珠海赛隆药业股份有限公司
2017年度财务决算报告
一、2017年度公司财务报表的审计情况
公司 2017年度财务报表已经致同计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告书（致同审字（2018）第 110ZA5895号），审计报告的审计意见是：珠海赛隆药业股份有限公司后附的财务报表，在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了赛隆药业公司 2017年 12月 31日的合并及公司财务状况以及 2017年度的合并及公司经营成果和现金流量，具体表现如下：
二、主要财务数据和指标
|||||
|-|-|-|-|
||||本报告期比上年|
|摘 要|本报告期|上年同期||
||||同期增减|
|营业总收入（元）|364,218,632.26|255,836,805.19|42.36%|
|归属于上市公司普通股||||
||64,505,083.76|61,248,728.94|5.32%|
|股东的净利润（元）||||
|归属于上市公司普通股||||
|股东的扣除非经常性损|57,891,558.15|57,861,956.24|0.05%|
|益后的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流||||
||85,126,431.98|78,653,077.58|8.23%|
|量净额（元）||||
|基本每股收益（元/股）|0.50|0.51|-1.96%|
|稀释每股收益（元/股）|0.50|0.51|-1.96%|
|加权平均净资产收益率|17.84%|25.65%|-7.81%|
|扣除非经常性损益后的||||
||16.08%|24.23%|-8.15%|
|加权平均净资产收益率||||
|资产总额（元）|715,133,976.29|305,657,204.52|133.97%|
|归属于上市公司普通股||||
||618,636,263.28|254,446,665.47|143.13%|
|股东的所有者权益（元）||||

三、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）2017年末资产结构及变动情况
截止至2017年12月31日，公司资产总额：715,133,976.29元，主要构成及变动情况如下：(单位：元)
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目||2017年12月31日||2016年12月31 日||同比变动||
|||金额||金额||||
||流动资产合计|460,630,888.63|||134,756,551.00|325,874,337.63|241.82%|
||其中：货币资金|368,202,142.09||73,837,957.17||294,364,184.92|398.66%|
||应收票据|20,434,010.5||10,631,445.44||9,802,565.06|92.20%|
||应收账款|29,143,151.55||86,219.73||29,056,931.82|33,701.02%|
||预付款项|8,367,520.46||8,274,392.75||93,127.71|1.13%|
||应收利息|||||||
||其他应收款|2,848,217.90||1,614,714.3||1,233,503.60|76.39%|
||存 货|27,224,734.26||38,286,423.72||-11,061,689.46|-28.89%|
||其他流动资产|4,411,111.87||2,025,397.89||2,385,713.98|117.79%|
||非流动资产合计||254,503,087.66||170,900,653.52|83,602,434.14|48.92%|
||其中：长期股权投资||||||-|
||固定资产|60,747,751.45||59,996,338.93||751,412.52|1.25%|
||在建工程|117,268,014.37||51,146,942.94||66,121,071.43|129.28%|
||无形资产|46,857,271.44||47,483,725.91||-626,454.47|-1.32%|
||开发支出|4,571,499.82||0.00||4,571,499.82|100%-|
||长期待摊费用|||||||
||递延所得税资产|2,245,294.27||3,002,227.86||-756,933.59|-25.21%|
||其他非流动资产|22,813,256.31||9,271,417.88||13,541,838.43|146.06%|
||资产总计||715,133,976.29||305,657,204.52|409,476,771.77|133.97%|

变化30%以上项目说明如下：
1、货币资金较年初增加29,436.42万元，增幅398.66%,主要原因是本报告
期公司登陆资本市场，发行 A股股票（4000万股），募集资金（扣除发行费后的）净额增加29,968.45万元所致。
2、应收票据较年初增加 980.26万元，增幅92.20%，主要原因是本报告期
内收回了到期的应收账款所致。
3、应收账款较年初增加2,905.69万元，增幅33,701.02%，主要原因是本报告期公司执行积极销售政策，加大市场开拓力度，账期内应收款自然增长产生所致。
4、其他应收款较年初增加 123.35万元，增幅76.39%，主要原因是本报告
期内公司为了开展正常的经营活动业务，短期押金、保证金增加所致。
5、存货较年初减少 1,106.17万元，降幅28.89%，主要原因是本报告期内公司加大市场开拓力度、销售产品、控制存货库存所致。
6、其他流动资产较年初增加238.57万元，增幅117.79%，主要原因是本报告期预缴所得税（108.81万元）、进项税额（65.13万元）、待抵扣的进项税额（64.62万元）增加所致。
7、在建工程较年初增加6,612.11万元，增幅129.28%，主要原因是本报告
期内公司募投项目-长沙生产研发基地建设项目工程投入增加、以及为开拓国内市场而购置的销售办公用房增加所致。
8、开发支出较年初增加457.15万元，增幅100.00%，主要原因是本报告期内公司研发的新产品已经达到临床试验阶段，研发费用资本化增加所致。
9、其他非流动资产较年初增加1,354.18万，主要是因为本报告期内预付设备进度款（256.09万元）、预付土地款（450万元）、预付工程款（532.23万元）以及无形资产预付款（115.86万元）增加所致。
（二）2017年末负债结构及变动情况
截止至 2017年 12月 31日，公司负债总额：96,497,713.01元，主要结构及变动情况如下：(单位：元)
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|-|-|-|-|-|-|
||2017年12月31日|2016年12月31日||||
|项 目||||同比变动||
||金额|金额||||
|流动负债合计|96,197,713.01|51,210,539.05|44,987,173.96||87.85%|
|其中：短期借款|15,000,000.00|-|15,000,000.00||100.00%|
|应付票据|||||-|
|应付账款|61,536,493.34|20,681,631.55|40,854,861.79||197.54%|
|预收款项|5,121,701.96|5,461,865.97|-340,164.01||-6.23%|
|应付职工薪酬|5,143,514.23|3,859,866.75|1,283,647.48||33.26%|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|应交税费|5,464,244.44||16,367,218.86||-10,902,974.42|-66.61%|
|应付利息||||||-|
|应付股利|||2,048,800||-2,048,800|-100.00%|
|其他应付款|3,931,759.04||2,791,155.92||1,140,603.12|40.86%|
|一年内到期的||||||-|
|非流动负债|||||||
|非流动负债合|||||300,000.00|100.00%|
|||300,000.00||0.00|||
|计|||||||
|其中：长期借款|||||||
|长期应付款|||||||
|预计负债|||||||
|递延收益|300,000.00||0.00||300,000.00|100.00%|
|其他非流动负|||||||
|责|||||||
|负债总计||96,497,713.01||51,210,539.05|45,287,173.96|88.43%|

变化30%以上项目说明如下：
1、短期借款较年初增加1,500万元，增幅为100%，主要原因是本报告期内为了更好的补充公司生产经营所需的流动资金而增加的银行贷款所致。
2、应付账款较年初增加4,085.49万元，增幅为197.54%，主要原因是本报告期内尚未支付的、与 2017年度市场开拓和市场维护相关的推广服务费增加所致。
3、应付职工薪酬较年初增加 128.36万元，增幅为33.26%，主要原因是本报告期内尚未支付给员工的短期薪酬增加所致。
4、应交税费较年初减少1090.30万元，减幅为66.61%，主要原因是本报告
期内支付了公司股东分红的代扣个人所得税（1239.02万元）所致。
5、应付股利较年初减少 204.88万元，降幅为100%，主要原因是本报告期内支付了应付给股东的股利所致。
6、其他应付款较年初增加 114.06万元，增幅为40.86%，主要原因是本报
告期内尚未支付的上市发行费增加所致。
7、递延收益年初增加30万元，主要原因是本报告期内增加的政府补助所致。
（三）2017年末所有者权益结构及变动情况
截止至2017年12月31日公司所有者权益总额：618,636,263.28元，主要结构及变动情况如下：(单位：元)
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2017 年 12月31日||2016年12月31日||||
|项 目||||||同比变动||
|||金额||金额||||
|实收资本|160,000,000.00||120,000,000.00||40,000,000.00||33.33%|
|资本公积|304,469,403.58||44,784,889.53||259,684,514.05||579.85%|
|盈余公积|7,527,786.58||6,340,459.40||1,187,327.18||18.73%|
|未分配利润|146,639,073.12||83,321,316.54||63,317,756.58||75.99%|
|归属于母公司所|618,636,263.28||254,446,665.47||364,189,597.81||143.13%|
|有者权益||||||||
|少数股东权益||||||||
|所有者权益总计||618,636,263.28||254,446,665.47|364,189,597.81||143.13%|

变化30%以上项目说明如下：
1、实收资本对比去年年初增加 4,000万元,增幅为33.33%，主要是本报告
期内公司登陆资本市场，发行 A股股票（4000万股,每股面值 1元），总股本增加所致。
2、资本公积对比年初增加 25,968.45万元，增幅579.85%，主要是本报告
期内公司登陆资本市场，发行 A股股票（4000万股,每股面值 1元），本次发行增加股本溢价25,968.45万元所致。
3、未分配利润增加6331.78万元，增幅75.99%，主要是本报告期内公司保持了良好的盈利能力，净利润增加所致。
（四）经营成果
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2017 年||2016 年|||||
|项 目||||||同比变动||
|||金额||金额||||
|一、营业收入|364,218,632.26||255,836,805.19||108,381,827.07||42.36%|
|减：营业成本|159,804,308.01||115,193,259.65||44,611,048.36||38.73%|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|营业税金及附|4,893,145.95||2,639,738.72||2,253,407.23|85.36%|
|加|||||||
|销售费用|72,636,020.90||19,449,949.52||53,186,071.38|273.45%|
|管理费用|58,086,880.28||49,374,533.56||8,712,346.72|17.65%|
|财务费用|-1,600,196.53||-1,537,808.03||-62,388.50|4.06%|
|资产减值损失|1,697,642.78||4,380,270.65||-2,684,627.87|-61.24%|
|其他收益|8,106,307.75|||-|8,106,307.75|-|
|二、营业利润||76,807,138.62||66,334,861.12|10,472,277.50|15.79%|
|加：营业外收|||||-4,248,931.79|-91.71%|
|||384,191.08||4,633,122.87|||
|入|||||||
|减：营业外支|||||431,316.34|154.54%|
|||710,421.30||279,104.96|||
|出|||||||
|三、利润总额||76,480,908.40||70,688,879.03|5,792,029.37|8.19%|
|减：所得税||11,975,824.64||9,440,150.09|2,535,674.55|26.86%|
|四、净利润||64,505,083.76||61,248,728.94|3,256,354.82|5.32%|
|五、归属于上市|||||3,256,354.82|5.32%|
|公司股东的净利||64,505,083.76||61,248,728.94|||
|润|||||||

变化30%以上项目说明如下：
1、2017年度公司实现销售收入 36,421.86万元，比 2016年增加了10,838.0218，增幅为42.36%，主要是公司深入耕耘重点市场、与大客户深度合作的营销策略已开始显现成效，2017年公司产品的销量远超预计，销售收入同比有较大幅度增长所致。
2、2017年销售费用对比去年同期增长了273.45%，主要是本报告期内国家推行“两票制”的新政策环境下，公司的市场维护费用和交通、差旅费增加所致。
3、资产减值损失对比去年同期减少了 268.46万元，减幅为61.24%，主要是公司在2016年度对部分不合格批次的成品全额计提跌价准备（415.49万元）
所致。
市奖励资金、企业技术改造资金、税收返还等政府补助资金增加所致。
5、2017年度公司实现的净利润以及归属于上市公司股东的净利润对比去年同期增加 325.63万元，增幅为5.32%，主要原因是本报告期内公司主营业务收入的增长所致。
（五）现金流量情况
2017年度公司现金流量简表如下：
单位：元
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|||2017年||2016年||||
|项 目||||||同比变动||
|||金额||金额||||
|一、经营活动产生的现|85,126,431.98||78,653,077.58||6,473,354.40||8.23%|
|金流量净额||||||||
|经营活动现金流入小|||||85,982,502.43||27.27%|
|||401,329,052.69||315,346,550.26||||
|计||||||||
|经营活动现金流出小|||||79,509,148.03||33.59%|
|||316,202,602.71||236,693,472.68||||
|计||||||||
|二、投资活动产生的现|||||-42,030,432.55||84.30%|
|||-91,888,878.03||-49,858,445.48||||
|金流量净额||||||||
|投资活动现金流入小|||||913,828.96||58.01%|
|||2,489,065.41||1,575,236.45||||
|计||||||||
|投资活动现金流出小|||||42,944,261.51||83.49%|
|||94,377,943.44||51,433,681.93||||
|计||||||||
|三、筹资活动产生的现|||||327,750,059.39||-1231.06%|
|||301,126,630.97||-26,623,428.42||||
|金流量净额||||||||
|筹资活动现金流入小|||||326,703,396.23||100.00%|
|||326,703,396.23||0.00||||
|计||||||||
|筹资活动现金流出小|||||-1,046,663.16||-3.93%|
|||25,576,765.26||26,623,428.42||||
|计||||||||
|四、汇率变动对现金及||||||||
|现金等价物的影响||||||||
|三、现金及现金等价物|||||292,192,981.24||134.58|
|||294,364,184.92||2,171,203.68||||
|净增加额||||||||
|加：期初现金及现金等|||||2,171,203.68||3.03%|
|||73,837,957.17||71,666,753.49||||
|价物余额||||||||
|六、现金及现金等价物|||||294,364,184.92||398.66%|
|||368,202,142.09||73,837,957.17||||
|净增加额||||||||

2017年度，公司现金流情况良好:
1、经营活动产生的现金流量净额比 2016年度增加 647.33万元，增幅为
收的力度，使得销售商品收到的现金较上年同期增加所致；
2、投资活动产生的现金流量净额为流出 9188.88万元，主要是为了扩大产能和生产经营规模，公司募投项目--长沙生产研发基地建设项目工程投入增加、以及为开拓国内市场而购置的销售办公用房增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额比2016年增加32,775.01万元，主要是因为本报告期内公司成功登陆A股市场，发行股票取得募集资金净额（扣除发行费用后）29,968.45，以及2017年年初为了更好的补充公司的生产经营性流动资金，银行贷款增加1,500万元所致。
四、其他相关财务指标 :
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|财务指标||2017年||2016年|
||加权平均净资产收益率||17.84%||25.65%|
|盈利能力|基本每股收益||0.50||0.51|
||稀释每股收益||0.50||0.51|
||流动比率||4.79||2.63|
|偿债能力|速动比率||4.51||1.88|
||资产负债率||13.49%||16.75%|
||应收账款周转率|24.92||2,768.85||
|营运能力||||||
||存货周转率|4.88||3.39||

珠海赛隆药业股份有限公司董事会