华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）华北制药股份有限公司
（河北省石家庄市和平东路388号）
年面向合格投资者公开发行公司债券
2017
第二期
( )
受托管理事务年度报告
（2017年度）
债券受托管理人：
（住所：广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 16-17层）
签署日期：2018年6月
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）目 录
重要提示 ..................................................................................................... 1第一章本期债券概况 .............................................................................. 2第二章受托管理人职责履行情况 .......................................................... 4第三章发行人
2017
年度经营及财务情况 ............................................ 7第四章募集资金使用及专项账户运作情况 ........................................ 12第五章本期债券付息情况 .................................................................... 13第六章债券持有人会议召开情况 ........................................................ 14第七章本期债券跟踪评级情况 ............................................................ 15第八章发行人负责本期债券事务的专人变动情况 ............................ 16第九章担保人情况 ................................................................................ 17第十章其他事项
..................................................................................... 18
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）重要提示
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《华北制药股份有限公司 2017年公开发行公司债券（第二期）募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）、《华北制药股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券之受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）及对外发布的《华北制药股份有限公司 2017年年度报告》等相关规定以及华北制药股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由本期公司债券受托管理人长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）编制。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为长城证券所作的承诺或声明。
下一步，长城证券将按照相关规定密切关注发行人对本期债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券
发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明
书》及《受托管理协议》的规定和约定履行债券受托管理人职责。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第一章本期债券概况
一、核准文件及核准规模
经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]3183号文核准，华北制药股份有限公司获准面向合格投资者公开发行不超过 5亿元人民币公司债券。华北制药股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行规模为2.9亿元。
二、债券基本情况
1、债券名称：华北制药股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）。
2、债券代码及简称：证券代码为143313，证券简称为“17华药02”。
3、发行规模：2.9亿元。
4、票面利率：本次债券票面年利率为6.2%。
5、发行日：2017年9月25日。
6、上市日：2017年10月18日。
7、债券期限：本次债券期限为 4年（附第 3年末发行人赎回选择权、上调票面利率选择权及投资者回售选择权）。
8、还本付息的期限和方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本或提前偿还本金，最后一期利息随本金一起支付。
若发行人在第 3年末行使赎回权，所赎回债券的本金加第 3年利息在兑付日2020年9月25日后5个工作日内一起支付。若债券持有人在第3年末行使回售权，所回售债券的本金加第 3年的利息在投资者回售支付日 2020年 9月25日一起支付。
9、担保人及担保方式：本期债券为无担保债券
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）10、发行时信用等级：经中诚信证券评估有限公司评定，公司的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第二章受托管理人职责履行情况
作为本期公司债券的受托管理人，长城证券股份有限公司对公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
长城证券股份有限公司已按照本期债券《受托管理协议》的要求履行了受托管理人职责。
一、债券受托管理人
根据华北制药股份有限公司与长城证券于2016年6月签署的《债券受托管理协议》，长城证券股份有限公司受聘担任本期债券的债券受托管理人。
二、受托管理人履职情况
2016年 6月，长城证券股份有限公司作为本次公司债券受托管理人，与发行人签署了《受托管理协议》，对债券受托管理人的聘任、发行人承诺、违约和救济机制、债券受托管理人赔偿机制以及债券受托管理人的变更、解聘、辞职等几个方面进行了约定。为规范本次公司债券的债券持有人的组织和行为，明确债券持有人会议的职权、义务，保障债券持有人的合法权益，制定了《债券持有人会议规则》。
长城证券股份有限公司作为债券受托管理人，持续关注发行人在债券存续期内发生的影响本期债券还本付息的重大事项，并积极与发行人保持有效沟通，对发行人的资信状况、发行人募集资金的使用情况以及可能影响债券持有人利益的重大事项持续保持关注。长城证券履行受托管理职责的主要情况如下：
（一）本次公司债券募集资金使用监管情况
1、募集资金账户监管情况
本期公司债券在取得中国证监会核准批文后，于2017年9月完成债券的发行（发行规模 2.9亿元）。发行人根据上海证券交易所要求，与长城证券、上
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）海浦东发展银行股份有限公司石家庄分行签订了《华北制药股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）之募集资金及偿债资金管理协议》。根据协议约定，发行人开立了募集资金专户。2017年 9月完成发行后，受托管理人将募集资金划入募集资金专户。
经受托管理人核查，发行人募集资金使用情况均属于偿还银行借款等有息债务范畴，不存在变更募集资金用途的情形。
（二）发行人本次公司债券存续期内发生的重要事项
长城证券对发行人存续期内重大事项进行了核查，并通过回访表的形式对发行人进行了询问，并取得相关书面回复。
长城证券作为“17华药02”的债券受托管理人，其根据《公司债券受托管理人执业行为准则》，在获悉发行人相关重大事项后，分别出具了下述临时受托管理事务报告：
华北制药股份有限公司因所属物资供应分公司通过保理业务为河北裕泰化工有限公司（下称裕泰化工公司），自中国建设银行股份有限公司邯郸滏东支行（下称建行滏东支行）借款，逾期未偿还全部本息纠纷一案，上诉至河北省高级人民法院，2017年 9月 27日，公司收到【（2017）冀民终 528号】民事判决书，河北省高级人民法院判决维持河北省邯郸市中级人民法院的一审判决结果，即判令裕泰化工公司偿还建行滏东支行 3,470万元及利息，由物资供应分公司及发行人承担共同偿付责任，由裕泰实业公司、裕隆化工公司和李伟、潘小龙承担连带清偿责任。
公司根据诉讼评估损失，于 2017年三季度计提预计负债4,031.74万元。
长城证券就该事项于2017年10月11日出具，并于10月12日公告了《华北制药股份有限公司公司债券临时受托管理事务报告》。
三、债券受托管理人的联系方式
有关受托管理人的具体履职情况，请咨询受托管理人的指定联系人：
联系人：陈衣达
电话： 0755-83516222
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）传真： 0755-83516266
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第三章发行人
2017
年度经营及财务情况
一、发行人基本情况
公司法定中文名称： 华北制药股份有限公司
公司法定英文名称： North China Pharmaceutical Company. Ltd
注册地址： 河北省石家庄市和平东路388号
注册资本：
163,080.4729万元
股票简称： 华北制药
股票代码： 600812
股票上市交易所： 上海证券交易所
法定代表人： 杨国占
公司成立日期： 1992年8月25日
办公地址： 河北省石家庄市和平东路388号
邮政编码： 050015
互联网网址： www.ncpc.cn
经营范围：药品的生产、销售（按许可证核定的范围及有效期限经营）；
中药饮片的生产和销售（按许可证核定的范围及有效期限经营）；医药中间体、植物提取物、食品添加剂（番茄红素、β-胡萝卜素）的生产、销售；货物仓储（法律、法规、国务院决定禁止或者需审批的除外）；普通货运；商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；医药化工技术转让、技术开发、技术咨询服务；机器设备清洗、机电仪安装、检定检修；粮食、包装材料、化妆品、办公用品、劳保用品、日常百货、服装、建筑材料、通讯器材、电子产品、塑橡制品、汽车配件、办公家具、润滑油、五金、仪器仪表、药用玻璃制品、化学试剂、机械设备、电器机械及零配件的批发、零售（以上事项需前置审批的除外）；卫生用品的销售；房屋租赁；以下仅限
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）分支机构经营（涉及许可的凭许可证经营）：药用辅料(重组人血白蛋白)、栓剂、酊剂、散剂、空心胶囊、合剂、滴丸剂、口服液、溶液剂的生产；重组人血白蛋白（非血液制品、非药品）的生产、销售；兽药销售；中成药、化学原料药及其制剂、抗生素原料药及其制剂、生化药品、生物制品、第二类精神药品制剂的批发；计生用品（药品、需审批的医疗器械除外）、保健品、药用中间体、植物提取物零售；药用玻璃瓶、日用玻璃制品、工业氧气的生产；预包装食品、化工产品、钢材及其制品、铝材及其制品、纸张、有色金属、焦炭的批发、零售；中药类产品、中西药、生物技术产品、农兽药及综合技术的研发、技术咨询；预包装食品、保健食品、特殊医学用途配方食品的研发、加工、生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、经营成果分析
根据发行人2017年年度报告，其主要财务数据如下：
1、发行人2017年度财务状况
单位：万元
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|项目|期末余额|年初余额|变动幅度|
|资产总计|1,715,150.02|1,647,625.40|4.10%|
|负债合计|1,187,092.70|1,118,497.49|6.13%|
|归属于母公司所有者权益合计|530,636.24|531,274.67|-0.12%|
|所有者权益合计|528,057.32|529,127.92|-0.20%|

资产变动主要原因：固定资产、开发支出资本化、对联营、合营企业长期投资的增加等导致公司总资产上升。
负债变动主要原因：长期借款增加、融资租赁增加导致发行人长期应付款上涨、以及华北制药股份有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券第一期、第二期的发行，导致公司负债总额上升。
2、合并利润表主要数据
单位：万元
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|项目|本期金额|上期金额|变动幅度|
|营业收入|770,912.19|808,246.28|-4.62%|

华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）
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|营业成本|526,515.42|651,782.17|-19.22%|
|营业利润|10,397.16|-1,404.67|840.19%|
|利润总额|5,955.17|7,814.53|-23.79%|
|净利润|1,443.81|5,163.13|-72.04%|
|归属于母公司所有者的净利润|1,875.97|5,441.51|-65.52%|

营业收入变动主要原因：受国内抗生素限用政策等影响，公司上游产品医药中间体收入有所下降。同时，公司调整产品结构，强化化学制剂、生物制剂、肾病及免疫调节等高毛利制剂产品销售，减少高风险的物流收入。
营业成本随收入减少而减少，此外，公司加强精细化管理，通过技术进步、集中采购等途径，降低生产成本，使公司成本下降幅度大于收入下降幅度。
营业利润变动原因：随部分产品供需影响，销量及销售价格提高，且公司通过技术进步、集中采购等降成本，且医药销售全面实施两票制，中间销售环节缩短，使公司毛利上升；以及财政补贴等政府、贸易补贴、科研创新项目收益等其他收益增加，营业利润实现大幅增长。
利润总额和净利润变动原因：公司营业利润大幅上升，但由于政府补助 2017年较 2016年减少，物资供应分公司保理纠纷案件共同偿付责任计提预计负债金额41,119,681.62元导致公司利润总额和净利润水平较上年下降。
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
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|项目|本期金额|上期金额|变动幅度|
|经营活动产生的现金流量净额|28,725.04|-44,652.63|164.33%|
|投资活动产生的现金流量净额|-58,075.30|-24,612.75|-135.96%|
|筹资活动产生的现金流量净额|5,073.27|65,686.47|-92.28%|
|现金及现金等价物净增加额|-25,086.74|-2,949.10|-750.66%|
|期末现金及现金等价物余额|89,544.76|114,631.50|-21.88%|

公司2017年经营活动产生的现金流量净额大幅增加，主要原因：2017年公司完善营销管控机制，优化营销体系，推进制剂药营销平台建设，提升终端掌控能力和盈利能力。创新商业模式，优化产品、市场和客户结构，加大终端市
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）场开发力度，经营质量和效益水平稳步提升，同时强化资金预算管理，加强经营净流量的考核评价管理等有效措施，改善公司整体经营活动现金流水平。
投资活动产生的现金流量净额变动原因:主要是本期向冀中能源集团财务有限责任公司增资2亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因:主要是上年同期筹集资金较多， 2017年强调公司融资战略，增加直接融资占比，改善融资信贷结构，保障公司整体资金运转顺畅。
三、发行人2017年度经营状况
2017年是公司改革发展关键年，随着国家供给侧结构性改革和产业结构优化调整的逐步深入，面对医药行业深度变革，医药市场竞争激烈，安全、环保标准不断提升等因素，公司坚持改革发展提升的工作总基调，以提高质量和效益为核心，以改革创新、转型升级为主线，深化改革攻坚，优化发展结构，加快科技创新，强化营销突破，企业步入了良性发展轨道。全年实现营业收入77.09亿元，其中医药化工收入65.77亿元，同比增长13.62%；利润总额 5955.17万元，同比减少1859.36万元，降低23.79%。
深化内部改革，加快结构调整。开展公司发展战略谋划与实施，统筹梳理公司资源，为企业诊脉分析，明确企业发展方向，统一思想逐级落实。打响改革发展提升攻坚战，推进总部机关简政放权，有效激发了基层活力。华恒公司混合所有制改革及员工持股正在稳步推进。优化产业产品结构，把生物药作为发展重点，生物药产业化基地、金坦公司生物产品扩产等项目开工建设，金坦公司销售收入同比实现翻番，乙肝疫苗收入近5亿元。加快迁建升级步伐，赵县生物合成基地项目被列为省重点项目，青霉素 V钾、6-APA及青霉素钠（钾）盐项目基本具备试车条件；完成了北元分厂升级改造、莱欣公司柔性化生产改造等项目。
推进营销创新，提升企业创效能力。全年收入过亿制剂产品达到10个，乙肝疫苗、左旋氨氯地平等 65个制剂品种收入同比增长20%以上，金坦公司二类苗市场占有率位居首位。积极跟进国家政策,挖掘产品技术和专利价值,公司在 2017版医保药品目录内的文号共计 439个,81个品种入选河北省创新及优势药品
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）目录。积极开拓国际市场,全年取得国际注册证书 51个，通过国际高端认证品种8个，其中制剂2个。
强化科技创新，打造核心竞争优势。优化研发资源配置，完善三级研发体系，推进订单式研发和内部市场化管理，核心关键技术攻关和新产品研发成果显著。国家一类新药基因重组抗狂犬病毒抗体 II期临床试验正在进行数据分析总结；药用辅料用途重组人血白蛋白完成单独的临床试验研究，正在进行与疫苗结合的临床III期试验；重组人源抗人肿瘤坏死因子(TNF-α)单克隆抗体注射液、重组抗人血管内皮生长因子单克隆抗体注射液、WA1-089等获得临床批件；肝素钠封管注射液、注射用蜂毒实现上市。全年获得生产批件 6个、临床批件 11个；授权专利 27项，其中发明专利 23项。“微生物来源系列抗耐药菌药物的关键技术开发及产业化”项目获得省科技进步一等奖，同时获得省科技进步二等奖2项。
狠抓基础管理，夯实企业发展根基。拓宽融资渠道，发行超短期融资券、公司债 20亿元，确保了资金链安全。推进企业法治和总法律顾问制度建设，完善内控体系，强化工程项目审计，提升了风险防控能力。强化全覆盖安全管理体系建设，开展了“反三违”、安全“三个一”等专项工作，实现了安全生产方针目标。强化质量管理，通过新版 GMP认证检查 7次，金坦公司荣获河北省政府质量奖提名奖。加大环保治理力度，投入 1500多万元，实施VOCs、异味等治理，国内首例抗生素菌渣无害化制生物质燃料新技术通过专家评审。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第四章募集资金使用及专项账户运作情况
一、本期债券募集资金情况
华北制药本期公司债券发行共募集资金 2.9亿元（扣除发行费用前）。根据发行人出具的《华北制药股份有限公司 2017年公开发行公司债券（第二期）募集说明书（面向合格投资者）》，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还银行借款等有息债务。
二、本期债券募集资金实际使用状况
本期债券募集资金总额为 2.9亿元，报告期内，发行人已严格按照募集说明书中的约定使用募集资金，其中偿还浦发银行流动资金借款本金 1亿元，偿还工商银行流动资金借款本金0.5亿元，偿还中国进出口银行流动资金借款本金1.4亿元。上述募集资金已于 2017年 10月全部使用完毕。经核查，本期债券募集资金使用与募集约定一致。
三、专项账户运作情况
为了规范募集资金的管理和使用，2017年公司按照上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》，与保荐机构及上海浦东发展银行股份有限公司石家庄分行签订了《募集资金及偿债资金三方监管协议》（简称“三方监管协议”），并在该银行开设了专户存储募集资金。公司按照相关规定存放、使用和管理募集资金，对募集资金实行专户存储、专项使用，并履行了相关义务。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第五章本期债券付息情况
本次债券的付息日为：2018年至 2021年每年的 9月 25日为上一个计息年度的付息日，2021年的应付利息随当年本金的兑付一起支付（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）；若发行人行使赎回权，所赎回债券的本金加2020年的利息在兑付日2020年9月25日后5个工作日内一起支付。
若债券持有人行使回售权，所回售债券的本金加 2020年的利息在投资者回售支付日2020年9月25日一起支付。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
截至报告期末，本期债券尚未到付息日。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第六章债券持有人会议召开情况
截至本报告出具日，未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第七章本期债券跟踪评级情况
2017年8月30日，中诚信证券评估有限公司通过对华北制药主体长期信用状况和发行的“2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）”进行评级审定：华北制药主体信用等级为AA，评级展望稳定；本期债券信用等级为AA。
2018年5月30日，中诚信证券评估有限公司跟踪评级结果为主体信用等级为AA，评级展望稳定；本期债券信用等级为AA。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第八章发行人负责本期债券事务的专人变动情况
截至本报告出具日，发行人指定的代表发行人负责本期债券事务的专人未发生变动。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第九章担保人情况
本期债券为无担保债券。
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）第十章其他事项
一、相关当事人
2017年度，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级机构均未发生变化。
二、发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化
经查阅发行人2017年年度报告，未发现发行人经营方针、经营范围或生
产经营外部条件等发生重大变化。
三、发行人主要资产被查封、扣押、冻结
经查阅发行人2017年年度报告并经发行人确认，发行人未发生主要资产
被查封、扣押、冻结的情况。
四、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况
经查阅发行人2017年年度报告并经发行人确认，发行人未发生未能清偿
到期债务的违约情况。
五、发行人放弃债权或财产超过上年末净资产的百分之十
经查阅发行人2017年年度报告以及发行人确认，发行人未发生放弃债权
或财产超过上年末净资产的百分之十的情形。
六、发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失
经查阅发行人2017年年度报告，发行人未发生超过上年末净资产百分之
十的重大损失的情形。
七、发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定
经查阅发行人2017年年度报告以及发行人确认，发行人未作出减资、合
并、分立、解散及申请破产的决定。
八、发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚
华北制药股份有限公司因所属物资供应分公司通过保理业务为河北裕泰化工有限公司（下称裕泰化工公司），自中国建设银行股份有限公司邯郸滏东支行（下称建行滏东支行）借款，逾期未偿还全部本息纠纷一案，上诉至河北省高级人民法院，2017年 9月 27日，公司收到【（2017）冀民终 528号】民事
华北制药股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)受托管理事务年度报告（2017年度）判决书，河北省高级人民法院判决维持河北省邯郸市中级人民法院的一审判决结果。
本次诉讼河北省邯郸市中级人民法院执行款项共计 4,164.44万元，其中，公司已于 2017年计提预计负债 4,111.97万元。执行款超过公司 2017年计提预计负债额将影响公司2018年损益。
九、发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件
经查阅发行人2017年年度报告以及发行人确认，发行人情况未发生重大
变化。
十、发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
经查阅发行人2017年年度报告以及发行人确认，发行人董事、监事、高
级管理人员未发生涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情形。
十一、其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
经查阅发行人2017年年度报告以及发行人确认，不存在其他对债券持有
人权益有重大影响的事项。
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