上海九百股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|上海九百|股票代码||600838|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|张敏||张子君||
|电话|021-62729898*838、62569866||021-62729898*918、62569892||
|传真|021-62569821||021-62569821||
|电子信箱|shjb838@sina.com||shjb838@sina.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2013年（末）|2012年（末）|本年（末）比上年（末）增减（%）|2011年（末）|
|总资产|1,083,477,555.78|1,076,924,486.06|0.61|1,006,873,316.88|
|归属于上市公司股东的净资产|720,850,092.41|680,209,626.11|5.97|695,798,919.62|
|经营活动产生的现金流量净额|5,400,366.20|-46,993,696.80|不适用|-29,297,264.74|
|营业收入|140,637,494.18|166,394,589.16|-15.48|165,968,789.85|
|归属于上市公司股东的净利润|47,434,708.92|25,736,431.59|84.31|106,592,127.39|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|19,870,872.54|25,799,953.11|-22.98|20,784,763.71|
|加权平均净资产收益率（%）|6.77|3.70|增加3.07个百分点|16.53|
|基本每股收益（元／股）|0.1183|0.0642|84.27|0.2659|
|稀释每股收益（元／股）|0.1183|0.0642|84.27|0.2659|

 2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期股东总数||67,908|年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数||62,332|
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|

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||||(%)|||
|上海九百（集团）有限公司|国有法人||19.59|78,540,608|无|
|上海市静安区土地开发控股（集团）公司|国有法人||4.91|19,678,278|未知|
|上海锦迪城市建设开发有限公司|国有法人||2.02|8,106,107|未知|
|百联集团有限公司|未知||1.84|7,366,330|未知|
|上海国宏置业有限公司|未知||1.50|6,000,000|质押 6,000,000|
|朱丽红|未知||0.54|2,147,968|未知|
|侯晓旭|未知||0.47|1,900,151|未知|
|顾宝军|未知||0.46|1,857,683|未知|
|黎少明|未知||0.32|1,300,000|未知|
|陈春平|未知||0.26|1,037,731|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||公司前三大股东同受上海市静安区国有资产监督管理委员会控制，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或者属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。||||

 2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年，全球经济处于弱势复苏阶段，中国经济虽然整体运行平稳，但是面临的形势更加错综复杂，公司所处行业的竞争更加激烈。公司董事会在全体股东的支持下，团结带领管理层和全体员工以提高效益为目的，以风险管控为手段，坚持"稳中求进创业绩，转型发展促增长"
的指导思想，不断优化资产结构，有效提升管理水准，着力提高经济运行质量，取得了公司整
体经营业绩平稳和持续回报股东的良好发展态势。
较去年同期2,573.64万元增长了84.31%。
报告期内，公司重点开展了以下几方面工作：
㈠针对全资子公司"正章公司"原厂房存在设计生产规模与实际销售能力脱节，厂房利用率低下，每年消耗固定费用较高的客观事实，经股东大会批准，公司一方面以 8,500万元转让了宝山区丰翔路1955号的原厂房，另一方面又以2,400万元购买了宝山区城银路895号的新厂房，最大限度地提高了资产利用率，达到了厂房合理布局、产销能力匹配的置换目的；在规划实施厂房搬迁的同时，兼顾正常生产经营活动，通过加强内部管理、狠抓重点环节，实现了报告期经营性减亏。
㈡加强现有商业物业综合管理，充分利用静安寺商圈的知名度，顺利完成了公司在华山路 42号"百乐门大酒店"裙房中商业物业的招商工作，取得了租金收益；同时，积极推进武定路沿街商铺的招商招租工作，力争早日为企业产出效益，有效提升资产收益率。
㈢公司不断完善内控体系，动态化修订、制订了内控管理制度。按照监管要求在年初设立了审计监察部，并坚持每季度对控股子公司的财务预算、业务流程和利润完成等内控执行情况进行内审，进一步完善经营管理模式，有效把控风险点，力求保证企业内控的合理性、完整性和实施的有效性。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|140,637,494.18|166,394,589.16|-15.48|
|营业成本|91,673,301.23|115,723,305.40|-20.78|
|销售费用|34,091,877.37|36,332,072.74|-6.17|
|管理费用|52,742,484.57|48,390,041.60|8.99|
|财务费用|16,143,321.06|17,163,170.79|-5.94|
|经营活动产生的现金流量净额|5,400,366.20|-46,993,696.80|不适用|
|投资活动产生的现金流量净额|100,813,954.28|65,457,824.11|54.01|
|筹资活动产生的现金流量净额|-44,514,109.48|-18,384,005.80|不适用|

2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期内业务收入同比下降15.48%，主要原因系子公司上海九百中糖酒业公司因市场冲击对酒类销售业务形成一定程度的影响。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
子公司--上海九百中糖酒业有限公司主要从事酒类批发、零售，2013年由于受到行业冲击，酒类市场不景气，酒类销售受到一定程度的影响。
子公司--上海正章洗染有限公司由于受到洗涤产品市场同质化竞争激烈，原材料成本不断上涨等因素影响，产品销售面临较大的压力。
(3)主要销售客户的情况
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|-|-|
|前五名销售客户销售金额合计|49,410,650.83元|
|占销售总额比重|35.13%|

3、成本
(1)成本分析表
单位：元
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|分行业情况|||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本|本期金额较上年同期变|

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|||||比例(%)|动比例(%)|
|工业|21,462,073.97|23.58|29,048,209.66|25.41|-26.12|
|商业|61,818,236.34|67.90|79,241,592.11|69.30|-21.99|
|其他|7,760,166.32|8.52|6,052,249.64|5.29|28.22|

 (2)主要供应商情况
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|-|-|
|前五名供应商采购额合计|8188万元|
|占年度采购总额的比例|52.42%|

4、费用
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|变动比率（%）|
|销售费用|34,091,877.37|36,332,072.74|-6.17|
|管理费用|52,742,484.57|48,390,041.60|8.99|
|财务费用|16,143,321.06|17,163,170.79|-5.94|
|资产减值损失|4,050,050.39|1,685,143.56|140.34|

当期变动超过30%以上的原因：
资产减值损失：主要系报告期子公司计提存货跌价准备所致。
5、现金流
单位：元币种：人民币
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|项目|本期金额|上期金额|变动比率（%）|
|经营活动现金流量净额|5,400,366.20|-46,993,696.80|不适用|
|投资活动现金流量净额|100,813,954.28|65,457,824.11|54.01|
|筹资活动现金流量净额|-44,514,109.48|-18,384,005.80|不适用|

（1）经营活动产生的现金流量净额同比增加5239.41万元，主要系报告期公司收回往来款、子公司购买库存商品支出减少所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比增加3535.61万元，主要系报告期子公司上海正章洗染有限公司购买、出售宝山厂房，支付集团武定路房款所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少2613.01万元，主要系报告期公司减少银行借款存量所致。
6、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元币种：人民币
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|报表项目|期末余额（或本期金额）|年初余额（或上期金额）|变动比率（%）|变动原因|
|货币资金|124,466,486.90|62,766,275.90|98.30|主要系报告期子公司出售厂房回笼资金所致。|
|其他应收款|666,855.53|7,469,957.90|-91.07|主要系报告期收回往来款所致。|
|存货|31,458,195.01|40,645,554.19|-22.60|主要系报告期子公司库存减少和计提存货跌价准备所致。|
|预收帐款|49,791,746.04|36,584,338.64|36.10|主要系报告期子公司预售洗衣卡增加所致。|
|应交税费|1,504,596.01|-1,161,679.77|不适用|主要系报告期子公司留抵进项税减|

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|-|-|-|-|-|
|||||少，应交企业所得税增加所致。|
|其他应付款|31,371,972.36|62,014,492.32|-49.41|主要系报告期支付上海九百（集团）有限公司3600万元购房款所致。|
|资产减值损失|4,050,050.39|1,685,143.56|140.34|主要系报告期子公司计提存货跌价准备所致。|
|营业外收入|28,563,438.39|50,351.18|56,628.44|主要系报告期子公司出售厂房所致。|
|收到其他与经营活动有关的现金|11,967,686.07|1,701,511.11|603.36|主要系报告期公司收回往来款所致。|
|购买商品、接受劳务支付的现金|96,237,770.17|146,712,043.66|-34.40|主要系报告期子公司购买库存商品支出减少所致。|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|72,625,307.23|666.67|10,893,641.62|主要系报告期子公司出售厂房收回资金所致。|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|64,598,364.63|20,101,667.62|221.36|主要系报告期公司支付上海九百（集团）有限公司 3600 万元购房款及子公司支付购房款所致。|
|投资支付的现金||1,900,000.00|-100.00|主要系报告期公司无对外投资。|

(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元币种：人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|工业|54,155,056.58|21,462,073.97|60.37|-9.34|-26.12|增加9.00个百分点|
|商业|70,324,414.15|61,818,236.34|12.10|-23.27|-21.99|减少1.45个百分点|
|其他|13,265,355.62|7,760,166.32|41.50|48.71|28.22|增加9.35个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|
|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|上海地区|110,592,642.03|-17.98|
|上海以外地区|27,152,184.32|6.58|

(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|货币资金|124,466,486.90|11.49|62,766,275.90|5.83|98.30|
|其他应收款|666,855.53|0.06|7,469,957.90|0.69|-91.07|
|存货|31,458,195.01|2.90|40,645,554.19|3.77|-22.60|
|预收帐款|49,791,746.04|4.60|36,584,338.64|3.40|36.10|
|应交税费|1,504,596.01|0.14|-1,161,679.77|-0.11|不适用|
|其他应付款|31,371,972.36|2.90|62,014,492.32|5.76|-49.41|

货币资金：主要系报告期子公司出售厂房回笼资金所致。
其他应收款：主要系报告期收回往来款所致。
存货：主要系报告期子公司库存减少和计提存货跌价准备所致。
预收帐款：主要系报告期子公司预售洗衣卡增加所致。
应交税费：主要系报告期子公司留抵进项税减少，应交企业所得税增加所致。
其他应付款：主要系报告期支付上海九百（集团）有限公司3600万元购房款所致。
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|
|采用公允价值计量的项目|核算科目|期初余额|当期变动|期末余额|
|友谊股份|可供出售金融资产|3,693,690.00|555,345.00|4,249,035.00|
|浙报传媒|可供出售金融资产|534,600.00|668,052.00|1,202,652.00|
|合计||4,228,290.00|1,223,397.00|5,451,687.00|

(四)核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生变化。
1、品牌优势：公司参股投资30%股权的上海久光百货有限公司是一家集商业零售、餐饮、超市、休闲于一体的大型高档SHOPPINGMALL。自2004年9月29日开业以来，坚持以"现代商业经营理念和先进的管理技术"为导向，以"生活时尚"为主题，引进香港崇光的经营管理模式规范运作，销售业绩节节攀升，诸多世界顶级品牌均已先后入驻商场。由于商场购物环境佳、交通便利，品位高、人气旺，业已成为继"静安金三角"之后又一个上海城区时尚购物的新地，具有较高的知名度和美誉度，是广大消费者喜爱和信赖的知名商场。多年来为公司带来了相对稳定的投资收益和分红回报。
2、区位优势：公司目前自有或者经营的商业物业主要分布在位于上海市中心城区的静安区，尤其是位于静安寺商圈的九百城市广场和静安南京路地段的部分沿街商铺。根据静安区"高品位商业商务区和高品质生活居住区"的"双高"区功能定位，以及建设现代化国际城区的战略目标，位于上海市中心城区的静安商业物业普遍被认为具有一定的保值优势和升值潜力，因此，也将给公司带来稳定的租金收益和投资回报。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
(1)持有其他上市公司股权情况
单位：元
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|证券代码|证券简称|最初投资成本|占该公司股权比例（％）|期末账面价值|报告期损益|报告期所有者权益变动|会计核算科目|股份来源|
|600827|友谊股份|1,881,794.75|0.02|4,249,035.00|129,150.00|555,345.00|可供出售金融资产|原始投资|
|600633|浙报传媒|134,850.00|0.01|1,202,652.00|9,900.00|668,052.00|可供出售金融资产|原始投资|
|合计||2,016,644.75|/|5,451,687.00|139,050.00|1,223,397.00|/|/|

(2)持有非上市金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|占该公司股权比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|东方证券股份有限公司|47,128,721.74|25,358,535.00|0.59|47,128,721.74|2,535,853.50|0|长 期股 权投资|原始投资|
|合计|47,128,721.74|25,358,535.00|/|47,128,721.74|2,535,853.50|0|/|/|

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元币种：人民币
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|主要参股公司|业务性质|注册资本|总资产|净资产|净利润|参股公司贡献的投资收益|占上市公司净利润的比重（%）|
|上海九百城市广场有限公司|服务业|3500万美元|82,195.26|38,347.98|6,200.72|1,541.54|32.50|
|上海久光百货有限公司|商业|1200万美元|136,662.00|35,043.82|20,349.25|6,104.78|128.70|

5、非募集资金项目情况
单位：万元币种：人民币
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|项目名称|项目金额|项目进度|本年度投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|上海市宝山区城银路895，899号房地产权利|2,400.00|完成|2,400.00|2,400.00||

3.2、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
1、商业零售业
商业零售业中的传统渠道与电商渠道之间的竞争格局已经形成。当前商业零售业呈现出传统零售和电商网销两大渠道及两者相结合、同时具备线上线下销售渠道功能的综合性零售商业，未来商业零售业的发展，仍将主要借助于传统渠道和信息化渠道双轨发展，销售模式将根据商品定位和其他特性，进一步向品牌化、特色化和专业化发展。
2、洗染服务业
随着科技不断进步，越来越多的新技术、新工艺、新材料应用于洗染服务业，必将推动洗
染服务业积极向现代化、品牌化、连锁化、规范化和高科技化等方向发展。大型洗染服务企业
将依靠优质的洗涤服务质量，现代化的操作流程，全新的经营理念，过硬的洗涤经验，以及良
好的社会口碑和品牌声誉，占据一定的市场优势和份额。未来洗染服务业的发展，将通过品牌
企业的样板效应引导消费选择，并在技术创新的不断推动下，加快行业标准化建设步伐，实现优胜劣汰。
(二)公司发展战略
公司将围绕"十二五"发展规划总目标，积极融入新一轮国资国企改革的大潮，坚持"资本+品牌+创新"的发展理念，围绕"稳健经营、风险控制、降本增效、创新发展"的工作总基调，加快推进创新转型，聚焦主业发展，拓展核心业务，增强综合实力，努力实现"发展结构进一步优化，运营质量进一步提高，竞争能力进一步增强，行业地位进一步提升"的发展战略，切实维护股东合法权益，实现公司健康、稳定和可持续发展。
(三)经营计划
2014年，是全面深化改革的起航之年，又恰逢公司上市 20周年，公司董事会年初提出的总体工作要求是：坚持"稳中求进、进中求速、整合提升、转型发展"的工作总基调，积极融入全面深化改革大潮，把握新一轮国资国企改革契机，力求"以整合谋发展，以转型求突破"，全面完成年度各项经营计划和目标任务。
2014年，公司将重点做好以下几方面工作：
㈠抓住正章公司厂房置换契机，制定合理的劳动用工分配制度，重点做好"控制销售费用、调整连锁模式、优化用工结构"等工作，不断完善制度建设，加强内控监管，规范企业运作，力争在2013年已实现经营性减亏的基础上，进一步加大减亏步伐，早日实现扭亏目标。
㈡公司对中心城区商业物业的投资储备和经营管理是主业发展战略的重要组成部分。公司将积极依托静安区位优势，进一步加强对商业物业的市场调研，有效盘活现有商业物业资源，扎实推进武定路（泰府名邸）沿街商铺的招商招租工作，着力拓展能够提供业绩增量的新途径。
㈢持续完善内控体系，动态修订内控制度，切实提高各层级的管理水准。公司将通过内外部审计的有机结合，全方位实时监督公司本部及各子公司内控体系的有效性，进一步强化制度的执行力，维护制度的权威性，真正为企业健康、稳定和可持续发展保驾护航。
㈣积极推进"诚信敬业、务实创新、质量并重"为核心价值观的企业文化建设，坚持以优良的机制待遇吸引人、以优秀的企业文化熏陶人，以良好的企业发展远景激励人，加快探索、优化具有竞争力的薪酬与激励体系建设，实施人才强企战略，保持企业稳定、和谐的发展局面。
(四)可能面对的风险
1、整体宏观经济的调整将对社会消费和商业零售业、租赁业等带来一定的冲击和影响。公司主要投资企业"久光百货"虽然定位于中高端客户群，但是新型电子商务销售、移动互联网等多种新型业态的不断壮大，将会对商业零售业带来不同程度地分流。
2、从事洗涤化工产品生产销售的子公司"正章公司"继续面临原材料和能源价格不断攀升，劳动力成本大幅上升，产品价格却相对滞涨的巨大压力，运营成本高企且仍将不可避免地持续上涨。
3、公司主业涉及了包括"商业零售业、租赁业、洗染服务、洗涤化工产品生产销售、酒类批发与零售、汽车销售与维修"等多个领域，公司应当建立一套与资产规模相适应的经营管理体系，拥有一支综合素质优秀、业务能力过硬的经营管理团队，才能兼顾各方面协调发展，这对公司的管理提升提出了更高要求。
3.3董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√不适用
(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√不适用
(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√不适用
3.4利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司章程第八章财务会计制度、分配和审计、第一百五十五条规定的公司利润分配政策为：公司可以采取现金或者股票方式分配股利。在兼顾公司发展的合理资金需求，实现公司价值提升的同时，公司将实施积极的利润分配方案，保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司利润分配中最近三年现金分红累计分配的利润应当不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
报告期内现金分红实施情况：公司已于2013年8月1日实施2012年度利润分配方案，即以2012年末公司总股本400,881,981股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.20元（含税），共计派发现金红利8,017,639.62元。公司股东大会决议公告披露于2013年6月7日的《上海证券报》及上海证券交易所网站。
(二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√不适用
(三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
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|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)|
|2013年|0|0.36|0|14,430,751.32|47,434,708.92|30.42|
|2012年|0|0.20|0|8,017,639.62|25,736,431.59|31.15|
|2011年|0|1.00|0|40,088,198.10|106,592,127.39|37.61|

四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
公司合并报表范围较2012年度无变动。
董事长：龚祥荣上海九百股份有限公司2014年4月28日
上海九百股份有限公司2013年年度报告摘要