北京大北农科技集团股份有限公司
Beijing Dabeinong Technology Group Co., Ltd
（北京市海淀区中关村大街 27号中关村大厦 14层）
2013
年度财务决算报告
证券代码：002385 证券简称：大北农
二零一四年四月
北京大北农科技集团股份有限公司
2013年度财务决算报告
2013年度，公司下游生猪价格持续低迷，饲料企业经营压力进一步增大，公司抓住了产业发展的新机遇，进一步加大了品牌、团队、市场和产品的开发力度，以“事业财富共同体”为合作模式，推行智慧大北农计划，改变与行业内优秀的经销商、养殖企业、农户的合作关系，并不断提高对专营专销户和中大型养殖企业的综合服务，为他们提供创业文化、团队培养、公司化运营、产品技术、资讯信息、管理咨询、经营资金、信息化建设等多方面的支持和服务。在这些措施的综合影响下，公司在销售增长、客户结构、市场占有率、人才队伍和经营绩效等方面均取得长足发展。2013年度共实现销售额1,666,112.40万元，同比增长56.60%，营业利润92,909.22万元，同比增长15.17%，实现归属于母公司的净利润76,913.24万元，同比增长
13.93%。
公司除了着力做好市场服务，提高当年绩效外，还投入更多的资源和精力，用以拓展未来几年持续高速发展的空间。2013年度是行业发展相对低迷的一年，公司利用发展机制、团队管理等方面的优势，广泛吸纳行业优秀的技术、管理和推广服务人才，报告期内公司新增员工12,823人，年末员工总人数达到25,855人，同比增长98.40%。在研发方面继续保持较高的投入，2013年度研发投入49,297.22万元，较上年增加14,948.50万元，增长43.52%。在工厂建设等长期资产投资方面，2013年度公司共投入资金144,290.13万元，较上年增加53,342.66万元，增长58.65%，固定资产等长期资产的投入大幅增加，2013年度相应也增加了公司资产折旧及相关摊销费用6,450.93万元。此外，公司还开创了与行业内优秀人才的联合创业模式，利用大北农资金、品牌、管理与创业人才的经营优势，强强联合，成立联合创业公司，共同探索新的发展模式，创造公司第二品牌，2013年度，新设立了31家联合创业公司，这些公司大多在开办期或业务运营的初期，运营成本较高。2013年度，公司所有联合创业公司的净利润为-6,563万元。上述在团队、研发、产能和联合创业公司方面的较大投入，短时间内对公司业绩起负面影响，较大程度影响了2013年度的公司利
润，但从长远来看，这些投入将是公司未来可能继续保持高速成长的重要条件。
现将2013年度财务决算的有关情况报告如下：
一、财务报表审计情况
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已经对公司2013年财务报表进行了审计，并出具了瑞华审字[2014]第 51030011号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了北京大北农科技集团股份有限公司 2013年 12月 31日合并及公司的财务状况以及 2013年度合并及公司的经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标： 货币单位：元
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|项 目|2013年12月31日（2013年度）|2012年12月31日（2012年度）|增减数（％）|
|营业总收入|16,661,124,004.23|10,639,570,117.84|56.60%|
|利润总额|971,265,092.13|841,538,827.83|15.42%|
|归属于上市公司股东的净利润|769,132,408.77|675,109,971.66|13.93%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|737,281,643.91|647,119,279.45|13.93%|
|经营活动产生的现金流量净额|522,010,004.89|694,869,902.23|-24.88%|
|总资产|8,206,462,755.08|5,708,015,889.65|43.77%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|5,033,098,726.47|4,065,511,491.45|23.80%|
|股本（股）|1,637,824,823.00|801,600,000.00|104.32%|
|基本每股收益|0.48|0.42|14.29%|
|加权平均净资产收益率（%）|17.41%|18.07%|-0.66%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元）|0.32|0.87|-63.22%|
|归属于上市公司股东的每股净资产|3.07|5.07|-39.44%|

三、经营情况分析
（一）总体经营情况 货币单位：万元
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|项 目|2013年度|2012年度|增减数（％）|

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|营业收入|1,666,112.40|1,063,957.01|56.60%|
|营业利润|92,909.22|80,668.49|15.17%|
|利润总额|97,126.51|84,153.88|15.42%|
|净利润|78,291.79|70,701.74|10.74%|
|归属母公司所有者的净利润|76,913.24|67,511.00|13.93%|

报告期内，公司销售规模与上年同期相比有较大幅度的增长，共实现营业总收入1,666,112.40万元，同比增长56.60%；实现毛利345,481.46万元，同比增长51.41%，实现营业利润92,909.22万元，同比增长15.17%；实现利润总额97,126.51万元，同比增长15.42%；实现净利润78,291.79万元，同比增长10.74%；实现归属于母公司所有者的净利润76,913.24万元，同比增长13.93%。营业收入较上年同期增加
602,155.39万元，增长56.60%，主要系公司产能在本年度进一步释放，同时扩大了推广服务团队，并在于客户的合作模式、用户的综合服务、智慧养猪、智慧金融等方面推陈出新，优质客户资源增多，市场份额不断扩大所致。净利润较上年同期增加7,590.05万元，增长10.74%，主要系本年销售规模扩大，利润相应增长所致。
（二）主营业务收入分析
1、主营业务收入构成
按不同业务类型划分，报告期内公司主营业务收入构成如下表所示：
货币单位：万元
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|主要产品|主营收入|主营成本|毛利额|毛利率|收入占比（％）|毛利占比（％）|
|饲料产品|1,567,591.26|1,272,559.11|295,032.15|18.82%|94.55%|86.13%|
|种业产品|43,674.36|22,715.45|20,958.92|47.99%|2.63%|6.12%|
|植保产品|9,607.77|5,939.27|3,668.50|38.18%|0.58%|1.07%|
|动保产品|30,126.48|9,031.33|21,095.15|70.02%|1.82%|6.16%|
|其他产品|6,923.22|5,150.36|1,772.86|25.61%|0.42%|0.52%|
|合 计|1,657,923.09|1,315,395.51|342,527.58|20.66%|100.00%|100.00%|

报告期内，饲料产品和种子产品的销售收入构成公司主营业务的主要组成部分，饲料产品和种子产品合计的销售收入占主营业务收入的比例为97.18%。作为公司的辅助业务，动保产品、植保产品的销售收入占主营业务收入的比重较小。
2、主营业务收入与毛利率变动 货币单位：万元
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|主要产品|2013年度||2012年度||增减数（％）||
||主营收入|毛利率|主营收入|毛利率|主营收入|毛利率|
|饲料产品|1,567,591.26|18.82%|961,207.36|18.52%|63.09%|0.30%|
|种业产品|43,674.36|47.99%|58,598.54|48.72%|-25.47%|-0.73%|
|植保产品|9,607.77|38.18%|9,973.79|30.66%|-3.67%|7.52%|
|动保产品|30,126.48|70.02%|20,484.26|69.20%|47.07%|0.82%|
|其他产品|6,923.22|25.61%|4,762.66|22.61%|45.36%|3.00%|
|合 计|1,657,923.09|20.66%|1,055,026.61|21.32%|57.15%|-0.66%|

报告期内，公司饲料产品销售收入较上年同期增加 606,383.90万元，增长63.09%；种子产品销售收入较上年同期减少 14,924.18万元，下降25.47%；动保产品的销售收入也有较大幅度增长。
（三）期间费用分析 货币单位：万元
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|项 目|2013年||2012年||增减数（％）|
||金额|占总收入比（％）|金额|占总收入比（％）||
|销售费用|157,698.11|9.47%|92,769.04|8.72%|69.99%|
|管理费用|91,215.16|5.47%|56,799.48|5.34%|60.59%|
|财务费用|1,032.53|0.06%|-3,096.76|-0.29%|133.34%|
|合 计|249,945.81|15.00%|146,471.76|13.77%|70.64%|

报告期内，公司三项费用的增长率为70.64%，其中销售费用、管理费用及财务费用的增长幅度分别为69.99%、60.59%及133.34%，均高于销售收入的增长幅度。
销售费用增长主要系本期销售人员增加导致薪酬、差旅等相关费用的增加；管理费用增长主要系研发投入扩大致研发支出大幅增长，员工人数增加薪酬等相关费用增加所致；财务费用本年发生数较上年增长较快，主要系本年存款余额下降利息收入减少以及银行借款增加导致利息支出增加。
四、财务状况分析
（一）总体财务状况 货币单位：万元
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|项 目|2013年12月31日|2012年12月31日|增减数（％）|
|资产总额|820,646.28|570,801.59|43.77%|
|负债总额|291,445.98|142,523.21|104.49%|
|所有者权益|529,200.29|428,278.38|23.56%|

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|归属于母公司股东权益|503,309.87|406,551.15|23.80%|

报告期末，公司资产负债率为35.51%，较期初的24.97%提高了10.54个百分点；
所有者权益较期初增长23.56%，主要系本期未分配利润增加所致。
（二）资产状况分析
报告期内，公司资产结构情况如下： 货币单位：万元
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|项 目|2013年12月31日||2012年12月31日||增减数（％）|
||金额|比例|金额|比例||
|流动资产|430,832.95|52.50%|334,683.58|58.63%|28.73%|
|非流动资产|389,813.32|47.50%|236,118.00|41.37%|65.09%|
|其中：固定资产|198,933.51|24.24%|133,983.28|23.47%|48.48%|
|在建工程|41,938.97|5.11%|26,052.89|4.56%|60.98%|
|无形资产|46,466.32|5.66%|35,180.21|6.16%|32.08%|
|资产合计|820,646.28|100.00%|570,801.59|100.00%|43.77%|

上表显示，公司总资产较期初增加 249,844.69万元，增长43.77%。流动资产主要由货币资金和存货组成，流动资产占总资产的比例为52.50%，显示了公司业务发展的良好势头。
公司流动资产结构情况如下： 货币单位：万元
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|项 目|2013年12月31日||2012年12月31日||增减数（％）|
||金额|比例|金额|比例||
|货币资金|156,008.47|36.21%|176,344.03|52.69%|-11.53%|
|应收票据|3,666.81|0.85%|1,056.54|0.32%|247.06%|
|应收账款|35,199.99|8.17%|14,484.70|4.33%|143.01%|
|预付款项|28,858.31|6.70%|18,179.32|5.43%|58.74%|
|应收股利|503.94|0.12%||||
|其他应收款|7,695.41|1.79%|3,884.85|1.16%|98.09%|
|存 货|194,209.71|45.08%|118,301.81|35.35%|64.16%|
|其他流动资产|4,690.31|1.09%|2,432.33|0.73%|92.83%|
|流动资产合计|430,832.95|100.00%|334,683.58|100.00%|28.73%|

（三）负债结构分析
报告期内，公司负债结构情况如下： 货币单位：万元
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|项 目|2013年12月31日||2012年12月31日||增减数（％）|
||金额|比率|金额|比率||
|流动负债|278,742.31|95.64%|130,594.77|91.63%|113.44%|
|非流动负债|12,703.67|4.36%|11,928.43|8.37%|6.50%|
|合 计|291,445.98|100.00%|142,523.21|100.00%|104.49%|

上表显示，报告期内公司负债结构以流动负债为主，占负债总额的比重为95.64%，非流动负债仅占4.36%。
公司流动负债结构情况如下： 货币单位：万元
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|项 目|2013年12月31日||2012年12月31日||增减数（％）|
||金额|比率|金额|比率||
|短期借款|74,868.36|26.86%|1,820.34|1.39%|4012.88%|
|应付票据|100.00|0.04%|405.83|0.31%|-75.36%|
|应付账款|81,459.61|29.22%|55,648.86|42.61%|46.38%|
|预收款项|52,600.74|18.87%|35,330.91|27.05%|48.88%|
|应付职工薪酬|36,898.91|13.24%|24,308.10|18.61%|51.80%|
|应交税费|11,487.37|4.12%|6,015.98|4.61%|90.95%|
|应付利息|407.82|0.15%||||
|其他应付款|20,624.49|7.40%|7,064.74|5.41%|191.94%|
|一年内到期的非流动负债|295.00|0.11%||||
|流动负债合计|278,742.31|100.00%|130,594.77|100.00%|113.44%|

（四）所有者权益分析 货币单位：万元
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|项 目|2013年12月31日|2012年12月31日|增减数（％）|
|股 本|163,782.48|80,160.00|104.32%|
|资本公积|115,394.40|164,729.09|-29.95%|
|盈余公积|16,368.08|11,536.66|41.88%|
|未分配利润|207,782.22|150,129.20|38.40%|
|外币报表折算差额|-17.32|-3.80|-355.72%|
|归属于母公司股东的|503,309.87|406,551.15|23.80%|

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|所有者权益||||
|少数股东权益|25,890.42|21,727.23|19.16%|
|所有者权益合计|529,200.29|428,278.38|23.56%|

上表显示，公司的所有者权益较期初数增长23.56%，主要系本期未分配利润增加及股票期权行权所致。
（五）偿债能力分析
报告期内，反映公司偿债能力的主要财务指标如下表所示：
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|项 目|2013年度或2013年12月31日|2012年度或2012年12月31日|增减变动|
|流动比率（次）|1.55|2.56|-1.01|
|速动比率（次）|0.83|1.64|-0.81|
|资产负债率（％）|35.51%|24.97%|10.54%|

上表显示，报告期内公司的资产负债率较期初有所提高，这是由于公司业务规模扩大，预收账款、应付账款、短期借款等增加，公司本年度盈利能力较强，并且长期负债的金额较小，不存在长期债务的偿还压力。
（六）资产周转能力分析
公司近两年应收账款周转率和存货周转率情况如下：
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|项 目|2013年|2012年|增减变动|
|应收账款周转率（次）|67.07|92.61|-25.54|
|存货周转率（次）|8.45|7.79|0.66|

报告期内，公司应收账款周转次数较上年有所下降，主要系顺应集团发展战略，放宽对信用条件较好客户的信用周期和信用额度，导致应收账款的回收期延长所致；
存货周转次数较上年有所提高，是因为随着销售收入的快速增长，销售成本的同步增长，同时加强库存管理使得存货周转总体提高。
五、现金流量分析
（一）现金流量总体情况 货币单位：万元
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|项 目|2013年度|2012年度|增减数（％）|

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|经营活动产生的现金流量净额|52,201.00|69,486.99|-24.88%|
|投资活动产生的现金流量净额|-164,147.57|-103,354.56|-58.82%|
|筹资活动产生的现金流量净额|96,754.91|-9,852.61|1082.02%|
|现金及现金等价物净增加额|-15,197.59|-43,727.22|65.24%|

报告期内，公司经营活动产生的现金净流量比上年同期减少 17,285.99万元，下降24.88%，主要系客户货款占用增加以及采购支出增加所致；投资活动产生的现金净流量比上年同期减少60,793.01万元，下降58.82％，主要原因系本年固定资产购建增加、收购股权付款增加所致；筹资活动产生的现金净流量比上年同期增加了106,607.52万元，增长1082.02%，主要原因系流动资金借款增加、收到员工股票期权行权款等所致。
（二）现金流量相关的比率分析
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|指 标|2013年度|2012年度|增减变动|
|销售收现比|1.00|0.99|0.01|
|每股经营活动现金净流量|0.32|0.87|-0.55|

报告期内，公司现金收入与销售收入稳步增长，显示公司较强的现金收款能力；
每股经营活动产生的现金净流量较去年下降0.55元，主要系本年公司资本公积金转增股本，股本增加使得每股经营活动的现金流量有所下降。
北京大北农科技集团股份有限公司董事会2014年4月20日