苏州工业园区和顺电气股份有限公司
关于使用超募资金设立全资子公司的
可行性研究报告
2015年8月
目录
一、项目概述…………………………………………………………..3
二、项目建设内容……………………………………………………..4
三、项目实施的背景…………………………………………..………5
四、项目的可行性分析………………………………………………..7
五、项目的主要风险………………………………………………….9
六、结论……………………………………………………………….9
一、项目概述
为抓住新能源汽车蓬勃发展的大好机遇，苏州工业园区和顺电气股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会及管理层经过前期调研及审慎分析，拟出资 4,000万元设立全资子公司苏州和顺能源投资发展有限公司（具体名称以当地工商部门核准为准，以下简称“子公司”或“本项目”），以适应公司提出的“全面布局新能源行业，聚焦新能源汽车上下游产业”的公司新能源板块发展方针。苏州和顺能源投资发展有限公司（以下简称：和顺能源）将以和顺电气多年研发生产和销售配电设备、电能质量治理设备、电动汽车充电相关设备、新能源及分布式能源相关设备的行业经验为依托，充分适应电动汽车和分布式能源网络化、智能化的要求，着力投资发展四大业务单元：电动汽车充电服务，电动汽车分时租赁及运营，分布式发电及储能，新能源电站及充电设施的 EPC项目。和顺能源将努力为公司寻求新的盈利增长点，从而提升公司的核心竞争力和盈利能力，使得和顺电气成为集研发、生产、销售、建设、运营五位一体的能源综合解决方案提供商。
本项目计划使用资金 4,000万元，资金来源为超募资金，需要经过董事会审议通过方可使用。
子公司基本情况如下：
1、公司名称：苏州和顺能源投资发展有限公司（具体名称以当地工商部门核准为准）；
2、拟设地点：苏州市姑苏区；
3、注册资本：4,000万元；
4、企业类型：有限责任公司；
5、投资主体：苏州工业园区和顺电气股份有限公司（全资）
5、法定代表人：（待定）；
6、经营范围：新能源规划、设计、建设、投资运营；电动汽车和新能源建设相关设备的采购、销售、维护；电动汽车配件的销售；电动汽车租赁服务、新能源行业及设施网络的投资、管理等。（具体以工商行政机关核准的经营范围为准）。
二、项目建设内容
子公司成立后，将主要从事以下四个业务单元：电动汽车充电服务，电动汽车分时租赁及运营，分布式发电及储能，新能源电站及充电设施的EPC项目
（1）电动汽车智能充电网络“阳光充电”的规划、设计、建设及运营。子公司将充分发挥母公司和顺电气在电动汽车充电设备及充电网络建设方面的优势，在区域内进行充电网络的规划设计及建设。通过电动汽车充电网络为用户提供充电服务，并通过远程预约、远程充电、手机查询、移动支付等功能提供良好的用户体验，并在将来条件成熟时通过终端广告、互联网入口、用户大数据信息等方式拓展盈利模式。
（2）电动汽车分时租赁服务。乘用车分时租赁项目在旅游景点、交通枢纽、大型停车场等区域内，子公司将通过互联网平台及智能手机终端开展电动汽车分时租赁业务，通过移动终端方便快捷的实现手机定位、手机订车、手机预约充电、手机在线支付等功能。物流用车租赁项目将为现代物流企业及地区 O2O电商提供新能源物流用车的一揽子解决方案包括：新能源物流用车购置及租赁、充电站规划建设运营、车辆及充电桩监控平台的设立以及相配套的金融解决方案。
（3）分布式发电及储能。公司将以电动气充充电站平台为切入点，率先打造分布式发电、储能及电动汽车充电为一体的系统及应用，并将依托正在规划中的电力需求侧及变电站运维管理平台逐步向用户市场靠近。
（4）新能源电站及充电设施的 EPC项目。公司将采用EPC（EngineeringProcurementConstruction）模式，受托业主之工程的设计、采购、施工和开工服务并负责组织实施，而业主只负责整体的、原则的、目标的管理和控制，公司将更能发挥主观能动性，能运用其先进的管理经验为业主和自身创造更多的效益。公司将紧抓太阳能光伏电站夯实发展这一机遇，依托光伏电站内多系列产品的生产制造经验，力争用一到两年时间进入国内主流光伏及其他新能源电站EPC服务商序列。
三、项目建设背景
公司四大业务单元：电动汽车充电服务，电动汽车分时租赁及运营，分布式发电及储能，新能源电站及充电设施的 EPC项目，公司将首先将聚焦新能源汽车上下游产业，第一步扎实推动电动汽车充电服务，电动汽车分时租赁及运营。近两年来，我国新能源汽车行业飞速发展。据统计，2014年全年，我国新能源汽车生产约为 6.47万辆，其中纯电动汽车约 3.1万辆，插电式混动汽车约 3.37万辆，整个新能源汽车行业正及其快速的发展了起来。根据国务院印发的《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020年）》，到 2015年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到 50万辆；到 2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达 200万辆、累计产销量超过 500万辆，电动汽车发展前景广阔。
新能源汽车的迅速发展主要是由于以下两个因素：
1）新能源汽车的性能、安全性、可靠性、价格等因素的不断优化，相关配套技术的进一步完善，目前市场上的新能源汽车已基本能够满足高、中、低端各个市场以及市政公用和家庭民用等各个领域的需求，随着相关技术的不断完善、发展和成熟，新能源汽车必然成为未来汽车行业发展的趋势。
2）政府在新能源汽车推广方面的政策支持力度不断加大：
1、2014年 4月，国务院下发《国务院办公厅关于印发大气污染防治行动计划实施情况考核办法（试行）的通知》（国办发〔2014〕21号）将“新能源汽车推广”作为对各省（区、市）人民政府《大气污染防治行动计划》实施情况的年度考核和终期考核纳入考核指标。
2、2014年 6月，国管局、财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委等五部委根据《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》（国发[2013]0号）和《国务院关于印发大气苏州工业园区和顺电气股份有限公司 2014年年度报告全文 31污染防治行动计划的通知》（国发[2013]7号）等文件的相关要求制定了《政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案》，明确“2014年至 2016年，中央国家机关以及纳入财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委备案范围的新能源汽车推广应用城市的政府机关及公共机构购买的新
能源汽车占当年配备更新总量的比例不低于30%，以后逐年提高。除上述政府机关及公共机构外，各省（区、市）其他政府机关及公共机构，2014年购买的新能源汽车占当年配备更新总量的比例不低于10%（其中京津冀、长三角、珠三角细微颗粒物治理任务较重区域的政府机关及公共机构购买比例不低于15%）；2015年不低于20%；2016年不低于30%，以后逐年提高”。
3、2014年 7月，国务院总理李克强召开国务院常务会议，决定自 2014年 9月 1日至 2017年底，对获得许可在中国境内销售（包括进口）的纯电动以及符合条件的插电式（含增程式）混合动力、燃料电池三类新能源汽车，免征车辆购置税。
4、2014年 7月，国家发改委下发《关于电动汽车用电价格政策有关问题的通知》。此《通知》的出台明确了：充电服务费的合法性和非电网企业充电服务经营的合法性；政府将通过财政补贴和无偿提供充换电服务经营场所来降低充换电运营成本；对经营性集中式充换电设施用电实行价格优惠，执行大工业电价；并对电动汽车充换电设施执行峰谷分时电价政策；充换电配电设施成本由电网承担，减轻电动汽车用户的负担。
5、2014年 7月，国家发改委下发《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》。《指导意见》明确了以下几个方面：1、要加快充电设施建设；2、要积极引导企业创新商业模式；3、要推动公共服务领域率先推广应用；4、要进一步完善政策体系；5、坚决破除地方保护；、6、加强技术创新和产品质量监管；7、要进一步加强组织领导。
6、交通部下发《关于加快新能源汽车推广应用的实施意见》。《实施意见》提出了：至 2020年，新能源汽车在交通运输行业的应用初具规模，在城市公交车、出租汽车和城市物流配送等领域总量达到 30万辆；新能源汽车的配套服务设施基本完备，新能源汽车对城市交通运输节能减排的贡献率达到20%。
四、项目的可行性分析
（1）新能源汽车飞速发展，对充电网络的要求越来越高；
随着新能源汽车行业的飞速发展，新能源汽车的保有量日益增加，新能源汽车车主对充电设施及充电网络的要求越来越高。车主不仅需要大量的充电设
施及分布广泛的充电网络来满足其出行时随时充电的需求，同时车主对充电的
智能化、互联网化要求也更高。今后的充电网络必须具有远程管理、程序管理、移动操控、互联网入口、移动支付等特征及功能，以满足今后能源互联网发展
的需求。
（2）电动汽车分时租赁试点全面开花；
电动汽车分时租赁已在德国、法国、瑞士、挪威、荷兰、美国、加拿大、英国、澳大利亚、日本以及韩国等地开展运营，国内据不完全统计，目前，北
京、上海、杭州、芜湖、成都等10城已开始推行电动汽车租赁模式。同样，上汽、北汽、康迪、吉利等汽车企业也在大力推广。另外，天津、重庆、武汉、
绍兴、合肥等城市正在准备推广租赁模式。国内的情况来看，互联网企业和汽
车企业都有志于这块领域，主要原因有：电动汽车作为一种零尾气排放的新型
交通工具能减少机动车尾气对城市环境的污染，降低城市热岛效应；国内城市
车牌实行总量控制：这项措施是由于城市人口密集、道路拥堵和环保等问题，
使得管控部门采取的短期措施演变成为长期所示；共享经济的便利：拥有和使
用汽车成本得以降低，也使得政府主管部门倾向于将之作为一种可发展的模式。
而电动汽车分时租赁由于其载体电动汽车对充电设施及充电场地的依赖度较高，急需将电动车分时租赁平台与充电服务平台专业化、系统化、整合化。
（3）公司在变配电及充电设备领域积累了丰富的经验；
和顺电气自1998年成立以来一直从事于变配电领域，积累了大量的经验。
公司的变配电设备广泛应用于各省市电力公司的电网建设及工民建的电气工程
当中；公司2007年起研发高低压电能质量治理产品，其中高压电能质量治理产品已成熟应用于各类型的新能源发电主站；自2009年起，公司开始研发第一代
电动汽车充换电站用设备，至今产品已经成熟，性能优异，并已大量投放市场。
因此和顺电气具有丰富的产业经验以满足电动汽车充电站建设当中对配电、充
电的复合型要求以及分布式发电、储能和新能源电站EPC项目对综合服务解决
商的严苛选择。
（3）和顺电气具有较强的资金实力和资源整合能力；
和顺电气作为上市公司，具有资金优势，并具有便捷的融资平台，同时有
能力把握产业方向，具备有效、快速整合产业人才、技术、市场等资源的能力。
子公司设立完成后，公司能够有力地为其开展项目提供资金、技术、资源等各
方面的支持，使子公司将能够迅速切入到目标市场。
五、项目的主要风险
（1)管理风险
子公司一旦成立，对公司的企业组织模式、管理制度、资源整合、风险控
制等方面提出了更高的要求。如果母公司与子公司之间未能实现有效的管理衔
接，将会子公司的未来发展造成一定影响。
（2）行业风险
由于新能源行业属新兴行业，虽然公司在规划四大业务单元：电动汽车充
电服务，电动汽车分时租赁及运维，分布式发电及储能，新能源电站及充电设
施的EPC项目时进行了充分的调研，公司董事会及管理层一致认为该领域存在
较大市场发展空间，但随着行业的发展，存在因不可预见的原因而使行业需求
出现变化的风险。
（3）政策风险
如未来国家在新能源政策上有重大调整，或充电服务价格及补贴政策出现重大变化，可能造成子公司盈利模式发生变化，存在本项目不能达到预期的风险。
六、结论
综上所述，设立全资子公司，将有利于公司落实提出的“全面布局新能源行业，聚焦新能源汽车上下游产业”的公司新能源板块发展方针。苏州和顺能源投资发展有限公司将以和顺电气多年研发生产和销售配电设备、电能质量治理设备、电动汽车充电相关设备、新能源及分布式能源相关设备的行业经验为依托，着力投资发展四大业务单元：电动汽车充电服务，电动汽车分时租赁及运营，分布式发电及储能，新能源电站及充电设施的 EPC项目。四大业务单元的项目落地将有利于提高公司的抗风险能力，促进公司长远发展，寻求新的盈利模式。项目实施后，预计投资前景较好，能够切实有效提高超募资金的使用效率，创造较好的股东价值，因此本项目的投资是可行的。