公司代码：900956 公司简称：东贝B股黄石东贝电器股份有限公司
2014年年度报告摘要
一重要提示
1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|B股|上海证券交易所|东贝B股|900956||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|陆丽华|黄捷|
|电话|0714-5415858|0714-5415858|
|传真|0714-5415858|0714-5415858|
|电子信箱|stock@donper.com|stock@donper.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2014年末|2013年末|本期末比上年同期末增减（%）|2012年末|
|总资产|4,147,085,911.16|3,866,185,818.22|7.27|3,807,985,913.82|
|归属于上市公司股东的净资产|933,812,728.19|897,432,610.64|4.05|803,800,900.15|
||2014年|2013年|本期比上年同期|2012年|

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||||增减(%)||
|经营活动产生的现金流量净额|205,434,440.29|52,733,441.69|289.57|323,081,079.29|
|营业收入|3,559,013,065.68|4,264,031,820.89|-16.53|4,001,367,095.40|
|归属于上市公司股东的净利润|59,518,090.82|93,824,776.19|-36.56|60,515,708.87|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|51,331,667.72|54,216,908.08|-5.32|58,325,054.43|
|加权平均净资产收益率（%）|6.42|11.03|减少4.61个百分点|8.89|
|基本每股收益（元／股）|0.253|0.399|-36.59|0.258|
|稀释每股收益（元／股）|0.253|0.399|-36.59|0.258|

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||18,540||
|年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）||||17,953||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0||
|年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0||
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|黄石东贝机电集团有限责任公司|国有法人|50.04|117,600,000|117,600,000|无|
|孙孟林|境内自然人|1.21|2,833,214||未知|
|胡家英|境内自然人|0.74|1,736,237||未知|
|CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED|境外法人|0.43|1,000,000||未知|
|常州中科电气制造有限公司|境内非国有法人|0.34|800,000|800,000|无|
|徐秀娣|境内自然|0.23|530,000||未|

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||人|||知|
|马永华|境内自然人|0.22|508,229|未知|
|GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED|境内非国有法人|0.21|486,499|未知|
|SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD.|境内非国有法人|0.20|477,160|未知|
|张志平|境内自然人|0.20|466,600|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|||||

2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
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|截止报告期末优先股股东总数（户）||||||||
|年度报告披露日前五个交易日末的优先股股东总数（户）||||||||
|前10名优先股股东持股情况||||||||
|股东名称|股东性质|报告期内股份增减变动|持股比例(%)|持股数量|所持股份类别|质押或冻结情况||
|||||||股份状态|数量|
|前十名优先股股东之间，上述股东与前十名普通股股东之间存在关联关系或属于一致行动人情况说明||||||||

2.4公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，全球贸易格局变化不定，发达国家经济体复苏势头不明，国内经济进入深度结构调整，从高速增长转为中高速增长的“新常态”。受国家节能家电惠民政策提前透支市场等因素影响，冰箱市场出现萎缩，公司作为冰箱、冷柜核心部件供应商，产销量难以实现逆势增长。
（一）生产经营情况
报告期内，公司共实现营业收入35.59亿元，同比下降16.53%；归属于上市公司股东的净利润 5952万元，同比下降36.56%（扣除非经常性损益，同比下降5.33%）；生产压缩机 2202.51万台，同比下降9.78%；销售压缩机2203.2万台，同比下降8.28%。
（二）全年公司重点抓了以下几方面的工作：
1.注重研发，创新争优增实力
2.加严管控，切实提高产品质量
2014年围绕公司制订的质量方针，严格加强过程控制，不断完善质量管理。公司为全体供应商质量主管以上人员进行预防性质量控制实践的培训，强化质量改进意识，提升供货质量。对近三年不合格品数据进行清理统计，确定产品刚性质量标准，以及不合格项目的刚性管理要求并加以管控；同时围绕“降低八大用户下线率、降低外购外协件进货不合格批次、降低质量成本”的“三个降低百分之二十”的质量目标，开展质量管理活动。铸造公司大力推行“三三制”质量管理工作方法，以技术、设备和模具三个台柱为基础，并设置三个管理层级的造型生产线管理机制进行质量管控。
通过严格质量管控，产品质量得以明显提升，公司被评为全国优秀质量管理小组优秀企业，质检部QC小组被评为全国优秀质量管理小组。
3.拓展全球市场，优化产品结构
2014年，公司密切关注国内、国际市场，成立大客户项目组，组建由产品研发、品质控制和市场营销人员组建的市场拓展团队，从客户产品研发阶段开始产品对接，在全球范围开展售前、售中、售后的全程服务，提高了用户的满意度和契合度。2014年，在全球第一大白电生产商惠而浦实现供货132万台，并荣获惠而浦“最佳供应商金奖”。在新用户拓展方面，新开发39家新用户，为2015年的市场增量提供保证。
公司根据市场需求，梳理产品资源，实施了“调结构、铝代铜”的销售策略，通过调结构来提升高端市场份额、切入低端市场。2014年H系列产品在新飞集团、K系列产品在星星集团、变频系列产品在海信集团、A系列产品在康佳、创维等用户实现批量供货。
4.抢抓机遇，实现多极发展
为了更直接地贴近市场，更有效地服务客户，公司在江苏宿迁市投资设立了“东贝机电（江苏）有限公司”，项目于2014年8月8日正式动工，仅用5个半月就完成了6万多平方的基建工程建设及压缩机生产线设备的安装调试，并于2015年元月19日开工投产，再次刷新了新项目建成投产的“东贝速度”。形成了黄石、芜湖、宿迁三大压缩机生产基地，年产能达到3300万台。
同时公司在新疆博州阿拉山口市一期50MW的光伏电站项目，在很短时间就完成了所有审批手续，目前已经完成光伏板安装10MW，预计2015年上半年并网发电。
(一)主营业务分析
1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|3,559,013,065.68|4,264,031,820.89|-16.53|

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|营业成本|3,073,946,585.99|3,722,178,577.67|-17.42|
|销售费用|88,372,759.38|94,364,407.59|-6.35|
|管理费用|262,258,841.68|276,766,392.41|-5.24|
|财务费用|49,280,328.08|45,573,451.97|8.13|
|经营活动产生的现金流量净额|205,434,440.29|52,733,441.69|289.57|
|投资活动产生的现金流量净额|-246,998,359.47|-78,134,673.94|-216.12|
|筹资活动产生的现金流量净额|67,450,305.42|-4,242,484.74|1,689.88|
|研发支出|135,620,731.54|132,294,587.81|2.51|

 2收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
2015年，公司实现营业收入3,559,013,065.68元，同比负增长16.53%；其中主营业务收入中国内销售 2,782,849,420.20元，同比负增长17.69%；主营业务收入中国外销售 684,724,381.98元，同比负增长7.41%；驱动收入负增长最主要的因素是压缩机小型化和铝线化，以及大宗原材料价格的下降，导致单台压缩机售价降低
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2014年，公司实现主营业务收入中压缩机的业务收入为3,032,623,950.90元，同比负增长17.51%；
主营业务收入中汽配铸件及压缩机铸件的业务收入417,244,108.89元，同比增长0.56%；主营业务收入中太阳能热水器收入为17,705,742.39元，同比负增长39.94%（太阳能热水器收入为2014年元至7月收入，该公司于7月31日从上市公司剥离）。
(3)主要销售客户的情况
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|-|
|营业收入|
|673,360,077.83|
|125,074,903.20|
|115,659,663.11|
|98,755,887.04|
|82,572,961.68|
|1,095,423,492.86|

3 成本
(1)成本分析表
单位：元
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|分行业情况||||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|

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||||||(%)|||
|制造业|主营业务成本|3,004,009,420.05|97.72|3,607,966,188.71|96.93|-16.74|销 量减 少及 原材 料价 格下降|
|分产品情况||||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|压缩机|主营业务成本|2,652,923,493.16|86.30|3,221,468,219.29|86.55|-17.65|销 量减 少及 原材 料价 格下降|
|汽配铸件及压缩机铸件|主营业务成本|338,365,493.16|11.01|365,059,625.42|9.80|-7.31|原 材料 价格 下降|
|太阳能热水器|主营业务成本|12,720,560.08|0.41|21,438,344.00|0.58|-40.66|本 期为 1至 7月 收入|

 4 费用
本期销售费用88,372,759.38元，同比负增长6.35%，主要是因为销量减少对应运输费用的减少；
本期管理费用262,258,841.68元，同比负增长6.35%，主要是因为：公司开展节能降耗活动，降低费用开支；本期财务费用49,280,328.08元，同比增加8.13%，主要是因为人民币升值产生的汇兑损失。
5研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
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|本期费用化研发支出|135,620,731.54|
|本期资本化研发支出||
|研发支出合计|135,620,731.54|
|研发支出总额占净资产比例（%）|12.12|

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|研发支出总额占营业收入比例（%）|3.81|

 6 现金流
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|经营活动产生的现金流量净额|205,434,440.29|52,733,441.69|289.57|
|投资活动产生的现金流量净额|-246,998,359.47|-78,134,673.94|-216.12|
|筹资活动产生的现金流量净额|67,450,305.42|-4,242,484.74|1,689.88|

2014年度合并报表现金流量表显示：经营活动产生的现金流量净额为205,434,440.29元，投资活动产生的现金流量净额为-246,998,359.47元，筹资活动产生的现金流量净额为67,450,305.42元。
其中：经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加 152,700,998.60元，主要是购买商品接受劳务支付的现金减少所致。投资活动产生的现金流量净额本年比去年同期减少 168,863.685.53元，主要是阿拉山口和宿迁项目投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加71,692,790.16元，主要是贷款增加及分配股利。
7 其他
(1)其他
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|制造业|3,467,573,802.18|3,004,009,420.05|13.37|-15.85|-16.74|增加0.93个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|压缩机|3,032,623,950.90|2,652,923,493.16|12.52|-17.51|-17.65|增加0.15个百分点|
|汽配铸件及压缩机铸件|417,244,108.89|338,365,366.81|18.90|0.56|-7.31|增加6.89个百分点|
|太阳能热水器|17,705,742.39|12,720,560.08|28.16|-39.94|-40.66|增加0.88个百分点|

主营业务分行业和分产品情况的说明
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|国内销售|2,782,849,420.20|-17.69|
|国外销售|684,724,381.98|-7.41|

(三)资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|其他流动资产|37,504,806.36|0.90|14,510,513.93|0.38|158.47||
|在建工程|220,621,843.79|5.32|14,031,259.01|0.36|1,472.36||
|长期待摊费用|7,726,742.16|0.19|1,031,854.03|0.03|648.82||
|递延所得税资产|4,512,676.03|0.11|6,899,448.19|0.18|-34.59||
|应付票据|1,057,511,876.03|25.50|736,273,961.21|19.04|43.63||
|应付职工薪酬|26,745,392.85|0.64|42,108,898.55|1.09|-36.49||
|应交税费|25,721,135.19|0.62|44,020,555.34|1.14|-41.57||
|应付利息|0|0|960,328.49|0.02|-100.00||
|长期应付款|42,636,983.48|1.03|0|0|0||
|1、其他流动资产增加，主要是因为增值税进项税额增加。2、在建工程增加，主要是阿拉山口光伏电站项目、以及东贝（江苏）压缩机项目投入增加。3、长期待摊费用增加，主要是公司增加园区绿化投入。4、递延所得税资产减少，主要是因为资产减值准备和预计三包损失减少。5、应付票据增加，主要是用于支付供应商货款而增加的未到期银行承兑汇票。6、应付职工薪酬减少，主要是因为预提的工资薪酬在本年度发放。7、应交税费减少，主要是因为收入降低，综合税负降低。8、应付利息减少，主要是因为本年度利息已支付。9、长期应付款增加，主要是东贝铸造应付远东国际融资租赁款。|||||||

(四)核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力无重大变化。
(五)投资状况分析
1、主要子公司、参股公司分析
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|公司名称|经营范围|注册资本（万元）|持股比例（%）|总资产(万元)|净资产（万元）|净利润（万元）|
|芜湖欧宝机电有限公司|生产销售制冷压缩机、压缩机电机；相关中小型铸件的铸造、机械制造及相关技术开发、咨询。|5000|75|202190.34|56612.18|7380.31|
|黄石东贝铸造有限公司|中小型铸造件的铸造、机械制造；房屋出租、停车服务。|3,281.40|51.28|47323.78|9520.07|1351.29|
|东贝（武汉）科技创新有限公司|制冷压缩机、制冷设备、电机、太阳能产品、机电科技产品、电子元器件、高新技术产品、软件产品、制冷产品及零部件、汽车零部件、新能源产品及零部件、光电子产品及零部件、太阳能并网发电系统和太阳能离网发电系统技术开发、研究、咨询及生产。|800|100|799.44|799.44|-0.56|
|东贝机电（江苏）有限公司|生产、销售制冷压缩机、压缩机电机；高新技术产品的开发、生产、咨询。|20000|100|20141.29|13771.18|-228.82|
|东贝国际贸易有限公司|销售制冷压缩机、制冷设备及零部件、光电产品、太阳能热水器等|100 万美元|100|2835.58|642.42|-18.80|
|阿拉山口东贝洁能有限公司|太阳能并网发电系统和太阳能离网发电系统的设计、开发生产、销售、安装与服务。|16500|80|11981.15|10730.18|-19.82|

四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
财政部于2014年修订和新颁布了《企业会计准则第2号—长期股权投资》等八项企业会计准则，除《企业会计准则第37号—金融工具列报》从2014年度及以后期间实施外，其他准则从2014年7月1日起在执行企业会计准则的企业实施。本公司根据准则规定重新厘定了相关会计政策，并采用追溯调整法，对2014年度比
较财务报表进行重述。
根据修订后的《企业会计准则第30号—财务报表列报》规定，本公司将长期应付款和专项应付款中列报的政府补助，调至递延收益列报，将外币报表折算差额调至其他综合收益列报；上述会计政策变更，影响比较财务报表相关项目如下表：
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|2013年12月31日/2013年度|||
|变更前|变更后|变更前|
||25,784,033.34||
|20,784,033.34||20,172,708.34|
|5,000,000.00||5,000,000.00|
||-193,065.70||
|-193,065.70|||

4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司将全部控股子公司纳入合并财务报表范围，包括芜湖欧宝机电有限公司、黄石东贝铸造有限公司、东贝机电（江苏）有限公司、东贝（武汉）科技创新有限公司、阿拉山口东贝洁能有限公司、东贝国际贸易有限公司。