方大炭素新材料科技股份有限公司
拟转让所持有的北京方大炭素科技有限公司100%股权涉及的股东全部权益项目
沃克森评报字【2017】第 0653号
沃克森（北京）国际资产评估有限公司
地址：北京市海淀区首体南路 22号国兴大厦 21层
电话：52800787 传真：88019300 邮编：100044
目 录
资产评估师声明...................................................1
（评估报告摘要） ................................................2
一、委托方、被评估单位概况及其他评估报告使用者 .................4
二、评估目的 ...................................................6
三、评估对象和评估范围 .........................................7
四、价值类型及其定义 ...........................................8
五、评估基准日 .................................................8
六、评估依据 ...................................................8
七、评估方法 ..................................................10
八、评估程序实施过程及情况 ....................................13
九、评估假设 ..................................................13
十、评估结论 ..................................................14
十一、特别事项说明 ............................................15
十二、评估报告使用限制说明 ....................................16
十三、评估报告日 ..............................................16
评估报告签字盖章页 .............................................17
评估报告附件 ...................................................18
沃克森（北京）国际资产评估有限公司
资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守了独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中掌握的事实，在我们认知的最大能力范围内，评估报告陈述的事项是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产和负债清查申报明细表、历史年度经营成果及相关法律权属资料由委托方、被评估单位提供并经其签章确认。提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性及恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象无利益关系，与相关当事方无利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象涉及的资产、负债进行抽查，我们已对评估对象的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象法律权属资料进行查验，但我们对评估对象的法律权属不做任何形式的保证。对查验过程中发现的问题，我们已提请被评估单位完善产权，并对发现的问题进行了披露。
五、评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中评估假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的评估假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
六、我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是经济行为实现的参考依据。我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的，仅在评估结论使用有效期限内使用，因使用不当造成的后果与我们无关。
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方大炭素新材料科技股份有限公司
拟转让所持有的北京方大炭素科技有限公司100%股权
涉及的股东全部权益项目
评估报告
（评估报告摘要）
沃克森评报字【2017】第0653号
重 要 提 示
以下内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和
合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文
沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受方大炭素新材料科技股份有限公司的委托，根据资相关相关法律、法规、资产评估准则和资产评估原则，按照必要的评估程序，对北京方大炭素科技有限公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估，现将评估报告摘要如下：
一、委托方及被评估单位
委托方：方大炭素新材料科技股份有限公司
被评估单位：北京方大炭素科技有限公司
二、评估目的
方大炭素新材料科技股份有限公司拟转让所持有的北京方大炭素科技有限公司100%股权，本次评估系为该经济行为提供价值参考，此次经济行为已获得方大炭素总经理办公会议批准。
三、评估对象和评估范围
评估对象为北京方大炭素科技有限公司评估基准日股东全部权益。
评估范围为北京方大炭素科技有限公司于评估基准日与股东全部权益相关的全部资产及负债。具体评估范围以评估基准日被评估单位确认的资产和负债清查申报明细表为准。
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四、评估基准日
评估基准日为 2017年4月30日。
五、评估方法
本次评估采用成本法（资产基础法）。
六、价值类型
本次评估的价值类型为市场价值。
七、评估结论
本次评估采用成本法（资产基础法），在公司持续经营前提下得出如下评估结论：北京方大炭素科技有限公司股东全部权益评估价值为 7,222.46万元，评估价值较净资产账面价值增值8,505.01万元，增值率663.13%。
本评估报告仅为业务约定书约定的报告使用者实施评估目的提供价值参考，不应当被视为是对被评估对象可实现价格的保证。建议委托方和相关报告使用者在参考分析评估结论的基础上，结合实施评估目的时的资产状况和市场状况等因素，合理进行决策。
本报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的，仅在评估报告使用有效期限内使用，因使用不当造成的后果与评估机构和资产评估师无关。
报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十二项“特别事项说明”对评估结论的影响，并关注评估结论成立的评估假设。
对于“特别事项说明”中有如下事项可能影响评估结论，但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的重大事项，提醒评估报告使用者关注：
本次评估采用房地合估，房屋建筑物评估价值包含土地价值。
按照《资产评估准则—评估报告》的规定，本评估报告结论使用有效期通常为一年，自评估基准日起计算。在一年内，当市场条件或资产状况发生重大变化时，评估报告的结论不能反映经济行为实现日价值，或超过一年，需重新进行资产评估。
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拟转让所持有的北京方大炭素科技有限公司100%股权
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评估报告
（评估报告正文）
沃克森评报字【2017】第0653号
方大炭素新材料科技股份有限公司：
沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规、资产评估准则和资产评估原则，按照必要的评估程序，对北京方大炭素科技有限公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估，现将评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位概况及其他评估报告使用者
(一)委托方
单位名称：方大炭素新材料科技股份有限公司（以下简称“方大炭素”）
注册地址：甘肃省兰州市红古区海石湾镇炭素路 277号
法定代表人：闫奎兴
注册资金：壹拾柒亿壹仟玖佰壹拾陆万零叁佰柒拾捌元整
经济性质：股份有限公司（上市）
成立日期：1999年1月18日
经营期限：1999年1月18日至2049年1月18日
统一社会信用代码：91620000710375560A
经营范围：石墨及炭素制品的生产加工、批发零售。经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务（除国家限制的除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。餐饮服务、餐馆、住宿（分支机构经营）。
(二)被评估单位
1.概况
单位名称：北京方大炭素科技有限公司（以下简称“方大科技公司”）
注册地址：北京市丰台区南四环西路 188号十五区 9号楼[园区]
法定代表人：何忠华
注册资金：6800万元
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经济性质：有限责任公司（法人独资）
成立日期：2007年4月6日
经营期限：2007年4月6日至2027年4月5日
统一社会信用代码：911101066605206183
经营范围：技术开发；货物进出口；销售金属材料、建筑材料、非金属制品、化工产品（不含一类易制毒化学品及危险化学品）、焦炭、矿粉（除金银）、石灰石、冶金材料、钢材、机械电气设备、汽车配件、五金交电、橡胶制品、仪器仪表、办公用品、木材、煤炭（不在北京地区开展实物煤的销售、储运活动）；技术咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 2.被评估单位简介、股权结构及变更情况
2.1公司简介
方大科技公司位于北京市丰台区南四环西路 188号十五区9号楼，主要经营业务为销售方大炭素生产的电极等产品，以及为方大炭素及关联公司进口生产所需的针状焦、焦煤等原材料。
2.2公司设立及股权结构变更
方大科技公司由自然人方威、方大炭素及辽宁方大集团实业有限公司于 2007年4月6日共同出资设立，注册资本为 300.00万，其中方威出资 45.00万元，持股比例15%，方大炭素出资135.00万元，持股比例45%，辽宁方大集团实业有限公司出资 120.00万元，持股比例40%，此次出资事项已经北京凌峰会计师事务所有限公司审验，并出具了凌峰验【2007】174号验资报告。
2007年6月，根据股东会决议增加注册资本 200万元，由各股东以货币资金共同增资，增资后注册资本变更为 500.00万元，其中股东方威增资30.00万元，股东方大炭素增资90.00万元，股东辽宁方大集团实业有限公司增资 80.00万元，增资后各股东持股比例不变，此次出资事项已经北京凌峰会计师事务所有限公司审验，并出具了凌峰验【2007】365号验资报告。
2007年7月，根据股东会决议增加注册资本 6,300.00万元，由各股东以货币资金共同增资，增资后注册资本变更为 6,800.00万元，其中股东方威增资 945.00万元，股东方大炭素增资2,835.00万元，股东辽宁方大集团实业有限公司增资 2,520.00万元，增资后各股东持股比例不变，此次出资事项已经北京中环阳光会计师事务审验，并出具了中环验字【2007】269号验资报告。
2007年9月13日，根据股东会决议和股权转让协议，方威和辽宁方大集团实业有限公司将所持有的方大科技公司股权全部转让给方大炭素，股权转让后方大科技公司变为方大炭素全资子公司，方大炭素持股比例100%。
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截止评估基准日，被评估单位股东出资及持股比例如下表：
||||
|-|-|-|
|投资方名称|出资额（人民币万元）|持股比例|
|方大炭素新材料科技股份有限公司|6,800.00|100.00%|
|合 计|6,800.00|100.00%|

 3.被评估单位近年资产、损益状况
金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年12月31日|2015年12月31日|2016年12月31日|2017年4月30日|
|总资产|32,738.03|22,497.09|32,648.72|22,201.09|
|负债|24,043.26|16,141.13|33,409.18|23,483.64|
|净资产|8,694.77|6,355.96|-760.46|-1,282.55|
|项目|2014年度|2015年度|2016年度|2017年1-4月|
|主营业务收入|30,793.40|8,168.46|6,608.97|5,673.20|
|利润总额|-2,605.69|-2,408.68|-6,782.65|-522.08|
|净利润|-2,466.88|-2,338.80|-7,116.43|-522.08|

注：上述历史年度财务数据 2014年度业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度财务数据业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度及2017年 1-4月份财务数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了无保留意见审计报告。
4.被评估单位长期股权投资情况
金额单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|被投资单位|投资日期|认缴金额|认缴比例|实投金额|实投比例|
|1|北京方大健身会所有限公司|2008年12月|900.00|100%|900.00|100%|
|2|北京道扬正德信息咨询有限公司|2016年3月|1,020.00|51%|0|0|
|合 计|||1,920.00||900.00||

5.委托方和被评估单位之间的关系。
委托方系被评估单位股东。
(三)委托方以外的其他评估报告使用者
本评估报告仅供委托方及国家法律法规规定的报告使用者用于本次评估目的。除国家法律、法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的单位或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、评估目的
方大炭素拟转让所持有的方大科技公司100%股权，本次评估系为该经济行为提供
价值参考，此次经济行为已获得方大炭素总经理办公会议批准。
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三、评估对象和评估范围
(一)评估对象和评估范围
评估对象为方大科技公司于评估基准日股东全部权益。
评估范围为方大科技公司于评估基准日与股东全部权益相关的全部资产及负债。
具体评估范围以评估基准日被评估单位确认的资产和负债清查申报明细表为准，未考虑被评估单位提供清查申报明细表范围外可能存在的资产及负债。评估范围详见下表：
评估申报汇总表
金额单位：人民币万元
|||
|-|-|
|项 目|2017-4-30|
|流动资产|20,113.02|
|非流动资产|2,088.07|
|其中：长期股权投资||
|固定资产|2,085.96|
|在建工程||
|无形资产||
|长期待摊费用|2.11|
|递延所得税资产||
|资产总计|22,201.09|
|流动负债|23,483.64|
|非流动负债||
|负债总计|23,483.64|
|净 资 产|-1,282.55|

委托方及被评估单位承诺，申报评估的资产及负债范围与经济行为涉及的范围一致，未重未漏，不存在影响评估价值的任何限制。
(二)评估范围中价值较大实物资产情况及特点
被评估单位价值较大的实物资产种类包括：房屋建筑物和设备类资产。主要分布在被评估单位厂区范围内。
1.设备类资产
设备类资产包括运输设备和电子办公设备。其中：
1.1运输设备包括24辆办公用车，品牌主要为奥迪、别克、奔驰等，目前均能正常使用。
1.2电子办公设备包括办公用电脑、打印机、传真机及监控系统等 292项。
2.房屋建筑物
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房屋建筑物包括 1项办公楼，建筑面积为 2,806.66平方米，结构为钢混结构，于 2007年购置，单位价值较大。
(三)被评估单位申报的账面记录或未记录的无形资产情况
截至评估基准日，被评估单位无账面记录或未记录的无形资产进行申报。
(四)被评估单位申报的表外资产类型、数量
截至评估基准日，被评估单位无表外资产申报。
(五)引用其他机构出具的报告情况
除审计报告外，未引用其他机构出具的报告结论。
四、价值类型及其定义
根据评估目的和评估对象的特点，考虑市场条件及评估对象的自身条件以及评估假设前提，确定评估结论的价值类型为市场价值，即在公司持续经营假设前提下评估对象在评估基准日的市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
评估基准日为 2017年4月30日。
评估基准日是在综合考虑经济行为发生时间、被评估单位会计核算及会计资料的完整性等因素基础上由委托方确定。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的法律法规依据、评估准则依据、具体行为依据、产权依据和取价依据包括：
(一)法律法规依据
1.《中华人民共和国资产评估法》（第十二届全国人大常委会第二十一次会议通过，2016年 12月 1起实施）；
2.《中华人民共和国公司法》（中华人民共和国主席令第 8号，2013年 12月 28日颁布）；
3.《中华人民共和国物权法》（中华人民共和国主席令第 62号，2007年 10月 1日颁布）；
4.《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国主席令第 63号，2007年 3月16日颁布）；
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5.《中华人民共和国城市房地产管理法》（全国人民代表大会常务委员会，2007年8月30日颁布）；
6.《中华人民共和国土地管理法》；
7.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部国家税务总局令第 50号，2008年12月18日颁布）；
8.其他与评估有关的法律法规。
(二)评估准则依据
1.《资产评估准则—基本准则》财企【2004】20号；
2.《资产评估职业道德准则—基本准则》财企【2004】20号；
3.《资产评估职业道德准则—独立性》中评协【2012】248号；
4.《资产评估准则—评估报告》中评协【2011】230号；
5.《资产评估准则—评估程序》中评协【2007】189号；
6.《资产评估准则—业务约定书》中评协【2011】230号；
7.《资产评估准则—工作底稿》中评协【2007】189号；
8.《资产评估准则—不动产》中评协【2007】189号；
9.《资产评估准则—机器设备》中评协【2007】189号；
10.《资产评估准则—企业价值》中评协【2011】227号；
11.《评估机构业务质量控制指南》中评协【2010】214号；
12.《资产评估价值类型指导意见》中评协【2007】189号；
13.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》会协【2003】18号；
14.《评估机构内部治理指引》中评协【2010】121号；
15.房地产估价规范（GB/T50291-2015）。
(三)经济行为文件
方大炭素总经理办公会议纪要。
(四)产权证明文件、重大合同协议
1.房屋所有权证、国有土地使用权证；
2.车辆行驶证及重要设备购买合同；
3.重大资产的付款凭证；
4.其他产权证明文件。
(五)采用的取价标准依据
1.《资产评估常用数据与参数手册》（机械工业出版社）；
2.《房屋完损等级评定标准（试行）》（城乡建设环境保护部城住字【1984】第 678号）；
3.《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境保护部令【2012】
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年第12号；
4.设备询价的相关网站或图书；
5.评估人员现场收集的其他资料。
七、评估方法
(一)评估方法介绍
企业价值评估通常有三种方法，即成本法（资产基础法）、市场法和收益法。
1.成本法（资产基础法）
成本法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估被评估单位表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
2.市场法
市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
3.收益法
收益法是指通过将被评估单位预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估方法。
(二)评估方法选择及评估结论确定的分析
1.对于市场法的应用分析
市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的市场价值，它具有评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。但由缺少与评估对象相似的三个以上的参考案例，故本次评估不采用市场法。
2.对于收益法的应用分析
收益法评估必须具备以下三个前提条件：
2.1投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业未来预期收益折现值。
2.2能够对企业未来收益进行合理预测。
2.3能够对企业未来收益的风险程度相对应的收益率进行合理估算。
方大科技公司主营业务是为方大炭素进口针状焦，主营业务和销售客户较为单一，对方大炭素依赖性很强，而方大炭素经营范围中已取得自产产品出口和生产所需的原辅材料进口业务经营权，不再必须依靠方大科技公司的进出口经营权，并且方大炭素控股子公司“方大喜科墨（江苏）针状焦科技有限公司”已经投产运营，该公司主要生产针状焦，可以解决方大炭素对原材料针状焦的需求。
基于上述影响因素，方大科技公司存在着经营业务方向的转变和主要销售客户变化的情况，方大科技公司也无法对未来的收益情况进行准确的预测，不具备收益法评估的条件，因此本次评估不采用收益法。
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3.对于成本法（资产基础法）的应用分析
成本法（资产基础法）是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。由于被评估单位可以提供、评估师也可以从外部收集到满足成本法（资产基础法）所需的资料，结合本次评估目的及资料收集情况，评估人员认为可以采用成本法（资产基础法）进行评估。
(三)对于所采用评估方法的介绍
1.流动资产和其他资产的评估方法
1.1货币资金
货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。通过监盘、函证等程序对货币资金进行核实，以经核实无误后的账面价值确认评估价值。
1.2应收款项
各种应收款项在核实无误的基础上，分别按下列情况确定：
如有确凿证据证明有损失的，按实际损失金额确认坏账损失；如无确凿证据证明有损失，则参照会计计提坏账政策估算预计损失；预付账款通过检查、函证等程序进行核实，以经核实无误的账面价值确认评估价值。
1.3存货
存货全部是产成品，以不含增值税销售价格扣除与销售相关的费用、税金（含所得税），并根据销售状况扣除适当的利润，确定评估价值。
1.4其他流动资产
其他流动资产在抽查核实会计账簿、原始凭证的基础上，以被评估单位应享有的权利价值确定评估价值。
2.非流动资产的评估方法
2.1长期股权投资
2.1长期股权投资的评估方法
纳入评估范围内的长期股权投资单位共 2家，包括 1家全资子公司和 1家控股子公司。
全资子公司北京方大健身会所有限公司已连续多年无实际业务发生，处于停业状态，于评估基准日经审计后，已对该项长期股权投资全额计提减值，且该公司评估基准日经审计后的净资产为-27,097,086.11元，故此项长期股权投资评估为零。
控股子公司北京道扬正德信息咨询有限公司于 2016年 3月 29日成立，注册资本 2,000.00万元人民币，方大科技公司认缴出资1,020.00万元，持股51.00%；截至评估基准日，方大科技公司尚未实缴出资，且北京道扬正德信息咨询有限公司尚未开展正式经营，股东全部权益账面价值为零元，故此项长期股权投资评估为零。
2.2房屋建筑物的评估
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根据评估人员在现场收集到的资料，对房屋建筑物采用市场法和收益法进行评估。
市场法计算公式：
评估价值＝可比实例成交价格×交易情况修正系数×市场状况调整系数×房地产状况调整系数
价值时点价格指数
＝可比实例成交价格×交易情况修正系数×
交易当时价格指数
估价对象区位状况指数 估价对象实物状况指数
× ×
可比实例区位状况指数 可比实例实物状况指数
估价对象权益状况指数
×
可比实例权益状况指数
收益法计算公式：
n
V=∑A⁄(1+Y)i
i
i=1
V----收益价值
Ai---未来第i年的净收益
Y----未来第i年的报酬率
n----收益期
2.3设备类资产的评估
根据评估目的及资料收集情况，此次对正常使用的电子设备按现有用途原地继续使用的假设前提，采用成本法进行评估；对已经停产并且无法找到该类型电子设备购置价的，采用市场法进行评估。对运输车辆中近期购置并且可以找到同类型车辆购置价的，采用成本法进行评估；对已经停产并且无法找到该类型车辆购置价的，采用市场法进行评估。
成本法计算公式
评估价值＝重置全价×综合成新率
市场法计算公式
评估价值＝∑比准价格／可比案例数量＋车牌费及其他费用
比准价格＝可比案例成交价格×各影响因素修正系数
2.4长期待摊费用
经抽查核实长期待摊费用明细账、原始凭证及相关合同，长期待摊费用为办公楼部分办公室装修改造费，评估价值含在房屋建筑物中评估。
3.负债的评估方法
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各类负债在抽查核实的基础上，根据被评估单位实际需要承担的负债金额确定评估价值。
八、评估程序实施过程及情况
根据评估准则的规定，评估过程如下：
(一)接受委托阶段
初步了解项目情况后，我公司与委托方签定了评估业务约定书，明确了评估目的、评估对象及评估范围、评估基准日等事项。
根据评估目的和项目特点编制评估计划，安排确定项目组成员。
(二)现场调查及收集评估资料阶段
评估人员根据项目统一要求指导被评估单位清查资产、填报资产评估清查申报表、准备评估资料。
在被评估单位如实申报并进行全面自查的基础上，评估人员对纳入评估范围的资产和负债进行了现场调查并收集评估所需资料。
(三)评定估算阶段
评估人员依据国家相关的法律法规及评估准则，结合委估资产情况及评估资料收集情况确定评估方法、各类资产的作价方案，明确评估参数和价格标准，根据收集的相关作价资料，进行评定估算工作。
(四)编制提交报告阶段
形成评估初步结论后，按照我公司内部复核程序，对项目组提供的评估报告、评估明细表、评估说明及相关的工作底稿进行了全面审核并提出具体的审核修改意见和建议。
各级审核工作结束后，项目组根据各级审核意见和建议对评估报告、评估明细表及评估说明进行了相应的修改、补充和完善，审核通过后我公司将评估报告征求意见稿提供给委托方交换意见。
评估结果与委托方沟通后，正式出具评估报告。
(五)工作底稿归档阶段
评估报告出具后，按公司规定进行工作底稿归档。
九、评估假设
(一)一般假设
1.国家现行的有关法律、法规及方针政策无重大变化；
2.国家的宏观经济形势政策及关于行业的基本政策无重大变化；
3.国家现行的银行利率、汇率、税收政策等无重大改变；
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4.被评估单位在产权明确的情况下，以保持持续经营为前提条件；
5.被评估单位会计政策与核算方法无重大变化。
(二)具体假设
1.被评估单位遵守国家相关法律和法规，不会出现影响公司发展和收益实现的重大违规事项。
2.被评估单位会计政策与核算方法评估基准日后无重大变化。
3.被评估单位管理层稳定，按现有发展规模和模式持续经营。
4.被评估房屋建筑物产权证中登记的设计用途为工业用途，实际用途为被评估单位办公楼，根据该区域即总部基地园区房地产的建筑结构及实际利用情况，以实际用途即办公楼为评估假设。
当出现与前述评估假设不一致的事项发生时，通常评估结果会失效。
十、评估结论
此次评估采用成本法（资产基础法）。通过以上评估工作，在公司持续经营前提下得出如下评估结论：
评估基准日被评估单位资产总额账面价值22,201.09万元，评估价值30,706.10万元，评估增值8,505.01万元，增值38.31%；
负债总额账面价值 23,483.64万元，评估价值 23,483.64万元，无增减值变化；
净资产账面价值-1,282.55万元，评估价值 7,222.46万元，评估增值 8,505.01万元，增值率663.13%。
评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100|
|流动资产|1|20,113.02|20,128.78|15.76|0.08|
|非流动资产|2|2,088.07|10,577.32|8,489.25|406.56|
|其中：可供出售金融资产|3|||||
|持有至到期投资|4|||||
|长期应收款|5|||||
|长期股权投资|6|||||
|投资性房地产|7|||||
|固定资产|8|2,085.96|10,577.32|8,491.36|407.07|
|在建工程|9|||||
|工程物资|10|||||
|固定资产清理|11|||||

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100|
|生产性生物资产|12|||||
|油气资产|13|||||
|无形资产|14|||||
|其中：土地使用权|15|||||
|开发支出|16|||||
|商誉|17|||||
|长期待摊费用|18|2.11|-|-2.11|-100.00|
|递延所得税资产|19|||||
|其他非流动资产|20|||||
|资产总计|21|22,201.09|30,706.10|8,505.01|38.31|
|流动负债|22|23,483.64|23,483.64|-|-|
|非流动负债|23|-|-|-|-|
|负债总计|24|23,483.64|23,483.64|-|-|
|净 资 产|25|-1,282.55|7,222.46|8,505.01|663.13|

综上所述，本次评估股东全部权益评估价值为7,222.46万元，评估价值较净资产账面价值增值 8,505.01万元，增值率 663.13%。
十一、特别事项说明
以下事项并非本公司资产评估师执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确实可能影响评估结论，本评估报告使用者对此应特别引起注意：
(一)本报告未考虑特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价值的影响；也未考虑评估对象及纳入本次评估范围的资产在权属变更或权属登记时应承担的相关费用和税项；也未考虑各类资产评估增、减值额纳税影响。委托方在使用本报告时，应当仔细考虑税负问题并按照国家有关规定处理。
(二)本次评估中，资产评估师未对各种设备在评估基准日的技术参数和性能做技术检测，设备评估结论是在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下得出的。
(三)本次评估中，资产评估师未对房屋建筑物的隐蔽工程及内部结构（非肉眼所能观察的部分）做技术检测，房屋建筑物评估结论是在假定被评估单位提供的有关工程资料是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件下得出的。
(四)评估基准日后若资产数量发生变化，评估报告使用者应当根据评估基准日后
资产变化，在资产实际作价时给予充分考虑，进行相应调整；若资产价格标准发生变
化，并对评估价值产生明显影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估价值。
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(五)本次评估采用房地合估，房屋建筑物评估价值包含土地价值。
(六)本次评估结论未考虑流动性折扣对股权价值的影响。
十二、评估报告使用限制说明
(一)评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；
(二)评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用；
(三)未征得评估机构同意，评估报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规另有规定的除外；
(四)本评估报告经资产评估师签字，评估机构盖章后方可正式使用；
(五)当政策调整对评估结论产生重大影响时，应当重新确定评估基准日进行评估；
(六)按照《资产评估准则—评估报告》的规定，本评估报告结论使用有效期通常为一年，自评估基准日起计算。在一年内，当市场条件或资产状况发生重大变化时，评估报告的结论不能反映经济行为实现日价值，或超过一年，需重新进行资产评估。
十三、评估报告日
本评估报告日为二零一七年六月十九日。
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评估报告签字盖章页
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法定代表人（或授权代表）：
资产评估师：
资产评估师：
二零一七年六月十九日
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