证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2014-071九州通医药集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券预案公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
重要内容提示：
本次公开发行证券方式：公开发行A股可转换公司债券（简称“可转债”）关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售的比例提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据发行时具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《上市公司证券发行管理办法》等法律法规的规定，经董事会对公司的实际情况逐项自查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转债的有关规定，具备公开发行可转债的条件。
二、本次发行概况
（一）发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本公司A股股票的可转换公司债券（以下简称“可转债”）。该可转债及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律、法规规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转债总额不超过人民币15亿元（含15亿元），具体发行金额提请股东大会授权董
事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债期限为自发行之日起不超过 6年（含 6年），具体提请股东大会授权董事会或董事会授权人士确定。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面年利率提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场和公司具体情况与保荐人及主承销商协商确定。
（六）利息支付
1、年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当年利息。年利息计算公式为：
I=B*i。
其中，I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总额；
i：指可转债的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本可转债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本可转债发行首日起每满一年的当日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转债，公司不再向其支付利息。
可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人负担。在本次发行的可转
债到期日之后的5个工作日内，公司将偿还所有到期未转股的可转债本金及最后一年利息。转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
（七）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（八）转股期限
自本次可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
（九）转股价格的确定
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据市场和公司具体情况与保荐人及主承销商协商确定。
若在上述二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前的交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
其中，前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
（十）转股价格的调整及计算方式
在本次发行之后，当本公司因送红股、转增股本、增发新股或配股、派息等情况（不包括因可转债转股增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整：
送股或转增股本：P1=P/(1+n)；
增发新股或配股：P1=(P+A×k)/(1+k)；
上述两项同时进行：P1=(P+A×k)/(1+n+k)；
派息：P1=P－D；
上述三项同时进行：P1＝(P－D＋A×k)/(1+n+k)。
其中：P为初始转股价，n为送股率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派息，P1为调整后的转股价格。
当本公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调
整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本可转债持有人转股申请日或之后，转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。
当本公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（十一）转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本可转债存续期间，当本公司股票在任意连续20个交易日中有10个交易日的收盘价不高于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日本公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。若在前述二十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如本公司决定向下修正转股价格时，本公司将在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十二）转股时不足一股金额的处理方法
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的5个交易日
内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及利息，按照四舍五入原则精确到 0.01元。
（十三）赎回条款
1、到期赎回
本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将按债券面值的108%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。
2、有条件赎回
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司 A股股票在任意连续 30个交易日中至少有 20个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
其中，IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（不包括赎回日当日）。
若在前述 30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（十四）回售条款
（1）有条件回售
在本可转债最后两个计息年度，如果公司股票收盘价任意连续 30个交易日低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值的103%（含当期应计利息）回售给本公司。若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
在本可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公
司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。
（2）附加回售
在本可转债存续期间内，如果本次发行所募集资金的使用与本公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定可被视作改变募集资金用途或者被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权按债券面值的103%（含当期应计利息）的价格向本公司回售其持有的部分或全部可转换公司债券。持有人在附加回售申报期内未进行附加回售申报的，不应再行使本次附加回售权。
（十五）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东（含因可转债转股形成的股东）均享受当期股利。
（十六）发行方式与发行对象
本次发行可转债的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士与保荐人及主承销商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十七）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售的比例提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据发行时具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。原股东享有优先认购权之外的余额及原股东放弃优先认购权的部分，采用网下对机构投资者发售和通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销团包销。
（十八）本次募集资金用途
本次可转债发行募集资金扣除发行费用后，拟用于湖南九州通现代医药物流中心一期建设项目、西藏三通现代医药产业园项目（一期）、贵州九州通达医药有限公司现代医药物流中心建设项目（一期）、陕西九州通医药健康产品电子商务创业园建设项目（一期）、九州通苏南现代医药总部基地工程项目（一期）、北京均大制药有限公司生产基地建设项目（一期）、九州通中药材电子商务综合服务平台项目、医院营销网络建设项目、北京九州通医药有限公司现代医药物流服
务中心项目、九州通信息化系统升级改造项目等。
若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的拟投入募集资金总额，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的实际需求，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由公司自筹解决。
若本次发行募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司将根据项目进度以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后以募集资金置换自筹资金。
（十九）债券持有人会议相关事项
有下列情形之一的，公司董事会应召集债券持有人会议：
1、拟变更可转债募集说明书的约定；
2、公司不能按期支付可转债本息；
3、公司减资、合并、分立、解散或者申请破产；
4、其他影响债券持有人重大权益的事项。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
（二十）募集资金存放账户
公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露开户信息。
（二十一）本次发行可转债方案的有效期限
自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起24个月内有效。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务报表
1、最近三年及一期合并财务报表
合并资产负债表（资产）
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|资产|2014年9月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|2,007,157,467.93|3,201,806,317.39|2,399,927,905.07|2,148,219,095.81|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||3,993,792.00|8,044,312.00||

||||||
|-|-|-|-|-|
|资产|2014年9月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|应收票据|1,152,915,525.74|1,121,935,652.55|1,135,872,545.49|826,422,041.42|
|应收账款|7,507,602,538.52|2,753,015,260.37|1,679,744,156.41|926,880,567.70|
|预付款项|1,422,963,216.84|1,814,854,542.17|1,489,310,041.32|1,295,642,991.55|
|其他应收款|2,121,484,192.26|1,318,329,142.22|1,044,333,815.78|752,476,798.03|
|存货|4,877,155,085.69|4,933,943,243.18|4,136,760,135.47|3,817,225,917.98|
|流动资产合计|19,089,278,026.98|15,147,877,949.88|11,893,992,911.54|9,766,867,412.49|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|230,481,211.00|214,447,311.00|87,936,000.00||
|长期股权投资|173,294,596.16|173,250,173.35|221,417,269.65|83,423,891.26|
|投资性房地产|1,473,562.15|1,515,137.56|25,695,791.15|23,627,035.69|
|固定资产|1,910,868,435.10|1,782,773,495.36|1,451,184,676.95|1,204,708,352.47|
|在建工程|909,118,447.60|550,345,652.56|429,391,830.52|338,832,697.25|
|无形资产|732,087,597.92|631,305,773.44|588,671,619.55|378,970,522.58|
|开发支出|||450,000.00|217,950.00|
|商誉|74,345,233.23|58,370,075.59|58,437,152.82|17,267,150.13|
|长期待摊费用|29,060,010.57|21,153,504.49|37,114,705.61|15,387,926.39|
|递延所得税资产|38,905,291.17|15,146,536.50|9,677,347.23|9,444,007.92|
|非流动资产合计|4,099,634,384.90|3,448,307,659.85|2,909,976,393.48|2,071,879,533.69|
|资产总计|23,188,912,411.88|18,596,185,609.73|14,803,969,305.02|11,838,746,946.18|

合并资产负债表（负债及所有者权益）
单位：元
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|负债和所有者权益（或股东权益）|2014年9月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动负债：|||||
|短期借款|3,855,401,953.18|4,237,169,947.31|2,610,260,562.00|2,055,100,751.51|
|应付票据|2,724,717,492.69|2,692,158,448.25|2,049,140,691.59|1,871,938,683.68|
|应付账款|5,189,251,470.97|3,236,431,141.42|2,225,838,766.77|1,807,849,694.76|
|预收款项|237,800,647.77|127,485,453.13|97,204,275.42|75,820,186.70|
|应付职工薪酬|19,026,352.78|19,352,501.19|16,616,696.49|15,163,649.65|
|应交税费|80,751,367.46|81,890,318.81|44,242,477.33|52,652,215.13|
|应付利息|98,195,869.46|25,182,691.02|25,967,888.89||
|应付股利|10,319,099.00||||
|其他应付款|268,004,731.08|290,904,387.39|253,809,045.93|167,623,543.43|
|一年内到期的非流动负债|1,128,633,812.80|862,915,999.99|956,646,750.00|1,104,033,332.67|
|流动负债合计|13,612,102,797.19|11,573,490,888.51|8,279,727,154.42|7,150,182,057.53|
|非流动负债：|||||
|长期借款||20,000,000.00|50,000,000.00|353,500,000.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|负债和所有者权益（或股东权益）|2014年9月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|应付债券|1,594,325,569.77|1,590,443,155.85|1,585,558,321.54||
|递延收益|50,094,534.46|40,914,282.92|32,305,735.16|31,484,664.76|
|递延所得税负债|25,447,200.00|32,061,600.00|20,484,000.00||
|非流动负债合计|1,669,867,304.23|1,683,419,038.77|1,688,348,056.70|384,984,664.76|
|负债合计|15,281,970,101.42|1 3,256,909,927.28|9,968,075,211.12|7,535,166,722.29|
|股东权益：|||||
|股本|1,643,074,834.00|1,420,515,819.00|1,420,515,819.00|1,420,515,819.00|
|资本公积|3,885,983,107.42|1,764,855,785.77|1,826,059,849.50|1,762,792,556.55|
|减：库存股|||||
|其他综合收益|76,341,600.00|96,184,800.00|||
|盈余公积|153,464,269.36|153,464,269.36|120,036,381.38|91,133,492.93|
|未分配利润|1,799,276,357.23|1,664,504,524.18|1,220,004,599.77|836,186,726.45|
|归属于母公司的股东权益合计|7,558,140,168.01|5,099,525,198.31|4,586,616,649.65|4,110,628,594.93|
|少数股东权益|348,802,142.45|239,750,484.14|249,277,444.25|192,951,628.96|
|所有者权益合计|7,906,942,310.46|5,339,275,682.45|4,835,894,093.90|4,303,580,223.89|
|负债和所有者权益总计|23,188,912,411.88|1 8,596,185,609.73|14,803,969,305.02|11,838,746,946.18|

合并利润表
单位：元
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|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、营业总收入|30,628,151,945.56|33,438,049,665.88|29,507,662,757.23|24,838,678,875.80|
|其中：营业收入|30,628,151,945.56|33,438,049,665.88|29,507,662,757.23|24,838,678,875.80|
|二、营业总成本|30,308,058,589.64|32,984,059,372.78|29,104,208,992.61|24,494,425,932.40|
|其中：营业成本|28,584,582,636.00|31,208,384,109.95|27,616,924,649.64|23,334,824,519.73|
|营业税金及附加|40,350,962.55|49,338,202.99|48,126,993.95|39,960,358.30|
|销售费用|767,684,035.54|789,263,976.94|678,647,678.04|546,375,945.89|
|管理费用|542,599,941.54|557,260,808.76|465,239,961.19|387,532,486.61|
|财务费用|296,229,366.31|360,849,921.22|285,768,841.87|174,333,575.48|
|资产减值损失|76,611,647.70|18,962,352.92|9,500,867.92|11,399,046.39|
|加：公允价值变动净收益（损失以“-”号填列）|312,618.15|1,642,777.40|-1,955,395.55||
|投资收益（损失以“-”号填列）|5,616,312.00|57,672,703.50|91,313,832.48|5,739,954.00|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-66,625.54|2,667,449.70|2,128,743.99|3,318,593.70|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||||
|三、营业利润（亏损以“-”号填列）|326,022,286.07|513,305,774.00|492,812,201.55|349,992,897.40|
|加：营业外收入|66,583,689.08|99,079,848.16|66,786,573.52|146,439,725.02|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|其中：非流动资产处置利得|1,823,332.31||||
|减：营业外支出|3,860,103.13|5,608,410.19|7,148,166.48|6,784,510.63|
|其中：非流动资产处置损失|545,519.55|1,295,621.25|614,587.73|691,798.84|
|四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|388,745,872.02|606,777,211.97|552,450,608.59|489,648,111.79|
|减：所得税费用|87,872,839.04|135,897,639.45|139,847,236.38|114,089,034.04|
|五、净利润（净亏损以“-”号填列）|300,873,032.98|470,879,572.52|412,603,372.21|375,559,077.75|
|其中：被合并方在合并前实现的净利润||||823,922.23|
|归属于母公司所有者的净利润|295,733,496.45|477,927,812.39|412,720,761.77|374,134,158.48|
|少数股东损益|5,139,536.53|-7,048,239.87|-117,389.56|1,424,919.27|
|六、其他综合收益的税后净额|-19,843,200.00|34,732,800.00|61,452,000.00||
|七、综合收益总额|281,029,832.98|505,612,372.52|474,055,372.21|375,559,077.75|
|其中：归属于母公司所有者的综合收益总额|275,890,296.45|512,660,612.39|474,172,761.77|374,134,158.48|
|其中：归属于少数股东的综合收益总额|5,139,536.53|-7,048,239.87|-117,389.56|1,424,919.27|
|八、每股收益：|||||
|（一）基本每股收益（元/股）|0.19|0.34|0.29|0.26|
|（二）稀释每股收益（元/股）|0.19|0.34|0.29|0.26|

合并现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|31,295,013,434.20|3 8,831,139,417.66|34,696,935,229.56|28,329,922,100.25|
|收到的税费返还|2,462,027.40|2,501,210.94|1,144,527.43|495,218.25|
|收到其他与经营活动有关的现金|615,615,664.65|627,046,388.67|450,176,946.68|445,078,226.25|
|经营活动现金流入小计|31,913,091,126.25|3 9,460,687,017.27|35,148,256,703.67|28,775,495,544.75|
|购买商品、接受劳务支付的现金|31,443,673,868.16|3 7,211,391,578.81|33,663,770,528.75|27,360,312,843.24|
|支付给职工以及为职工支付的现金|746,791,273.47|740,940,520.28|630,662,557.01|525,968,373.60|
|支付的各项税费|478,610,523.75|485,580,725.81|451,028,724.17|389,305,640.65|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,629,187,440.10|884,305,610.04|771,727,658.88|843,519,384.43|
|经营活动现金流出小计|34,298,263,105.48|3 9,322,218,434.94|35,517,189,468.81|29,119,106,241.92|
|经营活动产生的现金流量净额|-2,385,171,979.23|138,468,582.33|-368,932,765.14|-343,610,697.17|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|59,808,499.39|109,528,051.11|10,000,000.00|23,758,000.00|
|取得投资收益收到的现金|6,918,708.33|812,200.00|484,000.00|1,168,413.04|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|3,057,712.69|6,354,017.69|2,714,464.09|1,531,542.74|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||81,453,400.57|180,112,056.65|70,795,553.95|
|收到其他与投资活动有关的现金|7,234,355.71|2,422,258.43|20,953,289.81|19,723,542.16|
|投资活动现金流入小计|77,019,276.12|200,569,927.80|214,263,810.55|116,977,051.89|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|678,999,821.97|613,805,533.69|623,126,919.61|486,305,321.81|
|投资支付的现金|118,403,300.00|76,883,369.51|254,722,707.55|131,328,021.82|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|70,183,609.63|4,088,885.18|44,500,000.00||
|支付其他与投资活动有关的现金|3,150,646.23||||
|投资活动现金流出小计|870,737,377.83|694,777,788.38|922,349,627.16|617,633,343.63|
|投资活动产生的现金流量净额|-793,718,101.71|-494,207,860.58|-708,085,816.61|-500,656,291.74|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|2,414,284,303.15|29,900,000.00|100,364,100.00|69,090,000.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|73,749,781.00|29,900,000.00|100,364,100.00||
|取得借款收到的现金|4,361,739,668.38|5,874,236,275.07|4,418,820,620.90|3,194,194,778.48|
|发行债券收到的现金|1,100,000,000.00|797,600,000.00|2,287,760,000.00|796,800,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|53,374,214.52|||0.00|
|筹资活动现金流入小计|7,929,398,186.05|6,701,736,275.07|6,806,944,720.90|4,060,084,778.48|
|偿还债务支付的现金|5,483,716,329.18|5,182,826,889.76|5,199,091,724.12|1,899,879,395.33|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|374,935,717.47|364,689,848.66|271,179,161.76|332,286,577.51|
|其中：子公司支付给少数|5,894,857.52|1,220,895.49|733,531.30||

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|股东的股利、利润|||||
|支付其他与筹资活动有关的现金|33,130,693.40|20,638,336.19|73,828,668.00|225,211,517.61|
|筹资活动现金流出小计|5,891,782,740.05|5,568,155,074.61|5,544,099,553.88|2,457,377,490.45|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,037,615,446.00|1,133,581,200.46|1,262,845,167.02|1,602,707,288.03|
|四、汇率变动对现金的影响|||||
|五、现金及现金等价物净增加额|-1,141,274,634.94|777,841,922.21|185,826,585.27|758,440,299.12|
|加：期初现金及现金等价物余额|2,417,692,291.39|1,639,850,369.18|1,454,023,783.91|695,583,484.79|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,276,417,656.45|2,417,692,291.39|1,639,850,369.18|1,454,023,783.91|

合并所有者权益变动表
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2014年1-9月||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|未分配利润|||
|一、上年年末余额|1,420,515,819.00|1,764,855,785.77||96,184,800.00|153,464,269.36|1,664,504,524.18|239,750,484.14|5,339,275,682.45|
|加：会计政策变更|||||||||
|前期差错更正|||||||||
|其他|||||||||
|二、本年年初余额|1,420,515,819.00|1,764,855,785.77||96,184,800.00|153,464,269.36|1,664,504,524.18|239,750,484.14|5,339,275,682.45|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）|222,559,015.00|2,121,127,321.65||-19,843,200.00||134,771,833.05|109,051,658.31|2,408,391,827.31|
|（一）综合收益总额||||-19,843,200.00||295,733,496.45|5,139,536.53|281,029,832.98|
|（二）所有者投入和减少资本|222,559,015.00|2,121,127,321.65|||||109,806,979.30|2,453,493,315.95|
|1.所有者投入普通股|222,559,015.00|2,112,083,031.31|||||73,749,781.00|2,408,391,827.31|
|2.其他权益工具持有者投入资本|||||||||
|3.股份支付计入股东权益的金额||9,019,000.00||||||9,019,000.00|
|4.其他||25,290.34|||||36,057,198.30|36,082,488.64|
|（三）利润分配||||||-160,961,663.40|-5,894,857.52|-166,856,520.92|
|1.提取盈余公积|||||||||
|2.提取一般风险准备|||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3.对所有者(或股东)的分配|||||-160,961,663.40|-5,894,857.52|-166,856,520.92|
|4.其他||||||||
|（四）股东权益内部结转||||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)||||||||
|2.盈余公积转增资本(或股本)||||||||
|3.盈余公积弥补亏损||||||||
|4.未分配利润转增资本（或股本）||||||||
|5. 其他||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1. 本期提取||||||||
|2. 本期使用||||||||
|（六）其他||||||||
|四、本年年末余额|1,643,074,834.00|3,885,983,107.42|76,341,600.00|153,464,269.36|1,799,276,357.23|348,802,142.45|7,906,942,310.46|

单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2013年度||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|未分配利润|||
|一、上年年末余额|1,420,515,819.00|1,764,607,849.50||61,452,000.00|120,036,381.38|1,220,004,599.77|249,277,444.25|4,835,894,093.90|
|加：会计政策变更|||||||||
|前期差错更正|||||||||
|其他|||||||||
|二、本年年初余额|1,420,515,819.00|1,764,607,849.50||61,452,000.00|120,036,381.38|1,220,004,599.77|249,277,444.25|4,835,894,093.90|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||247,936.27||34,732,800.00|33,427,887.98|444,499,924.41|-9,526,960.11|503,381,588.55|
|（一）综合收益总额||||34,732,800.00||477,927,812.39|-7,048,239.87|505,612,372.52|
|（二）所有者投入和减少资本||247,936.27|||||-1,257,824.75|-1,009,888.48|
|1.所有者投入普通股|||||||29,900,000.00|29,900,000.00|
|2.其他权益工具持有者投入资本|||||||||
|3.股份支付计入股东权益的金额|||||||||
|4.其他||247,936.27|||||-31,157,824.75|-30,909,888.48|
|（三）利润分配|||||33,427,887.98|-33,427,887.98|-1,220,895.49|-1,220,895.49|
|1.提取盈余公积|||||33,427,887.98|-33,427,887.98|||
|2.提取一般风险准备|||||||||
|3.对所有者(或股东)的分配|||||||-1,220,895.49|-1,220,895.49|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|4.其他||||||||
|（四）股东权益内部结转||||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)||||||||
|2.盈余公积转增资本(或股本)||||||||
|3.盈余公积弥补亏损||||||||
|4.未分配利润转增资本（或股本）||||||||
|5. 其他||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1. 本期提取||||||||
|2. 本期使用||||||||
|（六）其他||||||||
|四、本年年末余额|1,420,515,819.00|1,764,855,785.77|96,184,800.00|153,464,269.36|1,664,504,524.18|239,750,484.14|5,339,275,682.45|

单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2012年度||||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他|||
|一、上年年末余额|1,420,515,819.00|1,762,792,556.55|||91,133,492.93||836,186,726.45||192,951,628.96|4,303,580,223.89|
|加：会计政策变更|||||||||||
|前期差错更正|||||||||||
|其他|||||||||||
|二、本年年初余额|1,420,515,819.00|1,762,792,556.55|||91,133,492.93||836,186,726.45||192,951,628.96|4,303,580,223.89|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||63,267,292.95|||28,902,888.45||383,817,873.32||56,325,815.29|532,313,870.01|
|（一）净利润|||||||412,720,761.77||-117,389.56|412,603,372.21|
|（二）其他综合收益||61,452,000.00||||||||61,452,000.00|
|上述(一)和(二)小计||61,452,000.00|||||412,720,761.77||-117,389.56|474,055,372.21|
|（三）所有者投入和减少资本||1,815,292.95|||||||57,176,736.15|58,992,029.10|
|1. 所有者投入资本|||||||||100,364,100.00|100,364,100.00|
|2. 股份支付计入股东权益的金额|||||||||||
|3.其他||1,815,292.95|||||||-43,187,363.85|-41,372,070.90|
|（四）利润分配|||||28,902,888.45||-28,902,888.45||-733,531.30|-733,531.30|
|1.提取盈余公积|||||28,902,888.45||-28,902,888.45||||
|2.提取一般风险准备|||||||||||
|3.对所有者(或股东)的分配|||||||||-733,531.30|-733,531.30|
|4.其他|||||||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|（五）股东权益内部结转|||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)|||||||
|2.盈余公积转增资本(或股本)|||||||
|3.盈余公积弥补亏损|||||||
|4.其他|||||||
|（六）专项储备|||||||
|1.本期提取|||||||
|2.本期使用|||||||
|四、本年年末余额|1,420,515,819.00|1,826,059,849.50|120,036,381.38|1,220,004,599.77|249,277,444.25|4,835,894,093.90|

单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2011年度||||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他|||
|一、上年年末余额|1,420,515,819.00|1,762,086,334.50|||59,076,650.30||636,160,992.50||120,953,441.58|3,998,793,237.88|
|加：会计政策变更|||||||||||
|前期差错更正|||||||||||
|其他||10,000,000.00|||||13,598,800.98|||23,598,800.98|
|二、本年年初余额|1,420,515,819.00|1,772,086,334.50|||59,076,650.30||649,759,793.48||120,953,441.58|4,022,392,038.86|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||-9,293,777.95|||32,056,842.63||186,426,932.97||71,998,187.38|281,188,185.03|
|（一）净利润|||||||374,134,158.48||1,424,919.27|375,559,077.75|
|（二）其他综合收益|||||||||||
|上述(一)和(二)小计|||||||374,134,158.48||1,424,919.27|375,559,077.75|
|（三）所有者投入和减少资本||-9,293,777.95|||||-13,598,800.98||70,573,268.11|47,680,689.18|
|1. 所有者投入资本|||||||||||
|2. 股份支付计入股东权益的金额|||||||||||
|3.其他||-9,293,777.95|||||-13,598,800.98||70,573,268.11|47,680,689.18|
|（四）利润分配|||||32,056,842.63||-174,108,424.53|||-142,051,581.90|
|1.提取盈余公积|||||32,056,842.63||-32,056,842.63||||
|2.提取一般风险准备|||||||||||
|3.对所有者(或股东)的分配|||||||-142,051,581.90|||-142,051,581.90|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|4.其他|||||||
|（五）股东权益内部结转|||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)|||||||
|2.盈余公积转增资本(或股本)|||||||
|3.盈余公积弥补亏损|||||||
|4.其他|||||||
|（六）专项储备|||||||
|1.本期提取|||||||
|2.本期使用|||||||
|四、本年年末余额|1,420,515,819.00|1,762,792,556.55|91,133,492.93|836,186,726.45|192,951,628.96|4,303,580,223.89|

2、最近三年及一期母公司财务报表
母公司资产负债表（资产）
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|资产|2014年9月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|675,706,256.98|1,441,661,200.49|918,495,064.41|930,553,756.56|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||3,993,792.00|8,044,312.00||
|应收票据|586,201,405.24|514,284,678.57|795,076,533.98|522,408,634.75|
|应收账款|3,652,277,044.28|1,543,325,149.75|1,701,469,369.20|957,385,967.10|
|预付款项|451,507,576.74|547,734,148.55|392,197,655.24|566,551,143.38|
|其他应收款|4,085,968,659.49|3,505,017,959.88|3,053,251,715.59|2,546,116,397.01|
|存货|755,030,751.93|767,213,489.55|627,923,459.52|637,731,324.86|
|流动资产合计|10,206,691,694.66|8,323,230,418.79|7,496,458,109.94|6,160,747,223.66|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|151,876,265.00|181,353,865.00|87,936,000.00||
|长期股权投资|3,241,284,601.35|2,682,935,095.15|2,162,745,374.46|1,674,025,984.04|
|投资性房地产|1,473,562.15|1,515,137.56|1,570,571.44|1,626,005.32|
|固定资产|87,991,520.70|77,377,115.15|66,828,404.23|73,255,199.29|
|在建工程|346,179,482.90|206,829,921.88|70,610,991.56|9,070,458.65|
|无形资产|108,832,400.52|111,192,079.96|114,442,867.09|10,387,407.86|
|开发支出||||7,950.00|
|长期待摊费用|779,573.32||||
|递延所得税资产|7,374,420.65|2,477,403.25|1,907,849.41|616,758.40|
|非流动资产合计|3,945,791,826.59|3,263,680,617.95|2,506,042,058.19|1,768,989,763.56|
|资产总计|14,152,483,521.25|11,586,911,036.74|10,002,500,168.13|7,929,736,987.22|

母公司资产负债表（负债与所有者权益）
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|负债和所有者权益（或股东权益）|2014年9月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动负债：|||||
|短期借款|2,002,594,858.70|2,125,000,000.00|1,817,740,000.00|1,348,100,751.51|
|应付票据|1,011,246,415.23|1,149,638,239.94|575,948,909.23|666,986,404.48|
|应付账款|1,083,370,083.63|1,042,939,329.60|683,307,996.89|531,338,700.24|
|预收款项|3,746,924.47|13,970,975.14|9,209,948.98|8,911,222.07|
|应交税费|5,500,440.92|28,297,930.81|5,817,234.14|1,410,824.50|
|应付利息|91,373,358.45|22,223,080.47|25,967,888.89||
|其他应付款|317,294,725.96|275,141,992.93|217,445,185.94|242,216,575.96|

||||||
|-|-|-|-|-|
|负债和所有者权益（或股东权益）|2014年9月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|一年内到期的非流动负债|1,128,633,812.80|862,915,999.99|956,646,750.00|1,074,033,332.67|
|流动负债合计|5,643,760,620.16|5,520,127,548.88|4,292,083,914.07|3,872,997,811.43|
|非流动负债：|||||
|长期借款||20,000,000.00|50,000,000.00|353,500,000.00|
|应付债券|1,594,325,569.77|1,590,443,155.85|1,585,558,321.54||
|递延收益|5,523,372.56|7,563,532.80|6,670,413.12|5,625,000.00|
|递延所得税负债|25,447,200.00|32,061,600.00|20,484,000.00||
|非流动负债合计|1,625,296,142.33|1,650,068,288.65|1,662,712,734.66|359,125,000.00|
|负债合计|7,269,056,762.49|7,170,195,837.53|5,954,796,648.73|4,232,122,811.43|
|所有者权益（或股东权益）：|||||
|实收资本（或股本）|1,643,074,834.00|1,420,515,819.00|1,420,515,819.00|1,420,515,819.00|
|资本公积|3,866,883,748.85|1,745,781,717.54|1,807,233,717.54|1,746,173,258.39|
|减：库存股|||||
|其他综合收益|76,341,600.00|96,184,800.00|||
|盈余公积|153,464,269.36|153,464,269.36|120,036,381.38|91,133,492.93|
|未分配利润|1,143,662,306.55|1,000,768,593.31|699,917,601.48|439,791,605.47|
|所有者权益（或股东权益）合计|6,883,426,758.76|4,416,715,199.21|4,047,703,519.40|3,697,614,175.79|
|负债和所有者权益（股东权益）总计|14,152,483,521.25|11,586,911,036.74|10,002,500,168.13|7,929,736,987.22|

母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、营业总收入|6,230,817,507.18|7,975,022,721.27|6,956,268,910.24|5,632,265,800.09|
|减：营业成本|5,853,550,410.88|7,524,155,772.15|6,591,678,539.39|5,373,027,438.10|
|营业税金及附加|7,413,997.84|8,615,228.57|7,510,720.76|5,418,436.79|
|销售费用|74,756,718.05|85,303,524.14|84,909,704.47|69,702,844.50|
|管理费用|103,617,336.06|90,074,057.75|87,702,176.18|66,643,993.83|
|财务费用|208,729,331.55|261,082,680.11|184,613,328.72|124,208,212.89|
|资产减值损失|20,324,687.75|3,920,992.77|3,208,968.42|-761,807.45|
|加：公允价值变动净收益（损失以“-”号填列）|312,618.15|1,642,777.40|-1,955,395.55||
|投资收益（损失以“-”号填列）|311,016,778.60|316,040,435.82|306,350,623.31|328,229,208.51|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|1,326,028.89|2,833,120.69|1,666,623.31|3,840,716.34|
|二、营业利润（亏损以“-”号填列）|273,754,421.80|319,553,679.00|301,040,700.06|322,255,889.94|
|加：营业外收入|29,647,974.27|35,970,534.82|14,126,941.83|2,815,707.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|其中：非流动资产处置利得|187,618.33||||
|减：营业外支出|2,489,827.45|1,857,886.78|1,932,457.27|1,068,593.20|
|其中：非流动资产处置损失|5,006.78|14,174.35|204,424.11|103,044.25|
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|300,912,568.62|353,666,327.04|313,235,184.62|324,003,003.74|
|减：所得税费用|-2,942,808.02|19,387,447.23|24,206,300.16|3,434,577.45|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）|303,855,376.64|334,278,879.81|289,028,884.46|320,568,426.29|
|五、其他综合收益的税后净额|-19,843,200.00|34,732,800.00|61,452,000.00||
|六、综合收益总额|284,012,176.64|369,011,679.81|350,480,884.46|320,568,426.29|

母公司现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、经营活动产生的现金流量|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|6,342,360,114.36|11,463,851,058.80|8,776,994,848.33|7,142,419,787.30|
|收到的税费返还|28,020.51|219,339.62|191,743.46|257,367.43|
|收到的其他与经营活动有关的现金|2,436,352,700.85|941,142,299.45|687,472,994.12|571,242,425.26|
|经营活动现金流入小计|8,778,740,835.72|12,405,212,697.87|9,464,659,585.91|7,713,919,579.99|
|购买商品、接受劳务支付的现金|8,464,073,310.98|10,683,614,292.36|9,358,568,147.83|6,508,644,100.55|
|支付给职工以及为职工支付的现金|118,339,287.29|129,093,558.09|126,608,784.99|112,260,722.05|
|支付的各项税费|92,313,993.54|65,524,332.19|70,152,166.45|54,459,939.38|
|支付的其他与经营活动有关的现金|2,617,336,193.18|944,365,052.67|1,146,934,775.30|970,009,372.18|
|经营活动现金流出小计|11,292,062,784.99|11,822,597,235.31|10,702,263,874.57|7,645,374,134.16|
|经营活动产生的现金流量净额|-2,513,321,949.27|582,615,462.56|-1,237,604,288.66|68,545,445.83|
|二、投资活动产生的现金流量|||||
|收回投资所收到的现金|239,432,610.15|137,982,470.25|176,800,000.00|31,990,000.00|
|取得投资收益所收到的现金|310,249,239.07|263,385,342.28|219,684,000.00|324,485,692.17|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额|225,086.57|150,038.00|423,980.48|153,230.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||140,200,000.00||

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|收到的其他与投资活动有关的现金|3,282,000.00|4,044,112.65|6,655,031.07|6,038,196.76|
|投资活动现金流入小计|553,188,935.79|405,561,963.18|543,763,011.55|362,667,118.93|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金|147,106,658.35|134,816,617.07|126,747,282.55|35,705,335.78|
|投资所支付的现金|816,230,300.00|673,217,465.00|715,664,015.51|375,224,988.68|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||||
|支付的其他与投资活动有关的现金|2,077,014.76||||
|投资活动现金流出小计|965,413,973.11|808,034,082.07|842,411,298.06|410,930,324.46|
|投资活动产生的现金流量净额|-412,225,037.32|-402,472,118.89|-298,648,286.51|-48,263,205.53|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资所收到的现金|3,454,684,303.15||||
|借款所收到的现金|2,521,594,858.70|4,375,599,000.00|5,019,260,000.00|2,035,000,000.00|
|收到的其他与筹资活动有关的现金|60,584,811.41|586,498,393.68|943,459,764.54|796,800,000.00|
|筹资活动现金流入小计|6,036,863,973.26|4,962,097,393.68|5,962,719,764.54|2,831,800,000.00|
|偿还债务所支付的现金|3,494,000,000.00|4,147,499,000.00|3,442,291,665.22|1,274,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息所支付的现金|293,338,405.72|277,519,601.27|202,925,216.30|266,837,691.81|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|29,348,738.05|206,068,701.58|822,761,489.82|789,781,415.38|
|筹资活动现金流出小计|3,816,687,143.77|4,631,087,302.85|4,467,978,371.34|2,330,619,107.19|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,220,176,829.49|331,010,090.83|1,494,741,393.20|501,180,892.81|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||||
|五、现金及现金等价物净增加额|-705,370,157.10|511,153,434.50|-41,511,181.97|521,463,133.11|
|加：期初现金及现金等价物余额|1,126,656,201.06|615,502,766.56|657,013,948.53|135,550,815.42|
|六、期末现金及现金等价物余额|421,286,043.96|1,126,656,201.06|615,502,766.56|657,013,948.53|

母公司所有者权益变动表
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2014年1-9月|||||||
||归属于母公司所有者权益||||||所有者权益合计|
||股本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|未分配利润||
|一、上年年末余额|1,420,515,819.00|1,745,781,717.54||96,184,800.00|153,464,269.36|1,000,768,593.31|4,416,715,199.21|
|加：会计政策变更||||||||
|前期差错更正||||||||
|其他||||||||
|二、本年年初余额|1,420,515,819.00|1,745,781,717.54||96,184,800.00|153,464,269.36|1,000,768,593.31|4,416,715,199.21|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）|222,559,015.00|2,121,102,031.31||-19,843,200.00||142,893,713.24|2,466,711,559.55|
|（一）综合收益总额||||-19,843,200.00||303,855,376.64|284,012,176.64|
|（二）所有者投入和减少资本|222,559,015.00|2,121,102,031.31|||||2,343,661,046.31|
|1.所有者投入普通股|222,559,015.00|2,112,083,031.31|||||2,334,642,046.31|
|2.其他权益工具持有者投入资本||||||||
|3.股份支付计入股东权益的金额||9,019,000.00|||||9,019,000.00|
|4.其他||||||||
|（三）利润分配||||||-160,961,663.40|-160,961,663.40|
|1.提取盈余公积||||||||
|2.提取一般风险准备||||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|3.对所有者(或股东)的分配|||||-160,961,663.40|-160,961,663.40|
|4.其他|||||||
|（四）股东权益内部结转|||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)|||||||
|2.盈余公积转增资本(或股本)|||||||
|3.盈余公积弥补亏损|||||||
|4.未分配利润转增资本（或股本）|||||||
|5. 其他|||||||
|（五）专项储备|||||||
|1. 本期提取|||||||
|2. 本期使用|||||||
|（六）其他|||||||
|四、本年年末余额|1,643,074,834.00|3,866,883,748.85|76,341,600.00|153,464,269.36|1,143,662,306.55|6,883,426,758.76|

单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2013年度|||||||
||归属于母公司所有者权益||||||所有者权益合计|
||股本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|盈余公积|未分配利润||
|一、上年年末余额|1,420,515,819.00|1,745,781,717.54||61,452,000.00|120,036,381.38|699,917,601.48|4,047,703,519.40|
|加：会计政策变更||||||||
|前期差错更正||||||||
|其他||||||||
|二、本年年初余额|1,420,515,819.00|1,745,781,717.54||61,452,000.00|120,036,381.38|699,917,601.48|4,047,703,519.40|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||||34,732,800.00|33,427,887.98|300,850,991.83|369,011,679.81|
|（一）综合收益总额||||34,732,800.00||334,278,879.81|369,011,679.81|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||
|1.所有者投入普通股||||||||
|2.其他权益工具持有者投入资本||||||||
|3.股份支付计入股东权益的金额||||||||
|4.其他||||||||
|（三）利润分配|||||33,427,887.98|-33,427,887.98||
|1.提取盈余公积|||||33,427,887.98|-33,427,887.98||
|2.提取一般风险准备||||||||
|3.对所有者(或股东)的分配||||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|4.其他|||||||
|（四）股东权益内部结转|||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)|||||||
|2.盈余公积转增资本(或股本)|||||||
|3.盈余公积弥补亏损|||||||
|4.未分配利润转增资本（或股本）|||||||
|5. 其他|||||||
|（五）专项储备|||||||
|1. 本期提取|||||||
|2. 本期使用|||||||
|（六）其他|||||||
|四、本年年末余额|1,420,515,819.00|1,745,781,717.54|96,184,800.00|153,464,269.36|1,000,768,593.31|4,416,715,199.21|

单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2012年年度||||||
||股本|资本公积|减：库存股|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|一、上年年末余额|1,420,515,819.00|1,746,173,258.39||91,133,492.93|439,791,605.47|3,697,614,175.79|
|1.会计政策变更|||||||
|2.前期差错更正|||||||
|3.其他|||||||
|二、本年年初余额|1,420,515,819.00|1,746,173,258.39||91,133,492.93|439,791,605.47|3,697,614,175.79|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||61,060,459.15||28,902,888.45|260,125,996.01|350,089,343.61|
|（一）净利润|||||289,028,884.46|289,028,884.46|
|（二）其他综合收益||61,452,000.00||||61,452,000.00|
|上述(一)和(二)小计||61,452,000.00|||289,028,884.46|350,480,884.46|
|（三）所有者投入和减少资本||-391,540.85||||-391,540.85|
|1. 所有者投入资本|||||||
|2. 股份支付计入股东权益的金额|||||||
|3.其他||-391,540.85||||-391,540.85|
|（四）利润分配||||28,902,888.45|-28,902,888.45||
|1.提取盈余公积||||28,902,888.45|-28,902,888.45||
|2.对所有者(或股东)的分配|||||||
|3.其他|||||||
|（五）所有者权益内部结转|||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)|||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2.盈余公积转增资本(或股本)||||||
|3.盈余公积弥补亏损||||||
|4.其他||||||
|(六)专项储备||||||
|1.本期提取||||||
|2.本期使用||||||
|四、本年年末余额|1,420,515,819.00|1,807,233,717.54|120,036,381.38|699,917,601.48|4,047,703,519.40|

单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2011年年度||||||
||股本|资本公积|减：库存股|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|一、上年年末余额|1,420,515,819.00|1,746,173,258.39||59,076,650.30|293,331,603.71|3,519,097,331.40|
|1.会计政策变更|||||||
|2.前期差错更正|||||||
|3.其他|||||||
|二、本年年初余额|1,420,515,819.00|1,746,173,258.39||59,076,650.30|293,331,603.71|3,519,097,331.40|
|三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）||||32,056,842.63|146,460,001.76|178,516,844.39|
|（一）净利润|||||320,568,426.29|320,568,426.29|
|（二）其他综合收益|||||||
|上述(一)和(二)小计|||||320,568,426.29|320,568,426.29|
|（三）所有者投入和减少资本|||||||
|1. 所有者投入资本|||||||
|2. 股份支付计入股东权益的金额|||||||
|3.其他|||||||
|（四）利润分配||||32,056,842.63|-174,108,424.53|-142,051,581.90|
|1.提取盈余公积||||32,056,842.63|-32,056,842.63||
|2.对所有者(或股东)的分配|||||-142,051,581.90|-142,051,581.90|
|3.其他|||||||
|（五）所有者权益内部结转|||||||
|1.资本公积转增资本(或股本)|||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2.盈余公积转增资本(或股本)||||||
|3.盈余公积弥补亏损||||||
|4.其他||||||
|(六)专项储备||||||
|1.本期提取||||||
|2.本期使用||||||
|四、本年年末余额|1,420,515,819.00|1,746,173,258.39|91,133,492.93|439,791,605.47|3,697,614,175.79|

3、最近三年及一期公司合并财务报表范围变化情况
合并财务报表以公司及全部子公司2011年度、2012年度、2013年度以及2014年1-9月的财务报表为基础编制。九州通属于医药流通行业，是现有医药商业领域少数几家具有全国性网络的企业之一。报告期内随着公司业务规模的扩大，公司不断新设物流配送中心以及新设或收购相关业务公司，因此报告期内公司合并范围不断扩大。经营规模的扩大有力地推动了公司发展，提升了公司的盈利能力。
另外，报告期内公司根据行业发展趋势及市场变化情况，同时结合公司发展战略对业务进行调整或整合，因此部分子公司发生股权变更，不再列入合并范围。具体情况如下：
2011年合并范围变化情况表
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司|注册地|注册资本（万元）|持股比例|经营范围|
|2011年新增|||||
|河南杏林好药师大药房有限公司|郑州|200|90%|药品、保健食品、日用百货等|
|南宁九州通物流有限公司|南宁|100|100%|运输代理、普通货运|
|新疆和济中药饮片有限公司|新疆|1,000|100%|中药饮片研发，中药材的种植、投资业务|
|奎屯九州通医药有限公司|奎屯|1,000|100%|中西药、饮片及中成药等|
|利川香连投资发展有限公司|利川|3,000|100%|投资与资产管理等|
|罗田福苓投资发展有限公司|罗田|2,000|100%|项目投资等|
|北京均大高科医药科技有限公司|北京|1,000|100%|生物技术开发、咨询、服务、转让|
|湖北浏友网络科技有限公司|湖北|50|100%|计算机软件、硬件及外部设施的技术开发|
|河北楚风中药饮片有限公司|河北|1,000|100%|中药材经营|
|贵州九州通医药有限公司|贵州|3,000|100%|中西药、饮片及中成药等|
|湖北九州通中药产业发展有限公司|湖北|6,000|60%|中药材种植、研究，中药产业投资|
|湖北金贵中药饮片有限公司|湖北|2,500|100%|中药材经营|
|湖北九州通药用植物工程研究中心有限公司|湖北|400|100%|药用植物的技术研发|
|麻城九州中药发展有限公司|麻城|800|100%|中药材经营|
|恩施九州通中药发展有限公司|恩施|2,000|85.25%|中药材经营|
|黄冈九州通中药材有限公司|罗田|800|100%|中药材经营|
|山西九州通医药有限公司|山西|4,000|90%|医药技术研发与咨询；日用品的销售|
|芜湖九州通医药销售有限公司|芜湖|1,250.60|70%|中西药、饮片及中成药等|

||||||
|-|-|-|-|-|
|公司|注册地|注册资本（万元）|持股比例|经营范围|
|2011年减少|||||
|北京伟地安达物业管理有限公司|||||

2012年合并范围变化情况表
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司|注册地|注册资本（万元）|持股比例|经营范围|
|2012年新增|||||
|安徽元初药房连锁有限公司|芜湖|1,000|90%|药品、保健食品、日用百货等|
|成都易好药大药房有限公司|成都|50|100%|药品、保健食品、日用百货等|
|吉林九州通医药有限公司|吉林|10,000|51%|中西药、饮片及中成药等|
|赤峰九州通医药有限公司|赤峰|3,000|90%|中西药、饮片及中成药等|
|北京均大制药有限公司|北京|1,000|100%|制造化学药品制剂项目筹建|
|北京九州通科技孵化器有限公司|北京|300|100%|技术服务、技术咨询|
|上海九州通国际贸易有限公司|上海|1,000|55%|货物及技术的进出口业务|
|仙居九州通医药有限公司|仙居|3,000|100%|医药咨询与开发|
|江苏江九物流有限公司|江苏|500|100%|运输代理、普通货运|
|山东九州通医疗器械有限公司|青岛|3,000|80%|医疗器械销售|
|新疆博赛九州通医药有限公司|博乐|3,000|55%|医药项目投资|
|遂宁市西部华源物流有限公司|遂宁|400|100%|物流服务|
|柘荣九州通中药材有限公司|柘荣|2,500|76%|中药材种植、研发|
|湖北九州舜天国际物流有限公司|湖北|1,000|55%|运输代理、普通货运|
|北京中民健医院管理有限公司|北京|2,564.1|51%|医院管理、营销策划|
|湖北李时珍国际医药港药业有限公司|蕲春|3,000|83.3%|中西药、饮片及中成药等|
|湖南九州通医药有限公司|湖南|3,000|100%|医药研发与咨询|
|湖北九州通正天科技有限公司|应城|200|70%|计算机软件、硬件及外设的技术研究开发、技术转让、咨询等。|
|武汉市同步远方信息技术开发有限公司|武汉|2,240.82|51%|计算机软、硬件的开发、生产、技术服务及销售等|
|湖北九州通医疗器械有限公司|湖北|1,000|100%|医疗器械相关领域的投资|
|2012年减少|||||
|湖北九州通置业发展有限公司|||||
|北京好药师汇仁大药房有限责任公司|||||
|北京高新丰华医药科技有限公司|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|公司|注册地|注册资本（万元）|持股比例|经营范围|
|利川香连投资发展有限公司|||||
|罗田福苓投资发展有限公司|||||

2013年合并范围变化情况表
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司|注册地|注册资本（万元）|持股比例|经营范围|
|2013年新增|||||
|东营市坤泰医药有限责任公司|东营|200|100%|中西药、饮片及中成药等|
|山东九州通达医药有限公司|东营|2,000|85%|医药、物流配送|
|武汉市好药师怡康大药房有限公司|武汉|10|100%|医药销售|
|上海易好药大药房有限公司|上海|50|100%|药品、保健食品、日用百货等|
|南充九州通医药有限公司|南充|1,000|100%|医药销售|
|贵州九州通达医药有限公司|贵州|1,000|100%|医药咨询、研发|
|北京金贵中药有限公司|北京|1,000|100%|中药饮片加工|
|九州健康园商贸（武汉）有限公司|武汉|150|100%|医药销售、日用百货、电子产品等|
|临汾九州通医药有限公司|临汾|500|95%|医药销售、日用百货、电子产品等|
|长春九州通医药有限公司|长春|3,000|60%|中西药、饮片及中成药等|
|湖北新方向医药有限公司|武汉|3,000|66.67%|保健食品销售、医药技术开发|
|西藏三通医药科技有限公司|西藏|1,000|100%|医药、物流技术服务|
|2013年减少|||||
|北京中民健医院管理有限公司|||||
|吉林九州通医药有限公司|||||
|武汉均大生物工程有限公司|||||

2014年1-9月合并范围变化情况表
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司|注册地|注册资本（万元）|持股比例|经营范围|
|2014年1-9月新增|||||
|天津泰勒医疗科技有限公司|天津|100|70%|医疗器械技术开发、咨询、服务、装让|
|天津海滨城物业管理有限公司|天津|10|100%|物业管理服务|
|山东博山制药有限公司|淄博|1,558.44|98.10%|药品、原料药制造|
|新疆新九物流有限公司|新疆|700|100%|货物运输代理、普通货运，仓储服务，物流加工服务，装卸搬运服务等|
|克拉玛依九通信息科技有限公司|新疆|200|100%|软件和信息技术、技术推广服务、企业管理咨询等|
|菏泽九州通医药有限公司|山东|3,000|52.83%|医药销售、日用百货、电子产品等|

||||||
|-|-|-|-|-|
|大连九州通医药有限公司|大连|500|100%|中成药、饮片及化学药制剂等|
|九州通金合（辽宁）药业有限公司|沈阳|5,000|51%|中成药、饮片及化学药制剂等|
|无锡九州通医药科技有限公司|无锡|4,000|100%|医药研发、物流技术研发|
|上海封浜中药饮片有限公司|上海|1,650|60%|中药饮片生产|
|山西健之恒医疗器械有限公司|太原|110|60%|二、三类医疗器械、机电产品等|
|山西省太原药材有限公司|太原|2,000|60%|日用品、化妆品、中药材等|
|陕西九州通医药有限公司|陕西|1,000|100%|医药咨询、研发|
|武汉九州通麦迪森电子商务有限公司|武汉|200|100%|网上信息咨询服务|
|九州通医药集团物流有限公司|武汉|5,000|100%|货物运输代理、普通货运，仓储服务，物流加工服务，装卸搬运服务等|
|2014年1-9月减少|||||
|湖北九州通正天科技有限公司|||||
|湖北九州舜天国际物流有限公司|||||

（二）最近三年一期主要财务指标
1、净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》计算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|财务指标||2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|每股收益（元/股）|基本|0.19|0.34|0.29|0.26|
||稀释|0.19|0.34|0.29|0.26|
|扣除非经常性损益后的每股收益（元/股）|基本|0.16|0.26|0.21|0.18|
||稀释|0.16|0.26|0.21|0.18|
|加权平均净资产收益率||4.44%|9.83%|9.68%|9.11%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率||3.75%|7.53%|7.13%|6.26%|

2、其他主要财务指标
最近三年及一期公司的其他主要财务指标如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|2014年9月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动比率（倍）|1.40|1.31|1.44|1.37|
|速动比率（倍）|1.04|0.88|0.94|0.83|
|资产负债率（母公司）|51.36%|61.88%|59.53%|53.37%|
|资产负债率（合并）|65.90%|71.29%|67.33%|63.65%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|每股净资产（元）|4.60|3.59|3.23|2.89|
|财务指标|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|应收账款周转率（次/年）|5.91|14.95|22.40|33.04|
|存货周转率（次/年）|5.83|6.88|6.94|6.71|
|息税折旧摊销前利润（万元）|83,668.10|113,845.23|98,582.45|77,824.61|
|利息保障倍数（倍）|2.27|2.62|2.85|3.66|
|每股经营活动的现金流量净额（元）|-1.45|0.10|-0.26|-0.24|
|每股净现金流量（元）|-0.69|0.55|0.13|0.53|

注：2014年1-9月财务指标未做年化处理。
（三）公司财务状况简要分析
1、资产结构分析
公司最近三年及一期的资产结构情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年9月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|货币资金|200,715.75|8.66%|320,180.63|17.22%|239,992.79|16.21%|214,821.91|18.15%|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||399.38|0.02%|804.43|0.05%|||
|应收票据|115,291.55|4.97%|112,193.57|6.03%|113,587.25|7.67%|82,642.20|6.98%|
|应收账款|750,760.25|32.38%|275,301.53|14.80%|167,974.42|11.35%|92,688.06|7.83%|
|预付款项|142,296.32|6.14%|181,485.45|9.76%|148,931.00|10.06%|129,564.30|10.94%|
|其他应收款|212,148.42|9.15%|131,832.91|7.09%|104,433.38|7.05%|75,247.68|6.36%|
|存货|487,715.51|21.03%|493,394.32|26.53%|413,676.01|27.94%|381,722.59|32.24%|
|流动资产合计|1,908,927.80|82.32%|1,514,787.79|81.46%|1,189,399.29|80.34%|976,686.74|82.50%|
|可供出售金融资产|23,048.12|0.99%|21,444.73|1.15%|8,793.60|0.59%|||
|长期股权投资|17,329.46|0.75%|17,325.02|0.93%|22,141.73|1.50%|8,342.39|0.70%|
|投资性房地产|147.36|0.01%|151.51|0.01%|2,569.58|0.17%|2,362.70|0.20%|
|固定资产|191,086.84|8.24%|178,277.35|9.59%|145,118.47|9.80%|120,470.84|10.18%|
|在建工程|90,911.84|3.92%|55,034.57|2.96%|42,939.18|2.90%|33,883.27|2.86%|
|无形资产|73,208.76|3.16%|63,130.58|3.39%|58,867.16|3.98%|37,897.05|3.20%|
|开发支出|||||45.00|0.00%|21.80|0.00%|
|商誉|7,434.52|0.32%|5,837.01|0.31%|5,843.72|0.39%|1,726.72|0.15%|
|长期待摊费用|2,906.00|0.13%|2,115.35|0.11%|3,711.47|0.25%|1,538.79|0.13%|
|递延所得税资产|3,890.53|0.17%|1,514.65|0.08%|967.73|0.07%|944.40|0.08%|
|非流动资产合|409,963.44|17.68%|344,830.77|18.54%|290,997.64|19.66%|207,187.95|17.50%|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年9月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|计|||||||||
|资产总计|2,318,891.24|100.00%|1,859,618.56|100.00%|1,480,396.93|100.00%|1,183,874.69|100.00%|

截至2011年末、2012年末、2013年末和2014年9月末，公司资产总额分别达到118.39亿元、148.04亿元、185.96亿元和231.89亿元，分别较期初增长45.07%、25.05%、25.62%和24.70%。公司资产规模持续增长，主要是由于公司业务规模的不断扩大、经营业绩的持续积累。同时，公司通过多种融资方式保证了业务扩张的资金需求，2012年公司发行了面值为16亿元的公司债券，2014年公司非公开发行股份募集资金20.62亿元。
公司主营业务属于医药商业流通服务，其中包括医药批发、仓储、物流配送等服务。公司经营模式主要是通过向上游医药厂家采购药品，再转售给下游的分销商、医疗机构和药店等零售终端，因此，公司的经营模式决定了资产结构中流动资产比重较大，报告期内公司流动资产与非流动资产结构相对稳定。
2、负债结构分析
公司最近三年及一期的负债结构情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年9月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|短期借款|385,540.20|25.23%|423,716.99|31.96%|261,026.06|26.19%|205,510.08|27.27%|
|应付票据|272,471.75|17.83%|269,215.84|20.31%|204,914.07|20.56%|187,193.87|24.84%|
|应付账款|518,925.15|33.96%|323,643.11|24.41%|222,583.88|22.33%|180,784.97|23.99%|
|预收款项|23,780.06|1.56%|12,748.55|0.96%|9,720.43|0.98%|7,582.02|1.01%|
|应付职工薪酬|1,902.64|0.12%|1,935.25|0.15%|1,661.67|0.17%|1,516.36|0.20%|
|应交税费|8,075.14|0.53%|8,189.03|0.62%|4,424.25|0.44%|5,265.22|0.70%|
|应付利息|9,819.59|0.64%|2,518.27|0.19%|2,596.79|0.26%|||
|应付股利|1,031.91|0.07%|||||||
|其他应付款|26,800.47|1.75%|29,090.44|2.19%|25,380.90|2.55%|16,762.35|2.22%|
|一年内到期的非流动负债|112,863.38|7.39%|86,291.60|6.51%|95,664.68|9.60%|110,403.33|14.65%|
|流动负债合计|1,361,210.28|89.07%|1,157,349.09|87.30%|827,972.72|83.06%|715,018.21|94.89%|
|长期借款|||2,000.00|0.15%|5,000.00|0.50%|35,350.00|4.69%|
|应付债券|159,432.56|10.43%|159,044.32|12.00%|158,555.83|15.91%|||
|递延收益|5,009.45|0.33%|4,091.43|0.31%|3,230.57|0.32%|3,148.47|0.42%|
|递延所得税负|2,544.72|0.17%|3,206.16|0.24%|2,048.40|0.21%|||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年9月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|债|||||||||
|非流动负债合计|166,986.73|10.93%|168,341.90|12.70%|168,834.81|16.94%|38,498.47|5.11%|
|负债合计|1,528,197.01|100.00%|1,325,690.99|100.00%|996,807.52|100.00%|753,516.67|100.00%|

最近三年及一期，由于业务规模扩张较快，公司对经营资金的需求也大幅提升，短期借款、应付票据、应付账款等科目余额呈现上升趋势，公司负债规模相应扩大。截至 2011年末、2012年末、2013年末和 2014年 9月末，公司负债总额分别为75.35亿元、99.68亿元、132.57亿元和152.82亿元。
截至2011年末、2012年末、2013年末和2014年9月末，公司流动负债占同期负债总额的比例分别为94.89%、83.06%、87.30%和89.07%。报告期内，公司流动负债占负债总额的比例较高，主要是公司在业务经营过程中形成的应付上游医药企业的采购货款、为解决公司流动资金需求产生的短期借款以及应付票据。公司的商业模式及业务特点决定了公司的流动负债余额较大，占总负债的比例较高，这也与公司高流动资产比例相对应。
3、盈利能力分析
公司最近三年及一期的主要经营情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、营业总收入|3,062,815.19|3,343,804.97|2,950,766.28|2,483,867.89|
|其中：营业收入|3,062,815.19|3,343,804.97|2,950,766.28|2,483,867.89|
|二、营业总成本|3,030,805.86|3,298,405.94|2,910,420.90|2,449,442.59|
|其中：营业成本|2,858,458.26|3,120,838.41|2,761,692.46|2,333,482.45|
|毛利率|6.67%|6.67%|6.41%|6.05%|
|营业税金及附加|4,035.10|4,933.82|4,812.70|3,996.04|
|销售费用|76,768.40|78,926.40|67,864.77|54,637.59|
|管理费用|54,259.99|55,726.08|46,524.00|38,753.25|
|财务费用|29,622.94|36,084.99|28,576.88|17,433.36|
|资产减值损失|7,661.16|1,896.24|950.09|1,139.90|
|加：公允价值变动净收益|31.26|164.28|-195.54|0.00|
|投资收益|561.63|5,767.27|9,131.38|574.00|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-6.66|266.74|212.87|331.86|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||||

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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|
|三、营业利润（亏损以“-”号填列）|32,602.23|51,330.58|49,281.22|34,999.29|
|加：营业外收入|6,658.37|9,907.98|6,678.66|14,643.97|
|其中：非流动资产处置利得|182.33||||
|减：营业外支出|386.01|560.84|714.82|678.45|
|其中：非流动资产处置损失|54.55|129.56|61.46|69.18|
|四、利润总额|38,874.59|60,677.72|55,245.06|48,964.81|
|减：所得税费用|8,787.28|13,589.76|13,984.72|11,408.90|
|五、净利润|30,087.30|47,087.96|41,260.34|37,555.91|
|其中：被合并方在合并前实现的净利润||||82.39|
|归属于母公司所有者的净利润|29,573.35|47,792.78|41,272.08|37,413.42|
|少数股东损益|513.95|-704.82|-11.74|142.49|

最近三年及一期，公司营业收入和净利润保持持续增长，营业收入的增长主要来自于医药批发、医药零售及医药工业等主营业务收入的增长，其中2012年公司营业收入同比增长18.80%，2013年公司营业收入同比增长13.32%，2014年1-9月公司营业收入同比增长23.53%。
公司2011年度、2012年度、2013年度及2014年1-9月的综合毛利率分别为6.05%、6.41%、6.67%和6.67%，公司毛利率保持稳定并略有上升。
4、偿债能力分析
公司最近三年及一期的主要偿债指标如下：
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|财务指标|2014年9月末|2013年末|2012年末|2011年末|
|流动比率（倍）|1.40|1.31|1.44|1.37|
|速动比率（倍）|1.04|0.88|0.94|0.83|
|资产负债率（合并）|65.90%|71.29%|67.33%|63.65%|

2011年末、2012年末、2013年末和2014年9月末，公司流动比率分别为1.37、1.44、1.31和1.40，速动比率分别为0.83、0.94、0.88和1.04，流动比率与速动比率保持稳定。
2014年公司非公开发行股份募集资金20.62亿元，主要用于补充流动资金及偿还银行借款，非公开发行完成后，公司资产负债率有所下降。
5、营运能力分析
公司最近三年及一期的主要营运指标如下：
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|-|-|-|-|-|
|财务指标|2014年1-9月|2013年度|2012年度|2011年度|

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|应收账款周转率（次/年）|5.91|14.95|22.40|33.04|
|存货周转率（次/年）|5.83|6.88|6.94|6.71|

注：2014年1-9月数据未经年化处理
2011年、2012年、2013年和2014年1-9月，公司存货周转率分别为6.71、6.94、6.88和5.83，公司的存货周转速度保持稳定，符合行业特征及公司业务特点，公司应收账款周转率分别为33.04、22.40、14.95、5.91，呈现逐渐下降的趋势，主要原因是公司在报告期内加大了对二级及以上医疗机构的市场开拓，二级及以上医疗机构的销售金额逐年上升，由于中高端医院的账期相对较长，公司的应收账款余额逐年增加，从而导致公司应收账款周转率逐年下降。
（四）未来业务目标及盈利能力可持续性
公司未来将继续贯彻“核心业务做强、战略业务做大、新兴业务稳步推进”的发展战略，继续明确将医药分销（商业批发+终端配送）定位为唯一核心业务，发挥核心业务的客户资源平台、物流平台、分销渠道平台、资金平台功能，为其他业务的发展提供支撑和保障，将医院纯销、医疗器械、中药材与中药饮片业务、零售连锁、电子商务、基药与处方药、总代理业务和医药工业等九个业务单元定位为需要重点发展的战略业务，完善管理体系，提升战略业务的权重比例，做强做大战略业务，使之成为集团重要的利润来源。同时，公司将第三方物流、医院投资、行业解决方案增值服务、行业财务投资、国际贸易、医药健康产业孵化器等列为新兴业务，培育和关注新兴产业的发展机会，同时在条件成熟时，促使新兴业务向战略业务单元转变，增加公司新的利润增长点。
随着公司核心业务的稳健增长，战略业务的快速扩张以及新兴业务的逐步培育，公司的持续盈利能力将得到进一步的提升。
四、本次公开发行募集资金用途
公司本次拟发行不超过15亿元可转债，募集资金扣除发行费用后，拟按照轻重缓急用于以下项目：
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|序号|募投项目名称|总投资额（万元）|拟投入募集资金（万元）|
|1|湖南九州通现代医药物流中心一期建设项目|9,900|6,940|
|2|西藏三通现代医药产业园项目（一期）|7,000|6,020|
|3|贵州九州通达医药有限公司现代医药物流中心建设项目（一期）|12,000|9,980|
|4|陕西九州通医药健康产品电子商务创业园建|15,000|15000|

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||设项目（一期）|||
|5|九州通苏南现代医药总部基地工程项目（一期）|10,000|6,590|
|6|北京均大制药有限公司生产基地建设项目（一期）|31,000|25,620|
|7|九州通中药材电子商务综合服务平台项目|18,150|18,150|
|8|医院营销网络建设项目|28,000|28,000|
|9|北京九州通医药有限公司现代医药物流服务中心项目|25,874.20|16,220|
|10|九州通信息化系统升级改造项目|14,484.01|14,480|
|合计||171,408.21|147,000|

若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的拟投入募集资金总额，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的实际需求，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由公司自筹解决。
若本次发行募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司将根据项目进度以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后以募集资金置换自筹资金。
上述项目的具体内容详见公司同时刊登在上海证券交易所网站上的《九州通医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性的分析报告》
特此公告。
九州通医药集团股份有限公司董事会
二Ｏ一四年十一月二十九日