股票简称：太极实业 股票代码：600667
无锡市太极实业股份有限公司
WUXI TAIJI INDUSTRY LIMITED CORPORATION
（江苏省无锡市下甸桥南堍）
公开发行 2013年公司债券（第二期）
募集说明书摘要
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）
签署日期： 年 月 日
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要重大事项提示
一、本期债券评级为AA+；本公司最近一期末的净资产为 212,047.82万元（截至2014年6月末未经审计的合并报表所有者权益合计数）；本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 4,539.26万元（2011年度、2012年度及2013年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有本期未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
四、本期债券由无锡产业发展集团有限公司（以下简称“无锡产业集团”）提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。作为无锡市国资委直属企业，无锡产业集团为无锡市优势产业发展投资和创业（风险）投资主体，目前经营情况、财务状况及资产质量良好，截至2014年6月末，无锡产业集团未经审计的合并财务报表资产总额为3,219,455.40万元，净资产为1,587,784.60万元；2014年1-6月实现营业收入650,883.10万元，净利润67,915.78万元。在本期债券的存续期内，如果担保人的经营状况、资产质量及支付能力发生不利变化，可能影响担保人对本期债券履行其担保责任的能力。
五、本期债券担保人无锡产业集团资信状况良好。2014年6月16日，联合资信评估有限公司出具的跟踪评级公告（联合[2014]812号），确定维持无锡产业集团主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定；2014年6月30日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的跟踪评级报告（新世纪跟踪[2014]100357），
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要评定无锡产业集团的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。
六、本期债券评级机构东方金诚国际信用评估有限公司评定公司的主体长期信用等级为AA，评定本期债券的信用等级为AA+。若资信评级机构调低公司的主体信用等级或本期债券的信用等级，则可能对债券持有人的利益造成不利影响。
七、2011-2013年和2014年1-6月，发行人归属于母公司股东的净利润分别为 7,307.94万元、5,064.15万元、1,245.68万元及 529.06万元，其中 2013年度及2014年1-6月经营业绩出现大幅下滑，主要是由于自2013年度起本公司合并报表范围新增太极半导体及太极微电子，在资产收购完成后处于产品结构及客户结构调整的整合期，经营出现亏损。若未来本公司无法充分整合内部半导体业务资源，太极半导体和太极微电子客户订单情况或自身经营状况发生不利变化，可能使本公司业绩存在进一步下滑的风险，从而使投资者面临一定的偿付风险。
八、2011年度、2012年度、2013年度及2014年1-6月，本公司子公司海太半导体（无锡）有限公司（以下简称“海太公司”）的主营业务收入分别为235,025.01万元、333,278.88万元、320,520.89万元及170,630.95万元，占本公司同期主营业务收入的比例分别为72.44%、80.84%、81.45%及83.65%，海太公司收入占公司主营业务收入的比例较高。经过近几年的发展，海太公司已经成为一家专业的后工序服务企业，加工能力和技术能力均达到国际先进水平，与SK HynixInc.（以下简称“SK海力士”或“海力士”）的配套能力约占SK海力士DRAM封装产量的40%，在SK海力士产业链中，海太公司发挥了难以替代的重要作用，海太公司的发展完全符合投资双方开展合作时的预期。虽然公司与SK海力士建立了稳定的业务合作渠道，双方的业务规模逐步扩大，但若海力士履约能力出现下降，或公司未能在合作期内进一步增强相关的管理、技术水平，将影响公司的半导体业务量和发展战略的实现；同时，由于本公司与海力士约定经营期间为十年，首个合作期间为五年，若合作期满后双方未能就后续合作相关事项达成一致，则可能对本公司的半导体业务运营带来风险。
九、公司半导体后工序业务存在对单一客户依赖的风险。公司、海太公司与合作方签署了《合资协议》、《后工序服务合同》等相关协议，根据上述协议，海力士同意向海太公司按约定收益支付后工序服务的价格，该等约定能够保证海太
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要公司获得较为稳定的回报，但该等合同约定了排他性条款，海太公司在成立之日起的五年内，将只为海力士及其关联公司提供后工序服务，只有获得海力士的书面同意，海太公司才能为其他第三方提供后工序服务。由于协议为排他性，目前海太公司的半导体后工序产品全部提供给海力士及其关联公司，海力士及其关联公司是海太公司的单一客户。
同时，由于海太公司目前采用“全部成本+约定收益”的经营模式，约定收益相当于投入总资本的10%/年，在约定收益模式下，海太公司的生产销售规模与销售成本之间为非同比例增长关系，在生产规模扩大的情况下，由于收益固定，其销售毛利率会出现一定幅度的下降。若未来海太公司仍采用约定收益模式经营，在海太公司销售规模保持增长的同时，本公司半导体业务毛利率存在进一步下降的风险。
十、本公司与海力士约定海太公司的经营期间为十年，首个合作期间为五年。
目前本公司与海力士就海太公司成立五年期满后的后工序服务事宜正在磋商和规划过程中。虽然双方合作基础良好，海太公司已经成为海力士半导体后工序产品的可持续性生产基地，现有经营模式发挥了合作双方的优势，但若双方后续后工序服务合作模式发生变化，不排除会给海太公司半导体业务运营带来风险。
十一、本期债券发行结束后，本公司将积极申请在上交所上市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所上市，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本期债券，或者由于上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
十二、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其网站（www.goldencredit.com.cn）予以公告。发行人亦将通过上交所网站（www.sse.com.cn）将上述跟踪评级结果及报告予以公告，投资者可以在上交所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要目 录
第一节本次发行概况 .......................................................................................................................... 7一、本次发行的基本情况 .................................................................................................................. 7二、本期债券发行的有关机构 ........................................................................................................ 11三、认购人承诺 ................................................................................................................................ 14四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................................................ 14第二节发行人的资信状况 ................................................................................................................ 15一、本期债券的信用评级情况 ........................................................................................................ 15二、信用评级报告的主要事项 ........................................................................................................ 15三、发行人的资信情况 .................................................................................................................... 16第三节担保事项 ................................................................................................................................ 18一、本次债券的担保及授权情况 .................................................................................................... 18二、担保人基本情况 ........................................................................................................................ 18三、担保函的主要内容 .................................................................................................................... 21四、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排................................................. 23第四节发行人基本情况 .................................................................................................................... 24一、发行人设立、上市及股本变化情况 ........................................................................................ 24二、发行人股本结构及前十名股东持股情况 ................................................................................ 30三、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 ............................................................ 31四、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 ............................................................................ 36五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 .................................................................... 37六、发行人的主要业务基本情况 .................................................................................................... 38第五节财务会计信息 ........................................................................................................................ 43一、最近三年及一期的财务报表 .................................................................................................... 43二、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表 ........................................................ 51第六节募集资金运用 ........................................................................................................................ 54一、募集资金运用计划 .................................................................................................................... 54二、本期债券募集资金的必要性 .................................................................................................... 55三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ................................................................................ 55第七节备查文件 ................................................................................................................................ 57一、备查文件 .................................................................................................................................... 57二、查阅地点 .................................................................................................................................... 57
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第一节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
名 称： 无锡市太极实业股份有限公司
英文名称： WUXI TAIJI INDUSTRY LIMITED CORPORATION
注册地址： 无锡市下甸桥南堍
办公地址： 无锡市下甸桥南堍
股票上市地：上海证券交易所
股票简称： 太极实业
股票代码： 600667
法定代表人：顾斌
注册资本： 119,127.4272万元
成立日期： 1993年7月26日
电 话： 0510-85419120
传 真： 0510-85430760
公司网址： www.wxtj.com
（二）核准情况及核准规模
2013年10月9日，本公司第七届董事会第三次会议审议通过了《关于公开发行公司债券的议案》。
2013年10月25日，本公司2013年度第二次临时股东大会审议通过了《关于公开发行公司债券的议案》。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2013年10月10日、2013年10月26日的《上海证券报》、《中国证券报》及上交所网站。
本次债券计划发行总规模为不超过人民币 5亿元（含 5亿元），且不超过公司发行前最近一期期末净资产额的40%。本次债券分期发行：自中国证监会核准发行之日起六个月内完成首期发行，首期发行规模为人民币2.5亿元；剩余数量自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。
经中国证监会 2014年 3月 10日签发的“证监许可[2014]267号”文核准，公司获准于境内公开发行面值总额不超过5亿元的公司债券。
根据上述核准情况，发行人已于 2014年 6月 9日公开发行首期债券，首期发行规模为2.5亿元；本期债券为第二期，发行规模为剩余2.5亿元。
（三）本期债券的主要条款
发行主体：无锡市太极实业股份有限公司。
债券名称：无锡市太极实业股份有限公司2013年公司债券（第二期）。
发行规模：本次债券的发行总规模不超过5亿元，采用分期发行，本期债券为第二期发行，发行规模为2.5亿元。
债券期限：本期债券期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将由发行人和簿记管理人根据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。
本期债券的固定票面利率在其存续期的前3年内固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后2年票面利率为前3年票面利率加上调基点，在其存续期后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
债券票面金额：本期债券票面金额为 100元。
发行价格：本期债券按面值平价发行。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要发行方式与发行对象：发行方式与发行对象安排请参见发行公告。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
向公司股东配售安排：本期债券不安排向公司股东优先配售。
起息日：本期债券的起息日为2014年12月3日。
付息日期：本期债券的付息日期为 2015年至 2019年每年的 12月 3日。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日期为 2015年至 2017年每年的 12月3日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。
到期日：本期债券的到期日为2019年12月3日。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的到期日为2017年12月3日。
兑付日期：本期债券的兑付日期为2019年12月3日。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为2017年12月3日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
计息期限：本期债券的计息期限为2014年12月3日至2019年12月2日。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为 2014年 12月 3日至 2017年12月2日。
还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要理。
发行人上调票面利率选择权：发行人将于本期债券存续期内第3个计息年度付息日前的第 30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券的票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券的票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。
担保情况：无锡产业发展集团有限公司为发行人本期债券提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
信用级别及资信评级机构：经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，本公司的主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA+。
保荐人、主承销商：本公司聘请中德证券有限责任公司作为本期债券的保荐人、主承销商。
簿记管理人、债券受托管理人：本公司聘请中德证券有限责任公司作为本期债券簿记管理人及债券受托管理人。
承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团以余额包销的方式承销。本期债券发行最终认购不足2.5亿元的部分全部由主承销商以余额包销方式购入。
拟上市交易场所：上海证券交易所。
新质押式回购：公司的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA+，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，公司将向上交所申请本期债券上市后新质押式回购交易事宜。若获批准，具体折算率等事宜按上交所及债券登记机构的相关规定办理。
发行费用概算：本次发行费用概算不超过本期债券发行总额的1.5%，主要包括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要募集资金用途：公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还银行借款和补充流动资金。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
（四）本期债券发行及上市安排
1、发行公告刊登日：2014年12月1日
2、发行首日：2014年12月3日
3、预计发行期限：2014年12月3日至2014年12月5日，共3个工作日
4、网上申购日：2014年12月3日
5、网下发行期限：2014年12月3日至2014年12月5日
本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
二、本期债券发行的有关机构
1、发行人：无锡市太极实业股份有限公司
法定代表人： 顾斌
联系人： 胡义新
住所： 无锡市下甸桥南堍
办公地址： 无锡市下甸桥南堍
电话： 0510-85419120
传真： 0510-85430760
2、保荐人、主承销商：中德证券有限责任公司
法定代表人： 侯巍
项目主办人： 罗民、李庆中
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要项目组成员： 姜琦、程志、刘胜非
住所： 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层办公地址： 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层电话： 010-59026600
传真： 010-59026970
3、簿记管理人、债券受托管理人：中德证券有限责任公司
法定代表人： 侯巍
联系人： 陈泉、杨汝睿
住所： 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层办公地址： 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层电话： 010-59026649
传真： 010-59026960
4、发行人律师：江苏世纪同仁律师事务所
负责人： 王凡
经办律师： 刘颖颖、王长平
办公地址： 南京市中山东路532-2号D栋5楼
电话： 025-83232150
传真： 025-83329335
5、审计机构：江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人： 张彩斌
经办会计师： 柏凌菁、朱佑敏
住所： 无锡市梁溪路28号
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要办公地址： 无锡市梁溪路28号
电话： 0510-82797297
传真： 0510-85885275
6、担保人：无锡产业发展集团有限公司
法定代表人： 蒋国雄
联系人： 华婉蓉
住所： 无锡市县前西街168号
办公地址： 无锡市县前西街168号
电话： 0510-82806660
传真： 0510-82704640
7、资信评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司
负责人： 李信宏
评级人员： 莫琛、李姗姗
住所： 北京市海淀区西直门北大街54号伊泰大厦5层
办公地址： 北京市海淀区西直门北大街54号伊泰大厦5层
电话： 010-62299800
传真： 010-65660988
8、申请上市的证券交易所：上海证券交易所
办公地址： 上海市浦东南路528号上海证券大厦
法定代表人： 黄红元
电话： 021-68808888
传真： 021-68807813
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要9、公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址： 上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
法定代表人： 高斌
电话： 021-38874800
传真： 021-58754185
10、收款银行
账户名称： 中德证券有限责任公司
开户银行： 中国工商银行华贸中心支行
银行账户： 0200234529027300258
汇入行人行支付系统号： 102100023456
三、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券的担保人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（四）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至2014年6月末，本公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第二节 发行人的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA+。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
东方金诚评定太极实业本期债券的信用级别为AA+，该级别反映了本期公司债券具备很强的偿还保障，本期公司债券到期不能偿还的风险很低。
东方金诚授予太极实业主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。
（二）评级报告的主要内容
1、优势
（1）半导体行业一直是我国政府重点鼓励和支持的产业，具有较好的发展前景；
（2）公司与海力士为期5年的“全部成本+约定收益”合作方式降低了公司进入半导体行业的风险，保障了公司在双方合资期间业绩的稳定；
（3）公司半导体后工序服务的技术工序完整，可进行12英寸晶圆、制程20纳米级IC的封装测试，具有一定的技术优势；
（4）随着公司本部搬迁同步进行的技术改造，公司帘帆布业务的技术水平和产品质量将进一步提高，整体市场竞争力也将相应增强；
（5）无锡产业发展集团有限公司为本期债券提供无条件不可撤销的连带责任保证担保，具有较强的增信作用。
2、关注
（1）公司半导体后工序服务客户单一，受海力士经营稳定性的影响较大；
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（2）公司新组建的子公司太极半导体（苏州）有限公司和太极微电子（苏州）有限公司目前尚处于整合阶段，盈利能力具有一定的不确定性。
（三）跟踪评级的有关安排
根据主管部门有关规定和评级机构的评级业务管理制度，在本期债券的存续期内，东方金诚将在无锡市太极实业股份有限公司年度报告公布后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并根据有关情况进行不定期跟踪评级。
无锡市太极实业股份有限公司应按东方金诚跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。无锡市太极实业股份有限公司如发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知东方金诚并提供有关资料。
东方金诚将密切关注无锡市太极实业股份有限公司的经营管理状况及相关信息，如发现无锡市太极实业股份有限公司出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，东方金诚将及时评估其对信用等级产生的影响，确认调整或不调整无锡市太极实业股份有限公司主体及债券信用等级。
如无锡市太极实业股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，东方金诚将根据有关情况进行分析，必要时可撤销信用等级，直至无锡市太极实业股份有限公司提供相关资料。
跟踪评级结果将通过东方金诚网站（http://www.goldencredit.com.cn）、上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）和监管部门指定的其他媒体上予以公告,并根据监管要求向相关部门报送。
三、发行人的资信情况
（一）公司获得主要贷款银行的授信情况
公司与各大商业银行建立了良好的合作关系，截至2014年6月末，公司获取的银行授信总额为401,913.28万元，其中已使用授信额度为301,099.11万元，未使用的授信额度为100,814.17万元；其中公司本部获取的银行授信总额为123,600.00万元，其中已使用授信额度为72,470.00万元，未使用的授信额度为51,130.00万元。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约情况
最近三年及一期发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。
（三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况
2011年度至2013年度，发行人未发行公司债券。2014年6月9日，发行人公开发行本次债券的首期债券，发行规模2.5亿元，期限5年。截至本募集说明书摘要出具之日，上述公司债券尚未到还本付息期。
（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例
本期债券经中国证监会核准并发行后，本次债券将全部发行完毕，本公司的累计公司债券余额为5亿元，占公司2014年6月末未经审计的合并财务报表净资产的比例为23.58%，未超过本公司净资产的40%。
（五）发行人最近三年及一期主要财务指标
根据公证天业出具的2011年度、2012年度和2013年度审计报告，以及发行人出具的2014年1-6月未经审计的财务报告，报告期发行人合并口径主要财务指标如下：
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动比率（倍）|0.76|0.72|0.94|0.84|
|速动比率（倍）|0.69|0.62|0.77|0.68|
|资产负债率|64.81%|61.94%|59.83%|69.79%|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|应收账款周转率（次）|4.46|13.25|10.08|9.61|
|存货周转率（次）|6.85|10.88|10.55|10.51|
|EBITDA利息保障倍数|7.52|7.87|6.40|6.95|
|贷款偿还率|100%|100%|100%|100%|
|利息偿付率|100%|100%|100%|100%|

注：上述财务指标的计算过程如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
EBITDA利息保障倍数=EBITDA（/资本化利息+计入财务费用的利息支出），其中EBITDA=
利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=相关债务到期已支付的利息/相关债务到期应支付的利息
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第三节 担保事项
一、本次债券的担保及授权情况
根据无锡产业集团于2013年10月16日关于同意为无锡市太极实业股份有限公司公开发行公司债券提供担保的董事会决议，以及出具的担保函及担保协议，无锡产业集团为本次债券提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本次债券本金及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。
二、担保人基本情况
（一）担保人概况
公司名称：无锡产业发展集团有限公司
企业类型：有限责任公司（国有独资）
法定代表人：蒋国雄
注册资本：364,937.924146万元
成立日期：1995年10月5日
住所：无锡市县前西街168号
经营范围：授权范围内的国有资产营运、重点项目投资管理、制造业和服务业的投入和开发、高新技术成果转化风险投资、受托企业的管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
无锡产业集团系无锡市人民政府出资组建的、由无锡市国资委代表无锡市人民政府履行出资人职责的国有独资有限责任公司。无锡产业集团控股股东及实际控制人均为无锡市国资委。截至2014年6月末，无锡产业集团直接持有发行人382,156,310股，持股比例为32.08%，为发行人的控股股东。
（二）担保人主要财务指标
根据公证天业出具的无锡产业集团2013年度标准无保留意见的审计报告（苏公W[2014]A681），以及无锡产业集团出具的2014年1-6月未经审计的财务报表，无
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要锡产业集团最近一年及一期的主要财务数据及指标如下：
1、主要财务数据
单位：万元
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|-|-|-|
|项目|2014年6月30日/2014年1-6月|2013年12月31日/2013年度|
|资产总计|3,219,455.40|2,940,397.04|
|所有者权益合计|1,587,784.60|1,548,256.29|
|归属于母公司所有者权益合计|501,732.04|490,773.75|
|营业收入|650,883.10|1,061,772.00|
|营业利润|71,972.62|103,691.04|
|净利润|67,915.78|129,850.77|
|归属于母公司所有者的净利润|10,627.18|23,108.73|
|经营活动产生的现金流量净额|42,015.44|187,291.40|

2、主要财务指标
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|-|-|-|
|项目|2014年6月30日/2014年1-6月|2013年12月31日/2013年度|
|流动比率（倍）|1.20|1.24|
|速动比率（倍）|1.09|1.12|
|资产负债率|50.68%|47.35%|
|净资产收益率|2.12%|4.71%|

注：上述财务指标的计算过程如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/期末归属于母公司所有者权益合计
（三）担保人资信状况
无锡产业集团资信状况优良，与国内主要银行保持着长期的良好合作关系，历史偿债记录良好，无银行信贷违约、迟付利息情况。截至2014年6月末，无锡产业集团合计取得银行综合授信额度为104.34亿元，其中尚未使用的银行授信额度为37.01亿元。
作为无锡市国资委直属企业，无锡市政府为无锡产业集团发展提供了项目资本金及增加资本等多方面的支持。目前，无锡产业集团是无锡市优势产业发展投资和创业（风险）投资主体，主要从事授权范围内的国有资产经营管理以及经批准的其
他业务，实际从事的业务涉及汽车零部件、纺织化纤、半导体、创投及园区建设等
多个领域。无锡产业集团现有下属一级子公司22家，其中上市公司2家，分别为无
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要锡威孚高科技集团股份有限公司（A股股票代码：000581；B股股票代码：200581）及太极实业。
在中国企业联合会、中国企业家协会联合举办的2013年度中国企业500强评比活动中，无锡产业集团位列2013年中国企业500强第210位；中国制造业企业500强第97位。
2014年6月16日，联合资信评估有限公司出具的跟踪评级公告（联合[2014]812号），确定维持无锡产业集团主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定；2014年6月30日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的跟踪评级报告（新世纪跟踪[2014]100357），评定无锡产业集团的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。
上述跟踪评级报告均表明，无锡产业集团偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（四）担保人累计对外担保情况及占净资产的比例
截至2014年6月末，无锡产业集团为其他单位提供债务担保的余额为39.58亿元，占其2014年6月末合并报表口径的净资产比例为24.93%，其中为无锡产业集团内部提供担保13.89亿元，为无锡产业集团外部提供担保25.70亿元。若考虑本期债券的担保，无锡产业集团担保余额增加2.5亿元，达到42.08亿元，占无锡产业集团2014年6月末合并报表口径的净资产的比例为26.50%。
（五）担保人偿债能力分析
近年来，无锡产业集团资产规模持续扩大，盈利能力较强，可为本次债券的债务偿付提供有效的保障。
1、无锡产业集团资产负债结构及偿债能力情况
2013年末及 2014年 6月末，无锡产业集团的资产总额分别为 2,940,397.04万元及3,219,455.40万元，所有者权益合计数分别为1,548,256.29万元及1,587,784.60万元，归属于母公司所有者权益合计数分别为490,773.75万元及501,732.04万元，资产负债率分别为47.35%及50.68%。2013年末及 2014年 6月末，无锡产业集团的流动资产分别为 1,375,611.18万元及 1,444,145.89万元，其中货币资金占比分别为40.35%及33.49%，应收票据占比分别为9.71%及8.84%；流动比率分别为 1.24
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要及1.20，速动比率分别为 1.12及1.09。无锡产业集团总体负债水平不高，资产结构合理，现金类资产充足，整体资产质量较好。
2、无锡产业集团盈利能力分析
2013年度及 2014年 1-6月，无锡产业集团的营业收入分别为 1,061,772.00万元及 650,883.10万元，净利润分别为 129,850.77万元及 67,915.78万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 187,291.40万元及 42,015.44万元。无锡产业集团经营业务的盈利能力较强，经营性现金流量充裕。
三、担保函的主要内容
无锡产业集团为本次债券向债券持有人出具了担保函。担保函的主要内容如下：
（一）被担保的债券种类、数额
本次债券为被担保债券，发行总额不超过人民币5亿元（含5亿元）。
（二）保证的方式
担保人承担保证的方式为无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
（三）保证的范围
担保人保证的范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。
（四）保证责任的承担
在保证期间内，如债券发行人不能在募集说明书规定的期限内按约定偿付本次债券的本金和/或利息，担保人应在收到登记在册的本次债券的债券持有人或债券受托管理人的书面索赔要求后，根据本担保函向债券持有人履行担保义务。
债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。债券受托管理人有权依照本次债券的受托管理协议的约定代理债券持有人要求担保人履行保证责任。担保人保证在接到债券持有人或债券受托管理人的书面索赔通知后向债券持有人清偿相关款项。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（五）保证的期间
若本次债券为一期发行，担保人承担保证责任的期间为本次债券发行首日至本次债券到期日后六个月止。若本次债券为分期发行，担保人就各期债券承担连带保证责任的期间分别计算，分别为各期债券的发行首日至各期债券到期日后六个月止。
债券持有人、债券受托管理人在保证期间内未要求担保人承担保证责任的，或债券持有人在保证期间主张债权后未在诉讼时效期限届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责任。
（六）加速到期
本次债券到期之前，担保人发生合并、分立、减资、解散、停产停业、进入破产程序以及其他足以影响债券持有人权益的重大事项时，债券发行人应在一定期限内提供新的担保，债券发行人不提供新的担保时，债券持有人有权要求债券发行人、担保人提前兑付债券本息。
（七）债券的转让或出质
本次债券持有人依法将本次债券转让或出质给第三人的，担保人按照本担保函的规定在原保证担保的范围内继续承担担保责任。
（八）主债权的变更
经中国证监会和本次债券的债券持有人会议核准/批准，本次债券利率、期限、还本付息方式等事项发生变更时，不需另行经过担保人同意，担保人按照本担保函的规定继续承担保证责任。但是在发生前述情形时，债券受托管理人应当通知担保人。
（九）保证金额的减少
发行人偿还本次债券的本息及费用后，担保人的担保额度将根据债券发行人本次债券的减少额度而相应同等减少。
担保人在担保额度内代为清偿本次债券的本息及费用后，在代偿额度范围内的担保责任随即解除。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（十）财务信息披露
本次发行公司债券的有关核准部门、债券持有人或者债券受托管理人，均有权对担保人的资信状况进行持续监督，并要求担保人定期提供会计报表等财务信息，担保人有义务配合上述工作。
担保人的经营、财务状况出现可能对债券持有人重大权益产生重大不利影响时，担保人应及时通知债券受托管理人。
（十一）担保函的生效和变更
本担保函经担保人签署后于中国证监会核准发行本次债券之日生效，在本担保函第六条规定的保证期间内不得变更或撤销。但若债券发行人未获取中国证监会的前述核准，本担保函自始无效。
四、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排
债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督。当担保人发生重大不利变化，债券持有人会议有权行使对本次未偿还债券持有人依法享有权利的方案作出决议。具体内容请见募集说明书第六节“债券持有人会议”。
债券受托管理人持续关注担保人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事宜时，根据《债券持有人会议规则》的规定召集债券持有人会议。具体内容请见募集说明书第七节“债券受托管理人”。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第四节 发行人基本情况
一、发行人设立、上市及股本变化情况
（一）发行人的设立
本公司是根据国家体改委《关于设立无锡市太极实业股份有限公司的批复》（体改生[1992]91号）和江苏省人民政府《关于无锡太极实业股份有限公司股票发行方案的批复》（苏政复[1992]61号），由无锡市合成纤维总厂原出资人作为共同发起人向社会法人和社会公众公开发行股票8,000万股，而募集设立的股份有限公司。设立时，公司总股本为 19,340.04万股，其中国家股 4,588.07万股，法人股 7,751.97万股，社会公众股 6,300万股，内部职工股 700万股。1993年 6月 12日，江苏省会计师事务所出具《验资报告》（苏会股字[93]第121号），对上述注册资本的实收情况进行了验证。
1993年 7月 25日，公司召开了创立大会，同年 7月 26日完成工商注册登记手续并领取了营业执照。1993年7月28日，经中国证监会《关于无锡市太极实业股份有限公司申请股票公开发行上市的复审意见书》（证监发审字[1993]16号）批准，公司股票在上海证券交易所挂牌交易，股票简称为“太极实业”，股票代码为“600667”。公司设立时股权结构如下表：
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|-|-|-|
|股东名称|持股数量（万股）|持股比例|
|发起人股|11,340.04|58.64%|
|其中：无锡市国有资产管理局|4,588.07|23.72%|
|中国新技术创业投资公司|3,316.47|17.15%|
|无锡市国有资产投资开发总公司|3,111.10|16.09%|
|中国烟草物资公司|324.40|1.68%|
|募集法人股|1,000.00|5.17%|
|内部职工股|700.00|3.62%|
|社会公众股|6,300.00|32.57%|
|股本总额|19,340.04|100.00%|

（二）发行人历次股份变化情况
1、1994年送股
1994年3月28日，经公司1993年年度股东大会决议，同意以1993年末总股本
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要19,340.04万股为基数，向全体股东每10股送红股2股。本次送股后公司股本增至23,208.05万股，其中控股股东无锡市国有资产管理局持股5,505.68万股，持股比例23.72%。1994年7月5日，无锡公证会计师事务所出具《关于无锡市太极实业股份有限公司的验资报告》（锡会股验[94]38号），对上述注册资本的实收情况进行了验证。
公司送股后股权结构如下表：
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|-|-|-|
|股东名称|持股数量（万股）|持股比例|
|国家股|5,505.68|23.72%|
|其中：无锡市国有资产管理局|5,505.68|23.72%|
|法人股|9,302.36|40.08%|
|内部职工股|840.00|3.62%|
|社会公众股|7,560.00|32.58%|
|股本总额|23,208.05|100.00%|

2、1996年送股及股权转让
1996年5月28日，经公司1995年年度股东大会决议，同意以1995年末总股本23,208.05万股为基数，向全体股东每10股送红股1股。本次送股后公司股本增至25,528.85万股，其中控股股东无锡市国有资产管理局持股6,056.25万股，持股比例23.72%。1996年7月，无锡市国有资产管理局有偿受让中国新技术创业投资公司所持公司股份410万股。该次转让后，控股股东无锡市国有资产管理局共持股6,466.25万股，持股比例增至25.33%。1997年2月24日，无锡公证会计师事务所出具《验资报告》（锡会股验[97]01号），对上述注册资本的变更情况进行了验证。公司送股及股权转让后股权结构如下表：
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|-|-|-|
|股东名称|持股数量（万股）|持股比例|
|国家股|6,466.25|25.33%|
|其中：无锡市国有资产管理局|6,466.25|25.33%|
|法人股|9,822.60|38.48%|
|社会公众股|9,240.00|36.19%|
|股本总额|25,528.85|100.00%|

3、1997年国有股划转
1997年7月4日，无锡市国有资产管理委员会出具《关于同意组建无锡太极集团
有限公司的批复》（锡国资委发（1997）7号）文件，同意原无锡市国有资产管理局
将所持公司股份全部划转至国有独资公司无锡太极集团有限公司。本次转让后，公
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要司控股股东变更为无锡太极集团有限公司，持股6,466.25万股，持股比例25.33%。
4、1998年国有股划转
1998年6月1日，无锡市国有资产管理委员会出具《关于同意将太极实业股份有限公司的国家股股权转由无锡纺织控股（集团）有限公司持有的通知》（锡国资委发[1998]第3号）文件，同意将原由无锡太极集团有限公司持有的公司股份，转由无锡纺织控股（集团）有限公司持有。本次划转后，公司控股股东变更为无锡纺织控股（集团）有限公司，持股6,466.25万股，持股比例25.33%。
5、1998年增发新股
1998年7月2日，中国证监会出具《关于无锡市太极实业股份有限公司申请资产重组和增发社会公众股的批复》（证监发字[1998]199号）和《关于无锡市太极实业股份有限公司增发A股发行方案的批复》（证监发字[1998]200号）文件，同意公司增发人民币普通股8,000万股，其中4,620万股向原社会公众股股东按2：1的比例配售，3,380万股向社会公众公开发行。1998年7月17日，无锡公证会计师事务所出具《验资报告》（锡会股验[98]04号），对上述注册资本的实收情况进行了验证。增发新股后，公司的股本结构为：
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|-|-|-|
|股份类型|持股数量（万股）|持股比例|
|发起人股|14,968.85|44.64%|
|其中：无锡纺织控股（集团）有限公司|6,466.25|19.29%|
|社会法人股|1,320.00|3.94%|
|社会公众股|17,240.00|51.42%|
|股本总额|33,528.85|100.00%|

6、1999年送股
1999年5月28日，经公司1998年年度股东大会决议，同意以1998年末总股本33,528.85万股为基数，向全体股东每10股送红股1股。本次送股后公司股本增至36,881.74万股，其中控股股东无锡纺织控股（集团）有限公司持股7,112.88万股，持股比例19.29%。1999年10月25日，无锡公证会计师事务所有限公司出具《验资报告》（锡会B[1999]0116号），对上述注册资本情况进行了验证。1999年送股后，公
司的股本结构如下：
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|-|-|-|
|股份类型|持股数量（万股）|持股比例|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|
|发起人股|16,465.74|44.64%|
|其中：无锡纺织控股（集团）有限公司|7,112.88|19.29%|
|社会法人股|1,452.00|3.94%|
|社会公众股|18,964.00|51.42%|
|股本总额|36,881.74|100.00%|

7、2006年国有股划转
2003年6月25日，江苏省人民政府出具《省政府关于同意划转无锡太极实业股份有限公司和江苏宏源纺机股份有限公司国家股的批复》（苏政复[2003]61号）文件，同意无锡纺织控股（集团）有限公司将所持公司股份全部划转至无锡纺织产业集团有限公司。2006年5月29日，国务院国有资产监督管理委员会出具《关于无锡市太极实业股份有限公司国有股划转有关问题的批复》（国资产权[2006]600号）文件，对上述股权转让进行了批复。本次转让后，公司控股股东变更为无锡纺织产业集团有限公司，持股7,112.88万股，持股比例19.29%。
8、2006年股权分置改革
2006年12月11日，公司股权分置改革相关股东大会审议通过了股权分置改革方案，即以方案实施股权登记日的公司总股本为基础，由除募集法人股之外的非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的全部流通股股东按比例支付其所持有的公司股份，使流通股股东每10股获送2.5股股份对价，对价安排股份总数为4,741万股。公司募集法人股既不参与对价安排，也不获得对价。股权分置改革方案实施后首个交易日，公司全体非流通股股东持有的其余股份即获得流通权。方案实施后，公司总股本仍为36,881.74万股，其中有限售条件股份13,176.74万股，无限售条件股份23,705.00万股。本次股权分置改革方案实施后，公司控股股东无锡纺织产业集团有限公司持股数量降至5,064.86万股，持股比例降至13.73%。本次股权分置改革后，公司的股本结构为：
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|-|-|-|-|
|股份类型|持股数量（万股）|持股比例|限售承诺|
|有限售条件的流通股份|13,176.74|35.73%|－|
|其中：无锡纺织产业集团有限公司|5,064.86|13.73%|36个月不转让|
|无限售条件的流通股股份|23,705.00|64.27%|－|
|股本总额|36,881.74|100.00%|－|

9、2007年控股股东变更
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要2007年8月21日，无锡市崇安区人民法院出具《江苏省无锡市崇安区人民法院民事裁定书》（[2007]崇民执字第399号-1）文件裁定，将无锡纺织产业集团有限公司所持公司股份全部过户至无锡产业资产经营有限公司，以抵偿所欠债务。本次股份过户后，公司控股股东变更为无锡产业资产经营有限公司（2008年4月30日更名为无锡产业发展集团有限公司），持股5,064.86万股，持股比例13.73%。控股股东变更后，公司的股本结构为：
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|-|-|-|
|股份类型|持股数量（万股）|持股比例|
|有限售条件的流通股份|13,176.74|35.73%|
|其中：无锡产业资产经营有限公司|5,064.86|13.73%|
|无限售条件的流通股股份|23,705.00|64.27%|
|股本总额|36,881.74|100.00%|

10、限售股上市流通
公司实施股权分置改革后，部分限售股份上市流通情况如下：
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|-|-|-|
|时间|持股数量（万股）|持股比例|
|2008年1月8日|4,576.79|12.41%|
|2009年1月8日|3,253.03|8.82%|
|2010年1月11日|5,346.91|11.41%|
|合计|13,176.73|-|

注：因公司 2009年完成定向增发，持股比例发生变化，不再单独计算限售股合计的比例。上表所列示比例均为限售股上市时占当时股份数的比例。
11、2009年非公开发行股票
2009年7月7日，中国证监会出具《关于无锡市太极实业股份有限公司申请非公开发行股票的批复》（证监发字[2009]602号），核准公司实施非公开发行股票；2009年7月8日，中国证监会出具《关于核准无锡产业发展集团有限公司公告无锡市太极实业股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可[2009]610号），豁免了无锡产业集团因认购本次非公开发行股份而引致的要约收购义务。2009年7月8日，公司向控股股东无锡产业集团定向增发10,000万股，发行价格为3.07元/股。本次发行后，公司控股股东无锡产业集团持有公司股份数量为15,064.86万股，占公司总股本的32.13%。非公开发行股票后，公司的股本结构为：
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|本次发行前||本次发行后||
||持股总数|持股比例|持股总数|持股比例|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
||（万股）||（万股）||
|有限售条件的流通股股份|5,346.91|14.50%|15,346.91|32.74%|
|无限售条件的流通股股份|31,534.82|85.50%|31,534.82|67.26%|
|合计|36,881.74|100.00%|46,881.74|100.00%|

12、2012年半年度利润分配及资本公积金转增股本
2012年9月17日，经公司2012年度第二次临时股东大会审议通过，公司以2012年6月30日的总股本为基数，向全体股东每10股派0.289元（含税），每10股送2.6股；
以2012年6月30日的总股本为基数，向全体股东每10股转增7.4股。本次利润分配及资本公积金转增股本后，公司控股股东无锡产业集团持有公司股份数量为30,129.72万股，占公司总股本的32.13%，公司的股本结构为：
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|本次发行前||本次发行后||
||持股总数（万股）|持股比例|持股总数（万股）|持股比例|
|有限售条件的流通股股份|-|-|-|-|
|无限售条件的流通股股份|46,881.74|100.00%|93,763.48|100.00%|
|合计|46,881.74|100.00%|93,763.48|100.00%|

13、2012年配股
2012年6月13日，中国证监会以证监许可[2012]814号文，核准本公司配股。本次配股实际发行253,639,512股。2012年11月2日，公证天业出具苏公W[2012]B108号验资报告，对资金到位情况进行了验证。本次配股完成后，公司控股股东无锡产业集团持有公司股份数量为39,168.63万股，占公司总股本的32.88%，公司的股本结构为：
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|本次发行前||本次发行后||
||持股总数（万股）|持股比例|持股总数（万股）|持股比例|
|有限售条件的流通股股份|-|-|-|-|
|无限售条件的流通股股份|93,763.48|100.00%|119,127.43|100.00%|
|合计|93,763.48|100.00%|119,127.43|100.00%|

（三）重大资产重组情况
1、1998年度重大资产重组
公司1998年的重组方案为：无锡纺织控股（集团）有限公司（公司原第一大股
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要东）将其全资子公司无锡协新毛纺织染有限公司（原无锡协新毛纺织染有限公司）、全资附属企业光明内衣厂经评估确认后的净资产与公司涤纶民用长丝业务相关资产及负债、部分长期投资资产进行了置换。本次交易价格以评估价值确定，置换差额由公司以现金补足。该次重组已按方案实施完毕。
2、2003年度重大资产重组
公司2003年的重大资产重组方案为：无锡纺织产业集团有限公司（无锡纺织控股（集团）有限公司的关联方）将其所持江苏宏源纺机股份有限公司全部股权（持股98,315,750股，占总股本的69.82%）与公司下属丙纤烟用丝束厂的资产、协新毛纺厂的资产及相关负债、银湖服装有限公司90%的股权及公司的部分负债进行了置换。根据双方签署的《资产置换协议》，置换差额由无锡纺织产业集团有限公司以承担公司当时尚未缴清的土地出让金方式进行补足。本次重组工作已按方案全部实施完毕。
3、2011年度重大资产重组
该重组方案为：公司与海力士共同投资设立合资公司海太公司，并由海太公司向海力士和无锡海力士购买半导体探针测试、封装设备及其相关资产。
海太公司先后向海力士支付1.77亿美元购买封装设备，向无锡海力士支付1.28亿美元购买探针测试设备。相关资产购买的交割手续已完成，资产所有权已变更。
本次重组工作已按方案全部实施完毕。
二、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）发行人股本结构
截至2014年6月末，发行人总股本为1,191,274,272股，股本结构如下：
||||
|-|-|-|
|股份类别|股份数量（股）|占总股本比例|
|1、有限售条件股份|-|-|
|国有法人股|-|-|
|2、无限售条件股份|1,191,274,272|100.00%|
|人民币普通股（A股）|1,191,274,272|100.00%|
|股份总数|1,191,274,272|100.00%|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（二）前十名股东持股情况
截至2014年6月末，发行人前十名股东持股情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股总数（股）|持股比例|股份性质|
|1|无锡产业发展集团有限公司|382,156,310|32.08%|国有法人股|
|2|中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金|36,023,590|3.02%|法人股|
|3|交通银行－汉兴证券投资基金|27,008,725|2.27%|法人股|
|4|全国社保基金一一六组合|14,039,099|1.18%|法人股|
|5|中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金|11,018,548|0.92%|法人股|
|6|中国工商银行股份有限公司－广发行业领先股票型证券投资基金|10,326,147|0.87%|法人股|
|7|招商银行股份有限公司－上投摩根行业轮动股票型证券投资基金|9,559,425|0.80%|法人股|
|8|中国烟草投资管理公司|8,720,527|0.73%|法人股|
|9|中国农业银行股份有限公司－景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）|7,560,133|0.63%|法人股|
|10|中国建设银行－上投摩根双息平衡混合型证券投资基金|6,562,053|0.55%|法人股|
||合计|512,974,557|43.05%|-|

注：1.上述前十名股东持股情况，根据上交所2013年8月28日发布的《上市公司日常信息披露工作备忘录第十一号融资融券、转融通相关信息披露规范要求》相关规定进行披露；
2.上表持股比例精确到小数点后两位，有可能因四舍五入原因与本募集说明书摘要其他表述不一致。
三、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人组织结构
截至2014年6月末，发行人组织结构如下：
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要股东大会
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|-|
|战略投资委员会|
|提名委员会|
|审计委员会|
|薪酬与考核委员会|

经营层
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|-|-|
|审计监察部|行政事业部|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要1、公司控股子公司的情况
（1）海太半导体（无锡）有限公司
海太公司成立于 2009年 11月，由公司与海力士共同出资组建，截至 2014年 6月末，公司持股比例为55%，注册资本为 17,500万美元，实收资本为 17,500万美元，法定代表人为顾斌，住所为无锡市新区出口加工区K5、K6地块，经营范围为：半导体产品的探针测试、封装、封装测试、模块装配和模块测试。营业期限为2009年11月10日至2019年11月9日。
截至2014年6月末，海太公司资产总计为35.63亿元，净资产为12.32亿元；
2014年1-6月净利润8,407.26万元。（未经审计）
（2）江苏太极实业新材料有限公司
江苏太极成立于 2008年1月，截至2014年6月末，江苏太极为公司的全资子公司，注册资本为 60,050万元，实收资本为 60,050万元，法定代表人为孙鸿伟，住所为广陵产业园内，经营范围为：涤纶浸胶帘子布、浸胶帆布和工业丝的生产、销售；化学纤维及制品、化纤产品的设计、开发、生产、销售，经营企业自产产品及相关技术的进出口业务；经营企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。
截至 2014年 6月末，江苏太极资产总计为 10.73亿元，净资产为 5.96亿元；
2014年1-6月净利润57.81万元。（未经审计）
（3）太极微电子（苏州）有限公司
太极微电子成立于2013年1月，由公司与科錋友联共同出资成立，截至2014年6月末，公司持股比例为95%，注册资本为1,600万美元，实收资本为1,600万美元，法定代表人为顾斌，住所为苏州工业区霞盛路8号，经营范围为：研究、开发、封装、测试生产半导体产品，并提供相关售后服务、租赁服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。营业期限为2013年1月9日至2023年1月7日。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要截至2014年6月末，太极微电子资产总计为1.22亿元，净资产为8,086.28万元；2014年1-6月净利润-44.86万元。（未经审计）
（4）太极半导体（苏州）有限公司
太极半导体成立于2013年1月，由公司与科錋友联共同出资成立，截至2014年6月末，公司持股比例为95%，注册资本为1,500万美元，实收资本为1,500万美元，法定代表人为顾斌，住所为苏州工业园区综合保税区启明路 158号建屋 1号厂房，经营范围为：研究、开发、封装、测试生产半导体产品，并提供相关售后服务及租赁服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
营业期限为2013年1月9日至2023年1月7日。
截至2014年6月末，太极半导体资产总计为2.15亿元，净资产为164.77万元；
2014年1-6月净利润-2,502.30万元。（未经审计）
（5）无锡太极国际贸易有限公司
太极国贸成立于 2013年9月，截至2014年6月末，太极国贸为公司的全资子公司，注册资本为500万元，实收资本为500万元，法定代表人为孙鸿伟，住所为无锡市汇太路1号201，经营范围为：化学纤维及制品、针纺织品及原料（不含棉花、蚕茧）、化工产品及原料（不含危险化学品）、仪表仪器、通用机械及配件、机电产品、电子产品及通讯设备、金属材料、塑料制品、建筑用材料、五金交电的销售；危险化学品经营（按许可证所列范围和方式经营）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2014年6月末，太极国贸资产总计为2,216.71万元，净资产为510.61万元；2014年1-6月净利润12.64万元。（未经审计）
（6）太极科技（香港）有限公司
太极科技，成立于 2013年 7月 24日，截至 2014年 6月末，太极科技为太极半导体的全资子公司，股本为1万港币，首任董事为李立，住所为 B08 RM B 14/F WAH HEN COM CTR 383 HENNESSY RD WANCHAI HONGKONG，业务性质为CORP。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要2、公司参股公司的情况
截至 2014年 6月末，本公司拥有宏源新材料、宏源机电和锡东科技三家参股公司。
（1）无锡宏源新材料科技股份有限公司
宏源新材料成立于1994年2月，截至2014年6月末，公司持股比例为14.82%，注册资本为 14,081万元，法定代表人为温元圻，住所为无锡市东亭镇凤威路 2号（锡山经济开发区内），经营范围为：新型光电子器件、光电材料的技术开发；利用自有资产对外投资；受托资产管理（不含国有资产）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）；国内贸易（不含国家限制及禁止项目）。（上述经营范围涉及专项审批的经批准后方可经营）。
（2）无锡宏源机电科技有限公司
宏源机电成立于 2010年12月，截至2014年6月末，公司持股比例为14.08%，注册资本为10,526.3157万元，法定代表人为温元圻，住所为无锡市锡山大道529，经营范围为：纺织机械及配件、专用设备、通用设备、机电产品、环保设备的研发、制造、加工、销售、技术咨询及技术服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；利用自有资产对外投资（国家法律法规禁止、限制的领域除外）（上述经营范围涉及专项审批的经批准后方可经营）。
（3）无锡锡东科技产业园股份有限公司
锡东科技成立于 2009年4月，截至2014年6月末，公司持股比例为1.43%，注册资本为 35,000万元，法定代表人为华婉蓉，住所为无锡市联福路 605号，经营范围为：利用自有资产对外投资；工业、民用建筑工程总承包，建筑设计，物业管理（以上经营范围凭有效资质证书经营）；装饰装潢服务（不含资质）；机械设备的租赁服务（不含融资性租赁）；金属材料、木材、建筑材料、通用机械及配件、电气机械及器材的销售；通用机械、专用设备、电气机械、电子产品、高分子材料、化学纤维、金属材料的研发；电气机械的设计；经济贸易咨询服务。（上述经营范围凡涉及专项审批的经批准后方可经营）。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要四、发行人控股股东及实际控制人的基本情况
（一）控股股东基本情况
名 称：无锡产业发展集团有限公司
注册地址：无锡市县前西街168号
成立日期：1995年10月5日
法定代表人：蒋国雄
公司类型：有限责任公司（国有独资）
注册资本：364,937.924146万元
经营范围：授权范围内的国有资产营运、重点项目投资管理、制造业和服务业的投入和开发、高新技术成果转化风险投资、受托企业的管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
本公司控股股东为无锡产业集团，无锡产业集团前身为无锡产业资产经营有限公司，该公司是根据《印发市国资委<关于整合组建无锡产业资产经营有限公司方案>的通知》（锡委办发[2007]6号）等文件的要求，将无锡纺织产业集团有限公司（公司原控股股东）、无锡市交通发展总公司（成立于 1995年）、无锡市轻工、贸易、电仪等资产经营公司及无锡市城镇集体工业联社的全部资产进行整合后组建的国有独资公司。2008年，根据《市属国有企业整合重组方案》（锡委办发[2008]10号）和《关于组建产业发展集团的实施意见的通知》（锡政办发[2008]51号）的要求，将无锡产业资产经营有限公司、无锡威孚集团有限公司合并设立无锡产业发展集团有限公司，其发展主业为优势产业发展投资和创业（风险）投资。2009年，根据《关于同意无锡产业发展集团有限公司合并无锡威孚集团有限公司的批复》（锡国资企[2009]46号），无锡产业集团吸收合并无锡威孚集团有限公司，合并后，注销无锡威孚集团有限公司，其资产及债权债务由无锡产业集团承继。
截至2014年6月末，无锡产业集团持有本公司32.08%的股权，该等股权未被质押。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（二）实际控制人
公司的实际控制人为无锡市国资委。
五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至2014年6月末，本公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|任期起止日期|持有本公司股票（股）|最近一年从公司领取的报酬总额（万元，税前）|是否在关联单位领取薪酬|
|顾 斌|董事长|2013.6.26-2016.6.25|12,350|48.76|否|
|孙鸿伟|董事、总经理|2013.7.19-2016.6.25|-|24.42|见注1|
|褚 兵|董事|2013.6.26-2016.6.25|-|-|是|
|王耀康|董事|2013.6.26-2016.6.25|-|-|是|
|吴海博|董事|2013.6.26-2016.6.25|-|-|是|
|华婉蓉|董事|2014.5.16-2016.6.25|-|-|见注3|
|徐暾|董事|2014.5.16-2016.6.25|-|-|见注3|
|李 东|独立董事|2013.6.26-2016.6.25|-|4.00|否|
|万如平|独立董事|2013.6.26-2016.6.25|-|4.00|否|
|蒋守雷|独立董事|2013.6.26-2016.6.25|-|-|见注2|
|牛耕|独立董事|2014.5.16-2016.6.25|-|-|见注3|
|黄士强|监事会主席|2013.6.26-2016.6.25|-|-|是|
|周 润|监事|2013.6.26-2016.6.25|-|-|是|
|曹 杰|监事|2013.6.26-2016.6.25|-|-|是|
|陈月芳|职工监事、工会主席|2013.6.26-2016.6.25|-|30.79|否|
|彭美艳|职工监事|2013.6.26-2016.6.25|-|13.01|否|
|贾东华|副总经理|2013.6.26-2016.6.25|-|36.80|否|
|毕强昕|副总经理|2013.6.26-2016.6.25|-|38.70|是|
|许其军|总工程师|2013.6.26-2016.6.25|-|30.87|否|
|杨少波|总会计师|2013.6.26-2016.6.25|-|30.72|否|
|徐新予|总经济师|2013.6.26-2016.6.25|-|30.82|否|
|胡义新|董事会秘书|2013.6.26-2016.6.25|-|11.89|否|

注：1.2013年6月，公司原董事、总经理姚峻先生因个人原因辞职，2013年6月26日，公司董事会七届一次会议聘任孙鸿伟先生为总经理；2013年7月19日，2013年第一次临时股东大会增补孙鸿伟先生为公司第七届董事会董事；
2.2013年6月26日，公司召开2012年年度股东大会，选举蒋守雷为公司第七届董事会独立董事；
3.2014年5月16日，公司召开2013年度股东大会，选举华婉蓉、徐暾为公司第七届董事会董事，选举牛耕为公司第七届董事会独立董事。
截至 2014年 6月末，除顾斌外，发行人董事、监事与高级管理人员均不存在
直接或间接持有本公司股份及债券的情况。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要六、发行人的主要业务基本情况
（一）公司的主要业务情况
半导体业务方面，目前海太公司及太极半导体为公司主要的半导体业务平台，太极微电子尚未对外经营业务，其中海太公司从事半导体产品的探针测试、封装、封装测试、模组装配和模组测试等业务；太极半导体主要经营范围包括：研究、开发、封装、测试生产半导体产品，并提供售后服务。
涤纶化纤业务方面，公司本部及子公司江苏太极主要从事涤纶工业长丝、涤纶帘子布和帆布的研究、开发、生产及销售，其中涤纶帘子布和帆布是涤纶工业长丝的后道加工产品。
（二）发行人主要产品的用途
1、半导体业务
集成电路（IC）、半导体分立器件是半导体的两大分支，这两大分支包含的种类繁多且应用广泛，并主要应用于消费类电子、通讯、精密电子、汽车电子、工业自动化等电子产品领域。集成电路产业链是半导体产业的典型代表，因为其技术的复杂性，产业结构向高度专业化转化，分化为 IC设计业、芯片制造业及 IC封装测试业三个子产业群，如下图所示：
IC产业链制造流程图
晶圆片
芯片制造 封装测试
IC设计：
系统设计
逻辑设计
图形设计
光罩/掩膜
测试筛选
IC芯片
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要集成电路（IC）制造过程中，晶圆光刻的工艺（即所谓流片），被称为前道工序；晶圆流片后，切割、封装、测试等工序被称为后道工序。
公司半导体业务相关产品的主要用途即为 DRAM和 NAND Flash等集成电路提供探针测试、封装、封装测试、模组装配和模组测试等后工序服务。
2、涤纶化纤业务
涤纶工业长丝为产业用纺织品行业的重要原料，可以加工成为轮胎帘子布、输送带帆布、土工织物、灯箱广告布、吊装带、三角带硬线绳、过滤材料、防护服、篷盖布、屋顶材料、充气材料、阳光面料及绳索等产业用纺织品，其最终应用领域广泛覆盖农业、工业、交通运输业、基础设施、环保、建筑、防护、汽车制造等诸多方面；帘子布是轮胎外胎的骨架材料，涤纶帘子布主要应用于子午轮胎；帆布主要应用于输送带，并最终广泛应用于矿业、护坝、防弹、冶金等行业。
（三）发行人主要优势
1、半导体业务
（1）业内高品质的合作伙伴和服务对象
公司半导体业务目前主要是为SK海力士的DRAM产品提供后工序服务。SK海力士是以生产DRAM、NANDFlash和CIS非存储器产品为主的半导体厂商。目前在韩国有一条 8英寸晶圆生产线和两条 12英寸晶圆生产线，在中国无锡有一条12英寸晶圆生产线。SK海力士是世界第二大DRAM制造商，在2013年上半年全球十大半导体厂商中营收排名第五。
2013年上半年全球前十大半导体厂商营收排名
||||||
|-|-|-|-|-|
|2013年上半年排名|厂商|2013年上半年收入（百万美元）|2012年收入（百万美元）|上半年同比增长|
|1|英特尔|23,340|49,114|-4%|
|2|三星|15,723|32,251|4%|
|3|台积电|9,612|16,951|23%|
|4|高通|8,138|13,177|37%|
|5|SK 海力士|6,098|9,057|38%|
|6|东芝|5,808|11,217|3%|
|7|德州仪器|5,640|12,081|-7%|
|8|美光|4,594|8,002|9%|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|9|意法半导体|4,027|8,364|-2%|
|10|博通|3,989|7,793|8%|
||总计|86,967|168,007|7%|

来源：IC Insights
与SK海力士结成紧密的合作关系有助于公司降低进入半导体行业的风险，以较低的成本分享中国半导体市场的发展。而且公司与SK海力士形成紧密的、难以替代的合作关系，有助于公司在优质平台上继续开展半导体业务，并具备科学的管理系统、先进工艺与设备和优质人才储备等优势，而上述公司在半导体行业积累的运营经验，将加快公司整合并发展太极半导体与太极微电子的过程。
（2）半导体产业规模优势增强了公司的盈利能力和抗风险能力
通过与 SK海力士合资设立海太公司进入半导体行业，公司由原来单一业务的模式转变为以半导体为主的双主业模式。半导体为主的双主业运营模式，在一定程度上提高了公司抗风险的能力。2013年度，海太公司坚持企业自主创新和产业升级，保持了健康发展的良好势头，封装产能最高达到 4.31亿颗/月（1GEq），封装测试产能最高达到3.47亿颗/月（1GEq），模组装配及测试产能最高达到411万条/月（unit），相比 2012年底分别增长39%、44%和26%。海太公司半导体业务显著的规模效应带来了稳定增长的现金流。同时，在海力士对海太公司收益锁定承诺的五年有效期内，海太公司的经营和业绩将不会受到较大影响。2011年-2013年度海太公司实现的主营业务收入分别为 235,025.01万元、333,278.88万元及 320,520.89万元，实现的净利润分别为 16,103.14万元，20,882.77万元及 23,392.13万元，盈利水平持续增长。此外，公司新组建的太极半导体的平台，将继续积极拓展公司在半导体业务领域的范围和规模，积极进入移动芯片后工序服务领域，发挥公司半导体业务的后工序服务产业集成规模优势，打造公司新的半导体业务增长点。
（3）具备国际领先的后工序服务技术
公司控股子公司海太公司拥有完整的封装测试生产线与 SK海力士 12英寸晶圆生产线紧密配套。而 SK海力士在DRAM和 NANDFlash存储器产品生产方面，拥有世界先进的技术，领先于国内同类厂商。根据《合资协议》、《后工序服务合同》
等协议，SK海力士同意海太公司在为了向海力士提供后工序服务所必须的范围内
非独占地许可使用其所拥有的后工序服务技术。通过 SK海力士的技术许可，海太
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要公司采用12英寸纳米技术晶圆进行集成电路封装，其工艺在国内率先达到20纳米级，相较于其他公司，海太公司起点较高，目前已具备国际先进水平。
（4）具备显著的区位行业优势
全球半导体封装产业主要集中在亚太地区，从事封装的国家和地区主要是中国台湾、马来西亚、中国大陆、菲律宾、韩国和新加坡。从国内来看，从事半导体封装测试的企业集中在长三角、环渤海及珠三角地区。公司半导体业务分处于无锡与苏州，根据江苏省半导体行业协会统计，2012年度，无锡与苏州辖区内合计的 IC封测业销售收入为 366.1亿元，同期全国集成电路销售收入为 2,158.5亿元，两地占比为17.0%，其中 IC封测业为1,035.7亿元，两地占比为35.3%。另外，无锡与苏州所处的长江三角洲地区现拥有国内55%的 IC制造企业、80%的封装测试企业和近50%的 IC设计企业，构建了包括芯片设计、晶圆制造、封装测试，硅单晶材料和外延片、掩膜等在内的完整产业链，是全国主要的微电子产业国家高技术产业基地。优良的区位优势为公司半导体业务未来发展战略的实现奠定了坚实的基础。
2、涤纶化纤业务
（1）长期经营涤纶行业积累的技术优势
1989年，公司建成中国第一套0.12万吨/年聚酯工业丝生产线，开创了中国高强力聚酯工业丝从无到有的历史。1993年，公司成功承担了国家八五重点建设项目0.68万吨/年聚酯工业丝和0.70万吨/年浸胶聚酯帘帆布项目的建设，中国第一条应用国产聚酯帘子布生产的半钢子午线轮胎采用了公司生产的高强力聚酯工业丝
加工。2001年，公司合作承担的“十五”国家科技攻关项目分课题“高模低收缩聚酯工业丝和高模低收缩聚酯帘子布”通过部级技术鉴定，创造性的开发出了该产品产业化的新途径。2004年，公司分别又从美国、德国、日本等发达国家引进宽幅帆布浸胶机和高模量低收缩生产线等世界一流生产设备。公司目前是中国最大的聚酯工业丝和聚酯浸胶帘帆布生产企业之一。
2007年，公司一步法生产高模量超低收缩聚酯工业丝的冷却装置获发明专利。
报告期内，公司涤纶化纤业务相关的单部位四头 2200dtex高模量低收缩聚酯工业丝的直接纺丝生产技术、高强力高模量低收缩聚酯工业丝的生产方法、高尺寸稳定
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要性高模量低收缩聚酯工业丝的生产方法、高强力高伸长低收缩聚酯工业丝的生产方法、生产聚酯工业丝的环吹冷却装置、一种涤纶浆回收利用方法等发明专利先后完成注册授权。该等专利均能帮助公司实现化纤产品的差异化，使公司化纤产品具备更强的竞争优势。
（2）具备以良好口碑为基础的优质客户群体
公司作为行业内聚酯工业丝应用的先行者，是国内最早推广该业务的企业。在长期经营过程中，公司通过优良的售后服务和产品品质，不断提升市场形象和市场地位，在业内获得了良好的口碑。公司与部分全球 75强的轮胎厂商客户建立了较稳定的业务关系，是杭州中策橡胶、三角轮胎、山东玲珑橡胶、固铂轮胎等客户的主要供应商之一，在行业内具备较高的知名度。
（3）完整产业链的优势
目前公司主要从事涤纶工业长丝、涤纶帘子布和帆布的生产及销售，其中涤纶帘子布和帆布是后道加工产品，公司构建了完整的涤纶工业丝产业链。完整的产业链不仅可以提高公司资源利用率，还可以通过产品结构的调整有效避免产品价格的波动，进而能够达到降低市场风险的目的。另外，通过一体化运营也可以有效降低不同产品在采购、营销等环节发生的费用，进一步提高产品的竞争能力。
（4）产品品种丰富带来的差别化优势
公司生产的差别化工业丝品种主要有 HMLS工业丝、低收缩工业丝、超低收缩工业丝和活化工业丝等，其消耗量也随后道产品的开发和利用逐年提高；帘帆布方面，目前公司涤纶帘子布已形成规格系列化、性能差异化的产品种类，而各类帆布种类已达几十种，宽幅从 0.7-2.4米不等。丰富的产品品种，给予了下游客户更多的选择范围，满足其不同的个性化需求。目前公司 HMLS工业丝及 EE帆布已成为细分市场主流产品，高模量低收缩帘子布、耐高温 EP浸胶帆布为江苏省高新技术产品，其中高性能EE帆布和阻燃帆布已形成批量生产并得到市场的广泛认可。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第五节 财务会计信息
本节的财务会计数据反映了发行人 2011年度、2012年度、2013年度及 2014年1-6月的财务状况、经营成果和现金流量。投资者可以通过发行人指定的信息披露网站查阅公司 2011年度、2012年度、2013年度及 2014年 1-6月的财务报告，详细了解公司的财务状况、经营成果和现金流量。
发行人 2011年度、2012年度及 2013年度的财务数据均经审计，公证天业分别出具了苏公W[2012]A557号、苏公W[2013]A519号及苏公W[2014]A617号标准无保留意见的审计报告；发行人 2014年 1-6月的财务数据未经审计。如无特别说明，本节引用的财务数据分别引自发行人 2011年度、2012年度和 2013年度经审计的财务报告，及2014年1-6月未经审计的财务报告。
一、最近三年及一期的财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|资产|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|1,373,977,642.46|1,403,661,509.49|978,544,912.98|790,204,113.71|
|交易性金融资产|-|-|-|-|
|应收票据|80,641,543.88|149,374,252.97|125,972,631.25|119,210,231.33|
|应收账款|732,635,938.96|185,173,850.22|414,540,681.80|410,076,139.02|
|预付款项|30,063,017.79|32,133,345.72|65,289,054.83|117,438,724.04|
|其他应收款|27,189,825.29|22,190,778.37|20,665,312.21|32,861,486.06|
|存货|248,805,186.35|288,813,683.91|364,370,453.14|332,432,922.60|
|其他流动资产|24,441,330.92|28,768,431.92|10,888,402.45|4,340,179.83|
|流动资产合计|2,517,754,485.65|2,110,115,852.60|1,980,271,448.66|1,806,563,796.59|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|-|-|-|5,667,200.00|
|长期股权投资|48,579,170.70|48,579,170.70|48,579,170.70|48,579,170.70|
|固定资产|2,660,736,774.57|2,842,443,084.52|3,028,477,107.24|2,991,088,929.18|
|固定资产清理|396.10|-|3,349,522.10|5,309,137.10|
|在建工程|294,948,198.82|231,093,894.80|206,356,088.39|148,505,481.62|
|无形资产|139,118,728.65|141,424,691.15|127,946,683.53|127,392,776.34|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|长期待摊费用|-|-|-|-|
|递延所得税资产|19,160,908.37|14,228,100.12|12,167,317.57|14,907,860.71|
|其他非流动资产|344,693,677.57|314,393,345.17|-|-|
|非流动资产合计|3,507,237,854.78|3,592,162,286.46|3,426,875,889.53|3,341,450,555.65|
|资产总计|6,024,992,340.43|5,702,278,139.06|5,407,147,338.19|5,148,014,352.24|
|负债和所有者权益|||||
|流动负债：|||||
|短期借款|1,862,998,295.04|1,509,463,009.02|948,130,000.00|1,278,023,223.40|
|交易性金融负债|-|-|-|-|
|应付票据|104,450,000.00|49,765,000.00|50,645,000.00|65,427,268.78|
|应付账款|559,998,619.34|381,366,581.12|400,769,653.76|364,097,110.81|
|预收款项|1,690,803.75|8,364,252.55|3,073,534.93|8,413,987.13|
|应付职工薪酬|13,954,401.89|12,998,455.16|18,049,042.77|12,413,282.21|
|应交税费|12,135,902.51|19,140,929.08|-21,581,630.17|10,207,068.90|
|应付利息|5,891,895.76|6,791,529.96|7,603,996.77|4,298,513.58|
|应付股利|878,648.00|878,648.00|878,648.00|878,648.00|
|其他应付款|20,823,949.74|20,671,119.39|33,910,378.55|31,058,106.61|
|一年内到期的非流动负债|705,226,122.87|929,556,495.00|663,098,000.00|385,924,500.00|
|其他流动负债|10,761,656.83|9,909,080.02|201,720.62|1,123,416.64|
|流动负债合计|3,298,810,295.73|2,948,905,099.30|2,104,778,345.23|2,161,865,126.06|
|非流动负债：|||||
|长期借款|348,726,677.13|574,582,405.00|1,123,139,500.00|1,123,012,250.00|
|应付债券|248,669,811.32|-|-|-|
|长期应付款|-|-|-|300,000,000.00|
|递延所得税负债|-|-|-|980,784.66|
|其他非流动负债|8,307,349.49|8,287,466.57|7,202,571.11|6,965,287.55|
|非流动负债合计|605,703,837.94|582,869,871.57|1,130,342,071.11|1,430,958,322.21|
|负债合计|3,904,514,133.67|3,531,774,970.87|3,235,120,416.34|3,592,823,448.27|
|所有者权益：|||||
|股本|1,191,274,272.00|1,191,274,272.00|1,191,274,272.00|468,817,381.00|
|资本公积|305,188,936.33|305,188,936.33|305,188,936.33|352,979,817.47|
|盈余公积|25,031,008.13|25,031,008.13|17,525,641.06|15,784,342.56|
|未分配利润|107,670,915.55|114,293,095.11|109,341,665.32|195,882,811.76|
|外币报表折算差额|-67,381,186.18|-75,811,912.36|-52,915,257.68|-51,369,966.43|
|归属于母公司所有者权益合计|1,561,783,945.83|1,559,975,399.21|1,570,415,257.03|982,094,386.36|
|少数股东权益|558,694,260.93|610,527,768.98|601,611,664.82|573,096,517.61|
|所有者权益合计|2,120,478,206.76|2,170,503,168.19|2,172,026,921.85|1,555,190,903.97|
|负债和所有者权益总计|6,024,992,340.43|5,702,278,139.06|5,407,147,338.19|5,148,014,352.24|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要2、合并利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、营业收入|2,048,440,877.04|3,973,316,962.92|4,156,965,997.78|3,295,249,910.44|
|其中：营业收入|2,048,440,877.04|3,973,316,962.92|4,156,965,997.78|3,295,249,910.44|
|二、营业总成本|2,038,190,193.41|3,879,076,747.13|4,000,468,675.30|3,124,946,596.73|
|其中：营业成本|1,840,261,816.78|3,553,404,872.53|3,674,021,915.20|2,853,916,976.86|
|营业税金及附加|333,785.07|2,568,593.71|1,874,934.62|2,532,766.55|
|销售费用|12,301,391.81|25,220,839.32|25,046,828.76|21,385,571.02|
|管理费用|102,275,412.36|199,890,156.47|161,117,707.92|128,667,269.52|
|财务费用|52,202,478.78|104,855,139.18|134,507,871.74|115,916,150.62|
|资产减值损失|30,815,308.61|-6,862,854.08|3,899,417.06|2,527,862.16|
|加：公允价值变动损益|-|-|-|-|
|投资收益|6,261,075.00|6,261,075.00|8,134,217.22|4,197,050.00|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|-|-|
|三、营业利润|16,511,758.63|100,501,290.79|164,631,539.70|174,500,363.71|
|加：营业外收入|35,839,848.02|56,090,908.48|25,935,166.14|40,347,209.97|
|减：营业外支出|551,530.75|918,642.35|537,357.55|571,018.98|
|其中：非流动资产处置损失|133,265.64|230,229.84|220,248.31|213,152.24|
|四、利润总额|51,800,075.90|155,673,556.92|190,029,348.29|214,276,554.70|
|减：所得税费用|9,950,881.36|42,288,402.74|45,417,815.88|68,711,575.78|
|五、净利润|41,849,194.54|113,385,154.18|144,611,532.41|145,564,978.92|
|归属于母公司所有者的净利润|5,290,563.16|12,456,796.86|50,641,492.14|73,079,370.17|
|少数股东损益|36,558,631.38|100,928,357.32|93,970,040.27|72,485,608.75|
|六、每股收益：|||||
|(一)基本每股收益（已重列）|0.004|0.010|0.050|0.073|
|(二)稀释每股收益（已重列）|0.004|0.010|0.050|0.073|
|七、其他综合收益|15,328,593.06|-41,630,281.23|-5,751,974.43|-60,667,051.68|
|八、综合收益总额|57,177,787.60|71,754,872.95|138,859,557.98|84,897,927.24|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|13,721,289.34|-10,439,857.82|46,153,846.91|39,498,246.76|
|归属于少数股东的综合收益总额|43,456,498.26|82,194,730.77|92,705,711.07|45,399,680.48|

3、合并现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,507,338,056.27|4,267,000,405.46|4,271,351,851.74|3,213,921,601.63|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|收到的税费返还|15,736,958.35|27,790,248.39|32,769,739.71|28,929,222.02|
|收到其他与经营活动有关的现金|14,857,162.83|53,073,062.62|31,964,600.99|62,122,368.85|
|经营活动现金流入小计|1,537,932,177.45|4,347,863,716.47|4,336,086,192.44|3,304,973,192.50|
|购买商品、接受劳务支付的现金|1,097,548,212.06|2,602,356,071.25|2,956,457,067.30|2,244,514,887.35|
|支付给职工以及为职工支付的现金|240,858,787.00|426,709,913.97|372,953,438.07|335,410,013.20|
|支付的各项税费|39,344,593.22|44,166,567.94|94,196,322.81|83,516,078.05|
|支付其他与经营活动有关的现金|43,002,782.91|86,718,530.14|67,588,736.42|81,839,032.29|
|经营活动现金流出小计|1,420,754,375.19|3,159,951,083.30|3,491,195,564.60|2,745,280,010.89|
|经营活动产生的现金流量净额|117,177,802.26|1,187,912,633.17|844,890,627.84|559,693,181.61|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|-|-|5,805,149.52|-|
|取得投资收益收到的现金|6,261,075.00|6,261,075.00|4,300,550.00|4,197,050.00|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|48,740,551.38|18,187,933.92|116,070,546.69|977,195.46|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|2,500,000.00|800,000.00|35,740,000.00|
|投资活动现金流入小计|55,001,626.38|26,949,008.92|126,976,246.21|40,914,245.46|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|259,647,779.09|783,557,627.94|741,617,775.69|928,108,235.44|
|投资支付的现金|-|-|540,000.00|50,704,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|26,108,269.46|117,947,544.03|1,625,000.00|2,000,000.00|
|投资活动现金流出小计|285,756,048.55|901,505,171.97|743,782,775.69|980,812,235.44|
|投资活动产生的现金流量净额|-230,754,422.17|-874,556,163.05|-616,806,529.48|-939,897,989.98|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|9,738,895.00|561,188,902.00|73,644,125.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|9,738,895.00|-|73,644,125.00|
|取得借款收到的现金|1,626,669,118.88|2,408,136,630.00|2,783,645,600.00|2,202,915,266.40|
|发行债券收到的现金|249,000,000.00|-|-|-|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|31,141,381.80|19,905,140.00|201,310,077.35|
|筹资活动现金流入小计|1,875,669,118.88|2,449,016,906.80|3,364,739,642.00|2,477,869,468.75|
|偿还债务支付的现金|1,709,885,842.18|1,975,668,720.98|2,931,974,623.40|1,519,728,083.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|152,409,252.72|206,725,431.37|220,388,104.25|202,238,267.26|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|95,290,006.31|83,017,521.61|63,688,416.82|53,123,386.97|
|支付其他与筹资活动有关的现金|5,554,476.64|100,450,000.00|316,995,004.35|238,210,540.95|
|筹资活动现金流出小计|1,867,849,571.54|2,282,844,152.35|3,469,357,732.00|1,960,176,891.21|
|筹资活动产生的现金流量净额|7,819,547.34|166,172,754.45|-104,618,090.00|517,692,577.54|
|四、汇率变动对现金的影响|8,846,528.49|-24,719,390.61|-1,231,029.47|-10,440,344.23|
|五、现金及现金等价物净增加额|-96,910,544.08|454,809,833.96|122,234,978.89|127,047,424.94|
|加：期初现金及现金等价物余额|989,929,845.98|535,120,012.02|412,885,033.13|285,837,608.19|
|六、期末现金及现金等价物余额|893,019,301.90|989,929,845.98|535,120,012.02|412,885,033.13|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|资产|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|447,361,185.93|251,308,546.09|294,226,853.17|150,125,558.93|
|交易性金融资产|-|-|-|-|
|应收票据|100,641,543.88|149,374,252.97|96,381,480.20|92,476,435.33|
|应收账款|19,825,285.20|39,189,254.69|110,299,596.11|124,558,626.72|
|预付款项|297,075.29|2,566,019.13|10,166,286.24|13,985,239.46|
|其他应收款|48,732,943.32|10,904,540.41|2,817,343.51|2,011,448.09|
|存货|50,031,874.95|76,311,732.14|165,300,313.62|161,246,396.08|
|其他流动资产|207,271.79|1,437,907.21|-|-|
|流动资产合计|667,097,180.36|531,092,252.64|679,191,872.85|544,403,704.61|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|-|-|-|5,667,200.00|
|长期股权投资|1,495,005,525.70|1,495,005,525.70|1,305,037,295.70|1,304,497,295.70|
|固定资产|18,513,370.75|19,269,683.31|328,229,740.31|358,137,088.90|
|固定资产清理|-|-|-|-|

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|-|-|-|-|-|
|在建工程|183,575,017.54|178,316,595.93|11,031,295.58|5,361,178.07|
|无形资产|-|-|35,745,650.21|36,920,849.69|
|长期待摊费用|-|-|-|-|
|递延所得税资产|4,148,228.14|3,972,735.06|4,252,069.17|3,552,906.53|
|其他非流动资产|329,613,541.29|297,568,563.56|-|-|
|非流动资产合计|2,030,855,683.42|1,994,133,103.56|1,684,296,050.97|1,714,136,518.89|
|资产总计|2,697,952,863.78|2,525,225,356.20|2,363,487,923.82|2,258,540,223.50|
|负债和所有者权益|||||
|流动负债：|||||
|短期借款|462,000,000.00|539,000,000.00|500,000,000.00|807,670,810.00|
|交易性金融负债|-|-|-|-|
|应付票据|80,000,000.00|37,000,000.00|14,800,000.00|43,627,268.78|
|应付账款|2,922,807.61|2,850,811.75|19,574,215.37|19,774,879.80|
|预收款项|1,135,931.08|7,512,886.87|2,998,005.93|8,292,364.63|
|应付职工薪酬|915,749.68|810,975.90|4,371,230.48|4,652,061.33|
|应交税费|925,376.14|816,741.85|678,865.54|-2,502,914.02|
|应付利息|2,419,194.44|2,310,391.39|2,268,135.00|2,335,849.00|
|应付股利|878,648.00|878,648.00|878,648.00|878,648.00|
|其他应付款|4,702,760.60|5,868,010.25|22,509,337.49|22,210,071.04|
|一年内到期的非流动负债|39,800,000.00|105,800,000.00|155,400,000.00|19,375,000.00|
|其他流动负债|-|-|-|-|
|流动负债合计|595,700,467.55|702,848,466.01|723,478,437.81|926,314,038.56|
|非流动负债：|||||
|长期借款|198,900,000.00|254,800,000.00|146,600,000.00|92,125,000.00|
|应付债券|248,669,811.32|-|-|-|
|长期应付款|-|-|-|300,000,000.00|
|递延所得税负债|-|-|-|980,784.66|
|其他非流动负债|3,692,598.99|3,692,598.99|4,578,865.53|6,965,287.55|
|非流动负债合计|451,262,410.31|258,492,598.99|151,178,865.53|400,071,072.21|
|负债合计|1,046,962,877.86|961,341,065.00|874,657,303.34|1,326,385,110.77|
|所有者权益：|||||
|股本|1,191,274,272.00|1,191,274,272.00|1,191,274,272.00|468,817,381.00|
|资本公积|305,819,263.21|305,819,263.21|305,819,263.21|353,572,291.39|
|盈余公积|25,031,008.13|25,031,008.13|17,525,641.06|15,784,342.56|
|未分配利润|128,865,442.58|41,759,747.86|-25,788,555.79|93,981,097.78|
|所有者权益合计|1,650,989,985.92|1,563,884,291.20|1,488,830,620.48|932,155,112.73|
|负债和所有者权益总计|2,697,952,863.78|2,525,225,356.20|2,363,487,923.82|2,258,540,223.50|

2、母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、营业收入|30,864,416.29|435,279,761.21|666,188,659.49|904,994,742.72|

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|-|-|-|-|-|
|减：营业成本|32,933,666.45|415,267,755.52|616,339,204.01|820,279,980.30|
|营业税金及附加|331,642.16|2,501,259.33|1,796,701.39|2,505,239.64|
|销售费用|1,430,389.88|10,582,645.40|17,439,884.14|14,454,641.41|
|管理费用|724,751.64|12,373,535.66|34,045,061.25|39,321,475.69|
|财务费用|21,902,513.87|53,848,682.96|68,524,227.08|62,058,951.86|
|资产减值损失|701,972.30|-1,760,368.62|2,755,255.26|-7,428,700.40|
|加：公允价值变动损益|-|-|-|-|
|投资收益|121,396,657.05|108,788,097.17|90,801,633.44|84,143,227.21|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|-|-|
|二、营业利润|94,236,137.04|51,254,348.13|16,089,959.80|57,946,381.43|
|加：营业外收入|4,613,307.32|24,372,807.40|630,092.57|1,211,796.44|
|减：营业外支出|6,500.00|294,150.70|6,230.00|106,437.91|
|其中：非流动资产处置损失|-|-|-|42,859.63|
|三、利润总额|98,842,944.36|75,333,004.83|16,713,822.37|59,051,739.96|
|减：所得税费用|-175,493.08|279,334.11|-699,162.64|285,734.44|
|四、净利润|99,018,437.44|75,053,670.72|17,412,985.01|58,766,005.52|
|五、每股收益：|||||
|(一)基本每股收益|/|/|/|/|
|(二)稀释每股收益|/|/|/|/|
|六、其他综合收益|-|-|-2,942,353.98|-476,100.00|
|七、综合收益总额|99,018,437.44|75,053,670.72|14,470,631.03|58,289,905.52|

3、母公司现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|99,868,106.74|516,280,478.94|750,516,966.44|969,733,877.18|
|收到的税费返还|1,196,889.43|7,714,520.34|16,580,320.73|20,882,854.22|
|收到其他与经营活动有关的现金|2,362,053.63|3,993,647.38|2,669,939.24|2,598,328.56|
|经营活动现金流入小计|103,427,049.80|527,988,646.66|769,767,226.41|993,215,059.96|
|购买商品、接受劳务支付的现金|9,361,293.89|335,196,981.23|659,789,387.73|882,643,129.83|
|支付给职工以及为职工支付的现金|1,430,734.41|26,857,826.33|55,250,999.44|46,642,812.94|
|支付的各项税费|1,037,004.84|9,486,391.35|5,651,226.48|7,171,777.47|
|支付其他与经营活动有关的现金|39,639,493.92|22,046,247.57|24,356,946.70|28,722,400.12|
|经营活动现金流出小计|51,468,527.06|393,587,446.48|745,048,560.35|965,180,120.36|
|经营活动产生的现金流量净额|51,958,522.74|134,401,200.18|24,718,666.06|28,034,939.60|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|-|-|5,805,149.52|-|
|取得投资收益收到的现金|122,726,638.32|107,726,934.69|87,221,963.43|83,473,035.39|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|6,779,600.00|-|-|122,195.46|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|-|-|35,740,000.00|
|投资活动现金流入小计|129,506,238.32|107,726,934.69|93,027,112.95|119,335,230.85|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|8,879,045.71|11,445,267.68|12,294,194.89|10,743,102.42|
|投资支付的现金|-|189,968,230.00|540,000.00|440,102,375.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|26,108,269.46|117,947,544.03|3,588,990.63|2,000,000.00|
|投资活动现金流出小计|34,987,315.17|319,361,041.71|16,423,185.52|452,845,477.42|
|投资活动产生的现金流量净额|94,518,923.15|-211,634,107.02|76,603,927.43|-333,510,246.57|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|-|561,188,902.00|-|
|取得借款收到的现金|444,000,000.00|1,118,000,000.00|1,441,500,000.00|1,399,564,253.00|
|发行债券收到的现金|249,000,000.00|-|-|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|-|
|筹资活动现金流入小计|693,000,000.00|1,118,000,000.00|2,002,688,902.00|1,399,564,253.00|
|偿还债务支付的现金|642,900,000.00|920,400,000.00|1,658,670,810.00|759,244,843.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|40,255,701.65|55,017,166.82|83,965,937.53|82,292,102.47|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|100,450,000.00|205,905,244.35|218,305,400.95|
|筹资活动现金流出小计|683,155,701.65|1,075,867,166.82|1,948,541,991.88|1,059,842,346.42|
|筹资活动产生的现金流量净额|9,844,298.35|42,132,833.18|54,146,910.12|339,721,906.58|
|四、汇率变动对现金的影响|1,230,892.80|-1,603,954.90|-310,164.26|-837,623.22|
|五、现金及现金等价物净增加额|157,552,637.04|-36,704,028.56|155,159,339.35|33,408,976.39|
|加：期初现金及现金等价物余额|233,808,240.55|270,512,269.11|115,352,929.76|81,943,953.37|
|六、期末现金及现金等价物余额|391,360,877.59|233,808,240.55|270,512,269.11|115,352,929.76|

（三）财务报表合并范围及其变动情况
1、2011年度合并范围的变化情况
2011年度，发行人财务报表合并范围未发生变化。
2、2012年度合并范围的变化情况
2012年度，发行人财务报表合并范围未发生变化。
3、2013年度合并范围的变化情况
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要 2013年度，发行人合并范围新增太极半导体、太极微电子、太极科技及太极国贸4家公司。2013年1月，公司与科錋友联共同组建太极半导体及太极微电子，其中公司均拥有95%的股权；2013年7月，太极半导体设立全资子公司太极科技；
2013年 9月，公司出资设立全资子公司太极国贸。公司拥有太极半导体、太极微电子、太极科技及太极国贸的控制权，故将上述 4家公司纳入公司 2013年度的合并报表范围。
4、2014年1-6月合并范围的变化情况
2014年1-6月，发行人财务报表合并范围未发生变化。
截至2014年6月末，发行人纳入合并财务报表范围内的下属公司情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|控股公司类型|注册资本|持股比例|注册地|主营业务|业务性质|
|江苏太极|全资子公司|60,050万元|100%|江苏扬州|涤纶浸胶帘子布生产、销售；化学纤维及制品开发、销售|制造业|
|海太公司|控股子公司|17,500万美元|55%|江苏无锡|半导体产品的探针测试、封装、封装测试、模块装配和模块测试|制造业|
|太极半导体|控股子公司|1,500万美元|95%|江苏苏州|研究、开发、封装、测试生产半导体产品，并提供售后服务|制造业|
|太极微电子|控股子公司|1,600万美元|95%|江苏苏州|研究、开发、封装、测试生产内存芯片，并提供售后服务|制造业|
|太极国贸|全资子公司|500万元|100%|江苏无锡|化学纤维及制品、针纺织品及原料（不含棉花、桑蚕）等产品的销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务|贸易流通业|
|太极科技|全资孙公司|1万港元|太极半导体持股100%|中国香港|自营和代理各类商品销售|贸易流通业|

二、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
1、合并口径主要财务指标
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|总资产（万元）|602,499.23|570,227.81|540,714.73|514,801.44|
|总负债（万元）|390,451.41|353,177.50|323,512.04|359,282.34|
|全部债务（万元）|327,007.09|306,336.69|278,501.25|315,238.72|
|所有者权益合计（万元）|212,047.82|217,050.32|217,202.69|155,519.09|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|流动比率（倍）|0.76|0.72|0.94|0.84|
|速动比率（倍）|0.69|0.62|0.77|0.68|
|资产负债率|64.81%|61.94%|59.83%|69.79%|
|债务资本比率|60.66%|58.53%|56.18%|66.96%|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|营业收入（万元）|204,844.09|397,331.70|415,696.60|329,524.99|
|利润总额（万元）|5,180.01|15,567.36|19,002.93|21,427.66|
|净利润（万元）|4,184.92|11,338.52|14,461.15|14,556.50|
|扣除非经常性损益后净利润（万元）|732.63|6,086.58|11,817.35|10,887.20|
|归属于母公司所有者的净利润（万元）|529.06|1,245.68|5,064.15|7,307.94|
|经营活动产生现金流量净额（万元）|11,717.78|118,791.26|84,489.06|55,969.32|
|投资活动产生现金流量净额（万元）|-23,075.44|-87,455.62|-61,680.65|-93,989.80|
|筹资活动产生现金流量净额（万元）|781.95|16,617.28|-10,461.81|51,769.26|
|营业毛利率|10.16%|10.57%|11.62%|13.39%|
|总资产报酬率|1.91%|4.95%|6.35%|6.88%|
|EBITDA（万元）|45,894.94|94,919.06|93,800.28|87,190.04|
|EBITDA全部债务比|0.14|0.31|0.34|0.28|
|EBITDA利息保障倍数|7.52|7.87|6.40|6.95|
|应收账款周转率（次）|4.46|13.25|10.08|9.61|
|存货周转率（次）|6.85|10.88|10.55|10.51|

2、母公司主要财务指标
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动比率|1.12|0.76|0.94|0.59|
|速动比率|1.04|0.65|0.71|0.41|
|资产负债率|38.81%|38.07%|37.01%|58.73%|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|应收账款周转率（次）|1.05|5.82|5.67|7.72|
|存货周转率（次）|0.52|3.44|3.77|5.60|
|EBITDA（万元）|12,438.10|14,172.41|12,476.98|15,708.82|
|EBITDA利息保障倍数|4.89|2.69|1.77|2.71|

注：上述财务指标计算方法如下：
全部债务=长期债务（长期借款+应付债券+长期应付款）+短期债务（短期借款+应付票据+应付短期融资券+一年内到期的非流动负债+交易性金融负债）
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）
营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
总资产报酬率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/总资产平均余额
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销
EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
（二）净资产收益率和每股收益
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|加权平均净资产收益率|0.34%|0.80%|4.83%|7.46%|
|基本每股收益（元）（已重列）|0.004|0.010|0.050|0.073|
|稀释每股收益（元）（已重列）|0.004|0.010|0.050|0.073|
|扣除非经常性损益后|||||
|加权平均净资产收益率|-1.64%|-1.96%|3.17%|4.62%|
|基本每股收益（元）（已重列）|-0.022|-0.026|0.033|0.045|
|稀释每股收益（元）（已重列）|-0.022|-0.026|0.033|0.045|

注：公司于 2012年度实施了利润分配及资本公积金转增股本以及配股，使股本发生了变化，为保障各年数据的可比性，上表中的“基本每股收益”、“稀释每股收益”进行了重列。
报告期内本公司不存在稀释性潜在普通股。
净资产收益率和每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。
（三）非经常性损益明细表
报告期内，公司非经常性损益明细表如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|非流动资产处置损益|29,361,457.18|6,418,195.70|9,480,572.71|-213,152.24|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|4,900,227.00|24,135,564.77|14,060,819.31|39,993,168.55|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|-|-|3,960,167.22|23,000.00|
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|-|644,719.59|683,284.53|6,356,088.88|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|1,147,522.57|24,892,140.86|2,152,452.19|267,282.70|
|税前非经常性损益合计|35,409,206.75|56,090,620.92|30,337,295.96|46,426,387.89|
|减：所得税影响额|886,296.92|3,571,279.84|3,899,247.87|9,733,450.62|
|非经常性损益净额|34,522,909.83|52,519,341.08|26,438,048.09|36,692,937.27|
|减：少数股东权益影响额（税后）|3,557,712.91|9,364,268.71|9,052,589.42|8,913,349.50|
|归属于母公司的非经常性损益|30,965,196.92|43,155,072.37|17,385,458.67|27,779,587.77|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第六节 募集资金运用
一、募集资金运用计划
经公司2013年10月9日召开的第七届董事会第三次会议审议通过，并经2013年10月25日2013年度第二次临时股东大会批准，本次债券的募集资金为不超过5亿元（含5亿元），拟用于偿还银行借款和补充流动资金。本期债券所募集资金总额为2.5亿元，扣除发行费用后2亿元拟用于偿还银行借款，调整债务结构；剩余资金用于补充流动资金。
截至2014年6月末，母公司的银行借款余额合计70,070.00万元。具体明细如下：单位：万元
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|借款公司|贷款银行|借款金额|借款起始日|借款到期日|
|太极实业|工商银行无锡分行|3,600.00|2014.5.29|2015.3.27|
|太极实业|工商银行无锡分行|2,000.00|2014.2.26|2014.8.25|
|太极实业|交通银行无锡分行|1,700.00|2014.5.15|2014.10.20|
|太极实业|交通银行无锡分行|2,300.00|2014.4.2|2014.9.10|
|太极实业|交通银行无锡分行|2,200.00|2014.3.27|2014.8.27|
|太极实业|建设银行城南支行|700.00|2013.9.5|2014.9.4|
|太极实业|建设银行城南支行|1,500.00|2012.12.24|2015.12.23|
|太极实业|建设银行城南支行|12,800.00|2013.1.4|2016.1.3|
|太极实业|中信银行五爱支行|3,300.00|2014.4.23|2014.10.13|
|太极实业|中信银行五爱支行|1,600.00|2013.7.19|2014.7.19|
|太极实业|中信银行五爱支行|1,000.00|2013.9.13|2014.9.13|
|太极实业|中信银行五爱支行|2,000.00|2014.4.23|2014.10.23|
|太极实业|中信银行五爱支行|830.00|2011.12.31|2015.11.15|
|太极实业|中信银行五爱支行|830.00|2011.12.31|2014.11.15|
|太极实业|中信银行五爱支行|830.00|2011.12.31|2015.5.15|
|太极实业|中信银行五爱支行|1,160.00|2012.1.10|2015.10.15|
|太极实业|中信银行五爱支行|1,160.00|2012.1.10|2014.10.15|
|太极实业|中信银行五爱支行|1,160.00|2012.1.10|2015.4.15|
|太极实业|南京银行滨湖支行|5,000.00|2013.12.6|2014.12.5|
|太极实业|江苏银行无锡分行|3,000.00|2013.8.22|2014.7.10|
|太极实业|江苏银行无锡分行|2,000.00|2013.8.20|2014.7.3|
|太极实业|江苏银行无锡分行|2,000.00|2014.4.29|2015.4.23|
|太极实业|江苏银行无锡分行|3,000.00|2014.4.29|2015.4.15|
|太极实业|恒生银行南京分行|2,000.00|2014.1.17|2014.7.17|
|太极实业|农业银行新区支行|2,800.00|2014.4.14|2014.10.13|
|太极实业|农业银行新区支行|2,000.00|2013.2.4|2015.11.3|

无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
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|太极实业|农业银行新区支行|800.00|2013.5.24|2015.11.20|
|太极实业|农业银行新区支行|800.00|2013.6.9|2015.11.20|
|太极实业|民生银行锡山支行|6,000.00|2014.4.18|2015.4.18|
|合计||70,070.00|||

因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，本公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间及同期银行借款的情况，再对偿还银行借款作具体安排。
二、本期债券募集资金的必要性
（一）募集资金偿还银行借款的必要性
报告期内发行人主要依靠银行借款进行战略结构调整以及业务转型，包括利用银行借款组建或增加对子公司的投资，债务融资品种单一以及资产负债期限结构的不匹配导致公司短期债务上升较快。2011年度、2012年度以及2013年度，母公司营业收入占合并口径的比例分别为27.46%、16.03%及10.96%，公司通过组建子公司引入半导体业务及打造以扬州生产基地暨江苏太极为公司帘帆布整合平台等举措，使得公司的主营业务已经逐步转移至子公司，母公司的债务结构与其资产配置存在期限结构差异。因此，通过本次发行固定利率的公司债券，可以有效帮助公司拓宽融资渠道，改善债务结构，提高资产负债匹配度，锁定债务融资成本，避免由于政策调整以及利率波动带来的风险。
（二）募集资金补充流动资金的必要性
报告期内，母公司购买商品、接受劳务支付的现金主要为聚酯切片等原材料的采购，以及工业丝及其后道加工产品帘子布及帆布的生产和销售而支付的款项。
2011年度、2012年度及2013年度，母公司购买商品、接受劳务支付的现金分别为88,264.31万元、65,978.94万元及33,519.70万元。随着公司本部搬迁工作稳步推进，搬迁项目将于2014年陆续投产，为保证搬迁项目顺利投产及后续正常运营，公司在购买商品、接受劳务方面的资金需求将会较大。
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，假设将募集资金2亿元用
于偿还公司短期银行借款及一年内到期的长期银行借款，剩余资金用于补充流动资
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要金，在不考虑发行费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至 2014年 6月末数据计算，公司流动负债占负债总额的比例将由84.49%下降至78.36%，流动比率将由 0.76倍提高至0.83倍；母公司流动负债占负债总额的比例将由56.90%下降至36.07%，流动比率将由 1.12倍提高至 1.81倍。本期债券的发行将有助于改善本公司的负债结构、增强公司短期偿债能力，有利于公司合理安排业务发展所需资金，稳步推进公司各项工作安排，实现公司的战略目标。
同时，由于宏观政策出台的不确定性和政策效应存在一定时滞，短期内我国银行信贷政策仍可能保持谨慎格局，从而可能影响公司的持续发展。通过本次发行固定利率的公司债券，可以帮助公司锁定债务融资成本，避免利率波动带来的风险。
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要第七节 备查文件
一、备查文件
募集说明书的备查文件如下：
一、发行人 2011年度、2012年度、2013年度的财务报告及审计报告，以及2014年1-6月的财务报告；
二、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
三、发行人律师出具的法律意见书；
四、信用评级机构出具的资信评级报告；
五、中国证监会核准本次发行的文件；
六、担保协议及担保函；
七、发行人重大资产重组进入公司的资产的资产评估报告。
二、查阅地点
投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件：
无锡市太极实业股份有限公司
联系地址：无锡市下甸桥南堍
联系人：胡义新
联系电话：0510-85419120
传真：0510-85430760
中德证券有限责任公司
联系地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
联系人：罗民、李庆中
联系电话：010-59026600
传真：010-59026970
无锡市太极实业股份有限公司 公司债券募集说明书摘要（本页无正文，为《无锡市太极实业股份有限公司公开发行 2013年公司债券（第二期）募集说明书摘要》之盖章页）
无锡市太极实业股份有限公司年 月 日