半年度报告 2018
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|半年度报告 2018关于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件3|

半年度报告 2018
目录
CONTENTS
01
关于我们
重要提示 002
释义 003
公司简介 004
业绩概览 008
公司大事记 012
02
经营分析与战略
03 公司业务概要 016经营层讨论与分析 024重要事项 060公司治理
普通股股份变动及股东情况 086
董事、监事、高级管理人员和员工情况 092
公司债券相关情况 094
04
财务报告及备查文件中期财务报告 102备查文件目录 266证券公司信息披露 266附录 267
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
01关于我们关于我们
经营分析与战重要提示 002 略释义 003公司简介 004业绩概览 008公司大事记 012公司治理财务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
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|未出席董事职务|未出席董事姓名|未出席董事的原因说明|被委托人姓名|
||浦宝英|公务原因||
||高旭|公务原因||
||周勇|公务原因||

三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人周易、主管会计工作负责人舒本娥及会计机构负责人（会计主管人员）费雷声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。
根据公司2018年中期财务报表，截至2018年6月末母公司未分配利润为人民币16,418,500,270.46元，根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及公司《章程》的有关规定，母公司未分配利润在提取10%的法定盈余公积金、10%的一般风险准备金和10%的交易风险准备金后，方可进行利润分配，2018年1-6月该三项共应计提人民币963,082,554.28元，扣除该金额后，2018年6月末母公司累计可供投资者分配的利润为人民币15,455,417,716.18元。
根据证监会相关规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分配。2018年6月末母公司可供分配利润中公允价值变动累计数为人民币509,972,315.84元，按照规定扣除后，母公司可向投资者进行现金分配的金额为人民币14,945,445,400.34元。
目前公司非公开发行Ａ股股票已经完成，从股东利益和公司发展等综合因素考虑，建议公司2018年度中期利润分配预案如下：
1、以公司总股本8,251,500,000股为基数，每10股派发现金红利人民币3.00元，分配现金红利总额为人民币2,475,450,000.00元，剩余可供投资者分配的利润人民币12,469,995,400.34元将转入下一年度。
2、现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照公司2018年审议本议案的临时股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
六、前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
九、重大风险提示
宏观经济及货币政策、影响金融及证券行业的法律法规、商业及金融行业的涨跌趋势、通胀、汇率波动、长短期市场资金来源的可用性、集资成本与利率水平及波动等整体经济及政治状况因素，均可能会对公司的业务产生影响。另一方面，与证券行业其他公司一样，市场波动、交易量等证券市场固有风险因素也可能会对公司的业务产生影响。公司无法保证有利的政治经济及市场状况会持续。
公司经营中面临的风险主要包括：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；因经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的合规风险；因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款，导致公司受损失的法律风险；因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的波动而引起的公司资产发生损失的市场风险；因产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的信用风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流动性风险；内外部原因造成公司信息系统发生各类技术故障或数据泄露，导致信息系统在业务实现、响应速度、处理
能力、数据加密等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而造成损失的信息技术风险；因不完善或有问题的内部程
序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的操作风险；公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的声誉风
险；此外，随着公司国际化战略的推进，公司业务进入到美国、香港等地区，公司面临的市场环境和监管要求更加复杂。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
关于常用词语释义
我
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||指|
||指|
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|、本公司、公司|指|
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|证券|指|
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|投资|指|
|公司|指|
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|（香港）|指|
|投资|指|
|交易中心|指|
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|rk|指|
|》、《香港上市规则》|指|
|》|指|
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2018年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES
华泰证券 HUATAI SECURITIES公司简介
一、公司信息
注册资本和净资本
单位:元币种:人民币公司的中文名称
华泰证券股份有限公司 本报告期末 上年度末
公司的中文简称
注册资本 7,162,768,800.00 7,162,768,800.00华泰证券
公司的外文名称
HUATAI SECURITIES CO., LTD. 净资本 50,891,810,970.72 46,742,933,091.84公司的外文名称缩写
HTSC
公司的各单项业务资格情况
报告期内，公司的各单项业务资格没有变化。
公司的法定代表人
根据江苏省工商行政管理局核发的营业执照，公司经营范围包括：周易
证券经纪业务，证券自营，证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）），证券投资咨公司总经理
询，为期货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，代销金融产周易
品业务，证券投资基金代销，证券投资基金托管，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务，股票期权做市业务，中公司授权代表
周易、张辉
国证监会批准的其他业务（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
二、联系人和联系方式
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|董事会秘书|证券事务代表|
|张辉||
|江苏省南京市江东中路228号1号楼10楼||
|025-83387793、83388272、83389157||
|025-83387784||
|zhanghui@htsc.com||
|联席公司秘书|联席公司秘书|
|张辉||
|江苏省南京市江东中路228号1号楼10楼||

三、基本情况简介
公司
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|地址|
|地址的邮政编码|
|地址|
|地址的邮政编码|

务香港主要营业地址 香港皇后大道中99号中环中心42楼4201室 报告
及公司网址 http://www.htsc.com.cn 备查文电子信箱 boardoffice@htsc.com 件公司总机 025-83389999
客服热线 95597或4008895597
公司传真 025-83387784
营业执照统一社会信用代码 91320000704041011J
指数纳入情况简要 上证50、沪深300、恒生中国企业指数
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 http://www.hkexnews.hk
公司半年度报告备置地点（A股） 江苏省南京市江东中路228号；上交所
江苏省南京市江东中路228号；香港皇后大道中99号中环中心42
公司半年度报告备置地点（H股）
楼4201室
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更
五、公司股票简况
股票种类 A股 H股
股票上市交易所 上交所 香港联交所
股票简称 华泰证券 HTSC
601688 6886
股票代码
本公司未变更股票简称
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
六、其他有关资料
（一）法律顾问
关于
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|名称|
|办公地址|
|名称|
|办公地址|

经营（二）会计师事务所
分析与
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||名称|
||办公地址|
|的会计师事务所（境外）|名称|
||办公地址|

公（三）股份登记处 司治理
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|登记处|名称|
||办公地址|
|登记处|名称|
||办公地址|

务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES
华泰证券 HUATAI SECURITIES业绩概览
一、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位:元币种:人民币
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|主要会计数据|本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上增减(|年同期%)|
||8,216,136,681.72|8,116,439,544.69|||
||3,158,898,403.05|2,993,249,919.72|||
||3,047,599,174.44|2,981,633,565.69|||
||16,297,405,822.74|-23,128,345,632.19|||
||-249,229,256.46|208,826,553.90|||
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)||
||395,638,307,540.65|381,482,539,816.97|||
||304,187,275,152.10|292,892,627,415.97|||
||90,172,250,632.09|87,335,937,716.47|||
||91,451,032,388.55|88,589,912,401.00|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(二)主要财务指标
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|主要财务指标|本报告期（1－6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
||0.4410|0.4179||
||0.4410|0.4179||
||0.4255|0.4163||
||3.58|3.50||
||3.46|3.49||

战略 (三)母公司的净资本及风险控制指标
单位:元币种:人民币
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|项目|本报告期末|上年度末|
|50,891,810,970.72 46,742,933,091.84|||
|81,575,683,299.78 78,682,800,778.57|||
|各项风险准备之和（%） 210.09 193.75|||
|净资产（%） 62.39 59.41|||
|负债（%） 30.95 29.75|||

财净资产/负债（%） 49.61 50.08 务报告
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 62.53 60.50 及备查自营固定收益类证券/净资本（%） 139.03 108.16 文件核心净资本 42,431,810,970.72 40,742,933,091.84附属净资本 8,460,000,000.00 6,000,000,000.00各项风险资本准备之和 24,223,775,222.46 24,125,200,293.77表内外资产总额 266,666,357,022.22 249,717,303,395.43资本杠杆率（%） 18.47 19.05流动性覆盖率（%） 285.66 619.25
净稳定资金率（%） 135.05 130.39
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(四 )主要业绩指标
归属于母公司股东的权益 单位：亿元币种：人民币 归属于母公司股东的净利润 单位：亿元币种：人民币
+7.35%
1000
873.36 901.72
120
106.97
800
C+2A 4G .6R
5%
807.85
843.57 839.96
100
92.77
CAGR
80 +42.98%
600 62.71
412.99 60 +5.53%
400 361.74 44.86
40
29.93
31.59 22.20
200
20
0 0
2013 2014 2015 2016 2017 2017H12018H1 2013 2014 2015 2016 2017 2017H1 2018H1来源：公司定期报告 来源：公司定期报告
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|国际业务|

股票基金交易量 股权承销金额 资产管理月均规模 AssetMark AUM
人民币 人民币 人民币
7.58 829.52 9,228.48
万亿元 亿元 亿元
452.74
亿美元 1 3 2
市场排名 市场排名
涨乐财富通月活数 债券承销金额 主动管理资产月均规模 AssetMark市场占有率人民币 人民币
655.50 839.51 2,266.81 9.7%
万 亿元 亿元
1 7 4 3
市场排名 市场排名 市场排名 市场排名融资融券业务余额 并购重组家数 企业资产证券化发行数量 说明：股票基金交易量金额与排名引自中人民币 （经证监会核准） 国证券业协会证券公司经营数据统计表，涨乐财富通月活数与排名引自易观智库在 8 16
单 单
2018年6月的统计数据，融资融券业务余额数据引自公司监管报表，股票质押式 523.21
回购业务待购回余额数据引自公司监管报亿元
1 3 表；股权承销金额与排名、债券承销金额与排名引自WIND资讯，并购重组家数及金额与排名引自根据公开资料整理的经市场排名 市场排名
证监会核准的并购重组交易数据；资产管理月均规模与排名、主动管理资产月均规股票质押式回购业务待购回余额并购重组金额 企业资产证券化发行规模
模与排名引自中国证券投资基金业协会截人民币 （经证监会核准）人民币 人民币
至2018年二季度的统计，企业资产证券 704.54 370.61 化发行数量及规模与排名引自WIND资亿元 亿元 讯；AssetMarkAUM引自公司内部截至 772.26
2018年二季度的统计，AssetMark市场亿元
占有率与排名引自CerulliAssociates与
1 1
相关公开信息截至2018年第一季度末的
TAMP行业分析；无特殊说明的则为截至
市场排名 市场排名报告期末数据和报告期内数据。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
二、境内外会计准则下会计数据差异
本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2018年关1-6月及2017年1-6月的净利润、2018年6月30日及2017年12月31日的净资产无差异。
于我们三、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
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|非经常性损益项目|金额|

非流动资产处置损益 566,321.95经计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 营 147,680,915.21分国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
析与除上述各项之外的其他营业外收入和支出 340,576.17 战略
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|少数股东所得税影合计四、其按《证券层讨论与|权益影响额|
||响额|

报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES
公司大事记
华泰证券成立于1991年，经过27年的稳健发展，目
601688.SH A H 6886.HK前已经成为A+H两地上市领先的大型综合证券集团。
2006
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|1991|1993|2006|2008|2010|2015|

1993 2008 2015
公开发行江苏省第一支股票 上线运营CRM（客户关系 公司H股在香港联合交易所“太极实业”。 管理）系统。 有限公司挂牌上市。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
关于我们 2017
2018
经营分析与战略
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|2公司收ASSE||||
||2016|2017|2018|

Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
02关于我们经营分析与战略
经营分析与战公司业务概要 016 略经营层讨论与分析 024重要事项 060公司治理财务报告
及备查文件
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018华泰证券 HUATAI SECURITIES公司业务概要
战略愿景＞
致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团
本公司是一家国内领先的大型综合证券集团，具有庞大的客户基础、领先的互联网平台和敏捷协同的全业务链体系。
公司从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。公司搭建了客户导向的组织机制，通过线上线下有机结合的方式，为个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团。
财富
打造财富管理
帮助客户把握资 管理
和金融科技持
产全球配置先机
续领先优势
国际 机构
业务 服务
为客户提供全
塑造卓越的
投资 生命周期一流
资产管理品牌
管理 综合金融服务
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
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|财富管理业务|依托移动端（“涨乐财富通”）与PC端专业平台、分公司与证券期货营业部，以线上线下和境内境外联动模式，向各类客户提供多元化财富管理服务，包括证券期货期权经纪、金融产品销售、资本中介等业务。证券期货期权经纪业务方面，公司主要代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等，提供交易服务。金融产品销售业务方面，公司主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关金融产品由公司及其他金融机构管理。资本中介业务方面，公司向客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等。|

以投资银行为龙头，以机构销售为纽带，整合投资交易、研究、资产托管等业务资源，为各类企业及金融机构客户提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、研究与机构销售业务、投资交易业务和资产托管业务。
（1）投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面，公司为客户提供 经营IPO及股权再融资服务。债券承销业务方面，公司为客户提供各类债券融资服务。财务顾问业务方面，公司从产分业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面，公司为客户提供新三板挂牌及后续融 析与资服务，以及江苏股权交易中心从事的相关场外业务。投资银行业务主要业绩驱动因素包括顾问费、承销及保荐战费等。 略（2）研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面，公司为客户提供各种专业化研究服务。
机构销售业务方面，公司向客户推广和销售证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业绩驱动因素包括各类研机构服务业务究和金融产品的服务收入。
（3）投资交易业务主要包括权益证券投资及交易、固定收益投资及交易、OTC金融产品与交易业务等。权益证券投资及交易业务方面，公司以自有资金开展股票、ETF和衍生工具的投资与交易，并从事交易所金融产品做市服务等。固定收益投资及交易业务方面，公司以自有资金开展银行间及交易所债券市场各类固定收益类证券和衍生工具的投资与交易，并从事银行间债券市场做市服务等。OTC金融产品与交易业务方面，公司为客户提供及公司交易OTC金融产品，主要包括权益类收益互换、收益凭证等，并从事新三板做市报价服务等。此外，公司参与 治理黄金等贵金属大宗商品交易。投资及交易业务主要业绩驱动因素包括权益、固定收益产品和衍生品等各类投资收益等。
（4）资产托管业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务业务。资产托管业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费。
接受客户资金委托，依托专业化的投研平台和庞大的客户基础，创设和提供各类金融产品并管理客户资产，有效满足客户投融资需求，主要包括：证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金公司资产管理业务等。证券公司 财务资产管理业务方面，公司通过全资子公司华泰资管公司参与经营证券公司资产管理业务，包括集合资产管理业务、报投资管理业务定向资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理业务。私募股权基金管理业务方面，公司通过全资子公司 告及华泰紫金投资开展私募股权基金业务，包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管理业务方面，公司持有备两家公募基金管理公司南方基金和华泰柏瑞的非控股权益，通过其参与经营基金公司资产管理业务。资产管理业 查文务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。
件全面加强跨境联动协同，更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元金融需求，打造跨境金融综合服务平台。
公司通过全资子公司华泰国际及其持有的香港业务、美国AssetMark经营国际业务，主要包括：投资银行、经纪及财富管理、研究和机构销售、股票衍生品、固定收益销售与交易以及资产管理等。投资银行业务方面，公司向中国及外国公司提供股权及债券承销服务、跨境并购咨询服务和融资方案服务。经纪及财富管理业务方面，公司为客户提供港股、美股等多个海外市场证券交易服务以及海外资产配置和财富管理服务。研究和机构销售业务国际业务 方面，公司为客户提供境内外一体化、覆盖各行业的研究与机构销售服务。股票衍生品业务方面，公司开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务，为客户提供各类权益类资本中介服务。固定收益销售与交易业务方面，公司为客户提供做市交易、跨资产类别销售、结构化产品等全面的固定收益销售及交易服务。资产管理业务方面，公司向机构客户、高净值及零售客户提供组合及基金管理服务。
AssetMark是美国领先的统包资产管理平台，作为第三方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合
管理、客户关系管理、资产托管等一系列服务和先进便捷的技术平台。
国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018二、奖项与荣誉
（一）集团主要奖项与荣誉
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|上市公司|中金在线主办的“2018年第七届海峡金融高峰论坛暨颁奖典礼”：公司荣获“最具品牌价值上市公司”奖项|

江苏省扶贫工作领导小组：
社会责任
2016-2017年度江苏省“五方挂钩”帮扶工作先进单位
澎湃新闻主办的“新金融·新发展2018金融发展高峰论坛暨2017中国TOP金融榜颁奖典礼”：其他
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||||活数量保017年度|
|财富管理业务|《证券日报》与中国人民大学重阳金融研究院联合举办的新时代资本论坛暨金骏马奖颁奖典礼：公司荣获“金骏马奖-最佳智能券商”《华夏时报》主办的第十一届金蝉奖颁奖典礼：公司荣获“2017年度财富管理证券公司”金融界网站举办的2017年领航中国年度评选：公司荣获“杰出投顾服务奖”、“杰出券商服务奖”|易观智库统计数据：涨乐财富通2018年上半年末月活数量保持业内第一凤凰网、凤凰财经举办的“金凤凰2017年度金融评选”：涨乐财富通荣获“2017年度最佳创新营销APP”新浪财经2017券商APP风云榜评选：涨乐财富通荣获“十佳APP”、“用户最喜爱APP”、“业内人士最推崇APP”|活数量保017年度|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|上海证券交易所：华泰联合证券荣获“2017年度公司债券优秀承销商”、“2017年度优秀受托管理人”、“2017年度绿色公司债券优秀参与机构”深圳证券交易所：公司荣获“2017年度优秀地方债承销机构”；华泰联合证券荣获“2017年度优秀受托管理人”中央国债登记结算有限责任公司：华泰联合证券荣获“创新业务奖”|
|上海证券交易所：华泰资管公司荣获“债券市场2017年度资产支持专项计划优秀管理人”深圳证券交易所：华泰资管公司荣获“2017年度优秀资产支持专项计划管理人”《证券时报》举办的“2018年中国财富管理机构君鼎奖”评选：华泰资管公司荣获“中国优秀财富管理机构君鼎奖”、“中国资产管理券商君鼎奖”华泰期货荣获“中国优秀期货公司君鼎奖”、“金融机构精准扶贫经典案例君鼎奖”|
|华泰金控（香港）实收资本达到88亿港币，资本规模位居香港行业前列《中国融资》杂志主办的“2017中国融资上市公司大奖”评选:华泰金控（香港）荣获“年度资本市场明星投行奖”|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018三、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
单位:亿元币种:人民币报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明请参
境外资产
阅本报告“经营分析与战略”“经营层讨论与分析”“报
192.53告期内主要经营情况”“资产、负债情况分析”“资
产及负债状况”。
公司总资产 亿元
3,956.38
报告期内，公司总资产为人民币3,956.38亿元，其中：
总资产占比
亿元
境外资产192.53亿元，占总资产的比例为4.87%。 4.87%四、报告期内核心竞争力分析
||||
|-|-|-|
|坚持以客户为中心的理念，形成了全业务链联动服务优势|公司坚持以客户为中心的经营理念，构建分类分层的客户服务体系，及时需求，依靠平台化、体系化的业务资源和专业服务满足客户需求。报告期不断优化客户驱动型的组织机制，根据客户结构和客户需求变化主动调整和服务模式。同时，受益于公司战略理念的高度统一和协同机制的有序运了强大的全业务链资源调配与高效的资源整合能力。|响应客户内，公司客户开发行，形成|

得益于多元化的渠道优势和专业的服务能力，公司客户数量和托管资产规模持续增长，并保持在行业前列。庞大的客户基础与客户资产规模成为公司各项业务发展的坚实保障与重要依托。公司借鉴AssetMark先进的财富管理服务体系和经客户基础行业领先，财富管
验，从团队、产品、服务和平台等方面有序推进财富管理深化转型，转型的体系理转型体系化优势显著
化优势日益凸显。公司积极推进投资顾问专业人才队伍和财富管理服务能力建设，根据中国证券业协会统计数据，截至报告期末，母公司从业人员中投资顾问占比27.56%，行业排名第一。
公司的互联网战略布局和战略执行领先于同业，具有先发优势。自2014年推出以来，移动端应用“涨乐财富通”持续进行改进和提升，多项智能服务与产品创新引领行业，形成了智能化、数据化、精准化和专业化特征鲜明的移动金融服务体系。根据易观智库统计数据，月度活跃用户数连续三年多位居券商App榜首，先进的互联网布局引领创品牌效应凸显，并成为公司获取零售客户和归集客户资产的核心载体。同时，线新，零售业务持续领跑行业上和线下资源交融并进，也提升了客户开发和服务效率。报告期内，公司零售业务持续领跑，根据Wind资讯及中国证券业协会证券公司经营数据统计，股基交易量连续四年多排名行业首位。“涨乐财富通”以交易科技创新、涨乐U会员、智能实时账户等为主要抓手不断强化移动互联网业务平台优势，为客户提供分层分类的精准化金融专业服务。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||
|-|-|
|强大的信务发展，优势市场化机打造了一||
||制建设卓有成效，流的人才队伍|

报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018五、业务覆盖
华泰证券业务覆盖广泛，在中国境内拥有 241
家营业部，29家分公司，并且在境外通过华泰
国际及其持有的香港业务、美国 AssetMark
经营国际业务。
新疆
 241 29
家 家
营业部 分公司
西藏2016年，公司顺利完成AssetMark收购，为财富管理转
型对接全球资源提供了强大的平台，国际化发展布局由此迈
出关键一步。
美国
USA
注释：本节所用地图和展示仅为公司业务覆盖展示，不代表标准地理地图。
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
关于黑龙江 我们吉林
辽宁 7
内蒙古
经北京 6 营分天津 4 析与宁夏 河北
战山西
略山东 7
青海
甘肃
河南
陕西
安徽 江苏93 公司 5 上海15
治理重庆 湖北
浙江 8
四川
29
7
江西 2
湖南
财贵州 福建 4台湾 务报告
云南
及备查广东
文广西 件海南
华泰国际金融控股有限公司
作为公司国际业务控股平台，全方位对接集团全业务链体中国
系，切实推进跨境联动，为境内外客户提供跨境综合金融 China
服务。
中国香港
Hong Kong China
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018华泰证券 HUATAI SECURITIES经营层讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
(一)财富管理业务
1、财富管理业务市场环境与行业趋势
（1）财富管理市场体量的持续扩张将为证券公司财富管理业务带来更多机遇
随着我国经济向高质量发展的转变、国民财富的不断增加、居民理财需求的不断增长，财富管理业务的发展空间将向纵深拓展。在此背景下，企业资产和个人财富的积累将为资本市场和证券公司发展带来新的机遇。资本市场也将成为高净值人群财富获取、保有和增长的重要市场。证券公司在向客户提供资本市场相关服务方面拥有明显优势，在发展财富管理业务，打造差异化特色方面具有很大潜力。
中国个人可投资金融资产总量
单位：万亿币种:人民币来源：BCG全球财富数据库；BCG分析。 注：个人可投资金融资产包括离岸资产，不含房地产，奢侈品等非金融投资资产。
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
（2）市场态势与客户需求的变化为证券公司财富管理业务转型提供有利契机
随着市场竞争的日趋激烈、互联网金融的不断冲击以及股票市场的不断分化调整，证券行业股基交易平均佣金率关水平持续下降，证券公司传统盈利模式及经营方式面临颠覆性挑战，从传统通道服务向全面财富管理业务和综合于金融服务转型已成为证券公司战略转型的重要方向。在客户财富管理需求日益多样化、复杂化的大趋势下，客户我们对获取专业服务的需求日益增加。以客户为中心、充分了解客户需求并据此进行合理资产配置的财富管理机构将占据优势地位。
证券公司经营数据情况
单位：亿元币种:人民币经营其他 178.10
分析代理买卖证券业务净收入 363.76 与战略利息净收入 112.92
2018H1
证券投资收益（含公允价值变动） 295.50
证券承销与保荐业务净收入 116.86公财务顾问业务净收入 45.16 司治理资产管理业务净收入 138.88 投资咨询业务净收入 14.54来源：中国证券业协会
财务（3）金融科技的广泛运用将助推财富管理效率和用户服务体验的持续提升 报告
及备随着金融科技在财富管理业务领域应用的不断深化，金融科技将为财富管理市场带来新的机遇，财富管理业务将更 查文趋数字化和智能化。证券公司通过加大金融科技的运用，积极探索新型业务模式，有利于财富管理业务实现降本增效、件客群延展、体验提升和风险控制，更高效、更便捷、更安全地满足客户多样化理财需求。充分运用金融科技手段为客户提供全面财富管理服务，深挖数据潜在价值，提升客户体验，正成为证券公司业务发展的新模式及重要战略选择。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 20182、财富管理业务经营举措及业绩
（1）证券期货期权经纪业务
报告期内，公司证券经纪业务积极适应监管形势变化， 公司股基交易量市场份额及排名 单位：万亿全面落实客户适当性管理，不断加强合规及风险管理意
市场 2 2 1 1 1 1 1
识，着力做大客户规模与客户资产规模，进一步改善客
排名
户结构，不断深耕财富管理转型，全面推进综合金融服 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018H1
务。坚持以客户为中心，坚定互联网发展战略，积极整
10% 30
合内外部资源，推动线上线下业务交融同进，不断完善
CAGR
客户分层分级服务，应用金融科技升级智能营销服务平 +40.04%
7.86%
台，增强服务体验，提升客户粘性。加速推进投资顾问 20 5.52% 19.01
队伍建设与业务模式探索，积极打造一体化投资顾问综
5%合服务平台，不断提升专业服务能力，持续打造差异化
10
 2012 2017 2018H1
截至报告期末，根据公司内部统计，客户资产规模达人
民币2.91万亿元。
来源：公司定期报告 交易量 市场份额代理交易金额数据
币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|2018年1—6月||2017年1—6月|||
|证券品种|代理交易金额（亿元）|证券品种|代理交易金额（亿元|）|
||72,158.68|股票|75||
||3,648.81|基金|2||
||704.93|债券|||
||76,512.42|合计|||

注：上表数据来源于公司监管报表
报告期内，公司持续优化完善移动平台“涨乐财富通”的功能及内容，充分运用大数据分析，积极推进服务升级，满足客户多元化服务需求。报告期内，“涨乐财富通”下载量453.05万；自“涨乐财富通”上线以来，累计下载量4,195.50万。根据易观智库统计数据，报告期内公司平均月活数为635.97万，2018年6月的月活数为655.50万，月活数位居证券公司类APP第一名。报告期内，“涨乐财富通”移动终端客户开户数33.90万，占公司全部开户数的97.13%；公司85.50%的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易，移动终端交易人数占比稳步增长，已成为客户交易的主流渠道。报告期内，“涨乐财富通”陆续推出全新打新神器、涨乐U会员、持仓透视、形态雷达、超级账户3.0、主力风云榜等特色服务，用户体验不断优化。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
“涨乐财富通”平均月活数 单位：万 “涨乐财富通”交易人数占比
+6.27%
700 CAGR
635.97
85%
82.25%
84.22% 600
+40.33%
583.96
598.46
80%
78.60%80.25%
关 532.43 76.79% 于 500 75% 72.28%
我们 400 70%
300
296.54
65%
59.34%
200 60%
100 55%
0 50%
2015 2016 2017 2017H1 2018H1 2015Q2 2015Q4 2016Q2 2016Q4 2017Q2 2017Q4 2018Q2经来源：易观智库统计数据 来源：公司内部统计
营分析报告期内，公司不断加强港股通业务客户服务和投资者教育，业务稳定通畅，沪港通下港股通业务开通权限客户 与战数1.01万户，交易金额人民币412.71亿元；深港通下港股通业务开通权限客户数1.17万户，交易金额人民币略259.35亿元。
报告期内，公司股票期权经纪业务不断提升交易技术和策略服务水平，业务保持良好发展态势，总成交量979.29万张。
在期货经纪业务领域，截至报告期末，共有5家分公司、40家期货营业部，遍及国内4个直辖市和15个省份，代理交易品种56个。报告期内，华泰期货（不含结算会员）实现代理成交量8,708.20万手，成交金额人民币57,842.72亿元。报告期内，公司期货IB业务平稳开展，截至报告期末，公司获准从事期货IB业务的证券营业部公司共202家、期货IB业务总客户数33,063户。
治理（2）金融产品销售业务
报告期内，公司不断加强客户适当性管理要求，全面打造体系化的金融产品全流程管理模式，不断提升业务智能化水平，构建差异化、专业化、精品化的金融产品线，金融产品总体销量和保有量同比稳步提升。持续优化产品销售服务体系，充分发挥网点布局和互联网平台优势，通过加强市场趋势研究和客户需求引导，业务覆盖率和基础产品渗透率不断提升。 财务报告期内，公司代理销售金融产品的销售总金额及代理销售总收入等情况如下表所示：
报告
单位：元币种：人民币 及备
||||||
|-|-|-|-|-|
|代销金融产品业务|本期金额||上年同期金额||
||销售总金额|销售总收入|销售总金额|销售总收入|
||31,415,256,542.93|79,582,427.42|5,712,523,497.30||
||5,538,412,000.00|3,810,077.12|1,589,850,700.00||
||1,482,150,278,742.60|851,029.31|1,555,487,982,933.90||
||1,519,103,947,285.53|84,243,533.85|1,562,790,357,131.20||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（3）资本中介业务
报告期内，公司围绕以客户为中心的经营理念，完善业 公司融资融券业务规模情况 单位：亿元务模式，夯实业务基础，提高业务精细化管理水平，持
市场排名： 5 2 2 2
续提升获客能力。着重优化业务内嵌管理与综合运维体
700
661.14 10%系，进一步完善多层次风险管理体系，着力提升风险管
理水平，推进各项资本中介业务持续稳健发展。报告期
600
551.43
588.13
508.05
523.218% 500
内，公司融资融券业务市场份额保持稳定，股票质押式
400 5.63%
5.87%5.73%5.77%5.69%6%回购业务风险控制有效。截至报告期末，根据公司监管
300
4%报表数据，母公司融资融券业务余额为人民币523.21
200
亿元，整体维持担保比例为282.71%；公司股票质押 2% 100
式回购业务待购回余额为人民币772.26亿元，平均履
0 0% 2015 2016 2017 2017H1 2018H1
约保障比例为228.45%。
来源：公司定期报告 余额 市场份额公司股票质押式回购业务规模情况 单位：亿元 整体维持担保比例及平均履约保障比例情况
市场排名： 3 3 3
400％
1000 908.75 330.32%
304.35% 282.71%
||
|-|
|236.28% 237.95%|

0 2017H1 2017 2018H1 2015 2016 2017 2017H1 2018H1
来源：公司定期报告 融资融券业务整体维持担保比例来源：公司定期报告 待购回余额 股票质押式回购业务平均履约保障比例
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
3、财富管理业务2018年下半年展望
经纪及财富管理业务肩负着大规模聚集客户资源和客户资产的重要职能。2018年下半年，公司将继续发挥整体合力，以交易服务为基础、以“涨乐财富通”为核心平台，打造线上线下一体化的新型零售业务体系；以全业务链为支撑， 关于以投顾专业服务为依托，以丰富的金融产品为手段，打造专业化的财富管理业务体系。 我们经纪及财富管理业务将不断适应市场发展变化，坚守合规底线，积极构建专业化服务模式，不断丰富资产配置策略，打造多元金融产品和策略产品体系，推动业务全面转型升级；加强大数据应用力度，深挖客户交易及行为数据价值，全面推进服务及产品创新，持续升级、迭代优化互联网业务运作平台，增强综合账户体系的核心优势；加强投资顾问队伍及人才体系建设，打造一体化投资顾问综合服务平台，不断提升投资顾问的专业服务水平、市场拓展能力及价值创造效能。期权期货经纪业务深入挖掘客户风险管理需求，推动创新业务落地和延伸。
金融产品销售业务将统筹金融产品创设和引入管理，打造特色化的金融产品体系，加快建立基于大类资产配置的一经体化金融产品销售体系，持续扩大金融产品业务规模和客户覆盖率。 营分资本中介业务将继续以客户需求为导向，深化产品服务内涵，提高运营支持力度，加强全方位风险管理体系建设，析与大力提升客户信用风险评估与定价能力，确保业务安全稳健发展，持续巩固市场优势地位。
战略公视 司持仓透 治理持仓透视
理财权益
益
理财权 财务报告
及备甄选资讯
查文件讯
甄选资 达
形态形态雷雷达
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（二）机构服务业务
1、机构服务业务市场环境与行业趋势 股票发行统计情况 单位：亿元（1）经济转型升级和资本市场改革发展为证券公
司机构服务业务深化发展提供战略性机遇
IPO审核的常态化和创新型企业境内上市加快推动等
制度安排提升了企业IPO、CDR(中国存托凭证)发行、
并购重组等投资银行业务需求。证券公司机构服务业
说明：
务类型将更加丰富，围绕实体经济的服务创新和产品 1、数据来源：Wind；
2、统计范围包括IPO、增发（含发行股份购买资产）、配股、优先股、可转债、创新也将不断增多。
可交换债；
3、Wind的统计口径为发行日。
债券发行统计情况 单位：亿元 40000 500000
400000
30000
300000
20000
200000
10000
100000
0 0
2013 2014 2015 2016 2017 2017H1 2018H1 2013 2014 2015 2016 2017 2017H1 2018H1发行只数 发行金额说明：
1、数据来源：Wind；
2、统计范围包括国债、地方政府债、同业存单、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、定向工具、国际机构债、政府支持机构债、资产支持证券、可转债、可交换债；
3、Wind的统计口径为发行日。
（2）资本市场参与主体机构化和机构业务头部化趋势对证券公司机构服务业务发展提出更高要求
近年来，国内公募、私募及保险等专业机构投资者取得了长足发展，专业机构投资者持股市值占比不断提升，机构投资者正在成为市场主力军。与此同时，随着国内社保基金、养老金及企业年金等的持续入市，以及包括QDII、QFII、沪港通、深港通、A股纳入MSCI后海外资金的加速入场，长期机构资金市场占比不断提升。机构投资者的迅速发展对市场变化和运行规律的影响也将更加深刻。近半年来，资本市场加大开放与扶优限劣的政策导向使得机构业务相关市场集中度明显上升，业务资源头部化倾向更加突出。证券公司应加快构建体系化的机构服务优势和差
异化的机构服务能力。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
（3）防范金融风险既是证券公司机构服务业务发展的重要挑战，也是业务纵深发展的历史机遇
随着经济转型和金融去杠杆的持续深化，局部金融风险不断暴露和释放，金融风险表现形式及传导途径日趋复杂，关证券公司必须不断提升自身的风险管理水平，更好履行维护市场、行业和企业自身稳定、健康和持续发展的重要使命。
于我化解金融风险需要多层次、有序地发展金融衍生品市场。基于估值、定价和交易等专业能力的不断提升，证券公司们可以抓住金融风险释放和资产估值变化带来的FICC、金融衍生品发展机遇，发挥独有的风险管理服务价值和差异化的金融产品创设能力，把握机构业务高阶发展的新机遇。
2、机构服务业务经营举措及业绩
（1）投资银行业务
经营分报告期内，公司持续推进全业务链战略，完善以客户为中心的大投行一体化运作体系，切实加强跨市场执行和服务析与能力，立足行业、深耕区域、聚焦优质客户，投资银行业务市场地位和品牌优势进一步巩固提升。 战略合并数据
币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|发行类别|主承销次数（次）||主承销金额（万元）||主承销收入（万元）||
||本期|历年累计|本期|历年累计|本期|历年累计|
||6|165|861,746.08|10,821,184.39|36,737.51||
||5|155|906,462.87|24,083,694.29|4,054.43||
||-|30|-|1,002,136.78|-||
||68|614|5,595,793.28|60,843,220.31|14,327.49||
||79|964|7,364,002.24|96,750,235.78|55,119.43||

及注：上表数据来源于公司监管报表；增发新股内含优先股；债券发行为全口径，含国债、企业债、公司债（含可交换债）、可转债、短期融资券、中期票据等。 备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018①股权承销业务
报告期内，股权承销业务坚持“行业为导向、客户为中心” 公司股权承销金额排名情况 单位：亿元战略，深度聚焦重点区域和行业，进一步提高体系化营
市场排名： 8 10 6 4 3 5 1 3销和专业化服务水平，打造多个具有市场影响力的IPO
项目，品牌效应不断提升。根据WIND资讯统计数据， 1800
1578.70
公司股权主承销金额（含首发、增发、配股、优先股、
1500
1308.40
可转债、可交换债）人民币829.52亿元，行业排名第三。 CAGR +35.08% 1200
+46.88% 1105.72
900
829.52说明： 614.11
1、数据来源：Wind；
2、统计范围包括IPO、增发（含配套融资及以资产认购的增发项目）、配股、
优先股、可转债、可交换债；
300 161.73188.18
3、Wind的统计口径为发行日，公司报送监管报表的统计口径为缴款日，因
0
此Wind数据和我司统计数据有差异。
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017H1 2018H1
||
|-|
|单位：亿元6 76.04839.51|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
公司并购重组金额数量及排名
币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|2015年|2016年|2017年|2017H1|2018H1|
|29|21|11|6||
|1|1|5|3||
|1,007.31|1,889.53|413.04|354.33||
|3|2|4|1||

经来源：根据公开资料整理，经证监会核准的并购重组交易数量规模及排名。 营分析④场外业务 与战略报告期内，公司新三板业务积极适应市场行情及战略部署调整，积极健全完善业务体系、服务模式和风险管理体系，为客户提供高质量的全方位综合金融服务。截至报告期末，公司为45家挂牌企业提供督导服务，完成7单定向发行合计募资人民币5.78亿元，并完成2单收购财务顾问业务。公司控股子公司江苏股权交易中心持续完善基础功能，积极整合业务资源，稳步推进新型融资产品创新，持续推动特色板块建设，不断提升风险防控水平，为挂牌企业提供全方位综合性金融服务。截至报告期末，累计发展会员单位227家、各类投资者共计81,003户；累计挂牌企业2,801家；累计为挂牌企业股权增发融资人民币6.61亿元、股权质押融资人民币0.98亿元。
公司（2）研究与机构销售业务 治理报告期内，公司研究业务不断提升服务质量，以更丰富的服务方式和更高效的服务效率持续增强市场影响力和定价权。
不断拓展客户开发及研究服务力度，深入推进大陆香港研究业务一体化战略，为客户进行跨区域、跨市场资产配置提供更全面的研究服务。机构销售业务继续提升业务全流程的平台化和精细化管理水平，积极依托全业务链拓展业务范畴和客户覆盖范围，有效挖掘客户需求，不断提升全方位综合金融服务能力。报告期内，公司研究业务客户服务活动的频次及效率不断加强，发布研究报告2,012篇，组织客户路演服务8,483场、反路演服务385场、电话财务会议137场、联合调研379家、投资策略专题会议25场。报告期内，公司研究业务基金分仓交易量为人民币1,732.66报亿元。
告及备查（3）投资交易业务
文件①权益证券投资及交易业务
报告期内，公司完善市场监测体系，深化产业链研究与跟踪，构建量化的仓位管理方案，向“以交易为中心”的权益类投资业务模式转型。同时，公司持续大力推进大数据交易业务，扩大人员规模和技术储备，借助人工智能、机器学习等先进算法和技术，依托自主研发的大数据人工智能平台，全面捕捉市场的投资交易机会，开展事件型套利、Alpha对冲、统计套利、股票策略交易等业务，形成了稳定的策略和盈利模式。
②固定收益投资及交易业务
报告期内，公司自营投资业务重视信用价值发现和风险对冲，综合运用多种交易策略，收入结构持续优化。同时，积
极拓展和维护各类机构客户，深度挖掘客户需求，加快多策略产品研发和客户服务体系搭建，不断丰富盈利模式。大
宗商品业务发挥专业优势，不断提升产品创设和产品投资能力，进一步充实金融产品类型。外汇业务积极推进外汇结
售汇等业务准备工作。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018③OTC金融产品与交易业务
报告期内，公司积极落实投资者适当性管理规定，持续优化柜台市场交易系统功能，不断完善业务制度和流程，提升业务效率和客户体验，有序推动OTC产品发行与销售交易业务。报告期内，公司通过报价系统和柜台市场发行私募产品1,137只，合计规模人民币188.35亿元。截至报告期末，公司收益互换交易业务存量为189笔，存量名义本金为人民币25.00亿元。截至报告期末，公司场外期权交易业务存量为325笔，存量名义本金为人民币90.72亿元。此外，公司稳步开展新三板做市业务，截至报告期末，公司持有股份的新三板挂牌公司合计76家，总市值人民币64,715.12万元。
（4）资产托管业务
报告期内，公司持续优化业务体系及流程，推进产品后台运营服务管理平台一体化建设，不断提高业务支撑及客户服务能力，同时深入挖掘客户需求和合作潜力，加强重点客群开发，推进客户服务体系建设，不断拓宽业务发展空间和边界，以标准化的基础服务和个性化的增值服务满足各类客户的需求。截至报告期末，公司基金托管业务上线产品2,349只，托管业务规模人民币655.00亿元；私募基金服务业务上线产品3,227只（含资管子公司产品911只），服务业务规模人民币9,897.01亿元（含资管子公司业务规模人民币9,208.37亿元）。
公司基金托管业务上线产品数量及业务规模情况单位：亿元 公司私募基金服务业务上线产品数量及业务规模情况单位：亿元产品只数 307 934 1897 1371 2349 产品只数 734 1589 2727 2175 3227
800 12000
10,028.45
655.00
10000 9,241.03
9,653.45
9,897.01
600
541.22
497.21
497.42
8000
6,458.48
400 6000
272.01
4000
200
2000
0 0
2015 2016 2017 2017H1 2018H1 2015 2016 2017 2017H1 2018H1
3、机构服务业务2018年下半年展望
机构服务业务是打造差异化核心优势和一流投资银行的高阶业务区域，更是提升公司行业领先地位的关键领域。
2018年下半年，公司将继续以投资银行业务为龙头，以机构销售为纽带，整合投资交易、研究、PB等各领域业务资源，全面构建一体化、集团化的机构客户服务体系，打造资产创造、资产定价和产品创设的核心能力，努力形成具有一流市场竞争力和影响力的机构服务业务优势。
投资银行业务依托大投行一体化平台和全业务链体系，贯彻“以客户为中心”服务理念，以行业聚焦、区域布局和客户深耕为方向，着力提升体系化营销和专业化服务水平，全面满足客户综合金融服务需求。股权承销业务加大重点区域、重点行业项目储备力度，围绕优质客户做好目标筛选与系统性开发布局，持续提升客户粘性和行业美誉度；
债券承销业务积极打造稳定的市场开发体系，持续提升销售交易能力，充分发挥股债联动的全能型业务优势；并购重组业务继续发挥品牌优势，不断提升主动撮合交易能力，增强跨市场服务能力；新三板业务不断优化客户结构，扩大优质客户覆盖；江苏股权交易中心继续推进特色板块建设，不断加强创新业务研究，提高内部管理市场化程度，
不断提升服务功能。
研究与机构销售业务不断健全境内外一体化的业务体系，着力提高全流程的平台化管理和精细化管理水平，打造机
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
构投资者服务的协同模式及对接机制，全方位满足客户需求，不断提升为客户创造价值的专业能力。
投资交易业务建立客户导向的业务架构和服务体系，积极输出权益、FICC及金融衍生品投资能力，架构更具差异化竞争力的业务体系，不断提高投资收益。权益证券投资及交易业务要继续推进大数据系统平台建设，加强策略开关发和交易模式创新，向以交易为中心的业务模式转型；架构以客户需求为导向的服务体系，优化FICC业务布局，于我完善策略交易体系，提升以交易为核心的投资能力和产品创设能力，不断增强市场影响力；OTC金融产品与交易业们务不断增强产品设计和客户服务能力，打造集投资、融资及交易为一体的场外市场平台。
资产托管业务持续创新和丰富业务服务内涵，推进业务智能化运营管理，加大客户营销力度和服务精准度，搭建完善、高效的客户服务体系，进一步做大资产托管规模，有效改善客户结构，全力提升业务市场竞争力和影响力。
主要客户
经营分析与战略公司治理财务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（三）投资管理业务
1、投资管理业务市场环境与行业趋势
（1）资产管理业务进入回归本源、规范发展的新时代
券商资管规模及同比增速
单位：万亿元 单位：%今年以来，随着资产管理新规及其配套政策的陆续推出，在
强化统一协调监管的趋势下，资产管理业务去通道化、产品
净值化和消除套利的进程持续推进，主动管理能力将成为资
产管理机构未来的核心竞争力。根据中国证券投资基金业协
会统计数据，截至报告期末，证券期货经营机构资产管理
提升竞争力。
（2）私募股权投资业务募资总规模明显收缩，机构分私募股权投资基金募集规模及同比增速
化加速
单位：亿元 单位：%今年以来，随着资管新规的落地和私募监管的进一步加强，
私募股权市场面临更加严峻的考验，市场新募集金额出现下
滑，募资市场头部聚集效应日益明显。在防风险和严监管的
||||||
|-|-|-|-|-|
|||场继科研构新|||
|根募股|||||
|募资日够凭|规模益激借全|合烈的业务|计人民市场链优|币2,967.34竞争中，证券势，积极打造|

和差异化竞争优势，切实提升服务实体经济的效率。
2、投资管理业务经营举措及业绩
（1）证券公司资产管理业务
公司于2014年成立资产管理子公司，正式拉开资产管理业务转型改革的序幕。公司秉承市场化、专业化原则，引入优秀人才，完善组织架构与机制，成功抓住资产管理业务规模高速增长的机遇。近年来，监管政策趋严，去通道、降杠杆、防风险成为行业主基调，加快业务模式调整步伐，成为确立未来竞争主动权的关键。
报告期内，华泰资管公司严格落实资管新规要求，回归资产管理本源，以客户需求为中心，积极发挥金融资产获取者、金融资产定价者和金融产品创设者一体化优势，为客户提供全业务链条的综合金融服务解决方案。根据中国证券投资
基金业协会截至2018年二季度的统计，公司资产管理月均规模人民币9,228.48亿元，行业排名第二；主动管理资
产月均规模人民币2,266.81亿元，行业排名第四。根据WIND资讯统计数据，报告期内公司企业ABS（资产证券化）
发行规模人民币370.61亿元，行业排名第一。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
集合资管业务平稳发展，构建覆盖多领域、多层次风险收益特征的产品线，综合金融服务能力不断加强，合计管理集合资管计划83只，合计管理规模人民币1,105.30亿元。定向资管业务积极推进业务转型，不断优化业务结构，重点加强机构客户服务，客户合作深度及广度不断加强，合计管理定向资管计划762只，合计管理规模人民币7,181.78亿元。专项资管业务继续保持发展优势，夯实消费金融、租赁、供应链、金融同业等领域的品牌基础，合计管理专项 关于资管计划66只，合计管理规模人民币803.19亿元。公募基金管理业务探索布局特色化业务运作体系，满足客户差 我们异化资产配置需求，合计管理公募基金产品5只，合计管理规模人民币9.14亿元。
公司资产管理业务规模和收入情况如下表所示：
币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年1-6月||2017年1-6月||
|||受托规模（亿元）|净收入（万元）|受托规模（亿元）|净收入（万元）|
|||1,105.30|66,842.83|1,155.73||
|||7,181.78|13,453.14|7,925.25||
||管理业务|803.19|3,529.81|472.49||
||管理业务|9.14|479.87|-||

注：上表数据来源于公司监管报表。
公司企业ABS（资产证券化）发行规模排名情况单位：亿元 公司资管规模及排名情况 单位：亿元公司规模排名： 2 6 3 3 3 1
市场排名： 5 3 2 2 2
治理 500
463.52
+109.12%
CAGR
400
CAGR
370.61
10000
+33.1%
8,146.52
9,228.48 7,885.62
+143.77% 8000
300
248.55
6,163.00
6000 财 200 177.22
务报 105.67
4000
3344.00
告 100
及 2000 备 32.00
查 0 0
文 2014 2015 2016 2017 2017H1 2018H1 2014 2015 2016 2017 2018H1 件来源：Wind 发行规模 来源：中国证券投资基金业协会 资管规模
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（2）私募股权基金管理业务
报告期内，公司私募股权基金管理业务积极适应监管变化，围绕系列监管政策法规进行规范整改，健全“募投管退”全方位投资服务体系，不断增强业务专业化发展实力。截至报告期末，公司合计设立私募股权投资基金18只，合计认缴规模人民币426.39亿元，合计实缴规模人民币368.65亿元。公司报告期内设立或追加投资的私募股权投资基金实施投资项目合计42家，其中股权投资类项目36家、债权投资类项目6家；投资金额合计人民币234,310.72万元，其中股权投资类项目金额人民币216,576.73万元、债权投资类项目金额人民币17,733.99万元。
公司私募股权投资基金实施 单位：亿元币种：人民币 公司私募股权投资基金实施 单位：亿元币种：人民币
投资项目家数及金额情况 股权投资类项目家数及金额情况
家数 33 64 25 42 家数 33 60 24 36
+15.00% +11.50%
60.00 60.00
56.58 54.86
49.20 49.20
50.00 50.00
40.00 40.00
30.00 +56.64% 30.00 +48.76%
23.43 21.66
20.00 20.00
14.96 14.56
10.00 10.00
0 0
2016 2017 2017H1 2018H1 2016 2017 2017H1 2018H1
来源：公司定期报告 实施投资项目金额 来源：公司定期报告 股权投资类项目金额（3）基金公司资产管理业务
报告期内，公司旗下基金公司积极顺应监管趋势和市场变化，持续健全完善合规风控体系，积极开拓客户资源，不断提升主动投资管理能力，重点打造特色化、专业化产品和服务品牌。南方基金资产管理业务方面，截至报告期末，南方基金管理资产规模合计人民币7,786.27亿元，其中，公募业务管理基金数量合计167个，管理资产规模合计人民币5,011.51亿元；非公募业务管理资产规模合计人民币2,774.76亿元。华泰柏瑞资产管理业务方面，截至报告期末，华泰柏瑞管理资产规模合计人民币1,025.10亿元，其中，公募业务管理基金数量合计61个，管理资产规模合计人民币886.17亿元；非公募业务管理资产规模合计人民币138.93亿元。（南方基金以及华泰柏瑞的股权投资损益计入在分部报告中的其他分部中）
（4）期货公司资产管理业务
报告期内，公司控股子公司华泰期货顺应行业监管趋势，大力推动资产管理业务向主动管理转型，深入推进业务模式创新和机构业务拓展，积极打造业内领先的投研体系和客服体系，满足客户全方位的需求。截至报告期末，存续期内资产管理计划合计49只，资产管理总规模人民币624,091.01万元，期货端权益规模人民币131,123.83万元。
（5）另类投资业务
报告期内，公司通过全资子公司华泰创新投资开展另类投资业务。截至报告期末，存续投资项目3个，投资规模人民币1.82亿元，投资品种包括合格境内有限合伙人、股权投资等。
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
3、投资管理业务2018年下半年展望
投资管理业务是集团金融产品创新和客户资产管理的专业平台，承载资产管理者和产品供应方双重战略角色，肩负着打造有竞争力的金融产品线，助力财富管理转型的重任。2018年下半年，公司将继续运用全业务链手段提升差 关于异化的金融产品创设能力，做大有质量、有影响力的产品及业务规模，不断强化行业领先地位。 我们证券公司资产管理业务继续严格落实资管新规要求，立足客户需求，扎根全业务链，不断优化产品体系布局，打造以客户为中心的产品库，持续提升主动投资管理能力和投资业绩，巩固提升市场地位和品牌价值；加强ABS全产业链深耕，继续提升业务规模和市场影响力，发力壮大公募业务，不断增强差异化竞争能力。
私募股权基金管理业务持续聚焦和深入重点行业，前瞻性研究和布局新兴产业和高端产业，充分整合内外部资源，不断提升市场化运作能力和专业化服务能力；持续健全投资管理体系与风险控制体系，高度重视合规与风险管理，确保业务稳定健康发展。
经基金公司资产管理业务顺应行业趋势和监管要求，积极推动特色化产品创新，着力提升投资管理能力，持续推进销营分售体系转型，坚持金融科技驱动，全力塑造差异化竞争能力。 析与期货公司资产管理业务着力提升投资管理能力，积极整合升级客户服务体系，完善以客户需求为中心的全业务链协 战略同服务机制，加大资源整合力度，提升市场影响力。
另类投资业务加强研究和开发新策略，把握投资机会，稳步提高投资收益率。
（四）国际业务
1、国际业务市场环境与行业趋势
公司治理（1）资本市场双向开放加速推进证券行业国际化进程，客户跨境服务需求推动证券公司国际化服务能力提升近年来，随着证券行业外资准入政策放宽，QDII、RQDII、沪深港通进一步扩容，QFII、RQFII汇出限制取消以及A股正式纳入MSCI指数等政策的推出，资本市场双向开放步伐稳步扩大，境内外市场互联互通程度不断加深，证券公司国际化发展进程加快。同时，客户跨境财富管理及投融资需求日益增加，资产全球配置趋势持续增强，拥有深厚客户基础的中资证券公司处于国际化发展战略机遇期。全方位、多地区的国际业务平台有利于证券公司把握 财务日益增长的跨境业务机会，满足客户的跨境业务需求，不断提升国际服务影响力。
报告
及（2）美国TAMP市场机会和增长空间可期
备查文件从政策环境来看，虽然美国劳工部关于加强从事退休金投资管理业务的经纪人的受托责任监管新规则被推迟实施，但市场共识及其他监管机构加强监管的趋势将继续推动独立投资顾问的收费模式从佣金向手续费转变，且收费的透明度也将进一步提升。从业务发展趋势来看，科技平台对于美国投资顾问行业的重要性日益提升，客户也在持续寻找更优质便捷的科技服务，投资者资金也在持续向低成本、低费率的投资产品转移，具有规模效应优势的TAMP平台依然面临有利的发展机遇。
2、国际业务经营举措及业绩
（1）香港业务
报告期内，华泰国际完成对华泰金控（香港）的整合，成为公司国际业务控股平台，全方位对接集团全业务链体系，不断深化业务条线管理与资源整合，切实推进跨境联动，为境内外客户提供全方位的跨境综合金融服务。投资银行业
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018务持续为客户拓宽融资渠道，积极提供境外股权类服务和境外债券类服务；经纪及财富管理业务着力布局金融科技领域，健全完善产品和客户服务流程，为客户提供海外资产配置和财富管理服务；研究和机构销售业务积极拓展业务覆盖范围，深化A+H研究一体化以及境内外销售团队合作，有效提升市场影响力；股票衍生品业务积极打造跨境衍生品业务平台，满足客户融资与风险管理等需求；固定收益销售与交易业务持续提升投资管理能力，不断健全完善业务体系，积极提供海外金融产品；跨境及结构性融资业务严格控制风险，不断加强全方位客户服务能力，为客户跨境及境外投资提供资金支持；资产管理业务不断提升主动管理能力，积极开发各类人民币资产管理产品，持续优化客户资产配置。
报告期内，华泰金控（香港）各项业务保持健康多元发展，跨境业务布局成效显著，跨境业务收入占比明显提高，截至报告期末，实收资本为港币88亿元，资本规模位居香港行业前列。证券交易方面，华泰金控（香港）托管资产总量港币145.73亿元、股票交易总量港币238.71亿元；期货合约交易方面，托管资金量港币0.30亿元、期货交易总量0.71万手；就证券提供意见方面，为约7,500个客户提供研究报告及咨询；就机构融资提供意见方面，参与完成IPO项目4个、股票配售项目1个、债券发行项目7个，合计承销家数12个，总交易发行规模约港币228.92亿元；
提供证券保证金融资方面，累计授信金额港币27.53亿元；提供资产管理方面，受托资金总额港币3,561.03亿元（含AssetMark受托资金规模）。同时，报告期内，华泰金控（香港）还完成财务顾问项目1个、结构性投融资项目3个。
（2）AssetMark
报告期内，AssetMark坚持以客户为中心，秉持高执业操守，提供最卓越的服务和互相尊重的价值观，并长期坚持四大核心战略，包括：突出的资产管理能力、先进的技术平台、商业思想领袖和深厚的客户关系。清晰的战略有助于AssetMark明确长期工作目标和推动日常工作的有效执行。AssetMark坚持将有竞争力的资产管理产品、先进的技术平台和优质的客户服务有机结合，积极打造全方位的TAMP平台，截至2018年第一季度末，根据CerulliAssociates及其他公开信息显示，AssetMark在TAMP行业中的市场占有率为9.7%，排名第三。
报告期内，在美国资本市场波动性加大的背景下，AssetMark依然实现了较为稳健的增长。截至报告期末，AssetMark平台管理的资产总规模达到452.74亿美元，较2017年年底增长约6.8%；AssetMark平台总计服务超过7,300名独立投资顾问，较2017年年底增长约2.6%；AssetMark平台服务达21.8万个终端账户，较2017年年底增长约10.6%。报告期内，超过450名独立投资顾问与AssetMark新签订合作协议。
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华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
3、国际业务2018年下半年展望
国际业务肩负着全业务链跨境化纵深拓展的战略重任，推进国际业务高质量发展是公司国际化战略布局的关键，也是拓展发展空间和创造新的利润增长点的关键。2018年下半年，公司将继续抓住资本市场双向开放和客户全球资产配置 关于需求不断增长的战略机遇，全面深化跨境联动和业务协同，充分发挥本土资源优势，加快重点领域突破，确立差异化 我们竞争力，打造具有华泰特色的国际业务发展新格局。
华泰金控（香港）将不断深化与集团全业务链体系的对接，着力建设和打造海外创新型投行服务体系、海外股票研究及机构销售交易体系、海外金融产品平台、海外财富管理服务体系，完善跨境综合金融服务平台，优化多层次客户服务和管理体系，进一步布局全球资本市场，不断提升跨境资本市场服务能力。
AssetMark将积极把握行业趋势，持续加强在核心技术、产品矩阵、客户服务方面的投入，夯实和提升技术平台和客户服务质量，不断增强客户粘性并提升客户满意度，致力于在美国本土市场进一步扩大业务规模并提升盈利能力。 经营分析与（五）业务创新情况与对公司经营业绩和未来发展的影响，以及如何进行风险控制 战略1、主要业务创新情况与对公司经营业绩和未来发展的影响
2017年12月，经中国证监会正式函件批复，公司获得跨境业务试点资格。跨境业务开展初期以跨境场外衍生品中介业务为主，为客户提供挂钩境外标的金融产品和交易服务，并通过与境外交易对手的对冲交易，保证公司整体风险敞口可控。
业务初期，公司在境外的交易对手主要为华泰金控（香港）。跨境业务的开展有利于满足客户的跨境业务需求，扩大公司公收入来源，提升公司国际影响力。 司治理2、业务创新的风险控制
报告期内，公司持续促进业务创新活动，推动公司新业务、新产品、服务及管理模式创新，提高公司创新能力。在经营创新业务中，公司坚持“市场有需求，法律无障碍，风险可控制，效率有保障”的基本原则，针对创新业务风险特点，在组织体系、决策授权、制度流程等方面进一步完善了风险控制措施，防范创新业务风险认识不全面、业务设计不合理以及控制机制不完善的风险，确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。 财务为提升跨境业务管理的有效性，公司建立了较为完备的跨境合作和联动管理机制，对于业务相关的项目风险审批和风报告
险限额管理等，从集团层面实行统一管理。具体而言，针对跨境场外衍生品业务特有的风险点，公司完善了金融衍生及品柜台交易业务管理办法，将跨境场外衍生品业务纳入统一管理框架中，并制定了跨境业务的风险限额指标体系，对 备查业务可能面临的包括市场风险、信用风险、模型风险、操作风险和流动性风险在内的各类风险制定了相应的管控措施。 文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018二、报告期内主要经营情况
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）||
||8,216,136,681.72|8,116,439,544.69|||
||4,195,996,315.99|4,131,881,669.91|||
||4,020,140,365.73|3,984,557,874.78|||
||3,158,898,403.05|2,993,249,919.72|||
||16,297,405,822.74|-23,128,345,632.19|||
||-7,534,162,238.37|2,637,895,684.05||-385.6128.54-98.9755.96币种:人民币个百分点|
||-9,040,936,034.93|-7,033,801,433.10|||
||-284,609,695.53|-27,628,867,037.47|||
||163,462,500.00|104,810,600.00|||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|业务类别|本期数|占总收入比例（%）|上年同期数|同期占总收入比例（%）|增减|
||422,464.23|51.42|398,435.19|49.09||
||4,412.71|0.54|168,997.53|20.82||
||178,047.70|21.67|124,275.49|15.31||
||101,302.00|12.33|72,710.29|8.96||
||115,387.03|14.04|47,225.45|5.82||
||821,613.67|100.00|811,643.95|100.00||

从收入结构看，因股票市场的大幅下跌，公司自营业务受到一定影响，使得机构服务业务收入和占比均出现下降；
但在不利的市场环境下，公司保持战略定力，持续推进财富管理转型，财富管理业务、投资管理业务、国际业务等均取得增长。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
（2）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年同期增减（%）|营业成本比上年同期增减（%）|毛利率比上年同期增减|
||422,464.23|144,451.76|65.81|6.03|36.32||
||4,412.71|67,843.36|-1,437.45|-97.39|16.02||
||178,047.70|44,792.75|74.84|43.27|-17.77||
||101,302.00|81,386.26|19.66|39.32|12.06||
||115,387.03|81,125.50|29.69|144.33|-33.31||
||821,613.67|419,599.63|48.93|1.23|1.55||

单位:万元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分地区|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年同期增减（%）|营业成本比上年同期增减（%）|毛利率比上年同期增减|
||329,698.84|133,016.72|59.66|-6.38|-22.01||
||20,168.76|14,287.46|29.16|18.84|90.74||
||133,214.38|43,396.91|67.42|-8.08|-7.23||
||172,839.21|117,685.50|31.91|11.79|35.35||
||13,275.83|6,121.19|53.89|-10.72|-16.13||
||51,318.23|24,523.93|52.21|-7.35|10.39||
||101,098.42|80,567.92|20.31|39.07|12.06||
||821,613.67|419,599.63|48.93|1.23|1.55||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 20183、成本分析
单位:万元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分行业情况|||||||
|业务类别|成本构成项目|本期数|本期占总成本比例（%）|上年同期数|上年同期占总成本比例（%）|本期金额较上年同期变动比例（%）|
||营业支出|144,451.76|34.43|105,967.37|25.65||
|||67,843.36|16.17|58,478.06|14.15||
|||44,792.75|10.67|54,469.31|13.18||
|||81,386.26|19.40|72,624.85|17.58||
|||81,125.50|19.33|121,648.58|29.44||
|||419,599.63|100.00|413,188.17|100.00||

4、费用总体情况对比
单位:万元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期数|上年同期数|增减金额|增减比例|（%）|
||380,321.84|401,421.19|-21,099.35|||

报告期内，公司业务及管理费同比下降5.26%，主要是由于人力成本下降所致。
5、研发投入
单位：万元币种：人民币
|||
|-|-|
|本期费用化研发投入|2|
|本期资本化研发投入||
|研发投入合计||
|研发投入总额占净资产比例（%）||
|研发投入总额占营业收入比例（%）||
|公司研发人员的数量||
|研发人员数量占公司总人数的比例（%）||
|研发投入资本化的比重（%）||

注：公司研发人员数量的统计口径为集团信息技术人员数量。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
研发投入情况 情况说明：
单位：亿元 单位：％ 公司充分认识到IT在战略发展中的重要地位，始终坚 5.00 CAGR 3.0% 持研发先行，很早就开始进行自研IT系统的建设。从 4.13 关+48.65% +55.96% 于 4.00 率先在业内大规模开通网上交易，到前瞻布局移动互我1.99%
3.00
2.89 2.93
1.96% 2.0%
联网平台，公司始终坚持以创新提升公司IT水平。
们1.73% 1.29%
2.001.04%1.10%
1.63
1.0%
1.26
1.05
1.00
研发投入合计
0 0%
2014 2015 2016 2017 2017H1 2018H1 来源：公司定期报告 研发投入总额占营业收入比例经营分6、现金流分析
析单位:亿元币种:人民币与战
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||本期数|上年同期数|增减金额|增减比例（%）|
|经营活投资活筹资活现金及报告期内公司的客变动与年|||||||
|||动产生的现金流量净额|162.97|-231.28|394.25||
|||动产生的现金流量净额|-75.34|26.38|-101.72||
|||动产生的现金流量净额|-90.41|-70.34|-20.07||
|||现金等价物净增加额|-2.85|-276.29|273.44||

报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 20187、其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司营业收入、营业利润、净利润均较上年同期有所增长。主要原因是投行业务收入、其他业务收入同比增长。公司营业收入、营业利润、净利润等项目的同比变动情况及主要影响因素如下表。
单位:亿元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|主要影响因素|
||82.16|81.16|1.23||
||41.96|41.32|1.55||
||40.20|39.85|0.89||
||40.20|39.87|0.84||
||32.06|30.55|4.97||
||31.59|29.93|5.53|营业|
|项目|期末余额|期初余额|变动比例（%）|主要影响因素|
||3,956.38|3,814.83|3.71|以公允价值计量且其当期损益的金融资产|
||3,041.87|2,928.93|3.86|卖出回购金融资|
||914.51|885.90|3.23|当年|
||901.72|873.36|3.25|当年|

（二）公司无非主营业务导致利润重大变化的说明
（三）资产、负债情况分析
1、资产及负债状况
单位:亿元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
||767.32|19.39|768.98|20.16|-0.22||
||176.46|4.46|165.79|4.35|6.44||
||521.38|13.18|599.91|15.73|-13.09||
||-|-|845.50|22.16|-100.00||
||1,249.38|31.58|-|-|-||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
单位:亿元币种:人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称||本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|||17.95|0.45|3.92|0.10|357.91||
|||565.28|14.29|618.05|16.20|-8.54||
|||27.39|0.69|19.80|0.52|38.33||
|||65.23|1.65|56.31|1.48|15.84||
|||95.13|2.40|73.02|1.91|30.28||
|||-|-|445.83|11.69|-100.00||
||工具投|107.20|2.71|-|-|-||
|||124.64|3.15|-|-|-||
||投资|102.00|2.58|88.96|2.33|14.66||
|||0.32|0.01|0.59|0.02|-45.76||
|||15.51|0.39|7.09|0.19|118.52||
|||4.00|0.10|-|-|-||
||融资款|292.80|7.40|266.56|6.99|9.84||
|||151.98|3.84|70.30|1.84|116.19||
|||-|-|143.81|3.77|-100.00||
|||96.23|2.43|-|-|-||
|||405.12|10.24|249.22|6.53|62.56||
|||596.60|15.08|597.18|15.65|-0.10||
|||82.80|2.09|76.18|2.00|8.69||
|||75.03|1.90|87.47|2.29|-14.23||
|||4.68|0.12|9.78|0.26|-52.15||
|||80.60|2.04|64.45|1.69|25.06||
|||666.10|16.84|771.98|20.24|-13.72||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018单位:亿元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|利润表项目|2018年1-6月|2017年1-6月|本期金额较上年同期变动比例（%）|变动原因|
||38.97|39.01|-0.10||
||13.1|17.22|-23.93||
||21.84|25.02|-12.71||
||3.45|-0.96|-459.38||
||1.48|0.13|1,038.46||
||-0.04|-0.14|-71.43||
||3.36|0.88|281.82||
||38.03|40.14|-5.26|人工|
||0.61|－|－|实施新金融工具|
||2.58|0.44|486.36|子公司实物销售|
||0.05|0.12|-58.33|税收|
||0.05|0.10|-50.00|捐赠|
||8.14|9.32|-12.66|应税|

2、截至报告期末主要资产受限情况
报告期内，主要资产受限情况请参阅本报告财务报表附注十六、其他重要事项-3其他需要披露的重要事项-（6）所有权或使用权受到限制的资产。
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
3、资产结构和资产质量
截至2018年6月30日，本集团的股东权益合计为人民币914.51亿元，较2017年末增加人民币28.61亿元，提升3.23%，主要原因是报告期内公司盈利所致。
关于资产结构持续优化，资产质量和流动性保持良好。截至2018年6月30日，本集团总资产人民币3,956.38亿元，较我年初增加人民币141.56亿元，增幅为3.71%。其中，本集团货币资金及结算备付金为人民币943.78亿元，占总资们产的比率为23.85%；融出资金为人民币521.38亿元，占总资产的比率为13.18%；交易性金融资产为人民币1,249.38亿元，占总资产的比率为31.58%；债权投资为人民币124.64亿元，占总资产的比率为3.15%；投资性房地产、固定资产、在建工程及无形资产占总资产的比率为2.45%，大部分资产的变现能力较强，本集团资产流动性强，资产结构合理。
资产负债率水平略有上升。截至2018年6月30日，本集团负债为人民币3,041.87亿元，较年初增加人民币经112.95亿元，主要是本报告期内卖出回购金融资产增加所致。
营分析4、报告期内公司盈利能力情况分析 与战略报告期内，公司实现营业收入人民币82.16亿元，同比增长1.23%，实现归属母公司股东的净利润人民币31.59亿元，同比增长5.53%。面对不利的市场环境，公司持续推进财富管理转型，各项业务保持稳步发展,新的业务增长点不断开拓，公司经营业绩逆势增长，收入和利润增长水平大幅优于行业。
5、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
公比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况请参阅本报告“经营分析与战略”“经营层讨论与分析”“报告
司期内主要经营情况”“资产、负债情况分析”“资产及负债状况”中变动幅度超过30%以上项目的情况。
治理6、报表合并范围变更的说明
报告期内，报表合并范围变更的说明请参阅本报告财务报表附注六、合并范围的变更。
7、报告期内，公司所得税政策情况 财务报报告期内，公司所得税执行《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》。所得税 告及的计算缴纳按照国家税务总局公告[2012]57号《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理 备查办法>的公告》的通知执行。本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为25%，本公司享受研究开发费用加计文扣除优惠政策，本公司的香港子公司适用的利得税率为16.5%，本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规 件定的所得税税率。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 20188、公司融资渠道和融资能力等情况分析
从融资方式来看，公司的融资渠道有股权融资和债权融资两种方式。从融资期限来看，公司的短期融资渠道主要包括通过银行间市场进行信用拆借，通过银行间市场和交易所市场进行债券回购，发行短期融资券、短期公司债、短期次级债和收益凭证，向银行等金融机构进行两融收益权公司融资渠道融资以及资产证券化等；中长期融资渠道主要包括发行公司债、发行长期次级债、非公开发行公司债以及股权再融资等融资方式。通过多年来卓有成效的努力，探索并建立了包含新型融资工具在内的多融资渠道于一体的，短、中、长相结合的融资平台，在公司业务的快速发展过程中发挥关键作用。
截至2018年6月30日，公司总负债为人民币3,041.87亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券款及合并结构化主体形成的其他负债后，公司自有负债为人民币1,851.17亿元，主要包括公司债、次级债、收益凭证、卖出回购等融资。截至2018年6月30日，公司债（含非公公司负债结构开）余额为人民币555.93亿元，占比为30.03%；次级债余额为人民币188.00亿元，占比为10.16%；卖出回购金融资产款为人民币405.12亿元，占比为21.88%。针对公司较大的负债规模，公司加强了流动性风险管理，采取多项有效措施防范流动性风险。目前公司无重大到期未偿还的债务，公司整体偿债能力较强，流动性风险可控。
公司一贯重视流动性管理，资金管理坚持以“全额集中、统一调配、分类计价、及时监控”的原则，在经营发展战略上注重业务规模与负债相匹配，通过合理的资产配置和多元化的负债融资，确保资产负债的期限、规模的合理配比，确保公司保持适度流动性。
公司按照集中管理、分层防控的管理模式，遵循全面性、审慎性、预见性的总体原则进行流动性风险管理，依托全面风险管理架构建立流动性风险管理组织体系，建立健全与公司战略相适应的流动性风险管理体系，贯彻实施偏好为“稳健安全”的流动性风险管理政策，即公司确保不发生对持续经营造成重大影响的流动性风险，全力保障公司各项业务稳健、安全发展。
公司流动性管
理政策和措施
为确保流动性安全，公司采取的主要措施包括：一是不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理和现金流量监控，确保日间流动性安全；二是加强资产负债期限匹配管理，建立优质流动资产储备，提高融资的多元化和稳定程度；三是不断完善流动性管理平台，实现通过信息系统对流动性风险实施有效的识别、计量、监测和控制，确保流动性风险可测、可控和可承受；四是分析压力情景下公司的现金流量和流动性风险监管指标，评估公司的流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性风险应对能力；五是组织流动性风险应急计划的制定、演练和评估，提升公司的流动性风险应急能力；六是完善流动性风险报告体系，确保管理层及时了解集团流动性风险水平及其管理状况。
公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强，与商业银行保持良好的合作关系，有充足的银行授信额度，授信额度稳步增长，具备较强的短期和中长期融资能力。作为上市券商，公司也可以通过股权再融资等方式，解决长期发展的资金需求。
就公司而言，为兼顾流动性和收益性，持有一定金额的固定收益产品，利率变动将对公司持有现公司融资能力金所获利息收入、所持有债券投资的市场价格及投资收益等带来直接影响；融资融券等资本中介及融资策略分业务、公司债务融资等与利率直接相关，给相应的利息收入和融资利息支出等带来直接影响；同析 时，公司的股票投资也受到利率变动的间接影响。此外，因公司有境外注册的子公司，以外币投入资本金，公司持有外币资金和资产，汇率的变动将对公司财务状况产生一定影响。
为保持公司资产的流动性并兼顾收益率，公司自有资金由资金运营部统一管理，并配以健全的管理制度和相应的业务流程。公司通过及时调整各类资产结构，优化资产负债配置结构，加强对利率和汇率市场的研究，运用相应的利率、汇率等衍生金融工具来规避风险和减轻上述因素的影响。
公司或有事项
报告期末，公司或有事项主要包括公司为香港子公司发行的4亿美元境外债向中国银行股份有及其对公司财
限公司提供反担保、未决诉讼仲裁形成的或有负债，上述事项对公司财务状况的影响较小。
务状况的影响
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
（四）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
关于截至报告期末，本集团长期股权投资人民币102.00亿元，较期初人民币88.96亿元增加人民币13.04亿元，增幅我为14.66%。
们单位：万元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||被投资单位||年初余额|本期增减变动|期末余额|
||||203,231.35|10,212.39||
||||505,410.12|25,556.90||
||||42,499.94|-4,106.72||
||||39,059.22|6,287.51||
|华泰紫金江苏工业华泰招商江苏华泰其他小计（1）公司（2）公司||（江苏）股权投资基金（有限合伙）|60,146.59|12,939.69||
|||和信息产业投资基金（有限合伙）|21,466.49|772.55||
|||（江苏）资本市场投资母基金（有限合伙）|-|61,259.94||
|||锐盛基金管理有限公司|-|350.00||
||||17,777.09|17,144.03||
||||889,590.80|130,416.27||

报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（3）以公允价值计量的金融资产
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|上期末余额|本期末余额|报告期投资收益|报告期公允价值变动金额|
||84,550,421,345.70|-|-||
||14,381,328,363.06|-|-|-|
||-|9,622,714,370.12|183,054,563.89||
||-|124,938,357,897.68|1,200,210,442.93||
||44,583,168,305.62|-|-||
||-|10,719,677,218.31|-||
||-|12,464,360,617.10|142,601,221.18||
||-1,250,569,036.53|1,031,299,010.43|-308,850,820.37|2 ,129,77|
||142,264,348,977.85|158,776,409,113.64|1,217,015,407.63|344,80|

2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
①A股募集资金总体使用情况
经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2010]138号)核准，本公司于2010年2月9日向社会公众公开发行人民币普通股股票784,561,275股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格人民币20.00元，共募集资金人民币15,691,225,500.00元。扣除承销费和保荐费人民币130,000,000.00元后的募集资金为人民币15,561,225,500.00元，上述募集资金于2010年2月12日全部到位，并经江苏天衡会计师事务所有限公司以“天衡验字（2010）009号”验资报告验证。截至2012年12月31日，公司首发募集资金本金已全部使用完毕，累计使用募集资金人民币156.810亿元（含募集资金利息人民币11,980.82万元），公司募集资金专用账户已全部办理销户结息手续。
②H股募集资金总体使用情况
经中国证监会核准，本公司于2015年完成H股股票发行，H股募集资金已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具毕马威华振验字第1501031号验资报告。
根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》，公司2015年首次公开发行H股共募集资
金净额折合人民币30,587,689,604.94元（扣除相关上市费用），扣除承销发行费用后共募集资金折合人民币
30,015,054,696.76元。截至报告期末，本公司在H股募集资金总额的基础上又取得利息收入及汇兑损益折合人民币
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
37,006,382.42元。截至报告期末，累计使用H股募集资金人民币30,046,407,661.24元（含募集资金利息及汇兑损益）。
截至本报告日期，本公司就其于香港联交所上市而首次公开发售新股及因超额配股权获部分行使而发行新股的所得款项使用情况如下：人民币18,352,613,762.96元用于拓展融资融券等资本中介业务，人民币3,058,768,960.49 关于元用于拓展投资和交易业务，人民币3,058,768,960.49元用于向华泰紫金投资和华泰资管公司增资，人民币我3,058,768,960.49元用于拓展海外业务，人民币2,517,487,016.81元用于营运资金和其他一般企业用途。除上述资 们金使用外，本公司所得款项剩余资金约人民币578,288,326.12元（含募集资金利息及汇兑损益）尚未使用，此部分资金存放于本公司在银行开设的账户中。截至2018年6月30日，本公司H股募集资金计划投向与招股说明书披露的内容一致，没有发生变更。公司将根据发展战略、市场状况及H股募集资金使用计划，陆续将H股募集资金投入使用。
募集资金总体使用情况
单位：万元币种：人民币
经
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||募集年份|募集方式|募集资金|本报告期已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2015年2010年合计募募集集资资金金注注：：AA股股募募集集（（22））报报告告（（33））报报告告33、、非非募募||||||||
|||首次发行（H股）|3,058,768.96|5,681.16|3,004,640.77|57,828.83||
|||首次发行（A股）|1,556,122.55|-|1,568,103.37|-||
|||-|4,614,891.51|5,681.16|4,572,744.14|57,828.83||
|||总总体体使使用用情情况况说说明明||||||
||33、、非非募募|||||||

报报告期内，公司不存在项目投资总额超过公司上年度末经审计净资产10%的非募集资金投资项目。 告及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（五）公司不存在重大资产和股权出售
（六）报告期内，本公司不存在破产重整，兼并或分立，重大的资产处置、收购、置换、剥离，重组其他公司情况等
（七）主要控股参股公司分析
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||
|-|-|-|
|润利净|||
|额总润利|42.983,03||
|入收业营|91.424,58||
|产资净|20.171,653||
|产资|39.178,094||
|总|||
|本资册注||00.847,99|
|话电系联|-010|00393865|
|人责负||丹晓刘|
|间时立设||5/9/7991|
|址地|||
|例比股持司公|%29.99||
|称名司公|||

Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（八）公司控制的结构化主体情况
本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。于2018年6月30日，本集团共合并30个结构化主体，合并结构化主体的总资产为人民币59,970,445,590.93元。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币4,828,539,560.28元。
三、其他披露事项
（一）本公司无预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
（二）可能面对的风险及风险防范措施
1、风险管理概况
公司高度重视风险管理工作，根据监管要求及公司业务发展实际情况，以全员、覆盖、穿透为核心理念，建立了较为完善的全面风险管理体系。公司风险管理组织架构健全有效、职责定位清晰，各层级有效履职；公司制定了风险偏好和容忍度体系，与发展战略有机结合，多层次风险管理制度体系覆盖全公司；公司大力推进集团化风险管理技术系统的建设，构建集中、时效、量化、穿透的风险管理技术支柱，提升集团风险管理效果，进一步增强集团总体风险识别、量化评估和控制的能力。公司将各子公司纳入集团全面风险管理体系，探索构建有效的子公司风险管理模式，同时大力深化专业风险条线集中统一的管理思路，构建满足集团业务发展要求的专业风险管控体系。公司全面风险管理体系运行有效，切实保障了公司各项业务的持续健康发展。
报告期内，结合实际情况，公司持续深化完善全面风险管理体系，提升集团风险管理水平。公司进一步优化完善了风险管理考核体系，促进全员风险管理意识的提升。公司加强子公司管理，持续督促子公司落实集团全面风险管理的各项要求，推进集团并表管理机制建设。公司全力推进集团化风险管理技术系统的建设，按计划进度实施交易、投资组合和风险管理一体化平台二期项目。公司加强专业风险管控对业务的深入力度，以集团风险集中管理的思路推进各专业风险管理，通过强化前端风险识别、风险管控及应对处置环节，有效防范与控制风险，提升集团层面专业风险管控效率和能力。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
2、风险管理架构
关于我们经营分析与战略
|||
|-|-|
|公公司司风风险险风风险险管管理理公公司司董董事事风风险险容容忍忍总总体体目目标标出出意意见见；；||
||出出意意见见；；|

报公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和总裁室在风险管理方面的履职尽责情况并督促整告及改。公司总裁室根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，公司总裁室对全面风备查险管理承担主要责任。公司总裁室下设风险控制委员会，根据总裁室授权负责经营过程中风险管理事项的决策，并文件对各业务条线进行风险承担的授权。公司设首席风险官，负责分管领导公司全面风险管理工作。
公司指定风险管理部履行全面风险管理职责，并牵头管理公司的市场风险、信用风险和操作风险；指定资金运营部负责牵头管理公司的流动性风险；指定信息技术部负责牵头管理公司的信息技术风险；指定战略发展部负责牵头管理公司的声誉风险。公司其他各部门、分支机构及子公司对各自条线的各类风险管理工作负责，负责落实公司及各类专业风险牵头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及对各类风险管理、执行责任的分解。稽查部将全面风险管理纳入审计范畴，对全面风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价，并负责牵头或委托外部专业机构定期对公司全面风险管理体系进行评估。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 20183、市场风险
市场风险是指由于股价、利率、汇率、商品等风险因子波动导致公司资产损失的风险。
报告期内，公司采取了多项措施防范市场风险。公司完善了自上而下的风险指标及限额管理体系，优化市场风险识别、计量、监测、应对及报告的全流程管理机制。针对外部市场突发事件，建立了盯市预警及报告机制，并通过专项压力测试对主要风险因子进行测算，检验公司整体风险是否处于可控范围内。权益类证券投资方面，公司个股投资坚持价值导向、分散投资的投资理念，以完善的止损机制应对个股风险事件；量化业务、衍生品业务坚持“对冲控制风险”的风控理念，严格控制业务敞口。固定收益类证券投资方面，公司利用各类利率衍生品控制组合的利率敏感性，并将债券组合的久期和基点价值控制在合理水平，减少组合的市值波动。
公司市场风险价值（VAR）情况（母公司口径）
币种：人民币
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|-|-|-|-|
|前瞻期：1日，置信度95%，历史模拟法，单位（万元）||||
||2018年中期末|2017年中期末||
||||2017年中期末|
||17,456|||
||2,221|||
||15,641|||

说明：母公司口径数据来源：公司内部统计
4、信用风险
信用风险是指由于产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的风险。
报告期内，公司对于各类信用业务的不同信用风险，进行了信用风险管理体系的深化覆盖与针对性的信用风险管理措施强化。信用风险管理体系方面，公司建立并不断完善交易对手统一管理体系、信用风险资产化解处置管理体系、及客户不良信用行为体系，对同一客户（含关联方）信息集中管理、信用风险量化指标计量等进行了完善及系统实现，在信用风险管理的边界、管理深度及管理效率等方面进行了加强。对不同种类的信用业务，公司针对其信用风险的不同来源与特性，进行了针对性的管理措施强化。对融资类业务，公司强化风控措施的逆周期管理机制，前置重点风险的识别，加强重大风险点的分析与应对、处置管理；对投资类业务，公司推进债券内部评级体系的完善性与系统化建设；对交易类业务，公司针对性建立并完善了交易对手统一管理体系，对集团层面交易对手的分类、授信、监控等管理进行体系化规范，加强交易对手方信用风险管理；对担保交收类业务，公司持续强化客户适当性管理并加强风险监控体系对此类业务信用风险的覆盖度。
5、流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
报告期内，公司不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理，确保日间流动性安全；公司根据审慎性原则，搭建了
现金流分析框架，通过信息技术系统实施每日监控，提升流动性风险的监控频率和准确度；公司分析压力情景下的
现金流量和流动性指标，评估公司的流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性风险
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
抗压能力；公司根据风险偏好建立规模适当的流动性资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求；公司完善流动性风险报告体系，确保管理层及时了解流动性风险水平及其管理状况。报告
期内，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）持续满足监管要求，并保有足够的安全空间。
关于我6、操作风险 们操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的风险。
报告期内，公司以制度为基础、以机制及流程管控为核心、以系统控制为支柱，以三大管理工具为辅助，持续推动操作风险识别、评估、监测、应对及报告全流程的有效运作；加大了对子公司的操作风险管理文化宣导，推动各子公司建立完善内部操作风险管理组织架构并制定操作风险管理制度；按照业务条线分步梳理建立集团风险点库，提升集团各业务条线操作风险识别及评估的准确性；通过数据挖掘、跨系统比对验证等方法，建立事中发现型监测指经标，提升对前端控制措施失效的发现能力及对风险趋势变化的预警能力；在实现外部事件库集团共享基础上，加强营外部事件对集团内同一业务条线的借鉴意义分析，评估并完善现有应对机制；保障新业务风险评估机制的有效运行， 分析强调新业务开展前的风险识别及有效控制，确保新业务上线前经充分评估论证；开展业务连续性管理试点，明确业 与战务影响分析和风险分析标准，形成可推广、可复制的业务连续性管理实施方法论。 略
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|-|
|务影响分77、、合合规规合规风险任、采取报告期内等多方面告机制和流程梳理力求将监出合规问范建议并|

报告
信息技术风险主要是指各种内、外部原因造成公司信息系统运行异常或者数据损毁、泄露，导致系统在业务实现、及响应速度、处理能力、数据加密等方面不能持续保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而造成损失的风险。
备查公司各项业务以及中后台管理均高度依赖于信息技术系统，信息系统已成为支撑公司业务运转的关键保障。报告期内， 文件公司加强信息技术风险事件应对，进一步提升信息技术风险管理水平。同时，公司不断加大信息技术投入，逐步建立面向业务条线的专业化信息技术服务管理体系，进一步提高了信息系统建设与安全管理水平，确保公司各运营管理支撑信息系统的安全、可靠和稳定性，有效防范信息技术风险。
9、声誉风险
声誉风险主要是指公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的风险。
报告期内，公司开展了适当而有效的声誉风险管理，与媒体继续保持顺畅沟通，整体舆情平稳。公司持续完善声誉风险管理制度、细化工作流程，加强集团化声誉风险管理。同时，针对实际工作出现的问题，加强常态化管理，提高声誉风险应对水平。
（三）报告期内，本公司无其他应披露而未披露的事项
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018华泰证券 HUATAI SECURITIES重要事项
一、股东大会、董事会、监事会会议情况简介
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|会议届次|召开日期|决议刊登的指定网站的查询索引|决议刊登的披露日期|
||2018年6月13日|http://www.sse.com.cnhttp://www.hkexnews.hkhttp://www.htsc.com.cn||

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|-|-|-|-|
|会议届次|召开日期|会议形式|会议议案|
||2018 年 3月12日|通讯方式。||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|会议届次|召开日期|会议形式|会议议案|
||2018 年 3月28日|现场方式。地点：南京市江东中路228号华泰证券广场一号楼十二楼大会议室||
||2018 年 4月26日|现场及视频会议方式。地点：南京市江东中路228号华泰证券广场一号楼十二楼大会议室||
||2018 年 5月21日|通讯方式。||
||2018 年 6月27日|通讯方式。||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|会议届次|召开日期|会议形式|会议议案|
||2018 年 3月28日|现场方式。地点：南京市江东中路228号华泰证券广场一号楼十二楼小会议室||
||2018 年 4月26日|现场方式。地点：南京市江东中路228号华泰证券广场一号楼十二楼小会议室||

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||是-3.00-|
|是否分配或转增|是|
|每10股送红股数（股）||
|每10股派息数(元)（含税）||
|每10股转增数（股）||

利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
根据公司2018年中期财务报表，截至2018年6月末母公司未分配利润为人民币16,418,500,270.46元，根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及公司《章程》的有关规定，母公司未分配利润在提取10%的法定盈余公积金、10%的一般风险准备金和10%的交易风险准备金后，方可进行利润分配，2018年1-6月该三项共应计提人民币963,082,554.28元，扣除该金额后，2018年6月末母公司累计可供投资者分配的利润为人民币15,455,417,716.18元。
根据证监会相关规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分配。2018年6月末母公司可供分配利润中公允价值变动累计数为人民币509,972,315.84元，按照规定扣除后，母公司可向投资者进行现金分配的金额为人民币14,945,445,400.34元。
目前公司非公开发行Ａ股股票已经完成，从股东利益和公司发展等综合因素考虑，建议公司2018年度中期利润分配预案如下：
1、以公司总股本8,251,500,000股为基数，每10股派发现金红利人民币3.00元，分配现金红利总额为人民币2,475,450,000.00元，剩余可供投资者分配的利润人民币12,469,995,400.34元将转入下一年度。
2、现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照公司2018年审议本议案的临时股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
三、承诺事项履行情况
公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期关内的承诺事项
于我们
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|承诺背景|承诺类型|承诺方|承诺内容|承诺时间及期限|是否有履行期限|是否及时严格履行|
||解决同业竞争|国信集团|国信集团及附属公司或者附属企业在今后的任何时间不会以任何方式（包括但不限于自营、合资或联营）参与或进行与华泰证券主营业务存在竞争的业务活动（锦泰期货有限公司除外）。凡国信集团及附属公司或者附属企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与华泰证券生产经营构成竞争的业务，国信集团会将上述商业机会让予华泰证券（锦泰期货有限公司除外）。|承诺出具日：2014年6月27日；到期日：长期|否||

四、聘任、解聘会计师事务所情况 公司治理聘任、解聘会计师事务所的情况说明
经公司2017年度股东大会审议批准，公司继续聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司及控股子公司2018年度会计报表和内部控制审计服务机构，并出具A股审计报告和内控审计报告；批准公司聘请毕马威会计师事务所为公司H股审计服务机构，并出具H股审计报告。审计服务费合计不超过人民币500万元。
财务报五、公司无破产重整相关事项
告及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018六、重大诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
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|事项概述及类型|查询索引|

华泰联合证券与四通集团、四通集团财务公司债权债务纠纷案 可在2011年至2017年年报中查询
华泰联合证券与北京华资银团集团债权债务纠纷案 可在2011年至2017年年报中查询
作为“华泰证券金陵六号定向资产管理计划”管理人，公司就
可在2016年至2017年年报中查询
质权项下存单提起执行异议
华泰期货公司客户张晓东期货帐户穿仓案 可在2013年至2017年年报中查询
(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
单位：元币种：人民币
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|起诉(申请)方|应诉(被申请)方|承担连带责任方|诉讼仲裁类型|诉讼(仲裁)基本情况|诉讼(仲裁)涉及金额|诉讼(仲裁)是否形成预计负债及金额|诉讼(仲裁)进展情况|诉讼(仲裁)审理结果及影响|诉讼(仲裁)判决执行情况|
||四川圣达集团有限公司||债权债务纠纷|见表下概述|67,583,733|否|见表下概述|见表下概述||
||中国原子能工业有限公司||合同纠纷|见表下概述|13,140,200|否|结案|见表下概述||
||宁波银行股份有限公司深圳分行||票据纠纷|见表下概述|-|否|见表下概述|见表下概述||

1、华泰证券与四川圣达集团有限公司债权债务纠纷案：2012年四川圣达集团有限公司公司债券（简称：12圣达债，债券代码：1280443）未能按期足额向华泰证券付息及兑付回售债券本金。华泰证券根据债券持有人会议决定，与其他债权人共同委托天津银行股份有限公司成都分行于2016年6月7日向四川省高级人民法院提起诉讼，要求四川圣达集团有限公司返还本金和利息，总本金人民币3亿元，按照票面利率7.25%支付利息从2014年12月6日起至付清之日止，并按照年利率3.625%支付罚息从2015年12月6日起至付清之日止（其中华泰证券涉及本金人民币5,000万元）。截至2018年6月30日，华泰证券应收四川圣达集团有限公司本金人民币5,000万元，利息人民币1,293.08万元，罚息人民币465.29万元。该案已调解结案，四川圣达集团有限公司同意支付上述款项，确认天津银行股份有限公司成都分行就质押物享有处置价款优先受偿权，相关人员承担连带清偿责任，目前执行法院四川
省乐山市中级人民法院正在对质押物进行处置。
2、中国原子能工业有限公司（以下简称“原子能公司”）诉中国华诚集团财务有限责任公司（以下简称“华诚集团公司”）、华诚投资管理有限公司（以下简称“华
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
诚投资公司”）存单纠纷一案，北京市第二中级人民法院（以下简称“二中院”）于1999年2月10日作出（1998）二中经初字1218号民事判决。判决生效后，原子能公司于1999年7月12日向二中院申请执行。二中院依法查封了华诚投资公司持有的联合证券有限责任公司（以下简称“联合证券公司”）股权，此后，原子能公司通过拍卖竞买了华诚投资公司持有的联合证券公司3,660万股股权。后因联合证券公司认为华诚投资公司在出资入股联合证券公司之初存在人民币1,498万元的不实出资（被法院执行扣划），通过向北京市高级人民法院、最高人民法院申诉、提出执行异议等措施，最后二中院、原关子能公司将人民币1,498万元对应的联合证券公司股权1,348万股股权从原子能公司拍卖所得的联合证券公司3,660万股股权中扣除，其余的2,312万股于股权过户至原子能公司名下，但上述1,348万股股权仍以原子能公司的名义申请二中院继续冻结。 我们2003年底，联合证券公司向法院起诉华诚集团公司和华诚投资公司，后因最高人民法院以明传电报的形式通知全国各地法院暂停受理所有针对华诚集团公司及其下属公司的案件。在这种背景下，联合证券公司主动与原子能公司协商，就上述仍以原子能公司名义申请二中院冻结的1,348万股股权的处置事宜，双方在互利互惠的基础上达成一致，上述1,348万股股权联合证券公司同意继续执行到原子能公司名下，但这1,348万股股权按照大致四六开的比例，原子能公司拿550万股，联合证券公司拿798万股以抵偿华诚投资公司对其的债务。2008年华诚投资公司1,348万股股权过户到原子能公司名下，由此形成原子能公司代联合证券公司持有原华诚投资公司在联合证券公司的股权798万股的情况。
2009年，华泰证券重组联合证券公司，联合证券公司名称变更为华泰联合证券有限责任公司，缩股后原子能公司持有华泰联合证券股权1,098万股，其中自持858.6万股，代持239.4万股。之后华泰证券亦与原子能公司进行协商，最终达成原子能公司代持的239.4万股中的200万股转让给华泰证券，转经让款支付给华泰联合证券。剩余39.4万股与原子能公司的858.6万股合计898万股换成华泰证券公司股权。但原子能公司代持200万股的问题长期没有营解决。 分析2014年12月23日，北京市西城区人民法院依法受理华泰联合证券诉原子能公司合同纠纷一案，2016年6月28日，北京市西城区人民法院出具（2015） 与西民（商）初字第1048号民事判决书判决华泰联合证券胜诉。法院判决被告继续履行《股权代持协议》、《代持股权挂牌转让协议》，并于判决生效之日 战略起三十日内完成200万股股权的挂牌转让事宜，并将股权转让所得价款给付华泰联合证券。原子能公司不服，提起上诉，2016年10月25日，北京市第二中级人民法院做出（2016）京02民终7351号民事判决书，驳回原子能公司上诉，维持原判。原子能公司提出再审申请，2017年4月27日，北京市高级人民法院做出（2017）京民申871号民事裁定书，驳回了原子能公司提出的再审申请。2018年1月18日，原子能公司所持有的公司0.2%股权（200万股）在北京产权交易所进行司法拍卖，华泰证券以人民币1,314.02万元竞拍取得该等股权。截止2018年3月，已完成股权评估、股权拍卖、工商变更等相关事宜，此案已结案。
3、华泰资管公司作为第三人参与票据合同纠纷诉讼案：华泰资管公司作为“华福厦门银行1号定向资产管理计划”管理人，根据委托人投资指令进行投资。
华泰资管公司在该定向管理计划项下，与交易对手宁波银行股份有限公司深圳分行（“宁波银行深圳分行”）共叙作了两笔商业承兑汇票收益权转让与回购交易。依据相关交易合同，两笔交易的叙作起始日分别为2016年1月26日（“第一笔交易”）及2016年5月13日（“第二笔交易”）。 公司截至报告期末，依照相关交易合同约定，两笔业务均已到期，按照票面金额计，共有人民币94,400万元未得到偿付（其中第一笔交易未偿票面金额为人民 治理币44,400万元，第二笔交易未偿票面金额为人民币50,000万元）。
厦门银行已分别于2016年10月17日以及2017年3月6日向福建省高级人民法院提起诉讼，并将华泰资管公司列为本案的第三人。本案已于2018年3月13日由福建省高级人民法院开庭对上述两笔交易合并审理。截至2018年6月30日，福建省高级人民法院尚未宣布本案判决结果。
对于上述两笔交易涉及的合同纠纷诉讼，我公司均作为第三人参与，不涉及本案项下需支付或赔偿的义务，形成损益归入该计划资产。该计划资产与华泰资管公司资产相互独立，本次诉讼对华泰资管公司本期利润或期后利润没有不利影响。
财 (三 )公司本报告期被处罚和公开谴责的情况 务报告
1、中国人民银行杭州中心支行于2018年1月11日对公司浙江分公司出具了《行政处罚决定书》（杭银处罚字 及备[2018]7号），对公司浙江分公司工作人员卢春福出具了《行政处罚决定书》（杭银处罚字[2018]5号），对公司公查文司杭州解放东路营业部总经理彭瀚祺出具了《行政处罚决定书》（杭银处罚字[2018]6号），对公司杭州求是路营业件部总经理杨德胜出具了《行政处罚决定书》（杭银处罚字[2018]8号）。主要内容为因公司浙江分公司未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送可疑交易报告，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条规定，对公司浙江分公司处以人民币45万元罚款，对公司浙江分公司工作人员卢春福处以人民币1万元罚款，对公司杭州解放东路营业部总经理彭瀚祺处以人民币1万元罚款，对公司杭州求是路营业部总经理杨德胜处以人民币2万元罚款。
公司高度重视，已制定整改方案指导浙江分公司积极完成整改，全面完善客户身份信息，落实客户身份识别工作要求，进一步加强客户洗钱风险等级划分和可疑交易监测工作，并已及时向中国人民银行杭州中心支行提交了整改报告。
2、上海证监局于2018年2月13日对华泰资管公司出具了《关于对华泰证券（上海）资产管理有限公司采取出具警示函措施的决定》（沪证监决〔2018〕15号），主要内容为：“一是投资者适当性管理落实不到位，存在风险测评问卷填写不完整、部分客户信息填写前后矛盾等问题。二是投资、交易制度不健全，存在交易对手管理薄弱、债券信用评级管理未全面覆盖、询价管理不规范、异常交易管理不到位等问题。上述行为违反了《证券公司客户资产管理业务管理办法》（证监会第93号令）第三条第二款，《证券公司集合资产管理业务实施细则》（证监会公告〔
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 20182013〕28号）第十六条第一款、第五十二条第一款，《证券公司定向资产管理业务实施细则》（证监会公告[2012]30号）第三十六条第一款的规定。根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》（证监会第93号令）第五十七条的规定，对你公司予以警示。你公司应按照法律、行政法规及证监会有关规定的要求落实整改，进一步梳理相关流程，强化有关人员合规守法意识。你公司应在2018年3月20日前向我局提交有关落实整改工作的书面报告，我局将在日常监管中持续关注并检查你公司的整改情况。”
针对（沪证监决〔2018〕15号）中所提出问题，华泰资管公司均已整改完毕。具体措施如下：
（1）对产品进行了全面排查，严格落实《证券期货投资者适当性管理办法》中要求：1）组织销售人员对检查中发现的问题联系客户并进行补正。2）已建立客服岗复核机制，设置了专职直销客户服务岗，该岗位对材料进行最终审核，并负责登记、整理、归档等工作，进一步加强客户资料管理。
（2）对交易对手库进行分级管理和交易量额度管理，强化了对交易对手穿透管理；明确了逆回购质押券的要求及折扣要求以控制风险，实现债券投资研究全覆盖；加强投资交易分离，交易遵循价格最优原则；制定了更完善、更严格的异常交易限额指标。
3、黑龙江证监局于2018年4月23日对华泰联合证券出具了《关于对华泰联合证券有限责任公司采取出具警示函措施的决定》（〔2018〕6号），主要内容为：“一、对亿阳集团及其实际控制人等相关主体尽职调查不全面，对相关人员兼职情况和对外投资情况核查不到位，存在遗漏。对亿阳集团公司治理及资信状况等事项尽职调查不充分，对诉讼情况、股权转让、关联交易、债务信息等事项核查不到位。二、尽职调查底稿不完善。底稿中缺少华泰证券独立性说明以及香港亿阳实业有限公司等子公司的工商档案资料。上述行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条规定。按照《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条规定，现提醒你公司严格遵守公司债券监管法律法规、执业规范及其他监管业务规则，不断完善公司债券各项业务制度，努力提升公司债券尽职调查工作质量，切实维护债券持有人合法权益。你公司应当在2018年5月4日前向我局提交书面报告，我局将组织检查验收。”
针对（〔2018〕6号），华泰联合证券进行了如下整改：（1）成立了公司领导牵头的专项领导小组及专项工作小组，对亿阳集团公司债项目进行了专题研究沟通，组织整改并形成了《华泰联合证券有限责任公司关于监管警示函的整改报告》。（2）持续对公司承销的出于存续期的在交易所上市或挂牌债券进行每年至少两次的全面梳理，对公司担任受托管理人的、以及未指定受托管理人或非券商性质机构担任受托管理人且公司为主承销商的项目进行信用风险排查和分析，对公司债券的风险进行分类，对存在或可能存在风险的项目及时进行风险处置。（3）不断完善公司债券各项业务制度。（4）继续加大投行员工对公司债券监管法律法规、执业规范及其他监管业务规则的学习和培训，加强风险警示和教育，召开债券业务线的培训会。（5）从治理结构上进一步加强公司合规风控管理。（6）严肃对待亿阳集团公司债券风险，积极保护债券持有人权益。
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚、以及被证券交易所公开谴责的情形。
报告期内，公司处罚及整改的情况请参见本报告本节“重大诉讼、仲裁事项”“（三）公司本报告期被处罚和公开谴责的情况”。
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内，公司及其实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
关于公司未实施股权激励计划、员工持股计划
我们其他激励措施
本集团控股公司AssetMark Holdings,LLC于2016年11月1日向其子公司AssetMark Financial Holdings, Inc.的所有高级管理人员实施了一项股份支付计划。该股份支付计划为以AssetMark Holdings,LLC的C级普通股股份为基础计算确定的利润激励股份支付计划。该激励计划行权条件为完成等待期内服务或达到规定业绩条件。
该计划规定，C级普通股股份授予后三年内不得行权，行权限制期满后的4年至8年为行权有效期。具体实施情况经营请见本报告“中期财务报告”-“十二、子公司股份支付”的相关内容。
分析与战十、重大关联交易 略
||||||
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|十、重（一）与11、、已已在在（（11））出出租租南方基金华泰柏瑞江苏省苏|||||
||关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
||管理股份有限公司|席位费分仓佣金及销售服务费|17,433,855.50||
||基金管理有限公司|席位费分仓佣金及销售服务费|16,179,960.98||
||豪控股集团有限公司|证券代理买卖佣金|30,977.92||
|||证券代理买卖佣金|10,017.09||
|||证券代理买卖佣金|10.07||
|||证券代理买卖佣金|0.10||
|||证券代理买卖佣金|-||
|||债券承销收入|4,150,943.40||
|||承销保荐收入|4,603,773.58||

（2）利息净收入
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
||银行存款利息收入|10,736,756.38||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（3）投资收益
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
||持有及处置交易性金融资产收益|403,173.01||
||持有及处置交易性金融资产收益|4,099,738.03||
||持有及处置交易性金融资产收益|12,636,678.61||

（4）关联租赁
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|2018年1-6月|2017年1-6月||
||房屋建筑物|3,264,764.38|||
||房屋建筑物|1,670,167.06|||
|出租方名称|租赁资产种类|2018年1-6月|2017年1-6|月|
||房屋建筑物|95,238.10|||

（5）本集团及本公司净认购 /(赎回)企业债关联方发行债券情况
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1|-6月|
||净认购／（赎回）企业债|20,157,764.71|-164||
||净赎回企业债|-473,908,018.63|-116,807||
||净认购／（赎回）企业债|-48,044,650.00|986||

（6）与关联方相关取得的股利收益
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
||收到股利分红|81,340,000.00||
||收到股利分红|-||

（7）对关联方投资增资/(投资减少)
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
||对联营企业投资净增加|-||

（8）关键管理人员报酬
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
||27,896,575.80||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
2、临时公告未披露的事项
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联交易方||关联关系|关联交易类型|关联交易内容|关联交易定价原则|关联交易金额|占同类交易金额的比例(%)|
|||股东的子公司|其它流入|证券代理买卖佣金|市价原则|45,709.01||
|||联营公司|其它流入|证券代理买卖佣金|市价原则|43,109.15||
|||其他|其它流入|证券代理买卖佣金|市价原则|42,091.53||
|||其他|其它流入|证券代理买卖佣金|市价原则|28,145.04||
|||其他|其它流入|证券代理买卖佣金|市价原则|9,924.70||
|||其他|其它流入|证券代理买卖佣金|市价原则|818.50||
|||联营公司|其它流入|基金管理费收入|市价原则|23,391,524.91||
||健康一号股权投资合限合伙）|联营公司|其它流入|基金管理费收入|市价原则|13,655,699.15||
||江苏）股权投资基金）|联营公司|其它流入|基金管理费收入|市价原则|7,960,619.96||
||联网产业投资基金)|联营公司|其它流入|基金管理费收入|市价原则|4,678,679.23||
||江苏)资本市场投资限合伙)|合营公司|其它流入|基金管理费收入|市价原则|3,310,933.06||
||健康二号股权投资合限合伙）|联营公司|其它流入|基金管理费收入|市价原则|935,642.27||
||信息产业投资基金）|联营公司|其它流入|基金管理费收入|市价原则|564,192.31||
|||联营公司|其它流入|持有及处置交易性金融资产收益|市价原则|8,601,300.00||
|||联营公司|其它流入|收到股利分红|-|29,631,000.00||
|||联营公司|增资扩股|对联营企业投资净增加|-|139,750,000.00||
|||联营公司|增资扩股|对联营企业投资净增加|-|10,000,000.00||
|||合营公司|增资扩股|对合营企业投资净增加|-|3,500,000.00||
|||联营公司|其它流出|对联营企业投资净减少|-|-38,600,000.00||
||||||/|207,549,388.82||

大额销货退回的详细情况 无
关联交易的说明 无
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（二）公司无因资产或股权收购、出售发生的关联交易，无共同对外投资的重大关联交易
（三）关联债权债务往来
1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
（1）应收关联方款项
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联方交易内容|2018年6月30日||2017年12月31日||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
||基金分仓佣金及销售服务费|8,650,046.34|-43,250.23|7,444,094.79||
||基金分仓佣金及销售服务费|6,290,816.64|-31,454.08|6,061,073.11||

（2）应收利息
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|关联方交易内容|2018年6月30日|2017年12月|31日|
||应收债券投资利息|2,607,123.29|1,009||
||应收债券投资利息|2,192,112.82|2,860||
||应收银行存款利息|7,498,660.43|3,353||
||应收债券投资利息|430,931.51|390||

（3）应收股利
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|关联方交易内容|2018年6月30日|2017年12月|31日|
||应收股利|121,500,000.00|||
||应收股利|115,200,000.00|||

（4）存放关联方款项
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联方交易内容|2018年6月30日|2017年12月31日|
||银行存款|473,492,417.48||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
（5）应付关联方款项
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联方交易内容|2018年6月30日|2017年12月31日|
||应付款项|3,211,190.78||
||代理买卖证券款|211,366.03||
||代理买卖证券款|155,593.04||
||代理买卖证券款|50,000.00||
||代理买卖证券款|1,983.42||
||代理买卖证券款|100.00||
||代理买卖证券款|-||

战略22、、临临时时公公告告未未披披露露的的事事项项
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联|方|关联关系|向关联方提供资金|||关联方向上市公司提供资金|||
||||期初余额|发生额|期末余额|期初余额|发生额|期末余额|
||略新兴金 (有|联营公司|-|-|-|50,000,999.96|-25,205,983.58||
||健康一合伙企伙)|联营公司|-|-|-|319,890.33|14,475,041.08||
||江苏)金(有|联营公司|-|-|-|-|7,925,434.95||
|||联营公司|-|-|-|10,001,000.00|-5,041,600.00||
|||合营公司|－|－|－|-|3,509,589.04||
|||联营公司|-|-|-|1,206,000.03|598,043.85||
|||联营公司|-|-|-|21,917.69|991,780.90||
|||联营公司|-|-|-|-|41,297,734.43||
|||联营公司|8,255.84|17,739,208.05|17,747,463.89|-|-||
|||其他|-|89,004.68|89,004.68|-|-||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联关系|向关联方提供资金|||关联方向上市公司提供资金||||
|||期初余额|发生额|期末余额|期初余额|发生额|期末余额||
||股东的子公司|-|802,602.21|802,602.21|-|-|||
||联营公司|723,003.31|-500,101.17|222,902.14|-|-|||
||合营公司|-|68,687.08|68,687.08|-|-|||
||其他|-|62,406.25|62,406.25|-|-|||
||联营公司|238,077.80|-232,924.01|5,153.79|-|-|||
||其他|-|2,739.70|2,739.70|-|-||-------|
||股东的子公司|-|6,077.50|6,077.50|-|-|||
||其他|-|4,733.41|4,733.41|-|-|||
||其他|-|1,777.86|1,777.86|-|-|||
||其他|-|527.47|527.47|-|-|||
||其他|-|326.43|326.43|-|-|||
||股东的子公司|-|100.00|100.00|-|-|||
||其他|-|1.62|1.62|-|-|||
||其他|-|0.86|0.86|-|-|||
||联营公司|512,822.23|-512,822.23|-|-|-|||
|||1,482,159.18|17,532,345.71|19,014,504.89|61,549,808.01|38,550,040.67|||

关联债权债务形成原因 应付关联方款项为代理买卖证券款及预收管理费；应收关联方款项为应收管理费和应收股利
关联债权债务对公
司经营成果及财务 无
状况的影响
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
十一、重大合同及其履行情况
（一）公司无重大托管、承包、租赁事项
关于我（二）担保情况
们单位：亿元币种：人民币
|||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）|||||||||||||||
||担保方|担保方与上市公司的关系||被担保方|担保金额|担保发生日期(协议签署日)|担保起始日|担保到期日|担保类型|担保是否已经履行完毕|担保是否逾期|担保逾期金额|是否存在反担保|是否为关联方担保|关联关系|
|||公司本部||中国银行（其为公司全资子公司提供担保，系反担保的被担保方）|30|2014年9月24日|2014年9月24日|2020年5月7日|连带责任担保|否|否|-|是|否||
|证券 公（反 部担保）报告期内担报告期末担报告期内对报告期末对担保总额（担保总额占||公部||||||||||||||
||||保发生额合计（不包括对子公司的担保）|||||||||||||
||||保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）|||||||||||||
||||公司及其子公司对子公司的担保情况|||||||||||||
||||子公司担保发生额合计|||||||||||||
||||子公司担保余额合计（B）|||||||||||||
||||公司担保总额情况（包括对子公司的担保）|||||||||||||
||||A+B）|||||||||||||
||||公司净资产的比例(%)|||||||||||||

其中：
报告
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） - 及备直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担 查 - 文保金额（D）
件担保总额超过净资产50%部分的金额（E） -上述三项担保金额合计（C+D+E） -未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无1、华泰金控（香港）公司下设的Huatai International Finance I Limited于2014年10月8日完成了首期境外债券发行。为增强本次首期境外债券的偿债保障，降低发行利率，根据公司2013年度股东大会的授权，公司获授权人士确定由中国银行澳门分行以开立备用信用证方式为本次首期境外债券提供担保。同时，根据公司第三届董事会第九次会议决议，公司就发行的首期境外债券开立的备用信用证向中国银行出具反担保函，反担保金额不超过本次债券本金、利息及其他相关费用合计30亿元人民币等值美元。保证方式为连带责任保证，保证期结束日期为备用信用证有效期届满之日起六个月。
担保情况说明
2、2015年1月，华泰资管公司正式营业。随着公司资管业务的稳步发展和资产管理规模的快速扩大，为确保华泰资管公司各项风控指标符合监管要求，公司股东大会于2015年3月30日和2016年9月13日，分别审议通过了相关议案，批准公司为华泰资管公司提供最高额度为人民币12亿元和人民币50亿元的净资本担保，并承诺当华泰资管公司开展业务需要现金支持时，将无条件在上述额度内提供现金。
3、于2017年，经本公司第四届董事会第五次会议及2016年年度股东大会审议通过，本公司为华泰资管公司新增提供最高额度为人民币19
亿元的净资本担保。报告期内，人民币19亿元新增净资本担保尚未使用。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018（三）其他重大合同
币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|合同名称|合同双方名称|签订日期|交易价格|执行情况|
||华泰证券股份有限公司与中国江苏国际经济技术合作公司|2010年7月30日|113,285.18万元||
||华泰证券股份有限公司与上海浩德科技股份有限公司|2012年3月6日|21,300万元||
||华泰证券股份有限公司与浙江亚厦装饰股份有限公司|2013年5月21日|14,106.04万元|2013年5月21日，公司与浙江亚厦装饰股司签订了《华泰证券广场室内装饰装修二标工合同》，合同价11,758.45万元，2016年日签订补充协议合同总价调整到12,200万年12月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公计确认金额14,106.04万元。报告期内该合行，公司已按约支付内装饰装修二标段工程价2,637.68万元。截止报告期末，公司已按付内装饰装修二标段工程施工合同价款13,0元。|
||华泰证券股份有限公司与中国建筑集团有限公司|2013年5月21日|14,002.86万元||
||华泰证券股份有限公司与深圳市深装总装饰工程工业有限公司|2013年10月|13,505.26万元||

Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
十二、上市公司扶贫工作情况
1.精准扶贫规划
关于我（1）基本方略：精准扶贫、精准脱贫。 们（2）总体目标：充分发挥公司人才、智力、资源和资本等方面的优势，助力贫困县早日实现脱贫攻坚，为2020年全面建成小康社会、打赢脱贫攻坚战作出应有贡献。
（3）主要任务：结合当地资源禀赋，积极帮助扶贫对象和贫困地区发展特色优势产业，提升扶贫对象和贫困地区借助资本市场实现自我发展的能力，持续增强经济发展的内在动力。
经营分（4）保障措施： 析与战略1）组建金融扶贫工作站
在贫困地区设立金融扶贫工作站，建立结对帮扶长效机制，实现公司与扶贫对象的深入对接。
2）设立营业网点
在条件成熟的情况下，在贫困地区设立营业网点，普及证券法规和金融知识、传播理性投资理念，促进当地资本市场健康发展。
3）提供多层次资本市场帮扶服务
公司治①精准对接贫困县企业的上市辅导培育和孵化需求，积极推荐符合条件的优质企业进行上市融资，帮助县域企业规范理治理，为企业进军资本市场提供意见和建议。
②积极参与贫困县供给侧结构性改革，为不同规模、不同类型、不同成长阶段的企业提供差异化的金融服务。
③开展金融知识培训。
4）提供产业扶贫服务
①为贫困县产业基金的设立提供支持服务，积极参与引导基金的管理运作，为贫困县中小企业提供投融资及管理咨询 财务服务，拓宽融资渠道，促进贫困县经济发展和产业升级。 报告
②根据贫困县产业发展情况，积极协助贫困县开展招商引资推介。 及备5）提供消费扶贫服务 查文积极借助中证互联消费扶贫业务平台，帮助贫困县特色农产品拓宽销售渠道，带动农民增收和产业发展。
件6）提供教育扶贫服务
组织优秀内部讲师与贫困县高职院校进行交流，帮助贫困县培养金融专业人才，为贫困县的长远发展提供有力的人力资源支撑。
7）提供就业扶贫服务
同等条件下，优先录用来自结对帮扶贫困县建档立卡贫困户家庭的应届毕业生，帮助解决贫困家庭就业问题。
8）提供公益扶贫服务
①有针对性的开展扶贫助困活动，组织爱心人士对贫困村、建档立卡贫困户进行捐款、捐物。
②开展关爱儿童之家建设等多类型公益活动，促进贫困县公益事业发展。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 20189）积极推介当地特色资源
结合公司自身和贫困地区实际，积极推介当地生态、旅游及教育等方面的特色资源，如与革命老区结成定点红色教育基地等。
10）选派人员挂职
根据贫困地区需求，选派政治合格、敢于担当、业务水平和组织协调能力强的人员到贫困县挂职，开展精准人才帮扶。
2.报告期内精准扶贫概要
2018上半年，公司全心服务国家脱贫攻坚战略，不断加大扶贫工作力度，具体完成情况如下：
坚持发挥优势、授人以渔，持续增强贫困地区经济发展的内在动力。在与安徽金寨县“一司一县”结对帮扶过程中，公司以消费扶贫的方式促进当地群众增收，帮助销售金寨“六安瓜片”茶叶50.4万元；积极推介金寨红色教育资源，上半年在金寨干部学院组织了公司党委宣传工作专题培训班和学习贯彻党的十九大精神培训班，培训党员108名；将金寨灵芝、石斛等当地优质资源与公司所服务的上市企业需求进行对接，协助金寨进行招商引资，相关项目正在积极
||||
|-|-|-|
|||扶工作中，李寨村经公司领导贫困地区徽省六安界爱心人捐赠。币种：人民币|
|指 标|数量及开展情况||

一、总体情况
其中：1.资金 179.53二、分项投入
1.社会扶贫
1.1定点扶贫工作投入金额 127.621.2扶贫公益基金 51.91三、所获奖项（内容、级别）
1、2016-2017年度江苏省“五方挂钩”帮扶工作先进单位
2、2017年中国社会责任杰出企业奖
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
4.后续精准扶贫计划
公司将坚持以贫困地区需求为导向，以务实有效的举措助力贫困地区早日脱贫攻坚。
“一司一县”结对帮扶工作：根据金寨需求，以现场座谈、实地调研的形式进一步了解县域企业状况，帮助当地政府和关于县域企业解决实际难题。依托“益心华泰·为了明天关爱儿童”公益项目，积极开展在金寨县双河初级中学的关爱儿 我们童之家建设，组织师资培训，关心关爱当地留守儿童生活学习状况。继续组织党员赴金寨干部学院开展党员教育培训班，积极推介金寨的红色教育资源。
“五方挂钩”结对帮扶工作：进一步深入了解当地经济发展需求和建档立卡贫困户状况，深入论证初步确定的果蔬储存库等帮扶项目。根据丰县需求，开展金融扶贫，将金融业态与当地需求进行精准对接，帮助丰县利用资本市场不断增加经济发展的内在动力。
经营十三、环境信息情况 分析与战公司倡导低碳环保的经营方式和工作方式，积极推进节能环保制度，号召公司员工将节能环保理念融入工作和生活， 略最大限度地节约社会资源、保护环境、减少污染。公司每年定期对总部办公区进行第三方环境监测，致力于为员工打造健康、舒适的工作环境。公司为金融业企业，主要排放的污染物为办公垃圾、生活废水及汽车尾气等，排放量较小，且通过推进无纸化、提倡节约用水以及鼓励绿色出行等方式，在日常办公中大力减少固废、废水以及废气污染物排放。
公司减少环境影响的主要途径如下：
||||
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|主要途|径|具体内容|
||化||
||、视||

财推广在线培训利用云端学习APP、微信公众平台等对员工进行培训，减少因培训产生的出差和车辆使用。 务报告
公司自有车辆28辆，并对公司车辆进行严格管理，鼓励同行共同用车，同时推行地铁等公共交通，及倡导绿色出行 备减少公车使用。今年起，公司地下车库增设充电桩51个，鼓励员工使用新能源汽车。 查文件建设低碳数据数据中心机房大部分区域采用高效节能的冷通道封闭新技术，提高设备散热效率，加强冷气流利中心 用效果；同时通过虚拟化技术，实现服务器的整合，大量减少服务器的使用，降低能耗。
办公垃圾由物业统一清运，及时清扫打造美丽环境；电子垃圾、光管、碳粉盒、硒鼓墨盒等有害固废、废水合
废弃物委托有资质的单位进行回收，由回收方进行处置或再利用；废水纳入市政污水管网运送至理处置
城市污水厂处理。
十四、公司无可转换债券
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018十五、公司治理情况
作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。报告期内，公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》、《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》等相关法律法规以及公司《章程》的规定，按照建立现代企业制度的目标，健全和完善公司法人治理结构、合规风控制度和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的稳健经营和规范运作。
(一)企业管治政策以及就企业管治而言董事会的职责
公司严格遵照《香港上市规则》，以《企业管治守则》及《企业管治报告》中所列的所有原则作为企业管治政策。
就企业管治职能而言，董事会的职权范围至少包括：
（1）制定及检讨公司的企业管治政策及常规；
（2）检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展；
（3）检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规；
（4）制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册（如有）；
（5）检讨公司遵守《企业管治守则》的情况及在《企业管治报告》内的披露。
(二）符合《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》的要求
报告期内，公司召开股东大会1次，董事会5次，监事会2次，审计委员会4次，合规与风险管理委员会1次，发展战略委员会3次，薪酬与考核委员会1次，提名委员会1次，共计18次会议，公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开及表决程序规范合法有效。报告期内，公司不断加强投资者关系管理及信息披露工作，公司投资者关系管理工作规范专业，信息披露真实、准确、完整、及时、公平，公司透明度持续提高。
2016年12月21日，公司第四届董事会第一次会议选举周易先生为公司第四届董事会董事长，继续聘任周易先生为公司总裁。根据《企业管治守则》第A.2.1条的规定，主席及行政总裁之角色应有所区分，而且不应由一人同时兼任。鉴于周易先生自2006年8月加入本集团以来，一直承担监管本公司日常经营与管理工作、制定公司及业务战略及决定或提名本公司高级管理人员的职责，董事会相信周易先生同时承担有效管理及业务发展的职责符合本公司的最佳利益。因此，董事会认为公司目前安排与《企业管治守则》第A.2.1条不一致在有关情况下乃属恰当。尽管有上述情况，但董事会认为此管理层架构对本公司营运而言乃属有效且有足够的制衡。
公司长期以来致力于公司治理结构和制度建设的不断完善。公司治理结构不断规范，公司治理水平不断提高，公司治理的实际状况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。同时，除以上披露外，公司严格遵守《企业管治守则》及《企业管治报告》中的所有守则条文，达到了《企业管治守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
（三）董事、监事及有关雇员之证券交易
报告期内，本公司已采纳《标准守则》所订标准作为本公司董事、监事及相关雇员进行证券交易的行为守则。根据境内监管要求，2014年11月25日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份管理制度》，以规范公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及买卖本公司股份的行为。
2015年3月6日，为满足公司H股挂牌上市相关监管要求，公司对该《管理制度》进行了修订，并经公司第三届董事会第十六次会议审议通过。《管理制度》与《标准守则》中的强制性规定相比更加严格。根据对公司董事、监
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
事及高级管理人员的专门查询后，公司所有董事、监事及高级管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了《管理制度》及《标准守则》的相关规定。公司董事会将不时检查公司的公司治理及运作，以符合《香港上市规则》有关规定并保障股东的利益。本公司也没有发现有关雇员违反指引。
关于我（四）独立非执行董事
们本公司已根据《香港上市规则》的规定委任足够数目、并具备适当的专业资格、或具备适当的会计或相关财务管理专长的独立非执行董事。本公司共委任五名独立非执行董事，分别为陈传明先生、刘红忠先生、李志明先生、刘艳女士、陈志斌先生。
十六、审计委员会及审计事项
经营分析与公司董事会设有审计委员会，符合中国证监会、上交所的有关规定及香港联交所《证券上市规则》的规定。公司第四届 战略董事会审计委员会由独立董事与股东单位派驻的董事组成。截至报告期末，公司审计委员会共3人，独立董事占1/2以上，成员包括李志明先生、陈宁先生、刘红忠先生，其中李志明先生为审计委员会主任委员（召集人）。审计委员会主要负责本公司内外部审计的沟通、监督及核查等工作，并向董事会提供专业意见。
报告期内，公司董事会审计委员会共召开了4次会议。具体情况如下：
1、公司第四届董事会审计委员会2018年第一次会议于2018年1月25日以现场及视频会议方式召开，会议听取了毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员关于2017年审计工作进度安排、年审审计重点、预审工作情况的汇报等。
2、公司第四届董事会审计委员会2018年第二次会议于2018年3月6日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于公 公司司2017年度审计计划的议案》。
治3、公司第四届董事会审计委员会2018年第三次会议于2018年3月27日在南京召开，会议审议通过了《公司2017 理年度财务决算报告》、《公司2018年度财务预算报告》、《关于公司2017年度利润分配的预案》、《关于公司2017年年度财务报表的议案》、《关于公司2017年年度报告的预案》、《关于公司2017年度内部控制评价报告的议案》、《关于预计公司2018年日常关联交易的预案》、《关于公司续聘会计师事务所的预案》、《关于变更公司会计政策暨修订公司<会计制度>的议案》、《关于公司董事会审计委员会2017年年度履职情况的报告》、《公司2018年度内部审计工作计划》，审阅了公司2017年年度审计报告“关键审计事项”等涉及的重要事项，并听取了关于公司2017年度财内部审计工作情况的报告。
务4、公司第四届董事会审计委员会2018年第四次会议于2018年4月25日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于公 报告
司2018年1—3月份财务报表的议案》。 及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018十七、其他重大事项的说明
(一)与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
公司会计政策变更的内容及原因，请参阅本报告“中期财务报告”-“三、重要会计政策及会计估计”-“36.重要会计政策和会计估计的变更”的相关内容。
(二)报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况
(三)其他
1、非公开发行A股股票
经公司第四届董事会第六次会议、第四届董事会第十四次会议和2016年年度股东大会、2017年年度股东大会审议批准，根据中国证监会出具的《关于核准华泰证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2018]315号），公司向阿里巴巴（中国）网络技术有限公司、苏宁易购集团股份有限公司、安信证券股份有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、上海北信瑞丰资产管理有限公司和阳光财产保险股份有限公司等6名特定投资者非公开发行A股股票1,088,731,200股，每股发行价格为13.05元，募集资金总额人民币14,207,942,160.00元，扣除与本次非公开发行相关的发行费用人民币74,736,488.79元，实际募集资金净额为人民币14,133,205,671.21元，其中新增注册资本（股本）人民币1,088,731,200.00元，增加资本公积人民币13,044,474,471.21元。上述新增股份于2018年8月2日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份登记及限售手续等事宜。
有关上述交易的进一步详情，可详见公司2017年5月27日、2017年6月7日、2017年6月22日、2017年11月25日、2017年12月9日、2018年3月20日、2018年5月22日、2018年6月14日和2018年8月4日公告。
2、报告期内证券营业部及分公司新设、迁址、撤销等变化情况
（1）报告期内，公司无分支机构新设。
（2）报告期内，公司分公司迁址情况：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|迁址前分公司名称|迁址后分公司名称|迁址后地址|获得许可证日期|
||广东分公司|广东分公司|广州市天河区华夏路10号36层02、03单元||

（3）报告期内，公司证券营业部迁址情况：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|迁址前分公司名称|迁址后分公司名称|迁址后地址|获得许可证日期|
||烟台长江路证券营业部|烟台锦华路证券营业部|山东省烟台市芝罘区锦华街85号||
||上海澳门路证券营业部|上海普陀区江宁路证券营业部|上海市普陀区江宁路1158号901室||
||成都郫县犀浦天府大道证券营业部|成都犀浦天府大道证券营业部|成都市郫都区犀浦镇天府大道26号附6号2层||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|迁址前分公司名称|迁址后分公司名称|迁址后地址|获得许可证日期|
||无锡苏锡路证券营业部|无锡金融一街证券营业部|无锡市滨湖区太湖新城金融一街11号第一层01B单元||
||北京中关村南大街证券营业部|北京学院南路证券营业部|北京市海淀区学院南路62号一层107室、三层309室||
||徐州睢宁中山南路证券营业部|徐州市睢宁人民东路证券营业部|睢宁县睢城镇人民东路鸿瑞佳地1幢1单元104室、205室、206室、214室、215室||
||盐城大丰金丰南大街证券营业部|盐城大丰人民南路证券营业部|盐城市大丰区阳光商城B幢102室、103室、104室||

分析与（4）报告期内公司证券营业部撤销情况：
战略
|||||
|-|-|-|-|
|序号|撤销营业部名称|营业部地址|证监局通知撤销日期|
||北京农展南路证券营业部|北京市朝阳区农展南路13号瑞辰国际中心F1-6、F1-7、F2-1室||

公司治3、华泰紫金投资及下属子公司 理（1）高管变动情况
报告期内，华泰紫金投资聘任曹群为总经理。
（2）主要工商变更情况
财务报报告期内，华泰紫金投资由南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）、南京华泰大健康二号股权投资合伙企告业（有限合伙）的有限合伙人变更为普通合伙人，并担任执行事务合伙人及管理人。 及备报告期内，华泰紫金投资由北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙）的有限合伙人变更为普通合伙人，并担任执行 查文事务合伙人及管理人。 件报告期内，华泰招商（江苏）资本市场投资母基金（有限合伙）普通合伙人、执行事务合伙人、管理人由华泰瑞联基金管理有限公司变更为华泰紫金投资；合伙人之一华泰瑞联基金管理有限公司实施了退伙，华泰招商（江苏）资本市场投资母基金（有限合伙）认缴出资额由人民币100.20亿元变更为人民币100.01亿元；执行事务合伙人委派代表由陈志杰变更为陈安弟。
（3）投资出资情况
1）北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙）
北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙）成立于2015年6月，华泰紫金投资作为投资人认缴出资人民币4.40亿元，占总认缴出资的44%。报告期内，华泰紫金投资完成对北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙）实缴出资人
民币1.32亿元，华泰紫金投资实缴规模从人民币3.08亿元增加至人民币4.40亿元。截至报告期末，华泰紫金投资完
成对北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙）的全部实缴出资义务。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 20182）南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）、南京华泰大健康二号股权投资合伙企业（有限合伙）
南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）成立于2016年12月，华泰紫金投资作为合伙人认缴出资人民币27,910万元，占总认缴出资的19.12%。报告期内，华泰紫金投资完成对南京大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）实缴出资人民币13,955万元，华泰紫金投资实缴规模从人民币13,955万元增加至人民币27,910万元。截至报告期末，华泰紫金投资完成对南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）的全部实缴出资义务。
南京华泰大健康二号股权投资合伙企业（有限合伙）成立于2016年12月，华泰紫金投资作为合伙人认缴出资人民币1,990万元，占总认缴出资额的19.9%。报告期内，华泰紫金投资完成对南京华泰大健康二号股权投资合伙企业（有限合伙）实缴出资人民币995万元，华泰紫金投资实缴规模从人民币995万元增加至人民币1,990万元。截至报告期末，华泰紫金投资完成对南京华泰大健康二号股权投资合伙企业（有限合伙）的全部实缴出资义务。
3）江苏华泰锐盛基金管理有限公司
华泰紫金投资于2016年12月7日成立江苏华泰锐盛基金管理有限公司，注册资本金人民币1,000万元，华泰紫金投资认缴出资人民币350万元，占注册资本金的35%。2017年2月28日，华泰紫金投资增加对江苏华泰锐盛基金管理有限公司的认缴出资额至人民币351万元，占注册资本金的比例调整为35.1%。报告期内，华泰紫金投资受让了厦门嘉泰华睿投资合伙企业（有限合伙）持有的江苏华泰锐盛基金管理有限公司14.9%的股权，并对江苏华泰锐盛基金管理有限公司实缴出资人民币350万元。
4）上海瑞肆投资中心（有限合伙）
上海瑞肆投资中心（有限合伙）成立于2015年11月9日。报告期内，华泰紫金投资作为普通合伙人认缴出资人民币100万元，占上海瑞肆投资中心（有限合伙）认缴出资总额的0.22%，并担任上海瑞肆投资中心（有限合伙）的执行事务合伙人、管理人。截至报告期末，华泰紫金投资尚未实缴出资。
4、华泰国际
（1）报告期内，华泰国际完成了对华泰金控（香港）的整合，成为华泰金控（香港）的唯一股东。华泰国际作为公司国际业务的控股平台，直接持有华泰金控（香港），并通过华泰金控（香港）持有美国AssetMark的股权。
（2）报告期内，周易先生、姜健先生和陆挺先生不再担任华泰国际的董事。华泰国际现任董事名单为王磊、王翀、陈莉、胡锡莎。
5、华泰创新
报告期内，公司与华泰创新签订了《股权转让协议》，将公司持有的金浦产业投资基金管理有限公司（以下简称“金浦投资”）的全部11%股权转让给华泰创新，2018年6月28日华泰创新支付了股权转让价款人民币2,950万元。7月11日金浦投资完成工商登记变更。
6、华泰联合证券
2018年1月18日，中国原子能工业有限公司所持有的华泰联合证券0.2%股权（200万股）在北京产权交易所进行司法拍卖，华泰证券以人民币1,314.02万元竞拍取得该等股权。3月23日，股权转让工作已完成，公司持有华泰联合证券的股权比例由99.72%变更为99.92%。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
7、江苏股权交易中心
报告期内，江苏股权交易中心聘任葛浩为总经理。
报告期内，根据《关于规范发展区域性股权市场的通知》（国办发〔2017〕11号）文件精神及江苏省政府相关批示， 关于江苏股权交易中心与苏州股权交易中心有限公司进行了业务整合，江苏股权交易中心设立“苏州板”，江苏股权交易中 我们心及苏州股权交易中心有限公司将苏州挂牌企业整体划入“苏州板”；苏州股权交易中心有限公司存量业务整体转入江苏股权交易中心。
8、报告期内，周易先生不再担任华泰资管公司的董事。
9、报告期内，公司已在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站（www.经sse.com.cn）上披露的其他重大事项见附录。 营分析10、报告期内与股东沟通以及投资者关系工作开展情况
与战略
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|投资者关系精神策划、的联系等。报告期内年共接待投资者咨询会，并积极问题与投资务发展优势司投资者关2018年上|||||||
||||接待地点|接待方式|接待对象|谈论的主要内容及提供的资料|
||序号||||||
|||2018年1月23日|公司总部|现场访谈|国信证券（2人次）||
|||2018年4月18日|公司总部|现场访谈|国泰君安（5人次）||
|||2018年4月18日|公司总部|现场访谈|广发证券（9人次）||
|||2018年6月12日|公司总部|现场访谈|民生证券（1人次）||
|||2018年6月12日|公司总部|现场访谈|华创证券（2人次）||
|||2018年7月6日|公司总部|现场访谈|东北证券（1人次）||
|||2018年7月6日|公司总部|现场访谈|中信证券（5人次）||
|||2018年7月19日|公司总部|电话访谈|汇添富基金（2人次）||

Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
03关于我们公司治理
经营分析与战普通股股份变动及股东情况 086 略董事、监事、高级管理人员和员工情况 092公司债券相关情况 094公司治理财务报告
及备查文件
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018华泰证券 HUATAI SECURITIES普通股股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
截至报告期末，公司总股本为7,162,768,800股，其中：
A股 5,443,723,120股 占总股本的76%
H股 1,719,045,680股 占总股本的24%
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、公司无股份变动情况说明
3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响
2018年8月2日，公司非公开发行A股股票完成新增股份登记，总股本由7,162,768,800股增加至8,251,500,000股。股本变动后，全面摊薄每股收益人民币0.3828元。
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
2018年7月3日，公司接到国信集团通知，国信集团通过上交所交易系统增持了公司部分股份并拟在未来6个月内以自身名义继续通过上交所交易系统增持公司股份，累计增持股份比例为不低于公司总股本的0.0698%（500万股）、不高于公司总股本的0.4%，以上比例均含本次已增持股份。（详见上交所公告2018-037）
2018年8月6日，公司接到国信集团通知，根据公司2018年8月4日披露的《华泰证券股份有限公司非公开发行A股股票发行结果暨股份变动公告》，公司非公开发行A股股票事宜已于2018年8月2日完成新增股份登记，总股本由7,162,768,800股增加至8,251,500,000股，国信集团计划继续增持公司股份，增持股份数量调整为：累计增持股份比例为不低于公司发行完成后总股本的0.061%（500万股）、不高于公司发行完成后总股本的
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
0.347%，以上比例均含自2018年7月3日起已增持股份。（详见上交所公告2018-043）
截至2018年8月30日，本次增持计划尚未实施完毕，国信集团持有公司股份为1,252,858,425股，占公司本次非公开发行完成后总股本（即8,251,500,000股）的15.1834%。
关于我 (二)公司无限售股份变动情况
们二、股东情况
(一)股东总数
经
|||
|-|-|
|截止报告期末普通股股东总数(户)|191,764|
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|-|

|||
|-|-|
|截止报告( 二) 截股股东东名名香香港港中中央央人人））有有限限江江苏苏省省国国集集团团有有限限||
||集集团团有有限限|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||前十名股东持股情况||||||||
|股股东东名名|称称（（全全称称））|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
|||||||股份状态|数量||
||结结算算（（代代理理公公司司|129,700|1,715,217,847|23.9463|－|无|－||
|||-|1,250,928,425|17.4643|－|无|－||
|||-698,500|449,930,418|6.2815|－|无|－||
|||61,441,491|349,680,811|4.8819|－|无|－||
|||-|342,028,006|4.7751|－|无|－||
|||-11,639,584|162,887,966|2.2741|－|无|－||
|||-21,100,000|152,194,924|2.1248|－|无|－||
|||-|123,169,146|1.7196|－|未知|123,169,146||
|||-|98,222,400|1.3713|－|无|－||
|||-|85,353,007|1.1916|－|无|－||

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||||||
|-|-|-|-|-|
|前十名无限售条件股东持股情况|||||
|股东名称|持有无限售条件流通股的数量|股份种类及数量|||
|||种类|数量||
||1,715,217,847|境外上市外资股|||
||1,250,928,425|人民币普通股|||
||449,930,418|人民币普通股|||
||349,680,811|人民币普通股|||
||342,028,006|人民币普通股|||
|||||887,966194,924169,146222,400353,007控股集团产管理有此外，未购管理办|
||162,887,966|人民币普通股|162,||
||152,194,924|人民币普通股|152,||
||123,169,146|人民币普通股|123,||
||98,222,400|人民币普通股|98,||
||85,353,007|人民币普通股|85,||
||国信集团、交通控股、江苏高科技投资集团有限公司、江苏省苏豪控股集团有限公司以及江苏汇鸿国际集团股份有限公司的母公司江苏苏汇资产管理有限公司（持股比例为67.41%）均为江苏省国资委所属独资企业。此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。|||控股集团产管理有此外，未购管理办|
||公司无优先股股东||||

注：1、本公司境外上市外资股(H股)股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。
2、人民币普通股（A股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。
(三)不存在战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10名股东
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三、公司不存在控股股东或实际控制人变更情况
四、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓 关于我们截至2018年6月30日，据董事合理查询所知，以下人士（并非本公司董事、监事或最高行政人员）于股份或相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须向本公司披露并根据《证券及期货条例》第336条已记录于本公司须存置的登记册内的权益或淡仓：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号|主要股东名称||股份类别|权益性质|持有的股份数目（股）|占本公司已发行股份总数的比例（%）|占本公司已发行A股/H股总数的比例（%）|好仓（注2）/淡仓（注3）/可供借出的股份|
|123456||||||||||
|||江理|苏省国信资产管集团有限公司|A股|实益拥有人(注1)|1,250,928,425|17.46|22.98||
|||江苏公司|交通控股有限|A股|实益拥有人(注1)|449,930,418|6.28|8.27||
|||中有|国证券金融股份限公司|A股|实益拥有人(注1)|349,680,811|4.88|6.42||
|||江团|苏高科技投资集有限公司|A股|实益拥有人(注1)|342,028,006|4.78|6.28||
|||社|保基金会|H股|实益拥有人(注1)|142,346,200|1.99|8.28||
|||Bla||H股|受控法团权益(注1)|94,103,955|1.31|5.47||
|||||H股|受控法团权益(注1)|4,061,000|0.06|0.24||

及注1：按香港交易所网站（www.hkex.com.hk）及中国证券登记结算有限公司(www.chinaclear.cn)所提供的信息。根据《证券及期货条例》第336条，备倘若干条件达成，则本公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故 查文主要股东于本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同；
件注2：如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而持有权益，并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有[好仓]：（i）其有权购入相关股份；（ii）其有责任购入相关股份；（iii）如相关股份价格上升，其有权收取款项；或（iv）如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失；及
注3：如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有[淡仓]：（i）其有权要求另一个人购入相关股份；（ii）其有责任交付相关股份；（iii）如相关股份价格下降，其有权收取款项；或（iv）如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。
除上述披露外，于2018年6月30日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第336条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018五、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓
截至2018年6月30日，就本公司所获得的资料及据董事所知，本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法团（定义见《证券及期货条例》第XV部分）的股份、相关股份或债权证中根据《证券及期货条例》第XV部第347条须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|姓名|股份类别|权益性质|持有的股份数目（股）|占本公司已发行股份总数的比例（%）|占本公司已发行A股/H股总数的比例（%）|好仓/淡仓/可供借出的股份|
||周易|H股|信托的受益人(注1)|353,261|0.005|0.02||

注1:2015年7月,在公司股价出现大幅波动下，为了积极参与维护资本市场的稳定，通过合格境内机构投资者（QDII）定向资产管理计划渠道，在符合有关法律法规的前提下，购入本公司的H股股份。
除上述披露外，于2018年6月30日，本公司并不知悉其他本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第XV部及第7及8分部须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
六、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券
报告期内，本公司及附属公司未购回、出售或赎回本公司及附属公司的任何上市证券。
关于我七、公司无优先股相关情况 们经营分析与战略公司治理财务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018华泰证券 HUATAI SECURITIES董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况
（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员未持有公司股份
（二）董事、监事、高级管理人员报告期内未被授予股权激励
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
||||
|-|-|-|
|姓名|担任的职务|变动情形|
||独立非执行董事||
||独立非执行董事||

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
2018年3月11日，杨雄胜先生因个人身体原因不能继续履行独立非执行董事和董事会审计委员会委员的职务，自即日起生效。
2018年6月13日，公司2017年年度股东大会审议通过了《关于选举陈志斌先生为公司第四届董事会独立非执行董事的议案》，选举陈志斌先生为公司第四届董事会独立非执行董事。自即日起，陈志斌先生履行公司第四届董事会独立非执行董事职责，任期至本届董事会任期结束。有关新任董事的资料见本公司2018年3月12日和2018年6月13日公告。
除以上所披露外，报告期内，本公司未发生新聘或解聘董事、监事及高级管理人员情况。同时，根据上市规则第
13.51(2)条须予披露有关董事、监事及行政总裁之任何资料并无变动。
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
三、其他说明
（一）董事、监事服务合约的说明
关于根据《香港上市规则》第19A.54及19A.55条，本公司已与各董事及监事就（其中包括）遵守相关法律及法规和遵 我们从公司章程及仲裁条文订立合约。除上述披露者外，本公司并无及并不建议与本公司任何董事或监事以其各自作为董事╱监事的身份订立任何服务合约（于一年内届满或可由雇主于一年内终止而毋须支付赔偿（不包括法定赔偿）的合约除外）。
（二）员工及薪酬政策
经1、薪酬政策 营分析公司注重薪酬激励的外部竞争性和内部公平性，实行以市场水平为定薪依据、以业绩考核结果为分配导向的薪酬分配与体系。公司薪酬由基本薪酬、绩效奖金和福利体系构成。
战略根据相关法律法规，公司为员工依法足额缴纳了各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险）和住房公积金。与此同时，公司为员工建立了补充医疗保险计划和企业年金计划，提升员工补充医疗保障和退休待遇水平。
2、培训
为适应行业创新转型发展趋势，公司培训工作继续围绕业务创新、入职教育、管理素质和内部讲师等方面，采取集中 公司培训与外部培训相结合、现场培训与网络培训相结合的方式推进，年度培训计划有序实施。通过建设横向覆盖各业务 治理体系的投顾星系列等项目，纵向覆盖各员工层级的星战营、华泰星系列及内训师体系建设项目，使公司具备了符合企业战略发展、具有一定国际视野的培训体系。上半年公司培训项目规模及覆盖人群与去年同比大幅增长，共完成37场次集中培训，53场次外派培训；现场参训人员约2,400人，通过远程视频或网络形式参训人员超过2,000人；共有超过5,700名员工通过公司网络培训学院完成了77,600学时的在线学习；内部讲师授课超过370学时。公司着力于打造具有国际化视野的人才队伍，引进海外高端课程，组织了香港财富管理培训及海外直通车系列培训；立足财富管理体系化转型，开展了覆盖全公司的投资顾问专项提升项目，覆盖30家分支机构全部社招新投顾及资深投顾； 财务根据公司强化适应未来的管理能力建设需要，举办了覆盖全公司总部部门及分支机构的基层管理人员能力提升培训， 报告
覆盖全国279名分支机构负责人与93名总部团队负责人；响应行业创新趋势及经验传播需要，组织了覆盖全公司的及备内部讲师培训，并通过网络学院、远程视频等形式举办华泰大讲堂学习；建立各部门内部常规培训机制，组织各部门查制定并实施本部门的年度培训计划。同时，公司全新推出“华泰云端学院”APP上线，全力打造员工一体化移动学 文件习解决方案。
3、员工人数
截至2018年6月30日，集团共8,767人，其中母公司6,163人、子公司2,604人。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018华泰证券 HUATAI SECURITIES公司债券相关情况
一、公司债券基本情况
单位:亿元币种:人民币
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|债券名称|简称|代码|发行日|到期日|债券余额|利率（%）|还本付息方式|交易场所|
||13华泰01|122261.SH|2013.06.05|2018.06.05|-|4.68|到期还本，按年付息||
||13华泰02|122262.SH|2013.06.05|2023.06.05|60.00|5.10|到期还本，按年付息||
||15华泰G1|122388.SH|2015.06.29|2018.06.29|-|4.20|到期还本,按年付息||
||16华泰G1|136851.SH|2016.12.06|2019.12.06|35.00|3.57|到期还本,按年付息||
||16华泰G2|136852.SH|2016.12.06|2021.12.06|25.00|3.78|到期还本,按年付息||
||16华泰G3|136873.SH|2016.12.14|2019.12.14|50.00|3.79|到期还本,按年付息||
||16华泰G4|136874.SH|2016.12.14|2021.12.14|30.00|3.97|到期还本,按年付息||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
公司债券付息兑付情况
公司于2018年6月5日兑付了债券“13华泰01”和“13华泰02”自2017年6月5日至2018年6月4日期间的利息共计49,320万元(含税)，并兑付了“13华泰01”的本金40亿元；公司于2018年6月29日兑付了 关于债券“15华泰G1”自2017年6月29日至2018年6月28日期间的利息共计27,720万元(含税)，并兑付了我债券“15华泰G1”的本金66亿元。
们公司债券其他情况的说明
投资者适当性安排：发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司A股证券账户且符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国 经营证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
分析与战二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式 略
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|二、公债券受托债券受托||||
||债券受托|管理人|名称|
||||办公地址|
||||联系人|
||||联系电话|
||债券受托||名称|
||||办公地址|
||||联系人|
||||联系电话|
||债券受托管理人||名称|
||||办公地址|
||||联系人|
||||联系电话|
||资信评级机构||名称|
||||办公地址|

其他说明：13华泰01和13华泰02的债券受托管理人是广发证券股份有限公司，15华泰G1的债券受托管理人是兴业证券股份有限公司，16华泰G1、16华泰G2、16华泰G3和16华泰G4的债券受托管理人是申万宏源证券有限公司，各期债券的资信评级机构均是上海新世纪资信评估投资服务有限公司。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018三、公司债券募集资金使用情况
2013年期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为扩大融资融券、股票约定购回以及股票质押式回购业务规模，上述投向符合募集说明书的要求；2015年期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为扩大融资融券、股票约定购回以及股票质押式回购业务规模和其他符合监管规定的创新业务以及与公司主营业务相关的用途，上述投向与募集说明书的约定一致；2016年发行的两期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为股票质押等资本中介业务及FICC等投资业务，上述投向与募集说明书的约定一致。
四、公司债券评级情况
2018年4月28日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司已发行公司债券“13华泰01”、“13华泰02”、“15华泰G1”、“16华泰G1”、“16华泰G2”、“16华泰G3”、“16华泰G4”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《华泰证券股份有限公司2013年、2015年、2016年公司债券跟踪评级报告》（编号：新世纪[2018]100043），维持本公司债券“13华泰01”、“13华泰02”、“15华泰G1”、“16华泰G1”、“16华泰G2”、“16华泰G3”、“16华泰G4”的信用等级为AAA，维持本公司主体信用级别为AAA，评级展望稳定。
评级结果内容详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》与上交所网站（www.sse.com.cn）公告。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
公司发行的四期公司债券的增信机制是均采用无担保的发行方式，偿债计划均为在债券存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司严格履行募集说明书中有关偿债计划的约定，按时兑付公司债券利息，及时披露公司相关信息，以保障投资者的合法权益。
六、报告期内，公司未召开债券持有人会议
七、公司债券受托管理人履职情况
报告期内，广发证券股份有限公司作为受托管理人出具了《华泰证券股份有限公司2013年公司债券受托管理事务报告（2017年度）》，详见公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》刊登并同时在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。
报告期内，兴业证券股份有限公司作为受托管理人出具了《华泰证券股份有限公司2015年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）》，详见公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》刊登并同时在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。
报告期内，申万宏源证券有限公司作为受托管理人出具了《华泰证券股份有限公司2016年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）》和《华泰证券股份有限公司2016年公司债券（第二期）受托管理事务报告（2017年度）》，详见公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》刊登并同时在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
关于
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|主要指标||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减（%）|
|||2.63|2.87||
|||2.63|2.87||
|||72.09|71.80||
|||100.00|100.00||
|||本报告期(1-6月)|上年同期||
|||2.27|2.68||
||率（%）|100.00|100.00||

九、报告期内，公司无关于逾期债项的说明
公司治理财务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
单位:亿元币种:人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|债券简称|发行规模|期末余额|票面利率（%）|起息日|到期日|兑付兑息||
||50.00|50.00|5.80|2015-04-21|2020-04-21|||
||50.00|50.00|3.30|2016-10-14|2021-10-14|||
||30.00|30.00|3.12|2016-10-21|2019-10-21|||
||60.00|60.00|4.50|2017-02-24|2018-08-24|||
||20.00|20.00|4.65|2017-02-24|2020-02-24|||
||40.00|40.00|5.00|2017-05-15|2019-05-15|||
||60.00|60.00|5.25|2017-05-15|2020-05-15|||
||40.00|40.00|4.65|2017-08-11|2018-08-11||--------兑息|
||50.00|50.00|4.98|2017-10-19|2019-04-19|||
||40.00|40.00|5.20|2017-11-20|2018-11-20|||
||50.00|50.00|4.95|2017-07-27|2020-07-27|||
||20.00|20.00|5.00|2017-09-14|2018-09-14|||
||10.00|10.00|5.65|2018-03-15|2020-03-15|||
||28.00|28.00|5.20|2018-05-10|2021-05-10|||
||46.00|46.00|5.00|2018-06-11|2019-06-11|||
||4亿美元|4亿美元|3.625|2014-10-08|2019-10-08|||

2、“16华泰C1”附第3年末发行人赎回选择权。
3、“16华泰C2”附第2年末发行人赎回选择权。
报告期内，公司对2015年非公开发行次级债15华泰03（123100）进行了本息兑付，兑付金额为529,000万元（含税）。相关公告详见公司在上交所网站（www.sse.com.cn）上的披露。
报告期内，公司对非公开发行2017年公司债券(第一期)支付了2017年2月24日至2018年2月23日的的利息，本期利息金额为36,300万元（含税）；
对非公开发行2017年公司债券（第二期）支付了2017年5月15日至2018年5月14日的利息，本期利息金额为51,500万元（含税）。
报告期内，华泰金控（香港）下属特殊目的公司Huatai International Finance ILimited，于2018年4月9日支付了境外债券利息725万美元。
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
十一、公司报告期内的银行授信情况
报告期内，公司加强了授信管理工作。截至2018年6月末，公司获得商业银行的授信总额度达到人民币4,196亿元，关可有效满足公司各项业务的发展需求。 于我们公司信誉良好，报告期内公司按时偿还银行贷款，未发生贷款展期、减免情形。
十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
经营分报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书的约定一致；严格履行析信息披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况；
与战公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。 略十三、公司未发生对公司经营情况和偿债能力存在影响的重大事项公司治理财务报告
及备查文件
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
04关于我们财务报告及备查文件
经营分析与战中期财务报告 102 略备查文件目录 266证券公司信息披露 266附录 267公司治理财务报告
及备查文件
（未经审计）
自 2018年 1月 1日
至 2018年 6月 30日止半年度财务报表
(按中国企业会计准则编制 )
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
华泰证券股份有限公司
合并资产负债表和母公司资产负债表
2018年6月30日
关于(金额单位：人民币元)我们
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||本集团||本公司||
|附注五|2018年6月30日|2017年12月31日|2018年6月30日|2017年12月31日|

资产
货币资金 1 76,732,113,972.41 76,898,221,871.61 46,390,932,632.10 44,255,563,515.71其中：客户存款 49,410,176,672.57 49,872,092,078.72 39,547,471,564.74 34,670,001,628.07结算备付金 2 17,645,820,255.20 16,578,904,259.79 18,531,356,838.75 17,765,664,597.56 经营其中：客户备付金 16,093,475,925.11 15,431,455,958.96 16,087,433,863.12 15,421,942,085.75 分析融出资金 3 52,137,999,303.11 59,991,453,477.46 51,624,105,050.96 59,446,148,929.52与以公允价值计量且其变动计入 战当期损益的金融资产 4 - 84,550,421,345.70 - 39,284,162,844.27略交易性金融资产 5 124,938,357,897.68 - 71,233,793,524.29 -衍生金融资产 6 1,795,404,368.49 391,714,298.43 1,560,664,335.42 349,247,991.99买入返售金融资产 7 56,528,050,389.98 61,805,314,851.66 49,172,100,441.05 51,720,449,104.69应收款项 8 2,738,955,547.65 1,980,336,802.43 987,705,948.45 678,545,439.69应收利息 9 6,522,714,161.51 5,630,981,053.45 5,358,939,492.60 4,361,549,497.26存出保证金 10 9,512,528,326.42 7,302,285,193.78 2,592,513,011.72 1,435,529,531.37 公司可供出售金融资产 11 - 44,583,168,305.62 - 36,053,432,051.32 治理其他权益工具投资 12 10,719,677,218.31 - 10,690,077,218.31 -债权投资 13 12,464,360,617.10 - 12,464,360,617.10 -长期股权投资 14 10,200,070,749.40 8,895,908,045.24 25,503,001,893.96 25,173,046,077.16投资性房地产 15 799,914,138.23 844,705,410.45 1,712,491,969.92 1,742,738,143.75固定资产 16 3,658,766,691.02 3,677,983,819.32 2,544,485,654.25 2,572,864,887.49在建工程 17 32,188,683.48 59,487,007.64 32,074,600.92 21,730,155.04 财务无形资产 18 5,214,858,527.46 5,137,748,787.06 437,110,177.93 429,142,191.08 报告
商誉 19 1,996,345,218.66 1,971,721,797.72 - - 及备递延所得税资产 20 449,483,590.40 472,556,004.59 - -查文其他资产 21 1,550,697,884.14 709,627,485.02 905,555,919.02 314,483,398.68件资产总计 395,638,307,540.65 381,482,539,816.97 301,741,269,326.75 285,604,298,356.58
刊载于第117页至第265页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018华泰证券股份有限公司
合并资产负债表和母公司资产负债表 (续)
2018年6月30日
(金额单位：人民币元)
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||本集团||本公司||
|附注五|2018年6月30日|2017年12月31日|2018年6月30日|2017年12月31日|

负债和股东权益
负债：
短期借款 23 400,082,397.63 - - -应付短期融资款 24 29,280,330,000.00 26,656,010,000.00 29,280,330,000.00 26,656,010,000.00拆入资金 25 15,198,404,739.60 7,029,997,910.20 15,198,404,739.60 7,029,997,910.20以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 26 - 14,381,328,363.06 - 11,795,824,300.00交易性金融负债 27 9,622,714,370.12 - 7,014,802,700.00 -衍生金融负债 6 764,105,358.06 1,642,283,334.96 711,463,095.19 1,601,480,120.25卖出回购金融资产款 28 40,511,615,660.05 24,921,536,820.62 34,329,770,229.58 21,114,158,715.09代理买卖证券款 29 67,939,856,652.18 67,335,544,823.74 52,861,848,186.80 48,862,822,011.41代理承销证券款 30 9,310,000.00 31,421,000.00 9,310,000.00 11,421,000.00应付职工薪酬 31 7,502,792,996.52 8,747,419,271.08 5,882,019,301.05 6,554,619,009.56应交税费 32 468,133,332.75 977,589,307.15 172,737,937.84 481,710,137.95应付款项 33 8,059,669,402.06 6,445,349,539.95 6,270,055,217.04 4,364,153,136.57应付利息 34 2,192,113,238.25 2,382,951,060.57 2,163,750,596.52 2,354,104,257.92应付债券 35 66,610,477,373.72 77,198,275,760.89 63,966,966,020.40 74,589,798,462.17递延所得税负债 20 2,113,582,635.48 1,931,445,912.42 600,618,332.39 503,470,580.75其他负债 36 53,514,086,995.68 53,211,474,311.33 1,703,509,670.56 1,001,927,936.14负债合计 304,187,275,152.10 292,892,627,415.97 220,165,586,026.97 206,921,497,578.01 ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
刊载于第117页至第265页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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华泰证券股份有限公司
合并资产负债表和母公司资产负债表 (续)
2018年6月30日
关(金额单位：人民币元) 于我
||||||
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||本集团||本公司||
|附注五|2018年6月30日|2017年12月31日|2018年6月30日|2017年12月31日|

负债和股东权益(续)
股东权益：
股本 37 7,162,768,800.00 7,162,768,800.00 7,162,768,800.00 7,162,768,800.00经营分资本公积 38 45,817,135,425.54 45,820,626,561.97 45,577,448,327.12 45,577,448,327.12析与其他综合收益 39 483,483,819.41 1,447,656,530.79 343,495,731.93 1,020,851,663.49 战略盈余公积 40 3,953,853,785.26 3,919,487,458.07 3,953,853,785.26 3,919,487,458.07一般风险准备 41 10,097,503,119.99 10,008,183,215.62 8,119,616,385.01 8,050,883,730.63未分配利润 42 22,657,505,681.89 18,977,215,150.02 16,418,500,270.46 12,951,360,799.26归属于母公司股东权益合计 90,172,250,632.09 87,335,937,716.47 81,575,683,299.78 78,682,800,778.57 公司治少数股东权益 1,278,781,756.46 1,253,974,684.53 - -理股东权益合计 91,451,032,388.55 88,589,912,401.00 81,575,683,299.78 78,682,800,778.57 ------------------ ------------------ ------------------ ------------------负债和股东权益总计 395,638,307,540.65 381,482,539,816.97 301,741,269,326.75 285,604,298,356.58财务报告
及备查此财务报表已获董事会批准。
文件周易 舒本娥 费雷
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
刊载于第117页至第265页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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合并利润表和母公司利润表
2018年半年度
(金额单位：人民币元)
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|附注五|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年1-6月|2017年1-6月|

一、营业收入 8,216,136,681.72 8,116,439,544.69 5,527,853,057.82 7,216,890,902.72手续费及佣金净收入 43 3,896,642,955.91 3,901,053,668.74 1,805,150,092.09 2,001,425,474.73其中：
经纪业务手续费净收入 1,860,099,334.84 2,029,011,222.09 1,717,211,576.96 1,891,552,403.45投资银行业务手续费净收入 807,689,380.84 672,901,395.80 42,257,141.46 61,414,755.51资产管理业务手续费净收入 1,178,912,903.89 1,139,306,488.01 - -利息净收入 44 1,309,574,358.47 1,721,777,147.97 959,573,295.49 1,291,640,389.13其中：利息收入 44 4,839,700,578.79 4,429,960,764.89 4,286,642,690.57 3,784,969,923.78利息支出 44 (3,530,126,220.32) (2,708,183,616.92) (3,327,069,395.08) (2,493,329,534.65)投资收益 45 2,184,369,094.99 2,502,289,945.91 2,436,957,252.14 3,961,944,511.78其中：
对联营及合营企业的投资收益 967,353,687.36 229,290,650.68 632,568,503.39 228,664,698.83公允价值变动收益/(损失) 46 344,809,694.14 (95,811,826.22) 243,955,084.25 (67,987,082.20)汇兑（损失）/收益 (3,965,020.38) (14,468,831.62) 6,175,075.83 (27,268,780.45)其他业务收入 47 336,458,361.43 88,475,737.38 54,553,271.83 52,116,308.39资产处置收益 48 566,321.95 (152,294.34) 670,428.73 (175,915.53)其他收益 49 147,680,915.21 13,275,996.87 20,818,557.46 5,195,996.87二、营业支出 4,195,996,315.99 4,131,881,669.91 1,945,521,478.22 2,168,548,973.73税金及附加 50 72,610,645.13 67,566,748.85 61,767,578.68 57,349,324.18业务及管理费 51 3,803,218,439.75 4,014,211,923.18 1,783,278,916.36 2,076,287,845.26资产减值损失 52 2,033,080.25 5,944,963.22 - 6,951,578.01信用减值损失 53 60,508,534.37 - 70,774,479.41 -其他业务成本 54 257,625,616.49 44,158,034.66 29,700,503.77 27,960,226.28三、营业利润 4,020,140,365.73 3,984,557,874.78 3,582,331,579.60 5,048,341,928.99加：营业外收入 55 5,401,517.56 12,667,264.80 5,248,398.29 11,389,696.53减：营业外支出 55 5,060,941.39 10,362,008.29 3,821,345.51 9,228,553.88四、利润总额 4,020,480,941.90 3,986,863,131.29 3,583,758,632.38 5,050,503,071.64减：所得税费用 56 813,995,360.94 932,296,072.25 373,483,451.46 681,296,077.49五、净利润 3,206,485,580.96 3,054,567,059.04 3,210,275,180.92 4,369,206,994.15 ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
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合并利润表和母公司利润表 (续)
2018年半年度
关(金额单位：人民币元) 于我
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|附注五|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年1-6月|2017年1-6月|

(一)按持续经营分类 3,206,485,580.96 3,054,567,059.04 3,210,275,180.92 4,369,206,994.15持续经营净利润 3,206,485,580.96 3,054,567,059.04 3,210,275,180.92 4,369,206,994.15终止经营净利润 - - - -(二)按所有权归属分类 3,206,485,580.96 3,054,567,059.04 3,210,275,180.92 4,369,206,994.15 经营归属于母公司股东的净利润 3,158,898,403.05 2,993,249,919.72 3,210,275,180.92 4,369,206,994.15分少数股东损益 47,587,177.91 61,317,139.32 - - 析与六、其他综合收益的税后净额 39 (249,229,256.46) 208,826,553.90 (341,585,998.55) 213,345,726.80 战略归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 (249,155,147.36) 226,288,216.78 (341,585,998.55) 213,345,726.80以后将重分类进损益的其他综合收益
(一)权益法下可转损益的其他综合收益 2,097,111.52 13,537,836.18 2,097,111.52 4,345,006.96(二)可供出售金融资产公允价值变动 - 402,537,584.35 - 209,000,719.84(三)外币财务报表折算差额 80,205,851.19 (189,787,203.75) - -公以后不能重分类进损益的其他综合收益 司治(一)其他权益工具投资公允价值变动 (331,458,110.07) - (343,683,110.07) - 理归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 (74,109.10) (17,461,662.88) - - --------------- --------------- --------------- ---------------七、综合收益总额 2,957,256,324.50 3,263,393,612.94 2,868,689,182.37 4,582,552,720.95归属于母公司股东的综合收益总额 2,909,743,255.69 3,219,538,136.50 2,868,689,182.37 4,582,552,720.95财务归属于少数股东的综合收益总额 47,513,068.81 43,855,476.44 - - 报告
及备查文件
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(金额单位：人民币元)
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|附注五|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年1-6月|2017年1-6月|

八、每股收益
(一)基本每股收益 57 0.4410 0.4179 - -(二)稀释每股收益 57 0.4410 0.4179 - -此财务报表已获董事会批准。
周易 舒本娥 费雷
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合并现金流量表和母公司现金流量表
2018年半年度
关(金额单位：人民币元) 于我
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|附注五|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年1-6月|2017年1-6月|

一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动计入当
- - - 43,469,966.46期损益的金融工具净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 9,284,705,954.08 10,273,429,062.68 6,890,106,829.97 6,287,423,703.63 经营拆入资金净增加额 8,168,406,829.40 - 8,168,406,829.40 -分析与回购业务资金净增加额 22,827,699,889.05 73,356,395.39 19,812,385,813.54 -战略融出资金净减少额 7,881,870,050.02 4,759,561,099.49 7,850,592,165.96 4,826,394,438.43代理买卖证券收到的现金净额 989,325,039.00 - 3,999,026,175.39 -收到其他与经营活动有关的现金 58(1) 1,929,407,166.30 11,052,765,199.32 1,902,079,888.65 9,112,143,169.23经营活动现金流入小计 51,081,414,927.85 26,159,111,756.88 48,622,597,702.91 20,269,431,277.75公 --------------- --------------- --------------- ---------------司融出资金净增加额 - - - - 治理回购业务资金净减少额 - - - 1,077,355,536.77拆入资金净减少额 - 1,150,000,000.00 - 1,150,000,000.00购入以公允价值计量且其变动计入当期损益的
18,287,662,523.58 11,961,872,442.54 18,657,516,477.50 12,074,083,866.64金融工具净支付的现金
代理买卖证券支付的现金净额 - 18,948,774,352.53 - 14,019,218,105.02财支付利息、手续费及佣金的现金 3,316,695,490.33 2,989,285,025.63 2,457,387,635.72 1,801,911,529.47务报支付给职工及为职工支付的现金 4,160,338,631.34 3,354,070,319.22 2,017,401,627.84 1,770,434,284.80 告及支付的各项税费 1,484,671,502.88 2,022,398,713.18 807,502,612.48 870,701,758.56 备查支付其他与经营活动有关的现金 58(2) 7,534,640,956.98 8,861,056,535.97 2,316,703,053.39 114,316,377.69文件经营活动现金流出小计 34,784,009,105.11 49,287,457,389.07 26,256,511,406.93 32,878,021,458.95 --------------- --------------- --------------- ---------------经营活动产生的现金流量净额 58(6) 16,297,405,822.74 (23,128,345,632.19) 22,366,086,295.98 (12,608,590,181.20) --------------- ---------------- ---------------- ----------------
刊载于第117页至第265页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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合并现金流量表和母公司现金流量表(续 )
2018年半年度
(金额单位：人民币元)
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|附注五|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年1-6月|2017年1-6月|

二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - 2,385,310,396.02 29,500,000.00 2,872,089,916.74取得投资收益收到的现金 253,572,221.18 460,121,811.21 1,290,953,190.20 2,180,658,358.45收到其他与投资活动有关的现金 58(3) 3,346,980.68 246,254,204.92 3,092,271.40 594,244.51投资活动现金流入小计 256,919,201.86 3,091,686,412.15 1,323,545,461.60 5,053,342,519.70 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------投资所支付的现金 7,323,979,607.20 - 7,323,979,607.20 -购建固定资产、无形资产和其他长期资
228,251,833.03 303,474,533.56 150,456,197.7 250,554,466.22产所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金 114,650,000.00 150,316,194.54 13,330,201.89 360,000,000.00支付其他与投资活动有关的现金 58(4) 124,200,000.00 - - -投资活动现金流出小计 7,791,081,440.23 453,790,728.10 7,487,766,006.81 610,554,466.22 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------投资活动产生的现金流量净额 (7,534,162,238.37) 2,637,895,684.05 (6,164,220,545.21) 4,442,788,053.48 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
刊载于第117页至第265页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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2018年半年度
关(金额单位：人民币元)于
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|附注五|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年1-6月|2017年1-6月|

三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 400,082,397.63 - - -吸收投资收到的现金 - 261,143,544.22 - -其中：子公司吸收少数股东投资 经收到的现金
- 261,143,544.22 - -营分发行债券证券收到的现金 28,066,710,000.00 26,455,800,000.00 28,066,710,000.00 26,455,800,000.00析与战筹资活动现金流入小计 28,466,792,397.63 26,716,943,544.22 28,066,710,000.00 26,455,800,000.00略 --------------- --------------- --------------- ---------------偿还债务支付的现金 35,118,390,000.00 31,157,265,000.00 35,118,390,000.00 31,154,010,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,389,338,432.56 2,591,369,967.91 2,137,836,355.97 2,523,387,184.77其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 12,715,000.00 1,620,000.00 - -支付其他与筹资活动有关的现金 58(5) - 2,110,009.41 - 2,110,009.41公司治筹资活动现金流出小计 37,507,728,432.56 33,750,744,977.32 37,256,226,355.97 33,679,507,194.18理 --------------- --------------- --------------- ---------------筹资活动产生的现金流量净额 (9,040,936,034.93) (7,033,801,433.10) (9,189,516,355.97) (7,223,707,194.18) --------------- --------------- --------------- ---------------四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (6,917,244.97) (104,615,656.23) 6,175,075.83 (27,268,780.45) --------------- --------------- --------------- ---------------财务报告
及备查文件
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华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018华泰证券股份有限公司
合并现金流量表和母公司现金流量表 (续)
2018年半年度
(金额单位：人民币元)
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|附注五|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年1-6月|2017年1-6月|

五、现金及现金等价物净减少额 58(7) (284,609,695.53) (27,628,867,037.47) 7,018,524,470.63 (15,416,778,102.35)加：期初现金及现金等价物余额 96,682,132,974.24 126,220,547,927.29 70,167,178,730.22 87,210,964,194.04六、期末现金及现金等价物余额 58(8) 96,397,523,278.71 98,591,680,889.82 77,185,703,200.85 71,794,186,091.69此财务报表已获董事会批准。
周易 舒本娥 费雷
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
刊载于第117页至第265页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
)元币民人：位单额金(月6-1年8102益权东股司公母于属归
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|月6-1年8102||计合益权东股|
|||益权东股数少|
||益权东股司公母于属归|润利配分未|
|||备准险风般一|
|||积公余盈|
|||益收合综他其|
|||积公本资|
|||本股|
|||注附|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
)元币民人：位单额金(月6-1年7102益权东股司公母于属归
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|月6-1年7102||计合益权东股|
|||益权东股数少|
||益权东股司公母于属归|润利配分未|
|||备准险风般一|
|||积公余盈|
|||益收合综他其|
|||积公本资|
|||本股|
|||注附|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|月6-1年8102|计合益权东股|
||润利配分未|
||备准险风般一|
||积公余盈|
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华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
财务报表附注
(金额单位：人民币元)关于一、公司基本情况 我们华泰证券股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)原为江苏省证券公司，系经中国人民银行总行批准，于1991年4月9日在江苏省工商行政管理局登记注册，总部设在江苏省南京市。
于1999年12月经中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)“证监机构字[1999]152号”文批准，公司更名为“华泰证券有限责任公司”。于2007年11月29日经证监会《关于华泰证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》(证监机构字[2007]经311号)批准，公司改制为股份有限公司。
营分本公司于2010年2月公开发行人民币普通股(A股)784,561,275股，并在上海证券交易所挂牌上市，每股面值人民币1元。
析与战本公司于2015年6月在香港联合交易所有限公司(“香港联交所”)完成境外上市外资股(“H股”)的首次公开发售，共向公众发 略售1,562,768,800股每股面值人民币1元的新股。本公司于2015年7月14日更换了注册号为320000000000192的《企业法人营业执照》。
截至2018年6月30日，本公司累计发行股本总额为人民币7,162,768,800.00元，注册资本为人民币7,162,768,800.00元。
本公司及子公司(以下简称“本集团”)经营范围：证券经纪业务，证券自营，证券资产管理业务，证券承销保荐业务，证券投资咨询，为期货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，代销金融产品业务，证券投资基金代销，证券投资基金托管，公开募集证券投资基 公司金管理业务，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务，股票期权做市业务，直接投资业务，创新投资业务，期货经纪治业务以及证监会批准的其他业务。
理截至2018年6月30日，本公司经批准设立分公司29家，证券营业部241家，本公司下设子公司情况参见附注七、1。
截至2018年6月30日，本公司拥有员工6,163人，其中高级管理人员9人。
财务二、财务报表的编制基础
报告
及备 (1)编制基础 查文件本公司以持续经营为基础编制财务报表。
(2)持续经营
本公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
三、公司重要会计政策、会计估计
1遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2018年6月30日的合并财务状况和财务状况、2018年1-6月的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018此外，本公司的财务报表同时符合证监会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及本公司子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、8进行了折算。
5同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1)同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2)非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买方的股权)、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉(参见附注三、16)；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动(参见附注三、10(2)(b))于购买日转入当期投资收益。
6合并财务报表的编制方法
(1)总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司控制的子公司及受本公司控制的结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利(包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利)。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
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如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损关失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 于我们 (2)合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债经的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
营分析 (3)处置子公司
与战本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集 略团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：
-这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
-这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
公司 -一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 治理 -一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理(参见附注三、6(4))。
如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每财一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入 务报其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 告及备 (4)少数股东权益变动
查文本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失件控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。
7现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额(参见附注三、14)外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于可供出售金融资产的外币非货币性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自股东权益转入处置当期损益。
9金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资(参见附注三、10)以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。
(1)金融资产及金融负债的确认和初始计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、23的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
(2)金融资产的分类和后续计量
(a)本集团金融资产的分类
本集团在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： -本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
-本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；
-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价
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值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是关收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业 于我务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
们本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b)本集团金融资产的后续计量
经营 -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
分析与初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资 战略产属于套期关系的一部分。
-以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 公司治初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益， 理其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
财务 (3)金融负债的分类和后续计量
报告
及本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。
备查 -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 文件该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。
-财务担保合同负债
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。
财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则(参见附注三、9(6))所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。
-以摊余成本计量的金融负债
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(4)金融资产及金融负债的列报抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。
-本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5)金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资)之和。
金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。
(6)减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
-以摊余成本计量的金融资产；
-合同资产；
-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；
-非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发
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生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济关状况预测的评估进行调整。 于我们除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具有较低的信用风险 经营分如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存 析与在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
战略信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：
公司 -债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况； 治理 -已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；
-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。
财根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，务本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。 报告
及如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。 备查文已发生信用减值的金融资产 件本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
-发行方或债务人发生重大财务困难；
-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
-本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
-债务人很可能破产或进行其他财务重组；
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 -发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本集团收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
(7)权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
10长期股权投资
(1)长期股权投资投资成本确定
(a)通过企业合并形成的长期股权投资
-对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
-对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
(b)其他方式取得的长期股权投资
-对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(2)长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a)对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、 30)。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
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对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6进行处理。
(b)对合营企业和联营企业的投资
关于我合营企业指本集团与其他合营方共同控制(参见附注三、10(3))且仅对其净资产享有权利的一项安排。 们联营企业指本集团能够对其施加重大影响(参见附注三、10(3))的企业。
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、30)。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
经 -对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；
营对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本， 分析长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。 与战略 -取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动(以下简称“其他所有者权益变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。
-在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及所有者权益的其他变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团公与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内 司治部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 理 -本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
财务 (3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
报告
及共同控制指按照合同约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动(即对安排的回报产生重大影响的活动)必须经过分享控备制权的参与方一致同意后才能决策。 查文件本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
-是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
-涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
11投资性房地产
本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018各类投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|使用寿命 (年)|残值率 (%)|年折旧率 (%)|
||30 - 35年|3%||

 12固定资产
(1)固定资产确认条件
固定资产指本集团为经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、13确定初始成本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，
||||||
|-|-|-|-|-|
|||||资本化计入持有待售的旧率 (%)- 3.23%|
|类别|使用寿命 (年)|残值率 (%)|年折|旧率 (%)|
||30 - 50年|3%|1.94%||
||3 - 8年5年2 - 5年|3%3%3%|||

本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
(3)减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
(4)固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
-固定资产处于处置状态；
-该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
13在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
关于自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
我们在建工程以成本减减值准备(参见附注三、18)在资产负债表内列示。
14借款费用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
经营在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)：
分析与 -对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借战款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。 略 -对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
公在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之 司治外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。
理资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
财 15无形资产
务报告
无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准备(参见附注三、18)后在资产负债表内列示。对于使用寿及命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资 备查产符合持有待售的条件。 文件各项无形资产的摊销年限为：
|||
|-|-|
|项目|摊销年限 (年)|

土地使用权 50年交易席位费 使用寿命不确定与现有经纪商的关系 使用寿命不确定商标 20年软件及其他 2 -20年
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
16商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备(参见附注三、18)在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
17长期待摊费用
长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：
|||
|-|-|
|项目|摊销期限|

||
|-|
|1 - 5年1 - 5年|

-商誉
-长期待摊费用等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值(参见附注三、20)减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产
减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者
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华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。
关资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。 于我们 19买入返售和卖出回购金融资产款
买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。
买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产在资产负债表中不终止确认。
经营买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。 分析与买入返售金融资产中，涉及向客户融出资金的，参照融资类业务的方法计提减值准备。详见附注三、28。 战略 20公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出公售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场 司治法、收益法和成本法。
理 21预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流 财务量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。 报告
及所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，备最佳估计数分别下列情况处理：
查文件 -或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；
-或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
22股份支付
(1)股份支付的种类
本集团的股份支付为以现金结算的股份支付。
(2)实施股份支付计划的相关会计处理
-以现金结算的股份支付
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018对于以现金结算的股份支付，本集团承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交付现金或其他资产来换取职工提供服务时，以相关权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量换取服务的价格。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。
当本集团接受服务且有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为现金结算的股份支付处理。
23收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。
合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：
-客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
-客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
-本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：
-本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
-本集团已将该商品的实物转移给客户；
-本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
-客户已接受该商品或服务等。
本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝之外的其他因素)作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值(参见附注三、9(6))。本集团拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(1)手续费及佣金收入
手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。
本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：
关于我 (a)经纪业务收入 们代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。
(b)投资银行业务收入
证券承销业务、保荐业务及财务顾问服务本集团在满足收入确认条件时确认为收入。
经 (c)资产管理业务收入
营分受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入，在符合相关收入确认条件时，按合同规定的条件和比例计算应由公司享有的收益，析与确认为收入。 战略 (2)利息收入
利息收入和利息支出是按借出和借入货币资金的时间和实际利率计算确定的。其中：
(a)融资融券利息收入
融资融券利息收入根据客户实际使用资金、实际卖出证券市值及使用时间和实际利率，按每笔融资或融券交易计算并确认相应的融公资融券利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收入。 司治理 (b)存放金融同业利息收入
存放金融同业利息收入以按资金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收入。
(c)买入返售金融资产利息收入
财买入返售金融资产的利息收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法确认。直线法与实际 务报利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
告及备 (3)投资收益
查文本集团持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、债权投资、其他债权投资、衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息、红利、件股息或现金股利确认当期收益。
金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：
-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资)之和。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 24职工薪酬
(1)短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2)离职后福利 -设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。
基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3)辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
-本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
-本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。
(4)其他长期职工福利
本集团的其他长期职工福利为报告期末12个月内不需支付的递延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计获得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
25政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。
26所得税
除因企业合并和直接计入股东权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本期度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂
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时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
关于资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该 我们负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
-纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利； 经营分 -递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在 析与未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得战资产、清偿负债。 略 27经营租赁
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。
28融出资金和融出证券
公融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发 司治生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
理本集团融资融券业务所融出的资金确认为应收债权，作为融出资金列示并确认相应利息收入；为融券业务购入的金融资产在融出前按照附注三、9(1)的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、9(1)的相关规定进行会计处理，同时将相应利息收入计入当期损益。
29转融通业务核算方法
财务本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债， 报告
转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。
及本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。 备查文 30持有待售和终止经营 件 (1)持有待售
本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。
本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
-根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；
-出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018本集团按账面价值与公允价值(参见附注三、20)减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产(不包括金融资产(参见附注三、9)及递延所得税资产(参见附注三、26)或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值(参见附注三、20)减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。
(2)终止经营
本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营： -该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
-该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
-该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。
31股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
32关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。
33风险准备计提
本公司及相关子公司根据《金融企业财务规则》(中华人民共和国财政部令第42号)及其实施指南(财金[2007]23号)的规定，以及证监会颁布的《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320号)的要求，按照当期净利润的10%提取一般风险准备；本公司及相关子公司根据《证券法》和证监机构字[2007]320号的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备金。提取的一般风险准备和交易风险准备金计入一般风险准备项目核算。
34分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
35主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。
实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销(参见附注三、11、12和15)和各类资产减值(参见附注五、3、7、8、
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华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
11、13、14、15、16、17、18、19和21以及附注十七、1)涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：
(i)附注五、20 -递延所得税资产的确认；
(ii)附注九 -金融工具公允价值估值；及
关于我 (iii)附注十二 -子公司股份支付。 们本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：
(i)附注七 -本集团是否控制结构化主体的判断。
36主要会计政策、会计估计的变更
经 (1)会计政策变更 营分析 (a)变更的内容及原因
与战财政部于2017年及2018年颁布了以下企业会计准则修订及解释：
略—《企业会计准则第14号——收入（修订）》(“新收入准则”)
—《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（修订）》、《企业会计准则第23号——金融资产转移（修订）》、《企业会计准则第24号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第37号——金融工具列报（修订）》(统称“新金融工具准则”)
本集团自2018年1月1日起执行上述企业会计准则修订，对会计政策相关内容进行调整。
公司 (b)变更的主要影响
治理 (i)新收入准则
新收入准则取代了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第14号——收入》及《企业会计准则第15号——建造合同》(统称“原收入准则”)。
在原收入准则下，本集团以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。本集团销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认，即：财商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方，收入的金额及相关成本能够可靠计量，相关的经济利益很可能流入本集团，本集务报团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。提供劳务收入和建造合同收入按照资产负 告及债表日的完工百分比法进行确认。
备查文在新收入准则下，本集团以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。
件本集团仅对在2018年1月1日尚未完成的合同的累积影响数调整本集团2018年期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
采用新收入准则未对本集团财务状况和经营成果产生重大影响。
(ii)新金融工具准则
新金融工具准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期保值》以及财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》(统称“原金融工具准则”)。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1)以摊余成本计量的金融资产； (2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本集团管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。
采用新金融工具准则对本集团金融负债的会计政策并无重大影响。
新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本集团信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
本集团按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日(即2018年1月1日)的新账面价值之间的差额计入2018年期初留存收益或其他综合收益。同时，本集团未对比较财务报表数据进行调整。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|-|-|-|
||表债负产资司公母|日1月1年8102|
|||整调则准|
|||日13月21年7102|
|的目项各表债负产资司公母及表债负产资并合日1月1年81|||
||表债负产资并合|日1月1年8102|
|||换转则准|
|||日13月21年7102|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018四、税项
1主要税种及税率
||||
|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为
3% -17%增值税 基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进
(注1)项税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳流转税额计征 1% -7%
||
|-|
|按实际缴纳流转税额计征|
|按实际缴纳流转税额计征|
|按应纳税所得额计征|

注1：根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)、《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开
||||
|-|-|-|
|||，自2016年政策的通知》税[2017]56增值税。7年1-6月：的单一税制，12月31日|
|2018年6月30日|2017年12月31日|12月31日|
|185,896.45|||
|76,738,228,588.92|||
|49,410,176,672.57|||
|27,328,051,916.35|||
|15,439.07|||
|(6,315,952.03)|||
|76,732,113,972.41|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)按币种列示
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2018年6月30日|||2017年12月31日|||
||||原币金额|折算率|人民币金额|原币金额|折算率|人民币金额|
||||175,468.65|1.0000|175,468.65|183,543.18|1.0000||
||||86.00|6.6166|569.03|86.00|6.5342||
||||11,693.47|0.8431|9,858.77|11,585.50|0.8359||
||||||185,896.45||||
||||||-----------------||||
||||40,597,392,527.25|1.0000|40,597,392,527.25|42,995,132,598.32|1.0000||
||||111,658,159.81|6.6166|738,797,380.22|137,270,579.06|6.5342||
||||333,851,408.56|0.8431|281,470,122.55|339,308,986.74|0.8359||
||||||3,254.44||||
|小计客户信用资人民币美元港币其他小计客户存款小公司自有资人民币美元港币其他|||||||||
||||||41,617,663,284.46||||
||||||-----------------||||
|||金存款|||||||
||||6,965,804,858.32|1.0000|6,965,804,858.32|4,995,560,468.50|1.0000||
||||13,434,816.79|6.6166|88,892,808.75|16,754,544.61|6.5342||
||||874,715,254.68|0.8431|737,472,431.22|707,238,577.17|0.8359||
||||||343,289.82||||
||||||7,792,513,388.11||||
||||||-----------------|||-----------------|
||客户存款小|计|||49,410,176,672.57|||49,872,092,078.72|
||||||-----------------|||-----------------|
||公司自有资|金存款|||||||
||人民币||25,107,106,062.16|1.0000|25,107,106,062.16|25,048,310,707.44|1.0000|25,048,310,707.44|
||美元||177,960,995.49|6.6166|1,177,496,722.73|181,050,894.48|6.5342|1,183,022,754.70|
||港币||1,230,097,146.99|0.8431|1,037,094,904.63|881,206,089.32|0.8359|736,600,170.06|
||||||2,828,349.06||||
||||||27,324,526,038.58||||
||||||-----------------|||-----------------|
||公司信用资金存款||||||||
||人民币||3,525,877.77|1.0000|3,525,877.77|54,508,967.37|1.0000|54,508,967.37|
||小计||||3,525,877.77|||54,508,967.37|
||||||-----------------|||-----------------|
||公司存款小计||||27,328,051,916.35|||27,025,763,552.94|
||||||-----------------|||-----------------|
||银行存款合计||||76,738,228,588.92|||76,897,855,631.66|
||||||-----------------|||-----------------|
||其他货币资金：||||||||
||人民币||15,439.07|1.0000|15,439.07|172,450.51|1.0000|172,450.51|
||其他货币资金合计||||15,439.07|||172,450.51|
||||||-----------------|||-----------------|
||减：减值准备||||(6,315,952.03)|||-|
||合计||||76,732,113,972.41|||76,898,221,871.61|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (3)使用受限制的货币资金
于2018年6月30日，本集团使用受限制的货币资金主要为最低流动资本限制及结构化主体中的风险准备金等共计人民币165,538,866.34元(2017年12月31日：人民币170,268,475.58元)。
2结算备付金
(1)按类别列示
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|16,093,475,925.11||
|1,552,344,330.09||
|17,645,820,255.20||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)按币种列示
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2018年6月30日|||2017年12月31日|||
|||原币金额|折算率|人民币金额|原币金额|折算率|人民币金额|
|客户备付金：||||||||
|客户普通备付金||||||||
|人民币||14,656,040,961.02|1.0000|14,656,040,961.02|12,394,627,633.79|1.0000||
|美元||31,812,654.01|6.6166|210,491,606.52|21,638,881.61|6.5342||
|港币||102,187,904.66|0.8431|86,154,622.42|70,435,939.50|0.8359||
|小计||||14,952,687,189.96||||
|||||---------------||||
|客户信用备付金||||||||
|人民币||1,137,767,417.07|1.0000|1,137,767,417.07|2,832,189,926.52|1.0000||
|人民币||||||||
|美元||-|6.6166|-|791.01|6.5342||
|港币||3,583,582.11|0.8431|3,021,318.08|5,219,581.25|0.8359||
|小计||||1,140,788,735.15||||
|||||---------------||||
|客户备付|金合计|||16,093,475,925.11||||
|||||---------------||||
|公司备付金|：|||||||
|公司普通|备付金|||||||
|人民币||1,544,030,434.10|1.0000|1,544,030,434.10|1,144,099,483.91|1.0000||
|美元||-|6.6166|-|-|6.5342||
|港币||9,861,103.07|0.8431|8,313,895.99|4,006,241.08|0.8359||
|公司备付金合计||||1,552,344,330.09||||
|||||---------------||||
|合计||||17,645,820,255.20||||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 3融出资金
(1)按类别列示
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|融资融券业务融出资金|51,719,430,577.14||
|展融资孖|530,370,175.58||
|减：减值准备|(111,801,449.61)||
|融出资金净值|52,137,999,303.11||

于2018年6月30日，本公司将上述融资融券业务中共计人民币2,716,388,611.11元(2017年12月31日：人民币2,716,388,611.11元)的债权收益权进行了质押式回购(参见附注五、28)。
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||计提比例 (%)0.180.180.260.21|
||2017年12月31日|||||
||账面余额||坏账准备|||
||金额|比例 (%)|金额|计提比例 (%)||
|1 - 3个月|32,903,912,288.31|54.72|67,288,611.93|||
|3 - 6个月|9,829,903,435.46|16.35|20,440,946.13|||
|6个月以上|17,397,855,078.97|28.93|52,487,767.22|||
|合计|60,131,670,802.74|100.00|140,217,325.28|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(3)按客户类别列示
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|49,789,297,480.25||
|2,460,503,272.47||
|52,249,800,752.72||
|(111,801,449.61)||
|52,137,999,303.11||

析与 (4)担保物公允价值
战略融出资金的担保物公允价值详见附注十六、3(2)。
4以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1)按项目列示
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|产|-||
|价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-||
||-||

 (2)按类别列示
财务报告
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2017年||||||
|公允价值|||初始投资成本|||
|为交易目的而持有的金融资产|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|公允价值合计|为交易目的而持有的金融资产|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|初始投资成本合计|
|55,045,651,214.10|-|55,045,651,214.10|55,374,378,182.55|-||
|17,460,227,690.58|-|17,460,227,690.58|17,477,391,489.93|-||
|7,644,385,255.93|-|7,644,385,255.93|7,353,512,127.57|-||
|2,603,490,520.22|1,796,666,664.87|4,400,157,185.09|2,603,731,495.22|1,000,000,000.00||
|82,753,754,680.83|1,796,666,664.87|84,550,421,345.70|82,809,013,295.27|1,000,000,000.00||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的融出证券情况
本集团2017年12月31日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额中未包含融出证券。
(4)变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
||||
|-|-|-|
|限制条件|2018年6月30日|2017年12月31日|
|质押|-||
|质押|-||
|质押|-||
|质押|-||
|质押|-||
|质押|-||
|质押|-||
|质押|-|119|
|质押|-|51|
||-|15,924|

||||
|-|-|-|
|||,079,793.50,788,445.00,014,238.00,235,033.90年12月31日|
|2018年6月30日|2017|年12月31日|
|124,938,357,897.68|||
|124,938,357,897.68|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)按类别列示
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日|||||||||
||公允价值|||||初始投资成本||||
||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||公允价值合计||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||初始投资成本合计|
||78,082,700,129.98|-||78,082,700,129.98||78,510,398,098.81|-|||
||19,011,426,164.91|-||19,011,426,164.91||19,097,687,513.94|-|||
||23,081,804,308.37|-||23,081,804,308.37||23,027,529,387.90|-|||
||4,762,427,294.42|-||4,762,427,294.42||4,575,127,192.76|-|||
||124,938,357,897.68|-||124,938,357,897.68||125,210,742,193.41|-|||
|(3) 交易本集团交易(4) 变现同业存单企业债金融债中期票据短期融资券||||||||||
||||限制条件||2018年6月30日|||2017年12月31日||
||||质押||2,767,352,902.00|||||
||||质押||26,005,050,020.06|||||
||||质押||1,689,139,048.56|||||
||||质押||879,073,432.90|||||
||||质押||196,216,909.20|||||
||||质押||1,615,338,591.53|||||
||||已融出证券||190,411,873.30|||||
||||已融出证券||779,415,881.55|||||
||||存在限售期限||503,369,044.12|||||
||||转融通质押券||1,113,637,000.00|||||
||||存在限售期限||18,673,268.60|||||
||||以管理人身份认购的集合资产管理计划||227,260,002.11|||||
||||质押||35,000,000.00|||||
||||质押||988,380,380.00|||||
||||||37,008,318,353.93|||||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 6衍生金融工具
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2018年6月30日|||||||
|用于套期的衍生金融工具|||用于非套期的衍生金融工具||||
||公允价值|||公允价值|||
|名义金额|资产|负债|名义金额|资产|负债||
|-|-|-|48,065,865,274.39|3,736,549.85|||
|-|-|-|50,865,274.39|-|||
|-|-|-|48,015,000,000.00|3,736,549.85|||
|-|-|-|5,728,707,000.00|13,515,427.63|||
|-|-|-|5,728,707,000.00|13,515,427.63|||
|-|-|-|26,217,154,100.38|1,776,858,290.14|||
|-|-|-|5,337,202,005.08|7,622,520.07||(109,784.89)8,056,398.72)9,068,899.00)8,554,020.13)(638,799.79)(638,799.79)4,116,950.00)4,116,950.00)-4,105,358.06)|
|-|-|-|2,457,422,098.76|193,792,125.33|(29||
|-|-|-|208,416,000.00|2,486,030.00|(||
|-|-|-|18,214,113,996.54|1,572,957,614.74|(5||
|-|-|-|99,249,000.00|1,294,100.87|||
|-|-|-|99,249,000.00|1,294,100.87|||
|-|-|-|7,193,230,100.00|-|(38||
|-|-|-|7,192,144,700.00|-|(38||
|-|-|-|1,085,400.00|-|||
|-|-|-|87,304,205,474.77|1,795,404,368.49|(76||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2017年12月31日||||||
|||用于套期的衍生金融工具|||用于非套期的衍生金融工具|||
||||公允价值|||公允价值||
||注|名义金额|资产|负债|名义金额|资产|负债|
|||-|-|-|48,494,433,793.26|2,995,405.14||
|||-|-|-|1,149,433,793.26|304,242.95||
|||-|-|-|47,345,000,000.00|2,691,162.19||
|||-|-|-|457,394,000.00|-||
|||-|-|-|457,394,000.00|-||
|||-|-|-|49,428,113,830.26|388,718,893.29||
|||-|-|-|266,834,976.78|-||
|||-|-|-|4,162,375,151.86|96,627,115.17||
|||-|-|-|2,527,561,360.00|37,491,152.71||
|||-|-|-|42,471,342,341.62|254,600,625.41||
|||-|-|-|130,684,000.00|-||
|互换||-|-|-|130,684,000.00|-||
|||-|-|-|11,947,244,450.00|-||
|||-|-|-|11,945,665,450.00|-||
|||-|-|-|278,000.00|-||
|||-|-|-|1,301,000.00|-||
|||-|-|-|110,457,870,073.52|391,714,298.43||

在当日无负债结算制度下，本集团于上海清算所所结算的利率互换合约，以及通过中国金融期货交易所结算的股指期货、国债期货和通过华泰期货有限公司进行交易的商品期货合约的持仓损益已经结算并包含在结算备付金中。因此，于2018年6月30日及2017年12月31日，上述合约按抵消后的净额列示，为人民币零元。 财务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 7买入返售金融资产
(1)按标的物类别列示
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|40,057,936,774.08||
|16,612,221,285.93||
|2,602,650,751.80||
|8,051,532,580.00||
|648,263,000.00||
|1,956,290,150.00||
|1,837,771,804.13||
|343,359,000.00||
|780,354,000.00||
|-|136|
|392,000,000.00||
|-||
|(142,107,670.03)|(66,|
|56,528,050,389.98|61,805|

 (2)按业务类别列示
||||
|-|-|-|
|2018年6月30日|2017|年12月31日|
|40,057,936,774.08|48,413||
|15,494,518,036.50|||
|1,117,703,249.43|||
|(142,107,670.03)|||
|56,528,050,389.98|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(3)股票质押式回购业务按剩余期限列示
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|3,853,624,079.14||
|6,540,182,390.34||
|24,995,720,447.64||
|4,668,409,856.96||
|(142,107,670.03)||
|39,915,829,104.05||

析与 (4)按交易场所类别列示
战略
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
||41,860,748,578.21||
|场|14,437,844,382.37||
||371,565,099.43||
||(142,107,670.03)||
||56,528,050,389.98||

 (5)担保物信息
于2018年6月30日，本集团买入返售金融资产的担保物公允价值为人民币114,886,671,054.77元(2017年12月31日：人民币124,262,562,182.86元)。
财务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 8应收款项
(1)按类别分析如下
|||||
|-|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日||
|应收手续费及佣金|581,494,795.41|||
|应收清算款|478,912,640.61|||
|应收开放式基金赎回款|24,172,634.23|||
|应收权益互换|675,358,447.89|||
|应收申购款|123,654,502.59|||
|应收经纪、交易商及结算所|559,509,818.20|||
|其他|308,100,873.15|||
|合计|2,751,203,712.08|||
|减：坏账准备|(12,248,164.43)|(9,|917,928.26),336,802.43计提比例 (%)0.302.8910.0050.00|
|应收款项账面价值|2,738,955,547.65|1,980||

||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||||
||账面余额||坏账准备||
||金额|比例 (%)|金额|计提比例 (%)|
|1年以内 (含1年)|2,691,517,722.16|97.83|8,013,864.43||
|1年至2年 (含2年)|33,619,389.92|1.22|970,000.00||
|2年至3年 (含3年)|24,422,500.00|0.89|2,442,250.00||
|3年以上|1,644,100.00|0.06|822,050.00||
|合计|2,751,203,712.08|100.00|12,248,164.43||

||||||
|-|-|-|-|-|
||2017年12月31日||||
||账面余额||坏账准备||
||金额|比例 (%)|金额|计提比例 (%)|
|1年以内 (含1年)|||||
||1,926,711,749.46|96.81|5,053,628.26||
|1年至2年 (含2年)|35,976,381.23|1.81|970,000.00||
|2年至3年 (含3年)|24,722,500.00|1.24|2,472,250.00||
|3年以上|2,844,100.00|0.14|1,422,050.00||
|合计|1,990,254,730.69|100.00|9,917,928.26||

账龄自应收款项确认日起开始计算。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(3)按评估方式分析如下
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||||
||账面余额||坏账准备||
||金额|比例 (%)|金额|计提比例 (%)|
|单独计提减值准备|-|-|-||
|组合计提减值准备|2,751,203,712.08|100.00|12,248,164.43||
|合计|2,751,203,712.08|100.00|12,248,164.43||

营
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||2017年12月31日||||
|||账面余额||坏账准备||
|||金额|比例 (%)|金额|计提比例 (%)|
|单独计提减值组合计提减值合计(4) 单项本集团并无(5) 本期||||||
||准备|-|-|-||
||准备|1,990,254,730.69|100.00|9,917,928.26||
|||1,990,254,730.69|100.00|9,917,928.26||

|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|9,917,928.26||
|3,704,505.65||
|-||
|(1,374,269.48)||
|12,248,164.43||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (6)按欠款方归集的期末余额前五名的应收款项情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|账龄|占应收款项总额的比例(%)|
||第三方|359,281,897.07|1年以内||
||第三方|326,758,980.53|1年以内||
||第三方|115,864,938.33|1年以内||
||第三方|101,801,620.34|1年以内||
||第三方|84,439,082.99|1年以内||
|||988,146,519.26|||

应收款项余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上股份的股东之款项。
||||||
|-|-|-|-|-|
|||||额的比例 (%)0.320.230.910.290.540.180.040.070.13|
|单位名称|与本公司关系|金额|占应收款项总|额的比例 (%)|
||联营企业|8,650,046.34|||
||联营企业|6,290,816.64|||
||联营企业|24,795,016.38|||
||联营企业|7,925,434.95|||
||联营企业|14,794,931.41|||
||联营企业|4,959,400.00|||
||联营企业|1,013,698.59|||
||联营企业|1,804,043.88|||
||合营企业|3,509,589.04|||
|||73,742,977.23|||

注：原名南方基金管理有限公司，于2018年1月4日更名为南方基金管理股份有限公司。
9应收利息
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|2,717,419,030.10||
|1,935,384,943.42||
|1,520,155,239.02||
|341,614,695.39||
|8,140,253.58||
|6,522,714,161.51||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
10存出保证金
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|7,756,250,403.85||
|1,335,501,177.49||
|420,776,745.08||
|9,512,528,326.42||

经其中：外币保证金
营分析
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日|||2017年12月31日|||
||外币金额|折算率|人民币金额|外币金额|折算率|人民币金额|
|交易保证金：港币美元合计期货保证金：港币|||||||
||6,600,000.00|0.8431|5,564,460.00|21,086,364.50|0.8359||
||70,000.00|6.6166|463,162.00|482,923.68|6.5342||
||||6,027,622.00||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2018年6月30日|||2017年12月31日|||
|外币金额|折算率|人民币金额|外币金额|折算率|人民币金额|
|32,382,973.60|0.8431|27,302,085.04|4,315,601.61|0.8359||
|14,090,653.51|6.6166|93,232,218.02|3,903,910.53|6.5342||
|||10,323,829.94||||
|||130,858,133.00||||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 11可供出售金融资产
(1)可供出售金融资产情况
|||||
|-|-|-|-|
|2017年12月31日||||
|初始成本|公允价值变动|减值准备|账面价值|
|15,236,632,795.73|(130,287,527.42)|-||
|166,476,273.24|4,005.25|-||
|9,947,530,924.41|563,330,219.10|(57,327,365.70)||
|1,050,371,600.22|8,223,348.63|-||
|160,000.00|283.18|-||
|-|-|-||
|5,955,526,822.23|598,813,865.38|(5,716,470.66)||
|10,150,000,000.00|1,099,429,532.03|-||
|42,506,698,415.83|2,139,513,726.15|(63,043,836.36)|44,583|

于2017年12月31日，以上可供出售金融资产包括本公司与其他若干家证券公司投资于中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于2017年12月31日，本公司根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的期末公允价值为人民币11,095,627,505.04元。
(2)截至2017年12月31日可供出售金融资产的成本(摊余成本)、公允价值、累计计入其他综合收益的公允价值变动金额，以及已计提减值金额：
||||
|-|-|-|
|可供出售权益工具|可供出售债务工具|合计|
|27,270,065,620.10|15,236,632,795.73||
|29,476,823,037.31|15,106,345,268.31||
|2,269,801,253.57|(130,287,527.42)||
|(63,043,836.36)|-||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(3)可供出售金融资产减值变动情况如下
||||
|-|-|-|
|2017年12月31日|||
|可供出售权益工具|可供出售债务工具|合计|
|5,716,470.66|-||
|57,327,365.70|-||
|57,327,365.70|-||
|-|-||
|-|-||
|-|-||
|63,043,836.36|-||

 (4)变现受限制的可供出售金融资产
|||||
|-|-|-|-|
||限制条件|2018年6月30日|2017年12月31日|
||质押|-||
||转融通质押券|-||
||存在限售期限|-||
|产品|以管理人身份认购的发行的集合资产管理计划|-||
||存在限售期限|-||
||已融出证券|-||
||自有资金投资|-||
|||-||

告其中：存在限售期限的股票、基金明细： 及备查
||||
|-|-|-|
|限制条件|2018年6月30日|2017年12月31日|
|限售|-||
|限售|-||
|限售|-||
|限售|-||
||-||

 (5)可供出售金融资产中已融出证券情况
本集团融出证券情况及融出证券担保物信息参见附注十六、3(2)。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 12其他权益工具投资
(1)其他权益工具投资情况
|||||
|-|-|-|-|
|2018年6月30日||||
|初始成本|公允价值变动|减值准备|账面价值|
|69,677,052.69|12,616,807.34|-||
|10,000,000,000.00|637,383,358.28|-||
|10,069,677,052.69|650,000,165.62|-||

于2018年6月30日，以上其他权益工具投资包括本公司与其他若干家证券公司投资于中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于2018年6月30日，本公司根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的期末公允价值为人民币10,637,383,358.28元。
(2)截至报告期末其他权益工具投资的成本、公允价值以及累计计入其他综合收益的公允价值变动金额：
||||
|-|-|-|
|权益工具||合计|
|10,069,677,052.69|10,069||
|10,719,677,218.31|10,719||
|650,000,165.62|650||

 (3)变现受限制的其他权益工具投资
|||||
|-|-|-|-|
|限制条件|2018年6月30日|2017|年12月31日|
|自有资金投资|10,637,383,358.28|||
||10,637,383,358.28|||

 13债权投资
(1)债权投资金融资产情况
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|4,083,957,497.27||
|4,026,897,585.58||
|1,741,345,794.21||
|1,113,774,187.86||
|1,109,764,648.20||
|389,994,745.07||
|(1,373,841.09)||
|12,464,360,617.10||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)变现受限制的债权投资金融资产
||||
|-|-|-|
|限制条件|2018年6月30日|2017年12月31日|
|质押|4,016,941,432.81||
|质押|1,425,577,877.65||
|质押|1,109,585,603.67||
|质押|1,046,544,980.65||
|质押|573,817,917.25||
|质押|199,920,365.51||
|质押|24,991,057.58||
||8,397,379,235.12||

与 (2)债权投资金融资产减值变动情况如下 战略
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
||-||
||151,272.11||
||151,272.11||
||1,228,874.93||
|回|(6,305.95)||
||1,373,841.09||

 14长期股权投资
(1)按类别列示 财务报
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|9,583,971,390.65||
|616,099,358.75||
|10,200,070,749.40||
|-||
|-||
|10,200,070,749.40||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|：下如析分况情动变期本资投权股期长)2(||备准值减 额余末期||-|-|-|-|-|-|-|-|--------|
|||额余末期||04.614,734,431,2|93.281,239,383|52.168,268,037|71.223,093,222|52.022,764,354|06.751,076,903,5|95.032,112,943|56.093,179,385,9|--------------|
||动变减增期本|他其||-|-|-|-|-|-|-|-|-------------|
|||值减提计 备准||-|-|-|-|-|-|-|-|------|
|||金现放发告宣 润利或利股||)00.000,005,121(|)00.000,043,18(|-|-|)34.437,829,07(|)00.000,002,511(|-|)34.437,869,883(|--------------|
|||动变益权他其||-|-|-|-|-|-|53.481|53.481|---------|
|||益收合综他其||)18.751,433,3(|)70.954,925,3(|-|-|-|04.827,069,8|-|25.111,790,2|------------|
|||投的认确下法益权 )失损(/益收资||05.620,859,622|73.442,208,34|98.919,699,761|96.754,527,7|32.097,308,331|25.232,808,163|77.211,096,12|79.387,487,369|------------|
|||资投少减||-|-|)00.000,006,83(|-|-|-|-|)00.000,006,83(|------------|
|||资投加追||-|-|-|-|-|-|00.000,057,941|00.000,057,941|-----------|
|||额余初期||17.745,313,230,2|90.793,999,424|63.149,564,106|84.468,466,412|54.461,295,093|86.691,101,450,5|74.339,077,771|42.540,809,598,8|--------------|
|||位单资投被|业企营联|司公限有份股理管金基方南|司公限有理管金基瑞柏泰华|有(金基资投权股)苏江(金紫泰华 )伙合限|有(金基资投业产息信和业工苏江)伙合限|司公限有理管金基联瑞泰华|司公限有份股行银苏江|他其|计小||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
。产资净的金基该有拥权有并，权制控的金基该享分定约方三第与团集本，议协伙合的金基伙合限有该据根。权股的%00.01
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||备准值减 额余末期||||||
||额余末期|57.853,995,216|00.000,005,3|57.853,990,616|-----------|04.947,070,002,01|
||他其|63.554,030,906|-|63.554,030,906|-----------|63.554,030,906|
||备准值减提计|-|-|-|-----------|-|
||金润|-|-|-|-----------|)34.437,869,883(|
|动变减增期本|现放发告宣 利或利股||||||
||动变益权他其|-|-|-|-----------|53.481|
||益收合综他其|-|-|-|-----------|25.111,790,2|
||的认确下法益权 )失损(/益收资投|93.309,865,3|-|93.309,865,3|-----------|63.786,353,769|
||资|-|-|-|-----------|)00.000,006,83(|
||投少减||||||
||资投加追|-|00.000,005,3|00.000,005,3|-----------|00.000,052,351|
||额余初期|-|-|-|-----------|42.540,809,598,8|
||位单资投被||||||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 15投资性房地产
(1)采用成本法计量的投资性房地产
||
|-|
|房屋、建筑物|

原值
期初余额 1,084,322,320.16本期增加
-外购 - -固定资产转入 - -在建工程转入 -本期减少
-处置 (2,965,601.54) -其他转出 (31,790,211.88)
|||
|-|-|
||,566,506.74---------069,892.00)464,037.45)-,415,673.98,012,904.67105,350.80)---------|
|1,049||
|------------------------||
|(235,||
|(14,||
|1||
|3||
|(245,||

减值准备
期初余额 (4,547,017.71)本期计提 -本期减少 -期末余额 (4,547,017.71) ---------------------------------账面价值
期末 799,914,138.23期初 844,705,410.45
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况
|||||
|-|-|-|-|
|||账面价值|未办妥产权证书原因|
||深圳市福田区彩田路2014 - 9号福源大厦裙楼1层|2,467,713.48||
||上海市浦东新区乳山路229号1 - 3层|46,294,991.17||
||天津市河西区大沽南路387号|3,942,836.20||
||哈尔滨南岗区马端头道街110号1号楼7-8车库|92,573.28||
||哈尔滨道里区西十六道街15号3 - 7层|7,904,626.74||
||海口市龙昆北路38号华银大厦11层|2,181,142.69||
||北京西城区月坛北街2号A座12层、17层2 - 5|27,817,611.12||
||济南市历下区趵突泉北路1号117、118号|29,741,887.30||
||大连保税区黄海西四路201号国商大厦5层1 - 13号、19号|13,201,295.29||
|合计注1：该房有权注2：该房注3：该房注4：此二注5：该房注6：该房办妥注7：2012||||
||合计|133,644,677.27||

未办妥土地使用权证。 报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 16固定资产
(1)固定资产情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||房屋及建筑物|运输工具|电子设备|办公设备及其他设备|合计||
|原值|||||||
|期初余额|3,823,500,006.32|153,137,439.95|676,102,376.21|131,719,247.31|||
|本期增加|||||||
|- 购置|-|860,589.43|54,936,667.47|6,584,742.79|||
|- 投资性房地产转入|31,790,211.88|-|-|-|||
|- 在建工程转入|-|-|882,240.20|1,586,824.77|||
|本期减少|||||||
|- 处置或报废|-|(1,616,710.69)|(53,354,506.30)|(9,303,591.65)|||
|||||||274,808.64),825,537.69---------475,250.47)350,996.58)012,904.67),780,305.05058,846.67)|
|期末余额|3,855,290,218.20|152,381,318.69|678,566,777.58|130,587,223.22|4,816||
||---------------|---------------|---------------|---------------|------||
|减：累计折旧|||||||
|期初余额|(493,500,437.71)|(123,751,503.93)|(417,258,977.13)|(71,964,331.70)|(1,106,||
|本期计提|(53,553,172.49)|(4,431,587.86)|(45,539,162.43)|(7,827,073.80)|(111,||
|投资性房地产转入|(3,012,904.67)|-|-|-|(3,||
|本期减少|||||||
|- 处置或报废|-|1,529,616.44|52,117,639.07|9,133,049.54|62||
|期末余额|(550,066,514.87)|(126,653,475.35)|(410,680,500.49)|(70,658,355.96)|(1,158,||
||---------------|---------------|---------------|---------------|||
|账面价值|||||||
|期末|3,305,223,703.33|25,727,843.34|267,886,277.09|59,928,867.26|||
|期初|3,329,999,568.61|29,385,936.02|258,843,399.08|59,754,915.61|||

于2018年6月30日，本集团及本公司管理层认为无需对固定资产计提减值准备(2017年12月31日：无)。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)未办妥产权证书的固定资产情况
|||||
|-|-|-|-|
||项目|账面价值|未办妥产权证书原因|
|||5,457,481.17||
|||1,685,697.06||
|||1,363,038.96||
|||401,372.78||
|||550,503.04||
|||5,547,011.36||
|||3,865,963.94||
|||18,173,643.17||
|||285,516.62||
|||134,885.68||
|合计注1： 该房注2： 该房注3： 福利注4： 该房注5：该房注6： 该房注7： 该房证为||||
|||37,465,113.78||

报注8：该房物实际所有人与房屋所有权证户名不符，正办理更名手续。
告及注9：该房屋系因2009年合并本公司子公司华泰联合证券有限责任公司所接收，因股东变更等历史原因，房屋实际所有人与房屋所 备查有权证户名不符。 文件 (3)暂时闲置的固定资产情况
于2018年6月30日，本集团无暂时闲置的固定资产。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||
|-|-|-|
|日13月21年7102|值价面账||
||备准值减|-|
||额余面账|46.700,784,95|
|日03月6年8102|值价面账|84.386,881,23|
||备准值减|-|
||额余面账|84.386,881,23|

|||
|-|-|
|额余末期||
|入转期本 用费摊待期长|)71.307,204,3(|
|入转期本 他其|)35.949,986,73(|
|入转期本 产资定固|)79.460,964,2(|
|加增期本|15.393,362,61|
|额余初期|46.700,784,95|
|源来金资|有自|
|目项||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|计合|||||||||||||||
|他其及件软|05.203,300,023,1|69.312,379,861|)57.858,041(|45.653,134,01|52.410,762,994,1|---------------------|)65.258,063,774(|)74.732,064,241(|87.405,67|25.892,888,1|)37.682,658,716(|---------------------|25.727,014,188|49.944,246,248|
|标商|00.683,264,992|-|-|00.293,677,3|00.877,832,303|---------------------|)55.041,868,02(|)05.003,172,9(|-|06.412,824|)54.622,117,92(|---------------------|55.155,725,372|54.542,495,872|
|系关的商纪经有现与|00.614,036,727,3|-|-|00.255,700,74|00.869,736,477,3|---------------------|-|-|-|-|-|---------------------|00.869,736,477,3|00.614,036,727,3|
|费位席易交|18.625,794,521|-|-|03.973,3|11.609,005,521|---------------------|)56.473,058,421(|)89.999,4(|-|-|)36.473,558,421(|---------------------|84.135,546|61.251,746|
|权用使地土|06.221,161,953|-|-|-|06.221,161,953|---------------------|)90.995,629,07(|)06.477,795,3(|-|-|)96.373,425,47(|---------------------|19.847,636,482|15.325,432,882|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (2)无形资产抵押或担保情况
于2018年6月30日及2017年12月31日，本集团均无用于抵押或担保的无形资产。
(3)使用寿命不确定的无形资产
本集团无法预见与现有经纪商的关系为企业带来的经济利益期限，将该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。
于2018年6月30日，本集团及本公司管理层认为无需对无形资产计提减值准备(2017年12月31日：无)。
19商誉
(1)商誉变动情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位名称|注|期初余额|本期增加|本期处置|外币报表折算差额|期末余额|
||(a)|51,089,439.80|-|-|-|51|
||(b)|252,127.50|-|-|-||
||(c)|1,920,380,230.42|-|-|24,623,420.94|1,945|
|||1,971,721,797.72|-|-|24,623,420.94|1,996|
|||-|-|-|-||
|||1,971,721,797.72|-|-|24,623,420.94|1,996|

 (a)本集团于2006年支付人民币702,563,500.00元合并成本收购了华泰联合证券有限责任公司70%的权益。合并成本超过按比例获得的华泰联合证券有限责任公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币51,089,439.80元，确认为与华泰联合证券有限责任公司相关的商誉。
(b)本集团于2006年支付人民币29,580,000.00元合并成本收购了长城伟业期货经纪公司(现更名为“华泰期货有限公司”)60%的权益。合并成本超过按比例获得的长城伟业期货经纪公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币252,127.50元，确认为与长城伟业期货经纪公司相关的商誉。
(c)本集团于2016年支付768,419,130.00美元合并成本收购了AssetMark Financial Holdings, Inc.98.952%的权益。合并成本超过按比例获得的AssetMark Financial Holdings,Inc.可辨认资产、负债公允价值的差额294,060,920.25美元，期末折合人民币1,945,003,651.36元，确认为与AssetMark Financial Holdings,Inc.相关的商誉。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)商誉减值准备
本集团将商誉分摊至各资产组的具体情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
||注|2018年6月30日|2017年12月31|
|投行业务|(a)|51,089,439.80||
|期货经纪业务|(a)|252,127.50||
|境外资产管理业务|(b)|1,945,003,651.36||
|合计||1,996,345,218.66||

营分由于上述子公司产生的主要现金流均独立于本集团的其他子公司，且本集团对上述子公司均单独进行经营管理，因此，每个子公司析就是一个资产组，企业合并形成的商誉被分配至相对应的子公司以进行减值测试。 与战略 (a)投行业务、期货经纪业务资产组
各资产组的可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定。本集团根据相关子公司管理层批准的最近未来若干年财务预算和适用的折现率预计该资产组的未来现金流量现值。超过财务预算之后年份的现金流量以适当的预测加权平均增长率推断。该增长率并不超出资产组所涉及业务的长期平均增长率。现金流量的折现使用适当的折现率进行计算，并反映相关资产组的特定风险。其他预测现金流入或流出有关的可收回金额估计值的主要假设包括预测收入及收入利润率，该估计值是根据该资产组过往的表现及管理层对市场变化的预期而确定。
公司 (b)境外资产管理业务资产组
治理资产组的可收回金额按照资产组的预计未来现金流量的现值确定，其预计的未来现金流量以子公司管理层批准的14年期财务预算为基础来确定。现金流量预测所用的折现率是13%，用于推断财务预算之后年份的现金流量增长率为3.5%。其他预测现金流入或流出有关的可收回金额估计值的主要假设包括预测收入及收入利润率，该估计值是根据该资产组过往的表现及管理层对市场变化的预期而确定。
于2018年6月30日，对投行业务、期货经纪业务资产组及境外资产管理业务的可收回金额的预计结果并没有导致确认减值损失。 财务本集团认为已根据可以获得的信息做出适当假设。对该资产组未来现金流量现值进行预计所依据的关键假设可能会发生改变，可能 报告
会导致可收回金额超过或者低于其账面价值。
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 20递延所得税资产和递延所得税负债
(1)未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||2017年12月31日|||
|项目|可抵扣暂时性差异 /(应纳税暂时性差异)|递延所得税资产 / (负债)|可抵扣暂时性差异 /(应纳税暂时性差异)|递延所得税资产 / (负债)||
|递延所得税资产：||||||
|资产减值准备|699,732,053.47|174,933,013.38|698,519,126.88|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具公允价值变动|-||783,046.86|||
|交易性金融资产公允价值变动|35,926,669.01|8,981,667.25||||
|可供出售金融资产公允价值变动|-|-|53,177,156.68|||
|衍生金融工具的公允价值变动|239,436.66|59,859.17|1,215,027,836.79|||
|应付职工薪酬|6,559,052,518.93|1,640,813,609.95|6,186,369,500.68|||
||||||,317,335.37,968,076.17,520,814.38964,809.79),556,004.59490,519.46)|
|应付利息|767,930,570.06|191,982,642.52|973,269,341.49|243||
|其他|610,133,814.23|99,347,459.56|650,675,367.42|121||
|小计|8,673,015,062.36|2,116,118,251.83|9,777,821,376.80|2,404||
|互抵金额|(6,666,538,645.71)|(1,666,634,661.43)|(7,727,859,239.16)|(1,931,||
|互抵后的金额|2,006,476,416.65|449,483,590.40|2,049,962,137.64|472||
|递延所得税负债：||||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具公允价值变动|-|-|(1,029,962,077.86)|(257,||
|交易性金融资产公允价值变动|(89,398,049.44)|(22,349,512.36)||||
|可供出售金融资产公允价值变动|-|-|(1,621,417,103.58)|||
|衍生金融工具的公允价值变动|(774,687,970.86)|(193,671,992.71)|-|||
|其他权益工具投资的公允价值变动|(650,000,165.82)|(162,500,041.46)||||
|应收利息|(4,130,982,116.99)|(1,032,745,529.25)|(3,363,833,279.31)|||
|于收购中确认的无形资产|(4,531,106,006.52)|(1,169,469,274.81)|(4,572,984,155.16)|||
|其他|(4,646,305,777.62)|(1,199,480,946.32)|(4,682,040,350.88)|||
|小计|(14,822,480,087.25)|(3,780,217,296.91)|(15,270,236,966.79)|||
|互抵金额|6,666,538,645.71|1,666,634,661.43|7,727,859,239.16|||
|互抵后的金额|(8,155,941,441.54)|(2,113,582,635.48)|(7,542,377,727.63)|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||2017年12月31日||
|项目|递延所得税资产和负债互抵金额|抵销后递延所得税资产或负债余额|递延所得税资产和负债互抵金额|抵销后递延所得税资产或负债余额|
|递延所得税资产|(1,666,634,661.43)|449,483,590.40|(1,931,964,809.79)||
|递延所得税负债|1,666,634,661.43|(2,113,582,635.48)|1,931,964,809.79||

 (3)未确认递延所得税资产明细
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|可抵扣亏损|1,174,100,065.93||

战 (4)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况 略
|||||
|-|-|-|-|
|年份||2018年6月30日|2017年12月31日|
|2018年||-||
|2019年||-||
|2020年||-||
|2021年||-||
|2022年||2,732,866.28||
|2023年及以|后年度|1,171,367,199.65||
|合计||1,174,100,065.93||

财务报 21其他资产
告及备 (1)其他资产按类别分析如下
查文件
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31|
|其他应收款|709,111,475.45||
|预缴所得税|282,336,730.43||
|长期待摊费用|82,424,351.16||
|待摊费用|62,919,700.65||
|抵债资产|29,912,930.75||
|待抵扣增值税|23,577,256.27||
|其他|360,415,439.43||
|合计|1,550,697,884.14||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (2)其他应收款
(a)其他应收款按类别分析如下
||||
|-|-|-|
||2018年6月30|2017年12月31|
|其他应收款余额|1,107,942,900.32||
|减：坏账准备|(398,831,424.87)||
|其他应收款净值|709,111,475.45||

 (b)其他应收款按账龄分析如下
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||||
||账面余额||坏账准备||
||金额|比例 (%)|金额|计提比例 (%)|
|1年以内|631,043,709.84|56.96|65,607,448.28||
|1至2年 (含2年)|115,042,013.16|10.38|14,384,493.00||
|2至3年 (含3年)|15,028,724.51|1.36|3,708,610.14||
|3年以上|346,828,452.81|31.30|315,130,873.45||
|合计|1,107,942,900.32|100.00|398,831,424.87||

||||||
|-|-|-|-|-|
||2017年12月31日||||
||账面余额||坏账准备||
||金额|比例 (%)|金额|计提比例 (%)|
|1年以内|255,794,744.38|40.58|66,834,667.18||
|1至2年 (含2年)|21,206,859.01|3.36|2,035,119.13||
|2至3年 (含3年)|10,909,968.18|1.73|5,382,101.15||
|3年以上|342,464,465.54|54.33|312,439,822.87||
|合计|630,376,037.11|100.00|386,691,710.33||

账龄自其他应收款确认日起开始计算。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(c)其他应收款按减值准备评估方式分析如下
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||||
||账面余额||坏账准备||
||金额|比例 (%)|金额|计提比例 (%)|
|单独计提减值准备|399,558,053.53|36.06|381,770,968.43||
|组合计提减值准备|708,384,846.79|63.94|17,060,456.44||
|合计|1,107,942,900.32|100.00|398,831,424.87||

营分
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2017年12月31日||||||
||||账面余额|||坏账准备|||
|单独计提减值组合计提减值合计账龄自其他(d) 本期计|||金额|比例 (%)||金额||计提比例 (%)|
||单独计提减值|准备|376,845,388.92|59.78||361,611,706.48|||
||组合计提减值|准备|253,530,648.19|40.22||25,080,003.85|||
||合计||630,376,037.11|100.00||386,691,710.33|||
||||||2018年6月30日||2017年12月31||
||||||386,691,710.33||||
||本期计提||||26,173,162.45||||
||本期收回或转回||||(14,033,447.91)||||
||本期核销||||-||||
||期末余额||||398,831,424.87||||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (e)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|性质|金额|账龄|占其他应收款总额的比例 (%)|
|四通集团公司|占用原受托管理营业部资金|115,060,441.18|3年以上||
|保定天威英利新能源有限公司|债券到期违约|66,300,000.00|1年以上||
|天津南大科技公司|代垫款项|30,869,930.42|3年以上||
|华诚投资管理公司|占用原受托管理营业部资金|19,364,618.78|3年以上||
|华夏基金管理有限公司|应收席位佣金|18,033,762.50|3年以上||
|合计||249,628,752.88|||

 (f)截至2018年6月30日，其他应收款项余额中无持本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位欠款。
(3)长期待摊费用
长期待摊费用本期变动情况分析如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年12月31日|本期增加额|本期摊销额|2018|年6月30日|
|固定资产改良支出|56,778,072.67|14,437,730.53|(15,079,517.89)|56||
|其他|24,269,527.21|2,541,627.21|(523,088.57)|26||
|合计|81,047,599.88|16,979,357.74|(15,602,606.46)|82||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|额余末期|||||||||||||
|少减期本|他其|-|-|-|-|-|-|-|||-|-|
||销转/销核|-|-|)84.962,473,1(|-|-|-|-|||)00.000,053,1(|)84.962,427,2(|
||回转|)84.122,524,15(|-|-|-|-|)19.744,330,41(|-|)59.503,6(|)42.448,483(|-|)85.918,948,56(|
|加增期本|提计|18.543,900,32|46.774,730,96|56.505,407,3|-|-|54.261,371,62|-|39.478,822,1|74.789,402,3|52.080,330,2|02.434,193,821|
|更变策政计会|回冲/提计|-|00.706,428,6|-|)63.638,340,36(|-|-|-|11.272,151|08.808,594,3|-|)54.841,275,25(|
|额余底年上||82.523,712,041|93.585,542,66|62.829,719,9|63.638,340,36|17.710,745,4|33.017,196,683|67.039,211,62|-|-|97.297,247,1|88.621,915,896|
|||备准值减金资出融|备准值减产资融金售返入买|备准账坏项款收应|备准值减产资融金售出供可|备准值减产地房性资投|备准账坏款收应他其|备准值减产资债抵|备准值减资投权债|备准值减金资币货|备准值减产资他其|计合|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 23短期借款
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31|
|银行借款|400,082,397.63||

 24应付短期融资款
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类型|项目|面值|发行日期|期限|发行金额|票面利率||
|||原币|||原币|||
|公司债|17华泰05(1)|人民币4,000,000,000.00|2017/08/11|1年|人民币4,000,000,000.00|||
|次级债|17华泰C3(2)|人民币2,000,000,000.00|2017/09/14|1年|人民币2,000,000,000.00|||
|公司债|17华泰07(3)|人民币4,000,000,000.00|2017/11/20|1年|人民币4,000,000,000.00||5.20%5.00%注(5)期末余额等值人民币,000,000.00,000,000.00,000,000.00,000,000.00,330,000.00,330,000.00|
|公司债|18华泰D1(4)|人民币4,600,000,000.00|2018/06/11|1年|人民币4,600,000,000.00|||
|收益凭证|收益凭证(5)|人民币14,680,330,000.00|注(5)|注(5)|人民币14,680,330,000.00|||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类型|项目|期初余额|本期发行|折溢价摊销|本期偿还|外币折算影响||期末余额|
|||等值人民币|等值人民币|等值人民币|等值人民币|等值人民币||等值人民币|
|公司债|17华泰05(1)|4,000,000,000.00|-|-|-|-|4,000||
|次级债|17华泰C3(2)|2,000,000,000.00|-|-|-|-|2,000||
|公司债|17华泰07(3)|4,000,000,000.00|-|-|-|-|4,000||
|公司债|18华泰D1(4)|-|4,600,000,000.00|-|-|-|4,600||
|收益凭证|收益凭证(5)|16,656,010,000.00|17,542,710,000.00|-|(19,518,390,000.00)|-|14,680||
|合计||26,656,010,000.00|22,142,710,000.00|-|(19,518,390,000.00)|-|||

 (1)经股东大会批准，本公司于2017年8月11日发行了1年期面值总额为人民币40亿元的公司债券。
(2)经股东大会批准，本公司于2017年9月14日发行了1年期面值总额为人民币20亿元的次级债。
(3)经股东大会批准，本公司于2017年11月20日发行了1年期面值总额为人民币40亿元的公司债券。
(4)经股东大会批准，本公司于2018年6月11日发行了1年期面值总额为人民币46亿元的公司债券。
(5)本公司于本年度共发行1033期期限小于一年的收益凭证，其中未到期收益凭证的固定收益率为0.01%至6.81%。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
25拆入资金
(1)按类别列示
关
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|转融通融入资金|9,500,000,000.00||
|银行拆入资金|5,698,404,739.60||
|合计|15,198,404,739.60||

经 (2)转融通融入资金剩余期限和利率分析 营分析
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日|||2017年12月31日|||
||剩余期限|余额|利率|剩余期限|余额|利率|
|剩余期限24天25天55天73天149天151天合计(3) 银行|剩余期限||||||
||24天|1,500,000,000.00|5.10%|53天|1,500,000,000.00||
||25天|1,500,000,000.00|5.10%|72天|2,000,000,000.00||
||55天|1,500,000,000.00|5.10%|148天|1,500,000,000.00||
||73天|2,000,000,000.00|5.10%|150天|1,500,000,000.00||
||149天|1,500,000,000.00|5.10%||||
||151天|1,500,000,000.00|5.10%||||
||合计|9,500,000,000.00||合计|6,500,000,000.00||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||2017年12月31日|||
|剩余期限|余额|利率|剩余期限|余额|利率|
|3天|200,000,000.00|5.00%|4天|300,000,000.00||
|4天|2,500,000,000.00|3.50%-5.50%|5天|200,000,000.00||
|5天|1,000,000,000.00|3.13%-6.00%|263天|29,997,910.20||
|475天|1,998,404,739.60|4.80%-5.20%||||
|合计|5,698,404,739.60||合计|529,997,910.20||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 26以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
(1)按项目列示
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|交易性金融负债|-||
|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-||
|合计|-||

 (2)按类别列示
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日|||2017年12月31日||||
||为交易目的而持有的金融负债|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|公允价值合计|为交易目的而持有的金融负债|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||公允价值合计|
|股票|-|-|-|23,067,472.22|-|23||
|债券|-|-|-|187,584,354.73|-|187||
|黄金租赁|-|-|-|11,696,685,000.00|-|11,696||
|其他|-|-|-|-|2,473,991,536.11|2,473||
|合计|-|-|-|11,907,336,826.95|2,473,991,536.11|14,381||

 27交易性金融负债
(1)按项目列示
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|交易性金融负债|7,499,933,315.64||
|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|2,122,781,054.48||
|合计|9,622,714,370.12||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)按类别列示
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日|||2017年12月31日|||
||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|公允价值合计|为交易目的而持有的金融负债|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|公允价值合计|
|股票|24,860,517.16|-|24,860,517.16|-|-||
|债券|511,160,698.48|-|511,160,698.48|-|-||
|黄金租赁|6,963,912,100.00|-|6,963,912,100.00|-|-||
|其他|-|2,122,781,054.48|2,122,781,054.48|-|-||
|合计|7,499,933,315.64|2,122,781,054.48|9,622,714,370.12|-|-||

战于2018年6月30日，其他交易性金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中略享有的权益。
28卖出回购金融资产款
(1)按标的物类别列示
公
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
||38,011,615,660.05||
|收益权|2,500,000,000.00||
||40,511,615,660.05||

务 (2)按业务类别列示
报告
及
||||
|-|-|-|
|注|2018年6月30日|2017年12月31日|
||24,127,190,000.00||
||8,964,586,692.90||
||1,507,260,229.58||
|(i)|2,500,000,000.00||
||3,412,578,737.57||
||40,511,615,660.05||

 (i)截至2018年6月30日，质押的信用业务债权收益权所对应的债权金额为人民币2,716,388,611.11元(2017年12月31日：
人民币2,716,388,611.11元)。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (3)担保物信息
截至2018年6月30日，卖出回购金融资产款的担保物公允价值为人民币45,116,368,158.79元(2017年12月31日：人民币27,545,585,229.67元)。
29代理买卖证券款
(1)按类型列示
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|59,660,166,873.41||
|8,279,689,778.77||
|67,939,856,652.18||

 (2)按客户列示
||||
|-|-|-|
|2018年6月30日|2017|年12月31日|
|51,078,059,585.53|50,535||
|16,861,797,066.65|16,800||
|67,939,856,652.18|67,335||

 30代理承销证券款
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|股票|-||
|债券|9,310,000.00||
|其中：中期票据|9,120,000.00||
|短期融资券|190,000.00||
|合计|9,310,000.00||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
31应付职工薪酬
(1)应付职工薪酬列示：
关
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||附注|期初余额|本期增加额|本期减少额|期末余额|
|短期薪酬|五、31(2)|2,667,568,818.77|1,763,612,675.25|(3,468,348,729.82)||
|离职后福利设定提存计划|五、31(3)|1,208,661.76|182,507,907.53|(181,854,595.65)||
|长期应付职工薪酬||6,078,641,790.55|709,795,468.13|(250,339,000.00)||
|合计||8,747,419,271.08|2,655,916,050.91|(3,900,542,325.47)||

分 (2)短期薪酬 析与战
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||期初余额|本期增加额|本期减少额|期末余额|
|工资、奖金、职工福利费社会保险费其中：医疗工伤生育住房公积金工会经费和职合计|||||||
||工资、奖金、|津贴和补贴|2,641,118,830.14|1,533,616,812.88|(3,237,345,190.51)||
||职工福利费||8,950.90|37,734,880.97|(37,729,780.97)||
||社会保险费||2,488,271.80|80,683,956.20|(81,877,578.88)||
||其中：医疗|保险费|2,431,121.34|74,951,463.01|(76,178,902.75)||
||工伤|保险费|9,661.80|1,309,470.55|(1,311,951.91)||
||生育|保险费|47,488.66|4,423,022.64|(4,386,724.22)||
||住房公积金||334,547.56|83,946,010.47|(83,466,844.43)||
||工会经费和职|工教育经费|23,618,218.37|27,631,014.73|(27,929,335.03)||
||合计||2,667,568,818.77|1,763,612,675.25|(3,468,348,729.82)||

报告
(3)离职后福利 -设定提存计划 及备查
||||||
|-|-|-|-|-|
||期初余额|本期增加额|本期减少额|期末余额|
|基本养老保险费|1,199,922.34|179,310,453.98|(178,712,956.07)||
|失业保险费|8,739.42|3,197,453.55|(3,141,639.58)||
|企业年金缴费|-|-|-||
|合计|1,208,661.76|182,507,907.53|(181,854,595.65)||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 32应交税费
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|企业所得税|158,196,414.30||
|个人所得税|113,608,377.46||
|增值税|173,136,545.49||
|城建税|5,647,962.79||
|教育费附加|8,628,576.37||
|房产税|6,913,779.30||
|其他|2,001,677.04||
|合计|468,133,332.75||

|||||
|-|-|-|-|
||||年12月31日,451,538.39,195,939.11,606,149.90,435,548.32,919,872.25,740,491.98,349,539.95|
||2018年6月30日|2017|年12月31日|
|应付交易款项|4,214,735,838.00|3,002||
|开放式基金申、认购款|2,873,262,913.07|1,332||
|应付赎回款|30,501,588.21|1,022||
|应付清算款|683,948,868.75|750||
|应付手续费及佣金|65,633,610.05|206||
|其他|191,586,583.98|130||
|合计|8,059,669,402.06|6,445||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
34应付利息
|||||
|-|-|-|-|
|||2018年6月30日|2017年12月31日|
||应付债券利息|803,203,256.33||
||应付次级债券利息|450,452,328.77||
||应付短期融资利息|582,629,868.76||
||应付利率互换利息|-||
||应付黄金租赁利息|73,365,092.14||
||应付拆入资金利息|155,924,009.47||
||其中：转融通融入资金|138,408,333.33||
||应付卖出回购金融资产款利息|114,226,802.87||
||应付客户资金利息|6,828,421.58||
||其他|5,483,458.33||
|合计35 应付(1) 应付公司债次级债境外债收益凭证||||
||合计|2,192,113,238.25||
|||2018年6月30日|2017年12月31日|
||公司债|42,992,966,020.40||
||次级债|16,800,000,000.00||
||境外债|2,643,511,353.32||
||收益凭证|4,174,000,000.00||
||合计|66,610,477,373.72||

文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|额余末期|币民人值等||||||||||||||||||||||||||||
|响影算折币外|币民人值等|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|--------------|-|-|-|-|-|-|-|--------------|18.315,052,33|--------------|-|--------------|18.315,052,33|
|还偿期本|币民人值等|)00.000,000,000,4(|-|)00.000,000,006,6(|-|-|-|-|-|-|-|-|-|)00.000,000,006,01(|--------------|)00.000,000,000,5(|-|-|-|-|-|)00.000,000,000,5(|--------------|-|--------------|-|--------------|)00.000,000,006,51(|
|销摊价溢折|币民人值等|18.198,377|26.367,746|08.209,547,1|-|-|-|-|-|-|-|-|-|32.855,761,3|--------------|-|-|-|-|-|-|-|--------------|97.045,387,1|--------------|-|--------------|20.990,159,4|
|行发期本|币民人值等|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|--------------|-|-|-|-|00.000,000,000,1|00.000,000,008,2|00.000,000,008,3|--------------|-|--------------|00.000,000,471,1|--------------|00.000,000,479,4|
|额余初期|币民人值等|91.801,622,999,3|87.652,813,299,5|02.790,452,895,6|00.000,000,005,3|00.000,000,005,2|00.000,000,000,5|00.000,000,000,3|00.000,000,000,6|00.000,000,000,2|00.000,000,000,4|00.000,000,000,6|00.000,000,000,5|71.264,897,985,35|--------------|00.000,000,000,5|00.000,000,000,5|00.000,000,000,3|00.000,000,000,5|-|-|00.000,000,000,81|--------------|27.892,774,806,2|--------------|00.000,000,000,3|--------------|98.067,572,891,77|
|率利面票||%86.4|%01.5|%02.4|%75.3|%87.3|%97.3|%79.3|%05.4|%56.4|%00.5|%52.5|%89.4|||%08.5|%03.3|%21.3|%59.4|%56.5|%02.5|||%36.3||-%01.5 %05.5|||
|额金行发|币原|00.000,000,000,4币民人|00.000,000,000,6币民人|00.000,000,006,6币民人|00.000,000,005,3币民人|00.000,000,005,2币民人|00.000,000,000,5币民人|00.000,000,000,3币民人|00.000,000,000,6币民人|00.000,000,000,2币民人|00.000,000,000,4币民人|00.000,000,000,6币民人|00.000,000,000,5币民人|||00.000,000,000,5币民人|00.000,000,000,5币民人|00.000,000,000,3币民人|00.000,000,000,5币民人|00.000,000,000,1币民人|00.000,000,008,2币民人|||00.006,466,993元美||00.000,000,471,4币民人|||
|限期||年5|年01|年3|年3|年5|年3|年5|年5.1|年3|年2|年3|年5.1|||年5|年5|年3|年3|年2|年3|||年5||天724|||
|期日行发||50/60/3102|50/60/3102|92/60/5102|60/21/6102|60/21/6102|41/21/6102|41/21/6102|42/20/7102|42/20/7102|51/50/7102|51/50/7102|91/01/7102|||02/40/5102|41/01/6102|12/01/6102|72/70/7102|51/30/8102|01/50/8102|||80/01/4102||62/21/7102|||
|值面|币原|00.000,000,000,4币民人|00.000,000,000,6币民人|00.000,000,006,6币民人|00.000,000,005,3币民人|00.000,000,005,2币民人|00.000,000,000,5币民人|00.000,000,000,3币民人|00.000,000,000,6币民人|00.000,000,000,2币民人|00.000,000,000,4币民人|00.000,000,000,6币民人|00.000,000,000,5币民人|||00.000,000,000,5币民人|00.000,000,000,5币民人|00.000,000,000,3币民人|00.000,000,000,5币民人|00.000,000,000,1币民人|00.000,000,008,2币民人|||00.000,000,004元美||00.000,000,471,4币民人|||
|目项||)1(10泰华31|)1(20泰华31|)2(1G泰华51|)3(1G泰华61|)3(2G泰华61|)4(3G泰华61|)4(4G泰华61|)5(10泰华71|)5(20泰华71|)6(30泰华71|)6(40泰华71|)7(60泰华71|计小||)8(30泰华51|)9(1C泰华61|)01(2C泰华61|)11(2C泰华71|)21(1C泰华81|)31(2C泰华81|计小||)41(0191BIATAUH||)51(证凭益收||计合|
|型类|||||||||||||||||||||||||||||

Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(1)经证监会核准，本公司于2013年6月5日发行了5年期面值总额为人民币40亿元和10年期面值总额为人民币60亿元的公司债。该两笔公司债于2013年7月17日在上海证券交易所上市。其中，2018年6月5日，本公司对13华泰01进行兑付。
(2)经证监会核准，本公司于2015年6月29日发行了3年期面值总额为人民币66亿元的公司债券。2018年6月29日，本公关司对15华泰G1进行兑付。 于我们 (3)经证监会核准，本公司于2016年12月6日发行了3年期面值总额为人民币35亿元和5年期面值总额为人民币25亿元的公司债券。
(4)经证监会核准，本公司于2016年12月14日发行了3年期面值总额为人民币50亿元和5年期面值总额为人民币30亿元的公司债券。
(5)经股东大会批准，本公司于2017年2月24日发行了1.5年期面值总额为人民币60亿元和3年期面值总额为人民币20亿元经的公司债券。
营分 (6)经股东大会批准，本公司于2017年5月15日发行了2年期面值总额为人民币40亿元和3年期面值总额为人民币60亿元的析与公司债券。 战略 (7)经股东大会批准，本公司于2017年10月19日发行了1.5年期面值总额为人民币50亿元的公司债券。
(8)经股东大会批准，本公司于2015年4月20日发行了5年期面值总额为人民币50亿元的次级债(附第3期末发行人赎回选择权)。该次级债已于2018年4月20日提前赎回。
(9)经股东大会批准，本公司于2016年10月14日发行了5年期面值总额为人民币50亿元的次级债(附第3期末发行人赎回选择权)。 公司治(10)经股东大会批准，本公司于2016年10月21日发行了3年期面值总额为人民币30亿元的次级债(附第2期末发行人赎回选 理择权)。
(11)经股东大会批准，本公司于2017年7月27日发行了3年期面值总额为人民币50亿元的次级债。
(12)经股东大会批准，本公司于2018年3月15日发行了2年期面值总额为人民币10亿元的次级债。
(13)经股东大会批准，本公司于2018年5月10日发行了3年期面值总额为人民币28亿元的次级债。 财务报 (14) Huatai International Finance I Limited(本公司间接全资附属公司)于2014年10月8日发行了5年期面值总额为4亿 告及美元的债券。该笔债券由中国银行股份有限公司进行担保，本公司向中国银行股份有限公司提供了反担保。
备查 (15)本公司于本期度共发行5期期限大于一年的收益凭证，面值总额为人民币11.74亿元，收益率为5.10%-5.50%。 文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 36其他负债
其他负债按类别分析如下
|||||
|-|-|-|-|
||注|2018年6月30日|2017年12月31日|
|合并结构化主体形成的其他金融负债|(a)|50,936,548,081.59||
|其他应付款|(b)|1,247,786,737.75||
|应付资产证券化产品||950,000,000.00||
|期货风险准备金|(c)|104,304,443.90||
|应付股利||13,599,151.80||
|递延收益|(d)|12,175,714.30||
|代理兑付证券款||9,707,749.12||
|其他||239,965,117.22||
|合计||53,514,086,995.68|53,211|

 (a)合并结构化主体形成的其他金融负债
合并结构化主体形成的其他金融负债为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他权益持有人享有的权益。纳入合并范围的结构化主体信息详见附注七、4。
(b)其他应付款
金额较大的其他应付款分析如下
|||||
|-|-|-|-|
||金额||款项性质|
|办公楼工程款|448,063,897.91|办公||
|暂收可交换债转股费用|286,732,273.00|||
|应付证券投资者保护基金款项|44,494,814.23|||
|应付经纪人风险金|56,984,049.19|||
|应付经纪人佣金|12,000,000.00|||
|合计|848,275,034.33|||

(c)期货风险准备金
本集团下设子公司华泰期货有限公司根据《商品期货交易财务管理暂行规定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的5%计提期货风险准备并计入当期损益，动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。
(d)递延收益
递延收益为本公司上海分公司获得的上海浦东新区财政局财政补贴。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|额余末期|||||||||||||||||
||计小||-|-|-|-|-|----------------||-|-|-|-|-|----------------|-|
||他其||-|-|-|-|-|----------------||-|-|-|-|-|----------------|-|
|减增动变期本|||||||||||||||||
||股转金积公||-|-|-|-|-|----------------||-|-|-|-|-|----------------|-|
||股送||-|-|-|-|-|----------------||-|-|-|-|-|----------------|-|
||股新行发||-|-|-|-|-|----------------||-|-|-|-|-|----------------|-|
|额余初期|||-|-|-|-|-|----------------||00.021,327,344,5|-|00.086,540,917,1|-|00.008,867,261,7|----------------|00.008,867,261,7|
|||份股件条售限有|股持家国.1|股持人法有国.2|股持资内他其.3|股持资外.4|计合份股件条售限有||份股件条售限无|股通普币民人.1|股资外市上内境.2|股资外市上外境.3|他其.4|计合份股件条售限无||数总份股|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 38资本公积
||||||
|-|-|-|-|-|
||期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|股本溢价|45,818,775,888.46|-|(3,491,136.43)||
|其他资本公积|1,850,673.51|-|-||
|合计|45,820,626,561.97|-|(3,491,136.43)||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||司公母于属归 合综他其的东股 额余末期益收||||||||
||于属归后税 东股数少||-|-|)01.901,47(||-|)01.901,47(|
||于属归后税 司公母于||25.111,790,2||91.158,502,08||)70.011,854,133(|)63.741,551,942(|
||用费税得所：减||-||-||96.630,684,011|96.630,684,011|
|额生发期本|||||||||
||入计期前：减 益收合综他其 益损入转期当||-||-||-|-|
||前税得所期本 额生发||25.111,790,2|-|90.247,131,08||)67.641,449,144(|)51.392,517,953(|
||整调策政计会||)43.451,461,532(|)51.380,483,782,1(|-||74.376,035,708|)20.465,710,517(|
||司公母于属归 合综他其的东股 额余初期益收||52.173,642,752|51.380,483,782,1|)16.329,379,69(||-|97.035,656,744,1|
||目项|的益损进类分重将后以益收合综他其|中益收合综他其的益损进类分重将后以位单资投被在下法益权额份的有享-：中其|允公产资融金售出供可益损动变值价-|额差算折表报务财币外-|益收合综他其的益损进类分重能不后以|动变值价允公的资投具工益权他其|计合|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 40盈余公积
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||期初余额|会计政策调整|本期增加|本期减少|期末余额|
|法定盈余公积|3,919,487,458.07|34,366,327.19|-|-||

根据《公司法》以及本公司章程的规定，本公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按10%的比例提取法定盈余公积金。法定盈余公积金累计额为注册资本50%以上的，可不再提取。
41一般风险准备
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||期初余额|会计政策调整|本期增加|本期减少|期末余额|
|一般风险准备|5,080,828,245.96|30,399,571.14|28,520,762.08|-||
|交易风险准备|4,927,354,969.66|30,399,571.15|-|-||
|合计|10,008,183,215.62|60,799,142.29|28,520,762.08|-|10,097|

一般风险准备包括本公司及本公司下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备和交易风险准备(参见附注三、33)。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
42未分配利润
||||||
|-|-|-|-|-|
|||注|2018年6月30日|2017年6月30日|
||调整前上年期末未分配利润||18,977,215,150.02||
||会计政策调整||549,912,890.90||
||调整后期初未分配利润||19,527,128,040.92||
||加：本期归属于母公司股东的净利润||3,158,898,403.05||
||减：提取法定盈余公积|(1)|-||
||提取一般风险准备|(1)|(28,520,762.08)||
||应付普通股股利|(2)|-||
||期末未分配利润|(3)|22,657,505,681.89||
|(1) 提取本公司按证(i) 提(ii) 提(iii) 提一般风险准(2) 本期本期上半年|||||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 43手续费及佣金净收入
|||||
|-|-|-|-|
||注|2018年1-6月|2017年1-6月|
|手续费及佣金收入||||
|经纪业务收入||2,667,352,908.51||
|其中：证券经纪业务收入||2,551,260,148.54||
|其中：代理买卖证券业务||2,291,893,481.53||
|交易单元席位租赁||175,123,133.16||
|代销金融产品业务|(i)|84,243,533.85||
|期货经纪业务收入||116,092,759.97||
|投资银行业务收入||820,139,841.52||
|其中：证券承销业务||577,403,083.82||
|证券保荐业务||44,598,155.26||
|财务顾问业务|(ii)|198,138,602.44||
|投资咨询服务收入||21,136,451.61|18|
|资产管理业务收入||1,549,642,643.15|2,044|
|其中：受托资产管理业务收入|(iii)|1,489,178,269.91|1,935|
|基金管理业务收入||60,464,373.24|108|
|其他||34,039,803.49|43|
|手续费及佣金收入小计||5,092,311,648.28|5,712|
|||----------------------|-------------|
|手续费及佣金支出||||
|经纪业务支出||(807,253,573.67)|(893,|
|其中：证券经纪业务支出||(799,968,149.20)|(887,|
|其中：代理买卖证券业务||(799,968,149.20)|(887,|
|交易单元席位租赁||-||
|代销金融产品业务||-||
|期货经纪业务支出||(7,285,424.47)||
|投资银行业务支出||(12,450,460.68)||
|其中：证券承销业务||(11,967,192.53)||
|证券保荐业务||(436,745.51)||
|财务顾问业务|(ii)|(46,522.64)||
|投资咨询服务支出||-||
|资产管理业务支出||(370,729,739.26)||
|其中：受托资产管理业务支出|(iii)|(370,729,739.26)||
|其他||(5,234,918.76)||
|手续费及佣金支出小计||(1,195,668,692.37)||
|||----------------------||
|手续费及佣金净收入||3,896,642,955.91||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(i)代销金融产品业务
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-6月||2017年1-6月||
||销售总金额|销售总收入|销售总金额|销售总收入|
|基金|31,415,256,542.93|79,582,427.42|5,712,523,497.30||
|信托|5,538,412,000.00|3,810,077.12|1,589,850,700.00||
|其他|1,482,150,278,742.60|851,029.31|1,555,487,982,933.90||
|合计|1,519,103,947,285.53|84,243,533.85|1,562,790,357,131.20||

经营 (ii)财务顾问业务净收入
分析
||||||
|-|-|-|-|-|
||||2018年1-6月|2017年1-6月|
|并购重组财务- 境内上- 其他其他财务顾问合计|||||
||并购重组财务|顾问净收入|90,046,603.76||
||- 境内上|市公司|88,677,358.47||
||- 其他||1,369,245.29||
||其他财务顾问|业务净收入|108,045,476.04||
||合计||198,092,079.80||

报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (iii)其中境内受托资产管理业务
|||||
|-|-|-|-|
||集合资产管理业务|定向资产管理业务|专项资产管理业务|
|期末产品数量|126|768||
|期末客户数量|1,364,934|470||
|其中：个人客户|1,362,184|141||
|机构客户|2,750|329||
|期初受托资金|114,817,787,284.71|732,563,581,390.90||
|其中：自有资金投入|3,691,334,552.29|2,769,304,660.59||
|个人客户|82,136,622,957.09|7,679,149,969.67||
|机构客户|28,989,829,775.33|722,115,126,760.64||
|期末受托资金|115,418,372,461.49|718,869,265,729.17||
|其中：自有资金投入|3,222,690,889.55|2,022,220,910.33||
|个人客户|79,492,477,477.64|7,419,024,547.12|8|
|机构客户|32,703,204,094.30|709,428,020,271.72|80,310|
|期末主要受托资产初始成本|122,219,773,572.45|746,007,685,807.37|80,458|
|其中：股票|6,268,912,700.74|12,320,739,605.58|5|
|基金|10,848,322,234.36|3,713,743,859.41|153|
|债券|66,136,332,472.77|93,751,223,944.51||
|信托计划|2,179,000,000.00|37,380,264,319.44|7,595|
|资产收益权|-|64,379,157,537.54|68,081|
|银行承兑汇票|-|250,982,173,792.93||
|协议或定期存款|13,574,251,318.24|75,261,220,000.00|67|
|其他|23,212,954,846.34|208,219,162,747.96||
|当期受托资产管理业务抵销前净收入|680,540,907.60|134,941,851.15||
|结构化主体合并抵销影响数|(495,138,806.05)|(1,483,038.03)||
|当期受托资产管理业务净收入|185,402,101.55|133,458,813.12||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
44利息净收入
|||||
|-|-|-|-|
|||2018年1-6月|2017年1-6月|
|利息收入||||
|融资融券利息收入||2,102,067,496.45||
|存放金融同业利息收入||1,151,823,790.51||
|其中：自有资金存款利息收入||652,910,993.48||
|客户资金存款利息收入||498,912,797.03||
|买入返售金融资产利息收入||1,551,554,743.16||
|其中：股票质押回购利息收入||1,413,793,982.23||
|其他||34,254,548.67||
|利息收入小计||4,839,700,578.79||
|||--------------------------||
|利息支出||||
|应付债券利|息支出|(1,350,557,338.15)||
|次级债券利|息支出|(378,803,835.62)||
|卖出回购金|融资产利息支出|(661,470,519.47)||
|短期融资券|利息支出|(551,586,301.29)||
|拆入资金利|息支出|(300,628,058.99)||
|其中：转|融通利息支出|(234,158,877.05)||
|客户资金存|款利息支出|(134,565,682.56)||
|黄金租赁利|息支出|(109,684,520.32)||
|短期借款利|息支出|(5,975,526.85)||
|其他||(36,854,437.07)||
|利息支出小计||(3,530,126,220.32)||
|||--------------------------||
|利息净收入||1,309,574,358.47||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 45投资收益
(1)投资收益按类别列示
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|权益法核算的长期股权投资收益|967,353,687.36||
|处置长期股权投资产生的投资收益|-||
|金融工具投资收益|1,217,015,407.63||
|其中：持有期间取得的收益|2,220,588,398.55||
|- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-||
|- 交易性金融资产|2,090,467,177.37||
|- 持有至到期投资|-||
|- 债权投资|142,601,221.18||
|- 可供出售金融资产|-||
|- 交易性金融负债|(12,480,000.00)||
|处置金融工具取得的收益|(1,003,572,990.92)|743|
|- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|(398,|
|-交易性金融资产|(890,256,734.44)||
|- 可供出售金融资产|-|1,128|
|- 衍生金融工具|(308,850,820.37)|556|
|- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|(542,|
|- 交易性金融负债|195,534,563.89||
|合计|2,184,369,094.99|2,502|

 (2)对联营及合营企业的投资收益
|||||
|-|-|-|-|
|被投资单位|本期发生额|上期发生额|本期比上期增减变动的原因|
|南方基金管理股份有限公司|226,958,026.50|191,151,046.46||
|华泰柏瑞基金管理有限公司|43,802,244.37|37,513,652.37||
|江苏银行股份有限公司|361,808,232.52|-||
|华泰瑞联基金管理有限公司|133,803,790.23|-||
|华泰招商 (江苏) 资本市场投资母基金 (有限合伙)|3,568,903.39|2,269,162.52||
|华泰紫金 (江苏) 股权投资基金 (有限合伙)|167,996,919.89|(844,334.05)||
|其他联营企业投资|29,415,570.46|(798,876.62)||
|合计|967,353,687.36|229,290,650.68||

(3)本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
46公允价值变动收益/（损失）
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-||
|交易性金融资产|(1,948,860,780.92)||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-||
|交易性金融负债|163,891,002.69||
|衍生金融工具|2,129,779,472.37||
|合计|344,809,694.14||

分析与 47其他业务收入
战略
||||||
|-|-|-|-|-|
|实物销售收入租赁收入其他合计48 资产项目|||||
||项目|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年计入非经常性损益的金额|
||固定资产处置利得/（损失）|9,718.18|(152,294.34)||
||无形资产处置利得|556,603.77|-||
||合计|566,321.95|(152,294.34)||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 49其他收益
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|政府补助|147,680,915.21||
|合计|147,680,915.21||

 (1)政府补助
本集团2018年1-6月政府补助如下：
||||
|-|-|-|
|补助项目|注|2018年1-6月|
|政府扶持资金|(i)||
|深圳市福田区产业发展专项基金|(ii)||
|租金补贴|(iii)||
|上海市浦东新区世博地区开发管理委员会专项资金|(iv)|114,|
|金融业发展专项资金|(v)|1,|
|绍兴地方金融监管局考核奖励|(vi)||
|稳岗补贴|(vii)||
|税收返还收入||19,|
|合计||147,|

 (i)本公司上海下属证券营业部及本公司子公司华泰紫金投资有限责任公司获得的财政扶持资金。
(ii)本公司子公司华泰联合证券有限公司获得的深圳市福田区产业发展专项基金。
(iii)本公司子公司泰期货有限公司获得的房屋租赁补贴款。
(iv)本公司子公司华泰证券(上海)资产管理有限公司获得的上海市浦东新区世博地区开发管理委员会专项资金。
(v)本公司天津分公司及本公司各地下属证券营业部获得的金融业发展专项资金。
(vi)本公司绍兴府山证券营业部获得的绍兴地方金融监管局考核奖励。
(vii)本公司各地下属证券营业部获得的稳岗补贴。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
50税金及附加
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|城建税|27,640,452.19||
|教育费附加|21,442,078.34||
|其他|23,528,114.60||
|合计|72,610,645.13||

经营分 51业务及管理费
析与战
|||||
|-|-|-|-|
|||2018年1-6月|2017年1-6月|
|员工成本||2,646,405,492.75||
|租赁费||172,111,160.12||
|无形资产摊销||155,334,312.55||
|固定资产折旧||111,350,996.58||
|产品代销手续|费|62,297,514.98||
|交易所费用||71,474,791.35||
|业务宣传费||61,946,716.49||
|差旅费||74,739,261.80||
|邮电通讯费||41,707,993.81||
|证券投资者保|护基金|28,578,398.29||
|业务招待费||50,911,241.32||
|咨询费||49,521,837.81||
|长期待摊费用|摊销|15,602,606.46||
|其他||261,236,115.44||
|合计||3,803,218,439.75||

 52资产减值损失 /(转回)
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|融出资金减值损失/ (转回)|-||
|坏账准备计提 / (转回)|-||
|买入返售金融资产减值损失|-||
|存货|2,033,080.25||
|合计|2,033,080.25||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 53信用减值损失 /(转回)
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|融出资金减值损失/ (转回)|(28,415,875.67)||
|坏账准备计提 / (转回)|15,844,220.19||
|买入返售金融资产减值损失|69,037,477.64||
|债权投资减值损失|1,222,568.98||
|货币资金减值损失|2,820,143.23||
|合计|60,508,534.37||

 54其他业务成本
|||||
|-|-|-|-|
||2018年1-6月|20|17年1-6月|
|实物销售成本|213,568,924.29|||
|投资性房地产折旧|14,464,037.45|15||
|员工成本|9,510,558.16|9||
|其他|20,082,096.59|19||
|合计|257,625,616.49|44||

 55营业外收支
(1)营业外收入分项目情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
||注|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年计入非经常性损益的金额|
|限售股减持税收奖励||3,936,445.28|1,330,764.11||
|其他||1,465,072.28|11,336,500.69||
|合计||5,401,517.56|12,667,264.80||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)营业外支出
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-6月|2017年1-6月|2018年计入非经常性损益的金额|
|捐赠支出|1,795,250.00|9,425,500.00||
|罚款、违约和赔偿损失|564,183.07|193,631.14||
|其他|2,701,508.32|742,877.15||
|合计|5,060,941.39|10,362,008.29||

经 56所得税费用 营分析
||||||
|-|-|-|-|-|
||||2018年1-6月|2017年1-6月|
|按税法及相关汇算清缴差异递延所得税的合计(1) 所得税前利润按税率25%|||||
||按税法及相关|规定计算的当期所得税|496,831,753.18||
||汇算清缴差异|调整|3,781,904.54||
||递延所得税的|变动|313,381,703.22||
||合计||813,995,360.94||
||||2018年1-6月|2017年1-6月|
||税前利润||4,020,480,941.90||
||按税率25%||1,005,120,235.49||
||子公司适用不同税率的影响||6,858,360.58||
||调整以前年度所得税的影响||3,781,904.54||
||非应税收入的影响||(197,076,201.59)||
||不可抵扣的成本、费用和损失的影响||28,692,390.99||
||使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响||(38,974,239.58)||
||本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响||1,512,752.70||
||其他||4,080,157.81||
||本期所得税费用||813,995,360.94||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 57基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(1)基本每股收益
基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|归属于本公司普通股股东的合并净利润|3,158,898,403.05||
|本公司发行在外普通股的加权平均数|7,162,768,800.00||
|基本每股收益 (元/股)|0.4410||

普通股的加权平均数计算过程如下：
|||||
|-|-|-|-|
||2018年6月30日|2017|年6月30日|
|期初已发行普通股股数|7,162,768,800.00|7,162||
|本期新增普通股加权平均数|-|||
|期末普通股的加权平均数|7,162,768,800.00|7,162||

 (2)稀释每股收益
本公司不存在稀释性潜在普通股，因此稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
58现金流量表项目注释
(1)收到其他与经营活动有关的现金
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|使用受限制货币资金的变动|-||
|收到的往来款项|1,439,866,372.10||
|存出保证金净流入|-||
|其他业务收入|336,458,361.43||
|营业外收入|153,082,432.77||
|合计|1,929,407,166.30||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(2)支付其他与经营活动有关的现金
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|合并结构化主体减少的现金|583,225,481.92||
|存出保证金本期净支付|2,210,243,132.64||
|使用受限制货币资金的变动|3,227,952,416.35||
|支付的其他费用|1,513,219,926.07||
|合计|7,534,640,956.98||

营 (3)收到其他与投资活动有关的现金
分析与
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||2018年1-6月||2017年1-6月|
|处置固定资产应付私募基金合计(4) 支付应付私募基金合计|||||||
||处置固定资产|、无形资产和其他长期资产所收到的现金||3,346,980.68|||
||应付私募基金|份额持有人及有限合伙人净资产净增加额||-|||
||合计|||3,346,980.68|||
||||附注||2018年1-6月|2017年1-6月|
||应付私募基金|份额持有人及有限合伙人净资产减少额|||124,200,000.00||
||合计||||124,200,000.00||

及备 (5)支付其他与筹资活动有关的现金
查文件
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|短期融资券发行费用|-||
|发行港股支付的发行费用|-||
|合计|-||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (6)将净利润调节为经营活动现金流量
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月|
|净利润|3,206,485,580.96||
|加：资产减值损失|62,541,614.62||
|固定资产及投资性房地产折旧|125,815,034.03||
|无形资产摊销|155,334,312.55||
|长期待摊费用摊销|15,602,606.46||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的（收益）/损失|(566,321.95)||
|公允价值变动（收益）/损失|(344,809,694.14)||
|利息支出|2,325,124,614.74||
|汇兑损失|3,965,020.38||
|投资收益|(1,109,954,908.54)||
|递延所得税资产减少 / (增加)|23,427,874.44||
|递延所得税负债增加/（减少）|289,953,828.78|(430,|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的增加|(19,345,953,424.34)|(11,962,|
|经营性应收项目的减少|7,636,766,817.49|10,751|
|经营性应付项目的增加/（减少）|23,253,672,867.26|(25,033,|
|经营活动产生的现金流量净额|16,297,405,822.74|(23,128,|

|||||
|-|-|-|-|
||||,980,544.09889,632.70)608,494.26),387,050.54913,183.64)345,632.19)年6月30日,680,889.82|
||2018年6月30日|2017|年6月30日|
|现金及现金等价物的期末余额|96,397,523,278.71|98,591||
|减：现金及现金等价物的期初余额|96,682,132,974.24|||
|现金及现金等价物净减少额|(284,609,695.53)|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(8)现金及现金等价物构成
||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年6月30日|
|现金|80,903,005,242.21||
|其中：库存现金|185,896.45||
|可随时用于支付的银行存款|63,256,983,651.49||
|可随时用于支付的其他货币资金|15,439.07||
|结算备付金|17,645,820,255.20||
|现金等价物|15,494,518,036.50||
|现金及现金等价物余额|96,397,523,278.71||

与 (9)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
战略于2018年半年度，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
公司治理财务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 59外币货币性项目
(1)外币货币性项目
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||||
||期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额||
|货币资金|||||
|其中：美元|303,054,058.08|6.6166|||
|港币|2,438,675,503.70|0.8431|||
|其他|12,968,621.26||||
|结算备付金|||||
|其中：美元|31,812,654.01|6.6166|||
|港币|115,632,589.84|0.8431|||
|应收款项|||||
|||||,455,848.40,675,356.36,695,380.02,866,545.04,323,829.94,871,223.45,121,359.77603,702.04)|
|其中：美元|42,084,431.34|6.6166|278||
|港币|246,323,516.03|0.8431|207||
|其他|||||
|存出保证金|||||
|其中：美元|14,160,653.51|6.6166|93||
|港币|38,982,973.60|0.8431|32||
|其他|1,476,688.50||10||
|其他应收款|||||
|其中：美元|4,363,453.05|6.6166|28||
|港币|12,004,933.90|0.8431|10||
|代理买卖证券款|||||
|其中：美元|(160,143,230.97)|6.6166|(1,059,||
|港币|(447,039,438.76)|0.8431|||
|其他|(279,656.53)||||
|应付款项|||||
|其中：美元|(154,568,211.70)|6.6166|||
|港币|(604,392,583.71)|0.8431|||
|其他|||||
|短期借款|||||
|其中：美元|(48,998,488.29)|6.6166|||
|港币|(90,000,000.00)|0.8431|||
|应付债券|||||
|其中：美元|(400,000,000.00)|6.6166|||
|其他应付款|||||
|其中：美元|(435,702.46)|6.6166|||
|港币|(2,600,844.00)|0.8431|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||
|-|-|-|-|-|
|||2017年12月31日|||
|||期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额|
|货币资金|||||
|其中：美元||335,076,104.14|6.5342||
|港币||1,927,765,238.73|0.8359||
|其他|||||
|结算备付金|||||
|其中：美元||21,639,672.62|6.5342||
|港币||79,661,761.84|0.8359||
|应收款项|||||
|其中：美元||91,671,849.22|6.5342||
|港币||51,484,884.77|0.8359||
|港币|||||
|其他|||||
|存出保证金|||||
|其中：美元||4,386,834.21|6.5342||
|港币||25,401,966.11|0.8359||
|其他|||||
|其他应收款|||||
|其中：美元||24,923.50|6.5342||
|港币||144,901,741.95|0.8359||
|代理买卖证券|款||||
|其中：美元||(11,154,297.33)|6.5342||
|港币||(845,078,381.30)|0.8359||
|其他|||||
|应付款项|||||
|其中：美元||(235,067,711.33)|6.5342||
|港币||(375,656,356.68)|0.8359||
|其他|||||
|应付债券|||||
|其中：美元||(399,203,773.79)|6.5342||
|其他应付款|||||
|其中：美元||(188,071.50)|6.5342||
|港币||(40,454,630.85)|0.8359||

Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (2)境外经营实体说明
本公司主要境外经营实体为本公司子公司华泰金融控股(香港)有限公司及AssetMark Financial Holdings,Inc.，其经营地分别在香港和美国，记账本位币分别为港币和美元。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，本期度未发生变化。
六、合并范围的变更
1处置子公司
本期未发生处置子公司的事项。
2其他原因的合并范围变动
本期未发生其他原因的合并范围变动。
3纳入合并范围结构化主体的变化而导致的合并范围变更
本集团对同时作为结构化主体的管理人或投资顾问和投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并(主要是资产管理计划)。本集团本年结构化主体纳入合并报表范围较上年末增加1个，详见附注七、4。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|式方得取|||||||||||||||||||||||
|)例比益权似类或()%(例比股持|接间|-|-|-|00.001|-|-|-|-|00.45|00.15|00.001|00.15|00.15|00.001|00.001|00.001|00.25|00.13|00.54|00.52|00.25|
||接直|29.99|00.06|00.001|-|00.25|00.001|00.001|00.001|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|本资缴认/册注|币原|00.000,084,799|00.000,000,906,1|00.000,000,000,6|00.000,000,008,8|00.000,000,002|00.000,000,005|00.000,000,006,2|00.200,000,008,8|00.000,000,5|00.000,000,03|00.000,000,01|00.000,000,5|00.000,000,3|00.000,000,053|00.000,000,001|00.000,000,001|00.000,000,03|00.000,000,000,1|00.000,000,000,1|00.000,010,022|00.000,000,03|
|种币||币民人|币民人|币民人|币港|币民人|币民人|币民人|币港|币民人|币民人|币港|币民人|币民人|币民人|币民人|币民人|币民人|币民人|币民人|币民人|币民人|
|质性务业||行银资投|纪经货期|资投权股|纪经券证|务服易交权股|资投新创|理管产资|资投股控|理管资投|理管资投|询咨理管|理管资投|理管资投|易交单仓及差基|理管险风|理管资投|理管资投|资投权股|资投权股|资投权股|理管资投|
|地册注||圳深|州广|京南|港香|京南|京北|海上|港香|京南|京南|圳深|圳深|京北|圳深|海上|海上|圳深|圳深|京北|圳深|京北|
|地营经要主||圳深|州广|京南|港香|京南|京北|海上|港香|京南|京南|圳深|圳深|京北|海上|海上|海上|圳深|圳深|京北|圳深|京北|
|释注||)1(注|||)2(注||||)2(注||||||||||)3(注|)3(注|)3(注||
|称名司公子||司公任责限有券证合联泰华|司公限有货期泰华|司公任责限有资投金紫泰华|司公限有)港香(股控融金泰华|司公任责限有心中易交权股苏江|司公限有资投新创泰华|司公限有理管产资)海上(券证泰华|司公限有股控融金际国泰华|司公限有理管资投通瑞泰华京南|司公限有理管资投业产兴新省苏江|司公限有)圳深(询咨资投控金泰华|司公限有理管资投金基信君泰华市圳深|司公限有理管金基资投信同泰华京北|司公限有理管本资城长泰华|司公限有易贸际国城长泰华|司公限有资投)海上(新瑞泰华|)伙合限有(业企伙合理管资投金基麟瑞泰华市圳深|)伙合限有(业企伙合金基资投权股麟瑞泰华市圳深|)伙合限有(心中资投业产疗医合瑞泰华京北|业企伙合金基资投权股号一麟瑞泰华市圳深)伙合限有(|)伙合限有(业企伙合理管金基资投合瑞泰华京北|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|式方得取|||||||||||||||||||||||||||
|)例比益权似类或()%(例比股持|接间|00.15|00.25|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.07|00.15|00.25|37.42|00.15|00.25|00.001|00.001|
||接直|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|本资缴认/册注|币原|00.000,000,1|00.000,000,1|00.1|00.1|10.0|00.1|00.1|00.2|00.2|00.1|00.1|00.1|00.1|00.1|00.1|00.1|00.1|00.000,003,33|00.000,000,2|00.000,000,2|00.000,000,009,1|00.000,000,1|00.000,000,1|00.000,000,2|00.000,003,33|
|种币||币民人|币民人|币港|元美|元美|元美|元美|币港|币港|元美|元美|元美|元美|元美|元美|元美|元美|币港|币民人|币民人|币民人|币民人|币民人|元美|币港|
|质性务业||理管资投|理管资投|动活不|理管金基|理管资投|务业资融|务业资融|务业务财|资投营自|资投股控|资投股控|资投股控|资投股控|资投股控|资投股控|资投股控|资投股控|理管纪经货期|理管资投|资投权股|资投权股|理管资投|资投权股|纪经货期|纪经货期|
|地册注||京南|京南|港香|岛群曼开|岛群曼开|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|港香|港香|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|港香|宁伊|宁伊|宁伊|京南|京南|国美|港香|
|地营经要主||京南|京南|港香|岛群曼开|岛群曼开|岛群京尔维属英|岛群京尔维属英|港香|港香|港香|港香|港香|港香|港香|港香|港香|港香|港香|宁伊|宁伊|宁伊|京南|京南|国美|港香|
|释注|||||||||||||)4(注|||||||||)3(注|||||
|称名司公子||司公限有理管资投权股鑫瑞泰华京南|)伙合限有(心中理管资投权股泰瑞泰华京南|DETIMILCSTH|CPSKHiatauH|detimiL)namyaC(tnemtsevnIKHiatauH|detimiLIecnaniF)司公限有I务财际国泰华(lanoitanretnIiatauH|detimiLecnaniF)司公限有务财际国泰华(lanoitanretnIiatauH|detimiLecnaniF )司公限有务财本资泰华(latipaCiatauH|detimiLtnemtsevnI)司公限有资投本资泰华(latipaCiatauH|detimiLpuorGnoituloSelpicnirP|detimiLdraweRreenoiP|detimiLstcudorPlaicnaniFlanoitanretnIiatauH|detimiLnruteRreenoiP|detimiLsgnidloHnruteRreenoiP|detimiLevitseFreenoiP|detimiLItnemtsevnIlapicnirPiatauH|detimiLpuorGtnemtsevnIlapicnirPiatauH|司公限有)港香(理管本资泰华|司公限有理管资投权股达瑞泰华犁伊|)伙合限有(业企伙合理管资投权股达瑞泰华犁伊|)伙合限有(业企伙合金基资投新苏犁伊|司公限有理管资投兴瑞泰华京南|)伙合限有(业企伙合理管金基资投兴瑞泰华京南|cnIASUlaicnaniFiatauH|司公限有货期）港香（泰华|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|式方得取|||||||||||
|)例比益权似类或()%(例比股持|接间|00.001|00.001|75.89|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|00.001|
||接直|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|本资缴认/册注|币原|00.000,000,053|00.1|00.241,682,777|00.000,1|00.817,780,1|00.000,06|00.001|00.000,1|00.000,542|
|种币||币民人|元美|元美|元美|元美|元美|元美|元美|元美|
|质性务业||理管资投|资投权股|理管资投|理管产资|理管资投|管托产资|询咨资投|询咨资投|纪经金基|
|地册注||海上|岛群曼开|国美|国美|国美|国美|国美|国美|国美|
|地营经||海上|港香|国美|国美|国美|国美|国美|国美|国美|
|要主|||||||||||
|释注|||||||||||
|称名司公子||司公限有理管资投城长泰华|detimiLsgnidloHtnemtsevnIlanoitanretnIiatauH|CLL,sgnidloHkraMtessA|.cnI,sgnidloHlaicnaniFkraMtessA|.cnI,laicnaniFkraMtessA|ynapmoCtsurTkraMtessA|.cnI,secivreStnemeriteRkraMtessA|.cnI,kraMtessA|CLL,egarekorBkraMtessA|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (2)重要的非全资子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司名称|少数股东的持股比例|本期归属于少数股东的损益|本期向少数股东宣告分派的股利|期末少数股东权益余额|
|华泰期货有限公司|40.00%|38,831,562.96|-||

 (3)重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，该子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额：
||||
|-|-|-|
||华泰期货有限公司||
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|资产合计|19,119,258,823.21||
|负债合计|(16,553,382,187.41)||
||2018年1-6月||
|营业收入|606,893,421.45|352|
|净利润|100,364,069.79|84|
|其他综合收益|(127,774.32)|(2,|
|综合收益总额|100,236,295.47|81|
|经营活动现金流量|(5,182,550,308.27)|(5,805,|

 2在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
(1)在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明
于2018年3月23日，本公司从少数股东取得部分对子公司华泰联合证券有限责任公司的投资(占该子公司股份的0.2%)。
(2)交易对于少数股东权益及归属于母公司股东权益的影响
||||
|-|-|-|
||华泰联合证券|有限责任公司|
|购买成本/处置对价|||
|- 现金|||
|减：按取得/处置的股权比例|||
|计算的子公司净资产份额|||
|差额|||
|其中：调整资本公积|3,491,320.78||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
3在联营企业和合营企业中的权益
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目|||||2018年6月30日||||2017年12月31日|||
||联营企业||||||||||||
||- 重要的联营企业|||||7,444,107,574.00|||||||
||- 不重要的联营企业|||||2,139,863,816.65|||||||
||合营企业||||||||||||
||- 重要的合营企业|||||612,599,358.75|||||||
||- 不重要的合营企业|||||3,500,000.00|||||||
||小计|||||10,200,070,749.40|||||||
||减：减值准备|||||-|||||||
|合计(1) 重要企业名称联营企业江苏银行股份南方基金管理合营企业华泰招商（江基金（有限|合计|||||10,200,070,749.40|||||||
||企业名称||主要经营地|注册地|业务性质||持股比例 (%)||对联营、合营企业投资的会计处理方法||注册/认缴资本(人民币万元)|对集团活动是否具有战略性|
||||||||直接|间接|||||
||联营企业||||||||||||
||江苏银行股份|有限公司|南京|南京|商业银行||5.54|-|权益法||1,154,445.00||
||南方基金管理|股份有限公司|深圳|深圳|基金管理||45.00|-|权益法||30,000.00||
||合营企业||||||||||||
||华泰招商（江基金（有限|苏）资本市场投资母合伙）|南京|南京|股权投资||-|10.00|权益法||1,000,100.00||

报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (2)重要联营企业的主要财务信息：
下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息，这些联营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础的调整以及统一会计政策调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程：
||||
|-|-|-|
||江苏银行股份有限公司||
||2018年6月30日|2017年12月31日|
|资产|1,847,867,853,000.00||
|负债|(1,729,934,449,000.00)||
|净资产|117,933,404,000.00||
|少数股东权益|1,748,731,000.00||
|归属于母公司普通股股东权益|116,184,673,000.00||
|按持股比例计算的净资产份额|5,329,859,102.20||
|其他调整|(20,188,944.60)||
|对联营企业投资的账面价值|5,309,670,157.60||
||2018年1-6月|20|
|营业收入|17,217,634,000.00|17,020|
|净利润|6,917,554,000.00|6,221|
|其他综合收益|266,068,000.00|(1,028,|
|综合收益总额|7,183,622,000.00|5,192|
|本期收到的来自联营企业的股利|-|113|

|||||
|-|-|-|-|
||||17年1-6月,342,000.00,358,000.00731,000.00),627,000.00,920,000.0012月31日,935,816.60371,392.35),564,424.25,312,096.01|
||南方基金管理股份有限公司|||
||2018年6月30日|2017年|12月31日|
|资产|8,616,566,579.37|8,072||
|负债|(3,740,299,645.00)|(3,439,||
|净资产|4,876,266,934.37|4,633||
|少数股东权益|133,072,675.70|117||
|归属于母公司股东权益|4,743,194,258.67|||
|按持股比例计算的净资产份额|2,134,437,416.40|||
|对联营企业投资的账面价值|2,134,437,416.40|||
||2018年1-6月|||
|营业收入|1,782,218,688.33|||
|净利润|513,168,641.35|||
|其他综合收益|(7,879,314.45)|||
|综合收益总额|505,289,326.90|||
|本期收到的来自联营企业的股利|-|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(3)重要合营企业的主要财务信息：
下表列示了本集团重要合营企业的主要财务信息，这些合营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础的调整以及统一会计政策调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对合营企业投资账面价值的调节过程：
关于
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||||华泰招商（江苏）资本市场投资母基金（有限合伙）||
|||||2018年6月30日||
||资产|||||
||负债|||||
||净资产|||||
||按持股比例计算的净资产份额|||||
||对合营企业投资的账面价值|||||
||营业收入|||||
||净利润|||||
|净利润其他综合收益综合收益总额本期收到的来注：根据私至2018年伙协议，本该基金具有(4) 不重联营企业：投资账面价|净利润|||||
||其他综合收益|||||
||综合收益总额|||||
||本期收到的来|自合营企业的股利||||
||||2018年6月30日||2017年12月31日|
||联营企业：|||||
||投资账面价|值合计|2,139,863,816.65|||
||下列各项按持股比例计算的合计数|||||
||- 净利润||375,018,524.95|||
||- 其他综合收益||(3,529,459.07)|||
||- 综合收益总额||371,489,065.88|||
||||2018年6月30日||2017年12月31日|
||合营企业 (注)：|||||
||投资账面价值合计||3,500,000.00|||
||下列各项按持股比例计算的合计数|||||
||- 净利润||-|||
||- 其他综合收益||-|||
||- 综合收益总额||-|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 4本集团在合并的结构化主体中的权益
本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。
于2018年6月30日，本集团共合并30个结构化主体(2017年12月31日：29个结构化主体)，合并结构化主体的总资产为人民币59,970,445,590.93元(2017年12月31日：人民币60,600,933,025.97元)。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币4,828,539,560.28元(2017年12月31日：计入可供出售金融资产的金额为人民币5,610,163,918.02元)。
5在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本集团作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。除已于附注七、4所述本集团已合并的结构化主体外，本集团因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团并未合并该等结构化主体。
于2018年6月30日，上述由本集团管理的未合并结构化主体的资产总额为人民币904,831,046,885.26元(2017年12月31
||||||
|-|-|-|-|-|
|||||年12月31值为人民币017年1-6报表范围，取管理费，而可能存在|
||2018年6月30日||||
||交易性金融资产|其他权益工具投资|合计||
|基金|18,902,531,376.06|-|||
|银行理财产品|270,278,063.39|-|||
|证券公司理财产品|32,074,260.37|-|||
|其他|3,318,352,165.28|10,637,383,358.28|||
|合计|22,523,235,865.10|10,637,383,358.28|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||
|-|-|-|-|
||2017年12月31日|||
||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|可供出售金融资产|合计|
|基金|17,439,657,371.03|42,142,581.93|17,481,799,952.96|
|银行理财产品|267,906,647.27|160,283.18|268,066,930.45|
|信托计划|-|-|-|
|其他|4,132,250,537.82|13,837,133,778.52|17,969,384,316.34|
|合计|21,839,814,556.12|13,879,436,643.63|35,719,251,199.75|
|于2018年6月30日，本集团因投资上述信托计划、基金、银行理财产品与其他理财产品而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值。八、与金融工具相关的风险1 风险管理政策及组织架构(1) 风险管理政策为了提高集团管理和运营的科学性、规范性和有效性，增强对金融风险的防范能力，保障集团各项业务持续、稳定、快速发展，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管理规范》等有关规定并结合业务和管理实际情况，本集团制定了《风险管理基本制度(修订稿)》并经董事会审议通过，明确了风险管理目标、原则、公司总体及各风险类型的风险偏好及容忍度、风险管理流程、相关资源保障及考核机制。经营管理层方面，制定并发布了信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等管理指引，明确了各类风险的管理流程及措施、风险指标及限额；此外，经营层面还制定了《风险控制指标管理办法》、《风险报告制度》、《压力测试实施方案及实施细则》等政策。具体业务层面，集团根据各业务和管理条线自身的风险点，建立了业务风险管理制度或风险管理手册。本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动风险、市场风险、操作风险和合规风险等。本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统支持和有效的机制持续管理上述各类风险。风险管理是本集团所有员工的共同责任，集团通过培训和考核的方式，促进全体员工不断增强风险管理意识和风险敏感度以培养良好的风险管理文化。(2) 风险治理组织架构本公司风险管理组织架构包括五个主要部分：董事会及合规与风险管理委员会，监事会，总裁室及风险控制委员会，风险管理部及各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。董事会是风险管理的最高决策机构，并对公司全面风险管理体系的有效性承担最终责任。董事会设合规与风险管理委员会，对风险管理的总体目标、基本政策、风险评估报告进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见。监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和总裁室在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。总裁室根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，并下设风险控制委员会。公司设首席风险官，负责分管领导全面风险管理工作。风险管理部履行全面风险管理职责，对总裁室和公司整体风险负责，牵头管理市场风险、信用风险和操作风险。公司相关职能部门根据职责定位分别负责牵头管理其他类型风险；公司其他各部门、分支机构及子公司对各自条线的风险管理工作负责，落实公司及各类风险牵头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及风险牵头管理部门对各类风险管理、执行责任的分解。稽查部负责对公司风险管理流程的有效性及执行情况进行稽核检查，并牵头对公司全面风险管理体系进行评估。||||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 2公司面临的主要风险及应对措施
(1)信用风险管理
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
报告期内，本集团面临的信用风险主要包括三类：一是在债券交易业务中，发债企业违约或交易对手违约造成的风险；二是在融资融券、股票质押等信用业务中，客户违约致使借出资券及息费遭受损失的风险；三是除债券投资外的固定收益类金融资产及衍生金融资产的违约风险，即交易对手方出现违约，导致资产遭受损失的风险。
对于债券交易中的信用风险，报告期内本集团重点加强对发债主体和债券的研究，强化信用风险评级体系，对重点持仓债券进行调研，严控所投债券的品质；对交易对手信用状况进行评估，研究交易对手池，防范交易对手违约风险。
融资融券、股票质押式回购业务方面，本集团重点加强客户适当性管理，通过征信评级全面了解客户资信水平和风险承受能力，综合确定客户信用评级及授信额度，并通过业务合同及风险揭示书，明确违约处置措施；加强对融出资券履约保障比例的监控，发现异常时及时与客户沟通反馈，避免客户违约给集团造成损失。信用类创新业务方面，业务人员加强前期尽职调查，提交全面的项目可行性分析报告、尽职调查报告，经评审通过后，项目才可实施。
|||||
|-|-|-|-|
||||其他原因出金结算方式方违约而给集团认为面价值。本集12月31日|
||2018年6月30日|2017年|12月31日|
|货币资金|76,731,928,075.96|||
|结算备付金|17,645,820,255.20|||
|融出资金|52,137,999,303.11|||
|交易性金融资产|80,135,210,339.83|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|||
|衍生金融资产|1,795,404,368.49|||
|买入返售金融资产|56,528,050,389.98|||
|应收款项|2,738,955,547.65|||
|应收利息|6,522,714,161.51|||
|存出保证金|9,512,528,326.42|||
|可供出售金融资产|-|||
|债权投资|12,464,360,617.10|||
|其他资产 (金融资产)|709,111,475.45|||
|合计|316,922,082,860.70|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(b)债券投资的信用风险评级状况
本集团采用信用评级方法来监控债券投资组合的信用风险。下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投资主要包括国债、同业存单、政策性金融债及私募债。
关于 (i)按短期信用评级列示的债券投资 我们
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|-|-|-|-|-|
||||2018年6月30日|2017年12月31日|
||A-1||2,914,649,913.65||
||未评级||999,873,061.64||
||合计||3,914,522,975.29||
|(ii) 按长期AAAA至AA+A及以下未评级合计|||||
|||2018年6月30日||2017年12月31日|
||AAA|35,643,919,942.72|||
||A至AA+|16,938,674,410.26|||
||A及以下|3,731,130.00|||
||未评级|34,046,212,288.81|||
||合计|86,632,537,771.79|||

告及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
常日。险风性动流金资制控格严，度制测监和估评险风的务业金资了全健并立建已司公本。险风的缺短金资生发时务义的算结式方的产资融金他其或金现付交以行履在业企指是，险风性动流
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|日03月6年8102|值价面账表债负产资|||||||||||||
||计合|96.929,712,104|43.138,644,782,03|10.001,997,765,51|38.509,352,666,9|60.853,501,467|59.093,644,336,04|81.256,658,939,76|00.000,013,9|60.204,966,950,8|62.090,080,101,47|85.921,213,884,35|69.987,794,819,003|
||限期无|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||上以年5|-|-|-|76.980,724,512,1|-|20.169,101,341|-|-|-|-|-|96.050,925,853,1|
||年5至年1|-|-|92.479,449,840,1|25.022,928,538|55.175,892,73|90.494,561,216|-|-|-|07.308,201,670,35|-|51.460,143,016,55|
||年1至月个3|-|10.138,878,915,51|98.879,426,911,4|69.823,908,993,5|99.540,464,186|27.884,594,152,3|-|-|-|65.682,774,705,41|-|31.069,947,974,34|
||月个3至月个1|-|21.151,464,430,9|16.833,921,026,3|57.603,246,706,1|83.831,172,83|71.470,782,53|-|-|-|00.000,000,072,6|19.798,360,844|49.609,758,350,12|
||内月个1|96.929,712,104|12.948,301,337,5|22.808,990,977,6|00.006,098,05|41.206,170,7|59.273,693,195,63|-|-|-|00.000,005,742|80.051,007,301,2|92.213,089,319,15|
||还偿期即|-|-|-|39.953,556,655|-|-|81.256,658,939,76|00.000,013,9|60.204,966,950,8|-|95.180,845,639,05|67.594,930,205,721|
|||款借期短|款资融期短付应|金资入拆|债负融金性易交|债负融金生衍|款产资融金购回出卖|款券证卖买理代|款券证销承理代|项款付应|券债付应|)债负融金(债负他其|计合|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||值价面账表债负产资||||||||||||||
||计合|-|29.305,131,476,72|74.807,050,791,7|62.999,932,015,41|69.433,382,246,1|04.531,334,889,42|79.205,525,717,95|00.000,124,13|77.023,910,816,7|59.935,943,544,6|64.780,754,685,58|30.759,102,681,35|91.090,311,795,882|
||限期无|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||上以|-|-|-|73.845,478,983,1|-|-|-|-|-|-|00.000,000,603,6|-|73.845,478,596,7|
|日13月21年7102|年5||||||||||||||
||年5至年1|-|-|-|98.868,397,559|14.470,742,938|11.409,859,100,1|-|-|-|-|83.587,943,463,45|-|97.236,943,161,75|
||年1至月个3|-|15.570,841,019,81|21.072,414,701,3|95.702,419,447,11|62.419,348,037|95.901,403,545,1|-|-|-|-|80.203,701,886,42|-|51.978,137,627,06|
||月个3至|-|43.996,963,860,7|54.974,500,985,3|16.824,286,08|64.385,032,46|-|-|-|-|-|00.000,000,822|60.021,386,366|29.013,179,396,11|
||月个1||||||||||||||
||内月个1|-|70.927,316,596,1|09.859,036,005|00.003,931,99|38.267,169,7|07.121,071,144,22|-|-|-|-|-|64.372,547,200,1|69.541,162,747,52|
||还偿期即|-|-|-|08.546,538,932|-|-|79.205,525,717,95|00.000,124,13|77.023,910,816,7|59.935,943,544,6|-|15.365,377,915,15|00.375,429,175,521|
|||款借期短|款资融期短付应|金资入拆|动变其且量计值价允公以 负融金的益损期当入计债|债负融金生衍|款产资融金购回出卖|款券证卖买理代|款券证销承理代|款券证卖买理代易交用信|项款付应|券债付应|)债负融金(债负他其|计合|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (3)市场风险管理
市场风险指市场价格变动，如外汇汇率、利率和证券价格的变动等，影响本集团收入或持有的金融工具的价值而形成的风险。市场风险管理的目标是在可接受范围内管理和控制市场风险，并使风险报酬率最大化。
(a)汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币或美元为记账本位币的资产及负债外，其他外币资产及负债主要为B股业务交易手续费等佣金费用及子公司所购买外币金融资产。对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、信用交易代理买卖证券款、应付款项、应付债券等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。本集团的外币资产及外币负债详见附注五、60 (1)。
敏感性分析
假定除汇率以外的其他风险变量不变，于2018年6月30日及2017年12月31日人民币对美元和港币的汇率变动使人民币升值1%将导致本集团股东权益和净利润的变动情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示，负数表示减少净利润或股东权益，正数表示增加净利润或股东权益。
|||||
|-|-|-|-|
||股东权益||净利润|
|2018年6月30日||||
|美元|(50,940,064.60)|(50,||
|港币|(15,102,502.04)|(15,||
|合计|(66,042,566.64)|(66,||

|||||
|-|-|-|-|
||股东权益||净利润|
|2017年12月31日||||
|美元|(54,116,157.57)|(48,||
|港币|(21,929,912.31)|||
|合计|(76,046,069.88)|||

于2018年6月30日及2017年12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元和港币的汇率变动使人民币贬值1%将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。
上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。
(b)利率风险
利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金及债券投资等，付息负债主要为短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、信用交易代理买卖证券款、应付债券等。
对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。采用
敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|||计合|||||||||||||||
|||息计不||54.698,581|-|-|07.213,579,826,54|-|-|56.745,559,837,2|37.203,319,176,6|13.812,776,917,01|-|54.574,111,907|92.357,818,864,66|----------------|
|||上以年5||-|-|-|59.424,260,564,5|-|45.934,931,37|-|-|-|84.084,613,372|-|79.443,815,118,5|----------------|
|以，类分者早较者两日期到与日价定新重约合按，目项债负融|日03月6年8102||||||||||||||||
|||年5至年1||-|-|-|88.512,224,128,34|86.902,730,467|63.660,304,337,4|-|-|-|47.203,944,847,01|-|66.497,113,760,06|----------------|
|||年1至月个3||60.911,093,903,31|-|70.635,956,448,03|27.791,395,106,42|45.566,396,409|18.792,873,809,42|-|-|-|26.397,819,747|-|28.906,336,613,59|----------------|
|||月个3至月个1||91.558,791,655,3|-|93.393,482,639,71|57.932,588,938,4|88.660,773,84|79.303,274,325,6|-|-|-|62.040,676,496|-|44.998,298,895,33|----------------|
|||内月个1||17.101,043,668,95|02.552,028,546,71|56.373,550,753,3|86.605,914,185|93.624,692,87|03.282,756,982,02|-|96.320,516,048,2|-|-|-|26.969,302,956,401|----------------|
||||产资融金|金资币货|金付备算结|金资出融|产资融金性易交|产资融金生衍|产资融金售返入买|项款收应|金证保出存|资投具工益权他其|资投权债|)产资融金(产资他其|计合产资融金||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|日03月6年8102|计合||||||||||||||||
||息计不||-|)00.000,082,913,1(|-|)21.076,119,706,2(|)71.763,655,357(|-|-|)00.000,013,9(|)60.204,966,950,8(|-|)85.921,213,884,35(|)39.865,930,832,66(|-----------------|63.481,977,032|
||上以年5||-|-|-|-|-|)75.086,679,241(|-|-|-|-|-|)75.086,679,241(|-----------------|04.466,145,866,5|
||年5至年1||-|-|)05.299,289,279(|-|-|)08.822,420,116(|-|-|-|)27.373,774,015,84(|-|)20.595,484,490,05(|-----------------|46.991,728,279,9|
||年1至月个3||-|)00.000,094,410,51(|)09.638,324,599,3(|)00.001,236,953,5(|-|)67.528,709,842,3(|-|-|-|)00.000,000,001,21(|-|)66.267,354,817,93(|-----------------|61.748,971,895,55|
||月个-3至月个1||-|)00.000,077,986,8(|)02.019,799,925,3(|)00.000,082,406,1(|-|)16.442,822,53(|-|-|-|)00.000,000,000,6(|-|)18.451,672,958,91(|-----------------|36.447,616,937,31|
||内月个1||)36.793,280,004(|)00.000,097,652,4(|)00.000,000,007,6(|)00.006,098,05(|)98.099,845,01(|)13.086,874,374,63(|)81.256,658,939,76(|-|-|-|-|)10.123,746,138,511(|-----------------|)93.153,344,271,11(|
|||债负融金|款借期短|款资融期短付应|金资入拆|债负融金性易交|债负融金生衍|款产资融金购回出卖|款券证卖买理代|款券证销承理代|项款付应|券债付应|)债负融金(债负他其|计合债负融金||计合口敞度感敏率利|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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||计合|||||||||||||||
||息计不||44.987,391|-|-|56.852,183,833,82|42.631,320,983|-|34.208,633,089,1|-|13.730,328,674,92|-|87.623,486,342|58.053,244,824,06|-----------------|
||上以年5||-|-|-|08.924,355,123,4|-|-|-|-|00.056,148,462|-|-|08.970,593,685,4|-----------------|
|日13月21年7102||||||||||||||||
||年5至年1||-|-|-|63.065,436,357,82|-|00.015,303,424,8|-|-|23.732,383,099,01|-|-|86.703,123,861,84|-----------------|
||年1至月个3||05.540,420,380,01|-|28.784,301,178,54|17.641,507,670,51|-|00.271,026,684,33|-|-|99.088,750,192,2|-|-|20.337,015,808,601|-----------------|
||月||00.000,000,051,7|-|11.708,221,082,11|50.558,257,035,3|-|54.327,516,014,6|-|-|00.000,062,751,1|-|-|16.583,157,825,92|-----------------|
||个3至月个1|||||||||||||||
||内月个1||76.630,400,566,95|97.952,409,875,61|35.281,722,048,2|31.590,493,925,4|91.261,196,2|12.644,577,384,31|-|87.391,582,203,7|00.005,208,204|-|-|03.678,380,508,401|-----------------|
|||产资融金|金资币货|金付备算结|金资出融|计动变其且量计值价允公以产资融金的益损期当入|产资融金生衍|产资融金售返入买|项款收应|金证保出存|产资融金售出供可|资投期到至有持|)产资融金(产资他其|计合产资融金||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|日13月21年7102|计合|||||||||||||||||
||息计不||-|-|-|)60.360,405,585,2(|)65.646,019,536,1(|-|-|)00.000,124,13(|-|)59.935,943,544,6(|-|)30.759,102,681,35(|)06.602,783,488,36(|----------------|)57.558,449,554,3(|
||上以年5||-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|)87.652,813,299,5(|-|)87.652,813,299,5(|----------------|)89.671,329,504,1(|
||年5至年1||-|-|-|-|-|)00.000,000,000,1(|-|-|-|-|)27.892,774,806,94(|-|)27.892,774,806,05(|----------------|)40.199,551,044,2(|
||年1至月个3||-|)00.000,092,889,71(|)02.019,799,920,3(|)00.000,051,616,11(|-|)00.000,000,005,1(|-|-|-|-|)93.502,084,795,12(|-|)95.511,819,137,55(|----------------|34.716,295,670,15|
||月个-3至月个1||-|)00.000,030,389,6(|)00.000,000,005,3(|)00.000,535,08(|-|-|-|-|-|-|-|-|)00.000,565,365,01(|----------------|16.583,681,569,81|
||内月个1||-|)00.000,096,486,1(|)00.000,000,005(|)00.003,931,99(|)04.886,273,6(|)26.028,635,124,22(|)79.205,525,717,95(|-|)77.023,910,816,7(|-|-|-|)67.236,382,740,29(|----------------|45.342,008,757,21|
|||债负融金|款借期短|款资融期短付应|金资入拆|入计动变其且量计值价允公以债负融金的益损期当|债负融金生衍|款产资融金购回出卖|款券证卖买理代|款券证销承理代|款券证卖买理代易交用信|项款付应|券债付应|)债负融金(债负他其|计合债负融金||计合口敞度感敏率利|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
市场利率的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的生息资产的估值。假设收益率曲线平行移动100个基点，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||2017年12月31日||
||股东权益|净利润|股东权益|净利润|
|收益率曲线向上平移100个基点|(1,003,283,125.33)|(1,003,283,125.33)|(822,556,225.65)||

收益率曲线向下平移100个基点 1,044,363,065.27 1,044,363,065.27 856,034,183.75 625,927,019.15 (c)其他价格风险
其他价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于证券交易所上市的股票、债券及基金等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 经营下表汇总了本集团的其他价格风险敞口：
分析与
|||||
|-|-|-|-|
|||2018年6月30日||
|||公允价值|占净资产比例|
|交易性金融资|产|||
|-股票||22,603,974,094.78|25%|
|-基金||18,626,207,769.94|20%|
|-债券||78,082,700,129.98|85%|
|-其他||3,843,098,243.07|4%|
|其他权益工具|投资|||
|-其他股|权投资|82,293,860.03|0%|
|-其他||10,637,383,358.28|12%|
|交易性金融负|债|||
|-股票||(24,860,517.16)|0%|
|||(511,160,698.48)|-1%|
|-黄金租赁||(6,963,912,100.00)|-8%|
|-其他||(2,122,781,054.48)|-2%|
|合计||124,252,943,085.96|136%|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||
|-|-|-|-|
||2017年12月31日|||
||公允价值|占净资产比例||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|-股票|7,380,606,371.52|8%||
|-基金|17,074,855,162.02|19%||
|-债券|55,045,651,214.10|62%||
|-其他|2,603,490,520.22|3%||
|可供出售金融资产||||
|-股票|10,453,533,777.81|12%||
|-基金|166,480,278.49|0%||
|-债券|15,106,345,268.31|17%||
|-证券公司理财产品|1,058,594,948.85|1%||
|-银行理财产品|160,283.18||0%|
|-信托计划|-||-|
|-其他股权投资|6,548,624,216.95||7%|
|-其他|11,249,429,532.03||13%|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||||
|-股票|(23,067,472.22)||-0%|
|-债券|(187,584,354.73)||-0%|
|-黄金租赁|(11,696,685,000.00)||-13%|
|-其他|(2,473,991,536.11)||-3%|
|合计|112,306,443,210.42||127%|

截至2018年6月30日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本集团净资产将相应增加5% (2017年12月31日：5%)；反之，若本集团持有金融工具的公允价值下降5%且其他市场变量保持不变，本集团净资产则将相应下降5%(2017年12月31日：5%)。
(4)操作风险管理
操作风险是指由于公司内部流程设置不合理，员工操作失误或未严格执行流程等导致公司损失的风险。风险管理部是本公司操作风险的牵头管理部门，各业务部门、支持部门等按照职能分工，分别执行本业务领域的操作风险管控。公司利用技术手段覆盖各项业务及管理流程，防范关键环节的操作风险，并加强流程管控，以保证风险管理的政策、纪律能够有效落实。公司运用风险与控制自我评估、关键风险指标监测、损失数据收集作为辅助工具加强对操作风险的管理。
2012年，本公司根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引以及监管部门和公司相关工作要求，开展了以风险为导向的内部控制规范工作，并从2013年起开展持续优化工作，将操作风险自我评估与内控自评相结合，对各业务流程中的固有风险、控制活动等进行了全面梳理、评估，对控制设计及执行的有效性进行了测试，对内控缺陷落实整改，全面梳理优化了公司各业务环节和制度流程，同时补充完善了风险控制矩阵及内控手册，记录了风险点、关键控制活动及业务主要流程图，以保障公司内控措施的到位以及风险管理的有效性。此外，公司在日常工作中将风险管理及内部控制工作前移，
全程参与新业务或新产品的制度流程及方案设计，充分识别和全面评估操作风险，通过设置前端控制、规范业务流程等，以落实关
键风险点的内部控制措施。
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的购回式押质票股及权债金资出融、券证让转已分部该留保尚团集本。方手对给让转产资融金的认确已将议协卖买产资务业化券证产资及券证出融、议协购回出卖过通团集本，中务业常日在
买及权益收权债金资出融、券证将，易交下如指是议协购回出卖。产资融金售返入买及权益收权债金资出融、券证的资投权债、产资融金性易交为类分出借，议协购回出卖立订户客与团集本入买及权益收权债金资出融、券证些这售出和险风场市、险风用信的著显着临面仍团集本，的定约是格价购回使即。回购格价定约以间时某来未在，议协购回成达时同并售出产资融金售返入
出间期议协于可户客管尽。户客给让转权有所定法的金基易交所易交及票股，定规议协券证出融据根。金基易交所易交及票股的产资融金性易交为类分出借，议协券证出融立订户客与团集本
金资出融故，内围范并合入纳划计项专持支产资该将团集本。券证持支产资行发者资投向产资础基为权债金资出融以划计项专持支产资由再，划计项专持支产资给让转权债金资出融将团集本
将并，产资融金述上认确止终未团集本此因，权债金资出融购回格价定约以期日定指来未于任责有团集本且并，人有持给移转时及未并量流金现的取获权债金资出融从划计项专持支产资于由
||||||
|-|-|-|-|-|
|计合|||||
|产资融金售返入买|购回式押质票股|-|-|-|
|金资出融|购回权益收权债|11.116,883,617,2|)00.000,000,005,2(|11.116,883,612|
|金资出融|化券证产资|12.708,992,250,1|)00.000,000,059(|12.708,992,201|
|产资融金性易交|券证出融|58.457,728,969|-|58.457,728,969|
||议协购回出卖|07.937,997,415,1|85.922,062,705,1|82.969,950,220,3|
|日03月6年8102||额金面账的产资让转|额金面账的债负关相|寸头净|

||||||
|-|-|-|-|-|
|计合|||||
|产资融金售返入买|购回式押质票股|-|-|-|
|金资出融|购回权益收权债|11.116,883,617,2|)00.000,000,005,2(|11.116,883,612|
|产资融金售出供可|券证出融|00.006,195,5|-|00.006,195,5|
|产资融金的益损期当入计动变其且量计值价允公以|券证出融|-|-|-|
||议协购回出卖|-|-|-|
|日13月21年7102||额金面账的产资让转|额金面账的债负关相|寸头净|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
互相以债负融金和产资融金，时债负融金该偿清和产资融金该现变时同或算结额净以划计团集本时同，利权定法种该行执可前目且，利权定法的债负融金和产资融金认确已销抵有具团集本当
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||额净|||||
||额金的销抵表债负产资并合于未|押抵金现的到收|-|-|-|
|||具工融金|-|-|-|
||表债负产资并合于 额净产资融金的示列||94.863,404,597,1|02.818,905,955|96.681,419,453,2|
||表债负产资并合于 额总债负融金认确所销抵||)27.662,694,72(|)95.464,298,45(|)13.137,883,28(|
||额总产资融金认确已||12.536,009,228,1|97.282,204,416|00.819,203,734,2|
|日03月6年8102|产资融金||产资融金生衍|项款收应|计合|

||||||
|-|-|-|-|-|
|额净|||||
|额金的销抵表债负产资并合于未|押抵金现的到收|-|-|-|
||具工融金|-|-|-|
|表债负产资并合于 额净债负融金的示列||)60.853,501,467(|)00.838,537,412,4(|)60.691,148,879,4(|
|表债负产资并合于 额总产资融金认确所销抵||57.830,362,491|97.078,503,812|45.909,865,214|
|额总债负融金认确已||)18.693,863,859(|)97.807,140,334,4(|)06.501,014,193,5(|
|债负融金||债负融金生衍|项款付应|计合|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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||额净|||||
||额金的销抵表债负产资并|押抵金现的到收|-|-|-|
|||具工融金|-|-|-|
||合于未|||||
||表债负产资并合于 额净产资融金的示列||34.892,417,193|91.937,064,317|26.730,571,501,1|
||表债负产资并 额总债负融金||)95.916,416,21(|)06.108,444,66(|)91.124,950,97(|
||合于认确所销抵|||||
||额总产资融金认确已||20.819,823,404|97.045,509,977|18.854,432,481,1|
|日13月21年7102|产资融金||产资融金生衍|项款收应|计合|

||||||
|-|-|-|-|-|
|额净|||||
|额金的销抵表债负产资并合于未|押抵金现的到收|-|-|-|
||具工融金|-|-|-|
|表债负产资并合于 额净债负融金的示列||)69.433,382,246,1(|)41.305,360,240,5(|)01.838,643,486,6(|
|表债负产资并合于 额总产资融金认确所销抵||00.007,6|59.659,278,761|59.656,978,761|
|额总债负融金认确已||)69.430,092,246,1(|)90.064,639,902,5(|)50.594,622,258,6(|
|债负融金||债负融金生衍|项款付应|计合|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018九、金融工具的公允价值
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
1以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2018年6月30日|||||
||附注|第一层次|第二层次|第三层次|合计||
|持续的公允价值计量||||||,357,897.68,700,129.98,073,570.43,584,197.27,404,368.49,677,218.31,439,484.48|
|资产|||||||
|交易性金融资产|五、5|76,027,536,722.89|41,642,718,673.97|7,268,102,500.82|124,938||
|-交易性债券投资||42,680,646,062.69|35,358,913,767.29|43,140,300.00|78,082||
|-交易性其他债务工具投资||316,095,115.43|910,978,455.00|-|1,227||
|-交易性权益工具||33,030,795,544.77|5,372,826,451.68|7,224,962,200.82|45,628||
|衍生金融资产|五、6|2,486,030.00|219,960,723.75|1,572,957,614.74|1,795||
|其他权益工具投资|五、12|-|10,637,383,358.28|82,293,860.03|10,719||
|持续以公允价值计量的资产总额||76,030,022,752.89|52,500,062,756.00|8,923,353,975.59|137,453||
|负债|||||||
|交易性金融负债|||||||
|交易性金融负债|五、27|(7,039,663,217.16)|(460,270,098.48)|-|||
|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|五、27|-|(71,524,744.29)|(2,051,256,310.19)|||
|衍生金融负债|五、6|(9,068,899.00)|(696,482,438.92)|(58,554,020.14)|||
|持续以公允价值计量的负债总额||(7,048,732,116.16)|(1,228,277,281.69)|(2,109,810,330.33)|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||
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||||2017年12月31日||||
|||附注|第一层次|第二层次|第三层次|合计|
|持续的公允价值计量资产|||||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||||||
|交易性金融资产||五、4|49,787,887,517.02|31,849,437,163.81|1,116,430,000.00||
|-交易性债券投资|||25,688,578,248.92|29,357,072,965.18|-||
|-交易性其他债务工具投资|||468,364,047.95|698,024,825.00|-||
|-交易性权益工具|||23,630,945,220.15|1,794,339,373.63|1,116,430,000.00||
|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||五、4|-|1,796,666,664.87|-||
|-权益工具投资|||-|1,796,666,664.87|-||
|衍生金融资产||五、6|37,491,152.71|99,622,520.31|254,600,625.41||
|可供出售金|融资产|五、11|20,505,366,933.81|17,483,945,254.86|6,593,856,116.95||
|-可供|出售债券||11,068,222,647.46|3,992,890,720.85|45,231,900.00||
|-可供|出售权益工具||9,437,144,286.35|13,491,054,534.01|6,548,624,216.95||
|持续以公允价|值计量的资产总额||70,330,745,603.54|51,229,671,603.85|7,964,886,742.36||
|负债|||||||
|以公允价计入当|值计量且其变动期损益的金融负债||||||
|交易性|金融负债|五、26|(11,818,891,772.22)|(88,445,054.73)|-||
|指定为其变金融|以公允价值计量且动计入当期损益的负债|五、26|-|(128,323,118.85)|(2,345,668,417.26)||
|衍生金融||五、6|(29,537,025.83)|(1,386,261,193.14)|(226,485,115.99)||
|持续以公允价值计量的负债总额|||(11,848,428,798.05)|(1,603,029,366.72)|(2,572,153,533.25)||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 2持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的交易性金融资产及交易性金融负债、其他债权投资、其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。此市场报价取自活跃市场中与交易价，经销商及交易对手以及公平切磋商为基础的市场交易。
3持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
对于交易性金融资产和其他债权投资的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
对于交易性金融资产和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲线。
衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。股指期权的公允价值是通过期权定价模型来确定的，标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察输入值。
2018年6月30日，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。
4持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日的公允价值|估值技术|不可观察输入值|对|公允价值影响|
|理财产品及私募配售债券|956,570,300.00|贴现现金流量模型|经风险调整的贴现率|经风险调整的贴现率越高，||
|未上市股权投资|6,393,826,060.85|市场法|缺乏市场流通性贴现率|贴现率越高，||
|私募基金其他合伙人于合并结构化主体享有的权益|(2,051,256,310.19)|投资标的市场可比较公司|缺乏市场流通性贴现率|贴现率越高，||
|||布莱克-斯科尔斯期权定价模型|标的资产的价格波动率|||
|场外期权|1,514,403,594.60|蒙特卡洛期权定价模型|标的资产的价格波动率|||

本集团采用第三层次估值的金融工具主要为以公允价值计量的非上市股权投资和理财产品等。
2018年6月30日，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 201839.157,165,52628.002,269,422,7)65.489,097,31()79.829,072,829(-36.524,072,341-17.557,421,726)66.291,873,903(57.867,649,60129.653,060,995,7具工益权性易交--30.068,392,28----00.000,003,61---30.068,399,56资投具工益权他其08.740,184,492,147.416,759,275,1)12.122,887,902()59.630,205,86(-84.879,773,29-10.962,962,405,1--14.526,006,452产资融金生衍债负14.431,026,861)41.020,455,85()92.654,908,7(78.344,413,31-)24.284,300,41(-96.095,924,671--)99.511,584,622(债负融金生衍70.701,212,071)91.013,652,150,2(-00.000,002,421---70.701,212,071--)62.714,866,543,2(债负融金性易交
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||资的有持末期于对 ，债负的担承和产 未期当的益损入计 失损或得利现实||||||||||
||日03月6年8102 额余||28.005,201,862,7|00.003,041,34|28.002,269,422,7|30.068,392,28|47.416,759,275,1|)41.020,455,85(|)91.013,652,150,2(|62.546,345,318,6|
||算结和售出、行发、买购|算结|)32.611,059,51(|)76.131,951,2(|)65.489,097,31(|-|)12.122,887,902(|)92.654,908,7(|-|)37.397,745,332(|
|||售出|)79.829,008,279(|)00.000,035,44(|)79.829,072,829(|-|)59.630,205,86(|78.344,413,31|00.000,002,421|)50.225,887,309(|
|息信节调的间值价面|||||||||||
|||行发|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||买购|36.524,029,581|00.000,056,24|36.524,072,341|-|84.879,773,29|)24.284,300,41(|-|96.129,492,462|
||额总失损或得利期本|他其入计 )i(益收合综|-|-|-|00.000,003,61|-|-|-|00.000,003,61|
|||)i(益损入计|83.782,270,926|76.135,749,1|17.557,421,726|-|10.962,962,405,1|96.095,924,671|70.701,212,071|51.452,389,974,2|
||次层三第出转||)66.291,873,903(|-|)66.291,873,903(|-|-|-|-|)66.291,873,903(|
||次层三第入转||57.867,649,601|-|57.867,649,601|-|-|-|-|57.867,649,601|
||年8102 额余日1月1||29.652,292,446,7|00.009,132,54|29.653,060,995,7|30.068,399,56|14.526,006,452|)99.511,584,622(|)62.714,866,543,2(|11.902,337,293,5|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
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|和产资的有持末期于对 益损入计，债负的担承 损或得利现实未期当的 失|||||||||||||||
|日03月6年7102 额余|||00.000,034,176|-|00.000,034,176|35.404,464,104,11|00.006,784,62|-|35.408,679,473,11|77.592,848,411||)90.781,608,35(|)89.643,603,819,11(|32.661,036,512|
|算结和售出、行发、买购|算结||)00.000,000,06(|-|)00.000,000,06(|)48.190,975,27(|-|-|)48.190,975,27(|-||-|-|)48.190,975,231(|
||售出||-|-|-|)32.466,432,27(|)32.466,431,27(|-|)00.000,001(|)05.974,523(||76.452,379,8|-|)60.988,685,36(|
||行发||-|-|-|-|-|-|-|-||-|-|-|
||买购||-|-|-|86.751,761,285|00.000,024,5|-|86.751,747,675|00.019,557,8||)05.721,180,31(|)33.887,540,621(|58.151,697,154|
|额总失损或得利期本|他其入计 )i(益收合综||-|-|-|59.950,586,903|-|-|59.950,586,903|-||-|-|59.950,586,903|
||)i(益损入计||-|-|-|)49.836,994(|)49.836,994(|-|-|78.327,571,68||)29.809,882,93(|)21.203,943,153(|)11.621,269,403(|
|次层三第出转|||-|-|-|-|-|-|-|-||-|-|-|
|第入转 次层三|||-|-|-|-|-|-|-|-||-|-|-|
|年7102 额余日1月1|||00.000,034,137|-|00.000,034,137|19.185,529,456,01|71.309,107,39|-|47.876,322,165,01|04.141,242,02||)43.504,904,01(|)35.652,119,044,11(|)65.839,227,44(|
|||产资|的益损期当入计动变其且量计值价允公以产资融金|资投券债性易交-|具工益权性易交-|产资融金售出供可|券债售出供可-|具工务债他其售出供可-|具工益权售出供可-|产资融金生衍|债负|债负融金生衍|的益损期当入计动变其且量计值价允公以债负融金|计合|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(i)上述本集团于本期确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：
||||
|-|-|-|
||2018年1-6月||
||项目|金额|
|本期计入损益的已实现利得或损失|投资收益||
|本期计入损益的未实现利得或损失|公允价值变动收益||
|合计|||
|计入其他综合收益的利得或损失|其他权益工具投资公允价值变动收益||

与战
||||||
|-|-|-|-|-|
||||2017年1-6月||
|本期计入损益本期计入损益合计计入其他综合6 持续的对于持续的|||||
||||项目|金额|
||本期计入损益|的已实现利得或损失|投资收益||
||本期计入损益|的未实现利得或损失|公允价值变动损失||
||合计||||
||计入其他综合|收益的利得或损失|可供出售金融资产公允价值变动收益||

级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。 报告
及于财务报告期间，本集团持有由第一层次转入第二层次的以公允价值计量的金融资产共计人民币426,577,551.27元，主要为上期 备查末可在活跃市场交易但本期末因停牌而流通受限的股票。由于已上市权益类证券上市后退市，公允价值层次存在由第二层次转入第文三层次的金融资产共计人民币106,946,768.75元。由于未上市权益类证券上市后转为限售股，公允价值存在由第三层次转入第二 件层次的金融资产共计人民币309,378,192.66元。
7不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、短期借款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于2018年6月30日，除应付债券及应付短期融资款外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。截至2018年6月30日，本集团所持有应付债券账面价值为人民币66,610,477,373.72元，公允价值为人民币67,477,509,153.32元，本集团所持有的应付短期融资款账面价值为人民币29,280,330,000.00元，公允价值为人民币29,662,585,800.00元。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018十、资本管理
本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。
本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。
于2016年6月16日，证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》(证监会令第125号)及《证券公司风险控制指标计算标准规定》(证监会公告[2016]10号)，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于2016年10月1日起施行，本公司须就风险控制指标持续达到下列标准：
1.净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于100%(“比率1”)；
2.净资本与净资产的比率不得低于20%(“比率2”)；
3.净资本与负债的比率不得低于8%(“比率3”)；
4.净资产与负债的比率不得低于10%(“比率4”)；
5.自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过100%(“比率5”)；
6.自营非权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过500%(“比率6”)；
7.核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于8%(“比率7”)；
8.优质流动性资产与未来30天现金净流出量的比率不得少于100%(“比率8”)；
9.可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于100%(“比率9”)；及
10.融资(含融券)的金额与净资本的比率不得超过400%(“比率10”)。
净资本指资产净值扣除管理办法所指若干类别资产的风险调整。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
于2018年6月30日及2017年12月31日，本公司的净资本及上述比率如下：
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||2018年6月30日|||2017年12月31日|||
||净资本(人民币元)||||50,891,810,970.72||||||
||比率1||||210.09%||||||
||比率2||||62.39%||||||
||比率3||||30.95%||||||
||比率4||||49.61%||||||
||比率5||||62.53%||||||
||比率6||||139.03%||||||
||比率7||||18.47%||||||
||比率8||||285.66%||||||
||比率9||||135.05%||||||
|比率9比率10本集团若干31日，该等十一、关1 主要股持有本公司股东名称江苏省国信资|比率9||||||||||
||比率10||||176.05%||||||
||股东名称||注册地|业务性质||注册资本|对本公司的持股比例 (%)||对本公司的表决权比例 (%)|本公司最终控制方|
||江苏省国信资|产管理集团有限公司|南京|国有资产管理等||人民币200亿元|17.4643||17.4643||
||江苏交通控股有限公司||南京|国有资产管理等||人民币168亿元|6.2815||6.2815||

备查本公司的实际控制人为江苏省人民政府国有资产管理委员会。
文件 2本公司的子公司情况
本公司的子公司信息详见附注七、1。
3本公司的联营和合营企业情况
本集团及本公司的联营和合营企业详见附注七、3。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 4其他关联方
|||
|-|-|
|名称|关联关系|
|江苏省苏豪控股集团有限公司||
|江苏高科技投资集团有限公司||
|弘业期货股份有限公司||
|江苏省投资管理有限责任公司||
|江苏省国际信托有限责任公司||
|南京跃进汽车有限公司||
|南京技术进出口有限责任公司||
|江苏舜天国际集团有限公司||
|江苏苏豪投资集团有限公司||
|江苏云杉资本管理有限公司||
|江苏金融租赁股份有限公司||
|江苏宁沪高速公路股份有限公司|公司监事|
|江苏鑫惠创业投资有限公司|公司监事为该|
|江苏鹰能创业投资有限公司|公司监事|
|苏州高远创业投资有限公司|公司监事为|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
5关联交易情况
(1)佣金收入
关本集团
于我
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方||关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
|南方基金管理股份有限公司||席位费分仓佣金及销售服务费|17,433,855.50||
|华泰柏瑞基金管理有限公司||席位费分仓佣金及销售服务费|16,179,960.98||
|江苏省国际信托有限责任公司||证券代理买卖佣金|45,709.01||
|华泰紫金(江苏)股权投资基金(有限合伙)||证券代理买卖佣金|43,109.15||
|弘业期货股份有限公司||证券代理买卖佣金|42,091.53||
|江苏省苏豪控股集团有限公司||证券代理买卖佣金|30,977.92||
|江苏苏豪投资集团有限公司||证券代理买卖佣金|28,145.04||
|江苏省国信资产管理集团有限公司||证券代理买卖佣金|10,017.09||
|江苏云杉资本|管理有限公司|证券代理买卖佣金|9,924.70||
|苏州高远创业|投资有限公司|证券代理买卖佣金|818.50||
|江苏交通控股|有限公司|证券代理买卖佣金|10.07||
|华泰柏瑞基金|管理有限公司|证券代理买卖佣金|0.10||
|南方基金管理|股份有限公司|证券代理买卖佣金|-||
|江苏省国信资|产管理集团有限公司|债券承销收入|4,150,943.40||
|江苏银行股份|有限公司|承销保荐收入|4,603,773.58||
|江苏华泰战略|新兴产业投资基金(有限合伙)|基金管理费收入|23,391,524.91||
|南京华泰大健|康一号股权投资合伙企业（有限合伙）|基金管理费收入|13,655,699.15||
|华泰紫金（江|苏）股权投资基金（有限合伙）|基金管理费收入|7,960,619.96||
|江苏华泰互联|网产业投资基金(有限合伙)|基金管理费收入|4,678,679.23||
|华泰招商(江|苏)资本市场投资母基金(有限合伙)|基金管理费收入|3,310,933.06||
|南京华泰大健|康二号股权投资合伙企业（有限合伙）|基金管理费收入|935,642.27||
|江苏工业和信|息产业投资基金（有限合伙）|基金管理费收入|564,192.31||

报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (2)利息净收入
本集团
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
|江苏银行股份有限公司|银行存款利息收入|10,736,756.38||

 (3)投资收益
本集团
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
|江苏省国信资产管理集团有限公司|持有及处置交易性金融资产收益|403,173.01||
|江苏交通控股有限公司|持有及处置交易性金融资产收益|4,099,738.03||
|江苏银行股份有限公司|持有及处置交易性金融资产收益|12,636,678.61|6|
|华泰紫金（江苏）股权投资基金（有限合伙）|持有及处置交易性金融资产收益|8,601,300.00||

||||||
|-|-|-|-|-|
|||||,756,212.70,343,879.09-17年1-6月,698,000.00,163,875.59|
|承租方名称|租赁资产种类|2018年1-6月|20|17年1-6月|
|江苏银行股份有限公司|房屋建筑物|3,264,764.38|3||
|南方基金管理股份有限公司|房屋建筑物|1,670,167.06|1||

承租
本集团
|||||
|-|-|-|-|
|出租方名称|租赁资产种类|2018年1-6月|2017年1-6月|
|江苏银行股份有限公司|房屋建筑物|95,238.10||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(5)本集团及本公司净认购 /(赎回)企业债关联方发行债券情况
本集团
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
|江苏省国信资产管理集团有限公司|净认购/赎回企业债|20,157,764.71||
|江苏银行股份有限公司|净赎回企业债|(473,908,018.63)||
|江苏交通控股有限公司|净赎回/认购企业债|(48,044,650.00)||

 (6)与关联方相关取得的股利收益
本集团
经营
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||关联方||关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
||华泰柏瑞基金管理有限公司||收到股利分红|81,340,000.00||
|华泰柏瑞基金华泰瑞联基金江苏银行股份(7) 对关本集团关联方南京华泰大健南京华泰大健江苏华泰锐盛华泰紫金 (江深圳市松禾产|华泰柏瑞基金|||||
||华泰瑞联基金|管理理有限公司|收到股利分红|29,631,000.00||
||江苏银行股份|有限公司|收到股利分红|-||

报 (8)关键管理人员报酬
告及本公司
备查文
||||
|-|-|-|
|关联交易内容|2018年1-6月|2017年1-6月|
|关键管理人员报酬|27,896,575.80||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 6关联方款项余额
(1)应收关联方款项
本集团
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2018年6月30日|||2017年12月31日||||
|关联方|关联方交易内容||账面余额||坏账准备|账面余额||坏账准备||
|华泰柏瑞基金管理有限公司|基金分仓佣金及销售服务费||8,650,046.34||(43,250.23)|7,444,094.79||||
|南方基金管理股份有限公司|基金分仓佣金及销售服务费||6,290,816.64||(31,454.08)|6,061,073.11||||
|江苏华泰战略新兴产业投资基金(有限合伙)|应收管理费||24,795,016.38||-|50,000,999.96||||
|南京华泰大健康一号股权投资合伙企业(有限合伙)|应收管理费||14,794,931.41||-|319,890.33||||
|华泰紫金(江苏)股权投资基金(有限合伙)|应收管理费||7,925,434.95||-|-||||
|江苏华泰互联网产业投资基金(有限合伙)|应收管理费||4,959,400.00||-|10,001,000.00|||----12月31日,009,726.03,860,211.18|
|华泰招商（江苏）资本市场投资母基金（有限合伙 ）|应收管理费||3,509,589.04||-|-||||
|江苏工业和信息产业投资基金(有限合伙)|应收管理费||1,804,043.88||-|1,206,000.03||||
|南京华泰大健康二号股权投资合伙企业 (有限合伙)|应收管理费||1,013,698.59||-|21,917.69||||
|关联方||关联方交易内容||2018年6月30日|||2017年||12月31日|
|||应收债券投资利息||2,607,123.29|||1|||
|||应收债券投资利息||2,192,112.82|||2|||
|||应收银行存款利息||7,498,660.43||||||
|||应收债券投资利息||430,931.51||||||

 (3)应收股利
本集团
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联方交易内容|2018年6月30日|2017年12月31日|
||应收股利|121,500,000.00||
||应收股利|41,297,734.43||
||应收股利|115,200,000.00||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(4)存放关联方款项
本集团
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联方交易内容|2018年6月30日|2017年12月31日|
||银行存款|473,492,417.48||

 (5)应付关联方款项
本集团
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||关联方||关联方交易内容|2018年6月30日|2017年12月31日|
||||应付款项|3,211,190.78||
||||代理买卖证券款|17,747,463.89||
|江苏省投资管江苏华泰战略江苏高科技投南方基金管理江苏省国信资江苏苏豪投资华泰招商（江伙）弘业期货股份华泰柏瑞基金江苏华泰互联江苏宁沪高速江苏省国际信||理有限责任公司|代理买卖证券款|802,602.21||
|||新兴产业投资基金 (有限合伙)|代理买卖证券款|222,902.14||
|||资集团有限公司|代理买卖证券款|211,366.03||
|||股份有限公司|代理买卖证券款|155,593.04||
|||产管理集团有限公司|代理买卖证券款|50,000.00||
|||集团有限公司|代理买卖证券款|89,004.68||
|||苏）资本市场投资母基金（有限合|代理买卖证券款|68,687.08||
|||有限公司|代理买卖证券款|62,406.25||
|||管理有限公司|代理买卖证券款|1,983.42||
|||网产业投资基金 (有限合伙)|代理买卖证券款|5,153.79||
|||公路股份有限公司|代理买卖证券款|2,739.70||
|||托有限责任公司|代理买卖证券款|6,077.50||
||||代理买卖证券款|4,733.41||
||||代理买卖证券款|1,777.86||
||||代理买卖证券款|527.47||
||||代理买卖证券款|326.43||
||||代理买卖证券款|100.00||
||||代理买卖证券款|100.00||
||||代理买卖证券款|1.62||
||||代理买卖证券款|0.86||
||||代理买卖证券款|-||
||||预收管理费|-||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|十二、子公司股份支付1 子公司股份支付总体情况本期发生的股份支付费用如下：||||||||
||2018年1-6月|||||||
||期初账面余额||本期增加额|本期支付额||期末账面余额||
|以现金结算的股份支付||||||||
|- 美元等值人民币|28,457,464.01||18,406,204.33|-||46,863,668.34||
|2 以现金结算的股份支付情况本集团子公司AssetMark Holdings, LLC于2016年11月1日向其子公司AssetMark Financial Holdings, Inc. 的所有高级管理人员实施了一项股份支付计划。该股份支付计划为以AssetMark Holdings, LLC的C级普通股股份为基础计算确定的利润激励股份支付计划。该激励计划行权条件为完成等待期内服务或达到规定业绩条件。该计划规定，C级普通股股份授予后三年内不得行权，行权限制期满后的4年至8年为行权有效期。2018年1月1日至2018年6月30日期间的股份份额变动如下：||||||||
||||||||定的利润激三年内不得|
|||股份份额数量|||加权平均合同剩余||行权有效年限|
|2018年1月1日||8,550.13|||||6.87|
|授予||183.35|||||7.83|
|取消||-||||||
|2018年6月30日||8,733.48|||||6.40|
|截至2018年6月30日，负债中因以现金结算的股份支付产生的累计负债金额为7,082,741.64美元，等值人民币46,863,668.34元，本期以现金结算的股份支付而确认的费用总额为人民币18,406,204.33元。获得服务以换取股权的公允价值按授予认股权的公允价值计量。本集团承担的、以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值确定方法是蒙特卡罗 (Monte Carlo) 方法。||||||||

Annual Report
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
十三、分部报告
1业务分部
关于 (1)报告分部的确定依据与会计政策
我们本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了财富管理分部，机构服务分部，投资管理分部，国际业务分部和其他分部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
于2017年，管理层开始按照更新的经营分部分类分配资源和评估分部的业绩。因此，有关期间的分部报告已按照管理层于财务信息中所采纳的新方式呈列。
经财富管理分部代理客户买卖股票、基金、债券及期货，向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，此外，本分部亦提供融营分资融券、股票质押式回购及销售金融产品服务。 析与战机构服务分部主要包括投资银行业务，研究业务与机构销售业务，权益证券投资及交易、固定收益投资及交易、OTC金融产品与交 略易等业务。
投资管理分部主要包括资产管理业务，私募股权投资，另类投资及商品交易与套利。
国际业务分部主要包括境外子公司的海外业务。
其他分部业务主要包括总部的其他运营，主要包括利息收入，母公司参股联/合营公司所享有的权益，运营资金利息支出以及中后台公的成本和费用。
司治理财务报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|月6-1年8102|计合|||||||||||||||||||
||消抵间部分|)94.228,13(|-|)01.503,387,194,1(|-|)09.265,856,01(|)94.096,374,205,1(|----------------|94.096,864,01|----------------|)00.000,500,294,1(|)00.000,500,294,1(|-|-|-|-|-|)06.741,438,691,201(|06.741,438,691,201|
||他其|-|)56.718,963,06(|62.494,324,352,2|63.301,037,804|33.142,065,45|03.120,443,656,2|----------------|)74.326,327,128(|----------------|38.793,026,438,1|65.792,370,438,1|33.060,347,333|)89.778,211,493(|)15.466,890,171(|77.146,880,12|)88.664,979,37(|49.023,595,65|)34.192,913,62|
|||||||||||||||||||0,351|8,39(|
||务业际国|99.038,681,498|)59.914,364,67(|48.835,231,012|)41.861,948,41(|55.381,31|92.569,910,310,1|----------------|)04.246,268,318(|----------------|98.223,751,991|84.341,331,991|34.187,099,93|)83.102,454,611(|)97.377,220,78(|14.275,184,55|)37.114,231(|82.939,857,252,91|)61.156,978,652,11(|
||理管资投|84.490,579,414|46.269,223,641|58.432,269,469|89.305,232,78|25.861,489,661|74.469,674,087,1|----------------|)77.235,729,744(|----------------|07.134,945,233,1|13.930,596,233,1|74.930,645,102|)38.670,322,55(|)29.332,449,4(|87.572,703,01|-|47.344,906,893,47|)95.489,968,285,75(|
||务服构机|68.856,163,009|)67.846,613,720,1(|60.734,252,822|)64.786,976,38(|69.823,905,62|66.880,721,44|----------------|)92.955,334,876(|----------------|)36.074,603,436(|)51.213,990,536(|08.901,581,07|)65.857,105,790,1(|)04.409,886,41(|87.978,908,11|42.443,306,31|44.|)01|
|||||||||||||||||||351,436,255,68|.691,504,724,58(|
||理管富财|70.491,151,786,1|91.282,104,723,2|80.596,183,91|)06.750,426,25(|57.812,233,342|94.233,246,422,4|----------------|)55.846,715,444,1(|----------------|49.386,421,087,2|07.377,386,187,2|67.785,532,491,4|)75.503,438,668,1(|)24.673,799,81(|64.661,769,231|)52.080,330,2(|58.038,345,475,461|)24.671,536,092,851(|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||计合|||||||||||||||||||
||销抵间部分|)49.464,602(|-|)54.449,961,989,1(|-|)59.899,561,42(|)43.804,245,310,2(|----------------|65.656,369,32|----------------|)87.157,875,989,1(|)87.157,875,989,1(|-|-|-|-|-|)04.332,220,500,121(|04.332,220,500,121|
||他其|-|)78.550,143,64(|54.023,379,766,2|)14.023,909,551(|67.399,370,02|39.739,697,584,2|----------------|)25.853,944,042,1(|----------------|14.975,743,542,1|85.874,068,522,1|35.055,117,443|)04.606,250,193(|)20.567,585,731(|87.119,957,04|)87.157,832(|83.935,062,359,061|)18.034,594,871,301(|
|月6-1年7102||||||||||||||||||||
||务业际国|19.829,751,546|)43.126,664,63(|05.856,939,28|91.435,632,91|52.914,532,61|15.919,201,727|----------------|)34.735,842,627(|----------------|80.283,458|14.572,758|77.255,225,93|)11.471,989,57(|)08.291,753,28(|91.009,838,67|-|10.094,913,538,51|)99.157,661,940,8(|
||理管资投|79.684,771,545|93.894,048,391|83.233,216,205|)98.697,966,64(|58.163,497,74|07.288,457,242,1|----------------|)09.470,396,445(|----------------|08.708,160,896|05.345,875,607|44.367,744,382|)50.562,706,98(|)31.607,802,5(|24.773,012,3|-|36.988,225,061,47|)83.644,011,092,85(|
||务服|07.109,860,708|)07.174,272,944(|04.573,222,832,1|52.762,487,88|75.302,271,5|22.672,579,986,1|----------------|)97.516,087,485(|----------------|34.066,491,501,1|45.591,470,501,1|89.658,356,67|)86.823,629,525(|)96.831,760,11(|91.816,746,4|-|08.953,526,263,37|)25.808,858,034,96(|
||构机|||||||||||||||||||
||理管富财|01.618,558,309,1|94.897,610,060,2|)73.697,782(|)63.015,352,1(|18.826,020,22|76.639,153,489,3|----------------|)38.937,376,950,1(|----------------|48.691,876,429,2|40.093,170,839,2|71.140,526,586,3|)86.242,806,526,1(|)38.815,527,34(|16.694,743,96|)44.112,607,5(|55.177,338,571,871|)76.112,810,949,471(|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 2地区信息
本集团按不同地区列示的有关 (i)取得的对外交易收入及 (ii)固定资产、在建工程、投资性房地产、商誉、无形资产、长期待摊费用及长期股权投资等非流动资产(简称“非流动资产”)的信息如下。对外交易收入的地区分布是按接受服务的客户所在地进行划分。
非流动资产是按资产实物所在地(对于固定资产、在建工程、投资性房地产和长期待摊费用而言)或被分配到相关业务的所在地(对商誉和无形资产而言)或联营企业的所在地进行划分。
||||||
|-|-|-|-|-|
|国家或地区|对外交易收入总额||非流动资产总额||
||2018年1-6月|2017年1-6月|2018年6月30日|2017年12月31日|
||7,203,116,716.43|7,389,336,625.19|15,224,201,619.82||
||1,013,019,965.29|727,102,919.50|6,760,366,739.59||
||8,216,136,681.72|8,116,439,544.69|21,984,568,359.41||

注：境外主要是中国香港及美国。
3主要客户
于2018年1-6月及2017年1-6月，本集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的10%。
十四、或有事项
1未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
截至2018年6月30日及2017年12月31日，本集团作为被告人涉及若干未决诉讼，因未决诉讼形成的或有负债分别为人民币1,728,554.91元及人民币2,251,971.91元。根据法庭裁决、法定代理人意见及管理层的判断，本集团未对该索赔金额计提任何预计负债。本公司董事认为法院的最终裁决对本集团的财务状况或经营不会造成重大影响。
2为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
于2014年，中国银行股份有限公司向华泰证券香港子公司Huatai International Finance ILimited发行的4亿美元境外债券提供了担保，本公司为该笔担保向中国银行股份有限公司提供了反担保。反担保金额不超过上述债券本金、利息及其他相关费用合计人民币30亿元等值美元。
3其他或有负债及其财务影响
截至2018年6月30日，本集团不存在其他或有负债。
4或有资产
截至2018年6月30日，本集团不存在或有资产。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
十五、承诺事项
重大承诺事项
关 (1)资本承担 于我们
||||
|-|-|-|
|项目|2018年6月30日|2017年12月31日|
||439,593,538.48||

上述资本承担主要为本集团建造办公楼及证券包销承诺的资本承担。
经 (2)经营租赁承担
营分根据不可撤销的有关房屋经营租赁协议，本集团于6月30日以后应支付的最低租赁付款额如下：
析与战
||||||
|-|-|-|-|-|
||项目||2018年6月30日|2017年12月31日|
|项目1年以内 (含1年以上2年2年以上3年3年以上合计十六、其1 资产负(1) 于资根据本公司|项目||||
|||1年)|304,418,309.28||
|||以内 (含2年)|215,385,719.59||
|||以内 (含3年)|122,290,362.08||
||||138,626,492.01||
||||780,720,882.96||

报21日的2016年年度股东大会会议决议、2018年6月13日的2017年年度股东大会会议决议，并根据本公司于2018年3月19告日收到的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会“）《关于核准华泰证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监及备许可[2018]315号）的核准，本公司非公开发行不超过1,088,731,200股新股。截至2018年7月31日止，本公司非公开发行股 查文票募集资金总额人民币14,207,942,160.00元，其中股本人民币1,088,731,200.00元，股本溢价人民币13,119,210,960.00元。
件扣除与本次非公开发行相关的发行费用人民币74,736,488.79元，扣除后的净额人民币13,044,474,471.21元计入资本公积。本公司变更后累计实收股本为人民币8,251,500,000.00元，占变更后注册资本的100%。
(2)于资产负债表日后提议分配的普通股股利
董事会于2018年8月30日提议本公司向普通股股东派发现金股利，以2018年7月31日总股本8,251,500,000.00股为基数，提议2018年度中期利润分配为每10股分配现金股利3.00元(含税)，分红金额为人民币2,475,450,000.00元(2016年：人民币3,581,384,400.00元)。此项提议尚待股东大会批准。于2018年6月30日后提议派发的现金股利并未在资产负债表日确认为负债。
2新设证券营业部
截至2018年6月30日，本公司无新获准设立营业部。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 3其他需要披露的重要事项
(1)截至2018年6月30日，公司未办理产权证的投资性房地产及固定资产原值为人民币264,442,943.04元，账面价值为人民币171,109,791.05元，明细情况详见附注五、15(2)及附注五、16(2)。
(2)融资融券业务
(i)融资融券业务明细情况
||||
|-|-|-|
|核算科目|2018年6月30日|2017年12月31日|
||52,137,999,303.11||
||969,827,754.85||
||53,107,827,057.96||

融出资金详见附注五、3。
||||
|-|-|-|
|||12月31日-,591,600.00,544,825.78,136,425.78,239,312.00|
|2018年6月30日|2017年|12月31日|
|969,827,754.85|||
|-|5||
|63,685,475.43|17||
|1,033,513,230.28|23||
|68,701,699.00|24||

 (iii)融出资金及融出证券担保物公允价值
|||
|-|-|
|2018年6月30日|2017年12月31日|
|128,848,645,038.58||
|8,089,464,750.95||
|1,498,268,560.71||
|193,330,540.26||
|138,629,708,890.50||

(iv)本期融券业务无违约情况。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|额余末期||||||||
|值减的提计期本|-|-|-|-|-|-|-|
|动变值价允公计累的益权入计|-|-|)67.641,449,144(|)67.641,449,144(|-|-|-|
|益损动变值价允公期本|)29.087,068,849,1(|55.243,622,284,1|-|)73.834,436,664(|96.200,198,361|28.921,355,746|15.231,444,118|
|额余初期|84.472,709,277,211|34.892,417,193|70.563,126,161,11|89.739,242,623,421|)60.363,823,183,41(|)69.433,382,246,1(|)20.896,116,320,61(|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|额余末期||||||||
|值减的提计期本|-|-|-|-|-|-|-|
|动变值价允公计累的益权入计|-|-|19.122,518,456,7|19.122,518,456,7|-|-|-|
|益损动变值价允公期本|65.697,318,952|70.498,811,47|-|36.096,239,333|)89.860,190,411(|)78.744,356,513(|)58.615,447,924(|
|额余初期|08.620,232,701,38|54.387,195,601|99.246,165,637,34|42.354,583,059,621|)96.030,879,919,72(|)84.327,010,468(|)71.457,889,387,82(|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|额余末期||||||||||
|值减的提计期本||-|-|-|-||-|-|-|
|动变值价允公计累的益权入计||-|-|-|-||-|-|-|
|益损动变值价允公期本||)04.005,669,761(|62.160,972,671|-|68.065,213,8||32.839,864,41|)32.766,036,73(|)00.927,161,32(|
|额余初期||86.335,389,743,5|00.523,729,82|14.486,563,155|90.345,672,829,5||)29.072,979,011(|)14.235,438,91(|)33.308,318,031(|
||产资融金|产资融金性易交|产资融金生衍|项款收应|计小产资融金|债负融金|债负融金性易交|债负融金生衍|计小债负融金|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|额余末期|||||||||||
|值减的提计期本||-|-|-|-|-||-|-|-|
|动变值价允公计累的益权入计||-|-|73.564,690,266|-|73.564,690,266||-|-|-|
|益损动变值价允公期本||32.167,340,32|75.051,011,2|-|-|08.119,351,52||)43.894,763(|)72.978,945,5(|)16.773,719,5(|
|额余初期||05.226,641,325,1|95.739,268,6|75.042,449,659|61.474,562,693|28.472,912,388,2||)78.813,172,502(|)66.763,281,4(|)35.686,354,902(|
||产资融金|入计动变其且量计值价允公以产资融金的益损期当|产资融金生衍|产资融金售出供可|项款收应|计小产资融金|债负融金|入计动变其且量计值价允公以债负融金的益损期当|债负融金生衍|计小债负融金|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(6)所有权或使用权受到限制的资产
||||||
|-|-|-|-|-|
||||2018年6月30日|2017年12月31日|
||货币资金||165,538,866.34||
||融出资金||2,716,388,611.11||
||交易性金融资产||37,008,318,353.93||
||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||-||
||可供出售金融资产||-||
||债权投资||8,397,379,235.12||
||其他权益工具投资||10,637,383,358.28||
||合计||58,925,008,424.78||
|合计十七、母1 应收款(1) 应收应收开放式基应收权益互换应收手续费及|合计||||
||||2018年6月30日|2017年12月31日|
||应收开放式基|金赎回款|24,172,634.23||
||应收权益互换||675,358,447.89||
||应收手续费及|佣金|50,423,901.41||
||||247,813,023.31||
||减：坏账准备||(10,062,058.39)||
||合计||987,705,948.45||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (2)应收款项按账龄分析如下
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||||
||账面余额||坏账准备||
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|1年以内 (含1年)|952,301,406.84|95.44|5,827,758.39||
|1至2年 (含2年)|19,400,000.00|1.94|970,000.00||
|2至3年 (含3年)|24,422,500.00|2.45|2,442,250.00||
|3年以上|1,644,100.00|0.16|822,050.00||
|合计|997,768,006.84|100.00|10,062,058.39||

|||||
|-|-|-|-|
||||计提比例(%)0.235.0010.0050.000.93|
|2017年12月31日||||
|账面余额||坏账准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|637,936,392.43|93.14|1,493,252.74||
|19,400,000.00|2.83|970,000.00||
|24,722,500.00|3.61|2,472,250.00||
|2,844,100.00|0.42|1,422,050.00||
|684,902,992.43|100.00|6,357,552.74||

账龄自应收款项确认日起开始计算。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(3)按评估方式列示
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年6月30日||||
||账面余额||坏账准备||
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|组合计提减值准备|997,768,006.84|100.00|10,062,058.39||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2017年12月31日||||||
||||账面余额|||坏账准备|||
||||金额||比例(%)|金额||计提比例(%)|
|组合计提减值本公司并未(4) 本期期初余额本期计提本期收回或转期末余额|组合计提减值|准备|684,902,992.43||100.00|6,357,552.74|||
|||||2018年6月30日|||2017年12月31日||
||期初余额|||6,357,552.74|||||
||本期计提|||3,704,505.65|||||
||本期收回或转|回||-|||||
||期末余额|||10,062,058.39|||||

及 (5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收款项情况
备查文
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|账龄|占应收款项总额的比例(%)|
|九坤投资（北京）有限公司|第三方|359,281,897.07|1年以内||
|深圳市前海盖德尔资产管理股份有限公司|第三方|48,197,773.78|1年以内||
|浙江南华资本管理有限公司|第三方|39,090,219.83|1年以内||
|七星（厦门）投资管理有限公司|第三方|38,806,025.32|1年以内||
|上海浦东发展银行股份有限公司|第三方|30,231,207.96|1年以内||
|合计||515,607,123.96|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 (6)本期应收款项中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况。
(7)本期应收款项中应收关联方款项情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|账龄|占应收款项总额的比例(%)|
|华泰柏瑞基金管理有限公司|联营企业|6,290,816.64|1年以内||
|南方基金管理股份有限公司|联营企业|8,650,046.34|1年以内||
|合计||14,940,862.99|||

 2长期股权投资
||||||
|-|-|-|-|-|
|||||账面价值人民币元,962,137.57,039,756.39,001,893.96|
||2017年12月31日||||
||账面余额|减值准备|账面价值||
||人民币元|人民币元|人民币元||
|对子公司投资|17,661,631,935.68|-|||
|对联营企业投资|7,511,414,141.48|-|||
|合计|25,173,046,077.16|-|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|额余末期备准值减||||||||||
|额余末期|25.142,683,882,1|56.580,899,179|00.000,000,007,4|-|00.000,000,401|00.000,000,005|00.000,000,006,2|04.018,775,015,7|75.731,269,476,71|
|少减期本|-|-|-|)04.018,775,015,7(|-|-|-|-|)04.018,775,015,7(|
|加增期本|98.102,033,31|-|-|-|-|-|-|04.018,775,015,7|92.210,809,325,7|
|额余初期|36.930,650,572,1|56.580,899,179|00.000,000,007,4|04.018,775,015,7|00.000,000,401|00.000,000,005|00.000,000,006,2|-|86.539,136,166,71|
|称名位单|司公任责限有券证合联泰华|司公限有货期泰华|司公任责限有资投金紫泰华|司公限有)港香(股控融金泰华|司公任责限有心中易交权股苏江|司公限有资投新创泰华|司公限有理管产资)海上(券证泰华|司公限有股控融金际国泰华|计合|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||额余末期备准值减|||||
|动变减增期本|额余末期|04.614,734,431,2|93.281,239,383|06.751,076,903,5|93.657,930,828,7|
||他其|-|-|-|-|
||备准值减提计|-|-|-|-|
||放发告宣 润利或利股金现|)00.000,005,121(|)00.000,043,18(|)00.000,002,511(|)00.000,040,813(|
||动变益权他其|-|-|-|-|
||益收合综他其|)18.751,433,3(|)70.954,925,3(|04.827,069,8|25.111,790,2|
||下法益权 益收资投的认确|05.620,859,622|73.442,208,34|25.232,808,163|93.305,865,236|
||资投少减|-|-|-|-|
||资投加追|-|-|-|-|
||额余初期|17.745,313,230,2|90.793,999,424|86.691,101,450,5|84.141,414,115,7|
||业企营联|司公限有份股理管金基方南|司公限有理管金基瑞柏泰华|司公限有份股行银苏江|计合|

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 3手续费及佣金净收入
||||||
|-|-|-|-|-|
||注|2018年1-6月|2017年1-6月||
|手续费及佣金收入|||||
|经纪业务收入||2,516,377,388.14|||
|其中：证券经纪业务收入||2,516,377,388.14|||
|其中：代理买卖证券业务||2,256,166,381.07|||
|交易单元席位租赁||175,977,657.73|||
|代销金融产品业务|(i)|84,233,349.34|||
|投资银行业务收入|(ii)|87,986,486.72|||
|其中：证券承销业务||87,986,486.72|||
|投资咨询服务收入||16,876,488.94|||
|资产管理业务收入||-|||
|其中：受托资产管理业务收入||-|||
|||||-,980,902.94,820,775.61---------820,185.72)820,185.72)820,185.72)--042,385.98)042,385.98)-|
|其他||34,039,803.49|34||
|手续费及佣金收入小计||2,655,280,167.29|2,891||
|||----------------------|-------------||
|手续费及佣金支出|||||
|经纪业务支出||(799,165,811.18)|(886,||
|其中：证券经纪业务支出||(799,165,811.18)|(886,||
|其中：代理买卖证券业务||(799,165,811.18)|(886,||
|交易单元席位租赁||-|||
|代销金融产品业务||-|||
|投资银行业务支出|(ii)|(45,729,345.26)|(2,||
|其中：证券承销业务||(45,729,345.26)|(2,||
|投资咨询服务支出||-|||
|资产管理业务支出||-|||
|其中：受托资产管理业务支出||-|||
|其他||(5,234,918.76)|||
|手续费及佣金支出小计||(850,130,075.20)|||
|||----------------------|||
|手续费及佣金净收入||1,805,150,092.09|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
(i)代销金融产品业务
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年1-6月||2017年1-6月||
||销售总金额|销售总收入||销售总金额|
|基金|31,389,031,873.93|79,572,242.91|5,710,189,682.45||
|信托|5,538,412,000.00|3,810,077.12|1,589,850,700.00||
|其他|1,482,150,278,742.60|851,029.31|1,555,487,982,933.90||
|合计|1,519,077,722,616.53|84,233,349.34|1,562,788,023,316.35||

经营 (ii)投资银行业务净收入
分析
||||||
|-|-|-|-|-|
||||2018年1-6月|2017年1-6月|
|投资银行业务其中：证券投资银行业务其中：证券投资银行业务|||||
||投资银行业务|收入|87,986,486.72||
||其中：证券|承销业务|87,986,486.72||
||投资银行业务|支出|(45,729,345.26)||
||其中：证券|承销业务|(45,729,345.26)||
||投资银行业务|净收入|42,257,141.46||

报告
及备查文件
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018 4投资收益
(1)投资收益按类别列示
|||||
|-|-|-|-|
||2018年1-6月|2017年1-6月||
|成本法核算的长期股权投资收益|1,492,005,000.00|||
|权益法核算的长期股权投资收益|632,568,503.39|||
|金融工具投资收益|312,383,748.75|||
|持有期间取得的分红和利息|1,484,814,579.18|||
|其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|||
|交易性金融资产|1,342,213,358.00|||
|可供出售金融资产|-|||
|持有至到期投资|-|||
|债权投资|142,601,221.18|||
|处置金融工具取得的收益|(1,172,430,830.43)|922||
|其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|(21,||
|交易性金融资产|(1,088,847,265.10)|||
|可供出售金融资产|-|864||
|衍生金融工具|(276,060,902.12)|559||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|(480,||
|交易性金融负债|192,477,336.79||-|
|合计|2,436,957,252.14|3,961||

 (2)对联营企业的投资收益
|||||
|-|-|-|-|
||本期发生额|上期发生额|本期比上期增减变动的原因|
|南方基金管理股份有限公司|226,958,026.50|191,151,046.46||
|华泰柏瑞基金管理有限公司|43,802,244.37|37,513,652.37||
|江苏银行股份有限公司|361,808,232.52|-||
|合计|632,568,503.39|228,664,698.83||

(3)本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
5现金流量表补充资料
(1)将净利润调节为经营活动现金流量
关
||||||
|-|-|-|-|-|
||||2018年1-6月|2017年1-6月|
||净利润||3,210,275,180.92||
||加：资产减值损失||70,774,479.41||
||固定资产及投资性房地产折旧||106,806,724.68||
||无形资产摊销||73,032,641.63||
||长期待摊费用摊销||12,666,218.46||
||处置固定资产、无形资产和其他长期资产的(收益)/损失||(670,428.73)||
||公允价值变动 (收益) /损失||(423,329,775.87)||
||利息支出||2,230,975,448.06||
|汇兑(收投资收益递延所得递延所得以公允价经营性应经营性应经营活动产生(2) 现金|汇兑(收|益)/损失|(6,175,075.83)||
||投资收益||(2,267,174,724.57)||
||递延所得|税资产增加|-||
||递延所得|税负债增加 / (减少)|209,077,675.38||
||以公允价|值计量且其变动计入当期损益的金融工具的 (增加) / 减少|(18,630,460,667.75)||
||经营性应|收项目的减少|12,030,821,185.54||
||经营性应|付项目的增加/(减少)|25,749,467,414.65||
||经营活动产生|的现金流量净额|22,366,086,295.98||

||||
|-|-|-|
||2018年6月30日|2017年1-6月|
|现金的期末余额|77,185,703,200.85||
|减：现金的期初余额|70,167,178,730.22||
|现金及现金等价物净减少|7,018,524,470.63||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018十八、补充资料
12018年半年度非经常性损益明细表
|||
|-|-|
||金额|
|非流动资产处置损益||
|计入当期损益的政府补助 (与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出||
|所得税影响额||
|少数股东权益影响额 (税后)||
|合计||

本集团持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产投资期间取得的投资收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融工具及可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为本集团作为证券公司，上述业务均属于本集团的正常经营业务。
2境内外会计准则下会计数据差异
本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2018年半年度及2017年半年度的净利润、2018年6月30日及2017年12月31日的净资产无差异。
3净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：
|||||
|-|-|-|-|
|报告期利润|加权平均净资产收益率 (%)|基本每股收益|稀释每股收益|
|归属于公司普通股股东的净利润|3.58|0.4410||
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|3.46|0.4255||

因本公司不存在稀释性潜在股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
十九、主要会计报表项目的变动情况及原因的说明
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||报表项目|2018年6月30日|2017年12月31日|变动比例|变动原因|
||衍生金融资产|1,795,404,368.49|391,714,298.43|358.35%||
||应收款项|2,738,955,547.65|1,980,336,802.43|38.31%||
||存出保证金|9,512,528,326.42|7,302,285,193.78|30.27%||
||其他资产|1,550,697,884.14|709,627,485.02|118.52%||
||短期借款|400,082,397.63|0.00|-||
||拆入资金|15,198,404,739.60|7,029,997,910.20|116.19%||
||衍生金融负债|764,105,358.06|1,642,283,334.96|-53.47%||
||卖出回购金融资产款|40,511,615,660.05|24,921,536,820.62|62.56%||
||公允价值变动收益|344,809,694.14|-95,811,826.22|-459.88%||
||其他收益|147,680,915.21|13,275,996.87|1012.39%||
|其他业务收入其他业务成本其他综合收益注1：衍生注2：应收注3：存出注4：其他注5：短期注6：拆入注7：衍生|其他业务收入|336,458,361.43|88,475,737.38|280.28%||
||其他业务成本|257,625,616.49|44,158,034.66|483.42%||
||其他综合收益|-249,229,256.46|208,826,553.90|-219.35%||

报注8：卖出回购金融资产款增加主要是交易所及银行间质押回购增加所致。
告及备注9：公允价值变动损益增加主要是衍生金融工具浮盈所致。 查文件注10：其他收益增加主要是资管子公司取得政府补助所致。
注11：其他业务收入、其他业务成本增加主要是子公司实物销售收入增加所致。
注12：其他综合收益变动主要是其他权益工具投资亏损所致。
二十、财务报表的批准报出
本财务报表经公司董事会于2018年8月30日批准报出。
Annual Report华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018备查文件目录
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表
备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件及公告
公司章程
董事长：周易董事会批准报送日期：2018年8月30日证券公司信息披露
一、公司重大行政许可事项的相关情况
1、2018年2月9日，《关于核准华泰证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2018]315号）；
2、2018年3月1日，《关于核准华泰证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（苏证监许可字[2018]5号）；
3、2018年4月9日，《关于陈志斌证券公司独立董事任职资格的批复》（苏证监许可字[2018]9号）。
二、监管部门对公司的分类结果
1、2016年度，在证券公司分类评价中，公司被评为B类BBB级。
2、2017年度，在证券公司分类评价中，公司被评为A类AA级。
3、2018年度，在证券公司分类评价中，公司被评为A类AA级。
华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
附录 :信息披露索引
关1、报告期内，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站(www. 于我sse.com.cn)上披露的信息如下：
们
||||||
|-|-|-|-|-|
||序号|日期||公告事项|
|||2018-01-06|||
|||2018-01-08|||
|||2018-01-10|||
|||2018-01-11|||
|||2018-01-26|||
|6789101112131415|||||
|||2018|-02-07||
|||2018|-02-10||
|||2018|-02-14||
|||2018|-02-27||
|||2018|-03-07||
|||2018|-03-08||
|||2018|-03-09||
|||2018|-03-13||
|||2018|-03-15||
|||2018|-03-16||
|||2018-03-20|||
|||2018-03-21|||
|||2018-03-24|||
|||2018-03-29|||
|||2018-04-04|||
|||2018-04-11|||
|||2018-04-21|||
|||2018-04-26|||
|||2018-04-27|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
|||||
|-|-|-|-|
|序号|日期|公告事项||
||2018-04-28|||
||2018-05-03|||
||2018-05-08|||
||2018-05-10|||
||2018-05-11|||
||2018-05-22|||
||2018-05-24|||
||2018-05-29|||
||2018-06-07|||
||2018-06-14|华泰证券2017年年度股东大会的法律意见书、华泰证券2017年年度股东大会决议公告、华泰证券关联交易管理制度（2|018年修订）托管理事务券（第一期）|
||2018-06-19|华泰证券非公开发行2018年证券公司短期公司债券（第一期）在上海证券交易所挂牌的公告||
||2018-06-20|华泰证券2015年公司债券（第一期）（品种一）2018年付息兑付及摘牌公告、华泰证券2015年公司债券（第一期）受报告（2017年度）、华泰证券2016年公司债券（第二期）受托管理事务报告（2017年度）、华泰证券2016年公司债受托管理事务报告（2017年度）||
||2018-06-28|华泰证券第四届董事会第十五次会议决议公告||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
2、报告期内，公司在香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk）上披露的信息如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
||序号|日期||公告事项|
|||2018-01-04|||
|||2018-01-07|||
|||2018-01-09|||
|||2018-01-10|||
|||2018-01-25|||
|||2018-02-02|||
|||2018-02-06|||
|||2018-02-09|||
|9101112131415161718||2018|-02-13||
|||2018|-02-26||
|||2018|-03-02||
|||2018|-03-06||
|||2018|-03-07||
|||2018|-03-08||
|||2018|-03-12||
|||2018|-03-14||
|||2018|-03-15||
|||2018|-03-16||
|||2018-03-19|||
|||2018-03-20|||
|||2018-03-23|||
|||2018-03-28|||
|||2018-03-29|||
|||2018-04-03|||
|||2018-04-10|||
|||2018-04-16|||
|||2018-04-20|||

华泰证券 HUATAI SECURITIES 半年度报告 2018
||||
|-|-|-|
|序号|日期|公告事项|
||2018-04-25||
||2018-04-26||
||2018-04-27||
||2018-05-02||
||2018-05-07||
||2018-05-10||
||2018-05-21||
||2018-05-23||
||2018-05-28|关于召开2017年年度股东大会的第二次通知|
||2018-06-05|截至二零一八年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表|
||2018-06-06|2018年5月之经营情况主要财务数据公告|
||2018-06-13|2017年度股东大会之投票表决结果；选举独立非执行董事；及公司章程的核准生效、董事名单与其角色和职能|
||2018-06-19|海外监管公告——华泰证券股份有限公司2015年公司债券（第一期）（品种一）2018年付息兑付及摘牌公告|
||2018-06-27|海外监管公告——华泰证券股份有限公司第四届董事会第十五次会议决议公告|

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