北京合纵科技股份有限公司
非公开发行股票预案
（修订稿）
二〇一六年一月
发行人声明
1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负
责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的
生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
特别提示
1、本次非公开发行股票预案已经公司2015年9月25日召开的第三届董事会第二十七次会议及2015年10月12日召开的2015年第六次临时股东大会审议通过。根据有关规定，本次发行方案尚需经中国证券监督管理委员会核准后方可实施。
2、本次非公开发行为向特定投资者发行股份，发行对象为合纵科技第一期员工持股计划。
3、本次非公开发行股票价格以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前20个交易日（不含定价基准日）股票均价的90%确定，以公司第三届董事会第二十七次会议决议公告日前20个交易日公司股票均价的90%计算，发行价格为28.68元/股，且不低于公司最近一期末每股净资产。若公司股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的，本次发行价将进行相应调整。
4、本次非公开发行股份数量不超过368万股，募集资金总额不超过10,554.24万元。最终募集资金总额根据公司员工参与合纵科技第一期员工持股计划总金额确定。
5、本次非公开发行扣除发行费用后的募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金。
6、本次交易特定对象认购的合纵科技向其发行的股份，自发行结束之日起三十六个月内不上市交易或者转让。
7、公司重视对投资者的合理投资回报，牢固树立回报股东的意识，并兼顾公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司利润分配事项的决策程序和机制，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的规定。《公司章程》中有关利润分配政策具体内容见本预案“第四节利润分配情况”。
8、为兼顾新老股东的利益，本次发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按照持股比例共享。
9、本次非公开发行股票完成后，公司股权分布将发生变化，但不会导致公司不具备上市条件。
公开发行股票摊薄股东即期回报的风险，虽然本公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
释 义
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|发行人、股份公司、公司、本公司、合纵科技、合纵公司|指|北京合纵科技股份有限公司|
|定价基准日|指|合纵科技第三届董事会第二十七次会议决议公告日|
|合纵科技员工持股计划、员工持股计划|指|北京合纵科技股份有限公司第一期员工持股计划|
|发行对象|指|合纵科技员工持股计划|
|公司章程|指|《北京合纵科技股份有限公司章程》|
|本次发行、本次非公开发行、非公开发行|指|公司向特定对象非公开发行不超过 368 万股股票的行为|
|公司法|指|《中华人民共和国公司法》|
|证券法|指|《中华人民共和国证券法》|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|《管理办法》|指|《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》|
|《指导意见》|指|《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》|
|本预案|指|合纵科技非公开发行股票预案（修订稿）|
|交易日|指|深圳证券交易所的正常交易日|
|元|指|人民币元|

注：本预案中部分总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入情况造成。
第一节本次非公开发行股票方案概要
一、公司基本情况
公司名称：北京合纵科技股份有限公司
英文名称：Beijing HezongScience&Technology Co., Ltd.
公司住所：北京市海淀区上地三街9号（嘉华大厦）D座1211、1212
邮政编码：100085
设立时间：1997年4月15日（2007年1月30日整体变更为股份有限公司）注册资本：10,818万元
法定代表人：刘泽刚
电话号码：010-62973188
传真号码：010-62975911
互联网网址：www.chinahezong.com
电子信箱：hezong@chinahezong.com
负责信息披露和投资者关系的部门：证券部
负责信息披露和投资者关系的负责人及电话号码：冯峥；010-62973188
二、本次非公开发行的背景和目的
公司涉足的市场领域主要是电网市场、市政建设及房地产、铁路市场等；所涉及的市场区域，主要集中在华北、华东、华南、华中等区域。同时，公司受自身资源的限制，尤其是流动资金的限制，在市场运作上主要采取精耕细作的模式。
目前公司尝试利用渠道模式，进一步利用社会资源开拓市场，尤其是用户工程市场。公司还将投入一定的力量尝试开发海外市场，重点是“一带一路”范围内的发展中国家。另外，为增加生产能力满足市场需求并降低生产成本实现规模效益，公司已在天津投资建设新的生产基地。
员工获得本公司股票并长期持有，股份权益按约定分配给员工。合纵科技为建立和完善公司与员工的利益共享机制，进一步增强职工的凝聚力和公司发展的活
力，提升公司治理水平，巩固公司长期可持续发展的基础，拟通过非公开发行方式实行员工持股计划。
公司自有资金除满足日常经营需求之外，难以满足较大规模业务扩张的需
求。本次发行募集资金扣除发行费用后用于偿还银行贷款和补充流动资金，可以降低财务费用，增强公司的抗风险能力，进一步增强公司资本实力，将有效缓解未来业务发展的资金压力，有助于做大做强公司主业。
三、发行对象及其与公司的关系
本次非公开发行的发行对象为合纵科技第一期员工持股计划，该员工持股计划的出资人全部为公司员工。
四、本次非公开发行股票方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00元。
（二）发行方式及发行时间
本次发行采取非公开发行的方式，在中国证监会核准之日起六个月内择机
向特定对象发行。
（三）定价方式和发行价格
本次发行的定价基准日为本次董事会决议公告日（拟定为2015年9月25日）。
本次发行的发行价格为定价基准日前20个交易日（不包含定价基准日）公司股票交易均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的90%，即28.68元/股。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息/现金分红、送红股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行价格将作相应调整。
（四）发行数量
本次发行的募集资金总额不超过10,554.24万元元。非公开发行股票数量不
超368万股。最终募集资金总额根据公司员工参与合纵科技第一期员工持股计划总金额确定。
若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次非公开发行的股票数量将作相应调整。
（五）发行对象及认购方式
本次非公开发行对象为1名，即合纵科技第一期员工持股计划，发行对象符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十五条及《上市公司非公开发行股票实施细则》第八条的规定。发行对象将以现金认购公司本次发行的全部股份。
（六）募集资金投向
本次非公开发行所发行股票的募集资金总额不超过10,554.24万元，扣除发行费用后，用于偿还银行贷款和补充流动资金。
（七）限售期
发行对象认购的本次发行的股票，自本次发行结束之日起，36个月内不得转让。限售期结束后，将按《公司法》等相关法规以及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。
（八）上市地点
限售期届满后，本次非公开发行的股票将在深圳证券交易所上市交易。
（九）本次发行完成前滚存未分配利润的安排
公司本次发行完成前尚未分配的滚存未分配利润将由本次发行完成后的新
老股东共同享有。
（十）本次发行的决议有效期
本次发行决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月。
五、本次非公开发行是否构成关联交易
本次非公开发行对象为：上银基金合纵科技1号资产管理计划，代表合纵科技第一期员工持股计划，该持股计划由包括公司部分董事、监事、高级管理人员在内的公司员工认购，本次非公开发行股份构成关联交易。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至本预案公告日，发行人控股股东刘泽刚及一致行动人韦强、张仁增、何昀、高星为公司实际控制人，合计持有公司53.61%的股权，其中刘泽刚先生持有
本公司25.75%的股权，韦强先生持有本公司13.61%的股权，张仁增先生持有本公司6.35%的股权，何昀先生持有本公司5.24%的股权，高星女士持有本公司2.66%的股权。发行完成后，刘泽刚先生及一致行动人的控股地位不会改变。因此，本次非公开发行股票不会导致公司控制权发生变化。
七、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准的程序
本次非公开发行股票方案已经公司2015年9月25日召开的第三届董事会第二十七次会议及2015年10月12日召开的2015年第六次临时股东大会审议通过，尚需中国证监会的核准。在获得中国证监会核准后，公司将向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司和深圳证券交易所办理本次发行股票的登记及上市事宜，完成本次非公开发行股票呈报批准程序。
第二节发行对象基本情况
本次发行对象为北京合纵科技股份有限公司员工持股计划。该员工持股计划依据《公司法》、《证券法》、《证券发行管理办法》、《指导意见》等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定制定。员工持股计划依次经公司董事会和股东大会审议通过，且本次非公开发行事项经中国证监会核准后，员工持股计划即可实施。
（一）员工持股计划参加对象
本次员工持股计划参加对象为公司员工。公司员工按照依法合规、自愿参与、风险自担、资金自筹的原则参加本次员工持股计划。
（二）员工持股计划资金来源
员工持股计划设立时的资金总额不超过人民币10,554.24万元，资金来源为员工自筹资金（包括：员工合法薪资及法律行政法规允许的其他方式所筹集资
金），不存在分级收益等结构化安排。
（三）员工持股计划的期限
本次员工持股计划通过公司非公开发行所认购的股票的锁定期为36个月，自本次发行结束之日时起算。
本次员工持股计划存续期限为48个月，自上市公司本次非公开发行的股票登记至员工持股计划名下时起。
（四）员工持股计划的管理
公司委托上银基金管理有限公司作为本持股计划的管理机构，并与其签订资产管理合同。
管理机构根据相关法律、行政法规、部门规章、员工持股计划管理细则管理员工持股计划资产，并维护员工持股计划持有人的合法权益，确保员工持股计划的资产安全。
管理机构根据员工持股计划持有人会议的书面授权书对本计划资产进行管
理，管理期限为自股东大会通过员工持股计划之日起至员工持股计划所持股票全部出售且资产分配完毕并办理完毕本计划注销之日止。
（五）员工持股计划最近五年受行政处罚、刑事处罚及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明
截至本预案签署日，合纵科技第一期员工持股计划尚未成立，不涉及该事项。
（六）本次发行完成后，员工持股计划与公司之间的同业竞争及关联交易情况
本次非公开发行不会导致公司与本次员工持股计划产生同业竞争及关联交
易的情形。
（七）本次发行预案披露前24个月内员工持股计划与发行人之间的重大关联交易情况
截至本预案签署日，本次员工持股计划尚未成立，公司与合纵科技第一期员工持股计划之间不存在重大关联交易。
第三节股份认购合同摘要
一、与上银基金管理有限公司签订附条件生效的股份认购合同
2015年9月25日，公司与上银基金管理有限公司签订附条件生效的股份认购合同（修订稿）。合同主要内容如下：
（一）认购价格
认购价格：本次非公开发行的定价基准日为合纵科技第三届董事会第二十七次会议决议公告日。上银基金管理有限公司认购价格即合纵科技本次发行价格，为本次发行定价基准日前20个交易日合纵科技股票交易均价的90%（注：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价
基准日前20个交易日股票交易总量），即本次发行价格为人民币28.68元/股。
（二）认购数量
上银基金管理有限公司拟成立的成长共享资管计划将认购不超过10,554.24万元（大写：壹亿零伍佰伍拾肆万贰仟肆佰元），按照本次非公开发行确定的发行价格折算的股份数，即不超过368万股，认购金额（以实际认购金额为准）除以本次非公开发行股票确定的发行价格后的数字取整，最终认购数量按员工持股计划实际认购款总金额（即不超过10,554.24万元）除以发行价格确定。
（三）认购金额
本次认购金额不超过10,554.24万元，根据最终确定的认购数量、认购价格确定，认购金额计算公式为：认购金额=认购价格*认购数量。
（四）认购方式、支付方式
上银基金管理有限公司拟成立上银基金合纵科技1号资产管理计划（以下简称“合纵科技1号资管计划”），由合纵科技1号资管计划全部以现金认购合纵科技本次发行的股票。
在收到合纵科技和本次发行保荐机构（主承销商）发出的《缴款通知书》之日起3个工作日内，上银基金管理有限公司应执行合纵科技1号资管计划委托人
的投资指令，以现金方式一次性将全部认购价款划入保荐机构（主承销商）为本次发行所专门开立的账户，上述认购资金在会计师事务所完成验资并扣除相关费用后，再行划入合纵科技的募集资金专项存储账户。
（五）合同股份的限售期
上银基金管理有限公司承诺，按本合同认购合纵科技本次向其非公开发行的股份后，合纵科技1号资管计划按本合同认购的股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
（六）合同的生效
本合同自双方法定代表人或授权代表签字并加盖各自公章之日起成立，并在以下条件均获得满足之首日生效：
1、合纵科技董事会及股东大会批准本次非公开发行的具体方案和相关事宜。
2、合纵科技本次非公开发行股票事宜获得中国证监会的核准。
3、合纵科技员工持股计划依法有效设立。
（七）违约责任
1、一方违反本合同项下约定，未能全面履行本合同，或在本合同所作的陈述和保证有任何虚假、不真实或对事实有隐瞒或重大遗漏即构成违约，违约方应负责赔偿对方因此而受到的损失，双方另有约定的除外。守约方有权要求违约方继续履行义务，并及时采取补救措施以保证认购合同的继续履行，同时违约方应当赔偿守约方前述所发生的损失。
2、若上银基金管理有限公司未按本合同约定的期限履行认购资金的付款义务，则自违约之日起，每逾期一日，应向合纵科技支付认购协议项下未支付金额的万分之五（0.05%）作为迟延履行违约金，直至认购资金全部支付完毕。
3、本合同项下约定的非公开发行股票事宜如未获得（1）合纵科技董事会审议通过；（2）合纵科技股东大会审议通过；（3）中国证监会及/或其他有权主管部门（若需）的核准及/或豁免，导致本次非公开发行股票事宜无法进行，不构成违约。
4、任何一方由于不可抗力造成的不能履行或部分不能履行本合同的义务将不视为违约，但应在条件允许下采取一切必要的救济措施，减少因不可抗力造成的损失。遇有不可抗力的一方，应在不可抗力发生之日起的 48小时内将事件的情况以书面形式通知对方，并在事件发生后 15日内，向对方提交不能履行或部分不能履行本合同义务以及需要延期履行的书面报告及有权证明机构出具的证
明文件。
二、与上银基金管理有限公司签订附条件生效的股份认购合同之补充合同
公司拟与上银基金管理有限公司签订附条件生效的股份认购合同（修订稿）之补充合同。合同主要内容如下：
（一）上银基金管理有限公司保证委托财产的来源及用途合法，保证上银基金合纵科技1号资产管理计划持有人之间不存在分级收益等结构化安排。上银基金管理有限公司同意并确认，上银基金合纵科技1号资产管理计划的认购资金来源于合纵科技员工持股计划参加对象的合法薪酬、自筹资金，不存在接受他人委托投资或代他人投资、委托持股、信托持股或类似安排，亦不存在认购资金直接或间接来源于合纵科技、合纵科技控股股东和实际控制人及其关联方提供财务资助或者补偿的情况。
（二）本次员工持股计划由合纵科技部分董事、监事、高级管理人员及其他核心骨干员工共同出资设立，与合纵科技存在关联关系。本次员工持股计划的资金为参加对象的合法薪酬及自筹资金，资产状况良好，不存在对上银基金合纵科技1号资产管理计划成立及认购合纵科技本次非公开发行股票产生不利影响的资产情况。
（三）上银基金管理有限公司保证在合纵科技本次非公开发行获得中国证监会核准后、发行方案在中国证监会备案前，上银基金合纵科技1号资产管理计划资金募集到位。
（四）在认购合同及补充合同约定的生效条件全部满足后，若上银基金管理有限公司未按照本协议约定的数量、价格及期限认购合纵科技本次发行的股票，则上银基金管理有限公司应当向合纵科技支付违约金，违约金数额为未认购总金额的0.05%。
（五）上银基金管理有限公司同意并确认，在上银基金合纵科技1号资产管理计划认购的本次非公开发行股份的锁定期内，份额持有人不直接或间接转让、质押或以其他方式处分其所持有的资管计划份额。
（六）上银基金管理有限公司承诺，员工持股计划持有人将严格遵守短线交易、内幕交易和高管持股变动管理规则等相关规定的义务，在信息披露敏感期间严格遵守相关规定不进行标的股票的买卖。
（七）上银基金管理有限公司承诺，员工持股计划持有人依照《上市公司收
购管理办法》第八十三条等有关法规和《公司章程》的规定，在关联方履行重大权益变动信息披露、要约收购等法定义务时，将员工持股计划持有人与资管计划认定为一致行动人，将员工持股计划持有人直接持有的发行人股份股票数量与资管计划持有的发行人股票数量合并计算。持有人向上银基金管理有限公司发出投资指令时，持有人应就是否违反以上义务进行说明。上银基金管理有限公司应审慎核查员工持股计划持有人权益变动情况，并应当提醒、督促与合纵科技存在关联关系的员工持股计划持有人履行上述义务。员工持股计划持有人如违反上述义务，应将其收益归合纵科技所有，并承担因此给合纵科技造成的一切损失。
第四节关于本次募集资金运用的可行性分析
一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况
为抓住行业发展契机、进一步保障本公司主营业务的健康快速发展，本次拟通过非公开发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过10,554.24万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于偿还银行贷款和补充流动资金。
二、本次募集资金的可行性和必要性分析
（一）巩固竞争优势
公司涉足的市场领域主要是电网市场、市政建设及房地产、铁路市场等；所涉及的市场区域，主要集中在华北、华东、华南、华中等区域。同时，公司受自身资源的限制，尤其是流动资金的限制，在市场运作上主要采取精耕细作的模式。
目前公司尝试利用渠道模式，进一步利用社会资源开拓市场，尤其是用户工程市场。公司还将投入一定的力量尝试开发海外市场，重点是“一带一路”范围内的发展中国家。另外，为增加生产能力满足市场需求并降低生产成本实现规模效益，公司已在天津投资建设新的生产基地。
本次发行募集资金扣除发行费用后用于偿还银行贷款和补充流动资金，可以缓解资金压力，增厚公司资本，有助于公司做大做强，实现既定的业绩目标。
（二）降低资产负债率和财务费用，改善公司财务状况，提升公司盈利能力截至2015年9月30日，公司的资产负债率（母公司）为52.98%，公司本次发行募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款，降低公司资产负债率，优化公司
资本结构，提高了公司抗风险能力和投融资能力。2012年、2013年、2014年和2015年1-9月，公司财务费用分别为527.54万元、429.61万元、188.92万元和290.99万元。公司负债规模较大，使得财务费用较高，降低了公司的盈利能力。公司本次非公开发行股票募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，降低债务规模，减少债务融资需求，有利于提升公司的盈利能力。
（三）增强公司持续融资能力，奠定未来业务持续扩张的基础
公司通过多层次渠道进行融资，包括但不限于向银行进行借款、票据融资等。
经过多年的累积，公司负债规模较大，资产负债率较高。公司通过非公开发行股票，在资本实力增强的同时，资产负债率降低，持续融资能力得到加强，为未来业务持续扩张奠定基础。
三、募集资金运用对公司的影响分析
（一）对公司经营管理的影响
本次发行募集资金到位后，将改善公司资产负债结构，并拥有一定数量的营运资金，有利于增强公司未来的持续经营能力。
（二）对公司财务状况的影响
本次发行募集资金到位后，公司的总资产及净资产规模相应增加，资产负债率将得以降低，流动比率得以提高，偿债能力有效提升；同时，资产质量得到提高，资产结构得到改善，有利于改善公司的财务状况。
（三）对公司盈利能力的影响
本次发行募集资金到位后，债务融资需求得以缓解，有利于降低公司借贷水平和利息费用支出，提高公司的整体盈利水平。
四、本次募集资金使用报批事项
本次非公开发行募集的资金将用于偿还银行贷款和补充公司流动资金，不涉及报批事项。
第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变化
（一）本次发行对公司业务的影响
本次非公开发行股票募集资金将用于偿还银行贷款及补充流动资金，本次发行完成后，公司主营业务未发生变化，业务收入结构亦无较大变动，不存在因本次发行而导致的业务和资产整合。
（二）对公司章程、股东结构与高管人员结构的影响
本次非公开发行完成后，公司股本将会相应增加，原股东的持股比例也将相应发生变化。公司将按照发行的实际情况对公司章程中相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。
本次非公开发行完成后，公司高管人员结构不会发生重大变化。
（三）本次发行对业务结构的影响
本次发行完成后，募集资金将用于偿还银行贷款和补充公司流动资金，公司的业务结构不会因本次发行而发生重大变化。
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
本次非公开发行募集资金到位后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，财务状况将得到较大改善，资产负债结构更趋合理，盈利能力进一步提高，整体实力得到增强。
本次非公开发行对公司财务状况、盈利能力及现金流量的具体影响如下：
1、对财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产及净资产规模将相应增加，财务状况将得到较大改善，资产负债结构更趋合理，资本实力得到有效提升。同时，流动比率将大幅提高，有利于公司降低财务风险，又能提高向银行等金融机构债务融资的能力，支持公司经营业务发展。
2、对盈利能力的影响
本次募集资金偿还银行贷款后，将有效降低财务费用。同时，募集资金补充流动资金有利于扩大公司的业务规模，有助于提高公司的整体盈利能力。本次发
行完成后，公司股本总数增加，每股收益短期内可能被摊薄。
3、现金流量的变动
本次发行募集资金到位后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，一方面有助于增强公司的偿债能力，降低财务风险；另一方面，充足的流动性将为公司的战略发展提供有力的资金支撑，有助于增加未来经营活动产生的现金流量。
三、上市公司与第一大股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
公司是经营管理体系完整、人员配置完整的经济实体和企业法人，具有完全的自主经营权。公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立进行。
同时，公司将严格按照政府监管机构、深圳证券交易所关于上市公司关联交易的规章、规则和政策，认真履行股东职责和股东应尽的义务，确保上市公司依法运作，保护上市公司及其他股东权益不会因此而受影响。本次发行将严格按规定程序由上市公司董事会、股东大会进行审议，进行及时完整的信息披露。
本次公司与第一大股东及其关联人之间的业务关系、管理关系均不存在重大变化，亦不会因本次发行产生与第一大股东及其关联人之间的新的同业竞争和关联交易。
四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被第一大股东及其关联人占用的情形，或上市公司为第一大股东及其关联人提供担保的情形
截至本预案公告日，本公司不存在资金、资产被第一大股东及其关联人占用的情形，也不存在为第一大股东及其关联人违规提供担保的情形。
公司不会因本次发行而产生资金、资产被第一大股东及其关联人占用的情
形，也不会因本次发行产生为第一大股东及其关联人提供担保的情形。
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况
截至2015年9月30日，本公司的资产负债率（母公司）为52.98%。本次发行将进一步充实公司的自有资金，降低公司资产负债率，优化公司资本结构，进而增强公司的偿债能力。公司不会因本次发行而大量增加负债，亦不会因本次发行而导致财务成本不合理的情况。
第六节发行人利润分配政策及其执行情况
一、公司股利分配政策
根据2014年2月17日公司2013年度股东大会审议修订的《公司章程（草案）》(上市后生效)和2014年7月16日经审议的2014年第三次临时股东大会决议，发行人的利润分配政策如下：
1、股利分配原则：公司的股利分配应本着重视投资者合理投资回报兼顾公司可持续发展的原则，考虑公司发展所处阶段、经营状况、盈利规模、项目投资资金需求，制定持续、稳定、科学的分配政策。
2、股利分配形式：公司可以采取现金股利、股票股利或现金股利与股票股利相结合的方式分配股利；在符合现金股利分配的条件下，公司应当优先采取现金股利分配的方式进行股利分配。
3、股利分配条件：如果公司会计年度盈利，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，应进行年度现金股利分配；如果由于公司业绩、规模增长快速等原因，导致董事会认为公司规模与股本规模、股票价格不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
上述所称“重大投资计划或重大现金支出”是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的百分之三十，且超过3,000万元人民币。
根据公司首次公开发行股票并在创业板上市适用的章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。
4、公司原则上每年进行一次年度股利分配，公司可以根据公司盈利及资金需求等情况进行中期股利分配。
低应达到20%。
6、公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
7、股利分配政策的制订：股利分配政策应由公司董事会负责制订，需经公司1/2以上独立董事、1/2以上监事审议通过，方能提交股东大会审议。在股东大会审议利润分配方案时，应多渠道充分听取中小股东的意见和诉求，并经出席股东大会的股东所持表决权的1/2以上通过。
8、股利分配政策的调整：公司可以根据生产经营情况、投资规划和长期发展等需要调整股利分配政策。调整后的股利分配政策不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易所的有关规定。有关调整的股利分配政策由公司董事会负责制订，需经公司1/2以上独立董事及1/2以上监事审议通过后提交公司股东大会审议，经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。股东大会将为股东提供网络投票方式参与表决。
9、公司在上一个会计年度盈利，但公司董事会未做出现金股利分配预案的，应当在定期报告中详细披露未分配股利的原因、未用于股利分配的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。
公司在股东大会审议利润分配方案时，将通过包括但不限于电话、传真和邮件沟通、筹划投资者接待日或邀请中小股东参会等渠道充分听取中小股东的意见和诉求。
二、分红政策及未来三年股东回报规划
根据 2014年 2月 17日公司 2013年度股东大会审议的《关于修改北京合纵科技股份有限公司未来三年股东分红回报规划的议案》，公司首发上市后未来三年股东回报规划如下：
1、公司制定本规划的考虑因素
公司着眼于长远和可持续的发展，在综合分析公司实际经营发展情况、股东需求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
2、股东分红回报计划
（1）公司可以采取现金股利、股票股利或现金股利与股票股利相结合的方式分配股利；在符合现金股利分配的条件下，公司应当优先采取现金股利分配的方式进行股利分配。（2）如果公司会计年度盈利，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，应进行年度现金股利分配；如果由于公司业绩、规模增长快速等原因，导致董事会认为公司规模与股本规模、股票价格不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。上述所称“重大投资计划或重大现金支出”是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的百分之三十，且超过3,000万元人民币。根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。（3）公司原则上每年进行一次年度股利分配，公司可以根据公司盈利及资金需求等情况进行中期股利分配。（4）公司每年以现金股利方式分配的股利（包括年度股利分配和中期股利分配）应当不少于公司当年实现的可分配利润的20%；公司有重大资金支出安排的，进行股利分配时，现金股利分配在本次股利分配中所占比例最低应达到20%。
3、股东回报规划制定周期和相关决策机制
公司董事会应至少每三年重新审阅一次《股东分红回报规划》，根据公司的经营情况、发展所处阶段、现金流量状况及未来的资金需求情况，可以对公司的利润分配政策作出适当的调整，并重新制定未来三年的《股东分红回报规划》，提交公司股东大会审议。
三、最近三年公司利润分配情况
（一）最近三年公司利润分配方案
公司重视对投资者的合理投资回报，牢固树立回报股东的意识，并兼顾公司的可持续发展，保持连续、稳定的利润分配政策。
2014年2月17日，公司召开2013年度股东大会，审议通过2013年利润分配方案，以本公司总股本 8,218万股为基数，向全体股东每 10股派发 2.00元现金股利（含税），共计1,643.60万元。
2015年 3月 10日,公司召开 2014年度股东大会，审议通过 2014年利润分配方案，以本公司总股本 8,218万股为基数，向全体股东每 10股派发 2.00元现金股利（含税），共计1,643.60万元。
（三）最近三年公司当年实现利润扣除现金分红后未分配利润的使用情况
公司滚存未分配利润主要用于补充业务经营所需的流动资金及公司新建项目所需的资金投入，以支持公司长期可持续发展。
第七节本次股票发行相关的风险说明
一、市场竞争风险
近年来，随着我国电力、铁路等行业投资的快速增长以及市政建设、房地产领域的持续发展，配电设备市场需求旺盛，带动了该行业的快速增长。尤其是公司主营业务所在的配电及控制设备市场，属于我国配电行业中应用最广泛的电压等级，相关产品更是呈现出供求两旺的趋势。而公司主营的户外配电设备，目前尚属于行业中技术含量较高、制造工艺复杂、进入壁垒较高的产品，能够进入该细分市场的国内企业数量较少，因此市场的相对利润空间较大，且市场容量增长速度较快，这必然吸引大量的行业内企业试图进入该市场领域。因此，未来户外配电设备市场的竞争必将呈现越来越激烈的形势，发行人在山东、江苏等优势区域以及户外配电设备领域的市场份额存在被竞争对手侵蚀的风险。
二、管理风险
本次非公开发行完成后，公司资产规模扩大，有助于推动业务模式与产品品类进一步丰富，渠道数量进一步增加，运营管理的跨度和幅度将有所增加。如果公司在业务流程、内部控制、人员招聘和培养等方面未能及时适应和调整，可能引发管理风险，从而影响到公司的战略发展规划的顺利实施。
三、每股收益和净资产收益率摊薄的风险
本次非公开发行股票完成后，公司总股本及净资产规模都将有所增加，与此同时，本次募集资金将用于偿还银行贷款和补充流动资金，将有效缓解发行人营运资金压力，增强公司持续经营能力和抗风险能力，为公司可持续发展奠定基础。
但由于使用募集资金产生的效益需要一定周期，因此，公司存在每股收益及净资产收益率短期内被摊薄的风险。
四、与本次发行相关的其他风险
（一）股票价格波动的风险
股票投资收益与风险并存，股票价格除受公司盈利水平和发展前景影响外，还会受到政治、宏观经济形势、经济政策或法律变化、股票供求关系、投资者心理预期以及其他不可预测因素的影响。针对上述情况，公司将根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》和《上市规则》等有关法律、法规的
要求，真实、准确、及时、完整、公平地向投资者披露有可能影响公司股票价格的重大信息，供投资者做出投资判断。本公司提醒投资者，需正视股价波动的风险。
（二）审批风险
本次非公开发行股票尚需取得中国证监会的核准，能否取得相关的核准，以及最终取得核准的时间存在不确定性。
第八节与本次发行相关的董事会声明及承诺事项
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的有关规定，公司就本次创业板非公开发行股票事宜对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，董事会对本次发行摊薄股东即期回报作出的承诺及填补措施，具体如下：
一、本次发行对公司每股收益的影响
（一）影响分析的假设条件
1、假设本次创业板非公开发行股票于2016年4月前实施完毕，本次发行股票数量为368万股，募集资金总额为10,554.24万元，不考虑扣除发行费用等因素的影响。上述创业板非公开发行的股份数量、募集资金总额和发行完成时间仅为公司假设，最终应以经中国证监会核准发行的股份数量和实际募集资金总额、实际发行完成时间为准；
2、2012年、2013年及2014年，公司实现归属于普通股股东的净利润分别为69,535,631.98元、76,570,100.39元及75,285,176.63元，三年平均增长率约为4.21%；2012年、2013年及2014年，公司实现归属于上市公司普通股股东扣除非经常性损益后的净利润分别为 68,251,092.96元、72,654,205.95元及74,491,461.26元，三年平均增长率约为4.49%。
3、公司普通股股东净利润及4.21%的年均增长率为基础计算，2015年公司实现的归属于上市公司普通股股东的净利润为 78,461,552.17元；以公司 2014年实现归属于上市公司普通股股东扣除非经常性损益后的净利润及4.49%的年均增长率为基础计算，2015年公司实现的归属于上市公司普通股股东扣除非经常性损益后的净利润为 77,836,169.18元。假设 2016年公司实现的归属于上市公司普通股股东的净利润及归属于上市公司普通股股东扣除非经常性损益后的净利润相比 2015年仍分别保持4.21%，4.49%的增长率，则 2016年公司实现的归属于上市公司普通股股东的净利润为 81,764,783.52元，2016年公司实现的归属于上市公司普通股股东扣除非经常性损益后的净利润为81,331,013.18元。
请投资者注意，公司对2015年、2016年归属于上市公司普通股股东净利润的假
设分析并非公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，盈利情况最终以会计师事务所审计的金额为准；
4、公司于2015年6月10日上市，发行新股2,600.00万股，募集资金净额24,415.049648万元；
5、在预测公司净资产时，未考虑除公司IPO发行、募集资金、净利润、2014年度利润分配之外的其他因素对净资产的影响；
6、在预测公司2016年末总股本时，以本次创业板非公开发行前公司总股本 108,180,000.00万股为基础，仅考虑本次发行的影响，不考虑其他因素导致股本发生的变化；
7、2014年度现金分红1,643.60万元已于2015年3月完成
8、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
（二）对公司每股收益及净资产收益率的影响
基于上述假设情况，公司测算了本次发行对公司每股收益及净资产收益率的影响如下（单位：元）：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年度|2016年度||
|||不考虑本次非公开发行|本次非公开发行后|
|普通股股数（股）|108,180,000|108,180,000|111,860,000|
|稀释性潜在普通股股数（股）|-|-|-|
|归属于母公司所有者的权益|723,722,096.06|805,486,879.58|911,029,279.58|
|当年实现的归属于上市公司普通股股东的净利润|78,461,552.17|81,764,783.52|81,764,783.52|
|当年实现的归属于上市公司普通股股东的净利润（扣除非经常性损益后）|77,836,169.18|81,331,013.18|81,331,013.18|

基本每股收益 0.81 0.76 0.74
|||||
|-|-|-|-|
|稀释每股收益|0.81|0.76|0.74|
|基本每股收益（扣除非经常性损益后）|0.80|0.75|0.73|
|稀释每股收益（扣除非经常性损益后）|0.80|0.75|0.73|
|加权平均净资产收益率（%）|13.40|10.69|9.69|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|13.29|10.64|9.64|

本次创业板非公开发行完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产将增加。因此，根据上述测算，本次创业板非公开发行可能导致公司发行当年每股收益及净资产收益率较上年同期出现下降。本次融资募集资金到位当年（2016年度）公司的即期回报存在短期内被摊薄的风险。
二、董事会选择本次融资的必要性和合理性
公司本次创业板非公开发行股票不超过 368万股（含 368万股），募集资金总额预计不超过 10,554.24万元（含 10,554.24万元）。本次发行证券及其品种选择的必要性和合理性论证如下：
（一）巩固竞争优势
公司涉足的市场领域主要是电网市场、市政建设及房地产、铁路市场等；所涉及的市场区域，主要集中在华北、华东、华南、华中等区域。同时，公司受自身资源的限制，尤其是流动资金的限制，在市场运作上主要采取精耕细作的模式。
目前公司尝试利用渠道模式，进一步利用社会资源开拓市场，尤其是用户工程市场。公司还将投入一定的力量尝试开发海外市场，重点是“一带一路”范围内的发展中国家。另外，为增加生产能力满足市场需求并降低生产成本实现规模效益，公司已在天津投资建设新的生产基地。
本次发行募集资金扣除发行费用后用于偿还银行贷款和补充流动资金，可以
缓解市场开拓及产能扩大带来的流动资金压力，增厚公司资本，有助于公司做大
做强，实现既定的业绩目标。
（二）降低资产负债率和财务费用
截至 2015年 9月 30日，公司的资产负债率（母公司）为52.98%，公司本次发行募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款，降低公司资产负债率。2012年、2013年、2014年和2015年1-9月，公司财务费用分别为527.54万元、429.61万元、188.92万元和290.99万元。公司负债规模较大，使得财务费用较高，降低了公司的盈利能力。公司本次非公开发行股票募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，降低债务规模，减少债务融资需求，有利于提升公司的盈利能力。
（三）增强公司持续融资能力，奠定未来业务持续扩张的基础
公司通过多层次渠道进行融资，包括但不限于向银行进行借款、票据融资等。
经过多年的累积，公司负债规模较大，资产负债率较高。公司通过非公开发行股票，在资本实力增强的同时，资产负债率降低，持续融资能力得到加强，为未来业务持续扩张奠定基础。
（四）提高员工的凝聚力，实现公司可持续发展
公司本次非公开发行的认购对象仅为公司员工持股计划，在缓解公司流动资金压力的同时，亦有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，使员工利益与公司长远发展更紧密地结合。实施员工持股计划将进一步完善公司治理水平，提高员工的凝聚力和公司竞争力，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司可持续发展。
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司所从事的配电及控制设备制造业属资金和技术密集型的行业，其所面对的电力、铁路等主要客户在产业链中处于强势地位。由于行业内普遍采用招投标制度以及质量保证金制度，公司承接业务需要先垫付一定的资金。而在销售回款上，由于电力和铁路部门付款的内部程序复杂，需要涉及多部门、多环节，导致配电及控制设备生产企业的销售回款时间都相对较长；与此同时，配电及控制设备制造业的部分产品采取按照客户要求定制的方式生产，产品技术差异大，产品生产周期较长；加上设备安装调试检验等环节，导致公司存货占用资金较多；由于公司应收账款、存货占用较多资金，且近年由于公司市场拓展较快，产能明显不足，已投入一定资金用于扩充生产基地，导致公司流动资金紧张，承接一些标
的大、付款周期长的项目存在困难。
公司本次募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，无需公司投入额外的人员、技术、市场等方面的资源。本次募集资金到位后，将有利于充实公司的日常储备资金实力，有利于公司顺利开展和扩大经营活动规模，增强公司的抗风险能力，也有助于公司下一步发展战略的顺利推进。
四、公司根据自身经营特点制定的填补回报的具体措施
（一）公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施公司是从事配电及控制设备制造及相关技术服务的高科技企业。公司的主营业务是：面向国内电力网络、市政建设、铁路、城市轨道交通等诸多领域，生产和销售户外中高压配电和控制设备，产品主要包括环网柜、箱式变电站、柱上开关、变压器、电缆附件、其他开关等共计六大类二十个系列。上市以来，公司抓住国家电网投资规模加大的机遇，积极开拓市场，实现了稳步增长。2015年1-9月公司主营业务收入和归属于上市公司股东的净利润较去年同期分别上升了27.02%和11.69%，总体运营状况良好。
在营业收入保持良好增长的同时，公司的利润增长滞后于收入增长，主要是源于近年来公司的综合毛利率有所下降。造成这一现象的原因是一方面从行业整体上来看，存在产能过剩、竞争加剧的情况，导致各类产品的价格下降；另一方面，具体到公司内部，存在部分产品产能不足的问题，外协生产降低了盈利空间。
因此未来两年公司最为紧迫的任务是加快募集资金的投入及天津生产基地建设，尽快提升产能，改善公司的运营效率，提升产品的盈利能力。由于公司所处配电及控制设备制造领域的激烈、复杂市场竞争环境，公司在发展过程中主要面临如下困难和风险：
1、营运资金短缺的风险：
公司所从事的配电及控制设备制造业属资金和技术密集型的行业，其所面对的电力、铁路等主要客户在产业链中处于强势地位。由于行业内普遍采用招投标制度以及质量保证金制度，公司承接业务需要先垫付一定的资金。而在销售回款上，由于电力和铁路部门付款的内部程序复杂，需要涉及多部门、多环节，导致配电及控制设备生产企业的销售回款时间都相对较长。
与此同时，配电及控制设备制造业的部分产品采取按照客户要求定制的方式
生产，产品技术差异大，产品生产周期较长；加上设备安装调试检验等环节，导致公司存货占用资金较多。
由于公司应收账款、存货占用较多资金，且近年由于公司业务发展较快，产能明显不足，已投入一定资金用于扩充生产基地，导致公司流动资金紧张，承接一些标的大、付款周期长的项目存在困难。公司存在营运资金短缺的风险。
2、技术风险
由于激烈的行业竞争，各个配电及控制设备企业除了在服务、营销、价格等各方面进行激烈竞争之外，还争相开发各种新产品，技术升级换代的速度越来越快。公司目前虽然拥有约 80项专利技术，拥有一大批配电自动化技术人才，并不断吸收国际先进技术、研发新产品，在该细分领域内形成了一定的技术优势，但如果公司不能持续地增强自主创新能力、提高公司的技术竞争力，不能及时准确把握技术、产品和市场发展趋势，公司已有的竞争优势将被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。
面对以上困难和风险，公司拟采取以下改进措施：为巩固公司既有市场优势和技术优势，不断通过自主研发、产能扩张、新产品开发和布局，提升公司供应能力，改进公司生产流程及产品的智能化水平，挖掘新的利润增长点。因此，公司拟运用本次募集资金偿还银行贷款及补充流动资金等方向，以解决公司在发展壮大过程中遭遇的资金瓶颈。
（二）提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩的具体措施
为保证本次募集资金有效使用，有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高公司未来的持续回报能力。公司拟采取的具体措施如下：
1、全面提升公司管理水平，做好成本控制，完善员工激励机制
公司将改进完善生产流程，提高自动化生产水平，提高生产效率，加强对采购、生产、库存、销售各环节的信息化管理，加强销售回款的催收力度，提高公司资产运营效率，提高营运资金周转效率。同时公司将加强预算管理，严格执行公司的采购审批制度，加强对董事、高级管理人员职务消费的约束。另外，公司将完善薪酬和激励机制，建立有市场竞争力的薪酬体系，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员工的创造力和潜在动力。通过以上措施，
公司将全面提升公司的运营效率，降低成本，并提升公司的经营业绩。
2、加强募集资金的管理，提高资金使用效率，提升经营效率和盈利能力
为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司制定了《募集资金管理制度》。本次非公开发行股票结束后，募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。公司未来将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。
3、严格执行公司的分红政策，保障公司股东利益回报
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的要求，公司已进一步完善和细化了利润分配政策。公司在充分考虑对股东的投资回报并兼顾公司的成长与发展的基础上，对《公司章程》中有关利润分配的条款内容进行了细化。同时公司结合自身实际情况制订了公司上市后三年股东分红回报规划，并经公司股东大会审议通过。上述制度的制订完善，进一步明确了公司分红的决策程序机制和具体分红送股比例，有效地保障了全体股东的合理投资回报。
未来，公司将继续严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
综上，本次发行完成后，公司将提升管理水平，合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，采取多种措施持续改善经营业绩，同时加快原有募投项目投资进度，尽快实现项目预期效益。在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。
五、相关主体出具的承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。”
公司的第一大股东刘泽刚、实际控制人刘泽刚及其一致行动人韦强、张仁增、何昀、高星根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。”
六、关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程序
董事会对公司本次融资摊薄即期回报事项的分析及填补即期回报措施及相关承诺主体的承诺等事项已经公司第三届董事会第三十二次会议审议通过，并将于2016年1月27日提交公司2016年第二次临时股东大会表决。
公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。
（本页无正文，为《北京合纵科技股份有限公司非公开发行股票预案（修订稿）》之盖章页）
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