证券代码：300212 证券简称：易华录 公告编号：2014-004
北京易华录信息技术股份有限公司
关于设立控股子公司乐山市易华录投资发展有限公司的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概述
为响应国家建设智慧城市的号召，完善易华录在全国的产业布局，扩大公司在西南地区的市场规模和影响力，2014年2月8日，北京易华录信息技术股份有限公司（以下简称“易华录”或“公司”）与乐山市兴业投资公司（以下简称“乐山兴业公司”）、乐山高新投资建设开发有限公司（以下简称“乐山高新投”）签订了《北京易华录信息技术股份有限公司与乐山市兴业投资公司、乐山高新投资建设开发有限公司共同出资成立乐山市易华录投资发展有限公司的协议》，约定以现金方式在四川乐山设立乐山市易华录投资发展有限公司（以下简称“乐山易华录”），乐山易华录注册资本为5,000万元，易华录拟出资3,500万元，占比70%。乐山易华录成立后，将作为易华录的区域型控股子公司，承接乐山智慧城市建设项目的规划、设计、建设、运营等服务，充分发挥公司在智能交通及信息化方面的核心竞争力，依托乐山的政策资源及市场资源，开展智慧乐山的项目建设，推动乐山产业发展与升级，并通过双方的精诚合作，持续经营，获取稳定收益。
本次投资款项易华录出资部分来源于自有资金。
根据《公司章程》规定，本次对外投资项目的批准权限在公司董事会对外投资权限内，不需提交股东大会审议。
公司上述对外投资不构成关联交易，不属于《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、投资主体介绍
投资主体为易华录、乐山市兴业投资公司、乐山高新投资建设开发有限公司。
1、乐山市兴业投资公司
住所：乐山市市中区郑坝街96号
法定代表人：邓贵银
注册资本：1504.4万
经营范围：投资与资产管理；资产经营；土地整理；金融机构不良债权收购、处置和重组；兼营：投资项目、投资咨询服务、技术交流等。
乐山兴业公司系乐山市政府收购、处置金融不良债权的操作平台公司，也是乐山市政府与国家开发银行四川省分行的合作平台，主要任务是为乐山市中小企业发展进行“统贷统放”融资，帮助中小企业解决流动资金困难。
2、乐山高新投资建设开发有限公司
住所：乐山市市中区南岸新区迎宾大道20号
法定代表人：王定军
注册资本：10000万
经营范围：高新区内基础设施、市政景观、新建企业项目的投资；高新区内广告设施建设；房地产项目投资；农业项目投资；房屋租赁、会展服务、物业服务等。
乐山高新投是乐山高新技术产业开发区设立的国有独资公司，主要负责实施高新区管委会下达的各项基础设施建设财政投资项目、与多元化投资主体进行适度的合作开发。
三、拟设立控股子公司的基本情况
1、公司名称：乐山市易华录投资发展有限公司（暂定名，以工商登记核准的名称为准）
2、投资主体：北京易华录信息技术股份有限公司、乐山市兴业投资公司、乐山高新投资建设开发有限公司
3、拟注册资本：人民币5,000万元
4、注册地址：四川省乐山市（暂定,以工商登记为准）
6、股东结构：
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||股东名称||出资额（万元）||出资比例|
|北京易华录信息技术股份有限公司||3500||70%||
|乐山市兴业投资公司||1250||25%||
|乐山高新投资建设开发有限公司||250||5%||
|合计||5000||100%||

四、设立目的及对公司的影响
（一）设立目的
设立乐山易华录旨在充分发挥公司自身优势，与地方政府实现优势资源互补，通过与地方政府开展深度合作，深入挖掘、利用当地政策、市场资源，服务乐山市县两级市场，覆盖周边区域，立足本地化服务，实现易华录在区域市场的可持续发展。
（二）资金来源
拟使用公司的自有资金。
（三）设立乐山易华录对公司的影响
1、设立乐山易华录，既可以充分发挥易华录的优势，同时可以借助当地政府在政策、市场方面的资源优势，实现优势互补，有助于易华录获取稳定的区域市场份额，成为当地信息产业的龙头企业，并辐射周边地区。
2、公司秉承“着眼长远、互惠互利、共同促进、实现双赢”的原则与地方政府开展深度合作，通过设立乐山易华录，公司将有条件深入挖掘利用当地资源，建立良好的渠道关系和市场影响力，有利于与地方政府保持长期合作，从而获得长期、稳定和良好的收益。
3、通过乐山易华录，公司将在承接平安城市、智能交通等项目的基础上，拓展机动车检测、驾驶员培训、安保服务等业务，促使公司产业链的延伸及产业竞争能力的增强。
（四）风险及对策
1、政策环境风险
乐山易华录主营的智慧交通与平安城市业务领域虽然市场容量较大，但受政
策影响较为明显，市场预期、政策环境的变化和不确定性是公司实现预期盈利的风险之一。
当前，我国在智慧城市领域的整体投资环境良好，乐山市对智慧城市建设的政策也相当优越，且公司已与地方政府达成了合作意向，能够基本保证新公司投入运营后前期的收益，新公司未来的市场前景良好。新公司将继续加强对市场、政策环境的把握，发挥渠道、资源优势，充分挖掘市场需求，控制相关风险。
2、市场营销风险
智慧城市业务领域随着全国各地城市建设步伐的加快而迅速扩大，技术发展日新月异，行业市场竞争也愈加激烈，因此进入该领域的同类企业也将越来越多。
其行业特点决定了此类建设业务的企业多为资金雄厚、渠道较广的大型企业，都将占有相当大的市场优势，这也为乐山易华录未来的市场营销增加了难度和风
险。
基于此类风险，公司将更加注重自身的技术产品质量，提升企业在行业内的口碑，通过项目、产品等质量以及售后服务维保等工作来取得用户对企业的认可，扩大影响力，降低营销难度。同时培养和吸引行业内优秀的营销人员，强化自身营销团队建设。
3、技术风险
智慧城市建设是信息技术在城市建设中的先进应用，对于相关技术的要求较高，更新换代速度较快，所承担的项目建设也必须适应技术进步快、产品更新快、市场需求转型快的行业特点，这也是新公司在技术上所需面临的主要风险。
易华录作为以信息产业为基础的公司，在智能交通与平安城市领域已具有一定的技术研发能力和人才资源，针对技术上面临的风险，乐山易华录可以依托公司现有的技术储备，不断培养和吸引高端的研发技术人才，加强研发投入，准确预测智慧城市技术的发展趋势，把握市场需求，不断形成行业领先的技术和产品。
4、管理风险
新公司成立初期，各项管理制度均不完善，各类人员的分工管理、资源的调配等公司经营管理方面的问题将逐步显现。公司面临进一步完善现有管理体系、建立规范的内控制度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题。
针对管理风险，新公司将以易华录的管理模式和制度体系为基础，本着实现
规范化和科学化管理原则组建，同时加强内部管理人才的培养和吸引，不断提升管理水平，制定完善的符合公司发展要求的各项制度和机制，确保公司健康发展。
5、项目实施风险
新公司在项目建设期间有可能存在一定的实施风险，如项目进度的控制、新技术的应用、团队的协作、工程质量、自然环境恶化等问题都将影响整体项目的实施。
针对此类风险，主要是加强工程项目的风险防范和管控，建立完善的项目实施和风险管控体系，提供完善的资源、技术保障，制订严密的项目实施计划，确保本项目的成功实施，及时发现风险，组织专业的应急小组，严格控制风险因素并采取有效措施，以尽量降低风险。
6、融资风险
乐山易华录成立后，将作为平台公司逐步通过BT、BOT、BOO等模式开展乐山的智慧城市建设项目，资金需求较大，对公司的资金筹措能力有较高的要求，特别是在公司设立初期，业绩及资金的积累不足，面临的融资风险更大。
针对此类风险，新设公司可以借助易华录作为央企上市公司的背景优势，采用多种融资方式（银行贷款、授信、股权融资等），拓展融资渠道，确保资金来源；同时做好各项融资计划，设计合理的融资资金结构以降低成本，防范此类风险。
五、项目必要性、可行性与效益分析
（一）必要性
1、实现易华录整体战略定位
以信息化升级为核心的智慧城市概念正在成为全国各地加快经济发展转型的战略导向，包括平安城市、智慧交通、数字城市等多方面的智慧城市内容建设进展迅速，业内人士认为，智慧城市将涵盖包括智能交通应用、远程医疗系统、计算机设备等诸多行业，产业链延伸极为广泛，未来有望带来万亿市场规模。据市场研究机构 IDC预测，接下来几年国内致力于智慧城市建设的投资量会迅猛增长。
打造“智慧乐山”是易华录作为智慧城市开拓者的重要成长历程，乐山易华录的设立是易华录公司与乐山市政府实现优势互补，落地“智慧乐山”项目建设
的前提，也是易华录公司整合资源，实现战略定位拓展的需要。
2、拓展易华录西南地区业务，完善公司市场布局
易华录在西南地区的业务发展较慢，业务内容也不够丰富，属于公司国内市场营业收入最低的地区。为响应国家建设智慧城市的号召，完善易华录在全国的产业布局，加大公司在西南地区的市场规模和比重，形成易华录全国六大产业区域各具优势、资源相互配置的格局，公司拟借助乐山当地的政策、环境优势，与地方政府开展深入合作，建立公司在西南地区的产业基地，并以此为核心向周边城市发散，影响眉山、自贡等城市，提升促进华录在西南地区整体的地位和竞争力。
3、实现业务模式转型，提升持续盈利能力
随着社会的发展和全国城市信息化建设的需要，易华录由传统的单一工程业务模式向BT、BOT、BOO等多种新型业务模式拓展，本项目的实施将为易华录采用多种业务模式进行智慧城市建设提供平台，更好地挖掘公共信息资源、提供更智慧的公共服务，推动政府政务能力和社会管理创新能力的提升，实现传统业务模式的转型。同时，通过对公共信息资源的整合、分析及运营服务，有利于易华录获得长期而稳定的收益，实现公司、政府、公众多赢的局面。
（二）可行性
1、政策环境支持
“智慧城市”是在信息社会条件下城市发展的新思路，是看待城市的新角度，是发展城市的新思维，在近几年受到国家的高度重视，在“工业化、信息化、城镇化、农业现代化”同步发展背景下，建设智慧城市、发展智慧城镇的已逐步成为国内外主要城市创新发展的新趋势。
2、较大的市场发展空间
乐山近年来经济增长迅速，在成渝经济区规划建设的大环境下，乐山智慧城市建设也引起地方政府部门的广泛重视。智慧乐山的全面建设，将为新设公司带来广阔的市场前景。
3、技术、资金、品牌和管理优势
作为国内领先的智慧城市和智能交通整体解决方案提供商，易华录在相关领域技术上具备显著优势；在国内，公司具有较强的品牌优势，客户对公司及其技
术的认可随着市场拓展和项目执行进一步提升；同时公司将规范、高效的管理机制带入新设公司，可减少新公司的磨合时间和成本，尽快使新公司的业务步入正轨；另外，作为具有央企背景的上市公司，公司在融资渠道方面具备独特的优势，有利于缓解政府资金压力，实现项目的社会化运营，公司的技术、资金、品牌和管理优势为项目成功实施提供了有力保障。
（三）效益分析
乐山易华录业务收入表（2014年-2018年）
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|2014年|2015年|2016年|2017年|
|6000|8400|11800|16500|
|864|1,216|1,966|2,763|

乐山易华录业务来源主要是通过BT、BOT、BOO等模式进行乐山智慧城市建设，覆盖市、县两级市场，覆盖周边地区，在信息产业及相关领域开展业务。主要业务类型分为两类：（1）传统工程类，即智能交通和平安城市建设，公司作为项目的集成商，收益包括咨询设计收入、工程建设收入和后期运维服务收入等；
（2）信息服务类，拟把云计算中心等信息服务类项目作为自营项目，通过收取信息服务费、管理费及其他方式获取收益。经过测算得出该项目投资收益率ROI为51.64%，静态投资回收期（PP）为4.22年，动态投资回收期为4.94年，内部收益率IRR=11.19%（n＝5年）。
（四）经营管理
针对拟成立的新设公司，根据《公司法》及《公司章程》等法律法规的规定，经公司董事会审议批准后，组建完善的法人治理结构，实行董事会领导下的总经理负责制，建立健全法人治理结构，规范经营。
新设公司设董事会，董事会由5名董事组成，易华录委派2名、中国华录集团有限公司委派1名，乐山兴业公司委派1名，乐山高新投委派1名，易华录提名董事长1人，待子公司董事会选举后产生。不设监事会，由2名监事履行监事职责，其中易华录委派监事1名，乐山兴业公司委派监事1名。总经理、财务总监等高级管理人员由易华录委派、新设公司董事会聘任。
六、本次投资款的具体用途
具体资金投向见下表：
单位：万元
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|-|
|总投资计划|
|700|
|500|
|2000|
|500|
|1300|
|5000|

七、备查文件
1、北京易华录信息技术股份有限公司第二届董事会第二十次会议决议；
2、《北京易华录信息技术股份有限公司与乐山市兴业投资公司、乐山高新投资建设开发有限公司共同出资设立乐山市易华录投资发展有限公司的协议》。
特此公告。
北京易华录信息技术股份有限公司董事会2014年2月14日