德奥通用航空股份有限公司
新时代证券股份有限公司
关于非公开发行股票申请文件
补充反馈意见的回复
保荐机构（主承销商）
二零一六年七月
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复中国证券监督管理委员会：
新时代证券股份有限公司保荐的德奥通用航空股份有限公司非公开发行股票申请文件已上报贵会并获得正式受理。
根据贵会的要求，新时代证券股份有限公司（下称“新时代证券”、“保荐机构”）会同发行人德奥通用航空股份有限公司（下称“德奥通航”、“发行人”、“申请人”或“公司”）、发行人律师北京市邦盛律师事务所（以下简称“发行人律师”、“申请人律师”或“邦盛律师”）及立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”或“立信会计师”）对补充相关问题进行了核查和落实，具体情况如下：
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复问题1、部分本次募投项目由境外主体实施，请说明所需取得的审批或备案是否已取得，包括发改、商务、外管等。请列表说明境外各募投项目涉及的审批、备案的情况。请说明境外项目内部控制是否有效，是否可能出现资产失控的情况。
回复：
一、部分本次募投项目由境外主体实施，请说明所需取得的审批或备案是否已取得，包括发改、商务、外管等。请列表说明境外各募投项目涉及的审批、备案的情况。
（一）本次非公开发行涉及境外投资所需的审批或备案程序
本次非公开发行涉及的部分募投项目将由境外主体实施，实施路径为公司向香港全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司增资，再由伊立浦国际投资控股有限公司对境外子公司增资的方式实现。
国家发改委：2016年 1月 13日，国家发展和改革委员会出具了《项目备案通知书》（发改办外资备[2016]12号），对德奥通航增资香港子公司伊立浦国际投资控股有限公司项目予以备案。
广东省商务厅：2015年11月10日，广东省商务厅出具了《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4400201500757号），对德奥通航向境外全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司投资事项予以批准。
2016年1月20日，德奥通航收到经办外汇局代码440605的《业务登记凭证》（经办外汇局：国家外汇管理局南海支局），对德奥通航对外出资予以登记。
本次非公开发行尚需取得中国证监会的核准。
（二）本次非公开发行涉及境外募投项目审批、备案情况
1、本次募投项目中涉及境外项目情况
本次募集资金投入的境外项目具体情况如下表：
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|项目名称|项目类别|项目实施主体|项目实施地点|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS115/RS250型直升机|德国RotorSchmiede GmbH|德国|
||RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|
||直升机主被动安全防害减伤系统|德国RotorSchmiede GmbH|德国|
||超高速直升机助推系统|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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||无人机飞控系统|德国RotorSchmiede GmbH|德国|
|航空转子发动机优化研发项目|航空转子发动机优化研发项目|瑞士MESA|瑞士|
|现代化产业基地建设项目|俄罗斯基地项目|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|
||德国基地项目|德国RotorSchmiede GmbH|德国|

2、列表说明境外各募投项目涉及的审批、备案的情况
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复（1）境外募投项目设计的审批、备案情况
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|项目名称|项目类别|项目实施主体|项目实施地点|是否需要政府审批备案|备注说明|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS115/RS250型直升机|德国RotorSchmiede GmbH|德国|否|根据境外律师出具的《法律意见书》，德国Rotorschmiede 参与研发项目完全符合当地法律法规要求，不曾也不需要进一步的批核程序。|
||直升机主被动安全防害减伤系统|德国RotorSchmiede GmbH|德国|否||
||无人机飞控系统|德国RotorSchmiede GmbH|德国|否||
|现代化产业基地建设项目|德国基地项目|德国RotorSchmiede GmbH|德国|否|根据境外律师出具的《法律意见书》，德国Rotorschmiede参与投资、建设项目完全符合当地法律法规要求，不曾也不需要进一步的批核程序。为了保证投建项目顺利进行，2015年12月15日，德国Hecklingen 市政府与土地所有人萨克森-安哈尔特有限公司（GSA）为 RotorSchmiede 共轴式双旋翼直升机建造项目出具了《可行性的询问函》，认为项目实施不存在其他的限制性条件。|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|否|根据境外律师出具的《法律意见书》，根据当地相关法律法规，投资项目不需要经过政府和服务机构的协调和批准。|
||超高速直升机助推系统|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|否||
|现代化产业基地建设项目|俄罗斯基地项目|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|否|根据境外律师出具的《法律意见书》，根据当地相关法律法规，投资项目不需要经过政府和服务机构的协调和批准。为了项目顺利推进，2015年12月18日，俄罗斯巴什科尔多斯坦共和国库尤尔嘎仁斯基市辖区政府出具并由区长阿哈特•雅夫达多维奇•库姆鲁阿|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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||||||赫梅多夫签署了《共轴双旋翼直升机生产基地建设项目批复》和《共轴双旋翼直升机生产基地建设项目环境影响情况批复》。|
|航空转子发动机优化研发项目|航空转子发动机优化研发项目|瑞士MESA|瑞士|否|根据境外律师出具的《法律意见书》，MESA 主要从事新飞机发动机的研究与开发。当这些新的发动机被研制出来，MESA要将其进行商业销售，则需要从主管部门获得批准。除此之外，在瑞士，这些研发项目不再需要其他批准。|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复3、境外各募投项目涉及的审批、备案的详细情况
本次募集资金境外募投项目涉及俄罗斯、德国和瑞士，各国募投项目及审批、备案情况如下：
（1）德国RotorSchmiede GmbH募投项目
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|项目名称|项目类别|项目实施主体|项目实施地点|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS115/RS250型直升机|德国RotorSchmiede GmbH|德国|
||直升机主被动安全防害减伤系统|德国RotorSchmiede GmbH|德国|
||无人机飞控系统|德国RotorSchmiede GmbH|德国|
|现代化产业基地建设项目|德国基地项目|德国RotorSchmiede GmbH|德国|

用地文件：2016年1月21日，德国Rotorschmiede与土地出卖方Firma GSAGrundstücksfonds Sachsen-Anhalt GmbH有限责任公司“以下简称GSA”签署《关于地产和一个尚待官方测量的地块的购买合同》，合同约定以价格7欧元/平方米购买面积约 10,000平方米土地，公司拟在购买的土地上实施项目的建筑工程。
备案与环评文件：根据境外律师出具的《法律意见书》，德国 Rotorschmiede参与的投资、建设及研发项目完全符合当地法律法规要求，不曾也不需要进一步的批核程序。为了保证投建项目顺利进行，2015年12月15日，德国 Hecklingen市政府与土地所有人萨克森-安哈尔特有限公司（GSA）为RotorSchmiede共轴式双旋翼直升机建造项目出具了《可行性的询问函》，详细内容如下：“预定的建筑计划属于 1995年 12月 14日批准的建筑区划范围内。罗托施密得有限公司（RotorSchmiedeGmbH）所计划的共轴式双旋翼直升机的生产和开发工厂的建造项目符合上述框架规定的B计划要求。关于该区位的 2006年基础设施建设规划，上述项目也通过了 36号 GA框架规划的积极清单审查，并可以授予许可。
根据目前的认识，不存在其他的限制性条件”。
（2）俄罗斯Rotorfly募投项目
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|项目名称|项目类别|项目实施主体|项目实施地点|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|
||超高速直升机助推系统|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|
|现代化产业基地建设项目|俄罗斯基地项目|俄罗斯Rotorfly|俄罗斯|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复用地文件：公司拟采用租赁方式实施项目的建筑工程，目前已与库尤尔嘎仁斯基市市政府及业主达成合作协议，整个地块租赁价格为 81.66万卢布（约 8万元）每年，租期2015年1月23日至2018年1月23日。2016年1月14日，俄罗斯联邦巴什基尔共和国库尤加扎行政区政府出具《关于给Rotorfly公司划拨土地的证明》，考虑到已有了建筑物，在建筑物投入使用后，经将该建筑物在联邦登记机关、意外灾害和地图登记部门登记后，巴什基尔共和国库尤加扎行政区政府保证给于Rotorfly该地块49年的租期。
备案与环评文件：根据境外律师出具的《法律意见书》，根据当地相关法律法规，投资项目不需要经过政府和服务机构的协调和批准。为了项目顺利推进，2015年12月18日，俄罗斯巴什科尔多斯坦共和国库尤尔嘎仁斯基市辖区政府出具并由区长阿哈特•雅夫达多维奇•库姆鲁阿赫梅多夫签署了《共轴双旋翼直升机生产基地建设项目批复》；2015年 12月 18日，俄罗斯巴什科尔多斯坦共和国库尤尔嘎仁斯基市辖区政府出具并由区长阿哈特•雅夫达多维奇•库姆鲁阿赫梅多夫签署了《共轴双旋翼直升机生产基地建设项目环境影响情况批复》。
（3）瑞士MESA募投项目
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|项目名称|项目类别|项目实施主体|项目实施地点|
|航空转子发动机优化研发项目|航空转子发动机优化研发项目|瑞士MESA|瑞士|

根据境外律师出具的《法律意见书》，MESA主要从事新飞机发动机的研究与开发。当这些新的发动机被研制出来，MESA要将其进行商业销售，则需要从主管部门获得批准。除此之外，在瑞士，这些研发项目不再需要其他批准。因此，MESA关于新飞机发动机的研发项目是合法的。
因此，本次募投项目所需取得的审批或者备案程序已经取得，本次非公开发行尚需中国证监会核准。
二、境外项目内部控制是否有效，是否可能出现资产失控的情况
公司本次募投项目的境外实施主体分别为瑞士 Mistral EnginesSA、德国 RotorSchmiede GmbH及俄罗斯 Rotorfly有限责任公司，其中德国 RotorSchmiede GmbH为公司新设的全资子公司，通过委任、派驻主要管理人
员的方式实施运营管理和管理控制；瑞士 Mistral EnginesSA、俄罗斯Rotorfly
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复有限责任公司则是公司通过收购方式获得的控股子公司，一方面，公司保留了上述收购公司原有的核心管理、技术人员，以保持工作的连贯性和管理的稳定，另一方面，公司安排管理人员及财务人员对该等公司实施管控，并根据公司的实际经营情况及战略布局适时调整上述收购公司的经营安排；同时，公司十分注重中外文化的差异，已经组织多轮企业文化互动交流活动，通过实地走访、工作业务交流等方式，使境外子公司的员工深入理解并认同公司的经营理念。
公司对境外项目主要的内部控制措施有以下几点：
（一）战略方向把控
在战略方面，公司以国内总部为“中枢”通过纵向传导的方式向下属企业贯彻战略计划。境外子公司对外是独立法人，以独立的身份参与市场竞争，对公司内部是业务单元事业部；同时公司对境外子公司持股比例均超过95%，境外子公司完全受控于公司总部。公司总部对各子公司的企业文化、经理人员选派、项目投资、市场网络开发等方面实行统一协调，以实现系统整体效应。公司对各子公司进行规划后可授予其合理的业务方面权限在所在国开展相关的业务，在开展业务之前，子公司经理人会与公司总部进行沟通协商，在必要的时候公司会给予各子公司指导和帮助。
（二）财务管控
公司非常重视对境外子公司的财务管控，在财务管理方面的管控措施有：（1）子公司财务人员的管理。通过向各子公司指定财务负责人，组建管理会计、财务会计团队对子公司财务、业务进行核算和管控并提供决策支持。（2）子公司资金的管控。为更好地管控境外资金的使用情况，大额资金调拨要得到公司总部批准，由香港全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司实施境外资金调度和管控，以实现了总部对境外资金的管控。（3）子公司预算管理。以预算为中心，强化总部的计划预算职能。
（三）公司充分利用信息化技术
信息技术的进步为现代企业带来了信息沟通的便利，在公司的境外投资业务中，重视信息化技术的应用，计划在主要海外市场建立起信息中心，除了获取国际市场的最新情况，包括市场动态和技术的创新，进行信息的收集和反馈，也能使公司总部通过信息中心了解到境外投资项目的最新状态，实施不同的措施加以
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复控制，使对境外分支机构的远距离管理和监督成为可能。
（四）加强境外项目的风险管理
除面临国内投资遇到的正常生产经营风险之外，境外投资项目还面临所在国的政治风险、法律风险如知识产权保护及技术标准壁垒的风险，为此，公司亦十分重视风险评估机制的建立和健全，督促引导境外分支机构全面、系统识别项目的潜在风险，评估风险发生的可能性及影响程度，制定有效的应对措施和应急预案。公司针对境外投资项目的风险管理有以下几点要求：（1）做好对投资所在国政治、经济形势的评估，注意借助大型国际投资咨询公司的专业力量；（2）实行海外企业本地化战略，加强对投资所在国的公关策略，一方面多雇佣当地员工，另一方面尽量实现采购本地化；（3）公司计划通过购买境外投资保险的手段减少风险产生的损失。
（五）定期内部审计
公司总部定期对境外项目进行内部审计，对境外项目的经营管理情况进行全面检查和评价。远期目标是实现实时在线审计，借助信息化技术的深入应用，通过可持续性的日常审计机制，对境外投资项目的订单流、物流、资金流等信息进行监控，检查会计资料和其他资料真实性、业务开展的合法性，以改进经营管理，提高经营效率及效益。
综上所述，公司认为境外项目的内部控制有效，不会出现资产失控的情况。
问题2、本次募投项目的投资概算，请明确概算的依据及具体构成（性质属于人工成本、材料成本还是其他）。
回复：
一、本次募集资金投入的项目具体情况
单位：万元
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|项目名称|项目类别|项目实施主体|项目投资总额|募集资金额|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS115/RS250 型直升机|德国RotorSchmiede GmbH|33,800.00|22,346.80|
||RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机|俄罗斯Rotorfly|112,500.00|74,883.40|
||RU100/RU300无人机|德奥直升机（南通）|21,360.00|11,123.89|
||直升机主被动安全防|德国RotorSchmiede GmbH|40,000.00|23,042.50|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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||害减伤系统||||
||超高速直升机助推系统|俄罗斯Rotorfly|20,000.00|12,662.50|
||无人机飞控系统|德国RotorSchmiede GmbH|20,000.00|11,233.75|
|航空转子发动机优化研发项目|航空转子发动机优化研发项目|瑞士MESA|40,340.00|24,235.40|
|无人机运营服务项目|无人机运营服务项目|德奥无人机运营服务有限公司（南通）|30,000.00|27,401.46|
|现代化产业基地建设项目|南通基地项目|德奥直升机（南通）|115,600.00|115,600.00|
||俄罗斯基地项目|俄罗斯Rotorfly|17,000.00|17,000.00|
||德国基地项目|德国RotorSchmiede GmbH|18,000.00|18,000.00|
|偿还银行贷款|偿还银行贷款|德奥通航|6,000.00|0.00|
|合计|||474,600.00|357,529.70|

二、本次募集资金投入的项目投资概算依据及具体的构成
（一）本次募投项目中分别通过自有资金与募集资金实施具体情况
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复单位：万元
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|项目名称|项目类别|项目实施主体|自有资金额||募集资金额|项目投资总额|
||||董事会之前投入金额|董事会之后将投入金额|||
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS115/RS250型直升机|德国RotorSchmiede GmbH|524.20|10,929.00|22,346.80|33,800.00|
||RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机|俄罗斯Rotorfly|69.60|37,547.00|74,883.40|112,500.00|
||RU100/RU300无人机|德奥直升机（南通）|8,336.11|1,900.00|11,123.89|21,360.00|
||直升机主被动安全防害减伤系统|德国RotorSchmiede GmbH|0.00|16,957.50|23,042.50|40,000.00|
||超高速直升机助推系统|俄罗斯Rotorfly|0.00|7,337.50|12,662.50|20,000.00|
||无人机飞控系统|德国RotorSchmiede GmbH|0.00|8,766.25|11,233.75|20,000.00|
|航空转子发动机优化研发项目|航空转子发动机优化研发项目|瑞士MESA|6,150.15|9,954.45|24,235.40|40,340.00|
|无人机运营服务项目|无人机运营服务项目|德奥无人机运营服务有限公司（南通）|170.54|2,428.00|27,401.46|30,000.00|
|现代化产业基地建设项目|南通基地项目|德奥直升机（南通）|0.00|0.00|115,600.00|115,600.00|
||俄罗斯基地项目|俄罗斯Rotorfly|0.00|0.00|17,000.00|17,000.00|
||德国基地项目|德国RotorSchmiede GmbH|0.00|0.00|18,000.00|18,000.00|
|偿还银行贷款|偿还银行贷款|德奥通航|0.00|6,000.00|0.00|6,000.00|
|合计|||15,250.60|101,819.70|357,529.70|474,600.00|

注1：指2015年10月19日召开的第三届董事会第二十九次会议。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复（二）共轴双旋翼直升机优化研发项目投资概算依据及具体构成
共轴双旋翼直升机优化研发项目包括6个项目类别，如下表所示：
表2-1共轴双旋翼直升机优化研发项目类别
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|-|-|-|
|项目名称|项目类别|项目实施主体|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|2.1 RS115/RS250型直升机|德国RotorSchmiede GmbH|
||2.2RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机|俄罗斯Rotorfly|
||2.3 RU100/RU300无人机|德奥直升机（南通）|
||2.4 直升机主被动安全防害减伤系统|德国RotorSchmiede GmbH|
||2.5 超高速直升机助推系统|俄罗斯Rotorfly|
||2.6 无人机飞控系统|德国RotorSchmiede GmbH|

2.1德国RS115/RS250型直升机
2.1.1项目投资概算
表 2.1.1-1项目投资总概算表
单位：万元
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|序号|项目|RS115有人机|RS250有人机|小计|无人RS115|无人RS250|小计|
|1|非详细/详细设计|1,125.00|1,368.00|2,493.00|800.00|805.00|1,605.00|
|2|风洞试验|275.00|334.00|609.00|195.00|200.00|395.00|
|3|结构试验|572.00|698.00|1,270.00|400.00|410.00|810.00|
|4|系统研制及试验|380.00|457.00|837.00|267.00|270.00|537.00|
|5|工程模拟器|115.00|138.00|253.00|80.00|82.00|162.00|
|6|动力装置和成品采购|378.00|462.00|840.00|270.00|270.00|540.00|
|7|工装夹具|1,621.00|1,970.00|3,591.00|1,140.00|1,160.00|2,300.00|
|8|原型机生产|475.00|577.00|1,052.00|335.00|340.00|675.00|
|9|试飞|581.00|706.00|1,287.00|410.00|415.00|825.00|
|10|修改|61.00|75.00|136.00|43.00|43.00|86.00|
|11|地面支援设备|112.00|136.00|248.00|79.00|80.00|159.00|
|12|备件|160.00|195.00|355.00|115.00|115.00|230.00|
|13|文件|165.00|198.00|363.00|100.00|115.00|215.00|
|14|杂项|298.00|365.00|663.00|200.00|215.00|415.00|
|15|管理|977.00|1,188.00|2,165.00|690.00|700.00|1,390.00|
|16|不可预见|455.00|554.00|1,009.00|320.00|326.00|646.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|17|整修|85.00|98.00|183.00|57.00|59.00|116.00|
|18|产品支援|565.00|687.00|1,252.00|400.00|405.00|805.00|
|19|适航管理|900.00|1,094.00|1,994.00|639.00|650.00|1,289.00|
|合计||9,300.00|11,300.00|20,600.00|6,540.00|6,660.00|13,200.00|

 2.1.2项目投资总概算表的识别
A、序号编排规则说明：
各项目支出构成包括人工成本、材料成本、固定资产投资、适航管理支出、工艺设备、其他支出、外包设备材料支出、技术外包，为方便表述和比较，设定统一的序号编排规则如下：人工成本配备序号1；材料成本配备序号2；固定资产投资配备序号3；适航管理支出配备序号4；工艺设备配备序号5；其他支出配备序号6；外包设备材料支出配备序号7；技术外包配备序号8。具体如下表所示：
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|序号|名称|说明|
|1|人工成本|各项目支出构成包括人工成本、材料成本、固定资产投资、适航管理支出、工艺设备、其他支出、外包设备材料支出、技术外包，为方便表述和比较，设定统一的序号编排规则如下：人工成本配备序号1；材料成本配备序号2；固定资产投资配备序号3；适航管理支出配备序号4；工艺设备配备序号5；其他支出配备序号6；外包设备材料支出配备序号7；技术外包配备序号8.|
|2|材料成本||
|3|固定资产投资||
|4|适航管理支出||
|5|工艺设备||
|6|其他支出||
|7|外包设备材料支出||
|8|技术外包||

注1：以下各项目投资总概算表的识别均按照以上序号编排规则进行
B、折算汇率说明：以下共轴双旋翼直升机优化研发项目投资概算中涉及到的欧元按照1：7.5的汇率折算为人民币；航空转子发动机优化研发项目投资概算中涉及到的欧元按照1：7.39的汇率折算为人民币。
表2.1.2-1项目投资内容识别表
单位：万元
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|序号|项目|RS115有人机|RS250有人机|RS115无人机|RS250无人机|
|1|非详细/详细设计|1,125|1,368|800|805|
|1.1|人工成本|945|1,035|765|608|
|1.5|工艺设备|180|333|24|129|
|1.8|技术外包|0|0|11|68|
|2|风洞试验|275|334|195|200|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|2.7|外包设备材料支出|230|326|180|185|
|2.8|技术外包|45|8|15|15|
|3|结构试验|572|698|400|410|
|3.7|外包设备材料支出|526|676|367|384|
|3.8|技术外包|46|22|33|26|
|4|系统研制及试验|380|457|267|270|
|4.7|外包设备材料支出|374|448|251|261|
|4.8|技术外包|6|9|16|9|
|5|工程模拟器|115|138|80|82|
|5.5|工艺设备|115|138|80|82|
|6|动力装置和成品采购|378|462|270|270|
|6.2|材料成本|378|462|270|270|
|7|工装夹具|1,621|1,970|1,140|1,160|
|7.1|人工成本|1,350|394|315|473|
|7.2|材料成本|203|1,441|724|316|
|7.8|技术外包|68|135|101|371|
|8|原型机生产|475|577|335|340|
|8.2|材料成本|385|476|177|250|
|8.8|技术外包|90|101|158|90|
|9|试飞|581|706|410|415|
|9.5|工艺设备|581|706|410|415|
|10|修改|61|75|43|43|
|10.2|材料成本|16|7|20|9|
|10.8|技术外包|45|68|23|34|
|11|地面支援设备|112|136|79|80|
|11.5|工艺设备|112|136|79|80|
|12|备件|160|195|115|115|
|12.2|材料成本|160|195|115|115|
|13|文件|165|198|100|115|
|13.2|材料成本|165|198|100|115|
|14|杂项|298|365|200|215|
|14.6|其他支出|298|365|200|215|
|15|管理|977|1,188|690|700|
|15.6|其他支出|977|1,188|690|700|
|16|不可预见|455|554|320|326|
|16.6|其他支出|455|554|320|326|
|17|整修|85|98|57|59|
|17.2|材料成本|40|30|12|25|
|17.8|技术外包|45|68|45|34|
|18|产品支援|565|687|400|405|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|18.5|工艺设备|565|687|400|405|
|19|适航管理|900|1,094|639|650|
|19.4|适航管理支出|900|1,094|639|650|
||合计|9,300|11,300|6,540|6,660|

 2.1.3项目投资概算构成的分解
在RS115/250共轴双旋翼有人直升机、RS115/250共轴双旋翼无人直升机（以下简称RS115/250有人机、RS115/250无人机）研制中，公司承担机体结构、航电系统、动力燃油系统的研制、总装、试飞和试制工作。研发项目投资包括人工成本、材料成本、适航管理支出、工艺设备、其他支出等，共计 33,800万元（9,300+11,300+6,540+6,660=33,800）。每项组成如下：
（1）人工成本
人工成本指的是在RS115/250有人机、RS115/250无人机研制中的人工成本。
a、非详细/详细设计
RS115有人机中公司共有 2人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从2014年启动 RS115有人机研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞、适航取证等，2017年6月批量生产，研制历时3年半，共42个月。按照1.5万欧元/人月核算，公司设计人工成本为945万元。
RS250有人机中公司共有 4人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从 2016年 2月启动 RS250有人机研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞、适航取证等，2017年 12月批量生产，研制历时近 2年，共 23个月。按照 1.5万欧元/人月核算，公司人工成本为1,035万元。
RS115无人机中公司共有 2人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从 2016年 3月启动RS115无人机研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞等，2018年12月批量生产，研制历时近3年，共34个月。按照1.5万欧元/人月核算，公司人工成本为765万元。
RS250无人机中公司共有 2人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从2016年 10月启动RS250无人机研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞等，2018年12月批量生产，研制历时近27个月。按照1.5万欧元/人月核算，公司人工成本为608万元。
b、工装夹具自行设计支出
工装夹具支出指的是4个型号研制过程中所需的刀具、夹具、模具、量具、检具等标准工装夹具，以及试制中的非标工装。
非标工装分为自行设计研制和技术外包设计研制。其中 RS115有人机自行设计研制人员约 10人，研制周期约为 12个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 1,350万人民币。RS250有人机自行设计研制人员约 5人，研制周期约为 7个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 394万人民币。RS115无人机自行设计研制人员约 7人，研制周期约为 4个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 315万人民币。RS250无人机自行设计研制人员约 7人，研制周期约为 6个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为 473万人民币。
综上所述，RS115有人机人工成本合计 2,295万元；RS250有人机人工成本合计 1,429万元。RS115无人机人工成本合计 1,080万元；RS250无人机人工成本合计1,081万元。
（2）材料成本
材料成本指的是RS115/250有人机、RS115/250无人机研制中动力装置、成品、工装夹具、原型机生产所需原材料、备件、修改消耗材料及整修消耗材料等的支出。RS115/250有人机各型号研制批原型样机为 6架，RS115/250无人机各型号研制批原型样机为3架。
①动力装置及成品费
RS115有人机单架份所需采购的动力装置及成品支出约63万元，6架合计 378万元。RS250有人机单架份所需采购的动力装置及成品支出约 77万元，6架合计 462万元。RS115无人机单架份所需采购的动力装置及成品支出约 90万元，3架合计 270万元。RS250无人机单架份所需采购的动力装置及成品支出约90万元，3架合计270万元。
②工装夹具材料费
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复RS115有人机单架份所需采购工装夹具材料为2类，每类约为16.9万元， 6架份合计 203万元。RS250有人机单架份所需采购工装夹具材料为 5类，每类约为48.03万元，6架份合计1,441万元。RS115无人机单架份所需采购工装夹具材料为 5类，每类约为 48.27万元，3架份合计 724万元。RS250无人机单架份所需采购工装夹具材料为 5类，每类约为 21.1万元，3架份合计 316万元。
③原型机生产材料、修整等支出
RS115有人机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约64.2万元，6架份合计 385万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出 16万元；整修所需材料支出 40万元；备件采购支出 160万元；配套文件采购支出165万元。RS115有人机该项支出合计为766万元。
RS250有人机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约79.3万元，6架份合计 476万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出7万元；整修所需材料支出30万元；备件采购支出195万元；配套文件采购支出198万元。RS250有人机该项支出合计为906万元。
RS115无人机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约 59万元，3架份合计 177万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出 20万元；整修所需材料支出 12万元；备件采购支出 115万元；配套文件采购支出100万元。RS115无人机该项支出合计为424万元。
RS250无人机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约83.3万元，3架份合计 250万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出9万元；整修所需材料支出25万元；备件采购支出115万元；配套文件采购支出115万元。RS250机该项支出合计为514万元。
综上所述，RS115有人机材料成本合计 1,347万元；RS250有人机材料成本合计 2,809万元；RS115无人机材料成本合计 1,418万元；RS250无人机材
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复料成本合计1,100万元。
（3）适航管理支出
RS115有人机在研制过程中需进行适航取证，包括型号合格审查费、适航检查费等。RS115有人机局方委派的审查工作人数按照 5人核算，工作天数为90天，参照国内标准，飞机型号合格审查费=（基本费率+每公斤费率*最大起飞重量）*人数*天数=（280+0.154*275）*5*90，约为15万元。适航检查费=（基本费率+每公斤费率*最大起飞重量）*人数*天数=（560+0.205*275）*5*90，约为28万元。考虑德国工资水平，RS115有人机型号合格审查费、适航检查费折算为 33万欧元（国内人员工资按 2万人民币考虑时，德国工作人员工资为 1.5万欧元，（15+28）*3/4=33），约248万人民币。同时，RS115有人机适航相关支出还包括型号更改审查费、特许飞行审查费及附加费，约需要 652万元，故RS115有人机适航管理支出为900万元。
RS250有人机适航取费标准同上，飞机型号合格审查费约为17万元，适航检查费为 31万元，考虑国内外工资水准，折合 36万欧元，约 270万人民币。
同时考虑型号更改审查费、特许飞行审查费及附加费约824万元，故 RS250有人机适航管理支出为1,094万元。
RS115/250无人机参照有人机适航取证的要求考虑相关支出，同时考虑适当降低型号更改审查费、特许飞行审查费及附加费的取费。其中 RS115无人机适航管理支出为639万元，RS250无人机适航管理支出为650万元。
（4）工艺设备
按照公司在RS115/250有人机、RS115/250无人机中承担的研制任务，需要新增总体设计、航电系统设计、动力燃油系统设计、试飞相关设备，RS115/250有人机、RS115/250无人机研制过程中所需的工艺设备为4个机型共用，4个机型的分摊支出按照各机型的研发难度、设计模型量、分析计算量、代码量、仿真数据量等因素进行分摊测算，具体如下表所示：
表2.1.3-1工艺设备
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|名称|价格（万元）|机型支出（万元）||
|一|非详细/详细设计|666|RS115有人机|180|
||||RS250有人机|333|
||||RS115无人机|24|
||||RS250无人机|129|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||
|-|-|-|-|-|
||桨叶频率优化设计软件|90|||
||旋翼系统刚柔混合变形分析软件|90|||
||气动快速计算分析软件|80|||
||气动布局快速评估软件|80|||
||全机复杂流场分析工具|120|||
||飞行力学分析平台|86|||
||质量特性仿真分析软件|120|||
|二|工程模拟器|415|RS115有人机|115|
||||RS250有人机|138|
||||RS115无人机|80|
||||RS250无人机|82|
||RS115有人机工程模拟器|115|||
||RS250有人机工程模拟器|138|||
||RS115无人机工程模拟器|80|||
||RS250无人机工程模拟器|82|||
|三|试飞|2,112|RS115有人机|581|
||||RS250有人机|706|
||||RS115无人机|410|
||||RS250无人机|415|
||飞控测试系统|150|||
||航电测试系统|170|||
||旋翼测量系统|350|||
||飞行任务信息软件|80|||
||飞行任务规划系统|160|||
||地面实时遥测多功能监控系统|550|||
||机载遥测发射系统|120|||
||试飞数据处理与分析系统|180|||
||振动水平测试系统|230|||
||发动机功率损失测量系统|122|||
|四|地面支援设备|407|RS115有人机|112|
||||RS250有人机|136|
||||RS115无人机|79|
||||RS250无人机|80|
||RS115无人机可移动测试平台|79|||
||RS250无人机可移动测试平台|80|||
||RS115有人机地面联合试验台|112|||
||RS250有人机地面联合试验台|136|||
|五|产品支援设备|2,057|RS115有人机|565|
||||RS250有人机|687|
||||RS115无人机|400|
||||RS250无人机|405|
||RS115有人机品质模拟器|180|||
||RS250有人机品质模拟器|160|||
||RS115无人机品质模拟器|130|||
||RS250无人机品质模拟器|120|||
||模拟训练与培训系统|120|||
||技术出版物数字化系统|230|||
||产品手册开发软件|350|||

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||
|-|-|
|产品手册使用评估软件|167|
|产品/客户数据库开发软件|360|
|数据库平台系统|240|

（5）其他支出
其他支出包括RS115/250有人机、RS115/250无人机研制中能源消耗等杂项、管理支出、不可预见支出等。具体如下：
①杂项
杂项包括研制过程中的能源消耗支出、招标代理支出、场地使用费、安评、职业卫生等支出。其中，能源消耗支出指的是试验过程中使用的水、电、气、油等支出。
RS115有人机研制周期为42个月，按每月水、电、气、油等消耗约2万元核算，能源消耗支出为84万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为214万元，杂项合计为 298万元。
RS250有人机研制周期为23个月，按每月水、电、气、油等消耗约2万元核算，能源消耗支出为46万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为319万元，杂项合计为 365万元。
RS115无人机研制周期为34个月，按每月水、电、气、油等消耗约2万元核算，能源消耗支出为68万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为132万元，杂项合计为 200万元。
RS250有人机研制周期为27个月，按每月水、电、气、油等消耗约2万元核算，能源消耗支出为54万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为161万元，杂项合计为 215万元。
②管理支出和不可预见支出
参照国家有关取费标准，管理支出取费比例0.5%～2%，不可预见支出取费比例0.5%～4%，RS115有人机管理支出为 977万元，不可预见支出为 455万元；RS250有人机管理支出为 1,188万元，不可预见支出为 554万元；RS115无人机管理支出为690万元，不可预见支出为320万元；RS250无人机管理支出为700万元，不可预见支出为326万元。
（6）外包设备材料支出
外包设备材料支出指的是本单位不具备风洞试验、结构试验等手段，需委托
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复专业化单位进行所需的支出，包括风洞试验外包支出、结构试验外包支出、系统试验外包支出。
① RS115有人机
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 230万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为526万元。其中传动系统疲劳试验支出约为270万元，全机坠撞试验支出约为 256万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为374万元。
② RS250有人机
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 326万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为676万元。其中传动系统疲劳试验支出约为540万元，全机坠撞试验支出约为 136万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为448万元。
③ RS115无人机
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 180万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为367万元。其中传动系统疲劳试验支出约为270万元，全机坠撞试验支出约为97万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为251万元。
④ RS250无人机
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 185万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为384万元。其中传动系统疲劳试验支出约为270万元，全机坠撞试验支出约为114万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复磁环境试验等，支出约为261万元。
（7）技术外包
表2.1.3-2德国RS115/RS250共轴双旋翼有人机研制外包明细表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|系统|分系统|研发外包|制造外包|采购|备注|
|机体结构|机体骨架||√||自主设计|
||机体结构件||√||自主设计|
||动部件||√||自主设计|
||离合器||√||自主设计|
||起落架||√||自主设计|
||旋翼桨叶||√||自主设计|
||尾翼||√||自主设计|
||旋翼传动系统||√||自主设计|
||机身蒙皮||√||自主设计|
|动力燃油|发动机||√||自主设计|
||发动机附件|||√|成品|
|航电系统|速度表|||√|成品|
||高度表|||√|成品|
||发动机－旋翼转速|||√|成品|
||排气温度表|||√|成品|
||油量表|√||√|成品|
||通讯设备|√||√|成品|
||警告灯|||√|成品|
||发动机缸头温度表|||√|成品|

表2.1.3-3德国RS115/RS250共轴双旋翼无人机研制外包明细表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|系统|分系统|研发外包|制造外包|采购|备注|
|机体结构|机体骨架||√||自主设计|
||机体结构件||√||自主设计|
||动部件||√||自主设计|
||离合器||√||自主设计|
||起落架||√||自主设计|
||旋翼桨叶||√||自主设计|
||尾翼||√||自主设计|
||旋翼传动系统||√||自主设计|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||机身蒙皮||√||自主设计|
|动力燃油|发动机|||√|成品|
||发动机附件|||√|成品|
|航电系统|无线电高度表|||√|成品|
||SBUS接收机|||√|成品|
||舵机控制盒|√|√|||
||电源|||√|成品|
||舵机|√√√|√|||
|飞控系统|飞控盒|√|√|||
||航电系统盒|√√√|√|||
||GPS|||√|成品|

a、设计成本
如上表所示，RS115/RS250无人机的航电系统舵机和舵机控制盒、飞控系统的飞控盒和航电系统盒由技术外包单位完成。RS115无人机需技术外包人员 1人，技术外包周期 1个月，按照 1.5万欧元/人月核算，技术外包设计成本为 11万元。RS250无人机需技术外包人员 3人，技术外包周期 2个月，按照 1.5万欧元/人月核算，技术外包设计成本为68万元。
b、试验成本
a）RS115有人机
风洞试验技术外包人员按 6人，支出按 500欧元/人天核算，风洞试验共计20天，技术外包支出合计为45万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按 3人，支出按 500欧元/人天核算，试验周期为 20天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 23万元；全机坠撞试验技术外包人员按 3人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为20天，技术外包支出为23万元。
系统试验技术外包人员按 2人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为 8天，技术外包支出为6万元。
b）RS250有人机
风洞试验技术外包人员按 5人，支出按 500欧元/人天核算，风洞试验共计
4天，技术外包支出约为8万元。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按 6人，支出按 500欧元/人天核算，试验周期为 5天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为11万元；
全机坠撞试验技术外包人员按 6人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为 5天，技术外包支出为11万元。
系统试验技术外包人员按 4人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为 6天，技术外包支出为9万元。
c）RS115无人机
风洞试验技术外包人员按 4人，支出按 500欧元/人天核算，风洞试验共计10天，技术外包支出合计为15万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按 4人，支出按 500欧元/人天核算，试验周期为 12天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 18万元；全机坠撞试验技术外包人员按 5人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为8天，技术外包支出为15万元。
系统试验技术外包人员按 6人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为 7天，技术外包支出为16万元。
d）RS250无人机
风洞试验技术外包人员按 4人，支出按 500欧元/人天核算，风洞试验共计10天，技术外包支出合计为15万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按 4人，支出按 500欧元/人天核算，试验周期为 10天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 15万元；全机坠撞试验技术外包人员按 4人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为7天，技术外包支出为11万元。
系统试验技术外包人员按 4人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为 6天，技术外包支出为9万元。
c、试制成本
如表2.1.3-2所示，RS115/RS250有人机的机体结构，和RS115/RS250无
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复人机机体结构、航电系统的舵机控制盒、飞控系统的飞控盒等试制由技术外包单位协助完成。RS115/RS250有人机研制批原型样机均为 6架，其中 0001架完成静力试验，0002架完成振动试验、0003架完成风动试验、0004架完成地面联合试验、0005和0006架完成飞行试验等。RS115/RS250无人机研制批原型样机均为3架，其中0001架完成静力试验，0002架完成疲劳试验、0003架完成地面试验、风动试验、飞行试验等。
RS115有人机原型机生产需技术外包人员约 2人，试制周期为 4个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为90万元。原型机修改需技术外包人员约2人，周期为2个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为45万元。整修需技术外包人员约2人，周期为2个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为45万元。
RS250有人机原型机生产需技术外包人员约 3人，试制周期为 3个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为101万元。原型机修改需技术外包人员约3人，周期为2个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为68万元。整修需技术外包人员约3人，周期为2个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为68万元。
RS115无人机原型机生产需技术外包人员约 2人，试制周期为 7个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为158万元。原型机修改需技术外包人员约2人，周期为1个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为23万元。整修需技术外包人员约2人，周期为2个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为45万元。
RS250无人机原型机生产需技术外包人员约 2人，试制周期为 4个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为90万元。原型机修改需技术外包人员约3人，周期为1个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为34万元。整修需技术外包人员约3人，周期为1个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为34万元。
d、工装成本
非标工装分为自行设计研制和外包设计研制。
RS115有人机工装需技术外包设计研制人员为2人，研制周期约为3个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为68万人民币。
RS250有人机工装需技术外包设计研制人员为3人，研制周期约为4个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为135万人民币。
RS115无人机工装需技术外包设计研制人员为3人，研制周期约为3个月，
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复按照1.5万欧元/人月核算，支出为101万人民币。
RS250无人机工装需技术外包设计研制人员为11人，研制周期约为3个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为371万人民币。
2.1.4项目投资总概算重建
综上，对RS115/250有人机、RS115/250无人机各型号的投资概算进行分解重建具体如下表所示：
表2.1.4-1项目投资概算构成表
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|RS115有人机|RS250有人机|RS115无人机|RS250无人机|
|1|人工成本|2,295|1,429|1,080|1,081|
|2|材料成本|1,347|2,809|1,418|1,100|
|4|适航管理支出|900|1,094|639|650|
|5|工艺设备|1,553|2,000|993|1,111|
|6|其他支出|1,730|2,107|1,210|1,241|
|7|外包设备材料支出|1,130|1,450|798|830|
|8|技术外包|345|411|402|647|
||合计|9,300|11,300|6,540|6,660|

2.1.5项目投资资金来源
（1）RS115有人机
RS115有人机项目总投资 9,300.00万元：①自有资金：a、公司先期已经投入（2015年 10月 19日董事会召开之前）524.20万元；b、表 2.1.2-1项目投资内容识别表中1.1和7.1人工成本合计2,295万元通过公司自有资金解决。
②募集资金：RS115有人机项目募集资金6,480.80万元。
（2）RS250有人机
RS250有人机项目总投资11,300.00万元：①自有资金：表 2.1.2-1项目投资内容识别表中1.1人工成本、1.5工艺设备、7.1人工成本、14.6杂项-其他支出、15.6管理-其他支出、16.6不可预见-其他支出合计 3,869.00万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RS250有人机项目募集资金7,431.00万元
（3）RS115无人机
RS250有人机项目总投资 6,540.00万元：①自有资金：表 2.1.2-1项目投
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复资内容识别表中1.1人工成本、1.5工艺设备、7.1人工成本、14.6杂项-其他支出、15.6管理-其他支出、16.6不可预见-其他支出合计2,314万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RS115无人机项目募集资金4,226.00万元。
（4）RS250无人机
RS250有人机项目总投资 6,660.00万元：①自有资金：表 2.1.2-1项目投资内容识别表中1.1人工成本、1.5工艺设备、7.1人工成本、14.6杂项-其他支出、15.6管理-其他支出、16.6不可预见-其他支出合计2,451万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RS250无人机项目募集资金4,209.00万元。
具体情况请见表 2.1.5-1项目投资资金来源构成表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|资金来源|RS115有人机|RS250有人机|RS115无人机|RS250无人机|合计|
|1|自有资金|2,819.20|3,869.00|2,314.00|2,451.00|11,453.20|
|2|募集资金|6,480.80|7,431.00|4,226.00|4,209.00|22,346.80|
||合计|9,300.00|11,300.00|6,540.00|6,660.00|33,800.00|

2.2俄罗斯 RS20/30/40/50/70型直升机
2.2.1项目投资概算
表 2.2.1-1项目投资总概算表
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|RS20|RS30|RS40|RS50|RS70|小计|
|1|非详细/详细设计|1,550.00|1,730.00|2,445.00|3,340.00|4,550.00|13,615.00|
|2|风洞试验|378.00|422.00|597.00|815.00|1,112.00|3,324.00|
|3|结构试验|778.00|880.00|1,242.00|1,697.00|2,312.00|6,909.00|
|4|系统研制及试验|532.00|584.00|825.00|1,127.00|1,535.00|4,603.00|
|5|工程模拟器|157.00|175.00|247.00|338.00|460.00|1,377.00|
|6|动力装置和成品采购|520.00|587.00|830.00|1,128.00|1,535.00|4,600.00|
|7|工装夹具|2,230.00|2,490.00|3,500.00|4,812.00|6,555.00|19,587.00|
|8|原型机生产|655.00|730.00|1,030.00|1,412.00|1,924.00|5,751.00|
|9|试飞|800.00|894.00|1,263.00|1,723.00|2,351.00|7,031.00|
|10|修改|85.00|94.00|150.00|188.00|246.00|763.00|
|11|地面支援设备|158.00|173.00|250.00|334.00|454.00|1,369.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|12|备件|220.00|246.00|345.00|478.00|650.00|1,939.00|
|13|文件|226.00|250.00|350.00|480.00|655.00|1,961.00|
|14|杂项|400.00|460.00|644.00|885.00|1,230.00|3,619.00|
|15|管理|1,345.00|1,500.00|2,130.00|2,900.00|3,930.00|11,805.00|
|16|不可预见|627.00|700.00|989.00|1,352.00|1,843.00|5,511.00|
|17|整修|120.00|130.00|177.00|242.00|328.00|997.00|
|18|产品支援|780.00|870.00|1,230.00|1,679.00|2,288.00|6,847.00|
|19|适航管理|1,239.00|1,385.00|1,956.00|2,670.00|3,642.00|10,892.00|
|合计||12,800.00|14,300.00|20,200.00|27,600.00|37,600.00|112,500.00|

 2.2.2项目投资总概算表的识别
表2.2.2-1项目投资内容识别表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|RS20|RS30|RS40|RS50|RS70|
|1|非详细/详细设计|1,550.00|1,730.00|2,445.00|3,340.00|4,550.00|
|1.1|人工成本|1,283.00|1,575.00|1,688.00|2,250.00|3,825.00|
|1.5|工艺设备|267|155|757|1,090.00|725|
|2|风洞试验|378|422|597|815|1,112.00|
|2.7|外包设备材料支出|153|347|559|777|1,074.00|
|2.8|技术外包|225|75|38|38|38|
|3|结构试验|778|880|1,242.00|1,697.00|2,312.00|
|3.7|外包设备材料支出|348|730|1,152.00|1,627.00|2,253.00|
|3.8|技术外包|430|150|90|70|59|
|4|系统研制及试验|532|584|825|1,127.00|1,535.00|
|4.7|外包设备材料支出|334|507|800|1,093.00|1,523.00|
|4.8|技术外包|198|77|25|34|12|
|5|工程模拟器|157|175|247|338|460|
|5.5|工艺设备|157|175|247|338|460|
|6|动力装置和成品采购|520|587|830|1,128.00|1,535.00|
|6.2|材料成本|520|587|830|1,128.00|1,535.00|
|7|工装夹具|2,230.00|2,490.00|3,500.00|4,812.00|6,555.00|
|7.1|人工成本|1,350.00|945|1,080.00|911|1,350.00|
|7.2|材料成本|430|364|1,407.00|3,282.00|3,967.00|
|7.8|技术外包|450|1,181.00|1,013.00|619|1,238.00|
|8|原型机生产|655|730|1,030.00|1,412.00|1,924.00|
|8.2|材料成本|520|629|872|1,322.00|1,834.00|
|8.8|技术外包|135|101|158|90|90|
|9|试飞|800|894|1,263.00|1,723.00|2,351.00|
|9.5|工艺设备|800|894|1,263.00|1,723.00|2,351.00|
|10|修改|85|94|150|188|246|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|10.2|材料成本|17|26|127|154|212|
|10.8|技术外包|68|68|23|34|34|
|11|地面支援设备|158|173|250|334|454|
|11.5|工艺设备|158|173|250|334|454|
|12|备件|220|246|345|478|650|
|12.2|材料成本|220|246|345|478|650|
|13|文件|226|250|350|480|655|
|13.2|材料成本|226|250|350|480|655|
|14|杂项|400|460|644|885|1,230.00|
|14.6|其他支出|400|460|644|885|1,230.00|
|15|管理|1,345.00|1,500.00|2,130.00|2,900.00|3,930.00|
|15.6|其他支出|1,345.00|1,500.00|2,130.00|2,900.00|3,930.00|
|16|不可预见|627|700|989|1,352.00|1,843.00|
|16.6|其他支出|627|700|989|1,352.00|1,843.00|
|17|整修|120|130|177|242|328|
|17.2|材料成本|19|62|132|208|294|
|17.8|技术外包|101|68|45|34|34|
|18|产品支援|780|870|1,230.00|1,679.00|2,288.00|
|18.5|工艺设备|780|870|1,230.00|1,679.00|2,288.00|
|19|适航管理|1,239.00|1,385.00|1,956.00|2,670.00|3,642.00|
|19.4|适航管理支出|1,239.00|1,385.00|1,956.00|2,670.00|3,642.00|
||合计|12,800.00|14,300.00|20,200.00|27,600.00|37,600.00|

 2.2.3项目投资概算构成的分解
在 RS20/30/40/50/70共轴双旋翼直升机（以下简称 RS20/30/40/50/70直升机）研制中，公司承担机体结构、航电系统、动力燃油系统的研制、总装、试飞和试制工作。研发项目投资包括人工成本、材料成本、适航管理支出、工艺设备、其他支出等，共计112,500万元。每项组成如下：
（1）人工成本
人工成本指的是在RS20/30/40/50/70直升机研制中的人工成本。
a、非详细/详细设计
RS20直升机中公司共有3人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从 2014年 11月启动研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞、适航取证等，2017年 12月批量生产，研制历时 3年多，共 38个月。按照 1.5万欧元/人月核算，
公司设计人工成本为1,283万元。
RS30直升机中公司共有4人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、旋
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从2015年2月启动，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞、适航取证等，2017年 12月批量生产，研制历时近 3年，共 35个月。按照 1.5万欧元/人月核算，公司设计人工成本为1,575万元。
RS40直升机中公司共有6人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从2016年3月启动研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞、适航取证等，2018年3月批量生产，研制历时2年多，共25个月。按照1.5万欧元/人月核算，公司设计人工成本为1,688万元。
RS50直升机中公司共有8人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从2016年3月启动研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞、适航取证等，2018年3月批量生产，研制历时2年多，共25个月。按照1.5万欧元/人月核算，公司设计人工成本为2,250万元。
RS70直升机中公司共有 10人参与设计，从事构型设计、机体结构设计、旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从 2016年 3月启动研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞、适航取证等，2018年 12月批量生产，研制历时 3年多，共 34个月。按照 1.5万欧元/人月核算，公司设计人工成本为3,825万元。
b、工装夹具自行设计支出
工装夹具支出指的是5个型号研制过程中所需的刀具、夹具、模具、量具、检具等标准工装夹具，以及试制中的非标工装。
非标工装分为自行设计研制和技术外包设计研制。其中 RS20直升机自行设计研制人员约 10人，研制周期约为 12个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 1,350万人民币。RS30直升机自行设计研制人员约 12人，研制周期约为 7个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为945万人民币。RS40直升机自行设计研制人员约 12人，研制周期约为 8个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为1,080万人民币。RS50直升机自行设计研制人员约9人，研制周期约为9个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为911万人民币。RS70直升机自行设计研制人
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复员约 12人，研制周期约为 10个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 1,350万人民币。
综上所述，RS20直升机人工成本支出合计 2,633万元；RS30直升机人工成本支出合计 2,520万元；RS40直升机人工成本支出合计 2,768万元；RS50直升机人工成本支出合计3,161万元；RS70直升机人工成本支出合计5,175万元。
（2）材料成本
材料成本指的是 RS20/30/40/50/70直升机研制中动力装置、成品、工装夹具、原型机生产所需原材料、备件、修改消耗材料及整修消耗材料等的支出。各型号研制批原型样机为6架。
①动力装置及成品费
RS20直升机单架份所需采购的动力装置及成品支出约 86.7万元，6架合计520万元。RS30直升机单架份所需采购的动力装置及成品支出约97.8万元，6架合计587万元。RS40直升机单架份所需采购的动力装置及成品支出约 138.3万元，6架合计830万元。RS50直升机单架份所需采购的动力装置及成品支出约 188万元，6架合计 1128万元。RS70直升机单架份所需采购的动力装置及成品支出约255.8万元，6架合计1,535万元。
②工装夹具材料费
RS20直升机单架份所需采购工装夹具材料为 2类，每类约为 35.8万元核算，6架份合计430万元。RS30直升机单架份所需采购工装夹具材料为2类，每类约为 30.3万元核算，6架份合计 364万元。RS40直升机单架份所需采购工装夹具材料为 6类，每类约为 39万元核算，6架份合计 1,407万元。RS50直升机单架份所需采购工装夹具材料为12类，每类约为45.6万元核算，6架份合计 3,282万元。RS70直升机单架份所需采购工装夹具材料为 12类，每类约为55万元核算，6架份合计3,967万元。
③原型机生产材料、修整等支出
RS20直升机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约 86.7万元，6架份合计 520万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复料支出 17万元；整修所需材料支出 19万元；备件采购支出 220万元；配套文件采购支出226万元。RS20直升机该项支出合计为1,002万元。
RS30直升机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约 104.8万元，6架份合计629万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出 26万元；整修所需材料支出 62万元；备件采购支出 246万元；配套文件采购支出250万元。RS20直升机该项支出合计为1,213万元。
RS40直升机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约 145.3万元，6架份合计872万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出 127万元；整修所需材料支出 132万元；备件采购支出 345万元；配套文件采购支出350万元。RS20直升机该项支出合计为1,826万元。
RS50直升机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约 220.3万元，6架份合计1,322万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出 154万元；整修所需材料支出 208万元；备件采购支出 478万元；配套文件采购支出480万元。RS20直升机该项支出合计为2,642万元。
RS70直升机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约 305.7万元，6架份合计1,834万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出 212万元；整修所需材料支出 294万元；备件采购支出 650万元；配套文件采购支出655万元。RS20直升机该项支出合计为3,645万元。
综上所述，RS20直升机材料成本支出合计 1,952万元；RS30直升机材料成本支出合计 2,164万元；RS40直升机材料成本支出合计 4,063万元；RS50直升机材料成本支出合计7,052万元；RS70直升机材料成本支出合计9,147万元。
（3）适航管理支出
RS20直升机在研制过程中需进行适航取证，包括型号合格审查费、适航检查费等。RS20直升机局方委派的审查工作人数按照 5人核算，工作天数为 90
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复天，参照国内标准，飞机型号合格审查费=（基本费率+每公斤费率*最大起飞重量）*人数*天数=（280+0.154*510）*5*90，约为16万元。适航检查费=（基本费率+每公斤费率*最大起飞重量）*人数*天数=（560+0.205*510）*5*90，约为 30万元。考虑德国工资水平，RS20直升机型号合格审查费、适航检查费折算为 35万欧元（国内人员工资按 2万人民币考虑时，俄罗斯工作人员工资为 1.5万欧元，（16+30）*3/4=35），约 263万人民币。同时，在 RS20直升机适航相关支出还包括型号更改审查费、特许飞行审查费及附加费，约需要 976万元，故RS20直升机适航管理支出为1,239万元。
同理，RS30直升机型号合格审查费为16万元，适航检查费为30万元，折合适航管理支出约为 263万人民币，型号更改审查费、特许飞行审查费及附加费约1,122万元。故RS30直升机适航管理支出为1,385万元。
RS40、RS50直升机型号合格审查费均为 22万元，适航检查费均为 38万元，折合适航管理支出均为340万人民币。RS40型号更改审查费、特许飞行审查费及附加费约1,616万元,故RS40直升机适航管理支出为1,956万元。RS50型号更改审查费、特许飞行审查费及附加费约 2,330万元,故 RS50直升机适航管理支出为2,670万元。
RS70直升机型号合格审查费为26万元，适航检查费月为44万元，折合适航管理支出约为 400万人民币,型号更改审查费、特许飞行审查费及附加费约3,242万元,故RS40直升机适航管理支出为3,642万元。
（4）工艺设备
按照公司在 RS20/30/40/50/70直升机中承担的研制任务，需要新增总体设计、航电系统设计、动力燃油系统设计、试飞相关设备。考虑到该5个型号的研制时间高度重合，基本集中在 2015年-2017年，部分条件考虑配置 2-3套。具体包括：
表2.2.3-1工艺设备明细
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|名称|价格（万元）|机型支出（万元）||
|一|非详细/详细设计|2,994|RS20|267|
||||RS30|155|
||||RS40|757|
||||RS50|1,090|
||||RS70|725|
||气动快速计算分析软件|80|||
||气动布局快速评估软件|80|||

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|名称|价格（万元）|机型支出（万元）||
||气动精细化设计系统|474|||
||全机复杂流场分析工具|120|||
||飞行力学分析平台|80|||
||总体方案多学科设计仿真与优化环境|320|||
||强度自动化分析系统|120|||
||飞机结构强度载荷计算集成系统|430|||
||三维虚拟测试系统|80|||
||外形优化设计软件|100|||
||重量重心估算软件|90|||
||质量特性仿真分析软件|120|||
||桨叶频率优化设计软件|90|||
||多系统建模与联合仿真工具|380|||
||需求分析与设计工具|60|||
||保障性设计与分析系统|370|||
|二|工程模拟器|1,377|RS20|157|
||||RS30|175|
||||RS40|247|
||||RS50|338|
||||RS70|460|
||RS20直升机工程模拟器|157|||
||RS30直升机工程模拟器|175|||
||RS40直升机工程模拟器|247|||
||RS50直升机工程模拟器|338|||
||RS70直升机工程模拟器|460|||
|三|试飞|7,031|RS20|800|
||||RS30|894|
||||RS40|1,263|
||||RS50|1,723|
||||RS70|2,351|
||飞控测试系统|450||单价150，3套|
||航电测试系统|510||单价170,3套|
||旋翼测量系统|990||单价330,3套|
||飞行任务信息软件|80|||
||飞行任务规划系统|135|||
||地面实时遥测多功能监控系统|1,650||单价550,3套|
||机载遥测发射系统|1,800||单价600,3套|
||试飞数据处理与分析系统|360||单价180,2套|
||振动水平测试系统|690||单价230,3套|
||发动机功率损失测量系统|366||单价122,3套|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|名称|价格（万元）|机型支出（万元）||
|四|地面支援设备|1,369|RS20|158|
||||RS30|173|
||||RS40|250|
||||RS50|334|
||||RS70|454|
||RS20可移动测试平台|90|||
||RS30可移动测试平台|160|||
||RS40可移动测试平台|230|||
||RS50可移动测试平台|250|||
||RS70可移动测试平台|330|||
||RS20地面联合试验台|62|||
||RS30地面联合试验台|70|||
||RS40/50地面联合试验台|87|||
||RS70地面联合试验台|90|||
|五|产品支援设备|6,847|RS20|780|
||||RS30|870|
||||RS40|1,230|
||||RS50|1,679|
||||RS70|2,288|
||RS20品质模拟器|180|||
||RS30品质模拟器|220|||
||RS40品质模拟器|260|||
||RS50品质模拟器|280|||
||RS70品质模拟器|350|||
||模拟训练与培训系统|360||单价120,3套|
||技术出版物数字化系统|690||单价230,3套|
||产品手册开发软件|1,050||单价350,3套|
||产品手册使用评估软件|501||单价167,3套|
||产品/客户数据库开发软件|360|||
||数据库平台系统|240|||
||分布式训练仿真系统|1,050||单价350,3套|
||综合保障协作工作软件|220|||
||服务器|550|||
||沉浸式客户选型系统|536|||

（5）其他支出
其他支出包括RS20/30/40/50/70直升机研制中能源消耗等杂项、管理支出、不可预见支出等。具体如下：
①杂项
杂项包括研制过程中的能源消耗支出、招标代理支出、场地使用费、安评、
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复职业卫生等支出。其中，能源消耗支出指的是试验过程中使用的水、电、气、油等支出。
RS20研制周期为 38个月，按每月水、电、气、油等消耗约 2万元核算，能源消耗支出为 76万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为 324万元，杂项合计为400万元。
RS30研制周期为 35个月，按每月水、电、气、油等消耗约 2万元核算，能源消耗支出为 70万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为 390万元，杂项合计为460万元。
RS40研制周期为 25个月，按每月水、电、气、油等消耗约 2万元核算，能源消耗支出为 50万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为 594万元，杂项合计为644万元。
RS50研制周期为 25个月，按每月水、电、气、油等消耗约 2万元核算，能源消耗支出为 50万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为 835万元，杂项合计为885万元。
RS70研制周期为 34个月，按每月水、电、气、油等消耗约 2万元核算，能源消耗支出为68万元，招标代理、场地使用、安评、职业卫生等支出为 1,162万元，杂项合计为1,230万元。
②管理支出和不可预见支出
参照国家有关取费标准，管理支出取费比例0.5%～2%，不可预见支出取费比例0.5%～4%，RS20管理支出为 1,345万元，不可预见支出为 627万元；
RS30管理支出为1,500万元，不可预见支出为700万元；RS40管理支出为2,130万元，不可预见支出为989万元；RS50管理支出为2,900万元，不可预见支出为1,352万元；RS70管理支出为3,930万元，不可预见支出为1,843万元。
（6）外包设备材料支出
外包设备材料支出指的是本单位不具备风洞试验、结构试验等手段，需委托专业化单位进行所需的支出，包括风洞试验外包支出、结构试验外包支出、系统试验外包支出。
① RS20
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 153万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为348万元。其中传动系统疲劳试验支出约为270万元，全机坠撞试验支出约为78万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为334万元。
② RS30
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 347万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为730万元。其中传动系统疲劳试验支出约为540万元，全机坠撞试验支出约为 190万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为507万元。
③ RS40
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 559万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为 1,152万元。其中传动系统疲劳试验支出约为 540万元，全机坠撞试验支出约为 612万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为800万元。
④ RS50
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 777万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为 1,627万元。其中传动系统疲劳试验支出约为 810万元，全机坠撞试验支出约为 817万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为1,093万元。
⑤ RS70
风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复型上升和下降试验等，支出约为1,074万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为2,253万元。其中传动系统疲劳试验支出约为 1,080万元，全机坠撞试验支出约为1,173万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为1,523万元。
（7）技术外包
表2.2.3-2俄罗斯RS20/30/40/50/70共轴双旋翼有人机研制外包明细表
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|系统|分系统||研发外包|制造外包|采购|备注|
|机体结构|机身|机身骨架||√||自主设计|
|||动力架||√||自主设计|
|||减速器安装框架||√||自主设计|
|||尾梁||√||自主设计|
|||电瓶舱||√||自主设计|
|||飞行员座椅||√||自主设计|
|||乘客座椅||√||自主设计|
|||冷却系统组件||√||自主设计|
|||降落伞|||√|成品|
||旋翼柱|||√||自主设计|
||离合器|||√||自主设计|
||旋翼桨叶|||√||自主设计|
||起落架|||√||自主设计|
||尾翼|||√||自主设计|
||操纵系统|||√||自主设计|
||机身蒙皮组件|||√||自主设计|
|动力燃油|发动机||||√|成品|
||发动机附件||||√|成品|
|航电系统|电源系统||||√|成品|
||通讯系统||||√|成品|
||发动机指示系统||||√|成品|
||仪表板系统||||√|成品及集成|
||GPS||||√|成品|

a、试验成本
a）RS20直升机
风洞试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，风洞试验共计
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复60天，技术外包支出合计为225万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按 8人，支出按 500欧元/人天核算，试验周期为 90天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为270万元；全机坠撞试验技术外包人员按 6人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为71天，技术外包支出为160万元。
系统试验技术外包人员按8人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为 66天，技术外包支出为198万元。
b）RS30直升机
风洞试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，风洞试验共计20天，技术外包支出合计为75万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，试验周期为20天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 75万元；全机坠撞试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，试验时间为20天，技术外包支出为75万元。
系统试验技术外包人员按6人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为 34天，技术外包支出为77万元。
c）RS40直升机
风洞试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，风洞试验共计10天，技术外包支出合计为38万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，试验周期为12天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 45万元；全机坠撞试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，试验时间为12天，技术外包支出为45万元。
系统试验技术外包人员按6人，支出按500欧元/人天核算，试验时间为 11天，技术外包支出为25万元。
d）RS50直升机
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复风洞试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，风洞试验共计10天，技术外包支出合计为38万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按 9人，支出按 500欧元/人天核算，试验周期为 10天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 34万元；全机坠撞试验技术外包人员按12人，支出按500欧元/人天核算，试验时间为8天，技术外包支出为36万元。
系统试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，试验时间为 9天，技术外包支出为34万元。
e）RS70直升机
风洞试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，风洞试验共计10天，技术外包支出合计为38万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按10人，支出按500欧元/人天核算，试验周期为10天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 38万元；全机坠撞试验技术外包人员按 8人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为7天，技术外包支出为21万元。
系统试验技术外包人员按 8人，支出按 500欧元/人天核算，试验时间为 4天，技术外包支出为12万元。
b、试制成本
如表2.2.3-2所示，RS20/30/40/50/70直升机的机体结构试制由技术外包完成。各型号研制批原型样机均为 6架，其中 0001架完成静力试验，0002架完成振动试验、0003架完成风动试验、0004架完成地面联合试验、0005和0006架完成飞行试验等。
RS20直升机原型机生产技术外包人员约 4人，试制周期为 3个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 135万元。原型机修改技术外包人员约 2人，周期为3个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为68万元。整修技术外包人员约3人，周期为3个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为101万元。
RS30直升机原型机生产技术外包人员约 3人，试制周期为 3个月，按照
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复 1.5万欧元/人月核算，支出为 101万元。原型机修改技术外包人员约 3人，周期为2个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为68万元。整修技术外包人员约3人，周期为2个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为68万元。
RS40直升机原型机生产技术外包人员约 2人，试制周期为 7个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 158万元。原型机修改技术外包人员约 2人，周期为1个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为23万元。整修技术外包人员约2人，周期为2个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为45万元。
RS50直升机原型机生产技术外包人员约 2人，试制周期为 4个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 90万元。原型机修改技术外包人员约 3人，周期为1个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为34万元。整修技术外包人员约 3人，周期为1个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为34万元。
RS70直升机原型机生产技术外包人员约 2人，试制周期为 4个月，按照 1.5万欧元/人月核算，支出为 90万元。原型机修改技术外包人员约 3人，周期为1个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为34万元。整修技术外包人员约 3人，周期为1个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为34万元。
c、工装成本
非标工装分为自行设计研制和技术外包设计研制。
RS20直升机工装技术外包设计研制人员为5人，研制周期约为8个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为450万人民币。
RS30直升机工装技术外包设计研制人员为 15人，研制周期约为 7个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为1,181万人民币。
RS40直升机工装技术外包设计研制人员为 15人，研制周期约为 6个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为1,013万人民币。
RS50直升机工装技术外包设计研制人员为 11人，研制周期约为 5个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为619万人民币。
RS70直升机工装技术外包设计研制人员为11人，研制周期约为10个月，按照1.5万欧元/人月核算，支出为1,238万人民币。
2.2.4项目投资总概算重建
综上，对 RS20/30/40/50/70直升机各型号投资概算进行分解重建具体如下
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复表所示：
表2.2.4-1项目投资概算构成表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|RS20|RS30|RS40|RS50|RS70|
|1|人工成本|2,633|2,520|2,768|3,161|5,175|
|2|材料成本|1,952|2,164|4,063|7,052|9,147|
|4|适航管理支出|1,239|1,385|1,956|2,670|3,642|
|5|工艺设备|2,162|2,267|3,747|5,164|6,278|
|6|其他支出|2,372|2,660|3,763|5,137|7,003|
|7|外包设备材料支出|835|1,584|2,511|3,497|4,850|
|8|技术外包|1,607|1,720|1,392|919|1,505|
||合计|12,800|14,300|20,200|27,600|37,600|

2.2.5项目投资资金来源
（1）RS20
RS115有人机项目总投资12,800.00万元：①自有资金：a、公司先期已经投入（2015年10月19日董事会召开之前）69.60万元；b、表 2.2.2-1项目投资内容识别表中1.1和7.1人工成本合计2,633万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RS115有人机项目募集资金10,097.40万元。
（2）RS30
RS250有人机项目总投资 14,300.00万元：①自有资金：表 2.2.2-1项目投资内容识别表中1.1人工成本、1.5工艺设备、7.1人工成本、14.6杂项-其他支出、15.6管理-其他支出、16.6不可预见-其他支出合计5,335万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RS30项目募集资金8,965.00万元
（3）RS40
RS250有人机项目总投资 20,200.00万元：①自有资金：表 2.2.2-1项目投资内容识别表中1.1人工成本、1.5工艺设备、7.1人工成本、14.6杂项-其他支出、15.6管理-其他支出、16.6不可预见-其他支出合计7,288万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RS40项目募集资金12,912.00万元。
（4）RS50
RS50有人机项目总投资 27,600.00万元：①自有资金：表 2.2.2-1项目投
资内容识别表中1.1人工成本、1.5工艺设备、7.1人工成本、14.6杂项-其他支
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复出、15.6管理-其他支出、16.6不可预见-其他支出合计9,388万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RS50项目募集资金18,212.00万元。
（5）RS70
RS50有人机项目总投资 37,600.00万元：①自有资金：表 2.2.2-1项目投资内容识别表中1.1人工成本、1.5工艺设备、7.1人工成本、14.6杂项-其他支出、15.6管理-其他支出、16.6不可预见-其他支出合计12,903万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RS70项目募集资金24,697.00万元。
具体情况请见表 2.2.5-1项目投资资金来源构成表
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|RS20|RS30|RS40|RS50|RS70|合计|
|1|自有资金|2,702.60|5,335.00|7,288.00|9,388.00|12,903.00|37,616.60|
|2|募集资金|10,097.40|8,965.00|12,912.00|18,212.00|24,697.00|74,883.40|
||合计|12,800.00|14,300.00|20,200.00|27,600.00|37,600.00|112,500.00|

2.3南通 RU100/RU300型无人机
2.3.1项目投资概算
表2.3.1-1项目投资总概算表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目|RU100|RU300|小计|
|1|非详细/详细设计|1,350.00|1,372.00|2,722.00|
|2|风洞试验|320.00|335.00|655.00|
|3|结构试验|666.00|698.00|1,364.00|
|4|系统研制及试验|442.00|450.00|892.00|
|5|工程模拟器|132.00|138.00|270.00|
|6|动力装置和成品采购|442.00|465.00|907.00|
|7|工装夹具|1,890.00|1,978.00|3,868.00|
|8|原型机生产|555.00|580.00|1,135.00|
|9|试飞|678.00|710.00|1,388.00|
|10|修改|71.00|74.00|145.00|
|11|地面支援设备|131.00|137.00|268.00|
|12|备件|187.00|195.00|382.00|
|13|文件|186.00|197.00|383.00|
|14|杂项|348.00|370.00|718.00|
|15|管理|1,140.00|1,200.00|2,340.00|
|16|预提费|531.00|555.00|1,086.00|
|17|整修|95.00|99.00|194.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||
|-|-|-|-|-|
|18|产品支援|629.00|690.00|1,319.00|
|19|适航管理|647.00|677.00|1,324.00|
|合计||10,440.00|10,920.00|21,360.00|

 2.3.2项目投资总概算表的识别
表2.3.2-1项目投资内容识别表
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目|RU100|RU300|
|1|非详细/详细设计|1,350.00|1,372.00|
|1.1|人工成本|770|1,088.00|
|1.5|工艺设备|520|212|
|1.8|技术外包|60|72|
|2|风洞试验|320|335|
|2.7|外包设备材料支出|314|329|
|2.8|技术外包|6|6|
|3|结构试验|666|698|
|3.7|外包设备材料支出|627.9|659.2|
|3.8|技术外包|38.1|38.8|
|4|系统研制及试验|442|450|
|4.7|外包设备材料支出|438|443|
|4.8|技术外包|4|7|
|5|工程模拟器|132|138|
|5.5|工艺设备|132|138|
|6|动力装置和成品采购|442|465|
|6.2|材料成本|442|465|
|7|工装夹具|1,890.00|1,978.00|
|7.1|人工成本|18|24|
|7.2|材料成本|1,772.00|1,834.00|
|7.8|技术外包|100|120|
|8|原型机生产|555|580|
|8.2|材料成本|459|448|
|8.8|技术外包|96|132|
|9|试飞|678|710|
|9.5|工艺设备|678|710|
|10|修改|71|74|
|10.2|材料成本|35|50|
|10.8|技术外包|36|24|
|11|地面支援设备|131|137|
|11.5|工艺设备|131|137|
|12|备件|187|195|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||
|-|-|-|-|
|12.2|材料成本|187|195|
|13|文件|186|197|
|13.2|材料成本|186|197|
|14|杂项|348|370|
|14.6|其他支出|348|370|
|15|管理|1,140.00|1,200.00|
|15.6|其他支出|1,140.00|1,200.00|
|16|不可预见|531|555|
|16.6|其他支出|531|555|
|17|整修|95|99|
|17.2|材料成本|71|75|
|17.8|技术外包|24|24|
|18|产品支援|629|690|
|18.5|工艺设备|629|690|
|19|适航管理|647|677|
|19.4|适航管理支出|647|677|
||合计|10,440.00|10,920.00|

 2.3.3项目投资概算构成的分解
在RU100/RU300共轴双旋翼无人机（以下简称 RU100/RU300无人机）研制中，公司承担机体结构、航电系统（不包括舵机、舵机控制盒）、动力燃油系统的研制、总装、试飞和试制工作。研发项目投资包括人工成本、材料成本、工艺设备、其他支出等，共计21,360万元。每项组成如下：
（1）人工成本
人工成本指的是在RU100/RU300无人机研制中的人工成本。
a、非详细/详细设计
RU100无人机中公司共有约 11人参与非详细/详细设计，分别从事构型设计、机体结构设计、旋翼传动系统设计、动力装置设计、航电系统设计、试验试飞等，从2014年8月启动 RU100无人机研制，历经总体方案设计、详细设计、首飞、科研试飞等，2017年 6月批量生产，研制历时 35个月。按照 2万元/人月核算人工成本，11人×35个月×2万元=770万元。
RU300无人机中共有约 17人参与非详细/详细设计，研制历时32个月。按照2万元/人月核算人工成本，17人×32个月×2万元=1,088万元。
b、工装夹具自行设计支出
工装夹具支出指的是2个型号研制过程中所需的刀具、夹具、模具、量具、
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复检具等标准工装夹具，以及试制中的非标工装。
非标工装分为自行设计研制和技术外包设计研制。其中RU100无人机自行设计研制人员约3人，研制周期约为3个月，按照2万元/人月核算，支出为 18万人民币。RU300无人机自行设计研制人员约 4人，研制周期约为 3个月，按照2万元/人月核算，支出为24万人民币。
综上所述，RU100无人机人工成本支出合计788万元；RU300无人机人工成本支出合计1,112万元。
（2）材料成本
材料成本指的是RU100/RU300无人机研制中动力装置、成品、工装夹具、原型机生产所需原材料、备件、修改消耗材料及整修消耗材料等的支出。
RU100/RU300无人机各型号研制批原型样机均为 3架，其中 0001架完成静力试验，0002架完成疲劳试验，0003架完成地面联合试验、风洞试验、飞行试验等。
RU100无人机单架份所需采购的动力装置及成品支出约 147.4万元，3架合计442万元。RU300无人机单架份所需采购的动力装置及成品支出约155万元，3架合计465万元。
RU100无人机单架份所需采购工装夹具材料为 11类，每类约为 53.7万元核算，3架份合计 1,772万元。RU300无人机单架份所需采购工装夹具材料为11类，每类约为55.6万元核算，3架份合计1,834万元。
RU100无人机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约153万元，3架份合计 459万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出 35万元；整修所需材料支出 71万元；备件采购支出 187万元；配套文件采购支出186万元。
RU300无人机单架份所需采购的原型机生产材料（棒料、板料、型材、铝合金、钛合金、合金钢、复合材料等）成本约 149.5万元，3架份合计448万元。
由于本项目为新型号研发项目，过程中存在一定的试制反复及修改，修改所需材料支出 50万元；整修所需材料支出 75万元；备件采购支出 195万元；配套文件采购支出197万元。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复综上所述，RU100无人机材料成本支出合计3,152万元；RU300无人机材料成本支出合计3,264万元。
（3）工艺设备
按照公司在RU100/RU300无人机中承担的研制任务，需要新增总体设计、航电系统设计、动力燃油系统设计、试飞、地面支援、产品支援等相关设备。
RU100/RU300无人机研制过程中所需的工艺设备为两个机型共用，两个机型的分摊支出按照各机型的研发难度、设计模型量、分析计算量、代码量、仿真数据量等因素进行分摊测算，具体如下表所示
表2.3.3-1工艺设备明细
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|名称|价格（万元）|机型支出（万元）||
|一|非详细/详细设计|732|RU100|520|
||||RU300|212|
||气动快速计算分析软件|80|||
||飞行力学分析平台|80|||
||航电系统设计开发软件|90|||
||总体方案多学科设计仿真与优化环境|320|||
||燃油系统性能仿真设计平台|80|||
||动力系统设计软件|82|||
|二|工程模拟器|270|RU100|132|
||||RU300|138|
||RU100工程模拟器|132|||
||RU300工程模拟器|138|||
|三|试飞|1,388|RU100|678|
||||RU300|710|
||数据库|300|||
||飞行任务信息软件|80|||
||试飞数据处理与分析系统|180|||
||模拟训练与培训系统|120|||
||动力系统半物理试验台|270|||
||航电地面半物理试验台|438|||
|四|地面支援设备|268|RU100|131|
||||RU300|137|
||RU100地面可移动测试平台|131|||
||RU300地面可移动测试平台|137|||

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|名称|价格（万元）|机型支出（万元）||
|五|产品支援设备|1,319|RU100|629|
||||RU300|690|
||RU100品质模拟器|629|||
||RU300品质模拟器|690|||
||合计|3,977|||

综上所述，RU100无人机研制所需工艺设备合计2,090万元；RU300无人机研制所需工艺设备合计1,887万元。
（4）外包设备材料支出
外包设备材料支出指的是公司不具备风洞试验、结构试验手段，需委托专业化单位完成所需支付的支出。
RU100无人机风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 314万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为 627.9万元。其中传动系统疲劳试验支出约为 270万元，全机坠撞试验支出约为 357.9万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为438万元。
RU300无人机风洞试验包括旋翼模型悬停试验、旋翼/机身组合模型悬停试验、机身模型测力测压试验、旋翼模型前飞性能试验、旋翼/机身组合模型前飞试验、旋翼模型上升和下降试验等，支出约为 329万元；结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，支出为 659.2万元。其中传动系统疲劳试验支出约为 270万元，全机坠撞试验支出约为 389.2万元。系统试验包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为443万元。
综上所述，RU100无人机外包设备材料支出合计 1,379.9万元；RU300无人机外包设备材料支出合计1,431.2万元。
（5）适航管理支出
本项目在研制过程中需进行适航取证，包括型号合格审查费、适航检查费等。
RU100无人机研制中民航局方委派的审查工作人数按照10人核算，工作天数为
90天，参照国家标准，飞机型号合格审查费=（基本费率+每公斤费率*最大起飞
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复重量）*人数*天数,约为 50万元。适航检查费=（基本费率+每公斤费率*最大起飞重量）*人数*天数，约为 86万元。同时，考虑原型机生产许可审查费 170万元、特许飞行审查费 90万元、修改许可审查费 167以及附加费 84万元，合计647万元。
RU300无人机研制中民航局方委派的审查工作人数按照12人核算，工作天数为 90天，参照国家标准，飞机型号合格审查费=（基本费率+每公斤费率*最大起飞重量）*人数*天数，约为65万元。适航检查费=（基本费率+每公斤费率*最大起飞重量）*人数*天数，约为 95万元。同时，考虑原型机生产许可审查费173万元、特许飞行审查费90万元、修改许可审查费170以及附加费84万元，合计677万元。
综上所述，RU100无人机适航管理支出合计647万元；RU300无人机适航管理支出合计677万元。
（6）其他支出
①能源消耗支出
能源消耗支出指的是试验过程中使用的水、电、气、油等支出，约 134万元。2个型号合计研制周期为67个月（35+32=67）按每月水、电、气、油等消耗约2万元核算，合计为134万元。
RU100无人机包括能源消耗支出、招标代理服务费、环保、职业卫生等杂项支出合计 348万元；RU300无人机包括能源消耗支出、招标代理服务费、环保、职业卫生等杂项支出合计370万元。
②管理支出和预备支出
参照国家有关取费标准，RU100无人机研制项目预备支出约为 531万元，管理支出约为 1,140万元；RU300无人机研制项目预备支出约为 555万元，管理支出约为1,200万元。
综上所述，RU100无人机其他支出合计2,019万元；RU300无人机技术外包支出合计2,125万元。
（7）技术外包
表2.3.3-2南通RU100/RU300共轴双旋翼无人机研制外包明细表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|系统|分系统|研发外包|制造外包|采购|备注|
|机体结构|机体骨架||√||自主设计|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||机体结构件||√||自主设计|
||动部件||√||自主设计|
||离合器||√||自主设计|
||起落架||√||自主设计|
||旋翼桨叶||√||自主设计|
||尾翼||√||自主设计|
||旋翼传动系统||√||自主设计|
||机身蒙皮||√||自主设计|
|动力燃油|发动机|||√|成品|
||发动机附件|||√|成品|
|航电系统|无线电高度表|||√|成品|
||SBUS接收机|||√|成品|
||舵机控制盒|√|√|||
||电源|||√|成品|
||舵机|√√√|√|||
|飞控系统|飞控盒|√|√|||
||航电系统盒|√√√|√|||
||GPS|||√|成品|

a、设计成本
如上表所示，RU100/RU300无人机的航电系统舵机和舵机控制盒、飞控系统的飞控盒和航电系统盒由技术外包完成。RU100无人机技术外包人员约5人，研发周期为6个月，按照2万元/人月核算，5人×6个月×2万元=60万元。RU300无人机技术外包人员约6人，研发周期为6个月，按照2万元/人月核算，6人×6个月×2万元=72万元。
b、试验成本
a）RU100无人机
风洞试验技术外包人员按 2人，支出按 1000元/人天核算，风洞试验共计30天，技术外包支出合计为6万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按 10人，支出按 1,800元/人天核算，试验周期为 20天（该周期为人
员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 36万
元；全机坠撞试验技术外包人员按 3人，支出按 1,000元/人天核算，试验时间
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复为7天，技术外包支出为2.1万元。
系统试验技术外包人员按4人，支出按1,000元/人天核算，试验时间为10天，技术外包支出为4万元。
b）RU300无人机
风洞试验技术外包人员按 2人，支出按 1,000元/人天核算，风洞试验共计30天，技术外包支出合计为6万元。
结构试验包括传动系统疲劳试验、全机坠撞试验等，传动系统疲劳试验技术外包人员按 10人，支出按 1,800元/人天核算，试验周期为 20天（该周期为人员累计工作时间，整个疲劳试验持续时间为半年），技术外包支出合计为 36万元；全机坠撞试验技术外包人员按 4人，支出按 1,000元/人天核算，试验时间为7天，技术外包支出为2.8万元。
系统试验技术外包人员按7人，支出按1,000元/人天核算，试验时间为 10天，技术外包支出为7万元。
c、试制成本
如表 2.3.3-2所示，RU100/RU300无人机的机体结构、航电系统的舵机控制盒、飞控系统的飞控盒等试制由技术外包完成。RU100/RU300无人机各型号研制批原型样机均为3架，其中0001架完成静力试验，0002架完成疲劳试验，0003架完成地面联合试验、风洞试验、飞行试验等。
RU100无人机原型机生产技术外包人员约 8人，试制周期为 6个月，按照 2万元/人月核算，支出为 96万元。原型机修改技术外包人员约 3人，周期为 6个月，按照2万元/人月核算，支出为36万元。整修技术外包人员约2人，周期为6个月，按照2万元/人月核算，支出为24万元。
RU300无人机原型机生产技术外包人员约11人，试制周期为6个月，按照2万元/人月核算，支出为132万元。原型机修改技术外包人员约2人，周期为6个月，按照2万元/人月核算，支出为24万元。整修技术外包人员约2人，周期为6个月，按照2万元/人月核算，支出为24万元。
d、工装成本
RU100无人机工装技术外包设计研制人员为10人，研制周期约为5个月，按照2万元/人月核算，支出为100万人民币。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复RU300无人机工装技术外包设计研制人员为12人，研制周期约为5个月，按照2万元/人月核算，支出为120万人民币。
2.3.4项目投资总概算重建
综上，对RU100/ RU 300无人机各型号投资概算进行分解重建具体如下表所示：
表2.3.4-1项目投资概算构成表
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|名称|RU100|RU300|
|1|人工成本|788|1,112|
|2|材料成本|3,152|3,264|
|4|适航管理支出|647|677|
|5|工艺设备|2,090|1,887|
|6|其他支出|2,019|2,125|
|7|外包设备材料支出|1,379.9|1,431.2|
|8|技术外包|364.1|423.8|
||合计|10,440|10,920|

2.3.5项目投资资金来源
（1）RU100
RU100项目总投资 10,440.00万元：①自有资金：a、公司先期已经投入（2015年 10月 19日董事会召开之前）3,888.67万元；b、表 2.3.2-1项目投资内容识别表中 1.1和 7.1人工成本合计 788万元通过公司自有资金解决。②募集资金：RU100项目募集资金5,763.33万元。
（2）RU300
RU100项目总投资 10,920.00万元：①自有资金：a、公司先期已经投入（2015年 10月 19日董事会召开之前）4,447.44万元；b、表 2.3.2-1项目投资内容识别表中1.1和7.1人工成本合计1,112.00万元通过公司自有资金解决。
②募集资金：RS115有人机项目募集资金5,360.56万元
具体情况请见表 2.3.5-1项目投资资金来源构成表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|名称|RU100|RU300|合计|
|1|自有资金|4,676.67|5,559.44|10,236.11|
|2|募集资金|5,763.33|5,360.56|11,123.89|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||
|-|-|-|-|
|合计|10,440|10,920|21,360.00|

2.4直升机主被动安全防害减伤系统研发
2.4.1项目投资概算
表2.4.1-1项目投资总概算表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|项目|项目金额|
|1|安全座椅设计|2,200.00|
|2|耐坠毁安全装置设计|4,200.00|
|3|极端环境求生求救系统设计|1,000.00|
|4|协调假人、摄像头、仪表盘和相关配件对坠毁过程上各项数据进行了采集分析|1,520.00|
|5|冲撞翻滚减伤测试|5,200.00|
|6|结构试验|2,280.00|
|7|系统试验|1,600.00|
|8|试验鉴定支出|400.00|
|9|工程模拟器|600.00|
|10|安全装置和成品采购及研制|2,480.00|
|11|工装夹具|3,520.00|
|12|模型生产|2,720.00|
|13|试模型费|1,400.00|
|14|改模费|1,800.00|
|15|备件|1,200.00|
|16|文件|880.00|
|17|杂项|1,520.00|
|18|管理|2,000.00|
|19|持续支援|600.00|
|20|不可预见|400.00|
|21|整修|480.00|
|22|客户支援|2,000.00|
|合计||40,000.00|

 2.4.2项目投资总概算表的识别
表2.4.2-1项目投资内容识别表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|项目|金额|
|1|安全座椅设计|2,200.00|
|1.1|人工成本|1,912.50|
|1.5|工艺设备|287.5|
|2|耐坠毁安全装置设计|4,200.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||
|-|-|-|
|2.1|人工成本|3,825.00|
|2.5|工艺设备|375|
|3|极端环境求生求救系统设计|1,000.00|
|3.1|人工成本|1,000.00|
|4|协调假人、摄像头、仪表盘和相关配件对坠毁过程上各项数据进行了采集分析|1,520.00|
|4.1|人工成本|1,350.00|
|4.5|工艺设备|170|
|5|冲撞翻滚减伤测试|5,200.00|
|5.7|外包设备材料支出|700|
|5.8|技术外包|4,500.00|
|6|结构试验|2,280.00|
|6.7|外包设备材料支出|217.5|
|6.8|技术外包|2,062.50|
|7|系统试验|1,600.00|
|7.1|人工成本|1,600.00|
|8|试验鉴定费用|400|
|8.2|材料成本|6.25|
|8.8|技术外包|393.75|
|9|工程模拟器|600|
|9.5|工艺设备|600|
|10|安全装置和成品采购及研制|2,480.00|
|10.1|人工成本|337.5|
|10.2|材料成本|302.5|
|10.5|工艺设备|1,840.00|
|11|工装夹具|3,520.00|
|11.1|人工成本|1,012.50|
|11.2|材料成本|1,101.25|
|11.8|技术外包|1,406.25|
|12|模型生产|2,720.00|
|12.2|材料成本|81.25|
|12.7|外包设备材料支出|370|
|12.8|技术外包|2,268.75|
|13|试模型费|1,400.00|
|13.2|材料成本|100|
|13.7|外包设备材料支出|100|
|13.8|技术外包|1,200.00|
|14|改模费|1,800.00|
|14.2|材料成本|300|
|14.7|外包设备材料支出|150|
|14.8|技术外包|1,350.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||
|-|-|-|
|15|备件|1,200.00|
|15.2|材料成本|1,200.00|
|16|文件|880|
|16.2|材料成本|880|
|17|杂项|1,520.00|
|17.2|材料成本|1,452.00|
|17.6|其他支出|68|
|18|管理|2,000.00|
|18.6|其他支出|2,000.00|
|19|持续支援|600|
|19.5|工艺设备|600|
|20|不可预见|400|
|20.6|其他支出|400|
|21|整修|480|
|21.7|外包设备材料支出|480|
|22|客户支援|2,000.00|
|22.1|人工成本|2,000.00|
|合计||40,000.00|

2.4.3项目投资概算构成的分解
直升机主被动安全防害减伤系统研发项目中，公司承担安全座椅设计、耐坠毁安全装置设计、极端环境求生求救系统设计，以及协调假人、摄像头、仪表盘和相关配件对坠毁过程上各项数据进行采集分析，冲撞翻滚减伤测试、结构试验、系统试验等试验测试任务。本项目投资包括人工成本、材料成本、工艺设备、其他支出等，共计40,000万元。每项组成如下：
（1）人工成本
人工成本指的是在直升机主被动安全防害减伤系统研发项目中的人工成本。
其中：在安全座椅设计、耐坠毁安全装置设计、极端环境求生求救系统设计、协调假人、摄像头、仪表盘和相关配件对坠毁过程上各项数据进行采集分析，以及安全装置和成品的研制、部分非标准工装夹具研制由内部人员完成。并根据各项目设计、研制周期（按照月为单位计算），按照1.5万欧元/人月核算人工成本。
各子项具体人员分配及人工成本情况见下表。
2.4.3-1各项目具体人员分配及人工成本明细
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||人工费/人||人数||月数|天数||总人工费/万元|
|安全座椅设计|||||||||||
|人工成本||11.25||5||34|||1,912||

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||人工费/人||人数||月数|天数||总人工费/万元|
|耐坠毁安全装置设计|||||||||||
|人工成本||11.25||10||34|||3,825||
|极端环境求生求救系统设计|||||||||||
|人工成本||11.25||3||29.62|||999.675||
|协调假人、摄像头、仪表盘和相关配件对坠毁过程上各项数据进行了采集分析|||||||||||
|人工成本||11.25||6||20|||1,350||
|系统实验|||||||||||
|人工成本||11.25||10||14.22|||1,600||
|安全装置和成品采购及研制|||||||||||
|人工成本||11.25||3||10|||337.5||
|工装夹具|||||||||||
|人工成本||11.25||15||6|||1,012.5||
|客户支援|||||||||||
|人工成本||11.25||12||14.81|||2,000||

（2）材料成本
材料成本指的直升机主被动安全防害减伤系统研发项目中试验材料、研制材料及其他消耗品的等采购支出。其中：工装夹具支出分为通用工装夹具及非标工装夹具支出。按照每个型号所需的通用工装夹具为 10类，每类约为 70万元核算，通用工装夹具采购支出为 700万元。非标工装夹具的材料、零配件采购支出为401.2万元。具体子项支出明细详见下表。
表2.4.3-2各项目材料成本明细
|||||
|-|-|-|-|
||项目名称||支出/万元|
|试验鉴定支出||6.25||
|安全装置和成品采购及研制||302.50||
|工装夹具||1,101.25||
|模型生产||81.25||
|试模型费||100.00||
|改模费||300.00||
|备件||1,200.00||
|文件||880.00||
|杂项||1,452.00||

直升机主被动安全防害减伤系统研发项目材料成本合计为5,423.25万元。
（3）工艺设备
按照公司在直升机主被动安全防害减伤系统研发项目中承担的研制任务，需
要新增安全座椅设计、耐坠毁安全装置设计、协调假人、摄像头、仪表盘和相关
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复配件对坠毁过程上各项数据的采集分析以及试验相关设备。具体内容见表：2.4.3-3。
表2.4.3-3工艺设备表
||||
|-|-|-|
|序号|名称|价格/万元|
|一|安全座椅设计|287.5|
|1|座椅设计软件|100|
|2|极端环境仿真软件|187.5|
|二|耐坠毁安全装置设计|375|
|1|机体结构性能分析软件|50|
|2|机体结构耐坠毁仿真系统|150|
|3|耐坠毁性能评估系统|100|
|4|机体结构性能分析软件|75|
|三|协调假人、摄像头、仪表盘和相关配件对坠毁过程上各项数据进行了采集分析|170|
|1|试验数据分析系统|170|
|四|工程模拟器|600|
|1|雷达软件模拟器|90|
|2|雷达目标模拟器|350|
|3|红外探测模拟器|160|
|五|安全装置和成品采购及研制|1,840|
|1|天线阵设计软件|260|
|2|天线测试系统|320|
|3|天线结构性能测试环境|130|
|4|天线阵布局仿真环境|600|
|5|天线阵电磁仿真计算模型|350|
|6|天线阵性能评估系统|180|
|六|持续支援|600|
|1|品质模拟器|400|
|2|产品支援视频台|200|

（4）外包设备材料支出
由于公司不具备实验、测试手段以及以及生产能力，需委托专业化单位完成相关内容，其所需支付的支出为外包设备材料支出，共计 2,017.5万元。其中：①实验测试外包设备材料支出：用冲撞翻滚减伤测试 700万元、结构实验 217.5万元。
②生产制造外包设备材料支出
由于该项目为新技术研发，从预研到设计定型，会有较多的设计迭代，故存
在一定的模型模拟支出、改模支出。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复模型生产370万元、试制模拟费100万元、改模费 150万元、整修 480.00万元。
（5）其他支出
其他支出包括：管理支出、预备支出和能源消耗费共计2,468万元。
其中能源消耗支出指的是试验过程中使用的水、电、气、油等支出，约 68万元。总研制周期为34个月，按每月水、电、气、油等消耗约2万元核算，合计为68万元。参照国家有关取费标准，预备支出约为400万元，管理支出约为2,000万元。
（6）技术外包
冲撞翻滚减伤测试、结构试验、试验鉴定、部分工装夹具的研制、模型生产、模型试制、模型改进由技术外包人员完成。并根据各项目生产、实验及测试周期（按照日为单位计算），按照500欧元/人日核算技术外包成本。
各子项具体技术外包成本情况见下表。
2.4.3-4各项目具体技术外包成本明细
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||人工费/人||人数|月数||天数||总人工费/万元|
|冲撞翻滚减伤测试|||||||||||
|技术外包||0.375||40|||300||4,500||
|结构试验|||||||||||
|技术外包||0.375||22|||250||2,062.5||
|试验鉴定支出|||||||||||
|技术外包||0.375||35|||30||393.75||
|工装夹具|||||||||||
|技术外包||0.375||25|||150||1,406.25||
|模型生产|||||||||||
|技术外包||0.375||55|||110||2,268.75||
|试模型费|||||||||||
|技术外包||0.375||40|||80||1,200||
|改模费|||||||||||
|技术外包||0.375||30|||120||1,350||

2.4.4项目投资总概算重建
综上，对直升机主被动安全防害减伤系统研发项目投资概算进行分解重建具体如下表所示：
表2.4.4-1项目投资概算构成表
||||
|-|-|-|
|序号|名称|金额（万元）|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||
|-|-|-|
|1|人工成本|13,037.50|
|2|材料成本|5,423.25|
|5|工艺设备|3,872.50|
|6|其他支出|2,468.00|
|7|外包设备材料支出|2,017.50|
|8|技术外包|13,181.25|
||合计|40,000.00|

 2.4.5项目投资资金来源
直升机主被动安全防害减伤系统研发项目总投资40,000.00万元：①自有资金：表2.4.2-1项目投资内容识别表中1.1人工成本、2.1人工成本、3.1人工成本、4.1人工成本、7.1人工成本、10.1人工成本、11.1人工成本、17.2材料成本、17.6其他支出、18.6管理-其他支出、20.6不可预见-其他支出、22.1人工成本合计 16,957.5万元通过公司自有资金解决。②募集资金：直升机主被动安全防害减伤系统项目募集资金23,042.50万元
具体情况请见表 2.4.5-1项目投资资金来源构成表
||||
|-|-|-|
|序号|内容|支出（万元）|
|1|自有资金|16,957.50|
|2|募集资金|23,042.50|
||合计|40,000.00|

2.5超高速直升机助推系统研发
2.5.1项目投资概算
表2.5.1-1项目投资总概算表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|项目|项目金额|
|1|非详细/详细设计|2,000.00|
|2|助推动力测试|1,500.00|
|3|结构试验|1,500.00|
|4|系统仿真试验|1,600.00|
|5|助推系统寿命测试|1,500.00|
|6|工程模拟器|800.00|
|7|动力装置和成品采购及研制|1,000.00|
|8|工装夹具|700.00|
|9|系统性验证|1,500.00|
|10|装配质量监控|500.00|
|11|试飞|1,000.00|
|12|修改|500.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||
|-|-|-|
|序号|项目|项目金额|
|13|助推系统维护与升级|800.00|
|14|备件|500.00|
|15|文件|500.00|
|16|杂项|300.00|
|17|管理|1,200.00|
|18|地面支援设备|500.00|
|19|持续支援|500.00|
|20|不可预见|500.00|
|21|整修|500.00|
|22|客户支援|600.00|
|合计||20,000.00|

 2.5.2项目投资总概算表的识别
表2.5.2-1项目投资内容识别表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|项目|金额|
|1|非详细/详细设计|2,000.00|
|1.1|人工成本|2,000.00|
|2|助推动力测试|1,500.00|
|2.7|外包设备材料支出|150|
|2.8|技术外包|1,350.00|
|3|结构试验|1,500.00|
|3.7|外包设备材料支出|150|
|3.8|技术外包|1,350.00|
|4|系统仿真试验|1,600.00|
|4.1|人工成本|1,600.00|
|5|助推系统寿命测试|1,500.00|
|5.7|外包设备材料支出|60|
|5.8|技术外包|1,440.00|
|6|工程模拟器|800|
|6.1|人工成本|800|
|7|动力装置和成品采购及研制|1,000.00|
|7.1|人工成本|675|
|7.2|材料成本|75|
|7.5|工艺设备|250|
|8|工装夹具|700|
|8.1|人工成本|262.5|
|8.2|材料成本|100|
|8.8|技术外包|337.5|
|9|系统性验证|1,500.00|
|9.5|工艺设备|975|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||
|-|-|-|
|9.8|技术外包|525|
|10|装配质量监控|500|
|10.5|工艺设备|500|
|11|试飞|1,000.00|
|11.5|工艺设备|1,000.00|
|12|修改|500|
|12.7|外包设备材料支出|50|
|12.8|技术外包|450|
|13|助推系统维护与升级|800|
|13.7|外包设备材料支出|50|
|13.8|技术外包|750|
|14|备件|500|
|14.2|材料成本|500|
|15|文件|500|
|15.2|材料成本|500|
|16|杂项|300|
|16.2|材料成本|232|
|16.6|其他支出|68|
|17|管理|1,200.00|
|17.6|其他支出|1,200.00|
|18|地面支援设备|500|
|18.5|工艺设备|500|
|19|持续支援|500|
|19.5|工艺设备|500|
|20|不可预见|500|
|20.6|其他支出|500|
|21|整修|500|
|21.7|外包设备材料支出|50|
|21.8|技术外包|450|
|22|客户支援|600|
|22.5|工艺设备|600|
|合计||20,000.00|

 2.5.3项目投资概算构成的分解
超高速直升机助推系统研发项目中，公司承担共轴双旋翼+尾推系统的研制。
本项目投资包括人工成本、材料成本、工艺设备、外包设备材料支出、其他支出等，共计20,000万元。每项组成如下：
（1）人工成本
人工成本指的是在超高速直升机助推系统研发项目中的人工成本。项目总研
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复制时间为 2016年 3月至 2018年 12月，共计 34个月时间。包括非详细/详细设计、系统仿真试验、动力装置和成品采购及研制、工装夹具等。各子项依据各自设计、试验、研制的周期（按照月为单位计算），按照 1.5万欧元/人月核算人工成本。
各子项具体人员分配及人工成本情况见下表。
表2.5.3-1人工成本明细表
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|人数|人工成本||总人工费|
|||人工费/人/万元|月数|（万元）|
|非详细/详细设计|8|11.25|22.22|2,000|
|系统仿真试验|6|11.25|23.7|1,600|
|工程模拟器|6|11.25|11.85|800|
|动力装置和成品采购及研制|6|11.25|10|675|
|工装夹具|5|11.25|6|262.5|

（2）材料成本
材料成本指的超高速直升机助推系统研发项目中试验材料、设备、耗材等的采购支出。
工装夹具支出分为通用工装夹具及非标工装夹具支出。按照每个型号所需的通用工装夹具为5类，每类约为5万元核算，通用工装夹具采购支出为25万元。
非标工装夹具的材料、零配件采购支出为50万元。此外，动力装置和成品研制中还需少量的补充材料费。
具体子项支出明细详见下表。
表2.5.3-2材料成本明细表
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|材料费|
|动力装置和成品采购及研制|75|
|工装夹具|100|
|备件|500|
|文件|500|
|杂项|232|

（3）工艺设备
按照公司在超高速直升机助推系统研发项目中承担的研制任务，动力装置及
成品、系统性验证、装配质量监控、试飞等内容中：需要新增双旋翼桨叶碰撞调
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复节系统设计、共轴双旋翼+尾推设计以及试验相关设备。具体包括：
表2.5.3-3工艺设备表
||||
|-|-|-|
|序号|名称|价格（万元）|
|一|动力装置及成品|250|
|二|系统性验证|975|
|1|双旋翼桨叶地面半物理试验台|455|
|2|共轴双旋翼+尾推地面试验平台|520|
|三|装配质量监控|500|
|1|超高速直升机助推系统试验数据采集与处理系统|150|
|2|超高速直升机助推系统装配过程控制系统|200|
|3|超高速直升机助推系统质量监控系统|150|
|四|试飞|1,000|
|1|系统旋翼性能分析软件|140|
|2|双旋翼桨叶碰撞性能分析系统|380|
|3|试飞过程监控系统|480|
|五|地面支援设备|500|
|1|可移动测试平台|300|
|2|飞控系统分析软件|200|
|六|持续支援|500|
|1|品质模拟器|300|
|2|产品支援视频台|200|
|七|客户支援|600|
|1|电子客户使用手册|500|
|2|外场服务车|100|

（4）外包设备材料支出
由于公司不具备某些实验、测试手段以及以及生产能力，需委托专业化单位完成相关内容，其所需的支出为外包设备材料支出，共计 510万元。其中：
①试验测试外包设备材料支出：助推动力测试、结构试验、助推系统寿命测试等。
助推动力测试、结构试验包括共轴双旋翼、尾推等部件坠撞试验等，支出为150万元。助推系统寿命测试包括高低温环境试验、振动试验、电磁环境试验等，支出约为60元。
②生产研制外包设备材料支出
超高速直升机助推系统研发项目中旋翼、尾推等试制由外包单位完成，由
于该项目为新技术研发，从预研到设计定型，会有较多的设计迭代，故存在一定
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复的模型修改、维护支出。整修50万元、修改50万元。
表2.5.3-4外包设备材料支出明细
|||
|-|-|
|项目名称|支出/万元|
|助推动力测试|150|
|结构试验|150|
|助推系统寿命测试|60|
|修改|50|
|助推系统维护与升级|50|
|整修|50|

（5）其他支出
①能源消耗支出
能源消耗支出指的是试验过程中使用的水、电、气、油等支出，约68万元。
研制周期为 34个月，按每月水、电、气、油等消耗约 2万元核算，合计为 68万元。
②管理支出和预备支出
管理支出和预备支出共计1,700万元。参照国家有关取费标准，预备支出约为500元，管理支出约为 1,200万元。
（6）技术外包
技术外包部分，包括助推动力测试、结构试验、助推系统寿命测试、系统性验证、修改、助推系统维护与升级、整修等、工装夹具等。并根据各项目生产、实验及测试周期（按照日为单位计算），按照500欧元/人日核算技术外包成本。
表2.5.3-5技术外包成本明细表
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|人数|技术外包||总人工费|
|||人工费/人|天数|（万元）|
|助推动力测试|30|0.375|120|1,350|
|结构试验|30|0.375|120|1,350|
|助推系统寿命测试|32|0.375|120|1,440|
|工装夹具|5|0.375|140|337.5|
|系统性验证|10|0.375|140|525|
|修改|30|0.375|40|450|
|助推系统维护与升级|25|0.375|80|750|
|整修|10|0.375|120|450|

2.5.4项目投资总概算重建
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复综上，对超高速直升机助推系统研发项目投资概算进行分解重建具体如下表所示：
表2.5.4-1项目投资概算构成表
||||
|-|-|-|
|序号|名称|金额（万元）|
|1|人工成本|5,337.50|
|2|材料成本|1,407.00|
|5|工艺设备|4,325.00|
|6|其他支出|1,768.00|
|7|外包设备材料支出|510.00|
|8|技术外包|6,652.50|
||合计|20,000.00|

 2.5.5项目投资资金来源
超高速直升机助推系统研发项目总投资 20,000.00万元：①自有资金：表 2.5.2-1项目投资内容识别表中1.1人工成本、4.1人工成本、6.1人工成本、7.1人工成本、8.1人工成本、16.2材料成本、16.6其他支出、17.6管理-其他支出、20.6不可预见-其他支出合计7,337.5万元通过公司自有资金解决。②募集资金：超高速直升机助推系统研发项目募集资金12,662.50万元
具体情况请见表 2.5.5-1项目投资资金来源构成表
||||
|-|-|-|
|序号|内容|支出（万元）|
|1|自有资金|7,337.50|
|2|募集资金|12,662.50|
||合计|20,000.00|

2.6无人机飞控系统研发
2.6.1项目投资概算
表2.6.1-1项目投资总概算表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|项目|项目金额|
|1|非详细/详细设计|1,600.00|
|2|数字仿真试验|1,200.00|
|3|结构试验|1,200.00|
|4|半物理仿真试验|1,200.00|
|5|模拟危机试验|1,200.00|
|6|工程模拟器|800.00|
|7|传感器设置运用|800.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||
|-|-|-|
|8|动力装置和成品采购及研制|1,200.00|
|9|讯号传输和视讯传输芯片研制|1,400.00|
|10|工装夹具|600.00|
|11|系统性验证|800.00|
|12|装配质量监控|200.00|
|13|试飞|800.00|
|14|修改|200.00|
|15|地面支援监控设备|800.00|
|16|备件|480.00|
|17|文件|120.00|
|18|杂项|400.00|
|19|管理|800.00|
|20|机载设备的故障监测与安全处理|1,000.00|
|21|数据链系统、发射回收系统等的维护与升级|1,000.00|
|22|处置支出|200.00|
|23|持续支援|600.00|
|24|不可预见|400.00|
|25|整修|400.00|
|26|客户支援|600.00|
|合计||20,000.00|

 2.6.2项目投资总概算表的识别
表2.6.2-1项目投资内容识别表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|项目|金额|
|1|非详细/详细设计|1,600.00|
|1.1|人工成本|1,600.00|
|2|数字仿真试验|1,200.00|
|2.1|人工成本|1,125.00|
|2.2|材料成本|75.00|
|3|结构试验|1,200.00|
|3.7|外包设备材料支出|150.00|
|3.8|技术外包|1,050.00|
|4|半物理仿真试验|1,200.00|
|4.1|人工成本|1,125.00|
|4.2|材料成本|75.00|
|5|模拟危机试验|1,200.00|
|5.7|外包设备材料支出|210.00|
|5.8|技术外包|990.00|
|6|工程模拟器|800.00|
|6.5|工艺设备|800.00|
|7|传感器设置运用|800.00|
|7.2|材料成本|800.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复 8 动力装置和成品采购及研制 1,200.00
||||
|-|-|-|
|8.1|人工成本|1,035.00|
|8.2|材料成本|85.00|
|8.5|工艺设备|80.00|
|9|讯号传输和视讯传输芯片研制|1,400.00|
|9.1|人工成本|1,125.00|
|9.7|外包设备材料支出|275.00|
|10|工装夹具|600.00|
|10.1|人工成本|393.75|
|10.2|材料成本|37.50|
|10.8|技术外包|168.75|
|11|系统性验证|800.00|
|11.5|工艺设备|800.00|
|12|装配质量监控|200.00|
|12.2|材料成本|20.00|
|12.8|技术外包|180.00|
|13|试飞|800.00|
|13.5|工艺设备|800.00|
|14|修改|200.00|
|14.7|外包设备材料支出|50.00|
|14.8|技术外包|150.00|
|15|地面支援监控设备|800.00|
|15.5|工艺设备|800.00|
|16|备件|480.00|
|16.2|材料成本|412.00|
|16.6|其他支出|68.00|
|17|文件|120.00|
|17.2|材料成本|120.00|
|18|杂项|400.00|
|18.2|材料成本|400.00|
|19|管理|800.00|
|19.6|其他支出|800.00|
|20|机载设备的故障监测与安全处理|1,000.00|
|20.2|材料成本|10.00|
|20.8|技术外包|990.00|
|21|数据链系统、发射回收系统等的维护与升级|1,000.00|
|21.7|外包设备材料支出|62.50|
|21.8|技术外包|937.50|
|22|处置费用|200.00|
|22.1|人工成本|180.00|
|22.2|材料成本|20.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复 23 持续支援 600.00
||||
|-|-|-|
|23.1|人工成本|562.50|
|23.2|材料成本|37.50|
|24|不可预见|400.00|
|24.6|其他支出|400.00|
|25|整修|400.00|
|25.7|外包设备材料支出|25.00|
|25.8|技术外包|375.00|
|26|客户支援|600.00|
|26.5|工艺设备|600.00|
|合计||20,000.00|

 2.6.3项目投资概算构成的分解
无人机飞控系统研发项目中，公司承担飞行控制系统软件平台、飞行任务系统软件平台、数据链路通讯平台等软件研制，以及飞行控制系统软件芯片、飞行任务系统软件芯片、数据链路通讯芯片、飞行控制系统硬件、地面测控设备等硬件研制。本项目投资包括人工成本、材料成本、工艺设备、其他支出等，共计20,000万元。每项组成如下：
（1）人工成本
人工成本指的是在无人机飞控系统研发项目中的人工成本。在超高速直升机助推系统研发项目中研制中，涉及设计人员的人工薪酬等人工成本支出。项目总研制时间为2016年3月至2018年12月，共计34个月时间。各子项依据各自设计、试验、研制的周期（按照月为单位计算），按照1.5万欧元/人月核算人工成本。
各子项人员分配情况及人工成本组成详见下表。
表2.6.3-1各子项人员分配情况及人工成本组成
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|人工成本|||总人工费（万元）|
||人数|人工费/人/万元|月数||
|非详细/详细设计|7|11.25|20.32|1,600|
|数字仿真试验|5|11.25|20|1,125|
|半物理仿真试验|5|11.25|20|1,125|
|动力装置和成品采购及研制|4|11.25|23|1,035|
|讯号传输和视讯传输芯片研制|4|11.25|25|1125|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||
|-|-|-|-|-|
|工装夹具|5|11.25|7|393.75|
|处置支出|4|11.25|4|180|
|持续支援|5|11.25|10|562.5|

（2）材料成本
材料成本指的无人机飞控系统研发项目中试验材料、研制材料及其他消耗品的等采购支出。无人机飞控系统研发项目材料成本合计为 2,092元。
其中：数字仿真试验、半物理仿真试验中会涉及到少量的软件芯片、数据链路通讯芯片、控制系统硬件等补充性耗材各类需25万元，每项需75万元。
传感器设置运用项目的开发中，需飞行控制系统软件芯片、数据链路通讯芯片、飞行控制系统硬件、地面设备等各项硬件地面试验材料支出为200万元，4项共计 800万元。装配质量监控系统、机载设备的故障监测与安全处理的软件开发中，涉及少量材料费。备件、文件、杂项等项中涉及到的材料成本。
持续支援工装夹具支出分为通用工装夹具及非标工装夹具支出。按照每个型号所需的通用工装夹具为3类，每类约为10万元核算，通用工装夹具采购支出为 30万元。非标工装夹具的材料、零配件采购支出为 7.5万元。具体子项支出明细详见下表。
表2.6.3-2材料成本组成
|||
|-|-|
|项目名称|材料成本/万元|
|数字仿真试验|75|
|半物理仿真试验|75|
|传感器设置运用|800|
|动力装置和成品采购及研制|85|
|工装夹具|37.5|
|装配质量监控|20|
|备件|412|
|文件|120|
|杂项|400|
|机载设备的故障监测与安全处理|10|
|处置支出|20|
|持续支援|37.5|

（3）工艺设备
按照公司在无人机飞控系统研发项目中承担的研制任务，需要新增飞行控制
系统、飞行任务系统、数据链路通讯平台以及地面测控系统设计与试验条件，具
体包括：
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复表2.6.3-3工艺设备表
||||
|-|-|-|
|序号|名称|价格（万元）|
|一|工程模拟器||
||飞行任务系统模拟器|400|
||数据链地面站接口机数据仿真器|400|
|二|动力装置和成品采购及研制||
||飞控系统测试与仿真设备|80|
|三|系统性验证||
||飞控系统概念设计与验证平台|200|
||无人机控制律设计环境|400|
||无人机飞行评价环境|200|
|四|试飞||
||无人机飞行仿真系统|350|
||无人机任务系统外场移动测试平台|450|
|五|地面支援监控设备|800|
||可移动测试平台|400|
||飞控系统分析软件|400|
|六|客户支援|600|
||电子客户使用手册|500|
||外场服务车|100|

（4）外包设备材料支出
由于公司不具备实验、测试手段以及以及生产能力，需委托专业化单位完成相关内容，其所需支付的支出为外包设备材料支出，共计772.5万元。其中：
①实验测试外包设备材料支出：结构试验、模拟危机试验 150万元、结构实验210万元。
②生产研制外包设备材料支出
生产研制外包设备材料支出：讯号传输和视讯传输芯片研制 275万元、数据链系统、发射回收系统等的维护与升级62.5万元。
由于该项目为新技术研发，从预研到设计定型，会有较多的设计迭代，故存在一定的模型修改、维护支出。整修25万元、修改50万元。
表2.6.3-4外包设备材料支出
|||
|-|-|
|项目名称|外包设备材料支出/万元|
|结构试验|150|
|模拟危机试验|210|
|讯号传输和视讯传输芯片研制|275|
|修改|50|
|数据链系统、发射回收系统等的维护与升级|62.5|
|整修|25|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复（5）其他支出
①能源消耗支出
能源消耗支出指的是试验过程中使用的水、电、气、油等支出，约68万元。
研制周期为 34个月，按每月水、电、气、油等消耗约 2万元核算，合计为 68万元。
②管理支出和预备支出
管理支出和预备支出共计1,200万元。参照国家有关取费标准，预备支出约为400元，管理支出约为800万元。
（6）技术外包
技术外包部分根据各项目生产、实验及测试周期（按照日为单位计算），按照500欧元/人日核算技术外包成本。
表2.6.3-5技术外包
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|技术外包|||总人工费（万元）|
||人数|人工费/人/万元|天数||
|结构试验|20|0.375|140|1,050|
|模拟危机试验|22|0.375|120|990|
|工装夹具|5|0.375|90|168.75|
|装配质量监控|4|0.375|120|180|
|修改|10|0.375|40|150|
|机载设备的故障监测与安全处理|8|0.375|330|990|
|数据链系统、发射回收系统等的维护与升级|25|0.375|100|937.5|
|整修|20|0.375|50|375|

2.6.4项目投资总概算重建
综上，对无人机飞控系统研发项目投资概算进行分解重建具体如下表所示：表2.6.4-1项目投资概算构成表
||||
|-|-|-|
|序号|名称|金额（万元）|
|1|人工成本|7,146.25|
|2|材料成本|2,092.00|
|3|工艺设备|3,880.00|
|4|其他支出|1,268.00|
|5|外包设备材料支出|772.50|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||
|-|-|-|
|6|技术外包|4,841.25|
||合计|20,000.00|

 2.6.5项目投资资金来源
无人机飞控系统研发项目总投资20,000.00万元：①自有资金：表2.6.2-1项目投资内容识别表中1.1人工成本、2.1人工成本、4.1人工成本、8.1人工成本、 9.1人工成本、10.1人工成本、18.2材料成本、19.6管理-其他支出、22.1人工成本、22.2处置费用-材料成本、23.1人工成本、24.6不可预见-其他支出合计 8,766.25万元通过公司自有资金解决。②募集资金：无人机飞控系统研发项目募集资金11,233.75万元。
具体情况请见表 2.6.5-1项目投资资金来源构成表
||||
|-|-|-|
|序号|内容|支出（万元）|
|1|自有资金|8,766.25|
|2|募集资金|11,233.75|
||合计|20,000.00|

（三）航空转子发动机优化研发项目投资概算构成及依据
3.1项目投资概算
表 3.1-1项目投资总概算表
|||
|-|-|
|项目|项目金额（万元）|
|转子发动机设计支出|6,797.35|
|转子发动机试制支出|4,161.57|
|转子发动机试验支出|7,590.47|
|适航取证支出|16,790.61|
|管理支出|4,500.00|
|其他|500.00|
|合计|40,340.00|

3.2项目投资总概算表的识别
表 3.2-1项目投资内容识别表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|项目|金额|
|1|转子发动机设计费用|6,797.35|
|1.1|人工成本|3,780.65|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||
|-|-|-|
|1.2|材料成本|262.1|
|1.5|工艺设备|2,754.60|
|2|转子发动机试制费用|4,161.57|
|2.1|人工成本|1,432.53|
|2.2|材料成本|1,630.20|
|2.5|工艺设备|1,098.84|
|3|转子发动机试验费用|7,590.47|
|3.1|人工成本|1,491.27|
|3.2|材料成本|1,372.80|
|3.5|工艺设备|4,726.40|
|4|适航取证费用|16,790.61|
|4.2|材料成本|3,432.00|
|4.4|适航管理支出|13,358.61|
|5|管理费|4,500.00|
|5.6|其他支出|4,500.00|
|6|其他|500|
|6.6|其他支出|500|
||合计|40,340.00|

3.3项目投资概算构成的分解
1、转子发动机设计支出
（1）人工成本
航空转子发动机优化设计研发项目由瑞士 MESA进行设计研发，计划由两个团队分阶段完成 G-200/ G-300/G-230TS/G-360TS四个机型的优化设计研发工作。
瑞士研发基地团队人员包括项目管理人员 2人、发动机设计人员 8人。其中，项目管理人员主要负责项目的管理、计划、控制、供应链管理、零部件采购、质量控制、适航管理等，发动机设计人员负责机械、电控、热能动力等发动机技术的研发设计工作、技术文件编制等工作。本项目计划研发周期为33个月，研发团队人工成本如下：
表 3.3-1研发人员工资分配
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|团队|型号|项目管理人员|月工资（万欧元）|设计人员|月工资（万欧元）|研发周期（月）|欧元总计（万欧元）|人民币总计（万元）|
|自然吸气转子发动机团队|G-200G-300|1|1.7|2|1.35|33|117.15|865.89|
||||1.7|2|1.5|33|128.04|946.38|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|团队|型号|项目管理人员|月工资（万欧元）|设计人员|月工资（万欧元）|研发周期（月）|欧元总计（万欧元）|人民币总计（万元）|
|涡轮增压转子发动机团队|G-230TS|1|1.74|2|1.45|33|124.41|919.55|
||G-360TS||2|2|1.65|33|141.90|1,048.83|
|合计||2||8|||511.5|3,780.65|

转子发动机设计支出人工成本为3,780.65万元。
（2）材料成本
本项目四型发动机是在瑞士进口发动机的基础上进行优化设计，优化设计后需要对研发成果资料进行翻译和整理，便于国内的生产试制，此部分产生的支出为262.1万元。
转子发动机设计过程中的材料成本费按 G-200/G-230TS/ G-300/G-360TS四个机型分别占比20%、22%、35%、23%分摊：G-200发动机 52.42万元；
G-230TS发动机 57.662万元；G-300发动机 91.735万元；G-360TS发动机60.283万元。
（3）工艺设备
此部分为航空转子发动机设计研发过程中所必需的软、硬件的建设条件。详见以下新增工艺设备表：
表3.3-2设计研发新增工艺设备表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|设备名称|型号|数量（套）|单价（万元）|总价（万元）|
|1|主交换机模块|S8512|1|24.45|24.45|
|2|PC机||20|1|20|
|3|工作站||5|5.16|25.8|
|4|AutoCAD||1|71.8|71.8|
|5|UG|NX6 40个点|1|310.73|310.73|
|6|Ansys||1|373|373|
|7|Fluent||1|596.81|596.81|
|8|涡轮增压应用||1|1,132.01|1,132.01|
|9|发动机电调设计软件||1|200|200|
||合计||32||2,754.6|

转子发动机设计阶段的工艺设备为 2745.6万元。
转子发动机设计过程中的工艺设备按 G-200/G-230TS/ G-300/G-360TS四
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复个机型分别占比20%、22%、35%、23%分摊：G-200发动机 550.92万元；
G-230TS发动机 606.012万元；G-300发动机 964.11万元；G-360TS发动机633.558万元。
综上所述，转子发动机设计支出为6,797.35万元。
2、转子发动机试制支出
（1）人工成本
航空转子发动机的试制在中国进行，试制人员包括管理人员8人、技术人员20人、工人32人，转子发动机试制支出人工成本如下：
表 3.3-3试制人员工资分配
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|型号|管理人员|月工资（万元）|技术人员|月工资（万元）|工人|月工资（万元）|研发周期（月）|总计（万元）|
|G-200|2|1|5|0.7|8|0.55|33|326.70|
|G-300|2|1.15|5|0.73|8|0.62|33|360.03|
|G-230TS|2|1.1|5|0.72|8|0.6|33|349.80|
|G-360TS|2|1.2|5|0.8|8|0.7|33|396|
|合计|8||20||32|||1,432.53|

转子发动机试制支出人工成本为1,432.53万元。
（2）材料成本
航空转子发动机试制过程中的材料成本主要分为两部分：1、计划生产样机的数量所需材料成本；2、研制过程中及试验过程中的物料领用消耗以及生产样机及主要零部件所需的模具、工装夹具的成本。
a、计划生产试制样机的数量所需材料成本
表3.3-4G200型转子发动机的单机成本明细
|||||
|-|-|-|-|
|项目|成本（瑞士法郎）|成本（人民币元）|备注|
|发动机机体|13,811.58|94,471.21||
|滑油系统总成|1,831.13|12,524.93||
|燃油系统总成|5,286.08|36,156.79||
|进气系统总成|2,229.22|15,247.86||
|辅件|1,225.66|8,383.51|起动机、发电机等|
|后盘模块|6,586.01|45,048.31||
|扭振减振器组件|5,762.42|39,414.95||
|PSRU（螺旋桨减速器）模块|6,794.11|46,471.71||

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||
|-|-|-|-|
|项目|成本（瑞士法郎）|成本（人民币元）|备注|
|电控系统|7,695.12|52,634.62||
|合计|51,221.33|350,353.90||

G200型转子发动机单机成本为35万元。
表3.3-5G300型转子发动机的单机成本明细
|||||
|-|-|-|-|
|项目|成本（瑞士法郎）|成本（人民币元）|备注|
|发动机机体|23,649.01|161,759.2284||
|滑油系统总成|2,113.09|14,453.5356||
|燃油系统总成|5,513.46|37,712.0664||
|进气系统总成|2,620.64|17,925.1776||
|辅件|1,225.66|8,383.5144|起动机、发电机等|
|后盘模块|8,368.13|57,238.0092||
|扭振减振器组件|5,762.42|39,414.9528||
|PSRU（螺旋桨减速器）模块|6,794.11|46,471.7124||
|电控系统|7,838.50|53,615.34||
|合计|63,885.04|436,973.6736||

G300型转子发动机单机成本43.6万元。
G230TS型相比G200型增加涡轮增压器及相关控制、附属设备，总成本增加约7万元，约为42万元；同样，G360TS成本相比G300型约增加7.5万元，约为51万元。
航空转子发动机试制过程中用于设计定型的试制样机7台，转子发动机试制过程中样机成本如下表：
表3.3-6试制样机成本
|||||
|-|-|-|-|
|型号|单机成本|试制样机数量|总计（万元）|
|G-200|35|7|245|
|G-300|43.6|7|305.2|
|G-230TS|42|7|294|
|G-360TS|51|7|357|
|合计|171.6||1,201.2|

转子发动机试制过程中的试制条件建设费为1,201.2万元。
b、研制过程中及试验过程中的物料领用消耗以及生产样机及主要零部件所
需的模具、工装夹具的成本
在测算过程中，按照实际经验，物料领用消耗以及生产样机及主要零部件所
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复需的模具、工装夹具按照样机成本的2.5倍进行配比。
表3.3-7各型号发动机工装夹具成本表
||||
|-|-|-|
|型号|单机成本（万元）|工装夹具支出（万元）|
|G200|35|87.5|
|G230TS|42|109|
|G300|43.6|105|
|G360TS|51|127.5|
|合计||429|

物料领用消耗以及生产样机及主要零部件所需的模具、工装夹具的成本为429万元。
试制材料成本为试制样机成本与工装夹具成本之和，如下表：
表3.3-8各型号发动机试制样机成本表
|||||
|-|-|-|-|
|型号|样机成本（万元）|工装夹具支出（万元）|总计|
|G200|245|87.5|332.5|
|G230TS|305.2|109|414.2|
|G300|294|105|399|
|G360TS|357|127.5|484.5|
|合计|1,201.2|429|1,630.2|

转子发动机试制支出材料成本为1,630.20万元。
（3）试制中的工艺设备
此部分支出主要用于航空转子发动机试制过程中的加工、装配所必需的工艺设备费。航空转子发动机包括转子发动机机体、滑油系统、燃油系统、进气系统、附件、电控系统等，涉及零件种类多，试制零件如下：
表3.3-9转子发动机各类构件情况一览表
|||||
|-|-|-|-|
|序号|系统|项目|备注|
|1|转子发动机机体|前端盖组件|50%公司内部加工制造，50%国内外采购（其中进口比例约占30%）|
|2||中隔板组件||
|3||中置轴承板组件||
|4||后端板组件||
|5||定子组件||
|6||转子组件||
|7||偏心轴组件||
|8|滑油系统|油底壳组件|公司内部加工制造|
|9||集油器组件||
|10||PSRU油管组件||

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||
|-|-|-|-|
|11|燃油系统|点火组件|国内外采购（进口比例约占30%）|
|12||燃油轨组件||
|13||燃油供给系统||
|14|进气系统|进气歧管1|公司内部加工制造|
|15||进气歧管 2||
|16||进气管||
|17||进气系统传感器||
|18|附件|启动器|国内外采购（进口比例约占30%）|
|19||前发电机||
|20||后发电机||
|21|后盘模块|后盘组件||
|22||后盘主驱动组件||
|23||惰轮组件||
|24||附件驱动组件||
|25||附件盒||
|26||水泵||
|27||水系统传感器||
|28||转速传感器||
|29||滑油泵||
|30||滑油计量泵||
|31||滑油系统组装件||
|32|扭振减震器组件|干式机匣模块||
|33||扭振减振器||
|34|PSRU 模块|湿式机匣组件||
|35||螺旋桨轴||
|36||调节器轴||
|37|电控系统|ECU、线缆组件||
|38|其他|||

按每个型号试制样机 7台、试验样机 8台、适航取证样机 20台，共计 35台样机的产量计算，完成以上零件的试制和装配需配备以下设备：
表 3.3-10新增工艺设备表
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|设备名称|数量|单价（万元）|总价（万元）|
|1|立式加工中心|1|203.49|203.49|
|2|卧式加工中心|1|120.81|120.81|
|3|数控内圆磨床|1|55.67|55.67|
|4|万能外圆磨床|1|35.05|35.05|
|5|珩磨机|1|51.85|51.85|
|6|数控车床|1|42.39|42.39|
|7|花键磨床|1|24.74|24.74|
|8|精密滚齿机|1|136.84|136.84|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|设备名称|数量|单价（万元）|总价（万元）|
|9|插齿机|1|69.4|69.4|
|10|磨齿机|1|24.74|24.74|
|11|超声波探伤仪|1|18.65|18.65|
|12|数控线切割机|1|37.11|37.11|
|13|数控弯管机|1|75.2|75.2|
|14|点焊机|1|9.14|9.14|
|15|等离子喷涂机|1|41.67|41.67|
|16|离子渗氮炉|1|32.99|32.99|
|17|动平衡机|1|18.56|18.56|
|18|三坐标测量仪|1|62.3|62.3|
|19|弹簧试验机|1|4.12|4.12|
|20|气动量仪|1|4.12|4.12|
|21|装配台|10|1|10|
|22|起重运输设备|4|5|20|
||合计|34||1,098.84|

转子发动机试制中的工艺设备为1,098.84万元。
转子发动机试制中的工艺设备按 G-200/G-230TS/ G-300/G-360TS四个机型分别占比20%、22%、35%、23%分摊：G-200发动机219. 768万元；G-230TS发动机241.7448万元；G-300发动机384.594万元；G-360TS发动机 252.7332万元。
综上所述，转子发动机试制支出为4,161.57万元。
3、转子发动机试验支出
（1）人工成本
航空转子发动机的试验在中国进行，试验人员包括管理人员8人、技术人员20人、工人28人，转子发动机试验支出人工成本如下：
表 3.3-11试验人员工资分配
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|型号|管理人员|月工资（万元）|技术人员|月工资（万元）|工人|月工资（万元）|研发周期（月）|总计（万元）|
|G-200|2|1.41|5|0.7|7|0.6|33|347.16|
|G-300|2|1.45|5|0.76|7|0.65|33|360.36|
|G-230TS|2|1.43|5|0.73|7|0.63|33|371.25|
|G-360TS|2|1.55|5|0.83|7|0.75|33|412.5|
|合计|8||20||28|||1,491.27|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复转子发动机试制支出人工成本为1,491.27万元。
（2）材料成本
航空转子发动机试验过程中的材料成本仅为计划生产样机的数量所需材料成本。（研制过程中及试验过程中的物料领用消耗以及生产样机及主要零部件所需的模具、工装夹具的成本已在转子发动机试制支出的材料成本中体现）
按照试验要求，每个型号计划生产8台样机用于试验，转子发动机试验过程中样机成本如下表：
表3.3-12试验样机成本
|||||
|-|-|-|-|
|型号|单机成本（万元）|试验样机数量|总计（万元）|
|G-200|35|8|280|
|G-300|43.6|8|348.8|
|G-230TS|42|8|336|
|G-360TS|51|8|408|
|合计|171.6||1,372.8|

转子发动机试验过程中的材料成本为 1,372.8万元。
（3）试验中的工艺设备
此部分支出主要用于航空转子发动机试验过程中的所必需的试验台和测试系统的支出。转子发动机试验内容包括发动机性能试验、发动机可靠性试、环境模拟实验及试飞试验。试验条件建设费如下：
表3.3-13试验样机成本
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|发动机性能试验测控系统|发动机可靠性试验测试系统|环境模拟试验|试飞试验|总计|
|1,368.33|1,202.48|934.03|1,221.56|4,726.4|

转子发动机试验中的工艺设备 4,726.4万元。
转子发动机试验中的工艺设备按 G-200/G-230TS/ G-300/G-360TS四个机型分别占比20%、22%、35%、23%分摊：G-200发动机945.28万元；G-230TS发动机1,039.808万元；G-300发动机1,654.24万元；G-360TS发动机1,087.072
万元。
综上所述，转子发动机试验为7,590.47万元。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复4、适航取证费用
（1）材料成本
航空转子发动机适航取证过程中的材料成本仅为计划生产样机的数量所需材料成本。
按照适航取证要求，每个型号计划生产20台样机用于适航取证，转子发动机适航取证过程中样机成本如下表：
表3.3-14适航取证样机成本
|||||
|-|-|-|-|
|型号|单机成本（万元）|适航取证样机数量（台）|总计（万元）|
|G-200|35|20|700|
|G-300|43.6|20|872|
|G-230TS|42|20|840|
|G-360TS|51|20|1,020|
|合计|171.6||3,432|

转子发动机适航取证过程中的材料成本为3,432万元。
（2）适航管理支出
航空转子发动机计划分别在EASA（欧洲航空安全局）及CAAC（中国民用航空局）两个机构办理认证、取证，同时委托 FADEC系统供应商进行发动机电控部分的适航取证工作。其中EASA的适航取证基本流程如下：
根据 EASA的适航规则，活塞发动机（转子发动机属于旋转活塞发动机，为活塞发动机的一类）需要经过振动试验、校准试验、爆震试验、启动试验、低温启动试验、加速试验、超速试验、喷水试验、持久试验、点火试验、回火试验等多项测试。对于关键零部件，电控系统等还需要经过专门的测试。每一个型号的发动机都需要通过这些试验，同一个型号的发动机用于不同的飞机（如用于固
定翼飞机或直升机）又需要完成不同的试验，这些试验需要消耗一定量的试制发
动机样机，通过完成适航规定各类试验，来确保发动机符合航空飞行及安全的各
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复项要求。另外，还需要将待认证的发动机安装在飞机上进行实际的试飞，验证发动机在真实飞行环境中的性能十分稳定可靠。也只有通过了这些试验，发动机才能拿到试航认证，作为飞机动力使用。转子发动机适航管理费如下：
表3.3-15适航管理费
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|型号|EASA认证|FADEC认证|DOA|中国适航认证|总计|
|G-200|932.12|1,383.57|365.22|203.69|2,884.6|
|G-300|1,025.84|1,383.65|401.21|223.52|3,034.22|
|G-230TS|1,278.63|1,425.31|438.93|253.25|3,396.12|
|G-360TS|1,382.35|1,836.41|520.35|304.56|4,043.67|
|合计|4,618.94|6,028.94|1,725.71|985.02|13,358.61|

转子发动机适航取证认证费为13,358.61万元。
综上所述，转子发动机适航取证支出为16,790.61万元。
5、管理支出
该项支出包括国内国外人员协作、差旅培训、办公会议等支出，共计 4,500万元。
管理支出按 G-200/G-230TS/ G-300/G-360TS四个机型分别占比20%、22%、35%、23%分摊：G-200发动机900万元；G-230TS发动机990万元；
G-300发动机1,575万元；G-360TS发动机1,035万元。
6、其他支出
本项目其他支出为500万元。
其他支出按 G-200/G-230TS/ G-300/G-360TS四个机型分别占比20%、22%、35%、23%分摊：G-200发动机100万元；G-230TS发动机110万元；
G-300发动机175万元；G-360TS发动机115万元。
3.4项目投资总概算重建
综上，对航空转子发动机优化研发项目投资概算进行分解重建具体如下表所示：
表3.4-1项目投资概算构成表
单位：万元
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|G200|G230|G300|G360|总计|
|1|人工成本|1,539.75|1,640.60|1,666.77|1,857.33|6,704.45|
|2|材料成本|664.92|820.66|826.74|952.78|3,265.10|
|3|适航管理支出|3,584.60|4,236.12|3,906.22|5,063.67|16,790.61|
|4|工艺设备|1,715.97|1,887.56|3,002.94|1,973.37|8,579.84|
|5|其他支出|1,000.00|1,100.00|1,750.00|1,150.00|5,000.00|
||合计|8,505.24|9,684.94|11,152.67|10,997.15|40,340.00|

3.5项目投资资金来源
（1）G300
G300项目总投资11,152.67万元：①自有资金：a、公司先期已经投入（2015年10月19日董事会召开之前）6,150.15万元；b、表3.2-1项目投资内容识别表中1.1、2.1和 3.1人工成本合计 1,666.77万元通过公司自有资金解决。②募集资金：G300项目募集资金3,335.75万元。
（2）G200
G200项目总投资8505.24万元：①自有资金：表3.2-1项目投资内容识别表中1.1、2.1和3.1人工成本、5.6管理费-其他支出、6.6其他支出合计 2,539.75万元通过公司自有资金解决。②募集资金：G200项目募集资金5,965.49万元
（3）G230
G230项目总投资9684.95万元：①自有资金：表3.2-1项目投资内容识别表中1.1、2.1和3.1人工成本、5.6管理费-其他支出、6.6其他支出合计2,740.60万元通过公司自有资金解决。②募集资金：G230项目募集资金6,944.34万元
（4）G360
G360项目总投资 10997.15万元：①自有资金：表 3.2-1项目投资内容识别表中1.1、2.1和3.1人工成本、5.6管理费-其他支出、6.6其他支出合计3,007.33万元通过公司自有资金解决。②募集资金：G3600项目募集资金7,989.82万元。
具体情况请见表 3.5-1项目投资资金来源构成表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|G200|G230|G300|G360|总计|
|1|自有资金|2,539.75|2,740.60|7,816.92|3,007.33|16,104.60|
|2|募集资金|5,965.49|6,944.34|3,335.75|7,989.82|24,235.40|
||合计|8,505.24|9,684.95|11,152.67|10,997.15|40,340.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复（四）无人机运营服务项目投资概算构成及依据
4.1项目投资概算
表 4.1-1项目投资总概算表
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|-|-|-|
|序号|内容|项目金额（万元）|
|1|购机及配件支出|23,460|
|2|研发人员培训费|780|
|3|无人机地面支援设备|265|
|4|研发建设支出|352|
|5|不同行业用户应用课题研究及演示支出|980|
|6|研发改装能力建设|435|
|7|数据链路改装研发|400|
|8|导航系统改装研发|328|
|9|飞行支出|400|
|10|管理支出|1,100|
|11|运营体系建设费|1,200|
|12|不可预见支出|300|
|合计||30,000|

 4.2项目投资总概算表的识别
表4.2-1概算表内容类型识别
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|项目|金额|
|1|购机及配件费用|23,460|
|1.3|固定资产投资|23,460|
|2|人员培训费|780|
|2.1|人工成本|780|
|3|地面支援设备|265|
|3.3|固定资产投资|265|
|4|研发建设费用|352|
|4.2|材料成本|322|
|4.6|其他支出|30|
|5|应用课题研究与演示|980|
|5.1|人工成本|530|
|5.6|其他支出|450|
|6|研发改装能力建设|435|
|6.3|固定资产投资|435|
|7|数据键路改装研发及导航系统改装研发|728|
|7.1|人工成本|18|
|7.2|材料成本|710|
|8|飞行费用|400|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|
|8.6|其他支出|400|
|9|运营体系建设|1,200|
|9.3|固定资产投资|1,200|
|10|管理费用|1,100|
|10.1|人工成本|1,100|
|11|不可预见|300|
|11.6|其他支出|300|
||合计|30,000|

 4.3项目投资概算构成的分解
（1）购机及配件支出
购机及配件支出主要用于购置6套无人机及配件用于运营服务，主要包括：购机款（6套及配套备件耗材）16,800万元；进口税金（关税+增值税）3,840万元；清关支出120万元。
配套地面车辆（指挥控制车、无人机运输车、后勤车辆等）600.00万元，因S-100采用固定基地运营+外出移动作业相结合的运营模式。固定基地运营时无需地面车辆。而外出执行任务时，需配备专用车辆移动作业和转场。故按每 2套S-100系统配置一套价值200万元的地面车辆计算。
配套任务载荷及特殊设备采购费1,140万元，即购买各类任务载荷支出，德奥拟购买光电吊舱、测绘吊舱等，以及进口激光雷达LiDAR价值200万-300万左右，适用于S-100的国产光电吊舱测绘吊舱价格从数十万到数百万不等。（对于使用频次高、应用范围广的载荷会采取购买的形式。对于使用频次低/价值高的载荷可采取临时租用的形式，租金另行计算。）
保险支出（航空器险、第三者责任险、任务载荷投保、财产一切险、运输险等）960.00万元，即平均每套S-100系统年保费80万元，投保2年计算。
（2）人员培训费
本项目拟购置6套无人机，最小团队每套机飞行操作人员为2人（1名负责地面站操作，1名负责使用飞行员控制单元PCU来操纵无人机）。因此至少需要 12名具有国内无人机驾驶执照的飞行员，另外考虑长时间作业机组轮换休息的情况，还需培养 6名驾驶员座位预备团队，因此本项目飞机驾驶员共计需要 18名。目前外部 AOPA培训机构的直升机驾驶员及机长级别的培训考证支出约需
人民币5万元每人。因此上述培训支出需要90万元。上述人员采用外派委托培
训的方式，因此本项目不涉及培训教师成本。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复除了获得 AOPA无人机驾照培训外，还需对飞行和机务人员专门进行针对S-100的机型培训。完成飞行或者机务基础执照培训周期为 2个月。
上述针对 S-100机型的飞行操作和机务培训，将采取在奥地利西贝尔公司购机时实施和在德奥无人机公司内部培训相结合的形式实施。共需培训至少 18名飞行操作员；机务维修人员 12人（考虑到移动作业，每套机 2人），总计支出约690万元。
S-100无人机系统自带模拟器功能，可在地面进行模拟飞行训练。无需专门购买S-100的模拟机。
（3）无人机地面支援设备
无人机地面支援设备用于与空中的无人机配套运营使用的固定资产，因此其支出也属于固定资产投资支出。主要指在主运营基地配备的设备和车辆设施等，拟从市面上采购。
①数据链路天线升降平台25万元
②安防监控设备60万元
③起降点配套设备及车辆（气象站、通讯、吊车/叉车、牵引车、小型消防车、简易油库等）180万元
（4）研发建设支出
此部分支出主要用于对采购的任务载荷进行有针对性的改装和改造研发。
其中，公司拟购买瑞典 SWE 300LE光电吊舱，价值约人民币 300万作为任务载荷研发平台，根据设定的任务进行有针对性的改装。由于本吊舱将在研发过程中有可能因研发需要而损耗，因此不作为固定资产。另外，在改装方面还需考虑各种耗材，约22万元。
由于光电吊舱为外购产品，为了解其具体构造并进行二次开发，还需邀请设备厂家工程师进行现场指导，根据与设备商谈判结果，本项目约需支付设备购置价格的10%作为技术支持支出，即30万元。
因此，本项目研发建设支出为352万元。
（5）不同行业用户应用课题研究及演示支出
为了成功开展 S-100的推广应用，必须通过必要的课题研究，解决在各行业各部门应用 S-100必须解决的核心技术关键，选择若干典型的应用领域与用
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复户联合进行飞行试验和演示，建立优化的任务规划/剖面的范本，取得令人信服的数据和成果，以点带面，推进S-100的应用。
具体来说就是研究S-100无人机在国内不同行业用户（如安保反恐、石油、电力、海事、应急救助、城市管理、环境保护等）应用课题，摸清行业用户的需求、研究任务载荷的选择、任务载荷数据的处理分析。按客户需求提供 S-100飞行平台、任务载荷集成、导航及数据链路系统定制改装服务，为客户提供一站式解决方案，将无人机运营服务销售和无人机产品销售结合起来，增加运营公司的竞争力。
①公安警用、城市管理、反恐400万元
客户需求调研 200人*天*500元=10万元
特殊任务载荷租用及保险50万元
飞行验证/演示 270万元（管理及作业人员差旅费及作业补贴、无人机和配套设备及车辆运输支出）作业支出按每次作业 10人，每次持续时间 10天，作业10次，共1,000人*天*2,000元=200万元；运输支出按单程2,500公里计算，最少两辆货车往返过路费及油费及司机差旅费约7万元，按10次计算，70万元。
数据分析和处理 200人*天*1,000元=20万元
课题报告技术资料编写300人*天*1,000元=30万元
专家评审会务及评审费20万元
②海洋、海事200万元
客户需求调研10万
特殊任务载荷租用及保险35万元
飞行验证演示支出 100万元（作业费65万，运输费35万）
数据分析和处理20万元
课题报告技术资料编写20万元
专家评审会务及评审费15万元
③石油、电力巡线、测绘行业等260万元
客户需求调研20万
特殊任务载荷租用及保险60万元（测绘行业，电力石油行业专用任务载
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复荷种类较多）
飞行验证演示支出 100万元（作业费65万，运输费35万）
数据分析和处理25万元
课题报告技术资料编写25万元
专家评审含会务及评审费30万元
④专项演示会或参展费120万元
组织专项演示或参加专业航展或无人机展览，包含展位场地费、展台设计施工费，会议组织邀请、会议交通、会议礼品、模拟演示、真机飞行演示等。吸引潜在客户及媒体关注。预计支出为100万元。
通过公司网站或微信等平台，宣传 S-100及最新动态。需专职或兼职采编人员1人，域名及服务器租用支出，预计支出20万元。
（6）研发改装能力建设
无人机运营项目中，S-100无人机仅承担飞行平台的功能，具体运营服务均需要依靠无人机上的任务载荷提供，如监控、搜索救援、航拍、反恐维稳、、测绘、森林防火、石油电力巡线等业务均可以通过相同的无人机而更换或改装不同的任务载荷予以实现。
因此，本项目中运营任务载荷的研发和对飞机机体的改装则是本项目的一项重要工作。为完成此任务，则需要在本项目中增加如下设备，使得运营团队建立起基础改装能力。
表4.3-1研发改装能力新增工艺设备表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|设备名称|参考型号|数量|单价（万元）|总价（万元）|
|1|数控线切割机|DK7732|1|10|10|
|2|镗床|T4163|1|10|10|
|3|数控磨刀机|GX7|1|10|10|
|4|万能工具磨床|M6025H|1|20|20|
|5|摇臂钻床|Z3050|2|3|6|
|6|台钻|Z4116|1|1|1|
|7|对焊机|WSE-300|1|3|3|
|8|电焊机|AEP-300|1|5|5|
|9|工装夹具|非标|3|10|30|
|10|3D打印机（塑料零件制作）|MakerbotZ18|2|5|10|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|设备名称|参考型号|数量|单价（万元）|总价（万元）|
|11|3D打印机（金属零件制作）|M40|1|330|330|
||合计||15||435|

（7）数据链路改装研发及导航系统改装研发
此部分支出主要用于对无人机平台进行有针对性的适应性改装和改造研发。
由于运营期间，无人机平台需搭载不同的任务载荷完成不同的飞行任务。不同的任务载荷与飞机平台之间的数据传导以及系统要求的接口模式、协议均不相同、配套完成任务的机载通信设备也不相同。本项目研发改装能力建设内容中仅解决了飞机机体结构件改装换装的问题，但是并无法针对任务载荷进行适应性的机载设备改装。
据统计，本项目运营期间，需挂载数十种不同的任务载荷，每种载荷在无人机上安装时，需配套安装相关的数据转换装置、输入/输出监控装置、线缆、任务载荷专用的定位或惯性测量模块等。这些设备大多属于一次性消耗材料。按 2年总计改装次数 300次计算，每次飞行改装材料支出中，数据链路接口材料支出4,000元，系统改装材料4,000元计算。上述材料支出共计约240万元。
本项目运营周期为 2年按共计改装 300次计算，每次改装耗时约 3小时，供需投入改装人员为 2人，因此其改装任务人工费为 100元/小时，因此人工支出为18万元。
基于国内客户的需求，拟与西贝尔公司及国内供应商合作，风险利益共担，将S-100原有数据链路改成国产数据链路、以及将GPS定位系统改成包括北斗在内的复合导航定位系统。需购买测试用的国产数据链路及北斗导航系统部件和合作厂商的技术服务（含软件开发集成、地面测试和飞行测试支出），总计约470万，按材料费计算。
（8）飞行支出
此处的飞行支出特指验证阶段飞行支出：是指在相关行业（如公安消防、电力石油、海洋海事、应急救援、地理测绘等）验证推广 S-100过程中所消耗的燃油费及零备件耗材支出、场地租赁费、空域申请支出等，由于此阶段 S-100的飞行属于演示验证阶段，飞行支出的消耗相对较低。
对于验证阶段以外的正常运营阶段，对外飞行支出应由客户支付，不在本次
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复募集资金涵盖的范围内。
上述两项内容均属于非人工成本支出包括：飞机燃油支出、机场机位/机库租赁支出、飞机起降支出、空域申请支出、飞机保养支出等。
非人工成本将折算为飞行小时成本，为2,600元/小时。明细如下：
①燃油：300元/小时（此项属于材料费）；
②飞机及发动机备件耗材及维护：2,000/小时（此项属于材料费）；
③场地租用及起降支出：50元/小时（S-100对起降场地要求低，不需要专门的机场）；
④空域申请支出：200元/小时或 6,000元~2万元每次飞行任务（视任务时间、飞行区域和飞行任务性质不同）；
⑤其他协调支出：50元/小时。
预计验证阶段飞行小时数约为 1,500小时左右，总支出约合人民币 400万元。
（9）运营体系建设费1,200万元
如果想在国内销售/使用好S-100机队，必须在国内建设好运营服务体系（含备件、维修、培训、技术出版物、技术支持及客户信息系统）（第一期）。
主要工作包括：租用厂房及办公场所，购买相关维护维修及改装所需的设备、设立备件中心、购买培训设备及所需软件及硬件设备等等。支出具体如下：
①备件能力建设（备件库租用及货架采购、配套恒温恒湿设备采购）60万元
②维修能力建设（维修设备采购、发动机大修及复合材料维修能力建设）300万元
③培训能力建设（教学设备购置、培训场地教室租用、培训设备购置、软件及硬件采购）300万元
④技术出版物能力建设（软件及硬件采购） 140万元
⑤技术支持及客户服务信息系统（软件及硬件采购）400万元
（10）管理支出
无人机运营团队人员配置情况如下：
情况一：在固定基地执行飞行任务最低需要共3人（不含任务载荷操纵手），
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复包括2名飞行操作员（1名负责地面站操作，1名负责使用飞行员控制单元 PCU来操纵无人机），1名机务维修员负责飞机的日常检查维修保养。
情况二：外出执行任务时，尤其是长时间野外工作时，考虑到连续工作人员需轮换及其他突发情况如伤病造成减员等，标准任务团队人数一般为6-7人，主要包括飞行操作员3-4人和机务人员1-2人（操控无人机及任务载荷；做好机务维护等），专职/兼职司机及后勤支持1-2人（需驾驶专用配套车辆，如指挥车和机库车等）。
上述两种情况综合后，故按每套 S-100无人机系统需要 4名配套人员及 1名协助人员测算。按 6套 S-100计算，共需 24名配套飞行操作和机务人员，6名支持人员。
另外，管理团队共计 9人，其中总经理 1人，市场开发团队 3人，客服人员3人，行政管理人员2人。
项目运营周期为 2年，飞行操作及机务（共 24人）人均工资为 1.36万元/月，总经理工资为 2万元/月，其他管理人员和支持人员（14人）为 0.8万元/月。以上共计支出为1,100万元。
4.4项目投资总概算重建
综上，对无人机运营服务项目投资概算进行分解重建具体如下表所示：
表 4.4-1项目投资概算构成表
单位：万元
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|-|-|-|-|
|序号|名称|S-100|总计|
|1|人工成本|2,428|2,428|
|2|材料成本|1,032|1,032|
|3|固定资产投资|25,360|25,360|
|4|其他支出|1,180|1,180|
||合计|30,000|30,000|

4.5项目投资资金来源
无人机运营服务项目总投资 30,000.00万元：①自有资金：a、公司先期已经投入（2015年 10月19日董事会召开之前）170.54万元；b、表4.2-1项目投资内容识别表中 2.1人工成本、5.1人工成本、7.1人工成本、10.1人工成本
合计 2,428.00万元通过公司自有资金解决。②募集资金：无人机运营服务项目
募集资金27,401.46万元
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复具体情况请见表 4.5-1项目投资资金来源构成表
||||
|-|-|-|
|序号|内容|支出（万元）|
|1|自有资金|2,598.54|
|2|募集资金|27,401.46|
||合计|30,000.00|

（五）现代化产业基地建设项目
1、南通现代化产业基地建设项目
（1）南通现代化产业基地投资概算依据
南通基地规划建设用地总占地面积为 98,000平方米，新建建筑面积 98,156平方米，建设内容包括无人机整机生产区、直升机零部件生产区、发动机生产区、综合区、无人机运营服务区和辅助配套区。项目新增设备主要包括机加中心、复材生产线、焊接生产线、热表处理设备、试验设备、喷漆生产线、装配生产线、厂房行车、地轨等运输设备等，共计820台（套）。采用现代化生产技术，建设集零部件生产、组装，无人机总装、试飞、销售和售后服务工作一体化的产品生产线。
南通基地建设的费用包括建筑工程费用、设备购置及安装费用、工程建设其他费用、预备费和铺底流动资金。
建筑工程费用由土地购置费和无人机整机生产区、直升机零部件生产区、发动机生产区、综合区、无人机运营服务区和辅助配套区基地建设费用组成，其中土地购置 147亩，每亩 23.6万，新建建筑面积 98,156平方米，单位建筑成本约6,120元/平方米。
设备购置及安装费用由设备购置费用和设备安装费用组成，计划购置 820台（套）设备，设备总价款27,822.3万元，安装费用按照购置设备总价款的7%进行计提，安装费用为1,927.7万元。
工程建设其他费用主要包括勘察设计费、环评安评费及管理费组成，其中勘察设计费、环评安评费是按照当地标准费用取值，管理费用按照工程建设其他费
用总费用15%计提。
预备费按照该项目总费用的8%比例计提，铺底流动资金按照该项目总费用
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复的7%比例计提。
（2）南通现代化产业基地投资概算具体构成
本项目总投资为115,600.00万元，其中建筑工程费用63,750.00万元，铺底流动资金8,092.00万元。投资概算如下：
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|-|-|-|-|
|序号|项目|南通基地项目金额（万元）|比例（%）|
|一|建设投资|107,508.00|93.00|
|1|建筑工程费用|63,750.00|55.15|
|2|设备购置及安装费用|29,750.00|25.74|
|3|工程建设其他费用|4,760.00|4.12|
|4|预备费|9,248.00|8.00|
|二|铺底流动资金|8,092.00|7.00|
|项目总额||115,600.00|100.00|

建设投资各项内容如下：
a、建筑工程
南通基地规划建设用地总占地面积为 98,000平方米，新建建筑面积 98,156平方米，建设内容包括无人机整机生产区、直升机零部件生产区、发动机生产区、综合区、无人机运营服务区和辅助配套区。项目建筑工程费用估算表如下：
单位:万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|建设内容|规模（平方米）|投入资金|备注|
|1|C01工程技术楼|3,100|1,488.00|3层|
|2|C02培训服务楼|3,100|1,488.00|3层|
|3|B发动机厂房|17,802|6,586.74|2层，局部3层|
|4|A无人机整机生产厂房|17,775|6,576.75|2层，局部3层|
|5|A直升机零部件生产厂房|15,757|5,830.09|2层，局部3层、1层|
|6|D无人机运营服务厂房|13,670|5,057.90|2层，局部3层|
|7|C08喷漆车间|488|180.56|1层|
|8|E机加中心|12,324|4,559.88|2层，局部1层|
|9|C07热表车间|4,400|1,628.00|2层|
|10|C03综合实验楼|1,620|599.40|2层|
|11|C04着舰实验台|976|361.12|2层|
|12|C05旋翼实验室|976|361.12|2层|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|-|-|
|序号|建设内容|规模（平方米）|投入资金|备注|
|13|B06发动机试车楼|1,620|599.40|2层|
|14|C06动平衡实验楼|1,620|599.40|2层|
|15|F01 高低压总电控制配送中心|976|361.12|-|
|16|F02压缩空气净化配送中心|976|361.12|-|
|17|F03消防集控中心|976|361.12|-|
|18|水电气等安装工程|-|3,852.28|-|
|19|消防工程|-|2,300.00|-|
|20|网络、通讯、安保|-|1,700.00|-|
|21|绿化工程|-|1,528.00|-|
|22|供水|-|1,472.00|-|
|23|供电（高压进户及增容）|-|3,000.00|-|
|24|屋顶光伏发电工程|-|2,100.00|-|
|25|光伏发电并网|-|1,697.00|-|
|26|附属工程|-|3,514.00|-|
|27|土地费|147亩|3,675.00|含土地和各种税费|
|28|不可预见费|3%|1,912.00||
||总计||63,750.00||

b、设备及安装工程
本项目新增设备主要包括机加中心、复材生产线、焊接生产线、热表处理设备、试验设备、喷漆生产线、装配生产线、厂房行车、地轨等运输设备等，共计820台（套），新增设备的具体情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|布置区域|数量|金额（万元）|
|一|无人机生产厂房|||
|1|无人机整机装配|70|155.60|
|2|焊接工段|22|115.90|
|3|零部件库|22|56.00|
|4|成品机库|1|10.00|
|5|其他|4|32.00|
||小计|119|369.50|
|二|直升机零部件生产厂房|||
|1|直升机零部件组装|80|202.60|
|2|复材加工区|13|711.00|
|3|零备件库|21|49.00|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||
|-|-|-|-|
|序号|布置区域|数量|金额（万元）|
|4|成品库|6|63.00|
|5|检验检测|12|494.00|
|6|其他|4|32.00|
||小计|136|1,551.60|
|三|发动机生产厂房|||
|1|发动机组装生产|89|244.60|
|2|发动机返修维护|24|68.00|
|3|发动机检测|18|548.00|
|4|发动机原材料库|21|49.00|
|5|发动机成品库|4|35.00|
|6|其他|4|32.00|
||小计|160|976.60|
|四|无人机运营|||
|1|维修改装|38|120.00|
|2|航电|16|166.00|
|3|机体大修|30|144.00|
|4|发动机大修|18|56.00|
|5|精密零部件库|22|69.00|
|6|普通零部件库|4|35.00|
|7|航务、运控|6|820.00|
|8|其他|4|32.00|
||小计|138|1,442.00|
|五|综合区|||
|1|发动机试车|24|1,240.00|
|2|动平衡实验楼|2|170.00|
|3|综合实验楼|19|536.00|
|4|旋翼实验室|1|100.00|
|5|着舰试验室|1|120.00|
|7|热表处理车间|25|602.00|
|8|喷漆车间|6|54.00|
||小计|78|2,822.00|
|六|机加中心|||
|1|机加中心|126|17,895.20|
|2|钣金工段|12|90.00|
|3|原材料库|31|123.40|
|4|其他|4|32.00|
||小计|173|18,140.60|
|七|其他|||
|1|消防集控|4|40.00|
|2|空压站|8|80.00|
|3|信息化|4|2,400.00|
||小计|16|2,520.00|
|八|设备安装费用||1,927.70|
||合计|820|29,750.00|

c、工程建设其他费用
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复工程建设其他费用共4,760.00万地,其中勘察设计费为3,092.00万、环评安评费为952.00万、建设单位管理费为716.00万。工程建设其他费用构成如下，具体情况如下：
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|-|-|-|
|序号|费用项目|金额（万元）|
|1|勘察设计费|3,092.00|
|2|环评安评费|952.00|
|3|管理费|716.00|
||小计|4,760.00|

2、俄罗斯现代化产业基地建设项目
（1）俄罗斯现代化产业基地投资概算依据
项目拟新建地块位于俄罗斯联邦的巴什科尔多斯坦共和国库尤尔嘎仁斯基市辖区耶尔莫拉耶沃镇的西边，地册登记号为02:35:120902:24，总面积为 60公顷。该地块视野开阔，十分有利于飞行器的测试、试飞，其距乌法市 225公里，毗邻国道 R361及P240，交通便利，地理位置优越，电力通讯等基础设施完善。
该拟新建用地性质为工业用地，公司拟采用租赁方式实施项目的建筑工程，目前已与库尤尔嘎仁斯基市市政府及业主达成合作协议，整个地块租赁价格为81.66万卢布（约8万元）每年，租期 2015年1月23日至2018年1月23日。
2016年 1月 14日，俄罗斯联邦巴什基尔共和国库尤加扎行政区政府出具《关于给 Rotorfly公司划拨土地的证明》，考虑到已有了建筑物，在建筑物投入使用后，经将该建筑物在联邦登记机关、意外灾害和地图登记部门登记后，巴什基尔共和国库尤加扎行政区政府保证给于Rotorfly该地块49年的租期。
项目新建培训服务楼、工程技术楼、原材料库房、成品库房、零部件生产区、成品装配区、综合试验楼、喷漆房、结构强度实验楼等9栋建筑物，厂房占地面积 10,110平方米，总建筑面积 14,250平方米，新增车床 7台、铣床 7台、机加工中心7台、锯床14台等共1,104台套研发、生产设备。项目将对共轴双旋翼直升机进行优化设计并取得适航认证并生产制造，满足俄罗斯本地市场需求的
同时进军欧洲市场，计划由2018年开始进入大批量生产阶段。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复俄罗斯基地建设的费用包括建筑工程费用、设备购置及安装费用、工程建设其他费用、预备费和铺底流动资金。
建筑工程费用：俄罗斯基地规划建设用地 10,110平方米，新建建筑面积14,250平方米。单位造价约6,560元/平方米，合计造价9,350万元。
设备购置及安装费用：本项目新增各类设备 1,104台（套），设备均由国内或国外定点厂家提供，新增设备原价为4,165万元。设备运杂费、安装费等费用85万元（按设备原价的2%估算），估算设备总投资4,250万元。
工程建设其他费用：工程建设其他费用主要包括勘察设计费、环评安评费及管理费组成，其中勘察设计费、环评安评费按照当地标准费用取值，管理费用按照工程建设其他费用总费用15%计提。
预备费按照该项目总费用的8%比例计提，铺底流动资金按照该项目总费用的7%比例计提。
（2）俄罗斯现代化产业基地投资概算具体构成
本项目投资总额为17,000.00万元，其中包括建设投资15,810.00万元，铺底流动资金1,190.00万元。投资概算如下：
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|-|-|-|-|
|序号|项目|金额（万元）|比例|
|一|建设投资|15,810.00|93.00%|
|1|建筑工程费用|9,350.00|55.00%|
|2|设备购置及安装费用|4,250.00|25.00%|
|3|工程建设其他费用|850.00|5.00%|
|4|预备费|1,360.00|8.00%|
|二|铺底流动资金|1,190.00|7.00%|
|合计||17,000.00|100.00%|

a、建筑工程
俄罗斯基地规划建设用地 10,110平方米，新建建筑面积 14,250平方米，建设内容包括培训服务楼、工程技术楼、零部件生产区、成品装配区、综合实验楼等。项目建筑工程费用估算表如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|建设内容|规模（平方米）|投入资金（万元）|备注|
|1|培训服务楼|2,300|1,150|3层|
|2|工程技术楼|2,100|1,050|3层|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|-|-|
|3|原材料库房|650|318.5|1层|
|4|成品库房|800|376|1层|
|5|零部件生产区|1,200|504|1层|
|6|成品装配区|2,800|980|1层|
|7|综合试验楼|2,400|936|2层|
|8|喷漆房|800|304|1层|
|9|消控，压缩空气配送|650|240.5|1层|
|10|结构强度试验楼|1,200|444|1层|
|11|水电气等安装工程|12,000|1,080|-|
|12|绿化工程|1,500|180|-|
|13|供水|-|400|-|
|14|供电|-|270|-|
|15|附属工程|-|845|-|
|16|不可预见费|-|272.34|3%|
||总计||9,350.34||

b、设备购置及安装费用
本项目新增各类设备 1,104台（套），设备均由国内或国外定点厂家提供，新增设备原价为 4,165万元。设备运杂费、安装费等费用 85万元（按设备原价的2%估算），估算设备总投资4,250万元。设备投资明细情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|设备名称|数量|单价（万元）|总价（万元）|
|1|万能车床|7|59.60|417.20|
|2|万能铣床|7|59.60|417.20|
|3|5轴式自动换刀数控机床|7|238.40|1,668.80|
|4|横切锯|14|0.60|8.40|
|5|机床配套工具和设备|7|19.87|139.09|
|6|桌子|42|0.17|7.14|
|7|工具存储柜|28|0.30|8.40|
|8|置物架|28|0.30|8.40|
|9|工作台|70|0.24|16.80|
|10|钻床|7|1.99|13.93|
|11|金刚砂|14|0.50|7.00|
|12|气动工具|21|0.66|13.86|
|13|板材弯曲用机床|7|2.98|20.86|
|14|工作台工具组件|70|1.19|83.30|
|15|焊机|14|2.98|41.72|
|16|丙烷焊灯|14|0.50|7.00|
|17|车间用焊接机|14|0.50|7.00|
|18|焊接用防护面罩|14|0.50|7.00|
|19|手动工具组件|14|0.50|7.00|
|20|堆叠机|14|0.99|13.86|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|-|-|
|21|弯曲管子用机床|7|2.38|16.66|
|22|折弯机工作台底座|7|0.10|0.70|
|23|大虎钳|14|0.10|1.40|
|24|弯曲用卡具和设备|7|0.20|1.40|
|25|电子设备安装台|7|0.60|4.20|
|26|手动工具组件|7|1.99|13.93|
|27|焊接坩埚|14|0.05|0.70|
|28|设备（测试仪，示波器，驻波表，电源供应位于12-30之间）|14|1.49|20.86|
|29|电脑，打印机|28|0.50|14.00|
|30|工作台|42|0.20|8.40|
|31|扶梯|28|0.10|2.80|
|32|工作台工具组件|42|0.99|41.58|
|33|手动液压机|7|0.24|1.68|
|34|工具车|7|0.30|2.10|
|35|电脑|14|0.50|7.00|
|36|高压灭菌器|7|15.90|111.30|
|37|真空泵|7|2.98|20.86|
|38|玻璃纤维制备台|28|0.07|1.96|
|39|手动工具组件|14|0.99|13.86|
|40|热压机|7|5.96|41.72|
|41|加热室|7|5.96|41.72|
|42|塑性加工工作台|14|0.15|2.10|
|43|工作台|14|0.15|2.10|
|44|全套管子工具|14|0.99|13.86|
|45|线锯机|14|0.05|0.70|
|46|动力钻机|14|0.03|0.42|
|47|角磨机|14|0.03|0.42|
|48|喷漆室|7|11.92|83.44|
|49|喷涂设备|7|3.97|27.79|
|50|个体防护工具|28|0.25|7.00|
|51|坐标测量仪|14|29.81|417.34|
|52|平台堆叠机|14|0.99|13.86|
|53|机架|140|0.30|42.00|
|54|电脑|14|0.50|7.00|
|55|打印机|14|0.10|1.40|
|56|库存管理用软件|14|0.50|7.00|
|57|其他仓储设备|14|1.49|20.86|
|58|器具（陈列柜等）|14|2.98|41.72|
|59|通讯设备（电话，互联网等）|10|5.56|55.60|
|60|压缩空气供应系统|1|139.14|139.14|
|61|室内通风设备|1|83.46|83.46|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|
|合计|1,104|4,250|

c、工程建设其他费用
工程建设其他费用共850万，其中勘察设计费为553万、环评安评费为 170万、建设单位管理费为127万。工程建设其他费用构成如下：
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|-|-|-|
|序号|费用项目|金额（万元）|
|1|勘察设计费|553.00|
|2|环评安评费|170.00|
|3|管理费|127.00|
||小计|850.00|

3、德国现代化产业基地建设项目
（1）德国现代化产业基地投资概算依据
项目位于德国黑克林根（Hecklingen），黑克林根隶属于德国萨克森-安哈尔特州（首府马格德堡）。项目拟新建地块坐落于 Cochstedt/Schneidlingen商业园，毗邻Cochstedt机场，该机场飞行区能提供最佳的测试条件，这对于试飞和希望测试并且购买产品的客户而言是非常理想的地点。项目所在地马格德堡有2、14国道经过，距首都柏林 130公里、距柏林国际机场 118公里，交通便利，地理位置优越，电力通讯等基础设施完善。
2016年 1月 21日，Rotorschmiede与土地出卖方 Firma GSAGrundstücksfonds Sachsen-Anhalt GmbH有限责任公司“以下简称GSA”签署《关于地产和一个尚待官方测量的地块的购买合同》，合同约定以价格7欧元/平方米购买面积约10,000平方米土地，公司拟在购买的土地上实施项目的建筑工程。
项目新建综合办公楼、工程技术楼、原材料库房、成品库房、零部件生产区、成品装配区、综合试验楼、喷漆房、结构强度试验楼等9栋建筑物，厂房占地面积9,664平方米，总建筑面积约为 13,000平方米，新增车床1台、铣床1台、深孔镗床 1台、EWM焊接设备 8套等共 52台套研发、生产设备。该项目覆盖
共轴双旋翼系列直升机（载客机、无人机）全产业链，包括产品的研发、生产、
国际适航取证、销售及售后服务，主要产品为单座/两座共轴双旋翼直升机及衍
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复生型号无人机。
德国基地建设的费用包括建筑工程费用、设备购置及安装费用、工程建设其他费用、预备费和铺底流动资金。
建筑工程费用：德国基地规划建设用地9,664平方米，新建建筑面积 13,000平方米。单位造价约7,850元/平方米，合计造价10,200万元。
本项目新增各类设备 52台（套），设备均由国内或国外定点厂家提供，新增设备原价为 4,165万元。设备运杂费、安装费等费用 85万元（按设备原价的2%估算），估算设备总投资4,250万元。
工程建设其他费用：工程建设其他费用主要包括勘察设计费、环评安评费及管理费组成，其中勘察设计费、环评安评费是按照当地标准费用取值，管理费用按照工程建设其他费用总费用15%计提。
预备费按照该项目总费用的8%比例计提，铺底流动资金按照该项目总费用的7%比例计提。
（2）德国现代化产业基地投资概算具体构成
本项目投资总额为18,000.00万元，其中包括建设投资16,740.00万元，铺底流动资金1,260.00万元。投资概算如下：
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|-|-|-|
|项目|金额（万元）|比例|
|一、建设投资|16,740.00|93.00%|
|1.1建筑工程费用|10,200.00|56.67%|
|1.2设备购置及安装费用|4,250.00|23.61%|
|1.3工程建设其它费用|850.00|4.72%|
|1.4预备费|1,440.00|8.00%|
|二、铺底流动资金|1,260.00|7.00%|
|总计|18,000.00|100.00%|

a、建筑工程
德国基地规划建设用地 9,664平方米，新建建筑面积 13,000平方米，建设内容包括综合办公楼、工程技术楼、零部件生产区、成品装配去、综合实验楼、
结构强度实验楼等。项目建筑工程费用估算表如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|建设内容|规模（平方米）|投入资金（万元）|备注|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|-|-|
|1|综合办公楼|1,400|680|3层|
|2|工程技术楼|2,100|1,220|3层|
|3|原材料库房|504|246|1层|
|4|成品库房|700|343|1层|
|5|零部件生产区|2,700|916|1层|
|6|成品装配区|2,100|726|1层|
|7|综合试验楼|1,900|950|2层|
|8|喷漆房|530|165|1层|
|9|消控，压缩空气配送|450|123|1层|
|10|结构强度试验楼|1,030|460|1层|
|11|水电气等安装工程|13,414|1,278|-|
|12|绿化工程|1,742|318|-|
|13|供水|-|684|-|
|14|供电|-|644|-|
|15|附属工程|-|1,150|-|
|16|不可预见费|-|297.09|-|
||总计||10,200.09||

b、设备购置及安装费用
本项目新增各类设备 52台（套），设备均由国内或国外定点厂家提供，新增设备原价为 4,165万元。设备运杂费、安装费等费用 85万元（按设备原价的2%估算），估算设备总投资4,250万元。设备投资明细情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|设备名称|数量（台套）|单价（万元）|总价（万元）|
|1|车床|1|310.21|310.21|
|2|铣床 Mazak i-400AM|1|620.40|620.40|
|3|铣床 Hermle C32|2|413.65|827.30|
|4|深孔钻削|1|1,034.11|1,034.11|
|5|测量工具|2|137.88|275.76|
|6|焊接设备|8|8.62|68.96|
|7|液压冲床|1|6.90|6.90|
|8|平磨机器|1|206.82|206.82|
|9|圆柱形表面磨床|1|103.00|103.00|
|10|线切割机|1|206.80|206.80|
|11|刀具|1|10.34|10.34|
|12|机柜、手推车等|2|10.34|20.68|
|13|车床和铣床工具|2|172.55|345.10|
|14|PC机、办公设备等|2|34.47|68.94|
|15|车间起重机|2|55.15|110.30|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|-|-|
|16|钻床|2|3.45|6.90|
|17|传送带锯|2|10.34|20.68|
|18|工具|20|0.34|6.80|
||合计|52||4,250.00|

c、工程建设其他费用
工程建设其他费用共 850万,其中勘察设计费为 570万、环评安评费为 148万、建设单位管理费为132万。工程建设其他费用构成如下：
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|-|-|-|
|序号|项目|金额（万元）|
|1|勘察设计费|570.00|
|2|环评安评费|148.00|
|3|管理费|132.00|
||小计|850.00|

问题3、本次募投项目实施主体是否有非全资子公司？若有如何开展投资？回复：
一、本次募投项目实施主体是否有非全资子公司？
本次募投项目实施主体中有非全资子公司，分别是瑞士Mistral EnginesSA、俄罗斯Rotorfly有限责任公司，公司对其的持股比例分别为96.16%、99.99%。
瑞士Mistral Engines SA基本情况：
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|-|-|
|名称|Mistral Engines SA|
|注册登记证号|CHE-109.047.215|
|成立日期|2001年5月23日|
|所在国家（或地区）|瑞士|
|注册地址|Avenue du Mont-Blanc,1196 Gland|
|公司董事|CHU,KA KONG（朱家钢）、Boris Mury、Stefan Hasper|
|注册资本|441.37万瑞士法郎|
|主要业务|研发、制造及销售飞机的发动机/引擎。|
|股东构成|AeroSteyr Rotary Sàrl 持有96.16%股权，余下18位自然人持有3.84%股权。|

注：AeroSteyr RotarySàrl为公司全资子公司
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复俄罗斯Rotorfly有限责任公司基本情况：
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|名称|Rotorfly有限责任公司|
|注册登记证号|1070273001292|
|成立日期|2007年3月29日|
|所在国家（或地区）|俄罗斯联邦巴什科尔达斯坦共和国|
|注册地址|乌法市菲琳娜大街2栋4号|
|主要负责人|米克留科夫•谢尔盖•格纳基耶维奇|
|注册资本|3,600万卢布|
|主要业务|飞行器（包括航天器）的生产；为飞行器和飞行器发动机提供维修、技术服务以及改装等服务；生产飞行器火花式点火发动机及其零部件。|
|股东构成|伊立浦国际投资控股有限公司持有99.99%股权，UMPO（乌法发动机厂）持有0.01%股权|

注：伊立浦国际投资控股有限公司为公司全资子公司
二、若有如何开展投资
本次募集资金投入项目中，由瑞士Mistral Engines SA及俄罗斯Rotorfly有限责任公司实施的情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目名称|项目类别|项目实施主体|募集资金额|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机|俄罗斯Rotorfly|74,883.00|
||超高速直升机助推系统|俄罗斯Rotorfly|12,662.50|
|航空转子发动机优化研发项目|航空转子发动机优化研发项目|瑞士MESA|24,235.40|
|现代化产业基地建设项目|俄罗斯基地项目|俄罗斯Rotorfly|17,000.00|

公司募集资金到位后，将以募集资金向瑞士 Mistral Engines SA及俄罗斯 Rotorfly有限责任公司分别增资，由其具体负责实施所属募投项目。因瑞士 Mistral EnginesSA及俄罗斯Rotorfly有限责任公司的少数股东不具备同比例增资的资产实力，故本轮增资为公司单方面增资。在募集资金到位后，瑞士 Mistral Engines SA及俄罗斯Rotorfly有限责任公司将分别召开股东会，对增资事项进
行审议，获得由公司单方面增资的股东会决议文书。同时，在增资实施过程中，
公司亦会履行必要的审计或评估程序，以审计或评估基准日净资产价值为基础，
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复确定增资的定价及增资后各股东所持有的股权比例。具体情况如下：
（一）瑞士 Mistral Engines SA
Mistral Engines SA系公司全资子公司 AeroSteyr RotarySàrl的控股子公司，AeroSteyr RotarySàrl持有其96.16%股权。根据瑞士法律规定，召开股东大会需提前30天通知全体股东，目前 Mistral EnginesSA尚未召开股东大会，但AeroSteyr RotarySàrl已出具《确认书》，同意控股子公司 Mistral Engines SA增资至 60,000,000瑞士法郎。依据瑞士债法，本次增资属于普通资本增加，须具有超过2/3以上表决权股份的股东同意方可实施，并相应修订公司章程。Mistral EnginesSA公司章程关于增资条款约定与瑞士债法一致。AeroSteyr RotarySàrl持有Mistral EnginesSA96.16%的表决权，将会通过自身表决权行使来推动股东会通过增资决议，因此，公司向 Mistral EnginesSA增资不存在法律障碍。
（二）俄罗斯Rotorfly有限责任公司
Rotorfly系公司全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司的控股子公司，伊立浦投资持有其99.991%股权。根据俄罗斯法律，召开股东大会需提前31天通知全体股东，目前Rotorfly尚未召开股东大会，但伊立浦投资于2016年6月24日已出具书面确认文件，同意公司向控股子公司Rotorfly增资1,295,000,000元。
依据1998年2月8日N14-ФЗ号俄罗斯联邦“关于有限责任公司”联邦法及公司章程相关规定，公司股东按原有持股比例向公司增资的决定需经多数票（三分之二以上的票数）通过。伊立浦投资作为Rotorfly控股股东，持有Rotorfly99.991%的表决权，将会通过自身表决权行使来推动股东会通过增资决议。因此，公司向Rotorfly增资不存在法律障碍。
（三）定价依据，定价基准日，定价方式
Mistral EnginesSA少数股东人数共18人，占Mistral Engines SA股权比例为3.84%；Rotorfly少数股东共1人，占Rotorfly股权比例为0.01%。该等少数股东各自对公司的持股比例很低；同时，该等少数股东自身的财务实力有限，如同比例增资，实施难度较大。因此，公司对 Mistral Engines SA及Rotorfly将采取单方面增资方式。
对Mistral Engines SA及Rotorfly增资实施时，将以增资前一个月月末作为基准日，以每一单位注册资本对应的净资产审计值或评估值为基础确定对价。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复发行人律师核查意见：本次募投项目的实施主体涉及的俄罗斯Rotorfly（持股99.991%）、瑞士 Mistral EnginesSA（持股96.16%）两个控股子公司。上述实施主体的增资事项均可确保进行，不存在实质性障碍。
问题4、一般问题第一题，请补充开发支出资本化的详细情况，包括但不限于项目立项时间，预计完成时间，目前进展，立项以来的主要支出（按费用化与资本化分别列示，有大额其他费用的应该明确具体性质），对照企业会计准则和实际情况按项目分别说明是否达到资本化条件。请保荐机构、会计师严格核查上述项目立项规划是否完整合理，是否达到资本化条件，会计处理是否符合企业会计准则规定。
回复：
一、发行人开发支出项目具体情况
（一）开发支出项目总体情况
发行人自2013年转型以来，逐步进入通航领域，收购了以共轴双旋翼技术为主的多项技术，为公司业务转型奠定了良好的基础，并在此基础上进行开发应用。截至2015年12月31日，发行人开发支出主要项目构成如下：
单位：万元
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|-|-|
|项目|2015年12月31日|
|通航共轴无人机项目|8,783.87|
|通用航空发动机项目|6,377.08|
|D型航空发动机项目|0.00|
|通航共轴直升机项目|3,096.40|
|无人机飞行剖面项目|1,465.77|
|合计|19,723.12|

（二）截至2015年12月31日公司开发支出项目具体情况
截至2015年12月31日，公司开发支出项目具体情况如下：
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||立项时间|预计完工时间|决策程序|目前进展|投资总额|主要支出情况（从立项到2015年12月31日发生额）|||
||||||||费用化支出|资本化支出|支出合计|
|通 航共 轴无 人机 项目|RU100无人机项目|2014年1月|2017年6月|本项目已经公司2014年1月9日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|001 号样机已完成地面系统试验，正在进行航线试飞；002 和003 号样机正在总装，总装完成后可进行地面系统试验。|10,440.00|0.00|人员人工2,010.79；直接投入485.05；委托外部研究开发费用141.32；无形资产摊销3.82；房租费457.44；差旅费531.52；福利费100.26；其他费用274.57；折旧费用与长期待摊费用211.64；合计：4,216.41|4,216.41|
||RU300无人机项目|2015年1月|2017年12月|本项目已经公司2014年12月30日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|已经完成 CATIA 数模装配图的改型设计，全部图纸的最后校对已基本完成。|10,920.00|0.00|人员人工462.30；直接投入4,089.92；其他费用15.23合计：4,567.45|4,567.45|
|通 用航 空发 动机 项目|G300 航空转子发动机项目|2014年10月|2017年6月|本项目已经公司2014年1月9日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|已经完成测试台的建立，目前正在进行地面测试。|11,152.67|0.00|人员人工1,083.60；租金326.51差旅费275.58；水电费及暖气费296.60；其他费用215.91；航空转子发动机技术平台-MESA4,019.48，合计：6,217.69|6,217.69|
||柴油航空活塞发动机项目|2015年4月|2018年12月|本项目已经公司2014年12月30日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|结构设计基本完成，目前正在进行整机图纸设计|12,056.60|0.00|人员人工78.67；直接投入50.25；其他费用30.46；合计：159.39|159.39|
|D 型|D 型航空|2014年|2016年|本项目已经公司|正在进行发动机地面|1,754.00|14.19|人员人工632.59；直接投入|1,134.59|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|航 空发 动机 项目|发动机项目|6月|12月|2014年1月9日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|测试|||181.14；其他费用263.49；折旧费用与长期待摊费用43.18合计：1,120.40（该项目由于已对外销售，将其成本转出）||
|通 航共 轴直 升机 项目|SkyTrac项目|2015年1月|2018年12月|本项目已经公司2014年12月30日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|已完成技术图纸消化吸收，正在进行整机各个分系统的设计|12,000.00|0.00|直接投入2,251.65；其他费用173.09；合计：2,424.74|2,424.74|
||RS115 轻型共轴直升机项目|2014年1月|2017年6月|本项目已经公司2014年1月9日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|001 号样机已生产完成，正在进行飞行试验。|9,300.00|0.00|人员人工202.58；直接投入239.71；其他费用118.60；折旧费用与长期待摊费用13.72合计：574.60|574.60|
||RS20 项目|2014年11月|2017年12月|本项目已经公司2014年1月9日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|已完成自动倾斜器的改进设计，001 号样机正在进行飞行试验。|12,800.00|0.00|人员人工58.20其他费用38.85合计：97.06|97.06|
|无 人机 飞行 剖面 项目|无人机飞行剖面项目|2015年7月|2017年12月|本项目已经公司2014年12月30日召开的总经理办公会审议通过同意进行立项|已完成动力装置优化开发，正在进行任务载荷改装开发和翼型升阻及气动力试验。|30,000.00|0.00|人员人工176.43；直接投入1.48委托外部研究开发费用1,175.00；其他费用33.71；折旧费用与长期待摊费用79.15合计：1,465.77|1,465.77|
|合计||||||110,423.27|14.19|20,843.52|20,857.71|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复二、对照企业会计准则和实际情况按项目分别说明是否达到资本化条件
（一）企业会计准则第 6号-无形资产
企业会计准则第 6号-无形资产对企业内部研究开发项目资本化作出了详细规定，具体表述如下：
“第七条企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。
研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。
开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
第八条企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。
第九条企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（五）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。”
（二）公司内部研究开发核算采用的会计政策
1、划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
公司将内部研究开发项目划分为研究阶段和开发阶段：研究阶段是指为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段，研究阶段的支出，公司于发生时计入当期损益。
开发阶段是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复段。
2、开发阶段支出资本化的具体条件
如果研发对象是针对通用航空领域的技术预研，则公司将其划分为研究阶段；如果研发对象是围绕能够生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品而进行的，则公司将其划分为开发阶段。在开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：
（1）产品的开发已经技术团队进行充分论证；
（2）管理层已批准产品开发的预算；
（3）已有前期市场调研的研究分析说明开发所生产的产品具有市场推广能力；
（4）有足够的技术和资金支持，以进行产品的开发活动及后续的大规模生产；
（5）产品开发的支出能够可靠地归集。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的资本化支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
（三）公司内部研发项目核算制度
为规范和加强公司科研项目财务管理以及会计核算、监督和控制，公司根据《会计法》和《企业会计准则》等规定，结合实际情况，制定了《研究开发管理规定》。制度明确了研发项目的立项条件，经费使用规定，过程管控，验收要求以及项目核算的具体要求；明确了研发项目核算的会计科目设置和使用要求，研发项目研究阶段和开发阶段的具体划分依据以及开发阶段资本化的具体要求；并针对项目可能发生的中止、终止情况下的核算作出了规定。
（四）公司内部的项目管理办法
公司在项目管理上，制定有《研究开发经费管理办法》、《新产品项目管理办法》和《产品设计开发控制程序》，对项目管理的全过程活动进行规范。其中对项目（包括研发项目）分类与级别进行了明确界定，并明确项目的统筹、跟踪、过程管理、结项、验收等工作流程和评定要求。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复（五）公司开发支出项目资本化开始时点、资本化的具体依据
公司开发支出项目资本化开始时点是以经评审和签署的项目立项材料和项目可行性分析报告为依据。公司开发项目资本化的具体依据包括：立项材料、项目可行性分析报告、阶段性报告及验收材料等。
（六）公司开发支出达到资本化条件符合企业会计准则要求
公司目前正在进行的项目有通航共轴无人机项目、通航共轴直升机项目、通用航空发动机项目、D型航空转子发动机项目和无人机飞行剖面项目。该等项目的开发对象为具体的产品机型且是建立在明确的产品以及成熟技术的基础之上，因而公司从立项起将其划分为开发阶段。
1、通航共轴无人机项目满足资本化确认的条件
（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性
通航共轴无人机项目包含 RU100无人机项目、RU300无人机项目。通航共轴无人机项目（包含RU100无人机项目、RU300无人机项目）的实施主体为公司子公司德奥直升机有限公司（以下简称“德奥直升机”）。德奥直升机为公司在江苏南通设立的以通用航空器研发、制造和销售为主的全资子公司。经公司总经理办公会研究决定该项目于 2014年 1月予以立项实施。RU100无人机项目是在成熟样机基础上进行的改型开发和改进优化，后续开发过程从技术角度来说不存在重大不确定性。2014年8月公司在收购俄罗斯ROTORFLY公司99.99%股权的同时购买了其持有的 R30共轴双旋翼直升机技术资产。该技术资产包括 R-30直升机样机、R-30民用轻型共轴式直升机设计文件、R-30民用轻型共轴式直升机操作文件、R-30民用轻型共轴式直升机技术试验报告、R-30民用轻型共轴式直升机 3D模型、欧洲专利证编号为 EP1944234号的“旋翼控制系统”专利许可使用权。该项目开发对象为无人直升机产品。经公司总经理办公会研究决定该项目于 2015年 1月予以立项实施。RU300无人机项目是在收购的 R30技术资产的基础上进行无人化开发。由于已经具备机样平台，后续开发工作主要为机仓的无人化改装、任务载荷的设计和加装无人机飞行控制系统等，因此，后续开发过程从技术角度来说不存在重大不确定性。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复公司正在进行的通航共轴无人机项目正是为了能够开发出可以使用或出售的通用航空业务产品所进行的。
（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性。公司正在进行的通航共轴无人机项目为针对具体产品机型进行的投产前研发，后续通过共轴无人机产品投放市场实现销售。
（4）公司有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成通航共轴无人机项目的开发，并有能力使用或出售该无形资产。
公司通过收购，已经掌握了相应领域的核心关键技术，获取了多年的研发经验积累，技术积淀充分。公司将充分利用上市公司平台的再融资功能，以直接融资方式获取推动业务发展所需资金；加强自有资金的日常管理，在充分考虑各金融工具的特点与风险点前提下，与银行等金融机构的合作模式尝试有益的创新，提升公司的间接融资能力，以保障项目的资金需求。此外，公司已经获得了成建制的由海内外专家及技术人员组成的技术团队，规模将超 250人，未来公司将通过社会、学校等渠道继续引进优秀的开发人员和项目管理人才，以充实研发团队，保障项目的人才需求。通航共轴无人机项目是为了开发出共轴无人机产品，开发、制造和销售共轴无人机产品是公司的主营业务，公司配备有相应的营销技术人员进行共轴无人机产品的市场拓展，因此公司有能力使用或出售该无形资产或应用该无形资产的共轴无人机产品。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量
公司对通航共轴无人机项目采取单独核算和归集每个项目所发生的支出，与各项目相关的支出能够可靠计量。
因此，通航共轴无人机项目满足资本化的条件，会计处理符合《企业会计准则》的规定。
2、通航共轴直升机项目满足资本化确认的条件
（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性
通航共轴直升机项目包含 SkyTRAC/SkyRIDER共轴双旋翼直升机项目、 RS115超轻型共轴双旋翼直升机项目及 RS20轻型双旋翼直升机项目。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复SkyTRAC/SkyRIDER共轴双旋翼直升机项目实施主体为公司在香港设立的全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司，伊立浦国际投资控股有限公司于2014年5月向德国籍自然人PETERCHROBAK购买其持有的SkyTRAC/SkyRIDER共轴双旋翼直升机项目的全部技术资产（含样机）。SkyTRAC/SkyRIDER共轴双旋翼直升机项目为收购时正在进行的、开发对象为共轴双旋翼直升机产品的开发项目，经公司总经理办公会研究决定该项目于2015年1月予以立项继续完成后续的开发过程。该项目在收购前，已经完成了研发过程并且完成了绝大部分的开发过程，并形成初步开发成果即生产出样机产品，后续开发过程不存在重大不确定性。RS115超轻型共轴双旋翼直升机项目实施主体为公司在香港设立的全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司在德国设立的子公司 RotorSchmiedeGmbH（以下简称“RSM”）有限公司。公司聘请了在轻型共轴双旋翼直升机领域具有多年研究开发经验和技术积淀的资深工程师为公司 RS115超轻型共轴双旋翼直升机项目的总工程师。该工程师在加盟公司时正在进行轻型共轴双旋翼直升机的开发，加盟公司后，将其自主开发的轻型共轴双旋翼直升机项目带入公司。
经公司总经理办公会研究决定该项目于2014年1月予以立项继续完成后续的开发过程。该项目目前已经完成开发过程的大部分并已经形成初步开发成果样机，后续开发过程不存在重大不确定性。RS20轻型双旋翼直升机项目实施主体为公司在香港设立的全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司在俄罗斯收购的子公司RotorflyLTD.有限公司（以下简称“Rotorfly”）。Rotorfly成立于2007年3月，主营业务包括航天器在内的飞行器业务，辅营生产火花点燃的飞行器发动机及其部件业务和维修服务、技术服务、改装飞行器及其发动机业务。RS20轻型双旋翼直升机项目为收购时Rotorfly正在进行的、开发对象为轻型双旋翼直升机产品的开发项目，经公司总经理办公会研究决定该项目于 2014年 11月予以立项继续完成后续的开发过程。该项目已经完成开发过程的大部分并已经形成初步开发成果（样机），后续开发过程从技术上来说不存在重大不确定性，具有可行性。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图
公司正在进行的通航共轴直升机项目正是为了能够开发出可以使用或出售的共轴直升机产品所进行的。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性。公司正在进行的通航共轴直升机项目为针对具体产品机型进行的投产前开发，后续通过共轴直升机产品投放市场实现销售。
（4）公司有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成通航共轴直升机项目的开发，并有能力使用或出售该无形资产。
公司通过收购，已经掌握了相应领域的核心关键技术，获取了多年的研发经验积累，技术积淀充分。公司将充分利用上市公司平台的再融资功能，以直接融资方式获取推动业务发展所需资金；加强自有资金的日常管理，在充分考虑各金融工具的特点与风险点前提下，与银行等金融机构的合作模式尝试有益的创新，提升公司的间接融资能力，以保障项目的资金需求。此外，公司已经获得了成建制的由海内外专家及技术人员组成的技术团队，规模将超 250人，未来公司将通过社会、学校等渠道继续引进优秀的开发人员和项目管理人才，以充实研发团队，保障项目的人才需求。通航共轴直升机项目是为了开发出共轴直升机产品，开发、制造和销售共轴直升机产品是公司的主营业务，公司配备有相应的营销技术人员进行共轴直升机产品的市场拓展，因此公司有能力使用或出售该无形资产或应用该无形资产的共轴直升机产品。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量
公司对通航共轴直升机项目采取单独核算和归集每个项目所发生的支出，与各项目相关的支出能够可靠计量。
因此，通航共轴直升机项目满足资本化的条件，会计处理符合《企业会计准则》的规定。
3、通用航空发动机项目满足资本化条件
（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性
通用航空发动机项目包含 G300航空转子发动机项目和柴油航空活塞发动机项目。G300航空转子发动机项目的实施主体为公司通过在香港设立的全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司收购的瑞士 Mistral EnginesSA（以下简称“MESA”）航空发动机有限公司。MESA成立于 2001年 5月，总部位于瑞士日
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复内瓦，是由通用航空发动机领域的专家所领导的新型航空发动机研发与制造公司，有十多年以上的航空发动机研发经验积累。从成立之初至现在，MESA已开发出一系列液体冷却的电子控制发动机，其研发的发动机基于WANKEL航空转子技术，适用于轻型、超轻型旋翼直升机和固定翼飞机，在可靠性、寿命、紧凑性、功率重量比、多燃料能力、易于维护性等方面和同行相比有着明显的优势。
公司于 2014年非同一控制下收购瑞士 MESA的控股权并取得 MESA航空转子发动机技术。G300航空转子发动机项目为收购时MESA正在进行的、开发对象为三转子航空转子发动机产品的开发项目，经公司总经理办公会研究决定该项目于 2014年 10月予以立项继续完成后续的开发过程。该开发项目在收购前，其已经完成开发过程的绝大部分并已经形成初步开发成果（样机-转子发动机），后续开发工作从技术上来说不存在重大不确定性，具有可行性。柴油航空活塞发动机项目的实施主体为公司通过在香港设立的全资子公司伊立浦国际投资控股有限公司在奥地利设立的全资子公司 AeroSteyr EnginesGmbH（以下简称“ASE”）航空发动机有限公司。公司聘请了在活塞发动机领域具有多年研究开发经验和技术积淀的资深工程师为公司柴油航空活塞发动机项目的总工程师。该工程师在加盟公司时正在进行柴油航空活塞发动机的开发，加盟公司后，将其自主开发的柴油航空活塞发动机项目带入公司。经公司总经理办公会研究决定该项目于 2015年4月予以立项实施。该项目的开发对象是基于成熟技术平台和技术积累沉淀，开发过程从技术角度来说不存在重大不确定性，具有可行性。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图
公司正在进行的通用航空发动机项目正是为了能够开发出可以使用或出售的航空转子发动机产品所进行的。
（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性。公司正在进行的通用航空发动机项目为针对具体产品型号进行的投产前开发，后续通过航空发动机产品投放市场实现销售。
（4）公司有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成通用航空转子发动机项目的开发，并有能力使用或出售该无形资产。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复公司通过收购，已经掌握了相应领域的核心关键技术，获取了多年的研发经验积累，技术积淀充分。公司将充分利用上市公司平台的再融资功能，以直接融资方式获取推动业务发展所需资金；加强自有资金的日常管理，在充分考虑各金融工具的特点与风险点前提下，与银行等金融机构的合作模式尝试有益的创新，提升公司的间接融资能力，以保障项目的资金需求。此外，公司已经获得了成建制的由海内外专家及技术人员组成的技术团队，规模将超 250人，未来公司将通过社会、学校等渠道继续引进优秀的开发人员和项目管理人才，以充实研发团队，保障项目的人才需求。通航共轴直升机项目是为了开发出共轴直升机产品，开发、制造和销售共轴直升机产品是公司的主营业务，公司配备有相应的营销技术人员进行共轴直升机产品的市场拓展，因此公司有能力使用或出售该无形资产或应用该无形资产的共轴直升机产品。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量
公司对通用航空发动机项目采取单独核算和归集每个项目所发生的支出，与各项目相关的支出能够可靠计量。
因此，通用航空发动机项目满足资本化的条件，会计处理符合《企业会计准则》的规定。
4、D型航空转子发动机项目满足资本化条件
（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性
D型航空转子发动机项目实施主体为公司子公司南通德奥斯太尔航空发动机有限公司。经公司总经理办公会议研究决定，该项目于 2014年6月立项实施。
D型航空转子发动机项目为德奥斯太尔向中奥生态园提供的转子发动机技术输出，系在公司子公司 MESA多年研发出的转子发动机技术平台基础上，由德奥斯太尔与 MESA合作进行的二次应用性开发。D型航空转子发动机项目已形成两期技术开发成果并交付予中奥生态园，中奥生态园对此进行了书面确认，由于前两阶段是整个开发工作的重要步骤，是发动机开发成功与否的关键环节，因此，公司对该技术的成功开发有较大把握，认为可以按照合同约定完成全部开发工作。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复公司进行的 D型航空转子发动机项目正是为了能够开发出可以使用或出售的D型航空转子发动机技术所进行的。
（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性。公司进行的 D型航空转子发动机项目通过通用航空发动机技术平台技术输出来实现经济利益。
（4）公司有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成D型航空转子发动机项目的开发，并有能力使用或出售该无形资产。公司将通过自有资金与银行借款去完成该项目的开发。D型航空转子发动机项目为中奥生态园委托公司开发项目，公司已经与中奥生态园签订委托开发合同并取得了前两期开发成果对应的收入，因此公司有能力使用或出售该无形资产。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量
公司对 D型航空转子发动机项目采取单独核算和归集项目所发生的支出，与项目相关的支出能够可靠计量。
因此，D型航空转子发动机项目满足资本化的条件，会计处理符合《企业会计准则》的规定。
5、S-100无人机飞行剖面项目满足资本化条件
（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性
S-100无人机飞行剖面项目实施主体为公司子公司无人机运营服务有限公司。经公司总经理办公会研究决定，该项目于2015年7月立项实施。S-100无人机飞行剖面项目是开发基于国内不同行业、不同任务环境背景下智能系统平台，针对任务载荷的选择、任务载荷数据的收集、存储、处理、分析传输等，提供系统性软硬件解决方案。S-100无人机飞行剖面项目最终形成一套无人机应用于治安反恐任务方面的技术文档及操作手册。在国外该技术已经成熟并成功应用于通用业务领域，公司基于国外成熟技术和成功应用的基础上对其进行国产化及进一步优化，因此技术上不存在重大的不确定性，具有可行性。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复公司进行的 S-100无人机飞行剖面项目正是为了开发出可以使用或出售的无人机应用于治安反恐课题的技术文档及操作手册而进行的。
（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性。公司进行的 S-100无人机飞行剖面项目将通过提供 S-100无人机运营服务或出售该技术文档及操作手册来实现经济利益。
（4）公司有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成S-100无人机飞行剖面项目开发，并有能力使用或出售该无形资产。
公司通过收购，已经掌握了相应领域的核心关键技术，获取了多年的研发经验积累，技术积淀充分。公司将充分利用上市公司平台的再融资功能，以直接融资方式获取推动业务发展所需资金；加强自有资金的日常管理，在充分考虑各金融工具的特点与风险点前提下，与银行等金融机构的合作模式尝试有益的创新，提升公司的间接融资能力，以保障项目的资金需求。此外，公司已经获得了成建制的由海内外专家及技术人员组成的技术团队，规模将超 250人，未来公司将通过社会、学校等渠道继续引进优秀的开发人员和项目管理人才，以充实研发团队，保障项目的人才需求。无人机飞行剖面项目是为了开发出应用于治安反恐任务方面的技术文档及操作手册，无人机运营业务是公司的主营业务，公司配备有相应的无人机运营人员，因此公司有能力使用或出售该无形资产或应用该无形资产的无人机产品。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量
公司对S-100无人机飞行剖面项目采取单独核算和归集项目所发生的支出，与项目相关的支出能够可靠计量。
因此，S-100无人机飞行剖面项目满足资本化的条件，会计处理符合《企业会计准则》的规定。
保荐机构核查意见：
保荐机构通过实地走访开发项目实施基地，访谈和询问发行人管理人员、业务技术人员关于研发项目的立项、进度及未来计划，查阅发行人相关内控制度、开发项目可行性分析资料、发行人决策文件和开发支出明细表等相关资料，
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复经核查，保荐机构认为公司各开发项目满足资本化的条件，会计处理符合《企业会计准则》的规定。
发行人会计师核查意见：
发行人会计师通过询问管理人员、业务人员关于研发项目管理的内控流程，并检查企业建立的相关内控制度；获取过程文件，就了解到的内控流程和制度执行控制测试；与公司管理层讨论研发支出会计政策的相关性及可靠性，并检查各开发项目是否按照既定的会计政策执行；访谈管理人员、业务技术人员，了解每个项目进度及对未来的计划，判断每个项目是否满足开发阶段的条件；
检查开发支出明细表，抽查部分月份支出中的职工薪酬、折旧等费用,复核资本化的金额是否正确；对开发支出实施截止测试，检查资产负债表日前后开发支出明细账和凭证，确定有无跨期现象。经核查，发行人会计师认为公司各开发项目满足资本化的条件，会计处理符合《企业会计准则》的规定。
问题5、请补充开发支出项目与本次募投项目的关系。
回复：
一、本次募投项目和开发支出项目的情况
（一）开发支出项目具体情况
发行人自2013年转型以来，逐步进入通航领域，收购了以共轴双旋翼技术为主的多项技术，为公司业务转型奠定了良好的基础，并在此基础上进行开发应用。截至2015年12月31日，发行人开发支出项目构成如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|2015年12月31日|
|通航共轴无人机项目|8,783.87|
|通用航空发动机项目|6,377.08|
|D型航空发动机项目|0.00|
|通航共轴直升机项目|3,096.40|
|无人机飞行剖面项目|1,465.77|
|合计|19,723.12|

（二）本次募集资金投入的项目具体情况
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目名称|项目类别|项目实施主体|项目投资总额|募集资金额|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
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|-|-|-|-|-|
|共轴双旋翼直升机优化研发项目|RS115/RS250 型直升机|德国RotorSchmiede GmbH|33,800.00|22,346.80|
||RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机|俄罗斯Rotorfly|112,500.00|74,883.40|
||RU100/RU300无人机|德奥直升机（南通）|21,360.00|11,123.89|
||直升机主被动安全防害减伤系统|德国RotorSchmiede GmbH|40,000.00|23,042.50|
||超高速直升机助推系统|俄罗斯Rotorfly|20,000.00|12,662.50|
||无人机飞控系统|德国RotorSchmiede GmbH|20,000.00|11,233.75|
|航空转子发动机优化研发项目|航空转子发动机优化研发项目|瑞士MESA|40,340.00|24,235.40|
|无人机运营服务项目|无人机运营服务项目|德奥无人机运营服务有限公司（南通）|30,000.00|27,401.46|
|现代化产业基地建设项目|南通基地项目|德奥直升机（南通）|115,600.00|115,600.00|
||俄罗斯基地项目|俄罗斯Rotorfly|17,000.00|17,000.00|
||德国基地项目|德国RotorSchmiede GmbH|18,000.00|18,000.00|
|偿还银行贷款|偿还银行贷款|德奥通航|6,000.00|0.00|
|合计|||474,600.00|357,529.70|

二、本次开发支出项目与本次募投项目的关系
本次开发支出项目与本次各募投项目之间具体的关系如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目||董事会之前|董事会之后且2015年12月31日之前|截至2015年12月31日开发支出合计|与本次募投项目之间的关系|
|通航共轴无人机项目|RU100 无人机项目|3,888.67|327.75|4,216.41|该项目开发支出属于本次募投项目之共轴双旋翼直升 机 优 化 研 发 项 目 的RU100/RU300 无人机的前期投入。|
||RU300 无人机项目|4,447.44|120.01|4,567.45||
|通用航空发动机项目|G300 航空转子发动机项目|6,150.15|67.54|6,217.69|该项目开发支出属于本次募投项目之航空转子发动机优化研发项目的前期投入。|
||柴油航空活塞发动机项目|118.00|41.39|159.39|该项目与本次募投项目之间不存在关系。|
|D 型航空发动机项目|D 型航空发动机项目|0.00|0.00|0.00|该项目与本次募投项目之间不存在关系。|

德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|通航共轴直升机项目|SkyTrac 项目|2,382.17|42.57|2,424.74|该项目与本次募投项目之间不存在关系。|
||RS115 轻型共轴直升机项目|524.20|50.40|574.60|该项目开发支出属于本次募投项目之共轴双旋翼直升 机 优 化 研 发 项 目 的RS115/RS250 型直升机的前期投入。|
||RS20项目|69.60|27.46|97.06|该项目开发支出属于本次募投项目之共轴双旋翼直升机优化研发项目的RS20/RS30/RS40/RS50/RS70型直升机的前期投入。|
|无人机飞行剖面项目|S-100 无人机飞行剖面项目|170.54|1,295.23|1,465.77|该项目开发支出属于本次募投项目之无人机运营服务项目的前期投入|
|合计||17,750.77|1,972.35|19,723.12||
|与募投项目有关的合计||15,250.60|1,888.39|17,138.99||

注1：董事会指2015年10月19日召开的第三届董事会第二十九次会议.
截至2015年12月31日，公司开发支出为19,723.12万元，其中属于本次募投项目的开发支出为 17,138.99万元；在本次募投项目的开发支出中，2015年 10月 19日董事会决议日之前开发支出合计 15,250.60万元，董事会决议日之后开发支出合计 1,888.39万元。公司在 2015年 10月 19日董事会决议日之前开出支出金额通过自有资金解决，董事会决议日之后开发支出通过募集资金进行置换。
问题6、根据发行人表述，本次非公开发行所涉及的募投项目在研发阶段并不需要取得相关监管部门的批准，但是企业若要批量生产通用航空器，则需要取得相关部门的批准，请发行人说明本次募投项目在批量生产阶段需要取得的资质有哪些及取得这些资质是否存在实质性障碍？
回复：
本次募集资金投资项目的实施主体分别为德奥直升机有限公司（国内）、德
奥无人机运营服务有限公司（国内）、Rotorfly有限责任公司（俄罗斯）、
RotorSchmiede有限公司（德国）、Mistral发动机有限公司（瑞士）。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复一、德奥直升机有限公司
根据中国民航法规的规定，企业若要生产通用航空器，必须依法申领型号设计批准书（TDA）或型号合格证（TC）、生产许可证（PC），然后才能进行相关通用航空器的生产制造。
TC/TDA表明航空产品的设计符合适航标准，是对航空产品设计研发的适航认可。申请流程如下：
PC是指适航当局对于已经获得民用航空产品型号设计批准（也即已取得TC或TDA证件），并欲重复或批量生产该产品的制造人进行资格性审定通过后颁发的合格凭证。申请流程如下：
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复在生产准备阶段，为了顺利取得TC/TDA、PC，德奥直升机有限公司已经按照《民用航空产品和零部件合格审定规定》（CCAR-21）和《生产批准和监督程序》（AP-21）的相关要求，已经完成或正在进行的工作如下：
1、已初步完成公司管理体系建设，可保证公司各项工作正常规范运行。
2、已初步完成航空产品工艺文件支持体系的建设，可保证公司航空产品按照航空规范、标准进行生产；
3、已完成质量手册等满足质量控制系统要求的相关质量控制文件的编制工作；
4、已经初步完成满足航空产品生产要求的组织框架、人员梯队的建设，公司内部从事生产工作的人员主要来自国内各大航空院校，公司主要领导及业务骨干多年从事航空工作，经验丰富；
5、具有生产航空产品的基本设施等硬件条件。
德奥直升机有限公司为取得相关资质证书已做了扎实有效的工作，目前正在对相关申报材料、硬件设备及场地、技术团队构建等环节进行完善或补充，后续的资质申报工作不存在实质性障碍。
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复二、德奥无人机运营服务有限公司
对于民用无人机的使用和运营，主要监管涉及到三个方面，具体来说首先是对无人航空器驾驶员资质要求，需要有执照或者合格证；第二是无人航空器要有适航证，但目前民航局关于民用无人航空器适航法规还未出台；第三是要遵守无人机运行的规则，每次飞行要申报飞行计划并获批准，通俗来说就是要遵守无人机的交通法规。对于第一条和第三条国内相关法规和政策已经颁布。
简单来说：第一人员要有资质，二是航空器要有适航，三是要遵从飞行的规章，申报飞行计划。以上三方面内容，除第二条无人机适航规章尚未出台（预计最快2016年年内出台）暂不考虑外，目前要合法的开展无人机飞行活动，必须遵守剩下的二方面要求。两条中任一条不满足就相当于违反规定，即属于通常所说的无人机“黑飞”行为。
从开展 S-100运营服务业务需要的资质审批考虑，德奥无人机运营服务有限公司需要取得民用无人机驾驶员资质、无人航空器的适航证。根据目前国内无人机运行监管政策，德奥无人机运营服务有限公司已经具备以下资质：
专门选派 6名飞行操作员（驾驶员）和 4名机务维修员出国培训，于 2014年获得 S-100机型的飞行执照和维修执照。德奥无人机运营服务有限公司多名飞行操作手也已经获得了中国AOPA（中国航空器拥有者及驾驶员协会）颁发的民用无人驾驶航空器系统驾驶员（机长）合格证。截止 6月中旬，已有 2人通过AOPA教员考试，获得更为稀缺的无人机驾驶员教员资质。
针对无人航空器适航证的取证及后续运营的需要，德奥无人机运营服务有限公司做了以下准备工作：
1、S-100是世界上公认在技术上领先，且在安全性、可靠性方面领先的无人直升机。其生产商奥地利西贝尔（SCHIEBEL）公司一直在持续跟踪欧洲适航当局（EASA）关于无人机适航和运行监管政策，并对 S-100进行持续的改进，以满足相关要求。注：中国民航局与欧洲EASA一直保持良好的合作关系。
2、德奥无人机公司拟在国内申请 AOPA民用无人驾驶航空器系统驾驶员训练机构资质，相关培训手册培训大纲、教材编制、培训设备采购、教员选拔工作已经全面展开，预计年内可以拿到培训资质。届时可开展内部培训，对外培训，包括具备为 S-100的客户培养驾驶员的能力。此举可持续提升公司运营能力，
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复有利于拓展市场和用户。
3、经过一年多的实践，德奥无人机公司已经积累了一整套使用S-100进行飞行计划申报和空域申请的标准工作程序。已在特大型城市警务、国家级重大博览会安保、海事领域的飞行任务得到验证，均获得空管部门的批准，实现合法飞行。且主要合作伙伴或潜在客户均为政府部门或大型企业，在空域申请飞行计划申请方面有优势。
4、德奥无人机公司各相关业务部门一直持续保持对无人机使用和适航方面监管政策的跟踪，如果相关政策调整，会根据 S-100的特点，拿出合适的改装方案，满足相关的监管要求。
5、国内使用民用无人机开展通航经营活动政策正在完善待出台，待政策出台后，德奥无人机公司将按照相关规定立即申请相关资质。
对于用做国家航空器的业务，如警用执法，不受民航局通用航空相关政策影响。综上，德奥无人机运营服务有限公司实施募投项目所需的人员资质已取得，鉴于 S-100在技术上的先进性以及在用户中享有的良好信誉，后续的适航取证工作不存在实质性障碍。
三、德国 RotorSchmiede有限公司
根据欧洲航空安全局（EASA）的规定，批量生产飞机需要取得 POA（Production OrganizationApproval），即生产组织许可证。该证赋予持证所有人具有生产航空部件和飞行器的权利，持有该证还可以进行航空器试飞、飞行和其他与生产飞机相关的权利。
RotorSchmiede有限公司的100%控股子公司XtremeAir GmbH已经取得了POA，该 POA授权 XtremeAir GmbH生产总装备质量不超过 3,000kg的固定翼飞机和相关零部件。RotorSchmiede有限公司拟实施的本次募投项目所涉及产品为共轴双旋翼直升机，根据规定，Rotor Schmiede有限公司只需要向EASA证明其员工具有生产旋翼飞行器的经验和资质，以及公司的工作环境，设施设备能够使员工设计的产品适航并且能够达到保护环境的目的，即可扩展 POA授权的生产范围，不需要重新申请POA。Rotor Schmiede有限公司除了有能力和经验生产固定翼飞机的内饰部件、金属部件、电子部件、组装以及喷漆外，也具备生产旋翼飞行器的经验和人员，同时亦有合格的供应商提供符合标准
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复的适航部件。因此，扩展已获取POA的授权生产范围适用简化流程，首先填报POA重大改变申请表并且递交给EASA，其次增加相关的生产设备和环保设施，上述步骤完成后，经EASA进行现场审查通过后发放POA证书。2016年年初， RotorSchmiede有限公司已在编制相关申请文件，因EASA在德国的分支机构德国民航局（LBA）与RotorSchmiede有限公司的关系良好，其以合作伙伴的角色积极帮助并引导如何扩展POA证书。
综上，RotorSchmiede有限公司为实施募投项目而所需进行的资质申报工作不存在实质性障碍。
四、瑞士 Mistral发动机有限公司
Mistral目前生产的是实验用发动机，属于研发试制阶段，不需要取得任何前置资格许可。如果生产量产化的航空发动机，首先需要取得EASA认证的DOA（Design OrganizationApproval，设计组织许可证），再次取得产品的TC（型号合格证），最后取得生产许可证POA，生产量产化的发动机。
根据欧盟委员会法规748/2012的附加条例1，DOA的申请流程分为五阶段，（1）企业申请；（2）EASA根据认证手册对申请材料进行初步检查；（3）通过初审后，EASA根据认证手册对申请材料进行详细审查；（4）EASA进行现场的审查跟进；（5）审查通过，发放DOA证书。
TC的申请流程为分四阶段，（1）EASA对拟取证的产品进行技术资料了解，建立相适应的型号取证的基础框架；（2）EASA与企业前述取证计划协议；（3）EASA对拟取证的产品进行合规性测定；（4）测定通过后，发布最终测试报告及出具型号合格证。
POA的申请流程分为五阶段，（1）企业申请；（2）EASA根据认证手册对企业提交资料分别进行管理资格检查及技术能力检查；（3）EASA根据认证手册对企业进行现场调查；（4）EASA现场调查结果进行校对实施；（5）调查通过，发放POA证书。
针对DOA、POA申报的关键审查环节：研发机构合规性、生产设施完备性，Mistral主要做了以下工作：1、技术团队方面，已成功吸引并保留了一批经验丰富的专业技术人才，包括赛车和海运发动机的研制生产人员，对在研项目及储备项目的研发提供有力支持；2、生产设备方面，一是通过对原有设备进行部件更
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复换或加大维护频率，达到持续的良好使用状态，二是通过自有资金、银行授信等方式筹集资金，进行必要的新设备购置。
目前，Mistral正在着手编制 DOA资质的书面申报材料，同时从 Rotor Schmiede有限公司派出技术人员进行详细指导，编制完成即可向EASA申请认证。综上，公司认为Mistral取得上述资质不存在实质性的障碍。
五、俄罗斯Rotorfly有限责任公司
为满足未来Rotorfly公司建成现代化产业基地后进行大批量生产需要，首先需要取得航空技术设计许可以及航空技术设计者证书，再次取得产品的TC（型号合格证），最后取得航空技术设计、生产、试验及修理许可，生产量产化的直升机。
俄罗斯对国内通用航空企业为取得上述证书所依据的规章制度与 EASA颁发证书的原则总体保持一致，航空技术设计许可以及航空技术设计者证书的申请流程分为五阶段，1、企业申请；2、国家航空委员会（IAC）根据认证手册对申请材料进行初步检查；3、通过初审后，IAC根据认证手册对申请材料进行详细审查；4、IAC进行现场的审查跟进；5、审查通过，发放航空技术设计许可以及航空技术设计者证书。
TC的申请流程为分三阶段，1、IAC对拟取证的产品进行技术资料了解，建立相适应的型号取证的基础框架；2、IAC对拟取证的产品进行合规性测定；（3）测定通过后，发布最终测试报告及出具型号合格证。
航空技术设计、生产、试验及修理许可的申请流程分为五阶段，1、企业申请；2、IAC根据认证手册对企业提交资料分别进行管理资格检查及技术能力检查；3、IAC根据认证手册对企业进行现场调查；4、IAC现场调查结果进行校对实施；5、调查通过，发放航空技术设计、生产、试验及修理许可。
Rotorfly公司按照国际通行标准对研发、生产、运营等关键环节进行管理，针对“航空技术设计许可以及航空技术设计者证书”、“航空技术设计、生产、试验及修理许可”申报的关键审查环节：研发机构合规性、生产设施完备性，目前正在进行申报文件编制、流程体系的完整性检查、管理架构的优化等方面，并重点做了以下工作：1、充实现有的技术研发骨干团队（包括直升机整机、结构设计、制造、控制系统、工艺材料、质量控制与管理等重点领域），并把计算机硬软件、
德奥通航、新时代证券关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复机械设计和制造、航务、市场营销、国际贸易、企业管理等通用航空业务开展所必须涉及的专业领域人才纳入招聘规划，形成完整的业务模块；2、对生产设施的购置，根据项目实施进度及资金使用计划进行逐步购置。
同时，Rotorfly公司计划通过 RotorSchmiede有限公司所持有的POA在俄罗斯进行延伸申请，相比常规的资质审批过程，前述操作方式适用的申报流程会简化，可大大缩短相关资质的审批时间。综上，公司认为 Rotorfly取得上述资质不存在实质性的障碍。
问题7、请发行人补充修敬资产赵世华的承诺函。
回复：
发行人已在补充反馈意见申报文件“3-2修敬资产的承诺函”中进行了补充。
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保荐代表人签名：
肖涛 胡晓宇
保荐机构：新时代证券股份有限公司年 月 日