上海润欣科技股份有限公司
2015
年度财务决算报告
上海润欣科技股份有限公司
2015年度财务决算报告
上海润欣科技股份有限公司董事会：
根据一年来公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，我们编制了2015年财务决算报告，现就公司财务运作情况，作2015年财务决算报告。
一、基本财务状况
公司 2015年财务决算会计报表，经安永华明会计师事务所审计验证，已于2016年4月13日出具了无保留意见的审计报告，公司合并会计报表反映的主要财务数据如下：
（一）财务状况
1、资产结构
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|项目|2015年末||2014年末||增减情况||
||金额|比例|金额|比例|金额|增减率|
||（万元）|（%）|（万元）|（%）|（万元）|（%）|
|流动资产合计|64,180.62|98.98%|43,503.00|98.87%|20,677.62|47.53%|
|其中：|||||||
|货币资金|11,968.27|18.46%|11,648.79|26.47%|319.48|2.74%|
|应收票据和应收账款|27,054.96|41.72%|18,814.58|42.76%|8,240.38|43.80%|
|存货|13,174.56|20.32%|11,112.08|25.25%|2,062.48|18.56%|
|其他流动资产|10,636.16|16.40%|55.16||10,581.00|19182%|
|非流动资产合计|663.14|1.02%|497.00|1.13%|166.14|33.43%|
|其中：|||||||
|固定资产|163.87|0.25%|169.27|0.38%|-5.40|-3.19%|
|其他非流动资产|313.72|0.48%|0|0.00%|313.72||
|资产总计|64,843.76|100.00%|44,000.00|100.00%|20,843.76|47.37%|

 2015年末公司资产总额为 64,843.76万元，比 2014年末增加 20,843.76万元，增幅为47.37%。其中流动资产为 64,180.62万元，占资产总额98.98%；
非流动资产为663.14万元，占资产总额1.02%。
公司的流动资产占比较高与公司自身业务模式密切相关。公司是国内专注于
通讯行业的半导体芯片及增值服务提供商，主要从事 IC等电子元器件的销售和
技术服务，不从事实际生产活动，因此货币资金、存货、应收款项等流动资产占比较高，而固定资产占比相对较低。
公司的流动资产主要是与经营活动密切相关的货币资金、应收票据、应收账款、存货、其他流动资产，2015年末上述资产合计占公司流动资产总额的96.90%。
2015年末公司货币资金余额为11,968.27万元（其中现金1.04万元，银行存款2,178.63万元，其他货币资金9,788.60万元），比2014年末增加319.48万元，增长2.74%。
2015年末公司应收账款和应收票据合计为27,054.96万元，比2014年末增长了 8,240.38万元，增幅43.80%，应收账款增加的主要原因是 2015年第四季度营业收入受市场需求的影响，比去年同期增加1亿元左右，造成年底应收账款比去年同期有所增加。公司应收账款的账龄基本在6个月以内，不存在大额应收账款长期未收回的情形，并已足额计提坏帐准备。
2015年末公司存货的账面价值为 13,174.56万元，比 2014年末增加 2,062.48万元，增幅18.56%。公司存货账面价值增幅度较大，主要是由于公司增加了对新产品线瑞声开泰的芯片备货以及增加对恩智浦传感器芯片的备货所致。公司自2015年5月取得了恩智浦的授权代理资格，同时随着金融IC卡的快速普及，公司增加了对恩智浦传感器芯片的备货。另外，公司 2015年收入增长13.14%，也需要增加备货量支持。
2015年末公司其他流动资产为10,636.16万元，比2014年末增加10,581.00万元，其中2015年末可供出售金融资产为10,450万元，系公司年底对闲置流动资金进行现金管理购置的理财产品所致。
2、负债结构
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|项目|2015年末||2014年末||增减情况||
||金额|比例|金额|比例|金额|增减率|
||（万元）|（%）|（万元）|（%）|（万元）|（%）|
|流动负债合计|18,915.83|98.36%|1 8,125.95|99.07%|789.88|4.36%|
|其中：|||||||
|短期借款|5,497.12|28.59%|6,054.87|33.09%|-557.75|-9.21%|
|应付账款|11,338.08|58.96%|9,641.67|52.70%|1,696.41|17.59%|
|非流动负债合计|314.49|1.64%|1 70.41|0.93%|144.08|84.55%|
|负债合计|19,230.32|100.00%|1 8,296.36|100.00%|933.96|5.10%|

2015年末公司的负债总额为19,230.32万元，其中98.36%为流动负债，流动负债主要是短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等。
2015年末短期借款为5,497.12万元，比2014年末减少557.75万元，降幅9.21%，其中存入保证金质押借款2,597.12万元和信用借款2,900万元。
2015年末应付账款 11,338.08万元，比 2014年末增加 1,696.41万元，增幅17.59%。公司 2015年末应付账款余额增加，其主要原因为 2015年末增加了对高通WiFi及网络处理器芯片以及恩智浦传感器芯片的备货所致。
3、股东权益
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|项目|2015年末|2014年末|增减情况||
||金额|金额|金额|增减率|
||（万元）|（万元）|（万元）|（%）|
|股本/实收资本|12,000.00|9,000.00|3,000.00|33.33%|
|资本公积|21,264.38|7,234.38|14,030.00|193.94%|
|盈余公积|1,186.29|900.40|285.89|31.75%|
|未分配利润|11,059.68|8,845.38|2,214.30|25.03%|
|其他综合亏损|-99.32|-486.54|387.22|-79.59%|
|归属于母公司股东/所有者权益合计|4 5,411.03|25,493.62|1 9,917.41|78.13%|
|少数股东权益|202.40|210.09|-7.69|-3.66%|
|股东/所有者权益合计|4 5,613.43|25,703.71|1 9,909.72|77.46%|

2015年末股东权益为 45,613.43万元，比 2014年末增加 19,909.72万元，增幅77.46%。股东权益增加的主要因素：
1、公司 2015年 6月 24日经中国证券监督管理委员会核准，于 12月 10日发行人民币普通股3,000万股，面值为每股人民币1.00元，发行价格为每股人民币6.87元，发行总量3,000万股，募集资金总额合计人民币20,610.00万元，在扣除 A股发行费用人民币 3,580.00万元后本次发行股票募集资金净额为人民币 17,030.00万元，其中：增加本公司股本人民币 3,000.00万元；净溢价部分人民币14,030.00万元作为股本溢价增加资本公积处理；
2、2015年公司产生净利润4,120.19万元；
3、根据 2015年 7月 30日股东会决议，公司向全体股东进行现金红利分配1,620万元。
（二）经营业绩
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|项目|2015年度|2014年度|报告期比上年同期增减|报告期比上年同期增减率|
|营业收入|114,340.07|101,061.00|13,279.06|13.14%|
|营业毛利|13,577.26|11,921.71|1,655.55|13.89%|
|期间费用|8,458.23|7,476.44|981.79|13.13%|
|营业利润|4,683.87|4,193.02|490.85|11.71%|
|利润总额|4,995.19|4,477.44|517.75|11.56%|
|所得税|876.62|632.42|244.20|38.61%|
|归属于母公司股东的净利润|4,120.19|3,831.23|288.97|7.54%|
|扣除非经常性损益后的净利润|3,855.49|3,589.47|266.02|7.41%|
|每股收益|0.46|0.43|0.03|6.98%|

 2015年度，公司营业收入和各项利润指标均比去年同期有所增长，其中：营业收入 114,340.07万元，比 2014年度的 101,061.00万元增加 13,279.07万元，增幅为13.14%；营业利润4,683.87万元，比2014年度的4,193.02万元增加490.85万元，增幅为11.71%；利润总额4,995.19万元，比2014年度的4,477.44万元增加 517.75万元，增幅为11.56%；归属于母公司股东的净利润 4,120.19万元，比 2014年度的 3,831.23万元增加 288.97万元，增幅为7.54%；公司整体毛利率11.87%，比2014年度的11.80%增加0.07个百分点。公司业绩的达成,主要得益于国内物联网行业的平稳增长。经过几年的探索和发展,中国的物联网应用在智慧城市,智能家电,金融 POS等几个领域初具规模。公司与此相关的WiFi及网络处理器芯片，移动支付及安全芯片等方面的业务收入增长显著。
1、营业情况
2015年度公司实现营业收入 114,340.07万元，比 2014年增加 13,279.07万元，增幅13.14%；2015年实现综合毛利额 13,577.26万元，比 2014年增加 1,655.55万元，增幅13.89%；2015年度综合毛利率为11.87%，比 2014年度上升0.07个百分点，略有上升。
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|产品分类|2015年度营业收入||2014年度营业收入||增减情况||
||金额|占比（%）|营业收入|占比（%）|金额|增减率|
||（万元）||（万元）||（万元）||
|无线连接芯片|10,579.26|9.25%|19,152.34|18.95%|-8,573.08|-44.76%|
|Wifi及网络处理器|44,864.20|39.24%|33,454.45|33.10%|11,409.75|34.11%|
|传感器芯片|14,622.88|12.79%|13,102.77|12.97%|1,520.11|11.60%|
|微处理器芯片|894.65|0.78%|3,619.88|3.58%|-2,725.23|-75.29%|
|射频及功率放大器件|1 0,027.09|8.77%|6 ,577.33|6.51%|3,449.76|52.45%|
|电容|1 6,073.13|14.06%|1 5,455.54|15.29%|617.59|4.00%|
|连接器|3 ,131.84|2.74%|3 ,229.94|3.20%|-98.10|-3.04%|
|音频及功率放大器件|5 ,590.96|4.89%||0.00%|5,590.96||
|其他|8 ,556.06|7.48%|6 ,468.75|6.40%|2,087.31|32.27%|
|合计|114,340.07|100.00%|101,061.00|100.00%|13,279.07|13.14%|

公司作为国内领先的专注于通讯行业的半导体芯片及应用解决方案提供商，通讯领域是公司主营业务收入的主要来源。2015年公司营业收入的增长主要来源于Wifi及网络处理器及音频及功率放大器件的销售。
报告期内，在有线接入市场，随着“三网融合”计划进入实质性实施阶段以及物联网的全面建设，PON、EOC、PLC市场近年来保持较快增长，公司凭借多年来在上述市场的积累，在技术支持能力、客户资源和产品竞争力等方面具有较强的竞争优势，较好的把握了市场发展的有利机遇，同时由于4G网络、校园网、社会网的建设，企业级AP市场的扩大，2015年公司Wifi及网络处理器的收入呈现进一步上升趋势；物联网市场、可穿戴市场的发展造成传感器芯片的需求增加，以及随着金融IC卡的推广及普及，公司传感器芯片的销售也有所增长；2015年公司与全球著名的电声元器件制造商之一 AAC的合作，使得报告期内公司音频及功率放大器件销售有所突破。
报告期内随着手机芯片的集成度上升，高通逐步将手机 WiFi芯片集成至其基带芯片中，高通的基带芯片由其直供，不通过授权分销的形式销售，因此导致公司分销的无线连接芯片销售收入出现下滑；同时由于MCU和Wifi芯片、传感器芯片集成趋势，造成微处理器芯片逐步融合入 Wifi芯片，使得公司微处理器
芯片销售减少。
2015年公司主营业务毛利额为 13,577.26万元，比 2014年增加 1,655.55万元，增幅13.89%，主要为Wifi及网络处理器、传感器芯片及音频及功率放大器件的销售规模的上升导致毛利额上升。
2015年公司主营业务毛利率为11.87%，比2014年上升0.07个百分点。
2、期间费用
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|项目|2015年度|2014年度|增减情况||
||金额|金额|金额|增减率|
||（万元）|（万元）|（万元）|%|
|销售费用|3,674.81|3,178.25|496.56|15.62%|
|管理费用|4,531.93|4,181.63|350.30|8.38%|
|财务费用|251.49|116.56|134.93|115.76%|
|期间费用合计|8,458.23|7 ,476.44|981.79|13.13%|
|营业收入|114,340.07|101,061.00|13,279.07|13.14%|
|期间费用占营业收入比例|7.40%|7.40%||0.00%|

2015年度公司期间费用合计8,458.23万元，比2014年度增加981.79万元，增幅13.13%，期间费用占营业收入比例与2014年度持平。
2015年销售费用为3,674.81万元，比2014年增加496.56万元，增幅15.62%；
主要原因系工资及福利费、市场推广费、仓库租赁及运输费用增加所致。
2015年管理费用为4,531.93万元，比2014年增加350.30万元，增幅8.38%，主要系工资奖金及福利费用增加、相关的上市宣传费用增加所致。
2015年财务费用251.49万元，比2014年增加134.93万元，增幅115.76%，主要是融资费用增加。
2015年期间费用占营业收入的比例为7.40%，与 2014年持平，公司期间费用绝对额的增加在合理范围内。
3、盈利水平
2015年公司实现利润总额4,995.19万元，比2014年增加517.75万元，增幅11.56%；2015年实现净利润（归属于母公司股东的净利润）4,120.19万元，比2014年增加288.97万元，增幅7.54%。2015年公司营业收入、营业利润、利
润总额保持增长。利润总额上升系公司销售收入增长、毛利率小幅增长而费用与
营收比持平所致。
（三）现金流量
1、经营活动现金流量
2015年公司经营活动产生的现金流入为 108,963.29万元，比 2014年增加1,163.01万元，增加1.08%；2015年公司经营活动产生的现金流出为 112,383.68万元，比2014年增加4,106.68万元，增加3.79%；公司通过销售产品所收到的现金是公司当期现金流入的主要来源，公司历年盈利是公司现金增加的最主要因素，其所产生的现金能够满足经营活动的现金支出的需求，2015年公司经营活动产生的现金净流入为-3,420.39万元，比2014年减少2,943.67万元。主要是公司经营性应收、应付项目和存货项目的变动所造成的。2015年公司购买商品接受劳务支付的现金为 103,121.50万元，比 2014年增加 3,239.12万元，而销售商品提供劳务收到的现金为 108,283.06万元，相较 2014年仅增加 1,208.80万元，二者差额为现金流出净增加2,030.32万元。
2、投资活动现金流量
2015年公司投资活动产生的现金流入为 4,780.32万元，比 2014年增加 2,706.31万元，其中 2015年滚动购入自由申赎、保障本金的银行理财产品最高占用资金 4,700万元。2015年公司投资活动产生的现金流出为 15,579.66万元，主要是理财产品的支出，比 2014年增加 13,150万元，2015年购入的理财产品同年赎回4，700万元，另有10,450万元为年底投资购买理财产品尚未赎回；
2015年投资活动产生的现金净流入为-10,799.34万元，比 2014年增加流出10,784.22万元。
3、筹资活动现金流量
2015年公司筹资活动产生的现金流入为 50,253.67万元，比 2014年增加36,942.44万元，系2015年公司首次公开发行股票，募集资金18,310万元，本年度取得借款较2014年增加19,192.44万元所致；2015年公司筹资活动产生的现金流出为39,526.41万元，比2014年增加24,545.54万元，为2015年偿还借款较2014年增加19,918.77万元，支付发行费用1,280万元所致；2015年筹资活动产生的现金净流入为 10,727.26万元，比 2014年增加 12,396.90万元，主要为2015年公司首次公开发行股票，募集资金净额17,030万元。
二、主要财务指标
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|项 目|2015年末或2015年度|2014年末或2014年度|增减变化|
|盈利能力||||
|主营业务利润率|11.87%|11.80%|0.07%|
|销售净利率|3.60%|3.80%|-0.20%|
|净资产收益率|14.46%|15.59%|-1.13%|
|偿债能力||||
|流动比率（倍）|3.39|2.40|0.99|
|速动比率（倍）|2.70|1.79|0.91|
|营运能力||||
|应收账款和应收票据周转率（次）|4.99|5.30|-0.31|
|存货周转率（次）|8.30|9.08|-0.78|
|资本结构||||
|资产负债率(合并口径）|29.66%|41.58%|-11.92%|
|资产负债率(母公司口径）|13.05%|18.76%|-5.71%|
|每股财务数据||||
|每股净资产（元/股）|3.78|2.83|0.95|
|每股收益（元/股）|0.46|0.43|0.03|
|每股经营活动产生的现金流量（元/股）|-0.29|-0.05|-0.24|

1、盈利能力分析
公司2015年主营业务利润率为11.87%，比2014年上升0.07百分点；2015年销售净利率为3.60%，比 2014年下降 0.2个百分点；2015年净资产收益率为14.46%，下降1.13个百分点。2015年公司盈利指标的波动，主要是受公司产品结构调整、细分市场产品价格变动、费用增加以及公司上市后净资产增加的影响。
从公司产品所处的细分市场来看，不同应用领域的发展趋势不太相同，部分细分市场增速趋缓，部分细分市场可能会成为新的应用领域，但总体而言公司下游电子市场发展相对稳定，未出现重大不利变化。
2015年在全球半导体市场逐渐复苏的背景下，公司依靠经营规模的持续增长保持了较强的盈利能力，2015年公司实现毛利 13,577.26万元。净利润4,118.56万元。
2、偿债能力分析
2015年末公司流动比率3.39倍，比2014年末上升0.99倍；2015年末公司速动比率2.7倍，比2014年上升0.91倍。
流动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强，公司的流动比率较上年上升 0.99倍，短期偿债能力增强。各项偿债能力指标处于合理水平，因此公司具备良好的偿还到期债务的能力。
3、营运能力分析
2015年度公司应收账款和应收票据周转率为 4.99次，比 2014年度下降0.31次；2015年度存货周转率为8.3次，比2014年度下降0.78次。
2015年度公司应收账款和应收票据周转率较2014年下降 0.31次，公司对于新客户或者规模较小的客户公司一般要求款到发货；对于长期合作、信用记录良好的大型客户，公司一般会给予30天到60天的账期。公司应收账款的账龄基本在6个月以内，不存在大额应收账款长期未收回的情形，并已足额计提坏帐准备。
2015年度存货周转率比2014年度下降0.78次，主要是2015年为满足销售，备货量增加所致。
4、资本结构分析
2015年末公司（合并口径）资产负债率为29.66%，比2014年末下降11.92个百分点；2015年末公司（母公司口径）资产负债率为13.05%，比2014年末下降5.71个百分点。主要是公司上市后净资产增加所致。
经与同行业数据比较，公司资产负债率处于合理水平，公司资本结构合理。
5、每股数据分析
公司在2015年12月份发行流通股3000股，目前股本12000万股。2014年每股净资产2.83元；每股收益0.43元；每股经营活动产生的现金流量-0.05元。
2015年每股净资产 3.78元；每股收益 0.46元，每股经营活动产生的现金流量是-0.29元。
三、公司会计政策、会计估计变更或重大会计政策更正的原因及影响
1．报告期内未发生会计政策变更；
2．报告期内未发生会计估计变更；
3．公司未发生重大会计差错更正。
上海润欣科技股份有限公司 2016年4月 13日