北京国枫律师事务所
关于深圳市特发信息股份有限公司发行股份及
支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的
补充法律意见书之四
国枫律证字[2015] AN067-5号
北京国枫律师事务所
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北京国枫律师事务所
关于深圳市特发信息股份有限公司发行股份及
支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的
补充法律意见书之四
国枫律证字[2015] AN067-5号
致：深圳市特发信息股份有限公司
根据特发信息与本所签署的《律师服务协议书》，本所接受特发信息的委托，担任本次重组的专项法律顾问，就特发信息本次重组相关事项出具法律意见。
为本次重组之目的，本所已出具了“国枫律证字[2015]AN067-1号”《北京国枫律师事务所关于深圳市特发信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的法律意见书》(以下简称“《法律意见书》”)、“国枫律证字[2015]AN067-2号”《北京国枫律师事务所关于深圳市特发信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之一》(以下简称“《补充法律意见书之一》”)、“国枫律证字[2015]AN067-3号”《北京国枫律师事务所关于深圳市特发信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之二》(以下简称“《补充法律意见书之二》”)、“国枫律证字[2015]AN067-4号”《北京国枫律师事务所关于深圳市特发信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之三》(以下简称“《补充法律意见书之三》”)；根据中国证监会于2015年6月19日出具的151070号《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(以下简称“反馈意见”)的要求，现本所律师就特发信息本次重组相关事项出具本补充法律意见书，以对《法律意见书》、《补充法律意见书之一》、《补充法律意见书之二》及《补充法律意见书之三》的相关内容进行修改、补充或作进一步说明。
本所同意将本补充法律意见书作为特发信息申请本次重组提交中国中国证监会的申报材料之一，并依法对所发表的法律意见承担责任；本补充法律意见书仅供特发信息为本次重组之目的使用，未经本所书面许可，不得用作任何其他目的。
本所律师在《法律意见书》中所作的各项声明，适用于本补充法律意见书；
如无特别说明，本补充法律意见书中有关用语释义与《法律意见书》中有关用语释义的含义相同。
综上，本所律师根据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号－上市公司重大资产重组》(2014年修订)的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就特发信息本次重组相关事宜出具补充法律意见如下：
一、反馈意见1：申请材料显示，公司本次拟向智想1号发行股份募集配套资金，拟募集配套资金的金额为11,000.00万元，配套资金总额不超过本次交易总额的25.00%，全部用于支付购买深圳东志和成都傅立叶股权的现金收购款，智想 1号的认购对象为特发信息(包括其下属子公司)57名高级管理人员与中层管理人员、技术人员。请你公司：1)补充披露向智想 1号发行对象以确定价格募集配套资金的必要性，并结合上市公司目前股票市价，补充披露是否损害上市公司及中小投资者的利益。
回复：
(一)以确定价格发行股份募集配套资金符合《发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定
根据《发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》中关于非公开发行股票确定发行价格和持股期限的规定，上市公司非公开发行股票发行价格应不低于定价基准日前二十个交易日上市公司股票均价的百分之九十；上市公司董事会可以确定具体发行对象及认购价格，本次发行的股份自发行结束之
日起，十二个月内不得转让(认购对象属于上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者以及董事会拟引入的境内外战略投资者三十六个月内不得转让)。智想 1号资管计划认购特发信息本次募集配套资金非公开发行股票的价格为定价基准日前 20个交易日特发信息股票交易均价之90%，即9.55元/股，且智想1号资管计划认购的本次募集配套资金非公开发行的股份自新增股份上市之日起三十六个月内不得上市交易，本次募集配套资金的发行价格和锁定期限符合前述规定。
(二)采取确定价格募集配套资金有利于促进本次重组的实施
本次重组中，特发信息合计应向交易对方支付 14,500万元的现金对价，现金支付压力较大；本次非公开发行股份募集配套资金的拟全部用于向交易对方支付本次交易的部分现金对价，符合《发行管理办法》、《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金用途等问题与解答》等关于募集资金用途的规定，同时可以减少本次重组实施的不确定性，降低询价方式募集资金产生的不确定性风险，有利于促进本次重组的顺利实施。
(三)采取以确定价格募集配套资金有利于实现上市公司核心员工与上市公司利益的一致，调动员工积极性，优化上市股权结构
智想 1号资管计划的认购对象为特发信息的部分董事、监事、高级管理人员及中层管理人员、技术人员管理层(含特发信息下属子公司员工，以上统称“核心员工”)；特发信息通过智想 1号资管计划实现核心员工间接持股，有利于实现核心人员个人利益与上市公司利益的一致，调动特发信息核心员工的工作积极性，为上市公司及中小投资者创造更大的价值。
同时，特发信息以确定价格募集配套资金系其核心员工看好上市公司的长期发展前景，核心员工间接入股有利于优化上市公司股权结构，较一般财务投资者入股更具投资吸引力；稳定的股权结构也将有助于保障公司上市治理及运营的稳定性，促进上市公司业务持续、快速的发展，符合上市公司及中小投资者的利益。
(四)本次采取以确定价格募集配套资金所对应的新增股份的锁定期较
长，有利于维护上市公司股权结构和股价的稳定，有利于中小投资者利益
本次募集配套资金所取得的上市公司股份的锁定期为三十六个月，相比于询价方式股份锁定期更长，在一定程度上可以减少新增股份较早解禁减持而对上市公司二级市场股价波动造成的影响，有助于维护上市公司股权结构和股价的稳定，从长期来看对维护上市公司股票股价稳定及保护上市公司和中小投资者利益具有促进作用。
(五)确定价格及询价方式募集配套资金对中小投资者利益影响差异较小
本次交易中，上市公司拟采用以确定价格(以下简称“锁价”)方式发行股份募集配套资金。若上市公司采取询价方式募集配套资金(假设最终询价结果以特发信息召开2015年第一次临时股东大会，即2015年4月30日的前20个交易日上市公司股票均价的90%，即20.17元进行测算，本次募集配套资金总额仍为 11,000.00万元)，则采取锁价、询价方式发行对上市公司每股净资产、每股收益的影响对比如下：
||
|-|
|锁价发行|
|9.55|
|110,000,000.00|
|11,518,324|
|271,000,000|
|30,890,049|
|313,408,373|
|153,137.04|
|9,165.06|
|4.89|
|0.29|

从上表测算可知，本次募集配套资金采用锁价方式发行及询价方式发行相
比，每股净资产相差0.09元/股，差异率为1.84%；每股收益相差0.01元/股，差
异率为3.45%，采用锁价方式发行较采用询价方式发行在每股净资产、每股收
益等指标上差异较小，不会对上市公司及中小投资者权益造成重大不利影响。
(六)以确定价格募集配套资金依法履行了保护中小投资者利益的相关决策程序
本次交易充分考虑对上市公司中小投资者的权益保护，依法履行了保护中小投资者利益的相关决策程序。
2015年 4月 8日，特发信息董事会第五届二十九次会议审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等与本次重组相关的议案，关联董事王宝、蒋勤俭已依法回避表决，独立董事对本次募集配套资金事项发表了明确意见。
2015年 4月 27日，深圳市国资委出具“深国资函[2015]156号”《深圳市国资委关于深圳市特发信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金有关问题的批复》，原则同意本次交易的总体方案，并同意特发信息向管理层和核心骨干发行股份定向募集资金。
2015年 4月 30日，特发信息 2015年第一次临时股东大会在审议《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等与本次重组相关的议案时，采用现场投票和网络投票相结合的方式，为中小投资者提供了充分的参与和表决途径，对中小投资者的表决结果进行单独计票并公开披露；经统计，中小投资者在审议包括《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》在内的与本次重组相关的全部议案时，同意票数占出席会议的中小投资者所持有效表决权股份总数的比例为99.1619%。
综上，本所律师认为，特发信息本次以确定价格发行股份募集配套资金符合《发行管理办法》等相关规定，有利于促进本次重组的顺利实施，有利于保护上市公司和中小投资者的利益。
二、反馈意见2：申请材料显示，公司本次拟向智想1号发行股份募集配套资金 11,000.00万元，截至目前智想 1号尚未设立。请你公司补充披露：1)智想1号设立的进展情况、预计完成时间、认购资金到位时间。2)智想1号的备案程序是否能在本次交易提交重组委审议前办理完毕。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
回复：
根据《长城特发智想1号集合资产管理合同》的约定，智想1号资管计划在满足以下条件时成立：(1)集合计划参与资金总额不低于3000万元且其委托人的人数为2人(含2人)以上；(2)管理人聘请的具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合计划进行验资并出具验资报告；(3)管理人公告集合计划成立。管理人长城证券应在发起设立智想1号资管计划后5日内，将发起设立情况报中国证券投资基金业协会备案，同时抄送长城证券住所地中国证监会派出机构。
2015年 7月 1日，天职会计师为智想 1号资管计划设立事宜出具了“天职业字[2015]11351号”《验资报告》；2015年7月1日，长城证券在其网站发布了《长城特发智想1号集合资产管理计划成立公告》，根据《证券法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》的有关规定及《长城特发智想1号集合资产管理合同》和《长城特发智想1号集合资产管理计划说明书》的有关约定，智想1号资管计划已符合成立条件，于2015年7月1日成立。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具日，委托人认购智想1号资管计划份额的认购资金11,000.00万元已全部到位。
2015年 7月 3日，长城证券已将智想 1号资管计划的发起设立情况向中国证券投资基金业协会提交了备案申请；2015年7月10日，中国证券投资基金业协会出具“中基协备案函[2015]1151号”《关于长城证券有限责任公司发起设立长城特发智想1号集合资产管理计划的备案确认函》，对智想1号资管计划予以备案。
综上，本所律师认为，截至本补充法律意见书出具日，智想 1号资管计划已正式成立，认购资金已全部到位，并已向中国证券投资基金业协会办理完毕了
备案手续，符合《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》和《问题与解答》等相关法律、法规和规范性文件的规定。
三、反馈意见3：申请材料显示，本次交易尚需取得国防科工局对财务信息豁免的批准。请你公司补充提供国防科工局对财务信息豁免的批准文件。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
回复：
根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》(科工财审[2008]702号)的规定，对于无法进行脱密处理，或者经脱密处理后仍然存在泄露国家秘密风险的财务信息，军工企业应当向国家国防科技工业局(以下简称“国防科工局”)提出财务信息豁免披露的申请，军工企业持国防科工局审查文件向国家相关主管部门或者证券交易所申请豁免披露。
经查验，2015年6月25日，国防科工局批准了本次交易的涉密财务信息豁免披露事宜。
综上，本所律师认为，本次交易的涉密财务信息豁免披露事宜已取得国防科工局的批准，符合《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定。
四、反馈意见4：申请材料显示，本次交易尚需取得商务部关于交易涉及的经营者集中的审查意见。请你公司补充披露本次交易涉及经营者集中的商务部审批进展情况。如尚未取得，对可能无法获得批准的情形作风险提示，明确在取得批准前不得实施本次重组。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
回复：
经查验，特发信息已就本次交易涉及的经营者集中申报事宜向商务部提交
了书面申请材料，并于2015年5月21日取得了商务部行政事务服务中心出具的申办事项受理单(受理单号：2320150521006)，相关审查工作正在进行中；截至本法律意见书出具日，特发信息尚未取得商务部对交易涉及的经营者集中的审查意见。
根据《上市公司并购重组行政许可并联审批工作方案》的相关规定，商务部对经营者集中的审查不再作为中国证监会对上市公司并购重组行政许可审批的前置条件，改为并联式审批；涉及并联审批的上市公司并购重组项目，在取得相关部委核准前不得实施。根据前述规定，特发信息已出具《承诺函》：承诺“在取得本次重组所涉及的全部批准与授权(包括但不限于本次交易涉及的经营者集中申报事项通过商务部审查)之前，我公司不会实施本次交易。”
经查验，特发信息为本次重组而编制的《重组报告书》已对本次重组所需获得的全部批准和授权(包括但不限于本次交易涉及的经营者集中申报事项通过商务部审查)作了充分信息披露，并对可能无法获得批准的风险作出重大风险提示。
综上，本所律师认为，特发信息已就本次交易涉及的经营者集中事宜依照《中华人民共和国反垄断法》、《经营者集中申报办法》(商务部令2009年第11号)的要求进行了经营者集中申报，并承诺在本次交易涉及的经营者集中申报事项通过商务部审查之前不会实施本次交易，且《重组报告书》中对可能无法获得批准的情形作了充分的风险提示，符合《中华人民共和国反垄断法》等相关法律、法规和规范性文件的规定。
五、反馈意见5：申请材料显示，成都傅立叶定位于国防军工行业，主要产品以军用航空通讯设备为主，已在国防航空、航天、船舶等领域参与多个国防重大型号项目的配套研制和生产任务。申请材料同时显示，成都傅立叶正在办理《武器装备科研生产许可证》和《装备承制单位资格证书》。请你公司补充披露：1)上述两项证书的申请办理进展、预计取得时间及逾期未取得的影响。2)本次交易的中介机构是否需要具备军工涉密业务咨询服务安全保密资质，是否需要取得涉密业务鉴定管理机构的认证。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。
回复：
(一)《武器装备科研生产许可证》和《装备承制单位注册证书》的办理情况
经查验，成都傅立叶已于 2015年 4月收到中国人民解放军总装备部颁发的《装备承制单位注册证书》，有效期至 2018年12月。
经查验，成都傅立叶已于 2015年 5月收到国防科工局颁发的《武器装备科研生产许可证》，有效期至2020年3月17日。
(二)中介机构涉密业务资质情况
根据《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法(试行)》(科工安密[2011]356号)的要求，从事军工涉密业务咨询服务的法人单位或者其他组织应当向所在地省级国防科技工业管理部门提出安全保密条件备案申请，经审查符合条件的，报国防科工局列入《军工涉密业务咨询服务单位备案名录》；从事军工涉密业务咨询服务单位的涉密人员应参加安全保密教育培训，年度累计不少于15学时。
经查验，为本次交易提供军工涉密业务咨询服务的中介机构招商证券股份有限公司、天职会计师、中联评估及本所均取得了国防科工局颁发的《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书》；瑞华会计师由于未为涉密单位成都傅立叶提供审计服务，无须提供军工涉密业务咨询服务安全保密资质。此外，为本次交易提供军工涉密业务咨询服务的中介机构(包括招商证券股份有限公司、天
职会计师、中联评估及本所)的相关涉密经办人员均按规定参加了军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法专项培训班，并取得了军工保密资格审查认证中心颁发的《培训证书》。
综上，本所律师认为，成都傅立叶已取得《武器装备科研生产许可证》和《装备承制单位资格证书》，具备从事相关领域武器装备科研生产活动的资格，且已注册编入《中国人民解放军装备承制单位名录》，具备装备承制单位资格；为本次交易提供军工涉密业务咨询服务的中介机构均已取得了《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书》，具备军工涉密业务咨询服务安全保密资质，且其涉密经办人员均通过了涉密业务鉴定管理机构的考核认证，取得了军工保密资格审查认证中心颁发的《培训证书》，具备为成都傅立叶提供咨询服务的资格。
六、反馈意见11：申请材料显示，深圳东志尚有两项发明专利正在申请过程中。请你公司补充披露有关专利的申请办理进展情况、预计办毕时间，对本次交易以及未来上市公司经营的影响。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
回复：
根据深圳东志提供的资料并经本所律师在国家知识产权局网站查询，东志科技尚有两项申请号分别为“201210587772.0”和“201310672566.4”的发明专利正在申请过程中，基本情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|申请人|申请号|名 称|专利类型|申请日|
|深圳东志|201210587772.0|一种双WiFi光网络单元|发明|2012.12.31|
|深圳东志|201310672566.4|一种改善晶振谐振频率的方法|发明|2013.12.12|

上述第1项正在申请的专利，深圳东志已于2015年4月13日取得《授予发
明专利权通知书》，该项专利申请已通过实质审查，目前正在缴纳相关税费，待
缴纳完毕相关税费并办理登记手续后即可取得专利证书。
上述第 2项正在申请的专利已于 2014年 1月通过初步审查，目前正处于实质审查阶段。根据深圳东志专利代理机构的说明，该项专利申请处于正常审核状态，自申请至今尚未收到第三方关于上述专利申请的书面异议通知，该项专利申请事项不存在权利纠纷。
根据深圳东志的说明，深圳东志上述正在申请的专利系深圳东志生产经营活动中积累的技术成果，深圳东志以该等技术积累成果申请专利注册是为了增强对技术成果知识产权的保护力度并提高自身在行业内的竞争优势，防止竞争对手抢先提交相关专利申请；上述第一项发明专利已取得授权通知书，第二项发明专利处于实质审查阶段，符合专利申请的正常审核程序，该项专利申请最终是否获得注册授权对本次交易及未来上市公司经营不会构成实质性不利影响。
综上，本所律师认为，深圳东志上述两项正在申请的发明专利第一项已取得授权通知书，第二项正处于实质审查阶段，处于正常审核程序中，不存在权利纠纷；深圳东志正在申请的发明专利是为了增强对技术成果知识产权的保护力度并提高自身在行业内的竞争优势，专利申请最终是否获得注册授权对本次交易及未来上市公司经营不会构成实质性不利影响。
七、反馈意见12：申请材料显示，深圳东志2014年9月作为原告，就产品质量问题造成的2,872,593元损失起诉高斯宝公司。请你公司补充披露诉讼的进展情况，深圳东志作为原告是否存在胜诉无法执行或败诉的风险。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
回复：
依据深圳东志提供的资料并经查验，深圳东志目前仍存在一宗重大未决诉讼(重大的标准界定为标的金额在200万元以上)，即该公司与深圳市高斯宝电气技术有限公司(以下简称“高斯宝公司”)的买卖合同纠纷，该案最新进展情况如下：
深圳东志与高斯宝公司之间存在长期买卖合同关系，高斯宝公司向深圳东志供应电源适配器。深圳东志因其产品质量问题于2014年9月17日向深圳市宝安区人民法院提起诉讼并申请财产保全，请求人民法院判令高斯宝公司赔偿深圳东志因其产品质量问题造成的全部损失(暂计至起诉日为 2,872,593元)。深圳市宝安区人民法院已依法受理该案，目前仍在审理过程中，一审尚未结案。
根据深圳东志该案的代理人广东宽和律师事务所律师的书面说明，深圳东志作为原告“基本不存在案件整体败诉的风险”，但诉讼标的中存在预估的 100万元经济损失，该“预估损失至目前仍未发生，故无法提供证据取得人民法院的支持”，存在预估损失无法认定而部分败诉的风险；另经本所律师查验，深圳东志已就本案申请了诉讼财产保全并经深圳市宝安区人民法院作出“(2014)深宝法民二初字第2715-1号”《民事裁定书》，准予深圳东志的财产保全申请，并裁定查封或冻结被告高斯宝公司所有的价值 2,872,593元的财产，故本案中深圳东志胜诉无法执行的风险较低。
综上，本所律师认为，深圳东志起诉高斯宝公司一案中诉讼标的金额与深圳东志的资产规模、盈利能力相比较而言涉案金额较小，深圳东志作为原告的整体败诉风险或胜诉无法执行的风险较低，该诉讼案件不会对深圳东志目前的生产经营造成重大不利影响，不构成本次重组的实质性法律障碍。
八、反馈意见13：申请材料显示，成都傅立叶持有的三处房产对应的土地使用权证分割手续尚在办理过程中，尚未获得相应的土地权属证书。请你公司补充披露土地使用权证的办理进度、预计办毕时间及逾期未办毕的影响。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
回复：
经查验，成都傅立叶持有的位于成都市武侯区武兴二路17号12栋的三处房产系自开发商四川淳科实业有限公司处购得，成都傅立叶作为房产权利人已取得成都市房屋产权登记中心核发的“成房权证监证字第 3574256号”、“成房权证监证字第3574233号”、“成房权证监证字第3574234号”《房屋所有权证
书》，但该三处房产所处地块对应的“成国用(2007第 1586号)”的《国有土地使用证》所记载的土地使用权人仍为开发商四川淳科实业有限公司；根据四川淳科实业有限公司出具的《证明》，成都傅立叶为该司“力德时代”项目业主，该三项房产地址位于工业园区内，房屋产权证书已取得，国有土地使用证正在办理中。
根据成都傅立叶的说明，该三项房产对应的土地使用证办理仍未有明确的可预期时间，但成都傅立叶一直正常占有、使用该三项房屋，土地使用权办理事项未对其目前的生产经营造成不利影响。
经查验，前述三处房产系成都傅立叶目前的生产经营主要场所，尽管成都傅立叶已取得该项三项房产的房屋所有权证书，可依法占有、使用该三项房产，但由于土地使用权与房屋所有权证载权利人不一致，在未来的生产经营过程中，成都傅立叶可能会面临前述房产权属与土地权属不一致所带来的风险，包括土地使用权遭遇其他债权人强制执行、国家用地政策变化甚至土地权属所有人收回土地等不确定因素影响，从而可能给成都傅立叶带来生产经营场所的搬迁以及额外搬迁费用的风险。
为减少上述三项房产的土地使用权瑕疵事项以及逾期未办理完毕土地使用证可能对成都傅立叶生产经营带来的不利影响，2015年 4月 8日，成都傅立叶实际控制人戴荣出具承诺，“本次交易完成后，如因成都傅立叶土地使用权瑕疵事项导致房屋不能正常有效使用、房屋被收回或者需要另行搬迁生产经营场所，进而影响到成都傅立叶生产经营的正常进行的，本人承诺在该等情形发生之日起 1个月内负责为成都傅立叶寻找到新的生产经营场所，并承诺承担与新生产经营场所相关的搬迁、租赁等一切费用，以确保成都傅立叶不受任何损失”。
综上，本所律师认为，成都傅立叶已取得该三处房屋的房屋所有权证书，其有权依法占有、使用该房屋，暂未取得土地使用证不会对成都傅立叶现有的生产经营活动造成重大不利影响，且戴荣已就土地使用证办理事宜出具了对其有约束力的承诺，以确保成都傅立叶不受任何损失，前述未办理完毕土地使用证事宜不构成本次重组的实质性法律障碍。
本补充法律意见书一式四份。
(以下无正文)
(本页无正文，为《北京国枫律师事务所关于深圳市特发信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之四》之签署页)
负责人
张利国
北京国枫律师事务所 经办律师
聂学民
熊洁
年 月日