蓝盾信息安全技术股份有限公司
2016年年度财务决算报告
蓝盾信息安全技术股份有限公司（以下简称“公司”）本年度财务会计报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了审计报告（大华审字[2017] 005449号）。
一、主要会计数据及财务指标：
（一）总体财务指标
单位：人民币万元
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|财务指标|2016年|2015年|增长率|
|营业总收入|157,350.46|100,092.52|57.21%|
|营业利润|33,106.94|11,198.96|195.63%|
|利润总额|37,320.75|14,278.92|161.37%|
|归属于上市公司股东的净利润|32,289.49|11,945.25|170.31%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|30,480.57|10,268.51|196.84%|
|经营活动产生的现金流量净额|34,319.64|11,095.82|209.30%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|357,163.83|124,274.59|187.40%|
|期末总股本（万股）|117,545.59|97,068.50|21.10%|

（二）股东权益相关财务指标
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|财务指标|2016年|2015年|本年比上年增减|
|基本每股收益（元/股）|0.30|0.13|130.77%|
|稀释每股收益（元/股）|0.30|0.13|130.77%|
|加权平均净资产收益率|12.41%|11.89%|0.52%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率|11.71%|10.25%|1.46%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.29|0.11|163.64%|

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|财务指标|2016年|2015年|本年比上年增减|
|每股净资产（元/股）|3.07|1.30|136.15%|

二、财务情况
本年公司继续凭借业已形成的技术、品牌和市场优势，以“让你的安全更智慧”为理念，专注于信息安全领域，保证公司营业收入的稳定增长，公司本年度实现营业收入 157,350.46万元，比上年同期增长57.21%，归属母公司所有者的净利润 32,289.49万元，同比增长170.31%，主要原因是信息安全市场需求持续提升，公司积极拓展的新业务已初见成效，对于当年的收入利润形成了一定的支撑和贡献。同时报告期内公司将投资子公司中经汇通及汇通宝纳入合并范围，对收入和净利润形成了一定的贡献。
变化原因分析
单位：人民币万元
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|项目|2016年金额|比例|2015年金额|比例|同比增长|
|流动资产：||||||
|货币资金|209,326.99|33.22%|52,702.09|23.35%|297.19%|
|应收票据|1,295.63|0.21%|886.65|0.39%|46.13%|
|应收账款|101,835.51|16.16%|60,262.82|26.70%|68.99%|
|预付款项|71,011.49|11.27%|4,578.59|2.03%|1450.95%|
|其他应收款|2,819.55|0.45%|1,955.72|0.87%|44.17%|
|存货|12,166.68|1.93%|8,717.89|3.86%|39.56%|
|其他流动资产|605.20|0.10%|134.92|0.06%|348.56%|
|流动资产合计|399,061.04|63.33%|129,238.68|57.27%|208.78%|
|非流动资产：||||||
|可供出售金融资产|2,157.76|0.34%||||
|长期股权投资|235.90|0.04%|214.15|0.09%|10.16%|

投资性房地产 192.07 0.03% 203.09 0.09% -5.43%
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|固定资产|55,083.45|8.74%|41,187.71|18.25%|33.74%|
|在建工程|25,066.66|3.98%|19,420.03|8.61%|29.08%|
|无形资产|20,199.98|3.21%|11,671.54|5.17%|73.07%|
|开发支出|891.77|0.14%|847.21|0.38%|5.26%|
|商誉|80,979.94|12.85%|18,946.50|8.40%|327.41%|
|长期待摊费用|1,705.53|0.27%|307.79|0.14%|454.12%|
|递延所得税资产|2,965.14|0.47%|1,332.32|0.59%|122.55%|
|其他非流动资产|41,634.79|6.61%|2,297.23|1.02%|1712.39%|
|非流动资产合计|231,112.99|36.67%|96,427.57|42.73%|139.68%|
|资产总计|630,174.03|100.00%|225,666.25|100.00%|179.25%|
|流动负债：||||||
|短期借款|72,500.00|11.50%|34,500.00|15.29%|110.14%|
|应付票据|2,767.97|0.44%|1,257.00|0.56%|120.20%|
|应付账款|22,456.07|3.56%|19,261.63|8.54%|16.58%|
|预收款项|46,065.17|7.31%|10,876.37|4.82%|323.53%|
|应付职工薪酬|2,911.88|0.46%|1,431.69|0.63%|103.39%|
|应交税费|7,497.15|1.19%|4,881.94|2.16%|53.57%|
|应付利息|2,493.84|0.40%|137.68|0.06%|1711.33%|
|其他应付款|13,289.68|2.11%|3,626.12|1.61%|266.50%|
|一年内到期的非流动负债|2,294.72|0.36%|2,000.00|0.89%|14.74%|
|流动负债合计|172,276.47|27.34%|77,972.42|34.55%|120.95%|
|非流动负债：||||||
|长期借款|53,964.43|8.56%|16,504.43|7.31%|226.97%|
|应付债券|29,894.44|4.74%||||

长期应付款 419.93 0.07%
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|递延收益|12,148.89|1.93%|4,936.50|2.19%|146.10%|
|递延所得税负债|1,070.62|0.17%|161.23|0.07%|564.03%|
|非流动负债合计|97,498.30|15.47%|21,602.16|9.57%|351.34%|
|负债合计|269,774.88|42.81%|99,574.57|44.12%|170.93%|
|股东权益：||||||
|股本|117,545.59|18.65%|97,068.50|43.01%|21.10%|
|资本公积|187,601.35|29.77%|1,015.92|0.45%|18,366.15%|
|减：库存股|6,233.10|0.99%||||
|其他综合收益|6.00|0.00%||||
|专项储备|89.32|0.01%|33.79|0.01%|164.34%|
|盈余公积|3,050.64|0.48%|2,445.20|1.08%|24.76%|
|未分配利润|55,104.03|8.74%|23,711.19|10.51%|132.40%|
|归属于母公司的股东权益合计|357,163.83|56.68%|124,274.59|55.07%|187.40%|
|少数股东权益|3,235.42|0.51%|1,817.09|0.81%|78.06%|
|股东权益合计|360,399.26|57.19%|126,091.68|55.88%|185.82%|
|负债和股东权益合计|630,174.03|100.00%|225,666.25|100.00%|179.25%|

货币资金年末余额 209,326.99万元，年初余额为 52,702.09万元，本年增长297.19%，变动原因为报告期随着收入规模的增长，货币资金随之增加。
应收票据年末余额 1,295.63万元，年初余额为 886.65万元，本年增长46.13%，变动原因为本期公司用票据结算的销售货物业务增加。
应收账款年末余额101,835.51万元，年初余额60,262.82万元,本年增长68.99%，变动原因为报告期随着收入规模的增长，应收账款随之增加。
预付款项年末余额71,011.49万元，年初余额4,578.59万元，本年增长1450.95%，
变动原因为报告期业务的不断拓展，预付款项随之增加。
其他应收款年末余额2,819.55万元，年初余额1,955.72万元，本年增长44.17%，变动原因为随着押金和保证金增长，其他应收款随之增加。
存货年末余额12,166.68万元，年初余额8,717.89万元，本年增长39.56%，变动原因为满足市场需求，产品配置种类较上年同期增加所致。
其他流动资产年末余额605.20万元，年初余额134.92万元，本年增长348.56%，变动原因为待抵扣进项税增加。
可供出售金融资产年末余额为2,157.76万元，年初余额为0，变动原因为投资可供出售权益工具。
固定资产年末余额55,083.45万元,年初余额41,187.71万元,本年增长33.74%，变动原因为系公司在建工程转入固定资产，纳入合并范围内子公司资产增多、新购入设备增加、融资租入设备增加所致。
在建工程年末余额 25,066.66万元，年初余额 19,420.03万元,本年增长29.08%，变动原因为萝岗基地项目本期投入增加所致。
无形资产年末余额20,199.98万元，年初余额11,671.54万元，本年增长73.07%，变动原因为报告期内外购无形资产的增加，内部研发无形资产的增加及纳入合并范围内新增子公司无形资产增加所致。
商誉年末余额为80,979.94万元，年初余额为18,946.50万元，本年增长327.41%，变动原因为报告期内合并中经汇通电子商务有限公司、汇通宝支付有限责任公司、广州天锐锋信息科技有限公司形成的商誉。
长期待摊费用年末余额为 1,705.53万元，年初余额为 307.79万元，本年增长454.12%，变动原因为装修费增加以及融资服务费的增加所致。
递延所得税资产年末余额 2,965.14万元，年初余额为 1,332.32万元，本年增长122.55%，变动原因为报告期计提的坏账准备，固定资产减值准备，无形资产摊销，递延收益，未实现内部交易及股份支付的增加导致确认相应的递延所得税资产增加。
其他非流动资产年末余额 41,634.79万元，年初余额 2,297.23万元，本年增长1712.39%，变动原因为本期预付工程设备款增加所致。
短期借款年末余额 72,500.00万元，年初余额为 34,500.00万元，本年增长110.14%，变动原因为本期公司新增银行借款。
应付票据年末余额2,767.97万元，年初余额为1,257.00万元，本年增长120.20%，
变动原因为本期公司用票据结算的采购货物增加。
预收账款年末余额 46,065.17万元,年初余额 10,876.37万元,本年增长323.53%，变动原因为报告期末根据合同预收的款项增加。
应付职工薪酬年末余额 2,911.88万元，年初余额为 1,431.69万元，本年增长103.39%，主要系本期新增子公司，人员规模增加，期末未发放工资余额增加所致。
应交税费年末余额 7,497.15万元，年初余额 4,881.94万元,本年增长53.57%，变动原因为年末未交增值税及企业所得税增加。
应付利息年末余额2,493.84万元，年初余额为137.68万元，本年增长1711.33%，变动原因为企业债券利息增加所致。
其他应付款年末余额 13,289.68万元，年初余额为 3,626.12万元，本年增长266.50%，变动原因主要是发行限制性股票的回购义务增加所致。
长期借款期末余额为 53,964.43万元，期初余额为 16,504.43万元，本年增长226.97%，变动原因主要系公司本期向银行借款所致。
应付债券期末余额为 29,894.44万元，期初余额为0，主要系公司报告期内公开发行公司债券所致。
长期应付款期末余额为419.93万元，期初余额为0，主要系公司应付融资租赁款增加所致。
递延收益期末余额 12,148.89万元，期初余额 4,936.50万元，增长146.10%，变动原因主要是由于本年获得较多政府补助所致。
三、经营成果
2016年公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润、每股收益分别为 157,350.46万元、33,106.94万元、37,320.75万元、 32,385.60万元、0.30元/股，分别同比增长57.21%、增长195.63%、增长161.37%、增长165.84%、增长130.77%。
（一）2016年度盈利情况：
单位：人民币万元
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|项目|本年金额|上年金额|增减额|增减幅度|
|一、营业收入|157,350.46|100,092.52|57,257.94|57.21%|
|减：营业成本|74,901.78|62,001.78|12,900.00|20.81%|
|营业税金及附加|1,714.01|659.32|1,054.69|159.97%|
|销售费用|8,020.87|3,938.77|4,082.10|103.64%|
|管理费用|29,148.52|17,432.32|11,716.20|67.21%|
|财务费用|6,905.61|2,488.32|4,417.29|177.52%|
|资产减值损失|3,595.26|2,423.04|1,172.22|48.38%|
|投资收益|42.54|49.99|-7.45|-14.90%|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|33,106.94|11,198.96|21,907.98|195.63%|
|加：营业外收入|4,746.77|3,483.36|1,263.41|36.27%|
|减：营业外支出|532.97|403.40|129.57|32.12%|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|37,320.75|14,278.92|23,041.83|161.37%|
|减：所得税费用|4,935.15|2,096.53|2,838.73|135.40%|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|32,385.60|12,182.39|20,203.10|165.84%|

（二）盈利相关项目分析
1.营业收入
本年度主营业务收入 157,350.46万元，上年度营业收入 100,092.52万元，本年度比上年度增长57.21%。公司的综合竞争力保证了业绩的稳定增长。
按业务类型分类，公司业务按产品及业务类型分安全产品、安防产品、安全集成、安防集成、安全服务、安防服务、电商运营服务等，营业收入按业务类型各项收入情况如下：
单位：人民币万元
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|业务类别|2016年度|||2015年度||比较|||
||营业收入|占比||营业收入|占比|年增加额||年增长率|
|安全及安防产品|37,822.03|||31,888.46|31.86%|||18.61%|
||||24.04%||||5,933.57||
|安全及安防集成|81,114.01|||63,407.75|63.35%|||27.92%|
||||51.55%||||17,706.26||
|安全及安防服务|8,320.48|||4,796.32|4.79%|||73.48%|
||||5.29%||||3,524.16||
|电商运营服务|30,093.95||||||||
||||19.13%||||30,093.95||
|合计|157,350.46|||100,092.52|100.00%|57,257.94||57.21%|
||||100%||||||

按地区分布如下：
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|地区分类|2016年度|||2015年度||
||营业收入|占比||营业收入|占比|
|东北|1,929.30|||677.17|0.68%|
||||1.23%|||
|华北|9,269.75|||5,011.49|5.01%|
||||5.89%|||
|华东|12,145.36|||10,367.15|10.36%|
||||7.72%|||
|华南|121,517.48|||78,749.87|78.68%|
||||77.23%|||
|华中|8,360.09|||2,082.84|2.08%|
||||5.31%|||
|西北|1,424.49|||1,585.57|1.58%|
||||0.91%|||
|西南|2,648.09|||1,569.00|1.57%|
||||1.68%|||
|国外|55.89|||49.42|0.05%|
||||0.04%|||
|合计|157,350.46|||100,092.52|100.00%|
||||100.00%|||

按客户分布如下：
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|客户分类||2016年度|||2015年度||
|||营业收入|占比||营业收入|占比|
|政府机关||36,720.45|||25,630.36|25.61%|
|||||23.34%|||
|系统集成商||48,964.89|||37,725.35|37.69%|
|||||31.12%|||
|教育机构||5,168.98|||7,653.93|7.65%|
|||||3.29%|||
|制造贸易||10,758.53|||12,702.18|12.69%|
|||||6.84%|||
|电信业||6,638.33|||3,387.95|3.38%|
|||||4.22%|||
||军工|6,321.19|4.02%||6,425.80|6.42%|
||铁路|7,586.31|4.82%||2,695.74|2.69%|
||电力|1,579.19|1.00%||614.13|0.61%|
||石油石化|30,093.95|19.13%||||
|其他||3,518.65|||3,257.08|3.25%|
|||||2.24%|||
|总计||157,350.46|||100,092.52|100.00%|
|||||100.00%|||

2.毛利及净利润
公司成立以来，加大研发支出，不断提升产品质量，产品具有较强的竞争力， 2016年产品毛利如下：
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年度||||2015年度||
||毛利额||比例||毛利额|比例|
|安全及安防产品|||||20,241.58|53.14%|
|||20,714.76||25.12%|||
|安全及安防集成|||||15,008.23|39.40%|
|||34,535.29||41.89%|||
|安全及安防服务|||5.70%||2,840.93|7.46%|
|||4,695.73|||||
|电商运营服务|||27.29%||||
|||22,502.89|||||
|合计|82,448.68||100.00%||38,090.74|100.00%|

公司实现本年毛利额为 82,448.68万元，较上年同期 38,090.74万元相比增长
116.45%。主要原因是公司收入持续增长，报告期综合毛利率较上年同期增加，贡献的毛利增加。
本年公司完成净利润 32,385.49万元，与去年同期 12,182.39万元相比增长165.84%。主要原因是本期收入增长，本年实现的毛利额较上年同期增加。
3.销售费用
公司销售费用主要包括销售人员工资、差旅费、业务招待费、投标服务费、促销推广费、办公费等。公司 2016年度销售费用 8,020.87万元，较上年增加 4,080.10万元，较上年增长103.64%，原因主要为本期员工薪酬支出增加，业务扩展相应的广告和业务宣传费、办公费、差旅费增加。
2016年度与2015年的销售费用对比如下：
单位：人民币万元
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|项目|2016年度|2015年度|增加额|增加率|
|职工薪酬|4,625.11|2,357.64|2,267.47|96.18%|
|广告和业务宣传费|47.94|13.31|34.63|260.17%|
|差旅费|586.03|372.2|213.83|57.45%|
|业务招待费|451.80|278.19|173.61|62.41%|
|会务会议费|150.12|92.78|57.34|61.81%|
|投标服务费|327.83|315.18|12.65|4.01%|
|办公费|574.48|293.41|281.07|95.79%|
|折旧费|13.16|2.08|11.08|532.69%|
|检测费|6.84|10.79|-3.95|-36.61%|
|租赁费|111.50||||
|促销推广费|1,047.50||||
|其他|78.57|203.20|-124.63|-61.33%|
|合计|8,020.87|3,938.77|4,082.10|103.64%|

4．管理费用
公司管理费用主要包括研发费、固定资产折旧、无形资产摊销、管理人员工资、中介费用及办公费等。2016年管理费用为29,148.52万元，较2015年增加11,716.20万元，增长67.21%。管理费用变化的主要原因如下：
2016年管理人员工资增加 4,303.16万元，增长171.53%，管理人员工资的增长主要是由于公司管理人员的增加，以及管理人员平均工资增加所致。
折旧及摊销增加677.97万元，增长48.51%，主要是本期固定资产和无形资产增多，折旧和摊销金额增加。
办公费增加 600.42万元，增长29.08%，业务招待费增加 126.41万元，增长34.51%，主要原因是公司规模扩大，人员增加，相关的费用增加所致。
研发费增加 4,303.88万元，增长49.90%，主要是公司及子公司研发项目增多，研发的投入加大。
中介费用增加 870.13万元，增长106.37%，主要是公司本期股权收购取得中经电商及汇通宝所致。
租赁费增加 795.42万元，增长165.74%，主要是公司本期股权收购取得中经电商及汇通宝租赁费增加所致。
2016年度与2015年的管理费用对比如下：
单位：人民币万元
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|项目|2016年度|2015年度|增加额|增加率|
|职工薪酬|6,811.84|2,508.68|4,303.16|171.53%|
|折旧及摊销|2,075.54|1,397.57|677.97|48.51%|
|办公费|2,665.02|2,064.60|600.42|29.08%|
|差旅费|796.98|794.33|2.65|0.33%|
|税金|86.47|344.54|-258.07|-74.90%|
|业务招待费|492.69|366.28|126.41|34.51%|
|中介费用|1,688.12|817.99|870.13|106.37%|
|研发费|12,928.50|8,624.62|4,303.88|49.90%|
|租赁费|1,275.34|479.92|795.42|165.74%|
|装修费|189.64|33.79|155.85|461.22%|

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|项目|2016年度|2015年度|增加额|增加率|
|工程专项储备|55.53||55.53||
|其他|82.85||82.85||
|合计|29,148.52|17,432.32|11,716.20|67.21%|

5．财务费用
公司本年度发生的财务费用6,905.61万元，比2015年增加4,417.29万元，增长177.52%，主要原因是公司本年新增借款、融资所致。
2016年度与2015年的财务费用对比如下：
单位：人民币万元
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|项目|2016年度|2015年度|增加额|增加率|
|利息支出|6,320.02|2,695.92|3,624.10|134.43%|
|减：利息收入|492.53|266.38|226.15|84.90%|
|汇兑损益|-16.68|-2.26|-14.42|638.26%|
|手续费及其他|638.88|61.05|577.83|946.49%|
|融资顾问费|455.93||455.93||
|合计|6,905.61|2,488.32|4,417.29|177.52%|

6．营业外收入
公司本年度营业外收入为 4,746.77万元，较上年增加 1,263.41万元。公司营业外收入主要由软件增值税退税以及确认的政府补助收入构成，其中增值税退税收入计入经常性损益。营业外收入上升的主要原因是确认的政府补助收入本年 2,629.13万元，较上年增加543.99万元。
2016年和2015年营业外收入构成如下：
单位：人民币万元
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|项目|2016年度||2015年度||
||金额|计入非经常性损益金额|金额|计入非经常性损益金额|
|固定资产处置利得|0.60|0.60|240.29|240.29|
|政府补助|2,629.53|2,629.53|2,085.14|2,085.14|
|退税收入|2,068.46|0.03|1,150.82|-|
|其他|48.19|48.19|7.11|7.11|
|合计|4,746.77|2,677.95|3,483.36|2,332.54|

四、现金流量情况
2016年经营活动产生的现金流量净额为34,319.64万元，投资活动产生的现金流量净额为-70,309.95万元，筹资活动产生的现金流量净额 190,751.74万元，现金及现金等价物增加额154,762.60万元。
单位：人民币万元
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|项目|2016年度|2015年度|
|经营活动产生的现金流量净额|34,319.64|11,095.82|
|投资活动产生的现金流量净额|-70,309.95|-24,794.08|
|筹资活动产生的现金流量净额|190,751.74|31,227.36|
|现金及现金等价物净增加额|154,762.60|17,526.69|

（一）经营活动产生的现金流量
公司本年度经营活动现金净流量34,319.64万元，较2015年增加23,223.82万元，主要是公司本期销售规模扩大所致。
（二）投资活动产生的现金流量
公司本年度投资活动产生的现金流量净额-70,309.95万元，较 2015年增加支出
45,515.87万元，主要是本年支付股权投资转让款以及购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金增加。
（三）筹资活动产生的现金流量
公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为 190,751.74万元，较 2015年度增加 159,524.38万元。筹资活动现金增加的主要原因是本期取得银行借款及收到非公开发行股票募集的现金增加所致。
蓝盾信息安全技术股份有限公司
董事会
2017年4月26日