核查意见光大证券股份有限公司关于
深圳市金新农饲料股份有限公司
变更部分募集资金投资项目的核查意见
光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”、“保荐机构”）作为深圳市金新农饲料股份有限公司（以下简称“金新农”或“公司”）首次公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关规定，经审慎核查，就金新农本次变更部分募集资金投资项目事项，发表意见如下：
一、金新农首次公开发行股票募集资金情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市金新农饲料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2011]66号）核准，深圳市金新农饲料股份有限公司（以下简称“公司”）首次公开向社会发行人民币普通股（A股）2400万
股，每股面值1.00元。其中，网下向询价对象配售480万股，网上申购定价发行1920万股。本次发行价格为24.00元/股，募集资金总额 57,600.00万元，扣除发行费用3,057.60万元后，实际募集资金净额为54,542.40万元。该募集资金已于2011年2月14日全部到位，业经中审国际会计师事务所有限公司审验，并出具了中审国际验字[2011]01020071《验资报告》。
公司《首次公开发行股票招股说明书》披露的首次公开发行股票募集资金投资项目及募集资金使用计划如下：
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|序号|项目名称|募集资金投资额（万元）|
|1|惠州成农年产23万吨猪饲料项目*|15,203.46|
|2|长沙成农年产10万吨猪饲料项目|9,995.91|
|3|哈尔滨远大牧业年产6万吨猪饲料项目|2,000.00|
|4|金新农研发中心项目*|6,621.40|
|合 计||33,820.77|

核查意见*2011年8月22日召开的2011年度第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体和实施地点的议案》。同意公司将“惠州成农年产23万吨猪饲料项目”的实施主体由公司全资子公司“惠州市成农生物技术有限公司”变更为公司全资子公司“广东金新农饲料有限公司”，实施地点由“惠州市惠城区横沥镇潭头村”变更为“惠州市大亚湾区荃湾综合港区”；同意将“金新农研发中心项目”的实施主体由“惠州市成农生物技术有限公司”变更为“深圳市金新农饲料股份有限公司”，实施地点由“惠州市惠城区横沥镇潭头村”变更为“深圳市光明新区高新园区”。
二、拟变更募集资金项目的基本情况及变更原因
（一）拟变更募集资金项目“金新农研发中心项目”基本情况
此次拟变更的募集资金投资项目为“金新农研发中心项目”（以下简称“原募投项目”），该项目是公司首次公开发行股票募集资金投资项目之一。该项目的建设计划是建设研发中心大楼、综合楼和中试车间，购置饲料营养成分分析、药残及重金属分析、微生物分析及可追溯性系统相关仪器设备，重组已有的研发体系，建设营养成分分析室、药残及重金属分析室、微生物分析室、饲料中试车间、饲料可追溯系统，构建饲料质量安全可追溯性系统平台。
原募投项目投资总额6,621.40万元，项目全部由募集资金投资。项目建设期1.5年。新增固定资产投资按费用构成划分见下表：
单位：万元
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|序号|项目|建筑工程费|设备购置费|安装工程费|其他费用|合计|
|1|工程费用|2,396.52|3,029.20|-|-|5,425.72|
|1.1|主体研发工程（科研中心大楼、中试车间）|1,368.00|2,759.20|-|-|4,127.20|
|1.2|其他设施建设|1,028.52|270.00||-|1,298.52|
|2|其他研发费用（含研发人员工资、培训费、试验用原料费用等）|-|-|-|300.00|300|
|3|土地使用费|-|-|-|395.68|395.68|
|固定资产投资合计||2,396.52|3,029.20|-|695.68|6,121.40|

核查意见
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|4|流动资金|||-|500.00|500.00|
|项目总投资||2,396.52|3,029.20|-|1,195.68|6,621.40|

该项目已经公司第二届董事会第三次（临时）会议决议并经 2011年第二次临时股东大会审议通过变更了实施主体和实施地点。（详见公司于2011年8月
23日在巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn披露的《2011年度第二次临时股东大会决议》等公告）。
由于项目变更实施地点后，前期因规划、设计、报建等审批手续复杂延误了项目进度而未能达预期，项目目前尚处于筹建阶段。截止 2013年 12月 31日，原募投项目已累计投入募集资金为921.48万元，占投资总额的13.92%。
（二）“金新农研发中心项目”变更情况
根据公司实际情况，公司拟将“金新农研发中心项目”整体调整变更为“金新农研发中心及总部办公大楼项目”。项目实施主体、实施地点不变，调整项目部分建设内容，将原募投项目“金新农研发中心项目”所提到的科研中心大楼与综合楼合二为一，保留营养成分分析室、药残及重金属分析室、微生物分析室，取消饲料中试车间、饲料可追溯系统等，建设面积按照落户地占地面积作相应调整。
项目总投资由6,621.40万元增加至9,141.40万元（不包括公司使用自有资金
799.05万元投资购买土地之费用），项目建设资金缺口 2,520.00万元将由已投产使用并完成竣工决算的“广东金新农年产23万吨猪饲料项目”的部分节余募集资金补足。“金新农研发中心及总部办公大楼项目”建成之后，大楼用途为：金新农研发中心、总部办公职能，富余部分将通过出租实现资产的保值增值。
（三）变更原因说明
1、项目实施地规划要求
自“金新农研发中心项目”落户深圳市光明新区高科技园区以来，公司一直积极向深圳市光明新区相关部门申报该项目的设计、报建等系列工作。由于项目地所处深圳市光明新区高科技园区，其土地性质是总部办公、研发用途，园区主管部门对项目的方案提出多次修改和调整方案，以满足深圳市光明新区政府对园区
项目的高要求设计和定位理念，打造绿色光明新城特色。根据深圳市光明新区对
公司所落户地块的建设要求，公司《IPO招股说明书》中所披露的“金新农研发
核查意见中心项目”中部分建设内容如饲料中试车间等已不适宜在此建设，必需通过调整以满足相关要求。
将“金新农研发中心项目”整体调整变更为“金新农研发中心及总部办公大楼项目”后，项目建设符合深圳市光明新区发展总部经济、打造总部经济规模效应的发展战略，符合深圳市光明新区建设商业企业总部基地的发展规划。
2、公司自身发展需求
公司总部办公用地一直为租赁用地，办公地点位于深圳市光明新区公明办事处将石塘下围，厂区土地租赁面积不足一万平方米，同时还承担饲料生产、仓储以及员工宿舍等功能。随着公司业务增长，公司组织架构的不断梳理和优化，总部职能部门增加，办公人员数量增多，对办公场地的需求增加，亟需扩展办公场所；与此同时，由于公司现所租赁的场地周边环境比较恶劣，办公面积受限，难以吸引到各类优秀人才，尤其是高端技术人才等，办公条件亟需改善。
鉴于上述原因，公司决定将原“金新农研发中心项目”变更为“金新农研发中心及总部办公大楼项目”，实施地点、实施主体均不变，建设内容适当调整，投资规模相应增加。
三、新募集资金投资项目“金新农研发中心及总部办公大楼项目”说明
（一）项目基本情况及投资计划
该项目已取得深圳市规划和国土资源委员会光明管理局颁发的编号为深规土建许字GM－2013－0029号《深圳市建设工程规划许可证》，尚需要履行项目备案等程序。项目总规划用地面积7228.64m2，地下二层，地上
16层，总建筑面积为 33104.50平方米，其中：地上建筑面积为21595.22m2，地下建筑面积及设备用房建筑面积为 11509.28
m2。
以下为项目具体信息：
1、项目名称：“金新农研发中心及总部办公大楼项目”
2、项目建设地点：深圳市光明新区高科技园区
3、项目实施主体：深圳市金新农饲料股份有限公司
核查意见4、项目投资规模、项目资金来源、投资预算
（1）项目投资规模、项目资金来源
项目总投资由6,621.40万元增加至9,141.40万元（不包括公司使用自有资金799.05万元投资购买土地之费用），项目建设资金缺口 2,520.00万元由已投产使用并完成结算的其他募集资金投资项目“广东金新农年产 23万吨猪饲料项目”的节余募集资金补足。
（2）投资预算
金新农研发中心及总部行政办公大楼项目建设投资估算表（单位：万元）
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|项目|项目明细|估算价值||||小计|
|||建筑工程费|设备购置费|安装工程费|其他费用||
|1.工程费用|大楼主体工程|5,760.20|1,956.50|1,143.50||8,860.20|
||绿化|44.10||||44.10|
||硬底化道路|137.10||||137.10|
|2.流动资金||||||100.00|
|合 计||5,941.40|1,956.50|1,143.50||9,141.40|

注：不包括公司使用自有资金799.05万元投资购买土地之费用。
（二）项目实施进度安排
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|阶段|工作内容|实施时间|
|第一阶段设计筹备阶段|编制可研报告及评估、论证、批复，准备设计资料，现场测量勘察、初步设计及审批、施工图设计和原场地拆除及设施搬迁|6个月|
|第二个阶段土建施工阶段|基建招投标、大楼建造、设备安装及调试此阶段|12个月|
|第三阶段装修入驻阶段|内部建设装修、人员培训、布局及搬迁入驻等|12个月|

四、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：
核查意见1、公司本次变更“金新农研发中心项目”，已经公司充分论证，符合地方规划，有利于公司募投项目的实施，加快募投项目的建设，以满足公司发展需要；
2、公司本次变更“金新农研发中心项目”，已由公司独立董事和监事会出具同意意见，董事会审议通过，尚需提交公司股东大会审议通过，决策程序合法、合规，符合《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定。
综上，保荐机构同意公司本次变更募集资金投资项目。该变更事项待股东大会审议通过之后方可实施。
核查意见（此页无正文，为《光大证券股份有限公司关于深圳市金新农饲料股份有限公司变更部分募集资金投资项目的核查意见》之签署页）
保荐代表人（签字）：税昊峰 张奇英
光大证券股份有限公司
二○一四年三月三日