证券代码：002069 证券简称：獐子岛 公告编号：2019-54獐子岛集团股份有限公司
对深圳证券交易所《关于对獐子岛集团股份有限公司 2019年半年报的问询函》的回复
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：由于獐子岛集团股份有限公司（以下简称“公司”）目前正在商议与拟聘会计师事务所签约事宜，故暂时无法提供相关会计师对本问询函相关问题发表核查意见。公司将争取尽快聘任会计师事务所发表相应意见并及时披露。
公司于2019年9月9日收到深圳证券交易所《关于对獐子岛集团股份有限公司2019年半年报的问询函》（中小板半年报问询函【2019】第 18号，以下简称“问询函”），现就函中问题进行回复说明如下：
一、报告期内，你公司实现营业收入 12.88亿元，较上年同期减少8.55%；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-2,358.97万元，较上年同期减少261.06%；经营活动产生的现金流量净额为4,691.45万元，较上年同期减少80.15%。请补充说明以下事项：（一）营业收入与净利润变动幅度不一致的原因，并说明报告期内净利润较上年同期大幅减少的原因及合理性。
回复：
2019年1-6月份合并利润表比对表：
单位：万元
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|项目|本期发生额|上期发生额|增减额|增减%|
|一、营业总收入|128,833.96|140,844.82|-12,010.86|-8.53%|
|二、营业总成本|130,913.05|139,236.07|-8,323.02|-5.98%|
|其中：营业成本|108,877.21|117,042.40|-8,165.20|-6.98%|

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|项目|本期发生额|上期发生额|增减额|增减%|
|――销售毛利|19,956.75|23,802.41|-3,845.67|-16.16%|
|――销售毛利率|15.49%|16.90%|-1.41%||
|税金及附加|780.61|743.50|37.10|4.99%|
|销售费用|7,484.77|7,811.59|-326.81|-4.18%|
|管理费用|6,132.74|6,396.42|-263.68|-4.12%|
|研发费用|314.14|270.02|44.12|16.34%|
|财务费用|7,323.58|6,972.14|351.44|5.04%|
|加：其他收益|563.61|530.55|33.06|6.23%|
|投资收益（损失以“－”号填列）|113.89|244.39|-130.51|-53.40%|
|信用减值损失（损失以“-”号填列）|-254.83|113.36|-368.20|-324.80%|
|资产减值损失（损失以“-”号填列）|0.00|-372.32|372.32|100.00%|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|407.99|-8.26|416.25|5039.47%|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|-1,248.45|2,116.46|-3,364.91|-158.99%|
|加：营业外收入|159.98|134.88|25.10|18.61%|
|减：营业外支出|154.33|181.38|-27.05|-14.91%|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-1,242.80|2,069.96|-3,312.76|-160.04%|
|减：所得税费用|283.23|277.41|5.82|2.10%|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|-1,526.03|1,792.55|-3,318.59|-185.13%|
|归属于母公司所有者的净利润|-2,358.97|1,464.66|-3,823.63|-261.06%|

报告期内，公司实现营业收入 128,833.96万元，同比减少 12,010.86万元，减幅8.53%；
实现营业成本108,877.21万元，同比减少8,165.20万元，减幅6.98%；实现销售毛利19,956.75万元，同比减少3,845.67万元，减幅16.16%；销售毛利率15.49%，同比下降 1.41个百分点。
其他方面：
期间费用（包括税金及附加）合计同比减少157.83万元，减幅0.71%；
其他收益同比增长33.06万元，增幅6.23%；
投资收益同比减少 130.51万元，减幅53.40%，主要原因为上年末出售子公司大连翔祥食品有限公司39%股权，公司对其持股比例由49%降至10%，本期按持股比例计算的投资收益较上年同期减少；
信用及资产减值损失合计同比增长4.13万元，增幅1.59%；
资产处置收益同比增长 416.25万元，增幅5039.47%，主要原因为本期处置闲置资产收益
增加；
实现归属于上市公司股东的净利润-2,358.97万元，同比减少3,823.63万元，减幅261.06%。
从合并利润表指标对比分析可见，报告期内公司营业收入变动不大但净利润同比大幅减少，主要原因为海洋牧场底播扇贝资源量减少导致主营业务销售毛利下降。
分行业销售收入及毛利较上年同期变动的主要原因分析如下：
2019年1-6月份分行业收入及毛利对比：
单位：万元
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|分行业|本期发生额|||上期发生额|||同比增减|||
||营业收入|毛利|毛利率|营业收入|毛利|毛利率|营业收入|毛利|毛利率|
|水产养殖业|28,776.63|8,191.28|28.47%|25,150.15|12,358.10|49.14%|3,626.47|-4,166.83|-20.67%|
|水产加工业|47,227.71|8,055.32|17.06%|55,547.07|7,509.69|13.52%|-8,319.36|545.63|3.54%|
|水产贸易业|48,203.11|2,517.09|5.22%|57,452.67|3,420.42|5.95%|-9,249.57|-903.33|-0.73%|
|冷链物流业|1,945.84|291.62|14.99%|1,815.27|244.50|13.47%|130.57|47.12|1.52%|
|其他业|2,680.68|901.44|33.63%|879.66|269.70|30.66%|1,801.02|631.74|2.97%|
|合计|128,833.96|19,956.75|15.49%|140,844.82|23,802.41|16.90%|-12,010.86|-3,845.67|-1.41%|

1、水产养殖业收入同比增长 3,626.47万元，主要原因为：青岛前沿海洋种业有限公司上半年三倍体牡蛎苗种业务销售收入实现6,511.16万元，同比增长5,402.65万元（增长的主要原因一是销售业务量增长；二是改变苗种经营合作模式：2018年及以前与外协育苗厂合作繁育、销售三倍体牡蛎苗种，以收取外协育苗厂技术服务费作为收入，2019年开始改为以租用外协育苗厂自行繁育和销售三倍体牡蛎苗种，经营合作模式改变带来苗种收入及成本同比增长）。
水产养殖业毛利同比减少 4,166.83万元，毛利率下降 20.67个百分点，主要原因为：受 2018年海洋牧场灾害影响，公司于2016年、2017年底播的虾夷扇贝可收获资源总量减少，短期内，由于海洋牧场养殖产品产量下降，相应折旧摊销、海域使用金等固定成本无法摊薄，导致产品单位成本上升。另一方面，为实现海洋牧场布局的重构和资源的恢复，2019年初公司将海洋牧场海域功能规划为扇贝底播区和海螺资源区，并调整了组织架构，设立了贝类资源养护事业部、沿岸资源养护事业部等，以提高养殖质量和运营效率，转型变革的效能将滞后体现。
报告期内，底播虾夷扇贝收入实现4,897.34万元，同比减少6,021.89万元，减幅55.15%，主要原因为可销售资源量减少以及销售价格下降，毛利793.98万元，同比减少1,928.87万元，减幅70.84%，毛利率16.21%，同比下降8.72个百分点。海螺收入实现4,344.21万元，同比略
减121.21万元，减幅2.71%，毛利556.39万元，同比减少2,397.89万元，减幅81.17%，毛利
率12.81%，同比下降53.35个百分点，主要原因为海域使用金在不同养殖产品之间的成本分摊方法调整影响（具体详见本报告问题三回复所述）。
2、水产加工业收入同比减少 8,319.36万元，主要原因为本期虾夷扇贝加工品收入同比减少较大；毛利同比增长 545.63万元，主要原因为休闲即食产品及海参加工品毛利上升拉动，其中休闲即食产品毛利增长89.21%，海参加工品毛利增长14.31%；水产加工业毛利率上升3.54个百分点。
3、水产贸易业收入同比减少9,249.57万元，毛利同比减少903.33万元，毛利率下降0.73个百分点，主要原因为公司受银行给予的贸易融资额度不足影响，水产贸易业务量下降所致。
4、冷链物流业收入同比增长130.57万元，毛利同比增长47.12万元，毛利率上升1.52个百分点。
5、其他业收入同比增长1,801.02万元，毛利同比增长631.74万元，主要原因是因为本期公司积极落实瘦身计划，加快闲置资产处置，其他业务收入中的废旧物资收入及利润增加。
（二）半年报显示，你公司经营活动产生的现金流量净额大幅减少的主要原因是上年同期加快销售回款，控制采购付款节奏。请结合报告期内，你公司应收账款回收政策变化、预付款政策变化等因素说明你公司经营活动产生的现金流量大幅减少的合理性。
回复：
2019年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额 4,691.45万元，较上年同期相比减少18,943.83万元，减幅80.15%。
2019年1-6月份将净利润调节为经营活动现金流量明细表：
单位：万元
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|项目|本期发生额|上期发生额|增减额|增减%|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|||||
|净利润|-1,526.03|1,792.55|-3,318.59|-185.13%|
|加：资产减值准备|254.83|258.96|-4.13|-1.59%|
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧|4,568.08|4,740.30|-172.23|-3.63%|
|无形资产摊销|1,209.17|1,220.47|-11.30|-0.93%|
|长期待摊费用摊销|640.92|599.40|41.53|6.93%|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）|-407.99|-58.72|-349.27|594.82%|

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|项目|本期发生额|上期发生额|增减额|增减%|
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|0.00|66.98|-66.98|-100.00%|
|财务费用（收益以“－”号填列）|7,029.00|6,617.49|411.51|6.22%|
|投资损失（收益以“－”号填列）|-113.89|-244.39|130.51|-53.40%|
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|1.21|-14.35|15.57|-108.45%|
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|-53.58|-56.20|2.63|-4.67%|
|存货的减少（增加以“－”号填列）|-2,197.31|3,384.03|-5,581.34|-164.93%|
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）|-8,150.25|6,211.34|-14,361.59|-231.22%|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）|3,437.28|-882.57|4,319.85|-489.46%|
|经营活动产生的现金流量净额|4,691.45|23,635.28|-18,943.83|-80.15%|

从上表可见，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少较大，主要原因为“经营性应收项目的减少”影响，报告期内经营性应收项目的减少对经营活动产生的现金流量影响为-8,150.25万元，而上年同期为6,211.34万元，同比减少14,361.59万元。
报告期内，公司销售模式、收入确认政策、应收账款政策以及预付账款政策等未发生变化。应收账款、预付账款变化等对经营活动产生的现金流量同比大幅减少的影响分析如下：报告期及上年同期应收、预付款项增减变动情况：
单位：万元
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|项目|本期|||上期|||
||2019/6/30|2019/1/1|增减额|2018/6/30|2018/1/1|增减额|
|应收票据|2,595.24|1,543.28|1,051.96|1,736.27|949.38|786.89|
|应收账款|40,014.65|36,528.19|3,486.46|40,352.52|43,668.79|-3,316.27|
|小计|42,609.89|38,071.47|4,538.42|42,088.79|44,618.16|-2,529.38|
|预付款项|15,933.68|12,033.12|3,900.56|8,086.85|11,608.98|-3,522.13|
|合计|58,543.57|50,104.59|8,438.98|50,175.64|56,227.14|-6,051.50|

1、本期应收账款、预付账款变化对“经营性应收项目的减少”的影响及原因
2019年6月末，公司应收、预付款项期末余额合计增长8,438.98万元。其中：
（1）应收票据较年初余额增长 1,051.96万元，主要原因为公司与休闲食品经销商湖北良品铺子食品工业有限公司采用银行票据结算方式，随着公司休闲食品销售业务量的增长，期末未到结算期应收票据余额增加，导致期末应收票据金额增长幅度较大。
（2）应收账款较年初余额增长 3,486.46万元，报告期末应收账款按客户类型增减变动情
况如下：
单位：万元
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|项目|2019年6月30日|2019年1月1日|增减|增减幅|
|合计|40,014.65|36,528.19|3,486.46|9.54%|
|国内客户|13,314.41|12,102.05|1,212.36|10.02%|
|其中：活品客户|4,780.92|3,984.47|796.45|19.99%|
|加工品及其他产品客户|8,533.49|8,117.57|415.92|5.12%|
|国外客户|26,700.24|24,426.14|2,274.10|9.31%|
|其中：国内公司出口|10,259.17|8,492.30|1,766.87|20.81%|
|国外公司销售|16,441.07|15,933.84|507.23|3.18%|

活品客户应收账款较年初余额增长 796.45万元，增幅19.99%。主要原因为公司下属子公司福建獐子岛鲍鱼销售有限公司本期鲍鱼销售额增长20.22%，应收账款余额相应增长。
加工品及其他产品客户应收账款较年初余额增长415.92万元，增幅5.12%。主要原因为公司休闲食品等渠道对国内享有信用账期的优质客户销售额增长的原因所致。
国内公司出口客户应收账款较年初余额增长 1,766.87万元，增幅20.81%。主要原因为公司下属獐子岛集团（荣成）食品有限公司、大连新中海产食品有限公司及大连獐子岛通远食品有限公司来进料加工及贸易等业务对国外的长期优质客户出口额增长的原因所致。
（3）预付账款较年初余额增长 3,900.56万元，主要原因为子公司大连獐子岛通远食品有限公司根据销售能力提升情况及原料产季特点，增加鱼类加工原料采购量，向供应商支付预付账款金额增长所致。报告期末，大连獐子岛通远食品有限公司预付账款余额4,409.44万元，较上年同期末余额 1,608.23万元增加 2,801.21万元，预付账款余额同比大幅增长的主要原因为 2018年初公司遭受自然灾害后，合作金融机构收紧公司贸易融资额度，公司减少贸易原料采购业务量和采购预付款，本期采购业务及采购预付款增加。
2、上期应收账款、预付账款变化对“经营性应收项目的减少”的影响及原因
2018年6月末，公司应收、预付款项期末余额合计减少6,051.50万元。其中：
应收账款及应收票据较年初余额减少 2,529.38万元，减少的主要原因为 2018年上半年加快客户销售货款回收所致。预付账款较年初余额减少 3,522.13万元，主要原因为公司 2018年上半年减少采购业务量并控制采购付款节奏所致。
综上，公司本期经营活动产生的现金流量净额同比大幅减少，主要原因为 2018年初公司
海洋牧场受灾后，为应对危机、保障现金流安全，2018年上半年公司加快客户销售货款回收，减少采购业务量并控制采购付款节奏，当期经营活动产生的现金流量净额较大，故与本报告期经营活动产生的现金流量金额差异较大。
二、半年报显示，你公司计入当期损益的政府补助为 563.61万元。请补充说明上述政府补助是否具有可持续性，你公司是否及时履行信息披露义务。
回复：
（一）政府补助明细及是否具有可持续性
2019年上半年公司计入当期损益的政府补助金额5,636,060.02元，同比增长6.23%。具体补助明细如下：
单位：元
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|政府补助项目||金额||种类||
||渔船节能减排项目资金||24,150.00||计入递延收益的政府补助|
||贝类加工中心项目||64,000.00||计入递延收益的政府补助|
||技术中心仪器、设备拨款项目||200,000.00||计入递延收益的政府补助|
||海洋牧场建设项目补助资金||192,950.00||计入递延收益的政府补助|
||海洋牧场示范区项目||200,000.00||计入递延收益的政府补助|
||虾夷扇贝育种工程实验室||26,250.00||计入递延收益的政府补助|
||海洋牧场立体循环经济项目||387,000.00||计入递延收益的政府补助|
||海洋牧场监控系统项目专项资金||20,000.00||计入递延收益的政府补助|
||现代海洋牧场公共服务平台建设项目||520,000.00||计入递延收益的政府补助|
||现代海洋牧场产业技术创新项目||1,500,000.00||计入递延收益的政府补助|
||乌蟒岛海洋牧场立体循环经济项目||111,000.00||计入递延收益的政府补助|
||玻璃钢渔船补助金||44,690.00||计入递延收益的政府补助|
||金贝制冷系统节能减排政府补贴||35,500.00||计入递延收益的政府补助|
||信息化建设专项资金||10,000.02||计入递延收益的政府补助|
||冷库扶持专项资金||25,000.02||计入递延收益的政府补助|
||水产品质量安全追溯体系建设项目||19,999.98||计入递延收益的政府补助|
||新增生产性设备补贴资金||76,620.00||计入递延收益的政府补助|
||燃煤锅炉提标改造补助款||60,000.00||计入递延收益的政府补助|
||鼓励水产品出口创汇支持资金||80,000.00||计入其他收益的政府补助|
||蓝色粮仓科技创新－重要养殖棘皮类种质创制与新对象开发||90,000.00||计入其他收益的政府补助|
||辽宁省“兴辽英才计划”奖金||500,000.00||计入其他收益的政府补助|
||蓝色粮仓科技创新－典型养殖系统对自然水域生态系统的影响机理||84,000.00||计入其他收益的政府补助|
||经信委三品专项资金||870,900.00||计入其他收益的政府补助|
||新型农业投入品与优势特色农产品质量评价标准与标准样品研究||20,000.00||计入其他收益的政府补助|
||生态系统水平的多营养层次综合养殖智能化管理||176,000.00||计入其他收益的政府补助|

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|政府补助项目||金额||种类||
||蓝色粮仓科技创新－典型养殖系统对自然水域生态系统的影响机理||168,000.00||计入其他收益的政府补助|
||仓储配送行业起草标准化奖励||20,000.00||计入其他收益的政府补助|
||服务外包创新发展扶持资金||10,000.00||计入其他收益的政府补助|
||大连新中获经济工作突出贡献奖||100,000.00||计入其他收益的政府补助|
||合计||5,636,060.02|||

报告期内，公司计入当期损益的政府补助大部分为参与国家各级政府部门组织的科技项目研发建设获得的资金补助以及部分奖励补助，不具有可持续性。
（二）大额政府补助是否履行了信息披露义务
根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小板上市公司信息披露公告格式第 44号——上市公司获得政府补助公告格式》、以及深交所关于上市公司“获得大额政府补贴”等额外收益的信息披露规则咨询的回复，“获得大额政府补贴等额外收益或者发生可能对上市公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的其他事项”应及时向深圳证券交易报告并披露。
单笔补助达到“收到的与收益相关的政府补助占上市公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润10%以上且绝对金额超过100万元，或者收到的与资产相关的政府补助占最近一期经审计的归属于上市公司股东的净资产10%以上且绝对金额超过1000万元”标准的，属于上述规定中规定对上市公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响应当披露的情况。
经自查，公司 2019年上半年收到的单笔政府补助金额均未达到《深圳证券交易所股票上市规则》中大额政府补贴适用的披露标准，因此公司未就前述政府补助事项进行临时披露。
根据《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》中相关规定：“上市公司根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露财务报告附注时，应当同时按照下列要求履行信息披露义务：（三）单项政府补助影响净利润的金额占当期净利润绝对值的比例在10%以上且绝对金额超过人民币 500万元的，应当详细披露该政府补助的具体内容及条款、会计处理方法、涉及金额和当期实际收到金额等。”
经自查，公司 2019年上半年单项政府补助影响净利润的金额没有达到上述披露标准，因
此公司未在2019年半年度财务报告附注中对政府补助的具体信息进行披露。
综上，由于公司收到的政府补助金额较小未达到前述披露标准，公司无需就收到政府补助事宜履行临时披露义务或在定期报告附注中对补助事项进行详细说明。
三、半年报显示，海螺成本同比增长150.66%、毛利率同比下降53.35%，主要原因为 2019年以前海螺成本主要为采捕和运输成本，不包括海域使用金成本。自 2019年开始，调整为按主要养殖产品占用养殖海域的面积分摊海域使用金成本。请补充说明 2019年以前相关产品的取得方式，若为养殖方式，请说明未分摊海域使用金成本的合理性，并说明 2019年以后对海域使用金分摊进行调整的合理性。请会计师发表明确意见。
回复：
（一）2019年以前海洋牧场相关产品的养殖方式及海域使用金成本分摊方法
公司獐子岛区域海洋牧场主要产品包括虾夷扇贝（包括底播虾夷扇贝和浮筏虾夷扇贝）、海螺、海参、鲍鱼、海胆、牡蛎（浮筏养殖）、蟹子、紫石房蛤及鱼类等。其中人工投苗养殖的产品有虾夷扇贝、鲍鱼、牡蛎，海螺等其他产品均为野生资源（注：2017及2018年，公司尝试进行海螺人工繁育，投入少量苗种进行增殖试验，苗种繁育成本较小）。
2019年以前，因无法计量野生产品占用海域面积，未对其分摊海域使用金，公司仅对人工投苗的底播虾夷扇贝和鲍鱼分摊海域使用金成本。因公司獐子岛区域海洋牧场海域使用权均为立体确权（包括海底及海面），浮筏虾夷扇贝、牡蛎养殖产品也未单独核算海域使用金。
（二）海域使用金分摊调整的合理性
1、符合公司海洋牧场的养殖业务规划
海洋牧场两次重大灾害，使公司经营面临重大挑战。为了及时关闭风险敞口，公司从海洋牧场布局、产业结构、产品结构、组织结构等多维度进行了变革和转型。
主要表现在以下三个方面：
海域布局方面：调整公司确权海域的用海规划，划分为资源区和生态区。资源区内，压缩底播虾夷扇贝规模，底播增殖区调整为位于岛屿周边的传统稳产区域。在资源区内设立土著品种海螺的资源养护区。生态区内，设置生态隔离区，用于满足养殖容量需求，稳定产出并降低系统性大规模死亡蔓延等风险。
产品结构方面：海洋牧场产出品种满足生物多样性需求，提升海洋牧场可持续产出能力。
由底播虾夷扇贝为主要单一品种向以扇贝、海螺、海参、鲍鱼、海胆等多品种多元化的土著品种养殖格局转型，优化海洋牧场收入及利润贡献结构。
组织管理方面：公司加强海洋牧场管理，划小海域核算单元，实施“管—养—采”结合的一体化模式，把生态、生产、管理、绩效统一起来，把责任、职权、利益、可持续发展要求统一起来，按照“千斤重担大家挑、人人肩上有指标”的原则，推动实现资源稳步恢复，推动海洋牧场全面走向市场化。
2019年初，公司确立了上述海洋牧场的重新布局和产业规划，将现有确权海域的资源区和生态区中共划分出适宜海螺生长的海域120万亩，专门用于海螺资源笼钓生产。
2、符合海洋牧场品种结构变化的实际情况
受海洋牧场灾害影响，公司底播虾夷扇贝收入大幅下降，而海螺收入贡献大幅上升，海螺已成为海洋牧场第二大鲜活产品。
2016-2018年度海螺收入、毛利占水产养殖业务板块比重情况：
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|项目|2016年度|2017年度|2018年度|
|收入占比|8.72%|10.28%|20.63%|
|毛利占比|22.17%|28.82%|35.94%|

从上表可见，2016、2017年海螺产品占公司水产养殖业务收入比重分别为8.72%和10.28%，毛利比重分别为22.17%和28.82%，2018年初海洋牧场受灾后，当年底播虾夷扇贝产销量及收入大幅下降，海螺收入及毛利贡献明显提升，收入占比达到20.63%、毛利占比达到35.94%。
综上，从公司 2019年初开始实施海洋牧场海域重新规划以及海螺成为特定区域的主要品种方面综合考虑，2019年公司将沿岸内区以外的海域使用金成本依据底播虾夷扇贝面积和海螺资源区面积进行分摊。
四、报告期内，你公司研发投入 314.14万元，较上年同期增长16.34%。其中，工资及工资性费用、折旧、中介咨询费等出现大幅增长情况。请补充说明你公司研发费用大幅增长的原因及合理性。
回复：
报告期内研发费用及同比增减情况如下：
单位：元
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|项目|本期发生额|上期发生额|增减额|增减%|
|工资及工资性费用|1,959,539.01|1,486,833.46|472,705.55|31.79%|
|无形资产摊销|7,423.77|6,186.50|1,237.27|20.00%|
|折旧|361,918.21|286,043.00|75,875.21|26.53%|
|中介咨询费|149,035.00|29,539.72|119,495.28|404.52%|
|差旅交通费|126,600.73|99,555.62|27,045.11|27.17%|
|办公费|11,112.37|11,497.52|-385.15|-3.35%|
|租费|83,165.81|95,163.45|-11,997.64|-12.61%|
|物料消耗|313,837.91|582,868.85|-269,030.94|-46.16%|
|其他|128,813.64|102,540.24|26,273.40|25.62%|
|合计|3,141,446.45|2,700,228.36|441,218.09|16.34%|

主要增长项目说明：
（一）工资及工资性费用。本期发生额195.95万元，同比增长47.27万元，增幅31.79%，增长的主要原因为上半年产品研发及海洋生物技术研发人员增加（其中产品研发人员增加 5人、海洋生物技术研发人员增加4人）带来的工资及工资性费用增长，以及研发人员考核绩效工资增长。
（二）折旧。本期发生额 36.19万元，同比增长 7.59万元，增幅26.53%，增长的主要原因为公司产品研发部门及海洋生物技术研发部门购置研发设备等资产，计提折旧额增加。
（三）中介咨询费。本期发生额 14.90万元，同比增长 11.95万元，增幅404.52%，增长的主要原因为公司科研项目部本期委托第三方机构编制科研项目申报立项材料费用。
在以上因素的主要影响下，报告期内公司研发费用同比增长44.12万元，增幅16.34%。
五、半年报显示，你公司所得税费用较上年同期增长2.1%。请补充说明你公司营业收入、净利润较上年同期均下降的情况下，所得税费用上升的主要原因。
回复：
报告期内，公司营业收入同比下降8.53%，利润总额同比下降160.04%，净利润同比下降
185.13%，归属于母公司所有者的净利润同比下降261.06%，所得税费同比增长2.10%。
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|增减额|增减%|
|营业收入|128,833.96|140,844.82|-12,010.86|-8.53%|
|利润总额|-1,242.80|2,069.96|-3,312.76|-160.04%|
|所得税费用|283.23|277.41|5.82|2.10%|
|净利润|-1,526.03|1,792.55|-3,318.59|-185.13%|
|归属于母公司所有者的净利润|-2,358.97|1,464.66|-3,823.63|-261.06%|

报告期内营业收入、净利润较上年同期均下降的情况下，所得税费用同比上升的主要原因说明：
母公司报告期内利润总额亏损2,921.10万元，所得税费用为0。报告期内公司合并报表所得税费用283.23万元，全部为子公司所得税费用。
报告期内，虽然合并报表利润总额同比下降较大，但子公司实现利润总额较上年同期增长 1,012.58万元（扣除合并报表内部购销业务对利润的影响因素），增长的主要原因为公司下属子公司青岛前沿海洋种业有限公司上半年业绩较好，实现利润总额 2,347.01万元，同比增长1,709.94万元。
主要子公司利润总额及所得税费用对比情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|公司|项目|本期发生额|上期发额|增减额|
|獐子岛（荣成）食品有限公司|利润总额|102.15|337.33|-235.18|
||所得税费用|25.54|84.33|-58.80|
|青岛前沿海洋种业有限公司|利润总额|2,347.01|637.07|1,709.94|
||所得税费用|220.63|182.45|38.18|
|大连新中海产食品有限公司|利润总额|490.10|332.56|157.54|
||所得税费用|78.90|31.48|47.42|

其中青岛前沿海洋种业有限公司利润总额同比增长1,709.94万元，但所得税费用同比仅增长38.18万元的原因为，2018年及以前与外协育苗厂合作繁育、销售三倍体牡蛎苗种，以收取外协育苗厂技术服务费作为收入，所得税税率为25%。2019年开始改为以租用外协育苗厂自行繁育和销售三倍体牡蛎苗种，享受自养农产品所得税减半征收的优惠政策。另一原因为2018年度所得税汇算清缴研发费用加计扣除返还所得税72.75万元，冲减本期所得税费用。
六、半年报显示，你公司受限货币资金较期初增长29.18%。请结合你公司业务发展情况
说明受限货币资金大幅增长的原因。
回复：
报告期末，公司受限货币资金余额 31,977,936.93元，较年初增加 7,223,385.66元，增长29.18%，具体项目明细如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|增减额|增减%|
|信用证保证金|4,445,465.63|2,629,666.39|1,815,799.24|69.05%|
|履约保证金|5,001,544.63|103,400.42|4,898,144.21|4737.06%|
|用于质押的定期存款|19,148,671.65|18,569,860.81|578,810.84|3.12%|
|保函保证金|3,382,255.02|3,451,623.65|-69,368.63|-2.01%|
|合计|31,977,936.93|24,754,551.27|7,223,385.66|29.18%|

主要项目变动说明：
（一）信用证保证金：公司部分子公司向国外供应商采购加工原料，部分结算方式为银行信用证，需向开证银行支付一定金额的开证保证金，期末保证金余额4,445,465.63元，较年初增加1,815,799.24元，增长69.05%，为采购业务量增加的正常需要。本报告期末信用证保证金余额较上年同期末增加 3,977,929.13元，增加金额较大的主要原因为合作金融机构自 2018年下半年开始，基于其内部风控要求，提高了公司采购业务信用证开证保证金的比例。
（二）履约保证金：期末余额5,001,544.63元，较年初增加4,898,144.21元，增长4737.06%，主要原因为报告期内公司向借款银行提供500万元保证金作为借款抵押补充保证。
（三）用于质押的定期存款：为本公司之孙公司大连新中海产食品有限公司以3亿日元的定期存款质押给瑞穗银行（中国）大连分行，为本公司之孙公司日本新中株式会社取得瑞穗银行横山町支店3亿日元的短期借款提供担保，报告期末增长578,810.84元为汇率变动影响。
七、请补充披露应收账款按欠款方归集的期末余额前五名名称，并说明是否与你公司、你公司控股股东、实际控制人、董监高存在关联关系，并说明你公司对第一名计提大额坏账准备及无法收回的原因。
回复：
报告期末，公司应收账款按欠款方归集的期末余额前五名情况如下：
单位：元
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|-|-|-|-|
|客户名称|期末余额|占应收账款期末余额的比例(%)|已计提坏账准备|
|AQUA STAR PTD LTD|141,909,527.56|33.17%|7,096,283.19|
|FROSTA SP.Z O.O.|30,207,179.71|7.06%|1,510,358.99|
|湖北良品铺子食品工业有限公司|22,625,632.86|5.29%|1,131,281.64|
|深圳市正瑞诚实业发展有限公司|20,955,447.89|4.90%|1,762,793.61|
|KANEYO YAMANOBE SUISAN,INC.|8,817,043.33|2.06%|440,852.17|
|合计|224,514,831.35|52.48%|11,941,569.60|

上述客户与本公司、本公司控股股东、实际控制人、董监高不存在关联关系。
期末应收账款余额第一名客户AQUA STAR PTDLTD（澳大利亚水星公司）为公司开拓澳洲市场的重要合作伙伴，主要开展转口贸易及水产品加工出口业务，与公司业务合作多年，合作关系稳定，2018年度公司对其销售收入41,134.34万元，占公司年度总收入比例14.70%，公司给予其应收账款按业务类型不同信用账期为3-6个月，因此期末应收账款余额较大、集中度较高。
报告期末，公司对 AQUA STAR PTD LTD的应收账款不存在无法收回的情况，公司按应收账款项账龄对其计提坏账准备7,096,283.19元，计提比例5%。
八、请补充披露按预付对象归集的期末余额前五名名称。半年报显示未结算主要原因为合同执行中，请补充说明上述合同的执行情况。
回复：
报告期末，公司按预付对象归集的期末余额前五名情况如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|期末金额|占预付账款总额的比例(%)||预付款时间|未结算原因|
|长海县财政局|59,648,566.44||37.44%|一年以内|合同执行中|
|TOYOTA TSUSHO FOODSCORPORATION|23,075,822.27|||一年以内|合同执行中|
||||14.48%|||
|长海县小长山乡计财办公室|13,667,972.36||8.58%|一年以内|合同执行中|
|TOWN DOCK|6,375,402.98||4.00%|一年以内|合同执行中|
|长海县海洋乡投资发展管理中心|4,453,989.21||2.80%|一年以内|合同执行中|
|合计|107,221,753.26||67.30%|||

合同执行情况说明：
（一）长海县财政局、长海县小长山乡计财办公室及长海县海洋乡投资发展管理中心公司对上述三个单位的预付款项为海域使用金，期末余额合计 77,770,528.01元。预付账款形成的原因如下：
公司确权海域使用权的海域使用金按年度缴纳，缴纳时间根据海域使用权证发证日期确定，一次性缴纳一个年度的海域使用金。因此，当年缴纳的海域使用金基本都存在跨年的情况（除非海域使用权证发证日期在1月1日，则不存在跨年情况），一部分海域使用金费用属于当年，一部分属于次年。
此项费用属于企业已经支出，但应当由本期和以后各期分别负担的、分摊期在1年以内的费用。公司在财务核算上，属于当年的海域使用金，公司计入当年养殖存货成本中，属于次年应摊销的部分计入预付账款，在次年计入养殖存货成本。
（二）TOYOTA TSUSHO FOODS CORPORATION
报告期末，公司子公司大连獐子岛通远食品有限公司对该供应商预付账款余额15,003,613.60元，其中：预付三文鱼原料采购款14,386,449.09元，截至目前货物已全部入库，合同执行完毕；预付鱿鱼原料采购款617,164.51元，截至目前货物已全部入库，合同执行完毕。
报告期末，公司孙公司大连海石国际贸易有限公司对该供应商预付账款余额 8,072,208.67元，为狭鳕原料采购，此合同将于2019年10月末执行完毕。
（三）TOWN DOCK
报告期末，公司子公司大连獐子岛通远食品有限公司对该供应商预付账款余额6,375,402.98元，为鱿鱼原料采购预付款，截至目前货物已全部入库，合同执行完毕。
九、半年报显示，你公司其他应收款中资金拆借期末余额为 2,800万元。请补充说明上述资金拆借发生的原因，资金借入方是否与你公司、你公司控股股东、实际控制人、董监高存在关联关系，你公司是否已及时履行信息披露义务，以及上述资金回收情况。
回复：
公司其他应收款中资金拆借期末余额为2,800万元，系公司向参股公司云南阿穆尔鲟鱼集团有限公司（以下简称“阿穆尔集团”）的短期借款。
公司于 2018年 12月 11日召开第六届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于向参股公司提供借款暨关联交易的议案》（具体内容详见公司于2018年12月13日刊登在指定信息披露媒体上的《关于向参股公司提供借款暨关联交易的公告》<公告编号：2018-78>），同意公司以自有资金向阿穆尔集团提供一年期不超过2,800万元借款，贷款利率为不低于公司同期贷款利率加上缴纳增值税后的利率，用于鲟鱼业务发展的流动资金。
阿穆尔集团的股东结构为：自然人股东石振宇，持股40%；自然人股东石振广，持股40%；
法人股东獐子岛集团股份有限公司，持股20%。阿穆尔集团董事为石振宇、石振广、孙福君、勾荣、潘明盛；监事为刘建魁、刘红涛、鲁宏申。公司副总裁、董事会秘书孙福君先生任该公司董事长，根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，公司与阿穆尔集团构成关联方，公司本次交易构成关联交易。根据公司与阿穆尔集团签订的《借款合同》，本次借款到期日为2019年12月11日，截至本公告日，该项借款尚在合同履行过程中。
综上，公司其他应收款中所涉资金拆借事项，系公司向阿穆尔集团的短期借款。公司已按照《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等法律法规的规定，履行了必要的审议程序，并及时的履行了信息披露义务。
十、报告期内，你公司其他权益工具投资为 225.88万元，投资项目为上海蓁硕投资管理中心（有限合伙），累计损失为 99.12万元。请补充说明你公司投资上述项目的必要性，是否与你公司主营业务相关，上述资产是否存在减值情况。
回复：
（一）投资项目与公司主营业务相关情况及必要性
公司作为海洋产业的服务商，海洋食品产业是公司的重要组成部分，公司拥有在大连、山东、日本等地9家海洋食品加工企业，形成了品类齐全、装备精良、产能与标准领先的水产品加工体系，公司产品均属日常消费海洋食品，主要有鲜活食品系列、冻鲜食品系列、养生食品系列、料理食品系列及休闲食品系列。
长期以来，公司持续围绕“三大资源、三个支撑”的产业格局，构建“以生物技术为核心的海洋牧场资源整合平台、以信息技术为核心的供应链保障平台、以互联技术为核心的 O2O消费者服务平台”，实施“全球资源、全球市场、全球流通”的经营策略，加速推进“市场+
资源”战略，实现“食材”企业向“食品”企业转型升级。公司积极与外部优秀的供应链平台合作，以公司优势产品线对接快消品中心城市 B2B平台、生鲜社区连锁体系、新零售终端等新渠道，是公司加快向食品产业升级的重要举措。
2015年，公司与多家具有丰富经验的水产品行业企业、餐饮企业共同投资成立上海蓁硕投资管理中心（有限合伙）（以下简称“上海蓁硕”），拟构建以海鲜供应链为核心的餐饮食材供应链服务平台，公司目前累计投资325万元，占比13.81%。2016年和2017年，上海蓁硕首先投资了一个线下海鲜体验中心，没有取得预期回报，目前已经关闭，亏损主要系此阶段产生。
2017年起，上海蓁硕专注于投资海鲜及食材供应链互联网交易平台。平台经过两年多的试运营，已经列入商务部餐饮供应链公共服务平台，并被国家市场监督管理总局和教育部作为优秀平台案例在全国推广；线下连续举办两届中国好食材（海鲜）博览会，为包括公司在内的水产品行业企业和餐饮企业搭建了沟通和交流平台，获得政府的高度评价和支持。
（二）投资项目是否存在减值情况
截至2017年末，上海蓁硕累计亏损832.63万元，占实收资本比例达30.50%，预计其亏损并非暂时性，存在减值迹象，应该按照会计政策的要求计提减值。由于对上海蓁硕投资的未来现金流量不能有效预计，只能采用公允价值减去处置费用后的净额作为计算可收回金额的依据，公司对上海蓁硕投资金额小，处置该股权发生的费用可以忽略不计，而公司持有的上海蓁硕股权在公开市场中又无可靠公允价值，处于谨慎性考虑，公司根据其累计亏损额，按照持股比例计算本公司应该承担的投资收益-99.12万元，2017年末，公司将其确认为可供出售金融资产减值准备。
2019年1月1日起，公司执行财政部发布修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会[2017]8号）和《企业会计准则第 24号——套期会计》（财会[2017]9号），以及 2017年 5月 2日发布修订后的《企业会计准则第 37号——金融工具列报》（财会[2017]14号）。公司将该项可供出售金融资产325.00万元及可供出售金融资产减值准备99.12万元计入其他权益工具投资及其他权益工具投资减值准备。
本报告期末，公司根据其账面净资产，按照持股比例计算本公司应该承担的投资收益为-90.85万元，低于账面已计提减值准备金额，不存在减值迹象，不需计提资产减值准备。
十一、半年报显示，你公司期末消耗性生物资产账面余额为 4.54亿元，且未计提存货跌价准备。请补充说明你公司未对上述存货计提存货跌价准备的合理性。
回复：
报告期末，公司消耗性生物资产账面余额45,392.56万元，较期初增长549.67万元，增幅1.27%；存货跌价准备余额0元，较期初减少1,471.10万元；消耗性生物资产账面价值45,392.56万元，较期初增长2,020.77万元，增幅4.66%。
2019年6月末消耗性生物资产账面价值分品种统计表：
单位：万元
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|品种|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|底播虾夷扇贝|35,235.82||35,235.82|36,751.19|1,471.10|35,280.09|
|浮筏扇贝|2,501.16||2,501.16|771.87||771.87|
|底播鲍鱼|152.15||152.15|152.19||152.19|
|底播海参|3,065.32||3,065.32|2,939.19||2,939.19|
|围堰海参|825.34||825.34|692.18||692.18|
|其他产品|3,612.77||3,612.77|3,536.27||3,536.27|
|合计|45,392.56||45,392.56|44,842.89|1,471.10|43,371.79|

报告期内，消耗性生物资产存货跌价准备减少的原因为 2016年度底播虾夷扇贝在本期采捕完毕，对应计提的存货跌价准备1,471.10万元转营业成本核销，本期未对消耗性生物资产计提存货跌价准备。
报告期内公司未对消耗性生物资产计提存货跌价准备的合理性说明：
根据会计政策中有关生物资产的减值计提的有关规定：公司至少于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
公司一般在年末对消耗性生物资产进行年终盘点，编制《可变现净值测算表》，比较各品
种的可变现净值与账面价值之间的差额，判断是否计提存货跌价准备。
报告期内公司未发现消耗性生物资产因遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的情况。虽受 2018年海洋牧场灾害影响，公司于2016年、2017年底播的虾夷扇贝可收获资源总量减少，导致短期内海洋牧场养殖产品产量下降，但公司结合春季抽测数据、报告期内实际采捕数据以及主要产品的预计存量等数据，对各品种消耗性生物资产测算其可变现净值。经测算，报告期末消耗性生物资产没有减值迹象，因此未计提存货跌价准备。
十二、半年报显示，你公司于 2010年购买大连蟒仙水产有限公司在长海县乌蟒岛拥有的房屋建筑物等，至今仍未办妥上述房屋建筑物的产权证书。请补充说明上述房屋建筑物产权证书的办理进展情况及主要障碍。
回复：
公司于 2010年购买大连蟒仙水产有限公司拥有的土地使用权、海域使用权、码头、房屋及船舶、车辆、各类物资等资产，因资产出让时该房屋产权证书未办理完毕，资产出让方承诺协助公司办理相关产权手续，并预留500万元保证金做为担保。截至本报告期末，上述房屋产权证书办理事宜因规划原因一直未果，该房屋建筑物固定资产账面价值为 653.47万元，占公司固定资产账面价值比例很小，为0.67%。下一步公司将继续按照协议督促资产出让方办理该房屋的产权证书，如果仍未能办理，公司将与资产出让方就预留的500万元保证金事项协商解决。
十三、半年报显示，报告期末，你公司短期借款余额为 17.41亿元，较 2018年 12月 31日增加14.09%；长期借款余额为 3.92亿元，较 2018年 12月 31日增加281.99%；货币资金余额为 3.65亿元，较 2018年 12月 31日减少0.45%。请结合你公司财务费用变化情况、短期借款情况、逾期债务情况等说明你公司是否存在流动性风险，重点说明你公司是否存在银行抽贷导致的流动性枯竭。
回复：
（一）借款变动情况
截至2019年6月末，公司贷款总额26.75亿元，较上年末减少341.79万元，减幅0.13%，详见下表。
2019年6月末各类借款增减对比情况：
单位：万元
||||||
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|项目|2019年6月30日|2018年12月31日|同比增减|增减%|
|短期借款|174,068.14|152,616.16|21,451.98|14.06%|
|一年内到期的非流动负债|54,272.77|104,996.00|-50,723.24|-48.31%|
|长期借款|39,188.49|10,259.02|28,929.47|281.99%|
|借款合计|267,529.40|267,871.19|-341.79|-0.13%|

报告期末，公司短期借款余额为 17.41亿元，较上年末 15.26亿元增加 2.15亿元，增幅14.06%；期末长期借款（含一年内到期的长期借款）余额为9.35亿元，较上年末11.53亿元下降 2.18亿元，降幅18.91%。短期借款增加 2.15亿元、长期借款减少 2.18亿元的主要原因是2019年上半年到期续贷的中长期借款1.99亿元，由中长期借款转成一年期短期流动资金借款。
报告期末，公司货币资金余额为3.65亿元，较上年末减少0.45%，贷币资金基本保持稳定。
（二）财务费用同比变动情况
2019年上半年，公司财务费用总额 7,323.58万元，同比增长 351.44万元，增幅5.04%，主要为外币业务汇兑收益较去年同期减少，借款利息支出与上年同期差异不大，本期发生7,037.04万元，同比减少41.58万元，减幅0.59%。
2019年上半年财务费用各项目对比情况：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|同比增减|增减%|
|利息支出|7,037.04|7,078.61|-41.58|-0.59%|
|利息收入|-36.42|-68.36|31.94|-46.73%|
|汇兑损益|-8.03|-461.12|453.09|-98.26%|
|其他|330.99|423.01|-92.02|-21.75%|
|合计|7,323.58|6,972.14|351.44|5.04%|

（三）关于流动性风险的说明
为了帮助公司应对 2018年海洋牧场灾害，公司债权人委员会专门召开会议决定给予企业资金支持，帮助企业渡过难关。自 2018年以来，公司一方面积极改善主业经营，另一方面与
各债权银行保持良好沟通与合作，公司无一笔借款本金和利息逾期的情况发生。截至目前，各
债权银行仍然积极有效落实 2018年债权人委员会会议精神，对企业不抽贷压贷，不擅自扣划
账户资金，业务到期继续给予企业资金支持。因此，公司不存在银行抽贷导致的流动性枯竭的情况。
2019年上半年，公司经营稳定，经营性净现金流的内生能力稳定提升；总体负债没有明显的变化，流动性风险得到有效管控。
十四、半年报显示，受海洋牧场虾夷贝灾害影响等，公司营运负荷较重。请补充说明你公司为应对虾夷贝灾害所采取的有效应对措施，并详细论证虾夷贝灾害对你公司持续经营能力的影响。
回复：
（一）公司为应对虾夷贝灾害所采取的应对措施
海洋牧场灾害以来，公司一方面全力推进十一项措施的落地与执行，重点抓主业经营和落实瘦身计划，另一方面加强对海洋牧场的风险防控，重点对海洋牧场进行转型和变革。具体表现以下：
1、调整海域布局
公司将确权海域重新划分为资源区和生态区，在生态区内，压缩虾夷扇贝底播区面积为位于岛屿周边的传统稳产区域；在资源区内，设立土著品种海螺的资源养护区，加强海参、鲍鱼资源的养护与增殖，加大对海胆等其他天然繁衍的土著品种的养护与利用。同时，公司根据掌握的生态数据以及各海域历史产出情况，进一步识别确权海域，逐步释放低效海域，采取转租、共同开发等多种方式，减轻运营负荷，盘活低效资产。
2、调整产品结构
实施新的海域规划以后，公司的海洋牧场产出由底播虾夷扇贝单品种主导调整为扇贝、海螺、海参、鲍鱼、海胆等多品种多元化养殖布局。海螺充分发挥土著品种优势，加强养护的同时，公司亦在探索推进海螺的增殖模式；獐子岛海域的海参实施野生资源涵养、每年限量采捕，保障资源可持续性，同时做好非獐子岛海域海参的增殖生产，继续优化增殖策略，效益稳步提升；鲍鱼继续加强增殖与养护，海胆充分利用好现有资源，实现多品种共同发展。目前，海洋牧场每年产出的海螺、海参、鲍鱼、海胆等资源呈现稳步上升的态势。
3、调整业务结构
公司积极推进海洋牧场产业“技术+服务+市场”模式，逐步实现产业升级。前沿种业公司三倍体苗种技术不断释能，在产业中已经形成较强号召力，上半年三倍体牡蛎苗种业务销售收入实现6,511.16万元，同比增长5,402.65万元；原良种厂通过对山东、辽宁等多个合作基地的运营，市场开拓取得较好运营效果，海洋牧场第二利润中心属性得到不断强化；鲍鱼运营由“自养+收购半成品模式”转型为销售渠道运营模式，减少自养产品风险，加快销售周转，实现产品差异化价值提升，上半年收入8,608.33万元，同比增长19.98%。
4、调整组织结构
2019年，公司将集团总部与海洋牧场业务群组织架构合并重塑，根据海域资源和技术资源等条件，设立贝类资源养护事业部、沿岸资源养护事业部、海参资源养护事业部、三倍体牡蛎事业部等，下沉管控与运营重心，下放生产及管护权，明确业绩与责任目标，建立责任人绩效激励及约束机制。各事业部集中专注经营好各海区的价值、各单品的盈利能力、各品种的种子创新技术能力、海珍品的品牌营销和客户服务，责任与利益捆绑，通过统筹运营、养管结合的业务模式，缩减编制、提升效率、降低成本。
（二）虾夷贝灾害对公司持续经营能力的影响
1、底播虾夷扇贝是高风险、高收益并存的产业
虾夷扇贝从日本引种至今已有近40年的历史，现已发展成为长海县底播增殖的主要品种，獐子岛在中国北黄海区域开创了虾夷扇贝规模化底播增殖的先河。虾夷扇贝规模化底播增殖是北黄海最大的生物学事件，北黄海生态环境复杂，没有成熟的经验可照搬，自然生态环境在不断变化，底播增殖生产方式人为干预程度较低，因此，在底播增殖过程中，会受所处海域的自然环境和生态环境影响较大。如底质、水文环境（水深、水温、盐度）、敌害、台风、风暴潮、冷水团、养殖容量、自然灾害、气候异常等环境胁迫因子，均会对公司养殖区域的养殖产品带来重大影响，影响到公司养殖产品的生存安全，造成严重的经济损失。
海洋牧场灾害并非是獐子岛遭遇的偶然事件。据日本相关新闻报道了解，受恶劣天气影响，近年来日本扇贝养殖多次遭遇减产，扇贝主要产区北海道喷火湾渡岛地区 2017年产季出现了 1989年以来的最低产量，已形成连续两年的大量减产。另据新闻了解，2014年在不列颠哥伦
比亚B．C．海域有1000万只扇贝死亡；2013年加拿大温哥华岛扇贝大量死亡；2004年至2005年美国南部大通道海洋保护区扇贝大量死亡；2015年秘鲁大量扇贝因缺氧、高温死亡。
综上报道，我们可以看出从事海洋产业受所处海域的自然环境和生态环境影响较大，是高风险与高收益并存的产业。獐子岛的海洋牧场建设经历了从无到有的过程，但目前我们对于海洋牧场认知的科学性、系统性仍然不足，需要不断的完善和提升，虽然公司在开发海洋牧场过程中取得了一定的示范效果，但仍需在风险防控方面，在海洋生态与生物技术掌控等方面不断完善和提升，公司将不断地通过自身实践，不断探索和完善适合自身底播增殖的经验和模式，目标建设成一个生物多样化、风险可控、可持续发展的海洋牧场。
2、多品种养殖布局、多元化盈利模式
虾夷扇贝是公司优势产品，是公司利润的主要贡献产品，单一品种最高年盈利曾超过 5亿元，过度依赖单一盈利品种，给公司经营留下重大隐患。公司的海洋牧场两次遭遇灾害，底播虾夷扇贝损失惨重，对公司的负债率、现金流、盈利能力均产生较大影响。因此，构建多品种养殖布局、多元化盈利模式将是公司改善主业经营、增强可持续盈利能力的重要举措。
公司相继出台了十一项改善措施，调整了海域布局、产品结构、业务结构、组织结构，重点化解或降低单一品种的盈利能力波动产生的不利影响。以海洋牧场产出品种满足生物多样性需求，提升海洋牧场可持续产出能力为目标，由底播虾夷扇贝为主要单一品种向以扇贝、海螺、海参、鲍鱼、海胆等多品种多元化的土著品种养殖格局转型，优化海洋牧场收入及利润贡献结构，2016年、2017年、2018年、2019上半年虾夷扇贝收入占公司总收入的比例分别为19.28%、18.28%、6.29%、3.86%；毛利占比分别为31.77%、27.97%、6.67%、4.17%。而海螺、海胆、鲍鱼等品种的收入及利润贡献比例逐渐上升。与此同时，压缩底播虾夷扇贝增殖面积带来的年投入苗种成本、海域使用金成本将比受灾前下降约50%以上，海洋牧场建设将逐步实现由规模型向质量效益型转变。
除活鲜类产品以外，公司的加工类产品、贸易类产品、苗种类产品盈利能力持续提升，盈利结构持续优化。报告期内，公司活鲜类产品、加工类产品、贸易类产品、苗种类产品收入占比分别为17%、37%、38%、5%，其中，活鲜类产品收入较同期持平，苗种类产品收入较同期增长4个百分点；苗种类产品、加工类产品、贸易类产品毛利贡献增长较大。
公司进一步聚焦“獐子岛味道”系列海洋产品，加大海洋食品研发力度，加快推进“食材
向食品”的战略转型进程。休闲食品继续保持与国内零食专卖巨头良品铺子、来伊份、百草味和三只松鼠的战略合作，订单量保持稳定增长，渠道认可程度不断提升；海参创新渠道运营模式，在消费市场疲弱不振、海参行业整体下滑的大趋势下，加盟板块稳健运行、经销商队伍规模不断壮大，销售实现逆势增长；餐饮流通渠道步入“食材向食品转型”新阶段，珍蚝吧、海洋食品体验店等项目有序启动；供应链系统继续推行“仓储+贸易+供应链金融”的运营模式，全力保证运输需求、不断扩大业务增量，在库量屡创新高，再次获得“五星级冷链物流企业”的殊荣；阿穆尔、翔祥食品等参股公司继续保持较好的增长势头，经营效益持续增长。
综上所述：
公司在深刻认识到海洋牧场风险的基础上，及时关闭了风险敞口，并适时调整了海洋牧场的经营布局，在产业、产品及组织结构等方面均做出了有效变革，形成了多品种养殖布局、多元化盈利模式，该模式将有助力提升公司海洋牧场风险承担能力，减少因自然灾害等不确定性风险对公司经营产生的不利影响。
特此回复。
獐子岛集团股份有限公司董事会2019年9月20日