芜湖亚夏汽车股份有限公司
2013年度财务决算报告
一、经营业绩完成情况
1、主要业绩指标完成情况概述
报告期内，公司实现整车销售数量 36,715辆，较2012年销售数量30,379辆相比，同比增长20.86%；公司实现营业收入 50.46亿元，比上年同期 41.27亿元增长22.28%；公司整车销售、维修及配件、驾训和经纪服务等业务收入较上年同期相比，分别增长23.02%、15.90%、6.94%和47.91%，取得了较好的销售业绩。其中，整车销售收入增长23.02%，主要原因是新增品牌 4S店销售增量所致；维修及配件营业收入较上年增长15.90%，其主要原因是各轿车4S店保有客户的持续增长及新建店保有客户的快速增长所致；保险经纪业务收入增长47.91%，主要系车辆保险台次增长及保险经纪费率提升所致。
报告期内，实现营业利润4,413.77万元，比上年同期 6,401.39万元下降了31.05%；
实现利润总额 7,512.94万元，比上年同期 10,735.62万元下降了30.02%；归属于母公司股东净利润4,730.91万元，比上年同期7,709.24万元下降了38.63%。公司营业利润、利润总额及其净利润均下降，主要原因是行业竞争激烈，新增4S店固定费用折旧费用、土地摊销费用、人员薪酬费用及财务费用增加所致。
2、主营收入实现情况(分产品)
单位：万元
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|||||营业收入比|营业成本比上||
|||||||毛利率比上年|
|产品类别|营业收入|营业成本|毛利率(%)|上年同期增|年同期增减||
|||||||同期增减（%）|
|||||减（%）|（%）||
|汽车销售|450,340.14|439,449.43|2.42%|23.02%|22.95%|0.05%|
|维修及配件|42,762.75|28,675.17|32.94%|15.9%|18.18%|-1.29%|
|驾驶员培训|5,840.81|2,817.97|51.75%|6.94%|12.92%|-2.56%|
|经纪及咨询服务|3,577.09|569.83|84.07%|47.91%|-14.51%|11.63%|
|汽车金融服务|11.43|0.00|100%|-|-|-|
|合计|502,532.21|471,512.40|6.17%|22.31%|22.52%|-0.16%|

其中：经纪及咨询服务营业收入较上年同期增长47.91%，主要原因系二手车经纪业务
收入增长所致。
3、主要盈利指标
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||项 目||2013年||2012年||同比增减（%）|
|每股收益（元）||0.21||0.34||-38.24%||
|每股净资产（元）||3.81||3.72||2.41%||
|净资产收益率（%）||5.49||9.36||-3.87%||

报告期内，公司每股收益下降38.24%，主要原因系公司盈利能力下降，净利润下降38.63%所致。
4、主要经营指标
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||项 目||2013年||2012年||同比增减（%）|
|主营业务收入（万元）||502,532.21||410,858.11||22.31%||
|主营业务成本（万元）||471,512.40||384,840.16||22.52%||
|主营业务毛利（万元）||31,019.81||26,017.95||19.22%||
|主营业务毛利率（%）||6.17||6.33||-0.16%||

报告期内，由于行业竞争激烈，主营业务综合毛利率较上年略有下降。
5、主要费用指标
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||项 目||2013年||2012年||同比增减（％）|
|销售费用（万元）||13,584.11||10,495.11||29.43%||
|管理费用（万元）||7,424.91||5,578.63||33.10%||
|财务费用（万元）||6,133.87||3,708.89||65.38%||

各项费用率上升的主要原因分析：
1、本报告期销售费用较上年增长29.43%，主要系公司经营规模扩大，销售费用随业务量增加而增加，以及新建店人员增多，销售人员薪酬福利增加所致。
3、本报告期财务费用较上年增长65.38%，主要系投资轿车 4S店、驾校和购置储备用地及周转库存增加，导致公司流动资金借款增加所致。
二、公司资产负债状况
1、截至 2013年 12月 31日，公司总资产 298,610.39万元，比上年同期 237,311.29万元，增长25.83%。
报告期内，主要资产变动情况：
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|||||||||同比增减|||
||项 目||2013年（万元）||2012年（万元|）||||主要增减变动原因|
|||||||||（%）|||
|货币资金||52,347.08||56,321.45|||-7.06%||||
|其他应收款||2,573.15||1,331.57|||93.24%||新增店厂家保证金增加所致||
|预付账款||44,132.56||34,127.45|||29.32%||报告期内预付征地款及汽车采购款增加所致。||
|存 货||79,968.12||54,326.59|||47.20%||销售规模增大及新建店增加，导致库存量增加所致。||
|固定资产||51,903.47||37,955.76|||36.75%||在建工程当期结转固定资产增加，新建店增加维修设备及试乘试驾车增加所致。||
|在建工程||9,670.45||6,049.39|||59.86%||新投资在建项目增加所致。||
|无形资产||49,631.58||39,841.68|||24.57%||新征项目用地增加所致。||

2、截至2013年12月31日，公司总负债208,012.81万元，比上年同期 149,688.28万元增加了58,324.53万元，负债增加主要是银行借款及应付票据的增加，资产负债率已高达69.66%，公司偿债压力不断增大。
报告期内，主要负债变动情况
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||||||||同比增减|||
||项 目||2013年（万元）||2012年（万元）||||主要变动原因|
||||||||（%）|||
|短期借款||81,915.81||56,219.98||45.71%||新增店资金需求增加及“短借长投”增加流动资金借款||
|应付票据||79,780.10||49,997.03||59.57%||采用承兑票据支付方式支付采购款增加所致。||
|应交税金||-1,813.68||-11.01||16379.9%||库存增加进项税留抵税额增加||

三、公司现金流量状况
单位：元
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|项目|2013年|2012年|同比增减（%）|
|经营活动现金流入小计|5,983,679,559.15|4,916,669,589.72|21.7%|
|经营活动现金流出小计|5,897,482,798.45|4,876,099,024.21|20.95%|
|经营活动产生的现金流量净额|86,196,760.70|40,570,565.51|112.46%|
|投资活动现金流入小计|36,417,410.06|27,143,956.08|34.16%|
|投资活动现金流出小计|352,929,157.39|497,268,670.90|-29.03%|
|投资活动产生的现金流量净额|-316,511,747.33|-470,124,714.82|32.67%|
|筹资活动现金流入小计|2,275,818,379.67|2,136,145,050.57|6.54%|
|筹资活动现金流出小计|2,085,247,025.89|1,636,793,146.96|27.4%|
|筹资活动产生的现金流量净额|190,571,353.78|499,351,903.61|-61.84%|
|现金及现金等价物净增加额|-39,743,632.85|69,797,754.30|-156.94%|

现金流量增减变动的主要原因分析:
1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年增加112.46%，主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加所致。
2、报告期内投资活动现金流入较上年增加34.16%，主要系报告期内处置北京富华亚夏股权投资及处置试乘试驾车增加所致。
3、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年增加32.67%，主要系报告期内投资规模较上年相对减少所致。
4、报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年减少61.84%，主要系报告期内归还银行借款增加所致。
5、报告期内现金及现金等价物净增加额较上年减少156.94%，主要系报告期内存货增加、购置项目储备用地及新建店固定资产增加所致。
四、其他财务指标
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||指 标||2013年||2012年||同比增减（%）|
|资产负债率||69.66%||63.08%||6.58||
|流动比率||1.02||1.22||-0.20||
|速动比率||0.57||0.77||-0.20||
|总资产周转率||1.88||2.04||-0.16||
|流动资产周转率||3.07||3.16||-0.09||
|存货周转率（次）||7.02||7.99||-12.14||

2、公司流动比率、速动比率分别下降0.20%、0.20%，主要原因系新增公司存货增加所致。
3、报告期内，存货周转率较上年度下降12.14%，主要原因系库存增加所致。
2013年度，公司各项经营指标相对较为稳定，经营现金流良好，存货周转水平仍在合理范围之内，偿债能力有所减弱，财务风险可控，具有一定的营运能力和成长性。
特此公告。
芜湖亚夏汽车股份有限公司董事会二〇一四年四月九日