长城国际动漫游戏股份有限公司
2017年度财务决算报告
报告期间（2017年1月 1日－12月 31日）
2017年4月，公司通过收购浙江新长城动漫有限公司，进一步拓展电影、电视剧、主题乐园、新媒体等多元化创意领域，优化制作、宣发、衍生品开发、跨界合作等链节式产业结构。
报告期内，公司实现主营业务收入29,096.80万元，主要由游戏、动漫、动漫衍生品等几个板块构成。公司实现归属于母公司股东的净利润12,769.81万元，主要是由于报告期内，公司彻底摆脱落后产能包袱，全面转型文化产业，公司母公司转变子公司的经营管理思路，实现子公司之间的协同合作，实现扭亏为盈。
公司2017年财务报告经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
现将2017年财务决算的有关情况报告如下：
一、主要财务数据
单位：万元
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|项目|本报告期|本报告期初|增减变动幅度|
|营业总收入|29,096.80|32,668.77|-10.93%|
|营业利润|3,916.48|-1,776.43|320.47%|
|利润总额|15,876.67|-9,082.03|274.81%|
|归属于上市公司股东的净利润|12,769.81|-8,063.21|258.37%|
|基本每股收益（元）|0.39|-0.25|256.00%|
|加权平均净资产收益率|30.50%|-20.69%|51.19%|
|总 资 产|154,064.04|137,379.87|12.14%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|48,254.58|35,484.78|35.99%|
|股 本|32,676.04|32,676.04|--|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元）|1.48|1.09|35.78%|

主要财务数据变动原因分析如下：
1、本期营业收入29,096.80万元，同比下降10.93%，主要系焦化板块资产剥离，公
司已无焦化行业收入，彻底转型升级为动漫游戏及相关行业，升级后主业运行良好。
2、本期利润总额同比增加274.81%、归属于母公司的净利润较与上年同期增加
258.37%，主要原因是：
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（1）管理费用中上期计提了员工安置人工工资，本期无需计提减少3,726.27万元；
（2）本期公司不存在大额资产减值，资产减值损失减少15,393.77万元；
（3）本期收到的各项政府补助款同比增加10,694.54万元；
（4）本期随着焦化行业剥离公司整体毛利率上升，主营业务成本下降6604.16万元。
3、期末总资产154,064万元，较期初增加16,684.17万元，同比增加12.14%，主要原因是：
（1）母公司本期收到融资款货币资金增加2亿元；
（2）滁州创意园购入土地使用权无形资产增加所致。
4、期末归属于上市公司股东的所有者权益48,254.58万元，较期初增加12,769.81万元，增长35.99%，主要系本期盈利12,769.81万元。
5、归属于上市公司股东的每股净资产本期1.48元，较上年1.09增加了35.78%。主要原因系利润总额与归属于上市公司股东的所有者权益两项变动综合影响所致。
二、公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明
1、资产项目
单位：万元
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|||||||||重大变动说|
|项目||年末数||年初数||增加减少额|变动幅度||
|||||||||明|
|货币资金|24,027.85||8,902.50||15,125.35||169.90%|（1）|
|应收票据||0||125.00|-125.00||-100.00%|（2）|
|应收账款|8,474.01||7,110.69||1,363.32||19.17%|（3）|
|预付款项||3,052.81||5,918.96|-2,866.15||-48.42%|（4）|
|其他应收款||9,882.77||16,000.96|-6,118.19||-38.24%|（5）|
|存货|2,134.41||2,221.15||-86.75||-3.91%|（6）|
|固定资产|14,215.79||14,109.68||106.11||0.75%|（7）|
|在建工程|1,159.05||848.82||310.23||36.55%|（8）|
|无形资产||27,521.07||20,091.43|7,429.63||36.98%|（9）|
|长期待摊费用||2,753.87||2,036.47|717.41||35.23%|（10）|
|递延所得税资产||48.34||10.16|38.17||375.59%|（11）|

（1）期末货币资金较期初增幅超过169.90%系公司年末融资放款所致；
（2）期末应收票据较期初减少125万系应收票据到期兑付所致；
（3）期末应收账款较期初增加19.17%系公司扩大销售规模所致；
（4）期末预付账款较期初减少48.42%系土地预付款转入无形资产所致；
（5）期末其他应收款较期初减少38.24%系焦化厂处置股权转入款收回所致；
（6）期末存货较期初减少3.91%系日常成本结转所致；
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（7）期末固定资产较期初增加0.75%系在建工程转入固定资产所致；
（8）期末在建工程较期初增加36.55%系滁州公司正常投入工程建设所致；
（9）期末无形资产较期初增加36.98%系滁州公司购入土地使用权所致；
（10）期末长期待摊费用较期初增加35.23%系财务顾问费增加所致；
（11）期末递延所得税资产较期初增加375.59%系本期计提资产减值损失所致。
2.负债项目
单位：万元
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||||||||重大变动说|
|项目||年末数|年初数||增加减少额|变动幅度||
||||||||明|
|短期借款|2,400.00||6,871.41|-4,471.41||-65.07%|（1）|
|长期借款|4,800.00||5,650.00|-850.00||-15.04%|（2）|
|应交税费||3,930.80|1,179.84|2,750.96||233.16%|（3）|
|应付利息||295.99|55.99|239.99||428.60%|（4）|
|一年内到期的非流动负债||33,363.20|63,368.02|-30,004.82||-47.35%|（5）|
|长期应付款||47,691.70|12,713.35|34,978.36||275.13%|（6）|
|长期应付职工薪酬||123.05|80.24|42.81||53.36%|（7）|
|应付账款||3,379.77|2,518.96|860.81||34.17%|（8）|
|应付职工薪酬||217.47|371.45|-153.98||-41.45%|（9）|

（1）短期借款减少系银行借款的归还；
（2）长期借款减少系银行借款的归还；
（3）期末应交税费增加2750.96万系收到政府补助提增所得税所致；
（4）期末应付利息增加系公司扩大融资规模所致；
（5）期末一年到期非流动负债减少47.35%系支付股权转让款所致；
（6）期末长期应付款增加275.13%系公司扩大非银行金融机构融资所致；
（7）期末长期应付职工薪酬增加53.36%系计提超额奖励款所致；
（8）期末应付账款增加34.17%系公司扩大经验所致；
（9）期末应付职工薪酬减少41.45%系公司安置员工所致。
3、利润表项目
单位：万元
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||||||||||重大变|
||项目||本期数|上年同期数||增加减少额||变动幅度||
||||||||||动说明|
|营业收入||29,096.80||32,668.77|-3,571.97||-10.93%||（1）|
|营业成本||11,220.41||17,824.58|-6,604.16||-37.05%||（2）|
|税金及附加||795.09||674.91|120.18||17.81%||（3）|
|销售费用||2,977.73||3,687.25|-709.52||-19.24%||（4）|

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||||||（5）|
|财务费用|4,780.24|974.50|3,805.75|390.53%|（6）|
|资产减值损失|854.80|16,248.57|-15,393.77|-94.74%|（7）|
|资产处置收益|-49.39|-62.07|12.68|20.42%||
|投资收益|26.62|13,521.24|-13,494.63|-99.80%|（8）|
|其他收益|239.03||239.03|100%||
|营业外收入|12,021.01|1,599.03|10,421.99|651.77%|（9）|
|营业外支出|60.82|8,904.63|-8,843.81|-99.32%|（10）|
|所得税费用|3,110.12|-952.27|4,062.38|426.60%|（11）|
|净利润|12,766.56|-8,129.76|20,896.32|257.45%|（12）|

（1）本期营业收入 29,096.80万元，同比下降10.93%，主要系焦炭板块资产剥离，公司已无焦炭行业收入，彻底转型升级为动漫游戏及相关行业，升级后主业运行良好；
（2）本期营业成本11,220.41万元，同比下降37.05%，主要系焦炭板块剥离，公司成本下降；
（3）本期税金及附加较上年同期增加17.81%系流转税增加所致；
（4）本期销售费用较上年同期减少19.24%系合并范围变更及公司控制费用导致；
（5）本期管理费用较上年同期减少43.87%系上年公司按照员工所致；
（6）本期财务费用较上年同期增加390.53%系公司扩大融资规模所致；
（7）本期资产减值损失较上年同期减少94.74%系上年公司计提商誉减值及相关应收款全额计提坏账今年未发生所致；
（8）本期投资收益较上年同期减少99.80%系上年处置圣达焦化取得投资收益本期未发生
（9）本期营业外收入较上年同期增加651.77%系本年度公司取得政府补助
（10）本期营业外支出较上年同期减少99.32%系上年度公司计提大额环境恢复费用；
（11）本期所得税费用较上年同期增加4062.38%万元系公司处置亏损企业且收到政府补助提增所得税费用。
（12）本期净利润增加257.45%系公司处置亏损企业提升盈利能力及政府补助带来的正向效应。
三、现金流量情况
单位：万元
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||项目||本期数||上年同期数||增加减少额||变动幅度|
|经营活动产生的现金流量净额||19,288.40||6,254.00||-13,034.40||208.42%||
|投资活动产生的现金流量净额||-3,370.27||-4,819.01||-1,448.75||30.06%||
|筹资活动产生的现金流量净额||-714.94||2,202.56||2,917.51||-132.46%||
|每股经营活动现金流量净额（元）||0.59||0.19||-0.40||208.42%||

现金流量情况分析：
1、本期经营活动产生的现金净流入19,288.40万元，比去年同期增加13，034.40万元。主要原因系：本期并购单位业务增加，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加1,774.76万元，收到其他与经营活动有关的现金增加3085.63万元，主要为政府补助等因素；本期支付的各项税费减少 4,646.59万元；支付给职工以及为职工支付的现金减少2734.39万元。
2、本期投资活动产生的现金净流出3,370.27万元，较上年同期减少流出1,448.75万元，主要系焦化处置收款回收；本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金滁州园区投入较上期减少2562.05万元所致。
3、本期筹资活动产生的现金净流出714.94万元，较上年同期增加2,917.51万元，主要系上期公司收到定增款项 1.16亿元，本期公司加强融资支付了原到期股权款在支付其他与筹资活动有关的资金中核算。
4、本期每股经营活动现金净流入0.59元，较上年同期上升208.42%，主要系本期经营活动产生的现金净流入较上年同期上升208.42%所致
四、主要财务指标
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||项目||指标||2017年||2016年||增减|
|盈利能力||销售毛利率%||61.44||45.44||16.00||
|||扣除非经常损益加权平均净资产收益率%||8.12||-36.01||44.13||
|偿债能力||流动比率||0.91||0.50||0.41||
|||速动比率||0.87||0.47||0.40||
|||资产负债率||0.69||0.74||-0.05||
|营运能力||应收账款周转率(次)||3.81||2.10||1.71||
|||存货周转率(次)||5.42||3.95||1.47||

1、盈利能力分析
公司盈利能力同比有了较大的提升，本期销售毛利率达61.44%，同比提高16个
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百分点。其主要原因公司通过并购重组，转向动漫游戏等朝阳产业，彻底出售高污染高能耗低效益的焦化厂。营业收入、成本对比表已充分反映了这一趋势。
主营业务收入按产品类别列示如下：
单位：万元
||||||
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|项目|2017年度||2016年度||
||金额|比例|金额|比例|
|焦炭及系列产品|||8,126.26|24.87%|
|游戏产品|16,821.98|57.81%|18,253.60|55.87%|
|动漫产品|1,849.44|6.36%|1,199.03|3.67%|
|动漫衍生品|9338.51|32.09%|3,732.12|11.43%|
|旅游产品|1,086.87|3.74%|1,357.76|4.16%|
|合计|29,096.80|100.00%|32,668.77|100.00%|

主营业务成本按产品类别列示如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度||2016年度||
||金额|比例|金额|比例|
|焦炭及系列产品|||7,461.34|0.42|
|游戏产品|5,198.34|46.33%|7,959.76|0.02|
|动漫产品|506.36|4.51%|285.59|0.11|
|动漫衍生品|5491.24|48.94%|1,914.12|0.45|
|旅游产品|24.48|0.22%|36.17|0.00|
|合计|11,220.42|100.00%|17,656.98|100.00%|

2、偿债能力分析
公司的偿债能力从数据上来看，其主要系本期因并购重组产生大额的股权支付款，在本年度也已经将短期内到期的股权款转化为长期的分期支付的借款，从而降低短期流动性压力。
3、营运能力分析
公司应收账款周转率同比上升 1.71次，存货周转率略有上升 1.47次，行业的转型升级已使得应收账款和存货的周转效率提升，使得公司运营效率进一步提升。
长城国际动漫游戏股份有限公司
二○一八年四月二十六日
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