中顺洁柔纸业股份有限公司
2018年度财务决算报告
中顺洁柔纸业股份有限公司（以下简称“公司”）2018年财务报表业经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。审计意见认为：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中顺洁柔 2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和现金流量。现将公司2018年度财务决算情况报告如下：
一、主要会计数据及财务指标变动情况：
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年||2017年||同比变动|
|营业收入|5,678,517,623.29||4,638,349,590.23||22.43%||
|归属于上市公司股东的净利润|406,993,183.92||349,065,603.85||16.60%||
|归属于上市公司股东的扣除非|392,524,980.16||326,378,536.84||20.27%||
|经常性损益的净利润|||||||
|经营活动产生的现金流量净额|437,254,844.25||585,437,434.85||-25.31%||
|基本每股收益（元/股）|0.32||0.28||14.29%||
|稀释每股收益（元/股）|0.32||0.28||14.29%||
|加权平均净资产收益率|12.67%||12.28%||0.39%||
|总资产|5,145,910,974.02||5,791,847,441.53||-11.15%||
|归属于上市公司股东的净资产|3,311,242,723.53||3,043,943,947.21||8.78%||

二、主要会计数据及财务指标变动情况
（一）资产、负债和净资产情况
1、资产构成及变动情况
截止 2018年 12月 31日，公司资产总额为 514,591.10万元，主要资产构成及变动情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年末金额（万元）||2017年末金额（万元）||增减变动|
|货币资金|41,502.97||108,571.52||-61.77%||
|应收账款|73,823.54||59,872.18||23.30%||
|预付款项|5,291.72||4,695.41||12.70%||
|存货|85,756.12||54,693.75||56.79%||
|其他流动资产|8,141.25||71,822.66||-88.66%||
|流动资产合计|215,686.90||301,416.70||-28.44%||
|投资性房地产|3,541.97||3,675.29||-3.63%||
|固定资产|255,560.50||232,121.88||10.10%||
|在建工程|11,366.31||19,763.45||-42.49%||
|无形资产|12,503.10||12,661.15||-1.25%||
|递延所得税资产|5,467.83||7,150.71||-23.53%||
|其他非流动资产|10,444.00||2,368.07||341.03%||
|非流动资产合计|298,904.19||277,768.05||7.61%||
|资产总计|514,591.10||579,184.74||-11.15%||

主要变动原因：
（1）2018年末货币资金 41,502.97万元，比上年同期下降61.77%，主要系本期偿还8.3亿发债所致。
（2）2018年末存货 85,756.12万元，比上年同期上升56.79%，主要系本期经营规模扩大，产成品和原材料库存增加所致。
（3）2018年末其他流动资产8,141.25万元，比上年同期下降88.66%，主要系是保本型理财、国债逆回购到期所致。
（4）2018年末在建工程 11,366.31万元，比上年同期下降42.49%，主要系本期工程设备达到预定可使用状态转入固定资产所致。
（5）2018年末其他非流动资产10,444.00万元，比上年同期上升341.03%，主要系本期预付工程设备款增加所致。
2、负债构成及变动情况
截止 2018年 12月 31日，公司负债总额为 183,466.83万元，主要负债构成
及变动情况如下：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2018年末金额（万元|）||2017年末金额（万元）||增减变动|
|||34,717.53|||51,838.00||-33.03%||
||短期借款||||||||
|||57,736.02|||58,599.55||-1.47%||
||应付票据及应付账款||||||||
||预收款项|5,937.33|||6,159.12||-3.60%||
|应付职工薪酬||7,350.89|||5,726.59||28.36%||
||应交税费|4,571.29|||5,563.75||-17.84%||
|||83.75|||3,817.40||-97.81%||
||应付利息||||||||
|||45,128.18|||46,359.96||-2.66%||
||其他应付款||||||||
|||14,710.00|||82,992.29||-82.28%||
||一年内到期的非流动负债||||||||
||流动负债合计|170,151.24|||257,239.26||-33.85%||
||长期借款|7,460.00|||15,000.00||-50.27%||
||递延收益|4,455.12|||2,551.09||74.64%||
||递延所得税负债|1,400.46|||-||100.00%||
|||13,315.58|||17,551.09||-24.13%||
||非流动负债合计||||||||
|||183,466.83|||274,790.35||-33.23%||
||负债合计||||||||

主要变动原因：
（1）短期借款2018年末34,717.53万元，比上年同期下降33.03%，主要系本期偿还到期银行短期借款所致。
（2）应付职工薪酬 2018年末 7,350.89万元，比上年同期上升28.36%，主要系本期职员增加及年终奖增加所致。
（3）应付利息2018年末 83.75万元，比上年同期下降97.81%，主要系短、长期借款减少所致。
（4）一年内到期的非流动负债2018年末14,710.00万元，比上年同期下降82.28%，主要系偿还到期债券所致。
（5）长期借款 2018年末 7,460.00万元，比上年同期下降50.27%，主要系重分类到一年内到期非流动负债所致。
（6）递延收益 2018年末 4,455.12万元，比上年同期上升74.64%，主要系收到政府补助增加所致。
3、净资产
截止 2018年 12月 31日，归属于上市公司股东的净资产 331,124.27万元，比上年同期上升8.78%，主要原因系本期归属于上市公司股东的净利润增加所致。
（二）经营成果
2018年度公司实际营业总收入 567,851.76万元，比上年同期上升22.43%，实际归属于上市公司所有者净利润40,699.32万元，比上年同期上升16.60%。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年末金额（万元）||2017年末金额（万元）||增减变动|
|营业总收入|567,851.76||463,834.96||22.43%||
|营业成本|374,410.51||301,861.22||24.03%||
|税金及附加|3,808.99||3,904.16||-2.44%||
|销售费用|101,301.42||88,607.68||14.33%||
|管理费用|20,213.25||16,581.03||21.91%||
|研发费用|10,753.38||8,271.24||30.01%||
|财务费用|5,584.39||4,674.78||19.46%||
|净利润|40,699.32||34,906.56||16.60%||
|归属于上市公司股|40,699.32||34,906.56||16.60%||
|东的净利润|||||||

主要变动原因：
（1）2018年营业总收入567,851.76万元，比上年同期上升22.43%，主要系本期通过调整产品结构，加速重点单品、新品推广，持续完善渠道建设等措施提升销售增加所致。
（2）2018年营业成本374,410.51万元，比上年同期上升24.03%，主要系：一、销售收入增加；二、原材料价格上涨。
（3）2018年销售费用101,301.42万元，比上年同期上升14.33%，主要系如下所致：一、销售收入增加；二、公司持续增加市场投入，加大促销力度，开拓销售网络。
（4）2018年管理费用20,213.25万元，比上年同期上升21.91%，主要系工
资薪酬、办公费、折旧摊销增加所致。
（5）2018年研发费用 10,753.38万元，比上年同期上升30.01%，主要系
产品研究开发费用增加所致。
（三）现金流量情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|608,540.32|504,969.82|20.51%|
|经营活动现金流出小计|564,814.84|446,426.07|26.52%|
|经营活动产生的现金流量净额|43,725.48|58,543.74|-25.31%|
|投资活动现金流入小计|65,676.49|6,123.54|972.52%|
|投资活动现金流出小计|56,842.35|104,404.74|-45.56%|
|投资活动产生的现金流量净额|8,834.14|-98,281.20|108.99%|
|筹资活动现金流入小计|152,679.76|73,272.38|108.37%|
|筹资活动现金流出小计|276,511.15|18,248.76|1415.23%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-123,831.38|55,023.62|-325.05%|
|现金及现金等价物净增加额|-70,363.30|13,341.62|-627.40%|

主要变动原因：
1、经营活动产生的现金流量净额：2018年较2017年减少14,818.26万元，下降25.31%，主要系本报告期支付的货款增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：2018年较2017年增加107,115.33万元，上升108.99%，主要系本报告期收到理财本金增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额：2018年较2017年减少178,855.00万元，下降325.05%，主要系本报告期偿还“中顺洁柔纸业股份有限公司2012年公司债券”所致。
中顺洁柔纸业股份有限公司董事会2019年4月11日