深圳万讯自控股份有限公司
2017年度财务决算报告
一、2017年度公司财务报表的审计情况
公司2017年财务报表已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计,出具了瑞华审字【2018】48500001号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是，本公司的会计报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了本公司2017年12月31日合并及公司的财务状况以及2017年度合并及公司的经营成果和现金流量。
二、总体经营成果和财务状况
单位：人民币万元、万股
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|||||||增减变动幅|
|项目||2017年||2016年|||
|||||||度（％）|
|营业总收入|55,191.28||44,833.74||23.1%||
|归属于上市公司股东的净利润|4,436.50||2,670.52||66.13%||
|基本每股收益（元）|0.17||0.10||70.00%||
|加权平均净资产收益率|6.03%||3.80%||2.23%||
|||2017年12月||2016年12月31||增减变动|
|||31日||日||幅度（％）|
|总资产|119,606.20||93,908.05||27.37%||
|归属于上市公司股东的所有者权益|93,261.82||72,264.30||29.06%||
|股本|28,577.71||26,658.82||7.20%||
|归属于上市公司股东的每股净资产|3.26||2.71||20.3%||
|（元）|||||||

报告期内，我国持续推进供给侧改革，工业自动化仪表传统下游领域冶金、建材、煤炭、有色金属等行业盈利能力有所改善，对工业自动化仪表产品的市场需求亦有所回升。同时，公司围绕本年度的既定战略，以自主经营体管理模式为基础，坚持技术创新，推进业务整合，加强费用管控，紧抓行业环境变化的机遇，努力开拓市场和产品应用领域，公司的各项经营策略实施较为有效，从而使得主要业务单元的营业收入及利润均有所增长。
报告期内公司持续注重在产品设计、质量和成本控制等方面的能力提升，实
现本期营业收入毛利率53.11%，在上年同期高毛利率的基础上增长1.16%。在日
常运营中公司持续加强预算管理，严控各项成本费用，期间费用率从上年同期的
39.34%下降至37.75%。为拓展业务领域和完善产业战略布局，公司加大了对研发和营销网络建设投入，报告期公司共列支期间费用20,835.68万元，较去年增长18.14%，其中员工薪酬同比增长20.24%、研发费用投入同期增长43.91%。另外，公司基于对未来期市场需求状况分析，对前期投资项目再计量预计未来期流入经济利益，按谨慎性原则的要求，本报告期计提商誉减值和可供出售金融减值共计2,477.34万元。以上因素综合作用下，报告期内公司实现营业总收入55,191.28万元，同比增长23.10%，实现归属于母公司股东的净利润4,436.50万元，较上年同期增长66.13%。
本报告期末公司资产、净资产及每股净资产较年初都有不同程度的增长，具体如下：总资产为119,606.20万元，较年初增长27.37%；归属于上市公司股东的所有者权益为93261.82万元，较年初增长29.06%；每股净资产为3.26元，较上年同期增长20.3%。
三、具体经营成果和主要财务状况
（一）主要资产构成情况
单位：人民币万元
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|||2017年12月31日||||2016年12月31日||||变动幅度|
|资产项目|||||||||||
|||金额||占资产比重||金额||占资产比重||百分比|
||31,272.69||26.15%||13,454.61||14.33%||132.43%||
|货币资金|||||||||||
||20,046.73||16.76%||21,539.48||22.94%||-6.93%||
|固定资产|||||||||||
||19,644.00||16.42%||16,785.41||17.87%||17.03%||
|应收账款|||||||||||
||15,848.37||13.25%||15,922.57||16.96%||-0.47%||
|商誉|||||||||||
||9,311.54||7.79%||7,757.82||8.26%||20.03%||
|存货|||||||||||
||8,413.62||7.03%||5,269.31||5.61%||59.67%||
|无形资产|||||||||||
||2,921.06||2.44%||2,064.24||2.20%||41.51%||
|应收票据|||||||||||
||2,700.07||2.26%||1,945.82||2.07%||38.76%||
|投资性房地产|||||||||||
||1,035.98||0.87%||1,689.47||1.80%||-38.68%||
|开发支出|||||||||||
||702.98||0.59%||440.34||0.47%||59.64%||
|其他应收款|||||||||||
||667.83||0.56%||16.21||0.02%||4019.14%||
|其他非流动资产|||||||||||

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|-|-|-|-|-|-|
||157.78|0.13%|320.23|0.34%|-50.73%|
|其他流动资产||||||
||119,606.20|100.00%|93,908.05|100.00%|27.37%|
|资产合计||||||

1、货币资金 2017年 12月 31日年末数为 31,272.69万元，较年初数增加132.43%，主要系报告期收到员工股权激励、非公开发行股票等筹资活动款项所致。
2、应收账款2017年12月31日年末数为19,644万元，较年初数增加17.03%，主要系①本报告期并购新增子公司成都特恩达应收款；②本报告期收入规模增加，相应应收余额增加所致。
3、商誉2017年12月31日年末数为15,848.37万元，较年初数减少0.47%，主要波动为：①本报告期上海雄风计提剩余商誉减值2,370万；②本报告期并购成都特恩达产生商誉2,300.00万元。
4、无形资产 2017年 12月 31日年末数为 8,413.62万元，较年初数增加59.67%，主要系本报告期公司新购入国外研发专有技术及部分自主开发项目实现技术成果产业化，转入无形资产所致。
5、应收票据 2017年 12月 31日年末数为 2,921.06万元，较年初数增加41.51%，主要系本报告期收入实现同比增长，客户货款通过票据结算方式增多所致。
6、投资性房地产 2017年 12月 31日年末数为 2,700.07万元，较年初数增加38.76%，主要系本报告期子公司江阴万讯新增部分自用房产对外出租所致。
7、开发支出 2017年 12月 31日年末数为 1,035.98万元，较年初数增加38.68%，主要系本报告期部分自主开发项目实现技术成果产业化，转入无形资产所致。
8、其他应收款 2017年 12月 31日年末数为 702.98万元，较年初数增加59.64%，主要系本报告期新增应收增值税即征即退税款所致。
9、其他非流动性资产 2017年 12月 31日年末数为 667.83万元，较年初数增幅较大，主要系本报告期成都安可信预付长期资产款和香港万讯预付股权增资款所致。
10、其他流动性资产2017年12月31日年末数为157.78万元，较年初数减
少50.73%，主要系本报告期预缴税费较年初有所减少所致。
（二）主要负债构成情况
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2017年12月31日||||2016年12月31日|||||
|负债项目||||||||||变动幅度|
|||金额||占负债比重||金额||占负债比重|||
|短期借款|384.52||1.65%||1,911.47||10.13%||-79.88%||
|应付票据|||||150.00||0.79%||||
|应付账款|7,196.31||30.81%||5,919.09||31.37%||21.58%||
|应付股利|||||183.24||0.97%||||
|预收款项|2,772.04||11.87%||2,638.16||13.98%||5.07%||
|应付职工薪酬|2,497.01||10.69%||1,533.36||8.13%||62.85%||
|应交税费|1,449.76||6.21%||1,260.10||6.68%||15.05%||
|其他应付款|3,237.32||13.86%||2,790.14||14.79%||16.03%||
|一年内到期的非流|1197.09||5.13%||90.72||0.48%||||
|动负债|||||||||||
||2,464.49||10.55%||5.25||0.03%||||
|长期应付款|||||||||||
|递延收益|1917.61||8.21%||2153.02||11.41%||-10.93%||
|递延所得税负债|237.98||1.02%||235.36||1.25%||1.11%||
|负债合计|23,354.13||100.00%||18,869.91||100.00%||23.76%||

1、短期借款2017年12月31日年末数为384.52万元，较年初下降79.88%，主要系本报告期子公司安可信偿还借款所致。
2、应付票据截至报告期末无余额，主要系主要系本报告期支付到期票据所致。
3、应付股利截至报告期末无余额,主要系本报告期支付深圳华铄少数股东股利所致。
4、长期应付款2017年12月31日年末数为3237.32万元，较年初增幅较大，主要系本报告期新增分期应付国外研发专有技术转让款及应付收购特恩达股权转让款。
5、一年内到期的非流动负债 2017年 12月 31日年末数为 1,917.61万元，较年初增幅较大，主要系新增一年内应付国外专有技术转让款及应付特恩达原股东股权转让款所致。
（三）主要损益项目同比情况
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2017年||||2016年|||||
|||||||||||变动幅|
|项目||||||||占营收比|||
|||金额||占营收比重||金额||||度|
|||||||||重|||
|营业收入|55,191.28||100.00%||44,833.74||100.00%||23.10%||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|营业成本|25,876.86|46.89%|21,542.83|48.05%|20.12%|
|税金及附加|753.65|1.37%|703.36|1.57%|7.15%|
|销售费用|11,441.36|20.73%|9,253.79|20.64%|23.64%|
|管理费用|9,396.01|17.02%|8,267.37|18.44%|13.65%|
|财务费用|-1.70|0.00%|114.96|0.26%|-101.48%|
|资产处置收益|38.28|0.07%|-0.04|||
|其他收益|1,641.85|2.97%||||
|营业利润|6,016.19|10.90%|2,165.84|4.83%|177.78%|
|营业外收入|20.26|0.04%|1,243.55|2.77%|-98.37%|
|营业外支出|22.91|0.04%|7.21|0.02%|217.90%|
|净利润|4,684.85|8.49%|2,782.41|6.21%|68.37%|
|归属于母公司所有者的净|4,436.50|8.04%|2,670.52|5.96%|66.13%|
|利润||||||

1、本报告期营业收入为 55,191.28万元，同比上期增长23.1%，营业成本为 25,876.86万元，同比上期增长20.12%；主要原因为：本报告期公司不断提升运营效率、市场占有率和盈利能力，同时注重在物料采购、产品设计、质量控制等方面的能力提升，从而使公司整体营业收入及毛利均有所增长。
2、销售费用为11,441.36万元，同比上期增长23.64%，管理费用为93，96.01万元，同比上期增长13.65%，主要系为拓展业务领域和完善产业战略布局，公司加大了对研发和营销网络建设投入所致，其中主要增长项目为：员工薪酬同比增长20.24%、研发费用投入同期增长43.91%。
3、本报告期财务费用为-1.7万元，同比上期波动较大，主要系报告期内公司银行借款利息支出减少及利息收入同比增加所致。
4、本报告期资产处置收益为 38.28万元，较上期增幅较大，主要系本报告
期处置非流动资产利得形成。
5、本报告期其他收益为1,641.85万元，主要系本报告期公司确认软件企业增值税退税收益和收到与经营活动相关的政府补助所致。
（四）现金流量相关数据
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2017年||2016年||变动幅度|
||56,620.66||45,594.86||24.18%||
|经营活动现金流入|||||||
||50,536.29||37,776.63||33.78%||
|经营活动现金流出|||||||
|经营活动产生的现金|6,084.36||7,818.22||-22.18%||
|流量净额|||||||

|||||
|-|-|-|-|
||232.17|162.58|42.80%|
|投资活动现金流入||||
||4,433.13|2,060.75|115.12%|
|投资活动现金流出||||
|投资活动产生的现金|-4,200.96|-1,898.17|-121.32%|
|流量净额||||
||20,951.96|4,153.42|404.45%|
|筹资活动现金流入||||
||4,808.90|4,618.47|4.12%|
|筹资活动现金流出||||
|筹资活动产生的现金|16,143.06|-465.06|3571.18%|
|流量净额||||
|现金及现金等价物净|18,010.84|5,379.51|234.80%|
|增加额||||

1、经营活动产生的现金流量本报告期为净流入6,084.36万元，较上年同期减少22.18%，主要波动原因为：①本报告期销售额同比增加，相应的购买商品、接受劳务支付的现金流出增加；②本报告期缴纳的增值税和所得税同比增加；③本报告期支付期间费用等经营活动现金流增加。
2、投资活动产生的现金流量本报告期为净流出4,200.96万元，较上期波动较大，主要系本报告期公司购入国外研发专有技术和并购成都特恩达等投资活动现金流同比大幅增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量本报告期为净流入 16,143.06万元，较上期波动较大；主要系本报告期收到员工股权激励和非公开发行股票款项等筹资活动现金流入大幅所致。
四、主要财务指标分析
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|项目|||2017年||2016年||增减变动|
||流动比率|3.48||2.54||37.02%||
||速动比率|2.98||2.07||44.11%||
|流动性指标||||||||
||现金比率|1.67||0.82||103.57%||
||营业收入收现率|0.99||0.82||20.79%||
||存货周转率（次数）|2.91||1.77||64.51%||
||应收账款周转率（次数）|2.56||2.31||10.72%||
|资产管理指标||||||||
||营运资金周转率（次数）|1.53||1.76||-12.80%||
||总资产周转率（次数）|0.52||0.48||7.70%||
||资产负债率|19.53%||20.09%||-0.56%||
||负债权益比率|24.26%||25.15%||-0.89%||
|负债能力指标||||||||
||负债与有形净值比率|26.59%||27.81%||-1.22%||
||资产权益率|80.47%||79.91%||0.56%||
|盈利能力指标|营业毛利率|53.11%||51.95%||1.16%||

|||||
|-|-|-|-|
|总资产回报率|5.63%|3.73%|1.90%|
|权益回报率|4.87%|4.67%|0.20%|

1、流动性指标
2017年流动比率、速动比率、现金比率增长幅度分别为37.02%、44.11%、103.57%，且其现金比率大于1，公司资金流动性好，短期偿债能力增强。其主要原因在于：①公司收到员工股权激励及非公开发行等筹资活动相关的现金；②报告期公司营业收入规模增加，相应回款增加，经营业务创造现金的能力增加。
2、资产管理指标
2017年存货周转率较2016年有较大幅度增加，主要系报告期公司采用自主经营体管理模式，其运营资产效率显著提升。
2017年应收账款周转率较2016年增长幅度为10.72%，主要系公司注意对应收账款回收风险的严格控制和提升相应的管理能力所致。
公司总资产周转率较上年仍有增长，主要系公司在报告期内继续推行自主经营体管理模式，健全公司采购业务体系和财务管理体系，推进全面预算管理，提升管理者的财务管理能力。通过整合及优化现有资源配置，降低经营成本，提高运营效率和管控能力，实现公司整体资产管理水平逐步提升。
3、负债能力指标
2017年公司资产负债率、负债权益比率、负债与有形资产比率较2016年分别下降0.56%、0.89%和1.22%，波动较小。
总体看，公司负债率偏低，长期偿债能力仍较强。
4、盈利能力比率
2017年公司营业毛利率较 2016年上升1.16%，主要原因为：本报告期间公司加强研发投入，注重产品质量及创新，其市场占有率及知名度不断提升；采用自主经营管理模式，优化生产管理、库存管理及供应链管理，其成本控制行之有效，从而使公司整体营业收入及毛利均有所增长。
归属于母公司所有者的营业净利率、总资产回报率、权益回报率较 2016年
分别上升2.08%、1.9%和0.2%，从各盈利性指标来看，公司处于较好的盈利状态。
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