物产中大集团股份有限公司
投资管理制度
第一章总则
第一条 为规范投资决策，优化投资监督，控制投资风险，根据物产中大集团股份有限公司（以下简称“集团公司”）章程及有关法律法规，制定本制度。
第二条 本制度所称“投资”是指股权投资及固定资产投资,以长期持有、永续发展为主要目的。其中，“股权投资”是指以新设、合资、并购重组等方式形成的全资、控股或参股股东权益，包括对现有项目增加投资的行为；“固定资产投资”是指规模较大、周期较长、基于长期发展目标而产生的资本支出（包括但不限于土地、建筑物、机械、设备、安装工程等）。
用于日常办公等零星固定资产购置,通过年度投资计划进行规范。以获取财务性投资收益为目的的金融投资（业务），由集团公司相关金融投资（业务）管理办法另行规范。
第三条 本制度所称“投资主体”是指集团公司、一级子公司及其出资并纳入合并报表范围内的企业。原则上，除集团公司及经授权的一级子公司外，其他投资主体不具备投资决策权。受托管理外部资产的，以协议约定的投资决定方式为准。
第四条 投资活动必须遵循以下四项原则：
（一）方向性原则：通过对宏观形势、行业格局、企业成长规律和自身吸纳资源要素潜在能力等的研究，在现有市场存在价值低估或者未来市场存在潜在需求的机会中找到符合企业战略的项目投资方向；
（二）安全性原则：构筑安全边际，通过敏感性分析寻找项目的盈亏平衡点，积极关注项目所处宏观经济环境的变化、行业趋势的变化及自身微观环境的变化，及时发现问题和风险，提出对策和举措；
（三）收益性原则：短期效益和长期效益相结合，对要素进行科学组织，通过内部专业运作和外部多元协同，形成项目持续的净现金流和盈利能力，实现价值持续增值；
（四）流动性原则：结合资本市场视角，不断提高投资项目的内在价值，保持引入利益主体或战略调整退出的灵活性，有效规避行业周期和企业转型风险，保障投资项目具有较好的流动性。
第五条所有投资活动均须在理念、战略、治理、制度、管理、信息等六大方面规范运作。
第二章投资管理权限
第六条 投资活动实行一体化管理体系，集团公司通过发展战略、年度计划、投资审批、资源配置、投资后评价等方式统筹规划、管理、实施、评价投资活动。
第七条根据集团公司章程相关规定，由股东大会、董事会、办公会等决策主体依据其权限或授权相应做出投资决策：
（一）单个项目投资额超过集团公司最近一期经审计净资产5%的，经董事会审议通过后，报股东大会审议批准；
（二）单个项目投资额超过集团公司最近一期经审计净资产3%但不超过5%的，经办公会审议后，报董事会批准；
（三）单个项目投资额不超过集团公司最近一期经审计净资产3%的，可由
董事会授权办公会批准后实施，事后向董事会报告。
根据集团公司《董事会议事规则》，股东大会授权董事会就在一年内购买、出售重大资产不超过集团公司最近一期经审计总资产20%的事项行使决策权，事后向股东大会通报备案；董事会授权办公会在对外投资、收购出售资产事项，一年内涉及资产不超过集团公司最近一期经审计净资产20%的事项行使决策权，事后向董事会报告。
第八条集团公司投资部是负责处理投资管理日常工作的办事机构,并承担投资项目的跟踪、监督、检查等工作，其他相关职能部门根据各自职责进行相应管理工作。
第九条 为提高决策效率，投资决策可分级、分类进行。经集团公司认可的投资性一级子公司，投资项目按集团公司批准的决策权限进行决策；除全资一级子公司、新设一级子公司、特殊目的一级子公司等不具备投资决策权外，其他一级子公司对同时满足以下条件的投资项目具备投资决策权，可由其董事会按规范程序决策，决策完成后5个工作日内以书面形式报集团公司备案：
（一）投资项目符合集团公司发展战略；
（二）投资项目属于一级子公司主业范围；
（三）根据一级子公司的章程或相关规定，一级子公司董事会有权决策的。
其他投资项目应按照本制度第五章相关规定审批。
第三章控制性要求
第十条 投资主体根据集团公司发展战略开展投资活动，加快推进集团公司构建“一体两翼”即流通集成服务为主体、金融和高端实业为两翼的产融良性互动的三大业务格局，围绕“大流通、大健康、大公用、大消费”四大投资领域，
逐步形成“轻（集成服务商、金融业）、重（不动产）、高（高端实业）”结合的周期对冲、业务相关、相互协同、专业化下有限多元的产业格局，致力于成为流通4.0的产业生态组织者，努力追求基业长青。
第十一条由集团公司审批的投资项目，需满足以下要求：
（一）投资项目必须符合集团公司发展战略方向；
（二）投资项目的主要经济效益预测指标不低于行业平均水平；
（三）投资活动发生后，一级子公司当年末资产负债率原则上不高于本年初集团公司下达的预算水平，自有资金比例满足行业规范和政府相关规定；
（四）属于特许经营、产业培育、资本孵化或实验类型的投资项目，经集团公司批准，前述标准可适当降低。
第十二条 集团公司根据发展战略的要求，通过年度投资计划、投资审批等方式，合理平衡各年度、各板块、各投资主体的投资总量，努力实现资源和能力的匹配性。
第十三条 投资项目应优化股权结构、规范企业层级，提高归属母公司的权益比例和利润比例，切实保障股东权益。
第四章投资计划管理
第十四条根据集团公司发展战略，每年制定年度投资计划，按规定程序提交董事会或股东大会审议。
第十五条 年度投资计划应包括以下主要内容：上年度投资计划执行情况，本年度投资方向、投资规模、投资进度安排、资金来源、重点投资项目说明、投资项目汇总等。
第十六条原则上要求已经完成预可行性研究报告、经过预可行性论证的
投资项目，方可列入年度投资计划；考察同一投资主体同类项目的既往运营质量，对于运营质量欠佳的同类新增项目将从严审核，且原则上不列入年度投资计划。
第十七条投资主体所属专业板块下业态成熟、管控能力较强且不涉及大额固定资产投资的控股类项目，可将同类型项目以打包方式列入投资计划，统一编制预可行性研究报告，并在年度投资计划中进行专项说明。
第十八条年度投资计划经集团公司下达后，投资主体应严格执行。对于列入年度投资计划的投资项目，在具体推进实施时由各一级子公司董事会按规范程序决策，决策完成后5个工作日内以书面形式报集团公司备案。
第五章投资审批管理
第十九条集团公司对一级子公司上报的投资项目进行审批管理时，按照
以下程序进行：
（一）投资申请：一级子公司经内部审议后，向集团公司上报项目投资申请。
对于涉及外部合资的项目，需在上报投资申请前对外部合作方开展必要的尽职调查；对于涉及并购重组的项目，需在上报投资申请前按有关规定履行必要的立项申请程序，对并购重组标的开展全面的尽职调查，并聘请具备资质的中介机构开展专项审计和资产评估等工作。
（二）项目审核：在收到项目投资申请材料后，投资部牵头相关职能部门完成对项目的审核论证，并将审核意见提交集团公司投资决策主体。如有必要，投资部可组织相关职能部门、中介机构或外部专家召开项目评审会。
（三）决策批复：根据集团公司章程规定，由决策主体对投资项目做出决议或批复。
第二十条 对于集团公司本级开展的投资项目，根据集团公司相应部门的
职责定位，由投资部或相应部门参照第十九条所述程序提交投资决策机构审议。
第二十一条 对于尚需外部监管机构审批的投资项目，集团公司经内部审议决策后，上报外部监管机构审批。
第六章投资项目管理
第二十二条 对于新设控股类项目，实行一体化管理，法人治理、财务、资金、业务、风控、考核等应纳入集团公司统一化管理体系，及时制定管理制度，完善管理流程。
第二十三条对于并购重组类项目，应充分依托集团公司资源优势和外部要素配置，重点关注重组整合方案及实施效果，以“管资本”为主要抓手，优化监管、强化考核、提升绩效。
第二十四条对于参股类投资项目，应通过专人委派、财务报表、业务汇报等方式，了解掌握其财务经营状况，逐步熟悉所在行业，积极发表建议，促进投资项目取得良好效益。
第二十五条 对于非全资投资项目，严格按照出资比例开展对外担保、股东借款等关联交易，防范运营风险。
第二十六条 对于固定资产投资项目中的工程项目，投资主体须严格执行相关招投标、工程建设监督法律法规，杜绝投资过程中出现各种违法违规现象。
第二十七条 对于不符合集团公司发展战略方向或者由于其他原因无存续必要的投资项目，应及时按照相关法律法规开展产权转让、资产处置等工作。
第七章投资后评价管理
第二十八条投资项目实行后评价管理。
（一）对集团公司或一级子公司批准的重要投资项目，集团公司或一级子公司应当组织职能部门分别或联合对投资项目进行检查，认为必要的应当组成专门小组进行后评价。
（二）项目后评价可分级开展。由集团公司开展的，后评价小组由集团公司审计风控与法律事务部牵头，投资部等相关职能部门配合；由一级子公司开展的，后评价小组由一级子公司审计或风控部门牵头，集团公司可进行后评价复核。后评价小组可聘请中介机构或外部专家参与。
（三）后评价小组对照项目可行性研究报告的主要内容，与项目建成后所达到的实际效果进行对比分析，找出差距及原因，总结经验和教训，提出对策与建议。
（四）后评价小组应形成项目后评价报告，报集团公司或一级子公司投资决策主体。后评价报告可作为考核依据。
第二十九条投资活动实行项目问责制，由决策主体、投资主体、运营主体分别承担相应责任，主要涉及内部决策流程以及投资计划、投资审批、投资备案等管理要求的执行情况。对违反法律法规及相关制度规定造成企业经济损失的，集团公司将按照有关责任追究办法，对相关责任人依法追究责任。
第八章附则
第三十条具备投资决策权的一级子公司可参照本制度，结合自身实际制订完善投资管理制度，报集团公司备案。
第三十一条投资主体未按本制度要求，越权决定投资项目或不按规定程序上报、审核、决定投资项目的，集团公司投资部等职能部门以及集团公司所委派的董事、监事应及时向集团公司报告，并予以纠正。因违规决定投资项目并造
成不良影响或损失的，应追究投资主体责任人、项目负责人等的责任。
第三十二条 凡国家法律法规、监管部门管理办法等另有规定的，从其规定。
第三十三条本制度由集团公司董事会负责解释和修订。
第三十四条本制度自集团公司董事会通过之日起实施。