温州宏丰电工合金股份有限公司
2014年度财务决算报告
一、合并报表范围及审计
1、2014年度公司合并报表范围包括：母公司温州宏丰电工合金股份有限公司以及控股的温州宏丰合金有限公司（占100%）、上海和伍新材料科技有限公司（占100%）、乐清宏丰焊料有限公司（占100%）、温州海和热控复合材料有限公司（80%，现更名为温州宏丰金属基功能复合材料有限公司）、温州蒂麦特动力机械有限公司（为温州海和热控复合材料有限公司的全资子公司）。
2、2014年度公司合并报表审计意见
公司2014年12月31日的合并及公司资产负债表、2014年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注已经立信会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
二、2014年经营成果及主要会计数据
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2014年|2013年|本年比上年增减（％）|2012年|
|营业总收入（万元）|66,849.64|66,275.88|0.87|70,512.89|
|利润总额（万元）|2,519.20|335.39|651.13|5,024.54|
|归属于上市公司股东的净利润（万元）|2,326.35|407.27|471.20|4,150.48|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（万元）|1,635.82|267.21|512.19|4,075.28|
|经营活动产生的现金流量净额（万元）|4,416.94|3,139.92|40.67|-3,377.93|
|项 目|2014年末|2013年末|本年末比上年末增减（％）|2012年末|
|总资产（万元）|88,943.63|68,692.78|29.48|77,738.18|
|归属于上市公司股东的所有者权益（万元）|55,919.36|53,685.10|4.16|53,986.14|
|股本（万股）|13,812.05|9,208.03|50.00|7,083.10|

1、2014年公司实现营业收入66,849.64万元，较上年略有增加，增长幅度0.87%；
844.32%，实现利润总额2,519.20万元，较上年增加2,183.82万元，增长幅度
651.13%，实现归属于上市公司股东的净利润2,326.35万元，较上年增加1,919.07万元，增长幅度 471.20%。
3、经营活动产生的现金流量净额4,416.94万元，较上年3,139.92万元增加
1,277.03万元，增长幅度 40.67%；
4、年末公司资产总额88,943.63万元，较上年增加 20,250.86万元，增长幅度 29.48%。其中流动资产57,006.54万元，较上年增加7,437.28万元，增长幅度 15%；
非流动资产31,937.09万元，较上年增加12,813.57万元，增长幅度67%；
5、负债总额31,910.91万元，较上年增长16,903.24万元，增长幅度112.63%。
其中流动负债30,505.24万元，较上增加15,723.95万元，增长幅度106.38%；非流动负债1,405.68万元，较上年增加1,179.29万元，增长幅度 520.91%；
6、资产负债率为35.88％，较上年上升14.03个百分点；
7、年末归属于上市公司股东权益55,919.36万元，较上年增加2,234.27万元，增长幅度 4.16%。其中：股本13,812.05万元；资本公积金29,005.14万元；盈余公积1,821.27万元；年末未分配利润11,280.91万元；每股净资产4.0486元，加权平均净资产收益率4. 25%，每股收益0.17元。
三、主要财务指标情况如下:
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2014年|2013年|本年比上年增减（％）|2012年|
|基本每股收益（元/股）|0.17|0.03|466.67|0.31|
|稀释每股收益（元/股）|0.17|0.03|466.67|0.31|
|用最新股本计算的每股收益（元/股）|0.17|0.03|476.53|0.30|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.12|0.02|500.00|0.30|
|加权平均净资产收益率（%）|4.25|0.76|3.49|8.04|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|2.99|0.50|2.49|7.89|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.3198|0.3410|-6.22|-0.4769|
||2014年|2013年|本年末比上年末增减（％）|2012年|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）|4.0486|5.8302|-30.56|7.6218|
|资产负债率（%）|35.88|21.85|14.03|30.55%|

四、主要财务数据分析
1、2014年资产构成及变动情况
单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年金额|所占比重%|2013年金额|所占比重%|变动幅度%|
|货币资金|12,045.36|13.54|8,305.88|12.09|45.02|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|7.52|0.01|1.43|0.00|424.64|
|应收票据|3,981.66|4.48|6,762.82|9.85|-41.12|
|应收账款|13,939.70|15.67|8,790.50|12.80|58.58|
|预付款项|180.98|0.20|388.05|0.56|-53.36|
|其他应收款|163.40|0.18|72.89|0.11|124.16|
|存货|23,731.59|26.68|23,312.93|33.94|1.80|
|一年内到期的非流动资产|41.23|0.05|99.23|0.14|-58.45|
|其他流动资产|2,915.09|3.28|1,835.52|2.67|58.82|
|流动资产合计|57,006.54|64.09|49,569.26|72.16|15.00|
|固定资产|19,921.13|22.40|15,973.91|23.25|24.71|
|在建工程|6,987.73|7.86|156.34|0.23|4,369.60|
|无形资产|3,605.53|4.05|1,526.49|2.22|136.20|
|商誉|472.14|0.53|||100.00|
|长期待摊费用|314.34|0.35|345.32|0.50|-8.97|
|递延所得税资产|295.46|0.33|360.64|0.52|-18.07|
|其他非流动资产|340.75|0.38|760.83|1.11|-55.21|
|非流动资产合计|31,937.09|35.91|19,123.52|27.84|67.00|
|资产总计|88,943.63|100.00|68,692.78|100.00|29.48|

报告期末，应收票据较期初减少2,781.16万元，主要系本报告期末结存未到期的银行承兑汇票较少所致；
报告期末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较期初增加6.08
万元，为期货持仓浮盈所致。
报告期末，应收账款较期初增加5,149.20万元，主要系本报告期末信用期内应
收款增加及本报告期末不存在无追索权保理业务所致；
报告期末，预付款项较期初减少 207.06万元，主要系本报告期内预付材料款减少所致；
报告期末，其他应收款较期初增加 90.50万元，主要系本报告内应收新湖期货保证金增加所致；
报告期末，其他流动资产较期初增加 1,079.57万元，主要系新增子公司海和热控应交增值税留抵扣数。
报告期末，在建工程较期初增加 6,831.40万元，主要系子公司海和热控在建厂房；
报告期末，无形资产较期初增加 2,079.04万元，主要系子公司海和热控土地；
报告期末，其他非流动资产减少 420.08万元，主要系预付设备已转入固定资产。
2、2014年负债构成及变动情况
单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年||2013年||变动幅度%|
||金额|所占比重%|金额|所占比重%||
|短期借款|23,989.00|75.17|12,180.43|81.16|96.95|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|844.07|2.65|2.16|0.01|38,977.41|
|应付账款|2,813.24|8.82|1,348.89|8.99|108.56|
|预收款项|93.43|0.29|16.27|0.11|474.18|
|应付职工薪酬|1,094.60|3.43|898.41|5.99|21.84|
|应交税费|264.03|0.83|268.79|1.79|-1.77|
|应付利息|74.68|0.23|24.44|0.16|205.55|
|其他应付款|1,332.19|4.17|41.89|0.28|3,080.23|
|流动负债合计|30,505.24|95.59|14,781.29|98.49|106.38|
|递延所得税负债|256.61|0.80||||
|递延收益|1,149.07|3.60|226.39|1.51|407.56|
|非流动负债合计|1,405.68|4.41|226.39|1.51|520.91|
|负债总计|31,910.91|100.00|15,007.68|100.00|112.63|

报告期末，短期借款增加11,808.57万元，主要原因是未归还短期借款较多；
报告期末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加 841.91万元，主要系新增贵金属租赁业务。
报告期末，应付账款增加 1,464.34万元，主要原因是期末应付采购款增加所致；
报告期末，预收款项增加77.16万元，下主要原因是客户预付货款所致；
报告期末，应付利息同比增加 50.24万元，主要原因是报告期末短期借款增加导致应付利息增加；
报告期末，其他应付款增加1,290.30万元，主要原因是海和热控应付暂借款所致;
报告期末，递延收益增加922.68万元，系报告期内收到与资产相关政府补助。
3、2014年费用增减变化情况
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2014年金额|2013年金额|变动幅度 %|
|销售费用|668.79|622.00|7.52|
|管理费用|5,781.77|5,245.32|10.23|
|财务费用|963.12|1,060.58|-9.19|
|资产减值损失|644.19|1,248.42|48.40|
|所得税|211.88|-71.89|-394.74|

报告期内，资产减值损失较上年减少604.23万元，主要原因是上年同期计提存货跌价损失所致;
报告期内，所得税费用同比增加 283.76万元，主要原因是本报告期利润增加所得税费用增加所致。
4、2014年现金流量变化情况
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2014年金额|2013年金额|变动幅度%|
|经营活动现金流入小计|73,346.24|78,429.70|-6.48|
|经营活动现金流出小计|68,929.29|75,289.78|-8.45|
|经营活动产生的现金净流量|4,416.94|3,139.92|40.67|
|投资活动现金流入小计|1,288.13|203.06|534.35|
|投资活动现金流出小计|6,719.81|1,049.62|540.21|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|2014年金额|2013年金额|变动幅度%|
|投资活动产生的现金净流量|-5,431.69|-846.56|-541.62|
|筹资活动现金流入小计|31,236.79|28,110.79|11.12|
|筹资活动现金流出小计|26,538.00|39,245.56|-32.38|
|筹资活动产生的现金净流量|4,698.79|-11,134.76|142.20|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|0.44|-1.38|131.77|
|现金及现金等价物净增加额|3,684.48|-8,842.78|141.67|

2014年度公司现金及现金等价物净增加额为3,684.48万元，较上年同期增加 12,527.27万元，其主要原因是：
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1,277.03万元，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金减少5,177.41万元，收到其他与经营活动有关的现金增加93.95万元，购买商品接受劳务支付的现金减少7,187.36万元，支付给职工以及为职工支付的现金增长787.39万元，支付的各项税费减少334.45万元，支付其他与经营活动有关的现金增长373.93万元。
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 4,585.12万元，主要原因是收回投资收到的现金增加237.60万元，取得投资收益收到的现金减少23.23万元，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加12.18万元，收到其他与投资活动有关的现金增加858.51万元；本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期减少811.91万元，投资支付的现金减少38.83万元，取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加4,897.11万元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加15,833.55万元，主要原因是取得借款收到的现金增加2,638.29万元，收到其他与筹资活动有关的现金增加487.70万元，偿还债务支付的现金减少12,009.84万元，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金减少752.72万元，支付其他与筹资活动有关的现金增加55万元。
（4）汇率变动对现金及现金等价物的影响为0.44万元。
温州宏丰电工合金股份有限公司董事会
二零一五年三月二十三日