股票代码：300469 股票简称：信息发展上海中信信息发展股份有限公司
（上海市静安区昌平路 710号 302室）
创业板非公开发行 A股股票募集资金使用
之
可行性分析报告
二〇一七年十二月
上海中信信息发展股份有限公司（以下简称“信息发展”或“公司”）为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司章程》和中国证监会颁发的《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟通过非公开发行 A股股票募集资金，募集资金净额拟用于补充公司流动资金，是公司主营业务发展的需要，将有助于公司提升营运能力，满足业务布局扩张及日常经营所需的营运资金需求，降低财务风险，进一步提高盈利水平。
现将本次非公开发行募集资金用途的可行性分析说明如下：
一、本次募集资金的使用计划
公司本次非公开发行募集资金总额不超过4,500.00万元（含4,500.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司流动资金。
二、本次募集资金用途的必要性与可行性分析
（一）本次募集资金用途的必要性分析
1、合理提升流动资金规模，拓宽多元化融资渠道
公司目前处于快速成长期，近年来业务保持良好发展态势，资本性支出不断增加。同时，随着公司经营规模的不断扩大，流动资金需求也在增长，公司为维持日常经营需要大量资金支付经营活动的现金支出。为满足日益增加的资金需求，公司主要依赖于银行借款方式筹措资金，融资手段相对有限；截至 2017年 9月 30日，公司短期借款、长期借款余额分别为 24,750.00万元、8,000.00万元。通过本次非公开发行募集资金补充公司流动资金，将有效缓解公司未来发展和扩张面临的流动资金压力，使公司财务状况得到一定程度的改善，融资能力得到提升，盈利能力得到加强。未来，公司将充分把握行业发展契机，推动公司核心业务持续增长。因此，公司需准备充足的资金以满足核心业务增长与业务战略布局所带来的流动资金需求，并通过优化资本结构以拓宽公司融资渠道、增强发展潜力。
2、信息化产业为技术与人力密集型，雄厚资金实力作为有力保障
公司所处的信息化服务行业为技术密集型、人才密集型行业，此行业经营模式需要较多的流动资金以进行技术开发、吸引高端人才。一方面，公司需要前瞻性地把握业内技术发展的最新趋势，并持续投入大量财力、物力等资源用于新产品、新技术、新业务的研发与孵化，更好地满足客户对产品与服务的使用体验与不断升级的技术需求。另一方面，随着经济的发展、城市生活成本的上升、互联网新兴行业对专业人才的争夺日趋激烈，人力成本亦不断上升。为保持公司在核心技术人员方面的竞争优势，公司需在员工的薪酬与福利、工作环境、培养培训等方面持续提供具有竞争力的待遇与激励机制，在行业竞争格局的不断演化的过程中赢得对人才的争夺。本次募集资金补充流动资金，有助于增强公司资金实力，为保持与强化公司在技术研发与专业人才方面的行业领先地位提供有力保障。
3、巩固原有业务行业领先地位，实现业务战略升级需要
公司作为一家专注于信息资源管理的上市企业，一直致力于发展成为国内领先的信息化系统开发与服务提供商，并在食品安全信息化领域、档案信息化领域和政法信息化等领域成为国内一流的企业。在食品安全追溯领域，公司将以打造实现多品类、全流程、政企市场并重、项目实施与服务运营全覆盖的食品安全业务为发展目标；在档案业务领域，公司将继续档案业务在更多行业的复制与市场深耕，扩大市场覆盖率，并向档案全生命周期管理方向发展；在政法业务领域，公司将通过优势资源整合，以司法监狱为主要方向进行业务布局，逐步推动其他政法领域的孵化与做大做强。此外，在保持原有业务的高速发展与领先地位的同时，公司需要有新的利润增长点来增大公司的经营规模，增强自身的盈利能力，实现公司均衡、持续、健康发展。伴随物联网等技术应用的不断延生与拓展，智慧监狱、智慧戒毒所、智慧社区矫正等新兴解决方案成为新的市场需求。公司在继续发展原有主业的同时，将积极关注外部产业环境的走向，并根据自身在信息化服务领域技术优势，推动形成具有协同、互补性的业务组合，进一步开拓业务布局与利润增长点。
（二）本次募集资金用途的可行性分析
随着科技与信息技术的飞速进步，国家进一步加大对信息化服务市场的扶持力度，近年来频频出台相关政策推动产业持续发展。其中，在食品安全追溯领域，新修订的《中华人民共和国食品安全法》的第四十二条明确规定国家建立食品全程追溯制度，提出我国将稳步推进农产品质量安全追溯、肉菜流通追溯、酒类流通追溯、乳制品安全追溯体系建设。2016年 9月，国家食品药品监督管理总局发布《关于推动食品药品生产经营者完善追溯体系的意见》提出，食品生产经营者原则上均应采用信息化手段建立追溯体系；在档案信息化领域，政府和企业对档案管理意识的逐步增强，对档案信息化提出了全生命周期管理与服务的要求。
2016年4月国家档案局印发《全国档案事业发展“十三五”规划纲要》，确定了档案事业发展的指导思想和目标；在政法信息化领域，提倡一系列信息化整体解决方案在国家司法行政机关的深入应用，在提升司法行政机关的工作效能的同时提高司法工作的透明度。2017年7月司法部印发的《“十三五”全国司法行政信息化发展规划》明确“十三五”时期是司法行政现代化建设的关键时期。新法规政策的陆续出台必将对我国信息化建设产生深远影响，行业发展迎来良好的政策环境和市场前景。此外，本次募集资金补充公司流动资金符合国家有关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。
2、业务发展态势保持良好，拥有领先技术优势与充足人才储备
公司主要从事面向食品安全全程追溯、档案行业、政法行业等领域的信息化系统开发与服务，近年来各业务板块发展态势良好并取得较好经济效益，在细分领域的市场覆盖率与占有率均较高。此外，公司通过多年经验的积累与沉淀，已具备行业领先的技术优势与充足的专业人才储备。一方面，经过近二十年在信息化行业的技术探索，公司具备明显的技术优势，在专利权、软件著作权等方面取得多项资质证书。作为较早进入行业的企业，公司已经建立了完备的软件开发与测试体系，具有较强的研发创新能力；另一方面，公司高度重视技术人才和经营管理人才的培养与储备，形成了经验丰富、稳定、结构合理的高素质人才团队。
公司还针对人才团队进行多轮次有针对性的培训，确保公司人才队伍不断壮大、结构不断优化、人才素质不断提升。
公司作为信息化系统规划咨询、软硬件产品开发、系统集成、运行维护和推广等相关整体解决方案的提供商，主要服务客户包括食品全程追溯领域相关的机关企事业单位，档案局（馆），监狱、检察院、法院等政府部门以及其他企事业单位等。一般情况下，前述政府机关、事业单位和规模较大的企业集团的信誉度较高，订单金额较大，资本实力较强，资金回收较为可靠。公司通过实时把握客户的需求动态、满足客户不断升级的技术需求等，已与大部分客户建立长期深度合作关系，加之这类客户给予二次订单的合同续签率较高，具备较高的客户忠诚度，能够持续为公司经营业绩的增长提供较为可靠的保障。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次非公开发行的募集资金净额拟用于补充公司流动资金，募资资金用途符合国家相关的产业政策及公司的战略发展方向，并具有良好的市场发展前景和经济效益。预计未来对此次募集资金充分而高效的利用，将推动现有业务的进一步发展，把握信息化重点领域的发展机遇，并加快实现在行业核心环节的多点布局。
同时，公司的品牌影响力、市场占有率将得到提升，进一步增强公司核心竞争力，对实现公司长期可持续发展具有重要的战略意义。
（二）对公司财务状况的影响
本次非公开发行完成后，公司的总资产、净资产、营运资金实力将有所提升，财务状况将得到改善，有利于增强公司的抗风险能力，为公司未来的发展奠定基础。随着资金实力的提升，为公司后续业务发展提供有力的资金保障。公司的资产负债率降低，资本结构得到优化，降低了公司的财务风险，有助于公司迅速做大做强，打造公司品牌并提高公司的市场应变能力。
本次非公开发行实施后将进一步提升公司资产质量与盈利能力，增强公司核心竞争力，促进公司持续、健康发展，符合公司及全体股东的长远利益。
四、结论
经审慎分析，董事会认为本次非公开发行的募集资金补充公司流动资金符合国家产业政策和行业发展方向，有利于公司把握市场机遇，实现快速发展。本次非公开发行能够进一步提升公司的核心竞争能力，提高盈利水平，有利于公司长期可持续发展。因此本次募集资金的用途合理、可行，符合本公司及本公司全体股东的利益。
（本页无正文，为《上海中信信息发展股份有限公司创业板非公开发行A股股票募集资金使用之可行性分析报告》之盖章页）
上海中信信息发展股份有限公司董事会2017年12月28日