股票代码：002454 公司简称：松芝股份 公告号： 2018-009上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
2017年度财务决算报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2017年度，国内经济形势复杂多变，在去杠杆的总体要求下，呈现出平稳增长的势头，其中汽车行业尤其是新能源汽车行业发展成为经济企稳回升的重要驱动因素。公司在董事会领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，实现了总体收入的持续增长。
一、公司财务报表的审计情况
2017年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，公司2017年度财务决算报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证，并出具标准无保留意见的审计报告。
以下所有财务数据均出自企业2017年度合并报表。
二、2017年度主要财务数据和指标
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|项目|单位|2017年度|2016年度|同比增减（%）|
|营业收入|万元|417,246.22|323,547.72|28.96|
|利润总额|万元|44,398.21|29,847.55|48.75|
|净利润|万元|38,179.50|25,657.93|48.80|
|归属于上市公司股东的净利润|万元|36,610.39|23,413.83|56.36|
|基本每股收益|元|0.87|0.58|49.67|
|加权平均净资产收益率|%|12.87|8.91|44.44|
|每股经营活动产生的现金流量净额|元|0.82|0.54|51.85|

三、报告期内公司财务状况、经营成果、现金流量分析
（一）财务状况
1、资产情况
截止 2017年 12月 31日，公司资产总额为 615,463.75万元，比上年同期增加134,217.76万元，增幅27.89%。
（1）流动资产
2017年末，流动资产429,655.89万元，比上年同期增加90,744.75万元，同比增加26.78%。主要变动项目如下：
货币资金46,655.11万元，比上年同期减少1,313.04万元，同比下降2.74%，主要原因为公司主营业务发展较快，且本年获得银行承兑汇票及商业承兑汇票较多；
应收票据171,931.96万元，比上年同期增加70,357.04万元，同比增加69.27%，主要原因为本年获得银行承兑汇票及商业承兑汇票较多；
应收账款133,726.00万元，比上年同期增加27,377.15万元，同比增加25.74%，主要原因为销售业务增长，特别是新能源空调业务增长所致；
预付款项 2,700.68万元，比上年同期增长 955.68万元，同比增长54.77%，主要原因为公司加大设备投入增加预付设备工程款较多；
存货 72,705.22万元，比上年同期减少 2,199.18万元，同比下降2.94%，主要原因为公司主营业务增长，相关产成品结算较多；
其他流动资产757.20万元，比上年同期下降4,585.44万元，同比下降85.83%，主要为购买的银行理财产品减少。
（2）非流动资产
2017年末，非流动资产 185,807.85万元，比上年同期增加 43,473.01万元，同比增加30.54%。主要变动项目为：
固定资产94,817.55万元，比上年同期增加45,950.24万元，同比增加94.03%，主要为上海三期生产基地大部分建设完工，从在建工程转入固定资产；
在建工程17,066.37万元，比上年同期下降25,190.29万元，同比下降59.61%，主要为上海三期生产基地大部分建设完工，从在建工程转入固定资产；
2、负债情况
截止 2017年 12月 31日，公司负债总额为 278,612.49万元，比上年同期增加89,651.14万元，同比增加47.44%，主要变动项目如下：
短期借款20,000.00万元，比上年同期增加20,000.00万元，同比增加100.00%，主要为新增银行贷款所致；
应付票据79,066.70万元，比上年同期增加20,929.10万元，同比增加36.00%，主要为随销售业务的增长，采购增加所致。
应付账款123,067.80万元，比上年同期增加29,702.93万元，同比增加31.81%，主要为随销售业务的增长，采购量增加所致。
预收款项965.05万元，比上年同期下降776.92万元，同比下降44.60%，主要原因为销售业务增长，相关产成品结算较快所致；
应付职工薪酬5,357.30万元，比上年同期增加995.92万元，同比增加22.84%，主要原因为随公司业务量的上升的工资薪金增长所致；
应交税费11,438.45万元，比上年同期增长8,956.64万元，同比增长360.89%，主要原因为利润总额上升应交所得税增加所致。
3、股东权益情况
单位：万元
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|项目|年初数|本年增加|本年减少|年末数|
|股本|42,199.44||52.80|42,146.64|
|资本公积|96,960.65|784.59||97,745.24|
|其他综合收益|15.68||90.70|-75.02|
|盈余公积|18,331.59|2,741.73||21,073.32|
|未分配利润|127,464.36|29,648.71||157,113.08|
|库存股|6,453.05||423.31|6,029.74|
|归属于上市公司股东权益合计|278,518.68|33,454.84||311,973.52|

本期股本、资本公积、库存股变动由于公司员工股权激励计划相关股票回购所致。
（二）经营情况
1、营业情况
同比增加28.96%。公司主要业务经营情况如下：
单位：万元
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|产品名称|2017年度||2016年度||同比增减(%)|
||营业收入|占总收入(%)|营业收入|占总收入(%)||
|大中型客车空调|171,494.80|41.10|137,474.54|42.49|24.75|
|乘用车空调|186,838.52|44.78|157,583.16|48.70|18.57|
|汽车空调零配件|44,034.46|10.55|16,389.92|5.07|168.67|
|轨道车空调|7,508.49|1.80|4,809.20|1.49|56.12|
|冷藏车空调|1,488.49|0.36|673.62|0.21|120.97|
|合计|411,364.77|98.59|316,930.44|97.95|29.80|

2017年度大中型客车空调价格保持稳定，且新增智能暖风空调及电池热管理系统等产品，全年实现营业收入171,494.80万元，较去年同期增长3,4020.26万元，增长24.75%；乘用车空调业务保持较快平稳增长，本年度实现营业收入186,838.52万元，同比增长18.57%；汽车空调零配件业务保持较快增长，本年度实现营业收入44,034.46万元，同比增长168.67%，主要是由于增加乘用车空调零配件产品销售；轨道车辆空调业务进入成长期，本年度实现营业收入 7,508.49万元，同比增长56.12%；冷冻冷藏运输空调尤其是新能源冷冻冷藏机组增长较快，本年度实现营业收入1,488.49万元，较去年同期增长120.97万元。
2017年度营业成本占营业收入71.75%，比上年同期74.94%下降了3.21%，盈利能力保持较快状态。
2、期间费用
2017年度期间费用总额为71,338.73万元，比上年同期增加17,009.97万元，同比增加31.31%。费用变动情况为：
销售费用增加 9,543.27万元，同比增加44.66%，主要为随公司业务量的上升售后服务费、工资薪金及运输费等费用均有所上升所致；
管理费用增加 6,272.82万元，同比增加18.72%，主要为随公司业务量的上升的工资薪金及本期以权益结算的股份支付确认的费用减少所致；
财务费用增长1,193.88万元，主要为利息支出增加所致。
3、盈利水平
万元，同比增长48.75%；归属于上市公司股东的净利润 36,610.39万元，比上年同期 23,413.83万元增加 13,196.56万元，同比增长56.36%，主要原因系：（1） 2017年新能源客车空调行业发展平稳，公司市场占有率进一步提升；（2）2017年度公司新产品获得市场认可，相关收入增长较快。
（三）现金流量分析
1、经营活动现金流量
2017年度经营活动产生的现金流量净额为34,763.32万元，比上年同期增长13,004.10万元，主要为公司主营业务收入增长较快所致。
2、投资活动现金流量
2017年度投资活动产生的现金流量净额为-42,778.64万元，比上年同期减少 22,070.49万元，主要为公司减少银行理财导致公司投资活动现金流入减少且收购两家公司所致；
3、筹资活动现金流量
2017年度筹资活动产生的现金流量净额为12,004.31万元，比上年同期增加10,728.78万元，主要为银行贷款增加所致。
四、主要财务指标
1、盈利能力指标
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|项目|2017年度|2016年度|同比增减（%）|
|基本每股收益（元）|0.87|0.58|49.67|
|扣除非经常性损益后每股收益（元）|0.79|0.45|75.56|
|加权平均净资产收益率（%）|12.87|8.91|44.44|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）|11.11|7.01|36.90|

2017年度扣除非经常性损益后每股收益 0.87元，比去年同期增加 0.29元，同比上升49.67%；扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率11.11%，同比上升36.90%，公司经营的盈利能力有所上升。
2、偿债能力指标
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|项目|2017年度|2016年度|同比增减（%）|
|流动比率（倍）|1.68|1.94|-13.40|
|速动比率（倍）|1.39|1.51|-8.63|

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|资产负债率（%）|45.27|39.27|15.28|

2017年度公司流动比率1.68倍，同比下降13.40%；速动比率倍1.39，同比下降8.63%；资产负债率45.27%，同比增加15.28%。公司偿债能力良好，指标下降主要为应付账款增加所致。
3、营运能力指标
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|项目|2017年度|2016年度|同比增减（%）|
|应收账款周转天数|103.57|116.73|11.27|
|存货周转天数|88.75|98.25|9.67|

 2017年度应收账款周转天数比上年减少了 13.16天,主要为报告期应收账款回款速度增快所致；存货周转天数比上年减少了9.5天，主要为公司产成品销售速度增快所致。
特此公告
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司董事会2017年4月23日