海南波莲水稻基因科技有限公司
盈利预测审核报告
海南波莲水稻基因科技有限公司
盈利预测审核报告
（2016年1月1日至2020年12月31日止）
目录 页次
一、 盈利预测审核报告 1-2
二、 盈利预测报告
1、盈利预测表 1
2、盈利预测编制基础与基本假设 1
信会师报字[2016]第115511号海南波莲水稻基因科技有限公司全体股东：
我们审核了后附的海南波莲水稻基因科技有限公司（以下简称“波莲基因”）编制的 2016至 2020年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号—预测性财务信息的审核》。波莲基因管理层对该预测及其所依据的编制基础及基本假设负责。这些编制基础与基本假设已在后附的“2016至 2020年度盈利预测报告”所述的编制基础及基本假设中披露。
根据我们对支持盈利预测审核报告中披露的编制基础及基本假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为该编制基础及基本假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测是在该编制基础及基本假设的基础上恰当编制的，并按照财务报告编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本报告仅供波莲基因之母公司海南神农基因科技股份有限公司向中国证券监督管理委员会报送发行股份购买资产核准材料使用，不得用作他用，因使用不当产生的后果与执行本业务的会计师事务所及注册会计师无关。
盈利预测审核报告第1页
（此页无正文）
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国·上海 二〇一六年八月二十六日
盈利预测审核报告第2页
海南波莲水稻基因科技有限公司
盈利预测表
2016至2020年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币万元）
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|编制说明|2015年度实际数|2016年度预测数|||2017年度预测数|2018年度预测数|2019年度预测数|2020年度预测数|
||||2016年1-6月实际数|2016年7-12月预测数|合计|||||
|一、营业收入|五（一）||213.59|386.41|600.00|1,200.00|2,440.00|3,920.00|16,800.00|
|减：营业成本|五（一）||17.48|102.52|120.00|306.51|736.82|1,332.30|4,648.79|
|营业税金及附加|五（二）||2.51|1.81|4.32|8.64|17.57|28.22|120.96|
|销售费用|五（三）|||48.00|48.00|96.00|195.20|313.60|1,344.00|
|管理费用|五（三）|105.15|49.54|92.41|141.95|251.63|438.70|1,088.49|1,942.89|
|财务费用|五（三）|-138.31|-1,180.49|-579.57|-1,760.06|-1,038.31|-754.03|-211.10|435.00|
|资产减值损失||0.05|2.23||2.23|||||
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||||||||
|投资收益（损失以“-”号填列）||||||||||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||||||||
|二、营业利润（亏损以“-”填列）||33.11|1,322.32|721.24|2,043.56|1,575.53|1,805.74|1,368.49|8,308.36|
|加：营业外收入||||||||||
|其中：非流动资产处置利得||||||||||
|减：营业外支出||0.35||||||||
|其中：非流动资产处置损失||||||||||
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）||32.76|1,322.32|721.24|2,043.56|1,575.53|1,805.74|1,368.49|8,308.36|
|减：所得税费用|五（四）|9.71|332.39|178.50|510.89|393.88|451.44|205.27|1,246.25|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）||23.06|989.93|542.74|1,532.67|1,181.65|1,354.30|1,163.22|7,062.11|
|归属于母公司所有者的净利润||||||||||
|少数股东损益||||||||||

注：2015年度及2016年1-6月实际数业经立信会计师事务所(特殊普通合伙)信会师报字[2016]第111631号、信会师报字[2016]第115917号审计报告审计。
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2016至2020年度盈利预测编制基础与基本假设
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2016至 2020年度盈利预测编制基础与基本假设
(除特别说明外，金额单位为人民币万元)
海南波莲水稻基因科技有限公司（以下简称：波莲基因或本公司）基于以下编制基础和基本假设对其2016至2020年度盈利情况做出预测：
一、 盈利预测编制基础
本公司2016至2020年度盈利预测以业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的波莲基因2015年度、2016年1-6月财务报表为基础，遵循下列基本假设，结合本公司2016至2020年度经营计划、资金使用计划、投资计划及其他有关资料，并以下文第二节所述之盈利预测的基本假设为前提、按照下文“盈利预测编制说明”中所述公司之主要会计政策编制。
编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规、企业会计准则的规定，在各重要方面均与公司实际采用的会计政策及会计估计一致。
二、 盈利预测所依据的基本假设
1、本公司遵循的国家及地方的有关法律、法规、政策在预测期间内无重大改变；
2、本公司适用的各种税项在预测期间，其征收基础、计算方法及税率，不会有重大改变；
3、本公司经济业务所涉及的地区目前的政治、法律、经济政策无重大变化；
4、本公司2016至2020年度及以后年度均能持续经营；
5、国家现有的银行信贷政策及信贷利率、通货膨胀率在预测期间无重大变动；
6、本公司主要服务市场需求状况、价格在正常范围内变动；
7、本公司开发的第三代杂交水稻育制种技术（即水稻新型 SPT技术）预计于 2018年完成，并开始投入商业化运用；
8、本公司的经营活动在预测期间内不会因人力缺乏、资源短缺或成本严重变动而受到不利影响；
9、本公司在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力因素造成的重大不利影响；
10、本公司在预测期内不会发生重大的资产减值；
11、本公司执行企业会计准则，在预测期内不会发生重大修订；
12、本公司高层管理人员无舞弊、违法行为而造成重大不利影响；
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2016至2020年度盈利预测报告编制说明
盈利预测报告编制说明
有关声明：公司在编制盈利预测审核报告时正确确定了盈利预测编制基础，合理提出盈利预测基本假设，科学运用盈利预测的方法，不存在故意采用不合理的假设，误导性陈述及重大遗漏。
公司盈利预测审核报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用，不应过分依赖该项资料。
一、 公司概况
海南波莲水稻基因科技有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系由法人海南神农基因科技股份有限公司（原名海南神农大丰种业科技股份有限公司）及自然人曾翔、李新鹏、张维、龙湍、安保光共同出资组建的有限责任公司，于2015年4月23日取得海南省海口市工商行政管理局核发的460100000729177号《企业法人营业执照》。
成立时海南神农基因科技股份有限公司以货币 2,010.00万元出资，占公司注册资本的67%；曾翔以货币 870.00万元出资，占公司注册资本的29%；李新鹏以货币 30万元出资，占公司注册资本的1%；张维以货币30万元出资，占公司注册资本的1%；
龙湍以货币30万元出资，占公司注册资本的1%；安保光以货币30万元出资，占公司注册资本的1%。
根据公司2015年10月29日股东会决议以及章程修正案，公司注册资本由3,000.00万元增至 7,797.0089万元。新增注册资本由法人广东塔牌集团股份有限公司、自然人黄培劲先生共同以人民币认缴。其中广东塔牌集团股份有限公司出资40,000.00万元认缴新增注册资本2,741.1480万元，占新增注册资本总额的57.14%，其中计入实收资本 2,741.1480万元，计入资本公积 37,258.852万元；黄培劲先生以人民币30,000.00万元认缴新增注册资本2,055.8609万元，占新增注册资本总额的42.86%，其中计入实收资本2,055.8609万元，计入资本公积27,944.1391万元。本次增资完成后，海南神农基因科技股份有限公司占公司注册资本的25.7791%；曾翔占公司注册资本的11.1581%；李新鹏占公司注册资本的0.3848%；张维占公司注册资本的0.3848%；龙湍占公司注册资本的0.3848%；安保光占公司注册资本的0.3848%；广东塔牌集团股份有限公司占公司注册资本的35.1564%；黄培劲占公司注册资本的26.3672%。
盈利预测报告编制说明第1页
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根据公司2015年11月16日股东会决议、章程修正案以及股权转让协议，公司股东黄培劲将其持有的公司8.7891%股权转让给自然人孙敏华。本次股权转让后，海南神农基因科技股份有限公司占公司注册资本的25.7791%；曾翔占公司注册资本的11.1581%；李新鹏占公司注册资本的0.3848%；张维占公司注册资本的0.3848%；
龙湍占公司注册资本的0.3848%；安保光占公司注册资本的0.3848%；广东塔牌集团股份有限公司占公司注册资本的35.1564%；黄培劲占公司注册资本的17.5781%；
孙敏华占公司注册资本的8.7891%。
截止2016年6月30日，公司注册资本人民币77,970,089.00元；公司住所：海南省海口市龙华区紫荆路2-1号紫荆信息公寓26A；法定代表人：黄培劲。
经营范围：农作物基因技术的研究与开发、技术转让、技术服务、技术咨询、技术培训，生物技术的研究、开发，生物产业投资。（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）
二、 主要会计政策、会计估计和前期差错
(一) 会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
(二) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(三) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(四) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
盈利预测报告编制说明第2页
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2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
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在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
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6、金融资产（不含应收款项）减值准备计提
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
（2）持有至到期投资的减值准备
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(五) 应收款项坏账准备
1、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准：年末单项金额在50.00万元以上的应收账款和其他应收款。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：
单项进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；经单项测试未发生减值的，以账龄为信用风险特征并入金融资产组合中按账龄分析法计提坏账准备。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
2、按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合：除单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项及不计提坏账的控制账龄分析法
组合以外形成的应收账款和其他应收款
控制组合：以欠款企业间是否存在直接或间接控制、共同控制为信用风险特征划不计提坏账
分组合
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组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年） 2.00 2.00
1-2年（含2年） 5.00 5.00
2-3年（含3年） 10.00 10.00
3-5年（含5年） 30.00 30.00
5年以上 100.00 100.00
3、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单独计提坏账准备的理由：单项金额不重大且按照账龄分析法计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项
坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
(六) 存货
1、存货的分类
存货分类为：原材料、库存商品等。
2、发出存货的计价方法
（1）库存材料及自制半成品发出时按加权平均法计价；
（2）自产产成品按实际成本计价，发出时按加权平均法计价；
（3）外购商品（进出口贸易）采用个别计价法计价；
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
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期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
资产负债表日市场价格异常的判断依据为：本期期末存货项目的可变现净值以市场价格为基础确定。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
(七) 固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
固定资产类别 折旧方法 折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 4 4.80-2.40
机器设备 年限平均法 8 4 12.00
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固定资产类别 折旧方法 折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）
运输设备 年限平均法 8 4 12.00
电子设备 年限平均法 5 4 19.20
其他设备 年限平均法 5 4 19.20
3、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在每期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以使该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，企业以单项固定资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
(八) 无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
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（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命 依据
专利权 10年 最佳预期经济利益实现年限
土地使用权 土地使用年限 土地使用权证或出让合同规定使用年限
品种权 5年 最佳预期经济利益实现年限
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
截至资产负债表日，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
4、划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
公司当前内部研究开发项目为第三代杂交水稻育制种技术（即水稻新型 SPT技术），处于在进行商业性生产或使用前的开发阶段。
5、开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
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（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
公司当前处于开发阶段的内部研究开发项目水稻新型 SPT技术的支出，同时满足上述条件，一是目前水稻新型SPT技术已完成了13项专利技术申报，并获得国家知识产权局受理，其中，5项已获得国家知识产权局的发明专利授权，4项获得《发明专利申请公布及进入实质审查阶段通知书》，其他4项获得《专利申请受理通知书》，预计完成该技术以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；二是水稻新型 SPT技术生产的产品市场前景好，该技术无论对外合作开发或自用均有其可靠性、经济效益和社会效益性；三是公司有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该技术的开发，并有能力使用或出售该技术；
四是归属于该技术开发阶段的支出能够可靠地计量。
(九) 长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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(十) 职工薪酬
1、短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
2、离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
3、辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
(十一)收入
1、销售商品收入确认时间的具体判断标准
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
公司利用部分自主研发作为杂交水稻新型 SPT技术所需基础材料的植物新品种、常规稻品种和杂交稻品种，与其他方进行合作开发取得的合作开发品种收入，按合同约定分期收款的,于双方结算收款时确认收入。
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2、提供劳务
在公司签订的服务及劳务协议执行完毕后，收到价款或取得收取价款的凭据时确认收入实现。
3、确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
三、 税项
公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税
增值税 6%
额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税应缴纳流转税额 7%
教育费附加 应缴纳流转税额 3%
地方教育费附加应缴纳流转税额 2%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%
四、 盈利预测表说明
(以下金额单位若未特别注明者均为人民币万元)
(一) 营业收入、成本及毛利分析
1、营业收入及营业成本及毛利率
年度 营业收入 营业成本 营业毛利 毛利率
2015年度（实际数）
2016年1-6月实际数 213.59 17.48 196.11 91.822016年度 2016年7-12月预测数 386.41 102.52 283.89 73.47合计 600.00 120.00 480.00 80.00%2017年度预测数 1,200.00 306.51 893.49 74.46%2018年度预测数 2,440.00 736.82 1,703.18 69.80%2019年度预测数 3,920.00 1,332.30 2,587.70 66.01%2020年度预测数 16,800.00 4,648.79 12,151.21 72.33%
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（1）营业收入明细表
2016年度
2015年度2016年2016年 2017年度2018年2019年2020年度收入项目
实际数1-6月实7-12月 合计 预测数度预测数度预测数预测数际数 预测数
一次性技
术服务费 1,000.00 2,000.00 4,000.00收入
技术服务
400.00分成收入
合作开发
213.59 386.41 600.00 1,200.00 1,440.00 1,920.00 4,400.00品种收入
“一站式”
8,000.00品种收入
合计 213.59 386.41 600.00 1,200.00 2,440.00 3,920.00 16,800.00说明：
①一次性技术服务费收入，指波莲基因将获得专利的基因通过授予使用权等方式，收取的技术使用费。因第三代杂交育制种技术在中国属于开创性新技术，因此，相关盈利预测采取同类型交易为参考计算。隆平高科于2014年以1,000万元购买了抗褐飞虱水稻基因的20年使用权，上述案例为单个基因转让。按照波莲基因现有的研发规划与专利申请进度，预计在2018年底前完成第三代杂交育制种技术在水稻应用上的研发与专利技术体系的保护。以上述案例类比，预计波莲基因 2018年至 2020年将分别有1、2、4项技术服务完成，2020年以后可维持每年4项以上的技术服务水平。按每项技术1,000万元计，2018年至2020年分别为1,000万元、2,000万元、4,000万元。
②技术服务分成收入,是指波莲基因将已有的不育系进行技术改良并授权给新品种选育单位进行农作物新品种的选育，当该新品种审定完成并将其开发权转让给种子生产企业时，波莲基因再从该开发权转让中获得一部分转让收益。按照目前的行业惯例，一个审定的水稻新品种开发权收益分配比例为4:3:3，其中不育系分成为40%。
一般一个优良品种开发权为 1,000万元，按技术服务分成收入占不育系分成的50%计算，单个品种的技术服务分成为 200万元。按照波莲基因现有的研发规划与专利申请进度，波莲基因将通过自有和外购两种方式收集大量优良品种进行第三代杂交
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育制种不育系的改良，并在2017年底前获得运用第三代杂交育制种技术改良后的不育系品种，同时参考目前新品种审定周期为两年，则预计波莲基因 2020年至 2022年将分别有2、3、6项改良品种实现交易，以后可维持每年6项以上的技术服务水平。按每项改良品种分成收入200万元计，2020年预计2项改良品种实现400万元收入。
③合作开发品种收入，是指波莲基因利用部分自主研发作为杂交水稻新型SPT技术所需基础材料的植物新品种、常规稻品种和杂交稻品种，与其他方进行合作开发，在合同签署当年获得一定数量独占开发费，并在品种审定之后的数年内（一般超过6年）参与合作开发品种的种子销售提成收入。
自2016年至2019年，预计每年有3项、6项、6项、6项已进入审定程序的新品种转让给第三方经营开发，每个品种签订合同当年收取独占开发费 200万元；由于签订开发合同时，相关品种已进入审定程序，而新品种审定周期为两年，则预计2016年合作开发的品种将在2018年实现销售并获得销售提成，以后年份形成的合作开发品种以此类推，谨慎预计在2018年至2020年分别有200万公斤、600万公斤和1000万公斤的种子销售（平均一个品种的销售量不超过67万公斤），每公斤收取1.2元提成。
自2020年，波莲基因将推出运用第三代杂交育制种技术研发出的杂交水稻品种，以替代之前运用传统育种技术培育出的杂交水稻品种并应用于合作开发，并在2020年推广400万亩，每亩两季，每季每亩使用2公斤种子。在取消新品种授权经营开发的相关费用基础上，参照目前传统优良杂交水稻品种的提成价格（批发价格的3%-7%），谨慎确定 2020年至 2021年每公斤种子的提成为 2元，2022年至 2023年为4元/公斤，2024至2025年为6元/公斤。2016-2020年合作开发收入预测明细如下：
2016年度
2015年2016年2016年 2017年度2018年2019年2020年收入项目
度实际数1-6月实7-12月 合计 预测数度预测数度预测数度预测数际数 预测数
品种独占开
213.59 386.41 600.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
发费收入
合作开发分
240.00 720.00 1,200.00成收入
改良品种制
3,200.00种分成收入
合计 213.59 386.41 600.00 1,200.00 1,440.00 1,920.00 4,400.00
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④一站式项目，主要服务于粮食主产区的家庭农场、农民合作社和种粮大户等新型农业经营主体，针对其具有规模化、集约化、现代化的生产特点，为其提供土地流转、农资采购、种植技术服务、全程机械化服务、信息服务、农产品销售服务和金融服务，涵盖粮食生产产前、产中、产后的全产业链，帮助粮食生产主体提高种粮效率和控制经营风险，促进地方粮食生产主体和生产方式变革。截至目前，神农基因已签约“一站式”项目大田面积 336万亩，预计到 2020年，项目运营规模为 1,000万亩，以后每年以200万亩的速度递增，2025年及以后维持在2,000万亩。
按照波莲基因现有的研发规划与专利申请进度，预计自2020年，波莲基因将推出运用第三代杂交育制种技术研发出的杂交水稻品种，并应用于“一站式”项目。在取消新品种授权经营开发的相关费用基础上，参照目前传统优良杂交水稻品种的提成价格（批发价格的3%-7%），谨慎确定 2020年至 2021年每公斤种子的提成为 2元，2022年至2023年为4元/公斤，2024至2025年为6元/公斤。2020年预计一站式项目运营规模1,000万亩，按每亩每季用种量为2公斤，一年种植两季，每公斤收入2元计，2020年预计收入8,000.00万元。
（2）营业成本明细表
2016年度
2015年2016年2016年 2017年度2018年2019年度2020年成本项目
度实际数1-6月实7-12月 合计 预测数度预测数预测数度预测数际数 预测数
销售结转
66.51 248.82 548.30 1,288.79摊销成本
直接营业
17.48 102.52 120.00 240.00 488.00 784.00 3,360.00成本
合计 17.48 102.52 120.00 306.51 736.82 1,332.30 4,648.79说明：
①销售结转摊销成本主要是品种权、专利权结转成本。品种权主要是由公司自主研发。根据水稻、玉米、小麦和其他经济作物研发进度，预计自 2016年的10年内每年都有专利技术获得。研发支出包括固定资产折旧、职工薪酬、房屋及土地租金、材料等研发费用支出，取得权利证书后计入品种权、专利权成本，并开始摊销对应结转的品种权、专利权成本。
项目 2015年实2016年度2017年度2018年度2019年度2020年度
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际数 预测数 预测数 预测数 预测数 预测数
开发支出当期发生额 665.05 863.12 1,074.86 1,644.86 2,844.98 4,187.49开发支出转入无形资
665.05 863.12 1,074.86 1,644.86 2,844.98产金额
当期无形资产摊销计
66.51 152.82 260.30 424.79入营业成本金额
品种权原值增加金额 480.00 960.00 2,880.00 2,880.00当期品种权摊销计入
96.00 288.00 864.00营业成本金额
销售结转摊销成本
66.51 248.82 548.30 1,288.79合计
注：①公司制定了未来十年完整的研发规划和专利申请计划，各年按照第三代杂交育制种技术在水稻、玉米、小麦等方面应用的不同研发阶段，按步骤研发并申请相关发明专利，并最终形成各类农作物完整的专利保护体系。公司自2015年7月开始至今，已提交发明专利申请13项，其中，5项已获得国家知识产权局的发明专利授权，4项获得《发明专利申请公布及进入实质审查阶段通知书》，其他4项获得《专利申请受理通知书》。预计在2017年1月底之前仍将有新的发明专利获得授权。因此，公司预计上期发生的开发支出，于下期初结转无形资产，并根据公司会计政策按10年进行摊销；
自2016年开始，公司将部分自主研发的未审品种与其他方进行合作开发，但公司保留未审品种的所有权，且上述品种在签订合作开发合同之前均已进入品种审定程序，参考目前新品种审定周期为两年，则公司预计 2016年进行合作开发的品种在 2018年1月底获得审定，并于2018年实现销售，其余各年合作开发品种以此类推。因此，公司预计上期发生的开发支出，于下期初结转无形资产，并根据公司会计政策按 5年进行摊销。
②直接营业成本：主要包括合作开发等相应的人工和材料费等，参照母公司的相关成本费用谨慎拟定为营业收入的20%，故每年的直接人工等直接营业成本直接按收入的20%确定。
2、公司预测收入增长的主要原因为：
（1）杂交水稻市场规模
根据中商产业研究院的研究预测，我国杂交水稻总的市场规模将从 2004年仅 50亿元达到 2015年约 200亿元，以年复合增长率达14.63%的速度增长。由于我国农作物存在明显的区域性，种子公司众多，且新品种差异化小，导致主要上市公司占领
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的市场份额还较小。随着育制种生物技术的研发与加速，种业公司间兼并重组的加剧和频繁，以及我国杂交水稻国际化程度的加快，未来5-10年，是我国杂交水稻种业良好的发展机遇，预计到2020年我国水稻种业市场规模可达350亿元的水平。
（2）行业技术概况与现状
种子行业属于技术密集型行业，其技术性主要体现在育种和制种方面。育种方面，目前比较常用的育种技术有常规育种、诱变育种、单倍体育种、远缘杂交育种和分子设计育种等，其中常规育种目前仍是行业内应用最广泛、成效最大的育种方式，在农作物品种的创新上占据重要地位。
未来，我国农作物育种技术发展将主要围绕以下三个方面：一是相关基础研究，如提高光合作用效率，进一步挖掘单产潜力等；二是重要农艺性状分子机理研究，以分子生物学技术与常规育种相结合，创造优异育种元件和选育突破性的新品种；三是拓宽育种途径，如远缘杂交和人工合成种的改良利用等。
（3）第三代杂交育制种技术优势
第三代杂交育制种技术属于诱变育种，其核心思路是利用现代生物技术，将农作物育性恢复基因、花粉致死基因、筛选标记基因紧密连锁地构建在遗传转化载体上，再通过基因转化技术导入到隐性核不育系中，创造其保持系用于非转基因不育系和杂交种的生产。该技术由玉米SPT技术发明人——吴永忠博士领军的研发团队研发，是目前农作物杂交育制种的最先进技术，处于国际领先水平。
截至2014年末，全国持证种子企业6,000多家，但具有自主研发能力、能够实现育（种）繁（种）推一体化的企业极少，仅 130多家，绝大部分企业研发实力薄弱，主要从事繁种和推广工作。波莲基因主要从事农作物生物基因技术的研发与技术服务，目前已积累了较雄厚的科研力量，组建了良好的科研团队。在研发队伍的努力研发下，波莲基因已掌握了第三代杂交育制种技术的研发思路，并已实现该技术研发的重大突破。未来，波莲基因将成为具备自主研发能力并拥有核心育制种技术的高科技企业。
（4）未来市场供求状况分析
由于第三代杂交育制种技术与传统杂交育制种技术比较，具备不可比拟的优势，其研发成功并商业化应用后将逐步替代现有的“三系法”和“两系法”杂交育制种技术。
而且，目前在世界范围内还没有出现新的杂交育制种技术的思路，考虑到技术研发及商业应用的周期漫长，在可预见的时期内也不存在其它可替代技术体系。因此，在未来一段时期内，运用第三代杂交育制种技术培育出的品种及其种子产品都将有广阔的市场前景和良好的市场需求。
我国杂交水稻市场规模巨大，总面积占国内水稻种植面积(约 4.5亿亩)的55%左右，且绝大部分仍然采用传统耕种方式，平均每亩用种量约为1.05公斤。而随着国家土
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地流转政策确立以及农业生产向机械化、集约化生产方式的逐步转变，杂交水稻的每亩用种量会由于机械化种植形成的返青期延长、小苗育秧移植和机械损伤等原因提高到2公斤左右。世界范围内水稻种植面积约为22.5亿亩，如按照我国经验及成本进行估算，杂交水稻种子的市场容量将超过1,200亿元。
此外，第三代杂交育制种技术还将逐步推广应用到其他主要农作物的育制种，以及功能性农产品和生物医药领域，具有广阔的市场前景。
(二) 营业税金及附加
2016年度
2015
2016年2016年 2017年度2018年2019年2020年成本项目年度实
1-6月实7-12月 合计 预测数度预测数度预测数度预测数际数
际数 预测数
城市建设维
1.47 1.05 2.52 5.04 10.25 16.46 70.56护税
教育费附加 0.63 0.45 1.08 2.16 4.39 7.06 30.24地方教育费
0.42 0.30 0.72 1.44 2.93 4.70 20.16附加
合计 2.52 1.80 4.32 8.64 17.57 28.22 120.96说明：
（1）由于依照新的税收优惠政策，增值税及附加税的减免需要相应的条件和审批，故基于谨慎原则，公司所有预测的营业收入都纳入增值税征收范畴，按6%缴纳增值税。
（2）城建税、教育费附加、地方教育费附加税率分别为7%、3%、2%。
(三) 期间费用
2016年度
2015年2016年2016年 2017年2018年2019年2020年
成本项目
度实际数1-6月实7-12月 合计 度预测数度预测数度预测数度预测数际数 预测数
销售费用 48.00 48.00 96.00 195.20 313.60 1,344.00管理费用 105.15 49.54 92.41 141.95 251.63 438.70 1,088.49 1,942.89财务费用 -138.31 -1,180.49 -579.57 -1,760.06 -1,038.31 -754.03 -211.10 435.001、销售费用：参照母公司以及同行业上市公司的历史数据按营业收入的8%确定。
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2、管理费用明细表
2016年度
2015年
2016年2016年 2017年度2018年2019年2020年成本项目 度实际
1-6月实7-12月 合计 预测数度预测数度预测数度预测数数
际数 预测数
日常管理费用 105.15 49.54 92.41 141.95 191.63 258.70 310.44 372.53土地使用权摊销 60.00 180.00 300.00 300.00土地租赁费 400.00 800.00固定资产折旧 78.05 470.36合计 105.15 49.54 92.41 141.95 251.63 438.70 1,088.49 1,942.89说明：
（1）日常管理费用：按照公司研发类的资本支出计划，从 2018年底开始相继有新的研发机构建成并运营，但公司需要提前招聘、储备和培训相关研发人员，同时也需要匹配相应的经营管理人员，因此，2016-2018年日常管理费用以2015年经审计的105.15万元为基数每年按照35%的比例递增，2019年及以后按照20%的比例递增计算而得出。
（2）研发类土地使用权购买计划：按公司投资规划，海南育制种中心项目计划于2017年动工，因此，2016年底前应购置土地 12亩，并从2017年开始计算摊销金额；两处水稻育种基地计划于2018年动工，2017年底前应购置土地 24亩，并从 2018年开始计算摊销；其余两处水稻育种基地计划于 2019年动工，2018年底前应购置土地 24亩，并从 2019年开始计算摊销；两处玉米育种基地计划2021年和2022年开始动工，则2020年底前和2021年底前需分别购置土地24亩，并分别从2021年和2022年开始计算摊销；2023年和2024年分别有1处和2处小麦育种基地动工，则2022年底前和2023年底前需购置土地12亩和24亩，并分别从2023年和2024年开始计算摊销。
每亩土地使用权的购置价格预估为 200万元/亩，土地使用权摊销按估算的土地取得原始价值和40年的摊销期限进行计算。其中：2017年应摊销土地金额=12亩×200万元/亩÷40年=60万元；2018年应摊销土地金额=36亩×200万元/亩÷40年=180万元；2019年应摊销土地金额=60亩×200万元/亩÷40年=300万元；2020年应摊销土地金额=60亩×200万元/亩÷40年=300万元。
（3）土地租赁费：因生态网络测试项目用途为商业应用阶段，故将其直接费用化。
2019年和2020年分别要完成40个水稻测试网络的建设，2021年完成20处，
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2016至2020年度盈利预测报告编制说明
每个测试点预计租赁土地50亩，每亩租赁费2000元；2023年和2024年分别完成 40处玉米网络测试点的建设，2025年完成 20处，每个测试点租赁土地50亩，每亩租赁费2000元。其中：2019年土地租赁费=40×50亩×0.20万元=400万元；2020年应摊销土地金额=80×50亩×0.20万元=800万元。
（4）固定资产折旧：来源于生态网络测试项目，因其为商业化应用阶段，故将其折旧直接费用化。其中，工程建筑类的折旧从建成后次年开始计算，仪器设备类的折旧从建设当年按照计划投入的50%开始计算。机器设备年折旧12%，八年折旧期，残值4%；建筑物年折旧2.4%，40年使用年限，残值4%。
3、财务费用明细表
2016年度
2015年2016年2016年 2017年2018年2019年2020年成本项目
度实际数1-6月实7-12月预 合计 度预测数度预测数度预测数度预测数际数 测数
利息支出 435.00减：利息
138.31 1,181.04 579.57 1,760.61 1,038.31 754.03 211.10
收入
汇兑损益
手续费及
0.55 0.55
其他
合计 -138.31 -1,180.49 -579.57 -1,760.06 -1,038.31 -754.03 -211.10 435.00说明：
（1） 2015年度、2016年 1-6月的数据取自波莲基因审计报告。由于不对手续费及其他费用进行预测，因此本表中 2016年预测数不包括该项手续费及其他费用。
（2）财务费用以预测的每年支出的现金流、营业收入以及上一年末的现金及现金等价物的余额确定当年度现金及现金等价物的余额，当期的财务费用以年初和年末的现金及等价物的平均值乘以综合收益率1.8%计算。其中，2016年全年综合利率按照上半年实际收益率与下半年预测收益率1.8%的平均值确定。综合收益率1.8%取自公司的历史数据并进行了谨慎性调整。
（3）根据公司的预测现金流，2020年公司将有 1亿元的短期借款用于补充流动资金，参照一年期银行贷款利率4.35%计算，2020年公司应承担利息支出435.00万元。
(四) 所得税费用
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2016年度
2015年度2016年2016年 2017年度2018年2019年2020年成本项目
实际数1-6月实7-12月 合计 预测数度预测数度预测数度预测数际数 预测数
当期所得
9.71 332.39 178.50 510.89 393.88 451.44 205.27 1,246.25税费用
递延所得
税费用
合计 9.71 332.39 178.50 510.89 393.88 451.44 205.27 1,246.25说明：
（1）2015年度、2016年1-6月实际数取自波莲基因审计报告；
（2）2016年1-6月实际数系根据1-6月利润情况计提的企业所得税；
（3）公司预计2016年至2018年尚未获取高新技术企业证书，不享受所得税优惠，按25%计缴企业所得税；2019年开始取得高新技术企业证书，按15%计缴企业所得税。
五、 影响盈利预测结果实现的主要风险因素及对策
(一) 企业经营风险
1、专利技术取得的风险
波莲基因目前获得国家知识产权局专利申请受理的有 13项，其中，5项已获得国家知识产权局的发明专利授权，4项获得《发明专利申请公布及进入实质审查阶段通知书》，其他4项获得《专利申请受理通知书》。根据波莲基因制定的未来十年的研发规划，将有超过150项发明专利的申请，该等发明专利涉及水稻、玉米、小麦和其他经济作物的杂交育制种生物技术体系的建立与保护，是波莲基因实现各项发展战略与经营目标的核心竞争优势。但国家知识产权局需对各项技术成果进行实质审查，以确定该专利申请是否具备“新颖性”、“创造性”和“实用性”标准。此外，如符合相关审查条件，从申请专利受理到取得专利证书存在时间周期的不确定性。如果波莲基因不能按计划取得上述专利技术，则不能完全保证自身的技术优势，将面临一定的技术风险，并对其未来盈利能力造成影响。
2、人才流失的风险
从事技术研发和应用服务的企业具有“高科技、轻资产”的特点，强大的研发团
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队是波莲基因形成竞争优势的坚实基础与核心资产。为保证波莲基因核心研发团队的持续稳定，波莲基因让其核心技术骨干持有了波莲基因的部分股权，同时与科研技术团队人员分别签订了《劳动合同》、《保密协议》与《竞业禁止协议》，并在合同中约定了禁业竞止期限。但如果波莲基因不能稳定并持续引进优秀科研人员，则其技术研发、经营运作、盈利水平、盈利周期与发展潜力将会遭受不利的影响。
3、对核心技术人员依赖的风险
波莲基因的核心资产为第三代杂交育制种技术，该技术系由玉米 SPT技术发明人——吴永忠博士领军研发和主导；另有5位博士各自负责5个研发子平台的团队建设与研发工作，并在吴永忠博士3年的技术指导下，已经对技术研发思路、研发流程等有了深刻的理解与实践，相关的研发成果亦日益显现。因此，波莲基因未来各项研发与经营目标的实现主要依赖于上述核心技术人员相关研发工作持续、顺利的开展。
4、其他企业或机构率先研发成功的风险
公开信息显示，除波莲基因外，北京未名凯拓农业生物技术有限公司、北京大北农科技集团股份有限公司、北京金冠丰生物技术有限公司等企业目前也在利用隐性核不育系进行新一代杂交育制种技术的研发。此外，我国国家杂交水稻工程中心、中国水稻研究所、国家玉米中心等单位在近3年均已从事该技术的研究。尽管第三代杂交育制种技术是一项综合现代分子生物技术、生物信息技术、传统育种技术等多门学科的综合性应用技术，其研发团队需同时具备深厚的生物技术和商业化育种的背景，才可能设计出符合实际可行的技术路线。同时公开资料也显示上述企业或单位尚未取得与第三代杂交育制种技术相似育制种技术的重大突破，但亦不排除上述企业或单位已率先研发成功与第三代杂交育制种技术相似的技术。
5、经营目标不能实现的风险
波莲基因的经营目标是建立在社会与行业发展趋势、国家扶持政策与监管体制、市场供需状况以及公司日常经营与研发进度等因素未发生重大不利变化的基础上制定的。由于波莲基因运营时间较短，其核心技术第三代杂交育制种技术尚处于研发阶段，相关技术成果亦未大规模商业化应用，同时，我国种业市场竞争日趋激烈，生物技术的发展突飞猛进，因此，波莲基因未来经营目标的实现存在不确定性。
(二) 公司采取的对策
为应对上述风险，波莲基因主要做好以下几个方面的工作：
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（1）继续加大研发投入，保证研发所需软硬件设施的标准与齐备，以及研发人员的专业能力与科学配置；进一步完善研发人员的约束激励机制，稳定现有核心技术人员并继续引进优秀技术人才；不断优化职能分工、研发流程、成果转化和内外部技术交流与培训等环节，努力推动各阶段研发与商业化应用目标的完成。
（2）在时机成熟时，逐步扩大持股技术人员比例；对于核心技术人员研发的成果，根据技术成果取得的商业价值，给予一定程度的比例提成；与核心技术人员签署了附条件生效的《权属确认协议》。通过《权属确认协议》将正在申请专及后续申请的专利权属确认为波莲基因，由上市公司与核心技术人员共同享有，但若核心技术人员在《权属确认协议》生效之日起未满6年或在第三代杂交育制种技术在水稻领域未完全实现商业化之前（以时间长者为准），从波莲基因离职，则其应当在提出离职申请后，办妥离职手续之前，按各核心技术人员在波莲基因设立时的出资金额将其离职时持有波莲基因的全部股权转让给上市公司。未来，波莲基因将继续在自筹资金基础上，依照国家及海南省政策，积极为研发项目申请研发资金，持续支持各研发项目的研发工作。遵照《海南省中长期人才发展规划纲要（2010-2020年）》、《海南省引进海外高层次人才实施办法》等政策，为研发人员提供各类生活保障服务。持续倡导和建设积极向上、团结和谐的企业文化与氛围。
（3）不断优化各研发子平台的职能分工，使各研发子平台的研发工作不仅相互联系而且相对独立；持续引进各类高级技术人才，逐步完善相关研发人员的科学配置与梯队建设；加强内外部技术交流与培训，使各类研发人员均能胜任其研发岗位要求；根据公司战略规划以及市场需求等情况，逐步扩大波莲基因的经营范围与研发项目，减少由于少数核心技术人员离职（离岗）给经营业绩和研发项目带来的不利影响。
（4）不断优化研发思路与研发流程，不仅保持研发成果的先进性，而且不断提高研发效率，加快各研发项目进程；研发目标紧密以实际国情和市场需求为导向，使得技术成果能迅速实现商业化；继续加大研发投入，保证研发所需软硬件设施的标准与齐备，在保持现有研发人员稳定与科学配置的同时，持续引进各类研发人才，不断加强研发团队的建设；强化研发和技术保密工作，不仅与科研技术团队人员分别签订了《劳动合同》、《保密协议》与《竞业禁止协议》，而且加强在日常经营与对外交流培训中的保密工作，并建立了对外信息披露的统一渠道。
（5）始终坚持“推动民族种业发展，保障国家粮食安全”的经营宗旨，致力把公司打造成为世界级的生物技术开发与应用服务企业；始终坚持技术研发的先进
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性，保证波莲基因处于行业产业链的最顶端；始终坚持以实际国情和市场需求为研发导向，使得技术成果能迅速实现商业化；始终坚持以人为本的经营理念，保证各类研发与经营人才的稳定、充实与团队建设。
海南波莲水稻基因科技有限公司二〇一六年八月二十六日
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