江苏华西村股份有限公司2017年半年度报告摘要证券代码：000936 证券简称：华西股份 公告编号：2017-082江苏华西村股份有限公司 2017年半年度报告摘要
一、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。
非标准审计意见提示
□适用√不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□适用√不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用√不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
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|-|-|-|-|-|
|股票简称|华西股份|股票代码||000936|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|王宏宇||查建玉||
|办公地址|江苏省江阴市华西村南苑宾馆9号楼||江苏省江阴市华西村南苑宾馆9号楼||
|电话|0510-86217188||0510-86217149||
|电子信箱|wanghongyu@v-capital.cn||chinahuaxi@263.net||

2、主要财务数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
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||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|1,573,386,590.94|927,392,185.89|69.66%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|82,521,888.96|59,544,406.35|38.59%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||80,177,594.78|58,889,247.03|36.15%|
|益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-64,418,202.36|69,050,974.24|-193.29%|
|基本每股收益（元/股）|0.09|0.07|28.57%|
|稀释每股收益（元/股）|0.09|0.07|28.57%|
|加权平均净资产收益率|1.70%|2.15%|-0.45%|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增|

江苏华西村股份有限公司2017年半年度报告摘要
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||||减|
|总资产（元）|9,085,625,323.64|8,758,803,971.47|3.73%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|4,784,401,535.00|4,868,897,419.48|-1.74%|

3、公司股东数量及持股情况
单位：股
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|||||||报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）|||
|报告期末普通股股东总数|||58,092||||0||
|前10名股东持股情况|||||||||
||||||||质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例||持股数量|持有有限售条件的股份数量||||
||||||||股份状态|数量|
|江苏华西集团有限公司|境内非国有法人|44.20%||391,629,483|70,000,000||||
||||||||质押|298,000,000|
|上海东灿贸易有限公司|境内非国有法人|4.51%||40,000,000|40,000,000||||
||||||||质押|40,000,000|
|法尔胜泓昇集团有限公司|境内非国有法人|1.13%||10,000,000|10,000,000||||
|深圳市架桥资本投资企业（有限合伙）|境内非国有法人|1.13%||10,000,000|10,000,000||||
|何晓玉|境内自然人|0.90%||8,000,000|8,000,000||||
|中国银行股份有限公司-华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金|其他|0.36%||3,182,644|0||||
|王奇峰|境内自然人|0.30%||2,668,150|0||||
|王筱玲|境内自然人|0.27%||2,425,500|0||||
|交通银行股份有限公司－长信量化先锋混合型证券投资基金|其他|0.25%||2,243,000|0||||
|威海港集团有限公司|境内非国有法人|0.19%||1,724,041|0||||
|||公司控股股东江苏华西集团有限公司与前十名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市|||||||
|上述股东关联关系或一致行动|||||||||
|||公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。未知其他股东之间是否存在关联|||||||
|的说明|||||||||
|||关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。|||||||
|||股东"王奇峰"通过普通账户持有公司股票814,400股，通过信用交易担保证券账户持有公|||||||
|参与融资融券业务股东情况说||司股票1,853,750股。股东"王筱玲"通过信用交易担保证券账户持有公司股票2,425,500股；|||||||
|明（如有）||股东"威海港集团有限公司"通过普通账户持有公司股票326,200股，通过信用交易担保证|||||||
|||券账户持有公司股票1,397,841股。|||||||

4、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
江苏华西村股份有限公司2017年半年度报告摘要□适用√不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
6、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
（1）公司债券基本信息
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|债券名称|债券简称|债券代码|到期日|债券余额（万元）|利率|
|江苏华西村股||||||
|份有限公司||||||
|2016年面向合||||||
||16华西01|112367|2021年03月28日|50,000|5.30%|
|格投资者公开||||||
|发行公司债券||||||
|（第一期）||||||
|江苏华西村股||||||
|份有限公司||||||
|2016年面向合||||||
||16华西02|112389|2021年05月16日|40,000|5.38%|
|格投资者公开||||||
|发行公司债券||||||
|（第二期）||||||
|江苏华西村股||||||
|份有限公司||||||
|2016年非公开|16华西F1|118849|2019年09月09日|30,000|6.50%|
|发行公司债券||||||
|（第一期）||||||

（2）截至报告期末的财务指标
单位：万元
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|项目|本报告期末|上年末|本报告期末比上年末增减|
|资产负债率|45.79%|43.02%|2.77%|
|项目|本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|EBITDA利息保障倍数|2.53|4.22|-40.05%|
|EBITDA全部债务比|0.07|0.08|-12.50%|
|利息保障倍数|2.27|3.45|-34.20%|
|经营性净现金流利息保障倍||||
||-0.85|2.24|-137.95%|
|数||||
|息税折旧摊销前利润|19,113.67|13,029.78|46.69%|
|经营活动产生的现金流量净||||
||-6,441.82|6,905.1|-193.29%|
|额||||
|投资活动产生的现金流量净||||
||-40,893.11|-76,476.6|46.53%|
|额||||

江苏华西村股份有限公司2017年半年度报告摘要
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|筹资活动产生的现金流量净||||
||10,852.87|114,648.06|-90.53%|
|额||||

三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
报告期内，公司在已确立的金融主业方向、搭建完成的组织架构和人才队伍以及充分运行的市场化机制基础上，在充分理解和把握多变的金融市场环境情况下，稳步推进金控平台业务开展。同时，公司的传统主业——涤纶化纤业务，通过大力开拓海外市场，有效提升了产品盈利能力，进而保持了公司业绩的整体稳定。
报告期内，公司共实现营业收入157,338.66万元，较上年同期增长了69.66%；实现营业利润9,311.26万元，较上年同期增长了24.50%；实现归属于母公司所有者净利润8,252.19万元，较上年同期增长了38.59%；经营活动产生的现金流量净额为-6,441.82万元，较上年同期减少了193.29%；每股收益0.09元，较上年同期增长了28.57%；每股净资产5.40元，较年初减少了1.74%；实现加权平均净资产收益率1.70%，较上年同期减少了0.45百分点。
报告期内，公司完成的主要工作如下：
1、可交换公司债券工作顺利推进
为进一步盘活存量资产、拓宽融资渠道、改善债务结构、降低资金成本，公司第六届董事会第二十五次会议、2016年第四次临时股东大会审议通过了非公开发行可交换公司债券的相关议案，公司拟非公开发行不超过12亿元可交换为公司所持有的江苏银行A股股票（股票代码：600919）的公司债券。2017年7月，公司收到上海证券交易所出具的《关于江苏华西村股份有限公司非公开发行可交换公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2017〕709号）。截止本报告披露日，非公开发行可交换公司债券已完成发行，公司共募集资金113,900万元。
2、金控平台有序开展对外投资工作
报告期主要对外投资项目如下：
（1）报告期内，公司第六届董事会第二十七次会议审议通过了《关于一村资本有限公司对外投资的议案》。一村股权作为普通合伙人之一向秦汉新城江龙投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“秦汉新城”）出资0.1万元；一村资本作为有限合伙人向秦汉新城出资42,750万元，占秦汉新城总规模74.93%。秦汉新城投资标的为苏州卿峰投资管理有限公司（以下简称“苏州卿峰”）股权，通过苏州卿峰收购并持有全球领先互联网数据中心运营商 Global Switch Holding Limited49%股权及2%股权的购买期权。该项出资已于报告期内完成，出资总额为42,750万元。
（2）报告期内，公司第六届董事会第三十次会议审议通过了《关于增资联储证券有限责任公司的议案》。联储证券拟新增注册资本人民币12亿元，公司拟以现金12.54亿元认购联储证券3.8亿元注册资本，持股比例14.77%。截止报告期末，公司本次认购联储证券股权事项尚在中国证监会审核过程中。
（3）报告期内，公司2016年度股东大会审议通过了《关于全资子公司对外投资暨关联交易的议案》。公司全资子公司华西资本、控股股东华西集团下属控股子公司江阴市华西热电有限公司（以下简称“华西热电”）分别与稠州银行签署了《附条件生效的股份认购协议》，其中：华西资本以现金认购稠州银行新增的9,600万股股份，认购价格3.88元/股，出资金额为37,248万元；华西热电以现金认购稠州银行新增的5,550万股股份，认购价格3.88元/股，出资金额为21,534万元。截止报告期末，上述增资稠州银行事项已经完成，华西资本持有稠州银行股份比例为2.74%。
（4）报告期内，经总经理办公会议审议通过，一村资本与江苏华熙投资管理有限公司（由一村股权与红豆投资有限公司共同出资设立）、江苏省政府投资基金（有限合伙）、无锡阿福壹号投资合伙企业（有限合伙）、无锡金投惠村投资企业（有限合伙）签署了《江苏疌泉华杰信诺投资企业（有限合伙）合伙协议》，一村资本作为有限合伙人认缴江苏疌泉华杰信诺投资企业（有限合伙）（以下简称“华杰信诺”）24,000万元出资，占华杰信诺总规模24%；华熙投资作为普通合伙人认缴出资1,000万元，占华杰信诺总规模1%。本合伙企业主要围绕江苏省内上市公司产业升级设立并购基金，投资领域包括：医疗大健康、集成电路半导体、智能制造清洁能源、TMT泛文化服务方向。截止报告期末，一村资本尚未向华杰信诺实缴出资。
（5）报告期内，一村资本管理的上海馨村投资中心（有限合伙）（以下简称“馨村投资”）认缴上海曜瞿如投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“曜瞿如投资”）出资人民币100,000万元（报告期末实缴出资人民币81,000万元）。曜瞿如投资的投资方向为盛大游戏有限公司的股权。盛大游戏主要业务范围包括网络游戏开发、运营和发行。截止报告期末，经公司投资决策委员会审议通过，一村资本作为馨村投资普通合伙人，出资人民币10,000万元；一村股权作为有限合伙人，代表其管理的基金产品一村长河三号私募股权投资基金出资人民币10,600万元；控股公司威海华威股权投资管理有限公司管理的威海一村锦源股权投资中心（有限合伙）出资人民币3,000万元；一村资本管理的承德耀村股权投资基金（有限合伙）认缴了8,000万元。
3、传统主业经营稳健
报告期内，公司通过开拓海外市场、技术改造等措施，保持了传统业务稳健运营的态势。2017年半年度公司主营产品
涤纶短纤维销售量为148,476吨，较上年同期增长了11.64%，生产量152,623吨，较上年同期增长了21.50%，库存量为8,028
江苏华西村股份有限公司2017年半年度报告摘要吨，较年初增长了106.85%，涤纶短纤维销售收入10.50亿元，较上年同期增长了34.14%，涤纶短纤维产品实现毛利0.81亿元，较上年同期增长了17.15%，涤纶短纤维毛利率为7.71%，较上年同期减少了1.12个百分点。
报告期内，华西码头依托区位优势，充分发挥品牌和管理优势，进一步提高服务质量，提升优质客户粘性，继续保持稳定的经营规模和盈利水平。2017年1-6月，华西码头取得营业收入5,442.92万元，较上年同期增长24.34%；净利润2,126.01万元，较上年同期增长28.81%。
4、终止非公开发行股票事项
报告期内，鉴于公司2016年度非公开发行事项进度的不确定性，以及公司与投资标的稠州银行业务合作的迫切性，经审慎研究，为保护公司和广大投资者利益，公司与稠州银行协商终止本次非公开发行。该终止事项已经公司第六届董事会第二十九次会议审议通过。本次非公开发行事项终止不会对公司正常生产经营与持续稳定发展造成不利影响，不会损害公司及股东的利益。
2、涉及财务报告的相关事项
（1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
财政部于2017年颁布《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》和修订后的《企业会计准则第16号—政府补助》，分别自2017年5月28日和2017年6月12日起施行。本期财务报告所采用的主要会计政策变更已于2017年8月24日经董事会审议通过。上述会计政策的变更对公司财务报表无重大影响。
报告期内，公司无会计估计变更事项。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
2017年半年度纳入合并范围的子公司共17户，结构化会计主体28户，其中新增子公司4户，新增结构化主体7户，减少结构化主体2户。详见本报告全文第十节财务报告“八、合并范围的变更”、“九、在其他主体中的权益”相关内容。
江苏华西村股份有限公司董事会
董事长：汤维清
2017年8月24日