公司代码：601899 公司简称：紫金矿业
紫金矿业集团股份有限公司
2017年半年度报告摘要
一重要提示
1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
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|未出席董事职务|未出席董事姓名|未出席董事的原因说明|被委托人姓名|
|独立董事|蔡美峰|因公务未能现场出席会议|朱光|

4 本半年度报告未经审计。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2016年度利润分配预案为：每10股派发现金红利0.6元（含税），不实施送股及转增。上述利润分配预案经公司2016年度股东大会审议通过，并于2017年8月4日实施完毕。
公司不实施2017年半年度利润分配或公积金转增。
二公司基本情况
2.1公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上交所|紫金矿业|601899||
|H股|香港联交所|紫金矿业|02899||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|
|姓名|刘强|
|电话|0592-2933662|
|办公地址|厦门市思明区环岛东路1811号中航紫金广场B塔41层|

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|电子信箱|lq@zjky.cn|

2.2公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|94,875,681,222|89,217,700,259|6.34|
|归属于上市公司股东的净资产|32,963,834,510|27,762,474,794|18.74|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|3,305,808,789|3,631,642,367|-8.97|
|营业收入|37,523,631,910|38,889,899,709|-3.51|
|归属于上市公司股东的净利润|1,505,399,413|538,349,713|179.63|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|873,709,088|564,394,215|54.80|
|加权平均净资产收益率（%）|5.07|1.95|增加3.12个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.069|0.025|176.00|
|稀释每股收益（元／股）|0.069|0.025|176.00|

2.3前十名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||844,417|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||不适用|||
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|闽西兴杭国有资产投资经营有限公司|国有法人|25.88|5,960,742,247|289,389,067|冻结|208,484,145|
|香港中央结算代理人有限公司|境外法人|24.78|5,708,074,479|0|未知|0|
|新华都－国信证券－17新华都EB担保及信托财产专户|其他|3.19|735,184,681|0|无|0|
|中国证券金融股份有限公司|国有法人|3.02|695,076,020|0|无|0|

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|全国社保基金一零八组合|其他|1.61|369,999,572|0|无|0|
|中非发展基金有限公司|国有法人|1.40|321,543,408|321,543,408|无|0|
|中央汇金资产管理有限责任公司|国有法人|0.83|191,694,700|0|无|0|
|华融瑞通股权投资管理有限公司|国有法人|0.70|160,771,704|160,771,704|质押|160,771,704|
|兴证证券资管－光大银行－兴证资管尊瑞5号集合资产管理计划|其他|0.63|144,694,533|144,694,533|无|0|
|橄榄木投资（北京）有限公司|国有法人|0.58|134,019,292|134,019,292|无|0|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||本公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况。|||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||不适用|||||

2.4截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用√不适用
2.5控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
2.6未到期及逾期未兑付公司债情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
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|债券名称|简称|代码|发行日|到期日|债券余额|利率（%）|
|紫金矿业集团股份有限公 司 2016年公司债券（第一期）（品种一）|16紫金01|136304|2016年3月18日|2021年3月18日|300,000|2.99|
|紫金矿业集团股份有限公 司 2016年公司债券（第一期）（品种二）|16紫金02|136305|2016年3月18日|2021年3月18日|200,000|3.37|
|紫金矿业集团股份有限|16紫金03|136549|2016年7月15日|2021年7月15日|180,000|3.05|

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|公 司 2016年公司债券第二期（品种一）|||||||
|紫金矿业集团股份有限公 司 2016年公司债券第二期（品种二）|16紫金04|136550|2016年7月15日|2021年7月15日|120,000|3.45|

反映发行人偿债能力的指标：
√适用□不适用
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|主要指标|本报告期末|上年度末|
|资产负债率|0.6156|0.6512|
||本报告期（1-6月）|上年同期|
|EBITDA利息保障倍数|5.70|3.89|

关于逾期债项的说明
□适用√不适用
三经营情况讨论与分析
3.1经营情况的讨论与分析
经营回顾
报告期内，公司继续围绕董事会制定的“抓改革、保增长、促发展”工作主线，坚持以创新为核心竞争力，狠抓安全、环保、职业健康和依法合规经营，把实现主要指标增长放在各项工作的首位，发挥事业部制管理体系改革的重要作用，提升板块增长潜能，整体效益显著改善，行业地位进一步稳固。
矿山板块表现良好，金、铜、锌等主营金属产量继续保持行业前列。其中，矿产金18,856千克，同比下降7.77%(上年同期：20,445千克)；矿产铜91,535吨（其中阴极铜8,608吨），同比增长22.45%(上年同期：74,754吨)；矿产锌精矿含锌141,906吨，同比增长15.42%(上年同期122,946吨)。冶炼加工板块严格管控风险，着力降本增效，业绩持续好转。国际板块建设和运营水平持续提升，捕获了产品价格上涨带来的市场机遇,业绩贡献稳步增加;俄罗斯图瓦锌多金属矿处理矿量和选矿回收率等指标大幅提高，诺顿金田管理改革和降本增效成效显著。
股权融资实现突破，顺利完成A股定向增发，募集资金46.35亿元，显著优化公司财务结构。
集团技术创新和管理创新能力持续提升，中国首个难处理金矿加压预氧化项目在贵州水银洞正式投产，并达到国际领先水平,公司的核心技术竞争力实现了新的突破。薪酬体系改革和人才梯队建设成效显著；安全、环保、职业健康管理水平继续提升，依法合规经营得到有效保障；抓住市场上涨的有利时机，主动处置或摊销了部分不良资产，提高了整体资产质量。
报告期内，本集团实现销售收入375.24亿元，同比下降3.51%（上年同期：388.90亿元）；实
现归属母公司股东净利润15.05亿元，同比上升179.63%（上年同期：5.38亿元）。
截至2017年6月底，本集团总资产为948.76亿元，较年初增长6.34%（年初：892.18亿元）；
归属上市公司股东净资产为329.64亿元，较年初增长18.74%（年初：277.62亿元）。
报告期内，公司效益实现大幅提升；为实现稳健经营，公司加大矿山低品位资源利用力度，提高了资源的综合利用水平，使公司成本有所上升，影响了部分当期利润；同时，根据公司资产状况，对部分存在减值迹象的资产计提了减值，影响部分利润实现；此外，由于汇率变动，导致公司持有的外汇出现账面浮动汇兑损失；部分企业库存增加，部分产品从矿山向集团冶炼企业流转，未实现销售而影响当期的利润。
黄金业务
报告期内，本集团生产黄金86,083千克，同比下降21.84%（上年同期：110,142千克）。
其中，矿山产金18,856千克，同比下降7.77%(上年同期：20,445千克)。
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|主要矿山产量（千克）|波格拉合资公司|3,666|
||诺顿金田|3,221|
||紫金山金铜矿|2,064|
||中塔泽拉夫尚|2,011|
||珲春紫金|1,101|
||奥同克|979|
||洛阳坤宇|922|
|其他矿山合计（千克）||4,892|

本集团共生产冶炼加工及贸易金67,227千克，同比下降25.05%(上年同期：89,697千克)。
黄金业务销售收入占报告期内营业收入的45.38%（抵销后），产品毛利占总毛利的26.61%。
铜业务
报告期内，本集团生产铜310,589吨，同比增长13.48%(上年同期：273,701吨)。
其中，矿产铜91,535吨，同比增长22.45%(上年同期：74,754吨)。
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|主要矿山产量（吨）|紫金山金铜矿|37,184|
||阿舍勒铜业|22,031|
||多宝山铜业|16,404|
||珲春紫金|5,858|
||威斯特铜业|4,800|
||俄罗斯龙兴|3,131|
|其他矿山合计（吨）||2,127|

冶炼产铜219,054吨，同比增长10.11%(上年同期：198,947吨)，其中紫金铜业冶炼产铜153,536吨；吉林紫金铜业63,933吨。
铜业务销售收入占报告期内营业收入的26.06%（抵销后），产品毛利占总毛利的32.46%。
铅锌业务
报告期内，本集团产锌244,828吨，同比增长8.64%(上年同期：225,349吨)。
其中，矿产锌精矿含锌141,906吨，同比增长15.42%(上年同期122,946吨)。
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|主要矿山产量（吨）|俄罗斯龙兴|50,101|
||紫金锌业|44,366|
||乌拉特后旗紫金|43,544|
||阿舍勒铜业|2,785|
|其他矿山合计（吨）||1,110|

巴彦淖尔紫金生产锌锭102,922吨，同比上升0.51%(上年同期：102,403吨)。
报告期内，生产铅精矿含铅19,329吨，同比增长6.38%(上年同期：18,169吨)。
铅锌业务销售收入占报告期内营业收入的9.39%（抵销后），产品毛利占总毛利的24.27%。
白银、铁矿等其他业务
报告期内，本集团产银336,883千克，同比增长19.33%（上年同期：282,300千克）。其中，矿山产银122,710千克，同比增长10.89%（上年同期：110,661千克）；冶炼副产银214,172千克，同比增长24.78%（上年同期：171,639千克）。白银业务销售收入占报告期营业收入5.10%（抵销后），产品毛利占总毛利的2.93%。
报告期内，本集团生产铁精矿129.01万吨，上年同期未生产。铁矿业务销售收入占报告期营业收入1.32%（抵销后），产品毛利占总毛利的5.20%。
报告期内，其它产品销售收入占营业收入的12.75%（抵销后），产品毛利占总毛利的8.53%。
地勘工作
报告期内，现有项目勘探增储成效显著。其中，刚果（金）卡莫阿铜矿卡库拉矿段、科卢韦齐铜矿、义兴寨-义联金矿、多宝山铜矿1号和2号矿带及悦洋银矿补勘等均有较大突破。累计勘查新增333及以上类别金属资源量：金10.57吨、铜166.26万吨、铅锌2.17万吨、银168.68吨。
报告期内，公司继续加强地勘板块市场化管理，持续推进地勘国际化、标准化和信息化建设，筛选并锁定了一批重要的境外勘探项目。
报告期内采取的主要措施：
持续深化改革，管理创新释放增长潜力
报告期内，公司新一届董事会、监事会和经营层持续向改革要动力，释放了提质升级内增潜力。
依法规范公司治理，完善决策机制，修订议事规则，进一步规范“三重一大”事项、决策程序；梳理重要职责、权限和流程，强化权属企业董（监）事会职能发挥。深化事业部制管理体系改革，促进板块主体迸发新活力；深入实施人才发展规划，着眼国际化竞争趋势，初步建立高级后备管理人才和优秀青年人才培养和管理体系；实施薪酬体系改革，完善考核机制，加强绩效管理，激发工作热情。
坚持技术引领，科技创新驱动增长动力
报告期内，公司着力重大共性关键技术研发、工程建设设计等领域，科技创效、增效成果显著。
中国首个难处理金矿加压预氧化项目在贵州水银洞正式投产，达到国际领先水平，项目开辟了难处理金矿提取新途径，使矿山可利用资源储量大幅提升，其绿色环保工艺为行业转型升级提供了全新范式。公司汇集总结了一批科技成果，正积极筹备第五次科技大会。
完成A股定增，大股东及公司管理层大幅增持
报告期内，公司顺利完成 A股定增，融资46.35亿元，为新一轮创业提供了强有力的资金支持，优化了股权结构，降低了资产负债率。
本次定增，大股东认购9亿元，员工持股计划认购4.017亿元，中非基金等6个国家主权(产业)基金及大型企业认购33亿元。其中，公司董事和高管通过员工持股计划参与认购6151万元。
境外项目实现新突破，国际化进程提速
报告期内，公司境外项目发展势头良好。巴布亚新几内亚波格拉金矿、塔吉克斯坦吉劳/塔罗金矿、俄罗斯图瓦锌多金属矿产量稳中有升，秘鲁白河铜矿项目和南非铂族金属项目前期工作持续推进。境外项目资源储量、矿山产量等各项指标持续提升。截止2016年底，境外项目黄金、铜、锌的资源量分别占集团总量的52%、62%、10%；2017上半年，境外项目矿产金9.97吨、矿产锌5.01万吨，分别占集团总量的53%、35%。
生态文明取得新进展，绿色矿山、职业健康建设力度更上一台阶
报告期内，公司董事会通过《关于全面加强绿色矿山建设的决议》和《关于全面加强职业健康管理的决议》，狠抓提升安全、环保和职业健康管理。
3.2与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响□适用√不适用
3.3报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。
□适用√不适用