山东龙泉管道工程股份有限公司
2016年度财务决算报告
一、2016年度财务情况说明
公司2016年营业收入为79,167.35万元，较上年同期增长60.98%，实现利润总额3,869.22万元，较上年同期增长29.00%；实现归属于母公司所有者的净利润3,002.35万元，较上年同期增长16.75%。
（一）主要财务数据（合并报表）
单位：元
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|项 目|2016年12月31日|2015年12月31日|增减幅度（%）|
|资产总额|3,443,181,520.66|2,467,314,149.27|39.55%|
|负债总额|1,370,754,603.24|996,182,317.40|37.60%|
|股东权益总额|2,072,426,917.42|1,471,131,831.87|40.87%|
|营业收入|791,673,533.67|491,780,579.56|60.98%|
|营业利润|41,914,829.52|28,786,017.18|45.61%|
|利润总额|38,692,228.36|29,992,988.58|29.00%|
|净利润|24,021,664.33|20,719,030.68|15.94%|

（二）主要经济指标（合并报表）
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|项 目|2016年12月31日|2015年12月31日|增减幅度（%）|
|流动比率|1.38|1.69|-18.34%|
|速动比率|1.09|1.32|-17.42%|
|资产负债率（母公司）|41.24%|42.71%|-3.44|
|应收账款周转率|0.88|0.72|22.22%|
|存货周转率|2.25|1.02|120.59%|

（三）财务分析
（1）主要利润指标情况
单位：元
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|项 目||2016年度|2015年度||增减幅度（%）|
||营业收入|791,673,533.67||491,780,579.56|60.98%|
||营业成本|518,117,743.24||292,734,443.90|76.99%|
||营业税金及附加|19,305,000.86||5,887,523.08|227.90%|
||销售费用|53,253,094.22||28,327,533.27||
||||||87.99%|
||管理费用|103,475,034.65||84,441,408.41||
||||||22.54%|
||财务费用|29,870,548.09||35,384,972.22||
||||||-15.58%|
||营业利润|41,914,829.52||28,786,017.18|45.61%|
||利润总额|38,692,228.36||29,992,988.58|29.00%|
||净利润|24,021,664.33||20,719,030.68|15.94%|
||归属于母公司股东|||||
|||30,023,546.26||25,715,741.75|16.75%|
||的净利润|||||

2016年公司实现营业收入79,167.35万元，比上年同期增长60.98%，其中主营业务收入78,541.58万元。2016年实现利润总额3,869.22万元，比上年同期增长29.00%，实现净利润2,402.17万元，比上年同期增长15.94%。
管理费用本年10,347.50万元，比上年同期增长22.54%，主要系本年增加新峰管业数据所致。
财务费用本年2,987.05万元，比上年同期减少15.58%，主要系本期归还借款较多，相应利息支出减少。
（2）主要资产、负债及股东权益情况
单位：元
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|项 目|2016年12月31日|2015年12月31日|增减幅度（%）|
|资产总额|3,443,181,520.66|2,467,314,149.27|39.55|
|其中：货币资金|320,743,479.80|309,093,248.88|3.77|
|应收票据|2,688,395.34|12,583,159.37|-78.63|
|应收账款|1,077,263,575.28|724,435,864.88|48.70|
|预付账款|7,603,477.17|3,313,084.29|129.50|

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|-|-|-|-|
|项 目|2016年12月31日|2015年12月31日|增减幅度（%）|
|其他应收款|39,916,345.05|42,270,626.95|-5.57|
|存货|363,934,305.12|303,329,196.84|19.98|
|其他流动资产|9,593,560.49|5,779,417.32|66.00|
|固定资产|651,913,652.76|604,376,469.84|7.87|
|在建工程|359,622,568.90|174,016,077.76|106.66|
|无形资产|247,809,389.29|200,096,395.25|23.85|
|递延所得税资产|34,368,572.11|22,054,378.06|55.84|
|负债总额|1,370,754,603.24|996,182,317.40|37.60|
|其中：短期借款|481,000,000.00|390,000,000.00|23.33|
|应付账款|344,839,471.77|215,616,565.38|59.93|
|预收账款|247,341,798.35|44,805,878.44|452.03|
|应付职工薪酬|11,223,210.70|5,357,081.10|109.50|
|长期借款|12,731,250.00|114,581,250.00|-88.89|
|股东权益总额|2,072,426,917.42|1,471,131,831.87|40.87|
|其中：股本|480,723,139.00|443,695,798.00|8.35|
|资本公积|1,206,715,908.49|661,897,973.38|82.31|
|库存股|37,167,892.24|35,898,121.26|3.54|

主要指标变动分析：
1、货币资金期末32,074.35万元，比年初增加1,165.02万元，增长3.77%。
2、应收票据期末268.84万元，比年初减少989.48万元，下降78.63%，主要系公司货款结算承兑汇票减少所致。
3、应收账款期末107,726.36万元，比年初增加35,282.77万元，增长48.70%，主要系尚未到结算期的货款增加及企业合并所致。
4、预付账款期末760.35万元，比年初增加429.04万元，增长129.50%，主要系预付材料款及企业合并所致。
5、其他应收款期末3,991.63万元，比年初减少236.33万元，下降5.57%，主要系
部分年初投标保证金收回。
6、其他流动资产期末959.36万元，比年初增加381.41万元，增长66.00%，主要系待抵扣的增值税进项税额及预交的其他税费重分类所致。
7、在建工程期末35,962.26万元，比年初增加18,560.65万元，增长106.66%，主要系公司在建龙泉科技大厦投入增加及新成立公司建设生产线所致。
8、无形资产期末24,780.94万元，比年初增加4,771.30万元，增长23.85%，主要系企业合并所致。
9、递延所得税资产期末3,436.86万元，比年初增加1,231.42万元，增长55.84%，主要系本期计提坏账准备及合并增加存货跌价准备导致可抵扣暂时性差异增加所
致。
10、短期借款期末48,100.00万元，比年初增加了9,100.00万元，增长23.33%，主要系流动资金借款增加所致。
11、预收账款期末24,734.18万元，比年初增加20,253.59万元，增长4.52倍，主要系新签合同客户按合同条款预付货款所致。
12、应付职工薪酬期末1,122.32万元，比年初增加586.61万元,增长1.09倍，系本期企业合并所致。
13、长期借款期末1,273.13万元，比年初减少10,185万元，下降88.89%，即将到期借款重分类至一年内到期的非流动负债科目及归还到期贷款所致。
14、库存股期末3,716.79万元，比年初增加126.98万元，增长3.54%，系限制性股票回购义务所致。
主要经济指标：
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|-|-|-|-|
|项 目|2016年12月31日|2015年12月31日|增减幅度（%）|
|流动比率|1.38|1.69|-18.34%|
|速动比率|1.09|1.32|-17.42%|
|资产负债率（母公司）|41.24%|42.71%|-3.44|
|应收账款周转率|0.88|0.72|22.22%|
|存货周转率|2.25|1.02|120.59%|

从上表看期末流动比率和速动比率，比年初分别降低了18.34%和17.42%，主要
系应收账款增加所致；期末资产负债率（母公司）41.24%，较年初降低了3.44个百分
点，主要系本期应收账款增加所致。
（3）现金流量情况
单位：元
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|项 目||2016年度|2015年度||增减幅度（%）|
||经营活动现金流入小计|926,755,599.63||629,100,489.60||
||||||47.31|
||经营活动现金流出小计|762,325,116.12||645,917,350.39||
||||||18.02|
||经营活动产生现金流量净额|164,430,483.51||-16,816,860.79||
||投资活动现金流入小计|533,316.01||391,627.98||
||||||36.18|
||投资活动现金流出小计|449,644,304.26||314,351,795.46||
||||||43.04|
||投资活动产生现金流量净额|-449,110,988.25||-313,960,167.48||
||||||43.05|
||筹资活动现金流入小计|933,964,861.06||515,085,998.36||
||||||81.32|
||筹资活动现金流出小计|683,416,414.01||461,402,236.07||
||||||48.12|
||筹资活动产生现金流量净额|250,548,447.05||53,683,762.29||
||||||366.71|
||现金及现金等价物净增加额|-34,187,679.15||-277,093,265.98||
||||||87.66|

主要指标变动分析
1、经营活动现金流量净额16,443.05万元，较上年同期增加18,124.73万元，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。
2、投资活动产生现金流量净额-44,911.10万元，较上年同期增加13,515.08万元，增长43.05%，主要系报告期内公司取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加所致。
3、筹资活动产生现金流量净额25,054.84万元，较上年同期增加19,686.47万元，增长3.67倍，主要系报告期内吸收投资增加的现金增加所致。
4、现金及现金等价物净增加额-3,418.77万元，较上年同期增加24,290.56万元，增长87.66%,，主要系报告期内公司经营活动现金流量净额及筹资活动现金流量净额增加所致。
（4）研发投入
2016年公司科技研发费用2,612.53万元，占营业收入（79,167.35万元）的3.30%。
二、承诺及或有事项
1、重大承诺事项
截至2016年12月31日，公司不存在需要披露的承诺事项。
2、或有事项
截至2016年12月31日，公司不存在需要披露的或有事项。
三、资产负债表日后事项
1、根据公司2016年12月28日召开的第三届董事会第六次会议审议通过的《关于回购注销未达到第二期解锁条件的限制性股票的议案》，公司拟回购并注销34名持股对象已获取但尚未解锁的限制性股票4,140,583股。本次限制性股票回购注销完成后，公司总股本将由480,723,139股减至476,582,556股。本次限制性股票已于2017年4月24日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成回购注销手续。
2、经公司2017年4月25日召开的第三届董事会第八次会议审议通过，本次利润分配预案为：以公司2016年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税）。上述利润分配预案尚须公司2016年年度股东大会审议通过。
除上述事项外，截至本财务报告批准报出日，公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
四、审计意见：经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，对公司2016年度财务报表出具了标准无保留意见。
五、已审定的会计报表
包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等。
本报告尚需提请公司股东大会审议批准。
山东龙泉管道工程股份有限公司董事会
二零一七年四月二十五日