江苏法尔胜股份有限公司
2016年财务决算报告
各位董事、监事，大家好！
2016年是公司转型发展的重要一年，也是艰难的一年。2016年，国内外宏观经济形势依然严峻，经济增速低位徘徊，大宗商品价格触底反弹，但仍在中低价位运行，全球物价水平有所回升。钢丝绳行业市场需求仍然低迷，成本增加、竞争激烈等各种不利因素的影响，国内实体经济短期内依然步履维艰，公司的生产经营也面临着非常大的困难。2016年，面对复杂的政策环境和多变的市场形势，公司管理团队根据市场情况及时调整经营战略规划，在全面分析外部市场机会及内部资源状况等因素的基础之上，依靠并购与创新，实现内生式增长与外延式扩展。公司积极应对，外部开拓市场，内部挖潜增效，努力降低外部冲击带来的种种不利影响，公司通过重大资产重组工作，收购了商业保理业务，改善了公司的资产质量，提升公司的持续盈利能力。
公司 2016年度的财务决算报表，经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了苏公W[2017]A151号标准无保留意见的《审计报告》，现将公司 2016年度财务决算情况报告如下：
一、公司合并范围变化情况
1、报告期内，公司完成了收购上海摩山商业保理有限公司100%股权，由于是同一控制下企业合并，报表上年同期数已追溯调整。
2、公司完成了转让江苏法尔胜特钢制品有限公司、江苏法尔胜线缆销售有限公司和江阴法尔胜金属制品有限公司三家子公司100%的股权，合并报表范围比上年同期减少上述三家子公司。
二、公司 2016年度经营成果：
1、主营业务情况（单位：元）：
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|||||主营业务收|主营业务成||
|||||||毛利率比上|
||主营业务收入|主营业务成本|毛利率|入比上年同|本比上年同||
|||||||年同期增减|
|||||期增减|期增减||
|分行业|||||||
|金属制品|1,363,131,408.15|1,268,096,630.13|6.97%|-0.98%|4.73%|-5.08%|
|金融业务|485,586,810.65|312,276,043.70|35.69%|52.89%|99.06%|-14.91%|
|合计|1,848,718,218.80|1,580,372,673.83|14.52%|9.12%|15.55%|-4.76%|

2016年度公司实现主营业务收入184,871.82万元，比去年同期上涨9.12%，主营业务成本158,037.27万元，比去年同期上涨15.55%。根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为2个经营分部，在经营分部的基础上本公司确定了2个报告分部，分别为金属制品分部和金融业务分部。其中金属制品分部主营业务收入136,313.14万元，比去年同期下降0.98%，主营业务成本 126,809.66万元，比去年同期上升4.73%，主要原因钢丝绳产品受宏观低迷经济环境的影响，行业竞争加剧，订单量下降，成本不断攀升；金融业务分部主营业务收入48,558.68万元，比去年同期上升52.89%，主营业务成本 31,227.60万元，比去年同期上升99.06%，主要原因随着保理规模增大，资金来源中自有资金占比不断减少，融资规模扩大，资金成本相对较高。
2、主要费用情况（单位：元、%）：
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|项目|2016年|2015年|同比增减|占2016年营业收入比|
|销售费用|33,646,881.77|45,775,910.74|-26.50%|1.76%|
|管理费用|119,582,600.45|117,227,279.06|2.01%|6.27%|
|财务费用|44,520,134.33|57,095,963.53|-22.03%|2.33%|

（1）销售费用比去年同期减少1,213万元，下降了26.50%，主要为本期出售特钢等三家子公司导致运输费减少676万，业务招待费减少254万，职工薪酬支出减少182万，差旅费减少77万元。
（2）管理费用比去年同期增加235万元，上升了2.01%。
（3）财务费用比去年同期减少 1,257万元，下降了22.03%，主要为公司 2016年利息支出减少所致。
3、利润总额15,458万元，归属于母公司的净利润为14,134万元，比去年同期11,119万元上升了27.12%，每股收益为0.37元/股，比去年同期上升了27.12%。
具体指标如下（单位：元、%）：
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|||2016年||2015年||本年比上年增减|
||153,817,941.84||131,543,035.99||16.93%||
|营业利润（元）|||||||
||154,586,213.91||138,081,347.76||11.95%||
|利润总额（元）|||||||
||141,347,431.36||111,195,919.50||27.12%||
|归属于上市公司股东的净利润（元）|||||||
||158,422,865.34||136,804,701.30||15.80%||
|非经常性损益|||||||
||-17,075,433.98||-25,608,781.80||33.32%||
|归属于上市公司股东的扣除非经常|||||||
|性损益的净利润（元）|||||||
||0.37||0.29||27.12%||
|基本每股收益（元/股）|||||||
||-0.04||-0.07||33.32%||
|归属于上市公司股东的扣除非经常|||||||
|性损益的基本每股收益（元/股）|||||||

附表：非经常性损益项目明细如下（单位：元）：
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|项 目||本期发生额||上期发生额|
|非流动性资产处置损益|-69,604.34||1,791,740.73||
|计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相|1,072,100.00||3,699,884.49||
|关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享|||||
|受的政府补助除外|||||
|委托他人投资或管理资产的损益|2,196,838.88||--||
|债务重组损益|-1,688,029.20||--||
|企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等|3,303,460.00||--||
|同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净|58,387,607.10||117,408,596.58||
|损益|||||

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|-|-|-|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务|||
|外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的|||
|公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交|||
|易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-16,144.39|1,077,502.98|
|处置长期股权投资产生的投资收益|101,636,346.35|--|
|小 计|164,822,574.40|148,460,749.80|
|所得税影响额|571,999.43|-56,390.28|
|少数股东权益影响额（税后）|5,827,709.63|11,712,438.78|
|合 计|158,422,865.34|136,804,701.30|

注：正数为非经常性收益、负数为非经常性损失。
二、公司2016年末财务状况：
报告期末，资产负债表相关项目变动情况如下表所示（单位：元、%）：
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|项目|期末余额|期初余额|增减额|增减比率|
|流动资产：|||||
|货币资金|783,436,004.83|518,307,892.90|265,128,111.93|51.15%|
|应收票据|249,842,815.03|183,338,934.30|66,503,880.73|36.27%|
|应收账款|596,308,896.71|714,480,658.42|-118,171,761.71|-16.54%|
|预付款项|58,318,387.39|67,947,984.00|-9,629,596.61|-14.17%|
|应收利息|79,017,426.31|78,609,979.00|407,447.31|0.52%|
|其他应收款|11,450,324.43|13,892,281.51|-2,441,957.08|-17.58%|
|存货|412,062,272.62|499,022,638.76|-86,960,366.14|-17.43%|
|其他流动资产|4,771,428,779.77|1,886,684,478.38|2,884,744,301.39|152.90%|
|流动资产合计|6,961,864,907.09|3,962,284,847.27|2,999,580,059.82|75.70%|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|344,678,258.37|275,909,350.64|68,768,907.73|24.92%|
|长期应收款|748,700,000.00|788,779,600.00|-40,079,600.00|-5.08%|
|固定资产|287,857,099.88|606,680,971.92|-318,823,872.04|-52.55%|
|在建工程|12,224,838.65|90,935,442.07|-78,710,603.42|-86.56%|
|无形资产|82,652,447.29|124,201,474.98|-41,549,027.69|-33.45%|
|商誉|330,000,000.00|330,000,000.00|0.00|0.00%|
|长期待摊费用|420,111.11|614,111.11|-194,000.00|-31.59%|
|递延所得税资产|22,230,622.06|15,193,179.69|7,037,442.37|46.32%|
|非流动资产合计|1,828,763,377.36|2,232,314,130.41|-403,550,753.05|-18.08%|
|资产总计|8,790,628,284.45|6,194,598,977.68|2,596,029,306.77|41.91%|

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|流动负债：|||||
|短期借款|4,595,000,000.00|2,549,400,000.00|2,045,600,000.00|80.24%|
|应付票据|531,210,000.00|304,320,000.00|226,890,000.00|74.56%|
|应付账款|243,956,859.47|403,426,846.02|-159,469,986.55|-39.53%|
|预收款项|143,915,337.21|112,761,707.10|31,153,630.11|27.63%|
|应付职工薪酬|10,537,164.73|7,705,361.19|2,831,803.54|36.75%|
|应交税费|22,193,540.61|14,265,909.28|7,927,631.33|-55.57%|
|应付利息|108,813,265.72|57,420,819.17|51,392,446.55|89.50%|
|应付股利|0.00|247,906.50|-247,906.50|-100.00%|
|其他应付款|979,496,668.10|44,448,869.87|935,047,798.23|2,103.65%|
|一年内到期的非流动负债|12,967,483.37|29,000,000.00|-16,032,516.63|-55.28%|
|流动负债合计|6,648,090,319.21|3,522,997,419.13|3,125,092,900.08|88.71%|
|非流动负债：|||||
|长期借款|492,000,000.00|30,000,000.00|462,000,000.00|1,540.00%|
|长期应付款|727,409,257.26|705,000,000.00|22,409,257.26|3.18%|
|递延收益|5,500,000.00|805,000.00|4,695,000.00|583.23%|
|递延所得税负债|8,065,307.18|0.00|8,065,307.18|100.00%|
|非流动负债合计|1,232,974,564.44|735,805,000.00|497,169,564.44|67.57%|
|负债合计|7,881,064,883.65|4,258,802,419.13|3,622,262,464.52|85.05%|
|所有者权益：|||||
|股本|379,641,600.00|379,641,600.00|0.00|0.00%|
|资本公积|13,775,438.61|1,072,925,334.45|-1,059,149,895.84|-98.72%|
|其他综合收益|23,044,760.39|0.00|23,044,760.39|100.00%|
|盈余公积|80,838,541.69|72,666,575.43|8,171,966.26|11.25%|
|未分配利润|305,641,159.71|263,422,737.17|42,218,422.54|16.03%|
|归属于母公司所有者权益合计|802,941,500.40|1,788,656,247.05|-985,714,746.65|-55.11%|
|少数股东权益|106,621,900.40|147,140,311.50|-40,518,411.10|-27.54%|
|所有者权益合计|909,563,400.80|1,935,796,558.55|-1,026,233,157.75|-53.01%|
|负债和所有者权益总计|8,790,628,284.45|6,194,598,977.68|2,596,029,306.77|41.91%|

2016年公司的资产结构、资产质量产生了变化，主要表现为公司保理业务对应的放款规模和相应的融资规模增加。年末资产总额 879,063万元，比上年同期增加 259,603万元；负债总额788,106万元，比上年同期增加362,226万元；净资产90,956万元，比上年同期减少102,623万元，比上年调整前同期114,827.22万元减少 23,870万元，主要是由于公司发生同一控制下企业合并即并购摩山保理公司产生，摩山在股权交割时点的账面净资产加上之前上市公司控股股东对其的商誉，与并购摩山所支付的对价之间的差额，
相应冲减了上市公司的资本公积和留存收益，导致净资产有所减少。
三、公司 2016年度现金流量情况：
报告期内，现金流量表相关项目变动情况如下表所示（单位：元、%）：
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|类别|项目||2016年||2015年||比上年增减|
|||1,869,831,086||1,330,900,156||40.49%||
||现金流入量|||||||
|经营活动||||||||
|||4,392,912,377||3,347,481,320||31.23%||
||现金流出量|||||||
|||-2,523,081,291||-2,016,581,163||-25.12%||
|一、经营活动产生的现金流量净额||||||||
|||2,639,581,694||1,751,616,970||50.69%||
||现金流入量|||||||
|投资活动||||||||
|||2,184,234,725||1,730,727,959||26.20%||
||现金流出量|||||||
|||455,346,969||20,889,011||2,079.84%||
|二、投资活动产生的现金流量净额||||||||
|||8,142,745,784||4,524,738,284||79.96%||
||现金流入量|||||||
|筹资活动||||||||
|||5,875,376,978||2,560,124,382||129.50%||
||现金流出量|||||||
|||2,267,368,806||1,964,613,902||15.41%||
|三、筹资活动产生的现金流量净额||||||||

（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额减少，主要是由于本期客户保理款净增加所致。
（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额增加，主要是由于本期处置子公司收到的现金净额增加所致。
（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额增加，主要由于本期保理业务融资规模扩大所致。
四、公司主要财务指标：
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|项目|||2016年||2015年|
||销售毛利率|14.52%||19.28%||
|盈利能力指标||10.91%||6.42%||
||净资产收益率（加权）|||||
||流动比率|1.05||1.12||
|偿债能力指标|速动比率|0.99||0.98||
||资产负债率|89.65%||68.75%||
||应收账款周转率|2.82||2.66||
||存货周转率|3.47||3.50||
|营运能力指标||||||
||流动资产周转率|0.34||0.53||
||总资产周转率|0.25||0.33||

由于公司 2016年度发生同一控制下企业合并，追溯调整导致总资产与净资产规模发生较大变化，对各项指标会产生一定影响。公司主要方面财务指标与上年同期对比，可以看出公司在本年度盈利能力与营运能力指标均略低于上年，主要受市场状况影响所致，公司盈利能力略有下降，资产周转速度减慢。公司偿债能力同样略低于上年，2016年度合并报表的资产负债率为89.65%，与上年的68.75%大幅增长，主要系保理业务特点所致，扩张期业务发展需要维持一个相对高的杠杆水平。公司会严格把控业务风险，努力提高盈利能力、偿债能力及营运能力。
江苏法尔胜股份有限公司
2017年3月15日