苏州天沃科技股份有限公司
（注册地址：江苏省苏州张家港市金港镇后塍澄杨路 20号）
公司债券受托管理人报告
保荐人/主承销商/债券受托管理人
国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦 16层-26层
重要声明
国信证券股份有限公司（简称“国信证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人 2016年 3月 10日对外披露的《苏州天沃科技股份有限公司 2015年年度报告》等其他公开披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向国信证券出具的说明文件。国信证券对报告中所包含的内容和信息未进行独立验证，也不就该等内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国信证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经国信证券书面许可，不得用作其他任何用途，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，国信证券不承担任何责任。
目 录
第一节本期公司债券概要
一、本期公司债券核准文件及核准规模
苏州天沃科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“天沃科技”）2012年公司债券经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]212号”文核
准，发行人获准向社会公开发行面值不超过7亿元的公司债券。
二、本期公司债券基本情况
债券名称 张家港化工机械股份有限公司 2012年公司债券
债券简称及代码 本期债券简称为：12天沃债，本期债券上市代码为： 112077
发行总额 本期公司债券的发行规模不超过7亿元（含7亿元）票面金额 本期债券面值100元
发行价格 按照票面金额平价发行
债券期限 5年（附第 3年末发行人上调票面利率和投资者回售
选择权）
发行人上调票面利率发行人有权决定是否在本期债券存续期限的第3年末
选择权 上调本期债券后2年的票面利率。上调幅度为1至100
个基点（含本数），其中一个基点为0.01%。发行人
将于本期债券的第 3个计息年度的付息日前的第 10
个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及
上调幅度的公告。
回售选择权 发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调
幅度的公告后，本期债券持有人有权在第3个付息日
将其持有的全部或部分本期债券按票面金额回售给
发行人。发行人将按照深圳证券交易所和债券登记机
构相关业务规则完成回售支付工作。
债券利率 本期债券票面利率为7%，采用单利按年计息，不计
复利，逾期不另计息。
发行首日 本期债券发行期限的第1日，即2012年4月17日
计息期限 若投资者放弃回售选择权，则计息期限自 2012年 4
月 17日至 2017年 4月 16日；若投资者部分行使回
售选择权，则回售部分债券的计息期限自 2012年 4
月 17日至 2015年 4月 16日，未回售部分债券的计
息期限自2012年4月17日至2017年4月16日；若
投资者全部行使回售选择权，则计息期限自 2012年
4月 17日至2015年4月16日。
还本付息方式 在本期债券的计息期限内，每年付息一次；若投资者
放弃回售选择权，则至2017年4月17日一次兑付本
金；若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部
分债券的本金在2015年4月17日兑付，未回售部分
债券的本金至2017年4月17日兑付。如遇法定及政
府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作
日。
起息日 本期债券自发行首日开始计息，本期债券计息期限内
每年的4月17日为该计息年度的起息日。
付息日 在本期债券的计息期间内，每年 4月 17日为上一计
息年度的付息日。如遇法定及政府指定节假日或休息
日，则顺延至其后的第1个工作日。
回售登记期 自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上
调幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通
过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报
经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻
结交易；回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售
选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调
本期债券票面利率及上调幅度的决定。
利息支付金额 本期债券的利息支付金额为投资者于利息登记日交
易结束时持有的本期债券票面总额×票面利率。
本金兑付金额 若投资者放弃回售选择权，则本期债券的本金兑付金
额为投资者于本金兑付日持有的本期债券票面总额；
若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债
券的本金兑付金额为回售部分债券的票面总额，未回
售部分债券的本金兑付金额为投资者于本金兑付日
持有的本期债券票面总额。
担保人及担保方式 本期债券无担保
发信时信用级别及评经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信
级机构 用级别为AA，本期债券的信用级别为AA。
2012跟踪信用评级及根据2012年6月28日鹏元资信评估有限公司出具的
评级机构 《张家港化工机械股份有限公司 2012年 7亿元公司
债券 2012年跟踪信用评级报告》，跟踪评级结果维
持为AA，发行人的主体长期信用等级为AA，评级
展望为：稳定。
保荐人 国信证券股份有限公司
债券受托管理人 国信证券股份有限公司
主承销商 国信证券股份有限公司
债券形式 实名制记账式公司债券。
募集资金用途 本期债券募集资金用2亿元偿还短期借款或一年内到
期的长期借款，剩余资金补充公司营运资金。
第二节发行人 2015年度经营情况和财务状况
一、发行人基本情况
（一）发行人的主要业务
公司是化工装备产品供应商，主营业务是石油化工、煤化工、化工、有色金属等领域压力容器、非标设备的设计、制造。
公司拥有：中华人民共和国特种设备 A1级高压容器、A2级第三类低、中压容器设计、制造许可证；A3级压力容器（球壳板制造）制造许可；制造中华人民共和国特种设备 A级锅炉部件（仅限汽包）制造许可证；美国机械工程师协会的ASME“U”授权证书和钢印，建有全面的质量保证体系；由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局联合颁发的“高新技术企业”证书；《民用核安全设备制造许可证》（国核安证字Z（12）10号）。
（二）发行人设立、上市及股本变更情况
1、发行人设立、上市
发行人的前身系张家港市化工机械厂，成立于1998年3月18日。经2009年5月25日化机有限2009年临时股东会和2009年6月20日公司创立大会决议，以截止2009年4月30日的化机有限账面净资产值人民币23,632.24万元为基础，按1：0.5078的折股比例将化机有限整体变更为股份有限公司，注册资本12,000万元。
公司于2009年7月28日在江苏省苏州市工商行政管理局登记注册，《企业法人营业执照》注册号为320582000038079。
公司首次公开发行股票前后股本结构情况如下表所示：
发行前股本结构 发行后股本结构
锁定限制及期限（上市之日股东名称 比例 比例
有 股数（股） 股数（股） 为2011年3月10日）限 (%) (%)
售
条 陈玉忠 99,303,600 69.98 99,303,600 52.29自上市之日起锁定36个月件
的 国信弘盛投资有
股 9,035,400 6.37 5,910,600 3.11自上市之日起锁定12个月限公司（SS）
份
全国社会保障基
苏州美林集团有
6,360,000 4.48 6,360,000 3.35自上市之日起锁定12个月限公司
张家港市金茂创
5,548,200 3.91 5,548,200 2.92自上市之日起锁定12个月业投资有限公司
苏州汾湖创业投
4,730,000 3.33 4,730,000 2.49自上市之日起锁定12个月资股份有限公司
苏州国润创业投
4,280,000 3.02 4,280,000 2.25自上市之日起锁定12个月资发展有限公司
成都共赢投资有
2,910,000 2.05 2,910,000 1.53自上市之日起锁定12个月限公司
钱凤珠 2,219,280 1.56 2,219,280 1.17自上市之日起锁定36个月杭州恒祥投资有 2,130,000 1.50 2,130,000 1.12自上市之日起锁定12个月限公司
上海磐石投资有
1,500,000 1.06 1,500,000 0.79自上市之日起锁定12个月限公司
张欣 860,520 0.61 860,520 0.45自上市之日起锁定12个月刘祥芳 645,360 0.45 645,360 0.34自上市之日起锁定12个月卢正滔 322,680 0.23 322,680 0.17自上市之日起锁定12个月赵士鹏 322,680 0.23 322,680 0.17自上市之日起锁定12个月常武明 258,120 0.18 258,120 0.14自上市之日起锁定12个月陈军 258,120 0.18 258,120 0.14自上市之日起锁定12个月王胜 107,520 0.08 107,520 0.06自上市之日起锁定12个月赵梅琴 107,520 0.08 107,520 0.06自上市之日起锁定12个月陈玉峰 107,520 0.08 107,520 0.06自上市之日起锁定36个月郏爱军 107,520 0.08 107,520 0.06自上市之日起锁定36个月钱红华 107,520 0.08 107,520 0.06自上市之日起锁定36个月高玉标 107,520 0.08 107,520 0.06自上市之日起锁定12个月钱凤娟 107,520 0.08 107,520 0.06自上市之日起锁定36个月张剑 86,040 0.06 86,040 0.05自上市之日起锁定12个月谢益民 86,040 0.06 86,040 0.05自上市之日起锁定12个月陆建洪 86,040 0.06 86,040 0.05自上市之日起锁定12个月王贤 86,040 0.06 86,040 0.05自上市之日起锁定12个月
徐勤 43,080 0.03 43,080 0.02自上市之日起锁定12个月刘金艳 43,080 0.03 43,080 0.02自上市之日起锁定12个月褚伟 43,080 0.03 43,080 0.02自上市之日起锁定36个月首次公开发行股票发行的股
48,000,000 25.28
份
总计 141,910,000 100% 189,910,000 100.00
2011年2月21日，经中国证券监督管理委员会《关于核准张家港化工机械股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2011]255号文）核准，公司于 2011年 3月 2日公开发行 4,800万股人民币普通股。发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，其中网下配售960万股，网上定价发行 3,840万股，发行价格为 29.5元/股。发行后总股本为 18,991万股。
经深圳证券交易所《关于张家港化工机械股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2011]78号文）同意，公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称“张化机”，股票代码“002564”；其中公开发行中网上定价发行的3,840万股股票于2011年3月10日起上市交易。网下发行的960万股，已于2011年6月10日解除限售上市流通。
2、发行人上市以来历次股本变化情况
2011年资本公积转增股本：2011年5月7日，公司召开2010年年度股东大会，审议通过2010年年度权益分派方案，决定以公司总股本189,910,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增6股，共转增113,946,000股。以上权益分派公司于 2011年 5月 18日实施完毕，本次转增后公司总股本增至303,856,000股。
2013年 6月，公司非公开发行股份 6,600万股，该部分股份自 2013年 6月 27日上市，自上市之日起 12个月内不能流通，增加公司有限售条件股份66,000,000，本次非公开发行股份后，公司股份增至 369,856,000股。
739,712,000股。
2015年回购股份：2015年8月12日，公司召开2015年第四次临时股东大会审议并通过《关于在 3000万元额度内回购部分社会公众股份的议案》，同意公司以自筹资金回购本公司股份。截至2015年9月25日，公司回购方案实施完毕，回购股份数量为3,950,000股，占公司总股本比例的0.534%，成交总金额为29,906,491.67元。本次回购不减少公司总股本，公司总股本仍为739,712,000股。
根据公司章程的有关规定，公司可在本次回购完成后一年内，即 2016年 9月 26日之前，将收购的本公司股份以股权激励或员工持股计划等方式转让给公司员工，具体将在履行必要的审议程序并公告后实施。
除此之外，截至2015年12月31日，公司股本没有再发生变化。
3、截至2015年12月31日公司前十名股东的持股情况
截至2015年12月31日，发行人前10名股东的持股情况如下表所示：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||占总股|有限售条件|质押或冻|
|序|||持有股份总||||
||股东名称|股东性质||本比例|股份数|结股份数|
|号|||数量（股）||||
|||||（%）|（股）|（股）|

 1陈玉忠 境内自然人 285,315,274 38.57 241,736,45524,174万 2钱凤珠 境内自然人 7,514,196 1.02 0 -中国工商银行股份有
3限公司-嘉实事件驱动 其他 5,075,200 0.69 0 -股票型证券投资基金
中国对外经济贸易信
4
托有限公司-富锦8号 其他 3,129,388 0.42 0 -信托计划
申万菱信资产-工商银
5行-国金证券股份有限 其他 3,069,217 0.41 0 0公司
中央汇金资产管理有
6 国有法人 1,972,700 0.27 0 0限责任公司
7王艳荣 境内自然人 1,653,924 0.22 0 0上海猛犸资产管理有
8限公司-猛犸金色收获 其他 1,500,080 0.20 0 0证券投资基金
上海猛犸资产管理有
9限公司-猛犸梧桐树证 其他 1,500,070 0.20 0 0
券投资基金
二、公司 2015年度经营情况
（一）总体经营情况
2015年，公司坚定围绕转型升级战略目标，对公司进行管理改革、结构优化、要素升级，以高科技研发突围行业困境，用结构转换争取板块市场与效益，整体运营保持了健康的发展态势，2015年公司经营情况说明如下：
1、主要经营指标实现情况
2015年，公司实现营业收入 196,736.09万元，比上年同期下降15.56%；实现净利润 1,061.42万元，比上年同期下降83.78%，实现归属于上市公司股东的净利润1,539.38万元，比上年同期下降78.06%。
2、报告期内的主要经营举措
2.1业务板块结构持续优化。
装备制造板块继续提质升级，深度拓展核电、军工、海工等高科技装备领域，依靠科技含量提升产品附加值，提升核心竞争实力，提升板块盈利能力；有效整合装备制造能力与规模，集中优势资源精益管理，重点落实成本管控，提升劳动效率、产品质量与效益空间。高端装备制造行业龙头地位进一步巩固并加强。
工程服务板块迅速壮大，EPC总包工程收入占主营业务收入的比重，由 2014年的1.09%，增长到2015年的25.54%，业务比重进一步夯实板块核心地位。山东铝业、山西铝业、河南铝业大型煤气炉系统总包工程陆续完工试车，装备制造能力、总包项目执行能力、T-SEC气化技术先进性集合展现，工程质量与执行效率震惊行业内外，项目示范力强，清洁能源工程服务市场前景广阔。
技术研发板块再添核心成员，2015年 7月，天沃恩科（北京）核物理研究院有限公司挂牌成立，成为我国首家工商核准的由民营上市公司创建的核物理研究院，更成为公司拓展国内/国际合资合作、尖端人才团队引进、运营模式创新的有力平台。
其他产业板块，围绕产业链上下游继续配套发展，封头制造、锻件生产、重件码头物流，配合装备制造板块控制产品质量、交货期、成本等经营要素，提升
综合竞争实力的同时，各自拓展市场领域，持续提升独立盈利能力。
2.2技术研发要素加快升级。
近几年，公司坚持高科技引领发展路线，围绕市场目标布局科研方向，新煤化工研究院（上海）有限公司、江苏天沃综能清洁能源技术有限公司、江苏恩高工业设计研究院有限公司、天沃恩科（北京）核物理研究所有限公司相继成立，并不断开拓技术合作模式，研发与创新能力逐渐增强。科研院所定位紧紧围绕国家政策导向与市场需求趋势，引领前沿市场，分别布局新能源技术研发与工程总包运营、高端装备与化工品制造技术研发、精细化工节能环保工艺研发及核电、军工技术研发与应用，技术应用领域广阔，市场空间巨大。科研院所的战略布局，即是产学研的试验田，更是创新合作的开放平台，优质资源聚集效应优势凸显。
2.3管理体制在探索中寻求变革。
2015年，公司内外部管理体制改革稳中求进。对外，不断探索技术合作渠道与模式，着重塑造技术研发平台与板块盈利能力，强化尖端技术团队的引进与合作；对内，重点搭建成本管控体系，不断修正并完善顶层设计框架，大力整合优势资源，高效管理、量化执行、集约成本、“包干”到岗，全力释放规范管理的经济效益，不停摸索体制创新与管理改革。
（二）主营业务构成及经营情况
2015年度公司实现营业收入19.67亿元，其中主营业务收入19.51亿元，比 2014年度 22.86亿元下降14.64%；其他业务收入 1,598.06万元，比 2014年4,371.15万元下降63.44%。营业收入下降主要原因是受经济持续下行影响，下游客户整体项目实施进度放缓，导致工程交付延后。
公司2015年主营业务构成及经营情况如下表：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2015年||2014年|||
|||占营业收入比重|||同比增减|
||金额||金额|占营业收入比重||
|营业收入合计|1,967,360,902.49|100%|2,329,813,987.04|100%|-15.56%|
|分行业||||||
|新能源行业（总||||||
||498,373,578.17|25.33%|5,800,985.97|0.25%|8,491.19%|
|包）||||||
|石油化工行业|658,969,691.07|33.50%|757,471,411.09|32.51%|-13.00%|
|氧化铝、造纸行业|116,673,495.71|5.93%|179,402,449.76|7.70%|-34.97%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|煤化工行业|599,714,892.76|30.48%|1,258,964,196.61|54.04%|-52.36%|
|其他行业|93,629,244.78|4.76%|128,174,943.61|5.50%|-26.95%|
|分产品||||||
|新能源设备（总||||||
||498,373,578.17|25.33%|25,000,543.25|1.07%|1,893.45%|
|包）||||||
|石油化工设备|658,969,691.07|33.50%|757,471,411.09|32.51%|-13.00%|
|蒸发器设备|116,673,495.71|5.93%|179,402,449.76|7.70%|-34.97%|
|煤化工设备|599,714,892.76|30.48%|1,253,398,042.75|53.80%|-52.15%|
|其他|93,629,244.78|4.76%|114,541,540.19|4.92%|-18.26%|
|分地区||||||
|东北|46,957,934.07|2.39%|11,142,074.30|0.48%|321.45%|
|华北|635,320,355.35|32.29%|359,991,727.01|15.45%|76.48%|
|华中|262,865,687.23|13.36%|19,497,542.24|0.84%|1,248.20%|
|华东|569,843,530.11|28.96%|826,463,660.16|35.47%|-31.05%|
|西南|50,847,345.57|2.58%|190,328,464.62|8.17%|-73.28%|
|西北|132,547,324.88|6.74%|812,977,790.68|34.89%|-83.70%|
|华南|102,514,081.12|5.21%|58,435,925.66|2.51%|75.43%|
|国外|166,464,644.16|8.46%|50,976,802.37|2.19%|226.55%|

三、发行人 2015年度财务状况
根据发行人2015年度报告，截止2015年12月31日，发行人主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
|||||
|-|-|-|-|
||2015年末|2014年末|增减率|
|资产合计|6,880,239,195.97|6,888,180,204.82|-0.12%|
|负债合计|3,957,155,003.67|3,942,656,598.44|0.37%|
|归属于母公司所有者权益合计|2,874,830,808.98|2,890,041,184.02|-0.53%|
|少数股东权益|48,253,383.32|55,482,422.36|-13.03%|

（二）合并利润表主要数据
|||||
|-|-|-|-|
||2015年度|2014年度|增减率|
|营业总收入|1,967,360,902.49|2,329,813,987.04|-15.56%|
|营业总成本|1,972,052,141.45|2,285,155,228.28|-13.7%|
|营业利润|-2,443,511.89|46,383,920.02|-105.27%|
|利润总额|9,557,648.72|65,983,264.55|-85.52%|

|||||
|-|-|-|-|
|净利润|10,614,220.95|65,424,153.79|-83.78%|
|归属于母公司净利润|15,393,837.68|70,166,566.43|-78.06%|

（三）合并现金流量表主要数据
|||||
|-|-|-|-|
||2015年度|2014年度|增减率|
|经营活动产生的现金流量净额|133,958,957.84|-219,507,900.51|161.03%|
|投资活动产生的现金流量净额|-128,061,301.41|-409,152,516.17|68.7%|
|筹资活动产生的现金流量净额|165,775,997.34|609,475,696.23|-72.8%|
|期末现金及现金等价物余额|631,724,412.38|459,085,388.48|37.6%|

第三节发行人募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]212号文核准，公司于2012年4月 17日起面向社会公开发行总额为人民币 7亿元的公司债券，其中网上面向社会公众投资者预设的发行数量为0.2亿元，网下面向机构投资者预设的发行数量为 6.8亿元，发行价格为每张人民币 100元。本期债券存续期为 5年，并附第 3年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权，票面利率为7%，网上、网下发行募集资金共计7亿元，已汇入发行人指定的银行账户，发行人聘请的深圳市鹏城会计师事务所有限公司已经对本期债券募集资金到位情况进行了验证，并出具了深鹏所验字【2012】0085号验资报告。
经深证上[2012]120号文同意，本期债券于 2012年 5月 15日起在深交所挂牌交易，本期债券简称为“12化机债”，上市代码为“112077”。
根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金在扣除发行费用后，2亿元拟用于偿还公司的短期借款或一年内到期的长期借款，剩余资金用于补充公司营运资金。
截至2012年12月31日，本期公司债券募集资金已全部使用完毕。
第四节债券持有人会议召开情况
第五节本期公司债券本息偿付情况
本期债券于2012年4月17日正式计息。在本期债券的计息期间内，每年 4月17日为上一计息年度的付息日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日。
2015年 4月 17日，公司支付本期公司债券 2014年 4月 16日至 2015年 4月16日的利息70元/手（含税）。具体情况如下：
一、本期债券付息方案
按照《张家港化工机械股份有限公司2012年公司债券票面利率公告》，本期债券票面利率为7%。每手面值1,000元的本期债券派发利息为70元（含税）。扣税后个人、证券投资基金债券持有人取得的实际每手派发利息为56.00元；扣税后非居民企业（包含QFII、RQFII）取得的实际每手派发利息为63.00元。
二、本期债券付息债权登记日、付息日
1、本次付息债权登记日：2015年4月16日
2、本次除息日：2015年4月17日
3、本次付息日：2015年4月17日
三、债券付息对象
本次付息对象为截止2015年4月16日深圳证券交易所收市后，在中国结算深圳分公司登记在册的全体本期债券持有人。
四、债券利率调整及回售情况
1、利率调整情况
2015年3月31日，4月1日，4月2日发布了第一次、第二次及第三次提示性公告，公司在本期债券存续期的第3年末，发行人选择上调票面利率20个基点，即本期债券后两年的利率为7.2%，并在债券存续期后两年固定不变。
2、回售情况
公司于2015年3月31日发布了《关于“12天沃债”票面利率调整及投资者回售实施办法的第一次提示性公告》，并在2015年4月1日、4月2日发布了第二次、第三次提示性公告。“12天沃债”（债券代码：112077）债券持有人可以在回售申报日（2015年4月2日、4月3日、4月7日）对其所持有的全部或部分“12天沃债”债券
申报回售，回售价格为债券面值（人民币100/张）。
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记公司深圳分公司”）提供的数据，“12天沃债”的回售数量为10张，回售金额为1,000元（不含利息），在登记公司深圳分公司剩余托管量6,999,990张。
公司对“12天沃债”回售部分支付的本金及利息已划至登记公司深圳分公司
指定的银行账户，该资金通过登记公司深圳分公司的清算系统进入投资者开户的证券公司的登记公司备付金账户中，再由证券公司于2015年4月17日划至投资者在该证券公司的资金账户。
第六节本期公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构鹏元资信评估有限公司分别于 2013年 4月、2014年5月及2015年5月分别出具了《张家港化工机械股份有限公司2012年7亿元公司债券2013年跟踪信用评级报告》、《张家港化工机械股份有限公司 2012年 7亿元公司债券 2014年跟踪信用评级报告》及《苏州天沃科技股份有限公司2012年公司债券2015年跟踪信用评级报告》。
一、《张家港化工机械股份有限公司2012年7亿元公司债券2013年跟踪信用评级报告》跟踪评级结果
鹏元资信评估有限公司对张家港化工机械股份有限公司 2012年发行的 7亿元公司债券的 2013年跟踪信用评级报告认为：本期公司债券信用等级维持为AA，发行主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。
二、《张家港化工机械股份有限公司2012年7亿元公司债券2014年跟踪信用评级报告》跟踪评级结果
鹏元资信评估有限公司对张家港化工机械股份有限公司 2012年发行的 7亿元公司债券的 2014年跟踪信用评级报告认为：本期公司债券信用等级维持为AA，发行主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。
三、《苏州天沃科技股份有限公司2012年公司债券2015年跟踪信用评级报告》跟踪评级结果
鹏元资信评估有限公司对苏州天沃科技股份有限公司 2012年发行的 7亿元公司债券的2015年跟踪信用评级报告认为：本期公司债券信用等级维持为AA，发行主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。
四、评级报告的具体内容请查看公司于2013年4月26日发布的公告《张化机：2012年 7亿元公司债券 2013年跟踪信用评级报告》、2014年 5月 20日发布的公告《张化机：2012年7亿元公司债券2014年跟踪信用评级报告》及2015年5月20发布的公告《天沃科技：2012年公司债券2015年跟踪信用评级报告》。
第七节发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况
2015年5月21日，公司公告董事会秘书高玉标先生因个人原因申请辞去董事会秘书职务，经董事会研究决定，同意高玉标先生辞去董事会秘书职务的申请，辞任后，高玉标先生仍然担任公司副总经理。根据《公司法》、《公司章程》等相关法律法规的规定，高玉标先生的辞职申请自送达董事会之日起生效。在董事会秘书空缺期间，暂由公司董事长兼总经理陈玉忠先生代行董事会秘书职责，并由公司董事张剑先生辅助。公司将按照相关规定尽快聘任新的董事会秘书。
2016年 3月 9日，发行人证券事务代表梁灿女士因个人原因，申请辞去证券事务代表职务，经公司董事会研究，同意梁灿女士的辞职申请。同日，发行人第二届董事会第四十次会议通过决议，聘任郑克振先生担任发行人证券事务代表。
第八节其他重要事项
一、收购资产情况
根据2014年10月31日董事会审议通过，本公司拟向张秉新、叶宓曚发行合计约 15,576.32万股并支付现金 5,000万元购买上海宝酷网络技术有限公司100%股权、拟向利诚（香港）科技控股有限公司支付现金 42,450万元购买金华利诚信息技术有限公司100%股权、拟向酷宝（香港）网络科技有限公司支付现金 2,550万元购买酷宝信息技术（上海）有限公司100%股权，并同时向本公司实际控制人陈玉忠非公开发行股份进行现金部分的配套融资，该议案于 2014年11月20日经股东大会审议通过。该重大资产重组事项经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2015年4月22日召开的2015年第31次并购重组委工作会议审核通过。
2015年 5月 19日，公司因筹划重大事项停牌；2015年 5月 26日，公司第二届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公司终止重大资产重组项目的议案》。因董事会认为公司未来与标的资产在人员及业务整合方面存在一定难度，导致双方无法在各自优秀的管理团队基础上衍生出新的管理资源，从而无法实现公司总体管理能力及管理效率的提高,决定终止本次重大资产重组。
2016年1月27日，公司第二届董事会第三十八次会议审议通过了《关于收购张家港飞腾铝塑板股份有限公司70%股权的关联交易的议案》。关联董事陈玉忠、钱润琦回避了表决。公司独立董事就该关联交易进行了事前审核，并发表了独立意见。本次关联交易的金额，低于上市公司最近一期经审计净资产绝对值的5%，根据《公司章程》和《深交所股票上市规则》的相关规定，经董事会审议通过后执行。
【本页无正文，为国信证券股份有限公司关于《苏州天沃科技股份有限公司公司债券受托管理人报告》之签字盖章页】
国信证券股份有限公司年 月 日