江苏中利集团股份有限公司
2018年度财务决算报告
一、2018年度财务报表
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|合并资产负债表||||
|2018年12月31日||||
|编制单位：江苏中利集团股份有限公司|||单位：人民币元|
|资 产|注释|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金|五、1|2,403,657,004.48|7,710,435,900.37|
|结算备付金||||
|拆出资金||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|五、2||231,000.00|
|衍生金融资产||||
|应收票据及应收账款|五、3|9,615,230,471.26|10,087,726,214.05|
|其中：应收票据||239,665,987.36|551,973,129.04|
|应收账款||9,375,564,483.90|9,535,753,085.01|
|预付款项|五、4|1,632,865,639.05|1,546,542,749.54|
|应收保费||||
|应收分保账款||||
|应收分保合同准备金||||
|其他应收款|五、5|1,051,025,546.08|703,149,587.86|
|其中：应收利息||15,178,195.87|16,725,486.42|
|应收股利||||
|买入返售金融资产||||
|存货|五、6|4,196,530,722.80|5,638,526,399.68|
|持有待售资产||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产|五、7|409,412,139.03|534,668,636.90|
|流动资产合计||19,308,721,522.70|26,221,280,488.40|
|非流动资产：||||
|发放贷款及垫款||||
|可供出售金融资产|五、8|654,397,990.00|105,770,233.10|
|持有至到期投资||||
|长期应收款|五、9|6,750,000.00|8,781,600.00|
|长期股权投资|五、10|223,256,271.48|204,759,889.55|
|投资性房地产||||
|固定资产|五、11|3,958,262,316.51|4,022,051,528.45|
|在建工程|五、12|329,817,078.89|185,049,862.18|
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产|五、13|455,657,746.89|461,332,113.81|
|开发支出||||
|商誉|五、14|66,538,968.22|121,254,349.98|
|长期待摊费用|五、15|40,122,646.19|46,435,738.80|
|递延所得税资产|五、16|434,142,828.41|326,171,919.57|
|其他非流动资产|五、17|102,326,546.44|126,588,272.64|
|非流动资产合计||6,271,272,393.03|5,608,195,508.08|
|资产总计||25,579,993,915.73|31,829,475,996.48|
|公司法定代表人：王柏兴 主管会计工作负责人：吴宏图 会计机构负责人：吴宏图||||

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|合并资产负债表（续）||||
|2018年12月31日||||
|编制单位：江苏中利集团股份有限公司|||单位：人民币元|
|负债和所有者权益（或股东权益）|注释|期末余额|期初余额|
|流动负债：||||
|短期借款|五、18|4,857,837,898.82|6,627,893,466.59|
|向中央银行借款||||
|吸收存款及同业存放||||
|拆入资金||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|五、19|740,875.00||
|衍生金融负债||||
|应付票据及应付账款|五、20|5,098,060,360.86|6,396,105,507.60|
|预收款项|五、21|236,584,265.64|437,668,352.00|
|卖出回购金融资产款||||
|应付手续费及佣金||||
|应付职工薪酬|五、22|133,305,334.08|131,226,465.39|
|应交税费|五、23|149,011,435.93|320,174,955.46|
|其他应付款|五、24|1,545,632,714.34|1,400,429,617.87|
|其中：应付利息||62,268,657.97|96,623,703.05|
|应付股利|||407,788.50|
|应付分保账款||||
|保险合同准备金||||
|代理买卖证券款||||
|代理承销证券款||||
|持有待售负债||||
|一年内到期的非流动负债|五、25|2,320,653,022.82|1,604,616,503.78|
|其他流动负债|五、26|41,229,224.75|528,742,594.02|
|流动负债合计||14,383,055,132.24|17,446,857,462.71|
|非流动负债：||||
|长期借款|五、27|1,021,638,000.00|2,428,766,000.00|
|应付债券|五、28|99,853,564.40|1,100,440,412.81|
|其中：优先股||||
|永续债||||
|长期应付款|五、29|988,443,153.79|1,451,244,086.26|
|长期应付职工薪酬||||
|预计负债||||
|递延收益|五、30|131,438,409.15|128,188,603.62|
|递延所得税负债|五、16|8,054,200.30|12,549,709.34|
|其他非流动负债||||
|非流动负债合计||2,249,427,327.64|5,121,188,812.03|
|负债合计||16,632,482,459.88|22,568,046,274.74|
|所有者权益（或股东权益）：||||
|实收资本（或股本）|五、31|871,787,068.00|873,959,068.00|
|其他权益工具||||
|其中：优先股||||
|永续债||||
|资本公积|五、32|6,134,458,370.89|6,169,629,611.59|
|减：库存股|五、33||31,298,520.00|
|其他综合收益|五、34|26,671,073.18|14,491,949.65|
|专项储备||||
|盈余公积|五、35|144,134,111.42|141,905,207.30|
|一般风险准备||||
|未分配利润|五、36|1,441,646,238.47|1,819,014,162.73|
|归属于母公司所有者权益合计||8,618,696,861.96|8,987,701,479.27|
|少数股东权益||328,814,593.89|273,728,242.47|
|所有者权益合计||8,947,511,455.85|9,261,429,721.74|
|负债和所有者权益总计||25,579,993,915.73|31,829,475,996.48|
|公司法定代表人：王柏兴 主管会计工作负责人：吴宏图 会计机构负责人：吴宏图||||

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|合并利润表||||
|2018年度||||
|编制单位：江苏中利集团股份有限公司|||单位：人民币元|
|项 目|注释|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入||16,726,296,633.08|19,414,957,765.20|
|其中：营业收入|五、37|16,726,296,633.08|19,414,957,765.20|
|利息收入||||
|已赚保费||||
|手续费及佣金收入||||
|二、营业总成本||16,955,399,590.74|19,172,378,676.40|
|其中：营业成本|五、37|13,582,138,324.13|16,130,067,895.02|
|利息支出||||
|手续费及佣金支出||||
|退保金||||
|赔付支出净额||||
|提取保险合同准备金净额||||
|保单红利支出||||
|分保费用||||
|税金及附加|五、38|70,539,110.26|66,669,202.98|
|销售费用|五、39|601,457,662.85|515,216,465.69|
|管理费用|五、40|507,434,834.69|492,444,199.83|
|研发费用|五、41|524,743,671.92|545,999,309.90|
|财务费用|五、42|752,490,199.45|842,056,991.51|
|其中：利息费用||792,920,892.44|827,396,002.16|
|利息收入||64,722,122.05|30,866,689.10|
|资产减值损失|五、43|916,595,787.44|579,924,611.47|
|加：其他收益|五、44|99,817,377.73|58,705,386.91|
|投资收益（损失以“-”号填列）|五、45|-63,148,003.38|124,845,574.50|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||28,855,547.14|24,313,935.84|
|公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|五、46|-971,875.00|231,000.00|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）||||
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|五、47|9,512,528.40||
|三、营业利润（亏损以“-”号填列）||-183,892,929.91|426,361,050.21|
|加：营业外收入|五、48|10,217,926.01|9,434,687.94|
|减：营业外支出|五、49|23,145,078.30|30,654,691.83|
|四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）||-196,820,082.20|405,141,046.32|
|减：所得税费用|五、50|10,715,350.88|21,117,597.05|
|五、净利润（净亏损以“-”号填列）||-207,535,433.08|384,023,449.27|
|（一）按经营持续性分类||||
|1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）||-207,535,433.08|384,023,449.27|
|2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）||||
|（二）按所有权归属分类||||
|1.少数股东损益||80,424,880.26|78,486,032.69|
|2.归属于母公司所有者的净利润||-287,960,313.34|305,537,416.58|
|六、其他综合收益的税后净额|五、51|12,150,231.39|2,258,468.20|
|归属于母公司所有者的其他综合收益税后净额||12,179,123.53|2,454,144.24|
|（一）不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1.重新计量设定受益计划变动额||||
|2.权益法不能转损益的其他综合收益||||
|（二）将重分类进损益的其他综合收益||12,179,123.53|2,454,144.24|
|1.权益法下可转损益的其他综合收益||||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益||-9,213,724.04|-28,343,051.25|
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||||
|4.现金流量套期损益的有效部分||||
|5.外币财务报表折算差额||21,392,847.57|30,797,195.49|
|6.其他||||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额||-28,892.14|-195,676.04|
|七、综合收益总额||-195,385,201.69|386,281,917.47|
|归属于母公司所有者的综合收益总额||-275,781,189.81|307,991,560.82|
|归属于少数股东的综合收益总额||80,395,988.12|78,290,356.65|
|八、每股收益：||||
|（一）基本每股收益||-0.33|0.48|
|（二）稀释每股收益||-0.33|0.48|
|本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为 0 元。上期被合并方实现的净利润为 0 元。||||
|公司法定代表人：王柏兴 主管会计工作负责人：吴宏图 会计机构负责人：吴宏图||||

二、2018年度公司财务决算分析
（一）整体经营情况
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年|2017年|本年比上年增减|2016年|
|营业收入（元）|16,726,296,633.08|19,414,957,765.20|-13.85%|11,291,634,930.64|
|归属于上市公司股东的净利|-287,960,313.34|305,537,416.58|||
||||-194.25%|74,251,569.13|
|润（元）|||||
|归属于上市公司股东的扣除|||||
||-272,807,045.92|218,655,761.59|-224.77%|-36,522,551.83|
|非经常性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净|2,724,040,950.51|-591,525,161.75|||
||||560.51%|-1,346,065,108.18|
|额（元）|||||
|基本每股收益（元/股）|-0.33|0.48|-168.75%|0.12|
|稀释每股收益（元/股）|-0.33|0.48|-168.75%|0.12|
|加权平均净资产收益率|-3.27%|5.25%|-8.52%|1.48%|
||||本年末比上年末增||
||2018年末|2017年末||2016年末|
||||减||
|总资产（元）|25,579,993,915.73|31,829,475,996.48|-19.63%|24,922,544,160.83|
|归属于上市公司股东的净资|8,618,696,861.96|8,987,701,479.27|||
||||-4.11%|5,671,617,650.25|
|产（元）|||||

本报告期内，公司出现了亏损的主要原因：
1、公司2018年投资持有深圳市比克动力电池有限公司8.29%股权，投资时其估值为 102.5亿元。根据上海众华资产评估有限公司 2019年 4月 8日出具的沪众评报字（2019）第 0155号评估报告：经采用收益法评估，以 2018年 12月 31日为评估基准日，深圳市比克动力电池有限公司估值为 71.864576亿元。，公司根据会计事务所要求，遵从谨慎性原则重新评估计提资产减值 2.55亿元，从而造成公司2018年业绩出现非经营性亏损。
2、由于受光伏行业新政及贫困县光伏扶贫项目不允许贷款等政策变化的影响，导致公司商业电站及扶贫项目的应收款回收不能按期履行，致使公司计提坏帐准备金大幅增加造成当年财报亏损。
本报告期内，公司重点发展光电缆产业链、光伏新能源、军工电子等主营业
务。
公司已形成年产 400吨光棒及配套光纤、年产 1000万芯公里光缆的成熟产业链，为三、四期1000吨光棒的投产奠定基础。
阻燃耐火软电缆系列产品在行业中名列第一，在稳定国内市场发展的同时，着力拓展海外市场，并继续加大拓宽其开发与使用涉及的领域。
与光电缆产品配套的高分子材料已涵盖了各类应用市场所需的低烟无卤料、交联料、热塑性弹性体、PVC料、PE料等，涉及数百种型号品种。
2、光伏新能源板块
公司具有单、多晶光伏电池片及组件制造工艺成熟的产业链，国内、外市场销售齐头并进。在本报告期内，注重加大对光伏制造设备的技改，促进车间产能扩容、产品升级，有利于提升公司产品竞争力。
光伏电站业务开发仍以扶贫光伏为主，以总承包（EPC）形式，以期缩短回款周期；商业光伏电站选择综合条件较合适的项目进行开发，重点销售以前年度已开发建设的项目。
3、军工电子板块
销售收入与净利润稳中有升，以收购中利电子少数股权及补充流动资金的非公开发行已向证监会提交了申报材料并进行了第一次反馈，拟利用资本方式对中利电子的持股权增加到100%，有助于进一步增厚上市公司业绩。
（二）收入、成本、毛利情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2018年||2017年|||
||||||同比增减|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
||16,726,296,633.08||19,414,957,765.20|||
|营业收入合计||100%||100%|-13.85%|
|分行业||||||
|通信行业|2,692,149,750.33|16.10%|2,817,176,316.71|14.51%|-4.44%|
|其他行业|3,355,158,782.49|20.06%|3,720,647,294.66|19.16%|-9.82%|
||||11,121,893,155.4|||
|光伏行业|8,798,860,002.02|52.60%||57.29%|-20.89%|
||||3|||
|特种通讯设备|1,583,291,917.64|9.47%|1,468,703,412.64|7.56%|7.80%|
|光棒光纤|296,836,180.60|1.77%|286,537,585.76|1.48%|3.59%|
|分产品||||||
|阻燃耐火软电缆|2,764,141,532.84|16.53%|3,047,376,872.77|15.70%|-9.29%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|金属导体（铜丝+||||||
||388,544,101.84|2.32%|547,195,657.21|2.82%|-28.99%|
|铝杆）||||||
|电缆料|796,054,929.68|4.76%|670,506,813.82|3.45%|18.72%|
|船用电缆|332,576,985.76|1.99%|232,213,165.37|1.20%|43.22%|
|光缆及其他电缆|1,781,233,420.99|10.65%|2,049,397,618.32|10.56%|-13.09%|
|光纤及光棒|296,836,180.60|1.77%|286,527,329.35|1.48%|3.60%|
|特种通信设备|1,582,924,023.90|9.46%|1,468,045,126.93|7.56%|7.83%|
|光伏组件及电池||||||
||4,087,208,060.21|24.44%|4,691,989,534.30|24.17%|-12.89%|
|片||||||
|光伏电站|951,624,130.87|5.69%|2,791,632,279.41|14.38%|-65.91%|
|扶贫电站|3,110,222,811.11|18.59%|3,087,514,954.61|15.90%|0.74%|
|光伏发电|429,913,671.60|2.57%|441,305,617.86|2.27%|-2.58%|
|电站运营维护及||||||
||112,689,560.04|0.67%|30,247,466.35|0.16%|272.56%|
|其他||||||
|材料及租金|92,327,223.64|0.55%|71,005,328.90|0.37%|30.03%|
|分地区||||||
|东北|1,245,272,265.50|7.44%|1,493,175,341.79|7.69%|-16.60%|
|华北|2,342,626,850.93|14.01%|1,465,606,111.29|7.55%|59.84%|
|华东|4,391,194,205.94|26.25%|5,148,027,406.64|26.52%|-14.70%|
|华南|2,791,191,350.74|16.69%|2,777,049,869.68|14.30%|0.51%|
|华中|513,144,150.35|3.07%|1,477,542,014.08|7.61%|-65.27%|
|西北|1,377,385,224.90|8.23%|2,205,724,975.90|11.36%|-37.55%|
|西南|233,017,899.59|1.39%|874,669,405.54|4.51%|-73.36%|
|国外|3,832,464,685.13|22.91%|3,973,162,640.28|20.46%|-3.54%|

定增募投项目（即光棒三期项目）600吨光棒厂房和配套设施基建已接近尾声，后续将着手厂房内部装修与设备安装调试工作，预计 2019年三季度末正式投产。
光伏电池片与组件在国内外市场占有率均有提升，订单量增加，由于受融资环境的影响，在增量融资规模受到压缩后，只能选择性接单。其销售数量较去年同期下降5%，销售金额较去年同期下降13%，毛利率较去年同期却提升9.3%。
另外由于受光伏扶贫 326政策影响，扶贫光伏电站开工数量 490MW比预期下降51%，确认EPC收入478MW。
军工电子业务抓住机遇，持续强劲发展。报告期内实现销售 15.83亿元，
实现净利润1.8亿元。同时积极推动与国防科技大学、中国电科研究所的技术合
作，推进产业化项目的实施，为后续业务的拓展进行前期准备。
（三）费用情况
单位：元
||||||
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||2018年|2017年|同比增减|重大变动说明|
|销售费用|601,457,662.85|515,216,465.69|16.74%||
|管理费用|507,434,834.69|492,444,199.83|3.04%|与上年同期相比无重大变化|
|财务费用|752,490,199.45|842,056,991.51|-10.64%||
|研发费用|524,743,671.92|545,999,309.90|-3.89%||

（四）现金流情况
单位：元
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|项目|2018年|2017年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|16,568,871,542.11|15,464,779,958.81|7.14%|
|经营活动现金流出小计|13,844,830,591.60|16,056,305,120.56|-13.77%|
|经营活动产生的现金流量|2,724,040,950.51|-591,525,161.75||
||||560.51%|
|净额||||
|投资活动现金流入小计|506,030,255.78|103,604,099.03|388.43%|
|投资活动现金流出小计|1,995,328,356.75|378,862,605.69|426.66%|
|投资活动产生的现金流量|-1,489,298,100.97|-275,258,506.66||
||||-441.05%|
|净额||||
|筹资活动现金流入小计|7,635,498,269.12|16,436,945,520.78|-53.55%|
|筹资活动现金流出小计|13,337,030,843.86|11,612,158,039.65|14.85%|
|筹资活动产生的现金流量|-5,701,532,574.74|4,824,787,481.13||
||||-218.17%|
|净额||||
|现金及现金等价物净增加|-4,424,445,029.42|3,921,450,176.81||
||||-212.83%|
|额||||

一、经营活动产生的现金流量净额增加560.51%，主要为：1、公司加大回款力度，应收款相应减少；2、本报告期内通过融资租赁支付的原材料款，由融资租赁公司直接支付供应商，该等现金流未通过公司账面核算，减少了购买商品现金流支出；
二、投资活动产生的现金流量净额增加426.66%，主要为：1、本报告期内投资比克动力8.29%股份；2、本报告期投资青海中利光纤光棒；
三、筹资活动产生的现金流量净额减少218.17%，主要为：本报告期公司适
当控制融资规模，降低企业金融杠杆，归还金融机构借款。
上述是公司2018年度的主要经营情况，本报告尚需提交2018年度股东大会
审议。
江苏中利集团股份有限公司董事会2019年4月22日