希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） XigemaCpas(Special General Partnership)
希会审字(2014)1428号
盈利预测审核报告
新疆天康控股（集团）有限公司：
我们审核了后附的新疆天康控股（集团）有限公司（以下简称贵公司）按照后附编制基础编制的2014年度及2015年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号—预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该盈利预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在盈利预测报告中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照财务报告编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本报告仅供新疆天康畜牧生物技术股份有限公司向中国证券监督管理委员会申请发行股份购买资产之特定目的使用，未经本会计师事务所书面同意，不得用作任何其他目的。
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国西安市 中国注册会计师：
二〇一四年九月二十九日
合并盈利预测表
预测期间：2014-2015年度
编制单位：新疆天康控股（集团）有限公司 单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|说明|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||2015年度预测数|
||||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数||
|一、营业总收入||397,197.04|142,569.66|281,001.64|423,571.31|487,136.60|
|其中：营业收入|四（一）|397,197.04|142,569.66|281,001.64|423,571.31|487,136.60|
|利息收入|||||||
|已赚保费|||||||
|手续费及佣金收入|||||||
|二、营业总成本||381,287.24|134,141.77|266,918.13|401,059.90|461,296.68|
|其中：营业成本|四（一）|320,906.17|115,279.48|219,862.47|335,141.95|386,992.30|
|利息支出|||||||
|手续费及佣金支出|||||||
|退保金|||||||
|赔付支出净额|||||||
|提取保险合同准备金净额|||||||
|保单红利支出|||||||
|分保费用|||||||
|营业税金及附加|四（二）|512.00|163.17|452.61|615.78|724.54|
|销售费用|四（三）|26,535.00|8,308.53|23,147.16|31,455.69|35,890.67|
|管理费用|四（四）|25,638.20|7,615.99|18,823.74|26,439.74|30,211.36|
|财务费用|四（五）|4,949.22|1,795.74|3,127.60|4,923.34|5,377.81|
|资产减值损失|四（六）|2,746.65|978.86|1,504.55|2,483.40|2,100.00|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|四（七）|-0.18|10.86||10.86||
|投资收益（损失以“－”号填列）|四（八）|520.22|705.84||705.84||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|||||||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||||||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||16,429.83|9,144.59|14,083.51|23,228.10|25,839.92|
|加：营业外收入|四（九）|4,574.06|834.09|695.65|1,529.74|412.00|
|减：营业外支出|四（十）|331.89|100.02||100.02||
|其中：非流动资产处置损失||200.64|92.55||92.55||
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||20,672.00|9,878.66|14,779.16|24,657.81|26,251.92|
|减：所得税费用|四（十一）|1,947.89|689.91|1,789.58|2,479.49|2,548.75|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||18,724.11|9,188.76|12,989.58|22,178.32|23,703.17|
|（一）归属于母公司所有者的净利润||8,348.12|3,798.70|4,731.83|8,530.50|9,277.35|
|（二）少数股东损益||10,375.98|5,390.06|8,257.76|13,647.82|14,425.82|
|六、每股收益：|||||||
|（一）基本每股收益|||||||
|（二）稀释每股收益|||||||
|七、其他综合收益|||||||
|八、综合收益总额||18,724.11|9,188.76|12,989.58|22,178.32|23,703.17|
|（一）归属于母公司所有者的综合收益总额||8,348.12|3,798.70|4,731.83|8,530.50|9,277.35|
|（二）归属于少数股东的综合收益总额||10,375.98|5,390.06|8,257.76|13,647.82|14,425.82|

法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
新疆天康控股（集团）有限公司
之盈利预测报告
重要提示:新疆天康控股（集团）有限公司(以下简称:“本公司”或“公司”、“天康集团”)2014年度及 2015年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、盈利预测的编制基础
根据《关于发行股份吸收合并新疆天康控股（集团）有限公司暨关联交易方案的议案》等文件，新疆天康畜牧生物技术股份有限公司（简称“天康生物”）拟向天康集团全体股东发行股份换股吸收合并天康集团。天康集团按相关要求编制了本盈利预测报告。
本盈利预测以业经希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）审计的天康集团2012年度、2013年度、2014年 1-5月经营业绩为基础，结合 2014年度、2015年度的生产、经营计划、资金使用计划、投资计划及其他有关资料，并遵循谨慎性原则编制。
天康集团编制本盈利预测所采用的所有重要会计政策、会计估计与天康生物不存在重大差异。
二、盈利预测的基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设:
1、本公司遵循的国家及地方的有关法律、法规、政策在预测期间内无重大改变；
2、本公司主要经营所在地、行业形势及业务涉及地区的社会经济环境在预测期间无重大变化；
3、本公司经济业务所涉及的地区目前的政治、法律、经济政策无重大变化；
4、本公司适用的各种税项在预测期间，其征收基础、计算方法及税率，不会有重大改变；
5、本公司2014年度及以后年度均能持续经营；
6、盈利预测期间公司的生产经营运作不会受原材料严重短缺和成本重大变化的不利影响；
7、国家现有的银行信贷政策及信贷利率、通货膨胀率和外汇汇率在预测期间无重大变动；
8、本公司所从事的产业行业的特点及市场状况无重大变化；
9、本公司的经营活动在预测期间内不会因人力缺乏、资源短缺或成本严重变动而受到不利影响；
10、本公司在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力因素造成的重大不利影响；
11、预测期间公司之开发产品销售价格、销售形式在正常范围内变动；
12、公司的生产经营计划、及财务预算将顺利完成，项目开发进度如期实现，无重大变
化；各项合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议和纠纷；
13、公司不会受到重大或有负债的影响而导致营业成本的增长；
14、假设公司盈利预测期内没有发生重大的资产并购事项和重大投资项目；
15、公司将进一步加强对应收款项的管理，预计预测期内没有重大的呆、坏账发生，且应收款项的规模和账龄年限不发生变化；
16、无其他不可抗力及不可预见因素对公司造成的重大不利影响。
三、盈利预测编制说明
（一）公司基本情况
新疆天康控股（集团）有限公司系根据新疆生产建设兵团国有资产监督管理委员会（以下简称“兵团国资委”）于2006年7月14日“以兵国资发（2006）96号”《关于兵团草业开发技术服务中心改制方案的批复》批准，由兵团草业中心改制成立。兵团草业中心改制后名称确定为新疆天康投资控股有限公司，并于2006年9月更名为新疆天康控股（集团）有限公司。天康集团注册资本为 11,656.55万元，新疆生产建设兵团国有资产经营公司以兵团草业中心经评估的净资产 9,325.24万元作为出资，占天康集团80%的股权，新疆天邦投资有限公司以现金2,331.31万元作为出资，占天康集团20%的股权。
2013年 3月 29日，天康集团新增股东中新建招商股权投资有限公司实缴注册资本 26,666,666.66元，新疆生产建设兵团国有资产经营公司增加注册资本 1,346,666.67元。天康集团变更后注册资本为144,578,833.33元，其中：新疆生产建设兵团国有资产经营公司占天康集团65.43%的股权，中新建招商股权投资有限公司占天康集团18.44%的股权，新疆天邦投资有限公司占天康集团16.13%的股权。
天康集团于2013年4月15日换取了注册号为650000039001078的《企业法人营业执照》，截至2014年5月31日，天康集团注册资本为144,578,833.33元，法定代表人为杨焰，公司类型为有限责任公司，注册地址为乌鲁木齐市高新区长春南路528号美特底商办公楼10楼，办公地址为乌鲁木齐市高新区长春南路528号美特底商办公楼10楼。
公司经营范围包括：许可经营项目：无。一般经营项目：投资业务及投资管理，农副产品的销售；肥料的生产、销售；仓储业。
（二）盈利预测报表的编制基础
本公司盈利预测报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上根据本报告三、（三）列示的重要会计政策、会计估计进行编制。
（三）公司主要会计政策、会计估计
1.会计期间
公司会计年度为公历1月1日至12月31日。
2.记账本位币
公司采用人民币作为记账本位币。
3.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。企业合并形成母子公司关系的，母公司编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。因被合并方采用的会计政策与合并方不一致，按照本准则规定进行调整的，以调整后的账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润。被合并方在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项目反映。合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。
（2）非同一控制下的企业合并
在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上各项直接相关费用为合并成本。在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额时，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
企业合并形成母子公司关系的，母公司编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示。
4.合并财务报表的编制方法
（1）合并报表的编制
1）合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。合并财务报表以本公司和纳入合并财务报表范围的各子公司的财务报表及其他有关资料为合并依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，将本公司和纳入合并财务报表范围的各子公司之间的投资、交易及往来等全部抵销，并计算少数股东损益及少数股东权益后合并编制而成。
2）合并时，如纳入合并范围的子公司与本公司会计政策不一致，按本公司执行的会计政策对其进行调整后合并。
3）对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于合并当期的期初已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表。
4）同一控制下的企业合并事项的，被重组方合并前的净损益应计入非经常性损益，并在
申报财务报表中单独列示。
5）重组属于同一公司控制权人下的非企业合并事项，但被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前重组方相应项目20%的，从合并当期的期初起编制备考利润表。
6）对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对个别财务报表进行调整。
（2）对同一子公司的股权在连续两个会计年度买入再卖出，或卖出再买入的应披露相关的会计处理方法。
5.记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价基本原则。对采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值等方法对会计要素进行计量时，保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。
6.现金及现金等价物的确定标准
现金是指本公司的库存现金以及随时用于支付的存款。
现金等价物为本公司持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
7.外币业务和外币报表折算
（1）外币业务核算方法
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合为记账本位币。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；
以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
（2）外币财务报表的折算方法
1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；
3）按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；
4）现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
8.金融工具的确认和计量
（1）金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持
有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
（2）金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
1）公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
2）公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：①持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；②在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；②与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；③不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
1）公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：①放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；②未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
2）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：①所转移金融资产的账面价值；②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：①终止确认部分的账面价值；②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
（4）主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
（5）金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试/单独进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
9.应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
（1）坏账的确认标准：本公司在资产负债表日对应收款项的账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：
1）债务人发生严重的财务困难；
2）债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期的）；
3）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组的；
4）其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账的核算方法：本公司采用备抵法核算应收款项的坏账损失。于实际发生坏账时，将确认为坏账的应收款项冲减坏账准备。
（3）坏账准备的确认标准、计提方法
1）单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
应收账款期末余额大于100万元，其他应收款期末余额大于50万元的为单项金额重大；
在资产负债表日，公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明
其发生了减值的，根据其未来现金流量净值低于其账面价值的差额，确认价值损失，计提减值准备；
2）按账龄组合计提坏账准备的应收款项的坏账准备的确定依据、计提方法：
对单项金额不重大的应收款项及经单独测试后未发生减值的应收款项，按账龄划分为若干组合，根据应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失，计提减值准备。
按账龄计提坏账准备的比例如下：
账龄 计提比例
1年以内 5%
1－2年 15%
2－3年 50%
3年以上 100%
3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
对单项金额虽不重大但有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，根据应收款项未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
10.存货的确认和计量
（1）存货的分类：存货分为库存商品、原材料、委托加工材料、在产品、产成品、低值易耗品及包装物以及消耗性生物资产七大类。
（2）存货的计价方法：各类存货的购入按实际成本计价，发出采用加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值系根据本公司在正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必须的估计费用后的价值。
存货跌价准备的计提方法：本公司于每年中期期末及年度终了在对存货进行全面盘点的基础上，对遭受损失，全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本的存货，根据存货成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目对同类存货项目的可变现净值低于存货成本的差额计提存货跌价准备，并计入当期损益。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）包装物、低值易耗品于其领用时采用一次摊销法进行摊销。
11.长期股权投资的确认和计量
（1）长期股权投资初始投资成本的确定
1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；
2）非同一控制下的企业合并形成的，按照下列规定确定的合并成本作为长期股权投资的投资成本：
①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
②通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；
③合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；
④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方将其计入合并成本。
3）除企业合并形成以外的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：
①以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；
②以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
③投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）；
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如非货币性资产交换具有商业实质，换入的长期股权投资按照公允价值和应支付的相关税费作为投资成本；如非货币资产交易不具有商业实质，换入的长期股权投资以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为投资成本；
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其投资成本按照公允价值和应付的相关税费确定。
（2）长期股权投资的后续计量
1）对本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资或本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算；
2）本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；长期股权投资的投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计
算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应当按照投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。
3）处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，应当计入当期损益。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日对长期股权投资逐项进行检查，判断长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果存在被投资单位经营状况恶化等减值迹象的，则估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将长期股权投资的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的长期投资减值准备。长期投资减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
12.投资性房地产的确认和计量
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物；
投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-40 3 4.85-2.43
土地使用权 50 0 2.00
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；
资产负债表日，若投资性房地产的可收回金额低于账面价值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值
准备。投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回；
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
13.委托贷款
委托贷款按实际委托贷款金额入账。期末按规定的利率计算确认利息收入；当计提的利息到期不能收回时，停止计提利息，并冲回原已计提的利息。
本公司于期末终了，对委托贷款本金进行全面检查，若有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的，按其差额计提委托贷款减值准备。
14.固定资产的确认和计量
（1）固定资产的确认
1）固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产；
2）固定资产同时满足下列条件的予以确认：①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；②该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益；
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；
③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分[占租赁资产使用寿命的75％以上（含75％）]；④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值[90％以上（含90％）]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值[90％以上（含90％）]；⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用；
（2）固定资产按照成本进行初始计量。融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧；
（3）固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下：固定资产类别 折旧年限（年) 残值率（%） 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20-40年 3 4.85-2.43
机械设备 5-10年 3 19.40-9.70
运输设备 5-10年 3 19.40-9.70
电子工具 5-10年 3 19.40-9.70
其他 5-10年 3 19.40-9.70
（4）资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果存在资产市价持续
下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等减值迹象的，则估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
15.在建工程的确认和计量
（1）在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量；
（2）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧；
（3）资产负债表日对在建工程进行全面检查，判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果存在：1）在建工程长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工；2）所建项目在性能上、技术上已经落后并且所带来的经济效益具有很大的不确定性等减值迹象的，则估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
16.借款费用的确认和计量
（1）借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化期间
1）当同时满足下列条件时，开始资本化：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始；
2）暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始；
3）停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
（3）借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金
额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
17.生物资产的确认和计量
（1）生物资产同时满足下列条件的予以确认
1）公司因过去的交易或者事项而拥有或控制该生物资产；
2）与该生物资产有关的经济利益很可能流入公司；
3）该生物资产的成本能够可靠地计量；
（2）生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产；
（3）生物资产按照成本进行初始计量；
（4）生产性生物资产折旧采用年限平均法。各类生产性生物资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下：
资产类别 折旧年限（年) 残值率（%） 年折旧率(%)
畜牧资产 3-10年 3 32.33-9.70
林木资产 10年 0 10.00
（5）资产负债表日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫情侵袭或市场需求等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可回收金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可回收金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原有计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益；
资产负债表日对生产性生物资产进行检查，按本编制方法“20.（3）”所述方法计提生产性生物资产减值准备。
公益性生物资产不计提减值准备。
18.无形资产的确认和计量
（1）无形资产指企业拥有或控制的没有实物形态的可辩认非货币性资产，包括专有技术、土地使用权、软件等。
（2）无形资产按取得时的实际成本进行初始计量。
（3）无形资产的摊销
1）根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证
等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产；
2）对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：①运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；②技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；③以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；④现在或潜在的竞争者预期采取的行动；⑤为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；⑥对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；⑦与公司持有其他资产使用寿命的关联性等；
3）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试；
（4）资产负债表日，检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力，当存在以下情形之一时：1）某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值等减值迹象的，则估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备；4）其他足以证明某项无形资产实质上已发生了减值准备情形的情况，按预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
19.商誉
商誉是在非同一控制下的企业合并中,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值损失的金额计量，不进行摊销，期末进行减值测试。
20.资产减值
（1）在资产负债表日判断资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）是否存在可能发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额；
（2）可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定；
（3）单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备；
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（4）商誉减值
本公司合并所形成的商誉，至少在每年年度终了进行减值测试。商誉需要结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。本公司进行资产减值测试，对于因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失，并按照本附注所述资产组减值的规定进行处理。
21.未到期责任准备金
融资性担保公司应当按照当年担保费收入的50％提取未到期责任准备金。
22.担保赔偿准备金
融资性担保公司应当按不低于当年年末担保责任余额1％的比例提取担保赔偿准备金。
23.职工薪酬的确认和计量
（1）职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。公司将应付的职工薪酬确认为负债；
（2）对计提应付职工薪酬中的职工福利、养老保险、医疗保险等费用开支，国家规定计提基础和计提比例的按国家标准计提；
没有规定计提基础和计提比例的费用支出公司应合理预计，期末时根据实际发生数与合理预计数的差额予以冲回或补提。
24.股份支付的确认和计量
（1）股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付；
（2）以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。
以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允
价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。以现金结算的股份支付，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量；
（3）权益工具的公允价值按照以下方法确定：1)存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；2)不存在活跃市场的，采用估值技术确定；
（4）确定可行权权益工具最佳估计数的依据：根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。
25.收入确认原则
（1）销售商品
销售商品在同时满足商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已完工作的比例测量完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
（3）让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
26.政府补助的确认和计量
（1）政府补助同时满足下列条件的，予以确认：
1）企业能够满足政府补助所附条件；
2）企业能够收到政府补助。
（2）计量：政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（3）会计处理：
1）与资产相关的政府补助：公司取得与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益；
2）收益相关的政府补助：与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或
损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。
27.企业所得税的确认和计量
（1）公司采用资产负债表债务法对企业所得税进行核算；
（2）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债；
（3）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产；
（4）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
28.其他
公司对目前尚未涉及到的资产、负债业务，待预计可能会发生时，按相应的企业会计准则，确定公司对该项业务的会计政策和会计估计，报董事会批准后执行。
29.会计政策、会计估计变更
（1）会计政策变更
公司有关期间未发生主要会计政策变更。
（2）会计估计变更
公司有关期间未发生主要会计估计变更。
（四）税项
1.公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率
兽用生物制品收入 6%
增值税 肉品、棉油、豆油、葵花油、豆粕收入 13%
其他产品销售收入 17%
营业税 租赁收入、担保收入以及其他技术服务收入 5%
城建税 流转税 7%、5%教育费附加 流转税 3%
企业所得税 应纳税所得额 0%、9%、15%、25%按房产原值一次减除30%后的余值计征；房产出租
房产税 1.2%、12%的，按租金收入计征
2.税收优惠及批文
（1）增值税，本公司及控股子公司生产销售的各项产品适用不同的增值税税收政策。
1）生猪的养殖销售。本公司控股子公司新疆天康畜牧科技有限公司生产经营生猪所取得的销售收入符合《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条第一款：“农业生产者销售的自产农业产品”免征增值税的规定，经乌国税管八函[2002]59号批复，自2002年5月1日起免征增值税。
2）肉品的生产销售。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第二条的规定，本公司控股子公司新疆天康食品有限责任公司生产销售的肉品适用畜牧产品13%的税率。
3）生产销售有机肥产品。根据《财政部国家税务总局关于有机肥产品免征增值税的通知》（财税【2008】56号），本公司控股子公司呼图壁县禾泽农业科技有限公司自2011年起对生产销售和批发、零售有机肥产品免征增值税，并取得新疆呼图壁县国家税务局备案。
4）种鸡繁育、鸡及其副产品、鸡蛋的销售。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条第一款：“农业生产者销售的自产农业产品”免征增值税的规定，本公司控股子公司新疆天康家禽育种有限公司的种鸡繁育、鸡及其副产品、鸡蛋的销售属于免增值税的范围，新疆天康家禽育种有限公司于2010年在昌吉国家农业科技园区国家税务局办理了“享受免征农、林、牧、渔业项目企业增值税优惠政策备案”手续，有效期为2010年12月至2021年5月。
5）饲料产品(包括浓缩饲料、预混饲料、配合饲料)的生产销售。根据《关于饲料产品免征增值税问题的通知》（国家税务总局财税[2001]121号）及《国家税务总局关于取消饲料产品免征增值税审批程序后加强后续管理的通知》（国税函（2004）884号）的规定，本公司控股子公司新疆天康畜牧生物技术股份有限公司（以下简称“天康生物”）及其下属子公司生产销售的浓缩饲料、预混饲料、配合饲料等经当地税务机关备案确认免征增值税。
6）兽药产品(包括兽用生物制品和兽用化学药品)的生产销售。根据乌鲁木齐市国家税务局税收管理八局乌国税管八函[2002]76号批复，从2002年3月1日起生产销售的兽用生物制品按照简易办法计缴，征收率为6%。
7）牛奶、牛的生产销售。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十六条“农业生产者销售的自产农业产品免征增值税”的规定，本公司控股子公司天康生物生产销售的牛奶经乌鲁木齐市国家税务局税收管理八局乌国税管八函[2002]37号批复，免征增值税；生产销售的牛,经乌鲁木齐市高新技术产业开发区国家税务局乌高国税函[2003]9号批复，免征增值税。
8）饲料添加剂的生产销售。根据乌新国税减免字[2008]第 75号批复，本公司控股子公司天康生物生产的饲料添加剂自2008年5月1日起减征增值税，减征率100%。
9）饲料用棉籽粕、葵花籽粕、菜籽粕的生产销售。①根据财税（2001）121号文件和《税收减免管理办法（试行）》第五条、第十九条的有关规定，经奎屯市国家税务局奎国税减免备字（2008）46号文件批准，天康生物的控股子公司奎屯天康植物蛋白公司生产销售的饲料用棉籽粕、葵花籽粕、菜籽粕免征增值税。②根据财税（2001）121号文件和《税收减免管理办法（试行）》第五条、第十九条的有关规定，经阿克苏市国家税务局阿国税减免备字（2011） 28号文件批准，天康生物的控股子公司阿克苏天康植物蛋白公司生产销售的饲料用棉籽粕免
征增值税。
10）棉油、豆油的生产销售。根据《增值税暂行条例》第二条的规定，天康生物控股子公司奎屯天康植物蛋白公司生产销售的棉油、豆油，适用13%的税率。
（2）企业所得税，本公司及控股子公司适用不同的企业所得税税收政策。
1）《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一款规定：农、林、牧、渔业项目的所得可以免征、减征企业所得税。2012年3月28日，昌吉国家农业科技园区国家税务局核发《企业所得税减免税备案登记表》，同意自 2012年 1月 1日起新疆天康畜牧科技有限公司从事农、林、牧、渔业项目中的牲畜、家禽饲养所得免征企业所得税。
2）根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一款的规定，本公司控股子公司新疆天康食品有限责任公司在乌鲁木齐经济技术开发区国家税务局就农产品初加工业务办理了“享受免征农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠”备案手续。
3）根据2013年3月26日玛纳斯县国家税务局下发编号为玛国税减免备【2013】41号文，2013年至2020年对本公司控股子公司呼图壁县禾泽农业科技有限公司的企业所得税减按15%的税率征收。
4）根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、财税【2008】149号、国税函【2008】850号规定，本公司控股子公司新疆天康家禽育种有限公司于 2011年在昌吉国家农业科技园区国家税务局就种鸡繁育、鸡及其副产品、鸡蛋的所得办理了“享受免征农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠政策备案”手续，有效期为2010年1月至2020年3月。
5）2009年4月，公司收到乌鲁木齐高新区国家税务局乌高新国税（2009）004号《减、免税批准通知书》，天康生物饲料事业部、胚胎事业部所生产的浓缩饲料、预混饲料、配合饲料、鲜奶、牛胚胎等产品属农产品初加工项目，从2008年1月1日起减免企业所得税。依据新政发（2010）105号《关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知》（自治区农产品精深加工范围的企业免征5年企业所得税地方分享政策），天康生物生药事业部生产的用于防治和治疗家畜的动物疫苗产品（兽用生物制品），经乌鲁木齐市国家税务局审批，天康生物兽用生物制品2013年度实际按9%的税率进行征税。
6）2009年5月19日，根据石河子经济技术开发区国家税务局《税收减免登记备案告知书》（石开国税减免备字（2009）年 4号），天康生物子公司新疆天康饲料科技有限公司的分公司石河子分公司自2008年1月1日起免征企业所得税。
7）2009年3月，经巴开国税减免备字（2009）1号文件批复，天康生物子公司新疆天康饲料科技有限公司的的子公司库尔勒天康公司自2008年1月1日起减免企业所得税。
8）经阿克苏市国家税务局阿市国税函（2007）165号批复，自2007年1月1日起，对天康生物子公司新疆天康饲料科技有限公司的子公司阿克苏天康畜牧公司暂免征收企业所得税。2013年 3月，阿克苏天康公司在当地国税局取得了享受“农、林、牧渔业项目企业所得税优惠政策”备案，备案期为 2013年-2017年。2013年 12月，阿克苏天康公司在当地国税
局取得了“取得专项用途财政性资金项项目所得”免征企业所得税的优惠备案，备案期为2013年度。
9）天康生物子公司新疆天康饲料科技有限公司的子公司伊犁天康公司根据伊犁州地方税务局《关于减免伊犁天康畜牧科技有限责任公司企业所得税的批复》（伊州地税函[2008]2号）的规定，自2007年度起减按15%缴纳企业所得税。2009年4月经伊宁县国家税务局备案批准，公司自2008年1月1日起减免企业所得税。
10）天康生物子公司奎屯天康植物蛋白公司生产的饼、粕及植物毛油产品根据国税函（2008）850号及财税发（2008）149号，并经奎屯市国家税务局2012年2月9日备案批准，享受“农、林、牧渔业项目企业所得税优惠政策”，自2009年1月1日至2016年12月31日减免企业所得税。
11）天康生物子公司新疆天康饲料科技有限公司的子公司喀什天康饲料科技有限公司根据《中华人民共和国企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》、国税函（2008）850号文件及财税发（2008）149号文件规定，并经喀什城区疏勒县国家税务局2013年7月17日备案批准，享受“农、林、牧渔业项目企业所得税优惠政策”，2013年度免征企业所得税。
12）天康生物子公司阿克苏植物蛋白公司生产的棉籽油、棉籽饼及短绒产品根据《企业所得税法实施条例》第六十八条和财税发（2008）149号规定，并经阿克苏市国家税务局2012年 6月 1日备案批准，享受“农、林、牧渔业项目企业所得税优惠政策”，备案期为 2012年度-2017年度,自2012年度起享受减免企业所得税。
13）天康生物子公司新疆天康饲料科技有限公司的分公司伊犁收储分公司根据《中华人民共和国企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》、国税函（2008）850号文件、财税发（2008）149号文件和国家税务总局公告2011年第48号文件规定，并经伊宁县国家税务局2012年12月13日备案批准，享受“农、林、牧渔业项目企业所得税优惠政策”，自2012年度起免征企业所得税。
14）天康生物子公司河南宏展实业有限公司取得高新技术企业批准，并向郑州市管城回族区地方税务局备案，按照《中华人民共和国企业所得税法》和豫地税发（2009）34号文河南省地方税务局关于企业所得税优惠管理问题的通知，所得税率减按15%执行。
15）天康生物子公司河南宏展实业有限公司子公司宏展添加剂2013年3月取得高新技术企业批准，并在当地税务部门备案核准，自2012年1月1日起所得税率减按15%执行。
16）天康生物子公司河南宏展实业有限公司子公司许昌宏展饲料公司，取得当地税务部门核准，按定额每季度1,200.00元缴纳企业所得税。
（3）房产税及土地使用税
1）本公司控股子公司新疆天康食品有限责任公司属于农产品加工企业，符合《关于印发自治区促进农产品加工业发展有关财税政策实施办法的通知》（新财法税【2011】8号“对所有农产品加工企业免征5年自用房产的房产税”，根据乌鲁木齐高新技术产业开发区地方税务
局乌经济地税函（2012）第22号的批复，免征2011年至2015年自用部分房产税。
2）本公司控股子公司天康生物制药事业部，依据新政发（2010）105号【关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知】，对所有农产品加工企业免征5年房产税。经乌鲁木齐高新区地税局2014年备案批准，2014年度享受减免房产税。
3）本公司子公司新疆天康饲料科技有限公司的子公司伊犁天康公司、阿克苏天康公司、喀什天康公司、库尔勒天康公司，及新疆天康饲料科技有限公司的分公司：乌鲁木齐分公司、石河子分公司、伊犁分公司。依据新政发（2010）105号【关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知】，经各市地税局2014年备案批准，以上分子公司2014年度享受减免房产税。
4）本公司子公司新疆奎屯天康植物蛋白有限公司，依据新政发（2010）105号【关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知】，经奎屯市地税局减免字（2011）000055号文件批复，自2011年起减免房产税，免税期为5年，截止2015年。
5）本公司子公司新疆阿克苏天康植物蛋白有限公司，依据新政发（2010）105号【关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知】，经阿克苏市地税局减免备字（2014）240号文件批复，2014年减免房产税。
6）本公司控股子公司天康生物制药事业部，依据新政发（2010）105号【关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知】，对符合自治区农产品精深加工范围的企业，免征5年自用土地城镇土地使用税。经乌鲁木齐高新区地税局2014年备案批准，2014年度享受减免城镇土地使用税。
7）本公司子公司新疆奎屯天康植物蛋白有限公司，依据新政发（2010）105号【关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知】，经奎屯市地税局减免字（2012）87号文件批复，自2011年起减免城镇土地使用税，免税期为5年，截止2015年。
四、盈利预测分项编制说明（下列预测数金额无特别说明单位均为万元）
（一）营业收入和营业成本预测
1．营业收入和营业成本
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|395,620.72|141,689.89|280,033.90|421,723.79|
|1,576.32|879.77|967.75|1,847.52|
|397,197.04|142,569.66|281,001.64|423,571.31|
|320,614.12|114,995.10|219,680.31|334,675.41|
|292.06|284.38|182.16|466.54|
|320,906.17|115,279.48|219,862.47|335,141.95|

2．营业收入（分产品）
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|1,181.30|237.98|1,176.95|1,414.93|
|35,413.25|14,094.08|23,217.38|37,311.46|
|6,291.91|963.84|1,315.47|2,279.30|
|252,184.68|90,025.63|167,968.88|257,994.50|
|54,157.74|17,571.39|48,835.62|66,407.01|
|45,204.01|18,352.64|26,383.14|44,735.78|
|1,187.84|444.34|11,136.46|11,580.80|
|395,620.72|141,689.89|280,033.90|421,723.79|
|460.17|245.11|109.11|354.22|
|1,116.15|634.66|858.63|1,493.30|
|1,576.32|879.77|967.75|1,847.52|
|397,197.04|142,569.66|281,001.64|423,571.31|

预测说明：根据对公司历史销售情况以及预计的市场的需求情况、未来营销计划，并结合公司的生产能力和未来业务发展趋势综合对收入进行预测。
3．营业成本（分产品）
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|24,787.66|10,545.54|16,293.43|26,838.97|
|3,712.10|700.71|808.36|1,509.07|
|229,660.83|80,274.23|151,880.36|232,154.60|
|19,769.29|5,838.42|15,994.80|21,833.22|
|41,698.82|17,387.45|24,203.89|41,591.34|
|985.41|248.75|10,499.46|10,748.21|
|320,614.12|114,995.10|219,680.31|334,675.41|
|292.06|284.38|182.16|466.54|
|292.06|284.38|182.16|466.54|
|320,906.17|115,279.48|219,862.47|335,141.95|

预测说明：营业成本数据是在参考历史数据的基础上，综合考虑营业成本各项目与收入的关系、历史毛利率、各成本项目历史结构比例、2014年度及2015年度生产计划以及主要生产要素价格波动等因素进行预测的。
4．毛利率
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|19.21%|19.14%|21.76%|20.88%|

预测说明：2014年预测毛利率较2013年略增长的主要原因系公司兽药产品小反刍毛利较高，预计2014年全年销售量增涨。
（一）营业税金及附加预测
||||||
|-|-|-|-|-|
|计缴标准（%）|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
|||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|5|104.57|25.42|85.26|110.69|
|5、7|237.60|80.12|214.43|294.55|
|3|101.90|34.60|91.73|126.33|
|2|67.93|23.02|61.19|84.22|
||512.00|163.17|452.61|615.78|

预测说明：根据预测销售收入测算预计可能产生的销项税，根据预计需要消耗的材料、产生的水电气费、修理费、运输费等可能产生的进项税，推算可能缴纳的增值税，以及预测的担保费等其他应税收入测算的营业税，并根据计提比例测算公司税金及附加。
（二）销售费用预测
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|5,911.50|2,741.91|3,923.00|6,664.90|
|116.17|57.23|95.80|153.03|
|2,594.05|1,085.37|2,089.25|3,174.63|
|325.36|117.27|239.47|356.74|
|5,088.76|1,725.03|4,492.90|6,217.93|
|813.83|381.03||381.03|
|15.66|7.44|0.28|7.72|
|660.30|214.04|8.08|222.12|

|||||
|-|-|-|-|
|230.80|4.48||4.48|
|18.66|13.98|1.05|15.03|
|555.74|34.81|467.64|502.45|
|153.63|39.39|921.79|961.18|
|54.89|56.97|42.10|99.07|
|6,585.10|857.48|6,949.85|7,807.33|
|176.28|63.17|63.35|126.52|
|193.79|318.92|20.24|339.17|
|840.82|201.75|787.57|989.32|
|80.59|37.79|28.93|66.72|
|646.70|82.62|625.18|707.80|
|1,472.39|267.85|2,390.70|2,658.55|
|26,535.00|8,308.53|23,147.16|31,455.69|

预测说明：2014、2015年度销售费用是依据公司近几年销售费用发生额及与收入的线性关系水平及预测期间的销售趋势而预测的。
（三）管理费用预测
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|11,885.50|3,361.99|8,890.83|12,252.82|
|2,267.31|993.44|2,116.35|3,109.79|
|46.87|14.53|51.85|66.38|
|95.67|39.18|18.07|57.26|
|275.46|89.13|909.69|998.82|
|532.62|186.50|405.01|591.51|
|214.03|92.33|109.87|202.20|
|493.05|210.47|50.00|260.47|
|50.68|1.79||1.79|
|570.31|209.62|331.48|541.10|
|1,091.09|35.93|150.16|186.10|
|404.15|138.24|131.62|269.86|
|716.62|191.65|359.78|551.43|
|173.71|42.71|125.32|168.02|
|485.81|159.87|329.16|489.03|

|||||
|-|-|-|-|
|546.36|248.51|58.27|306.78|
|45.14|9.80|40.46|50.26|
|627.53|286.52|412.38|698.89|
|918.09|301.74|135.61|437.34|
|802.52||800.00|800.00|
|1,798.32|421.92|1,798.64|2,220.56|
|1,597.35|580.11|1,599.20|2,179.31|
|25,638.20|7,615.99|18,823.74|26,439.74|

预测说明：管理费用的项目主要由职工薪酬、办公费用、折旧及摊销费用、租赁费用、存货损耗等构成。公司管理费用依据 2013年及以前年度费用水平及发生项目，考虑 2014年、2015年的经营变动趋势进行预测。
其中：职工薪酬：根据公司生产经营的运营模式和所处的地区整体人工成本水平，按公司现有的管理人员计算，测定年人均人工成本水平,同时考虑人均工资年增长率进行测算。
折旧及摊销费用：按照管理用所占资产的原值及相关折旧、摊销会计政策进行预测。
租赁费用：按照预期已签订的相关租赁合同约定的租赁费用进行预计。
存货损耗：按照存货正常生产过程中合理损耗比例进行预测。
其他相关管理费用：根据历史费用水平和经营计划，同时考虑物价上涨因素进行预测。
（四）财务费用预测
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|5,245.93|1,829.77|3,175.20|5,004.97|
|523.53|158.56|126.63|285.19|
|226.82|124.53|79.02|203.56|
|4,949.22|1,795.74|3,127.60|4,923.34|

预测说明：本公司财务费用包括付息借款的利息支出、手续费支出以及存款利息收入。根据2013年12月31日公司银行借款的结构，考虑公司预测期间的现金流需求，假设公司在预测期间内维持相等融资规模，同时根据借款合同约定的分期还款计划、利率条款、计息方式，对2014年、2015年财务费用进行预测。
（五）资产减值损失预测
|||
|-|-|
|2013年度已审|2014年度预测数|

|||||
|-|-|-|-|
|实现数|1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|362.47|978.86|-395.45|583.40|
|194.43||||
|349.13||||
|1,840.62||1,900.00|1,900.00|
|2,746.65|978.86|1,504.55|2,483.40|

预测说明：资产减值损失中的坏账损失主要根据预计应收款项的增长比例进行合理预测减值损失；商誉减值损失预计主要依据原合并子公司的预计未来收益情况合理预计减值损失。
（六）公允价值变动损益
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|-0.18|10.86||10.86|
|-0.18|10.86||10.86|

预测说明：公允价值变动损益为公司进行的期货投资期末公允价值变动损益金额，由于无法合理预计预测期期货投资的操作情况，故暂不预测其金额。
（七）投资收益
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|496.98|704.70||704.70|
|23.24|1.14||1.14|
|520.22|705.84||705.84|

预测说明：投资收益主要系公司进行的期货投资产生的收益，由于无法合理预计预测期期货投资的操作情况，故暂不预测其金额。
（八）营业外收入
|||
|-|-|
|2013年度已审|2014年度预测数|

|||||
|-|-|-|-|
|实现数|1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|125.20|50.27||50.27|
|114.75|49.49||49.49|
|3,881.03|702.44|695.65|1,398.09|
|567.84|81.39||81.39|
|4,574.06|834.09|695.65|1,529.74|

预测说明：一是按照国家关于生猪养殖的补贴政策，按照预测期能繁母猪预计存栏量预测相关能繁母猪政府补贴收入；二是依据兵团国资委已批复并挂网公示的担保补贴收入预计2014年6-12月担保补贴收入；三是递延收益转入。
（九）营业外支出
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数|2014年度预测数|||
||1月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|200.64|92.55||92.55|
|197.08|92.20||92.20|
|94.79|0.50||0.50|
|36.47|6.97||6.97|
|331.89|100.02||100.02|

预测说明：营业外支出具有不确定性，故在预测期未预计相关营业外支出金额。
（十）所得税费用
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实现数 1|2014年度预测数|||
||月至5月已审实现数|6月至12月预计数|2014年度预测数|
|1,973.57|993.90|1,899.95|2,893.85|
|-25.68|-303.99|-110.37|-414.36|
|1,947.89|689.91|1,789.58|2,479.49|

预测说明：预测所得税费用系根据预测收入、成本及期间费用为基础并经纳税调整预测得出。
（十一）影响盈利预测结果实现的主要风险因素及对策
1．宏观调控政策风险
（1）产品质量及食品安全风险
屠宰及肉食品加工行业属于食品工业的组成部分，食品安全事关民众的身体健康和生命安全。我国历来非常重视食品安全工作，2009年颁布实施的《食品安全法》、《食品安全法实施条例》等法律法规进一步强化食品生产者的社会责任，确立惩罚性赔偿制度，加大对违法食品生产者的处罚力度。虽然天康控股肉制品加工和销售业务在生产经营过程中严格推行质量管理体系和控制体系，建立健全食品安全管理制度，且至今也未发生过食品安全事故。但公司依然存在因偶发性因素引起的控制失误导致产品质量和食品安全问题的可能，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。
（2）国家税收优惠政策变更风险
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条规定，农业生产者销售自产农产品免征增值税。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条规定，从事农、林、牧、渔业项目的所得，可以免征、减征企业所得税。
未来若国家对从事牲畜饲养、农产品初加工的税收法规政策发生变化，公司的盈利能力将受到影响。本公司将注重对政府有关政策信息的收集，加强对政府有关方针、政策的研究，及时作出相应的经营决策，以减少政策改变对盈利预测结果的影响。
2．行业风险
公司面临的重大行业风险主要系重大动物疫情风险。
目前，动物疫情是畜牧行业发展中面临的主要风险，其带来的风险包括两类，一是疫病的发生将导致生猪的死亡，直接导致生猪产量的降低；二是疫病的大规模发生与流行，易影响消费者心理，导致市场需求萎缩，产品价格下降。
虽然天康控股的生猪养殖业务具有完善的疫病防控体系和能力，但若其周边地区或自身疫病发生频繁，或者其疫病防控体系执行不力，将面临生猪发生疫病所引致产量下降、盈利下降风险。本公司将不断提高公司养殖管理水平，加强养殖业务的防疫，同时购买相应财产保险，减少公司疫情损失。
3．市场经营风险
（1）生猪销售价格波动的风险
我国生猪价格呈现出较强的周期性波动特征，导致生猪养殖业的毛利率呈现周期性波动。
“猪周期”的循环轨迹一般是：肉价上涨—母猪存栏量大幅增加—生猪供应增加—肉价下降—母猪存栏量下降—生猪供应减少—肉价上涨。
近几年来，我国生猪价格整体处于下降期，为稳定猪肉价格，减少市场波动对社会民生问题导致的影响，国家出台了各项政策，包括中央和地方启动储备冻猪肉收储、增加政府补助及财政贴息等，但“猪周期”仍然存在，猪肉价格的上涨或恢复仍需要一定时间，若不能及时适度的调整产品价格并保持合理的存栏量规模，天康集团生猪养殖业务仍存在盈利水平波动的风险。同时，养殖效益的下滑将导致养殖户饲料消费能力的降低，对天康生物饲料业务的业绩产生不利的影响。
（2）饲料原料价格波动的风险
天康生物饲料生产的主要原材料包括玉米、豆粕等，近年来随着农产品价格的上涨，玉米价格也不断上涨，而国内大豆等原料主要依赖进口，受到国际行情及国家进出口政策的影响，呈波动趋势。在这些因素的综合影响下，公司饲料业务原材料价格波动较大，会对公司饲料业务的业绩产生不利影响。
若本次交易完成后，公司将进一步延伸和完善产业链，集“饲料-畜禽用生物疫苗-种猪繁育-生猪养殖-屠宰加工-肉制品销售”于一体，成为国内产业链最全的农业龙头企业之一，有利于增强公司抵御市场风险能力。
五、董事会成员关于盈利预测报告的声明
本公司董事会全体董事承诺本盈利预测报告及其附件不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本公司编制盈利预测所依据的假设是合理的,并且假设已充分披露。本公司盈利预测是在确定的假设基础上编制的，且已充分预计可能发生的费用和损失。本公司盈利预测的编制基础是恰当的，且已得到有效的遵循。在正常生产经营情况下,本公司能完成相应的盈利预测,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本公司董事会全体董事对本公司盈利预测承担个别及连带责任。国家有关部门及中介机构出具的相关文件均不表示对本公司盈利预测的可实现程度作出了保证，亦不能替代、减轻或者免除本公司董事会全体董事的会计责任。
六、盈利预测承诺函
公司全体董事向投资者郑重承诺，在正常生产经营条件下，公司能够完成2014年度、2015年度的盈利预测指标。
新疆天康控股（集团）有限公司