浙商证券股份有限公司
关于杭州杭氧股份有限公司
2017年非公开发行限售股份上市流通事项的核查意见
浙商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为杭州杭氧股份有限公司（以下简称“杭氧股份”或“公司”）2017年非公开发行股票的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（2018年修订）、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》（2014年修订）、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》（2015年修订）等有关规定，对杭氧股份股东所持限售股份申请上市流通事项，发表以下意见：
一、公司本次限售股上市概况
1、本次限售股上市类型为非公开发行限售股。
2、非公开发行基本情况和股份变动情况
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2017〕751号文核准，公司采用非公开发行方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票132,827,777股。
本次非公开发行6名发行对象和获配数量分别为：控股股东杭州制氧机集团有限公司（以下简称“集团公司”）获配13,283,333股，杭州商旅金融投资有限公司获配26,388,888股，浙江广杰投资管理有限公司获配13,283,333股，杭州市实业投资集团有限公司获配 22,816,668股，财通基金管理有限公司 23,444,444股，金元顺安基金管理有限公司获配33,611,111股。
上述新增股份于2017年8月14日在深圳证券交易所上市。本次非公开发行完成后，公司总股本增至 964,603,777股。其中，控股股东集团公司认购的新增股份将于 2020年 8月 14日上市流通，其余投资者认购的新增股份将于 2018年8月14日上市流通。
杭氧股份 2017年度利润分配政策为现金分红，未派发股票股利，也未以资本公积转增股本，因此 2017年非公开发行股票至今，公司股本未发生变化，截至目前公司总股本 964,603,777股，公司本次申请解除限售股份的数量为119,544,444股。
二、申请解除限售股份股东的履行承诺情况
本次申请解除股份限售的五名股东为：杭州商旅金融投资有限公司、浙江广杰投资管理有限公司、杭州市实业投资集团有限公司、财通基金管理有限公司、金元顺安基金管理有限公司。
本次申请解除股份限售的股东承诺：“本公司此次获配的股份从本次新增股份上市首日起12个月之内不得转让，并申请在这12个月内对该部分新增股份进行锁定。”截至本核查意见出具之日，本次申请解除股份限售的股东均严格履行了上述承诺。
三、资金占用与违规担保情况
截至本核查意见出具之日，本次申请解除股份限售的股东不存在非经营性占用公司资金的情形，公司也不存在对其进行违规担保的情形。
四、本次解除限售股份的上市流通安排
1、本次解除限售股份的上市流通日期为2018年8月14日。
2、本次解除限售股份的数量为119,544,444股，占公司股本总额的12.3931%。
3、本次申请解除限售股份的股东数为 5名，分别为浙江广杰投资管理有限公司、杭州市实业投资集团有限公司、金元顺安基金管理有限公司、杭州商旅金融投资有限公司和财通基金管理有限公司，证券账户总数为 23户。
4、限售股份持有人及本次限售上市流通具体情况如下：
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|序号|获配对象|产品名称|限售股份持有人名称/证券账户名称|所持限售股份数（股）|本次可解除限售数量（股）|
|1|杭州市实业投资集团有限公司|——|杭州市实业投资集团有限公司|22,816,668|22,816,668|
|2|杭州商旅金融投资有限公司|——|杭州商旅金融投资有限公司|26,388,888|26,388,888|
|3|浙江广杰投资管理有限公司|——|浙江广杰投资管理有限公司|13,283,333|13,283,333|
|4|金元顺安基金管理有限公司|金元顺安韶夏11 号资产管理计划|金元顺安基金－宁波银行－杭州艺航投资合伙企业（有限合伙）|33,611,111|33,611,111|
|5|财通基金管理有限公司|玉泉 639 号资产管理计划|财通基金－南京银行－上海益菁汇资|694,444|694,444|

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|序号|获配对象|产品名称|限售股份持有人名称/证券账户名称|所持限售股份数（股）|本次可解除限售数量（股）|
||||产管理有限公司|||
|||玉泉国信 1号资产管理计划|财通基金－宁波银行－国信证券股份有限公司|1,388,889|1,388,889|
|||国信天瑞 1号资产管理计划|财通基金－招商银行－湖南天瑞丰年股权投资有限公司|486,111|486,111|
|||玉泉 691 号资产管理计划|财通基金－光大银行－渤海证券股份有限公司|2,916,667|2,916,667|
|||财通福盛定增定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金|中国工商银行股份有限公司－财通福盛定增定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金|780,555|780,555|
|||玉泉 727 号资产管理计划|财通基金－工商银行－北方国际信托－北方信托北信盈实663组合投资单一资金信托|2,777,778|2,777,778|
|||富春 258 号资产管理计划|财通基金－工商银行－富春258号资产管理计划|277,778|277,778|
|||玉泉 716 号资产管理计划|财通基金－兴业银行－海通证券股份有限公司|1,388,889|1,388,889|
|||富春定增1230 号资产管理计划|财通基金－工商银行－富春定增1230号资产管理计划|277,778|277,778|
|||锦和定增分级50号资产管理计划|财通基金－工商银行－锦和定增分级50号资产管理计划|347,222|347,222|
|||锦和定增分级27号资产管理计划|财通基金－工商银行－锦和定增分级27号资产管理计划|388,889|388,889|
|||锦和定增分级9 号资产管理计划|财通基金－工商银行－锦和定增分级9号资产管理计划|277,778|277,778|
|||辉耀 1 号资产管理计划|财通基金－平安银行－华润深国投信|2,777,778|2,777,778|

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|-|-|-|-|-|-|
|序号|获配对象|产品名称|限售股份持有人名称/证券账户名称|所持限售股份数（股）|本次可解除限售数量（股）|
||||托－华润信托·增盈单一资金信托|||
|||玉泉 726 号资产管理计划|财通基金－工商银行－杭州长航资产管理有限公司－炬元鑫鑫三号私募基金|833,333|833,333|
|||玉泉石船山 1号资产管理计划|财通基金－宁波银行－石船山（上海）资产管理有限公司|208,333|208,333|
|||新民 5 号资产管理计划|财通基金－招商银行－华创证券有限责任公司|2,777,778|2,777,778|
|||嘉实定增驱动12号资产管理计划|财通基金－工商银行－嘉实定增驱动12号资产管理计划|208,333|208,333|
|||锦和定增分级11号资产管理计划|财通基金－工商银行－锦和定增分级11号资产管理计划|472,222|472,222|
|||玉泉 816 号资产管理计划|财通基金－工商银行－浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司－天堂硅谷久盈7号私募投资基金|4,163,889|4,163,889|
|合计||||119,544,444|119,544,444|

五、保荐机构核查意见
保荐机构认为：杭氧股份本次申请解除限售股份的数量、上市流通时间符合《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（2018年修订）和《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》（2015年修订）等相关法律、法规和规范性文件的要求，持有该部分股份的股东已严格履行相关承诺，本次限售股份流通上市的信息披露真实、准确、完整。本保荐机构对公司本次限售股份上市流通无异议。
（本页无正文，为《浙商证券股份有限公司关于杭州杭氧股份有限公司 2017年非公开发行限售股份上市流通事项的核查意见》之签章页）
保荐代表人（签名）：
王一鸣 罗军
浙商证券股份有限公司年 月 日