中信证券山东黄金投资 1号
定向资产管理计划资产管理合同
合同编号：ZXZQDX【2015】 号
委托人：山东黄金矿业股份有限公司（代山东黄金矿业股份有限公司第一期员工持股计划）
管理人：中信证券股份有限公司
托管人：北京银行股份有限公司
目 录
前言 ...................................................................... 1一、合同当事人 .............................................................. 2三、委托资产专用账户的开立与管理 ............................................ 4四、资产委托状况 ............................................................ 6五、委托资产的投资 .......................................................... 8六、投资指令的发送、确认和执行 .............................................. 9七、委托人的声明与保证 ..................................................... 11八、委托人的权利与义务 ..................................................... 12九、管理人的声明与保证 ..................................................... 13十、管理人的权利与义务 ..................................................... 13十一、托管人的声明与保证 ................................................... 14十二、托管人的权利与义务 ................................................... 14十三、投资主办人的指定与变更 ............................................... 15十四、信息披露 ............................................................. 15十五、关联方证券的投资 ..................................................... 16十六、委托资产投资于证券所产生的权利的行使 ................................. 16十七、管理费、托管费、业绩报酬与其他相关费用 ............................... 16十八、委托资产清算与返还 ................................................... 17十九、委托资产的估值 ....................................................... 18二十、保密条款 ............................................................. 19二十一、不可抗力 ........................................................... 19二十二、合同的变更、终止与备案 ............................................. 20二十三、违约责任与免责条款 ................................................. 21二十四、适用法律与争议处理方式 ............................................. 21二十五、合同成立与生效、合同份数 ........................................... 22二十六、其他事项 ........................................................... 22附件一：《托管资金到账通知书》（样本） ....................................... 24附件二：《委托资产起始运作通知书》（样本） ................................... 25
附件三：《追加委托资产确认函第期》 ....................................... 26附件四：中信证券山东黄金投资1号定向资产管理计划划款指令 ................... 27附件五：风险揭示书 ......................................................... 28附件六：专用清算账户及资金划拨专用账户 ..................................... 33附件七：《提取委托资产通知书》 .............................................. 34附件八：预留印鉴样本 ....................................................... 35附件九：业务授权通知书（样本） ............................................. 36
前言
为规范定向资产管理业务的运作，明确定向资产管理合同当事人的权利与义务，根据《中华人民共和国合同法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（证监会令第93号，以下简称《管理办法》）、《证券公司定向资产管理业务实施细则》（证监会公告[2012]30号，以下简称《实施细则》）、《证券公司客户资产管理业务规范》（中证协发[2012]206号，以下简称《规范》））、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》等法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会的有关规定，委托人、管理人和托管人三方在平等自愿、诚实信用原则的基础上订立本合同。
委托人保证委托资产的来源及用途合法，并在签订本合同前，已经签署了风险揭示书及客户风险承受能力调查表，委托人已阅知本合同全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。
管理人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则管理和运用委托资产，但不保证委托资产一定盈利，也不保证最低收益。管理人对委托资产未来的收益预测仅供委托人参考，不构成保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。
托管人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则履行托管职责，保护委托资产的安全，但不保证委托资产本金不受损失或取得最低收益。
本合同是规定委托人、管理人和托管人基本权利义务的法律文件。
一、合同当事人
委托人姓名（或公司名称）：山东黄金矿业股份有限公司（代山东黄金矿业股份有限公司第一期员工持股计划）
山东黄金矿业股份有限公司第一期员工持股计划系山东黄金矿业股份有限公司依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定制定的，其实际受益人系山东黄金矿业股份有限公司员工。
住所（或公司注册地址）：山东省济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼
办公地址：山东省济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼
法定代表人姓名：王立君
联系人：邱子裕
联系电话： 0531-67710387
管理人：中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：刘卫平
联系电话： 010-60838772
传真号码：010-60836627
托管人：北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街丙17号
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人：闫冰竹
联系人：赵姝
联系电话：66223695
二、释义
本合同中除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下含义：
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|《管理办法》|指2013年6月26日中国证监会公布并于公布之日起施行的《证券公司客户资产管理业务管理办法》。|
|《实施细则》|指2012年10月18日中国证监会公布并于公布之日起施行的《证券公司定向资产管理业务实施细则》（证监会公告[2012]30号）。|
|元|指人民币元。|
|中国证监会、证监会|指中国证券监督管理委员会。|
|定向资产管理业务委托人、委托人|指山东黄金矿业股份有限公司（代山东黄金矿业股份有限公司第一期员工持股计划）|
|山东黄金|指山东黄金矿业股份有限公司|
|定向资产管理业务管理人、管理人|指中信证券股份有限公司，简称“中信证券”。|
|定向资产管理业务托管人、托管人|指北京银行股份有限公司，简称“北京银行”。|
|定向资产管理合同当事人、合同当事人|指受定向资产管理合同约束，根据合同享有权利并承担义务的管理人、托管人和委托人。|
|工作日、交易日|指上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间市场的正常交易日。|
|资产委托起始日|指委托人和托管人双方确认签收《委托资产起始运作通知书》的当日（若非同日签收，以最后一方签收日的当日）。|
|资产委托到期日|指合同约定的委托期限届满之日；委托期限提前届满的，合同终止日为资产委托到期日。|
|委托资产专用账户|指为实现资产管理目的，管理人用以为委托人提供资产管理服务的账户，包括但不限于托管账户及其他专用账户。|
|托管账户|指在托管人营业机构开立的银行结算账户。|

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|其他专用账户|指用于本合同项下定向资产管理业务中买卖证券交易所以外交易品种的账户。|
|资产（或者资金、本金）安全|是指委托资产不被违法违规地挪用，在本项合同下，安全不具有管理人保证委托资产不受损失或者取得最低收益的含义。对本合同附件或者补充协议中其他类似约定的理解均以此为准。|
|员工持股计划|指山东黄金矿业股份有限公司第一期员工持股计划|

三、委托资产专用账户的开立与管理
（一）委托资产专用账户的开立
1、托管账户
托管账户是指管理人、托管人、委托人为履行本合同在托管人营业机构为该定向资产管理计划单独开立的银行结算账户，并开通网上银行。
银行结算账户作为本合同项下定向资产管理业务的托管账户，由托管人管理。
委托资产托管期间托管账户的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付费用、资产划拨、追加资产和提取资产等，均需通过该账户进行。
托管账户的开立和使用，仅限于满足开展定向资产管理业务的需要。管理人和托管人不得假借委托人的名义开立任何其他银行账户。除法律法规另有规定外，管理人、托管人双方均不得采取使得该账户无效的任何行为。
2、定期存款账户（如有）
委托资产投资定期存款，管理人应与存款机构签订定期存款协议，该协议作为划款指令附件，该协议中必须有如下明确条款：“存款证实书不得被质押或以任何方式被抵押，并不得用于转让和背书；本息到期归还或提前支取的所有款项必须划至托管账户（明确户名、开户行、账号等），不得划入其他任何账户”。如定期存款协议中未体现前述条款，托管人有权拒绝定期存款投资的划款指令。
3、专用账户的开设和管理（如有）
（1）本合同生效后，在监管机构允许的前提下，托管人负责以“管理人-托管人-资产管
理计划”名义（以实际开户名为准）在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管账户，并代表委托资产进行债券和资金的清算。
管理人应当予以配合并提供相关资料。在上述手续办理完毕之后，由托管人负责向中国人民银行进行报备。
（2）管理人和托管人共同代表本合同项下定向资产管理业务签订全国银行间债券市场回购主协议。
（3）委托人授权管理人以员工持股计划名义为委托资产在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司开设的专用证券账户。
4、开放式证券投资基金账户（如有）
管理人负责以委托人的名义在基金管理公司开设开放式证券投资基金账户（以下简称“基金账户”），用于在场外进行开放式证券投资基金投资的认购、申购和赎回。委托人应配合管理人办理开立账户事宜并提供开户所需的相关资料。
管理人为委托人开立基金账户时，应将托管账户作为该基金账户赎回款指定收款账户。
基金账户的开立和使用，仅限于满足开展定向资产管理业务的需要。管理人、托管人双方不得出借或未经对方同意擅自转让委托人的基金账户，亦不得使用委托人的基金账户进行本定向资产管理业务以外的活动。除法律法规另有规定外，双方均不得采取使得该基金账户无效的任何行为。
管理人需及时将基金账户信息（账号、查询密码等）以函件形式提交给托管人。托管人有权随时向管理人及基金管理人查询该账户资料。基金账户的开户资料（复印件）由管理人加盖业务专用章后交付托管人留存。
5、其他专用账户（如有）
委托资产投资于符合法律法规规定和定向资产管理合同约定的其他投资品种时，管理人应按照相关规定开立相关账户，并负责管理账户，必要时委托人提供协助，账户开立后管理人应及时将账户资料复印件加盖经授权的管理人业务专用章后交付托管人留存。此账户的开立和管理应符合法律法规的规定，并且仅限于满足开展本定向资产管理业务的需要。
如委托人已经开立了相关账户，委托人应根据本合同项下定向资产管理业务的需要，将该账户交由管理人用于本合同项下定向资产管理业务。
（二）委托资产专用账户的管理
1、委托资产专用账户内的资产归委托人所有，管理人、托管人通过委托资产专用账户
为委托人提供资产管理服务，对委托资产独立核算、分账管理，并保证委托资产与管理人、托管人的自有资产、其他客户资产相互独立。
2、托管账户的开立和管理应符合有关法律法规的规定。
四、资产委托状况
（一）委托资产的基本情况
1、山东黄金矿业股份有限公司第一期员工持股计划系依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《山东黄金矿业股份有限公司章程》的规定成立。
2、员工持股计划筹集资金总额不高于20,000万元，资金来源为山东黄金正式员工合法薪酬、自筹资金等。
3、员工持股计划设立后委托中信证券股份有限公司管理，并全额参与中信证券山东黄金投资1号定向资产管理计划。中信证券山东黄金投资1号定向资产管理计划主要投资范围为山东黄金股票。
（二）委托资产的保管与处分
1、委托资产独立于管理人、托管人的固有资产，并由托管人保管。管理人、托管人不得将委托资产归入其固有资产。
2、管理人、托管人因委托资产的管理、运用或者其他情形而取得的资产和收益应当归入委托资产。
3、管理人、托管人应按照本合同的约定收取管理费、托管费以及本合同约定的其他费用。管理人、托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对委托资产行使请求冻结、扣押和其他权利。管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，委托资产不属于其清算资产。
4、本合同项下的委托资产产生的债权不得与不属于委托资产本身的债务相互抵消。非因委托资产本身承担的债务，管理人、托管人不得主张其债权人对委托资产强制执行。上述债权人对委托资产主张权利时，管理人、托管人应明确告知委托资产的独立性，采取合理措施并及时通知委托人。
5、保管期间，如中国证监会对非现金类委托资产的保管事宜另有规定的，按相关规定
执行。管理人和托管人对委托资产的保管并非对委托人本金或收益的保证或承诺，不承担委托人的投资风险。
（三）委托资产的种类、数量、金额
1、委托资产的初始形态可以为现金资产或非现金类资产，具体种类、数量、金额见《委托资产起始运作通知书》里的“初始委托资产明细”。
2、委托金额为委托资产专用账户收到初始委托资产当日的价格总和。
3、在委托期限内，委托人可以按照本合同的约定追加或提取委托资产，追加或提取委托资产后的委托金额按照本合同约定计算。
（三）委托资产的交付时间及交付方式
1、委托人签署《风险揭示书》等业务文件和委托资产专用账户开立后十个工作日内，管理人应将下列文件资料加盖业务专用章后交付托管人留存。
1）委托人身份证明：身份证复印件或企业营业执照复印件
2）银行结算账户的开户资料复印件
3）专用清算账户及资金划拨专用账户（见合同附件，包括但不限于托管账户、托管费收入账户、管理费收入账户等）
2、委托人应当在委托资产专用账户开立后十个工作日内将委托资产中的现金资产足额划拨至托管账户，托管人负责查询，经核实无误后向管理人发送《托管资金到账通知书》。
同时，委托人将委托资产中的非现金资产足额划拨至其他专用账户（如有），管理人负责查询到账情况。
3、管理人确认委托资产全部到账后，向委托人和托管人发送《委托资产起始运作通知书》，委托人及托管人双方确认签收后，该通知书生效。
4、委托人和托管人双方确认签收《委托资产起始运作通知书》的当日（若非同日签收，以最后一方签收日的当日）作为资产委托起始日。
（四）委托期限
1、本合同项下定向资产管理业务委托期限为84个月，从资产委托起始日起算。本合同提前终止时委托期限提前届满。其中前36个月为封闭期，委托人一般不得追加和提取资金（与管理人协商一致除外）。
2、委托期限届满前一个月，本合同各方当事人应协商合同是否续约。若经合同当事人三方书面确认无异议，则本合同的委托期限自动顺延1年。如有需要，可就续约事宜签订补
充协议。
（五）委托资产的追加
在委托期限内，经与管理人协商一致，委托人有权以书面通知的形式追加委托资产。追加委托资产比照初始委托资产办理移交手续，管理人、托管人应按照本合同的规定分别管理和托管追加部分的委托资产。委托人追加资产的，应至少提前10个工作日书面通知管理人，获得管理人同意后即可在双方协商一致的日期追加资金。
（六）委托资产的提取
在委托期限内，委托人如需要提取委托资产，应提前至少一个工作日以书面形式通知管理人。管理人同意后，应当在该通知载明的提取日当天15:00之前向托管人发送《划款指令》，托管人审核无误后按照《划款指令》将相应资产划往指定账户，托管人应于划款后电话通知管理人，并由管理人通知委托人。
委托人应为管理人预留充足的变现时间，以保证托管账户中的资金足以支付提取金额。
管理人和托管人不承担由于提取委托资产进行资产变现造成的损失。
五、委托资产的投资
（一）投资目标
在有效控制投资风险的前提下，力争实现委托资产的保值增值，为委托人谋求稳定的投资回报。
（二）投资范围及投资比例
本项委托资产的投资范围包括银行活期存款、山东黄金股票（股票代码：600547）；投资比例为总资产的0-100%。
在定向计划运作过程中，经委托人与管理人协商一致可对上述投资范围和投资策略进行变更，该等变更应以书面形式作出。变更时委托人、管理人与托管人之间应协商确定为调整投资组合所需的必要时间。
（三）投资限制
为切实维护委托人的合法权益，委托资产的投资遵循以下限制：
1、不得将委托资产用于可能承担无限责任的投资。
2、不得进行利益输送或商业贿赂；
3、法律、行政法规、中国证监会、中国证券投资基金业协会等自律组织禁止的其他情形。
(四)投资执行流程
（1）委托人应向管理人发送《投资通知书》（附件十），管理人严格按照委托人的投资通知书操作，即视为管理人已充分、勤勉、尽责的履行完毕管理人职责和义务。委托人应将投资通知书原件交管理人保管，管理人应妥善保管收到的委托人投资通知书的原件。委托人应至少提前1个工作日向管理人发送《投资通知书》。委托人投资通知书发送不及时，未能给管理人留出足够的执行时间，致使投资事项未能及时执行，对造成的损失管理人不承担任何责任。
（2）委托人对管理人根据投资通知书从事的投资行为承担完全后果，自行承担投资风险。在投资过程中若与交易对手发生纠纷时，由委托人负责通过与交易对手进行协商、诉讼或者仲裁的方式解决纠纷。费用由委托资产承担。管理人应给予必要的协助。
（3）委托人保证已详阅并充分认可管理人为管理运用本定向资产管理合同的委托资产而与相关方签署的合同。
六、投资指令的发送、确认和执行
6.1交易清算授权
管理人应向托管人提供预留印鉴和授权人签字样本，事先书面通知（以下称“授权通知”）托管人有权发送指令的人员名单，注明相应的交易权限，并规定管理人向托管人发送指令时托管人确认有权发送人员身份的方法。托管人在收到授权通知当日回函向管理人确认。授权通知，自管理人收到托管人发出的回函时开始生效。管理人和托管人对授权文件负有保密义务，其内容不得向授权人及相关操作人员以外的任何人泄露。
6.2投资指令的内容
投资指令是管理人在运用委托资产时，向托管人发出的资金划拨及其他款项支付的指令。管理人发给托管人的指令应写明款项事由、支付时间、到账时间、金额、账户等，加盖预留印鉴并有被授权人签字。
6.3指令的发送、确认和执行程序
指令由“授权通知”确定的有权发送人（下称“被授权人”）代表管理人用传真或其他托管人和管理人书面确认过的方式向托管人发送。管理人有义务在发送指令后及时与托管人进行确认，因管理人未能及时与托管人进行指令确认,致使资金未能及时到账所造成的损失不由托管人承担。
托管人依照“授权通知”规定的方法确认指令有效后，方可执行指令。对于被授权人发出的指令，管理人不得否认其效力。管理人应按照有关法律法规和本合同的规定，在其合法的经营权限和交易权限内发送划款指令。管理人发送指令的截止时间为当天14：00，如管理人要求当天某一时点到账，则交易结算指令需提前 2个小时发送。管理人 T日截止时间后发送的投资指令，视同要求T+1日到账的投资指令处理。托管人因投资监督需要要求管理人另行发送相关交易解释、说明等文件，则视托管人收到上述有效文件的时间为收到指令时间。管理人在发送交易指令时，应充分考虑托管人执行指令的必要操作时间和银行结算的在途时间。
托管人收到管理人发送的指令后，应立即对印鉴和签名进行表面相符性验证，复核无误后应在规定期限内执行，不得延误。如托管人发现投资指令违反合同约定的，有权拒绝执行该指令，但应及时通知管理人，由此产生的损失托管人不承担责任，违约人承担责任。指令执行完毕后，托管人应将执行完毕的指令盖章回传给管理人。对缺乏被授权人印鉴和签名或印鉴和签名不符或超越被授权人授权范围的划款指令，托管人可以拒绝执行，并立即通知管理人进行核查。托管人仅根据被授权人预留印鉴和签名进行表面相符性的形式审查，对其真实性不承担责任。
管理人向托管人下达指令时，应确保委托资产托管专户有足够的资金余额，对管理人在没有充足资金的情况下向托管人发出的指令，托管人可不予执行，并立即通知管理人，托管人不承担因为不执行该指令而造成损失的责任，责任人承担责任。
管理人应将同业市场国债交易通知单加盖印章后传真给托管人。
6.4管理人发送错误指令的情形和处理程序
管理人发送错误指令的情形包括指令发送人员无权或超越权限发送指令及交割信息错误，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人在确认指令时，发现管理人的指令错误时，有权拒绝执行，并及时通知管理人改正。
6.5更换被授权人的程序
委托人、管理人撤换被授权人员或改变被授权人员的权限，必须提前至少一个交易日，
使用传真向托管人发出被授权人变更通知，同时电话通知托管人，托管人收到变更通知当日将回函书面传真委托人、管理人并通过电话确认。被授权人变更通知，自委托人、管理人收到托管人以传真形式发出的回函确认时开始生效。委托人、管理人在此后3日内将被授权人变更通知的正本送交托管人，托管人则将回函正本送交委托人、管理人。更换被授权人通知生效后，对于已被撤换的人员无权发送的指令，或被改变授权人员超权限发送的指令，委托人、管理人不承担责任。
七、委托人的声明与保证
（一）山东黄金承诺设立的员工持股计划过程合法合规，已取得参与员工的认可，已获得参与员工持股计划的员工的充分授权并代表员工持股计划对外签订资产管理合同。
（二）委托人具有合法的参与定向资产管理业务的资格，不存在法律、行政法规和中国证监会有关规定禁止或限制参与定向资产管理业务的情形；
（三）委托人承诺以真实身份参与定向资产管理业务，保证提供给管理人、托管人的身份证明、财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等信息和资料均真实、准确、完整、合法；
（四）委托人保证委托资产的来源和用途合法，在使用筹集的资金参与本定向资产管理业务时，向管理人提供合法筹集资金的证明文件，并保证所提供证明文件真实、准确、完整、合法。若因委托人作出的委托及其内容直接或者间接引起委托人与资金提供方发生纠纷或者引起政府监管机构的任何监管措施，均由委托人负责协调解决，与管理人无关；
（五）委托人签署和履行本合同是其真实意思表示，已经按照其章程或者其他内部管理文件的要求取得合法、有效的授权，且不会违反对其有约束力的任何合同和其他法律文件；
委托人已经或将会取得签署和履行本合同所需的一切有关批准、许可、备案或者登记。
（六）委托人声明已听取了管理人指定的专人对管理人业务资格的披露和对相关业务规则、合同的讲解，阅读并理解风险揭示书的相关内容，并签署风险揭示书，承诺自行承担风险和损失；
（七）委托人承诺在本合同有效期内按照托管人的要求管理和使用银行结算账户（即托管账户），不实施任何使得该账户失效的行为；
（八）委托人声明已经阅读托管人与管理人签署的托管协议，了解托管人的职责，以及
托管过程中可能存在的风险。托管人对托管账户的任何操作已得到了委托人的授权；
（九）委托人承诺由本人/法定代表人或其授权代表人签署本合同。
（十）委托人应自行监督员工持股计划相关禁止交易的责任，出现员工持股计划禁止交易本计划持有的股票情形的，委托人应至少在禁止交易期前10个工作日书面通知管理人，并获得管理人书面（含电子邮件）确认。
八、委托人的权利与义务
（一）委托人享有如下权利
1、取得委托资产的收益；
2、取得委托资产清算后的剩余资产，包括但不限于利息等；
3、依据合同约定的时间和方式，查询委托资产的资产配置、价值变动、交易记录等相关信息；监督委托资产的管理和托管情况；
4、依据合同约定的时间和方式，从管理人处获取委托资产管理相关业务报告；
5、享有委托资产投资于证券所产生的权利，并可书面授权管理人代为行使部分因委托资产投资于证券所产生的权利；
6、法律、行政法规和中国证监会规定及本合同约定的其他权利。
（二）委托人承担如下义务
1、及时、足额地向管理人、托管人交付委托资产；
2、依据法律、行政法规和中国证监会规定及本合同约定，按时、足额支付管理费、托管费等费用；
3、当发生应当履行公告、报告、要约收购等法律、行政法规和中国证监会规定义务的情形时，及时履行相应义务；
4、在向管理人、托管人提供的各种资料、信息发生变更时，及时通知管理人、托管人；
5、除依据本合同约定提取委托资产外，委托人不得随意提取委托资产；委托人不得对托管账户发生自行挂失、变更的行为，如发生该类情况而使托管账户实际脱离托管人的控制，托管人对由此导致的各类损失免责；
6、自行承担投资风险，转让本合同项下的权利义务应事先取得管理人的同意；
7、法律、行政法规和中国证监会规定及本合同约定的其他义务。
九、管理人的声明与保证
（一）管理人是依法设立的证券经营机构，并经中国证监会批准，具有从事客户资产管理业务的资格；
（二）管理人声明不以任何方式对委托人资产本金不受损失或取得最低收益做出承诺；
（三）管理人声明已指定专人向委托人披露业务资格，讲解有关业务规则和合同内容，提示委托人阅读并签署风险揭示书；
（四）管理人承诺遵守法律、行政法规和中国证监会有关规定，遵循公平、公正原则；
诚实守信，审慎尽责；坚持公平交易，避免利益冲突，禁止利益输送，保护委托人合法权益；
（五）管理人保证所提供的资料和信息真实、准确、完整、合法；
（六）管理人保证不进行买空、卖空操作，如因买空、卖空行为造成清算困难和风险的，管理人负责解决并承担由此给委托资产造成的损失。
十、管理人的权利与义务
（一）管理人享有如下权利
1、按照有关规定，要求委托人提供与其身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等相关的信息和资料；
2、对委托资产进行管理；
3、按照约定收取管理费、业绩报酬等费用；
4、经委托人授权，代理委托人行使部分因委托资产投资于证券所产生的权利；
5、法律、行政法规和中国证监会规定及本合同约定的其他权利。
（二）管理人承担如下义务
1、根据本合同约定，为委托人开立各类专用账户；
2、诚实信用、勤勉尽责，以专业技能管理委托资产，不得从事有损委托人利益的行为；
3、保障委托人委托资产的安全、完整，不得以任何形式挪用委托资产；
4、为委托人建立业务台账，按照企业会计准则及《证券公司客户资产管理业务估值方
法指引》的相关规则进行会计核算，与托管人定期对账，及时准确地办理委托资产的清算交收；
5、依据合同约定的时间和方式，向委托人提供准确、完整的对账单，对报告期内委托资产的配置状况、价值变动、交易记录等情况做出说明；对账单中采用的相关数据应以管理人与托管人的对账结果为准；
6、在发生变更投资主办人等可能影响委托人利益的重大事项时，应提前或在合理时间内告知委托人；
7、为委托人提供委托资产运作情况的查询服务；
8、在合同终止时，按照合同约定将委托资产交还委托人；
9、督促委托人履行委托资产投资的信息披露义务；
10、妥善保管与委托资产有关的会计账册、凭证、交易记录、合同等资料；
11、如需凭单划款（非网银划款），为便于及时划款操作，管理人应配合托管人的工作，在当天15：00之前将盖好管理人财务专用印章的划款凭证送至托管人，否则由划款延误造成的损失，托管人不承担责任；
12、法律、行政法规和中国证监会规定及本合同约定的其他义务。
十一、托管人的声明与保证
（一）托管人具有合法的从事资产托管业务的资格；
（二）托管人承诺诚实守信、审慎尽责地履行安全保管委托人委托资产、办理资金收付事项、监督管理人投资行为等职责；
（三）托管人保证所提供的资料和信息真实、准确、完整、合法。
十二、托管人的权利与义务
（一）托管人享有如下权利
1、对委托人的委托资产进行托管，履行安全保管委托资产、办理资金收付事项、监督管理人投资行为等职责；
2、依据合同约定，收取托管费；
3、法律、行政法规和中国证监会规定及本合同约定的其他权利。
（二）托管人承担如下义务
1、安全保管委托资产、办理资金收付事项；非依法律规定、行政法规和中国证监会有关规定或合同约定，不得擅自动用或处分托管资产；
2、监督管理人投资行为，发现管理人违反法律、行政法规和其他有关规定的，或违反合同约定的，应当立即要求管理人改正；管理人不改正或造成委托人委托资产损失的，应及时通知委托人，并报告管理人住所地中国证监会派出机构和中国证券投资基金业协会；
托管人对管理人投资行为的监督的具体内容和标准按照本合同附件投资监督事项表执行。
3、为委托人提供委托资产运作情况的查询服务；
4、委托人交付委托资产后，除委托人依据本合同约定提取委托资产外，不得允许委托人提取委托资产；
5、妥善保管与委托资产有关的会计账册、凭证、交易记录、合同等资料；
6、法律、行政法规和中国证监会规定及本合同约定的其他义务。
十三、投资主办人的指定与变更
委托资产投资主办人由管理人负责指定。
管理人与委托人协商一致后，可以根据需要变更投资主办人，投资主办人变更后，管理人应在三个工作日内通知委托人。
定向资产管理业务的投资主办人不得兼任其它资产管理业务的投资主办人，不得同时办理证券资产管理业务和自营业务。
十四、信息披露
（一）委托人应当履行下列信息披露义务
1、委托人应当按照《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》的相关要求做好信息披露工作。
2、参与员工持股计划的员工因参加员工持股计划，其股份权益发生变动，依据法律应
当履行相应义务的，应当依据法律履行；员工持股计划持有公司股票达到公司已发行股份总数的5%时，应当依据法律规定履行相应义务。
（二）管理人、托管人应按照《管理办法》、《实施细则》的规定和委托人的要求，向委托人全面披露委托资产的运作情况。管理人每月向委托人提供一次准确、完整的对账单，对报告期内委托资产的配置状况、价值变动、交易记录等情况做出说明。对账单中采用的相关数据应以管理人与托管人的对账结果为准。
（三）向中国证监会和中国证券投资基金业协会提供的报告
管理人、托管人应当根据法律法规和监管机构的要求履行报告义务。
十五、关联方证券的投资
委托人授权管理人可以将本合同项下的委托资产投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券及承销期内承销的证券。管理人将委托资产投资于管理人以及与管理人有关联方关系的公司发行的证券及承销期内承销的证券，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告，并采取切实有效措施，防范利益冲突，保护客户合法权益。
十六、委托资产投资于证券所产生的权利的行使
（一）委托资产投资于证券所产生的权利，应当由委托人自行行使其所持有证券的权利，履行相应的义务，管理人和托管人给予配合；委托人书面委托管理人行使权利的除外。
（二）委托人拒不履行或者怠于履行义务的，管理人、托管人应当及时向证券交易所、管理人住所地中国证监会派出机构和中国证券投资基金业协会报告。
十七、管理费、托管费、业绩报酬与其他相关费用
（一）定向资产管理业务费用种类
1、管理人的管理费；
2、托管人的托管费；
3、业绩报酬(如有)；
4、委托资产拨划支付的费用；
5、按照法律法规及本合同的约定可以在委托资产中列支的其他费用。
（二）管理费、托管费和业绩报酬的计算方法及支付方式
1、管理费的计算方法及支付方式
委托资产管理费=当日委托资产本金×0.3%×委托资产存续天数/365。
管理费逐日累计，于本协议生效日起每3个月支付一次。由管理人向托管人发送管理费划付指令，托管人复核后从托管专户资产中一次性扣除支付给管理人。
2、托管费的计算方法及支付方式
委托资产托管费=当日委托资产本金×0.05%×委托资产存续天数/365。
托管费逐日累计，于本协议生效日起每3个月支付一次。由管理人向托管人发送托管费划付指令，托管人复核后从托管专户资产中一次性扣除支付给托管人。
3、业绩报酬
本定向计划不收取业绩报酬。
（三）不得列入委托资产费用的项目
管理人、托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或委托资产的损失，以及处理与委托资产无关的事项发生的费用等不得列入委托资产费用。
（四）税收
委托资产运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十八、委托资产清算与返还
（一）委托资产清算方案
管理人应在资产委托到期日（含提前到期日）后三个工作日内将委托资产清算方案以书面形式通知委托人、托管人，委托人、托管人不同意委托资产清算方案的，应在三个工作日内书面通知管理人并说明理由，委托人、托管人没有在规定时间内作出答复的视为同意管理人制定的委托资产清算方案。委托人、托管人同意委托资产清算方案的，应在三个工作日内确认后盖章回传给管理人。
（二）委托资产变现与返还
管理人应在资产委托到期日（含提前到期日）之前将委托资产中的非现金类资产变现。
如委托资产中有不能变现的非现金类资产，经协商一致，则资产委托期限自动顺延，非现金类资产可变现后管理人应立即变现。管理人不承担因等待变现或无法变现而发生的委托资产损失及责任。托管人根据管理人的指令将管理费、托管费等费用从托管账户划往指定收款账户后，将托管账户内的属于本委托人的剩余现金资产返还给委托人。
十九、委托资产的估值
（一）资产净值计算、复核的依据、时间和程序
资产净值是指资产总值减去负债后的价值。资产净值的计算保留到小数点后 2位，小数点后第3位四舍五入。
T+1日管理人对T日委托资产进行估值，季末由托管人复核。估值原则应符合本合同、《证券投资基金会计核算业务指引》、企业会计准则及其他法律、法规的规定。管理人应于每季度最后一个估值日交易结束后计算当日的资产净值并以传真方式发送给托管人。托管人对净值计算结果复核后，签名、盖章并以传真或其他双方认可的方式传送给管理人，由管理人按季度提交委托人。
资产净值计算和会计核算的义务由管理人承担。因此，就与委托资产有关的会计问题，本委托资产的会计责任方是管理人。如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见，以管理人对资产净值的计算结果为准。
（二）估值方法
1、估值对象
委托资产项下所有的债券、基金公司专项资管计划、券商资管计划、信托计划、银行存款本息、其他投资等资产。
2、估值方法
（1）债券估值方法
证券交易所市场交易的债券，按成本法估值。
未上市债券按其成本价估值。
在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，按成本法估值。
在任何情况下，管理人如采用本小项规定的方法对委托资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。
国家有最新规定的，按其规定进行估值。
（2）基金及基金公司特定资产管理计划估值方法：按最近一日公布的净值估值。
（3）券商资管计划估值方法：按最近一日公布的净值估值。
（4）信托计划：按最近一日公布的净值估值。
（5）银行存款以成本列示，按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息。
（6）如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映委托资产公允价值的，管理人可根据具体情况，在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上，在与托管人商议后，按最能反映委托资产公允价值的方法估值。
如有新增事项或变更事项，按国家有关最新规定估值。
（7）其它资产估值方法：按照管理人与托管人协商后并经委托人认可的方法进行。
3、估值差错处理
如管理人或托管人发现资产估值违反本合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护委托人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，协商解决。
根据有关法律法规，委托资产净值计算和会计核算的义务由管理人承担。委托资产的会计责任方由管理人担任。因此，就与委托资产有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见，以管理人的意见为准。
当委托资产估值出现错误时，管理人和托管人应该立即报告委托人，并说明采取的措施，在委托人同意后，立即更正。
二十、保密条款
委托人、管理人、托管人三方对相关资料和信息进行保密，除法律法规另有规定外，未经其余各方书面同意，不得向其他方透露本合同内容、履行情况、委托资产投资管理情况及其他商业秘密。除非监管规则有明确规定、应监管机构要求或者经乙方（中信证券）书面同意，甲方（客户）不得将双方已签署本合同的事实或者本合同的任何内容予以公开披露。
二十一、不可抗力
本合同所指不可抗力系本合同当事人无法预见、无法克服、无法避免且在本合同生效之
后发生的，使本合同当事人无法全部或部分履行合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、非因管理人或托管人自身原因导致的技术系统异常事故、政策法规修改、法律法规规定的其他情形等。
声称受到不可抗力事件影响的一方有责任尽一切可能及合理的努力消除或减轻此不可抗力事件对其履行合同义务的影响。
不可抗力事件发生后，各方应立即通过协商决定如何执行本合同。如在不可抗力事件消除或其影响终止后，本合同能继续履行的，则各方须继续立即恢复履行各自在本合同项下的各项义务；若本合同不能继续履行，则本定向资产管理合同终止。
二十二、合同的变更、终止与备案
（一）合同的变更
经委托人、管理人和托管人协商一致后，可对本合同内容进行变更。
（二）合同终止的情形
1、委托期限届满；
2、经委托人、管理人、托管人协商一致提前终止本合同；
3、管理人违反法律、行政法规的规定，被中国证监会依法撤销证券资产管理业务许可、责令停业整顿，或者因停业、解散、撤销、破产等原因不能履行职责的；
4、托管人被依法取消客户交易结算资金存管业务资格，或者依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；
5、法律法规或本合同规定的其他情形。
（三）合同的提前终止
1、如发生可能引起委托资产提前终止的事项，管理人或委托人决定提前终止定向资产管理合同的，管理人应在委托资产提前终止日前三个工作日书面形式通知托管人，以便托管人做好清算准备。
2、托管人应配合管理人按合同规定，进行委托资产清算返还。
（四）合同终止的处理方式
1、委托人支付管理费、托管费等费用，管理人、托管人按本合同约定进行委托资产的清算。
2、托管人应当根据管理人的《划款指令》，将扣除管理费、托管费等费用后的属于本委托人的剩余现金资产返还委托人。
（五）合同的备案
管理人应当在本合同签订后五个工作日内报中国证券投资基金业协会备案，同时抄送管理人住所地中国证监会派出机构。对本合同的任何变更、补充，管理人应当在本合同变更或补充后五个工作日内报中国证券投资基金业协会备案，同时抄送管理人住所地中国证监会派出机构。
二十三、违约责任与免责条款
（一）合同当事人违反本合同，应当承担违约责任；
（二）合同当事人违反本合同，给其他合同当事人造成损失的，应当承担赔偿责任；
（三）违约行为虽已发生，但本合同能够继续履行的应当继续履行；
（四）发生下列情况，当事人可以免责：
1、不可抗力；
2、管理人、托管人按照当时有效的法律法规或中国证监会的规定作为或不作为而造成的损失等；
3、管理人由于按照本合同规定的投资政策投资或不投资造成的直接损失或潜在损失等；
4、在委托资产运作过程中，管理人及托管人按照法律法规的规定以及本合同的约定履行了相关职责，但由于第三方的原因而造成运作不畅、出现差错和损失的。
二十四、适用法律与争议处理方式
（一）因本合同产生或与之相关的争议，各方当事人应通过协商、调解解决，当事人不愿通过协商、调解解决或协商、调解不能解决的，合同签订各方一致同意将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会按其当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局性的，对各方均有约束力。
（二）争议处理期间，各方当事人应各自继续忠实、勤勉、尽责地履行本合同规定的义务；
（三）本合同受中国法律管辖。
二十五、合同成立与生效、合同份数
（一）合同的成立
本合同经委托人、管理人和托管人加盖公章以及各方法定代表人（负责人）或法定代表人授权代表签字之日起成立。
（二）合同的生效
本合同自管理人确认第一期委托资产到账后，向委托人和托管人发送《委托资产起始运作通知书》，委托人和托管人双方确认签收的当日（若非同日签收，以最后一方签收日的当日）开始生效。
（三）本合同一式捌份，委托人、管理人、托管人三方各执贰份，报中国证券投资基金业协会和管理人住所地中国证监会派出机构各壹份，具有同等法律效力。
二十六、其他事项
（一）合同终止，不影响管理费、托管费等费用结算条款的效力。
（二）委托人、管理人、托管人不得通过签订补充协议、修改合同等任何方式，约定保证委托资产投资收益、承担投资损失，或排除委托人自行承担投资风险和损失。
（三）委托人同意由管理人与托管人就合同中未尽托管事宜签订托管协议，作为合同附件，具有同等法律效力。
管理人、托管人确认已向委托人说明定向资产管理业务的风险，不以任何方式对委托人资产本金不受损失或者取得最低收益做出承诺；委托人确认，已充分理解本合同内容，自行承担投资风险和损失。
（以下无正文）
（本页无正文，为编号为ZXZQDX【2015】256号的《中信证券山东黄金投资1号定向资产管理计划》签署页）
委托人（盖章）：
法定代表人（负责人）或授权代表（签字）：
签署日期： 年 月 日
管理人（盖章）：
法定代表人或授权代表（签字）：
签署日期： 年 月 日
托管人（盖章）：
法定代表人（负责人）或授权代表（签字）：
签署日期： 年 月 日
附件一：《托管资金到账通知书》（样本）
中信证券股份有限公司：
贵公司设立的中信证券山东黄金投资 1号定向资产管理计划已经成立，委托资金于年 月 日划入该产品在我行开立的托管账户，实际到账资金为人民币大写 （小写元）。我行自委托资金到账之日起，根据托管协议的约定履行托管职责。
北京银行股份有限公司
年 月 日
附件二：《委托资产起始运作通知书》（样本）
尊敬的资产委托人并北京银行股份有限公司：
根据三方共同签署的定向资产管理合同（合同编号：ZXZQDX[2015] 号），北京银行担任本委托资产的资产托管人，我司担任本委托资产的管理人。 年 月 日，资产委托人已将初始委托资产（初始委托资产明细见附表）转入本委托资产开立的委托资产专用账户中，本委托资产已经具备正式投资运作的条件。
请贵委托人和托管人收到本通知后，向本管理人签章确认已收悉本通知，委托人和托管人签收的当日（若非同日签收，以最后一方签收日的当日）作为资产委托起始日。
附：初始委托资产明细表如下，其中
1、现金资产：人民币 元（大写人民币 元整）
2、非现金资产：人民币 --元（大写人民币 --元整）
中信证券股份有限公司（预留印鉴）年 月 日回 执
中信证券股份有限公司：
本资产委托人/资产托管人向资产管理人确认已收悉《委托资产起始运作通知书》，对通知中所列初始委托资产的金额、数量等事项无异议。同时，本资产委托人/资产托管人确认，委托人和托管人签收的当日（若非同日签收，以最后一方签收日的当日）作为资产委托起始日。
（签章）
年 月 日
附件三：《追加委托资产确认函第期》
尊敬的委托人并北京银行股份有限公司：
本管理人向资产委托人/托管人确认，已于 年 月 日收到委托人追加的现金资产价值人民币 元（大写人民币 元整），按照定向资产管理合同的规定，请贵委托人和托管人收到本通知后，向本管理人签章确认已收悉本通知，委托人和托管人签收的当日（若非同日签收，以最后一方签收日的当日）计入委托资产并开始运作，委托期限至年 月 日。
中信证券股份有限公司（预留印鉴）年 月 日
回 执
中信证券股份有限公司
本委托人/托管人向管理人确认已收悉《追加委托资产确认函第期》，对确认函中所列追加委托资产的金额、数量等事项无异议。同时，本资产委托人/资产托管人确认，委托人和托管人签收的当日（若非同日签收，以最后一方签收日的当日）作为资产委托起始日。委托期限至 年 月 日。
委托人（预留印鉴）托管人（公章）年 月 日
附件四：中信证券山东黄金投资1号定向资产管理计划划款指令
资金账号： 年 月 日 单位：元 编号：
|||
|-|-|
|付款户名：|收款户名：|
|付款账号：|收款账号：|
|开户行：|开户行：|
|小写金额：|大额支付行号：|
|大写金额：||
|用途及备注：|中信证券经办人：中信证券复核人：中信证券预留印鉴盖章处：|
||北京银行经办人：北京银行复核人：北京银行审批人：北京银行签章处：|

重要提示：接此通知后，应按照指令立即操作。
附件五：风险揭示书
尊敬的客户：
中信证券股份有限公司（以下简称“本公司”）已经中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）批准，具有开展定向资产管理业务的资格。为使您更好地了解定向资产管理业务的风险，根据法律、行政法规和中国证监会的有关规定，请您认真阅读本风险揭示书，慎重决定是否参与。
一、了解定向资产管理业务，区分风险收益特征
您在参与定向资产管理业务前，请务必了解定向资产管理业务的基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，并认真听取管理人、托管人等对相关业务规则和定向资产管理合同内容的讲解。
定向资产管理业务是专门为机构和高端个人投资者提供的理财服务，可根据不同理财需求和风险偏好为客户量身定制不同的产品。定向资产管理业务的委托资产交由托管人托管，由管理人进行专业的投资运作。但是，定向资产管理业务也存在着一定的风险，管理人不承诺投资者资产本金不受损失或者取得最低收益。
二、了解定向资产管理业务风险
本定向资产管理计划可能面临的风险，包括但不限于以下几项：
（一）市场风险
市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括：
1、政策风险
货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对资本市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响定向资产管理业务的收益而产生风险。
2、经济周期风险
经济运行具有周期性的特点，受其影响，定向资产管理计划的收益水平也会随之发生
变化，从而产生风险。
3、利率风险
金融市场利率的波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变动，使定向资产管理业务收益水平随之发生变化，从而产生风险。
4、购买力风险
投资者的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使投资者的实际收益下降。
5、上市公司经营风险
上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等会导致公司盈利状况发生变化。如定向资产管理业务所投资的上市公司经营不善，与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，从而使定向资产管理业务收益水平下降。
6、衍生品风险
由于金融衍生品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收益或损失，在某些情况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额。因此，如果定向资产管理计划投资于金融衍生品，可能会影响定向资产管理计划的收益水平。
（二）管理风险
在定向资产管理计划运作过程中，管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的获取和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如管理人判断有误、获取信息不全、对投资工具使用不当等影响定向资产管理计划的收益水平。
（三）流动性风险
委托资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。流动性风险按照其来源可以分为两类：
1、市场整体流动性相对不足。证券市场的流动性受到市场行情、投资群体等诸多因素的影响，在某些时期成交活跃，流动性好；而在另一些时期，可能成交稀少，流动性差。在市场流动性相对不足时，交易变现有可能增加变现成本，对委托资产造成不利影响。
2、证券市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险。由于流动性存在差异，即使在市场流动性比较好的情况下，一些个股和个券的流动性可能仍然比较差，从而在进行个股和个券操作时，可能难以买入和卖出预期的数量，或买入卖出行为对个股和个券价格产生比较大的影响，增加个股和个券的建仓成本或变现成本。
（四）信用风险
信用风险是指发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的风险，或者交易对手未能按时履约的风险。
1、交易品种的信用风险：投资于公司债券等固定收益类产品，存在着发行人不能按时足额还本付息的风险；此外，当发行人信用评级降低时，定向资产管理业务所投资的债券可能面临价格下跌风险。
2、交易对手的信用风险：交易对手未能履行合约，或在交易期间未如约支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红，将使定向资产管理业务面临交易对手的信用风险。
3、投资品种中可能包含信用债品种及其他金融产品，这些品种的融资方（包括但不限于债券的发行人等等）的信用状况与高评级债券的发行主体往往有较大差异，这些金融产品预期收益率虽然可能较高，但信用风险可能大大高于国债和高评级信用债品种，故本计划承担的信用风险可能高于普通债券型基金，存在因所投品种未按时足额兑付，给投资者带来大额损失的可能性。
如所投资的上述品种中的一个或多个出现因流动性匮乏等原因无法按时变现，或因信用恶化出现发行人延迟或无法按时足额还本付息，截至封闭期满仍未处置完成的情况（此类证券下称：未能流通变现证券），委托人、托管人在此一致同意并授权管理人按如下原则处置：
（1）如出现上述情况，无论本计划的目标收益是否达成，本计划封闭期满时直接进入终止清算程序。
（2）终止清算时，对于已变现的资产首先向委托人分配，对上述未能流通变现证券，按二次清算原则进行清算并分配。
（五）员工持股计划的特殊风险
根据员工持股计划约定，本计划可能区别于其他产品，本集合计划投资的标的相对集中，可能给委托人带来较大的个别品种风险。此外本计划还存在提前终止、长期无法退出等各类流动性或再投资风险。还可能由于上市公司员工职务变更、解雇或辞职、死亡，导致委托人参与员工持股计划的权利中止，需要赎出资金，进而对本集合计划财产本金和收益造成损失的风险。
（六）其他风险
1、技术风险。在定向资产管理业务的日常交易中，可能因为技术系统的故障或者差错而影
响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等。
2、操作风险。证券交易所、证券登记结算机构等在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的风险。
3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致委托资产的损失，从而带来风险。
(七)担任定向资产管理业务管理人的证券公司或担任定向资产管理业务托管人的资产托管机构，因停业、解散、撤销、破产，或者被有权机构撤销相关业务许可等原因不能履行职责，可能给投资者带来一定的风险。
三、了解自身特点，制定适当的定向资产管理业务方案
投资者在参与定向资产管理业务前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，制定与自己风险承受能力相匹配的定向资产管理业务方案。
由上可见，参与定向资产管理业务存在一定的风险，您存在盈利的可能，也存在亏损的风险；管理人不承诺确保您委托的资产本金不受损失或者取得最低收益。
您在参与定向资产管理业务前，已了解定向资产管理业务的基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，并已认真听取证券公司对相关业务规则和定向资产管理合同内容的讲解。
您已了解通过专用证券账户持有或者通过专用证券账户和其他证券账户合并持有上市公司股份达到规定比例时，应由您自行履行法律、行政法规和中国证监会规定的公告、报告、要约收购等义务，并自行承担未及时履行义务的法律责任。
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者参与定向资产管理业务所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。
投资者在参与定向资产管理业务前，应认真阅读并理解相关业务规则、《定向资产管理合同》及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与定向资产管理业务而遭受难以承受的损失。
定向资产管理业务的投资风险由投资者自行承担，证券公司、资产托管机构不以任何方式对投资者资产本金不受损失或者取得最低收益作出承诺。
特别提示：投资者在本风险揭示书上签字，表明投资者已经理解并愿意自行承担参与定向资产管理业务的风险和损失。
客户：
（签字/盖章）
签署日期：
（注：自然人客户，请签字；机构客户，请加盖机构公章并由法定代表人或其授权代理人签字）
附件六：专用清算账户及资金划拨专用账户
注意：账户如有变更，请及时通知相关各方。
（1）托管账户
户 名：
账 号：
开户银行：
（2）托管费收入账户
户 名：
账 号：
开户银行：
（3）管理费及业绩报酬收入账户
户名：中信证券股份有限公司
开户行：中信银行北京瑞城中心支行
账号：7116810187000000370
北京银行股份有限公司年 月 日中信证券股份有限公司年 月 日
附件七：《提取委托资产通知书》
中信证券股份有限公司并北京银行股份有限公司：
本委托人于 年 月 日提取委托资产现金资产价值人民币 元（大写人民币 元正），按照定向资产管理合同的规定，管理人签收后回传委托人并与其确认收到。
收款账户信息：
账户名：
账号：
开户行：
大额支付行号：
委托人（预留印鉴）
年 月 日
回 执
尊敬的委托人 ：
本管理人确认已收悉《提取委托资产通知书》，对确认书中所列委托资产的金额、数量等事项无异议。
中信证券股份有限公司（预留印鉴）
年 月 日
附件八：预留印鉴样本
中信证券股份有限公司（作为管理人）、北京银行股份有限公司（作为托管人）与######（作为委托人）已签署编号为ZXZQDX【2015】【】号的《中信证券山东黄金投资1号定向资产管理计划资产管理合同》。以下为委托人、管理人及托管人的预留印鉴，该印鉴将用于本合同项下相关文件的盖章。
||||
|-|-|-|
|委托人预留印鉴|托管人预留印鉴|管理人预留印鉴|
|（用章样本）|（用章样本）|（用章样本）|

附件九：业务授权通知书（样本）
各托管人、受托人、企业年金理事会、定向资产管理计划委托人：
我公司作为投资管理人，特授权以下人员向贵方发送企业年金计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、专项资产管理计划的资金划拨指令以及其他相关通知。由我公司作为投资管理人的全部企业年金计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、专项资产管理计划均使用此授权样本。现将指令发送用章样本及有关人员签字样本、印章样本及相应权限留给贵方，请在使用时核验。上述被授权人在授权范围内向贵方发送指令的真实性、准确性及合法性由我单位负责。
|||||
|-|-|-|-|
|姓名|权限|签字样本|印章样本|
|唐 巍|经办、复核|||
|划款指令及其他相关通知的业务发送用章|（用章样本）|||
|备注：1、划款指令中业务发送用章须与个人签字或印章同时出具，方为有效。2、上述授权人员任一划款指令中的经办人和复核人均不得重复。||||

中信证券股份有限公司 2015年 月 日
附件六：
投资通知书（
号）
管理人中信证券股份有限公司：
根据《中信证券山东黄金投资1号定向资产管理业务资产管理合同》（合同编号：）约定，我司作为定向资产管理计划项下委托人，要求管理人买入/卖出以下资产：
股票名称：
代码：
买入/卖出金额：
交易价格：
指定交易对手：
委托人：
年 月 日