云南铜业股份有限公司
2013年度财务决算报告
各位董事：
2013年，有色金属价格持续下跌，云南铜业股份有限公司（以下简称“公司”），其中：电解铜价格下跌了7.27%，黄金价格下跌了16.74%，白银价格下跌了38.29%。经全体干部、职工共同努力，全面开展降本增效工作，亏损局面得到有效控制。经天职国际会计师事务所审计后，出具了标准无保留意见的审计报告。
一、2013年度经营成果
报告期内，公司主产品产量计划完成情况较好。全年矿山自产铜金属66,116吨（其中：自产精矿含铜64,655吨、矿山电积铜1,461吨），年计划完成率117.04%；精炼铜422592吨，年计划完成率101.9%，同比增加3.06％；黄金5374千克，年计划完成率101.4%，同比减少29.03％；白银450.79吨，年计划完成率128.8%，同比减少16.05％；硫酸131.64万吨，年计划完成率107.3%，同比增加5.27％，球团矿80.41万吨，年计划完成率94.6%，同比上升22.81％。
2013年共销售电解铜90.58万吨，其中自产电解铜45.84万吨，外购电解铜44.74万吨；销售铜杆470吨；销售硫酸
132.45万吨；销售黄金5299公斤，销售白银499.16吨， 2013年共实现销售收入501亿元。
公司利润数据简表
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||同比增减幅|
|项目||2013 年度||2012 年度||增减额|||
|||||||||（%）|
|营业总收入|50,100,298,922.44||40,825,859,541.14||9,274,439,381.30||22.72%||
|利润总额|-1,387,783,082.73||274,744,432.82||-1,662,527,515.55||-605.12%||
|归属于上市公司的净利润|-1,496,116,354.54||24,887,034.53||-1,521,003,389.07||-6111.63%||
|基本每股收益|-1.06||0.018||-1.08||-5988.89%||
|扣除非经常性损益后归属|-1.12||-0.14||-0.98||700.00%||
|于公司普通股股东的净利|||||||||
|润基本每股收益|||||||||

公司2013年实现营业总收入501亿元，较上年同期增加92.74亿元，增幅22.72%，主要是由于本期公司增加了贸易铜的销售。实现利润总额-13.88亿元，较上年同期减少16.63亿元，减幅605.12%，归属于母公司的净利润-14.96亿元，较上年同期减少15.21亿元，减幅6111.63%。
二、公司主营业务及其经营状况分析 单位：万元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||营业收||营业成|||
||||||||||||||毛利率同|
||||||||毛利率||入同比||本同比|||
||产品||营业收入||营业成本||||||||比增减|
||||||||（%）||增减幅||增减幅|||
||||||||||||||（%）|
||||||||||（%）||（%）|||
|电解铜||4,007,721.55||3,967,881.73||0.99%||46.02%||49.69%||-2.43%||
|铜杆||2,320.74||2,424.51||-4.47%||-98.29%||-98.25%||-2.81%||
|硫酸||38,675.47||23,734.96||38.63%||-28.22%||7.70%||-20.47%||
|贵金属||358,675.82||397,797.02||-10.91%||-33.21%||-14.17%||-24.60%||
|球团矿||69,629.77||50,342.16||27.70%||24.10%||42.28%||-9.24%||
|其他产||484,517.06||480,459.40||0.84%||-5.50%||5.79%||-10.58%||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|品|||||||
|合计|4,961,540.42|4,922,639.77|0.78%|22.80%|30.79%|-6.06%|

报告期电解铜毛利率同比下降70.99%，主要是由于本期电解铜价格较上年同期大幅下跌，盈利空间缩小。铜杆毛利率同比下降2.81%，是由于铜杆的加工空间较小，加工费收入不足以摊销加工成本，毛利率为负数；硫酸毛利率同比下降20.47%，是由于本期硫酸价格下跌；贵金属毛利率同比下降14.17%，主要是由于贵金属价格连续下跌，盈利空间缩小；
球团矿毛利率同比下降9.24%，主要是由于钢铁价格下跌，球团矿售价下跌，产品毛利率下降。
三、公司主要财务数据分析
1、资产负债情况 单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2013 年||2012 年|||||
|项目||||||增减额||增减幅（%）|
|||12月 31 日||12 月 31 日|||||
|货币资金|266,511.50||356,962.40||-90,450.90||-25.34%||
|应收票据|24,299.10||29,647.80||-5,348.70||-18.04%||
|应收账款|61,271.90||65,170.60||-3,898.70||-5.98%||
|预付款项|138,821.60||222,140.20||-83,318.60||-37.51%||
|存货|910,691.30||1,299,055.00||-388,363.70||-29.90%||
|流动资产合计|1,432,717.50||1,997,052.90||-564,335.40||-28.26%||
|长期股权投资|49,159.60||48,565.50||594.10||1.22%||
|固定资产|768,513.20||768,391.90||121.30||0.02%||
|无形资产|94,644.60||99,781.70||-5,137.10||-5.15%||
|资产总计|2,658,986.50||3,181,378.70||-522,392.20||-16.42%||
|短期借款|1,233,207.30||1,496,485.30||-263,278.00||-17.59%||
|应付票据|46,424.00||63,800.00||-17,376.00||-27.24%||
|应付账款|210,121.40||277,171.50||-67,050.10||-24.19%||
|预收款项|69,953.00||29,846.70||40,106.30||134.37%||
|一年内到期的非流动负债|119,623.90||83,714.70||35,909.20||42.89%||
|其他流动负债|0.00||101,896.40||-101,896.40||-100.00%||
|长期借款|297,900.90||306,561.20||-8,660.30||-2.82%||
|负债合计|1,989,617.80||2,365,007.80||-375,390.00||-15.87%||

2013年末公司资产负债率为74.82%，较上年末的74.34%上升了0.48%，主要影响因素如下：
报告期末，货币资金同比减少25.34%，是由于公司加快资金周转，压缩资金存量。
报告期末，应收票据同比减少18.04%，是由于本期减少票据结算量。
报告期末，应收账款同比减少5.98%，是由于本期加快资金回笼，缩短产品销售账期，减少应收款项占用。
报告期末，预付款项同比减少37.51%，是由于本期加快了原料采购结算的进度，预付款占用减少。
报告期末，存货同比减少29.90%，是由于本期加速存货周转，压缩存货占用，存货规模下降。
报告期末，应付票据同比减少17.59%，是由于本期公司信用证到期结算金额较大，余额减少。
报告期末，应付账款同比减少24.19%，是由于期末采购原料未结算部分减少。
报告期末，预收账款同比增加134.37%，是由于公司部分转口贸易业务结算周期长，暂未进行结算。
报告期末，一年内到期的非流动负债同比增加42.89%，主要是公司将在一年内到期的长期借款在一年内到期的非流动负债中列示，本期末即将要到期金额增加。
2、期间费用变动情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2013 年度||2012 年度||增减||增减幅（%）|
||36,809.30||32,265.20||4,544.10||14.08%||
|销售费用|||||||||
||90,833.00||92,698.30||-1,865.30||-2.01%||
|管理费用|||||||||
||59,234.40||105,686.50||-46,452.10||-43.95%||
|财务费用|||||||||
||186,876.70||230,650.00||-43,773.30||-18.98%||
|期间费用合计|||||||||

报告期内，销售费用同比增加14.08%，是由于本期销量增加，运费及装卸费上升。
报告期内，管理费用同比减少2.01%，是由于本期无形资产摊销及业务招待费减少。
报告期内，财务费用同比减少43.95%，是由于本期美元借款因人民币对美元连续升值，产生较大汇兑净收益，此外，公司压缩流动资产占用，带息负债规模下降，利息支出同比下降。
四、公司现金流量构成情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2013 年度||2012 年度||增减||增减幅（%）|
||5,790,745.20||4,621,759.20||1,168,986.00||25.29%||
|经营活动现金流入小计|||||||||
||5,366,056.10||4,380,363.60||985,692.50||22.50%||
|经营活动现金流出小计|||||||||
||424,689.10||241,395.60||183,293.50||75.93%||
|经营活动产生的现金流量净额|||||||||
||211,543.90||88,369.90||123,174.00||139.38%||
|投资活动现金流入小计|||||||||
||301,358.50||143,215.30||158,143.20||110.42%||
|投资活动现金流出小计|||||||||
||-89,814.60||-54,845.40||-34,969.20||-63.76%||
|投资活动产生的现金流量净额|||||||||
||1,530,455.10||1,874,951.80||-344,496.70||-18.37%||
|筹资活动现金流入小计|||||||||
||1,954,074.30||2,013,739.70||-59,665.40||-2.96%||
|筹资活动现金流出小计|||||||||
||-423,619.20||-138,787.90||-284,831.30||-205.23%||
|筹资活动产生的现金流量净额|||||||||

||||||
|-|-|-|-|-|
||-90,451.00|45,763.50|-136,214.50|-297.65%|
|现金及现金等价物净增加额|||||

经营活动现金流量净额同比增加75.93%，是由于本期销售收入增加，销售商品收到的现金增加。
投资活动现金流量净额同比减少63.76%，是由于本期公司冶炼板块技改项目增加，投资支付的资金量增加。
筹资活动现金流量金额同比减少205.23%，是由于压缩带息负债规模，筹资规模下降。
五、财务指标分析
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|财务指标|||2013 年||2012 年|
||每股收益（元）|-1.06||0.02||
||每股净资产（元）|4.73||5.76||
|投资收益||||||
||净资产收益率（%）|-19.12||1.61||
||扣除后每股收益（元）|-1.12||-0.14||
||资产负债率（%）|74.83||74.34||
||流动比率（倍）|0.87||0.99||
|偿债能力||||||
||速动比率（倍）|0.32||0.35||
||应收账款周转率（次）|47.30||46.76||
||净利润率（%）|-2.83||0.32||
|盈利能力||||||
||总资产报酬率（%）|-1.96||4.28||
||存货周转率（次）|4.42||2.89||
||流动资产周转率（次）|2.89||2.10||
|经营能力||||||
||总资产周转率（次）|1.70||1.29||

本期每股收益为-1.06元，较上年同期大幅减少，主要由于 2013年公司主产品价格持续下跌，销售毛利大幅下滑。
由于公司经营亏损，本期公司偿债能力略微下降，但下
降的幅度较小。
本期盈利能力大幅低于上年同期，净利润率及总资产报酬率均低于上年同期。
本期经营能力好于上年同期，存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率均高于上年同期，说明公司在加快资产的流动性方面取得了较好的成效。
云南铜业股份公司董事会
二〇一四年四月二日