深圳市飞马国际供应链股份有限公司2013年度报告摘要证券代码：002210 证券简称：飞马国际 公告编号：2014-004深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013年度报告摘要1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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|股票简称|飞马国际|股票代码||002210|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|张健江||谢宇佳||
|电话|0755-33356399||0755-33356333-8899||
|传真|0755-33356399||0755-33356388||
|电子信箱|jianjiang.zhang@fmscm.com||erica.xie@fmscm.com||

2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
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||2013年|2012年|本年比上年增减(%)|2011年|
|营业收入（元）|29,850,483,097.82|14,652,874,783.56|103.72%|5,960,156,620.13|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|110,726,133.77|82,109,512.02|34.85%|76,758,009.47|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性|||||
||156,897,149.38|61,617,167.39|154.63%|119,279,889.52|
|损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|197,340,569.85|1,530,945,311.72|-87.11%|831,782,443.78|
|基本每股收益（元/股）|0.28|0.21|33.33%|0.19|
|稀释每股收益（元/股）|0.28|0.21|33.33%|0.19|
|加权平均净资产收益率（%）|17.23%|14.56%|2.67%|15.14%|
||||本年末比上年末增||
||2013年末|2012年末||2011年末|
||||减(%)||
|总资产（元）|12,638,253,492.51|9,986,924,030.82|26.55%|7,492,025,374.82|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|696,696,815.87|591,259,756.78|17.83%|541,907,294.26|

（2）前10名股东持股情况表
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||26,248|年度报告披露日前第5个交易|16,160|
|报告期末股东总数||||
|||日末股东总数||
|前10名股东持股情况||||

深圳市飞马国际供应链股份有限公司2013年度报告摘要
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||||||质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例（%）|持股数量|持有有限售条件的股份数量|||
||||||股份状态|数量|
|深圳市飞马投资有限公司|境内非国有法人|62.75%|249,600,000||||
||||||质押|10,000,000|
|赵自军|境内自然人|2.96%|11,761,425||质押|11,761,425|
|华泰证券股份有限公司约定购回专用账户|其他|1.26%|5,000,000||||
|印健|境内自然人|1.01%|4,023,750||||
|黄汕敏|境内自然人|0.73%|2,890,406||质押|2,890,406|
|曹杰|境内自然人|0.55%|2,193,750||||
|钟秀丽|境内自然人|0.28%|1,124,700||||
|全国社保基金四零二组合|其他|0.25%|1,002,363||||
|刘文学|境内自然人|0.17%|687,744||||
|李钊|境内自然人|0.16%|623,100||||
|上述股东关联关系或一致行动||公司实际控制人、深圳市飞马投资有限公司的控股股东黄壮勉是自然人股东黄汕敏之堂|||||
|的说明||弟，黄汕敏与深圳市飞马投资有限公司为关联股东。|||||
|||1、公司控股股东深圳市飞马投资有限公司除通过普通证券账户持有245,661,780股外，还通过国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有3,938,220股，实际合计持有249,600,000股。2、公司股东钟秀丽除通过普通证券账户持有429,900股外，还通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有694,800股，实际合计持有1,124,700股。|||||
|参与融资融券业务股东情况说|||||||
|明（如有）|||||||

（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
3、管理层讨论与分析
一、概述
2013年，外部经济环境仍持续疲软、能源产品市场持续低迷，公司大力拓展资源行业供应链业务，不断丰富和优化服务模式，营业规模大幅增长，提升了市场占有率和市场竞争力，年营业收入规模近300亿元；通过不断加强与银行等金融机构的紧密合作，外汇业务为公司带来了更多的收益；但由于受市场环境以及服务配套成本、人工成本、运营及管理成本等上涨
的影响，以及能源资源类大宗商品的产品及公司业务的特性，公司业务综合毛利率较去年有一定程度的下降。2013年度公司
业务规模、营业收入、总体业绩持续增长，保持了良好的发展态势。
深圳市飞马国际供应链股份有限公司2013年度报告摘要二、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入2,985,048.31万元，同比增长103.72%；营业成本2,965,348.75万元，同比增长106.31%；
收入与成本的增长主要是公司大力拓展资源行业供应链业务所致；销售费用2,001.44万元，同比下降24.08%；管理费用6,840.84万元，同比增长36.04%；财务费用-7,692.80万元，同比下降180.28%，主要是公司不断加强与银行等金融机构的合作，外汇业务为公司带来的收益增长所致；研发支出1,687.67万元，同比增长0.20%；实现营业利润13,081.75万元，同比增长19.78%；实现利润总额13,505.54万元，同比增长20.06%；实现归属于母公司股东的净利润11,072.61万元，同比增长34.85%；
经营活动产生的现金流量净额19,734.06万元，同比下降87.11%；期末现金及现金等价物余额121,467.75万元，同比增长60.90%；经营活动现金流下降的主要原因是前期延缓的现金流出在报告期内体现；期末现金余额增长的主要原因是公司业务规模扩大，收到的资金增加。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司为实现和推进公司的发展战略和发展计划，完成董事会的工作任务等方面主要开展了以下工作：1、大力拓展资源能源行业的供应链业务
经过公司全体员工的努力，公司资源能源行业供应链业务取得了长足的进步，取得了良好的业绩，并与国内及海外多家大型矿业集团开展了业务合作。经过不断的努力，公司煤炭供应链网络建设项目已完成并投入运营，建立起了快捷高效、集约环保能源资源供应链通道，为国家电力、钢铁、化工等下游大型企业提供了优质供应链服务。在资源行业供应链业务方面，公司大力拓展市场，有效整合资源，业务量稳定增长。
2、完成募投项目建设，推行绿色物流
报告期内，公司完成了募投项目（煤炭供应链网络建设项目），为公司煤炭供应链业务的拓展及服务效率的提高提供了有力的保障。公司推行节能降耗、低碳环保活动，以LNG运输汽车取代传统的柴油运输车辆，大力推行绿色物流。
3、金融财务管理的创新优化
资源能源行业所涉及的基本都是大宗商品，公司要在该行业做大、做深，除自有资金外，还需得到金融机构的认可与支持。截至目前，公司已与众多大型国有银行、股份制银行、地区商业银行等金融机构开展了紧密的业务合作。公司不断优化服务模式及结算方式，在对外支付上更多地采用信用证、银行承兑汇票等支付方式，延缓了现金的流出。同时，与银行等金融机构保持紧密的沟通、联系，优化服务方案，通过外汇业务为公司带来更多的收益，充分发挥金融、财务管理的作用。
4、加强风险控制及内部管理，优化精简部门，有效节约费用
报告期内，公司继续加强风险控制管理，有效地降低业务风险；在内部管理方面，公司继续优化管理流程、进一步优化精简部门架构，加强费用管理，以有效地降低随着业务规模扩大而带来的费用增长率。
5、加强体系建设
报告期内，公司积极推进体系建设，进一步完善了运作系统、办公管理系统，以保障公司的持续、稳健、快速增长。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□适用√不适用
2、收入
说明
公司现主要业务包括供应链管理服务（主要是综合物流服务、贸易执行服务）以及物流园经营服务。综合物流服务主要是特种设备的国际物流综合服务以及物流、配送、进出口通关服务等。贸易执行服务，现主要服务的行业是矿产资源类的能源、资源类以及塑化、IT、电子等。物流园经营主要是公司在东莞的黄江塑胶物流园，为园区商家提供商铺租赁、仓库租赁、管理等服务。
报告期内，公司供应链管理服务收入随着能源资源行业供应链业务的拓展而大幅增长，综合物流服务收入及物流园经营服务收入受市场环境影响有一定的下降。
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|项目|本年金额|上年金额|
|主营业务收入|29,850,483,097.82|14,652,874,783.56|
|其他业务收入|||
|营业成本|29,653,487,471.64|14,373,599,515.42|

公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
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|行业分类|项目|2013年|2012年|同比增减（%）|
|物流供应链服务业|销售量|29,601,808,122.43|14,369,840,355.52|106%|
||库存量|36,983,242.79|94,342,671.32|-60.8%|

深圳市飞马国际供应链股份有限公司2013年度报告摘要相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
1、公司贸易执行服务是指在国内、国际贸易中由公司先行“形式买断”供应商产品，通过公司的物流、营运网络将货物配送到供应商指定的产品经销商、代理商或最终用户，产品经销商、代理商或最终用户按预先约定的采购数量付款提货的综合物流服务，报告期内，公司积极拓展资源行业供应链业务，业务规模大幅增长，业务规模的增长导致公司营业收入的增长。
2、公司资源行业供应链业务提供服务的产品的单位价值较高，为标准化产品，主要集中在监管仓进行交割，运营成本较低、周期较短。目前公司对此项业务的操作基本是以月末零库存、不提供账期或账期控制在1-2周内的原则进行。期末，贸易执行服务货物销售结转导致库存量下降。
公司重大的在手订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
公司主要销售客户情况
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|前五名客户合计销售金额（元）|10,664,089,570.79|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）|35.73%|

公司前5大客户资料
√适用□不适用
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|序号|客户名称|销售额（元）|占年度销售总额比例（%）|
|1|客户一|3,901,374,210.89|13.07%|
|2|客户二|3,329,813,599.39|11.15%|
|3|客户三|1,712,277,567.27|5.74%|
|4|客户四|1,069,356,837.43|3.58%|
|5|客户五|651,267,355.81|2.18%|
|合计|——|10,664,089,570.79|35.73%|

3、成本
行业分类
单位：元
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|行业分类|项目|2013年||2012年||同比增减(%)|
|||金额|占营业成本|金额|占营业成本比||
||||比重（%）||重（%）||
|物流供应链服务业|营业成本|29,647,147,213.68|99.98%|14,365,909,814.22|99.95%|0.03%|
|物流园经营服务业|营业成本|6,340,257.96|0.02%|7,689,701.20|0.05%|-0.03%|

产品分类
单位：元
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|产品分类|项目|2013年||2012年||同比增减(%)|
|||金额|占营业成本|金额|占营业成本比||
||||比重（%）||重（%）||
|综合物流服务|营业成本|184,656,518.53|0.62%|223,912,698.24|1.56%|-0.94%|
|贸易执行服务-矿|营业成本|28,990,848,180.16|97.77%|13,801,584,211.10|96.02%|1.75%|
|产资源行业|||||||
|贸易执行服务-其|营业成本|471,642,514.99|1.59%|340,412,904.88|2.37%|-0.78%|
|他行业|||||||
|物流园经营收入|营业成本|6,340,257.96|0.02%|7,689,701.20|0.05%|-0.03%|

深圳市飞马国际供应链股份有限公司2013年度报告摘要说明
报告期内，公司积极拓展能源资源行业供应链业务，主营业务收入298.50亿元（其中，矿产资源行业贸易执行收入291.23亿元，占比97.56%），比上年同期的146.53亿元（其中，矿产资源行业贸易执行收入140.14亿元，占比95.64%）增长103.72%，主营业务成本296.53亿元（其中，矿产资源行业贸易执行收入的成本289.91亿元，占比97.77%），比上年同期的143.74亿元（其中，矿产资源行业贸易执行收入的成本138.02亿元，占比96.02%）增长106.31%；公司综合毛利率0.66%，比去年同期1.91%大幅下降，主要是公司大力拓展能源资源行业供应链业务，特别是资源行业供应链业务的拓展，而能源资源行业为大宗商品，其单位产品价值较高，其产品及业务的特性使能源资源行业供应链业务的毛利率偏低，随着该部分业务收入在公司总体收入中所占的比重越来越大，特别是资源行业供应链业务在公司总体中所占的比重越来越大（收入从2012年度的95.64%上升到97.56%，成本从96.02%上升到97.77%），其对毛利率的影响也越来越大，其偏低的毛利率大大降低了公司综合毛利率。
公司主要供应商情况
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|前五名供应商合计采购金额（元）|8,063,026,688.18|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）|27.19%|

公司前5名供应商资料
√适用□不适用
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|序号|供应商名称|采购额（元）|占年度采购总额比例（%）|
|1|供应商一|2,934,011,050.63|9.89%|
|2|供应商二|2,165,761,313.19|7.3%|
|3|供应商三|1,146,304,721.74|3.87%|
|4|供应商四|980,149,916.44|3.31%|
|5|供应商五|836,799,686.18|2.82%|
|合计|——|8,063,026,688.18|27.19%|

4、费用
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|项目|2013年|2012年|增减额|增减比例|
|销售费用|20,014,387.19|26,362,388.25|-6,348,001.06|-24.08%|
|管理费用|68,408,408.92|50,286,714.89|18,121,694.03|36.04%|
|财务费用|-76,928,012.45|95,821,942.76|-172,749,955.21|-180.28%|
|所得税费用|24,192,047.16|30,214,154.46|-6,022,107.30|-19.93%|

销售费用为2,001.44万元，较去年同期2,636.24万元下降24.08%，主要是公司加强内部管理，优化精简部门架构，有效节约费用所致。另由于资源行业货物的单位价值较高，为标准化产品，主要集中在监管仓进行交割，运营成本较低、周期较短；而能源行业供应链业务需根据客户要求提供物流运输服务等运营服务，运营周期相对较长。且资源行业供应链业务可共享公司在上海、深圳等地已建有的操作平台、运营人员等资源，所以该部分业务的增长没有导致营业费用同比的大幅增长。
管理费用为6,840.84万元，较去年同期5,028.67万元增长36.04%，主要是资源行业供应链业务规模的扩大，其相应的管理成本，如印花税等增长所致。
财务费用为-7,692.80万元，较去年同期9,582.19万元下降了180.28%，因公司依托供应链业务开展的外汇业务的收益是一揽子收益，包括了利息收入、利息支出、汇兑损益、投资收益（到期）及公允价值变动损益（未到期）的汇总收益，但利息收入、利息支出、汇兑损益是作为公司的经常性损益项目在财务费用中核算的，公允价值变动损益及投资收益，则是作为非经常性损益项目核算。综合考虑上述因素，公司2013年度财务费用较去年同期下降了117.89%，具体计算如下：
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|项目|2013年|2012年|增减额|增减比例|
|利息支出|70,116,960.32|98,954,235.46|-28,837,275.14|-29.14%|
|减：利息收入|176,488,600.60|72,812,581.04|103,676,019.56|142.39%|
|汇兑损益|-39,991,437.46|8,508,308.57|-48,499,746.03|-570.03%|
|贴现利息|43,794,422.10|29,769,421.73|14,025,000.37|47.11%|
|其他|25,640,643.19|31,402,558.04|-5,761,914.85|-18.35%|
|财务费用小计|-76,928,012.45|95,821,942.76|-172,749,955.21|-180.28%|
|减：公允价值变动损益|-13,685,901.42|37,006,527.11|-50,692,428.53|-136.98%|
|减：投资收益|-47,407,841.76|-29,712,274.07|-17,695,567.69|59.56%|
|合计|-15,834,269.27|88,527,689.72|-104,361,958.99|-117.89%|

报告期内，公司大力拓展资源行业供应链业务，资源行业产品主要是大宗商品，公司积极运用银行承兑汇票、信用证等
支付方式，在信用证、银行承兑汇票到期前，已收取下游客户的回款，提高了资金的使用效率，降低了资金成本，同时也减
深圳市飞马国际供应链股份有限公司2013年度报告摘要少了流动资金的需求量，降低了流动资金贷款，银行借款利息支出下降了29.14%；贴现利息的增长主要是公司业务规模的扩大，收到的银行票据、信用证增长，为加快资金周转而办理了贴现所致。总体而已，公司利息支出（包括银行贷款利息及贴现利息）比去年同期下降了11.51%。同时，公司加强与银行等金融机构的沟通、合作，依托业务积极开展外汇业务，存入的保证金增长导致利息收入较去年同期增长了142.39%。汇兑损益结合公允价值变动损益（期末持有的DF/NDF等衍生金融产品按资产负债日远期外汇汇率核算的公允价值变动）及投资收益（报告期内到期的的DF/NDF等衍生金融产品确认投资亏损）计算，综合汇兑收益为2,110万，较上年同期的121万，增长了1,989万,主要是公司依托业务在锁定收益的前提下积极开展外汇业务，业务规模扩大，收益增长所致。
所得税费用2,419.20万元，较去年同期3,021.42万元下降19.93%，主要是递延所得税调整所致。
5、研发支出
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|项目|2013年|2012年|增减比例|
|研发支出金额|16,876,705.53|16,842,769.69|0.20%|
|研发支出占期末净资产比例|2.42%|2.85%|-0.43%|
|研发支出占营业收入比例|0.06%|0.11%|0.05%|

6、现金流
单位：元
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|项目|2013年|2012年|同比增减（%）|
|经营活动现金流入小计|29,130,643,500.85|16,180,968,690.15|80.03%|
|经营活动现金流出小计|28,933,302,931.00|14,650,023,378.43|97.5%|
|经营活动产生的现金流量净额|197,340,569.85|1,530,945,311.72|-87.11%|
|投资活动现金流入小计|100,340,993.57|827,816,688.54|-87.88%|
|投资活动现金流出小计|68,457,473.66|946,757,027.78|-92.77%|
|投资活动产生的现金流量净额|31,883,519.91|-118,940,339.24|-126.81%|
|筹资活动现金流入小计|10,958,790,631.60|8,646,221,906.59|26.75%|
|筹资活动现金流出小计|10,751,787,011.59|9,825,698,818.56|9.43%|
|筹资活动产生的现金流量净额|207,003,620.01|-1,179,476,911.97|-117.55%|
|现金及现金等价物净增加额|459,746,795.93|233,618,730.37|96.79%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
1、报告期内公司经营活动现金流入、流出分别比上年同期增长80.03%、97.50%，净额比上年同期下降87.11%，主要原因是公司业务拓展，能源资源类供应链业务大幅增长，流入和流出的经营活动款项增加所致，净额下降的主要原因是前期延缓了现金流出的部分，在本期支付的部分增加，随着公司业务规模的稳定，经营性现金延缓流出对公司总体经营活动流入和流出的影响会越来越小，经营活动产生的现金净流量与本年度利润的差异会越来越小。
2、报告期内公司投资活动现金流入、流出和净额分别比上年同期下降87.88%、192.77%、126.81%，下降的主要原因是报告期内，上海合冠购买的理财产品（保本浮动型、在开放期的每个开放日都允许申购和赎回的）减少，以及公司投资成立了联营公司（青海合冠，未纳入合并范围）所致。
3、报告期内公司筹资活动现金流入、流出分别比上年同期增长26.75%、9.43%，净额比上年同期下降117.55%，主要原因是公司经营规模扩大，授信规模扩大所致；公司依托进口供应链业务开展的外汇业务增长，存入和转出的保证金增长所致。
4、以上因素综合导致公司报告期内现金及现金等价物净增加额同比增长了96.79%，净增加额为45,974.68万元。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用√不适用
三、主营业务构成情况
深圳市飞马国际供应链股份有限公司2013年度报告摘要单位：元
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||营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年|营业成本比上年|毛利率比上年同|
|||||同期增减（%）|同期增减（%）|期增减（%）|
|分行业|||||||
|物流供应链服务业|29,827,775,710.68|29,647,147,213.68|0.61%|103.9%|106.37%|-1.19%|
|物流园经营服务业|22,707,387.14|6,340,257.96|72.08%|-5.31%|-17.55%|4.14%|
|分产品|||||||
|综合物流服务|225,967,588.25|184,656,518.53|18.28%|-12.77%|-17.53%|4.72%|
|贸易执行服务-矿产|29,123,019,571.06|28,990,848,180.16|0.45%|107.81%|110.05%|-1.06%|
|资源行业|||||||
|贸易执行服务-其他|478,788,551.37|471,642,514.99|1.49%|34.71%|38.55%|-2.73%|
|行业|||||||
|物流园经营收入|22,707,387.14|6,340,257.96|72.08%|-5.31%|-17.55%|4.14%|
|分地区|||||||
|华南地区|3,645,505,166.72|3,601,464,619.41|1.21%|10.37%|11.73%|-1.2%|
|华北地区|3,057,251,328.19|3,004,555,466.55|1.72%|159.43%|158.86%|0.21%|
|东北地区|95,353,199.52|94,855,258.93|0.52%|-25.3%|-23.44%|-2.42%|
|华东地区|13,144,653,412.24|13,115,867,318.50|0.22%|126.5%|129.34%|-1.24%|
|华中地区|60,497,867.48|60,197,593.54|0.5%|-70.45%|-69.36%|-3.53%|
|西南地区|1,132,618,993.87|1,114,953,359.76|1.56%|88.87%|91.45%|-1.33%|
|西北地区|219,756,810.71|216,424,610.72|1.52%|7.84%|9.8%|-1.75%|
|海外|8,494,846,319.10|8,445,169,244.23|0.58%|162.82%|166.35%|-1.32%|

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
无。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
无。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，报告期公司新增合并单位2家，具体情况如下：
1、2013年9月，公司出资1,000万成立飞马物流，公司持股比例100%。飞马物流自本报告期起，纳入合并范围。
2、2013年7月，香港飞马投资成立合冠国际，注册资本：美元100万元，持股比例100%，截止目前，注册资本尚未投入。合冠国际自报告期起，纳入合并范围。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。