2013年年 度 報 告 New China Life Insurance Company Ltd.
新華人壽保險股份有限公司
(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)
股份代號 : 601336
1. 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
2. 本公司第五屆董事會第十七次會議於2014年3月26日審議通過了本公司《2013年年度報告》正文及摘要。應出席會議的董事11人，其中親自出席會議的董事9人，董事趙海英委託董事孟興國、董事趙令歡委托董事長康典代為出席會議並表決。
3. 本公司擬向全體A股股東及H股股東派發2013年度股息每股人民幣0.15元（含稅），總計約人民幣4.68億元，約佔公司2013年度財務報告中當年實現的母公司可供分配利潤的10.22%，滿足了《公司章程》中關於最低現金分紅比例的要求。上述利潤分配方案尚待股東大會批准。
4. 本公司2013年度按照企業會計準則編製的財務報告已經普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）根據中國註冊會計師審計準則審計，並出具標準無保留意見的審計報告。
5. 本公司董事長康典先生、首席財務官陳國鋼先生、總精算師龔興峰先生以及會計機構負責人孟霞女士保證《2013年年度報告》中財務報告的真實、準確、完整。
||
|-|
|目錄|

釋義
本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有下述含義：
本公司、公司、新華保險 指 新華人壽保險股份有限公司
資產管理公司 指 新華資產管理股份有限公司，本公司的控股子公司
資產管理（香港） 指 新華資產管理（香港）有限公司，本公司的控股子公司
重慶代理 指 重慶新華保險代理有限責任公司，本公司的控股子公司
雲南代理 指 雲南新華保險代理有限公司，本公司的控股子公司
健康科技 指 新華家園健康科技（北京）有限公司，本公司的控股子公司
新華養老 指 新華家園養老企業管理（北京）有限公司，本公司的控股子公司
尚谷置業 指 新華家園尚谷（北京）置業有限責任公司，本公司的控股子公司
檀州置業 指 新華家園檀州（北京）置業有限責任公司，本公司的控股子公司
新華健康 指 新華卓越健康投資管理有限公司，本公司的控股子公司
武漢門診 指 新華保險武漢門診部有限公司，本公司的控股子公司
西安門診 指 新華保險西安門診部有限公司，本公司的控股子公司
紫金世紀 指 北京紫金世紀置業有限責任公司
美兆體檢 指 北京美兆健康體檢中心有限公司
匯金公司 指 中央匯金投資有限責任公司
寶鋼集團 指 寶鋼集團有限公司
蘇黎世保險 指 蘇黎世保險公司
保監會、中國保監會 指 中國保險監督管理委員會
證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會
銀監會、中國銀監會 指 中國銀行業監督管理委員會
社保基金 指 全國社會保障基金理事會
上交所 指 上海證券交易所
聯交所 指 香港聯合交易所有限公司
元 指 人民幣元
第一節釋義及重大風險提示中國/我國/全國/境內/國內 指 中華人民共和國，在本報告中，除非特別說明，特指中華人民共和國大陸地區中國會計準則 指 中華人民共和國財政部頒佈的企業會計準則、其後頒佈的應用指南、解釋以及其他相關規定
二號解釋 指 中華人民共和國財政部於2008年8月7日發佈的《企業會計準則解釋第2號》《公司章程》 指 於2013年2月1日經本公司2013年第一次臨時股東大會批准、並於2013年2月7日經中國保監會核准生效的《新華人壽保險股份有限公司章程》
《香港上市規則》 指《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》
《證券交易的標準守則》 指《香港上市規則》附錄十《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》
《企業管治守則》 指《香港上市規則》附錄十四《企業管治守則》及《企業管治報告》
《證券及期貨條例》 指《證券及期貨條例》（香港法例第571章）
重大風險提示：本公司面臨的風險主要有市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、聲譽風險、戰略風險及流動性風險等。本公司已採取各種措施，有效管理和控制各類風險，詳細情況請查閱本報告第十節“風險管理”。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 3
法定中文名稱：新華人壽保險股份有限公司
簡稱：新華保險
法定英文名稱：NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.
簡稱：NCI
法定代表人：康典
董事會秘書╱聯席公司秘書：朱迎
證券事務代表：王洪禮
電話：86-10-85213233
傳真：86-10-85213219
電子信箱：ir@newchinalife.com
聯繫地址：北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈13層
聯席公司秘書：莫明慧
電話：852-35898678
傳真：852-35898555
電子信箱：mandy.mok@kcs.com
聯繫地址：香港中環皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈8樓
註冊地址：北京市延慶縣湖南東路1號
郵政編碼：102100
辦公地址：北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈
郵政編碼：100022
香港營業地址：香港中環皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈8樓
網址：http://www.newchinalife.com
電子信箱：ir@newchinalife.com
第二節公司基本情況簡介註冊資本：3,119,546,600元
客服電話和投訴電話：95567
信息披露報紙（A股）：《中國證券報》、《上海證券報》
登載A股年度報告的指定網站：http://www.sse.com.cn
登載H股年度報告的指定網站：http://www.hkexnews.hk
年度報告備置地點：本公司董事會辦公室
A股上市交易所：上海證券交易所
A股簡稱：新華保險
A股代碼：601336
A股股份登記處：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
地址：上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈36層
H股上市交易所：香港聯合交易所有限公司
H股簡稱：新華保險
H股代碼：1336
H股股份登記處：香港中央證券登記有限公司
地址：香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室
首次註冊登記日期：1996年9月28日
首次註冊登記地點：國家工商行政管理總局
法人營業執照註冊號：110000009900854
稅務登記號碼：京稅證字110229100023875
組織機構代碼：10002387-5
境內會計師事務所：普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）
地址：上海市黃浦區湖濱路202號企業天地2號樓普華永道中心11樓
簽字會計師：周星、李姍
境外會計師事務所：羅兵咸永道會計師事務所
地址：香港中環太子大廈22樓
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 5
第二節
公司基本情況簡介
A股聯席保薦人：中國國際金融有限公司
地址：北京市建國門外大街1號國貿大廈2座27層及28層
保薦代表人：石芳、喬飛
瑞銀證券有限責任公司
地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心15層
保薦代表人：劉文成、王曦
持續督導期間：A股上市當年剩余時間及其後2個完整會計年度
H股聯席保薦人：中國國際金融香港證券有限公司
地址：香港中環港景街1號國際金融中心一期29樓
UBSAG香港分行
地址：香港中環金融街8號國際金融中心二期52樓
A股證券事務法律顧問：北京市通商律師事務所
地址：北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈6層
H股證券事務法律顧問：達維香港律師事務所
地址：香港中環遮打道3A香港會所大廈18樓
公司上市以來主營業務的變化情況：未發生變化
公司上市以來歷次控股股東的變更情況：未發生變化
一、截至報告期末及於報告期公司歷史年度主要會計數據和財務指標
單位：人民幣百萬元本年比
主要會計數據 2013年 2012年 上年增減 2011年
||
|-|
|129,594|
|103,640|
|4,422|
|4,500|
|56,205|

本年末比
2013年末 2012年末 上年末增減 2011年末總資產 565,849 493,693 14.6% 386,771歸屬於母公司股東的股東權益 39,312 35,870 9.6% 31,306本年比
主要財務指標 2013年 2012年 上年增減 2011年
||
|-|
|1.42|
|1.42|
|1.44|
|11.76%|
|11.97%|
|18.01|

本年末比
2013年末 2012年末 上年末增減 2011年末
歸屬於母公司股東的每股淨資產（元╱股） 12.60 11.50 9.6% 10.04
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 7
第三節
會計數據和業務數據摘要
二、非經常性損益項目和金額
單位：人民幣百萬元非經常性損益項目 2013年固定資產、無形資產和其他長期投資處置損益 (9)其他符合非經常性損益定義的損益項目 (93)非經常性損益的所得稅影響額 24少數股東應承擔的部分 –合計 (78)三、其他主要財務及監管指標
單位：人民幣百萬元2013年╱ 2012年╱ 本年比 2011年╱指標 2013年末 2012年末 上年增減 2011年末
||
|-|
|549,596|
|4.8%|
|103,182|
|5.7%|
|8,925|
|6.2%|

注：
1. 投資資產包含獨立賬戶中相關投資資產，比較期間數據已按本期計算口徑重新計算。
2. 總投資收益率＝總投資收益╱〔（期初投資資產+期末投資資產）╱2〕。
3. 退保率＝當期退保金╱（期初壽險、長期健康險責任準備金余額+長期險保費收入），比較期間數據已按本期計算口徑重新計算。
四、境內外會計準則差異說明
本公司按照國際財務報告準則編製的合併財務報表和按照中國會計準則編製的合併財務報表中列示的2013年度的合併淨利潤和於2013年12月31日的合併股東權益並無差異。
||
|-|
|第四節董事長致股東函|

第四節
董事長致股東函
一彈指頃，新華保險上市已兩年有余。 “開門紅”，對於早已習慣高歌猛進的新華來說，是前所未有的。
從上市前的多少個徹夜不眠、路演時輾轉五洲，到這兩
年的戰略實施和艱難轉型，看慣雲垂海立，自然雨霽風 導致下滑的一個原因，是引入新的價值考核體系後，公清。此間管理層篳路藍縷、胼手胝足，凡此酸甜苦辣， 司需要對新政策進行反復宣導，而隊伍更需要時間去理頗堪回味。公司上市曾分兩步走，首先通過“彩雲”項 解消化，從而表現出一定程度的不適應。很多分公司的目定向增發為上市掃清通道；再以“輕舟”項目一舉完成 主打產品急速轉向高價值健康險產品，而此類產品難以A+H同步上市。2010年“彩雲”項目啟動之時，無人理解 支撐公司的規模體量，到業務員層面則反映為佣金收入我為什麼會用這麼一個頗為“鄉土”的名字；直到“輕舟” 不足，使得銷售人力亦出現下滑。此外，時逢公司董事起航，大家才恍然——是在借用李白詩句描繪新華的上 會換屆，一系列組織架構調整隨之展開，因而對於銷售市之旅，從“朝辭白帝”直到“過萬重山”。 業務的籌劃、準備和推動工作，一時難以充分。在激烈的壽險市場競爭中，一招失了先手，不免就落下風。
然而無論是瞿塘湍急，抑或夔門險峻，都未必能貼切形
容新華轉型之難。去年此時，關心新華業績的朋友們或 我於2013年2月22日由董事會任命為CEO，這意味着從彼仍記得敝司的各項指標。事實上2013年中國壽險業的逐 時起，我不唯對經營結果、也要對所有經營過程負責。
漸回暖從一季度開門紅已有顯現，同業諸強厲兵秣馬、 首先從組織架構着手，新華建立了新的“執委會+七大蓄勢而發；唯有新華，無論新契約保費還是總保費，卻 區域”的經營指揮架構。與過去以“董事長+總裁”為核均出現同比大幅下滑。 心的決策流程相比，這一調整更為強調管理效率。同時依據專業化原則，我們在執委會下成立了六個職能委員面對這一頹勢，我們承受了空前的壓力。我至今還記得 會，由各職能委主任在授權範圍內負責各自板塊的運營春節後管理層高強度召開會議商討對策的一幕幕。按我 管理。這一制度，體現了專業與效率的更優結合。
要求，綜合部門每天下班後都要發送核心業務指標，我
的手機至今仍存儲着從去年2月到年底每天的業務數據。 七大業務區域，將原有的35家二級分公司納入區域管總公司、各區域、直至分公司以下的各級團隊，均精誠 理，強力推動管理下沉和資源前置。壽險市場帶有強烈戮力，各項指標自二季度起奮力攀升，終於達成本次年 的地域色彩，此項舉措，縮小了總公司管理半徑，提升報所展示的最終數據，向董事會和股東們交卷。 了管理效率。我們的七位大區老總，均是公司身經百戰的宿將，他們上任後，七大區立刻呈現出千帆競渡、各此時此刻，回想一路行來的驚險和得失，仍殊不輕松， 顯神通的爭先態勢。區域管理運作伊始，我於數天內馬然而腦中更多閃現的，是本函所題的八個字： 不停蹄，參加了所有七大區的啟動會，親睹了區域管理體現出的活力和效率。
“敬畏傳統，擁抱變化”。
為了扭轉銀行保險的頹勢，公司於二季度推出了一款資一、去年曆程 產導向型產品，通過規模的迅速止跌和強勢回升，穩定了銷售隊伍和渠道網點，並獲取了一批優質客戶。銀行在我本人的職業生涯中，曾經數次擔任救火隊員的角 保險火熱的業務氛圍亦感染並帶動了其它渠道奮起直色。因此，企業經營中的種種跌宕起伏對我來說多可淡 追。經過三季度的調整和準備，四季度公司再次發力，然。但是，新華去年一季度出現的業績下滑，雖有一定 在業內率先推出一款費率市場化產品，受到客戶的廣泛心理準備，從其嚴峻程度看來，仍是自己處理過的最為 歡迎。這一系列舉措，在隨後的業績曲線上有充分展棘手的局面：到二月底，新契約保費同比下滑48%，規模 現——經歷了年初的下滑後，持續反彈攀升，並把這個保費下滑12.2%——這是新華創立17年來最為艱難的一個 強勁的勢頭貫穿全年。
第四節董事長致股東函去年一季度業績下滑之時，不少人向我建言，希望調整 誠然，所述改善，僅是戰略轉型將將起步時可以看到的年度業務計劃，以免年終不能達成而影響考核。這個建 微小成績。在我看來，此番變革，工程之大，操作之議被我拒絕。我確信，新華的戰略轉型方向是符合壽險 難，環節之繁復，征途之險遠，遠在上市之上。我們不發展規律的，轉型帶來的陣痛雖然難免，只要堅持下 唯需要轉型的決心與激情，更需要處理複雜問題的恒心去，我們的戰略目標必將在業績上有相應體現。 和堅毅。
亦有不少分析師質疑我們：既然要堅持價值、回歸壽險 我們已一再看到，商業操作過程中由於浮躁的激情導致本原，何以又兩度推出價值率不高的規模型產品？是我 的喪失理性，就像地球在能量釋放過程中導致的地震或們首鼠兩端，還是轉型不堅決？對此我想闡明的是，新 火山爆發，其結果無一例外地都是災難和損失。商業操華轉型設計的一個極其重要的原則是“把握均衡”。規 作不拒絕激情，然而由激情所導致的操作應建立在精心模與價值並非絕對排斥，我們所要的價值必須建立在一 策劃和嚴謹實施的基礎上；在複雜的商業環境中，在專定規模的基礎之上，而非此即彼的極端做法顯然與商業 業職能分工清晰、密切配合、高度協調的公司組織結構運作的規律相悖。其次，新華的戰略是以客戶為中心， 內展開。因此，轉型不能無序，不能失控，就如加油門我們的產品不僅滿足了目標客戶群的理財需求，亦可幫 不能導致“飛車”、過山車不能出軌一樣。誰也不會否助我們利用持續穩固的渠道關係，逐步為這些客戶提供 認，冰上舞蹈給予人們的美的享受。然而當人們沉醉於更加豐富、可以滿足他們其它需求的差異化產品。事實 此之時，大概只有運動員自己才知道，為了這短短幾分上，過去一年，我們積極推進以服務核心客戶群1為重 鐘的展示，他們付出了怎樣成年累月的代價。對於我們心的九大體系建設，包括全生命週期服務體系和與之相 經營者來說，拋開浮躁的激情、浮躁的妄想、浮躁的心匹配的政策體系、機構體系、團隊體系、培訓體系、產 態，正面面對商海的艱辛、商海的枯燥、商海的平淡，品體系、運營體系、信息體系和風控體系建設；與此同 那才是我們走向成功的最為寶貴的起點。
時，大力加強管理能力、投資能力和創新能力的提升。
這些舉措經過一年的實踐，尤其在客戶與隊伍兩方面的
持續優化上，均已取得了頗為顯著的成效。
1 新華內部定義。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 11
第四節
董事長致股東函
二、傳統與變化 回顧人類幾千年的商業活動，從古人抱布貿絲，到現代的貨幣戰爭，我們看到，總有一些行為、規律和價值當前，我們面對的是一個信息超載、流量超荷的世界， 觀，如草蛇灰線，脈絡清晰，一以貫之，串起我們數千各種熱點、各種頭條、各種暢想呼嘯雲集。大數據、雲 年的商業傳統，不僅始終未變，也是不能輕易背棄的。
計算，SoLoMo1，“某某寶”、“某紅包”，凡此種種，使 這些核心規則，存在於商業社會的每一個層面、每一個得未來變得令人興奮莫名又莫名興奮。許多人憧憬未來
角度，高效有序地約束、影響、規範着所有參與者的行為舉止和職業操守。敬畏商業傳統，遵循商業規律，需的壽險，或者可以迎來依靠社交網絡、大數據算法、非
要依靠科學——科學的思想和理念、科學的實踐和組近場支付以及其它玄妙技術的一場革命——客戶按幾個
織；需要依靠勤奮——勤奮的進取、勤奮的鑽研、勤奮鍵，壽險公司的後台就可以匹配計算出最優產品，談笑
的工作；需要依靠誠信——全體員工包括管理者在內，間客戶蜂擁，談笑間保費到賬，談笑間對手灰飛煙滅。
在各個專業的分野內各司其職，並恪守其職業操守以及這樣的壽險會否很快到來？這樣可以計算的可預見未來
對客戶對股東對社會的承諾。
是否真的能完美擬合複雜人性？余生也早，對於尖端科
技，仍懷伏櫪之志和追摹之心，然而像這樣的問題恐怕
這些要求，到了現代商業社會，由於市場競爭的激烈和斷然難以附和。
殘酷，變得更為嚴苛。所有管理要素需協調配合、有機投入，任何要素缺一不可，任何要素亦難以獨領風騷。
回到當下，我們所看到的經濟態勢依然模糊。GDP的三駕
現代商業操作拒絕那種佐羅式包打天下的理念，它是一馬車仍是以投資為主要驅動，進出口結構長期不諧，內
部設計精美的機器，不允許在其中存在一個神通廣大、需消費始終不振。但系統性風險的陰影却隨着各種熱點
自行運轉的齒輪。只有這樣，這個企業才有可能形成自幽幽隱現：譬如影子銀行熱議，信託行業資產狂颷，各
己的核心能力，才有可能產生競爭優勢，才有可能在市類理財產品大賣。然而近期的兌付風險却已經凸現，譬
場競爭的環境中生存和發展。我曾經詢問過一家全球知如互聯網金融、各種金融公司觸網、各種互聯網公司跨
名咨詢公司的資深顧問，世界上成功的保險公司有什麼界，雖說是精彩紛呈，然而監管政策頻出，到底該如何
共性？他回答我的是“自律”(discipline)。某種角度講，合理界定游戲規則，尚乏成熟實踐。對於傳統壽險公司
這與我們敬畏傳統、尊重規律的理念不謀而合。
的經營者來說，無論在負債還是投資業務上，都面對較
大壓力。一方面多品類理財產品比拼高短期回報，無疑
對壽險產品的吸引力和盈利性帶來沖擊；另一方面險資
的特性又要求我們必須恪守流動性和對客戶承諾的底線。
1 Social LocalMobile，社交本地移動。
第四節董事長致股東函此外，同樣重要的規律是應時而變。歷史上每一次產業 這是一個躁動的年代，人們像看話劇一樣激動地看着新革命，每一輪技術更叠，每一場新舊嬗變、革故鼎新的 奇的事件一幕幕拉開，劇情尚未了然，便匆忙謝幕。看商業浪潮經過之後，我們固然看到許多光鮮輝煌的成功 客們猶自雲里霧里，然而眼看他起高樓，眼看他樓塌案例，也更有無數明星殞落、大廈崩頹的慘烈教訓。我 了，新的一幕又已在別處上演。人們被一個又一個傳奇在金融行業工作已三十年，過往的經驗無時無刻不在提 的故事、新鮮的念頭所刺激、所驅使，像浮雲一樣四處醒自己：在市場的起伏變幻之中要永遠保持飢餓感和危 飛渡。成功的機會頻頻鮮活地展現在人們面前，似是唾機感。我本人曾親歷了八十年代那場徹底改變了中國命 手可得，而又每每可望不可及。人們不知疲倦地追逐着運的改革開放，彼時的蕩氣回腸、天翻地覆至今仍令追 形形色色新的構想、新的捷徑；學說着其實自己也沒搞思者心潮澎湃、不能自已。我也參與過一些國企的改 懂的新名詞、新理論；為自己編織着新計劃、新夢想。
革，親睹過不少企業依托國家背書的資源優勢在特定領 朝菌不知晦朔，蟪蛄不知春秋，朝生暮死的商業模式竟域暫領風騷，漸漸對新的變化熟視無睹，對新技術的前 已大行其道。
景喪失敏感，逐漸淪落到偏安一隅、夜郎自大、抱殘守
缺，最終喪失競爭優勢和活力、一朝傾覆。此中教訓， 合眼風濤移枕上，撫膺家國逼燈前。這種價值觀和意識不勝枚舉。 形態上的扭曲，遲早將在經濟行為中給我們以懲罰。令人難以釋懷的，除了有對市場懲罰深度和幅度的擔憂，也記得九七年之前，香港經濟表現的那種幾乎是不可遏 更多的還是那些對傳統價值淪陷的沉慟。“總是使一個國制的增長勢頭和“日不落”般的光輝前景，巨大商機處處 家變成地獄的東西，恰恰是人們試圖將其變成天堂。”１顯現而且不費吹灰之力。股價天天漲，樓價日日升，幾 九七年、零八年殷鑑不遠，當浮躁膨脹的人性使市場最乎人人都找到了投資銀行家的感覺，都變成了“資本運 終失效，荷爾德林此話，或者可以幫助我們去除貪婪的作”的高手，“坐地日行八萬里”，昨天一筆輕松的投入， 槓桿，成為喚醒局中人的一記棒喝。
一覺醒來，今天已賺得“金滿箱、銀滿箱”。在這種氣氛
影響之下，人們沉醉於從夢幻里的點鈔中追尋快感而對 那麼，未來vs.當下，傳統vs.變化，新華當如何應對？“一分耕耘，一分收獲”的古訓嗤之以鼻，自然也不會甘
於為新事物付出艱辛、自我革命，也不肯枯守寂寞、在 作為一家壽險公司，為客戶提供人身保障，一方面我們平淡無奇中一點點築起自己商業操作的根基。 注定具有較為傳統保守的行業特色；另一方面，狂飆突進時代里，我們目標客戶群的生活方式已生劇變。而壽貪婪常常戰勝恐懼，市場每每善變健忘；傳統屢被投機 險的經營模式，本就是利用當下的專業經營管理能力，鑽營者摒棄，而變化又常為固步自封者罔顧。我們已在 來幫助客戶對沖未來的風險。
不知不覺中滑進了一個不斷追求所謂“成功”、不斷發現
所謂“奇跡”的怪圈。以往人們所認可所信奉的理念—— 所以我們必須兼顧。立足當下，着眼未來；敬畏傳統，諸如不積跬步，無以千里；諸如千錘百煉，始成正果； 擁抱變化。我們別無選擇。
諸如厚積薄發，循序漸進——都已不再適用。人們不
再願意重視那種十年寒窗和囊螢映雪的故事，取而代之 三、2014年展望
的，則是更具急功近利特征的理念—諸如四兩撥千斤，
諸如朝發夕至，諸如朝花夕拾，薄積厚發乃至於不積也 過去一年，我們觀察、研究了大量新技術應用給社會帶發，你積我發等等。我們眼前的世界無法秉承現代商業 來的深刻變化，梳理了與新華轉型和常規經營密切關聯秩序本應映射的價值取向，人們的傳統價值和誠信在一 的若干重大環節。多方面的差距和不足使得我始終如芒次次、一層層的槓桿叠加中被攤薄得輕如鴻毛。 在背，如臨深淵。如何實現我們上市之時提出的成為全國最優秀的以全方位壽險業務為核心的金融服務集團的戰略願景？如何確定細化的戰略目標？如何選擇合理的實施路徑？在體驗經濟的時代，如何應對數字化技術引發的沖擊，並探索出一條借力新技術，通過對既有經營模式進行深刻變革，展現新活力的路徑？
1 “What has always made the state a hell on earth has been precisely that
man has tried to make it hisheaven.”－FriedrichHölderlin
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 13
第四節
董事長致股東函
研究國際國內社會經濟發展規律和趨勢，可以預測，隨 積極面對移動、互聯、大數據時代，新華亦已於去年底着我國經濟的進一步發展；隨着城鎮化進程不斷推進， 獲得保監會批准，成立全資的電子商務子公司。我們正國民可支配收入持續增長；隨着老齡化、食品安全、環 積極從互聯網行業招兵買馬，嘗試利用互聯網思維和現境與生態、健康與長壽、突發和意外等眾多與保障密切 代數字技術不斷提升我們傳統環節的效率，致力為客戶關聯的問題不斷沖擊現代人脆弱的神經，中國壽險業必 提供更完美的體驗，贏得新的客戶群，開拓新的增長空將迎來一個前所未有的黃金發展期。 間。
但是，這絕不意味着新華可以坐享其成。 回首2013，我們面對空前的不確定，空前的壓力和困難，在空前的嚴峻局面之前，毅然踏上了新華的轉型之新的時代，定將呼喚新的模式、新的理念、新的流程、 旅，給全體新華人留下了前所未有的寶貴記憶。那麼面新的工具和新的隊伍。且不論前一陣子互聯網顛覆保險 對2014，我們更沒有理由遲疑和彷徨。重要的是：堅冰業、三百萬業務員何去何從的說法甚囂塵上；就是沒有 已經打破，航路已經開通，信心已經確立。
互聯網，包括新華在內的中國壽險業早已開始審視自身
短板，不懈投身於各種精益增效的努力中。 道可道，非常道。敬畏傳統，擁抱變化。在嚴謹的精益管理中不斷激發創新的衝動，在對新生事物的靈敏反應2014年，新華將繼續圍繞“以客戶為中心”的戰略，均衡 中堅持管理的嚴謹，這是新華走向戰略願景的必由之路。
實施戰略轉型的各項關鍵舉措。
最後再引一句《道德經》與諸君共勉：
在中後台運營管理方面，我們在全公司範圍提出了“全面
提升客戶體驗”的理念，進一步全面推進客戶全生命週期 “慈故能勇；儉故能廣；不敢為天下先，故能成器長。”管理舉措。與此同時，我們將持續強化成本優化與財務
管理，並不斷健全風險控制和合規管理。 再頌春安！
在渠道經營方面，着眼於當前市場特征，我們將繼續
質、量並舉：在個險渠道，我們一方面加大培訓投入，
啟動並不斷優化新基本法，加強隊伍的基礎管理，幫助
隊伍提升核心考核指標，進一步強化績優隊伍建設；另
一方面仍將加強隊伍招募的投入，力爭在擴大隊伍基數
的基礎上夯實組織架構，逐步打造一支高穩定、高留
存、高產能、可持續發展的個險隊伍。在銀保業務方
面，一方面銀行代理仍然是我們獲取規模的重要渠道，
另一方面我們將繼續致力加強與渠道合作共贏模式的深
入拓展，加強期繳產品和高價值率產品的銷售，並同時
進一步強化流程管理，繼續在防範化解銷售誤導風險方
康典面加大力度。
儘管保監會對於保險投資渠道一再拓寬，但在資本使用
和投資規劃方面，我們不會盲目跟風。新華將繼續嚴格
公司資產負債和投資管理，嚴格資本使用及償付能力管
理，在審慎嚴謹和高度專業的原則下開展投資。對於我
們新拓展的養老與健康產業，新華也始終採取同樣的審
慎態度，借助外部專業經驗，不斷提升專業管理能力，
以確保這種產業延伸不但能具有內生的盈利能力，更可
與壽險主業產生巨大的協同效應。
公司榮譽與獎項
2013年4月 在中國網主辦的“中國財富管理‘金手指獎’評選”中，公司獲“年度最佳財富管理保險公司”獎。
2013年6月 在中國婦女發展基金會、中民慈善捐助信息中心、中國公益研究院等共同主辦的第二屆“中華女性公益慈善典范”評選中，公司獲“十大關愛女性企業”獎。
2013年6月 在世界品牌實驗室（World BrandLab）評選的2013年（第十屆）《中國500最具價值品牌》排行榜中，公司位居榜單第93名。
2013年10月 在《半月談》及《中國品牌》舉辦的第四屆“品牌生活榜”2013金融榜評選中，公司獲“最值得百姓信賴的保險機構”獎。
2013年11月 在《理財周報》舉辦的“2013年中國百萬中產家庭首選保險品牌榜”評選中，公司獲“2013年中國十大年度保險公司”獎，“祥和萬家兩全保險（分紅型）”獲“2013年中國十大年度保險產品”獎。
2013年11月 在《保險文化》舉辦的“第八屆中國保險創新大獎”評選活動中，公司獲“2013年度最受客戶關注保險品牌”獎，“成長系列少兒保險”獲“最佳少兒保險產品”獎，“康健華瑞終身重大疾病保險”獲“最佳健康保險產品”獎，“尊貴一生終身年金保險（分紅型）”獲“最佳理財保險產品”獎；
“i她女性特定疾病保險”獲“最佳女性保險產品”獎，“新華產品通”獲“營銷企劃拓普獎（產品行銷類）”，“榮逸人生終身年金保險（分紅型）”獲“最佳養老保險產品”獎。
2013年11月 在《中國經營報》舉辦的“2013卓越競爭力金融機構”評選中，公司獲“2013卓越競爭力本土保險公司”獎。
2013年12月 在《21世紀經濟報道》主辦的第八屆亞洲金融年會上，公司獲“2013年度社會公益貢獻獎”。
2013年12月 在《華夏時報》主辦的第七屆“金蟬獎”評選中，公司獲“2013最受投保人信賴的保險公司”獎。
2013年12月 在中國網主辦的“遠見2014：改革驅動未來”財經峰會暨“大國遠見”年度頒獎盛典中，公司獲“公眾滿意獎”。
2013年12月 公司榮獲中國社工協會企業公民委員會頒發的“2013中國優秀企業公民”獎。
2013年12月 在東方財富網主辦的“2013東方財富風雲榜”評選中，公司獲“2013最佳壽險品牌獎”。
2014年1月 在金融界主辦的“領航中國(cid:127)2013金融行業年度評選”中，公司獲“最佳客戶服務獎”。
2014年1月 在和訊網主辦的“第十一屆財經風雲榜”中，公司獲“2013年年度最受信賴壽險公司”獎。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 15
作為一家全國大型壽險公司，本公司通過遍布全國的分銷網絡，為個人及機構客戶提供一系列壽險產品及服務，並通過下屬的資產管理公司管理和運用保險資金。
除另有說明外，本節討論與分析均基於本公司合併財務數據。
一、主要經營指標
單位：人民幣百萬元截至12月31日止12個月 2013年 2012年
||
|-|
|103,640|
|24,734|
|4,422|
|4,236|
|9.6%|
|89.19%|
|85.59%|

截至12月31日止 2013年 2012年
||
|-|
|565,849|
|39,318|
|549,596|
|39,312|
|64,407|
|29,831|
|29,769|
|62|

第五節管理層討論與分析注：
1. 總投資收益=現金及現金等價物、定期存款、債權型投資及其他投資資產的利息收入+股權型投資的股息及分紅收入+投資資產買賣價差損益+公允價值變動損益+投資資產減值損失+聯營企業權益法確認收益。比較期間數據已按本期計算口徑重新計算。
2. 市場份額：市場份額來自中國保監會公佈的數據。
3. 13個月保單繼續率：考察期內期交保單在生效後第13個月實收保費╱考察期內期交保單的承保保費。
4. 25個月保單繼續率：考察期內期交保單在生效後第25個月實收保費╱考察期內期交保單的承保保費。
5. 比較期間數據已按本期計算口徑重新計算。
二、業務分析
（一）壽險業務
2013年是中國“十二五”規劃期的承上啟下之年，國內經濟總體運行平穩，經濟結構持續調整。保險資金運用渠道放寬以及費率市場化等監管政策，為保險行業發展注入新的活力。壽險行業整體保費增長好於上年，行業發展形勢出現回暖。
2013年，本公司在“以客戶為中心”的戰略思想指導下，堅持以價值經營為核心，加大了對戰略轉型的投入，並通過一系列變革與創新的管理舉措，全面深化和推進價值轉型。一是進行銷售管理體系組織變革，建立七大區域管理中心，將部分銷售管理職能和資源下沉，有效推動機構發揮自身優勢，實現差異化經營；二是完善“以客戶為中心”的產品體系，分階段成功運作多款創新型產品，帶來較好的銷售業績和市場效應，有效穩定了渠道和隊伍基礎；三是搭建並完善價值考核體系，深化價值轉型觀念，引導機構和隊伍加強對保障型產品的銷售；四是建立客戶全生命週期服務體系，穩固客戶基礎，不斷擴大客戶群。通過上述策略的落實推動，公司全年保險業務收入得以實現穩定增長，營銷員渠道業務結構持續優化，隊伍績效有所提升。
根據中國保監會公佈的數據，以原保險保費收入計（經二號解釋調整），本公司2013年實現原保險保費收入1,036.4億元，較上年增長6.1%，市場佔有率9.6%，位列中國壽險市場第三位。截至2013年12月31日，本公司服務的壽險客戶包括約2,976.9萬名個人客戶及約6.2萬名機構客戶，較上年增長約206萬名。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 17
第五節
管理層討論與分析
1、按渠道分析
單位：人民幣百萬元截至12月31日止12個月 2013年 2012年
||
|-|
|102,189|
|47,489|
|8,488|
|7,088|
|1,400|
|39,001|
|53,395|
|22,669|
|2,896|
|19,773|
|30,726|
|1,305|
|596|
|281|
|315|
|709|
|1,451|
|103,640|

 (1)個人壽險業務
①保險營銷員渠道
2013年，本公司持續推動保險營銷員渠道轉型發展。一方面大力優化產品結構，通過健康險、終身險及長年期產品的推動，隊伍銷售保障型產品技能進一步提升，保險營銷員渠道產品結構顯著優化，首年保費中來自10年及以上交費期的期交產品收入佔比由2012年的61%上升至70%，來自傳統險和健康險產品的收入佔比由2012年的17%上升至31%；另一方面，圍繞隊伍發展，啟動《個人業務保險營銷員管理基本辦法（2014版）》修訂及套接工作，加強隊伍基礎管理，推動隊伍持續經營，夯實隊伍架構，促進績優和骨干團隊沉澱。2013年末，本公司營銷員人數約為20.1萬名(1)，其中，績優保險營銷員人數約2.4萬名(2)。
2013年本公司保險營銷員渠道實現保險業務收入474.89億元，較上年增長10.5%。其中，首年保費收入84.88億元，較上年下降16.2%；續期保費收入390.01億元，較上年增長18.7%。
1 營銷員人數中含個人業務渠道營銷員約17.7萬名，服務經營渠道續收業務員約2.4萬名。
2 績優人數為個人業務渠道報告期各月績優人力的簡單平均數。2013年績優人力標準較2012年有所提升，2013年月度績優人力指月度內承保且月度內未撤保一
件以上（含一件），且產品保障期在一年以上、累計首年佣金按地區差異達到人民幣2,000元或3,000元的營銷員人數。
第五節管理層討論與分析②銀行保險渠道
2013年，本公司銀行保險渠道在市場競爭持續加劇的情況下，適時推出資產導向型產品和費率市場化產品，扭轉了業務下滑趨勢，提振了隊伍士氣，穩定了渠道網點，獲取了一批優質客戶。2013年本公司銀行保險渠道實現保險業務收入533.95億元，較上年增長2.4%，其中，首年保費收入226.69億元，較上年增長5.1%，續期保費收入307.26億元，較上年增長0.4%。
③財富管理渠道
2013年，本公司財富管理渠道借助績優帶動，隊伍管理指標有效提升，同時結合產品推動節奏，靈活調整銷售策略，各合作渠道均衡向好發展。2013年本公司財富管理渠道實現保險業務收入13.05億元，較上年增長19%。其中，首年保費收入5.96億元，較上年下降6.1%，續期保費收入7.09億元，較上年增長53.5%。
(2)團體保險業務
2013年本公司團體保險業務實現保費收入14.51億元，較上年下降1%。
2、按險種分析
單位：人民幣百萬元截至12月31日止12個月 2013年 2012年
||
|-|
|103,640|
|14,351|
|13,798|
|553|
|80,377|
|14,984|
|65,393|
|39|
|–(2)|
|39|
|–(2)|
|–(2)|
|–(2)|
|7,633|
|3,147|
|4,486|
|1,240|
|1,200|
|40|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 19
第五節
管理層討論與分析
注：
1. 分紅型健康險計入分紅型保險，比較期間數據已按本期計算口徑重新計算。
2. 上述各期間的金額少於人民幣500,000元。
2013年本公司實現人壽保險業務收入1,036.4億元，較上年增長6.1%。其中傳統型保險實現保險業務收入143.51億元，較上年增長1,592.3%，主要由於銀行保險渠道推出的費率市場化產品銷售大幅增長；健康險實現保險業務收入76.33億元，較上年增長32.1%；分紅型保險實現保險業務收入803.77億元，佔整體保險業務收入的77.6%；其他類型壽險共計實現保險業務收入12.79億元，佔整體保險業務收入的1.2%。
傳統型保險和健康險業務共實現首年保費收入169.45億元，較上年增長557.8%，增速大幅領先於整體保費增速，體現公司通過產品轉型推動戰略轉型的策略。
3、按地區分析
單位：人民幣百萬元截至12月31日止12個月 2013年 2012年
||
|-|
|103,640|
|21,827|
|21,628|
|19,571|
|13,998|
|26,616|
|103,640|

注：本公司於2013年設立七大區域管理中心，具體情況為：華北區域包括北京、天津、河北、內蒙古、山西分公司；華東區域包括上海、江蘇、浙江、山東、寧波、青島分公司；華南區域包括廣東、深圳、褔建、廈門、海南、廣西分公司；華中區域包括河南、湖南、湖北、安徽、江西分公司；西北區域包括新疆、陝西、甘肅、寧夏、青海分公司；西南區域包括雲南、貴州、四川、重慶分公司；東北區域包括黑龍江、吉林、遼寧、大連分公司。
2013年本公司約74%的保險業務收入來自華中、華東、華北和華南四大經濟較發達或人口較多的區域。
第五節管理層討論與分析（二）資產管理業務
本公司資產管理業務始終堅持以資產負債匹配管理為基礎，兼顧管理資金的安全性、流動性、收益性，在良好的資產配置和有效的風險控制前提下，尋求最大的投資組合收益。
2013年，本公司根據保險業務的負債特性及資本市場的波動週期，積極拓寬創新投資渠道，優化投資組合配置，適當提升固定收益類資產配置比例，改善投資收益，保持投資組合收益的可持續性。公司加大了高收益金融產品的配置力度，有效提升了固定收益類資產的整體回報水平。2013年12月12日，新華資產管理（香港）有限公司正式開業，公司境外投資業務將積極穩步推進。
權益類投資方面，雖受到2013年國內資本市場低位運行的影響，但由於及時進行結構性調整，本公司實現投資資產買賣價差收益24.14億元。
1、投資組合情況
單位：人民幣百萬元截至12月31日 2013年 2012年
||
|-|
|549,596|
|163,137|
|305,558|
|41,589|
|13,067|
|19,118|
|9,404|
|18,570|
|20,742|
|2,439|
|127,895|
|183,008|
|226,850|
|9,404|

注：
1. 相關投資資產包含獨立賬戶資產中對應的投資資產，比較期間數據已按本期計算口徑重新計算。
2. 現金及現金等價物含三個月及三個月以內定期存款，定期存款不含三個月及三個月以內定期存款。
3. 其他投資主要包括存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產、應收股利及應收利息等。
4. 貸款及其他應收款主要包括定期存款、現金及現金等價物、存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產、應收股利、應收利
息、歸入貸款及應收款的投資等。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 21
第五節
管理層討論與分析
截至本報告期末，本公司投資資產規模為5,495.96億元，較上年末增長14.7%，主要來源於本公司保險業務現金流入。
截至本報告期末，定期存款在總投資資產中佔比為29.7%，較上年末降低6.2個百分點，主要原因是公司部分定期存款到期。
截至本報告期末，債權型投資在總投資資產中佔比為55.6%，較上年末上升6.7個百分點，主要原因是項目資產支持計劃、信託計劃、理財產品和債權投資計劃的增加。
截至本報告期末，股權型投資在總投資資產中佔比為7.6%，較上年末上升0.8個百分點，主要原因是股權型投資中股權投資計劃的增長。
截至本報告期末，現金及現金等價物在總投資資產中佔比為3.4%，較上年末下降1.8個百分點，主要出於投資資產配置及流動性管理的需要。
截至本報告期末，其他投資在總投資資產中佔比為3.8%，較上年末上升0.6個百分點，主要原因是保戶質押貸款和買入返售金融資產的增加。
從投資意圖來看，截至本報告期末公司投資資產主要配置在貸款及其他應收款和持有至到期投資，貸款及其他應收款較上年末增長6.7%，主要原因是項目資產支持計劃的增加。
2、投資收益情況
單位：人民幣百萬元截至12月31日止12個月 2013年 2012年
||
|-|
|81|
|8,835|
|12,616|
|1,630|
|411|
|23,573|
|2,414|
|(31)|
|(1,318)|
|96|
|24,734|
|4.6%|
|4.8%|

注：
1. 已收到聯營企業發放的現金分紅計入股權型投資分紅收入。
2. 其他投資資產利息收入包括存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產等產生的利息收入。
第五節管理層討論與分析 3. 淨投資收益包括現金及現金等價物、定期存款、債權型投資及其他投資資產的利息收入、股權型投資的股息和分紅收入。
4. 總投資收益=淨投資收益+投資資產買賣價差損益+公允價值變動損益+投資資產減值損失+聯營企業權益法確認收益，比較期間數據根據本期計算口徑重新計算。
5. 投資收益率=投資收益╱〔（期初投資資產+期末投資資產）╱2〕
本報告期內，本公司實現總投資收益247.34億元，較上年增長82.7%。總投資收益率為4.8%，較上年上升1.6個百分點，主要原因是投資資產買賣價差收益增加，同時可供出售金融資產確認資產減值減少。
實現淨投資收益235.73億元，較上年增長18.6%，淨投資收益率為4.6%，較上年下降0.1個百分點。
投資資產買賣價差損益、公允價值變動損益及投資資產減值損失合計收益10.65億元，相比去年合計虧損63.35億元有所好轉。主要原因是公司合理控制倉位，較好地利用波段操作，實現了投資資產買賣價差損益扭虧為盈和資產減值損失減少。
3、對外股權投資情況
(1)證券投資情況
最初 期末 佔期
投資金額 持有數量 賬面價值 末證券總報告期損益序號證券品種證券代碼證券簡稱 （百萬元）（百萬股）（百萬元）投資比例(%) （百萬元） 1 可轉債 110020南山轉債 441.79 442.99 403.04 30.85% -23.75 2 可轉債 110015石化轉債 316.58 295.61 281.38 21.53% -42.36 3 可轉債 113001中行轉債 273.29 272.60 262.14 20.06% -10.38 4 股票 03366X華僑城（亞洲）（限） 128.84 40.00 127.37 9.75% -1.47 5 股票 600153建發股份 72.10 9.60 68.65 5.25% -0.82 6 股票 601628中國人壽 60.41 3.11 47.10 3.60% -92.98 7 股票 600079人福醫藥 37.25 1.30 36.85 2.82% 14.17 8 股票 002375亞廈股份 28.63 1.00 25.80 1.97% -2.83 9 股票 600276恒瑞醫藥 18.14 0.57 21.82 1.67% 3.69 10 股票 000982中銀絨業 13.61 1.50 12.89 0.99% -0.73期末持有的其他證券投資 20.13 不適用 19.60 1.51% 184.47報告期已出售證券投資損益 不適用 不適用 不適用 不適用 -402.70合計 1,410.77 不適用 1,306.64 100.00% -375.69注：
1. 本表所述證券投資是指股票、權證、可轉換債券等投資，按期末賬面價值排序。其中，股票、可轉換債券投資僅包括在交易性金融資產中核算的部分。
2. 其他證券投資指除前十只證券以外的其他證券投資。
3. 報告期損益包括報告期已實現投資損益和公允價值變動損益。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 23
第五節
管理層討論與分析
(2)持有其他上市公司股權情況
最初 期初 期末 期末 報告報告期所有
投資成本持股比例持股比例 賬面值 期損益者權益變動會計 股份證券代碼證券簡稱 （百萬元） (%) (%)（百萬元）（百萬元）（百萬元）核算科目 來源 600887X伊利股份（限） 708.03 0.00% 1.72% 1,371.66 9.07 663.63可供出售類 購買 000002萬科A 845.59 0.00% 0.71% 624.16 11.87 -221.43可供出售類 購買 601318中國平安 581.32 0.11% 0.17% 573.52 -51.09 64.95可供出售類 購買 03328 交通銀行 580.20 0.27% 0.17% 543.04 59.65 -65.49可供出售類 購買 000651格力電器 475.51 0.00% 0.54% 529.92 15.11 54.41可供出售類 購買 600276恒瑞醫藥 352.08 0.21% 0.86% 442.46 31.86 89.32可供出售類 購買 601006大秦鐵路 423.35 0.32% 0.37% 406.45 28.25 24.35可供出售類 購買 000333美的集團 341.25 0.00% 0.45% 381.65 9.21 40.40可供出售類 購買 601377X興業證券（限） 395.20 0.00% 1.54% 378.40 0.00 -16.80可供出售類 購買 600406國電南瑞 366.20 0.00% 0.98% 355.48 0.26 -10.72可供出售類 購買期末持有的其他證券投資 14,779.87 不適用 不適用 13,151.62 1,303.90 -662.12不適用 不適用合計 19,848.60 不適用 不適用 18,758.36 1,418.09 -39.50不適用 不適用注：
1. 本表填列本公司在可供出售金融資產中核算的持有其他上市公司股權情況，按期末賬面價值排序。
2. 證券伊利股份（限）中含非限售伊利股份賬面值105.47百萬元。
(3)持有非上市金融企業股權情況
報告期內，除本公司控股子公司外，本公司未持有其他非上市金融企業股權。
(4)買賣其他上市公司股份的情況
報告期買入╱ 使用的 產生的賣出股份數量 資金數量 投資收益（百萬股） （百萬元） （百萬元）買入 3,137.16 33,226.72 不適用賣出 2,911.93 不適用 1,577.71
第五節管理層討論與分析三、合併財務報表主要內容及分析
（一）資產負債表主要項目分析
1、主要資產
單位：人民幣百萬元2013年 2012年項目 12月31日 12月31日
||
|-|
|16,431|
|2,376|
|1,222|
|92|
|8,841|
|165,231|
|127,895|
|183,008|
|24,401|
|629|
|1,512|
|9,404|
|1,040|
|237|
|23,530|
|565,849|

注：
1. 相關科目不包含獨立賬戶資產的余額。
貨幣資金
截至本報告期末，貨幣資金較2012年底減少33.8%，主要出於投資資產配置及日常流動性管理的需要。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
截至本報告期末，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產較2012年底減少47.8%，主要原因是配置到交易性金融資產中的股權型投資資產減少。
買入返售金融資產
截至本報告期末，買入返售金融資產為12.22億元，2013年新增此配置，主要出於日常流動性管理的需要。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 25
第五節
管理層討論與分析
應收分保賬款
截至本報告期末，應收分保賬款較2012年底減少74.7%，主要原因是應收中國人壽再保險股份有限公司分保賬款減少。
保戶質押貸款
截至本報告期末，保戶質押貸款較2012年底增加128.7%，主要原因是保戶質押貸款需求的增加。
定期存款
截至本報告期末，定期存款較2012年底減少4.0%，主要原因是公司2013年度到期的定期存款大於2013年度新增的定期存款。
可供出售金融資產
截至本報告期末，可供出售金融資產較2012年底增加51.7%，主要原因是信託計劃、理財產品和金融債增加。
持有至到期投資
截至本報告期末，持有至到期投資較2012年底增加3.5%，主要原因是投資資產總量增長。
歸入貸款及應收款的投資
截至本報告期末，歸入貸款及應收款的投資較2012年底增加了240.93億元，主要原因是歸入貸款及應收款的投資中的項目資產支持計劃的增加。
在建工程
截至本報告期末，在建工程較2012年底增加86.6%，主要原因是增加了分公司的職場購置。
無形資產
截至本報告期末，無形資產較2012年底增加1,382.4%，主要原因是購買廣州金融城土地使用權。
長期股權投資
截止本報告期末，長期股權投資較2012年底增加1,228.2%，主要原因是投資於股權投資計劃等項目。
第五節管理層討論與分析2、主要負債
單位：人民幣百萬元2013年 2012年項目 12月31日 12月31日
||
|-|
|426,881|
|967|
|520|
|403,348|
|22,046|
|52,211|
|25,701|
|876|
|363|
|20,499|
|526,531|

保險合同準備金
截至本報告期末，保險合同準備金較2012年底增長17.8%，主要原因是保險業務增長和保險責任的累積。
在資產負債表日，本公司各類保險合同準備金均通過了充足性測試。
賣出回購金融資產款
截至本報告期末，賣出回購金融資產款較2012年底減少5.8%，主要出於投資資產配置和日常流動性管理的需要。
保戶儲金及投資款
截至本報告期末，保戶儲金及投資款較2012年底增加37.2%，主要原因是萬能險業務的增長。
應付手續費及佣金
截至本報告期末，應付手續費及佣金較2012年底增加39.0%，主要原因是2013年12月首期保費收入較上年12月增加。
應交稅費
截至本報告期末，應交稅費較2012年底增加34.4%，主要原因是應交營業稅金及附加的增加。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 27
第五節
管理層討論與分析
3、股東權益
截至本報告期末，本公司歸屬於母公司的股東權益達到393.12億元，較2012年末上升9.6%，主要原因是投資資產收益和累積業務的增長。
（二）利潤表主要項目分析
1、營業收入
單位：人民幣百萬元項目 2013年 2012年
||
|-|
|103,182|
|103,640|
|(293)|
|(165)|
|26,087|
|(31)|
|(299)|
|655|
|129,594|

保險業務收入
本報告期內，保險業務收入同比增長6.1%，主要原因是續期保費收入和銀保渠道首期保費收入的增長。
分出保費
本報告期內，分出保費為2.93億元，上年為負0.05億元，主要原因是分保業務增長和攤回退保金下降。
投資收益
本報告期內，投資收益同比增加42.3%，主要原因是債權型投資利息收入和投資資產買賣價差收益的增加。
公允價值變動損益
本報告期內，公允價值變動損失0.31億元，上年為公允價值變動收益5.05億元，主要原因是交易性金融資產略有浮虧。
匯兌損失
本報告期內，匯兌損失2.99億元，上年匯兌損失0.37億元，主要原因是美元匯率波動下行。
第五節管理層討論與分析2、營業支出
單位：人民幣百萬元項目 2013年 2012年
||
|-|
|(28,795)|
|(9,255)|
|330|
|(65,913)|
|(108)|
|(113)|
|(6,195)|
|(10,097)|
|120|
|(3,188)|
|(1,310)|
|(124,524)|

退保金
本報告期內，退保金同比增加59.1%，主要原因是受壽險市場環境整體影響，壽險退保金增加。
賠付支出淨額(1)
本報告期內，賠付支出淨額同比增加29.2%，主要原因是滿期給付和死傷醫療給付的增加。
提取保險責任準備金淨額(2)
本報告期內，提取保險責任準備金淨額同比增加1.7%，主要原因是保險業務的增長。
手續費及佣金支出
本報告期內，手續費及佣金支出同比下降11.0%，主要原因是銀代渠道手續費的下降。
業務及管理費
本報告期內，業務及管理費同比增加2.2%，主要原因是業務規模增長和租賃及物業管理費的增加。
1 賠付支出淨額=賠付支出－攤回賠付支出
2 提取保險責任準備金淨額=提取保險責任準備金－攤回保險責任準備金
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 29
第五節
管理層討論與分析
攤回分保費用
本報告期內，攤回分保費用同比增加33.3%，主要原因是分保業務的增長。
其他業務成本
本報告期內，其他業務成本同比增加24.2%，主要原因是次級債利息支出及非保險合同賬戶損益支出的增加。
資產減值損失
本報告期內，資產減值損失為13.10億元，上年資產減值損失為50.13億元，同比下降73.9%，主要原因是報告期內符合減值條件的可供出售金融資產的權益類投資資產減少。
3、所得稅
本報告期內，所得稅費用為5.35億元，上年為所得稅收入6.46億元，主要由於應納稅所得額和遞延所得稅的影響。
4、利潤淨額
本報告期內，本公司實現歸屬於母公司的淨利潤44.22億元，同比增長50.8%，主要原因是投資收益增長以及可供出售金融資產確認資產減值損失減少。
5、其他綜合收益
本報告期內，其他綜合收益為虧損9.80億元，上年收益28.53億元，主要原因是上年確認可供出售金融資產減值損失帶來的其他綜合收益增加，以及本期可供出售金融資產公允價值虧損帶來的其他綜合收益減少。
（三）現金流量分析
單位：人民幣百萬元項目 2013年 2012年
||
|-|
|56,205|
|(57,118)|
|(5,525)|

第五節管理層討論與分析1、經營活動產生的現金流量
本公司2013年和2012年經營活動產生的現金流量淨額分別為562.05億元和542.52億元。本公司經營活動產生的現金流入構成主要為收到的現金保費及保戶儲金及投資款淨增加額，2013年和2012年收到的原保險合同現金保費分別為1,035.28億元和974.50億元。現金保費增長的主要原因是本公司保險業務規模不斷發展，保費收入持續增長。
本公司2013年和2012年經營活動產生的現金流出分別為554.90億元和444.39億元。本公司經營活動產生的現金流出主要為以現金支付的賠付款項、手續費及佣金、支付給職工以及為職工支付的現金，以及其他與經營活動有關的現金支出等，2013年和2012年支付原保險合同賠付款項的現金分別為378.80億元和256.43億元，上述各項變動主要由於本公司業務發展及給付的影響。
2、投資活動產生的現金流量
本公司2013年和2012年投資活動產生的現金流量淨額分別為負571.18億元和負813.82億元。本公司2013年和2012年投資活動產生的現金流入分別為2,147.68億元和1,378.78億元。本公司投資活動產生的現金流入主要為收回投資收到的現金、取得投資收益收到的現金及收到買入返售金融資產的現金等。
本公司2013年和2012年投資活動產生的現金流出分別為2,718.86億元和2,192.60億元。本公司投資活動產生的現金流出主要為投資支付的現金、保戶質押貸款淨增加額以及購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金及支付買入返售金融資產的現金等。
3、籌資活動產生的現金流量
本公司2013年和2012年籌資活動產生的現金流量淨額分別為負55.25億元和311.00億元。本公司2013年和2012年籌資活動產生的現金流入分別為48,157.40億元和47,031.98億元。本公司籌資活動產生的現金流入主要為收到賣出回購金融資產的現金等。
本公司2013年和2012年籌資活動產生的現金流出分別為48,212.65億元和46,720.98億元。本公司籌資活動產生的現金流出主要為支付賣出回購金融資產的現金。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 31
第五節
管理層討論與分析
4、流動資金的來源和使用
本公司的主要現金收入來自保費收入、投資合同業務收入、投資資產出售及到期收到現金和投資收益。
這些現金流動性的風險主要是合同持有人和保戶的退保，以及債務人違約、利率和其他市場波動風險。
本公司密切監視並監控這些風險。
本公司的現金及銀行存款為我們提供了流動性資源，以滿足現金支出需求。截至本報告期末，現金及現金等價物為人民幣185.70億元。此外，本公司幾乎所有的定期銀行存款均可動用，但需繳納罰息。截至本報告期末，本公司的定期存款為人民幣1,631.37億元。本公司的投資組合也為我們提供了流動性資源，以滿足無法預期的現金支出需求。截至本報告期末，債權型投資的公允價值為人民幣2,892.79億元，股權型投資的公允價值為人民幣321.85億元。
本公司的主要現金支出涉及與各類人壽保險、年金、意外險和健康險產品之相關負債、保單和年金合同之分紅和利息分配、營業支出、所得稅以及向股東宣派的股息。源於保險業務的現金支出主要涉及保險產品的給付及退保付款、提款和貸款。
本公司認為其流動資金能夠充分滿足當前的現金需求。
四、專項分析
（一）償付能力狀況
本公司根據保監會相關規定計算和披露實際資本、最低資本和償付能力充足率。根據保監會的規定，中國境內保險公司的償付能力充足率必須達到規定的水平。
單位：人民幣百萬元2013年 2012年
12月31日 12月31日變動原因
||
|-|
|34,782|
|20,502|
|14,280|
|169.66%|

（二）資產負債率
2013年 2012年12月31日 12月31日資產負債率 93.1% 92.7%
注：資產負債率＝總負債╱總資產。
第五節管理層討論與分析（三）採用公允價值計量的主要項目
單位：人民幣百萬元公允價值變動對當期利潤的項目 期初余額 期末余額 當期變動 影響以公允價值計量且其變動計入當期損益的
金融資產(1) 4,755 2,439 (2,316) (31)可供出售金融資產(2) 84,335 127,895 43,560 (1,318)合計 89,090 130,334 41,244 (1,349)注：
1. 包含獨立賬戶資產中相對應的投資資產。
2. 可供出售金融資產公允價值變動對當期利潤的影響為資產減值損失。
對於存在活躍市場的金融工具，本公司以活躍市場中的報價確定其公允價值。對於不存在活躍市場的金融工具，本公司採用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融資產的當前公允價值、現金流量折現法等。採用估值技術時，盡可能最大程度使用市場參數，減少使用與本公司特定相關的參數。
（四）再保險業務情況
本公司目前採用的分保形式主要有成數分保、溢額分保以及巨災事故超賠分保，現有的分保合同幾乎涵蓋了全部有風險責任的產品。本公司分保業務的接受公司主要有中國人壽再保險股份有限公司、瑞士再保險股份有限公司北京分公司等。
2013年度，本公司分出保費如下表：
單位：人民幣百萬元截至12月31日止12個月 2013年 2012年
||
|-|
|86|
|198|
|9|
|293|

注：
1. 分出保費呈負數主要因為攤回的退保金金額超過當年的分出保費所致。
2. 其他主要包括漢諾威再保險股份公司上海分公司、法國再保險全球人壽新加坡分公司、慕尼黑再保險公司北京分公司、德國通用再保險股份
公司上海分公司等。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 33
第五節
管理層討論與分析
（五）原保險保費收入居前5位的保險產品經營情況
單位：人民幣百萬元排名產品名稱 原保險保費收入新單標準保費 1 紅雙喜新C款兩全保險（分紅型） 20,379 116 2 惠福寶兩全保險 13,317 320 3 尊享人生年金保險（分紅型） 7,938 626 4 紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型） 6,241 186 5 紅雙喜盈寶瑞兩全保險（分紅型） 4,416 178五、主要控股公司及參股公司分析
本公司主要控股公司及參股公司於2013年12月31日的基本情況如下：
單位：人民幣百萬元公司名稱 主要業務範圍 註冊資本 持股比例 總資產 淨資產 淨利潤資產管理公司(1) 管理運用自有資金及保險資金；受託資金管理 100 97% 890 182 65業務；與資金管理業務相關的咨詢業務；以
及國家法律法規允許的其他資產管理業務。
健康科技 房地產開發、職業技能培訓（機動車駕駛員培 632 100% 563 545 (19)訓除外）、人力資源培訓、會議服務、展覽
展示、組織文化交流活動、體育運動項目培
訓、信息咨詢（不含中介服務）。
雲南代理 代理銷售保險產品；代理收取保險費；根據保 5 100% 6 3 (1)險公司委託，代理相關業務的損失查勘和理
賠。
重慶代理(2) 代理銷售保險產品；代理收取保險費；根據保 5 100% 2 (7) (0)(5)險公司委託，代理相關業務的損失勘查和理
賠。
新華養老 養老住區的管理、運營與國家養老保障政策配 15 100% 8 (15) (18)套、受政府委託的專營業務；經中國保監會
批准的其他業務。
尚谷置業 房地產項目開發、建設。 15 100% 15 15 0(6)檀州置業 房地產項目開發、建設。 10 95% 10 10 0(6)新華健康 投資管理；資產管理；項目投資；經濟信息咨 500 100% 563 477 (23)詢；軟件開發；承辦展覽展示、會議服務；
技術推廣；技術服務；設計、製作、代理、
發佈廣告；銷售計算機軟、硬件及輔助設
備、文具、工藝品。
第五節管理層討論與分析公司名稱 主要業務範圍 註冊資本 持股比例 總資產 淨資產 淨利潤武漢門診 預防保健科、內科、外科、婦科、眼耳鼻嚥喉 20 100% 32 7 (10)科、口腔科、中醫科、中西醫結合科、醫學
檢驗科、醫學影像科（X線診斷專業；超聲診
斷專業；心電診斷專業）。
西安門診 預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫 20 100% 32 5 (11)科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉
科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢科。
資產管理（香港）(3)資產管理 港幣50 98.2% 47 42 2百萬元
紫金世紀(4) 房地產開發；銷售自行開發的商品房；酒店管 2,500 24% 4,419 2,792 312理、企業管理；機動車公共停車場服務；商
業咨詢；承辦展覽展示、會議服務。
美兆體檢 提供健康檢查服務及相關的健康咨詢服務；具 美元4 30% 57 46 7體健康檢診科目包括：內科、外科、婦科、 百萬元
兒科、口腔科、耳鼻喉科、眼科、皮膚科、
醫學影像科、醫學檢驗科。
注：
1. 本公司第五屆董事會第十一次會議審議通過《關於向新華資產管理股份有限公司增資的議案》，同意本公司向本公司控股子公司資產管理公司增資，增資金額為4.65億元。上述增資事項已於2014年2月獲保監會批准。
2. 本公司2011年第七次臨時股東大會審議通過了《關於申請解散重慶新華保險代理有限公司的議案》。2013年初，重慶代理開始清算工作，截至本報告發佈日，重慶代理尚未完成清算工作。
3. 資產管理（香港）為在2013年新成立並納入合併範圍的子公司。
4. 本公司2011年度第五次臨時股東大會審議通過《關於公司轉讓北京紫金世紀置業有限責任公司全部股權的議案》。截至本報告發布日，本公司持有的紫金世紀股權尚未完成轉讓。
5. 本期金額介於-500,000元至0元之間。
6. 本期金額介於0元至500,000元之間。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 35
第五節
管理層討論與分析
六、未來展望
2014年，中國壽險業將迎來一系列新的發展機遇。一是國內外經濟環境有所改善，將為壽險行業的持續增長提供經濟基礎，同時伴隨着人口老齡化的加劇和城鎮化進程的推進，中國保險市場將有更強的需求支持；二是放開前端、管理後端的監管政策逐步出台，給予壽險主體更多市場競爭空間；三是互聯網金融的崛起，有利於豐富壽險行業的銷售渠道和銷售方式，增強壽險行業的產品、服務和管理的創新能力，為壽險行業的發展培育新的增長點。與此同時，壽險行業競爭模式將更加多樣化，主體競爭將更加激烈，對壽險公司市場反應、產品創新、渠道拓展、服務升級、風險管理和資產負債管理等多方面提出了更高要求。
面對未來的機遇與挑戰，2014年，本公司將進一步推進戰略轉型，繼續貫徹以“客戶為中心”的戰略思想，持續推動現有業務發展，全面推進以服務核心客戶群為重心的九大體系建設，提升基礎管理能力、投資能力和創新能力，鞏固壽險核心優勢，穩健推進產業延伸。
根據本公司的計劃，公司將通過業務適度增長和持續優化實現均衡與健康發展，個險渠道關注隊伍績效提升帶來的增長，銀代渠道強調規模健康增長，聚焦期繳產品和高價值業務。
一、重大訴訟、仲裁事項和媒體普遍質疑事項
報告期內，本公司作為被告正在執行的重大訴訟案件為本公司委託新產業投資股份有限公司持有中國民族證券有限責任公司股權引發的糾紛，相關情況如下：
為執行北京仲裁委員會裁決書以及廣東省深圳市中級人民法院民事判決書，新產業投資股份有限公司、東方集團實業股份有限公司和本公司達成協議，由本公司向東方集團實業股份有限公司支付本金1.7億元及利息，新產業投資股份有限公司向本公司支付本金1.7億元及利息。報告期內，該協議仍在履行過程中。
報告期內，關於前董事長違規事件涉及的資金追收工作中的其他訴訟情況，請參見本節“九、其他重大事項－（四）前董事長違規事件涉及的資金追收工作”。
上述訴訟不會對本公司的財務狀況和持續盈利能力產生重大不利影響。
報告期內，本公司無媒體普遍質疑事項。
二、控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況
報告期內，本公司不存在控股股東及其關聯方非經營性佔用資金的情況。
三、收購及出售資產、企業合併分立情況
報告期內，本公司無重大資產收購、出售及企業合併、分立事項。
四、報告期內重大關聯交易事項
（一）與日常經營相關的關聯交易
本公司委託控股子公司資產管理公司進行保險資金委託運用，經常與諸多交易對手進行認購專項資產管理計劃、二級市場證券買賣等日常交易。為提高本公司委託資金運用過程中與關聯方發生的日常關聯交易的決策
和審批效率，本公司於2013年8月27日召開的第五屆董事會第十次會議，以及於2013年12月23日召開的2013年
第三次臨時股東大會分別審議通過了《關於公司委託資金運用相關事項預計日常關聯交易的議案》，並與各相
關關聯方分別簽署了《日常關聯交易框架協議》，詳情請參見本公司於2013年8月28日發佈的《委託資金運用相
關事項預計日常關聯交易公告》。截至2013年12月31日，本公司與各關聯方開展日常關聯交易情況主要如下：
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 37
第六節
重要事項
1、認購專項資產管理計劃
根據本公司與中國國際金融有限公司（以下簡稱“中金公司”）簽署的《日常關聯交易框架協議》，2013年度－2014年度本公司運用委託資金認購中金公司發起設立、管理的專項資產管理計劃預計交易總額上限為人民幣30億元，並將按照一般商業條款以及公平、公正的市場化原則進行，並且該等關聯方給予第三方的定價標準原則上將不優於該等關聯方給予本公司的定價標準，具體定價參考合同簽訂時的市場價格協商確定。本公司與中金公司開展前述日常關聯交易的授權有效期至自本公司於2013年12月23日召開的2013年第三次臨時股東大會審議通過後十二個月屆滿之日，或至本公司股東大會通過決議撤銷、修改上述授權日期之日，以較早發生者為準。
截至2013年12月31日，本公司尚未認購中金公司發起設立、管理的專項資產管理計劃。
2、二級市場證券買賣、銀行間市場債券回購
根據公司與中金公司、國泰君安證券股份有限公司（以下簡稱“國泰君安”）分別簽署的《日常關聯交易框架協議》，2013年度－2014年度本公司運用委託資金與中金公司、國泰君安在二級市場開展證券買賣預計交易總額上限均為人民幣50億元，運用委託資金在銀行間市場開展債券回購預計交易總額上限均為人民幣30億元，並將按照一般商業條款以及公平、公正的市場化原則根據市場狀況以市場公允價格進行，其中，二級市場證券買賣具體參考中債估值及實際市場情況，銀行間市場債券回購具體參考市場加權利率及實際市場情況。本公司與中金公司、國泰君安開展前述日常關聯交易的授權有效期至自本公司於2013年12月23日召開的2013年第三次臨時股東大會審議通過後十二個月屆滿之日，或至本公司股東大會通過決議撤銷、修改上述授權日期之日，以較早發生者為準。
截至2013年12月31日，本公司尚未與中金公司、國泰君安開展二級市場證券買賣以及銀行間市場債券回購業務。
（二）其他重大關聯交易
報告期內，本公司除上述與日常經營相關的關聯交易外，無其他重大關聯交易事項。
五、重大合同及其履行情況
（一）報告期內未發生為本公司帶來利潤達到本公司當年利潤總額10%以上（含10%）的託管、承包、租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、租賃公司資產的事項。
（二）報告期內本公司無對外合同擔保事項，本公司未對控股子公司提供擔保。
（三）除委託資產管理公司進行的資金委託投資管理外，報告期內，本公司無委託其他公司進行現金資產管理的情況。
（四）除本年報另有披露外，報告期內，本公司無其他重大合同。
第六節重要事項六、公司或持股5%以上股東在報告期內或持續到報告期內的承諾事項
（一）控股股東關於避免同業競爭的承諾
有關本公司控股股東匯金公司避免同業競爭承諾的詳細內容，請參見本公司於2014年2月14日發佈的《關於公司股東、關聯方及公司未履行完畢承諾情況的公告》。
報告期內，上述避免同業競爭的承諾仍在持續正常履行中。
（二）上市前股東關於一定期限內不轉讓公司股份的承諾
有關上市前股東匯金公司於一定期限內不轉讓本公司股份承諾的詳細內容，請參見本公司於2014年2月14日發佈的《關於公司股東、關聯方及公司未履行完畢承諾情況的公告》。
報告期內，匯金公司關於一定期限內不轉讓本公司股份的承諾仍在持續正常履行中。
（三）關於特別分紅暨建立公眾投資者保護機制的承諾
有關特別分紅暨建立公眾投資者保護機制承諾的詳細內容，請參見本公司於2012年8月10日發佈的《特別分紅派息實施公告》。截至2013年12月31日，境內特別分紅專項基金賬戶余額（本金及利息）為人民幣647,350,866.69元，境外特別分紅專項基金賬戶余額（本金及利息）為港幣228,768,039.26元。特別分紅專項基金用於彌補託管期間由於前董事長違規事件造成的在招股說明書中披露的減值準備和預計負債之外的其他實際損失。
報告期內，關於本公司執行特別分紅的承諾已履行完畢；關於全體老股東將特別分紅託管在專項基金賬戶中，作為專項基金用於彌補託管期間由於前董事長違規事件造成的在招股說明書中披露的減值準備和預計負債之外的其他實際損失的承諾仍在持續正常履行中。
七、聘任會計師事務所情況
普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司2013年度中國審計師，其已連續8年為本公司提供年度審計服務；羅兵咸永道會計師事務所為本公司2013年度國際核數師，其已連續3年為本公司提供年度審計服務。本公司向審計師╱核數師支付的2013年度財務報告審計、審閱、執行商定程序服務費用為人民幣1,324萬元。
普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司2013年與財務報表相關內部控制審計會計師事務所，本公司向其支付的2013年度與財務報表相關內部控制審計服務費用為人民幣124.5萬元。
羅兵咸永道有限公司為向本公司提供2011年度和2012年度利得稅申報服務的會計師事務所，本公司向其支付的2011年度和2012年度利得稅申報服務費用合計為港幣3.85萬元。
根據中華人民共和國財政部《金融企業選聘會計師事務所招標管理辦法（試行）》（財金[2010]169號）對金融企業連續聘用同一審計師年限之相關規定，以及中國保監會《保險公司財會工作規範》（保監發[2012]8號）對保險公司連續聘用同一審計師年限之相關規定，普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）及羅兵咸永道會計師事務所服務年限即將期滿，本公司已於2014年1月22日召開第五屆董事會第十六次會議，審議通過了《關於聘任2014年度會計師事務所的議案》，擬聘任安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）擔任本公司2014年度中國審計師，聘任安永會計師事務
所擔任本公司2014年度國際核數師，詳情請參見本公司於2014年1月23日發佈的《關於更換會計師事務所的公告》。
該議案尚待股東大會審議。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 39
第六節
重要事項
八、本公司及本公司董事、監事、高級管理人員、持股5%以上股東受處罰及整改情況
報告期內，本公司及本公司董事、監事、高級管理人員、持股5%以上股東均未受到中國證監會的稽查、行政處罰、通報批評以及證券交易所的公開譴責。
九、其他重大事項
（一）發行債務融資工具
為進一步提高本公司償付能力充足率，根據本公司2013年第二次臨時股東大會決議，本公司原計劃於2013年發行期限在5年以上、總額不超過50億元的債務融資工具。至決議有效期滿，本公司未發行上述債務融資工具。
本公司於2014年1月22日召開的第五屆董事會第十六次會議作出決議，同意本公司按照上述2013年債務融資工具發行方案發行2014年債務融資工具。本公司2014年債務融資工具發行事宜尚待股東大會及監管部門批准。
（二）發行2014年次級定期債務
為進一步提高本公司償付能力充足率，本公司於2014年3月26日召開的第五屆董事會第十七次會議作出決議，同意本公司於2014年發行期限在5年以上，總額不超過50億元的次級定期債務。本公司2014年次級定期債務發行事宜尚待股東大會及監管部門批准。
（三）間接投資基礎設施項目
報告期內，本公司委託資產管理公司認購基礎設施債權投資計劃和基礎設施股權投資計劃共計114億元。
（四）前董事長違規事件涉及的資金追收工作
1、為了清算前董事長在任期間本公司與北京天寰房地產開發有限責任公司之間進行的資金往來，清理雙方債權債務關係，本公司對北京天寰房地產開發有限責任公司提起訴訟，要求其向本公司償還本金5.75億元及利息。北京市第二中級人民法院於2012年12月裁定駁回本公司起訴。本公司於上訴期內向北京市高級人民法院提起上訴。北京市高級人民法院作出二審裁定，維持北京市第二中級人民法院的一審裁定。2013年3月18日，本公司向重慶市高級人民法院就上述事實提起訴訟。2013年12月25日，重慶市高級人民法院作出一審判決，判決北京天寰房地產開發有限責任公司應當向本公司償還5.75億元及利息。北京天寰房地產開發有限責任公司不服一審判決，已向最高人民法院提起上訴。
2、關於本公司委託新產業投資股份有限公司持有中國民族證券有限責任公司股權引發的糾紛，詳細內容請參見本節“一、重大訴訟、仲裁事項和媒體普遍質疑事項”。
第六節重要事項十、信息披露索引
事項 登載日期 登載報刊 登載網站
保費收入公告 2013/1/16 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年第一次臨時股東大會決議及選舉公司職 2013/2/2 中國證券報 http://www.sse.com.cn工代表監事公告 上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年第一次臨時股東大會之法律意見書 2013/2/2 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報
第五屆董事會第一次會議決議公告 2013/2/2 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk第五屆監事會第一次會議決議公告 2013/2/2 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk關於召開2013年第二次臨時股東大會的通知 2013/2/6 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/2/20 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk第五屆董事會第三次會議決議公告 2013/2/23 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hkH股公告 2013/2/23 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk關於公司章程獲得中國保監會核准的公告 2013/2/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk公司章程（2013年修訂） 2013/2/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/3/13 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hkH股公告 2013/3/14 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk關於監事任職資格獲中國保監會核准的公告 2013/3/16 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2012年度獨立董事述職報告 2013/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk2012年年報摘要 2013/3/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2012年年度報告 2013/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk2012年度會計估計變更的專項報告 2013/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk第五屆監事會第二次會議決議公告 2013/3/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2012年度控股股東及其他關聯方非經營性資金 2013/3/27 http://www.sse.com.cn佔用及其他關聯資金往來情況專項報告 http://www.hkexnews.hk
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 41
第六節
重要事項
事項 登載日期 登載報刊 登載網站
2013年第二次臨時股東大會決議公告 2013/3/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年第二次臨時股東大會之法律意見書 2013/3/27 http://www.sse.com.cn第五屆董事會第四次會議決議公告 2013/3/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2012年度內部控制評價報告 2013/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk內部控制審計報告 2013/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk2012年企業社會責任報告 2013/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk第五屆董事會第五次會議決議公告 2013/4/10 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hkH股公告 2013/4/16 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/4/17 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2012年持續督導年度報告書 2013/4/25 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk第五屆董事會第六次會議決議公告 2013/4/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk第五屆監事會第三次會議決議公告 2013/4/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年第一季度季報 2013/4/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk關於召開2012年年度股東大會的通知 2013/5/9 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2012年年度股東大會會議材料 2013/5/9 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/5/15 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk第五屆董事會第七次會議決議公告 2013/6/1 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk關於匯金公司增持本公司股份的公告 2013/6/17 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/6/18 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk第五屆董事會第八次會議決議公告 2013/6/19 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2012年年度股東大會決議公告 2013/6/26 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk
第六節重要事項事項 登載日期 登載報刊 登載網站
2012年年度股東大會之法律意見書 2013/6/26 http://www.sse.com.cn保費收入公告 2013/7/17 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hkH股公告 2013/7/19 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/8/14 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hkH股公告 2013/8/15 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk2013半年報摘要 2013/8/28 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年半年報 2013/8/28 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk第五屆董事會第十次會議決議公告 2013/8/28 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk第五屆監事會第四次會議決議公告 2013/8/28 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk委託資金運用相關事項預計日常關聯交易公告 2013/8/28 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hkH股公告 2013/8/28 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/9/18 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk關於董事去世的公告 2013/9/24 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk第五屆董事會第十一次會議決議公告 2013/9/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/10/17 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hkH股公告 2013/10/18 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk第五屆董事會第十二次會議決議公告 2013/10/31 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年第三季度季報 2013/10/31 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk關於召開2013年第三次臨時股東大會的通知 2013/11/8 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年第三次臨時股東大會會議材料 2013/11/8 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/11/13 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 43
第六節
重要事項
事項 登載日期 登載報刊 登載網站
關於股東權益變動的提示性公告 2013/11/23 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk簡式權益變動報告書 2013/11/23 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk關於匯金公司增持本公司股份計劃 2013/12/14 中國證券報 http://www.sse.com.cn實施情況的公告 上海證券報 http://www.hkexnews.hk關於匯金公司增持本公司股份的專項核查意見 2013/12/14 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk保費收入公告 2013/12/14 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年第三次臨時股東大會決議公告 2013/12/24 中國證券報 http://www.sse.com.cn上海證券報 http://www.hkexnews.hk2013年第三次臨時股東大會之法律意見書 2013/12/24 http://www.sse.com.cn
一、股份變動情況
（一）股份情況表
截至2013年12月31日，本公司股份情況如下：
單位：股2012年12月31日 報告期內變動增減（＋，-） 2013年12月31日數量 比例 發行新股 送股公積金轉股 其他 小計 數量 比例
|||
|-|-|
|984,858,568|31.57%|
|–|–|
|–|–|
|–|–|
|–|–|
|–|–|
|–|–|
|–|–|
|984,858,568|31.57%|
|1,100,580,772|35.28%|
|–|–|
|1,034,107,260|33.15%|
|–|–|
|2,134,688,032|68.43%|
|3,119,546,600|100.00%|

注：
1.“有限售條件股份”是指股份持有人依照法律、法規規定或者按承諾有轉讓限制的股份。
2.“國家持股”指匯金公司持有的股份（不含其於2013年6月13日當日及之後陸續增持的本公司股份）及本公司首次公開發行上市時由匯金公司劃
轉給社保基金持有的A股股份。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 45
第七節
股份變動及股東情況
（二）限售股份變動情況表
報告期內，本公司限售股份變動情況如下表所示：
單位：股本期增加╱ 解除限售日期序號 股東名稱 期初限售股數 減少限售股數 期末限售股數限售原因 年╱月╱日 1 中央匯金投資有限責任公司 974,173,154 0 974,173,154發行限售 2014-12-16 2 全國社會保障基金理事會 10,685,414 0 10,685,414發行限售 2014-12-16合計 984,858,568 0 984,858,568
（三）證券發行與上市情況
1、前三年曆次證券發行情況
2011年度首次公開發行並上市
單位：股種類發行日期 發行價格 發行數量上市日期 獲准上市交易數量交易終止日期A股 2011年12月7日 人民幣23.25元 158,540,0002011年12月16日 2,085,698,000 –H股 2011年12月7日 港幣28.5元 358,420,0002011年12月15日 1,031,262,000 –2012年1月6日 港幣28.5元 2,586,6002012年1月11日 2,845,260 –注：2012年1月H股超額配售後，因國有股股東履行轉持義務，258,660股A股轉為H股，A股上市交易的數量減至2,085,439,340股。
經本公司2011年3月31日召開的2011年度第一次臨時股東大會審議通過，並經證監會於2011年11月15日出具的《關於核准新華人壽保險股份有限公司發行境外上市外資股的批復》（證監許可[2011]1816號）及於2011年11月21日出具的《關於核准新華人壽保險股份有限公司首次公開發行股票的批復》（證監許可[2011]1837號）批准，本公司獲准公開發行不超過41,218.3萬股H股（含超額配售5,376.3萬股）及不超過15,854萬股A股。2011年12月，本公司以每股人民幣23.25元的價格發行158,540,000股A股，以每股港幣28.5元的價格發行358,420,000股H股，首次公開發行後公司股份總數增至3,116,960,000股；保監會於2011年12月31日出具《關於新華人壽保險股份有限公司變更註冊資本的批復》（保監發改[2011]2029號），核准本公司註冊資本變更為人民幣3,116,960,000元。2012年1月，本公司以每股港幣28.5元的價格超額配售2,586,600股H股，超額配售後公司股份總數增至3,119,546,600股；保監會於2012年3月6日出具《關於新華人壽保險股份有限公司變更註冊資本的批復》（保監發改[2012]255號），核准本公司註冊資本變更為人民幣3,119,546,600元。
2、內部職工股情況
截至2013年12月31日，本公司無內部職工股。
第七節股份變動及股東情況二、股東情況
（一）股東數量和持股情況
截至報告期末，本公司共有股東24,526家，其中A股股東24,162家，H股股東364家。
前十名股東持股情況：
單位：股持有有限售 質押或持股比例 報告期內增減 條件股份 凍結的股東名稱 股東性質 (%) 持股總數 (+,-) 數量 股份數量股份種類 HKSCC Nominees Limited
（香港中央結算（代理人）有限公司）(1)境外法人股 31.99 998,079,314 +536,153,054 – – H中央匯金投資有限責任公司 國家股 31.34 977,530,534 +3,357,380 974,173,154 – A寶鋼集團有限公司 國有法人股 15.11 471,212,186 – – – A北京弘毅貳零壹零股權投資中心
（有限合伙） 其他 2.59 80,853,658 +80,853,658 – – A西藏山南世紀金源投資管理有限公司 境內法人股 1.25 39,143,368 +39,143,368 – 34,143,368 A申銀萬國證券股份有限公司
約定購回式證券交易專用證券賬戶其他 1.17 36,392,400 +36,023,100 – – A上海商言投資中心（有限合伙） 其他 1.16 36,166,156 +36,166,156 – – A華澤集團有限公司 境內法人股 1.02 31,745,000 – – – A北京市太極華青信息系統有限公司 境內法人股 0.83 26,000,000 – – – A中信證券股份有限公司約定購回式
證券交易專用證券賬戶 其他 0.81 25,370,000 +25,370,000 – – A上述股東關聯關係或一致行動
關係的說明 本公司未知上述股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
注：
1. HKSCC NomineesLimited（香港中央結算（代理人）有限公司）所持股份為代香港各股票行客戶及香港中央結算系統其他參與者持有。因聯交所有關規則並不要求上述人士申報所持股份是否有質押或凍結情況，因此HKSCC NomineesLimited無法統計或提供質押或凍結的股份數量。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 47
第七節
股份變動及股東情況
前十名無限售條件股東持股情況：
單位：股持有無限售
股東名稱 條件股份數量 股份種類 HKSCC NomineesLimited（香港中央結算（代理人）有限公司） 998,079,314 H寶鋼集團有限公司 471,212,186 A北京弘毅貳零壹零股權投資中心（有限合伙） 80,853,658 A西藏山南世紀金源投資管理有限公司 39,143,368 A申銀萬國證券股份有限公司約定購回式證券交易專用證券賬戶 36,392,400 A上海商言投資中心（有限合伙） 36,166,156 A華澤集團有限公司 31,745,000 A北京市太極華青信息系統有限公司 26,000,000 A中信證券股份有限公司約定購回式證券交易專用證券賬戶 25,370,000 A洪智華 18,094,631 A上述股東關聯關係或一致行動關係的說明 本公司未知上述股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
截至2014年3月20日，本公司共有股東28,164家，其中A股股東27,806家，H股股東358家。
（二）控股股東及實際控制人
本公司控股股東為匯金公司。匯金公司是經國務院批准、依據《公司法》設立的國有獨資公司，於2003年12月在北京成立，註冊資本為8,282.09億元，註冊地為北京市東城區朝陽門北大街1號新保利大廈，法定代表人為丁學東，組織機構代碼為71093296-1。截至2012年12月31日，匯金公司資產總計為236,360,489.06萬元，負債合計為14,976,924.28萬元，所有者權益合計為221,383,564.78萬元；2012年度淨利潤為39,839,581.34萬元；2012年度經營活動、投資活動、籌資活動產生的現金流量淨額為3,939,111.84萬元。匯金公司根據國務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。
第七節股份變動及股東情況截至報告期末，匯金公司直接控股和參股的上市公司信息如下：
序號 機構名稱(1) 匯金公司持股比例 1 中國工商銀行股份有限公司 35.33% 2 中國農業銀行股份有限公司 40.28% 3 中國銀行股份有限公司 67.72% 4 中國建設銀行股份有限公司 57.26% 5 中國光大銀行股份有限公司 41.66%(2) 6 新華人壽保險股份有限公司 31.34%注：
1. 表中所列六家機構均為同時在上交所及聯交所上市的公司。
2. 匯金公司對中國光大銀行股份有限公司的持股比例，在2014年1月中國光大銀行股份有限公司H股發行中行使超額配售權及匯金公司履行國有股減持義務後變更為41.24%。
本公司無實際控制人。
（三）其他持股在10%以上（含10%）的法人股東
寶鋼集團
寶鋼集團成立於1992年1月1日，是依法成立的國有獨資公司，由國務院國有資產監督管理委員會代表國務院履行出資人職責，註冊資本為51,082,621,000元，註冊地為上海市浦東新區浦電路370號，法定代表人為徐樂江，組織機構代碼為13220082-1。寶鋼集團的經營範圍為：經營國務院授權範圍的國有資產，並開展有關投資業務；鋼鐵、冶金礦產、化工（除危險品）、電力、碼頭、倉儲、運輸與鋼鐵相關的業務以及技術開發、技術轉讓、技術服務和技術管理咨詢業務，國家有關部門批准的進出口業務，國內外貿易（除專項規定）及其服務。
除上述外，截至2013年12月31日，本公司無其他持股在10%以上（含10%）的法人股東（不包括香港中央結算（代理人）有限公司）。公司原股東蘇黎世保險於報告期內轉讓了其持有的所有本公司股份，詳情請參見本公司於2013年11月23日發布的《關於股東權益變動的提示性公告》。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 49
第七節
股份變動及股東情況
截至2013年12月31日，本公司持股10%以上（含10%）的法人股東的最終控制人與本公司之間關係圖如下：中國投資 國務院國有資產
有限責任公司 監督管理委員會
中央匯金投資 寶鋼集團
有限責任公司 有限公司
31.34% 15.11%
新華人壽保險
股份有限公司
（四）主要股東及其他人士於股份及相關股份擁有的權益及淡倉
據本公司董事合理查詢所知，截至2013年12月31日，寶鋼集團持有本公司471,212,186股A股，佔本公司已發行股份總數的15.11%，佔本公司已發行A股總數的22.60%。
除上述外，截至2013年12月31日，據本公司董事合理查詢所知，以下人士（並非本公司董事、監事或最高行政人員）於本公司股份或相關股份中，擁有根據《證券及期貨條例》第XV部第2及第3分部須向本公司披露並根據《證券及期貨條例》第336條已記錄於本公司須存置的登記冊內的權益或淡倉：
佔本公司 佔本公司好倉╱佔本公司 已發行A股 已發行H股淡倉╱股份權益 持有已發行股份 總數的 總數的可供借出主要股東名稱 類別性質 股份數目概約百分比概約百分比概約百分比的股份% % % 1 中央匯金投資有限責任公司A股實益擁有人 974,347,488 31.23 46.72 –好倉 2. Norges Bank H股實益擁有人 62,349,000 2.00 – 6.03好倉 3. JPMorgan Chase& Co. H股實益擁有人 2,471,293 0.08 – 0.24好倉實益擁有人 27,200 0.00 – 0.00淡倉投資經理 18,537,300 0.59 – 1.79好倉保管人－法團╱ 73,901,175 2.37 – 7.15好倉核准借出代理人 （附註3）
第七節股份變動及股東情況佔本公司 佔本公司好倉╱佔本公司 已發行A股 已發行H股淡倉╱股份權益 持有已發行股份 總數的 總數的可供借出主要股東名稱 類別性質 股份數目概約百分比概約百分比概約百分比的股份% % % 4. Swiss Re Ltd H股受控制法團權益 152,857,800 4.90 – 14.78好倉（附註4）
5 Overseas-Chinese Banking H股受控制法團權益 103,538,600 3.32 – 10.01好倉 Corporation Limited （附註5）
6 Great Eastern Holdings LimitedH股受控制法團權益 103,538,600 3.32 – 10.01好倉（附註5）
7 The Great Eastern Life H股實益擁有人 63,158,500 2.02 – 6.11好倉 Assurance Company Limited （附註5）
8 Temasek Holdings (Private) H股受控制法團權益 78,000,000 2.50 – 7.54好倉 Limited
9 China International Capital H股受控制法團權益 65,000,000 2.08 － 6.29好倉 Corporation Limited （附註6）
10 China International Capital H股受控制法團權益 118,763,000 3.81 – 11.48好倉 Corporation (Hong Kong) 受控制法團權益 53,763,000 1.72 － 5.20淡倉 Limited （附註6）
11 CICC Investment Group H股受控制法團權益 65,000,000 2.08 – 6.29好倉 Company Limited （附註6）
12 CICC Growth Capital H股受控制法團權益 65,000,000 2.08 – 6.29好倉 Fund GP, Ltd. （附註6）
13 CICC Principal Fund H股受控制法團權益 65,000,000 2.08 – 6.29好倉 GP, Ltd. （附註6）
14 CICC Principal Fund I, L.P. H股受控制法團權益 65,000,000 2.08 – 6.29好倉（附註6）
15 CICC Securities (HK) Limited H股實益擁有人 65,000,000 2.08 – 6.29好倉（附註6）
16 China International Capital H股共同權益 53,763,000 1.72 – 5.20好倉 Corporation Hong Kong 共同權益 53,763,000 1.72 － 5.20淡倉 Securities Limited （附註6）
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 51
第七節
股份變動及股東情況
附註：
1. 以上所披露數據主要基於聯交所網站(www.hkexnews.hk)所提供的信息作出。
2. 根據《證券及期貨條例》第336條，倘若干條件達成，則本公司股東須呈交披露權益表格。倘股東於本公司的持股量變更，除非若干條件已達成，否則股東毋須知會本公司及聯交所，故股東於本公司之最新持股量可能與呈交予聯交所的持股量不同。
3. JPMorgan Chase& Co.透過其控制或間接控制公司之權益持有本公司股份。
4. Swiss ReLtd透過其控制或間接控制公司之權益持有本公司股份。
5. 由於Overseas-Chinese Banking CorporationLimited間接持有Great Eastern HoldingsLimited，所以被視為於Great Eastern HoldingsLimited持有之103,538,600股H股中擁有權益。Great Eastern HoldingsLimited分別直接持有The Great Eastern Life Assurance CompanyLimited、The Overseas Assurance CorporationLimited及The Great Eastern Trust PrivateLimited，所以被視為於The Great Eastern Life Assurance CompanyLimited、The Overseas Assurance CorporationLimited及The Great Eastern Trust PrivateLimited分別持有之63,158,500股H股、9,318,500股H股及31,061,600股H股中擁有權益。
6. China International Capital CorporationLimited間接擁有China International Capital Corporation (Hong Kong)Limited之100%權益。China International Capital Corporation (Hong Kong)Limited間接擁有CICC Investment Group CompanyLimited之100%權益。CICC Investment Group Company Limited間接擁有CICC Growth Capital Fund GP, Ltd.之100%權益。CICC Growth Capital Fund GP, Ltd.間接擁有CICC Principal Fund GP, Ltd.之100%權益。
CICC Principal Fund GP, Ltd.控制CICC Principal Fund I,L.P.。CICC Principal Fund I, L.P.直接擁有CICC Securities (HK)Limited之100%權益。
根據China International Capital CorporationLimited於2012年1月13日呈交之披露權益表格2, China International Capital Corporation (Hong Kong)Limited間接持有China International Capital Corporation Hong Kong SecuritiesLimited之100%權益，惟China International Capital Corporation Hong Kong SecuritiesLimited再無持有本公司之權益及淡倉。
除上述披露外，於2013年12月31日，本公司並不知悉任何其他人士（本公司董事、監事及最高行政人員除外）於本公司股份或相關股份中擁有根據《證券及期貨條例》第336條規定須記錄於登記冊內之權益或淡倉。
一、董事、監事、高級管理人員情況
（一）董事
單位：人民幣萬元報告期內報告期內 報告期內從股東單位從公司領取的 繳納個人 領取的姓名 職務 狀態性別出生年月 本屆任期 稅後報酬總額 所得稅總額 報酬總額康典 執行董事兼董事長現任男 1948年7月 自2013年2月起 359.58 238.51 –趙海英 非執行董事 現任女 1965年1月 自2013年2月起 – – 5(5)孟興國 非執行董事 現任男 1955年11月 自2013年2月起 – – 78(5)劉向東 非執行董事 現任男 1969年6月 自2013年2月起 – – 75(5) ZHAO John Huan 非執行董事 現任男 1963年1月 自2013年2月起 – – 股東單位（趙令歡） 保密未披露 CAMPBELL Robert David 獨立董事 現任男 1954年8月 自2013年2月起 25.20 4.80 –陳憲平 獨立董事 現任女 1954年11月 自2013年2月起 21.00 4.00 –王聿中 獨立董事 現任男 1949年5月 自2013年2月起 21.00 4.00 –張宏新 獨立董事 現任男 1965年12月 自2013年2月起 21.00 4.00 –趙華 獨立董事 現任男 1954年6月 自2013年2月起 25.20 4.80 –方中 獨立董事 現任男 1951年6月 自2013年2月起 21.00 4.00 – CHEONG Chee Meng 非執行董事 離任男 1952年11月 自2013年2月起至 – – 股東單位（張志明） 2013年9月止 保密未披露何志光 執行董事 離任男 1959年8月 自2013年2月起至 321.74 210.74 –2013年12月止
王成然 非執行董事 離任男 1959年4月 自2013年2月起至 – – 股東單位2014年1月止 保密未披露 CHEN Johnny 非執行董事 離任男 1959年10月 自2013年2月起至 – – 股東單位（陳志宏） 2014年1月止 保密未披露
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 53
第八節
董事、監事、高級管理人員和員工情況
注：
1. 上表為截至本年度報告發佈日的董事情況。
2. 本公司董事任期三年，可以連選連任，獨立董事連續任期不超過六年。
3. 本公司於2013年2月1日召開的2013年第一次臨時股東大會選舉產生本公司第五屆董事會，詳情請參見本公司於2013年2月2日發佈的《2013年第一次臨時股東大會決議及選舉公司職工代表監事公告》。
4. 本公司已於2014年1月22日召開第五屆董事會第十六次會議，審議通過了《關於提名董事候選人的議案》，同意提名吳琨宗先生、杜尚瑞(John RobertDacey)先生和劉樂飛先生作為本公司第五屆董事會非執行董事候選人，詳情請參見本公司於2014年1月23日發佈的《第五屆董事會第十六次會議決議公告》。該議案尚待股東大會審議。
5. 為其在報告期內因履行本公司董事職責在匯金公司取得的報酬。
（二）監事
單位：人民幣萬元報告期內報告期內 報告期內從股東單位從公司領取的 繳納個人 領取的姓名 職務 狀態性別出生年月 本屆任期 稅後報酬總額 所得稅總額 報酬總額陳駿 監事及監事長 現任男 1960年2月 自2013年2月起 298.13 189.05 –艾波 股東代表監事 現任女 1971年2月 自2013年2月起 – – 5(4)陳小軍 股東代表監事 現任男 1959年3月 自2013年2月起 – – –呂洪波 股東代表監事 現任男 1976年2月 自2013年3月起 – – 股東單位保密未披露劉意穎 職工代表監事 現任女 1960年4月 自2013年2月起 127.18 55.92 –朱濤 職工代表監事 現任男 1958年4月 自2013年2月起 77.09 23.64 –楊靜 職工代表監事 現任女 1962年6月 自2013年2月起 54.44 13.65 –朱南松 股東代表監事 離任男 1966年11月 自2010年1月起至 – – 股東單位2013年2月止 保密未披露注：
1. 上表為截至本年度報告發佈日的監事情況。
2. 本公司監事任期三年，可以連選連任。
3. 本公司於2013年2月1日召開的2013年第一次臨時股東大會選舉產生本公司第五屆監事會，詳情請參見本公司於2013年2月2日發佈的《2013年第一次臨時股東大會決議及選舉公司職工代表監事公告》。
4. 為其在報告期內因履行本公司監事職責在匯金公司取得的報酬。
第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況（三）高級管理人員
單位：人民幣萬元報告期內報告期內 報告期內從股東單位從公司領取的 繳納個人 領取的姓名 職務 狀態性別出生年月 任期 稅後報酬總額 所得稅總額 報酬總額康典 首席執行官 現任男 1948年7月 自2013年2月起 359.58 238.51 –黃萍 副總裁 現任男 1956年3月 自2001年4月起 279.80 176.69 –劉亦工 副總裁 現任男 1959年9月 自2004年12月起 273.22 173.16 –合規負責人 離任 自2010年4月起至
2013年2月止
陳國鋼 副總裁 現任男 1959年12月 自2011年7月起 250.80 155.34 –首席財務官 自2010年4月起
（暨財務負責人）
岳然 總裁助理 現任男 1963年2月 自2013年2月起 224.83 131.42 –首席人力資源官 自2010年4月起
龔興峰 總裁助理 現任男 1970年10月 自2013年2月起 183.82 101.07 –總精算師 自2010年9月起
苑超軍 總裁助理 現任男 1972年4月 自2011年7月起 193.21 107.89 –孫玉淳 總裁助理 現任男 1967年4月 自2011年7月起 186.06 102.03 –朱迎 總裁助理 現任男 1971年2月 自2013年2月起 192.16 105.42 –董事會秘書 自2011年7月起
首席風險官 自2013年2月起
（暨合規負責人）
審計責任人 自2013年10月起
張永權 總裁助理 現任男 1964年9月 自2013年2月起 174.93 96.67 –首席信息技術官 自2011年11月起
唐庚榮 總裁助理 現任男 1961年1月 自2013年2月起 163.88 88.19 –李源 總裁助理 現任男 1962年8月 自2013年2月起 164.28 89.77 –陳正陽 總裁助理 現任男 1971年4月 自2013年2月起 170.59 91.35 –於志剛 總裁助理 現任男 1964年12月 自2013年2月起 165.24 88.88 –李丹 副總裁 離任女 1957年7月 自2011年7月起至 34.22 21.97 –2013年2月止
何志光 總裁 離任男 1959年8月 自2010年2月起至 321.74 210.74 –2013年12月止
首席運營官（總裁） 自2013年2月起至
2013年12月止
注：
1. 上表為截至本年度報告發佈日的高級管理人員情況。
2. 本公司於2013年2月22日召開的第五屆董事會第三次會議聘任高級管理人員並組建公司執行委員會，詳情請參見本公司於2013年2月23日發佈的《第五屆董事會第三次會議決議公告》。
3. 唐庚榮先生、李源先生、陳正陽先生、于志剛先生於2013年2月由本公司第五屆董事會第三次會議聘任為總裁助理，其薪酬數據的統計期間為2013年2月至2013年12月。
4. 李丹女士於2013年2月退休，其薪酬數據的統計期間為2013年1月至2013年2月。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 55
第八節
董事、監事、高級管理人員和員工情況
二、董事、監事、高級管理人員簡歷
（一）董事
康典先生，65歲，中國國籍（香港永久居民）
康典先生自2009年12月起出任本公司董事長、執行董事，自2013年2月起擔任本公司首席執行官，並自2010年1月起兼任資產管理公司董事長。在加入本公司之前，康先生於2005年至2009年擔任深圳發展銀行股份有限公司（深圳證券交易所上市，股份代碼：000001）監事會主席，於2001年至2005年擔任時瑞投資管理有限公司董事長，於1994年至2000年擔任香港粵海企業（集團）有限公司董事和副總經理、粵海金融控股公司董事長及粵海證券有限公司董事長，於1990年至1994年擔任中國包裝總公司副總經理，於1987年至1990年擔任中國農村信託投資公司副總經理，以及於1984至1987年任職於中國國際信託公司海外投資部。康先生還於1998年5月至2014年2月兼任銀建國際實業有限公司（聯交所上市，股份代碼：00171）的獨立非執行董事。康先生於1982年畢業於北京鋼鐵學院，並於1984年獲得中國社會科學院研究生院經濟學碩士學位。
趙海英女士，49歲，中國國籍
趙海英女士自2009年12月起擔任本公司非執行董事。趙女士現任中國投資有限責任公司執行委員會成員、匯金公司副總經理，兼任中國國際金融有限公司董事。趙女士是中國人民政治協商會議第十一屆、第十二屆全國委員會委員。趙女士於2012年2月至2012年4月擔任中國投資有限責任公司執行委員會成員、匯金公司副總經理兼證券機構管理部主任，於2009年10月至2012年2月擔任匯金公司副總經理兼非銀行部主任，於2007年9月至2009年10月擔任中國投資有限責任公司資產配置與戰略研究部總監，於2005年10月至2008年12月擔任中國工商銀行股份有限公司（上交所上市，股份代碼：601398；並於聯交所上市，股份代碼：01398）董事，其中2006年5月至2007年9月兼任匯金公司研究與法律部主任，於2002年1月至2005年10月擔任中國證監會發行監管部副主任，於2001年1月至2002年1月擔任中國證監會戰略規劃委員會委員。趙女士於1995年至2001年在香港大學經濟與金融學院任教，同時於1995年至1997年擔任亞洲開發銀行顧問，於1992年至1995年在香港科技大學商學院任教。趙女士於1984年獲得天津大學精密儀器專業學士學位，並於1992年獲得美國馬里蘭大學經濟學博士學位。
孟興國先生，58歲，中國國籍
孟興國先生自2009年12月起擔任本公司非執行董事。孟先生目前供職於匯金公司，兼任資產管理公司非執行董事、亞太衛星控股有限公司（聯交所上市，股份代碼：01045）獨立非執行董事。此前，孟先生曾於2007年12月至2011年1月擔任匯金公司非銀行部保險處主任，於2006年12月至2007年12月擔任匯金公司派駐中國再保險集團股份有限公司的董事，於2004年5月至2006年12月擔任中國金融理財標準委員會高級顧問，於2000年5月至2004年5月擔任光大永明人壽保險公司高級副總裁，於1997年11月至2000年5月擔任安聯大眾人壽保險有限公司常務副總經理，於1994年9月至1997年11月擔任中國人民銀行深圳分行助理調研員，及於1985年9月至1988年1月擔任中國人民保險公司再保部主任科員。孟先生於1994年獲得美國天普大學工商管理學院博士學位。
第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況劉向東先生，44歲，中國國籍
劉向東先生自2010年10月起擔任本公司非執行董事。劉先生目前供職於匯金公司。此前，劉先生於2009年12月至2010年11月擔任匯金公司綜合部高級經理，於2003年7月至2009年12月擔任國務院發展研究中心辦公廳副處長級秘書、正處長級秘書、助理巡視員，於1998年9月至2003年7月擔任國務院體改辦行政司主任科員、行政司助理調研員、副處長，於1995年1月至1998年9月擔任國家體改委人事司幹部、人事司副主任科員等職。劉先生於1999年獲得北京大學西方經濟學專業碩士學位，並於2009年獲得中國人民大學財政金融專業博士學位。
ZHAO JohnHuan（趙令歡）先生，51歲，美國國籍
趙令歡先生自2012年11月起擔任本公司非執行董事。趙先生現任河北德仁投資有限公司執行董事、總經理，聯想控股有限公司董事、常務副總裁，北京弘毅遠方投資顧問有限公司董事、總裁，以及北京弘毅貳零壹零股權投資中心（有限合伙）執行事務合伙人委派代表。趙先生目前兼任中國玻璃控股有限公司（聯交所上市，股份代碼：03300）非執行董事、石藥集團有限公司（聯交所上市，股份代碼：01093）執行董事、中軟國際有限公司（聯交所上市，股份代碼：00354）非執行董事、北京物美商業集團股份有限公司（聯交所上市，股份代碼：01025）非執行董事及Fiat IndustrialS.p.A.董事、聯想集團有限公司（聯交所上市，股份代碼：00992）非執行董事等職。此前，趙先生歷任Shure Brothers,Inc.研發總監，US RoboticsInc.（納斯達克上市，股份代碼：USRX）副總裁，Vadem,Inc.總裁，InfolioInc.董事局主席兼行政總裁，eGarden Ventures,Ltd.執行合伙人等職。
趙先生於2011年2月至2012年10月任江蘇鳳凰出版傳媒股份有限公司（上交所上市，股份代碼：601928）董事，於2008年4月至2011年4月任金地（集團）股份有限公司（上交所上市，股份代碼：600383）獨立董事。趙先生於1984年7月取得南京大學物理學學士學位，於1990年取得美國北伊利諾依州大學物理學碩士學位，並於1996年6月取得美國西北大學凱洛格商學院工商管理碩士學位。
CAMPBELL RobertDavid先生，59歲，英國國籍
CAMPBELL RobertDavid先生自2009年12月起擔任本公司獨立董事。Campbell先生有超過30年從事保險精算工作的經驗。自2010年1月起，Campbell先生擔任中國人壽保險（海外）股份有限公司獨立非執行董事。自2008年6月於普華永道咨詢（深圳）有限公司上海分公司及PricewaterhouseCoopersLLP卸任後，Campbell先生在PricewaterhouseCoopers泰國擔任顧問至2009年12月。此前，Campbell先生自2004年至2008年6月擔任 PricewaterhouseCoopersLLP亞太地區保險業務負責人，自2003年至2008年6月擔任普華永道咨詢（深圳）有限公司上海分公司的合伙人，自1997年至2003年擔任PricewaterhouseCoopers（英國）精算業務合伙人，1976年至1997年Campbell先生曾先後任Bacon&Woodrow精算咨詢公司精算顧問及合伙人。Campbell先生為英國精算師協會會員，並於1976年獲得英國牛津大學數學與統計專業碩士學位。
陳憲平女士，59歲，中國國籍
陳憲平女士自2009年12月起擔任本公司獨立董事。陳女士目前為北京當代金融培訓有限公司副總裁，曾於2009年2月至2010年4月任國際金融理財標準委員會中國專家委員會副秘書長，2004年12月至2009年1月擔任中國金融教育發展基金會金融理財標準委員會副秘書長，2006年11月至2007年10月任北京金融培訓中心主任，2000年6月至2003年12月任北京先策網絡科技有限公司匯保網運營總監，1997年至2000年負責申報籌建保險經紀公司，1993年2月至1996年12月任北京中聯股份制企業顧問公司副總經理，1985年7月至1993年2月任中國人民保險公司主任科員、副處長、處長、部門助理總經理等職。陳女士擁有由中國人民保險公司授予的經濟師職稱，並於1985年獲得中國人民銀行研究生部貨幣銀行學專業碩士學位。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 57
第八節
董事、監事、高級管理人員和員工情況
王聿中先生，64歲，中國國籍
王聿中先生自2009年12月起擔任本公司獨立董事。王先生長期在大型國企和國內外多個金融機構供職，2009年5月從中國中化集團公司退休。此前，王先生曾於1998年5月至2003年5月擔任中宏人壽保險有限公司副總經理，1995年2月至1997年3月擔任中化亞洲集團常務副總經理，1989年7月至1993年3月擔任英國華茵保險經紀有限公司總經理，1985年10月至1987年8月擔任對外經濟貿易部國際經濟研究所副處長，1982年8月至1983年3月擔任北京市進出口管理委員會幹部。王先生擁有對外貿易經濟合作部授予的高級國際商務師職稱，擁有美國壽險管理協會授予的壽險管理師(FMLI)資質，並於1989年獲得比利時天主教魯文大學國際管理碩士學位。
張宏新先生，48歲，中國國籍
張宏新先生自2009年12月起擔任本公司獨立董事。自2000年1月至今，張先生任中資資產評估有限公司董事長。此前，張先生曾於1992年12月至1999年12月任中國國際工程咨詢公司中咨資產評估事務所部門經理、副總經理、總經理等職，1988年7月至1992年11月任中國國際工程咨詢公司經濟和法律部工程師。張先生是中國資產評估協會理事、北京市註冊會計師協會常務理事。張先生擁有國家計劃委員會授予的工程師、中華人民共和國建設部授予的房地產估價師、中國資產評估協會授予的註冊資產評估師等職稱，並於1999年獲得天津財經學院經濟學碩士學位。
趙華先生，59歲，中國國籍
趙華先生自2009年12月起擔任本公司獨立董事。趙先生目前為國家開發投資公司中投咨詢有限公司副總經理。
此前，趙先生曾於2001年1月至2004年5月於中國投資協會咨詢部擔任主任，1995年8月至2000年12月擔任中國國際工程公司中咨北方投資顧問公司董事長，1993年8月至1995年8月擔任中國國際工程咨詢公司總經理助理，1989年2月至1993年8月擔任中國國際工程公司海南咨詢公司總經理，1986年11月至1989年2月擔任中國國際工程咨詢公司輕紡部高級工程師，1980年9月至1986年11月擔任航空工業部北京航空材料研究所工程師。趙先生擁有國家計劃委員會授予的高級工程師、中國發展和改革委員會授予的註冊咨詢工程師職稱，並於1998年畢業於中國社會科學院研究生院貨幣銀行學專業。
方中先生，62歲，中國國籍（香港永久居民）
方中先生自2011年7月起擔任本公司獨立董事。方先生目前兼任中石化冠德控股有限公司（聯交所上市，股份代碼：00934）獨立非執行董事（2004年9月至今）、澳門勵駿創建有限公司（聯交所上市，股份代碼：01680）獨立非執行董事（2012年6月至今）及倫敦上市公司WorldsecLimited（股份代碼：WSL）獨立非執行董事（1997年2月至今）。2009年6月至2013年12月，方先生任Grant Thornton InternationalLtd.的中國發展執行董事，2014年1月從Grant Thornton InternationalLtd.公司退休。2007年6月至2009年5月，方先生擔任均富會計師行合伙人。1981年4月至2007年5月，方先生任摩斯倫國際－香港事務所首席合伙人。方先生於1977年11月至1981年3月服務於關黃陳方會計師行任合伙人助理。方先生為香港會計師公會資深會計師、英國特許會計師公會資深會計師。
自1980年至2010年，方先生曾為香港會計師公會執業資深會計師。方先生於1972年獲英國倫敦大學電子及電力工程學士學位，並於1973年獲英國Surrey大學醫學工程碩士學位。
第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況（二）監事
陳駿先生，54歲，中國國籍
陳駿先生自2010年1月起擔任本公司監事及監事長，並自2010年2月起擔任資產管理公司監事長。陳先生於2009年9月至2010年7月任蘇黎世保險中國投資總監，於2006年2月至2009年9月任蘇黎世保險北京代表處首席代表，於1998-2006年任荷蘭全球人壽保險公司北京代表處首席代表，於2003至2006年任海康人壽保險公司董事會秘書、副總裁，於1994至1997年任美國克萊門蒂（亞洲）投資有限公司首席代表，於1989至1993年任中信會計師事務所審計部副經理，於1987年至1989年在德國漢堡畢馬威(KPMG)會計師事務所在職培訓，於1982年至1987年在中國國際信託投資公司下屬的中國國際經濟咨詢公司任咨詢員。陳先生擁有中華人民共和國財政部授予的註冊會計師職稱，並於1982年獲得四川大學英語文學專業學士學位。
艾波女士，43歲，中國國籍
艾波女士自2010年1月起擔任本公司股東代表監事，目前為中國投資有限責任公司紀檢監察部高級經理。2008年至2010年，艾女士任中國投資有限責任公司紀委監察局高級副經理，2000年至2008年任中央紀委第二紀檢監察室主任科員、副處長，1993年至2000年任中央紀委監察綜合室科員、副主任科員。艾女士於2001年畢業於中央財經大學本科貨幣銀行學專業。
陳小軍先生，55歲，中國國籍
陳小軍先生自2010年1月起擔任本公司股東代表監事。陳先生目前為鎮江康飛機器製造有限公司董事長，並兼任資產管理公司監事。陳先生於2004至2007年任世界輪椅基金會中國代表，於2002至2004年任北京凱闌通運科技有限公司董事長兼總經理，於2001至2003年任北京康領科技有限公司董事長兼總經理，於1985至2001年任解放軍總後勤部科技裝備局參謀。陳先生於1983年畢業於解放軍南京通信工程學院無線電通信工程專業。
呂洪波先生，38歲，中國國籍
呂洪波先生自2013年3月起擔任本公司股東代表監事。呂先生目前為中信產業投資基金管理有限公司投資副總裁，並兼任四川聖迪樂村生態食品股份有限公司董事、西藏山南信商投資管理有限公司監事。呂先生於2006至2008年擔任中信證券股份有限公司（上交所上市，股份代碼：600030；並於聯交所上市，股份代碼：06030）產業基金業務線副總裁，於2001至2006年擔任北京明天控股有限公司高級投資經理，於1998至2001年擔任大連天河房地產集團公司財務經理。呂先生於1998年畢業於湖南財經學院金融學專業，於2007年獲得中國科學院研究生院管理科學與工程碩士學位，2013年獲得長江商學院EMBA碩士學位。
劉意穎女士，53歲，中國國籍
劉意穎女士自2010年1月起擔任本公司職工代表監事。劉女士目前擔任本公司總監、審計部總經理，兼任新華養老監事、健康科技監事。自1997年加入本公司以來，劉女士曾任多個職位，包括稽核監察部總經理助理、副總經理、稽核部總經理、合規管理部總經理等職。在加入本公司之前，劉女士曾於1983至1997年任中國人民保險公司計劃部、財務部、稽核部副處長等職。劉女士擁有由特許公認會計師公會(ACCA)頒發的財會資格證書、註冊高級企業風險管理師證書、中國人民保險集團公司授予的高級經濟師職稱。劉女士於1983年獲得北京財貿學院經濟學學士學位，2011年獲得清華大學EMBA學位。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 59
第八節
董事、監事、高級管理人員和員工情況
朱濤先生，55歲，中國國籍
朱濤先生自2010年1月起擔任本公司職工代表監事。朱先生目前擔任本公司天津分公司副總經理（主持工作）、分公司工會主席。自1999年加入本公司以來，朱先生曾任天津分公司多個職位，包括分公司行政人事部副經理、健康險部經理、行政管理部經理、總經理助理等職。自1995至1999年，朱先生任天津社會保險公司人身保險處副處長，1990至1995年任解放軍海軍出版社政治部副團職幹事，1976年至1990年任解放軍總參某部隊宣傳幹事、教導員。朱先生擁有由天津市高級政工師評審委員會授予的高級政工師職稱，於1999年完成南開大學保險學專業研究生課程的學習，並於2000年獲得天津市委黨校中共黨史專業處級幹部研究生學歷。
楊靜女士，51歲，中國國籍
楊靜女士自2010年1月起擔任本公司職工代表監事。楊女士目前擔任本公司機關工會主席、黨群工作部總經理助理。自1997年加入本公司以來，楊女士先後擔任本公司人事培訓部綜合處副處長，天津分公司行政人事部經理助理，人力資源部處經理，並於2001年至2004年由本公司派駐中國保險行業協會出任秘書處處長。在加入本公司之前，楊女士曾擔任北京經濟學院（現首都經貿大學）講師。楊女士於1984年畢業於北京經濟學院工業企業管理專業，獲得經濟學學士學位，並於2000年完成了中央財經大學金融學專業研究生課程的學習。
（三）高級管理人員
康典先生，簡歷見本節“二、董事、監事、高級管理人員簡歷－（一）董事”。
黃萍先生，58歲，中國國籍
黃萍先生自2001年4月起擔任本公司副總裁。自2000年9月加入本公司起至2001年3月止，黃先生擔任總裁助理。在加入本公司之前，黃先生於1996年1月至1999年12月任中國平安保險股份有限公司壽險總督導、壽險協理，於1995年1月至1995年12月任中國平安保險公司深圳分公司總經理，1991年3月至1994年12月任中國平安保險公司人身險部總經理，1984年9月至1991年2月任中國人民保險公司湖南分公司人身保險處副處長，1978年11月至1984年8月擔任共青團長沙市委辦公室主任等職。黃先生擁有平安保險授予的高級經濟師職稱。
劉亦工先生，54歲，中國國籍
劉亦工先生自2004年12月起擔任本公司副總裁，於2010年4月至2013年2月兼任合規負責人。自2004年10月加入本公司起至2004年11月止，劉先生擔任總裁助理兼北京分公司總經理。在加入本公司之前，劉先生於2004年8月至2004年10月擔任中國平安保險（集團）股份有限公司（聯交所上市，股份代碼：02318；並於上交所上市，股份代碼：601318）新渠道事業部副總監，1998年6月至2004年7月任中國平安保險股份有限公司青島分公司總經理，1992年至1998年擔任中國平安保險公司金融投資部高級主任、實業投資部副總經理、證券投資部副總經理、人力資源部總經理。劉先生擁有廣東省人事廳授予的高級經濟師職稱、亞洲風險與危機管理協會授予的註冊高級企業風險管理師(CSERM)資格，並於1996年獲得中南財經大學經濟學碩士學位。
第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況陳國鋼先生，54歲，中國國籍
陳國鋼先生自2010年4月起擔任本公司首席財務官，並自2011年7月起擔任本公司副總裁。陳先生目前兼任資產管理公司非執行董事，西安門診、武漢門診監事，並於2013年起出任國泰君安證券股份有限公司獨立董事。於2010年4月加入本公司之前，陳先生於2005年至2010年擔任中化化肥控股有限公司（聯交所上市，股份代碼：00297）董事，於2000年至2010年擔任中化國際（控股）股份有限公司（上交所上市，股份代碼：600500）董事，2000年12月至2010年4月任中國中化集團公司總會計師，1999年2月至2000年12月任中國中化集團公司副總會計師、財務部總經理，1997年5月至1999年2月任中國國際石油化工聯合公司副總裁，1994年3月至1997年5月任中國中化集團公司石油財會部總經理、財務本部副本部長，1991年7月至1994年3月任中國中化集團公司美國農化公司財務經理，1988年7月至1991年7月任香港鑫隆有限公司財務副總監，1984年7月至1985年3月任廈門大學助教。陳先生擁有外經貿部授予的高級會計師、中國註冊會計師協會授予的註冊會計師職稱，並於1988年獲得廈門大學經濟學博士學位。
岳然先生，51歲，中國國籍
岳然先生自2010年4月起擔任本公司首席人力資源官，並自2013年2月起擔任總裁助理。自2010年1月加入本公司起至2010年3月止，岳先生擔任紀檢監察室主任。在加入本公司之前，岳先生於2008年10月至2010年1月擔任中國聯通集團人力資源部副總經理，2004年1月至2008年10月擔任中國網通（集團）有限公司人力資源部副總經理，2001年6月至2004年1月擔任中國網通控股有限公司人力資源部總監，1997年3月至2001年6月擔任北大先行科技產業有限公司人力資源部經理，1992年5月至1997年3月擔任北京可口可樂飲料有限公司人力資源部經理，1984年7月至1992年5月任北京市委組織部主任科員。岳先生於1984年獲得北京師範大學哲學學士學位，並於2003年完成對外經濟貿易大學企業管理專業研究生課程。
龔興峰先生，43歲，中國國籍
龔興峰先生自2010年9月起擔任本公司總精算師，並自2013年2月起擔任總裁助理。自1999年1月加入本公司以來，龔先生於2007年2月至2010年9月擔任資產管理公司投資業務負責人，2003年9月至2007年1月擔任首席精算師，2002年6月至2003年9月擔任客戶服務部總經理，2002年1月至2002年5月任核保核賠部副總經理，1999年1月至2000年9月任精算部總經理助理等職。2000年9月至2001年12月，龔先生在蘇黎世保險工作並接受培訓。在加入本公司之前，龔先生於1996年1月至1998年12月先後任中國人民銀行以及中國保監會主任科員。龔先生擁有北京市高級專業技術資格評審委員會授予的高級經濟師和中國保監會授予的中國精算師職稱，並於1996年獲得中央財經大學經濟學碩士學位。
苑超軍先生，41歲，中國國籍
苑超軍先生自2011年7月起擔任本公司總裁助理，並自2013年3月起擔任華北區域總經理兼北京分公司總經理。
自2002年11月加入本公司以來，苑先生於2010年5月至2011年7月擔任個人業務總監，於2005年1月至2010年5月先後擔任山東分公司總經理助理、副總經理、總經理以及高級總經理，於2002年11月至2005年1月任濰坊中心支公司總經理。在加入本公司之前，苑先生於2001年11月至2002年11月任中國太平洋保險（集團）股份有限公司濰坊中心支公司總經理助理，於1994年3月至2001年11月曆任中國太平洋保險公司濰坊中心支公司營業部、團體部業務科副科長、科長、經理助理、副經理、經理，於1992年8月至1994年3月任職於交通銀行濰坊分行。
苑先生於2000年獲得人事部授予的保險專業中級資格認證，並於2011年獲得中南財經政法大學高級工商管理碩士學位。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 61
第八節
董事、監事、高級管理人員和員工情況
孫玉淳先生，46歲，中國國籍
孫玉淳先生自2011年7月起擔任本公司總裁助理。自1996年7月加入本公司以來，孫先生於2010年4月至2011年7月任戰略總監，於2007年3月至2010年3月任戰略管理中心主任，於2004年7月至2007年2月任上海分公司總經理，於2000年12月至2004年6月任企劃部主要負責人，於2000年9月至2000年11月任計劃財務部總經理助理，於1999年5月至2000年8月任新華國際保險研究會秘書長，於1997年12月至1999年4月任研究發展中心管理處、研究部處長，於1996年7月至1997年11月任辦公室文秘、副處長。在加入本公司之前，孫先生於1988年9月至1996年7月任中國人民銀行管理幹部學院秘書科科長。孫先生擁有高級經濟師職稱，並於2007年獲得中南財經政法大學金融學碩士學位。
朱迎先生，43歲，中國國籍
朱迎先生自2011年7月起擔任本公司董事會秘書，並自2013年2月起擔任總裁助理兼首席風險官（暨合規負責人），自2013年10月起擔任審計責任人。在加入本公司之前，朱先生於2008年9月至2011年7月任中國保監會天津監管局局長助理、副局長，於2005年10月至2008年10月借調至國務院辦公廳秘書二局工作，於2002年6月至2005年9月任中國保監會辦公廳副處級秘書、正處級秘書，於1998年11月至2002年6月任中國保監會人身保險監管部主任科員，於1996年8月至1998年11月任中國人民銀行保險司科員。朱先生具備中國註冊會計師資格，是中國註冊會計師協會非執業會員。朱先生於1993年獲得中國金融學院國際金融專業學士學位，於1996年獲得中國人民銀行金融研究所研究生部經濟學碩士學位。
張永權先生，49歲，中國國籍
張永權先生自2011年11月起擔任本公司首席信息技術官，並自2013年2月起擔任總裁助理。在加入本公司之前，張先生曾於2007年1月至2011年1月任中國平安人壽保險股份有限公司系統規劃部總經理、電子商務部總經理，於2000年1月至2006年8月任澳洲萬誠保險（香港）業務科技部系統開發高級經理、資訊科技部系統開發及維護亞洲區主管，於1995年4月至1999年12月任香港加怡保險（易名萬誠保險）資訊科技部項目經理，於1991年7月至1995年4月任英國保誠保險香港分公司資訊科技部高級系統分析員，於1988年8月至1991年7月任美國友邦保險區域企業系統部高級業務分析員。張先生擁有信息系統審計師、信息系統安全師資格，並獲得企業IT治理認證證書和項目管理專家認證證書。張先生於1989年獲得香港城市大學工商數量分析學士學位，於2002年獲得香港理工大學電子商貿碩士學位。
唐庚榮，53歲，中國國籍
唐庚榮先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理，並自2013年3月起擔任華東區域總經理，自2010年5月起擔任上海分公司總經理。自2001年12月加入本公司以來，唐先生於2007年3月至2013年2月曆任運營管理中心主任、風險管控中心主任、銀保業務總監、區域總監等職，於2002年3月至2007年2月擔任湖南分公司總經理，於2001年12月至2002年2月擔任湖南分公司籌備組負責人。在加入本公司之前，唐先生於2001年6月至2001年11月擔任中國太平洋人壽保險股份有限公司長沙分公司副總經理，1999年4月至2001年5月擔任湖南財經高等專科學校校長，1992年7月至1999年3月曆任湖南省財政廳辦公室副主任、稅政處處長兼法規處處長、收費局局長兼綜合計劃處處長，1989年7月至1992年6月擔任湖南東安縣人民政府副縣長，1985年5月至1989年6月擔任湖南東安縣財政局副局長、局長，1983年7月至1985年4月任湖南財經學院金融系教師。唐先生擁有高級會計師職稱以及中國註冊會計師資格，於1983年獲得湖南財經學院金融專業學士學位，並於2008年獲得武漢理工大學管理科學與工程專業博士學位。
第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況李源，51歲，中國國籍
李源先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理，並自2013年3月起擔任華南區域總經理兼廣東分公司總經理。
自2001年10月加入本公司以來，李先生於2010年1月至2013年2月曆任銷售管理中心主任兼廣東分公司高級總經理、個人業務總監、銀保業務總監兼財富管理業務部總經理、區域總監兼北京分公司高級總經理等職，於2001年10月至2009年12月曆任廣東分公司總經理助理、副總經理、總經理、高級總經理等職。在加入本公司之前，李先生於1998年12月至2001年9月擔任中國平安保險股份有限公司廣州分公司營業區、代理部經理，於1993年4月至1998年11月擔任中國人民保險公司湖南常德分公司部門經理，於1983年5月至1993年3月擔任中國人民保險公司湖南石門分公司業務科科長，於1981年11月至1983年4月擔任湖南石門商業局辦公室主任。李先生擁有高級經濟師職稱，於1989年畢業於中國保險管理幹部學院保險企業管理專業，並於2010年獲得中山大學EMBA專業碩士學位。
陳正陽，42歲，中國國籍
陳正陽先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理。陳先生於2010年5月至2013年2月擔任本公司運營總監。在加入本公司之前，陳先生於2005年2月至2010年4月任太平養老保險股份有限公司副總經理兼合規負責人，於2001年7月至2005年1月曆任太平人壽保險有限公司團險運營部、企業年金部、團險業務部副總經理、總經理，於2000年3月至2001年6月擔任中國平安保險股份有限公司壽險總部團險產品企劃部經理、總經理助理，於1996年3月至2000年6月擔任中國平安保險股份有限公司上海分公司閔行支公司業務管理部經理助理。陳先生擁有美國壽險師管理協會FLMI證書（壽險管理師）和北美精算協會ASA證書（北美准精算師），於1993年獲得上海交通大學材料科學和工業管理工程學士學位，並於1996年獲得上海交通大學管理科學碩士學位。
於志剛，49歲，中國國籍
於志剛先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理，並自2013年3月起擔任華中區域總經理。自1997年4月加入本公司以來，於先生於2011年1月至2013年2月曆任區域總監兼北京分公司高級總經理、銀保業務總監等職，於2010年5月至2010年12月擔任北京分公司高級總經理，於2007年3月至2010年4月任上海分公司總經理、高級總經理，於1997年4月至2007年2月曆任企劃調研部總經理助理、總經理辦公室副主任、辦公室總經理、企劃部總經理等職。在加入本公司之前，於先生於1986年8月至1997年3月曆任中國國際信託投資公司辦公廳秘書處員工、副處長。於先生擁有中級編輯師職稱，於1986年獲得北京大學漢語言文學專業學士學位，於1998年完成中國社會科學院研究生院貨幣銀行專業研究生課程，並於2010年獲得北京大學光華管理學院EMBA專業碩士學位。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 63
第八節
董事、監事、高級管理人員和員工情況
三、現任董事、監事、高級管理人員在股東單位及其他單位任職情況
（一）在股東單位任職情況
姓名 股東單位名稱 擔任的職務 任期
趙海英 中央匯金投資有限責任公司 副總經理 自2009年10月起孟興國 中央匯金投資有限責任公司 職員 自2006年12月起劉向東 中央匯金投資有限責任公司 職員 自2009年12月起 ZHAO John Huan 北京弘毅貳零壹零股權投資中心 執行事務合伙人 自2010年10月起（趙令歡） （有限合伙） 委派代表
呂洪波 西藏山南信商投資管理有限公司 監事 自2012年12月起（二）在其他單位的重要任職情況
姓名 其他單位名稱 擔任的職務 任期
康典 新華資產管理股份有限公司 董事長 自2010年1月起趙海英 中國投資有限責任公司 執行委員會成員 自2012年2月起中國國際金融有限公司 董事 自2011年8月起孟興國 新華資產管理股份有限公司 非執行董事 自2010年1月起亞太衛星控股有限公司 獨立非執行董事 自2012年7月起 ZHAO John Huan 聯想控股有限公司 董事 自2010年5月起（趙令歡） 常務副總裁 自2012年1月起聯想集團有限公司 非執行董事 自2011年11月起北京弘毅遠方投資顧問有限公司 董事、總裁 自2005年11月起中國玻璃控股有限公司 非執行董事 自2005年1月起石藥集團有限公司 執行董事 自2008年12月起中軟國際有限公司 非執行董事 自2011年7月起北京物美商業集團股份有限公司 非執行董事 自2009年11月起 CAMPBELL 中國人壽保險（海外）股份有限公司 獨立非執行董事 自2010年1月起 Robert David
方中 中石化冠德控股有限公司 獨立非執行董事 自2004年9月起 Worldsec Limited 獨立非執行董事 自1997年2月起澳門勵駿創建有限公司 獨立非執行董事 自2012年6月起陳駿 新華資產管理股份有限公司 監事長 自2010年1月起艾波 中國投資有限責任公司 紀檢監察部高級經理自2010年6月起陳小軍 新華資產管理股份有限公司 監事 自2010年1月起呂洪波 中信產業投資基金管理有限公司 投資副總裁 自2008年1月起陳國鋼 新華資產管理股份有限公司 非執行董事 自2011年4月起新華保險西安門診部有限公司 監事 自2012年10月起新華保險武漢門診部有限公司 監事 自2012年10月起劉意穎 新華家園養老企業管理（北京） 監事 自2012年5月起有限公司
新華家園健康科技（北京）有限公司 監事 自2012年6月起
第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況四、董事、監事、高級管理人員報酬情況
本公司董事、監事、高級管理人員的報酬依據本公司經營狀況、績效考核等因素，按照市場化、國際化的原則，參考市場薪酬水平確定。董事、監事報酬由股東大會批准，高級管理人員報酬由董事會批准。
本公司董事、監事和高級管理人員報告期內從公司領取的稅後報酬總額為4,029.59萬元，繳納個人所得稅總額為2,286.96萬元。個人的具體報酬情況見本年報本節“一、董事、監事及高級管理人員情況”。
報告期內，本公司未實施股權激勵計劃或其他任何長期激勵計劃。
五、董事、監事、高級管理人員變動情況
（一）董事變動情況
2013年2月1日，本公司召開2013年第一次臨時股東大會，選舉產生公司第五屆董事會，第五屆董事會由十五名董事組成，第四屆董事會全體十五名董事獲選連任。有關詳情請參見本公司於2013年2月2日發佈的《2013年第一次臨時股東大會決議及選舉公司職工代表監事公告》。
報告期內，本公司董事變動情況如下：
姓名 擔任的職務 變動情況
CHEONG Chee Meng 非執行董事 張志明先生於2013年9月17日不幸去世。
（張志明）
何志光 執行董事 何志光先生於2013年12月31日向董事會遞交了辭職報告，申請辭去執行董事職務。
除上述外，報告期內本公司董事無其他變動。
2014年1月15日，王成然董事、CHENJohnny（陳志宏）董事向董事會遞交了辭職報告，申請辭去公司非執行董事及其擔任的董事會專業委員會職務，詳情請參見本公司於2014年1月16日發佈的《關於董事辭職情況的公告》。
（二）監事變動情況
2013年2月1日，本公司召開2013年第一次臨時股東大會，選舉產生公司第五屆監事會，第五屆監事會由七名監事組成，第四屆監事會中六名監事獲選連任。有關詳情請參見本公司於2013年2月2日發佈的《2013年第一次臨時股東大會決議及選舉公司職工代表監事公告》。
報告期內，本公司監事變動情況如下：
姓名 職務 變動情況
朱南松 股東代表監事本公司於2013年2月1日召開2013年第一次臨時股東大會進行監事會換屆選舉，朱南松先生不再擔任第五屆監事會股東代表監事。
呂洪波 股東代表監事呂洪波先生於2013年2月1日經本公司2013年第一次臨時股東大會選舉為第五屆監事會股東代表監事，其任職資格於2013年3月獲保監會核准。
除上述外，報告期內本公司監事無其他變動。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 65
第八節
董事、監事、高級管理人員和員工情況
（三）高級管理人員變動情況
2013年2月22日，本公司召開第五屆董事會第三次會議，聘任高級管理人員並組建公司執行委員會，詳情請參見本公司於2013年2月23日發佈的《第五屆董事會第三次會議決議公告》。
報告期內，本公司高級管理人員變動情況如下：
姓名 原任職務 現任職務 變動情況
康典 董事長 董事長、首席執行官 康典先生自2013年2月起擔任本公司首席執行官。
何志光 總裁 – 何志光先生自2013年2月起擔任本公司首席運營官（總裁）；於2013年12月31日向董事會遞交了辭職報告，申請辭去首席運營官（總裁）、執行委員會委員，以及所擔任本公司及本公司下屬子公司的其他一切相關職務。
劉亦工 副總裁兼 副總裁 劉亦工先生自2013年2月起不再兼任本公司合規負合規負責人 責人。
李丹 副總裁 – 李丹女士因達到退休年齡，自2013年2月起不再擔任本公司副總裁。
龔興峰 總精算師 總裁助理兼總精算師 龔興峰先生於2013年2月被董事會聘任為總裁助理，其任職資格於2013年3月獲保監會核准。
朱迎 董事會秘書 總裁助理兼首席風險官 朱迎先生於2013年2月被董事會聘任為總裁助理兼（暨合規負責人） 首席風險官（暨合規負責人），其任職資格於2013兼董事會秘書 年3月獲保監會核准；並於2013年10月被董事會聘兼審計責任人 任為審計責任人，其任職資格於2013年12月獲保監會核准。
唐庚榮 – 總裁助理 唐庚榮先生於2013年2月被董事會聘任為總裁助理，其任職資格於2013年3月獲保監會核准。
李源 – 總裁助理 李源先生於2013年2月被董事會聘任為總裁助理，其任職資格於2013年3月獲保監會核准。
陳正陽 – 總裁助理 陳正陽先生於2013年2月被董事會聘任為總裁助理，其任職資格於2013年3月獲保監會核准。
於志剛 – 總裁助理 於志剛先生於2013年2月被董事會聘任為總裁助理，其任職資格於2013年3月獲保監會核准。
除上述外，報告期內本公司高級管理人員無其他變動。
第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況六、董事、監事、高級管理人員持股情況
（一）董事、監事及高級管理人員持有本公司A股股票情況
報告期初 報告期內 報告期末
姓名 職務 股份類別 持股數 增減(+╱–) 持股數變動原因朱南松 監事（已離任）A股 4,350,000 –212,029 4,137,971二級市場買賣（二）香港法規下董事、監事及最高行政人員於股份的權益及淡倉
截至2013年12月31日，就本公司所獲得的資料及據董事所知，董事康典先生被視為擁有Excel Class InvestmentsLimited（康典先生直接擁有100%的股權）所持本公司73,000股H股好倉股份的權益（屬所控制的法團權益）。除上述外，本公司董事、監事及最高行政人員在本公司或其相聯法團（定義見《證券及期貨條例》第XV部）的股份、相關股份或債權證中概無擁有任何根據《證券及期貨條例》第352條規定須在存置之權益登記冊中記錄，或根據《證券交易的標準守則》的規定須通知本公司及聯交所的權益及淡倉（包括根據《證券及期貨條例》的該等條文被當作或視為擁有的權益或淡倉）。
七、公司員工情況
截至2013年12月31日，與本公司簽訂勞動合同的員工共有55,262人，其專業、學歷構成情況如下：
專業類別 學歷類別
2%
17%
3%
6%
48%
50%
73% 管理人員 1,715
專業人員 3,512 研究生 1,270營銷人員 40,437 本科 27,666
其他 9,598 本科以下 26,326本公司根據業務特點和市場人才競爭需要，參考行業同類企業水平，為員工提供具備競爭力的薪酬。公司秉承為崗位付薪、為能力付薪和為績效付薪的薪酬理念，鼓勵員工通過提升自身的能力水平，不斷達到並超越崗位能力素質要求，進而獲得相應的薪酬待遇。本公司按照國家要求，為員工提供各項社會基本福利和住房公積金保障。
本公司建立了完善的員工培訓體系。由總公司與分公司協同配合，圍繞公司戰略、業務發展和對員工的能力要求開展各層級員工的培訓工作，並不斷深化全員培訓體系，結合面授培訓、在線學習、電子課程、圖書閱讀等多種培訓方式，不斷提升各級員工的知識技能及綜合素養，並逐步完善培訓的基礎管理平台。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 67
一、公司治理綜述
本公司按照《公司法》、《保險法》、《證券法》等法律法規和境內外監管部門的監管要求，建立並完善了由股東大會、董事會、監事會和高級管理層組成的公司治理體系，形成了權力機構、決策機構、監督機構和執行機構之間相互配合、相互協調、相互制衡的運行機制。報告期內，本公司遵循上市地監管規則，採取有效措施，提高董事會運作效率，規範和完善信息披露工作機制，加強與投資者的溝通交流，提升公司運作的透明度。
（一）股東大會
股東權利
根據《公司章程》的規定，股東大會是公司的最高權力機構，主要行使下列職權：決定公司的經營方針、發展戰略和投資計劃；選舉和更換董事，決定有關董事的報酬事項；選舉和更換由股東代表出任的監事，決定有關監事的報酬事項；審議批准董事會的報告；審議批准監事會的報告；審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；對公司增加或者減少註冊資本作出決議；對上市、股份回購、發行公司債券等有價證券作出決議；對公司合併、分立、解散、清算或變更公司形式等事項作出決議；審定、修訂包括但不限於《公司章程》、股東大會、董事會和監事會的議事規則、關聯交易管理辦法，資產管理授權制度等相關治理制度；對公司聘用、解聘或不再續聘會計師事務所作出決議；審議代表公司發行在外有表決權股份總數的百分之三以上的股東的提案；審議批准重大對外投資、資產處置、資產抵押、對外擔保、對外捐贈等事項；審議批准按照法律、法規、規範性文件規定應當由股東大會批准的關聯交易；審議批准變更募集資金用途事項；審議法律、法規、規範性文件、公司股票上市地證券監管機構和《公司章程》規定應當由股東大會決定的其他事項。
第九節公司治理股東有權提議召開臨時股東大會。根據《公司章程》，連續九十天以上單獨或者合併持有公司有表決權股份總數百分之十以上的股東（簡稱“提議股東”）可以提議召開臨時股東大會。提議股東提議召開臨時股東大會時，應以書面形式向董事會提出會議議題和內容完整的提案，並保證提案內容不違反法律、法規、規範性文件和《公司章程》的規定。對於提議股東要求召開股東大會的書面提案，董事會應當在收到請求後十日內以書面決議作出同意或不同意召開臨時股東大會的反饋意見。董事會同意召開臨時股東大會的，應當在作出董事會決議後的五日內發出召開臨時股東大會的通知；董事會不同意召開臨時股東大會的，應當書面說明理由。董事會不同意提議股東提出的召開臨時股東大會請求或者在收到提案後十日內未作出反饋的，或儘管作出同意召開的反饋但在收到請求後的二十日內未發出會議通知的，視為董事會拒絕召開臨時股東大會，提議股東有權向監事會提出書面請求；監事會應當在收到請求後的五日內發出召開臨時股東大會的通知，監事會未在規定的期限內發出股東大會通知的，提議股東可自行召集和主持。
股東有權在股東大會上提出臨時議案。根據《公司章程》，合計持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會召開十日前提出臨時議案並書面提交召集人。召集人應當在收到提案後二日內發出股東大會補充通知，公告臨時議案的內容。提案內容應當屬於股東大會職權範圍，有明確議題和具體決議事項，並且符合法律、法規和《公司章程》的有關規定。
股東有權向公司提出查詢。依照《公司章程》的規定，股東可以獲得股東名冊、董事監事及高級管理人員個人資料、股本狀況、股東大會記錄等信息。股東提出查閱有關信息或索取資料的，應當以書面方式向公司提出要求，並提供股權證明。公司經核實股東身份後按照股東的要求予以提供。
股東提出臨時議案或提出查詢的聯繫方式，請見本年報第二節“公司基本情況簡介”。
股東大會會議情況
報告期內，本公司共召開4次股東大會，具體情況如下：
會議屆次 召開日期 召開地點會議議案 決議刊登媒體 刊登日期2013年第一次 2013-2-1 北京 1、審議《關於選舉公司第五屆董事會上交所網站www.sse.com.cn 2013-2-2臨時股東大會 董事的議案》 聯交所網站www.hkexnews.hk
2、審議《關於選舉公司第五屆監事會中國證券報、上海證券報
股東代表監事的議案》
3、審議《關於修改公司章程的議案》
2013年第二次 2013-3-26 北京 審議《關於公司2013年債務融資工具發上交所網站www.sse.com.cn 2013-3-27臨時股東大會 行方案的議案》 聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 69
第九節
公司治理
會議屆次 召開日期 召開地點會議議案 決議刊登媒體 刊登日期2012年年度 2013-6-25 北京 1、審議《關於2012年年度報告及摘要上交所網站www.sse.com.cn 2013-6-26股東大會 的議案》 聯交所網站www.hkexnews.hk
2、審議《關於2012年財務決算的議中國證券報、上海證券報
案》
3、審議《關於2012年利潤分配方案的
議案》
4、審議《關於聘任2013年度會計師事
務所的議案》
5、審議《關於〈2012年度董事會報
告〉的議案》
6、審議《關於〈2012年度監事會報
告〉的議案》
7、審議《關於〈2012年度董事盡職報
告〉的議案》
8、審議《關於〈2012年度獨立董事述
職報告〉的議案》
9、審議《關於董事報酬的議案》
10、審議《關於監事報酬的議案》
11、審議《關於授予董事會一般性授權
發行新股的議案》
12、聽取《2012年度關聯交易情況和關
聯交易管理制度執行情況報告》
2013年第三次 2013-12-23北京 1、審議《關於修訂<股東大會對董事上交所網站www.sse.com.cn 2013-12-24臨時股東大會 會資產管理授權方案>的議案》 聯交所網站www.hkexnews.hk
2、審議《關於修訂<關聯交易管理辦中國證券報、上海證券報
法>的議案》
3、審議《關於公司委託資金運用相關
事項預計日常關聯交易的議案》
4、審議《關於修訂<董事會議事規則>
的議案》
股東大會的通知、召集、召開和表決程序均符合《公司法》、《公司章程》及相關規定。股東大會建立健全了與股東溝通的有效渠道，積極聽取股東的意見和建議，確保股東對公司重大事項的知情權、參與權和表決權，為股東創造充分參與決策、平等行使股東權利的良好環境。
第九節公司治理（二）董事及董事會
本公司董事會現由11名董事組成，其中包括1名執行董事、4名非執行董事、6名獨立董事（董事簡介請見本年報第八節“董事、監事、高級管理人員和員工情況”）。董事任期3年，可以連選連任，但獨立董事連續任期不得超過6年。本公司董事會的人數及構成符合監管要求和《公司章程》的規定。
本公司董事會成員之間不存在任何財務、業務、家屬或其他重大關係。
董事會成員多元化
按照《香港上市規則》附錄14《企業管治守則》的新守則條文第A.5.6條要求，本公司董事會已於2013年8月27日召開第五屆董事會第十次會議審議通過了《關於制定〈董事會成員多元化政策〉的議案》。
本公司相信董事會成員多元化對提升本公司的表現裨益良多。為達到可持續的均衡發展目標，本公司確信董事會成員的日益多元化是支持其達到戰略目標，維持可持續發展及提升公司價值表現的關鍵要素。本公司在確定董事會成員組成時，會從多個方面認真考慮董事會成員多元化，包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景、種族、專業經驗、技能、知識及服務任期。董事會所有委任均以用人唯賢為原則，並在考慮人選時以客觀條件充分顧及董事會成員多元化的裨益。
本公司也將根據自身的業務模式和特性考慮各種因素，確保董事會成員在技能、經驗及觀點等多樣化方面保持適當的平衡，以便董事會的運作更有效率，並帶領本公司更好地服務於客戶及股東。
董事會成員組成請參見本報告第八節《董事、監事、高級管理人員和員工情況》－一、董事、監事、高級管理人員情況。
董事會與管理層職權
根據《公司章程》，董事會的職權主要包括：召集股東大會，並向大會報告工作；執行股東大會的決議；決定公司的經營計劃和投資方案，控制、監督公司的財務狀況和資金運用情況；制訂公司發展戰略；制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；制訂公司重大收購、回購本公司股票或者合併、分立、解散和變更公司形式的方案；在股東大會授權範圍內，決定公司的對外投資、資產處置、資產購置、對外擔保、對外捐贈等事項；決定公司內部管理機構的設置；制訂公司的基本管理制度（含業務政策）；定期評估並完善公司的治理狀況，審定公司治理報告；聘任或者解聘首席執行官、首席運營官（總裁）、董事會秘書，根據首席執行官的提名聘任或解聘副總裁、財務負責人、總精算師等其他高級管理人員，決定並組織實施對上述人員的年度績效考核評價、年度報酬和獎懲方案，並以此作為對其激勵、留任和更換的依據；根據公司需要或監管部門的要求設立專業委員會，包括但不限於戰略與投資委員會、審計委員會、提名薪酬委員會和風險管理委員會，制訂公司章程的修改方案；向股東大會提請聘用或更換為公司審計的會計師事務所，定期或不定期聽取外部審計師的報告；審議批准按照法律、法規、規範性文件規定應當由董事會批准的關聯交易；聽取執行委員會、首席執行官的工作匯報並檢查其工作；管理公司信息披露、全面風險管理、內控合規等事項；法律、法規、規範性文件或《公司章程》規定及股東大會授予的其他職權。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 71
第九節
公司治理
根據《公司章程》，本公司設立執行委員會。執行委員會由公司首席執行官、首席運營官（總裁）、公司副總裁、總裁助理、財務負責人、總精算師以及其他經董事會批准的高級管理人員組成，其職責主要包括：傳達董事會會議精神，部署落實董事會決議的具體任務和措施；在董事會授權範圍內或根據董事會決議，負責有關重大兼併、收購，股權及不動產投資和融資、資產處置方案的具體實施，並向董事會報告；研究公司的重大經營決策，並向董事會提出建議；研究子公司的設置方案、子公司的重要管理制度及擬派出人選，並聽取派出人員的工作匯報；負責公司日常重大經營活動的監控，聽取高級管理人員對公司日常重大經營情況的工作匯報；聽取有關監管機構對公司的監管意見匯報，研究公司整改措施；對公司治理結構是否健全進行審查和評估，以保證財務報告、重大事項報告制度和內部控制符合公司治理標準；董事會通過授權方案或專項決議授權等方式授權執行委員會行使的其他職權。
董事會會議情況
報告期內，本公司共召開14次董事會會議，具體情況如下：
會議屆次 召開日期 決議刊登媒體 刊登日期第五屆董事會第一次會議 2013-2-1 上交所網站www.sse.com.cn 2013-2-2聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第二次會議 2013-2-6
第五屆董事會第三次會議 2013-2-22 上交所網站www.sse.com.cn 2013-2-23聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第四次會議 2013-3-26 上交所網站www.sse.com.cn 2013-3-27聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第五次會議 2013-4-9 上交所網站www.sse.com.cn 2013-4-10聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第六次會議 2013-4-26 上交所網站www.sse.com.cn 2013-4-27聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第七次會議 2013-5-31 上交所網站www.sse.com.cn 2013-6-1聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第八次會議 2013-6-18 上交所網站www.sse.com.cn 2013-6-19（通訊會議） 聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第九節公司治理會議屆次 召開日期 決議刊登媒體 刊登日期第五屆董事會第九次會議 2013-8-12
（通訊會議）
第五屆董事會第十次會議 2013-8-27 上交所網站www.sse.com.cn 2013-8-28聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第十一次會議 2013-9-26 上交所網站www.sse.com.cn 2013-9-27（通訊會議） 聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第十二次會議 2013-10-30 上交所網站www.sse.com.cn 2013-10-31聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆董事會第十三次會議 2013-11-14
第五屆董事會第十四次會議 2013-12-9
（通訊會議）
董事出席會議情況
全體董事盡職勤勉，積極參加股東大會和董事會會議，認真聽取股東意見，注重與股東的溝通交流，努力做到在充分了解情況的基礎上做出決策，維護公司和全體股東的利益。報告期內各董事出席股東大會和董事會會議的情況如下：
出席股東大會情況
實際
應出席股東 出席股東
董事姓名 大會次數 大會次數 出席率 備注
執行董事
康典 4 4 100%
何志光 4 3 75% 2013年第二次臨時股東大會因公務未能出席非執行董事
趙海英 4 0 0 2013年第一次、第二次、第三次臨時股東大會，2012年年度股東大會因公務未能出席孟興國 4 2 50% 2012年年度股東大會、2013年第三次臨時股東大會因公務未能出席
劉向東 4 2 50% 2013年第二次、第三次臨時股東大會因公務未能出席
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 73
第九節
公司治理
實際
應出席股東 出席股東
董事姓名 大會次數 大會次數 出席率 備注
王成然 4 0 0 2013年第一次、第二次、第三次臨時股東大會，2012年年度股東大會因公務未能出席 CHEN Johnny 4 0 0 2013年第一次、第二次、第三次臨時股東大（陳志宏） 會，2012年年度股東大會因公務未能出席 CHEONG Chee 3 0 0 2013年第一次、第二次臨時股東大會，2012年Meng（張志明） 年度股東大會因公務未能出席
ZHAO John Huan 4 0 0 2013年第一次、第二次、第三次臨時股東大（趙令歡） 會，2012年年度股東大會因公務未能出席獨立董事
CAMPBELL 4 2 50% 2012年年度股東大會、2013年第三次臨時股東 Robert David 大會因公務未能出席；
陳憲平 4 4 100%
王聿中 4 2 50% 2012年年度股東大會、2013年第三次臨時股東大會因公務未能出席；
張宏新 4 2 50% 2013年第一次、第三次臨時股東大會因公務未能出席
趙華 4 1 25% 2013年第一次、第三次臨時股東大會，2012年年度股東大會因公務未能出席
方中 4 0 0 2013年第一次、第二次、第三次臨時股東大會，2012年年度股東大會因公務未能出席
第九節公司治理出席董事會會議情況
應參加 親自 委託 親自
董事姓名 董事會次數 出席次數 出席次數 出席率 備注
執行董事
康典 14 14 0 100%
何志光 14 12 2 86% 第五屆董事會第二次、第五次會議因公務不能親自參加，分別委託董事康典、董事孟興國出席會議並表決
非執行董事
趙海英 14 11 3 79% 第五屆董事會第五次、第十二次、第十三次會議因公務不能親自參加，委託董事孟興國出席會議並表決
孟興國 14 14 0 100%
劉向東 14 14 0 100%
王成然 14 10 4 71% 第五屆董事會第二次、第四次會議因公務不能親自參加，委託董事孟興國出席會議並表決；第十次、第十二次會議因公務不能親自參加，分別委託董事趙海英、董事康典出席會議並表決
CHEN Johnny 14 11 3 79% 第五屆董事會第四次、第五次、第七次會議（陳志宏） 因公務不能親自參加，委託董事康典出席會議並表決
CHEONG 10 2 8 20% 第五屆董事會第一次、第二次、第三次、第 Chee Meng 六次、第十次會議因公務不能親自參加，（張志明） 委託董事陳志宏出席會議並表決；第四次、第五次、第七次會議因公務不能親自參加，委託董事康典出席會議並表決 ZHAO John Huan 14 11 3 79% 第五屆董事會第二次、第十三次會議因公務（趙令歡） 不能親自參加，委託董事康典出席會議並表決；第四次會議因公務不能親自參加，委託董事孟興國出席會議並表決獨立董事
CAMPBELL 14 14 0 100%
Robert David
陳憲平 14 14 0 100%
王聿中 14 14 0 100%
張宏新 14 14 0 100%
趙華 14 13 1 93% 第五屆董事會第五次會議因公務不能親自參加，委託獨立董事陳憲平出席會議並表決方中 14 13 1 93% 第五屆董事會第七次會議因公務不能親自參加，委託獨立董事陳憲平出席會議並表決
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 75
第九節
公司治理
董事培訓
報告期內，每名董事均定期收到公司編製的有關最新監管規則及動態、行業資訊、公司經營管理情況的報告和資料，以不斷發展並更新其知識和技能，並在了解全面資訊的情況下履行職責。
此外，本公司組織董事參加相關培訓課程，費用由本公司支付。報告期內，董事孟興國參加了北京市證監局舉辦的公司債專題培訓；董事何志光參加了北京市證監局舉辦的主板、中小板新上市公司董事長、總經理研修班；組織全體董事學習了人民銀行反洗錢法律法規。
（三）董事會各專業委員會
董事會下設戰略與投資委員會、審計委員會、提名薪酬委員會和風險管理委員會四個專業委員會，各專業委員會對董事會負責，採用向董事會提交專業意見的模式履行職責。
戰略與投資委員會
截至報告期末，戰略與投資委員會由1名執行董事康典，4名非執行董事趙海英、孟興國、王成然、ZHAO JohnHuan（趙令歡）及1名獨立董事CAMPBELL RobertDavid組成，由康典擔任主任委員。
1、戰略與投資委員會職責
戰略與投資委員會的主要職責包括：審議公司整體或者專項發展戰略、年度經營計劃，並向董事會提出建議；審議公司的資金運用、投資政策、戰略資產配置以及資產負債管理制度及年度方案，並向董事會提出建議；審議公司及其控股子公司的保險資金運用及資產管理規則和指引、投資、資產購置、資產處置、資產抵押、委託理財、對外贈予等事項，並向董事會提出建議；審議公司增加或者減少註冊資本、債券等有價證券的發行、上市以及其他融資方案，並向董事會提出建議；審議公司股利分配和虧損彌補方案，並向董事會提出建議；擬訂公司重大收購、回購本公司股票，子公司設立以及合併、分立、解散和變更公司形式的方案，並向董事會提出建議；審議公司及子公司的章程修訂方案，並向董事會提出建議；董事會授權的其他相關職責等。
第九節公司治理2、會議及出席情況
報告期內，戰略與投資委員會共舉行了5次會議，各委員出席情況如下：
應參加
委員姓名 委員會次數 出席次數 缺席次數康典 5 5 0何志光 5 5 0趙海英 5 2 3孟興國 5 4 1王成然 5 3 2 CHEONG CheeMeng（張志明） 3 0 3 CAMPBELL Robert David 5 3 2 ZHAO JohnHuan（趙令歡） 5 2 33、戰略與投資委員會履職情況
2013年，戰略與投資委員會按照《公司章程》及《董事會戰略與投資委員會工作細則》認真履行了相關職責：
(1)審議公司年度及未來工作計劃。戰略與投資委員會於報告期內審閱了公司2013年工作計劃，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。
(2)審議公司資金運用、資產管理、投資政策等事項。戰略與投資委員會於報告期內審閱了2013年投資委託管理協議、保險資金運用投資指引、公司三年資產配置規劃、新傳統賬戶資金運用投資指引等議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。
(3)擬訂子公司的設立、變更方案。戰略與投資委員會於報告期內審閱了關於成立新華電子商務有限公司（暫定名）的議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。
(4)審議公司對外贈與事項。戰略與投資委員會於報告期內審閱了關於與中國婦女發展基金會合作開展雅安地震公益項目的議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。
(5)切實履行其他職責，在債券發行方案、《公司章程》修改、不動產購置與處置等方面發揮專業作用。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 77
第九節
公司治理
審計委員會
截至報告期末，審計委員會由5名獨立董事CAMPBELL RobertDavid、陳憲平、王聿中、張宏新、方中及2名非執行董事劉向東、CHENJohnny（陳志宏）組成，由CAMPBELL RobertDavid擔任主任委員。
1、審計委員會職責
審計委員會的主要職責包括：定期審查內部控制評估報告、償付能力報告，就公司內控、償付能力充足性等方面的問題向董事會提出改進意見和建議；審核公司內部審計基本制度並向董事會提出意見，監督公司內部控制，審查公司的核心業務和管理規章制度及其執行情況，檢查和評估公司重大經營活動的合規性和有效性，向董事會提出意見和改進建議；審查公司的財務信息及其披露情況，審核公司重大財務政策及其貫徹執行情況，監督財務運營狀況；監控財務報告的真實性和管理層實施財務報告程序的有效性；審議公司的年度財務決算方案和年度法定審計報告，並向董事會提出建議；擬定為公司年度報告進行法定審計的會計師事務所的選聘程序和標準，並向董事會提議聘請或者更換會計師事務所；採取合適措施監督會計師事務所的工作，聽取和審查會計師事務所的各項報告，確保會計師事務所對於股東大會、董事會和審計委員會的最終責任；負責協調內部審計部門與外部審計機構之間的溝通；制訂關聯交易管理制度和規定重大關聯交易的標準，並向董事會提出建議；確認公司的關聯方，並向董事會和監事會報告；審查關聯交易事項，就關聯交易管理制度的執行情況以及關聯交易情況向董事會做專項報告；
審議公司年度預算方案，並向董事會提出建議；中國保監會規定及董事會授權的其他相關職責；及《香港上市規則》附錄14《企業事項管治守則》及《企業管治報告》中有關原則及守則條文中所建議的其他職權。
2、會議及出席情況
報告期內，審計委員會共舉行了9次會議，各委員出席情況如下：
應參加
委員姓名 委員會次數 出席次數 缺席次數 CAMPBELL Robert David 9 9 0劉向東 9 9 0 CHENJohnny（陳志宏） 9 4 5陳憲平 9 9 0王聿中 9 9 0張宏新 9 8 1方中 9 9 0
第九節公司治理3、審計委員會履職情況
2013年，審計委員會按照《公司章程》及《董事會審計委員會工作細則》認真履行了相關職責： (1)定期審查公司財務報告，履行財務監督職能。審計委員會於報告期內審閱了公司2012年度財務報告、2013年第一季度報告、2013年半年度報告、2013年第三季度報告、2012年度財務決算報告、2012年會計估計變更等議案，就上述議案與公司審計師進行了溝通，向董事會出具了同意提交審議的專業意見；並聽取了審計師關於2013年審計工作計劃的匯報，基本認可工作計劃。
(2)審查公司內部控制、內部審計情況。審計委員會於報告期內審閱了公司2012年度內部控制評價報告，向董事會出具了同意提交審議的專業意見；並多次聽取關於公司內部審計工作情況的匯報。
(3)審查公司關聯交易情況。審計委員會於報告期內審閱了關於公司與資產管理公司重大關聯交易的議案、關於向資產管理公司增資的議案、關於公司委託資金運用相關事項預計日常關聯交易的議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見；並聽取了公司2012年度關聯交易情況和關聯交易管理制度執行情況報告，聽取了關於2012年控股股東及其他關聯方非經營性資金佔用及其他關聯資金往來情況專項說明的匯報，對關聯方信息進行了確認。
(4)推進年度審計師選聘工作。審計委員會於報告期內多次聽取和審查公司審計師╱核數師（普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）及羅兵咸永道會計師事務所）的各項工作匯報，向董事會出具了關於普華永道2012年度審計工作的總結報告，審閱了關於聘請2013年度會計師事務所的議案，向董事會建議續聘普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司中國審計師、羅兵咸永道會計師事務所為本公司國際核數師。
(5)切實履行其他職責，在分紅業務、準備金、償付能力、高級管理人員離任審計等方面充分發揮作用。
提名薪酬委員會
截至報告期末，提名薪酬委員會由4名獨立董事趙華、CAMPBELL RobertDavid、陳憲平、王聿中及3名非執行董事趙海英、王成然、CHENJohnny（陳志宏）組成，由趙華擔任主任委員。
1、提名薪酬委員會職責
提名薪酬委員會的主要職責包括：擬訂董事和高級管理人員的選聘標準和方案，並向董事會提出建議；
定期評價公司董事會和管理層架構、職數及組成是否合理，並向董事會提出建議；對董事、首席執行官、首席運營官（總裁）及其他高級管理人員（含董事會秘書）及派駐董事會認為重要的子公司的董事、監事、總裁及其他高級管理人員候選人進行初步審核，並向董事會提出建議；擬訂董事和公司高級管理人員考核辦法和薪酬方案，對董事的業績和行為進行評估，並向董事會提出建議；提名董事會下設各專業委員會（提名薪酬委員會除外）除主任委員以外的其他委員人選；審議公司整體（含公司高級管理人員）人力資源和薪酬戰略及其基本制度，並向董事會提出建議；審核首席執行官對公司內設部門及分支機構負責人（審計責任人除外）的績效考核及薪酬水平評估，並向董事會提出建議；審議公司內部組織架構設置方案，並向董事會提出建議；董事會授予的其他相關職責及《香港上市規則》附錄14《企業管治守則》及《企業管治報告》中有關原則及守則條文所建議的其他職權等。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 79
第九節
公司治理
2、會議及出席情況
報告期內，提名薪酬委員會共舉行了6次會議，各委員出席情況如下：
應參加
委員姓名 委員會次數 出席次數 缺席次數趙華 6 6 0趙海英 6 3 3王成然 6 0 6 CHENJohnny（陳志宏） 6 1 5 CAMPBELL Robert David 6 4 2陳憲平 6 6 0王聿中 6 6 03、提名薪酬委員會履職情況
2013年，提名薪酬委員會按照《公司章程》及《董事會提名薪酬委員會工作細則》認真履行相關職責： (1)審核高級管理人員候選人。提名薪酬委員會於報告期內審閱了關於聘任公司首席執行官暨執行委員會主任委員的議案、關於選聘公司高級管理人員的議案、關於聘任公司審計責任人的議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。
(2)組織對高級管理人員的績效考核工作。提名薪酬委員會於報告期內聽取或審閱了高級管理人員2012年述職報告，審閱了2012年高級管理人員績效考核結果、高級管理人員績效考核制度、2013年高管考核方案等議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。
(3)審核駐派子公司董事、監事、高級管理人員人選。提名薪酬委員會於報告期內聽取了關於新華養老人事任免事項的匯報、關於新華健康董事、監事人選的匯報等。
(4)審議公司內部組織架構設置方案。提名薪酬委員會於報告期內審閱了關於組建公司執行委員會的議案、關於執委會工作細則的議案等。
(5)切實履行其他職責，對公司整體人力資源、薪酬戰略及其基本制度等事宜進行了研究討論。
第九節公司治理風險管理委員會
截至報告期末，風險管理委員會由2名非執行董事孟興國、CHENJohnny（陳志宏），2名獨立董事陳憲平、張宏新組成，由孟興國擔任主任委員。
1、風險管理委員會職責
風險管理委員會的主要職責包括：審議風險管理的總體目標、基本政策和工作制度，對其實施情況及效果進行監督和評價，並向董事會提出建議；審核和修訂公司風險偏好和風險容忍度的原則，並向董事會提出建議；制定、監督和評價風險管理機構的設置和職責，並提出完善公司風險管理的意見；審議重大決議的風險評估和重大風險的解決方案，並向董事會提出建議；監督和評價高級管理人員在市場、操作等方面的風險控制情況，並向董事會提出建議；對公司風險狀況進行定期評估，審查風險管理部門提交的全面風險管理報告，並向董事會提出建議；定期審查合規報告，就公司合規方面的問題向董事會提出改進意見和建議等；董事會授予的其他職權等。
2、會議及出席情況
報告期內，風險管理委員會共舉行3次會議，各委員出席情況如下：
應參加
委員姓名 委員會次數 出席次數 缺席次數孟興國 3 3 0何志光 3 3 0劉向東 2 1 1 CHENJohnny（陳志宏） 3 2 1陳憲平 3 3 0張宏新 3 2 13、風險管理委員會履職情況
2013年，風險管理委員會按照《公司章程》及《董事會風險管理委員會工作細則》認真履行相關職責： (1)對公司風險狀況、合規狀況進行定期評估。風險管理委員會於報告期內審閱了公司2012年全面風險管理報告、2012年合規工作報告等議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。
(2)審議風險管理的基本政策，對其實施情況及效果進行監督和評價。風險管理委員會於報告期內審閱了關於公司全面風險管理政策的議案、公司風險管理工作報告的議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 81
第九節
公司治理
（四）監事會
本公司監事會由7名監事組成，其中包括4名股東代表監事、3名職工代表監事（監事簡介請見本年報第八節“董事、監事、高級管理人員和員工情況”），監事會的人數、構成符合監管要求和《公司章程》規定。
監事會會議情況
報告期內，本公司共召開5次監事會會議，具體情況如下：
會議屆次 召開日期 決議刊登媒體 刊登日期第五屆監事會第一次會議 2013-2-1 上交所網站www.sse.com.cn 2013-2-2聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆監事會第二次會議 2013-3-26 上交所網站www.sse.com.cn 2013-3-27聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆監事會第三次會議 2013-4-26 上交所網站www.sse.com.cn 2013-4-27聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆監事會第四次會議 2013-8-27 上交所網站www.sse.com.cn 2013-8-28聯交所網站www.hkexnews.hk
中國證券報、上海證券報
第五屆監事會第五次會議 2013-10-30
第九節公司治理監事出席會議情況
全體監事恪守誠信原則，認真履行監督職責，有效維護了股東、公司、員工的權益。報告期內，各監事出席監事會會議情況如下：
應參加 親自 委託
監事姓名 監事會次數 出席次數 出席次數 出席率備注
陳駿 5 5 0 100%
艾波 5 5 0 100%
呂洪波 4 4 0 100%第五屆監事會第一次會議召開時呂洪波監事的任職資格尚未獲保監會批復，故此次會議沒有參加
陳小軍 5 4 1 80%第五屆監事會第三次會議因公務不能親自參加，委託監事艾波出席會議並表決
劉意穎 5 5 0 100%
朱濤 5 5 0 100%
楊靜 5 5 0 100%
監事培訓
報告期內，每名監事均定期收到公司編製的有關最新監管規則及動態、行業資訊、公司經營管理情況的報告和資料，以不斷發展並更新其知識和技能，並在了解全面資訊的情況下履行監督職責。
此外，本公司組織監事參加相關培訓課程，費用由本公司支付。報告期內，監事陳駿參加了北京市證監局舉辦的監事培訓，培訓內容包括十八屆三中全會及當前宏觀經濟解讀等。監事呂洪波參加了中國保監會舉辦的保險公司2013年新任董事、監事和高級管理人員培訓班。組織全體監事學習了人民銀行反洗錢資料。
監事會對監督事項的意見
報告期內，監事會通過列席股東大會和董事會會議、聽取專題匯報、開展現場調研、走訪分支機構等方式，對公司的經營活動、財務狀況、內部控制、關聯交易、現金分紅以及董事、高級管理人員的履職行為等進行了監督。監事會對報告期內的監督事項無異議。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 83
第九節
公司治理
（五）董事長與首席執行官
本公司於2013年2月22日召開第五屆董事會第三次會議並作出決議，本公司設立執行委員會制度及首席執行官職位，董事長康典先生兼任首席執行官。本公司董事會認為，董事長及首席執行官由同一人兼任，能進一步理順公司管理體制，提高公司運營效率，有利於本公司業務發展及戰略執行。
本公司同時設立了首席運營官（總裁）、執行委員會及六個職能委員會等職位和機構，並且《公司章程》對其職權有清晰界定，公司重大事項均履行完備的研究和決策程序，可以確保董事長與首席執行官規範、有效的履行職責。
除以上情況外，於報告期內，本公司遵守了《香港上市規則》附錄十四《企業管治守則》中規定的其余所有守則條文，並採納了其中的絕大多數建議最佳常規。
（六）公司秘書
本公司外聘莫明慧女士（香港特許秘書公會資深會員）擔任聯席公司秘書。莫女士在公司內部的主要聯絡人為本公司董事會秘書╱聯席公司秘書朱迎先生，朱迎先生的聯繫方式請見本年報第二節“公司基本情況簡介”。
報告期內，朱迎先生與莫明慧女士均參加了不少於15小時的相關專業培訓。
（七）董事、監事調研
報告期內，公司董事、監事對雲南、江蘇、上海、四川、河南、海南、吉林、陝西、湖南、廣東、山西、河北、北京、浙江等14家分支機構以及西安門診進行了實地調研考察，激勵一線隊伍士氣，了解分支機構在經營活動中遇到的問題，聽取機構幹部員工的意見和建議，並將其通過調研報告、管理建議書等形式及時反饋給公司管理層，引起管理層的高度重視，在推動公司戰略轉型、提高風險控制水平、改進機構管理工作等方面起到了積極的作用。
（八）《公司章程》等公司治理相關制度修訂情況
2013年2月1日，本公司2013年第一次臨時股東大會對《公司章程》進行修訂，修訂詳情請參見本公司於2012年12月18日發佈的《2013年第一次臨時股東大會會議資料》。修訂後的《公司章程》於2013年2月7日經中國保監會批准生效，《公司章程》全文已於2013年2月27日發佈於上交所網站及本公司網站。
2013年12月23日，本公司2013年第三次臨時股東大會審議通過了《關於修訂<董事會議事規則>的議案》、《關於修訂<股東大會對董事會資產管理授權方案>的議案》、《關於修訂<關聯交易管理辦法>的議案》，修訂詳情請參見本公司於2013年11月8日公佈的《2013年第三次臨時股東大會會議材料》。
第九節公司治理（九）內幕信息知情人管理制度的執行情況
本公司按照中國證監會的相關要求，制定了《新華人壽保險股份有限公司內幕信息知情人登記備案辦法》，對內幕信息的範圍、內幕信息的保密管理以及內幕信息知情人的範圍、內幕信息知情人的登記備案等做了規定，並予以嚴格執行。報告期內，本公司對董事、監事、高級管理人員、參與定期報告編製的工作人員以及報告披露前所報送的外部單位相關人員等進行了內幕信息知情人登記備案。報告期內，本公司對內幕信息知情人購買本公司股票的情況進行了抽查，未發現內幕信息知情人利用內幕信息買賣本公司股票的情況。
（十）信息披露與投資者關係
報告期內，本公司嚴格遵循上市地各項監管規則，有效執行本公司已制定的一系列信息披露制度，切實保障境內外投資者獲得真實、準確、完整的信息。本公司進一步健全信息披露工作機制，全面梳理信息披露工作流程；對A股和H股定期報告體例進行研究整合，不斷豐富定期報告內容，提升定期報告披露質量；加強內部信息溝通，定期組織相關培訓，強化信息披露意識，保證對外發佈信息的及時、準確、完整，規範完成了公司信息披露工作。
報告期內，本公司進一步完善投資者關係工作的內容與流程，加強與境內外投資者的溝通，及時了解投資者的各項需求，並積極、高效地為投資者提供充分的信息反饋，增進投資者與公司間的相互了解。報告期內，本公司組織業績發佈會2次，進行境內外路演與投資者進行了80多場會談，接待調研約90場，出席境內外投資策略會24場，通過接聽投關熱線電話、回復投關網站及上證E互動平台留言等方式與投資者溝通近千次。有關業績發佈會的推介材料已登載於本公司網站，供投資者閱覽。
2014年，本公司將進一步提高信息披露工作質量，加強與投資者的溝通交流，增進投資者對本公司的了解和認同，期望獲得投資者更多的支持和關注。
二、獨立董事履行職責情況
本公司董事會包括6名獨立董事，涵蓋了精算、財務、金融、管理等方面的專業人士，獨立董事人數超過董事會成員總數的三分之一，符合監管要求和《公司章程》的規定。
本公司獨立董事具有必備的專業知識和經驗，能嚴格按照相關法律法規、規範性文件及《公司章程》的規定履行職責，對本公司的公司治理、業務經營、風險管理、內部控制等多方面提出了許多意見與建議。獨立董事以其獨立客觀的立場參與公司重大事項的決策，發揮了實質性作用，決策過程中尤其關注中小股東的合法權益。
（一）獨立董事出席會議情況
獨立董事於報告期內出席股東大會、董事會會議的情況請見本年報本節“一、公司治理綜述”。
（二）獨立董事對公司有關事項提出異議的情況
報告期內，獨立董事未有對本公司有關事項提出異議的情況。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 85
第九節
公司治理
（三）獨立董事的獨立性確認
本公司已獲得每名獨立董事就其相對於公司獨立性的書面確認。本公司確認所有獨立董事截至2013年12月31日均獨立於公司。
三、公司相對於控股股東在資產、人員、財務、機構、業務等方面的獨立情況
本公司在資產、人員、財務、機構和業務等方面均獨立於控股股東，具有完整的業務體系和面向市場自主經營的能力。
資產方面：公司的資產獨立完整，具備與經營有關的業務體系及相關資產。公司資產產權關係清晰，擁有與業務經營有關的土地或房屋的使用權或者所有權，不存在控股股東佔用公司資金、資產及其他資源的情況。
人員方面：公司的高級管理人員未在控股股東及其控制的其他企業擔任除董事、監事以外的其他職務，未在控股股東及其控制的其他企業處領取薪酬。本公司的財務人員未在控股股東及其控制的其他企業中兼職。
財務方面：公司建立了獨立的財務部門以及獨立的財務核算體系，能夠獨立作出財務決策，具有規範、獨立的財務會計制度和對分支機構的財務管理制度，並擁有獨立的財務會計賬簿。公司獨立在銀行開設賬戶，不存在與控股股東及其控制的其他企業共用銀行賬戶的情形。
機構方面：公司設立了股東大會、董事會、監事會等機構，內部經營管理機構健全，並獨立行使經營管理職權。公司與控股股東及其控制的其他企業之間不存在機構混同的情形。
業務方面：公司的業務獨立於控股股東及其控制的其他企業，與控股股東之間不存在同業競爭，與控股股東及其控制的其他企業之間不存在顯失公平的關聯交易。
四、高級管理人員的考評及激勵情況
本公司董事會提名薪酬委員會負責組織開展公司高級管理人員績效考核工作，年度績效考核方案根據公司中長期發展戰略及年度經營計劃確定，並經董事會審議通過後執行。年度績效考核結果與高級管理人員年度績效獎金等掛鈎。
本公司已建立起以崗位為基礎、業績為導向、市場為參考的薪酬激勵體系，並按照監管要求重新修訂了高級管理人員薪酬制度。目前，高級管理人員的薪酬由基本薪酬、績效獎金及超額獎勵構成。
五、董事及監事的證券交易活動
本公司已制定《新華人壽保險股份有限公司董事、監事和高級管理人員所持公司股份及其變動管理辦法》來規範公司董事、監事和高級管理人員的證券交易行為，其標準不低於《證券交易的標準守則》所規定之標準。在向全體董事和監事做出特定查詢後，本公司確認各董事、監事於報告期內均已遵守《證券交易的標準守則》及《新華人壽保險股份有限公司董事、監事和高級管理人員所持公司股份及其變動管理辦法》所訂的行為守則。
第九節公司治理六、審計師報酬
審計師報酬情況見本年報第六節“重要事項一七、聘任會計師事務所情況”。
七、董事就財務報表所承擔的責任
董事確認其有責任編製財務報表，真實及公平地報告本公司的狀況。本公司審計師就賬目所作之申報責任聲明見本年報附件“2013年度經審計的財務報告”。就董事所知，報告期內並無任何可能對本公司持續經營產生重大不利影響的事件或情況。經適當查詢後，董事認為本公司擁有足夠資源在可見未來繼續營運，因此適宜採納持續經營的基準編製財務報表。
八、內部控制
本公司一貫致力於建立健全內部控制，促進公司可持續發展。本公司的內部控制以合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整、提高經營效率和效果、促進實現發展戰略為目標，保障公司合規、穩健、有效經營。
本公司董事會負責內部控制的建立健全和有效實施，並評價其有效性。董事會下設審計委員會，負責監督內部控制有效實施與內部控制自我評價情況，選聘和協調外部審計機構等工作。本公司監事會負責對董事會建立與實施內部控制進行監督。本公司執委會下設的風險管理委員會負責領導組織公司內部控制的日常運行。本公司風險管理部負責組織推動公司內部控制建設，各職能部門和業務單位貫徹落實內部控制規定和要求，審計部負責履行內部控制監督職能。
本公司貫徹落實財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會《企業內部控制基本規範》（財會[2008]7號）及《關於印發企業內部控制配套指引的通知》（財會[2010]11號），保監會《保險公司內部控制基本準則》（保監發[2010]69號）等內部控制要求，遵循全面和重點、制衡和協作、權威性和適應性、有效控制和合理成本相統一的基本原則，建立和實施了一整套自上而下的包括財務報告內部控制在內的內部控制制度。
本公司建立了由內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督五個要素組成的內部控制體系。本公司以各職能部門和業務單位、內控管理職能部門、審計監督部門為三道防線，通過三道防線的分工協作，落實內部控制與風險管理要求，持續完善內部控制體系。
2013年，公司開展全面風險排查及專業中介業務風險等專項風險排查工作，充分識別業務風險，採取應對措施降低風險隱患；完善風險分類和風險指標體系，定期監測和報告風險狀況，實現風險預警；建設風險管理、非現場審計等信息系統平台，創新管理手段與方法，提升集中管控能力；開展多輪現場檢查，監督內控執行效果，實現事前預防、事中管控和事後監督，為公司戰略目標的實現保駕護航。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 87
第九節
公司治理
本公司在銷售、運營、財會、資金運用方面建立了較為完善的內部控制制度和流程。銷售控制方面，本公司重視銷售源頭的風險防範，健全銷售人員管理、培訓管理、品質管理等制度和流程；嚴格規範宣傳和展業行為，建立治理銷售誤導的長效機制；持續關注業務品質的提升，加強銷售風險監控。運營控制方面，本公司致力於打造精益型、驅動型的運營後援體系，推行集中作業模式，提升客戶體驗和服務質量；實施運營變革創新項目，全面支撐戰略轉型與變革，驅動業務發展；優化業務系統功能，規範權限管理，加強系統管控力度；完善業務流程和突發事件應急預案，積極應對防範滿期給付、集中退保風險，加強運營風險管理。財會控制方面，本公司關注財務報告內部控制相關職能的資源投入，開展各類培訓提升財會人員知識水平和專業技能，確保財會職能充分履行；根據監管最新規定完善財務會計制度，優化財會標準化工作流程，強化財務管理系統控制，保障財務報告及相關信息的真實完整。
資金運用控制方面，本公司建立了動態的資產負債管理機制，嚴格規範投資操作流程和投資業務風險管理；定期評估資本市場及負債業務，適時調整投資策略；完善投資產品組合，以提高資產負債匹配度，有效控制資金運用風險。
本公司建立了明確、有效的內外部信息與溝通機制，嚴格要求信息傳遞時效，落實信息披露管理制度，加強內幕信息及登記備案管理。本公司制定了年報信息披露重大差錯責任追究制度，對信息披露重大差錯、責任追究進行明確定義，制定重大差錯認定標準，建立責任追究機制，並嚴格貫徹落實。2013年度，本公司未出現年度報告重大差錯情形。
本公司建立了集中管理、區域化作業、相對獨立的內部審計體系，由審計部統一組織實施內部審計，行使內部控制監督職能。本公司持續完善審計作業標準化指引，提高審計作業質量，推進審計標準化建設；加強非現場審計和專項審計，提高審計手段多樣化和專業技術能力；拓展審計領域和覆蓋範圍，實現機構全面審計監督，審計結果直接向董事會、審計委員會和高級管理層匯報。
本公司建立健全了違規行為責任追究、案件責任追究、銷售誤導責任追究等一系列問責管理辦法，明確責任追究範圍、責任追究方式、標準、程序以及信息報送機制。對於違反法律法規和公司管理規定的行為，由公司相關部門根據適用的問責管理辦法進行處理，加強懲戒威懾，遏制各類案件及違法違規行為。
本公司董事會依據《企業內部控制基本規範》（財會[2008]7號）、《關於印發企業內部控制配套指引的通知》（財會[2010]11號）以及《香港上市規則》對截至2013年12月31日的內部控制實施了自我評價，評價範圍包括總公司、各分公司、各子公司，評價內容涵蓋銷售管理、財務管理、運營管理、合規管理及風險管理等方面。在本次內控評價中，公司加強了獨立複核的工作力度，完善了缺陷認定的標準和方法，進一步提高了內控評價工作的整體質量。經評價，本公司董事會認為，公司的內部控制體系建設和運行整體有效及足夠，並由會計師出具了標準無保留意見的內部控制審計報告。
有關本公司內部控制評價具體情況，請參見本公司另行發佈的《2013年度內部控制評價報告》及會計師出具的內部控制審計報告。
一、風險管理體系、總體策略情況
本公司建立了以風險管理機構為依托、相關職能部門密切配合、全體員工共同參與、覆蓋所有業務領域的風險管理組織體系。2013年，隨着治理結構的進一步健全，本公司風險管理治理架構得到進一步完善。除董事會風險管理委員會和審計委員會外，本公司在經營管理層增設執行委員會及其下屬風險管理委員會，通過制定《風險管理委員會議事規則》，明確了人員組成、工作職責、議事流程等方面的內容，為風險管理委員會正常運作提供制度保障。
2013年，本公司董事會風險管理委員會共召開3次會議，董事會審計委員會共召開9次會議，執行委員會下屬的風險管理委員會共召開4次會議。
本公司制定了一系列風險管理制度，逐步建立起具有自身特色的風險管理制度體系。2013年，本公司出台或更新的風險管理制度主要有：《公司全面風險管理政策》、《控股子公司管理暫行辦法》、《內部審計作業標準化指引（2013版）》、《銷售誤導責任追究辦法》、《違規行為責任追究辦法》、《案件責任追究辦法》等。
2013年，本公司初步建立起涵蓋市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險、流動性風險等七大類風險的風險管理評估監測體系，重點關注合規、銷售誤導評價、監管處罰、突發風險事件、內控自我評估、股權及不動產投資等風險領域。
同時，本公司在經濟資本模型及風險偏好體系搭建方面取得一定進展，加快了風險管理相關信息系統的建設步伐。
基於本公司總體經營戰略，本公司制定了以保證資本、價值、盈利、流動性相互平衡，遵循法律法規及監管規定、有效管控操作風險、維護公司聲譽及品牌良好形象，實現可持續健康發展為目標的風險策略。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 89
第十節
風險管理
二、風險識別和控制情況
本公司在經營管理過程中面臨的主要風險包括市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、聲譽風險、戰略風險、流動性風險等。
（一）市場風險
市場風險，是指由於利率、匯率、資產價格等的不利變動而使公司遭受非預期損失的風險。
針對資產價格風險，本公司重點監控權益類資產的持倉水平、在險價值(VaR)和收益情況，同時關注可供出售、交易類的債券等資產。整體來看，公司投資資產結構較合理，各項投資比例均符合監管規定。在股票市場表現不佳的情況下，公司權益類投資佔比保持較低水平，由此降低了股市下跌對整體投資組合價值的影響。與此同時，在風險可控的前提下，公司加大收益率符合配置要求的高信用等級類固定收益金融產品的投資力度，以提升整體投資組合收益水平。
為應對資產價格風險，本公司2013年主要採取以下措施：1.重視宏觀經濟研究、積極預測市場走勢；2.主動管理權益資產倉位，定期就其對整體資產收益水平和償付能力充足率的影響進行壓力測試，保持風險敞口可控；3.穩健投資，資產配置以收益匹配負債成本為主；4.堅持價值投資，選擇具有潛在增值價值的資產，追求中長期投資收益；5.以價值管理為中心，兼顧整體資產流動性，通過新增資產逐步調整債券組合，使整體投資組合的風險收益特征符合公司的價值和風險管理要求；6.加強風險預測和評估，做好應急準備。
此外，針對利率風險，本公司主要關注修正久期，測算結果表明本公司投資所面臨的利率風險處於正常可控範圍。為應對利率風險，本公司加強日常監測和評估，利用敏感性測試和壓力測試方法計量在市場受壓情況下蒙受損失的程度。為應對極端情況，本公司還結合股市波動和利率變動兩種假設情景進行綜合測試和分析。
（二）信用風險
信用風險，是指由於債務人或交易對手不能履行或不能按時履行其合同義務，或者信用狀況的不利變動而導致的風險。
1. 交易對手信用風險
本公司投資資產絕大多數為債券、存款、金融產品等固定收益資產。針對信用風險，本公司主要採用信用級別集中度作為監控指標，控制低信用評級債券佔比，保證整體信用風險敞口可控。本公司固定收益投資所面臨的信用風險可控，信用違約可能性較小。
為應對交易對手信用風險，本公司2013年主要採取以下措施：(1)執行嚴格的內部評級制度，對信用投資品種嚴格把關；(2)在投資指引中明確規定投資品種的會計分類，避免高風險資產進入持有到期分類；(3)監測債券市場價值，分析評估可能發生的信用違約事件，提高預見性。
第十節風險管理 2. 再保險信用風險
針對再保險信用風險，本公司主要採用再保業務信用評級佔比和再保業務集中度指標進行評估。2013年，與公司存在合作關係的再保險公司共12家，在2013年末的信用評級均在A以上。以標準普爾評級為例，AA+的1家，AA的1家，AA-的3家，A+的5家，另外中國人壽再保險公司以及中國再保險（集團）股份有限公司僅有AMBest評級，均為A。本公司再保險分出業務的信用分布良好，不存在重大信用風險。
為應對再保險信用風險，本公司制定《再保險管理辦法》，其中對再保險公司的選擇原則做了明確規定，同時要求定期監控各再保險公司的信用等級變化情況，以便及時採取合理措施。
（三）保險風險
保險風險，是指由於死亡率、發病率、賠付率和退保率等相關假設的實際經驗與預期發生偏離而造成損失的風險。
本公司通過對歷史經驗數據的定期回顧、主要假設的敏感性分析等技術來評估和監控保險業務涉及的保險風險，重點關注退保率、死亡率、發病率風險對公司經營結果的影響。
本公司主要在產品開發、承保策略、再保安排等環節通過以下機制和措施來管理保險風險：1.通過實施有效的產品開發管理制度，在深入的市場研究和定價盈利能力分析基礎上，設計恰當的產品條款，控制產品定價風險；2.通過實施審慎的承保策略與流程，對承保個體按照合適的條件承保，並保證其風險在公司可承受範圍內；3.根據保險對象的風險特征選擇合適的再保險安排，保證再保險合同基本涵蓋含風險責任的產品，有效轉移保險風險；4.定期對公司經營數據進行回顧，進行經驗分析和趨勢研究，並以此作為調整定價假設和評估假設的基礎；5.及時將經驗分析發現的問題和相關信息反饋到產品開發、核保核賠等環節，優化相關業務流程和風險管理措施。
（四）操作風險
操作風險，是指由於不完善的內部操作流程、人員、系統或外部事件而導致直接或間接損失的風險，包括法律及監管合規風險。根據評估結果，本公司面臨的重要操作風險為退保及滿期給付風險、銷售誤導風險。
1. 退保及滿期給付風險
退保及滿期給付風險是指由於退保及滿期給付金額較大或偏離預期，造成公司現金流不足、客戶流失等方面的風險。
為有效應對退保及滿期給付風險，本公司重點採取以下措施：(1)更新應急預案，組織各二級機構根據要求開展應急預案的培訓和演練工作；(2)開展風險排查，加強退保、投訴類指標監測，對高風險機構進行預警和通報；(3)梳理產品體系，密切關注同業產品動向及市場反應，及時調整策略，並在新產品設計中注意差別化；(4)逐步拓寬投資渠道，提高投資收益，增強儲蓄型產品的吸引力；(5)安排專崗進行現金流預測、監測工作，時刻把握現金流狀況，提高資金計劃的準確性；(6)建立大額資金需求提前上報機制、備用金制度、資金及時回調聯動機制，保證應急資金及時、足額劃撥。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 91
第十節
風險管理
2. 銷售誤導風險
銷售誤導風險是指業務員、保險代理機構在銷售保險產品過程中存在欺騙、誘導等銷售誤導行為引發客戶投訴、媒體負面報道、監管處罰、群訪群訴事件，給公司造成經濟損失、聲譽損害或其他不利影響的風險。根據外部監管和公司戰略轉型要求，綜合治理銷售誤導是公司的一項重點工作。經過近幾年的治理，各級分支機構銷售行為規範性已有較大提升。
為有效應對銷售誤導風險，本公司主要採取以下措施：(1)實施價值管理體系，調整產品結構，從源頭上控制誤導風險發生的誘因；(2)完善銷售制度，升級銷售人員選人標準，加強銷售隊伍職業化建設，並進一步理順與中介代理機構的關係；(3)制定品質管理辦法和實施細則，明確銷售人員權利及義務，開展業務品質定期考核，從品質上加強管控；(4)建立風險監測和預警機制，將銷售誤導評價指標納入日常合規監測指標體系；(5)完善公司風控合規考核政策，加大問責處罰力度，提高違規成本；(6)加強誠信合規教育，不斷拓寬教育平台，豐富培訓內容和形式，增強全員合規與誠信意識。
除針對上述重要操作風險採取的相關措施外，本公司還通過優化管理流程、強化內部控制、開展風險排查、強化合規管理等措施應對日常操作風險。(1)對公司重要業務流程進行梳理，並提出建議或報告；(2)組織開展年度全面風險排查，對風險排查發現的問題進行深入分析，從資金案件、財務、業務、內控四大領域識別重要缺陷；(3)組織推進內控缺陷整改工作，編製缺陷整改方案，持續推動總分公司整改；(4)加強內部審計等監督工作。
（五）聲譽風險
聲譽風險，是指由於公司品牌及聲譽出現負面事件，而使公司遭受損失的風險。2013年本公司治理結構日趨完善，經營發展持續穩健，外部輿論環境和諧穩定，全年未出現重大負面報道。但是，由於網絡媒體的快速發展和自媒體迅速興起，傳統平面媒體受到明顯沖擊，市場媒體結構出現調整和變化，直接考驗本公司在媒體轉型時期的聲譽風險管理能力。
為應對聲譽風險，本公司2013年主要採取以下措施：1.擴大信息監測覆蓋範圍，加強監測力度，力求全面掌握與公司相關的輿論信息；2.在符合信息披露要求的前提下，增加信息透明度，降低媒體對公司信息解讀的偏差；3.拓展信息披露渠道，在主要自媒體平台上開通微博、微信官方賬號，增加在必要情況下官方發聲的途徑；4.勇於承擔企業社會責任，積極投身社會公益、慈善事業，持續塑造積極正面的保險企業形象。
第十節風險管理（六）戰略風險
戰略風險，是指由於戰略制定和實施的流程無效或經營環境的變化，而導致戰略與市場環境和公司能力不匹配的風險。2013年，公司年度規模保費穩居壽險市場前列，同時，價值成長理念成為共識。公司已初步探索出一條長遠的前行路徑，出現戰略不當的可能性較低。
為應對戰略風險，本公司2013年主要採取以下措施：1.建立完善的內外部信息溝通機制，形成穩定的信息和數據來源，並定期更新內外部信息數據庫；2.形成內部經營評估體系和外部宏觀環境分析體系，加強對內外部環境的掌握和研究；3.加強戰略管理部門與各相關職能部門之間、總分公司之間針對戰略目標的溝通，並形成協調、回饋、調整機制；4.着手建立戰略預警體系，跟踪戰略落實情況，並根據內外部環境變化及機構戰略達成情況及時調整戰略目標。
面對未來可能出現的戰略風險和機遇，本公司將重點關注以下幾方面：1.從產品、隊伍、客戶經營等方面全面落實各渠道經營思路，豐富和提升產品體系，夯實基礎管理，以績效提升推動業務平台的發展；2.持續完善制度政策，提升資源配置效率，同時加強預算執行的追踪與管控，及時反饋預算結果，確保預算執行效果；3.在監管新政方面，緊密關注費率市場化、銀代新政、代理人監管等政策動態，並從隊伍、產品、銷售模式等方面做好轉型準備；4.強化事前管控，提前部署，建立風險處理、重大問題應急處理管理機制。
（七）流動性風險
流動性風險，是指在債務到期或發生給付義務時，由於沒有資金來源或必須以較高的成本融資而導致的風險。從短期可變現資產和現金資產佔總投資資產的比率、年末回購額度等指標來看，本公司短期流動性充足。加之本公司處於快速增長時期，保費收入遠大於賠付支出和退保支出，流動性壓力不大。
為應對流動性風險，本公司2013年主要採取以下措施：1.在產品設計階段，在保證投保人合法利益和足夠的市場競爭力的前提下，盡量減少投保人退保對公司產生的負面影響；2.在產品銷售管理階段，嚴格控制不規範銷售行為，提升業務品質；3.做好退保率相關指標的日常監控，及時應對異常變動；4.為應付臨時的大額給付需求，專門建立結算備付金制度，用於應急支付；5.定期進行壓力測試，加強對未來現金流情況的測算，對流動資產及流動比率予以關注和評判，提前制定解決方案；6.對長期流動性進行規劃和管理，通過投資指引綜合考慮資產和負債流動性狀況，調整中長期資產配置。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 93
一、主要業務及業績分析
經監管機關及公司登記機關核准，本公司的經營範圍包括：人民幣、外幣的人身保險（包括各類人壽保險、健康保險、意外傷害保險）；為境內外的保險機構代理保險、檢驗、理賠；保險咨詢；依照有關法規從事資金運用。報告期內本公司的主要業務範圍未發生重大變化。
本公司報告期內的業績分析請見本年報第五節“管理層討論與分析”。
二、主要客戶
報告期內，本公司不存在任何單一客戶的保費收入超過本公司年度保費收入30%的情況，前五大客戶的總保費收入亦不超過公司年度保費收入的30%。
三、利潤分配
（一）利潤分配政策
本公司於2013年2月1日召開的2013年第一次臨時股東大會審議通過了《關於修改公司章程的議案》，對《公司章程》中的利潤分配條款進行了修訂，修訂的詳細內容請參見本公司於2012年12月18日發佈的《2013年第一次臨時股東大會會議材料》及於2013年2月2日發佈的《2013年第一次臨時股東大會決議及選舉公司職工代表監事公告》。
修訂後的公司章程第265條規定，本公司的利潤分配政策主要為：
1、公司可以採取現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利。公司可以進行中期利潤分配。
2、公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，並且符合屆時法律法規和監管機構對償付能力充足率規定的前提下，將由董事會根據屆時公司償付能力充足率、業務發展情況、經營業績擬定利潤分配方案，每年以現金方式分配的利潤不少於當年實現的母公司可供分配利潤的百分之十。
3、公司將優先採用現金分紅的利潤分配方式。在經營情況良好，並且董事會認為公司股票價格與公司股本
規模不匹配、發放股票股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅的條件下，提出
股票股利分配預案。
第十一節董事會報告4、董事會應當就具體利潤分配方案的合理性進行充分討論，形成專項決議後提交股東大會審議。公司獨立董事還應對利潤分配方案發表獨立意見。股東大會對具體利潤方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，並及時答复中小股東關心的問題。公司股東大會對利潤分配方案做出決議後，公司董事會須在股東大會召開後兩個月內實施股利的派發事項。
本公司利潤分配政策具有明確的分紅標準和比例，強調獨立董事發揮應有作用，注重與中小股東溝通，並詳細規定了利潤分配政策調整或變更的條件和程序，切實維護中小股東的合法權益。
（二）近3年利潤分配情況
分紅年度財務 現金分紅總金額每股派息金額 現金分紅總金額 報告中當年實 佔財務報告中（元） （百萬元） 現的淨利潤 當年實現的分紅年度 （稅前） （稅前） （百萬元） 淨利潤的比例 2013 0.15 468 4,578 10.22% 2012 0.32056 1,000 2,933 34.09% 2011 0.09 281 2,799 10.04%1、2013年利潤分配方案
在綜合分析金融行業經營環境、公司資本需求特點、境內外股東要求、社會資金成本、外部融資環境和監管政策等因素的基礎上，本公司充分考慮目前及未來的業務發展、盈利規模、投資資金需求、集團及公司償付能力狀況等情況，平衡業務持續發展與股東綜合回報之間的關係，制定了本公司2013年度利潤分配預案。
根據本公司於2014年3月26日召開的第五屆董事會第十七次會議審議通過的2013年度利潤分配方案，本公司擬向全體股東派發現金股利人民幣4.68億元，按已發行股份計算每股人民幣0.15元（含稅）。
其余未分配利潤結轉至2014年度。本公司未分配利潤主要作為內生資本留存，以抵禦資本市場發生超出預期的不利波動而導致公司償付能力不足，進而對公司正常業務經營產生不利影響的情形。
本公司2013年度不實施資本公積金轉增股本。
上述利潤分配方案尚待股東大會批准。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 95
第十一節
董事會報告
2、2012年特別分紅
本公司已實施2012年特別分紅，分紅金額為每股0.32056元（含稅），總計約10億元。有關2012年特別分紅的詳情，請參見本公司於2012年8月10日發佈的《特別分紅派息實施公告》。
3、2011年年度分紅
本公司已實施2011年年度分紅，分紅金額為每股0.09元（含稅），總計280,759,194元。有關2011年年度分紅的詳情，請參見本公司於2012年6月28日發佈的《2011年度分紅派息公告》。
四、會計政策、會計估計變更
本公司2013年度會計估計變更主要涉及精算假設變更，無其他重大會計估計變更。公司以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和發病率、費用、退保率、保單紅利等精算假設，用以計量資產負債表日的各項保險合同準備金。
本公司2013年12月31日根據當前信息重新釐定上述有關假設，上述假設的變更所形成的相關保險合同準備金的變動計入利潤表。此項會計估計變更減少2013年12月31日壽險責任準備金3.54億元，增加長期健康險責任準備金7.92億元，減少稅前利潤合計4.38億元。
五、募集資金使用情況
報告期內，本公司募集資金的使用與本公司首次公開發行股票招股說明書承諾的募集資金用途一致，全部用於充實資本金，以支持業務持續增長。
六、儲備
報告期內，本公司儲備變動詳情請參見本年報第十五節的“股東權益變動表”。
七、慈善及其他捐款
報告期內，公司慈善及其他捐款總額約為670萬元，詳情請參閱本報告披露當日在上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)另行披露的《2013年企業社會責任報告》。
八、固定資產及在建工程
報告期內，本公司固定資產及在建工程詳情請參見財務報表附註22、23。
九、股本
報告期內，本公司股本變動詳情請參見本年報第七節“股份變動及股東情況”。
第十一節董事會報告十、發行債券
報告期內，本公司發行債券詳情請參見本年報第六節“重要事項一九、其他重大事項”。
十一、銀行借款
報告期內，除本公司已發行的次級定期債務以及投資業務中涉及的賣出回購業務外，本公司無其他銀行借款。
十二、資產負債表日後事項
資產負債表日後事項詳情請參見財務報表附註70。
十三、管理合約
報告期內，本公司未就公司所有業務或主要業務簽訂任何管理合約。
十四、購回、出售或贖回本公司上市證券
報告期內，本公司及子公司未購回、出售或贖回本公司任何上市證券。
十五、優先認股權
報告期內，根據中國相關法律法規和《公司章程》，本公司股東無優先認股權；本公司亦無任何股份期權安排。
十六、董事、監事與高級管理人員資料
董事、監事與高級管理人員資料請見本年報第八節“董事、監事、高級管理人員和員工情況”。
十七、董事及監事於競爭業務的權益
報告期內，本公司原非執行董事王成然先生（已於2014年1月15日離任）亦擔任中國太平洋保險（集團）股份有限公司的非執行董事。中國太平洋保險（集團）股份有限公司是中國一家綜合性保險集團公司，為全國各地的個人和機構客戶提供人身保險、財產保險、養老金產品及服務，其子公司中國太平洋人壽保險股份有限公司是本公司在中國人壽保險市場的主要競爭對手之一。報告期內，王先生亦擔任華泰保險集團股份有限公司的非執行董事。華泰保險集團股份有限公司是一家綜合性保險集團公司，在中國提供財產保險、人身保險等產品和服務。華泰保險集團股份有限公司的壽險業務與本公司存在競爭。王先生在履行其董事職務時嚴格遵守中國有關法律法規及《公司章程》的規定，注意對於本公司的誠信責任，並避免實際及潛在的利益和職務衝突。王成然先生已於2014年1月15日辭去本公司非執行董事職務，目前已不存在上述業務競爭的情況。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 97
第十一節
董事會報告
報告期內，本公司原非執行董事CHENJohnny（陳志宏）先生（已於2014年1月15日離任）為蘇黎世保險人壽與財產保險業務中國區主席、Zurich Insurance (Taiwan)Ltd執行董事、Zurich Australian InsuranceLtd及Zurich Financial Services AustraliaLtd的執行董事。本公司原非執行董事CHEONG CheeMeng（張志明）先生（已去世）曾擔任Zurich Insurance MalaysiaBerhad（曾用名：Malaysian Assurance AllianceBerhad)首席執行官。Zurich Insurance (Taiwan)Ltd是蘇黎世保險的子公司；Zurich Australian InsuranceLtd為Zurich Financial Services AustraliaLtd的全資子公司；Zurich Financial Services AustraliaLtd、Zurich Insurance MalaysiaBerha為蘇黎世保險的全資子公司，蘇黎世保險為Zurich Insurance GroupLtd（一家於瑞士證券交易所上市的瑞士公司）的全資子公司。Zurich Insurance GroupLtd及其附屬公司（以下統稱“蘇黎世集團”）為保險金融服務供應商，網絡遍布全球。蘇黎世集團亦分銷互惠基金、按揭及其他金融服務產品等選定第三方供應商的非保險產品。蘇黎世集團主要通過附屬公司、分公司及代表處在歐洲、拉丁美洲及亞太區經營業務。蘇黎世集團並未經營任何中國壽險業務，因此本公司認為CHENJohnny（陳志宏）先生及CHEONG CheeMeng（張志明）先生並沒有因其在蘇黎世集團的職位而擁有與本公司有關的競爭利益。
十八、董事及監事的服務合約及薪酬
報告期內，本公司董事、監事均未與本公司或子公司訂立任何在一年內如僱主不予賠償（法定賠償除外）則不可終止的服務合約。
董事及監事的薪酬詳情請參見本年報第八節“董事、監事、高級管理人員和員工情況”。
十九、董事、監事於重要合約的權益
報告期內，董事和監事未在本公司及子公司對外簽訂的重要合約中擁有重大權益。
二十、董事及監事認購股份的權利
報告期內，本公司未授予董事、監事或其配偶或十八歲以下子女認購本公司及子公司股份或債券的權利。
二十一、董事會對於內部控制責任的聲明
本公司董事會依據《企業內部控制基本規範》（財會[2008]7號）及《關於印發企業內部控制配套指引的通知》（財會[2010]11號）對截至2013年12月31日的內部控制實施了自我評價，認為內部控制體系建設和運行整體有效。
二十二、足夠公眾持股量
根據本公司從公開途徑所得數據及根據董事於本年報刊發前的最後實際可行日期所知，本公司不少於25%的已發行股本一直由公眾持有，並且本公司不少於15%的H股一直由公眾持有，符合《香港上市規則》對公眾持股量的要求。
承董事會命康典董事長
第十二節
企業社會責任
本公司履行社會責任的詳細情況，請參閱本報告披露當日在上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)另行披露的《2013年企業社會責任報告》。
A Share
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 99
Super
HAR1312072• New China Life• 1st Proof• 26-3-2014• 18:30• 80067• (T45)• 14C_NCL_(AShare)_CSR.indd P.99
韜睿惠悅關於內含價值的報告
致新華人壽保險股份有限公司各位董事
新華人壽保險股份有限公司（下稱“新華保險”）評估了截至2013年12月31日公司的內含價值結果（下稱“內含價值結果”）。對這套內含價值結果的披露以及對所使用的計算方法和假設在本年報的內含價值章節有所描述。
新華保險委託韜睿惠悅管理咨詢（深圳）有限公司北京分公司（下稱“韜睿惠悅”）審閱其內含價值結果。這份報告僅為新華保險基於雙方簽訂的服務協議出具，同時闡述了我們的工作範圍和審閱意見。在相關法律允許的最大範疇內，我們對除新華保險以外的任何方不承擔或負有任何與我們的審閱工作、該工作所形成的意見、或該報告中的任何聲明有關的責任、盡職義務、賠償責任。
工作範圍
我們的工作範圍包括了：
(cid:127) 按中國保險監督管理委員會2005年9月頒佈的《人身保險內含價值報告編製指引》審閱截至2013年12月31日內含價值、一年新業務價值所採用的計算方法；
(cid:127) 審閱截至2013年12月31日計算內含價值、一年新業務價值所採用的各種經濟和運營假設；及
(cid:127) 審閱新華保險計算的內含價值結果，包括：
－截至2013年12月31日的內含價值，一年新業務價值；
－截至2013年12月31日的有效業務價值和一年新業務價值對若干假設的敏感性測試結果；及
－自2012年12月31日至2013年12月31日的內含價值變動分析。
我們的審閱意見依賴於新華保險提供的各種經審計和未經審計的數據和資料的準確性。
第十三節內含價值審閱意見
基於上述的工作範圍，我們認為：
(cid:127) 新華保險所採用的內含價值評估方法符合中國保險監督管理委員會頒佈的《人身保險內含價值報告編製指引》的相關規定。新華保險所採用的評估方法為當前中國的人壽保險公司評估內含價值通常採用的一種評估方法；
(cid:127) 新華保險採用了一致的經濟假設，考慮了當前的經濟情況以及公司當前和未來的投資組合狀況及投資策略；
(cid:127) 新華保險對各種運營假設的設定考慮了公司過去的經驗、現在的情況以及對未來的展望；
(cid:127) 新華保險對稅的處理方法維持不變，但針對相關情形作了敏感性測試；
(cid:127) 內含價值的結果，在所有重大方面，均與內含價值章節中所述的方法和假設保持一致。
韜睿惠悅同時確認在2013年年度報告內含價值章節中披露的內含價值結果與韜睿惠悅審閱的內容無異議。
代表韜睿惠悅
劉垂輝 FIAA, FCAA
2014年3月26日
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 101
第十三節
內含價值
一、背景
為了給投資者提供輔助工具以理解本公司的經濟價值和業務成果，本公司準備了截至2013年12月31日的內含價值結果，並在本節披露有關的信息。
內含價值是基於一組關於未來經驗的假設，以精算方法估計的一家保險公司壽險業務的經濟價值。它不包含未來新業務所貢獻的價值。然而，新業務價值代表了以精算方法估計的在一段時期內售出的人壽保險新業務所產生的經濟價值。因此，內含價值方法可以提供對人壽保險公司價值和盈利性的另一種衡量。
內含價值和新業務價值報告能夠從兩個方面為投資者提供有用的信息。第一，公司有效業務的價值代表了按照所採用假設，預期未來產生的稅後可分配利潤的貼現值。第二，新業務價值提供了衡量由新業務活動為股東所創造價值的一個指標，從而也提供了評估公司業務增長潛力的一個指標。然而，有關內含價值和新業務價值的信息不應被認為可以取代其他財務衡量方法。投資者也不應該單純根據內含價值和新業務價值的信息作出投資決策。
由於內含價值的披露準則在國際上和國內仍處於持續發展過程中，本公司內含價值的披露形式和內容可能發生變化。因此，在定義、方法、假設、會計基準以及披露方面的差異都可能導致在比較不同公司評估結果時存在不一致性。此外，內含價值的計算涉及大量複雜的專業技術，內含價值的估值會隨着關鍵假設的變化而發生重大變化。
內含價值和新業務價值結果由本公司準備，編製依據了中國保監會2005年9月頒佈的《人身保險內含價值報告編製指引》（簡稱“內含價值指引”）的相關規定。國際咨詢公司TowersWatson（韜睿惠悅）為本公司的內含價值作了審閱，其審閱聲明請見“韜睿惠悅關於內含價值的報告”。
第十三節內含價值二、內含價值的定義
本公司的內含價值為經調整的淨資產價值與扣除持有所需資本所產生的成本後的有效業務價值之和。
“經調整的淨資產價值”等於下面兩項之和：
淨資產，定義為資產減去中國償付能力準備金和其他負債；
對於資產的市場價值和賬面價值之間稅後差異所作的相關調整以及對於某些負債的相關稅後調整。
由於受市場環境的影響，資產市值可能會隨時間發生較大的變化，因此經調整的淨資產價值在不同評估日也可能發生較大的變化。
“有效業務價值”為在評估日現有的有效業務預期未來產生的稅後可分配利潤的貼現值。“一年新業務價值”為截至評估日前十二個月的新業務預期未來產生的稅後可分配利潤的貼現值。可分配利潤是指反映了中國償付能力準備金和法定最低償付能力額度之後的利潤。
有效業務價值和新業務價值是採用傳統靜態的現金流貼現的方法計算的。這種方法與“內含價值指引”相吻合，同時也是目前在國內評估人壽保險公司普遍採用的方法。這種方法通過使用風險調整後的貼現率就所有風險來源作出隱含準備，包括投資回報保證及保單持有人選擇權、資產負債不匹配風險、信用風險、未來實際經驗有別於假設的風險以及資本的經濟成本。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 103
第十三節
內含價值
三、主要假設
在確定本公司2013年12月31日的有效業務價值和新業務價值時，假設本公司在目前的經濟和監管環境下持續經營，目前用於計算償付能力準備金的方法和法定最低償付能力的標準保持不變。運營假設主要基於本公司經驗分析的結果以及參照中國壽險行業的整體經驗，同時考慮未來期望的運營經驗而設定。因此，這些假設代表了本公司基於評估日可以獲得的信息對未來的最優估計。
（一）風險貼現率
本公司採用11.5%的風險貼現率來計算有效業務價值和新業務價值。
（二）投資回報率
下表列示了本公司2013年12月31日採用的各賬戶投資回報假設：
2013年12月31日計算有效業務價值
和新業務價值的投資回報假設
2014 2015 2016 2017+傳統非分紅 5.00% 5.10% 5.20% 5.20%分紅 5.00% 5.10% 5.30% 5.50%萬能 5.00% 5.20% 5.50% 5.60%投連 7.60% 7.60% 7.80% 7.90%注：投資回報率假設應用於日曆年度。
（三）死亡率
死亡率假設表現為行業標準生命表（中國人壽保險業經驗生命表(2000-2003)）的百分比。假設終極死亡率為：•個人壽險及年金產品（累積期）：男性：65%，女性：60%
•個人年金產品（領取期）：75%的個人壽險死亡率
•團體壽險及年金產品（累積期）：男性：75%，女性：70%
•團體年金產品（領取期）：75%的團體壽險死亡率
對於上述個人壽險及年金產品（累積期）和團體壽險及年金產品（累積期），在第一和第二保單年度使用選擇因子。對於以後的保單年度使用上述終極死亡率。
第十三節內含價值（四）發病率
採用的發病率假設主要根據本公司最近的發病率經驗分析和對目前及未來經驗的展望而定。發病率假設表現為中國人身保險業重大疾病經驗發生率表(2006-2010)的百分比。
（五）保單失效和退保率
保單失效和退保率假設是基於本公司以往的失效和退保經驗，對當前和未來的預期以及對中國人壽保險市場的整體了解而設定的。保單失效和退保率假設根據產品類別和交費方式的不同而有所不同。
（六）費用
單位成本假設是基於本公司2013年的實際經驗以及未來預期而設定的。對於每單費用，假定未來每年2.0%的通脹率。
（七）佣金與手續費
直接和間接佣金率假設以及手續費假設基於本公司目前實際發放水平而設定。
（八）保單持有人紅利
保單持有人紅利是根據本公司當前的保單持有人紅利政策確定的，該政策要求將70%的分紅業務盈餘分配給保單持有人。
（九）稅務
所得稅率假設為每年25%，並考慮可以豁免所得稅的投資收益，包括中國國債、權益投資及權益類投資基金的分紅收入。應納稅所得額基於中國償付能力準備金計算。
此外，短期意外險業務的營業稅金為毛保費收入的5.0%。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 105
第十三節
內含價值
（十）持有償付能力額度成本
本公司在計算有效業務價值和新業務價值時，假設持有100%保監會規定的最低償付能力額度，即滿足“充足I類公司”的要求。
假設目前對法定最低償付能力額度的要求未來不發生改變。
（十一）其他假設
本公司按照保監會要求採用的償付能力準備金和退保價值的計算方法假設保持不變。
本公司目前的再保險安排假設保持不變。
四、內含價值評估結果
下表列示了本公司截至2013年12月31日的內含價值和新業務價值與既往評估日的對應結果：
單位：人民幣百萬元2013年 2012年評估日 12月31日 12月31日
||
|-|
|29,077|
|46,320|
|(10,990)|
|35,330|
|64,407|
|5,334|
|(1,099)|
|4,236|

注：
1. 由於四舍五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。
2. 用來計算截至2013年12月31日及2012年12月31日一年新業務價值的首年保費分別為400.68億和330.57億。
3. 內含價值及一年新業務價值均已反映主要再保險合同的影響。
第十三節內含價值五、變動分析
下表顯示了本公司從2012年12月31日至2013年12月31日在11.5%的風險貼現率下內含價值的變動分析：
單位：人民幣百萬元在風險貼現率11.5%的情景下，本公司內含價值從2012年12月31日至2013年12月31日的變動分析
1. 期初內含價值 56,870 2. 新業務價值的影響 4,236 3. 期望收益 5,740 4. 運營經驗偏差 (501) 5. 經濟經驗偏差 (217) 6. 運營假設變動 (616) 7. 經濟假設變動 (558) 8. 注資及股東紅利分配 0 9. 其他 (387) 10.壽險業務以外的其他股東價值變化 (159) 11.期末內含價值 64,407注：由於四舍五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。
第2項至第10項的說明如下：
2. 新業務價值為保單銷售時點的價值。
3. 經調整的淨資產價值和有效業務價值在分析期間內的期望回報。
4. 反映分析期間內實際運營經驗（包括死亡、發病、失效和退保及費用）與期初假設間的差異。
5. 反映分析期間內實際投資回報與預期投資回報的差異。
6. 反映期初與期末評估日間運營假設的變化。
7. 反映期初與期末評估日間經濟假設的變化。
8. 注資及其他向股東分配的紅利。
9. 其他項目。
10.壽險業務以外的其他股東價值變化。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 107
第十三節
內含價值
六、敏感性測試
敏感性測試是在一系列不同的假設基礎上完成的。在每一項敏感性測試中，只有相關的假設會發生變化，其他假設保持不變。本公司的敏感性測試結果總結如下：
單位：人民幣百萬元2013年12月31日有效業務價值和一年新業務價值敏感性結果
扣除償付能力額度扣除償付能力額度成本之後的有效 成本之後的一年情景 業務價值 新業務價值中間情景 35,330 4,236風險貼現率12.0% 33,472 3,979風險貼現率11.0% 37,314 4,512投資回報率比中間情景提高50個基點 41,495 4,934投資回報率比中間情景降低50個基點 29,152 3,536獲取費用和維持費用提高10%（中間情景的110%） 34,203 3,775獲取費用和維持費用降低10%（中間情景的90%） 36,458 4,696失效和退保率提高10%（中間情景的110%） 34,905 4,045失效和退保率降低10%（中間情景的90%） 35,763 4,429死亡率提高10%（中間情景的110%） 35,160 4,216死亡率降低10%（中間情景的90%） 35,502 4,255發病率及賠付率提高10%（中間情景的110%） 34,408 4,055發病率及賠付率降低10%（中間情景的90%） 36,256 4,41675%的分紅業務盈余分配給保單持有人 30,623 3,895償付能力額度比中間情景提高50%（中間情景的150%） 34,544 3,686根據中國會計準則計算的應稅收入 33,312 3,973
1. 載有公司負責人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名並蓋章的財務報表
2. 載有會計師事務所蓋章、註冊會計師簽名並蓋章的審計報告原件
3. 報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿
4. 在其他證券市場公佈的年度報告
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 109
2013年度經審計的財務報告
第十五節附件
審計報告
普華永道中天審字(2014)第10062號(第一頁，共二頁)新華人壽保險股份有限公司全體股東：
我們審計了後附的新華人壽保險股份有限公司(以下簡稱“貴公司”)的財務報表，包括2013年12月31日的合併及公司資產負債表，2013年度的合併及公司利潤表、合併及公司股東權益變動表和合併及公司現金流量表以及財務報表附註。
一、管理層對財務報表的責任
編製和公允列報財務報表是貴公司管理層的責任。這種責任包括：
(1)按照企業會計準則的規定編製財務報表，並使其實現公允反映；
(2)設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報。
二、註冊會計師的責任
我們的責任是在執行審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國註冊會計師審計準則要求我們遵守中國註冊會計師職業道德守則，計劃和執行審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。
審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決於註冊會計師的判斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，註冊會計師考慮與財務報表編製和公允列報相關的內部控制，以設計恰當的審計程序。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。
我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 111
第十五節
附件
普華永道中天審字(2014)第10062號(第二頁，共二頁)三、審計意見
我們認為，上述貴公司的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編製，公允反映了貴公司2013年12月31日的合併及公司財務狀況以及2013年度的合併及公司經營成果和現金流量。
普華永道中天
會計師事務所(特殊普通合伙) 註冊會計師
周星中國(cid:127)上海市
2014年3月26日 註冊會計師
李姍
第十五節附件2013年12月31日
合併及公司資產負債表
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
2013年 2012年 2013年 2012年12月31日 12月31日 12月31日 12月31日資產 附註 合併 合併 公司 公司
||||
|-|-|-|
||24,8094,549–10,7621,55636427222,844253,8662,369172,08384,335176,8173087087171,6353,789337102863543263||
|16,431||15,479|
|2,376||2,327|
|1,222||1,168|
|9,849||9,509|
|1,581||1,581|
|92||92|
|79||79|
|23||23|
|2,717||2,717|
|43||43|
|8,841||8,841|
|2,517||3,017|
|165,231||164,820|
|127,895||127,876|
|183,008||183,008|
|24,401||4,390|
|9,404||30,739|
|716||715|
|1,594||1,594|
|3,842||3,601|
|629||441|
|1,512||1,497|
|1,040||1,024|
|569||969|
|237||237|
|565,849|493,693|565,787|

後附財務報表附註為財務報表的組成部分。
後附第113頁至第242頁的財務報表及財務報表補充資料由以下人士簽署：
企業負責人：康典 主管會計工作負責人：陳國鋼 精算負責人：龔興峰 會計機構負責人：孟霞
第十五節
附件
2013年12月31日
合併及公司資產負債表（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
||||
|-|-|-|
|2013年12月31日合併||2013年12月31日公司|
||55,437518630331,031270–7892,05118,734750452342,79018,28015,000458338254||
|52,211||52,211|
|432||432|
|876||876|
|54||54|
|1,217||1,128|
|363||335|
|4||–|
|959||959|
|1,815||1,780|
|25,701||25,701|
|967||967|
|520||520|
|403,348||403,348|
|22,046||22,046|
|15,000||15,000|
|458||458|
|328||327|
|232||232|
|526,531|457,815|526,374|
||3,12023,9671,0001,0006,783–||
|3,120||3,120|
|22,988||22,988|
|1,458||1,458|
|1,458||1,458|
|10,289||10,389|
|(1)||–|
|39,312|35,8708|39,413|
|6||–|
|39,318|35,878|39,413|
|565,849|493,693|565,787|

後附財務報表附註為財務報表的組成部分。
第十五節附件2013年度
合併及公司利潤表
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
2013年度 2012年度 2013年度 2012年度附註 合併 合併 公司 公司
|||||
|-|-|-|-|
|129,594|116,92197,589|129,632||
|103,182||103,182||
|103,640|97,7195(135)|103,640|97,7195(135)|
|(293)||(293)||
|(165)||(165)||
|26,087|18,336505(37)528(114,356)(18,093)(7,840)932(63,876)(1,021)(134)(6,960)(9,875)90(2,566)(5,013)|26,177||
|(31)||(31)||
|(299)||(299)||
|655||603||
|(124,524)||(124,441)||
|(28,795)||(28,795)||
|(9,255)||(9,255)||
|330||330||
|(65,913)||(65,913)||
|(108)||(108)||
|(113)||(97)||
|(6,195)||(6,196)||
|(10,097)||(10,054)||
|120||120||
|(3,188)||(3,163)||
|(1,310)||(1,310)||
|5,070|2,56523(300)|5,191||
|6||6||
|(117)||(110)||
|4,959|2,288646|5,087||
|(535)||(509)||
|4,424|2,934|4,578||

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 115
第十五節
附件
2013年度
合併及公司利潤表（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
2013年度 2012年度 2013年度 2012年度附註 合併 合併 公司 公司
||||
|-|-|-|
|4,422|2,9331||
|2|||
||人民幣0.94元人民幣0.94元2,853–||
|人民幣1.42元|||
|人民幣1.42元|||
|60|||
|(979)||(979)|
|(1)||–|
|(980)|2,853|(979)|
|3,444|5,787|3,599|
|3,442|5,7861||
|2|||

後附財務報表附註為財務報表的組成部分。
第十五節附件2013年度
合併及公司現金流量表
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
2013年度 2012年度 2013年度 2012年度附註 合併 合併 公司 公司
||||
|-|-|-|
||97,450939––302||
|103,528||103,528|
|450||450|
|6,376||6,376|
|966||966|
|375||356|
|111,695|98,691|111,676|
|(37,880)|(25,643)(641)(7,054)(6,272)(1,389)(3,440)|(37,880)|
|–||–|
|(6,177)||(6,178)|
|(6,163)||(5,977)|
|(1,530)||(1,490)|
|(3,740)||(3,653)|
|(55,490)|(44,439)|(55,178)|
|56,205|54,252|56,498|
||56,62616,638764,607||
|131,672||131,671|
|24,246||24,201|
|6||6|
|58,844||58,844|
|214,768|137,878|214,722|
|(204,751)|(151,562)(1,811)(1,339)(64,548)–|(205,209)|
|(4,975)||(4,975)|
|(1,995)||(1,957)|
|(60,165)||(60,112)|
|–||(240)|
|(271,886)|(219,260)|(272,493)|
|(57,118)|(81,382)|(57,771)|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 117
第十五節
附件
2013年度
合併及公司現金流量表（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
2013年度 2012年度 2013年度 2012年度附註 合併 合併 公司 公司
||||
|-|-|-|
||594,693,13910,000||
|–||–|
|4,815,740||4,815,740|
|–||–|
|4,815,740|4,703,198|4,815,740|
|(745)|(953)(4,671,145)|(745)|
|(4,820,520)||(4,820,520)|
|(4,821,265)|(4,672,098)|(4,821,265)|
|(5,525)|31,100|(5,525)|
|(58)|1|(57)|
|(6,496)|3,97121,095|(6,855)|
|25,066||24,262|
|18,570|25,066|17,407|

後附財務報表附註為財務報表的組成部分。
第十五節附件2013年度
合併股東權益變動表
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
歸屬於母公司股東權益
一般風險 未分配外幣報表 少數股東股東權益股本資本公積盈余公積 準備 利潤折算差額 小計 權益 合計2012年1月1日 3,117 21,058 705 705 5,721 – 31,306 7 31,313本年增減變動額
綜合收益總額 – 2,853 – – 2,933 – 5,786 1 5,787淨利潤 – – – – 2,933 – 2,933 1 2,934其他綜合收益 – 2,853 – – – – 2,853 – 2,853發行新股募集資金 3 56 – – – – 59 – 59利潤分配 – – 295 295 (1,871) – (1,281) – (1,281)提取盈余公積 – – 295 – (295) – – – –提取一般風險準備 – – – 295 (295) – – – –對股東的分配 – – – – (1,281) – (1,281) – (1,281)2012年12月31日 3,120 23,967 1,000 1,000 6,783 – 35,870 8 35,878
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3,120|23,967|1,000|1,000|6,783|–|35,870|8|35,878|
|–|(979)|–|–|4,422|(1)|3,442|2|3,444|
|–|–|–|–|4,422|–|4,422|2|4,424|
|–|(979)|–|–|–|(1)|(980)|–|(980)|
|–|–|458|458|(916)|–|–|(4)|(4)|
|–|–|458|–|(458)|–|–|–|–|
|–|–|–|458|(458)|–|–|–|–|
|–|–|–|–|–|–|–|(4)|(4)|
|3,120|22,988|1,458|1,458|10,289|(1)|39,312|6|39,318|

後附財務報表附註為財務報表的組成部分。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 119
第十五節
附件
2013年度
公司股東權益變動表
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
股本 資本公積 盈余公積一般風險準備未分配利潤股東權益合計2012年1月1日 3,117 21,058 705 705 5,645 31,230本年增減變動額
綜合收益總額 – 2,853 – – 2,953 5,806淨利潤 – – – – 2,953 2,953其他綜合收益 – 2,853 – – – 2,853發行新股募集資金 3 56 – – – 59利潤分配 – – 295 295 (1,871) (1,281)提取盈余公積 – – 295 – (295) –提取一般風險準備 – – – 295 (295) –對股東的分配 – – – – (1,281) (1,281)2012年12月31日 3,120 23,967 1,000 1,000 6,727 35,814
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|3,120|23,967|1,000|1,000|6,727|35,814|
|–|(979)|–|–|4,578|3,599|
|–|–|–|–|4,578|4,578|
|–|(979)|–|–|–|(979)|
|–|–|458|458|(916)|–|
|–|–|458|–|(458)|–|
|–|–|–|458|(458)|–|
|–|–|–|–|–|–|
|3,120|22,988|1,458|1,458|10,389|39,413|

後附財務報表附註為財務報表的組成部分。
第十五節附件2013年度
財務報表附注
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
1 一般情況及業務活動
新華人壽保險股份有限公司（以下簡稱“本公司”）為經中華人民共和國國務院同意及中國人民銀行批准於1996年9月成立的股份有限公司。本公司成立時，註冊資本與股本為人民幣5億元。經中國保險監督管理委員會（以下簡稱“中國保監會”）批准，本公司分別於2000年12月和2011年3月將註冊資本與股本同時增至人民幣12億元和人民幣26億元。於2011年12月，本公司在上海證券交易所首次公開發行人民幣普通股A股股票158,540,000股，在香港聯交所首次公開發行境外上市外資股H股股票358,420,000股；於2012年1月，本公司在香港聯交所發行境外上市外資股H股超額配售權股票2,586,600股。經中國保監會批准，本公司的註冊資本和股本同時變更為人民幣31.20億元。本公司註冊地址為北京市延慶縣湖南東路1號，總部設在北京。
本公司的經營範圍為人民幣、外幣的人身保險（包括各類人壽保險、健康保險、意外傷害保險）；為境內外的保險機構代理保險、檢驗、理賠；保險咨詢；依照有關法規從事資金運用。
本公司的子公司和本公司擁有控制權的結構化主體的情況請參見附註7。本公司、本公司的子公司及本公司擁有控制權的結構化主體在本財務報表中統稱為“本集團”。
本財務報表於2014年3月26日經本公司董事會審議通過並批准報出。
2 財務報表的編製基礎
本財務報表按照中華人民共和國財政部於2006年2月15日及以後期間頒佈的《企業會計準則－基本準則》、具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定（以下合稱“企業會計準則”）、以及中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號－財務報告的一般規定》（2010年修訂）的披露規定編製。
財政部於2014年頒佈《企業會計準則第39號－公允價值計量》、《企業會計準則第40號－合營安排》以及修訂後的《企業會計準則第9號－職工薪酬》、《企業會計準則第30號－財務報表列報》以及《企業會計準則第33號－合併財務報表》。上述準則自2014年7月1日起施行，鼓勵境外上市的企業提前施行。本公司為同時發行A股和H股的上市公司，因此本公司已提前採用上述準則編製2013年度財務報表（附註4(30)）。
3 遵循企業會計準則的聲明
本公司2013年度財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司2013年12月31日的合併及公司財務狀況以及2013年度的合併及公司經營成果和現金流量等有關信息。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 121
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法
(1)會計年度
會計年度為公曆1月1日起至12月31日止。
(2)記賬本位幣
記賬本位幣為人民幣。
(3)外幣折算
(a)外幣交易
外幣交易按交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為人民幣入賬。於資產負債表日，外幣貨幣性項目採用資產負債表日的即期匯率折算為人民幣，所產生的折算差額直接計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目於資產負債表日採用交易發生日的即期匯率折算。匯率變動對現金的影響額在現金流量表中單獨列示。
(b)外幣財務報表的折算
境外經營的資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，股東權益中除未分配利潤項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。境外經營的利潤表中的收入與費用項目，採用交易發生日的即期匯率折算。上述折算產生的外幣報表折算差額，在股東權益中以單獨項目列示。境外經營的現金流量項目，採用現金流量發生日的即期匯率折算。匯率變動對現金的影響額，在現金流量表中單獨列示。
(4)現金及現金等價物
列示於現金流量表中的現金是指庫存現金及可隨時用於支付的存款等，現金等價物是指持有的期限短，流動性強，易於轉換為已知金額現金及價值變動風險很小的投資。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(5)金融資產
(a)金融資產的分類
金融資產於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項和可供出售金融資產。金融資產的分類取決於本集團對金融資產的持有意圖和持有能力。
(i)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和在取得時即被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。交易性金融資產主要是為了在短期內出售，或以短期獲利為目的的投資組合。
另一種金融資產在取得時由本集團指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產和金融負債的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。
(ii)持有至到期投資
持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且管理層有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。
(iii)貸款和應收款項
貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產，包括各項應收款項、保戶質押貸款、定期存款、存出資本保證金、買入返售金融資產及歸入貸款及應收款的投資等。
(iv)可供出售金融資產
可供出售金融資產包括初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產及未被劃分為其他類的金融資產。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 123
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(5)金融資產（續）
(b)確認和計量
金融資產於本集團成為金融工具合同的一方時按公允價值在資產負債表內確認。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得時發生的相關交易費用直接計入當期損益。其他金融資產的相關交易費用計入初始確認金額。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產按照公允價值進行後續計量，但在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資按照成本計量。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動計入公允價值變動損益；在資產持有期間所取得的利息或現金股利以及在處置時產生的處置損益計入當期損益。貸款和應收款項以及持有至到期投資採用實際利率法，以攤余成本計量。
除減值損失及外幣貨幣性金融資產形成的匯兌損益外，可供出售金融資產公允價值變動計入股東權益，待該金融資產終止確認時，原直接計入股東權益的公允價值變動累計額轉入當期損益。可供出售債務工具投資在持有期間按實際利率法計算利息，計入投資收益；可供出售權益工具投資的現金股利於領取股利的權利確認時計入投資收益。
(c)金融資產減值
除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，本集團於資產負債表日對金融資產的賬面價值進行檢查，如果有客觀證據表明某項金融資產發生減值的，則計提減值準備。表明金融資產發生減值的客觀證據，是指金融資產初始確認後實際發生的、對該金融資產的預計未來現金流量有影響，且本集團能夠對該影響進行可靠計量的事項。本集團評估金融資產是否存在減值基於但並不僅限於下列幾項因素：(1)公允價值下降的幅度或持續的時間；(2)發行機構的財務狀況和近期發展前景。
表明可供出售權益工具投資發生減值的客觀證據包括權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌。本集團於資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查，通常若該權益工具投資的公允價值持續一年低於購置成本或公允價值低於購置成本50%以上（含），則表明其公允價值發生重大或非暫時性下跌，本集團應當計提減值準備。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(5)金融資產（續）
(c)金融資產減值（續）
以攤余成本計量的金融資產發生減值時，按預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損失）現值低於賬面價值的差額，計提減值準備。如果有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。
當有客觀證據表明可供出售金融資產發生減值時，原直接計入股東權益的因公允價值下降形成的累計損失計入減值損失。對已確認減值損失的可供出售債務工具投資在期後公允價值上升且客觀上與確認原減值損失後發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。對已確認減值損失的可供出售權益工具投資，期後公允價值上升直接計入股東權益。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資發生的減值損失，如果在以後期間價值得以恢復，也不予轉回。
(d)金融資產的終止確認
金融資產滿足下列條件之一的，予以終止確認：(1)收取該金融資產現金流量的合同權利終止；(2)該金融資產已轉移，且本集團將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；或者(3)該金融資產已轉移，雖然本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但是放棄了對該金融資產控制。
金融資產終止確認時，其賬面價值與收到的對價以及原直接計入股東權益的公允價值變動累計額之和的差額，計入當期損益。
(e)金融工具的公允價值確定
存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值。不存在活躍市場的金融工具，採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。估值技術主要包括市場法和收益法等。採用估值技術時，選擇與市場參與者在相關資產或負債的交易中所考慮的資產或負債特征相一致的輸入值，並盡可能優先使用相關可觀察輸入值，在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，使用不可觀察輸入值。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 125
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(6)買入返售金融資產
買入返售金融資產為按照返售協議約定先買入再按固定價格返售的票據、證券、貸款等金融資產所融出的資金。買入返售金融資產採用實際利率法以攤余成本計量，期限均在6個月以內。
(7)保戶質押貸款
保戶質押貸款是指在保險合同有效期內，本集團根據投保人的申請以保險合同為質押，以不超過申請借款時保險合同現金價值的一定百分比發放的貸款。保戶質押貸款採用實際利率法以攤余成本計量。
(8)應收款項
應收款項包括應收利息、應收保費、應收分保賬款及其他應收款等。
(a)單項金額重大並單獨計提壞賬準備的應收款項
對於單項金額重大的應收款項，單獨進行減值測試。當存在客觀證據表明本集團將無法按應收款項的原有條款收回款項時，根據應收款項的預計未來現金流量現值低於其賬面價值的差額進行計提壞賬準備。
本集團判斷單項金額重大的金額標準為單項金額超過人民幣50百萬元。
(b)按組合計提壞賬準備的應收款項
本集團對單項金額不重大的應收款項及上述單獨測試未發生減值的應收款項（包括單項金額重大和不重大的應收款項），包括在具有類似信用風險特征的組合中進行減值測試。本集團根據應收款項性質確定其相應信用風險特征，並基於該組合的歷史損失率結合現時情況計提壞賬準備。
(c)單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收款項
對於單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收款項，當存在客觀證據表明本集團將無法按應收款項的原有條款收回款項時，本集團根據應收款項的預計未來現金流量現值低於其賬面價值的差額進行計提壞賬準備。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(9)長期股權投資
長期股權投資包括：本公司對子公司（包括本公司擁有控制權的結構化主體）的長期股權投資；本集團對合營企業和聯營企業的長期股權投資；以及本集團對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。
子公司是指本公司能夠對其實施控制的被投資單位；結構化主體為被設計成其表決權或類似權利並非為判斷對該主體控制與否的主要因素的企業，比如表決權僅與行政工作相關，而相關運營活動通過合同約定來安排；合營企業是指本集團能夠與其他方對其實施共同控制的被投資單位且本集團僅對該被投資單位的淨資產享有權利；聯營企業是指本集團能夠對其財務和經營決策具有重大影響的被投資單位。
對子公司的投資，在公司財務報表中按照成本法確定的金額列示，在編製合併財務報表時按權益法調整後進行合併；對合營企業和聯營企業投資採用權益法核算；對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，採用成本法核算。
(a)投資成本確定
對於企業合併形成的長期股權投資：同一控制下企業合併取得的長期股權投資，在合併日按照取得被合併方所有者權益賬面價值的份額作為投資成本；非同一控制下企業合併取得的長期股權投資，按照合併成本作為長期股權投資的投資成本。
對於以企業合併以外的其他方式取得的長期股權投資：支付現金取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為初始投資成本；發行權益性證券取得的長期股權投資，以發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。
(b)後續計量及損益確認方法
採用成本法核算的長期股權投資，按照初始投資成本計量，被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為投資收益計入當期損益。
採用權益法核算的長期股權投資，初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，以初始投資成本作為長期股權投資成本；初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，並相應調增長期股權投資成本。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 127
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(9)長期股權投資（續）
(b)後續計量及損益確認方法（續）
採用權益法核算的長期股權投資，本集團按應享有或應分擔的被投資單位的淨損益份額確認當期投資損益。確認被投資單位發生的淨虧損，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為限，但本集團負有承擔額外損失義務且符合或有事項準則所規定的預計負債確認條件的，繼續確認投資損失並作為預計負債核算。被投資單位除淨損益以外股東權益的其他變動，在本集團持股比例不變的情況下，按照持股比例計算應享有或承擔的部分直接計入資本公積。被投資單位分派的利潤或現金股利於宣告分派時按照本集團應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。本集團與被投資單位之間未實現的內部交易損益按照持股比例計算歸屬於本集團的部分，予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。本集團與被投資單位發生的內部交易損失，其中屬於資產減值損失的部分，相應的未實現損失不予抵銷。
(c)確定對被投資單位具有控制、共同控制、重大影響的依據
控制是指擁有對被投資單位的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。
共同控制是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策。
重大影響是指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。
(d)長期股權投資減值
對子公司、合營企業、聯營企業的長期股權投資，當其可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註4(16)）。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的其他長期股權投資發生減值時，按其賬面價值超過按類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認減值損失。減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。
(10)存出資本保證金
根據《保險法》等相關規定，本公司及保險代理子公司按照註冊資本總額的20%提取保證金，並存入符合中國
保監會規定的銀行，除本公司或保險代理子公司清算時用於清償債務外，不做其他用途。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(11)投資性房地產
投資性房地產包括以出租為目的的建築物以及正在建造或開發過程中將來用於出租的建築物，以成本進行初始計量。與投資性房地產有關的後續支出，在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能夠可靠的計量時，計入投資性房地產成本；否則，於發生時計入當期損益。
本集團採用成本模式對所有投資性房地產進行後續計量。投資性房地產採用年限平均法並按其入賬價值減去預計淨殘值後在預計使用年限內計提折舊。投資性房地產的預計使用年限、淨殘值率及年折舊率列示如下：預計使用年限 預計殘值率 年折舊率房屋及建築物 40-45年 5% 2.11%~2.38%投資性房地產的用途改變為自用時，自改變之日起，將該投資性房地產轉換為固定資產。自用房地產的用途改變為賺取租金或資本增值時，自改變之日起，將固定資產或無形資產轉換為投資性房地產。發生轉換時，以轉換前的賬面價值作為轉換後的入賬價值。
本集團於每年年度終了時對投資性房地產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行复核並作適當調整。
當投資性房地產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註4(16)）。
當投資性房地產被處置、或者永久退出使用且預計不能從其處置中取得經濟利益時，終止確認該項投資性房地產。投資性房地產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。
(12)固定資產
固定資產包括房屋及建築物、機器設備、運輸工具、計算機及電子設備以及辦公設備等。固定資產在與其有關的經濟利益很可能流入本集團、且其成本能夠可靠計量時予以確認。購置或新建的固定資產按取得時的實際成本進行初始計量。
與固定資產有關的後續支出在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能夠可靠的計量時，計入固定資產成本；對於被替換的部分終止確認其賬面價值；所有其他後續支出於發生時計入當期損益。
固定資產折舊採用年限平均法並按其入賬價值減去預計淨殘值後在預計使用壽命內計提。對計提了減值準備的固定資產則在未來期間按扣除減值準備後的賬面價值及依據尚可使用年限確定折舊額。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 129
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(12)固定資產（續）
固定資產的預計使用年限、淨殘值率及年折舊率列示如下：
預計使用年限 預計殘值率 年折舊率房屋及建築物 40-45年 5% 2.11%~2.38%辦公及通訊設備 5-8年 5% 11.88%~19.00%運輸工具 5-12年 5% 7.92%~19.00%於每年年度終了，本集團對固定資產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行复核並作適當調整。當固定資產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註4(16)）。符合持有待售條件的固定資產，以賬面價值與公允價值減去處置費用孰低的金額列示。公允價值減去處置費用低於原賬面價值的金額，確認為資產減值損失。
當固定資產被處置、或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。
(13)在建工程
在建工程按實際發生的成本計量。實際成本包括建築成本、安裝成本、符合資本化條件的借款費用以及其他為使在建工程達到預定可使用狀態所發生的必要支出。在建工程在達到預定可使用狀態時，轉入固定資產並自次月起開始計提折舊。當在建工程的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註4(16)）。
(14)無形資產
無形資產主要包括土地使用權、外購電腦軟件等，以實際成本進行初始計量。土地使用權、電腦軟件在預計可使用年限內按直線法攤銷。對使用壽命有限的無形資產的預計使用壽命及攤銷方法於每年年度終了進行復核並作適當調整。當無形資產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註4(16)）。
(15)長期待攤費用
長期待攤費用包括經營租入固定資產改良及其他已經發生但應由本期和以後各期負擔的、分攤期限在一年以上的各項費用，按預計受益期間分期平均攤銷，並以實際支出減去累計攤銷後的淨額列示。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(16)除金融資產外其他長期資產減值
固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產、以成本模式計量的投資性房地產以及對子公司、聯營企業、合營企業的長期股權投資等，於資產負債表日存在減值跡象的，進行減值測試。減值測試結果表明資產的可收回金額低於其賬面價值的，按其差額計提減值準備並計入減值損失。可收回金額為資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產減值準備按單項資產為基礎計算並確認，如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。資產減值損失一經確認，如果在以後期間價值得以恢復，也不予轉回。
(17)保險合同和非保險合同
(a)保險混合合同分拆和重大保險風險測試
本集團與投保人簽訂的合同中既承擔保險風險又承擔其他風險，同時保險風險部分和其他風險部分能夠區分並且能夠單獨計量的，本集團對該合同中的保險風險部分和其他風險部分進行分拆。保險風險部分確定為保險合同，其他風險部分確定為非保險合同。
本集團與投保人簽訂的合同中保險風險部分和其他風險部分不能夠區分或者雖能夠區分但不能夠單獨計量的，本集團在合同初始確認日進行重大保險風險測試。如果保險風險重大，本集團將整個合同確定為保險合同；如果保險風險不重大，本集團將整個合同確定為非保險合同。
本集團以保險風險同質的合同組合，即險種為基礎進行重大保險風險測試。如測試結果表明發生合同約定的保險事故可能導致本集團支付重大附加利益的，即認定該保險風險重大，但不具有商業實質的除外。其中，附加利益指本集團在發生保險事故時的支付額超過不發生保險事故時的支付額的金額。如果合同的簽發對交易雙方的經濟利益沒有可辨認的影響的，即表明此類合同不具有商業實質。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 131
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(17)保險合同和非保險合同（續）
(b)保險合同的分類
本集團的保險合同可以分為原保險合同和再保險合同。原保險合同是指本集團向投保人收取保費，對約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的保險合同。再保險合同是指再保險分出人分出一定的保費給再保險接受人，再保險接受人對再保險分出人由原保險合同所引起的賠付成本及其他相關費用進行補償的保險合同。本集團作為再保險分出人承接的保險業務為再保險分出業務，作為再保險接受人承接的保險業務為再保險分入業務。本集團目前沒有再保險分入業務。
本集團的原保險合同分為壽險原保險合同和非壽險原保險合同。在原保險合同延長期內承擔賠付保險金責任的原保險合同為壽險原保險合同；在原保險合同延長期內不承擔賠付保險金責任的原保險合同為非壽險原保險合同。原保險合同延長期是指投保人自上一期保費到期日未交納保費，本集團仍承擔賠付保險金責任的期間。
(c)原保險合同的確認和計量
(i)原保險合同收入
本集團於原保險合同成立並承擔相應保險責任、與原保險合同相關的經濟利益很可能流入且原保險合同相關的收入能夠可靠計量時確認保費收入。
本集團按照原保險合同項下實際收到的保費金額確認為預收保費，待保費收入確認條件滿足後轉為保費收入。對於壽險原保險合同，如合同約定分期收取保費的，本集團根據當期應收取的保費確定當期保費收入；如合同約定一次性收取保費的，本集團根據一次性應收取的保費確定當期保費收入。對於非壽險原保險合同，本集團根據原保險合同約定的保費總額確定當期保費收入。
保險合同提前解除的，本集團按照保險合同約定計算確定應退還投保人的金額作為退保費，計入當期損益。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(17)保險合同和非保險合同（續）
(c)原保險合同的確認和計量（續）
(ii)原保險合同成本
原保險合同成本指原保險合同發生的會導致所有者權益減少的且與向所有者分配利潤無關的經濟利益的總流出。原保險合同成本主要包括發生的手續費或佣金支出、賠付成本以及提取的各項保險合同準備金等。
賠付成本包括保險人支付的賠款、給付和在理賠過程中發生的律師費、訴訟費、損失檢驗費、相關理賠人員薪酬等理賠費用，以及在取得原保險合同過程中發生的手續費和佣金支出。賠付成本於發生時計入當期損益。
(iii)原保險合同準備金
原保險合同準備金分為壽險原保險合同準備金和非壽險原保險合同準備金，分別由未到期責任準備金和未決賠款準備金組成。未到期責任準備金是指本集團為尚未終止的保險責任提取的準備金。未決賠款準備金是指本集團為保險事故已發生尚未結案的賠案提取的準備金。壽險原保險合同準備金以壽險責任準備金和長期健康險責任準備金列報。非壽險原保險合同準備金以未到期責任準備金和未決賠款準備金列報。
本集團於資產負債表日計量原保險合同準備金。本集團將同質保險風險的保險合同組合作為一個計量單元，以本集團履行原保險合同相關義務所需支出的合理估計金額為基礎進行計量。
履行原保險合同相關義務所需支出指由原保險合同產生的預期未來現金流出與預期未來現金流入的差額，即預期未來淨現金流出。其中，預期未來現金流出指本集團為履行原保險合同相關義務所必需的合理現金流出，主要包括：(1)根據原保險合同承諾的保證利益，包括死亡給付、殘疾給付、疾病給付、生存給付、滿期給付等；(2)根據原保險合同構成推定義務的非保證利益，包括保單紅利給付等；(3)管理原保險合同或處理相關賠付必需的合理費用，包括保單維持費用、理賠費用等。預期未來現金流入指本集團為承擔原保險合同相關義務而獲得的現金流入，包括保險費和其他收費。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定預期未來淨現金流出的合理估計金額。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 133
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(17)保險合同和非保險合同（續）
(c)原保險合同的確認和計量（續）
(iii)原保險合同準備金（續）
本集團在確定保險合同準備金時考慮邊際因素並單獨計量，在保險期間內將邊際計入各期損益。
邊際包括風險邊際和剩余邊際。風險邊際是指為應對預期未來現金流的不確定性而提取的準備金。
剩余邊際是本集團於保險合同初始確認日不會於利潤表中確認首日利得，而作為剩余邊際計入保險合同負債，並在整個保險合同期間內進行攤銷。如有首日損失，計入當期損益。剩余邊際的後續計量與預計未來現金流的合理估計和風險邊際相對獨立。有關假設變化不影響剩余邊際後續計量。
本集團在確定原保險合同準備金時考慮貨幣時間價值的影響。貨幣時間價值影響重大的，本集團對相關未來現金流量進行折現。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定計量貨幣時間價值所採用的折現率。
未到期責任準備金的計量假設和期間
本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定未到期責任準備金計量的各種假設。
－對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的原保險合同，本集團根據與負債現金流出期限和風險相當的市場利率確定用於計算未到期責任準備金的折現率。對於未來保險利益隨對應資產組合投資收益變化的原保險合同，本集團根據對應資產組合預期產生的未來投資收益率確定用於計算未到期責任準備金的折現率。
－本集團根據實際經驗和未來的發展變化趨勢確定合理估計值，分別作為如死亡發生率、疾病發生率、傷殘率等保險事故發生率假設、退保率假設和費用假設。未來費用水平對通貨膨脹反應敏感的，本集團在確定費用假設時考慮通貨膨脹因素以及本集團費用控制的影響。
－本集團根據分紅保險賬戶的預期投資收益率和紅利政策、保單持有人的合理預期等因素確定合理估計值，作為保單紅利假設。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(17)保險合同和非保險合同（續）
(c)原保險合同的確認和計量（續）
(iii)原保險合同準備金（續）
本集團在計量未到期責任準備金時預測未來淨現金流出的期間為整個保險期間。對於包含可續保選擇權的保險合同，如果保單持有人很可能執行續保選擇權並且本集團不具有重新釐定保險費的權利的，本集團將預測期間延長至續保選擇權終止的期間。
未決賠款準備金的計量方法
未決賠款準備金包括已發生已報案未決賠款準備金、已發生未報案未決賠款準備金和理賠費用準備金。
－已發生已報案未決賠款準備金
已發生已報案未決賠款準備金是指保險人為保險事故已發生並已向保險人提出索賠、尚未結案的賠案提取的準備金。本集團採用逐案估損法、案均賠款法等方法，以最終賠付的合理估計金額為基礎，同時考慮風險邊際因素，計量已發生已報案未決賠款準備金。
－已發生未報案未決賠款準備金
已發生未報案未決賠款準備金是指保險人為保險事故已發生、尚未向保險人提出索賠的賠案提取的準備金。本集團根據保險風險的性質和分布、賠款發展模式、經驗數據等因素，採用鏈梯法、案均賠款法、準備金進展法、Bornhuetter-Ferguson法等方法，以最終賠付的合理估計金額為基礎，同時考慮風險邊際因素，計量已發生未報案未決賠款準備金。
－理賠費用準備金
理賠費用準備金是指保險人為保險事故已發生尚未結案的賠案可能發生的律師費、訴訟費、損失檢驗費、相關理賠人員薪酬等費用提取的準備金。本集團以未來必需發生的理賠費用的合理估計金額為基礎，計量理賠費用準備金。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 135
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(17)保險合同和非保險合同（續）
(c)原保險合同的確認和計量（續）
(iii)原保險合同準備金（續）
充足性測試
本集團在計算原保險合同準備金時考慮原保險合同項下預期未來現金流和邊際因素，原保險合同準備金負債不充足情況在邊際因素中考慮。如有不足，其差額計入當期損益，並調整相關原保險合同準備金。
原保險合同提前解除的，本集團轉銷相關各項原保險合同準備金余額，計入當期損益。
(d)再保險合同的確認和計量
本集團在確認原保險合同保費收入的當期，按照相關再保險合同的約定，計算確定分出保費和應向再保險接受人攤回的分保費用，計入當期損益。本集團在確定支付賠付款項金額或實際發生理賠費用而沖減原保險合同相應準備金余額的當期，計算確定應向再保險接受人攤回的賠付成本，計入當期損益，沖減相應的應收分保準備金余額。
本集團在提取各項原保險合同準備金的當期，按照相關再保險合同的約定，分別估計原保險合同現金流量和與其相關的再保險合同現金流量，並將從再保險分入人攤回的保險合同準備金確認為相應的應收分保準備金資產。在原保險合同提前解除的當期，本集團按照相關再保險合同的約定，計算確定分出保費及攤回分保費用的調整金額，計入當期損益，轉銷相應的應收分保準備金余額。
作為再保險分出人，本集團將再保險合同形成的資產與有關原保險合同形成的負債在資產負債表中分別列示，不相互抵銷。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(17)保險合同和非保險合同（續）
(e)非保險合同的確認和計量
本集團將所承保合同中分拆出的其他風險部分和未通過重大風險測試的合同確定為非保險合同。非保險合同包括投資部分和服務部分。投資部分確認為金融負債，其確認和計量方法參見附註4(18)(b)和4(18)(d)。
與服務部分相關的收入為非保險合同服務收入，包括收取的初始費用、賬戶管理費、保單管理費、退保費用、部分領取手續費、買入╱賣出差價等，計入其他業務收入。與服務部分相關的支出為非保險合同服務支出，包括佣金及手續費支出等，計入其他業務支出。非保險合同服務收入和服務成本於本集團提供服務的當期確認。
(18)金融負債
金融負債於初始確認時分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。本集團的金融負債主要包括賣出回購金融資產款、保戶儲金及投資款、應付債券和獨立賬戶負債等。
(a)賣出回購金融資產款
賣出回購金融資產款為按照回購協議先賣出再按固定價格買入的票據、證券、貸款等金融資產所融入的資金。賣出回購金融資產款採用實際利率法以攤余成本計量。
(b)保戶儲金及投資款
除投資連結保險合同分拆出的非保險合同投資部分外，其他非保險合同投資部分項下的相關負債計入保戶儲金及投資款，按照公允價值進行初始確認，採用實際利率法以攤余成本進行後續計量。
(c)應付債券
發行的公司債按實際發行價格總額扣除交易費用的金額進行初始計量，並採用實際利率法按攤余成本進行後續計量。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 137
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(18)金融負債（續）
(d)獨立賬戶負債
投資連結險合同分拆出的非保險合同投資部分項下的相關負債計入獨立賬戶負債，按照公允價值進行初始確認，相關交易費用計入當期損益，以公允價值進行後續計量，公允價值變動計入其他業務成本。
當金融負債的現時義務全部或部分已經解除時，終止確認該金融負債或義務已解除的部分。終止確認部分的賬面價值與支付的對價之間的差額，計入當期損益。
(19)保險保障基金
本集團自2009年1月1日起，按照《保險保障基金管理辦法》（保監會令2008年第2號）繳納保險保障基金： (a)有保證收益的人壽保險按照保費的0.15%繳納，無保證收益的人壽保險按照保費的0.05%繳納；
(b)短期健康保險按照當年保費的0.8%繳納，長期健康保險按照保費的0.15%繳納；
(c)非投資型意外傷害保險按照當年保費的0.8%繳納，投資型意外傷害保險，有保證收益的，按照當年保費的0.08%繳納；無保證收益的，按照當年保費的0.05%繳納。
當保險保障基金達到總資產的1%時，暫停繳納。
(20)遞延所得稅資產和遞延所得稅負債
遞延所得稅資產和遞延所得稅負債根據資產和負債的計稅基礎與其賬面價值的差額（暫時性差異）計算確認。
對於按照稅法規定能夠於以後年度抵減應納稅所得額的可抵扣虧損，視同暫時性差異確認相應的遞延所得稅資產。對於既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧損）的非企業合併的交易中產生的資產或負債的初始確認形成的暫時性差異，不確認相應的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。於資產負債表日，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量。
遞延所得稅資產的確認以本集團很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的應納稅所得額為限。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(20)遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續）
對與子公司和聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，確認遞延所得稅負債，除非本集團能控制該暫時性差異轉回的時間且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。對子公司和聯營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，當該暫時性差異在可預見的未來很可能轉回且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額時，確認遞延所得稅資產。
同時滿足下列條件的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵消後的淨額列示：
(a)遞延所得稅資產和遞延所得稅負債與同一稅收征管部門對本集團內同一納稅主體征收的所得稅相關；
(b)本集團內該納稅主體擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利。
(21)收入確認
收入基於以下方法確認：
(a)保險業務收入
保險業務收入即是保費收入，其確認方法參見附註4(17)(c)(i)。
(b)投資收益
投資收益包含各項投資產生的利息收入、股息收入、分紅收入以及除交易性金融資產等由於公允價值變動形成的應計入公允價值變動損益之外的已實現利得或損失。
(c)公允價值變動損益
公允價值變動損益是指以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債等的公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。
(d)其他業務收入
其他業務收入包括非保險合同服務管理費在內的除上述收入以外的其他經營活動實現的收入。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 139
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(22)政府補助
政府補助為本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，包括稅費返還、財政補貼等。
政府補助在本集團能夠滿足其所附的條件並且能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。
與資產相關的政府補助，是指企業取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助。與收益相關的政府補助是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。
與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。
與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益；用於補償已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。
(23)經營租賃
對於租入的固定資產，若與資產所有權有關的全部風險與報酬實質上仍由出租方承擔的租賃為經營租賃。經營租賃的租金支出在租賃期內按照直線法計入當期損益。
(24)預計負債
因過去的經營行為形成的現時義務其履行很可能導致經濟利益的流出，在該義務的金額能夠可靠計量時，確認為預計負債。未來經營虧損不確認預計負債。預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量，並綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現後確定最佳估計數；因隨著時間推移所進行的折現還原而導致的預計負債賬面價值的增加金額，確認為利息費用。本集團於資產負債表日對預計負債的賬面價值進行复核並作適當調整，以反映當前的最佳估計數。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(25)職工薪酬
職工薪酬是本集團為獲得職工提供的服務或解除勞動關係而給予的各種形式的報酬或補償，包括工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、社會保險費及住房公積金、工會經費和職工教育經費等。
(a)短期薪酬
本集團在職工提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。其中，非貨幣性福利按照公允價值計量。
(b)基本養老保險
本集團職工參加了由當地勞動和社會保障部門組織實施的社會基本養老保險。本集團以當地規定的社會基本養老保險繳納基數和比例，按月向當地社會基本養老保險經辦機構繳納養老保險費。職工退休後，當地勞動及社會保障部門有責任向已退休員工支付社會基本養老金。本集團在職工提供服務的會計期間，將根據上述社保規定計算應繳納的金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。
同時，本集團的在職職工還參加了醫療保險、住房公積金及其他社會保障制度。本集團按政府機構規定的繳費基數的一定比例且在不超過規定上限的基礎上提取社會保險費及住房公積金，並向勞動和社會保障機構繳納，相應的支出計入當期成本或費用。
除上述社會保險外，本集團為部分職工提供了補充養老保險計劃，本集團每月按照職工薪資的一定比例支付補充養老保險費，並按職工服務年限和補充養老保險計劃相關政策計入當期成本或費用。該計劃已於2012年底終止。
本集團根據相關法律和規章制度於2014年1月設立了職工年金基金，本集團將以規定繳費基數的固定繳費比率予以支付，相應支出計入當期成本或費用。上述職工年金基金為設定提存計劃。追溯自2013年1月1日起生效。
(26)一般風險準備
根據中國財政部頒佈的《金融企業財務規則－實施指南》的規定，本公司自2009年起，按抵減累計虧損後的當年淨利潤的10%提取一般風險準備，用於巨災風險的補償，不能用於分紅或轉增資本。
(27)股利分配
現金股利於股東大會批准的當期確認為負債。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 141
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(28)企業合併及合併財務報表的編製方法
(a)同一控制下的企業合併
合併方支付的合併對價及取得的淨資產均按賬面價值計量。合併方取得的淨資產賬面價值與支付的合併對價賬面價值的差額，調整資本公積（股本溢價）；資本公積（股本溢價）不足以沖減的，調整留存收益。為進行企業合併發生的直接相關費用於發生時計入當期損益。
(b)非同一控制下的企業合併
購買方發生的合併成本及在合併中取得的可辨認淨資產按購買日的公允價值計量。合併成本大於合併中取得的被購買方於購買日可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽；合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，計入當期損益。為進行企業合併發生的直接相關費用於發生時計入當期損益。為企業合併而發行權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。
(c)合併財務報表的編製方法
合併財務報表的合併範圍包括本公司、子公司及本公司擁有控制權的結構化主體。從取得子公司的實際控制權之日起，本集團開始將其納入合併範圍；從喪失實際控制權之日起，停止納入合併範圍。對於同一控制下企業合併取得的子公司，自其與本公司同受最終控制方控制之日起納入本公司合併範圍，並將其在合併日前實現的淨利潤在合併利潤表中單列項目反映。在編製合併財務報表時，子公司與本公司採用的會計政策或會計期間不一致的，按照本公司的會計政策和會計期間對子公司財務報表進行必要的調整。對於非同一控制下企業合併取得的子公司，以購買日可辨認淨資產公允價值為基礎對其財務報表進行調整。集團內所有重大往來余額、交易及未實現利潤在合併財務報表編製時予以抵銷。子公司的股東權益、當期淨損益及綜合收益中不屬於本公司所擁有的部分分別作為少數股東權益、少數股東損益及歸屬於少數股東的綜合收益總額在合併財務報表中股東權益、淨利潤及綜合收益總額項下單獨列示。
未由本集團控制的所有信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃均為對非合併結構化主體的投資。信託產品、股權計劃投資和項目資產支持計劃由關聯方的或無關聯的信託公司或資產經理人管理，並將籌集的資金投資於其他公司的貸款或股權。債權計劃投資由關聯的或無關聯的資產經理人管理，且其主要投資標的物為基礎設施資金支持項目。信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃通過發行受益憑證和授予持有人按比例分配相關信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃的收益權利來為其運營融資。本集團持有信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃的受益憑證。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計政策和報表編製方法（續）
(29)分部信息
本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部並披露分部信息。
經營分部是指本集團內同時滿足下列條件的組成部分：(1)該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用；(2)本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績；(3)本集團能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經營分部具有相似的經濟特征，並且滿足一定條件的，則合併為一個經營分部進行披露。
(30)會計政策變更
會計政策變更的內容和原因 審批程序 受影響的報表項目名稱 影響金額如附註2所述，本集團在編製2013年度財務報表不適用，根據財原“交易性金融資產”–時提前採用了財政部於2014年頒佈的《企業會政部要求提前採項目名稱變更為“以公
計準則第30號－財務報表列報》，相應調整比用新準則 允價值計量且其變動計
較期間列報方式。 入當期損益的金融資
產”
如附註2所述，本集團在編製2013年度財務報表不適用，根據財不適用 不適用時提前採用了財政部於2014年1月頒佈的《企業政部要求提前採
會計準則第39號－公允價值計量》。2013年度用新準則
財務報表若干與公允價值有關的披露信息系根
據該準則編製。根據該準則，比較財務報表中
的相關信息無需進行調整。
如附註2所述，本集團在編製2013年度財務報表不適用，根據財不適用 不適用時提前採用了財政部於2014年1月頒佈的《企業政部要求提前採
會計準則第33號－合併財務報表》和《企業會用新準則
計準則第40號－合營安排》。2013年度財務報
表中判斷控制及共同控制的會計政策系根據該
準則編製。該會計制度變更對本財務報表當期
及比較期間數據無影響。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 143
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
5 重要會計估計和判斷
本集團在財務報表的編製中所採用的會計估計及判斷會影響相關資產和負債的列報金額及相關披露。本集團基於歷史經驗和其他因素對假設和判斷進行持續的評估，包括根據客觀環境對未來事件的合理預期。下列重要會計估計及關鍵判斷和假設存在會導致下一會計年度資產和負債的賬面價值出現重大調整的重要風險：
(1)保險混合合同分拆和重大保險風險測試
本集團在與投保人簽訂合同的初始確認日進行保險混合合同分拆和重大保險風險測試。
保險混合合同分拆和重大保險風險測試的具體步驟如下：
首先，根據產品特征判斷產品是否能夠分拆。對於能夠分拆的產品將其拆分為保險部分和非保險部分。
其次，對於不能進行分拆的產品，判斷原保險保單是否轉移保險風險。
再次，判斷原保險保單的保險風險轉移是否具有商業實質。
最後，判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大。
其中判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大的方法和標準如下：
(a)對於非年金保單，以原保險保單保險風險比例來衡量保險風險轉移的顯著程度。
風險比例=（保險事故發生情景下保險人支付的金額－保險事故不發生情景下保險人支付的金額）╱保險事故不發生情景下保險人支付的金額×100%
如果原保險保單保險風險比例在保險期間的一個或多個時點大於等於5%，則確認為原保險合同。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
5 重要會計估計和判斷（續）
(1)保險混合合同分拆和重大保險風險測試（續）
(b)對於年金保單，轉移了長壽風險的確認為原保險合同。
本集團以險種為單位對原保險保單執行重大保險風險測試。對歸屬於同一險種的保單，基於保單分布狀況和風險特征，如投保年齡、性別、繳費方式和繳費期限等，測試所有可能的保單組合。如果原保險保單包含多項互斥的保險事故，本集團根據合同設計初衷、合同條款和經驗數據進行判斷，選擇預期賠付金額較高的事故作為合理的具有商業實質的保險事故進行重大保險風險測試。如果測試結果表明同一險種下所有可能的保單組合都通過重大保險風險測試，該險種確認為原保險合同；如果測試結果表明同一險種下部分保單組合通過重大保險風險測試，本集團按該險種實際業務每一保單組合的保費、準備金等因素作為權重進行測算，當有一半以上的保單通過測試，則該險種確認為原保險合同。
對於再保險保單，本集團在全面理解再保險保單的實質及其他相關合同和協議的基礎上判斷再保險保單轉移的保險風險是否重大。對於顯而易見滿足轉移重大保險風險條件的再保險保單，直接判定為再保險合同；對於其他再保險保單，以再保險保單保險風險比例來衡量保險風險轉移的顯著程度。
本集團經過重大保險風險測試後，沒有未確認為保險合同的重大再保險合同。
(2)保險合同準備金計量的重大精算假設
壽險責任準備金和長期健康險責任準備金依據本集團對於未來保費、給付、保單紅利、相關費用等的合理估計並考慮風險邊際而確定。合理估計所採用的折現率、死亡率、發病率、費用、保單紅利、退保率等假設根據最新的經驗分析以及當前和未來的預期而確定。
(a)折現率假設
對於未來保險利益受對應資產組合投資收益影響的壽險原保險合同，本集團以對應資產組合未來預期投資收益率為折現率假設考慮貨幣時間價值對準備金的影響。折現率假設基於對本集團未來投資收益的估計，並應用於對未來現金流和風險邊際的合理估計。在確定折現率假設時，本集團考慮以往投資經驗、目前和未來投資組合及收益率趨勢。折現率假設反映了對未來經濟狀況和公司投資策略的預期，下表列示本集團對2013年末和2012年末包含風險邊際的折現率假設：
折現率假設2013年12月31日 4.75%~5.23%
2012年12月31日 4.75%~5.23%
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 145
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
5 重要會計估計和判斷（續）
(2)保險合同準備金計量的重大精算假設（續）
(a)折現率假設（續）
對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的壽險原保險合同，本集團在考慮貨幣時間價值的影響時，以中國債券信息網上公佈的“保險合同準備金計量基準收益率曲線”為基礎，同時考慮流動性溢價、稅收和其他因素等確定折現率假設。下表列示本集團對2013年末和2012年末折現率假設：折現率假設2013年12月31日 3.67%~5.94%2012年12月31日 3.12%~5.61%折現率假設受未來宏觀經濟、貨幣及匯率政策、資本市場、保險資金投資渠道等因素影響，存在不確定性。本集團考慮風險邊際因素，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定折現率假設。
(b)死亡率和發病率假設
本集團以《中國人壽保險業經驗生命表(2000-2003)》為基礎，確定死亡率假設，並作適當調整以反映本集團的死亡率經驗。壽險合同死亡率的不確定性主要來自流行病，例如禽流感、艾滋病和嚴重急性呼吸綜合病癥，以及生活方式的廣泛改變，這些都會導致未來死亡經驗惡化，進而導致負債不足。與此相類似，醫療保健和社會條件的持續改進會帶來壽命的延長也對本集團的年金保險帶來長壽風險。
本集團以《中國人身保險業重大疾病經驗發生率表(2006-2010)》為基礎，結合對歷史經驗的分析和對未來經驗的預測來確定重大疾病保險的發病率假設。發病率的不確定性主要來自兩方面。首先，生活方式的負面改變會導致未來發病率經驗惡化。其次，醫療技術的發展和保單持有人享有的醫療設施覆蓋率的提高會提前重大疾病的確診時間，導致重大疾病的給付提前。如果當期的發病率假設沒有適當反映這些長期趨勢，這兩方面最終都會導致負債不足。
死亡率和發病率因被保險人年齡和保險合同類型的不同而變化。本集團使用的死亡率和發病率的假設考慮了風險邊際。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
5 重要會計估計和判斷（續）
(2)保險合同準備金計量的重大精算假設（續）
(c)費用假設
本集團的費用假設是基於對實際經驗的分析並考慮未來通貨膨脹因素和風險邊際而確定，以每份保單或被保險人和保費的百分比的形式表示。費用假設受未來通貨膨脹、市場競爭等因素影響，存在不確定性。本集團考慮風險邊際因素，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定費用假設。
個人壽險 團體壽險
元╱每份保單 保費百分比元╱每被保險人 保費百分比2013年12月31日 70~95 0.83%~1.03% 30 0.38%2012年12月31日 70~95 0.83%~1.03% 30 0.38% (d)保單紅利假設
保單紅利假設根據分紅保險條款規定、分紅保險賬戶的預期投資收益率、本集團的紅利分配政策、保單持有人的合理預期等因素綜合考慮確定。按照分紅保險條款規定，本集團有責任向分紅保險合同持有人支付分紅保險可分配收益的70%，或按照保單約定的更高比例。
(e)退保率等其他假設
退保率等其他假設受未來宏觀經濟、可替代金融工具、市場競爭等因素影響，存在不確定性。本集團考慮風險邊際因素，根據過去可信賴的經驗，當前狀況和對未來的預期確定的，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 147
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
5 重要會計估計和判斷（續）
(3)金融資產公允價值的估計
本集團主要投資於債權型投資、股權型投資和定期存款等。本集團有關投資的重要假設和判斷與金融資產的公允價值和減值的確認有關。公允價值指市場參與者在計量日發生的有序的交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。本集團在估計金融工具的公允價值時所採取的方法和假設為： (a)債權型投資
通常債權型投資公允價值以其活躍市場報價為基礎來確定。如果沒有活躍市場報價可供參考，公允價值可根據觀察到的最近發生的交易價格或者可比較投資的最近的市場報價或當市場不活躍時通過估值方法確定。本集團債權型投資的公允價值以證券交易所、全國銀行間債券市場公佈的年度最後一個交易日收盤價或中央債券登記結算公司公佈的理論價格等為基礎確定。對公允價值的估計的披露請參見附註73(3)。
(b)股權型投資
通常股權型投資公允價值以其活躍市場報價為基礎來確定。如果沒有活躍市場報價可供參考，公允價值可根據適用的市盈率或經修正的以反映證券發行人特定情況的價格╱現金流比率估計確定。對於公允價值不能可靠計量且本公司無法控制、共同控制或重大影響的股權型投資，以其成本減減值準備計量。本集團股權型投資的公允價值以證券交易所、各基金管理公司公佈的年度最後一個交易日收盤價或年度最後一個交易日基金單位淨值等為基礎確定。對公允價值的估計的披露請參見附註73(3)。
(c)定期存款、保戶質押貸款、存出資本保證金、歸入貸款及應收款的投資、買入返售金融資產、保戶儲金及投資款和賣出回購金融資產款：以資產負債表上賬面價值近似為公允價值。
本集團在評估減值時考慮多種因素，見附註4(5)(c)金融資產減值。
(4)預計負債
本集團在開展業務時，會涉及包括法律訴訟與糾紛在內的各種或有事項。上述或有事項所產生的不利影響主要包括保險業務及其他經濟業務而產生的索賠，包括但不限於下述前董事長違規事項和附註36中所列的未決訴訟與糾紛事項等。本集團對這些不利影響綜合評估，包括參考律師等專業意見，對很可能發生的，並且能夠合理估計的或有負債計提準備，計入預計負債。對於無法合理預計結果及管理層認為發生可能性很小的或有負債，不計提相關準備。由於或有事項實際發展情況會隨著時間推移而發生變化，本財務報表中本集團目前已經計提的預計負債金額可能會與本集團最終支付的金額產生重大差異。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
5 重要會計估計和判斷（續）
(5)前董事長違規事項
於1998年至2006年期間任職的本公司董事長（以下簡稱“前董事長”）由於違規運作保險資產等事項（以下簡稱“違規事項”），司法機關已就其中涉嫌違法的部分進行了判決。本公司正在積極開展上述違規事項的後續清理工作。本財務報表是依據本公司所掌握的資料和最佳估計以及下列重要假設和判斷編製的。
本公司前董事長通過未在財務記錄中反映的銀行賬戶（以下簡稱“賬外賬戶”），以本公司持有的債券為抵押進行本公司未合法授權的債券賣出回購交易（以下簡稱“賬外回購交易”），以融入資金用於拆借資金等。本公司於監管部門檢查後獲知上述賬外回購交易，並在賬外回購交易到期時陸續支付賣出回購交易結算款及回購交易利息合計人民幣2,910百萬元。
本公司於2007年度收到保險保障基金劃入資金合計人民幣1,455百萬元。根據保險保障基金的說明，上述款項是保險保障基金受讓本公司部分原股東所持有的本公司股份對應的轉讓款，保險保障基金將其支付給本公司用於抵作本公司被拖欠的款項。
此外，本公司於2011年3月收回新產業投資股份有限公司（以下簡稱“新產業”）借款及相關利息約人民幣354百萬元。根據本公司所掌握的相關資料，本公司判斷該收回款項為上述賬外回購交易的一部分。
本公司於2001年和2002年委託新產業代持中國民族證券有限責任公司（以下簡稱“民族證券”）股權170百萬股，東方集團實業股份有限公司（以下簡稱“東方集團”）參與其中。2010年12月30日，北京仲裁委員會裁決新產業應歸還本公司委託其代持民族證券股權款項本金人民幣170百萬元及利息。2012年11月9日，深圳市中級人民法院認可上述北京仲裁委員會裁決書的法律效力，並判決本公司對東方集團負有返還民族證券出資款本金人民幣170百萬元及利息的責任。根據上述判決及裁決的結果，本公司、東方集團和新產業於2012年底簽訂了三方協議。根據協議規定，新產業已於2013年向本公司支付民族證券股權款利息人民幣112百萬元。
另外，新產業已將其持有的民族證券股權質押於本公司名下，並將於2015年1月底前向本公司支付民族證券股權款本金人民幣170百萬元及履約期間新增利息。本公司已於2013年將民族證券股權款本金人民幣170百萬元及其利息人民幣112百萬元支付給東方集團。根據本公司所掌握的相關資料，本公司判斷新產業應歸還的民族證券股權款項本金人民幣170百萬元為前董事長違規事項應收款的一部分。
本公司尚不掌握上述賬外回購交易和賬外賬戶收付款等事項的完整資料，亦不能完整判斷交易實質或明確本公司與之相關的債權債務關係。本公司基於目前掌握的資料，判斷暫將上述違規事項相關債權債務合併計算，以其淨額人民幣1,101百萬元計入其他應收款。本公司正在通過法律訴訟等手段繼續追回上述前董事長違規事項的有關款項。本公司判斷剩余款項的收回存在重大不確定性，於2013年12月31日，計提減值準備人民幣931百萬元。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 149
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
5 重要會計估計和判斷（續）
(6)稅金
本集團在多個地區繳納營業稅和企業所得稅等稅金。在正常的經營活動中，涉及的很多交易和事項的最終的稅務處理都存在不確定性，在計提各個地區的稅金時，本集團需要作出重大判斷。本集團基於對預期的稅務檢查項目是否需要繳納額外稅款的估計確認相應的負債。如果這些稅務事項的最終認定結果與最初入賬的金額存在差異，該差異將對作出上述最終認定期間的稅金和遞延所得稅的金額產生影響。
(7)重大會計估計變更
本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和發病率、費用、退保率、保單紅利等精算假設，用以計量資產負債表日的各項保險合同準備金。
如附註5(2)所述，本公司2013年12月31日根據當前信息重新釐定上述有關假設，上述假設的變更所形成的相關保險合同準備金的變動計入利潤表。此項會計估計變更減少2013年12月31日壽險責任準備金人民幣354百萬元，增加長期健康險責任準備金人民幣792百萬元，減少稅前利潤合計人民幣438百萬元。
上述會計估計的變更，已於2014年3月26日經本公司董事會審議批准。
6 主要稅項
(1)企業所得稅
本集團主要適用的企業所得稅率為25%。本集團所使用的計稅依據為應納稅所得額。本公司企業所得稅由各分支公司就地申報，再由本公司總部統一匯算清繳。
(2)營業稅金及附加
本集團金融保險服務收入適用營業稅，稅率為5%。計稅依據為應納稅營業額。
根據財政部和國家稅務總局的規定，保險公司開展的一年期以上返還性人身保險業務的保費收入免征營業稅。本集團業務收入中人身意外傷害保險業務收入、短期健康保險業務收入、買入返售證券收入、買賣證券投資基金、股票及債券的差價收入等按5%的稅率繳納營業稅。營業稅金附加包括城市維護建設稅及教育費附加等稅費，按營業稅的一定比例征收。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
7 子公司
本公司擁有十家直接控股和八家間接控股子公司。
公司名稱 簡稱
新華資產管理股份有限公司 資產管理公司雲南新華保險代理有限公司 雲南代理
重慶新華保險代理有限責任公司 重慶代理
新華家園健康科技（北京）有限公司 健康科技
新華家園養老企業管理（北京）有限公司 新華養老
新華家園尚谷（北京）置業有限責任公司 尚谷置業
新華家園檀州（北京）置業有限責任公司 檀州置業
新華卓越健康投資管理有限公司 新華健康
新華保險西安門診部有限公司 西安門診
新華保險武漢門診部有限公司 武漢門診
新華資產管理（香港）有限公司 資產管理（香港）新華卓越健康（煙台）門診部有限公司 煙台門診
新華卓越青島門診部有限公司 青島門診
新華卓越寶雞門診部有限公司 寶雞門診
新華卓越重慶門診部有限公司 重慶門診
新華卓越（長沙）健康管理有限公司 長沙門診
成都錦江新華卓越門診部有限公司 成都門診
鄭州新華卓越健康管理有限公司 鄭州門診
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 151
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
7 子公司（續）
(1)通過設立或投資等方式取得的子公司
子公司類型註冊地點 主要經營地業務性質 註冊資本主要業務範圍 公司類型 法人代表 組織結構代碼資產管理公司直接控股 中國北京 中國北京 資產管理 人民幣100百萬元管理運用自有資金及保險資金；受託資金管理其他股份有限康典 78995754-6業務；與資金管理業務相關的咨詢業務；以公司（非上市）
及國家法律法規允許的其他資產管理業務。
雲南代理 直接控股 中國昆明 中國昆明 保險代理 人民幣5百萬元代理銷售保險產品；代理收取保險費；根據保有限責任公司夏榕 76385044-1險公司委託，代理相關業務的損失勘查和理
賠。
重慶代理 直接控股 中國重慶 中國重慶 保險代理 人民幣5百萬元代理銷售保險產品；代理收取保險費；根據保有限責任公司高方立 76590489-6險公司委託，代理相關業務的損失勘查和理
賠。
健康科技 直接控股 中國北京 中國北京 房地產開發；人民幣632百萬元房地產開發、職業技能培訓（機動車駕駛員培有限責任公司孫同越 78324880-2培訓 訓除外）、人力資源培訓、會議服務、展覽
展示、組織文化交流活動、體育運動項目培
訓、信息咨詢（不含中介服務）。
新華養老 直接控股 中國北京 中國北京 服務 人民幣15百萬元養老住區的管理、運營與國家養老保障政策配有限責任公司孫同越 59388327-4套、受政府委託的專營業務；經中國保監會（法人獨資）
批准的其他業務。
尚谷置業 直接控股 中國北京 中國北京 房地產開發 人民幣15百萬元房地產項目開發、建設。 有限責任公司孫同越 59388328-2（法人獨資）
檀州置業 直接控股 中國北京 中國北京 房地產開發 人民幣10百萬元房地產項目開發、建設。 其他有限責任孫同越 59232193-1公司
新華健康 直接控股 中國北京 中國北京 投資管理、 人民幣500百萬元投資管理；資產管理；項目投資；經濟信息咨有限責任公司李丹 05924329-3管理咨詢 詢；軟件開發；承辦展覽展示、會議服務；
技術推廣；技術服務；設計、製作、代理、
發佈廣告；銷售計算機軟、硬件及輔助設
備、文具、工藝品。
武漢門診 直接控股 中國武漢 中國武漢 健康管理 人民幣20百萬元預防保健科、內科、外科、婦科、眼耳鼻嚥喉有限責任公司李丹 05571130-1科、口腔科、中醫科、中西醫結合科、醫學
檢驗科、醫學影像科（X線診斷專業；超聲診
斷專業；心電診斷專業）。
西安門診 直接控股 中國西安 中國西安 健康管理 人民幣20百萬元預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫有限責任公司李丹 05158948-4科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉
科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢
科。
青島門診 間接控股 中國青島 中國青島 健康管理 人民幣20百萬元預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫有限責任公司李丹 07736961-5科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉
科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢
科。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
7 子公司（續）
(1)通過設立或投資等方式取得的子公司（續）
子公司類型註冊地點 主要經營地業務性質 註冊資本主要業務範圍 公司類型 法人代表 組織結構代碼煙台門診 間接控股 中國煙台 中國煙台 健康管理 人民幣20百萬元預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫有限責任公司李丹 08175091-0科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉
科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢
科。
寶雞門診 間接控股 中國寶雞 中國寶雞 健康管理 人民幣16百萬元預防保健科、內科、外科、婦產科；婦科專有限責任公司李丹 08585238-3業、眼科、耳鼻嚥喉科、口腔科、醫學檢驗
科、醫學影像科、中醫科。
重慶門診 間接控股 中國重慶 中國重慶 健康管理 人民幣22百萬元預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫有限責任公司李丹 08633185-4科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉
科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢
科。
長沙門診 間接控股 中國長沙 中國長沙 健康管理 人民幣22百萬元預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫有限責任公司李丹 08543377-9科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉
科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢
科。
成都門診 間接控股 中國成都 中國成都 健康管理 人民幣20百萬元預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫有限責任公司李丹 08330226-5科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉
科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢
科。
鄭州門診 間接控股 中國鄭州 中國鄭州 健康管理 人民幣20百萬元預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫有限責任公司李丹 09041035-2科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉
科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢
科。
資產管理 間接控股 中國香港 中國香港 資產管理 港幣50百萬元就證券交易提供意見及資產管理 有限責任公司不適用 61181637-000-（香港） 03-13-1青島門診、煙台門診、寶雞門診、重慶門診、長沙門診、成都門診、鄭州門診和資產管理（香港）為在2013年新成立並納入合併範圍的子公司。
本公司2011年第七次臨時股東大會批准了關於申請解散重慶新華保險代理有限公司的議案。於2013年初，重慶代理開始清算工作，截至本財務報表批准報出日止，重慶代理尚未完成清算工作。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 153
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
7 子公司（續）
(1)通過設立或投資等方式取得的子公司（續）
實質上構成對 少數股東權益中本集團年末子公司淨投資的 持股比例表決權比例 是否少數股東 用於沖減少數股東實際出資額 其他項目余額 (%) (%)合並報表 權益 損益的金額資產管理公司 98 – 97% 97% 是 5 –雲南代理 5 – 100% 100% 是 – –重慶代理 5 – 100% 100% 是 – –新華夏都 632 – 100% 100% 是 – –新華養老 15 – 100% 100% 是 – –尚谷置業 15 – 100% 100% 是 – –檀州置業 10 – 95% 95% 是 1 –新華健康 500 – 100% 100% 是 – –武漢門診 20 – 100% 100% 是 – –西安門診 20 – 100% 100% 是 – –青島門診 20 – 100% 100% 是 – –煙台門診 20 – 100% 100% 是 – –寶雞門診 16 – 100% 100% 是 – –重慶門診 22 – 100% 100% 是 – –長沙門診 22 – 100% 100% 是 – –成都門診 20 – 100% 100% 是 – –鄭州門診 20 – 100% 100% 是 – –資產管理（香港） 40 – 98.2% 98.2% 是 – –合計 1,500 – 6 –本集團不存在使用集團資產或清償集團負債方面的限制。
所有子公司已納入合併財務報表範圍。母公司在子公司所持有的表決權與其持有的普通股比例一致。子公司的非控制權益對本集團無重大影響。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
7 子公司（續）
(2)本公司擁有控制權的結構化主體
在合併報表內確認的
與公司主要資產、負債期末余額
主要業務名稱 持股比例(%) 投資資金 業務性質 報表科目 金額 往來新華－東方一號項目 100% 人民幣 項目投資 歸入貸款及應收款 10,000 利息收入資產支持計劃 10,000百萬元 的投資
應收利息 309
新華－華融一號項目 100% 人民幣 項目投資 歸入貸款及應收款 10,000 利息收入資產支持計劃 10,000百萬元 的投資
應收利息 26
(3)境外經營實體主要報表項目的折算匯率
資產和負債項目2013年12月31日資產管理（香港） 1港幣=0.7862人民幣
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 155
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
8 貨幣資金
2013年12月31日 2012年12月31日
原幣金額 匯率人民幣金額 原幣金額 匯率人民幣金額
||||
|-|-|-|
|14,578|1.0000|14,578|
|37|6.0969|227|
|424|0.7862|333|
|||15,138|
|1,293|1.0000|1,293|
|||1,293|
|15,871|1.0000|15,871|
|37|6.0969|227|
|424|0.7862|333|
|||16,431|

其他貨幣資金主要為證券投資交易的清算備付金。
9 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|301|
|1,015|
|384|
|1,700|
|324|
|352|
|676|
|2,376|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
10應收利息
2012年 2013年12月31日 本年增加 本年減少 12月31日
||
|-|
|5,350|
|4,301|
|198|
|9,849|
|–|
|9,849|

 (1)於2013年12月31日，本集團無逾期應收利息（2012年12月31日：同）。
(2)於2013年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞賬準備的應收利息。本集團對單項金額不重大及上述單獨測試未發生減值的應收利息確定其相應信用風險特征，並根據歷史損失率結合現時情況進行減值測試，測試結果未計提壞賬準備。本集團無應收利息核銷情況（2012年12月31日：同）。
(3)於2013年12月31日，除附註67(4)所述外，本集團無其他應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的應收利息（2012年12月31日：同）。
(4)於2013年12月31日，本集團無應收其他關聯方的應收利息（2012年12月31日：同）。
11應收保費
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|1,388|
|11|
|182|
|1,581|
|–|
|1,581|

(1)於2013年12月31日，本集團應收保費賬齡均在3個月以內（2012年12月31日：同）。
(2)於2013年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞賬準備的應收保費。本集團對單項金額不重大及上述單獨
測試未發生減值的應收保費確定其相應信用風險特征，並根據歷史損失率結合現時情況進行減值測試，測試
結果未計提壞賬準備。本集團無應收保費核銷情況（2012年12月31日：同）。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 157
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
11應收保費（續）
(3)於2013年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的應收保費（2012年12月31日：同）。
(4)於2013年12月31日，本集團無應收其他關聯方的應收保費（2012年12月31日：同）。
12應收分保賬款
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|85|
|7|
|–|
|92|
|–|
|92|

 (1)於2013年12月31日，本集團應收分保賬款賬齡均在1年以內（2012年12月31日：同）。
(2)於2013年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞賬準備的應收分保賬款。本集團對單項金額不重大及上述單獨測試未發生減值的應收分保賬款確定其相應信用風險特征，並根據歷史損失率結合現時情況進行減值測試，測試結果未計提壞賬準備。本集團無應收分保賬款核銷情況（2012年12月31日：同）。
(3)於2013年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%)以上表決權股份的股東單位的應收分保賬款（2012年12月31日：同）。
(4)於2013年12月31日，余額前五名的應收分保賬款分析如下：
佔應收分保與本集團關係 金額 年限 賬款總額比例中國人壽再保險股份有限公司 本公司股東匯金公司
的子公司 85 1年以內 92%瑞士再保險股份有限公司北京分公司 持有本公司5%以下表決權
股份的股東的分公司 7 1年以內 8%
合計 92 100%
(5)於2013年12月31日，除上述附註12(4)及附註67(4)所述外，本集團無應收其他關聯方的應收分保賬款（2012年12
月31日：同）。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
13保戶質押貸款
本集團的保戶質押貸款均以投保人的保單為質押，且貸款金額不超過投保人保單現金價值的一定比例。
於2013年12月31日，本集團的保戶質押貸款到期期限均在6個月以內（2012年12月31日：同）。
14其他應收款
2013年12月31日 2012年12月31日賬面余額壞賬準備 淨值賬面余額壞賬準備 淨值
||||
|-|-|-|
|1,495|–|1,495|
|1,101|(931)|170|
|509|–|509|
|51|–|51|
|43|–|43|
|37|(37)|–|
|24|–|24|
|17|(17)|–|
|16|(16)|–|
|12|(12)|–|
|3|–|3|
|231|(9)|222|
|3,539|(1,022)|2,517|

 (1)其他應收款賬齡分析如下：
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|1,785|
|444|
|87|
|13|
|21|
|1,189|
|3,539|
|(1,022)|
|2,517|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 159
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
14其他應收款（續）
(2)其他應收款按類別分析如下：
2013年12月31日 2012年12月31日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備佔總額 佔總額
金額 比例 金額計提比例 金額 比例 金額計提比例
|||||
|-|-|-|-|
|1,101|31%|(931)|85%|
|2,101|59%|–|0%|
|246|7%|–|0%|
|91|3%|(91)|100%|
|3,539|100%|(1,022)|29%|

 (3)於2013年12月31日，單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下：
賬面余額 壞賬準備 計提比例 理由應收回購資產追償款 1,101 (931) 85% 附註5(5)合計 1,101 (931)
(4)於2013年12月31日，單項金額雖不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下：
賬面余額 壞賬準備 計提比例 理由黑龍江辦公樓預付款 37 (37) 100% 附註14(11)泰州及永州案件墊付款項 17 (17) 100% 附註14(12)應收閩發證券託管資產 16 (16) 100% 附註14(13)應收華新融公司款項 12 (12) 100% 附註14(14)其他 9 (9) 100%
合計 91 (91)
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
14其他應收款（續）
(5)於2013年12月31日，賬面余額前五名的其他應收款分析如下：
佔其他應收款與本集團關係 金額 年限賬面余額比例預繳稅金 非關聯方 1,495 1年以內 42%應收回購資金追償款 非關聯方 1,101 5年以上 31%投資清算交收款 非關聯方 509 1年以內 15%預付購房款、房租及廣告費 非關聯方 51 1-2年 1%押金 非關聯方 43 1-5年 1%合計 3,199 90% (6)於2013年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%)以上表決權股份的股東單位的其他應收款（2012年12月31日：同）。
(7)於2013年12月31日，本集團無應收其他關聯方的其他應收款（2012年12月31日：同）。
(8)預繳稅金
預繳稅金為本集團預先繳納的保險業務和投資業務相關的營業稅金及附加，將在稅務局批准後於以後年度返還或抵減以後年度應交稅金。
(9)投資清算交收款
投資清算交收款為本集團在交易所進行投資交易，按照交易清算規則尚未收到的交易款項。
(10)訴訟保全保證金
訴訟保全保證金為本集團在日常訴訟案件過程中按法院要求提交的保證金，法院將於案件審結後將該保證金歸還本集團。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 161
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
14其他應收款（續）
(11)黑龍江辦公樓預付款
2005年本公司與黑龍江施達房地產開發有限公司簽訂了辦公用房購買合同，合同總價人民幣37百萬元。2005年本公司支付黑龍江貫通投資有限公司（以下簡稱“貫通投資”）人民幣37百萬元。由於本公司付款對象與合同賣方不一致，截至目前本公司未能取得該項辦公用房的產權證明，且向貫通投資收回已支付款項存在重大不確定性，本公司基於對未來現金流量的最佳估計對該應收款項全額計提減值準備。
(12)泰州及永州案件墊付款項
2009年本公司江蘇分公司泰州中心支公司和湖南分公司永州中心支公司原個別工作人員涉嫌假借本公司名義，銷售虛假保險產品，進行集資詐騙活動，將非法所得資金用於個人投資或揮霍。經本公司當時核查估計，犯罪嫌疑人進行非法集資詐騙活動尚未兌付的資金缺口本金及利息合計約為人民幣295百萬元，其中泰州案件約為人民幣277百萬元，永州案件約為人民幣18百萬元。本公司判斷上述墊付款項是否可以收回存在重大不確定性，基於對未來現金流量的最佳估計對該應收款項全額計提壞賬準備。2011年度，本公司根據法院對永州案件的判決和估計未來尚需墊付的金額，沖減相關應收款項和壞賬準備人民幣7百萬元。2012年度，本公司追回了泰州案件資產清收相關款項人民幣20百萬元，法院對泰州案件在2012年結案並且本公司在2012年並未發生新的兌付，本公司沖銷了其他應付款中預提的剩余墊付款項人民幣80百萬元（附註32），並沖銷了其他應收款賬面余額並轉回壞賬準備人民幣100百萬元。2012年12月31日，基於本公司對上述兩個案件的判斷，本公司認為未來有可能收回人民幣約26百萬元，但仍存在重大不確定性，其余其他應收款賬面余額和壞賬準備人民幣162百萬元予以核銷。
2013年度，本公司追回了泰州及永州案件資產清收相關款項人民幣9百萬元，本公司沖減了其他應收款賬面金額和相關壞賬準備。
(13)應收閩發證券託管資產
2005年閩發證券有限公司（以下簡稱“閩發證券”）被中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）責令關閉並行政清算，本公司在閩發證券託管的賬面價值為人民幣477百萬元的證券無法取回，本公司將託管於閩發證券的證券投資以賬面價值轉入其他應收款並全額計提減值準備。2009年度至2012年度期間，根據法院裁定的閩發證券破產財產分配方案，本公司陸續共收到資產人民幣373百萬元。本公司相應沖減其他應收款及壞賬準備。2012年度法院裁定終結閩發證券破產程序。本公司判斷未來有可能收回人民幣16百萬元，但存在重大不確定性，其余其他應收款賬面余額及壞賬準備人民幣88百萬元予以核銷。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
14其他應收款（續）
(14)應收華新融公司款項
本公司2004年與深圳連九州實物流網絡有限公司（以下簡稱“連九州公司”）簽訂購買辦公用房協議，合同價款人民幣104百萬元。本公司於2004年向北京華新融投資有限公司（以下簡稱“華新融公司”）劃款人民幣100百萬元用於支付購房款，並直接向連九州公司支付了購房款人民幣16百萬元。2007年度本公司與連九州公司簽訂備忘錄，明確本公司已履行全部合同付款義務，並已取得該項辦公用房的產權證明。本公司判斷從華新融公司收回其尚未歸還的多余購房款項人民幣12百萬元存在重大不確定性，基於對未來現金流量的最佳估計對該應收款項全額計提減值準備。
15定期存款
定期存款按剩余到期期限分析如下：
到期期限 2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|6,837|
|3,303|
|38,860|
|69,203|
|44,828|
|2,200|
|165,231|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 163
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
16可供出售金融資產
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|1,111|
|8,191|
|31,732|
|19,675|
|25,641|
|10,019|
|80|
|96,449|
|12,688|
|18,758|
|31,446|
|127,895|

於2013年12月31日，本集團持有的可供出售金融資產中包括部分在定向增發和首次公開發行股票網下申購中取得的流通暫時受限的股票，其賬面價值為人民幣2,297百萬元（2012年12月31日：人民幣168百萬元）。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
16可供出售金融資產（續）
(1)可供出售金融資產相關信息分析如下：
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|96,449|
|99,402|
|(2,953)|
|–|
|31,446|
|33,706|
|(433)|
|(1,827)|
|127,895|
|133,108|
|(3,386)|
|(1,827)|

 (2)可供出售金融資產減值準備相關信息分析如下：
債權型投資 股權型投資 合計2012年12月31日 – (4,360) (4,360)本年計提 – (1,318) (1,318)其中：其他綜合收益轉入 – (1,318) (1,318)本年減少 – 3,851 3,851其中：期後公允價值回升轉回 – 不適用 –2013年12月31日 – (1,827) (1,827)
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 165
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
17持有至到期投資
2013年12月31日 2012年12月31日攤余成本 公允價值 攤余成本 公允價值
|||
|-|-|
|46,063|41,707|
|26,779|22,565|
|51,025|47,699|
|59,141|54,758|
|183,008|166,729|

於2013年12月31日，本集團持有至到期投資未計提減值準備（2012年12月31日：同）。2013年度，本集團未出售尚未到期的持有至到期投資。
持有至到期投資公允價值層級如下表所示：
第一層級 第二層級 第三層級 合計2013年12月31日 15,119 151,610 – 166,729
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
18歸入貸款及應收款項的投資
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|20,000|
|4,380|
|21|
|24,401|

 (1)項目資產支持計劃包括新華－東方一號項目資產支持計劃（以下簡稱“東方一號”）”和新華－華融一號項目資產支持計劃（以下簡稱“華融一號”），均是納入合併範圍的結構化主體。
本公司於2013年4月以總價人民幣10,000百萬元的金額設立了東方一號。此項十年資金計劃規定中國東方資產管理公司（以下簡稱“東方資產”）將在到期時償還本金及利息。東方資產有權在第七年末贖回債權。東方資產將其合法持有且經計劃管理人認可的資產權屬證明文件與計劃管理人設立共管，為項目資產本息的按期償還提供增信保證。
本公司於2013年12月以總價人民幣10,000百萬元的金額設立了華融一號。此項七年資金計劃規定中國華融資產管理公司（以下簡稱“華融資產”）將在到期時償還本金及利息。華融資產有權在第五年末贖回債權。華融資產將其合法持有且經計劃管理人認可的資產權屬證明文件與計劃管理人設立共管，為項目資產本息的按期償還提供增信保證。
(2)債權計劃投資主要為基礎設施資金項目。除個別項目期限不固定外，主要項目均為固定期限項目，期限通常在3年到10年之間。
19長期股權投資
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|8,523|
|767|
|100|
|14|
|9,404|

本集團不存在長期股權投資變現的重大限制。本集團持有的長期股權投資未發生減值。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 167
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
19長期股權投資（續）
本期增減變動
按權益法享有的 宣告 持股比例與
2012年追加或調整的 其他分派的其他權益2013年持股表決權表決權比例 減值本年計提聯營企業 核算方法投資成本12月31日減少投資淨損益綜合收益現金股利 變動12月31日比例比例不一致的說明準備減值準備
||
|-|
|8,523|
|767|
|100|
|14|
|9,404|

2013年12月31日 2013年度組織 註冊資本╱ 持股表決權
聯營企業 企業類型註冊地法人代表機構代碼業務性質授權資本 比例 比例資產總額負債總額淨資產營業收入淨利潤
||||||
|-|-|-|-|-|
|36,059|2|36,057|1,224|1,178|
|4,419|1,627|2,792|1,837|312|
|232|1|231|24|22|
|57|11|46|69|7|

 (1)民生通惠－阿里巴巴1號項目資產支持計劃和中石油西一、二線西部管道項目股權投資計劃均為非合併結構化主體。相關信息請參見附註73(2)(d)。
(2)經本公司於2011年8月23日召開的2011年第五次臨時股東大會批准，本公司計劃處置持有的紫金世紀24%股
權。截至本財務報表批准報出日止，本公司尚未簽署最終出讓協議。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
19長期股權投資（續）
聯營企業的主要財務信息列示如下：
單獨重大的聯營企業投資
對本集團重大的聯營企業投資財務信息如下：
持續經營 持續經營
收益╱稅後收益╱ 其他綜合 從聯營企業截至2013年12月31日止年度 總資產 總負債 收入 （損失） （損失） 收益 綜合收益收到的股利中石油西一、二線西部
管道項目股權投資計劃 36,059 2 1,224 1,178 1,178 – 1,178 264合計 36,059 2 1,224 1,178 1,178 – 1,178 264單獨不重大的聯營企業投資
除上述聯營企業投資，本集團還持有其他權益法核算的單獨不重大的聯營企業投資。
持續經營持續經營稅後
截至2013年12月31日止年度 收益╱（損失）收益╱（損失）其他綜合收益 綜合收益單獨不重大聯營企業投資 359 341 – 341持續經營持續經營稅後
截至2012年12月31日止年度 收益╱（損失）收益╱（損失）其他綜合收益 綜合收益單獨不重大聯營企業投資 6 3 – 3
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 169
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
20存出資本保證金
2013年12月31日 存放銀行 存放形式 存期 金額
|||||
|-|-|-|-|
|中國建設銀行|定期存款|一年期|280|
|民生銀行|定期存款|一年期|195|
|交通銀行|定期存款|五年期|240|
|中國建設銀行|定期存款|三年期|1|
||||716|

2012年12月31日 存放銀行 存放形式 存期 金額本公司 中國建設銀行 定期存款 一年期 280民生銀行 定期存款 一年期 195交通銀行 定期存款 五年期 240雲南代理 中國建設銀行 定期存款 三年期 1重慶代理 中國農業銀行 定期存款 一年期 1合計 717根據中國保監會有關規定，上述存出資本保證金除保險公司和保險代理公司清算時用於清償債務外，不得動用。
21投資性房地產
2012年12月31日 本年增加 本年減少2013年12月31日
||
|-|
|1,711|
|1,711|
|(117)|
|(117)|
|1,594|
|1,594|

(1)2013年度，投資性房地產計提折舊的金額為人民幣41百萬元（2012年度：人民幣17百萬元）。
(2)於2013年12月31日，本集團未對投資性房地產計提減值準備（2012年12月31日：同）。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
21投資性房地產（續）
(3)2013年度，本集團未改變自用房屋與建築物的用途。2012年度，本集團將賬面價值為人民幣59百萬元（原值：人民幣68百萬元）的房屋與建築物由自用改為出租，自改變用途之日起，將相應的固定資產轉換為投資性房地產核算。
2013年度，本集團未改變出租房屋與建築物的用途。2012年度，本集團將賬面價值為人民幣34百萬元（原值：人民幣40百萬元）的房屋與建築物由出租改為自用，自改變用途之日起，將相應的投資性房地產轉換為固定資產核算。
(4)2013年度，未將建工程轉入投資性房地產。2012年在建工程轉入投資性房地產的原值為人民幣1,176百萬元。
(5)於2013年12月31日，本集團已取得上述投資性房地產的產權證明。
(6)根據仲量聯行西門有限公司發佈的資產估值報告，於2013年12月31日，投資性房地產公允價值為人民幣2,599百萬元（於2012年12月31日：人民幣2,533百萬元）。
對於投資性房地產，本集團委託外部評估師對其公允價值進行評估。所採用的方法主要包括收益法和市場法等。所使用的輸入值主要包括市場收益率、租金和單位價格等。投資性房地產的公允價值屬於第三層級。
使用重要不可觀察輸入值的公允價值計量的相關信息如下：
不可觀察輸入重要的不可 值與公允價值公允價值 評估模型 觀察輸入值 範圍 之間的關係出租物業–
北京&福州 1,304 收益法 市場收益率 5.4%-7.7% 市場收益率越高，公允價值越低租金 2.2~10.9元╱ 租金越高，平方米╱天 公允價值越高出租物業–
上海&廣州 1,295 市場法每平方米價格 40,000~118,232元 每平方米價格越高，公允價值越高
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 171
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
22固定資產
2012年12月31日 本年增加 本年減少2013年12月31日
||
|-|
|3,829|
|931|
|177|
|4,937|
|(509)|
|(529)|
|(57)|
|(1,095)|
|3,320|
|402|
|120|
|3,842|

 (1)2013年度，固定資產計提的折舊金額為人民幣214百萬元（2012年度：人民幣185百萬元）。
(2)2013年度，由在建工程轉入固定資產的原價為人民幣91百萬元（2012年度：人民幣1,162百萬元）。
(3)於2013年12月31日，本集團無重大持有待售、暫時閒置、融資租入的固定資產（2012年12月31日：同）。
(4)於2013年12月31日，本集團未對固定資產計提減值準備（2012年12月31日：同）。
(5)於2013年12月31日，賬面淨值為人民幣158百萬元的房屋及建築物尚未取得產權證明。本集團正在辦理上述房屋及建築物產權證明的過程中。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
23在建工程
2013年12月31日 2012年12月31日賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值
||||
|-|-|-|
|184|–|184|
|55|–|55|
|–|–|–|
|390|–|390|
|629|–|629|

於2013年12月31日，本公司無單項金額超過總資產1%以上的在建工程項目（2012年12月31日：同）。
24無形資產
2012年12月31日 本年增加 本年減少2013年12月31日
||
|-|
|1,352|
|373|
|1,725|
|(11)|
|(202)|
|(213)|
|1,341|
|171|
|1,512|

 (1)2013年度，無形資產的攤銷金額為人民幣42百萬元（2012年度：人民幣24百萬元）。
(2)於2013年12月31日，本集團無重大的開發支出。本集團未對無形資產計提減值準備（2012年12月31日：同）。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 173
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
25其他資產
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|265|
|193|
|111|
|569|

 (1)長期待攤費用
2012年12月31日 本年增加 本年攤銷2013年12月31日
||
|-|
|161|
|93|
|254|

 26資產減值準備
本年減少
2012年 2013年12月31日 本年增加 轉回 核銷 轉銷 12月31日
||
|-|
|1,022|
|1,827|
|2,849|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
27賣出回購金融資產款
按市場分類 2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|37,597|
|14,614|
|52,211|

按抵押證券分類 2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|52,211|
|52,211|

賣出回購金融資產款按照剩余到期期限列示如下：
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|52,211|
|–|
|52,211|

 (1)於2013年12月31日，本集團在銀行間市場進行債券正回購交易形成的賣出回購證券款對應的質押債券的面值為人民幣42,950百萬元（2012年12月31日：人民幣42,792百萬元）。質押債券在債券正回購交易期間流通受限。
(2)本集團在證券交易所進行債券正回購交易時，證券交易所要求本集團在回購期內持有的證券交易所交易的債券和╱或在新質押式回購下轉入質押庫的債券，按證券交易所規定的比例折算為標準券後，不低於債券回購交易的余額。
於2013年12月31日，本集團在證券交易所質押庫的債券面值為人民幣39,467百萬元（2012年12月31日：人民幣33,816百萬元）。質押庫債券在存放質押庫期間流通受限。在滿足不低於債券回購交易余額的條件下，本集團可在短期內轉回存放在質押庫的債券。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 175
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
28應付分保賬款
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|41|
|11|
|2|
|54|

 (1)於2013年12月31日，本集團無應付持有本公司5%（含5%)以上表決權股份的股東單位的應付分保賬款（2012年12月31日：同）。
(2)於2013年12月31日，本集團無應付其他關聯方的應付分保賬款（2012年12月31日：同）。
(3)於2013年12月31日，無賬齡超過一年的應付分保賬款（2012年12月31日：同）。
29應付職工薪酬
2012年12月31日 本年增加 本年減少2013年12月31日
||
|-|
|952|
|134|
|114|
|15|
|2|
|1,217|

於2013年12月31日，應付職工薪酬中沒有屬於拖欠性質的應付款（2012年12月31日：無），且大部分余額預計將於2014年度全部發放和使用完畢。
30應交稅費
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|246|
|80|
|19|
|18|
|363|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
31應付賠付款
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|840|
|119|
|959|

 (1)於2013年12月31日，本集團無應付持有本公司5%（含5%)以上表決權股份的股東單位的應付賠付款（2012年12月31日：同）。
(2)於2013年12月31日，本集團無應付其他關聯方的應付賠付款（2012年12月31日：同）。
(3)於2013年12月31日，賬齡超過一年的應付賠付款為人民幣93百萬元（2012年12月31日：人民幣252百萬元），主要為應付年金給付，由於保單持有人未及時申領，該款項尚未進行結算。截至本財務報表批准報出日止，已支付人民幣1百萬元。
32其他應付款
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|833|
|177|
|139|
|87|
|65|
|40|
|37|
|1|
|–|
|436|
|1,815|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 177
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
32其他應付款（續）
(1)應付股東特別分紅
本公司於2012年7月26日召開第四屆董事會第四十七次會議，審議通過了《新華人壽保險股份有限公司關於執行特別分紅暨建立公眾投資者保護機制具體事項的議案》（以下簡稱“特別分紅”），同意按本公司目前已發行股份3,119,546,600股，向全體股東派發現金股息每股人民幣0.32056元（含稅），總計約合人民幣10億元。於2012年度，上述特別分紅已經完成派發。
本公司全體上市前老股東承諾，為了向公眾投資者提供額外保障，在上述特別分紅實施完畢後將特別分紅中歸屬於全體老股東的資金託管在本公司指定的專項銀行賬戶並作為專項基金，用以彌補本公司上市日起36個月內，由於前董事長違規事件造成的超出本財務報告中已計提減值準備和預計負債之外的實際損失。在前述36個月的期限屆滿後，前述指定專項銀行賬戶中的資金余額將向全體老股東分配。於2013年12月31日，上述特別分紅專項銀行賬戶金額為人民幣833百萬元（2012年12月31日：人民幣796百萬元）。
(2)於2013年12月31日，除特別分紅外，本集團無應付持有本公司5%（含5%)以上表決權股份的股東單位的其他應付款（2012年12月31日：無）。
(3)於2013年12月31日，除特別分紅外，本集團無應付其他關聯方的其他應付款（2012年12月31日：無）。
(4)於2013年12月31日，賬齡超過一年的其他應付款為人民幣939百萬元（2012年12月31日：人民幣277百萬元），主要為應付股東特別分紅、應付黑龍江辦公樓購置款和部分應付非保險合同退款等款項。截至本財務報表批准報出日止，無已償還金額。
33保戶儲金及投資款
保戶儲金及投資款剩余到期期限分析如下：
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|2,875|
|6,667|
|3,271|
|12,888|
|25,701|

以上保戶儲金及投資款的到期期限按照合同約定進行披露，不考慮保戶提前支取可能的影響。本集團單個非保險合
同的保戶儲金及投資款均不重大。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
34保險合同準備金
(1)保險合同準備金增減變動
原保險合同責任準備金
本年減少額
2012年 2013年項目 12月31日本年增加額 賠付款項 提前解除 其他 12月31日
||
|-|
|967|
|520|
|403,348|
|22,046|
|426,881|

分保責任準備金資產
本年減少額
2012年 2013年項目 12月31日本年增加額 賠付款項 提前解除 其他 12月31日
||
|-|
|(79)|
|(23)|
|(2,717)|
|(43)|
|(2,862)|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 179
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
34保險合同準備金（續）
(2)保險合同準備金未到期期限
原保險合同責任準備金
2013年12月31日 2012年12月31日1年以下 1年以下
項目 （含1年） 1年以上 合計 （含1年） 1年以上 合計
||||
|-|-|-|
|750|–|750|
|452|–|452|
|3,176|339,614|342,790|
|2|18,278|18,280|
|4,380|357,892|362,272|

分保責任準備金資產
2013年12月31日 2012年12月31日1年以下 1年以下
項目 （含1年） 1年以上 合計 （含1年） 1年以上 合計
||||
|-|-|-|
|(27)|–|(27)|
|(22)|–|(22)|
|(113)|(2,731)|(2,844)|
|(13)|(12)|(25)|
|(175)|(2,743)|(2,918)|

 (3)保險合同未決賠款準備金的明細
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|346|
|150|
|24|
|520|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
35應付債券
本公司經中國保監會批准於2011年9月按面值發行了次級定期債務人民幣5,000百萬元，期限10年，年利率為5.7%。
本公司在第5年末有贖回全部或部分債務的權利，如果本公司不行使贖回權或部分行使贖回權，則從第6個計息年度開始到債務到期為止，後5個計息年度內的票面利率為7.7%。
本公司經中國保監會批准於2012年7月按面值發行了次級定期債務人民幣10,000百萬元，期限10年，年利率為4.6%。
本公司在第5年末有贖回全部或部分債務的權利，如果本公司不行使贖回權或部分行使贖回權，則從第6個計息年度開始到債務到期為止，後5個計息年度內的票面利率為6.6%。
2012年12月31日 本年增加 本年減少2013年12月31日應付債券 15,000 – – 15,000應付債券的本金和利息的清償順序在保單責任和其他債務之後，先於本公司的股權資本。
於2013年12月31日，應付債券的公允價值為人民幣14,386百萬元，應付債券的公允價值屬於第二層級。
36預計負債
在未來資金流出很可能並且金額能夠可靠計量的前提下，本集團對當期面臨的法律訴訟與糾紛的預期支付金額進行計提。本集團對於各個事項在充分考慮相關事實情況以及法律意見後，根據會計準則要求做出最佳估計並評估金額影響。本集團為這些法律訴訟與糾紛最終所需承擔的金額可能不同於目前所計提的金額；並且本集團最終所需承擔的金額也將取決於案件最終調查、審判判決以及談判和解金額。
2012年12月31日 本年增加 本年減少2013年12月31日未決訴訟及糾紛 458 – – 458
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 181
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
37遞延所得稅資產和遞延所得稅負債
(1)遞延所得稅資產和遞延所得稅負債互抵金額和列示淨額
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|1,832|
|(792)|
|1,040|

2013年12月31日 2012年12月31日互抵後的可抵扣 互抵後的可抵扣遞延所得稅資產或應納稅暫時性遞延所得稅資產或應納稅暫時性或負債淨額 差額 或負債淨額 差額
|||
|-|-|
|13|52|
|340|1,362|
|142|568|
|261|1,043|
|219|875|
|65|259|
|1,040|4,159|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
37遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續）
(2)未經抵銷的遞延所得稅資產
2013年12月31日 2012年12月31日可抵扣暫時性 可抵扣暫時性差異及可抵扣 差異及可抵扣遞延所得稅資產 虧損遞延所得稅資產 虧損
|||
|-|-|
|30|120|
|800|3,201|
|457|1,827|
|261|1,043|
|219|875|
|65|259|
|1,832|7,325|
|1,375|5,498|
|457|1,827|
|1,832|7,325|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 183
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
37遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續）
(3)未經抵銷的遞延所得稅負債
2013年12月31日 2012年12月31日遞延所得稅應納稅暫時性 遞延所得稅應納稅暫時性負債 差異 負債 差異
|||
|-|-|
|17|68|
|460|1,839|
|315|1,259|
|792|3,166|
|477|1,907|
|315|1,259|
|792|3,166|

 (4)本集團未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異分析如下：
2013年12月31日2012年12月31日可抵扣暫時性差異 614 532
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
38股本
2012年 本年增減變動 2013年12月31日 發行新股送股╱轉股 其他 小計 12月31日
||
|-|
|985|
|–|
|–|
|–|
|985|
|1,101|
|1,034|
|2,135|
|3,120|

2011年 本年增減變動 2012年12月31日 發行新股送股╱轉股 其他 小計 12月31日已上市流通股
有限售條件股份
國家持股 990 – – (5) (5) 985國有法人持股 471 – – (471) (471) –境內非國有法人持股 487 – – (487) (487) –境外法人持股 860 – – (860) (860) –小計 2,808 – – (1,823) (1,823) 985無限售條件股份
人民幣普通股 127 – – 974 974 1,101境外上市的外資股 182 3 – 849 852 1,034小計 309 3 – 1,823 1,826 2,135合計 3,117 3 – – 3 3,120
本公司普通股股票每股面值為人民幣1元。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 185
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
38股本（續）
在本公司A股首次公開發行時，本公司股東中央匯金投資有限責任公司（以下簡稱“匯金公司”）承諾，自本公司A股股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的本公司A股首次公開發行股票前已發行股份，也不由本公司回購該部分股份。
39資本公積
2012年12月31日 本年增加 本年減少2013年12月31日
||
|-|
|23,962|
|(3,201)|
|1,839|
|340|
|48|
|22,988|

2011年12月31日 本年增加 本年減少2012年12月31日資本溢價 23,906 56 – 23,962其他資本公積
可供出售金融資產公允價值變動 (7,687) 7,327 – (360)可供出售金融資產公允價值對保險責任
準備金和保戶儲金及投資款的影響 4,791 – (4,489) 302與計入資本公積項目相關的所得稅影響 – 15 – 15其他 48 – – 48合計 21,058 7,398 (4,489) 23,967
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
40盈余公積及一般風險準備
2012年12月31日 本年提取 本年減少2013年12月31日
||
|-|
|1,458|
|1,458|
|2,916|

2011年12月31日 本年提取 本年減少2012年12月31日法定盈余公積 705 295 – 1,000一般風險準備 705 295 – 1,000合計 1,410 590 – 2,000根據《中華人民共和國公司法》及本公司章程，本公司按年度淨利潤的10%提取法定盈余公積金，當法定盈余公積金累計額達到註冊資本的50%以上時，可不再提取。法定盈余公積金經批准後可用於彌補虧損，或者增加股本。經董事會決議，本公司2013年按淨利潤的10%提取法定盈余公積金人民幣458百萬元（2012年：按淨利潤的10%提取，共人民幣295百萬元）。
根據中國財政部2007年3月20日頒佈的《金融企業財務規則－實施指南》的規定，本公司2013年度按淨利潤的10%（2012年：按淨利潤的10%)提取一般風險準備，用於巨災風險的補償，不能用於分紅或轉增資本。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 187
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
41未分配利潤
金額提取或分配比例2012年1月1日未分配利潤 5,721
加：本年歸屬於母公司股東的淨利潤 2,933
減：提取法定盈余公積（附註40） (295) 10%提取一般風險準備（附註40） (295) 10%派發普通股股利（附註41(1)） (1,281)
2012年12月31日未分配利潤 6,783
|||
|-|-|
|6,783||
|4,422||
|(458)|10%|
|(458)|10%|
|10,289||

(1)經2012年6月20日股東大會批准，本公司以每股人民幣0.09元（含稅）派發2011年度現金股利人民幣281百萬元。
經2012年7月26日第四屆董事會第四十七次會議批准，以每股人民幣0.32056元（含稅）派發現金股利人民幣10億元（附註32(1)）。
(2)於2013年12月31日，未分配利潤中包含歸屬於母公司的子公司盈余公積余額為人民幣22百萬元（2012年12月31日：人民幣16百萬元）。2013年度子公司計提的歸屬於母公司的盈余公積為人民幣6百萬元（2012年度：人民幣4百萬元）。
42少數股東權益
歸屬於各子公司少數股東的少數股東權益：
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|5|
|1|
|6|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
43保險業務收入
保險業務收入按險種劃分如下：
2013年度 2012年度
||
|-|
|94,069|
|8,331|
|1,240|
|103,640|

 44分出保費
分出保費按分出保險接受公司劃分如下：
2013年度 2012年度
||
|-|
|(198)|
|(86)|
|(9)|
|(293)|

2012年度，本集團自中國人壽再保險股份公司攤回的退保金金額超過當年的分出保費，因此淨分出保費為收入項。
45提取未到期責任準備金
2013年度 2012年度原保險合同 (165) (135)
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 189
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
46投資收益
2013年度 2012年度
|||
|-|-|
|8,943||
|8,323||
|7,673||
|700||
|364||
|364||
|20||
|(304)||
|4||
|26,087||
|21,943|18,763|

 (1)2013年度，本集團不存在投資收益匯回的重大限制（2012年度：同）。
(2)2013年度，不存在投資收益佔本集團利潤總額5%以上的聯營企業（2012年度：同）。
47公允價值變動（損失）╱收益
2013年度 2012年度
||
|-|
|82|
|(113)|
|(31)|

 48其他業務收入
2013年度 2012年度
||
|-|
|433|
|70|
|152|
|655|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
49退保金
2013年度 2012年度
||
|-|
|28,437|
|358|
|28,795|

 50賠付支出
(1)賠付支出按保險合同劃分如下：
2013年度 2012年度原保險合同 9,225 7,840 (2)賠付支出按內容劃分如下：
2013年度 2012年度
||
|-|
|1,205|
|6,134|
|1,916|
|9,255|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 191
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
51提取保險責任準備金
(1)保險責任準備金全部為原保險合同提取，按準備金類別劃分如下：
2013年度 2012年度
||
|-|
|68|
|62,044|
|3,801|
|65,913|

 (2)提取原保險合同未決賠款準備金按內容劃分如下：
2013年度 2012年度
||
|-|
|(3)|
|68|
|3|
|68|

 52攤回保險責任準備金
2013年度 2012年度
||
|-|
|(1)|
|127|
|(18)|
|108|

 53營業稅金及附加
2013年度 2012年度
||
|-|
|97|
|5|
|2|
|9|
|113|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
54業務及管理費
2013年度 2012年度
||
|-|
|6,344|
|695|
|582|
|481|
|351|
|317|
|227|
|188|
|128|
|115|
|74|
|70|
|60|
|16|
|449|
|10,097|

 55其他業務成本
2013年度 2012年度
||
|-|
|1,225|
|869|
|745|
|227|
|122|
|3,188|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 193
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
56資產減值損失
2013年度 2012年度
||
|-|
|1,318|
|–|
|(9)|
|1|
|1,310|

 57營業外收入
2013年度 2012年度
||
|-|
|1|
|5|
|6|

2013年度，本集團營業外收入均為非經常性損益金額（2012年度：同）。
58營業外支出
2013年度 2012年度
||
|-|
|–|
|–|
|117|
|117|

2013年度，本集團營業外支出均為非經常性損益金額（2012年度：同）。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
59所得稅費用╱（收入）
2013年度 2012年度
||
|-|
|387|
|148|
|535|

將列示於合併利潤表的利潤總額調節為所得稅費用：
2013年度 2012年度
||
|-|
|4,959|
|1,240|
|(814)|
|89|
|20|
|–|
|535|

本集團對遞延所得稅的確認方法詳見附註37。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 195
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
60其他綜合收益
2012年 2013年12月31日 本年變動所得稅影響重分類轉出 12月31日
||
|-|
|(2,130)|
|1,151|
|(1)|
|(980)|

2011年 2012年12月31日 本年變動所得稅影響重分類轉出 12月31日以後期間在滿足規定條件時將重分類進損益
的其他綜合收益項目：
可供出售金融資產公允價值變動 (7,867) 7,327 (1,832) – 5,495可供出售金融資產當期公允價值變動金額對
其他負債的影響 4,174 (4,489) 1,847 – (2,642) (3,693) 2,838 15 – 2,853
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
61每股收益
(1)基本每股收益
基本每股收益以歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以母公司發行在外普通股的加權平均數計算：2013年度 2012年度
|||
|-|-|
|4,422||
|3,120||
|1.42||
|1.42|0.94–|
|–||

 (2)稀釋每股收益
稀釋每股收益以根據稀釋性潛在普通股調整後的歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以調整後的本公司發行在外普通股的加權平均數計算。2013年度，本公司不存在具有稀釋性的潛在普通股（2012年度：同），因此，稀釋每股收益等於基本每股收益。
62投資連結保險
(1)投資連結保險獨立賬戶基本情況
“創世之約”投資連結保險獨立賬戶（以下簡稱“本獨立賬戶”）設立於2000年6月30日。本獨立賬戶是依照中國保監會頒發的《投資連結保險管理暫行辦法》以及“創世之約”投資連結型個人終身壽險和“新華創世之約”投資連結保險合約有關條款設立。
本獨立賬戶的投資運作由本公司委託資產管理公司管理，本獨立賬戶的會計核算由本公司會計部負責。本獨立賬戶主要投資於銀行存款、證券投資基金、債券、股票及中國保監會允許投資的其他金融工具。
賬戶特征
本獨立賬戶以保值、增值為投資原則。通過有效投資組合，兼顧安全性、流動性、收益性，為保險客戶創造
最大的投資績效，使其在享有保險保障的同時，獲得穩健的投資收益。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 197
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
62投資連結保險（續）
(1)投資連結保險獨立賬戶基本情況（續）
投資風險
本獨立賬戶的投資回報可能受到多項風險因素的影響，主要包括：
(a)政治、經濟及社會風險：所有金融市場均可能隨時因政治、經濟及社會狀況及政策的轉變而蒙受不利影響；
(b)市場風險：本獨立賬戶將投資的項目須承受所有證券的固有風險，所投資項目的資產價值可升也可降；
(c)利率風險：本獨立賬戶所投資資產的價值可能會因利率變動而蒙受不利影響；
(d)信用風險：本獨立賬戶所投資的銀行存款或債券可能承擔存款銀行或債券發行人違約風險。
(2)投資連結保險獨立賬戶的主要會計政策
本公司對投資連結保險產品的保險風險部分和其他風險部分進行分拆。分拆後的保險風險部分按照保險合同進行會計處理，在保險責任準備金中核算；分拆後的其他風險部分按照非保險合同進行會計處理，在獨立賬戶負債中核算。投資連結保險投資賬戶的各項資產以公允價值確認和計量，在獨立賬戶資產中核算，採用的估值原則參見附註5(3)。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
62投資連結保險（續）
(3)投資連結保險獨立賬戶的投資組合情況
獨立賬戶資產 2013年12月31日2012年12月31日
|||
|-|-|
|45||
|63||
|55|41165|
|8||
|114||
|15||
|237||

獨立賬戶負債 2013年12月31日2012年12月31日保戶投資款 232 254 (4)投資連結保險單位數及單位淨資產情況
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|33|
|7.1512|

 (5)投資連結保險獨立賬戶費用計提情況
“創世之約”投資連結型個人終身壽險的投保人按保單規定需交納風險保費、獨立賬戶管理費和保單管理費。
風險保費按保單規定的壽險費率表計算。獨立賬戶管理費按投保人對應的獨立賬戶淨資產不超過0.1%計算。
保單管理費為每月每戶16元。“新華創世之約”投資連結保險的投保人按保單規定需交納風險保費和資產管理費。風險保費按投保人對應的每年賬戶價值的0.2%計算。資產管理費的收取比例為每年不超過投保人對應的賬戶價值的1.5%。以上費用均按單位賣出價折算為單位數，再從投保人的份額中扣除並加入本公司的份額中。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 199
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
63現金流量表項目註釋
(1)收到其他與經營活動有關的現金
2013年度 2012年度
||
|-|
|118|
|–|
|3|
|254|
|375|

 (2)支付其他與經營活動有關的現金
2013年度 2012年度
||
|-|
|582|
|695|
|481|
|317|
|227|
|206|
|128|
|115|
|74|
|60|
|855|
|3,740|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
64現金流量表補充材料
(1)將淨利潤調節為經營活動的現金流量
2013年度 2012年度
||
|-|
|4,424|
|1,310|
|255|
|42|
|95|
|9|
|165|
|65,913|
|108|
|31|
|(26,087)|
|(70)|
|299|
|1,970|
|148|
|155|
|7,438|
|56,205|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 201
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
64現金流量表補充材料（續）
(2)2013年度，本集團未發生收購或處置子公司或其他經營單位的交易行為（2012年度：無）。
(3)現金及現金等價物變動情況
2013年度 2012年度
||
|-|
|230|
|24,836|
|25,066|
|2,094|
|16,476|
|18,570|
|(6,496)|

 (4)現金及現金等價物
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|17,277|
|1,293|
|18,570|

以上現金及現金等價物包括獨立賬戶中的現金及現金等價物。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
65分部信息
(1)經營分部
(a)個人業務
個人業務主要指對個人銷售的保險合同及非保險合同業務。
(b)團體業務
團體業務主要指對團體銷售的保險合同及非保險合同業務。
(c)其他業務
其他業務主要指本集團的投資資產管理以及本集團不可分攤的收入和支出。
(2)需分攤的各項收入和支出的分攤基礎
與分部直接相關的保險業務收入支出直接認定到各分部，與分部間接相關的投資收益等收入支出按照期初和期末相應分部平均保險責任準備金余額和保戶儲金及投資款負債余額的比例分攤到各分部。營業外收支和所得稅費用等不分攤，直接認定到其他業務分部。
(3)需分攤的各項資產和負債的分攤基礎
與分部直接相關的保險業務資產和負債直接認定到各分部，與分部間接相關的投資資產和負債等按相應分部期末保險合同準備金和保戶儲金及投資款負債的比例分攤到各分部，其他應收款、存出資本保證金、投資性房地產、固定資產、無形資產、其他資產、應交稅費、應付債券、預計負債、其他負債以及遞延所得稅資產和負債等不分攤，直接認定到其他業務分部。
(4)除分部信息列示的分部間交易金額外，本集團所有營業收入均為對外交易收入。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 203
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
65分部信息（續）
2013年度
項目 個人業務 團體業務 其他業務 抵銷 合計
||||||
|-|-|-|-|-|
|127,664|1,753|423|(246)|129,594|
|101,926|1,256|–|–|103,182|
|102,189|1,451|–|–|103,640|
|(145)|(148)|–|–|(293)|
|(118)|(47)|–|–|(165)|
|25,458|504|125|–|26,087|
|(27)|(4)|–|–|(31)|
|(275)|(24)|–|–|(299)|
|582|21|298|(246)|655|
|5|–|241|(246)|–|
|(122,524)|(1,914)|(332)|246|(124,524)|
|(28,327)|(468)|–|–|(28,795)|
|(8,366)|(889)|–|–|(9,255)|
|254|76|–|–|330|
|(66,593)|680|–|–|(65,913)|
|(109)|1|–|–|(108)|
|(45)|(52)|(16)|–|(113)|
|(5,950)|(246)|–|1|(6,195)|
|(1)|–|–|1|–|
|(9,163)|(891)|(288)|245|(10,097)|
|(219)|(21)|(5)|245|–|
|103|17|–|–|120|
|(3,030)|(130)|(28)|–|(3,188)|
|(1,298)|(12)|–|–|(1,310)|
|5,140|(161)|91|–|5,070|
|–|–|6|–|6|
|–|–|(117)|–|(117)|
|5,140|(161)|(20)|–|4,959|
|–|–|(535)|–|(535)|
|5,140|(161)|(555)|–|4,424|
|544,376|6,434|15,060|(21)|565,849|
|502,451|6,047|18,054|(21)|526,531|
|311|30|10|–|351|
|284|6|74|–|364|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
65分部信息（續）
2012年度
項目 個人業務 團體業務 其他業務 抵銷 合計一、營業收入 115,103 1,809 236 (227) 116,921已賺保費 96,265 1,324 – – 97,589保險業務收入 96,254 1,465 – – 97,719減：分出保費 93 (88) – – 5提取未到期責任準備金 (82) (53) – – (135)投資收益 17,873 450 13 – 18,336公允價值變動收益 495 10 – – 505匯兌損失 (33) (4) – – (37)其他業務收入 503 29 223 (227) 528其中：分部間交易 5 – 222 (227) –二、營業支出 (112,161) (2,206) (216) 227 (114,356)退保金 (18,059) (34) – – (18,093)賠付支出 (7,042) (798) – – (7,840)減：攤回賠付支出 872 60 – – 932提取保險責任準備金 (63,673) (203) – – (63,876)減：攤回保險責任準備金 (1,012) (9) – – (1,021)營業稅金及附加 (74) (47) (13) – (134)手續費及佣金支出 (6,735) (226) – 1 (6,960)其中：分部間交易 (1) – – 1 –業務及管理費 (9,055) (846) (200) 226 (9,875)其中：分部間交易 (202) (19) (5) 226 –減：攤回分保費用 78 12 – – 90其他業務成本 (2,505) (58) (3) – (2,566)資產減值損失 (4,956) (57) – – (5,013)三、營業利潤 2,942 (397) 20 – 2,565加：營業外收入 – – 23 – 23減：營業外支出 – – (300) – (300)四、利潤總額 2,942 (397) (257) – 2,288減：所得稅費用 – – 646 – 646五、淨利潤 2,942 (397) 389 – 2,934分部資產 473,386 7,720 12,610 (23) 493,693分部負債 432,516 7,141 18,181 (23) 457,815補充資料：
折舊和攤銷費用 266 25 6 – 297從聯營企業取得的投資收益 – – 1 – 1
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 205
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
66公司財務報表項目附註
(1)貨幣資金
2013年12月31日 2012年12月31日
原幣金額 匯率人民幣金額 原幣金額 匯率人民幣金額
||||
|-|-|-|
|13,669|1.0000|13,669|
|36|6.0969|222|
|376|0.7862|295|
|||14,186|
|1,293|1.0000|1,293|
|||1,293|
|14,962|1.0000|14,962|
|36|6.0969|222|
|376|0.7862|295|
|||15,479|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
66公司財務報表項目附註（續）
(2)其他應收款
2013年12月31日 2012年12月31日
賬面余額 壞賬準備 淨值 賬面余額 壞賬準備 淨值
||||
|-|-|-|
|1,495|–|1,495|
|1,101|(931)|170|
|554|–|554|
|509|–|509|
|51|–|51|
|41|–|41|
|37|(37)|–|
|23|–|23|
|17|(17)|–|
|16|(16)|–|
|12|(12)|–|
|3|–|3|
|180|(9)|171|
|4,039|(1,022)|3,017|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 207
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
66公司財務報表項目附註（續）
(3)長期股權投資
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|21,335|
|9,404|
|30,739|

 (a)子公司
本年宣告初始2012年 本年2013年 持股表決權 持股比例與表決權 本年計提分派的子公司 核算方法 投資成本12月31日增減變動12月31日 比例 比例 比例不一致的說明減值準備減值準備現金股利
||
|-|
|98|
|5|
|5|
|632|
|15|
|15|
|10|
|500|
|20|
|20|
|15|
|10,000|
|10,000|
|21,335|

(b)本公司聯營企業投資的情況見附註19。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
66公司財務報表項目附註（續）
(4)保險業務收入與保險業務支出
本公司的保險業務收入及各項與保險業務相關的給付和支出與本集團數據基本一致。
(5)投資收益
2013年度 2012年度
|||
|-|-|
|8,926||
|8,323||
|7,641||
|509||
|364||
|364||
|191||
|19||
|(305)||
|145||
|26,177||
||21,394|

 (a)2013年度，本公司不存在投資收益匯回的重大限制（2012年度：同）。
(b)2013年度，不存在投資收益佔本公司利潤總額5%以上的聯營企業（2012年度：同）。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 209
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
66公司財務報表項目附註（續）
(6)現金流量表補充材料
將淨利潤調節為經營活動的現金流量
2013年度 2012年度
||
|-|
|4,578|
|1,310|
|240|
|41|
|91|
|5|
|165|
|65,913|
|108|
|31|
|(26,177)|
|(75)|
|299|
|1,970|
|149|
|270|
|7,580|
|56,498|

現金及現金等價物變動情況
2013年度 2012年度
||
|-|
|–|
|24,262|
|24,262|
|1,883|
|15,524|
|17,407|
|(6,855)|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
66公司財務報表項目附註（續）
(6)現金流量表補充材料（續）
現金及現金等價物
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|16,114|
|1,293|
|17,407|

以上現金及現金等價物包括獨立賬戶的現金及現金等價物。
67關聯方關係及關聯交易
(1)子公司情況
子公司的基本情況及相關信息見附註7。
(2)聯營企業情況
聯營企業的基本情況及相關信息見附註19。
(3)其他關聯方情況
關聯企業名稱 與本集團的關係 組織機構代碼中央匯金投資有限責任公司 持有本公司5%（含5%)以上表決權股份的股東 71093296-1（以下簡稱“匯金公司”）
寶鋼集團有限公司 持有本公司5%（含5%)以上表決權股份的股東 13220082-1（以下簡稱“寶鋼集團”）
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 211
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
67關聯方關係及關聯交易（續）
(4)關聯方交易及余額
(a)關聯交易
本公司主要關聯交易如下：
關聯方交易內容 2013年度 2012年度
||
|-|
|12|
|101|
|–|
|240|
|141|
|5|
|–|
|1|

 (i)投資匯金公司債券
匯金公司於2009年入股本公司成為本公司股東。於2013年12月31日，匯金公司直接持有本公司31.34%的股本。匯金公司根據國務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。本集團以及本公司與其他同受匯金公司控制、共同控制和重大影響的公司間在業務過程中進行包括存款、投資託管、代理銷售保險產品以及再保險等交易。
本公司於2010年度自銀行間市場買入匯金公司面值人民幣300百萬元的債券。於2013年12月31日，賬面余額為人民幣300百萬元。2013年度本公司確認上述債券利息收入人民幣12百萬元（2012年度：人民幣12百萬元）。
(ii)投資寶鋼集團債券
於2013年12月31日，本公司持有寶鋼集團的債券賬面余額為人民幣1,797百萬元（2012年12月31日：
人民幣1,705百萬元）。2013年度本公司確認上述債券利息收入為人民幣101百萬元（2012年度：人民
幣96百萬元）。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
67關聯方關係及關聯交易（續）
(4)關聯方交易及余額（續）
(a)關聯交易（續）
(iii)支付蘇黎世保險公司保險費
蘇黎世保險公司是原持有本公司5%以上表決權股份的股東，於2013年11月20日，處置全部持有的本公司股份。在2013年1月1日至2013年11月20日止期間，本公司在蘇黎世保險公司購買了董事、監事、高級管理人員責任險及招股說明書責任險，金額為人民幣459千元（2012年度：486千元）。
(iv)保險資金委託管理
2013年度，本公司與資產管理公司訂立了《投資委託管理協議》，有效期為1年。根據協議，資產管理公司為本公司提供投資管理服務，在投資指引的範圍內獨立進行委託資產的投資決策與操作。
資產管理公司為本公司所管理資產的所有投資收益由本公司享有，損失由本公司承擔（視具體情況而定）。本公司向資產管理公司支付包括投資管理費在內的基礎服務費、超額貢獻獎勵、績效獎金等。本公司有權根據資產管理公司績效表現或違反該協議等原因扣減應支付的費用。
(v)資產管理公司利潤分配
資產管理公司於2013年9月27日宣告股利分配，向全體股東派發現金股息每股分派人民幣1.4497元，本公司確認分紅收入141百萬元（2012年：無）。截至2013年12月31日止，本公司尚未收到分配股利。
(vi)房屋租賃
本公司將新華保險大廈的部分辦公場所出租給資產管理公司，年租金約為人民幣5百萬元。
(vii)保險產品代理
本公司委託雲南代理公司代理銷售本公司部分個人保險產品，根據相關代理協議，2013年度代理手續費率為個人業務保險標準保費的1%（2012年度：1%)。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 213
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
67關聯方關係及關聯交易（續）
(4)關聯方交易及余額（續）
(b)與關聯方往來款項余額
關聯方名稱 2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|8|
|4|
|330|
|160|
|465|
|22|
|20|
|16|
|14|
|9|
|5|
|3|
|141|
|21|
|2|
|–|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
67關聯方關係及關聯交易（續）
(4)關聯方交易及余額（續）
(b)與關聯方往來款項余額（續）
(i)應付匯金公司和寶鋼集團
本公司應付匯金公司和寶鋼集團的款項由於派發特別分紅而產生（附註32(1)）。
(ii)應收資產管理公司
根據本公司2013年度第五屆董事會第十一次會議決議公告，本公司董事會審議通過了《關於向新華資產管理股份有限公司增資的議案》，同意本公司向公司控股子公司新華資產管理股份有限公司增資，增資金額為人民幣465百萬元。於2013年12月31日，上述增資事項尚未經過中國保監會批准，因此確認為應收賬款。
本公司應收關聯方上述款項未計提壞賬準備。
(c)關鍵管理人員報酬
關鍵管理人員包括本公司董事、監事以及高級管理人員。由本公司承擔的關鍵管理人員報酬如下：2013年度 2012年度
||
|-|
|63|
|63|

 68或有事項
本集團在開展正常業務時，會涉及各種估計、或有事項及法律訴訟，包括但不限於在訴訟中作為原告與被告及在仲裁中作為申請人與被申請人。上述糾紛所產生的不利影響主要包括保單及其他的索賠，以及訴訟事項。本集團已對可能發生的損失計提準備，包括當管理層參考律師意見並能對上述訴訟結果做出合理估計後，對保單等索賠計提的準備。
對於無法合理預計結果及管理層認為敗訴可能性較小的稽查、未決訴訟或可能的違約，管理層認為最終裁定結果產
生的義務將不會對本集團或其附屬公司的財務狀況和經營成果造成重大負面影響，因此不計提相關準備。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 215
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
69承諾事項
(1)資本性支出承諾事項
於2013年12月31日，本集團已簽約而尚不必在財務報表中確認的購買固定資產及軟件等資本性支出承諾為人民幣336百萬元（2012年12月31日：人民幣125百萬元）。本公司管理層確信本集團的未來淨收入及其他籌資來源將足夠支付該等資本性承諾。
(2)經營租賃承諾事項
根據已簽訂的不可撤銷的經營性租賃合同，未來最低應支付租金匯總如下：
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|322|
|204|
|107|
|55|
|688|

 (3)對外投資承諾事項
於2013年12月31日，本集團已簽約而尚不必在財務報表中確認的對外投資承諾為人民幣920百萬元（2012年12月31日：人民幣913百萬元）。
(4)前期承諾履行情況
本集團2012年12月31日之資本性支出承諾及經營租賃承諾已按照之前承諾履行。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
70資產負債表日後事項
(1)發行債務融資工具
根據2014年1月22日第五屆董事會第十六次會議決議，本公司計劃於2014年度在符合監管規定的前提下，發行總額不超過人民幣50億元的債務融資工具，期限在5年以上，債務利率參照市場利率確定。該債務融資工具發行事宜尚待股東大會及監管部門批准。
(2)募集次級定期債務
根據2014年3月26日第五屆董事會第十七次會議決議，本公司計劃於2014年度在符合監管規定的前提下，發行總額不超過人民幣50億元的次級定期債務，期限在5年以上，債務利率參照市場利率確定。該次級定期債務發行事宜尚待股東大會及監管部門批准。
(3)利潤分配
根據2014年3月26日董事會通過的2013年度利潤分配方案，本公司擬向全體股東派發現金股利人民幣468百萬元，按已發行股份計算每股人民幣0.15元（含稅）。上述利潤分配方案尚待股東大會批准。
71以公允價值計量的資產和負債
本年 計入權益 本年
2012年 公允價值 的累計 計提的 2013年12月31日 變動損益公允價值變動 減值 12月31日
||
|-|
|2,439|
|127,895|
|130,334|
|(232)|
|(232)|
|130,102|

以上列示的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括獨立賬戶中的交易性金融資產。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 217
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
72外幣金融資產和外幣金融負債
本年 計入權益 本年
2012年 公允價值 的累計 計提的 2013年12月31日 變動損益公允價值變動 減值 12月31日
||
|-|
|127|
|1,097|
|560|
|8,917|
|72|
|10,773|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理
(1)保險風險
(a)保險風險類型
本集團承保的主要事件包括死亡、疾病和生存等，由於上述事件的發生具有隨機性，賠付金額也具有不確定性，因此本集團面臨的主要保險風險是保險事件發生的隨機性。對於按照概率理論進行定價和計提準備金的保單來說，本集團面臨的主要風險是實際賠付超出保險負債的賬面價值。這種情況發生在保險事件實際發生頻率和嚴重程度超出估計時。保險事件的發生具隨機性，實際賠付的數量和金額每年都會與通過統計方法建立的估計有所不同。
概率理論顯示具相同性質的保險事件承保數量越多，風險越分散，預計結果偏離實際結果的可能性就越小。本集團建立了分散承保風險類型的保險承保策略，並在每個類型的保險風險中保持足夠數量的保單總量，從而減少預計結果的不確定性。
本集團目前主要業務包括長期壽險、重大疾病保險、年金保險、短期意外及健康保險，社會經濟發展水平、生活方式的變化、傳染病和醫療水平的變化等均會對上述業務的保險風險產生重要的影響。保險風險也會受保單持有人終止合同、降低保費、拒絕支付保費或行使年金轉換權利影響，即保險風險受保單持有人的行為和決定影響。
本集團通過承保策略、再保險安排和索賠處理來管理保險風險。本集團目前有效的再保險安排形式包括成數分保、溢額分保以及巨災超賠分保。再保險安排基本涵蓋了全部含風險責任的產品。這些再保險安排在一定程度上轉移了保險風險，有利於維持本集團財務結果的穩定。但是，本集團的再保險安排並不能減除本集團在再保險公司未能履行再保險合同時對被保險人的直接保險責任。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 219
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(1)保險風險（續）
(b)保險風險集中度
目前，本集團的所有業務均來自中國境內，保險風險在本集團所承保的各地區不存在重大分別。長期保險合同主要險種如下：
2013年12月31日 2012年12月31日產品名稱 金額 百分比 金額 百分比
|||
|-|-|
|99,620|23.42%|
|45,242|10.64%|
|22,036|5.18%|
|20,468|4.81%|
|19,655|4.62%|
|218,373|51.33%|
|425,394|100%|

2013年度 2012年度產品名稱 金額 百分比 金額 百分比
|||
|-|-|
|20,379|20.18%|
|1,169|1.16%|
|6,241|6.18%|
|30|0.03%|
|7,938|7.86%|
|65,243|64.59%|
|101,000|100%|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(1)保險風險（續）
(b)保險風險集中度（續）
2013年度 2012年度產品名稱 金額 百分比 金額 百分比
|||
|-|-|
|6,882|18.68%|
|7,601|20.63%|
|798|2.17%|
|7,242|19.66%|
|978|2.65%|
|13,344|36.21%|
|36,845|100%|

 (i)紅雙喜新C款兩全保險（分紅險）
紅雙喜新C款兩全保險（分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費交付方式為期交。保險期間分為十年期、十五年期、二十年期和三十年期四種。滿期保險金按照基本保險金額及累積紅利保險金額之和給付。在合同生效一年內，因疾病導致身故的，無息返還所交保險費；合同生效一年後至繳費期滿前因疾病導致身故的，按如下公式計算並給付身故保險金：身故保險金=身故時基本保險金額和累計紅利保險金額之和×身故時保單年度數╱交費期間；於繳費期滿至合同期滿因疾病導致身故，按基本保險金額和累計紅利保險金額之和給付身故保險金。繳費期滿前因意外傷害導致身故，按如下公式計算並給付身故保險金：身故保險金=2×身故時基本保險金額和累計紅利保險金額之和×身故時保單年度數╱交費期間；於繳費期滿至合同期滿因意外導致身故，按基本保險金額和累計紅利保險金額之和的兩倍給付身故保險金。
(ii)紅雙喜兩全保險（A款）（分紅型）
紅雙喜兩全保險（A款）（分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費的交付方式為躉交。保險期間分為十年期、十五年期、二十年期和三十年期四種。滿期保險金按照基本保險金額以及累積紅利保險金
額之和給付。合同生效一年內因疾病導致身故，按所交保險費（不包括利息）給付身故保險金；意
外傷害導致身故或在合同生效一年後因疾病身故，按基本保險金額及累積紅利保險金額之和給付身
故保險金。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 221
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(1)保險風險（續）
(b)保險風險集中度（續）
(iii)紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型）
紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型）是分紅型年金保險，其保險費的交付方式包括躉交和年交。保險期間分為二十年期和三十年期兩種。若被保險人於每年保單生效對應日生存，按照首次繳納保險費的1%給付關愛年金。若被保險人於每滿五年的保單生效對應日生存，按照基本保險金額與累計紅利保險金額之和的25%給付生存保險金。被保險人在合同生效一年內因疾病導致身故，按所交保險費（不包括利息）給付身故保險金；合同生效一年後因疾病身故，按實際繳納保險費的110%與累計紅利保險金額對應的現金價值之和給付身故保險金；意外傷害導致身故，按實際繳納保險費的220%與累計紅利保險金額對應的現金價值之和給付身故保險金。被保險人因意外傷害或合同生效一年後因疾病導致身體全殘，可豁免自全殘之日起的整年度續期保險費。投保人因意外傷害導致身故，免交自投保人身故之日起應繳的整年度續期保險費。
(iv)紅雙喜新A款兩全保險（分紅型）
紅雙喜新A款兩全保險（分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費的交付方式為躉交。保險期間為十年。滿期保險金按照基本保險金額以及累積紅利保險金額之和給付。合同生效一年內因疾病導致身故，按所交保險費（不包括利息）給付身故保險金；合同生效一年後因疾病身故，按基本保險金額及累積紅利保險金額之和給付身故保險金；因意外傷害導致身故，按身故時基本保險金額和累積紅利保險金額之和的二倍給付意外傷害身故保險金。
(v)尊享人生年金保險（分紅型）
尊享人生年金保險（分紅型）是分紅型年金保險，其保險費的交付方式包括躉交和年交。保險至被保險人80歲期滿。如保險人於猶豫期結束的次日、每年保單生效對應日生存，按首次交納的基本責任的保險費的1%給付關愛年金。被保險人於本合同生效後至60周歲保單生效對應日之前每滿兩週年的保單生效對應日生存，按該保單生效對應日基本責任的保險金額的9%給付生存保險金；被保險人於60周歲保單生效對應日起至80周歲保單生效對應日期間，在每一保單生效對應日生存，按該保單生效對應日基本責任的保險金額的9%給付生存保險金。被保險人身故或身體全殘，按本保險實際交納的基本責任的保險費的105%與基本責任的累積紅利保險金額對應的現金價值之和給付身故或身體全殘保險金。投保人因意外傷害導致身故，免交自投保人身故之日起應繳的整年度續期保險費。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(1)保險風險（續）
(c)敏感性分析
(i)壽險保險合同敏感性分析
壽險責任準備金及長期健康險責任準備金根據財政部頒佈的《保險合同會計處理規定》等有關規定計算，計算過程中涉及的重要假設包括折現率、死亡率、發病率、退保率以及費用假設等。
若其他變量不變，折現率假設比當前假設增加或減少50基點，預計將導致2013年度稅前利潤增加人民幣8,125百萬元或減少人民幣8,752百萬元（2012年度：增加人民幣7,455百萬元或減少人民幣8,034百萬元）。
若其他變量不變，死亡率假設和發病率假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致2013年度稅前利潤減少人民幣1,803百萬元或增加人民幣1,947百萬元（2012年度：減少人民幣1,520百萬元或增加人民幣1,424百萬元）。
若其他變量不變，退保率假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致2013年度稅前利潤減少人民幣1,982百萬元或增加人民幣2,123百萬元（2012年度：減少人民幣1,808百萬元或增加人民幣1,807百萬元）。
若其他變量不變，費用假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致2013年度稅前利潤減少人民幣1,104百萬元或增加人民幣1,167百萬元（2012年度：減少人民幣1,043百萬元或增加人民幣856百萬元）。
(ii)非壽險保險合同敏感性分析
非壽險保險合同賠款金額等因素的變化有可能影響非壽險保險合同負債假設水平的變動，進而影響非壽險保險合同負債的變動。
若其他變量不變，賠付率比當前假設增加或減少100基點，預計將導致2013年度稅前利潤減少或增加約人民幣16百萬元（2012年度：減少或增加人民幣12百萬元）。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 223
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(1)保險風險（續）
(c)敏感性分析（續）
(ii)非壽險保險合同敏感性分析（續）
本集團非壽險保險合同的索賠進展信息如下：
不考慮分出業務 事故年度
累計賠付 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 合計
||
|-|
|1,276|
|1,276|
|(816)|
|460|
|22|
|482|

扣除分出業務 事故年度
累計賠付 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 合計
||
|-|
|1,186|
|1,186|
|(749)|
|437|
|22|
|459|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(1)保險風險（續）
(d)資產負債匹配的風險
本集團運用一定的資產負債管理技術協調管理資產與負債，使用技術包括情景分析方法、現金流匹配方法及免疫方法等；通過上述技術方法，本集團多角度了解存在的風險及其中複雜的關係、考慮未來現金流支付時間和額度，以及結合負債屬性，綜合動態管理集團資產與負債和償付能力。本集團採取了包括股東增資、發行次級債、再保險安排、提高分支機構產能、優化業務結構、構建成本競爭體系等方式管理和提高集團償付能力。
(2)金融風險
本集團經營活動中面臨的金融風險主要是指出售金融資產獲得的收入不足以支付保險合同等形成的負債。金融風險中最重要的組成因素是市場風險、信用風險和流動性風險。本集團的風險管理重視金融市場的不可預見性，並採取措施盡量減少其對財務狀況可能的負面影響。本集團通過風險管理部門、投資管理部門、會計部和精算部之間的緊密合作來識別、評價和規避金融風險。
本集團在法律和監管政策許可範圍內，通過適當的投資組合來分散金融風險，上述法律和監管政策的制訂目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風險。
(a)市場風險
(i)利率風險
利率風險是指因市場利率的變動而使金融工具公允價值或未來現金流量變動的風險。本集團受利率風險影響較大的金融資產主要是定期存款和債權型投資。利率的變化將對本集團整體投資回報產生重要影響。同時由於本集團銷售的大部分保單都包括對保戶的保證利益，因此也使本集團面臨該方面的利率風險。本集團通過資產負債匹配管理來評估和管理利率風險，並盡可能使資產和負債的期限相匹配。
利率風險的敏感性分析闡明利息收入和金融工具未來現金流量的公允價值變動將隨着報告日的市場利率變化而波動。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 225
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(2)金融風險（續）
(a)市場風險（續）
(i)利率風險（續）
於2013年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果市場利率提高或降低50個基點，由於浮動利率的銀行存款及債權型投資增加或減少的利息收入和交易性金融資產因公允價值變動而虧損或收益，並考慮對本集團分紅保險責任準備金和獨立賬戶負債的影響，本集團本年度的稅前利潤將減少人民幣11百萬元（2012年12月31日：人民幣8百萬元）或增加人民幣11百萬元（2012年12月31日：人民幣9百萬元）；資本公積將因可供出售金融資產中的債權型投資公允價值的變動而減少人民幣565百萬元（2012年12月31日：人民幣596百萬元）或增加人民幣575百萬元（2012年12月31日：人民幣620百萬元）。
(ii)價格風險
價格風險主要由本集團持有的股權型投資價格的波動而引起。股權型投資的價格取決於市場。本集團的大部分股權型投資對象在中國資本市場，本集團面臨的價格風險因中國的資本市場相對不穩定而增大。
本集團在法律和監管政策允許前提下，通過適當的多樣化投資組合來分散價格風險，上述法律和監管政策的制訂目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風險。
於2013年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果本集團所有股權型投資的價格提高或降低10%，並考慮對本集團分紅保險責任準備金和獨立賬戶負債的影響，本集團本年度的稅前利潤將增加或減少人民幣32百萬元（2012年12月31日：人民幣133百萬元）；資本公積將因可供出售金融資產中的股權型投資公允價值的變動而增加或減少人民幣1,199百萬元（2012年12月31日：人民幣1,152百萬元）。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(2)金融風險（續）
(a)市場風險（續）
(iii)外匯風險
外匯風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本集團持有以美元或港幣計價的銀行存款、債權型投資和股權型投資。
於2013年12月31日和2012年12月31日，本集團擁有的非人民幣投資資產如下：
2013年12月31日 2012年12月31日折合人民幣 美元 港幣 合計 美元 港幣 合計
||||
|-|-|-|
|–|127|127|
|227|286|513|
|8,737|180|8,917|
|71|1|72|
|115|982|1,097|
|9,150|1,576|10,726|

外幣貨幣性資產存在外匯風險敞口。外幣非貨幣性資產，如股權型投資，相對而言主要存在價格風險敞口。考慮到港幣匯率與美元匯率掛鈎，本集團以下將美元資產與港幣資產合併進行外匯風險分析。
於2013年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果人民幣對美元和港幣匯率升值或貶值幅度達10%，並考慮對本集團分紅保險責任準備金和獨立賬戶負債的影響，本年度稅前利潤將減少或增加人民幣1,073百萬元（2012年12月31日：人民幣1,080百萬元），主要由於上表中以美元或港幣計價的除股權型投資外金融資產因外幣折算而產生的匯兌損失或收益。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 227
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(2)金融風險（續）
(b)信用風險
信用風險是指金融交易的一方或某金融工具的發行機構因不能履行義務而使另外一方遭受損失的可能性。從投資資產看，本集團投資組合中的大部分投資品種都是國債、政府機構債券、國有商業銀行及大型企業集團擔保的企業債券、存放在國有或全國性商業銀行的存款以及歸入貸款及應收款的投資。本集團針對信用風險，主要採用信用級別集中度作為監控指標，保證整體信用風險敞口可控。
為應對交易對手信用風險，本集團2013年主要採取以下應對措施：(1)執行嚴格的內部評級制度，對信用投資品種嚴格把關；(2)在投資指引中明確規定投資品種的會計分類，避免高風險資產進入持有到期分類；(3)監測債券市場價值，分析評估可能發生的信用違約事件，提高預見性。從交易對手看，本集團面對的交易對手大部分是政策性銀行、國有或全國性商業銀行和國有資產管理公司，因此本集團面臨的信用風險總體相對較低。
信用風險敞口
若不考慮擔保或其他信用增強安排，本集團資產負債表中的金融資產賬面金額代表其最大信用風險敞口。
擔保及其他信用增強安排
本集團持有的買入返售金融資產以對手方持有的債權型投資作為質押。當對手方違約時，本集團有權獲得該質押物。根據本集團與保單持有人簽訂的保戶質押貸款合同和保單合同的條款和條件，保戶質押貸款以其相應保單的現金價值作為質押。本集團的信託計劃及專項資產管理計劃以及債權計劃投資均由第三方提供擔保、質押或以中央財政預算內收入作為還款來源。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(2)金融風險（續）
(b)信用風險（續）
信用質量
於2013年12月31日，本集團100%的非政策性銀行金融債信用評級為AA/A-2或以上（2012年12月31日：100%)。本集團100%的企業債券信用評級為AA/A-2或以上（2012年12月31日：100%)。本集團100%的次級債券╱債務信用評級為AA/A-2或以上、或是由全國性商業銀行發行或是由全國性保險公司發行（2012年12月31日：100%)。債權型投資的信用評級由其發行時國內具有資格的評估機構評定。本集團92.87%的銀行存款存放於四大國家控股商業銀行和其他全國性商業銀行（2012年12月31日：92.32%)。大部分再保險合同為與國家控股的再保險公司或大型國際再保險公司訂立。本集團確信這些商業銀行和再保險公司都具有高信用質量。因此，本集團認為與債權型投資、定期存款及其應收利息、存出資本保證金、現金及現金等價物和再保險資產相關的信用風險將不會對截至2013年12月31日止的財務報表產生重大影響。
由於買入返售金融資產和保戶質押貸款擁有質押且其到期期限均不超過一年，與其相關的信用風險將不會對截至2013年12月31止的財務報表產生重大影響。
(c)流動性風險
流動性風險是指本集團不能獲得足夠的資金來歸還到期負債的風險。在正常的經營活動中，本集團通過資產負債管理來匹配投資資產與保險負債，以降低流動性風險。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 229
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(2)金融風險（續）
(c)流動性風險（續）
主要金融資產（包括獨立賬戶資產）和保險資產以及金融負債和保險負債的合同或預期的未經折現現金流如下表所示：
未經折現現金流量－流入╱（流出）
資產╱
（負債） 未標明1年以內 1-3年 3-5年
2013年12月31日 賬面價值 到期日（含1年）（含3年）（含5年）5年以上 合計
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|305,658|–|22,678|39,074|66,127|286,874|414,753|
|40,708|40,708|–|–|–|–|40,708|
|165,231|–|13,445|123,206|50,189|–|186,840|
|716|–|482|266|–|–|748|
|16,476|–|16,476|–|–|–|16,476|
|1,336|–|1,337|–|–|–|1,337|
|8,841|–|8,841|–|–|–|8,841|
|92|–|92|–|–|–|92|
|2,862|–|240|1,503|109|306|2,158|
|1,581|–|1,581|–|–|–|1,581|
|9,849|–|9,606|125|118|–|9,849|
|553,350|40,708|74,778|164,174|116,543|287,180|683,383|
|(15,000)|–|(745)|(6,490)|(10,460)|–|(17,695)|
|(25,701)|–|(1,109)|(6,144)|(5,003)|(40,927)|(53,183)|
|(959)|–|(959)|–|–|–|(959)|
|(54)|–|(54)|–|–|–|(54)|
|(52,211)|–|(52,275)|–|–|–|(52,275)|
|(967)|–|(481)|–|–|–|(481)|
|(520)|–|(520)|–|–|–|(520)|
|(403,348)|–|16,822|(27,347)|(57,135)|(889,039)|(956,699)|
|(22,046)|–|4,878|8,688|7,400|(82,243)|(61,277)|
|(232)|–|(25)|(46)|(42)|(371)|(484)|
|(521,038)|–|(34,468)|(31,339)|(65,240)|(1,012,580)|(1,143,627)|

第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(2)金融風險（續）
(c)流動性風險（續）
未經折現現金流量－流入╱（流出）
資產╱
（負債）未標明1年以內 1-3年 3-5年
2012年12月31日 賬面價值 到期日（含1年）（含3年）（含5年）5年以上 合計債權型投資 234,130 – 16,161 43,853 32,364 265,558 357,936股權型投資 32,085 32,085 – – – – 32,085定期存款 172,083 – 22,154 55,732 123,589 – 201,475存出資本保證金 717 – 482 24 253 – 759貨幣資金 24,836 – 24,836 – – – 24,836保戶質押貸款 3,866 – 3,866 – – – 3,866應收分保賬款 364 – 364 – – – 364應收分保準備金 2,918 – 268 112 1,809 1,354 3,543應收保費 1,556 – 1,556 – – – 1,556應收利息 10,762 – 10,635 9 118 – 10,762合計 483,317 32,085 80,322 99,730 158,133 266,912 637,182應付債券 (15,000) – (745) (1,490) (16,205) – (18,440)保戶儲金及投資款 (18,734) – (3,148) (3,826) (3,526) (33,390) (43,890)應付賠付款 (789) – (789) – – – (789)應付分保賬款 (33) – (33) – – – (33)賣出回購金融資產款 (55,437) – (55,695) – – – (55,695)未到期責任準備金 (750) – (352) – – – (352)未決賠款準備金 (452) – (452) – – – (452)壽險責任準備金 (342,790) – 36,993 11,392 (50,441) (854,086) (856,142)長期健康險責任準備金 (18,280) – 3,764 6,639 5,563 (68,078) (52,112)獨立賬戶負債 (254) – (26) (50) (46) (411) (533)合計 (452,519) – (20,483) 12,665 (64,655) (955,965) (1,028,438)上表所列示的各種投資資產、應付賠付款、應付債券及賣出回購金融資產款的現金流量是基於合同規定的未經折現的現金流；所列示的各種保險或非保險合同現金流量是基於未來給付支出的未經折現的預期現金流，考慮了保單持有人未來的保費或存款。上述估計的結果受多項假設條件的影響。本集團以金融
資產的到期溢額現金流再投資用於彌補未來流動性敞口。這些假設涉及死亡率、發病率、退保率、非壽
險保險賠付率、費用假設，以及其他假設。實際結果可能與估計不同。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 231
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(2)金融風險（續）
(c)流動性風險（續）
儘管基於合同條款所有保單持有人可同時立即行使退保權，本集團在上表中是基於經驗和未來預期披露了未經折現的預計現金流量。另一到期日分析表明，於2013年12月31日假定所有上述合同立即退保，將產生一年以內的現金流出人民幣25,825百萬元（2012年12月31日：人民幣18,794百萬元）。
(d)非合併結構性主體風險
本集團的信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃等投資需要遵守相關報價文件條款的規定。投資經理對相關的信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃以及這些投資的管理人的投資策略和整體素質進行大量的盡職調查後，制定投資決策。本集團在初始投資後持續監控這些信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃投資的整體質量，並且定期審查這些投資的延期、提前贖回、流動性、違約風險以及市場、經濟或公司特定情況的變化。
非合併結構性主體的賬面價值是本集團對非合併結構性主體利益的最大損失敞口的最佳列示金額，如下表所示：
投資類別 投資分類 賬面價格 收益類型信託產品 可供出售金融資產 25,641 利息收入債權計劃投資 歸入貸款及應收款項的投資 4,380 利息收入股權計劃投資 聯營企業投資 8,523 股息分紅項目資產支持計劃 聯營企業投資 100 股息分紅 (e)資本管理
本公司進行資本管理的目標是通過現在及未來的管理使得本公司符合中國保監會對於保險公司實際資本的要求，以滿足法定最低資本監管並確保本公司有持續發展的能力，從而能夠持續的為股東及其他利益相關者帶來回報。該資本指對實際資本，即被中國保險會定義的認可資本和認可負債的差。
本公司通過定期監控實際資本與最低資本間是否存在缺口，並通過對業務結構、資產質量及資產分配進行持續的監測，在滿足償付能力的要求下提升盈利能力。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(2)金融風險（續）
(e)資本管理（續）
本公司的償付能力充足率、實際資本和最低資本如下：
2013年12月31日2012年12月31日
||
|-|
|34,782|
|20,502|
|169.66%|

根據《保險公司償付能力管理規定》，償付能力充足率為實際資本與最低資本的比率。當保險公司的償付能力充足率低於100%時，中國保監會將區別具體情況採取某些必要的監管措施，包括但不限於限制派付股息。當保險公司的償付能力充足率在100%到150%之間時，中國保監會可以要求保險公司提交和實施預防償付能力不足的計劃。保險公司的償付能力充足率高於100%但存在重大償付能力風險的，中國保監會可以要求其進行整改或採取必要的監管措施。
(3)公允價值估計
公允價值計量結果所屬的層級，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層級決定：第一層級：相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第二層級：除第一層級輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。可觀察的輸入值，包括同類資產在活躍市場的報價，相同或同類資產在非活躍市場的報價或其他市場輸入值，通常用來計量歸屬於第二層級的證券的公允價值。該層級包括從估值服務商獲取公允價值的債券。從估值服務商獲取的公允價值由管理層進行驗證。驗證程序包括對使用的估值模型、估值結果的復核以及在報告期末對從估值服務商獲取的價格進行重新計算。
第三層級：相關資產或負債的不可觀察輸入值。在某些情況下，本集團可能未能從獨立第三方估值服務提供商獲取估值信息，在此情況下，本集團可能使用內部制定的估值方法對資產進行估值，這種估值
方法被分類為第三層級。內部估值並非基於可觀察的市場數據，其反映了管理層根據判斷和經驗
做出的假設。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 233
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(3)公允價值估計（續）
(a)以公允價值計量的資產
於2013年12月31日，以公允價值計量的金融工具按上述三個層級列示如下：
第一層級 第二層級 第三層級 合計
|||||
|-|-|-|-|
|29,183|2,263|–|31,446|
|3,574|57,135|35,740|96,449|
|605|134|–|739|
|946|754|–|1,700|
|34,308|60,286|35,740|130,334|
|–|232|–|232|
|–|232|–|232|

於2012年12月31日，以公允價值計量的金融工具按上述三個層級列示如下：
第一層級 第二層級 第三層級 合計資產
可供出售金融資產
股權型投資 28,189 522 – 28,711債權型投資 1,507 53,534 583 55,624以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產
股權型投資 3,355 19 – 3,374債權型投資 178 1,203 – 1,381合計 33,229 55,278 583 89,090
負債
獨立賬戶負債 – 254 – 254
合計 – 254 – 254
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(3)公允價值估計（續）
(a)以公允價值計量的資產（續）
以上以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括獨立賬戶資產中的交易性金融資產。
本集團以導致各層級之間轉換的事項發生日為確認各層級之間轉換的時點。
(i) 截至2013年12月31日止年度，本集團部分金融資產的公允價值在第一、二層級之間的轉換情況如下：
第一層級 第二層級
|||
|-|-|
|64|77|
|(77)|(64)|
|1,853|465|
|(465)|(1,853)|
|–|6|
|(6)|–|

上述金融資產在第一、二層級之間的轉換，主要受資產負債表日是否可以獲得活躍市場上未經調整的報價的影響。
於2012年和2013年，第三層級未發生轉入或轉出。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 235
第十五節
附件
2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(3)公允價值估計（續）
(a)以公允價值計量的資產（續）
(ii)上述第三層級金融資產變動如下：
可供出售金融資產債權型投資
||
|-|
|583|
|66,184|
|(31,027)|
|35,740|

可供出售金融資產債權型投資2012年1月1日 –購買 5832012年12月31日 583於2013年12月31日，本集團持有的第三層級金融資產無計入2013年度綜合收益的重大公允價值變動或減值（2012年12月31日：同）。
對於在活躍市場上交易的金融工具，本集團以其活躍市場報價確定其公允價值；對於不在活躍市場上交易的金融工具，本集團採用估值技術確定其公允價值。所使用的估值模型主要為現金流量折現模型和市場可比公司模型等。估值技術的輸入值主要包括無風險利率、基準利率、匯率、信用點差、流動性溢價、EBITDA乘數、缺乏流動性折價等。
第三層級的公允價值以本集團的評估模型為依據確定，例如現金流折現模型。本集團還會考慮初始交易價格，相同或類似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三方交易。如有必要，將根據延期、提前贖回、流動性、違約風險以及市場、經濟或公司特定情況的變化對評估模型作出調整。
下表的披露不包含公允價值與賬面價值相若的金融工具。公允價值與賬面價值相若的情況是由於某
些信託計劃持有期限短，其公允價值的影響因素利率等相關變量在2013年無重大變動導致的。
第十五節附件2013年度
財務報表附注（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
73風險管理（續）
(3)公允價值估計（續）
(a)以公允價值計量的資產（續）
重要的 不可觀察輸入值不可觀察 與公允價值之間公允價值 評估模型 輸入值 範圍 的關係可供出售金融資產
信託計劃 25,641 貼現現金流 貼現率7.5%-13.1% 貼現率越高，公允價值越低本集團由專業團隊負責金融資產及金融負債的估值工作，同時委託外部獨立評估師對本集團投資性房地產的公允價值進行評估。
74比較數字
比較期間財務報表的部分數字已按本期財務報表的披露方式進行了重分類。
新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 237
第十五節
附件
2013年度
財務報表補充資料
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
1 非經常性損益明細表
根據中國證券監督管理委員會頒佈的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號－非經常性損益》【2008】的規定，非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關係，以及雖與正常經營業務相關，但由於其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產生的損益。本集團作為保險公司，投資業務（保險資金運用）為主要經營業務之一，非經常性損益不包括持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益。
2013年度 2012年度
||
|-|
|(9)|
|–|
|9|
|(102)|
|(102)|
|24|
|–|
|(78)|

 2 中國會計準則與國際財務報告準則編報差異調節表
本集團按照國際財務報告準則編製的財務報表和按照中國會計準則編製的財務報表中列示的2013年度的合併淨利潤或於2013年12月31日的合併股東權益並無差異。
3 淨資產收益率及每股收益
本計算根據《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010修改）的規定編製。
加權平均淨資產收益率 每股收益（人民幣元）基本每股收益 稀釋每股收益2013年度2012年度2013年度2012年度2013年度2012年度
||
|-|
|11.76%|
|11.97%|

||
|-|
|1.42|
|1.44|

||
|-|
|1.42|
|1.44|

基本每股收益與稀釋每股收益並無差異。
第十五節附件2013年度
財務報表補充資料（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計報表項目變動分析
財務報表數據變動幅度達30%（含30%）以上且變動超過人民幣25百萬元（含25百萬元），或財務報表數據佔本集團報表日資產總額5%（含5%）或報告期利潤總額10%（含10%）以上的項目詳見如下分析，此等分析不作為財務報表的一部分。
合併資產負債表項目
2013年 2012年 總資產項目 附註 12月31日12月31日變動金額變動比率 佔比(%)
||
|-|
|16,431|
|2,376|
|1,222|
|92|
|79|
|8,841|
|165,231|
|127,895|
|183,008|
|24,401|
|9,404|
|629|
|1,512|
|52,211|
|876|
|363|
|25,701|
|403,348|
|1,458|
|1,458|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 239
第十五節
附件
2013年度
財務報表補充資料（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計報表項目變動分析（續）
合併資產負債表項目（續）
變動分析：
A. 貨幣資金的減少主要由於投資資產配置及日常流動性管理需要所致。
B. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產減少主要由於配置到其中的股權型投資資產減少所致。
C. 買入返售金融資產的增加主要由於日常流動性管理的需要所致。
D.應收分保賬款的減少主要由於應收中國人壽再保險股份有限公司分保賬款減少所致。
E. 應收分保未到期責任準備金的增加主要由於分保業務增長所致。
F. 保戶質押貸款的增加主要由於保戶質押貸款需求的增加所致。
G.定期存款的減少主要由於公司2013年度內到期的定期存款大於2013年度新增的定期存款所致。
H.可供出售金融資產的增加主要由於增加了信託計劃、理財產品的配置，以及配置到可供出售金融資產中的金融債增加所致。
I. 持有至到期金融資產的增加主要由於投資資產總量增長所致。
J. 歸入貸款及應收款的投資增加主要由於歸入貸款及應收款中的項目資產支持計劃的增加所致。
K. 長期股權投資的增加主要由於公司投資於股權投資計劃等項目所致。
L. 在建工程的增加由於公司增加了分公司的職場購置所致。
M.無形資產的增加主要由於公司購買廣州金融城土地使用權所致。
N.賣出回購金融資產款的減少主要由於公司流動性管理所致。
O.應付手續費及佣金的增加主要由於2013年12月首期保費收入比2012年12月增加所致。
第十五節附件2013年度
財務報表補充資料（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計報表項目變動分析（續）
合併資產負債表項目（續）
變動分析：
P. 應交稅費的增加主要由於應交營業稅金及附加增加所致。
Q.保戶儲金及投資款的增加主要由於公司萬能險業務增長所致。
R. 壽險責任準備金的增加主要是由於保險業務的增長和保險責任的累積所致。
S. 盈余公積和一般風險準備的增加主要由於2013年度稅後利潤法定分配所致。
合併利潤表項目
總利潤項目 附註 2013年度2012年度變動金額變動比率 佔比(%)
||
|-|
|103,640|
|(293)|
|26,087|
|(31)|
|(299)|
|(28,795)|
|(9,255)|
|330|
|(65,913)|
|(108)|
|(6,195)|
|(10,097)|
|120|
|(3,188)|
|(1,310)|
|(117)|
|(535)|
|(980)|

新華人壽保險股份有限公司2013年年度報告 241
第十五節
附件
2013年度
財務報表補充資料（續）
（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）
4 主要會計報表項目變動分析（續）
合併利潤表項目（續）
變動分析：
A. 保險業務收入的增長主要由於續期保費收入增長以及銀保渠道首期保費收入增長所致。
B. 分出保費的變動主要由於分出保費業務增長和攤回退保金下降所致。
C. 投資收益的增加主要由於債權型投資利息收入和投資資產買賣價差收益增加所致。
D.公允價值變動損益的變化主要原因是配置到交易性金融資產略有浮虧所致。
E. 匯兌損失的增加主要原因是美元匯率波動下行所致。
F. 退保金的增加主要由於受壽險市場環境的整體影響，壽險退保金增加所致。
G.賠付支出淨額的增加主要由於滿期給付和死傷醫療給付的增加所致。
H.提取保險責任準備金淨額的增加主要由於保險業務增長所致。
I. 手續費及佣金支出的減少主要由於新單保費收入下降及出售低手續費率銀保產品所致。
J. 業務及管理費的增加主要由於業務規模增加和租賃及物業管理費增加所致。
K. 攤回分保費用的增加，主要由於分保業務增長所致。
L. 其他業務成本的增加主要由於次級債利息支出及非保險合同賬戶損益支出的增加所致。
M.資產減值損失的減少主要由於報告期內符合減值條件的可供出售金融資產的權益類投資資產減少所致。
N.營業外支出的減少主要原因是，2012年法院判決本公司對東方集團負有返還民族證券出資款本金及利息的責任，本公司相應確認了對東方集團的負債，2013年無此事項。
O.所得稅表現為所得稅費用5.35億元，去年為所得稅收入6.46億元，主要由於應納稅所得額和遞延所得稅的影響所致。
P. 其他綜合收益的變化主要由於去年確認可供出售金融資產減值損失帶來的其他綜合收益增加，以及本期可供
出售金融資產公允價值虧損帶來的其他綜合收益減少所致。
www.newchinalife.com
新華人壽保險股份有限公司
北京市朝陽區 電話:+86 10 85210000
建國門外大街甲12號 傳真:+86 10 85210101
新華保險大廈 www.newchinalife.com