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北京市康达律师事务所
关于内蒙古亿利能源股份有限公司
调整股票期权激励计划相关事项的
法律意见
康达法意字【2015】第 0003号
二○一五年一月
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法律意见释 义
在本文中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义：
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|简称|含义|
|本所|北京市康达律师事务所|
|亿利能源/公司|内蒙古亿利能源股份有限公司|
|《公司法》|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|《中华人民共和国证券法》|
|《律师法》|《中华人民共和国律师法》|
|《证券法律业务管理办法》|《律师事务所从事证券法律业务管理办法》|
|《证券法律业务执业规则（试行）》|《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》|
|《股票上市规则》|《上海证券交易所股票上市规则》|
|《股权激励管理办法》|《上市公司股权激励管理办法（试行）》|
|《备忘录1号》|《股权激励有关事项备忘录1号》|
|《备忘录2号》|《股权激励有关事项备忘录2号》|
|《备忘录3号》|《股权激励有关事项备忘录3号》|
|本法律意见书|《北京市康达律师事务所关于内蒙古亿利能源股份有限公司调整股票期权激励计划相关事项的法律意见》(康达法意字[2015]第0003号)|
|《公司章程》|《内蒙古亿利能源股份有限公司章程》|
|中国证监会|中国证券监督管理委员会|
|《激励计划（草案）》|《内蒙古亿利能源股份有限公司股票期权激励计划（草案）》|
|《激励计划（草案修订稿）》|《内蒙古亿利能源股份有限公司股票期权激励计划（草案修订稿）》|
|股票期权激励计划、本次激励计划、本计划|以公司股票为标的，对公司的董事、高级管理人员、子公司主要管理人员及董事会认为对公司有特殊贡献的、不可替代的人员进行的长期性激励计划。|

法律意见
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|股票期权、期权|亿利能源授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。|
|激励对象|按照本计划规定获得股票期权的公司董事、高级管理人员、子公司主要管理人员及董事会认为对公司有特殊贡献的、不可替代的人员。|
|授权日|公司向激励对象授予股票期权的日期，授予日必须为交易日。|
|有效期|从股票期权授予激励对象之日起到股票期权失效为止的时间段。|
|行权|激励对象根据股票期权激励计划，行使其所拥有的股票期权的行为，在本计划中行权即为激励对象按照激励计划设定的条件购买标的股票的行为。|
|可行权日|激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日。|
|行权价格|本计划所确定的激励对象购买亿利能源股票的价格。|
|行权条件|根据股票期权激励计划激励对象行使股票期权所必需满足的条件。|
|元|人民币元|

法律意见北京市康达律师事务所
关于内蒙古亿利能源股份有限公司
调整股票期权激励计划相关事项的
法律意见
康达法意字【2015】第0003号致：内蒙古亿利能源股份有限公司
本所接受亿利能源的委托，作为公司本次实行股票期权激励计划的特聘专项法律顾问，依据《公司法》、《证券法》、《律师法》、《证券法律业务管理办法》、《证券法律业务执业规则（试行）》、《股权激励管理办法》、《备忘录 1号》、《备忘录2号》、《备忘录3号》等现行法律、法规、规章和其他规范性文件的规定，出具了《北京市康达律师事务所关于内蒙古亿利能源股份有限公司股票期权激励计划（草案）的法律意见》(康达法意字【2014】第 0076号)；鉴于亿利能源根据中国证监会的反馈对《激励计划（草案）》进行了调整，现本所律师对亿利能源调整股票期权激励计划的相关事项进行核查，并出具本法律意见书。
本所律师仅基于本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实发表法律意见。本所律师对所查验事项是否合法合规、是否真实有效进行认定，是以现行有效的（或事实发生时施行有效的）法律、法规、规范性法律文件、政府主管部门做出的批准和确认、本所律师从国家机关、具有管理公共事务职能的组织、会计师事务所、资产评估机构、资信评级机构、公证机构等公共机构直接取得的文书，或本所律师从上述公共机构抄录、复制、且经该机构确认后的材料为依据做出判断；对于不是从上述公共机构直接取得的文书，或虽为律师从上述公共机构抄录、复制的材料但未取得上述公共机构确认的材料，本所律师已经进行了必要的核查和验证。
本所律师对于会计、审计、资产评估等非法律专业事项不具有进行专业判断的资格。本所律师依据从会计师事务所、资产评估机构直接取得的文书发表法律
法律意见意见并不意味着对该文书中的数据、结论的真实性、准确性、完整性做出任何明示或默示的保证。
本所律师严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确。本法律意见书中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本所律师依法对出具的法律意见承担相应法律责任。
亿利能源已向本所保证，其所提供的书面材料或口头证言均真实、准确、完整，有关副本材料或复印件与正本或原件一致，所提供之任何文件或事实不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
截至本法律意见书出具之日，本所及签字律师均不持有亿利能源的股票，与亿利能源之间亦不存在可能影响公正履行职责的关系。
本法律意见书仅供亿利能源为实行本次激励计划之目的使用，不得用作其他目的。
本所律师同意亿利能源部分或全部在激励计划相关备案或公告文件中自行引用或按中国证监会的要求引用本法律意见书的内容，但亿利能源作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。
本所律师遵循审慎性及重要性原则，在查验相关材料和事实的基础上独立、客观、公正地出具法律意见如下：
一、《股权激励（草案修订稿）》对本次激励计划的调整
2015年 1月 14日，公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关于<公司股票期权激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》，对《激励计划（草案）》进行调整，具体调整如下：
（一）对于“授出股票期权的数量”的调整
1、特别提示第二条调整为：
法律意见“内蒙古亿利能源股份有限公司（以下简称“亿利能源”或“本公司”、“公司”）拟向激励对象授予 1520万份股票期权，涉及的标的股票种类为人民币 A股普通股，约占本激励计划签署时公司股本总额 208958.95万股的0.73%。每份股票期权拥有在有效期内以行权价格和行权条件购买1股亿利能源股票的权利。
本计划的股票来源为亿利能源向激励对象定向发行股票。”
2、第四章第一条“授出股票期权的数量”调整为：
“本计划拟向激励对象授予 1520万份股票期权，涉及的标的股票种类为人民币A股普通股，约占本激励计划签署时公司股本总额208958.95万股的0.73%。
每份股票期权拥有在有效期内以行权价格和行权条件购买 1股亿利能源股票的权利。激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务。”
（二）对于“股票期权的主要行权条件”的调整
1、特别提示第六条调整为：
“本计划授予的股票期权在行权期的4个会计年度中，分年度进行绩效考核并行权，每个会计年度考核一次，以达到绩效考核目标作为激励对象的行权条件。
公司层面的业绩考核目标为：以2013年为基数，2015-2018年度净利润增长率分别不低于69%、120%、186%、272%；营业收入增长率分别不低于69%、120%、186%、272%。
以上净利润以扣除非经常性损益后的净利润作为计算依据，各年净利润均指归属于上市公司股东的净利润。
由本次股权激励产生的期权成本将在经常性损益中列支。
除此之外，股票期权等待期内，归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均不得低于授权日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。”
2、第八章第二条第三点“公司层面行权业绩条件”调整为：
“本计划授予的股票期权在行权期的4个会计年度中，分年度进行绩效考核并行权，每个会计年度考核一次，以达到绩效考核目标作为激励对象的行权条件。
法律意见各年度绩效考核目标如下表所示：
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|-|-|-|-|
||行权期||业绩考核目标|
|第一个行权期||以2013年为基数，2015年净利润增长率不低于69%，且营业收入增长率不低于69%；||
|第二个行权期||以2013年为基数，2016年净利润增长率不低于120%，且营业收入增长率不低于120%；||
|第三个行权期||以2013年为基数，2017年净利润增长率不低于186%，且营业收入增长率不低于186%；||
|第四个行权期||以2013年为基数，2018年净利润增长率不低于272%，且营业收入增长率不低于272%。||

以上净利润以扣除非经常性损益后的净利润作为计算依据，各年净利润均指归属于上市公司股东的净利润。
由本次股权激励产生的期权成本将在经常性损益中列支。
除此之外，股票期权等待期内，归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均不得低于授权日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。”
（三）对于“股票期权激励对象的确定依据和范围”的调整
1、第三章第一条“激励对象的确定依据”调整为：
“（一）激励对象的确定依据
1、激励对象确定的法律依据
本计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《备忘录》及其他有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
2、激励对象确定的职务依据
本计划的激励对象为下列人员（不包括独立董事、监事）：
（1）公司董事、高级管理人员；
法律意见（2）子公司主要管理人员；
（3）董事会认为对公司有特殊贡献的、不可替代的人员。”
2、第三章第二条“激励对象的范围”调整为：
“本激励计划涉及的激励对象合计 17人，包括公司董事、高级管理人员、子公司主要管理人员及董事会认为对公司有特殊贡献的、不可替代的人员（不包括独立董事、监事）。
所有激励对象必须在本计划的考核期内于公司或公司的控股子公司任职并已与所属单位签署劳动合同。具体激励对象名单及其分配比例由公司董事会审定，公司监事会核查，需报经公司股东大会批准的还应当履行相关程序。”
（四）对于“激励对象获授的股票期权分配情况”的调整
第五章“激励对象获授的股票期权分配情况”调整为：
“本激励计划授予的股票期权情况如下表所示（以下百分比计算结果四舍五入，保留两位小数）：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||获授的股票期||占授予股票期权||占目前总股|
||姓名||职务|||||||
||||||权数量（万份）||总数的比例||本的比例|
|田继生||董事长||200||13.16%||0.10%||
|尹成国||董事||200||13.16%||0.10%||
|张素伟||董事、总经理||200||13.16%||0.10%||
|张军强||副总经理||80||5.26%||0.04%||
|高智军||副总经理||80||5.26%||0.04%||
|杜朴||副总经理||80||5.26%||0.04%||
|刘强||副总经理||80||5.26%||0.04%||
|姜勇||副总经理||80||5.26%||0.04%||
|赵冬||副总经理||80||5.26%||0.04%||
|艾宏刚||财务总监、董事会秘书||60||3.95%||0.03%||
|子公司主要管理人员及董事会认为对公司有特殊贡献的其他人员（7人）||||380||25.00%||0.18%||
|合计||||1520||100.00%||0.73%||

法律意见注：1、持股5%以上的主要股东或实际控制人及其配偶与直系近亲属未参与本激励计划。本次激励对象均未同时参加两个或以上上市公司的股权激励计划。
2、上述任何一名激励对象通过本计划获授的公司股票均未超过公司总股本的1%。”
（五）对于“股票期权会计处理”的调整
第十章“股票期权会计处理”调整为：
“（一）期权价值的计算方法
财政部于 2006年 2月 15日发布了《企业会计准则第 11号——股份支付》和《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》，并于 2007年 1月 1日起在上市公司范围内施行。根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中关于公允价值确定的相关规定，需要选择适当的估值模型对股票期权的公允价值进行计算。公司选择 Black-Scholes模型来计算期权的公允价值，对授予激励对象的1520万份股票期权的公允价值进行了预测算（授予时进行正式测算）：公司每份股票期权价值为1.03元，本计划授予的股票期权的总价值为1565.60万元。
（二）期权费用的摊销方法
根据《企业会计准则第 11号——股份支付》的有关规定，公司将在等待期的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并按照股票期权授权日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
假设公司2014年10月授予期权，则2014年-2019年期权成本摊销情况见下表：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期权份额||期权成本||2014年||2015年||2016年||2017年||2018年||2019年|
||（万份）||（万元）||（万元）||（万元）||（万元）||（万元）||（万元）||（万元）|
|1520||1565.60||125.57||502.30||453.37||273.98||151.67||58.71||

公司以目前信息初步估计，在不考虑激励计划对公司业绩的刺激作用情况
下，股票期权费用的摊销对有效期内各年净利润有所影响，从而对业绩考核指标
法律意见中的净利润增长率指标造成影响，但影响程度不大。若考虑股票期权激励计划对公司发展产生的正向作用，由此激发管理团队的积极性，提高经营效率，降低代理人成本，激励计划带来的公司业绩提升将远高于因其带来的费用增加。”
本所律师在核查后认为，上述对公司股票期权授出数量、主要行权条件、激励对象的确定依据和范围、激励对象获授的股票期权分配情况、会计处理的调整符合《股权激励管理办法》、《备忘录1号》、《备忘录2号》、《备忘录3号》的规定。
二、本次激励计划应当履行的法定程序
（一）本次激励计划已经履行的程序
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，公司为实施本次激励计划已经履行了如下程序：
1、2014年 8月 15日，公司董事会薪酬与考核委员会召开会议，通过《关于公司<股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<股权激励计划实施考核管理办法>的议案》，并决定将本次激励计划提交公司董事会审议。
2、2014年8月27日，公司第六届董事会召开第三次会议，审议通过了《关于公司<股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<股权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票期权激励计划有关事项的议案》。
3、2014年8月27日，公司独立董事就本次激励计划发表了独立意见。
4、2014年 8月 27日，公司第六届监事会召开第三次会议，会议对本次激励计划中的激励对象进行了核查，认为“列入本次激励计划的激励对象均具备《公司章程》中所规定的任职资格，且满足《公司法》、《证券法》、《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《股权激励有关事项备忘录 1-3号》等规范性文件所规定的对象条件，其作为本次股票期权激励对象是合法、有效”。
5、2015年1月14日，公司第六届董事会召开第十次会议，审议通过了《关
法律意见于公司<股票期权激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》、《关于公司<股权激励计划实施考核管理办法（修订稿）>的议案》。
6、2015年1月14日，公司独立董事就本次激励计划调整发表了独立意见。
7、2015年1月14日，公司第六届监事会召开第六次会议，审议通过了《关于公司<股票期权激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》、《关于公司<股权激励计划实施考核管理办法（修订稿）>的议案》，并对本次《激励计划（草案修订稿）》涉及激励对象名单进行了核查，认为本次激励计划的激励对象合法、有效。
8、公司已聘请本所对本次激励计划出具法律意见。
9、经本所律师核查，公司本次激励计划已经中国证监会备案无异议。
（二）本次激励计划尚待履行的法定程序
为实施本次激励计划，公司应当按照《公司法》和《公司章程》的规定召集、召开股东大会审议本次激励计划，相关议案应当以特别决议审议通过。根据《股权激励管理办法》的规定，独立董事应就本次激励计划向所有股东征集委托投票权，公司监事会应当就激励对象名单的核实情况在股东大会上做出说明。股东大会的表决方式应当采用现场投票与网络投票相结合的方式。股东大会批准股票期权激励计划后办理股票期权激励计划信息披露事宜并实施。董事会根据股东大会的授权办理具体的股票期权授予、行权等事宜。
本所律师认为：公司为实行本次激励计划已经履行的程序符合《股权激励管理办法》第二十八条、第二十九条、第三十一条、第三十三条的规定。公司尚需按照《股权激励管理办法》第三十四条、第三十五条、第三十六条、第三十七条、第三十八条、第三十九条、第四十条的规定履行法定程序。
三、本次激励计划的信息披露
通过对巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）所载的公司信息披露相关内容的核查，截至本法律意见书出具之日，公司履行信息披露义务的行为符合《股
法律意见权激励管理办法》的相关规定，公司尚需按照相关法律、法规、规范性文件的规定履行相应的信息披露义务。
四、结论意见
综上所述，本所律师经核查后认为，《激励计划（草案修订稿）》符合《公司法》、《证券法》、《股权激励管理办法》、《备忘录1号》、《备忘录2号》、《备忘录3号》以及《公司章程》的相关规定，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
本次激励计划已按照有关规定履行了现阶段必要的法定程序和信息披露义务。本次激励计划已经中国证监会备案无异议，在亿利能源股东大会以特别决议审议通过相关激励计划议案后，公司即可实施本次激励计划。本次激励计划尚需按照相关法律、法规及规范性文件的规定履行相应的后续信息披露义务。
本法律意见书一式五份，具有同等法律效力。
（以下无正文）