证券代码：603258 证券简称：电魂网络
杭州电魂网络科技股份有限公司
董事会 2018年度工作报告
二 0一九年三月
杭州电魂网络科技股份有限公司
2018年度董事会工作报告
2018年，中国游戏产业遭遇前所未有的严峻挑战，新增用户趋于平稳，行业增速明显放缓；同时销售收入向优质产品集中，两极化趋势明显，行业竞争更加激烈。面对行业发展的新形势，公司在坚持传统端游市场的基础上，加快手游业务的研发和运营。同时，为应对用户对游戏个性化需求不断提升的趋势，公司积极布局H5游戏、主机、二次元、女性向等潜力较大的网络游戏垂直细分领域，为公司后续业务发展提供潜在的动力。
报告期内，公司实现营业收入 44,838.81万元，同比下降10.19%；实现归属于母公司股东的净利润12,967.40万元，同比下降21.18%。截至2018年12月31日，公司总资产193,152.85万元，同比增长0.87%；归属于上市公司股东的净资产为170,962.61万元，同比增长6.02%。
（一）专注研发精品游戏，提升市场竞争力
（1）端游业务保持相对稳定
报告期，公司客户端游戏总体保持稳定。公司直面端游市场整体增速放缓的不利局面，坚持不断提升游戏品质，持续加强技术、版本创新，提升游戏的可玩性，保障核心产品的持续盈利能力，报告期内，公司主要端游产品《梦三国》、《梦塔防》仍旧保持较高的市场热度，用户数量保持相对稳定。
（2）手游业务稳步推进，并有一定的储备项目
报告期，公司自主研发的独立游戏《野蛮人大作战》获得较好的市场表现，报告期内平均月活跃用户数量保持基本稳定，达到200多万，获得苹果和 Google全球推荐；目前该游戏总注册人数逾3700万，取得了一定的口碑和行业影响力。
公司积极进行新游戏的研发和运营，目前已储备多款游戏产品，如《梦三国手游》复刻版、《梦塔防手游》、《Genesis》、《元能失控》、《冒险与推图》、《召唤与合成》等，预计将在2019年上线运营。
《梦三国手游》复刻版是一款国风MOBA+RPG类产品，延续《梦三国》十年经典IP，完美复刻端游玩法，传承了梦三国的经典元素。已于2019年1月17日在
IOS和自有官方平台进行不删档测试，预计将在2019年第二季度实现全渠道上线运营。
《梦塔防手游》是全新竞技类塔防手游，采用突破性3V3实时对战玩法，拥有丰富的英雄、卡牌、以及巧妙的搭配策略，预计将在2019年第二季度上线运营。
《元能失控》是带有Roguelike元素的合作类游戏，玩家将和自己的队友一起探索随机生成的危险世界，收集资源，探索堡垒，用各种各样神奇的武器去战胜来自各个时空的怪物，揭开堡垒深处魔王的秘密。该产品预计将在2019年第二季度上线。
（3）其它游戏
公司从2016年开始积极布局H5游戏，上线小游戏平台闪电玩平台。报告期内，公司进一步加强闪电玩平台管理，自研及代理运营多款H5小游戏，目前闪电玩平台现已上线100多款产品，其中10余款为自研产品。闪电玩 H5游戏平台已同“车来了”、“同程艺龙”、“聊天宝”、“网易星球”等众多国内知名流量APP进行深入合作。平台现累计注册用户突破2000万，最高日活跃用户突破100万。闪电玩拥有 3D-H5游戏引擎，拥有多年中重度商业化产品开发经验，与国内其它小游戏平台相比，构筑了一定的技术壁垒、产品线壁垒和用户量壁垒。
（4）加大创新引擎推动，保障未来可持续增长
公司长期致力于研发领域的持续投入，以市场需求和用户体验为导向，积极推进产品研发和技术创新工作。2018年公司投入研究开发费用9,636.80万元，占公司全年营业收入的21.49%。报告期，新增申报 17项发明专利、成功申请 62项计算机软件著作权。
2018年是公司成立十周年，公司一如既往，做梦想的行动派，收获了诸多荣誉。报告期，公司获得年度最佳电竞企业奖、2018中国软件行业最具影响力企业、最具社会责任上市公司。《梦三国手游》荣获第三届金陀螺年度最期待新游奖，《怼怼梦三国》获得OPPO最佳小游戏奖。《野蛮人大作战》入选2017年度“中国原创游戏精品出版工程”。
（二）核心 IP的持续维护和优质 IP储备
优质IP不仅能在产品上线初期导入大量用户，快速聚集用户群体，也更容易被游戏平台推荐，减少运营成本，把握产品节奏。公司经过多年的深耕细作，打
造了“梦三国”、“野蛮人大作战”、“怼怼梦三国”等一批受市场青睐的原创核心IP。公司后续将把上述IP延伸到动漫、电竞等相关领域，实现泛娱乐联动，为后续产品提供稳定的流量支撑，实现IP资源的价值最大化。同时，公司积极储备外部的优质IP资源，报告期公司与 Warner Bros. Interactive Entertainment（以下简称“WBIE”）签署了《许可协议》，与 Warner BrothersGames（以下简称“WBGames”）签署了《产品服务协议》，WBIE授权公司使用DC核心漫画角色进行游戏产品的开发，WBGames将在游戏开发过程中提供相关服务。截至本报告披露日，这款基于DC漫画的IP游戏仍处于研发过程中。
（三）围绕游戏主业，加快产业链布局
为进一步提升公司核心竞争力，公司以电魂创投作为公司投资业务平台，围绕打造一流互娱平台的目标，开展相关产业链投资。报告期内，公司紧紧围绕游戏产业投资了10余家公司，投资标的涵盖 IP管理、海外游戏运营、休闲类游戏研发运营等多领域，以期拓宽业务范围，丰富产品结构，增加公司潜在的业绩增长点。
（四）做好规范运作，提升治理水平
公司已建立覆盖公司及控股子公司范围的内控规范体系，将内控规范要求融入到各项管理体系中，实现内部控制从设计到执行层面的全程有效性，从而进一步优化公司治理水平。报告期，公司制订和修订了《内部审计制度》、《证券投资管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《独立董事年度报告工作制度》、《董事会审计委员会年度财务报告审议工作制度》，并按监管要求对公司章程进行修订完善。同时，规范“三会”建设，加强内幕信息管理，强化信息披露管理，最大限度保障中小股东的合法权益，不断增强企业经营的合法合规。
二、报告期内董事会日常工作情况
（一）董事会会议召开情况
2018年度，公司召开10次董事会会议，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》的规定。
具体情况如下：
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|序号|会议名称|会议时间|审议通过议案内容|
|1|第二届董事会第二十三次会议|2018-3-26|1.公司2017年度董事会工作报告|
||||2.公司2017年度总经理工作报告|
||||3.独立董事2017年度述职报告|
||||4.公司2017年年度报告及摘要|
||||5.公司2017年度财务决算报告|
||||6.公司董事会审计委员会2017年度工作报告|
||||7.公司2017年度社会责任报告|
||||8.公司2017年内部控制自我评价报告|
||||9.关于2017年度募集资金存放与使用情况的专项报告|
||||10.关于公司2017年度利润分配的议案|
||||11.关于计提资产减值准备的议案|
||||12.关于制定《独立董事年报工作制度》的议案|
||||13.关于制定《董事会审计委员会年度财务报告审议工作制度》的议案|
||||14.关于制定《年报信息披露重大差错责任追究制度》的议案|
||||15.关于2018年度高级管理人员薪酬方案的议案|
||||16.关于2018年度独立董事津贴的议案|
||||17.关于续聘会计师事务所的议案|
||||18.关于申请2018年度融资额度的议案|
||||19.关于公司2018年度日常关联交易预计的议案|
||||20.关于公司2018年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案|
||||21.关于公司2018年限制性股票激励计划实施考核管理办法|
||||22.关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励计划有关事项的议案|
||||23.关于设立深圳、上海分公司的议案|
||||24.关于对子公司增资的议案|
||||25.关于召开公司2017年年度股东大会的议案|
|2|第二届董事会第二十四次会议|2018-4-27|1.公司2018年第一季度报告及正文|
|3|第二届董事会第二十五次会议|2018-5-15|1.关于调整公司2018年限制性股票激励计划相关事项的议案|
||||2.关于向激励对象首次授予限制性股票的议案|
|4|第二届董事会第二十六次会议|2018-6-19|1.关于变更注册资本及修订《公司章程》的议案|
||||2.关于聘任董事会秘书的议案|
||||1.公司2018年半年度报告及摘要|
||||2.关于2018年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告|

3.关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案
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|6|第二届董事会第二十八次会议|2018-9-28|1.关于董事会换届选举非独立董事的议案|
||||2.关于董事会换届选举独立董事的议案|
||||3.关于召开2018年第一次临时股东大会的议案|
|7|第三届董事会第一次会议|2018-10-22|1.关于选举公司第三届董事会董事长的议案|
||||2.关于选举公司第三届董事会专门委员会的议案|
||||3.关于聘任公司总经理的议案|
||||4.关于聘任公司副总经理的议案|
||||5.关于聘任公司财务总监的议案|
||||6.关于聘任公司董事会秘书的议案|
||||7.关于聘任证券事务代表的议案|
|8|第三届董事会第二次会议|2018-10-29|1.公司2018年第三季度报告及正文|
||||2.关于回购注销已离职激励对象的限制性股票的议案|
||||3.关于终止实施 2018 年限制性股票激励计划暨回购注销已授予未解锁的全部限制性股票的议案|
||||4.关于减少公司注册资本并修改《公司章程》的议案|
||||5.关于会计政策变更的议案|
||||6.关于召开2018年第二次临时股东大会的议案|
|9|第三届董事会第三次会议|2018-11-15|1.关于延长公司第一期员工持股计划存续期的议案|
||||2.关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案|
||||3.关于使用暂时闲置的自有资金进行现金管理的议案|
||||4.关于制定《证券投资管理制度》的议案|
||||5.关于制定《内部审计管理制度》的议案|
|10|第三届董事会第四次会议|2018-12-21|1.关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案|
||||2.关于召开2019年第一次临时股东大会的议案|

（二）董事会对股东大会决议的执行情况
2018年，公司共召开1次年度股东大会、3次临时股东大会，公司董事会根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规和《公司章程》的要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行公司股东大会通过的各项决议。
（三）董事会下设各委员会履职情况
公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会
四个专门委员会。各委员会依据各自工作细则规定的职权范围运作，并就专业性
事项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策参考。
2018年度，公司召开审计委员会会议5次，战略委员会会议2次，薪酬与考核委员会会议5次，提名委员会会议3次；独立董事积极参与专业委员会的运作，在公司重大事项的决策方面发挥了重要作用。
（四）独立董事履职情况
公司3名独立董事，严格按照《公司法》、《上海证券交易所上市规则》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等法律法规及《公司章程》、《公司独立董事制度》的规定，在过去的2018年度工作中，积极参加公司历次董事会、股东大会和董事会专门委员会会议，认真审议各项议案，对重要事项发表独立意见，运用各自的专业知识，为公司的科学决策和规范运作提出意见和建议，充分发挥了独立董事对公司的监督、建议等作用，不受公司大股东或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响，切实维护中小股东的合法权益不受损害。
（五）公司信息披露情况
公司董事严格执行《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》及公司《信息披露管理制度》等有关规定，认真自觉履行信息披露义务，切实提高公司规范运作水平和透明度。
报告期内，公司按照法律法规和上市规则规定的披露时限及时报送并在指定报刊、网站披露相关文件。公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平，能客观地反映公司发生的相关事项，确保没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，保证了信息披露的准确性、可靠性和有用性。
（六）投资者关系管理工作
公司高度重视投资者关系的管理工作，除规定的信息披露途径外，公司还提供多渠道、全方位的投资者关系服务，包括对外的电话专线、对投资者的回函回信，与投资者面对面沟通，听取意见、建议，促进了公司投资者关系工作的全面开展，有效提高了投资者的满意度，维护了公司良好的市场形象，切实保护投资者利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化的战略管理行为。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局与趋势
1.移动游戏增速放缓
2018年中国移动游戏市场依然保持增长，但对比上年增速出现快速下滑，销售收入增长放缓。一是受移动互联网人口流量接近饱和以及以短视频为主的新兴娱乐内容对用户争夺的影响导致用户需求发生变化。二是推广成本高昂、存量用户固化在少数产品等影响，产品获取用户难度提升。三是新产品的竞争力较弱，导致市场收入增长动力不足。
2.精品大作支撑客户端游戏市场发展
2018年，客户端游戏更加强调画面精致、玩法硬核，精品化趋势加强，质量成为竞争的核心。市场产品呈现“少而精”的特征，精品支撑客户端游戏发展。
一是，客户端游戏市场新增用户减少，存量用户是保证客户端游戏市场发展的关键。二是客户端游戏企业更加注重产品品牌效应，关注长期持续的收益而非短期盈利，推动精品的持续产生。三是市场资源与用户资源向精品大作倾斜，客户端游戏市场的“二八效应”明显。
3.以高质量发展为核心的供给侧改革打响攻坚战
在新时代，游戏产业需要贡献更多正能量。规划并实现高质量发展，不仅是监管部门的要求、市场发展的需要，更是经营者、消费者的共识。第一，监管层面，2018年 3月，中共中央印发《深化党和国家机构改革方案》，推进国家治理体系和治理能力现代化深刻变革；2018年 8月，《综合防控儿童青少年近视实施方案》提出了“实施网络游戏总量调控，控制新增网络游戏上网运营数量，探索符合国情的适龄提示制度，采取措施限制未成年人使用时间”等措施。第二，企业层面，产品是基础，以高质量发展为核心，有利于提高企业竞争力。供给侧改革，有利于去同质化，鼓励IP运营、研发、创新、去粗存精，给优质产品提供更多的用户展示机会，也有利于降低快速增长的用户成本。第三，市场竞争层面，以高质量发展为核心，有利于扼制劣币驱逐良币现象，规范市场秩序。第四，游戏消费层面，以高质量发展为核心，有利于扭转用户对国产网络游戏“挖坑深、付费多、品质差”的印象，让用户体验优质的国产网络游戏作品。
4.游戏市场规模将保持正向增长
随着物质生活的不断丰富，精神文化生活正成为人民日益增长的美好生活需要的重要组成部分。作为精神文化消费的重要品种，游戏将依托蓬勃的用户需求获得持续发展，市场规模有望进一步保持正向增长。
5.社会责任将成为游戏企业发展的重要考量
社会效益与经济效益相统一已成为游戏产业发展共识，虽然现阶段企业在践行社会责任方面存在诸多不足，但这有望在未来得以改善,社会责任将成为游戏企业发展的重要考量。
(二) 公司发展战略
公司的中长期发展战略如下：
1、愿景目标：国内一流的泛娱乐综合服务商
2、五年战略目标：国内知名的精品游戏研发与运营商
公司将沿着既定战略、目标，充分抓住网络游戏行业快速发展的重要机遇，通过持续的研发投入和技术创新，以持续加强公司的核心竞争力和提升公司的盈利能力，在进一步提升公司产品市场占有率和行业知名度同时，实现业务收入和利润的持续增长。
(三) 经营计划
2018年在行业发展背景和政策与市场环境的叠加作用下，公司经历了巨大困难和挑战。2019年，公司将有效整合内外部资源，防控风险、稳健经营，努力提升业绩，实现股东利益的最大化。
1、坚持聚焦主业，努力在移动游戏业务方面取得新突破
面对行业移动游戏业务比例不断上升的趋势，公司将继续加大对移动游戏新产品的研发，2019年1月17日，以经典IP“梦三国”为核心的《梦三国手游复刻》已进行不删档测试，将提升公司移动游戏业务的比例，进一步丰富公司的产品结构。同时，公司于2019年2月收购了厦门游动网络科技有限公司（以下简称“游动网络”）80%股权，游动网络拥有多年移动网络游戏的研发、运营经验，在养成类细分市场领域具有一定的优势，本次收购将有助于提升公司在移动游戏市场的占有率。未来公司将专注于国风、二次元、武侠（仙侠）类、体育题材等细分市场领域各类型产品的研发。
2、加快推进“国际化战略”
海外游戏市场始终是公司重要的业务发展方向，公司的核心产品《野蛮人大作战》成功全球化运营，积累了较丰富的海外代理发行经验。2019年，公司将在保持国内游戏业务稳定增长的同时发力于海外市场，打造一支具备敏锐的国际视野和国际市场动向把握能力的海外运营团队，并在全球范围内积极寻找合作伙伴，积极拓宽公司业务在全球范围内的布局，寻求新的利润增长点。
3、坚持精品游戏发行策略，提高运营深度和发行效率。
2019年，公司将根据行业现状，结合自身产品定位和研发进程，合理安排产品上线运营和推广进程，强化市场推广费用预算管理，积极推进国内外优秀发行商的深度合作，在产品代理上走差异化路线，寻求特定用户的市场以及特定题材、特定玩法组合的产品。在发行上采取全平台发行策略，根据不同的产品分别在 PC平台、主机平台和手游平台发行。
4、加强对并购团队的整合，提升公司核心竞争力
公司已于2019年2月完成对游动网络收购，该公司具有较为丰富的手机游戏开发能力和精准的市场定位能力，推出了多款精品手游《小宝当皇帝》、《坦克大战》、《我的战国》等，并有《鹿鼎记》、《商战创世纪》、《胭脂妃》等多款储备游戏。
公司通过与游动网络优势整合，进一步提升公司手游研发和运营能力，优化公司产品和市场结构，提升公司综合竞争力。未来公司将充分发挥双方优势，加强双方在研发、运营团队的整合，促进双方在业务上展开深入合作，提升协同效应。
2019年，公司董事会将根据公司总体发展战略要求，按照确定的工作思路和重点工作计划，认真组织落实，力争全面完成各项工作目标，实现公司健康、稳定、快速发展。
特此报告，请予审议。
杭州电魂网络科技股份有限公司董事会2019年3月26日