深圳市新纶科技股份有限公司
天津产业园项目
可行性研究报告摘要
二〇一四年六月
目录
一、项目名称及建设地点 ......................................... 2二、建设单位、注册地址及法定代表人 ............................. 2三、项目概述 ................................................... 2（一）建设项目相关背景 ...................................... 2（二）项目建设的必要性 ...................................... 3（三）项目建设的可行性 ...................................... 4（四）项目建设目标及主要产品 ................................ 6（五）项目投资计划 .......................................... 7（六）项目资金来源 .......................................... 8（七）项目主要数据及技术经济指标 ............................ 8（八）项目实施面临的风险及应对措施 .......................... 9四、可行性研究的结论 .......................................... 10
一、项目名称及建设地点
项目名称：天津产业园项目
建设地点：天津市滨海新区轻纺经济区新纶科技天津产业园
二、建设单位、注册地址及法定代表人
建设单位：天津新纶科技有限公司
注册地址：天津市滨海新区轻纺经济区纺四路1号233室（集中办公区）
法定代表人：侯毅
三、项目概述
（一）建设项目相关背景
防静电/洁净室行业作为一门服务其他行业的基础行业，其发展变化受下游应用行业的影响巨大，因此，下游行业的政策会对本行业造成一定影响。如医疗行业，我国医疗环境较差，医疗卫生达标的比例较低，具有 I级、II级洁净室的医疗机构还不到20%，因此，“十二五”规划大力投入建设达标准的洁净室、手术室等政策将影响到未来几年医疗建设投入将有力拉动本行业的发展。2010年卫生部发布《药品生产质量管理规范（2010年修订）》（下称新版GMP），并于2011年3月11日开始实施。要求药品生产企业血液制品、疫苗、注射剂等无菌药品的生产，应在 2013年 12月 31日前达到新版药品 GMP要求；其他类别药品的生产均应在2015年12月31日前达到新版药品GMP要求。未达到新版药品GMP要求的企业（车间），在上述规定期限后不得继续生产药品。
近年来我国食品问题屡屡发生，食品工业的安全和质量把关已经提上了政府“十二五”规划的重点监督工作当中，提高食品工业的整体质量，对生产工艺、生产环境的要求也将推动本行业的发展。2014年4月29日国务院办公厅发布《国务院办公厅关于印发2014年食品安全重点工作安排的通知》，要求食品企业加强生产过程控制。鼓励企业实施良好农业规范（GAP）、良好生产规范（GMP），建立
危害分析和关键控制点（HACCP）体系，保障食品安全。
以高新科技为核心的电子产品及电子元器件等领域，一直都是政府大力鼓励创新发展的重点。我国作为世界电子工业大国，正面临从中国制造到中国创造的发展阶段。随着东部沿海地区人力成本的不断提升，我国消费电子类企业正逐步向中西部地区转移。
近年来，我国频频出现空气质量不达标的情况，据中国环境监测总站发布的相关文件，我国74个主要城市2013年上半年空气质量未达标天数比率达45.2%。
空气质量下降严重影响了我国居民的生活水平。
现代人在经历了“煤烟污染”和“光化学污染”的危害之后，正在遭受着以“室内空气污染”为主的第三次污染。据美国专家研究表明，室内空气污染的程度要比室外严重2-5倍，在特殊情况下甚至可达到100倍。室内空气中可检测出 500多种挥发性有机物，某些有害气体浓度可高出户外 10倍乃至几十倍，其中20多种还是致癌物质。
据相关调查显示，现代人正常生活和工作均在室内，时间比重有80%～90%，其中在家里的比重为60%以上。针对儿童这一特殊群体，在室内的时间则可能高达95%。室内空气质量不达标，可直接影响人们的身体状况。加拿大环卫组织研究发现，人类68%的疾病是由于室内空气污染造成的。
受工业污染、装修污染、空调病、“SARS”等因素的影响，国民对提高室内空气质量的重要性已有了相当的认识。调查数据显示，空气净化器在美国的普及率达到27%，日本17%，欧洲42%，韩国70%，而中国却不到1%，可见，空气净化器在我国市场还具有非常大的潜力。长期来看，空气净化器在我国的市场前景是较乐观的。
（二）项目建设的必要性
1、该项目的实施有利于提升公司产品和服务的竞争力，提高公司获利能力
公司主要从事防静电/洁净室消耗品的研发、生产及销售；净化工程的设计安装；超净清洗服务；并逐步向民用领域、医疗器械领域、电子功能材料等新型
材料迈进。目前公司净化工程所需净化设备以外购为主，外购产品在质量上参差不齐，投资建设天津产业园项目，可在一定程度上保障公司净化工程所需净化设备质量，提高公司净化工程业务竞争力，进而提升公司净化工程业务盈利能力。
由于目前市场对空气净化器需求旺盛，公司所生产的新风净化器技术领先，可助力公司新产品快速占领市场，同时家电行业由于行业特殊性，行业内知名企业现金流情况都较好，投资建设该项目，可快速提升公司盈利能力，同时进一步改善公司经营性现金流。
超净清洗中心是对防静电/洁净室耗品销售的后续服务，天津产业园超净清洗中心主要为以天津为核心的环渤海地区客户提供清洗增值服务。投资建设该项目，可在一定程度上满足该区域客户对中高端清洗的需求，增强公司超净清洗技术，提高公司综合产品和服务的竞争力。
2、该项目的实施有利于完善公司在民用领域的整体战略布局
公司针对当前经济环境，加大了对民用领域产品的研发和推广。公司推出的亲净PM2.5口罩已得到了市场较高的认同度，并不断为公司贡献利润。投资天津产业园项目，可为公司民用领域的整体战略布局再打下一方坚定的基石。
3、该项目的实施有利于拓宽公司业务范围，增强公司抗风险能力
在2008年以来的经济危机过程中，公司凭借夯实的技术基础，完善的渠道优势，同时为多个行业提供产品与服务，成功在经济危机中突围，并取得了较高的营收复合增长。投资建设天津产业园项目，有利于公司进入家用空气净化领域，增强公司整体抗风险能力。
（三）项目建设的可行性
1、公司的管理优势、资金优势及充足的人才储备、技术储备是保证本项目成功实施的条件
公司自2010年上市以来，资金实力和融资能力大幅提升；经过多年的积累，公司吸收和培养了大量管理、技术及销售人才。项目团队管理经验、营销经验丰富。同时公司为国家级高新技术企业，内部研发队伍强大，还与许多大专院校长
期保持亲密的合作关系，为公司技术的不断革新打下坚实基础，从而可保障项目的顺利实施。
（1）充足的人才储备与生产管理能力保证项目的顺利实施
公司经过多年的生产积累，吸收和培养了大量人才。目前公司现有员工 2042人，其中研发技术人员214人。公司的研发队伍强大，研发人员的总体水平较高。
为了更好发挥研发作用，公司研发部门直接由总裁分管，确保了研发工作与公司总的发展战略的协调一致。公司管理团队由富有经验的博士研究生、高级技术专业技术人员等组成，技术骨干均来自于国内各重点院校，并计划持续招聘生产管理经验丰富的人员作为未来发展的储备人才。除了引进人才，公司完善的职业培训体系也确保了员工从基层工人到专业技术人员的自我职业发展和升级，为公司的可持续发展提供配套人才。
（2）成熟的生产组织架构和生产工艺流程有利于项目的顺利投产
公司拥有完善的组织架构，下设研发部、技术部、质检部、生产部、采购部、售后服务部等职能部门，各职能部门分工明确，配合默契，有效保证生产的组织；
公司制定了多项生产工艺标准及流程，对生产全流程进行全面的指导和监控，保证项目投产后的顺利进行。
（3）严格的质量控制保证产品品质
公司已通过ISO9001质量管理体系，并建立公司的质量控制制度，同时将质量目标纳入每年的工作评审中。2008年 11月，公司获得SGS（通用公证行）颁发的ISO14001：2004质量认证证书。在生产过程实行质量跟踪卡制度，当产品出现问题时，可追溯到班组和个人，并及时采取纠正和预防措施。生产过程中，严格按照生产工艺要求，全程跟踪监督生产过程，质检人员对每一个阶段的工作进行现场验收，生产部门严格按生产作业指导书进行生产、装配，并进行自检、互检、专检。质检部严格按检验标准进行产成品逐项检验并做详细记录。如在进厂、生产过程及出厂例行检验中发现不合格品或不合格项，严格按照不合格品执行程序进行必要的退货或返工，重检以达到合格标准要求。公司还设立了产品质量监造机制，由经验丰富的高级工程师担任监造专职，对产品制造全过程的
质量进行监督、检查，对检查出缺陷产品及时纠正或提出改进意见。
（4）公司具备良好的创新激励机制
公司始终重视科技在企业竞争力培育中的作用。每年平均按照销售收入
3%-5%左右的比例提取研发费用，对创新主体进行多层次、全方位的培训，分别从物质上和精神上对员工进行有效激励，并注重营造创新的文化氛围，保持员工持续创新的能力和热情。为了激励研发人员，使产品研发与企业的发展相挂钩，公司在诸多方面均建立了与研发成果有关的考核措施与奖励手段。
2、洁净行业市场巨大发展空间和未来持续快速增长是本项目成功实施的前提
随着医药新版GMP、食品HACCP标准的不断推行，消费电子类企业的快速发展及西迁，为公司净化工程、净化设备产品带来了巨大的市场机会；
随着人们对室内小环境空气质量的关注不断提高，未来市场对新风净化器的需求将维持较大的增长，市场空间巨大。公司投资建设天津产业园项目，可充分享受到我国空气净化行业快速增长红利。
（四）项目建设目标及主要产品
在全球经济一体化的前提下，通过本项目的实施，将建成一座采用先进工艺技术，使之达到国际先进、国内领先水平，涵盖工业净化领域、民用空气净化领域及超净清洗服务的现代化工厂。
本项目产品及生产规模具体如下：
表1：项目产品及生产规模表
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|-|-|-|-|
|序号|产品/服务类别|单位|年产能|
|1|净化设备产品|||
|1.1|空气净化过滤设备|万套/件|5.84|
|1.2|洁净室生产配套设备|万套/件|18|

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|-|-|-|-|
|2|新风净化器项目|||
|2.1|新风净化器|万台|25|
|2.2|过滤棉|万卷|354|
|3|超净清洗中心|||
|3.1|防静电无尘服|万套|120|
|3.2|防静电无尘鞋|万双|100|
|3.3|超细纤维擦拭布|万片|12,000|
|3.4|防静电手套|万双|400|

（五）项目投资计划
项目预计总投资 50,000.00万元，项目建设期 22个月，项目建成后第一年达产50%，第二年达产80%，第三年达产100%。
表2：建设投资进度安排
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|建设进度及时间|1-2个月|3-5个月|6-10个月|11-18个月|19-20个月|21-22个月|
|征地|||||||
|规划设计|||||||
|工程论证|||||||
|工程预算|||||||
|建筑工程招标|||||||
|工程报建审批|||||||
|工程建筑施工|||||||
|动力安装|||||||

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|设备安装调试|
|试运行试产|

表3：项目投资估算表
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|序号|项目名称|费用预算（万元）|占投资额的比例|
|一|建设投资|45,000.00|90.00%|
|1.1|建筑工程费用（包含土地费用）|30,430.86|60.86%|
|1.2|设备购置费用|5,578.27|11.16%|
|1.3|装修及公用工程费用|8,014.67|16.03%|
|1.4|基本预备费|976.20|1.95%|
|二|铺底流动资金|5,000.00|10.00%|
|合计||50,000.00|100.00%|

（六）项目资金来源
项目总投资 5亿元，公司拟以非公开发行募集资金 4.75亿元，不足部分由公司自有资金投入。
（七）项目主要数据及技术经济指标
本项目正常年可实现营业收入为 93,068.00万元，年利润总额为 14,019.65万元，项目投资内部收益率为18.22%（所得税后），大于基准内部收益率，财务净现值大于零，投资回收期为5.15年（不含建设期）。
表4：项目主要数据及技术经济指标表
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|序号|指标名称|单位|指标值|备 注|
|1|用地面积|万平方米|20.73||
|2|项目总投资|万元|50,000.00||
|2.1|建设投资|万元|44,000.00||
|2.2|研发资金|万元|1,000.00||
|2.3|流动资金|万元|5,000.00||
|3|营业收入|万元/年|93,068.00|正常年|

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|序号|指标名称|单位|指标值|备 注|
|4|营业税金及附加|万元/年|567.71|正常年|
|5|总成本费用|万元/年|78,480.63|正常年|
|6|利润总额|万元/年|14,019.65|正常年|
|7|所得税|万元/年|3,504.91|正常年|
|8|净利润|万元/年|10,514.74|正常年|
|9|财务评价指标||||
|9.1|投资内部收益率|%|18.22|计算期间为投产后10 年，税后|
|9.2|静态投资回收期|年|5.15|不含建设期，税后|
|9.3|净现值|万元|15,039.36|IC=12%，税后|

（八）项目实施面临的风险及应对措施
1、市场风险
随着国内洁净市场的不断发展，公司产品未来面临的市场竞争将更加激烈，每个新产品推向市场都将具有一定的竞争压力。针对上述风险，公司将继续加大对市场的投入，以加强品牌建设及优化渠道建设。同时根据市场的动态及时调整自身的经营，以降低市场风险对本公司造成的不良影响。
2、技术风险
随着消费市场对净化设备要求及室内空气质量要求的不断提升，公司产品面临较大的技术更新风险。
公司将充分发挥自身研发能力优势，同时加大专家的引进及产学研合作研发力度，尽可能的提高研发效率，降低项目产品升级换代的技术风险。
3、人才风险
人员是本项目推动过程中的关键，如果出现核心人员流失，会对项目的顺利实施带来较大的风险。
未来公司将继续强化人力资源管理工作，完善薪酬福利体系，建立激励与约
束机制。建立核心技能人才技术“备份”和传承的相关方法和制度。建立全员培
训机制以提升员工潜力，建立完善的晋升制度，以及实现合理的岗位配置。
4、管理风险
本项目的实施，有利于提升公司整体生产能力，还可优化公司产业群结构，丰富公司民用产品类别。与此同时，也对公司在资源整合、技术开发、资本运作、生产经营、市场开拓等方面提出更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司拓展民用领域的业务发展的需求，将影响公司生产经营状况，面临一定的经营管理风险。
公司将充分利用多年来成功的经营管理经验，加强对项目人员的培训工作。
同时，项目管理团队拥有丰富的项目管理经验、成熟的技术及可靠的销售网络，可有效降低经营管理风险。
四、可行性研究的结论
实施天津产业园项目，有利于提升公司净化工程业务竞争力，同时符合公司拓展民用领域市场的整体战略规划，项目的实施将提高公司获利能力，优化公司民用市场产品结构，进一步增强公司的核心竞争力，促进公司的可持续发展。
综上所述，本项目的建设在技术上是可靠的、经济上是可观的，能够产生很好的经济效益和社会效益，项目的实施是非常必要的、可行的。