东莞证券股份有限公司
关于
苏州春秋电子科技股份有限公司
调整 2019年度限制性股票激励计划对象名单及授予数量
之
独立财务顾问报告
独立财务顾问：
二零一九年七月
声 明
东莞证券股份有限公司接受委托，担任苏州春秋电子科技股份有限公司本次限制性股票激励计划的独立财务顾问，并制作本报告。本独立财务顾问报告
是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，在春秋电子提供有关资料的基础上，发表独立财务顾问意见，以供春秋电子全体股东及有关各方参考。
1、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由春秋电子提供，春秋电子已向本独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
2、本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客观公正的原则，对本次股权激励事项进行了尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异。并对本独立财务顾问报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
3、本独立财务顾问所表达的意见基于下述假设前提之上：国家现行法律、法规无重大变化，上市公司所处行业的国家政策及市场环境无重大变化；上市公司所在地区的社会、经济环境无重大变化；春秋电子及有关各方提供的文件资料真实、准确、完整；本次限制性股票激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条款全面履行所有义务；本次激励计划能得到有权部门的批准，不存在其他障碍，并能顺利完成；本次激励计划目前执行的会计政策、会计制度无重大变化；无其他不可抗力和不可预测因素造成的重大不利影响。
4、本独立财务顾问与上市公司之间无任何关联关系。本独立财务顾问完全本着客观、公正的原则对本次激励计划出具独立财务顾问报告。
5、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
6、本独立财务顾问提请投资者注意，本报告不构成对春秋电子的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
目 录
声明 ............................................................ 1释义 ............................................................. 4第一节基本假设 .................................................. 5第二节本次限制性股票激励计划的审批程序 .......................... 6第三节本次限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的调整情况 ..... 8第四节本次限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的调整对公司的影响 ................................................................ 9第五节独立财务顾问的核查意见 ................................... 10
释义
在本报告中，除文中另有说明外，下列简称具有以下特定含义：
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|-|-|-|
|春秋电子/上市公司/本公司/公司|指|苏州春秋电子科技股份有限公司|
|股权激励计划/本次激励计划|指|苏州春秋电子科技股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）|
|限制性股票|指|公司根据本次激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本次激励计划规定的解除限售条件后，方可解除限售流通|
|激励对象|指|根据本次股权激励计划获授限制性股票的人员|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《激励办法》|指|《上市公司股权激励管理办法》|
|《公司章程》|指|《苏州春秋电子科技股份有限公司章程》|
|《考核办法》|指|《苏州春秋电子科技股份有限公司 2019 年度限制性股票激励计划实施考核管理办法》|
|本独立财务顾问|指|东莞证券股份有限公司|
|中国证监会、证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|证券交易所|指|上海证券交易所|
|登记结算公司|指|中国证券登记结算有限责任公司上海分公司|
|元、万元|指|人民币元、人民币万元|

注：本报告中除特别说明外所有数值均保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因所致。
第一节 基本假设
本独立财务顾问报告基于以下基本假设而提出：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
（三）春秋电子提供和公开披露的资料和信息真实、准确、完整；
（四）本次股权激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成；
（五）实施本次股权激励计划的有关各方能够遵循诚实信用原则，按照股权激励计划的方案及相关协议条款全面履行其所有义务；
（六）无其他不可抗力造成的重大不利影响。
第二节 本次限制性股票激励计划的审批程序
春秋电子本次限制性股票激励计划已履行必要的审批程序：
一、2019年 5月 28日，公司分别召开了第二届董事会第六次会议和第二届监事会第五次会议。公司董事会审议通过了《关于公司 2019年度限制性股票激励计划（草案）的议案》、《关于公司 2019年度限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》等相关议案。公司董事熊先军先生、陆秋萍女士、叶全响先生作为本次股权激励计划的激励对象，在审议该议案时回避表决，其余 4名非关联董事参与表决。公司监事会审议通过了《关于公司 2019年度限制性股票激励计划（草案）的议案》、《关于公司 2019年度限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》、《关于核实苏州春秋电子科技股份有限公司 2019年限制性股票激励计划激励对象名单的议案》等相关议案。公司独立董事就本次激励计划发表了同意的独立意见，监事会就本次激励计划发表了核查意见。
二、2019年 6月 13日，公司召开了 2019年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2019年度限制性股票激励计划（草案）的议案》、《关于公司 2019年度限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》、《关于核实苏州春秋电子科技股份有限公司 2019年限制性股票激励计划激励对象名单的议案》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理 2019年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司 2019年度限制性股票激励计划获得批准，并授权公司董事会办理本次限制性股票激励计划相关事宜。
三、2019年 7月 22日，公司召开了第二届董事会第七次会议，审议通过了《关于调整 2019年限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的议案》及《关于向 2019年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，并于当日召开了第二届监事会第六次会议，对公司调整后的激励对象名单进行了核实。独立董事对相关事项发表了同意的独立意见。
综上，独立财务顾问认为，截至本报告出具日，春秋电子授予激励对象限制性股票事项已经取得必要的批准和授权，符合《激励办法》及公司本次限制
性股票激励计划的相关规定。
第三节 本次限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的调整情况
鉴于41名激励对象因个人原因放弃不再符合授予条件，根据公司本次激励计划的相关规定，公司需对2019年股权激励计划限制性股票的激励对象和数量进行调整。经调整后，首次限制性股票的激励对象由144名调整为103名，授予数量由750万股调整为659万股。调整后的2019年度股权激励计划确定的激励对象具体分配如下表：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|姓名|职务|授予限制性股票的数量（股）|占本次授予限制性股票总数的比例|占目前公司总股本的比例|
|1|熊先军|董事、副总经理|120,000|1.82%|0.04%|
|2|陆秋萍|董事、财务总监|120,000|1.82%|0.04%|
|3|叶全响|董事|120,000|1.82%|0.04%|
|4|王海斌|副总经理|120,000|1.82%|0.04%|
|5|魏晓锋|副总经理|120,000|1.82%|0.04%|
|6|张振杰|董事会秘书|125,000|1.90%|0.05%|
|7|中层管理人员、核心骨干员工共计97人||4,740,000|71.93%|1.78%|
|8|首次授予合计||5,465,000|82.93%|2.03%|
|9|预留部分||1,125,000|17.07%|0.42%|
|合计|||6,590,000|100.00%|2.45%|

注：1、公司中层管理人员、核心骨干员工的姓名、职务信息将刊登在上海证券交易所网站公告。
2、本次计划激励对象未参与2个或2个以上公司股权激励计划或激励方案，激励对象中没有持有公司5%以上股权的主要股东或实际控制人及其配偶、直系近亲属，亦不存在不能参与本次计划的情形。
3、上述任何1名激励对象通过本次计划获授的公司股票均未超过公司总股本的1%。
公司董事会就决定实施本次激励对象名单及授予数量的调整事宜已取得公司2019年第一次临时股东大会的合法授权。
第四节 本次限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的调整对公司的影响
本次对公司2019年度限制性股票激励计划激励对象及授予数量的调整不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响。
第五节 独立财务顾问的核查意见
综上，本财务顾问认为，截至报告出具日，公司 2019年度限制性股票激励计划的调整事项已取得了股东大会的批准与授权，并履行了必要的程序。本次调整符合《上市公司股权激励管理办法》等相关法律、法规的规定，不存在损害股东利益的情形。调整后的激励对象均符合《上市公司股权激励管理办法》等相关法律、法规及本次激励计划所规定的激励对象的条件。