北京东土科技股份有限公司
2017年度财务决算报告
公司聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2017年度财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报[2018]第 ZG10619号）。
现根据经审计鉴证的会计报表，对公司2017年度财务决算情况报告如下：
一、2017年 12月31日资产负债情况
单位：万元
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|主要资产负债数据|2017年12月31日|2016年12月31日|增减比例|
|资产总额|305,460.03|253,795.58|20.36%|
|其中：流动资产|129,293.25|112,593.83|14.83%|
|非流动资产|176,166.79|141,201.75|24.76%|
|负债总额|80,540.49|43,945.34|83.27%|
|其中：流动负债合计|61,869.23|32,074.34|92.89%|
|所有者权益合计|224,919.55|209,850.24|7.18%|
|其中：归属于母公司所有者权益合计|221,654.93|206,779.06|7.19%|
|少数股东权益|3,264.62|3,071.18|6.30%|

二、2017年度利润情况
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|利润表数据||2017年度||2016年度|同比增长|
||一、营业收入||82,105.20|66,180.56|24.06%|
||毛利率||53.02%|51.24%|1.78%|
||销售费用||8,621.31|7,486.00|15.17%|
||管理费用||19,712.62|14,435.25|36.56%|
||财务费用||1,999.68|-225.85|985.41%|
||二、营业利润||14,373.54|10,752.24|33.68%|
||三、利润总额||15,074.77|14,042.90|7.35%|
||所得税费用||2,595.32|1,969.41|31.78%|
||四、净利润||12,479.45|12,073.49|3.36%|
||归属于母公司所有者的净利润||12,660.81|12,314.39|2.81%|

2017年实现营业收入82,105.20万元，其中：主营业务收入实现81,024.24万元，较去年同期增长23.02%，主要系与上年同期相比合并范围增加，以及防务业务的收入增加。
2017年销售费用较上年增长15.17%，主要系合并范围增加所致。
2017年的管理费用较上年增长36.56%，主要系公司继续加大研发投入及合并范围增加。
2017年的财务费用较上年增加985.41%，主要系主要系新增借款利息费用及汇兑损失。
综上因素，2017年度实现利润总额15,074.77万元，较上年同期上升7.35%；实现归属于上市公司股东的净利润为12,660.81万元，较去年同期上升2.81%。
三、2017年度主要财务指标
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|财务指标||2017年12月31日/2017年度||2016年12月31日/2016年度||增减比例|
|流动比率（倍）||2.09||3.51||-40.46%|
||速动比率（倍）|||3.11||-39.43%|
||||1.88||||
||资产负债率（合并）|||||增加9.05个百分点|
||||26.37%||17.32%||
||应收账款周转率（次）|||2.12||-17.99%|
||||1.74||||
||存货周转率（次）|||3.46||-13.18%|
||||3.00||||
||息税折旧摊销前利润（万元）|19,379.91||15,916.37||21.76%|
||归属于母公司股东的净利润（万|12,660.81||12,313.39||2.82%|
||元）||||||
||归属于母公司股东扣除非经常|9,340.03||11,104.02||-15.89%|
||性损益后的净利润（万元）||||||
||基本每股收益（元）（归属于公|||0.2502||-2.12%|
||司普通股股东的净利润）||0.2449||||

|||||||
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|基本每股收益（元）（扣除非经||||||
|常性损益后归属于公司普通股||||||
||0.1807|||||
|股东的净利润）||||||
|稀释每股收益（元）（归属于公||0.2502||-2.12%||
|司普通股股东的净利润）|0.2449|||||
|稀释每股收益（元）（扣除非经||0.2256||-19.90%||
|常性损益后归属于公司普通股||||||
||0.1807|||||
|股东的净利润）||||||
|利息保障倍数（倍）||40.10||-70.27%||
||11.92|||||
|归属于母公司股东的每股净资||4.00||7.20%||
|产（元）|4.29|||||
|加权平均净资产收益率（归属于||||||
||||||减少1.78个|
|公司普通股股东的净利润）|5.84%||7.62%|||
||||||百分点|
|加权平均净资产收益率（扣除非||||||
|经常性损益后归属于公司普通|||||减少2.56个|
||4.31%||6.87%|||
||||||百分点|
|股股东的净利润）||||||

四、2017年度财务状况、经营情况简要分析
（一）财务状况分析
1、资产状况分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|2017年12月31日||2016年12月31日||同比增长比例||
|||占总资产||占总资产|||
||金额||金额||||
|||比例||比例|||
|流动资产:|129,293.25|42.33%|112,593.83|44.36%||14.83%|
|其中：货币资金|||||||
||29,503.18|9.66%|45,089.48|17.77%||-34.57%|
|应收票据|||||||
||4,513.98|1.48%|4,137.84|1.63%||9.09%|
|应收账款|||||||
||57,351.49|18.78%|37,099.32|14.62%||54.59%|
|预付款项|||||||
||2,930.14|0.96%|3,318.24|1.31%||-11.70%|
|应收利息|||||||
||51.07|0.02%|52.69|0.02%||-3.07%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||1,966.52|0.64%|1,602.66|0.63%|22.70%|
|存货||||||
||12,753.01|4.18%|12,926.62|5.09%|-1.34%|
|其他流动资产||||||
||20,223.86|6.62%|8,366.99|3.30%|141.71%|
|非流动资产:||||||
||176,166.79|57.67%|141,201.75|55.64%|24.76%|
|其中：可供出售金融资产||||||
||7,850.00|2.57%|5,000.00|0.0197|57.00%|
|长期股权投资||||||
||1,494.59|0.49%|788.78|0.31%|89.48%|
|投资性房地产||||||
||1,238.58|0.41%||||
|固定资产||||||
||13,247.83|4.34%|12,301.11|4.85%|7.70%|
|在建工程||||||
||7,739.06|2.53%|2,201.29|0.87%|251.57%|
|无形资产||||||
||10,047.97|3.29%|8,758.07|3.45%|14.73%|
|开发支出||||||
||5,468.45|1.79%|1,445.24|0.57%|278.38%|
|商誉||||||
||127,449.68|41.72%|109,732.28|43.24%|16.15%|
|长期待摊费用||||||
||745.48|0.24%|377.48|0.15%|97.49%|
|递延所得税资产||||||
||885.15|0.29%|597.50|0.24%|48.14%|
|总资产||||||
||305,460.03|100.00%|253,795.58|100.00%|20.36%|

2017年报表列示资产总额中42.33%为流动资产，主要由货币资金、应收账款和其他流动资产组成，截至2017年末，上述三项占总资产的比例分别为9.66%、18.78%和6.62%。
货币资金较期初减少15,586.30万元，下降34.57%，一方面系公司加大研发投入及市场拓展，相应费用支出增加，另一方面系公司对宜昌工业互联网产业园一期项目建设投资支出。
应收账款较期初增加20,252.17万元，增长54.59%，一方面系防务产品销售额较上年同期大幅增长，防务业务客户因其内部审批流程复杂回款期较长，期末形成应收
账款以，另一方面系公司合并范围增加。
其他流动资产较期初增加11,856.87万元，增长141.71%，主要系短期银行理财产品增加12,000万元。
可供出售金融资产较期初增加2,850万元，增长57%，系公司出资2,850万元投资广州天目人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）。
长期股权投资较期初增加705.81万元，增长89.48%，主要系增加权益法股权投资1,004万元计确认对联营企业损失298.18万元。
投资性房地产报告期末较期初增加1,238.58万元，系公司合并范围增加形成。
在建工程较期初增加5,537.77万元，增长251.57%，系报告期东土科技（宜昌）工业互联网产业园一期项目投入。
开发支出较期初增加4,023.21万元，增长278.38%，主要系全国产化交换机研发项目持续投入及报告期新增符合资本化条件的新产品研发项目，在费用发生时予以资本化计入开发支出。
长期待摊费用较期初增加368万元，增长97.49%，主要系公司产品展厅及生产中心装修费增加。
递延所得税资产较期初增加287.65万元，增长48.14%，一方面系递延收益预缴所得税增加117.38万元，另一方面系期末资产减值准备增加，形成可抵扣暂时性差异。
2、负债状况分析
单位：万元
|||||||
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||2017年12月31日||2016年12月31日|||
||||||同比增长|
|项 目||占负债||占负债||
||金额||金额||比例|
|||比例||比例||
||||32,074.34|72.99%|92.89%|
|流动负债：|61,869.23|76.81%||||
|其中：短期借款|||5,033.00|11.45%|458.66%|
||28,117.42|34.91%||||
|应付票据|||2,459.48|5.60%|29.80%|
||3,192.29|3.96%||||
|应付账款|||13,342.82|30.36%|9.80%|
||14,649.86|18.19%||||
|预收账款|||3,091.51|7.03%|91.01%|
||5,904.99|7.33%||||
|应付职工薪酬|||1,882.53|4.28%|41.50%|
||2,663.75|3.31%||||
|应交税费||||||
||3,868.85|4.80%|4,267.09|9.71%|-9.33%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|其他应付款||||||
||2,317.89|2.88%|1,957.84|4.46%|18.39%|
|应付利息||||||
||654.17|0.81%|40.07|0.09%|1532.57%|
|一年内到期的非||||||
|流动负债|500.00|0.62%||||
|非流动负债||||||
||18,671.26|23.19%|11,871.00|27.01%|57.28%|
|其中：长期借款||||||
||9,608.00|11.93%|5,508.00|12.53%|74.44%|
|长期应付款||||||
||487.50|0.61%||||
|递延收益||||||
||8,245.50|10.24%|6,363.00|14.48%|29.59%|
|递延所得税负债||||||
||330.26|0.41%||||
|负债合计||||||
||80,540.49|100.00%|43,945.34|100.00%|83.27%|

2017年报表列示负债总额中76.81%为流动负债，主要由短期借款、应付账款和预收账款组成。2017年末，上述三项负债占公司负债总额的比例分别为34.91%、18.19%和7.33%，三者合计占负债总额的比例为60.43%。
短期借款较期初增加23,084.42万元，增长458.66%，主要系2017年2月并购北京科银京成技术有限公司70%股权转让款14,375.09万元按照相关约定延迟一年支付形成。
预收账款期初增加 2,813.48万元，增长91.01%，主要系公司防务业务的增长，期末防务业务部分项目收到客户预付款。
应付职工薪酬较期初增加781.22万元，增长41.50%，主要系公司人员增加及合并范围增加。
应付利息较期初增加614.10万元，增长1532.57%，主要系科银京成待付股权转让款形成的利息费用。
长期借款较期初增加4,100万元，增长74.44%，主要系公司加大筹资力度用于战略性研发项目投入及合并范围增加。
长期应付款较期初增加487.5万元，系国开发展基金有限公司4500万长期借款
利息费用。
递延所得税负债报告期末较期初增加330.26万元，系2017年2月并购北京科银京成技术有限公司资产评估增值形成。
3、所有者权益分析
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2017年12月31日|2016年12月31日|增减比例|
|股本|51,693.82|51,693.82|0.00%|
|资本公积|135,557.56|130,922.27|3.54%|
|盈余公积|2,931.09|2,746.65|6.72%|
|未分配利润|31,517.03|21,521.96|46.44%|
|其他综合收益|-44.56|-105.64|57.82%|
|归属于母公司所有者权益合计|221,654.93|206,779.06|7.19%|
|少数股东权益|3,264.62|3,071.18|6.30%|
|股东权益合计|224,919.55|209,850.24|7.18%|

未分配利润较期初增加9,995.07万元,增长46.44%系公司盈利积累形成。
其他综合收益较期初增加61.08万元，增长57.82%系海外子公司外币报表折算差额形成。
（二）经营情况分析
1、收入情况分析
（1）收入增长分析
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|-|-|-|-|
|收入分类|2017年度|2016年度|同比增长|
|主营业务收入|81,024.24|65,860.48|23.02%|
|其他业务收入|1,080.96|320.08|237.72%|
|合计|82,105.20|66,180.56|24.06%|

2017年度，公司营业收入增长24.06%。其中，主营业务收入同比增长23.02%。
（2）主营收入构成分析
单位：万元
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|-|-|-|-|
|产品名称|2017年度|2016年度|同比增长|

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|-|-|-|-|-|-|
|防务及工业互联网产品|50,716.74|62.59%|40,933.27|62.15%|23.90%|
|大数据及网络服务|30,307.50|37.41%|24,927.21|37.85%|21.58%|
|合计|81,024.24|100.00%|65,860.48|100.00%|23.02%|

“防务及工业互联网产品”为公司主要产品，2017年该产品实现收入 50,716.74万元，占主营业务收入的比例为62.59%，同比增长23.90%；“大数据及网络服务”实现收入30,307.50万元，同比增长21.58%。
（3）主营业务毛利情况分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|产品名称|2017年度||2016年度||
||毛利|毛利率|毛利|毛利率|
|防务及工业互联网产品|32,246.51|63.58%|24,515.33|59.89%|
|大数据及网络服务|10,813.69|35.68%|9,521.53|38.20%|
|合计|43,060.20|53.14%|34,036.86|51.68%|

公司主营业务毛利率比去年同期增长1.46个百分点，主要系毛利较高的防务业务收入占比增加。
2、利润情况分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目||2017年度||2016年度||同比增长|
|利润总额||15,074.77||14,042.90||7.35%|
|净利润||12,479.45||12,073.49||3.36%|
|归属于母公司所有者的净利润||12,660.81||12,314.39||2.81%|
||扣除非经常性损益后归属于母公司|||||-15.89%|
||||9,340.03||11,105.02||
||所有者的净利润||||||

2017年度，公司利润总额同比增长7.35%，净利润同比增长3.36%，归属于母公司股东的净利润同比增长2.81%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比下降15.89%，主要系2017年3月应收款项会计估计变更的影响。
（三）现金流量情况分析
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|同比增减|

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|经营活动现金流入小计|78,668.95|71,523.42|9.99%|
|经营活动现金流出小计|75,067.92|67,293.21|11.55%|
|经营活动产生的现金流量净额|3,601.03|4,230.21|-14.87%|
|投资活动现金流入小计|75,056.68|24,116.78|211.22%|
|投资活动现金流出小计|109,264.93|60,450.21|80.75%|
|投资活动产生的现金流量净额|-34,208.25|-36,333.43|-5.85%|
|筹资活动现金流入小计|25,711.46|60,320.17|-57.38%|
|筹资活动现金流出小计|10,874.38|11,448.33|-5.01%|
|筹资活动产生的现金流量净额|14,837.08|48,871.84|-69.64%|
|现金及现金等价物净增加额|-16,022.41|17,137.09|-193.50%|

筹资活动产生的现金流量净额为14,837.08万元，较上年同期下降69.64%，主要系公司2016年非公开发行股份募集资金45,000万元，本年筹资活动现金流主要通过银行贷款及吸收投资获得，本年筹资总额少于上年同期。
现金及现金等价物净增加额为-16,022.41万元，较上年同期下降193.50%，主要系公司2016年收到募集资金45,000万元，本年筹资活动现金流主要通过银行贷款及吸收投资获得，本年筹资总额少于上年同期。
北京东土科技股份有限公司2018年3月29日