光大证券股份有限公司
关于深圳市艾比森光电股份有限公司
股票上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2014]678号”文核准，深圳市艾比森光电股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）不超过2,106万股社会公众股公开发行工作已于2014年7月15日刊登招股意向书，并于2014年7月23日刊登招股说明书。发行人本次发行股票数量为1,966万股，其中公开发行新股1,547万股，公司股东公开发售股份419万股。发行人已承诺在发行完成后将尽快办理工商登记变更手续。光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）认为发行人申请其股票上市完全符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2012年修订）的有关规定，特推荐其股票在贵所创业板上市交易。现将有关情况报告如下：
一、发行人的概况
（一）发行人简介
中文名称：深圳市艾比森光电股份有限公司
英文名称：Shenzhen Absen OptoelectronicCo., Ltd.
注册资本：6,316万元（本次发行前）；7,863万元（本次发行后）
法定代表人：丁彦辉
成立日期：2001年8月23日
整体变更为股份公司日期：2010年12月16日
公司住所：深圳市龙岗区坂田街道雪象社区下雪工业园一号2栋1-5楼
互联网网址：http://www.absen.cn
发行人是LED全彩显示屏领域先进的运营服务企业，专注于LED应用产品
的研发、生产、销售和服务，致力于为全球客户提供全方位、高品质的 LED全彩显示屏整体解决方案和高效专业服务。公司秉承“诚信、感恩、负责任”核心价值观，始终坚持“品质第一”的经营理念，凭借精细化的管理、持续的技术创新、先进的 LED封装器件与显示屏一体化生产体系、高效的全球化营销网络，公司竞争优势不断增强，近三年来实现了经营业绩持续快速增长，2011年、2012年及2013年，公司营业收入分别为41,527.82万元、62,373.11万元和 72,977.45万元，2012年和2013年增长幅度分别达50.20%和17.00%。
公司生产的LED全彩显示屏产品种类齐全，应用领域广泛。公司产品以外销为主，已累计销往美国、英国、德国、日本、俄罗斯、沙特、印度、巴西、南非、澳大利亚等全球五大洲110多个国家和地区，2011年、2012年及2013年，公司产品出口收入分别为 27,493.53万元、44,634.59万元和 58,182.08万元，近年来，公司已成为我国 LED全彩显示屏产品出口规模最大的企业之一。公司承接的重点 LED显示屏项目包括南非世界杯预选赛项目、德国法兰克福车展奔驰汽车展台项目、俄罗斯圣彼得堡泽尼特球场项目、荷兰阿尔克球场项目、广州亚运会项目、深圳世界大运会项目、十一届全运会项目、北京王府井百货大楼项目、广州天河城项目、贵阳国际会展中心项目等，公司已在全球范围内逐步树立起良好的品牌形象并拥有广泛的市场知名度。
（二）发行人近三年主要财务数据和主要财务指标
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“大华审字[2014]002151号”《审计报告》，发行人最近三年主要财务数据及财务指标如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
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|项目|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|资产总计|662,418,657.16|470,213,187.18|276,832,153.46|
|负债合计|314,579,369.56|206,390,331.96|114,190,038.32|
|归属于母公司股东权益|347,839,287.60|263,822,855.22|162,642,115.14|
|少数股东权益|-|-|-|
|股东权益合计|347,839,287.60|263,822,855.22|162,642,115.14|

2、合并利润表主要数据
单位：元
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|项目|2013年度|2012年度|2011年度|
|营业收入|729,774,528.23|623,731,061.36|415,278,163.81|
|营业利润|128,671,606.76|115,461,480.05|64,252,626.54|
|利润总额|133,560,148.49|117,075,719.20|65,158,035.21|
|归属于母公司所有者的净利润|114,310,368.81|101,180,740.08|57,922,027.28|
|扣除非经常性损益后的净利润|110,107,675.20|99,808,636.80|55,207,400.20|

3、合并现金流量表主要数据
单位：元
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|项目|2013年度|2012年度|2011年度|
|经营活动产生的现金流量净额|169,363,741.21|128,647,718.80|67,652,196.68|
|投资活动产生的现金流量净额|-167,432,624.23|-29,539,433.96|-40,003,822.94|
|筹资活动产生的现金流量净额|-62,892,752.66|-7,523,000.00|5,580,625.86|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响额|-5,414,129.28|-694,204.49|-244,623.13|
|现金及现金等价物净增加额|-66,375,764.96|90,891,080.35|32,984,376.47|

4、主要财务指标
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|项目|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动比率（期末数）|1.58|1.86|1.88|
|速动比率（期末数）|1.28|1.46|1.36|
|资产负债率（母公司）|44.85%|43.65%|41.15%|
|归属于普通股股东的每股净资产（元）|5.51|4.18|2.58|
|项目|2013年度|2012年度|2011年度|
|应收账款周转率（次）|7.94|11.26|20.43|
|存货周转率（次）|5.19|5.46|5.15|
|基本每股收益（元）|1.81|1.60|0.92|
|稀释每股收益（元）|1.81|1.60|0.92|
|扣除非经常性损益后的基|1.74|1.58|0.88|

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|本每股收益（元）||||
|扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元）|1.74|1.58|0.88|
|每股经营活动的现金流量净额（元）|2.68|2.04|1.07|
|每股净现金流量（元）|-1.05|1.44|0.52|
|加权平均净资产收益率|38.99%|47.45%|43.96%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率|37.55%|46.81%|41.90%|

二、申请上市股票的发行情况
发行人本次公开发行前总股本为6,316万股，本次采用网下向股票配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，首次公开发行1,966万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”），其中公司公开发行新股1,547万股，公司股东公开发售股份419万股，发行后总股本为7,863万股。
（一）本次发行股票的基本情况
1、股票种类：人民币普通股（A股）。
2、每股面值：1.00元/股。
3、发行数量：1,966万股，其中，网下向投资者询价配售股票数量为573.7万股，占本次发行总量的29.18%；网上向社会公众投资者定价发行股票数量为1,392.3万股，占本次发行总量的70.82%。
4、发行方式：采用网下向投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
本次发行中通过网下配售向配售对象配售的股票为573.7万股，有效申购数量为43,890万股，为回拨后网下发行数量的77倍。其中有效申购获得配售的比例如下：
新股发行数量（无限售）中，公募及社保基金的配售比例为0.54134186%，企业年金和保险机构的配售比例为0.52635180%，均高于其他投资者的配售比例0.51175882%；老股转让数量（即本次公开发行中设定12个月限售期的股票数量）中，公募及社保基金的配售比例为5.77829481%，企业年金和保险机构的配售比
例为1.60760127%，高于其他投资者的配售比例1.57717450%；
本次网下发行最终的新股发行数量中（含无限售和有限售的股份），公募及社保基金的有效申购总量配售比例为1.34295487%，企业年金和保险机构的有效申购总量配售比例为1.26847785%，均高于其他投资者的有效申购总量配售比例1.19016453%。
本次网上定价发行 1,392.3万股，回拨后本次网上定价发行的中签率为0.7245571695%，超额认购倍数为138倍。本次网上网下定价发行不存在余股。
5、发行价格：18.43元/股，对应的市盈率为：
（1）10.59倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次公开发行前的总股数计算）；
（2）13.16倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次公开发行后的总股数计算）。
6、发行对象：在中国结算深圳分公司开立证券账户的机构投资者和根据《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》及实施办法等规定已开通创业板市场交易的自然人（国家法律、法规禁止购买者除外）。
7、承销方式：余额包销。
8、募集资金总额和净额：募集资金总额为28,511.21万元；扣除发行人需承担的发行费用2,445.04万元后，募集资金净额为26,066.17万元。大华会计师事务所（特殊普通合伙）已对发行人首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具大华验字[2014]000283号《验资报告》。
10、发行后每股净资产：7.74元（按照2013年12月31日经审计的净资产加上本次发行募集资金净额除以本次发行后总股计算）。
11、发行后每股收益：1.40元/股（按2013年12月31日经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。
（二）发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定的承诺
根据《公司法》等相关法律规定，发行人发行前所持股份的股东作出了如下锁定承诺：
公司控股股东、实际控制人丁彦辉、任永红、邓江波承诺：除在发行人首次公开发行股票时将所持有的部分发行人老股公开发售外，自发行人首次公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本
人在首次公开发行股票前所直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。在本人担任公司董事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持公司股份总数的百分之二十五；在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让直接或间接所持公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让直接或间接所持公司股份；在首次公开发行股票上市之日起十二个月后申报离职的，自申报离职之日起六个月内不转让直接或间接所持公司股份；本人所持股票的锁定期届满后两年内减持公司股票，股票减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价；若公司上市后六个月内公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司上市后六个月期末股票收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期将自动延长六个月；本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
公司股东大艾投资承诺：除在发行人首次公开发行股票时将所持有的部分发行人老股公开发售外，自发行人首次公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司在首次公开发行股票前所持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
公司股东富海投资承诺：除在发行人首次公开发行股票时将所持有的部分发行人老股公开发售外，自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本有限合伙持有的发行人股份，也不由发行人回购本有限合伙持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
通过大艾投资间接持有发行人股份并担任公司董事、高级管理人员的李海涛、赵凯、鲍凯、张文磊、陈玲承诺：除在发行人首次公开发行股票时将所持有的部分发行人老股公开发售外，在本人担任公司董事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持公司股份总数的百分之二十五；在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让直接或间接所持公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让直接或间接所持公司股份；
在首次公开发行股票上市之日起十二个月后申报离职的，自申报离职之日起六个月内不转让直接或间接所持公司股份；本人所持股票的锁定期届满后两年内减持
公司股票，股票减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价；若公司上市后六个月内公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司上市后六个月期末股票收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期将自动延长六个月；本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
通过大艾投资间接持有发行人股份并担任公司监事陈志峰、曹同生、李松涛承诺：除在发行人首次公开发行股票时将所持有的部分发行人老股公开发售外，在本人担任公司监事期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持公司股份总数的百分之二十五；在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让直接或间接所持公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让直接或间接所持公司股份；在首次公开发行股票上市之日起十二个月后申报离职的，自申报离职之日起六个月内不转让直接或间接所持公司股份。
通过大艾投资间接持有发行人股份的陈云（任永红胞妹之配偶）承诺：本人在公司股东任永红任职发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人直接或间接所持公司股份总数的百分之二十五；在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让直接或间接所持公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让直接或间接所持公司股份；在首次公开发行股票上市之日起十二个月后申报离职的，自申报离职之日起六个月内不转让直接或间接所持公司股份；本人持有公司股票的锁定期届满后两年内减持公司股票的，股票减持价格不低于公司首次公开发行股票的价格；若公司上市后六个月内公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司上市后六个月期末股票收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期将自动延长六个月。
本人不因任永红职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
承诺期限届满后，上述股份均可以上市流通和转让。
三、保荐机构对公司是否符合上市条件的说明
发行人股票上市符合《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上市条件：
（一）股票发行申请经中国证监会核准，并已公开发行；
（二）本次发行后发行人股本总额不少于人民币3,000万元；
（三）公开发行的股份占发行人本次发行后股份总数的25%；
（四）本次发行后公司股东人数不少于200人；
（五）发行人最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；
（六）深圳证券交易所要求的其他条件。
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明
经核查，不存在下列可能影响本保荐机构公正履行保荐职责的情形：
（一）保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过百分之七；
（二）发行人持有或者控制保荐机构股份超过百分之七；
（三）保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；
（四）保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资。
五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
（一）作为发行人的保荐机构，已在证券发行保荐书中做出如下承诺：
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏；
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
8、自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施；
9、中国证监会规定的其他事项。
（二）本保荐机构承诺，自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，自证券上市之日起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
（三）本保荐机构承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会对推荐证券上市的规定，接受证券交易所的自律管理。
六、对发行人持续督导期间的工作安排
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|事 项|安 排|
|（一）持续督导事项|在本次发行结束当年的剩余时间及以后3个完整会计年度内对发行人进行持续督导|
|1、督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度|根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》精神，协助发行人制订、执行有关制度|
|2、督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度|根据《公司法》、《上市公司治理准则》和《公司章程》的规定，协助发行人制定有关制度并实施|
|3、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见|督导发行人的关联交易按照《公司章程》、《关联交易决策制度》等规定执行，对重大的关联交易本机构将按照公平、独立的原则发表意见|
|4、持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项|定期跟踪了解项目进展情况，通过列席发行人董事会、股东大会，对发行人募集资金项目的实施、变更发表意见|
|5、持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见|督导发行人遵守《公司章程》及《关于上市公司为他人提供担保有关问题的通知》的规定|
|（二）保荐协议对保荐机构的权利、履行持续督导职责的其他主要约定|提醒并督导发行人根据约定及时通报有关信息；根据有关规定，对发行人违法违规行为事项发表公开声明|
|（三）发行人和其他中介机构配合保荐机构履行保荐职责的相关约定|对中介机构出具的专业意见存有疑义的，中介机构应做出解释或出具依据|
|（四）其他安排|无|

七、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话
保荐机构（主承销商）：光大证券股份有限公司
保荐代表人：左廷江、杨小虎
联系地址：深圳市深南大道6011号绿景纪元大厦A栋17楼
邮编：518040
电话：0755-82577417
传真：0755-82960296
八、保荐机构认为应当说明的其他事项
无其他应当说明的事项。
九、保荐机构对本次股票上市的推荐结论
光大证券股份有限公司认为深圳市艾比森光电股份有限公司申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规的有关规定，深圳市艾比森光电股份有限公司股票具备在深圳证券交易所创业板上市的条件。光大证券愿意推荐深圳市艾比森光电股份有限公司的股票在深圳证券交易所创业板上市交易，并承担相关保荐责任。
请予批准！