证券简称：德豪润达 证券代码：002005
债券简称：12德豪债 债券代码：112165
广东德豪润达电气股份有限公司
ELEC-TECH INTERNATIONAL CO., LTD.
（广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1号）
2012年公司债券受托管理事务报告
(2015年度)
债券受托管理人
二〇一六年五月
重要声明
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）编制本报告的内容及信息均来源于广东德豪润达电气股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“德豪润达”）对外公布的《广东德豪润达电气股份有限公司2015年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
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本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，海通证券不承担任何责任。
目录
第一章本期债券概况 .............................................................................. 3第二章受托管理人履行职责情况 .......................................................... 5第三章发行人 2015年度经营和财务状况 ............................................ 6第四章发行人募集资金使用情况 ........................................................ 11第五章债券持有人会议召开情况 ........................................................ 12第六章本期债券担保人情况 ................................................................ 13第七章本期债券利息的偿付情况 ........................................................ 14第八章本期债券跟踪评级情况 ............................................................ 15第九章负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况 .................... 16第十章其他情况 .................................................................................... 17
第一章本期债券概况
一、核准文件和核准规模
2013年3月5日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]212号文核准，广东德豪润达电气股份有限公司获准发行不超过人民币8亿元公司债券（以下简称“本期债券”）。
二、发行主体名称
广东德豪润达电气股份有限公司。
三、本期债券的主要条款
1、债券名称：广东德豪润达电气股份有限公司2012年公司债券。
2、债券简称及代码：本期债券简称为“12德豪债”，上市代码为“112165”。
3、发行规模：人民币8亿元。
公司在2016年2月22日、23日、24日进行了债券回售登记，根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，“12德豪债”的回售数量为
1,208,774张，回售金额为120,877,400元（不含利息），剩余托管量为6,791,226
张。
4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券品种和期限：本期债券为5年期固定利率债券，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
6、债券利率：本期债券在存续期前3年的票面利率为5.95%，在本期债券的第3年末，公司选择上调本期债券票面利率35个基点，即本期债券存续期后2年的票面年利率为6.30%并固定不变。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相
关规定办理。
8、付息日：2014年至2018年每年的3月20日为上一计息年度的付息日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息），若投资者行使回售选择权，则回售部分债券付息日为2014年至2016
年每年的3月20日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；
顺延期间付息款项不另计利息）。
9、兑付日：本期债券的兑付日为2018年3月20日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2016年3月20日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
10、担保方式：本期债券为无担保债券。
11、发行时信用级别：经联合评级综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，联合信用评级有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。联合信用评级有限公司将在近期出具本期公司债券跟踪评级报告，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。
13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
14、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
第二章受托管理人履行职责情况
作为公司本期债券的受托管理人，海通证券股份有限公司对公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
第三章发行人2015年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
发行人名称 ：广东德豪润达电气股份有限公司
英文名称 ： Elec-Tech InternationalCo.，LTD.
注册资本 ：139,640.00万元
注册地址 ：广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1号
法定代表人 ：王冬雷
成立日期 ：1996年5月14日
上市日期 ：2004年6月25日
股票简称 ：德豪润达 股票代码 ： 002005
股票上市地 ：深圳证券交易所
董事会秘书 ：邓飞
联系电话 ： 0756-3390188
传真 ： 0756-3390238
互联网址 ： www.electech.com.cn
电子邮箱 ：002005dongmi@electech.com.cn
经营范围 ：开发、生产家用电器、电机、电子、轻工产品、电动器具、自动按摩设备、健身器械、烤炉、厨房用具、发光二极管、发射接收管、数码管、半导体 LED照明、半导体 LED装饰灯、太阳能 LED照明、LED显示屏系列、现代办公用品、通讯设备及其零配件（不含移动通信终端设备及需主管部门审批方可生产的设备）；开发、生产上述产品相关的控制器及软件，设计制造与上述产品相关的模具；上述产品的技术咨询服务；销售本公司生产的产品并进行售后服务；LED芯片的进出口贸易
主营业务 ：小家电及LED产品的生产与销售
广东德豪润达电气股份有限公司系由珠海华润电器有限公司（以下简称“珠海华润”）于 2001年 10月整体变更设立。2001年 10月，经广东省人民政府粤
办函[2001]493号《关于同意变更设立广东德豪润达电气股份有限公司的复函》和广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2001]733号《关于同意变更设立广东德豪润达电气股份有限公司的批复》的批准，珠海华润以2001年8月31日经信永中和会计师事务所审计后的净资产人民币 7,500万元按1：1比例折股，整体变更为股份有限公司。变更后的注册资本为人民币7,500万元；同时，企业名称变更为广东德豪润达电气股份有限公司。公司的企业法人营业执照注册号：440000000042803。
根据公司2004年2月12日股东大会通过的发行人民币普通股股票并上市的决议，以及2004年6月8日中国证券监督管理委员会证监发行字〔2004〕67号文核准，公司获准向社会公开发行2,600万股人民币普通股股票，每股面值1元，每股发行价格人民币18.20元，并于2004年6月25日在深圳证券交易所上市交易，股票简称：德豪润达，股票代码：002005。发行后，本公司股本变更为 10,100万元。
2005年 10月 26日，公司股东会议通过了《广东德豪润达电气股份有限公司股权分置改革方案》。根据股权分置改革方案，公司现有流通股股东每持有 10股流通股份可获得现有非流通股股东支付的 3.6股对价股份。股权分置改革方案已于2005年11月4日正式实施完毕。
2006年 5月 26日，经公司 2005年度股东大会审议通过利润分配及资本公积金转增股本方案，以2005年12月31日的总股本10,100万股为基数，以公积金转增股本方式向全体股东每10股转增6股。转增后，公司总股本由 10,100万股增加至16,160万股。
2008年 4月 21日，经公司 2007年度股东大会审议通过利润分配及资本公积金转增股本方案，本公司以总股本 16,160万股为基数，以公积金转增股本方式向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本由16,160万股增加至32,320万股。
根据公司 2009年度第六次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010] 1084号文核准，公司于2010年10月19日向4家特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票16,000万股，每股面值 1元，每股发行价人
民币9.54元。非公开发行人民币普通股(A股)完成后，公司注册资本增至人民币48,320万元。
根据公司 2011年第四次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1616号文核准，公司于2012年3月22日向8家特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票10,000万股，每股面值 1元，每股发行价人民币 15.61元。非公开发行人民币普通股(A股)完成后，公司注册资本增至人民币58,320万元。
2012年 5月 15日，经公司 2011年度股东大会审议通过利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以总股本 58,320万股为基数，以公积金转增股本方式向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本由58,320万股增加至 116,640万股。
2014年 6月 17日，公司非公开发行股票上市，增加有限售条件流通股 230,000,000股，总股本变成 1,396,400,000股。2014年 10月 9日，公司原高管胡长顺先生到期离任满六个月，解除其所持本公司的高管锁定股的50%股份846,731股，从而增加无销售条件股份 846,731股。
截止2015年12月31日，本公司总股本为1,396,400,000股。其中有限售条件股份230,000,000股，占总股本16.47%，无限售条件股份 1,166,400,000股，占总股本83.53%。
公司之控股公司为芜湖德豪投资有限公司（以下简称“德豪投资”），王冬雷先生为公司最终控制人。股东大会是公司的权力机构，依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项决议权。董事会对股东大会负责，依法行使公司的经营决策权；经理层负责组织实施股东大会、董事会决议事项，主持公司的生产经营管理工作。
二、发行人 2015年度经营情况
2015年，公司的主营业务仍为小家电业务与LED业务双主业。报告期内，公司实现营业收入450,635.69万元，比去年同期增长8.46%，主要是由于报告期内公司小家电业务比上年增长11.63%；归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益分别比上年增长42.37%、30.28%；经营活动产生的现金流47,276.63万元，比上年同期增长41.45%。
三、发行人 2015年度财务状况
根据发行人2015年年度报告，截至2015年12月31日，发行人总资产为1,343,144.00万元，所有者权益合计为599,148.86万元；2015年度，发行人实现营业收入450,635.69万元，实现归属于上市公司股东的净利润1,986.21万元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-56,655.78万元。
发行人2015年按照中国企业会计准则编制的财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了具有无保留意见的审计报告（信会师报字[2016]第410467号）。
截止2015年末，发行人主要财务数据如下：
（一）发行人盈利能力
2015年度，发行人合并利润表主要数据如下
单位：人民币万元
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|-|-|
|2015年度|2014年度|
|450,635.69|415,473.36|
|374,384.56|326,706.12|
|-66,874.94|-26,793.86|
|1,986.21|1,395.10|

（二）发行人资产负债状况
截至2015年12月31日，发行人合并资产负债表主要数据如下：
单位：人民币万元
|||
|-|-|
|2015年12月31日|2014年12月31日|
|1,343,144.00|1,293,599.97|
|743,995.15|704,797.38|
|552,427.82|555,475.81|
|599,148.86|588,802.59|

（三）发行人现金流量状况
2015年度，发行人合并现金流量表主要数据如下：
单位：人民币万元
|||
|-|-|
|2015年度|2014年度|
|47,276.63|33,423.56|
|-80,352.93|-138,156.14|
|58,804.98|88,523.04|
|1,192.54|144.32|
|26,921.22|-16,065.21|

第四章发行人募集资金使用情况
一、本期债券募集资金情况
发行人经中国证监会“证监许可[2013]212号文”批准，于2013年3月20日至2013年3月22日公开发行人民币8亿元的公司债券。本期债券募集资金总额扣除承销费用后的募集资金净额已按约定汇入发行人指定的银行账户。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券募集资金到位情况进行了审验，并出具信会师报字[2013]第410100号《关于广东德豪润达电气股份有限公司公开发行公司债券所募集资金到位情况的鉴证报告》验证确认。
发行人2013年3月18日公告的《广东德豪润达电气股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》相关内容约定，本期债券募集资金拟用于偿还短期借款、调整债务结构及补充流动资金。
二、本期债券募集资金实际使用情况
根据发行人于2014年4月28日对外披露的《广东德豪润达电气股份有限公司关于公司募集资金将存放与使用情况的专项报告》的相关内容，截至2013年12
月31日止，本期债券募集资金已全部使用完毕，全部用于补充流动资金。
第五章债券持有人会议召开情况
截至本受托管理事务报告出具之日，本期债券未召开债券持有人会议。
第六章本期债券担保人情况
本期债券为无担保债券。
第七章本期债券利息的偿付情况
本期债券于2013年3月20日正式起息。根据2016年3月12日公告的《广东德豪润达电气股份有限公司2012年公司债券2016年付息公告》，发行人已于2016年3月21日支付本期债券2015年3月20日至2016年3月19日期间的利息。
公司根据《公开发行公司债券募集说明书》中设定的投资者回售条款，分别于2016年2月22日、23日、24日在指定信息披露媒体上发布了《关于“12德豪债”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第一次提示性公告》、《关于“12德豪债”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第二次提示性公告》、《关于“12德豪债”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第三次提示性公告》。“12德豪债”债券持有人可以在2016年2月22日-24日对其所持有的全部或部分“12德豪债”债券申报回售，回售价格为人民币100元/张。
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，“12德豪债”的回售数量为1,208,774张，回售金额为120,877,400元（不含利息），剩余托管量为6,791,226张。
公司已将“12德豪债”回售部分债券应支付的本金及利息划至中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定的银行账户，该资金通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司清算系统进入投资者开户的证券公司的登记公司备付金账户中，再由证券公司在2016年3月21日划付至投资者在该证券公司的资金账户中。
截至本受托管理事务报告出具之日，本期债券未出现延迟支付到期利息或延迟兑付本金的情况。
第八章本期债券跟踪评级情况
本期债券的信用评级机构为联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”），于2012年7月完成了对本期债券的初次评级。根据《广东德豪润达电气股份有限公司2012年不超过10亿元公司债券信用评级分析报告》及《信用等级通知书》（联合评字[2012]078号），经联合评级综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定；本期债券的信用等级为AA。
根据中国证监会和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券存续期内，在每年发行人年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
联合评级将密切关注发行人的经营管理状况及相关信息，如发现发行人或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。
2015年6月25日，联合信用评级有限公司出具了根据对本公司2014年度跟踪情况，出具了对本公司及“12德豪债”的跟踪评级报告，主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”；“12德豪债”信用等级为AA。联合信用评级有限公司将于2016年6月26日之前根据对本公司2015年度的跟踪情况对本公司的长期信用状况和“12德豪债”进行跟踪评级，届时公司将在巨潮资讯网上披露相关评级报告，请广大投资者留意关注。
第九章负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况
报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
第十章其他情况
一、对外担保情况
截止 2015年 12月 31日，除对子公司提供的担保之外，本公司无为其他单位提供担保的情况：
单位：万元
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|担保额度相关公告披露日期|担保额度|实际发生日期（协议签署日）|实际担保金额|担保类型|担保期|是否履行完毕|
|2014年4月28日|7,000|2014年12月10日|6,500|连带责任保证|6年|否|
|2015年4月29日|10,000|2015年10月29日|2,500|连带责任保证|2年|否|
|2011年4月9日|30,000|2011年7月20日|13,000|连带责任保证|6年|否|
|2011年4月9日|20,000|2012年3月21日|3,000|连带责任保证|5年|否|
|2012年4月19日|20,500|2013年3月21日|16,600|连带责任保证|6年|否|
|2012年4月19日|9,740|2013年3月21日|9,740|连带责任保证|6年|否|
|2015年4月29日|22,800|2015年4月21日|13,650|连带责任保证|3年|否|
|2015年4月29日|16,000|2015年7月10日|8,000|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|15,000|2015年8月25日|15,000|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|5,000|2015年8月31日|4,538|连带责任保证|3年|否|

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|2015年4月29日|20,000|2015年9月1日|20,000|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|30,000|2015年9月28日|20,060|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|5,000|2015年12月8日|0|连带责任保证|1年|否|
|2015年3月9日|30,998|2015年7月15日|30,998|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|7,000|2015年10月28日|1,000|连带责任保证|3年|是|
|2015年4月29日|800|2015年7月6日|800|连带责任保证|1年|否|
|2014年4月28日|6,000|2014年12月16日|3,999|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|6,000|2015年4月9日|4,950|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|1,000|2015年4月16日|1,000|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|2,000|2015年5月18日|2,000|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|5,000|2015年11月25日|3,000|连带责任保证|1年|否|
|2013年4月24日|7,300|2014年3月28日|2,476|连带责任保证|4年|否|
|2015年4月29日|4,000|2015年6月18日|2,042|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|7,000|2015年10月28日|3,000|连带责任保证|3年|否|

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|2011年4月9日|57,000|2012年3月10日|4,600|连带责任保证|5年|否|
|2012年4月19日|20,000|2012年4月26日|14,000|连带责任保证|6年|否|
|2014年4月28日|20,000|2015年1月13日|12,808|连带责任保证|1年|否|
|2014年4月28日|23,000|2015年1月14日|14,384|连带责任保证|3年|否|
|2015年4月29日|7,500|2015年4月30日|7,500|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|15,000|2015年6月23日|10,189|连带责任保证|2年|否|
|2015年4月29日|30,000|2015年7月23日|17,750|连带责任保证|2年|否|
|2015年4月29日|18,000|2015年7月30日|15,351|连带责任保证|3年|否|
|2015年4月29日|8,000|2015年8月18日|5,000|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|10,000|2015年12月24日|8,000|连带责任保证|1年|否|
|2015年4月29日|24,000|2015年9月30日|23,000|连带责任保证|1年|否|
|2014年4月28日|17,000|2015年3月20日|9,100|连带责任保证|2年|否|

二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
鸿道佳扬与发行人子公司北美电器《战略合作协议》纠纷一案
2012年3月，北京鸿道佳扬科贸有限公司（以下简称“鸿道佳扬”）向北京
市朝阳区人民法院诉公司之子公司北美电器（珠海）有限公司（以下简称北美电
器）《战略合作协议》纠纷一案（（2012）朝民初字第8984号），要求北美电器支付协议约定的各项费用约 1,359万元。2014年 4月 29日，经北京市朝阳区人民法院（2012）朝民初字第 8984号《民事判决书》判决，驳回鸿道佳扬的诉讼请求。鸿道佳扬不服判决提起上诉，二审法院于2014年12月裁定撤销原审判决，发回重审。截止本报告披露日，本案正在北京朝阳区法院重审程序中[案号（2015）年度朝民（商）初字第3205号]，法院正在主持调解。
三、相关当事人
2015年度，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
（本页以下无正文）
(本页无正文,为《广东德豪润达电气股份有限公司2012年公司债券受托管理事
务报告
(2015年度)》
之盖章页
)
雠
债券受托管
⒛16年夕月2;日