山东省蓬莱市齐家沟~虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估报告书
山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围
金矿勘探探矿权评估报告书
摘 要
海地人矿评报字[2014]第53号总第2302号
评估对象：山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权
评估委托人：山东黄金集团有限公司、山东黄金矿业股份有限公司。
评估机构：北京海地人矿业权评估事务所（普通合伙）。
评估目的：山东黄金集团有限公司和山东黄金矿业股份有限公司拟进行资产重组，需对涉及的山东黄金集团蓬莱矿业有限公司所持有的“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”进行评估。本次评估即是为了实现上述目的，而为评估委托人提供该探矿权在本评估报告所述各种条件下和评估基准日时点上公平、合理的价值参考意见。
评估基准日：2014年6月30日。
评估方法：折现现金流量法。
评估主要参数：截止评估基准日委托评估范围内保有资源储量
（332+333+332D+333D）73.81万吨，金金属量5442.40千克，平均品位7.37克/吨。本次评估利用资源储量65.40万吨，金金属量4759.78千克，平均品位7.28克/吨，扣除保安矿柱后评估用平均品位7.34克/吨，采矿回采率为89%，矿石贫化率为20%，评估利用可采储量 56.16万吨。生产规模9万吨/年；项目总基建期3.17年（38个月），后续生产年限 7.80年（7年10个月），项目计算年限 10.97年（11年）。
产品方案为成品金；Au浮选回收率95.10%；成品金售价256.70元/克；单位总成本费用为432.29元/吨，单位经营成本为347.25元/吨。
折现率为9.40%。
评估结论：本事务所在调查、了解和分析评估对象实际情况的基础上，依据探矿权评估的原则和程序，选用合理的评估方法和参数，经过评定估算，确定“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”评估价值为
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目 录
一、正文目录
1.评估机构 ........................................................ 62.评估委托人及探矿权人 ............................................ 62.1评估委托人 ................................................... 62.2探矿权人 ..................................................... 83.评估对象和范围 .................................................. 93.1勘查许可证概况 ............................................... 93.2评估对象和范围 .............................................. 113.3探矿权历史沿革 .............................................. 123.4探矿权评估史及价款处置情况 .................................. 124.评估目的 ....................................................... 135.评估基准日 ..................................................... 136.评估依据 ....................................................... 137.评估过程 ....................................................... 14 8.探矿权概况 .................................................... 14 8.1矿区位置和交通 .............................................. 14 8.2矿区自然地理与经济概况 ...................................... 15 8.3以往地质工作概况 ............................................ 159．矿区地质概况 .................................................. 18 9.1地质概况 .................................................... 18 9.2矿体特征 .................................................... 22 9.3矿石质量 .................................................... 24 9.4矿石加工技术性能 ............................................ 25
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9.5开采技术条件 ................................................ 2610．勘查区勘查现状 ............................................... 2811.评估方法 ...................................................... 2912.评估指标与参数 ................................................ 2912.1评估利用资源储量 ........................................... 3012.2采、选、冶方法及产品方案 ................................... 3212.3生产技术指标 ............................................... 3412.4评估基准日可采储量 ......................................... 3412.5生产能力 ................................................... 3512.6矿山服务年限 ............................................... 3512.7销售收入 ................................................... 3612.8投资估算 ................................................... 3712.9成本费用 ................................................... 4212.10销售税金及附加 ............................................ 4612.11企业所得税 ................................................ 4712.12折现率 .................................................... 4713.评估结论 ...................................................... 4814.评估有关问题的说明 ............................................ 4814.1评估结论使用的有效期 ....................................... 4814.2评估基准日后的调整事项 ..................................... 4814.3评估结论有效的其他条件 ..................................... 4814.4评估报告的使用范围 ......................................... 4814.5其它责任划分 ............................................... 4915.评估假设前提 .................................................. 4916评估报告日 ..................................................... 4917.评估责任人 .................................................... 5018.评估人员 ...................................................... 50
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二、附表目录
附表一山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估价值计算表 ..................................................... 51附表二山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估可采储量及服务年限计算表 ....................................... 53附表三山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估销售收入估算表 ................................................... 54附表四山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估固定资产投资估算表 ............................................. 55附表五山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估固定资产折旧估算表 ............................................. 56附表六山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估单位成本费用估算表 ............................................. 58附表七山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估总成本费用估算表 ............................................... 59附表八山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权评估税费估算表 ..................................................... 61三、附件目录（见附件部分）
四、附图目录
1、山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区金矿地形地质图（1:10000）
2、齐家沟～虎路线矿区初各庄矿段I号矿体资源量估算垂直纵投影图（1:10003、齐家沟～虎路线矿区虎路线矿段②-1号矿体资源量估算垂直纵投影图（1:1000）
4、齐家沟～虎路线矿区初各庄矿段11号勘探线地质剖面图（1:1000）
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北京海地人矿业权评估事务所（普通合伙）受山东黄金集团有限公司、山东黄金矿业股份有限公司委托，根据国家有关探矿权评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照《中国矿业权评估准则》规定的评估方法，对“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”进行了评估。本事务所评估人员按照必要的评估程序对委托评估的“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”进行了市场调查与询证，并对该探矿权在2014年6月30日及设定生产力水平下所表现的价值作出了公允反映。现将该探矿权评估情况及评估结论报告如下：
1.评估机构
名称：北京海地人矿业权评估事务所（普通合伙）；
通讯地址：北京市海淀区知春路甲48号C座4单元5F；
执行合伙人：张振凯；
合伙企业营业执照号：110000003678619；
探矿权采矿权评估资格证书编号：矿权评资[2002]006号。
2.评估委托人及探矿权人
2.1评估委托人
2.1.1评估委托人一
名称：山东黄金集团有限公司；
地址：济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼；
法定代表人：于常青；
注册资金：壹拾贰亿柒仟贰佰陆拾壹万捌仟元；
公司类型：有限责任公司（国有独资）。
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山东黄金集团是直属山东省政府的国有大型企业、中国500强企业，黄金产量、资源储备、经济效益、科技水平及人才优势均居全国黄金行业前列，先后获得“全国五一劳动奖”、“第六届中华慈善奖”等殊荣。近年来，山东黄金集团坚持集团化、市场化的发展方向，积极探索调结构、转方式、促发展的最佳途径，不仅拥有业内最完善的产业链、代表业内先进水平的核心技术、业内最高标准和最大规模的黄金基地，而且拥有闻名国内外的生态矿山群和备受业内瞩目的资源储备，实现了超常规跨越式发展。
山东黄金集团坚持以资源为核心，积极实施国际化战略，实现了矿业由黄金到有色、资源由国内到国外、地产旅游向旅游地产的成功转型。在国内，以山东为主体，向着规模化、大型化、数字化、生态化、低碳化的“万吨大矿”方向快速迈进，即将建成世界级黄金生产基地、国内最大最先进的黄金精炼基地；走出山东，形成了“西进青陕、南拓闽琼、北扩辽蒙、中盘豫甘”的基地化大矿业开发格局。
山东黄金集团在经济迅速崛起的同时，倡导“让劳动者富裕起来”，大力弘扬黄金文化，主动承担社会责任，积极参与公益事业，不仅让员工共享企业发展成果，并且以实际行动影响社会、服务社会、回报社会，集团的影响力和知名度与日俱增。
2.1.2评估委托人二
名称：山东黄金矿业股份有限公司；
住所：济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼；
法定代表人姓名：陈玉民；
注册资金：壹拾肆亿贰仟叁佰零柒万肆仟贰佰零捌元；
公司类型：股份有限公司。
山东黄金矿业股份有限公司是经山东省经济体制改革委员会“鲁体改企字[2000]第3号”文批准，于2000年1月由山东黄金集团有限公司等五个单位以发起设立方式设立的股份有限公司。经中国证监会核准，公司于2003年8月13日向社会公开发行6000万股A种股票，同年8月28日在上海证券交易所挂牌交易。
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2006年3月31日，公司完成股权分置改革。2007年11月29日，公司非公开发行股票获的中国证监会核准，公司注册资本金为 1.7788亿元，总股本为 1.7788亿股。
山东黄金矿业股份有限公司凭借雄厚的实力，良好的业绩和信誉，规范的治理，先后荣获“2006年度中国上市公司市场投资者(股民)满意信赖十佳品牌单位”、“2006年度中国上市公司成长百强第八名”以及“2006年度中证成长性百强”、“2006年度中证回报百强”、“2006年中国上市公司最佳董事会”等殊荣。从2007年第一个交易日起，公司股票调入沪深300指数，进入蓝筹股行列。
山东黄金矿业股份有限公司主要经营范围是黄金地质探矿、开采、选冶，贵金属、有色金属制品、黄金珠宝饰品提纯、加工、生产、销售，黄金矿山专用设备及物资、建筑材料的生产、销售等，主要产品是黄金和白银。
山东黄金矿业股份有限公司秉承“关怀、公平、忠诚、责任”的核心价值观，努力形成“尊重创新、尊重创造、尊重人才、宽容失误”的文化氛围，在“让尽可能多的个人和尽可能大的范围因山东黄金的存在而受益”的企业发展终极目标的激励下，积极“走出去”进行矿产资源开发，不断强化核心竞争力，以优异的经营业绩回报股东、回报社会。
2.2探矿权人
名称：山东黄金集团蓬莱矿业有限公司；
地址：蓬莱市大柳行镇东石硼村；
法定代表人：朱日来；
注册资金：伍仟万元；
公司类型：其他有限责任公司。
山东黄金集团蓬莱矿业有限公司（Shandong gold group penglai mining co., L吨 D）于 2008年 12月 19日注册成立，2009年 1月 1日正式运行。该公司由山东黄金集团所属全资子公司——山东黄金有色矿业集团有限公司与原蓬莱市河西金矿有限公司共同出资组建，其中山东黄金有色矿业集团有限公司控股51%；
注册资本5000万元，经营范围为金矿采选。
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公司所在地位于烟台市西约40km，蓬莱市东南 45km处的大柳行镇虎路线村北，行政区划隶属大柳行镇。公司现有职工250人，专业技术人员57人，其中中高级专业技术人员25名，专业涉及地质、测量、采矿、选矿、矿机、电力及相关领域。下辖8个职能部门、两个采矿区和1个选厂。其中2个采矿权面积为 4.2915平方公里；探矿权 6处，面积 52.94平方公里；矿石量 150万吨，金属量 6500千克；1个选场选矿能力为1300吨/日。
3.评估对象和范围
3.1勘查许可证概况
根据“矿业权评估委托书”，本项目评估对象为“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”（附件六，P10），现有勘查许可证证号：T37120080302003906；图幅号：J51E015004，J51E015005；勘查面积：13.30平方公里；有效期限：2014年 1月 1日至 2015年 12月 31日；发证机关：山东省国土资源厅。勘查区由30个拐点圈定，具体范围如表1所示。
表1山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权拐点范围
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|拐点编号|东经|北纬|拐点编号|东经|北纬|
|1|120°59′28″|37°35′01″|14|121°01′43″|37°32′31″|
|2|120°59′58″|37°35′01″|15|121°01′43″|37°32′01″|
|3|120°59′58″|37°34′31″|16|121°01′28″|37°32′01″|
|4|121°00′20″|37°34′31″|17|121°01′28″|37°31′31″|
|5|121°00′13″|37°33′16″|18|121°01′13″|37°31′31″|
|6|121°00′20″|37°33′16″|19|121°01′13″|37°31′16″|
|7|121°00′20″|37°33′14″|20|120°59′58″|37°31′16″|
|8|121°00′40″|37°33′14″|21|120°59′58″|37°31′01″|
|9|121°00′41″|37°33′16″|22|120°59′28″|37°31′01″|
|10|121°00′58″|37°33′16″|23|120°59′28″|37°31′16″|
|11|121°00′58″|37°33′01″|24|120°59′43″|37°31′16″|
|12|121°01′58″|37°33′01″|25|120°59′43″|37°33′01″|
|13|121°01′58″|37°32′31″|26|120°59′28″|37°33′01″|
|以下为矿区扣除范围||||||
|1|120°59′51″|37°33′30″|3|121°00′07″|37°32′55″|
|2|121°00′08″|37°33′30″|4|120°59′28″|37°32′55″|
|注：上述扣除范围为“山东金创股份有限公司齐沟二分矿”探矿权范围。||||||

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批准的勘查范围不包括以下采矿证范围：
1、“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司虎路线金矿区”采矿权（证号C3700002009114110044721），有效期限：2011年3月17日至2016年3月17日。
矿区面积0.2075km2。
2、“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司齐家沟矿区”采矿权（证号为C3700002009094110037974），有效期自2011年3月17日至2016年3月17日。
矿区面积1.2526km2，开采深度自 180m至-450m。
3、“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司候格庄矿区”采矿权（证号为C3700002009094110037973），有效期限为 2009年 9月 30日至 2014年 9月 30日。面积0.097km2，开采深度+150m～-100m标高。
其中，“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司侯格庄矿区”与“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司齐家沟矿区”于2012年6月合并、扩界，变更开采深度。合并后的矿区名称为“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司齐家沟矿区”，矿区范围由18个拐点圈定，面积4.084km2，开采深度由180m至-450m变更为由180m至-600m，有效期自2012年6月1日至2017年6月1日。
因此，“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”目前有效的勘查许可范围应为原勘查许可证范围扣除“山东金创股份有限公司齐沟二分矿”范围、“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司虎路线金矿区”、“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司侯格庄矿区”与“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司齐家沟矿区”合并后的“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司齐家沟矿区”范围，本次评估探矿权范围与其他探矿权、采矿权范围之间的具体关系如图1齐家沟～虎路线矿区探矿权和采矿权范围叠合图所示。
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图1齐家沟～虎路线矿区探矿权和采矿权范围叠合图
3.2评估对象和范围
本次评估范围为现有“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘
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探探矿权”矿产资源勘查许可证范围扣除“山东金创股份有限公司齐沟二分矿”探矿权范围、“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司虎路线金矿区”采矿权范围、“侯格庄矿区”与“齐家沟矿区”合并后的“山东黄金集团蓬莱矿业有限公司齐家沟矿区”范围。具体见本报告“3.1勘查许可证范概况”。
3.3探矿权历史沿革
该探矿权首次设立时间为1998年2月12日，勘查许可证号3700009860122。
具体探矿权历史沿革情况见表2：
表2本次评估探矿权设置及沿革情况一览表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|探矿权首次设立情况||设立时间|1998年2月12日|||
|||勘查许可证号|3700009860122|||
|探矿权沿革过程|勘查许可证号||有效期限|面积（km2）|变化原因|
||3700009860122||1998.9.30-2000.7.25|5.28|首次设立|
||3700000030342||2000.7.26-2002.7.25|5.28|延续|
||3700000230228||2002.7.26-2004.2.11|5.28|延续|
||3700000330757||2002.7.26-2004.2.11|5.28|延续|
||3700000530050||2004.2.12-2005.2.11|5.28|延续|
||3700000730032||2005.2.12-2007.2.11|5.28|延续|
||3700000730032||2007.2.11-2008.3.31|5.28|延续|
||T37120080302003906||2008.3.19-2009.12.31|13.30|变更（合并）|
||T37120080302003906||2010.4.1-2011.12.31|13.30|转让|
||T37120080302003906||2011.4.20-2011.12.31|13.30|延续|
||T37120080302003906||2012.3.19-2013.12.31|13.30|延续|
||T37120080302003906||2014.1.1-2015.12.31|13.30|延续|

说明：因探矿权设立时间较长，部分勘查许可证复印件企业无法提供。
3.4探矿权评估史及价款处置情况
2008年，受蓬莱市河西金矿有限公司委托，山东新广信有限责任会计师事务所对“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿普查探矿权”进行了评估。评估目的：蓬莱市河西金矿有限公司股东欲转让其所拥有的公司部分股权；
评估基准日：2008年6月30日；评估方法：折现现金流量法；评估价值：11570.86
万元。
根据山东黄金集团蓬莱矿业有限公司提供的说明（附件十一，P403、404），
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本探矿权首次取得时为空白地，不涉及国家出资勘查的情况，后期勘查工作系企业自筹资金完成。
4.评估目的
山东黄金集团有限公司和山东黄金矿业股份有限公司拟进行资产重组，需对涉及的山东黄金集团蓬莱矿业有限公司所持有的“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”进行评估。本次评估即是为了实现上述目的，而为评估委托人提供该探矿权在本评估报告所述各种条件下和评估基准日时点上公平、合理的价值参考意见。
5.评估基准日
根据山东黄金集团有限公司、山东黄金矿业股份有限公司资产重组项目统一规定，本探矿权评估的基准日确定为 2014年 6月 30日。评估报告中计量和计价标准，均为该基准日的客观有效标准。
6.评估依据
6.1《中华人民共和国矿产资源法》（中华人民共和国主席令第七十四号）；
6.2《矿产资源勘查区块登记管理办法》（国务院令第240号）；
6.3《矿业权出让转让管理暂行规定》（国务院令第242号）；
6.4《探矿权采矿权转让管理办法》（国土资发[2000]309号）；
6.5《矿业权评估管理办法（试行）》（国土资发[2008]174号）；
6.6《中国矿业权评估准则》；
6.7《矿业权评估参数确定指导意见》（CMVS30800-2008）；
6.8《固体矿产资源/储量分类》（GB/T17766-1999）；
6.9《中国矿业权评估师协会矿业权评估准则—指导意见 CMV13051-2007固体矿产资源储量类型的确定》；
6.10《岩金矿地质勘查规范》（DZ/T0205-2002）；
6.11矿业权评估委托书及承诺函；
6.12矿产资源勘查许可证（证号：T37120080302003906）；
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6.13《山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿资源储量核实报告》（2013年4月）；
6.14《山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿资源储量核实报告》矿产资源储量评审意见书（国土资矿评储字（2013）182号）及备案证明(国土资储备字[2013]443号)；
6.15《山东黄金集团蓬莱矿业有限公司虎路线矿段、初格庄矿段开发项目预可行性研究报告JDSJBH－1302》（2014.3）（节选）；
6.16《山东黄金集团蓬莱矿业有限公司选矿厂技术改造工程初步设计（代可研）》（2013.2）（节选）；
6.17评估人员收集和核实的其他相关资料。
7.评估过程
7.12013年4月7日，国信招标集团股份有限公司山东分公司受山东省人民政府国有资产监督管理委员会的委托，就山东黄金集团有限公司和山东黄金矿业股份有限公司拟进行资产重组项目选聘中介机构，本评估机构通过公开选聘方式承担该资产重组项目所涉及的山东黄金集团蓬莱矿业有限公司等公司所持有的矿业权评估项目。
7.2 2013年 5月至 2014年 6月，本评估机构根据所收集到的有关资料及现场勘查情况确定评估方案、选取评估参数，进行探矿权评估。
7.3 2014年 7月 16日至 10月 30日，整理出评估报告初稿并与委托人交换意见。
7.4 2014年 11月 5日，评估报告经审查、修改、整理和印制，形成正式评估报告文本，并于11月10日提交。
8.探矿权概况
8.1矿区位置和交通
矿区位于蓬莱市东南方向50km处，大柳行镇正南7km处，虎路线村到侯格庄村一带，其行政区划隶属于蓬莱市大柳行镇管辖，面积13.30km2。极值地理坐标：
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东经120°59′28″～121°01′58″；北纬37°31′01″～37°35′01″。位于1:5万大辛店幅（J51E015004）东南部，1:5万岗嵛幅（J51E015005）西南部。
矿区正南距同三高速臧家庄出口8km，北东50°距荣乌高速古现出口16km，南距 204国道6km，北距 309成龙线省道7km，距烟台火车站、烟台港45km，区内县级公路四通八达，交通方便。
8.2矿区自然地理与经济概况
矿区属丘陵区，地形起伏不大，最高峰门楼石山海拔319.80m，最低标高一般为78.50m，高差241.30m，地势北东高，西南低；梯田荒山坡约占2/3，山坡植被发育，多以刺槐、松树为主。
矿区地表水系不发育，多为季节性流水，年降水量平均641.80mm，多集中在 6月下旬至 9月上旬。年平均气温11.8℃，最低-14.9℃，最高38.7℃，属温带季风性气侯，距黄海较近，气候湿润。封冻期自12月下旬至翌年3月中旬，冻土层较薄。
矿区农产品丰富，农作物以小麦、玉米为主，经济作物有花生、苹果、梨及板栗等干鲜水果。乡镇工业以建材业为主，近几年金矿资源的开发为地方经济的振兴起了巨大的推进作用。区内劳动力充足，电力充沛。
8.3以往地质工作概况
8.3.1以往区域地质工作
1958～1962年，山东省地质局分别与北京地质学院、长春地质学院合组山东区测队，完成胶东地区1:20万区域地质调查，之后山东省地质局自组区调队，于1963～1968年修测了胶东地区 1:20万区调图幅，分别对地层、岩石、构造、矿产进行详细阐述。
1974～1983年，山东省地质局编制1:50万山东省构造体系图，《华东地区区域地层表山东省分册》；1975～1980，山东省地质局编制 1:50万山东省地质图及矿产图；1983～1987年，山东省地矿局编写完成《山东省区域地质志》。
1992～1996年，山东省第三地质矿产勘查院完成并提交了《1:5万大辛店、臧格庄、岗嵛、高疃幅区域地质调查报告》。
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1996～1998年，山东省第六地质矿产勘查院，进行了蓬莱—龙口地区1:5万地质调查，提交了《1:5万龙口市、洼里村、蓬莱县、潮水镇四幅区域地质调查报告》。
8.3.2以往地质勘查工作
1996～2000年，黑岚沟金矿委托核工业东北地质局二四八大队对黑岚沟金矿区齐沟村东进行了普查评价工作，于2000年12月提交了《山东省蓬莱市黑岚沟金矿区齐沟Ⅰ号矿体普查地质报告》，2001年4月山东省国土资源厅以鲁国土资金［2001］5号文认定，其储量估算范围属现“齐家沟采矿权”范围内的齐家沟矿段。
1999年，山东正元地质资源勘查有限责任公司在齐家沟矿区开展地质找矿工作，2000年7月提交《山东省蓬莱市齐家沟金矿区I号脉普查地质报告》，山东省国土资源厅以鲁资审〔2000〕14号文审批通过，其资源储量估算范围属于现“齐家沟采矿权”范围内的齐家沟矿段。
2002年3月，山东正元地质资源勘查有限责任公司在虎路线矿区2号脉开展金矿普查工作。提交了《山东省蓬莱市虎路线矿区2号金矿脉普查报告》，工作范围1～7号勘探线，-100m标高以上。山东省国土资源厅以鲁国土资金[2002]6号文认定。其资源储量估算范围属现“虎路线采矿权”范围。
2004年7月，山东正元地质资源勘查有限责任公司在侯格庄矿区1号脉开展金矿普查工作，提交了《山东省蓬莱市侯格庄矿区1号脉金矿普查报告》，山东省国土资源厅以鲁资金备字[2005]15号文备案。其资源储量估算范围属现“齐家沟采矿权”范围内的候格庄矿段。
2006年2月，山东正元地质资源勘查有限责任公司在河西矿区1号脉深部开展金矿详查工作，提交了《山东省蓬莱市河西矿区1号脉深部金矿详查报告》，山东省国土资源厅以鲁资金备字[2006]12号文备案。其资源储量估算范围属现“齐家沟采矿权”河西矿段。
2009年初，山东省核工业二七三地质大队对齐家沟矿区进行资源储量核实工作，核实基准日：2008年12月31日。2009年5月提交了《山东省蓬莱市齐家沟
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矿区金矿资源储量核实报告》，山东省国土资源厅以鲁国土资字[2009]585号文予以备案。核实范围限于现“齐家沟采矿权”齐家沟矿段内。
2009年 11月，山东正元地质资源勘查有限公司在齐家沟～虎路线矿区侯格庄矿段、强家沟矿段深部及外围开展金矿详查工作，提交了《山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区侯格庄矿段（Ⅱ、Ⅲ矿体）及强家沟矿权金矿详查报告》，山东省国土资源厅以鲁国土资字[2010]79号）予以备案。其资源储量估算范围属现“齐家沟采矿权”候格庄矿段和强家沟矿段。
2010年 11月，山东正元地质资源勘查有限责任公司在初格庄开展金矿详查工作，提交了《山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区初格庄矿段金矿详查报告》，查明金资源量矿石量 546659吨，金金属量 2719千克，平均品位4.97×10-6。其中（332）金矿石量250393吨，金金属量1294千克，平均品位5.17×10-6；（333）金矿石量 296266吨，金金属量 1425千克，平均品位4.81×10-6。山东省国土资源厅以鲁国土资字[2011]286号文备案。其资源储量估算范围属现“齐家沟～虎路线深部及外围探矿权”。
2011年5月山东核工业二七三地质大队提交了《山东省蓬莱市虎路线矿区 2号脉金矿资源储量核实报告》（核实基准日2010年12月31日），山东省国土资源厅以鲁国土资字[2011]1279号文予以备案。核实范围属于现“虎路线采矿权”。
2011年5月山东核工业二七三地质大队提交了《山东省蓬莱市齐家沟矿区金矿资源储量核实报告》（核实基准日 2011年4月30日），核实范围属于现“齐家沟采矿权”侯各庄矿段。
2011年5月山东核工业二七三地质大队提交了《山东省蓬莱市侯格庄矿区金矿资源储量核实报告》（核实基准日 2010年12月31日），核实范围属于现“齐家沟采矿权”范围。
2012年 12月山东正元地质资源勘查有限责任公司在虎路线开展金矿详查工作，提交了《山东省蓬莱市虎路线矿区深部及外围段金矿详查报告》，查明金矿石量190210吨，金金属量2714千克，平均品位14.27×10-6。其中：（332）金矿石量67366吨，金金属量735千克，平均品位10.91×10-6；（333）金矿石量 122844
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吨，金金属量 1979千克，平均品位16.11×10-6。山东省国土资源厅以鲁国土资字[2013]229号文予以备案，其储量估算范围属于现“齐家沟～虎路线深部及外围探矿权”。
2013年3月～2013年4月，山东正元地质资源勘查有限责任公司以鲁国土资字[2011]286号文备案的《山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区初格庄矿段金矿详查报告》和以鲁国土资字[2013]229号文予以备案的《山东省蓬莱市虎路线矿区深部及外围段金矿详查报告》为基础，对其山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围探矿权（当时为详查探矿权）区历年勘查工作进行总结，与 2013年 4月编写《山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿资源储量核实报告》，查明齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿探矿权范围内保有资源储量为矿石量696282吨，金金属量5351千克，平均品位7.69×10-6。其中：
（332）金矿石量297654吨，金金属量1984千克，平均品位6.67×10-6；
（333）金矿石量398628吨，金金属量3367千克，平均品位8.45×10-6；
伴生矿产银金属量4154千克，平均品位5.97×10-6；硫元素量29982吨，平均品位4.31%，折合硫标矿85665吨。
低品位矿（332D）金矿石量 20105吨，金金属量 45.0千克，平均品位2.24×10-6；（333D）金矿石量21718吨，金金属量46.0千克，平均品位2.13×10-6。
伴生矿产银金属量189千克，平均品位4.69×10-6；硫元素量1556吨，平均品位4.12%，折合硫标矿4446吨。
报告通过国土资源部储量评审中心评审（国土资矿评储字（2013）182号），并在国土资源部备案(国土资储备字[2013]443号)。
9．矿区地质概况
9.1地质概况
区内地层出露简单，主要有新太古代胶东岩群郭格庄岩组，次为第四系。胶东岩群呈不规则状呈包体分布于郭家岭岩体内，新太古代岩体界线不明显。
9.1.1地层
9.1.1.1胶东岩群苗家岩组(Ar3jm)
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组成该组地层的岩石类型主要为：
黑云变粒岩：灰黑色。变晶结构，块状构造。矿物成分为斜长石、石英、钾长石、黑云母等。
角闪变粒岩：暗灰绿色。变晶结构，块状构造。矿物成分为斜长石、石英、角闪石等。
斜长角闪岩：暗绿色。细粒粒状变晶结构，块状构造。矿物成分为角闪石、斜长石、黑云母等。
9.1.1.2胶东岩群郭格庄岩组(Ar3JG)
其岩性主要为黑云斜长片麻岩、黑云变粒岩，其次为黑云片岩。
a、黑云斜长片麻岩：灰绿色，鳞片粒状变晶结构，片麻状构造。主要矿物：斜长石（45%）、石英（30%）、黑云母（15%）、角闪石（10%）。副矿物磷灰石、榍石、磷铁矿。斜长石为更中长石，呈半自形～他形粒状晶。石英呈他形粒状晶，波状消光，定向拉长。黑云母呈半自形片状晶，定向排列。角闪石呈自形～半自形粒状晶。副矿物呈自形粒状晶。
b、黑云变粒岩：深灰色，细粒显微鳞片粒状变晶结构，致密块状构造。主要矿物为长石、石英、黑云母。长石主要为碱性长石。黑云母常绿泥石化，多呈鳞片粒状聚晶。石英呈他形微细粒状晶。
c、黑云片岩：灰黑色，中细～粗粒片状变斑晶结构，片状构造，矿物成分主要是黑云母，斜长石，及石英，偶见石榴子石。
9.1.1.3第四系（Q）
区内分布有新生代第四系沂河组。沂河组分布于矿区附近的冲沟内，岩性为冲积相黄白色含砾混粒砂、砂砾石、含砾砂土，厚度0.70-5.00m。
9.1.2构造
矿区构造以断裂构造为主，断裂构造极为发育，密集程度高，岩石蚀变破碎较强烈。主要有北东—北北东向、北东向断裂构造和北西向断裂构造，多控制着本区岩脉的产出。
9.1.2.1北东—北北东向断裂构造
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该组断裂是胶北隆起区比较发育的左行压扭性断裂，排列密集且规模较大，是区内重要的控矿构造。水沟-虎路线断裂是矿区内的主要断裂构造，该断裂总体走向为25°±，倾向南东，倾角一般在50°±，经钻孔揭露断裂宽约60m±，主要有碎裂状花岗闪长岩、角砾岩、碎裂岩，高岭土化碎裂岩、断层泥、煌斑岩脉等组成。主干断裂下盘发育有次级断裂，次级断裂是主要的储矿构造，侯格庄矿段Ⅱ号矿体和虎路线矿段Ⅱ号矿体严格受其次级断裂构造控制。
9.1.2.2北东向断裂构造
初格庄断裂斜穿矿区，两端皆延伸出矿区范围。该断裂自东北方向，经初格庄村中，一直往西南方向延伸，全长4km，总体走向北东8°～25°，倾向南东，倾角64°～70°，断裂带宽3～15m，由碎裂状花岗岩、绢英质蚀变岩、石英脉等组成。该断裂性质为张扭性，成矿前即已形成，成矿后仍继续活动。
9.1.2.3北西向断裂构造
北西向断裂在矿区只出露一条，即齐家沟－虎路线断裂。此断裂斜贯整个矿区，成为矿区内一条重要的断裂构造。
该断裂西起柳家，经黑岚沟、齐家沟，向东延伸至虎路线，全长6000m，总体走向北西310°～320°，倾向南西，倾角55°～80°，断裂带宽3～15m，由花岗闪长质碎裂岩、绢英岩质蚀变岩和白色石英脉等组成。据分析，该断裂性质为张扭性，成矿前即已形成，成矿后继续活动，该组断裂切割北东－北北东向断裂。
9.1.3岩浆岩
岩浆岩主要为古元古代双顶超单元片麻状细粒花岗闪长岩、中生代郭家岭超单元罗家单元斑状中细粒含黑云二长花岗岩及后期脉岩。
1
9.1.3.1古元古代双顶超单元双顶山单元片麻状细粒花岗闪长岩(sS 2)
主要分布在矿区东、北部，岩石呈灰白色，中粒结构，块状构造。主要矿物为钾长石、斜长石、石英、黑云母及少量角闪石、磁铁矿等。岩体形成于古元古代吕梁期。
9.1.3.2中生代郭家岭超单元罗家单元斑状中细粒含黑云二长花岗岩
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2
(gL 5)
主要分布在矿区北部，岩石呈灰白色，全晶质半自形斑状结构，块状构造。
斑晶为巨晶条纹长石、微斜长石，基质具全晶质结构成分为角闪石、斜长石、石英和少量黑云母，副矿物为磁铁矿、锆石等。在矿区分布广泛，岩体形成于燕山期。
9.1.3.3脉岩
区内脉岩较发育，主要有石英闪长玢岩脉、煌斑岩脉及石英脉等。
9.1.4围岩蚀变特征
9.1.4.1初格庄矿段蚀变带特征：
初格庄矿段内共发现5条蚀变带，编号分别为①、②、③、④、⑤，其中主要蚀变带为①、②、④四条蚀变带。具体蚀变带详细情况描述如下：
①号蚀变带：分布于初格庄北部，初格庄断裂以西，受初格庄断裂的控制，蚀变带形态大致与初格庄断裂平行。矿区内工程控制长度1500m，宽1～3m，倾向延深630m，向下未尖灭，蚀变带总体走向21°，倾向南东，倾角50～60°，岩性多呈绢云母化、绢英岩化蚀变。
②号蚀变带：分布于初格庄东南部，初格庄断裂以东，受初格庄断裂的控制。
矿区内工程控制长度1160m，宽2～5m，倾向延深370m，向下未尖灭，蚀变带总体走向30°，倾向南东，倾角55～60°，蚀变带中以绢英岩化蚀变为主，及部分含黄铁矿石英脉。
④号蚀变带：分布于初格庄东南部，初格庄断裂以东，受初格庄断裂的控制。
矿区内工程控制长度850m，宽1～4m，倾向延深330m，向下未尖灭，蚀变带总体走向28°，倾向南东，倾角50～55°，蚀变带多为绢云母化、绢英岩化蚀变。
9.1.4.2虎路线矿段蚀变带特征：
该矿段共发现3条矿脉，自西向东依次编号为①号、②号、③号。
①号矿脉走向北东15°～40°，倾向南东，倾角65°左右，地表断续出露约 1500m，区内出露约 1000m，宽度一般在0.20m～1.50m。
②号矿脉：严格受北北东向断裂构造控制，是水沟～虎路线断裂构造的次一
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级构造。矿脉总体走向北东34°，大致与水沟～虎路线断裂走向相同，倾向南东，倾角在地表一般为60°～70°，向下逐渐变为55°～60°。
③号矿脉区内地表断续出露约 800m，但钻探验证该脉在倾斜延深方向上是不连续的，该脉与②号脉走向上近于平行，与②号脉局部呈分枝复合现象。③号脉较②号脉只是矿化作用稍弱，其地质特征与②号脉较相似。
矿脉在地表多被植被覆盖，仅在基岩出露较好或冲沟发育处明显可见，经槽探、浅井工程揭露表明，矿脉连续性较好，围岩蚀变明显，矿化作用较强，矿脉总体长度约2.4km，区内控制长度900m，矿脉宽一般1～3m，局部可达3～10m不等。蚀变带沿走向略具膨胀夹缩现象，沿倾向上厚度变化较大，带内岩石蚀变矿化较强，主要为黄铁矿化、绢云母化、硅化，次为高岭土化、绿泥石化等。岩性为黄铁绢英岩化碎裂岩，局部夹黄铁矿化石英脉。矿脉两侧为正常的中粒二长花岗岩，界线清晰。区内②号脉含金性较好。
9.2矿体特征
9.2.1初格庄矿段
通过工作区内初格庄矿段圈定四个矿体，编号为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ号，以Ⅰ号矿体为主，产于①条蚀变带，Ⅱ、Ⅲ号矿体产于②条蚀变带，Ⅳ号矿体产于④条蚀变带。
（1）初格庄矿段Ⅰ号矿体
Ⅰ号矿体位于初格庄村东偏北方向，分布于22～42线之间，由YM/＋67m、YM/＋22m、YM/－13m、YM/－67m、ZK36-1、ZK40-1、ZK40-2、ZK42-1工程控制，呈脉状产出，总体走向20°，倾向南东，倾角50°～60°。矿体长240m，倾斜延深520m，赋存标高+47～-243m，矿体厚0.40～1.10m，平均0.78m，厚度变化系数23%，属厚度变化稳定型。矿体单样品位1.16～23.80×10-6，平均5.25×10-6，品位变化系数84%，属有用组分分布均匀型矿体。矿石属黄铁绢英岩型。
（2）初格庄矿段Ⅱ号矿体
Ⅱ号矿体与Ⅲ号矿体同产于②号蚀变带中，位于②号蚀变带的南翼，由YM/+111m、YM/+71m、YM/+1m、YM/－59m工程控制，呈脉状产出，总体走向30°，
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倾向南东，倾角55°～60°。矿体长350m，倾斜延深320m，赋存标高+91～-87m，矿体厚0.30～1.00m,平均0.78m,厚度变化系数28%，属厚度变化较稳定型。矿体单样金品位1.16～14.60×10-6，平均6.32×10-6，品位变化系数74%，属有用组分分布均匀型矿体。矿石属黄铁绢英岩及石英脉型。
（3）初格庄矿段Ⅲ号矿体
Ⅲ号矿体产于②号蚀变带，Ⅱ号矿体的北端，由YM/+18m、YM/-67m、YM/-183m、工程控制，呈不规则脉状产出，总体走向29°，倾向南东，倾角50°～60°。矿体长332m，斜延深360m，赋存标高+30～-203m，矿体厚0.40～1.00m,平均0.81m,厚度变化系数23%，属厚度变化稳定型。矿体单样金品位1.19～14.4×10-6，平均6.32×10-6，品位变化系数56%，属有用组分分布均匀型矿体。矿石属黄铁矿化石英脉型。矿体呈不规则脉状产出，局部矿体被后期石英闪长玢岩脉充填。造成局部矿体不连续。
（4）初格庄矿段Ⅳ号矿体
分布于0～24线之间，由YM/+122m、YM/+50m、YM/-20m工程控制，呈脉状产出，总体走向27°，倾向南东，倾角45°～55°。矿体长483m，倾斜延深330m，赋存标高+100～-40m，矿体厚0.40～1.00m,平均0.83m,厚度变化系数18%，属厚度变化稳定型。矿体单样金品位1.31～19.20×10-6，平均4.65×10-6，品位变化系数64%，属有用组分分布均匀型矿体。矿石属黄铁绢英岩型。
9.2.2虎路线矿段
②号矿脉中，矿体由19个钻探工程控制（分布在4～9线间），呈脉状产出，总体走向NE34°，倾向南东，倾角55°～60°之间。矿体上部倾角较陡，倾角65°～70°左右，下部渐趋变缓，矿体倾角在55°，矿体赋存标高-140～－536m，走向延长720m，控制矿体倾向斜深364m。矿体真厚度0.48～2.68m，平均真厚度1.16m，厚度变化系数47.86％，属厚度变化稳定型矿体。矿体单样金品位一般在1.32～49.40×10-6，最高116×10-6，单工程品位一般在2.88～46.70×10-6，平均品位14.27×10-6，具局部较富的特征，矿体品位变化系数 140.25％，属有用组份分布较均匀型矿体。矿石属黄铁绢英岩及石英脉型。
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此外在ZK7-6和ZK5-4号钻孔，发现三个零星的小矿体，其中ZK5-4号钻孔在控制的主矿体的上盘见有两个小矿体（样品编号为12H152，样长为1.30m，金品位为1.21×10-6；样品编号为12H157，样长为1.00m，金品位为2.17×10-6；ZK7-6号钻孔在主矿体的下盘见到一个小矿体（样品编号12H196，样长为1.00m，金品位为7.14×10-6），均为单工程见矿，矿体均分布在高岭土化钾化碎裂花岗岩之中。
矿体深部尚未封闭，具有向北东方向侧伏的迹象（如ZK7-6号钻孔所控制的矿体标高达到-536m）。矿体在其南西方向上经过钻探工程验证已封闭，在其北东方向上-200m标高以下尚未封闭，仍具有良好的找矿前景。
9.3矿石质量
9.3.1矿石物质成分
矿石中金属矿物主要为黄铁矿，次为黄铜矿、磁黄铁矿及少量的闪锌矿、方铅矿、方黄铜矿等。含金矿物为自然金、银金矿。
矿石中非金属矿物以石英为主，其次为绢云母。
金矿物特征：金矿物以自然金为主，次为银金矿。自然金呈金黄色，粒径一般在0.015×0.08—0.08×0.05mm,个别较大,肉眼可见明金,多呈角粒状—浑圆粒状,以包体金为主产于黄铁矿裂隙及石英晶隙,与黄铁矿、石英、黄铜矿共生，少量在黄铁矿中呈包体金，为多金属硫化物阶段的主要金矿物。
金矿物的载体矿物主要为黄铁矿、石英，少量黄铜矿。金矿物主要赋存于上述各种矿物的晶隙、裂隙中，少部分分布于矿物之中。以晶隙金为主，约占30%,其中黄铁矿晶隙金约占9%，黄铁矿与石英晶隙金约占21%,裂隙金14%,;包体金占18.6%。
9.3.2矿石化学成分
根据矿石多元素分析结果，矿石中主要有益组分除金以外，还有银、硫、铜、铅、锌，有害元素有砷，详见下表3：
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表3矿石中主要伴生组分含量统计表
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|元素|Ag(×10-6)|Cu(×10-2)|Pb(×10-2)|Zn(×10-2)|S(×10-2)|As(×10-2)|
|最低值|3.64|0.022|0.007|0.008|1.47|0.004|
|最高值|7.95|0.066|0.017|0.019|8.56|0.015|
|平均值|6.05|0.042|0.010|0.014|4.12|0.012|

由表可以看出，矿石中银、硫元素含量较高，可作为伴生有益组分综合回收利用，而铜、铅、在其他元素含量一般较低。有害元素砷的最高含量达0.015×10-2，目前选冶技术水平的提高，已不会对选冶产生影响。
9.3.3矿石结构、构造
矿石结构较复杂，反映矿物结晶程度的主要有：半自形—半自形粒状结构、它形填隙结构；反映矿物经受应力作用的结构有：压碎结构等；
矿石构造主要有脉状构造、细脉浸染状构造。
9.3.4矿石类型
矿区矿石按自然类型划分为原生矿石和氧化矿石。初格庄矿段矿体矿石自然类型均为原生矿石。
根据矿石主要矿物组合特征，矿床工业类型可划分为含金黄铁矿石英脉型和含金黄铁绢英岩型，初格庄矿段以含金黄铁绢英岩型为主，局部含金黄铁矿石英脉型。
9.3.5矿体围岩及夹石特征
矿体的上下盘近矿围岩为花岗闪长岩，金品位均小于1×10-6。局部岩石呈碎裂状。
近矿围岩受热液影响，发育黄铁矿化、硅化、绢云母化、碳酸岩化，局部绿泥石化、绿帘石化蚀变。其中黄铁矿化、硅化、绢云母化与金矿化关系密切。
9.4矿石加工技术性能
根据矿物成分和结构构造特征分类，齐家沟～虎路线矿区金矿矿石类型主要为含金石英脉型和含金黄铁绢英岩型两种，前者往往穿插于后者之中构成混合型金矿石。组成矿物：金属矿物以黄铁矿为主，占金属矿物总量的95%以上，黄铜
矿等都较少；脉石矿物以石英为主，占脉石矿物总量的58%左右，长石、绢云母
次之。金矿物为自然金和银金矿，后者较少。金矿物颗粒以中粒和细粒占多数，
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有少数肉眼可见的明金。金矿物形态以粒状、板片状为主，次为树枝状、针状等。
载金矿物主要为黄铁矿和石英。金的赋存状态为裂隙金、包体金和晶隙金。有益伴生元素为银、硫。矿石中有害元素为砷，含量甚微，不影响矿石的选冶性能。
综上所述，本矿区矿石的物质组成、矿物共生组合、结构、构造比较简单，通过对比已开采矿石，选矿技术性能较好，属易选矿石。
9.5开采技术条件
9.5.1水文地质条件
根据含水层岩性及地下水的赋存特征，将含水层分为第四系孔隙含水层、基岩裂隙含水层。
第四系孔隙含水层主要分布于虎路线河河床及其两侧，岩性主要为含粒砂质粘土、含砾砂、砂砾层夹岩石碎块，颗粒磨圆和分选较差。该含水层透水性好。
基岩裂隙含水层又分为基岩风化裂隙含水层和构造裂隙含水层。基岩风化裂隙含水层区内大面积出露的花岗岩、花岗闪长岩、黑云变粒岩、斜长片麻岩、斜长角闪岩等，近地表岩石遭受风化作用，岩石松散破碎。该含水层透水性和含水性较差。
构造裂隙含水层区内 NW向齐家沟虎路线断裂、NE向系列断层带，多属压扭性，含构造裂隙水，该层地下水的赋存、泾流条件及富水性严格受构造裂隙控制。
由于本区断裂构造带多被各种蚀变岩所充填，故其透水性、富水性较差。
大气降水和地表水为区内地下水的主要补给来源。矿区内地下水径流严格受地形、地貌和构造的控制，地下水流向与地形坡向基本一致。地下水水位受大气降水影响明显，呈季节性变化。区内地下水排泄途径主要有：人工开采（包括矿山开采排水、农业取水和生活饮用等）、地下径流和蒸发。
矿山采用地下开采方式，矿坑充水的主要来源为构造裂隙水，直接补给来源为上部的基岩风化裂隙水，间接补给来源为大气降水及第四系孔隙水。大气降水及第四系孔隙水通过基岩风化裂隙含水层补给构造裂隙含水带。
由于基岩风化裂隙含水层富水性、透水性差，所以补给条件差，矿坑充水以消耗构造裂隙含水层的地下水静储量为主。
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综上所述，地表径流条件较好，矿床的主要充水含水层为构造裂隙含水层，其富水性弱，地下水补给条件差，故矿床水文地质条件属简单类型。
9.5.2工程地质条件
矿区按岩性及工程地质条件划分为：松散软弱岩组、半坚硬～坚硬构造蚀变岩组及坚硬块状岩组。
松散软弱岩组：主要分布于河流河床及其两侧，岩性为含粒砂质粘土、含砾砂、砂砾层夹岩石碎块，呈带状分布，宽度一般为50～500m，厚度一般为3.20～6.70m，为第四纪堆积物，工程地质条件较差，矿山采用地下开采方式，因此该层对矿山开采工程不具实际意义。
半坚硬～坚硬构造蚀变岩组：位于断裂的两侧以及矿体上下盘，岩性由破碎角砾岩、碎裂岩、绢英质蚀变岩、石英脉以及蚀变花岗岩等组成，断裂宽几米～几十米，断裂带内可见不连续的糜棱岩带。岩体中等完整～较完整，为半坚硬～坚硬岩类，工程地质条件一般。由于受到构造活动的影响，近矿围岩多次破碎而形成碎裂岩，分布在破碎带的两旁。坑道中破碎带稍宽时，岩石较破碎、松散，易造成局部坍塌，需要一定的支护。
坚硬块状岩组：在区内大面积分布，岩性主要为二长花岗岩、斜长片麻岩、斜长角闪岩等。经钻孔揭露，近地表岩石岩体破碎～完整性差,深部岩石岩体中等完整～完整，岩石结构致密，岩体完整，工程地质条件良好。
矿床开采方式为地下开采，矿体围岩主要为蚀变花岗岩等。矿区岩石中等完整～较完整，岩石质量中等～好，为半坚硬～坚硬岩类。局部地段，其顶板及两壁构造裂隙较发育，岩石较破碎，出现绢云母化及碳酸盐化，工程地质条件较差。
综上所述，该矿床位于丘陵地区，地形地貌条件简单，地形有利于自然排水，矿体顶底板整体较稳定，局部破碎带影响岩体稳定，工程地质条件相对较差，需要采取工程措施进行加固处理，矿床工程地质条件为中等。
9.5.3环境地质条件
矿区位于胶东半岛的中北部，华北平原地震亚区郯城～营口地震带的蓬莱～黄县6～6.5级危险区。有历史地震记载以来，烟台蓬莱及周边区域影响较大的地
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震有：1939年乳山市东北 5级地震，1948年威海西北海域 6级地震，1969年 7月18日渤海7.4级地震。根据《中国地震动参数区域图》（GB18306－2001）及《建筑抗震设计规范》（GB50011－2010），该区地震动峰值加速度为0.15g，地震动反应普特征周期为0.40s，地壳稳定性为较稳定。
矿山开采活动对地质环境的影响主要表现为废石、尾矿的堆放对地貌景观的影响、矿坑水的排放对环境的污染及长期排水对附近居民生活用水的影响以及未来开采采空区发生地面塌陷的隐患等。
由于存在发生地面塌陷的地质灾害隐患，对区内区民的生产活动及生活环境安全构成严重威胁，要加强对采空塌陷的监测。
尾矿渣多数用于井下充填，仅有少部分堆放在地表尾矿库，矿山用掘进废石主要进行采空区充填，总体而言，对地表植被的破坏面积较小，对矿山环境及生态系统影响较小。
矿山深部开采进行疏干排水会造成地下水质、水量的变化，可能引起局部地下水位的下降，矿坑水不外排，循环用于井下生产，对地下水环境影响较小。
矿石不含对人体有害的元素，且矿石只做短期堆积，所以经雨水淋滤作用后，对地下水不会造成污染，对矿山地质环境影响较小。
矿区内无重大的污染源，无热害，矿坑水对地下水环境的影响较小，矿石和废石化学成分基本稳定，因此，矿区地质环境质量良好。
综上所述，矿床开采技术条件中等（Ⅱ-2）。
10．勘查区勘查现状
“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”分为两个矿段，虎路线矿段和初各庄矿段。自1996年以来，核工业东北地质局二四八大队、山东正元地质资源勘查有限责任公司等地质勘查单位在“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿详查”矿区进行了大量的地质测量、地质钻探等工作，并提交了地质勘查报告。截至 2013年 3月 31日，齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿探矿权（当时为详查探矿权）范围内保有资源量矿石量696282吨，金金属量5351千克，平均品位7.69×10－6；银金属量4154千克，平均品位5.97×10－6；
另外低品位金资源量矿石量41823吨，金金属量91千克，平均品位2.18×10－6。
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11.评估方法
鉴于评估对象实际勘查程度已达到详查程度，已提交金矿储量核实报告，勘查区范围内的提交矿产资源储量已经国土资源部矿产资源储量评审中心评审，并在国土资源部备案，已编制预可行性研究，基本满足使用折现现金流量法进行评估的要求，根据《矿业权评估管理办法（试行）》、《中国矿业权评估准则》，确定本次评估采用折现现金流量法。其计算公式为：
n 1
P
(CI
CO)
t(1i)t
t1
式中: P—探矿权评估价值；
CI—年现金流入量；
CO—年现金流出量；
（CI-CO）—年净现金流量；
I
i—折现率；
T—年序号（i=1,2,3,„„n）；
n—评估计算年限。
12.评估指标与参数
本次评估利用的资源储量依据主要为《山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿储量核实报告》（2013年 4月，以下简称“储量核实报告”）、矿产资源储量评审意见书（国土资矿评储字[2013]182号）及矿产资源储量评审备案证明(国土资储备字[2013]443号)（附件七，附件八，P14-146）。
由山东正元地质资源勘查有限责任公司编制的“储量核实报告”，其资源储量的估算范围在本次委托评估范围内；估算工业指标符合《岩金矿地质勘查规范》（DZ/吨0205-2002）中一般工业指标的要求；资源储量归类编码符合《固体矿产资源储量类型的确定》（CMV13051-2007）标准；采用地质块段法估算资源储量符合矿山实际情况；资源储量估算参数确定基本合理，获得的资源储量已经过国土资源部储量评审中心评审通过并在国土资源部备案。故可以作为本次评估的储量依据。
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其他主要技术经济指标参数的选取参考《山东黄金集团蓬莱矿业有限公司虎路线矿段、初格庄矿段开发项目预可行性研究报告JDSJBH－1302》（2014.3）（附件九，P147，以下简称“预可研报告”）、《山东黄金集团蓬莱矿业有限公司选矿厂技术改造工程初步设计（代可研）》（2013.2）（附件十，P343，以下简称“选矿厂技改初步设计”）、资产评估单位评估结果、《矿业权评估管理办法（试行）》、《中国矿业权评估准则》、有关政策法规、技术经济规范和评估人员掌握的其他资料确定。
其中，“预可研报告”的编制单位山东金都工程设计咨询有限公司具有相应的设计资质,设计利用的资源储量依据“储量核实报告”确定，该“预可研报告”主要针对采矿工程进行设计，采矿工程相关生产规模、开拓方式、采矿方法、投资、成本费用等经济指标参数基本合理，故本探矿权评估采矿工程有关指标参数依据该报告进行选取。
根据企业统一规划，评估对象采出的矿石拟送蓬莱矿业选矿厂进行加工，该选矿厂于2013年进行并扩能改造，目前改造已完成但尚未稳产；本探矿权于 2013年2月，由山东黄金集团烟台设计研究工程有限公司针对蓬莱矿业选矿厂变质“选矿厂技改初步设计”，该设计在对矿井的资源条件和矿石类型进行了分析研究和论证的基础上，确定了选矿技术方案、技术指标，并匡算了投资及选矿成本等技术经济指标参数，设计指标基本合理。因此，“选矿厂技初步设计”可作为本次采矿权评估选矿制造成本等有关指标参数选取的依据。
根据企业统一规划，选矿产品送山东恒邦冶炼股份有限公司、山东金创金银冶炼有限公司进行冶炼及精炼。因此本次评估冶炼加工费依据企业实际加工合同计算。
12.1评估利用资源储量
12.1.1评估基准日保有资源储量
根据“评审意见书”（附件八，P136-138），截至2013年3月31日，评估对象范围内保有资源储量（估算标高：165m～-580m）如下：
1、主矿产金矿
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保有资源量矿石量696282吨，金金属量5351千克，平均品位7.69×10－6，其中：
（332）金矿石量297654吨，金金属量1984千克，平均品位6.67×10－6；
（333）金矿石量398628吨，金金属量3367千克，平均品位8.45×10－6；
2、伴生矿产银硫
保有资源量矿石量696282吨，银金属量4154千克，平均品位5.97×10－6，其中：
（332）银矿石量297654吨，银金属量1707千克，平均品位5.73×10－6；
（333）银矿石量398628吨，金金属量2447千克，平均品位6.14×10－6；
硫元素量29982吨，平均品位S4.31%，折合硫标矿85665吨。其中：
（332）硫元素量12668吨，折合硫标矿36196吨，平均品位 S4.26%；
（333）硫元素量17314吨，折合硫标矿49469吨，平均品位 S4.34%；
3、低品位矿
另低品位中金资源量矿石量41823吨，金金属量91千克，平均品位2.18×10－6，其中：
（332D）金矿石量20105吨，金金属量45千克，平均品位2.24×10－6；
（333D）金矿石量21718吨，金金属量46千克，平均品位2.13×10－6。
低品位矿中伴生银金属量189千克，平均品位Ag4.69×10－6，其中：
（332D）银矿石量20105吨，银金属量87千克，平均品位Ag4.33×10－6；
（333D）银矿石量21718吨，金金属量102千克，平均品位Ag4.70×10－6。
低品位矿中伴生硫元素量 1556吨，折合硫标矿 4446吨，平均品位3.72%，其中：
（332D）678吨，折合硫标矿1937吨，平均品位S3.37%；
（333D）878吨，折合硫标矿2509吨，平均品位S4.04%。
本次评估对象为勘探探矿权，矿区范围内的储量无采动，故截止评估基准日委托评估范围内保有资源储量即为上述数据。
12.1.2评估基准日评估利用资源储量
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评估利用资源储量＝Σ（参与评估的基础储量＋资源量×相应类型可信度系数）。
根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见》，评估利用的资源储量：参与评估的保有资源储量中的基础储量可直接作为评估利用资源储量；通过经济合理性分析表明应属于边际经济和此边界经济的，通常不作为评估利用资源储量；矿产勘查报告中出现的边际经济基础储量和次边际经济资源量原则上不参与评估计算。但设计或实际利用的，或虽未设计或实际利用，评估时需进行经济分析认为属经济可利用的，可作为评估利用资源储量；内蕴经济资源量，通过矿山设计文件等认为该项目属技术经济可行的，分别按以下原则处理：探明的或控制的内蕴经济资源量（331）和（332），可信度系数取1.0；推断的内蕴经济资源量（333）可参考矿山设计文件或设计规范的规定确定可信度系数。矿山设计文件中未予利用的或设计规范未作规定的，可信度系数可考虑在0.5～0.8范围取值，可信度系数的确定因素，一般包括矿种、矿床（矿体）地质工作程度、矿床勘查类型、推断的内蕴经济资源量（333）与其周边探明的或控制的资源储量的关系等。各应用指南中有规范的，从其规范；各应用指南没有规范的，如参与评估计算，应确定相应的可信度系数，但应注意其潜在矿产资源。
综上所述并参考“预可研报告”（附件九，P224），本次评估（332）资源储量全部利用，可信系数取1.0；（333）资源量可信系数取0.8；（332D）、（333D）资源储量同（332）、(333)资源储量，可信系数分别去1.0、0.8。则可计算得探矿权范围内，本次评估利用资源储量合计为65.40万吨，金金属量4759.78千克，平均品位7.28克/吨；银金属量3833.20千克，平均品位5.86×10－6；硫元素量27899.6吨，平均品位4.27%。
（详见附表二）
12.2采、选、冶方法及产品方案
12.2.1采矿方法和开拓方案
“预可研报告”（附件九，P231）根据矿山现有的技术条件，矿体赋存的地质条件，参考类似矿山当前采用的采矿方法，设计矿山未来采用地下开采方式进行
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生产，竖井开拓，竖井及工业场地压矿范围内的矿体采用上向水平分层干式充填法开采，其余部分矿体选用嗣后充填的无底柱浅孔留矿法开采。留矿法和干式充填法比例为70%：30%。
根据矿山矿区地形及矿体赋存条件以及矿山开采现状，虎路线矿段设计设计采用竖井开拓，因虎路线矿段宁家竖井及部分工业场地位于地表移动范围以内，设计将竖井左右两侧20m范围内的矿体留作保安矿柱，将现有宁家竖井刷大延伸后作为该矿段的提升井，担负矿、岩提升及人员、材料等的升降任务。虎路线竖井延伸后作为回风井及井下第二安全出口。
初格庄矿段2#竖井、3#竖井、4#竖井及部分工业场地位于地表移动范围以内，设计将竖井左右两侧20m范围内的矿体留作保安矿柱，对竖井及工业场地压矿范围内的其它矿体采用充填法开采。初格庄矿段设计利用原有3#竖井延伸后作为主提升井，利用原有2#竖井并新建6#竖井进行辅助提升。
12.2.2选冶工艺
根据企业统一规划，矿山未来采出矿石送山东黄金集团蓬莱矿业有限公司选厂选矿处理。该选矿厂于2013年选厂进行扩能改造，处理能力由800吨/日扩大到1300吨/日，并于2014年2月恢复生产。
根据企业提供的“矿石选矿工艺技术说明”（附件十一，P405），该矿矿石不含明金，不需要重选工艺。本矿区矿石送选厂后采用“一粗两扫两精”工艺进行浮选，具体为：精选各选用一台浮选机，，粗选四台浮选机，扫选一选用四台浮选机，扫选二选用三台浮选机，采用多点加药（粗选之前、扫选一之前、扫选二之前），以确保选矿回收率，药剂用量：黄药按照100-120克/吨加，同时适量添加异戊基黄药，2号油按60-80克/吨加，同时加强对浮选精矿的管理。
扩能改造后，预计选矿工艺指标如下：浮选品位6克/吨-7克/吨原矿选矿后精矿品位可达50克/吨以上，尾矿品位0.33克/吨，浮选回收率可以达到95.1%，富集比为8.3（附件十一，P405）。
根据“金精粉加工合同”（附件十一，P410），山东黄金集团蓬莱矿业有限公司将自产的金精矿委托山东恒邦冶炼股份有限公司和山东金创金银冶炼有限公司
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进行冶炼加工。根据企业提供的说明（附件十一，P425），公司在选矿生产过程中将伴生银、硫一起回收，但伴生银、硫不能满足冶炼厂的计价标准，冶炼厂不予计价。因此，本次评估根据山东蓬莱矿业公司的实际情况，银、硫均不计价。
12.2.3产品方案
由上所述，矿石选矿加工的产品为金精矿，根据企业提供的“金精粉加工合同”和“黄金外购合同”（附件十一，P410-424），蓬莱矿业公司将自产的金精矿委托外部冶炼单位加工，然后参照上海黄金交易所的标准金进行定价销售给外部精炼厂。因此本次评估选取产品方案为成品金（即2号标准金，品位≥99.95%）。
12.3生产技术指标
12.3.1采矿指标
根据“预可研报告”，设计采矿损失率11%，矿石贫化率20%。本次评估依次选取。
12.3.2选矿指标
根据企业统一规划，本矿山矿石拟送蓬莱矿业河西选场进行加工。“选矿厂初步设计”仅对重-浮联合工艺流程的指标进行了设计，未设计针对浮选工艺流程的选矿指标。故本次浮选工艺的选矿指标根据企业相关数据进行选取。
根据本报告“12.1评估利用资源储量”计算的入选矿石品位，参照“矿石选矿工艺控制说明”（附件十一，P405），本次评估矿区浮选回收率取95.10%，精矿品位取50克/吨。
根据“金精粉加工合同”（附件十一，P410），山东黄金集团蓬莱矿业有限公司将浮选后的金精矿委托山东金创金银冶炼有限公司进行冶炼加工，根据金精矿的品位不同，冶炼加工后的返金率亦不同。按照合同，本矿山按照精矿品位为 50克/吨取对应的返金率为96%。
12.4评估基准日可采储量
可采储量＝评估利用资源储量－设计损失量－采矿损失量
＝（评估利用资源储量－设计损失量）×采矿回采率
据“预可行性研究报告”（附件九，P225），初各庄矿段竖井左右两侧20m范围内的矿体留作保安矿柱，保安矿柱矿量合计为矿山量 23033吨。经评估人员分
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析，设计损失量中（333）已经可信度系数折算。故本项目取矿柱损失量为 2.30万吨，设计采矿损率为11%，扣除保安矿柱后评估用平均品位为7.34克/吨。
则评估基准日可采储量如下：
可采储量＝（评估利用资源储量－设计损失量）×采矿回采率
＝（65.40-2.30）×（1-11%）
＝56.16（万吨）
本次评估基准日可采储量为56.16万吨。
（详见附表二）
12.5生产能力
根据“预可研报告”（附件九，P238），在设计分析矿体赋存条件、开采技术条件、设计范围内的地质资源量及所采用的开采方式和采矿方法后，确定的生产规模为 9万吨/年，其中虎路线矿段为 2.5万吨/年，初格庄矿段为 6.5万吨/年。
本次评估取矿山生产能力为9万吨/年。
12.6矿山服务年限
根据确定的矿山生产能力，由下列公式可计算矿山的服务年限：
Q
T
A（1）
式中：吨——矿山服务年限；
Q——可采储量；
A——矿山生产能力；
ρ——矿石贫化率。
将各项参数代入上式，可计算得矿山服务年限：
T＝56.16÷9÷（1-20%）≈7.80年（7年10个月）
根据“预可研报告”中项目总体运作的流程，本项目取基总基建期3.17年（38个月），则评估计算年限为10.97年，自2014年7月至2025年6月。
本次评估假设基建期结束后投产即达产。
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（详见附表二、附表三）
12.7销售收入
12.7.1销售价格
产品价格及销售收入根据《矿业权评估参数确定指导意见(CMVS30800-2008)》，本次评估采用时间序列平滑法确定产品价格。具体以评估基准日前七年一期的平均销售价格的算术平均值确定评估计算中的价格。成品金一般在上海黄金所交易，且各种黄金产品全国各地的销售价格可比性极强，本次评估黄金销售价格参考上海黄金交易所的价格资料选取。根据上海黄金交易所的数据，2007年-2014年6月金（99.95%）的结算价格如图2所示。
图22007-2014.6黄金价格趋势图
2007年-2014年6月金（99.95%）的平均价格为257元/克，评估分析认为比较符合评估基准日的价格水平及未来市场预测情况。故本次评估确定金价为 257元/克。
根据企业提供的“黄金外购合同”（附件十一，P417），山东黄金集团蓬莱矿业有限公司将其生产的成品金出售给指定精炼厂，其销售结算价为“定价基础上下浮0.3元/克”。则本次评估成品金销售价格确定为 256.70元/克。
12.7.2销售量
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成品金产量＝原矿产量×平均地质品位×(1－矿石贫化率)×浮选回收率
本次评估假定全部采矿产品送浮选，全部选矿产品送冶，以2018年为例，计算如下：
成品金年产量=9.00×10000×7.34×（1-20%）×95.10%÷1000
=482.48（千克）
12.7.3销售收入
成品金年销售收入＝金年产量×金销售价格
＝482.48×1000×256.70÷10000
＝12385.39（万元）
（详见附表三）
12.8投资估算
12.8.1固定资产投资
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，固定资产投资包括评估基准日已形成固定资产和未来建设固定资产投资。固定资产投资可以根据矿产资源开发利用方案、（预）可行性研究报告或矿山设计等资料分析估算确定；也可以根据评估基准日企业资产负债表、固定资产明细表列示的账面值分析确定。
本次评估采矿工程新增固定资产投资主要依据“预可研报告”选取，采矿原有固定资产及选矿工程相关固定资产投资引用北京天健兴业资产评估有限公司（以下简称“天健兴业”）出具的《山东黄金矿业股份有限公司重大资产重组涉及的山东黄金集团蓬莱矿业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书》（天兴评报字[2014]第1109号）（以下简称“资产评估报告书”）选取。
12.8.1.1采矿工程固定资产投资
根据“预可研报告”，采矿工程固定资产投资分为初各庄矿段及虎路线矿段两部分。分别如下：
初各庄矿段：根据“预可研报告”（附件九，P243），初各庄矿段设计利用前期探矿工程3号竖井，延伸后作为主提升系统，利用前期探矿工程2号竖井、在46勘探线附近新建6号竖井作为辅助提升系统。
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虎路线矿段：根据“预可研报告”（附件九，P243），虎路线矿段设计采用竖井开拓，将现有宁家竖井延伸后作为该矿段的提升井，担负矿、岩提升及人员、材料等的升降任务。虎路线竖井延伸后作为回风井及井下第二安全出口。根据“预可研报告”可知，虎路线矿段的实际情况上部为采矿权（-180m以上）与深部为探矿权（-180m以下）在生产过程中所用主体工程及设备相同，该部分共用固定资产投资需进行分摊，采矿权与探矿权按资源量分摊比例为46%：54%（附件九，P273）。
综上所述，虎路线矿段固定资产投资包括三部分：一是虎路线矿段单独新增固定资产投资；二是虎路线矿段新增探采投资分摊部分；三是虎路线矿段利用原有探采投资分摊部分。虎路线矿段单独新增固定资产投资及新增探采投资分摊部分依据“预可研报告”确定；利用原有探采投资分摊部分依据“天健兴业”出具的“资产评估报告书”确定。具体详见表4、表5：
表4齐家沟-虎路线探矿权采矿利用原有固定资产投资一览表（含税）
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|利用原有固定资产投资|初各庄矿段||虎路线矿段||总计||
||原值|净值|原值 净值||原值|净值|
|利用原有井巷工程|2962.44|1548.02|70.83|59.49|3033.27|1607.51|
|利用原有土建工程|40.71|37.34|0.00|0.00|40.71|37.34|
|利用原有设备费|173.36|153.29|26.38|21.90|199.74|175.19|
|合计|3176.51|1738.65|97.21|81.39|3273.73|1820.04|

表5齐家沟-虎路线探矿权采矿单独新增及新增探采投资分摊部分固定资产投资表（含税）单位：人民币币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|评估利用投资明细|初格庄矿段单独新增|虎路线矿段||合计|
|||单独新增|分摊共用新增||
|1.建筑工程|2317.81|194.17|944.4|3456.38|
|其中：井巷工程|1486.14|172.47|678.21|2336.82|
|2.设备购置|1420.86|16.63|396.6|1834.09|
|3.安装工程|163.62|2.31|54.37|220.3|
|4.工器具、生产家具购置费|6.62|0.08|1.85|8.55|
|5.其他费用（不含土地费及利用原有投资）|532.85|0.00|205.34|3101.7|
|各项目合计|4441.76|213.19|1602.55|6257.5|

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本次评估将扣除“井巷工程”的剩余部分计入房屋建筑物投资；将“设备购置”、“安装工程”、“工器具、“生产家具购置费”计入机器设备投资；将“建筑工程”中包含的“井巷工程”计入井巷工程投资；“其他费用（扣除土地费及利用原有投资）”按比例均匀分摊并计入以上三类固资产投资。
综上所述，本次评估采矿工程设计利用新增固定资产投资总额为 6257.50万元，其中：新增房屋建筑物投资 1269.30万元，新增机器设备投资 2338.85万元，新增井巷工程投资2649.36万元。利用原有固定资产投资原值3273.73元，净值 1820.04万元，其中：房屋建筑物投资原值 40.71万元，净值 37.34万元，机器设备投资原值199.74万元，净值175.19万元，井巷工程原值3033.27万元，净值1607.51万元。
以上采矿工程中利用原有固定资产投资净值于评估基准日一次性投入，新增固定资产于总基建期（38个月）内均匀投入，各投资残余值于评估期末回收。
（详见附表四）
12.8.1.2选矿工程固定资产投资
根据企业统一规划，该矿未来采出矿石拟送山东黄金集团有限公司蓬莱选矿厂进行选矿。该选矿厂于2013年进行扩能改造，现已完成，故选矿工程相关固定资产投资依据“天健兴业”出具的“资产评估报告书”确定。
由于本探矿权预计产能为 9万吨/年，而根据“选矿厂技改初步设计”，蓬莱矿业选矿厂扩容后的生产规模为 1300吨/天，年生产天数330天，折合年生产规模约为42.90万吨/年（＝1300×330÷10000）。故本次评估探矿权需要分摊蓬莱矿业选厂及配套公共固定资产。根据《矿业权评估参数确定指导意见》，当生产规模指数法用于整个矿山的投资估算时，最好把公用、辅助设施分出来，因为这些设施受外部建厂条件的影响，其投资往往不宜用矿山生产能力指数推算，故本次评估探矿权分摊选厂固定资产和公共固定资产分别计算。
分摊选厂选场固定资产时，采用生产规模指数法，本次评估选厂建设规模与证载生产能力比值为4.77，故生产能力指数取0.9，时间和地域差异调整系数均取1。
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由于未来蓬莱公司齐家沟金矿、虎路线金矿和齐家沟～虎路线深部探矿权均将所采出原矿入选河西选矿厂，故分摊公共固定资产资产时按比例法估算，即根据各矿生产能力占三矿总生产能力的比例对公共固定资产进行分摊。齐家沟金矿证载生产能力9万吨/年，虎路线金矿证载生产能力3.3万吨/年，齐家沟～虎路线深部探矿权评估选取生产能力9万吨/年，则本探矿权分摊比例为42%（=9÷21.3×100%）。
根据以上分析可计算本探矿权分摊选厂及公共固定资产如表6所示：
表6本探矿权分摊选厂及公共固定资产投资一览表（机器设备为含税值）
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目类型|“天健兴业”资产评估结果||||本探矿权分摊选厂及公共固定资产合计||
||选厂固定资产||公共固定资产||||
||原值|净值|原值|净值|原值|净值|
|房屋建筑物（含在建工程）|1105.57|869.01|745.45|363.29|589.48|369.83|
|机器设备|1791.23|1581.24|1156.84|887.05|933.68|767.87|
|合计|2896.80|2450.25|1902.29|1250.34|1523.16|1137.70|

经计算可得，选矿工程固定资产投资原值1523.16万元，净值1137.70万元，其中：房屋建筑物原值 589.48万元，净值 369.83万元；机器设备原值 933.68万元，净值767.87元。
以上选矿工程固定资产净值于评估基准日一次性投入，残余值于评估期末回收。
（详见附表一、附表四）
12.8.2无形资产投资
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，通过以出让、转让或其他方式取得的一定年期的土地使用权，将土地使用价格计为无形资产投资，以摊销方式逐年回收。通过出让、转让或其他方式取得的土地使用权，取得时间短、且土地市场价格变化不大时，可以其账面价值（摊余价值）确定评估用土地使用权投资额。
土地市场价格变化较大时，可以参考土地使用权市场交易价格，或参考国务院国土资源行政主管部门颁布的工业用地最低出让价标准或者矿产所在地国土资源行
政主管部门颁布的同用途、同级别土地的基准地价标准估算评估用土地使用权价
格。
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本次评估采矿工程无形资产根据“预可研报告”（附件九，P283）确定。“预可研报告”设计初格庄矿段土地使用费投资为449.28万元，虎路线矿段分摊探采共同土地使用费为94.19万元，合计543.47万元。本次评估依此选取。
选矿工程无形资产投资根据“天健兴业”提供的“资产评估报告”确定。由该资产评估报告中“无形资产-土地使用权评估明细表”及“长期待摊费用评估明细表”可知，蓬莱矿业与本探矿权有关的土地使用权类型分为出让取得和租赁使用两种，其中出让取得有 5宗（办公楼 3宗、选厂用地 2宗）；租赁使用土地 6宗（选厂租赁使用6宗）。经评估人员核实，租赁费大部分为一次性付清，且截止评估基准日评估所有租赁费均已支付完成，因此本次评估将租赁费用与土地使用权的价格一并计入无形资产投资，以摊销方式逐年回收，以评估计算矿山服务年限为无形资产摊销年限，分别为蓬莱矿业选厂用地费 341.31万元，蓬莱矿业各职能部门用地费213.38万元。
由于未来蓬莱公司齐家沟金矿、虎路线金矿和齐家沟～虎路线深部探矿权均将所采出原矿入选河西选矿厂，故分摊选厂及蓬莱矿业无形资产时按比例法估算，即根据各矿生产能力占三矿总生产能力的比例对公共固定资产进行分摊。齐家沟金矿证载生产能力9万吨/年，虎路线金矿证载生产能力 3.3万吨/年，齐家沟～虎路线深部探矿权评估选取生产能力 9万吨/年，则本探矿权分摊比例为42%（=9÷21.3×100%）。计算得本探矿权分摊蓬莱矿业无形资产投资为234.38万元。
故本次评估取无形资产投资合计 777.85万元（＝543.47+234.38），其中采矿设计无形资产投资在基建期投入，选矿无形资产投资在评估基准日投入。
（详见附表一）
12.8.3流动资金投资
流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金。流动资金按扩大指标估算法，流动资金额为固定资产投资额乘以固定资产资金率。有色金属矿山的固定资产资金率一般为15～20%，本次评估按18%取值，则：
流动资金额＝固定资产投资额（原值）×固定资产资金率
＝（6257.50+3273.73+1523.16）×18%
＝1989.79（万元）
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流动资金在生产期伊始投入，在评估计算期末全部回收。
12.9成本费用
本项目为拟建矿山，根据企业统一规划，矿石采出后拟送至蓬莱矿业选矿厂加工处理，其选矿产品金精矿运至相关冶炼单位外委冶炼。故本次评估采矿相关成本参照“预可研报告”中的设计进行选取。由于蓬莱矿业选矿厂于2013年扩能改造，2014年2月恢复生产，考虑到选厂目前生产不稳定，且根据“矿石选矿工艺控制说明”（附件十一，P405），矿区浮选成本与选厂设计重选+浮选成本无差异，故本次选矿生产成本依据“选厂初步设计”选取。冶炼加工费依据企业实际加工合同计算。
其他个别参数依据《矿业权评估参数确定指导意见》及有关政策法规、技术经济规范和评估人员掌握的资料确定，采用费用要素法测算评估基准日后未来矿山生产年限内矿石的成本费用。
12.9.1采矿外包费用
根据“预可研报告”（附件九，P320），采矿外包成本年总费用为963.00万元，矿区生产能力9万吨/年，计算得采矿外包费用为107.00元/吨。
故本次评估取采矿外包费用为 107.00元/吨。
12.9.2外购材料费
根据“预可研报告”（附件九，P320），采矿年外购材料费（炸药费）93.96万元，矿区生产能力9万吨/年，可计算吨矿外购材料费为10.44元/吨。
根据“选矿厂技改初步设计”（附件九，P320），选矿年外辅材料费用749.28万元，选厂年生产能力42.90万吨，则选矿外购材料费为17.47元/吨。
以上合计，本次评估外购材料费用取27.91元/吨（＝10.44+17.47）。
12.9.3外购动力费
同“12.9.2”外购材料费，可计算本项目采矿外购动力费为17.52元/吨，选矿外购动力费为13.16元/吨，合计外购动力费30.68元/吨（＝17.52+13.16）。
本次评估外购动力费取30.68元/吨。
12.9.4职工薪酬
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本次评估职工薪酬包含工资、福利费及其他附加、社会保险及其他。
同“13.9.2外购材料费”，可计算采矿职工薪酬为 74.45元/吨，选矿职工薪酬为4.54元/吨，合计为职工薪酬为78.99元/吨（＝74.45+4.54）。
本次评估职工薪酬取78.99元/吨。
12.9.5修理费
“预可研报告”及“选矿厂技改初步设计”中修理费是以设计固定资产投资为基础计算而得，本次评估固定资产投资包含新增投资和利用原有投资两部分，因此修理费需要评估利用固定资产重新计算。本次评估以“预可研报告”中设计为准，取房屋建筑物修理费率取2.5%，机器设备修理费率取4%（附件九，P311）。
经估算，采选修理费为20.71元/吨，本次评估依此选取。
（详见附表附表四、附表六）
12.9.6折旧费
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，矿业权评估固定资产折旧一般采用年限平均法。各类固定资产折旧年限，根据 2008年1月1日起实施的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第60条的规定，除国务院财政、税务主管部门另有规定外，固定资产计算折旧的最低年限如下：房屋、建筑物最低折旧年限20年；
机器、机械和其他生产设备最低折旧年限10年；与生产经营活动有关的器具、工具、家具等最低折旧年限为5年；电子设备最低折旧年限为3年。
本次评估房屋建筑物按20年折旧，机器设备按10年折旧，残值率5%。其中，以2018年为例，计算采矿、选矿固定资产折旧如下：
采矿新增房屋建筑物年折旧额＝1269.30×（1-5%）÷20＝60.29（万元）；
采矿原有房屋建筑物年折旧额＝40.71×（1-5%）÷20＝1.93（万元）；
采矿新增机器设备年折旧额＝2338.50×（1-5%）÷10＝222.19（万元）；
采矿原有机器设备年折旧额＝199.74×（1-5%）÷10＝18.98（万元）；
吨原矿采矿折旧费＝（60.29+1.93+222.19+18.98）÷9＝33.71（元/吨）；
同理可计算：
选矿房屋建筑物年折旧额＝589.48×（1-5%）÷20＝28.00（万元）；
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选矿机器设备年折旧额＝933.68×（1-5%）÷10＝88.70（万元）；
吨原矿选矿折旧费＝（28.00+88.70）÷9＝12.97（元/吨）；
合计折旧费约46.68元/吨。
本次评估取吨原矿折旧费46.68元/吨。
2025年6月服务器末回收固定资产残余值（房屋建筑物及机器设备）1667.66万元。
（见附表一、附表五、附表六）
12.9.7维简费
维简费一般包含两个部分：一是已形成的采矿系统固定资产基本折旧（折旧性质的维简费），二是维持简单再生产所需资金支出（更新性质的维简费）。
根据财政部“关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知”（财税[2004]324号），评估对象维简费计提标准为18元/吨。
根据采矿系统固定资产(即井巷工程)净值及服务年限计算得折旧性质的维简费为（以2018年为例）：
（2649.36+1607.51）÷7.80÷9＝60.64(元/吨）；
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，更新性维简费为负数时不计更新性维简费。本次评估选取吨矿石维简费为 18元，其中折旧性质的维简费为18元，更新性质的维简费为0元。
12.9.8安全费用
根据财政部和国家安全生产监督管理总局于2012年2月14日印发的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的通知（财企〔2012〕16号）：评估对象为地下开采金属矿山，采矿安全费用计提标准为10元/吨；尾矿库按入库尾矿量计算，三等及三等以上尾矿库每吨1元，四等及五等尾矿库每吨1.5元。
故本次评估采矿安全费取 10元/吨；根据“选矿场技改初步设计”中“4.8尾矿”一节中的叙述可知，选矿厂设计年产量 42.90万吨，设计年尾矿量 40.85万吨，有效容积90万立方米，依据《尾矿设施设计规范》（GB50863-2013）可知该尾矿库为五等尾矿库。则可计算尾矿库安全费为1.43元/吨（＝1.5×40.85÷
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42.90）。以上合计为11.43元/吨。
本次评估取安全费用为11.43元/吨。
12.9.9其他费用
其他费用包含除上述成本以外的其他部分。
根据“预可研报告”（附件九，P320），采矿年其他费用 65.91万元，矿区生产能力9万吨/年，可计算吨矿其他费费为7.32元/吨。
根据“选矿厂技改初步设计”（附件十，P369），选矿年其他费用 292.07万元，选厂年生产能力42.90万吨，则选矿外购材料费为 6.81元/吨。
合计采选其他费用为14.13元/吨（＝7.32+6.81）。
矿产资源补偿费：
根据国土资源部2013年7月4日下发的《国土资源部关于进一步规范矿产资源补偿费征收管理的通知》（国土资发〔2013〕77号），金矿的矿产资源补偿费费率为矿产品销售收入的4%，采选冶联合企业销售冶炼（加工）产品为合质金补偿费计征调整系数为70%。回采率系数取1。
本次评估产品方案为成品金，则可计算评估对象未来开采生产年限内每年按标准应缴纳的矿产资源补偿费为：
吨矿产资源补偿费＝年销售收入×补偿费计征调整系数×资源补偿费费率÷年生产规模
＝12385.29×70%×4%÷9
＝38.53（元/吨）
本次评估矿产资源补偿费取 38.53元/吨。
无形资产摊销：
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，摊销费包括无形资产（含土地使用权）、其他长期资产、以及后续勘查投资的摊销。
本次评估以评估计算矿山服务年限为无形资产摊销年限。由“12.8.2无形资产投资”可知，本项目无形资产投资合计为777.85万元。故可计算本次评估吨矿石摊销费为11.08元/吨（＝777.85÷7.80÷9）。
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本次评估吨矿摊销费取11.08元/吨。
冶炼加工费：
根据企业提供的“金精粉加工合同”（附件十一，411），每吨金精粉干矿收取160元加工费。则单位矿石冶炼加工费为：
吨矿冶炼加工费＝9.00×10000×7.34×（1－20%）×95.10%÷50×160÷
10000÷9.00
＝17.87（元/吨）
本次评估其他费用合计为81.61元/吨。
12.9.10利息支出
主要是指流动资金的利息支出。假定未来生产年份评估对象流动资金的70%为银行贷款，贷款利率按评估报告提交日执行的一年期贷款年利率6.00%计算，单利计息。根据“12.8.2流动资金投资”知本项目流动资金为1989.79万元，则以2018年为例，利息支出计算过程如下：
利息支出＝1989.79×70%×6%÷9
＝9.29（元/吨）
本次评估利息支出9.29元/吨。
13.9.11总成本费用
总成本费用是指各项成本费用之和。经营成本是指总成本费用扣除折旧费、折旧性质的维简费、摊销费和财务费用后的全部费用。
以2018年为例，本次评估对象的单位总成本费用为 432.29元/吨，单位经营成本为347.25元/吨。
(详见附表六)
12.10销售税金及附加
一般矿山销售税金及附加包括增值税，以及城市维护建设税、教育费附加和资源税。其中市维护建设税、教育费附加与增值税直接相关。
12.10.1增值税、城市维护建设税、教育费附加
根据财政部、国家税务总局的相关规定，黄金生产免征增值税。与增值税相
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应的城市维护建设税和教育费附加也不再缴纳。
12.10.2资源税
根据2013年12月20日财政部、国家税务总局下发的《关于调整岩金矿石等品目资源税税额标准的通知》（财税〔2013〕109号）并参考企业实际财务报表，本评估项目资源税征收标准为 7元/吨，以 2018年为例，正常生产年限内年应缴资源税额为：
年应缴资源税：9.00×7.00＝63.00（万元）。
12.11企业所得税
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，企业的应纳税所得额乘以适用税率，减除依照《企业所得税法》关于税收优惠的规定减免和抵免的税额后的余额，为应纳税额。《中华人民共和国企业所得税法》由全国人大第五次会议于 2007年 3月 16日通过，自 2008年 1月 1日起施行，企业所得税率取25%。计税基础为收入总额减掉准予扣除项目，包括总成本费用、资源税。以2018年为例：
企业所得税＝（12385.29－3890.61-63.00）×25%
＝2107.92（万元）
（详见附表八）
12.12折现率
根据《矿业权评估参数确定指导意见(CMVS30800-2008)》，折现率计算如下：折现率＝无风险报酬率＋风险报酬率
其中，无风险报酬率通常可以参考政府发行的长期国债利率或同期银行存款利率来确定，本次评估按五年期银行存款基准利率确定无风险报酬率为 4.75%。
风险报酬率包括勘查开发阶段风险报酬率、行业风险报酬率、财务经营风险报酬率。根据该矿的实际情况，本次评估确定勘查开发阶段风险报酬率为 1.15%、行业风险报酬率为 2.00%、财务经营风险报酬率为 1.50%，采用风险累加法估算，确定风险报酬率为 5.25%。
据此，确定本次评估的折现率为9.40%
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13.评估结论
本事务所在调查、了解和分析评估对象实际情况的基础上，依据探矿权评估的原则和程序，选用合理的评估方法和参数，经过评定估算，确定“山东省蓬莱市齐家沟～虎路线矿区深部及外围金矿勘探探矿权”评估价值为19619.01万人民币，大写人民币壹亿玖仟陆佰壹拾玖万零壹佰元整。
14.评估有关问题的说明
14.1评估结论使用的有效期
按现行法规规定，本评估结论有效期为自评估基准日起一年。如果使用本评估结论的时间超过本报告的有效期，本事务所对应用此评估结论而对有关方面造成的损失不负任何责任。
14.2评估基准日后的调整事项
在本评估结论使用的有效期内，如果评估对象的资产具体数量发生变化，委托人应商请本事务所根据原评估方法，对评估价值进行相应的调整；如果本次评估所采用的资产价格标准发生不可抗拒的变化，并对资产评估价值产生明显影响时，委托人应及时聘请本事务所重新确定其价值。
14.3评估结论有效的其他条件
本评估结论是在特定的评估目的为前提的条件下，根据探矿权与矿产资源相互依存原则来确定探矿权价值，评估中没有考虑将探矿权用于其他目的可能对探矿权价值所带来的影响，也未考虑其他不可抗力可能对其造成的影响。如果上述前提条件发生变化，本评估结论将随之发生变化而失去效力。
14.4评估报告的使用范围
本评估报告仅供委托人用于此次评估所涉及的特定评估目的之用。本报告的所有权归委托方所有，正确使用评估报告是评估委托人和相关当事方的责任；除法律法规规定以及相关当事方另有约定，未征得矿业权评估机构同意，矿业权评估报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。
本评估报告的复印件不具有法律效力。
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14.5其它责任划分
报告使用者应根据国家法律法规的有关规定，正确理解并合理使用矿业权评估报告，否则，评估机构和注册矿业权评估师不承担相应的法律责任。
本项目评估机构只对本项目的评估结论本身是否符合执业规范要求负责，而不对探矿权资产定价决策负责。本项目评估结论是根据本项目特定的评估目的得出的价值参考意见，不得用于其它目的。
15.评估假设前提
15.1评估对象设定的生产方式、产品方案保持不变且持续经营。
15.2采选冶技术以设定的开采技术水平为基准。
15.3国家产业、金融、财税政策在预测期内无重大变化。
15.4投资、采选冶成本、产品价格在评估计算期内变化不大。
15.5产销均衡，即生产的产品当期全部实现销售并收回货款。
16评估报告日
评估报告日：2014年11月10日。
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