利亚德光电股份有限公司
2019年第一季度报告
2019-034
2019年 04月
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李军、主管会计工作负责人沙丽及会计机构负责人(会计主管人员)张晓雪声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业总收入（元）|2,246,966,897.10|1,819,389,843.59|23.50%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|341,429,888.13|304,488,610.40|12.13%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||328,953,670.80|298,471,480.98|10.21%|
|益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-298,292,002.53|90,105,671.68|-431.05%|
|基本每股收益（元/股）|0.1343|0.1820|-26.21%|
|稀释每股收益（元/股）|0.1343|0.1820|-26.21%|
|加权平均净资产收益率|4.22%|4.64%|-0.42%|
||||本报告期末比上年度末增|
||本报告期末|上年度末||
||||减|
|总资产（元）|14,791,625,210.73|14,593,722,563.92|1.36%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|8,069,666,124.58|7,758,843,221.51|4.01%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|219,302.82||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||10,176,429.04||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易|||
|性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债|||
|产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金|3,103,603.99||
|融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得|||
|的投资收益|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|1,252,836.49||
|减：所得税影响额|2,275,955.01||
|合计|12,476,217.33|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||报告期末表决权恢复的优先股股||||
|报告期末普通股股东总数||54,340|||0||
||||东总数（如有）||||
|前10名股东持股情况|||||||
|||||持有有限售条件|质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量||||
|||||的股份数量|股份状态|数量|
|李军|境内自然人|30.22%|768,354,900|576,266,175|质押|256,264,757|
|周利鹤|境内自然人|2.85%|72,503,912|0|质押|57,313,061|
|利亚德光电股份有限公司－第一期员工持股计划|境内非国有法人|2.65%|67,370,529|0|||
|国寿安保基金－交通银行－民生信托－中国民生信托·至信437号利亚德定向增发集合资金信托计划|其他|2.21%|56,280,587|0|||
|谭连起|境内自然人|2.19%|55,585,400|41,689,050|质押|23,600,000|
|建信基金－杭州银行－建信－华润信托－增利68号特定客户资产管理计划|其他|1.60%|40,783,033|0|||
|云南国际信托有限公司－云南信托－利亚德员工持股计划集合资金信托计划|其他|1.59%|40,425,421|0|||
|香港中央结算有限公司|境外法人|1.35%|34,239,130|0|||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|中国工商银行股份有限公司－易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金|其他|1.06%|26,940,097|0|||
|袁波|境内自然人|0.97%|24,551,200|18,413,400|质押|14,156,970|
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||
||||||股份种类||
|股东名称||持有无限售条件股份数量|||||
||||||股份种类|数量|
|李军||192,088,725|||人民币普通股|192,088,725|
|周利鹤||72,503,912|||人民币普通股|72,503,912|
|利亚德光电股份有限公司－第一期员工持股计划||67,370,529|||||
||||||人民币普通股|67,370,529|
|国寿安保基金－交通银行－民生信托－中国民生信托·至信437号利亚德定向增发集合资金信托计划||56,280,587|||||
||||||人民币普通股|56,280,587|
|建信基金－杭州银行－建信－华润信托－增利68号特定客户资产管理计划||40,783,033|||||
||||||人民币普通股|40,783,033|
|云南国际信托有限公司－云南信托－利亚德员工持股计划集合资金信托计划||40,425,421|||||
||||||人民币普通股|40,425,421|
|香港中央结算有限公司||34,239,130|||人民币普通股|34,239,130|
|中国工商银行股份有限公司－易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金||26,940,097|||||
||||||人民币普通股|26,940,097|
|朱晓励||24,340,653|||人民币普通股|24,340,653|
|华夏人寿保险股份有限公司－万能保险产品||23,490,536|||||
||||||人民币普通股|23,490,536|
|||1、利亚德光电股份有限公司－第一期员工持股计划属于利亚德2014年度员工持股计|||||
|||划；云南国际信托有限公司－云南信托－利亚德员工持股计划集合资金信托计划属于利|||||
|上述股东关联关系或一致行动的|||||||
|||亚德2017年度员工持股计划，资产管理机构是云南国际信托有限公司；2、周利鹤与朱|||||
|说明|||||||
|||晓励为夫妻关系，属于一致行动人；3、除上述之外，其他股东无关联关系，也不是一|||||
|||致行动人。|||||
|参与融资融券业务股东情况说明|||||||
|||无|||||
|（如有）|||||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
3、限售股份变动情况
√适用□不适用
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||本期解除限售股|本期增加限售股||||
|股东名称|期初限售股数|||期末限售股数|限售原因|拟解除限售日期|
|||数|数||||
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|李军|576,266,175|0|0|576,266,175||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
|利亚德光电股份|||||首发后机构类限||
|||||||2019年1月15|
|有限公司－第一|67,370,529|67,370,529|0|0|售股（员工持股||
|||||||日|
|期员工持股计划|||||计划限售股）||
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|谭连起|40,608,000|0|1,081,050|41,689,050||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|袁波|17,878,950|0|534,450|18,413,400||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|兰侠|11,356,389|0|0|11,356,389||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
|上海润影商务咨|||||||
||||||首发后机构类限|2019年5月15|
|询事务所（有限|8,938,800|0|0|8,938,800|||
||||||售股|日|
|合伙）|||||||
|湖南新君辰企业|||||||
|管理合伙企业|||||||
|（有限合伙）|||||||
||||||首发后机构类限|2019年5月15|
|（原：新余高新|12,078,000|0|0|12,078,000|||
||||||售股|日|
|区君辰投资管理|||||||
|合伙企业（有限|||||||
|合伙））|||||||
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|刘海一|12,150,000|0|555,000|12,705,000||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
|李文萍|6,591,189|0|0|6,591,189|首发后个人类限|2018年4月13|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||||售股|日|
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|卢长军|10,125,000|0|0|10,125,000||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|沙丽|9,450,000|0|0|9,450,000||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
||||||首发后个人类限|2019年5月15|
|刘剑宏|4,263,120|0|0|4,263,120|||
||||||售股|日|
||||||首发后个人类限|2019年5月15|
|兰明|4,394,946|0|0|4,394,946|||
||||||售股|日|
|上海存硕企业管|||||||
||||||首发后机构类限|2019年5月15|
|理中心（有限合|3,522,960|0|0|3,522,960|||
||||||售股|日|
|伙）|||||||
||||||首发后个人类限|2019年5月15|
|王梓硕|3,249,360|0|0|3,249,360|||
||||||售股|日|
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|李楠楠|4,725,000|0|0|4,725,000||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
|上海晶禹商务咨|||||||
||||||首发后机构类限|2019年5月15|
|询事务所（有限|1,577,400|0|0|1,577,400|||
||||||售股|日|
|合伙）|||||||
|上海芮硕企业管|||||||
||||||首发后机构类限|2019年5月15|
|理中心（有限合|621,600|0|0|621,600|||
||||||售股|日|
|伙）|||||||
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|浮婵妮|1,080,000|0|0|1,080,000||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
|||||||每年按照上年末|
|赵胜欢|945,000|0|0|945,000|高管锁定股|持有股份数的|
|||||||25%解除限售|
|||||||每年按照上年末|
||||||首发承诺、高管||
|白建军|810,000|0|0|810,000||持有股份数的|
||||||锁定股||
|||||||25%解除限售|
||||||首发后个人类限|2019年5月15|
|姚春燕|355,200|0|0|355,200|||
||||||售股|日|
||||||首发后个人类限|2019年5月15|
|赵琪|355,200|0|0|355,200|||
||||||售股|日|
||||||首发后个人类限|2019年5月15|
|谢光明|222,675|0|0|222,675|||
||||||售股|日|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||||首发后个人类限|2019年5月15|
|刘艳阁|147,636|0|0|147,636|||
||||||售股|日|
||||||首发后个人类限|2019年5月15|
|陈余|78,960|0|0|78,960|||
||||||售股|日|
|国寿安保基金－|||||||
|交通银行－民生|||||||
|信托－中国民生|||||||
||||||首发后机构类限|2019年2月11|
|信托·至信437号|56,280,587|56,280,587|0|0|||
||||||售股|日|
|利亚德定向增发|||||||
|集合资金信托计|||||||
|划|||||||
|建信基金－杭州|||||||
|银行－建信－华|||||||
||||||首发后机构类限|2019年2月11|
|润信托－增利68|40,783,033|40,783,033|0|0|||
||||||售股|日|
|号特定客户资产|||||||
|管理计划|||||||
|建信基金－杭州|||||||
|银行－建信－华|||||||
||||||首发后机构类限|2019年2月11|
|润信托－增利72|2,446,981|2,446,981|0|0|||
||||||售股|日|
|号特定客户资产|||||||
|管理计划|||||||
|合计|898,672,690|166,881,130|2,170,500|733,962,060|--|--|

第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
||||报告期比上年||
|项目|本期金额|上期金额||增减原因|
||||同期增减||
|管理费用|115,847,240.20|87,717,187.09|32.07%|报告期内人员增加使人工成本增加，导致较上年同期增加|
|研发费用|81,865,589.64|55,911,883.52|46.42%|报告期内公司加大研发投入，人员成本增加及投入的原材料增加，导致较上年同期增加|
|资产减值损失|6,069,590.68|-1,896,207.55|420.09%|报告期内应收账款、其他应收款增加，导致计提坏账准备增加|
|公允价值变动收益|110,724.57|-941,259.02|111.76%|报告期内股票价值变动增加所致|
|资产处置收益|219,302.82|66,513.31|229.71%|报告期内资产处置收益较上年同期增加所致|
|营业外收入|2,782,923.51|1,183,224.64|135.20%|报告期内项目取消，获得补偿，导致本期营业外收入较上期增加|
|营业外支出|2,010,086.20|309,506.19|549.45%|报告期内处置报废资产及捐赠等支出增加所致|
|收到的税费返还|31,705,745.58|19,272,020.15|64.52%|报告期内收到的税费返还较上年同期增加所致|
|收到的其他与经营活动有关的现金|122,519,414.91|84,357,054.16|45.24%|报告期内收到的保证金较上年同期增加所致|
|经营活动产生的现金流量净额|-298,292,002.53|90,105,671.68|-431.05%|报告期内智能显示存货增加，夜游经济收款较差，同时支付货款、保证金、费用等较上年同期增加所致|
|收到的其他与投资活动有关的现金|4,950,420.50|1,010,000,000.00|-99.51%|上年同期收回定期存单，导致本期金额较上年同期减少|
|投资活动现金流入小计|1,098,775,847.87|2,244,210,881.91|-51.04%|上年同期收回定期存单，导致本期金额较上年同期减|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||||少|
|支付的其他与投资活动有关的现金|5,991,927.89||100.00%|报告期内代付员工持股计划款较上年同期增加所致|
|投资活动产生的现金流量净额|-56,963,489.79|682,832,808.90|-108.34%|报告期内投资活动支付的金额较上年同期增加所致|
|吸收投资所收到的现金||1,205,359,974.39|100.00%|上年同期收到非公开发行金额，导致本期金额较上年同期减少所致|
|收到的其他与筹资活动有关的现金|36,473.10|16,316,254.34|-99.78%|上年同期银行保证金解冻，导致本期金额较上年同期金额较少所致|
|筹资活动现金流入小计|301,556,952.33|1,543,097,193.99|-80.46%|上年同期收到非公开发行金额，导致本期金额较上年同期减少所致|
|偿还债务所支付的现金|242,594,696.62|1,396,307,085.64|-82.63%|报告期内偿还短期借款较上年同期减少所致|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|17,974,773.15|1,164,211,412.07|-98.46%|上年同期偿还大股东借款，导致本期金额较上年同期减少所致|
|筹资活动现金流出小计|281,050,520.97|2,583,141,858.98|-89.12%|报告期内偿还短期借款较上年同期减少，同时上年同期偿还大股东借款，导致本期金额较上年同期减少所致|
|筹资活动产生的现金流量净额|20,506,431.36|-1,040,044,664.99|101.97%|报告期内偿还短期借款较上年同期减少；同时上年同期偿还大股东借款，导致本期筹资活动支付金额小于流入金额，导致筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加所致|

二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、一季度订单较为饱满
截至4月21日，集团新签订单及新中标项目总额41亿元，较上年同期增长近30%；其中智能显示新签订单及新中标项目总额25.3亿元，夜游经济10.7亿元，文旅新业态3.7亿元，VR体验1.3亿元。
2、各板块营收增长符合预期
2019年一季度，公司实现营业收入22.47亿元，较去年同期增长23.50%，实现归属于上市公司净利润3.41亿元，较去年同期增12.13%；由于上年同期，夜游经济板块增速近100%，带动总体营业收入增长61%，净利润增长76.55%，故报告期收入及净利润基数较高，增速低于全年20-40%目标增速。
报告期，除了夜游经济板块受到政策影响及公司主动调整，其他业务板块增速符合年初目标增速。具体如下：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||营业收入（元）||毛利率||比重||同比增长|
|智能显示|1,308,967,345||31.98%||58%||36.15%||
|夜游经济|594,052,583||39.51%||26%||-4.28%||
|文旅新业态|269,080,099||34.47%||12%||55.77%||
|VR体验|72,506,174||78.86%||3%||20.62%||
|其他|2,360,696||26.07%||0%||-47.52%||
|合计|2,246,966,897||35.78%||100%||23.50%||

智能显示在小间距稳定增长的带动下，同比增长36%；夜游经济由于上年同期基数较高，下降4.28%；
文旅新业态受到确认收入项目的影响毛利率有所下降；VR体验，订单增速超过50%，但由于部分订单未能如期发货，营业收入增长20%，低于订单增速。
3、小间距带动智能显示稳定增长
公司在将经营重心重新投入于智能显示板块后，小间距电视的增速进一步加快，报告期同比增速实现63.53%，其中直销增长74.24%，经销增长47.70%，由于渠道新产品推出，小间距毛利率较上年同期略有提高至35.51%。同时，2019年开始，渠道销售产品中除了以小间距为主之外，LED显示屏开始进入渠道销售，将有望提升LED显示屏的增速。截至4月21日，境内渠道新签订单近2亿元，同比增长30%。
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||2019年1季度|||||
||||营销模式||||比重||同比增速|
||||||营业收入（元）|||||
|LED小间距||直销||448,686,176||34%||74.24%||
|||经销||257,390,190||20%||47.70%||
|||小计||706,076,366||54%||63.53%||
|LED显示屏||直销||295,150,500||23%||16.58%||
|||经销||17,642,926||1%||-||
|||租赁||17,522,139||1%||-18.28%||
|||小计||330,315,565||25%||20.29%||
|LCD大屏拼墙||经销||272,575,414||21%||6.87%||
||合计|||1,308,967,345||100%||36.15%||

4、小间距境外销售增速提升
报告期，小间距电视实现营业收入7.06亿元，其中境外占比27%，较上年同期增长128%。美国平达营业收入中小间距电视比重也进一步提升至33%，同比增速实现87%。LCD大屏拼墙也略有增长，好于上年同期。
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||美国平达||2019年1季度营业收入||比重||同比增长|
|LED小间距||135,603,281||33%||87%||
|LCD大屏拼墙||276,418,862||67%||8%||
||合计|412,022,143||100%||25%||

5、新产品推广顺利
智能会议一体机和透明屏于2019年1月24日正式发布，于3月开始推向市场。渠道推广较为顺利，预计在下半年将加速增长，可实现年初目标订单。
6、VR体验境内推广增速明显
截至4月21日，VR体验新签订单1.3亿元，同比增长71%，其中境内新签订单近2,300万元，较上年同期增长909%。
7、经营性现金流较差
报告期，经营性现金流净额-2.98亿元，差于去年同期，具体分析如下：
|||||
|-|-|-|-|
||业务板块||经营性现金流净额（亿元）|
|智能显示||-1.58||
|夜游经济||-1.43||
|文旅新业态||-0.30||
|VR体验||0.34||
||总计|-2.98||

（1）智能显示现金流净额-1.58亿元，主要因为一季度重大项目订单较多，且LED小间距增速较快，公司为满足订单如期交付及满足市场增速需求，报告期增加存货备库1.43亿元，售出后回款较快；
(2）夜游经济现金流净额-1.43亿元，主要因为一季度几个重大项目确认收入增加存货，同时政府付款
手续繁杂，周期较长，回款较差，但不存在回款风险，因公司对政府项目严格选择，呆坏账比例极低。
(3）公司回款具有季节性，年底回款较好，一季度回款最差，人员薪金奖励支出及应付款支出金额较
大，因公司现金充裕，未对各业务板块回款作硬性要求，也未实施回款奖励措施。预计第二季度回款将会明显好转，尤其是政府对民营企业付款支持力度较大，公司对2019年底经营性现金流净额较为乐观。
重大已签订单及进展情况
√适用□不适用
1、赤峰新区夜景照明改造升级二期工程PPP项目
2017年5月12日，收到赤峰新区管理委员会发来的《中标通知书》，合同金额为20,706万元。2017年9月28日，签订正式《PPP项目合同》。2017年10月26日，顺利通过了业主及景观专家组的效果验收，获得社会和政府各级部门的高度肯定。现已进入7年运营期，目前正在办理结算手续。
2、个旧市城乡景观提升改造灯光工程设计施工总承包（EPC）项目
2017年5月17日，四川普瑞照明工程有限公司和利亚德照明股份有限公司（原名：深圳市金达照明有限公司）组成联合体中标该项目，并收到业主下发的《中标通知书》，合同金额为4,976万元。2017年6月27日，签订正式合同。2017年12月30日，顺利通过了业主及监理单位的效果验收，并办理完结算手续，目前处于质保阶段。
3、昆明市北京路、盘龙江景观亮化提升改造项目设计施工一体化项目
2017年6月14日，收到昆明市城市管理综合行政执法局下发的《中标通知书》，合同金额为26,047.08万元。2017年7月13日，签订正式合同。合同内工程已基本实施完成，正在办理竣工验收手续，合同外新增工程正在办理开工手续。
4、上饶市中心城区部分道路及一江两岸夜景亮化提升改造项目设计施工总承包项目
2017年11月29日，收到上饶市城市管理局下发的《中标通知书》，合同金额为42,400万元。2017年12月25日，签订正式合同。目前项目已实施完成，正在办理竣工验收及结算手续。
5、成都江安河都市休闲旅游街区PPP项目
2017年1月，公司收到《江安河都市休闲旅游街区PPP项目成交通知书》。2017年2月，与甲方签订了《江安河都市休闲旅游街区PPP项目之PPP合同》。2017年10月，江安河都市休闲旅游街区PPP项目一期开街。目前项目二期方案正在深化设计中，项目二期预计2019年Q3开始启动。
6、湖南张家界大庸古城大型室内情境演绎EPC项目
2017年2月，公司收到《湖南张家界大庸古城大型室内情境演绎EPC项目中标通知书》，合同金额10,943万元，2017年6月，与甲方签订了《湖南张家界大庸古城大型室内情境演绎EPC项目合同》，目前项目在实施中。
7、临淄区市民文化中心项目工程总承包（EPC）
2017年11月，公司收到了《临淄区市民文化中心项目工程总承包（EPC）的中标通知书》，合同金额79,661万元。目前项目在建筑方案深化中、合同洽谈中。
数量分散的订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
重要研发项目的进展及影响
√适用□不适用
1、智能会议平台产品
利亚德开发全新全系列智能会议平台产品，采用目前最新的MINI LED4in1表贴技术，整体设计无需任何钢化玻璃等防护材料，解决触控及搬运问题，全系列产品通体厚度仅为3厘米，是目前全球会议平板领域在相同尺寸下最薄的LED显示屏幕，该产品采用独特供电及控制系统，是产品散热性能高、稳定性能强，与此同时，搭载平板中内置利亚德视频会议软件平台，集“高清视频会议、电话会议、远程投屏、协同白板等功能“的智能会议平台作为核心，辅助以适合手机、PAD、笔记本等移动终端的会议助手，云端服务作为后台的数据支持与管理，这样就可以使用户通过各种显示设备随时随地接入到会议中，并进行协同操作。该系列产品涵盖135寸、162寸、216寸三个尺寸，兼具座装及挂装两种安装方式，将满足会议系统客户的多种需求。
2、Micro LED
利亚德基于Micro LED4in1技术，不断提高显示性能，在封装检测切割及分bin以提高整屏色彩一致性方面采用新材料与新工艺提升显示效果，同时，还在转移良品率及转移成本控制方面继续进行开发，目前正在批量试产P0.6产品，目前进展顺利。
3、LED电影屏幕
利亚德基于LED电影产品与放映服务器方面继续进行相关国际认证，目前已经成功开发出多款间距的 LED产品，同时可匹配色彩范围达到P3色域，色深不低于12bit，帧内对比度不低于5000：1，具有4096级自动及手动调整的要求，目前认证仍在进行中。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□适用√不适用
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
√适用□不适用
2018年一季度前五大供应商：
||||
|-|-|-|
|||占公司全部采购金额的比|
|供应商名称|采购金额||
|||例（%）|
|第一名|89,943,208.09|7.20%|
|第二名|54,521,727.47|4.37%|
|第三名|29,708,348.08|2.38%|
|第四名|27,440,395.17|2.20%|
|第五名|24,000,000.00|1.92%|
|合计|225,613,678.81|18.07%|
|总采购金额|1,248,708,366.40|100.00%|

2019年一季度前五大供应商：
||||
|-|-|-|
|||占公司全部采购金额的比|
|供应商名称|采购金额||
|||例（%）|
|第一名|112,440,023.97|8.45%|
|第二名|60,188,983.69|4.52%|
|第三名|43,754,757.88|3.29%|
|第四名|42,778,723.23|3.21%|
|第五名|28,983,810.20|2.18%|
|合计|288,146,298.97|21.65%|
|总采购金额|1,331,230,424.99|100.00%|

报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
√适用□不适用
2018年一季度前五大客户：
||||
|-|-|-|
|||占公司全部营业收入的比|
|客户名称|主营业务收入||
|||例（%）|
|第一名|103,267,306.83|5.68%|
|第二名|103,102,785.18|5.67%|
|第三名|95,344,049.99|5.24%|
|第四名|81,999,893.05|4.51%|
|第五名|51,623,661.40|2.84%|
|合计|435,337,696.45|23.93%|
|营业收入|1,819,389,843.59|100.00%|

2019年一季度前五大客户：
||||
|-|-|-|
|||占公司全部营业收入的比|
|客户名称|主营业务收入||
|||例（%）|
|第一名|195,550,382.75|8.70%|

||||
|-|-|-|
|第二名|78,888,708.65|3.51%|
|第三名|61,740,459.08|2.75%|
|第四名|47,008,547.01|2.09%|
|第五名|42,243,443.85|1.88%|
|合计|425,431,541.34|18.93%|
|营业收入|2,246,966,897.10|100.00%|

年度经营计划在报告期内的执行情况
√适用□不适用
1、小间距电视订单增长30%以上；
执行情况：报告期，小间距电视实现营业收入7.06亿元，同比增长63.53%，预计可以实现计划目标。
2、国内渠道销售实现15亿元订单目标，千店计划累计建店达到500家；
执行情况：截至4月21日，渠道新签订单近2亿元，预计可以实现计划目标。
3、智能会议一体机、透明屏等新增智能显示产品及业务增加5亿元订单；
执行情况：渠道推广顺利，预计可以实现计划目标。
4、夜游经济及文旅新业态规模保持适度增长；
执行情况：预计可以实现计划目标。
5、VR营收规模实现40%以上增长，其中国内市场增长100%以上；
执行情况：截至4月19日，新签订单及新中标项目，VR体验1.3亿元。
6、集团订单目标150亿元；
执行情况：截至4月19日，集团新签订单及新中标项目总额41亿元，较上年同期增长近30%。
7、营业收入及净利润增速在20%-40%。
执行情况：报告期，实现营业收入22.47亿元，较去年同期增长23.50%，实现归属于上市公司净利润3.41亿元，较去年同期增12.13%。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√适用□不适用
1、应收账款的风险
虽然公司的应收账款/营业收入比重逐步改善，近两年保持在33%的水平。但是公司的夜游经济业务70%以上均为政府客户，文旅新业态近一半为政府客户，报告期受到政府“去杠杆”政策影响，现金流下滑，存
在应收款风险。不过公司应收款中近80%均为一年期应收款，应收款质量相对较高。且公司一直以来在承
接项目时，风控意识较强，目前呆账坏账率很低。但也存在付款周期长带来的资金成本的增加及少量应收款坏账损失的风险，对公司的经营业绩产生不利影响。
2、现金流风险
近两年来，公司一直采取措施改善现金流，且收效显著，2018年年底经营性现金流净额/净利润比重达到65%。报告期，经营性现金流为负，主要是海外备货增加库存，国内应付款支出及备货支出较多。由于季节性的原因，回款集中在年底，一季度最差。截至2019年3月31日，银行授信金额为56亿元，未使用银行授信额度为34亿元，报告期内按时归还各项银行贷款，无到期未归还的银行贷款，无展期及减免情况；
但公司2016年9月发行的9亿元“3+2”公司债将在2019年9月满3年，有被赎回的可能，集中还款存在现金流不足的风险。不过公司已经开始着手准备还款事宜，保证如期还款。
3、收购公司对赌期结束后的管理风险及商誉减值风险
截至2019年3月31日，仅有2家企业尚未结束对赌。在大多数企业结束对赌后，激励不足或者管理不善，将存在业绩下滑风险，从而引起商誉减值风险。不过，公司收购的每一家成员公司都是以公司发展战略为前提，业务协同为根本，收购的企业均为行业内的领先企业，对赌期结束的企业基本都完成且超额完成对赌利润，且公司收购以换股形式操作，成员公司原股东均持有公司大量股份，促进集团发展具有绝对一致性；同时，公司自2016年开始执行集团化管理，并于2019年一季度公司管理层一致通过成员公司新的考核办法和激励措施。公司将不断完善集团管理决策机制，并通过不断引进管理人才，实施激励等方式减弱管理风险和商誉减值风险。
4、技术革新的风险
公司拥有全球首发的小间距电视技术，且处于全球领先地位。随着全球显示技术的不断革新，目前市场中陆续出现MiniLED及MircoLED产品，公司若未能及时提升技术水平，有被超越的风险，从而带来小间距市场份额降低的风险。公司分别于2018年3月和2019年1月推出公司自主研发的Mini-led和Micro-led产品，代表行业技术的前沿。
5、国际政策风险
报告期，公司境外收入占比32%，国际政策发生变化将带来商业环境的变化，尤其是中美贸易政策的变化，对公司股价造成了大幅波动。
目前，公司出口美国形成的收入较小，分析如下：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||指标||2016年||2017年||2018年||2019年1季度|
|营业收入||4,377,935,243.28||6,470,803,346.15||7,700,621,497.00||2,246,966,897.10||
|美国实现营业收入||1,514,267,920.03||2,046,218,073.88||2,050,693,116.00||489,831,194.18||
|其中：美国自产自销营业收入||1,257,179,613.29||1,577,590,787.94||1,519,303,143.00||343,226,186.81||

产品品种 LCD拼墙 LCD拼墙、VR LCD拼墙、VR LCD拼墙、VR
||||||
|-|-|-|-|-|
|境内出口美国实现营业收入|257,088,306.74|468,627,285.94|531,389,973.15|146,605,007.37|
|产品品种|LED 显示|LED显示|LED显示|LED显示|
|境内出口美国实现营业收入占营收比重|5.9%|7.2%|6.9%|6.5%|

说明：
（1）利亚德在美国的销售包含美国平达、利亚德美国、NP公司实现；
（2）美国平达和NP公司的产品又销往全球各地；
（3）美国平达销售产品包括LCD拼墙和LED显示产品，其中LCD拼墙产品全部是由美国平达自产自销；
LED显示产品由国内生产显示模块，美国平达进行组装后销往全球（不包括中国）；
（4）利亚德美国销售LED显示产品成品；
（5）NP公司销售VR产品，全部自采自销；
（6）美国自产自销营业收入，主要是美国平达和NP公司形成的收入，包括销往全球各地的销售；
（7）境内出口美国实现营业收入，主要是境内通过利亚德美国和美国平达实现的，在美国的营销收入。
上述表格数据显示，2017年境内出口美国实现营业收入占营收比重只有不足7%。
未来，对公司销往境外影响也会很小：
（1）LED显示产品境外销售未来受到影响较小的原因：
①2016年开始，利亚德销往境外的LED显示产品已大部分在美国平达组装销售；
②早在2016年利亚德用定增资金建设了斯洛伐克工厂，2018开始投产，可节省14%欧盟关税，且公司的销往国外的LED显示产品所用主要原材料LED灯及PCB板均采购自台湾，斯洛伐克工厂建成后，可直接从海外采购原材料，从根本上解决了贸易避垒问题，产能也足够满足欧美日市场。
（2）VR产品未来产生较小影响的原因
目前NP公司的产品主要销往境外，且公司已在境内投产，满足境内需求。
三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
股份回购的实施进展情况
√适用□不适用
公司于2018年12月14日召开的第三届董事会第三十七次会议审议通过了《关于回购公司股份预案的议
案》。公司于2018年12月17日披露了《关于回购公司股份预案的公告》（公告编号2018-109），2018年12
月20日披露了《回购股份报告书》（公告编号2018-111），并于2018年12月24日首次实施了回购股份，披露了《关于首次回购公司股份的公告》（公告编号2018-112），上述公告具体内容详见中国证监会指定的创业板信息披露平台上披露的相关公告。
截至本报告披露之日，公司通过股票回购证券专用账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份19,863,777股，占公司总股本的0.78%，最高成交价为7.90元/股，最低成交价为5.85元/股，支付的总金额为147,701,565.44元（含交易费用），回购情况符合既定方案。
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用√不适用
四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
五、募集资金使用情况对照表
√适用□不适用
单位：万元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额|||267,769|||||||||
|||||||本季度投入募集资金总额|||2,465.76|||
|报告期内变更用途的募集资金总额|||0|||||||||
|累计变更用途的募集资金总额|||0|||||||||
|||||||已累计投入募集资金总额|||266,558.11|||
|累计变更用途的募集资金总额比例|||0.00%|||||||||
||||||||项目达||截止报||项目可|
||是否已||||截至期|截至期||||||
|||募集资金|调整后|本报告|||到预定|本报告|告期末|是否达|行性是|
|承诺投资项目和超|变更项||||末累计|末投资||||||
|||承诺投资|投资总|期投入|||可使用|期实现|累计实|到预计|否发生|
|募资金投向|目(含部||||投入金|进度(3)||||||
|||总额|额(1)|金额|||状态日|的效益|现的效|效益|重大变|
||分变更)||||额(2)|＝(2)/(1)||||||
||||||||期||益||化|
|承诺投资项目||||||||||||
||||||||2015年|||||
|收购PLANAR公司|||100,00||||||42,603.|||
||否|100,000|||100,000|100.00%|11月29|1,075.35||是|否|
|100%股权|||0||||||61|||
||||||||日|||||
||||||||2017年|||||
|LED应用产业园扩|||||4,201.7|||||||
||否|4,200|4,200|||100.04%|09月30|459.96|2,689|是|否|
|产项目|||||6|||||||
||||||||日|||||
||||||||2017年|||||
|LED国际产业园建|||||||||-1,445.0|||
||否|2,300|2,300||2,284.9|99.34%|12月31|-189.76||否|否|
|设项目|||||||||6|||
||||||||日|||||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||2019年|||||
|营销服务网络建设|||||3,820.9|||||||
||否|4,300|4,300|197.5||88.86%|09月30|||否|否|
|项目（2016）|||||9|||||||
||||||||日|||||
||||||||2019年|||||
|研发中心创新项目||||||||||||
||否|2,000|2,000|55.31|835.2|41.76%|09月30|||否|否|
|（2016）||||||||||||
||||||||日|||||
|补充流动资金|||||34,942.|||||||
||否|34,963|34,963|||99.94%||||否|否|
|（2016）|||||63|||||||
|收购||||||||||||
|NaturalPoint,Inc.100|||||||2017年|||||
||||82,661.||82,661.||||24,390.|||
|%股权并购买|否|86,000||0||100.00%|02月01|2,466.7||否|否|
||||12||12||||26|||
|NaturalPoint,Inc.经|||||||日|||||
|营相关不动产项目||||||||||||
|永久补充流动资金|||3,338.8||3,347.0|||||||
||否|0||0||100.24%||||否|否|
|（2018）|||8||2|||||||
|补充流动资金|||||34,464.|||||||
||否|34,006|34,006|2,212.95||101.35%||||否|否|
|（2018）|||||49|||||||
||||267,76||266,558||||68,237.|||
|承诺投资项目小计|--|267,769||2,465.76||--|--|3,812.25||--|--|
||||9||.11||||81|||
|超募资金投向||||||||||||
|无||||||||||||
||||267,76||266,558||||68,237.|||
|合计|--|267,769||2,465.76||--|--|3,812.25||--|--|
||||9||.11||||81|||
|未达到计划进度或||||||||||||
||LED国际产业园建设项目已于2017年12月31日达到预定可使用状态，本报告期内未产生效益。|||||||||||
|预计收益的情况和||||||||||||
|原因（分具体项目）||||||||||||
|项目可行性发生重||||||||||||
||无。|||||||||||
|大变化的情况说明||||||||||||
|超募资金的金额、用|不适用|||||||||||
|途及使用进展情况||||||||||||
||不适用|||||||||||
|募集资金投资项目||||||||||||
|实施地点变更情况||||||||||||
||不适用|||||||||||
|募集资金投资项目||||||||||||
|实施方式调整情况||||||||||||
|募集资金投资项目|适用|||||||||||
|先期投入及置换情|2016年8月18日，本公司收到2016年非公发行股票募集资金净额为1,477,629,988.54元。截至2016|||||||||||

|||
|-|-|
|况|年8月31日止，本公司以自有资金用于收购PLANAR公司100%股权、LED应用产业园扩产项目、LED国际产业园建设项目的资金总额为102,639.28元，本公司对上述募投项目先期投入的资金进行了置换。立信会计师事务所对上述募投项目先期投入及置换情况进行了审验并出具信会师报字[2016]第211672号《关于利亚德光电股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。2018年1月16日，本公司收到2018年非公发行股票募集资金净额为1,200,059,974.39元。截至2018年3月31日止，本公司以自有资金用于收购NaturalPoint,Inc.100%股权并购买NaturalPoint,Inc.经营相关不动产项目的资金总额为826,611,200.00元，本公司对上述募投项目先期投入的资金进行了置换。立信会计师事务所对上述募投项目先期投入及置换情况进行了审验并出具信会师报字[2018]第ZB10027号《关于利亚德光电股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。公司于2018年1月17日召开的第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于使用非公开发行募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》及《关于使用结余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先已投入部分募投项目——收购NaturalPoint,Inc.100%股权并购买NaturalPoint,Inc.经营相关不动产项目的自筹资金人民币826,611,200元，并将收购NaturalPoint,Inc.100%股权并购买NaturalPoint,Inc.经营相关不动产项目募集资金结余资金人民币33,388,800元全部用于永久补充流动资金。|
|用闲置募集资金暂|不适用|
|时补充流动资金情||
|况||
|项目实施出现募集|不适用|
|资金结余的金额及||
|原因||
|尚未使用的募集资|其他尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户进行存放和管理|
|金用途及去向||
|募集资金使用及披||
||公司募集资金的使用合理、规范，募集资金的使用披露及时、真实、准确、完整。|
|露中存在的问题或||
|其他情况||

六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用√不适用
七、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。
第四节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：利亚德光电股份有限公司
2019年03月31日
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年3月31日|2018年12月31日|
|流动资产：|||
|货币资金|2,314,001,959.57|2,618,742,995.87|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|交易性金融资产|||
|以公允价值计量且其变动计入当期|||
||3,780,899.33|3,750,100.95|
|损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据及应收账款|2,877,717,076.24|2,637,390,567.00|
|其中：应收票据|78,657,800.42|101,905,386.48|
|应收账款|2,799,059,275.82|2,535,485,180.52|
|预付款项|171,106,078.87|135,964,620.98|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|其他应收款|165,441,615.29|157,349,559.73|
|其中：应收利息|||
|应收股利|13,848,601.02|13,848,601.02|
|买入返售金融资产|||
|存货|4,296,717,983.21|4,104,877,203.23|
|合同资产|||
|持有待售资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|113,297,434.49|88,342,601.62|

||||
|-|-|-|
|流动资产合计|9,942,063,047.00|9,746,417,649.38|
|非流动资产：|||
|发放贷款和垫款|||
|债权投资|||
|可供出售金融资产|103,334,523.38|103,334,523.38|
|其他债权投资|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|199,075,307.47|185,442,057.06|
|其他权益工具投资|||
|其他非流动金融资产|||
|投资性房地产|38,343,424.37|38,705,434.42|
|固定资产|929,253,650.72|935,666,702.67|
|在建工程|29,284,590.42|26,731,426.89|
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|使用权资产|||
|无形资产|626,498,514.71|636,789,056.09|
|开发支出|||
|商誉|2,689,386,200.28|2,689,386,200.28|
|长期待摊费用|33,050,794.49|29,710,961.38|
|递延所得税资产|190,544,145.05|190,494,174.04|
|其他非流动资产|10,791,012.84|11,044,378.33|
|非流动资产合计|4,849,562,163.73|4,847,304,914.54|
|资产总计|14,791,625,210.73|14,593,722,563.92|
|流动负债：|||
|短期借款|1,871,867,403.79|1,816,117,271.90|
|向中央银行借款|||
|拆入资金|||
|交易性金融负债|||
|以公允价值计量且其变动计入当期|||
|损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据及应付账款|2,565,862,082.97|2,549,165,513.48|

||||
|-|-|-|
|预收款项|443,003,029.58|585,672,217.98|
|卖出回购金融资产款|||
|吸收存款及同业存放|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|应付职工薪酬|65,059,856.26|85,797,881.45|
|应交税费|199,791,777.73|259,812,362.65|
|其他应付款|112,436,852.49|113,744,449.27|
|其中：应付利息|2,883,663.39|3,546,312.15|
|应付股利|||
|应付手续费及佣金|||
|应付分保账款|||
|合同负债|||
|持有待售负债|||
|一年内到期的非流动负债|2,829,243.31|2,883,739.91|
|其他流动负债|256,485,005.71|216,448,792.35|
|流动负债合计|5,517,335,251.84|5,629,642,228.99|
|非流动负债：|||
|保险合同准备金|||
|长期借款|14,444,188.10|15,227,800.82|
|应付债券|915,300,392.00|906,030,392.00|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|租赁负债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|预计负债|31,874,779.63|32,662,334.06|
|递延收益|88,066,472.01|92,263,686.30|
|递延所得税负债|134,839,471.35|137,227,824.69|
|其他非流动负债|8,015,079.45|8,890,400.06|
|非流动负债合计|1,192,540,382.54|1,192,302,437.93|
|负债合计|6,709,875,634.38|6,821,944,666.92|
|所有者权益：|||
|股本|2,542,876,576.00|2,542,876,576.00|

||||
|-|-|-|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,883,218,910.47|1,883,218,910.47|
|减：库存股|147,701,565.44|129,940,739.49|
|其他综合收益|28,953,545.07|41,799,704.18|
|专项储备|||
|盈余公积|63,100,529.68|63,100,529.68|
|一般风险准备|||
|未分配利润|3,699,218,128.80|3,357,788,240.67|
|归属于母公司所有者权益合计|8,069,666,124.58|7,758,843,221.51|
|少数股东权益|12,083,451.77|12,934,675.49|
|所有者权益合计|8,081,749,576.35|7,771,777,897.00|
|负债和所有者权益总计|14,791,625,210.73|14,593,722,563.92|

法定代表人：李军 主管会计工作负责人：沙丽 会计机构负责人：张晓雪2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年3月31日|2018年12月31日|
|流动资产：|||
|货币资金|945,538,467.78|928,927,287.42|
|交易性金融资产|||
|以公允价值计量且其变动计入当期|||
|损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据及应收账款|884,945,422.04|651,163,183.33|
|其中：应收票据|21,947,335.05|24,999,257.86|
|应收账款|862,998,086.99|626,163,925.47|
|预付款项|35,208,726.21|70,621,924.90|
|其他应收款|410,025,252.17|307,589,771.85|
|其中：应收利息|||
|应收股利|13,848,601.02|13,848,601.02|
|存货|315,926,714.16|474,308,801.24|
|合同资产|||

||||
|-|-|-|
|持有待售资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|1,985,362.08|3,233,500.07|
|流动资产合计|2,593,629,944.44|2,435,844,468.81|
|非流动资产：|||
|债权投资|||
|可供出售金融资产|11,000,000.00|11,000,000.00|
|其他债权投资|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|490,771,635.54|494,005,648.28|
|长期股权投资|4,520,052,688.92|4,520,052,688.92|
|其他权益工具投资|||
|其他非流动金融资产|||
|投资性房地产|19,424,678.00|19,554,080.00|
|固定资产|69,969,221.83|74,185,037.63|
|在建工程|545,454.54|545,454.54|
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|使用权资产|||
|无形资产|3,519,384.93|3,546,802.00|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|15,294,597.91|16,169,009.94|
|递延所得税资产|19,205,984.64|17,741,998.32|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|5,149,783,646.31|5,156,800,719.63|
|资产总计|7,743,413,590.75|7,592,645,188.44|
|流动负债：|||
|短期借款|1,299,600,000.00|1,282,600,000.00|
|交易性金融负债|||
|以公允价值计量且其变动计入当期|||
|损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据及应付账款|347,103,044.69|432,978,291.16|

||||
|-|-|-|
|预收款项|191,949,559.81|308,737,353.94|
|合同负债|||
|应付职工薪酬|7,910,449.99|8,917,309.04|
|应交税费|36,357,816.26|1,899,506.26|
|其他应付款|382,241,950.76|111,371,924.44|
|其中：应付利息|2,345,541.75|2,457,566.35|
|应付股利|||
|持有待售负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|17,640,546.37|25,256,966.87|
|流动负债合计|2,282,803,367.88|2,171,761,351.71|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|915,300,392.00|906,030,392.00|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|租赁负债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|预计负债|||
|递延收益|12,446,507.64|12,937,729.95|
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|927,746,899.64|918,968,121.95|
|负债合计|3,210,550,267.52|3,090,729,473.66|
|所有者权益：|||
|股本|2,542,876,576.00|2,542,876,576.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,883,218,910.47|1,883,218,910.47|
|减：库存股|147,701,565.44|129,940,739.49|
|其他综合收益|||
|专项储备|||

||||
|-|-|-|
|盈余公积|63,100,529.68|63,100,529.68|
|未分配利润|191,368,872.52|142,660,438.12|
|所有者权益合计|4,532,863,323.23|4,501,915,714.78|
|负债和所有者权益总计|7,743,413,590.75|7,592,645,188.44|

3、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|2,246,966,897.10|1,819,389,843.59|
|其中：营业收入|2,246,966,897.10|1,819,389,843.59|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|1,854,551,307.93|1,470,742,199.01|
|其中：营业成本|1,443,094,052.74|1,151,321,022.01|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|税金及附加|7,794,224.27|4,475,953.77|
|销售费用|154,723,094.95|126,336,818.07|
|管理费用|115,847,240.20|87,717,187.09|
|研发费用|81,865,589.64|55,911,883.52|
|财务费用|45,157,515.45|46,875,542.10|
|其中：利息费用|29,441,000.67|20,932,584.23|
|利息收入|1,886,150.61|4,553,588.81|
|资产减值损失|6,069,590.68|-1,896,207.55|
|信用减值损失|||
|加：其他收益|10,176,429.04|10,194,157.64|
|投资收益（损失以“－”号填列）|2,996,464.32|2,307,610.98|
|其中：对联营企业和合营企业的投资|||

||||
|-|-|-|
|收益|||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|净敞口套期收益（损失以“－”号填|||
|列）|||
|公允价值变动收益（损失以“－”号填|||
||110,724.57|-941,259.02|
|列）|||
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|219,302.82|66,513.31|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|405,918,509.92|360,274,667.49|
|加：营业外收入|2,782,923.51|1,183,224.64|
|减：营业外支出|2,010,086.20|309,506.19|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|406,691,347.23|361,148,385.94|
|减：所得税费用|64,481,275.53|58,413,496.14|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|342,210,071.70|302,734,889.80|
|（一）按经营持续性分类|||
|1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|342,210,071.70|302,734,889.80|
|2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）|||
|（二）按所有权属分类|||
|1.归属于母公司所有者的净利润|341,429,888.13|304,488,610.40|
|2.少数股东损益|780,183.57|-1,753,720.60|
|六、其他综合收益的税后净额|-15,483,920.15|-12,928,996.66|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后|||
||-12,846,159.11|-13,388,117.37|
|净额|||
|（一）不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划变动额|||
|2.权益法下不能转损益的其他综合|||
|收益|||
|3.其他权益工具投资公允价值变动|||
|4.企业自身信用风险公允价值变动|||
|5.其他|||
|（二）将重分类进损益的其他综合收益|-12,846,159.11|-13,388,117.37|
|1.权益法下可转损益的其他综合收|||
|益|||
|2.其他债权投资公允价值变动|||
|3.可供出售金融资产公允价值变动|||
|损益|||
|4.金融资产重分类计入其他综合收|||

||||
|-|-|-|
|益的金额|||
|5.持有至到期投资重分类为可供出|||
|售金融资产损益|||
|6.其他债权投资信用减值准备|||
|7.现金流量套期储备|||
|8.外币财务报表折算差额|-12,846,159.11|-13,388,117.37|
|9.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净|||
||-2,637,761.04|459,120.71|
|额|||
|七、综合收益总额|326,726,151.55|289,805,893.14|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|328,583,729.02|291,100,493.03|
|归属于少数股东的综合收益总额|-1,857,577.47|-1,294,599.89|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.1343|0.1820|
|（二）稀释每股收益|0.1343|0.1820|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。
法定代表人：李军 主管会计工作负责人：沙丽 会计机构负责人：张晓雪4、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|526,033,693.85|276,945,917.42|
|减：营业成本|377,994,948.77|193,466,917.61|
|税金及附加|1,024,208.20|709,547.02|
|销售费用|28,420,662.53|19,960,292.32|
|管理费用|17,640,996.95|13,636,197.90|
|研发费用|13,560,979.37|12,287,456.16|
|财务费用|25,416,795.97|5,291,593.30|
|其中：利息费用|22,315,483.54|13,457,528.16|
|利息收入|5,791,305.33|8,837,874.50|
|资产减值损失|9,759,908.78||
|信用减值损失|||
|加：其他收益|595,422.31|6,224,508.44|
|投资收益（损失以“－”号填|2,992,879.42|2,298,808.24|

||||
|-|-|-|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
|业的投资收益|||
|净敞口套期收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|公允价值变动收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|资产处置收益（损失以“-”号|||
||1,919.61|-43,343.74|
|填列）|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|55,805,414.62|40,073,886.05|
|加：营业外收入|2,183,338.80|50,912.62|
|减：营业外支出|4,668.45|48,213.25|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||57,984,084.97|40,076,585.42|
|列）|||
|减：所得税费用|9,275,650.57|177,776.67|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|48,708,434.40|39,898,808.75|
|（一）持续经营净利润（净亏损|||
||48,708,434.40|39,898,808.75|
|以“－”号填列）|||
|（二）终止经营净利润（净亏损|||
|以“－”号填列）|||
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）不能重分类进损益的其他|||
|综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划|||
|变动额|||
|2.权益法下不能转损益的|||
|其他综合收益|||
|3.其他权益工具投资公允|||
|价值变动|||
|4.企业自身信用风险公允|||
|价值变动|||
|5.其他|||
|（二）将重分类进损益的其他综|||
|合收益|||
|1.权益法下可转损益的其|||
|他综合收益|||
|2.其他债权投资公允价值|||
|变动|||

||||
|-|-|-|
|3.可供出售金融资产公允|||
|价值变动损益|||
|4.金融资产重分类计入其|||
|他综合收益的金额|||
|5.持有至到期投资重分类|||
|为可供出售金融资产损益|||
|6.其他债权投资信用减值|||
|准备|||
|7.现金流量套期储备|||
|8.外币财务报表折算差额|||
|9.其他|||
|六、综合收益总额|48,708,434.40|39,898,808.75|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.0192|0.0238|
|（二）稀释每股收益|0.0192|0.0238|

5、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,672,098,888.88|1,837,961,997.99|
|客户存款和同业存放款项净增|||
|加额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增|||
|加额|||
|收到原保险合同保费取得的现|||
|金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动|||
|计入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|代理买卖证券收到的现金净额|||

||||
|-|-|-|
|收到的税费返还|31,705,745.58|19,272,020.15|
|收到其他与经营活动有关的现|||
||122,519,414.91|84,357,054.16|
|金|||
|经营活动现金流入小计|1,826,324,049.37|1,941,591,072.30|
|购买商品、接受劳务支付的现金|1,317,317,263.91|1,176,146,140.15|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增|||
|加额|||
|支付原保险合同赔付款项的现|||
|金|||
|为交易目的而持有的金融资产|||
|净增加额|||
|拆出资金净增加额|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的|||
||289,960,003.12|232,272,933.37|
|现金|||
|支付的各项税费|182,959,847.71|143,804,039.14|
|支付其他与经营活动有关的现|||
||334,378,937.16|299,262,287.96|
|金|||
|经营活动现金流出小计|2,124,616,051.90|1,851,485,400.62|
|经营活动产生的现金流量净额|-298,292,002.53|90,105,671.68|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|1,090,000,000.00|1,231,000,000.00|
|取得投资收益收到的现金|2,905,427.37|2,307,610.98|
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||920,000.00|903,270.93|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收|||
|到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现|||
||4,950,420.50|1,010,000,000.00|
|金|||
|投资活动现金流入小计|1,098,775,847.87|2,244,210,881.91|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||46,227,523.86|58,378,073.01|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|1,103,519,885.91|1,503,000,000.00|
|质押贷款净增加额|||

||||
|-|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支|||
|付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现|||
||5,991,927.89||
|金|||
|投资活动现金流出小计|1,155,739,337.66|1,561,378,073.01|
|投资活动产生的现金流量净额|-56,963,489.79|682,832,808.90|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金||1,205,359,974.39|
|其中：子公司吸收少数股东投资|||
|收到的现金|||
|取得借款收到的现金|301,520,479.23|321,420,965.26|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现|||
||36,473.10|16,316,254.34|
|金|||
|筹资活动现金流入小计|301,556,952.33|1,543,097,193.99|
|偿还债务支付的现金|242,594,696.62|1,396,307,085.64|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||20,481,051.20|22,623,361.27|
|的现金|||
|其中：子公司支付给少数股东的|||
|股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现|||
||17,974,773.15|1,164,211,412.07|
|金|||
|筹资活动现金流出小计|281,050,520.97|2,583,141,858.98|
|筹资活动产生的现金流量净额|20,506,431.36|-1,040,044,664.99|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
||-8,747,586.57|-41,310,357.56|
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-343,496,647.53|-308,416,541.97|
|加：期初现金及现金等价物余额|2,276,616,066.82|1,372,341,121.43|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,933,119,419.29|1,063,924,579.46|

6、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|209,982,056.14|224,613,100.05|
|收到的税费返还||5,489,360.25|

||||
|-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现|||
||12,743,318.47|25,206,134.19|
|金|||
|经营活动现金流入小计|222,725,374.61|255,308,594.49|
|购买商品、接受劳务支付的现金|234,426,727.69|133,861,427.49|
|支付给职工以及为职工支付的|||
||47,008,017.12|34,643,621.94|
|现金|||
|支付的各项税费|24,190,308.76|40,211,289.30|
|支付其他与经营活动有关的现|||
||34,315,733.13|18,925,362.23|
|金|||
|经营活动现金流出小计|339,940,786.70|227,641,700.96|
|经营活动产生的现金流量净额|-117,215,412.09|27,666,893.53|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|1,050,000,000.00|1,226,000,000.00|
|取得投资收益收到的现金|2,905,427.37|2,298,808.24|
|处置固定资产、无形资产和其他|||
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收|||
|到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现|||
||4,950,420.50|1,010,000,000.00|
|金|||
|投资活动现金流入小计|1,057,855,847.87|2,238,298,808.24|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||1,547,992.97|2,413,557.00|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|1,050,000,000.00|2,383,035,196.00|
|取得子公司及其他营业单位支|||
|付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现|||
||5,991,927.89||
|金|||
|投资活动现金流出小计|1,057,539,920.86|2,385,448,753.00|
|投资活动产生的现金流量净额|315,927.01|-147,149,944.76|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金||1,205,359,974.39|
|取得借款收到的现金|200,000,000.00|225,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现|||
||530,756,762.27|934,622,964.20|
|金|||

||||
|-|-|-|
|筹资活动现金流入小计|730,756,762.27|2,364,982,938.59|
|偿还债务支付的现金|183,000,000.00|352,008,500.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||13,145,397.92|5,171,054.08|
|的现金|||
|支付其他与筹资活动有关的现|||
||407,778,984.19|2,018,241,412.07|
|金|||
|筹资活动现金流出小计|603,924,382.11|2,375,420,966.15|
|筹资活动产生的现金流量净额|126,832,380.16|-10,438,027.56|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
||-12,505.43|-3,227.19|
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|9,920,389.65|-129,924,305.98|
|加：期初现金及现金等价物余额|758,515,338.44|385,935,688.20|
|六、期末现金及现金等价物余额|768,435,728.09|256,011,382.22|

二、财务报表调整情况说明
1、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况√适用□不适用
合并资产负债表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2019年1月1日|调整数|
|流动资产：||||
|货币资金|2,618,742,995.87|2,618,742,995.87||
|交易性金融资产|不适用|107,084,624.33|107,084,624.33|
|以公允价值计量且其|3,750,100.95|||
|变动计入当期损益的金融||不适用|-3,750,100.95|
|资产||||
|应收票据及应收账款|2,637,390,567.00|2,637,390,567.00||
|其中：应收票据|101,905,386.48|101,905,386.48||
|应收账款|2,535,485,180.52|2,535,485,180.52||
|预付款项|135,964,620.98|135,964,620.98||
|其他应收款|157,349,559.73|157,349,559.73||
|应收股利|13,848,601.02|13,848,601.02||
|存货|4,104,877,203.23|4,104,877,203.23||
|其他流动资产|88,342,601.62|88,342,601.62||
|流动资产合计|9,746,417,649.38|9,746,417,649.38||

|||||
|-|-|-|-|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产|103,334,523.38|不适用|-103,334,523.38|
|长期股权投资|185,442,057.06|185,442,057.06||
|投资性房地产|38,705,434.42|38,705,434.42||
|固定资产|935,666,702.67|935,666,702.67||
|在建工程|26,731,426.89|26,731,426.89||
|无形资产|636,789,056.09|636,789,056.09||
|商誉|2,689,386,200.28|2,689,386,200.28||
|长期待摊费用|29,710,961.38|29,710,961.38||
|递延所得税资产|190,494,174.04|190,494,174.04||
|其他非流动资产|11,044,378.33|11,044,378.33||
|非流动资产合计|4,847,304,914.54|4,847,304,914.54||
|资产总计|14,593,722,563.92|14,593,722,563.92||
|流动负债：||||
|短期借款|1,816,117,271.90|1,816,117,271.90||
|应付票据及应付账款|2,549,165,513.48|2,549,165,513.48||
|预收款项|585,672,217.98|585,672,217.98||
|应付职工薪酬|85,797,881.45|85,797,881.45||
|应交税费|259,812,362.65|259,812,362.65||
|其他应付款|113,744,449.27|113,744,449.27||
|其中：应付利息|3,546,312.15|3,546,312.15||
|一年内到期的非流动|2,883,739.91|||
|||2,883,739.91||
|负债||||
|其他流动负债|216,448,792.35|216,448,792.35||
|流动负债合计|5,629,642,228.99|5,629,642,228.99||
|非流动负债：||||
|长期借款|15,227,800.82|15,227,800.82||
|应付债券|906,030,392.00|906,030,392.00||
|预计负债|32,662,334.06|32,662,334.06||
|递延收益|92,263,686.30|92,263,686.30||
|递延所得税负债|137,227,824.69|137,227,824.69||
|其他非流动负债|8,890,400.06|8,890,400.06||
|非流动负债合计|1,192,302,437.93|1,192,302,437.93||
|负债合计|6,821,944,666.92|6,821,944,666.92||

||||
|-|-|-|
|所有者权益：|||
|股本|2,542,876,576.00|2,542,876,576.00|
|资本公积|1,883,218,910.47|1,883,218,910.47|
|减：库存股|129,940,739.49|129,940,739.49|
|其他综合收益|41,799,704.18|41,799,704.18|
|盈余公积|63,100,529.68|63,100,529.68|
|未分配利润|3,357,788,240.67|3,357,788,240.67|
|归属于母公司所有者权益|7,758,843,221.51||
|||7,758,843,221.51|
|合计|||
|少数股东权益|12,934,675.49|12,934,675.49|
|所有者权益合计|7,771,777,897.00|7,771,777,897.00|
|负债和所有者权益总计|14,593,722,563.92|14,593,722,563.92|

调整情况说明
母公司资产负债表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2019年1月1日|调整数|
|流动资产：||||
|货币资金|928,927,287.42|928,927,287.42||
|交易性金融资产|不适用|11,000,000.00|11,000,000.00|
|应收票据及应收账款|651,163,183.33|651,163,183.33||
|其中：应收票据|24,999,257.86|24,999,257.86||
|应收账款|626,163,925.47|626,163,925.47||
|预付款项|70,621,924.90|70,621,924.90||
|其他应收款|307,589,771.85|307,589,771.85||
|应收股利|13,848,601.02|13,848,601.02||
|存货|474,308,801.24|474,308,801.24||
|其他流动资产|3,233,500.07|3,233,500.07||
|流动资产合计|2,435,844,468.81|2,435,844,468.81||
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产|11,000,000.00|不适用|-11,000,000.00|
|长期应收款|494,005,648.28|494,005,648.28||
|长期股权投资|4,520,052,688.92|4,520,052,688.92||
|投资性房地产|19,554,080.00|19,554,080.00||
|固定资产|74,185,037.63|74,185,037.63||
|在建工程|545,454.54|545,454.54||

||||
|-|-|-|
|无形资产|3,546,802.00|3,546,802.00|
|长期待摊费用|16,169,009.94|16,169,009.94|
|递延所得税资产|17,741,998.32|17,741,998.32|
|非流动资产合计|5,156,800,719.63|5,156,800,719.63|
|资产总计|7,592,645,188.44|7,592,645,188.44|
|流动负债：|||
|短期借款|1,282,600,000.00|1,282,600,000.00|
|应付票据及应付账款|432,978,291.16|432,978,291.16|
|预收款项|308,737,353.94|308,737,353.94|
|应付职工薪酬|8,917,309.04|8,917,309.04|
|应交税费|1,899,506.26|1,899,506.26|
|其他应付款|111,371,924.44|111,371,924.44|
|其中：应付利息|2,457,566.35|2,457,566.35|
|其他流动负债|25,256,966.87|25,256,966.87|
|流动负债合计|2,171,761,351.71|2,171,761,351.71|
|非流动负债：|||
|应付债券|906,030,392.00|906,030,392.00|
|递延收益|12,937,729.95|12,937,729.95|
|非流动负债合计|918,968,121.95|918,968,121.95|
|负债合计|3,090,729,473.66|3,090,729,473.66|
|所有者权益：|||
|股本|2,542,876,576.00|2,542,876,576.00|
|资本公积|1,883,218,910.47|1,883,218,910.47|
|减：库存股|129,940,739.49|129,940,739.49|
|盈余公积|63,100,529.68|63,100,529.68|
|未分配利润|142,660,438.12|142,660,438.12|
|所有者权益合计|4,501,915,714.78|4,501,915,714.78|
|负债和所有者权益总计|7,592,645,188.44|7,592,645,188.44|

调整情况说明
2、首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用√不适用
三、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
公司第一季度报告未经审计。