道明光学股份有限公司
2014年度财务决算报告
道明光学股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）公司2014年财务报表业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了天健审〔2015〕1178号标准无保留意见的审计报告。注册会计师的审计意见是：本公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了道明光学公司 2014年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及2014年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
现将公司2014年度财务决算情况报告如下：
一、主要会计数据和财务指标
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|-|-|-|-|-|
|项 目|2014年|2013年|本年比上年增减(%)|2012年|
|营业收入（元）|462,778,481.38|406,249,689.19|13.91|362,503,700.55|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|27,611,022.35|18,374,389.25|||
||||50.27|38,978,014.14|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|||||
||24,674,887.33|13,263,660.39|86.03|37,140,526.87|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|134,413,135.03|7,365,758.16|||
||||1724.84|44,691,827.41|
|基本每股收益（元/股）|0.20|0.13|53.85|0.28|
|稀释每股收益（元/股）|0.20|0.13|53.85|0.28|
|净资产收益率（%）|3.04|2.05|0.99|4.42|
|项 目|2014年末|2013年末|本年末比上年末增减(%)|2012年末|
|总资产（元）|1,066,869,327.70|1,058,892,703.58|0.75|995,891,836.18|
|归属于上市公司股东的所有者权益（元）|917,377,192.98|896,699,720.63|||
||||2.31|894,325,831.38|

二、主营业务收入、成本及毛利率构成情况
1、按产品类别销售收入情况（单位：万元）
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|-|-|
|2014年度|2013年度|

反光膜 22,796.83 19,856.81 14.81
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|-|-|
|8,838.27|7,176.50|
|7,962.75|8,398.14|
|5,908.09|4,622.17|
|208.46|46.27|
|45,714.41|40,099.89(cid:10)|

2、按销售区域分类情况（单位：万元）
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|-|-|
|2014年销售额|2013年销售额|
|24,674.91|19,900.19|
|21,039.50|20,199.70|

2014年12月，由龙游道明实施的公司首次公开发行股票募集资金投资项目“年产 3000万平方米反光材料生产线建设项目”正式竣工投产，该募投项目的建设是公司在现有反光材料业务基础上的产能扩建和提升，以缓解产能与产品订单需求之间的矛盾。公司通过引进国内外相关先进生产设备，实现了生产工艺的持续改进、产品性能的不断提升，提高了公司产品的品质、生产效率及公司产品整体竞争实力，也进一步提升公司主营业务的竞争力和市场份额。
3、销售毛利率变动情况
2014年度主营业务的毛利率为28.97%，较上年的30.87%降低了1.90%，主要原因系报告期内公司加大去库存力度，对历史积压库存进行清理处置，导致综合毛利率有所下滑。其中占权重较大的反光膜的销售毛利率较上年同期下降较多，其他类别的产品毛利率变动较少。
（1）收入、成本及毛利率增减变动情况（单位：万元）：
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|-|-|-|-|-|-|
|主营业务收入||主营业务成本||销售毛利率（%）||
|2014年|2013年|2014年|2013年|2014年|2013年|
|22,796.83|19,856.81|15,375.97|12,782.92|32.55|35.62|
|8,838.27|7,176.50|6,650.87|5,191.32|24.75|27.66|
|7,962.75|8,398.14|6,196.21|6,651.97|22.19|20.79|
|5,908.09|4,622.17|4,028.30|3,061.84|31.82|33.76|

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|-|-|-|-|-|-|
|208.46|46.27|218.00|34.55|-4.58|25.33|
|45,714.41|40,099.89|32,469.35|27,722.59|28.97|30.87|

三、期间费用变动情况
1、销售费用变动情况（单位：元）
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|-|
|本期数|
|8,493,417.25|
|4,938,425.92|
|2,321,708.05|
|4,617,950.98|
|857,883.86|
|473,542.75|
|3,682,202.91|
|25,385,131.72(cid:10)|

2、管理费用变动情况（单位：元）
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|-|
|本期数|
|16,152,852.63|
|25,891,965.00|
|4,355,437.36|
|12,266,581.24|
|5,834,532.82|
|1,281,786.15|
|1,626,697.57|
|2,884,437.99|
|2,917,507.04|
|73,211,797.80|

3、财务费用变动情况（单位：元）
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|-|
|本期数|
|-792,623.41|
|692,999.98|
|335,840.31|
|-364,952.26|
|-128,735.38|

本期销售费用同比有所下降，主要系油价下滑相应运杂费减少，及公司优化营销架构、加强费用管控所致。
本期管理费用同比增加，主要系龙游道明加大研发项目投入，相应研发支出增加；
募投项目办公楼、职工宿舍等固定资产折旧和道明光电项目土地等无形资产摊销金额较上年同期增加所致。
本期财务费用同比减少，主要系通过远期结售汇管控汇率风险，本期汇兑损益同比大幅减少所致。
四、经营成果情况
2014年度公司共实现营业收入 46,277.85万元，比上年的 40,624.97万元增长13.91%；实现利润总额2,977.96万元，比上年的2,273.30万元增长31.00%；归属于母公司所有者的净利润2,761.10万元，比上年的1,837.44万元增长50.27%。
2014年度，公司按企业会计准则和公司的坏账准备政策、资产跌价准备政策，对应收款项、存货等计提了582.29万元的资产减值损失。
五、现金流量情况分析（单位：万元）
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|-|-|
|2014年度|2013年度|
|13,441.31|736.58|
|-8,291.04|-7,587.10|
|-1,962.65|-17.91|
|11,803.02|8,667.67|

2014年度，公司因经营活动产生的现金流量净额为 13,441.31万元，比上年增加 12,704.73万元，主要系本期销售商品收到的现金较上年大幅增加及支付的保证金等
其他经营活动现金大幅减少所致。
公司因投资活动产生的现金流量净额为-8,291.04万元，主要系子公司道明光电
功能性薄膜项目投资支出所致。
公司因筹资活动产生的现金流量净额为-1,962.65万元，主要系子公司道明新材料本期偿还部分银行贷款及公司分派现金股利所致。
六、募集资金使用情况
公司以前年度已使用募集资金52,969.89万元，以前年度收到的银行存款利息(含理财产品收益33.98万元)扣除银行手续费等的净额为 1,109.10万元；2014年度实际使用募集资金 2,543.66万元（含永久性补充流动资金 811.12万元），2014年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 22.06万元；累计已使用募集资金 55,513.55万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费的净额为1,131.16万元。
经2014年5月13日公司第三届董事会第五次会议及2014年5月29日公司2014年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分项目节余募集资金永久性补充流动资金的议案》，同意将已完工的“年产1000万件反光服装生产线建设项目”及“年产 500万平方米反光制品生产线建设项目”节余募集资金（包括利息收入）8,111,160.87元永久性补充公司流动资金。公司于2014年6月11日办理了上述两个项目募集资金专户注销手续，其附属的协定存款账户亦自动核销。
截至2014年12月31日，募集资金余额为人民币 2,354.10万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。
七、资产管理效率情况
1、资产结构变动情况（单位：万元）
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|-|-|-|
|期末数|期初数|增减金额|
|12,220.93|9,635.36|2,585.57|
|232.79|484.85|-252.06|
|7,296.59|7,177.15|119.44|
|471.13|877.54|-406.41|
|545.87|3,000.52|-2,454.65|
|16,201.48|20,329.74|-4,128.26|
|1,363.20|2,441.43|-1,078.23|
|38,332.00|43,969.10|-5,637.10|
|50,786.45|50,514.38|272.07|

||||
|-|-|-|
|5,304.88|3,485.35|1,819.53|
|9,724.21|6,414.66|3,309.55|
|1,729.20|991.82|737.38|
|68,354.93|61,920.17|6,434.76|
|106,686.93|105,889.27|797.66|

公司年末总资产为 106,686.93万元，较年初的 105,889.27万元增加了 797.66万元。其中：货币资金较年初增加2,585.57万元，存货减少4,128.26万元，在建工程增加1,819.53万元，无形资产增加3,309.55万元。由于本期道明光电功能性薄膜项目的基建工程投入建设，从而导致在建工程的增加；同时该项目的土地本期转入无形资产，导致无形资产增加较大；货币资金增加主要系本期销售商品收取现金增加所致；存货减少主要系本期加强库存管理及清理积压库存所致。
公司年末负债总额为 14,949.21万元，较年初 15,737.19万元减少了 787.98万元，其中：短期借款较年初减少 1,200.00万元，主要系本期子公司道明新材料减少银行贷款所致；应付票据较年初减少 1,920.27万元，主要系本期末开立银行承兑汇票余额减少所致；递延收益较年初增加 2,923.07万元，主要系本期子公司龙游道明收到国家发改委关于产业振兴和技术改造项目专项资金所致。
2、营运能力指标分析（单位：万元）
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|-|-|
|2014年度|2013年度|
|7,236.87|6,692.79|
|18,265.61|18,101.68|
|41,150.55|47,244.10|
|106,288.10|102,739.23|
|90,944.90|89,551.28|
|6.39|6.07|
|1.80|1.55|
|1.12|0.86|
|0.44|0.40|

本期应收账款周转率等各项资产周转效率指标比上期都有所增长，资产周转速度
加快。其中变化较大的是流动资产周转率，主要原因是本期营业收入同比增长13.91%；
同时存货较上期大幅降低21.31%，道明光电项目土地保证金本期转入无形资产，导致本期平均流动资产金额同比下降。
3、偿债能力指标分析
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|-|-|
|2014 年|2013年|
|3.33|2.88|
|1.80|1.39|
|14.01|14.86|
|0.90|0.05|

随着本期经营业绩的改善，各项偿债能力指标都有所提升，公司长期及短期偿债能力良好。其中现金流量债务比率（经营现金净流量/负债总额）上升较大，主要系本期经营活动现金净流量大幅增加，公司现金流量良性健康。
4、盈利能力指标分析
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|-|-|
|2014 年|2013年|
|5.64|4.49|
|3.04|2.05|
|0.20|0.13|
|0.18|0.10|

以上各项指标表明，报告期内公司的盈利能力比上年度明显上升。主要系龙游道明募投项目的产能释放及公司加强营销拓展推动公司整体营收同比上升；另一方面公司加强费用管理，三项费用得到有效控制，以上综合因素导致报告期内公司整体盈利能力改善。
八、股东权益增减变动情况（单位：万元）
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|-|-|-|
|期初数|本年增加|本年减少|
|13,867.10|0.00|0.00|
|56,207.24|0.00|0.00|
|2,234.28|45.36|0.00|

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|-|-|-|
|17,361.35|2,761.10|738.71|
|89,669.97|2,761.10|693.35|

2014年，随着公司整体各功能板块的调整到位及募投项目产能的进一步释放，公司业绩逐步改善，归属于母公司所有者权益同比增长。2015年，公司将努力提高生产和管理效能，沉着应对国内外市场复杂的经济形势，继续加大产品结构调整，抓住机遇扩大市场，加快推进功能性薄膜建设项目，坚定不移推动公司从单一的反光材料生产企业向具有国际影响力的综合型功能性膜材料生产企业的转型。
道明光学股份有限公司董事会
2015年3月15日