四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
关于重庆蓝黛动力传动机械股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之中国证监会并购重组委
审核意见的二次反馈意见回复
川华信综（2019）030号中国证券监督管理委员会：
2019年03月13日，经贵会上市公司并购重组审核委员会（以下简称“并购重组委”） 2019年第8次会议审核，重庆蓝黛动力传动机械股份有限公司（以下简称“公司”或“上市公司”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案获有条件通过。
按照贵会 2019年 03月 22日下发的蓝黛传动会后二次反馈意见的要求，会计师就审核意见认真进行了核查落实，回复如下，请予审核。
注：如无特殊说明，本回复中所使用的词语简称与重组报告书中使用的词语简称一致。
问题1：请申请人进一步补充说明所列客户的应收账款余额在全部应收账款中的占比，是否已经列举了主要的客户。
回复：
1、并购重组委会议审核意见反馈回复中列举的标的公司主要客户已经覆盖了标的公司销售收入及应收账款的主要来源
报告期内，标的公司持续开发与下游知名电子产品 ODM/OEM厂商的业务合作,客户逐步集中于仁宝工业、华勤通讯、GIS、群创光电、广达电脑、京东方、精英电脑（以下简称“七大客户”），构成标的公司的主要收入来源。
2016年、2017年、2018年 1-8月标的公司对七大客户的销售收入合计占营业收入的比例为70.73%、74.26%、87.73%，这些客户构成标的公司的主要客户，具体情况为：单位：万元
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|序号|客户名称|2018年1-8月|2017年度|
|1|仁宝电脑工业股份有限公司|13,477.53|8,953.13|
|2|合肥京东方光电科技有限公司|7,222.33|4,174.34|

四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见
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|序号|客户名称|2018年1-8月|2017年度||
|3|华勤通讯香港有限公司|7,110.96|3,254.66||
|4|广达电脑股份有限公司|5,762.04|7,505.55|10,664.88|
|5|General Interface Solution Limited|4,917.38|1,370.22|-|
|6|群创光电股份有限公司|3,329.47|6,845.35|7,015.95|
|7|精英电脑股份有限公司|1,204.28|3,444.39|6,790.66|
||主要客户收入合计|43,023.99|35,547.64|24,721.85|
||营业收入|49,039.80|47,868.11|34,951.93|
||主要客户占比|87.73%|74.26%|70.73%|

备注：对于属于同一实际控制人控制下公司，合并披露，下同。
上市公司在对并购重组委会议审核意见反馈回复中，对主要客户的信用账期披露如下：
序号 简称 客户 信用账期
1 仁宝工业 仁宝电脑工业股份有限公司 OA对账后60天
2 京东方 合肥京东方光电科技有限公司 月结60天
3.1 华勤通讯 华勤通讯香港有限公司 月结120天
3.2 华勤通讯 东莞华贝电子科技有限公司 月结60天
4 广达电脑 广达电脑股份有限公司 月结60天
5 GIS General Interface Solution Limited 收到发票/月结60天 6 群创光电 群创光电股份有限公司 货物签收60天
7 精英电脑 精英电脑股份有限公司 月结30天
备注：对于属于同一实际控制人控制下公司，若信用账期一致，合并披露。如：广达电脑股份有限公司及其控制的达丰（上海）电脑有限公司、达丰（重庆）电脑有限公司、达功（上海）电脑有限公司的信用账期一致，仅披露广达电脑股份有限公司。
2016年末、2017年末及2018年8月末，标的公司主要客户期末应收账款占应收账款总额的比例为66.38%、59.85%、88.46%，具体情况为：
单位：万元
应收账款
客户名称
2018年1-8月 2017年度 2016年度
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|-|
|24.96|
|-|
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四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见应收账款
客户名称
2018年1-8月 2017年度 2016年度广达电脑股份有限公司 2,163.41 1,264.62 1,807.38 General Interface Solution Limited 4,722.10 1,696.50 -群创光电股份有限公司 2,931.80 577.33 4,120.17
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|299.99|543.29|3,625.44|

主要客户应收账款合计 24,021.80 8,801.22 9,577.95应收账款原值总额 27,155.38 14,706.28 14,428.47主要客户占比 88.46% 59.85% 66.38%2、报告期内，标的公司销售收入及应收账款按客户分类的主要来源的具体情况报告期内，以同时覆盖销售收入前5大客户和期末应收账款前5大客户为标准，标的公司销售收入及应收账款构成情况如下：
（1）2018年1-8月
单位：万元
占营业收入 占应收账款序号 客户名称 销售金额 应收账款
的比例 总额的比例 1 仁宝电脑工业股份有限公司 13,477.53 27.48% 5,868.03 21.61% 2 合肥京东方光电科技有限公司 7,222.33 14.73% 2,639.77 9.72% 3 华勤通讯香港有限公司 7,110.96 14.50% 5,396.70 19.87% 4 广达电脑股份有限公司 5,762.04 11.75% 2,163.41 7.97% 5 General Interface Solution Limited 4,917.38 10.03% 4,722.10 17.39% 6 群创光电股份有限公司 3,329.47 6.79% 2,931.80 10.80%合计 41,819.71 85.28% 23,721.82 87.36%注：报告期内，对属于同一实际控制人控制下的客户的销售金额和应收账款合并计算。仁宝电脑工业股份有限公司的金额还包括了对仁宝资讯工业（昆山）有限公司的金额；合肥京东方光电科技有限公司的金额还包括了对北京京东方显示技术有限公司的金额；华勤通讯香港有限公司的金额还包括了对东莞华贝电子科技有限公司的金额；广达电脑股份有限公司的金额还包括了达丰（上海）电脑有限公司、达丰（重庆）电脑有限公司、达功（上海）电脑有限公司的金额。下同。
（2）2017年
单位：万元
占营业收入 占应收账款
序号 客户名称 销售金额 应收账款
的比例 总额的比例
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见 1 仁宝电脑工业股份有限公司 8,953.13 18.70% 2,184.84 14.86% 2 广达电脑股份有限公司 7,505.55 15.68% 1,264.62 8.60% 3 群创光电股份有限公司 6,845.35 14.30% 577.33 3.93% 4 合肥京东方光电科技有限公司 4,174.34 8.72% 1,195.60 8.13% 5 精英电脑股份有限公司 3,444.39 7.20% 543.29 3.69% 6 华勤通讯香港有限公司 3,254.66 6.80% 1,339.04 9.11% 7 深圳市桑格尔科技股份有限公司 2,269.61 4.74% 1,371.40 9.33% 8 General Interface Solution Limited 1,370.22 2.86% 1,696.50 11.54%合计 37,817.25 79.00% 10,172.61 69.17%（3）2016年
单位：万元
销售金额 占营业收入 占应收账款总额序号单位名称 应收账款
（万元） 的比例 的比例 1 达丰（上海）电脑有限公司 10,664.88 30.51% 1,807.38 12.53% 2 群创光电股份有限公司 7,015.95 20.07% 4,120.17 28.56% 3 精英电脑股份有限公司 6,790.66 19.43% 3,625.44 25.13% 4 南靖万利达科技有限公司 1,948.60 5.58% 828.61 5.74% 5 蓝思科技（长沙）有限公司 1,590.68 4.55% 741.73 5.14% 6 深圳易方数码科技股份有限公司 1,521.76 4.35% 1,195.79 8.29%合计 29,532.53 84.49% 12,319.13 85.38% 2016年度、2017年度及 2018年 1-8月，上述客户销售收入合计占当期营业收入的比例分别为84.49%、79.00%、85.28%。2016年末、2017年末及 2018年 8月末，上述客户应收账款合计占应收账款总额的比例分别为85.38%、69.17%、87.36%。
从上述表格看，报告期内，七大客户为标的公司贡献了较大比例的收入，而且收入占比逐渐提升，标的公司也将七大客户作为主要客户进行重点开发和合作。而对于占 2016年收入比例较高的南靖万利达科技有限公司、蓝思科技（长沙）有限公司、深圳易方数码科技股份有限公司，以及占 2017年收入比例较高的深圳市桑格尔科技股份有限公司，标的公司基于客户战略和选择的考虑，后续的业务合作较少。比如：与蓝思科技（长沙）有限公司与2017年开始停止合作，与南靖万利达科技有限公司在 2017年、2018年销售业务金额仅1,133.56万元、235.83万元，为一般业务关系；与深圳市桑格尔科技股份有限公司 2018年销售业务金额仅115.73万元，为一般业务关系。因而在并购重组委会议审核意见反馈回复中对此类客户未作为标的公司主要客户进行列举。
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见3、会计师核查意见
经核查，会计师认为：并购重组委会议审核意见反馈回复中列举的标的公司主要客户（仁宝工业、GIS、京东方、精英电脑、群创光电、广达电脑、华勤通讯）产生销售收入和应收账款为标的公司销售收入及应收账款的主要来源，上述列举客户为标的公司的主要客户。报告期各期末，主要客户应收账款余额占全部应收账款余额的比例分别为66.38%、59.85%、88.46%。
问题2：请申请人进一步补充说明主要客户的应收账款回收情况，是否在信用期全部收回，是否存在发生坏账的情况。
回复：
1、报告期内标的公司应收账款回款情况良好
报告期期末，应收账款的账龄结构及期后回款情况如下：
单位：万元
账龄 2018年8月31日 2017年12月31日 2016年12月31日1年以内 27,105.88 14,693.83 14,428.471－2年 46.00 12.45 -2－3年 3.50 -
应收账款余额合计 27,155.38 14,706.28 14,428.47坏账准备 1,360.59 735.94 721.42截止2019年2月28日回款 26,873.00 14,698.12 14,424.97回款比例（%） 98.96 99.94 99.98报告期末，标的公司应收账款主要为1年以内应收账款，账龄超过1年的应收账款余额极小。报告期内，标的公司对客户的应收账款能够按照合同约定回款，2016年末、 2017年末应收账款期后均回款99.90%以上。截止 2019年 2月 28日，2018年 8月末应收账款期后已回款98.96%。
2、报告期末，主要客户的应收账款期后回款情况
根据行业经营特征，标的公司客户，特别是当前主要客户，对供应商的考核和认证严格，财务制度规范性较高，与供应商的结算政策透明、稳定，执行严格。标的公司与上述主要客户自开始合作以后，信用账期未发生重大变化。
报告期内，标的公司与客户的销售及收款的主要流程如下：（1）货物验收及收入确认：标的公司在根据销售合同约定将货物发给客户或客户自行提货，获取客户的签收回单或客户确认的收货信息后，相应确认销售收入及应收账款。（2）月度对账：在客户每月对账日，标的公司与客户就一个对账期间发生的销售订单及货款进行逐一对账；（3）
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见付款：在客户每月付款日，标的公司与客户就到期货款进行结算。如客户账期为月结 60天，即在当月对账确认的货款，从下月 1日起算 60天后的最近一个客户付款日完成结算。
报告期内，对于构成标的公司期末应收账款的主要客户，标的公司与其在合同或订单中约定的信用账期、与其的具体对账和付款操作情况为：
客户 信用账期 对账期间 付款条件
1、属于列举的主要客户
OA系统对账 每月15日付款。以客户入库时间仁宝电脑工业股份有限公司 当月1-31号
后60天 起算付款时间。
每月5、10、15、20、25日付款。
OA系统对账
仁宝资讯工业（昆山）有限公司 当月1-31号以客户入库时间起算付款账期，后60天
如：1月3日对账，3月5日付款。
每月10日付款，以客户对账后次华勤通讯香港有限公司 月结120天 当月1-28号
月起算付款账期。
每月10日付款，以客户对账后次东莞华贝电子科技有限公司 月结60天 当月1-28号
月起算付款账期。
每月20日付款。当月对账货款在收到发票后 当月21号至
General Interface Solution Limited 之后第二个月付款日付款。如860天 次月20号
月对账的货款，在10月20日付款。
货物签收后 当月23号至每月20日付款，以客户签收对账群创光电股份有限公司
60天 次月22号 后次月起算付款账期。
每月底的周五付款。以客户对账后合肥京东方光电科技有限公司 月结60天 当月1-31号次月起算付款账期。如8月份对账的货款，在10月底付款。
每月底的周五付款，以客户对账后北京京东方显示技术有限公司 月结60天 当月1-31号次月起算付款账期。如8月对账的货款，10月底付款。
每周二、四付款，以客户领料日起广达电脑股份有限公司 月结60天 当月1-31号算付款账期，如：1月3日领料，3月3日后的周二或周四付款当月15号至每月5号左右付款。按客户发票日精英电脑股份有限公司 月结30天
次月14号 期的次月起算付款账期，如12月
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见对账的货款，2月5日左右付款。
2、不属于列举主要客户，但属于期末应收账款主要来源客户
收到发票后 每月25日付款，以客户发票日期深圳市桑格尔科技股份有限公司 当月1-31号
月结90天 的次月起算付款账期
每月25日付款，以收到发票次月深圳易方数码科技股份有限公司 月结60天 当月1-31号
开始算付款账期。
每月20日付款，以客户对账后次南靖万利达科技有限公司 月结60天 当月1-31号
月起算付款账期。
备注：广达电脑股份有限公司及其控制的达丰（上海）电脑有限公司、达丰（重庆）电脑有限公司、达功（上海）电脑有限公司的信用账期、对账期间及付款条件一致。
按照上述标的公司与客户间的信用账期，以及具体对账、付款的特征，除华勤通讯香港有限公司、深圳市桑格尔科技股份有限公司因账期较长外，标的公司向客户当月实现的销售，一般在当月或次月对账，对账两个月后实现收款。故标的公司应收账款主要在期后三个月收回。
报告期期末，应收账款按客户的主要来源，在期后三个月的回款情况，以及期后整体回款情况如下：
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2018年8月末，应收账款期后回款的情况为：
单位：万元
期后回款(原期后回款账期内 发生序 应收账款 应收账款 期后3个月回款
客户名称 占比 原币 币） 比例 回款 坏账号 （本位币） （原币）
2018年9月2018年10月2018年11月 小计
仁宝电脑工业股份
1 5,868.03 21.61%
有限公司
仁宝电脑工业股份
1.1 33.03 USD 4.84 1.80 3.00 - 4.80 4.80 99.17% 是 否有限公司
仁宝资讯工业（昆
1.2 5,835.01 USD 855.00 356.97 497.92 0.11 855.00 855.00 100.00% 是 否山）有限公司
华勤通讯香港有限
2 5,396.70 19.87% -
公司
华勤通讯香港有限
2.1 3,522.79 USD 516.19 26.80 10.07 46.12 82.99 515.65 99.90% 是 否公司
东莞华贝电子科技
2.2 1,873.92 RMB 1,873.92 649.82 603.00 544.69 1,797.51 1,873.92 100.00% 是 否有限公司
General Interface
3 4,722.10 17.39% USD 691.92 412.50 197.51 138.99 749.00 749.00 108.25% 是 否 Solution Limited
群创光电股份有限
4 2,931.80 10.80% USD 429.59 194.67 201.49 33.43 429.59 429.59 100.00% 是 否公司
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期后回款(原期后回款账期内 发生序 应收账款 应收账款 期后3个月回款
客户名称 占比 原币 币） 比例 回款 坏账号 （本位币） （原币）
2018年9月2018年10月2018年11月 小计
技有限公司
合肥京东方光电科
5.1 2,585.74 RMB 2,585.74 1,228.35 1,357.39 2,585.74 2,585.74 100.00% 是 否技有限公司
北京京东方显示技
5.2 54.03 RMB 54.03 54.03 54.03 54.03 100.00% 是 否术有限公司
广达电脑股份有限
6 2,163.41 7.97% USD 317.00 122.26 129.49 55.97 307.72 307.72 97.07% 是 否公司
精英电脑股份有限
7 299.99 1.10% USD 43.71 23.51 20.20 - - 43.71 100% 是 否公司
小计 24,021.80 88.46%
备注：1、General Interface SolutionLimited的应收账款期后回款比例超过100%，主要为：应收账款余额按净额法进行了调整，实际回款按照销售总额回款；下同。2、部分客户期后回款略低于100%，主要为：与客户对账后，客户在使用标的公司产品过程中若发现质量问题，会发生少量退换货，进而影响结算金额，此类金额较小，在发生当期进行处理。下同。3、报告期内，标的公司存在向部分客户（如：仁宝工业）申请在信用账期内提前结算货款，并获得客户支持的情况。
2017年末，主要客户应收账款期后回款的情况为：
单位：万元
期后回款合计期后回款账期内回发生坏应收账款 应收账款 期后3个月回款
序号 客户名称 占比 原币 (原币） 比例 款 账（本位币） （原币）
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见
期后回款合计期后回款账期内回发生坏应收账款 应收账款 期后3个月回款
序号 客户名称 占比 原币 (原币） 比例 款 账（本位币） （原币）
2018年1月 2018年2月2018年3月 小计
仁宝电脑工业股份有限
1 2,184.84 14.86%
公司
仁宝电脑工业股份有限
1.1 86.68 USD 13.27 - - 13.12 13.12 13.12 98.87% 是 否公司
仁宝资讯工业（昆山）有
1.2 2,098.16 USD 321.10 125.82 135.87 59.41 321.10 321.10 100.00% 是 否限公司
General Interface
2 1,696.50 11.54% USD 259.63 168.15 224.87 57.10 450.12 450.12 173.37% 是 否 Solution Limited
深圳市桑格尔科技股份
3 1,371.40 9.33% RMB 1,371.40 81.67 - 848.13 929.80 1,369.21 99.84% 是 否有限公司
4 华勤通讯香港有限公司 1,339.04 9.11% -
东莞华贝电子科技有限
4.1 1,256.09 RMB 1,256.09 322.89 764.67 167.16 1,254.73 1,254.73 99.89% 是 否公司
4.2 华勤通讯香港有限公司 82.95 USD 12.69 12.69 - - 12.69 12.69 100.00% 是 否 5 广达电脑股份有限公司 1,264.62 8.60% USD 193.54 130.21 42.51 20.82 193.54 193.54 100.00% 是 否合肥京东方光电科技有
6 1,195.60 8.13% RMB 1,195.60 - 630.89 564.71 1,195.60 1,195.60 100.00% 是 否限公司
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见
期后回款合计期后回款账期内回发生坏应收账款 应收账款 期后3个月回款
序号 客户名称 占比 原币 (原币） 比例 款 账（本位币） （原币）
2018年1月 2018年2月2018年3月 小计
10,172.6169.17%
2016年末，主要客户应收账款期后回款的情况为：
单位：万元
应收账款 期后3个月回款 期后回款合计 期后回款账期内 发生坏序号 客户名称 占比
（本位币） 2017年1月 2017年2月 2017年3月 小计 (本位币） 比例 回款 账 1 群创光电股份有限公司 4,120.17 28.56% 1,685.35 2,177.02 257.80 4,120.17 4,120.17 100.00% 是 否 2 精英电脑股份有限公司 3,625.44 25.13% 1,327.30 1,531.06 767.08 3,625.44 3,625.44 100.00% 是 否 3 广达电脑股份有限公司 1,807.38 12.53% 976.00 822.36 9.02 1,807.38 1,807.38 100.00% 是 否深圳易方数码科技股份有
4 1,195.79 8.29% 302.73 - 161.40 464.13 1,188.12 99.36% 否 否限公司
5 南靖万利达科技有限公司 828.61 5.74% 290.18 232.90 283.34 806.42 806.42 97.32% 是 否小计 11,577.40 85.38%
备注：上述报表统计中，对于2016年、2017年、2018年1-8月期末外币应收账款，期后外币回款分别按照各年末同样汇率折算。
2016年末，对于深圳易方数码科技股份有限公司的应收账款，客户存在超出合同约定账期 2个月付款的情况，但标的公司均实现收款，未发生坏账。标的公司部分客户期后回款未达100%，存在少量差异主要为：客户在后续使用标的公司产品中发生少量退换货导致，退货金额较小并在发生当期进行处理。
3、会计师核查意见
经核查，会计师认为：标的公司对主要客户的应收账款在期后能够按照约定信用账期全部收回，未发生应收账款坏账。
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 蓝黛传动专项核查意见（无正文，此页为签字盖章页）
四川华信(集团)会计师事务所 中国注册会计师：赵勇军
（特殊普通合伙）
中国·成都 中国注册会计师：谢洪奇