海宁中国皮革城股份有限公司
前次募集资金使用情况报告
中国证券监督管理委员会：
现根据贵会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字〔2007〕500号）的规定，将海宁中国皮革城股份有限公司(以下简称公司或本公司)截至 2014年 12月31日的前次募集资金使用情况报告如下。
一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户中的存放情况
(一)前次募集资金的数额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2009〕1493号文核准，并经贵所同意，本公司由主承销商中信证券股份有限公司采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，于2010年1月向社会公开发行人民币普通股(A股)7,000万股，发行价为每股人民币20.00元，共计募集资金人民币140,000.00万元，坐扣承销费4,515.00万元后的募集资金为 135,485.00万元，已由主承销商中信证券股份有限公司于 2010年 1月 18日汇入本公司募集资金监管账户。另减除与发行权益性证券直接相关的发行费用 674.50万元后，公司本次募集资金净额为 134,810.50万元。上述募集资金已于 2010年 1月19日全部到位，业经天健会计师事务所有限公司验证，并由其出具《验资报告》(天健验〔2010〕10号)。
(二)前次募集资金在专项账户中的存放情况
截至2014年12月31日，本公司前次募集资金在银行账户的存储情况如下：
单位：人民币元
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|银行账号|初始存放金额|截至2014年12月31日账户余额|
|1204085029219015588|554,850,000.00|4,802.72|
|1204085029219015615||0.00|
|1204085014200022232||10,000,000.00|
|1204085014200022356||10,000,000.00|
|7333110182600091353|400,000,000.00|4,999.90|
|11009737772610|400,000,000.00|1,456,050.30|
|12009737772603000026||10,289,082.01|
|12009737772603000031||30,214,500.00|

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|12009737772603000032||30,214,500.00|
|12009737772603000033||30,214,500.00|
|12009737772603000028||20,000,000.00|
||1,354,850,000.00|142,398,434.93|

二、前次募集资金实际使用情况说明
(一)前次募集资金使用情况对照表
前次募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。
(二)前次募集资金实际投资项目变更情况说明
本公司前次募集资金实际投资项目未发生变更。
(三)前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
海宁中国皮革城三期工程计划投资46,100.00万元，截至2014年12月31日实际投资 38,562.92万元，实际投资总额较承诺总额少投资 7,537.08万元，差异原因主要系公司尚余部分工程款未支付以及原拟投入的工程支出减少所致。
海宁中国皮革城时尚产业园计划以募集资金投资 20,000.00万元，截至 2014年 12月31日实际投资17,601.69万元，实际投资总额较承诺总额少投资2,398.31万元，差异原因主要系公司尚余部分工程款未支付所致。
(四)前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
本公司前次募集资金投资项目不存在对外转让或置换的情况。
(五)闲置募集资金情况说明
对闲置募集资金的用途，公司尚未制定详细计划。
三、前次募集资金投资项目实现效益情况说明
(一)前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表详见本报告附件2。对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
(二)前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
本公司前次募集资金投资项目不存在无法单独核算效益的情况。
(三)前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况说明
1.出资设立新乡市海宁皮革发展有限公司
新乡市海宁皮革发展有限公司于2011年3月设立，该市场于2011年7月开始营业，由
于该市场及周围的商圈尚处于不断成熟之中，目前的租金水平低于原预期，致使项目实际效
益也未能达到预期。
2.海宁中国皮革城五期工程
海宁中国皮革城五期工程包括五期市场和五期高楼，公司原计划于2012年至2014年期间对外销售该项目面积的15%，但由于销售方案的调整，目前待售部分正在进行内部装修，公司计划在其装修完毕后再对外销售，致使该项目目前实际效益未能达到预期。
四、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明
本公司前次募集资金中不存在用资产认购股份的情况。
五、其他差异说明
将本公司前次募集资金实际使用情况与近三年定期报告披露的有关内容做逐项对照，发现公司定期报告效益系按毛利润口径披露。由于公司经营及开发的项目较多，期间费用（包括管理费用和销售费用等）实际难以归集到具体项目，故定期报告计算效益时未扣除该部分费用，也未扣减相应的税费（包括流转税和企业所得税），即定期报告披露效益的毛利润=项目营业收入-项目营业成本。
为了计算项目的净利润，在定期报告披露效益的基础上，按一定的比例（按该项目营业收入占公司项目营业收入比例）扣减期间费用及税费后，即本次披露实际效益的净利润=项目营业收入-项目营业成本-期间费用-税费。具体不同披露口径如下：
1.2012年度
单位：人民币万元
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|投资项目|年度报告披露效益（毛利润A）|期间费用和税费(B)|
|海宁中国皮革城三期工程|12,764.33|4,859.46|
|收购海宁皮革城商贸市场开发有限公司股权|22,890.99|9,824.33|
|购买佟二堡中国裘皮皮装城房产|605.35|373.15|
|佟二堡海宁皮革城项目后续建设|10,182.62|5,188.65|
|出资设立新乡市海宁皮革发展有限公司|1,385.76|1,337.57|
|海宁中国皮革城五期工程|2,795.92|1,512.23|

2.2013年度
单位：人民币万元
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|投资项目|年度报告披露效益（毛利润A）|期间费用和税费(B)|
|海宁中国皮革城三期工程|16,576.82|5,877.77|
|收购海宁皮革城商贸市场开发有限公司股权|20,493.60|8,608.14|

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|购买佟二堡中国裘皮皮装城房产|706.82|377.73|
|佟二堡海宁皮革城项目后续建设|14,350.00|6,030.23|
|出资设立新乡市海宁皮革发展有限公司|895.43|890.89|
|海宁中国皮革城五期工程|6,044.30|1,911.75|

3.2014年度
单位：人民币万元
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|投资项目|年度报告披露效益（毛利润A）|期间费用和税费(B)|
|海宁中国皮革城三期工程|1,032.31|495.66|
|收购海宁皮革城商贸市场开发有限公司股权|21,473.81|9,513.11|
|购买佟二堡中国裘皮皮装城房产|784.00|442.73|
|佟二堡海宁皮革城项目后续建设|17,627.24|7,511.78|
|出资设立新乡市海宁皮革发展有限公司|1,167.51|936.98|
|海宁中国皮革城五期工程|5,376.49|713.92|
|海宁中国皮革城时尚产业园|9,983.15|3,720.13|

附件：1．前次募集资金使用情况对照表
2．前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
海宁中国皮革城股份有限公司二〇一五年四月十五日
附件1
前次募集资金使用情况对照表
截至2014年12月31日
编制单位：海宁中国皮革城股份有限公司 单位：万元
募集资金总额：134,810.50 已累计使用募集资金总额：124,725.11
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：无
2010年：65,005.36
2011年：31,097.05
2012年：16,876.19
变更用途的募集资金总额比例：无
2013年： 9,338.60
2014年： 2,407.91
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|||募集资金投资总额|||截止日募集资金累计投资额||||
|承诺投资项目和超募资金投向|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额|
|承诺投资项目|||||||||
|海宁中国皮革城三期工程|海宁中国皮革城三期工程|46,100.00|46,100.00|38,562.92|46,100.00|46,100.00|38,562.92|7,537.08|
|小 计||46,100.00|46,100.00|38,562.92|46,100.00|46,100.00|38,562.92|7,537.08|
|超募资金投向|||||||||
|收购海宁皮革城商贸市场开发有限公司股权|收购海宁皮革城商贸市场开发有限公司股权||12,670.00|12,670.00||12,670.00|12,670.00||

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|购买佟二堡中国裘皮皮装城房产|购买佟二堡中国裘皮皮装城房产||7,082.50|7,082.50||7,082.50|7,082.50||
|佟二堡海宁皮革城项目后续建设|佟二堡海宁皮革城项目后续建设||30,411.72|30,411.72||30,411.72|30,411.72||
|出资设立新乡市海宁皮革发展有限公司|出资设立新乡市海宁皮革发展有限公司||1,530.00|1,530.00||1,530.00|1,530.00||
|海宁中国皮革城五期工程|海宁中国皮革城五期工程||16,866.28|16,866.28||16,866.28|16,866.28||
|海宁中国皮革城时尚产业园|海宁中国皮革城时尚产业园||20,000.00|17,601.69||20,000.00|17,601.69|2,398.31|
|小 计|||88,560.50|86,162.19||88,560.50|86,162.19|2,398.31|
|合 计||46,100.00|134,660.50|124,725.11|46,100.00|134,660.50|124,725.11|9,935.39|

[注1]：海宁中国皮革城三期工程包括Ⅰ标段、Ⅱ标段和Ⅲ标段，其中Ⅰ标段已于2010年1月竣工，Ⅱ标段已于2010年7月竣工，Ⅲ标段已于2012年3月竣工。
[注2]：本公司已于2010年4月完成对皮革城商贸公司的吸收合并，其主要负责开发的皮革城四期工程相应由本公司承接。皮革城四期工程主要由1-4#楼组成，其中四期裘皮市场(4#楼)已于2010年10月竣工，其余1-3#楼已于2012年1月竣工。
[注3]：新乡市海宁皮革发展有限公司于2011年3月设立，并于2011年7月开始营业。
[注4]：海宁中国皮革城五期工程包括五期市场和五期高楼，其中五期市场已于2012年7月竣工，五期高楼于2013年7月竣工。
附件2
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
截至2014年12月31日
编制单位：海宁中国皮革城股份有限公司 单位：万元
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||截止日投资项目租售率[注1]|承诺效益|最近三年实际效益（净利润）|||截止日累计实现效益|
|项目名称|||2012年|2013年|2014年||
|承诺投资项目|||||||
|海宁中国皮革城三期工程|92.70%|28,426.00[注2]|7,904.87|10,699.05|536.65|31,879.29|
|小 计|||7,904.87|10,699.05|536.65|31,879.29|
|超募资金投向|||||||
|收购海宁皮革城商贸市场开发有限公司股权|80.89%|22,021.50[注3]|13,066.66|11,885.46|11,960.70|49,640.78|
|购买佟二堡中国裘皮皮装城房产|23.27%|3,378.81[注4]|232.20|329.09|341.27|37,276.87|
|佟二堡海宁皮革城项目后续建设|98.71%||4,993.97|8,319.77|10,115.46||
|出资设立新乡市海宁皮革发展有限公司|98.23%|5,007.09[注5]|48.19|4.54|230.53|783.21|
|海宁中国皮革城五期工程|81.77%|13,169.14[注6]|1,283.69|4,132.55|4,662.57|10,078.81|
|海宁中国皮革城时尚产业园|56.19%|4,271.10[注7]|||6,263.02|6,263.02|
|小 计|||19,624.71|24,671.41|33,573.55|104,042.69|
|合 计|||27,529.58|35,370.46|34,110.20|135,921.98|

[注1]：截止日投资项目租售率＝（已出售面积+已出租面积）/可租售总面积。
[注2]：根据公司招股说明书和项目可行性研究报告，公司预计海宁中国皮革城三期工程自2009年至2017年期间累计将实现效益为28,426.00万元。
[注3]：根据项目对外投资公告及可行性研究报告，公司预计海宁皮革城四期工程自2011年至2019年期间累计实现效益为22,021.50万元。
[注4]：公司购买佟二堡中国裘皮皮装城旨在培育当时在建的佟二堡海宁皮革城项目市场，确保佟二堡海宁皮革城项目效益的实现，故将其和佟二堡海宁皮革城后续建设项目一并考虑是否达到预期效益。根据项目对外投资公告及可行性研究报告，佟二堡海宁皮革城后续建设项目自2012年度起年预计效益为1,126.27万元，故三年承诺效益为3,378.81万元。
[注5]：根据项目对外投资公告，公司预计新乡市海宁皮革发展有限公司年现金流入为 2,475万元，扣减折旧成本后年效益为 1,669.03万元，故三年承诺效益合计为5,007.09万元。
[注6]：根据项目对外投资公告及可行性研究报告，公司预计海宁皮革城五期工程2012年度实现效益3,554.72万元，2013年度实现效益为5,707.23万元，2014年度实现效益为3,907.19万元，故三年承诺效益合计为13,169.14万元。
[注7]：根据项目对外投资公告及可行性研究报告，公司原预计中国皮革城时尚产业园2012至2014年度期间产生现金流入22,046.97万元，扣减折旧及销售成本后预计效益为8,167.85万元。公司原预计海宁中国皮革城时尚产业园土地面积为300亩，建筑面积为24万平方米，总投资33,800万元，受土地拆迁进程影响，实际受让的土地面积为74,590.007平方米（折合111.88亩），故实际项目建筑面积仅为12.55平方米。根据项目实际建筑面积重述后承诺效益为4,271.10万元，按重述后的承诺效益进行比较，中国皮革城时尚产业园项目达到预计效益。