银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
证券代码：000981 证券简称：银亿股份 公告编号：2019-055银亿股份有限公司 2018年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
||||
|-|-|-|
|姓名|职务|内容和原因|
|||公司治理及内部控制体系存在重大缺陷，关联方资金占用及其可回收性存在不确|
|||定性，关联方资金占用导致的应收款项坏账准备计提是否充分存在不确定性。子|
|||公司南京银亿建设发展有限公司对百胜麒麟（南京）建设发展有限公司的应收利|
|余明桂|独立董事||
|||息的可回收性及其坏账准备的计提是否充分存在不确定性。可持续经营能力存在|
|||不确定性。业绩补偿及相关事项存在不确定性。包括但不限于以上事项的存在导|
|||致无法保证本议案的真实、准确、完整。|

董事、监事、高级管理人员异议声明
||||
|-|-|-|
|姓名|职务|内容和原因|

声明
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
|||||
|-|-|-|-|
|未亲自出席董事姓名|未亲自出席董事职务|未亲自出席会议原因|被委托人姓名|
|谈跃生|董事|因公出差|邱扬|

非标准审计意见提示
√适用□不适用
天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会、独立董事已对相关事项进行了专项说明，并发表了相关意见，请投资者注意阅读。
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□适用√不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用√不适用
银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
二、公司基本情况
1、公司简介
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|股票简称|银亿股份||股票代码||000981|
|股票上市交易所||深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式||董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|赵姝|||||
||浙江省宁波市江北区人民路132号银亿外滩大厦6楼|||||
|办公地址||||||
|传真|0574-87653689|||||
|电话|0574-87653687|||||
|电子信箱|000981@chinayinyi.cn|||||

2、报告期主要业务或产品简介
公司经营业务主要分为高端制造业和房地产业两大板块，从原来专业从事房地产开发业务到目前已完全形成“高端制造+房地产”双轮驱动的发展格局，并将逐步发展成为一家主业突出、产融结合、跨界联动的综合跨国集团。
（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素
1、高端制造业
（1）汽车动力总成业务
2017年，公司收购全球知名的汽车自动变速器独立制造商比利时邦奇集团，其专注于研发、生产和销售汽车变速器，其产品主要为无级变速器（CVT），且研发的双离合变速器（DCT）、混合动力总成系统和纯电动动力总成系统，已经初步与中车集团、PSA、印度塔塔集团、蔚来汽车等国内外各大整车厂建立了战略合作关系。目前在全球有比利时圣特雷登工厂、中国南京工厂和宁波工厂3个生产基地，研发中心包括荷兰埃因霍温及德国莱雷2个研发中心，具有强大的产品开发能力、稳固的客户关系以及全球化的布局。
邦奇集团作为整车厂的一级供应商，具有强大的研发能力，并依靠其优良的性能和适配能力，生产的汽车自动变速器产品主要应用于包括吉利汽车、江淮汽车、海马汽车、东风汽车、长丰猎豹等国内自主品牌整车厂，以及宝腾汽车（Proton）等国外客户的相关车型。目前，邦奇集团正在积极开拓伊朗、印度等国外市场。
（2）汽车安全气囊气体发生器业务
2017年，公司收购全球第二大独立生产气体发生器生产商美国ARC集团，其主要从事汽车安全气囊气体发生器的开发、生产及销售等，目前在全球4个国家建有7个生产基地（分别位于美国的诺克斯维尔、摩根敦、哈特斯维尔，以及中国的西安、宁波，墨西哥的雷诺萨和马其顿的斯科普里），并具有覆盖亚太、北美和欧洲等地区的销售网络。
ARC集团凭借丰富的产品组合、完善的销售平台和强大的技术支持团队，目前已将产品供应给奥托利夫、天合、高田、百利得、现代摩比斯和丰田合成等全球最大的几家安全气囊生产商，通过其间接配套汽车整车厂，其中不仅包括通用、大众、保时捷、克莱斯勒、菲亚特、福特、丰田和雷克萨斯等跨国企业，还包括国内的上汽集团、一汽集团、长城汽车、比亚迪、长安汽车和东风汽车等。
2、房地产业
公司房地产业务涉及房地产开发、销售代理、物业管理、星级酒店等，作为专业房地产开发企业，拥有国家一级房地产开发资质，开发建筑面积约1,200万平方米，为5万多户业主提供了各类优质物业，开发区域从宁波稳步扩展至上海、南京、南昌等长三角城市群及沈阳、大庆等环渤海湾城市群等十余个一、二线城市，并进军海外市场。
公司重视产品创新，围绕客户的生命周期、不断丰富和完善产品类型，形成了高档住宅、城市公寓、甲级办公和城市综合体等完整的产品线。截至目前，公司在全国先后成功开发了60多个高档住宅、写字楼和商业项目。
（二）报告期内公司所处行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、高端制造业
2018年度，全球汽车市场增长回落，国内汽车市场总体偏冷。据中国汽车工业协会统计分析，2018全年国内汽车产销汽车产销2780.92万辆和2808.06万辆，同比下降4.16%和2.76%，其中，乘用车产销2352.94万辆和2370.98万辆，同比下降5.15%
和4.08%；其中：基本型乘用车（轿车）销售1152.78万辆，同比下降2.70%；运动型多用途乘用车（SUV）销售999.47万辆，
同比下降2.52%；多功能乘用车（MPV）销售173.46万辆，同比下降16.22%。
报告期内，首先，邦奇集团继续深化与吉利、东风小康、宝腾、长丰猎豹、东风柳汽等重要客户的合作，并积极拓展
印度、伊朗等海外市场；ARC集团继续加强与延峰、锦恒等国内气囊厂合作；其次，加快产品研发，针对现有产品体系，
银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
邦奇集团已推出适用国六标准的升级产品VT5，并配套吉利、江铃福特、东风小康、长丰猎豹等客户的多款车型；再次，加大新能源产品投入力度，针对新能源汽车市场，邦奇集团自主研发的混合动力总成系统、纯电产品也已进入开发验证阶段，部分产品已投入生产，进一步丰富了产品线，增强了邦奇市场竞争力；最后，全面进军欧洲市场，邦奇集团针对低成本经济性微小车型研发的双离合变速器产品（DCT）已获得欧洲第二大整车厂法国标致雪铁龙集团电动化双离合自动变速器合格供应商资格。2018年，公司生产无级变速器43.89万套、销售40.69万套；生产汽车安全气囊气体发生器3,267.82万件、销售3,263.90万件。
2、房地产业
2018年，房地产市场业内竞争激化，更是成为了金融供给侧改革的主要战场。据国家统计局统计数据显示，2018年，全国全国房地产开发投资120264亿元，比上年增长9.5%。房地产开发投资120,264亿元，比上年增长9.5%。其中住宅投资85192亿元，增长13.4%；占房地产开发投资的比重为70.8%；全国商品房销售面积171654万平方米，增长1.3%，其中住宅销售面积增长2.2%。全国商品房销售额149973亿元，增长12.2%，其中住宅销售额增长14.7%。房地产开发企业到位资金165,963亿元，同比增长6.4%。
公司历经24年的成功运作，凭借雄厚的势力和卓越的品质，已连续15年上榜中国房地产百强企业。报告期内，面对总体趋紧的房地产市场形势，公司紧紧围绕董事会年初提出的总体工作要求，公司积极调整战略方向，正确面对公司流动性问题，加强各个项目独立运营管理，加快推进去库存工作，在确定了以标杆房企合作的方式盘活项目的基础上，加快处置闲置项目，加强资金回笼。报告期内，公司全体上下同舟共济、力排万难，全年累计完成合同销售85.86亿元，完成资金回收76.98亿元。报告期内，在开发和已开发项目共13个，开发建设总面积148.88万平方米，其中在建面积60.22万平方米、新开工面积55.81万平方米、竣工交付面积32.86万平方米。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√是□否
追溯调整或重述原因
单位：人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||本年比上年增|||
||||2017年||||2016年||
|||2018年||||减|||
||||调整前||调整后|调整后|调整前|调整后|
||8,969,758,924.97||12,702,742,899.|12,702,742,899.66|||8,057,418,839|9,839,173,504|
|营业收入（元）||||||-29.39%|||
||||66||||.22|.47|
|归属于上市公司股东|-573,419,318.75||1,601,293,305.0|1,601,293,305.03|||513,884,349.3|682,092,237.8|
|||||||-135.81%|||
|的净利润（元）|||3||||1|1|
|归属于上市公司股东|||||||||
|||-1,516,276,333.|||||||
|的扣除非经常性损益|||580,071,860.23||580,071,860.23|-361.39%|77,457,688.91|77,457,688.91|
|||48|||||||
|的净利润（元）|||||||||
|经营活动产生的现金|124,204,414.90||1,207,821,866.2|1,207,821,866.21|||396,385,192.9|431,212,253.6|
|||||||-89.72%|||
|流量净额（元）|||1||||5|2|
|基本每股收益（元/股）|-0.14||0.40|0.40||-135.00%|0.13|0.19|
|稀释每股收益（元/股）|-0.14||0.40|0.40||-135.00%|0.13|0.19|
|加权平均净资产收益|||||||||
|||-3.52%|9.58%||9.58%|-13.10%|9.49%|5.57%|
|率|||||||||
|||||||本年末比上年|||
||||2017年末||||2016年末||
|||2018年末||||末增减|||
||||调整前||调整后|调整后|调整前|调整后|
||36,780,567,982.29||43,939,292,417.|43,939,292,417.15|||25,187,795,37|36,654,105,02|
|总资产（元）||||||-16.29%|||
||||15||||7.25|5.87|
|归属于上市公司股东|14,624,737,780.40||17,950,455,716.|17,950,455,716.21|||5,673,486,814|12,878,043,76|
|||||||-18.53%|||
|的净资产（元）|||21||||.38|2.16|

银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
||第一季度|第二季度|第三季度|第四季度|
|营业收入|2,330,894,123.84|2,696,828,891.19|1,334,090,307.86|2,607,945,602.08|
|归属于上市公司股东的净利润|432,892,626.97|250,427,149.61|169,907,944.69|-1,426,647,040.02|
|归属于上市公司股东的扣除非|||||
||189,918,535.82|220,902,382.39|-253,802,776.02|-1,673,294,475.67|
|经常性损益的净利润|||||
|经营活动产生的现金流量净额|435,976,598.50|918,012,651.04|358,972,091.30|-1,588,756,925.94|

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
||||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||||||||||||||年度报告披露|||
||||||年度报告披露||||||||报告期末表决|||）||||日前上一月末|||
||报告期末普||||||||||||||||||||||
||||||日前上一月末||||||||权恢复的优先|||||||表决权恢复的|||
||通股股东总|44,461||||||||77,408|||||||0|||||0|
||||||普通股股东总||||||||股股东总数（如|||||||优先股股东总|||
||数||||||||||||||||||||||
||||||数||||||||有）（参见注8|||||||数（如有）（参|||
|||||||||||||||||||||见注8）|||
||持股5%以上的股东或前10名股东持股情况||||||||||||||||||||||
||||||||||||||||持有有||||||质押或冻结情况||
|||||||||||||报告期内|||||||持有无限||||
||股东名称|||股东性质|||持股比||报告期末持股|||增减变动|||限售条||||售条件的||||
||||||||例||数量||||||件的股||||||股份状态|数量|
|||||||||||||情况|||||||股份数量||||
||||||||||||||||份数量||||||||
|宁波圣洲投资有限公司|||境内非国有法人|||22.91%||922,611,132|||0|||922,611,132||||||||899,569,2|
||||||||||||||||||||||质押||
|||||||||||||||||||||||07|
|宁波银亿控股有限公司|||境内非国有法人|||20.11%||810,016,915|||-144055439|||0||||810016915||||704,353,4|
||||||||||||||||||||||质押||
|||||||||||||||||||||||07|
|熊基凯|||境内自然人|||17.67%||711,557,036|||-93892938|||22,599,765||||688957271||||711,546,3|
||||||||||||||||||||||质押||
|||||||||||||||||||||||21|
|西藏银亿投资管理有限公司|||境内非国有法人|||11.95%||481,414,795|||0|||481,414,795||||0||||479,635,8|
||||||||||||||||||||||质押||
|||||||||||||||||||||||68|
|宁波开发投资集团有限公司|||国有法人|||5.13%||206,753,341|||206753341|||0||||206753341|||||
|鲁国华|||境内自然人|||2.56%||103,000,000|||-14000000|||0||||103000000||||103,000,0|
||||||||||||||||||||||质押||
|||||||||||||||||||||||00|
|孔永林|||境内自然人|||2.55%||102,695,779|||-11304221|||0||||102695779||||102,695,7|
||||||||||||||||||||||质押||
|||||||||||||||||||||||79|
|姚佳洪|||境内自然人|||1.34%||54,000,000|||0|||0||||54000000||||54,000,00|
||||||||||||||||||||||质押||
|||||||||||||||||||||||0|
|蒋伟平|||境内自然人|||1.02%||40,898,190|||-61341810|||0||||40898190||||40,898,19|
||||||||||||||||||||||质押||
|||||||||||||||||||||||0|
|欧阳黎明|||境内自然人|||0.39%||15,525,300|||15525300|||0||||15525300||||0|
||战略投资者或一般法人因配售||||||||||||||||||||||
||新股成为前10名股东的情况||||||无||||||||||||||||
||（如有）（参见注3）||||||||||||||||||||||

银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||前十大股东中，宁波银亿控股有限公司、宁波圣洲投资有限公司、熊基凯、西藏银亿投|||
||上述股东关联关系或一致行动|||||
||||资管理有限公司、欧阳黎明为一致行动人关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关|||
||的说明|||||
||||系，以及是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。|||
||前10名无限售条件股东持股情况|||||
|||||股份种类||
||股东名称||报告期末持有无限售条件股份数量|||
|||||股份种类|数量|
|宁波银亿控股有限公司||810,016,915||人民币普|810,016,9|
|||||通股|15|
|熊基凯||688,957,271||人民币普|688,957,2|
|||||通股|71|
|宁波开发投资集团有限公司||206,753,341||人民币普|206,753,3|
|||||通股|41|
|鲁国华||103,000,000||人民币普|103,000,0|
|||||通股|00|
|孔永林||102,695,779||人民币普|102,695,7|
|||||通股|79|
|姚佳洪||54,000,000||人民币普|54,000,00|
|||||通股|0|
|蒋伟平||40,898,190||人民币普|40,898,19|
|||||通股|0|
|#欧阳黎明||15,525,300||人民币普|15,525,30|
|||||通股|0|
|深圳市荣超投资发展有限公司||10,300,000||人民币普|10,300,00|
|||||通股|0|
|朱彬||6,550,900||人民币普||
||||||6,550,900|
|||||通股||
||前10名无限售流通股股东之|||||
||||前十大无限售流通股股东中，宁波银亿控股有限公司、熊基凯、欧阳黎明为一致行动人|||
||间，以及前10名无限售流通股|||||
||||关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系，以及是否属于《上市公司收购管理办|||
||股东和前10名股东之间关联|||||
||||法》规定的一致行动人。|||
||关系或一致行动的说明|||||
||前10名普通股股东参与融资||宁波银亿控股有限公司通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持|||
||融券业务情况说明（如有）（参||有公司93,713,502股股份；欧阳黎明女士通过申万宏源证券有限公司客户信用交易担保|||
||见注4）||证券账户持有公司15,525,300股股份。|||

银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
（1）公司债券基本信息
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||债券余额（万|||
|债券名称|债券简称|债券代码|发行日|到期日||利率|还本付息方式|
||||||元）|||
|||||2018年12月||||
|||||24日（未能按||||
|银亿房地产股||||||||
|||||时足额兑付||||
|份有限公司||||||||
||||2015 年 12 月|“15银亿01”||||
|2015年面向合|15银亿01|112308|24 日-12月25|2018年回售本|30,000|7.28%|本期债券采用|
|格投资者公开||||||||
||||日|金，未回售部|||单利按年计|
|发行公司债券||||||||
|||||分已通过持有|||息，不计复利。|
|（第一期）||||||||
|||||人会议加速到|||每年付息一|
|||||期表决）|||次，到期一次|
||||||||还本，最后一|
|银亿房地产股||||2021年6月21||||
||||||||期利息随本金|
|份有限公司||||日（截至目前，||||
||||||||的兑付一起支|
|2016年面向合|||2016年6月21|该期债券已通||||
||16银亿04|112404|||70,000|7.03%|付。|
|格投资者公开|||日-6月22日|过持有人会议||||
|发行公司债券||||加速到期表||||
|（第一期）||||决）||||
|银亿房地产股|16银亿05|112412|2016年7月11|2021年7月11|40,000|7.05%||

银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|份有限公司|||日-7月12日|日（截至目前，|||
|2016年面向合||||该期债券已通|||
|格投资者公开||||过持有人会议|||
|发行公司债券||||豁免加速到|||
|（第二期）||||期）|||
|银亿房地产股||||2021年8月19|||
|份有限公司||||日（截至目前，|||
|2016年面向合|||2016年8月19|该期债券已通|||
||16银亿07|112433|||40,000|6.80%|
|格投资者公开|||日-8月22日|过持有人会议|||
|发行公司债券||||豁免加速到|||
|（第三期）||||期）|||
|银亿房地产股|||||||
|份有限公司||||2018年03月|||
||||2016年3月28||||
|2016年非公开|16银亿01|118586||28日（实际到|0|8.20%|
||||日-3月29日||||
|发行公司债券||||期日）|||
|（第一期）|||||||
|银亿房地产股|||||||
|份有限公司||||2018年05月|||
||||2016 年5月3||||
|2016年非公开|16银亿02|118656||03日（实际到|0|8.20%|
||||日-5月4日||||
|发行公司债券||||期日）|||
|（第二期）|||||||
|银亿房地产股|||||||
|份有限公司||||2018年07月|||
||||2016年7月28||||
|2016年非公开|16银亿06|118780||28日（实际到|0|8.20%|
||||日-7月29日||||
|发行公司债券||||期日）|||
|（第三期）|||||||
|公司债券上市或转让的交易|||||||
|||深圳证券交易所|||||
|场所|||||||
|||15银亿01、16银亿04、16银亿05、16银亿07的发行和交易对象为持有中国结算深圳分|||||
|||公司开立A股证券账户的合格投资者；16银亿01、16银亿02、16银亿06的发行和交易对|||||
|投资者适当性安排|||||||
|||象为持有中国结算深圳分公司开立A股证券账户的合格投资者且每次发行对象不超过二百|||||
|||人。|||||
|||2018年3月28日，16银亿01完成付息及全额回售，债券已摘牌；2018年5月3日，16|||||
|||银亿02完成付息及全额回售，债券已摘牌；2018年7月28日，16银亿06完成付息及全额|||||
|||回售，债券已摘牌。|||||
|报告期内公司债券的付息兑|||||||
|||2018年6月21日，16银亿04完成付息；2018年7月11日，16银亿05完成付息；2018|||||
|付情况|||||||
|||年8月19日，16银亿07完成付息。|||||
|||2018年12月24日，15银亿01未能如期偿付应付回售款本金，回售与非回售部分利息已足|||||
|||额划付。|||||
|||15银亿01、16银亿04、16银亿05、16银亿07附第3年末发行人调整票面利率选择权及|||||
|||投资者回售选择权。|||||
|||报告期内16银亿01共计回售21,999.90万元，于2018年3月28日完成回售工作，回售后|||||
|公司债券附发行人或投资者|||||||
|||本期债券余额0.00万元；报告期内16银亿02共计回售28,000.00万元，于2018年5月3|||||
|选择权条款、可交换条款等特|||||||
|||日完成回售工作，回售后本期债券余额0.00万元；16银亿06共计回售31,500万元，于2018|||||
|殊条款的，报告期内相关条款|||||||
|||年7月28日完成回售工作，回售后本期债券余额0.00万元。|||||
|的执行情况（如适用）。|||||||
|||报告期内15银亿01共计回售29,973.30万元，2018年12月24日，公司因短期资金周转困|||||
|||难，未能如期兑付上述回售部分本金。|||||
|||其他债券于报告期内不存在回售情况。|||||

（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
2018年6月1日，中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信评估”）对公司主体及15银亿01、16银亿01、16银
亿02、16银亿04、16银亿05、16银亿06和16银亿07分别进行了跟踪评级（评级编号：信评委函字[2018]跟踪241号、
信评委函字[2018]跟踪242号、信评委函字[2018]跟踪243号），评级维持公司主体信用评级AA，评级展望稳定；维持该债
银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
券信用等级为AA。上述级别反映了公司不能偿付债券的风险较低，债券安全性较高。
2018年9月14日，中诚信评估出具《中诚信证评关于关注银亿股份有限公司股东股票质押拟违约处置的公告》（信评委公告[2018]097号），表示将持续关注公司控股股东宁波银亿控股有限公司及其一致行动人持有股份存在可能被平仓的风险及银亿控股和熊基凯先生拟被动强制减持股份的事项进展，并及时评估其对公司未来经营和整体信用水平的影响。
2018年11月26日，中诚信评估出具《中诚信证评关于关注银亿股份有限公司主体及债项信用等级列入信用评级观察名单的公告》（信评委公告[2018]125号），针对公司控股股东及一致行动人持有的股权质押比率较高，且股票复牌后下跌幅度较大，可能存在被平仓的风险，不排除极端情况导致的公司控制权变更的可能；且公司2018年前三季度整体盈利能力和偿债能力均受到一定影响，中诚信证评决定将银亿股份的主体信用等级（AA级），以及“15银亿01”、“16银亿04”、“16银亿05”和“16银亿07”债项信用等级（AA级）列入信用评级观察名单。
2018年12月7日，中诚信评估出具《中诚信证评关于下调银亿股份有限公司主体及债项信用等级并将其继续列入可能降级的信用评级观察名单的公告》（信评委公告[2018]134号），中诚信证评认为，公司三季度整体盈利能力和偿债能力均有所减弱、子公司未能按时归还贷款本息、控股股东银亿控股持有的公司股份发生被动减持，上述事项将在一定程度上影响公司的后续再融资能力，加大了公司的流动性压力以及债券本息偿付压力。因此，中诚信评估决定将公司的主体信用等级由AA下调至BBB，将“15银亿01”、“16银亿04”、“16银亿05”和“16银亿07”债项信用等级由AA下调至BBB，并将公司主体及上述债项信用等级继续列入可能降级的信用评级观察名单。
2018年12月24日，中诚信评估出具《中诚信证评关于下调银亿股份有限公司主体及债项信用等级并将其继续列入可能降级的信用评级观察名单的公告》（信评委公告[2018]142号），鉴于“15银亿01”未能如期足额兑付回售本金，已构成实质性违约，中诚信评估决定将公司的主体信用等级由BBB下调至C，将“15银亿01”、“16银亿04”、“16银亿05”和“16银亿07”债项信用等级由BBB下调至C，并继续将公司主体及债项信用等级列入信用评级观察名单。
（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年||2017年||同期变动率|
|资产负债率|59.04%||57.84%||1.20%||
|EBITDA全部债务比|8.55%||14.15%||-5.60%||
|利息保障倍数|0.46||3.24||-85.80%||

三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
2018年，中国经济增长放缓，下行压力加大。汽车行业产销下滑，出现自1990年以来的首次负增长。房地产行业宏观调控加强，细分市场进一步分化。在金融去杠杆和资管新规等政策下，企业普遍遭遇严峻挑战，经营压力和流动性危机凸显，公司也遇到了前所未有的困难。面对困难和挑战，公司董事会带领管理层和全体员工，齐心协力、攻坚克难，调动一切可以调动的积极因素，努力确保公司各项生产经营活动正常开展。报告期内，公司总资产、净资产、营业收入、净利润等指标同比均有所下滑，其中：2018年末公司总资产367.81亿元，较期初减少71.59亿元，下降16.29%；归属于上市公司股东的净资产146.25亿元，较期初减少33.26亿元，下降18.53%；2018年度实现营业收入89.70亿元，同比减少37.33亿元，下降29.39%；
实现归属于上市公司股东的净利润为-5.73亿元，同比减少21.74，下降135.88%。
（一）高端制造业
为应对国内整车市场产销下滑的影响，邦奇和ARC进一步加大市场拓展力度，优化全球市场布局，加快产品转型和技术研发工作，各项工作取得一定进展：一是加大业务拓展力度，加快产品更新换代，锁定客户深度需求。邦奇于2018年推出了适用国六标准的升级产品VT5，同时进一步深化与吉利、东风小康、宝腾、长丰猎豹等原有客户的合作；ARC通过多年的行业深耕和稳定的经营，进一步加强与均胜（高田、百利得）、现代摩比斯、延峰百利得等安全气囊生产商的合作。二是加快推进新技术研发，开拓新能源汽车市场。邦奇已与中车集团株洲电机公司、标致雪铁龙、印度塔塔集团、蔚然动力等就新能源核心零部件产品建立了合作关系，进一步提升了邦奇核心竞争力，加快了全球化布局；ARC研发的具有世界先进水平的新一代非铵推进剂在2018年开始量产。三是加大降本工作力度。邦奇持续推进供应链降本、ARC推进物流降本及废品率控制等工作，挖掘内部潜力，提升管理效率；同时将加强两家公司的全球资源协同和项目合作，实现资源的有机整合。
（二）房地产业
报告期内，房地产调控政策频繁，面对增速放缓的全国商品房销售市场，公司主动调整经营思路，以抓销售、抓进度为
重点，着力去库存、加快资金回笼，积极应对流动性问题。
1、公司2018年度主要项目开发情况
银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
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|序号|项目名称|位置|权益比|土地面|总建筑面|计容建筑|开工时间|已完工|预计总|实际投|项目进展|是否存|
||||例|积（平方|积|面积|(在建项目)|建筑面|投资额|资额度||在停工|
|||||米）|（平方米）|（平方米）||积（平方|度（亿|（亿元）||可能|
|||||||||米）|元）||||
|1|朗境府|宁波|100%|86,592|225,499|165,357|2017年6月|-|20.23|12.76|在建|否|
|2|公园壹号|上海|70%|6,183|22,204|18,302|2016年4月|-|10.28|7.56|在建|否|
|3|浦东星作|上海|50%|33,157|73,493|53,298|2016年4月|73,493|6.14|7.26|竣工在售|否|
|4|上尚城五-2期|南昌|100%|54,050|105,903|88,570|2015年7月|105,903|3.23|2.72|竣工在售|否|
|5|鲁家峙E04-04、05|舟山|17%|104,209|149,159|104,196|2012年9月|149,159|10.30|10.30|竣工在售|否|
|6|第五郡|沈阳|100%|90,763|179,778|155,930|2017年4月|-|12.05|4.98|在建|否|
|7|第五郡北区|沈阳|50%|47,960|131,197|111,099|2018年6月|-|7.37|1.54|新开工|否|
|8|沈阳六期|沈阳|50%|64,635|199,728|163,406|2018年8月|-|11.23|2.35|新开工|否|
|9|丹府一品二期|象山|73.86%|48,146|91,418|55082|2012年8月|-|7.48|5.36|在建|否|
|10|丹府一品三期|象山|73.86%|25,871|48,829|28441|2014年3月|-|3.40|1.60|在建|否|
|11|星院|宁波|25%|16,134|34,441|24,201|2017年8月|-|4.00|2.49|在建|否|
|12|逸墅|宁波|32%|89,152|227,131|160,473|2018年6月|-|20.06|11.69|新开工|否|
|13|合计|||666,852|1,488,780|1,128,355||3 28,555|115.77|70.61|||

2、2018年末公司土地储备情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|规划用途|地块位置|所占权益|占地面积|规划总建筑面积（万|
|||||（%）|（万平方米）|平方米）|
|1|南昌望城新区地块|商住|南昌|100%|10.5|44.1|
|2|高安项目|住宅|南昌|80%|25.87|37.74|
|3|上尚城5-3期|住宅|南昌|100%|2.01|0.76|
|4|北山地块|住宅|海拉尔|100%|41.1|45.25|
|5|博斯腾湖地块|住宅|新疆|100%|55.5|55.5|
|6|万万城7期|商住|沈阳|50%|3.6|11.58|
|7|万万城8期|商住|沈阳|50%|3.2|7.16|
|8|舟山BCDE地块|住宅|舟山|17%|43.01|64.52|
|9|悦海堂项目|住宅|韩国济州岛|50%|22.2|4.48|
||合计|||-|206.99|271.09|

3、公司2018年主要项目销售及结算情况
单位：平方米
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|位置|类型|权益比|预售面积|总可售面|报告期初可|报告期内|报告期末|报告期内|报告期末|预计竣工时|
|||||例||积|供出售面积|预售面积|累计预售|结算面积|累计结算|间|
||||||||（2018年初|（已售面|面积（累计||面积||
||||||||未售面积）|积）|已售）||||
|1|上府|慈溪|住宅|100%|92,559|92,559|34,178|21,898|80,279|19,744|80,279|2015年8月|
|2|都会国际|宁波|住宅、商业、办公|70%|143,371|143,371|34,980|12,889|121,280|13,660|121,280|2017年4月|

银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3|东都国际|宁波|商业、办公|65%|75,614|75,614|59,155|38,592|55,051|41,275|54,494|2017年1月|
|4|朗境府|宁波|住宅|90%|156,036|156,036|102,841|100,474|153,669|-||20 19年11月|
|5|朗境园|安吉|住宅|80%|136,931|197,168|0|90,245|90,245|||20 19年12月|
|6|第五郡南区|沈阳|住宅、商业|100%|126,714|150,461|12,724|35,305|81,290|||20 19年10月|
|7|第五郡北区|沈阳|住宅、商业|50%|107,661|108,859|0|91,666|91,666|||20 20年12月|
|8|沈阳六期|沈阳|住宅、商业|50%|30,871|63,297|0|3,436|3,436|||20 21年10月|
|9|璞 园E04-01|舟山|住宅|17%|61,666|61,666|5,413|4,813|61,066|||2 014年5月|
|10|璞 园E04-04、05|舟山|住宅|17%|99,337|99,337|76,862|38,428|60,904|||2 017年9月|
|11|丹府一品一期|象山|住宅|74%|44,701|44,701|30,922|1,716|15,495|3,301|14,181|2017年9月|
|12|星院|宁波|住宅|25%|23,068|23,068|21,724|21,454|22,798|-||2 019年9月|
|13|逸墅|宁波|住宅|32%|35,346|155,685|0|12,151|12,151|||2 020年6月|
|14|浦东星作|上海|住宅|50%|39,765|39,765|346|122|39,542|37,295|37,295|2018年6月|
|15|上尚城五-2期|南昌|住宅|100%|85,558|85,558|4,131|3,500|84,927|82,345|82,345|2018年10月|
||合计||||1,226,720|1,497,145|383,276|476,689|973,799|197,620|389,874||

4、公司主要房屋出租情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|用途|权益比例|占地面积（平方米）|建筑面积（平方米）|出租率|
|1|宁波海尚广场|超市、影院等|100%|20,011.63|57,979.51|100%|
|2|宁波海德商业中心|超市等|100%|18,456.78|37,493.61|94.82%|
|3|宁波环球中心|超市等|100%|2,930.96|18,679.46|90.36%|
|4|余姚四明广场|超市、影院、百货等|100%|23,160.52|40,331.92|88.88%|
|5|宁波上上城|超市|100%|2,822.76|4,938.28|100%|
|6|大庆银亿阳光城商铺|商业|100%|6,037.60|22,482.75|100%|
|7|合计|||73,420.25|181,905.53|-|

5、公司主要融资情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|融资类别|授信金额（亿元）|融资余额（亿元）|融资成本区间|期限结构|
|1|银行贷款|65.91|56.48|0.35-8.00%|中长期、短期|
|2|信托贷款|39.09|27.72|7.03-9.50%|中长期、短期|
|3|资管机构及企业类贷款|13.50|9.43|5.23-14.00%|中长期、短期|
|4|债券|31.89|25.87|7.00-8.80%|中长期、短期|
|5|合计|150.39|119.50|||

2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□适用√不适用
银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
□适用√不适用
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□适用√不适用
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
报告期内归属于上市公司普通股股东的净利润总额同比下降的原因主要包括：受中国国内整车厂商销售疲软，以及汽车零配件产能扩建固定成本大幅增加影响，公司旗下汽车零配件销售毛利率及净利润较上年同期下降明显；因公司旗下汽车零配件业务经营业绩同比下降，公司判断收购宁波昊圣投资有限公司、宁波东方亿圣投资有限公司形成的商誉存在减值风险，由此已计提商誉减值准备，导致公司净利润同比下降。
6、面临暂停上市和终止上市情况
□适用√不适用
7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
1.重要会计政策变更
(1)企业会计准则变化引起的会计政策变更
1)本公司根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)及其解读和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
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|-|-|-|
|原列报报表项目及金额|||
|应收票据|70,636,865.00|应收票据及应收账款|
|应收账款|2,712,188,800.08||
|应收利息|847,298,450.27|其他应收款|
|应收股利|56,900,000.00||
|其他应收款|3,391,092,398.13||
|固定资产|3,059,668,245.83|固定资产|
|固定资产清理|||
|在建工程|1,140,071,937.98|在建工程|
|工程物资|||
|应付票据||应付票据及|
||2,739,562,029.53||
|应付利息|211,570,446.11|其他应付款|
|应付股利|||
|其他应付款|1,724,448,486.53||
|长期应付款|54,858,386.18|长期应付款|

银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
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|-|-|-|
|专项应付款|||
|管理费用|1,203,971,702.88|管理费用|
|||研发费用|
|收到其他与经营活动有关的现金〔注〕|787,529,089.62|收到其他与经营活动有关的现金|
|收到其他与筹资活动有关的现金〔注〕|4,617,188,855.08|收到其他与筹资活动有关的现金|

〔注〕：将实际收到的与资产相关的政府补助47,588,855.08元在现金流量表中的列报由“收到其他与筹资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。
2)财政部于2017年度颁布了《企业会计准则解释第9号——关于权益法下投资净损失的会计处理》《企业会计准则解释第10号——关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》《企业会计准则解释第11号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》及《企业会计准则解释第12号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》。公司自2018年1月1日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。
注：与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明变化情况、原因及其影响。
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
(一)非同一控制下企业合并
1.本期发生的非同一控制下企业合并
(1)基本情况
|||||
|-|-|-|-|
|被购买方名称|股权取得时点|股权取得成本|股权取得比例(%)|
|宁波尚之味|2018/4/25|348,900.00元人民币|100.00|
|ApojeeGroup|2018/2/14|10,750,000.00欧元|100.00|
|比利时LEV|2018/4/23|284,661.97欧元|100.00|
|德国Tekshift|2018/7/19|710,578.57欧元|100.00|

(续上表)
|||||
|-|-|-|-|
|被购买方名称|购买日|购买日的确定依据|购买日至期末被购买方的收入|
|宁波尚之味|2018/4/25|签署《股权转让协议》并取得控制权|14,978,744.41|
|ApojeeGroup|2018/2/14|签署《股权转让协议书》并取得控制权|5,630,507.76|
|比利时LEV|2018/4/23|签署《股权转让协议书》并取得控制权||
|德国Tekshift|2018/7/19|签署《股权转让协议书》并取得控制权||

2.合并成本及商誉
(1)明细情况
银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
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|-|-|
|项 目|宁波尚之味（人民币元）|
|合并成本||
|现金|348,930.27|
|合并成本合计|348,930.27|
|减：取得的可辨认净资产公允价值份额|348,930.27|
|商誉||

（续上表）
|||
|-|-|
|项 目|比利时LEV（欧元）|
|合并成本||
|现金|284,661.97|
|合并成本合计|284,661.97|
|减：取得的可辨认净资产公允价值份额|284,661.97|
|商誉||

3.被购买方于购买日可辨认资产、负债
(1)明细情况
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|-|-|-|-|
|项 目|宁波尚之味（人民币）|||
||购买日公允价值|购买日账面价值|购买日公允价值|
|资产||||
|货币资金|947,866.30|947,866.30|2,046,290.56|
|应收票据及应收款项|18,649.16|18,649.16|2,129,960.48|
|其他应收款|6,585.21|6,585.21|657,734.26|
|存货|8,481.69|8,481.69|258,884.23|
|其他流动资产|5,254.99|5,254.99|7,286.75|
|固定资产|4,803.23|4,803.23|1,280,218.86|
|无形资产|||27,702.16|
|其他非流动资产|||94,618.54|
|负债||||
|应付票据及应付款项|211,907.06|211,907.06|1,962,888.71|
|预收款项|74,015.90|74,015.90||
|应付职工薪酬|61,396.00|61,396.00||
|应交税费|7,719.90|7,719.90|-575,605.09|
|其他应付款|287,671.45|287,671.45||
|其他流动负债|||454,160.21|
|长期借款|||1,429,056.68|
|净资产|348,930.27|348,930.27|3,232,195.33|

（续上表）
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|-|-|-|-|
|项 目|比利时LEV（欧元）|||
||购买日公允价值|购买日账面价值|购买日公允价值|

银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
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|-|-|-|-|
|资产||||
|货币资金|284,661.97|284,661.97|213,745.90|
|预付款项|||8,191.54|
|应收票据及应收款项|||123,267.60|
|其他应收款|||500.00|
|长期应收款|||6,150.00|
|固定资产|||139,835.00|
|无形资产|||2,195.00|
|负债||||
|短期借款|||67,211.14|
|应付票据及应付款项|||110,932.11|
|应付职工薪酬|||293.75|
|应交税费|||16,069.47|
|其他应付款|||7,000.00|
|净资产|284,661.97|284,661.97|292,378.57|

(二)处置子公司
1.单次处置对子公司投资即丧失控制权
(1)明细情况
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|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|股权处置价款|股权处置比例(%)|股权处置方式|丧失控制权的时点|丧失控制权时点的确定依据|
|上海银月置业|207,000,000.00|51.00|股权转让|2018/9/18|〔注1〕|
|沈阳银亿房产|403,036,236.61|50.00|股权转让|2018/1/22|〔注2〕|
|宁波银兴万里投资|230,000,000.00|100.00|股权转让|2018/8/24|〔注3〕|
|宁波南郡置业||||||
|安吉银瑞|87,398,225.00|66.47|股权转让|2018/12/26|〔注4〕|
|安吉银凯||||||
|安吉银盛||||||

(续上表)
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|子公司名称|丧失控制权之日剩余股权的比例|丧失控制权之日剩余股权的账面价值|丧失控制权之日剩余股权的公允价值|按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失|丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设|
|上海银月置业||||||
|沈阳银亿房产|50.00%|104,000,000.00|403,036,236.61|299,036,236.61|根据评估价值及处置部分股权价值确定|
|宁波银兴万里投资||||||
|宁波南郡置业||||||
|安吉银瑞||||||
|安吉银凯||||||

银亿股份有限公司2018年年度报告摘要
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|安吉银盛|

〔注1〕：根据2018年9月18日公司与上海康月投资管理有限公司签订的《股权转让协议》，将公司持有的上海银月置业有限公司51%的股权转让给上海康月投资管理有限公司，股权转让协议签订及收到股权转让价款时间为2018年9月18日，并于2018年9月19日办妥工商变更登记。
〔注2〕：根据子公司宁波银亿房产于2018年1月与辽宁共享碧桂园置业有限公司签订的《股权转让协议》，子公司宁波银亿房产将其持有的沈阳银亿房产50%的股权转让给辽宁共享碧桂园置业有限公司，股权转让协议签订时间为2018年1月22日，收到股权转让价款时间为2018年1月22日，并于2018年1月24日办妥工商变更登记。
〔注3〕：根据子公司南京润昇咨询于2018年8月23日与浙江波威控股有限公司签订的《股权转让协议》，子公司南京润昇咨询将其持有的宁波银兴万里投资100%的股权转让给浙江波威控股有限公司，股权转让同时，宁波银兴万里投资持有的50%的宁波南郡置业50%股权同时转让。股权转让协议签订时间为2018年8月23日，收到股权转让价款时间分别为2018年8月24日7,010.50万元,2018年8月23日15,989.50万元，并于2018年8月24日办理移交手续及办妥工商变更登记。
〔注4〕：根据子公司宁波银恒于2018年12月与上海奥誉置业有限公司签订的《股权转让协议》，子公司宁波银恒将其持有的安吉银瑞66.47%的股权转让给上海奥誉置业有限公司，股权转让协议签订时间为2018年12月，已于2018年12月按《股权转让协议》约定收到大部分转让款，于2018年12月24日办妥工商变更登记，2018年12月26日办理移交手续。
(三)其他原因的合并范围变动
1.合并范围增加
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|公司名称|股权取得方式|股权取得时点|出资额|
|宁波甬圣|新设|2018/9/10|5,000,000.00|
|宁波骏瑞房产|新设|2018/5/30|尚未出资|
|宁波临玥房产|新设|2018/6/6|尚未出资|
|宁波驿辰房产|新设|2018/6/6|尚未出资|
|宁波瑞利欣|新设|2018/7/20|尚未出资|

2.合并范围减少
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|公司名称|股权处置方式|股权处置时点|处置日净资产|
|新港湾投资|注销|2018/12/19|-|

注：与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况