公司代码：601038 公司简称：一拖股份第一拖拉机股份有限公司
2018年年度报告摘要
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
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|未出席董事职务|未出席董事姓名|未出席董事的原因说明|被委托人姓名|
|董事|周泓海|因公务|吴勇|

4 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
由于公司2018年度经审计净利润为亏损，根据公司《章程》，公司董事会制订了不进行年度利润分配的预案。详情请查阅本年度报告第五节“重要事项”中的有关分红的内容。
二释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
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|常用词语释义|||
|本公司、公司|指|第一拖拉机股份有限公司|
|本集团|指|本公司及控股子公司|
|控股子公司|指|本公司持有其50%以上股份/股权的公司；通过协议安排实际控制的公司|
|附属公司|指|联交所上市规则中关于附属公司的定义|
|中国一拖|指|中国一拖集团有限公司（本公司控股股东）|
|国机集团|指|中国机械工业集团有限公司（本公司最终控股股东）|
|财务公司|指|中国一拖集团财务有限责任公司（本公司控股子公司）|
|扬动公司|指|扬动股份有限公司（本公司控股子公司）|
|白俄技术公司|指|一拖白俄技术有限公司（本公司全资子公司）|
|搬运公司|指|一拖（洛阳）搬运机械有限公司|
|长拖公司|指|长拖农业机械装备集团有限公司（本公司控股子公司）|
|洛阳银行|指|洛阳银行股份有限公司（本公司参股公司）|
|核数师、会计师|指|本公司聘任的财务报告审计机构。大华会计师事务所（特殊普通合伙）|

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|||为本公司2018年度核数师。|
|上交所|指|上海证券交易所|
|联交所|指|香港联合交易所有限公司|
|A股|指|经中国证监会批准向境内投资者及合资格境外投资者发行、在中国境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股|
|H股|指|经中国证监会批准向境外投资者发行、经联交所批准上市、以人民币标明股票面值、以港币认购和进行交易的普通股|
|农业机械|指|在作物种植业和畜牧业生产过程中，以及农、畜产品初加工和处理过程中所使用的各种机械|
|动力机械|指|柴油机及燃油喷射等产品|
|大轮拖|指|100（含）马力以上轮式拖拉机|
|中轮拖|指|25（含）-100马力轮式拖拉机|
|柴油机|指|用柴油作燃料的内燃机|

三公司基本情况
1 公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上交所|一拖股份|601038|/|
|H股|联交所|第一拖拉机股份|00038|/|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|于丽娜|卫亚俊|
|办公地址|河南省洛阳市建设路154号|河南省洛阳市建设路154号|
|电话|(86 379)64967038|(86 379)64970213|
|电子信箱|yulina@ytogroup.com|weiyajun027@163.com|

2 报告期公司主要业务简介
（一）主营业务
公司多年来始终坚持主业突出、适度多元的业务发展策略，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备，主要从事农业机械、动力机械及其零部件产品研发、制造和销售。本公司控股子公司财务公司开展企业集团成员单位间资金结算、筹融资等金融服务业务为主，同时为公司产品销售提供金融服务支持。报告期内，本公司主营业务未发生重大变化。
农业机械业务：产品包括用于农业生产的全系列、适应旱田、水田、果园等不同
作业环境的轮式和履带式拖拉机产品及铸锻件、齿轮、变速箱、覆盖件等关键零部件
的研发、制造和销售。
动力机械业务：产品包括排量从 2L到12L，功率从 10KW到 405KW的非道路柴油机以及与之配套的喷油泵、喷油嘴等部件。产品以拖拉机、收获机等农业机械配套为主，也可为工程机械、低速车辆、船舶、发电机组等提供配套。
金融业务：本公司控股子公司财务公司是中国银保监会批准的非银行金融机构，在中国银保监会批准的范围内开展企业集团成员的资金结算、存贷款、票据业务，为公司产品销售开展融资租赁业务及符合监管机构规定的投资等业务。
（二）主要运营模式
报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。
产品研发：本公司采用总部研发中心与子公司、专业厂相结合的两级研发模式。
本公司战略发展和重大产品改进的研发由本公司研发中心负责，在研发产品得到市场验证成熟后交由子公司、专业厂负责生产。子公司、专业厂在成熟产品的基础上，根据市场需求，对产品进行适应性改进和完善，以满足不同细分市场的要求。
采购模式：本公司主要采用集采集购与集采分购相结合的模式。对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采、集购，充分发挥集采的规模化优势；而对于下属各经营单位差异化的原材料和零部件则根据需要集采分购。
生产模式：本公司主要以批量生产的流水线式进行生产作业，包括大批量通用型产品和用户定制产品生产。本公司农业机械产品主要根据市场预测、市场销售情况、经销商、用户反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划并组织生产。本公司动力机械产品主要与配套主机厂商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。
销售模式：本公司在国内市场主要通过经销商进行销售，采用现款现货和一般信用销售方式。对合作期限长、资信状况好的经销商，公司会给予一定信用额度，并根据信用情况每年进行评价调整。目前，公司国内销售网络覆盖中国内地全部31个省、自治区、直辖市。国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，目前海外销售市场主要有南美、非洲、东南亚及一带一路沿线国家和地区，海外销售主要通过政府采购等项目销售和当地经销商销售。动力机械产品主要为主机生产厂商配套，
以直销方式为主。
（三）行业发展情况
农机行业继 2017年低速运行以来，2018年继续深度调整，全年规模以上农机企业主营业务收入增幅预计在1%左右。经过多年高速增长，拖拉机市场保有量大，新的市场需求动力不足，拖拉机市场已由“增量”市场转向“存量”市场。受保有量增加、种粮和作业收益下降等多种因素影响，大中拖、小麦及玉米、水稻等主粮作物收割机等产品市场需求持续低迷，2018年行业大中拖销量同比下降20.8%。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1近三年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
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||2018年|2017年|本年比上年增减(%)|2016年|
|总资产|13,140,741,755.99|14,102,773,527.68|-6.82|13,210,513,281.43|
|营业收入|5,540,998,393.26|7,219,310,386.11|-23.25|8,687,502,227.41|
|归属于上市公司股东的净利润|-1,300,108,773.92|56,514,222.97|-2,400.50|223,369,729.35|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-1,389,633,309.35|-123,062,354.20|不适用|161,857,993.74|
|归属于上市公司股东的净资产|4,007,081,663.62|4,797,305,395.91|-16.47|4,829,340,535.85|
|经营活动产生的现金流量净额|-384,397,747.85|-556,313,931.89|不适用|2,093,174,716.44|
|基本每股收益（元／股）|-1.3188|0.0572|-2,405.59|0.2245|
|稀释每股收益（元／股）|-1.3188|0.0572|-2,405.59|0.2245|
|加权平均净资产收益率（%）|-27.9135|1.17|减少29.08个百分点|4.69|

3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|2,322,580,812.33|1,186,837,153.16|1,324,273,514.96|707,306,912.81|
|归属于上市公司股东的净利润|47,951,154.70|-192,931,036.35|-251,985,491.02|-903,143,401.25|
|归属于上市公司股|46,922,905.76|-278,304,798.75|-286,610,923.21|-871,640,493.15|

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|东的扣除非经常性损益后的净利润|||||
|经营活动产生的现金流量净额|-626,669,095.78|144,249,866.84|93,905,928.81|4,115,552.28|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4 股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||32,696|||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||31,145|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||/|||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||/|||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|中国一拖集团有限公司|0|410,690,578|41.66|0|无|0|国有法人|
|HKSCCNOMINEESLIMITED|-74,080|388,037,319|39.36|0|未知||境外法人|
|中国建设银行股份有限公司河南省分行|0|9,444,950|0.96|0|未知||其他|
|招商银行股份有限公司－博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金|3,374,200|3,374,200|0.34|0|未知||其他|
|许祖权|1,000,000|3,000,000|0.30|0|未知||境内自然人|
|香港中央结算有限公司|79,029|2,874,447|0.29|0|未知||境外法人|
|洪群|1,400,720|1,400,720|0.14|0|未知||境内自然人|
|中国工商银行股份有限公司－银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金|1,260,700|1,260,700|0.13|0|未知||其他|
|王亚丽|914,101|914,101|0.09|0|未知||境内自然人|

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|杨志红|314,800|885,001|0.09|0|未知|境内自然人|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||在前十名股东和前十名无限售条件股份股东中，本公司控股股东中国一拖与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。本公司未知其他股东相互间是否存在关联关系，也未知其相互之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||/|||||

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
□适用√不适用
5 公司债券情况
□适用√不适用
四经营情况讨论与分析
2018年受社会保有量增加、用户作业收益减少、购机投资回本期延长、产品功率上升但需求总量减少等因素综合影响,农机行业骨干企业累计销售大中拖17.98万台，同比下降20.8%，仅为 2013年销量的50%左右。作为有着 60余年发展历程的国内拖拉机行业骨干企业,一拖股份也正在经历着进入新世纪以来最为严峻的经营形势,虽然公司积极采取措施，对外抢抓国内外市场，对内推进技术与制造升级、实施经营变革和推动内部资源整合等，但仍未能扭转不利的经营局面。报告期内，公司主导产品销售出现较大下降，全年完成营业总收入 56.82亿元，同比下降22.78%；运营成本居高，产品利润率大幅下滑，公司2018年度经营业绩由盈转亏,归属于上市公司股东的净利润为亏损13亿元。
（一）全力以赴应对持续下滑的市场形势
拖拉机业务。面对市场需求持续低迷和拖拉机市场的无序竞争，报告期内，公司实施营销模式调整，加快市场反应速度。国内市场方面，结合市场需求，公司率先向行业做出“6小时到位”、“12小时修复”的服务承诺，努力提升服务保障能力，增强“东方红”产品客户满意度；同时，根据市场情况，在部分区域对产品采取了相应的促销措施。国际市场方面，围绕重点区域市场，加强海外营销、国际贸易和重点项目运作，乌克兰、哈萨克斯坦等重点市场销售有所突破，同比实现增长107%、41%。
但是，以上措施并未能完全遏制销售的下滑，报告期内，公司大中拖累计销售 37,740台，同比仍下降21.8%，农业机械及其零部件业务营业收入 50.86亿元（未进行内部抵销前数据），同比下降22.6%。
动力机械业务。受农机配套市场大幅下滑的影响，2018年公司柴油机销售 80,590台，同比下降22.2%，完成营业收入12.99亿元（未进行内部抵销前），同比下降27.7%。
在农机配套需求严重下滑的情况下，公司积极寻求细分市场突破口，不断开拓配套工程机械、船舶市场。同时，积极推进非道路国四产品技术研发和切换工作，全年完成24个系列、56款国四拖拉机的整机开发,为国四切换做好充分准备。
金融业务。报告期内，财务公司坚持“依托集团，服务成员，稳健经营，创新发
展”的经营理念，发挥金融服务职能，聚集所属成员单位的闲散资金形成“资金池”，调剂各单位之间的资金余缺，努力降低公司资金成本，提高资金使用效率。积极开展产品融资租赁业务，为公司产品销售提供支持，报告期内，金融支持实现拖拉机产品销售1000余台。
（二）坚持技术与制造升级，为转型发展打好基础
2018年，公司新一代动力换挡拖拉机升级和国产化进程继续推进，确保公司在主导产品核心技术方面始终保持国内领先。位于白俄罗斯中白工业园的东欧研发中心白俄技术公司投入运行，为公司产品技术与国际接轨，开发“一带一路”沿线市场，实现国际产能合作迈出重要一步。新一代信息技术与先进制造融合取得进展，公司研制的“东方红”无人驾驶拖拉机亮相中央电视台《机智过人》节目，引起社会广泛关注；
加装北斗智能终端的产品实现批量上市。
2018年，公司装备智能化改造初具规模，满足非道路柴油机国四环保排放标准的柴油机智能制造装配线、现代农业装备智能驾驶舱数字化工厂、新型轮式拖拉机智能制造新模式应用等重点建设项目建成，公司核心制造能力进一步增强。完成了140马力以上重拖装配线改造、大中轮拖液压提升、中轮拖装配线优化提升项目、关键核心零部件工艺提升等项目，有效提高了公司工艺制造水平和生产效率，为企业转型提供了有力保障。
（三）强化管理，努力改善经济运行质量
报告期内，公司以突出业务、强化职能支撑为重点，完成了“战略管控+平台支持”的管理变革。进一步精简机构，优化流程，并结合公司业务规模下降等情况，实施人员分流压减，降低运营成本，但人员的分流压减也导致公司 2018年计提辞退福利有较大增加，对当期经营绩效带来一定影响。
通过设计成本再评估，优化产品配置、零部件改进、工艺提升等措施，推动技术降本。持续优化供应商队伍，与优质供应商建立战略合作关系，采购网络进一步优化；
利用工业工程方法推进精益管理，在提高生产效率、降低成本、提升质量方面取得一定成效。
本着形成合力、优化资源配置，提升管理效率的原则，报告期内，公司完成锻造、铸造业务，扬动公司等资源整合工作。同时，积极推进亏损业务治理和清理，年内，
公司所持搬运机械公司和长拖公司股权公开挂牌转让，2019年3月完成了搬运机械公司股权的交割。
强化“两金”管控，在审慎评估应收账款和存货风险并计提相应减值准备的同时，加强应收账款全过程管控，加大逾期应收账款依法清欠力度。
五导致暂停上市的原因
□适用√不适用
六面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
七公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
（1）执行新收入准则对本公司影响
本集团于 2018年1月1日起执行财政部于2017年7月5日修订发布的《企业会计准则第14号——收入》，以下简称新收入准则，准则规定执行本准则的企业应当根据累计影响数，调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他项目金额，对可比期间信息不予以调整。基于本集团的评估，本集团执行新收入准则未对本集团现有的收入确认产生重大影响，本集团不需对本年年初留存收益进行调整。
（2）执行新金融工具准则对本公司影响
本集团自 2018年1月1日起执行财政部于2017年3月修订发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号--金融资产转移》、《企业会计准则第 24号-套期会计》、《企业会计准则第 37号-金融工具列报》，以下简称新金融工具准则，准则规定在准则实施日，企业应当按照规定对金融工具进行分类和计量，涉及前期比较财务报表数据与本准则要求不一致的，本集团未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和在本准则实施日的新账面价值之间的差额，计入2018年1月1日留存收益、其他综合收益及财务报表其他项目。本集团原在可供出售金融资产中核算的项目直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，此会计变更事项影响期初所有者权益增加 591,510,084.65元,其中增加期初未分配利润 507,215,011.34元，增加盈余公积 3,658,821.49元，增加期初少股股东权益80,636,251.82元。
八公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
九与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，减少1户2级子公司，减少2户3级子公司：
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|名称|变更原因|
|洛阳长宏工贸有限公司|吸收合并后注销|
|一拖（姜堰）动力机械有限公司|吸收合并后注销|
|洛阳拖汽工程车辆科技有限公司|吸收合并后注销|

合并范围变更主体的具体信息详见财务报告“附注八、合并范围的变更”。