产品盈利能力。继续保持公司在行业的领先地位。
未来几年，随着全球能源紧缺，新兴能源产业的发展势在必行，在以电动汽车电池为代表的动力电池领域，锂离子电池已经成为动力电池的主要方向。政策上，国家大力推广新能源汽车，明确动力电池、锂电池及其材料的准入，新能源汽车产业在政策的推动下得到快速发展，伴随着新能源汽车产业的发展，动力电池产业将步入高速成长期，产业规模将快速增长。同时风能、太阳能等清洁能源受环境影响较大，功率不稳定，致使传统电网无法承载，大量能量被浪费，储能系统的发展也将成为新能源开发应用的核心之一。而在传统电池替代领域，由于锂电池具有体积小、容量大、轻量便携、循环寿命长等特点，随着技术的不断进
步和成本的逐步下降，锂电池正在全面替代铅酸电池、镍镉电池和镍氢电池，锂
电池在电动自行车和电动工具市场的应用和发展将进一步加速。
总体来说，随着锂电池应用领域的不断扩大，未来锂离子电池模组行业将迎来新的机遇。
综上所述，公司具有良好的业务基础、突出的竞争优势以及有利的行业环境，这些为未来的可持续发展奠定了基础，保证了公司盈利能力的可持续性。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次公司债券拟发行规模不超过人民币7亿元（含7亿元）。扣除发行费用后，拟用于调整公司债务结构、偿还公司银行贷款以及补充流动资金等。本次发行公司债券募集资金的运用将有利于优化公司债务结构，降低财务成本，促进公司稳步健康发展。
五、其他重要事项
（一）对外担保
截至2015年9月30日，公司不存在向控股子公司以外的公司或相关主体提供担保的情形。
（二）未决诉讼或仲裁事项
截至2015年9月30日，公司不存在对公司财务状况、经营成果、业务活动未来前景等可能产生实质影响的重大未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
欣旺达电子股份有限公司董事会