永兴特种不锈钢股份有限公司
2017年度财务决算报告
一、2017年度公司财务报表审计情况
本公司 2017年财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了天健审〔2018〕2508号标准无保留意见的审计报告。审计意见为：永兴特钢公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了永兴特钢公司 2017年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、2017年度主要财务数据和指标
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|项 目|2017年|2016年|增减变动幅度（％）|
|营业收入（万元）|403,124.03|316,325.70|27.44|
|利润总额（万元）|40,734.34|29,521.55|37.98|
|归属于上市公司股东的净利润（万元）|35,165.96|25,360.50|38.66|
|经营活动产生的现金流量净额（万元）|32,246.48|23,529.20|37.05|
|基本每股收益（元/股）|0.98|0.70|40.00|
|加权平均净资产收益率|10.96%|8.54%|上升2.42个百分点|
|项 目|2017年末|2016年末|增减变动幅度（％）|
|总资产（万元）|396,199.78|346,513.71|14.34|
|归属于上市公司股东的净资产（万元）|337,377.79|306,942.64|9.92|
|股本（万元）|36,000.00|36,000.00|-|
|每股净资产（元/股）|9.37|8.53|9.85|

注：上述数据以公司合并报表数据填列。
三、公司2017年末财务状况，2017年度经营成果和现金流量
1、2017年末财务状况
2017年末，公司合并资产总额396,199.78万元，比年初的346,513.71万元增长14.34%。其中：流动资产 236,187.49万元，比年初的 227,787.31万元增长3.69%；
非流动资产160,012.29万元，比年初的118,726.39万元增长34.77%，主要系对合纵锂业、旭锂矿业增资和受让合纵锂业部分股权，以及对永兴合金公司增资所致。
公司合并负债总额58,846.01万元，比年初的39,571.07万元增长48.71%。主要系原材料采购款比年初增加和获得年产6万吨超超临界火电用高温材料技术改造项目国家中央预算内专项补助资金所致。
公司合并股东权益337,353.77万元，比年初的306,942.64万元增长9.91%,主要系公司报告期实现净利润增加所致。
2017年末资产负债表主要变动项目如下：
单位：万元
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|项 目|2017 年末|2016 年末|同比增减（％）|变动原因说明|
|货币资金|36,563.04|55,064.71|-33.60|主要系报告期对外投资增加所致。|
|应收票据|96,426.72|67,640.45|42.56|主要系报告期末未到期银行承兑汇票比年初增加所致。|
|可供出售金融资产|10,000.00|-|100.00|主要系对旭锂矿业公司进行投资所致。|
|长期股权投资|44,210.23|19,575.62|125.84|主要系对合纵锂业增资和受让合纵锂业部分股权，以及对永兴合金公司增资所致。|
|应付账款|31,916.43|17,216.11|85.39|主要系未到期应付账款增加所致。|
|应交税费|9,171.12|6,877.57|33.35|主要系应交增值税及附加比年初增加所致。|
|专项应付款|-|3,800.00|-100.00|主要系液化天然气等领域用管坯、部件及配套技改项目已通过专项验收，从“专项应付款”转入“递延收益”核算所致。|
|递延收益|8,460.08|1,300.56|550.50|主要系液化天然气等领域用管坯、部件及配套技改项目已通过专项验收，从“专项应付款”转入“递延收益”核算，以及获得年产6万吨超超临界火电用高温材料技术改造项目国家中央预算内专项补助资金所致。|

2、2017年度经营成果
（1）经营成果
单位：万元
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|项 目|2017 年|2016 年|同比增减（％）|
|营业收入|403,124.03|316,325.70|27.44|
|利润总额|40,734.34|29,521.55|37.98|
|归属于上市公司股东的净利润|35,165.96|25,360.50|38.66|

报告期内，公司的主营业务未发生变化，实现棒线产品销量25.01万吨，产品销量同比增长3.5%；实现营业收入403,124.03万元，同比增长27.44%；归属于上市公司股东的净利润35,165.96万元，同比增长38.66%。公司营业收入及净利润增长的主要原因是公司按照“稳总量、优结构、提质量、增效益”的总体要求，深入推进产品结构优化调整，聚焦聚力加大高质量、高收入产品的市场开拓力度，全面提高了主营业务收入，推进精细化管理，各项生产经营、财务状况运行良好，公司盈利能力明显提升，经营业绩实现稳定增长。
（2）期间费用
单位：万元
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|项 目|2017 年|2016 年|同比增减（％）|
|销售费用|4,253.57|3,461.26|22.89|
|管理费用|20,945.13|8,962.48|133.70|
|财务费用|218.34|-688.58|131.71|
|期间费用合计|25,417.05|11,735.16|116.59|

1）销售费用同比增长22.89%，主要系运输费用增加所致。
2）管理费用同比增长133.70%，主要系技术开发费增加所致。
3）财务费用同比增长131.71%，主要系银行承兑汇票贴现利息增加及汇兑损失增加所致。
3、2017年度现金流量
单位：万元
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|项 目|2017 年|2016 年|同比增减（％）|
|经营活动产生的现金流量净额|32,246.48|23,529.20|37.05|
|投资活动产生的现金流量净额|-45,844.71|-26,243.08|-74.69|
|筹资活动产生的现金流量净额|-4,680.00|-4,000.00|-17.00|

（1）经营活动产生的现金流量净额同比增长37.05%，主要系由于报告期内到期托收及贴现的银行承兑汇票增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比减少74.69%，主要系由于报告期内公司对合纵锂业投资所致。
四、主要财务指标
1、盈利能力指标
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|项 目|2017 年|2016 年|同比增减|
|销售毛利率|15.94%|12.27%|上升3.67个百分点|
|加权平均净资产收益率|10.96%|8.54%|上升2.42个百分点|

2、偿债能力指标
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|项 目|2017 年|2016 年|
|流动比率|4.69|6.61|
|速动比率|4.00|5.60|
|资产负债率|14.85%|11.42%|

报告期末，公司流动比率和速动比率同比有所下降，主要系报告期末流动负债增加所致。但公司偿债能力很强，不存在财务风险。
3、营运能力指标
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|项 目|2017 年|2016 年|同比增减|
|总资产周转率（次）|1.09|0.94|0.15|

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|应收账款周转率（次）|46.28|36.86|9.42|
|存货周转率（次）|9.58|9.59|-0.01|

公司的资产营运能力指标总体良好，报告期内总资产周转率同比有所上升，主要系报告期内营业收入增长所致；报告期内应收账款周转率同比增加 9.42次，主要系公司加大市场开拓力度，在保持主营业务稳定增长的同时，加强销售货款回收和经营活动现金流管理，应收账款控制较好所致。
永兴特种不锈钢股份有限公司董事会2018年4月25日