昊天节能装备股份有限公司
盈利预测审核报告
天衡专字（2014）00453号
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
天衡专字（2014）00453号北京万邦达环保技术股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的昊天节能装备股份有限公司（以下简称“昊天节能”）编制的 2014年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号——预测性财务信息的审核》。昊天节能公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在盈利预测报告中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照后附的盈利预测报告中披露的编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本盈利预测审核报告仅供北京万邦达环保技术股份有限公司向中国证券监督管理委员会申报以发行股份收购昊天节能装备股份有限公司股权之目的使用，不得用作任何其他目的。
天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·南京 中国注册会计师：
昊天节能装备股份有限公司
2014年度盈利预测报告
重要提示
昊天节能装备股份有限公司（以下简称“本公司“或“公司”） 2014年度盈利预测报告是经董事会批准由公司管理层在最佳估计假设的基础上编制的，遵循了谨慎性原则，但所依据的各种假设具有不确定性，公司提醒投资者进行投资决策时应谨慎使用且不应过分依赖此报告。
一、盈利预测编制基础
本公司2014年度盈利预测是以本公司2012年度和2013年度经天衡会计师事务（特殊普通合伙）审计后的经营业绩为基础，在充分考虑公司现时的经营能力、市场需求等因素及下列各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划及财务预算等，本着谨慎的原则编制的，盈利预测所选用的会计政策、会计估计在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。
二、盈利预测基本假设
本公司2014年度盈利预测是基于下列基本假设编制的：
1、本公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；
2、本公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；
3、本公司在盈利预测期间，公司生产经营涉及的国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；
4、本公司所遵循的税收政策和有关税收优惠无重大改变；
5、本公司计划经营项目及投资项目能如期实现或完成；
6、本公司主要产品经营价格及主要原材料供应价格无重大变化；
7、盈利预测期间本公司制定的经营计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利完成，不会受到政府行为、行业或劳资纠纷的影响；本公司的各项业务合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议和纠纷。北京万邦达环保技术股份有限公司收购本公司后，对本公司的生产和经营政策不作出重大调整；
8、生产经营将不会因经营层、董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；
9、本公司对管理人员、销售人员已进行合理配置，无高级管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；
10、本公司资产不存在产权纠纷；在盈利预测期间将进一步加强对应收款项的管理，预计不会有较大的呆账、坏账发生；
11、盈利预测期间，本公司将不会因重大纠纷和诉讼、重大或有事项等对生产经营造成重大不利影响；
12、盈利预测期间，无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成重大不利影响。
三、盈利预测结果
依据以上编制基础和基本假设，本公司2014年度预计实现净利润人民币4,412.08万元。
四、盈利报告的批准
本公司2014年度盈利预测报告业经本公司董事会于2014年5月13日批准。
附件：
1、盈利预测表
2、盈利预测编制说明
昊天节能装备股份有限公司2014年5月13日
||||
|-|-|-|
|盈利预测表|||
|编制单位：昊天节能装备股份有限公司|预测期间：2014年|单位：人民币万元|
|项 目|2013年实际数|2014年预测数|
|一、营业收入|38,483.07|44,425.33|
|减：营业成本|27,393.69|31,541.99|
|营业税金及附加|188.10|245.82|
|销售费用|2,544.51|2,710.00|
|管理费用|3,758.11|3,306.01|
|财务费用|1,520.49|1,435.46|
|资产减值损失|638.79|112.70|
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|||
|投资收益（损失以“-”号填列）|126.11||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|||
|二、营业利润（亏损以“-”号填列）|2,565.48|5,073.35|
|加：营业外收入|3 2.00||
|减：营业外支出|3 3.44||
|其中：非流动资产处置损失|2 9.72||
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|2,564.03|5,073.35|
|减：所得税费用|295.96|661.27|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）|2,268.07|4,412.08|
|归属于母公司所有者的净利润|2,268.07|4,412.08|
|少数股东损益|||
|五、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||
|公司法定代表人：张建兴 主管会计工作负责人：陈建国 会计机构负责人：刘建民|||

昊天节能装备股份有限公司
2014年度盈利预测报告编制说明
一、公司基本情况
1、历史沿革
昊天节能装备股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是由河北昊天热电设备集团有限公司整体变更设立的股份有限公司，于2011年6月23日取得沧州市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》，注册号码为130000000002796，注册资本为人民币 12,000万元，注册地址为盐山县工业园区，法定代表人为张建兴。
河北昊天热电设备集团有限公司前身为河北昊天热电设备有限公司，系由自然人张建兴和孙宏英于 2004年 12月 16日共同出资组建，由河北省工商行政管理局核发注册号为 1309252000302的企业法人营业执照。设立时的注册资本与实收资本均为人民币 500万元，其中：张建兴出资人民币 300万元，占注册资本的比例为60.00%；孙宏英出资人民币 200万元，出资比例为40.00%。上述注册资本已经盐山时代会计师事务所有限责任公司出具的[2004]盐时设字第114号《验资报告》验证。
2005年1月，根据公司股东会决议及修改后的公司章程，公司注册资本由人民币500万元增加到人民币 3,368万元，此次注册资本变更后，张建兴出资人民币 2,430万元，占注册资本的比例为72.15%；孙宏英出资人民币938万元，占注册资本的比例为27.85%。上述注册资本已经盐山时代会计师事务所有限责任公司出具的[2005]盐时变字第3号《验资报告》验证。
2006年12月，根据公司股东会决议及修改后的公司章程，公司注册资本由人民币3,368万元增加到人民币 5,000万元，此次注册资本变更后，张建兴出资人民币 3,654万元，占注册资本的比例为73.08%；孙宏英出资人民币1,346万元，占注册资本的比例为26.92%。上述注册资本已经盐山时代会计师事务所有限责任公司出具的[2006]盐时变字第 36号《验资报告》验证。
2008年 5月，根据公司股东会决议及修改后的公司章程，公司注册资本由人民币 5,000万元增加到人民币 7,226万元，此次注册资本变更后，张建兴出资人民币 5,880万元，占注册资本的比例为81.37%；孙宏英出资人民币1,346万元，占注册资本的比例为18.63%。上
述注册资本已经沧州市狮城会计师事务所出具的狮城所变字（2008）第25号《验资报告》验证。
2008年 6月，根据公司股东会决议及修改后的公司章程，公司注册资本由人民币 7,226万元增加到人民币 8,000万元，此次注册资本变更后，张建兴出资人民币 6,280万元，占注册资本的比例为78.50%；孙宏英出资人民币1,720万元，占注册资本的比例为21.50%。上述注册资本已经沧州市狮城会计师事务所出具的狮城所变字（2008）第32号《验资报告》验证。
2009年 7月，根据公司股东会决议及修改后的公司章程，公司注册资本由人民币 8,000万元增加到人民币10,000万元，此次注册资本变更后，张建兴出资人民币8,280万元，占注册资本的比例为82.80%；孙宏英出资人民币1,720万元，占注册资本的比例为17.20%。上述注册资本已经沧州市狮城会计师事务所出具的狮城所变字（2009）第54号《验资报告》验证。
2010年 12月 18日，张建兴与河北创智投资管理有限公司签署《股权转让协议》，张建兴将其所持有的公司30%股权转让给河北创智投资管理有限公司。
2010年 12月 18日，张建兴与自然人于淑靖签署《股权转让协议》，张建兴将其所持有的公司9.50%股权转让给于淑靖。同日，孙宏英与自然人肖杰签署《股权转让协议》，孙宏英将其所持有的公司7.50%股权转让给肖杰。上述股权转让完成后，张建兴的出资额为人民币4,330万元，占注册资本的比例为43.30%；孙宏英的出资额为人民币970万元，占注册资本的比例为9.70%；河北创智投资管理有限公司的出资额为人民币 3,000万元，占注册资本的比例为30.00%；于淑靖的出资额为人民币950万元，占注册资本的比例为9.50%；肖杰的出资额为人民币750万元，占注册资本的比例为7.50%。
2011年6月1日，根据公司股东会决议，公司由有限责任公司整体改制变更为股份有限公司，公司股本总额为人民币12,000万元，由各发起人以其拥有的原河北昊天热电设备集团有限公司截至2011年3月31日止的净资产折股投入，净资产折合股本后的余额转为资本公积。公司整体变更的注册资本已经江苏天衡会计师事务所有限公司出具的天衡验字（2011） 048号《验资报告》验证。公司上述整体改制的工商变更登记手续已于2011年6月23日完成。
2、所属行业、经营范围及主要产品
所属行业：其他金属制造业。
经营范围：热电设备及配件，保温管道及连接件，塑料管材的生产、销售；管道施工安装、供热工程承包（凭资质经营）；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机器设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；市政工程施工；防腐保温工程施工；建筑防水工程施工；地基与基础工程施工；
土石方工程施工。
主要产品：预制直埋保温管道。
二、主要会计政策、会计估计和前期差错
1、财务报表的编制基础
公司财务报表以持续经营为编制基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则，以及其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
2、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
3、会计期间
以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
4、记账本位币
以人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。
购买方支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司的子公司。子公司的经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其实施控制时纳入合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。
本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被合并子公司纳入合并范围。
子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，在编制合并财务报表时按本公司的会计期间或会计政策对子公司的财务报表进行必要的调整。合并范围内企业之间所有重大交易、余额以及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵消。内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则不予抵消。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额应当冲减少数股东权益。
7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务
发生外币交易时，采用交易发生当日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
于资产负债表日，外币账户余额采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，除根据借款费用核算方法应予资本化的，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日仍采用交易发生日的即期汇率折算。
9、金融工具
（1）金融资产
①金融资产于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力。
②金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值确认。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
③金融资产的后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
贷款及应收款项和持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。
可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入资本公积，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。
④金融资产减值
本公司在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
A、以摊余成本计量的金融资产的减值准备，按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，
单独或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
B、可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。
对可供出售债务工具投资确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
⑤金融资产终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本公司终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本公司将下列两项金额的差额计入当期损益：A、所转移金融资产的账面价值；
B、因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。
（2）金融负债
①金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
③金融负债的后续计量
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
④金融负债终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本公司终止确认该金融负债或其一部分。
（3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
①如果金融资产或金融负债存在活跃市场，则采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
②如果金融资产或金融负债不存在活跃市场，则采用估值技术确定其公允价值。
10、应收款项坏账准备
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金
①单项金额200万元（含200万元）以上的应收账款；
额标准
单项金额重大并单项计提坏账单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面
准备的计提方法 价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。对于经单独测试
未发生减值的再按账龄分析法计提坏账准备
（2）按组合计提坏账准备的应收款项
确定组合的依据
账龄组合 按应收款项期末账龄划分组合
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
||
|-|
|应收账款计提比例|
|5.00%|
|30.00%|
|40.00%|
|50.00%|
|100.00%|

（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同，已有
单项计提坏账准备的理由
客观证据表明其发生了减值的应收款项
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认
坏账准备的计提方法
减值损失，并据此计提相应的坏账准备
11、存货
（1）本公司存货包括原材料、在产品、产成品、发出商品及周转材料等。
（2）原材料中的钢管发出时采用个别认定法核算，其他原材料发出时采用加权平均法核算；产成品发出时采用个别认定法核算。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
期末，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。
（4）本公司存货盘存采用永续盘存制。
（5）周转材料包括低值易耗品，在领用时采用一次转销法进行摊销。
12、长期股权投资
（1）投资成本确定
①企业合并形成的长期股权投资，按以下方法确定投资成本：
A、对于同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以在合并日取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。
B、对于非同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以企业合并成本作为投资成本。
②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按以下方法确定投资成本：
A、以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的购买价款作为投资成本。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值作为投资成本。
C、投资者投入的长期股权投资，按投资合同或协议约定的价值作为投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
①对子公司投资
在合并财务报表中，对子公司投资按附注二、6进行处理。
在母公司财务报表中，对子公司投资采用成本法核算，在被投资单位宣告分派的现金股利或利润时，确认投资收益。
②对合营企业投资和对联营企业投资
对合营企业投资和对联营企业投资采用权益法核算，具体会计处理包括：
对于初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额
包含在长期股权投资成本中；对于初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。
取得对合营企业投资和对联营企业投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，扣除首次执行企业会计准则之前已经持有的对合营企业投资和对联营企业投资按原会计准则及制度确认的股权投资借方差额按原摊销期直线摊销的金额后，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的现金股利或利润应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础确定，对于被投资单位的会计政策或会计期间与本公司不同的，权益法核算时按照本公司的会计政策或会计期间对被投资单位的财务报表进行必要调整。
与合营企业和联营企业之间内部交易产生的未实现损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在权益法核算时予以抵消。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本公司负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。被投资企业以后实现净利润的，在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。处置该项投资时，将原计入资本公积的部分按相应比例转入当期损益。
③其他股权投资
其他股权投资采用成本法核算，在被投资单位宣告分派的现金股利或利润时，确认投资收益。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（3）长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法
①本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定对子公司、合营公司或联营公司的长期股权投资是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的长期股权投资进行减值测试，估计其可收回金额。
可收回金额的估计结果表明长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，长期股权投资的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时，主要考虑该资产组能否独立产生现金流入，同时考虑管理层对生产经营活动的管理方式、以及对资产使用或者处置的决策方式等。
资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）和零三者之中最高者。
②本公司采用个别认定方式评估其他长期股权投资是否发生减值，其他长期股权投资发生减值时，将其他长期股权投资的账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
③长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
13、投资性房地产
（1）本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，在使用寿命内扣除预计净残值后按年限平均法计提折旧或进行摊销。
（2）投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定投资性房地产是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的投资性房地产进行减值测试，估计其可收回金额。
可收回金额的估计结果表明投资性房地产的可收回金额低于其账面价值的，投资性房地产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
14、固定资产
（1）固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
（2）本公司采用直线法计提固定资产折旧，各类固定资产使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
|||
|-|-|
|折旧年限|预计净残值率|
|10-20年|3-5%|
|5-10年|3-5%|
|5-10年|3-5%|
|3-5年|3-5%|

本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
（3）固定资产减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定固定资产是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的固定资产进行减值测试，估计其可收回金额。
可收回金额的估计结果表明固定资产的可收回金额低于其账面价值的，固定资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
15、在建工程
在建工程在达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入固定资产核算。
本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定在建工程是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的在建工程进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额的估计结果表明在建工程的可收回金额低于其账面价值的，在建工程的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
16、借款费用
（1）借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用计入当期损益。
（2）当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状
态所必要的购建或者生产活动已经开始时，开始借款费用的资本化。符合资本化条件的资产
在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的，暂停借款费用的资本化。当所购建或者生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止借款费用的资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款所发生的借款费用（包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用、外币专门借款本金和利息的汇兑差额），其资本化金额为在资本化期间内专门借款实际发生的借款费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额。
②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款所发生的借款费用（包括借款利息、折价或溢价的摊销），其资本化金额根据在资本化期间内累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。
17、无形资产
（1）无形资产按照取得时的成本进行初始计量。
（2）无形资产的摊销方法
①对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用直线法摊销。
本公司至少于每年年度终了对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
②对于使用寿命不确定的无形资产，不摊销。于每年年度终了，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按其使用寿命进行摊销。
（3）无形资产减值
本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定无形资产是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本公司至少于每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。
可收回金额的估计结果表明无形资产的可收回金额低于其账面价值的，无形资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（4）内部研究开发项目
①划分公司内部研究开发项目研究阶段和开发阶段的具体标准
研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在
进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于一项或若干项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品或获得新工序等。
②研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：
A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
18、长期待摊费用
长期待摊费用按其受益期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
19、预计负债
（1）与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：
①该义务是企业承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。
如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。
在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
20、收入
（1）销售商品收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系
的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入时，确认销售商品收入。具体为当产品按合同和技术协议的要求安装完毕，经购货方验收，取得验收合格证明时，予以确认收入。
（2）提供劳务收入
①在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
确定完工进度可以选用下列方法：已完工作的测量，已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例，已经发生的成本占估计总成本的比例。
②在提供劳务交易结果不能够可靠估计时，分别下列情况处理：
A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权收入
在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入时，确认让渡资产使用权收入。
21、政府补助
与收益相关的政府补助，如果用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
22、所得税
本公司采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
除与直接计入股东权益的交易或事项有关的所得税影响计入股东权益外，当期所得税费用和递延所得税费用（或收益）计入当期损益。
当期所得税费用是按本年度应纳税所得额和税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上对以前年度应交所得税的调整。
资产负债表日，如果纳税主体拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产和递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定，按照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度抵扣的亏损和税款递减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并交易中产生的资产或负债初始确认形成的暂时性差异，不确认递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生递延所得税。
资产负债表日，根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
（1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
（2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
23、经营租赁
（1）租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。或有租金在实际发生时计入当期损益。
（2）租出资产
经营租赁租出资产所产生的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
24、持有待售非流动资产
本公司将已经作出处置决议、已经与受让方签订了不可撤销的转让协议、并且该项转让将在一年内完成的固定资产、无形资产、成本模式后续计量的投资性房地产、长期股权投资等非流动资产（不包括递延所得税资产），划分为持有待售。按账面价值与预计可变现净值孰低者计量持有待售的非流动资产，账面价值高于预计可变现净值之间的差额确认为资产减值损失。
25、主要会计政策变更、会计估计变更
无。
26、前期会计差错更正
无。
三、税项
1、主要税种及税率
||
|-|
|计税依据|
|产品销售收入、加工及修理修配劳务收入|
|实际缴纳流转税额|
|实际缴纳流转税额|
|实际缴纳流转税额|
|应纳税所得额|

2、税收优惠及批文
根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172号）、《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火[2008]362号），公司于2010年11月10日被河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税务局、河北省地方税务局认定为高新技术企业（证书编号：GR201013000085），有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税，公司 2010年、2011年及2012年减按15%的税率征收企业所得税。2013年11月4日，公司继续被认定为高新技术企业（证书编号：GR201313000091），有效期三年。
四、盈利预测编制范围说明
本公司报告期内纳入盈利预测合并范围子公司如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司类型|注册地|注册资本（万元）|经营范围|期末实际出资额（万元）|
|有限责任公司|北京|3,200.00|工程勘察设计；专业承包；技术推广服务；销售|3,200.00|
|有限责任公司|河北沧州|1,500.00|热力电力工程、机电设备、压力管道的安装施工，市政工程质量检测，工程材料、设备、产品检测。|1,500.00|
|有限责任公司|北京|100.00|工程勘察设计；技术推广服务。|100.00|

五、盈利预测表主要项目说明
（除特别说明外，货币单位均为人民币元）
1、营业收入
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|38,470.06|44,425.33|
|13.00|-|
|38,483.07|44,425.33|

（1）营业收入2014年度预测情况说明
①主营业务收入的预测
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|5,540.67|10,274.15|
|23,143.80|29,531.27|
|7,046.73|2,071.81|
|2,738.87|2,548.10|
|38,470.06|44,425.33|

主营业务收入依据公司历史销售数据、截止2013年12月31日发出商品、已签订尚未实现销售的合同、未来年度的经营计划进行分析预测。
②其他业务收入的预测
公司其他业务收入主要为废品销售收入，因废品销售收入为非经常性的经营收入，故2014年度未进行预测。
（2）主营业务收入 2014年预测数较 2013年实现数增长15.48%，主要原因系公司发货额的增长和合同订单的增加。
2、营业成本
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|27,393.69|31,541.99|

（1）营业成本2014年度预测情况说明
①主营业务成本的预测
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|3,354.66|6,340.00|

|||
|-|-|
|17,124.58|22,088.86|
|5,053.35|1,378.77|
|1,861.10|1,734.36|
|27,393.69|31,541.99|

公司主营业务成本包括材料成本、人工成本及其他产品相关的间接费用，预测时以预计营业收入为基础，参照历史成本情况测算营业成本。
（2）营业成本 2014年预测数、较 2013年实现数有所增长，主要是受营业收入增长影响，毛利率基本持平。
3、营业税金及附加
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|11.97|-|
|88.23|122.91|
|87.91|122.91|
|188.10|245.82|

（1）营业税金及附加2014年度预测情况说明
营业税金及附加依据预测应税收入及各项税率计算，具体计缴标准及税率参见本盈利预测报告之“三、税项”。
（2）营业税金及附加 2014年预测数较 2014年实现数有所增长，主要是受营业收入增长影响，实际缴纳的流转税增加，相应的税金附加增加形成。
4、销售费用
（1）预测明细情况
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|207.21|240.00|
|1,588.67|1,600.00|
|253.93|300.00|
|155.04|160.00|
|156.08|185.00|
|183.59|225.00|
|2,544.51|2,710.00|

（2）销售费用2014年度预测情况说明
销售费用依据历史资料及预测期间的变动趋势进行测算，其中：职工薪酬根据人员编制
和工资增长计划进行预测；运费根据2014年预计发货量进行预测，招投标费用、差旅费和其他销售费用是依据历史资料比较预测期业务的变动进行预测；市场活动是根据具体市场活动开展计划进行预测。
（3）销售费用 2014年预测数较 2013年实现数有所增长，主要原因为随着销售规模的扩大，销售人员工资及市场拓展费用等相应增长。
5、管理费用
（1）预测明细情况
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|501.39|520.00|
|1,782.63|1,777.01|
|188.93|190.00|
|244.14|255.00|
|60.45|64.00|
|151.93|160.00|
|97.17|100.00|
|731.47|240.00|
|3,758.11|3,306.01|

（2）管理费用2014年度预测情况说明
管理费用依据公司的管理架构及人员配备，结合公司各项费用的历史资料、考虑变动趋势等进行预测。管理人员工资根据人员编制和工资计划进行预测；劳动保险费、工会经费、教育经费、住房公积金根据预计的工资支出和规定的计提标准进行预测；研发费是根据公司研发投入计划预测，折旧与摊销以历史实际提取水平为基础，加上预测期间固定资产、无形资产的增减额以及采用的折旧摊销政策等进行预测；业务招待费、办公费和车辆使用费根据历年费用水平和经营计划进行预测。其他管理费用根据历年费用水平扣除2013年度计入管理费用的上市费用预计。
（3）管理费用2014年度预测数较2013年度实现数有所下降，主要原因为2013年度将以前年度的上市费用计入了管理费用，扣除该部分影响，公司2014年度预测数与2013年度实现数增长1.63%。
6、财务费用
（1）预测明细情况
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|1,182.82|1,381.96|
|36.99|29.19|
|75.93|94.67|
|298.73|-11.98|
|1,520.49|1,435.46|

（2）财务费用2014年度预测情况说明
利息支出根据预测期间已有借款、借款计划、银行利率预测，利息收入及手续费按照历史平均水平进行预测。2013年度汇兑损失是由于与兰州热力总公司签订的日元合同导致， 2014年 2月，该部分日元应收款已收回，以实际收到日元结汇时的汇率预测 2014年度的汇兑损益，预计公司2014年度不会签订新的外币合同。
（3）财务费用2014年预测数较2013年实现数有所降低，主要原因系汇兑损失减少。
7、资产减值损失
（1）预测明细情况
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|638.79|112.70|

（2）坏账损失根据应收款的增长并结合2014年度实际回款情况进行预测。2013年度坏账损失较多主要是由于部分应收账款账龄由三至四年年上升为四年以上，2014年度资产减值损失预测数较上年下降主要是由于2014年收回部分长账龄的应收款；同时公司存货、固定资产等资产预计2014年度不会形成减值损失。
8、投资收益
（1）预测明细情况
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|125.55|-|
|0.56|-|
|126.11|-|

（2）长期股权投资处置收益及理财收益属于非经常性发生的支出，预测期间未予考虑。
9、营业外收入
（1）预测明细情况
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|30.00|-|
|2.00|-|
|32.00|-|

（2）2013年度收到政府补助30万元，由于此部分内容具有不确定性，故2014年度不进行预测。
10、营业外支出
（1）预测明细情况
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|29.72|-|
|3.72|-|
|33.44|-|

（2）因营业外支出均具有不确定性，故2014年度不进行预测。
11、所得税费用
（1）预测明细情况
|||
|-|-|
|2013年度实现数|2014年度预测数|
|416.67|678.18|
|-120.71|-16.91|
|295.96|661.27|

（2）所得税费用2014年度预测情况说明
所得税费用预测按照各公司预测的利润总额情况为基数，结合考虑需要纳税调整的永久性差异事项，根据各公司预计的所得税税率计算得出，公司及各子公司预计的所得税税率详见本盈利预测报告之“三、税项”。递延所得税费用的减少是由于公司资产减值损失增加所致。
（3）2014年预测数较2013年实现数均有所增长，主要原因均为预计2014年度公司利润总额均有较大幅度的增长，应纳税所得额相应增加。
六、影响盈利预测结果实现的主要风险和应对措施
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料，
并注意如下主要问题：
1、国家宏观经济政策风险
与传统保温管相比，公司生产的高密度聚乙烯预制直埋保温管有利于减少能源消耗，属于国家产业政策重点支持发展的新型节能保温管道，产业政策的支持为公司的稳定发展提供了良好的外部环境。由于保温管道行业与国家及地方政府基础设施建设的投资力度密切相关，国内宏观经济形势、社会固定资产投资力度和城镇化进程等因素的变化将对公司的经营业绩和发展前景带来较大影响。若全球宏观经济进入下行周期或者我国经济增长速度显著放缓，而公司未能对此有合理预期并相应调整经营策略，将对公司的经营业绩和发展前景带来较大影响。
应对措施：本公司将一方面通过加快产品研发、提升产品性能、提高服务质量等措施，维护原有的市场和客户；另一方面根据市场变化加大营销力度，提高保温管市场占有率。同时密切关注国家行业政策和税收政策的变化，加强对新产品的研发，进一步拓展公司新的业务领域。
2、原材料价格波动风险
公司生产所需的原材料主要为钢管、聚乙烯和聚氨酯，如果未来原材料价格短期内大幅波动，会对公司未来采购成本产生较大影响，从而影响公司未来生产经营和盈利水平。因此，原材料价格的波动将给公司未来生产经营和盈利水平带来一定的风险。
应对措施：公司一方面将着重通过及时了解行情信息，对钢管、聚氨酯、聚乙烯等大宗材料采取预订、锁单等措施，保障采购材料的价格基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险；另一方面将继续提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。
七、盈利预测承诺函
本公司全体董事承诺本盈利预测报告依据的基本假设合理，并据此编制的盈利预测结果不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，在正常生产经营情况下，公司能完成相应的盈利预测，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
昊天节能装备股份有限公司2014年5月13日