苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2014]第 1500号
中联资产评估集团有限公司
二〇一四年十二月三十一日
苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明目 录
注册资产评估师声明 ........................................................................... 1摘要 ....................................................................................................... 2资产评估报告. .......................................................................................... 4一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者 ........................ 4二、评估目的 .................................................................................... 9三、评估对象和评估范围 ................................................................ 9四、价值类型及其定义 .................................................................. 10五、评估基准日 .............................................................................. 10六、评估依据 .................................................................................. 11七、评估方法 .................................................................................. 13八、评估程序实施过程和情况 ...................................................... 23九、评估假设 .................................................................................. 26十、评估结论 .................................................................................. 28十一、特别事项说明 ...................................................................... 30十二、评估报告使用限制说明 ...................................................... 35十三、评估报告日 .......................................................................... 36备查文件目录 ..................................................................................... 38
中联资产评估集团有限公司
苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；
与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目
资产评估报告
中联评报字[2014]第 1500号
摘要
中联资产评估集团有限公司接受苏州胜利精密制造科技股份有限公司的委托，就苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权之经济行为，对所涉及的苏州富强科技有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
评估对象为苏州富强科技有限公司股东全部权益，评估范围是苏州富强科技有限公司的全部资产及相关负债，包括流动资产和非流动资产等资产及相应负债。
评估基准日为 2014年 9月 30日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法对苏州富强科技有限公司进行整体评估，然后加以校核比较。考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用资产基础法评估结果作为最终评估结论。
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，得出苏州富强科技有限公司股东全部权益在评估基准日 2014年 9月 30日的评估结论如下：
苏州富强科技有限公司股东全部权益价值为 76,633.98万元，较其净资产账面值增值 74,948.81万元，增值率4447.56%。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告
中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
根据国有资产评估管理的相关规定，资产评估报告须经备案后使用，经备案后的评估结果使用有效期一年，自评估基准日 2014年 9月 30日起，至 2015年 9月 29日止。超过一年，需重新进行评估。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。
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资产评估报告
中联评报字[2014]第 1500号
苏州胜利精密制造科技股份有限公司：
中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，对苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目苏州富强科技有限公司股权之经济行为所涉及的该公司股东全部权益在评估基准日2014年9月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者
本次资产评估的委托方为苏州胜利精密制造科技股份有限公司，被评估单位为苏州富强科技有限公司。
（一）委托方概况
公司名称：苏州胜利精密制造科技股份有限公司
公司地址：江苏省苏州市高新区浒关工业园浒泾路 55号
法定代表人：高玉根
注册资本：98554.9064万元人民币
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明公司类型：股份有限公司(上市)
经营范围：研发、生产、销售：冲压件、金属结构件、模具、五金配件、低压电器、注塑件、喷涂、触摸屏、减反射镀膜玻璃；研发、销售：玻璃制品、铝合金零部件、液晶显示模组、电子元器件、油墨；销售：金属材料、塑料材料、电子产品、产品说明书（不含印刷）；自营和代理各类商品的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司简介：苏州胜利精密制造科技股份有限公司成立于 2003年，集团总部位于江苏省苏州市高新区。主要从事精密结构模组的研发、设计、生产和后续改进等全流程服务，主要产品包括精密金属结构件、精密塑胶结构件、平板电视机底座、精密模具等。公司分别在中国、欧洲等地均设有研发、生产和其它设施，并拥有一支面向整个产业趋势进行前瞻性研发的技术团队，目前是全球多家著名品牌电视厂商的供应商，产品大量销往世界各地，主要客户包括飞利浦、冠捷、夏普、东芝、LG、海尔、海信等，并成为飞利浦与冠捷全球合作的“优选供应商”。
（二）被评估单位概况
公司名称：苏州富强科技有限公司
公司注册地：苏州高新区珠江路 855号（狮山工业廊内）
企业性质：有限责任公司
法定代表人：吴加富
注册资本：500万元人民币
1. 经营范围：
研发、设计、生产、销售：精密模具；销售：机电设备及配件、物流设备、电脑及周边产品、（电动、气动和手动）工具、量具；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2.历史沿革：
（1）2007年 5月设立
2007年 5月 10日，苏州市工商局出具《名称预先登记核准通知书》（名称预先登记[2007]第 05100013号），预核准名称为苏州富强科技有限公司。
2007年 5月 15日，张远碧、哈敏娜签署了公司章程，同日，富强科技召开股东会议并作出决议，审议并通过了公司章程。
2007年 5月 30日，苏州岳华会计师事务所出具《验资报告》（苏州岳华验字[2007]0550号）。根据该报告，截至 2007年 5月 30日，富强科技已收到全体股东缴纳的注册资本人民币200万元，出资方式为货币。
2007年 5月 31日，苏州市相城工商行政管理局核发《营业执照》。
根据该执照记载，苏州富强的住所为苏州市相城区元和街道文陵工业园，法定代表人张远碧，注册资本200万元人民币，公司类型有限责任公司，经营范围为研发、设计、制造、加工、销售；精密模具；销售；机电设备及配件、物流设备。
富强科技设立时股权结构如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资方式|出资额（万元）|股权比例|
|1|哈敏娜|货币|140.00|70.00%|
|2|张远碧|货币|60.00|30.00%|
|合计|||200.00|100.00%|

 2007年 9月 30日，富强科技召开股东会并作出决议，经营范围变更为“研发、设计、制造、加工、销售；精密模具；销售；机电设备及配件、物流设备、电脑及周边产品，工具（电动、气动和手动），量具；
自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营和禁止进
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明出口的商品及技术除外）”。2007年 10月 15日，富强科技办理了本次经营范围变更的工商变更登记。
2008年 5月 12日，苏州市相城工商局出具注册号变化证明，苏州富强的注册号变更为320507000054822。
2012年 4月 10日，经迁出、迁入地主管工商局分别核准，富强科技从苏州相城工商局迁出，迁入苏州市高新区（虎丘）工商局。
（2）2012年 5月，第一次股权转让
2012年 5月 1日，富强科技召开股东会作出决议，同意股东哈敏娜将其股权中的 80万元出资转让给王书庆、39万元出资转让给吴加富、 21万元出资转让给任锋；同意股东张远碧将其股权中的 28万元出资转让给任锋、16万元出资转让给缪磊，6万元出资转让给任金同，10万元出资转让给邱实；同意公司地址由苏州市相城区元和街道文陵工业园变更到苏州高新区珠江路 855号。
同日，哈敏娜、张远碧与王书庆、吴加富、任锋、缪磊、任金同、邱实签订股权转让协议。
2012年 5月 15日，富强科技办理了本次股权转让及注册地址变更工商变更登记。
本次股权转让后，富强科技的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|股权比例|
|1|王书庆|80.00|40.00%|
|2|吴加富|39.00|19.50%|
|3|任锋|49.00|24.50%|
|4|缪磊|16.00|8.00%|
|5|邱实|10.00|5.00%|
|6|任金同|6.00|3.00%|
|合计||200.00|100.00%|

（3）2014年 7月，第二次股权转让、第一次增资
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明 2014年 7月 22日，富强科技召开股东会作出决议，同意任锋将其股权转让给王书庆，任金同将其股权转让给王书庆、吴加富、缪磊，邱实将其股权转让给吴加富；同意增加注册资本至 500万元，其中王书庆出资 195万元，吴加富出资 75万元，缪磊出资 30万元。
同日，任锋、任金同、邱实与王书庆、吴加富、缪磊签订股权转让协议。
本次股权转让及增资后，富强科技的股权结构为：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|股权比例|
|1|王书庆|325.00|65.00%|
|2|吴加富|125.00|25.00%|
|3|缪磊|50.00|10.00%|
|合计||500.00|100.00%|

3、资产、财务及经营状况
截止 2014年 9月 30日，被评估企业资产总额为 9,953.69万元，净资产额为 1,685.17万元；2014年 1-9月份实现主营收入 6,998.81万元，净利润 1,667.48万元。公司近 3年及基准日资产、财务状况如下表：表1公司资产、负债及财务状况
金额单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2012年12月31日|2013年12月31日|2014年9月30日|
|总资产|546.34|1,033.65|9,953.69|
|净资产|-35.68|17.68|1,685.17|
|项目|2012年|2013年|2014年1-9月|
|营业收入|432.50|1,729.66|6,998.81|
|利润总额|-171.54|59.74|2,156.80|
|净利润|-174.68|53.37|1,667.48|

（三）委托方与被评估单位之间的关系
委托方与评估单位无关联关系。
（四）委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者
本评估报告的使用者为委托方、被评估单位、经济行为相关的当事
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明方以及按照上市公司资产重组相关规定报送备案的相关监管机构。
除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、评估目的
根据《苏州胜利精密制造科技股份有限公司第三届董事会第六次会议决议》，苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司股权。
本次评估的目的是反映苏州富强科技有限公司股权在评估基准日的市场价值，为苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权之经济行为提供价值参考意见。
三、评估对象和评估范围
评估对象是苏州富强科技有限公司的股东全部权益。评估范围为苏州富强科技有限公司在基准日的全部资产及相关负债，账面资产总额为 9,953.69万元、负债总额为 8,268.52万元、净资产总额为 1,685.17万元。
具体包括流动资产 9,570.20万元；非流动资产 383.49万元；流动负债 8,268.52万元。
上述资产与负债数据摘自经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 2014年 9月 30日的富强科技资产负债表，评估是在企业经过审计后的基础上进行的。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
（一）委估主要资产情况
纳入评估范围内的实物资产账面值 2,297.76万元，占评估范围内总资产的 23.08%。主要为机器设备和存货。这些资产具有以下特点：
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明1、实物资产主要分布在富强科技厂区内。
2、存货中原材料品种多、数量大，正常周转；产成品种类多，数量小，产成品全部是根据订单生产，未发现滞销、积压现象。在产品种类多、数量大。
3、机器设备 21项，车辆 2项，电子设备 64项，大部分能够正常使用。
（二）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
企业申报评估范围内账面未记录的无形资产共有 47项，包括 7项实用新型专利，23项发明专利申请和 17项实用新型专利申请，专利权人和专利权申请人均为苏州富强科技有限公司。除此之外未发现被评估单位存在其他表外资产。
（三）企业申报的表外资产的类型、数量
企业申报评估的资产全部为企业账面记录的资产，无表外资产。
（四）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系天衡会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。
四、价值类型及其定义
依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本项目资产评估的基准日是 2014年 9月 30日。
此基准日是委托方在综合考虑被评估单位的资产规模、工作量大小、
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。
六、评估依据
本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：
（一）经济行为依据
《苏州胜利精密制造科技股份有限公司第三届董事会第六次会议决议》
（二）法律法规依据
1.《中华人民共和国公司法》（2005年 10月 27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）；
2.《中华人民共和国证券法》，中华人民共和国主席令［2005］第 43号；
3.《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国第十届全国人民代表大会第五次会议于 2007年 3月 16日通过）；
4.《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2007年 11月 28日国务院第 197次常务会议通过）；
5.《中华人民共和国增值税暂行条例》中华人民共和国国务院令第 538号；
6.《上市公司重大资产重组管理办法》（2014年修订）；
7.其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。
（三）评估准则依据
1.《资产评估准则—基本准则》（财企（2004）20号）；
2.《资产评估职业道德准则—基本准则》（财企（2004）20号）；
3.《资产评估准则—评估报告》（中评协［2011］230号）；
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明 4.《资产评估准则—评估程序》（中评协［2007］189号）；
5.《资产评估准则—机器设备》（中评协［2007］189号）；
6.《资产评估准则—无形资产》（中评协［2008］217号）；
7.《专利资产评估指导意见》（中评协[2008]217号）
8.《商标资产评估指导意见》（中评协[2011]228号）
9.《著作权资产评估指导意见》（中评协[2010]215号）
10.《资产评估价值类型指导意见》（中评协［2007］189号）；
11.《资产评估准则—企业价值》（中评协［2011］227号）；
12.《资产评估职业道德准则—独立性》（中评协［2012］248号）；
13.《资产评估准则—利用专家工作》（中评协［2012］244号）；
14.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协［2003］18号）；
15.《企业会计准则—基本准则》（财政部令第 33号）；
16.《企业会计准则第 1号—存货》等 39项具体准则（财会［2006］ 3号）；
17.《企业会计准则—应用指南》（财会［2006］18号）。
（四）资产权属依据
1.机动车行驶证；
2.专利证书权属证明文件；
3.重要资产购臵合同或凭证；
4.其他参考资料。
（五）取价依据
1.《中华人民共和国车辆购臵税暂行条例》（国务院令［2000］第 294号）；
2.《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明保护部令 2012年第 12号）；
3.中联资产评估集团有限公司价格信息资料库相关资料；
4.其他参考资料。
（六）其它参考资料
1、富强科技 2012年、2013及评估基准日会计报表及审计报告；
2、《资产评估常用方法与参数手册》（机械工业出版社2011年版）；
3、 wind资讯金融终端；
4、《投资估价》（[美]Damodanran著，[加]林谦译，清华大学出版社）；
5、《价值评估：公司价值的衡量与管理（第 3版）》（[美]Copeland，T.等著，郝绍伦，谢关平译，电子工业出版社）；
6、其他参考资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价值，它具有估值数据直接取材于市场，估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。
本次评估目的是反映苏州富强科技有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买富强科技有限公司股权之经济行为提供价值参考依据。
资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值，为经济行为实现后企业的经营管理及考核提供了依据，因此本次评估选择资产基础法进行
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明评估。由于涉及同等规模企业的近期交易案例未能获取，本次评估未选择市场法进行评估。被评估企业经营比较稳健，其未来年度收益可以合理估计，因此本次评估选择收益法。
综上，本次评估确定采用资产基础法和收益法进行评估。
（二）资产基础法介绍
资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据，具体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法。
各类资产及负债的评估方法如下：
1、流动资产
（1）货币资金：包括现金、银行存款。
对于币种为人民币的货币资金，以清查核实后账面值为评估值，外币按评估基准日汇率折算成人民币金额为评估值。
（2）应收类账款
对应收账款、其他应收款的评估，评估人员在对应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，应收账款采用个别认定和账龄分析的方法估计评估风险损失，对关联企业的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0；对有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的，评估风险损失为100%；
对很可能收不回部分款项的，且难以确定收不回账款数额的，参考企业会计计算坏账准备的方法，根据个别认定和账龄分析估计出评估风险损失。
经评估人员和企业人员分析，并经对客户和往年收款的情况判断，
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明评估人员认为，对关联方、职工个人、集团内部的往来款项，评估风险坏账损失的可能性为0；对外部单位发生时间 1年以内的发生评估风险坏账损失的可能性为2%；发生时间 1到 2年的发生评估风险坏账损失的可能性在10%；发生时间 2到 3年的发生评估风险坏账损失的可能性在30%；发生时间3年至4年的发生评估风险坏账损失的可能性在50%；
发生时间 4年至 5年的发生评估风险坏账损失的可能性在80%；5年以上评估风险损失为100%。
按以上标准，确定评估风险损失，以应收类账款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准备按评估有关规定评估为零。
（4）预付账款
对预付账款，评估人员核实了账簿记录、检查了原始凭证等相关资料，核实交易事项的真实性、账龄、业务内容和金额等，未发现供货单位有破产、撤销或不能按合同规定按时提供货物或劳务等情况，评估人员在对预付账款核实无误的基础上，以核实无误的账面值确定评估值。
（5）存货
各类存货具体评估方法如下：
1）原材料
原材料账面值由购买价和合理费用构成，由于大部分原材料周转相对较快，账面单价接近基准日市场价格，以实际数量乘以账面单价确定评估值。对于报废原材料，以评估基准是可回收金额确定评估值。
2）在产品（自制半成品）
评估人员在核对账账、账表无误的基础上，对在产品进行核实，并查看了评估基准日至清查日在产品的成本结转和入库、出库情况，核实结果与申报内容相符，账面值属于企业生产未完工的项目成本，包含了完整的料工费，故本次评估以核实后账面单价乘以实际数量作为评估值。
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明（6）其他流动资产
对其他流动资产的评估，核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实负债的真实性、完整性。
在核实无误的基础上，以核实后账面值确定为评估值。
2、非流动资产
（1）固定资产
根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料情况，主要采用重臵成本法进行评估。
评估值=重臵全价×成新率
1）重臵全价的确定
设备的重臵全价，在设备购臵价的基础上，考虑该设备达到正常使用状态下的各种费用（包括购臵价、运杂费、安装调试费、工程建设其他费用和资金成本等），综合确定：
重臵全价=设备购臵价（不含税）+运杂费（不含税）+安装调试费+工程建设其他费用+资金成本
A、机器设备重臵全价
a.购臵价
主要通过向生产厂家或贸易公司询价、或参照《2014机电产品报价手册》等价格资料，以及参考近期同类设备的合同价格确定。对少数未能查询到购臵价的设备，采用同年代、同类别设备的价格变动率推算确定购臵价。
根据国家发布的税收政策，企业购入的符合规定的固定资产所支付的增值进项税可以抵扣（包括进口设备进口环节增值税），本次项目根据国家税收优惠政策采用不含税价格确定购臵价。
b.运杂费
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明以不含税购臵价为基础，根据生产厂家与设备所在地间发生的装卸、运输、保管、保险及其他相关费用，按不同运杂费率计取，同时，国家税务总局《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》（财税[2013]106号）文件规定抵扣率扣减应抵扣的增值税。购臵价格中包含运输费用的不再计取运杂费。
c.安装调试费
根据设备的特点、重量、安装难易程度，以含税购臵价为基础，按不同安装费率计取。
对小型、无须安装的设备，不考虑安装调试费。
d.其他费用及资金成本
由于该类设备从购臵到投入使用工期较短，故本次评估不考虑其他费及资金成本。
B、运输车辆重臵全价
根据当地汽车市场销售信息等近期车辆市场价格资料，确定运输车辆的现行含税购价，在此基础上根据《中华人民共和国车辆购臵税暂行条例》规定计入车辆购臵税、新车上户牌照手续费等，同时根据财政部、国家税务总局《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》（财税[2013]106号）文件规定，在基准日 2014年 1月 1日以后购臵车辆增值税可以抵扣政策，即：
确定其重臵全价，计算公式如下：
重臵全价=现行含税购价（不含税）+车辆购臵税+新车上户手续费C、电子设备重臵全价
根据当地市场信息及《慧聪商情》等近期市场价格资料，并结合具体情况综合确定电子设备价格，同时，按最新增值税政策，扣除可抵扣增值税额。一般生产厂家或销售商提供免费运输及安装，即：
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明重臵全价=购臵价（不含税）
对于购臵时间较早，现市场上无相关型号但能使用的电子设备，参照二手设备市场价格确定其重臵全价。
2）成新率的确定
A、机器设备成新率
在本次评估过程中，按照设备的经济使用寿命、现场勘察情况预计设备尚可使用年限，并进而计算其成新率。其公式如下：
成新率=尚可使用年限/（实际已使用年限+尚可使用年限）×100%对价值量较小的一般设备则采用年限法确定其成新率。
B、车辆成新率
对于运输车辆，根据《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号）的有关规定，按以下方法确定成新率后取其较小者为最终成新率，即：
年限成新率＝（1－已使用年限／规定使用年限）×100%
行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100%
成新率＝Min（年限成新率，行驶里程成新率）+a
a：车辆特殊情况调整系数
C、电子设备成新率
采用尚可使用法确定其成新率。
成新率=尚可使用年限／（实际已使用年限+尚可使用年限）×100%
3）评估值的确定
评估值=重臵全价×成新率
（2）无形资产-其他
其他无形资产主要为专利等。
1）无形资产-软件
中联资产评估集团有限公司 第18页
苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明对于外购的软件，评估人员评估时首先了解了上述无形资产的主要功能和特点，核查了无形资产的购臵合同、发票、付款凭证等资料，由于评估对象购臵的软件年限较久，目前市场上难以获得相关软件的市场价格，考虑到剩余年限较短，按照账面价值确认上述无形资产的评估值。
2）无形资产-专利权
A、估价方法的选择
专利的常用评估方法包括收益法、市场法和成本法。
市场法主要通过在活跃的专利市场或资本市场上选择相同或相似的专利作为参照物，同时针对各种价值影响因素，如软件的功能进行类比，将被评估专利与参照物进行价格差异的比较调整，分析各项调整结果、从而确定专利的价值。使用市场法评估专利的必要前提包括：市场数据公开化程度较高；存在可比的专利；参照物的价值影响因素明确且能够量化等。由于我国专利市场交易目前尚处初级阶段，类似专利的公平交易数据采集较为困难，市场法在本次评估应用中可操作性较差。
成本法通过分析重新开发出被评估专利所需花费的物化劳动来确定评估价值。企业合法取得专利过程中需支出的费用一般包括人工费用、调研咨询费、资产购臵费、实验测试费、期间费用等，专利赋予企业的真实价值，与企业实际所支出费用之间通常对应关系较弱，故成本法评估通常适用于经营与收益之间不存在较稳定的对应关系，相应产品或服务价格市场性较弱的专利评估。由于被评估企业的经营收益与其所有的专利关联相对紧密，本次评估成本法适用性较差。
收益法以被评估专利未来所能创造的收益现值来确定评估价值，对专利等无形资产而言，其价值主要来源于直接变卖该等无形资产的收益，或者通过使用该等无形资产为其产品或服务注入技术加成而实现的超额收益。本次评估，考虑到被评估企业所经营业务与待评估专利之间的
中联资产评估集团有限公司 第19页
苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明关联较为显著，纳入本次评估范围的专利对其主营业务的价值贡献水平较高，相关业务收入在财务中单独核算，且该等无形资产的价值贡献能够保持一定的延续性，故采用收益法对纳入本次评估范围的专利进行评估。
纳入本次评估范围的各项专利在被评估企业技术产品及相关服务的研发成型与实现市场销售等流程中分别发挥作用，本次评估综合考虑与被评估企业主营业务相关的各项专利价值。
B、收益预测的假设条件
收益预测的假设条件见“评估假设”，评估人员根据资产评估的要求，认定这些前提条件在评估基准日时成立，当以上假设条件发生变化，则评估结论将失效。
当这些假设条件因素由于未来经济环境发生较大变化等原因而改变时，评估人员将不承担由于该改变而推导出不同评估结果的责任。
C、评估模型
采用收入分成法较能合理测算被评估单位其他无形资产的价值，其基本公式为：
nKR
P i
i1
(1r)i
（1）
式中：
P：待评估专利的评估价值；
Ri：基准日后第 i年预期专利收益；
K：专利技术综合分成率；
n：待评估专利的未来收益期；
i：折现期；
r：折现率。
D、收益年限的确定
中联资产评估集团有限公司 第20页
苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明收益预测年限取决于专利权的经济寿命年限，即能为投资者带来超额收益的时间。由于各领域科学技术的不断进步和快速更新，可能会使某一领域在某一时期出现科技成果的经济寿命短于法律（合同）有效期的现象。因而科技成果的经济寿命期限可以根据专利权的更新周期剩余经济年限来确定。专利权的更新周期有两大参照系，一是产品更新周期，在一些高技术和新兴产业，科学技术的进步往往很快转化为产品的更新换代；二是技术更新周期，即新一代技术的出现替代现役技术的时间。
具体测算时通常根据同类技术的历史经验数据，运用统计模型来进行分析。剩余寿命预测法是一种常用的直接估算技术资产尚可使用经济年限的预测方法。这种方法由评估机构有关技术专家、行业主管专家和经验丰富的市场营销专家进行讨论，根据产品的市场竞争状况、可替代性、技术进步和更新趋势作出综合性预测。
纳入本次评估范围的各项无形资产，陆续于2012年~2014年形成，相关产品及服务已在市场销售，升级及替代技术亦处于研发过程中。根据我国专利法的规定，实用新型专利的期限为10年，发明专利的期限为20年，因此评估对象的无形资产的收益年限到2019年底结束。
在此提醒报告使用者注意，本次评估的无形资产的收益年限至2023年底，但并不意味着专利权的寿命至2019年底结束。
（3）长期待摊费用
长期待摊费用为装修费用摊销。评估人员通过查阅相关合同、明细账中相关记录及原始凭证；核实支付内容、摊销期限及尚存受益期限，在核实支出和摊销政策无误的基础上，以核实后账面值确定为评估值。
（4）递延所得税资产
对递延所得税资产的评估，核对明细账与总账、报表余额是否相符，核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明务记录，以证实递延所得税资产的真实性、完整性。在核实无误的基础上，以清查核实后账面值确定为评估值。
3、负债
检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评估目的实现后的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。
（三）收益法介绍
1、概述
根据《资产评估准则—企业价值》，确定按照收益途径、采用现金流折现方法（DCF）对拟转让股权的价值进行估算。
现金流折现方法（DCF）是通过将企业未来预期的现金流折算为现值，估计企业价值的一种方法，即通过估算企业未来预期现金流和采用适宜的折现率，将预期现金流折算成现时价值，得到企业价值。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。使用现金流折现法的关键在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的客观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理时，其估值结果具有较好的客观性，易于为市场所接受。
2、基本评估思路
根据本次评估尽职调查情况以及企业的资产构成和主营业务特点，本次评估的基本思路是以企业历史经审计的公司会计报表为依据估算其股东全部权益价值（净资产），即首先按收益途径采用现金流折现方法（DCF），估算企业的经营性资产的价值，再加上企业母公司报表中未体现对外投资收益的对外长期投资的权益价值、以及基准日的其他非经营性、溢余资产的价值，来得到企业的企业价值，并由企业价值经扣
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明减付息债务价值后，得出企业的股东全部权益价值（净资产）。
3、评估模型
（1）基本模型
本次评估的基本模型为：
E B D M
（1）
式中：
E：评估对象的股东全部权益（净资产）价值；
B：评估对象的企业价值；
BPC
（2）
P：评估对象的经营性资产价值；
n R R
P i  n1 （3）
(1r)i r(1r)n
i1
式中：
R：评估对象未来第 i年的预期收益（自由现金流量）；
i
r：折现率；
n：评估对象的未来经营期；
C：评估对象基准日存在的溢余或非经营性资产（负债）的价值；
CCC
（4）
1 2
C：评估对象基准日存在的流动性溢余或非经营性资产（负债）价 1
值；
C：评估对象基准日存在的非流动性溢余或非经营性资产（负债） 2
价值；
D：评估对象的付息债务价值；
M：少数股东权益价值。
（2）收益指标
本次评估，使用企业的自由现金流量作为评估对象经营性资产的收
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明益指标，其基本定义为：
R=净利润+折旧摊销等非付现成本+扣税后付息债务利息-追加资本（5）
根据评估对象的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来经营期内的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和，测算得到企业的经营性资产价值。
（3）折现率
本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率r： rrwrw
d d e e
（6）
式中：
W：评估对象的债务比率；
d
D
w
d
(ED)
（7）
W：评估对象的权益比率；
e
E
w
e
(ED)
（8）
r：所得税后的付息债务利率；
d
r：权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型（CAPM）确定 e
权益资本成本 r；
e
rr(rr)
e f e m f
（9）
式中：
r：无风险报酬率；
f
r：市场期望报酬率；
m
ε：评估对象的特性风险调整系数；
β：评估对象权益资本的预期市场风险系数；
e
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明 D
(1(1t) )
（10）
e u
E
β：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；
u

 t
u D
1(1t) i
E
i
（11）
β：可比公司股票（资产）的预期市场平均风险系数；
t
34%K66%
t x
（12）
式中：
K：未来预期股票市场的平均风险值，通常假设K=1；
β：可比公司股票（资产）的历史市场平均风险系数；
x
D、E：分别为可比公司的付息债务与权益资本。
i i
八、评估程序实施过程和情况
整个评估工作分四个阶段进行：
（一）评估准备阶段
1.委托方召集本项目各中介协调会，有关各方就本次评估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致，并制订出本次资产评估工作计划。
2.配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评估项目组人员对委估资产进行了详细了解，布臵资产评估工作，协助企业进行委估资产申报工作，收集资产评估所需文件资料。
（二）现场评估阶段
项目组现场评估阶段的主要工作如下：
1、听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明等情况。
2、对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核、鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整。
3、根据资产清查评估申报明细表，对固定资产进行了全面清查核实，对流动资产中的存货类实物资产进行了抽查盘点。
4、查阅收集委估资产的产权证明文件。
5、根据委估资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方法。
6、对主要设备，查阅了技术资料、决算资料和竣工验收资料；对通用设备，主要通过市场调研和查询有关资料，收集价格资料；对房屋建筑物，了解管理制度和维护、改建、扩建情况，收集相关资料。
7、对企业提供的权属资料进行查验。
8、对评估范围内的资产及负债，在清查核实的基础上做出初步评估测算。
（三）评估汇总阶段
对各类资产评估及负债审核的初步结果进行分析汇总，对评估结果进行必要的调整、修改和完善。
（四）提交报告阶段
在上述工作基础上，起草资产评估报告书，与委托方就评估结果交换意见，在全面考虑有关意见后，按评估机构内部资产评估报告三审制度和程序对报告进行反复修改、校正，最后出具正式资产评估报告书。
九、评估假设
本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：
（一）一般假设
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明1、交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
2、公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。
公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
3、资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。
（二）特殊假设
1.国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。
2.评估对象在未来经营期内的所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化，评估对象未来经营主体能够持续符合高新技术企业认定，并享受相应所得税税收优惠政策。
3.评估对象在未来经营期内的管理层尽职，并继续保持基准日的经营管理模式持续经营。
4.评估对象在未来经营期内的主营业务、产品的结构，收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其最近几年的状态持续，而不发生较大变化，未来的生产经营场所维持现有的租赁使用状态。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的资产规模、构成以及主营业务、产品结构等状况的变化所带来的损益。
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明5.在未来经营期内，评估对象的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势持续。鉴于企业的货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变化且闲臵资金均已作为溢余资产考虑，评估时不考虑存款产生的利息收入，也不考虑汇兑损益等不确定性损益。
6.本次评估假设被评估单位生产、经营场所的取得及利用方式与评估基准日保持一致而不发生变化；
7.本次评估不考虑通货膨胀因素的影响。
8.评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑委托方及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
9.本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响。
当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
十、评估结论
（一）资产基础法评估结论
资产账面价值 9,953.69万元，评估值 13,326.86万元，评估增值 3,373.17万元，增值率33.89%。
负债账面价值 8,268.52万元，评估值 8,268.52万元，评估值无增减值。
净资产账面价值 1,685.17万元，评估值 5,058.34万元，评估增值 3,373.17万元，增值率200.17%，详见下表。
表4-1资产评估结果汇总表
被评估单位：苏州富强科技有限公司单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|||B|C|D=C-B|E=D/B×100|
|1|流动资产|9,570.20|11,838.10|2,267.90|%23.70|
|2|非流动资产|383.49|1,488.76|1,105.27|288.21|
|3|其中：长期股权投资|-|-|-||

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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||||账面价值||评估价值||增减值||增值率％||
|||||B||C||D=C-B||E=D/B×100||
|4|固定资产|||181.93||184.87||2.94||%1.62||
|5|在建工程|||10.80||10.80||-||-||
|6|无形资产|||-||1,102.32||1,102.32||||
|7|其中：土地使用权|||-||-||-||||
|8|长期待摊费用|||103.97||103.97||-||-||
|9|递延所得税资产|||86.79||86.79||-||-||
|10||资产总计|||9,953.698||13,326.86||3,373.17||33.89|
|11|流动负债|||8,268.52||8,268.52||-||-||
|12|非流动负债|||-||-||-||||
|13||负债总计|||8,268.52||8,268.52||-||-|
|14||净资产（所有者权益|）||1,685.17||5,058.34||3,373.17||200.17|

（二）收益法评估结论
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，采用现金流折现方法（DCF）对企业股东全部权益价值进行评估。
苏州富强科技有限公司在评估基准日2014年9月30日的净资产为1,685.17万元，评估后的股东全部权益资本价值（净资产价值）为76,633.98万元，较其净资产账面值增值74,948.81万元，增值率4447.56%。
二、评估结果的差异分析及最终结果的选取
（一）评估结果的差异分析
本次评估采用收益法得出的股东全部权益价值 76,633.98万元，资产基础法测算得出的股东全部权益价值为 5,058.34万元。两种评估方法差异的原因主要是：
1、资产基础法评估是以资产的成本重臵为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；
2、收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的
经营能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。
综上所述，从而造成两种评估方法产生差异。
（二）评估结果的选取
评估增值较大的主要原因是企业的账面价值包含的资产是根据会计准则确定的，而评估的资产范围还包括未在账面反映的专利技术、技术秘密、研发和生产技术团队、管理和销售团队、客户资源等，最终带来评估对象的收益较历史期持续快速增长。
1、研发技术优势
智能装备制造业的核心竞争力在于方案策划和产品设计，通过研发设计为客户提供产品制造的系统解决方案，并与客户一起制定和完善相应的工艺标准和制造流程。富强科技通过与客户的紧密沟通，认知客户的需求并进行技术翻译和转换，并通过对客户终端产品的分析，制订相应的研发计划，依托富强科技强大的研发设计能力，形成客户满意、符合客户需求的设计方案。
富强科技在智能装备制造业的高精度金属量测装备和高速自动化装配和量测生产线方面具有较大的技术优势，目前富强已经拥有 7项专利，另有 40项专利正在申请。同时富强科技中积极将生产的量测设备和自动化生产线与智能制造管理系统相结合，根据客户的特殊需求与设备同步开发，为客户提供设备生产过程中数据采集、分析处理、远程控制与远程服务等服务，在设备状态控制、品质保证、制造过程、产品设计等领域得到了较为广泛的应用。富强科技的智能制造管理系统将通过大数据，对客户的生产设备运行过程中的数据进行全方位的采集、分析和反馈，打造统一完整的系统，为客户提供全方位的解决方案。
2、客户资源优势
富强科技在 2012年凭借深厚的技术基础和快速的客户响应速度，
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明成功打入 A公司的供应商体系，成为 A公司笔记本电脑金属外壳量测领域的主要设备供应商之一。公司在与 A公司客户业务往来中，积极与客户沟通，以技术为导向，达到了 A公司对供应商的敏捷性、适应性和协同性的标准，紧跟 A公司技术和产品的潮流。伴随富强科技和 A公司合作的不断深入，富强科技的技术团队深入到每一款 A公司笔记本电脑开发的相关领域，与 A公司的相关技术人员保持充分的技术沟通，建立了良好的关系。经过近一年多的努力，富强科技成为 A公司 2014年 10月新发布的智能手表业务的量测设备和自动化组装和检测设备的主要设备供应商之一。富强科技的技术团队参与了该产品从无到有的全部过程，积极顺速的配合客户完成了整个产品生产工艺的制定，产品质量控制标准的制定的工作，获得了客户的高度评价。
富强科技在量测设备和自动化组装和检测设备成为 A公司笔记本电脑和智能手表领域的设备供应商，获得了比较稳定和持续的需求量。
同时富强科技积极研发适合 A公司设计和技术要求的新产品，争取进入 A公司其他产品的供应体系。
同时富强科技通过与 A公司在相关业务领域的合作，提高了公司研发技术团队的水平和反应速度，增强了公司生产供应能力，在相关细分行业也取得了较大知名度。凭借与 A公司合作积累的丰富经验，富强科技的产品可以在更多的消费电子厂商得到更大范围的应用。
3、产品技术优势
富强科技为客户提供定制化的生产、组装、检测等自动化设备，为客户提供产品的设计、组装、调试、售后服务以及集成全自动数据采集、分析处理、远程控制与远程服务的智能制造全方位解决方案。与传统的标准化专用设备生产制造商不同，认知客户需求并进行技术翻译和转换，策划、研发和设计出符合客户定制要求、具有市场竞争力的综合方案是
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明非标自动化设备生产商经营流程的重要组成部分，也是非标自动化设备生产商核心竞争力所在。为了达到这一目的，富强科技在主要工艺流程和服务流程的各个阶段，包括方案策划与产品设计阶段、采购阶段、生产加工与产品组装阶段以及售后服务阶段，各个部门密切协作，保证技术方案和产品设计符合客户要求，采购及时优质的机械电气等配件，按照技术标准及时高效的组装生产出客户要求的产品，保证交货，同时售后人员做好相应的调试和培训服务。通过各个环节和部门高效协作和迅速响应，确保公司的产品和服务技术满足客户的标准和要求。
4、管理团队优势
智能装备制造业具有技术集成度高、工艺要求高的特点，对高技术人员的素质和经营管理团队的能力要求很高。富强科技十分重视人才的引进和人才的培养，建立了完善的人力资源体系和灵活的用人机制，公司的生产装配工人随着技术水平的提供，可提升为向售后服务工程师，通过不同岗位之间的灵活调配，被评估企业得以在售后服务和生产领域保持较大的人力资源优势，保证公司业务的快速发展。
富强科技的产品主要用于生产消费电子产品，由于下游产品的技术更新换代速度日益加快，对上游设备提供商的研发更新速度、生产供货速度和售后服务都提出更高的要求，富强科技以技术为导向，在公司管理层的强力领导和大力协调下，公司的响应速度得到了较大的提升。公司的研发团队通过了 A公司一系列的技术验证与考核，跟上客户的研发速度，达到 A公司技术要求。公司的采购和生产团队通过优化工艺流程，合理配臵资源，在较短的时间内生产了保质保量的产品，保证了客户的需求。
同时，富强科技建立了完善的售后服务制度，由各项目组下设的售后服务团队负责具体产品的售后服务工作。产品运输至客户指定场所后，
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明售后团队进行现场安装和调试，并通过客户验收和确认。富强科技通过与设备配套的智能制造管理系统对客户产品的检测过程中收集的数据进行分析，并及时反馈给客户，提出相应的工艺改进意见。
5、产业集聚优势
富强科技有限公司位于全球重要的电子元器件生产基地长三角地区的苏州市，紧邻上海，交通便捷，信息通畅，当地对高新技术产业大力支持。同时在长三角地区已经形成了完整和集中的产业链和相应的产业集聚区域，同时围智能装备制造和信息产业聚集了大量的相关生产、技术和销售人才，能对客户的需求做出迅速的响应，在行业竞争中具有比较明显的区位优势。
6、优质的售后服务
富强科技建立了完善的售后服务制度并有效执行，由各项目组下设的售后服务团队负责具体产品的售后服务工作。产品运输至客户指定场所后，售后团队进行现场安装和调试，并通过客户验收和确认。富强科技通过与设备配套的智能制造管理系统对客户产品的检测过程中收集的数据进行分析，并反馈给客户，提出相应的工艺改进意见。同时富强科技对重要客户提供售后团队驻厂服务，随时准备为客户的要求对设备进行相应调试，为客户提供及时、周到的服务，直至产品生命周期结束。
通过以上分析，我们认为本次收益法评估结果有较大的增幅是建立在科学合理的预测基础之上的。收益法与资产基础法的差异反映了评估对象账面未记录的专利技术、人力资源、营销网络、管理等无形资产以及智能装备制造行业本身的优势带来的价值，因此两个评估结果的差异是合理的，收益法相对于资产基础法而言，更能够全面、合理地反映被评估企业的整体价值。
综上所述，本次评估取收益法评估结果做为最终评估结果，即苏州
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明富强科技有限公司股东全部权益价值为 76,633.98万元。
十一、特别事项说明
（一）期后事项
1、2014年 7月 22日苏州富强科技有限公司股东会决议申请增加出资 300万元，截至到 9月 30日出资尚未到位。2014年 12月 10日股东出资金额为 300万元，其中：王书庆以货币出资 195万元，吴加富以货币出资 75万元，缪磊以货币出资 30万元，已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）苏州分所天衡苏验字（2014）028号验资报告验证。
2、评估基准日后，中国人民银行与 2014年 11月 28日下调了人民币存贷款基准利率，本次评估在收益法评估时考虑了相关因素对未来财务费用预测的影响，不会对收益法评估结果造成相关影响。
（二）其他需要说明的事项
1、评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资产价值量做出专业判断，并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的所对应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上，依赖于委托方及被评估单位提供的有关资料。因此，评估工作是以委托方及被评估单位提供的有关经济行为文件，有关资产所有权文件、证件及会计凭证，有关法律文件的真实合法为前提。
2、评估过程中，评估人员对设备进行勘察时，因检测手段限制及部分设备正在运行等原因，主要依赖于评估人员的外观观察和被评估单位提供的近期检测资料及向有关操作使用人员的询问情况等判断设备状况。
3、本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资料，委托方及被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。
4、评估报告中涉及的有关权属证明文件及相关资料由被评估单位
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明提供，委托方及被评估单位对其真实性、合法性承担法律责任。
5、在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
（1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；
（2）当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托方应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
（3）对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
6.评估结果未考虑控股权形成的溢价和少数股权造成的折价，也未考虑股权流动性限制可能会对股权价值造成的影响。
十二、评估报告使用限制说明
（一）本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时，本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响，同时，本报告
也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它情况发生变化时，评估结论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效的相关法律责任。
本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的有关规定，并得到有关部门的批准。
（二）本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评估报告的使用权归委托方所有，未经委托方许可，本评估机构不会随意向他人公开。
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明（三）未征得本评估机构同意并审阅相关内容，评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
（四）评估结论的使用有效期：根据国有资产评估管理的相关规定，资产评估报告须经备案后使用，经备案后的评估结果使用有效期一年，自评估基准日 2014年 9月 30日起，至 2015年 9月 29日止。超过一年，需重新进行资产评估。
十三、评估报告日
评估报告日为二〇一四年十二月三十一日。
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评估机构法定代表人：
注册资产评估师：
注册资产评估师：
年月日
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苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买苏州富强科技有限公司100%股权项目•资产评估说明备查文件目录
1、经济行为文件（复印件）；
2、专项审计报告（复印件）；
3、委托方和被评估单位企业法人营业执照（复印件）；
4、评估对象涉及的主要权属证明资料（复印件）；
5、委托方及被评估单位承诺函；
6、签字注册资产评估师承诺函；
7、中联资产评估集团有限公司资产评估资格证书（复印件）；
8、中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照（复印件）；
9、中联资产评估集团有限公司证券业务评估资格证书（复印件）。
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