招商证券股份有限公司
关于北部湾港股份有限公司
非公开发行股票限售股份解除限售的核查意见
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”、“本保荐机构”)作为北部湾港股份有限公司(以下简称“北部湾港”、“公司”)的持续督导的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》等相关文件的要求，本保荐机构对北部湾港非公开发行限售股份解除限售进行了审慎核查，核查情况如
下：
一、本次解除限售的股份取得的基本情况
根据中国证券监督管理委员会《关于核准北部湾港股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]598号)，公司以非公开发行的方式向平安大华基金管理有限公司、中国华电集团财务有限公司、华安基金管理有限公司、北信瑞丰基金管理有限公司、长安基金管理有限公司、广发证券资产管理（广东）有限公司、财通基金管理有限公司、国华人寿保险股份有限公司共八家特定投资者（以下简称“特定投资者”）发行人民币普通股（A股）股票121,896,162股，发行价格为每股22.15元。本次发行募集资金总额 2,699,999,988.30元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于收购防城港兴港码头有限公司100%股权、钦州兴港码头有限公司100%股权、北海兴港码头有限公司100%股权及进行防城港兴港码头有限公司、钦州兴港码头有限公司、北海兴港码头有限公司所属相关泊位的后续建设，剩余部分用于补充流动资金。本次非公开发行新增股份 121,896,162股，于2015年6月30日在深圳证券交易所上市。具体内容详见公司于2015年6月29日披露的《非公开发行股票之发行情况报告暨上市公告书》等相关公告。
二、本次解除限售股份上市流通安排
1、本次有限售条件流通股可上市流通日为2016年6月30日。
2、非公开发行所形成的121,896,162股限售股本次全部解除限售，具体情况如下：
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||||||本次可流通||
|||||||本次可上市流|
||||持有限售股份数|本次可上市流通|||
||||||股数占公司||
|申请解限股东名称|序号|申请解限股东账户名称|||||
|||||||通股数占公司|
||||（股）|股数（股））|无限售条件||
|||||||总股本的比例|
||||||股份的比例||
|平安大华基金管理有限公司|1.|平安大华基金-平安银行-中融国际信托-中融-财富1号结构化集合资金信托|24,379,232|24,379,232|17.16%|2.56%|
|中国华电集团财务有限公司|2.|中国华电集团财务有限公司|12,189,616|12,189,616|8.58%|1.28%|
|华安基金管理有限公司|3.|华安基金-招商银行-华安东兴有限缓冲定增资产管理计划|6,772,009|6,772,009|4.77%|0.71%|
||4.|华安基金-招商银行-华安东兴有限缓冲定增2号资产管理计划|6,726,862|6,726,862|4.74%|0.71%|
||5.|华安基金-兴业银行-顾兰|451,467|451,467|0.32%|0.05%|
|小计|||13,950,338|13,950,338|9.82%|1.46%|
|北信瑞丰基金管理有限公司|6.|北信瑞丰基金-工商银行-北信瑞丰基金恒泰华盛6号资产管理计划|6,483,070|6,483,070|4.56%|0.68%|
||7.|北信瑞丰基金-工商银行-北信瑞丰基金恒泰华盛7号资产管理计划|3,629,797|3,629,797|2.56%|0.38%|
||8.|北信瑞丰基金-宁波银行-北信瑞丰基金恒泰华盛8号资产管理计划|1,056,433|1,056,433|0.74%|0.11%|
||9.|北信瑞丰基金-宁波银行-北信瑞丰基金恒泰华盛10号资产管理计划|4,063,205|4,063,205|2.86%|0.43%|
||10.|北信瑞丰基金-宁波银行-北信瑞丰基金丰庆39号资产管理计划|5,417,607|5,417,607|3.81%|0.57%|
|小计|||20,650,112|20,650,112|14.54%|2.16%|
|长安基金管理有限公司|11.|长安基金-民生银行-长安荣华2号分级资产管理计划|12,189,616|12,189,616|8.58%|1.28%|
|广发证券资产管理（广东）有限公司|12.|广发恒定•定增宝4号集合资产管理计划|2,257,336|2,257,336|1.59%|0.24%|
||13.|广发恒定•定增宝5号集合资产管理计划|2,257,336|2,257,336|1.59%|0.24%|
||14.|广发恒定•定增宝6号集合资产管理计划|2,257,336|2,257,336|1.59%|0.24%|
||15.|广发恒定•定增宝7号集合资产管理计划|1,805,869|1,805,869|1.27%|0.19%|
||16.|广发恒定•定增宝8号集合资产管理计划|2,708,804|2,708,804|1.91%|0.28%|
||17.|嘉峪关宏晟电热有限责任公司|451,467|451,467|0.32%|0.05%|
||18.|广发恒定22号集合资产管理计划|767,495|767,495|0.54%|0.08%|
|小计|||12,505,643|12,505,643|8.80%|1.31%|

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||||||本次可流通||
|||||||本次可上市流|
||||持有限售股份数|本次可上市流通|||
||||||股数占公司||
|申请解限股东名称|序号|申请解限股东账户名称|||||
|||||||通股数占公司|
||||（股）|股数（股））|无限售条件||
|||||||总股本的比例|
||||||股份的比例||
||19.|财通基金-工商银行-中国对外经济贸易信托-外贸信托·恒盛定向增发投资集合资金信托计划（外贸信托2号）|1,805,869|1,805,869|1.27%|0.19%|
||20.|财通基金-工商银行-富春167号资产管理计划|451,467|451,467|0.32%|0.05%|
||21.|财通基金-光大银行-富春四海定增69号资产管理计划|270,880|270,880|0.19%|0.03%|
||22.|财通基金-光大银行-理业稳健1号资产管理计划|180,587|180,587|0.13%|0.02%|
||23.|财通基金-工商银行-富春定增添利8号资产管理计划|361,174|361,174|0.25%|0.04%|
||24.|财通基金-工商银行--富春定增402号资产管理计划|1,805,869|1,805,869|1.27%|0.19%|
||25.|财通基金-上海银行-富春黑金石1号资产管理计划|180,587|180,587|0.13%|0.02%|
||26.|财通基金-工商银行-富春定增增利1号资产管理计划|225,734|225,734|0.16%|0.02%|
||27.|财通基金-上海银行-富春定增398号资产管理计划|1,083,521|1,083,521|0.76%|0.11%|
||28.|财通基金-工商银行-新沪商8号资产管理计划|406,320|406,320|0.29%|0.04%|
||29.|财通基金-工商银行-富春定增397号资产管理计划|90,293|90,293|0.06%|0.01%|
||30.|财通基金-兴业银行-富春华安2号资产管理计划|180,587|180,587|0.13%|0.02%|
||31.|财通基金-光大银行-财通基金-富春源通定增3号资产管理计划|225,734|225,734|0.16%|0.02%|
||32.|财通基金-平安银行-锐成投资管理有限公司（玉泉70号）|180,587|180,587|0.13%|0.02%|
||33.|财通基金-光大银行-旗峰创新3号资产管理计划|451,467|451,467|0.32%|0.05%|
||34.|财通基金-光大银行-财通基金-叁津定增1号资产管理计划|316,027|316,027|0.22%|0.03%|

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||||||本次可流通||
|||||||本次可上市流|
||||持有限售股份数|本次可上市流通|||
||||||股数占公司||
|申请解限股东名称|序号|申请解限股东账户名称|||||
|||||||通股数占公司|
||||（股）|股数（股））|无限售条件||
|||||||总股本的比例|
||||||股份的比例||
||35.|财通基金-工商银行-广发2号资产管理计划|677,201|677,201|0.48%|0.07%|
||36.|财通基金-工商银行-富春定增300号资产管理计划|225,734|225,734|0.16%|0.02%|
||37.|财通基金-光大银行-富春朝阳1号资产管理计划|451,467|451,467|0.32%|0.05%|
||38.|财通基金-上海银行-新农村定增组合1号资产管理计划|722,348|722,348|0.51%|0.08%|
||39.|财通基金-光大银行-财通基金-富春定增267号资产管理计划|541,761|541,761|0.38%|0.06%|
||40.|财通基金-光大银行-新时代信托-通晟锦松定增E号证券投资集合资金信托计划（玉泉251号）|541,761|541,761|0.38%|0.06%|
||41.|财通基金-光大银行-富春定增243号资产管理计划|45,147|45,147|0.03%|0.00%|
||42.|财通基金-光大银行-富春定增278号资产管理计划|45,147|45,147|0.03%|0.00%|
||43.|财通基金-工商银行-富春定增添利12号资产管理计划|451,467|451,467|0.32%|0.05%|
||44.|财通基金-工商银行-富春定增393号资产管理计划|225,734|225,734|0.16%|0.02%|
||45.|财通基金-工商银行-富春定增添利2号资产管理计划|180,587|180,587|0.13%|0.02%|
||46.|财通基金-工商银行-富春定增添利7号资产管理计划|270,880|270,880|0.19%|0.03%|
||47.|财通基金-工商银行-富春定增添利13号资产管理计划|383,747|383,747|0.27%|0.04%|
||48.|财通基金-光大银行-紫金2号资产管理计划|112,867|112,867|0.08%|0.01%|
||49.|财通基金-兴业银行-财通定增2号资产管理计划|135,440|135,440|0.10%|0.01%|
||50.|财通基金-兴业银行-财通定增3号资产管理计划|135,440|135,440|0.10%|0.01%|

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||||||本次可流通||
|||||||本次可上市流|
||||持有限售股份数|本次可上市流通|||
||||||股数占公司||
|申请解限股东名称|序号|申请解限股东账户名称|||||
|||||||通股数占公司|
||||（股）|股数（股））|无限售条件||
|||||||总股本的比例|
||||||股份的比例||
|小计|||13,363,431|13,363,431|9.41%|1.40%|
|国华人寿保险股份有限公司|51.|国华人寿保险股份有限公司-自有资金|12,668,174|12,668,174|8.92%|1.33%|
|合计|||121,896,162|121,896,162|85.8%|12.8%|

三、本次解除限售后上市公司的股本结构
本次解除限售后公司的股本结构如下图所示：
单位：股
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||本次限售股份上市流通前|||本次限售股份上市流通后||
|股份类别|||本次变动数|||
||股数|占总股本比例||股数|占总股本比例|
|有限售条件股份|811,986,713|85.11%|-121,896,162|690,090,551|72.33%|
|无限售条件股份|142,059,007|14.89%|121,896,162|263,955,169|27.67%|
|股份总数|954,045,720|100.00%|0|954,045,720|100.00%|

四、本次申请解除限售的股东所做出的承诺及履行情况
根据《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定，本次申请解除限售股份的特定投资者在公司非公开发行股票时均承诺：本次发行后，申请解除限售股东不计划未来与北部湾港发生除持有、买卖北部湾港股票以外的其他交易；认购股份自上市之日起锁定12个月，即自新增股份上市之日起12个月内不得转让。2015年6月30日至今，特定投资者严格履行了在公司非公开发行股票时所作出的承诺。
本次申请限售股份上市流通的限售股份持有人不存在对公司资金占用的情
况，公司也不存在对本次申请限售股份上市流通的限售股份持有人进行违规担保等损害公司利益行为的情况。
五、保荐机构核查结论
招商证券认为，本次限售股解除限售符合相关法律法规以及深圳证券交易所
的相关规定；本次有限售条件的股份解除限售数量、上市流通时间符合《深圳证
券交易所主板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规、规章的要求；截至本
核查意见出具之日，公司与本次有限售条件的流通股相关的信息披露真实、准确、完整，本次解除股份限售的股东不存在违反其在公司非公开发行并上市时所做出的承诺的行为。
本保荐机构对本次限售股份解除限售条件及上市流通无异议。
保荐代表人:杨柏龄、张家军招商证券股份有限公司
2016年6月22日