公司代码：600188 公司简称：兖州煤业兖州煤业股份有限公司
2015年年度报告摘要
一重要提示
1.1为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3《兖州煤业股份有限公司二○一五年年度报告》已经公司第六届董事会第十七次会议审议通过，会议应出席董事10人，实出席董事10人。
1.4信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5公司简介
|||||
|-|-|-|-|
|公司股票简况||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|
|A股|上交所|兖州煤业|600188|
|H股|香港联交所|—|01171|
|ADR|纽约证券交易所|—|YZC|

||||
|-|-|-|
|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|靳庆彬|潘述田|
|电话|（86 537）538 2319|（86 537）538 5343|
|传真|（86 537）538 3311|（86 537）538 3311|
|电子信箱|yzc@yanzhoucoal.com.cn|yzc_panst@163.com|

1.6公司董事会建议以公司2015年12月31日扣除回购H股后的总股本491201.6万股为基数，每10股送现金红利0.10元(含税)。
二报告期主要业务或产品简介
（一）主要业务及经营模式
1.煤炭业务公司是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商和销售商之一，主要经营范围：煤炭开采、洗选加工、销售。产品主要包括动力煤、半硬焦煤、半软焦煤、喷吹煤，适用于电力、冶金及化工等行业；公司客户主要分布在日本、韩国、澳大利亚和中国的华东、华南等国家和地区。
2.煤化工业务公司煤化工业务主要分布在中国的陕西省和内蒙古自治区；主要负责甲醇的生产与销售；甲醇产品主要销往中国的华北、华东地区的化工企业及中间贸易公司。
3.公司装备制造业主要经营液压支架、掘进机、采煤机等机电装备的制造、销售、租赁与维修等。
公司在巩固内部市场基础上，瞄准基础建设大发展市场需求，成功研制国产化首台套连续皮带机并成功打入隧道工程高端皮带机市场，实现了与国家部分大型央企业务对接。
4.电力及热力业务公司拥有并经营7座电厂，总装机容量为492MW。所发电力为除一小部分自用外，其余部分通过地方电网统一销往最终客户。公司电厂生产的热力除自用外，其余部分销往兖矿集团。
（二）行业情况说明
受全球经济增速放缓、产业结构调整、能源结构变化和环保压力影响，2015年煤炭市场供需失衡，国内煤炭进口大幅下滑，库存居高不下，产能严重过剩，煤炭价格持续下降，煤炭企业亏损严重，国内煤炭工业发展艰难。报告期内，公司积极采取一系列降本增效等经营管理措施，不断提升公司经营管控水平，推动各项业务协同发展，实现销售商品煤 8,724万吨，销售甲醇 161万吨，实现归属于母公司股东净利润8.595亿元，在行业大面积亏损的情况下，本集团经营业绩保持前列。
2015年公司凭借良好的经营业绩和规范的公司治理，先后荣获2015年度“普氏全球能源企业250强”、亚太质量组织“全球卓越绩效奖最高奖——世界级”、“2015最受投资者尊重的百家上市公司”等奖项。
三会计数据和财务指标摘要
单位：千元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2015年|2014年||本年比上年增减(%)|2013年||
|||调整后|调整前||调整后|调整前|
|总资产|139,061,962|133,680,126|131,135,198|4.03|128,895,634|125,699,474|
|营业收入|69,007,382|65,326,133|63,922,738|5.64|61,111,384|58,726,589|
|归属于上市公司股东的净利润|859,514|2,163,812|2,284,167|-60.28|1,290,266|1,271,211|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|218,541|1,315,992|1,315,992|-83.39|1,192,620|1,192,620|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|归属于上市公司股东的净资产|39,807,679|39,430,219|39,198,678|0.96|39,257,610|38,980,486|
|经营活动产生的现金流量净额|2,817,924|5,895,459|5,658,590|-52.20|2,907,967|2,956,504|
|期末总股本|4,918,400|4,918,400|4,918,400|0|4,918,400|4,918,400|
|基本每股收益（元／股）|0.17|0.44|0.46|-61.36|0.26|0.26|
|稀释每股收益（元／股）|0.17|0.44|0.46|-61.36|0.26|0.26|
|加权平均净资产收益率（%）|2.21|5.45|5.89|减少3.24个百分点|2.85|2.98|

注：上表总资产所列数据为相应报告期间的期末数。
四2015年分季度的主要财务指标
单位：千元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|8,661,777|16,640,055|13,152,502|30,553,048|
|归属于上市公司股东的净利润|179,741|217,431|743,782|-281,440|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|127,700|-177,433|748,954|-478,661|
|经营活动产生的现金流量净额|-3,630,609|3,044,223|11,552|3,392,758|

五股本及股东情况
5.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||59,676||||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||56,156||||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0||||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0||||
|前10名股东持股情况|||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量||质押或冻结情况||股东性质|
|||||||股份状态|数量||
|兖矿集团有限公司|0|2,600,000,000|52.93|0||质押|520,000,000|国有法人|
|香港中央结算（代|-4,673,600|1,944,729,899|39.59|0||未知||境外法人|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|理人）有限公司||||||||
|中国证券金融股份有限公司|101,895,939|101,895,939|2.07|0|无|0|国有法人|
|中央汇金资产管理有限责任公司|19,355,100|19,355,100|0.39|0|无|0|国有法人|
|交通银行股份有限公司－工银瑞信互联网加股票型证券投资基金|3,500,000|3,500,000|0.07|0|无|0|其他|
|陈晓东|2,928,191|2,928,191|0.06|0|无|0|境内自然人|
|中国农业银行股份有限公司－交银施罗德国企改革灵活配置混合型证券投资基金|1,905,600|1,905,600|0.04|0|无|0|其他|
|何倩嫦|1,827,276|1,827,276|0.04|0|无|0|境内自然人|
|张江革|1,706,452|1,706,452|0.03|0|无|0|境内自然人|
|中国银行股份有限公司－招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金|1,377,349|1,377,349|0.03|0|无|0|其他|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||兖矿集团香港子公司通过香港中央结算（代理人）有限公司持有本公司1.8亿股H股。除此外，其他股东的关联关系和一致行动关系不详。||||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||无。||||||

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
六管理层讨论与分析
（一）各业务分部经营情况
1.煤炭业务
（1）煤炭产量
2015年本集团生产原煤6,848万吨，同比减少412万吨或5.7%；生产商品煤6,287万吨，同比减少402万吨或6.0%。
2015年本集团煤炭产量如下表：
||||||
|-|-|-|-|-|
||2015年|2014年|增减|增减幅|
||（千吨）|（千吨）|（千吨）|（%）|
|一、原煤产量|68,478|72,596|-4,118|-5.67|
|1.公司|36,791|36,474|317|0.87|
|2.山西能化①|710|1,557|-847|-54.40|
|3.菏泽能化|3,203|2,999|204|6.80|
|4.鄂尔多斯能化②|2,587|5,884|-3,297|-56.03|
|5.兖煤澳洲|18,137|20,000|-1,863|-9.32|
|6.兖煤国际|7,050|5,682|1,368|24.08|
|二、商品煤产量|62,869|66,890|-4,021|-6.01|
|1.公司|36,783|36,429|354|0.97|
|2.山西能化|693|1,544|-851|-55.12|
|3.菏泽能化|3,198|2,997|201|6.71|
|4.鄂尔多斯能化|2,580|5,879|-3,299|-56.11|
|5.兖煤澳洲|13,249|14,914|-1,665|-11.16|
|6.兖煤国际|6,366|5,127|1,239|24.17|

注：
①2015年下半年，山西能化所属天池煤矿因更换采煤工作面，未能正常生产；
②2015年下半年，鄂尔多斯能化所属文玉煤矿因更换采煤工作面，未能正常生产。
(2)煤炭价格与销售
受国内外煤炭需求不振影响，本集团煤炭销售平均价格同比下降。
2015年本集团销售煤炭8,724万吨，同比减少3,583万吨或29.1%，主要是由于外购煤销量同比减少2,995万吨或52.5%。
2015年本集团实现煤炭业务销售收入328.749亿元，同比减少256.631亿元或43.8%。
2015年本集团分煤种产、销情况如下表：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2015年||||2014年||||
||产量|销量|销售价格|销售收入|产量|销量|销售价格|销售收入|
||（千吨）|（千吨）|（元/吨）|（千元）|（千吨）|（千吨）|（元/吨）|（千元）|
|一、公司|||||||||
|1号精煤|156|227|480.78|108,954|293|325|600.42|194,929|
|2号精煤|8,152|8,359|429.94|3,593,981|9,203|9,060|576.75|5,225,577|
|国内销售|—|8,359|429.94|3,593,981|—|9,052|576.53|5,219,149|
|出口|—|—|—|—|—|8|834.81|6,428|
|3号精煤|3,839|3,903|388.49|1,516,473|4,914|4,979|474.96|2,364,748|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|块煤|2,516|2,511|390.55|980,601|2,271|2,262|520.73|1,177,739|
|精煤小计|14,663|15,000|413.33|6,200,009|16,681|16,626|539.11|8,962,993|
|国内销售|—|15,000|413.33|6,200,009|—|16,618|538.97|8,956,565|
|出口|—|—|—|—|—|8|834.81|6,428|
|经筛选原煤|16,571|15,554|294.37|4,578,654|10,620|10,601|396.63|4,204,879|
|混煤及其他|5,549|4,440|221.76|984,657|9,128|7,517|281.71|2,117,585|
|公司合计|36,783|34,994|336.15|11,763,320|36,429|34,744|439.94|15,285,457|
|国内销售|—|34,994|336.15|11,763,320|—|34,736|439.86|15,279,029|
|二、山西能化|693|748|166.12|124,277|1,544|1,500|210.69|316,053|
|经筛选原煤|693|748|166.12|124,277|1,544|1,500|210.69|316,053|
|三、菏泽能化|3,198|2,424|403.24|977,494|2,997|3,110|525.65|1,634,716|
|1号精煤|—|—|—|—|21|21|782.05|16,155|
|2号精煤|1,860|1,754|486.12|852,875|1,889|2,021|651.48|1,316,567|
|原煤|221|147|216.19|31,680|—|—|—|—|
|混煤及其他|1,117|523|177.67|92,939|1,087|1,068|282.77|301,994|
|四、鄂尔多斯能化|2,580|2,328|166.14|386,813|5,879|5,793|163.02|944,399|
|经筛选原煤|2,580|2,328|166.14|386,813|5,879|5,793|163.02|944,399|
|五、兖煤澳洲|13,249|13,276|411.47|5,462,712|14,914|15,742|463.77|7,300,758|
|半硬焦煤|950|1,134|509.20|577,320|922|973|523.29|509,369|
|半软焦煤|1,176|1,404|514.01|721,462|1,392|1,470|544.93|800,780|
|喷吹煤|2,566|3,064|472.48|1,447,163|3,108|3,280|530.32|1,739,466|
|动力煤|8,557|7,674|354.03|2,716,767|9,492|10,019|424.29|4,251,143|
|六、兖煤国际|6,366|6,398|286.95|1,835,978|5,127|5,158|287.48|1,482,886|
|动力煤|6,366|6,398|286.95|1,835,978|5,127|5,158|287.48|1,482,886|
|七、外购煤|—|27,070|455.29|12,324,310|—|57,024|553.69|31,573,748|
|八、本集团总计|62,869|87,238|376.84|32,874,904|66,890|123,071|475.64|58,538,017|

影响煤炭业务销售收入变动因素分析如下表：
||||
|-|-|-|
||煤炭销量变化影响|煤炭销售价格变化影响|
||（千元）|（千元）|
|公司|109,890|-3,632,027|
|山西能化|-158,438|-33,338|
|菏泽能化|-360,500|-296,722|
|鄂尔多斯能化|-564,849|7,263|
|兖煤澳洲|-1,143,711|-694,335|
|兖煤国际|356,483|-3,391|
|外购煤|-16,585,750|-2,663,688|

本集团煤炭产品销售主要集中于中国、日本、韩国和澳大利亚等市场。
2015年本集团按地区分类的煤炭销售情况如下表：
|||||
|-|-|-|-|
|2015年||2014年||
|销量|销售收入|销量|销售收入|

||||||
|-|-|-|-|-|
|一、中国|66,510|25,454,854|106,230|51,453,485|
|华东地区|54,849|20,436,465|90,198|44,510,599|
|华南地区|3,336|1,430,467|464|192,114|
|华北地区|4,043|1,297,672|7,612|2,610,549|
|其他地区|4,282|2,290,250|7,956|4,140,223|
|二、日本|2,509|1,160,556|2,639|1,217,261|
|三、韩国|4,934|2,076,141|4,389|2,121,363|
|四、澳大利亚|4,934|1,318,618|4,442|1,211,927|
|五、其他|8,351|2,864,735|5,371|2,533,981|
|六、本集团总计|87,238|32,874,904|123,071|58,538,017|

本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金和化工等行业。
2015年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表：
||||||
|-|-|-|-|-|
||2015年||2014年||
||销量|销售收入|销量|销售收入|
||（千吨）|（千元）|（千吨）|（千元）|
|一、电力|23,497|7,684,298|22,906|8,606,492|
|二、冶金|7,341|3,822,525|7,371|3,902,253|
|三、化工|7,990|3,628,440|8,626|4,669,340|
|四、商贸|42,597|15,375,419|78,153|38,618,039|
|五、其他|5,813|2,364,222|6,015|2,741,893|
|六、本集团总计|87,238|32,874,904|123,071|58,538,017|

(3)煤炭销售成本
2015年本集团煤炭业务销售成本为237.007亿元，同比减少228.463亿元或49.1%。主要是由于：①外购煤销售成本同比减少 191.174亿元；②本集团通过实施“三减三提”、优化人力资源配置等系列深挖内潜、降本增效措施，境内外各经营主体的煤炭销售成本普遍下降。
按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||单位|2015年|2014年|增减|增减幅（%）|
|公 司|销售成本总额|千元|5,764,644|6,438,228|-673,584|-10.46|
||吨煤销售成本|元/吨|158.27|179.49|-21.22|-11.82|
|山西能化|销售成本总额|千元|116,692|264,523|-147,831|-55.89|
||吨煤销售成本|元/吨|155.98|176.34|-20.36|-11.55|
|菏泽能化|销售成本总额|千元|882,739|978,718|-95,979|-9.81|
||吨煤销售成本|元/吨|287.83|314.77|-26.94|-8.56|
|鄂尔多斯能化|销售成本总额|千元|262,193|802,823|-540,630|-67.34|
||吨煤销售成本|元/吨|112.62|138.58|-25.96|-18.73|
|兖煤澳洲|销售成本总额|千元|3,972,913|5,718,349|-1,745,436|-30.52|
||吨煤销售成本|元/吨|297.53|363.25|-65.72|-18.09|
|兖煤国际|销售成本总额|千元|1,358,315|1,413,056|-54,741|-3.87|
||吨煤销售成本|元/吨|212.29|273.94|-61.65|-22.50|
|外 购 煤|销售成本总额|千元|12,255,123|31,372,479|-19,117,356|-60.94|
||吨煤销售成本|元/吨|452.72|550.16|-97.44|-17.71|

2.铁路运输业务
2015年公司铁路资产完成货物运量 1,599万吨，同比减少 57万吨或3.5%。实现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物运量实现的收入）3.273亿元，同比减少46,306千元或12.4%。铁路运输业务成本为2.308亿元，同比减少20,378千元或8.1%。
3.煤化工业务
2015年本集团甲醇业务经营情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||甲醇产量（千吨）|||甲醇销量（千吨）|||
||2015年|2014年|增减幅(%)|2015年|2014年|增减幅(%)|
|1.榆林能化|672|645|4.19|669|655|2.14|
|2.鄂尔多斯能化|999|—|—|939|—|—|

注：鄂尔多斯能化所属甲醇项目自2015年1月投入商业运营。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||销售收入（千元）|||销售成本（千元）|||
||2015年|2014年|增减幅(%)|2015年|2014年|增减幅(%)|
|1.榆林能化|951,236|1,195,458|-20.43|702,459|862,074|-18.52|
|2.鄂尔多斯能化|1,313,512|—|—|804,326|—|—|

4.电力业务
2015年本集团电力业务经营情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||发电量（万千瓦时）|||售电量（万千瓦时）|||
||2015年|2014年|增减幅(%)|2015年|2014年|增减幅(%)|
|1、华聚能源|96,006|90,117|6.53|35,230|30,364|16.03|
|2、榆林能化|26,581|25,750|3.23|1,222|1,399|-12.65|
|3、菏泽能化|141,365|44,645|216.64|131,284|40,486|224.27|

注：①自2014年3月份起，华聚能源所属电厂的电力产品满足自用后对外销售；
②榆林能化所属电厂的电力产品满足自用后对外销售；
③菏泽能化所属电厂自2014年11月投入商业运营。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||销售收入（千元）|||销售成本（千元）|||
||2015年|2014年|增减幅(%)|2015年|2014年|增减幅(%)|
|1、华聚能源|148,023|133,795|10.63|102,595|100,495|2.09|
|2、榆林能化|2,773|3,174|-12.63|3,617|7,073|-48.86|
|3、菏泽能化|447,812|104,521|328.44|358,030|43,678|719.70|

5.热力业务
2015年华聚能源生产热力130万蒸吨，销售热力12万蒸吨，实现销售收入27,549千元，销售成本为13,353千元。
6.机电装备制造业务
本集团机电装备制造业务经营情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||产量|||销量|||
||2015年|2014年|增减幅(%)|2015年|2014年|增减幅(%)|
|1. 液压支架（千吨）|56|40|40.00|6|6|0|
|2. 掘进机（台）|12|16|-25.00|1|-|-|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|3. 刮板/皮带输送机（千吨）|25|33|-24.24|19|30|-36.67|
|4.变频器、开关柜(台)|5,230|6,896|-24.16|3,211|4,045|-20.62|

注：东华重工主要生产、销售煤矿类机电装备，其相关产品在满足本集团自用后对外销售。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||销售收入（千元）|||销售成本（千元）|||
||2015年|2014年|增减幅(%)|2015年|2014年|增减幅(%)|
|1. 液压支架|74,500|69,063|7.87|68,502|67,941|0.83|
|2. 掘进机|2,205|-|-|1,235|-|-|
|3. 刮板/皮带输送机|271,568|420,040|-35.35|270,080|376,241|-28.22|
|4.变频器、开关柜|74,421|108,567|-31.45|65,965|92,051|-28.34|

七涉及财务报告的相关事项
7.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用。
7.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
7.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本集团合并财务报表范围包括兖州煤业澳大利亚有限公司、兖煤菏泽能化有限公司、兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司等19家二级子公司，澳思达煤矿有限公司、格罗斯特煤炭有限公司等29家三级子公司及其控制的子公司。与上年相比，本年合并财务报表范围因设立增加山东端信供应链管理有限公司、青岛中垠瑞丰国际贸易有限公司2家二级子公司，菏泽端信供应链管理有限公司、达拉特旗端信供应链管理有限公司2家三级子公司；因收购增加兖矿东华重工有限公司1家二级子公司，兖州东方机电有限公司、兖矿集团邹城金通橡胶有限公司、兖矿集团唐村实业有限公司、兖矿集团大陆机械有限公司、兖矿集团邹城金明工贸有限公司5家三级子公司。
7.4年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用。