股票简称：中信重工 股票代码：601608
中信重工机械股份有限公司
（河南省洛阳市涧西区建设路 206号）
公开发行2012年公司债券（第二期）
募集说明书摘要
牵头主承销商（受托管理人） 保荐人（联席主承销商）中信证券股份有限公司 中德证券有限责任公司
广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号（二期）北座 写字楼22层
签署日期：2014年11月20日
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要声明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括《中信重工机械股份有限公司公开发行2012年公司债券（第二期）募集说明书》全文的各部分内容。《中信重工机械股份有限公司公开发行2012年公司债券（第二期）募集说明书》全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要重大事项提示
一、本期债券评级为AA+；本公司最近一期末的净资产为79.65亿元（截至2014年6月30日未经审计的合并报表中所有者权益合计数）；本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为7.29亿元（2011年、2012年及2013年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、《债券持有人会议规则》中规定的债券持有人会议职责范围内的事项，债券持有人应通过债券持有人会议维护自身的利益；其他事项，债券持有人应依据法律、行政法规和募集说明书的规定行使权利，维护自身的利益。
债券持有人会议由本期债券全体债券持有人依据《债券持有人会议规则》组成，债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定的程序召集并召开，并对《债券持有人会议规则》规定的职权范围内事项依法进行审议和表决。
债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对全体债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，持有无表决权的本期债券之债券持有人以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人，下同）均有同等效力和约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
三、本公司主要从事煤炭、矿山、建材、冶金、电力、有色、电子电力以及节能环保等行业的大型设备、大型成套技术装备及大型铸锻件的开发、研制及销售，并提供相关配套服务和整体解决方案。近年来，随着我国综合国力的增强，对基础设施的投资迅速增长，矿山、建材、电力等基础行业进行了大规模固定资产投资和技术改造，促进了重型机械行业的快速发展。但是，如果未来国家对宏观经济进行调控，对上述行业的鼓励政策进行调整，导致上述行业的经营环境发生变化，使其固定资产投资或技术改造项目投资出现收缩和调整，则会对本公司的产品与服务的市场前景造成不利影响。此外，重型机械行业下游的矿山、建材、冶金、电力等领域往往受宏观经济影响较大，宏观经济的调整和波动会影响下游
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要行业的发展，进而影响对重型机械产品的需求，对重型机械行业造成不利影响。
四、公司生产成本中，原辅材料占比较高，报告期内，原辅材料占生产成本的比例分别为72.88%、61.37%、62.24%和57.51%。公司原辅材料主要包括钢材、部分外协毛坯、电机、轴承、配套件等。这些原辅材料特别是钢材和外协毛坯，受其各自生产成本、市场需求及市场短期投机因素的影响，价格波动较大。本公司产品主要为重型机械和成套设备，具有单价高、专用性强、非标准化、大型化、重型化的特点，且生产周期较长。因此，公司产品价格的调整相对原辅材料价格的变化有一定的时滞性，原辅材料价格的波动将会影响公司的盈利能力。
五、公司的债务融资主要来源于短期负债，最近三年及一期末流动负债占负债总额的比例分别为86.58%、80.93%、69.24%和71.42%，公司的短期借款占发行人有息债务比重分别为52.14%、57.09%、34.34%和39.52%，本期债券发行完成后，预计本公司的短期负债占比将有所降低。
六、本公司最近三年及一期的净资产收益率（扣除非经常性损益后）分别为25.55%、15.15%、5.79%和12.52%（年化），其中2011年以及2012年公司净资产收益率较高的主要原因是当时公司主要产品毛利率还处于较高水平，而2012年公司净资产收益率下降的原因主要是由于当年度完成首次公开发行并上市后公司净资产大幅增加所致。最近三年及一期，公司净资产收益率逐年下降主要是由于国内经济增速下滑及成套项目所占比重增大，公司营业收入有所下降，造成净利润下降所致。而鉴于从公司首次公开发行并上市的募集资金投入到产生效益尚有一定时间周期，因此本公司存在净资产收益率短期内继续下降的风险。
七、随着主营业务收入的增长及付款期较长的大型成套项目产品比例的增加，最近三年及一期末，公司应收账款账面价值有所增加，分别为192,589.49万元、238,350.57万元、256,113.92万元和276,347.15万元；最近三年及一期，公司应收账款周转率有所下降，分别为4.54次、3.36次、2.06次和2.14次（年化）。公司的应收账款金额增加，将可能影响公司未来的现金流量。
八、2013年度，受国内经济增速放缓、国际市场需求萎缩等行业因素及公司业务转型等自身因素影响，发行人业务经营及盈利水平较2012年度有一定程度的下降。2013年度发行人经营活动现金流净额（其中各项流入、流出不含银行承兑
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要汇票）为0.46亿元，较2012年度减少94.49%、营业收入为50.83亿元，较2012年减少29.75%，净利润为5.00亿元，较2012年度减少42.62%。未来发行人将加快战略转型，积极拓展高利润市场。但若未来公司经营环境恶化，或公司战略转型不及预期，则有可能面临经营性现金流、营业收入及净利润波动的风险。
九、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
十、本期债券发行结束后，公司将积极申请在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在上海证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
十一、本期债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，本期公司债券的信用等级为AA+。
同时，资信评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程。如果未来资信评级机构调低公司主体或者本期债券的信用等级，本期债券的市场价格将可能发生波动从而给本期债券的投资者造成损失。
十二、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其网站（www.ccxr.com.cn）予以公告。发行人亦将通过上证所网站（www.sse.com.cn）将上述跟踪评级结果及报告予以公告，投资者可以在上证所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要十三、经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]5号文核准，发行人获准采用分期发行方式向社会公开发行总额不超过28亿元（含28亿元）的公司债券。
发行人已于2013年1月29日完成了中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）的发行，发行总额为18亿元。其中5年期品种发行总额为12亿元，票面利率为4.85%，付息日为2014年至2018年每年的1月25日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的付息日为自2014年至2016年每年的1月25日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息），到期日为2018年1月25日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的到期日为2016年1月25日；7年期品种发行总额为6亿元，票面利率为5.20%，付息日为2014年至2020年每年的1月25日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的付息日为自2014年至2018年每年的1月25日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息），到期日为2020年1月25日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的到期日为2018年1月25日。2013年3月8日，中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）在上海证券交易所挂牌上市。发行人对该期公司债券募集资金的使用计划为拟用于偿还商业银行贷款，调整公司债务结构。截至2014年6月30日止，该期公司债券募集资金已按照募集资金用途全部使用完毕。发行人于2014年1月21日在上海证券交易所等指定信息披露网站发布了《中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）2014年付息公告》，并于2014年1月27日支付了该期债券5年期品种及7年期品种自2013年1月25日至2014年1月24日期间的利息。
十四、本公司2014年第三季度报告已于2014年10月28日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）公告。截至2014年9月末，公司总资产为189.88亿元，所有者权益合计为80.43亿元；2014年1-9月的营业收入和归属母公司股东的净利润分别为39.65亿元和3.61亿元。本公司承诺根据目前情况仍然符合公司债券的发行条件。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要目录
第一节 发行概况 ....................................... 7一、本次发行的基本情况 ..................................................................................... 7二、本期债券发行的有关机构 ........................................................................... 11四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................... 14第二节 发行人的资信状况 .............................. 16一、本期债券的信用评级情况 ........................................................................... 16二、信用评级报告的主要事项 ........................................................................... 16三、发行人的资信情况 ....................................................................................... 18第三节 发行人基本情况 ................................ 21一、发行人概况 ................................................................................................... 21二、发行人设立、上市及股本变化情况 ........................................................... 21三、发行人股本结构及前十名股东持股情况 ................................................... 22四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 ............................... 23五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 ....................................... 24七、发行人主要产品及用途 ............................................................................... 32第四节 财务会计信息 .................................. 39一、最近三年及一期的财务报表 ....................................................................... 39二、合并报表范围的变化 ................................................................................... 44三、最近三年及一期的主要财务指标 ............................................................... 47第五节 募集资金运用 .................................. 50一、募集资金运用的初步计划 ........................................................................... 50二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响 ....................................... 50第六节备查文件 ....................................... 52
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
1、中文名称：中信重工机械股份有限公司
英文名称：CITIC HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD.
2、法定代表人：任沁新
3、注册地址：洛阳市涧西区建设路206号
办公地址：洛阳市涧西区建设路206号
4、邮政编码：471039
5、设立日期：2008年1月26日
6、注册资本：2,740,000,000元
7、企业法人营业执照注册号：410300110053941
8、股票已上市地及股票代码：A股：上证所，代码：601608
9、互联网网址：http://www.citichmc.com
（二）核准情况
2012年10月16日，本公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于发行公司债券的议案》。
2012年11月2日，本公司2012年第三次临时股东大会审议通过了《关于发行公司债券的议案》。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2012年10月18日、2012年11月3日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及上证所网站。
经中国证监会2013年1月6日签发的“证监许可[2013]5号”文核准，公司获准于境内公开发行面值总额不超过28亿元的公司债券。本次债券计划发行总规模为不超过人民币28亿元，分期发行：其中首期发行规模为人民币18亿元，已于2013年1月29日完成发行工作，并于2013年3月8日在上海证券交易所挂牌上市；本期
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要计划发行规模为10亿元。
（三）本期债券的主要条款
发行主体：中信重工机械股份有限公司。
债券名称：中信重工机械股份有限公司 2012年公司债券（第二期）。
发行规模：本次债券发行规模不超过人民币 28亿元，本期债券发行规模人民币10亿元。
债券期限：本期债券为5年期品种，附第3年末发行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
债券利率及其确定方式：本期债券票面利率由发行人和簿记管理人通过市场询价协商确定，在本期债券存续期内前3年固定不变；在本期债券存续期的第 3年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加调整基点，在债券存续期后2年固定不变。
债券票面金额：本期债券票面金额为100元。
发行价格：本期债券按面值平价发行。
发行方式与发行对象：发行方式与发行对象安排请参见发行公告。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
向公司股东配售安排：本期债券向社会公开发行，不向公司股东优先配售。
起息日：本期债券的起息日为2014年11月24日。
付息日期：本期债券的付息日为2015年至2019年每年的11月24日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的付息日为自2015年至2017年每年的11月24日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息）。
到期日：本期债券的到期日为 2019年 11月 24日，若发行人行使赎回选择
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的到期日为2017年 11月24日。
兑付日期：本期债券的兑付日为 2019年 11月 24日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的兑付日为 2017年11月 24日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息）。
计息期限：本期债券的计息期限为2014年11月24日至2019年11月23日，若发行人行使赎回选择权或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分计息期限为2014年11月24日至2017年11月23日，未赎回或回售部分债券的计息期限自2014年11月24日至2019年11月23日；若投资者全部行使回售选择权，则计息期限自2014年11月24日至2017年11月23日。
发行人赎回选择权：发行人将于本期债券第 3个计息年度付息日前的第 20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否行使赎回选择权的公告。若决定行使赎回权利，本期债券将被视为第3年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部公司债券。所赎回债券的本金加第3年利息在兑付日一起支付。发行人将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，并按照债券登记机构的相关规定办理。若发行人不行使赎回权，则本期债券将继续在第4年、第5年存续。
发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3年末调整其后2年的票面利率。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第 20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则本期债券5年期品种后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上证所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年付息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
担保情况：本期公司债券为无担保债券。
信用级别及资信评级机构：经中诚信证评综合评定，本公司的主体长期信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
保荐人、联席主承销商：本公司聘请中德证券有限责任公司作为本期债券的保荐人、联席主承销商。
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：本公司聘请中信证券股份有限公司作为本期债券的牵头主承销商、簿记管理人及债券受托管理人。
承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。本期债券发行最终认购不足 10亿元部分全部由主承销商余额包销，中信证券和中德证券应足额划付各自承担余额包销责任对应的募集款项。
拟上市交易场所：上海证券交易所。
发行费用概算：本次发行费用概算不超过本期债券发行总额的2%，主要包
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。
募集资金用途：公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还银行贷款、调整公司债务结构以及补充流动资金。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
（四）本期债券发行及上市安排
1、发行公告刊登日：2014年11月20日
2、发行首日：2014年11月24日
3、预计发行期限：2014年11月24日至2014年11月26日，共3个工作日
4、网上申购日：2014年11月24日
5、网下发行期限：2014年11月24日至2014年11月26日
本次发行结束后，发行人将尽快向上证所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
二、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：中信重工机械股份有限公司
住所：洛阳市涧西区建设路206号
法定代表人：任沁新
联系人：梁慧、陈晓童、苏伟
联系电话：0379-64088999
传真：0379-64088108
（二）保荐人、联席主承销商：中德证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
办公地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
法定代表人：侯巍
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要联系人：史吉军、梁炜、赵慧琴、丁大巍
联系电话：010-59026662
传真：010-59026670
（三）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层
法定代表人：王东明
联系人：王伶、宋颐岚、李黎、舒翔、苑亚朝、王宏峰
联系电话：010-60838888
传真：010-60833504
（四）分销商
1、中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区立安路66号4号楼
法定代表人：王常青
联系人：王彬
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层
电话：010-65608390
传真：010-85130542
2、宏源证券股份有限公司
住所：新疆省乌鲁木齐文艺路233号宏源大厦
法定代表人：冯戎
联系人：郭幼竹、许杨杨
联系地址：北京市西城区太平桥大街19号
电话：010-88013865、3937
传真：010-88085135
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要3、西部证券股份有限公司
住所：陕西省西安市东新街232号信托大厦16层
法定代表人：刘建武
联系人：武文轩
联系地址：陕西省西安市东新街232号信托大厦7层
电话：029-87406130
传真：029-87406134
（五）发行人律师：北京市竞天公诚律师事务所
住所：北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号楼34层
事务所负责人：赵洋
联系人：王卫国、白拂军
电话：010-58091000
传真：010-58091100
（六）会计师事务所：北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市朝阳区东大桥路关东店北街1号国安大厦12-13层
事务所负责人：吕江
联系人：徐克美、杨欢
电话：010-65950411
传真：010-65955570
（七）信用评级机构：中诚信证券评估有限公司
住所：上海市青浦区新业路599号1幢968室
联系地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦8楼
法定代表人：关敬如
联系人：邵津宏、王茂晨
联系电话：021-51019090
传真：021-51019030
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（八）牵头主承销商收款银行
账户名称：中信证券股份有限公司
开户银行：中信银行北京瑞城中心支行
银行账户：7116810187000003241
汇入行人行支付系统号：302100011681
联系人：王伶、宋颐岚、李黎、舒翔、苑亚朝、王宏峰
联系电话：010-60838888
传真：010-60833504
九）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦
法定代表人：黄红元
电话：021-68808888
传真：021-68807813
（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
负责人：高斌
电话：021-38874800
传真：021-58754185
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至2014年6月30日，本公司的实际控制人中国中信集团有限公司为中信国安集团有限公司第一大股东，中信国安集团有限公司持有中德证券的母公司山西证券股份有限公司股份12,125,334股，持股比例为0.48%。
除上述情况及本次发行所涉及的聘任关系外，本公司与中德证券及其法定代表人、负责人及经办人员之间，均不存在其他直接或间接的股权关系等实质性利
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要害关系。
本公司与牵头主承销商、簿记管理人及债券受托管理人中信证券存在如下关系：
截至2014年6月30日，本公司控股股东为中信股份1，中信股份为中信证券第一大股东，持有中信证券2,236,890,620股，持股比例为20.30%；截至2014年6月30日，本公司实际控制人中国中信集团有限公司为中信国安集团有限公司第一大股东，中信国安集团有限公司持有中信证券63,739,930股，持股比例为0.58%。
截至2014年6月30日，中信证券自营业务股票账户累计持有本公司800股，持股比例为0.000029%。
除上述情况及本次发行所涉及的聘任关系外，本公司与中信证券及其法定代表人、负责人及经办人员之间，均不存在其他直接或间接的股权关系等实质性利害关系。
本公司与本次发行有关的其他中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性利害关系。
12014年8月7日，发行人发布《关于控股股东更名的公告》，公司接到控股股东中信股份通知，中信股
份名称变更为“中国中信有限公司”，相关工商变更手续已办理完毕。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第二节 发行人的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
中诚信证券评估有限公司评定“中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第二期）”信用级别为AA+，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风险很低。
中诚信证评授予发行主体中信重工主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，该级别反映了受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。中诚信证评肯定了公司在大型、重型装备产品方面具有领先的技术和研发实力，成套化项目实施取得较大成效，财务结构较为稳健。但中诚信证评也关注到，目前国内重型机械设备的市场需求持续低迷，公司业务经营相应受到一定程度的影响，经营效益及资产运营效率均有所下降等因素对公司信用水平产生的影响。
（二）评级报告的主要内容
1、正面
（1）领先的技术和研发实力。作为我国重型机械老牌企业，公司在核心技术积累上优势突出。公司技术中心是国家首批认定的40家国家级企业技术中心之一，是国内唯一的矿山装备综合性研究机构。近年来，公司持续加大新产品、新技术的研发和产业化进程，高压变频技术等重点研发项目不断突破，技术及研发优势进一步增强。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（2）高端装备优势。公司形成了国内乃至世界稀缺的高端重型机械加工制造能力，并跻身国内外同行业第一梯队。随着未来重型机械行业产品向大型化趋势发展，公司的高端装备制造能力将不断提升公司核心竞争优势。
（3）成套化服务优势。近年来公司不断加强成套化项目发展，为客户提供包括工程设计、核心产品制造、工程总承包、项目融资服务于一体的完整解决方案，在成套项目的实施上取得了较大成效。
（4）财务结构较为稳健。截至2013年12月31日，公司资产负债率为55.33%，负债水平较为合理，财务杠杆适中。此外，充裕的现金保有量和备用流动性保障了公司的整体偿债能力。
2、关注
（1）宏观环境影响。受钢铁、水泥、煤炭等行业产能过剩及国家产业政策调整影响，重型机械设备的市场需求持续低迷，导致公司2013年的业务收入规模明显下滑，未来或将面临一定的销售压力。
（2）资产运营效率下滑。公司应收账款和存货规模较大，且呈现持续增长态势，导致其资产周转效率有所下降。
（三）跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信将于发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内，如发行主体、担保主体（如有）发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，应及时通知中诚信，并提供相关资料，中诚信将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信网站（www.ccxr.com.cn）以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）予以公告。
三、发行人的资信情况
（一）公司获得主要贷款银行的授信情况
发行人资信情况良好，与商业银行等金融机构一直保持长期合作伙伴关系，并持续获得其授信支持，间接融资能力较强。
截至2014年6月30日，发行人合并口径在工商银行、中国银行、建设银行等十余家国内商业银行获得综合授信额度合计199.5亿元，其中已使用授信额度约38.25亿元，尚余授信额度为161.25亿元。
（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约情况
最近三年及一期发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。
（三）最近三年及一期发行的公司债券以及偿还情况
1、中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）发行情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]5号文核准，发行人获准采用分期发行方式向社会公开发行总额不超过28亿元（含28亿元）的公司债券。发行人已于2013年1月29日完成了中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）的发行，发行总额为18亿元。其中5年期品种发行总额为12亿元，票面利率为4.85%，付息日为2014年至2018年每年的1月25日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的付息日为自2014年至2016年每年的1月25日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要顺延期间不另计息），到期日为2018年1月25日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的到期日为2016年1月25日；7年期品种发行总额为6亿元，票面利率为5.20%，付息日为2014年至2020年每年的1月25日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的付息日为自2014年至2018年每年的1月25日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息），到期日为2020年1月25日，若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则赎回或回售部分债券的到期日为2018年1月25日。2013年3月8日，中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）在上海证券交易所挂牌上市。
2、中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）募集资金使用情况
中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）募集资金总额扣除承销费用后净募集款项已于2013年1月30日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）有限责任公司对网上认购资金情况出具编号为“京永验字（2013）第21003号”的验资报告；对网下配售认购资金情况出具编号为“京永验字（2013）21004号”的验资报告；对募集资金到位情况出具编号为“京永验字（2013）第21002号”的验资报告。发行人对该期公司债券募集资金的使用计划为拟用于偿还商业银行贷款，调整公司债务结构。截至2014年6月30日止，该期公司债券募集资金已按照募集资金用途全部使用完毕。
3、中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）付息情况
发行人于2014年1月21日在上海证券交易所等指定信息披露网站发布了《中信重工机械股份有限公司2012年公司债券（第一期）2014年付息公告》，并于2014年1月27日支付了该期债券5年期品种及7年期品种自2013年1月25日至2014年1月24日期间的利息。
除上述公司债发行之外，最近三年及一期发行人未发行公司债券。
（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要本期债券发行完毕后，本公司的累计公司债券余额为28亿元，占公司截至2014年6月末合并资产负债表中所有者权益合计的比例为35.16%，未超过本公司2014年6月末净资产的40%。
发行人2013年度利润分配方案已经2014年6月13日召开的2013年年度股东大会审议通过，并于2014年7月2日执行完毕。本次现金分红以2013年12月31日公司总股本2,740,000,000股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.058元（含税），共派发现金红利158,920,000元（含税）。
根据2014年8月26日披露的2014年半年度报告，发行人最近一期末的净资产为796,460.90万元（截至2014年6月30日的合并资产负债表中所有者权益合计）。
上述利润分配方案实施完毕且本期债券成功发行后，发行人的累计公司债券余额为28亿元，占净资产的比例为35.87%，仍然符合公开发行公司债券的发行条件。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：中信重工机械股份有限公司
英文名称：CITIC HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD.
法定代表人：任沁新
注册资本：人民币2,740,000,000元
设立日期：2008年1月26日
企业法人营业执照注册号：410300110053941
住所：洛阳市涧西区建设路206号
经营范围：重型成套机械设备及零部件、矿用机械类产品、铸锻件的设计、制造、销售；承包境外与出口自产设备相关的工程和境内国际招标工程；承包境外机械工程的勘测、咨询、设计和监理项目；上述境外工程所需的设备、材料出口；从事货物和技术进出口业务（国家法律法规规定应经审批许可经营或禁止进出口的货物和技术除外）；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（以上项目有国家专项规定的除外）。
二、发行人设立、上市及股本变化情况
发行人系经中信集团《关于同意中信重型机械公司进行股份制改造的批复》（中信计字[2007]113号）及财政部《关于中信重型机械公司实施股份制改造的批复》（财金函[2007]218号）批复同意，由中信集团对中信重机进行分立式重组改制，并由中信集团、中信投资、中信汽车以及洛阳经投于2008年1月26日共同发起设立的股份有限公司。设立时，各发起人的出资折合总股本数为1,288,000,000股，合计人民币1,288,000,000元。股权结构结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|股东名称|股权性质|持股数量（股）|持股比例|
|中信集团|国有法人股|1,118,315,048|86.83%|
|中信投资|国有法人股|84,842,476|6.59%|
|中信汽车|国有法人股|42,421,238|3.29%|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|股东名称|股权性质|持股数量（股）|持股比例|
|洛阳经投|国有法人股|42,421,238|3.29%|
|合 计|-|1,288,000,000|100.00%|

经发行人2011年1月25日召开的第二届董事会第一次会议审议通过，2010年年度股东大会表决，并经财政部《关于中信重工机械股份有限公司利润转增股本有关问题的批复》（财金函[2011]11号）批复同意，发行人以截至 2010年 12月31日未分配利润中的767,000,000元转增公司股本，转增完成后发行人总股本为 2,055,000,000股，合计人民币 2,055,000,000元。发行人于 2011年 3月 10日完成本次转增的工商登记。股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|股东名称|股权性质|持股数量（股）|持股比例|
|中信集团|国有法人股|1,784,268,187|86.83%|
|中信投资|国有法人股|135,365,907|6.59%|
|中信汽车|国有法人股|67,682,953|3.29%|
|洛阳经投|国有法人股|67,682,953|3.29%|
|合 计|-|2,055,000,000|100.00%|

经中国证监会证监许可[2012]631号文核准，发行人于2012年7月2日以每股4.67元公开发行685,000,000股A股。本次A股发行募集资金总额319,895万元，扣除发行费用后募集资金净额为 308,557万元，所发行股票已于 2012年 7月6日在上海证券交易所上市交易。本次发行后，发行人总股本为 2,740,000,000股，合计人民币2,740,000,000元。发行人已于2012年8月1日完成发行上市的工商变更登记。
三、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）发行人股本结构
截至2014年6月30日，公司总股本为2,740,000,000股，股本结构如下：
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|-|-|-|
|股份类别|股份数量（股）|占总股本比例（%）|
|1、有限售条件股份|1,987,317,047|72.53|
|国有法人股|1,987,317,047|72.53|
|2、无限售条件股份|752,682,953|27.47|
|人民币普通股（A股）|752,682,953|27.47|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|股份类别|股份数量（股）|占总股本比例（%）|
|3、股份总数|2,740,000,000|100.00|

（二）前十名股东持股情况
截至2014年6月30日，发行人前十名股东持股情况如下：
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|-|-|-|-|
|股东名称|股东性质|持股比例（%）|持股总数（股）|
|中国中信股份有限公司|国有法人|63.87|1,749,934,098|
|中信投资控股有限公司|国有法人|4.78|130,853,710|
|洛阳城市发展投资集团有限公司|国有法人|3.12|85,426,855|
|全国社会保障基金理事会转持三户|国有法人|2.42|66,243,902|
|中信汽车有限责任公司|国有法人|2.39|65,426,855|
|中国信达资产管理股份有限公司|国有法人|0.73|20,000,000|
|河南投资集团有限公司|国有法人|0.73|20,000,000|
|中国黄金集团公司|国有法人|0.73|20,000,000|
|中国南车集团投资管理公司|国有法人|0.73|20,000,000|
|洛阳矿业集团有限公司|国有法人|0.73|20,000,000|
|合计||80.23|2,197,885,420|

注：1、2011年，洛阳市经济投资有限公司经重组后更名为洛阳城市发展投资集团有限公司；
2、2011年，中信汽车公司经公司制改造后更名为中信汽车有限责任公司；3、2014年8月 7日，发行人发布《关于控股股东更名的公告》，公司接到控股股东中信股份通知，中信股份名称变更为“中国中信有限公司”，相关工商变更手续已办理完毕。
四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人组织结构
发行人组织结构如下：
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
||
|-|
|战略委员会|
|审计委员会|

提名委员会 董事会 董事会办公室
薪酬与考核委员会
审计部 总经理
副总经理 副总经理 副总经理 副总经理 副总经理 副总经理
采
购
|||
|-|-|
|财务部|法律合规部|

|||
|-|-|
|矿山机器厂|重型机器厂|

|||
|-|-|
|热处理厂|重铸铁业公司|

（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况
截至2014年6月30日，发行人拥有17家子公司（含孙公司），具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|子公司全称|业务性质|注册资本（万元）|公司持股比例(%)|
|1|中信重工洛阳重铸铁业有限责任公司|制造|15,000|100|
|2|中信重工（洛阳）节能技术工程有限公司|设计、销售|1,000|100|
|3|中信重工（柬埔寨）项目公司|提供土建、安装及技术服务|1,000.00美元|100|
|4|中信重工机械有限责任公司|设计、制造、销售|33,339|99.34|
|5|洛阳中重铸锻有限责任公司|铸造、锻造|50,000|100|
|6|洛阳中重运输有限责任公司|运输、装卸|330|100|
|7|洛阳中重建筑安装工程有限责任公司|建筑、安装|5,000|100|
|8|洛阳中重设备工程工具有限责任公司|设计、制造|318|100|
|9|洛阳中重发电设备有限责任公司|制造、销售|3,000|100|
|10|洛阳中重自动化工程有限责|设计、制造、销售|3,000|100|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|子公司全称|业务性质|注册资本（万元）|公司持股比例(%)|
||任公司||||
|11|连云港中重重型机械有限责任公司|制造|1,500|100|
|12|洛阳矿山机械工程设计研究院有限责任公司|设计、研发|10,000|42|
|13|洛阳中重成套工程设计院有限责任公司|设计、咨询、成套工程|880|100|
|14|洛阳正方圆重矿机械检验技术有限责任公司|检测、制造、技术服务|500|100|
|15|洛阳至恒工程建设监理有限责任公司|工程监理|300|100|
|16|CITIC Censa|制造|414万欧元|100|
|17|中信重工（缅甸）项目公司|提供土建、安装及技术服务|5万美元|80|

注：1、发行人直接持有洛阳矿山机械工程设计研究院有限责任公司42%的股权，并通过控股子公司中信重工机械有限责任公司持有洛阳矿山机械工程设计研究院有限责任公司58%的股权。
2、发行人直接持有中信重工（缅甸）项目公司80%的股份，并通过控股子公司洛阳中重工程设计院有限责任公司持有中信重工（缅甸）项目公司20%
其中，洛阳矿山机械工程设计研究院有限责任公司100%持股洛阳中重成套工程设计院有限责任公司、洛阳正方圆重矿机械检验技术有限责任公司和洛阳至恒工程建设监理有限责任公司。
截至2014年6月30日，发行人下属控股子公司股权结构图如下：
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人共有董事7名，其中独立董事3名；
共有监事3名，其中2名股东代表监事、1名职工代表监事；高级管理人员8人（包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书，其中俞章法先生同时担任本公司董事及总经理）。董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
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|-|-|-|-|
|姓名|任职|任期|是否在公司领取薪酬|
|任沁新|董事长|2014年6月-2017年6月|是|
|俞章法|董事、总经理|2014年6月-2017年6月|是|
|李凡|董事|2014年6月-2017年6月|否|
|郑永琴|董事|2014年6月-2017年6月|否|
|王梦恕|独立董事|2014年6月-2017年6月|否|
|王君彩|独立董事|2014年6月-2017年6月|否|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|
|姓名|任职|任期|是否在公司领取薪酬|
|潘劲军|独立董事|2014年6月-2017年6月|否|
|舒扬|股东代表监事/监事会主席|2014年6月-2017年6月|否|
|罗兰|股东代表监事|2014年6月-2017年6月|否|
|何淳|职工代表监事|2014年6月-2017年6月|是|
|王春民|副总经理|2014年6月-2017年6月|是|
|梁慧|副总经理、财务负责人、董事会秘书|2014年6月-2017年6月|是|
|孙启平|副总经理|2014年6月-2017年6月|是|
|刘大华|副总经理|2014年6月-2017年6月|是|
|张志勇|副总经理|2014年6月-2017年6月|是|
|瞿铁|副总经理|2014年6月-2017年6月|是|
|张其生|副总经理|2014年6月-2017年6月|是|

（二）现任董事、监事、高级管理人员简历
1、董事简历
任沁新先生，1955年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士，教授级高级工程师、高级会计师、高级统计师。任沁新先生毕业于华中科技大学工商管理专业，历任洛阳矿山机器厂计划处计划员、科长、处长，中信重机综合计划部主任、总经理助理、副总经理、常务董事、总经理、党委副书记，中信集团董事，中信重工副董事长、总经理、党委副书记。现任中信有限总经理助理，中信重工董事长、党委书记。
俞章法，1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工业工程硕士，高级工程师。俞章法先生毕业于华中科技大学，历任中信重机销售处业务员、订货三科副科长、科长，销售公司项目三部部长、副总经理、常务副总经理、总经理，中信重机总经理助理兼销售公司总经理，中信重机副总经理、中信重工副总经理。
现任中信重工董事、总经理。
李凡先生，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，经济师。李凡先生毕业于北京师范大学概率统计专业及北京大学光华管理学院，
历任北京师范大学附属实验中学教员，北京华通企业经济发展总公司业务员，北
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要京信通联合商贸公司综合办副主任、业务部经理，中信集团战略与计划部主管、副处长、处长。现任中信有限战略与计划部副主任。自 2014年 6月起，担任中信重工董事。
郑永琴女士，1955年出生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学硕士，高级会计师，中国注册会计师。郑永琴女士毕业于北京科技大学管理工程专业，历任北京科技大学管理学院教师、系副主任，中信集团下属子公司中信贸易公司财务处总账会计、会计科科长，中信集团总部财务部会计处副处长、处长、财务部主任助理、财务部副主任，曾在中信会计师事务所（现更名为信永中和会计师事务所）兼职执业注册会计师两年。现任中信集团、中信有限财务部副主任，中信集团职工监事，自2011年1月起，担任中信重工董事。
王梦恕先生，1937年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士，中国工程院院士、教授级高级工程师。王梦恕先生 1961年 9月至 1964年 12月研究生毕业于唐山铁道学院桥隧系隧道工程专业。1965年5月至1970年5月任北京地下铁道工程局施工处科研室技术员、专题组长；1970年5月至1979年2月任成都铁路局峨嵋内燃机务段、局科研所主任技术员、工程师；1979年 2月至 1997年5月任铁道部隧道工程局科研所、局总工办高级工程师、研究室主任、专题组长。历任隧道局助理工程师、工程师、高级工程师、教授级高级工程师、科研所结构室主任、科技开发处总工等职。现任中国中铁股份有限公司副总工程师、中国中铁隧道集团有限公司副总工程师，北京交通大学土木建筑工程学院教授、博士生导师，北京交通大学中国隧道及地下工程试验研究中心主任。自 2011年 1月起，担任本公司独立董事。
王君彩女士，1942年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学学历，教授，硕士、博士生导师。王君彩女士 1966年毕业于中央财政金融学院会计系，1968年7月至1975年3月在乌鲁木齐新疆半导体器件厂工作，任会计、财务科负责人；1975年3月至1979年7月，在新疆国防工业办公室（后为新疆维吾尔自治区军事工业局）负责财务、成本管理工作。1979年 7月至今，在中央财经大学会计学院任教，曾任财务会计教研室主任、中惠会计师事务所副主任会计师。
现任中央财经大学教授，硕士、博士生导师、博士后合作教师，享受国务院政府
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要特殊津贴，中国非执业注册会计师，中国会计学会个人会员，中国总会计师协会学术委员，哈尔滨商业大学客座教授。2011年7月起，担任本公司独立董事。
潘劲军先生，1935年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学学历，教授级高级工程师。潘劲军先生毕业于东北大学矿山机械专业，历任洛阳矿山机器厂设计处科长、副处长，洛阳矿山机械研究所总设计师，进出口公司经理。1995年4月退休至今。2014年6月起，担任本公司独立董事。
2、监事简历
舒扬先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。毕业于南京大学数量经济学专业、美国Widener大学会计学专业，历任中信兴业公司渤铝处项目主管，中信公司（中信集团有限前身，下同）综合计划部项目处副处长，中信美国钢铁公司司库，中信美国集团公司副总经理，中信公司综合计划部副主任，中信美国钢铁公司副总经理、总经理，中信美国集团公司总经理，纽约代表处总代表，中信集团风险管理部主任。现任中信有限风险管理部主任。2014年6月起，担任本公司监事。
罗兰女士，1959年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。罗兰女士毕业于吉林大学法律系法律学专业，历任国务院法制局主任科员，中信国安总公司主任科员，中信集团法律部主任科员、调研员，法律部三处副处长，法律部高级公司律师、主任助理。现任中信有限法律部副主任。自 2008年 1月起，担任本公司监事。
何淳先生，1957年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，高级经济师。何淳先生毕业于华中科技大学工商管理专业，历任洛阳矿山机器厂三金工车间工人，洛阳矿山机器厂办公室秘书、科长，研究院院办主任，中信重机重型铸锻厂厂办副主任，中信重机办公室副主任、主任兼党总支书记，总经理助理兼办公室主任、党总支书记，纪委书记、工会主席。现任公司纪委书记、工会主席。自2008年1月起，担任本公司职工监事。
3、除董事之外的高级管理人员简历
王春民先生，1959年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工学硕士，教
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要授级高级工程师。王春民先生毕业于合肥工业大学机械工程专业，历任洛阳矿山机器厂研究所采掘室技术员、工程师、党支部书记，矿研院机械研究所副所长，中信重机矿研院总工程师兼机械研究所所长，中信重机矿研院院长，中信重机总经理助理兼矿研院院长，中信重机技术部主任兼党支部书记，中信重机副总工程师、技术部主任兼党支部书记，中信重机副总经理。现任中信重工副总经理。
梁慧女士，1965年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，高级经济师、高级会计师、高级统计师，中国注册会计师非执业会员。梁慧女士毕业于华中科技大学会计学专业，历任洛阳矿山机器厂经济计划处统计科统计员，中信重机综合计划部统计科科长、副主任、主任兼党支部书记，中信重机副总经理。现任中信重工副总经理、财务负责人、董事会秘书。
孙启平先生，1959年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。孙启平先生毕业于合肥工业大学机械电子工程专业，历任洛阳矿山机器厂齿轮分厂技术员、车间主任、技术科科长、技术副厂长，中信重机轻工环保设备厂厂长、质量保证部主任、重型机器厂厂长、生产经营部主任兼总经理助理。
现任中信重工副总经理。
刘大华先生，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，教授级高级工程师。刘大华先生毕业于甘肃工业大学流体传动与控制专业，历任洛阳矿山机械工程设计研究院有限责任公司液压所副所长，洛阳中重自动化工程有限责任公司液压润滑厂副厂长、液压事业部部长，洛阳中重自动化工程有限责任公司董事、副经理，董事长、经理，中信重工总经理助理。现任中信重工副总经理。
张志勇先生，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工程师。张志勇先生毕业于河南科技大学机械系机械制造专业，历任矿研院工艺所机加工艺室科员、副主任，中信重工重型机器厂副厂长，矿研院总工艺师兼工艺所所长，中信重工重型装备厂厂长、厂长兼党委书记，中信重工总经理助理兼质量保证部主任、党总支书记。现任中信重工副总经理。
瞿铁先生，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，高级工程师。瞿铁先生毕业于华中科技大学工业工程专业，历任洛阳矿山机器厂
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要设计研究所工程师、大功率齿轮研究所工程师，洛阳矿山机械工程设计研究院齿轮所工程师，中国矿山成套制造公司开发部高级工程师、矿山部四室副主任、电力有色化工部副部长、有色工程部部长、副总经理、常务副总经理，中信重机销售总公司副总经理兼有色化工部部长，中信重工总经理助理，中信重工总经理助理兼市场部主任、党支部书记，中信重工总经理助理兼销售总公司总经理。现任中信重工副总经理。
张其生先生，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，高级工程师。张其生先生毕业于东北大学材料加工工程专业，历任首都钢铁公司副厂长，荣信电力电子股份有限公司副总裁，中信重工总经理助理兼洛阳中重自动化工程有限责任公司董事、经理。现任中信重工副总经理。
（四）现任董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至本募集说明书签署之日，本公司董事、监事和高级管理人员在中信有限及中信集团有限的任职情况如下：
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|姓名|在本公司任职|兼职单位|兼任职务|兼职单位与本公司关联关系|
|任沁新|董事长|中信有限|总经理助理|控股股东|
|李凡|董事|中信集团有限|战略计划部副主任|实际控制人|
|||中信有限|战略计划部副主任|控股股东|
|郑永琴|董事|中信集团有限|职工监事|实际控制人|
|||中信集团有限|财务部副主任|实际控制人|
|||中信有限|财务部副主任|控股股东|
|舒扬|监事会主席|中信集团有限|风险管理部主任|实际控制人|
|||中信有限|风险管理部主任|控股股东|
|罗兰|监事|中信集团有限|法律部副主任|实际控制人|
|||中信有限|法律部副主任|控股股东|

2、在其他单位任职情况
公司董事李凡、郑永琴，独立董事王梦恕、王君彩，监事舒扬、罗兰等人在
其他单位有任职，任职情况详见上述董事、监事、高级管理人员工作经历。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（五）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况
1、本公司为在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员提供的薪酬形式包括：工资、奖金、津贴和补贴、退休福利、社会保险费和住房公积金。2014年 1-6月及 2013年度本公司的董事、监事、高级管理人员从本公司领取的收入总额分别为67.2万元和471.8万元。
2、独立董事目前在本公司领取薪酬情况
公司2013年度向每位独立董事支付了8万元的独立董事津贴。
3、截至本募集说明书摘要签署日，本公司领薪的董事、监事、高级管理人员不存在从其他关联企业领薪的情形。
（六）持有发行人股票及债券情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事与高级管理人员均不存在直接或间接持有本公司股份及债券的情况。
七、发行人主要产品及用途
本公司主要从事煤炭、矿山、冶金、建材、电力、有色、电力电子以及节能环保等行业的大型设备、大型成套技术装备及大型铸锻件的开发、研制及销售，并提供相关配套服务和整体解决方案。
1、矿山装备领域
（1）煤矿装备领域
煤炭装备领域可提供年产千万吨级及以上露天矿成套破碎设备、大型矿井提升设备、超深矿建井钻机、褐煤提质工艺及成套设备、年产600万吨级洁净煤设备等。
①大型露天矿成套破碎设备
本公司是国内最早研制露天矿用破碎站和露天采石场破碎站的企业，“七五”期间承担了国家“千万吨级露天矿成套设备研制”项目，获国家科技进步特等奖。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要主要产品为用于大型露天煤矿的半连续开采工艺系统，公司曾为元宝山、霍林河、宝日希勒等露天煤矿提供 1,000-3,000t/h系列固定、半固定破碎站。
②大型矿井提升设备
本公司是国家矿井提升机设计、制造的主导企业，是国家提升机技术标准起草制定单位，是国家矿山机械行业技术标准归口单位。自 1958年试制成功我国第一台 2.5m单绳双筒缠绕式提升机、第一台DJ2.0×4多绳摩擦式提升机至今，历经 50余年，公司设计、制造了各种类型矿井提升机 6,000余台，大型提升机的国内市场占有率达85%以上。本公司年产600万吨级及以上大型矿井提升设备技术在国内处于领先地位，并开发了国内最大的落地多绳、塔式多绳和液压防爆提升机。公司研制的国内最大的JKMD6.2×4落地多绳提升机、JKM4.5×6塔式提升机和2JKYB-3.5×1.7J液压防爆提升机等，用于装备千万吨级大型、特大型煤矿。
③超深矿建井钻机
公司开发了世界先进水平的AS12-800强力竖井钻机及 AD130-1,000动力头钻机，解决了含大涌水流砂层、膨胀性泥岩层、破碎卵石层等易塌方地层中的钻凿竖井难题，对深埋于 800-1,000米以上的煤矿开采提供了技术保障，国内市场占有率达到90%以上。
④褐煤提质工艺及成套设备
本公司开发研制了国内首台用于褐煤提质工业化生产的高压对辊成型机。褐煤提质技术是利用加热和高压挤压成型技术使低阶褐煤发生变化，解决褐煤发热量少、容易自燃、二氧化碳排放量高、粉煤无法运输等缺点，具有提高煤炭利用率、节约能源、扩大工业原料煤的用途和减少环境污染的作用。
（2）金属、非金属矿山装备领域
金属、非金属矿山领域产品除前述大型提升设备外，可提供年产千万吨级破碎设备、磨矿设备、超细碎高压辊磨装备、高效洗选设备等。
①破碎设备
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要本公司开发了拥有自主知识产权的大型破碎机产品，包括用于粗破的 PXZ系列旋回破碎机和用于中细破碎的 PYY系列圆锥破碎机，在机架结构、腔形、液压润滑系统、自动控制方面大量采用新技术和新方法进行设计制造，使整机性能大幅提高，技术指标达到国外同类产品的性能。
②磨矿装备
本公司是目前世界最大的矿磨装备研究开发和制造企业，研发了全系列自磨机、半自磨机、球磨机、棒磨机，制造技术达到国际领先水平。公司为澳大利亚 CP MINING铁矿项目成功研制的拥有完全自主知识产权的世界最先进的球磨机、自磨机——Φ7.9×13.6m溢流型球磨机和Φ12.2×10.9m自磨机，标志着我国大型磨机进入世界矿业设备高端市场，改变了我国在该产业的大型化方面依赖国外设备的现状，并带动了国内大型金属矿山和难处理矿石处理工艺水平的提高。
在矿磨制造领域，本公司的实力位居世界第一，大型磨矿装备国内市场占有率达80%以上。
③超细碎高压辊磨装备
公司承担科技部专项“矿用高压辊磨机关键技术研究”课题，在对层压破碎机理研究的基础上，通过对引进技术的消化吸收，开发了 RP系列多种规格辊压机，成为国内最大的辊压机研发及制造商，推动了超细碎领域的技术进步。本公司目前是国内第一家成功将适用于各种金属矿石的高压辊磨机推向市场的企业。
公司研制的大型高效辊压磨系统及装备以料层粉碎取代颗粒破碎，是国际首推的节能新技术。
④大型高效洗选设备
本公司具有自主知识产权的大型高效盘式过滤机，是物料处理过程中实现固液分离的设备。产品广泛应用于选煤、建材、化工、环保及冶金等行业的过滤脱水作业，实现了无底流配料，特别是在氧化铝行业，能耗指标比国际同类盘式过滤机低25-30%，比国内同等系统能耗降低50-60%。该产品因其高效、节能等显著技术特点，在钢铁、有色金属及尾矿处理方面有着良好的应用前景。
2、建材装备领域
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要本公司建材装备领域产品主要为新型干法水泥成套主线设备、大型立磨粉磨系统等。
（1）新型干法水泥成套主线设备
在日产5,000-12,000吨大型水泥装备方面，本公司拥有独特的技术优势，在国内水泥设备制造行业中占据主导地位，是国内少数具有成套提供水泥主机装备能力的企业，生产了国内最大的水泥磨机、辊压机、回转窑、立磨粉磨系统等。
公司是国内最早设计制造水泥设备的厂家之一，已经生产规格为φ2.2m-φ5.5m的原料磨和水泥磨机500余台。公司是国内最大的辊压机研制基地，研制了高效节能 RP120-RP170系列辊压机，烧成设备主要为φ4.8m-φ6.2m系列回转窑。
（2）大型立磨粉磨系统
粉磨作业包括原料粉磨、水泥粉磨、矿渣粉磨及煤粉制备。立式辊磨机由于具有粉磨机理先进、生产能力大、功耗低等优点，以及符合国家大力发展高新技术、环保及循环经济的产业政策，成为粉磨作业设备的发展方向。本公司承担的大型水泥立磨研制项目列入国家重大技术装备创新计划，是世界上唯一能够提供机电液成套矿渣立磨、原料立磨的厂家，是国内大型立磨的最大生产制造商。公司开发的我国最大的 5.7m矿渣立磨，其技术指标达到国际先进水平。
3、冶金装备领域
冶金装备领域的主要产品为日产 600-1,200吨大型活性石灰成套技术与设备、年产 200-600万吨球团烧结成套装备、大型矫直机、穿孔机、120-320吨大型转炉、大型有色冶金炉、宽厚板轧机及炉卷轧机、冷拔冷轧设备等。
（1）大型活性石灰设备
公司承担了国家科技支撑计划“大型高效活性石灰成套技术与装备”课题，研究开发的高效节能活性石灰成套技术及关键装备已经处于国内领先和主导地位。单条日产750吨的生产线每年可节约标煤5,198吨、电能124万度。日产1,000吨活性石灰技术整体达到当前国际先进水平，系统能耗降低12-15%，装备广泛
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要应用于钢铁、金属镁、电石、氧化铝、造纸等行业，有力推动了相关行业的可持续发展。项目获得了中国机械工业科学技术一等奖。目前，750t/d以上规模的活性石灰国内市场占有率达80%以上。
（2）其他冶金设备
本公司承担并完成了大型高速冷轧管机、大型矫直机、高速成套矫直设备等国家重大装备创新研制项目。研制了世界最大的Φ930mm穿孔机、Φ920mm钢管矫直机、Φ6.96×52m大型氧化球团烧结窑，国内最大的Φ4.5×13.6m卧式转炉、Φ4.86×13.7米的炼铜阳极炉、300吨冷拔机、3.5m炉卷轧机、4.3m中厚板轧机及250吨转炉，主要技术指标均达到国际先进水平。
4、电力装备领域
电力领域的主要产品包括大型升船机、启闭机、电站转子、水电锻件、核电锻件等。
（1）升船机和启闭机
本公司承担了国内首座全平衡钢丝绳卷扬垂直升船机——“福建水口水电站2×500吨级垂直升船机”的传动及平衡系统工程设计研究及产品制造任务。
2009年，公司总承包了华能澜沧江景洪水电站水力浮动式升船机项目，该项目是国内首次使用的新型船舶快速过坝技术，直接利用水能作为提升动力通过输水系统管道向竖井充、泄水来实现承船厢的升降，通过“水力—机械”传动的过程，传动效率提高15%，每年可节约电能118万度，其原理先进、配置高端、质量要求高，具有世界先进水平，是目前世界上研制出的最大水力浮动式升船机。
（2）大型铸锻件
本公司完成了国内最大的铸锻件制造能力建设，建成了世界规格最大、最先进的 18,500吨油压机和 750吨•米操作机，其中最大单个铸件为 520吨上横梁。
公司目前可一次组织精炼钢水最大浇注能力达到900吨，具有完成600吨钢锭、660吨铸钢件和400吨锻件的制造及相应热处理的能力。
5、电力电子装备领域
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要本公司电力电子装备主要包括大型矿井提升机交―交变频调速电控设备、高中低压交―直―交变频调速系列电控设备、直流电控系列产品、交流电控系列产品；大型带式运输机变频传动电控设备；煤矿综合数字化、信息化系列电控设备；
建材、冶金、电力等成套设备大型成套电控产品、液压防爆提升机和提升绞车；
CHIC1000系列10kV高压变频器标准产品、6kV高压变频器标准产品，10kV输入6kV输出高压变频器标准产品等。
6、节能环保装备领域
节能环保设备主要产品是双压纯低温余热发电系统工艺及设备，水泥窑消纳城市垃圾技术及工艺设备，干熄焦余热发电技术及工艺设备，矿渣、钢渣粉磨处理技术及工艺设备，尾矿脱水技术及工艺设备等。
（1）大型水泥厂双压纯低温余热发电技术
本公司发明的纯低温双压余热发电技术用于日产5,000吨水泥生产线，发电功率达到10,000kW，技术达到世界先进水平，国内市场占有率80%以上。单条线每年可发电 6,480万度，减排 CO 6.5万吨，并可拓展应用于钢铁、化工、玻 2
璃等领域。
（2）水泥回转窑处理城市垃圾技术
本公司开发的利用回转窑处理城市垃圾技术及装备符合国家节能环保技术发展要求，通过对城市生活垃圾预处理技术，将处理后的原料作为生产水泥的工业原料，从而使城市生活垃圾真正实现无害化、资源化处理，解决城市垃圾污染问题。公司与河南省建设投资总公司签订了“利用水泥厂回转窑消纳城市生活垃圾项目”示范工程总承包合同。示范工程将利用洛阳黄河同力水泥有限责任公司现有5,000t/d水泥干法回转窑系统，建设一条 500t/d城市生活垃圾处理线，项目设计年处理生活垃圾16.5万吨。二期5,000t/d水泥生产线投产后，年处理生活垃圾能力可达到33万吨。
（3）干熄焦余热发电技术
针对干熄焦余热温度较高的特点，公司开发了高温高压余热发电设备，设备应用了自主研发的技术，具有热回收效率高、工艺简单、操作方便的特点。开发
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要研制了高温高压汽轮机，各项指标达到国际先进水平，有效解决了蒸汽温度高、膨胀压差大、机组效率低等问题，使汽轮机内效率大大提高。
（4）矿渣、钢渣粉磨处理技术
（I）矿渣处理
公司矿渣立磨系列和类似产品原料立磨系列产品技术水平达到国际先进水平，是世界上唯一一家能够制造含立磨减速机在内的全套立磨产品的企业；是国家机械行业标准JB/T10997-2010《矿渣水泥立磨》制订企业。从近三年公司的立磨及粉磨系统的订货情况看，同类产品的市场占有率达到80%。
（II）钢渣处理
公司具有设计总包钢渣处理工程的优势。钢渣处理线中的主机设备如各种规格的磨机、破碎机、干燥机等公司均能高质量地加工制造，满足生产线各种规模的需要，辅机采用国内知名的专业配套生产厂家，既能节省成本，又能较好地保证工期和质量。
（5）尾矿脱水技术
公司 2000年自主开发出第一代 GPL-80立盘过滤机，此后不断在创新中升级换代，应用领域也逐步拓展到赤泥、尾矿（黄金尾矿和铜尾矿等使用试验可使滤饼水分降至20%以下）、石化等行业。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第四节 财务会计信息
本募集说明书摘要所载 2011年、2012年、2013年和 2014年 1-6月财务报告或报表均按照中国企业会计准则编制。除特别说明外，本节披露的财务会计信息以公司按照中国企业会计准则编制的最近三年的审计报告以及最近一期的财务报表为基础。
本公司2011年、2012年、2013年财务报告经北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告（京永审字（2012）第 13003号、京永审字（2013）第11010号和京永审字（2014）第11007号），本公司 2014年1-6月财务报告未经审计。
以下信息主要摘自公司财务报告，投资者如需了解公司的详细财务状况，请参阅公司2011年、2012年、2013年财务报告以及2014年1-6月财务报表。
一、最近三年及一期的财务报表
（一）最近三年及一期合并财务报表
1、最近三年及一期合并资产负债表
单位：万元
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|项目|2014年6月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|资产|||||
|流动资产:|||||
|货币资金|435,459.24|475,342.22|427,570.78|166,992.05|
|应收票据|13,981.92|23,534.35|29,393.42|44,166.69|
|应收账款|276,347.15|256,113.92|238,350.57|192,589.49|
|预付款项|68,467.67|42,192.74|58,759.74|75,889.70|
|应收利息|6,859.19|5,415.18|4,191.23|-|
|其他应收款|16,946.23|11,373.39|21,190.58|16,743.28|
|存货|358,922.79|275,408.47|218,779.58|224,882.82|
|一年内到期的非流动资产|40,000.00|49,800.00|30,000.00|16,875.00|
|其他流动资产|-|-|-|-|
|流动资产合计|1,216,984.18|1,139,180.27|1,028,235.91|738,139.03|
|非流动资产:|||||
|可供出售金融资产|19.35|19.40|19.17|18.81|
|持有至到期投资|40,000.00|40,000.00|40,000.00|-|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|长期股权投资|0.00|0.00|0.00|375.00|
|固定资产|372,823.32|385,920.61|375,592.16|371,676.14|
|在建工程|64,094.98|50,793.32|60,270.78|42,739.13|
|固定资产清理|0.48|-|-|-|
|无形资产|101,312.08|102,640.34|103,740.05|105,810.71|
|商誉|25,238.00|25,238.00|25,238.00|25,390.95|
|长摊待摊费用|1,083.17|1,220.85|1,319.12|1,041.10|
|递延所得税资产|13,641.78|13,588.84|10,198.05|7,486.33|
|其他非流动资产|0.00|0.00|0.00|0.00|
|非流动资产合计|618,213.16|619,421.38|616,377.32|554,538.17|
|资产总计|1,835,197.34|1,758,601.64|1,644,613.23|1,292,677.20|
|负债和股东权益|||||
|流动负债：|||||
|短期借款|202,188.92|166,864.64|218,098.41|209,073.51|
|应付票据|65,267.06|48,771.59|46,680.05|57,636.68|
|应付账款|253,589.49|193,388.90|229,912.38|220,597.61|
|预收款项|178,454.85|190,863.80|183,156.19|247,381.59|
|应付职工薪酬|4,537.04|16,643.06|14,572.59|14,713.28|
|应交税费|-282.08|2,412.78|7,145.83|13,375.54|
|应付利息|5,110.79|9,284.61|992.81|1,508.27|
|应付股利|12,167.74|-|-|-|
|其他应付款|20,803.84|21,302.85|22,904.76|15,242.52|
|一年内到期的非流动负债|-|24,209.45|-|34,990.00|
|流动负债合计|741,837.63|673,741.66|723,463.02|814,519.00|
|非流动负债;|||||
|长期借款|65,016.61|67,021.77|117,269.26|99,247.51|
|应付债券|179,170.15|179,080.50|-|-|
|长期应付款|29,648.00|29,648.00|29,864.50|709.25|
|预计负债|458.39|386.60|1,119.87|2,661.25|
|递延所得税负债|4,248.33|4,289.28|4,345.49|7,010.57|
|其他非流动负债|18,357.33|18,827.30|17,897.23|16,677.01|
|非流动负债合计|296,898.81|299,253.45|170,496.34|126,305.60|
|负债合计|1,038,736.43|972,995.12|893,959.37|940,824.59|
|股东权益:|||||
|股本|274,000.00|274,000.00|274,000.00|205,500.00|
|资本公积|254,685.90|254,685.90|254,685.90|11,988.60|
|专项储备|43.38|-|-|-|
|盈余公积|50,380.24|43,757.18|30,712.13|24,290.14|
|未分配利润|217,650.35|213,431.13|191,849.15|111,174.67|
|外币报表折算差额|-1,047.76|-998.10|-1,255.19|-1,653.76|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|归属于母公司所有者权益小计|795,712.12|784,876.10|749,991.99|351,299.65|
|少数股东权益|748.79|730.43|661.88|552.96|
|所有者权益合计|796,460.90|785,606.53|750,653.87|351,852.60|
|负债和股东权益总计|1,835,197.34|1,758,601.64|1,644,613.23|1,292,677.20|

2、最近三年及一期合并利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、营业总收入|285,022.74|508,311.11|723,580.81|704,110.08|
|其中：营业收入|285,022.74|508,311.11|723,580.81|704,110.08|
|二、营业总成本|266,547.60|473,740.37|640,472.07|622,181.45|
|其中：营业成本|202,134.58|328,094.43|495,643.93|481,094.30|
|营业税金及附加|850.03|3,600.96|5,529.46|5,904.47|
|销售费用|5,654.63|12,353.63|13,012.45|10,677.95|
|管理费用|52,459.68|118,651.61|111,277.09|105,098.68|
|财务费用|2,942.29|5,838.07|12,345.21|16,597.20|
|资产减值损失|2,506.39|5,201.67|2,663.93|2,808.86|
|加：投资收益|4,687.01|8,049.19|4,671.88|8,856.09|
|三、营业利润|23,162.15|42,619.92|87,780.62|90,784.72|
|加：营业外收入|7,092.17|15,380.18|11,071.13|6,618.46|
|减：营业外支出|231.12|903.14|768.16|954.73|
|其中：非流动资产处置损失|20.95|33.37|179.80|505.98|
|四、利润总额|30,023.20|57,096.96|98,083.58|96,448.46|
|减：所得税费用|3,270.55|7,057.39|10,878.60|13,643.08|
|五、净利润|26,752.65|50,039.58|87,204.98|82,805.37|
|归属于母公司所有者的净利润|26,734.29|49,971.03|87,096.46|81,750.37|
|少数股东损益|18.36|68.55|108.52|1,055.00|
|六、每股收益：|||||
|（一）基本每股收益 （元）|0.10|0.18|0.36|0.40|
|（二）稀释每股收益 （元）|0.10|0.18|0.36|0.40|
|七、其他综合收益|-49.65|257.08|398.58|2,257.39|
|八、综合收益总额|26,702.99|50,296.66|87,603.56|85,062.76|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|26,684.63|50,228.12|87,495.04|84,007.75|
|归属于少数股东的综合收益总额|18.36|68.55|108.52|1,055.00|

3、最近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|231,680.56|550,104.53|706,763.17|707,079.33|
|收到的税费返还|7,477.41|12,409.29|7,380.35|15,319.82|
|收到的其他与经营活动有关的现金|37,738.85|63,856.55|49,554.54|37,280.49|
|经营活动现金流入小计|276,896.81|626,370.37|763,698.05|759,679.64|
|购买商品、接受劳务支付的现金|183,548.79|426,386.38|464,354.89|567,533.25|
|支付给职工以及为职工支付的现金|55,163.14|93,880.86|95,535.36|89,302.39|
|支付的各项税费|16,971.96|47,723.99|60,242.93|69,442.50|
|支付的其他与经营活动有关的现金|42,991.28|53,817.36|60,771.05|89,257.90|
|经营活动现金流出小计|298,675.17|621,808.59|680,904.22|815,536.03|
|经营活动产生的现金流量净额|-21,778.35|4,561.78|82,793.84|-55,856.39|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|13,857.23|30,200.00|17,402.95|236,238.57|
|取得投资收益收到的现金|4,192.81|7,443.97|2,239.92|10,083.01|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|0.91|4.00|179.15|70.51|
|投资活动现金流入小计|18,050.95|37,647.97|19,822.02|246,392.09|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|21,965.00|22,677.75|69,596.52|59,218.88|
|投资支付的现金|2,513.66|50,000.00|80,584.99|1,970.56|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|35,409.33|
|投资活动现金流出小计|24,478.66|72,677.75|150,181.51|96,598.76|
|投资活动产生的现金流量净额|-6,427.70|-35,029.78|-130,359.48|149,793.33|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|-|319,895.00|-|
|取得借款收到的现金|174,736.89|335,866.70|363,575.17|315,678.46|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|1.92|28,304.95|-|
|发行债券收到的现金|-|178,920.00|-|-|
|筹资活动现金流入小计|174,736.89|514,788.62|711,775.12|315,678.46|
|偿还债务支付的现金|165,934.14|413,230.45|372,414.02|332,731.09|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|18,863.08|30,758.17|21,668.59|17,960.02|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|592.96|10,587.89|-|
|筹资活动现金流出小计|184,797.21|444,581.59|404,670.50|350,691.12|
|筹资活动产生的现金流量净额|-10,060.32|70,207.03|307,104.62|-35,012.66|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|539.58|1,039.77|-173.74|
|五、现金及现金等价物净增加额|-38,266.38|40,278.61|260,578.73|58,750.54|
|加：期初现金及现金等价物余额|467,849.40|427,570.78|166,992.05|108,241.51|
|六、期末现金及现金等价物余额|429,583.02|467,849.40|427,570.78|166,992.05|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（二）最近三年及一期母公司财务报表
1、最近三年及一期母公司资产负债表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|资产|||||
|流动资产：|||||
|货币资金|417,318.92|455,411.63|380,544.43|153,771.02|
|应收票据|8,639.75|19,013.52|13,697.27|19,536.43|
|应收账款|64,866.07|80,038.92|81,604.46|95,841.29|
|预付款项|39,839.80|17,169.06|34,603.63|42,591.85|
|应收利息|6,859.19|5,415.18|4,191.23|-|
|其他应收款|364,664.32|345,834.84|261,154.04|249,110.69|
|应收股利|-|-|-|-|
|存货|202,011.18|173,475.64|150,747.22|183,644.60|
|一年内到期的非流动资产|40,000.00|49,800.00|30,000.00|16,875.00|
|流动资产合计|1,144,199.23|1,146,158.79|956,542.27|761,370.89|
|非流动资产：|||||
|持有至到期投资|40,000.00|40,000.00|40,000.00|-|
|长期股权投资|190,793.90|190,769.47|165,768.86|144,496.81|
|固定资产|147,551.60|156,483.33|168,077.34|158,495.44|
|在建工程|53,689.93|37,817.08|16,955.81|13,424.91|
|无形资产|83,739.69|84,978.30|86,110.70|88,463.57|
|长摊待摊费用|173.81|163.24|93.59|160.56|
|递延所得税资产|4,440.79|4,935.15|4,626.72|5,386.71|
|非流动资产合计|520,389.72|515,146.58|481,633.02|410,428.01|
|资产总计|1,664,588.94|1,661,305.37|1,438,175.29|1,171,798.90|
|负债和股东权益|||||
|流动负债：|||||
|短期借款|197,936.89|166,672.55|217,600.00|208,400.00|
|应付票据|64,121.01|47,610.60|28,381.42|47,447.41|
|应付账款|101,235.65|119,331.69|137,913.79|164,681.60|
|预收款项|160,757.05|148,451.72|140,967.32|183,884.35|
|应付职工薪酬|4,324.74|8,438.91|8,406.68|8,903.94|
|应交税费|-2,639.14|-3,590.95|-3,378.00|2,879.76|
|应付利息|5,110.79|9,284.61|992.81|1,508.27|
|应付股利|12,167.74|0.00|0.00|-|
|其他应付款|136,745.05|154,155.22|92,967.48|95,002.28|
|一年以内到期的长期负债|-|20,000.00|-|34,990.00|
|流动负债合计|679,759.78|670,354.35|623,851.50|747,697.61|
|非流动负债：|||||

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|长期借款|60,460.00|62,730.00|117,000.00|98,500.00|
|应付债券|179,170.15|179,080.50|-|-|
|预计负债|-|-|-|2,275.00|
|其他非流动负债|18,357.33|18,827.30|17,897.23|16,677.01|
|非流动负债合计|257,987.48|260,637.80|134,897.23|117,452.01|
|负债合计|937,747.24|930,992.15|758,748.74|865,149.62|
|股东权益：|||||
|股本|274,000.00|274,000.00|274,000.00|205,500.00|
|资本公积|263,431.16|263,431.16|263,431.16|23,373.75|
|盈余公积|50,380.24|43,757.18|30,712.13|24,290.14|
|未分配利润|139,030.29|149,124.87|111,283.26|53,485.39|
|股东权益合计|726,841.70|730,313.21|679,426.55|306,649.28|
|负债和股东权益总计|1,664,588.94|1,661,305.37|1,438,175.29|1,171,798.90|

2、最近三年及一期母公司利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、营业收入|166,384.77|426,867.76|580,273.86|666,842.88|
|减：营业成本|125,217.67|348,287.13|482,322.24|561,303.74|
|营业税金及附加|1.88|825.86|1,515.64|847.09|
|销售费用|4,162.62|7,912.85|9,356.52|7,627.54|
|管理费用|29,582.59|64,802.76|62,247.84|57,824.08|
|财务费用|-806.94|-1,788.86|-1,084.96|6,003.19|
|资产减值损失|1,288.36|1,093.95|605.15|883.00|
|加：投资收益|4,687.01|55,185.03|37,312.12|28,634.11|
|二、营业利润|11,625.60|60,919.10|62,623.57|60,988.34|
|加：营业外收入|2,469.86|6,428.91|4,429.28|3,297.38|
|减：营业外支出|18.45|5.19|109.93|66.85|
|其中：非流动资产处置损失|14.10|0.19|30.73|44.06|
|三、利润总额|14,077.00|67,342.81|66,942.92|64,218.87|
|减：所得税费用|1,656.52|1,112.15|2,723.07|4,837.39|
|四、净利润|12,420.49|66,230.66|64,219.85|59,381.48|
|五、其他综合收益|-|-|-|-|
|六、综合收益总额|12,420.49|66,230.66|64,219.85|59,381.48|

3、最近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|154,302.26|373,327.14|440,132.74|443,526.39|
|收到的税费返还|3,817.25|5,004.08|954.41|13,441.68|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|收到的其他与经营活动有关的现金|21,282.87|445,792.52|44,667.92|49,633.84|
|经营活动现金流入小计|179,402.38|824,123.74|485,755.08|506,601.91|
|购买商品、接受劳务支付的现金|141,794.77|161,397.18|236,838.82|459,273.69|
|支付给职工以及为职工支付的现金|33,956.53|47,026.24|39,021.06|37,319.68|
|支付的各项税费|1,998.36|10,555.04|18,889.51|22,954.68|
|支付的其他与经营活动有关的现金|29,464.82|553,716.69|143,939.39|60,141.73|
|经营活动现金流出小计|207,214.48|772,695.15|438,688.78|579,689.77|
|经营活动产生的现金流量净额|-27,812.10|51,428.59|47,066.30|-73,087.86|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|9,800.00|30,200.00|17,402.95|236,238.57|
|取得投资收益收到的现金|4,192.81|7,443.97|2,239.08|10,083.01|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|-|-|109.00|53.27|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|-|501.12|
|投资活动现金流入小计|13,992.81|37,643.97|19,751.03|246,875.96|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|15,600.35|5,030.16|29,637.51|20,235.34|
|投资支付的现金|24.54|75,000.62|91,800.00|1,790.22|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|39,683.21|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|15,624.89|80,030.78|121,437.51|61,708.77|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,632.08|-42,386.81|-101,686.48|185,167.19|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|-|319,895.00|-|
|取得借款收到的现金|174,736.89|327,627.15|359,837.09|310,700.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|1.92|-|-|
|发行债券收到的现金|-|178,920.00|-|-|
|筹资活动现金流入小计|174,736.89|506,549.07|679,732.09|310,700.00|
|偿还债务支付的现金|165,793.17|412,738.56|367,123.27|329,110.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|17,592.24|28,443.65|21,668.59|17,741.26|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|-|10,587.89|-|
|筹资活动现金流出小计|183,385.42|441,182.21|399,379.75|346,851.26|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,648.53|65,366.86|280,352.34|-36,151.26|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|458.56|1,041.24|195.57|
|五、现金及现金等价物净增加额|-38,092.71|74,867.20|226,773.40|76,123.63|
|加：期初现金及现金等价物余额|455,411.63|380,544.43|153,771.02|77,647.39|
|六、期末现金及现金等价物余额|417,318.92|455,411.63|380,544.43|153,771.02|

二、合并报表范围的变化
（一）2014年 1-6月合并报表范围的变化
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|-|-|
|公司名称|变动情况|
|中信重工（缅甸）项目公司|增加|

2014年上半年，公司与子公司洛阳中重成套工程设计院有限责任公司共同出资设立中信重工（缅甸）项目公司，注册资本 50,000美元，注册地为缅甸仰光市，经营范围为提供与土建、安装等相关的管理和服务。2014年上半年该公司纳入合并报表范围。
（二）2013年末合并报表范围较 2012年末变化情况
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|-|-|
|公司名称|变动情况|
|中信重工（柬埔寨）项目公司|增加|

2013年 8月，公司设立全资子公司中信重工（柬埔寨）项目公司，注册资本1,000美元，注册地为柬埔寨金边市，业务性质为工程安装，经营范围为提供所有类型的土建、安装和技术服务。2013年该公司纳入合并报表范围。
（三）2012年末合并报表范围较 2011年末变化情况
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|-|-|
|公司名称|变动情况|
|中信重工（洛阳）节能技术工程有限公司|增加|
|西班牙重型设备制造公司(Heavy Equipment Manufacturing Centum，S.L)|减少|

中信重工（洛阳）节能技术工程有限公司成立于 2012年 2月 6日，注册资
本 1,000万元，实收资本 1,000万元，本公司持有中信重工（洛阳）节能技术工
程有限公司100%的股权。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要根据西班牙重型设备制造公司（Heavy Equipment ManufacturingCentum，S.L，以下简称“Centum，S.L”）2012年 3月 31日召开的年度合伙人大会决议解散该公司，本期公司已经注销，不再纳入合并范围。
（四）2011年末合并报表范围较 2010年末变化情况
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|公司名称|变动情况|
|西班牙甘达拉公司（Gándara Censa Sociedad Anonima）|增加|
|西班牙重型设备制造公司(Heavy Equipment Manufacturing Centum，S.L)|增加|
|中信重机销售部|减少|
|中信重工洛阳节能服务有限责任公司|减少|

2011年 2月 23日，中信重工收购了西班牙甘达拉公司（Gándara Censa SociedadAnonima）全部股权，收购西班牙重型设备制造公司(Heavy Equipment ManufacturingCentum，S.L)的8.75%股权，并通过西班牙甘达拉公司（Gándara Censa SociedadAnonima）间接持有西班牙重型设备制造公司(Heavy Equipment ManufacturingCentum，S.L)的91.25%股权，上述公司2011年12月31日的资产负债表及自收购日到2011年12月末的利润表、现金流量表、所有者权益变动表纳入合并报表范围。
中信重机销售部因相关遗留业务合同已全部履行完毕，相关收益也转入本公司，中信重机销售部已撤销，自2011年1月起，不再纳入合并范围。
中信重工洛阳节能服务有限责任公司于 2011年 3月 2日在洛阳日报发布注销公告，并于 2011年 4月 22日在洛阳市工商行政管理局注销，该公司 2011年1-4月利润表纳入2011年度合并报表范围。
三、最近三年及一期的主要财务指标
（一）财务指标
1、合并报表口径
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|总资产（万元）|1,835,197.34|1,758,601.64|1,644,613.23|1,292,677.20|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|总负债（万元）|1,038,736.43|972,995.12|893,959.37|940,824.59|
|全部债务（万元）|511,642.74|485,947.95|382,047.72|400,947.70|
|所有者权益（万元）|796,460.90|785,606.53|750,653.87|351,852.60|
|流动比率（倍）|1.64|1.69|1.42|0.91|
|速动比率（倍）|1.16|1.28|1.12|0.63|
|资产负债率|56.60%|55.33%|54.36%|72.78%|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|营业总收入（万元）|285,022.74|508,311.11|723,580.81|704,110.08|
|利润总额（万元）|30,023.20|57,096.96|98,083.58|96,448.46|
|净利润（万元）|26,752.65|50,039.58|87,204.98|82,805.37|
|扣除非经常性损益后净利润（万元）|24,995.47|44,471.10|83,544.96|80,089.82|
|归属于母公司所有者的净利润（万元）|26,734.29|49,971.03|87,096.46|81,750.37|
|经营活动产生现金流量净额（万元）|-21,778.35|4,561.78|82,793.84|-55,856.39|
|投资活动产生现金流量净额（万元）|-6,427.70|-35,029.78|-130,359.48|149,793.33|
|筹资活动产生现金流量净额（万元）|-10,060.32|70,207.03|307,104.62|-35,012.66|
|债务资本比率（%）|39.11%|38.22%|33.73%|53.26%|
|营业毛利率（%）|29.08%|35.45%|31.50%|31.67%|
|总资产报酬率（%）|2.23%|4.58%|8.16%|9.09%|
|加权平均净资产收益率（%）|3.35%|6.51%|15.82%|26.43%|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）|3.13%|5.79%|15.15%|25.55%|
|应收账款周转率（次）|2.14|2.06|3.36|4.54|
|存货周转率（次）|1.27|1.33|2.23|2.45|
|EBITDA（万元）|64,936.00|124,858.46|163,494.40|153,664.18|
|EBITDA利息保障倍数|6.51|5.72|7.02|7.21|
|EBITDA全部债务比|0.13|0.26|0.43|0.38|

注：2014年上半年应收账款周转率及存货周转率等营运能力指标均已年化处理（下同）。
2、母公司报表口径
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|流动比率（倍）|1.68|1.71|1.53|1.02|

中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|速动比率（倍）|1.39|1.45|1.29|0.77|
|资产负债率|56.34%|56.04%|52.76%|73.83%|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|应收账款周转率（次）|4.59|5.28|6.54|8.42|
|存货周转率（次）|1.33|2.15|2.88|3.93|
|EBITDA（万元）|44,580.57|129,053.20|124,168.90|123,577.60|
|EBITDA利息保障倍数|4.52|6.11|5.87|6.52|

上述财务指标计算方法：
全部债务＝长期债务+短期债务
长期债务=长期借款+应付债券
短期债务=短期借款＋应付票据＋应付短期融资券＋一年内到期的非流动负债+交易性金融负债
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
债务资本比例=全部债务/(全部债务+所有者权益)
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/总资产平均余额
营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
存货周转率=营业成本/存货平均余额
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销
EBITDA利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）
EBITDA全部债务比=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销）/（长期债务+短期债务）
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第五节 募集资金运用
一、募集资金运用的初步计划
（一）募集资金总体运用计划
本期债券的发行总额为 10亿元，公司初步确定拟将 5.8亿元的募集资金用于偿还商业银行贷款，调整债务结构，剩余 4.2亿元用于补充公司流动资金。
（二）本期债券募集资金用于偿还商业银行贷款初步计划
根据自身的经营状况及商业银行贷款情况，发行人初步拟订了偿还商业银行贷款计划，从借款主体来看，公司拟偿还银行贷款明细表如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|贷款主体|贷款银行||到期日期||贷款余额|
|||||||（亿元）|
|1|中信重工|中国工商银行股份有限公司洛阳华山支行||2014-10-23|1.8||
|2|中信重工|中国农业银行股份有限公司洛阳涧西支行||2014-11-28|1.3||
|3|中信重工||中国农业银行股份有限公司洛阳涧西支行|2014-12-05|0.7||
|4|中信重工||中国农业银行股份有限公司洛阳涧西支行|2015-01-07|2.0||
||合计||||5.8||

因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，本公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。
（三）本期债券募集资金用于补充流动资金初步计划
根据自身的经营状况，发行人补充公司流动资金部分主要用于公司生产经营中所需购买原材料、配套件以及工程成套的配套设备等其它临时性资金需求。
二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本期债券发行对公司财务状况的影响请见“第九节财务会计信息”中“五、
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化”。
本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，本公司流动负债占负债总额的比重将有所下降，有助于改善本公司的负债结构，有利于本公司中长期资金的统筹安排，以及本公司战略目标的稳步实施。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以2014年6月30日合并报表口径模拟计算（假设本期债券在 2014年 6月 30日完成发行），本公司的流动比率将由发行前的 1.64倍提高至发行后的 1.84倍，发行人短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本期债券的发行将进一步优化公司的财务结构，增强公司短期偿债能力，并降低公司长期资金融资成本，从而为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司产品市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
（三）锁定公司融资成本
本期公司债券期限较长，期间可能跨越多个利息波动周期。因此发行固定利率的长期限公司债券，有利于公司锁定融资成本，避免贷款利率波动带来的风险。
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第六节备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
一、发行人 2009-2011年、2012年、2013年的财务报告及审计报告以及发行人2014年上半年度财务报表；
二、发行人律师出具的法律意见书；
三、信用评级机构出具的资信评级报告；
四、中国证监会核准本次发行的文件；
五、中信重工机械股份有限公司 2012年公司债券（第二期）持有人会议规则。
投资者可以自本期债券募集说明书摘要公告之日起到下列地点查阅上述备查文件：
中信重工机械股份有限公司
联系地址：洛阳市涧西区建设路206号
联系人：梁慧、陈晓童、苏伟
联系电话：0379-64088999
传真：0379-64088108
中信证券股份有限公司
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层
联系人：宋颐岚、舒翔、苑亚朝、王宏峰
联系电话：010-60838888
传真：010-60833504
中德证券有限责任公司
中信重工机械股份有限公司 公司债券募集说明书摘要联系地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
联系人：史吉军、梁炜、赵慧琴、丁大巍
联系电话：010-59026662
传真：010-59026670