公司代码：600221、900945 公司简称：海南航空、海航B股海南航空股份有限公司
2016年年度报告摘要
一、 重要提示
1.本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2.本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3.公司全体董事出席董事会会议。
4. 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
二、 公司基本情况
1.公司简介
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|公司股票简况||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|
|A股|上海证券交易所|海南航空|600221|
|B股|上海证券交易所|海航B股|900945|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|李瑞|张大伟|
|办公地址|海南省海口市国兴大道7号海航大厦|海南省海口市国兴大道7号海航大厦|
|电话|0898-66739961|0898-66739961|
|电子信箱|hhgfdshmsbgs@hnair.com|hhgfdshmsbgs@hnair.com|

 2.报告期公司主要业务简介
2.1公司主要业务及经营模式
本公司主要从事国际、国内（含港澳）航空客货邮运输业务；与航空运输相关的服务业务；
航空旅游；机上供应品，航空器材，航空地面设备及零配件的生产；候机楼服务和经营；保险兼业代理服务（限人身意外险）。其中，定期、不定期航空客、货运输是本公司的主营业务。
2.2行业发展现状
2.2.1国际航空运输业概况
根据国际航空运输协会(International Air TransportAssociation，简称“IATA”)2016年底预估，
到5,390万吨。预测2017年全球航空旅客运输量增长5%左右，将达到40亿人次；全球航空货邮运输量将增长3.3%左右，达到5,570万吨。
2.2.2国内航空运输业概况
根据中国民用航空局统计数据，中国民航2015年完成运输总周转量851.7亿吨公里，旅客运输量43,618万人次，货邮运输量629.3万吨，同比分别增长13.8%、11.3%和5.9%；预计2016年将完成运输总周转量960.9亿吨公里、旅客运输量48,776万人次、货邮运输量 666.9万吨，同比分别增长12.8%、11.8%和6.0%。
伴随着中国经济的发展，中国航空运输业历经60余年的飞速发展，对世界航空运输市场的影响日益增加。按运输总周转量计算，中国自2005年以来已经连续12年在国际民用航空组织缔约国的排名稳居世界第二。
数据来源：中国民用航空局网站、《2015年民航行业发展统计公报》
2.3公司市场地位
海南航空是中国内地唯一一家SKYTRAX五星航空公司，致力于为旅客提供全方位无缝隙的航空服务。海南航空及旗下控股子公司共运营国内外航线1000余条，其中国内航线900余条，涉及海南、华北、东北、西北、中南、西南、华东和新疆等内陆所有省、区和直辖市；国际地区航线140余条，主要以亚洲、欧洲、美洲为主，涉及境外42个城市以及台北、台中、花莲和澳门4个地区城市。
海南航空专注打造国际国内高效互动的、品质型、卓越型世界级航空网络。紧密结合国家战略，实施差异化竞争策略，在打造北京核心门户枢纽外，构建第二、第三区域枢纽，加速开拓欧美澳市场，并形成规模经营，国内着力建设主要公商务市场精品航线网络，在重点区域市场实现国际网络与国内网络的高效互动，构建起区域网络优势。未来随着公司机队规模的不断扩大，公司将进一步提升运营规模和市场覆盖率，增强持续盈利能力，提升公司的行业竞争优势，实现公司可持续发展的战略目标。海南航空自设立二十多年以来，逐步建立以航空客、货运输业务为主要收入和利润来源的盈利模式。报告期内，海南航空主营业务突出，没有发生重大变化。
3.公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：千元币种：人民币
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||2016年|2015年|本年比上年增减(%)|2014年|
|总资产|148,144,017|125,381,227|18.15|121,982,041|
|营业收入|40,678,130|35,225,439|15.48|36,043,771|
|归属于上市公司股东的净利润|3,138,255|3,002,694|4.51|2,591,173|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|2,303,889|2,206,849|4.40|2,028,576|
|归属于上市公司股东的净资产|55,960,539|33,481,556|67.14|28,651,635|
|经营活动产生的现金流量净额|12,287,089|12,536,467|-1.99|6,004,642|
|基本每股收益（元／股）|0.210|0.246|-14.63|0.213|
|稀释每股收益（元／股）|0.210|0.246|-14.63|0.213|
|加权平均净资产收益率（%）|7|10|减少3个百分点|9|

3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：千元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|10,082,758|8,913,233|11,815,967|9,866,172|
|归属于上市公司股东的净利润|1,441,057|232,282|1,729,949|-265,033|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|1,390,833|-73,356|1,665,439|-679,027|
|经营活动产生的现金流量净额|5,807,156|2,470,237|3,540,230|469,466|

 4.股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||491,317|||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||482,193|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称|报告期内增|期末持股数量|比例|持有有限售条||质押或冻结情况|股|

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|（全称）|减||(%)|件的股份数量|股份状态|数量|东性质|
|大新华航空有限公司|60,000,000|4,089,167,580|24.33|0|质押|4,008,032,301|其他|
|海口美兰国际机场有限责任公司|0|862,848,902|5.13|0|质押|812,000,000|其他|
|长江财富－浦发银行－上海浦东发展银行股份有限公司海口分行|825,055,865|825,055,865|4.91|825,055,865|无||其他|
|海航集团有限公司|0|593,941,394|3.53|0|质押|590,000,000|其他|
|长江租赁有限公司|0|517,671,098|3.08|0|质押|517,671,098|其他|
|招商财富－建设银行－中信信托－中信·航源金融投资集合资金信托计划|460,893,854|460,893,854|2.74|460,893,854|无||其他|
|华福基金－兴业银行－长安国际信托－长安信托·海航定增1号单一资金信托|460,893,854|460,893,854|2.74|460,893,854|无||其他|
|中铁信托有限责任公司－中铁信托·海南|460,893,854|460,893,854|2.74|460,893,854|无||其他|

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|航空定向增发权益投资集合资金信托计划|||||||
|中信建投基金－华夏银行－西藏信托－西藏信托－顺景27号单一资金信托|460,893,854|460,893,854|2.74|460,893,854|无|其他|
|申万菱信基金－工商银行－陕西省国际信托－陕国投·庆元8号定向投资集合资金信托计划|418,994,413|418,994,413|2.49|418,994,413|无|其他|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||公司前十大股东中大新华航空有限公司、海口美兰国际机场有限责任公司、海航集团有限公司存在关联关系，但不属于上市公司持股变动信息披露管理规定的一致行动人。长江租赁有限公司为海航集团有限公司间接控股子公司。|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||不适用|||||

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
5.公司债券情况
5.1公司债券基本情况
单位:千元币种:人民币
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|债券名称|简称|代码|发行日|到期日|债券余额|利率|还本付息方式|交易场所|
|海南航空股份有限公司2011年公司债券|11海航02|122071.SH|2011年5月24日|2021年5月24日|1,440,000|6.20%|按年付息、到期一次还本|上海证券交易所|
|海南航空1期BSP票款|海航101、海|123605、123606、|2015年4|2017年1月23日、2018|2,000,000|6.40%、6.60%、|每年付息，到期|上海证券交易|

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|债券资产支持专项计划优先级资产支持证券|航102、海航103、海航104|123607、123608|月10日|年1月23日、2019年1月23日、2020年1月23日||7.20%、7.55%|还本|所|
|海南航空2期BSP票款债券资产支持专项计划优先级资产支持证券|海航201、海航202、海航203|123907、123908、123909|2015年9月17日|2018年6月23日、2020年4月23日、2020年6月23日|2,000,000|5.55%、5.80%、6.10%|每年付息，到期还本|上海证券交易所|
|海南航空3期BSP票款债券资产支持专项计划优先级资产支持证券|海航301、海航302、海航303|142022、142023、142024|2016年8月18日|2018年11月23日、2019年9月23日、2020年11月23日|2,000,000|4.30%、5.15%、5.80%|每年付息，到期还本|上海证券交易所|
|2012年云南祥鹏航空有限责任公司公司债券|12滇祥航|124102|2012年12月14日|2019年12月13日|700,000|7.29%|每年付息，到期一还本|上海证券交易所|
|云南祥鹏航空有限责任公司2015年度第一期资产支持票据|15祥鹏航空ABN001A、15祥鹏航空ABN001B、15祥鹏航空ABN001C、15祥鹏航空ABN001D、15祥鹏航空ABN001E|081564001、081564002、081564003、081564004、081564005|2015年3月26日|2016年3月27日、2017年3月27日、2018年3月27日、2019年3月27日、2020年3月27日、|1,600,000|6.80%、7.00%、7.50%、7.80%、8.2%|每年付息，到期还本|中国银行间市场交易商协会|

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|美元债券|美元债||2013年2月7日|2020年2月7日|3,048,450|3.625%|每年付息，到期还本|新加坡交易所|
|海南航空股份有限公司2014年度第一、二、三期非公开定向债务融资工具|2014海南航空PPN001、2014海南航空PPN002、2014海南航空PPN003|031490677、031490819|2014年8月1日、2014年9月17日、2014年10月14日|2017年8月1日、2017年9月17日、2017年10月14日|3,200,000|7.20%、7.40%|每年付息，到期还本|中国银行间市场交易商协会|
|狮城债券|狮城债||2014年5月23日、2014年6月18日|2017年5月23日、2017年6月18日|3,000,000|6.25%|每年付息，到期还本|新加坡交易所|
|海南航空股份有限公司2014年度第一期中期票据|14海南航空MTN001|101456019|2014年5月27日|2019年5月9日|400,000|8%|按年付息、到期一次还本|上海清算所|

5.2公司债券评级情况
√适用□不适用
公司于2011年委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2011年公司债券的信用状况进行评级，并出具《海南航空股份有限公司2011年公司债券信用评级报告》，初始评级结果为AA+，2012年-2014年跟踪评级结果均为AA+。2015年跟踪评级结果为AAA,评级展望稳定。本报告期上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“11海航01”、“11海航02”公司债券的信用状况进行了跟踪分析，出具了《海南航空股份有限公司2011年公司债券跟踪评级报告》，主体评级为AAA、展望评级为稳定、债项评级为AAA。
公司之子公司祥鹏航空2012年委托鹏元资信评估有限公司对2012年云南祥鹏航空有限责任
公司公司债券的信用状况进行评级，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司2012年7亿元公司债券
信用评级报告》初始评级结果为AA+，2013年-2015年跟踪评级结果均为AA。本报告期内鹏元资
信评估有限公司对“12滇祥航”公司债券的信用状况进行了跟踪分析，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司2012年公司债券2016年跟踪信用评级报告（2016）》，跟踪评级结果维持为主体信用等级为AA,评级展望稳定。
公司于2015年委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2014年海南航空股份有限公司第一期中期票据的信用状况进行评级，并出具《海南航空股份有限公司2014年度第一期中期票据评级报告（2015）》，主体评级为AAA、展望评级为稳定、债项评级为AAA。本报告期内公司委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对 2014年海南航空股份有限公司第一期中期票据的信用状况进行评级，并出具《海南航空股份有限公司2014年度第一期中期票据跟踪评级报告（2016）》，主体评级为AAA、展望评级为稳定、债项评级为AAA。
2015年公司委托联合信用评级有限公司对“海航101--104”资产支持专项计划的信用状况进行评级，并出具《海南航空1期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》，初始评级结果为AA+。
2015年公司委托联合信用评级有限公司对“海航201--203”资产支持专项计划的信用状况进行评级，并出具《海南航空2期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》，初始评级结果为AAA。
本报告期内公司委托联合信用评级有限公司对“海航3期BSP票款债权资产支持专项计划”进行综合分析及评估，并出具《海南航空3期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》确定海航3期01-03资产支持证券的信用等级为AAA。
5.3公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用□不适用
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|主要指标|2016年|2015年|本期比上年同期增减（%）|
|资产负债率|54.18%|69.24%|下降15.06个百分点|
|EBITDA全部债务比|0.19|0.17|11.76|
|利息保障倍数|2.08|1.93|7.77|

三、 经营情况讨论与分析
1.报告期内主要经营情况
2016年，实现收入406.78亿元，同比增长15.48%。其中，实现运输收入380.37亿元，同比增长14.99%；实现辅营收入26.41亿元，同比增长22.95%；实现利润34.10亿元，同比增长4.69%。
2016年，公司实现总周转量844,465万吨公里，同比增长23.82%；实现旅客运输量4,702万人，同比增长21.83%；货邮运输量达 40.74万吨，增长5.88%。飞行班次达 32.27万班次，增长20.16%；飞行小时达77.95万小时，增长22.41%。截至2016年12月31日，公司运营飞机共238架，机队分布情况如下表所示：
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||2016年12月31日|||||
||小计|自有|融资租赁|经营租赁|平均机龄|
|空客系列|33|4|6|23|3.8|
|A319|3|-|3|-|5.5|

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|A320|8|-|3|5|2.2|
|A330-200|8|-|-|8|6.6|
|A330-300|14|4|-|10|3.0|
|波音系列|205|83|27|95|4.7|
|B737-700|17|4|2|11|6.0|
|B737-800|167|67|23|77|4.8|
|B767-300|3|1|2|-|14.3|
|B787-8|10|10|-|-|2.8|
|B787-9|8|1|-|7|0.3|
|合计|238|87|33|118|4.6|

经营数据摘要:
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||2016年|2015年|增加╱减少|
|运输能力||||
|可用座位公里（万）|9,444,154|7,511,215|25.73%|
|国际|1,976,353|1,255,931|57.36%|
|国内|7,395,719|6,177,241|19.73%|
|地区|72,082|78,043|-7.64%|
|可用货运吨公里（万）|134,547|115,603|16.39%|
|国际|64,238|49,063|30.93%|
|国内|69,968|66,160|5.76%|
|地区|340|380|-10.53%|
|可用吨公里（万）|969,739|779,053|24.48%|
|运输量||||
|收入客公里（万）|8,295,127|6,623,952|25.23%|
|国际|1,581,213|1,019,840|55.05%|
|国内|6,656,625|5,539,642|20.16%|
|地区|57,290|64,469|-11.14%|
|收入货运吨公里（万）|113,157|97,832|15.66%|
|国际|50,462|36,172|39.50%|
|国内|62,568|61,519|1.71%|
|地区|127|141|-9.93%|
|乘客人数（千）|47,023|38,598|21.83%|
|国际|2,278|1,381|64.95%|
|国内|44,450|36,939|20.33%|
|地区|294|278|5.76%|
|货物及邮件（吨）|407,366|384,739|5.88%|
|飞行公里（万）|50,714|41,315|22.75%|
|轮档小时|779,520|636,824|22.41%|
|航班数目|322,675|268,527|20.16%|

|||||
|-|-|-|-|
|国际|13,191|8,219|60.49%|
|国内|307,228|258,244|18.97%|
|地区|2,256|2,064|9.30%|
|收入吨公里（万）|844,465|681,986|23.82%|
|载运率||||
|客座利用率（收入客公里╱可用座位公里）|87.83%|88.19%|-0.36pts|
|国际|80.01%|81.20%|-1.19pts|
|国内|90.01%|89.68%|0.33pts|
|地区|79.48%|82.61%|-3.13pts|
|货物及邮件载运率（收入货运吨公里╱可用货运吨公里）|84.10%|84.63%|-0.53pts|
|国际|78.55%|73.73%|4.82pts|
|国内|89.42%|92.99%|-3.57pts|
|地区|37.45%|36.98%|0.47pts|
|综合载运率（收入吨公里 /可用吨公里）|87.08%|87.54%|-0.46pts|
|飞机日利用率（每架飞机每日轮档小时）|10.07|9.67|0.4h|

2.导致暂停上市的原因
无。
3.面临终止上市的情况和原因
无。
4.公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
无。
5.公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
无。
6.与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
无。
海南航空股份有限公司2017年3月29日