希格I马律师事务所
Xl0EMA LAW FlRM
发行股份购买资产暨关联交易之标的资产过户情况的法律意见书
陕西希格玛律师事务所
关于陕西延长石油化建股份有限公司
发行股份购买资产暨关联交易之
标的资产过户情况的
法律意见书
二○一八年十一月
地址
:西
安市雁塔区翠华路
1819号
西安人力资源服务产业园
12层
电
戋舀: 029-88212485
传
孚手: 029-88230097
网址
:www。 XεmIawⅡ rm。 com
邮编
: 710061
希格玛律师事务所
黠黟
X屠GEMA LAW FlRM 发行股份购买资产暨关联交易之标的资产过户情况的法律意见书
引 言
致:陕
西延长石油化建股份有限公司
“ ” “ ”
根据陕西延长石油化建股份有限公司(以下简称延长化建或上市公司
)
与陕西希格玛律师事务所
(以下简称
“本所”
)签
订的《专项法律顾问合同》
,
“ ”
本所接受延长化建的委托,指派王永刚、栗镜朝律师
(以下简称本所律师
)
“ ” “
担任延长化建发行股份购买资产暨关联交易事项
(以下简称本次发行、本
次重组”
、
“本次交易”
或
“本次发行股份购买资产”
)的专项法律顾问。
本所己就本次交易事项出具了《陕西希格玛律师事务所关于陕西延长石油化
建股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易之法律意见书》、《陕西希格玛律
师事务所关于陕西延长石油化建股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易之
(
法律意见书
(一
)》
《陕西希格玛律师事务所关于陕西延长石油化建股份有限
犭公司发行股份购买资产暨关联交易之法律意见书
(二
)》及《陕西希格玛律师事 户察务所关于陕西延长石油化建股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易之法律
豆意见书
(三
)》。
多根据中国证券监督管理委员会
(以下简称
“中国证监会”
)核发的
《关于核 砥准陕西延长石油化建股份有限公司向陕西延长石油
(集团)有限责任公司等发行
股份购买资产的批复》
(证监许可
(⒛18)1434号),延
长化建本次交易己经取
得了中国证监会核准,本所律师在进一步核查的基础上,就本次交易标的资产过
户情况出具本法律意见书。
本所己严格履行法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,对相关文件资
料进行了必要及适当的核查;对于没有直接证据材料的,本所律师依赖于相关当
事人出具的证明文件发表意见。
若无特别说明,本所在《陕西希格玛律师事务所关于陕西延长石油化建股份
有限公司发行股份购买资产暨关联交易之法律意见书》中声明的事项、释义等有
关内容继续适用于本法律意见书。
本所及本所律师依据《中华人民共和国证券法》、《律师事务所从事证券法
律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则
(试
行)》等法律、法
规、规章、规范性文件的规定及本法律意见书出具日以前己经发生或者存在的事
实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查
验证,保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见
希格玛律师事务所
X{0汪MA LAW FlRM 发行股份购买资产暨关联交易之标的资产过户情况的法律意见书
合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。
本法律意见书仅供延长化建为本次交易之目的使用,不得用作任何其他目
的。本所同意将本法律意见书作为延长化建实施本次交易所必各的法律文件,随
同其他材料进行相关的信息披露。
基于上述,本所律师现就本次交易的标的资产过户情况出具法律意见如下
:
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希格犸律师事务所
湖
婴婴
XlGEMA LAW FlRM 发行股份购买资产暨关联交易之标的资产过户情况的法律意见书
正 文
一、本次交易的整体方案
(一)本
次交易概况
根据延长化建第六届董事会第十九次会议决议、延长化建为本次交易编制的
《重组报告书》以及交易各方为本次交易签署的《发行股份购买资产协议》、《盈
利预测补偿协议》及其补充协议等文件,本次交易方案为延长化建向交易对方发
行股份购买其所持有的以⒛17年9月30日
为基准日进行派生分立后存续的北油王
程
(新)100%的股权。
(二)本
次交易的具体内容
交易对方 勰1、 喇弋本次交易的交易对方为延长集团、刘纯权、金石投资、武汉毕派克、武汉中
·`丶 N派克、武汉北派克、京新盛天。
(2、
交易标的 η翊冖交易对方合计持有的北油工程
(新)100%的股权,其中包括:延
长集团持
丶蝴有的北油工程
(新)⒕.787%的股权、刘纯权持有的北油工程(新)21,213%的
股权、金石投资持有的北油工程
(新)6%的股权、武汉毕派克持有的北油工程
(新)5%的股权、武汉中派克持有的北油工程
(新)5%的
股权、武汉北派克持
有的北油工程
(新)4%的股权、京新盛天持有的北油工程
(新)4%的
股权。
交易价格
3、
本次交易价格以中和评估正式出具的并经国有资产监督管理部门各案的评
估报告所载明的标的资产评估价值作为定价的参考依据,由交易双方协商确定本
次交易的价格。
以⒛17年9月30日
为评估基准日,本次标的资产的评估值为161,%6万元。交
易各方约定交易价格为161,956万
元,由于在本次交易中,刘纯权承担了其和金
石投资、京新盛天所合计持有标的公司股权比例所对应的业绩补偿义务,而金石
投资、京新盛天并未实际参与本次交易中的业绩补偿安排,鉴于此,经各方协商
一致,各
交易对方对价情况确定如下
:
(1)延
长集团、武汉毕派克、武汉中派克以及武汉北派克本次交易前分别
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持有北油王程
(新
)54.787%、 5%、 5%以
及
4%的
股权
,交
易对价分别为
88,"0.83
万元、
8,⒆7,80万
元、
8,⒆7.80万
元以及
6,478。⒛万元 ;
(2)刘
纯权本次交易前持有北油工程
(新)21,213%的股权,交
易对价为
35,9%,⒛万元
:
(3)金石投资本次交易前持有北油工程(新)6%的股权,交易对价为8,⒕5,m
万元
;
(4)京新盛天本次交易前持有北油工程(新)4%的股权,交易对价为5,830。辊
万元。
4、
交易方式
延长化建向7名交易对方发行股份购买其合计持有的北油工程
(新)100%的
股权,具
体如下
:
曰序号 交易对方 股权比例 交易价格
(万元) 取得股份数量
(股
)
只丶自 l
延长集团 54,787% 88,730.83 165,542,600
(咱 2 刘纯权
21.213o/o 35,975.29 67,118,071
3 金石投资
6o/o 8,745,62 16,316,462
喇 4 武汉毕派克
5o/o
8,097,80 15,107,835 u驰ˉ武汉中派克
5o/o
8,097.80 15,107,835
6 武汉北派克
4% 6,478.24 12,086,268
7 京新盛天
4% 5,830.42 10,877,641
合计 100% 161,956.00 302,156,712
延长集团、刘纯权、金石投资、武汉毕派克、武汉中派克、武汉北派克、京
新盛天取得的上市公司股份数量系通过以其持有的标的资产对价除以本次发行
股份价格计算而得,不
足1股的部分上述主体承诺予以放弃。
发行股份情况
5、
(1)发
行价格
本次发行股份购买资产的定价基准日为延长化建第六届董事会第十八次会
议决议公告日。根据《重组管理办法》的规定,上市公司发行股份的价格不得低
%,市
于市场参考价的⒛ 场参考价为定价基准日前⒛个交易日、ω个交易日或者
1⒛个交易日的公司股票交易均价之一。上市公司定价基准日前⒛个交易日、∞
个交易日、120个交易日股票交易均价具体情况如下表所示
:
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:元
单位 /股
90%
股票交易均价计算区间 交易均价 交易均价的
前⒛个交易日
6.003 5.402
前ω个交易日
6,155 5,540
前120个交易日
7,119 6,407
综合考虑本次重组标的资产的盈利能力和定价情况,以及本次重大资产重组
董事会决议公告日前公司的股价情况,并兼顾交易各方的利益,根据与交易对方
的协商,公司以定价基准日前⒛个交易日股票交易均价作为市场参考价,发行股
票价格不低于市场参考价的9O%,即确定为5.41元/股。
在定价基准日至本次交易完成日期间,上市公司若有派发现金股利、派送红
股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为,则本次发行股份的发行价格、
发行数量将按照上交所的有关规则进行相应调整。
蚰冼凋⒛18年4月
%日,延长化建⒛17年年度股东大会审议通过了《关于公司⒛17
厅·年度利润分配方案的议案》,按上市公司⒛17年末总股本615,”5,960.OO股为基
\数,每10股派发现金股利人民币0.5元
(含
税
),总
计派发现金股利人民币
30,789,798.0O元
,⒛18年6月 ”
日,上市公司实施了上述利润分配方案。按照上 刊凸△述现金红利进行除息计算后,本次交易的发行价格调整为5,36元/股。
丶o^泅(2)发
行股票的种类及每股面值
本次交易中发行的股票种类为境内上市人民币A股普通股,每股面值为人民
币1.OO元。
(3)发
行股份的数量
按上述标的资产的交易价格及本次股份发行价格5.36元/股计算,在本次交易
中,延长化建向交易对方发行股份数合计302,156,712股。
(4)锁
定期安排
交易对方延长集团承诺因本次交易取得的上市公司股份自发行结束之日起
36个月内不以任何方式转让;本次交易前持有的上市公司股份自股份上市之日起
12个月内不以任何方式转让;本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续⒛个
交易日的收盘价低于发行价,或者本次交易完成后6个月期末收盘价低于发行价
的,延
长集团在本次交易中认购的上市公司股份的锁定期自动延长6个月;前述
锁定期届满之时,若因标的公司未能达到《盈利预测补偿协议》及补充协议项下
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的承诺净利润而导致延长集团须向上市公司履行股份补偿义务且该等股份补偿
义务尚未履行完毕的,上
述股份锁定期延长至延长集团在《盈利预测补偿协议》
及补充协议项下的股份补偿义务履行完毕之日止。本次发行结束后,在上述锁定
期内,延长集团基于本次交易所获得的上市公司股份由于上市公司送股、资本公
积金转增股本等原因而增加的上市公司股份,亦应遵守上述锁定承诺。
刘纯权、金石投资、武汉毕派克、武汉中派克、武汉北派克、京新盛天因本
,12
次交易取得的上市公司股份
自发行结束之日起12个月内不以任何方式转让
个月届满后,金石投资、京新盛天所持股份全部解除锁定,刘纯权、武汉毕派克、
武汉中派克、武汉北派克所取得的对价股份在满足以下条件后分三次解禁
:
第一次解禁条件:1)本次交易自发行结束之日起己满12个月;2)本
次交易
结束当年标的公司
《专项审核报告》己经披露;3)根
据上述《专项审核报告》
,
标的公司该年实现扣非净利润≥该年承诺净利润。
上述解禁条件全部满足后,刘纯权、武汉毕派克、武汉中派克、武汉北派克 场产‘所取得的对价股份的解禁比例为本次交易所获股份数量的⒛%。 ν‘第二次解禁条件:D本次交易自发行结束之日起己满⒛个月;2)本
次交易
'结束起次年标的公司
《专项审核报告》己经披露;3)根据上述《专项审核报告》
,
标的公司交易结束当年及次年累计实现扣非净利润≥交易结束当年及次年累计
喽承诺净利润。
上述解禁条件全部满足后,刘纯权、武汉毕派克、武汉中派克、武汉北派克
所取得的对价股份的解禁比例为本次交易所获股份数量的50%—己解禁比例。
第三次解禁条件:1)本次交易自发行结束之日起己满36个月;2)业
绩补偿
期第三年标的公司
《专项审核报告》己经披露:3)根
据上述《专项审核报告》
,
:4)补
标的公司累计实现扣非净利润≥业绩补偿期内累计承诺扣非净利润 偿期
满减值测试后未发生减值或标的资产期末减值额≤补偿期间内己补偿股份总数
×本次发行股份价格+补偿期间内已补偿现金总金额。
上述解禁条件全部满足后,刘纯权、武汉毕派克、武汉中派克、武汉北派克
所持有的所有仍未解禁的对价股份均予以解禁。
除此之外,刘纯权、武汉毕派克、武汉中派克、武汉北派克在上述业绩补偿
期内履行完毕对应期间的业绩补偿义务后,视为满足各期股份解禁条件,按照各
期约定比例予以解禁。
本次发行结束后,在上述锁定期内,刘纯权、金石投资、武汉毕派克、武汉
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中派克、武汉北派克、京新盛天基于本次交易所获得的上市公司股份由于上市公
司送股、资本公积金转增股本等原因而增加的上市公司股份,亦应遵守上述锁定
承诺。
如交易对方作出的上述关于本次交易取得的上市公司股份的锁定期的承诺
与中国证监会或上交所的最新监管意见不相符的,交易对方将根据中国证监会或
上交所的监管意见进行相应调整。
如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调查结论明
确以前,交易对方将不转让在上市公司拥有权益的股份。
业绩承诺及补偿安排
6、
根据延长化建与交易对方签订的
《盈利预测补偿协议》及其补充协议,参与
本次交易业绩承诺及补偿主体为延长集团、刘纯权、武汉毕派克、武汉中派克、
岷武汉北派克,金石投资、京新盛天的业绩补偿责任由刘纯权代为承担。
巍∥业绩补偿主体承诺北油工程
(新)2018年度、⒛19年度、⒛⒛年度实现的净 dlΛ利润分别不低于
19,⒛2.50万
元、19,328,51万
元、 19,”2。“
万元。若本次交易于⒛ 18
心年无法实施完毕,则利润补偿期间顺延至⒛19年、⒛20年、⒛21年三个会计年度。
`啦若北油工程
(新)业绩补偿期间实际净利润低于承诺净利润数,则延长集团 尸以本次交易中所获得的上市公司股份进行补偿,刘纯权、武汉毕派克、武汉中派
克、武汉北派克优先以现金进行补偿,现金不足以补偿的,以本次交易取得的截
至补偿义务发生时尚未出售的股份进行补偿。延长集团、武汉毕派克、武汉中派
克、武汉北派克各自承担的补偿义务总金额
(含补偿义务届满后减值测试应予补
偿金额)不超过其本次交易所获得的交易对价,刘纯权承担的补偿义务总金额(含
补偿义务届满后减值测试应予补偿金额)不超过刘纯权、金石投资、京新盛天本
次交易所获得的总对价。
上市公司滚存未分配利润的归属
7、
本次交易完成前上市公司的滚存未分配利润由本次交易完成后的全体新老
股东按照持股比例共同享有。
标的资产过渡期间损益安排
8、
在股权交割日后,上市公司将聘请具有从事证券期货相关业务资格的会计师
事务所根据中国企业会计准则及相关规定对标的公司进行专项审计,并出具审计
发行股份购买资产暨关联交易之标的资产过户情况的法律意见书
报告,以确定标的公司在过渡期间的损益情况。
标的公司截至本次交易评估基准日的滚存未分配利润,作为标的公司估值的
不可分割的组成部分,在股权交割日后归上市公司享有。
标的资产在过渡期的未分配利润、盈余公积、资本公积等所有者权益均归上
市公司享有。标的公司在过渡期产生的盈利或净资产的增加均归上市公司享有
;
标的资产在过渡期若发生亏损、损失或净资产的减少,则由交易对方按照其各自
于本次交易前在标的公司的持股比例承担,并应当在会计师事务所出具专项审计
报告后10日
内以现金方式向标的公司予以全额补足。
二、本次交易的决策与审批程序
经本所律师核查,截至本法律意见书出具日,本次交易己进行的决策与审批
程序如下
:
本次交易方案己经交易对方同意
1、 :
热本次交易方案己经标的公司股东会审议通过
2、 ; 胛、3、
本次交易方案己获得国有资产监督管理部门原则性同意
;
拶箴4、
本次交易预案己经延长化建第六届董事会第十八次会议审议通过
; %醒本次交易标的资产评估结果己经陕西省国资委备案
5、 ;
6、
本次交易正式方案己经延长化建第六属董事会第十九次会议审议通过
;
本次交易正式方案已经陕西省国资委批准
7、 ;
8、
本次交易方案己经延长化建⒛18年第一次临时股东大会审议通过
;
本次交易方案己经取得中国证监会的核准。
9、
综上,本所律师认为,本次交易己经完成所有需要履行的决策与审批程序
,
不存在尚需履行的决策或审批程序。
三、本次交易标的资产的过户情况
经本所律师核查,截至本法律意见书出具日,交易对方延长集团、刘纯权、金石投资、武汉毕派克、武汉中派克、武汉北派克及京新盛天己将其合计持有的
北油工程
(新)100%股权过户至延长化建名下,相关工商登记手续己经办理完
毕。延长化建己成为北油工程
(新)唯一股东,合法持有北油工程
(新)100%
股权。
发行股份购买资产暨关联交易之标的资产过户情况的法律意见书
综上,本所律师认为,本次交易的标的资产过户手续己办理完毕,各交易对
方己依法履行了将标的资产交付给延长化建的义务,延长化建己经合法持有北油
工程
(新)100%股权。
四、本次交易相关的后续事项
根据本次交易的整体方案、本次交易的决策与审批程序、本次交易有关交易
协议涉及的各项承诺等文件,本次交易的后续事项主要包括
:
延长化建尚需向交易对方延长集团、刘纯权、金石投资、武汉毕派克、
1、
武汉中派克、武汉北派克、京新盛天发行股份,并就上述发行股份事宜向中国证
券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股份登记手续,向上海证券交易所
申请办理股份上市手续
;
延长化建尚需就本次交易涉及的增加注册资本、修改公司章程等事宜办
2、
理工商变更登记、备案手续。
本次交易相关各方需继续履行本次交易涉及的协议及承诺事项
3、 ; 蟪爿延长化建需根据相关法律、法规的要求就本次交易持续履行信息披露义
4、
丶务。
蘑笋综上,本所律师认为,截至本法律意见书出具日,延长化建本次交易己获得
中国证监会核准并履行了全部的决策与审批程序,在各方切实履行相关协议及承
诺的基础上,上述交易相关后续事项的办理不存在实质性法律障碍。
五、结论性意见
综上所述,本所律师认为,延长化建本次发行股份购买资产己获得中国证监
会核准并履行了全部的决策与审批程序,具备实施的法定条件;本次交易的标的
资产己完成过户手续,延长化建现合法持有北油工程
(新)100%股权,标
的资
产过户行为合法、有效;在各方切实履行相关协议及承诺的基础上,本次交易相
关后续事项的办理不存在实质性法律障碍。
本法律意见书一式三份,经本所盖章及本所经办律师签字后生效。
(以下无正文,下
转签署页)
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(本页无正文,为《陕西希格玛律师事务所关于陕西延长石油化股份有限公司
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