2018
年第一季度报告
2018-023
2018年 04月
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李云春、主管会计工作负责人周华及会计机构负责人（会计主管人员）吴昌雄声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业总收入（元）|117,705,565.21|86,171,893.73|36.59%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|23,758,262.41|-29,299,282.70|181.09%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益||||
||1,721,542.88|-23,792,126.85|107.24%|
|的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-56,332,353.00|-52,547,674.43|-7.20%|
|基本每股收益（元/股）|0.0155|-0.02|177.50%|
|稀释每股收益（元/股）|0.0155|-0.02|177.50%|
|加权平均净资产收益率|0.76%|-0.92%|1.68%|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减|
|总资产（元）|6,045,876,689.55|5,875,970,896.31|2.89%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|3,357,678,907.29|3,027,283,033.08|10.91%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-398,930.17||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|||
||2,642,787.40||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|3,686,927.31||
|||主要为募集资金定期存款利息|
|||85.65万元；转让江苏沃森生物技|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|20,541,382.18|术有限公司（以下简称“江苏沃|
|||森”）股权产生投资收益1,968.49|
|||万元。|
|减：所得税影响额|3,980,825.00||
|少数股东权益影响额（税后）|454,622.19||
|合计|22,036,719.53|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、在研产品的研发风险
药品研发均具有一定的研发风险，随着药品注册审批标准和要求的提高，药品研发的风险也会进一步加大。创新度越高的产品，其研发风险也越大，平衡好创新和风险防范的关系对公司未来的发展非常重要。为有效降低研发风险，公司将持续在药物研发的各阶段严格遵照药物研发的规律和要求开展研发工作，充分平衡好创新与风险的关系，科学评估，及早识别、控制和降低风险。
2、政策风险
近年来，医药行业的发展突飞猛进，国家对制药行业的监管力度也在不断加强。药品从研发到临床、从生产到流通直至产品上市后的监管要求均在大幅提升，整个行业也在不断进步，企业需要快速达到并适应新的要求，客观上使得政策风险增加。面对不断提高的政策要求和行业需要，公司也在不断提高自身的标准，主动变革，站在行业前沿，顺应市场的需求，在全产业链上均以更高的标准对自身严格要求，确保公司始终保持主动，充分降低因政策变化引起的风险。
3、市场竞争加剧的挑战
公司目前上市的产品均非独家品种，每一个品种都有竞争厂家，后续还陆续有新厂家加入，传统疫苗市场的竞争日益激烈，这些都将对公司产品的市场占有率和销售价格造成不利影响。
为应对这一挑战，公司将不断加快产品研发进度，主动实现产品升级，强化质量意识，加快13价肺炎结合疫苗、二价HPV疫苗的产业化进度以及曲妥珠单抗、英夫利昔单抗等新产品的临床研究进度，加大力量打造沃森产品高品质的品牌形象，维护和增强公司产品在市场竞争中的优势。
4、药品不良反应风险
药品客观上存在不良反应风险。根据国家食品药品监督管理总局的定义：药品不良反应，
是指合格药品在正常用法用量下出现的与用药目的无关的有害反应。根据WHO国际药品监测合作中心的定义：药品不良反应是为了预防、诊断、治疗疾病或改变人体的生理功能，人在正常用法用量下使用药品所出现的非预期的有害效应。药品使用后导致严重不良反应（包括偶合反应）发生后，如果不能依法及时处置，可能导致媒体和消费者对公司产品的不信任，轻则影响产品销售，重则危害行业声誉。
为应对和控制药品不良反应风险，公司一方面在产品研发、生产、营销的全过程严格按照《药品注册管理办法》、GMP、GSP的要求建立完善的质量管理体系，保证质量合格、安全有效的药品传递到最终用户手中；另一方面公司根据国家新的《疫苗流通和预防接种管理条例》、《药品不良反应报告和监测管理办法》要求，制定了药品不良反应应急处理制度和预案，并完善了组织机制，以降低药品不良反应的风险。
5、药品质量风险
一方面，药品生产工艺复杂，涉及面较广，特别对于疫苗、单抗药物等生物制品而言更是如此，另一方面，生物制品在流通环节也比普通药品的要求更高，即使各环节严格遵循现有的各类标准化指导文件进行生产和流通，客观上也依然存在发生产品不合格的概率，最终将导致该批产品报废，造成损失。为防范这一风险，公司在新产品临床研究阶段即同步开展产业化研究，以便解决大规模生产的工艺稳定性问题，最大限度的降低药品质量风险。同时，子公司专门设置了风险管理部，采用科学的风险管理技术和方法进行生产管理和质量管理过程中的风险识别和防范，根据新版GMP的要求对生产全过程实施基于风险的管理。
6、应收账款风险
疫苗行业最终客户均为各地的区县疾控中心，存在费用审批环节较多、付款周期较长的特点，由于应收账款占用了公司较多的资金，若不能及时收回，可能影响公司的现金流量，如形成坏账将给公司造成损失。但疾控中心疫苗产品采购经费属政府预算，应收账款回收的风险较小。公司将采取积极措施严格控制应收账款的额度和回收周期，降低应收账款风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
|||||
|-|-|-|-|
|||报告期末表决权恢复的优先||
|报告期末普通股股东总数|26,996||0|
|||股股东总数||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|前10名股东持股情况|||||||||
||||||持有有限售|质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量||条件的股份|股份|||
|||||||||数量|
||||||数量|状态|||
|云南省工业投资控股集团有限责任公司|国有法人|12.99%|199,636,881||0||||
|李云春|境内自然人|6.07%|93,284,393||69,963,295|质押||93,284,393|
|刘俊辉|境内自然人|5.93%|91,224,992||0|质押||42,876,029|
|新余方略知润投资管理中心（有限合伙）|境内非国有法人|4.46%|68,577,982||68,577,982||||
|创金合信基金－招商银行－创金合信－方略沃森－未来1号特定多客户资产管理计划|其他|4.18%|64,200,000||0||||
|陈尔佳|境内自然人|2.84%|43,666,548||0|质押||26,800,000|
|陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·持盈58号证券投资集合资金信托计划|其他|2.15%|33,037,923||0||||
|红塔创新投资股份有限公司|国有法人|1.89%|29,100,000||0||||
|杨更|境内自然人|1.87%|28,674,800||0||||
|珠海横琴长乐汇资本管理有限公司－智汇3号私募证券投资基金|其他|1.76%|27,097,252||0||||
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||||
|||持有无限售条件股份||股份种类|||||
|股东名称|||||||||
|||数量||股份种类|||数量||
|云南省工业投资控股集团有限责任公司||199,636,881||人民币普通股|||199,636,881||
|刘俊辉||91,224,992||人民币普通股|||91,224,992||
|创金合信基金－招商银行－创金合信－方略沃森－未来1号特定多客户资产管理计划||64,200,000|||||||
|||||人民币普通股|||64,200,000||
|陈尔佳||43,666,548||人民币普通股|||43,666,548||
|陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·持盈58号证券投资集合资金信托计划||33,037,923|||||||
|||||人民币普通股|||33,037,923||
|红塔创新投资股份有限公司||29,100,000||人民币普通股|||29,100,000||
|杨更||28,674,800||人民币普通股|||28,674,800||
|珠海横琴长乐汇资本管理有限公司－智汇3号私募证券投资基金||27,097,252|||||||
|||||人民币普通股|||27,097,252||
|前海开源基金－海通证券－前海开源定增三十号资产管理计划||25,723,600||人民币普通股|||25,723,600||
|玉溪高新集团房地产开发有限公司||24,038,398||人民币普通股|||24,038,398||
||上述股东中，陈尔佳先生与杨更女士系夫妻关系。除此以外未知其他股东之||||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|||||||||
||间存在关联关系或一致行动关系。||||||||
|参与融资融券业务股东情况说明|无||||||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
3、限售股份变动情况
√适用□不适用
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||期初限售|本期解除|本期增加|期末限售|||
|股东名称|||||限售原因|拟解除限售日期|
||股数|限售股数|限售股数|股数|||
|新余方略知润投资管理中|||||首发后机构类||
||68,577,982|0|0|68,577,982||2019-10-14|
|心（有限合伙）|||||限售股||
|||||||每年按持股总数|
|李云春|93,284,393|23,321,098|0|69,963,295|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|王伟军|5,100|0|0|5,100|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|张翊|6,675,438|1,668,858|0|5,006,580|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|黄镇|13,324,249|2,506,452|0|10,817,797|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|杨虹伟|3,825|0|0|3,825|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|徐可仁|5,862,824|0|140,399|6,003,223|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|||||||每年按持股总数|
|万宗举|6,750|0|0|6,750|高管锁定股||
|||||||的75%锁定|
|合计|187,740,561|27,496,408|140,399|160,384,552|--|--|

第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因
√适用□不适用
1、资产构成情况
单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2018年3月31日||2017年12月31日||本报告期末比上|
|项目||||||
||金额|比重|金额|比重|年度期末增减|
|流动资产：||||||
|货币资金|135,128.72|22.35%|121,122.75|20.61%|11.56%|
|应收票据|1,662.20|0.27%||||
|应收账款|31,011.19|5.13%|29,723.19|5.06%|4.33%|
|预付款项|2,275.83|0.38%|1,752.00|0.30%|29.90%|
|应收利息|604.47|0.10%|614.16|0.10%|-1.58%|
|其他应收款|67,032.46|11.09%|50,103.14|8.53%|33.79%|
|存货|22,518.33|3.72%|21,064.24|3.58%|6.90%|
|其他流动资产|320.31|0.06%|304.35|0.06%|5.24%|
|流动资产合计|260,553.51|43.10%|224,683.84|38.24%|15.96%|
|非流动资产：||||||
|可供出售金融资产|10,770.00|1.78%|10,770.00|1.83%|0.00%|
|长期股权投资|22,071.81|3.65%|21,918.92|3.73%|0.70%|
|投资性房地产|2,989.63|0.49%|3,022.16|0.51%|-1.08%|
|固定资产|75,126.81|12.43%|86,584.82|14.74%|-13.23%|
|在建工程|58,264.72|9.64%|65,881.42|11.21%|-11.56%|
|无形资产|14,354.03|2.37%|16,378.43|2.79%|-12.36%|
|开发支出|130,948.22|21.66%|128,680.49|21.90%|1.76%|
|商誉|10,681.91|1.77%|10,681.91|1.82%|0.00%|
|长期待摊费用|1,579.71|0.26%|1,937.04|0.33%|-18.45%|
|递延所得税资产|4,068.31|0.67%|4,332.12|0.74%|-6.09%|
|其他非流动资产|13,179.01|2.18%|12,725.95|2.16%|3.56%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|非流动资产合计|344,034.16|56.90%|362,913.25|61.76%|-5.20%|
|资产总计|604,587.67|100.00%|587,597.09|100.00%|2.89%|

重要变化说明：
（1）应收票据期末余额1,662.20万元，较年初增加1,662.20万元，主要原因为：玉溪沃森生物技术有限公司（以下简称“玉溪沃森”）自主疫苗销售收到的银行承兑汇票所致。
（2）其他应收款期末余额67,032.46万元，较年初增加16,929.32万元，增幅为33.79%，主要原因为：报告期内转让江苏沃森全部股权，不再作为合并范围内子公司，根据股权转让协议将原江苏沃森往来款转由广州市嘉合生物技术有限公司承担还款义务增加其他应收款15,575.00万元所致。
2、负债构成情况分析
单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年3月31日||||2017年12月31日||||本报告期末比上年度期末增减||
||金额||比重||金额||比重||||
|流动负债：|||||||||||
|短期借款||15,000.00||8.28%||22,000.00||9.49%||-31.82%|
|应付账款||20,525.09||11.33%||21,344.54||9.21%||-3.84%|
|预收款项||914.28||0.50%||499.11||0.22%||83.18%|
|应付职工薪酬||514.87||0.28%||2,929.73||1.26%||-82.43%|
|应交税费||1,531.34||0.85%||1,189.58||0.51%||28.73%|
|应付利息||18.67||0.01%||30.29||0.01%||-38.38%|
|其他应付款||44,029.19||24.31%||83,746.62||36.12%||-47.43%|
|一年内到期的非流动负债|||||||||||
|||3,000.00||1.66%||2,400.00||1.04%||25.00%|
|其他流动负债||13,437.24||7.43%||13,406.78||5.78%||0.23%|
|流动负债合计||98,970.68||54.65%||147,546.65||63.64%||-32.92%|
|非流动负债：|||||||||||
|长期应付款||24,098.56||13.31%||25,600.94||11.04%||-5.87%|
|预计负债||15,981.70||8.83%||15,981.70||6.89%||0.00%|
|递延收益||23,859.04||13.18%||24,540.07||10.58%||-2.78%|
|递延所得税负债||18,178.78||10.03%||18,178.78||7.85%||0.00%|
|非流动负债合计||82,118.08||45.35%||84,301.49||36.36%||-2.59%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|181,088.76|100.00%|231,848.14|100.00%|-21.89%|

重要变化说明：
（1）短期借款期末余额15,000.00万元，较年初减少7,000.00万元，减幅为31.82%，主要原因为：玉溪沃森偿还到期短期借款7,000.00万元所致。
（2）预收款项期末余额914.28万元，较年初增加415.18万元，增幅为83.18%，主要原因为：玉溪沃森自主疫苗产品销售增加导致预收账款较上年同期增加309.91万元，报告期内嘉和生物药业有限公司（以下简称“嘉和生物”）增加预收账款97.80万元。
（3）应付职工薪酬期末余额514.87万元，较年初减少2,414.86万元，减幅为82.43%，主要原因为：报告期内支付2017年末计提年终奖所致。
（4）应付利息期末余额18.67万元，较年初减少11.63万元，减幅为38.38%，主要原因为：报告期内玉溪沃森支付短期借款利息所致。
（5）其他应付款期末余额44,029.19万元，较年初减少39,717.43万元，减幅为47.43%，主要原因为：报告期玉溪沃森完成增资及注册变更登记，将2017年收到并暂挂往来的增资款40,000.00万元转入注册资本金所致。
3、利润表构成情况分析
单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-3月份||2017年1-3月份||本报告期末比上年度期末增减|
||金额|占营业收入的比例|金额|占营业收入的比例||
|一、营业收入|11,770.56|100.00%|8,617.19|100.00%|36.59%|
|减：营业成本|2,565.27|21.79%|3,805.61|44.16%|-32.59%|
|税金及附加|197.13|1.67%|146.69|1.70%|34.39%|
|销售费用|4,605.48|39.13%|2,614.60|30.34%|76.14%|
|管理费用|3,645.81|30.97%|4,713.51|54.70%|-22.65%|
|财务费用|718.14|6.10%|2,308.99|26.80%|-68.90%|
|资产减值损失|-784.68|-6.67%|1,149.71|13.34%|-168.25%|
|加：投资收益|2,094.51|17.79%|-1,041.02|-12.08%|301.20%|
|资产处置收益|||106.13|1.23%|-100.00%|
|其他收益|243.78|2.07%||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||3,161.68|26.86%|-7,056.81|-81.89%|144.80%|
|加：营业外收入|389.19|3.31%|162.73|1.89%|139.17%|
|减：营业外支出|39.89|0.34%|5.08|0.06%|685.07%|
|三、利润总额|3,510.98|29.83%|-6,899.16|-80.06%|150.89%|
|减：所得税费用|761.02|6.47%|-3,366.81|-39.07%|122.60%|
|四、净利润|2,749.95|23.36%|-3,532.35|-40.99%|177.85%|
|归属于母公司股东的净利润||||||
||2,375.83|20.18%|-2,929.93|-34.00%|181.09%|

重要变化说明：
（1）报告期内营业收入11,770.56万元，较上年同期增加3,153.37万元，增幅为36.59%，主要原因为：报告期内公司自主疫苗产品销量增长，收入大幅提升，营业收入较上年同期增加5,944.15万元；同时因2017年公司转让云南鹏侨医药有限公司（以下简称“云南鹏侨”）全部股权后，云南鹏侨不再作为合并范围内子公司，上年同期云南鹏侨营业收入2,529.55万元，而本报告期无此项营业收入所致。
（2）报告期内业成本2,565.27万元，较上年同期减少1,240.33万元，减幅为32.59%，主要原因为：报告期内公司自主疫苗产品销量增长，对应结转营业成本增加1,394.54万元，较上年同期增长64.66%；同时因2017年公司转让云南鹏侨全部股权后，云南鹏侨不再作为合并范围内子公司，上年同期云南鹏侨营业成本2,302.69万元，而本报告期无此项营业成本所致。
（3）报告期内税金及附加197.13万元，较上年同期增加50.44万元，增幅为34.39%，主要原因为：报告期内公司自主疫苗产品销售额增长导致应交增值税额较上年同期增加所致。
（4）报告期内销售费用4,605.48万元，较上年同期增加1,990.88万元，增幅为76.14%，主要原因为：报告期内公司自主疫苗销售量及销售额增加，根据推广协议、配送协议计提的销售费用较上年同期增加2,102.24万元；同时因2017年公司转让云南鹏侨全部股权后，云南鹏侨不再作为合并范围内子公司，上年同期云南鹏侨销售费用111.36万元，而本报告期无此项销售费用所致。
（5）报告期内财务费用718.14万元，较上年同期减少1,590.85万元，减幅为68.9%，主要原因为：公司上年同期未归还中期票据本金及债权投资款需确认财务费用，截止2017年底已归还中期票据本金及债权投资款，导致本报告期利息费用较上年同期减少所致。
（6）报告期内资产减值损失-784.68万元，较上年同期减少1,934.39万元，减幅为168.25%，
主要原因为：报告期内公司加强产品销售回款管理力度所致。
（7）报告期内投资收益2,094.51万元，较上年同期增加3,135.53万元，增幅为301.20%，主要原因为：报告期内转让江苏沃森全部股权确认收益1,968.49万元，上年同期转让河北大安制药有限公司（以下简称“河北大安”）31.65%股权产生投资收益-1,065.02万元，本报告期无此事项所致。
（8）报告期内资产处置收益0元，较上年同期减少106.13万元，减幅为100.00%，主要原因为：根据2017年12月25日财政部修订并发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表，上年同期资产处置收益106.13万元，报告期内无此事项所致。
（9）报告期内其他收益243.78万元，较上年同期增加243.78万元，主要原因为：根据2017年5月10日财政部发布财会[2017]15号文《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的通知》规定，公司应当在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，确认为当期损益的政府补助在该项目中列报，上年同期无此项目列报。
（10）报告期内营业外收入389.19万元，较上年同期增加226.47万元，增幅为139.17%，主要原因为：报告期内云南沃森计提应收转让山东实杰生物科技股份有限公司（以下简称“山东实杰”）股权款逾期赔偿款368.31万元；另根据2017年5月10日财政部发布财会[2017]15号文《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的通知》规定，企业应当在利润表中“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，计入其他收益的政府补助在该项目中列报，报告期内营业外收入-政府补助金额0元，上年同期计入营业外收入-政府补助金额为162.73万元所致。
（11）报告期内营业外支出39.89万元，较上年同期增加34.81万元，增幅为685.07%，主要原因为：报告期内报废固定资产所致。
（12）报告期内所得税费用761.02万元，较上年同期增加4,127.84万元，增幅为122.6%，主要原因为：报告期内玉溪沃森利润总额较上年同期增加5,194.53万元，确认所得税费用增加775.24万元；同时上年同期因转让河北大安31.65%股权，按照转让比例结转以前年度确认递延所得税负债产生所得税费用-3,353.57万元，本报告期内无此事项。
4、现金流量情况分析
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|||||报告期比上年|
|项目|本期金额|上期金额|增减变动额||
|||||同期增减幅度|
|一、经营活动产生的现金流量净额|-5,633.24|-5,254.77|-378.47|-7.20%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||经营活动现金流入小计|11,476.94|11,097.60|379.34|3.42%|
||经营活动现金流出小计|17,110.17|16,352.37|757.81|4.63%|
||二、投资活动产生的现金流量净额|1,440.56|17,417.19|-15,976.63|-91.73%|
||投资活动现金流入小计|6,255.34|24,617.12|-18,361.78|-74.59%|
||投资活动现金流出小计|4,814.78|7,199.93|-2,385.16|-33.13%|
||三、筹资活动产生的现金流量净额|18,690.67|-32,311.55|51,002.22|157.85%|
||筹资活动现金流入小计|27,148.12|10,037.00|17,111.12|170.48%|
||筹资活动现金流出小计|8,457.45|42,348.55|-33,891.10|-80.03%|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响||-72.03|28.09|-100.12|-356.42%|
|五、现金及现金等价物净增加额||14,425.96|-20,121.04|34,547.01|171.70%|

重要变化说明：
（1）报告期内投资活动现金流入小计6,255.34万元，较上年同期减少1,8361.78万元，减幅为74.59%，主要原因为：报告期内收到转让江苏沃森、上海沃森医药科技有限公司的股权转让款7,990.00万元，较上年同期收到转让股权款24,108.00万元减少16,118.00万元，同时因2018年转让江苏沃森全部股权后不再纳入合并范围致出表减少期末现金净额1,735.21万元，上年同期收到处置固定资产收到款项438.91万元，本报告期无此事项等因素所致。
（2）报告期内投资活动现金流出小计4,814.78万元，较上年同期减少2,385.16万元，减幅为33.13%，主要原因为：随着产业化工程项目的逐步完工，支付工程款项较上年同期减少所致。
（3）报告期内筹资活动现金流入小计27,148.12万元，较上年同期增加17,111.12万元，增幅为170.48%，主要原因为：本报告期收到投资者增资玉溪沃森款25,000.00万元，上年同期玉溪沃森收到交通银行借款10,000.00万元，本期无此事项。另外，报告期内江苏沃森收到往来款2,020.00万元。
（4）报告期内筹资活动现金流出小计8,457.45万元，较上年同期减少33,891.10万元，减幅为80.03%，主要原因为：报告期内较上年同期减少归还金融机构借款及债权投资款33,000.00万元所致。
二、业务回顾和展望
1、业务回顾
报告期内，公司顺应新的流通管理政策，优化营销策略和模式，充分发挥产品品牌和产
品质量优势，积极拓展疫苗销售业务，原有自主生产疫苗产品销量持续稳定增长，同时新产
品23价肺炎球菌多糖疫苗取得较好的销售业绩。伴随着国内疫苗行业的良好发展态势，公司自主疫苗产品销售收入及净利润实现同步增长，与上年同期相比，本报告期公司归属于上市公司股东的净利润实现扭亏为盈。
报告期内，子公司玉溪沃森获批签发产品数量合计7,131,790剂（瓶），较上年同期增长182.27%。主要产品获得批签发的情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|产品||2018年1-3月批签发量（剂/瓶）|2017年1-3月批签发量（剂/瓶）|批签发量增长率|
|Hib疫苗|西林瓶|592,708|92,945|537.70%|
||预灌封|541,951|217,502|149.17%|
|AC结合疫苗||76,889|0|-|
|AC多糖疫苗||3,863,630|1,989,790|94.17%|
|ACYW135多糖疫苗||372,113|226,385|64.37%|
|百白破疫苗||893,520|0|-|
|23价肺炎疫苗||790,979|0|-|
|合计||7,131,790|2,526,622|182.27%|

报告期内，公司集中优势资源，全力推进已处于临床研究和产业化关键阶段的各重磅产品的研究和产业化进度。公司13价肺炎结合疫苗Ⅲ期临床试验成功揭盲并于2018年1月21日获得了临床试验报告。2018年2月1日，公司收到了国家药监总局出具的13价肺炎结合疫苗申报生产的《受理通知书》，4月9日，公司13价肺炎结合疫苗正式纳入优先审评品种。目前，该疫苗申报生产的相关审评工作正在进行中。子公司上海泽润生物科技有限公司（以下简称“上海泽润”）二价HPV疫苗已进入了Ⅲ期临床研究的关键时期，正处于收集分析临床结果判定终点病例样本的最后阶段；九价HPV疫苗已于2018年1月获得临床试验批件，目前，临床试验现场准备的各项工作正在持续推进。子公司嘉和生物注射用重组抗HER-2人源化单克隆抗体和注射用重组抗TNF-alpha人鼠嵌合单克隆抗体Ⅲ期临床研究持续推进病例入组工作，并同时开展工艺转移和优化的相关研究工作，各项工作正在按计划有序开展。
报告期内，公司其他处于临床研究和临床申报阶段的在研产品按计划持续推进各项工作。
重组抗血管内皮生长因子人源化单克隆抗体注射液进入Ⅲ期临床研究阶段，重组抗PD-1单抗
和重组抗IL-6单抗均已启动临床研究，各项工作正在按计划有序推进。另外，公司的新型重
组抗HER-2全人源单克隆抗体（注射用GB235单抗）和抗人RANKL单克隆抗体（GB223单抗
注射液）也已获得了临床试验批件。公司已形成了丰富的后续产品梯队储备，构建了成熟稳定的疫苗和单抗药物的研发平台，公司将根据公司的产品研发战略和计划持续推进各个产品的研发、临床和产业化进度，为公司的长远发展不断添砖加瓦，提供更新更好的产品和服务。
（公司各产品研发项目的具体进展情况详见本节“公司进入注册申报阶段的产品的详细情况”部分的内容）
公司在云南省玉溪国家高新技术产业开发区建有现代化的生物技术药生产基地。报告期内，在已有疫苗生产基地的基础上，公司持续推进在玉溪产业化基地实施的HPV疫苗的产业化建设项目。公司HPV疫苗产业化项目按WHO预认证标准和其他通行的国际标准设计建设，目前，产业化生产车间已建成并进入试生产阶段，为公司HPV疫苗的产业化和国际化进程奠定了坚实的硬件基础。
2、工作展望
2018年，公司将重点推进自主生产疫苗产品的生产和销售工作，继续保持自主疫苗产品收入持续增长的势头，确保公司业绩显现产品叠加效应。继续推进新产品的研发和产业化工作，同时，严格控制各项成本费用支出，使公司年度计划预算得到有效落实，确保全年业绩目标的实现。另外，公司还将通过提供外包服务（CRO）、落实政府大宗采购、争取政府补贴等举措，进一步提升公司业绩。
在销售上，公司将积极调动内外部资源，全面推进以23价肺炎疫苗、Hib疫苗为代表的公司自主生产疫苗产品的市场推广和销售业务，同时，采用专业学术推广、品牌营销等方式深挖产品的销售潜力。继续强化国际合作，加强与盖茨基金会等国际组织的合作与交流，努力开拓国际市场，积极推进产品在海外市场的注册和出口。
在生产上，狠抓产品生产和质量管理，通过精细化管理，提高生产效益，确保产品稳定供应市场，同时，加快实施公司产品WHO预认证工作，为产品大宗出口奠定坚实基础。
在产品研发和新产品产业化方面，集中优势资源，全力推进13价肺炎结合疫苗申报生产和上市工作，同时，进一步加快二价HPV疫苗的产业化进度以及单抗药物等产品的临床研究进度，确保产品临床研究和申报生产的无缝衔接，早日实现产品上市。
在管理上，公司将持续进行内部发展要素调整和资源优化，提高资源利用率。加强团队建设与人才培养，提升职能专业度，持续完善有效的激励及考核机制。同时，继续以预算管理为核心抓手，规范费用支出，开源节流，加强内部控制和制度流程建设，提升公司的管理水平。
重大已签订单及进展情况
□适用√不适用
数量分散的订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
重要研发项目的进展及影响
√适用□不适用
公司进入注册申报阶段的产品的详细情况：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|品种名称|申报阶段|注册分类|作用与用途*|进展情况|
|1|13价肺炎球菌多糖结合疫苗|申报生产|预防用生物制品第6类|本疫苗用于2月龄以上人群的主动免疫，以预防由本疫苗包括的13种血清型肺炎球菌引起的侵袭性疾病。|申报生产，处于审评阶段。|
|2|重组人乳头瘤病毒双价（16/18型）疫苗（酵母）|临床研究|预防用生物制品第6类|接种本疫苗后，可使机体产生免疫应答，用于预防HPV16、18感染引起的宫颈癌。|Ⅲ期临床研究。|
|3|注射用重组抗HER2人源化单克隆抗体（曲妥珠单抗生物类似药）|临床研究|治疗用生物制品第2类|用于治疗HER2高表达的乳腺癌，可拓展用于治疗胃癌。|Ⅲ期临床研究。|
|4|注 射 用 重 组 抗TNF-alpha人鼠嵌合单克隆抗体（英夫利昔单抗生物类似药）|临床研究|治疗用生物制品第2类|用于治疗类风湿性关节炎等自身免疫性疾病。|Ⅲ期临床研究。|
|5|重组抗血管内皮生长因子人源化单克隆抗体注射液（贝伐珠单抗生物类似药）|临床研究|治疗用生物制品第2类|治疗实体瘤。适应症包括：结直肠癌、非小细胞肺癌、肾脏癌、卵巢癌、神经胶母细胞瘤等。|Ⅲ期临床研究。|
|6|ACYW135群脑膜炎球菌多糖结合疫苗|临床研究|预防用生物制品第6类|接种本疫苗后，可使机体产生体液免疫应答。用于预防A群、C群、Y群和W135群脑膜炎球菌引起的流行性脑脊髓膜炎。|临床研究阶段。|
|7|治疗性HPV16疫苗|临床研究|治疗用生物制品第1类|用于治疗HPV16感染引起的癌前病变及宫颈癌。|临床研究阶段。|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|8|重组抗CD20人鼠嵌合单克隆抗体注射液（利妥昔单抗生物类似药）|临床研究|治疗用生物制品第2类|用于B细胞型霍奇金淋巴瘤，慢性淋巴细胞白血病。|临床研究阶段。|
|9|抗PD-1人源化单抗（杰诺单抗注射液）|临床研究|治疗用生物制品第1类|各种血癌及黑色素瘤、非小细胞肺癌、肾癌等多种实体瘤。|临床研究阶段。|
|10|重组抗IL-6人源化单克隆抗体（杰瑞单抗注射液）|临床研究|治疗用生物制品第1类|用于治疗自身免疫性疾病和肿瘤。|临床研究阶段。|
|11|GB223注射液（重组抗RANKL人源化单克隆抗体）|临床研究|治疗用生物制品1类|有高骨折风险的绝经后妇女骨质疏松症；实体瘤骨转移患者中骨骼相关事件，巨骨细胞瘤，恶性肿瘤患者高血钙等。|2017年12月获得临床试验批件。|
|12|重组人乳头瘤病毒九价病毒样颗粒疫苗（6、11、16、18、31、33、45、52、58型L1蛋白）（毕赤酵母）（九价HPV疫苗）|临床研究|预防用生物制品第1类|用于预防由HPV6、11、16、18、31、33、45、52、58型感染导致的生殖器疣、子宫颈癌、外阴、阴道和肛门癌等相关疾病。|2018年1月获得《药物临床试验批件》。|
|13|注射用GB235（新型重组抗HER2全人源单克隆抗体）|临床研究|治疗用生物制品第1类|治疗既往未曾接受抗HER2治疗或化疗的HER2阳性转移性乳腺癌。|2018年3月获得临床试验批件。|
|14|注射用GB251（重组抗HER2单抗偶联药物）|申请临床|治疗用生物制品第1类|治疗之前接受过曲妥珠单抗单药治疗或/和紫杉类联合治疗的HER2-阳性转移性乳腺癌。|技术审评阶段。|

报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□适用√不适用
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
□适用√不适用
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
□适用√不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□适用√不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺来源|承诺方|承诺类型|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|股权激励承|||||||
|诺|||||||
|收购报告书|||||||
|或权益变动|||||||
|报告书中所|||||||
|作承诺|||||||
||新余方略||因本次交易取得的云南沃森生物技术股份有限公||||
||||||2016 年 10||
||知润投资||司向本企业发行的股份自本次发行股份购买资产||||
|||股份限售承||2016年10|月 14 日|正常履行|
||管理中心||完成之日起 36 个月内不得转让。前述限售期满之||||
|||诺||月14日|-2019 年 10|中。|
||（有限合||后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执||||
||||||月13日||
||伙）||行。||||
||||（1）本次交易完成后，本企业及本企业控制的企||||
||||业将尽可能避免与沃森生物发生关联交易，不会利||||
||||用自身作为沃森生物股东之地位谋求沃森生物在||||
||||业务合作等方面给予优于市场第三方的权利；不会||||
||||利用自身作为沃森生物股东之地位谋求与沃森生||||
||||物达成交易的优先权利。若存在确有必要且不可避||||
||||免的关联交易，本企业及本企业控制的企业将与沃||||
|资产重组时|||||||
||||森生物按照公平、公允、等价有偿等原则依法签署||||
|所作承诺|新余方略|关于同业竞|协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规和||||
||知润投资|争、关联交|《公司章程》等的规定，依法履行信息披露义务并||||
|||||2016年10||正常履行|
||管理中心|易、资金占|办理相关的内部决策和报批程序，保证不以与市场||长期有效。||
|||||月14日||中。|
||（有限合|用方面的承|价格相比显失公允的条件与沃森生物进行交易，亦||||
||伙）|诺|不利用该类交易从事任何损害沃森生物及其他股||||
||||东合法权益的行为。（2）本企业及本企业对外投资、||||
||||实际控制的企业不会利用本企业的股东身份或职||||
||||务便利以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式||||
||||占用上海泽润和嘉和生物及其子公司之资金。若未||||
||||来上海泽润和嘉和生物因本次交易完成前的本企||||
||||业资金占用情形或本企业违反上述承诺而受到有||||
||||关主管部门处罚的，本企业将对上海泽润和嘉和生||||
||||物遭受的全部损失予以赔偿。||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||（1）本次交易完成后，在李云春作为本企业实际||||
||||控制人间接持有山东实杰生物科技股份有限公司||||
||||股权期间，山东实杰生物科技股份有限公司及山东||||
||||实杰生物科技股份有限公司控制下的其他公司、企||||
||||业或者其他经济组织将避免从事任何与云南沃森||||
||||生物技术股份有限公司及其控制的其他公司、企业||||
||||或者其他经济组织相同或相似且构成或可能构成||||
||||竞争关系的业务，亦不从事任何可能损害云南沃森||||
||||生物技术股份有限公司及其控制的其他公司、企业||||
||||或者其他经济组织利益的活动。（2）本次交易完成||||
||玉溪沃云|关于同业竞|||||
||||后，本企业及本企业控制的企业将尽可能避免与沃||||
||投资管理|争、关联交|||||
||||森生物发生关联交易，不会利用自身作为沃森生物|2016年09||正常履行|
||合伙企业|易、资金占|||长期有效。||
||||关联方之地位谋求沃森生物在业务合作等方面给|月20日||中。|
||（有限合|用方面的承|||||
||||予优于市场第三方的权利；不会利用自身作为沃森||||
||伙）|诺|||||
||||生物关联方之地位谋求与沃森生物达成交易的优||||
||||先权利。若存在确有必要且不可避免的关联交易，||||
||||本企业及本企业控制的企业将与沃森生物按照公||||
||||平、公允、等价有偿等原则依法签署协议，履行合||||
||||法程序，并将按照有关法律、法规和《公司章程》||||
||||等的规定，依法履行信息披露义务并办理相关的内||||
||||部决策和报批程序，保证不以与市场价格相比显失||||
||||公允的条件与沃森生物进行交易，亦不利用该类交||||
||||易从事任何损害沃森生物及其他股东合法权益的||||
||||行为。||||
||李云春、||如今后本公司因在上市前社保基金、医疗保障基金||||
||刘俊辉、||和住房公积金等问题而需要补缴社会保险、住房公|2009年06||正常履行|
|||其他承诺|||长期有效。||
||陈尔佳、||积金或被处以罚款，或因此而遭受任何损失，均由|月23日||中。|
||刘红岩||本人及时、足额对本公司作出赔偿。||||
||||公司上市后，若税务主管部门要求公司补缴因享受||||
||公司全体||||||
||||有关税收优惠政策而免缴及少缴的企业所得税，则|2009年06||正常履行|
||发起人股|其他承诺|||长期有效。||
||||将无条件连带地全额承担公司首次公开发行股份|月23日||中。|
||东||||||
||||并上市前应补缴的税款及因此产生的所有费用。||||
|首次公开发|||||||
||李云春、||"在本承诺函签署之日，本人（本公司）及本人（本||||
|行或再融资|||||||
||刘俊辉、||公司）控制的公司均未生产、发任何与股份公司及||||
|时所作承诺|||||||
||玉溪高新||其下属子公司生产的产品构成竞争或可能竞争的||||
||房地产开|关于同业竞|产品，未直接或间接经营任何与股份公司及下属子||||
||发有限公|争、关联交|公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，||||
|||||2009年06||正常履行|
||司、陈尔|易、资金占|也未参与投资任何与股份公司及其下属子公司生||长期有效。||
|||||月23日||中。|
||佳、刘红|用方面的承|产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争||||
||岩、红塔|诺|的其他企业。""自本承诺函签署之日起，本人（本||||
||创新投资||公司）及本人（本公司）控制的公司将不生产、开||||
||股份有限||发任何与股份公司及其下属子公司生产的产品构||||
||公司、长||成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||安 创 新||任何与股份公司及其下属子公司经营的业务构成|||||
||（北京）||竞争或可能构成竞争的业务，也不参与投资任何与|||||
||投资咨询||股份公司及其下属子公司生产的产品或经营的业|||||
||有限公司||务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。""自本承|||||
||||诺函签署之日起，如本人（本公司）及本人（本公|||||
||||司）控制的公司进一步拓展产品和业务范围，本人|||||
||||（本公司）及本人（本公司）控制的公司将不与股|||||
||||份公司及其下属子公司拓展后的产品或业务相竞|||||
||||争；若与股份公司及其下属子公司拓展后的产品或|||||
||||业务产生竞争，则本人（本公司）及本人（本公司）|||||
||||控制的公司将以停止生产或经营相竞争的业务或|||||
||||产品的方式，或者将相竞争的业务纳入到股份公司|||||
||||经营的方式，或者将相竞争的业务转让给无关联关|||||
||||系的第三方的方式避免同业竞争。"|||||
||||公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，|||||
||||利润分配政策应保持连续性和稳定性，不得损害公|||||
||||司持续经营能力，不得超过累计可分配利润的范|||||
||||围；在公司现金流满足公司正常经营和长期发展的|||||
||||前提下，公司可以采取现金或者股票方式分配股|||||
||||利，并优先采用现金方式分配；公司每年度进行股|||||
||||利分配，有条件的情况下可以进行中期利润分配；||2014年08||正常履行|
||公司|分红承诺||||长期有效。||
||||除公司有重大资金支出安排或股东大会批准的其||月27日||中。|
||||他重大特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配|||||
||||利润为正的情况下，以现金方式分配的利润不少于|||||
||||当年实现的可分配利润的10%，或最近三年以现金|||||
|其他对公司||||||||
||||方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均|||||
|中小股东所||||||||
||||可分配利润的30%，并按照公司章程的规定，实施|||||
|作承诺||||||||
||||差异化的现金分红政策。|||||
||||公司近 12 个月内未持有交易性金融资产和可供|||||
||||出售的金融资产、借予他人、委托理财（现金管理|||||
||||除外）等财务性投资或者从事证券投资、衍生品投|||||
||||资、创业投资等高风险投资。本次使用部分闲置募|||2017 年 12||
|||募集资金使|集资金暂时补充的流动资金主要用于公司及控股||2017年12|月1日-2018|正常履行|
||公司|||||||
|||用承诺|子公司主营业务相关的生产经营使用，本次闲置募||月01日|年 11 月 30|中。|
||||集资金的使用不会变相改变募集资金用途，也不会|||日||
||||影响募集资金投资计划的正常进行。公司承诺补充|||||
||||流动资金后十二个月内不进行高风险投资（包括财|||||
||||务性投资）以及为他人提供财务资助。|||||
|承诺是否按时履行||||是||||
|如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履||||||||
|||||无||||
|行的具体原因及下一步的工作计划||||||||

五、募集资金使用情况对照表
√适用□不适用
单位：万元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额|||222,179.95|||本季度投入募集资金总额||||253.57||||
|累计变更用途的募集资金总额|||41,800|||||||||||
|||||||已累计投入募集资金总额||||213,308.53||||
|累计变更用途的募集资金总额比例|||18.81%|||||||||||
||||||||||||||项目|
||是否|||||||||||||
||||||||||||||可行|
||已变|||||||项目达到|||截止报告|是否||
|||募集资金||本报告|截至期末||截至期||本报告||||性是|
|承诺投资项目和超募|更项||调整后投|||||预定可使|||期末累计|达到||
|||承诺投资||期投入|累计投入||末投资||期实现||||否发|
|资金投向|目(含||资总额|||||用状态日|||实现的效|预计||
|||总额||金额|金额||进度||的效益||||生重|
||部分|||||||期|||益|效益||
||||||||||||||大变|
||变更)|||||||||||||
||||||||||||||化|
|承诺投资项目||||||||||||||
|1. 疫苗研发中心扩建||||||||2018年12||||||
||否|11,034.2|11,034.2|35.43|9,159.3||83.01%|||||否|否|
|项目||||||||月31日||||||
|2. 冻干A、C群脑膜||||||||||||||
|炎球菌多糖结合疫苗||||||||||||||
|||||||||2011年12||||||
|产业化示范工程等--|否|14,868|14,868||14,869.84||100.01%||611.82||48,396.87|是|否|
|||||||||月31日||||||
|玉溪沃森疫苗产业园||||||||||||||
|二期工程扩建项目||||||||||||||
|3. 流行性感冒病毒裂||||||||||||||
|解疫苗产业化建设项|是|9,500.95|9,500.95||9,500.95||100.00%|||||否|是|
|目||||||||||||||
|||||||||2019年12||||||
|4. 信息化建设项目|否|2,015|2,015|17.54|1,355.72||67.28%|||||否|否|
|||||||||月31日||||||
|5. 营销网络扩建和品||||||||2014年12||||||
||否|4,100|4,100||4,102.23||100.05%|||||是|否|
|牌建设项目||||||||月31日||||||
|承诺投资项目小计|--|41,518.15|41,518.15|52.97|38,988.04||--|--|611.82||48,396.87|--|--|
|超募资金投向||||||||||||||
|购置进口包装线和预||||||||2012年06||||||
||否|1,840|1,840||1,825.22||99.20%||665.85||20,323.5|是|否|
|充注射器灌装线||||||||月30日||||||
|玉溪沃森疫苗产业园||||||||2018年12||||||
||是|72,734.3|64,734.3|200.54|57,924.28||89.48%||1,496.69||6,437.26|否|否|
|三期工程项目||||||||月31日||||||
|流行性感冒病毒裂解||||||||||||||
|疫苗产业化建设项目|否|9,617.05|9,617.05|0.06|3,879.36||40.34%|||||否|是|
|（追加投资）||||||||||||||
|增资上海丰茂生物技|是|10,200||||||||||否|是|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|术有限公司||||||||||||
|上海沃森单抗产业园||||||||||||
|||23,600|||0.42|||||否|是|
|一期工程建设项目||||||||||||
|受让河北大安制药有||||||||||||
||是|50,000|83,691||83,691.21|100.00%||||否|否|
|限公司90%股权||||||||||||
|受让上海泽润生物科||||||||||||
|技有限公司50.69%股|否||8,000||8,000|100.00%||||否|否|
|权||||||||||||
|归还银行贷款|--|11,000|11,000||11,000|100.00%|--|--|--|--|--|
|补充流动资金|--|8,000|8,000||8,000|100.00%|--|--|--|--|--|
|超募资金投向小计|--|186,991.35|186,882.35|200.6|174,320.49|--|--|2,162.54|26,760.76|--|--|
|合计|--|228,509.5|228,400.5|253.57|213,308.53|--|--|2,774.36|75,157.63|--|--|
||截止报告期末，“疫苗研发中心扩建项目”累计投入资金9,159.30万元，投资进度为83.01%。投|||||||||||
||资进度尚未完成的主要原因是：该项目在玉溪疫苗产业园与玉溪沃森三期工程统一规划，同步建设，|||||||||||
||现已建成质检科研楼、综合楼、实验动物房及辅助设施基本建设完成，部分设备正在进行调试。研|||||||||||
||发项目经费投入中，23价肺炎球菌多糖疫苗已于2017年3月获得生产批件，药品批准文号为“国药|||||||||||
||准字S20170003”，并于2017年4月通过GMP认证，于2017年7月31日通过中国食品药品检定研|||||||||||
||究院检定，取得批签发合格证并顺利上市销售；13价肺炎结合疫苗已申请新药生产，并于2018年2|||||||||||
||月 1 日获得国家食品药品监督管理总局（以下简称“CFDA”）出具的《受理通知书》，受理号：|||||||||||
||CXSS1800003 国，2018年4月9日，根据CFDA药品审评中心官网信息显示，公司13价肺炎结合|||||||||||
|未达到计划进度或预|疫苗已正式纳入优先审评品种；其余项目正在进行临床前研究。项目研发经费使用需根据项目研发|||||||||||
|计收益的情况和原因|进度进行安排，目前尚未使用完成。根据研发项目实际进度情况，将项目达到预定可使用状态的时|||||||||||
|（分具体项目）|间调整为2018年12月31日。|||||||||||
||“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”累计投入资金 57,924.28 万元，投资进度为 89.48%。投资|||||||||||
||进度尚未完成的主要原因是：该项目工程建设基本完成，部分新产品的生产车间后续建设将根据产|||||||||||
||品的研发注册进度进行，将项目达到预定可使用状态的时间调整为2018年12月31日。|||||||||||
||“信息化建设项目”累计投入资金1,355.72万元，投资进度为67.28%。投资进度尚未完成的主要|||||||||||
||原因是：该项目现已完成高速宽带网、中心机房的建设，ERP 系统、协同办公系统已在云南沃森和|||||||||||
||主要子公司建成。由于公司快速发展，组织机构调整和管理模式的更新，信息系统的建设应根据公|||||||||||
||司业务发展的进度适时推进。为了适应新的调整和变化并确保项目实施的质量，经公司认真研究，|||||||||||
||拟将项目达到预定可使用状态的时间调整为2019年12月31日。|||||||||||
||2013年9月，由于上海丰茂原股东不能按要求提供无形资产出资的验资材料，上海丰茂的增资|||||||||||
||事宜一直未能完成，经上海市金山区人民法院判决，公司与上海丰茂生物技术有限公司及原股东签|||||||||||
||订的关于上海丰茂的《增资协议》于2013年9月26日解除，该项目终止。经公司第二届董事会第|||||||||||
||十二次会议和 2013 年第五次临时股东大会审议通过：将原计划用于增资上海丰茂的 10,200 万元募|||||||||||
|项目可行性发生重大|集资金变更用途，变更用于公司收购河北大安35%股权的转让款支付。|||||||||||
|变化的情况说明|经公司第三届董事会第十九次会议和2017年第二次临时股东大会审议通过：公司决定终止实施|||||||||||
||并转让“流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目”。终止实施原因为：近年来，流感疫苗市场环境|||||||||||
||变化较大，竞争日趋激烈，若继续实施该募集资金投资项目，需后续追加投入更多资金，且预计很|||||||||||
||难达到预期的效益，甚至有产生亏损的风险。本着有利于公司全体股东利益的原则，公司决定终止|||||||||||
||实施并转让该募集资金投资项目。本次转让不会对公司的正常经营产生不利影响，不会影响其他募|||||||||||

|||
|-|-|
||集资金投资项目的实施。上述募集资金投资项目终止后，剩余尚未使用的募集资金、利息及本次江|
||苏沃森股权转让款将继续存放于相应的募集资金专户。2018 年 1 月 25 日，公司已将收到的第一期|
||江苏沃森股权转让款4,500.00万元存放于募集资金专户。|
||适用|
||公司募集资金净额222,179.95万元，超募资金为180,661.80万元。截止报告期末，已决议安排使用超募资金 186,882.35 万元，具体如下：经公司第一届董事会第十三次会议和2011年第一次临时股东大会审议通过：使用部分超募资金11,000万元偿还银行贷款；使用部分超募资金8,000万元永久性补充流动资金；使用部分超募资金1,840万元购置进口高速铝塑泡罩包装线、中速预充注射器灌装线等。经公司第一届董事会第十六次会议和2011年第二次临时股东大会审议通过：使用部分超募资金 72,734.30 万元投资建设玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目。经公司第二届董事会第四次会议和2013年第二次临时股东大会审议通过，由于玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目已获得8,000万元国家专项资金支持，该项目使用的超募资金由原72,734.30万元调整为64,734.30万元。经公司第一届董事会第二十次会议和2011年年度股东大会审议通过：流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目建设完成时间调整为2014年12月31日，预算调整为19,918万元，其中建设投资19,118万元，流动资金投资800万元。建设投资19,118万元由公司募集资金投资，故需在原募集资金投资9,500.95万元基础上，使用超募资金追加投资9,617.05万元。经公司第一届董事会第二十五次会议和 2012 年第一次临时股东大会审议通过：使用超募资金 10,200 万元对上海丰茂生物技术有限公司进行增资；投资24,600万元全资设立上海沃森生物技术有限公司，进行单抗药物产业化建设，其中23,600万元由公司以超募资金用分步增资方式投入。经公司第一届董事会第二十八次会议和 2012 年第二次临时股东大会审议通过：使用 52,900 万元受让河北大安制药有限公司55%股权，其中超募资金50,000万元，自有资金2,900万元。经公司第二届董事会第四次会议和2013年第二次临时股东大会审议通过，同意公司出资2.65亿元人民币（其中使用超募资金8,000万元，其余使用自有资金）受让惠生（中国）投资有限公司持有的上海泽润生物科技有限公司 40.609%的股权并对上海泽润生物科技有限公司增资，交易完成后，公司将持有上海泽润生物科技有限公司50.69%的股权。经公司第二届董事会第十二次会议和2013年第五次临时股东大会审议通过：将原计划用于增资上海丰茂的10,200万元及用于进行上海沃森单抗药物产业化建设项目的23,600万元，共计33,800万元募集资金变更用途，其中33,691万元变更用于公司收购河北大安35%股权的转让款支付。同意对全资子公司上海沃森生物技术有限公司减少注册资本 9,000 万元，减少注册资本后，上海沃森生物技术有限公司注册资本为 1,000 万元人民币，实收资本为 1,000 万元人民币。原投入的9,000 万元募集资金（其中包括募集资金先期支付的预付款 270.08 万元，将通过自有资金置换成募集资金）在减资实施后变更募集资金用途，剩余1,000万元注册资本为公司自有资金。截止报告期末，已使用超募资金11,000万元偿还银行贷款；使用超募资金8,000万元永久性补充流动资金；使用超募资金 1,825.22 万元由玉溪沃森购置进口包装线和预充注射器灌装线；使用超募资金57,924.28万元由玉溪沃森用于三期工程建设；使用83,691.21万元用于受让河北大安制药有限公司90.00%股权；使用3,879.36万元由江苏沃森用于流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目（追加投资）；使用 8,000.00 万元用于受让上海泽润生物科技有限公司 50.69%股权。上海沃森单抗产业园一期工程建设产生手续费0.42万元。|
|超募资金的金额、用||
|途及使用进展情况||
||适用|
|募集资金投资项目实|以前年度发生|
|施地点变更情况|经公司第一届董事会第十三次会议和2011年第一次临时股东大会审议通过：流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目实施地点由玉溪沃森变更为由江苏沃森在江苏泰州医药高新开发区实施。|
|募集资金投资项目实|适用|

|||
|-|-|
|施方式调整情况|以前年度发生|
||经公司第一届董事会第十三次会议和2011年第一次临时股东大会审议通过：流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目实施主体由玉溪沃森变更为江苏沃森；信息化建设项目实施主体由玉溪沃森变更为云南沃森。|
||适用|
||经公司第一届董事会第十三次会议审议通过，同意用募集资金置换已投入自有资金。截止报告期末，公司从募集资金中置换募集资金投资项目“冻干A、C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗产业化示范工程等——玉溪沃森疫苗产业园二期工程扩建”预先投入资金131,475,186.48元；置换募集资金投资项目“营销网络扩建和品牌建设项目”先期投入资金8,762,322.00元。|
|募集资金投资项目先||
|期投入及置换情况||
||适用|
||经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金10,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过6个月。已于2013年6月28日使用10,000万元用于暂时补充流动资金。公司于2013年12月26日归还暂时补充流动资金的募集资金。经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过,同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金 8,500 万元,以及“流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目”闲置的募集资金 6,500 万元,共计15,000万元用于暂时补充流动资金,使用期限自董事会批准之日起不超过6个月,到期归还至募集资金专户。已于2014年8月27日使用15,000万元，用于暂时补充流动资金。公司于2015年2月2日归还15,000万元人民币至公司募集资金专户。经公司第二届董事会第二十五次会议审议通过，同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金8,500万元，以及“流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目”闲置的募集资金3,500万元，共计 12,000 万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起不超过 12 个月，到期归还至募集资金专户。已于2015年2月6日使用12,000万元，用于暂时补充流动资金。公司于2016年1月21日归还12,000万元人民币至公司募集资金专户。经公司第二届董事会第四十次会议审议通过，同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金12,000万元、使用“玉溪沃森疫苗研发中心扩建项目”闲置的募集资金3,000万元以及“流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目”闲置的募集资金5,000万元，共计20,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。已于2016年2月1日使用人民币20,000万元，用于暂时补充流动资金。公司于2017年1月18日归还20,000万元人民币至公司募集资金专户。经公司第三届董事会第十次会议审议通过，同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金 6,500 万元、“玉溪沃森疫苗研发中心扩建项目”闲置的募集资金 1,500 万元以及“流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目”闲置的募集资金5,000万元，合计13,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准实施之日起不超过 12 个月，到期将归还至募集资金专户。已于2017年1月24日使用人民币13,000万元，用于暂时补充流动资金。公司于2017年11月28日归还13,000万元人民币至公司募集资金专户。经公司第三届董事会第十七次会议审议通过，同意使用“玉溪沃森疫苗产业园三期工程项目”闲置的募集资金 3,000 万元、“玉溪沃森疫苗研发中心扩建项目”闲置的募集资金 2,000 万元以及“流行性感冒病毒裂解疫苗产业化建设项目”闲置的募集资金7,000万元（含利息），合计12,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准实施之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。已于2017年12月4日使用人民币12,000万元，用于暂时补充流动资金。|
|用闲置募集资金暂时||
|补充流动资金情况||

|||
|-|-|
|项目实施出现募集资||
||不适用|
|金结余的金额及原因||
|尚未使用的募集资金||
||尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金专户中。|
|用途及去向||
|募集资金使用及披露||
|中存在的问题或其他|无|
|情况||

六、非公开发行配套募集资金使用情况对照表
单位：万元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额|||58,056.66||||||2,030.12||||
||||||报告期投入募集资金总额||||||||
|报告期内变更用途的募集资金总额|||-||||||||||
|累计变更用途的募集资金总额|||-||||||20,794.95||||
||||||已累计投入募集资金总额||||||||
|累计变更用途的募集资金总额比例|||0.00%||||||||||
|||||||||||||项目|
||是否||||||||||||
|||||||||||截止报||可行|
||已变|||||||项目达到|||是否||
|||募集资金||本报告||截至期末|截至期||本报告|告期末||性是|
|承诺投资项目和超募|更项||调整后投资|||||预定可使|||达到||
|||承诺投资||期投入||累计投入|末投资||期实现|累计实||否发|
|资金投向|目(含||总额|||||用状态日|||预计||
|||总额||金额||金额|进度||的效益|现的效||生重|
||部分|||||||期|||效益||
|||||||||||益||大变|
||变更)||||||||||||
|||||||||||||化|
|承诺投资项目|||||||||||||
|1. 嘉和生物治疗性单抗药物产业化项目支出|否|24,622.79|24,622.79|782.23||9,765.22|39.66%|2019年12月31日|-|-|否|否|
|2. 嘉和生物研发费用|否|17,141.82|17,141.82|433.65||3,600.29|21.00%|2019年 12月31日|-|-|否|否|
|3. 上海泽润研发费用|否|18,035.39|18,035.39|814.24||7,429.44|41.19%|2018年12月31日|-|-|否|否|
|承诺投资项目合计|--|59,800.00|59,800.00|2,030.12||20,794.95|--|--|-|-|--|--|
||截止报告期末，“嘉和生物治疗性单抗药物产业化项目”累计投入资金9,765.22万元，投资进度为39.66%。投资进度尚未完成的主要原因是：该项目拟实现嘉和生物治疗性单抗药物产业化，包括项目土建工程费用、机械设备购置、安装费用、其他费用及铺底运营资金等。因嘉和生物相关单抗产品尚处于临床研究阶段，根据研发项目的进展情况，并统一考虑后续研发及产业化工作，经公司认真研究，拟将项目达到预定可使用状态的时间调整为2019年12月31日。“嘉和生物研发项目”累计投入资金3,600.29万元，投资进度为21.00%。投资进度尚未完成的主要原因是：该项目费用主要用于Herceptin®生物类似药临床研究。截至目前， Herceptin®尚未结束Ⅲ期临床研究。根据研发项目的进展情况和临床研究计划，经公司认真研究，拟将项目达到预定可使用状态的时间调整为2019年12月31日。“上海泽润研发项目”累计投入资金7,429.44万元，投资进度为41.19%。投资进度尚未完成的主要||||||||||||
|未达到计划进度或预|||||||||||||
|计收益的情况和原因|||||||||||||
|（分具体项目）|||||||||||||

|||
|-|-|
||原因是：该项目费用主要用于HPV 疫苗（2价）临床研究以及HPV疫苗（9价）和重组手足口病疫苗的临床前研究。截至目前，HPV疫苗（9价）已获得临床批件，达到了预定状态；HPV 疫苗（2价）处于Ⅲ期临床研究阶段，重组手足口病疫苗处于临床前研究阶段。根据研发项目的进展情况和研发计划，经公司认真研究，拟将项目达到预定可使用状态的时间调整为2018年12月31日。|
|项目可行性发生重大|不适用|
|变化的情况说明||
|超募资金的金额、用途|不适用|
|及使用进展情况||
|募集资金投资项目实|报告期内不存在募集资金投资项目实施地点变更情况。|
|施地点变更情况||
|募集资金投资项目实|报告期内不存在募集资金投资项目实施方式调整情况。|
|施方式调整情况||
||经公司第二届董事会第四十四次会议审议通过，公司从募集资金中置换募集资金投资项目“嘉和生物治疗性单抗药物产业化项目”预先投入资金6,000万元；置换募集资金投资项目“上海泽润研发项目费用” 预先投入资金1,000万元。|
|募集资金投资项目先||
|期投入及置换情况||
||经公司第三届董事会第十次会议审议通过，同意使用 “嘉和生物治疗性单抗药物产业化项目”闲置的募集资金15,000万元和“嘉和生物研发项目”闲置的募集资金5,000万元，合计20,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准实施之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。已于2017年1月24日使用人民币20,000万元，用于暂时补充流动资金。公司于2017年11月28日归还20,000万元人民币至公司募集资金专户。经公司第三届董事会第十七次会议审议通过，同意使用 “嘉和生物治疗性单抗药物产业化项目”闲置的募集资金13,000万元以及“嘉和生物研发项目”闲置的募集资金4,000万元以及“上海泽润研发项目”闲置的募集资金5,000万元，合计22,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准实施之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。已于2017年12月4日使用人民币22,000万元，用于暂时补充流动资金。|
|用闲置募集资金暂时||
|补充流动资金情况||
|项目实施出现募集资|不适用|
|金结余的金额及原因||
|尚未使用的募集资金|尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金专户中。|
|用途及去向||
|募集资金使用及披露|无|
|中存在的问题或其他||
|情况||

七、报告期内现金分红政策的执行情况
√适用□不适用
公司现行的现金分红政策于2014年8月27日经公司2014年第二次临时股东大会审议通过。
报告期内，公司未进行现金分红，公司的现金分红政策未发生调整和变更。
八、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动
的警示及原因说明
□适用√不适用
九、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
十、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。
第四节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：云南沃森生物技术股份有限公司 2018年03月31日 单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|1,351,287,158.88|1,211,227,540.48|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|16,621,991.53||
|应收账款|310,111,930.85|297,231,946.97|
|预付款项|22,758,342.40|17,520,000.03|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|应收利息|6,044,722.71|6,141,583.92|
|应收股利|||
|其他应收款|670,324,604.43|501,031,431.71|
|买入返售金融资产|||
|存货|225,183,297.37|210,642,373.36|
|持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|3,203,069.87|3,043,505.74|
|流动资产合计|2,605,535,118.04|2,246,838,382.21|
|非流动资产：|||
|发放贷款及垫款|||
|可供出售金融资产|107,700,000.00|107,700,000.00|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||

||||
|-|-|-|
|长期股权投资|220,718,142.66|219,189,173.96|
|投资性房地产|29,896,277.48|30,221,627.98|
|固定资产|751,268,073.79|865,848,210.35|
|在建工程|582,647,249.05|658,814,172.95|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|143,540,306.61|163,784,295.44|
|开发支出|1,309,482,183.54|1,286,804,910.34|
|商誉|106,819,058.36|106,819,058.36|
|长期待摊费用|15,797,082.52|19,370,389.49|
|递延所得税资产|40,683,113.15|43,321,222.98|
|其他非流动资产|131,790,084.35|127,259,452.25|
|非流动资产合计|3,440,341,571.51|3,629,132,514.10|
|资产总计|6,045,876,689.55|5,875,970,896.31|
|流动负债：|||
|短期借款|150,000,000.00|220,000,000.00|
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|205,250,860.35|213,445,416.26|
|预收款项|9,142,849.55|4,991,055.07|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|5,148,707.35|29,297,278.56|
|应交税费|15,313,425.66|11,895,823.35|
|应付利息|186,666.67|302,944.45|
|应付股利|||
|其他应付款|440,291,899.67|837,466,241.16|
|应付分保账款|||

||||
|-|-|-|
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|30,000,000.00|24,000,000.00|
|其他流动负债|134,372,412.51|134,067,760.81|
|流动负债合计|989,706,821.76|1,475,466,519.66|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|240,985,625.00|256,009,375.00|
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|159,817,017.72|159,817,017.72|
|递延收益|238,590,393.65|245,400,681.05|
|递延所得税负债|181,787,778.84|181,787,778.84|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|821,180,815.21|843,014,852.61|
|负债合计|1,810,887,636.97|2,318,481,372.27|
|所有者权益：|||
|股本|1,537,436,984.00|1,537,436,984.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|2,371,260,403.32|2,064,622,791.52|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|36,890,419.73|36,890,419.73|
|一般风险准备|||
|未分配利润|-587,908,899.76|-611,667,162.17|
|归属于母公司所有者权益合计|3,357,678,907.29|3,027,283,033.08|

||||
|-|-|-|
|少数股东权益|877,310,145.29|530,206,490.96|
|所有者权益合计|4,234,989,052.58|3,557,489,524.04|
|负债和所有者权益总计|6,045,876,689.55|5,875,970,896.31|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：吴昌雄2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|802,361,639.19|216,761,948.86|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|||
|应收账款|1,631,191.50|537,262.36|
|预付款项|1,561,649.83|1,215,694.50|
|应收利息|3,831,806.45|2,459,626.96|
|应收股利|||
|其他应收款|826,100,050.43|730,921,756.54|
|存货|396,958.15|385,327.45|
|持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|3,203,069.87|2,955,901.94|
|流动资产合计|1,639,086,365.42|955,237,518.61|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|106,700,000.00|106,700,000.00|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|2,680,957,561.19|2,840,706,873.82|
|投资性房地产|||
|固定资产|38,744,845.65|40,014,268.18|
|在建工程|||
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||

||||
|-|-|-|
|油气资产|||
|无形资产|7,649,602.76|7,912,641.29|
|开发支出|15,946,856.95|15,493,221.08|
|商誉|||
|长期待摊费用|2,299,111.36|2,548,758.20|
|递延所得税资产|||
|其他非流动资产|59,644.00|59,644.00|
|非流动资产合计|2,852,357,621.91|3,013,435,406.57|
|资产总计|4,491,443,987.33|3,968,672,925.18|
|流动负债：|||
|短期借款|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|1,179,312.77|1,918,355.56|
|预收款项|75,000.00||
|应付职工薪酬|1,761,936.06|5,509,030.25|
|应交税费|223,427.88|294,974.94|
|应付利息|13,564,828.13||
|应付股利|||
|其他应付款|1,478,106,175.54|877,696,294.28|
|持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|3,419,564.69|3,891,262.79|
|流动负债合计|1,498,330,245.07|889,309,917.82|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|136,434,105.93|136,434,105.93|

||||
|-|-|-|
|递延收益|36,725,000.00|36,800,000.00|
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|173,159,105.93|173,234,105.93|
|负债合计|1,671,489,351.00|1,062,544,023.75|
|所有者权益：|||
|股本|1,537,436,984.00|1,537,436,984.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|2,012,672,522.32|2,012,672,522.32|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|36,890,419.73|36,890,419.73|
|未分配利润|-767,045,289.72|-680,871,024.62|
|所有者权益合计|2,819,954,636.33|2,906,128,901.43|
|负债和所有者权益总计|4,491,443,987.33|3,968,672,925.18|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：吴昌雄3、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|117,705,565.21|86,171,893.73|
|其中：营业收入|117,705,565.21|86,171,893.73|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|109,471,644.60|147,391,087.38|
|其中：营业成本|25,652,735.61|38,056,059.60|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||

||||
|-|-|-|
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|税金及附加|1,971,299.99|1,466,868.75|
|销售费用|46,054,832.06|26,146,046.61|
|管理费用|36,458,138.46|47,135,141.96|
|财务费用|7,181,429.37|23,089,891.92|
|资产减值损失|-7,846,790.89|11,497,078.54|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填列）|20,945,050.91|-10,410,233.07|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|1,528,968.70|235,670.72|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|资产处置收益（损失以“-”号填列）||1,061,333.73|
|其他收益|2,437,787.40||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|31,616,758.92|-70,568,092.99|
|加：营业外收入|3,891,927.31|1,627,268.28|
|减：营业外支出|398,930.17|50,814.73|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|35,109,756.06|-68,991,639.44|
|减：所得税费用|7,610,227.52|-33,668,122.80|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|27,499,528.54|-35,323,516.64|
|（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|27,499,528.54|-35,323,516.64|
|（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）|||
|归属于母公司所有者的净利润|23,758,262.41|-29,299,282.70|
|少数股东损益|3,741,266.13|-6,024,233.94|
|六、其他综合收益的税后净额|||
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益|||
|中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收|||
|益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||

||||
|-|-|-|
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|||
|七、综合收益总额|27,499,528.54|-35,323,516.64|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|23,758,262.41|-29,299,282.70|
|归属于少数股东的综合收益总额|3,741,266.13|-6,024,233.94|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.0155|-0.02|
|（二）稀释每股收益|0.0155|-0.02|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。
法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：吴昌雄4、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|1,039,276.91|334,768.47|
|减：营业成本|1,103,323.52|688,265.68|
|税金及附加|77,806.97|121,454.47|
|销售费用|||
|管理费用|10,967,178.71|8,365,882.32|
|财务费用|9,656,285.79|19,486,607.29|
|资产减值损失|-382,295.61|2,527,400.00|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填列）|-69,749,312.63|80,731,288.82|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|1,528,968.70|235,670.72|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|||
|其他收益|275,000.00||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-89,857,335.10|49,876,447.53|
|加：营业外收入|3,683,070.00|76,000.00|
|减：营业外支出|||
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-86,174,265.10|49,952,447.53|
|减：所得税费用|||
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-86,174,265.10|49,952,447.53|

||||
|-|-|-|
|（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|-86,174,265.10|49,952,447.53|
|（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）|||
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益|||
|中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收|||
|益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|-86,174,265.10|49,952,447.53|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：吴昌雄5、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|104,450,569.28|96,729,806.40|
|客户存款和同业存放款项净增加额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增加额|||
|收到原保险合同保费取得的现金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||

||||
|-|-|-|
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|收到的税费返还||2,052.87|
|收到其他与经营活动有关的现金|10,318,792.04|14,244,127.84|
|经营活动现金流入小计|114,769,361.32|110,975,987.11|
|购买商品、接受劳务支付的现金|91,697,220.49|91,796,712.88|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增加额|||
|支付原保险合同赔付款项的现金|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的现金|50,084,126.51|44,476,224.41|
|支付的各项税费|10,190,964.72|3,943,269.13|
|支付其他与经营活动有关的现金|19,129,402.60|23,307,455.12|
|经营活动现金流出小计|171,101,714.32|163,523,661.54|
|经营活动产生的现金流量净额|-56,332,353.00|-52,547,674.43|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|5,410.00|4,389,135.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|62,547,942.10|241,080,000.00|
|收到其他与投资活动有关的现金||702,034.90|
|投资活动现金流入小计|62,553,352.10|246,171,169.90|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|48,147,755.42|71,999,313.74|
|投资支付的现金|||
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|48,147,755.42|71,999,313.74|
|投资活动产生的现金流量净额|14,405,596.68|174,171,856.16|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|250,000,000.00||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|250,000,000.00||
|取得借款收到的现金||100,000,000.00|

||||
|-|-|-|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|21,481,199.45|370,000.00|
|筹资活动现金流入小计|271,481,199.45|100,370,000.00|
|偿还债务支付的现金|70,000,000.00|200,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|2,261,388.89|3,097,755.55|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|12,313,125.00|220,387,777.78|
|筹资活动现金流出小计|84,574,513.89|423,485,533.33|
|筹资活动产生的现金流量净额|186,906,685.56|-323,115,533.33|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-720,310.84|280,910.59|
|五、现金及现金等价物净增加额|144,259,618.40|-201,210,441.01|
|加：期初现金及现金等价物余额|1,200,888,720.48|1,415,027,095.22|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,345,148,338.88|1,213,816,654.21|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：吴昌雄6、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|75,000.00|40,623.95|
|收到的税费返还|||
|收到其他与经营活动有关的现金|1,740,189.45|5,127,334.04|
|经营活动现金流入小计|1,815,189.45|5,167,957.99|
|购买商品、接受劳务支付的现金|3,110,355.50|2,634,120.76|
|支付给职工以及为职工支付的现金|8,151,295.90|7,010,350.45|
|支付的各项税费|1,329,710.49|1,744,068.91|
|支付其他与经营活动有关的现金|3,603,052.96|4,109,132.19|
|经营活动现金流出小计|16,194,414.85|15,497,672.31|
|经营活动产生的现金流量净额|-14,379,225.40|-10,329,714.32|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|79,900,000.00|241,080,000.00|

||||
|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|79,900,000.00|241,080,000.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|116,175.40|742,384.31|
|投资支付的现金||188,557,556.34|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|116,175.40|189,299,940.65|
|投资活动产生的现金流量净额|79,783,824.60|51,780,059.35|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|||
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|652,195,091.13|140,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计|652,195,091.13|140,000,000.00|
|偿还债务支付的现金||71,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||440,298.61|
|支付其他与筹资活动有关的现金|132,000,000.00|330,996,527.78|
|筹资活动现金流出小计|132,000,000.00|402,436,826.39|
|筹资活动产生的现金流量净额|520,195,091.13|-262,436,826.39|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|585,599,690.33|-220,986,481.36|
|加：期初现金及现金等价物余额|216,761,948.86|555,654,457.62|
|六、期末现金及现金等价物余额|802,361,639.19|334,667,976.26|

法定代表人：李云春 主管会计工作负责人：周华 会计机构负责人：吴昌雄二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
公司第一季度报告未经审计。
云南沃森生物技术股份有限公司
法定代表人（李云春）：____________