贵州益佰制药股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
贵州益佰制药股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要目 录
声明 ............................................................................................................................................... 1目录 ............................................................................................................................................... 2释义 ............................................................................................................................................... 4第一节 发行概况 ......................................................................................................................... 6一、发行概况 .......................................................................................................... 6二、本次债券发行及上市安排 ............................................................................ 10三、本次债券发行的有关机构 ............................................................................ 10四、认购人承诺 .................................................................................................... 14五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .................................... 15第三节 发行人及本次债券的资信状况 ..................................................................................... 16一、信用评级 ........................................................................................................ 16二、发行人主要资信情况 .................................................................................... 18第五节 发行人基本情况 ............................................................................................................ 21一、发行人基本情况 ............................................................................................ 21二、发行人的设立及历史沿革情况 .................................................................... 22三、发行人组织结构与重要权益投资情况 ........................................................ 30四、发行人控股股东、实际控制人基本情况 .................................................... 46五、发行人董事、监事、高级管理人员情况 .................................................... 47六、发行人主要业务基本情况 ............................................................................ 52第六节 财务会计信息 ............................................................................................................... 59一、发行人最近三年及一期的财务会计资料 .................................................... 59二、合并报表范围的变化情况 ............................................................................ 69三、发行人最近三年及一期的财务指标 ............................................................ 72四、本次公司债券发行后发行人资产负债结构的变化 .................................... 74
贵州益佰制药股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要第七节 募集资金运用 ............................................................................................................... 74一、本次债券募集资金规模 ................................................................................ 74二、本次债券募集资金运用计划 ........................................................................ 75三、本次债券募集资金专项账户的管理安排 .................................................... 75四、募集资金运用对公司财务状况的影响 ........................................................ 76第九节 备查文件 ....................................................................................................................... 77一、备查文件内容 ................................................................................................ 77二、备查文件查阅时间、地点 ............................................................................ 77
贵州益佰制药股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要释 义
在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词汇具有以下含义：
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|发行人、本公司、公司、益佰制药|指|贵州益佰制药股份有限公司|
|本次债券|指|经发行人 2015 年年度股东大会表决通过，并经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]2772号”文核准发行的不超过人民币12亿元（含12亿元）的公司债券|
|本次发行|指|本次债券的公开发行|
|募集说明书|指|发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《贵州益佰制药股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）募集说明书（面向合格投资者）》|
|募集说明书摘要|指|发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《贵州益佰制药股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）募集说明书（面向合格投资者）摘要》|
|发行公告|指|发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《贵州益佰制药股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）发行公告》|
|主承销商、债券受托管理人、国泰君安|指|国泰君安证券股份有限公司|
|中诚信、资信评级机构|指|中诚信证券评估有限公司|
|审计机构|指|北京中证天通会计师事务所|
|发行人律师|指|北京市君致律师事务所|
|债券登记机构|指|中国证券登记结算有限责任公司上海分公司|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|上交所|指|上海证券交易所|
|债券持有人|指|根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本次债券的投资者|
|《公司章程》|指|《贵州益佰制药股份有限公司章程》|
|董事会|指|贵州益佰制药股份有限公司董事会|
|监事会|指|贵州益佰制药股份有限公司监事会|
|《债券持有人会议规则》|指|为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《贵州益佰制药股份有限公司公开发行2016 年公司债券之债券持有人会议规则》及其变更和补充|
|《债券受托管理协议》|指|发行人与债券受托管理人签署的《贵州益佰制药股份有限公司公开发行 2016 年公司债券之受托管理协议》及其变更和补充|
|中盛海天|指|天津中盛海天制药有限公司|

贵州益佰制药股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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|长安国际制药|指|海南长安国际制药有限公司|
|最近三年|指|2014年、2015年、2016年|
|报告期、最近三年及一期|指|2014年、2015年、2016年及2017年1-6月|
|工作日|指|中华人民共和国商业银行对非个人客户的营业日（不包括法定节假日）|
|交易日|指|上海证券交易所营业日|
|法定节假日|指|中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《管理办法》|指|《公司债券发行与交易管理办法》|
|元、千元、万元、亿元|指|如无特别说明，指人民币元、千元、万元、亿元|

本募集说明书及其摘要中，由于四舍五入原因，可能出现表格中合计数
和各分项之和不一致之处。
第一节发行概况
一、发行概况
（一）本次债券的核准情况及核准规模
2016年5月24日，本公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》、《关于公开发行公司债券方案的议案》、《公开发行公司债券预案》和《提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理公司本次公司债券发行相关事宜的议案》，拟面向合格投资者公开发行不超过 12亿元（含12亿元）公司债券。
2016年 6月 14日，本公司 2015年年度股东大会通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》、《关于公开发行公司债券方案的议案》、《公开发行公司债券预案》和《提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理公司本次公司债券发行相关事宜的议案》。
经中国证监会“证监许可[2016]2772号”文件核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币12亿元（含12亿元）的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定本次债券的发行时间、发行规模及发行条款。
本期债券为本次债券的第一期发行。
（二）本次债券的主要条款
1、发行主体：贵州益佰制药股份有限公司。
2、债券名称：贵州益佰制药股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）。
3、发行总额：不超过12亿元（含12亿元）；分期发行，其中本期债券发行规模为5亿元。
4、票面金额及发行价格：本次债券的票面金额为100元，按面值平价发行。
5、债券品种和期限：本期债券存续期限为 5年，附第 3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本次债券存续期的第3年末调整本次债券后2年的票面利率。发行人将于本次债券第 3个计息年度付息日前的第 20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上披露关于是否调整本次债券票面利率、调整幅度及关于投资者行使债券回售选择权的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本次公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在第3个计息年度的付息日将其持有的全部或部分债券按面值回售给发行人。第3个计息年度的付息日即为回售支付日，发行人将按照上海证券交易所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
8、回售申报期：投资者拟部分或全部行使回售选择权，需在发行人第一次发出关于是否调整本次债券票面利率、调整幅度及关于投资者行使债券回售选择权的公告日后3个交易日内进行登记。在回售申报期内，发行人将在中国证监会指定的信息披露媒体上披露关于回售程序、回售申报期、回售价格、回售资金到帐日等内容。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本次债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本次债券并接受上述关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的决定。
9、担保情况：本次债券为无担保债券。
10、债券票面利率及其确定方式：本次债券票面年利率将根据网下询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定利率区间，以簿记建档方式确定最终发行利率。债券票面利率采用单利按年计息付息，不计复利。
11、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
12、还本付息方式及支付金额：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。若债券持有人在本期债券存续期的第3年末行使回售选择权，回售部分债券的票面面值加第3年的利息在投资者回售支付日一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
13、发行对象及发行方式：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的合格投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由主承销商根据询价情况进行债券配售。具体发行安排将根据上交所的相关规定进行。
14、配售规则：主承销商（簿记管理人）根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本次债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本次债券的最终配售结果。
15、向公司股东配售安排：本次债券不向公司股东配售。
16、起息日：本次债券的起息日为 2017年10月23日。
17、利息登记日：2018年至2022年每10月23日之前的第1个工作日为上一个计息年度的利登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的利息登记日为2018年至2020年每年10月23日之前的第1个工作日。
18、付息日：本期债券的付息日为2018年至2022年每年的10月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2018年至2020年每年的10月23日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
19、到期日：本次债券的到期日为 2022年10月23日。
20、计息期限：本次债券的计息期限为 2017年10月 23日至 2022年10月23日。
21、兑付登记日：2022年 10月 23日之前的第 3个工作日为个工作日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。若债券持有人行使回售选择权，则 2020年 10月 23日之前的第 3个工作日为本期债券回售部分的本金及其最后一期利息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
22、兑付日：本次债券的兑付日期为 2022年 10月 23日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。若投资者行使回售选择权，则回售部分的债券兑付日为 2020年 10月 23日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
23、付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
24、信用级别及资信评级机构：经中诚信评定，发行人的主体信用等级为AA级，本次债券信用等级为AA级。
25、债券受托管理人：本公司聘请国泰君安作为本次债券的债券受托管理人。
26、承销方式：本次债券由主承销商国泰君安负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
27、拟上市交易场所：上交所。
28、募集资金专项账户：在募集资金到位后，本公司将严格按照《公司债券发行与交易管理办法》及公司《募集资金管理办法》的规定，开设募集资金专项账户，规范募集资金存储和使用。
29、募集资金用途：本次公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金及适用的法律法规允许的其他用途。
30、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本次债券发行及上市安排
（一）本次债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2017年10月18日
发行首日：2017年10月20日
网下发行期限：2017年10月20日至2017年10月23日
（二）本次债券上市安排
本次债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本次债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
三、本次债券发行的有关机构
（一）发行人：贵州益佰制药股份有限公司
法定代表人：窦啟玲
住所： 贵州省贵阳市白云大道220-1号
办公地址： 贵州省贵阳市白云大道220-1号
电话： 86-851-84705177
传真： 86-851-84719910
联系人： 李刚
（二）主承销商：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人：杨德红
住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址： 北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼9层
电话： 010-59312904
传真： 010-59312908
项目主办人：陈圳寅、李钦佩
（三）发行人律师：北京市君致律师事务所
负责人： 刘小英
住所： 北京市东城区新中街富东大厦
办公地址： 北京市朝阳区朝阳门北大街乙12号天辰大厦9层
电话： 010-65518581
传真： 010-65518687
经办律师： 赵彦彬、许明君
（四）会计师事务所：北京中证天通会计师事务所
负责人： 张先云
住所： 北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座
办公地址： 北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座
电话： 027－87657521
传真： 027－87657521
经办会计师：李朝辉、孙先斌
（五）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
法定代表人：关敬如
住所： 北京市西城区复兴门内大街156号招商国际金融中心 C座
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街156号招商国际金融中心 C座
电话： 021-51019090
传真： 021-51019030
经办分析师：王维、黄永
（六）债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人：杨德红
住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
电话： 010-59312904
传真： 010-59312908
联系人： 陈圳寅、李钦佩、肖扬、夏祖扬
（七）主承销商收款银行
开户银行： 兴业银行上海分行营业部
账户名称： 国泰君安证券股份有限公司
银行账户： 216200100100396017
现代化支付
309290000107
系统号：
（八）募集资金专项账户开户银行
1、中国工商银行股份有限公司贵阳云岩支行
账户名称： 贵州益佰制药股份有限公司
开户行账号： 2402000719200094613
汇入行地点：贵州省贵阳市云岩区延安中路7号
电话： 0851-86824232
传真： 0851-86829863
联系人： 单琳琳
2、天府银四川天府银行股份有限公司贵阳分行
账户名称： 贵州益佰制药股份有限公司
开户行账号： 2239012000013
汇入行地点：贵州省贵阳市南明区翠微巷1号
电话： 0851-85508217
传真： 0851-85508217
联系人： 肖琳
（九）本次债券拟申请上市的证券交易所：上海证券交易所
总经理： 黄红元
住所： 上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦
电话： 021-68808888
传真： 021-68804868
（十）债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
负责人： 聂燕
住所： 上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
电话： 021-38874800
传真： 021-58754185
四、认购人承诺
购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）购买本次债券，被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
（四）投资者认购本次债券视作同意国泰君安作为本次债券的债券受托管理人，并视作同意《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（五）投资者认购本次债券视作同意发行人与债券受托管理人为本次债券共同制定的《债券持有人会议规则》。
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截止2017年6月30日，本公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等利害关系。
第二节发行人及本次债券的资信状况
一、信用评级
（一）信用级别
经中诚信综合评定，发行人的主体信用等级为AA级，本次债券的信用等级为AA级，评级展望为稳定。上述信用等级表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。中诚信出具了《贵州益佰制药股份有限公司公开发行 2017年公司债券信用评级报告》（[2017]G452-1号），该评级报告在中诚信网站（http://www.ccxr.com.cn）予以公布。
（二）评级报告的内容摘要
中诚信肯定了公司产品市场前景较好、营销能力很强、获现能力强，对债务本息的保障程度高等正面因素对公司业务发展及信用水平的支持。同时，中诚信也关注到原材料价格波动风险、债务结构有待优化、商誉减值风险等因素可能对公司经营及整体信用状况所造成的影响。
中诚信对本次债券的评级反映了本次债券的信用质量很高，信用风险很低。
1、主要优势/机遇：
（1）产品市场前景较好
公司产品（处方药和非处方药）主要涵盖抗肿瘤类、心血管类和镇咳类三大领域，尤其以抗肿瘤药为核心。近年来由于全球恶性肿瘤病例呈现迅猛增长态势，针对肿瘤治疗的需求也将随之增长。与此同时，公司医疗服务板块以肿瘤治疗为核心加强布局，未来也将有助于公司抗肿瘤药的销售。
（2）营销能力很强
公司凭借覆盖全国的销售网络、优质的客户资源以及优化的组织架构，使其拥有很强的营销能力。目前公司核心产品覆盖全国1,100余家主要的三级医院，2,000多家二级医院，600多家一级医院和5,000多家其他医院。
（3）获现能力强，对债务本息的保障程度高
2014～2016年公司总债务/EBITDA分别为 1.11倍、2.78倍和 2.29倍， EBITDA利息保障倍数分别为 18.18倍、7.44倍和 11.41倍。同期经营活动净现金流/总债务分别为 0.71倍、0.55倍和 0.25倍；经营净现金流/利息支出分别为14.36倍、11.27倍和6.52倍，公司整体的偿债能力很强。
2、主要风险/挑战：
（1）原材料价格上涨及波动风险
中药材价格近年来不断上涨，我国西南地区先后经历了一系列因自然灾害及游资炒作造成的中药材价格高速增长。另外，国内经济通胀预期可能引发各种原材料价格上涨。原材料价格的波动可能对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
（2）债务结构有待优化
2014~2016年末以及2017年6月末，公司总债务规模分别为7.62亿元、10.53亿元、15.25亿元和12.20亿元，长短期债务比（短期债务/长期债务）分别为2.03、3.19、3.04和2.12倍，公司债务主要以短期债务为主，期限结构有待进一步优化。
（3）商誉减值风险
经过多次并购，公司拥有较大规模的商誉资产，截至 2017年 6月末，商誉规模达21.81亿元，占总资产的33.04%，未来一旦被并购公司的经营状况弱于交易评估时预期状态，公司大规模的商誉资产或将面临减值风险。
（三）跟踪评级安排
中诚信将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信将于公司年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内，如公司发生可能影响本期债券信用等级的重大事件，应及时通知中诚信，并提供相关资料，中诚信将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
如公司未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用等级或公告信用等级暂时失效。
中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过本公司网站和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
二、发行人主要资信情况
（一）公司获得银行授信的情况
本公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系，并获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。
截至2017年6月30日，发行人及其下属子公司获得中国工商银行、招商银行等多家金融机构总额为 226,600万元综合授信额度，实际使用的授信额度为118,434.91万元，尚可使用的授信额度为 108,165.09万元。具体授信情况如下：单位：万元
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|序号|银行名称|授信额度|已使用额度|未使用额度|
|1|工行贵阳市云岩支行|84,600.00|63,400.00|21,200.00|
|2|中国银行东山支行|25,000.00|15,000.00|10,000.00|
|3|招商银行深圳罗湖支行|15,000.00|0.00|15,000.00|
|4|招商银行贵阳南明支行|30,000.00|10,000.00|20,000.00|
|5|交通银行贵州省分行|27,000.00|900.00|26,100.00|
|6|汇丰银行（中国）有限公司昆明分行|10,000.00|5,000.00|5,000.00|
|7|民生银行贵阳分行|20,000.00|20,000.00|0.00|
|8|中国光大银行贵阳分行|10,000.00|0.00|10,000.00|

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|序号|银行名称|授信额度|已使用额度|未使用额度|
||营业部||||
|9|贵州银行股份有限公司贵阳小河支行|2,000.00|2,000.00|0.00|
|10|长沙银行贸金支行|2,300.00|1,434.91|865.09|
|11|贵阳银行高新科技支行|700.00|700.00|0.00|
||合计|226,600.00|118,434.91|108,165.09|

（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
本公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年没有发生过重大违约现象。
（三）最近三年发行的债券（债务融资工具）以及偿还情况
截至本募集说明书签署日，本公司最近三年不存在已发行债券，不存在延迟支付债券利息或本金的情况。
（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占本公司最近一期末净资产的
比例
本次发行全部完成后，本公司累计公司债券余额不超过12亿元（含12亿元），占本公司截至2017年6月末经审计合并财务报表口径净资产（含少数股东权益）的比例为26.51%，未超过发行人净资产的40%。
（五）发行人最近三年合并财务报表口径下的主要偿债指标
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||2017.06.30|2016.12.31|2015.12.31|2014.12.31|
|流动比率|1.44|1.31|1.52|1.54|
|速动比率|1.24|1.17|1.39|1.34|
|资产负债率|35.75%|35.65%|35.83%|37.38%|
|（ %）|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|利息保障倍数|8.99|9.27|7.44|18.18|

||||||
|-|-|-|-|-|
||2017.06.30|2016.12.31|2015.12.31|2014.12.31|
|贷款偿还率|100%|100%|100%|100%|
|（ 利%息）偿 付率|100%|100%|100%|100%|

（%）
注：（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债；
（3）资产负债率=总负债/总资产；
（4）利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+当期营业成本包含的资本化利息+折旧+摊销）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）；
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息。
第三节发行人基本情况
一、发行人基本情况
1、公司中文名称：贵州益佰制药股份有限公司
2、法定代表人：窦啟玲
3、设立日期：1995年6月12日
4、注册资本：79,192.74万元
5、住所：贵州省贵阳市白云大道 220-1号
6、办公地址：贵州省贵阳市白云大道220-1号
7、邮政编码：550008
8、信息披露负责人：李刚
9、电话：86-851-84705177
10、传真：86-851-84719910
11、所属行业：C27医药制造业
12、经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
(硬胶囊剂、小容量注射剂（含中药提取）、片剂、颗粒剂、糖浆剂、冻干粉针剂（含中药提取）、合剂、滴丸剂、煎膏剂、酊剂、口服溶液剂、贵州省安顺市平坝县新艺厂内：中药提取；本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外）；经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；中药材种植及养殖项目投资；农产品销售；中药材市场信息咨
询服务；保健食品研发及信息咨询服务。）
13、社会统一信用代码：91520000709667830M
二、发行人的设立及历史沿革情况
（一）发行人设立情况
发行人是经贵州省人民政府作出《关于同意设立贵州益佰制药股份有限公司的批复》（黔府函[2000]785号）批准，由贵州益佰制药有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，并经武汉三正会计师事务所有限责任公司出具了武三正会股字（2000）042号《验资报告》审验，并于 2000年 11月 17日取得贵州省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号为5200001203798），注册资本为4,700.00万元。
发行人整体变更设立时的股本结构如下：
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|-|-|-|
|股东|持股数（万股）|持股比例（%）|
|窦啟玲|1,786.00|38.00|
|叶湘武|940.00|20.00|
|朱岳兴|423.00|9.00|
|岳巍|423.00|9.00|
|甘宁|423.00|9.00|
|庞骏|376.00|8.00|
|哈尔滨晓升广告有限公司|235.00|5.00|
|郎洪平|47.00|1.00|
|刘华|23.50|0.50|
|简卫光|23.50|0.50|
|合计|4,700.00|100.00|

（二）发行人历次股本变动情况
1、2004年3月首次公开发行股票并上市
发行人经中国证监会 2004年 3月 1日《关于核准贵州益佰制药股份有限公司公开发行股票的通知》（证监发行字[2004]19号）文件核准，于2004年3月8日首次向社会公众发行人民币普通股（A股）2,000万股，发行后公司股本总额达到6,700.00万股元，已经北京中证国华会计师事务有限公司出具的京中证审三验字[2004]001号《验资报告》验证。2004年 3月 23日，发行人股票在上海证券交易所正式挂牌上市，股票简称为“益佰制药”，股票代码为“600594”。
发行人股本结构变动为：
||||
|-|-|-|
|股东|持股数（万股）|持股比例(%)|
|窦啟玲|1,786.00|26.66|
|叶湘武|940.00|14.03|
|朱岳兴|423.00|6.31|
|岳巍|423.00|6.31|
|甘宁|423.00|6.31|
|庞骏|376.00|5.61|
|哈尔滨晓升广告有限公司|235.00|3.51|
|郎洪平|47.00|0.01|
|刘华|23.50|0.01|
|简卫光|23.50|0.01|
|A股流通股股东|2,000.00|29.85|
|合计|6,700.00|100.00|

2、2005年5月资本公积金转增股本
2005年5月20日，发行人2004年度股东大会审议通过了《公司2004年度资本公积金转增股本的预案》，每 10股转增 2股，转增后的累计注册资本为8,040.00万元，已经北京中证国华会计师事务有限公司出具的京中证北审三验字[2005]第1030号《验资报告》验证。
3、2005年12月股权分置改革
2005年12月，发行人进行了股权分置改革，公司非流通股股东按照股权登记日流通股股东所持股份数每 10股送 3股的比例向流通股股东总计支付 720万股股票作为非流通股获得流通权的对价，发行人有限售条件流通股分别于 2006年12月、2008年1月和2008年12月分三次上市流通。
2005年 12月 5日起，发行人股票代码由“益佰制药”改为“G益佰”，股票代码“600594”保持不变。
由于发行人 2006年度亏损，因此根据股权分置改革方案中的承诺触发追加送股的条件。2008年6月13日，根据发行人原非流通股股东的特别承诺，发行人原非流通股股东向除窦啟玲女士、朱岳兴先生、甘宁先生、庞骏先生以外的无限售条件流通股股东追加支付对价合计 270.00万股股份（按照公积金转增股本后的股本计算），即每10股送0.29927股。
4、2006年5月资本公积金转增股本
2006年5月13日，公司2005年度股东大会审议通过了《公司2005年度资本公积金转增股本的预案》，每 10股转增 5股，转增后的累计注册资本为 12,060.00万元，已经北京中证国华会计师事务有限公司出具的京中证北审三验字[2006]第1028号《验资报告》验证。
2006年 10月 9日起，发行人股票代码由“G益佰”改为“益佰制药”，股票代码“600594”保持不变。
5、2007年8月资本公积金转增股本
2007年 8月 31日，公司 2007年第二次临时股东大会审议通过了《贵州益佰制药股份有限公司关于资本公积金转增股本的预案》，每10股转增5股，转增后的累计注册资本为 18,090.00万元，已经北京中证天通会计师事务所有限公司出具的京中证天通北审三验字[2007]第1066号《验资报告》验证。
6、2008年5月资本公积金转增股本
2008年 5月 27日，公司股东大会审议通过了《公司 2007年度利润分配的议案》，每 10股转增 3股，转增后的累计注册资本为 23,517.00万元，已经北京中证天通会计师事务所有限公司出具的京中证天通北审三验字(2008)第 1078号《验资报告》验证。
7、2010年9月资本公积金转增股本
2010年9月16日，公司2010年第二次临时股东大会审议通过了《关于 2010年度半年度利润分配及资本公积转增预案》，每10股转增5股，转增后的累计注册资本为 35,275.50万元，已经北京中证天通会计师事务所有限公司出具的中证天通[2010]第1208号《验资报告》验证。
8、2012年2月限制性股票激励计划
公司于2011年7月28日召开第四届董事会第七次会议，审议通过《贵州益佰制药股份有限公司A股限制性股票激励计划（草案）》及其相关议案，并向中国证监会上报了申请备案材料。
2011年 12月 21日，中国证监会出具《关于贵州益佰制药股份有限公司限制性股票激励计划的意见》（上市部[2011]433号），对发行人召开股东大会审议限制性股票激励计划无异议。
2011年12月28日召开第四届董事会2011年第四次临时会议，审议通过了《贵州益佰制药股份有限公司A股限制性股票激励计划（草案修订稿）》。
2012年 1月 16日，公司召开 2012年第一次临时股东大会审议并通过《贵州益佰制药股份有限公司A股限制性股票激励计划（草案修订稿）》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事宜的议案》。
北京中证天通会计师事务所有限公司于 2012年 2月 9日出具了中证天通[2012]验字1-2022号《验资报告》，对公司截止2012年2月7日止新增股份及实收情况进行了审验：截至 2012年 2月 7日止，公司已收到 100位激励对象缴纳的认购 A股限制性股票的资金共计 8,016.00万元，其中 801.60万元为新增注册
资本（实收资本），7,214.40万元进入发行人资本公积金。发行人变更后的注册资本为36,077.10万元。
公司于2012年2月17日在指定媒体上刊登《A股限制性股票授予完成公告》，授予日为 2012年 1月 17日，授予数量为 801.60万股，授予对象共 100人，授予价格为10元/股。至此，公司已完成限制性股票的授予工作。
9、2012年8月回购注销部分限制性股票
2012年8月21日，发行人召开第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象尚未解锁的限制性股票的议案》，公司原限制性股票激励对象白仁浩、熊新祥等2人因离职已不符合激励条件，公司按照调整后的回购价格 9.92元/股回购上述激励对象持有的限制性股票共计 7万股，公司的股本总额由36,077.10万股减少至36,070.10万股。
2012年 10月 15日，发行人发布《关于部分不符合激励条件的限制性股票回购注销完成公告》，发行人已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设了用于回购专用证券账户（账号：B883013632），并于2012年9月28日对上述尚未解锁的限制性股票 7万股依法办理了回购过户手续并于 2012年 10月 15日予以注销。2013年1月7日已办理完成工商变更登记手续。
10、2013年1月回购注销部分限制性股票
2013年 1月 21日，发行人召开第四届董事会 2013年第一次临时会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象尚未解锁的限制性股票的议案》，公司原限制性股票激励对象陶成恩、李平等2人因离职已不符合激励条件，公司按照调整后的回购价格9.92元/股回购上述激励对象持有的限制性股票共计5.80万股，公司的股本总额由36,070.10万股减少至36,064.30万股。
2013年3月19日，发行人发布《关于部分不符合激励条件的限制性股票回购注销完成公告》，发行人已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设了用于回购专用证券账户（账号：B883013632），于 2013年 3月 8日对尚未解锁的限制性股票 5.80万股依法办理了回购过户手续，该股票于 2013年 3月 21
日予以注销。注销完成后，公司的总股本由 36,070.10万股减少为36,064.30万股。
11、2013年9月回购注销部分限制性股票
2013年8月16日，发行人召开第五届董事会第二次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象尚未解锁的限制性股票的议案》，公司原限制性股票激励对象刘志刚、何江等2人因离职已不符合激励条件，公司按照调整后的回购价格9.77元/股回购上述激励对象持有的限制性股票共计1.80万股，公司的股本总额由36,064.30万股减少至36,062.50万股。
2013年9月17日，发行人发布《关于部分不符合激励条件的限制性股票回购注销完成公告》，发行人已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设了用于回购专用证券账户（账号：B883148306），于2013年9月10日对尚未解锁的限制性股票 1.80万股依法办理了回购过户手续，该股票于 2013年 9月 18日予以注销。注销完成后，公司的股本总额由 36,064.30万股减少至 36,062.50万股。
12、2013年12月非公开发行股票
2013年 12月 11日，中国证监会出具《关于核准贵州益佰制药股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许[2013]1560号），核准公司非公开发行不超过5,860万股新股。
2014年1月21日，发行人发布《非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》，根据该公告，本次发行的股票种类为人民币普通股(A股)，发行数量 35,374,700股，发行价格 31.35元/股，募集资金总额 1,108,996,845.00元。本次发行新增股份已于2014年1月17日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次新增股份为有限售条件流通股，公司控股股东窦啟玲女士认购的本次非公开发行 A股股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让，预计上市流通时间为2017年1月17日。其他发行对象认购的股份自发行结束之日起十二个月内不得转让，预计上市流通时间为2015年1月17日。
2014年 1月 15日，北京中证天通会计师事务所有限公司出具了中证天通
[2014]验字1-2001号验资报告。根据该验资报告，截至2014年1月15日，公司共计募集人民 1,108,996,845.00元，扣除与发行有关的费用人民币 40,719,005.74元，实际募集资金净额为人民币 1,068,277,839.26元。
本次发行后公司股本结构如下：
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|-|-|-|
|类别|股份数量（股）|比例|
|无限售条件的流通股（A股）|355,910,200|89.88%|
|有限售条件的流通股（A股）|40,089,500|10.12%|
|合计|395,999,700|100.00%|

13、2014年10月回购注销部分限制性股票
2014年8月14日，发行人召开第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象尚未解锁的限制性股票的议案》，公司原限制性股票激励对象李友军、黄雪平和张金田等3人因离职已不符合激励条件，公司按照调整后的回购价格9.65元/股回购上述激励对象持有的限制性股票共计3.60万股，公司的股本总额由39,599.97万股减少为39,596.37万股。
2014年 10月 13日，发行人发布《关于部分不符合激励条件的限制性股票回购注销完成公告》，发行人已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设了用于回购专用证券账户（账号：B883345267），于2014年9月26日对尚未解锁的限制性股票 3.60万股依法办理了回购过户手续，该股票于 2014年 10月13日予以注销。
注销完成后，公司的股本总额由 39,599.97万股减少至39,596.37万股。
14、2015年7月员工持股计划
2015年2月15日，发行人召开2015年第二次职工代表大会，审议通过《贵州益佰制药股份有限公司员工持股计划(草案)》。
2015年2月16日，发行人分别召开第五届董事会第十四次会议及第五届监
事会第十三次会议，审议通过《公司员工持股计划(草案)》及其相关议案。同日，
独立董事就前述议案发表了同意实施员工持股计划的独立意见。
2015年3月16日，发行人召开2015年第一次临时股东大会，审议通过《公司员工持股计划》及其相关议案，同意公司实施 2015年员工持股计划，并委托上海长江财富资产管理有限公司设立的“长江财富-浦发银行-益佰制药员工持股 1号资产管理计划”进行管理，通过二级市场购买等法律法规许可的方式取得并持有公司股票。
2015年 7月 1日，发行人董事会发布《2015年员工持股计划完成股票购买公告》，截至2015年6月29日，公司员工持股计划已通过二级市场以均价52.0909元/股购入公司股票4,871,752股，占公司总股本的1.23%。本次员工持股计划锁定期为一年，即2015年6月30日至2016年6月30日。
15、2015年7月转增股本
2015年6月19日，公司2014年度股东大会审议通过了《公司2014年度利润分配预案的议案》，以 2014年 12月 31日的总股本 395,963,700股为基数，以资本公积向全体股东每 10股转增 10股，共计转增 395,963,700股。转增后的累计注册资本为 791,927,400元，已经北京中证天通会计师事务所有限公司出具的中证天通[2015]验字1-1095号《验资报告》验证。
（三）发行人实际控制人变动情况
公司的实际控制人为自然人窦啟玲，报告期内公司实际控制人未发生变化。
（四）发行人重大资产重组情况
报告期内公司未发生过重大资产重组。
（五）发行人股东情况
截至2017年6月30日，公司前10大股东持股情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|股东名称|持股比例|持股总数（股）|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|

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|-|-|-|-|-|
|股东名称|持股比例|持股总数（股）|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|窦啟玲|23.15%|183,317,636|-|123,827,377|
|中国证券金融股份有限公司|2.78%|22,011,806|-|-|
|中国建设银行股份有限公司-华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金|2.34%|18,516,035|-|-|
|全国社保基金一一八组合|1.79%|14,199,670|-|-|
|周荣芝|1.48%|11,689,000|-|-|
|招商银行股份有限公司-汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金|1.47%|11,639,860|-|-|
|中央汇金资产管理有限责任公司|1.16%|9,176,200|-|-|
|甘宁|1.15%|9,100,100|-|6,440,000|
|金元顺安基金－海通证券－渤海国际信托－渤海信托·恒利丰 123 号·益佰艾康一号集合资金信托计划|1.14%|9,060,000|-|-|
|全国社保基金一零二组合|1.07%|8,499,968|-|-|
|合计|37.53%|297,210,275|-|130,267,377|

三、发行人组织结构与重要权益投资情况
（一）发行人组织结构
截至本募集说明书签署日，公司组织结构如下图所示：
董事会
董事会秘书
总裁
证券事务部
副总裁 副总裁 副总裁 总裁办 副总裁
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|-|-|
|国际部|女子生产制造中心|

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|-|-|
|总工办|质保中心|

|||
|-|-|
|运营中心|财务中心|

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|-|-|
|审计部|并购基金|

（二）发行人直接或间接控制的公司
截至2017年6月30日，公司纳入合并报表范围的重要公司情况如下表所示：单位：万元，%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|被参控公司|参控关系|直接持股比例|间接持股比例|被参控公司注册资本|主营业务|
|1|海南长安国际制药有限公司|子公司|100||8,163.00|原料及制剂的生产和销售(凭许可证生产，经营)等|
|2|天津中盛海天制药有限公司|子公司|100||5,000.00|片剂，颗粒剂，硬胶囊剂，中药材前处理和提取；医药技术开发，咨询和转让等|
|3|灌南县人民医院|子公司|90||5,000.00|医药预防，保健康复，科研教学，内，外，妇，儿，五官，中医诊疗等护理|
|4|贵州民族药业股份有限公司|子公司|100||4,815.00|生产销售:糖浆剂，颗粒剂，胶囊剂|
|5|贵州益佰药物研究有限公司|子公司|100||3,000.00|新药的研究及其技术和产品的转让，专利技术转让，技术咨询及服务|
|6|贵州益佰大健康医药股份有限公司|子公司|100||2,000.00|保健食品生产加工销售;食品生产加工销售；化妆品生产加工销售；消毒产品生产加工销售等|
|7|贵州益佰投资管理有限公司|子公司|100||2,000.00|投资业务(除法律法规禁止的外)，投资咨询管理|
|8|云南南诏药业有限公司|子公司|100||1,800.00|按许可证核准的范围从事生化药品和中西药制剂的生产销售|

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|-|-|-|-|-|-|
|9|贵州苗医药实业有限公司|子公司|100|50,000.00|医药原料,成药生产(销售)企业的投资;医疗器械生产经营企业的投资;生物技术及相关性产品的开发等|
|10|上海华謇医疗投资管理股份有限公司|子公司|54.62|5,068.51|投资管理，实业投资，医疗行业投资，自有设备租赁，机电设备维修，风力发电行业投资，企业管理咨询，医疗器械经营。|
|11|海南光辉科技有限公司|子公司|100|200.00|科技项目开发与转让，技术咨询服务(以上项目凡涉及许可经营的凭许可证经营)|
|12|西安精湛医药科技有限公司|子公司|100|100.00|一般经营项目:医药技术的技术开发，技术服务，技术转让(以上经营范围不含国家规定的专控及前置许可项目)|
|13|上海益佰医院管理有限公司|子公司|51|10,000.00|医院投资管理，资产管理，实业投资，医疗科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，医疗器械销售。|
|14|淮南朝阳医院管理有限公司|子公司|53|9355.11|医疗健康产业投资，投资管理，资产管理，投资咨询，医院管理，企业管理咨询，物业管理，技术开发，技术服务，技术咨询，I类医疗器械销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|15|贵州德曜医疗投资管理有限公司|子公司|51|3000.00|医疗项目投资，医疗技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务，健康咨询服务，企业管理服务，会务服务，展览展示服务，企业形象策划，网络工程设计，销售：办公设备|
|16|哈尔滨益佰医疗投资有限责任公司|子公司|51.25|8000.00|以自有资金对医疗行业进行投资；医疗技术开发及技术咨询；企业营销策划；企业管理咨询|
|17|安徽益佰肿瘤医疗投资有限公司|子公司|55|7000.00|医疗管理；医疗投资；医疗技术研发及服务；技术转让；互联网医疗服务；远程医疗软件、一类、二类、三类医疗器械的研究、开发和销售；医疗设备技术开发；为医院提供后勤管理服务等|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|18|贵州益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司|子公司|51|2,000|医疗管理；医疗投资；医疗技术研发、技术转让；互联网医疗服务；（凭资质方可经营）远程医疗软件、I类医疗器械的研究、开发及销售；医疗设备技术开发；医院后勤管理服务；健康信息咨询；商务信息咨询；展览展示服务。|
|19|杭州益翰投资管理有限公司|子公司|51|500|一般经营项目：服务：投资管理，受托企业资产管理|
|20|南京市睿科投资管理有限公司|子公司|51|1,540.90|企业投资策划及咨询服务；一类医疗器械销售；医疗项目投资策划、咨询服务；医院管理咨询服务；电子类产品的开发、销售及服务。|
|21|四川翰博瑞德肿瘤医疗科技有限公司|子公司|51|1000|医疗技术、医疗器械技术、医疗设备技术开发、咨询、转让、服务；医院管理、健康咨询；医疗设备租赁服务；医疗设备上门维修；医院后勤管理服务；计算机技术开发、技术服务；一类、二类、三类医疗器械的研究、开发及销售；商务信息咨询；展览展示服务。|
|22|安徽益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司|子公司|51|1000|医疗管理；医疗投资；医疗技术研发；技术转让；互联网医疗服务；远程医疗软件、一类、二类、三类医疗器械的研究、开发和销售；医疗设备技术开发；为医院提供后勤管理服务；自营或代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；健康信息咨询；商务信息咨询；展览展示服务；数字自动化控制设备、数字影像、计算机软件的技术开发；自动化设备、电子产品、机电产品；自动化设备、医疗设备的租赁及租赁设备的回收、上门维修。|

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|23|毕节市肿瘤医院有限公司|子公司|51||3500|法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。(预防保健科、肿瘤科、中医科、内科、外科、妇产科、口腔科、五官科、中西医结合科、急诊科、重症医学科、麻醉科、医学检验科、病理科、医学影像科、放射治疗专业等)|
|24|福州益佰医疗投资有限公司|子公司|80||10,000|对医疗业投资；企业管理服务；医疗技术研发及服务、技术转让；互联网医疗信息咨询服务；远程医疗软件、一类、二类、三类医疗器械的研发及销售；医疗设备技术开发；自营或代理商品和技术的进出口业务，国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外；健康信息咨询；商务信息咨询；展览展示服务；数字自动化控制设备、数字影像、计算机软件的技术开发；自动化设备、医疗设备的租赁及维修。|
|25|贵阳黔劲运输机械有限责任公司|二级子公司||100|190.00|生产：胶带运输机、螺旋输送机、斗式提升机、汽车配件、陈尘设备、销售：生铁、钢材、水泥、销售、冶金矿山运输机械、机电设备、钢结构制作、防腐工业炉窑设计、安装检修（除专项审批）。|
|26|海南长安医药销售有限公司|二级子公司|1|99|600.00|药品研发、药品注册、技术转让、市场开发和咨询；中成药；化学原料药及其制剂；抗生素原料药及其制剂；生化药品销售；一类医疗器械销售；预包装食品（糖果制品、饮料）销售。|

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|27|贵州益佰女子大药厂有限责任公司|二级子公司||100|2200.00|生产：硬胶囊剂，片剂，颗粒剂（含中药提取），滴丸剂，软胶囊剂（含中药提取），酒剂以及销售本企业生产的药品（在许可证有效期内经营）；化妆品及消毒产品的销售；电子商务。|
|28|上海鸿飞医学科技发展有限公司|二级子公司|1|99|600.00|医学技术领域内的研究、开发，商务信息咨询，投资管理，建筑工程，市政工程，绿化工程，会务服务，企业管理咨询，市场营销策划，企业形象策划，室内装潢及设计，销售纺织原料、纺织品、电子产品、仪器仪表、机电设备、一类医疗器械、办公用品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|29|爱德药业（北京）有限公司|二级子公司||80|6,151.57|生产冻干粉针剂（注射用瑞替普酶）；生产冻干粉针剂；开发冻干粉针剂（注射用瑞替普酶）；提供自产产品的技术咨询、技术服务、技术培训、技术转让；销售自产产品。|

上述纳入合并范围的主要一级子公司情况介绍如下：
1、海南长安国际制药有限公司
海南长安国际制药有限公司注册资本为 8,163.00万元，公司持有其100%的股权，其经营范围包括原料及制剂的生产和销售（凭许可证生产、经营）等。
截至2017年6月末，该公司总资产30,286.11万元，净资产22,527.96万元，2017年上半年实现净利润4,680.46万元。
2、天津中盛海天制药有限公司
天津中盛海天制药有限公司注册资本 5,000.00万元，公司持有其100.00%的股权，其经营范围包括片剂，颗粒剂，硬胶囊剂，中药材前处理和提取；医药技术开发，咨询和转让等。
截至2017年6月末，该公司总资产332,85.87万元，净资产25,489.39万元，
2017年上半年实现净利润3,086.90万元。
3、灌南县人民医院
灌南县人民医院注册资本 5,000.00万元，公司持有其90.00%的股权，其经营范围包括医药预防，保健康复，科研教学，内，外，妇，儿，五官，中医诊疗等护理。
截至2017年6月末，该公司总资产25,319.64万元，净资产18,287.90万元，2017年上半年实现净利润1,942.62万元。
4、贵州民族药业股份有限公司
贵州民族药业股份有限公司注册资本 4,815.00万元，公司持有100.00%的股权，其经营范围主要包括生产销售：糖浆剂，颗粒剂，胶囊剂。
截至2017年6月末，该公司总资产 4,932.58万元，净资产-5,182.07万元，2017年上半年实现净利润-314.66万元。
5、贵州益佰药物研究有限公司
贵州益佰药物研究有限公司注册资本3,000.00万元，公司持有100.00%的股权，其经营范围包括新药的研究及其技术和产品的转让、专利技术转让、技术咨询及服务。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 2,903.45万元，净资产 2,903.45万元，2017年上半年实现净利润-1.21万元。
6、贵州益佰大健康医药股份有限公司
贵州益佰大健康医药股份有限公司注册资本 2,000.00万元，公司持有其100.00%的股权，其经营范围包括保健食品生产加工销售；食品生产加工销售；
化妆品生产加工销售；消毒产品生产加工销售等。
截至2017年6月末，该公司总资产7,597.17万元，净资产838.44万元，2017年上半年实现净利润-2.87万元。
7、贵州益佰投资管理有限公司
贵州益佰投资管理有限公司注册资本 2,000.00万元，公司持有其100.00%的股权，其经营范围包括投资业务（除法律法规禁止的外），投资咨询管理。
截至2017年6月末，该公司总资产33,070.41万元，净资产9,562.16万元，2017年上半年实现净利润-739.40万元。
8、云南南诏药业有限公司
云南南诏药业有限公司注册资本1,800.00万元，公司持有其100.00%的股权，其经营范围包括按许可证核准的范围从事生化药品和中西药制剂的生产销售。
截至2017年6月末，该公司总资产 2,488.39万元，净资产-3,398.31万元，2017年上半年实现净利润-352.49万元。
9、贵州苗医药实业有限公司
贵州苗医药实业有限公司注册资本 50,000.00万元，公司持有其100.00%的股权，其经营范围包括医药原料，成药生产（销售）企业的投资；医疗器械生产经营企业的投资；生物技术及相关性产品的开发等。
截至2017年6月末，该公司总资产67,458.90万元，净资产61,765.18万元，2017年上半年实现净利润1,630.53万元。
10、海南光辉科技有限公司
海南光辉科技有限公司注册资200.00万元，公司持有其100.00%的股权，其经营范围包括科技项目开发与转让，技术咨询服务。（以上项目凡涉及许可经营的凭许可证经营）。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 2,110.24万元，净资产 2,045.07万元，2017年上半年实现净利润0.18万元。
11、西安精湛医药科技有限公司
西安精湛医药科技有限公注册资本 100.00万元，公司持有其100.00%的股
权，其经营范围包括一般经营项目：医药技术的技术开发，技术服务，技术转让（以上经营范围不含国家规定的专控及前置许可项目）。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 3,493.56万元，净资产 2,674.84万元，2017年上半年实现净利润0万元。
12、上海益佰医院管理有限公司
上海益佰医院管理有限公司注册资本10,000.00万元，公司持有其51.00%的股权，其经营范围包括医院投资管理，资产管理，实业投资，医疗科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，医疗器械销售。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 9,700.99万元，净资产 9,666.20万元，2017年上半年实现净利润-2.76万元。
13、淮南朝阳医院管理有限公司
淮南朝阳医院管理有限公司注册资本 9,335.11万元，公司持有其53%的股权，其经营范围包括：医疗健康产业投资，投资管理，资产管理，投资咨询，医院管理，企业管理咨询，物业管理，技术开发，技术服务，技术咨询，I类医疗器械销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2017年6月末，该公司总资产60,253.40万元，净资产51,187.99万元，2017年上半年实现净利润3,837.52万元。
14、贵州德曜医疗投资管理有限公司
贵州德曜医疗投资管理有限公司注册资本 3,000.00万元，公司持有其51%的股权，其经营范围包括：医疗项目投资，医疗技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务，健康咨询服务，企业管理服务，会务服务，展览展示服务，企业形象策划，网络工程设计，销售：办公设备。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 2,676.72万元，净资产 2,459.66万元，2017年上半年实现净利润-324.66万元。
15、哈尔滨益佰医疗投资有限责任公司
哈尔滨益佰医疗投资有限责任公司注册资本 8,000.00万元，公司持有其51.25%的股权，其经营范围包括：以自有资金对医疗行业进行投资；医疗技术开发及技术咨询；企业营销策划；企业管理咨询。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 7,536.85万元，净资产 75,16.59万元，2017年上半年实现净利润-276.22万元。
16、安徽益佰肿瘤医疗投资有限公司
安徽益佰肿瘤医疗投资有限公司注册资本 7,000.00万元，公司持有其55%的股权，其经营范围包括：医疗管理；医疗投资；医疗技术研发及服务；技术转让；互联网医疗服务；远程医疗软件、一类、二类、三类医疗器械的研究、开发和销售；医疗设备技术开发；为医院提供后勤管理服务；自营或代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；健康信息咨询；商务信息咨询；展览展示服务；数字自动化控制设备、数字影像、计算机软件的技术开发；自动化设备、电子产品、机电产品；自动化设备、医疗设备的租赁及租赁设备的回收、上门维修。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 7,045.29万元，净资产 6,980.38万元，2017年上半年实现净利润-8.18万元。
17、贵州益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司
贵州益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司注册资本2,000万元，公司持有其51%的股权，其经营范围包括：医疗管理；医疗投资；医疗技术研发、技术转让；
互联网医疗服务；（凭资质方可经营）远程医疗软件、I类医疗器械的研究、开发及销售；医疗设备技术开发；医院后勤管理服务；健康信息咨询；商务信息咨询；
展览展示服务。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 1,911.22万元，净资产 1,881.53万元，2017年上半年实现净利润-48.52万元。
18、杭州益翰投资管理有限公司
杭州益翰投资管理有限公司注册资本 500万元，公司持有其51%的股权，其经营范围包括：一般经营项目：服务：投资管理，受托企业资产管理
截至2017年6月末，该公司总资产326.36万元，净资产321.48万元，2017年上半年实现净利润-79.18万元。
19、南京市睿科投资管理有限公司
南京市睿科投资管理有限公司注册资本1,540.90万元，公司持有其51%的股份。经营范围：企业投资策划及咨询服务；一类医疗器械销售；医疗项目投资策划、咨询服务；医院管理咨询服务；电子类产品的开发、销售及服务。该公司为报告期内新增子公司。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 7,880.79万元，净资产 6,132.65万元，2017年上半年实现净利润354.75万元。
20、上海华謇医疗投资管理股份有限公司
上海华謇医疗投资管理股份有限公司注册资本 5,068.51万元，公司持有其54.62%的股份。经营范围：投资管理，实业投资，医疗行业投资，自有设备租赁，机电设备维修，风力发电行业投资，企业管理咨询，医疗器械经营。
截至2017年6月末，该公司总资产20,462.68万元，净资产11,512.19万元，2017年上半年实现净利润-375.79万元。
21、福州益佰医疗投资有限公司
福州益佰医疗投资有限公司注册资本 10,000.00万元，公司持有其80%的股份。经营范围：对医疗业投资；企业管理服务；医疗技术研发及服务、技术转让；
互联网医疗信息咨询服务；远程医疗软件、一类、二类、三类医疗器械的研发及销售；医疗设备技术开发；自营或代理商品和技术的进出口业务，国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外；健康信息咨询；商务信息咨询；展览展示服务；数字自动化控制设备、数字影像、计算机软件的技术开发；自动化设备、
医疗设备的租赁及维修。
截至 2017年 6月末，该公司总资产 9,901.19万元，净资产 9,898.60万元，2017年上半年实现净利润-101.40万元。
（三）发行人的合营和联营公司情况
截至2017年6月30日，发行人持有淮南朝阳医院管理有限公司53%的股权，具体情况如下：
2016年1月15日，公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《关于收购淮南朝阳医院管理有限公司32.5%股权并增资扩股至53%股权的议案》。公司与自然人宋士和先生及上海和徽投资中心、淮南朝阳医院管理有限公司共同签署了《投资协议》，公司以人民币 26,000万元的对价取得医院管理公司32.5%的股权，在上述股权转让的工商变更登记完成后，公司拟用人民币 35,000万元对医院管理公司增资，增资完成后，医院管理公司注册资本由 6,500万元将变为 9,343.75万元，公司持有医院管理公司53%的股权。
公司已按投资协议约定的付款方式在付款期限内支付了32.5%的股权对价26,000万元。2016年4月6日，公司向朝阳医院管理公司注资 35,000.00万元，并办理了增资相关手续。截至本募集说明书签署日，公司共持有朝阳医院管理公司53%的股权。
（四）报告期内发行人重要资产收购情况
1、收购海南长安国际制药有限公司
（1）收购情况
2010年 10月 21日，发行人通过海南产权交易所竞拍取得北京国创恒元技术发展有限公司持有的长安国际2.65%的股权，2010年11月11日办理了工商变更登记手续。
2010年12月24日，发行人以3800万元总价款（承担其债务）受让海南光
辉科技有限公司100%的股权，海南光辉科技有限公司持有长安国际24.5%的股权。2011年1月28日完成工商变更登记手续。
2014年10月28日，发行人通过贵州阳光产权交易中心挂牌以17,610.00万元受让贵阳高科控股集团有限公司持有西安精湛医药科技有限公司100%的股权，西安精湛医药科技有限公司持有长安国际26.50%的股权。
2014年 10月 29日，发行人与香港正捷国际投资有限公司、贵阳高科创新科技投资有限公司签定股权转让协议，分别以 25,697.00万元和 5,103.50万元受让其持有长安国际38.67%和7.68%的股权。
2014年 10月 29日，发行人召开第五届董事会第十一次会议审议了《关于收购海南长安国际有限公司部分股权的议案》，同意以累计总额 48,410.50万元直接和间接方式收购长安国际72.85%股权。交易完成后，发行人直接和间接持有长安国际制药100%股权。
（2）本次收购对发行人的影响
长安国际的主要产品注射用洛铂作为第三代铂类制剂，《国家医保目录》的独家品种，拥有广阔的市场空间。该产品与发行人在肿瘤领域核心产品契合度较高，可进一步提升发行人在肿瘤用药市场的竞争能力。收购交易符合发行人长期战略发展规划。收购完成后，发行人将直接和间接持有长安国际100%股权，纳入发行人合并报表范围，对发行人财务状况和经营成果都将带来积极影响。
2、收购天津中盛海天制药有限公司
（1）收购情况
2014年 7月 7日，发行人与中盛海天的股东陶建国、张新军签署股权转让协议，拟出资人民币7.95亿元收购中盛海天100%的股权。
2014年 7月 7日，发行人召开第五届董事会第八次会议审议表决，全票通过该项股权受让事项。
（2）本次收购对发行人的影响
中盛海天制药的主要产品为妇科类、清热解毒类药物，与发行人妇科、儿科
用药领域核心产品契合度较高。通过销售资源的整合，可提升发行人在妇科、儿科治疗领域的竞争优势。中盛海天制药及其主导产品未来成长性较好，收购交易是对发行人产品线的延伸，符合发行人战略发展方向，有利于增强发行人综合竞争力。收购完成后，中盛海天制药成为发行人全资子公司，纳入合并报表范围，对发行人财务状况和经营成果整体产生积极影响。
3、收购淮南朝阳医院管理有限公司
（1）收购情况
2016年1月15日，发行人第五届董事会第二十一次会议审议通过《关于收购淮南朝阳医院管理有限公司32.5%股权并增资扩股至53%股权的议案》。发行人与自然人宋士和先生及上海和徽投资中心、淮南朝阳医院管理有限公司共同签署了《投资协议》，发行人以人民币26,000万元的对价取得淮南朝阳医院管理有限公司32.5%的股权，并用人民币 35,000万元对淮南朝阳医院管理有限公司增资，增资完成后，发行人将持有53%的股权。
（2）本次收购对发行人的影响
淮南朝阳医院管理有限公司是由我国著名的“伽马刀之父”宋士鹏先生最早于 1989年创办（宋士鹏与宋士和为兄弟关系）。作为中国第一个建立连锁式“肿瘤诊断治疗中心”及拥有最多知识产权的放疗研究中心的创始人，宋先生在肿瘤放疗领域处于领先地位。同宋氏兄弟的合作，将极大地助力发行人在肿瘤放疗领域的拓展，并完善公司“聚焦大肿瘤”战略的版图。本次收购短期内对发行人财务状况和经营成果影响较小。
4、收购爱德药业（北京）有限公司
（1）收购情况
发行人全资子公司贵州益佰投资管理有限公司（以下简称“益佰投资”）与青岛爱德生物科技发展基金企业、爱德生物技术发展（中国）有限公司（以下共同简称“出让方”）签订股权转让协议，以人民币5,600.00万元受让爱德药业（北京）有限公司（以下简称“爱德药业”）80%的股权。该事项已经公司于 2012年 6月
11日召开的第四届董事会2012年第四次临时会议审议通过。
在协议生效后，益佰投资向出让方共计支付人民币 2,800.00万元（第一期款项）；在爱德药业新药厂获得 GMP证书之日起10个工作日内，益佰投资向出让方支付第二期转让款 1,600.00万元；在爱德药业新药厂获得 GMP证书之日起两年后的10个工作日内，益佰投资向出让方支付剩余转让款 1,200.00万元。
在补充协议第三条第五款中约定，新药厂之注射用瑞替普酶（冻干粉）建设所需资金，采取由益佰投资借支给收购后的爱德药业，由爱德药业保证 GMP建设的使用，并预留足够的准备金。
2016年 8月 10日，爱德药业获得国家药监局分布的 GMP证书，爱德药业 GMP改造完成。该生产线累计资金投入 5,600多万元，设计产能为年产注射用瑞替普酶（派通欣）8万支。由于合同条件已达成，公司以2016年7月31日作为合并基准日。
（2）本次收购对发行人的影响
爱德药业主要产品为注射用瑞替普酶，英文名：Reteplase(rPA) forInjection，剂型：冻干制剂，用于急性心肌梗死，肺栓塞的抢救，外周血管的血栓性疾病的治疗。瑞替普酶与公司在心血管领域的核心产品相契合，可改善公司在该领域产品单一的面貌；该项目的实施，实现公司以低成本方式快速进入生物制药领域。
收购项目符合公司长期战略发展需要。
5、收购绵阳富临医院
（1）收购情况
2016年12月7日，发行人总经理办公会审议通过受让富临医院股权事项。
双方商定，在四川富临实业集团有限公司将绵阳富临医院（四川中医药高等专科学校第一附属医院）变更为营利性医疗机构之后，发行人将以人民币 13,500万元的对价受让富临集团所持有该医院90%的股权。2017年2月20日，合作双方签署了《投资协议》。
截止2017年6月30日，发行人根据签订的《投资协议书》已向四川富临账
户汇入定金1,000万元，股权过户手续暂未变更。
（2）本次收购对发行人的影响
绵阳富临医院是二级甲等综合医院，核定床位460张，收购后益佰制药综合医院达到4家，核定床位增加到2241张，每年新增医疗服务收入在1亿元以上。
益佰制药利用四川医生集团专家资源，打造出“药品+医院+医生”的肿瘤治疗生态圈服务，结合益佰制药医院管理经验，并购后为益佰贡献医疗收入会有较大增长，符合公司转型医疗服务的战略。
6、对南京睿科投资管理有限公司增资并达到控制
（1）收购情况
该增资事宜由2016年9月27日发行人总经理办公会审议通过。发行人拟以现金出资人民币 5,600万元对南京市睿科投资管理有限公司（以下简称“南京睿科”）进行增资。本次增资完成后，发行人持有南京睿科51%的股权。2016年11月3日，公司与南京睿科实际控制人黄生科和其配偶翟小霞签署了《增资协议》。
该事项于本事项经公司总经理办公会审议通过即可生效，无需提交公司董事会和股东大会审议。
（2）本次收购对发行人的影响
南京睿科拥有四家医院的肿瘤放疗中心及健康体检中心合作项目，投资南京睿科有利于扩大公司在肿瘤放疗市场的布局，符合公司肿瘤医疗服务发展方向。
7、收购贵州德曜医疗投资管理有限公司
（1）收购情况
2016年5月23日，发行人召开总经理办公会议，审议通过公司拟出资 1,530万元认缴贵州德曜医疗投资管理有限公司51%股权投资毕节市肿瘤医院有限公司的相关议案。2016年5月30日，发行人与自然人杨奇文、德曜医疗、贵州紫冠医疗投资管理有限公司以及毕节肿瘤医院多方签署了《投资合作协议》。2016年6月3日完成工商变更登记。
（2）本次收购对发行人的影响
完成贵州德曜医疗投资管理有限公司收购后，益佰新增2家肿瘤专科医院床位各100张，其中毕节肿瘤医院已开业床位100张，瓮安肿瘤医院已办理工商登记。从而，益佰制药医院布局由综合医院延伸到肿瘤专科医院，使综合性医院、肿瘤专科医院、肿瘤放疗治疗中心等多层次生态链构建初具雏形，满足公司战略转型的需要。
8、收购上海华謇医疗投资管理股份有限公司
（1）收购情况
2016年11月28日，公司总经理办公会审议通过公司收购上海华謇股权并增资事项。公司与长沙建昌医院管理合伙企业（有限合伙）、宋长文、肖清、田娇娇、上海云骏投资管理合伙企业（有限合伙）、上海善达投资管理有限公司、上海华夕投资管理合伙企业（有限合伙）、上海华謇医疗投资管理股份有限公司以及黄建湘于2016年11月30日签署《购股及增资协议》，公司以人民币883.5万元的对价取得上海华謇9.06%的股权，并以人民币9,787.96万元对上海华謇进行增资。
2016年12月1日，公司支付定金600万元；2016年12月28日，公司支付9.06%的股权收购对价款883.5万元，并完成股权变更手续；2016年12月30日，公司支付增资款 2,493.24万元。2017年 1月 3日，已完成工商变更登记。截止2017年6月30日，公司已按照协议约定完成增资款的支付。
（2）本次收购对发行人的影响
上海华謇拥有17个医院中心及19个肿瘤放疗项目，对上海华謇投资有利于扩大公司在肿瘤放疗市场的布局，符合公司肿瘤医疗服务发展方向。
四、发行人控股股东、实际控制人基本情况
窦啟玲女士，1960年 3月出生，中国国籍，工商管理硕士，公司创始人之
一。现任公司董事长，法定代表人。1995年 6月至 2006年 12月，2009年 2月至今担任本公司董事长，法定代表人。负责推动公司发展及日常经营工作。
截至2017年6月30日，实际控制人窦啟玲女士直接持有发行人183,317,636股股份，占发行人总股本的23.15%；直系亲属窦雅琪女士持有发行人 263,400股股份，占发行人总股本的0.03%。自公司成立至今，窦啟玲女士一直为第一大股东，因公司的股权比例分散，足以对公司股东大会的决议产生重大影响；同时窦啟玲自 2006年 12月至今一直担任公司董事、董事长，法定代表人，在 2007年 7月至 2015年 1月期间曾担任公司总经理，足以对公司经营决策及经营管理产生重大影响，因此，窦啟玲女士是发行人的第一大股东，对发行人具有控制权，为发行人控股股东、实际控制人。
截止2017年6月30日，窦啟玲女士持有发行人的股份中，已质押的股份数量123,827,377股，占其直接持有发行人股票总数的67.55%，占发行人总股本的15.64%。具体质押情况如下表：
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|序号|质押时间|质押数量|质押款用途|质押期限|
|1|2016-11-21|33,340,000股|投融资需要|1年|
|2|2016-11-9|33,487,377股|投融资需要|1年|
|3|2016-8-17|28,500,000股|投融资需要|1年|
|4|2016-7-20|28,500,000股|投融资需要|1年|

截至2017年6月30日，发行人实际控制人窦啟玲女士不存在对发行人以外其他企业投资控制的情况。
五、发行人董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的情况如下表所示：
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|-|-|-|-|-|-|
|姓名|现任职务|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|

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|姓名|现任职务|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|
|窦啟玲|董事长|女|55|2016年9月12日|2019年9月12日|
|甘宁|董事|男|62|2016年9月12日|2019年9月12日|
|郎洪平|董事、总经理|男|50|2016年9月12日|2019年9月12日|
|窦雅琪|董事、副总经理|女|32|2016年9月12日|2019年9月12日|
|汪志伟|董事、副总经理|男|45|2016年9月12日|2019年9月12日|
|翟江涛|董事|男|38|2016年9月12日|2019年9月12日|
|王新华|独立董事|女|68|2016年9月12日|2019年9月12日|
|邓海根|独立董事|男|74|2016年9月12日|2019年9月12日|
|彭文宗|独立董事|男|43|2016年9月12日|2019年9月12日|
|王岳华|监事、监事会召集人|男|39|2016年9月12日|2019年9月12日|
|龚丹青|监事|男|47|2016年9月12日|2019年9月12日|
|张林生|监事|男|40|2016年9月12日|2019年9月12日|
|李刚|董事会秘书|男|49|2016年9月12日|2019年9月12日|
|代远富|财务负责人|男|44|2016年9月12日|2019年9月12日|
|夏晓辉|总工程师|男|53|2016年9月12日|2019年9月12日|
|田晓红|营销总监|女|52|2016年9月12日|2019年9月12日|
|黄彩河|质量总监|男|38|2016年9月12日|2019年9月12日|

发行人的董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。
（二）董事、监事和高级管理人员的主要从业经历
1、窦啟玲女士：工商管理硕士，公司创始人之一，现任公司董事长、法定代表人。1995年6月至2006年12月、2009年2月至今担任本公司董事长，法定代表人。2007年7月-2014年12月担任公司总经理，负责推动公司发展及日常经营工作。
2、甘宁先生：公司创始人之一，现任公司董事。1995年至今在贵州益佰制药股份有限公司工作，2007年9月至2010年8月担任贵州黔德投资股份有限公司董事长。
3、郎洪平先生：工商管理硕士，现任公司董事、总经理。1987年贵阳医学
院毕业以后从事7年外科医生工作，主治医生职称，1994-1996年分别在珠海丽珠制药和无锡华瑞制药从事销售工作，1996年加盟公司，2003年起至2006年12月任公司董事、副总经理及贵州益佰医药有限责任公司总经理。2013年6月至今任公司董事，2013年6月至2015年1月担任公司常务副总经理。2015年1月6日，被聘任为公司总经理。
4、窦雅琪女士：学士学位，2007年毕业于California State University, Fullerton（加州州立大学Fullerton分校)会计专业，2008年5月至今担任公司董事。曾任公司投资部项目经理，从事公司投资项目管理工作；后任公司子公司北京中西男科医药有限公司总经理，全面负责该公司经营管理工作。2011年4月25日被聘任为副总经理。
5、汪志伟先生：工商管理硕士，注册会计师，2007年3月至今任公司副总经理，2007年3月至2014年12月任公司董事会秘书，2011年2月至今担任公司董事。
曾在中国长江航运集团青山船厂工作，任财务处处长。2001年加盟公司，任公司财务部部长。
6、翟江涛先生：硕士研究生，现任公司董事。2005年7月至2008年10月，深圳市宏商材料科技股份有限公司销售部经理兼上市办主任，2008年10月至2010年10月，航天科工（深圳）集团有限公司投资部投资经理，2010年10月加入深圳市高特佳投资集团有限公司，历任投资经理、业务合伙人、执行合伙人，目前兼任基金管理部总经理、合肥高特佳创业投资有限公司副总经理、合肥佳融投资管理有限公司副总经理。同时，担任安徽绿亿种业有限公司董事、合肥安达创展科技股份有限公司董事、平光制药股份有限公司董事、深圳市京泉华科技股份有限公司董事和安徽广印堂中药股份有限公司董事。
7、邓海根先生：1965年中国人民解放军防化兵学院化学分析专业本科毕业，高级工程师，执业药师，曾任国家药品监督管理局培训中心兼职教授，现任上海华东理工大学GMP研究中心客座研究员、中国医药设备工程协会高级顾问。1966年至1971年在中国人民解放军南京军区司令部防化研究所任技术员。1972年至1977年在无锡市公安局任刑事侦察科技术组副主任，1978年至1982年任无锡市医药研究所技术员。1983年至2001年9月在华瑞制药有限公司任质量部经理。1984
至1985年期间曾赴瑞典、法国，在卡比维切姆公司（Kabi VitrumAB）和阿斯特拉公司（AstraAB）学习冻干剂、大输液和非无菌药品的生产和质量管理。2001年至2003年任无锡杰西科技有限公司总经理，从事医药设计、制药企业管理现代化咨询等活动。2013年6月27日被选聘为公司第五届董事会独立董事。
8、彭文宗先生：贵州大学法学学士，研究生学历，1995年-1998年在贵州大公律师事务所任专职律师，2001年至今为贵州驰宇律师事务所执行合伙人。2013年6月27日被选聘为公司第五届董事会独立董事。
9、王新华先生：本科学历，高级会计师，现任公司独立董事。历任胜利油田孤岛采油厂会计、副科长、科长、副总会计师、总会计师；胜利油田管理局财务处副处长、处长；中国石油化工集团公司财务资产部副主任、主任；中国石油化工股份有限公司财务总监（于2015年10月退休）。2016年3月至今，担任久联发展独立董事。
10、王岳华先生：大专学历。2011年2月22日至今担任公司监事，并被选举为监事会召集人。1996年9月至2004年12月，在湖南省临湘市水利水电局工作。
2007年11月进入贵州益佰制药股份有限公司，任公司基建部部长职务。
11、龚丹青先生：工商管理硕士，注册会计师、注册评估师，现任公司监事。
1989年至1995年任湖北省建一公司会计、上海分公司财务经理等职。1996年至2002年在湖北中正会计师事务所工作。2002年加盟益佰制药，历任物流部部长，2007年至今任灌南县人民医院院长。
12、张林生先生：上海交大EMBA。现任公司监事。1999年加盟公司，历任公司区域经理、大区经理和部门经理、公司总裁办主任。
13、代远富先生：本科学历，中国注册会计师。现任公司财务负责人。1995年至2000年在贵阳钢厂研究所任技术员；2001年至2003年在华庆时代投资集团任财务主管；2004年加盟益佰制药，2007年至2009年任公司财务部部长，2010年到2013年任公司财务负责人，2013年至2015年4月在公司总经济师办工作；贵州省税务学会理事。
14、李刚先生：四川大学及西南大学生物学学士、生物学硕士，中欧国际工
商管理学院工商管理硕士，2015年1月至今为公司董事会秘书。成都中医药大学任教8年（讲师），1995-1998年在美国强生公司及美国雅培公司历任销售代表、地区主管等。1998年加盟公司，历任贵州益佰医药有限责任公司大区经理、OTC部全国经理、营销副总经理，期间还担任过分子公司总经理、总公司战略规划总监、人力资源总监等职务。2009年3月至2014年12月，任公司职工监事。
15、夏晓辉先生：本科学历，制药工程师职称。1995年加盟益佰制药，历任公司技术副厂长、生产部部长、总工程师。2007年3月至2010年7月，贵州百祥制药有限公司任副总经理。2010年8月至今，任公司副总工程师，生产制造中心总监、总工程师。2013年6月27日被聘请为公司总工程师。
16、田晓红女士：硕士，现任公司营销总监。1998年加入公司历任公司销售体系的区域经理、大区经理、销售总监、事业部总经理，2016年任营销中心副总经理、处方营销中心总经理。
17、黄彩河先生：本科学历，执业药师，2015年1月至今，任公司质量总监。
2001年12月2015年1月，任公司QA、QC、技术科科长、生产部经理、质量授权人。
（三）董事、监事和高级管理人员持有发行人股权和债券情况
截至2017年6月30日，除下表列示情况外，公司其他董事、监事和高级管理人员不存在持有发行人股权和债券的情况：
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|姓名|性别|年龄|职务|持有公司股票数量（股）|持有公司债券数量（张）|
|窦啟玲|女|56|法定代表人、董事长|183,317,636|0|
|甘宁|男|63|董事|9,100,100|0|
|郎洪平|男|51|董事、总经理|7,912,009|0|
|汪志伟|男|46|董事、副总经理|1,800,000|0|
|窦雅琪|女|32|董事、副总经理|263,400|0|
|张林生|男|40|监事|60,000|0|
|夏晓辉|男|54|高级管理人员|90,000|0|

（四）董事、监事和高级管理人员的兼职情况
截至2016年6月30日，公司董事、监事和高级管理人员的兼职情况如下：
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|姓名|任职单位名称|担任职务|兼职单位与发行人的关联关系|
|郎洪平|上海益佰医院管理有限公司|法人代表|控股子公司|
|郎洪平|灌南县人民医院|法人代表|控股子公司|
|窦啟玲|贵州益佰投资管理有限公司|法人代表|全资子公司|
|窦啟玲|贵阳黔劲机械运输有限公司|法人代表|全资孙公司|
|窦啟玲|上海鸿飞医学科技发展有限公司|法人代表|全资孙公司|
|田晓红|海南长安医药销售有限公司|法人代表|全资孙公司|
|窦雅琪|爱德药业（北京）有限公司|法人代表|控股子公司|
|窦啟玲|贵州益佰药物研究有限公司|法人代表|全资子公司|
|窦啟玲|贵州苗医药实业有限公司|法人代表|全资子公司|
|窦啟玲|贵州益佰女子大药厂有限责任公司|法人代表|全资孙公司|
|窦雅琪|贵州益佰大健康医药股份有限公司|法人代表|控股子公司|
|郎洪平|天津中盛海天制药有限公司|法人代表|全资子公司|
|李刚|西安精湛医药科技有限公司|法人代表|全资子公司|
|龚丹青|淮南朝阳医院管理有限公司|法人代表|控股子公司|
|龚丹青|淮南朝阳医院|法人代表|控股孙公司|

六、发行人主要业务基本情况
（一）发行人主要业务情况
公司是一家集新型药品的研究、开发、生产和销售为一体的高新技术企业。
公司占地面积134,398平方米，建有符合国家药品生产质量管理规范(简称GMP)的生产厂房 43,200平方米。目前拥有省内生产基地 3个，省外生产基地 4个。
现有小针剂、冻干粉针、大输液等 49个品规产品，9条注射剂生产线。配备有
国际先进水平的尖端生产设备。
公司专注于肿瘤、心脑血管、妇科和呼吸类等药品的生产与销售。围绕公司发展战略，在产品聚焦、营销团队、营销模式和品牌影响等方面，形成了公司自有的核心竞争力。
按产品分类，报告期内各期，抗肿瘤类药物收入占公司营业收入的比例均超过50%。从公司营业收入的构成来看，抗肿瘤类医药制造是公司主要收入来源。
公司其他产品和服务主要包括心脑血管类、妇科类、肌肉骨骼类、男科类等多种类产品和医疗服务。
报告期内，公司主营业务收入按行业划分情况如下表：
单位：万元，%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|行业|2017年1-6月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|医药工业|159,158.66|81.59|318,847.05|86.54|305,212.03|92.42|259,039.96|93.13|
|医疗服务|35,916.68|18.41|49,586.45|13.46|25,039.89|7.58|18,753.08|6.74|
|机械|-|-|-|-|-|-|357.46|0.13|
|合计|195,075.34|100|368,310.90|100.00|330,251.92|100.00|278,150.50|100.00|

公司主营业务收入中医药工业是公司最为主要的业务，2014年度、2015年度、2016年度和 2017年 1-6月，公司医药工业的业务收入在主营业务收入的比例分别为92.31%、92.42%、86.54%和81.59%，医疗服务占比逐渐加大。
报告期内，公司主营业务收入分产品构成情况如下表：
单位：万元，%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|OTC|7,613.17|3.90|29,449.38|8.00|28,528.83|8.64|19,139.93|6.88|
|处方药|151,545.49|77.69|289,275.07|78.54|276,683.20|83.78|239,900.03|86.25|
|医疗服务|35,916.68|18.41|49,586.45|13.46|25,039.89|7.58|18,753.08|6.74|
|机械|-|-|-|-|-|-|357.46|0.13|
|合计|195,075.34|100|368,310.90|100|330,251.92|100|278,150.50|100|

公司主营业务收入中处方药是公司最为主要的产品，公司 2014年度、2015
年度、2016年度和 2017年 1-6月，处方药业务收入在主营业务收入的比例分别
为86.70%、83.78%、78.54%和77.69%，收入占比逐渐下降，主要系医疗服务收入占比上升所致。
报告期内，公司主营业务收入按区域划分情况如下：
单位：万元，%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|华北东北|13,686.78|7.02|40,460.28|10.98|39,728.33|12.03|38,508.21|12.20|
|华东地区|122,418.61|62.75|176,859.21|48.00|148,131.06|44.85|142,018.94|45.00|
|华南地区|22,518.32|11.54|67,675.23|18.37|45,848.01|13.88|45,716.10|14.48|
|华西地区|21,424.43|10.99|44,714.03|12.14|58,007.92|17.56|31,364.48|9.94|
|华中地区|15,027.21|7.70|38,724.76|10.51|38,536.59|11.67|58,018.62|18.38|
|合计|195,075.35|100|368,433.51|100|330,251.91|100|315,626.34|100|

报告期内，公司在全国均有销售网络布局，各区域的销售收入占比基本保持稳定。其中，华东地区的销售收入占比较高，2017年上半年增长至62.75%，为公司的主要业务开展地区。
报告期内，发行人主营业务的毛利率基本保持稳定，详细情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|业务种类|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|主营业务综合毛利率|73.45%|76.49%|80.85%|81.90%|
|其中：OTC|48.01%|56.26%|32.06%|28.30%|
|处方药|85.81%|86.86%|90.05%|89.50%|
|医疗服务|26.72%|28.19%|34.81%|35.27%|
|机械|-|-|-|44.16%|
|其他业务|-|-|-|87.26%|

（二）主要客户和主要供应商情况
1、主要客户情况
2017年1-6月公司前5名客户情况如下表：
单位：元、%
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|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|营业收入|占公司营业收入比例|备注|
|1|国药控股分销中心有限公司|335,429,842.46|17.18|非关联方|
|2|康德乐（上海）医药有限公司|226,405,218.65|11.60|非关联方|

||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|营业收入|占公司营业收入比例|备注|
|3|广州医药有限公司|139,835,766.99|7.16|非关联方|
|4|贵州益佰医药有限责任公司|64,665,563.40|3.32|关联方|
|5|淮南市职工医保|54,361,102.61|2.79|非关联方|
||合计|820,697,494.11|42.05||

2016年公司前5名客户情况如下表：
单位：元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|营业收入|占公司营业收入比例|备注|
|1|康德乐（上海）医药有限公司|466,147,735.67|12.64|非关联方|
|2|上海医药分销控股有限公司|354,956,700.22|9.63|非关联方|
|3|广州医药有限公司|193,576,918.06|5.25|非关联方|
|4|南京医药股份有限公司|169,388,576.32|4.59|非关联方|
|5|华润河南医药有限公司|99,838,320.05|2.71|非关联方|
||合计|1,283,908,250.32|34.82||

2015年公司前5名客户情况如下表：
单位：元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|营业收入|占公司营业收入比例|备注|
|1|上海医药分销控股有限公司|322,397,899.74|9.76|非关联方|
|2|康德乐（上海）医药有限公司|311,314,645.17|9.43|非关联方|
|3|广州医药有限公司|270,415,684.48|8.19|非关联方|
|4|国药控股股份有限公司|132,802,923.02|4.02|非关联方|
|5|华东医药股份有限公司|132,802,413.54|4.02|非关联方|
||合计|1,169,733,565.95|35.42||

2014年公司前5名客户情况如下表：
单位：元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|营业收入|占公司营业收入比例|备注|
|1|广州医药有限公司|337,239,747.80|10.68|非关联方|
|2|国药控股股份有限公司|148,093,022.30|4.69|非关联方|
|3|华东医药股份有限公司药品分公司|135,215,176.30|4.28|非关联方|
|4|南京医药(淮安)天颐有限公司|98,972,500.87|3.13|非关联方|

||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|客户名称|营业收入|占公司营业收入比例|备注|
|5|康德乐（上海）医药有限公司|97,866,485.64|3.10|非关联方|
||合计|817,386,933.00|25.89||

上述数据显示，发行人不存在向单个客户的销售比例超过50%或严重依赖少数客户的情况。
2、主要供应商情况
2017年1-6月公司前5名供应商情况如下表：
单位：元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|供应单位|采购额|占采购总额比例|备注|
|1|广东合百草制药有限公司|48,499,628.84|15.95|非关联方|
|2|淮南新欣医药有限公司药品部|11,724,379.82|3.99|非关联方|
|3|河北仁心药业有限公司|9,767,378.10|3.32|非关联方|
|4|亳州市中正中药材饮片有限公司|9,082,951.00|2.98|非关联方|
|5|上海久岳化工有限公司|6,520,100.00|2.33|非关联方|
||合计|85,594,437.76|28.57||

2016年公司前5名供应商情况如下表：
单位：元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|供应单位|采购额|占采购总额比例|备注|
|1|广东合百草制药有限公司|84,050,822.29|10.98|非关联方|
|2|贵州四季常青药业有限公司|73,062,192.32|9.54|非关联方|
|3|河北仁心药业有限公司|58,037,024.04|7.58|非关联方|
|4|海南全星制药有限公司|24,753,285.79|3.23|非关联方|
|5|贵州圣久生物科技有限公司|12,827,910.76|1.68|非关联方|
||合计|252,731,235.20|33.00||

2015年公司前5名供应商情况如下表：
单位：元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|供应单位|采购额|占采购总额比例|备注|
|1|广东合百草制药有限公司|32,228,075.87|7.61|非关联方|

||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|供应单位|采购额|占采购总额比例|备注|
|2|海南全星制药有限公司|17,394,221.73|4.11|非关联方|
|3|广东笑咪咪食品有限公司|17,252,616.94|4.07|非关联方|
|4|上海颐圣实业发展有限公司|16,762,427.00|3.96|非关联方|
|5|贵州圣久生物科技有限公司|15,831,156.68|3.74|非关联方|
||合计|99,468,498.22|23.48||

2014年公司前5名供应商情况如下表：
单位：元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|供应单位|采购额|占采购总额比例|备注|
|1|山东阿华生物药业有限公司|39,129,474.43|8.04|非关联方|
|2|吉林省宏久和善堂人参有限公司|23,409,000.00|4.81|非关联方|
|3|亳州市盛龙药业有限公司|18,332,985.00|3.77|非关联方|
|4|广东笑咪咪食品有限公司|14,000,000.00|2.88|非关联方|
|5|贵州圣久生物科技有限公司|10,229,249.84|2.10|非关联方|
||合计|105,100,709.27|21.60||

上述数据显示，发行人不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况。
（三）发行人的主要竞争优势
1、产品聚焦的优势
公司产品分为处方药和非处方药，主要涵盖抗肿瘤类、心血管类和镇咳类三大领域。恶性肿瘤、心脑血管和呼吸系统疾病是中国死亡率最高的病种，公司的主要产品布局于这三个市场，尤其以抗肿瘤药为核心。截至 2016年底，公司拥有212个品种的药品生产批准文号，其中 164个品种进入国家医保目录（甲类品种 30个，乙类品种 54个）、16个品种为原研产品、7个品种被列入《国家基本药物目录》，2个产品为国家中药保护品种。产品涉及中成药、化药和生物药，
组内产品契合度高。中药肿瘤用药聚积以艾迪、康赛迪和艾愈 3大产品,生化抗
肿瘤用药聚积铬泊、科博肽以及其他产品，慢病用药组以心血管产品为主，聚积
以杏丁、瑞替普酶、理气活血、心脉通、金骨莲等多个产品。妇（男）科用药线聚积以妇炎消、葆宫止血、泌淋胶囊（颗粒）、疏肝益阳等众多产品，镇咳类用药聚积克咳家族系列等产品。
2、营销的优势
公司一直坚持学术推广营销策略。公司的学术推广，已经得到肿瘤和心血管领域的专家、医生和专业团体的高度的认同，形成了较高的品牌知名度。在肿瘤界，“提高患者生存质量”的概念和“艾迪注射液、康赛迪胶囊”已经产生高度关联；
公司营销团队有明确的专业划分，稳定的业务骨干，业务代表专业知识强，非常了解医生的用药需求。学术推广的营销模式和专业化的营销团队，有利于公司产品的推广和销售。目前公司核心产品覆盖全国1,100余家主要的三级医院，2,000多家二级医院，600多家一级医院和5,000多家其他医院。
3、品牌的优势
公司把品牌建设作为发展战略的重要组成部分。目前公司总发明专利授权111件，申请保护集中在抗肿瘤、心血管、止咳、妇科和保健品领域，申请保护类型为工艺、质控、处方、用途和产品等。“益佰”、“做足益佰”、“克刻”已在39个国家和地区办理国际注册。公司主要产品克咳胶囊为国家二级中药保护品种。
艾迪注射液为秘密级国家秘密技术、国家中药二级保护品种，为国家高等级医学教材中药抗肿瘤首选用药。银杏达莫注射液为国内心血管领域银杏达莫制剂第一品牌，拥有三项国家专利的原研产品。公司连续9年荣获中国制药工业百强名单。
公司的品牌及在肿瘤、心血管、止咳用药领域的良好声誉，进一步巩固行业主导和领先地位。
4、规模的优势
公司拥有国内规模较大的中药材提取生产线；拥有小容量注射剂、大容量注射剂、冻干粉针剂、胶囊剂、糖浆剂、颗粒剂、片剂、合剂、滴丸、栓剂等二十多条通过国家GMP认证先进的生产线，配备有国际先进水平的自动灯检机、超高效液相色谱-质谱联用仪、近红外快速检测仪等尖端设备，具备较强的生产能
力。
第四节财务会计信息
本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。
本募集说明书中的财务数据来源于发行人 2014年、2015年和 2016年经审计的年度合并财务报表，及已公开披露但未经审计的 2017年 1-6月份半年财务报表。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中证天通”）对发行人2014年-2016年合并财务报表和母公司财务报表进行了审计，并出具“中证天通[2015]审字1-1081号”、“中证天通[2016]审字1-1036号”、“中证天通[2017]审字0401003号”审计报告，审计报告意见类型均为标准无保留意见。
本节仅就公司重要会计科目和财务指标变动情况进行分析，建议进一步参阅本公司 2014年度至 2016年度经审计的财务报告及未经审计的 2017年 1-6月财务报告，详细了解公司的财务状况、经营成果及其会计政策。
一、发行人最近三年及一期的财务会计资料
（一）合并资产负债表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2017/6/30|2016/12/31|2015/12/31|2014/12/31|
|流动资产：|||||
|货币资金|86,711.44|102,533.25|104,974.94|105,285.77|
|交易性金融资产|-|-|-|-|
|应收票据|43,895.29|74,456.65|68,117.33|66,546.45|
|应收账款|48,402.00|35,249.26|23,627.49|24,567.71|
|预付款项|7,947.06|6,921.14|35,328.80|29,829.71|
|应收利息||-|-|-|
|应收股利||-|-|-|
|其他应收款|7,528.54|6,034.53|5,121.25|9,194.12|
|存货|31,589.69|28,028.91|20,826.92|35,194.26|

||||||
|-|-|-|-|-|
||2017/6/30|2016/12/31|2015/12/31|2014/12/31|
|一年内到期的非流动资产|-|-|-|-|
|其他流动资产|-|-|-|-|
|流动资产合计|226,074.02|253,223.74|257,996.74|270,618.01|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|600.00|600.00|600.00|600.00|
|持有至到期投资|-|-|-|-|
|长期应收款|-|-|-|-|
|长期股权投资|344.66|4,071.65|-|1,136.19|
|投资性房地产|-|-|-|-|
|固定资产|105,474.65|103,583.04|90,520.00|56,586.23|
|在建工程|38,368.40|29,983.78|8,426.16|15,853.71|
|工程物资|-|-|-|-|
|固定资产清理|-|-|-|-|
|生产性生物资产|86.48|78.68|55.48|173.12|
|油气资产|-|-|-|-|
|无形资产|33,869.69|35,027.35|33,565.02|35,624.76|
|开发支出|1,713.00|1,713.00|1,713.00|1,833.00|
|商誉|217,087.42|206,818.16|161,817.47|161,817.47|
|长期待摊费用|8,836.85|7,103.18|2,573.31|3,758.24|
|递延所得税资产|1,125.32|909.15|1,217.50|1,023.52|
|其他非流动资产|23,398.07|15,779.80|273.23|543.25|
|非流动资产合计|430,904.55|405,667.79|300,761.16|278,949.49|
|资产总计|656,978.56|658,891.52|558,757.90|549,567.50|
|流动负债：|||||
|短期借款|79,455.30|107,755.30|80,155.30|50,952.30|
|交易性金融负债|-|-|-|-|
|应付票据|-|-|-|100.00|
|应付账款|22,784.91|20,438.42|15,848.32|9,767.68|
|预收款项|7,190.52|20,205.13|32,255.26|21,762.17|
|应付职工薪酬|3,433.92|3,500.35|1,948.38|2,110.37|
|应交税费|3,765.64|8,540.23|5,725.87|13,185.51|
|应付利息|-|-|-|-|
|应付股利|-|-|-|-|
|其他应付款|37,214.75|25,240.76|21,244.53|77,550.24|
|一年内到期的非流动负债|3,400.00|7,000.00|-|-|
|其他流动负债|-|-|13,032.23|-|
|流动负债合计|157,245.04|192,680.19|170,209.90|175,428.27|
|非流动负债：|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
||2017/6/30|2016/12/31|2015/12/31|2014/12/31|
|长期借款|39,134.91|37,700.00|25,100.00|25,100.00|
|应付债券|4,146.13|-|-|-|
|长期应付款||481.30|-|-|
|专项应付款||-|-|300.00|
|预计负债||-|200.46|-|
|递延所得税负债||-|-|-|
|递延收益|3,784.85|4,021.70|4,693.13|4,574.45|
|其他非流动负债||-|-|-|
|非流动负债合计|47,065.89|42,203.00|29,993.59|29,974.45|
|负债合计|204,310.93|234,883.19|200,203.49|205,402.73|
|所有者权益：||-|||
|实收资本|79,192.74|79,192.74|79,192.74|39,596.37|
|资本公积|76,838.78|76,838.78|76,838.78|116,435.15|
|减：库存股|-|-|-|-|
|专项储备|-|-|-|-|
|盈余公积|26,481.17|26,481.17|24,157.21|23,302.64|
|一般风险准备|-|-|-|-|
|未分配利润|229,889.77|211,523.03|177,022.86|163,690.89|
|外币报表折算差额|-|-|-|-|
|归属于母公司所有者权益合计|412,402.45|394,035.71|357,211.59|343,025.04|
|少数股东权益|40,265.18|29,972.63|1,342.81|1,139.73|
|所有者权益合计|452,667.63|424,008.33|358,554.41|344,164.77|
|负债和所有者权益总计|656,978.56|658,891.52|558,757.90|549,567.50|

（二）合并利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业收入|195,188.82|368,682.28|330,251.92|315,707.51|
|减：营业成本|51,786.20|86,780.87|63,228.30|57,132.21|
|营业税金及附加|3,350.84|6,225.26|5,532.29|5,382.00|
|销售费用|98,487.56|183,693.86|204,468.02|174,737.10|
|管理费用|15,905.48|38,764.08|31,237.93|23,038.16|
|财务费用|3,468.31|5,944.62|5,280.06|3,949.88|
|资产减值损失|353.85|553.01|758.26|1,807.08|
|加：公允价值变动收益|-|-|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
||2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|投资收益|-183.99|-327.81|-293.26|2,752.02|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-298.61|-|-|
|二、营业利润|21,652.60|46,392.78|19,453.82|52,413.10|
|加：营业外收入|1,747.36|3,969.02|4,075.82|4,265.29|
|减：营业外支出|276.19|2,027.81|796.32|1,025.82|
|其中：非流动资产处置损失|8.01|111.62|156.67|265.56|
|三、利润总额|23,123.77|48,333.99|22,733.31|55,652.58|
|减：所得税费用|3,292.96|8,994.27|3,533.83|7,532.38|
|四、净利润|19,830.81|39,339.72|19,199.48|48,120.20|
|归属于母公司所有者的净利润|1,464.07|38,486.26|18,938.12|47,843.92|
|少数股东损益|18,366.74|853.46|261.36|276.28|
|五、每股收益：|||||
|基本每股收益|0.23|0.49|0.24|1.22|
|稀释每股收益|0.23|0.49|0.24|1.22|
|六、其他综合收益|-|-|-|-|
|七、综合收益总额|19,830.81|39,339.72|19,199.48|48,120.20|
|其中：归属于母公司所有者的综合收益总额|18,366.74|38,486.26|18,938.12|47,843.92|
|归属于少数股东的综合收益总额|1,464.07|853.46|261.36|276.28|

（三）合并现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2 017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|211,048.44|401,647.31|389,303.25|362,329.21|
|收到的税费返还|-|80.67|338.73|9.83|
|收到的其他与经营活动有关的现金|11,206.49|16,057.15|16,514.48|16,277.91|
|现金流入小计|222,254.93|417,785.13|406,156.46|378,616.94|

||||||
|-|-|-|-|-|
||2 017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|购买商品、接受劳务支付的现金|30,121.80|76,579.21|42,356.45|48,658.69|
|支付给职工以及为职工支付的现金|20,831.97|32,386.79|26,899.73|26,553.47|
|支付的各项税费|35,051.20|59,345.59|65,894.29|56,847.46|
|支付的其他与经营活动有关的现金|108,496.55|211,411.92|213,638.13|192,399.21|
|现金流出小计|194,501.53|379,723.52|348,788.60|324,458.82|
|经营活动产生的现金流量净额|27,753.40|38,061.61|57,367.87|54,158.12|
|二、投资活动产生的现金流量:|||||
|收回投资所收到的现金|-|-|-|1,050.00|
|取得投资收益所收到的现金|3.51|16.75|67.47|25.85|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额|29.20|8.57|10.07|7.49|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|50.45|380.19|-21.02|-|
|收到的其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|现金流入小计|83.16|405.50|56.52|1,083.34|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金|22,127.42|33,253.31|28,801.75|20,393.58|
|投资所支付的现金|1,464.00|4,068.32|63,054.20|64,607.37|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-1,762.04|19,587.79|-|-8,056.09|
|支付的其他与投资活动有关的现金|-|988.00|1,712.34|2,931.14|
|现金流出小计|21,829.38|57,897.42|93,568.30|79,876.00|
|投资活动产生的现金流量净额|-21,746.22|-57,491.92|-93,511.78|-78,792.66|
|三、筹资活动产生的现金流量|||||
|吸收投资所收到的现金|991.58|2,795.00|10.00|106,827.78|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|2,795.00|10.00|-|
|借款所收到的现金|33,693.40|137,300.00|105,100.00|68,790.00|
|收到的其他与筹资活动有关的现金|-|-|12,966.97|-|
|现金流入小计|34,684.98|140,095.00|118,076.97|175,617.78|
|偿还债务所支付的现金|67,380.42|94,005.62|75,897.00|45,390.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
||2 017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|分配股利、利润或偿付利息所支付的现金|3,933.18|7,318.14|9,843.49|8,523.04|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|-|-|-|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|-|14,834.02|116.34|2,899.30|
|现金流出小计|71,313.59|116,157.78|85,856.83|56,812.34|
|筹资活动产生的现金流量净额|-36,628.62|23,937.22|32,220.14|118,805.45|
|四、汇率变动对现金的影响|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-30,621.43|4,506.92|-3,923.78|94,170.90|
|加：期初现金及现金等价物余额|126,658.85|122,151.93|126,075.71|31,904.81|
|六、期末现金及现金等价物余额|96,037.42|126,658.85|122,151.93|126,075.71|

（四）母公司资产负债表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2017/6/30|2016/12/31|2015/12/31|2014/12/31|
|流动资产：|||||
|货币资金|24,203.86|45,474.56|73,195.05|88,542.97|
|交易性金融资产|-|-|-|-|
|应收票据|37,371.78|67,326.42|54,655.24|59,510.01|
|应收账款|26,701.78|17,351.01|6,441.97|8,663.43|
|预付款项|3,770.47|3,188.92|18,926.68|14,817.46|
|应收利息|-|-|-|-|
|应收股利|-|-|-|-|
|其他应收款|3,081.70|4,845.45|4,264.10|5,922.95|
|存货|16,502.25|15,034.07|12,985.86|15,538.49|
|应收内部单位款|34,528.03|34,752.49|48,817.73|32,885.81|
|一年内到期的非流动资产|-|-|-|-|
|其他流动资产|-|-|-|-|
|流动资产合计|146,159.86|187,972.92|219,286.63|225,881.11|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|-|-|-|-|
|持有至到期投资|-|-|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
||2017/6/30|2016/12/31|2015/12/31|2014/12/31|
|长期应收款|-|-|-|-|
|长期股权投资|290,986.64|284,224.34|211,877.69|206,918.24|
|投资性房地产||-|-|-|
|固定资产|60,058.41|62,145.42|65,968.81|31,954.80|
|在建工程|29,616.63|23,133.59|7,752.83|15,156.77|
|工程物资|-|-|-|-|
|固定资产清理|-|-|-|-|
|生产性生物资产|86.48|78.68|55.48|32.10|
|油气资产|||-|-|
|无形资产|21,333.27|21,721.86|18,990.32|19,466.27|
|开发支出|-|-|-|-|
|商誉|-|-|-|-|
|长期待摊费用|-|-|-|-|
|递延所得税资产|303.59|237.18|141.32|256.45|
|其他非流动资产|6,274.57|5,732.97|-|-|
|非流动资产合计|408,659.59|397,274.04|304,786.44|273,784.63|
|资产总计|554,819.45|585,246.95|524,073.07|499,665.73|
|流动负债：|||||
|短期借款|76,755.30|102,055.30|75,055.30|38,845.30|
|交易性金融负债||-|-|-|
|应付票据||-|-|-|
|应付账款|8,952.20|6,826.74|11,083.18|2,537.16|
|预收款项|2,724.60|14,284.50|26,652.58|16,444.79|
|应付职工薪酬|918.63|890.10|818.98|813.90|
|应交税费|2,993.50|8,115.08|2,185.90|10,505.75|
|应付利息|-|-|-|-|
|应付股利|-|-|-|-|
|其他应付款|11,037.84|10,794.54|10,080.02|65,987.77|
|应付内部单位款|38,082.16|32,700.46|17,091.91|-|
|一年内到期的非流动负债|3,400.00|7,000.00|-|-|
|其他流动负债|-|-|13,032.23|-|
|流动负债合计|144,864.24|182,666.71|156,000.12|135,134.67|
|非流动负债：|||||
|长期借款|37,600.00|37,600.00|25,000.00|25,000.00|
|应付债券|-|-|-|-|
|长期应付款|-|-|-|-|
|专项应付款|-|-|-|-|
|预计负债|-|-|-|-|
|递延所得税负债|-|-|-|-|
|递延收益|2,797.95|3,062.73|3,588.02|3,830.59|

||||||
|-|-|-|-|-|
||2017/6/30|2016/12/31|2015/12/31|2014/12/31|
|其他非流动负债|-||-|-|
|非流动负债合计|40,397.95|40,662.73|28,588.02|28,830.59|
|负债合计|185,262.18|223,329.44|184,588.14|163,965.26|
|所有者权益：|||||
|实收资本|79,192.74|79,192.74|79,192.74|39,596.37|
|资本公积|76,838.78|76,838.78|76,838.78|116,435.15|
|减：库存股|-|-|-|-|
|专项储备|-|-|-|-|
|盈余公积|26,481.17|26,481.17|24,078.92|23,224.35|
|一般风险准备|-|-|-|-|
|未分配利润|187,044.59|179,404.83|159,374.50|156,444.61|
|外币报表折算差额|-|-|-|-|
|归属于母公司所有者权益合计|369,557.27|361,917.51|339,484.93|335,700.47|
|少数股东权益||-|-|-|
|所有者权益合计|369,557.27|361,917.51|339,484.93|335,700.47|
|负债和所有者权益总计|554,819.45|585,246.95|524,073.07|499,665.73|

（五）母公司利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业收入|105,323.43|226,222.17|214,887.46|216,259.64|
|减：营业成本|13,359.79|23,277.18|21,403.25|20,544.13|
|营业税金及附加|2,333.96|4,720.06|3,924.07|4,127.88|
|销售费用|71,553.27|144,115.06|159,558.81|131,666.73|
|管理费用|6,561.22|19,732.91|18,012.90|12,646.31|
|财务费用|3,595.69|5,688.63|4,845.78|3,655.54|
|资产减值损失|442.77|755.84|-141.66|1,954.29|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”填列）|-|-|-|-|
|投资收益（损失以“－”填列）|-175.78|-1,032.80|904.58|278.97|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||-298.61|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|二、营业利润（亏损以“－”填列）|7,300.94|26,899.68|8,188.89|41,943.73|
|加：营业外收入|1,627.47|2,085.06|1,768.67|2,504.14|
|减：营业外支出|6.67|216.74|98.63|149.39|
|其中：非流动资产处置损失|-6.33|15.43|8.03|0.01|
|三、利润总额（亏损总额以“－”填列）|8,921.74|28,768.01|9,858.92|44,298.47|
|减：所得税费用|1,281.98|4,745.59|1,322.90|5,950.01|
|四、净利润（净亏损以“－”填列）|7,639.76|24,022.41|8,536.03|38,348.46|
|归属于母公司所有者的净利润（合并报表填列）|-|-|-|-|
|少数股东损益（合并报表填列）|-|-|-|-|
|五、每股收益|-|-|||
|（一）基本每股收益|-|-|-|-|
|（二）稀释每股收益|-|-|-|-|
|六、其他综合收益|-|-|-|-|
|七、综合收益总额|7,639.76|24,022.41|8,536.03|38,348.46|

（六）母公司现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|113,762.09|263,046.16|263,046.16|260,086.81|
|收到的税费返还|-|-|-|-|
|收到的其他与经营活动有关的现金|20,762.25|23,032.41|23,032.41|15,924.86|
|现金流入小计|134,524.34|286,078.57|286,078.57|276,011.67|
|购买商品、接受劳务支付的现金|7,887.76|18,317.90|18,317.90|15,733.29|
|支付给职工以及为职工支付的现金|7,046.41|13,906.64|13,906.64|13,860.13|
|支付的各项税费|24,720.02|47,804.05|47,804.05|43,474.12|
|支付的其他与经营活动有关的现金|81,354.88|173,094.64|173,094.64|163,091.73|
|现金流出小计|121,009.06|253,123.24|253,123.24|236,159.27|
|经营活动产生的现金流量净额|13,515.27|32,955.34|32,955.34|39,852.39|

||||||
|-|-|-|-|-|
|二、投资活动产生的现金流量:|||||
|收回投资所收到的现金|-|1,083.81|-|1,050.00|
|取得投资收益所收到的现金|-|-|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额|19.20|10.99|8.01|-|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|-|-|
|收到的其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|现金流入小计|19.20|1,094.80|8.01|1,050.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金|8,416.69|22,379.12|26,358.63|14,655.27|
|投资所支付的现金|10,679.24|79,323.32|63,554.20|64,607.37|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|-|
|支付的其他与投资活动有关的现金|-|1,532.00|1,899.44|2,818.69|
|现金流出小计|19,095.93|103,234.44|91,812.28|82,081.33|
|投资活动产生的现金流量净额|-19,076.74|-102,139.64|-91,804.27|-81,031.33|
|三、筹资活动产生的现金流量|||||
|吸收投资所收到的现金|-|-|-|106,827.78|
|借款所收到的现金|31,690.00|131,600.00|100,000.00|61,790.00|
|收到的其他与筹资活动有关的现金|-|-|12,904.59|-|
|现金流入小计|31,690.00|131,600.00|112,904.59|168,617.78|
|偿还债务所支付的现金|60,590.00|85,000.00|63,790.00|36,290.00|
|分配股利、利润或偿付利息所支付的现金|3,476.61|6,872.54|9,110.19|8,190.40|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|-|13,500.00|116.34|-|
|现金流出小计|64,066.61|105,372.54|73,016.53|44,480.40|
|筹资活动产生的现金流量净额|-32,376.61|26,227.46|39,888.06|124,137.39|
|四、汇率变动对现金的影响|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-37,938.08|-21,177.00|-18,960.87|82,958.45|
|加：期初现金及现金等价物余额|69,195.05|90,372.05|109,332.91|26,374.46|
|六、期末现金及现金等价物余额|31,256.97|69,195.05|90,372.05|109,332.91|

二、合并报表范围的变化情况
（一）2014年合并财务报表范围变动情况
2014年发行人新纳入合并范围的子公司3家，具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|持股比例(%)|合并原因|
|1|天津中盛海天制药有限公司|一级|5,000.00|100.00|非同一控制下企业合并|
|2|海南长安国际制药有限公司|一级|8,163.00|100.00|非同一控制下企业合并|
|3|西安精湛医药科技有限公司|一级|100.00|100.00|非同一控制下企业合并|

 2014年发行人不再纳入合并范围的子公司1家，具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|持股比例(%)|不再合并原因|
|1|桂林益佰漓江制药有限公司|一级|714.00|100.00|对外转让|

（二）2015年合并财务报表范围变动情况
2015年发行人新纳入合并范围的子公司1家，具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|持股比例(%)|合并原因|
|1|上海益佰医院管理有限公司|一级|10,000.00|51.00|投资设立|

2015年发行人不再纳入合并范围的子公司1家，具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|持股比例(%)|不再合并原因|
|1|贵州佳富惠民中药材种植有限|一级|50.00|100.00|解散清算|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|持股比例(%)|不再合并原因|
||公司|||||

（三）2016年合并报表合并范围
2016年发行人新纳入合并范围的子公司9家，具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|持股比例（%）|取得方式|
|1|淮南朝阳医院管理有限公司|一级|9,335.11|53.00|购买|
|2|贵州德曜医疗投资管理有限公司|一级|3,000.00|51.00|购买|
|3|南京睿科投资管理有限公司|一级|1,540.9|51.00|购买|
|4|爱德药业（北京）有限公司|一级|6,151.5678|80.00|购买|
|5|四川翰博瑞德肿瘤医疗科技有限公司|一级|1,000.00|51.00|购买|
|6|哈尔滨益佰医疗投资有限责任公司|一级|8,000.00|51.25|设立|
|7|安徽益佰肿瘤医疗投资有限公司|一级|7,000.00|55.00|设立|
|8|贵州益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司|一级|2,000.00|51.00|设立|
|9|杭州益翰投资管理有限公司|一级|500.00|51.00|设立|

2016年发行人不再纳入合并范围的子公司2家，具体情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|持股比例（%）|
|1|北京市中西男科医药有限公司|一级|260.00|70.00|
|2|贵州益佰医药有限责任公司|一级|2,000.00|100.00|

（四）2017年1-6月合并报表合并范围
2017年1-6月发行人新纳入合并范围的子公司9家，具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|持股比例（%）|取得方式|
|1|上海华謇医疗投资管理股份有限公司|一级|5,068.51|54.64|购买|
|2|福州益佰医疗投资有限公司|一级|10,000.00|80.00|设立|

（五）2017年6月末纳入发行人合并报表的子公司具体情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|所占权益（%）|投资额|
|1|海南长安国际制药有限公司|一级|8,163.00|100.00|33,731.15|
|2|天津中盛海天制药有限公司|一级|5,000.00|100.00|79,500.00|
|3|灌南县人民医院|一级|5,000.00|90.00|5,864.54|
|4|贵州民族药业股份有限公司|一级|4,815.00|100.00|5,500.00|
|5|贵州益佰药物研究有限公司|一级|3,000.00|100.00|3,000.00|
|6|贵州益佰大健康医药股份有限公司|一级|2,000.00|100.00|1,800.00|
|7|贵州益佰投资管理有限公司|一级|2,000.00|100.00|2,000.00|
|8|云南南诏药业有限公司|一级|1,800.00|100.00|2,200.00|
|9|贵州苗医药实业有限公司|一级|50,000.00|100.00|50,000.00|
|10|上海华謇医疗投资管理股份有限公司|一级|5,068.51|54.62|10,671.46|
|11|海南光辉科技有限公司|一级|200.00|100.00|4,000.00|
|12|西安精湛医药科技有限公司|一级|100.00|100.00|16,793.00|
|13|上海益佰医院管理有限公司|一级|10,000.00|51.00|500.00|
|14|淮南朝阳医院管理有限公司|一级|9355.11|53.00|61,000.00|
|15|贵州德曜医疗投资管理有限公司|一级|3000.00|51.00|1,530.00|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|企业名称|级次|注册资本|所占权益（%）|投资额|
|16|哈尔滨益佰医疗投资有限责任公司|一级|8000.00|51.25|2,000.00|
|17|安徽益佰肿瘤医疗投资有限公司|一级|7000.00|55.00|3,850.00|
|18|贵州益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司|一级|2,000|51.00|1,020.00|
|19|杭州益翰投资管理有限公司|一级|500|51.00|255.00|
|20|南京市睿科投资管理有限公司|一级|1,540.90|51.00|5,600.00|
|21|四川翰博瑞德肿瘤医疗科技有限公司|一级|1000|51.00|510.00|
|23|安徽益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司|一级|1000|51.00|3,850.00|
|24|毕节市肿瘤医院有限公司|一级|3500|51.00|1,530.00|
|25|福州益佰医疗投资有限公司|一级|10,000|80.00|76.10|

三、发行人最近三年及一期的财务指标
（一）发行人最近三年及一期主要财务指标
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|||2017年6月30日||2016年12月31日||2015年12月31日|||2014年12月31日||
|流动比率（倍）|||1.44||1.31||1.52|||1.54||
|速动比率（倍）|||1.24||1.17||1.39|||1.34||
|资产负债率（合并报表）|||31.10%||35.65%||35.83%|||37.38%||
|项目|||2017年1-6月||2016年度||2015年度|||2014年度||
||EBITDA（亿元|）||3.53||8.48||3.7|9||6.86|
|EBITDA 利息保障倍数|||8.99||14.51||7.44|||18.18||
|销售毛利率|||73.47%||76.46%||80.85%|||81.90%||

||||||
|-|-|-|-|-|
|销售净利率|10.16%|10.67%|5.81%|15.24%|
|应收账款周转率（次）|9.34|12.52|13.70|14.93|
|存货周转率（次）|3.47|3.55|2.26|2.09|
|净资产收益率|4.98%|12.75%|5.46%|17.91%|

注：上表中2017年1-6月应收账款周转率、存货周转率指标为年化数据
（二）上述财务指标的计算方法
上述指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝总负债/总资产
EBITDA=利润总额＋计入财务费用的利息支出＋当期营业成本包含的资本化利息＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）
EBITDA利息保障倍数=EBITDA/利息支出＝EBITDA/（计入财务费用的利
息支出＋资本化利息）
销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
销售净利率=净利润/营业收入
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
存货周转率＝营业成本/存货平均余额
净资产收益率=净利润/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2]×100%
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
四、本次公司债券发行后发行人资产负债结构的变化
本次债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2017年6月30日；
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本次债券募集资金净额为12亿元；
3、假设本次债券募集资金净额12亿元全部计入2017年6月30日的资产负债表；
4、本次债券募集资金拟用12亿元补充公司流动资金；
5、假设公司债券发行在2017年6月30日完成。
基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年6月30日|本次债券发行后（模拟）|模拟变动额|
|流动资产|226,074.02|346,074.02|120,000.00|
|非流动资产|430,904.55|430,904.55|0.00|
|资产合计|656,978.56|776,978.56|120,000.00|
|流动负债|157,245.04|157,245.04|0.00|
|非流动负债|47,065.89|167,065.89|120,000.00|
|负债合计|204,310.93|324,310.93|120,000.00|
|资产负债率|31.10%|41.74%|-|

第五节募集资金运用
一、本次债券募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司
董事会于2016年5月24日审议通过，并经公司2015年年度股东大会于2016年6月14
日批准，公司向中国证监会申请发行不超过12亿元的公司债券。
本次债券所募集资金，拟将12亿元用于补充公司营运资金。
本次债券拟采用分期发行的方式，首期债券基础发行规模不超过5亿元，拟全部用于补充流动资金。
二、本次债券募集资金运用计划
公司拟将本次债券发行所募资金的12亿元全部用于补充营运资金，用于生产经营所需的成本和费用支出，以更好地应对经营活动中产生的流动资金压力。
在医保控费、药品降价的大背景下，行业增长整体放缓，面对医药行业严酷的变化趋势，公司董事会制定了立足于“药品生产制造”，“聚焦大肿瘤，拥抱互联网”的发展战略。发行人为进一步提高主导产品市场覆盖，加大二线产品的市场投入，报告期内发行人的销售费用分别为174,737.10万元、204,468.02万元、183,693.86万元和98,487.56万元，增长较快；同时在肿瘤相关医疗服务领域持续投资后也需要匹配大量的流动资金，以满足医院和肿瘤中心的日常经营资金周转需求。
三、本次债券募集资金专项账户的管理安排
（一）募集资金的存放
公司将严格按照《管理办法》、《上市公司监管指引第 2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及公司《募集资金管理办法》的规定，开设募集资金专项账户，规范募集资金存储和使用。
（二）偿债资金的归集
发行人应按债券还本付息的有关要求，在本次债券当期付息日和/或本金兑
付日前5个交易日将还本付息的资金及时划付至资金账户，以保证资金账户资金不少于债券当期还本付息金额。
若债券当期付息日和/或本金兑付日前 5个交易日，资金账户资金少于债券当期还本付息金额时，监管银行应敦促发行人立刻划拨足额资金，并不迟于上述情况出现后的次日上午10点前通知债券的债权代理人。
四、募集资金运用对公司财务状况的影响
（一）对公司负债结构的影响
本次债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，以2017年6月30日公司财务数据为基准，假设不考虑相关费用，本公司合并财务报表的资产负债率将由发行前的31.10%上升至发行后的41.74%；流动负债占负债总额的比例将由发行前的76.96%降至发行后的48.49%；非流动负债占负债总额的比例将由发行前的23.04%增加至发行后的51.51%，长期债务占比提升，有利于增强公司资金使用的稳定性，公司债务结构将得到一定的改善。
（二）对于公司短期偿债能力的影响
本次债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的流动比率和速动比率将由发行前的1.44和1.24分别增加至发行后的2.20和2.00，公司流动比率和速动比率将有较为明显的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。
第六节备查文件
一、备查文件内容
1、贵州益佰制药股份有限公司2014年度、2015年度及2016年度的财务报告和审计报告，2017年1-6月财务报表；
2、国泰君安证券股份有限公司出具的主承销商核查意见；
3、北京市君致律师事务所律师事务所出具的法律意见书；
4、中诚信证券评估有限公司出具的债券信用评级报告；
5、《债券受托管理协议》；
6、《债券持有人会议规则》；
7、中国证监会核准本次债券发行的文件。
二、备查文件查阅时间、地点
查阅时间：交易日上午9：30-11：30，下午14：00-17：00。
自本募集说明书公告之日起，投资者可以至发行人及主承销商处查阅本募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅本募集说明书及摘要。