中航重机股份有限公司
AVIC HEAVY MACHINERY CO.,LTD.
（贵阳市小河区锦江路110号）
2011年公司债券受托管理事务报告
（2014年度）
股票简称：中航重机
股票代码：600765
债券受托管理人
二零一五年四月
重要声明
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目录
第一章公司债券概况 ................................................................................................. 3第二章发行人2014年度经营和财务状况 ............................................................... 5第三章发行人募集资金使用情况 ............................................................................. 6第四章债券持有人会议召开情况 ............................................................................. 9第五章公司债券利息的偿付情况 ........................................................................... 10第六章公司债券跟踪评级情况 ............................................................................... 11第七章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ....................................... 12
第一章公司债券概况
一、债券名称
中航重机股份有限公司 2011年公司债券（固定利率 5年期品种简称为“11航机01”，浮动利率4年期品种简称为“11航机02”）。
二、核准情况及发行总额
2012年1月31日，经中国证监会证监许可[2012]138号文核准，中航重机股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）获准向社会公开发行面值不超过10亿元的公司债券。
三、发行品种与期限
本期债券分为两个品种，分别为固定利率5年期品种、浮动利率4年期品种。
其中，固定利率5年期品种发行规模为9.96756亿元，浮动利率4年期品种发行规模为0.03244亿元。
四、票面金额和发行价格
本期债券面值100元，按面值平价发行。
五、债券年利率、计息方式和还本付息方式
1、本期债券固定利率 5年期品种票面利率为6.00%；浮动利率 4年期品种票面利率为当期基准利率加上基本利差2.05%，首期基准利率为4.08%，首期票面利率为6.13%，以后每个计息周期采用的基准利率为该计息周期起息日前 120个工作日 1周Shibor（1W）的算术平均值，各期基准利率计算时，保留两位小数，第三位小数四舍五入。
本期债券固定利率5年期品种每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付；本期债券浮动利率4年期品种每半年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
2、本期债券的起息日为 2012年2月8日。
3、本期债券的付息日为：
（1）固定利率 5年期品种：2013年至 2017年每年的 2月 8日为上一个计息年度的付息日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2013年至 2015年每年的 2月 8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）；
（2）浮动利率4年期品种：2012年至2015年每年的8月8日和2013年至2016年每年的2月8日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）；
4、本期债券的兑付日为：
（1）固定利率5年期品种的兑付日为2017年2月8日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2015年 2月 8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）；
（2）浮动利率4年期品种的兑付日为2016年2月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
六、债券信用等级
经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）综合评定，发行人的主体信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。
七、担保情况
本期债券为无担保债券。
八、本期债券发行的主承销商及承销团成员
本期债券由主承销商海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）组织承销团，采取余额包销的方式承销。
本期债券的保荐人、主承销商、债券受托管理人为海通证券；副主承销商为中航证券有限公司；分销商为宏源证券股份有限公司、民生证券有限责任公司。
第二章发行人2014年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
发行人名称：中航重机股份有限公司
英文名称 ： Avic Heavy Machinery Co.,Ltd.
注册资本 ： 778,003,200元
住所 ：贵阳市小河区锦江路 110号
法定代表人：黎学勤
成立日期 ：1996年11月14日
股票简称 ：中航重机 股票代码 ： 600765
股票上市地：上海证券交易所
董事会秘书：孙继兵
办公地址 ：北京市朝阳区安定门外小关东里14号A座
邮政编码 ： 100029
联系电话 ： 010- 57827163
传真 ： 010- 57827101
互联网址 ： http://www.avichm.com
经营范围 ：股权投资及经营管理；军民共用液压件、液压系统、锻件、换热器、燃气轮机及其成套设备，飞机及航空发动机附件，汽车零备件的研制、开发、制造、修理及销售；经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业务；开展本企业进料加工和“三来一补”业务。液压、锻件、换热器及燃气轮机技术开发、转让和咨询服务；机械冷热加工、修理修配服务。
二、发行人2014年度经营情况
（一）2014年总体经营情况
2014年，中航重机紧紧围绕各项年度目标，坚持“以军为本、军民融合”发展道路，把产业转型升级作为工作的重中之重，勇于突破创新。积极推进转变发展方式、逐步调整产业结构工作，在深化内部改革、创新体制机制上取得了新进步，公司整体保持了健康的发展态势。
报告期内，公司实现营业收入582,255.35万元，同比下降8.82%，其中锻铸业务收入393,385万元（同比下降16.43%）；利润总额17,818.61万元，同比下降7.23%；
归属于上市公司股东的净利润15,647.81万元，同比增长2.07%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13,993.72万元，同比增长7.99%。
（二）各业务板块经营情况
公司现有锻铸、高端液压集成、新能源三大业务。2014年，在营业收入中，锻铸业务占比68%；高端液压集成业务占比为20%；新能源业务为12%。2014年各业务板块的经营情况如下：
锻铸业务实现营业收入393,385万元，同比下降16.43%。锻铸业务收入下降的主要原因是：子公司中航特材工业（西安）有限公司2014年受客户单位回款不及时影响，大幅度缩减了外部销售业务，上大公司受钢铁行业不景气影响，收入有所下降，宏远公司下属公司调整产品结构，压缩了部分非主营业务。
高端液压集成业务实现营业收入119,405万元，同比增长8.13%。高端液压集成业务收入增长的主要原因是所属企业防务产品业务有所增长。
新能源业务实现营业收入69,465万元，同比增长20.92%。新能源业务收入增长的主要原因是新能源公司投资建设的大安二期风电项目实现并网发电。
三、发行人2014年度财务状况
根据发行人2014年年度报告，其主要财务数据如下：
（1）合并资产负债表主要数据
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2014年 12月 31日|2013年12月31日|

资产总计 13,242,193,970.65 12,128,563,152.64
||||
|-|-|-|
|负债合计|8,822,222,262.03|7,857,455,331.18|
|归属于母公司所有者权益合计|3,528,142,515.75|3,353,750,195.74|
|所有者权益总计|4,419,971,708.62|4,271,107,821.46|

（2）合并利润表主要数据
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2014年度|2013年度|
|营业收入|5,822,553,517.80|6,385,857,016.41|
|营业成本|4,529,546,624.51|5,236,543,337.74|
|营业利润|151,961,050.43|157,711,049.45|
|利润总额|178,186,095.06|192,071,901.75|
|净利润|128,226,572.30|137,834,456.54|
|归属于母公司所有者的净利润|156,478,104.07|153,308,572.31|

（3）合并现金流量表主要数据
单位：元
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|-|-|-|
|项目|2014年度|2013年度|
|经营活动产生的现金流量净额|144,291,499.13|208,092,620.51|
|投资活动产生的现金流量净额|-733,189,925.78|-1,043,805,358.95|
|筹资活动产生的现金流量净额|474,406,522.57|351,681,727.78|
|现金及现金等价物净增加额|-114,329,551.18|-484,942,577.67|
|期末现金及现金等价物余额|906,556,153.92|1,020,885,705.10|

第三章发行人募集资金使用情况
一、本次募集资金情况
2012年1月31日，经中国证监会证监许可[2012]138号文核准，中航重机股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）获准向社会公开发行面值不超过10亿元的公司债券。
根据本次债券募集说明书的相关内容，公司已将本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还2012年2月15日到期的10亿元短期融资券。
二、本次债券募集资金实际使用情况
报告期内，公司已按照募集说明书中的约定使用募集资金。
第四章债券持有人会议召开情况
2014年度内，未召开债券持有人会议。
第五章 公司债券利息的偿付情况
《募集说明书》约定的本次债券付息日：
固定利率5年期品种：2013年至2017年每年的2月8日为上一个计息年度的付息日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2013年至2015年每年的2月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）；
浮动利率4年期品种：2012年至2015年每年的8月8日和2013年至2016年每年的2月8日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。
2014年度，发行人已于2014年2月8日和2014年8月8日按约定足额、及时的支付了本期债券的利息。发行人利息支付及时、足额，无任何违约行为，完全符合《募集说明书》的约定。
第六章公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构中诚信证评于2014年5月4日出具了《中航重机股份有限公司2011年公司债券跟踪评级报告（2014）》。中诚信证评维持“中航重机股份有限公司2011年公司债券”信用等级为AA，维持发行主体中航重机主体信用等级为AA，评级展望为稳定。
第七章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
2014年1月27日，杜鑫女士因个人原因辞去公司证券事务代表职务，在聘任符合任职资格的相关人员担任证券事务代表前，由董事会秘书孙继兵先生负责证券事务代表相关工作。
2014年4月28日，经公司第五届董事会第四次会议审议通过，聘任黄琼艳女士为公司证券事务代表。
（本页以下无正文）
（2014年度）》之签字盖章页）
债券受托管理人：海通证券股份有限公司日期： 年 月 日