亚夏汽车股份有限公司
2017年度财务决算工作报告
亚夏汽车股份有限公司（以下简称“公司”）2017年度财务报表已经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》会审字[2018]0433号，会计师认为，公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2017年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
一、公司主要财务指标情况
单位：万元
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|||2017年||2016年|本年比上年增减|2015年|
|营业收入|666,437.30||656,090.30||1.58%|522,076.87|
|归属于上市公司股东的净利润|7,345.35||6,587.41||11.51%|1,509.68|
|归属于上市公司股东的扣除非|||||||
|||6,233.22||3,220.45|93.55%|-4,114.48|
|经常性损益的净利润|||||||
|经营活动产生的现金流量净额|-12,646.12||-4,685.44||-169.90%|18,968.62|
|基本每股收益（元/股）|0.09||0.08||12.50%|0.02|
|稀释每股收益（元/股）|0.09||0.08||12.50%|0.02|
|加权平均净资产收益率||3.53%||4.38%|-0.85%|1.85%|
|||2017年末||2016年末|本年末比上年末增减|2015年末|
|总资产|462,783.93||424,775.62||8.95%|366,710.90|
|归属于上市公司股东的净资产|191,206.28||186,139.64||2.72%|82,183.61|

2017年，公司实现营业收入66.64亿元，实现归属于母公司股东的净利润为7,345.35万元，分别较上年同期增长1.58%、11.51%；其中：整车销售全年实现新车销售 48,694辆，较上年下降7.90%,整车销售收入实现58.55亿元；维修及配件4.45亿元，经纪及咨询服务1.40亿元，驾驶员培训0.58亿元，汽车金融0.5亿元，分别较上年同期增长-0.88%、10.43%、51.63%、-22.41%、132.23%。
二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）、营业收入构成 单位：万元
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|2017年||2016年||同比增减|
|金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||

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|营业收入合计|666,437.30||100%|656,090.30||100%|1.58%|
|分行业||||||||
|商品流通||630,032.73|94.54%||631,018.97|96.18%|-0.16%|
|服务||24,754.18|3.71%||18,806.42|2.87%|31.63%|
|其他||11,650.39|1.75%||6,264.91|0.95%|85.96%|
|分产品||||||||
|汽车销售||585,541.30|87.86%||590,729.45|90.04%|-0.88%|
|维修及配件||44,491.43|6.68%||40,289.52|6.14%|10.43%|
|驾驶员培训||5,764.46|0.86%||7,428.91|1.13%|-22.41%|
|经纪及咨询服务||13,982.27|2.10%||9,221.23|1.41%|51.63%|
|汽车金融||5,007.44|0.75%||2,156.28|0.33%|132.23%|
|其他||11,650.39|1.75%||6,264.91|0.95%|85.96%|
|分地区||||||||
|合肥区域||78,149.82|11.73%||90,540.71|13.80%|-13.69%|
|巢湖区域||23,354.99|3.50%||20,681.79|3.15%|12.93%|
|芜湖区域||292,063.68|43.82%||285,955.80|43.58%|2.14%|
|宣城区域||193,013.75|28.96%||190,933.26|29.10%|1.09%|
|黄山区域||39,082.22|5.86%||40,261.63|6.14%|-2.93%|
|滁州区域||20,280.87|3.04%||16,638.38|2.54%|21.89%|
|皖北区域||20,491.96|3.07%||11,078.73|1.69%|84.97%|

报告期内，各项收入（除汽车销售和驾培收入以外）均呈现增长态势，其中汽车金融业务增长最为显著，较上年同期增长132.23%；区域业务增长最为明显的为皖北区域，增长比例达84.97%。
（二）、主要资产变动情况 单位：万元
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|||2017年末|||2016年末||||
||||||||比重增||
||||占总资产|||占总资产||重大变动说明|
|||金额|||金额||减||
||||比例|||比例|||
||82,232.36|||85,550.98|||||
|货币资金|||17.77%|||20.14%|-2.37%||
||7,640.97|||4,428.29||||主要系期末已办理汽车消费贷款而|
|应收账款|||1.65%|||1.04%|0.61%|尚未到账的金额较期初大幅增长所|
|||||||||致|
||7,803.66|||6,080.59||||主要系固定资产房屋建筑物转入租|
|投资性房地产|||1.69%|||1.43%|0.26%||
|||||||||赁所致|
|可供出售金融||||||||主要系新增对安徽宁国农商行的投|
|||21,280.00|4.60%||18,600.00|4.38%|0.22%||
|资产||||||||资款|
|长期应收款||||||||主要系融资租赁业务的开展增加应|
|||39,000.41|8.43%||15,920.55|3.75%|4.68%||
|||||||||收融资租赁款所致|
|预付款项||53,973.10|11.66%||42,984.22|10.12%|1.54%|主要原因系预付厂家车款增加所致|
|其他非流动资||||||||主要系公司预付的股权受让款减少|
|||265.84|0.06%||3,639.23|0.86%|-0.80%||
|产||||||||所致|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|一年内到期的||||||主要系融资租赁业务开展较好，业|
|非流动资产|13,795.27|2.98%|5,766.25|1.36%|1.62%|务规模扩大且将于一年内到期的非|
|||||||流动资产金额大幅增长所致|
|在建工程|7,727.34|1.67%|12,676.24|2.98%|-1.31%|主要系保时捷转固所致|
|长期待摊费用||||||主要将|
|||||||预计无法取得权属的宣城驾校已付|
||1,258.41|0.27%|96.62|0.02%|0.25%||
|||||||购买土地使用权费用转至长期待摊|
|||||||费用核算|
|其他非流动资||||||主要系公司预付的股权受让款减少|
||265.84|0.06%|3,639.23|0.86%|-0.80%||
|产||||||所致。|

（三）、主要负债变动情况
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||||2017年（万元|||||||
||项 目||||2016年（万元）||同比增减||主要变动原因|
||||）|||||||
|短期借款||129,153.04||92,319.61||39.90%||主要系公司加大融资力度，增加借款所致||
|应付账款||6,332.00||4,562.99||38.77%||主要系应付工程款增加所致||
|应付票据||94,282.23||101,075.09||-6.72%||||
|应交税费||6,271.41||4,133.93||51.71%||主要系期末应交增值税及企业所得税增加所致||
|应付职工薪酬||1826.71||757.48||141.16%||主要系年末计提尚未发放的奖金增加所致||
|其他应付款||10,443.33||7,707.12||35.50%||主要系应付保证金及往来款增加所致。||
|长期借款||1,170.00||1,755.00||-33.33%||主要系本期归还招行淮北支行借款所致||
|递延收益||9,918.31||10,191.29||-2.68%||||

（四）、现金流量情况 单位：万元
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|项目|2017年|2016年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|845,988.03|770,072.86|9.86%|
|经营活动现金流出小计|858,634.15|774,758.30|10.83%|
|经营活动产生的现金流量净额|-12,646.12|-4,685.44|-169.90%|
|投资活动现金流入小计|6,103.94|6,496.23|-6.04%|
|投资活动现金流出小计|14,668.32|31,017.05|-52.71%|
|投资活动产生的现金流量净额|-8,564.38|-24,520.83|65.07%|
|筹资活动现金流入小计|388,983.49|461,807.87|-15.77%|
|筹资活动现金流出小计|375,624.98|408,304.75|-8.00%|
|筹资活动产生的现金流量净额|13,358.51|53,503.12|-75.03%|
|现金及现金等价物净增加额|-7,851.98|24,296.86|-132.32%|

现金流量增减变动的主要原因分析:
1、经营活动产生的现金流量净额较同期下降，主要系融资租赁业务开展较好，长期应收款增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额较同期增加，主要系股权投资规模较上年减少所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额较同期减少，主要系去年同期存在吸收投资收到的现金。
三、其他财务指标
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||指 标||2017年||2016年||同比增减|
|资产负债率（合并报表）||58.12%||55.49%||2.63%||
|流动比率||0.92||1.02||-0.10||
|速动比率||||0.43||-0.07||
||||0.36|||||
|利息保障倍数||||2.78||0.22||
||||3.00|||||
|总资产周转率||1.50||1.66||-0.16||
|流动资产周转率||2.90||3.13||-0.23||
|存货周转率（次）||9.52||8.77||0.75||

1、资产负债率较上年同期增加2.63%，主要原因系报告期内公司短期借款增加所致。
2、公司流动比率、速动比率、总资产周转率、流动资产周转率、利息保障倍数和存货周转率与上年同期相比差异不大。
综上，2017年度公司各项经营管理指标与去年相比基本持平，公司盈利能力、偿债能力、持续经营能力不断提升，财务风险可控，具有较好的营运能力和成长性。
亚夏汽车股份有限公司董事会二〇一八年四月十七日