中国东方航空股份有限公司 2012年公司债券（第一期） 2016年度受托管理事务报告
重要提示
光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人所提供的 2016年度审计报告、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向光大证券提供的其他材料。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为光大证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，光大证券不承担任何责任。
一、 发行人概况
（一）公司名称：中国东方航空股份有限公司
（二）公司注册地址：上海市浦东新区国际机场机场大道66号
（三）公司法定代表人：刘绍勇
（四）公司信息披露联系人：于露、史冬元
（五）联系电话：021-22330787
（六）联系传真：021-62695764
（七）登载本受托管理事务报告的中国证监会指定网站：www.sse.com.cn
（八）发行人聘请的境内会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
二、 “12东航01”基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]1663号”文件核准，发行人获准向社会公开发行面值总额不超过人民币88亿元（含88亿元）的公司债券，第一期发行规模为48亿元。本期债券具体情况如下：
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|债券名称|中国东方航空股份有限公司 2012年公司债券（第一期）|
|债券简称及代码|12东航01（代码122241）|
|发行总额|本期债券的发行总额为 48亿元。|
|债券期限|本期公司债券期限为10 年。|
|债券利率|票面年利率为5.05%。|
|债券形式|实名制记账式公司债券|
|还本付息方式及支付金额|本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额分别与债券对应的票面年利率的乘积之和；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时各自所持有的本期债券到期最后一期利息及等于债券票面总额的本金。|
|起息日|本期债券的起息日为发行首日，债券存续期限内每年的3月18日为该计息年度的起息日。|
|付息日|本期债券的付息日为 2014 年至 2023 年每年的 3 月 18日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日；每次付息款项不另计利息。|
|兑付登记日|按照上交所和债券登记机构的相关规定办理。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。|
|本金兑付日|本期债券的兑付日为2023 年3月18日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。|
|担保人及担保方式|本期债券由公司控股股东中国东方航空集团公司提供全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保。|
|信用级别及资信评级机构|经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，本期公司债券的信用等级为 AAA。|
|债券受托管理人|光大证券股份有限公司|

三、 受托管理人履行职责情况
光大证券股份有限公司作为本期债券受托管理人，已根据相关法律、法规和规则的规定以及《债券受托管理协议》的约定制定受托管理业务内部操作规则，明确履行受托管理事务的方式和程序，对发行人履行《募集说明书》及《债券受托管理协议》约定义务的情况进行了持续跟踪和监督。
2016年度，经受托管理人持续关注和调查了解，发行人的经营状况正常，财务状况稳健，资信状况良好，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相
关承诺一致，募集资金专项账户运作规范，不存在可能影响债券持有人重大
权益的事项。同时受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务。
综上所述，受托管理人较好的履行了职责，为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用。
四、 发行人的经营与财务状况
（一）公司主要财务数据（金额单位：人民币万元）
（按照中国企业会计准则编制）
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|项目|2016年|2015年|增减比例|
|资产总计|21,005,100|19,570,900|7.33%|
|负债合计|15,995,500|15,805,800|1.20%|
|所有者权益合计|5,009,600|3,765,100|33.05%|
|营业收入|9856,000|9,384,400|5.03%|
|净利润|496,500|504,700|-1.62%|
|经营活动产生的现金流量净额|2,489,300|2,432,500|2.34%|

（二）公司主要财务指标
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|项目|2016年|2015年|
|流动比率|0.23|0.31|
|速动比率|0.13|0.23|
|资产负债率|76.15%|80.76%|

（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债合计/资产总计*100%
1、截止2016年末，公司的所有者权益为 5,009,600万元，较2015年末增加33.05%，主要原因在于2016年末公司资本公积增长较多，均为股本溢价。
2、2016年公司速动比率为0.13，较2015年减少43.48%，主要原因在于 2016年末公司流动资产较2015年末减少较多。
五、 发行人募集资金使用情况
1、本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1663号文核准，于 2013年3月18日至2013年3月20日公开发行了48亿元公司债券。本期公司债券募集资金总额扣除发行费用后的净募集款项共计 479,520万元，已于 2013年 3月 21日转入发行人指定的银行账户内。发行人聘请的众华沪银会计师事务所已于2013年3月25日出具了沪众会验字（2013）第3102号验资报告。
2、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人于 2013年 3月 14日公告的本期公司债券募集说明书相关内容，发行人拟将本期债券募集资金扣除发行费用后，全部用于购买飞机。
根据发行人提供的相关材料，截至本报告签署日，发行人已将募集资金扣除发行费用后的479,520万元全部用于购买飞机。本期公司债券募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕。
六、 发行人偿债保障金提取和管理执行情况以及本期债券的本息偿付情况
发行人已发行债券尚无兑付兑息情况，亦没有迹象表明发行人未来按期偿付存在风险。
七、 发行人及其他相关当事人对募集说明书其他约定义务的执行情况
发行人已于 2017年3月30日在上海证券交易所网站公开披露《中国东方航空股份有限公司2016年年度报告》。
发行人已于 2017年3月31日在上海证券交易所网站公开披露《中国东方航空股份有限公司2016年度财务审计报告》。
发行人已于 2017年5月8日出具《中国东方航空股份有限公司公司主体与相关债项2017年度跟踪评级结果公告》。
本期债券评级机构大公国际资信评估有限公司已于2017年4月21日出具
《中国东方航空股份有限公司主体及相关债项 2017年度跟踪评级报告》。
八、 债券持有人会议召开的情况
2016年度，发行人未召开债券持有人会议。
九、 与本期债券增信相关的主体或者实体(包括但不限于保证人和担保物)发生的重大变化情况
本期债券由中国东方航空集团公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保.
2016年度，中国东方航空集团公司未发生重大变化。
十、 对债券持有人权益有重大影响的其他事项
2016年度，无对债券持有人权益有重大影响的其他事项情况的存在。
十一、募集说明书中约定的其他重大事项