公司代码：603128 公司简称：华贸物流
港中旅华贸国际物流股份有限公司
2014年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人张震、主管会计工作负责人林世宽及会计机构负责人（会计主管人员）陆国庆声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据中国证监会关于上市公司分红的有关规定，拟以公司2014年末总股本40,000万股为基数，向全体股东每10股派发人民币现金股利1.16元人民币（含税），总计分配利润金额4,640万元人民币，占可供分配利润的48.03%，剩余未分配利润50,209,277.02元结转留存,同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股，共计转增40,000万股，转增后公司总股本增加至80,000万股。上述分红派息的议案将呈报2014年度股东大会批准后实施。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 51第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 58第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 63第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 73第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 78第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 79第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 181
第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
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|常用词语释义|||
|公司、本公司、华贸物流、华贸国际、华贸有限|指|港中旅华贸国际物流股份有限公司|
|港中旅集团|指|中国港中旅集团公司、香港中旅（集团）有限公司|
|中国证监会、证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|国务院国资委|指|国务院国有资产监督管理委员会|
|上海柏通|指|上海柏通国际物流有限公司|
|上海华贸物流|指|上海华贸国际物流有限公司|
|深圳明顺物流|指|深圳市明顺物流有限公司|
|深圳华贸国际物流|指|深圳市港中旅华贸国际物流有限公司|
|厦门大同物流|指|厦门市大同物流有限公司|
|厦门华贸物流|指|厦门华贸物流有限公司|
|厦门供应链|指|华贸供应链管理（厦门）有限公司|
|华贸报关|指|华贸报关（厦门）有限公司|
|天津华贸柏骏|指|天津华贸柏骏国际物流有限公司|
|成都华贸物流|指|成都港中旅华贸国际物流有限公司|
|南京供应链|指|华贸供应链管理南京有限公司|
|宁波华贸物流|指|宁波港中旅华贸国际物流有限公司|
|重庆华贸物流|指|重庆华贸国际物流有限公司|
|深圳报关|指|港中旅华贸报关（深圳）有限公司|
|武汉供应链|指|华贸供应链武汉有限公司|
|上海柏荟|指|上海柏荟报关有限公司|
|郑州华贸|指|郑州港中旅华贸国际物流有限公司|
|长沙华贸|指|华贸国际物流(长沙)有限公司|
|华贸信息科技|指|港中旅华贸(上海)信息科技有限公司|
|美国华贸|指|华贸（美国）物流有限公司|
|华贸物流香港|指|华贸物流（香港）有限公司|
|营改增|指|营业税改征增值税|
|华贸有限|指|华贸国际货运有限公司|
|港中货|指|香港中旅货运有限公司|
|香港中旅|指|香港中旅国际投资有限公司（0308）|
|成昌有限|指|ThrivingSuccess Limited（中文名称：成昌有限公司）|

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|临港仓储物流中心|指|临港仓储物流中心募投项目|
|华贸工程|指|港中旅华贸工程有限公司|
|昆山华贸|指|昆山港中旅华贸国际物流有限公司|
|济南华贸|指|港中旅华贸国际物流(济南)有限公司|
|上海供应链|指|港中旅华贸供应链管理(上海)有限公司|
|华贸信息科技|指|港中旅华贸(上海)信息科技有限公司|
|德祥集团、德祥|指|上海德祥国际货运代理有限公司、上海德祥物流有限公司、上海德祥船务有限公司、上海德祥集装箱运输有限公司、上海德祥物流营销有限公司、上海德祥国际航空货运代理有限公司的统称|

二、重大风险提示
公司已在《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》和本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析和《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中的相关内容。
第二节 公司简介
一、公司信息
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|公司的中文名称|港中旅华贸国际物流股份有限公司|
|公司的中文简称|华贸物流|
|公司的外文名称|CTS International Logistics Corporation Limited|
|公司的外文名称缩写|CTS Logistics|
|公司的法定代表人|张震|

二、联系人和联系方式
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||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|林世宽|李锐|
|联系地址|上海市南京西路338号天安中心20楼|上海市南京西路338号天安中心20楼|
|电话|021-63588811|021-63588811|
|传真|021-63582311|021-63582311|
|电子信箱|ird@ctsfreight.com|ird@ctsfreight.com|

三、基本情况简介
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|公司注册地址|上海市浦东机场海天一路528号|
|公司注册地址的邮政编码|201202|
|公司办公地址|上海市南京西路338号天安中心20楼|

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|公司办公地址的邮政编码|200003|
|公司网址|http://www.ctsfreight.com|
|电子信箱|ird@ctsfreight.com|

四、信息披露及备置地点
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|公司选定的信息披露报纸名称|《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》|
|登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|www.sse.com.cn|
|公司年度报告备置地点|上海市南京西路338号天安中心20楼董事会办公室|

五、公司股票简况
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|华贸物流|603128||

六、公司报告期内注册变更情况
（一）基本情况
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|注册登记日期|2013年11月22日|
|注册登记地点|上海|
|企业法人营业执照注册号|310000400000470|
|税务登记号码|沪310101607227017|
|组织机构代码|60722701-7|

（二）公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中发行人简介的相关说明。
（http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2012-05-28/603128_20120528_2.pdf）
（三）公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务未发生变化。
（四）公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来，控股股东未发生变化。
七、其他有关资料
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|公司聘请的会计师事务所（境内）|名称|大华会计师事务所（特殊普通合伙）|
||办公地址|北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12层|
||签字会计师姓名|周龙、敖都吉雅|
|报告期内履行持续督导职责的保荐机构|名称|中银国际证券有限责任公司|
||办公地址|上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层|

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|签字的保荐代表人姓名|俞露、杨志伟|
|持续督导的期间|2014年12月31日|

第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
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|主要会计数据|2014年|2013年|本期比上年同期增减(%)|2012年|
|营业收入|7,966,930,995.02|8,533,354,432.84|-6.64|7,486,015,294.21|
|归属于上市公司股东的净利润|115,955,107.82|81,315,373.68|42.60|76,188,220.30|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|108,852,222.05|77,162,331.38|41.07|69,820,202.38|
|经营活动产生的现金流量净额|234,473,186.99|-224,625,750.97|不适用|-172,126,316.70|
||2014年末|2013年末|本期末比上年同期末增减（%）|2012年末|
|归属于上市公司股东的净资产|1,378,815,387.74|1,290,566,750.64|6.84|1,240,963,151.01|
|总资产|3,106,906,079.51|2,915,783,778.82|6.55|2,745,363,243.75|

(二) 主要财务指标
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|主要财务指标|2014年|2013年|本期比上年同期增减(%)|2012年|
|基本每股收益（元／股）|0.29|0.20|45|0.210|
|稀释每股收益（元／股）|0.29|0.20|45|0.210|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|0.27|0.19|42|0.19|
|加权平均净资产收益率（%）|8.7|6.4|增加2.3个百分点|8.0|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|8.1|6.1|增加2个百分点|7.3|

二、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
不适用
三、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
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|非经常性损益项目|2014年金额|附注（如适用）|2013年金额|2012年金额|
|非流动资产处置损益|1,284,927.44||-261,438.16|154,396.81|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|7,625,803.24||5,565,706.25|6,665,633.24|
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|||370,417.29|68,274.02|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|127,082.98||-43,883.72|1,596,484.52|
|少数股东权益影响额|-223,042.44||||
|所得税影响额|-1,711,885.45||-1,477,759.36|-2,116,770.67|
|合计|7,102,885.77||4,153,042.30|6,368,017.92|

第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年度，公司按照内涵与外延相结合的发展方式，有计划地拓展“5+2”核心和战略业务（做强做大国际空运、国际海运、国际工程物流、仓储第三方物流和供应链贸易五个业务板块，加大合同物流和海外市场营销的拓展力度，简称“5+2”战略），克服了经济下行、进出口增速放缓、运力供求持续失衡、行业竞争激烈等叠加因素的影响，全年实现营业收入79.67亿元、利润总额15,397万元、净利润11,919万元，同比分别增长-6.64%、37.73%及46.58%，超额完成了董事会年初确定的利润目标，国际空运、国际海运、合同物流、海外市场营销核心业务的市场占有率持续增强，战略业务成效显著，增强了公司的持续发展能力。
（一）资源整合持续加强。按照战略发展规划，近两年来公司对核心业务以区域平台中心建设为抓手，围绕市场资源、业务资源、客户资源和管理资源四个方面，持续开展网络资源的整合和运用工作，按照业务的市场半径，构建由原总部-分子公司相对较为分散和各自为政的模式，转型为总部-平台中心-分子公司的三级管控模式，目标是全面提升业务模式和竞争优势，以此为有利条件构建全网络的市场营销和组织管理体系，服务和支持分子公司经营与业绩目标的达成，坚定不移地向网络一体化经营、集约化发展方向迈进。年内这项工作得到了不断的加强和扩展，有力增强了核心业务市场占有率和盈利能力的提高。
（二）迈开了兼并收购的步伐
按照“通过兼并收购实现跨越式发展”的战略，公司在本年度一方面抓好募投项目建设，另一方面积极推进资本运营，实施兼并收购计划，成功收购德祥集团65%股权，取得了《海关监管场所注册证书》（俗称“海运进口分拨牌照”）等特许经营权，迈开了兼并收购的步伐，增强了公司在国际海运细分市场中的服务产品和竞争优势，提升了业务的协同能力，增厚了公司盈利基础。
（三）客户结构持续优化
公司通过整合资源，发挥服务综合、网络业务和营销协同等方面的优势，采取多项措施，大力拓展大客户合同物流的市场份额，在本年度开发了中兴通信、中国路桥、采埃孚等一批中外客户，直接客户数量和业务规模均取得了显著的成效。国际制造和流通企业的物流供应商采购决策权逐步向中国转移，中国企业走出去、引进来规模的不断扩大，客观上为公司这一战略目标的实现提供了有利市场环境，这不仅有利于公司品牌提升和盈利能力改善，更有利于公司从境内工厂到境外收货点或境外工厂到境内收货点跨境“门到门”一站式全过程、全链条供应链管理系统和
竞争能力的建立，发挥公司国际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流和仓储第三方物流的跨境现代综合服务优势，以增强各业务之间的协同能力。
（四）全面提升核心业务的信息化水平。
通过多年持续完善网络布局，公司已在45个城市建立了29家分公司、47家子公司和6个办事处，2014年度新增了张家港、佛山子公司和德祥控股的6家子公司，提升全网络业务和管理的信息化水平，是公司的一项重要工作和战略目标。2014年度内，公司在全网络范围内全面推广运用新独立开发的核心业务信息管理系统，优化流程和管理模式，形成大数据中心，并为平台中心建设和资源整合提供了有力的支持，助力运力采购和服务产品开发能力的提高，助力业务协同能力的提高。这项工作的落地，为管理提升促进业务拓展夯实了条件和基础。
公司正在开展互联网、智能化、移动化方面的开发研究，增加必要的投入，制定新的规划和开发步骤，支撑中国一流跨境现代综合第三方物流企业目标的实现。
（五）开辟了跨境电商物流的通道
公司专注跨境综合物流业务，为抓住进出口货物碎片化及跨境电子商务迅猛发展带来的机遇，公司战略性收购了德祥集团65%股权，打通了跨境电子商务进口备货保税模式的全球海运拼箱集运的物流通道，为电商提供低成本的跨境集运综合物流服务。公司在本年申请取得国际快递专营牌照，核准在上海市和江苏省南京市从事国际快递业务，打通了跨境电商国际空运的物流通道，利于发挥国际空运的规模优势为电商组织开展物流服务。随着法规和政策的落地，公司相信新开辟的海上和天上跨境电商物流通道将促进公司跨境综合物流业务的发展。
（六）研究完善激励机制
2013年公司授予53位高管和核心骨干股票期权激励计划，在2014年度为进一步推行强激励硬约束机制，公司深入学习、调研国家着力推行的混合所有制改革政策和市场根据政策推出的员工持股方案，着手研发激活经营团队积极性和创造性的长期激励制度，保障公司在充分竞争领域继续保持活力和增强动力。
(一)主营业务分析
1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|7,966,930,995.02|8,533,354,432.84|-6.64|
|营业成本|7,407,944,157.47|8,065,936,602.75|-8.16|
|销售费用|245,806,005.61|222,548,632.72|10.45|
|管理费用|131,135,851.67|113,440,961.60|15.60|

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|财务费用|20,170,477.78|17,455,239.87|15.56|
|经营活动产生的现金流量净额|234,473,186.99|-224,625,750.97|不适用|
|投资活动产生的现金流量净额|-57,033,372.58|-43,446,284.11|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|-245,266,682.82|200,107,864.54|-222.57|

 2收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
单位：元币种:人民币
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||本年累计数|上年同期累计数|增/(减)|增/(减)%|
|营业收入|7,966,930,995.02|8,533,354,432.84|(566,423,437.82)|(6.64)|
|其中：跨境综合物流|4,735,187,758.08|4,555,660,164.11|179,527,593.97|3.94|
|其中：国际空运|2,078,074,996.84|1,970,948,456.75|107,126,540.09|5.44|
|国际海运|2,206,501,878.08|2,207,092,783.62|(590,905.54)|(0.03)|
|国际工程物流|158,870,642.04|162,833,729.36|(3,963,087.32)|(2.43)|
|仓储第三方物流|223,909,758.05|167,274,858.96|56,634,899.09|33.86|
|其它|67,830,483.07|47,510,335.42|20,320,147.65|42.77|
|供应链贸易|3,231,743,236.94|3,977,694,268.73|(745,951,031.79)|(18.75)|

公司2014年度营业收入79.67亿元，同比下降6.64%。其中五大服务产品的营收情况为： 1.供应链贸易业务的营业收入32.3亿元，同比下降18.75%。其中钢铁及矿砂的采购执行业务收入分别同比下降30.36%及46.16%，主要是2014年钢铁及铁矿石市场价格持续下滑，整个钢铁行业生产和销售不景气，公司根据关于供应链贸易业务向高附加值商品采购及分销执行方向进行结构调整的方针和积累的市场经验，2014年供应链贸易业务重点放在开发电子产品上，尤其是集中资源做好移动存储产品的供应链服务，主动减少钢铁产品的采购执行订单。因而，电子产品的采购执行业务收入同比增长4.69%，其占供应链贸易业务的比例从2013年的43.61%增加至本年度的56.19%，公司供应链贸易业务结构调整及转型取得显著成效。
2.国际空运业务的业务量19.06万吨，同比增加12.48%；营运收入20.78亿元，同比上升5.44%，经营规模和市场占有率持续增加。公司国际空运业务在进出口贸易增速持续下滑、结构调整及行业运力供求严重失衡、竞争白热化的新常态下，依靠完善的国内网络、服务平台、知名度、资质、实力和安全营运记录，整合渠道资源、客户资源、网络化服务资源，在全国或区域内广泛与承运人进行合作，积极拓展新的运力,开发了与俄罗斯空桥、中国南航、土耳航空合作的新渠道，与南航和中货航签订了全国战略协议，发展包机业务。包括10架次包机在内，实现业务量同比增速优于国际航线货邮运输量同比增长7.3%（2014年1-11月）的较好记录，在单位营业收入（单
位：吨，下同）同比下降6.26%的情况下增加了营业收入10,713万元，实现年度营业收入同比增
长5.44%的业绩。根据有关航站统计，公司在主要空港综合排名领先，说明公司国际空运业务的核心竞争能力较强。
3.国际海运业务的业务量 67.89万标箱，同比增加11.43%；营业收入 22.07亿元，同比减少0.03%，经营规模及市场占有率亦持续增加。公司国际海运在经营形势和压力与国际空运基本相同的情况下，通过订舱平台建设、大客户合同物流开发、销售机制改革，开发了采埃孚、奇美电子、朗盛化工等一批国际性的大客户，进一步提升了业务的营销能力，在国际海运运力供求严重失衡运价持续下滑的情况下，公司克服了国际海运单箱价格下跌10.28%的影响，实现了业务量持续增长、营业收入基本持平、经营规模和市场占有率的持续增加。
4.国际工程物流业务2014年业务量完成3,712票，同比增长18.48%；营业收入1.59亿元，同比下降2.43%。，本年公司国际工程物流对内加强了组织能力建设，对外增加了业务拓展、客户开发和投标，发展了中国路桥等一批新客户，承接的业务量增加，但由于国际工程物流按照项目完工程度确认收入并结算，因而营业收入同比略有下降。
5.仓储第三方物流业务的营业收入2.24亿元，同比增长33.86%。2014年洋山港国际物流中心建成投入营运，增强了仓储第三方物流的营运能力，公司充分利用平台优势、资源优势、客户基础开发了全球货运、依云水、百威啤酒、颇尔等国际同行和直接客户，增加了业务的收入基础。
随着华南快速消费品中心建成，仓储第三方物流业务的经营规模和收入将逐渐扩大。
综合上述分析，年内营业收入同比下降的主要原因是供应链贸易的钢铁及矿砂产品采购执行业务收入同比大幅下降所致。跨境综合物流业务由于业务量增加、经营规模扩大抵销了进出口增速下滑、运力供求严重失衡、采购运价下降等因素的影响，全年营业收入同比上升3.94%，经营规模扩大和市场占有率持续上升，主营核心业务的经营能力、综合竞争能力持续增强。
(2)主要销售客户的情况
2014年跨境综合物流服务前五名客户的营业收入如下：
单位：元币种:人民币
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|客户|金额|占营业收入比例(%)|
|百威（中国）销售有限公司|86,479,875.93|1.08|
|全球国际货运代理有限公司|84,447,447.46|1.06|
|敦豪全球货运（中国）有限公司|59,478,552.48|0.75|
|百运达国际货运代理有限公司|54,706,432.01|0.69|
|泛韩物流（上海）有限公司|52,137,690.14|0.65|
|小计|337,249,998.02|4.23|

2014年供应链贸易业务前五名客户的营业收入如下：
单位：元币种:人民币
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|-|-|-|
|客户|金额|占营业收入比例(%)|
|NETCOM TECHNOLOGY (HK) LIMITED|1,578,857,272.68|19.82|
|天津物产基建物资有限公司|211,866,666.22|2.66|
|霸州市东升实业有限公司|172,749,059.36|2.17|
|泰安市永通物资有限公司|164,914,185.86|2.07|
|南京力行通信设备有限公司|159,153,549.49|1.99|
|小计|2,287,540,733.61|28.71|

 3 成本
(1)成本分析表
单位：元
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|分行业情况||||||||
|分行业|成本构|本期金额|本期占|上年同期金额|上年|本期金|情况|

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||成项目||总成本比例(%)||同期占总成本比例(%)|额较上年同期变动比例(%)|说明|
|跨境综合物流|向外采购成本|4,210,923,067.93|56.84|4,130,535,102.06|51.21|1.95||
|跨 境 综 合物流|折旧|4,131,802.10|0.06|2,536,341.45|0.03|62.87||
|跨 境 综 合物流|人工成本|24,380,232.01|0.33|20,567,400.58|0.26|18.32||
|供应链贸易|向外采购成本|3,168,509,055.43|42.77|3,912,297,758.66|48.50|-19.01||
|分产品情况||||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|国际空运|向外采购成本|1,840,659,326.91|24.85|1,761,585,329.24|21.84|4.49||
|国际海运|向外采购成本|2,034,106,257.90|27.46|2,071,710,355.56|25.69|-1.82||
|国 际 工 程物流|向外采购成本|139,867,783.92|1.89|143,755,017.83|1.78|-2.70||
|仓 储 第 三方物流|向外采购成本|151,455,053.97|2.04|121,002,383.98|1.50|25.21||
|仓 储 第 三方物流|折旧|4,131,802.10|0.06|2,536,341.45|0.03|62.87||
|仓 储 第 三方物流|人工成本|24,380,232.01|0.33|20,567,400.58|0.26|18.32||
|其他物流|向外采购成本|44,834,645.23|0.60|32,482,015.45|0.40|38.03||
|供 应 链 贸易-钢材产品|向外采购成本|1,243,318,687.89|16.78|1,807,981,484.28|22.42|-31.23||
|供 应 链 贸易-电子产品|向外采购成本|1,796,888,272.99|24.26|1,715,104,840.83|21.26|4.77||
|供 应 链 贸易-矿砂|向外采购成本|120,249,119.20|1.62|221,988,943.75|2.75|-45.83||
|供 应 链 贸易-其它|向外采购成本|8,052,975.35|0.11|167,222,489.80|2.07|-95.18||

公司本年营业成本74.08亿元，同比下降8.16%，幅度大于营业收入同比减少6.64%的比例，
其中跨境物流成本42.39亿元，占比57.23%，供应链贸易成本31.69亿元，占比42.77%；计入直
接成本中的人工成本及固定资产折旧0.29亿元，占比0.39%。本公司向外采购成本占99.61%，比
重与2013年度基本持平。说明公司平台中心建设、资源整合和创新业务模式初步取得了成效，降低了经营成本，增加了营运的效益。
公司按照既定的经营策略进行转型和调结构，在外部市场和内部管理的双重影响下，供应链贸易业务钢材产品及矿砂向外采购成本分别同比下降31.23%及45.83%，基本保持了营收和成本同向、同步的变动。
(2)主要供应商情况
2014年跨境综合物流服务前五名供应商的营业成本如下：
单位:元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|供货商|金额|占营业成本比例(%)|
|马士基（中国）航运有限公司|222,538,262.88|3.00|
|中国南方航空股份有限公司|137,548,983.03|1.86|
|东方海外货柜航运(中国)有限公司|107,618,675.14|1.45|
|中国货运航空有限公司|101,488,729.47|1.37|
|中国国际航空股份有限公司|97,999,596.34|1.32|
|小计|667,194,246.86|9.00|

2014年供应链贸易业务前五名供应商的营业成本如下：
单位:元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|供货商|金额|占营业成本比例(%)|
|ATMD (Hong Kong) Ltd.|1,594,419,160.81|21.52|
|迁安市九江线材有限责任公司|354,713,723.69|4.79|
|赤峰远联钢铁有限责任公司|209,401,709.39|2.83|
|天津冶金轧一钢铁集团有限公司|202,378,272.11|2.73|
|唐山港陆钢铁有限公司|128,205,128.32|1.73|
|小计|2,489,117,994.32|33.60|

 4 费用
单位：元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
||本期数|去年同期数|变动比例%|
|销售费用|245,806,005.61|222,548,632.72|10.45|
|管理费用|131,135,851.67|113,440,961.60|15.60|
|财务费用|20,170,477.78|17,455,239.87|15.56|
|合计|397,112,335.06|353,444,834.19|12.35|

销售费用
2014年度销售费用（又称“营业费用”）2.46亿元，同比增加10.45%，主要原因为：一、在本年度通过平台中心建设、收购合并、发展网络、引进人才使经营规模扩大，核心主营业务的业务量增长、市场占有率上升而增加了销售费用支出；二、经营业绩大幅提升按照强激励硬约束机制计提的绩效奖金增加。上述两项因素中的职工薪酬同比增加2,384万元，其增长额占销售费用增量的102.50%，其他费用项目有增有减，整体呈现略有下降的趋势。
管理费用
2014年度管理费用1.31亿元，同比增加1,769万元，增幅15.60%。职工薪酬同比增加1,020万元，是管理费用增长的主要因素，占全部增量的58%。除经营规模扩大增加管理费用外，本年股票期权计划列支相关成本575万元，同比增加192万元，占管理费用增量的11%；收购德祥合并增加费用437万元，占管理费用增量的25%。上述职工薪酬、股票期权成本和收购德祥等三项费用合计影响管理费用增加了94%。主要管理费用的比重如下：
财务费用
本年财务费用2,017万元，同比增加271.53万元，增幅15.56%。其中：
利息支出2,619万元，同比增加675万元，增幅34.72%。主要是供应链贸易业务采购执行业务结算周期拉长，在银行授信额度内贷款相应增加，利息支出上升。
汇兑损失17万元，同比减少或增加收益383万元。年末人民币对美元汇率贬值0.36%令汇兑亏损大幅减少95.63%。
公司根据业务发展情况在本年度积极利用内保外贷政策增加了境外融资规模，积极安排闲置募集资金理财，减少了财务费用和汇兑损失，增加了企业效益。
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
||2014年|2013年|同比增长%|
|利息支出|26,192,079.61|19,442,182.69|34.72|
|减：利息收入|8,910,642.73|9,061,753.34|-1.67|
|汇兑损失(减：收益)|174,813.69|4,000,740.00|-95.63|
|银行手续费|2,649,058.08|2,957,165.02|-10.43|
|其它|65,169.13|116,905.50|-44.08|

5 现金流
单位：元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
||本期数|去年同期数|变动比例%|
|经营活动现金流入|8,420,685,876.65|8,566,404,015.18|-1.70|
|经营活动现金流出|8,186,212,689.66|8,791,029,766.15|-6.88|
|经营活动产生的现金流量净额|234,473,186.99|-224,625,750.97|不适用|
|投资活动现金流入|2,057,203.04|5,527,185.77|-62.78|
|投资活动现金流出|59,090,575.62|48,973,469.88|20.66|
|投资活动产生的现金流量净额|-57,033,372.58|-43,446,284.11|不适用|
|筹资活动现金流入|822,188,994.90|1,112,820,989.20|-26.12|
|筹资活动现金流出|1,067,455,677.72|912,713,124.66|16.95|
|筹资活动产生的现金流量净额|-245,266,682.82|200,107,864.54|-222.57|

本期经营活动现金净流入2.34亿元，同比增加流入4.59亿元。为实现经营现金净流入，公司年初进行了结算和应收账款管理培训，增强了现金流管理的意识，规范了现金流管理的流程和内部控制，合理安排供应链贸易业务的时点、结算、收款，在大客户、直接客户账期有所增加的情况下，实现了经营现金流的根本好转，改变了前两年大额净流出的状况。
本期投资活动现金净流出5,703万元，为投入临港仓储物流中心建设资金823万元、投入华南快速消费品仓储分拨中心建设项目2,815萬元，购置固定资产支出1,986万元等投资活动流出，上述投资主要用于仓储第三方物流业务投入，在轻资产运营的基础上适度提高重资产的比例，延伸服务链条，提升各线业务的协同能力，增加业务的附加价值。
本期筹资活动现金净流出2.45亿元，为银行借款流入8.22亿元、偿还银行借款流出9.32亿元、分配股利流出10,896亿元、支付利息流出2,629万元的结果。供应链贸易业务的钢铁相关产品指定采购执行的经营规模缩减流动资金借款相应减少。
6 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2014年，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012年5月，公司首次公开发行A股并上市，募集资金666,000,000元，扣除发行费用后募集资金净额为609,820,815.57元。募集资金的使用情况详见《2014年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》。
公司首次公开发行前曾进行的资产重组事宜详见《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中“第五章发行人基本情况”的“第二节本公司改制设立情况”中相关的说明。
(3)发展战略和经营计划进展说明
发展战略详见本报告『董事会关于公司未来发展的讨论与分析』中公司发展战略的相关说明；
经营计划进展说明详见『董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析』中的相关说明。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|跨境综合物流|4,735,187,758.08|4,239,435,102.04|10.47|3.94|2.07|增加1.64个百分点|
|供应链贸易|3,231,743,236.94|3,168,509,055.43|1.96|-18.75|-19.01|增加0.32个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|跨境综合物流|4,735,187,758.08|4,239,435,102.04|10.47|3.94|2.07|增加1.65个百分点|
|其中：国际空运|2,078,074,996.84|1,840,659,326.91|11.42|5.44|4.49|增加0.80个百分点|
|国际海运|2,206,501,878.08|2,034,106,257.90|7.81|-0.03|-1.82|增加1.68个百分点|
|国际工程物流|158,870,642.04|139,867,783.92|11.96|-2.43|-2.70|增加0.24个百分点|
|仓储第三方物流|223,909,758.05|179,967,088.08|19.63|33.86|24.89|增加5.78个百分点|
|其它|67,830,483.07|44,834,645.23|33.90|42.77|38.03|增加2.27个百分点|
|供应链贸易|3,231,743,236.94|3,168,509,055.43|1.96|-18.75|-19.01|增加0.32个百分点|
|其中：钢材产品|1,285,074,816.96|1,243,318,687.89|3.25|-30.36|-31.23|增加1.23个百分点|
|电子产品|1,815,927,678.63|1,796,888,272.99|1.05|4.69|4.77|减少0.07个百分点|
|矿砂|122,353,547.48|120,249,119.20|1.72|-46.16|-45.83|减少0.60个百分点|
|其它|8,387,193.87|8,052,975.35|3.98|-95.08|-95.18|增加2.05个百分点|

主营业务分行业和分产品情况的说明
报告期国际空运、国际海运和供应链贸易三大主营业务的营业收入各占合并营业收入的比重分别为26.08%、27.70%和40.56%，合计达到94.34%，其相应的毛利额为47,305万元，占综合毛利额的84.63%，其中国际空运毛利的比重为42.47%、国际海运毛利的比重为30.84%，供应链贸易业务毛利的比重为11.31%。以国际空、海运货运代理为核心的跨境综合物流业务目前仍然为公司盈利的主要来源。公司已经逐步加大了国际工程物流、仓储第三方物流及供应链贸易业务的投入与开发力度，力争逐步提高服务产品的盈利能力和盈利比重，相信通过未来几年的努力最终能够形成协同、均衡发展的格局，提升公司未来的盈利空间。
国际空运：
公司国际空运进出口货量在上海、北京、天津、南京、厦门、深圳等我国主要空港和物流节点城市的市场地位领先，报告期国际空运业务量190,583吨，同比增长12.48%，营业收入相应增长5.44%。本年度国际空运业务实现毛利23,742万元，约占全部业务毛利总额的42.47%，同比增加2,805万元；毛利率11.42%，同比增加0.80个百分点。单位营业收入10,904元，同比减少6.26%；
单位采购成本9,658元，同比减少7.11%；单位毛利1,236元，同比增加0.82%。报告期公司强化业务平台中心建设、网络协同营销、聚焦渠道和客户市场管理，集中运力采购和开发差异化服务产品、发展大客户包机业务、创新管理机制等多项有效措施，应对进出口外贸增速持续下滑的挑战，实现并保持了毛利率和盈利能力的提升。
国际海运：
报告期国际海运业务量678,911标箱，同比增长11.43%，高于同期我国主要港口集装箱吞吐量增长6.1%(2014年1-11月统计数据)的比例，营业收入22.06亿元，同比下降0.03%;实现毛利17,240万元，约占全部业务毛利总额的30.84%，同比增加毛利3,701万元，毛利率7.81%，同比增加1.68个百分点。2014年度，公司国际海运业务在保持稳定的基础上重点优化客户结构，通过并购在2014年11月起增加海运进口分拨业务，主动减少了毛利较低的部分代订舱业务，以减少这部分业务的资金占用和其他成本开支，优化了国际海运业务的毛利率水平。
国际工程物流：
报告期国际工程物流业务量3,712票，同比增加18.48%。国际工程物流业务实现毛利1,900万元，同比下降0.40%，毛利率11.96%，同比增加0.24个百分点。北京工程公司营运后，国际工程物流业务的经营能力正逐步提升，但由于收入确认按照完工程度进行，以致本报告期部分投标
开发的项目的收入尚未确认，暂时影响了本项业务的表现。
仓储第三方物流：
报告期仓储面积199,695.41平方米，同比增加3.14%。仓储业务实现毛利4,394万元，同比增长89.66%；毛利率为19.63%，同比增加5.78个百分点。毛利增长主要是随着洋山港华贸国际物流中心投入经营及收购德祥集团的分拨业务，仓储业务的盈利能力可望逐步好转。
其它：
其它业务为内地与香港两地铁路运输、货物速递和跨境及本地公路运输业务，报告期实现毛利2,300万元，同比增长了53.02%。
供应链贸易：
报告期供应链贸易业务量674,578吨，同比下降31.02%；实现营业收入32.32亿元，同比下降18.75。在营业收入中，钢铁及矿砂经营收入的比重为43.55%，电子产品经营收入的比重为56.19%。本年度供应链贸易业务实现毛利6,323万元，约占合并毛利总额的11.31%，同比减少216万元；毛利率1.96%，同比上升0.32个百分点；实现利润总额2,313万元，同比减少27.59%，主要是财务费用增加的影响使利润减少。公司提升了电子产品营业收入的比重12.58个百分点，调整业务结构的经营策略取得了成效，供应链贸易与跨境综合物流的协同能力得到了提升，竞争能力有望加强。
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|中国|5,995,142,402.83|-9.21|
|香港|1,836,354,320.49|1.23|
|美国|110,260,662.67|26.96|
|新加坡|25,173,609.03|-13.18|
|合計|7,966,930,995.02|-6.64|

(三)资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|流动资产|||||||
|货币资金|512,692,937.18|16.50|609,786,934.79|20.91|-15.92||
|应收票据|11,889,007.12|0.38|20,457,034.34|0.70|-41.88||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|应收账款|1,230,070,474.22|39.59|1,150,540,315.96|39.46|6.91|
|预付款项|593,189,197.88|19.09|633,784,234.22|21.74|-6.41|
|其他应收款|101,821,492.05|3.28|83,974,895.80|2.88|21.25|
|存货|39,379,905.23|1.27|59,373,888.17|2.04|-33.67|
|其他流动资产|16,171,115.12|0.52|19,509,411.22|0.67|-17.11|
|非流动资产||||||
|可供出售金融资产|21,084,000.00|0.68||||
|固定资产净额|240,761,527.67|7.75|107,757,422.18|3.70|123.43|
|在建工程|28,792,230.63|0.93|93,394,929.98|3.20|-69.17|
|无形资产|126,444,213.07|4.07|118,987,474.62|4.08|6.27|
|商誉|163,191,610.08|5.25||||
|长期待摊费用|6,399,206.65|0.21|9,353,464.34|0.32|-31.58|
|递延所得税资产|15,019,162.61|0.48|8,863,773.20|0.30|69.44|
|资产合计|3,106,906,079.51||2,915,783,778.82||6.55|
|流动负债||||||
|短期借款|506,911,236.94|29.80|616,924,327.04|37.96|-17.83|
|应付票据|62,588,716.00|3.68|118,344,112.00|7.28|-47.11|
|应付账款|636,708,464.18|37.43|606,986,315.10|37.35|4.90|
|预收款项|195,926,485.06|11.52|153,367,615.69|9.44|27.75|
|应付职工薪酬|53,864,879.67|3.17|39,299,913.30|2.42|37.06|
|应交税费|22,673,711.99|1.33|27,414,775.42|1.69|-17.29|
|应付利息|986,129.21|0.06|1,076,391.31|0.07|-8.39|
|应付股利|37,150,024.27|2.18|22,212,949.80|1.37|67.24|
|其他应付款|181,603,915.63|10.68|36,842,593.61|2.27|392.92|
|非流动负债||||||
|递延所得税负债|2,624,393.98|0.15|2,745,202.59|0.17|-4.40|
|负债合计|1,701,037,956.93||1,625,214,195.86||4.67|
|所有者权益|1,405,868,122.58||1,290,569,582.96||8.93|

2014年末公司的流动比率为1.48、总资产负债率为54.75%、净资产负债率为121.00%、净负债比率（总负债减货币资金/总资产为）38.25%、计息负债率（银行借款/总资产）为16.32%，流动资产占总资产的比重为80.63%。公司继续保持了轻资产经营的优势，资产负债水平合理，具备持续发展能力。
1、货币资金：年末货币资金5.13亿元，同比减少15.92%，主要是偿还银行短期借款1.1亿元及收购德祥支付收购款项6,153万元所减少。
2、应收票据：年末应收票据1,189万元，同比减少41.88%，主要是供应链贸易业务的客户以银行承兑汇票的结算减少。
3、应收账款：年末应收账款12.30亿元（如将结算的应收账款占用减去结算的应付账款，实际结算占用的资金净额不足6亿元），同比增加6.91%，其中：综合跨境物流应收账款余额10.52亿元，同比增加1.43亿元；供应链贸易业务2.01亿元，同比减少5,283万元。期末应收账款的账龄情况为：二个月以内97,315万元，比重77.64%；二个月以上三个月以下11,365万元，比重9.07%；三个月以上六个月以内9,204万元；比重7.34%；6个月以上1年以内3,527万元，比重2.81%；一年以上两年以下2,159万元，比重1.72%；两年以上1,772万元，比重1.41%。综合分析，一年以内的应收账款占比98.7%。本年应收账款周转6.59次，整体回收天数55天处于行业的合理水平。公司根据个别认定及账龄分析法在本年度计提了坏账准备1,055万元，累积计提2,336万元，夯实了应收账款的质量。对应收账款的管理，公司建立了由财务部门结算、对账、收款，业务、财务、管理层共同负责的管控体系和制度，保障了应收账款能够安全回收，较好地控制了风险的发生。
4、预付账款：年末预付账款5.93亿元，同比减少6.41%，主要为供应链贸易业务未结算的指定采购业务的预付货款减少。
5、其它应收款：年末其它应收款10,182万元，同比增加21.25%，主要为按照行业惯例存出的业务保证金比年初增加1,125万元所致。
6、存货：年末存货3,938万元，同比减少33.67%，主要是供应链贸易业务年末存货减少。
7、在建工程：年末在建工程2,879万元，同比减少69.17%，为临港仓储项目的工程款本期已转入固定资产，余额为在建华南快速消费品仓储分拨中心项目未完工结转数。
8、固定资产：固定资产净额增加1.33亿元，主要是临港仓储项目从在建工程转入1.02亿元及收购德祥合并增加2,651万元。
9、可供出售金融资产：本年可供出售金融资产2,108万元，是收购德祥集团持有的贵阳银行股份有限公司的股份。
10、长期待摊费用：年末长期待摊费用640万元，同比减少31.58%，主要是本年摊销379万元所致。
11、递延所得税资产：年末递延所得税资产1,502万元，同比增加69.44%，主要是资产减值准备、已计提未发放工资、权益结算的股份支付所产生的递延所得税资产分别同比增加153万元、319万元及144万元。
12、短期借款：年末借款5.07亿元，同比减少17.83%，主要是供应链贸易业务年末减少了银行借款支付业务的货款。
13、应付票据：年末应付票据6,259万元，同比减少47.11%，主要是供应链贸易业务开出的银行承兑汇票较去年减少。
14、应付账款：年末应付账款6.37亿元，同比增加4.90%，，其中：综合跨境物流对供应商结算的应付账款余额5.02亿元，同比增加7,525万元；供应链贸易业务采购执行未结算货款1.35亿元，同比减少4,549万元。
15、预收账款：年末预收账款1.96亿元，同比增加27.75%，主要是供应链贸易业务预收的业务保证金。
16、应交税费：年末应交税费2,267万元，同比减少17.29%，主要是由于国际货代业务全面免征增值税致应交增值税同比减少896万元。
17、应付职工薪酬：年末应付职工薪酬5,386万元，同比增加37.06%，主要为年末计提为完成考核并尚未发放的绩效奖金增加。
18、其它应付款：年末其它应付款1.82亿元，同比增加392.92%，主要为收购德祥股权应付未付的交易款项1.44亿元。
(四)核心竞争力分析
经过30年的发展积淀，公司服务产品越来越综合，业务模式不断优化，管理不断创新，主营跨境综合第三方物流服务因而形成了较强的竞争优势，现已成为中国领先的以国际货代物流和供应链贸易为核心业务的跨境现代综合第三方物流企业，行业领先地位和优势明显，品牌知名度高。
1、品牌优势。公司为中央企业控股公司，历史悠久，行业经营资质齐备且运行情况良好，经营规模较大，是中国物流与采购联合会授予的5A级物流企业，多个城市的分子公司被当地政府部门评为重点物流企业，在跨境物流业内具有较高的行业地位和较佳的品牌形象，知名度高。
2、网络齐全。公司主营跨境物流业务，我国的进出口外贸总量已跃居世界第一，跨境物流的市场规模巨大，需求分布广泛，网络覆盖率是同业竞争的重要核心之一。本公司总部设在国际航运中心上海，经过多年建设，经营网络已基本国内主要港口和物流节点城市，网络规模遥遥领先于众多的中国同行企业，并不断探索和建立了一套有效、难以模仿的营运管控模式，与遍布海外的战略合作网络相结合，形成了公司的全球物流服务与保障体系。
3、服务产品综合。业务模式单一，服务链条短，难以满足客户的多样性和细分需求，不能支持差异化竞争优势的形成和集约化发展模式的建立。近年来，公司根据跨境现代物流的需求规模和不同的细分市场，致力于服务产品的综合性建设，明确了国际空运、国际海运、供应链贸易、国际工程物流、仓储第三方物流五个业务板块和大客户合同物流、海外市场营销的“5+2”战略，基本实现了跨境物流业务的全覆盖，服务产品和网络之间的一体化能力持续增强，取得了较好的发展优势。
4、经营模式独特。公司坚持“以轻资产为主，轻重资产有效结合，相互促进”的经营方针。
比较跨境重资产第二方物流企业，公司更具备整合和优化市场资源的能力，市场响应和灵活应变快，既有利于满足客户需求，又有利于规避经济的周期性风险，公司业绩因而往往能高于行业的平均增长水平。
5、先进的信息系统。公司通过先进、实用的信息系统，实现了对物流服务全过程的计划、执行、控制和管理，把业务流程和资源连接为一个整体，形成大数据中心，同时对公司的低成本营运和高效率服务提供了技术支持。
6、高素质的人才队伍。公司经营管理骨干具有十年以上行业经营管理经验，富有激情，对行业和市场具有很强的洞察力、决断力和执行力，业务上相互配合支持，协同性能好。
7、优异的激励机制。本公司具有国有控股背景，但完全按照市场化机制运作，对业务骨干实施了有效的激励机制，特别是2013年度实施了股票期权激励计划，能够充分调动并发挥管理层及业务骨干的积极性和创造力，有利于实现股东利益最大化。
公司管理专业、产品丰富、模式独特、网络齐全、机制灵活，既保持央企控股企业的规范，又有民营企业的灵活机制，为持续发展注入了活力、动力，有利于公司不断提升核心竞争能力。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：万元
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|-|-|
||金额|
|报告期内对外股权投资额|21,741.80|
|对外股权投资额增减变动数|12,732.80|
|上年同期对外股权投资额|9,009.00|
|对外股权投资额增减幅度|141.33%|

报告期内公司投资设立了
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|-|-|-|
|被投资企业名称|业务性质及经营范围|占被投资公司的权益比例（%）|
|港中旅华贸国际物流（张家港）有限公司|国际货运代理，代理报关、报检业务|100%|
|佛山港中旅华贸国际物流有限公司|国内货运代理，海上、陆上、航空国际货运代理，物流信息咨询；仓储，货物运输代理；经营和代理各类商品及技术的进出口业务。|100%|
|上海德祥国际货运代理有限公司|承办海运、空运进出口货物的国际运输代理业务，报关，包括：揽货、订舱、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报验、保险、相关的短途运输服务及咨询业务|65%|
|上海德祥物流有限公司|仓储(除危险品及专项规定)；商务咨询服务；五金交电、百货、建筑装潢材料、金属材料(除贵金属)、化工原料(有毒及危险品除外)、机械设备、办公用品的批售；海上、公路、水路、航空国际货运代理业务；从事货物及技术的进出口业务|65%|

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|上海德祥船务有限公司|集装箱装箱、拆箱；仓储(除易燃易爆危险品)；无船承运业务|65%|
|上海德祥集装箱运输有限公司|普通货运，货物专用运输(集装箱A)，从事国际海上货物运输代理，从事国际公路运输代理，从事国际航空货物代理|65%|
|上海德祥国际航空货运代理有限公司|航空国际货物运输代理，公路国际运输代理，货物运输代理|65%|
|上海德祥物流营销有限公司|物流营销策划，物流咨询，从事国际航空货物代理，从事国际海上货物运输代理，从事国际公路运输代理|65%|

(1)持有非上市金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|占该公司股权比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|贵阳银行股份有限公司|21,084,000.00|8,400,000.00|0.467%|21,084,000.00|||可供出售金融资产|现金出资|
|合计|21,084,000.00|8,400,000.00|/|21,084,000.00|||/|/|

持有非上市金融企业股权情况的说明
本公司本期收购德祥集团公司所持有的贵阳银行股份有限公司
2014年6月贵阳商业银行每股净资产5.19元，公司持有840万股应占4,358万元。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
单位:元币种:人民币
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|合作方名称|委托理财产品类型|委托理财金额|委托理财起始日期|委托理财终止日期|报酬确定方式|预计收益|实际收回本金金额|实际获得收益|是否经过法定程序|计提减值准备金额|是否关联交易|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|关联关系|
|中国银行股份有限公司上海市宝山支行|固定收益类型|30,000,000.00|2014年6月5日|2014年12月4日|年利率5.1%|762,904.11|30,000,000.00|762,904.11|是|0|否|否|是||
|中国银行股份有限公司上海市宝山支行|固定收益类型|50,000,000.00|2014年6月5日|2014年12月4日|年利率5.1%|1,271,506.85|50,000,000.00|1,271,506.85|是|0|否|否|是||
|合计|/|80,000,000.00|/|/|/|2,034,410.96|80,000,000.00|2,034,410.96|/|0|/|/|/|/|
|逾期未收回的本金和收益累计金额（元）||||||0|||||||||
|委托理财的情况说明||||||2014年4月17日，公司第二届董事会第四次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金购买银行保本理财产品的议案》，同意公司使用不超过14,500万元人民币闲置募集资金适时购买低风险理财产品，授权期限自董事会审议通过之日起1年内有效。详见公司2014年4月19日在上海证券交易所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》披露的《港中旅华贸国际物流股份有限公司关于使用部分闲置募集资金购买银行保本理财产品的公告》|||||||||

||
|-|
|（公告编号：临2014-012）。根据上述决议，公司2014年6月使用闲置募集资金共计8,000万元分别向中国银行股份有限公司上海市宝山支行购买了3,000万元、5,000万元银行理财产品。详见公司2014年6月7日在上海证券交易所网站及《上海证券报》披露的《港中旅华贸国际物流股份有限公司关于使用闲置募集资金购买银行理财产品实施情况的公告》（公告编号：临2014-016）。|

3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|募集年份|募集方式|募集资金总额|本年度已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2012|首次发行|60,982|10,513|45,208|17,618|经公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用10,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金，其余尚未使用募集资金存在募投专户或以定期存单、七天通知存款、购买银行保本理财产品的方式存放|
|合计|/|60,982|10,513|45,208|17,618|/|
|募集资金总体使用情况说明|||详见公司《2014年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》||||

(2)募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本年度投入金额|募集资金累计实际投入金额|是否符合计划进度|项目进度|预计收益|产生收益情况|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|
|国内物流网络建设项目|否|20,000|0|10,500|是|52.50%|4,024|陆续产生收益|注|||
|国外物流网络建设项目|否|13,000|0|6,353|是|48.87%|2,199|陆续产生收益|注|||
|临港仓储物流中心建设项目|否|14,000|513|9,355|是|66.82%|3,010|净利润190.68万元|注|||
|供应链一体化平台建设项目|否|3,000|0|3,000|是|100.00%|-|净利润800.92万元|注|||
|合计|/|50,000|513|29,208|/|/|9,233|/|/|/|/|
|募集资金承诺项目使用情况说明||||||||||||

注：项目计划投入营运3年后可达到预期效益
4、主要子公司、参股公司分析
1、上海柏通国际物流有限公司
上海柏通成立于2007年4月2日，注册资本为5,000万元，实收资本为5,000万元，注册地为上海市奉贤区四平路51号，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物、国际展品、私人物品及过境货物的国际运输代理业务等，本公司直接持有其51%的股权，通过全资子公司华贸物流香港持有另49%的股权。
截至2014年12月31日，上海柏通的总资产为50,005,547.01元，净资产为49,887,882.46元，2014年度实现净利润为-5,825.01元（上述财务数据经大华审计）。
2、上海华贸国际物流有限公司
上海华贸物流成立于2009年10月27日，注册资本为6,000万元，实收资本为6,000万元，注册地为浦东新区洋山保税港区深水港商务广场B楼403B单元，主营业务为保税港区内国际陆路、水陆、航空运输代理业务等，投资持有高投（临港华贸国际物流中心）全部股权。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，上海华贸物流的总资产为71,438,611.36元，净资产为
58,104,704.06元，2014年度实现净利润为-4,685,895.38元（上述财务数据经大华审计）。
3、深圳市明顺物流有限公司
深圳明顺物流成立于2007年6月27日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为深圳市宝安区福永街道十围路福中工业园区第9幢第一层东，主营业务为国内货运代理，道路普通货物运输，装卸服务。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，深圳明顺物流的总资产为5,124,502.08元，净资产为4,965,956.84元，2014年度实现净利润为-179,171.83元（上述财务数据经大华审计）。
4、深圳市港中旅华贸国际物流有限公司
深圳华贸国际物流成立于1990年9月7日，注册资本为1,100万元，实收资本为1,100万元，注册地为深圳市南山区临海路海运中心主塔楼415-2号，主营业务为国际货运代理，代理货物联运、中转，承办集装箱拆箱及拼箱业务等。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，深圳华贸国际物流的总资产为72,432,584.04元，净资产为23,034,298.19元，2014年度实现净利润为3,505,013.94元（上述财务数据经大华审计）5、厦门市大同物流有限公司
厦门大同物流成立时间为2005年10月10日，注册资本为1,000万元，实收资本为1,000万元，注册地为厦门现代物流园区二期港中路1270号象屿物流配送中心301室，主营业务为国际货运代理等。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，厦门大同物流的总资产为44,808,227.33元，净资产为
25,897,160.55元，2014年度实现净利润为3,929,091.98元（上述财务数据经大华审计）。
6、厦门华贸物流有限公司
厦门华贸物流成立于2002年8月30日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为厦门现代物流园区（保税区）26JD幢1楼A单元，主营业务为揽货、订舱、仓储，货物的监装、监卸，集装箱拼装拆箱，国际多式联运代理，经营各类商品和技术的进出口业务等。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，厦门华贸物流的总资产为65,542,756.98元，净资产为
18,179,540.02元，2014年度实现净利润为1,632,800.78（上述财务数据经大华审计）。
7、厦门华港物流有限公司
厦门华港物流成立于2006年12月5日，注册资本为3,000万元，实收资本为人民币3,000万元，注册地为厦门市现代物流园区保税区管委会综合楼227室，主营业务为承办海、陆、空货物的国际运输代理业务等。本公司直接持有其49%的股权，并通过华贸物流香港间接持有其51%的股权。
截至2014年12月31日，厦门华港物流的总资产为61,297,551.66元，净资产为
45,215,335.08元，2014年度实现净利润为2,498,502.10元（上述财务数据经大华审计）。
8、华贸供应链管理（厦门）有限公司
厦门供应链成立于2010年4月1日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为厦门火炬（翔安）产业区保税物流中心舫山西路1007号之—8456室，主营业务为承办海、陆、空货物的国际运输代理业务，经营各类商品和技术的进出口业务等。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，厦门供应链的总资产为5,315,100.37元，净资产为5,278,011.39元，2014年度实现净利润为14,647.97元（上述财务数据经大华审计）。
9、华贸报关（厦门）有限公司
华贸报关成立于2010年9月15日，注册资本为150万元，实收资本为150万元，注册地为厦门现代物流园区港中路1270号303室，主营业务为报关、报检等。本公司直接持有其100%股权。
截至2014年12月31日，华贸报关的总资产为6,750,633.56元，净资产为3,404,922.33元，2014年度实现净利润为1,160,032.66（上述财务数据经大华审计）。
10、天津华贸柏骏国际物流有限公司
天津华贸柏骏成立于2007年7月4日，注册资本为550万元，实收资本为550万元，注册地为天津市和平区西康路与成都道交口东北侧赛顿大厦3-1-1705，主营业务为国际货运代理、报关、普通货运等。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，天津华贸柏骏的总资产为60,166,575.68元，净资产为
28,244,785.66元，2014年度实现净利润为2,367,529.23元（上述财务数据经大华审计）。
11、成都港中旅华贸国际物流有限公司
成都华贸物流成立于2010年3月8日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为成都市青羊区文武路42号新时代广场18楼J座，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物的国际运输代理业务，普通货运。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，成都华贸物流的总资产为7,482,966.20元，净资产为3,450,338.76元，2014年度实现净利润为19,728.72元（上述财务数据经大华审计）。
12、华贸供应链管理南京有限公司
南京供应链成立于2010年7月23日，注册资本为1,000万元，实收资本为1,000万元，注册地为南京经济技术开发区恒发路28号出口加工区02栋，主营业务为普通货运,承办国际运输代理业务、自营和代理各类商品及技术的进出口业务等。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，南京供应链的总资产为11,757,996.20元，净资产为11,678,589.34元，2014年度实现净利润为911,780.78元（上述财务数据经大华审计）。
13、宁波港中旅华贸国际物流有限公司
宁波华贸物流成立于2011年5月25日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为江东区潜龙巷26号545，主营业务为海上、航空、陆路国际货运代理、普通货物仓储、商品信息咨询、代理报关、报检。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，宁波华贸物流的总资产为44,213,016.72元，净资产为4,079,998.42元，2014年度实现净利润为535,371.21元（上述财务数据经大华审计）。
14、重庆华贸国际物流有限公司
重庆华贸物流成立于2011年11月2日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为重庆市江北区两路寸滩保税港区管理委员会综合办公大楼七楼7-2-94号，主营业务为海上、陆路、航空国际货物运输代理，货物及技术进出口，仓储（不含危险品），国内航空货物运输代理。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，重庆华贸物流的总资产为12,102,079.70元，净资产为6,697,668.76元，2014年度实现净利润为1,078,367.13元（上述财务数据经大华审计）。
15、港中旅华贸报关（深圳）有限公司
深圳报关成立于2011年11月29日，注册资本为150万元，实收资本为150万元，注册地为深圳市南山区开平街2号华侨城中旅仓G1栋101，主营业务为代理报关、报验、报检（凭相关许可证经营），经济信息咨询，经营进出口业务。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，深圳报关的总资产为2,136,629.56元，净资产为1,779,565.34元，2014年度实现净利润为220,710.75元（上述财务数据经大华审计）。
16、华贸供应链武汉有限公司
武汉供应链成立于2011年12月7日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为武汉吴家山台商投资区高桥产业园台中大道特1号，主营业务为自营或代理经营进出口国际贸易业务，转口贸易，保税仓储，物流分拨及相关物流业务；承办海、陆、空货物的国际运输代理；
物流供应链渠道的设计及管理；物流方案的设计、提供相关咨询服务；物流软件的研发及咨询。
本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，武汉供应链的总资产为12,264,608.98元，净资产为4,997,460.70元，2014年度实现净利润为14,214.85元（上述财务数据经大华审计）。
17、上海柏荟报关有限公司
上海柏荟成立于2011年12月20日，注册资本为150万元，实收资本为150万元，注册地为上海市浦东新区闻居路1333号上海浦东机场综合保税区公共服务中心C区6楼638-639室，主营业务为在上海海关关区各口岸或监管业务集中地从事报关业务。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，上海柏荟的总资产为7,007,149.09元，净资产为5,150,108.03元，2014年度实现净利润为1,446,705.03元（上述财务数据经大华审计）。
18、郑州港中旅华贸国际物流有限公司
郑州华贸成立于2012年2月9日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为郑州新郑国际机场货站楼367室，主营业务为海上、航空、陆运国际货物运输代理服务。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，郑州华贸的总资产为25,588,714.21元，净资产为4,966,610.66元，2014年度实现净利润为482,843.38元（上述财务数据经大华审计）。
19、华贸国际物流(长沙)有限公司
长沙华贸成立于2012年7月10日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为长沙市开福区金霞经济开发区秀峰商贸城10栋3号3楼，主营业务为国际运输代理、国内运输代理。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，长沙华贸的总资产为4,495,448.02元，净资产为4,352,710.86元，2014年度实现净利润为-204,577.91元（上述财务数据经大华审计）。
20、港中旅华贸(上海)信息科技有限公司
华贸信息科技成立于2012年10月18日，注册资本为1,000万元，实收资本为1,000万元，注册地为上海市杨浦区双阳路控江七村172幢207-3室，主营业务为信息科技、计算器科技技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；电子产品、计算器软硬件及配件的销售；
计算器系统集成，计算器网络系统工程服务。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，华贸信息科技的总资产为23,442,293.06元，净资产为
22,764,068.82元，2014年度实现净利润为8,009,188.50元（上述财务数据经大华审计）。
21、华贸（美国）物流有限公司
美国华贸成立时间为2005年2月15日，地址为C/O TODD A GABOR 132 SPRUCE STREET CEDARHURST, NY11516，主营业务为货运代理、物流。本公司于2005年8月3日取得商务部颁发的《中华人民共和国境外投资批准证书》（[2005]商合境外企证字第000405号）。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，美国华贸的总资产为9,940,172.59元，净资产为8,193,778.36元，2014年度实现净利润为-36,777.09元（大华在审计本公司合并财务报告时已对上述财务数据实施了必要的审计程序）。
22、华贸物流（香港）有限公司
华贸物流香港成立于2009年3月19日，授权资本为390万港币，已发行股本为390万港币，注册地为3/F，China Travel（Cargo）LogisticsCentre，1 Cheong TungRoad，Hung Hom, Kowloon, HongKong。主营业务为投资控股。本公司于2009年1月8日取得商务部颁发的《中国企业境外投资批准证书》（[2009]商合境外投资证字第000054号）。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，华贸物流香港的总资产为199,602,687.09元，净资产为
72,973,560.42元，2014年度实现净利润为772,820.49元（上述财务数据经MOORESTEPHENS审计）。
23、华贸国际物流（北美）有限公司
华贸北美成立时间为2010年11月30日，地址为230-59 International Airport Center Boulevard,Suite295，Jamaica,NY,11413。主营业务为货运代理、物流等。本公司于2011年2月12日取得商务部颁发的《企业境外投资证书》（商境外投资证字第3100201100025号）。本公司直接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，华贸北美的总资产为573,382.31元，净资产为573,382.31元，2014年度实现净利润为-5,709.55元（大华在审计本公司合并财务报告时已对上述财务数据实施了必要的审计程序）。
24、港中旅华贸工程有限公司
华贸工程成立于2013年3月25日，注册资本为5,009万元，实收资本为5,009万元，注册地为北京市东城区安定门东大街28号2号楼3层301室，主营业务为专业承包，物业管理，大型物件运输，仓储服务，经济信息咨询，技术服务，承办展览展示活动(不含演出)，资产管理、投资管理、货运进出口，代理进出口。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，华贸工程的总资产为44,699,457.49元，净资产为43,414,646.27元，2014年度实现净利润为-5,257,839.71元（上述财务数据经大华审计）。
25、昆山港中旅华贸国际物流有限公司
昆山华贸成立于2013年8月1日，注册资本为1,500万元，实收资本为1,500万元，注册地为昆山开发区伟业路8号137室，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物的国际运输代理业务，包括：搅货、托运、订舱、仓储、中转、集装箱并装、结算运杂费、报关、报检、保险、相关的运输咨询业务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，昆山华贸的总资产为17,650,856.87元，净资产为15,112,403.67元，2014年度实现净利润为379,563.03元（上述财务数据经大华审计）。
26、港中旅华贸国际物流(济南)有限公司
济南华贸成立于2013年9月10日，注册资本为1,500万元，实收资本为1,500万元，注册地为济南市市中区经七路83号809室，主营业务为国际运输代理；仓储服务；包装服务；代理报关、报检；经贸咨询及服务。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，济南华贸的总资产为15,260,717.85元，净资产为14,813,987.17元，2014年度实现净利润为-141,265.96元（上述财务数据经大华审计）。
27、港中旅华贸供应链管理(上海)有限公司
上海供应链成立于2013年8月2日，注册资本为1,000万元，实收资本为1,000万元，注册地为上海市外高桥保税区日樱南路15号二幢四层A2部位，主营业务为从事货物与技术的进出口业务，转口贸易、供应链咨询、供应链设计、供应链管理，国内货运代理、海上陆上、航空国际货运代理，物流信息咨询(除经纪)，区内仓储(除危险品)。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，上海供应链的总资产为9,997,826.81元，净资产为9,987,826.81元，2014年度实现净利润为-12,173.19元（上述财务数据经大华审计）。
28、港中旅华贸国际物流(张家港)有限公司
张家港华贸成立于2014年3月19日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为张家港保税区国际汽车城101B室，主营业务为国际货运代理，代理报关、报检业务，自营和代理各类商品及技术的进出口业务。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，张家港华贸的总资产为5,038,628.45元，净资产为5,037,757.09元，2014年度实现净利润为37,757.09元（上述财务数据经大华审计）。
29、佛山港中旅华贸国际物流有限公司
佛山华贸成立于2014年4月15日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，注册地为佛山市三水区西南工业园B区105-16号，主营业务为国内货运代理，海上、陆上、航空国际货运
代理，物流信息咨询；仓储，货物运输代理；经营和代理各类商品及技术的进出口业务。本公司持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，佛山华贸的总资产为31,456,824.49元，净资产为5,000,003.37元，2014年度实现净利润为3.37元（上述财务数据经大华审计）。
30、广州华贸国际货运代理有限公司
广州华贸成立于2005年4月20日，注册资本为550万元，实收资本为550万元，注册地为广州市天河区天河路228号之一广晟大厦23楼04-05室，主营业务为承办海运、空运、陆运进出口货物、国际展品、私人物品及过境货物的国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费(不含私人信函及县级以上党政军机关公文的寄递业务)、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及咨询服务。
截至2014年12月31日，广州华贸的总资产为59,226,177.66元，净资产为3,900,216.68元，2014年度实现净利润为2,239,931.50元（上述财务数据经大华审计）。
31、深圳港中旅供应链贸易有限公司
深圳供应链成立于1996年4月30日，注册资本为150万美元，实收资本为150万美元，注册地为深圳市南山区华侨城东部工业区G1栋2楼，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物的国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费；国际航空快件(不含私人信函)(快递业务经营许可证有效期至2015年6月20日)；报验、相关的短途运输服务及咨询业务。普通货运、国内集装箱运输(均不含危险物品)；矿产品的批发(不含煤炭)；
电机、电器、电子产品、钢材、冶金炉料、有色金属(不含贵金属)、化工原料(不含危险化学品)的批发，进出口及相关配套业务(不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其它专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请)，货物及技术进出口(不含分销)。
截至2014年12月31日，深圳供应链的总资产为629,159,940.45元，净资产为52,613,469.83元，2014年度实现净利润为5,185,396.01元（上述财务数据经大华审计）。
32、香港中旅货运有限公司
香港中货成立时间为1985年8月13日，地址为香港九龙红磡畅通道1号中旅货运物流中心3楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，香港中货的总资产为127,960,210.01元，净资产为33,577,000.03元，2014年度实现净利润为1,057,280.85元（上述财务数据经MOORESTEPHENS审计）。
33、中旅货运物流中心有限公司
物流中心成立时间为1994年6月7日，地址为香港九龙红磡畅通道1号中旅货运物流中心3楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，物流中心的总资产为50,464,618.07元，净资产为38,671,425.08元，2014年度实现净利润为6,506,655.71元（上述财务数据经MOORESTEPHENS审计）。
34、旅达储运有限公司
旅达成立时间为1996年4月16日，地址为香港九龙红磡畅通道1号中旅货运物流中心3楼。
主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，旅达的总资产为276,814.22元，净资产为-2,376.34元，2014年度实现净利润为-12,193.87元（上述财务数据经MOORESTEPHENS审计）。
35、香港中旅永达行有限公司
永达成立时间为1952年11月6日，地址为香港九龙红磡畅通道1号中旅货运物流中心3楼。
主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其96.2%的股权。
截至2014年12月31日，永达的总资产为549,845.14元，净资产为74,587.65元，2014年度实现净利润为-197.97元（大华在审计本公司合并财务报告时已对上述财务数据实施了必要的审计程序）。
36、无锡港中旅供应链管理有限公司
无锡供应链成立时间为2010年9月21日，注册资本为3,482万元，实收资本为3,482万元，地址为无锡市惠山区无锡西站物流园区洛南大道8号1506室。主营业务为供应链及相关系统的咨询及管理；货运代理服务；矿产品的批发(不含煤炭)、电机、电器、电子产品、钢材、冶金炉料(不含危险品)的批发；自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，无锡供应链的总资产为72,163,158.94元，净资产为40,772,445.43元，2014年度实现净利润为2,498,431.64元（上述财务数据经大华审计）。
37、香港中旅物流贸易有限公司
香港中贸成立时间为1983年9月10日，地址为香港九龙红磡畅通道1号中旅货运物流中心3楼。主营业务为供应链贸易业务。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，香港中贸的总资产为273,481,374.65元，净资产为79,470,511.47元，2014年度实现净利润为11,930,850.29元（上述财务数据经MOORESTEPHENS审计）。
38、香港华贸国际物流有限公司
香港中贸成立时间为2010年9月27日，地址为香港九龙红磡畅通道1号中旅货运物流中心3楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，香港中贸的总资产为8,021,047.05元，净资产为776,021.42元，2014年度实现净利润为341,104.65元（上述财务数据经MOORESTEPHENS审计）。
39、CTS GLOBAL LOGISTICS (GEORGIA) INC
CTSGLOBAL成立时间为2009年10月21日，地址为5192 SOUTHRIDGE PARKWAY SUITE 117 ATLANTA GA30349。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，CTSGLOBAL的总资产为25,839,770.56元，净资产为-15,945,903.38元，2014年度实现净利润为-1,563,627.26元（大华在审计本公司合并财务报告时已对上述财务数据实施了必要的审计程序）。
40、CTS INTERNATIONAL LOGISTICS (SIGNAPORE) PTE. LTD
CTS INTERNATIONAL LOGISTICS(SIGNAPORE)成立时间为2012年4月2日，地址为33 UBI AVENUE 3,#06-49, VERTEX,SIGNAPORE(408868)。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，CTS INTERNATIONAL LOGISTICS(SIGNAPORE)的总资产为
11,445,342.30元，净资产为-10,768,335.11元，2014年度实现净利润为-2,155,670.51元（大华在审计本公司合并财务报告时已对上述财务数据实施了必要的审计程序）。
41、上海高投国际物流有限公司
上海高投成立时间为2007年3月15日，注册资本为5,000万元，实收资本为5,000万元，地址为浦东新区临港物流园区C1401地块。主营业务为仓储、物流分拨服务，航空、海上国际货运代理，物流信息咨询，从事货物及技术的进出口业务，集装箱维修保养，社会经济咨询；纺织原料及产品(除专控)，机电设备，五金交电，化工原料(除危险品)，金属材料，建筑材料的批发、零售。本公司间接持有其100%的股权。
截至2014年12月31日，上海高投的总资产为155,115,887.16元，净资产为48,623,622.13元，2014年度实现净利润为1,906,810.42元（上述财务数据经大华审计）。
42、上海德祥国际货运代理有限公司
德祥货代成立时间为1997年3月6日，注册资本为1,000万元，实收资本为1,000万元，地址为上海市嘉定工业区叶城路925号1幢205室。主营业务承办海运、空运进出口货物的国际运输代理业务，报关，包括：揽货、订舱、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报验、保险、相关的短途运输服务及咨询业务。本公司直接持有其65%的股权。
截至2014年12月31日，德祥货代的总资产为14,814,384.40元，净资产为12,692,686.10元，2014年度(收购日后)实现净利润为892,561.87元（上述财务数据经大华审计）。
43、上海德祥物流有限公司
德祥物流成立时间为1997年2月21日，注册资本为580万元，实收资本为580万元，地址为上海市宝山区顾村一号工业园区富联路1181号。主营业务为仓储(除危险品及专项规定)；商务咨询服务；五金交电、百货、建筑装潢材料、金属材料(除贵金属)、化工原料(有毒及危险品除外)、机械设备、办公用品的批售；海上、公路、水路、航空国际货运代理业务；从事货物及技术的进出口业务。本公司直接持有其65%的股权。
截至2014年12月31日，德祥物流的总资产为60,590,711.40元，净资产为38,417,236.07元，2014年度(收购日后)实现净利润为3,224,476.31元（上述财务数据经大华审计）。
44、上海德祥船务有限公司
德祥船务成立时间为2002年8月9日，注册资本为50万元，实收资本为50万元，地址为上海市宝山区顾村一号工业园区潘泾路788号。主营业务为集装箱装箱、拆箱；仓储(除易燃易爆危险品)；无船承运业务。本公司直接持有其65%的股权。
截至2014年12月31日，德祥船务的总资产为24,363,499.58元，净资产为12,527,563.84元，2014年度(收购日后)实现净利润为2,646,260.11元（上述财务数据经大华审计）。
45、上海德祥集装箱有限公司
德祥集装箱成立时间为1999年6月23日，注册资本为720万元，实收资本为720万元，地址为上海市嘉定工业区叶城路925号1幢205室。主营业务为普通货运，货物专用运输(集装箱A)，从事国际海上货物运输代理，从事国际公路运输代理，从事国际航空货物代理。本公司直接持有其65%的股权。
截至2014年12月31日，德祥集装箱的总资产为14,230,678.17元，净资产为12,621,583.52元，2014年度(收购日后)实现净利润为470,669.58元（上述财务数据经大华审计）。
46、上海德祥国际航空货运代理有限公司
德祥航空成立时间为2004年8月26日，注册资本为300万元，实收资本为300万元，地址为上海市嘉定工业区叶城路1630号5幢2285室。主营业务为航空国际货物运输代理，公路国际运输代理，货物运输代理。本公司间接持有其65%的股权。
截至2014年12月31日，德祥航空的总资产为2,435,892.92元，净资产为1,847,260.81元，2014年度(收购日后)实现净利润为708,128.31元（上述财务数据经大华审计）。
47、上海德祥物流营销有限公司
德祥营销成立时间为2005年8月26日，注册资本为500万元，实收资本为500万元，地址为上海市嘉定工业区叶城路1630号2幢1051室。主营业务为物流营销策划，物流咨询，从事国际航空货物代理，从事国际海上货物运输代理，从事国际公路运输代理。本公司间接持有其65%的股权。
截至2014年12月31日，德祥营销的总资产为9,272,744.71元，净资产为7,179,099.66元，2014年度(收购日后)实现净利润为1,302,733.94元（上述财务数据经大华审计）。
5、非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|项目金额|项目进度|本年度投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|华南仓库项目|5,755.00|项目在建|2,814.58|2,814.58|项目在建|
|张家港华贸|500.00|已完成|500.00|500.00|2014年净利润3.78万元|
|佛山华贸|500.00|已完成|500.00|500.00|2014年净利润0.03万元|
|德祥集团|20,509.00|已完成|6,153.00|6,153.00|2014年(收购日后)净利润924.48万元|
|合计|27,264.00|/|9,967.58|9,967.58|/|
|非募集资金项目情况说明||||||

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
物流业被称为促进经济发展的“加速器”，因而受到了各国的广泛重视。据中国物流与采购联合会公告，2014年1-11月全国社会物流总额196.9万亿元，同比增长8.3%，物流总需求呈现持续增长的态势。伴随社会物流总额的增加，我国社会物流费用（包括运输费用、保管费用和管
理费用）也同步增长，2014年1-11月全社会物流总费用9万亿元，同比增长8.2%。社会物流总
额和物流费用增速虽然略有回落，但我国物流市场规模还在持续扩大。
物流行业进入的门坎低，据统计，2013年底前在商务部主管部门备案登记与本公司核心空海运业务在同一细分市场上的本土国际货代物流企业达3.3万家，其中上海7,500家。如包括不需要备案登记的二代和三代，行业参与者更多。中国跨境物流行业目前呈现"三足鼎立"的竞争格局：一是由传统国有企业转型的物流企业，如中海物流、中邮物流、中外运长航、中储股份等，大部分通过重资产投入占据市场主导地位；二是新兴民营物流企业，如锦程国际、怡亚通、飞马国际、新宁物流等，市场份额上升较快；三是外资物流企业，如敦豪货运、辛克、泛亚班拿、康捷空、德迅（中国）、嘉里大通等，其网络和经营规模较大，占有较高的市场份额。总体而言，跨境物流行业分散，集中度低，反映行业充分竞争的现状。
为推动产业结构调整，提升我国出口产品的竞争能力，2014年国家通过了《物流业中长期发展规划（2014-2020年）》，部署加快现代物流业发展，建立和完善现代物流服务体系，提升物流业发展水平，优化经济结构，形成与丝绸之路经济带的战略互动，加快区域协调发展和对外开放水平。国家税务局为了减轻国际货运代理行业的税务负担，在2014年9月起对国际货运代理服务免征增值税。为支持跨境电子商务发展，2013年 10月以来，国家批准了上海、重庆、杭州、宁波、郑州、广州等六市为电子商务试点城市。一系列振兴物流产业政策出台，给基础物流和现代物流产业带来了新的发展机遇。
展望未来，公司将以战略发展目标为重点，通过管理创新、资源整合、网络扩张、收购合并、结构优化等措施，沿着规模化、专业化、信息化、集约化方向发展，抓住机遇，应对挑战，持续推进落实“5+2”战略，进一步提高公司的核心竞争能力。
(二)公司发展战略
以跨境物流为主业，以区域平台中心建设为抓手，整合资源，紧贴市场和各类目标客户群，做大做强国际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流、仓储第三方物流五个业务板块及其直客合同物流、海外同行营销合作两个细分市场（统称“5+2”战略），形成各业务板块、平台中心、分子公司相互支持、协同高效、均衡发展的竞争优势（统称“5+2”战略），以互联网和信息化支撑管理水平与服务能力的不断提高，实现规模增长显著、运行效能优异、各业务板块行业地位领先的战略发展目标，以兼并收购完善综合服务优势和增强盈利能力，形成内涵式增长和跨越式发展并举的格局。
选择主要物流节点城市，加大对仓储资源的投入和现代物流中心的建设，轻重资产相互配合，增强客户市场的核心竞争力和持续发展能力。
高度关注和重视跨境电商物流市场，发挥自身优势，创造条件并抓住机遇，进入这一新的市场领域。
(三)经营计划
公司在全面分析2015年度宏观经济、外围市场需求、进出口贸易、跨境物流行业形势的基础上，根据自身的核心竞争能力和经营优势，确定了2015年的主要经营目标：空运量为200,000吨，海运量为750,000个标箱，供应链贸易量为850,000吨，国际工程物流收入2亿元，仓储第三方物流收入2.4亿元，营业总收入90亿元。
为实现上述战略和经营目标，公司将继续采取以下几项发展举措：
（一）进一步增强核心业务优势。国际空运、国际海运和供应链贸易为公司的三个核心业务，市场需求规模大，公司的竞争和业务优势明显，将通过公司总部和网络分子公司的业务资源平台建设，增强一体化营运能力，形成集约化发展模式和竞争优势，以进一步扩大市场份额和增强盈利能力。
（二）加快发展战略业务。国际工程物流、仓储第三方物流为公司的战略发展业务，其中，国际工程物流随着我国中央国资企业和经济建设支柱领域“走出去、引进来”工程规模的不断扩大，形成了巨大的跨境物流需求市场，公司已经建立了经营管理的专业团队，现已成为多家大型中央企业的工程物流核心供应商，业务正处有序拓展之中；仓储第三方物流在商品货物的流转过程中，具有不可替代的地位，近几年物流节点城市对现代仓储物流的需求十分旺盛，公司在占地120亩的上海洋山港物流中心建成后，2014年在广州佛山再建一座占地84亩的华南快速消费品分拨中心，拓展公司的业务和服务链条，增强客户黏度并稳定客户。
（三）加强合同物流和直客业务的开发力度。比较公司的过去，国际空运和国际海运这两个核心业务中，同行客户尤其国际同行所占的业务比例较大，公司向其提供跨境“港到港”的物流分包服务。近两年来和今后，合同物流和直接客户的业务开发是公司的战略发展目标之一，向其提供跨境“门到门”全过程物流总包服务，客户数量较过去取得了显著增长，国际制造和流通企业的物流采购逐步向中国转移和中国企业“走出去、引进来”商品交易规模的不断扩大，为公司提供了有利的市场环境，这将有利于公司客户结构的优化以及全球供应链服务优势的增强，也有助于公司盈利能力的提高。
（四）信息化和业务平台建设。按照以跨境物流和服务综合为核心，做大做强国际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流、仓储第三方物流五个产品的战略发展目标，公司将进一步规划及以信息化和以五大产品分类的业务平台建设为抓手，结合具体的制度和机制创新，实现以总部
和业务平台带动网络分子公司业务的协同发展，形成以大数据中心、供应链物流一体化支持物流规划、物流管理、物流实施的集成，实现技术带动服务和业务的整体飞跃。
（五）完善网络布局。网络齐全在跨境物流行业的竞争和发展中，具有举足轻重的影响，一方面能够满足客户对服务的全面需求，另一方面有利于网络的业务协同、服务方案优化和竞争能力的增强，因此公司将有计划地在我国省会和重要物流节点城市进一步完善网络布局，同时提高公司的品牌和市场份额。
（六）加强人才培养，形成新的人才优势。人才是与战略发展目标实现关联度高的核心因素，公司正在以务实有效的制度和创新激励机制，实施新的人才培养计划，形成新一轮的人才和发展优势。
（七）力争快速进军电子商务的物流领域。跨境电子商务是一种新的贸易方式，它依靠互联网和国际物流，直接对接终端，满足客户需求，具有门槛低、环节少、成本低、周期短等明显优势，新的业态已在全球范围内蓬勃发展。公司将充分利用取得的战略通道和资源，积极拓展跨境电商物流，力争使之成为新的增长动力。
（八）继续开展收购兼并。公司将充分利用资本平台，选择符合公司发展战略、行业地位领先、盈利能力较强、能够发挥协调效应、容易整合、风险可控的对象实施兼并收购，较快提高公司的综合服务和盈利能力，实现跨越式的发展。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司日常经营所需营运资金约7亿元。现时公司银行负债率较低，财务结构较合理，所需流动资金可由自有资金或通过融资等方式提供。
(五)可能面对的风险
1、宏观经济波动的风险
本公司所处的物流行业为国民经济的基础产业，物流行业景气度与宏观经济发展状况紧密相关，受国内外宏观经济的周期性波动影响较大。当国内外宏观经济处于低迷时期，商品需求及社会运输需求减少，导致物流行业景气度下降。
本公司的跨境综合物流业务依赖于国际贸易量，而国际贸易量的变动与宏观经济波动具有较强的正相关性。如果宏观经济发展周期在较长时期内处于衰退阶段，将会影响国际、国内贸易量以及社会物流需求，本公司将面临经营业绩下降的风险。
2、网络投资扩张的风险
随着经济全球化及我国对外贸易的快速增长，跨境物流需求持续增长。本公司把握行业发展契机，积极开展境内和海外网点布局，在分析市场需求和现有网络优势后，在内地口岸城市和境外纽约、法兰克福、香港、洛杉矶、亚特兰大等地建立了自营销售和服务网络，积累了较为丰富的销售和管理经验。
为更快更好地拓展本地和海外业务市场，提高盈利能力及利润空间，本公司今后将进一步选择在国内口岸城市及与中国进出口贸易往来较为集中的海外地区设立自营网络，加大市场的销售力度，增强海内外网络间的双向联动，提高海内外双向销售和服务能力，实现差异化竞争和发展战略，最终形成以境内外自营网络和海外代理加盟合作网络全球服务体系。
尽管本公司已经积累了一定的海外经营经验，但网络扩张会面临一定的不确定性，包括但不限于宏观经济、行业面、境内监管部门的批准、汇率波动、海外运营经验、经营管理人才和境外管理机构的审批、所在国政治、经济和劳工政策等，有可能导致本公司无法顺利实施网络扩张。
3、客户流失的风险
本公司在长期经营中积累了大量的同行和直接客户，由于行业竞争激烈，客观上存在客户流失风险，公司将通过平台中心建设、信息化建设、重资产投入、资源整合、创新服务产品，不断增强客户粘度，减少客户流失。
4、核心骨干流失的风险
公司业务的拓展和未来发展战略的实施，很大程度上依赖于核心骨干及其带领的团队。尽管本公司在人力资源量化管理的标准制度下不断加强对员工的培训和实践，通过合理的薪酬和激励机制保持骨干队伍的稳定性，但由于行业内竞争对手对人才的争夺，仍可能导致公司出现员工流失的风险。
5、汇率波动的风险
本公司从事的跨境综合物流业务及供应链贸易业务涉及外币结算，面临一定的汇率波动风险。
6、应收账款和预付账款的风险
本公司高度重视应收账款的管理，积累了一套行之有效的管理制度和机制，通过制度保障、明确责任、信息透明、及时对账、快速响应等措施规范了对客户的信用管理，保障了应收账款账面余额的准确和真实，实现了资金安全回收。但随着本公司经营规模扩大，营业收入增加，应收账款余额相应增长，应收账款回收风险可能增加。
本公司预付账款主要与供应链贸易业务相关。本公司供应链贸易业务按照市场惯例或者业务实际需要，向供应商支付预付款。预付账款余额的增加反映了本公司供应链贸易业务的增长情况。
尽管本公司采取了固定资产抵押、股权质押、财产担保等手段加强预付款风险控制，但本公司不能完全保证不会发生预付账款损失风险。
上述事项详细内容可参见公司《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》“重大事项提示”之“本公司特别提醒投资者注意的“风险因素”。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用√不适用
(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用√不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司的利润分配注重对股东合理的投资回报，利润分配政策保持连续性和稳定性。本公司于2011年11月15日召开第一届董事会第十四次会议，于2011年11月30日召开2011年第五次临时股东大会，对上市后适用的《公司章程》中的股利分配政策进行了修改。修改后的利润分配政策如下：
1、决策机制与程序：公司的利润分配政策和具体股利分配方案由董事会制定及审议通过后报由股东大会批准；董事会在制定利润分配政策、股利分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。
2、决策机制与程序：公司的利润分配政策和具体股利分配方案由董事会制定及审议通过后报由股东大会批准；董事会在制定利润分配政策、股利分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。
3、利润分配的原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理的、稳定的投资回报并兼顾公司的长远和可持续发展。
4、利润的分配形式：公司可采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利。公司将优先考虑采取现金方式分配股利；若公司增长快速，在考虑实际经营情况的基础上，可采取股票或
者现金股票相结合的方式分配股利。
5、利润分配的期间间隔：原则上公司应按年将可供分配的利润进行分配，公司也可以进行中期现金分红。
6、现金分红比例：公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。
7、公司董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
现金分红政策的执行
经2013年度股东大会批准，公司2013年度利润分配方案为按照每10股普通股0.85元人民币（含税）向股东派发股息。公司现有普通股40,000万股，应付股息总计3,400万元人民币，派息比例为当年实现归属于母公司股东的净利润的41.81%。
公司于2014年8月4日披露《2013年度分红派息实施公告》，股权登记日为2014年8月7日，除息日为2014年8月8日，现金红利发放日为2014年8月8日，详细情况见2014年8月4日上海证券交易所网站、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和《证券时报》的相关公告。
公司第二届董事会第九次会议通过公司2014年度按照每10股普通股1.16元人民币（含税）向股东派发股息。公司现有普通股40,000万股，应付股息总计4,640万元人民币，派息比例为当年实现归属于母公司股东的净利润的40.02%，同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股，共计转增40,000万股，转增后公司总股本增加至80,000万股。上述分红派息的议案将呈报2014年度股东大会批准后实施。
(二)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：万元币种：人民币
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|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)|
|2014年|0|1.16|10.0|4,640|11,595.51|40.02%|
|2013年|0|0.85|0|3,400|8,131.54|41.81%|
|2012年|0|0.8|0|3,200|7,618.82|42.00%|

五、积极履行社会责任的工作情况
(一).社会责任工作情况
公司成立于1984年，2010年进行股份制改造，2012年5月29日完成首次公开发行A股并在上海证券交易所上市。作为央企控股的上市公司，公司不仅承担着合规经营、创造就业的使命和责任，更承担着国有资产保值增值的发展责任。公司30年专注以国际货代为核心，至今已发展成为由国际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流、仓储第三方物流、合同物流和海外同行合作各业务板块组成的跨境现代综合第三方物流企业，广泛服务于进出口制造和商贸企业，服务于我国外贸经济的迅速发展，同时也为振兴与发展我国的跨境物流产业努力地进行探索和付诸实践，并积极地作出自己的贡献。2014年度本公司社会责任践行情况如下：
1、加强企业治理，维护股东及相关者的合法权益
2014年公司严格按照《公司法》、《证券法》相关法规和规范性文件的要求，以公司《章程》为总纲,遵循股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事会各专门委员会议事规则和内部控制制度等，不断建立健全现代化公司治理结构，使得公司管理规范，决策科学，监督到位。2014年度公司召开了6次董事会、5次监事会、1次年度股东大会，发布定期报告4份，临时公告36份，及时向社会披露了公司的财务状况和内控制度建设和完善情况，全方位、多角度、立体化地向广大投资者展现了公司现状，做到了信息披露的公开、公正和透明，有力地提高了公司治理的综合水平。2014年公司分红派息3,400万元回馈了股东，最大限度地保障了股东、投资者、债权人等利益相关者的合法权益。公司在全面推进内部控制规范体系建设的同时,亦完善了风险管理评价和风险应对机制；在追求股东利益最大化的同时,也不断加强财务管理,严格执行各内控规章制度，保障了公司资产的安全。
2、进一步丰富创新产品，提升企业核心竞争力
2014年公司进一步加强了空运、海运、供应链贸易、工程物流、仓储等五大服务产品的开发力度，优化完善五大产品的平台中心建设，为客户更好地提供差异化、一站式、门到门的供应链解决方案，在做好、做优、做强主营业务的同时，亦积极拓展国内外网络。华贸物流努力把国家振兴物流产业的期待，化为自己的梦想，为提升我国现代物流产业的服务水平贡献自己的力量。
3、坚持打造“激情有为，管理创新，业绩突出，规范健康”的企业文化
以人为本是公司落实科学发展观的体现。公司在经济效益增长的基础上,让骨干和员工充分分享企业发展的成果,2014年公司持续推进体制改革，优化结构、规范管理、提升素质,为员工做实事、创价值,全面增强队伍活力,使员工职业发展与企业利益同步成长。通过制定《股票期权激励计划》、《总部直管高级管理人员管理办法》等一系列经理人强激励、硬约束制度，更主动有效地发挥各级经理人和员工的工作积极性，规范市场行为，同时亦为企业储备后备人才增添后劲。
4、提高安全生产意识，切实保障生命财产的安全
安全即效益、即持续能力、即品牌。公司高度重视生产安全工作，始终以保障人的生命和公司财产安全为一项重要任务，并建立一套安全营运管理体系。通过制度化、系统化、流程化、标准化等措施提高全体员工的服务和安全意识，加强操作培训，安全、快速送达客户的货物，确保公司客户生命财产安全。2014年录得安全营运方面的良好记录。
5、积极参与社会公益事业
公司在发展好自身业务的同时，不忘回馈社会，2014年公司纳税额为13,059万元；公司积极参与社会公益事业，每年与崇明县庙镇江镇村定期开展"结对帮扶活动"，2011-2012年捐助12.25万元用于帮助农田水利基础建设和村民自来水设施建设，2013年捐助10万元用于修建村宅基路，切实改善了村民出行难的问题，2014年公司又捐助8万元继续用于村宅基路的改造修建。
公司党员和共青团员还积极与当地基层党组织保持固定的沟通与交流、探索帮扶的路径和办法，这些都受到当地村民的一致好评。
(二).属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
报告期内，公司不存在重大环保问题。
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
√适用□不适用
(一)诉讼、仲裁或媒体质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的
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|事项概述及类型|查询索引|
|本公司之子公司华贸美国有两起美国海关行政处罚的案件。根据美国海关相关规定,涉案金额估计为341,254美元。根据美国Stein ShostakShostak Pollack & O'Hara 律师行出具的法律意见，华贸美国有证据证明这两起案件并非华贸美国的公司行为,华贸美国也没有从中获利，并且，就这两起案件而言，美国国会的立法意图并非是针对像华贸美国这类国际货代公司。因此,本公司认为华贸美国因这两起案件而遭致损失的可能性不大。2015年3月3日，两个案件均取得了对本公司最为有利的结果，CTSLogistics USA LLC在这些案件中不必向美国海关缴纳任何罚款。公司聘请的美国海关法律师认为这两个海关行政罚款案已经结案。律师同时认为，由于诉讼时效的原因，美国政府已经无法就两个罚款案中声称的进口商标侵权产品等情节，|具体情况详见公司披露于上交所的《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》"第十五节 其它重要事项"之"四、重大诉讼、仲裁事项"。|

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|-|
|基于同样的事实，再次对CTS处以新的民事罚款，或提出任何其他金钱上的要求，或迫使CTS向美国政府作出经济补偿。|

二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
三、资产交易、企业合并事项
√适用□不适用
(一)公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
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|-|-|
|事项概述及类型|查询索引|
|2014年10月31日，公司与陈幼龙、黄友忠、蒋雪娟、王伟、杨红林（职工持股会）签署了《股权转让协议》，协议各方一致同意并确认由公司按协议约定收购上海德祥国际货运代理有限公司、上海德祥物流有限公司、上海德祥船务有限公司、上海德祥集装箱运输有限公司各65%股权，并实现间接收购上述公司子公司上海德祥物流营销有限公司和上海德祥国际航空货运代理有限公司。|详情请查阅公司于2014年11月1日在上海证券交易所网站和《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》上刊登的临2014-029公告。|

四、公司股权激励情况及其影响
□适用√不适用
五、重大关联交易
√适用□不适用
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
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|事项概述|查询索引|
|公司2013年度股东大会经审议同意，本公司与关联方唐山国丰钢铁有限公司签订《钢铁原料及产品购销协议的议案》|详情请查阅公司于2014年6月14日在上海证券交易所网站和《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》上刊登的临2014-018公告。|
|公司 2013 年度股东大会经通过《关于 2014 年度日常关联交易的议案》|详情请查阅公司于2014年6月14日在上海证券交易所网站和《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》上刊登的临2014-018公告。|

六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用√不适用
2 担保情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
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|公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）||||||||||||||
|担保方|担保方与上市公司的关系|被担保方|担保金额|担保发生日期(协议签署日)|担保起始日|担保到期日|担保类型|担保是否已经履行完毕|担保是否逾期|担保逾期金额|是否存在反担保|是否为关联方担保|关联关系|
|港中旅华贸国际物流股份有限公司天津分公司|公司本部|中航鑫港担保有限公司|13,500,000|2011年12月12日|2011年12月12日|2021年12月31日|一般担保|否|否||是|否||
|港中旅华贸国际物流股份有限公司|公司本部|港中旅国际担保有限公司|61,180,000|2013年1月1日|2013年1月1日|2015年12月31日|一般担保|否|否||是|是|集团兄弟公司|
|报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）||||||||||||||
|报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）||||||74,680,000.00||||||||
|公司对子公司的担保情况||||||||||||||
|报告期内对子公司担保发生额合计||||||||||||||
|报告期末对子公司担保余额合计（B）||||||1,028,694,800.00||||||||
|公司担保总额情况（包括对子公司的担保）||||||||||||||
|担保总额（A+B）||||||1,103,374,800.00||||||||
|担保总额占公司净资产的比例(%)||||||80.02||||||||
|其中：||||||||||||||
|为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）||||||61,180,000.00||||||||
|直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额||||||1,042,194,800.00||||||||

|||
|-|-|
|（D）||
|担保总额超过净资产50%部分的金额（E）||
|上述三项担保金额合计（C+D+E）|1,103,374,800.00|
|未到期担保可能承担连带清偿责任说明||
|担保情况说明|公司2014年度实际使用银行授信额度(有担保)47,332万元，占上述担保总额的42.90%|

七、承诺事项履行情况
√适用□不适用
(一)上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺背景|承诺类型|承诺方|承诺内容|承诺时间及期限|是否有履行期限|是否及时严格履行|如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因|如未能及时履行应说明下一步计划|
|与首次公开发行相关的承诺|解决关联交易|港中旅集团|减少并规范未来可能与本公司之间发生的关联交易，确保本公司及其全体股东利益不受损害|长期|否|是|||
|与首次公开发行相关的承诺|解决同业竞争|港中旅集团|承诺人及承诺人控制的企业不以任何形式直接或间接从事与本公司主营业务或者主营产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括不投资、收购、兼并与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其它经济组织|长期|否|是|||
|与首次公开发行相关的承诺|其他|港中旅集团|如华贸国际及其分公司、子公司因首次公开发行股票并上市之日前发生的与缴纳社会保险费和住房公积金有关的违法事项，而被社会保险管理|长期|否|是|||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||部门和住房公积金管理部门要求补交有关费用款项（包括滞纳金）或遭受罚款处罚的，将承担该等费用款项和罚款，或向华贸国际进行等额补偿||||
|与首次公开发行相关的承诺|解决关联交易|港中旅华贸国际货运有限公司|减少并规范未来可能与本公司之间发生的关联交易，确保本公司及其全体股东利益不受损害|长期|否|是|
|与首次公开发行相关的承诺|解决同业竞争|港中旅华贸国际货运有限公司|承诺人及承诺人控制的企业不以任何形式直接或间接从事与本公司主营业务或者主营产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括不投资、收购、兼并与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其它经济组织。|长期|否|是|
|与首次公开发行相关的承诺|股份限售|港中旅华贸国际货运有限公司|自本公司股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。|三十六个月|是|是|
|与首次公开发行相关的承诺|其他|港中旅华贸国际货运有限公司|与华贸物流在人员、财务、资产、业务和机构等方面将保证相互独立。|长期|否|是|
|与首次公开发行相关的承诺|其他|创华投资发展有限公司|如华贸国际及其分公司、子公司因首次公开发行股票并上市之日前发生的与缴纳社会保险费和住房公积金有关的违法事项，而被社会保险管理部门和住房公积金管理部门要求补交有关费用款项（包括滞纳金）或遭受罚款处罚的，将承担该等费用款项和罚款，或向华贸国际进行等额补偿|长期|否|是|
|与首次公开发行相关的承诺|解决同业竞争|创华投资发展有限公司|承诺人及承诺人控制的企业不以任何形式直接或间接从事与本公司主|长期|否|是|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||营业务或者主营产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括不投资、收购、兼并与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其它经济组织。||||
|与首次公开发行相关的承诺|股份限售|中国旅行社总社有限公司以及港旅商务公寓（广州）有限公司|自本公司股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份|三十六个月|是|是|
|与首次公开发行相关的承诺|其他|港中旅集团、创华投资发展有限公司|截止2011年12月31日公司租赁使用的30 处共计约3,981 平方米的租赁物业（约占总租赁物业面积的4.79%）出租方未能提供该等房产的房屋所有权证或该等房产的所有权人同意出租方转租该等房产的证明文件，出租方亦因此未办理房屋租赁备案登记手续。实际控制人及股东创华投资出具《承诺函》确认：若公司在租赁期间内因权属问题无法继续使用租赁房屋，港中旅集团负责落实新的租赁房源，并由港中旅集团及创华投资按照80%和20%的比例承担由此造成的装修、搬迁损失及可能产生的其它全部损失。|长期|否|是|
|其他承诺|分红|华贸物流|每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%|长期|否|是|

八、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|是否改聘会计师事务所：|否||
||原聘任|现聘任|
|境内会计师事务所名称|大华会计师事务所（特殊普通合伙）|大华会计师事务所（特殊普通合伙）|
|境内会计师事务所报酬|90|95|
|境内会计师事务所审计年限|1年|2年|

||||
|-|-|-|
||名称|报酬|
|内部控制审计会计师事务所|大华会计师事务所（特殊普通合伙）|35|

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
2014年4月17日，公司第二届董事会第四次会议经审议同意《关于2014年续聘公司外部审计机构的议案》，为保持审计工作的连续性和稳定性，同意续聘大华会计师事务所为公司2014年度外部审计机构。公司2013年度股东大会2014年6月13日审议通过《关于2014年续聘公司外部审计机构的议案》。
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
十、可转换公司债券情况
□适用√不适用
十一、其他重大事项的说明
□适用√不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、股份变动情况说明
无
3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
无
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
无
二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期末近3年历次证券发行情况
单位：万股币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|股票及其衍生证券的种类|发行日期|发行价格（或利率）|发行数量|上市日期|获准上市交易数量|交易终止日期|
|普通股股票类|||||||
|A股|2012年5月17日|6.66元|10,000|2012年5月29日|10,000||

三、股东和实际控制人情况
(一)股东总数:
|||
|-|-|
|截止报告期末股东总数(户)|17,791|
|年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)|21,512|

(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|前十名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|港中旅华贸国际货运有限公司|0|234,000,000|58.50|234,000,000|无|0|境外法人|
|创华投资发展有限公司|-19,800,000|20,200,000|5.05|0|无|0|境外法人|
|中国工商银行股份有限公司－诺安灵活配置混合型证券投资基金|9,990,554|9,990,554|2.50|0|未知||其他|
|全国社保基金四一四组合|6,999,822|6,999,822|1.75|0|未知||其他|
|中海信托股份有限公司－金海1号证券投资集合资金信托|3,150,000|3,150,000|0.79|0|未知||其他|
|港旅商务公寓（广州）有限公司|0|3,000,000|0.75|3,000,000|无|0|国有法人|
|德邦基金－浦发银行－德邦基金－荣华3期资产管理计划|3,000,000|3,000,000|0.75|0|未知||其他|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中国旅行社总社有限公司|0|3,000,000|0.75|3,000,000|无|0||国有法人|
|香港中央结算有限公司|2,526,199|2,526,199|0.63|0|未知|||其他|
|中国工商银行－诺安平衡证券投资基金|2,516,233|2,516,233|0.63|0|未知|||其他|
|前十名无限售条件股东持股情况|||||||||
|股东名称||持有无限售条件流通股的数量|||股份种类及数量||||
||||||种类||数量||
|创华投资发展有限公司||20,200,000|||人民币普通股||20,200,000||
|中国工商银行股份有限公司－诺安灵活配置混合型证券投资基金||9,990,554|||人民币普通股||9,990,554||
|全国社保基金四一四组合||6,999,822|||人民币普通股||6,999,822||
|中海信托股份有限公司－金海1号证券投资集合资金信托||3,150,000|||人民币普通股||3,150,000||
|德邦基金－浦发银行－德邦基金－荣华3期资产管理计划||3,000,000|||人民币普通股||3,000,000||
|香港中央结算有限公司||2,526,199|||人民币普通股||2,526,199||
|中国工商银行－诺安平衡证券投资基金||2,516,233|||人民币普通股||2,516,233||
|中国银行股份有限公司－嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金||2,247,300|||人民币普通股||2,247,300||
|兴业银行股份有限公司－万家和谐增长混合型证券投资基金||2,230,000|||人民币普通股||2,230,000||
|中国对外经济贸易信托有限公司－鸿道3期||1,872,800|||人民币普通股||1,872,800||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||港中旅华贸国际货运有限公司、中国旅行社总社有限公司及港旅商务公寓（广州）有限公司的实际控制人均为港中旅集团。诺安灵活配置混合型证券投资基金与诺安平衡证券投资基金同属于诺安基金管理有限公司管理。除此之外公司未知前10名无限售条件股东之间存在其它关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。|||||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|||||||||

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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|序号|有限售条件股东名称|持有的有限售条件股份数量|有限售条件股份可上市交易情况||限售条件|
||||可上市交易时间|新增可上市交易股份数量||

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|-|-|-|-|-|-|
|1|港中旅华贸国际货运有限公司|234,000,000|2015年5月29日|0|自本公司股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份.|
|2|港旅商务公寓（广州）有限公司|3,000,000|2015年5月29日|0|自本公司股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份|
|3|中国旅行社总社有限公司|3,000,000|2015年5月29日|0|自本公司股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||港中旅华贸国际货运有限公司、中国旅行社总社有限公司及港旅商务公寓（广州）有限公司的实际控制人均为港中旅集团。||||

四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1 法人
单位：万元币种：港元
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|-|-|
|名称|港中旅华贸国际货运有限公司|
|单位负责人或法定代表人|张逢春|
|成立日期|2009年6月3日|
|组织机构代码|不适用|
|注册资本|15,000.00|
|主要经营业务|投资控股|
|未来发展战略|未来发展仍以投资控股为主|
|报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况|无|
|其他情况说明|无|

(二)实际控制人情况
1 法人
单位：万元币种：人民币
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|-|-|
|名称|中国港中旅集团公司|
|单位负责人或法定代表人|张学武|
|成立日期|1987|
|组织机构代码|1000055549|
|注册资本|705,286.3|
|主要经营业务|经营管理国务院授权范围内的国有资产；旅游、钢铁、房地产开发经营及物流贸易的投资、管理；旅游景点、主题公园|

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|-|-|
||和度假村、高尔夫球会、旅游基础设施的建设、规划设计和经营管理；旅游信息服务；旅游商品的零售和批发；组织文化艺术交流；承办会议及展览；各类票务代理；广告业务制作、发布；饭店的投资和经营管理、受托管理、咨询；钢铁冶炼、钢材、氧气、焦炭的生产、销售；钢铁原材料的销售；房地产开发与经营；物业租赁、物业管理；国际国内货运代理；货物分包、仓储；技术开发、销售、服务、咨询；进出口业务|
|未来发展战略|通过两步走战略，使港中旅旅游主业发展规模和质量实现跨越式发展和提升，综合实力位居中国第一、成为亚洲第一、进入世界前五，在央企战略性结构调整中确保旅游主业第一位置，成为央企在全竞争领域的优秀代表，三大支柱产业协调发展，经济、社会效益相得益彰|
|报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况|2014年末，控股香港中旅（0308）57.63%的股份|
|其他情况说明|无|

2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
港中旅华贸国际货运有限公司为本公司控股股东、中国港中旅集团公司为本公司实质控制人。
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
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|姓名|职务(注)|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|年初持股数|年末持股数|年度内股份增减变动量|增减变动原因|报告期内从公司领取的应付报酬总额（万元）（税前）|报告期在其股东单位领薪情况|
|张震|董事长|男|50|2013年9月27日|2016年9月26日|0|0|0||0|注1|
|薄宝华|董事|男|54|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||0|注1|
|郑江|董事|男|44|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||0|注1|
|周叙清|董事总经理|男|50|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||241.00||
|郭镇明|董事|男|58|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||123.00||
|汪家璈|董事|男|66|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||7||
|孟祥云|独立董事|女|40|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||7|注2|
|邱进新|独立董事|男|43|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||7||
|林建清|独立董事|男|61|2014 年 6月13日|2016 年 9月26日|0|0|0||3.5||
|王长乐|监事会主席|男|59|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||0|注1|

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|张宏芳|监事|女|45|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||0|注1|
|董伟中|职工监事|男|55|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||105.00||
|陈宇|常务副总经理|男|42|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||268.00||
|苗月冬|副总经理|男|52|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||86.60||
|蔡显忠|副总经理|男|46|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||180.00||
|陈卫星|副总经理|男|57|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||95.00||
|刘庆武|副总经理|男|52|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||102.66||
|林世宽|财务总监、董事会秘书|男|52|2013 年 9月27日|2016 年 9月26日|0|0|0||135.00||
|张登辉|独立董事|男|53|2013 年 9月27日|2014 年 6月13日|0|0|0||3.5||
|合计|/|/|/|/|/||||/|1,364.26|/|

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|-|-|
|姓名|最近5年的主要工作经历|
|张震|张先生于1982年12月参加工作，历任唐山国丰钢铁有限公司炼铁厂副厂长、炼钢厂第一副厂长、炼铁厂厂长。唐山渤海工业（集团）有限公司总经理，唐山银丰钢铁有限公司、唐山银丰烧结有限公司总经理，唐山新丰钢铁有限公司总经理。唐山国丰钢铁有限公司副董事长、总经理。现任港中旅集团副总经理、本公司董事长、唐山国丰钢铁有限公司董事长等职务。|
|薄宝华|薄先生于 1977 年 9 月参加工作，历任国务院侨办《侨务工作研究》编辑部干部、国务院侨办政研室干部、副处级调研员；国务院侨办国内司经济科技处处长；国务院侨办经济科技司副司长；中国中旅（集团）公司副总经理兼中国旅行社总社总经理；中国中旅（集团）公司副总经理；香港中旅国际投资有限公司副总经理等职务。现任集团总经理助理兼企业发展管理部总经理、中国旅行社总社有限公司董事长职务。|
|郑江|郑先生于 1993 年参加工作，历任国务院侨务办公室经济科技司副主任科员，香港中旅经济开发有限公司副经理、经理、助理总经理（主持工作）、副总经理（主持工作），港中旅集团企业管理部、财务部副总经理、总经理等职务。现任港中旅集团副总会计师兼财务部总经理，|

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||唐山国丰董事等职务。|
|周叙清|周先生于 1987 年参加工作，历任国务院侨务办公室秘书行政司科员，香港中旅集团财务部财务经理，华贸有限财务总监、常务副总经理兼财务总监、党委副书记兼总经理、成昌有限董事。现任本公司董事、总经理。|
|郭镇明|郭先生于 1976 年 2 月参加工作，历任福建省中国旅行社副科长、副总经理，港中货总经理，华贸有限董事长等职务、华贸物流常务副总。现任本公司董事、港中旅华贸国际货运有限公司董事。|
|汪家璈|汪先生于 1968 年参加工作，历任上海港务局业务处、集装箱处、调度处处长，上海市人民政府侨务办公室经济处处长，华建公司总经理，华贸有限总经理等职务、成昌有限董事等职务。现任本公司董事。|
|孟祥云|孟女士于 1999 年参加工作，历任上海众华沪银会计师事务所审计经理，上工申贝（集团）股份有限公司财务总监等职务。现任本公司独立董事、宝钢集团有限公司首席会计师。|
|邱进新|邱先生于 1995 年参加工作，历任于对外贸易经济合作部经贸政策和发展司、条约法律司，香港中国企业协会综合事务部总监等职务。现任本公司独立董事、金杜律师事务所合伙人、华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）仲裁员、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、香港湖北联谊会有限公司常务理事、湖北省海外联谊会理事。|
|林建清|林先生于 1982 年参加工作历任广州海运（集团）公司总经理助理、副总经理、中海集团副总裁、党委委员、党组成员、中国海运（香港）控股有限公司董事长等职务。现任中国海运（香港）控股有限公司高级顾问、本公司独立董事。|
|王长乐|王先生于1974年参加工作，历任香港中旅（集团）有限公司财务部总经理；深圳世界之窗有限公司常务副总经理、党委副书记、财务总监；港中旅（珠海）海洋温泉有限公司董事、总裁等职务。现任中国港中旅集团公司审计部总经理职务。|
|张宏芳|张女士于 1993 年参加工作，历任中旅经济开发副总经理，香港中旅酒店管理有限公司副总经理，南京国际大酒店有限公司总经理，港中旅集团战略投资部副总经理等职务。现任本公司监事、港中旅集团企业发展管理部副总经理、港中旅维景国际酒店管理有限公司董事、香港中旅维景国际酒店管理有限公司董事等职务。|
|董伟中|董先生于 1977 年参加工作，历任上海市文化局、上海对外文化交流公司常务副总经理，锦海捷亚国际货运有限公司部门经理，华贸有限副总经理、成昌有限董事。等职务。现任本公司监事。|
|陈宇|陈先生于1997年参加工作，历任江苏恒通国际货运有限公司总经理助理，中远空运江苏公司总经理助理，中海环球空运南京分公司总经理，华贸有限副总经理、成昌有限董事、本公司副总经理、常务副总经理等职务。|
|苗月冬|苗先生于 1983 年参加工作，历任国务院侨务办公室台湾事务办公室工作人员，港中旅集团总经理办公室经理，香港中旅科技有限公司助理总经理，香港中旅贸易有限公司总经理，华贸有限副总经理，本公司董事、副总经理等职务。|
|蔡显忠|蔡先生于 1990 年参加工作，历任香港益丰船务企业有限公司高级船员，锦海捷亚国际货运有限公司海运部经理，华贸有限副总经理、成昌有限董事、本公司副总经理等职务。|
|陈卫星|陈先生于 1976 年参加工作，历任上海市装卸储运总公司计算中心主管，上海市农工商集团计算中心主管，上海锦海捷亚国际货运有限公司信息技术部经理，华贸有限信息技术部经理、副总经理、本公司副总经理等职务。|
|刘庆武|刘先生于 1984 参加工作，历任大通空运（中国）有限公司公司青岛分公司经理、大连分公司经理、北京公司出口部经理，立邦公司北京、大连、青岛首席代表，副总经理，市场部经理；智傲物流北方区董事总经理，项目物流大中国区董事总经理，本公司副总经理等职务。|

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|林世宽|林先生于 1982 年参加工作，历任广东省商业厅财会处科员，粤海企业（集团）有限公司财务部副总经理，港中货财务总监、董事，华贸有限董事、本公司财务总监、董事会秘书等职务。|
|张登辉|张先生于 1982 年参加工作，历任上海海运集团公司客轮公司副总经理，中海集团中海客轮有限公司副总经理，中海集团运输部总经理，中海集团总公司总经理助理兼总船长、中海北美控股有限公司总裁等职务。|

其它情况说明
注1、因控股股东的上级单位尚未完成2014年度业绩考核及薪酬结算，从股东单位获得的报酬无法披露。
注2、2014年12月，公司董事会收到独立董事孟祥云女士的书面辞呈，辞职申请将在公司股东大会委任新的独立董事后生效。
(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
√适用□不适用
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|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|股东单位名称|在股东单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|张震|中国港中旅集团公司/香港中旅（集团）有限公司|副总经理|2011 年 2 月16日|至今|
|张震|中国国丰集团有限公司|董事|2004年5月3日|至今|
|张震|香港中旅钢铁有限公司|董事|2011年8月2日|至今|
|张震|唐山国丰钢铁有限公司|董事长|2010年7月3日|至今|
|张震|唐山维景国际大酒店有限公司|董事长|2011 年 1 月12日|至今|
|张震|港中旅恒通冷轧技术有限公司|董事长|2012年10月10日|至今|
|张震|陝西渭河發電有限公司|董事、董事长|2011年9月9日|至今|
|薄宝华|中国港中旅集团公司/香港中旅（集团）有限公司|总经理助理|2011年12月1日|至今|
|薄宝华|中国港中旅集团公司/香港中旅（集团）有限公司|企业发展管理部总经理|2011年12月1日|至今|
|薄宝华|中国旅行社总社有限公司|董事长|2011年12月1日|至今|
|薄宝华|Best KnownTradingLimited|董事|2012 年 5 月22日|至今|
|薄宝华|BonusSmart EnterprisesLimited|董事|2009 年 4 月30日|至今|
|薄宝华|陝西渭河發電有限公司|董事|2009年7月6日|至今|
|郑江|中国港中旅集团公司/香港中旅（集团）有限公司|副总会计师|2012年12月20日|至今|
|郑江|中国港中旅集团公司/香港中旅（集团）有限公司|财务部总经理|2010年4月2日|至今|
|郑江|CTS LOGISTICSCORPORATION|董事|2007年10月8日|至今|
|郑江|深圳市港中旅信息咨询有限公司|执行董事|2011年3月1日|至今|
|郑江|南京维景国际大酒店有限公司|监事|2008 年 3 月26日|至今|
|郑江|唐山国丰钢铁有限公司|董事|2006 年 1 月17日|至今|
|郑江|中国国丰集团有限公司|董事|2006 年 1 月17日|至今|
|郑江|香港中旅钢铁有限公司|董事|2006 年 1 月|至今|

||||||
|-|-|-|-|-|
||||17日||
|郑江|Auto FortunesLimited|董事|2006年9月1日|至今|
|郑江|BeldonInvestmentsLimited|董事|2006年9月1日|至今|
|郑江|香港中旅金融投资有限公司|董事|2000 年 5 月30日|至今|
|郑江|香港中旅协记货仓有限公司|董事|2010年12月30日|至今|
|郑江|中旅震宇科技有限公司|董事|2010年12月30日|至今|
|郑江|FodenInternationalLimited|董事|2006年9月1日|至今|
|郑江|Profit Watch Limited|董事|2006年9月1日|至今|
|郑江|Ruskin Overseas Ltd.|董事|2006年9月1日|至今|
|郑江|银木国际有限公司|董事|2006年9月1日|至今|
|郑江|千鹏有限公司|董事|2010年12月30日|至今|
|郑江|Wyman InternationalLimited|董事|2006年9月1日|至今|
|郑江|香港中旅维景国际酒店管理有限公司|董事|2006 年 6 月20日|至今|
|郑江|港中旅维景国际酒店管理有限公司|董事|2006年8月4日|至今|
|郑江|港中旅（珠海)咨询服务有限公司|董事|2007 年 5 月25日|至今|
|郑江|港中旅（中国）投资有限公司|董事|2007 年 3 月28日|至今|
|郑江|Common Well Ltd|董事|2012 年 9 月21日|至今|
|王长乐|中国港中旅集团公司/香港中旅（集团）有限公司|审计部总经理|2009年4月1日|至今|
|张宏芳|中国港中旅集团公司/香港中旅（集团）有限公司|企业发展管理部副总经理|2010 年 1 月18日|至今|
|张宏芳|港中旅华贸国际物流股份有限公司|监事|2010 年 9 月28日|至今|
|张宏芳|港中旅维景国际酒店管理有限公司|董事|2006年8月4日|至今|
|张宏芳|香港中旅维景国际酒店管理有限公司|董事|2006 年 6 月20日|至今|
|张宏芳|Noteman InvestmentsLimited|董事|2010 年 6 月11日|至今|
|张宏芳|Elmwood Properties Limited|董事|2007 年 5 月25日|至今|
|在股东单位任职情况的说明|||||

(二)在其他单位任职情况
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|汪家璈|成昌有限|董事|2009 年 4 月15日|至今|
|周叙清|成昌有限|董事|2009 年 4 月15日|至今|
|陈宇|成昌有限|董事|2009 年 4 月15日|至今|
|蔡显忠|成昌有限|董事|2009 年 4 月15日|至今|
|董伟中|成昌有限|董事|2009 年 4 月15日|至今|
|孟祥云|宝钢集团有限公司|首席会计师|2009 年 10 月 1日|至今|
|张登辉|中海北美控股有限公司|总裁|2014 年 3 月20日|至今|
|邱进新|金杜律师事务所|合伙人|2012年4月|至今|
|邱进新|中国国际经济贸易仲裁委员会|仲裁员|2008年5月|至今|
|邱进新|华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）|仲裁员|2012年12月|至今|
|邱进新|香港湖北联谊会有限公司|常务理事|2014年11月|至今|
|邱进新|湖北省海外联谊会|理事|2014年11月|至今|
|林建清|中国海运（香港）控股有限公司|高级顾问|2014年7月|至今|
|在其他单位任职情况的说明|||||

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
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|董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序|由本公司薪酬与考核委员会提出，根据涉及人员范围报董事会或股东大会审核通过。|
|董事、监事、高级管理人员报酬确定依据|依据公司薪酬管理办法，依据“按岗定薪、按绩取酬”的薪酬原则，个人报酬与公司经营业绩及个人绩效紧密挂钩。|
|董事、监事和高级管理人员报酬的应付报酬情况|公司已支付董事、监事、高级管理人员薪酬情况见持股变动及报酬情况表|
|报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计|报告期内公司董事、监事及高级管理人员应付报酬合计 1,364.26万元。|

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
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|姓名|担任的职务|变动情形|变动原因|
|张登辉|独立董事|离任|工作原因辞职|
|林建清|独立董事|聘任|2013 年度股东大会经审议选举林建清先生为公司第二届董事会独立董事|
|孟祥云|独立董事|离任|根据国家关于国有企业领导人员兼职的有关规定，孟女士申请辞去公司独立董事职务|

五、公司核心技术团队或关键技术人员情况
公司主要的核心技术团队、关键技术人员团队稳定,仅股权激励方案中的个别人员由于个人原因离开公司，对公司的核心竞争力和运营没有产生影响。在公司现有的管理架构支持下，公司已经及时对管理人员进行合理调整，已确保公司的正常运营。
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
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|-|-|
|母公司在职员工的数量|1,516|
|主要子公司在职员工的数量|1,379|
|在职员工的数量合计|2,895|
|母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数|0|
|专业构成||
|专业构成类别|专业构成人数|
|技术人员|1,831|
|操作人员|475|
|管理人员|464|
|财务人员|125|
|合计|2,895|
|教育程度||
|教育程度类别|数量（人）|
|研究生及以上|91|
|本科|815|
|专科|1,327|
|专科以下|662|
|合计|2,895|

(二)薪酬政策
公司薪酬激励体系遵循为岗位付薪、为能力付薪、为业绩付薪原则，员工薪酬与市场薪酬水平、公司业绩、个人绩效紧密挂钩，形成了市场化、规范化和合理化的科学有效的员工薪酬激励约束体系，培养、吸引、激励和留住优秀员工。
(三)培训计划
公司培训主要采取中高层人员外训、基础操作人员内训的培训宗旨和策略。注重培训的实际效果。通过多层次、多渠道、多方位的培训体系，努力提高员工的专业素质及管理人员的管理技能。主要培训形式包括：入职培训、岗位培训、技能培训、管理培训及参加讲座、论坛等多种形式。
(四)专业构成统计图
(五)教育程度统计图
第八节 公司治理
一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及中国证监会有关法律法规的要求和《上海证券交易所股票上市规则》等的相关要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。
报告期内，董事会审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，对公司章程中股东大会全面采取网络投票方式及中小投资者单独计票等进行了明确和完善，使公司治理更加规范和高效。
（一）关于股东与股东大会：公司严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，公司能维护所有股东，尤其是中小股东的平等地位及合法权益，确保能够充分享有和行使自己的权利。报告期内公司共召开了1次年度股东大会，会议召集、召开及表决程序均符合有关法律法规。
(二)关于控股股东与上市公司：公司具有独立自主的经营能力，相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面完全独立。报告期内，公司及时充分披露与控股股东的关联交易，不存在控股股东侵占和损害上市公司及其它股东利益的行为。
(三)关于董事与董事会：公司所有董事均能按照《公司章程》及《董事会议事规则》所赋予的职责，诚信谨慎、勤勉尽责，对每项提案进行认真了解与审议，有效地保证了董事会决策的科学性和有效性。董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，各委员会分工明确，权责分明，运作有效。报告期内，公司共召开了6次董事会会议。
（四）关于监事和监事会：本着对股东负责的精神，公司监事认真履行职责，对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责进行检查监督。报告期内，公司共召开了5次监事会会议。
（五）关于信息披露与透明度：公司严格按照法律、法规、《公司章程》和《上海证券交易所股票上市规则》，以及公司信息披露制度的规定，及时、真实、准确、完整地进行信息披露，并确保所有股东、投资者有平等的机会及时获得信息。报告期内完成定期报告披露4次，临时公告披露36次，对公司股东大会、董事会以及监事会的决议以及重大事项等均及时进行了公告。
（六）关于内幕信息知情人及外部信息使用人管理制度的建立健全情况：第一届董事会第十四次会议审议通过了公司的《内幕信息知情人登记管理制度》。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及相关内幕信息知情人能够切实履行保密义务，因披露需要而掌握内幕信息的知情人士已签订了"内幕信息知情人承诺函"。
总之，公司治理结构完善，符合《公司法》和中国证监会有关制度文件的要求。鉴于公司治理是一项长期、持续的任务，公司将会与时俱进，严格按照相关法律法规以及规范性文件的要求，不断改进和完善公司治理水平，提升绩效，维护中小股东利益，保障和促进公司健康、稳步、持续发展。
二、股东大会情况简介
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|会议届次|召开日期|会议议案名称|决议情况|决议刊登的指定网站的查询索引|决议刊登的披露日期|
|2013年度股东大会|2014年6月13日|1、审议《公司2013年度董事会工作报告》；2、审议《公司 2013 年度监事会工作报告》；3、审议《公司 2013 年度财务决算报告》；4、审议《关于 2014 年度经营及财务预算的议案》；5、审议《2013 年度利润分配预案》；6、审议《关于港中旅华贸国际物流股份有限公司与关联方唐山国丰钢铁有限公司签订钢铁原料及产品购销协议的议案》；7、审议《关于 2014 年度日常关联交易的议案》；8、审议《关于继续获得法国巴黎银行（中国）有限公司行授信的议案》；9、审议《关于获得中国农业银行授信的议案》；10、审议《关于继续向星展银行申请综合授信额度的议案》；11、审议《关于深圳港中旅供应链贸易有限公司公司为无锡港中旅供应链管理有限公司向中信|审议通过以上议案|上 交 所 网 站www.sse.com.cn以及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》披露《港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年度股东大会决议公告》。|2014年6月14日|

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|银行申请授信额度提供担保的议案》；12、审议《关于华贸物流为深圳港中旅供应链贸易有限公司向南洋商业银行（中国）深圳分行申请授信额度提供担保的议案》；13、审议《关于华贸物流为深圳港中旅供应链贸易有限公司向上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行申请授信额度提供担保的议案》；14、审议《关于 2014 年续聘公司外部审计机构的议案》；15、审议《关于提名林建清先生为公司独立董事候选人的议案》；16、审议《关于为宁波港中旅华贸国际物流有限公司与川崎汽船（中国）有限公司签订<货运订舱协议>提供运费担保的议案》。|

三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|是否独立董事|参加董事会情况||||||参加股东大会情况|
|||本年应参加董事会次数|亲自出席次数|以通讯方式参加次数|委托出席次数|缺席次数|是否连续两次未亲自参加会议|出席股东大会的次数|
|张震|否|6|6|3|0|0|否|1|
|薄宝华|否|6|6|3|0|0|否|1|
|郑 江|否|6|6|3|0|0|否|0|
|周叙清|否|6|6|3|0|0|否|1|
|郭镇明|否|6|6|3|0|0|否|1|
|汪家璈|否|6|6|3|0|0|否|1|
|孟祥云|是|6|6|3|0|0|否|1|
|邱进新|是|6|6|3|0|0|否|1|
|林建清|是|4|4|2|0|0|否|1|
|张登辉|是|2|2|1|0|0|否|0|

|||
|-|-|
|年内召开董事会会议次数|6|
|其中：现场会议次数|3|
|通讯方式召开会议次数|3|
|现场结合通讯方式召开会议次数|0|

(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议
报告期内，公司董事会战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会各司其职，按照各自的工作细则积极开展工作。
1、战略委员会：报告期内共召开1次会议，对收购上海德祥物流等四家公司65%股权的议案进行了审议。
2、审计委员会：报告期内共召开4次会议，履行审核公司的财务信息。认真落实有关定期报告编制规定的程序和要求，做好审计工作安排，在年审会计师审计过程中与其保持良好沟通，督促审计师在工作质量的前提下按照约定时限提交审计报告。
3、提名委员：报告期内会召开1次会议，对新任独立董事候选人的任职资格、专业背景、履职经历等进行审查，并向董事会出具明确意见，确保独立董事调整的顺利完成。
五、监事会发现公司存在风险的说明
报告期内，公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
公司具有独立自主的经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务方面具有完全的独立性。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
公司根据2013年第一届第二十五次董事会经审议通过的《关于高级管理人员薪酬管理办法的议案》对报告期内的高级管理人员进行考评。
第九节 内部控制
一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
(一)内部控制责任声明
董事会对公司内部控制的建立健全、有效实施及其检查监督负责。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
(二)内部控制制度建设情况
公司在内部控制制度建设方面，对照《企业内部控制基本规范》及相关规定，持续完善内控制度体系，已完成财务报告相关的内控建设，并兼顾非财务报告内部控制，形成一套符合公司管理需要的《内部控制管理手册》。《内部控制管理手册》涵盖了公司经营管理活动各主要流程，并按《企业内部控制基本规范》及相关规定新增、修订了公司部分内控管理制度。公司将继续深入开展内部控制体系的完善和推广工作，对新发现的缺陷持续整改，及时维护、更新、健全内部控制体系，规范内部控制制度、流程的执行，强化内部控制监督检查，促进公司健康、可持续发展。
公司报告期内未发现内部控制重大缺陷及重要缺陷，公司第二届董事会第九次会议审议通过《港中旅华贸国际物流股份有限公司2014年度内部控制评价报告》，详见2015年3月28日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的相关公告。
是否披露内部控制自我评价报告：是
二、内部控制审计报告的相关情况说明
大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司内部控制进行了审计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报告》。详见2015年3月28日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的相关公告。
是否披露内部控制审计报告：是
三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
为进一步加强定期报告编制与披露事务的管理，公司制定了《信息披露事务管理制度》，保证披露信息的准确性、真实性、及时性和完整性。公司设立了披露事务管理的常设机构和指定专人负责信息披露。
第十节 财务报告
一、审计报告
审计报告
大华审字[2015]001394号港中旅华贸国际物流股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的港中旅华贸国际物流股份有限公司(以下简称贵公司)财务报表，包括 2014年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2014年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2014年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2014年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：周龙
中国·北京 中国注册会计师：敖都吉雅二〇一五年三月二十七日
二、财务报表
合并资产负债表
2014年12月31日
编制单位:港中旅华贸国际物流股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||512,692,937.18|609,786,934.79|
|结算备付金||||
|拆出资金||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据||11,889,007.12|20,457,034.34|
|应收账款||1,230,070,474.22|1,150,540,315.96|

||||
|-|-|-|
|预付款项|593,189,197.88|633,784,234.22|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|应收利息|||
|应收股利|||
|其他应收款|101,821,492.05|83,974,895.80|
|买入返售金融资产|||
|存货|39,379,905.23|59,373,888.17|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|16,171,115.12|19,509,411.22|
|流动资产合计|2,505,214,128.80|2,577,426,714.50|
|非流动资产：|||
|发放贷款及垫款|||
|可供出售金融资产|21,084,000.00||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|||
|投资性房地产|||
|固定资产|240,761,527.67|107,757,422.18|
|在建工程|28,792,230.63|93,394,929.98|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|126,444,213.07|118,987,474.62|
|开发支出|||
|商誉|163,191,610.08||
|长期待摊费用|6,399,206.65|9,353,464.34|
|递延所得税资产|15,019,162.61|8,863,773.20|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|601,691,950.71|338,357,064.32|
|资产总计|3,106,906,079.51|2,915,783,778.82|
|流动负债：|||
|短期借款|506,911,236.94|616,924,327.04|
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|62,588,716.00|118,344,112.00|
|应付账款|636,708,464.18|606,986,315.10|
|预收款项|195,926,485.06|153,367,615.69|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|53,864,879.67|39,299,913.30|

||||
|-|-|-|
|应交税费|22,673,711.99|27,414,775.42|
|应付利息|986,129.21|1,076,391.31|
|应付股利|37,150,024.27|22,212,949.80|
|其他应付款|181,603,915.63|36,842,593.61|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|||
|流动负债合计|1,698,413,562.95|1,622,468,993.27|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|||
|递延所得税负债|2,624,393.98|2,745,202.59|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|2,624,393.98|2,745,202.59|
|负债合计|1,701,037,956.93|1,625,214,195.86|
|所有者权益|||
|股本|400,000,000.00|400,000,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|643,972,566.40|638,222,658.40|
|减：库存股|||
|其他综合收益|-37,698,188.10|-38,241,809.38|
|专项储备|||
|盈余公积|25,401,030.77|19,024,150.36|
|一般风险准备|||
|未分配利润|347,139,978.67|271,561,751.26|
|归属于母公司所有者权益合计|1,378,815,387.74|1,290,566,750.64|
|少数股东权益|27,052,734.84|2,832.32|
|所有者权益合计|1,405,868,122.58|1,290,569,582.96|
|负债和所有者权益总计|3,106,906,079.51|2,915,783,778.82|

法定代表人：张震主管会计工作负责人：林世宽会计机构负责人：陆国庆
母公司资产负债表
2014年12月31日
编制单位:港中旅华贸国际物流股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||329,071,054.86|333,224,239.37|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据||4,798,250.50|4,901,794.34|
|应收账款||847,118,858.37|726,608,171.27|
|预付款项||5,003,894.04|3,657,605.10|
|应收利息||||
|应收股利||82,864,736.27|82,864,736.27|
|其他应收款||339,246,379.43|307,137,380.18|
|存货||||
|划分为持有待售的资产||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产||3,916,416.15|3,912,087.36|
|流动资产合计||1,612,019,589.62|1,462,306,013.89|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产||||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资||544,671,379.14|327,253,379.14|
|投资性房地产||||
|固定资产||65,156,162.09|68,862,504.90|
|在建工程||||
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产||13,827,517.81|14,087,000.97|
|开发支出||||
|商誉||||
|长期待摊费用||4,752,846.21|6,987,970.90|
|递延所得税资产||14,952,458.19|8,797,068.78|
|其他非流动资产||||
|非流动资产合计||643,360,363.44|425,987,924.69|
|资产总计||2,255,379,953.06|1,888,293,938.58|
|流动负债：||||
|短期借款||112,238,000.00|52,193,800.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||||
|衍生金融负债||||
|应付票据||||
|应付账款||473,324,619.45|370,188,148.87|
|预收款项||6,464,881.22|7,765,052.06|
|应付职工薪酬||32,643,684.46|19,872,951.28|

||||
|-|-|-|
|应交税费|14,976,831.62|16,253,272.06|
|应付利息|179,013.70|45,600.00|
|应付股利|36,679,500.00|21,744,000.00|
|其他应付款|448,063,975.00|304,940,378.83|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|||
|流动负债合计|1,124,570,505.45|793,003,203.10|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|||
|负债合计|1,124,570,505.45|793,003,203.10|
|所有者权益：|||
|股本|400,000,000.00|400,000,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|608,799,139.82|603,049,231.82|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|25,401,030.77|19,024,150.36|
|未分配利润|96,609,277.02|73,217,353.30|
|所有者权益合计|1,130,809,447.61|1,095,290,735.48|
|负债和所有者权益总计|2,255,379,953.06|1,888,293,938.58|

法定代表人：张震主管会计工作负责人：林世宽会计机构负责人：陆国庆
合并利润表
2014年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入||7,966,930,995.02|8,533,354,432.84|
|其中：营业收入||7,966,930,995.02|8,533,354,432.84|
|利息收入||||
|已赚保费||||

||||
|-|-|-|
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|7,823,867,640.93|8,427,755,180.13|
|其中：营业成本|7,407,944,157.47|8,065,936,602.75|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|营业税金及附加|8,306,088.00|7,202,966.21|
|销售费用|245,806,005.61|222,548,632.72|
|管理费用|131,135,851.67|113,440,961.60|
|财务费用|20,170,477.78|17,455,239.87|
|资产减值损失|10,505,060.40|1,170,776.98|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填列）|||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|||
|汇兑收益（损失以“－”号填列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|143,063,354.09|105,599,252.71|
|加：营业外收入|12,685,428.97|7,208,850.18|
|其中：非流动资产处置利得|2,107,573.69|527,185.77|
|减：营业外支出|1,782,898.37|1,016,448.27|
|其中：非流动资产处置损失|822,646.25|788,623.93|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|153,965,884.69|111,791,654.62|
|减：所得税费用|34,775,093.85|30,476,349.24|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|119,190,790.84|81,315,305.38|
|归属于母公司所有者的净利润|115,955,107.82|81,315,373.68|
|少数股东损益|3,235,683.02|-68.30|
|六、其他综合收益的税后净额|543,630.82|-3,545,163.77|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|543,621.28|-3,545,074.05|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|543,621.28|-3,545,074.05|
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||

||||
|-|-|-|
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|543,621.28|-3,545,074.05|
|6.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|9.54|-89.72|
|七、综合收益总额|119,734,421.66|77,770,141.61|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|116,498,729.10|77,770,299.63|
|归属于少数股东的综合收益总额|3,235,692.56|-158.02|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益(元/股)|0.29|0.20|
|（二）稀释每股收益(元/股)|0.29|0.20|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为： 0元。
法定代表人：张震主管会计工作负责人：林世宽会计机构负责人：陆国庆
母公司利润表
2014年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入||3,573,093,008.91|3,442,326,092.68|
|减：营业成本||3,248,737,832.75|3,184,597,601.39|
|营业税金及附加||6,007,721.12|4,331,196.73|
|销售费用||141,784,307.59|124,152,504.74|
|管理费用||90,435,765.17|73,338,321.30|
|财务费用||-2,518,205.51|4,705,763.15|
|资产减值损失||6,100,916.22|847,640.23|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）||||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）||82,544,671.57|50,353,065.14|
|加：营业外收入||4,869,408.89|4,074,281.91|
|其中：非流动资产处置利得||302,906.10|499,533.12|
|减：营业外支出||485,923.63|383,180.68|
|其中：非流动资产处置损失||300,996.46|377,762.29|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||86,928,156.83|54,044,166.37|
|减：所得税费用||23,159,352.70|15,466,450.79|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）||63,768,804.13|38,577,715.58|
|五、其他综合收益的税后净额||||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动||||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||

||||
|-|-|-|
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|63,768,804.13|38,577,715.58|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益(元/股)|0.16|0.10|
|（二）稀释每股收益(元/股)|0.16|0.10|

法定代表人：张震主管会计工作负责人：林世宽会计机构负责人：陆国庆
合并现金流量表
2014年1—12月
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||8,244,542,081.93|8,440,331,100.90|
|客户存款和同业存放款项净增加额||||
|向中央银行借款净增加额||||
|向其他金融机构拆入资金净增加额||||
|收到原保险合同保费取得的现金||||
|收到再保险业务现金净额||||
|保户储金及投资款净增加额||||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额||||
|收取利息、手续费及佣金的现金||||
|拆入资金净增加额||||
|回购业务资金净增加额||||
|收到的税费返还||1,864,716.94|1,445,106.47|
|收到其他与经营活动有关的现金||174,279,077.78|124,627,807.81|
|经营活动现金流入小计||8,420,685,876.65|8,566,404,015.18|
|购买商品、接受劳务支付的现金||7,589,822,575.13|8,273,705,736.88|
|客户贷款及垫款净增加额||||
|存放中央银行和同业款项净增加额||||
|支付原保险合同赔付款项的现金||||
|支付利息、手续费及佣金的现金||||
|支付保单红利的现金||||
|支付给职工以及为职工支付的现金||265,957,297.30|236,796,225.83|
|支付的各项税费||135,613,058.92|80,076,811.82|

||||
|-|-|-|
|支付其他与经营活动有关的现金|194,819,758.31|200,450,991.62|
|经营活动现金流出小计|8,186,212,689.66|8,791,029,766.15|
|经营活动产生的现金流量净额|234,473,186.99|-224,625,750.97|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|2,057,203.04|527,185.77|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金||5,000,000.00|
|投资活动现金流入小计|2,057,203.04|5,527,185.77|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|57,799,947.17|48,973,469.88|
|投资支付的现金|||
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|1,290,628.45||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|59,090,575.62|48,973,469.88|
|投资活动产生的现金流量净额|-57,033,372.58|-43,446,284.11|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|822,188,994.90|1,112,820,989.20|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流入小计|822,188,994.90|1,112,820,989.20|
|偿还债务支付的现金|932,202,085.00|883,174,867.49|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|135,253,592.72|29,538,257.17|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|89,990,000.00||
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|1,067,455,677.72|912,713,124.66|
|筹资活动产生的现金流量净额|-245,266,682.82|200,107,864.54|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|311,273.72|-4,679,696.69|
|五、现金及现金等价物净增加额|-67,515,594.69|-72,643,867.23|
|加：期初现金及现金等价物余额|557,738,303.49|630,382,170.72|
|六、期末现金及现金等价物余额|490,222,708.80|557,738,303.49|

法定代表人：张震主管会计工作负责人：林世宽会计机构负责人：陆国庆
母公司现金流量表
2014年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||3,537,633,432.37|3,588,003,277.62|
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金||11,659,831.81|11,422,925.02|
|经营活动现金流入小计||3,549,293,264.18|3,599,426,202.64|
|购买商品、接受劳务支付的现金||3,154,761,436.25|3,361,883,341.97|
|支付给职工以及为职工支付的现金||142,522,254.96|130,502,516.80|
|支付的各项税费||99,623,145.23|40,509,929.89|
|支付其他与经营活动有关的现金||84,646,112.01|81,538,979.44|
|经营活动现金流出小计||3,481,552,948.45|3,614,434,768.10|
|经营活动产生的现金流量净额||67,740,315.73|-15,008,565.46|
|二、投资活动产生的现金流量：||||
|收回投资收到的现金||||
|取得投资收益收到的现金||||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||446,001.25|463,436.60|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||||
|收到其他与投资活动有关的现金|||5,000,000.00|
|投资活动现金流入小计||446,001.25|5,463,436.60|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||7,716,537.28|11,324,988.82|
|投资支付的现金||10,000,000.00|90,090,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额||62,858,000.00||
|支付其他与投资活动有关的现金||||
|投资活动现金流出小计||80,574,537.28|101,414,988.82|
|投资活动产生的现金流量净额||-80,128,536.03|-95,951,552.22|
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
|吸收投资收到的现金||||
|取得借款收到的现金||200,174,600.00|293,000,200.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金||||
|筹资活动现金流入小计||200,174,600.00|293,000,200.00|
|偿还债务支付的现金||140,130,400.00|313,377,400.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||22,500,933.46|14,822,483.69|
|支付其他与筹资活动有关的现金||26,268,856.59|8,022,007.33|
|筹资活动现金流出小计||188,900,190.05|336,221,891.02|
|筹资活动产生的现金流量净额||11,274,409.95|(43,221,691.02)|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响||150,625.84|-2,382,248.24|
|五、现金及现金等价物净增加额||-963,184.51|-156,564,056.94|
|加：期初现金及现金等价物余额||321,274,239.37|477,838,296.31|
|六、期末现金及现金等价物余额||320,311,054.86|321,274,239.37|

法定代表人：张震主管会计工作负责人：林世宽会计机构负责人：陆国庆
合并所有者权益变动表
2014年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|400,000,000.00||||638,222,658.40||-38,241,809.38||19,024,150.36||271,561,751.26|2,832.32|1,290,569,582.96|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|400,000,000.00||||638,222,658.40||-38,241,809.38||19,024,150.36||271,561,751.26|2,832.32|1,290,569,582.96|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||5,749,908.00||543,621.28||6,376,880.41||75,578,227.41|27,049,902.52|115,298,539.62|
|（一）综合收益总额|||||||543,621.28||||115,955,107.82|3,235,692.56|119,734,421.66|
|（二）所有者投入和减少资本|||||5,749,908.00|||||||113,804,209.96|119,554,117.96|
|1．股东投入的普通股||||||||||||113,804,209.96|113,804,209.96|
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额|||||5,749,908.00||||||||5,749,908.00|
|4．其他||||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||6,376,880.41||-40,376,880.41|-89,990,000.00|-123,990,000.00|
|1．提取盈余公积|||||||||6,376,880.41||-6,376,880.41|||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|2．提取一般风险准备||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||-34,000,000.00|-89,990,000.00|-123,990,000.00|
|4．其他||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||
|4．其他||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|（六）其他||||||||
|四、本期期末余额|400,000,000.00|643,972,566.40|-37,698,188.10|25,401,030.77|347,139,978.67|27,052,734.84|1,405,868,122.58|

|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|400,000,000.00||||634,389,358.40||-34,696,735.33||15,166,378.80||226,104,149.14|2,990.34|1,240,966,141.35|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|400,000,000.00||||634,389,358.40||-34,696,735.33||15,166,378.80||226,104,149.14|2,990.34|1,240,966,141.35|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||3,833,300.00||-3,545,074.05||3,857,771.56||45,457,602.12|-158.02|49,603,441.61|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|（一）综合收益总额|||-3,545,074.05||81,315,373.68|-158.02|77,770,141.61|
|（二）所有者投入和减少资本||3,833,300.00|||||3,833,300.00|
|1．股东投入的普通股||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||3,833,300.00|||||3,833,300.00|
|4．其他||||||||
|（三）利润分配||||3,857,771.56|-35,857,771.56||-32,000,000.00|
|1．提取盈余公积||||3,857,771.56|-3,857,771.56|||
|2．提取一般风险准备||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||-32,000,000.00||-32,000,000.00|
|4．其他||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||
|4．其他||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|（六）其他||||||||
|四、本期期末余额|400,000,000.00|638,222,658.40|-38,241,809.38|19,024,150.36|271,561,751.26|2,832.32|1,290,569,582.96|

法定代表人：张震主管会计工作负责人：林世宽会计机构负责人：陆国庆
母公司所有者权益变动表
2014年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|400,000,000.00||||603,049,231.82||||19,024,150.36|73,217,353.30|1,095,290,735.48|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|400,000,000.00||||603,049,231.82||||19,024,150.36|73,217,353.30|1,095,290,735.48|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||5,749,908.00||||6,376,880.41|23,391,923.72|35,518,712.13|
|（一）综合收益总额||||||||||63,768,804.13|63,768,804.13|
|（二）所有者投入和减少资本|||||5,749,908.00||||||5,749,908.00|
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额|||||5,749,908.00||||||5,749,908.00|
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||6,376,880.41|-40,376,880.41|-34,000,000.00|
|1．提取盈余公积|||||||||6,376,880.41|-6,376,880.41||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||-34,000,000.00|-34,000,000.00|
|3．其他||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||
|4．其他||||||
|（五）专项储备||||||
|1．本期提取||||||
|2．本期使用||||||
|（六）其他||||||
|四、本期期末余额|400,000,000.00|608,799,139.82|25,401,030.77|96,609,277.02|1,130,809,447.61|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|400,000,000.00||||599,215,931.82||||15,166,378.80|70,497,409.28|1,084,879,719.90|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|400,000,000.00||||599,215,931.82||||15,166,378.80|70,497,409.28|1,084,879,719.90|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||3,833,300.00||||3,857,771.56|2,719,944.02|10,411,015.58|
|（一）综合收益总额||||||||||38,577,715.58|38,577,715.58|
|（二）所有者投入和减少资本|||||3,833,300.00||||||3,833,300.00|
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益|||||3,833,300||||||3,833,300|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|的金额||.00|||.00|
|4．其他||||||
|（三）利润分配|||3,857,771.56|-35,857,771.56|-32,000,000.00|
|1．提取盈余公积|||3,857,771.56|-3,857,771.56||
|2．对所有者（或股东）的分配||||-32,000,000.00|-32,000,000.00|
|3．其他||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||
|4．其他||||||
|（五）专项储备||||||
|1．本期提取||||||
|2．本期使用||||||
|（六）其他||||||
|四、本期期末余额|400,000,000.00|603,049,231.82|19,024,150.36|73,217,353.30|1,095,290,735.48|

法定代表人：张震主管会计工作负责人：林世宽会计机构负责人：陆国庆
三、公司基本情况
1.公司概况
(一) 公司注册地、组织形式和总部地址
港中旅华贸国际物流股份有限公司（以下简称“本公司”），前身为华贸国际货运有限公司（以下简称“华贸国际”），是一家在中华人民共和国上海市注册的外商投资股份有限公司，于2010年9月28日经上海市商务委员会《关于同意华贸国际货运有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（沪商外资批[2010]2649号）同意，并于同日经上海市人民政府商外资沪股份字
[2008]2852号外商投资企业批准证书批准，由港中旅华贸国际货运有限公司（“港中旅华贸”）、创华投资发展有限公司（“创华投资”）、中国旅行社总社有限公司（“中国旅行社”）和港旅商务公寓（广州）有限公司（“港旅商务”）共同发起设立，并经上海市工商行政管理局与2010年9月29日核准登记，企业法人营业执照注册号：310000400000470（市局）。本公司及子公司（统称“本公司”）主要从事跨境综合物流服务和供应链贸易业务。
根据发起人协议和章程规定，本公司申请注册资本人民币300,000,000元，以华贸国际于2010年6月30日经审计的净资产金额计人民币389,395,116.25元作价折股，其中缴纳注册资本人民币300,000,000元，股份总数为300,000,000股，每股面值为人民币1元，余额人民币
89,395,116.25元作为资本公积—股本溢价。此次注册资本变更业经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2010）验字第60468585_B02号验资报告。2010年9月29日，上海市工商行政管理局核准了该次变更，并换发了股份公司的营业执照。
根据本公司2012年2月6日召开的第一届董事会第十六次会议及2012年2月21日召开的2012年第一次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会（“证监会”）批准（证监许可[2012]501号），本公司2012年首次向社会公众公开发行A股股票10,000万股增加注册资本人民币100,000,000.00元。增资后，注册资本增加至人民币400,000,000.00元，股本总数为40,000万股，其中国有发起人港中旅华贸国际货运有限公司持有23,400万股，中国旅行社总社有限公司持有300万股，港旅商务公寓（广州）有限公司持有300万股，其他发起人创华投资发展有限公司持有6,000万股，社会公众持有10,000万股。截至2012年5月22日止，本公司收到的首次公开发行股票募集资金人民币629,489,200.00元（实际募集现金人民币666,000,000.00元，扣除主承销商中银国际证券有限责任公司的承销费人民币36,510,800.00元），其中新增股本10,000万股，每股面值人民币1元，新增实收资本计人民币100,000,000.00元，扣除应向保荐机构中银国际证券有限责任公司支付的保荐费人民币2,000,000.00元和实际发生的其他发行费用人民币17,668,384.43元，其余部分计人民币509,820,815.57元计入资本公积。本次注册资本变更业经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2012）验字第60468585_B01号验资报告。2012年8月13日，上海市工商行政管理局核准了该次变更，并换发了股份公司的营业执照。
本公司的第二大股东创华投资发展有限公司在2014年度减持本公司股份1,980万股，减持后
仍持有本公司2,020万股，占公司总股本的5.05%。
截至2014年12月31日，本公司发行股本总数40,000万股，注册资本为40,000万元，注册地址及总部地址为：上海市浦东机场海天一路528号。
本公司的母公司为于香港成立的港中旅华贸国际货运有限公司，最终控制方为于中国北京成立的中国港中旅集团公司。
(二) 经营范围
本公司经营范围为：承办海运、陆运、空运进出口货物、过境货物、国际展品和私人物品的国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、仓储、包装、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报检、保险、相关的短途运输服务及运输咨询业务；国内航空货运销售代理业务；无船承运业务；道路普通货运、道路货物专用运输（集装箱货运、冷藏保鲜货运）、代理国际快递（邮政企业专营业务除外）。（涉及许可经营的凭许可证经营）。
(三) 公司业务性质和主要经营活动
本公司属物流仓储行业，主要从事跨境综合物流服务和供应链贸易业务。
(四) 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于2015年3月27日批准报出。
2.合并财务报表范围
本期纳入合并财务报表范围的主体共48户，具体包括：
持股比例 表决权比例子公司名称 子公司类型 级次
（%） （%）上海柏通国际物流有限公司 全资子公司 一级 100.00 100.00无锡港中旅供应链管理有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00华贸供应链管理南京有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00上海华贸国际物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00天津华贸柏骏国际物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00厦门华贸物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00成都港中旅华贸国际物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00华贸供应链管理（厦门）有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00深圳市港中旅华贸国际物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00华贸（美国）物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00华贸物流（香港）有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00华贸报关（厦门）有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00深圳市明顺物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00宁波港中旅华贸国际物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00 CTS Worldwide Logistics 全资子公司
一级
100.00 100.00重庆华贸国际物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00
持股比例 表决权比例子公司名称 子公司类型 级次
（%） （%）港中旅华贸报关（深圳）有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00上海柏荟报关有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00华贸供应链武汉有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00郑州港中旅华贸国际物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00华贸国际物流（长沙）有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00港中旅华贸（上海）信息科技有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00港中旅华贸工程有限公司
全资子公司
一级
100.00 100.00昆山港中旅华贸国际物流有限公司
全资子公司
一级
100.00 100.00港中旅华贸国际物流（济南）有限公司
全资子公司
一级
100.00 100.00港中旅华贸供应链管理（上海）有限公司
全资子公司
一级
100.00 100.00港中旅华贸国际物流（张家港）有限公司
全资子公司
一级
100.00 100.00佛山港中旅华贸国际物流有限公司
全资子公司
一级
100.00 100.00深圳港中旅供应链贸易有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00广州华贸国际货运代理有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00厦门华港物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00厦门大同物流有限公司 全资子公司
一级
100.00 100.00上海德祥国际货运代理有限公司 控股子公司
一级 65.00 65.00上海德祥物流有限公司 控股子公司
一级 65.00 65.00上海德祥船务有限公司 控股子公司
一级 65.00 65.00上海德祥集装箱运输有限公司 控股子公司
一级 65.00 65.00无锡港中旅供应链管理有限公司 全资子公司
二级
100.00 100.00上海高投国际物流有限公司 全资子公司
二级
100.00 100.00香港华贸国际物流有限公司 全资子公司
二级
100.00 100.00香港中旅货运有限公司 全资子公司
二级
100.00 100.00中旅货运物流中心有限公司
全资子公司 二级
100.00 100.00香港中旅永达行有限公司
控股子公司 二级 96.20 96.20旅达储运有限公司
全资子公司 二级
100.00 100.00香港中旅物流贸易有限公司
全资子公司 二级
100.00 100.00 CTS GLOBAL LOGISTICS(GEORGIA) INC.
全资子公司 二级
100.00 100.00 CTS International Logistics Singapore Pte.Ltd. 全资子公司 二级 100.00 100.00上海德祥国际航空货运代理有限公司 控股子公司
二级 65.00 65.00上海德祥物流营销有限公司 控股子公司 二级
65.00 65.00本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加8户，减少1户，其中：
1．本期新纳入合并范围的子公司：
名称 变更原因
港中旅华贸国际物流（张家港）有限公司
2014年新设立
佛山港中旅华贸国际物流有限公司
2014年新设立
上海德祥国际货运代理有限公司 非同一控制下企业合并
上海德祥物流有限公司
非同一控制下企业合并
上海德祥船务有限公司
非同一控制下企业合并
上海德祥集装箱运输有限公司
非同一控制下企业合并
上海德祥国际航空货运代理有限公司
非同一控制下企业合并
上海德祥物流营销有限公司
非同一控制下企业合并
注：上海德祥集装箱运输有限公司和上海德祥物流有限公司共同持有上海德祥物流营销有限公司，其中德祥集装箱运输有限公司持有20%股权，德祥物流有限公司持有80%股权；上海德祥国际货运代理有限公司和上海德祥船务有限公司共同持有上海德祥国际航空货运代理有限公司，其中上海德祥国际货运代理有限公司公司持有51%股权，上海德祥船务有限公司持有49%股权。
2．本期不再纳入合并范围的子公司：
名称 变更原因
无锡港中旅贸易有限公司 被无锡港中旅供应链管理有限公司吸收合并，已注销
四、财务报表的编制基础
1.编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的规定，编制财务报表。
2.持续经营
本公司自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
无
1.遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3.记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司下属境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
4.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
2．同一控制下的企业合并
1）个别财务报表
公司以支付现金、转让非现金资产、承担债务方式或以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益；与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，作为计入债务性工具的初始确认金额。
被合并方存在合并财务报表，则以合并日被合并方合并财务报表中归属于母公司的所有者权益为基础确定长期股权投资的初始投资成本。
2）合并财务报表
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策进行调整，在此基础上按照企业会计准则规定确认。
3．非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性工具或债务性工具的公允价值。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
本公司为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；本公司作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，计入权益性工具或债务性工具的初始确认金额。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
（2）在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期投资收益。
5.合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括母公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料由本公司编制。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司以及业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司以及业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司以及业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
本公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
6.合营安排分类及共同经营会计处理方法
1．合营安排的分类
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：
（1） 合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
（2） 合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
（3） 其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。
2．共同经营会计处理方法
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1） 确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2） 确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3） 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4） 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5） 确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
7.现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
8.外币业务和外币报表折算
1．外币业务
外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率
折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑差额计入其他综合收益。
2．外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。
处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
9.金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1．金融工具的分类
管理层根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；
其他金融负债等。
2．金融工具的确认依据和计量方法
（1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：
1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；
3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产或金融负债：
1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；
3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2） 应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（3） 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生性金融资产。
本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除外：
1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。
2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。
（4） 可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融
资产类别以外的金融资产。
本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
（5） 其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4．金融负债终止确认条件
金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
6．金融资产（不含应收款项）减值准备计提
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
（1） 发行方或债务人发生严重财务困难；
（2） 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
（3） 债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
（4） 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
（5） 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
（6） 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
（7） 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
（8） 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
金融资产的具体减值方法如下：
（1）可供出售金融资产的减值准备
本公司于资产负债表日对各项可供出售金融资产采用个别认定的方式评估减值损失，其中：表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，具体量化标准为：若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%）或低于其成本持续时间超过12个月（含12个月）的，则表明其发生减值。
上段所述“成本”按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、原已计入损益的减值损失确定；“公允价值”根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收盘价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿金额后确定。
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
（2）持有至到期投资的减值准备
对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
7．金融资产及金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
10.应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
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|-|-|
|单项金额重大的判断依据或金额标准|本公司根据公司经营规模、业务性质及客户结算状况等确定单项金额重大的应收款项标准为500万元。|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法|本公司对单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条件收回款项时，计提坏账准备，计入当期损益。|

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
|||
|-|-|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）||
|账龄分析法|按账龄作为类似信用风险特征划分的依据。|

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|账龄|应收账款计提比例(%)|其他应收款计提比例(%)|
|1年以内（含1年）|||
|其中：1年以内分项，可添加行|||
|1－2年|50.00|50.00|
|2－3年|100.00|100.00|
|3年以上|100.00|100.00|
|3－4年|100.00|100.00|
|4－5年|100.00|100.00|
|5年以上|100.00|100.00|

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用√不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
|||
|-|-|
|单项计提坏账准备的理由|根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定计提坏账准备。|
|坏账准备的计提方法|个别认定法|

11.存货
1．存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、产成品（库存商品）、等。
2．存货的计价方法
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按个别认定法计价。
3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而
持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，
超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
4．存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5．低值易耗品和包装物的摊销方法
（1） 低值易耗品采用一次转销法；
（2） 包装物采用一次转销法；
其他周转材料采用一次转销法摊销。
12.划分为持有待售资产
1．划分为持有待售确认标准
本公司将同时满足下列条件的企业组成部分（或非流动资产）确认为持有待售组成部分：（1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
（2）企业已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或相应权力机构的批准；
（3）企业已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
（4）该项转让将在一年内完成。
2．划分为持有待售核算方法
本公司对于持有待售的固定资产，调整该项固定资产的预计净残值，使该固定资产的预计净残值反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。持有待售的固定资产不计提折旧或摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。
符合持有待售条件的权益性投资、无形资产等其他非流动资产，比照上述原则处理，但不包括递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利。
13.长期股权投资
1．投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（四）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2．后续计量及损益确认
（1）成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
（2）权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
3．长期股权投资核算方法的转换
（1） 公允价值计量转权益法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。
（2） 公允价值计量或权益法核算转成本法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
（3） 权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4） 成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
（5） 成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
4．长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
5．共同控制、重大影响的判断标准
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。
14.投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
本公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。。
投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量的的依据为：①投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场。②本公司能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
本公司确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；
无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类或类似房地产的最近交
易价格，并考虑资产状况、所在位置、交易情况、交易日期等因素，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计；或基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值确定其公允价值。
本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为自用房地产时，以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入其他综合收益。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
15.固定资产
(1).确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
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|类别|折旧方法|折旧年限（年）|残值率（%）|年折旧率（%）|
|房屋及建筑物|年限平均法|10-40|0-10|2.25-10.00|
|运输设备|年限平均法|5-10|0-10|9.00-20.00|
|办公设备|年限平均法|3-10|0-10|9.00-33.33|

 (3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
（2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、
印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率
法进行分摊。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
16.在建工程
1．在建工程的类别
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。本公司的在建工程以项目分类核算。
2．在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
17.借款费用
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，在符合资本化条件的情况下开始资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2．借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3．暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4．借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
18.无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括软件、土地使用权、高尔夫会员资格、美国海事委员会（以下简称“FMC营运资格”）营运资格等。
1．无形资产的初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无
形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
2．无形资产的后续计量
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。
（1） 使用寿命有限的无形资产
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 土地使用权证规定年限 土地使用权证
计算机软件 3年 有效使用年限
高尔夫会员资格 50年或不确定 会员年限/永久会员资质
FMC营运资格 不确定 永久会员资质
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2） 使用寿命不确定的无形资产
对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。
如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预计净残值）。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。
(2).内部研究开发支出会计政策
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
19.长期资产减值
本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
20.长期待摊费用
1．摊销方法
长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销
2．摊销年限
类别 摊销年限
装修费 5
租赁费 3-15
其他 2-20
21.职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等；在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
(3)、辞退福利的会计处理方法
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在发生当期计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
22.预计负债
1．预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
该义务是本公司承担的现时义务；
履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
该义务的金额能够可靠地计量。
2．预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
23.股份支付
1．股份支付的种类
本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2．权益工具公允价值的确定方法
对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）期权的有效期；（3）标的股份的现行价格；（4）股价预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内的无风险利率。
在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。
3．确定可行权权益工具最佳估计的依据
等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。
4．实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
5．对于存在修改条款和条件的情况的，本期的修改情况及相关会计处理
若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
24.优先股、永续债等其他金融工具
本公司按照金融工具准则的规定，根据所发行优先股、永续债等金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具：
1．符合下列条件之一，将发行的金融工具分类为金融负债：
（1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
（2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
（3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；
（4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
2．同时满足下列条件的，将发行的金融工具分类为权益工具：
（1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
（3）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
3．会计处理方法
对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都应当作为发行企业的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理，手续费、佣金等交易费用从权益中扣除；
对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益，手续费、佣金等交易费用计入所发行工具的初始计量金额。
25.收入
收入在经济利益很可能流入本公司、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
具体可以分为：
1．销售商品收入
已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
2．提供劳务收入
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本公司，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本公司以已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。
3．利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
4．租赁收入
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。
5．本公司具体业务类型收入
本公司的主营业务为跨境综合物流及供应链贸易，其中跨境综合物流主要分为国际空运、国际海运、国际工程物流及仓储第三方物流。各主要业务的收入确认方法可细分为:
国际空运：于提供货运代理服务完成时确认收入。空运出口业务在货物离港后根据服务内容的完成情况确认收入。空运进口在货物到港后根据服务内容的完成情况确认收入。
国际海运：于提供货运代理服务完成时确认收入。海运出口业务在货物离港后根据服务内容的完成情况确认收入。海运进口在货物到港后根据服务内容的完成情况确认收入。
国际工程物流：按实际完成的服务比例确认相关的劳务收入。
仓储第三方物流：配送业务在仓库提供各类配送服务后，确认相关收入。租赁业务在租金实际发生时确认收入。
供应链贸易：商品销售业务商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方后确认相关收入。
相关劳务在服务提供完成后确认收入。
26.政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入；
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
27.递延所得税资产/递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
1．确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
2．确认递延所得税负债的依据
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
3．同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
一般情况下，在个别财务报表中，当期所得税资产与负债及递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示。在合并财务报表中，纳入合并范围的企业中，一方的当期所得税资产或递延所得税资产与另一方的当期所得税负债或递延所得税负债一般不予以抵销，除非所涉及的企业具有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算。
28.租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2)、融资租赁的会计处理方法
融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。
公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
29.重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用□不适用
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|会计政策变更的内容和原因|审批程序|备注(受重要影响的报表项目名称和金额)|

其他说明
财政部于 2014年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，本公司已按要求于 2014年 7月 1日执行新的该等企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对比较财务报表进行调整。执行新准则
对比较财务报表影响说明如下：
（1） 财务报表列报准则变动对于合并财务报表的影响
本公司根据修订后的《企业会计准则第30号—财务报表列报》，对原资本公积中归属于其他综合收益的部分及外币报表折算差额予以调整，根据列报要求作为其他综合收益项目列报，并对年初数采用追溯调整法进行调整列报，追溯调整影响如下：
2013年1月1日 2013年12月31日
项目
调整前 调整后 调整前 调整后外币报表折算差额 -34,696,735.33 -38,241,809.38
其他综合收益 -34,696,735.33 -38,241,809.38合计 -34,696,735.33 -34,696,735.33 -38,241,809.38 -38,241,809.38(2)、重要会计估计变更
□适用√不适用
六、税项
1.主要税种及税率
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|税种|计税依据|税率|
|增值税|销售货物、应税劳务收入和应税服务收入（营改增试点地区适用应税劳务收入）|6%、11%、17%（注1）|
|消费税|||
|营业税|应纳税营业额|3%、5%（注2）|
|城市维护建设税|实缴流转税税额|7%|
|企业所得税|应纳税所得额|25%、16.5%、17%（注3）|

注1：增值税
供应链贸易业务应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。货运代理服务应税收入按6%的税率计算销项税，公路运输业务应税收入按11%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
注2：营业税
本公司注的营业税按应纳税营业额的3%、5%计缴。
注3：企业所得税
本公司及在境内的子公司适用的所得税率为25%；本公司注册于香港的子公司适用的所得税率为16.5%，注册于美国的子公司适用美国所在地的所得税率，注册于新家坡的子公司适用的所
得税税率上限为17%，且可享受前30万新加坡元应税所得的部分免税待遇。
2.税收优惠
1.经上海市自由贸易试验区国家税务局第五分所以编号：沪国税自五【2014】000030号通知表示依据财税【2013】160号的有关规定，本公司之子公司上海华贸国际物流有限公司作为注册在洋山保税区从事货物运输服务项目的运输企业，符合享受增值税即征即退税收优惠政策的条件，期限自2014年1月1日起2015年12月31日止。
2.经浦东新区国家税务局外高桥保税区分局第五税务所以编号：【2012】000087号、【2012】 000325号通知表示依据财税【2011】111号文的有关规定，本公司之子公司上海华贸国际物流有限公司作为注册在洋山保税区从事仓储服务项目、装卸搬运服务项目的企业符合享受增值税即征即退税收优惠政策的条件，期限为2012年1月1日起2014年12月31日止。
3.为落实《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业若干政策的通知》（国发【2011】 4号）的有关精神，进一步促进软件产业发展，财政部、国家税务总局联合颁布了《关于软件产品增值税政策的通知》（财税【2011】100号）。根据通知的相关规定，本公司之子公司港中旅华贸（上海）信息科技有限公司系自行开发生产软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。
4.财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税【2008】1号）文件的规定：“我国境内新办软件生产企业经认定后，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税”。根据通知的相关规定，本公司之子公司港中旅华贸（上海）信息科技有限公司已取得软件企业认定，可享受“两免三减半”政策。享受期限为 2013年 1月 10日起2018年1月10日止。
5.经重庆市两路寸滩保税区国家税务局【2012】保税港国税减免字第 19号文批准，本公司之子公司重庆华贸国际物流有限公司自 2012年 1月 1日起享受西部大开发企业所得税优惠税率15%。
6.根据财务部、国家税务总局于2014年3月25日发布的关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录通知（财税【2014】26号），本公司之子公司深圳市港中旅华贸国际物流有限公司符合前海深港现代服务业合作区税收优惠条件，按15%的税率征收企业所得税，优惠期限2014年1月1日起2020年12月31日止。
7.根据深圳市水务局关于免征深圳市堤围防护费的通告，从2014年9月起免征本公司之子公司广州华贸国际货运代理有限公司堤围防护费。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元币种：人民币
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|项目|期末余额|期初余额|
|库存现金|2,319,688.01|3,261,579.20|
|银行存款|487,903,020.79|554,476,724.29|
|其他货币资金|22,470,228.38|52,048,631.30|
|合计|512,692,937.18|609,786,934.79|
|其中：存放在境外的款项总额|37,686,755.81|39,899,885.72|

其他说明
其中受限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票保证金 10,153,153.57 33,593,706.00银行保函保证金 12,317,074.81 18,454,925.30合计 22,470,228.38 52,048,631.30截至2014年12月31日，本公司存放于同受最终控制方控制的金融机构港中旅财务有限公司的货币资金共计1,382,562.95元。港中旅财务有限公司持有中国银行业监督管理委员会深圳监管局颁发的中华人民共和国金融许可证，许可证号为L0153H244030001。
2、衍生金融资产
□适用√不适用
3、应收票据
(1).应收票据分类列示
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|银行承兑票据|11,739,007.12|20,457,034.34|
|商业承兑票据|150,000.00||
|合计|11,889,007.12|20,457,034.34|

 (2).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末终止确认金额|期末未终止确认金额|
|银行承兑票据|38,330,910.83|3,366,553.53|
|合计|38,330,910.83|3,366,553.53|

4、应收账款
(1).应收账款分类披露
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|490,353,355.35|39.12|-|-|490,353,355.35|460,397,355.26|39.57|-|-|460,397,355.26|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|725,777,229.07|57.90|2,389,800.94|0.33|723,387,428.13|669,899,195.90|57.58|170,061.39|0.03|669,729,134.51|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|37,298,655.59|2.98|20,968,964.85|56.22|16,329,690.74|33,114,333.91|2.85|12,700,507.72|38.35|20,413,826.19|
|合计|1,253,429,240.01|/|23,358,765.79|/|1,230,070,474.22|1,163,410,885.07|/|12,870,569.11|/|1,150,540,315.96|

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款（按单位）|期末余额||||
||应收账款|坏账准备|计提比例|计提理由|
|NETCOM TECHNOLOGY(HK) LIMITED|135,841,019.60||||
|霸州市东升实业有限公司|42,246,379.74||||
|百威英博（中国）销售有限公司|33,068,891.48||||
|敦豪全球货运（中国）有限公司|24,182,293.42||||
|上海亚致力物流有限公司北京分公司|16,507,704.95||||
|其他|238,507,066.16||||
|合计|490,353,355.35||/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||应收账款|坏账准备|计提比例|
|1年以内||||
|其中：1年以内分项||||
|1年以内|721,288,571.19|||
|1年以内小计|721,288,571.19|0|0|
|1至2年|4,197,714.00|2,098,857.06|50.00|
|2至3年|222,713.61|222,713.61|100.00|
|3年以上|68,230.27|68,230.27|100.00|
|3至4年||||
|4至5年||||
|5年以上||||
|合计|725,777,229.07|2,389,800.94|0.33|

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额10,548,544.40元；本期收回或转回坏账准备金额43,484.00元。本期由于汇率原因坏账准备的其他减少金额6,585.74元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|单位名称|收回或转回金额|收回方式|
|凯源贸易运输公司|41,891.01|银行存款转账|

||||
|-|-|-|
|合计|41,891.01|/|

(3).本期实际核销的应收账款情况
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|核销金额|
|实际核销的应收账款|10,277.98|

其中重要的应收账款核销情况
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|应收账款性质|核销金额|核销原因|履行的核销程序|款项是否由关联交易产生|
|浩洋（中港）货运有限公司|应收业务款|10,277.98|确定无法收回|各级审批|否|
|合计|/|10,277.98|/|/|/|

(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
（1） 跨境综合物流服务期末应收账款金额前五名
占应收账款期末余
单位名称 期末余额 已计提坏账准备额的比例(%)
百威英博（中国）销售有限公司 33,068,891.48 2.64 -敦豪全球货运（中国）有限公司 24,182,293.42 1.93 -上海亚致力物流有限公司北京分公司 16,507,704.95 1.32 -中都友邦国际物流（北京）有限公司 13,896,298.40 1.10 -中兴通讯股份有限公司 10,921,322.57 0.87 -合计 98,576,510.82 7.86 -（2） 供应链贸易业务期末应收账款金额前五名
占应收账款期末余
单位名称 期末余额 已计提坏账准备额的比例(%)
NETCOM TECHNOLOGY (HK) LIMITED 135,841,019.60 10.84 -霸州市东升实业有限公司 42,246,379.74 3.37 -景旺电子科技（龙川）有限公司 5,949,584.88 0.47 -深圳海默科技有限公司 3,757,236.37 0.30 -深圳市景旺电子股份有限公司 1,833,694.50 0.15 -合计 189,627,915.09 15.13 -
5、预付款项
(1).预付款项按账龄列示
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|期末余额||期初余额||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|1年以内|576,614,527.34|97.21|633,345,182.73|99.94|
|1至2年|16,193,738.62|2.73|322,404.28|0.05|
|2至3年|306,638.92|0.05|90,676.21|0.01|
|3年以上|74,293.00|0.01|25,971.00|0.00|
|合计|593,189,197.88|100.00|633,784,234.22|100.00|

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
单位名称 期末余额 账龄 未及时结算原因唐山贝氏体钢铁（集团）福丰钢铁有限公司 14,968,231.80 1至2年 交易尚未完成南京口岸界网络科技有限公司 261,721.00 2至3年 交易尚未完成 XIAMEN C& D METALS CO. LTD. 177,036.68 1至2年 交易尚未完成合计 15,406,989.48
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
跨境综合物流服务期末预付账款金额前五名
占预付账款总
单位名称 期末金额 预付款时间 未结算原因额的比例(%)
俄罗斯空桥货运航空公司郑州代表处 7,793,451.30 1.31 1年以內 交易尚未完成重庆新长丰国际物流有限公司 3,095,700.00 0.52 1年以內 交易尚未完成奉新县全胜达物流服务部 1,013,788.41 0.17 1年以內 交易尚未完成湖北锦捷国际物流有限公司 450,000.00 0.08 1年以內 交易尚未完成成都北港城仓储管理有限公司 425,700.00 0.07 1年以內 交易尚未完成合计 12,778,639.71 2.15
（2） 供应链贸易业务期末预付账款金额前五名
占预付账款总额
单位名称 期末金额 预付款时间 未结算原因的比例(%)
天津天铁冶金集团商贸有限公司 179,994,026.54 30.34 1年以內 交易尚未完成迁安市九江线材有限责任公司 132,165,219.25 22.28 1年以內 交易尚未完成天津冶金轧一钢铁集团有限公司 101,334,603.70 17.08 1年以內 交易尚未完成河北鑫达钢铁有限公司 48,878,987.25 8.24 1年以內 交易尚未完成唐山港陆钢铁有限公司 25,000,000.00 4.21 1年以內 交易尚未完成
合计 487,372,836.74 82.16
6、其他应收款
(1).其他应收款分类披露
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|11,179,273.70|10.98|-|-|11,179,273.70|5,061,273.70|6.03|||5 ,061,273.70|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|-|-|-|-|-|-|-|||-|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|90,642,218.35|89.02|-|-|90,642,218.35|78,913,622.10|93.97|||78 ,913,622.10|
|合计|101,821,492.05|/|-|/|101,821,492.05|83,974,895.80|/||/|83,974,895.80|

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
||期末余额||||
|其他应收款（按单位）|其他应收款|坏账准备|计提比例|计提理由|
|上海海港综合经济开发区|5,061,273.70||||
|港中旅国际担保有限公司|6,118,000.00||||
|合计|11,179,273.70||/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(2).其他应收款按款项性质分类情况
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|备用金|7,879,243.72|4,817,798.18|
|保证金|67,917,724.34|56,668,933.97|
|应收暂付款|26,024,523.99|22,488,163.65|
|合计|101,821,492.05|83,974,895.80|

 (3).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额|
|上海海港综合经济开发区|应收暂付款|5,061,273.70|2-3年|4.97||
|宁波船务代理有限公司|存出保证金|2,498,780.00|1-2年|2.45||
|福州华创货运代理有限公司|存出保证金|2,250,000.00|1-2年|2.21||
|中国宁波外轮代理有限公司|存出保证金|1,900,000.00|1-2年|1.87||
|中国东方航空股份有限公司|应收暂付款|1,535,653.54|1年以内|1.51||
|合计|/|13,245,707.24|/|13.01||

7、存货
(1).存货分类
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|140,411.30|-|140,411.30|46,696.00|-|46,696.00|
|库存商品|39,239,493.93|-|39,239,493.93|59,327,192.17|-|59,327,192.17|
|合计|39,379,905.23|-|39,379,905.23|59,373,888.17|-|59,373,888.17|

8、其他流动资产
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|预缴所得税|1,553,733.85|898,296.86|
|增值税留抵税额|6,753,265.32|11,218,002.19|
|房租费|3,389,618.81|3,527,793.17|
|车辆租赁费及保险费|1,919,331.10|1,385,257.87|
|车辆指标使用费|368,244.51|367,012.16|
|其它|2,186,921.53|2,113,048.97|
|合计|16,171,115.12|19,509,411.22|

9、可供出售金融资产
(1).可供出售金融资产情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|可供出售债务工具：|||||||
|可供出售权益工具：|||||||
|按公允价值计量的|||||||
|按成本计量的|21,084,000.00|-|21,084,000.00||||
|合计|21,084,000.00|-|21,084,000.00||||

(2).期末按成本计量的可供出售金融资产
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|账面余额||||减值准备||||在被投资单位持股比例(%)|本期现金红利|
||期初|本期增加|本期减少|期末|期初|本期增加|本期减少|期末|||
|贵阳银行股份有限公司|21,084,000.00|||21,084,000.00|||||||

|||||
|-|-|-|-|
|合计|21,084,000.00|21,084,000.00|/|

注：该资产系本期收购德祥集团公司取得，对贵阳银行不具有控制、共同控制和重大影响。
10、长期股权投资
单位：元币种：人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|期初余额|本期增减变动||||||||期末余额|减值准备期末余额|
|||追加投资|减少投资|权益法下确认的投资损益|其他综合收益调整|其他权益变动|宣告发放现金股利或利润|计提减值准备|其他|||
|一、合营 企业||||||||||||
|港中旅华贸环球物流有限公司|6.28|||||||||6.28|6.28|
|小计|6.28|||||||||6.28|6.28|
|二、联营 企业||||||||||||
|小计||||||||||||
|合计|6.28|||||||||6.28|6.28|

11、固定资产
(1).固定资产情况
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|运输工具|办公设备|合计|
|一、账面原值：|||||
|1.期初余额|115,356,600.22|67,953,770.41|40,803,298.43|224,113,669.06|
|2.本期增加金额|129,573,291.45|37,608,887.31|6,885,837.90|174,068,016.66|
|（1）购置|-|17,329,173.59|2,528,248.29|19,857,421.88|
|（2）在建工程转入|103,265,909.72|-|1,645,000.00|104,910,909.72|
|（3）企业合并增加|26,305,715.40|20,217,832.01|2,673,644.88|49,197,192.29|
|(4) 其他转入|1,666.33|61,881.71|38,944.73|102,492.77|
|3.本期减少金|-|10,324,904.18|2,345,977.16|12,670,881.34|

||||||
|-|-|-|-|-|
|额|||||
|（1）处置或报废|-|10,324,904.18|2,345,977.16|12,670,881.34|
|4.期末余额|244,929,891.67|95,237,753.54|45,343,159.17|385,510,804.38|
|二、累计折旧|||||
|1.期初余额|42,731,748.17|44,062,903.97|29,444,935.81|116,239,587.95|
|2.本期增加金额|13,891,999.41|19,418,328.58|5,366,420.09|38,676,748.08|
|（1）计提|5,423,758.03|7,172,539.03|3,294,784.74|15,891,081.80|
|(2) 企业合并增加|8,444,516.32|12,202,002.52|2,044,811.90|22,691,330.74|
|(3) 其他转入|23,725.06|43,787.03|26,823.45|94,335.54|
|3.本期减少金额||8,258,750.24|2,024,968.01|10,283,718.25|
|（1）处置或报废||8,258,750.24|2,024,968.01|10,283,718.25|
|4.期末余额|56,623,747.58|55,222,482.31|32,786,387.89|144,632,617.78|
|三、减值准备|||||
|1.期初余额|116,658.93|-|-|116,658.93|
|2.本期增加金额|||||
|（1）计提|||||
|3.本期减少金额|||||
|（1）处置或报废|||||
|4.期末余额|116,658.93|-|-|116,658.93|
|四、账面价值|||||
|1.期末账面价值|188,189,485.16|40,015,271.23|12,556,771.28|240,761,527.67|
|2.期初账面价值|72,508,193.12|23,890,866.44|11,358,362.62|107,757,422.18|

(2).未办妥产权证书的固定资产情况
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|房屋及建筑物|101,621,909.72|临港仓储物流基地项目竣工结算未完成，本期预转入固定资产。|

其他说明：
本期提足折旧仍在使用的固定资产原值为人民币65,004,888.98元。
截至2014年12月31日，所有权受到限制的固定资产账面价值为人民币3,599,601.73元，其中房屋建筑物共计3,599,601.73元。
12、在建工程
(1).在建工程情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|临港仓储物流基地项目|-|-|-|93,394,929.98|-|93,394,929.98|
|华南快速消费品仓储分拨中心建设项目|28,145,830.63|-|28,145,830.63|-|-|-|
|其他|646,400.00|-|646,400.00|-|-|-|
|合计|28,792,230.63|-|28,792,230.63|93,394,929.98|-|93,394,929.98|

(2).重要在建工程项目本期变动情况
单位：元币种：人民币
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|预算数|期初余额|本期增加金额|本期转入固定资产金额|本期其他减少金额|期末余额|工程累计投入占预算比例(%)|工程进度|利息资本化累计金额|其中：本期利息资本化金额|本期利息资本化率(%)|资金来源|
|临港仓储物流基地项目|117,000,000.00|93,394,929.98|8,226,979.74|101,621,909.72|-|-|86.86|100.00||||募 集资金|
|华南快速消费品仓储分拨中心建设项目|57,550,000.00|-|28,145,830.63|-|-|28,145,830.63|48.91|70.00||||自 筹资金|
|合计|174,550,000.00|93,394,929.98|36,372,810.37|101,621,909.72|-|28,145,830.63|/|/|||/|/|

13、无形资产
(1).无形资产情况
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|土地使用权|专利权|非专利技术|FMC营运资格|合计|
|一、账面原值||||||
|1.期初余额|129,394,167.54|2,613,320.79|6,948,768.06|2,586,613.50|141,542,869.89|
|2.本期增加金额|13,066,096.93|85,775.30|-|-|13,151,872.23|
|(1)购置|-|85,775.30|-|-|85,775.30|
|(2)内部研发||||||
|(3)企业合并增加|13,066,096.93|-|-|-|13,066,096.93|
|3.本期减少金额||||||
|4.期末余额|142,460,264.47|2,699,096.09|6,948,768.06|2,586,613.50|154,694,742.12|
|二、累计摊销||||||
|1.期初余额|19,993,260.74|2,192,923.35|369,211.18|-|22,555,395.27|
|2.本期增加金额|5,384,407.77|214,410.05|96,315.96|-|5,695,133.78|
|（1）计提|2,349,788.77|214,410.05|96,315.96|-|2,660,514.78|
|(2) 企业合并增加|3,034,619.00|-|-|-|3,034,619.00|
|3.本期减少金额||||||
|4.期末余额|25,377,668.51|2,407,333.40|465,527.14|-|28,250,529.05|
|三、减值准备||||||
|1.期初余额||||||
|2.本期增加金额||||||
|3.本期减少金额||||||
|4.期末余额||||||
|四、账面价值||||||
|1.期末账面价值|117,082,595.96|291,762.69|6,483,240.92|2,586,613.50|126,444,213.07|
|2.期初账面价值|109,400,906.80|420,397.44|6,579,556.88|2,586,613.50|118,987,474.62|

14、商誉
(1).商誉账面原值
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|被投资单位名称或|期初|本期增加|本期减少|期末余额|

||||||
|-|-|-|-|-|
|形成商誉的事项|余额|企业合并形成的|处置||
|收购德祥集团公司股权||163,191,610.08||163,191,610.08|
|合计||163,191,610.08||163,191,610.08|

15、长期待摊费用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额|本期摊销金额|其他减少金额|期末余额|
|装修费|5,902,526.10|390,471.59|2,156,304.76|-|4,136,692.93|
|仓库租赁费|2,841,045.25|-|1,359,606.84|-|1,481,438.41|
|其他|609,892.99|447,068.37|275,886.05|-|781,075.31|
|合计|9,353,464.34|837,539.96|3,791,797.65|-|6,399,206.65|

16、递延所得税资产/递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额||期初余额||
||可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|
|资产减值准备|17,849,757.95|4,462,439.49|12,987,234.32|2,937,210.44|
|已计提未发放工资|32,643,684.46|8,160,921.12|19,872,951.04|4,968,237.76|
|权益结算的股份支付|9,583,208.00|2,395,802.00|3,833,300.00|958,325.00|
|合计|60,076,650.41|15,019,162.61|36,693,485.36|8,863,773.20|

 (2).未经抵销的递延所得税负债
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额||期初余额||
||应纳税暂时性差异|递延所得税负债|应纳税暂时性差异|递延所得税负债|
|非同一控制企业合并资产评估增值|9,290,012.85|2,322,503.22|9,752,448.99|2,438,112.25|
|投资性房地产公允价值变动|1,252,877.33|301,890.76|1,861,153.57|307,090.34|
|合计|10,542,890.18|2,624,393.98|11,613,602.56|2,745,202.59|

 (3).未确认递延所得税资产明细
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|可抵扣亏损|16,773,701.24|6,511,369.18|
|资产减值准备|5,545,422.84|1,238,392.59|
|合计|22,319,124.08|7,749,761.77|

 (4).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|年份|期末金额|期初金额|备注|
|2014年|-|224,416.93||

|||||
|-|-|-|-|
|2015年|38,455.43|38,455.43||
|2016年|386,324.28|386,324.28||
|2017年|2,401,029.87|2,401,029.87||
|2018年|3,222,080.18|3,222,080.18||
|2019年|10,486,748.99|-||
|合计|16,534,638.75|6,272,306.69|/|

其他说明：
本公司有注册于香港的子公司，根据香港税法的规定，香港公司税务认定的可弥补亏损额可在公司存续期间内进行持续抵扣，故前述披露中未包含香港子公司未确认递延所得税资产的可抵扣亏损。
17、短期借款
(1).短期借款分类
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|保证借款|291,900,000.00|482,730,527.04|
|信用借款|215,011,236.94|134,193,800.00|
|合计|506,911,236.94|616,924,327.04|

短期借款分类的说明：
注：于2014年12月31日，上述借款的年利率为1.97%-6.90%
截至2014年12月31日，保证借款余额明细如下：
（1）借款人民币121,900,000.00元由本公司为子公司深圳港中旅供应链贸易有限公司提供最高额保证担保，取得中国建设银行人民币250,000,000.00元的授信额度，在此授信额度内，取得短期借款；
（2）借款人民币49,000,000.00元，由本公司为子公司深圳港中旅供应链贸易有限公司提供最高额保证担保，取得中国招商银行人民币250,000,000.00元的授信额度，在此授信额度内，取得短期借款；
（3）借款人民币36,000,000.00元，由本公司为子公司深圳港中旅供应链贸易有限公司提供最高额保证担保，取得南洋商业银行人民币100,000,000.00元的授信额度，在此授信额度内，取得短期借款；
（4）借款人民币85,000,000.00元由本公司为子公司深圳港中旅供应链贸易有限公司提供最高额保证担保，取得港中旅财务有限公司为港中旅华贸国际物流股份有限公司及其分子公司人民币200,000,000.00元的授信额度，在此授信额度内，取得短期借款。
18、应付票据
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|种类|期末余额|期初余额|

||||
|-|-|-|
|银行承兑汇票|62,588,716.00|118,344,112.00|
|合计|62,588,716.00|118,344,112.00|

19、应付账款
(1).应付账款列示
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|1年以内|615,651,899.04|591,400,697.17|
|1至2年（含2年）|13,409,886.64|12,196,195.31|
|2至3年（含3年）|6,117,323.51|2,938,433.21|
|3年以上|1,529,354.99|450,989.41|
|合计|636,708,464.18|606,986,315.10|

 (2).账龄超过1年的重要应付账款
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|未偿还或结转的原因|
|香港中旅协记货仓有限公司|3,518,650.65|合同尚未执行完毕|
|香港中国旅行社有限公司|2,761,045.00|合同尚未执行完毕|
|华信航空股份有限公司|2,118,874.48|合同尚未执行完毕|
|长荣航空股份有限公司|1,736,971.96|合同尚未执行完毕|
|LEADER MUTUAL FREIGHT SYSTEMINC.|1,589,972.24|合同尚未执行完毕|
|合计|11,725,514.33|/|

20、预收款项
(1).预收账款项列示
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|1年以内|195,727,102.74|152,845,574.72|
|1至2年（含2年）|51,909.28|263,679.00|
|2至3年（含3年）|53,909.58|52,207.74|
|3年以上|93,563.46|206,154.23|
|合计|195,926,485.06|153,367,615.69|

21、应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、短期薪酬|38,559,643.14|259,415,845.92|244,957,027.51|53,018,461.55|
|二、离职后福利-设定提存计划|740,270.16|21,155,910.34|21,049,762.38|846,418.12|
|三、辞退福利|-|232,089.10|232,089.10|-|
|四、一年内到期的其他福利|||||
|合计|39,299,913.30|280,803,845.36|266,238,878.99|53,864,879.67|

(2).短期薪酬列示：
单位：元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、工资、奖金、津贴和补贴|37,713,922.98|234,075,526.75|219,548,517.75|52,240,931.98|
|二、职工福利费|20,000.00|4,302,601.36|3,934,000.85|388,600.51|
|三、社会保险费|104,747.45|11,776,064.45|11,765,780.59|115,031.31|
|其中：医疗保险费|89,901.74|10,702,053.60|10,689,873.16|102,082.18|
|工伤保险费|7,885.51|568,194.55|568,889.35|7,190.71|
|生育保险费|6,960.20|505,816.30|507,018.08|5,758.42|
|四、住房公积金|30,371.00|7,100,440.65|7,111,879.81|18,931.84|
|五、工会经费和职工教育经费|563,701.32|1,232,195.77|1,663,458.49|132,438.60|
|六、短期带薪缺勤|||||
|七、短期利润分享计划|||||
|八、其他短期薪酬|126,900.39|929,016.94|933,390.02|122,527.31|
|合计|38,559,643.14|259,415,845.92|244,957,027.51|53,018,461.55|

 (3).设定提存计划列示
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|1、基本养老保险|730,970.39|20,080,412.65|19,972,205.84|839,177.20|
|2、失业保险费|9,299.77|1,075,497.69|1,077,556.54|7,240.92|
|3、企业年金缴费|||||
|合计|740,270.16|21,155,910.34|21,049,762.38|846,418.12|

22、应交税费
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|增值税|1,465,487.92|10,427,945.29|
|消费税|||
|营业税|-|1,817,892.65|
|企业所得税|19,588,728.03|12,721,697.95|
|个人所得税|599,784.88|318,203.19|
|城市维护建设税|63,600.58|765,755.99|
|教育费附加|44,980.54|467,094.40|
|代扣代缴境外股利所得税|590,335.96|590,335.96|
|其他|320,794.08|305,849.99|
|合计|22,673,711.99|27,414,775.42|

23、应付利息
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|短期借款应付利息|986,129.21|1,076,391.31|
|合计|986,129.21|1,076,391.31|

24、应付股利
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|普通股股利|37,150,024.27|22,212,949.80|
|合计|37,150,024.27|22,212,949.80|

25、其他应付款
(1).按款项性质列示其他应付款
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|代收代付款|29,901,409.70|29,045,535.53|
|应付德祥股东收购股权款|143,560,000.00|-|
|存入保证金|8,142,505.93|7,797,058.08|
|合计|181,603,915.63|36,842,593.61|

 (2).账龄超过1年的重要其他应付款
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|未偿还或结转的原因|
|硕达(上海)国际货运有限公司北京分公司|1,414,870.19|业务尚未结束|
|厦门珉挚集装箱服务有限公司|1,213,392.84|存入保证金|
|华克国际物流（青岛）有限公司上海分公司|499,157.85|存入保证金|
|潍坊陆港货运有限公司|459,899.88|业务尚未结束|
|香港中旅协记货仓有限公司|454,714.17|业务尚未结束|
|合计|4,042,034.93|/|

26、股本
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期初余额|本次变动增减（+、一）|||||期末余额|
|||发行新股|送股|公积金转股|其他|小计||
|股份总数|400,000,000.00||||||400,000,000.00|

其他说明：
本报告期内，境外法人持有的有限售条件流通股减少19,800,000股，公司无限售条件流通股份相应增加。
27、资本公积
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|资本溢价（股本溢价）|634,389,358.40|-|-|634,389,358.40|

||||||
|-|-|-|-|-|
|其他资本公积|3,833,300.00|5,749,908.00|-|9,583,208.00|
|合计|638,222,658.40|5,749,908.00|-|643,972,566.40|

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本公司于2013年4月26日召开第一届董事会第二十七次会议并审议批准于2013年6月27日实行一项股票期权计划。本公司在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积
28、其他综合收益
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期发生金额|||||期末余额|
|||本期所得税前发生额|减：前期计入其他综合收益当期转入损益|减：所得税费用|税后归属于母公司|税后归属于少数股东||
|一、以后不能重分类进损益的其他综合收益||||||||
|二、以后将重分类进损益的其他综合收益|-38,241,809.38|543,621.28|-|-|543,621.28|-|-37,698,188.10|
|外币财务报表折算差额|-38,241,809.38|543,621.28|-|-|543,621.28|-|-37,698,188.10|
|其他综合收益合计|-38,241,809.38|543,621.28|-|-|543,621.28|-|-37,698,188.10|

29、盈余公积
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|法定盈余公积|19,024,150.36|6,376,880.41|-|25,401,030.77|
|合计|19,024,150.36|6,376,880.41|-|25,401,030.77|

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公
积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。
30、未分配利润
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期|上期|
|调整前上期末未分配利润|271,561,751.26|226,104,149.14|
|调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）|||
|调整后期初未分配利润|271,561,751.26|226,104,149.14|
|加：本期归属于母公司所有者的净利润|115,955,107.82|81,315,373.68|
|减：提取法定盈余公积|6,376,880.41|3,857,771.56|
|应付普通股股利|34,000,000.00|32,000,000.00|
|期末未分配利润|347,139,978.67|271,561,751.26|

31、营业收入和营业成本
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|7,966,930,995.02|7,407,944,157.47|8,533,354,432.84|8,065,936,602.75|
|合计|7,966,930,995.02|7,407,944,157.47|8,533,354,432.84|8,065,936,602.75|

32、营业税金及附加
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|营业税|8,146.51|616,882.00|
|城市维护建设税|4,469,706.80|3,623,195.78|
|教育费附加|2,964,593.59|2,426,941.14|
|其他|863,641.10|535,947.29|
|合计|8,306,088.00|7,202,966.21|

33、销售费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|职工薪酬|167,064,283.10|143,224,671.08|
|业务招待费|13,898,652.75|15,134,753.87|
|租赁费|11,791,564.26|11,530,223.35|
|汽车用款|9,394,041.35|9,883,980.15|
|折旧费用|7,154,700.35|6,993,382.95|
|通讯费|5,985,400.15|6,080,975.78|
|差旅费|6,648,414.13|5,604,091.35|
|办公用品费|4,026,940.47|3,982,561.66|
|能源费|1,907,808.26|1,872,691.26|
|长期待摊费用摊销|2,758,593.53|1,716,617.29|
|市内交通费|1,518,757.04|1,433,692.52|

||||
|-|-|-|
|保险费|1,636,909.91|1,304,780.81|
|专业咨询费|838,303.63|1,163,830.51|
|会议费|864,423.31|1,000,999.40|
|计算机费用|600,367.71|907,167.21|
|维修保养费|622,027.04|703,214.83|
|物料消耗|503,243.19|618,459.96|
|印刷费|433,685.60|602,553.54|
|税金|690,669.03|542,487.45|
|其它费用|7,467,220.80|8,247,497.75|
|合计|245,806,005.61|222,548,632.72|

34、管理费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|职工薪酬|86,149,157.54|73,643,597.69|
|业务招待费|5,292,325.19|5,805,277.21|
|折旧费用|4,604,579.36|4,338,399.71|
|股权激励费用|5,749,908.00|3,833,300.00|
|租赁费|5,638,810.98|5,267,506.29|
|汽车用款|3,076,697.82|3,023,802.64|
|差旅费|3,046,282.34|2,738,837.63|
|办公用品费|2,081,943.94|1,880,547.91|
|专业咨询费|1,115,767.84|1,741,520.47|
|通讯费|1,509,761.38|1,538,212.83|
|审计费|2,165,386.05|1,491,004.26|
|无形资产摊销|1,447,670.70|1,427,541.97|
|税金|1,007,886.29|1,121,836.51|
|会议费|880,948.70|1,041,332.85|
|其它费用|7,368,725.54|4,548,243.63|
|合计|131,135,851.67|113,440,961.60|

35、财务费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息支出|26,192,079.61|19,442,182.69|
|减：利息收入|-8,910,642.73|-9,061,753.34|
|汇兑损益|174,813.69|4,000,740.00|
|银行手续费|2,649,058.08|2,957,165.02|
|其他|65,169.13|116,905.50|
|合计|20,170,477.78|17,455,239.87|

36、资产减值损失
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、坏账损失|10,505,060.40|1,170,776.98|
|合计|10,505,060.40|1,170,776.98|

37、营业外收入
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置利得合计|2,107,573.69|527,185.77|2,107,573.69|
|其中：固定资产处置利得|2,107,573.69|527,185.77|2,107,573.69|
|政府补助|9,490,520.18|6,497,723.79|7,625,803.24|
|其他|1,087,335.10|183,940.62|1,087,335.10|
|合计|12,685,428.97|7,208,850.18|10,820,712.03|

计入当期损益的政府补助
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|企业发展基金|7,625,803.24|5,052,617.32|与收益相关|
|即征即退的增值税|1,864,716.94|1,445,106.47|与收益相关|
|合计|9,490,520.18|6,497,723.79|/|

其他说明：
（1）根据广东省《关于营业税改征增值税试点改革过渡性财务扶持政策的补充通知》本公司之子公司广州华贸国际货运代理有限公司于2014年分次收到政府补助1,682,335.36元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益；
（2）根据《无锡西站物流园区2012年度入园经营企业财税奖励》的规定，本公司之无锡港中旅供应链管理有限公司于2014年收到财税奖励215,371.26元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益；
（3）根据上海市黄浦区《企业产业扶持资金发放通知》的规定，本公司于2014年4月收到上海市黄浦区企业产业扶持基金270万元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益；
（4）根据武汉东西湖保税物流中心的税收优惠政策规定，本公司之武汉分公司于 2014年 1月收到税费返还156,730.20元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益；
（5）根据厦门市《营业税改征增值税试点企业财务扶持政策》的有关规定，本公司之厦门分公司于2014年5月收到政府补助1,438,784.22元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益；
（6）根据上海浦东新区国家税务所于2012年以及上海市自由贸易试验区国家税务局于2013年发布的《增值税即征即退核定结果通知》的规定，本公司之子公司上海华贸国际物流有限公司
于2014年分次收到仓储业务收入即征即退增值税款152,320.02元，根据会计准则的相关规定，计
入当期损益，由于此项补助具有持续性，未计入当期的非经常性损益；
（7）根据厦门市《营业税改征增值税试点企业财务扶持政策》的有关规定，本公司之子公司厦门大同物流有限公司于2014年5月收到政府补助809,888.30元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益；
（8）根据重庆市《关于营业税改征增值税试点改革过渡性财务扶持政策的通知》本公司之子公司重庆华贸国际物流有限公司于2014年6月收到政府补助261,466.00元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益；
（9）根据《重庆两路寸滩保税港区管理委员会关于印发重庆两路寸滩保税港区产业发展扶持政策的通知》，本公司之子公司重庆华贸国际物流有限公司于 2014年 12月收到政府补助117,951.28元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益；
（10）根据《关于软件产品增值税政策的通知》财税【2011】100号的规定，本公司之子公司港中旅华贸（上海）信息科技有限公司于2014年分次取得软件产品即征即退增值税款
1,712,396.92元，根据会计准则的相关规定，计入当期损益，由于此项补助具有持续性，未计入当期的非经常性损益。
38、营业外支出
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置损失合计|822,646.25|788,623.93|822,646.25|
|其中：固定资产处置损失|822,646.25|788,623.93|822,646.25|
|赔偿金、违约金及罚款支出|727,189.36|44,698.50|727,189.36|
|其他支出|233,062.76|183,125.84|233,062.76|
|合计|1,782,898.37|1,016,448.27|1,782,898.37|

39、所得税费用
(1)所得税费用表
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|当期所得税费用|41,051,291.87|30,898,138.65|
|递延所得税费用|-6,276,198.02|-421,789.41|
|合计|34,775,093.85|30,476,349.24|

 (2)会计利润与所得税费用调整过程：
|||
|-|-|
|项目|本期发生额|
|利润总额|153,965,884.69|
|按法定/适用税率计算的所得税费用|38,491,471.17|
|子公司适用不同税率的影响|-2,155,589.21|

|||
|-|-|
|调整以前期间所得税的影响|-1,367,375.56|
|非应税收入的影响|-2,002,297.13|
|不可抵扣的成本、费用和损失的影响|2,577,964.53|
|使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响|-3,045,813.56|
|本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响|2,497,651.66|
|其他|-220,918.05|
|所得税费用|34,775,093.85|

其他说明：
本公司所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及使用税率计提。源于其他地区应纳税所得的税项根据本公司经营所在国家/所受管辖区域的线性法律、解释公告和惯例，按照适用税率计算
40、其他综合收益
详见附注28、其他综合收益
41、现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|政府补助|7,731,192.42|5,052,617.32|
|利息收入|8,910,642.73|9,061,747.02|
|收到履约保证金|113,675,296.70|110,513,443.47|
|收到德祥股东还款|42,980,000.00|-|
|罚款及其他营业外收入|981,945.93|-|
|合计|174,279,077.78|124,627,807.81|

 (2).支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|管理费用|37,341,062.49|32,495,086.21|
|营业费用|69,532,438.82|70,071,473.95|
|财务费用-手续费及其他|2,886,415.60|3,074,070.52|
|支付履约保证金|84,096,893.78|94,478,683.29|
|其他|962,947.62|331,677.65|
|合计|194,819,758.31|200,450,991.62|

 (3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|土地款退还||5,000,000.00|

|||
|-|-|
|合计|5,000,000.00|

42、现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|||
|净利润|119,190,790.84|81,315,305.38|
|加：资产减值准备|10,505,060.40|1,170,776.98|
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧|15,891,081.80|13,868,124.11|
|无形资产摊销|2,660,514.78|4,287,317.72|
|长期待摊费用摊销|3,791,797.65|2,497,912.98|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）|-1,284,927.44|261,438.16|
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|-|-|
|公允价值变动损失（收益以“－”号填列）|-|-|
|财务费用（收益以“－”号填列）|26,192,079.61|23,442,922.69|
|投资损失（收益以“－”号填列）|-|-|
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|-6,155,389.41|-393,244.49|
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|-120,808.61|-28,544.92|
|存货的减少（增加以“－”号填列）|19,993,982.94|7,503,542.87|
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）|-129,418,445.40|-247,127,824.96|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）|167,477,541.83|-115,256,777.49|
|其他|5,749,908.00|3,833,300.00|
|经营活动产生的现金流量净额|234,473,186.99|-224,625,750.97|
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：|||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|||
|现金的期末余额|490,222,708.80|557,738,303.49|
|减：现金的期初余额|557,738,303.49|630,382,170.72|
|现金及现金等价物净增加额|-67,515,594.69|-72,643,867.23|

 (2)本期支付的取得子公司的现金净额
|||
|-|-|
||金额|
|本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物|62,858,000.00|
|其中：德祥集团公司|62,858,000.00|
|减：购买日子公司持有的现金及现金等价物|61,567,371.55|
|其中：德祥集团公司|61,567,371.55|
|加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物||

|||
|-|-|
|取得子公司支付的现金净额|1,290,628.45|

 (3)现金和现金等价物的构成
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一、现金|490,222,708.80|557,738,303.49|
|其中：库存现金|2,319,688.01|3,261,579.20|
|可随时用于支付的银行存款|487,903,020.79|554,476,724.29|
|二、现金等价物|||
|三、期末现金及现金等价物余额|490,222,708.80|557,738,303.49|
|其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物|22,470,228.38|52,048,631.30|

43、所有权或使用权受到限制的资产
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|22,470,228.38|存入银行的履约保证金|
|固定资产|3,599,601.73|抵押给中航鑫港担保有限公司作担保|
|合计|26,069,830.11|/|

44、外币货币性项目
(1).外币货币性项目：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额|
|货币资金||||
|其中：美元|15,347,204.04|6.1190|93,909,541.52|
|欧元|244,708.48|7.4556|1,824,448.54|
|港币|24,513,204.55|0.7889|19,338,467.07|
|日元|25,000.00|0.0514|1,284.28|
|英镑|2,460.37|9.5437|23,481.03|
|澳大利亚元|1,502.53|5.0174|7,538.79|
|新加坡元|18,157.46|4.6396|84,243.35|
|应收账款||||
|其中：美元|67,873,790.40|6.1190|415,319,723.46|
|欧元|5,224.91|7.4556|38,954.84|
|港币|21,652,818.00|0.7889|17,081,908.12|
|新加坡元|1,377,912.33|4.6396|6,392,962.05|
|其他应收款||||
|美元|661,550.22|6.1190|4,048,025.80|
|港元|5,796,493.12|0.7889|4,572,853.42|
|新加坡元|118,236.48|4.6396|548,569.97|
|短期借款||||

|||||
|-|-|-|-|
|其中：美元|18,800,000.00|6.1190|115,037,200.00|
|应付账款||||
|其中：美元|39,273,632.63|6.1190|240,315,358.06|
|欧元|356,355.30|7.4556|2,656,842.57|
|港元|17,085,718.36|0.7889|13,478,923.21|
|新加坡元|447,642.47|4.6396|2,076,882.00|
|其他应付款||||
|其中：美元|644,923.40|6.1190|3,946,286.28|
|港元|12,488,543.75|0.7889|9,852,212.16|
|新加坡元|63,486.69|4.6396|294,552.85|

 (2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用□不适用
子公司名称 主要经营地 记账本位币 选择依据华贸（美国）物流有限公司 纽约 美元 当地货币华贸物流（香港）有限公司 香港 人民币 主要结算币 CTS WORLDWIDE LOGISTICS 纽约 美元 当地货币香港华贸国际物流有限公司 香港 港元 当地货币香港中旅货运有限公司 香港 港元 当地货币中旅货运物流中心有限公司 香港 港元 当地货币香港中旅永达行有限公司 香港 港元 当地货币旅达储运有限公司 香港 港元 当地货币香港中旅物流贸易有限公司 香港 港元 当地货币 CTS GLOBAL LOGISTICS (GEORGIA) INC. 亚特兰大 美元 当地货币 CTS INTERNATIONAL LOGISTICS SINGAPORE PTE.LTD. 新加坡 新加坡元 当地货币
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
(1).本期发生的非同一控制下企业合并
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被购买方名称|股权取得时点|股权取得成本|股权取得比例（%）|股权取得方式|购买日|购买日的确定依据|购买日至期末被购买方的收入|购买日至期末被购买方的净利润|
|德祥集团公司|2014.10.31|207,418,000.00|65.00|现金支付|2014.10.31|控制其经营管理|54,427,964.59|9,244,830.12|

其他说明：
德祥集团公司为上海德祥国际货运代理有限公司、上海德祥物流有限公司、上海德祥船务有限公司、上海德祥集装箱有限公司、上海德祥国际航空货运代理有限公司、上海德祥物流营销有限公司总称，购买日至期末被购买方的收入和净利润为抵消德祥集团公司内部关联交易后金额。
(2).合并成本及商誉
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|合并成本|||
||--现金|207,418,000.00|
|合并成本合计||207,418,000.00|
|减：取得的可辨认净资产公允价值份额||44,226,389.92|
|商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额||163,191,610.08|

(3).被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|||德祥集团公司||
|||购买日公允价值|购买日账面价值|
|资产：||188,263,461.58|188,263,461.58|
|货币资金||61,567,371.55|61,567,371.55|
|应收款项||11,905,807.99|11,905,807.99|
|存款||64,256.27|64,256.27|
|固定资产||26,505,861.55|26,505,861.55|
|无形资产||10,031,477.93|10,031,477.93|
||可供出售金融|21,084,000.00|21,084,000.00|
||资产|||
||预付账款|93,158.84|93,158.84|
||其他应收款|53,666,527.45|53,666,527.45|
||在建工程|3,345,000.00|3,345,000.00|
||负债：|120,222,861.70|120,222,861.70|
||应付款项|17,508,975.28|17,508,975.28|
||应付职工薪酬|3,210,172.71|3,210,172.71|
||预收账款|216,732.52|216,732.52|
||应交税费|392,567.00|392,567.00|
||应付股利|92,690,000.00|92,690,000.00|
||其他应付款|6,204,414.19|6,204,414.19|
|净资产||68,040,599.88|68,040,599.88|
|减：少数股东权益||23,814,209.96|23,814,209.96|
|取得的净资产||44,226,389.92|44,226,389.92|

2、其他原因的合并范围变动
除非同一控制下合并德祥集团公司外，本年度新设立了2家全资子公司：港中旅华贸国际物流(张家港)有限公司及佛山港中旅华贸国际物流有限公司，2家子公司都纳入本年合并范围。
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例(%)||取得方式|
|||||直接|间接||
|上海柏通国际物流有限公司|上海|上海|物流|51.00|49.00|投资设立|
|无锡港中旅供应链管理有限公司|无锡|无锡|贸易|100.00|-|投资设立|
|华贸供应链管理南京有限公司|南京|南京|物流|100.00|-|投资设立|
|上海华贸国际物流有限公司|上海|上海|物流贸易|100.00|-|投资设立|
|天津华贸柏骏国际物流有限公司|天津|天津|物流|100.00|-|投资设立|
|厦门华贸物流有限公司|厦门|厦门|物流|100.00|-|投资设立|
|成都港中旅华贸国际物流有限公司|成都|成都|物流|100.00|-|投资设立|
|华贸供应链管理（厦门）有限公司|厦门|厦门|物流|100.00|-|投资设立|
|深圳市港中旅华贸国际物流有限公司|深圳|深圳|物流|100.00|-|投资设立|
|华贸（美国）物流有限公司|纽约|纽约|物流|100.00|-|投资设立|
|华贸物流（香港）有限公司|香港|香港|物流|100.00|-|投资设立|
|华贸报关（厦门）有限公司|厦门|厦门|物流|100.00|-|投资设立|
|深圳市明顺物流有限公司|深圳|深圳|物流|100.00|-|投资设立|
|宁波港中旅华贸国际物流有限公司|宁波|宁波|物流|100.00|-|投资设立|
|CTS WORLDWIDELOGISTICS|纽约|纽约|物流|100.00|-|投资设立|
|重庆华贸国际物流有限公司|重庆|重庆|物流|100.00|-|投资设立|
|港中旅华贸报关（深圳）有限公司|深圳|深圳|物流|100.00|-|投资设立|
|上海柏荟报关有限公司|上海|上海|物流|100.00|-|投资设立|
|华贸供应链武汉有限公司|武汉|武汉|物流|100.00|-|投资设立|
|郑州港中旅华贸国际物流有限公司|郑州|郑州|物流|100.00|-|投资设立|
|华贸国际物流（长沙）有限公司|长沙|长沙|物流|100.00|-|投资设立|
|港中旅华贸（上海）信息科技有限公司|上海|上海|物流IT服务|100.00|-|投资设立|
|港中旅华贸工程有限公司|北京|北京|物流|100.00|-|投资设立|
|昆山港中旅华贸国际物流|昆山|昆山|物流|100.00|-|投资设立|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|有限公司|||||||
|港中旅华贸国际物流（济南）有限公司|济南|济南|物流|100.00|-|投资设立|
|港中旅华贸供应链管理（上海）有限公司|上海|上海|贸易|100.00|-|投资设立|
|港中旅华贸国际物流（张家港）有限公司|张家港|张家港|物流|100.00|-|投资设立|
|佛山港中旅华贸国际物流有限公司|佛山|佛山|物流|100.00|-|投资设立|
|深圳港中旅供应链贸易有限公司|深圳|深圳|物流|100.00|-|同一控制企业合并|
|广州华贸国际货运代理有限公司|广州|广州|物流|100.00|-|同一控制企业合并|
|厦门华港物流有限公司|厦门|厦门|物流|49.00|51.00|非同一控制企业合并|
|厦门大同物流有限公司|厦门|厦门|物流|100.00|-|非同一控制企业合并|
|上海德祥国际货运代理有限公司|上海|上海|物流|65.00|-|非同一控制企业合并|
|上海德祥物流有限公司|上海|上海|物流|65.00|-|非同一控制企业合并|
|上海德祥船务有限公司|上海|上海|物流|65.00|-|非同一控制企业合并|
|上海德祥集装箱有限公司|上海|上海|物流|65.00|-|非同一控制企业合并|
|上海德祥国际航空货运代理有限公司|上海|上海|物流|-|65.00|非同一控制企业合并|
|上海德祥物流营销有限公司|上海|上海|物流|-|65.00|非同一控制企业合并|
|无锡港中旅供应链管理有限公司|无锡|无锡|贸易||100.00|同一控制企业合并|
|上海高投国际物流有限公司|上海|上海|物流||100.00|收购其他股权|
|香港华贸国际物流有限公司|香港|香港|物流||100.00|投资设立|
|香港中旅货运有限公司|香港|香港|物流||100.00|同一控制企业合并|
|中旅货运物流中心有限公司|香港|香港|物流||100.00|同一控制企业合并|
|香港中旅永达行有限公司|香港|香港|物流||96.20|同一控制企业合并|

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|-|-|-|-|-|-|
|旅达储运有限公司|香港|香港|物流|100.00|同一控制企业合并|
|香港中旅物流贸易有限公司|香港|香港|物流|100.00|同一控制企业合并|
|CTS GLOBALLOGISTICS(GEORGIA)INC.|亚特兰大|亚特兰大|物流|100.00|非同一控制企业合并|
|CTS INTERNATIONALLOGISTICS SINGAPOREPTE.LTD.|新加坡|新加坡|物流|100.00|投资设立|

(2).重要的非全资子公司
单位:元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司名称|少数股东持股比例|本期归属于少数股东的损益|本期向少数股东宣告分派的股利|期末少数股东权益余额|
|德祥集团公司|35.00|3,235,690.54|89,990,000.00|27,049,900.50|

(3).重要非全资子公司的主要财务信息
单位:万元币种:人民币
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|期末余额||||||期初余额||||||
||流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|负债合计|流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|负债合计|
|德祥集团公司|5,309.87|7,125.77|12,435.64|3,907.10|-|3,907.10|||||||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|本期发生额||||上期发生额||||
||营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|
|德祥集团公司|5,442.80|924.48|924.48|5,295.62|||||

2、在合营企业或联营企业中的权益
本公司合营企业港中旅华贸环球物流有限公司股权投资账面原值为6.28元，已全额计提减值准备
十、与金融工具相关的风险
1本公司的主要金融工具，包括计息银行借款、货币资金等。这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。
本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险和市场风险。
（一）信用风险
本公司的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和可供出售金融资产等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。本公司采取限额政策以规避对任何金融机构的信贷风险。
对于应收账款、其他应收款和应收票据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
截止2014年12月31日，本公司的前五大客户的应收款占本公司应收款项总额14.21%。
（二）流动性风险
流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他支付义务的风险。
本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
截止2014年12月31日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
期末余额
项目
账面净值 账面原值 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上货币资金 512,692,937.18 512,692,937.18 512,692,937.18 - - -应收票据 11,889,007.12 11,889,007.12 11,889,007.12 - - -应收账款 1,230,070,474.22 1,253,429,240.01 1,253,429,240.01 - - -其他应收款 101,821,492.05 101,821,492.05 101,821,492.05 - - -
期末余额
项目
账面净值 账面原值 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上小计 1,856,473,910.57 1,879,832,676.36 1,879,832,676.36 - - -短期借款 506,911,236.94 506,911,236.94 506,911,236.94 - - -应付票据 62,588,716.00 62,588,716.00 62,588,716.00 - - -应付账款 636,708,464.18 636,708,464.18 636,708,464.18 - - -其他应付款 181,603,915.63 181,603,915.63 181,603,915.63 - - -小计 1,387,812,332.75 1,387,812,332.75 1,387,812,332.75 - - -续：
期初余额
项目
账面净值 账面原值 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上货币资金 609,786,934.79 609,786,934.79 609,786,934.79 - - -应收票据 20,457,034.34 20,457,034.34 20,457,034.34 - - -应收账款 1,150,540,315.96 1,163,410,885.07 1,163,410,885.07 - - -其他应收款 83,974,895.80 83,974,895.80 83,974,895.80 - - -小计 1,864,759,180.89 1,877,629,750.00 1,877,629,750.00 - - -短期借款 616,924,327.04 616,924,327.04 616,924,327.04 - - -应付票据 118,344,112.00 118,344,112.00 118,344,112.00 - - -应付账款 606,986,315.10 606,986,315.10 606,986,315.10 - - -其他应付款 36,842,593.60 36,842,593.61 36,842,593.61 - - -小计 1,379,097,347.74 1,379,097,347.75 1,379,097,347.75 - - -（三）市场风险
1．外汇风险
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和港元）依然存在外汇风险。本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。
（1）本年度本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
（2）截止2014年12月31日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
期末余额
项目
美元项目 港元项目 合计
外币金融资产：
货币资金 93,909,541.52 19,338,467.07 113,248,008.59应收账款 415,084,039.83 17,081,258.42 432,165,298.25其他应收款 4,047,995.21 4,572,679.50 8,620,674.71小计 513,041,576.56 40,992,404.99 554,033,981.55
期末余额
项目
美元项目 港元项目 合计
外币金融负债：
短期借款 115,011,237.11 - 115,011,237.11应付账款 240,098,415.23 13,478,410.64 253,576,825.87其他应付款 3,941,602.19 9,851,837.51 13,793,439.70小计 359,051,254.53 23,330,248.15 382,381,502.68续：
期初余额
项目
美元项目 港元项目 合计
外币金融资产：
货币资金 138,646,988.41 8,536,564.54 147,183,552.95应收账款 430,507,750.40 16,406,654.34 446,914,404.74其他应收款 126,000,523.54 45,796.88 126,046,320.42小计 695,155,262.35 24,989,015.76 720,144,278.11外币金融负债：
短期借款 201,104,327.04 - 201,104,327.04应付账款 246,804,287.60 33,219,573.89 280,023,861.49其他应付款 4,787,616.15 10,893,909.46 15,681,525.61小计 452,696,230.79 44,113,483.35 496,809,714.14（3）敏感性分析：
截止2014年12月31日，对于本公司各类美元及港元金融资产和美元及港元金融负债，如果人民币对美元及港元升值或贬值10%，其他因素保持不变，则本公司将减少或增加净利润如下：年度 币种 汇率增加/（减少） 净利润总额增加/（减少）2014年 人民币对美元 10% (15,397,844.64)2013年 人民币对美元 (10%) (21,091,464.70)2014年 人民币对港元 10% (1,766,282.87)2013年 人民币对港元 (10%) (410,918.26)2．利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
（1）本年度本公司无利率互换安排。
（2）截止至2014年12月31日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的固定利率合同。
本年浮动利率合同有金额为3000万元人民币及200万美元借款，每季度根据市场情况重新确定。
（3）敏感性分析：
截止2014年12月31日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降50个基点，而其他因素保持不变，本公司的净利润会减少或增加约158,392.50元（2013年度约45,726.75元）。
上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮动利率获得的借款。
十一、公允价值的披露
截止2014年12月31日，本公司无以公允价值计量的金融工具。
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|注册地|业务性质|注册资本|母公司对本企业的持股比例(%)|母公司对本企业的表决权比例(%)|
|港中旅华贸国际货运有限公司|香港|物流业|150,000,000.00|58.50|58.50|

以上注册资本为港元
本企业最终控制方是中国港中旅集团公司
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注2.合并财务报表范围
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九在合营安排或联营企业中的权益
4、其他关联方情况
|||
|-|-|
|其他关联方名称|其他关联方与本企业关系|
|香港中旅（集团）有限公司|集团兄弟公司|
|香港中旅协记货仓有限公司|集团兄弟公司|
|香港中旅保险顾问有限公司|集团兄弟公司|
|COMMONWELL LTD.（均昌有限公司）|集团兄弟公司|
|唐山国丰钢铁有限公司|集团兄弟公司|
|港中旅财务有限公司|集团兄弟公司|
|港中旅国际担保有限公司|集团兄弟公司|
|香港中国旅行社有限公司|集团兄弟公司|
|深圳市港中旅信息咨询有限公司|集团兄弟公司|

5、关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|唐山国丰钢铁有限公司|采购商品|5,497,816.42|49,820,904.40|
|香港中旅保险顾问有限公司|接受劳务|126,367.29|592,470.12|

(2).关联租赁情况
本公司作为承租方：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|出租方名称|租赁资产种类|本期确认的租赁费|上期确认的租赁费|
|COMMON WELL LTD.（均昌有限公司）|农地|665,167.93|671,055.69|
|深圳市港中旅信息咨询有限公司|仓库租赁|3,960,000.00|3,960,000.00|

关联租赁情况说明
2014年度，本集团向Commom WellLtd.（均昌有限公司）租入粉岭农地用于停车场，根据租赁合同发生租赁费用人民币665,167.93元。
2014年度，本集团向深圳市港中旅信息咨询有限公司租入深圳市南山区华侨城东部工业区中旅保税1号仓和2号仓的物流仓库，根据租赁合同发生租赁费用人民币3,960,000.00元。
(3).关联担保情况
本公司作为担保方
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|被担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|担保是否已经履行完毕|
|深圳港中旅供应链贸易有限公司|250,000,000.00|2013年11月27日|按单笔授信业务分别计算，即自单笔授信业务的主合同签订之日起至债务人在该主合同项下的债务履行期限届满日后两年止|否|
|深圳港中旅供应链贸易有限公司|250,000,000.00|2013年12月3日|自生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或招商银行股份有限公司深圳常兴支行受让的应收账款债权的到期日或|否|

||||||
|-|-|-|-|-|
||||每笔垫款的垫款日另加2年||
|华贸物流（香港）有限公司|港元40,000,000.00|不适用|主合同到期后180天|否|
|香港中旅物流贸易有限公司|美元30,000,000.00|2013年11月19日|2016年11月18日|否|
|华贸物流（香港）有限公司|美元30,000,000.00|2013年7月11日|借款人承担最后一笔主债务履行期限届满之日起两年|否|
|港中旅国际担保有限公司|61,180,000.00|2013年1月1日|2015年12月31日|否|
|无锡港中旅供应链管理有限公司|50,000,000.00|2014年6月30日|2015年6月30日|否|
|深圳港中旅供应链贸易有限公司|100,000,000.00|2014年8月5日|2015年8月5日|否|

关联担保情况说明
上表中所述的港中旅国际担保有限公司的担保事项为港中旅国际担保有限公司为本公司出具不可撤销保函的反担保，其余担保事项是本公司为子公司取得银行授信额度提供的担保。
(4).关联方资金拆借
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|说明|
|拆入|||||
|港中旅财务有限公司|40,000,000.00|2014年3月11日|2015年3月11日|信用借款|
|港中旅财务有限公司|100,000,000.00|2014年6月12日|2014年6月17日|信用借款|
|港中旅财务有限公司|60,000,000.00|2014年11月18日|2015年5月17日|信用借款|
|港中旅财务有限公司|6,000,000.00|2014年1月26日|2014年7月26日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|6,000,000.00|2014年2月13日|2014年8月13日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|10,000,000.00|2014年4月10日|2014年10月10日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|20,000,000.00|2014年5月26日|2015年5月26日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|22,000,000.00|2014年5月29日|2014年10月16日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|18,000,000.00|2014年6月12日|2014年12月12日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|6,000,000.00|2014年7月9日|2015年1月9日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|6,000,000.00|2014年8月14日|2015年2月13日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|22,000,000.00|2014年10月23日|2015年4月23日|保証借款|
|港中旅财务有限公司|13,000,000.00|2014年11月28|2015年5月28|保証借款|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||日|日||
|港中旅财务有限公司|18,000,000.00|2014年12月8日|2015年6月8日|保証借款|

(5).关键管理人员报酬
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|关键管理人员报酬|13,642,600.00|10,190,000.00|

 (6).其他关联交易
定价方式及决交易类型 关联方名称 本期发生额 上期发生额
策程序合作发布外墙广告成本 香港中国旅行社有限公司 2,771,533.03 3,602,112.71 市场价格6、关联方应收应付款项
(1).应收项目
单位:元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末余额||期初余额||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|预付账款|唐山国丰钢铁有限公司|-|-|464,610.20||
|其他应收款|港中旅国际担保有限公司|6,118,000.00|-|4,667,000.00||
|其他应收款|创华投资发展有限公司|91,012.01|-|65,734.01||

(2).应付项目
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末账面余额|期初账面余额|
|应付账款|香港中旅协记货仓有限公司|3,518,650.61|3,506,875.28|
|应付账款|香港中国旅行社有限公司|2,761,044.97|2,437,319.29|
|应付账款|深圳市港中旅信息咨询有限公司|1,692,691.68|1,686,823.73|
|应付账款|香港中旅保险顾问有限公司|14,560.46|4,585.88|
|其他应付款|香港中旅协记货仓有限公司|454,714.17|629,150.71|
|其他应付款|深圳市港中旅信息咨询有限公司|172,736.35|158,174.15|

7、其他
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
货币资金
港中旅财务有限公司 1,382,562.95 2,558,615.63短期借款
港中旅财务有限公司 185,000,000.00 122,000,000.00十三、股份支付
1、股份支付总体情况
√适用□不适用
单位：股币种：人民币
|||
|-|-|
|公司本期授予的各项权益工具总额|13,200,000.00|
|公司本期行权的各项权益工具总额||
|公司本期失效的各项权益工具总额||
|公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和合同剩余期限|6.25元,3年|
|公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限||

2、以权益结算的股份支付情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|授予日权益工具公允价值的确定方法|本公司选择Black-Scholes期权定价模型计算股票期权的公允价值。股票期权的合同期限已用作这个模型的输入变量。|
|可行权权益工具数量的确定依据|在等待期内的每个资产负债表日，根据最新可取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权工具的数量保持一致。|
|本期估计与上期估计有重大差异的原因|无|
|以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额|9,583,208.00|
|本期以权益结算的股份支付确认的费用总额|5,749,908.00|

3、以现金结算的股份支付情况
□适用√不适用
4、股份支付的修改、终止情况
无
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
本公司不存在需要披露的承诺事项。
2、或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
1．未决诉讼或仲裁形成的或有事项及其财务影响
本公司向中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会申请仲裁捷富凯国际物流（中国）有限公司拖欠2013年物流运输费用事宜，诉讼金额为人民币1,059,900.00元，截止本报告公告日，此案正在审理过程中。
本公司之子公司华贸（美国）物流有限公司有两起美国海关行政处罚的案件,根据美国海关相关规定，涉案金额估计为341,254.00美元。根据美国Stein Shostak Shostak Pollack& O'Hara律师行出具的法律意见，该案件已过法律诉讼时效，美国政府已经无法就两个罚款案中声称的进口商标侵权产品等情节对本公司处以民事罚款，或提出任何其他金钱上的要求，迫使本公司向美国政府作出经济补偿。因此本公司聘请的美国海关法律师认为这两个海关行政罚款案已经结案。
2．对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响
为关联方提供担保详见“附注十、关联方交易之关联担保情况”。
截止2014年12月31日，本公司为非关联方单位提供保证情况如下：
被担保单位名称 担保事项 金额 期限 对本公司的财务有限制中航鑫港担保有限公司 保函担保 13,500,000.00至2021年12月31日 无
合计 13,500,000.00
注：上表所述担保事项为本公司的反担保。
3．开出保函、信用证
本公司截止至2014年12月31日共开出保函151,947,093.81元，主要用于航空公司和船公司运费支付的担保，无信用证保证金。
十五、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|拟分配的利润或股利|46,400,000.00|
|经审议批准宣告发放的利润或股利|46,400,000.00|

2、其他资产负债表日后事项说明
1.2015年1月21日，本公司按照《股权转让协议》约定以银行转账方式向股权出让方德祥集团公司股东支付第二期股权转让价款共计 13,741万元，本次股权收购合计已支付交易价款的97%。
2.2015年2月13日，创华投资通过上海证券交易所大宗交易系统出售减持了150万股本公
司股票，占本公司股本的0.375%，此次减持后创华仍持有本公司1,850万股，占本公司总股本的
4.625%。
3.2015年 2月，本公司按照股利分配方案支付股东港中旅华贸国际货运有限公司股利3,667.95万元。
十六、其他重要事项
1、分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策：
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
（1） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2） 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3） 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：（1） 该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10%或者以上；
（2） 该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10%或者以上。
按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达到75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到75%：
（1） 将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部；
（2） 将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其他经营分部合并，作为一个报告分部。
分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。
1.本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型
本公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩，以报告的分部利润为基础进行评价。该指标系对持续经营利润总额进行调整后的指标，除不包括总部费用之外，该指标与本集团持续经营利润总额是一致的。本公司有如下两个报告分部：
（1）跨境综合物流服务是按照客户要求，接受国际空运和海运运输业务的总包或者分包，包括营销、物流咨询、方案设计、成本控制和全程客服等在内的前端服务，境内运输、理货仓储、配套作业、配载集装和监管服务等在内的出口仓储，订舱管理、单证管理、关务服务和进港管理等在内的离岸管理，空运集运、海运集运、多式联运和工程物流在内的国际运输，目的港清关服
务、进口仓储、转运和分拨派送等在内的目的港服务，以及结算和资金流等在内的跨境全过程物流产品和服务；
（2）供应链贸易主要是为生产商提供采购执行和分销执行的综合服务，包括市场信息、价格和交货期等协调、物流方案及资金安排。
(2).报告分部的财务信息
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|供应链分部|物流分部|分部间抵销|合计|
|一. 营业收入|3,231,743,236.94|4,735,187,758.08|-|7,966,930,995.02|
|其中：对外交易收入|3,231,743,236.94|4,735,187,758.08|-|7,966,930,995.02|
|分部间交易收入|-|-|-|-|
|二.营业费用|6,047,477.45|239,758,528.16|-|245,806,005.61|
|三.资产减值损失|2,058,650.94|8,446,409.46|-|10,505,060.40|
|四.利润总额（亏损）|23,126,299.93|130,839,584.76|-|153,965,884.69|
|五.所得税费用|2,644,731.54|32,130,362.31|-|34,775,093.85|
|六.净利润（亏损）|20,481,568.39|98,709,222.45|-|119,190,790.84|
|七.资产总额|950,148,274.60|3,058,577,176.60|901,819,371.69|3,106,906,079.51|
|八.负债总额|777,291,847.87|1,825,565,480.75|901,819,371.69|1,701,037,956.93|
|九.其他重要的非现金项目|335,025.67|54,590,992.56|-|54,926,018.23|
|折旧费和摊销费|534,467.76|21,808,147.87|-|22,342,615.63|
|资本性支出|335,025.67|54,590,992.56|-|54,926,018.23|

十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
(1).应收账款分类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|种类|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|301,020,718.91|34.81|-|-|301,020,718.91|233,288,460.11|31.60|-|-|233,288,460.11|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|531,062,451.51|61.42|2,321,570.67|0.44|528,740,880.84|485,486,655.53|65.78|159,571.79|0.03|485,327,083.74|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|32,618,628.24|3.77|15,261,369.62|46.79|17,357,258.62|19,315,079.70|2.62|11,322,452.28|58.62|7,992,627.42|
|合计|864,701,798.66|/|17,582,940.29|/|847,118,858.37|738,090,195.34|/|11,482,024.07|/|726,608,171.27|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款（按单位）|期末余额||||
||应收账款|坏账准备|计提比例|计提理由|
|百威英博（中国）销售有限公司|33,068,891.48||||
|敦豪全球货运（中国）有限公司|24,182,293.42||||
|上海亚致力物流有限公司北京分公司|16,507,704.95||||
|中都友邦国际物流（北京）有限公司|13,896,298.40||||
|中兴通讯股份有限公司|10,921,322.57||||
|其他|202,444,208.09||||
|合计|301,020,718.91||/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||应收账款|坏账准备|计提比例|
|1年以内|526,642,023.90|||
|其中：1年以内分项||||
|1年以内小计|526,642,023.90|||
|1至2年|4,197,714.00|2,098,857.06|50.00|
|2至3年|222,713.61|222,713.61|100.00|
|3年以上||||
|3至4年||||
|4至5年||||
|5年以上||||
|合计|531,062,451.51|2,321,570.67|0.44|

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额6,100,916.22元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
(3).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
占应收账款期末余额
单位名称 期末余额 已计提坏账准备的比例(%)
百威英博（中国）销售有限公司 33,068,891.48 3.82 -敦豪全球货运（中国）有限公司 24,182,293.42 2.80 -上海亚致力物流有限公司北京分公司 16,507,704.95 1.91 -中都友邦国际物流（北京）有限公司 13,896,298.40 1.61 -中兴通讯股份有限公司 10,921,322.57 1.26 -合计 98,576,510.82 11.40 -
2、其他应收款
(1).其他应收款分类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|279,190,042.62|82.30|-|-|279,190,042.62|246,718,850.60|80.33|-|-|246,718,850.60|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|60,056,336.81|17.70|-|-|60,056,336.81|60,418,529.58|19.67|-|-|60,418,529.58|
|合计|339,246,379.43|/|-|/|339,246,379.43|307,137,380.18|/|-|/|307,137,380.18|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他应收款（按单位）|期末余额||||
||其他应收款|坏账准备|计提比例|计提理由|
|上海高投国际物流有限公司|103,068,031.70||||
|广州华贸国际货运代理有限公司|39,393,866.62||||
|宁波港中旅华贸国际物流有限公司|32,129,773.45||||
|佛山港中旅华贸国际物流有限公司|25,351,830.30||||
|香港中旅物流贸易有限公司|15,812,855.33||||
|郑州港中旅华贸国际物流有限公司|13,137,147.47||||
|上海华贸国际物流有限公司|11,848,066.89||||
|CTS GLOBAL LOGISTICS (GEORGIA)INC.|11,636,305.75||||
|深圳市港中旅华贸国际物流有限公司|9,856,306.34||||
|港中旅国际担保有限公司|6,118,000.00||||
|CTS WORLDWIDE LOGISTICS INC.|5,776,585.07||||
|上海海港综合经济开发区|5,061,273.70||||
|合计|279,190,042.62||/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(2).其他应收款按款项性质分类情况
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|备用金|1,372,705.13|1,861,789.90|
|保证金|36,759,899.74|32,017,641.82|
|应收暂付款|301,113,774.56|273,257,948.46|
|合计|339,246,379.43|307,137,380.18|

 (3).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额|

||||||
|-|-|-|-|-|
|上海高投国际物流有限公司|应收暂付款|103,068,031.70|1年以内：12,317,026.68；1至2年：32,127,444.27；2至3年：58,623,560.75|30.39|
|广州华贸国际货运代理有限公司|应收暂付款|39,393,866.62|1年以内|11.61|
|宁波港中旅华贸国际物流有限公司|应收暂付款|32,129,773.45|1年以内|9.47|
|佛山港中旅华贸国际物流有限公司|应收暂付款|25,351,830.30|1年以内|7.47|
|香港中旅物流贸易有限公司|应收暂付款|15,812,855.33|1年以内|4.66|
|合计|/|215,756,357.40|/|63.60|

3、长期股权投资
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|对子公司投资|544,671,379.14|-|544,671,379.14|327,253,379.14|-|327,253,379.14|
|对联营、合营企业投资|||||||
|合计|544,671,379.14|-|544,671,379.14|327,253,379.14|-|327,253,379.14|

 (1)对子公司投资
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|本期计提减值准备|减值准备期末余额|
|上海柏通国际物流有限公司|25,500,000.00|-|-|25,500,000.00|||
|厦门华港物流有限公司|15,380,000.00|-|-|15,380,000.00|||
|厦门大同物流有限公司|11,276,000.00|-|-|11,276,000.00|||
|上海华贸国际物流有限公司|60,000,000.00|-|-|60,000,000.00|||
|天津华贸柏骏国际物流有限公司|5,500,000.00|-|-|5,500,000.00|||

||||||
|-|-|-|-|-|
|厦门华贸物流有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|成都港中旅华贸国际物流有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|华贸供应链（厦门）有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|华贸供应链管理南京有限公司|10,000,000.00|-|-|10,000,000.00|
|深圳市港中旅华贸国际物流有限公司|10,832,347.10|-|-|10,832,347.10|
|华贸（美国）物流有限公司|4,038,250.00|-|-|4,038,250.00|
|深圳市明顺物流有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|华贸物流（香港）有限公司|3,417,200.00|-|-|3,417,200.00|
|华贸报关（厦门）有限公司|1,500,000.00|-|-|1,500,000.00|
|宁波港中旅华贸国际物流有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|CTSWORLDWIDELOGISTICSINC.|635,290.00|-|-|635,290.00|
|重庆华贸国际物流有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|华贸供应链武汉有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|上海柏荟报关有限公司|1,500,000.00|-|-|1,500,000.00|
|港中旅华贸报关（深圳）有限公司|1,500,000.00|-|-|1,500,000.00|
|郑州创华物流有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|华贸国际物流（长沙）有限公司|5,000,000.00|-|-|5,000,000.00|
|港中旅华贸（上海）信息|10,000,000.00|-|-|10,000,000.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|科技有限公司|||||
|深圳港中旅供应链贸易有限公司|28,665,730.36|-|-|28,665,730.36|
|港中旅华贸工程有限公司|50,090,000.00|-|-|50,090,000.00|
|广州华贸国际货运代理有限公司|2,418,561.68|-|-|2,418,561.68|
|港中旅华贸国际物流（济南）有限公司|15,000,000.00|-|-|15,000,000.00|
|昆山港中旅华贸国际物流有限公司|15,000,000.00|-|-|15,000,000.00|
|港中旅华贸供应链管理（上海）有限公司|10,000,000.00|-|-|10,000,000.00|
|港中旅華貿国际物流(张家港)有限公司|-|5,000,000.00|-|5,000,000.00|
|上海德祥国际货运代理有限公司|-|24,467,973.83|-|24,467,973.83|
|上海德祥物流有限公司|-|163,831,103.81|-|163,831,103.81|
|上海德祥船务有限公司|-|10,177,890.58|-|10,177,890.58|
|上海德祥集装箱运输有限公司|-|8,941,031.78|-|8,941,031.78|
|佛山港中旅华贸国际物流有限公司|-|5,000,000.00|-|5,000,000.00|
|合计|327,253,379.14|217,418,000.00|-|544,671,379.14|

4、营业收入和营业成本：
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|3,573,093,008.91|3,248,737,832.75|3,442,326,092.68|3,184,597,601.39|
|合计|3,573,093,008.91|3,248,737,832.75|3,442,326,092.68|3,184,597,601.39|

十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|金额|说明|
|非流动资产处置损益|1,284,927.44||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|7,625,803.24||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|127,082.98||
|所得税影响额|-1,711,885.45||
|少数股东权益影响额|-223,042.44||
|合计|7,102,885.77||

2、净资产收益率及每股收益
|||||
|-|-|-|-|
|报告期利润|加权平均净资产收益率（%）|每股收益||
|||基本每股收益|稀释每股收益|
|归属于公司普通股股东的净利润|8.7|0.29|0.29|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|8.1|0.27|0.27|

3、境内外会计准则下会计数据差异
(1).同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用
(2).同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用
4、会计政策变更相关补充资料
□适用√不适用
第十一节备查文件目录
|||
|-|-|
|备查文件目录|1、 载有董事长签名的2014年年度报告文本2、 载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本3、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件4、 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本|

董事长：张震董事会批准报送日期：2015-3-28修订信息
||||
|-|-|-|
|报告版本号|更正、补充公告发布时间|更正、补充公告内容|
|临2014-015|2014年4月22日|详见在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《关于2014年第一季度报告及正文的更正公告》（公告编号：临2014-015）|