西南证券股份有限公司关于四川丹甫制冷压缩机股份有限公司
关于 R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目竣工决算及调整项目投资金额的核查意见
西南证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为四川丹甫制冷压缩机股份有限公司（以下简称“丹甫股份”或“公司”）首次公开发行股票持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关法律法规和规范性文件的要求，对丹甫股份关于 R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目竣工决算及调整项目（以下简称“R600a项目”）投资金额的情况进行了核查，并发表如下核查意见：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]123号文《关于核准四川丹甫制冷压缩机股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，丹甫股份向社会公开发行人民币普通股（A股）3,350万股，每股发行价为 15.00元。截至 2010年 3月 5日，本公司实际募集资金总额人民币 502,500,000.00元，扣除承销费及保荐费 31,000,000.00元后募集资金总额为人民币 471,500,000.00元，已由主承销商西南证券于 2010年 3月 5日汇入本公司在中国民生银行股份有限公司成都分行营业部开立的人民币账户 2001019490004970内。另扣除应付中介机构费和法定信息披露等其他上市发行费用 3,233,088.53元（原发行费用8,064,500.00元，根据财会[2010]25号文，以募集资金支付发行新股过程中的广告费、路演费、上市酒会费等费用合计4,831,411.47元，应计入当期损益），公司本次募集资金净额 468,266,911.47元。上述募集资金到位情况业经信永中和会计师事务所有限责任公司 XYZH/2009CDA4041号《验资报告》验证，公司对募集资金采取了专户存储管理。
二、R600a项目实施概况
R600a项目在原有年产400万台制冷压缩机生产能力基础上，进行R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造，新增该系列压缩机生产能力400万台，使公司制冷压缩机总产能达到年产800万台，实现规模化生产。
R600a项目遵循了国家关于项目立项、报批的规定，2008年1月，该投资项目取得眉山市经济委员会眉山市技改备案[2008]1号《关于四川丹甫制冷压缩机股份有限公司 R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技改项目备案通知书》。
R600a项目于2008年开工，2012年9月试产，经过一年多的试运行，目前生产厂房及附属设施运营完好，每天双班生产能力可以达到 16,000台，生产设备及技术工艺指标达到预定的可使用状态。
同时，R600a项目的安全、环境、消防设施等已经通过了专项验收，项目整体的省级环评检测也已经完毕，达到了规定要求，相关公示和审批手续正在办理之中。
三、R600a项目决算情况
R600a项目由信永中和会计师事务所出具了项目财务竣工决算专项审计报告(报告编号：XYZH/2013CDA4080)。
截至2014年1月31日，R600a项目实际累计投资总额为21,361.16万元（其中，拟用募集资金投入 21,249.96万元，拟用自有资金支付设备尾款 111.20万元），较调整后的计划投入金额增加 673.01万元，增加比例为3.25%，具体情况如下表所示（单位：万元）。
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|项目名称|计划投资金额（1）|调整后计划投资金额（2）|调整后计划投资金额（3）|实际累计投资金额（4）|实际金额与调整后金额的差异（4）-（3）|增减比例|
|R600a项目|21,058|25,672.15注①|20,688.15注②|21,361.16|+673.01|+3.25%|

注①：2010年8月17日公司第一届董事会第十次会议和 2010年9月3日
公司 2010年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于调整 R600a系列高效节
能环保连杆式冰箱压缩机生产线改造项目部分工艺设备及配套建设的议案》，项目批准概算总投资25,672.15万元。
注②2012年 5月 9日公司 2011年度股东大会通过了《关于部分终止 R600a系列高效环保节能连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目》的议案。该议案终止了《R600a系列高效环保节能连杆式冰箱压缩机生产线技术改造》项目中铸造生产线的投入，扣减相应的投入金额4,984万元之后的投资金额为20,688.15万元。
四、R600a项目实际累计投入差异原因分析
R600a项目的分类计划支出与实际支出情况如下表所示（单位：万元）。
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|序号|建设项目名称|计划|实际|完成比例|
|1|设备安装工程|5,898.27|5,458.54|92.54%|
|2|设备、工具、器具|11,981.88|12,978.72|108.32%|
|3|无形资产|0|115.90|-|
|4|非经营性项目转出投资|0|0|-|
|5|其他支出（流动资金）|2,808.00|2,808.00|100%|
||合计|20,688.15|21,361.16|103.25%|

 R600a项目实际累计投资总额与计划投资比增加了3.25%，主要原因为生产设备及工具器具支出增加了8.32%，其中：建筑安装工程（含待摊投资）实际支出金额为计划金额的92.54%，设备、工具和器具实际支出金额为计划金额的108.32%，其他支出（流动资金）实际支出与计划支出一致。实际支出与计划支出金额出现差异的原因是：R600a项目在实施过程中，市场对压缩机产品的性能和质量都提出了更高的要求，导致原计划中的部分加工工艺和设备无法更好地满足生产柔性和产品精度的需要，因此公司经慎重分析，适当调整了部分生产工艺和设备。同时，公司也对项目厂房和配套建设进行了相应调整，但建筑安装工程支出虽有增加，但与待摊投资和无形资产综合计算，厂房和配套建设的实际支出比计划有所减少。
五、R600a项目最终投资总额的调整
根据项目投入的审批程序、项目的运行状况和差异原因分析，公司认为上述
R600a项目资金的投入增加是符合项目实际情况的，有益于项目整体工艺技术能
力和项目效益的提高，不存在改变项目整体内容、改变募集资金投向和其他损害
股东利益的情形，符合募集资金使用的相关规定。公司本次拟按照竣工决算专项审计报告将R600a项目的最终投资总额调整为21,361.16万元，其中：使用募集资金支出 21,249.96万元，与募投资金承诺投资额 20,688.15万元相比，增加561.81万元，超支2.72%；使用自有资金支出设备尾款111.20万元（对于 R600a项目设备采购时作为质保金的部分尾款，由于金额较少且时间跨度较长，继续使用R600a专用账户支付也不利于项目整体的终结，公司决定今后用自有资金支付这部分少量尾款）。
六、R600a项目专户资金结余情况
截至2014年1月31日，R600a项目专用账户结余净额为 548,382.97元（含募集资金利息净收入），具体情况如下表所示。
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|项目|金额（单位：万元）|
|R600a项目专户金额|21,058.00|
|减：R600a项目直接使用|21,249.96|
|加：利息收入（扣除手续费等）|246.80|
|R600a项目专户结余净额|54.84|

具体存放情况如下：
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|开户银行|银行账号/定期存单号|账户类别|存储余额（元）|
|上海浦东发展银行股份有限公司成都分行|73010154500006598|募集资金专户|548,382.97|

为便于公司募集资金账户的统一和有效管理，公司拟将浦发银行账户内上述剩余募集资金 54.84万元转存至中国民生银行股份有限公司成都分行 2001014210041707账户，持续进行专户管理，并于近期与保荐人西南证券继续签署监管协议，对剩余募集资金进行专项监管。
七、保荐机构主要核查程序
本保荐机构保荐代表人查阅了丹甫股份第三届董事会第二次会议通过的议案以及董事会议记录等相关材料；检查了募集资金项目的建设情况、实施进度、募集资金账户存储情况；与公司相关高管、财务、审计、业务人员进行了沟通交流。
八、保荐机构意见
本保荐机构经核查后认为：本次丹甫股份关于R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目调整项目投资金额的事项符合公司实际经营的需要，没有变相改变募集资金用途，不存在损害公司及投资者利益的情形。该事项已经公司第三届董事会第二次会议审议通过，公司全体独立董事、监事会均已发表了同意意见，尚需提交股东大会批准后方可实施。
本保荐机构同意丹甫股份履行必要的决策程序后，完成R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目竣工决算及对项目投资金额的调整。
（下转签章页）
（本页无正文，为《西南证券股份有限公司关于四川丹甫制冷压缩机股份有限公司关于 R600a系列高效节能环保连杆式冰箱压缩机生产线技术改造项目竣工决算及调整项目投资金额的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人： 、
周展 李皓
西南证券股份有限公司 2014年3月8日