广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止的
前次募集资金使用情况专项报告
根据中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定，本公司将截至2014年9月30日止的前次募集资金使用情况报告如下：
一、前次募集资金基本情况
(一)首次公开发行A股股票的募集资金
1、募集资金到位情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1696号核准，本公司委托主承销商中信建投证券股份有限公司(以下简称“中信建投”)首次公开发行人民币普通股（A股）3100万股（每股面值1元），发行价格为每股33.99元，共募集资金人民币105,369.00万元。根据公司与主承销商、上市保荐机构签订的承销协议和保荐协议，贵公司支付的承销费用、保荐费用合计 4,011.07万元；扣除尚未支付的承销和保荐费用 3,811.07万元后的募集资金人民币 101,557.93万元，由主承销商中信建投于 2010年 12月 09日汇入本公司账户。另减除律师费、审计费、法定信息披露等其他发行费用1,030.00万元，公司本次实际募集资金净额为人民币100,327.93万元，业经大信会计师事务有限公司验证，已由其出具大信验字[2010]第1-0114号《验资报告》。
2、存放和管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》和《创业板信息披露业务备忘录第1号——超募资金使用》的有关规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》。根据上述管理制度的规定，公司对募集资金实行专户存储。2010年12月27日，公司及保荐机构中信建投分别与募集资金专户所在银行中信银行广州开发区支行、中国银行广州科学城支行、渤海银行广州分行营业部和浦发银行广州分行营业部签订了《募集资金三方监管协议》，共同对
专项报告第1页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
募集资金的存储和使用进行监管，签署的《募集资金三方监管协议》与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异。该协议规定的履行不存在问题。
截至2014年9月30日，前次募集资金累计投入金额100,327.93万元，均系投入承诺投资项目和超募项目。
截至2014年9月30日，本公司募集资金账户余额为1,991.15万元，在银行专户存储情况如下：
序号 开户行 账号 存款类型 金额（元）
活期 150,769.99 1 中信银行广州开发区支行 74444 1018 2600 050882
定期
活期 44,609.66 2 中国银行广州科学城支行 7068 5776 0584
定期
活期 19,685,042.82 3 渤海银行广州分行营业部 20003 6897 9000 256
定期
活期 31,063.80 4 浦发银行广州分行营业部 82010 1545 0000 1161
定期
合计
19,911,486.27由于中国银行广州科学城支行系统升级，募集资金专户中国银行广州科学城支行原账号80555 9055 818095001变更为新账号7068 57760584。
(二)非公开发行公司债的募集资金
经中国证监会证监许可[2012]1378号文核准，本公司获准非公开发行面值总额不超过 54,000万元的公司债券。本次非公开发行公司债券发行工作于 2012年 11月 15日结束，实际发行规模为人民币 5.40亿元，扣除发行费用之后的净募集资金已于 2012年 11月 16日汇入发行人指定的银行账户。本公司聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券募集资金到位的情况出具了编号为信会师报字[2012]第710065号的验资报告。
专项报告第2页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
二、前次募集资金的实际使用情况
(一)前次募集资金使用情况对照表
1、首次公开发行A股股票的募集资金
截至2014年9月30日止，首次公开发行A股股票的募集资金使用情况对照表
专项报告第3页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
单位：万元
募集资金总额： 100,327.93 已累计使用募集资金总额：
各年度使用募集资金总额： 100,327.93
变更用途的募集资金总额： 无 2010年： 7,136.50
变更用途的募集资金总额比例： 无 2011年： 63,701.93
2012年： 25,365.81
2013年： 4,123.68
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
项目达到预定可使用状态日募集后承诺投资金 实际投资金额与募集后
序号承诺投资项目实际投资项目募集前承诺投资金额 实际投资金额募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额 期（或截止日项目完工程度）额 承诺投资金额的差额
现代中药制剂现代中药制剂
1 9,800.00 9,800.00 9,800.00 9,800.00 9,800.00 9,800.00 无 2012年12月31日技术改造项目技术改造项目
中药提取生产中药提取生产
2线建设技术改线建设技术改 8,500.00 8,500.00 8,500.00 8,500.00 8,500.00 8,500.00 无 2013年10月31日造项目 造项目
区域营销中心区域营销中心
3建设技术改造建设技术改造 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 无 2013年6月30日项目 项目
中药饮片标准中药饮片标准
4化技术改造项化技术改造项 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 无 2013年10月31日目 目
工程技术研发工程技术研发
5中心技术改造中心技术改造 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 无 2012年12月31日项目 项目
专项报告第4页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
抗病毒口服液抗病毒口服液
循证医学、药循证医学、药
6 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 无 2013年12月31日物经济学评价物经济学评价
技术改造项目技术改造项目
承诺投资项目
37,300.00 37,300.00 37,300.00 37,300.00 37,300.00 37,300.00 无
小计
超募资金投向 无
收购广东九极收购广东九极
7生物科技有限生物科技有限 3,750.00 3,750.00 3,750.00 3,750.00 3,750.00 3,750.00 无 2011年4月26日公司100%股权公司100%股权
收购广东化州收购广东化州
中药厂制药有中药厂制药有
8 13,590.00 13,590.00 13,590.00 13,590.00 13,590.00 13,590.00 无 2011年5月16日限公司100%股限公司100%股
权并增资 权并增资
购买广东清平购买广东清平
9制药有限公司制药有限公司 8,697.00 8,697.00 8,697.00 8,697.00 8,697.00 8,697.00 无 2011年4月26日部分资产 部分资产
设立广东香雪设立广东香雪
10 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 无 2011年9月6日药业有限公司药业有限公司
增资广东九极增资广东九极
生物科技有限生物科技有限
11 6,500.00 6,500.00 6,500.00 6,500.00 6,500.00 6,500.00 无 2011年12月20日公司用于生产公司用于生产
经营 经营
中药饮片标准化中药饮片标准化
12技术改造项目追技术改造项目追 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 无 2013年10月31日加投资项目加投资项目
专项报告第5页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
永久补充营运永久补充营运
13 5,690.93 5,690.93 5,690.93 5,690.93 5,690.93 5,690.93 无 -资金 资金
14归还银行贷款归还银行贷款
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 无 - 15补充流动资金补充流动资金
2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 无 -超募资金投向
63,027.93 63,027.93 无
小计
合计
100,327.93 100,327.93 无
专项报告第6页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
2、非公开发行公司债的募集资金
截至2014年9月30日，发行人严格按照《广州市香雪制药股份有限公司非公开发行公司债券募集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金。
(二)前次募集资金实际投资项目变更情况
截至2014年9月30日，公司未发生募集资金投向变更的情况。
(三)前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
截至2014年9月30日，公司前次募集资金投资项目无对外转让或置换情况。
(四)闲置募集资金的使用情况
截至2014年9月30日，公司未发生闲置募集资金临时用于其他项目的情况。
(五)结余募集资金的说明
截至2014年9月30日，公司募投项目已全部完工，节余募集资金系存款利息收入，存放在募集资金专户。
三、 前次募集资金投资项目产生的经济效益情况
（一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
1、首次公开发行A股股票的募集资金
截至2014年9月30日止，前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
专项报告第7页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
单位：万元
实际投资项目 最近三年及一期实际效益 截止日
截止日投资项目累 是否达到预序 承诺效益 累计实现效益项目名称 计产能利用率（注1） 2011年度2012年度 2013年度 2014年1-9月 计效益号 （注2）
2013年：抗病毒口服投产后第一年、第二年预计销
液45.22%，板蓝根颗售收入6,320万元、9,220万元，
粒67.00%；2014年1-9按母公司平均销售净利率测
1现代中药制剂技术改造项目 - - 1,059.14 1,163.03 2,222.17 是月：抗病毒口服液算，净利润为1,011.20万元、
59.57%，板蓝根颗粒1,475.20万元（2014年承诺效益
63.04% 的3/4为1,106.40万元）
2中药提取生产线建设技术改造项目 不适用 无 - - 383.54（注2）270.17（注2）653.71（注2）不适用 3区域营销中心建设技术改造项目 不适用 无 - - 1,016.34（注2）236.14（注2）1,252.48（注2）不适用该项目于2012年追加投资1亿
元，追加投资后该项目实际投
产时间延后，按投产时间测算
2013年、2014年1-9月预计销售
4中药饮片标准化技术改造项目 不适用（注3） - - 815.03（注3）1,080.68（注3）1,895.71（注3） 是收入分别为2,125万元、6,375
万元，按母公司平均销售净利
率测算，净利润分别为340万
元、1,020万元（注3）
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
实际投资项目 最近三年及一期实际效益 截止日
截止日投资项目累 是否达到预序 承诺效益 累计实现效益项目名称 计产能利用率（注1） 2011年度2012年度 2013年度 2014年1-9月 计效益号 （注2）
抗病毒口服液循证医学、药物经济
6 不适用 无 - - - - 不适用 不适用学评价技术改造项目
收购广东九极生物科技有限公司 不适用（注 7 不适用 无 9.98 261.02 395.12 514.17
1,180.29
100%股权 4）收购广东化州中药厂制药有限公司 不适用（注 8 不适用 无 323.88 1,119.64 1,097.00 1,215.85
3,756.37
100%股权并增资 5）购买广东清平制药有限公司部分资
9 不适用 无 - - - - - 不适用产
10设立广东香雪药业有限公司 不适用 无 -114.31 -65.47 186.86 -24.89
-17.81
不适用增资广东九极生物科技有限公司用 不适用（注 11 不适用 注4 - - - -
注4
于生产经营 4）中药饮片标准化技术改造项目追加 是 12 不适用 注3 - - 注3 注3
注3
投资项目 （注3） 13永久补充营运资金 不适用 无 - - - - 不适用 不适用 14归还银行贷款 不适用 无 - - - - 不适用 不适用 15补充流动资金 不适用 无 - - - - 不适用 不适用专项报告第9页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
注1：截止日投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至2014年9月30日，投资项目的实际产量与设计产能之比；
注2：上表中实现效益与承诺效益的计算口径、计算方法一致；因“中药提取生产线建设技术改造项目”主要为公司抗病毒口服液及板蓝根颗粒提供中药提取服务，“中药提取生产线建设技术改造项目”根据母公司抗病毒口服液及板蓝根颗粒收入测算其实际效益，产能利用率不适用。“区域营销中心建设技术改造项目”主要为公司省外营销中心建立及市场拓展，该项目根据母公司省外市场新增业务收入测算其实际效益；
注3：“中药饮片标准化技术改造项目”原计划投入6,000万元，公司于2012年3月追加投资1亿元。由于追加投资的金额较大，建设内容较多，设备安装及工程施工任务增加，预计项目建设完成时间调整为2013年12月31日。追加投资后，“中药饮片标准化技术改造项目”于2013年4月27日取得药品GMP证书，并于2013年10月开始正式投产，因此，结合招股说明书预计效益及该项目实际投产时间，该项目2013年、2014年1-9月预计销售收入分别为2,125万元、6,375万元，按母公司平均销售净利率测算，净利润分别为340万元、1,020万元。因该项目投入使用初期主要为公司抗病毒口服液及板蓝根颗粒提供中药材前处理服务，因此根据母公司2013年、2014年1-9月抗病毒口服液及板蓝根颗粒收入测算其实际效益，产能利用率暂不适用；
注4：公司于2011年4月收购九极生物100%股权，后于2011年12月对其进行增资，资金来源均为超募资金。“收购广东九极生物科技有限公司100%股权”和“增资广东九极生物科技有限公司用于生产经营”合并计算效益。2011年4月收购九极生物100%股权后，公司公告中提到收购及业务调整完成后，预计九极生物可给公司年销售增加约5,000万元，净利润贡献约500万元；2011年12月对九极生物增资完成后，公司公告中提到收购及业务调整完成后，预计九极生物可给香雪制药年销售增加约3亿元，净利润贡献约4,500万元。
自2011年收购完成后，公司对九极生物的销售业务进行由代理销售模式向直接销售模式的整合。九极生物于2013年10月取得直销经营许可证。取得直销牌照后，九极生物积极对其销售渠道、销售团队、产品进行调整及优化配置。鉴于直销牌照取得时间较短，九极生物直销业务目前仍处于整合和调整中，公司公告仅对收购及业务调整完成后九极生物的净利润作出预计，未对整合和调整期间的净利润作出预计；九极生物于2014年1-9月实现净利润514.17万元，超过公司2011年4月收购公告中披露的净利润预计水平。
专项报告第10页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
注5：2011年5月，公司完成化州中药厂100%股权收购并增资后，公司公告中提到收购及业务调整完成后，预计化州中药厂销售收入可达2亿元，净利润约2,000万元。
鉴于化州中药厂所生产橘红系列产品与公司主导产品抗病毒口服液及板蓝根颗粒同属于中成药，产品生产工序基本一致。自收购完成后，化州中药厂与公司在生产、采购、销售渠道等方面实现共享及统一管理，有效降低了公司综合生产成本、管理成本及营销成本，产生较为显著的协同效应。此外，化州中药厂所生产橘红系列产品已发展成为公司第二大中成药品种，并且其橘红痰咳液是公司独家品种，橘红梨膏是国家中药保护品种，未来增长潜力巨大；化州中药厂2014年1-9月实现净利润1,215.85万元（假设全年各季度实现净利润保持一致，则2014年预计实现净利润1,621.13万元），与公司公告中披露的净利润预计水平较为接近（占公告预计净利润的比例为81.06%）。
2、非公开发行公司债的募集资金
非公开发行公司债的募集资金全部用于补充营运资金，无法单独核算效益。
(二)前次募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况
1、“工程技术研发中心技术改造项目”是在公司技术开发中心的基础上，通过大力引进各类高层次的专职研究人员，更新研究开发设备，建立省级现代中药工程技术研发中心，无法单独核算效益。
2、“抗病毒口服液循证医学、药物经济学评价技术改造项目”是以循证医学、药物经济学的方法对抗病毒口服液的适用病证、适用人群、应用剂量、疗程以及疗效进行进一步的验证和规范，补充抗病毒口服液生物学、药理学资料，以期为临床上更好的应用抗病毒口服液提供参考和依据，也是公司确保药品安全、开发药品新用途、进入《国家基本药物目录》的重要途径之一，无法单独核算效益。
3、“永久补充营运资金”、“归还银行贷款”、“补充流动资金”项目无法单独核算效益。
(三)前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况
截至2014年9月30日，公司前次募集资金投资项目的累计实现的收益均达到预期效
专项报告第11页
广州市香雪制药股份有限公司
截至2014年9月30日止
前次募集资金使用情况专项报告
益。
四、前次募集资金投资项目的资产运行情况
截至2014年9月30日，公司无以资产认购股份的情况。
五、前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况
截至2014年9月30日，公司前次募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的情况一致。
六、报告的批准报出
本报告业经公司董事会于2014年12月30日批准报出。
广州市香雪制药股份有限公司
董事会
二〇一四年十二月三十日
专项报告第12页