湖南博云新材料股份有限公司
关于非公开发行股票申请文件反馈意见的补充回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会2015年8月18日出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（以下简称“反馈意见”）[150433]号的要求，天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”或“保荐机构”）作为湖南博云新材料股份有限公司（以下简称“博云新材”或“发行人”或“申请人”或“公司”）2014年度非公开发行股票的保荐机构，已会同发行人、发行人律师、会计师和评估师，就反馈意见所提问题逐项进行了认真核查。2015年9月17日，公司将反馈意见回复进行了公开披露，并于同日向中国证监会报送了反馈意见回复材料。
发行人披露并报送反馈意见回复之后，发行人及保荐机构在与中国证监会审核人员持续沟通的基础上，对反馈意见中的相关问题进行了进一步补充和修订，对口头反馈意见予以落实，现提交贵会，请予审核。
除非文义另有所指，本回复中所使用的词语含义与《湖南博云新材料股份有限公司2014年度非公开发行股票之尽职调查报告》一致。
请保荐机构和申请人律师核查本次发行后持股5%以上的股东及其控制或同一控制下的关联方从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内是否存在减持情况或减持计划，如是，就该等情形是否违反《证券法》第四十七条以及《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第（七）项的规定发表明确意见；
如否，请出具承诺并公开披露。
回复说明：
一、本次发行后持股5%以上的股东及其控制或同一控制下的关联方从定价基准日前六个月至2015年9月23日的减持情况
1、本次非公开发行完成后，持有博云新材5%以上股份的股东
根据公司 2015年第一次临时股东大会审议通过的发行方案，本次非公开发行完成后，持有公司5%以上的股东如下表所示：
||||
|-|-|-|
|股东名称|本次发行后持股总数（股）|持股比例（%）|
|粉冶中心|72,472,129|15.30|
|大博云投资|52,863,962|11.16|
|高创投|46,868,507|9.89|

公司董事、监事和高级管理人员中，董事长刘文胜通过大博云投资参与本次发行。
2、本次发行后持股5%以上股东及其关联方自公司本次非公开发行定价基准日前六个月（即 2013年 11月 23日）至 2015年 9月 23日减持公司股票情况如下：
（1）2014年12月，高创投减持公司股份的情况
根据公司2014年12月10日、12月20日、12月26日及12月30日发布的《关于第二大股东减持股份的提示性公告》，高创投通过深圳证券交易所以大宗交易方式累计减持本公司无限售条件流通股份1,600万股，具体情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|股东名称|减持方式|减持期间|成交均价（元/股）|成交数量（万股）|减持比例（%）|
|高创投|大宗交易|2014年12月5日|15.32|300|0.75|
||大宗交易|2014年12月8日|16.24|300|0.75|
||大宗交易|2014年12月18日|14.21|200|0.50|
||大宗交易|2014年12月23日|12.18|300|0.75|
||大宗交易|2014年12月24日|12.17|300|0.75|
||大宗交易|2014年12月25日|12.24|200|0.50|
||合 计|—|—|1,600|4.01|

（2）其他持有5%以上的股东及其关联方减持情况
除高创投外，本次发行后公司其他持股5%以上的股东及其控制或同一控制
下的关联方自公司本次非公开发行定价基准日前六个月（即 2013年11月23日）至2015年9月23日之间不存在减持公司股票情况。
（3）本次发行定价基准日前六个月（即 2013年 11月 23日）至 2015年 9月23日，刘文胜不存在减持博云新材股票的情形。
二、本次发行后持股5%以上的股东及其控制或同一控制下的关联方自 2015年9月23日至发行完成后六个月内是否存在减持计划
根据本次发行后持股5%以上股东出具的承诺函，自 2015年 9月 23日至本次发行后六个月内，持股5%以上的股东及其控制或同一控制下的关联方并不存在减持计划。
粉冶中心承诺：本单位及本单位关联方自本承诺函出具之日起至博云新材非公开发行股票发行完成后六个月不会主动减持博云新材的股份，若违反上述承诺，本单位减持股份的所得全归博云新材所有。
高创投已出具承诺：“本次非公开发行定价基准日前六个月至本承诺函出具之日，除下列情况外，本单位及本单位的关联方不存在减持博云新材股份的情况：
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|减持方式|交易日期|成交均价（元/股）|成交数量（万股）|
|高创投|大宗交易|2014年12月5日|15.32|300|
||大宗交易|2014年12月8日|16.24|300|
||大宗交易|2014年12月18日|14.21|200|
||大宗交易|2014年12月23日|12.18|300|
||大宗交易|2014年12月24日|12.17|300|
||大宗交易|2014年12月25日|12.24|200|
||合 计|—|—|1,600|

自本承诺函出具之日至本次非公开发行完成六个月内，本单位及本单位控制或同一控制下的关联方不会主动减持博云新材的股份，若违反上述承诺，本单位减持股份的所得全归博云新材所有。”
刘文胜已出具承诺：“本次非公开发行定价基准日前六个月至本承诺函出具
之日，本人及本人的关联方不存在减持博云新材股份的情况；自本承诺函出具之日至本次非公开发行完成六个月内，本人及本人的关联方不会主动减持博云新材的股份，若违反上述承诺，本人减持股份的所得全归博云新材所有。”
三、高创投减持是否违反《证券法》第四十七条以及《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第（七）项规定的核查
（一）高创投减持是否违反《证券法》第四十七条规定的核查
《证券法》第四十七条规定：“上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益”。（以下简称“短线交易”）
基于上述规定，构成“短线交易”的主体要件是“上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东”，客观要件是上述主体“将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入”。
前述主体要件与客观要件为认定短线交易的充分必要条件、缺一不可。
根据《证券法》第一百六十条规定：“证券登记结算机构应当根据证券登记结算的结果，确认证券持有人持有证券的事实，提供证券持有人登记资料”，股票持有人持有股票的事实是依据证券登记结算机构根据证券登记结算的结果确认，即股票的买入卖出完成应以证券登记结算机构登记为准。
根据《证券登记结算管理办法》第八条的规定，“证券登记结算机构履行下列职能：...（三）证券持有人名册登记及权益登记；...”；第二十七条规定，“证券登记结算机构根据证券账户的记录，确认证券持有人持有证券的事实，办理证券持有人名册的登记。”
中国证监会在其[2012]12号《行政复议决定书》中认定：“关于申请人提出的‘买入股票的时间应认定为合同生效之日’的主张，本会认为，股权转让的完成应以股份在证券登记结算机构完成过户登记手续为标志。”
由以上规定可以看出，上市公司股东身份的确认应当以证券登记结算机构的股东名册为准，买入股票的时间确定应以股份在证券登记结算机构完成过户登记
手续为标志。
高创投出具说明：“自公司 2001年 7月首次投资参与创立博云新材至 2014年 12月 4日，严格履行所作出的相关承诺，股份持有期间从未减持。高创投作为湖南省省属国有独资企业，严格按照国有企业考核政策及机制运营，为国有资产保值增值服务；作为专业的创业投资机构，项目的进入和退出属于正常的业务范畴，阶段性持股是创业投资企业的基本属性。”
基于上述情况，保荐机构、发行人律师认为：高创投减持发行人股份的行为严格遵守《证券法》、《上市公司收购管理办法》等相关规定及其做出的承诺，非出于主观筹划或进行短线交易等其他目的；从减持情况及《2014年度非公开发行股票预案》、《2014年度非公开发行股票预案（修订版）》判断，该等情形并未侵害上市公司及其他股东的利益，未获得不正当收益；本次非公开发行事宜经过发行人董事会、股东大会表决同意，高创投均回避表决；此外，短线交易规定的六个月的计算时点应以公司股票在中登公司登记的买入、卖出时点为准。发行人本次非公开发行预案经董事会、股东大会审议通过后，尚需中国证监会核准后方可实施并最终完成股份的发行和登记，尚存在不确定性，截止本反馈意见回复日，公司尚未在2015年6月25日（减持完成日后6个月内）之前完成本次非公开发行股票在中登公司的登记，相关认购对象因本次非公开发行所导致的买入行为尚未发生，因此，高创投减持发行人股份的行为不违反《证券法》第四十七条规定。
（二）高创投减持是否违反《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第（七）项的规定的核查
《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第（七）项规定，“上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：（七）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。”
高创投系以其所持有的伟徽新材股份认购本次非公开发行股份，认购行为系确保本次非公开发行顺利实施的保障措施，本次非公开发行完成后有利于发行人完善产业布局及延伸产业链，进一步加强公司在高性能模具行业的市场地位，为投资者创造更多的价值。
高创投减持的股份系其自 2001年 7月首次投资参与创立博云新材所持有的股份，截至2014年12月4日，高创投严格履行所作出的相关承诺，首次投资所持股份在前述持有期间从未减持。根据《2014年度非公开发行股票预案》、《2014年度非公开发行股票预案（修订版）》及其他信息披露文件，高创投减持股份已严格履行信息披露义务，因此不存在违反《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司收购管理办法》等规定的情形。
经核查，保荐机构、发行人律师认为：高创投减持发行人股份的行为不属于《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第（七）项规定的严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形。
四、核查意见
经核查，保荐机构、发行人律师认为：除高创投自公司本次非公开发行定价基准日前六个月（即 2013年 11月 23日）至 2015年 9月 23日之间存在减持公司股份的情况外，其他本次发行后持股5%以上的股东及其控制或同一控制下的关联方、董事长刘文胜自定价基准日前六个月（即2013年11月23日）至 2015年 9月 23日不存在减持博云新材股票的情况。根据其书面承诺，高创投、粉冶中心及其控制或同一控制下的关联方自2015年9月23日至本次发行完成后六个月内无减持计划；刘文胜自2015年9月23日至本次发行完成后六个月内亦无减持计划。上述减持不属于违反《证券法》第四十七条规定的情形，亦没有违反《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第（七）项规定的情形。
【此页无正文，为《湖南博云新材料股份有限公司关于湖南博云新材料股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的补充回复》之盖章页】
湖南博云新材料股份有限公司年 月 日
【此页无正文，为《天风证券股份有限公司关于湖南博云新材料股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的补充回复》之签字盖章页】
保荐代表人（签字）：
徐浪 王虹
天风证券股份有限公司年 月 日