深圳市汇顶科技股份有限公司
2018年财务决算报告
公司2018年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允的反映了深圳市汇顶科技股份有限公司2018年12月31日的合并财务状况以及
2018年度的合并经营成果和现金流量。公司合并财务报表已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出具了大华审字[2019]005081号标准无保留意见的审计报告。现将2018年度财务决算情况报告如下：
一、财务状况、经营成果及现金流量情况分析
（一）、资产负债结构分析
单位：万元
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|项目|2018年12月31日|2017年12月31日|同比增减|
|货币资金|58,343.36|124,084.93|-52.98%|
|预付款项|1,268.11|358.83|253.40%|
|其他应收款|338.88|2,095.16|-83.83%|
|存货|40,337.11|52,562.90|-23.26%|
|其他流动资产|250,832.00|117,024.36|114.34%|
|在建工程|7,501.91|3,165.28|137.01%|
|无形资产|11,666.66|6,343.69|83.91%|
|商誉|4,330.70|172.05|2417.15%|
|长期待摊费用|274.45|458.00|-40.08%|
|递延所得税资产|4,853.11|3,360.07|44.43%|
|其他非流动资产|28,066.99|485.27|5683.76%|
|预收款项|6.98|18.86|-63.02%|
|应付职工薪酬|15,842.92|10,018.18|58.14%|
|应交税费|11,737.95|2,726.74|330.48%|
|其他应付款|61,042.55|50,463.33|20.96%|
|递延收益|1,409.46|1,862.01|-24.30%|
|递延所得税负债|1,561.88|166.73|836.75%|
|其他综合收益|-884.83|-166.84|430.36%|
|未分配利润|244,382.52|197,616.44|23.67%|

1、2018公司总资产增长较上年末的441,794.01万元增长到534,522.13万元，上涨了
20.99%，具体情况如下：
（1）货币资金较上年末下降了52.98%，主要系使用闲置资金进行投资理财所致，理财
产品余额计入其他流动资产，若本期与上期均不考虑理财产品，现金流净流入为
69,258.43万元，同比增长28.97%，受货款现金流入影响很小，主要系经营活动现金流出减少所致。
（2）预付账款较上年末增加253.40%，主要原因系预付货款增加所致。
（3）其他应收款较上年末减少83.83%，主要系应收的出口退税减少所致，报告期内可抵扣的进项减少，出口退税也相应减少。
（4）存货较上年末减少23.26%，主要系优化存货储备所致。
（5）其他流动资产相比上年末增加了114.34%，主要系充分利用闲置资金加大投资理财力度增加所致。
（6）在建工程增长137.01%，主要系成都研发大楼建设投入所致，目前工程投入额占预算额的51.04%。
（7）无形资产相比上年增加了83.91%，主要系收购恪理德国公司既有技术所致。
（8）商誉较上年末增长了2417.15%，主要系收购恪理德国公司形成的商誉所致。
（9）长期待摊费用较上年末减少40.08%，主要系装修费逐月摊销，而新增较少影响所致。
2、2018年公司总负债较上年末由93,218.10万元增至123,775.12万元，增长
幅度为32.78%，具体情况如下：
（1）预收款项较上年末减少63.02%，主要系预收货款减少所致。
（2）应付职工薪酬较上年末增长58.14%，主要系相比上期公司人数增加所致。
（2）应交税费较上年末增长330.48%，主要系主要系增值税增加所致。
（3）其他应付款较上年末增长20.96%，主要系新增加2018年限制性股票形成回购义务所致。
（4）递延收益较上年末减少24.30%，主要系摊销递延收益同时新增加的较少所致。
（5）递延所得税负债较上年末增长836.75%，主要系收购恪理德国公司所致。
3、2017年公司归属于母公司股东权益较上年末由348,575.91万元增至410,747.02万元，增长了17.84%，具体情况如下：
（1）其他综合收益较上年末增长430.36%，主要原因是本年外币报表折算差额增加所致。
（2）未分配利润较上年末增长23.67%，主要是本年度创造的利润所致。
（二）、经营情况分析
单位：万元
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|项目|2018年|2017年|同比增减|
|营业总收入|372,129.17|368,159.43|1.08%|
|营业成本|177,938.98|194,688.31|-8.60%|

税金及附加 3,862.27 3,204.35 20.53%
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|销售费用|32,211.26|22,253.63|44.75%|
|管理费用|8,604.44|6,050.65|42.21%|
|研发费用|83,832.78|59,666.39|40.50%|
|财务费用|-125.69|-1,370.75|-90.83%|
|资产减值损失|10,012.28|12,401.15|-19.26%|
|其他收益|12,529.66|24,729.41|-49.33%|
|投资收益|6,479.66|17.04|37924.93%|
|资产处置收益|-|7.37|-100.00%|
|营业利润|74,802.17|96,019.54|-22.10%|
|营业外收入|32.01|116.45|-72.51%|
|营业外支出|218.99|81.15|169.87%|
|利润总额|74,615.19|96,054.84|-22.32%|
|所得税费用|365.32|7,360.56|-95.04%|
|净利润|74,249.86|88,694.28|-16.29%|
|归属于母公司所有者的净利润|74,249.86|88,694.21|-16.29%|

报告期内，公司实现营业收入372,129.17万元，同比上升1.08%，营业成本
177,938.98万元，同比减少8.60%。营业利润74,802.17万元，同比下滑22.10%，归属于母公司所有者的净利润74,249.86万元，同比下滑16.29%：具体如下：
（1）报告期内，整个集成电路收入略有增长，增幅为0.97%，成本微降，降幅为8.69%，主要来自于新产品的影响。本年度指纹识别芯片占主营业务收入的83.01%，上年同期为79.79%，主要系电容指纹芯片价格企稳，光学指纹芯片初步释放所致。触控芯片占主营业务收入的16.85%，上年同期为20.14%，主要系产品成熟，顺应市场需求所致。指纹识别芯片的营业收入占主营业务收入比重相比上期的增长幅度3.22%与触控芯片下降的幅度-3.29%基本持平，导致总的增长幅度基本没有大的变化,同时相对应的成本增长幅度也基本一致（指纹增长1.53%，触控下降1.59%），公司在产品布局上基本与上期一致。
分地区情况说明：公司出口销售额为6.48亿元，占主营业务收入的17.45%，上年同期19.40%，略有下降，公司在国内国际的市场战略基本持续上年度的模式，不存在大的变化。
报告期内，综合毛利率相比上期增长5.07个百分比，主要为新产品开始规模商用所致。
（2）报告期内，公司发生的销售费用 32,211.26万元，同比增长44.75%，销售费用率8.66%，同比上升2.61个百分比，主要受技术服务费、宣传推广费、股份支付费用增加所致，其他销售费用减少共同作用的结果。其中宣传推广费占销售费用的15.91%，同比增长
管理费用8,604.44万元，同比增长42.21%，管理费用率2.31%，同比上升0.67个百分比，主要为管理人员薪酬、股份支付费用及咨询服务费所致，其中咨询服务费占管理费用15.03%，同比增长268.19%，主要为 2018年公司在收购、知识产权保护等业务上加大投入所致。同时在2018年公司发行新的股权激励方案，以及对人才储备质量的提升，都导致管理费用及销售费用的增长。
财务费用同比增加90.83%，主要是利息收入减少，汇兑损失增加，利息支出、贴现息增加共同影响所致。
研发费用 83,832.78万元，同比增长40.50%，研发费用率22.53%，同比上升了6.32%，自2016年以来研发投入分别为3.08亿元、5.97亿元、8.38亿元，每年以2.5亿元左右的规模递增。主要公司高度重视研发，期末研发人数1053人，与上期（1019人）增长幅度较小，但在研发人员结构上，慢慢趋向高学历高技术高能力的人才，芯片市场本是一个技术导向型的市场，公司需要超强的创新能力、推新能力，以至于公司不依赖于某一个产品而对随时到来的技术变革做好准备，从而构建更全面的领先实力。这些因素导致研发人员职工薪酬以及股份支付费用占研发费用的63.37%，同比增长60.89%。公司在创新的同时同样需要注重自主知识产权及专利的保护，知识产权申请费相比去年增长65.21%。强大的研发团队以及丰富的专利储备导致了公司的高研发投入，也构成了公司最强有力的护城河。
（三）、现金流量分析
单位：万元
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|项 目|2018年|2017年|同比增减|
|经营活动产生的现金流量净额|123,209.81|110,434.07|11.57%|
|投资活动产生的现金流量净额|-171,101.18|-122,125.68|-40.10%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-18,534.88|26,295.44|-170.49%|

（1）经营活动产生的现金流量增加11.57%，主要系购买商品接受劳务支付的现金减少所致。
（2）投资活动产生现金净流量减少40.10%，主要系购买长期资产、理财产品净投资增加所致。
（3）筹资活动产生现金净流量减少170.49%，主要系发行股权激励力度相比去年减少以及分配的现金股利增多所致。
二、报告期内主要财务指标
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|财务指标|2018年|2017年|同比增减|
|流动比率（倍）|3.77|4.45|-15.28%|
|速动比率（倍）|1.35|2.59|-47.88%|
|存货周转率（次）|2.87|3.20|-10.31%|
|应收账款周转率（次）|5.66|6.58|-13.98%|
|资产负债率(%)|23.16|21.10|9.76%|
|息税折旧摊销前利润(EBITDA)（万元）|78,535.86|98,739.89|-20.46%|
|归属于上市公司股东的净利润（万元）|74,249.86|88,694.21|-16.29%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（万元）|67,196.20|87,073.43|-22.83%|
|基本每股收益（元／股）|1.65|1.95|-15.38%|
|稀释每股收益（元／股）|1.62|1.96|-17.35%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|1.50|1.92|-21.88%|
|加权平均净资产收益率（%）|19.72|28.79|-31.50%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|17.84|28.27|-36.89%|
|归属于上市公司股东的净资产（万元）|410,747.02|348,575.91|17.84%|
|每股净资产（元/股)|8.99|7.67|17.21%|
|每股经营活动产生的现金净流量（元/股）|2.70|2.43|11.11%|
|每股净现金流量（元/股）|-1.44|0.30|-580.00%|

深圳市汇顶科技股份有限公司二〇一九年四月