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受托管理事务年度报告
（（22001133年年度度））
债券受托管理人
瑞信方正证券有限责任公司
（办公地址：北京市西城区金融大街甲 9号金融街中心南楼 15层） 2014年 6月
重要声明
瑞信方正证券有限责任公司（以下简称“瑞信方正”）编制本报告的内容及信息均来源于重庆宗申动力机械股份有限公司对外公布的《重庆宗申动力机械股份有限公司2013年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。瑞信方正对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验
证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为瑞信方正所作的承诺或声明。在任何情况下，未经瑞信方正证券书面许可，本报告不得用作其他任何用途；投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，瑞信方正不承担任何责任。
目录
重要声明........................................................................................................................ 2第一章本期债券概况.................................................................................................. 4第二章发行人2013年度经营状况和财务状况........................................................ 6第三章本期债券募集资金使用情况.......................................................................... 9第四章专项偿债账户的管理情况.............................................................................. 9第五章本期债券担保人情况.................................................................................... 10第六章债券持有人会议召开的情况........................................................................ 11第七章本期债券本息偿付情况................................................................................ 11第八章本期债券跟踪评级情况................................................................................ 12第九章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况........................................ 12第十章其他重要事项................................................................................................ 12
第一章本期债券概况
一、发行人名称
中文名称：重庆宗申动力机械股份有限公司
英文名称：CHONGQING ZONGSHEN POWER MACHINERY CO.,LTD
二、核准情况及核准规模
本次发行经重庆宗申动力机械股份有限公司(以下简称“宗申动力”、“公司”、“发行人”)董事会于 2011年 5月 24日召开的第八届董事会第三次会议审议通过，并经2011年6月9日召开的2011年第二次临时股东大会表决通过。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在 2011年 5月 25日、2011年 6月 10日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）。
经中国证监会“证监许可[2011] 1681号”文核准，发行人获准于境内公开发行不超过7.5亿元的公司债券。宗申动力将根据债券市场等情况确定本期债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
三、本期债券的主要条款
1、债券名称：重庆宗申动力机械股份有限公司2011年公司债券。债券代码为“112045”，简称为“11宗申债”。
2、发行规模：人民币7.5亿元。
3、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
4、债券品种和期限：本期债券为6年期固定利率品种。
5、债券利率：本期债券票面利率为7.45%。
6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
7、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
8、起息日：2011年11月14日。
9、付息日：本期债券的付息日期为 2012年至 2017年每年的 11月 14日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。
10、兑付日：本期债券的兑付日期为 2017年 11月 14日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
11、担保人及担保方式：宗申产业集团为本期债券提供了全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
12、信用级别及资信评级机构：经联合评级综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA。
13、保荐人、主承销商、债券受托管理人：瑞信方正证券有限责任公司。
第二章发行人 2013年度经营状况和财务状况
一、发行人基本信息
发行人名称：重庆宗申动力机械股份有限公司
英文名称：CHONGQING ZONGSHEN POWER MACHINERY CO.,LTD.
注册资本：118,649.58万元
成立时间：1989年3月
法定代表人：左宗申
董事会秘书：李建平
注册地址：重庆市巴南区炒油场（重庆市巴南区渝南大道126号）
办公地点：重庆市巴南区宗申工业园
邮政编码：400054
公司网址：www.zsengine.com
股票简称：宗申动力
股票代码：001696
公司的经营范围为开发、销售各类发动机及其零配件、机械产品、高科技产品；热动力机械项目的投资、经营管理及相关高新技术产业开发；实业投资；生产、销售各类铸造、锻造、冲压、焊接的摩托车零部件及通用产品零部件；以及从事货物与技术进出口业务（法律、行政法规禁止的除外，法律、行政法规限制的项目取得许可经营）。
二、经营成果分析
2013年，受国际经济复苏乏力、国内经济和机械制造业增速放缓等不利因素影响，摩托车行业产销量继续下滑，通机出口形势较为严峻，对公司“摩托车动力和通机动力”两大传统业务的盈利能力带来较大冲击。报告期内，公司经营管理层继续坚持外延式发展战略，在持续强化摩托车发动机业务产品结构升级、通机终端业务国内市场开拓的基础上，进一步加大了新兴业务培育和产业战略转型的推进力度，初步完成了在“金融和通用航空”产业领域的平台构建，以及培育
了“电动动力、汽车零部件、大型农业机械”等产业领域的项目储备，巩固了公司行业领先地位和核心竞争力,并为公司未来经营规模、盈利能力和公司市值的稳定增长奠定了坚实基础。公司全年实现营业收入 43.68亿元，较上年同期增长2.47%；实现利润总额3.72亿元，较上年同期降低6.14%；实现净利润3.18亿元，较去年同期降低7.20%。
1、主要产品经营情况
报告期内，公司主营业务营业收入、营业成本分列如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|营业收入（元）|营业成本（元）|毛利率（%）|营业收入比上年同期增减（%）|营业成本比上年同期增减（%）|毛利率比上年同期增减（%）|
|分行业|||||||
|机械制造业|4,152,379,854.16|3,435,603,093.62|17.26|0.90|-0.05|0.78|
|连锁营销服务业|176,128,552.39|140,234,465.36|20.38|32.36|35.55|-1.88|
|分产品|||||||
|发动机产品|3,112,947,294.27|2,566,341,428.17|17.56|-2.28|-2.83|0.47|
|通机产品|945,810,244.58|819,116,319.92|13.40|1.70|2.88|-0.99|
|压缩机曲轴产品|93,622,315.31|50,145,345.53|46.44|—|—|46.44|
|零售服务类|176,128,552.39|140,234,465.36|20.38|32.36|35.55|-1.88|
|分地区|||||||
|内销|3,111,388,277.45|2,511,245,898.24|19.29|12.55|11.67|0.64|
|外销|1,217,120,129.10|1,064,591,660.74|12.53|-17.99|-17.60|-0.42|

2、发行人2013年度财务状况
根据发行人2013年年度报告，其主要财务数据如下：
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|资产总计|487,861.64|457,940.67|
|负债总计|158,157.19|160,154.02|
|股东权益合计|329,704.45|297,786.65|
|归属于母公司所有者权益合计|295,519.22|290,908.83|

（2）合并利润表主要数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|
|营业收入|436,448.96|426,265.03|
|营业成本|361,056.67|355,066.96|
|营业利润|35,848.52|39,001.92|
|利润总额|37,220.91|39,656.78|
|净利润|31,827.11|34,294.98|
|归属于母公司所有者的净利润|30,693.00|33,736.61|

（3）合并现金流量表主要数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|
|经营活动产生的现金流量净额|-9,831.34|35,531.34|
|投资活动产生的现金流量净额|3,736.49|-47,554.74|
|筹资活动产生的现金流量净额|-5,129.95|1,660.67|
|现金及现金等价物净增加额|-11,436.39|-9,644.21|
|期末现金及现金等价物余额|100,038.96|111,475.35|

3、公司主要偿债能力财务指标
||||
|-|-|-|
|指标|2013年度|2012年度|
|流动比率|4.38|5.10|
|速动比率|4.04|4.68|
|资产负债率|32.42%|34.97%|

流动比率＝流动资产 /流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝负债合计 /资产合计
从偿债指标来看，2013年公司短期借款的大幅增加导致公司流动负债增加较快，2013年末公司流动比率、速动比率分别为4.38和4.04，较上年末均有所下降，但仍处于较高水平，公司短期偿债能力较强。
第三章本期债券募集资金使用情况
一、本期债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]1681号”核准，已于2011年11月14日在境内公开发行了7.5亿元人民币公司债券。根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金款项在扣除必要的发行费用后，剩余部分将用于满足公司中长期融资需要、完善公司的债务结构及补充公司的流动资金。补充的流动资金将用于投资流动性较强的资产，如存货等。
二、本期债券募集资金实际使用情况
截至2011年12月31日，根据本期债券募集说明书所述用途，募集资金已经使用完毕。2013年内无募集资金使用。
第四章专项偿债账户的管理情况
本期债券未设置专项偿债账户。
第五章本期债券担保人情况
经宗申产业集团股东会批准，本期债券由宗申产业集团有限公司（以下简称“宗申集团”）提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本期债券本金及其利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。宗申集团股权结构及持股比例情况为：左宗申出资66,400万元，占注册资本的83%；袁德秀出资8,000万元，占注册资本的10%；左颖出资5,600万元，占注册资本的7%。经营范围为：设计、开发、制造、批发兼零售摩托车、摩托车发动机及零配件、汽车零部件、农耕机械、机械模具、电瓶、摩托车修理、批发兼零售五金、交电、建筑材料（不含危险化学品）、化工产品（不含危险化学品）、摩托车润滑剂，本企业生产的机电产品的出口，进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件，技术咨询及技术服务；润滑油调配、分装（不含危禁品）。
2013年度，担保人业务发展良好。截至2013年底，经审计，宗申集团资产总额1,251,867.60万元，所有者权益535,579.43万元（其中少数股东权益321,092.30万元）；2013年宗申集团实现营业收入908,833.99万元，净利润20,933.74万元。
第六章债券持有人会议召开的情况
“11宗申债”2013年第一次债券持有人会议于2013年5月27日召开。本次债券持有人会议对《关于不要求公司提前清偿债务及提供担保的议案》进行了审议和表决：公司计划通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式对公司股份进行回购，回购的股份将予以注销，从而减少公司的注册资本。本次回购资金总额不超过2亿元人民币、回购价格不超过6元/股、回购公司股份不超过4,500万股。
回购股份的期限为自股东大会通过回购股份方案之日起6个月内，如果在此期限内回购资金使用金额或回购股份数量达到最高限额，则回购方案即实施完毕，回购期限自该日起提前届满。公司将根据股东大会和董事会授权，在回购期限内根据市场情况择机作出回购决策并予以实施。瑞信方正特提请“11宗申债”债券持有人会议审议同意，就公司完成本次回购股份后相应减少注册资本，不要求公司提前清偿“11宗申债”项下的债务，也不要求公司就“11宗申债”提供补充担保。
经统计现场投票的表决结果，会议议案未能获得代表本期未偿还债券本金总额50%以上表决权的债券持有人或其代理人同意，该议案未获通过。根据《公司法》的相关规定，债券持有人有权依据公司于2013年5月13日公告的《重庆宗申动力机械股份有限公司关于回购部分社会公众股份的债权人通知书》，凭有效债券持有凭证要求公司提前清偿债务或提供相应担保。
第七章本期债券本息偿付情况
发行人于 2013年 11月 14日支付 2012年 11月 14日至 2013年 11月 13日期间的利息。相关付息具体事宜请参见发行人公告的《重庆宗申动力机械股份有限公司2011年公司债券2013年付息公告》。
第八章本期债券跟踪评级情况
2011年度内，联合信用评级有限公司完成了对本次债券的初次评级，并出具了《重庆宗申动力机械股份有限公司2011年公司债券信用评级分析报告》（联合[2011] 021号），并将自2012年度起对本次债券进行跟踪评级。
2014年 6月，联合信用评级公司发布了《重庆宗申动力机械股份有限公司2011年公司债券跟踪评级分析报告》（联合[2014]152号），联合评级跟踪对宗申动力评级结果为：“重庆宗申动力机械股份有限公司主体长期信用等级为AA，重庆宗申动力机械股份有限公司发行的“11宗申债”公司债券信用等级为AA。”第九章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
第十章其他重要事项
报告期内，公司不存在正在进行的或未决的，会对公司的财务状况和运营业绩产生重大不利影响的任何诉讼、仲裁或行政程序，不存在任何潜在的或可能产生重大不利影响的诉讼、仲裁或行政程序。