股票简称：凌钢股份 股票代码：600231凌源钢铁股份有限公司
Lingyuan Iron& Steel Co.,Ltd
（辽宁省凌源市钢铁路 3号）
公司债券受托管理事务报告
（2013年度）
债券受托管理人
（深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45楼）
重要声明
招商证券股份有限公司（“招商证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《凌源钢铁股份有限公司2013年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。招商证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
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目录
第一章本期公司债券概况..........................................3
第二章发行人2013年度经营和财务状况..............................5
第三章发行人募集资金使用情况....................................7
第四章本期公司债券担保人资信情况................................8
第五章债券持有人会议召开的情况..................................8
第六章本期公司债券本息偿付情况..................................8
第七章本期公司债券跟踪评级情况..................................8
第八章发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况....................9
第九章其它事项..................................................9
第一章本期公司债券概况
一、本期公司债券发行批准机关及文号
本期债券已经中国证监会证监许可[2011]1132号文核准发行。
二、本期公司债券的名称
凌源钢铁股份有限公司2011年公司债券。
三、本期公司债券的发行规模
人民币14.8亿元。
四、本期公司债券的票面金额与发行价格
票面金额为100元，按面值平价发行（100元/张）。
五、债券期限
本期公司债券为8年期固定利率债券，附发行人第5年末上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
六、发行人上调票面利率选择权
发行人在本期债券存续期的第5年末有权决定是否上调票面利率，上调幅度为0至100个基点（含本数），其中一个基点为0.01%。
七、发行人上调票面利率公告日期
发行人将于本期债券第5个计息年度的付息日前的第10个工作日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。
八、债券利率或其确定方式
本次债券的票面年利率为6.58%。本期公司债券票面利率在债券存续期的前5年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在存续期限后3年票面年利率为债券存续期限前5年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后3年固定不变。本期债券采取单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
九、还本付息的期限和方式
本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的利息和本金在2016年8月1日一起支付。
起息日：为公司债券的发行首日，即2011年8月1日。
付息日：本期债券存续期间，自2012年起每年8月1日为上一个计息年度的
付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
到期日：2019年8月1日，到期支付本金及最后一期利息（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前1个交易日，到期本息的债权登记日为到期日前6个工作日。在债权登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息或本金。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记机构相关业务规则办理。
十、回售条款
发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期的第5个付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券存续期第5个付息日即为回售支付日，支付的金额包括回售部分债券的本金和当年的利息，发行人将按照上海证券交易所和中证登上海分公司相关业务规则完成回售支付工作。
发行人刊登是否上调本期债券票面利率及上调幅度公告后，行使回售权的本期债券持有人应在回售申报日，即本期债券存续期第5个付息日的前3个交易日，通过指定的交易系统进行回售申报，本期债券的债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申报的，则不再享有该次回售权。第5个付息日后的3个交易日内，发行人将公告本次回售结果。
十一、担保方式
凌源钢铁集团有限责任公司为本期债券提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。
十二、发行时信用级别
经中诚信证券评估有限公司评级，公司的主体信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA+。
十三、跟踪评级结果
2014年5月，经中诚信证券评估有限公司评级，公司的主体信用等级为AA-，本期公司债券信用等级为AA。
十四、公司债券受托管理人
本期公司债券受托管理人为招商证券股份有限公司。
十五、募集资金使用
本次发行公司债券募集资金14.8亿元，扣除发行费用后，部分用于偿还银行借款，部分用于补充流动资金。
第二章发行人2013年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
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|公司名称：|凌源钢铁股份有限公司|
|英文名称|Lingyuan Iron & Steel Co.,Ltd|
|注册资本：|804,002,200元|
|法定代表人：|张振勇|
|成立时间：|1994年5月4日|
|公司住所/办公地址：|辽宁省凌源市钢铁路3号|
|所属行业：|黑色金属冶炼及压延加工业|
|股票上市地：|上海证券交易所|
|股票简称：|凌钢股份|
|股票代码：|600231|
|邮政编码：|122500|
|电话：|（0421）683 8192、683 8259|
|传真：|（0421）6831910|
|互联网址：|www.lggf.com.cn|
|电子邮箱：|lggf_zqb@126.com|

二、发行人2013年度经营情况
根据发行人年报，董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析如下：公司结构调整技术改造工程全部完工后，生产能力大幅提升。报告期累计完成钢 521.13万吨，同比增长46.25%；铁 475.44万吨，同比增长50.97%；钢材 520.09万吨，同比增长46.50%。累计实现营业收入 156.51亿元，同比增长19.14%；实现净利润7,640.47万元，同比增长75.30%。
报告期，面对错综复杂的经济形势和持续低迷的钢铁市场，公司广大职工
解放思想，积极进取，深化对标挖潜，加快结构调整，全面提升各项管理水平，
在全行业微利运行、企业生产经营极为艰难的情况下，各项工作都取得了显著成效。
三、发行人2013年度财务情况
根据发行人年度报告，截至2013年12月31日，发行人主要财务数据如下：1、合并资产负债表主要数据
单位：元
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|项目|2013年末|2012年末|2011年末|
|资产|14,222,095,200.95|13,101,515,702.84|11,224,504,742.63|
|负债|10,395,416,693.66|9,282,742,003.24|7,379,859,857.42|
|归属于母公司股东权益|3,826,678,507.29|3,818,773,699.60|3,844,644,885.21|

2、合并利润表主要数据
单位：元
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|-|-|-|-|
|项目|2013年度|2012年度|2011年度|
|营业收入|15,650,758,957.18|13,136,151,270.13|14,308,073,413.41|
|营业利润|-412,628,889.18|-461,162,808.22|204,099,571.20|
|利润总额|29,515,614.99|44,209,032.47|193,054,620.89|
|归属于母公司所有者的净利润|76,404,712.57|43,583,990.10|155,943,736.27|

3、合并现金流量表主要数据
单位：元
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|-|-|-|-|
|项目|2013年度|2012年度|2011年度|
|经营活动产生的现金流量净额|901,545,930.23|2,399,754,188.81|101,114,687.32|
|投资活动产生的现金流量净额|-795,423,933.49|-1,783,797,167.72|-892,905,081.74|
|筹资活动产生的现金流量净额|-117,983,670.50|-136,007,137.78|1,762,439,370.49|
|现金及现金等价物净增加额|-14,812,659.49|474,242,271.77|971,582,235.24|

第三章发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证监会证监许可[2011]1132号文批准，于2011年8月公开发行了人民币148,000万元的公司债券，本期公司债券募集资金总额扣除相关费用后的净募集款项共计145,633万元，已于2011年8月8日汇入发行人账户。华普天健会计师事务所(北京)有限公司业已针对上述到账款项进行了验证，并于2011年8
月9日出具了编号为会验字【2011】6178号的验资报告。
根据发行人2011年7月28日公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，发行人对本期公司债券募集资金的使用计划为用于偿还银行借款与补充流动资金；
同时因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募
集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据公司提供的资料：根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，公司决定7.91亿元用于偿还银行借款，其余用于补充流动资金。
第四章本期公司债券担保人资信情况
本次债券由凌源钢铁集团有限责任公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。
截至2013年12月31日，凌钢集团资产总额229.29亿元；净资产66.39亿元。
2013年凌钢集团实现营业收入153.69亿元；净利润1.05亿元。（合并财务报表未经审计数据）
第五章债券持有人会议召开的情况
2013年度内，未召开债券持有人会议。
第六章本期公司债券本息偿付情况
本期公司债券于2011年8月1日正式起息，2011年度内，发行人不存在需要为本期公司债券偿付本息的情况。2012年8月1日、2013年8月1日分别支付了上一个计息年度的债券利息。
第七章本期公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构于2014年5月发布了《凌源钢铁股份有限公司 2011年公司债券跟踪评级报告（2014）》，该报告主要内容如下：中诚信证评跟踪评级结果是债项级别AA，主体级别AA-，评级展望稳定。其中，主体级别从上年的AA调整为AA-，评级展望从上年的负面调整为稳定。
具体参见评级报告。
第八章发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况
发行人董事会秘书与证券事务代表2013年度上述人员未发生变动情况。2014年2月董事会秘书发生变动。
第九章其它事项
华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的会审字[2014]2223号带强调事项段的无保留意见的审计报告。
强调事项如下：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十、2.(3)所述，凌钢股份公司全资子公司朝阳天翼新城镇建设发展有限公司本年度将其全资子公司朝阳龙星房地产开发有限公司（以下简称“龙星公司”）90%股权转让给辽宁兴诺房地产开发集团有限公司,转让价格为25,200万元，凌钢股份公司确认投资收益20,004万元。龙星公司在股权转让交易评估基准日（2013年11月15日）净资产账面值为7,996万元，评估值为7,996万元。该项股权交易价格是在综合考虑龙星公司预期土地增值和商业开发盈利，以及朝阳市人民政府对龙星公司在土地出让金、用地规划、设施配套、行政收费、拆迁安置补偿等方面给予优惠政策支持和其他专项补助的情况下，双方协商确定的。截至财务报告批准报出日，龙星公司通过土地公开市场获取相关土地使用权的申请手续正在办理中。本段内容不影响已发表的审计意见。
具体内容将参阅相关公告。
（此页无正文，为《凌源钢铁股份有限公司公司债券受托管理事务报告》之盖章页）
招商证券股份有限公司2014年5月日