上海凯宝药业股份有限公司
2013年度财务决算报告
公司2013年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和现金流量。公司财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。现将2013年度合并财务报表反映的主要财务数据报告如下：
一、报告期主要财务数据和指标
1、主要财务数据 单位金额：万元
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||2013年|2012年|本年比上年增减(%)|
|营业收入（元）|1,323,215,434.83|1,102,004,884.07|20.07%|
|营业成本（元）|204,365,270.40|178,681,352.68|14.37%|
|营业利润（元）|354,008,705.08|266,593,494.55|32.79%|
|利润总额（元）|377,136,403.71|286,174,616.93|31.79%|
|归属于上市公司普通股股东的|318,815,442.03|242,191,974.52||
||||31.64%|
|净利润（元）||||
|期末总股本（股）|526,080,000.00|263,040,000.00|100%|
|资产总额（元）|1,770,810,467.77|1,561,084,626.28|13.43%|
|负债总额（元）|164,717,002.97|142,286,603.51|15.76%|
|归属于上市公司普通股股东的|1,606,093,464.80|1,418,798,022.77||
||||13.2%|
|所有者权益（元）||||

公司2013年度实现营业务收入13.23亿元，较去年11.02亿元增加20.07%；归属于上市公司股东的净利润为3.19亿元，较去年2.42亿元增加31.64%，主要是公司产能释放，核心产品销售收入稳步增长所致。
2、主要财务指标
单位金额：元
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|主要财务指标||2013年度末||2012年度末||本年比上年增减|
||0.61||0.46||32.61%||
|基本每股收益（元/股）|||||||

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|加权平均净资产收益率||||
|（%）||||
||0.5137|0.92505|-44.47%|
|每股经营活动产生的现||||
|金流量净额（元/股）||||
|应收账款周转率|5.66|5.56|1.80%|
|存货周转率|2.76|4.02|-31.34%|
|流动比率|9.93|11|-9.73%|
|速动比率|9.22|10.01|-7.89%|
|资产负债率（%）|9.30%|9.11%|0.19%|

1、报告期内，公司的基本每股收益为0.61元/股，较去年同期增加32.61%；公司的加权平均净资产收益率为21.39%，较去年同期增加3.45个比分点，主要是公司募投项目全部释放，产能进一步提升，产品销售保持良好发展势头，主营业务利润保持一定幅度增长，增加了每股收益和加权平均净资产收益率。
2、报告期内，公司的每股经营活动产生的现金流量净额为0.51元/股，较去年同期降低44.47%，主要原因是计算该指标时2012年股本为26,304万股，2013年的股本为52,608万元所致。
3、报告期内，公司的应收账款周转率为5.66，较去年同期增加了0.10，主要原因是加大了销售的回款力度，缩短了货款的回收周期。
4、报告期内，公司的存货周转率为2.76，较去年同期增下降了31.34%，主要原因是公司生产线通过新版GMP认证，应对生产需求，期末原材料储备增加所致。
二、2013年度经营成果
单位金额：万元
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|||||||本年比上年|
|项目||2013年度||2012年度|||
|||||||增减（%）|
|营业收入|132,321.54||110,200.49||20.07%||
|销售费用|66,008.87||56,954.73||15.90%||
|管理费用|11,259.01||9,797.75||14.91%||
|财务费用|-2,498.49||-2,309.80||8.17%||
|营业利润|35,400.87||26,659.35||32.79%||
||37,713.64||28,617.46||31.79%||
|利润总额|||||||
|所得税|5,832.10||4,398.26||32.60%||

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|-|
|归属于上市公司股东的净利润|

1、报告期内，营业收入较去年同期增长20.07%，主要是公司募投项目全部释放，产能进一步提升，产品销售保持良好发展势头所致；
2、报告期内，销售费用较去年同期增长15.90%，主要是销售收入较去年同期增加，同时公司为了加大市场开发力度，新增销售人员、销售网点，开发目标市场所致。
3、报告期内，管理费用较去年同期增长14.91%，主要是公司研发投入、折旧等增加所致。
4、报告期内，财务费用较去年同期减少8.17%，主要是银行存款利息增加所致。
5、报告期内，所得税费用较去年同期增长32.60%，主要是销售收入增加，利润总额增加，导致所得税费用相应增长。
6、报告期内，公司净利润较去年同期增长31.64%，主要原因是核心产品销售收入稳步增长及银行存款利息增加。
三、2013年末资产负债状况
金额单位：万元
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||项目||2013年12月31日||2012年12月31日||增长比例|
|货币资金||81,401.33||84,168.19||-3.29%||
||应收票据|14,803.73||13,497.61||9.68%||
||应收账款|26,733.83||20,023.48||33.51%||
||预付款项|2,044.16||7,080.36||-71.13%||
||应收利息|1,129.47||813.14||38.90%||
||其他应收款|64.58||307.33||-78.99%||
||存货|10,071.09||4,759.97||111.58%||
||其他流动资产|5,000.00||-||||
||固定资产|22,813.62||21,881.25||4.26%||
||在建工程|8,522.11||784.77||985.94%||
||无形资产|4,229.92||2,585.95||63.57%||

|||||
|-|-|-|-|
|长期待摊费用||||
|递延所得税资产|260.32|197.25|31.98%|
|资产总计|177,081.05|156,108.46|13.43%|
|应付账款|1,867.02|1,852.26|0.80%|
|预收款项|17.36|69.01|-74.85%|
|应交税费|2,302.19|2,104.73|9.38%|
|其他应付款|10,033.67|7,849.02|27.83%|
|其他非流动负债|2,251.47|2,353.63|-4.34%|
|负债合计|16,471.70|14,228.66|15.76%|

1、报告期内，应收账款较年初增长33.51%，主要是因为销售收入增长所致。
2、报告期内，预付账款较年初下降71.13%，主要是现代化中药等医药产品建设项目（三期）工程的实施，按计划投入工程款减少所致。
3、报告期内，应收利息较年初增加38.90%，主要是定期银行存款计提利息增加所致。
4、报告期内，其他应收款较年初下降78.99%，主要是公司收到部分供应商客户按合同退回的合同履约保证金所致。
5、报告期内，存货较年初增加111.58%，主要是公司生产线通过GMP认证，应对生产需求，期末原材料储备增加所致。
6、报告期内，其他流动资产增加100.00%，主要是公司使用自有资金购买银行低风险理财产品所致。
7、报告期内，在建工程较年初增加985.94%，主要是本年新增现代化中药等医药产品建设项目（三期）工程款所致。
8、报告期内，无形资产较年初增加63.57%，主要是新增三期土地产权证所致。
9、报告期内，递延所得税资产较年初增加31.98%，主要是计提资产减值准备增加所致。
四、2013年所有者权益变动情况
金额单位：万元
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||||2013年12月31||2012年12月31|||
||项目||||||增长比例|
||||日||日|||
|实收资本（或股本）||52,608.00||26,304.00||100.00%||
|资本公积||54,180.52||80,484.52||-32.68%||
|盈余公积||9,832.59||6,644.44||47.98%||
|未分配利润||43,988.23||28,446.84||54.63%||
|所有者权益（或股东权益）合计||160,609.35||141,879.80||13.20%||

根据公司2012年度股东会决议和修改后的章程规定,公司申请增加注册资本为人民币263,040,000.00元,由资本公积转增资本,转增基准日期为2012年12月31日,变更后注册资本为人民币526,080,000.00元。上述新增股本业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字(2013)第113156号验资报告。上述新增股本公司于2013年6月16日办妥工商变更登记手续。
1、报告期内，股本较年初增加100.00%，主要是公司资本公积转增股本所致。
2、报告期内，资本公积较年初减少32.68%，主要是公司资本公积转增股本所致。
3、报告期内，盈余公积较年初增加47.98%，主要是公司本年度净利润增加所致。
4、报告期内，未分配利润较年初增加54.63%，主要是公司本年度净利润增加所致。
五、2013年度现金流量情况
金额单位：万元
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|||||||本年比上年|
|项目||2013年度||2012年度|||
|||||||增减（%）|
|一、经营活动产生的现金流量|||||||
||153,087.14||131,487.31||16.43%||
|经营活动现金流入小计|||||||
||126,063.67||107,154.93||17.65%||
|经营活动现金流出小计|||||||

|||||
|-|-|-|-|
|经营活动产生的现金流量净额||||
|二、投资活动产生的现金流量||||
|||6.00|-100.00%|
|投资活动现金流入小计||||
||16,828.32|5,220.84|222.33%|
|投资活动现金流出小计||||
||-16,828.32|-5,214.84|222.70%|
|投资活动产生的现金流量净额||||
|三、筹资活动产生的现金流量||||
||190.00|1,136.08|-83.28%|
|筹资活动现金流入小计||||
||13,152.00|15,782.40|-16.67%|
|筹资活动现金流出小计||||
||-12,962.00|-14,646.32|-11.50%|
|筹资活动产生的现金流量净额||||
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响||||
||-2,766.85|4,471.22|-161.88%|
|五、现金及现金等价物净增加额||||
||81,401.33|84,168.19|-3.29%|
|六、期末现金及现金等价物余额||||

1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加11.06%，主要原因是销售收入增加、回款相应增加所致。
2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加222.7%，主要原因是本年新增现代化中药等医药产品建设项目（三期）工程投入增加所致。
3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少11.50%，主要原因是分配现金红利减少所致。
六、公司主要设备盈利能力、使用情况及资产减值情况
1、主要设备的盈利能力
报告期内，公司核心资产的盈利能力未出现变动，未出现资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低的情况。
2、主要设备的使用情况
报告期内，公司核心资产正常使用，核心设备产能利用率高于95%。
报告期末，公司核心资产不存在减值迹象。公司管理层认为：目前公司拥有的固定资产、在建工程和无形资产质量良好，不存在闲置资产、非经营性资产和不良资产。
公司固定资产、在建工程和无形资产不存在由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因而导致其可收回金额低于其账面价值的差额需计提资产减值准备的情况，故报告期内公司没有对该类资产计提减值准备。
3、报告期资产减值准备情况
金额单位：元
本期减少
项目 年初余额 本期增加 期末余额
转回 转销
坏账准备 13,146,248.10 4,208,407.55 17,354,655.65
3,512.2
存货跌价准备 3,512.20
0
3,512.2
合计 13,149,760.30 4,208,407.55 17,354,655.65
0
报告期内公司各项资产中应收账款、其他应收款存在计提减值，该项减值准备随业务规模扩张和营业收入增加有一定程度的增加。目前公司拥有的固定资产、在建工程和无形资产质量良好，不存在闲置资产、非经营性资产和不良资产。
总体来讲，2013年度公司经营业绩突出，资产质量优良，财务状况良好，偿债能力强，财务风险小，具有较强的盈利能力和成长性。
上海凯宝药业股份有限公司董事会2014年2月26日