牧原食品股份有限公司
前次募集资金使用情况鉴证报告
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
地址：北京市西城区阜外大街 1号四川大厦东座 15层 邮编：100037电话：(010)68364873 传真：(010)68348135
目 录
一、前次募集资金使用情况鉴证报告
二、公司前次募集资金使用情况报告
三、报告附件
1.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件
2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件
3.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）证券、期货相关业务许可证复印件
牧原食品股份有限公司
前次募集资金使用情况鉴证报告
中兴华核字（2016）第HN-0002号牧原食品股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的牧原食品股份有限公司（以下简称牧原食品公司）截止 2016年 3月 31日的前次募集资金使用情况报告、前次募集资金使用情况对照表和前次募集资金投资项目实现效益情况对照表。按照中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007] 500号）的规定编制上述前次募集资金使用情况报告及对照表是牧原食品公司董事会的责任，我们的责任是在实施审核的基础上对牧原食品公司董事会编制的上述前次募集资金使用情况报告及对照表发表鉴证意见。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定计划和实施审核工作，以合理确信上述前次募集资金使用情况报告及对照表不存在重大错报。在审核工作中，我们结合牧原食品公司实际情况，实施了包括核查会计记录等我们认为必要的审核程序。我们相信，我们的审核工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，牧原食品公司董事会编制的截止 2016年 3月 31日的前次募集资金使用情况报告、前次募集资金使用情况对照表和前次募集资金投资项目实现效益情况对照表符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007] 500号）的规定，如实反映了牧原食品公司前次募集资金使用情况。
本报告仅供牧原食品公司向中国证券监督管理委员会申请非公开发行 A股股票时使用，不得用作任何其他用途。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·北京 中国注册会计师：
二○一六年四月七日
牧原食品股份有限公司
前次募集资金使用情况报告
一、前次募集资金的数额、资金到账时间及资金在专项账户的存放情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金数额、资金到账时间及资金在专户账户的存放情况
1．实际募集资金金额、资金到位时间
2014年1月17日，牧原食品股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）经中国证券监督管理委员会证监许可【2014】40号文核准，通过深圳证券交易所公开发行股票6,050万股，其中公司公开发行新股3,000万股，公司股东公开发售3,050万股，发行价格为人民币24.07元/股，应募集资金总额722,100,000.00元，扣除未付的保荐费及承销费人民币45,205,660.00元后的资金合计676,894,340.00
元，已由主承销商招商证券股份有限公司于2014年1月22日汇入公司开立于中国农业发展银行内乡县支行20341132500100000291761募集资金专用账户内。
上述股款再扣除审计费、律师费、本次上网发行费、信息披露费等发行费用9,073,176.86元后，募集资金净额为人民币667,821,163.14元，已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中兴华验字（2014）第HN-001号验资报告验证。
2．截止2016年3月31日，募集资金具体存放情况如下：
截止2016年3月31日，公司募集资金在银行专户以活期存款方式存储的金额为848,245.90元，系未使用完毕的超募资金及其利息收入（已减手续费），募集资金的存储情况如下：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|开户银行|银行账号|账户类别|存储余额|
|中国农业发展银行内乡县支行|20341132500100000291761|募集资金专户|848,245.90|
|合计|||848,245.90|

注：公司第二届董事会第三十六次会议审议通过，同意使用超募资金及利息收益 84.80
万元用于“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”的建设资金。
（二）2015年度非公开发行募集资金数额、资金到账时间及资金在专户账户的存放情况
1．实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准牧原食品股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2833号文）批准，公司于 2015年 12月 22日向特定投资者非公开发行人民币普通股股票 32,873,109股，每股发行价为 30.42元，募集资金总额为人民币 999,999,975.78元，扣除保荐费、承销费等相关发行费用人民币7,305,551.40元后，实际募集资金净额为人民币 992,694,424.38元。上述资金到位情况业经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具中兴华验字（2015）第HN-016号验资报告验证。
上述募集资金总额人民币 999,999,975.78元，扣除未付的保荐费及承销费人民币5,000,000.00元后的资金人民币994,999,975.78元，已由招商证券股份有限公司于2015年12月22日汇入公司募集资金专用账户。
2．截止2016年3月31日，募集资金具体存放情况如下：
2015年 12月 30日，公司、招商证券股份有限公司与中国民生银行南阳分行、中信银行南阳分行分别共同签订了《募集资金三方监管协议》，公司募集资金分别存放于公司在上述银行开设的募集资金专项账户中。本公司充分保障保荐机构、独立董事以及监事会对募集资金使用和管理的监督权，三方监管协议的履行情况正常。
截止2016年3月31日，募集资金在各银行账户的存储情况：
单位：元
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|-|-|-|-|
|开户银行|银行账号|账户类别|存储余额|
|中国民生银行南阳分行|696257913|募集资金专户|467,378.54|
|中国民生银行南阳分行|子账户：703651365|7天通知存款|10,000,000.00|
|中国民生银行南阳分行|子账户：703708700|大额存单|13,000,000.00|
|小计|||23,467,378.54|
|中信银行南阳分行|8111101013900154144|募集资金专户|6,054.30|
|中信银行南阳分行|子账号：8111101112300175894|理财产品|140,000,000.00|
|小计|||140,006,054.30|

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|-|-|-|-|
|开户银行|银行账号|账户类别|存储余额|
|广发银行南阳分行|131621513010000148|理财产品|200,000,000.00|
|交通银行南阳分行|412001201018010091566|理财产品|40,000,000.00|
|合计|||403,473,432.84注|

注：公司2015年12月31日召开第二届董事会第三十四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目正常实施的情况下，可使用不超过5亿元人民币的闲置募集资金购买保本型银行理财产品，决议有效期为一年。
二、前次募集资金的实际使用情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
1．实际使用情况
见附件一①：前次募集资金使用情况对照表-2014年度首次公开发行募集资金
2．前次募集资金项目的实际投资总额与承诺存在差异的说明
该项目原募集资金承诺投资总额为66,716.04万元，上述投资系基于公司当时的猪舍设计标准、建设工艺和2011年的物价水平作出的估算。经公司第二届董事会第三十六次会议审议通过，随着猪舍建造标准的优化、改进以及建筑材料、人工等成本的增加，导致了投资规模超过原先预估的水平，现投资调整为86,269.11万元，其中，募集资金承诺投资总额为66,800.84万元。
（二）2015年度非公开发行募集资金
1．实际使用情况
见附件一②：前次募集资金使用情况对照表-2015年度非公开发行募集资金2．前次募集资金项目的实际投资总额与承诺存在差异的说明
根据《非公开发行募集资金使用的可行性分析报告（修订）》以及《牧原食品股份有限公司非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书》等发行相关文件的规定，公司本次非公开发行股份实际募集资金净额为人民币99,269.44万元，其中50,000.00万元用于偿还银行贷款，剩余部分将用于补充发行人流动资金。
截止2016年3月31日，实际支出总额为59,291.48万元，其中用于偿还银行贷款
10,700.00万元，用于补充流动资金48,591.48万元，其余募集资金正在按照原定募
集资金投资项目计划使用。
三、前次募集资金实际投资项目变更情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
公司首次公开发行股票募集资金投资项目为“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”。截止2016年3月31日，本公司募集资金投资项目未发生变更，部分项目的实施地点以及募投项目总投资额做了变更，具体内容如下：
公司于2014年7月29日召开第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施地点的议案》，拟将“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”中陶营养殖场项目的部分实施地点变更至邓州市都司镇姚李村，其他项目不变。由于邓州市发展规划进行调整，导致陶营养殖场未建设的土地不能继续进行养殖场建设，公司计划将陶营养殖场部分项目建设地点变更到都司镇姚李村，该实施地点距离陶营养殖场近，并且已取得邓州市发改委备案确认书、河南省环保厅环评批复文件，便于项目尽快建设产业效益。
公司于2015年7月15日第二届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施地点的议案》，决议将“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”中陶营养殖场项目的部分实施地点变更至邓州市陶营乡高李村，其它项目不变。由于邓州市发展规划进行调整，导致陶营养殖场未建设的土地不能继续进行养殖场建设，公司计划将陶营养殖场部分项目建设地点变更到陶营乡高李村，该实施地点距离陶营养殖场近，并且已取得邓州市发改委备案确认书、河南省环保厅环评批复文件，便于项目尽快建设产业效益。
公司于2016年2月24日召开了第二届董事会第三十六次会议，审议通过了《关于公司全资子公司邓州市牧原养殖有限公司使用自有资金对募集资金投资项目追加投资的议案》，决议将“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”工程原计划总投资66,716.04万元调整为86,269.11万元。由于“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”投资计划编制于2010年11月，基于公司当时的猪舍设计标准、建设工艺和2011年的物价水平，估算工程总投资为66,716.04万元。随着猪舍建造标准的优化、改进以及建筑材料、人工等成本的增加，导致了投资规模超过原先预估的水平。本次追加投资后，可保证本项目的顺利实施，从而有利于保障公司的发展和股东的长远利益。
（二）2015年度非公开发行募集资金
截止2016年3月31日，2015年度非公开发行募集资金投资项目未发生变更情况。
四、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
截止2016年3月31日，2014年度首次公开发行募集资金投资项目不存在对外转让或置换情况。
（二）2015年度非公开发行募集资金
2015年度非公开发行募集资金用于偿还银行贷款与补充流动资金，截止2016年3月31日，前次募集资金投资项目不存在对外转让或置换情况。
五、尚未使用募集资金情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
2014年度首次公开发行募集资金中66,716.04万元用于“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”，截止2016年3月31日，已使用完毕。
公司于2016年2月24日经公司第二届董事会第三十六次会议审议通过，同意将首次公开发行超募资金66.08万元及利息、自有资金共计1000万元用于增加邓州市牧原养殖有限公司的注册资本，所增资金用于增加“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”的建设资金。截止2016年3月31日，尚未使用的2014年度首次公开发行募集资金超募资金66.08万元及其利息，合计84.82元存放于中国农业发展银行内乡县支行募集资金专户，账号：20341132500100000291761。
（二）2015年度非公开发行募集资金
截止2016年3月31日，2015年度非公开发行募集资金余额为40,347.34万元，其中存放于中国民生银行南阳分行募集资金专户46.74万元，账号：696257913；中信银行南阳分行募集资金专户0.61万元，账号：8111101013900154144；为了保证募集资金的高效利用，1,000.00万元转为7天通知存款；1,300.00万元用于购买大额存单，38,000.00万元用于购买理财产品。
对于购买理财产品的部分，公司履行了相应的审批程序，具体如下：
公司2015年12月31日召开第二届董事会第三十四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目正常实施的情况下，可使用不超过5亿元人民币的闲置募集资金购买保
本型银行理财产品，决议有效期为一年。
六、前次募集资金投资项目实现效益情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
1．见附件二①：前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
本公司前次募集资金投资项目实现效益的计算口径、计算方法，与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
2．前次募集资金投资项目实现效益分析
（1）2013年度实现效益分析：截止2013年12月31日，“80万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成25万头商品猪产能（已经建成两个饲料厂，年饲料产能40万吨；已经形成25万头商品猪产能；已形成生产仔猪70万头/年的仔猪产能，主要剩余55万头保育舍和育肥舍配套产能工程以及10万头仔猪的配套产能工程尚未开始建设）。2013年出栏生猪20.74万头（其中，商品猪9.39万头，仔猪11.35万头），占达产后产量的25.93％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益1,898.31万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的11.78%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
（2）2014年度实现效益分析：截止2014年12月31日，“80万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成25万头商品猪产能（工程整体的形象进度为70.89%：已经建成两个饲料厂，年饲料产能40万吨；已经形成25万头商品猪产能；
已形成生产仔猪70万头/年的仔猪产能，主要剩余55万头保育舍和育肥舍配套产能工程以及10万头仔猪的配套产能工程尚未完工）。2014年出栏生猪51.74万头（其中，商品猪25.92万头，仔猪25.82万头）占达产后产量的64.68%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为1,787.62万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的11.09%，由于2014年度生猪市场低迷，未能达到预期效益。
（3）2015年度实现效益分析：2015年度出栏生猪36.92万头（其中，商品猪24.51万头，仔猪12.41万头），占达产后产量的46.15%，按照募投项目可行性研究报告
同口径计算实现效益为9,725.95万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的60.36%，由于项目陆续完工，尚未达产，未能达到预期效益。
（二）2015年度非公开发行募集资金
本公司2015年度非公开发行募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，提升了公司的资金实力及抗风险能力，缓解了公司规模化养殖项目建成投产后公
司经营规模进一步扩大后流动资金需求压力，优化了公司资产负债结构，改善了公司财务状况，降低了公司财务风险，减少了财务费用，从而直接提升公司盈利能力及融资能力，提高公司竞争能力，其效益在公司整体的利润中体现，未单独核算效益。
七、前次募集资金中以资产认购股份的，该资产运行情况
本公司前次募集资金中不存在以非货币资产认购股份的情况。
八、前次募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露的有关内容对照
前次募集实际使用情况与定期报告和其他信息披露的有关内容逐项对照，实际使用情况与前述文件披露一致。
牧原食品股份有限公司董事会
二○一六年四月七日
附件一①：
前次募集资金使用情况对照表-2014年度首次公开发行募集资金
单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额：66,782.12||||||已累计使用募集资金总额：67,228.93|||||
|||||||各年度使用募集资金总额：|||||
|变更用途的募集资金总额：0||||||2014年：42,098.25|||||
|变更用途的募集资金总额比例： 0||||||2015年：22,367.49|||||
|||||||2016年1-3月：2,763.19|||||
|投资项目|||募集资金投资总额|||截止日募集资金累计投资额||||项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）|
|序号|承诺投资项目|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额||
||承诺投资项目：||||||||||
|1|年出栏80万头生猪产业化项目||66,716.04|66,800.84注1|67,228.93|66,716.04|66,800.84注1|67,228.93|428.09注2|87.50%注3|
||承诺投资项目小计||66,716.04|66,800.84|67,228.93|66,716.04|66,800.84|67,228.93|428.09||

注1：公司第二届董事会第三十六次会议审议通过，同意使用超募资金及利息收益 84.80万元，自有资金 915.20万元，共计 1,000万元增加全资邓州市牧原养殖有限公司的注册资本，所增资金用于增加“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”的建设资金。
注2：截止2016年3月31日，公司累计使用募集资金67,228.93万元，与募集后承诺投资金额差异金额428.09万元。产生上述差异的原因是：①除超募资金外的募集资金累计理财收益、利息收入513.90万元扣除募集资金专户累计支出银行手续费1.02万元后的净额512.89万元已投入募投项目；②超募资金及利息84.80万元尚未实际投入募投项目。
注3：工程整体的形象进度为87.50%：已经建成两个饲料厂，年饲料产能40万吨；已经形成60万头商品猪产能。
附件一②：
前次募集资金使用情况对照表-2015年度非公开发行募集资金
单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额：99,269.44||||||已累计使用募集资金总额：59,291.48|||||
|||||||各年度使用募集资金总额：|||||
|变更用途的募集资金总额：0||||||2015年：492.25|||||
|变更用途的募集资金总额比例： 0||||||2016年1-3月：58,799.23|||||
|投资项目|||募集资金投资总额|||截止日募集资金累计投资额||||项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）|
|序号|承诺投资项目|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额||
||承诺投资项目：||||||||||
|1|归还银行贷款||50,000.00|50,000.00|10,700.00|50,000.00|50,000.00|10,700.00|39,300.00|不适用|
|2|补充流动资金||49,269.44|49,269.44|48,591.48|49,269.44|49,269.44|48,591.48|677.96|不适用|
||承诺投资项目小计||99,269.44|99,269.44|59,291.48|99,269.44|99,269.44|59,291.48|39,977.96注||

注：实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额原因见本报告“二、前次募集资金的实际使用情况（二）2。”
附件二：
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表-2014年度首次公开发行募集资金
单位：人民币万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|实际投资项目|||截止日投资项目累计产能利用率|承诺效益|最近三年实际效益注1|||截止日累计实现效益|是否达到预计效益|
|序号|项目名称|对应的原项目|||2013年|2014年|2015年|||
|1|年出栏80万头生猪产业化项目|年出栏80万头生猪产业化项目|注2|年实现净利润16,113.00万元|1,898.31|1,787.62|9,725.95|13,148.28|注3|
||合计||||1,898.31|1,787.62|9,725.95|13,148.28||

注1：由于2016年3月份报表及相关销售数据尚未结出，2016年1-3月实现效益情况尚无法取得。
注2：累计出栏商品猪45.32万头，商品猪的累计产能为75万头，累计的产能利用率为60.43%。
注3：2013年出栏生猪20.74万头（其中，商品猪9.39万头，仔猪11.35万头），占达产后产量的25.93%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为1,898.31万元，占达产后承诺效益 16,113.00万元的11.78%，未能达到预期效益；2014年出栏生猪51.74万头（其中，商品猪25.92万头，仔猪25.82万头）占达产后产量的64.68%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为1,787.62万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的11.09%，由于2014年度生猪市场低迷，未能达到预期效益；2015年度出栏生猪36.92万头（其中，商品猪24.51万头，仔猪12.41万头），占达产后产量的46.15%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为9,725.95万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的60.36%。