北京浩丰创源科技股份有限公司创业板非公开发行股票
募集资金使用可行性分析报告（二次修订稿）
为实现北京浩丰创源科技股份有限公司（以下简称“公司”、“浩丰科技”）的战略布局，进一步增强公司的流动资金实力，改善公司财务状况，提高公司资本实力，持续增强公司盈利能力和市场整体竞争力，公司拟向特定对象非公开发行股票，募集资金用于“酒店多媒体交互平台建设项目”以及“业务可视化视频通讯平台建设项目”。本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析如下：
一、本次募集资金的使用计划
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 83,816.00万元（含），扣除发行费用后拟用于以下项目：
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|项目总投资|
|酒店多媒体交互平台建设项目|82,286.18|
|业务可视化视频通讯平台建设项目|41,056.14|
||123,342.32|

本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于计划投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司自筹资金解决。本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
二、募集资金投资项目可行性分析
（一）酒店多媒体交互平台建设项目
1、项目概况
本项目实施主体为公司全资子公司浩丰鼎鑫，实施地点为北京市海淀区，主要覆盖国内经济发达地区的中高端酒店，为酒店的VOD点播、广告投放、高清
数字内容及其他增值业务提供系统平台和专业技术服务。
本项目拟通过与内容提供商、广告代理商等以及中高端酒店合作的方式，建
立起覆盖约3,000家酒店的多媒体交互平台。该平台分为部署于云端的信息汇聚和管理云中心，以及部署于酒店端的多媒体电视交互系统，其中：部署于云端的信息汇聚和管理云中心建设包括硬件设施、应用开发、运维管理等建设内容；部署于酒店端的多媒体交互系统建设包括机房和客房硬件设施、应用功能、展示界面等建设内容。该平台物理结构具体情况如下：
通过此项目的建设，公司将为酒店客户提供一个端到端的多媒体互动开放式云平台，通过该平台可实现包括VOD点播、广告投放、高清数字内容及其他增值业务等在内的功能。同时，该平台将原本离散的酒店资源汇聚到互联网云端，帮助中高端酒店提升客户体验、提高管理效率、盘活闲置资产，从而拓展新的盈利增长点，提高公司市场综合竞争力。
2、项目的经营模式、盈利模式及市场环境
（1）经营及盈利模式
酒店多媒体交互平台项目是公司在现有业务领域基础上，充分发挥浩丰鼎鑫多年积累的在信息系统建设和软件系统研发方面的技术优势，协同路安世纪拥有的丰富的酒店资源，围绕主营业务进行的战略布局。本项目通过在云端部署信息汇聚和管理中心、在酒店端部署多媒体电视交互系统，建立覆盖公司现有大部分中高端酒店客户的多媒体交互平台。该交互平台主要实现的功能为酒店VOD点播及电视屏幕广告投放。公司为酒店免费建设多媒体交互平台，并提供相应的技
术服务，作为对价，换取酒店的电视屏幕资源，用以接入多样化的优质音视频内容及包括开机广告在内的电视屏幕广告。
①酒店VOD点播
电视是酒店客房的基本配置，目前国内酒店电视以播放电视台节目为主，随着文化产业发展，客人多样化的节目收视需求愈发强烈，传统的电视台节目已不能适应日趋多样化的收视需求。酒店引入多样化、高清的视频内容面临两个难点，首先是技术方案，其次是资金预算。本项目拟与内容提供商合作，将多样化、高清、高音质的优质音视频内容引入酒店客房，丰富酒店客人的娱乐体验。公司所需音视频内容主要为电影、电视剧、纪录片、综艺节目、音乐等，酒店住店客人付费点播音视频内容，酒店从收取的住店客人的点播服务费中，按照约定的一定比例按月或按季与公司结算相应的技术服务费，公司相应确认技术服务费收入。
公司与内容提供商的结算方式主要包括按单结算和买断等方式。项目初期将主要采用按单结算的方式，即公司按月或按季向内容提供商支付相应的费用。随着本项目业务量的增加和公司知名度的提升，项目后期可能采用买断等方式，通过与内容提供商进行谈判，批量采购相关片源以降低项目运行成本。
②酒店电视屏幕广告投放
中高端酒店的入住人群主要是企业或政府部门的管理者、业务人员、旅游客人等，其消费行为主要是满足商务、公务出差及旅游的需求，该消费群体通常具有高收入、高学历、高消费能力等特点，其更容易接受品牌广告传达的理念，是优质的广告受众群体。对于该类用户，媒体广告的转化率高，传播精准性强。根据携程旅行网的公开信息统计，其合作酒店中，国内主要城市的四星/高档、五星/豪华级别酒店数量超过 11,340家，以平均每家酒店拥有 250个客房、每个客房配置1张屏幕计算，11,340家酒店共拥有283.5万张屏幕；同时，酒店客房的高周转性使得酒店多媒体具备了较大的用户规模和发酵能力。酒店多媒体开机广告所覆盖的是入住客人每天进入客房所必经的场景，即把广告植入到受众特定的空间——相对封闭的酒店客房中、特定的时间——插卡取电至切换至电视节目或酒店介绍画面前的等待时间中，封闭空间内具有一定强制性的投放带来有效的收视与关注。通过酒店多媒体交互平台的建设，公司可将分散的酒店客房电视屏幕集聚起来，提供包括开机广告在内的广告播放平台。广告代理商通
过酒店多媒体交互平台播放客房电视开机广告，并向公司支付技术服务费用。
（2）采购模式
软硬件方面主要包括各种类型的服务器、交换机以及客房智能媒体互动终端及对应的软件产品；另外，公司所需片源主要为电影、电视剧、纪录片、综艺节目、音乐等音视频内容。
公司所有软件和硬件产品采购均按照《采购管理制度》严格执行。公司根据供应商具体情况制定了合作供应商名单，并根据其市场信誉、产品质量、生产经营运作等情况进行实时更新。除客户有特殊要求外，公司需从合作供应商名单中选取采购对象，同时进行比价、议价。公司的商务部负责供应商的甄选，价格和商务条件的谈判，以及储运管理等；销售市场部负责采购设备的选型和估价；工程中心负责采购设备的集成和质量验收等。
公司与内容提供商合作获取片源，公司与内容提供商的结算方式主要包括按单结算和买断等方式。本项目可充分发挥公司的酒店资源优势，利用与超过 3,000家中高端酒店长期合作形成的稳定的业务合作关系，提升对内容提供商的议价能力。
（3）销售模式
本项目的客户主要包括酒店和广告代理商。公司通过建设酒店多媒体交互平台、提升酒店客房多媒体软硬件设施等方式将本项目解决方案部署到酒店，从而提升酒店客户体验，提高管理效率，盘活闲置资产。酒店从收取的住店客人的点播服务费中，按照约定一定比例支付相应的技术服务费。公司为广告代理商提供酒店电视屏幕作为广告媒介，收取广告代理商技术服务费用。
（4）软件开发模式
公司的软件开发模式包括自主软件开发和定制软件开发。前者是公司基于市场需求和技术发展趋势，结合对过往项目经验的提炼和总结而开发的标准化、通用的软件产品，具体工作由公司的产品研发部负责完成；后者则是以客户的个性化需求为导向，以公司现有应用系统架构为基础而进行的软件开发，具体工作由工程中心负责完成。
公司在软件开发过程中，首先要进行技术立项，并组成项目组，项目组组长由项目经理及以上级别的员工担任。项目组负责需求调研、架构设计、编码、调
试、质量控制等多个阶段。需求调研和架构设计是开发大型软件的核心内容，决定了软件在实用性、独立性、数据一致性、兼容性、易管理和易维护性等方面的优劣。考虑到软件开发过程中涉及的时间成本和人工成本，公司按照软件工程的管理规范，合理地将耗费人工时较长、外部技术较为成熟的编码、调试工作外包给其他公司，从而有效地降低了开发成本，提高了软件开发效率。最后，调试通过的软件版本需要通过公司的质量控制体系的严密审核，确保应用的准确性、安全性和稳定性。
（5）合作主体及合作方式
①酒店
酒店VOD点播技术服务的直接客户群体是中高端酒店。本项目通过建立覆盖公司现有大部分中高端酒店客户的多媒体交互平台，实现酒店多媒体软硬件设施的优化升级。酒店具有较强的合作意愿参与到本项目中，具体原因如下：
其一，酒店将以较低的成本，实现酒店多媒体软硬件设施的优化升级，具有较强的经济性。本项目将建立起覆盖约3,000家酒店的多媒体交互平台，该平台具体可分为部署于云端的信息汇聚和管理云中心，以及部署于酒店端的多媒体电视交互系统。目标酒店现有电视机主要为液晶平板电视，酒店基本不需要新增投入，通过与公司的合作，酒店即可享受免费的多媒体交互平台及相应的技术服务，经济性强。
其二，酒店在部署本项目的解决方案后，能够提升酒店客户体验、提高管理效率，实现酒店多媒体节目资源的多样化。现阶段，国内大部分酒店多媒体系统存在的问题主要体现在系统陈旧、应用扩展少、系统附加值低、稳定性差、节目内容不够丰富、技术人员不足、维护成本高等问题，而通过本项目进行多媒体设备软硬件升级，上述设备能够更好地服务于目标客户，进而提高酒店客户体验及其满意度，实现酒店多媒体节目资源的多样化。
其三，在对自身的多媒体软硬件设施进行优化升级后，酒店还将获得住店客人点播服务费中的利润分成，从而拓展新的盈利增长点。公司将与内容提供商合作，将多样化的优质音视频内容引入酒店客房，丰富酒店客人的收视体验。
公司所需音视频内容主要为电影、电视剧、纪录片、综艺节目、音乐等，酒店住店客人付费点播音视频内容后，酒店即可从住店客人点播服务费中获得一定
比例的利润分成，从而拓展新的盈利增长点。
酒店VOD点播技术服务的最终客户群体是酒店住店客人。根据易观智库发布的《中国高端酒店在线用户调研报告》，通过对2015年中国高端酒店在线用户数据进行分析发现，基于度假旅游需求预定酒店的用户占58.3%，基于商务出行需求预定酒店的用户占38.3%，探亲访友、异地医疗等需求的用户占3.4%。
公司与3,000家中高端酒店形成的良好的业务关系，为本项目的实施提供了广泛的合作酒店客户资源。本项目的酒店合作主体主要源自公司现有的3,000多家酒店客户。截至本预案签署日，公司已与37家酒店或酒店管理方就拟投建多媒体系统为酒店客人提供数字电视收视等多媒体服务签订合作协议书，还与北京万商花园酒店、上海怡沁园度假村、深圳凯宾斯基大酒店、三亚天通建国酒店等约240家酒店或酒店管理方达成了合作意向。
公司通过建设酒店多媒体交互平台、提升酒店多媒体软硬件设施等方式将本项目解决方案部署到酒店，从而提升酒店客户体验，提高管理效率，盘活闲置资产。酒店住店客人付费点播音视频内容，酒店从收取的住店客人的点播服务费中，按照约定的一定比例按月或按季与公司结算相应的技术服务费，公司相应确认技术服务费收入。
②内容提供商
本项目通过内容提供商合作，将多样化的优质音视频内容引入酒店客房，丰富酒店客人的收视体验。公司所需音视频内容主要为电影、电视剧、纪录片、综艺节目、音乐等。公司已与国广东方网络（北京）有限公司、京江南数娱（北京）科技有限公司等 6家机构签署了合作协议，具体内容如下：
||
|-|
|合作方名称|
|国广东方网络（北京）有限公司|
|京江南数据（北京）科技有限公司|
|东方嘉影电视院线传媒股份公司|
|湖北省广播电视信息网络股份有限公司|
|广东有线广播电视网络有限公司|
|深圳市太华世纪文化传播有限公司|

公司将根据市场化的原则择优选择内容提供商进行合作。
具体合作方式为：酒店住店客人通过付费的方式点播音视频内容，酒店从收
取的住店客人的点播服务费中，按照约定的一定比例按月或按季与公司结算相应
的技术服务费，公司相应确认技术服务费收入。公司与内容提供商的结算方式主要包括按单结算和买断等方式。项目初期将主要采用按单结算的方式，即公司按月或按季向内容提供商支付相应的费用。随着本项目业务量的增加和公司知名度的提升，项目后期可能采用买断等方式，通过与内容提供商进行谈判，批量采购相关片源以降低项目运行成本。本项目可充分发挥公司的酒店资源优势，利用与超过3,000家中高端酒店长期合作形成的稳定的业务合作关系，提升对内容提供商的议价能力。
③广告代理商
中高端酒店客房的电视屏幕是较为理想的广告媒介，通过酒店多媒体交互平台的建设，公司可将分散的酒店客房电视屏幕集聚起来，提供包括开机广告在内的广告播放平台。本项目公司拟与国内主要卫视台的广告部以及国内主要航空公司、高铁的广告代理商等进行合作，上述广告代理商通过公司的酒店多媒体交互平台播放包括开机广告在内的客房电视广告，并向公司支付技术服务费用。公司已与贵州电视文化传媒有限公司、华视国际传媒广告（北京）有限公司等签署
了战略合作协议，就酒店多媒体运营平台的广告业务合作事宜明确了合作的基
本意向和战略合作框架。
（6）竞争对手
①盛阳科技
深圳市盛阳科技股份有限公司（以下简称“盛阳科技”）于2010年成立，其定位于智慧酒店服务平台运营商，专注于为酒店行业提供数字化运营服务，在
面向酒店及高端商旅人士的智慧体验、智慧管理、智慧营销、智慧运营等多个
维度持续发力，形成了由互动电视系统、智能Wi-Fi系统、酒店微营销系统等多个产品体系构成的盛阳智慧酒店服务平台。
②安美世纪
安美世纪（北京）科技有限公司（以下简称“安美世纪”）于2004年成立，其定位于全高清酒店客房互动信息服务运营平台提供商及国际著名跨国酒店管
理集团宽带、Wi-Fi网络管理服务运营、客房互动电视系统、智能客房控制等产品的特许供应商，产品主要包括酒店高速互联网接入及综合管理服务系统、酒
店高清互动电视系统、酒店智能客房控制系统等。
除盛阳科技、安美世纪外，市场上还分布着较多的VOD点播方案提供商，其商业模式主要是向酒店销售VOD点播系统软硬件产品，未能解决音视频节目内容版权及节目丰富程度的行业痛点。
3、酒店多媒体交互平台建设项目与 2016年收购资产业务之间的区别和联系
（1）公司2016年收购资产业务基本情况
2015年，公司收购了国内广电信息技术服务提供商路安世纪，路安世纪致力于为国内电视台提供频道推广及相应技术服务，包括多媒体系统服务、频道收视服务及其他服务，已成功取得了国内多家省级电视台的频道推广授权，并成功在超过3,000家高端酒店开展了电视频道推广业务。具体如下：
①酒店多媒体系统服务：路安世纪为电视台客户提供在酒店的频道推广，通过酒店多媒体系统的设计、实施、测试、开通等服务，实现电视台频道对酒店终端的收视覆盖，并向电视台收取频道推广费。
②频道收视服务：频道收视服务包括酒店频道收视服务和有线运营商频道收视服务。酒店频道收视服务指在提供酒店多媒体系统服务的基础上，通过信号处理、监测、频道维护等服务，在合约期内持续提供电视台节目覆盖，并从电视台收取酒店频道的收视服务费用。有线运营商频道收视服务主要指为电视台客户提供机场、企业、社区等区域性网络的频道开通及频道维护，向电视台收取收视服务费。
③其他服务：主要包括酒店多媒体系统运维服务和收费频道增值服务。酒店多媒体系统运维服务为酒店提供多媒体系统升级、改造、运营维护等技术服务，实现酒店多媒体系统的稳定运行，并向酒店收取系统服务费用；收费频道增值服务指向酒店或有线运营商销售付费频道，提供付费频道的接入和运维。
（2）酒店多媒体交互平台建设项目与2016年收购资产业务的关系
酒店多媒体交互平台项目是公司在现有业务领域基础上，充分发挥浩丰鼎鑫多年积累的在信息系统建设和软件系统研发方面的技术优势，协同路安世纪拥有的丰富的酒店资源，围绕主营业务进行的战略布局。具体体现在以下方面：
经过多年的运营实践，公司掌握了涉及软交换、多媒体通信、CTI、工作流、业务规则引擎、知识发现、应用服务器等多个技术领域的核心技术，在软件开发
及信息技术领域积累了丰富的经验，培育了大量的专业人才。目前公司拥有成熟的软件研发中心，并构架起一套先进的软件开发结构和稳定的系统集成流程，为本次酒店多媒体交互平台项目的顺利实施提供了有效的技术保障和人才保障。
路安世纪是国内酒店多媒体系统及频道收视服务行业内的领军企业，在行业内拥有明显的规模化优势和丰富的客户资源。经过十余年的发展，路安世纪已经成功在中国大陆地区超过3,000家中高端酒店开展了多媒体系统服务及电视频道推广业务。根据携程旅行网的公开信息统计，其合作酒店中，国内主要城市的四星/高档、五星/豪华级别酒店数量超过 11,340家。路安世纪在国内中高端酒店推广领域具有较高的市场份额。本项目将充分发挥路安世纪的酒店资源优势，以路安世纪已经成功合作的3,000余家中高端酒店为合作对象，对酒店的数十万个视频终端设备进行数字化应用拓展，建立覆盖上述中高端酒店的多媒体交互平台，为酒店的VOD点播、广告投放提供系统平台和专业技术服务，有助于酒店提升客户体验、盘活闲置资产，拓展新的盈利增长点。
4、项目实施的必要性
（1）本项目是公司适应酒店多媒体市场需求的必然选择
①旅游行业增长促进酒店业发展
目前，旅游业已成为我国扩内需、调结构、促增长、惠民生的重要力量。“十二五”时期，我国旅游业迎来发展的黄金时期。期间，旅游产业规模持续扩大，产业结构逐渐优化，产业素质明显提升，产业功能有效释放。2016年，我国实现旅游业总收入 4.69万亿元，同比增长13%；全年全国旅游业对国民经济综合贡献率达11%。
酒店行业作为我国第三产业中的一个支柱产业，在社会发展和人民生活中一直发挥着重要作用。旅游业的发展，带动了我国宾馆酒店行业的发展。根据携程旅行网的公开信息统计，国内主要城市的四星/高档、五星/豪华级别酒店数量已超过11,340家。而随着旅游业的不断发展，中高端酒店市场规模将进一步扩大。
②酒店多媒体系统亟须升级，市场空间巨大
随着生活水平的日益提高以及商旅活动的不断增加，酒店顾客尤其是商务人士对酒店的需求日益多元化，且要求不断提高，顾客满意度的重要性促使酒店必需从仅仅提供食宿的场所，转型为向客户提供人性化、智能化优质服务的综合性
场所。休息、娱乐是顾客在客房中的主要活动内容，而酒店多媒体作为满足顾客休闲、娱乐的重要手段和工具，使得网络化、智能化、高清化以及人性化特点成为酒店多媒体系统市场竞争中的重要特征。
近 20年来，酒店多媒体系统在设计、技术、应用等方面取得了较快发展，但由于酒店建设时期不同，并且在多媒体系统上的投入情况不一，国内酒店多媒体系统水平存在明显差别。现阶段，国内大部分酒店多媒体系统存在的问题主要体现在系统陈旧、应用扩展少、系统附加值低、稳定性差、节目内容不够丰富、技术人员不足、维护成本高等方面。我国的中高端酒店已基本配备了大屏的高清液晶电视，但大多数酒店的电视服务接收均为模拟信号，仅局限于提供有线电视频道服务，信号源主要有中央节目、省级节目、地方节目、境外节目等几项传统内容，酒店观看电视体验较差，画面以标清为主，电视信号已经与显示设备（液晶电视）严重不匹配，很难满足住宿客人对高清影视的需求。
目前，国内酒店的VOD点播业务覆盖率较低。据统计，我国中高端酒店中，提供 VOD点播业务的比例不足15%，提供 VOD点播业务的酒店也普遍存在片源较少、更新不及时、影片清晰度较低等问题。与发达国家及我国香港、台湾地区相比，我国内地酒店多媒体服务仍处于起步阶段，国内酒店多媒体系统的维护、升级需求较为迫切，市场空间巨大。
③酒店多媒体广告投放具有广阔的发展前景
随着消费者需求日益个性化，产品与服务的细分化趋势日趋明显，从而导致广告主对传播精准性要求的不断提升；同时，从广告媒体作用看，未来对广告媒体的要求将从简单的营销管道能力变为营销发酵能力，广告媒体市场的竞争也不再简单来自于传统大众媒体，一切具备用户规模和发酵能力的渠道都可能成为有力的广告媒体。
本项目针对中高端酒店投放媒体广告，其能使高端品牌的广告主精确定位高质潜在客户，有助于高端高质数据实现价值最大化。中高端酒店的入住人群主要是企业或政府部门的管理者、业务人员、旅游客人等，其消费行为主要是满足商务、公务出差及旅游的需求，该消费群体通常具有高收入、高学历、高消费能力等特点，其更容易接受品牌广告传达的理念，是优质的广告受众群体。对于该类用户，媒体广告的转化率高，传播精准性强。酒店客房的高周转性使得
酒店多媒体具备了较大的用户规模和发酵能力，酒店客房封闭空间的广告投放使得受众更容易形成对广告较为充分的关注。以单个客人单次平均入住酒店时间 2天为例，入住期间回到客房的频率一般为 5次左右，广告投放频率与客人回到客房的频率一致，对同一群体适当次数的广告投放也有助于提升广告效果。
（2）本项目是公司进一步布局酒店多媒体业务的重要举措
2015年，公司通过发行股份购买资产的方式收购了路安世纪。路安世纪是国内领先的广电信息技术服务提供商，其致力于为国内电视台提供频道推广及相应技术服务，包括多媒体系统服务、频道收视服务及其他服务，目前其主要面向中高端酒店、有线运营商开展业务。路安世纪已经成功在超过3,000家中高端酒店开展了电视频道推广业务。上述收购事项使得公司与路安世纪在管理、研发、销售、团队等方面产生显著的协同效应，是公司布局酒店多媒体业务的重要举措。
收购完成后，路安世纪仍以独立法人主体的形式存在，在资产、业务和人员等方面保持独立和稳定。同时，上市公司对路安世纪在业务、公司治理、人员、财务、机构等方面进行了整合，实现了双方的优势互补和有效协同，提升了公司整体的价值，取得了较好的并购协同效应。
①业务整合情况
公司与路安世纪均属于信息传输、软件和信息技术服务业，同一行业属性决定了两家公司在公司业务管理方面具有高度的相似性，如业务流程相似、内部组织机构设置相似等。收购完成后，浩丰科技管理层与路安世纪管理层多次就业务协同进行沟通，根据各自现有的市场资源进行了对接，实现了双方的优势互补和有效协同。
②公司治理整合情况
自收购交易完成后，浩丰科技对路安世纪进行了董事会改选，向其委派了董事长、董事，其董事会日常运作、管理层日常经营活动均严格按照《公司法》、《证券法》、《控股子公司管理制度》、公司章程及中国证监会和交易所的规定执行。路安世纪董事会设3名董事，其中浩丰科技委派2名。
③人员整合情况
自收购交易完成后，上市公司给予现有路安世纪经营管理团队充分的授权和支持，充分发挥其业务能力和积极性，保持路安世纪的经营稳定性，实现了双方
管理层在战略发展上的共识；另一方面上市公司加强与路安世纪的发展战略和企业文化交流，通过上市业务会议，使核心骨干人员了解上市公司的发展能力和企业文化，增强核心人员的文化认同感和凝聚力。
④财务整合情况
浩丰科技将路安世纪纳入上市公司统一财务管理体系之中，财务系统、财务管理制度将与上市公司财务系统实现全面对接，参照上市公司的统一标准，对标的公司重大投资、对外担保、资金运用等事项进行管理。同时，上市公司向其委派财务总监，实现财务方面的垂直管理，通过财务总监定期汇报制度，使上市公司及时、准确、全面地了解标的公司的经营和财务情况。
⑤机构整合情况
自收购交易完成后，上市公司对标的公司相关人员按上市公司规范管理办法进行规范化培训，建立满足上市公司要求的一系列文件、规定，并在实际运行中不断完善，实现内部管理的统一。上市公司针对标的公司目前内控制度、财务体系可能存在的不足与缺陷进行改进，并通过财务统筹规划及一体化信息系统的建设，进一步提升内部管理的协同性。
在此基础上，公司通过建设酒店多媒体交互平台为酒店的VOD点播、广告投放、高清数字内容及其他增值业务提供系统平台和专业技术服务，是酒店多媒体业务的进一步拓展和延伸，有助于夯实酒店多媒体业务发展布局，符合公司长期发展战略。
（3）本项目是公司提升盈利能力，增强核心竞争力的现实需要
酒店多媒体交互平台具有广阔的市场空间，项目预计将为公司带来较高的收益，并提升公司整体盈利水平。通过本项目的实施，公司业务结构更加合理，核心竞争力得到进一步强化。
5、项目实施的可行性
（1）公司具有实施本项目的潜在客户资源
公司全资子公司路安世纪主要面向中高端酒店、有线运营商开展业务。路安世纪与3,000多家中高端酒店形成了良好的业务关系，为本项目的实施提供广泛的酒店业客户资源。同时，路安世纪与各有线运营商、卫星电视频道的合作关系，也可以为本项目的广告推广等领域带来潜在的客户，丰富本项目的实施资源。
（2）公司具有实施项目所必需的技术与经验
浩丰科技掌握涉及软交换、多媒体通信、CTI、工作流、业务规则引擎、知识发现、应用服务器等多个技术领域的核心技术，在相关技术研发方面积累了多年的经验；同时，路安世纪设立了全资子公司瑞德方舟从事软件研发工作，研发方向主要集中在基于广电信号处理、组网架构、数据分析算法、数据采集工具和系统管理工具等，所提供的算法和产品涉及SOA、多维分析、自适应接口、模块库、数据一致性等多个技术领域。
同时，浩丰科技自成立以来不断加强对重点行业领域及大型客户的拓展。在此过程中，公司积累了丰富的项目经验，能充分应对项目实施过程中所面临的各项技术风险。此外，公司具有良好的治理水平，拥有丰富的项目运作管理经验，以满足项目的实施需要。
（3）公司具有保障项目实施所必要的人才
公司一直注重专业人才及其培养，专业的人才是公司的核心竞争力，也是公司在细分领域保持领先的关键。在十几年营销信息化系统建设的实践中，公司不断培养、吸纳优秀的人才，目前已经形成了稳定、高素质的核心管理团队和具有丰富行业经验的技术团队。同时，公司子公司路安世纪拥有大量熟悉酒店业需求以及信息运营环境的专业人才，对公司现有的项目人才体系形成了充分补充，进一步保障了项目的实施。
（4）项目实施的资质
本项目实施主体为公司全资子公司浩丰鼎鑫，主要覆盖国内经济发达地区的中高端酒店，为酒店的VOD点播、广告投放、高清数字内容及其他增值业务提供系统平台和专业技术服务。
根据《广播电视视频点播业务管理办法》的规定，国家对视频点播业务实行许可制度。开办视频点播业务须取得《广播电视视频点播业务许可证》。《广播电视视频点播业务许可证》分为甲、乙两种，持有《广播电视视频点播业务许可证（乙种）》的机构，可在许可证载明的宾馆饭店内从事视频点播业务。下列机构可以申请《广播电视视频点播业务许可证（乙种）》：（一）三星级以上或相当于三星级以上的宾馆饭店；（二）具有同时为10家以上三星级或相当于三星级以上的宾馆饭店提供视频点播业务能力的机构。申请《广播电视视频点播业务许可证
（乙种）》，应向当地县级以上广播电视行政部门提出申请，经逐级审核后，报省级广播电视行政部门审批。省级广播电视行政部门对申报材料进行审核，审核合格的，申办机构可以安装视频点播设备。设备安装完毕，省级广播电视行政部门组织验收，根据验收结论做出决定，符合条件的，颁发《广播电视视频点播业务许可证（乙种）》，并在九十日内报广电总局备案；不符合条件的，书面通知申办机构并说明理由。
浩丰鼎鑫经北京市新闻出版广电局组织验收、审查后认定，其符合《广播电视视频点播业务管理办法》规定的申请《广播电视视频点播业务许可证（乙种）》的必备条件及要求，并已获发《广播电视视频点播业务许可证（乙种）》；
发行人及其子公司浩丰鼎鑫承诺将按照《广播电视视频点播业务管理办法》的相关规定开展广播电视视频点播业务，并根据酒店多媒体交互平台建设项目的实施进展办理《广播电视视频点播业务许可证（乙种）》；此外，为保证酒店多媒体交互平台建设项目的顺利实施，发行人还将积极督促具备申请条件的合作酒店按照《广播电视视频点播业务管理办法》的相关规定申请办理《广播电视视频点播业务许可证（乙种）》。本项目的具体实施将按照《广播电视视频点播业务管理办法》所规定之程序及步骤依法实施，不存在重大不确定性。
6、项目投资概算
本项目建设期三年，项目投资总额为82,286.18万元，项目投资概算如下：单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|投资明细|投资估算|投资占比|拟投入募集资金|自筹资金|
|设备购置费用|72,538.00|88.15%|48,766.00|23,772.00|
|系统运行端设备|2,026.00|2.46%|1,714.00|312.00|
|酒店终端设备|69,300.00|84.22%|46,200.00|23,100.00|
|媒体系统设备|1,212.00|1.47%|852.00|360.00|
|办公场所租赁及装修费用|641.85|0.78%|-|641.85|
|办公场所租赁费用|438.73|0.53%|-|438.73|
|办公场所装修费用|203.12|0.25%|-|203.12|
|项目实施费用|7,241.95|8.80%|-|7,241.95|
|机房与宽带租赁费用|3,044.40|3.70%|-|3,044.40|

||||||
|-|-|-|-|-|
|投资明细|投资估算|投资占比|拟投入募集资金|自筹资金|
|项目人员费用|4,197.55|5.10%|-|4,197.55|
|铺底流动资金|1,864.39|2.27%|-|1,864.39|
||82,286.18|100.00%|48,766.00|33,520.18|

（1）设备购置费用
本项目的设备投资主要包括系统运行端设备、酒店终端设备和媒体系统设备，具体情况如下：
①系统运行端设备
系统运行端设备主要包括负载均衡系统、酒店（媒体）管理系统、应用发布系统、用户管理系统、微信对接服务系统、支付宝对接服务系统、运营商对接服务系统、短信发布系统、各类软件、全局负载设备、交换机和防火墙等。具体明细设备如下：
|||||
|-|-|-|-|
|内容|说明|数量（台/套）|单价（万元）|
|接口均衡服务器|为接口等服务器提供负载均衡服务|28|3.00|
|消息队列服务器|管理平台内消息|8|3.00|
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|8|3.00|
|数据库均衡服务器|数据库负载均衡服务|4|3.00|
|数据库服务器|安装数据库|4|8.00|
|发布服务器|对外提供访问、传输的服务|8|3.00|
|接口层服务器|对外提供访问、传输的服务|8|3.00|
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|8|3.00|
|数据库服务器|安装数据库|6|8.00|
|接口层服务器|对外提供访问、传输的服务|6|3.00|
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|8|3.00|
|数据库服务器|安装数据库|6|8.00|
|接口层服务器|对外提供访问、传输的|10|3.00|

|||||
|-|-|-|-|
|内容|说明|数量（台/套）|单价（万元）|
||服务|||
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|10|3.00|
|数据库服务器|安装数据库|8|8.00|
|接口层服务器|对外提供访问、传输的服务|8|3.00|
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|8|3.00|
|数据库服务器|安装数据库|6|8.00|
|接口层服务器|对外提供访问、传输的服务|6|3.00|
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|6|3.00|
|数据库服务器|安装数据库|4|8.00|
|接口层服务器|对外提供访问、传输的服务|8|3.00|
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|8|3.00|
|数据库服务器|安装数据库|6|8.00|
|-|Linux操作系统|150|2.00|
|-|集群中间件软件|16|16.00|
|-|数据库软件|30|2.00|
|-|虚拟化平台软件|60|3.00|
|-|用于主备机房负载|4|40.00|
|交换机|三层可堆叠交换机|24|2.50|
|防火墙|千兆集成IPS+AV防火墙|4|25.00|
|防火墙|千兆集成IPS+AV防火墙|4|35.00|
|||-|-|

②酒店终端设备
酒店终端设备主要包括接收系统、调制系统、传输系统、终端系统和实施费
用等。具体明细设备如下：
|||||
|-|-|-|-|
|内容|说明|数量（台/套）|单价（万元）|
|大卡机（4CAM）|用于将加密的电视信号解扰|3,000|0.89|
|大卡|解扰卡|12,000|0.09|
|高清编码器(8频点)|用于将高清电视信号转化为组播流|3,000|1.77|
|标清编码器(8频点)|用于将标清电视信号转化为组播流|9,000|0.89|
|IPQAM|将组播电视信号流转化为TF流|3,000|2.21|
|直播交换机|传输组播流|3,000|0.27|
|直播服务器|装载平台系统及软件|3,000|2.21|
|客房智能交互媒体终端/客房智能媒体互动终端|-|600,000|0.05|
|酒店设备安装调试|-|3,000|3.00|
|||-|-|

③媒体系统设备
媒体系统设备主要包括VOD点播系统/视频媒体互动系统、广告投放系统/媒体广告投放系统等。具体明细设备如下：
|||||
|-|-|-|-|
|内容|说明|数量（台/套）|单价（万元）|
|接口层服务器|对外提供访问、传输的服务|14|3.00|
|P2P分发文件服务器|负责远程分发|20|4.00|
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|16|3.00|
|数据库服务器|安装数据库|11|8.00|
|HDFS-名称服务器|分布式文件系统：管理服务器|20|8.00|
|HDFS-数据服务器|分布式文件系统：文件存储服务器|20|8.00|
|HBASE服务器|分布式的数据库|14|6.00|
|接口层服务器|对外提供访问、传输的服务|14|3.00|
|业务层服务器|用于安装各个业务模块|16|3.00|

|||||
|-|-|-|-|
|内容|说明|数量（台/套）|单价（万元）|
|数据库服务器|安装数据库|11|8.00|
|HDFS-名称服务器|分布式文件系统：管理服务器|18|8.00|
|HDFS-数据服务器|分布式文件系统：文件存储服务器|18|8.00|
|HBASE服务器|分布式的数据库|14|6.00|
|||-|-|

（2）办公场所租赁及装修费用
本项目办公场所拟通过租赁方式取得，计划办公场所面积为 1,015.58平方米，租赁单价为 4元/平方米/天，建设期租赁费用共计 438.73万元；装修工程费用按0.2万元/平方米测算，共计203.12万元，建设期第一年一次性投入。
公司拟租赁的房产位于北京市海淀区，建筑面积不低于 1,015.58平方米，公司已与房产所有人签署租赁意向书。
（3）项目实施费用
本项目的实施费用主要为机房与宽带租赁费用 3,044.40万元和项目人员费用4,197.55万元。
①机房与宽带租赁费用
机房与宽带租赁费用主要包括建设期IDC机房机柜租赁费用、宽带租赁费用、专线带宽等费用。具体情况如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|第一年|第二年|
|198.00|290.40|
|510.00|510.00|
|100.00|100.00|
|808.00|900.40|

②项目人员工资
项目人员主要包括研发及项目实施人员、市场开发人员、财务人员和商务人员，项目人员工资根据公司现有人员薪酬及未来薪酬涨幅合理预测。
|||
|-|-|
|人数|第一年平|

|||||
|-|-|-|-|
||均薪酬（万元）|第一年|第二年|
|45|25.00|750.00|1,181.25|
|8|30.00|150.00|252.00|
|3|18.00|54.00|56.70|
|4|15.00|60.00|63.00|
|60|-|1,014.00|1,552.95|

注：项目人员将根据项目实施进度逐步到位。
（4）铺底流动资金
本项目所需的流动资金是综合考虑货币资金、应收账款、预付账款、存货等经营性流动资产以及应付账款、预收账款等经营性流动负债的周转率等因素的影响，参考公司过往相关因素周转率情况，分别进行估算，进而预测本项目计算期对流动资金的需求。具体测算过程如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|T1|T2|T3|T4|
|540.29|6,674.36|13,280.29|15,668.36|
|195.57|2,415.94|4,807.11|5,671.53|
|165.47|2,044.13|4,067.30|4,798.69|
|478.91|5,916.16|11,771.65|13,888.44|
|81.06|1,001.42|1,992.57|2,350.87|
|329.07|4,065.15|8,088.61|9,543.12|
|970.10|11,984.02|23,845.17|28,133.03|
|429.82|11,013.92|11,861.14|4,287.86|

根据计算，本项目前三年所需流动资金缺口为 23,304.88万元。铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行运转所必需的流动资金。根据项目经济效益测算惯例及公司过往经验，铺底流动资金一般按项目总流动资金的30%左右计算，基于保守原则，本项目按照计算期所需流动资金的8%计算铺底流动资金，得出所需金额为1,864.39万元。
7、项目审批/备案情况
本项目不涉及土建工程等，不产生废气废水等污染物，符合国家相关环保标
准和要求。该项目已取得立项备案文件。
8、募集资金的预计使用进度
本项目建设周期为3年，募集资金的预计使用进度如下：
||||
|-|-|-|
|第一年|第二年|第三年|
|14,398.74|32,644.71|35,242.73|
|17.50%|39.67%|42.83%|
|9,860.00|19,644.00|19,262.00|
|20.22%|40.28%|39.50%|

9、募投项目建设的预计进度安排
该募投项目建设的预计进度安排如下：
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|季度项目|T1||||T2||||T3||||
||1|2|3|4|1|2|3|4|1|2|3|4|
|场地准备|||||||||||||
|场地装修|||||||||||||
|系统运行端设备购置|||||||||||||
|酒店终端设备购置|||||||||||||
|媒体系统设备购置|||||||||||||
|人员招聘及培训|||||||||||||
|终端布置|||||||||||||
|运营|||||||||||||

10、项目预期经济效益分析
根据以上测算，本项目达产销售收入为4.10亿元，所得税后投资回收期6.52年，所得税后财务内部收益率为20.07%。
11、募投项目实施后对公司业务模式及经营业绩的具体影响
（1）酒店多媒体交互平台建设项目将导致申请人的固定资产增加
酒店多媒体交互平台建设项目建设期三年，项目投资总额为 82,286.18万元。其中，涉及到固定资产投入的部分为设备购置费用 72,538.00万元，项目建成后，预计将合计增加公司固定资产 72,538.00万元。另外，办公场所的装修费用将形成长期待摊费用。项目建成后，预计将增加公司长期待摊费用 203.12万元。
（2）酒店多媒体交互平台建设项目对发行人业务模式的影响
公司作为国内领先的营销信息化解决方案提供商，主营业务是向银行、保险、
制造、商业流通与服务、政府及公共事业等行业或领域提供具有自主知识产权的营销信息化解决方案，包括 IaaS云数据中心建设、营销信息化平台和酒店及家庭传媒服务。目前，浩丰科技的业务模式主要是面向的企业客户的 B2B模式，以差异化的技术为这些企业提供信息技术服务，满足企业差异化的要求。未来公司现有项目的业务模式不会发生改变。
根据公司披露的年报，公司近三年来现有业务的收入情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|2016年||2015年|||
|金额（万元）|比重|金额（万元）|比重|金额（万元）|
|22,140.70|47.46%|16,322.57|46.05%|13,033.00|
|16,935.91|36.31%|17,076.83|48.18%|15,219.18|
|7,409.56|15.88%|1,886.94|5.32%|-|
|160.61|0.34%|157.95|0.45%|-|
|46,646.77|100.00%|35,444.30|100.00%|28,252.18|

本次募投项目实施以后，公司从传统的项目结算制过渡到定期向客户收取服务费的平台运营模式，客户群体由传统的企业客户增加到酒店商旅客人以及广告主，公司的业务模式将有所拓展，客户群体进一步扩大。随着酒店多媒体交互平台建设项目的推进和实施，其业务收入将逐渐占据越来越多的比重。
假设募集资金在2018年 6月到位，酒店多媒体交互平台建设项目的收入在预测期当年均匀实现。因 2017年数据收入数据暂未获得，假设公司原有业务的未来收入金额和2016年保持一致，则项目对于公司收入结构的影响具体如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2018年||2019年||2020年|||
|金额（万元）|比重|金额（万元）|比重|金额（万元）|比重|金额（万元）|
|22,140.70|46.76%|22,140.70|39.47%|22,140.70|30.42%|22,140.70|
|16,935.91|35.76%|16,935.91|30.19%|16,935.91|23.27%|16,935.91|
|7,409.56|15.65%|7,409.56|13.21%|7,409.56|10.18%|7,409.56|
|160.61|0.34%|160.61|0.29%|160.61|0.22%|160.61|
|46,646.78|98.51%|46,646.78|83.16%|46,646.78|64.09%|46,646.78|
|707.55|1.49%|9,448.11|16.84%|26,132.08|35.91%|37,910.38|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2018年||2019年||2020年|||
|金额（万元）|比重|金额（万元）|比重|金额（万元）|比重|金额（万元）|
|47,354.33|100.00%|56,094.89|100.00%|72,778.86|100.00%|84,557.16|

（3）酒店多媒体交互平台建设项目对发行人经营业绩的影响
根据公司披露的年报，公司现有业务产生的净利润情况如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|2016年|2015年|
|46,646.77|35,444.30|
|6,141.81|5,722.04|
|13.17%|16.14%|

酒店多媒体交互平台建设项目的推进与实施将导致公司固定资产增加，并主要通过折旧等对公司经营业绩产生影响。其中，在预测期内折旧对公司净利润的影响如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|T1|T2|T3|T4|T5|T6|T7|T8|T9|
|1,010.34|3,378.36|5,910.15|5,910.15|5,910.15|5,910.15|5,910.15|5,910.15|5,910.15|

假设公司现有业务收入和利润与 2016年保持一致，根据公司的测算，酒店多媒体交互平台建设项目对公司净利润的影响如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|T1|T2|T3|T4|T5|T6|T7|T8|T9|
|6,142|6,142|6,142|6,142|6,142|6,142|6,142|6,142|6,142|
|-2,080|5,187|11,977|15,475|15,407|15,336|15,254|14,976|14,893|
|4,062|11,329|18,119|21,617|21,549|21,478|21,396|21,118|21,035|

根据预测，酒店多媒体交互平台建设项目在项目建设期第一年净利润预期为负，将减少公司的净利润。随着项目建设的推进，项目的利润将有所增加并显著增加发行人的净利润。
（二）业务可视化视频通讯平台建设项目
1、项目概况
本项目实施主体为浩丰科技，实施地点为北京市海淀区。该项目在公司现有视频会议技术、业务的基础上，结合客户需求，为金融、政府、能源、医疗、教育等行业的客户提供业务可视化视频通讯业务解决方案。项目将构建起完整的业务可视化视频通讯平台核心能力框架，并在框架的基础上根据客户的业务需求和使用场景，充分运用音视频实时传输、声像录制、多媒体加密、多点媒体控制、硬件编解码、音频线性补偿、快速融屏、内容管理、网络传输、智能终端等应用软件技术，拓展可视化业务应用系统，实现客户在不同距离通过网络及视音频通讯设备，将声音、影像以及其他资料互传，进行即时、互动的沟通，以满足客户的需求，尤其是基层业务管理需求。
业务可视化视频通讯业务解决方案体系架构图如下：
项目具体建设内容如下：
（1）建立综合管理平台，包括研发测试运营等功能，配置相应的软硬件设施；部署服务器、计算机、测试终端等硬件设备，建立开发、测试和项目管理服
务器系统和存储系统；购置办公场所，并配置相应的办公设备，改善办公室和实验室环境；为本项目搭建完整、统一的研发测试运营平台；
（2）部署业务可视化视频通讯终端，购置 MCU系统、录播系统、会管系统，以及用户使用端的终端系统；
（3）投入终端应用设备及相关配套设备，实现不同场景的应用接入。
2、项目的经营模式、盈利模式及市场环境
（1）盈利模式
本项目在公司现有视频会议技术、业务的基础上，结合客户需求，为金融、政府、能源、医疗、教育等行业的客户提供业务可视化视频通讯业务解决方案。
本项目拟在云端部署视频通讯平台，形成支撑客户使用4万路视频会议的能力。
客户根据自己使用视频会议功能服务的路数规模需要，每年购买云端平台的服务许可。本项目的收益来自云端平台的服务许可收费。
（2）采购模式
软硬件方面主要包括各种类型的服务器、交换机、安全设备及对应的软件产品、委托制造视频通讯平台专用设备的硬件产品。
公司所有软件、硬件产品和委托制造硬件产品采购均按照《采购管理制度》严格执行。公司根据供应商具体情况制定了合作供应商名单，并根据其市场信誉、产品质量、生产经营运作等情况进行实时更新。除客户有特殊要求外，公司需从合作供应商名单中选取采购对象，同时进行比价、议价。公司的商务部负责供应商的甄选，价格和商务条件的谈判，以及储运管理等；销售市场部负责采购设备的选型和估价；工程中心负责采购设备的集成和质量验收等。
（3）销售模式
对于既有客户，由销售部门直接同客户沟通，确定客户需求。在销售部门和商务部门的辅助下确定主要的合同条款，将客户对产品的价格、工期、收款等特定要求列明，最后由商务部门负责合同签订。对于新的客户，公司首先由销售部门负责与客户相应的业务管理部门建立沟通关系，并在销售部门的引导下，由公司的技术部门负责与客户沟通具体业务需求，确定和落实最终实施方案。然后由销售部门、技术部门和商务部门共同与客户协商价格、工期、收款等合同条款，最后由公司的商务部门负责与客户签订合同。
（4）软件开发模式
业务可视化视频通讯平台建设项目软件开发模式与酒店多媒体交互平台建设项目相同。公司的软件开发模式包括自主软件开发和定制软件开发。公司在软件开发过程中，首先要进行技术立项，并组成项目组，项目组负责需求调研、架构设计、编码、调试、质量控制等多个阶段。考虑到软件开发过程中涉及的时间成本和人工成本，公司按照软件工程的管理规范，合理地将耗费人工时较长、外部技术较为成熟的编码、调试工作外包给其他公司，从而有效地降低了开发成本，提高了软件开发效率。最后，调试通过的软件版本需要通过公司的质量控制体系的严密审核，确保应用的准确性、安全性和稳定性。
（5）合作主体及合作方式
2016年7月20日，公司（乙方）与中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“邮储银行”，甲方）签订合作意向书，主要内容如下：1、甲方已在总行、一级分行、二级分行及部分一级支行等近3,000个机构部署了电视会议系统，乙方承担了该电视会议系统的主要建设工作，高质量的完成了电视会议的部署；2、由于系统会议室数量有限，长期处于满负荷运行状态，只能召开总行、以及分行的纵向会议，无法满足二级分行以下机构的会议需求；3、甲方计划在未来三年内向尚未部署电视会议系统的一级支行和二级支行等 4万余个基层网点普及电视会议系统，在同等条件下优先选择与乙方合作；4、合作方式为：乙方根据甲方的需求为甲方基层网点部署电视会议系统并负责后期的维护，前期部署的资金投入由乙方承担，设备（含软件及硬件）的所有权归乙方所有，甲方享有电视会议系统的使用权，并定期向乙方支付电视会议系统服务费。
此外，公司还与中石油湖南销售分公司（以下简称“中石油湖南分公司”）、北京中关工国防教育咨询中心（以下简称“国防教育中心”）签署了合作意向协议，其中中石油湖南分公司计划在未来两年内向地市及加油站普及站级视频会议系统，国防教育中心计划未来三年内在具备一定网络条件的教育基地，建立视频会议服务网络平台。上述公司在同等条件下将优先选择与公司合作。
经过多年发展，公司积累了银行、保险、制造、商业流通与服务、政府及公共事业等领域的众多优质客户，如邮储银行、农业银行、中国银行、光大银行、民生银行、平安银行、招商银行、北京银行、中国人保、中国人寿、泰康
人寿、中国普天、鞍钢集团、中国神华、中国石油等。除邮储银行外，公司还将继续大力拓展上述代表性客户的视频会议市场。本项目建成后，将形成支撑客户使用 4万路视频会议的能力，公司将优先满足邮储银行等金融客户的视频会议需求，形成“以金融客户为主、其他领域客户为补充”的视频会议客户结构。
（6）竞争对手
①宝利通（Polycom）
宝利通公司于 1990年成立于美国，是全球一体化协作通讯的领先企业，是制造和销售高质量音视频会议系统及解决方案的提供商。宝利通目前在全球多个地区设有分支机构，亚太区总部设在香港，北京、上海和广州设有常驻办事机构。公司原为纳斯达克上市公司，2015财年营业收入 12.67亿美元，2016年私有化退市。
②华平股份
华平信息技术股份有限公司成立于2003年，总部位于上海，以销售视频会议、视频监控产品及提供相关的行业应用解决方案为主营业务，主要以成套解决方案模式提供产品。2011年华平股份在深圳创业板挂牌上市。
③苏州科达
苏州科达技股份有限公司是国内重要的网络视讯系统解决方案供应商，主要从事视频会议系统和视频监控系统的软硬件开发、设备制造、产品销售及技术服务，具有从图像采集前端到平台处理端的完整产品线，能够为政府及教育、交通等行业机构提供全面的网络视讯系统整体解决方案。2016年苏州科达在上交所主板挂牌上市。
3、业务可视化视频通讯平台建设项目与公司现有业务之间的区别和联系
业务可视化视频通讯平台建设项目是公司在现有业务基础上的延伸和发展。
公司现有视频通讯业务主要是为银行等大型客户提供包括外购硬件、系统设计、实施、维护等在内的解决方案，公司将外购的硬件设备及配套的数据库软件等，结合自主研发的通讯类软件产品，进行系统集成，实现视频通讯的各项功能。本募投项目中，公司结合客户的需求，部署业务可视化视频通讯终端，建立综合管理平台，向客户提供视频通讯功能服务，收取服务费。与现有业务相比，业务可
视化视频通讯平台建设项目主要采取自主技术，大幅降低了产品成本；另一方面，通过运营的商业模式，降低了客户的成本，较好的适应了市场需求。
（1）公司现有视频通讯业务情况
公司现有视频通讯业务的主要模式主要如下：
①大型行业客户视频会议系统的设计和实施
公司根据客户的实际环境和业务需求，为银行等大型行业客户提供视频会议系统的设计方案，并且完成系统安装、系统配置、系统调试、系统试运行、系统培训等工作，为客户提供交钥匙工程。在硬件配置方面，公司主要利用宝利通、华为等厂商所生产视频会议设备，辅以数据专线以营造更好的使用环境并保证高品质音视频效果；在软件配置方面，公司主要通过自行研发会议管理软件来保证会议系统的稳定，并着力于处理客户基于视频会议系统方面所衍生的各项需求。
②大型行业客户视频会议系统的维护服务
在银行等大型行业客户完成视频会议系统部署之后，在客户使用系统期间，公司视合同约定为客户提供以下维护服务：
A.设备维保服务：具体包括设备备件更换、硬件维修、软件升级等服务；
B.现场巡检服务：根据合同约定，安排技术人员定期对设备进行现场巡检，保障视频会议系统正常运行；
C.现场故障处理：根据合同约定，安排技术人员对视频会议系统出现的故障进行现场处理；
D.重大项目技术保障服务：对于重大项目或重要节日，安排技术人员提供现场技术保障。
③大型行业客户多媒体联络中心系统建设
为银行、保险等行业客户，基于电话语音平台和互联网平台，建设多媒体联络中心，多媒体联络中心涵盖了客服中心、电话银行、保险业务回访、保险业务推广销售等业务。
（2）业务可视化视频通讯平台建设项目的基本情况
随着社会生产力的提高、互联网技术的进步以及移动通讯技术的发展，可视化视频通讯已经成为行业信息化应用的重要发展方向，广泛应用于金融、政府、能源、医疗、教育等领域。在应用功能方面，可视化视频通讯已从单纯的视频通
信发展到包括视频会议、银行远程移动审贷、大型国有企业移动视频培训、政府企事业机关的可视化政府服务、医院远程医疗等多个业务场景。传统的“人员+语音+单据记录”的业务模式效率低下，客户逐渐倾向于利用“业务可视化视频通讯”的技术，来提升这部分业务场景的工作效率。
本项目在公司现有视频会议技术、多媒体联络中心业务的基础上，结合客户需求，为金融、政府、能源、医疗、教育等行业的客户提供业务可视化视频通讯业务解决方案。本项目的建设内容是在云端部署视频通讯平台和业务集成平台，形成支撑客户使用4万路视频会议和可视化业务的能力。视频通讯平台基于SaaS的理念，平台采用分层设计的思路进行部署，具体如下：
基层服务层：通过虚拟化、Docker技术搭建IaaS和PaaS平台，安全防护模块提供平台的攻击检测和安全防护；负载均衡模块实现全网并发调度管理；CDN模块实现内容分发管理；数据库模块构建分布式数据库集群，实现数据分布式存储、数据同步和统一管理；云存储模块提供海量数据存储服务；接入管理模块实现客户端穿越互联网接入平台；注册管理模块实现客户端的注册和集中管理；信令模块实现平台会话管理；媒体模块实现视音频媒体流的编解码、转发和控制；
业务服务层：业务平台，直播模块提供会议直播和点播功能；录制模块提供会议录制功能；内容分享模块提供视频分享功能；白板模块实现交互式电子白板功能；呼叫中心模块提供在线技术支持功能；
平台管理层：管理平台，资源管理模块提供平台服务资源的集中监控和统一调度；用户管理模块提供多租户管理；权限管理实现基于角色授权和分级管理；
计费管理模块提供灵活的计费功能；系统管理模块实现配置管理和数据备份；运维管理模块提供平台远程管理和运维监控；
视频通讯平台的硬件由通用服务器、专用MCU、专用RCU（录播）、网络交换机、广域网加速器、DDos防护、NGFW、WAF、数据库防火墙、堡垒机等组成；软件由信令服务器、接入服务器、注册服务器、消息服务器、白板服务器、直播服务器、虚拟化防护等组成。
在云安全方面，使用混合云机制。对普通安全性要求的用户，使用公有云；
对高安全性要求用户，使用私有云。私有云用户的企业服务平台通过系统级的访问隔离、数据隔离、双向身份认证、会话加密和数据加密实现视频业务平台的安
全实现和管理，业务系统安全性与企业内网安全要求保持一致。具体利用的技术如下：
混合云服务器集群通过负载均衡模块实现全网业务调度和管理；
混合云服务器集群通过虚拟化安全防护组件实现虚拟化和 Docker平台的访问控制、DPI、IPS、APT防护等功能；
混合云客户端通过域名注册到云视频平台；
混合云服务器集群通过 https实现视频云平台与终端会话加密，通过AES256位加密算法实现视频流加密；
混合云服务器集群通过云 DDos防护、云WAF、安全沙盒、数据库防火墙等安全组件实现互联网上的攻击检测和安全防护；
使用私有云的用户，申请企业视频云服务域名，域名指向企业专属的云服务器集群；
使用私有云的用户，云服务器集群上部署专用Docker，通过 SElinux实现 Docker平台的安全防护，Docker平台服务调度分配使用 Mesos技术，通过 cgroups技术实现访问隔离和数据隔离防护；
使用私有云的用户，企业服务平台通过双向认证和加密实现业务和数据安全防护；
使用私有云的用户，云服务器集群通过身份认证与企业统一身份认证平台对接，客户端通过企业专属证书实现服务器身份认证；视频云平台通过客户端企业专属证书+机器码鉴别终端身份；
使用私有云的用户，企业服务平台提供SSH方式的远程管理，通过双因素认证（证书+动态令牌）提供企业管理员登录时的身份验证。
（3）业务可视化视频通讯平台建设项目与公司现有视频通讯业务的区别与联系
①募投项目与公司现有业务的区别
公司现有业务以宝利通和华为等设备为主，设备成本较高，且需要配置专线以保证高品质音视频效果，客户只能在重要分支机构部署视频会议系统，覆盖范围有限，且应用场景受到限制；募投项目拟提供低成本、高音视频品质的、基于互联网、可移动化的视频会议产品，在降低客户成本的基础上，扩大业务可视化
视频通讯平台的部署规模，使得客户的基层分支机构也能实现业务可视化。
公司现有业务中的视频会议系统，只能用于召开电视电话会议，使用场景受到限制；本募投项目可以将客户的电视电话会议以外的业务紧密耦合到视频通讯平台上，能够让客户在办理这些业务的过程中，增加视频互动的内容，实现多个业务场景的业务可视化。
②募投项目与公司现有业务的联系
本项目是对公司现有视频通讯业务的延伸和发展，同时也是对现有业务的创新。在视频会议系统部署的数量上，本项目的实施将显著增加客户部署视频会议系统的分支机构的数量，使得客户实现业务可视化的层级延伸到基层分支机构。
在业务可视化的功能上，客户使用该系统，不仅可以召开视频会议，还能在其他应用场景实现可视化。公司现有的视频会议系统业务是一种“硬件集成+软件设计+售后服务”的业务模式，这种模式造成用户的系统建设成本高，运维成本高，本募投项目在业务模式上采取“平台运营+系统维护”的方式，是在原有业务模式的基础上进行的创新，上述模式可降低用户成本，提高客户粘性，并增强公司在市场中的竞争能力。
（4）业务可视化视频通讯平台建设项目与公司现有产品、服务在软硬件构成方面的异同
公司现有业务以宝利通视频会议设备为主，配合公司自主开发的会议管理软件，公司现有业务提供的服务主要包括系统设计、系统实施、系统配置、系统维保服务等,软硬件产品主要包括MCU、使用终端、录播系统、会管系统等，是“硬件集成+软件设计+售后服务”解决方案的业务模式。
募投项目提供的服务在业务模式采取的是“平台运营+系统维护”的方式。
在硬件构成方面，募投项目所使用的产品将更多利用自有技术通过与硬件厂商的订制完成，极大的降低设备的成本，并配置部分视频终端满足不同的应用场景，如银行移动审贷可视终端、政府远程可视办公终端等。与现有业务相比，本次募投项目涉及的软硬件产品在信息安全方面更为优越，新增的信息安全方面的软硬件产品包括：
 DDos防护：恶意 DDos攻击防护
NGFW：网络隔离、访问控制和内容检测；
WAF：web服务器的安全防护和攻击溯源
数据库防火墙：数据库服务器的攻击检测和安全防护
虚拟化防护：视频平台虚拟化和 Docker的安全防护
堡垒机：系统安全运维管理
（5）业务可视化视频通讯平台建设项目与公司现有产品、服务在功能方面的异同
公司现有视频会议系统业务，主要功能是满足客户在召开视频会议方面的单一需求。本次募投项目实施后，不仅能满足客户远程视频电视电话会议的需求，还能实现客户其他远程场景应用的业务可视化。在安全方面，增加了互联网安全防护功能，使得互联网上私有云用户的安全防护水平，能达到企业专网水平。
（6）业务可视化视频通讯平台建设项目与公司现有产品、服务在客户方面的异同
公司现有视频会议系统业务的客户主要是银行、保险、大型企业等行业客户。
本募投项目的客户，一方面是原有视频会议系统业务的银行、保险、大型企业等传统客户，其需求主要表现在对原有业务更新升级的需求，及扩展业务可视化的范围的需求；另一方面，由于平台建设完成后，可实现更多应用场景的可视化，政府、公安、学校、医院等行业以及部分事业单位也有接入平台实现其部分业务可视化的需求。
4、项目实施的必要性
（1）业务可视化视频通讯具有广阔的市场需求
随着通讯技术的发展，可视化视频通讯已经成为行业信息化应用的重要发展方向，广泛应用于金融、政府、能源、医疗、教育等领域。
可视化视频通讯在传统语音交流的基础上，融合了视频通讯数据通信的功能，可实现近似面对面的交流效果。作为一个新的沟通平台，业务可视化视频通讯因其方便性、快捷性、易用性以及强大的功能得到了广大用户的认可，呈现出行业领域不断扩大、应用范围不断延伸等特点。在应用功能方面，可视化视频通讯已从单纯的视频通信发展到包括视频会议、银行远程移动审贷、远程教学和培训、远程医疗、远程接访、远程探视、可视指挥调度等多种形式。未来，可视化视频通讯市场将呈现出稳定增长的发展态势。
①金融市场需求
金融行业具有跨地区运营的特点，金融企业普遍设有大量分支机构，其内部管理等有着巨大的业务可视化视频通讯需求。以银行为例，其主要需求是通过视频会议系统满足日常的总部与分支机构、各分支机构之间通信的需求；此外，银行还存在移动审贷、员工面试、培训、考核等多种业务可视化视频通讯应用需求。
金融机构未来新增网点的系统新建需求，以及已建网点的系统升级改造需求将成为业务可视化视频通讯系统市场发展的重要动力。
②政府市场需求
政府市场是目前国内业务可视化视频通讯的重要应用领域。通过应用视频会议系统，政府部门能够实现高质量的通信和信息共享，减少差旅费用和会议成本，践行“厉行勤俭节约，反对铺张浪费”的执法理念。除了举行远程会议之外，业务可视化视频通讯系统还可以应用于可视指挥调度、远程司法、协同办公等用途，在提高办公人员工作效率的同时，促进了机构之间的协作关系。
③医疗服务需求
在信息化大潮的助推下，远程医疗应用已经成为了医院现代化的重要标志。
业务可视化视频通讯系统实现了对医学资料、远程视音频信息的交互式远程共享，可广泛应用于远程诊断、手术指导与示教、远程医疗会诊、ICU重症监护室探视、主任医师查房等远程医疗服务中。
④教育服务需求
近年来，随着教育信息化工作的不断深入，业务可视化视频通讯系统作为一种高效、直观、及时、低成本的远程沟通工具，扩大了教育时间和空间的外延，为教育公平提供了新的载体。业务可视化视频通讯应用已覆盖到教育领域的各项业务，包括远程培训、课程点播、远程观摩评估、网络教研等。
⑤企业服务需求
随着经济及企业自身的发展，具有分支机构的企业逐渐增多，异地出差导致出差费用逐步增长，需要经济便捷的业务可视化视频通讯系统来降低出差成本；
同时，很多企业面临着内部信息沟通不畅，管理执行效率低下的问题，企业迫切需要、利用视频会议来解决这些沟通问题；此外，企业还需面对复杂多变的市场环境，而视频会议则有助于提高其应对效率。因此，视频会议凭借其强大的远程
沟通能力，在企业市场有着巨大的市场空间。
（2）适应客户业务可视化视频通讯个性化需求的需要
视频通讯综合应用系统是政府、金融、石油等特定领域和行业的重要业务支撑平台之一，客户对系统的安全性、稳定性、保密性有较高要求，且应用需求的专业化、精细化、个性化程度同样较高，与客户的业务经营管理结合较为紧密，需要产品厂商为客户生产能够结合企业业务特点、以满足企业办公需求的产品。
目前单一产品厂商提供服务的方式已经难以满足用户日益复杂的 IT应用环境需求。
传统企业视频通讯平台的建设一般以项目形式发起，企业通过信息系统采购和建设流程，委托专业的信息系统集成公司，完成通讯平台系统的建设。企业在搭建传统通讯平台时，首先关注设备的品牌、功能、性能、价格等因素；其次在系统建设过程中牵涉大量跨职能部门的协作；系统上线后，需要专业领域的工程师团队进行运维；项目结项后，亦将面临系统扩容、迁移、升级、对接第三方系统等大量问题。
公司提供的业务可视化视频通讯平台具有多品牌集成服务能力，拥有集“客户需求开发、自主技术研发、客户技术服务”于一体的完整业务流程，此业务流程始于“客户需求”，终于“客户需求”。通过本项目的实施，公司可根据客户的具体应用需求，经过解决方案设计、软硬件系统研发及生产（如需）、系统构建、组装测试、联网试运行等业务环节，为客户构建能够切实满足其应用需求的视频通讯综合应用系统，同时还通过持续的售后服务及持续不断的优化服务以提升客户的满意度。
（3）丰富公司商业模式，提升公司的核心竞争力
公司作为国内领先的营销信息化解决方案提供商，主营业务是向银行、保险、能源、制造、商业流通与服务、政府及公共事业等行业或领域提供具有自主知识产权的营销信息化解决方案，包括 IaaS云数据中心建设、营销信息化平台和酒店及家庭传媒服务。目前，浩丰科技的商业模式主要是面向大规模的企业客户的B2B模式，以差异化的技术为这些企业提供信息技术服务，满足企业差异化的要求。业务可视化视频通讯平台建立以后，公司可逐步从传统的产品服务采购招标模式，过渡到定期向客户收取服务费的平台运营模式。公司拟通过本次募投项目
的建设优化商业模式，深耕客户需求，提升公司的核心竞争力。
5、项目实施的可行性
（1）客户对于该业务可视化视频通讯平台具有广泛的需求
经过十余年的市场开拓，公司在银行、保险、能源、制造、商业流通与服务、政府与公共事业等行业或领域积累了一大批优质的、具有行业影响力的客户。公司通过技术、产品创新和优质的服务，帮助客户实现营销模式创新、服务质量提升以及经济效益和社会效益的提高，与客户建立了长期稳定的合作关系，为公司带来长期稳定的收入和良好的品牌形象。
公司通过与众多现有客户的沟通，确认了各行业客户对业务可视化视频通讯平台的需求。通过业务可视化视频通讯平台，公司的现有客户能实现运营成本的减少，以及运营效率的提高。后续基于业务可视化视频通讯平台，公司能实现在该系统中的应用加成，以满足各类客户在不同应用场景的定制化需求。
（2）公司具有实施业务可视化视频通讯平台所必需的技术与经验
近年来，公司在营销信息化解决方案的基础上，成功研发了视频会议系统。
公司研发的视频会议系统架构于高速安全的数据网络之上，以自主开发的软交换技术和视频压缩算法为基础，同时兼容主流的高清视频会议设备，能够快速部署，为各行业客户提供个性化的视频体验，极大的改善客户沟通体验和办公效率。
本项目是公司现有视频会议系统产品的升级，不仅包含视频信息，还包含语音、图片、文本等多种数据，而且还具有电子白板和共享功能，视频传递的质量也有了很大程度的提升；同时，公司可为各行业的客户提供业务可视化视频会议系统的一揽子定制解决方案。
（3）专业人才及其培养机制保障了项目的实施
公司所处行业属于知识密集型行业，产品设计研发需要综合硬件技术、软件技术、网络技术、存储技术等多方面技术，需要大量优秀的综合性研发人员。通过多年的发展以及公司独有的企业文化，公司聚集了大量的专业人才，并为公司多年来的稳定发展提供了强力的支持。同时，公司十分注重对人才的挖掘和培养，目前已经建立了较为完善的研发、产品管理市场销售和服务等系统专业人才体系，并能持续不断的保持公司的专业性。公司核心团队人员都拥有高等学历，或者具有海外工作背景，或者具有大型企业的高层管理经历，对行业技术了解非常
深入。专业的人才及其培养机制是公司执行本项目的有力保障。
（4）公司具有实施项目所必须的资质
本项目实施主体为浩丰科技，在公司现有视频会议技术、业务的基础上，结合客户需求，为金融、政府、能源、医疗、教育等行业的客户提供业务可视化视频通讯业务解决方案。本项目的建设内容是在云端部署视频通讯平台，形成支撑客户使用4万路视频会议和可视化业务的能力。客户根据自己使用视频会议功能服务或办理可视化业务功能服务的路数规模需要，每年购买云端平台的服务许可。根据《中华人民共和国电信条例》和《电信业务分类目录》，利用互联网为客户提供可视化服务的业务可视化项目属于增值电信业务中的“国内多方通信服务业务”，即指通过多方通信平台和公用通信网或互联网实现国内两点或多点之间实时交互式或点播式的话音、图像通信服务。另外，基于公司的可视化项目覆盖多个区域，根据《中华人民共和国电信条例》第9条的规定，经营增值电信业务，业务覆盖范围在两个以上省、自治区、直辖市的，须经国务院信息产业主管部门审查批准，取得跨地区的《增值电信业务经营许可证》。
公司已于2016年12月6日取得中华人民共和国工业和信息化部颁发的《增值电信业务经营许可证》，经营许可证编号为B2-20161658，业务种类为第二类增值电信业务中的国内多方通信服务业务，业务覆盖范围为全国，该证书有效期至2021年12月6日。
6、项目投资概算
本项目建设期为三年，项目投资总额为 41,056.14万元，项目投资概算如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|投资明细|投资估算|投资占比|拟投入募集资金|自筹资金|
|设备购置费用|35,050.00|85.37%|35,050.00|-|
|研发测试设备|1,574.00|3.83%|1,574.00|-|
|平台运行设备|33,476.00|81.54%|33,476.00|-|
|办公场所租赁及装修费用|658.89|1.60%|-|658.89|
|办公场所租赁费用|450.38|1.10%|-|450.38|
|办公场所装修费用|208.51|0.51%|-|208.51|
|项目实施费用|4,844.76|11.80%|-|4,844.76|
|铺底流动资金|502.49|1.22%|-|502.49|

|||||
|-|-|-|-|
|41,056.14|100.00%|35,050.00|6,006.14|

（1）设备购置费用
本项目的设备投资主要包括研发测试设备和平台运行设备，具体情况如下：①研发测试设备
研发测试设备主要包括电脑、机顶盒、显示器、摄像头、麦克风、音响、服务器等各类硬件设施。具体明细设备如下：
||||
|-|-|-|
|说明|数量（台/套）|单价（万元）|
|工程师开发用电脑|50|1.20|
|工程师开发用电脑|30|2.50|
|产品开发服务器|20|6.00|
|产品测试服务器|20|6.00|
|产品交付服务器|20|6.00|
|用于开发定制平板|100|0.50|
|用于测试的定制平板（功能测试、抗干扰测试、疲劳测试等）|100|0.50|
|用于开发和测试的DSP机顶盒设备|50|0.30|
|用于开发和测试的辅助显示器|50|0.20|
|用于大屏测试|10|5.00|
|高清投影仪|5|3.00|
|用于开发和测试的高清摄像机|50|0.90|
|包括专业鹅颈麦、全向麦等|50|0.40|
|多媒体矩阵设备（含两个8路VGA、色差矩阵、1个8路高清矩阵）|5|3.00|
|音响设备（包含均衡器、麦克风系统、回音消除器、功放、喇叭等）|5|8.00|
|源代码及项目文档管理服务器（双机）|5|4.00|
|Linux集成编译服务器|5|4.00|
|MAC集成编译环境|5|1.50|
|远程办公接入网关|5|4.00|
|Polycom会议系统（包含RMX服务器、HDX和Group终端设备）|1|150.00|
|Cisco会议系统（包含MCU服务器和终端设备）|1|100.00|
|华为会议系统（包含MCU服务器和终|1|80.00|

||||
|-|-|-|
|说明|数量（台/套）|单价（万元）|
|端设备）|||
|AudioCode语音网关，1E1，支持E1与SIP-IP语音转换的必要软件|1|25.00|
|-|3|20.00|
|用于测试录播系统|3|5.00|
|用于测试系统组网|10|4.00|
|用于构建用户测试环境进行实测|-|0.50|
|-|20|0.40|
|-|5|1.00|
|-|2|0.20|
|打印机，投影仪，复印机等|2|8.00|
|-|7|0.30|
|用于进行硬件品质测试的全套实验环境（包括静电隔离装修）|1|200.00|
||-|-|

②平台运行设备
平台运行设备主要包括广域网加速、堡垒机、专用服务器、MCU等。具体明细设备如下：
||||
|-|-|-|
|说明|数量（台）|单价（万元）|
|网络传输和应用交互优化|8|20.00|
|核心系统运维和安全审计管控|8|15.00|
|视频会议管理功能|12|5.00|
|多点控制单元，用于多路视频信号进行切换，每台支持128路|320|84.00|
|多点控制单元，用于多路视频信号进行切换，每台支持32路|51|18.00|
|处理视频会议信令交换的服务器|12|50.00|
|处理视频会议信号接入的服务器|12|12.00|
|处理视频会议用户注册的服务器|12|12.00|
|处理视频会议消息的服务器|12|12.00|

||||
|-|-|-|
|说明|数量（台）|单价（万元）|
|处理视频会议白板交互服务器|12|12.00|
|处理视频会议直播的服务器|12|12.00|
|运营平台综合基础服务的服务器|12|18.00|
|运营平台综合应用服务器|12|18.00|
|专用录播服务器|68|50.00|
|会议管理软件|67|-|
|交换机|31|6.00|
||-|-|

注：专用CM1000是授权免费配置的会议管理软件。
（2）办公场所租赁及装修费用
本项目办公场所拟通过租赁方式取得，计划办公场所面积为 1,042.54平方米，租赁单价为 4元/平方米/天，建设期租赁费用共计 450.38万元；装修工程费用按0.2万元/平方米测算，共计208.51万元，建设期第一年一次性投入。
公司拟租赁的房产位于北京市海淀区，建筑面积不低于 1,042.54平方米，公司已与房产所有人签署租赁意向书。
（3）项目实施费用
本项目的实施费用主要为机房与宽带租赁费用2,700.00万元和项目人员工资 2,144.76万元。
①机房与宽带租赁费用
机房与宽带租赁费用主要包括建设期IDC机房机柜租赁费用、双向带宽费用、CDN单向带宽等费用。具体情况如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|第一年|第二年|
|155.00|230.00|
|330.00|495.00|
|115.00|175.00|
|600.00|900.00|

②项目人员工资
项目人员主要包括技术研发人员和项目实施人员，项目人员工资根据公司
现有人员薪酬及未来薪酬涨幅合理预测。
||||||
|-|-|-|-|-|
|职位|人数（个）|第一年平均薪酬（万元）|||
||||第一年|第二年|
|中级|13|20.00|260.00|273.00|
|高级|10|25.00|250.00|262.50|
|-|13|18.00|90.00|189.00|
|-|36|-|600.00|724.50|

注：项目人员将根据项目实施进度逐步到位。
（4）铺底流动资金
本项目所需的流动资金是综合考虑货币资金、应收账款、预付账款、存货等经营性流动资产以及应付账款、预收账款等经营性流动负债的周转率等因素的影响，参考公司过往相关因素周转率情况，分别进行估算，进而预测本项目计算期对流动资金的需求。具体计算过程如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|T1|T2|T3|T4|
|1,188.63|2,971.59|4,160.22|4,754.54|
|430.25|1,075.63|1,505.89|1,721.02|
|364.04|910.10|1,274.14|1,456.15|
|1,053.61|2,634.01|3,687.62|4,214.42|
|178.34|445.86|624.20|713.37|
|723.96|1,809.90|2,533.86|2,895.84|
|2,134.23|5,335.57|7,469.80|8,536.92|
|945.60|3,201.34|2,134.23|1,067.11|

根据计算，本项目建设期所需流动资金缺口为6,281.17万元。铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行运转所必需的流动资金。根据项目经济效益测算惯例及公司过往经验，铺底流动资金一般按项目总流动资金的30%左右计算，基于保守原则，本项目按照计算期所需流动资金的8%计算铺底流动资金，得出所需金额为502.49万元。
7、项目审批/备案情况
本项目不涉及土建工程等，不产生废气废水等污染物，符合国家相关环保标
准和要求。该项目已取得立项备案文件。
8、募集资金的预计使用进度
本项目建设周期为 3年，募集资金的预计使用进度如下：
||||
|-|-|-|
|第一年|第二年|第三年|
|17,908.28|11,418.73|11,729.12|
|43.62%|27.81%|28.57%|
|16,274.00|9,388.00|9,388.00|
|46.43%|26.78%|26.78%|

9、募投项目建设的预计进度安排
该募投项目建设的预计进度安排如下：
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|季度项目|T1||||T2||||T3||||
||1|2|3|4|1|2|3|4|1|2|3|4|
|场地准备|||||||||||||
|场地装修|||||||||||||
|运营平台设备购置|||||||||||||
|IDC端设备购置|||||||||||||
|人员招聘及培训|||||||||||||
|运营|||||||||||||

10、项目预期经济效益分析
根据以上测算，本项目达产销售收入为1.25亿元，所得税后投资回收期6.52年，所得税后财务内部收益率为16.82%。
三、本次募集资金使用对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次募集资金使用对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策以及公司整体战略发展规划，是公司综合考虑当前经济形势、行业竞争格局以及公司发展战略后做出的项目投资规划，市场前景广阔，经济效益良好。从公司经营管理的情况来看，募集资金投资项目围绕公司的主营业务展开，项目建成后将进一步优化公司的产品结构和盈利模式，强化公司的技术优势，提高市场占有率，有助于公司市场地位、品牌价值的提升。本次非公开发行有利于公司更快、更好的推进现有优质项目，促进公司可持续健康发展。
（二）本次募集资金使用对公司财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，财务状况将
得到较大改善，财务风险进一步降低，盈利能力进一步提高，整体实力得到增强。
四、结论
经审慎分析，董事会认为：本次非公开发行的募集资金投资项目符合国家产业政策和行业发展方向，有利于公司把握市场机遇，实现快速发展；同时，募集资金投资项目有利于优化各业务结构并取得协同效应，完善公司的战略布局，提升公司综合竞争力和盈利能力，具备很强的必要性和可行性。
北京浩丰创源科技股份有限公司董事会2017年12月7日