思源电气股份有限公司2017年第一季度报告正文证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2017-021思源电气股份有限公司 2017年第一季度报告正文
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人董增平、主管会计工作负责人林凌及会计机构负责人(会计主管人员)郑典富声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
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||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|600,484,732.25|699,071,264.75|-14.10%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|17,109,731.40|48,877,795.00|-64.99%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|9,557,388.21|38,733,543.02|-75.33%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-343,939,317.40|-408,938,917.03|-15.89%|
|基本每股收益（元/股）|0.02|0.08|-75.00%|
|稀释每股收益（元/股）|0.02|0.08|-75.00%|
|加权平均净资产收益率|0.41%|1.18%|-0.77%|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减|
|总资产（元）|6,161,837,978.73|6,460,221,490.92|-4.62%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|4,224,190,126.84|4,196,967,249.04|0.65%|

思源电气股份有限公司2017年第一季度报告正文非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
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|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-30,689.86|处理固定资产净损失|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|2,663,987.03|财政扶持等各项补贴|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|1,643,547.09|罚款收入等|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|4,550,579.27|投资银行理财产品及货币基金取得的收益|
|减：所得税影响额|1,077,356.00||
|少数股东权益影响额（税后）|197,724.34||
|合计|7,552,343.19|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期末普通股股东总数|27,859|报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）||||0|||
|前10名股东持股情况|||||||||
|股东名称||股东性质|持股比例|持股数量|持有有限售条件的股份数量||质押或冻结情况||
||||||||股份状态|数量|
|董增平||境内自然人|17.99%|136,797,820|102,598,364||||
|陈邦栋||境内自然人|13.21%|100,398,040|75,298,529||||
|李霞||境内自然人|5.00%|38,010,415|0||||
|陈颖翱||境内自然人|4.86%|36,984,094|0||||
|冯美娟||境内自然人|4.20%|31,911,119|0||||
|上海承芯企业管理合伙企业(有限合伙)||境内非国有法人|3.97%|30,151,337|0||||
|杨小强||境内自然人|3.35%|25,463,791|0||||
|中央汇金资产管理有限责任公司||国有法人|3.04%|23,111,760|0||||
|南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划||境内非国有法人|1.00%|7,577,280|0||||
|中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划||境内非国有法人|1.00%|7,577,280|0||||
|嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划||境内非国有法人|1.00%|7,577,280|0||||
|银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划||境内非国有法人|1.00%|7,577,280|0||||
|易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划||境内非国有法人|1.00%|7,577,280|0||||

思源电气股份有限公司2017年第一季度报告正文
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|前10名无限售条件股东持股情况|||||
|股东名称||持有无限售条件股份数量|股份种类||
||||股份种类|数量|
|李霞||38,010,415|人民币普通股|38,010,415|
|陈颖翱||36,984,094|人民币普通股|36,984,094|
|董增平||34,199,456|人民币普通股|34,199,456|
|冯美娟||31,911,119|人民币普通股|31,911,119|
|上海承芯企业管理合伙企业（有限合伙）||30,151,337|人民币普通股|30,151,337|
|杨小强||25,463,791|人民币普通股|25,463,791|
|陈邦栋||25,099,511|人民币普通股|25,099,511|
|中央汇金资产管理有限责任公司||23,111,760|人民币普通股|23,111,760|
|南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划||7,577,280|人民币普通股|7,577,280|
|中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划||7,577,280|人民币普通股|7,577,280|
|嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划||7,577,280|人民币普通股|7,577,280|
|银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划||7,577,280|人民币普通股|7,577,280|
|易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划||7,577,280|人民币普通股|7,577,280|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|1、上述自然人股东李霞、董增平、杨小强、陈邦栋之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。(cid:10)2、公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人的情况。||||
|前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）|公司股东杨小强除通过普通证券账户持有25,439,791股外，还通过申万宏源西部证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有24,000股，实际合计持有25,463,791股。||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的证券公司约定购回股东名册，前 10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东报告期内未发生约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
思源电气股份有限公司2017年第一季度报告正文第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
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|项目|期末数|期初数|变动比率|变动原因|
|货币资金|1,158,706,418.31|1,433,366,224.97|-19.16%|采购支付货款、支付薪酬、税费等|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|0.00|308,700.00|-100.00%|期货到期平仓|
|应收票据|185,733,744.27|225,428,295.62|-17.61%|部分票据背书转让，部分到期转货币资金|
|应收账款|2,143,042,693.07|2,294,685,678.80|-6.61%|加强货款管理，回款增加|
|其他应收款|156,815,381.56|135,673,898.54|15.58%|备用金借款及投标保证金增加|
|存货|1,044,879,935.85|826,139,364.39|26.48%|原材料、库存商品及发出商品增加|
|一年内到期的非流动资产|390,000,000.00|500,000,000.00|-22.00%|银行理财产品投资所致|
|流动资产合计|5,159,389,634.65|5,489,889,865.16|-6.02%|主要是采购支付货款、支付薪酬、税费等|
|可供出售金融资产|63,200,000.00|13,200,000.00|378.79%|报告期内公司作为有限合伙人投资懿添创投|
|在建工程|8,135,737.28|11,818,237.59|-31.16%|工程完工转入固定资产|
|非流动资产合计|1,002,448,344.08|970,331,625.76|3.31%|主要是报告期内公司作为有限合伙人投资懿添创投|
|应付票据|339,262,394.32|245,654,029.86|38.11%|报告期内向供应商支付货款|
|应付账款|857,686,507.06|1,040,151,759.37|-17.54%|报告期内向供应商支付货款|
|应付职工薪酬|41,652,016.75|130,434,209.88|-68.07%|公司支付年终奖金等|
|应交税费|37,692,096.57|199,236,855.91|-81.08%|缴纳所得税及增值税所致|
|应付股利|25,000,000.00|0.00|0.00%|子公司应付少数股东股利|
|流动负债合计|1,769,407,488.53|2,065,081,954.39|-14.32%|主要是应付账款、应交职工薪酬及应交税费减少所致|
|预计负债|1,698,748.96|4,929,348.96|-65.54%|主要是前期亏损合同已履约，冲回已计提的预计负债|
|所有者权益合计|4,353,280,046.92|4,352,758,493.25|0.01%|主要是报告期内未分配利润增加|
|项目|本期数|去年同期|变动比率|变动原因|
|营业收入|600,484,732.25|699,071,264.75|-14.10%|销售收入减少所致|
|营业成本|389,537,986.14|455,653,311.42|-14.51%|销售收入减少所致|
|销售费用|105,543,168.19|99,989,197.08|5.55%|基本持平|
|管理费用|103,485,445.10|86,821,380.67|19.19%|公司加大研发投入|
|财务费用|1,379,206.41|1,391,207.25|-0.86%|基本持平|
|资产减值损失|-7,134,753.90|9,435,179.00|-175.62%|加强货款管理，应收账款减少，冲回计提的坏账准备|
|投资收益|3,955,260.62|9,653,694.74|-59.03%|银行理财收益较去年同期减少|
|营业外支出|-3,173,995.04|2,078,847.88|-252.68%|前期亏损合同已履约，冲回营业外支出|
|利润总额|19,842,072.33|57,547,345.86|-65.52%|销售收入减少所致|
|归属于母公司所有者的净利润|17,109,731.40|48,877,795.00|-64.99%|销售收入减少所致|

思源电气股份有限公司2017年第一季度报告正文
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|项目|本期数|去年同期|变动比率|变动原因|
|经营活动现金流入小计|828,989,787.58|672,603,280.12|23.25%|加强货款管理，回款增加|
|经营活动现金流出小计|1,172,929,104.98|1,081,542,197.15|8.45%|主要是支付增值税及所得税所致|
|经营活动产生的现金流量净额|-343,939,317.40|-408,938,917.03|15.89%|加强货款管理，回款增加|
|投资活动现金流入小计|978,936,100.23|919,869,075.10|6.42%|主要是理财产品到期收回资金|
|投资活动现金流出小计|920,050,816.10|1,118,556,791.09|-17.75%|主要是公司投资理财产品资金支出|
|投资活动产生的现金流量净额|58,885,284.13|-198,687,715.99|129.64%|主要是理财产品到期收回资金|
|筹资活动现金流入小计|14,479,130.70|5,017,393.70|188.58%|主要是报告期内收到股票期权行权资金|
|筹资活动现金流出小计|0.00|17,500,000.00|-100.00%|去年支付少数股东红利|
|筹资活动产生的现金流量净额|14,479,130.70|-12,482,606.30|215.99%|主要是报告期内收到股票期权行权资金|

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、报告期内，公司首期股票期权激励计划第三个行权期激励对象累计行权1,188,699份。对应标的股票为1,188,699股，已于报告期内上市流通。
报告期内，公司首期股票期权激励计划行权资金累计805.94万元，行权所募集资金已存储于公司行权专户，用于补充公司流动资金。
2、公司于2014年12月31日公告了2014-043号《关于与The Kenya Power and Lighting Co.,Ltd.签署合同的公告》，公司和上海电力设计院组成的投标联合体与The Kenya Power and Lighting Co.,Ltd.（肯尼亚电力与照明有限公司）签署了“Design, Supply and Installation Of 33KV lines from Kitale, Awendo, Mwingi, Konza and Kutussubstations（肯尼亚电网33kV输电线路扩建项目总包合同），合同金额3,319,400.00美元加153,146,200.00肯尼亚先令（折合人民币3,100万元）。截止本报告期末，项目已完成，目前线路在通电试运行阶段，预计2017年6月左右验收交付。
3、公司于2015年4月4日公告了2015-012号《重大合同公告》，公司和北方国际电力工业有限公司组成联合体与Kenya Electricity TransmissionCo.,Ltd.（肯尼亚输配电公司）签署了Olkaria-Lessos-Kisumu Transmission Lines ConstructionProject（OlkariaII期220kV与132kV电站改造与新建项目）。该合同为OlkariaII期220kV与132kV电站改造与新建项目LOT3包段的EPC（设计、采购、工程安装）总包合同，总金额折合美元约为1,620万美元，约为9,950万人民币元。截止本报告期末，主设备已发货，土建已进行到中期阶段，预计2018年4月左右验收交付。
思源电气股份有限公司2017年第一季度报告正文三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
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|承诺事由|承诺方|承诺类型|承诺内容||承诺时间|承诺期限|履行情况|
|首次公开发行或再融资时所作承诺|董增平|首次公开发行承诺|根据公司于2004年7月16日公告的《上海思源电气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。||2003年05月20日|长期|承诺人严格履行上述承诺|
||陈邦栋|首次公开发行承诺|根据公司于2004年7月16日公告的《上海思源电气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。||2003年05月20日|长期|承诺人严格履行上述承诺|
||李霞|首次公开发行承诺|根据公司于2004年7月16日公告的《上海思源电气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。||2003年05月20日|长期|承诺人严格履行上述承诺|
|承诺是否按时履行||||是||||
|如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划||||无||||

四、对 2017年 1-6月经营业绩的预计
2017年1-6月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
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|2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度||-20.00%|至|20.00%|
|2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元）||11,559|至|17,338|
|2016年1-6月归属于上市公司股东的净利润（万元）||14,448|||
|业绩变动的原因说明|预计2017年1-6月公司收入基本与去年同期持平，整体产品毛利率平稳。公司声明：公司业绩能否实现还取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素的影响，存在不确定因素，请投资者注意。||||

思源电气股份有限公司2017年第一季度报告正文五、以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：元
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|资产类别|初始投资成本|本期公允价值变动损益|计入权益的累计公允价值变动|报告期内购入金额|报告期内售出金额|累计投资收益|期末金额|资金来源|
|期货|308,700.00|-34,650.00|-34,650.00|0.00|308,700.00|0.00|0.00|自有资金|
|合计|308,700.00|-34,650.00|-34,650.00|0.00|308,700.00|0.00|0.00|--|

六、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
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|接待时间|接待方式|接待对象类型|调研的基本情况索引|
|2017年03月27日|电话沟通|机构|详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2017年3月27日投资者关系活动记录表》|
|2017年03月30日|实地调研|机构|详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2017年3月30日投资者关系活动记录表》|

思源电气股份有限公司2017年4月21日