股票简称：恒邦股份 股票代码：002237山东恒邦冶炼股份有限公司
（烟台市牟平区水道镇）
2012年公司债券受托管理事务报告
（2014年度）
债券受托管理人：
（江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋 41层） 2015年 10月
重要声明
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目 录
重要声明 ........................................................... 1目录 ............................................................. 2第一节本期公司债券的发行概况 ..................................... 3一、本期公司债券核准文件及核准规模 ................................ 3二、本期公司债券的基本情况 ........................................ 3第二节发行人 2014年度经营情况和财务情况 .......................... 6一、发行人的基本情况 .............................................. 6二、公司 2014年度经营情况 ......................................... 7三、发行人 2014年度财务状况 ....................................... 7第三节发行人募集资金使用情况 ..................................... 9一、本期公司债券募集资金情况 ...................................... 9二、本期公司债券募集资金实际使用情况 .............................. 9第四节债券持有人会议召开情况 .................................... 10第五节本期公司债券本息偿付情况 .................................. 11第六节本期公司债券跟踪评级情况 .................................. 12第七节发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况 .................... 13第八节其他重要事项 .............................................. 14一、重大诉讼仲裁事项 ............................................. 14二、对外担保情况 ................................................. 14三、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 ........... 14四、聘任、解聘会计师事务所情况 ................................... 14
第一节 本期公司债券的发行概况
一、本期公司债券核准文件及核准规模
山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“恒邦股份”）2012年公司债券发行经 2012年 5月 30日召开的公司第六届董事会第十六次会议审议通过，经 2012年 6月 15日召开的公司 2012年第一次临时股东大会审议通过。经中国证券监督管理委员会“证监许可﹝2012﹞1206号”文核准，发行人获准向社会公开发行面值不超过11亿元的公司债券。
二、本期公司债券的基本情况
债券名称： 山东恒邦冶炼股份有限公司2012年公司债券（以下简称“本期债券”）。
债券简称及代码：本期债券简称为：12恒邦债，本期债券上市代码为：112119发行主体： 山东恒邦冶炼股份有限公司
发行总额： 人民币11亿元。
票面金额： 人民币100元。
发行价格： 本期债券按面值平价发行。
债券期限： 本期债券期限为5年期，债券存续期第3年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
债券利率： 本期债券票面利率为6.30%。
在本期债券存续期内第3年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面利率加上上调基点，在债券存续期后2年执行新利率；若发行人未行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
上调票面利率选发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期择权： 债券后续期限的票面利率，上调幅度为 1至100基点（含本
数），其中1个基点为0.01%。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第 30个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
回售条款： 发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第 3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
计息方式： 采用单利按年计息，不计复利，发行人按照登记机构相关业务规则将到期的利息/或本金足额划入登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。
计息期限： 自2012年10月30日至2017年10月29日。
还本付息方式： 本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日。
起息日： 本期债券的起息日为 2012年 10月 30日，本期债券计息期限内每年的10月30日为该计息年度的起息日。
付息日： 2013年至 2017年每年的 10月 30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）为本期债券上一计息算度的付息日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债
券的付息日为2013年至2015年每年的10月30日。
本金支付日： 2017年10月30日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2015年 10月 30日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
担保情况： 本期债券为无担保债券。
资信评级机构及 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人信用级别： 的主体信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA。在本期公司债券的存续期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司每年将对公司主体信用和本期公司债券进行跟踪评级。
债券形式： 本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束
后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转
让、质押等操作。
募集资金用途: 本期债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还商业银行贷款和补充公司流动资金。
税务提示: 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
债券受托管理人：中航证券有限公司。
第二节 发行人 2014年度经营情况和财务情况
一、发行人的基本情况
（一）发行人基本信息
中文名称： 山东恒邦冶炼股份有限公司
英文名称： Shandong Humon Smelting Co.,Ltd.
法定代表人： 曲胜利
股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称： 恒邦股份
股票代码： 002237
成立日期： 1994年2月18日
注册资本： 91,040.00万元
注册地址： 烟台市牟平区水道镇
办公地址： 烟台市牟平区水道镇
邮政编码： 264109
联系电话： 0535-4631769
传真号码： 0535-4631176
互联网网址： http://www.hbyl.cn
电子邮箱： manage@hbyl.cn
经营范围： 硫酸、液体二氧化硫、3，3-2二氯联苯胺盐酸盐、三氧化二砷、氧气、液氧、液氩、液氮的生产（有效期限以许可证为准）。金银冶炼；矿山设备(不含特种设备)制造加工；电器修理；电解铜、肥料的销售；乙硫氨脂、巯基乙酸钠生产、销售；货物及技术的进出口业务；铁粉加工（不含开采）。
以下由分公司凭许可证和营业执照生产经营：金矿采选，金银冶炼，一类机动车维修，货物运输，成品油零售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（二）发行人的主营业务
报告期内，公司主要从事公司主要从事黄金采选、冶炼及化工生产等，是国家重点黄金冶炼企业，主导产品包括黄金、白银、硫酸、电解铜、磷铵等。
二、公司 2014年度经营情况
根据发行人年度报告，2014年，全球经济持续恶化，大宗商品价格始终在震荡下调的格局中徘徊，有色金属行业普遍进入了利润持续下滑的低潮期，企业经营工作压力重重。面对这种不利局面，公司董事会在股东大会的领导下，带领经理层不断创新，这包含经营理念创新，技术创新、管理创新，在不断创新的同时扎实推进项目建设和技术改造，不断深化内部控制，加大探矿增储工作，利用资本市场工具，规避市场价格波动风险，推动公司进入了一个平稳向好运行的发展区间，年度经营业绩创造了历史最好水平。
2014年，公司共完成黄金产量 37.07吨、白银375吨，电解铜 5.46万吨，分别较去年提高了88.70%、87.68%、-11.90%。公司实现营业收入 1,538,493.30万元，比2013年增长了29.91%，归属于母公司股东净利润25,040.31万元，比2013年增长了7.10%。
三、发行人 2014年度财务状况
根据发行人2014年度报告，截至2014年12月31日，发行人主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
||2014.12.31|2013.12.31|增减率|
|资产合计|10,515,086,961.44|11,313,897,859.27|-7.06%|
|负债合计|6,928,442,925.07|7,924,359,889.44|-12.57%|
|归属母公司所有者权益合计|3,556,998,469.87|3,348,768,226.30|6.22%|
|少数股东权益|29,645,566.50|40,769,743.53|-27.29%|

（二）合并利润表主要数据
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
||2014.12.31|2013.12.31|增减率|
|营业总收入|15,384,933,002.41|11,842,671,700.96|29.91%|
|营业总成本|15,227,292,840.64|11,737,048,986.30|29.74%|
|营业利润|285,688,509.25|267,839,762.60|6.66%|
|利润总额|311,257,775.04|277,478,818.94|12.17%|
|净利润|238,078,972.82|222,868,555.85|6.82%|
|归属于母公司的净利润|250,403,149.85|233,811,166.13|7.10%|

（三）合并现金流表主要数据
单位：元
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|-|-|-|-|
||2014.12.31|2013.12.31|增减率|
|经营活动产生的现金流量净额|1,573,462,579.35|-370,015,945.65||
|投资活动产生的现金流量净额|-245,042,012.12|-738,905,953.15||
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,161,997,492.54|824,408,404.34||
|期末现金及现金等价物余额|451,733,865.03|285,115,828.63||

（四）发行人最新财务情况
投资者如需了解发行人的最新财务情况，可参阅发行人于 2015年 7月 29日披露的《山东恒邦冶炼股份有限公司2015年半年度报告》。
第三节 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1206号文核准，公司于2012年 10月 30日至 2012年 11月 1日公开发行了总额为人民币 11亿元的公司债券。
发行人聘请的山东汇德会计师事务所有限公司已经对本期债券募集资金到位情况进行了验证，并出具了编号为(2012)汇所验字第7-014号验资报告。
根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金在扣除发行费用后。
8亿元拟用于偿还商业银行贷款、调整债务结构；剩余不超过3亿元的募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
截至本受托管理事务报告签署日，公司募集资金已全部使用完毕。从募集资金使用情况来看，公司没有改变募集资金使用用途。
第四节 债券持有人会议召开情况
2014年度内，发行人未召开债券持有人会议。
第五节 本期公司债券本息偿付情况
本期债券于 2012年 10月 30日正式计息。根据发行人于 2014年 10月 24日公告的《山东恒邦冶炼股份有限公司 2012年公司债券 2014年付息公告》，发行人已于 2014年 10月 30日支付本期债券 2013年 10月 30日至 2014年 10月29日期间的利息。
截至本受托管理事务报告出具之日，本期债券未出现延迟支付到期利息的情况。
第六节 本期公司债券跟踪评级情况
2015年5月12日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪评估”）发布了《山东恒邦冶炼股份有限公司2012年公司债券跟踪评级报告》（新世纪跟踪【2015】100125），新世纪评估的跟踪评级结果为：维持恒邦股份主体信用级别AA，评级展望稳定，维持山东恒邦冶炼股份有限公司2012年公司债券信用级别AA。
第七节 发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况
2014年度，发行人董事会秘书为张俊峰先生，未发生变动；发行人证券事务代表为夏晓波先生，未发生变动。
第八节 其他重要事项
一、重大诉讼仲裁事项
报告期内，发行人无重大诉讼仲裁事项。
二、对外担保情况
报告期内，发行人不存在为全资子公司、控股子公司以外的其他机构提供担保的情况。
三、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
报告期内，发行人未发生控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资金情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，发行人无新聘任或解聘会计师事务所的情况。
（本页无正文，为山东恒邦冶炼股份有限公司 2012年公司债券受托管理事务报告（2014年度）之盖章页）
债券受托管理人：中航证券有限公司
2015年10月27日