浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司2014年半年度报告摘要
浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|股票代码|股票上市交易所|
|古越龙山|600059|上海证券交易所|
|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|周娟英|蔡明燕|
|电话|0575-85158435|0575-85176000|
|传真|0575-85166884|0575-85166884|
|电子信箱|zjy@shaoxingwine.com.cn|zjy@shaoxingwine.com.cn|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|3,955,353,111.31|3,588,638,221.04|10.22|
|归属于上市公司股东的净资产|3,582,673,794.18|2,488,283,168.96|43.98|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|-255,288,752.23|-89,698,339.58|-184.61|
|营业收入|660,929,065.29|859,925,056.30|-23.14|
|归属于上市公司股东的净利润|63,317,116.13|102,766,750.40|-38.39|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|61,682,688.46|101,823,562.71|-39.42|
|加权平均净资产收益率（%）|2.56|4.18|减少1.62个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.10|0.16|-37.50|
|稀释每股收益（元／股）|0.10|0.16|-37.50|

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2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前10名股东持股情况
单位:股
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|报告期末股东总数（户）|||59,230|||
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|中国绍兴黄酒集团有限公司|国有法人|41．39|334,624,117|0|无|
|新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪|其他|3．21|25,938,952|0|未知|
|全国社保基金一零九组合|其他|1．62|13,131,055|0|未知|
|重庆国际信托有限公司-聚益结构化证券投资集合资金信托计划|其他|1．20|9,700,125|0|未知|
|唐亮|其他|0．77|6,240,000|0|未知|
|新华人寿保险股份有限公司－万能－得意理财－018L－WN001沪|其他|0.76|6,109,891|0|未知|
|重庆国际信托有限公司－融信通系列单一信托10号|其他|0.64|5,165,271|0|未知|
|中国工商银行－博时精选股票证券投资基金|其他|0.62|4,999,817|0|未知|
|重庆国际信托有限公司－渝信通系列单一信托2号|其他|0.39|3,153,755|0|未知|
|中国银行股份有限公司－富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金|其他|0.37|2,989,960|0|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||中国绍兴黄酒集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪、新华人寿保险股份有限公司－万能－得意理财－018L－WN001沪同属新华人寿保险股份有限公司管理。其他股东之间公司未知其是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。||||

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三管理层讨论与分析
2014年上半年，受宏观政策影响和市场环境影响，市场竞争更加激烈，酒类行业整体效益不佳，公司收入和利润都有所下滑，2014年1－6月份，实现营业收入 66,092.91万元，同比减少23.14%；实现利润总额8,522.66万元，同比减少38.35%；实现归属于母公司股东的净利润6,331.71万元，同比减少38.39%。公司董事会积极应对严峻的市场形势，围绕年初提出的“重改革、降成本、强技术、调结构、拓市场”方针，各项工作有序推进。
1.积极实施重大决策。
公司顺利完成了配股工作，募集资金总额11.11亿元，募集资金的运用将扩大公司生产能力，营销能力，保障后续持续经营发展，同时将进一步突出和提高公司的核心业务竞争能力；与浙江大学机器人研究中心就黄酒生产领域协作推进“机器换人”工程达成战略合作框架协议，通过“机器换人”工程，提高生产效率；抓紧市场拓展步伐，通过细分市场，成立了花雕酒事业部、厨用酒事业部，两大事业部运作良好；组建上海女儿红喜庆酒有限公司，为公司做大喜庆酒市场迈出了坚实一步；调整部分区域业务人员考核办法，鼓励业务人员超额完成销售任务。
2.大力推进重大项目。
全力推进黄酒生产技术升级建设项目一期工程的建设，截止6月底，项目中黄酒车间按期完成打桩任务，进入建筑施工阶段；计划于2014年底至2015年初开始电视剧《女儿红》的拍摄，目前正着手进行拍摄的前期工作；国家黄酒工程中心改造任务基本完成，将进一步落实和完成中试场地和设备的制作安装。
3.着力做好营销销售。
针对今年以来更加低迷的酒水市场，公司从实际出发，进一步加大营销、销售工作。加大广告投放力度，基本覆盖全国市场及重点市场；重点市场精耕细作，在维护终端、主打产品及资源配置上予以大力支持；外围市场积极招商，完成济南、武汉、广州三地招商工作，面向全国与有意向的经销商接洽商谈；继续做好千人盲品、黄酒养生及品鉴文化宣传等市场推广活动，推广“酒管家”营销模式，取得较好反响；大力做好电商销售工作，与酒仙网、酒快到开展战略合作，目前已完成部分终端商户的安装调试工作，相继与品牌管理公司、工商银行、邮乐网等合作在网上设立古越龙山官方店进行系列产品的销售；针对原有主要外销市场，进行产品的升级换代，以扩大消费群体和销售渠道，进一步拓展外销力度，首次将产品出口南美洲；继续做好“百城千店”工作，上半年新开设专卖店19家。
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3.1主营业务分析
3.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|660,929,065.29|859,925,056.30|-23.14|
|营业成本|396,557,486.93|510,146,128.39|-22.27|
|销售费用|101,607,120.06|126,897,010.13|-19.93|
|管理费用|42,551,369.06|42,975,801.74|-0.99|
|财务费用|11,706,289.39|8,588,327.21|36.30|
|经营活动产生的现金流量净额|-255,288,752.23|-89,698,339.58|-184.61|
|投资活动产生的现金流量净额|-69,542,366.34|-121,114,413.73|42.58|
|筹资活动产生的现金流量净额|570,815,891.88|-193,904,943.64|394.38|
|研发支出|2,907,135.42|4,855,446.94|-40.13|

财务费用变动原因说明:本期借款金额增加所致
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期营业收入减少所致
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期固定资产投资减少所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期收到配股增资款所致
研发支出变动原因说明:报告期部分研发项目尚处于初期投入阶段所致
3.1.2公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2010年 3月，经中国证监会核准，公司采用非公开发行方式募集资金总额为 67,000万元，扣除发行费用后，募集资金净额为65,492.97万元。募集资金主要用于：①收购女儿红股权并对其增资扩建生产线、补充流动资金；②建立区域营销中心及拓展营销网络。目前收购女儿红股权已完成,年产机械化黄酒 2万吨项目已投入生产，2万吨/年优质瓶装酒生产线已完工。在上海、北京购置房产,成立了区域营销中心。截至 2014年 6月 30日，已累计使用募集资金 64,833.47万元，募集资金余额为830.52万元（包括银行利息），女儿红项目尚有工程尾款未结清。
2014年6月，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2014〕431号文核准，公司以配股方式募集资金总额为1,111,473,932.80元，扣除发行费用后，募集资金净额为1,094,642,169.86元， 2014年 6月 13日天健会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到账验证确认并出具《验资报告》。募集资金主要用于：①建设黄酒生产技术升级建设项目（一期工程）；②建设古越龙山第二期“百城千店”专卖店终端网络。黄酒生产技术升级建设项目（一期工程）采用黄酒酿造先进工
艺设备和节能环保先进技术，建设黄酒生产主车间、后熟车间及污水处理站等，截至 2014年 6
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月30日，已累计使用募集资金1,739.42万元，目前黄酒车间按期完成打桩任务，进入建筑施工阶段，后熟陈化车间进入二至三层框架浇筑。古越龙山第二期“百城千店”专卖店终端网络项目从募集资金到账日至6月30日还未有使用，后续将有序推进实施。
3.1.3经营计划进展说明
公司在2013年年度报告中披露，2014年全年营业收入和利润总额力争与2013年持平。2014年1-6月份，实现营业收入66,092.91万元，完成年度目标的45.02%；2014年1－6月份，实现利润总额 8,522.66万元，完成年度目标的44.47%，经营计划进展基本符合年度预算目标。宏观政策环境的不利影响和激烈的市场竞争给公司带来一定压力，下半年公司将努力拓展渠道，全力做好销售，合理控制成本费用，力争完成年初制定的经营计划和目标。
3.2行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|酿酒行业|635,662,771.98|381,771,199.84|39.94|-22.52|-20.95|减少0.25 个百分点|
|玻璃制品业|6,057,868.04|5,194,172.87|14.26|3.28|-2.30|增加4.90 个百分点|
|其他行业|6,437,072.63|6,297,745.31|2.16|-67.25|-67.78|减少16.34个百分点|
|合计|648,157,712.65|393,263,118.02|39.33|-23.38|-22.56|减少0.64 个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|酒类产品|635,662,771.98|381,771,199.84|39.94|-22.52|-20.95|减少0.25 个百分点|
|玻璃瓶产品|6,057,868.04|5,194,172.87|14.26|3.28|-2.30|增加4.90 个百分点|
|其他产品|6,437,072.63|6,297,745.31|2.16|-67.25|-67.78|减少16.34 个百分点|
|合计|648,157,712.65|393,263,118.02|39.33|-23.38|-22.56|减少0.64 个百分点|

3.2.2主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|内销|630,799,734.72|-23.54|
|外销|17,357,977.93|-17.06|
|合计|648,157,712.65|-23.38|

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3.3核心竞争力分析
古越龙山以弘扬黄酒文化、推动产业发展为己任，专注于品质的提升和品牌的建设与推广，经多年发展，已成长为行业标志性品牌，在品质、品牌、技术研发、人才、销售网络等多方面具备竞争优势。
1、恪守传统生产工艺，严控产品质量安全。坚持“做诚实人，酿良心酒”，从原料源头把关，在江苏、安徽、湖北等地建立了无公害糯米原料基地，推行“公司+基地+标准化”管理模式。严格按照相关国家标准生产黄酒，并建立高于行业标准的企业标准体系，建立了ISO9001质量管理体系、 HACCP食品安全质量管理体系、ISO14000环境管理体系并通过相关认证，高标准，严要求，确保产品的优质安全。
2、丰富的库藏酒资源。公司拥有多年份的优质库藏酒资源，是生产中高档黄酒的必要基础，具有一定稀缺性。为公司中高端品牌定位、产品结构调整、满足不同消费需求提供保障,对消费者而言，确保了年份酒的“足年库藏、品质保证”。
3、定位清晰的品牌体系。“古越龙山”为中高端黄酒品牌，“女儿红”、“状元红”系具文化特色及喜庆市场的个性化品牌，“沈永和”和“鉴湖”为大众化品牌。随着近年来持续的品牌宣传和投入，“古越龙山”黄酒第一品牌形象地位已很牢固，“女儿红”品牌以其高知名度和良好口碑，深受消费者喜爱和认可，发展势头良好。
4、不断提升的技术创新实力。公司有具备将传统工艺与现代化创新相结合的技术优势，在黄酒技术攻关、标准制定、产品研发等方面掌握行业话语权，可以开发出满足消费者多元化需求的黄酒产品，优化公司产品结构，为推动黄酒消费走向全国及突破季节性消费提供有力的技术支撑。
并以承建国家黄酒工程技术研究中心为契机，开展黄酒工程技术研究开发和成果推广等业务，推动黄酒产业升级发展。
5、全国化的市场网络。多年来公司坚持不懈地进行黄酒文化的传播引导，积极培育消费者，加强对黄酒销售、终端渠道的精耕细作，销售网络已覆盖了全国所有的省会城市，为黄酒在江浙沪以外区域的市场扩张打下了坚实的基础。
3.4投资状况分析
3.4.1持有金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资成本（元）|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|
|绍兴银行股份有限公司|16,900,000|1.40|1.40|16,900,000|700,00,000|0|长期股权投资|

3.4.2募集资金使用情况
已在《公司关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中披露，详见 2014年 8月 16日披露于《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn的临2014-042公告。
3.4.3主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
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|公司名称|持股比例(%)|业务性质|主要产品或服务|注册资本|总资产|净资产|净利润|
|浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司|100|商业|绍兴酒销售|5,000.00|16,321.71|15,977.26|1,628.38|
|绍兴女儿红酿酒有限公司|100|制造业|酒类生产销售|10,000.00|86,060.90|62,785.07|1,479.51|

来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的说明：
控股全资子公司：浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司，2014年上半年实现营业收入32,870.45万元，实现利润总额2,171.17万元，净利润1,628.38万元；绍兴女儿红酿酒有限公司2014年上半年实现营业收入17,576.50万元，实现利润总额1,997.82万元，净利润1,479.51万元。
3.5报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2013年度利润分配方案经2014年4月22日召开的2013年年度股东大会审议通过，2014年5月7日公司在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn披露了《古越龙山2013年度利润分配实施公告》，以公司2013年末的总股本634,856,363股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.10元（含税），共计派发现金红利63,485,636.30元。截至报告日，上述利润分配方案已实施完毕。
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四涉及财务报告的相关事项
4.1本报告期无会计政策、会计估计的变更。
4.2本报告期无前期会计差错更正。
4.3与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。
4.4公司2014年半年度报告未经审计。
董事长：傅建伟
浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 2014年 8月 14日