2016年，公司在董事会的领导下，沉着应对国内外经济环境的变化和实
体经济不断下行等不利因素影响，紧紧围绕“三年跨越式大发展的战略目标”，
积极实施“存量做强、增量做大”发展方略，不断向主营业务凝聚资源，加速传
统业务的科技转型。报告期内，公司克服各种困难，在年底前顺利完成了非公
发行募资123.9亿元、并购惠生（南京）清洁能源股份有限公司（现名：南京
诚志清洁能源股份有限公司，以下简称“南京诚志”）重大资产重组项目，为
公司新的产业发展布局奠定了坚实的基础。
一、2016年度公司经营业绩情况
2016年度公司实现营业收入 25.74亿元，同比下降36.32%；实现归属于
母公司净利润11,078.01万元，与去年同期13,788.37万元，同比减少约2,710.37
万元，降幅为19.66%；扣除非经常性损益后归属于母公司净利润为 3,825.88
万元，增长4,410.17万。
公司近两年主要财务数据追溯调整后对比情况如下（单位：万元）：
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||项目||2016年度||2015年度||同比增减||增减率|
|营业收入||257,404.07||404,245.37||-146,841.30||-36.32%||
|归属母公司股东所有者净利润||11,078.01||13,788.37||-2,710.36||-19.66%||
|归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润||3,825.89||-584.28||4,410.17||754.80%||
|经营活动产生的现金流量净额||-2,068.93||-14,621.68||12,552.74||85.85%||
|资产总额||2,015,022.52||549,578.86||1,465,443.66||266.65%||
|归属于母公司所有者权益||1,528,087.15||285,970.38||1,242,116.76||434.35%||
|每股收益（元）||0.29||0.36||-0.07||-19.44||
|每股净资产(元)||12.20||7.38||4.82||65.31%||
|加权平均净资产收益率（%）||3.810||4.94||-1.13个百分点||||

二、具体公司经营情况分析
2016年度归属于母公司净利润 11,078.01万元，较上年同比减少 2,710.36
万元，下降的主要因素为公司基于谨慎性原则对债权和存货等资产计提了 1.32
亿元减值准备，且去年同期有大额股权处置及投资形成的收益。
报告期净利润与去年同比增减变动的主要影响因素分析如下：
主要增利因素分析：
1、并购重组及业务结构调整带来利润的增加
（1）并购重组项目带来利润额的增加
报告期内，新并购的项目为上市公司贡献归属于母公司净利润达13,358.61
万元，其中：南京诚志、安徽宝龙分别贡献归属于母公司净利润 10,340.47万
元、3,018.14万元；
另外，公司以前年度收购的单位诚志永华和安徽今上 2016年度为上市公
司贡献归属于母公司净利润分别为9,293.98万元、5,468.14万元，同比分别增
加5,143.14万元、1,792.12万元，增长幅度分别为123.91%、48.75%。
（2）业务结构调整提升毛利水平
报告期内毛利额同比增加2.28亿元，综合毛利率25.50%，同比增幅14.86
个百分点，主要源于公司业务结构变化带来毛利水平提高，除新并入的南京诚
志、安徽宝龙外，公司存量单位诚志永华液晶产品结构优化，报告期内产品毛
利水平显著提高，同时原有利率水平较低的化工贸易业务规模及占比降幅较大，导致综合毛利水平提高进而提升整体利润额。
2、会计政策变化贡献部分增量利润
为更加客观的反映公司对外经营租赁房产的真实价值，2016年度公司依
据《企业会计准则》及信息披露规定，对公司持有的投资性房地产项目（含北
京创新大厦和深圳房产）实施会计政策变更，由成本法计量改为按照公允价值
进行后续计量，该事项经董事会、监事会审议通过，合计为公司 2016年度贡
献税前利润6,948万元，追溯调整后同比增加税前利润4,763万元。
主要减利因素分析：
1、资产减值准备的补提
随着公司非公开发行及并购重组的完成，公司各项资产规模大幅增加，
2016年度内，公司继续本着谨慎性原则对各项资产和外部债权进行确认，并
按照《企业会计准则》相关规定和公司会计政策计提了相应资产减值准备
13,243.59万元，同比增加 10,941.5万元，其中坏账减值补记 12,831万元，存
货减值补记412万元，相应减少2016年度税前利润13,243.59万元。
2、股权处置收益同比减少
2015年公司因股权处置及让渡子公司控制权贡献税前利润 15,550.54万
元，而本报告期内公司没有股权处置相关事项，故股权收益较与 2015年相比
大幅下降，同比减少税前利润15,550.54万元。
综合上述情况，2016年度内尽管公司因并购重组的完成及存量业务的不
断成长带来了利润水平的提高，但因计提了较多的资产减值准备等因素导致
2016年度实际净利润同比有下降。
三、公司资产状况分析
1、资产状况
根据2016年12月31日资产负债表，列示如下（单位：万元）
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||项目||金额||占资产总额||比上年增减|
|流动资产||628,761.02||31.20%||128.84%||
|固定资产及在建工程||534,505.00||26.53%||184.11%||
|长期股权投资||67,819.81||3.37%||107.64%||
|无形资产及开发支出||71,973.87||3.57%||164.55%||
|商誉||698,385.91||34.66%||3,079.25%||
|其他资产||13,576.91||0.67%||180.21%||

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|合计|2,015,022.52|100.00%|266.65%|

从资产分析表中可以看出，公司在完成非公发行及重大并购重组后，各项
资产规模出现大幅度增加，资产总额达201.50亿元，同比增幅266.65%，尤其
是公司固定资产和商誉因并购的完成分别达 53.45亿元、69.84亿元，主要经
营单位的运营水平持续保持良好状态；从资产流动性方面，流动资产总额达
62.88亿元，比重达到资产总额的31.20%，呈下降趋势，但其中货币资金达33.31
亿元，资产流动性和变现能力保持较好。
2、金融机构借款变动情况（单位：万元）
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||项目||期初余额||本期增减净额||期末余额|
|短期借款||106,694.19||120,325.81||227,020.00||
|长期借款||19,360.00||32,840.00||52,200.00||
|合计||126,054.19||153,165.81||279,220.00||

报告期，公司因运营资金、并购专项资金需求增加和合并口径变化，公司
银行负债较年初增加 15.31亿元，但因非公发行导致公司负债率大幅下降为
22.99%，公司财务基础非常稳健。截止 2016年末，公司资产负债结构优良，
流动比率为1.62，速动比率1.39，负债结构的安全性和资产的流动性均保持较
好水平。
总体来讲，2016年度公司在董事会的领导下克服各种经营困难，顺利完
成“三年跨越式发展战略目标”，向大公司时代迈出了关键的一步，也为公司
的后续发展打下了坚实的基础，公司正朝着董事会规划的下一个目标积极前进。