庞大汽贸集团股份有限公司
Pang Da Automobile Trade Co., Ltd.
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年公司债券
2011
受托管理事务报告
（2015年度）
股票简称：庞大集团
股票代码：601258
债券受托管理人
二零一六年五月
重要声明
海通证券股份有限公司（“海通证券”）编制本报告的内容及信息均来源于庞大汽贸集团股份有限公司（以下简称“发行人”）对外公布的《庞大汽贸集团股份有限公司2015年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。海通证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验
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目录
第一章公司债券概况
.............................................................................. 4第二章受托管理人
2015
年度履职情况
................................................ 7第三章发行人
2015
年度经营和财务状况
............................................ 8第四章发行人募集资金使用情况
........................................................1 1第五章债券持有人会议召开情况
........................................................1 2第六章公司债券利息的偿付情况
........................................................1 3第七章公司债券跟踪评级情况
............................................................1 4第八章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
.................... 15第九章其他情况
....................................................................................1 6
第一章公司债券概况
一、核准文件和核准规模
2011年 10月 28日，经中国证监会证监许可[2011]1716号文核准，庞大汽贸集团股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“庞大集团”）获准发行不超过38亿元公司债券。
二、债券名称
2012年3月，庞大汽贸集团股份有限公司成功发行2011年公司债券，全称为庞大汽贸集团股份有限公司2011年公司债券（以下简称“11庞大02”）。
三、债券简称及代码
庞大汽贸集团股份有限公司 2011年公司债券简称为“11庞大02”，代码为122126。
四、发行主体
11庞大02的发行主体为庞大汽贸集团股份有限公司。
五、发行规模
根据《庞大汽贸集团股份有限公司 2011年公司债券发行公告》，11庞大 02的发行规模为人民币22亿元。
六、债券期限
11庞大02的存续期限为5年，第3年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
七、债券利率
11庞大 02票面利率为8.50%，在其存续期的前 3年固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分在其存续期限后2年票面利率为其存续期限前3年票面利率加上上调基点，在其存续期限后2年固定不变；如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。11庞大02采取单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
根据《庞大汽贸集团股份有限公司关于“11庞大02”公司债券票面利率不调整的公告》，11庞大02在债券存续期后2年票面利率维持不变，为8.50%。
八、还本付息的期限及方式
11庞大02采每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。
起息日：2012年至2016年每年的3月1日。
付息日：2013年至2017年每年的3月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2013年至2015年每年的3月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
兑付日：2017年3月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
计息期限：自2012年3月1日至2018年2月28日。
九、担保情况
庞大汽贸集团股份有限公司2011年公司债券为无担保债券。
十、信用级别及资信评级机构
根据联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用”）出具的《庞大汽贸集团股份有限公司2011年公司债券信用评级分析报告》（联合评字[2011]034号），发
行人的主体信用级别为AA+，11庞大 02的信用等级为AA+，评级展望稳定。
在 11庞大 02的存续期内，联合信用评级有限公司每年将对发行人主体信用和11庞大02债项信用进行一次定期跟踪评级。
十一、债务受托管理人
11庞大02的受托管理人为海通证券股份有限公司。
第二章受托管理人履职情况
海通证券股份有限公司作为本期债券受托管理人，已按照约定履行受托管理人职责。2015年度未发生需要召开债券持有人会议的重大事项。
第三章发行人2015年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
庞大汽贸集团股份有限公司发行人的前身唐山市冀东机电设备有限公司成立于2003年3月3日，由唐山市冀东物贸集团有限责任公司和杨家庆等10名自然人共同出资设立。
2011年4月1日，经中国证监会《关于核准庞大汽贸集团有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2011]489号）核准，发行人向社会公开发行人民币普通股A股公司14,000.00万股，公司股票于2011年4月28日在上海证券交易所上市。
截至 2015年 12月 31日，发行人总股本达到 6,480,113,402股。发行人控股股东为庞庆华。
二、发行人2015年度经营情况
截至2015年12月31日，公司于中国28个省、市、自治区及蒙古国拥有1,129家经营网点，较上年末减少 68家。前述 1,129家经营网点中包括 968家专卖店（其中 4S店786家、豪华车城市展厅20家）和161家汽车市场（含汽车超市）。
报告期内，公司持续性的整合业务网点、调整品牌结构，根据市场环境合并、撤销了部分传统汽车经营网点，同时增加了部分新能源汽车网点和汽车超市。报告
期内，公司持续性的整合业务网点、调整品牌结构，根据市场环境合并、撤销了部分传统汽车经营网点，同时增加了部分新能源汽车网点和汽车超市。
2015年，面对日益严峻的市场竞争，公司积极转型升级、创新求变，在改善传统汽车销售业务的同时，不断开拓新的业务模式，培育新的利润增长点，公司的经营业绩有了一定提高，并为未来几年的发展打好基础。公司 2015年度实现营业收入5,637,497.82万元，营业利润25,101.39万元，净利润22,823.45万元，
其中归属于母公司所有者的净利润23,575.82万元。
三、发行人2015年度财务状况
（一）发行人盈利能力
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2015年度|2014年度|
|营业收入|56,374,978,176|60,314,525,830|
|营业成本|50,792,497,614|54,077,846,814|
|营业利润|251,013,877|282,952,398|
|利润总额|477,740,710|467,105,815|
|净利润|228,234,542|131,595,513|
|归属于母公司所有者的净利润|235,758,159|141,510,281|

发行人2015年度营业收入5,637,497.82万元，较上年同期6,031,452.58万元减少6.53%，营业成本5,079,249.76万元，较上年同期5,407,784.68万元减少6.08%。
（二）发行人资产负债情况
单位：元
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|-|-|-|
|项目|2015年末|2014年末|
|资产总计|63,399,300,690|67,745,776,757|
|负债合计|50,894,341,701|55,481,742,834|
|归属于母公司所有者权益合计|12,411,410,612|12,132,358,277|

2015年末，发行人资产总计为6,339,930.07万元，相较2014年末减少6.42%。
发行人2015年末负债合计为5,089,434.17万元，较2014年末减少8.27%。2015年末发行人归属于母公司所有者权益合计较2014年末有所上升，增幅为1.96%。
（三）发行人现金流量情况
单位：元
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|-|-|-|
|项目|2015年度|2014年度|
|经营活动产生的现金流量净额|-1,613,143,204|5,641,141,059|
|投资活动产生的现金流量净额|-583,829,569|-1,683,959,884|
|筹资活动产生的现金流量净额|-406,978,251|340,371,605|
|现金及现金等价物净增加额|-2,667,787,672|4,202,289,997|
|期末现金及现金等价物余额|19,999,102,709|22,666,890,381|

2015年度公司经营活动产生的现金流量净额为-161,314.32万元，同比减少
725,428.43万元，主要原因是销售商品、提供服务收到的现金同比大幅减少所致。
投资活动产生的现金流量净额仍然为负，为-58,382.96万元，投资活动有关现金流量继续维持净流出状态，但同比增加110,013.03万元，主要原因是购建固定资产、无形资产的支出减少所致；2015年度筹资活动产生的现金流量净额为-40,697.83万元，同比减少74,734.99万元，主要是2014年度非公开发行股票募集资金人民币29.53亿元导致2014年度筹资活动现金流流入金额较大，2015年度未进行该类融资导致2015年度筹资活动现金流流入金额回落。
第四章发行人募集资金使用情况
一、11庞大02募集资金情况
发行人经中国证监会证监许可[2011]1716号文核准，庞大汽贸集团股份有限公司获准不超过38亿元的公司债券，根据《庞大汽贸集团股份有限公司2011年公司债券发行公告》，庞大汽贸集团股份有限公司2011年公司债券（以下简称“本期债券”）实际发行总额为人民币22亿元，扣除承销费用和发行登记费用后的净募集款项共计21.67亿元。安永华明会计师事务所业针对上述到账款项进行了验证，并于2012年3月31日出具了编号为安永华明（2012）专字第60604719_A01号验资报告。
根据发行人公告的11庞大02募集说明书的相关内容，发行人对11庞大02募集资金的使用计划具体如下：
扣除发行费用后，发行人11庞大02发行所募集资金用于偿还公司债务的金额为20.27亿元，剩余募集资金用于补充发行人流动资金。
二、11庞大02募集资金实际使用情况
截至2015年末，发行人11庞大02募集资金的使用情况如下：
单位：亿元
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|||||是否符合|项目进度|变更原因|
|承诺项目|是否变更项目|拟投入金额|实际投入金额||||
|||||计划进度||说明|
|偿还公司债务|否|20.07|20.07|是|完成||
|补充流动资金|否|1.6|1.6|是|完成||

第五章债券持有人会议召开情况
2015年度内，未召开债券持有人会议。
第六章公司债券利息的偿付及行权情况
11庞大02于2012年3月1日正式起息，付息日为2013年至2017年每年的3月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2013年至2015年每年的3月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
11庞大02第3年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。根据《庞大汽贸集团股份有限公司关于“11庞大02”公司债券回售的公告》，公司不上调11庞大02存续期后2年的票面利率，即在债券存续期后2年票面年利率仍维持8.50%不变。根据《庞大汽贸集团股份有限公司关于“11庞大02”公司债券回售实施结果的公告》，本次回售申报有效量为0收，回售金额为0元。
2015年度，发行人已于2015年3月2日按约定足额、及时的支付了11庞大02的利息。
第七章公司债券跟踪评级情况
联合信用于2015年6月19日出具了《庞大汽贸集团股份有限公司2011年公司债券跟踪评级分析报告》（联合[2015]291号），根据该跟踪评级分析报告，发行人主体信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA，评级展望稳定。
第八章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
负责处理11庞大02的相关事务专人2015年度未发生变动情况。
第九章其他情况
一、涉及的未决诉讼或仲裁情况
报告期内，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
二、相关当事人
报告期内，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
（本页以下无正文）