杭州华星创业通信技术股份有限公司
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.,Ltd.
2015年第一季度报告
证券代码：300025
证券简称：华星创业
披露日期：2015年 4月 23日
第一节重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人程小彦、主管会计工作负责人鲍航及会计机构负责人(会计主管人员)陈家荣声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业总收入（元）|211,681,886.66|140,403,813.78|50.77%|
|归属于上市公司普通股股东的净利润|5,007,734.32|7,547,894.47||
||||-33.65%|
|（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-69,649,145.20|-70,593,867.17|1.34%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/||||
||-0.3251|-0.3295|1.34%|
|股）||||
|基本每股收益（元/股）|0.02|0.040|-50.00%|
|稀释每股收益（元/股）|0.02|0.040|-50.00%|
|加权平均净资产收益率|0.67%|1.14%|-0.47%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产||||
||0.64%|1.07%|-0.43%|
|收益率||||
||||本报告期末比上年度末增|
||本报告期末|上年度末||
||||减|
|总资产（元）|1,712,348,407.45|1,729,552,371.34|-0.99%|
|归属于上市公司普通股股东的股东权益|745,141,520.54|739,889,659.36||
||||0.71%|
|（元）||||
|归属于上市公司普通股股东的每股净资||||
||3.4777|3.4531|0.71%|
|产（元/股）||||

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|26,851.63||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||306,000.00||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|46,908.90||
|减：所得税影响额|16,235.64||
|少数股东权益影响额（税后）|124,746.59||

||||
|-|-|-|
|合计|238,778.30|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、对大客户依赖的风险
近年来，公司资产规模、业务规模增长较快，中国移动及其下属分、子公司仍然是公司最主要的客户。
合并计算，2015年1-3月、2014年、2013年度、2012年度、2011年度、2010年度，公司对中国移动及其下属分、子公司的销售收入分别占当期营业收入的56.71%、65.05%、67.75%、66.23%、62.98%、68.64%。为降低对大客户依赖的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信运营商及通信主设备供应商等客户，但是中国移动的相关技术服务和测试产品的投资需求仍然对公司当期的业务收入影响较大。
2、公司快速发展带来的管理风险
公司的资产规模持续扩大，服务范围遍布全国，子公司数量增加，公司的快速发展对经营决策、业务实施、人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平，适应资产、人员和业务规模的进一步增长，将可能面临公司快速发展带来的管理风险。
3、技术和产品更新风险
公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的需要。为迎合市场需求、保持技术和产品的先进性，公司正抓紧研发相关技术和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品没有跟上行业技术的发展，无法保持适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核心技术的领先优势、从而影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
4、专业技术人员流失的风险
作为第三方移动通信服务行业的企业，拥有一支高素质的专业技术人员队伍是公司竞争力的重要基础。这些专业技术人员一般需要具备扎实的通信技术基础，拥有丰富的经验、掌握各类技术、精通各种网络和设备的性能。此类人才的数量及其技术水平的高低已经成为该行业企业竞争力的标志之一。如果不能做好专业技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务发展造成不利影响。
5、市场竞争影响盈利水平的风险
公司所处的是第三方移动通信技术服务行业，经过数年的发展，目前我国该行业竞争充分，基本处于
完全竞争状态。国内该行业企业众多，规模普遍较小。公司是行业中位列前三的企业，是行业内服务区域最广的企业之一，也是行业内少数几家一体化移动通信技术服务商，但依然有因行业竞争激烈影响公司盈利水平的风险。
公司充分认识到上述风险，并在公司发展战略和年度经营计划中就业务拓展、产品研发、管理优化、人力资源等方面制定应对措施。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末股东总数||8,923|||||
|前10名股东持股情况|||||||
|||||持有有限售条件|质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量||||
|||||的股份数量|股份状态|数量|
|程小彦|境内自然人|14.05%|30,100,000|23,250,000|质押|27,000,000|
|屈振胜|境内自然人|4.80%|10,280,033|7,710,025|||
|陈劲光|境内自然人|4.79%|10,256,000|7,692,000|||
|李华|境内自然人|3.95%|8,469,700|6,352,275|||
|陈俊胡|境内自然人|3.22%|6,898,582|6,362,686|质押|1,250,000|
|杨雷|境内自然人|2.76%|5,906,254|5,406,254|||
|李海斌|境内自然人|2.05%|4,400,000|3,937,834|||
|中国建设银行股份有限公司－华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金|其他|1.78%|3,815,156||||
|黄喜城|境内自然人|1.54%|3,291,044|3,291,044|||
|陈维平|境内自然人|1.23%|2,630,857|2,560,857|||
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||
||||||股份种类||
|股东名称||持有无限售条件股份数量|||||
||||||股份种类|数量|
|程小彦||6,850,000|||人民币普通股|6,850,000|
|中国建设银行股份有限公司－华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金||3,815,156|||||
||||||人民币普通股|3,815,156|
|屈振胜||2,570,008|||人民币普通股|2,570,008|
|陈劲光||2,564,000|||人民币普通股|2,564,000|

|||||
|-|-|-|-|
|张侃文|2,122,963|人民币普通股|2,122,963|
|李华|2,117,425|人民币普通股|2,117,425|
|华宝兴业基金－中国银行－外贸信托·国富投资专户6号资产管理计划|1,600,000|||
|||人民币普通股|1,600,000|
|上海电气集团财务有限责任公司|1,600,000|人民币普通股|1,600,000|
|中国工商银行股份有限公司-汇添富价值精选股票型证券投资基金|1,520,739|||
|||人民币普通股|1,520,739|
|中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金|1,468,725|||
|||人民币普通股|1,468,725|
|上述股东关联关系或一致行动的|未发现公司股东之间存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定|||
|说明|的一致行动人。|||
|参与融资融券业务股东情况说明|公司股东张侃文除通过普通账户持有5900股外，还通过中信建投证券股份有限公司客户|||
|（如有）|信用交易担保证券账户持有2,117,063股，合计实际合计持有2,122,963股。|||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
√是□否
2014年3月3日，程小彦先生将其持2700万股华星创业股份质押给上海国泰君安证券资产管理有限公司。前述股份于2015年3月3日解除质押。本次解除股权质押手续已于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕。2015年3月5日，程小彦先生通过质押式回购交易方式将其持有的2700万股华星创业股份质押给华泰证券股份有限公司，上述股权质押已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕质押登记手续，股份质押期限自该日起至向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押登记为止。
限售股份变动情况
√适用□不适用
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||期初限售股|本期解除限售|本期增加限售|期末限售股|||
|股东名称|||||限售原因|解除限售日期|
||数|股数|股数|数|||
|||||||董事、监事、高级管理人员在任职|
|程小彦|23,250,000|675,000||22,575,000|高管锁定||
|||||||期间所持公司股票按75%锁定。|
|||||||董事、监事、高级管理人员在任职|
|陈劲光|8,442,000|750,000||7,692,000|高管锁定||
|||||||期间所持公司股票按75%锁定。|
|||||||董事、监事、高级管理人员在任职|
|屈振胜|8,458,412|748,387||7,710,025|高管锁定||
|||||||期间所持公司股票按75%锁定。|
|李华|6,844,500|492,225||6,352,275|高管锁定|董事、监事、高级管理人员在任职|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||期间所持公司股票按75%锁定。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|林海|967,434|||967,434|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|杨妙昌|926,549|||926,549|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|杨剑雄|926,549|||926,549|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|李嫚|1,945,753|||1,945,753|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|李海斌|3,937,834|||3,937,834|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|陈俊胡|6,362,686|||6,362,686|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|梁晓丹|109,701|||109,701|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|黄喜城|3,291,044|||3,291,044|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|倪国华|463,274|||463,274|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|杨雷|5,406,254|||5,406,254|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|吴明剑|833,894|||833,894|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|陈维平|2,560,857|||2,560,857|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|徐志华|2,162,501|||2,162,501|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|||||||法定限售期届满之日起分三年共三|
|陈喜蓬|1,097,015|||1,097,015|首发后承诺||
|||||||次解限。|
|合计|77,986,257|2,665,612|0|75,320,645|--|--|

第三节管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用□不适用
（一）资产负债表项目
1、货币资金期末数较期初数减少30.11%，主要系公司本报告期支付劳务款、货款较多，以及发放2014年度年终奖所致。
2、应收票据期末数较期初数减少30.92%,主要系公司本报告期应收票据到期收回所致。
3、预付账款期末数较期初数增长163.37%，主要系公司预付服务费、劳务费增加所致。
4、其他应收款期末数较期初数减少40.79%，主要系公司本报告期收回项目投资保证金所致。
5、存货期末数较期初数增加54.05%，主要系公司本报告期新增项目较多，尚未符合收入确认条件，项目成本反映为未完成劳务导致期末存货增加所致。
6、长期股权投资期末数较期初数增加231.39%，主要系公司本报告期投资设立浙江华弘资本管理有限公司所致。
7、预收款项期末数较期初数增加47.70%，主要系公司部分已预收货款项目尚不符合收入确认条件导致预收账款增加所致。
8、应付职工薪酬期末数较期初数减少48.61%，主要系公司2014年末计提的奖金在本报告期发放所致。
（二）利润表项目：
1、营业收入、营业成本本报告期较上年同期数分别增长50.77%、61.48%，运营商网络建设不断推进，通信网络技术服务市场保持稳步增长所致。
2、营业税金及附加本报告期较上年同期数增长136.71%，主要系公司营业收入增长、应交增值税增加，相应的营业税金及附加增长所致。
3、财务费用本报告期较上年同期数增长67.81%，主要系公司业务业务规模不断扩大资金需求增加，相应短期借款增加导致借款利息支出增加所致。
4、资产减值损失本报告期较上年同期数增长16410.39%，主要系公司业务量增长相应的应收账款余额增加及上年同期收回较多长账龄应收账款，冲减已计提的坏账准备导致上年同期基数较低所致。
5、投资收益本报告期较上年同期数增长84.53%，主要系在本报告期合营企业鼎星众诚净利润较上年同期增长，按照权益法核算的投资收益增加所致。
6、营业外收入本报告期较上年同期数减少50.03%，主要系本报告期公司收到的政府补助较上年同期减少所致。
（三）现金流量表项目：
投资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期数增长164.97%，主要系本报告期收回项目投资保证金所致。
（四）主要财务指标
本报告期，归属于公司普通股股东的净利润、基本每股收益较上年同期分别下降33.65%、50%，主要系：（1）随着运营商网络建设不断推进，通信网络技术服务市场保持稳步增长，公司主营业务收入较上年同期稳步增长。市场竞争进一步加剧，导致毛利率较上年同期略有下降。
（2）随着公司业务规模不断扩大，应收账款增加导致本报告期计提的资产减值损失较上年同期增长。
（3）随着公司业务规模不断扩大，资金需求增加导致银行贷款较上年同期增长较多，财务费用增长。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、电信运营商为维护及优化现有网络质量而进行的建设及维护、优化投入；
2、电信运营商未来建网及维护、优化投资规模；
3、由于上半年一般是电信运营商的计划和预算阶段，故下半年的业务量高于上半年。
重大已签订单及进展情况
√适用□不适用
（1）销售合同：2014年12月，华星创业与中国移动通信集团浙江有限公司签订《2014年-2015年度网优第三方协维协优技术服务采购框架协议》，约定向对方提供无线网优第三方协优服务，累计总金额不超过3400万元，根据工作量及考核结果最终确认合同金额。合同正常履行中。
2014年5月26日，鑫众通信与中国移动通信集团浙江有限公司签订《建设工程施工框架合同（室分/WLAN施工）》，约定向对方提供工程室分及WLAN施工服务，合同总价为3300万元。合同正常履行中。
2014年 10月 11日，鑫众通信与中国移动通信集团广东有限公司签订《2014年网络工程室内覆盖及WLAN系统施工框架标的合同》，约定向对方提供工程室内覆盖及WLAN系统施工服务，合同总价为4200万元。合同正常履行中。
2014年，明讯网络与华为技术服务有限公司陆续签订浙江省等 8个省份《2014-2017无线网优框架协议》，8个省份合同合计总价约2.7亿元，根据工作量及考核结果最终确认合同金额。合同正常履行中。
2014年 6月，远利网讯与中国移动通信集团广东有限公司签订《2014年中国移动（广东）驻地网施工及家庭宽带初装一阶段服务框架标的合同》，约定向对方提供驻地网施工及家庭宽带初装一阶段服务，合同总价为4349万元。合同正常履行中。
（2）工程承包合同：2013年1月17日，公司与与浙江振丰建设有限公司签署《建设工程施工合同》，委托浙江振丰建设有限公司承包建设“移动通信技术服务及测试优化系统研发产业化基地项目”总承包工程（含桩基、土方、主体、水电等），合同金额6,956.42万元。2013年底完成主体结构工程，2014年底顺利通过竣工验收。目前，规划、消防等验收正在有序进行中。
数量分散的订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
重要研发项目的进展及影响
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|产品名称|用途及性能|进展阶段|
|||完成了支撑VOLTE应用的IMS核心网的多接口信令监测分析模块的开发|
||通过采集和分析2/3/4G移动通信||
|数据业务透视系||工作，形成了LTE全业务端到端信令监测分析能力。报告期内，开始着手|
||网络各接口的数据，进行网络质||
|统||于基于大数据技术的用户行为数据分析应用模块的设计和开发，已完成|
||量分析及优化。||
|||了系统设计，并进行了部分功能模块的开发及测试。|
|||2014 年第四季度完成市场调研，经评审准予立项开发。报告期内，在江|
||实现4G LTE、2G GSM信号的同|苏、河南等多省市完成 5～10 台的挂网测试，在网测试结果完全达到设|
|多模手机伴侣|||
||步覆盖。|计值，产品的4G上传、下载速率，覆盖范围等性能，都得到用户的一致|
|||肯定。|
|||报告期内，根据项目试点的实际情况，该项目进行二期研发，主要进行|
|室分天馈线监测|结合 RFID 监控主机和末端实现||
|||多端口主机的研发，同时提高监测末端的工艺和服务器功能，进一步提|
|管理系统|对室分天馈线的监测。||
|||高产品性价比和市场吸引力。|
|华星 LTE 无线网|适应于各个移动网络的测试优化||
|||报告期内，增加VOLTE功能的支持。|
|络测试系统|平台。||
|2G、3G、4G测试|通过便携式终端仪表测试无线网||
|||报告期内，增加对具备VOLTE功能的手机支持。|
|终端类仪表|络的覆盖和质量。||
|||完成 3 网邻区规划优化研究，实现邻区规划优化工具功能；完成重叠覆|
|LTE 网络优化技|研究 4G-LTE 网络的各种优化关|盖度优化分析方法研究；研究了华为、中兴等厂家的参数定义和设置；|
|术研究|键技术。|完成LTE的异系统干扰分析和定位方法；LTE网络在高铁覆盖的优化理|
|||论分析已经结束，相关试点验证正在执行。|

报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□适用√不适用
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
□适用√不适用
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
□适用√不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√适用□不适用
一、2015年1-3月总体经营情况
2015年1-3月公司实现营业收入为211,681,886.66元，比去年同期增长50.77%；营业利润为
6,345,837.80元，比去年同期下降23.87%；归属于上市公司股东的净利润为5,007,734.32元，比去年同期下降33.65%。主要原因系：1、随着运营商网络建设不断推进，通信网络技术服务市场保持稳步增长，公司主营业务收入较上年同期稳步增长。市场竞争进一步加剧，毛利率较上年同期略有下降。2、随着公司业务规模不断扩大，应收账款增加导致本报告期计提的资产减值损失较上年同期增长。3、随着公司业务规模不断扩大，资金需求增加导致银行贷款较上年同期增长较多，财务费用增长。
报告期内，公司2015年度经营计划未发生重大变更，紧紧围绕2015年度的经营计划积极开展工作。
1、业务方面：借助FDD-LTE牌照发放，继续加大力度深耕4G网络技术服务，一方面面向运营商做好多网协同优化维护和室内信号覆盖，另一方面面向设备商提供更多的工程和网络前期优化支持。积极设计推动适合铁塔公司技术需求的产品和服务，完善客户结构。针对海外移动通信市场的广阔空间，尝试开展海外技术服务业务。
2、产品研发方面：继续坚持既定的产品研发策略，围绕公司服务业务，深化和完善已开发测试及覆盖等产品的功能，力争产品在市场上取得进一步提升。
3、管理方面：继续坚持实施以净利润和现金流为导向的区域制绩效考核体系，在区域业务单元层面展开母子公司多业务的整合的尝试。通过银行及资本市场等多种方式、多渠道进行融资，以满足公司发展对资金的需求。
4、子公司管理方面：继续坚持以利润为核心导向的协作和资源共享，结合各子公司业务情况和区位优势，明确各自业务发展边界和路径，在市场、业务执行、人力资源、管理、财务等各方面逐步展开整合，提高各种资源的使用效率，探索创造整合效应的发展路径。
5、资本运作方面：公司坚持内生式增长与外延式扩张并进的发展战略。因筹划发行股份购买资产事项，公司股票自2014年12月1日起开始停牌。公司将全力推进发行股份购买资产事项的进程，争取尽早复牌。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施√适用□不适用
1、对大客户依赖的风险
近年来，公司资产规模、业务规模增长较快，中国移动及其下属分、子公司仍然是公司最主要的客户。
合并计算，2015年1-3月、2014年、2013年度、2012年度、2011年度、2010年度，公司对中国移动及其下属分、子公司的销售收入分别占当期营业收入的56.71%、65.05%、67.75%、66.23%、62.98%、68.64%。为降低对大客户依赖的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信运营商及通信主设备供应商等客户，但是中国移动的相关技术服务和测试产品的投资需求仍然对公司当期的业务收入影响较大。
2、公司快速发展带来的管理风险
公司的资产规模持续扩大，服务范围遍布全国，子公司数量增加，公司的快速发展对经营决策、业务实施、人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平，适应资产、人员和业务规模的进一步增长，将可能面临公司快速发展带来的管理风险。
3、技术和产品更新风险
公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的需要。为迎合市场需求、保持技术和产品的先进性，公司正抓紧研发相关技术和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品没有跟上行业技术的发展，无法保持适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核心技术的领先优势、从而影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
4、专业技术人员流失的风险
作为第三方移动通信服务行业的企业，拥有一支高素质的专业技术人员队伍是公司竞争力的重要基础。这些专业技术人员一般需要具备扎实的通信技术基础，拥有丰富的经验、掌握各类技术、精通各种网络和设备的性能。此类人才的数量及其技术水平的高低已经成为该行业企业竞争力的标志之一。如果不能做好专业技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务发展造成不利影响。
5、市场竞争影响盈利水平的风险
公司所处的是第三方移动通信技术服务行业，经过数年的发展，目前我国该行业竞争充分，基本处于完全竞争状态。国内该行业企业众多，规模普遍较小。公司是行业中位列前三的企业，是行业内服务区域最广的企业之一，也是行业内少数几家一体化移动通信技术服务商，但依然有因行业竞争激烈影响公司盈利水平的风险。
公司充分认识到上述风险，并在公司发展战略和年度经营计划中就业务拓展、产品研发、管理优化、人力资源等方面制定应对措施。
第四节重要事项
一、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||承诺时|承诺期||
|承诺来源|承诺方|承诺内容|||履行情况|
||||间|限||
|股权激励承诺||||||
|收购报告书或权益||||||
|变动报告书中所作||||||
|承诺||||||
|资产重组时所作承||||||
|诺||||||
|||（一）程小彦、陈劲光、屈振胜、李华承诺：自公司股票上||||
|||市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的||||
|||公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有||||
|||的公司公开发行股票前已发行的股份；在任职期间每年转让||||
|||的股份不超过其所持公司股份总数的25%；离职后半年内，||||
|||不转让所持有的公司股份。（二）程小彦关于避免同业竞争||||
|||承诺如下:“在本人持有杭州华星创业通信技术股份有限公||||
|||司5%以上（含5%）股份的情况下，本人遵守以下承诺事项：||||
|||一、本人目前未从事与华星创业及其控股子公司相同的经营||||
|||业务，与华星创业及其控股子公司不会发生直接或间接的同||||
|||业竞争。今后亦将不以任何形式从事与华星创业及其控股子|||所有承诺|
|||公司的现有业务及相关产品相同或相似的经营活动，包括不|||人均遵守|
|||||承诺及||
||程小彦、屈振|会以投资、收购、兼并与华星创业及其控股子公司现有业务|2009年||了上述承|
|首次公开发行或再||||法规要||
||胜、陈劲光、|及相关产品相同或相似的公司或者其他经济组织的形式与|10月30||诺，未发|
|融资时所作承诺||||求的期||
||李华|华星创业及其控股子公司发生任何形式的同业竞争。二、本|日||现违反承|
|||||限||
|||人目前或将来投资控股的企业也不从事与华星创业及其控|||诺的情|
|||股子公司相同的经营业务，与华星创业及其控股子公司不进|||况。|
|||行直接或间接的同业竞争；如本人所控制的企业拟进行与华||||
|||星创业及其控股子公司相同的经营业务，本人将行使否决||||
|||权，以确保与华星创业及其控股子公司不进行直接或间接的||||
|||同业竞争。三、如有在华星创业及其控股子公司经营范围内||||
|||相关业务的商业机会，本人将优先让与或介绍给华星创业或||||
|||其控股子公司。对华星创业及其控股子公司已进行建设或拟||||
|||投资兴建的项目，本人将在投资方向与项目选择上，避免与||||
|||华星创业及其控股子公司相同或相似，不与华星创业及其控||||
|||股子公司发生同业竞争，以维护华星创业的利益。如出现因||||
|||本人及本人控制的其他企业违反上述承诺而导致华星创业||||

||||
|-|-|-|
|||及其控股子公司的权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。”|
|其他对公司中小股东所作承诺|||
|承诺是否及时履行|是||

二、募集资金使用情况对照表
√适用□不适用
单位：万元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||项目达||截止报||项目可|
||是否已||||截至期|截至期||||||
|||募集资金|调整后|本报告|||到预定|本报告|告期末|是否达|行性是|
||变更项||||末累计|末投资||||||
|承诺投资项目||承诺投资|投资总|期投入|||可使用|期实现|累计实|到预计|否发生|
||目(含部||||投入金|进度(3)||||||
|||总额|额(1)|金额|||状态日|的效益|现的效|效益|重大变|
||分变更)||||额(2)|＝(2)/(1)||||||
||||||||期||益||化|
|承诺投资项目||||||||||||
|新一代移动通信网|||||||2012年|||||
||||3,210.9||3,360.4|||||||
|络测试优化系统研|否|4,710.91||0||104.66%|12月01|3.08|362.72|否|否|
||||1||2|||||||
|发和生产项目|||||||日|||||
|未达到计划进度或||||||||||||
||“新一代移动通信网络测试优化系统研发和生产项目”未达到预计收益的原因主要是：市场需求低于预|||||||||||
|预计收益的情况和||||||||||||
||期。|||||||||||
|原因（分具体项目）||||||||||||

公司募集资金已使用完毕，“移动通信技术服务基地及服务网络建设项目”于 2012年 8月竣工验收完毕，如期完成项目建设并达到预计效益，公司不再对该项目及本次超募资金使用情况进行持续披露。“新一代移动通信网络测试优化系统研发和生产项目”于 2013年 3月竣工验收完毕，如期完成项目建设，由于市场需求低于预期等原因未达预计效益，在未达到预计收益之前，公司将在后续年份持续披露该项目情况。
三、其他重大事项进展情况
√适用□不适用
2014年12月1日，公司因筹划发行股份购买资产事项停牌。公司将全力推进发行股份购买资产事项的进程，争取尽早复牌。
四、报告期内现金分红政策的执行情况
公司于2015年3月18日召开第三届董事会第九次会议审议通过《关于2014年度利润分配的预案》：公
司以2014年12月31日的总股本214,265,281股为基数，每10股送现金红利0.2元（含税）。2015年4月9日，公司召开2015年股东大会审议通过该利润分配方案。2015年4月15日，公司披露“2014年年度权益分派实施公告”，其中股权登记日2015年4月20日，除权除息日2015年4月21日。利润分配方案实施完毕。
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
六、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□适用√不适用
七、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□适用√不适用
八、购买理财情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|签约银行名称|产品名称|金额（万元）|产品类型|收益起息日|产品到期日|到期收益（万元）|
|招商银行杭州天城路支行|步步生金 8688 号保本理财计划|2000|保证浮动收益型|2015年1月8日|2015年1月19日|1.6280|
|招商银行杭州天城路支行|步步生金 8688 号保本理财计划|500|保证浮动收益型|2015年2月28日|2015年3月12日|0.4440|
|招商银行杭州天城路支行|步步生金 8688 号保本理财计划|1500|保证浮动收益型|2015年2月28日|尚未到期||
|招商银行杭州天城路支行|步步生金 8688 号保本理财计划|800|保证浮动收益型|2015年3月20日|2015年3月23日|0.2280|
|交通银行|交通银行[日增利S款]保本理财|1000|保本收益型|2015年1月8日|2015年1月19日|0.8137|
|合计||||||3.11|
|审批程序|第三届董事会第九次会议审议通过《关于使用自有闲置资金购买保本型银行理财产品的议案》，公司使用不超过人民币5000万元自有闲置资金购买保本型理财产品，在上述额度内，资金可以滚动使用，运用闲置资金投资的品种为十二个月以内的短期保本型理财产品。||||||

第五节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：杭州华星创业通信技术股份有限公司
2015年03月31日
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|122,077,718.53|174,660,865.16|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|4,325,053.09|6,260,497.86|
|应收账款|1,128,753,782.01|1,126,210,962.10|
|预付款项|10,362,518.06|3,934,547.80|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|应收利息|||
|应收股利|||
|其他应收款|28,229,536.87|47,676,148.47|
|买入返售金融资产|||
|存货|89,491,951.97|58,092,369.95|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|3,579,044.34|4,235,388.93|
|流动资产合计|1,386,819,604.87|1,421,070,780.27|
|非流动资产：|||
|发放贷款及垫款|||

||||
|-|-|-|
|可供出售金融资产|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|16,623,184.95|5,016,201.85|
|投资性房地产|||
|固定资产|28,721,836.69|30,351,551.59|
|在建工程|92,675,058.71|84,160,090.66|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|18,080,069.10|20,067,902.78|
|开发支出|||
|商誉|153,083,830.33|153,083,830.33|
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|16,344,822.80|15,802,013.86|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|325,528,802.58|308,481,591.07|
|资产总计|1,712,348,407.45|1,729,552,371.34|
|流动负债：|||
|短期借款|327,100,000.00|314,900,000.00|
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|5,490,539.50|6,166,083.95|
|应付账款|373,190,391.09|387,854,477.63|
|预收款项|9,296,618.31|6,294,128.07|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|15,756,305.34|30,662,800.35|
|应交税费|79,277,512.11|82,256,500.51|

||||
|-|-|-|
|应付利息|1,087,499.57|986,279.93|
|应付股利|800,000.00|800,000.00|
|其他应付款|23,537,361.96|27,646,501.55|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|15,000,000.00|15,000,000.00|
|其他流动负债|16,666,304.45|16,666,304.45|
|流动负债合计|867,202,532.33|889,233,076.44|
|非流动负债：|||
|长期借款|65,000,000.00|65,000,000.00|
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|540,000.00|540,000.00|
|递延所得税负债|980,074.32|1,109,767.45|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|66,520,074.32|66,649,767.45|
|负债合计|933,722,606.65|955,882,843.89|
|所有者权益：|||
|股本|214,265,281.00|214,265,281.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|254,616,053.33|255,112,309.93|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|7,876,805.20|7,136,421.74|

||||
|-|-|-|
|盈余公积|9,157,717.91|9,157,717.91|
|一般风险准备|||
|未分配利润|259,225,663.10|254,217,928.78|
|归属于母公司所有者权益合计|745,141,520.54|739,889,659.36|
|少数股东权益|33,484,280.26|33,779,868.09|
|所有者权益合计|778,625,800.80|773,669,527.45|
|负债和所有者权益总计|1,712,348,407.45|1,729,552,371.34|

法定代表人：程小彦 主管会计工作负责人：鲍航 会计机构负责人：陈家荣2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|57,545,557.05|79,647,960.57|
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|1,472,177.86|876,662.86|
|应收账款|243,362,750.98|239,401,069.69|
|预付款项|1,589,768.27|1,238,820.50|
|应收利息|||
|应收股利|1,200,000.00|1,200,000.00|
|其他应收款|47,576,073.00|81,940,608.40|
|存货|15,317,285.96|11,040,623.34|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|1,663,697.97|2,284,922.96|
|流动资产合计|369,727,311.09|417,630,668.32|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|519,498,832.43|497,891,849.33|
|投资性房地产|||

||||
|-|-|-|
|固定资产|15,068,336.87|16,455,414.83|
|在建工程|92,675,058.71|84,160,090.66|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|13,007,314.57|14,204,436.64|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|3,394,773.22|3,265,167.42|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|643,644,315.80|615,976,958.88|
|资产总计|1,013,371,626.89|1,033,607,627.20|
|流动负债：|||
|短期借款|196,000,000.00|186,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|46,270,748.45|65,330,822.29|
|预收款项|6,382,562.59|5,687,044.60|
|应付职工薪酬|6,875,529.10|14,683,680.17|
|应交税费|14,967,507.91|15,311,366.17|
|应付利息|914,536.64|883,629.88|
|应付股利|||
|其他应付款|14,981,569.79|16,879,083.99|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|15,000,000.00|15,000,000.00|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|301,392,454.48|319,775,627.10|
|非流动负债：|||
|长期借款|65,000,000.00|65,000,000.00|
|应付债券|||

||||
|-|-|-|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|65,000,000.00|65,000,000.00|
|负债合计|366,392,454.48|384,775,627.10|
|所有者权益：|||
|股本|214,265,281.00|214,265,281.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|382,834,621.47|382,834,621.47|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|9,157,717.91|9,157,717.91|
|未分配利润|40,721,552.03|42,574,379.72|
|所有者权益合计|646,979,172.41|648,832,000.10|
|负债和所有者权益总计|1,013,371,626.89|1,033,607,627.20|

3、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|211,681,886.66|140,403,813.78|
|其中：营业收入|211,681,886.66|140,403,813.78|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|205,343,031.96|132,113,415.13|

||||
|-|-|-|
|其中：营业成本|152,459,147.68|94,412,371.84|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|营业税金及附加|3,492,254.85|1,475,354.22|
|销售费用|11,552,186.82|9,045,427.06|
|管理费用|26,588,799.27|24,411,144.91|
|财务费用|4,578,993.26|2,728,708.30|
|资产减值损失|6,671,650.08|40,408.80|
|加：公允价值变动收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填|||
||6,983.10|45,136.57|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企业|||
||6,983.10|45,136.57|
|的投资收益|||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|6,345,837.80|8,335,535.22|
|加：营业外收入|537,436.54|1,075,616.57|
|其中：非流动资产处置利得|42,757.90|36,677.67|
|减：营业外支出|249,965.79|253,469.56|
|其中：非流动资产处置损失|15,906.27|24,132.69|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|6,633,308.55|9,157,682.23|
|减：所得税费用|2,567,418.66|2,378,487.59|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|4,065,889.89|6,779,194.64|
|归属于母公司所有者的净利润|5,007,734.32|7,547,894.47|
|少数股东损益|-941,844.43|-768,699.83|
|六、其他综合收益的税后净额|||
|归属母公司所有者的其他综合收益|||
|的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其|||
|他综合收益|||

||||
|-|-|-|
|1.重新计量设定受益计划净|||
|负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不|||
|能重分类进损益的其他综合收益中享|||
|有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他|||
|综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以|||
|后将重分类进损益的其他综合收益中|||
|享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价|||
|值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为|||
|可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效|||
|部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的|||
|税后净额|||
|七、综合收益总额|4,065,889.89|6,779,194.64|
|归属于母公司所有者的综合收益|||
||5,007,734.32|7,547,894.47|
|总额|||
|归属于少数股东的综合收益总额|-941,844.43|-768,699.83|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.02|0.040|
|（二）稀释每股收益|0.02|0.040|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：程小彦 主管会计工作负责人：鲍航 会计机构负责人：陈家荣4、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|66,122,777.50|56,682,939.77|
|减：营业成本|51,831,366.85|38,804,636.04|
|营业税金及附加|361,369.30|370,240.24|

||||
|-|-|-|
|销售费用|4,771,628.99|4,298,819.70|
|管理费用|8,645,329.63|8,127,099.83|
|财务费用|1,866,721.00|1,219,605.78|
|资产减值损失|572,867.29|603,661.39|
|加：公允价值变动收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填|||
||6,983.10|45,136.57|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
||6,983.10|45,136.57|
|业的投资收益|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-1,919,522.46|3,304,013.36|
|加：营业外收入|85,234.30|488,340.26|
|其中：非流动资产处置利得|40,407.90|36,677.67|
|减：营业外支出|148,145.33|72,153.97|
|其中：非流动资产处置损失|5,172.65|15,121.03|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||-1,982,433.49|3,720,199.65|
|列）|||
|减：所得税费用|-129,605.80|860,750.73|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-1,852,827.69|2,859,448.92|
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的|||
|其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划|||
|净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位|||
|不能重分类进损益的其他综合收益中|||
|享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其|||
|他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位|||
|以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允|||
|价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类|||
|为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有|||

||||
|-|-|-|
|效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|-1,852,827.69|2,859,448.92|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

5、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期金额发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|224,721,598.32|136,430,842.31|
|客户存款和同业存放款项净增|||
|加额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增|||
|加额|||
|收到原保险合同保费取得的现|||
|金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动|||
|计入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|收到的税费返还|64,680.82|4,269,028.26|
|收到其他与经营活动有关的现|||
||6,568,202.75|2,022,420.62|
|金|||
|经营活动现金流入小计|231,354,481.89|142,722,291.19|
|购买商品、接受劳务支付的现金|184,572,299.81|119,543,719.42|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增|||
|加额|||

||||
|-|-|-|
|支付原保险合同赔付款项的现|||
|金|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的|||
||60,202,776.41|48,338,083.91|
|现金|||
|支付的各项税费|15,458,978.89|21,083,017.21|
|支付其他与经营活动有关的现|||
||40,769,571.98|24,351,337.82|
|金|||
|经营活动现金流出小计|301,003,627.09|213,316,158.36|
|经营活动产生的现金流量净额|-69,649,145.20|-70,593,867.17|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|150,000.00||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||89,351.22|115,223.12|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收|||
|到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现|||
||34,140,000.00|410,000.00|
|金|||
|投资活动现金流入小计|34,379,351.22|525,223.12|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||10,530,044.47|13,991,501.05|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|11,600,000.00||
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支|||
|付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现|||
||3,500,000.00||
|金|||
|投资活动现金流出小计|25,630,044.47|13,991,501.05|
|投资活动产生的现金流量净额|8,749,306.75|-13,466,277.93|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|150,000.00|1,600,000.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资|||
||150,000.00|1,600,000.00|
|收到的现金|||
|取得借款收到的现金|171,100,000.00|123,700,000.00|

||||
|-|-|-|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现|||
||12,202,450.36|800,000.00|
|金|||
|筹资活动现金流入小计|183,452,450.36|126,100,000.00|
|偿还债务支付的现金|158,900,000.00|100,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||6,895,763.73|3,566,462.79|
|的现金|||
|其中：子公司支付给少数股东的|||
|股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现|||
||2,141,777.86|1,390,657.67|
|金|||
|筹资活动现金流出小计|167,937,541.59|104,957,120.46|
|筹资活动产生的现金流量净额|15,514,908.77|21,142,879.54|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-45,384,929.68|-62,917,265.56|
|加：期初现金及现金等价物余额|135,822,133.74|146,333,488.98|
|六、期末现金及现金等价物余额|90,437,204.06|83,416,223.42|

6、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|65,821,097.31|54,133,583.80|
|收到的税费返还|1,829.05|4,092,365.01|
|收到其他与经营活动有关的现|||
||3,982,363.73|543,881.59|
|金|||
|经营活动现金流入小计|69,805,290.09|58,769,830.40|
|购买商品、接受劳务支付的现金|63,936,081.18|40,871,105.35|
|支付给职工以及为职工支付的|||
||25,279,115.51|20,756,983.91|
|现金|||
|支付的各项税费|4,446,644.80|5,432,114.76|
|支付其他与经营活动有关的现|||
||10,523,372.67|8,833,706.60|
|金|||
|经营活动现金流出小计|104,185,214.16|75,893,910.62|
|经营活动产生的现金流量净额|-34,379,924.07|-17,124,080.22|

||||
|-|-|-|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|150,000.00||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||83,851.22|114,377.12|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收|||
|到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现|||
||105,072,974.16|5,000,000.00|
|金|||
|投资活动现金流入小计|105,306,825.38|5,114,377.12|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||9,437,725.56|10,584,963.17|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|21,600,000.00|3,400,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支|||
|付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现|||
||68,290,000.00|10,000,000.00|
|金|||
|投资活动现金流出小计|99,327,725.56|23,984,963.17|
|投资活动产生的现金流量净额|5,979,099.82|-18,870,586.05|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|107,000,000.00|77,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现|||
||1,000,000.00||
|金|||
|筹资活动现金流入小计|108,000,000.00|77,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|97,000,000.00|62,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||3,501,579.27|2,157,213.17|
|的现金|||
|支付其他与筹资活动有关的现|||
|金|||
|筹资活动现金流出小计|100,501,579.27|64,157,213.17|
|筹资活动产生的现金流量净额|7,498,420.73|12,842,786.83|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-20,902,403.52|-23,151,879.44|

||||
|-|-|-|
|加：期初现金及现金等价物余额|64,167,960.57|73,916,051.13|
|六、期末现金及现金等价物余额|43,265,557.05|50,764,171.69|

二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
公司第一季度报告未经审计。