岭南园林股份有限公司
2015年度财务决算报告
2015年，在公司管理层的正确领导和全体岭南人的共同努力下，公司的业务规模和企业效益实现了稳步增长，取得了良好的经营业绩。根据《公司章程》的规定，现将公司2015年财务决算情况报告如下：
一、会计报表审计意见
公司 2015年财务报表及相关报表附注已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了广会审字[2016]G16003030043号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：岭南园林财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2015年 12月 31日的财务状况以及 2015年度的经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
单位：人民币元
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|项目||2015年12月31日||2014年12月31日||增减幅度（％）|
|总资产|3,635,664,557.80||1,913,494,513.20||90.00%||
|归属于上市公司股东|958,678,462.57||753,149,284.45||27.29%||
|的所有者权益|||||||
|股本(股)|325,736,000.00||162,868,000.00||100.00%||
|归属于上市公司股东|2.94||2.31||27.27%||
|的每股净资产(元/股)|||||||

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|||||||比上年同期增减|
|项目||2015年1-12月||2014年1-12月|||
|||||||（%）|
|营业总收入|1,888,861,160.97||1,088,192,851.22||73.58%||
|归属于上市公司股东|167,951,055.82||117,011,557.60||43.53%||
|的净利润(元)|||||||
|经营活动产生的现金|-137,327,609.08||-191,839,795.53||28.42%||
|流量净额(元)|||||||
|每股经营活动产生的|-0.42||-0.59||28.81%||
|现金流量净额(元)|||||||
|基本每股收益(元/股)|0.52||0.37||40.54%||
|稀释每股收益(元/股)|0.51||0.37||37.84%||
|加权平均净资产收益|19.87%||17.74%||上升2.13个百分点||
|率(%)|||||||

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|-|
|扣除非经常性损益后|
|的加权平均净资产收|
|益率（%）|

注：1、上述数据以合并报表数据填列。
2、报告期内，公司实施了以资本公积金转增股本的权益分派方案，每 10股转增10股，公司按照调整后的股本列示上年同期归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)、每股经营活动产生的现金流量净额(元)、每股收益。
三、财务状况分析
公司2015年度相关财务状况分析如下：
（一）财务状况分析
1、资产结构
单位：人民币元
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|项 目|2015.12.31|2014.12.31|变动额|变动幅度|
|货币资金|248,722,800.87|253,233,285.39|-4,510,484.52|-1.78%|
|应收票据|15,174,724.84|7,367,805.65|7,806,919.19|105.96%|
|应收账款|541,071,590.67|376,263,676.78|164,807,913.89|43.80%|
|预付款项|9,054,427.17|5,920,928.74|3,133,498.43|52.92%|
|其他应收款|53,542,640.39|53,863,597.81|-320,957.42|-0.60%|
|存货|1,279,293,000.49|658,477,292.82|620,815,707.67|94.28%|
|一年内到期的非流动资产|203,751,224.07|143,604,968.18|60,146,255.89|41.88%|
|其他流动资产|1,496,673.17|0.00|1,496,673.17|100.00%|
|流动资产合计|2,352,107,081.67|1,498,731,555.37|853,375,526.30|56.94%|
|可供出售金融资产|16,000,000.00|0.00|16,000,000.00|100.00%|
|长期应收款|645,106,998.54|369,457,189.80|275,649,808.74|74.61%|
|固定资产|45,664,839.14|27,372,502.99|18,292,336.15|66.83%|
|在建工程|69,924,272.20|0.00|69,924,272.20|100.00%|
|无形资产|18,619,843.60|891,878.45|17,727,965.15|1987.71%|
|商誉|449,095,972.50|0.00|449,095,972.50|100.00%|
|长期待摊费用|4,226,499.62|4,862,045.89|-635,546.27|-13.07%|
|递延所得税资产|34,371,134.53|10,859,696.70|23,511,437.83|216.50%|
|其他非流动资产|547,916.00|1,319,644.00|-771,728.00|-58.48%|
|非流动资产合计|1,283,557,476.13|414,762,957.83|868,794,518.30|209.47%|
|资产总计|3,635,664,557.80|1,913,494,513.20|1,722,170,044.60|90.00%|

2015年末，公司资产总额为 363,566.46万元，比上年 191,349.45万元增
长90.00%，其中：流动资产为 235,210.71万元，比上年 149,873.16万元增长56.94%，非流动资产为128,355.75万元，比上年41,476.30万元增长209.47%，资产变动的主要原因是：
(1)应收票据2015年期末余额为1,517.47万元，较上年末增加105.96%，主要系公司园林工程票据结算增加所致。
(2)应收账款2015年期末余额为54,107.16万元，较上年末增加43.80%，主要系公司园林工程施工业务稳步增长、文化创意产业快速发展及本期合并上
海恒润数字科技有限公司所致。
(3)预付款项2015年期末余额为905.44万元，较上年末增加52.92%，主要系本期合并上海恒润数字科技有限公司所致。
(4)存货2015年期末余额为127,929.30万元，较上年末增加94.28%，
主要系公司园林工程施工业务稳步增长、文化创意产业快速发展及本期合并上
海恒润数字科技有限公司所致。
（5）一年内到期的非流动资产2015年期末余额为20,375.12万元，较上年末增加41.88%，主要系一年内到期的BT建设工程回购款增加所致。
（6）其他流动资产2015年期末余额为149.67万元，较上年末增加100.00%，主要系待抵扣增值税进项税、预交所得税增加所致。
（7）可供出售金融资产2015年期末余额为1,600.00万元，较上年末增加
100.00%，主要系对外投资增加所致。
(8)长期应收款2015年期末余额为64,510.70万元，较上年末增加
74.61%，主要系根据合同支付条款确认BT工程应收工程款增加所致。
（9）固定资产2015年期末余额为4,566.48万元，较上年末增加66.83%，主要系报告期内购置的固定资产增加以及本期合并上海恒润数字科技有限公司
所致。
（10）在建工程2015年期末余额为6,992.43万元，较上年末增加100.00%，主要系本期合并上海恒润数字科技有限公司，科技园项目处于在建所致。
（11）无形资产2015年期末余额为1,861.98万元，较上年末增加1987.71%，主要系本期合并上海恒润数字科技有限公司所致。
（12）商誉2015年期末余额为44,909.60万元，较上年末增加100.00%，
主要系公司收购上海恒润数字科技有限公司100%股权的合并成本
550,000,000.00元与可辨认净资产公允价值 100,904,027.50元的差额。
（13）递延所得税资产2015年期末余额为3,437.11万元，较上年末增加
216.50%，主要系报告期内计提的坏账准备增加以及股权激励引起的待抵扣所得税所致。
2、负债结构
单位：人民币元
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|项 目|2015.12.31|2014.12.31|变动额|变动幅度|
|短期借款|511,441,413.58|449,201,743.00|62,239,670.58|13.86%|
|应付票据|49,018,211.63|45,961,934.56|3,056,277.07|6.65%|
|应付账款|1,048,739,137.58|484,700,766.94|564,038,370.64|116.37%|
|预收款项|31,158,024.68|4,068,290.34|27,089,734.34|665.88%|
|应付职工薪酬|19,956,542.91|17,358,108.36|2,598,434.55|14.97%|
|应交税费|160,603,100.57|81,934,072.24|78,669,028.33|96.02%|
|应付利息|10,552,701.84|1,029,161.82|9,523,540.02|925.37%|
|其他应付款|5,749,516.04|6,091,151.49|-341,635.45|-5.61%|
|一年内到期的非流动负债|386,760,000.00|9,000,000.00|377,760,000.00|4197.33%|
|流动负债合计|2,223,978,648.83|1,099,345,228.75|1,124,633,420.08|102.30%|
|长期借款|163,740,000.00|61,000,000.00|102,740,000.00|168.43%|
|应付债券|242,916,551.69|0.00|242,916,551.69|100.00%|
|长期应付款|40,000,000.00|0.00|40,000,000.00|100.00%|
|递延收益|4,250,000.00|0.00|4,250,000.00|100.00%|
|递延所得税负债|393,231.33|0.00|393,231.33|100.00%|
|非流动负债合计|451,299,783.02|61,000,000.00|390,299,783.02|639.84%|
|负债合计|2,675,278,431.85|1,160,345,228.75|1,514,933,203.10|130.56%|

 2015年末，公司负债总额为 267,527.84万元，比上年 116,034.52万元增长130.56%，负债变动的主要原因是：
(1)应付账款2015年期末余额为104,873.91万元，较上年末增加116.37%，主要系公司园林绿化工程项目增加，相应期末应付未付工程材料款及工程施工款
上升所致。
(2)预收款项 2015年期末余额为 3,115.80万元，较上年末增加665.88%，
主要系本期合并上海恒润数字科技有限公司所致。
(3)应交税费 2015年期末余额为 16,060.31万元，较上年末增加96.02%，主要系公司业务规模扩大，相应应缴的税金增加及本期合并上海恒润数字科技有限公司所致。
(4)应付利息 2015年期末余额为 1,055.27万元，较上年末增加925.37%，主要系发行公司债，期末计提的应付利息增加所致。
(5)一年内到期的非流动负债 2015年期末余额为 38,676.00万元，较上年末增加4197.33%，主要系一年内到期的长期借款以及长期应付款增加所致。
(6)长期借款2015年期末余额为16,374.00万元，较上年末增加168.43%，主要系业务发展需要，增加长期银行借款所致。
(7)应付债券2015年期末余额为24,291.66万元，较上年末增加100.00%，主要系公司本期发行公司债券所致。
(8)长期应付款2015年期末余额为4,000.00万元，较上年末增加100.00%，主要系公司依据《股权转让协议》的约定在2017年及以后应支付的金额。
(9)递延收益 2015年期末余额为 425.00万元，较上年末增加100.00%，主要系公司本期并购上海恒润数字科技有限公司所致。
3、股东权益
单位：人民币元
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|项 目|2015.12.31|2014.12.31|变动额|变动幅度|
|股本|325,736,000.00|162,868,000.00|162,868,000.00|100.00%|
|资本公积|61,973,551.52|175,048,329.22|-113,074,777.70|-64.60%|
|盈余公积|54,500,121.76|41,110,931.73|13,389,190.03|32.57%|
|未分配利润|516,468,789.29|374,122,023.50|142,346,765.79|38.05%|
|归属于母公司股东权益合计|958,678,462.57|753,149,284.45|205,529,178.12|27.29%|
|少数股东权益|1,707,663.38|0.00|1,707,663.38|100.00%|
|股东权益合计|960,386,125.95|753,149,284.45|207,236,841.50|27.52%|

2015年末股东权益总额为 96,038.61万元，比上年 75,314.93万元增加27.52%，，其中归属于母公司股东权益总额为95,867.85万元，比上年75,314.93万元增加27.29%，股东权益变动的主要原因是：
(1)股本2015年期末余额为32,573.60万元，较上年末增加100.00%，主要系公司本期实施了以资本公积金转增股本的权益分派方案，每 10股转增10股所致。
(2)资本公积2015年期末余额为6,197.36万元，较上年末减少64.60%，主要系公司本期以资本公积金转增股本对应减少以及本期分摊股票期权激励费用对应增加其他资本公积所致。
(3)盈余公积2015年期末余额为5,450.01万元，较上年末增加32.57%，主要系公司计提法定盈余公积所致。
(4)未分配利润2015年期末余额为51,646.88万元，较上年末增加38.05%，主要系公司经营所得增加所致。
（二）经营成果分析
1、营业收入及利润
单位：人民币元
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|项目|2015年度|2014年度|变动额|变动幅度|
|营业总收入|1,888,861,160.97|1,088,192,851.22|800,668,309.75|73.58%|
|营业成本|1,330,157,807.41|767,570,414.47|562,587,392.94|73.29%|
|利润总额|202,792,360.52|140,805,387.85|61,986,972.67|44.02%|
|净利润|168,542,486.73|117,011,557.60|51,530,929.13|44.04%|
|归属于母公司所有者的净利润|167,951,055.82|117,011,557.60|50,939,498.22|43.53%|

2015年，公司实现营业收入 188,886.12万元，比上年增长73.58%，实现利润总额 20,279.24万元，比上年增长44.02%，实现净利润 16,854.24万元，比上年增长44.04%，取得了较好的经营业绩，主要原因系全国跨区域市场战略的继续推进、公司品牌影响力的进一步扩大，当年承接的工程业务大幅增加，营业收入也持续增长。此外，公司并购上海恒润数字科技有限公司，助力公司在文化创意领域、旅游领域开拓新局面。
2、期间费用
单位：人民币元
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|项目|2015年度|2014年度|变动额|变动幅度|
|期间费用|259,729,789.44|113,018,888.71|145,710,900.73|129.81%|
|其中：销售费用|6,110,751.44|0.00|6,110,751.44|100.00%|

管理费用 225,714,812.73 105,660,902.55
120,053,910.18 113.62%
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|财务费用|27,904,225.27|7,357,986.16|20,546,239.11|279.24%|
|所得税费用|34,249,873.79|23,793,830.25|10,456,043.54|43.94%|

报告期销售费用611.08万元，比上年增长100.00%，主要系本期合并上海恒润数字科技有限公司所致。
报告期管理费用 22,571.48万元，比上年增长113.62%，主要系业务规模扩大，相应的研发费用、人工及办公费用增加及本期实施股权激励计划对应的股票期权激励费用增加所致。
报告期财务费用2,790.42万元，比去年增长279.24%，主要系本期借款增加对应的利息支出增加所致。
三、现金流量分析
单位：人民币元
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|项 目|2015年度|2014年度|增加额|变动比率|
|经营活动产生的现金流量净额|-137,327,609.08|-191,839,795.53|54,512,186.45|28.42%|
|投资活动产生的现金流量净额|-250,775,111.94|-13,538,555.23|-237,236,556.71|-1752.30%|
|筹资活动产生的现金流量净额|388,043,782.58|366,352,462.09|21,691,320.49|5.92%|
|现金及现金等价物净增加额|-58,938.44|160,974,111.33|-161,033,049.77|-100.04%|
|期末现金及现金等价物余额|225,458,442.75|225,517,381.19|-58,938.45|-0.03%|

2015年公司现金及现金等价物净增加额为-5.89万元，比上年同期减少16,103.30万元，降幅为100.04%，主要原因系：
(1)经营活动产生的现金流量净额为-13,732.76万元，比上年同期增加28.42%，主要系公司实施了资金计划管理，增强催收力度，按计划有序支付所致。
(2)投资活动产生的现金流量净额为-25,077.51万元，比上年同期减少1752.30%，主要系报告期内公司现金支付上海恒润数字科技有限公司并购款及对外投资款增加所致。
(3)筹资活动产生的现金流量净额为 38,804.38万元，比上年同期增加5.92%，主要系报告期内公司发行公司债及取得银行贷款增加所致。
岭南园林股份有限公司
二 O一六年三月二十八日