岳阳林纸股份有限公司
600963
2014年半年度报告
二〇一四年八月二十日
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席了董事会会议。
三、公司半年度财务报告未经审计。
四、公司负责人黄欣、主管会计工作负责人蒋利亚及会计机构负责人刘雨露声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
目录
第一节释义 ....................................................... 3第二节公司简介 .................................................... 4第三节会计数据和财务指标摘要 ..................................... 5第四节董事会报告 ................................................. 7第五节重要事项 .................................................. 14第六节股份变动及股东情况 ........................................ 25第七节优先股相关情况 ............................................ 27第八节董事、监事、高级管理人员情况 .............................. 27第九节财务报告（未经审计） ...................................... 28第十节备查文件目录 .............................................. 97
第一节释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
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|常用词语释义|||
|公司/岳阳林纸|指|岳阳林纸股份有限公司|
|中国纸业|指|中国纸业投资有限公司（原“中国纸业投资总公司”）|
|诚通集团/中国诚通|指|中国诚通控股集团有限公司|
|控股股东/泰格林纸集团|指|泰格林纸集团股份有限公司|
|茂源林业|指|湖南茂源林业有限责任公司|
|湘江纸业|指|永州湘江纸业有限责任公司|
|骏泰浆纸|指|湖南骏泰浆纸有限责任公司|
|森海林业|指|湖南森海林业有限责任公司|
|双阳林化|指|怀化市双阳林化有限公司|
|沅江纸业|指|沅江纸业有限责任公司|
|公司章程|指|《岳阳林纸股份有限公司章程》|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|元|指|人民币元|
|颜料整饰纸|指|表面经颜料涂布整饰处理的一种文化用纸|
|轻涂纸|指|轻量涂布纸的简称，其英文名LWC，是Light WeightCoated Paper的缩写|
|淋膜原纸|指|制造离型纸、广告覆膜纸及不干胶带纸等纸的原纸或基纸|
|包装纸|指|一般供包装用的纸的总称，可分为普通包装纸、专用包装纸、商标包装纸、防油包装纸、防潮包装纸等|
|溶解浆|指|经过漂白、抽出有机溶剂、过滤等操作后的纯净木浆，是生产粘胶纤维的主要原料来源|

第二节公司简介
一、公司信息
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|公司的中文名称|岳阳林纸股份有限公司|
|公司的中文名称简称|岳阳林纸|
|公司的外文名称|YUEYANG FOREST & PAPER CO.,LTD.|
|公司的外文名称缩写|yyfp|
|公司的法定代表人|黄欣|

二、联系人和联系方式
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||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|施湘燕|顾吉顺|
|联系地址|岳阳林纸股份有限公司|岳阳林纸股份有限公司证券投资部|
|电话|0730-8590683|0730-8590683|
|传真|0730-8562203|0730-8562203|
|电子信箱|zqb-yylz@chinapaper.com.cn|zqb-yylz@chinapaper.com.cn|

三、基本情况变更简介
电子信箱：因公司内部信息化系统的升级改造需要，原电子邮箱zq@tigerfp.com自2014年4月变更为：zqb-yylz@chinapaper.com.cn。详见2014年4月4日《岳阳林纸股份有限公司关于变更电子邮箱的公告》。
四、信息披露及备置地点变更情况简介
本报告期公司信息披露及备置地点未发生变更。
五、公司股票简况
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|岳阳林纸|600963|岳阳纸业|

六、公司报告期内的注册变更情况
本报告期公司注册情况未发生变更。
第三节会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种:人民币
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||报告期（1－6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减（%）|
|营业收入|3,129,227,316.92|3,196,421,759.45|-2.10|
|归属于上市公司股东的净利润|-93,843,606.85|-127,616,011.97|26.46|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-112,485,969.54|-149,553,439.98|24.79|
|经营活动产生的现金流量净额|1,046,298,078.65|-195,638,334.84|634.81|
||本报告期末|上年度期末|本报告期末比上年度期末增减（%）|
|归属于上市公司股东的净资产|5,268,810,588.11|5,368,913,149.85|-1.86|
|总资产|17,138,627,848.80|17,327,808,411.80|-1.09|

(二)主要财务指标
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||报告期（1－6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减（%）|
|基本每股收益（元／股）|-0.090|-0.122|26.23|
|稀释每股收益（元／股）|-0.090|-0.122|26.23|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|-0.108|-0.143|24.48|
|加权平均净资产收益率（%）|-1.76|-2.41|增加 0.65 个百分点|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|-2.11|-2.83|增加 0.72 个百分点|

(三)公司主要会计数据和财务指标的说明
经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长634.81%，主要系应收票据贴现比例提高所致。
二、非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
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|项 目|金额|
|非流动性资产处置损益|1,442,074.11|
|计入当期损益的政府补助（但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）|8,644,267.23|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|10,947,626.80|
|减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）|2,391,605.45|
|合计|18,642,362.69|

第四节董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年上半年，公司以深化改革为核心，以创新驱动为手段，落实“四新”（改革新举措、经营新思路、管理新方法、激活新机制）要求，积极推进管理和经营的优化提升，促进了公司的平稳发展。报告期内公司持续促进机构、职能改革,创新销售考核模式、优化销售内部管理，加强了新产品开发和品牌建设、推广、客服管理、运营分析、市场调研力度；持续管理创新，优化考核激励方案，深入推行精细化管理、流程梳理和“三合一”体系建设；优化生产流程，提升系统效益。
报告期内公司共生产纸及商品浆64.32万吨，公司实现营业收入312,922.73万元，较上年同期下降2.10%，归属于上市公司股东的净利润-9,384.36万元，较上年同期增长26.46%；报告期末公司总资产1,713,862.78万元，归属于上市公司股东的所有者权益526,881.06万元，资产负债率69.24%。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|3,129,227,316.92|3,196,421,759.45|-2.10|
|营业成本|2,674,373,864.73|2,802,808,308.38|-4.58|
|销售费用|117,777,581.07|130,434,440.15|-9.70|
|管理费用|177,853,147.01|189,742,303.65|-6.27|
|财务费用|259,471,562.48|229,466,139.21|13.08|
|经营活动产生的现金流量净额|1,046,298,078.65|-195,638,334.84|634.81|
|投资活动产生的现金流量净额|-7,482,085.24|-44,709,472.93|83.27|
|筹资活动产生的现金流量净额|-963,049,614.10|141,998,074.72|-778.21|
|研发支出|96,692,497.09|107,578,100.88|-10.12|

变动原因分析：经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要系应收票
据贴现比例提高所致；投资活动产生的现金流量净额较上年同期少支出主要系公
司当期工程项目建设减少所致；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要系公司归还贷款（包含短期融资券）金额较上年同期大幅增加所致。
2、其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
A．利润构成变动
单位：元 币种：人民币
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|项目|报告期|上年同期|增减比例（%）|
|营业利润|-114,845,721.47|-152,205,212.03|24.55|
|期间费用|555,102,290.56|549,642,883.01|0.99|
|营业外收支净额|21,033,968.14|24,686,264.13|-14.79|
|利润总额|-93,811,753.33|-127,518,947.90|26.43|

B．利润来源变动分析
单位：万元币种：人民币
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||主导产品|2014年上半年净利润|2013年上半年净利润|较上年同期增减比例（%）|
|母公司|文化纸|1,117.59|180.81|518.10|
|骏泰浆纸|浆板|-10,184.11|-12,730.19|20.00|
|湘江纸业|包装纸|-2,196.75|-2,231.97|1.58|
|茂源林业|林业|982.92|1,539.97|-36.17|
|森海林业|林业|619.78|280.40|121.03|
|双阳林化|化工产品|294.20|203.54|44.54|
|合计||-9,366.36|-12,757.44|26.58|

(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014年5月29日公司如期兑付2012年公司债券（第一期）2013-2014计息年度的利息。
2014年 6月 13日公司如期兑付到期的 2013年度第一期 6.5亿元短期融资券。
经公司第五届董事会第二十次会议、2014年第一次临时股东大会批准，公
司申请 2014年首次注册发行 6亿元短期融资券，目前已取得中国银行间市场交
易商协会《注册接受通知书》。
经公司第五届董事会第二十三次会议、2014年第二次临时股东大会批准，公司目前正在启动2014年第二次注册短期融资券的申请工作。
(3)经营计划进展说明
2014年上半年公司继续实施“林、浆、纸”一体化发展战略，公司共生产纸及商品浆板 64.32万吨，为年初经营计划 130万吨的49.48%；实现营业收入 312,922.73万元，为年初经营计划 66.80亿元的46.84%，期间费用 55,510.23万元，为年初经营计划11.70亿元的47.44%。
针对国内造纸行业严峻的竞争形势，公司加大了内部运营机制的改革力度，加强了全面预算管理、产品市场对接，但受进口浆冲击及下游景气度的影响，溶解浆价格总体仍低迷；国内包装纸市场供过求，包装纸销售不畅，价格大幅下降。
子公司的商品浆板、包装纸产能约占公司浆纸产能的42%，其亏损导致公司整体经营效果不理想。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
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|分行业或分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年同期增减（%）|营业成本比上年同期增减（%）|毛利率比上年同期增减|
|分行业|||||||
|造纸业|2,894,970,319.94|2,492,687,483.35|13.90|-4.25|-7.13|增加2.67个百分点|
|林 业|68,996,108.62|59,885,730.72|13.20|16.01|16.57|减少0.43个百分点|
|化工业|49,898,459.52|34,535,278.78|30.79|6.70|2.31|增加2.97个百分点|
|小计|3,013,864,888.08|2,587,108,492.85|14.16|-3.70|-6.58|增加2.64个百分点|
|分产品|||||||
|浆板|528,077,731.23|469,362,414.67|11.12|-33.94|-39.79|增加8.63个百分点|
|颜料整饰纸|741,494,854.97|599,061,694.87|19.21|-3.65|-8.13|增加3.94个百分点|

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|包装纸|445,223,757.78|408,592,566.68|8.23|15.79|19.23|减少2.65个百分点|
|轻涂纸|322,886,671.99|266,162,922.05|17.57|11.76|13.79|减少1.47个百分点|
|复印纸|76,347,311.81|72,429,486.82|5.13|-49.58|-47.14|减少4.39个百分点|
|淋膜原纸|136,924,615.23|126,586,153.68|7.55|1.00|1.19|减少0.17个百分点|
|工业纸|117,854,704.76|97,378,192.29|17.37|-33.60|-34.46|增加1.07个百分点|
|轻型纸|130,315,025.86|103,544,285.06|20.54|8.22|10.07|减少1.34个百分点|
|其他纸|395,845,646.31|349,569,767.23|11.69|101.81|104.31|减少1.08个百分点|
|木材|68,996,108.62|59,885,730.72|13.20|16.01|16.57|减少0.43个百分点|
|化工产品|49,898,459.52|34,535,278.78|30.79|6.70|2.31|增加2.97个百分点|
|小计|3,013,864,888.08|2,587,108,492.85|14.16|-3.70|-6.58|增加2.64个百分点|

说明：报告期林业收入、成本比上年同期增加，主要是公司木材销量增加所致。报告期内浆板销售毛利率较上年同期增加8.63个百分点，主要原因是 2013年上半年受进口浆冲击及下游景气度的影响，浆板价格总体低迷，溶解浆生产成本仍偏高，亏损严重；2014年以来溶解浆价格未有明显提升，但是公司从自身入手，压缩开支，提升质量水平，溶解浆产量与质量基本稳定，从而降低了生产成本，毛利有所改善。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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|分地区|2014年上半年主营业务收入|主营业务收入比上年同期增减（%）|
|华 北|481,066,929.01|-23.07|
|华 东|792,146,921.13|-4.40|
|华 中|536,235,429.05|-18.88|
|华 南|588,162,415.11|0.24|
|西 北|189,505,349.48|119.65|
|西 南|156,134,771.43|-21.45|
|其他地区|270,613,072.91|89.13|
|合计|3,013,864,888.08|-3.70|

说明：西北地区主营业务收入较去年同期增幅119.65%，主要是子公司骏泰浆纸在西北地区的销售收入较上年同期增加9,385万元所致；其他地区主营业务收入较去年同期增幅89.13%，主要是母公司本期增加了浆板销售及纸产品出口所致。
(三)核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司未发生对外股权投资。
报告期内，公司未持有其他上市公司股权，不持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权。
报告期内，公司未买卖其他上市公司股份。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
报告期内公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
报告期内公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
详见2014年8月22日公告于上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有限公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（2014年上半年）。
4、主要子公司、参股公司分析
（1）湖南茂源林业有限责任公司的经营情况及业绩
报告期内，该公司以全面预算管理为抓手，严格绩效考核，着重推进了林业存量资源的盘活、园林绿化市场领域的开拓、杨树林地的分类经营等方面工作。
报告期内，该公司实现营业收入6,291.36万元，利润总额992.15万元，净利润982.92万元。报告期末，茂源林业总资产25.84亿元，净资产9.82亿元。
（2）永州湘江纸业有限责任公司的经营情况及业绩
报告期内，该公司木材采购价格上涨，主导产品包装纸销售不畅，价格低迷，
消化库存和较高的应收账款影响了效益。
2013年7月，公司公告了湘江纸业搬迁事项。为加快推进项目进程，湖南省国资委、永州市委、市政府及公司委托的控股股东泰格林纸集团股份有限公司就湘江纸业搬迁的原则及其他相关事项进行了洽谈，形成了以下纪要：同意将湘江纸业搬迁至岳阳林纸本部（岳阳市城陵矶）；同意将湘江纸业原址土地变性为商居开发用地，并将湘江纸业原址土地处置的全部收益用于支持湘江纸业搬迁和企业原址周边规划的基础设施及配套建设。永州市政府对该地块规划及土地变性予以支持。具体详见2014年7月16日《岳阳林纸股份有限公司关于子公司湘江纸业搬迁事项的进展公告》。
报告期内，该公司机制纸产品产量为 9.20万吨，实现营业收入 47,625.27万元，利润总额-2,196.75万元，净利润-2,196.75万元。报告期末，湘江纸业总资产16.50亿元，净资产5.50亿元。
（3）湖南骏泰浆纸有限责任公司的经营情况及业绩
报告期内溶解浆反倾销未达到预期效果，受进口商品浆冲击及下游景气度的影响，溶解浆的销售价格低迷，报告期末较2013年末下降近9%；针叶文化浆、漂白阔杂浆的销售价格受产能释放及部分湿浆厂在梅雨季节低价出货的影响，价格下降明显。同时，较高的浆板库存和应收账款也影响了效益。
报告期内，该公司浆板产量为14.78万吨、发电量2.47亿千瓦时，其中上网电量1.08亿千瓦时。实现营业收入65,757.09万元，利润总额-10,184.11万元，净利润-10,184.11万元。报告期末，骏泰浆纸总资产 47.39亿元，净资产 11.17亿元。
（4）湖南森海林业有限责任公司的经营情况及业绩
报告期内，该公司实现营业收入1,320.33万元，利润总额394.62万元，净利润619.78万元。报告期末，森海林业总资产6.52亿元，净资产1.76亿元。
（5）怀化市双阳林化有限公司的经营情况及业绩
报告期内，该公司共生产双氧水及其他化工产品 6.97万吨，实现营业收入 4,999.76万元，利润总额 298.10万元，净利润 294.20万元。报告期末，双阳林化总资产2.66亿元，净资产0.81亿元。
5、非募集资金项目情况
经公司第四届董事会第二十六次会议审议，同意全资子公司双阳林化以自筹资金 1349万元对其双氧水一期装置进行技术改造。截止本报告期末，该项目处于前期筹备阶段。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司依据《上海证券交易所上市公司现金分红指引》及《公司章程》中制定的现金分红政策，经2013年度股东大会审议通过，以公司2013
年12月31日公司总股本1,043,159,148股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.06元（含税），共计派发现金625.90万元（含税），于2014年6月9日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站
(www.sse.com.cn)上刊登了《2013年度利润分配实施公告》，并于6月13日实施完毕。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
无。
三、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√不适用
(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√不适用
第五节重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
三、资产交易、企业合并事项
√不适用
四、公司股权激励情况及其影响
√不适用
五、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
（1）经2014年1月公司第五届董事会第十九次会议决议，董事会同意公司向控股股东申请 2亿元融资支持额度，期限至 2014年 12月 31日，融资利率为融资支持发生时的同期人民银行基准贷款利率。
截止 2014年 6月末，控股股东泰格林纸集团（含子公司）向本公司及子公司提供借款余额为1.24亿元。
（2）经 2013年 3月公司第五届董事会第八次会议、2013年 4月公司 2013年第二次临时股东大会决议，公司与中国纸业投资有限公司签署《财务融资协议》，向中国纸业申请融资支持，由中国纸业向本公司及下属子公司提供不超过 15亿元人民币（借款余额）借款意向额度，资金用途为置换银行贷款，合同有效期限为自协议生效日起五年，借款利率不超过资金支持发生时的同期人民银行基准贷款利率；与诚通财务有限责任公司签订《金融服务协议》，接受其为公司提供的存款、结算、信贷及其它金融服务。
截止 2014年 6月末，直接控制人中国纸业向本公司及子公司提供借款余额为 4.34亿元，其中 3亿元借款期限为五年，利率5.16%。公司在诚通财务有限责任公司的存款余额为5,545.09万元，贷款余额为0万元。
（3）2014年上半年，公司受托管理了沅江纸业有限责任公司，详见本报告
“六、重大合同及其履行情况”中的“（一）托管、承包、租赁事项”。
2、临时公告未披露的事项
(1)购销商品、接受和提供劳务的关联交易
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|关联交易方|关联交易类型|关联交易内容|关联交易定价原则|关联交易金额|占同类交易金额的比例(%)|
|岳阳安泰实业有限公司|接受劳务|材料|市场价|35,987,574.89|1.34|
|湖南泰格林纸集团恒泰房地产开发有限责任公司 (cid:13)|接受劳务|土建、安装、维修|市场价|21,508,265.49|0.80|
|湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责任公司|购买商品|材料|市场价|373,384.18|0.01|
|湖南永州飞翔物资产业有限责任公司|购买商品|材料|市场价|1,242,734.92|0.05|
|泰格林纸集团股份有限公司|接受劳务|监理费、租赁费|市场价、协议价|911,250.00|100.00|
|天津港保税区中物投资发展有限责任公司|购买商品|燃煤等材料|市场价|188,730,838.66|7.05|
|沅江纸业有限责任公司|购买商品|材料|市场价|10,642,447.08|0.40|
|岳阳城陵矶港务有限责任公司|接受劳务|运输、装卸劳务|市场价|15,155,692.91|13.07|
|中轻国泰机械有限公司|接受劳务|设备、材料、土建安装|市场价|15,090,923.54|27.56|
|岳阳华泰资源开发利用有限责任公司|购买商品|材料|市场价|48,657,339.74|1.82|
|岳阳市洪家州社区管理中心有限公司|购买商品|材料、绿化工程|市场价|348,000.00|0.01|
|中国纸业投资有限公司|购买商品|材料|市场价|26,484,857.69|0.99|
|岳阳英格瓷安泰矿物有限公司|购买商品|轻钙|市场价|25,255,196.58|0.94|
|湖南泰格保险经纪有限公司|接受劳务|代为支付保险费|市场价|1,303,712.91|100.00|
|中冶美利纸业股份有限公司|销售商品|材料|市场价|1,670,390.33|0.05|
|湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责任公司|销售商品|材料、木材|市场价|8,118,698.47|0.26|
|泰格林纸集团股份有限公司|销售商品|水、电、汽、材料|市场价|2,531,364.92|0.08|
|永州飞翔物资产业有限责任公司|销售商品|水、电、汽、材料|市场价|27,498,701.55|0.88|
|沅江纸业有限责任公司|销售商品|材料|市场价|19,832,101.44|0.63|
|岳阳安泰实业有限公司|销售商品|水、电、汽、材料及纸产品|市场价|5,140,836.85|0.16|
|岳阳城陵矶港务有限责任公司|销售商品|水、电、汽、|市场价|79,790.28|0.00|
|中冶纸业银河有限公司|销售商品|材料|市场价|1,196,960.77|0.04|
|中轻国泰机械有限公司|销售商品|水、电、汽、材料|市场价|2,240,948.86|0.07|
|岳阳市洪家洲社区管理中|销售商品|水、电、汽|市场价|1,585,928.88|0.05|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|心有限公司||||||
|岳阳英格瓷安泰矿物有限公司|销售商品|水、电、汽|市场价|3,618,848.74|0.12|
|珠海华丰纸业有限公司|销售商品|材料|市场价|2,280,291.54|0.07|

说明：泰格林纸集团为本公司控股股东，中国纸业为本公司直接控制人，持有泰格林纸集团55.92%股份，诚通集团为本公司实际控制人；中冶美利纸业股份有限公司、中冶纸业银河有限公司均受诚通集团控制；天津港保税区中物投资发展有限责任公司、珠海华丰纸业有限公司均受中国纸业控制；其他关联方为泰格林纸集团全资或控股子公司或能实施影响的公司。以上关联方与本公司构成关联方关系，公司与其产生的日常交易行为构成关联交易。
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方进行交易的原因：
公司与关联方之间的水、电、汽供应主要是因为公司设立时，泰格林纸集团将水、电、汽生产系统全部纳入公司，泰格林纸集团剩余部分仍需公司供应所致。
公司与关联方之间的浆板交易主要是因为子公司骏泰浆纸在进入公司前是部分关联方的浆板供应商，进入公司后，骏泰浆纸向关联方供应浆板的交易将持续。
公司与关联方的备品配件、辅助劳务交易主要是因为配件助剂、辅助劳务、绿化环保、仓储运输、建筑施工等配套服务业务较大部分在泰格林纸集团范围内，未纳入公司，公司的该部分配套服务需泰格林纸集团提供所致。
泰格林纸集团提供关联担保，是由于担保能够降低公司向银行贷款的费率和增加便利性。
公司与中国纸业之间的交易主要是为了充分利用中国纸业拥有的资源和优势，进一步降低公司生产经营成本，并实现优势互补和资源合理配置，相互提供相关产品和服务。
受到历史因素影响，公司与关联方之间的商品及劳务交易、土地使用权租赁还将持续。关联方向公司提供资金和担保支持可能根据需要适当发生，但前提是不损害公司股东利益。
关联交易对公司独立性的影响：公司与关联方之间产生的关联交易主要集中
在水电汽供应、等外纸品销售、浆板供应、建筑施工、采购造纸原料、提供配件、
租赁和劳务上，这些交易完全采用公允价格，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费标准，有关交易的价格确定及其他主要条款是公平合理的，对公司独立性及经营成果不产生负面影响。
关联交易的说明：
公司与泰格林纸集团于 2011年 12月 22日签订了《泰格林纸集团股份有限公司与岳阳林纸股份有限公司供应商品及服务框架协议》，协议有效期限为三年。
约定泰格林纸集团及下属子公司向公司及下属子公司提供以下商品供应及服务：备品配件、助剂、机械加工、装卸劳务、土建安装及劳务、废纸、以及公司及下属子公司要求的，在泰格林纸集团及下属子公司依法生产经营活动中能够提供的保险经纪、绿化环保、监理、仓储运输、印刷等其他产品、服务；公司及下属子公司向泰格林纸集团及下属子公司提供以下商品供应及服务：水、电、汽，材料及劳务、浆板、双氧水等、以及泰格林纸集团及下属子公司要求的，在公司及下属子公司生产经营活动中能够提供的其他产品、服务。
以上商品供应及服务遵循按市场价格原则和"优势"原则，即双方商品供应和服务提供，在商品质量、服务质量、价格或报酬等应不低于第三方。
双方提供商品及服务的数量按照每个会计年度双方相互提供商品及服务的金额根据双方实际发生额计算。
公司与中国纸业投资有限公司于2011年12月签订了《中国纸业投资总公司与岳阳林纸股份有限公司关联交易框架协议》，协议有效期限为三年。约定相互提供相关产品及服务，包括但不限于煤炭供应、浆板等，如果双方在其生产经营和生活中还需要对方提供其他产品或服务，双方在拥有该等能力的前提下，不得无故拒绝。产品或服务费用的确定：①双方互相提供的各项产品或服务的费用应按公正、公平、等价、合理的原则予以确定。②确定每项产品或服务的费用时应参照以下标准和顺序：A、关于该项服务有国家价格，即根据法规规定的强制价格时，应按照此价格标准执行；B、有可适用的市场标准价格时则按此价格标准来确定；C、若无以上两种标准则按公平、等价、公正、合理的原则由双方协商确定。
(2)其他关联交易
截止 2014年 6月末，控股股东泰格林纸集团向本公司及子公司提供担保余额为366,506.22万元，中国纸业为本公司提供担保余额为64,151.58万元。
六、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况
经 2014年 1月 6日公司第五届董事会第十九次会议审议通过，公司与控股股东的全资子公司沅江纸业签订《委托管理协议》，受托管理沅江纸业除股东会、董事会权限以外的全部生产经营管理。
2013年 12月 31日为委托管理审计的基准日，2014年 1月 1日为委托管理交接日。委托管理经营期限自委托管理交接日起3年；到期根据实际情况可以继续委托。沅江纸业每年向公司支付固定委托管理费100万元人民币。
2014年上半年，公司受托管理了沅江纸业，构建了常态化对接联络机制，搭建了日常工作对接激励平台与指标考核促进平台，具体推进了生产经营等方面对接工作。
2、承包情况
本报告期公司无承包事项。
3、租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(二)担保情况
单位：万元
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|-|-|-|
|公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）|||
|报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）||0|
|报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）||0|
|公司对子公司的担保情况|||
|报告期内对子公司担保发生额合计|48,680||
|报告期末对子公司担保余额合计（B）|143,450||
|公司担保总额情况（包括对子公司的担保）|||

|||
|-|-|
|担保总额（A+B）|143,450|
|担保总额占公司净资产的比例(%)|27.21|
|其中：||
|为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）|0|
|直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额（D）|47,040|
|担保总额超过净资产 50％部分的金额（E）|0|
|上述三项担保金额合计（C+D+E）|47,040|
|担保情况说明|经 2014 年 4 月 16 日公司 2013 年度股东大会审议通过，公司2014年计划为各子公司的494,840万元银行授信额度提供保证担保，其中：茂源林业113,000万元，湘江纸业112,900万元，骏泰浆纸 258,940万元，双阳林化10,000万元。|

(三)其他重大合同或交易
本报告期公司无其他重大合同或交易。
七、承诺事项履行情况
(一)上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺背景|承诺类型|承诺方|承诺内容|承诺时间及期限|是否有履行期限|是否及时严格履行|
|与首次公开发行相关的承诺|解决同业竞争|控 股 股东 泰 格林 纸 集团 股 份有 限 公司|在其为本公司第一大股东或对本公司拥有实质控制权期间，不以任何方式直接或间接从事与本公司现在或将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质性竞争的业务或活动；并将督促其所属全资子公司、控股子公司以及实际受其或其所属全资子公司、控股子公司控制的企业不以任何方式直接或间接从事与本公司现在或将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质性竞争的业务或活动；不利用其在本公司的控|2004 年作出承诺，长期|否|是|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||股地位及控制关系进行损害、侵占、影响公司其他股东特别是中小股东利益的经营活动。||||
||解决关联交易|控 股 股东 泰 格林 纸 集团 股 份有 限 公司|如出现不可避免的关联交易，将依照市场原则，本着一般商业原则，通过签订书面协议，公平合理地进行有关关联交易，以维护本公司及全体股东的利益，泰格林纸集团将不利用其在本公司中的控股或第一大股东的地位谋取不正当利益。|2004 年作出承诺，长期|否|是|
|与再融资相关的承诺|资产注入|控 股 股东 泰 格林 纸 集团 股 份有 限 公司|未来将努力增强沅江纸业有限责任公司的持续盈利能力；如果中冶集团未能成功重组泰格林纸集团，沅江纸业将在未来三年内通过非公开发行或资产出售的方式注入上市公司；如果中冶集团成功重组泰格林纸集团，沅江纸业将作为整体上市资产的一部分注入上市公司。2011 年中国纸业投资有限公司（原中国纸业投资总公司，以下简称“中国纸业”）成功重组泰格林纸集团，泰格林纸集团将继续履行该承诺。|2010 年6 月 28日作出承诺，长期|否|是|
||解决同业竞争|实 际 控制 人 中国 诚 通控 股 集团 有 限公司|1.诚通集团及其控制的其他企业所从事的业务均不与岳阳林纸构成实质性同业竞争。2.若诚通集团获得有关与岳阳林纸主营业务相同或类似的业务机会，那么诚通集团将尽其最大努力，使该等业务机会具备转移给岳阳林纸的条件（包括但不限于征得第三方同意），并优先提供给岳阳林纸。诚通集团获得业务机会并具备转移条件后，应及时通知岳阳林纸，岳阳林纸在双方同意的合理期限内，尽快根据公司章程的规定作出决定，并通知诚通集团是否接受诚通集团提供的业务机会。如果岳阳林纸在双方同意的合理期限内没有通知诚通集团，岳阳林纸被视为放弃对该业务机会的优先受让权。岳阳林纸放弃优先权后，诚通集团应将该等业务机会转让给无关联的第三方。3.若诚通集团明确表示，其投资或者收购与岳阳林纸主营业务相同或相似的业务，系基于诚通集团的整体发展战略，并且诚通集团在投资或收购过程中，已做出可以向岳阳林纸转让该等业务的安排。在此情况下，诚通集团应在投资或收购该等业务之日起三年内，采取国家法律、法规及有关监管部门许可的方式（该方式应对岳阳林纸公平合理）将该等业务转让给岳阳林纸；若不能通过上述方式解决，诚通集团应将该等业务转|2012 年4 月 5日，长期|否|是|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||让予无关联的第三方。4.诚通集团不会利用对岳阳林纸的实际控制人地位及控制性影响进行损害岳阳林纸及其股东合法权益的经营活动。||||
|解决关联交易|实 际 控制 人 中国 诚 通控 股 集团 有 限公司|1.诚通集团将尽量减少和规范诚通集团及诚通集团控制的其他企业与岳阳林纸间的关联交易。2.对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，保证按市场化原则和公允价格进行交易，不利用该类交易从事任何损害岳阳林纸及其股东利益的行为，并将督促岳阳林纸履行合法决策程序，按照《上海证券交易所股票上市规则》和《岳阳林纸股份有限公司章程》等的规定履行信息披露义务。3.诚通集团将督促泰格林纸集团股份有限公司严格按照《公司法》等法律、法规、规范性文件及《岳阳林纸股份有限公司章程》的有关规定依法行使股东权利或者董事权利，在岳阳林纸股东大会以及董事会对有关涉及诚通集团及诚通集团控制的其他企业事项的关联交易进行表决时，履行回避表决义务。4.诚通集团及诚通集团控制的其他企业和岳阳林纸就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安排,均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。|2012 年4 月 5日，长期|否|是|
||控 股 股东 泰 格林 纸 集团|1、泰格林纸集团将尽量减少和规范泰格林纸集团及泰格林纸集团控制的其他企业与岳阳林纸间的关联交易。2、对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，保证按市场化原则和公允价格进行交易，不利用该类交易从事任何损害岳阳林纸及其股东利益的行为，并将督促岳阳林纸履行合法决策程序，按照《上海证券交易所股票上市规则》和《岳阳林纸股份有限公司章程》等的规定履行信息披露义务。3、泰格林纸集团将严格按照《公司法》等法律、法规、规范性文件及《岳阳林纸股份有限公司章程》的有关规定依法行使股东权利或者董事权利，在岳阳林纸股东大会以及董事会对有关涉及泰格林纸集团事项的关联交易进行表决时，履行回避表决义务。4、泰格林纸集团及泰格林纸集团控制的其他企业和岳阳林纸就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下|2012 年4 月承诺，长期|否|是|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||与任何第三方进行业务往来或交易。||||
||股份限售|泰 格 林纸 集 团股 份 有限公司|认购2011年度非公开发行的股票自发行结束之日起，三十六个月内不得转让。|2018 年12月18日到期|是|是|
|与公司债券相关的承诺|其他|公司|在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息之情形时，公司将至少采取如下措施：1、不向股东分配利润；2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；4、主要责任人不得调离。|2013 年5 月承诺，期限至债券到期日|是|是|

承诺说明：公司与沅江纸业签订《委托管理协议》，自2014年1月1日起受托管理沅江纸业除股东会、董事会权限以外的全部生产经营管理，期限三年。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内公司无聘任、解聘会计师事务所的情况。
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
报告期内公司及董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
十、可转换公司债券情况
不适用。
十一、公司治理情况
报告期内，公司根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《企业内部控制基本规范》以及中国证监会、上海证券交易所最新法律法规的要求，进一步完善公司法人治理结构，健全公司内部控制制度，公司股东大会、董事会、监事会及经理层之间权责明确，各司其职、各尽其责、相互制衡、相互协调。公司在股东与股东大会、控股股东与上市公司、董事与董事会、监事与监事会、绩效评价与激励
约束机制、利益相关者、信息披露与透明度等主要治理方面均符合监管部门有关
文件的要求，公司治理的实际状况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不
存在差异。
十二、其他重大事项的说明
信息披露索引
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|事项|刊载日期|
|岳阳林纸股份有限公司第五届董事会第十九次会议决议公告|2014年1月7日|
|岳阳林纸股份有限公司关于受托管理沅江纸业有限责任公司的关联交易公告|2014年1月7日|
|岳阳林纸股份有限公司关于向控股股东申请融资支持的关联交易公告|2014年1月7日|
|岳阳林纸股份有限公司关于获得大额政策补贴的公告|2014年1月8日|
|岳阳林纸股份有限公司2013年年度业绩预盈公告|2014年1月16日|
|岳阳林纸股份有限公司关于实际控制人、股东、关联方和公司承诺事项履行情况的公告|2014年2月15日|
|岳阳林纸股份有限公司第五届董事会第二十次会议决议公告|2014年3月4日|
|岳阳林纸股份有限公司关于召开2014年第一次临时股东大会的通知|2014年3月4日|
|岳阳林纸股份有限公司2014年第一次临时股东大会决议公告|2014年3月22日|
|岳阳林纸股份有限公司第五届董事会第二十一次会议决议公告|2014年3月25日|
|岳阳林纸股份有限公司关于募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告|2014年3月25日|
|岳阳林纸股份有限公司关于确认 2013年度日常关联交易及预计2014 年度日常关联交易的公告|2014年3月25日|
|岳阳林纸股份有限公司关于向投资者公开征集年报事项问询的公告|2014年3月25日|
|岳阳林纸股份有限公司2014年度为全资子公司银行贷款提供担保公告|2014年3月25日|
|岳阳林纸股份有限公司第五届监事会第十次会议决议公告|2014年3月25日|
|岳阳林纸股份有限公司关于召开 2013年度股东大会的通知|2014年3月25日|
|岳阳林纸股份有限公司 2013年年度报告|2014年3月25日|
|岳阳林纸股份有限公司关于变更电子邮箱的公告|2014年4月4日|
|岳阳林纸股份有限公司关于投资者对公司2013年年报事项问询及回复情况的公告|2014年4月12日|
|岳阳林纸股份有限公司2013年度股东大会决议公告|2014年4月17日|
|岳阳林纸股份有限公司关于控股股东所持本公司股份质押的公告|2014年4月22日|

|||
|-|-|
|岳阳林纸股份有限公司第五届董事会第二十二次会议决议公告|2014年4月30日|
|岳阳林纸股份有限公司关于向沅江纸业有限责任公司采购造纸用浆的关联交易公告|2014年4月30日|
|岳阳林纸股份有限公司公司债券付息公告|2014年5月23日|
|岳阳林纸股份有限公司关于公司债券跟踪评级结果的公告|2014年5月30日|
|岳阳林纸股份有限公司2013年度利润分配实施公告|2014年6月9日|
|岳阳林纸股份有限公司第五届董事会第二十三次会议决议公告|2014年6月20日|
|岳阳林纸股份有限公司关于召开2014年第二次临时股东大会的通知|2014年6月20日|
|岳阳林纸股份有限公司关于2013年度第一期短期融资券完成兑付的公告|2014年6月24日|
|岳阳林纸股份有限公司关于公司及相关主体承诺事项履行情况的公告|2014年6月28日|

以上公告刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站，互联网检索路径： http://www.sse.com.cn登陆后，输入“600963”并点击“查公告”进行查询。
第六节股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)限售股份变动情况
报告期内，本公司限售股份无变动情况。
二、股东情况
(一)截止报告期末股东总数及前十名股东情况
单位：股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|截止报告期末股东总数（户）|||||68,876|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)|||||0|||
|前十名股东持股情况||||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|报告期内增减||持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|泰格林纸集团股份有限公司|国有法人|37.34|389,556,901|0||200,000,000|质押150,000,000|
|中国华融资产管理股份有限公司|国有法人|2.13|22,220,631|0||0|无|
|李寒光|境内自然人|0.60|6,240,807|0||0|无|
|岳阳华泰资源开发利用有限责任公司|国有法人|0.31|3,218,605|0||0|无|
|西部信托有限公司－稳健人生系列伞形结构化 1 期证券投资集合资金信托计划|其他|0.30|3,113,601|3,113,601||0|无|
|北京中物联物流采购培训中心|境内非国有法人|0.30|3,077,355|-250,245||0|无|
|彭太平|境内自然人|0.25|2,600,000|0||0|无|
|江西世奥体育产业管理有限公司|境内非国有法|0.24|2,505,499|505,499||0|无|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||人|||||||
|刘迪中|境内自然人|0.20|2,080,460||1,375,163|0|无|
|郑月琴|境内自然人|0.19|1,980,000||0|0|无|
|前十名无限售条件股东持股情况||||||||
|股东名称||||持有无限售条件股份的数量||股份种类||
|泰格林纸集团股份有限公司||||189,556,901||人民币普通股||
|中国华融资产管理股份有限公司||||22,220,631||人民币普通股||
|李寒光||||6,240,807||人民币普通股||
|岳阳华泰资源开发利用有限责任公司||||3,218,605||人民币普通股||
|西部信托有限公司－稳健人生系列伞形结构化 1 期证券投资集合资金信托计划||||3,113,601||人民币普通股||
|北京中物联物流采购培训中心||||3,077,355||人民币普通股||
|彭太平||||2,600,000||人民币普通股||
|江西世奥体育产业管理有限公司||||2,505,499||人民币普通股||
|刘迪中||||2,080,460||人民币普通股||
|郑月琴||||1,980,000||人民币普通股||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||||已知岳阳华泰资源开发利用有限责任公司为公司控股股东泰格林纸集团股份有限公司的全资子公司，未知其他股东之间是否存在关联关系及一致行动人的情况。||||

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|有限售条件股东名称|持有的有限售条件股份数量|有限售条件股份可上市交易情况||限售条件|
||||可上市交易时间|新增可上市交易股份数量||
|1|泰格林纸集团股份有限公司|200,000,000|2015年12月18日|200,000,000|认购公司非公开发行股票，三年内不转让|

三、控股股东或实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。
第七节优先股相关情况
本报告期公司无优先股事项。
第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
本报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期内公司无董事、监事、高管人员变动。
第九节财务报告（未经审计）
一、财务报表
合并资产负债表
2014年6月30日
编制单位:岳阳林纸股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|年初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||817,804,366.63|742,037,987.32|
|结算备付金||||
|拆出资金||||
|交易性金融资产||||
|应收票据||812,771,677.30|1,374,243,408.33|
|应收账款||900,748,955.63|751,166,074.22|
|预付款项||249,299,883.85|306,297,509.38|
|应收保费||||
|应收分保账款||||
|应收分保合同准备金||||
|应收利息||||
|应收股利||||
|其他应收款||138,825,428.06|50,358,180.45|
|买入返售金融资产||||
|存货||5,027,295,156.50|4,685,477,984.75|
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产||133,079,997.61|158,722,148.78|
|流动资产合计||8,079,825,465.58|8,068,303,293.23|
|非流动资产：||||
|发放委托贷款及垫款||||
|可供出售金融资产||||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资||||
|投资性房地产||||
|固定资产||8,498,288,280.60|8,722,586,335.20|

||||
|-|-|-|
|在建工程|88,660,590.11|71,597,375.14|
|工程物资|9,000,727.78|3,831,075.88|
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|400,474,505.35|399,117,387.66|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|62,378,279.38|62,372,944.69|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|9,058,802,383.22|9,259,505,118.57|
|资产总计|17,138,627,848.80|17,327,808,411.80|
|流动负债：|||
|短期借款|3,806,994,580.02|4,247,846,191.49|
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|交易性金融负债|||
|应付票据|1,906,233,000.00|1,245,636,413.61|
|应付账款|1,436,916,419.10|956,445,295.90|
|预收款项|222,225,882.05|176,445,853.93|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|50,201,763.73|16,502,614.21|
|应交税费|17,433,672.87|41,780,656.93|
|应付利息|13,353,695.57|59,793,891.88|
|应付股利|||
|其他应付款|386,776,029.91|297,463,498.82|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|一年内到期的非流动负债|1,158,680,698.85|1,423,680,698.85|

||||
|-|-|-|
|其他流动负债|5,060,000.00|655,060,000.00|
|流动负债合计|9,003,875,742.10|9,120,655,115.62|
|非流动负债：|||
|长期借款|1,645,757,106.44|1,614,657,252.53|
|应付债券|843,572,397.34|843,229,780.12|
|长期应付款|300,000,000.00|300,000,000.00|
|专项应付款|3,535,160.00|3,535,160.00|
|预计负债|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|70,620,857.20|74,541,928.60|
|非流动负债合计|2,863,485,520.98|2,835,964,121.25|
|负债合计|11,867,361,263.08|11,956,619,236.87|
|所有者权益（或股东权益）：|||
|实收资本（或股本）|1,043,159,148.00|1,043,159,148.00|
|资本公积|3,825,934,340.15|3,825,934,340.15|
|减：库存股|||
|专项储备|||
|盈余公积|151,195,709.95|151,195,709.95|
|一般风险准备|||
|未分配利润|248,521,390.01|348,623,951.75|
|外币报表折算差额|||
|归属于母公司所有者权益合计|5,268,810,588.11|5,368,913,149.85|
|少数股东权益|2,455,997.61|2,276,025.08|
|所有者权益合计|5,271,266,585.72|5,371,189,174.93|
|负债和所有者权益总计|17,138,627,848.80|17,327,808,411.80|

法定代表人：黄欣 主管会计工作负责人：蒋利亚 会计机构负责人：刘雨露
母公司资产负债表
2014年6月30日
编制单位:岳阳林纸股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|年初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||424,369,978.36|450,071,440.35|

||||
|-|-|-|
|交易性金融资产|||
|应收票据|662,165,712.14|958,216,844.96|
|应收账款|559,311,124.91|494,892,750.99|
|预付款项|142,882,705.23|257,421,141.72|
|应收利息|||
|应收股利|||
|其他应收款|2,635,455,676.72|2,564,712,695.07|
|存货|1,067,903,254.89|869,517,678.94|
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|1,975,407.48|1,976,943.20|
|流动资产合计|5,494,063,859.73|5,596,809,495.23|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|2,800,203,664.04|2,800,203,664.04|
|投资性房地产|||
|固定资产|4,202,003,203.27|4,311,259,200.32|
|在建工程|24,700,523.05|28,606,405.01|
|工程物资|362,114.00|919,999.09|
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|219,369,260.78|215,901,763.61|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|20,287,462.29|20,287,462.29|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|7,266,926,227.43|7,377,178,494.36|
|资产总计|12,760,990,087.16|12,973,987,989.59|
|流动负债：|||
|短期借款|2,641,494,580.02|2,829,760,052.94|
|交易性金融负债|||

||||
|-|-|-|
|应付票据|1,019,483,000.00|685,096,413.61|
|应付账款|903,274,059.76|545,745,060.93|
|预收款项|37,473,224.22|9,571,285.41|
|应付职工薪酬|29,823,068.48|2,923,425.59|
|应交税费|10,638,813.85|21,033,523.71|
|应付利息|13,858,613.24|59,793,891.88|
|应付股利|||
|其他应付款|325,079,160.78|249,137,140.46|
|一年内到期的非流动负债|978,680,698.85|1,153,680,698.85|
|其他流动负债||650,000,000.00|
|流动负债合计|5,959,805,219.20|6,206,741,493.38|
|非流动负债：|||
|长期借款|443,058,514.89|411,958,660.98|
|应付债券|843,572,397.34|843,229,780.12|
|长期应付款|300,000,000.00|300,000,000.00|
|专项应付款|3,535,160.00|3,535,160.00|
|预计负债|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|45,565,357.20|47,986,428.60|
|非流动负债合计|1,635,731,429.43|1,606,710,029.70|
|负债合计|7,595,536,648.63|7,813,451,523.08|
|所有者权益（或股东权益）：|||
|实收资本（或股本）|1,043,159,148.00|1,043,159,148.00|
|资本公积|3,753,930,348.35|3,753,930,348.35|
|减：库存股|||
|专项储备|||
|盈余公积|151,195,709.95|151,195,709.95|
|一般风险准备|||
|未分配利润|217,168,232.23|212,251,260.21|
|所有者权益（或股东权益）合计|5,165,453,438.53|5,160,536,466.51|
|负债和所有者权益总计|12,760,990,087.16|12,973,987,989.59|

法定代表人：黄欣 主管会计工作负责人：蒋利亚 会计机构负责人：刘雨露
合并利润表
2014年1—6月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期金额|上期金额|
|一、营业总收入||3,129,227,316.92|3,196,421,759.45|
|其中：营业收入||3,129,227,316.92|3,196,421,759.45|
|利息收入||||
|已赚保费||||
|手续费及佣金收入||||
|二、营业总成本||3,244,073,038.39|3,348,626,971.48|
|其中：营业成本||2,674,373,864.73|2,802,808,308.38|
|利息支出||||
|手续费及佣金支出||||
|退保金||||
|赔付支出净额||||
|提取保险合同准备金净额||||
|保单红利支出||||
|分保费用||||
|营业税金及附加||14,805,099.60|15,177,978.99|
|销售费用||117,777,581.07|130,434,440.15|
|管理费用||177,853,147.01|189,742,303.65|
|财务费用||259,471,562.48|229,466,139.21|
|资产减值损失||-208,216.50|-19,002,198.90|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）||||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|汇兑收益（损失以“－”号填列）||||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||-114,845,721.47|-152,205,212.03|
|加：营业外收入||21,228,064.89|24,964,942.42|
|减：营业外支出||194,096.75|278,678.29|
|其中：非流动资产处置损失|||48,000.00|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||-93,811,753.33|-127,518,947.90|
|减：所得税费用||-148,119.01|55,426.19|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||-93,663,634.32|-127,574,374.09|
|归属于母公司所有者的净利润||-93,843,606.85|-127,616,011.97|
|少数股东损益||179,972.53|41,637.88|

||||
|-|-|-|
|六、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|-0.090|-0.122|
|（二）稀释每股收益|-0.090|-0.122|
|七、其他综合收益|||
|八、综合收益总额|-93,663,634.32|-127,574,374.09|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|-93,843,606.85|-127,616,011.97|
|归属于少数股东的综合收益总额|179,972.53|41,637.88|

法定代表人：黄欣 主管会计工作负责人：蒋利亚 会计机构负责人：刘雨露
母公司利润表
2014年1—6月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期金额|上期金额|
|一、营业收入||1,939,697,748.36|1,861,356,441.57|
|减：营业成本||1,634,237,299.25|1,577,493,411.17|
|营业税金及附加||8,197,478.31|7,902,358.16|
|销售费用||67,968,297.29|80,487,824.94|
|管理费用||99,677,202.16|94,701,980.47|
|财务费用||126,599,694.49|104,710,146.29|
|资产减值损失||384,990.95|509,036.77|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）||||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）||2,632,785.91|-4,448,316.23|
|加：营业外收入||10,636,363.40|6,448,249.54|
|减：营业外支出||121,000.00|191,876.96|
|其中：非流动资产处置损失||||
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||13,148,149.31|1,808,056.35|
|减：所得税费用||1,972,222.40||
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）||11,175,926.91|1,808,056.35|
|五、每股收益：||||
|（一）基本每股收益||||
|（二）稀释每股收益||||
|六、其他综合收益||||
|七、综合收益总额||11,175,926.91|1,808,056.35|

法定代表人：黄欣 主管会计工作负责人：蒋利亚 会计机构负责人：刘雨露
合并现金流量表
2014年1—6月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期金额|上期金额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||2,627,420,125.83|2,105,173,654.65|
|客户存款和同业存放款项净增加额||||
|向中央银行借款净增加额||||
|向其他金融机构拆入资金净增加额||||
|收到原保险合同保费取得的现金||||
|收到再保险业务现金净额||||
|保户储金及投资款净增加额||||
|处置交易性金融资产净增加额||||
|收取利息、手续费及佣金的现金||||
|拆入资金净增加额||||
|回购业务资金净增加额||||
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金||211,038,727.63|25,010,942.82|
|经营活动现金流入小计||2,838,458,853.46|2,130,184,597.47|
|购买商品、接受劳务支付的现金||1,230,223,987.34|1,780,757,907.54|
|客户贷款及垫款净增加额||||
|存放中央银行和同业款项净增加额||||
|支付原保险合同赔付款项的现金||||
|支付利息、手续费及佣金的现金||||
|支付保单红利的现金||||
|支付给职工以及为职工支付的现金||130,819,318.35|123,678,134.69|
|支付的各项税费||240,448,813.89|236,111,992.69|
|支付其他与经营活动有关的现金||190,668,655.23|185,274,897.39|
|经营活动现金流出小计||1,792,160,774.81|2,325,822,932.31|
|经营活动产生的现金流量净额||1,046,298,078.65|-195,638,334.84|
|二、投资活动产生的现金流量：||||
|收回投资收到的现金||||
|取得投资收益收到的现金||||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||86,596.00|3,115,920.00|

||||
|-|-|-|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|86,596.00|3,115,920.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|7,568,681.24|47,825,392.93|
|投资支付的现金|||
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|7,568,681.24|47,825,392.93|
|投资活动产生的现金流量净额|-7,482,085.24|-44,709,472.93|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|3,286,894,604.97|3,484,879,820.10|
|发行债券收到的现金||842,503,128.22|
|收到其他与筹资活动有关的现金|718,831,766.28|415,656,284.24|
|筹资活动现金流入小计|4,005,726,371.25|4,743,039,232.56|
|偿还债务支付的现金|4,603,305,132.59|3,772,339,906.45|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|307,235,672.87|247,004,421.45|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|58,235,179.89|581,696,829.94|
|筹资活动现金流出小计|4,968,775,985.35|4,601,041,157.84|
|筹资活动产生的现金流量净额|-963,049,614.10|141,998,074.72|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响||9,833,944.77|
|五、现金及现金等价物净增加额|75,766,379.31|-88,515,788.28|
|加：期初现金及现金等价物余额|623,147,987.32|512,324,096.24|
|六、期末现金及现金等价物余额|698,914,366.63|423,808,307.96|

法定代表人：黄欣 主管会计工作负责人：蒋利亚 会计机构负责人：刘雨露母公司现金流量表
2014年1—6月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期金额|上期金额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||1,595,655,578.13|1,231,324,908.36|
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金||1,958,424,113.31|63,889,850.21|

||||
|-|-|-|
|经营活动现金流入小计|3,554,079,691.44|1,295,214,758.57|
|购买商品、接受劳务支付的现金|817,290,582.24|1,019,808,294.15|
|支付给职工以及为职工支付的现金|78,135,046.98|69,664,516.87|
|支付的各项税费|177,403,493.79|149,228,906.60|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,687,968,339.40|36,801,788.72|
|经营活动现金流出小计|2,760,797,462.41|1,275,503,506.34|
|经营活动产生的现金流量净额|793,282,229.03|19,711,252.23|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||3,114,800.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计||3,114,800.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|5,686,996.04|18,348,707.27|
|投资支付的现金||600,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金||1,034,417,647.54|
|投资活动现金流出小计|5,686,996.04|1,652,766,354.81|
|投资活动产生的现金流量净额|-5,686,996.04|-1,649,651,554.81|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|2,404,480,738.43|2,469,879,820.10|
|发行债券收到的现金||842,503,128.22|
|收到其他与筹资活动有关的现金|386,080,879.04|58,784,732.84|
|筹资活动现金流入小计|2,790,561,617.47|3,371,167,681.16|
|偿还债务支付的现金|3,378,305,132.59|1,646,499,509.36|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|173,858,887.21|156,259,834.74|
|支付其他与筹资活动有关的现金|51,694,292.65||
|筹资活动现金流出小计|3,603,858,312.45|1,802,759,344.10|
|筹资活动产生的现金流量净额|-813,296,694.98|1,568,408,337.06|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响||9,833,944.77|
|五、现金及现金等价物净增加额|-25,701,461.99|-51,698,020.75|
|加：期初现金及现金等价物余额|389,681,440.35|281,589,789.20|
|六、期末现金及现金等价物余额|363,979,978.36|229,891,768.45|

法定代表人：黄欣 主管会计工作负责人：蒋利亚 会计机构负责人：刘雨露
合并所有者权益变动表
2014年1—6月
单位:元币种:人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额||||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||实收资本（或股本）|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他|||
|一、上年年末余额|1,043,159,148.00|3,825,934,340.15|0.00|0.00|151,195,709.95|0.00|348,623,951.75|0.00|2,276,025.08|5,371,189,174.93|
|加：会计政策变更|||||||||||
|前期差错更正|||||||||||
|其他|||||||||||
|二、本年年初余额|1,043,159,148.00|3,825,934,340.15|0.00|0.00|151,195,709.95|0.00|348,623,951.75|0.00|2,276,025.08|5,371,189,174.93|
|三、本期增减变动金额|||||||-100,102,561.74||179,972.53|-99,922,589.21|
|（一）净利润|||||||-93,843,606.85||179,972.53|-93,663,634.32|
|（二）其他综合收益|||||||||||
|上述（一）和（二）小计|||||||-93,843,606.85||179,972.53|-93,663,634.32|
|（三）所有者投入和减少资本|||||||||||
|1．所有者投入资本|||||||||||
|2．股份支付计入所有|||||||||||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|者权益的金额|||||||||||
|3．其他|||||||||||
|（四）利润分配|||||||-6,258,954.89|||-6,258,954.89|
|1．提取盈余公积|||||||||||
|2．提取一般风险准备|||||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||||-6,258,954.89|||-6,258,954.89|
|4．其他|||||||||||
|（五）所有者权益内部结转|||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）|||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损|||||||||||
|4．其他|||||||||||
|（六）专项储备|||||||||||
|1．本期提取|||||||||||
|2．本期使用|||||||||||
|（七）其他|||||||||||
|四、本期期末余额|1,043,159,148.00|3,825,934,340.15|0.00|0.00|151,195,709.95|0.00|248,521,390.01|0|2,455,997.61|5,271,266,585.72|

单位:元币种:人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上年同期金额||||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||实收资本（或股本）|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他|||
|一、上年年末余额|1,043,159,148.00|3,828,304,340.15|0.00|0.00|141,598,951.29|0.00|338,850,087.70|0.00|2,282,733.25|5,354,195,260.39|
|加：会计政策变更|||||||||||
|前期差错更正|||||||||||
|其他|||||||||||
|二、本年年初余额|1,043,159,148.00|3,828,304,340.15|0.00|0.00|141,598,951.29|0.00|338,850,087.70|0.00|2,282,733.25|5,354,195,260.39|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||||-127,616,011.97||41,637.88|-127,574,374.09|
|（一）净利润|||||||-127,616,011.97||41,637.88|-127,574,374.09|
|（二）其他综合收益|||||||||||
|上述（一）和（二）小计|||||||-127,616,011.97||41,637.88|-127,574,374.09|
|（三）所有者投入和减少资本|||||||||||
|1．所有者投入资本|||||||||||
|2．股份支付计入所有者权益的金额|||||||||||
|3．其他|||||||||||
|（四）利润分配|||||||||||
|1．提取盈余公积|||||||||||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|2．提取一般风险准备|||||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||||||||
|4．其他|||||||||||
|（五）所有者权益内部结转|||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）|||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损|||||||||||
|4．其他|||||||||||
|（六）专项储备|||||||||||
|1．本期提取|||||||||||
|2．本期使用|||||||||||
|（七）其他|||||||||||
|四、本期期末余额|1,043,159,148.00|3,828,304,340.15|0.00|0.00|141,598,951.29|0.00|211,234,075.73|0.00|2,324,371.13|5,226,620,886.30|

法定代表人：黄欣 主管会计工作负责人：蒋利亚 会计机构负责人：刘雨露
母公司所有者权益变动表
2014年1—6月
单位:元币种:人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额||||||||
||实收资本|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|所有者权益合计|
|一、上年年末余额|1,043,159,148.00|3,753,930,348.35|||151,195,709.95||212,251,260.21|5,160,536,466.51|
|加：会计政策变更|||||||||
|前期差错更正|||||||||
|其他|||||||||
|二、本年年初余额|1,043,159,148.00|3,753,930,348.35|0.00|0.00|151,195,709.95||212,251,260.21|5,160,536,466.51|
|三、本期增减变动金额|||||||4,916,972.02|4,916,972.02|
|（一）净利润|||||||11,175,926.91|11,175,926.91|
|（二）其他综合收益|||||||||
|上述（一）和（二）小计|||||||11,175,926.91|11,175,926.91|
|（三）所有者投入和减少资本|||||||||
|1．所有者投入资本|||||||||
|2．股份支付计入所有者权益的金额|||||||||
|3．其他|||||||||
|（四）利润分配|||||||-6,258,954.89|-6,258,954.89|
|1．提取盈余公积|||||||||
|2.提取一般风险准备|||||||||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3．对所有者（或股东）的分配|||||||-6,258,954.89|-6,258,954.89|
|4．其他|||||||||
|（五）所有者权益内部结转|||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）|||||||||
|3．盈余公积弥补亏损|||||||||
|4．其他|||||||||
|（六）专项储备|||||||||
|1．本期提取|||||||||
|2．本期使用|||||||||
|（七）其他|||||||||
|四、本期期末余额|1,043,159,148.00|3,753,930,348.35|0.00|0.00|151,195,709.95|0.00|217,168,232.23|5,165,453,438.53|

单位:元币种:人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上年同期金额||||||||
||实收资本（或股本）|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|所有者权益合计|
|一、上年年末余额|1,043,159,148.00|3,753,930,348.35|0.00|0.00|141,598,951.29|0.00|97,330,964.01|5,036,019,411.65|
|加：会计政策变更|||||||||
|前期差错更正|||||||||
|其他|||||||||
|二、本年年初余额|1,043,159,148.00|3,753,930,348.35|0.00|0.00|141,598,951.29|0.00|97,330,964.01|5,036,019,411.65|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|三、本期增减变动金额|||||||1,808,056.35|1,808,056.35|
|（一）净利润|||||||1,808,056.35|1,808,056.35|
|（二）其他综合收益|||||||||
|上述（一）和（二）小计|||||||1,808,056.35|1,808,056.35|
|（三）所有者投入和减少资本|||||||||
|1．所有者投入资本|||||||||
|2．股份支付计入所有者权益的金额|||||||||
|3．其他|||||||||
|（四）利润分配|||||||||
|1．提取盈余公积|||||||||
|2.提取一般风险准备|||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||||||
|4．其他|||||||||
|（五）所有者权益内部结转|||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）|||||||||
|3．盈余公积弥补亏损|||||||||
|4．其他|||||||||
|（六）专项储备|||||||||
|1．本期提取|||||||||
|2．本期使用|||||||||
|（七）其他|||||||||
|四、本期期末余额|1,043,159,148.00|3,753,930,348.35|0.00|0.00|141,598,951.29|0.00|99,139,020.36|5,037,827,468.00|

法定代表人：黄欣 主管会计工作负责人：蒋利亚 会计机构负责人：刘雨露
二、公司基本情况
岳阳林纸股份有限公司（原名岳阳纸业股份有限公司，以下简称公司或本公司）系经《湖南省人民政府关于同意设立岳阳纸业股份有限公司的批复》（湘政函（2000）149号）的批准，由泰格林纸集团股份有限公司（原名湖南省岳阳纸业集团有限责任公司，以下简称泰格林纸集团）作为主发起人，联合中国华融资产管理公司、湖南省造纸研究所、湖南轻工研究所、自然人王祥、黄亦彪共同发起设立的股份有限公司。本公司在岳阳市工商行政管理局登记注册，取得注册号为430000000005066的《企业法人营业执照》。公司股票已于2004年5月25日在上海证券交易所挂牌交易。
经历次增资扩股后，公司现有注册资本104,315.91万元，股份总数104,315.91万股（每股面值1元），无限售条件的流通股份A股84,315.91万股，有限售条件的流通股份A股20,000万股。公司股票已于2004年5月25日在上海证券交易所挂牌交易。
本公司属造纸行业，经营范围为：纸浆、机制纸的制造、销售及对泰格林纸集团及其子公司的水、电、汽的供应；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进口的商品和技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。
三、公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
(一)财务报表的编制基础：
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二)遵循企业会计准则的声明：
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(三)会计期间：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(四)记账本位币：
采用人民币为记账本位币，金额单位：人民币元。
(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。
公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
(六)合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第 33号——合并财务报表》编制。
(七)现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(八)外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或资本公积。
(九)金融工具
1.金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外： (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；2)初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。(2)可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
3.金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： (1)所转移金融资产的账面价值；(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4.主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
5.金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付
该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，高于按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
(十)应收款项
1.单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或
金额300万元以上（含）的款项
金额标准
单项金额重大并单项计提坏 单独进行减值测试，根据其未来现金流量账准备的计提方法 现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
2．按组合计提坏账准备的应收款项
(1)确定组合的依据及坏账准备的计提方法
确定组合的依据
账龄分析法组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征其他组合 合并报表范围内的往来款
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
其他组合 其他方法
(2)账龄分析法
||
|-|
|应收账款计提比例(%)|
|0|
|5|
|10|
|20|
|50|
|80|

(3)其他方法
组合名称 方法说明
单独进行减值测试，根据其未来现金流量限制其他组合
低于其账面价值的差额计提减值准备。
3．单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项金额未到达重大标准但应收款项的未来
单项计提坏账准备的理由
现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款
项组合的未来现金流量现值存在显著差异。
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值坏账准备的计提方法
低于其账面价值的差额计提坏账准备。
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。如短期应收款项的未来现金流量与其现值相差很小的，在确认相关摊余成本时，不对其未来现金流量进行折现。
(十一)存货
1.存货的分类
存货包括原材料及辅助材料、委托加工材料、库存商品、消耗性生物资产、低值易耗品、在产品等。
2.发出存货的计价方法
原材料中的大宗料、类别材料、造纸配件按计划成本进行日常核算，月末根据材料成本差异调整生产成本；主要原料（芦苇、松木、浆板等）、煤炭、产成品按实际成本核算，发出时采用月末一次加权平均法计价结转。
3.存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4.存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5.低值易耗品和包装物的摊销方法
(1)低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2)包装物
按照一次转销法进行摊销。
(十二)长期股权投资
1.投资成本的确定
(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
2.后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3.确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
4.减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定计提相应的减值准备。
(十三)固定资产
1.固定资产确认条件、计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。
2.各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、估计残值率和年折旧率如下：
|||
|-|-|
|折旧年限（年)|残值率(%)|
|25-40|5|
|15-25|5|
|5|5|
|5-10|5|

3.固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
(十四)在建工程
1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
3.资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
(十五)借款费用
1.借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中
断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
(十六)生物资产
1.生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产，本公司的生物资产均系消耗性生物资产。
2.消耗性生物资产按成本计量。本公司消耗性生物资产主要为造纸用材林，根据林木的生产特点确定郁闭度。消耗性生物资产在郁闭后或者达到生产经营目的后发生的管护、抚育等后续支出进入当期损益。
3.收获或出售消耗性生物资产，采用蓄积量比例法结转成本。
4.资产负债表日，以成本模式进行后续计量的生物资产，当有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，消耗性生物资产按本财务报表附注二之存货所述方法计提跌价准备，生产性生物资产按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
(十七)无形资产
1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限(年)
非专利技术 12年
土地使用权 50年
软件 1年
成品库系统 10年
3．使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产： (1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十八)长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(十九)预计负债
1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十)收入
1.销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：(1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；(2)公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；(3)收入的金额能够可靠地计量；(4)相关的经济利益很可能流入；(5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2.提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能
够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经提供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3.让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(二十一)政府补助
1.政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
2.政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
3.与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
(二十二)递延所得税资产、递延所得税负债
1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
(二十三)经营租赁、融资租赁
1.经营租赁
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
2.融资租赁
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
(二十四)主要会计政策、会计估计变更
1、会计政策变更
本报告期未发生会计政策变更。
2、会计估计变更
本报告期未发生会计估计变更。
(二十五)前期差错更正
本报告期未发生前期差错更正。
四、税项
(一)主要税种及税率
||
|-|
|计 税 依 据|
|纸浆、机制纸产品及电销售额|

||
|-|
|水、汽销售额|
|应纳税营业额|
|从价计征的，按房产原值一次减除 20%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应纳税所得额|

(二)税收优惠
根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局《关于湖南省309家企业通过2012年度高新技术企业复审的通知》（湘科高办字〔2013〕33号），本公司以及子公司永州湘江纸业有限责任公司于2012年11月12日被批准认定为高新技术企业，2014年度企业所得税适用税率为15%。
根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局和湖南省地方税务局《关于认定湖南益源光电科技有限公司等334家企业为湖南省2011年第一二批高新技术企业的通知》（湘科高办字〔2012〕50号），子公司湖南骏泰浆纸有限责任公司、怀化市双阳林化有限公司于2012年4月9日被批准认定为高新技术企业，2014年度企业所得税适用税率为15%。
根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，子公司湖南茂源林业有限责任公司和湖南森海林业有限责任公司自产林木和苗木收入免征企业所得税。
五、企业合并及合并财务报表
(一)子公司情况
1.通过设立或投资等方式取得的子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司类型|注册地|业务性质|注册资本|经营范围|
|全资|岳阳市城陵矶长江路 2号|林业|47,148.00万元|工业原料林种植、抚育、管理；林业技术的科研开发；林下经济开发；套种套养；绿化苗木树种经营（不含种子）。|

（续上表）
|||||
|-|-|-|-|
|期末实际出资额|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例(%)|表决权比例(%)|
|709,350,000.00||100|100|

2.同一控制下企业合并取得的子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司|注册地|业务|注册资本|经营范围|

||||||
|-|-|-|-|-|
|类型||性质|||
|全资|永州市冷水滩区|制造业|35,000.00万元|化工产品；发电；纸浆、纸的制造、销售；碱回收、废弃资源和废旧材料回收加工、销售；浆纸制品深加工；机械、设备的制造、安装、维修；技术开发、咨询；建筑材料；造纸原料的栽培、收购、加工、销售。|
|全资|湖南省怀化工业园区|制造业|152,220.92万元|纸浆、机制纸及纸板制造、销售；造林、育林及林产品综合加工、利用；造纸机械制造、安装及技术开发、服务；销售五金、交电、建筑装饰材料、化工原料及产品；经营商品和技术的进出口业务（以上国家法律法规禁止和限制的除外）|
|子公司的控股子公司|怀化市生态工业园|化工|200.00万元|化工产品销售|
|全资|怀化市生态工业园|林业|18,900.00万元|造林、育林、林产品综合利用|
|全资|怀化市洪江区岩门1号|制造业|5,426.60万元|过氧化氢生产、销售|
|子公司的全资子公司|湖南怀化工业园区|电业|20,000.00万元|利用生物质发电、生物质废水处理、化学水处理|

（续上表）
|||||
|-|-|-|-|
|期末实际出资额|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例(%)|表决权比例(%)|
|386,019,786.61||100|100|
|1,482,065,480.60||100|100|
|2,040,000.00||51|51〔注1〕|
|152,240,594.06||100|100|
|70,527,802.77||100|100|
|622,800,000.00||100|100〔注2〕|

（续上表）
|||
|-|-|
|少数股东权益|少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额|

||
|-|
|2,324,371.13|

〔注1〕：本公司通过子公司怀化市双阳林化有限公司间接持有怀化市骏源精细化工有限公司51%的股权。
〔注2〕：本公司通过子公司湖南骏泰浆纸有限责任公司间接持有湖南骏泰生物质发电有限责任公司100%的股权。
(二)合并范围发生变更的说明
本报告期合并范围未发生变更。
六、合并财务报表项目注释
(一)合并资产负债表项目注释
1、货币资金
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|外币金额|汇率|人民币金额|外币金额|汇率|
|||65,986.99|||
|||65,986.99|||
|||176,625,458.57|||
|1,569,040.6|6.1528|9,653,993.03|3,509,710.24|6.0969|
|3,148.78|8.3946|26,432.75|3,139.98|8.4189|
|||186,305,884.35|||
|||631,432,495.29|||
|||631,432,495.29|||
|||817,804,366.63|||

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项的说明：
其他货币资金期末余额包括银行承兑汇票保证金 366,791,911.49元，信用证保
证金264,640,583.80元。
2、应收票据
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额|坏账准备|账面价值|账面余额|坏账准备|
|812,771,677.30||812,771,677.30|1,374,243,408.33||
|812,771,677.30||812,771,677.30|1,374,243,408.33||

 (2)期末，已有账面价值135,773,900.00元的应收票据用于短期借款和开具银行承兑汇票质押，期末公司已质押的应收票据金额前5名情况
||||
|-|-|-|
|出票日|到期日|金额|
|2014-6-12|2014-11-29|10,000,000.00|
|2014-6-12|2014-11-29|8,000,000.00|
|2014-2-28|2014-8-28|7,000,000.00|
|2014-2-28|2014-8-28|6,740,000.00|
|2014-2-28|2014-8-28|5,000,000.00|
|||36,740,000.00|

(3)因期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况（金额前5名情况）
||||
|-|-|-|
|出票日|到期日|金额|
|2014-02-13|2014-08-13|10,000,000.00|
|2014-02-13|2014-08-13|10,000,000.00|
|2014-02-18|2014-08-18|10,000,000.00|
|2014-01-24|2014-07-23|5,000,000.00|
|2014-02-11|2014-08-11|3,000,000.00|
|||38,000,000.00|

3、应收账款
(1)明细情况
1)类别明细情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|期末数|||||||
|账面余额||坏账准备||账面余额|||
|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|932,164,495.60|100.00|31,415,539.97|3.37|781,252,841.07|100.00|30,086,766.85|
|932,164,495.60|100.00|31,415,539.97|3.37|781,252,841.07|100.00|30,086,766.85|
||0.00||0.00||0.00||
|932,164,495.60|100.00|31,415,539.97|3.37|781,252,841.07|100.00|30,086,766.85|

 2)组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额||坏账准备|账面余额||
|金额|比例(%)||金额|比例(%)|
|696,169,684.97|74.68|0.00|571,237,187.62|73.12|
|144,869,479.60|15.54|7,243,473.98|121,898,122.86|15.60|
|841,039,164.57|90.22|7,243,473.98|693,135,310.48|88.72|
|59,069,016.81|6.34|5,906,901.69|45,703,861.76|5.85|
|11,395,004.91|1.22|2,279,000.98|20,727,146.75|2.65|
|1,809,613.76|0.20|904,806.88|6,910,574.91|0.89|
|18,851,695.55|2.02|15,081,356.44|14,775,947.17|1.89|
|932,164,495.60|100.00|31,415,539.97|781,252,841.07|100.00|

 (2)期末无应收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项
(3)应收账款金额前5名情况
||||
|-|-|-|
|与本公司关系|账面余额|账龄|
|关联方|45,602,894.22|3个月以内|
|非关联方|36,608,206.37|3个月以内|
|非关联方|32,075,355.06|3个月以内|
|非关联方|21,117,533.48|1年以内|
|非关联方|19,870,352.76|3个月以内|
||155,274,341.89||

(4)应收账款关联方账款情况
|||
|-|-|
|与本公司关系|账面余额|
|关联方|9,761,015.40|
|关联方|45,602,894.22|
||55,363,909.62|

4、预付款项
(1)账龄分析
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|期末数|||||||
|账面余额|比例(%)|坏账准备|账面价值|账面余额|比例(%)|坏账准备|
|214,017,928.81|85.85||214,017,928.81|264,041,210.20|86.20||
|11,060,862.48|4.44||11,060,862.48|9,628,360.88|3.14||
|14,190,916.94|5.69||14,190,916.94|15,089,276.56|4.93||
|10,030,175.62|4.02||10,030,175.62|17,538,661.74|5.73||
|249,299,883.85|100.00||249,299,883.85|306,297,509.38|100.00||

 (2)预付款项金额前5名情况
||||
|-|-|-|
|与本公司关系|期末数|账龄|
|非关联方|35,463,107.79|1年以内|
|非关联方|27,600,315.85|1年以内|
|非关联方|21,979,320.05|1年以内|
|非关联方|13,310,000.00|1年以内|
|非关联方|13,079,343.93|1年以内|
||111,432,087.62||

(3)期末无预付持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项情况。
(4)预付其他关联方账款情况：无
5、其他应收款
(1)明细情况
1)类别明细情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|期末数|||||||
|账面余额||坏账准备||账面余额|||
|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|
|142,485,699.25|99.58|3,660,271.19|2.57|55,358,297.49|98.57|5,000,117.04|
|142,485,699.25|99.58|3,660,271.19|2.57|55,358,297.49|98.57|5,000,117.04|
|603,693.40|0.43|603,693.40|100.00|800,837.17|1.43|800,837.17|
|143,089,392.65|/|4,263,964.59|/|56,159,134.66|100.00|5,800,954.21|

2)单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
无
3)组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额||坏账准备|账面余额||
|金额|比例(%)||金额|比例(%)|
|106,076,356.09|74.45||15,751,350.55|28.45|
|17,046,641.53|11.96|852,332.08|16,261,914.68|29.38|
|123,122,997.62|86.41|852,332.08|32,013,265.23|57.83|
|17,436,227.99|12.24|1,743,622.80|19,456,532.10|35.15|
|754,940.12|0.53|150,988.02|415,710.77|0.75|
|79,661.80|0.05|39,830.90|2,066,685.30|3.73|
|1,091,871.72|0.77|873,497.39|1,406,104.09|2.54|
|142,485,699.25|100.00|3,660,271.19|55,358,297.49|100.00|

||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例|
|100,000.00|100,000.00|100%|
|204,154.30|204,154.30|100%|
|70,000.00|70,000.00|100%|
|8,264.70|8,264.70|100%|
|211,287.18|211,287.18|100%|
|9,987.22|9,987.22|100%|
|603,693.40|603,693.40||

(2)其他应收款金额前5名情况
|||||
|-|-|-|-|
|与本公司关系|账面余额|账龄|占其他应收款余额的比例(%)|
|非关联方|19,431,828.26|2年以内|13.64|
|非关联方|13,160,582.00|1年以上|9.24|
|非关联方|10,126,975.35|1-3年|7.11|
|非关联方|5,264,663.20|1年以内|3.69|
|非关联方|3,800,000.00|1年以内|2.67|
||51,784,048.81||36.35|

(3)其他应收款关联方账款情况
|||
|-|-|
|与本公司关系|账面余额|
|关联方|3,503,769.24|
||3,503,769.24|

6、存货
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌 价准备|
|1,268,073,777.57||1,268,073,777.57|1,149,012,326.80||
|151,850,595.99||151,850,595.99|134,845,770.07||
|670,334,930.72||670,334,930.72|557,266,679.94||
|394,267.37||394,267.37|346,144.12||
|2,936,641,584.85||2,936,641,584.85|2,844,007,063.82||
|5,027,295,156.50||5,027,295,156.50|4,685,477,984.75||

(2)其他说明
1)借款费用资本化情况
期末余额中林木资产本期资本化金额为:森海林业 1,458.58万元、茂源林业 4,705.36万元。
2)存货——消耗性生物资产
||
|-|
|期末数|
|2,936,641,584.85|
|2,936,641,584.85|

7、其他流动资产
||
|-|
|期末数|
|133,079,997.61|
|133,079,997.61|

8、固定资产
(1)明细情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|1)账面原值小计|12,137,319,774.66|49,871,353.37|86,452.33|12,187,104,675.70|
|房屋及建筑物|2,435,859,311.18|7,656,655.56|86,452.33|2,443,429,514.41|
|机器设备|9,368,995,059.75|38,428,223.00|0.00|9,407,423,282.75|
|运输工具|41,811,011.47|-2,559,060.30|0.00|39,251,951.17|
|其他设备|290,654,392.26|6,345,535.11|0.00|296,999,927.37|
|2)累计折旧小计|3,414,733,439.46|274,144,268.01|61,312.37|3,688,816,395.10|
|房屋及建筑物|606,505,395.86|40,794,934.59|61,312.37|647,239,018.08|
|机器设备|2,622,937,015.55|223,769,889.27|0.00|2,846,706,904.82|
|运输工具|26,915,374.49|1,100,283.97|0.00|28,015,658.46|
|其他设备|158,375,653.56|8,479,160.18|0.00|166,854,813.74|
|3)账面净值小计|8,722,586,335.20|/|/|8,498,288,280.60|
|房屋及建筑物|1,829,353,915.32|/|/|1,796,190,496.33|
|机器设备|6,746,058,044.20|/|/|6,560,716,377.93|
|运输工具|14,895,636.98|/|/|11,236,292.71|
|其他设备|132,278,738.70|/|/|130,145,113.63|
|4)减值准备小计||/|/||
|房屋及建筑物||/|/||
|机器设备||/|/||
|运输工具||/|/||
|其他设备||/|/||
|5)账面价值合计|8,722,586,335.20|/|/|8,498,288,280.60|
|房屋及建筑物|1,829,353,915.32|/|/|1,796,190,496.33|
|机器设备|6,746,058,044.20|/|/|6,560,716,377.93|
|运输工具|14,895,636.98|/|/|11,236,292.71|
|其他设备|132,278,738.70|/|/|130,145,113.63|

本期折旧额为 274,144,268.01元；本期由在建工程转入固定资产原值为 16,041,483.20元。
未办妥产权证书的固定资产的情况
||
|-|
|项目|
|厂房、办公楼等|
|房屋|
|倚林嘉园10套住房|
|房屋|

9、在建工程
(1)明细情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|工程名称|期末数|||期初数|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|双氧水工程|194,796.72||194,796.72|154,091.53||154,091.53|
|双阳林化其他技改工程|1,496,115.92||1,496,115.92|115,462.87||115,462.87|
|骏泰浆纸技改工程|37,322,965.96||37,322,965.96|27,056,915.96||27,056,915.96|
|岳阳林纸其他技改项目|24,700,523.05||24,700,523.05|28,606,405.01||28,606,405.01|
|湘江纸业技改工程|21,513,481.58||21,513,481.58|13,272,307.48||13,272,307.48|
|湘江纸业搬迁前期工程|3,432,706.88||3,432,706.88|2,392,192.29||2,392,192.29|
|合计|88,660,590.11||88,660,590.11|71,597,375.14||71,597,375.14|

 (2)增减变动情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|工程名称|预算数（万元）|期初数|本期增加|转入固定资产|其他减少|工程投入占预算比例(%)|
|双氧水工程|9,050.00|154,091.53|732,283.36|691,578.17||0.98|
|双阳林化其他技改工程|1,000.00|115,462.87|1,380,653.05|||44.96|
|骏泰浆纸技改工程|6,800.00|27,056,915.96|10,266,050.00|||54.89|
|岳阳林纸其他技改项目|5,000.00|28,606,405.01|11,444,023.07|15,349,905.03||80.10|
|湘江纸业技改工程|21,240.00|13,272,307.48|8,241,174.10|||10.13|
|湘江纸业搬迁前期工程|5,000.00|2,392,192.29|1,040,514.59|||-|
|合计|48,090.00|71,597,375.14|33,104,698.17|16,041,483.20||/|

(续上表)
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|工程名称|工程进度(%)|利息资本化累计金额|本期利息资本化金额|本期利息资本化年率(%)|资金来源|期末数|
|双氧水工程|98.92|2,322,434.73|||自筹|194,796.72|
|双阳林化其他技改工程|56.00|292,560.44|||自筹|1,496,115.92|
|骏泰浆纸技改工程|78.66|2,906,844.67|||自筹|37,322,965.96|
|岳阳林纸其他技改项目|76|2,853,227.57|1,151,763.18|6.00|贷款|24,700,523.05|
|湘江纸业技改工程|96.3|1,927,771.52|||贷款|21,513,481.58|
|湘江纸业搬迁前期工程|--||||自筹|3,432,706.88|
|合计|/|10,302,838.93|1,151,763.18|-|-|88,660,590.11|

10、工程物资
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|3,609,511.88|6,018,630.99|844,688.49|

||||
|-|-|-|
|221,564.00|0.00|4,290.60|
|3,831,075.88|6,018,630.99|848,979.09|

11、无形资产
(1)明细情况
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|441,422,061.19|5,937,755.13||
|4,191,811.25|0||
|432,747,467.06|5,876,550.00||
|4,482,782.88|61,205.13||
|42,304,673.53|4,580,637.44||
|1,166,652.24|174,658.80||
|39,599,876.84|4,155,667.51||
|1,538,144.45|250,311.13||
|399,117,387.66|1,357,117.69||
|3,025,159.01|-174,658.80||
|393,147,590.22|1,720,882.49||
|2,944,638.43|-189,106.00||
|399,117,387.66|1,357,117.69||
|3,025,159.01|-174,658.80||
|393,147,590.22|1,720,882.49||
|2,944,638.43|-189,106.00||

本期摊销额4,580,637.44元。
(3)其他说明
报告期末，已有账面价值34,783,405.10元的土地使用权用于借款抵押担保。
12、递延所得税资产、递延所得税负债
(1)已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
||
|-|
|期末数|
|4,573,263.95|

||
|-|
|41,212,456.28|
|7,197,964.29|
|9,394,594.86|
|62,378,279.38|

（2）未确认递延所得税资产的明细
||
|-|
|期末数|
|5,435,634.03|
|204,976,705.90|
|210,412,339.93|

由于子公司湖南茂源林业有限责任公司的自产林木和苗木收入免征企业所得税，故与上述业务相关的资产减值准备不确认相应的递延所得税资产。
(3)引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂时性差异
项目 金额
可抵扣暂时性差异小计
资产减值准备 30,452,087.02递延收益 47,986,428.60预提费用 62,630,632.40可抵扣亏损 274,714,143.94小计 415,783,291.9613、资产减值准备明细
|||||
|-|-|-|-|
|期初数|本期计提|本期减少||
|||转回|转销|
|35,887,721.06||208,216.50|0.00|
|35,887,721.06||208,216.50|0.00|

14、短期借款
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|273,375,200.00|
|2,782,510,620.19|
|751,108,759.83|
|3,806,994,580.02|

(2)其他说明
1）期末短期借款包括美元借款68,271,287.87美元。
2）期末短期借款质押、保证情况如下：
①27,337.52万元系应收票据质押。
②94,700万元系由本公司为子公司提供担保保证。
③119,399.48万元系由泰格林纸集团股份有限公司提供担保保证。
④64,151.58万元系由中国纸业投资有限公司提供担保保证。
15、应付票据
||
|-|
|期末数|
|1,307,034,000.00|
|0.00|
|599,199,000.00|
|1,906,233,000.00|

16、应付账款
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|1,166,303,542.18|
|257,618,193.91|
|12,994,683.01|
|1,436,916,419.10|

 (2)应付持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位和其他关联方款项情况
|||
|-|-|
|期末数|期初数|
|79,795,907.40|45,311,170.98|
|8,392,866.92|14,487,393.60|
|0|26,081.90|
|0|232,356.06|
|29,552,520.03|15,298,816.80|
|1,756,206.15|946,664.35|
|3,878,609.95|33,467,359.38|
|108,137,965.30|18,698,467.22|
|20,855,875.92|10,743,448.31|

|||
|-|-|
|0|313,537.88|
|9,112.56|9,112.56|
|0|120,295.50|
|252,379,064.23|139,654,704.54|

17、预收款项
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|222,225,882.05|
|222,225,882.05|

以上预收款中无持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位和其他关联方情况
18、应付职工薪酬
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|945,751.00|126,084,022.04|126,416,792.82|
|0.00|12,552,933.44|10,505,113.06|
|8,027,947.42|48,656,999.58|19,017,826.82|
|2,358,295.11|8,404,741.28|7,379,746.93|
|4,954,826.97|35,766,182.78|7,580,302.14|
|500,581.74|2,195,992.24|1,688,582.29|
|181,118.56|2,204,257.36|2,327,337.22|
|33,125.04|85,825.92|41,858.24|
|3,589,557.81|12,449,271.57|11,728,332.48|
|1,202,960.62|2,460,224.04|1,554,943.80|
|305,598.64|1,046,056.90|336,709.48|
|2,430,798.72|11,385.41|2,025.00|
|16,502,614.21|203,260,892.98|169,561,743.46|

应付职工薪酬期末数中无属于拖欠性质的金额。
19、应交税费
||
|-|
|期末数|
|10,793,307.09|
|56,786.73|

||
|-|
|1,362,888.18|
|2,591,768.78|
|0.00|
|1,035,163.45|
|799,989.06|
|4,704.06|
|0.00|
|789,042.40|
|23.12|
|17,433,672.87|

20、应付利息
||
|-|
|期末数|
|0.00|
|3,570,000.00|
|9,783,695.57|
|13,353,695.57|

21、其他应付款
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|12,266,188.02|
|288,524,406.01|
|85,985,435.88|
|386,776,029.91|

 (2)应付持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位和其他关联方款项情况
||
|-|
|期末数|
|327,834.61|
|134,100,000.00|
|0|
|0|
|112,023,153.89|
|4,553,165.00|

||
|-|
|37,468,958.60|
|0|
|0|
|0|
|0|
|50,000.00|
|1,293.91|
|0|
|288,524,406.01|

(3)金额较大的其他应付款性质或内容的说明
||
|-|
|期末数|
|134,100,000.00|
|112,023,153.89|
|37,468,958.60|
|283,592,112.49|

22、一年内到期的非流动负债
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|1,158,680,698.85|
|1,158,680,698.85|

 (2)一年内到期的长期借款
1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|0.00|
|1,033,680,698.85|
|125,000,000.00|
|1,158,680,698.85|

 2)金额前5名的一年内到期的长期借款 单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|借款起始日|借款到期日|币种|年利率(%)|期末数|
|2008-12-8|2014-12-31|人民币|五年期基准利率|31,200.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|2008-12-8|2015-6-30|人民币|五年期基准利率|15,800.00|
|2012-9-28|2014-9-27|人民币|五年期基准利率|19,900.00|
|2011-9-13|2014-9-12|人民币|五年期基准利率|12,500.00|
|2007-2-28|2014-9-2|人民币|五年期基准利率|10,227.00|
|/|/|/|/|89,627.00|

 3)一年内到期的长期借款抵押、担保情况如下：
①100,368.07万元系并由泰格林纸集团股份有限公司提供担保保证。
②3,000万元系由母公司岳阳林纸股份有限公司为子公司提供担保保证。
23、其他流动负债
(1)明细情况
||
|-|
|期末数|
|0|
|5,000,000.00|
|60,000.00|
|5,060,000.00|

24、长期借款
(1)长期借款情况
||
|-|
|期末数|
|745,200,000.00|
|900,557,106.44|
|1,645,757,106.44|

 (2)金额前5名的长期借款
||||
|-|-|-|
|借款起始日|借款到期日|币种|
|2008-3-2|2017-2-28|人民币|
|2010-6-10|2018-6-30|人民币|
|2008-3-2|2017-2-28|人民币|
|2014-5-8|2017-5-7|美元|
|2009-8-5|2016-1-31|人民币|

续上表
||||
|-|-|-|
|期末数|||
|外币金额|人民币金额|外币金额|

||||
|-|-|-|
||409,100,000.00||
||403,098,591.55||
||186,100,000.00||
|20,000,000.00|123,056,000.00||
||78,600,000.00||
|/|1,199,954,591.55|/|

（3）其他说明
1)长期借款——外币长期借款
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|原币金额|汇率|折人民币金额|原币金额|汇率|
|47,001,976.13|6.1528|289,193,758.74|28,948,138.37|6.0969|
|47,001,976.13|6.1528|289,193,758.74|28,948,138.37|6.0969|

2)长期借款抵押、担保情况如下
①截至2014年6月30日，湖南茂源林业有限责任公司长期借款保证借款40,310万元系由岳阳林纸股份有限公司与泰格林纸集团股份有限公司共同提供连带责任担保。
②5,440万元系由岳阳林纸股份有限公司为湖南骏泰浆纸有限责任公司提供担保保证。
③109,302.35万元系泰格林纸集团股份有限公司为湖南骏泰浆纸有限责任公司及岳阳林纸股份有限公司提供担保。
④9,523.36万元系由湖南省财政厅提供担保保证。
25、专项应付款
|||||
|-|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|3,485,160.00|||3,485,160.00|
|50,000.00|||50,000.00|
|3,535,160.00|||3,535,160.00|

26、其他非流动负债
(1)明细情况
项目 期末数 期初数
||
|-|
|70,620,857.20|
|70,620,857.20|

 (2)其他说明
1）递延收益实行专项管理并在与上述技改项目资产的相关年限内确认为损益，本期递延收益摊销确认营业外收入3,921,071.40元。
27、股本
(1)明细情况
||||
|-|-|-|
|期初数|||
||发行新股(配股)|送股|
|1,043,159,148|||

续上表
|||
|-|-|
|本期增减变动（+，-）||
|其他|小计|

28、资本公积
(1)明细情况
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|3,764,088,206.49|||
|61,846,133.66|||
|3,825,934,340.15|||

29、盈余公积
(1)明细情况
||||
|-|-|-|
|期初数|本期增加|本期减少|
|79,036,299.38|||
|72,159,410.57|||
|151,195,709.95|||

30、未分配利润
明细情况
项目 金额 提取或分配比例
||
|-|
|348,623,951.75|
|348,623,951.75|
|-93,843,606.85|
|6,258,954.89|
|248,521,390.01|

(二)合并利润表项目注释
1.营业收入/营业成本
(1)明细情况
||
|-|
|本期数|
|3,013,864,888.08|
|115,362,428.84|
|2,674,373,864.73|

（2）主营业务收入/主营业务成本（分行业）
||||
|-|-|-|
|本期数|||
|收入|成本|收入|
|2,894,970,319.94|2,492,687,483.35|3,023,511,680.12|
|68,996,108.62|59,885,730.72|59,475,821.46|
|49,898,459.52|34,535,278.78|46,765,905.74|
|3,013,864,888.08|2,587,108,492.85|3,129,753,407.32|

（3）主营业务收入/主营业务成本（分产品）
||||||
|-|-|-|-|-|
|产品名称|本期数||上年同期数||
||收入|成本|收入|成本|
|浆板|528,077,731.23|469,362,414.67|799,396,602.42|779,489,342.18|
|颜料整饰纸|741,494,854.97|599,061,694.87|769,620,988.50|652,088,524.38|
|包装纸|445,223,757.78|408,592,566.68|384,523,890.42|342,701,139.89|
|轻涂纸|322,886,671.99|266,162,922.05|288,910,631.77|233,914,329.20|

复印纸 76,347,311.81 72,429,486.82 151,426,581.25 137,017,699.33
||||||
|-|-|-|-|-|
|淋膜原纸|136,924,615.23|126,586,153.68|135,566,175.08|125,102,821.55|
|工业纸|117,854,704.76|97,378,192.29|177,503,442.91|148,575,677.73|
|轻型纸|130,315,025.86|103,544,285.06|120,413,084.44|94,069,731.44|
|其他纸|395,845,646.31|349,569,767.23|196,150,283.33|171,095,753.27|
|木材|68,996,108.62|59,885,730.72|59,475,821.46|51,372,118.17|
|化工产品|49,898,459.52|34,535,278.78|46,765,905.74|33,755,710.26|
|小计|3,013,864,888.08|2,587,108,492.85|3,129,753,407.32|2,769,182,847.40|

（4）公司前5名客户的营业收入情况
||
|-|
|营业收入|
|170,253,957.30|
|100,074,145.98|
|84,524,655.66|
|57,199,435.73|
|47,432,913.25|
|459,485,107.92|

 2.营业税金及附加
|||
|-|-|
|本期数|上年同期数|
|69,634.24|6,000.00|
|8,361,669.29|8,524,993.24|
|6,373,796.07|6,646,985.75|
|14,805,099.60|15,177,978.99|

3.销售费用
||
|-|
|本期数|
|78,632,505.13|
|36,494.98|
|10,778,439.62|
|5,514,166.64|
|2,252,363.87|
|11,512,135.24|
|1,057,688.39|

||
|-|
|7,993,787.20|
|117,777,581.07|

 4.管理费用
||
|-|
|本期数|
|37,005,412.84|
|13,488,639.62|
|8,989,611.18|
|1,550,008.06|
|3,130,386.64|
|603,161.78|
|96,692,497.09|
|122,747.62|
|16,270,682.18|
|177,853,147.01|

 5.财务费用
||
|-|
|本期数|
|262,060,011.83|
|-3,950,618.90|
|33,775.28|
|1,328,394.27|
|259,471,562.48|

 6.资产减值损失
||
|-|
|本期数|
|-208,216.50|
|-208,216.50|

 7.营业外收入
(1)明细情况
|||
|-|-|
|本期数|上年同期数|
|1,442,074.11|1,812,075.09|

|||
|-|-|
|1,442,074.11|1,812,075.09|
|8,644,267.23|14,212,071.43|
|180,242.96|176,900.22|
|0.00|1,605,439.02|
|10,961,480.59|7,158,456.66|
|21,228,064.89|24,964,942.42|

 (2)政府补助明细
|||
|-|-|
|本期数|上年同期数|
|64,400.00||
|2,429,167.81||
|50,000.00||
|84,000.00||
|507,347.48||
|50,998.00||
|388,682.54||
|520,000.00||
|500,000.00||
|0|1,200,000.00|
|0|1,000,000.00|
|0|50,000.00|
|0|30,000.00|
|0|7,160,000.00|
|0|604,000.00|
|0|100,000.00|
|0|100,000.00|
|128,600.00|47,000.00|

|||
|-|-|
|3,921,071.40|3,921,071.43|
|8,644,267.23|14,212,071.43|

8.营业外支出
|||
|-|-|
|本期数|上年同期数|
||48,000.00|
||48,000.00|
||20,000.00|
|39,612.14||
|154,484.61|210,678.29|
|194,096.75|278,678.29|

 9.所得税费用
||
|-|
|本期数|
|-148,119.01|
|-148,119.01|

 10.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(1)基本每股收益的计算过程
||
|-|
|序号|
|A|
|B|
|C=A-B|
|D|
|E|
|F|
|G|
|H|
|I|
|J|
|K|
|L|

||
|-|
|M|
|N=D×E×（M－H）/M+K*H/M|
|O=A/N|
|P=C/N|

 (2)稀释每股收益的计算过程
公司稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同
(三)合并现金流量表项目注释
1．收到其他与经营活动有关的现金
项目 本期数
收到政府的各种补贴 3,305,751.94代收往来款 125,290,238.69利息收入 3,950,618.90其他 78,492,118.10合计 211,038,727.632．支付其他与经营活动有关的现金
项目 本期数
泰格林纸集团往来款 39,334,482.01付现管理费用 64,331,716.27付现销售费用 75,189,590.63其他 11,812,866.32合计 190,668,655.23 6.现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
||
|-|
|本期数|
|-93,663,634.32|
|-208,216.50|
|274,144,268.01|
|4,580,637.44|
|0.00|

||
|-|
|-1,442,074.11|
|0.00|
|0.00|
|259,471,562.48|
|0.00|
|0.00|
|0.00|
|-341,817,171.75|
|446,423,594.76|
|498,809,112.64|
|1,046,298,078.65|
|698,914,366.63|
|623,147,987.32|
|0.00|
|0.00|
|75,766,379.31|

 (2)现金和现金等价物的构成
||
|-|
|期末数|
|698,914,366.63|
|65,986.99|
|186,305,884.35|
|512,542,495.29|
|698,914,366.63|

七、关联方及关联交易
（一）关联方情况
1.本公司的母公司情况
|||||
|-|-|-|-|
|关联关系|企业类型|注册地|法人代表|
|母公司|股份有限公司|长沙市|童来明|
|直接控制人|一人有限责任公司（法人独资）|北京市|童来明|
|实际控制人|有限责任公司（国有独资）|北京市|马正武|

（续上表）
||||
|-|-|-|
|注册资本|母公司对本公司的持股比例(%)|本公司最终控制方|
|40.84亿元|37.34|国务院国有资产监督管理委员会|
|173,300万元|37.34|国务院国有资产监督管理委员会|
|748,016万元|37.34|国务院国有资产监督管理委员会|

备注：中国纸业、诚通集团通过泰格林纸集团间接持有本公司37.34%股份。
本公司的母公司情况的说明
泰格林纸集团股份有限公司是由中国纸业投资有限公司控股的国有控股股份有限公司。其前身为岳阳造纸厂，1996年经湖南省人民政府批准整体改制为岳阳林纸集团有限责任公司，2004年经湖南省人民政府国有资产监督管理委员会湘国资函（2004）48号文件批准更名为湖南泰格林纸集团有限责任公司。2010年9月21日湖南省国资委与中国诚通控股集团有限公司的全资子公司中国纸业投资有限公司达成《重组协议》，以发起设立方式整体改制重组成立泰格林纸集团股份有限公司，并于 2011年 1月 28日在湖南省工商行政管理局登记注册，取得注册号为 4300000000015607的《企业法人营业执照》。
2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注企业合并及合并财务报表之说明。
3.本公司的其他关联方情况
(1)本公司的其他关联方
||
|-|
|其他关联方与本公司关系|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|

||
|-|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|同受泰格林纸集团控制|
|泰格林纸集团持有49%股份|
|同受中国纸业投资有限公司控制|
|同受中国纸业投资有限公司控制|
|母公司的全资子公司岳阳安泰实业有限公司持有45%股份|
|同受诚通集团控制|
|同受诚通集团控制|

注：湖南省林纸物流有限责任公司和岳阳国安化工有限责任公司已注销。
（二）关联交易情况
1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易
(1)明细情况
1)购买商品和接受劳务的关联交易
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联交易内容|关联交易定价方式及决策程序|本期数|||
|||金额|占同类交易金额的比例(%)|金额|
|材料|市场价|||717,841.88|
|材料|市场价|35,987,574.89|1.34|37,496,828.71|
|土建、安装、维修|市场价|21,508,265.49|0.80|30,258,389.47|
|材料|市场价|373,384.18|0.01|291,328.55|
|材料|市场价|1,242,734.92|0.05|10,467,415.04|
|监理费、租赁费|市场价、协议价|911,250.00|100.00|1,411,250.00|
|燃煤等材料|市场价|188,730,838.66|7.05|214,890,135.69|
|材料|市场价|10,642,447.08|0.40||
|运输、装卸劳务|市场价|15,155,692.91|13.07|12,881,921.69|
|材料|市场价|||740,718.96|
|设备、材料、土建安装|市场价|15,090,923.54|27.56|14,039,041.21|

||||||
|-|-|-|-|-|
|材料|市场价|48,657,339.74|1.82|56,274,837.95|
|材料、绿化工程|市场价|348,000.00|0.01|620,380.26|
|材料|市场价|26,484,857.69|0.99|129,531,499.72|
|轻钙|市场价|25,255,196.58|0.94|27,458,837.61|
|||390,388,505.69||537,080,426.73|

2)出售商品和提供劳务的关联交易
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联交易内容|关联交易定价方式及决策程序|本期数|||
|||金额|占同类交易金额的比例(%)|金额|
|材料|市场价|1,670,390.33|0.05||
|材料、木材|市场价|8,118,698.47|0.26|4,751,402.41|
|水、电、汽、材料|市场价|2,531,364.92|0.08|720,896.00|
|水、电、汽、材料|市场价|27,498,701.55|0.88|35,314,926.96|
|材料|市场价|19,832,101.44|0.63||
|水、电、汽、材料及纸产品|市场价|5,140,836.85|0.16|11,221,728.04|
|水、电、汽、|市场价|79,790.28|0.00|74,011.15|
|材料|市场价|1,196,960.77|0.04||
|水、电、汽、材料|市场价|2,240,948.86|0.07|2,301,207.56|
|水、电、汽|市场价|1,585,928.88|0.05|2,035,612.67|
|水、电、汽|市场价|3,618,848.74|0.12|4,300,389.85|
|纸产品|市场价|||11,514.10|
|材料|市场价|2,280,291.54|0.07||
|||75,794,862.63||60,731,688.74|

(2)其他说明
公司与泰格林纸集团于2011年12月22日签订了《泰格林纸集团股份有限公司与岳阳林纸股份有限公司供应商品及服务框架协议》，协议有效期限为三年。约定泰格林纸集团及下属子公司向公司及下属子公司提供以下商品供应及服务：备品配件、助剂、机械加工、装卸劳务、土建安装及劳务、废纸、以及公司及下属子公司要求的，在泰格林纸集团及下属子公司依法生产经营活动中能够提供的保险经纪、绿化环保、监理、仓储运输、印刷等其他产品、服务；公司及下属子公司向泰格林纸集团及下属子公司提供以下商品供应及服务：水、电、汽，材料及劳务、浆板、双氧
水等、以及泰格林纸集团及下属子公司要求的，在公司及下属子公司生产经营活动
中能够提供的其他产品、服务。
其中水、电、汽供应主要是因为公司在改制过程中，水、电、汽生产系统全部进入了公司，泰格林纸集团及其部分子公司的日常生产经营仍需公司供应所致。
以上商品供应及服务遵循按市场价格原则和“优势”原则，即双方商品供应和服务提供，在商品质量、服务质量、价格或报酬等应不低于第三方。
双方提供商品及服务的数量按照每个会计年度双方相互提供商品及服务的金额根据双方实际发生额计算。
公司与中国纸业投资有限公司于 2011年 12月签订了《中国纸业投资总公司与岳阳林纸股份有限公司关联交易框架协议》，协议有效期限为三年。约定相互提供相关产品及服务，包括但不限于煤炭供应、浆板等，如果双方在其生产经营和生活中还需要对方提供其他产品或服务，双方在拥有该等能力的前提下，不得无故拒绝。
产品或服务费用的确定：①双方互相提供的各项产品或服务的费用应按公正、公平、等价、合理的原则予以确定。②确定每项产品或服务的费用时应参照以下标准和顺序：A、关于该项服务有国家价格，即根据法规规定的强制价格时，应按照此价格标准执行；B、有可适用的市场标准价格时则按此价格标准来确定；C、若无以上两种标准则按公平、等价、公正、合理的原则由双方协商确定。
以上事项已经本公司第四届董事会第二十六次会议、2012年度第一次临时股东大会审议批准。
2.关联租赁情况
(1)公司承租情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|租赁起始日|租赁终止日|租赁费定价依据|
|岳阳林纸股份有限公司|土地使用权|2004-07-01|2034-06-30|市场价|
|岳阳林纸股份有限公司|土地使用权|2002-01-01|2031-12-31|市场价|
|岳阳林纸股份有限公司|土地使用权|2008年4月|2028年4月|市场价|

（2）其他说明
1）根据本公司与泰格林纸集团签订的《十二万吨项目相关土地使用权租金确认书》的约定，本公司向泰格林纸集团租赁生产经营活动所需用地，土地面积为 96,344.19平方米，年租金为82.2万元。
2）根据本公司与泰格林纸集团签订的《杨木化机浆土地使用权租金确认书》，
本公司向泰格林纸集团租赁生产经营活动所需用地，土地面积为18,540.82平方米，
年租金为15.8万元。
3）根据本公司与泰格林纸集团签订的《四十万吨项目建设相关土地使用权租赁合同》，本公司向泰格林纸集团租赁的土地，使用年限为20年，自40万吨项目开工建设之日起计算，土地面积为168,500平方米，年租金每为84.25万元。
3.关联担保情况
|||||
|-|-|-|-|
|被担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|
|湖南骏泰浆纸有限责任公司|920,200,000.00|2007.05.23|2017.02.28|
|永州湘江纸业有限责任公司|75,000,000.00|2012.11.30|2014.11.10|
|湖南茂源林业有限责任公司|403,100,000.00|2010.06.12|2018.06.30|
|岳阳林纸股份有限公司|2,266,762,200.00|2009.08.05|2016.01.31|
|岳阳林纸股份有限公司|641,515,800.00|2014.04.25|2015.04.24|
||4,306,578,000.00|||

4.关联方资金拆借
（1）明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|拆入总额|余额|起始日|到期日|
|0.00|134,100,000.00|2013.7.11|2014.7.10|
|0.00|300,000,000.00|2013.3.11|2018.3.2|
|100,000,000.00|100,000,000.00|2014.6.11|2014.7.31|
|30,000,000.00|24,015,000.00|||
|130,000,000.00|558,015,000.00|||

5.其他事项
2014年1-6月份，本公司及子公司通过湖南泰格保险经纪有限公司代为支付保险费共计 1,303,712.91元。公司在诚通财务有限责任公司的存款余额为5,545.09万元，贷款余额为0。
（三）关联方应收应付款项
1．应收关联方款项
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|期末数|||
||账面余额|坏账准备|账面余额|

||||
|-|-|-|
|中国纸业投资有限公司|0|12,645.71|
|广东冠豪高新技术股份有限公司|0|40,308.99|
|洪江纸业有限责任公司|9,761,015.40|13,494,548.09|
|沅江纸业有限责任公司|45,602,894.22|15,918,640.20|
|岳阳印友纸品有限责任公司|0|107,785.00|
|泰格林纸集团股份有限公司怀化林化产品科研开发分公司|0|3,510,000.00|
||55,363,909.62|33,083,927.99|
|岳阳华泰资源开发利用有限责任公司||10,878,273.65|
|中轻国泰机械有限公司||402,440.00|
|岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司||482,473.60|
||0|11,763,187.25|
|岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司|3,503,769.24|3,726,953.75|
|洪江纸业林纸股份有限公司 2014年半年度报告有限责任公司|0|664,983.30|
||3,503,769.24|4,391,937.05|

2．应付关联方款项
|||
|-|-|
|关联方|期末数|
|中国纸业投资有限公司|0|
|永州飞翔物资产业有限责任公司|0|
|天津港保税区中物投资发展有限责任公司|0|
||0|
|中国纸业投资有限公司|79,795,907.40|
|泰格林纸集团恒泰房发有限责任公司|8,392,866.92|
|洪江纸业有限责任公司|0|
|泰格林纸集团|0|
|岳阳安泰实业有限公司|29,552,520.03|
|中轻国泰机械有限公司|1,756,206.15|
|岳阳华泰资源开发利用有限责任公司|3,878,609.95|
|天津港保税区中物投资发展有限责任公司|108,137,965.30|
|岳阳英格瓷安泰矿物有限公司|20,855,875.92|
|岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司|0|
|珠海金鸡化工有限公司|9,112.56|
|沅江纸业有限责任公司|0|
||252,379,064.23|

|||
|-|-|
|沅江纸业有限责任公司|0.00|
||0.00|
|湖南泰格保险经纪有限公司|327,834.61|
|中国纸业投资有限公司|134,100,000.00|
|洪江纸业有限责任公司|0|
|沅江纸业有限责任公司|0|
|泰格林纸集团|112,023,153.89|
|岳阳印友纸品有限责任公司|4,553,165.00|
|岳阳城陵矶港务有限责任公司|37,468,958.60|
|中轻国泰机械有限公司|0|
|岳阳市洪家洲社区管理中心有限公司|0|
|湖南泰格林纸集团恒泰房地产开发有限责任公司|0|
|天津港保税区中物投资发展有限责任公司|0|
|佛山华新进出口有限公司|50,000.00|
|湖南永州飞翔物资产业有限责任公司|1,293.91|
|岳阳华泰资源开发利用有限责任公司|0|
||288,524,406.01|

八、股份支付：无
九、或有事项：无
十、承诺事项：无
十一、资产负债表日后事项：无
十二、其他重要事项：
2013年 7月 30日公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于授权经营管理层规划和推进湘江纸业搬迁项目的议案》，同意授权公司经营管理层积极开展规划和推进湘江纸业搬迁项目各项前期工作。湘江纸业搬迁涉及公司年产20万吨包装纸生产能力及整体经营业绩等相关问题。
十三、母公司财务报表主要项目注释
（一）母公司资产负债表项目注释
1.应收账款
(1)明细情况
1)类别明细情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|期末数|||||||
|账面余额||坏账准备||账面余额|||
|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|
|583,400,014.08|100.00|24,088,889.17|4.13|517,661,934.64|100.00|22,769,183.65|
|583,400,014.08|100.00|24,088,889.17|4.13|517,661,934.64|100.00|22,769,183.65|
|583,400,014.08|100.00|24,088,889.17|4.13|517,661,934.64|100.00|22,769,183.65|

 2)组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额||坏账准备|账面余额||
|金额|比例(%)||金额|比例(%)|
|449,684,096.92|77.08|0.00|398,617,922.09|77.01|
|68,102,161.00|11.67|3,405,108.05|57,426,107.47|11.09|
|517,786,257.92|88.75|3,405,108.05|456,044,029.56|88.10|
|40,593,791.10|6.96|4,059,379.11|31,580,967.99|6.10|
|4,994,429.66|0.86|998,885.93|8,871,846.20|1.71|
|1,316,374.14|0.22|658,187.07|6,555,534.91|1.27|
|18,709,161.26|3.21|14,967,329.01|14,609,555.98|2.82|
|583,400,014.08|100.00|24,088,889.17|517,661,934.64|100.00|

 (2)无应收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。
(3)应收账款金额前5名情况
||||
|-|-|-|
|与本公司关系|账面余额|账龄|
|非关联方|21,117,533.48|1年以内|
|非关联方|18,134,787.96|3个月以内|
|非关联方|17,850,077.71|1年以内|
|非关联方|11,838,572.74|3个月以内|
|非关联方|11,803,361.45|3个月以内|
||80,744,333.34||

2.其他应收款
(1)明细情况
1)类别明细情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|期末数|||||||
|账面余额||坏账准备||账面余额|||
|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|
|29,609,536.39|1.12|928,789.34|3.14|16,701,573.66|0.65|1,863,503.91|
|2,606,774,929.67|98.88|||2,549,874,625.32|99.35||
|2,636,384,466.06|100.00|928,789.34|0.04|2,566,576,198.98|100.00|1,863,503.91|
|2,636,384,466.06|/|928,789.34|/|2,566,576,198.98|/|1,863,503.91|

其他组合系母公司与子公司之间的内部往来，在合并报表时抵销，不计提坏账准备。
2)组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|账面余额||坏账准备|账面余额||
|金额|比例(%)||金额|比例(%)|
|20,490,973.77|69.21||2,530,045.00|15.15|
|181,338.50|0.61|9,066.93|5,622,483.57|33.66|
|20,672,312.27|69.82|9,066.93|8,152,528.57|48.81|
|8,872,224.12|29.96|887,222.41|6,730,357.04|40.30|
|65,000.00|0.22|32,500.00|1,818,688.05|10.89|
|29,609,536.39|100.00|928,789.34|16,701,573.66|100.00|

 (2)无应收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。
(3)其他应收款金额前5名情况
|||||
|-|-|-|-|
|与本公司关系|账面余额|账龄|占其他应收款余额的比例(%)|
|子公司|956,246,017.03|1年以内|36.27|
|子公司|863,485,454.26|1年以内|32.75|
|子公司|351,043,720.13|1年以内|13.32|
|子公司|281,078,160.91|1年以内|10.66|

|||||
|-|-|-|-|
|子公司|154,921,577.34|1年以内|5.88|
||2,606,774,929.67||98.88|

(4)其他应收关联方款项
|||
|-|-|
|与本公司关系|账面余额|
|子公司|956,246,017.03|
|子公司|863,485,454.26|
|子公司|351,043,720.13|
|子公司|281,078,160.91|
|子公司|154,921,577.34|
||2,606,774,929.67|

 3.长期股权投资
（1）明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|核算方法|投资成本|期初数|增减变动|
|成本法|386,019,786.61|386,019,786.61||
|成本法|709,350,000.00|709,350,000.00||
|成本法|1,482,065,480.60|1,482,065,480.60||
|成本法|152,240,594.06|152,240,594.06||
|成本法|70,527,802.77|70,527,802.77||
||2,800,203,664.04|2,800,203,664.04||

(续上表)
|||||
|-|-|-|-|
|持股比例(%)|表决权比例(%)|减值准备|本期计提减值准备|
|100|100|||
|100|100|||
|100|100|||
|100|100|||
|100|100|||

（二）母公司利润表项目注释
1.营业收入/营业成本
(1)明细情况
项目 本期数 上年同期数
||
|-|
|1,921,668,830.97|
|18,028,917.39|
|1,634,237,299.25|

 (2)主营业务收入/主营业务成本（分行业）
||||
|-|-|-|
|本期数|||
|收入|成本|收入|
|1,921,668,830.97|1,622,561,019.20|1,839,591,187.28|
|1,921,668,830.97|1,622,561,019.20|1,839,591,187.28|

（3）主营业务收入/主营业务成本（分产品）
||||
|-|-|-|
|本期数|||
|收入|成本|收入|
|322,886,671.99|267,452,309.63|288,910,631.77|
|130,315,025.86|104,045,890.30|120,413,084.44|
|741,494,854.97|601,963,762.17|769,620,988.50|
|136,924,615.23|127,199,381.90|135,566,175.08|
|117,854,704.76|97,849,926.79|177,503,442.91|
|76,347,311.81|72,780,360.94|151,426,581.25|
|395,845,646.35|351,269,387.47|196,150,283.33|
|1,921,668,830.97|1,622,561,019.20|1,839,591,187.28|

（4）公司前五名客户的营业收入情况
||
|-|
|营业收入|
|170,253,957.30|
|100,074,145.98|
|47,432,913.25|
|44,344,038.17|
|29,247,990.57|
|391,353,045.27|

（三）母公司现金流量表补充资料
||
|-|
|本期数|
|11,175,926.91|
|384,990.95|
|138,144,151.52|

||
|-|
|2,409,052.83|
|126,599,694.49|
|-198,385,575.95|
|240,886,552.96|
|472,067,435.32|
|793,282,229.03|
|363,979,978.36|
|389,681,440.35|
|-25,701,461.99|

十四、补充资料
（一）当期非经常性损益明细表
||
|-|
|金额|
|1,442,074.11|
|8,644,267.23|

||
|-|
|10,947,626.80|
|21,033,968.14|
|2,391,605.45|
|18,642,362.69|

（二）净资产收益率及每股收益
1)明细情况
|||
|-|-|
|加权平均净资产收益率(%)||
||基本每股收益|
|-1.76|-0.090|
|-2.11|-0.108|

2)加权平均净资产收益率的计算过程
||
|-|
|序号|
|A|
|B|
|C=A-B|
|D|
|E|
|F|
|G|

||
|-|
|H|
|I|
|J|
|K|
|L=D+A/2+E×F/K-G×H/K±I×J/K|
|M=A/L|
|N|
|O=C/L|

（三）公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明
||||||
|-|-|-|-|-|
|资产负债表项目|期末数|期初数|变动幅度|变动原因说明|
|应收票据|812,771,677.30|1,374,243,408.33|-40.86%|主要系公司主要以票据贴现增加所致|
|应付账款|1,436,916,419.10|956,445,295.90|50.24%|主要系公司采购物资赊购比例上升所致|
|应付职工薪酬|50,201,763.73|16,502,614.21|204.20%|主要系公司应付职工社会保险本期计提尚未支付所致|
|应交税费|17,433,672.87|41,780,656.93|-58.27%|主要系应交税金得到支付所致|
|其他流动负债|5,060,000.00|655,060,000.00|-99.23%|主要系6.5亿元短期融资券到期支付所致|
|未分配利润|248,521,390.01|348,623,951.75|-28.71%|主要系公司本期亏损所致|
|利润表项目|本期数|上年同期数|变动幅度||
|资产减值损失|-208,216.50|-19,002,198.90|-98.90%|主要系前期计提跌价准备转销所致|
|所得税费用|-148,119.01|55,426.19|-367.24%|主要系公司本期亏损所致|
|现金流量表项目|本期数|上年同期数|变动幅度||
|收到其他与经营活动有关的现金|211,038,727.63|25,010,942.82|743.79%|主要系公司本期收到的往来款增加所致|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|7,568,681.24|47,825,392.93|-84.17%|主要系公司当期工程项目建设减少所致|
|收到其他与筹资活动有关的现金|718,831,766.28|415,656,284.24|72.94%|主要系公司收到的票据融资款增加所致|
|偿还债务支付的现金|4,603,305,132.59|3,772,339,906.45|22.03%|主要系公司归还到期贷款所致|

第十节备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长：黄欣
岳阳林纸股份有限公司
二〇一四年八月二十日