北京东土科技股份有限公司
2015年度财务决算报告
公司聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2015年度财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字[2016]第711262号）。
现根据经审计鉴证的会计报表，对公司2015年度财务决算情况报告如下：
一、2015年 12月31日资产负债情况
单位：万元
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|主要资产负债数据|2015年12月31日|2014年12月31日|增减比例|
|资产总额|142,282.28|54,603.67|160.57%|
|其中：流动资产|62,610.72|37,708.79|66.04%|
|非流动资产|79,671.56|16,894.88|371.57%|
|负债总额|26,165.19|10,148.19|157.83%|
|其中：流动负债合计|26,151.39|10,148.19|157.70%|
|所有者权益合计|116,117.09|44,455.48|161.20%|
|其中：归属于母公司所有者权益合计|109,846.51|42,232.64|160.10%|
|少数股东权益|6,270.58|2,222.84|182.10%|

二、2015年度利润情况
单位：万元
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|利润表数据||2015年度|2014年度|同比增长|
||一、营业收入|40,255.32|24,119.50|66.90%|
||毛利率|47.82%|51.57%|-3.75%|
||销售费用|4,464.86|4,409.21|1.26%|
||管理费用|8,767.59|6,362.22|37.81%|
||财务费用|-421.20|-184.60|-128.17%|
||二、营业利润|5,746.53|1,480.19|288.23%|
||三、利润总额|8,117.94|2,917.22|178.28%|
||所得税费用|1,121.55|347.66|222.60%|

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|四、净利润||||
|归属于母公司所有者的净利润|6,024.09|2,032.58|196.38%|

2015年实现营业收入40,255.32万元，其中：主营业务收入实现40,040.04万元，较去年同期增长66.90%，毛利率较上年同期下降3.75%，这是因为2015年公司通过并购开拓了新的产品市场，而新增的产品线“移动通信网络优化及服务”和“移动大数据精准营销及行业应用产品”毛利率水平略低于公司原有产品线的毛利率水平，造成公司主营业务收入大幅提升的同时，总体毛利率水平稍有下降。
2015年在销售收入增长66.90%的情况下，销售费用仅较上年增加1.26%，主要原因是优化销售体系结构的效果在本年度开始显现，销售效率提升，费用降低；同时销售的规模效应也开始凸显。
2015年的管理费用较上年增长37.81%，主要原因为一方面合并范围增加，新并购子公司的各项行政管理费用以及人员支出较上年新增962.43万元；同时公司加大力度引进高级管理人才，为员工提供更有竞争力的薪资待遇水平。另一方面，公司继续加大新产品的研究与开发，研发费用持续增长，研发投入金额4,620.62万元（含资本化开发支出520.64万元），较上年同期增加31.74%。
2015年的财务费用实现净收益421.21万元，较上年收益增长128.17%。公司更加注重资金预算，提前安排资金用途，降低不合理的资金占用，从而提高了资金的使用效率和价值；另一方面2015年人民币对美元、欧元贬值，2015年海外销售增加，相应的汇兑收益有所增加。
综上因素，2015年度实现营业利润5,746.53万元，较上年同期提高288.23%；
实现利润总额8,117.94万元，较上年同期上升178.28%；实现归属于上市公司股东的净利润为6,024.09万元，较去年同期上升196.38%。
三、2015年度主要财务指标
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|财务指标||2015年12月31日/2015年度|2014年12月31日/2014年度|增减比例|
|流动比率（倍）||2.39|3.72|-35.75%|
||速动比率（倍）|2.17|3.36|-35.42%|

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|资产负债率（合并）||18.39%||18.59%|||
|应收账款周转率（次）|2.28||3.45||-33.91%||
|存货周转率（次）|4.44||3.33||33.33%||
|息税折旧摊销前利润|9,127.27||3,534.31||158.25%||
|（万元）|||||||
|归属于母公司股东的净利润|6,024.09||2,032.58||196.38%||
|（万元）|||||||
|归属于母公司股东扣除非经常|4,749.40||1,618.25||193.49%||
|性损益后的净利润（万元）|||||||
|利息保障倍数（倍）|43.21||33.33||29.63%||
|每股净现金流量（元）|0.07||0.24||-70.83%||
|基本每股收益（元）（归属于|0.1709||0.0593||188.20%||
|公司普通股股东的净利润）|||||||
|基本每股收益（元）（扣除非|0.1347||0.0473||185.14%||
|经常性损益后归属于公司普通|||||||
|股股东的净利润）|||||||
|稀释每股收益（元）（归属于|0.1709||0.0593||188.20%||
|公司普通股股东的净利润）|||||||
|稀释每股收益（元）（扣除非|0.1347||0.0473||185.14%||
|经常性损益后归属于公司普通|||||||
|股股东的净利润）|||||||
|归属于母公司股东的每股净资|2.37||2.47||-3.77%||
|产（元）|||||||
|加权平均净资产收益率（归属||||||增加7.18个|
|||12.05%||4.87%|||
|于公司普通股股东的净利润）||||||百分点|
|加权平均净资产收益率（扣除|||||||
|||||||增加5.62个|
|非经常性损益后归属于公司普||9.50%||3.88%|||
|||||||百分点|
|通股股东的净利润）|||||||

四、2015年度财务状况、经营情况简要分析
（一）财务状况分析
1、资产状况分析
单位：万元
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|项 目|||||同比增长比例|
||2015年12月31日||2014年12月31日|||
|||占总资产||占总资产||
||金额||金额|||
|||比例||比例||
|流动资产:|62,610.72|44.00%|37,708.79|69.06%|66.04%|
|其中：货币资金|28,267.81|19.87%|24,338.66|44.57%|16.14%|

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|-|-|-|-|-|-|
||326.01|0.23%|821.80|1.51%||
|应收账款|25,416.06|17.86%|7,419.37|13.59%|242.56%|
|预付款项|1,404.46|0.99%|1,171.58|2.15%|19.88%|
|应收利息|153.42|0.11%||||
|其他应收款|1,284.36|0.90%|304.85|0.56%|321.31%|
|存货|5,747.42|4.04%|3,652.23|6.69%|57.37%|
|其他流动资产|11.17|0.01%|0.31|0.00%|3503.23%|
|非流动资产:|79,671.56|56.00%|16,894.88|30.94%|371.57%|
|其中：长期股权投资|||||-5.96%|
||194.74|0.14%|207.09|0.38%||
|固定资产|10,374.85|7.29%|9,985.64|18.29%|3.90%|
|在建工程|133.40|0.09%||||
|无形资产|6,493.15|4.56%|1,455.58|2.67%|346.09%|
|开发支出|520.64|0.37%||||
|商誉|61,480.29|43.21%|5,141.65|9.42%|1095.73%|
|长期待摊费用|178.32|0.13%|32.35|0.06%|451.22%|
|递延所得税资产|296.18|0.21%|72.57|0.13%|308.13%|
|总资产|142,282.28|100.00%|54,603.67|100.00%|160.57%|

2015年报表列示资产总额中44.00%为流动资产，主要由货币资金、应收账款和存货组成，截至2015年末，上述三项占总资产的比例分别为19.87%、17.86%和4.04%。
货币资金较年初增加3,929.15万元，增长16.14%，主要原因系新并购子公司货币资金进入合并范围。
2015年应收账款余额25,416.06万元，较上年增加17,996.69万元。2015年并购子公司进入合并范围，其中子公司拓明科技应收账款余额13,495.85万元构成新增应收账款的主要部分。
2015年年末存货余额为5,747.42万元，存货周转率从2014年的3.33次，提高到2015年的4.44次。存货周转率提高的主要因为是2015年公司调整了销售备货策略，同时相应优化了采购备货计划，缩短产品交付周期，及时消化库存。
2015年年末其他应收款余额为1,284.36万元，较期初增长321.31%，主要是新购买子公司成都中嵌自动化工程有限公司老股东（也是并购后的小股东）李驹光欠款，
欠款系并购前其对成都中嵌自动化工程有限公司欠款，根据协议，李驹光承诺最迟在
2018年6月30日前归还。
2015年报表列示长期股权投资金额194.74万元，为公司2013年度投资参股“北京蓝鲸众合投资管理有限公司”，投资300万元，原持有30%的股份。2014年7月由于新增股东，持有其股权变更为23%；2015年5月增加实收资本，本公司的持股比例降至20%，年底根据权益法核算后的账面价值为194.74万元。
2015年报表列示固定资产账面价值10,374.85万元，较年初增加3.90%。主要原因系投资并购子公司的固定资产进入合并口径。。
2015年报表列示无形资产账面价值6,493.15万元，较年初增加5037.57万，增长346.09%，主要是2015年10月取得东土科技（宜昌）工业互联网产业园一期项目的土地使用权，价值4,562.57万元.。
2015年报表列示开发支出520.64万元，为2015年立项的入门级工业以太网交换机系列一期项目、车载以太网交换机Aquam开发项目和千兆同步系列交换机（一期）项目的研发投入，上述项目经公司总经理办公会同意，根据公司相关规定符合资本化条件，在费用发生时予以资本化计入开发支出。
2015年报表列示商誉账面价值61,480.29万元，较上年同期增加56,338.64万元。
公司于2015年10月用定向发行股份及现金合计人民币 643,999,990.50元的合并成本收购了北京拓明科技有限公司100%的权益，合并成本超过按比例获得的北京拓明科技有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币 553,706,610.08元，确认为与北京拓明科技有限公司相关的商誉；本公司2015年6月与成都中嵌自动化工程有限公司签订增资协议，协议增资 3,000.00万元，收购成都中嵌自动化工程有限公司51%的权益。合并成本超过按比例获得的成都中嵌自动化工程有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币 9,679,827.85元，确认为与成都中嵌自动化工程有限公司相关的商誉。
2、负债状况分析
单位：万元
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||2015年12月31日||2014年12月31日|||
||||||同比增长比|
|项 目||占负债||占负债||
||金额||金额||例|
|||比例||比例||
|流动负债：|26,151.39|99.95%|10,148.19|100.00%|157.70%|
|其中：短期借款|10,165.14|38.85%|2,180.00|21.48%|366.29%|

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|应付票据|1,065.48|4.07%|1,396.39|13.76%|-23.70%|
|应付账款|9,699.44|37.07%|4,804.94|47.35%|101.86%|
|预收账款|460.33|1.76%|359.37|3.54%|28.09%|
|应付职工薪酬|1,047.23|4.00%|317.00|3.12%|230.36%|
|应交税费|2,373.68|9.07%|821.84|8.10%|188.83%|
|应付利息|17.12|0.07%|3.50|0.03%|389.14%|
|其他应付款|1,322.97|5.06%|265.14|2.61%|398.97%|
|非流动负债||||||
|其中：预计负债|13.80|0.05%||||
|负债合计|26,165.19|100.00%|10,148.19|100.00%|157.83%|

2015年报表列示负债总额中99.95%为流动负债，主要由短期借款、应付账款和应交税费组成。2015年末，上述三项负债占公司负债总额的比例分别为38.85%、
37.07%和9.07%，三者合计占负债总额的比例达到84.99%。
2015年年末短期借款金额10,165.14万元，同年初相比净增加7,985.14万元。
主要构成是新并购的子公司拓明科技年末未到期的短期贷款3,994.55万元，及东土科技母公司年末新增短期贷款3,990.59万元。
2015年年末应付账款总额达到9,699.44万元，较年初上升101.86%。增加主要原因为：新纳入合并范围的子公司拓明科技的年末应付账款为4,192.72万元；另外军品业务随着销售规模增加，生产物料采购额增加，造成应付采购款增加。
2015年末应交税费总额2,373.68万元，较年初增加188.83%。主要是因为合并范围增加。
3、所有者权益分析
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2015年12月31日|2014年12月31日|增减比例|
|股本|46,285.58|17,124.10|170.30%|
|资本公积|51,457.73|10,879.18|372.99%|
|盈余公积|2,146.16|1,868.16|14.88%|

未分配利润 10,061.69 12,432.43 -19.07%
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|其他综合收益|-104.65|-71.22|-46.94%|
|归属于母公司所有者权益合计|109,846.51|42,232.64|160.10%|
|少数股东权益|6,270.58|2,222.84|182.10%|
|股东权益合计|116,117.09|44,455.48|161.20%|

2015年末，股本较年初增长170.30%，资本公积较年初增长372.99%，未分配利润减少19.07%。主要原因：
1.2015年9月，根据公司2015年第三次临时股东大会和修改后的章程规定，公司以2015年6月30日公司总股本17,124.096万股为基数，向公司全体股东按每 10股派发现金红利人民币0.5元（含税），以未分配利润配送红股，向全体股东每 10股送4股，以资本公积金转增资本向全体股东每10股转增6股，转增股本后公司的注册资本由原来的17,124.096万元变更为34,248.192万元，同时资本公积减少
10,274.46万元；
2.2015年10月，公司根据 2014年10月第三届董事会第十八次会议决议与中国证券监督管理委员会证监许可[2015]989号《关于核准北京东土科技股份有限公司向常青等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准规定，公司向常青、宋永清、王广善等发行44,930,232股股份购买相关资产；非公开发行不超过14,976,744股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金，购买相关资产公允价值为43800万元，募集配套资金为160,999,994.95元。根据2014年度权益分派情况以及2015年半年度权益分派情况，新增注册资本人民币12,037.383万元，公司的注册资本由原来的
34,248.192万元变更为46,285.575万元，溢价部分计入资本公积50,813.41万元。
（二）经营情况分析
1、收入情况分析
（1）收入增长分析
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|收入分类|2015年度|2014年度|同比增长|
|主营业务收入|40,040.04|23,942.10|67.24%|
|其他业务收入|215.28|177.40|21.35%|
|合计|40,255.32|24,119.50|66.90%|

2015年度，公司营业收入增长66.90%。其中，主营业务收入同比增长67.24%。
（2）主营收入构成分析
单位：万元
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|产品名称|2015年度||2014年度||同比增长|
||金额|占主营收入比例|金额|占主营收入比例||
|民用工业互联网网络产品|20,684.55|51.66%|17,882.39|74.69%|15.67%|
|军用网络产品|7,572.71|18.91%|6,059.72|25.31%|24.97%|
|移动通信网络优化及服务|9,213.25|23.01%||||
|移动大数据精准营销及行业应用产品|2,569.53|6.42%||||
|合计|40,040.04|100.00%|23,942.10|100.00%|67.24%|

“民用工业互联网网络产品”为公司主要产品，2015年该产品实现收入
20,684.55万元，占主营业务收入的比例为51.66%，同比增长15.67%；“军用网络产品”实现收入7,572.71万元，同比增长24.97%。
2015年收购了北京拓明科技有限公司100%股权，将2015年11-12月份报表纳入合并范围，新增“移动通信网络优化及服务”收入9,213.25万元和“移动大数据精准营销及行业应用产品”收入 2,569.53万元。
（3）主营业务毛利情况分析
单位：万元
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|产品名称|2015年度||2014年度||
||毛利|毛利率|毛利|毛利率|
|民用工业互联网网络产品|10,436.55|50.46%|9,070.20|50.72%|
|军用网络产品|4,702.89|62.10%|3,321.88|54.82%|
|移动通信网络优化及服务|2,803.76|30.43%|||
|移动大数据精准营销及行业应用产品|1,235.91|48.10%|||
|合计|19,179.12|47.90%|12,392.08|51.76%|

公司主营业务毛利率比去年同期下降3.86个百分点，原有的产品线“民用工业
互联网网络产品”毛利率变动不大，“军用网络产品”毛利率提高了7.28%，而2015
年新增产品线“移动通信网络优化及服务”由于业务以技术服务为主，所以较公司原有产品线的毛利率略低，为30.43%，拉低了整体毛利率。
2、利润情况分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项 目||2015年度||2014年度|同比增长|
|营业利润||5,746.53||1,480.19|288.23%|
|利润总额||8,117.94||2,917.22|178.28%|
|净利润||6,996.39||2,569.56|172.28%|
|归属于母公司所有者的净利润||6,024.09||2,032.58|196.38%|
||扣除非经常性损益后的净利润||4,749.40|1,618.25|193.49%|

2015年度，公司营业利润同比增长288.23%，利润总额同比上升178.28%，净利润同比增加172.28%，归属于母公司股东的净利润同比增加196.38%，扣除非经常性损益后的净利润同比上升193.49%。
（三）现金流量情况分析
单位：万元
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|项目|2015年|2014年|同比增减||
|经营活动现金流入小计|43,188.67|28,359.58||52.29%|
|经营活动现金流出小计|34,485.00|23,523.55||46.60%|
|经营活动产生的现金流量净额|8,703.68|4,836.04||79.98%|
|投资活动现金流入小计|23.83|196.55||-87.88%|
|投资活动现金流出小计|20,002.97|1,886.09||960.55%|
|投资活动产生的现金流量净额|-19,979.15|-1,689.54||-1082.52%|
|筹资活动现金流入小计|28,275.64|4,180.00||576.45%|
|筹资活动现金流出小计|13,792.22|3,114.15||342.89%|
|筹资活动产生的现金流量净额|14,483.42|1,065.85||1258.86%|
|现金及现金等价物净增加额|3,347.22|4,098.92||-18.34%|

2015年度总体经营活动产生的现金净流量为8,703.68万元，同比增加79.98%，
主要为：经营活动现金流入达到 43,188.67万元，较上年同期增长52.29%，经营活
动现金流出金额为34,485.00万元，较上年同期增长46.60%，由于公司上下加强客
户收款跟踪管理并强化资金预算管控，经营性业务收款的增加大于经营性业务现金流支出的增加，故经营活动现金流入的增长高于经营活动现金流出的增长。
2015年公司投资活动产生的现金流量净额为-19,979.15万元，比去年同期增加1082.52%。其中：“投资活动的现金流入”较上年同期相比减少87.88%；“投资活动的现金流出”较上年同期相比增加960.55%，主要原因是2015年本公司收购子公司拓明科技、增资北方工大和成都中嵌，以及公司购买宜昌工业互联网产业园一期的土地及当年建设投资支出。
2015年筹资活动所产生现金流量为14,483.42万元，比去年同期增加1258.86%，其中：“筹资活动的现金流入”较上年同期相比增加576.45%，主要是非公开发行股份募集资金16,100.00万元。
2015年现金及现金等价物净增加额为3,347.22万元，比去年同期下降18.34%。
北京东土科技股份有限公司2016年4月25日