深圳海联讯科技股份有限公司
2014年度财务决算报告
一、公司财务报表合并范围及审计情况
1、公司财务报表合并包括：
母公司：深圳海联讯科技股份有限公司
全资子公司：北京华源格林科技有限公司
全资子公司：深圳市海联讯管理咨询有限公司
全资子公司：广州盛卓智能科技有限公司
全资子公司：深圳海联讯投资管理有限公司
2、公司2014年度财务报表业经亚太(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证，并出具了标准无保留意见的审计报告（亚会A审字[2015]012号）。
3、本报告中所有会计数据均为审计后数据。
二、主要会计数据
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|
|项目|2014年度|2013年度|本年比上年增减比例|
|营业收入|39,975.37|37,667.64|6.13%|
|营业利润|-4,714.13|323.14|-1558.83%|
|利润总额|-5,357.80|593.84|-1002.23%|
|归属于母公司股东的净||||
||-5,042.15|482.78|-1144.40%|
|利润||||
|经营活动产生的现金流||||
||7,688.40|-4,078.55|-288.51%|
|量净额||||

|||||
|-|-|-|-|
|项目|2014年度|2013年度|本年末比上年末增减比率|
|总资产|69,633.00|69,510.38|0.18%|
|负债总额|23,782.95|18,216.19|30.56%|
|归属上市公司股东所有||||
||45,850.05|51,294.20|-10.61%|
|者权益||||

三、公司主营业务及经营成果
公司是从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业，主营业务是为电力信息化系统建设提供系统集成、软件开发与销售、技术及咨询服务。根据客户的实际需求，为客户提供适用于业务和管理需求的综合性整体解决方案。
1．本年度利润实现情况：
单位：人民币万元
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|项目|2014年度|2013年度|增减额|增减比例|
|营业收入|39,975.37|37,667.66|2,307.71|6.13%|
|营业利润|-4,714.13|323.14|-5,037.27|-1558.83%|
|营业外收支净额|-643.67|270.70|-914.37|-337.78%|
|利润总额|-5,357.80|593.84|-5,951.64|-1002.23%|
|所得税|-315.65|111.06|-426.72|-384.21%|
|净利润|-5,042.15|482.78|-5,524.93|-1144.40%|
|归属于母公司所有者的净利润|-5,042.15|482.78|-5,524.93|-1144.40%|

报告期，营业收入39,975.37万元，较上年度增长6.13%；净利润-5,042.15万元，较上年度下降1144.40%，系统集成业务收入受客观原因国网集采影响，整体毛利大幅下
降，软件开发与服务业务，在集采大环境影响的同时，市场竞争日益激烈，证监会调查
事件又导致失去了很多高毛利的项目，特别是自有软件销售受阻，没有实现自主软件销
售收入。
2．主营业务收入分产品构成情况：
单位：人民币万元
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|产品|2014年度||2013年度||2014年毛利率|营业收入比上年增减比例|营业成本比上年增减比例|毛利率比上年增减比例|
||营业收入|营业成本|营业收入|营业成本|||||
|系统集成|31,894.25|28,207.26|28,664.17|23,692.11|11.56%|11.27%|19.06%|-5.79%|
|软件开发与销售|3,179.99|1,258.75|2,389.02|754.06|60.42%|33.11%|66.93%|-8.02%|
|技术及咨询服务|4,901.13|1,927.17|6,614.48|1,794.24|60.68%|-25.90%|7.41%|-12.20%|
|合计|39,975.37|31,393.18|37,667.67|26,240.41|21.47%|6.13%|19.64%|-8.87%|

报告期内公司整体收入比上年增长6.13%，其中系统集成收入增长11.27%，软件开发与销售收入增长33.11%，主要是受益于国网集中采购，订单金额有大幅增长；技术及咨询服务收入下降25.90%，主要是受订单减少和实施周期拉长的双重影响导致。
3．主营业务收入分地区构成情况
单位：人民币（万元）
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|分区域|2014年度||2013年度||2014年毛利率|营业收入比上年增减比例|营业成本比上年增减比例|毛利率比上年增减比例|
||营业收入|营业成本|营业收入|营业成本|||||
|华北|14,697.17|11,788.12|12,684.27|9,261.26|19.79%|15.87%|27.28%|-7.19%|
|东北|2,109.79|1,573.22|488.95|287.60|25.43%|331.50%|447.03%|-15.75%|
|华东|11,310.76|9,600.40|10,996.70|7,483.19|15.12%|2.86%|28.29%|-16.83%|
|中南|8,755.82|6,068.20|8,928.11|6,029.69|30.70%|-1.93%|0.64%|-1.77%|
|西南|1,077.25|560.95|2,817.55|2,018.59|47.93%|-61.77%|-72.21%|19.57%|
|西北|2,024.58|1,802.29|1,752.09|1,160.08|10.98%|15.55%|55.36%|-22.81%|
|合计|39,975.37|31,393.18|37,667.67|26,240.41|21.47%|6.13%|19.64%|-8.87%|

||
|-|
|报告期内，华北地区的收入继续提高，较上年增长15.87%；公司加大力度开拓东北|
|市场，取得一定成效，收入较上年增长331.50%；西南地区受订单额影响收入下降较多，|
|去年同比减少61.77%；西北地区在原由业务基础上，稳步提升，较上年增长15.55%。|
|报告期内，除西南地区外，各区域毛利率均有不同程度的下降，主要是受国网集中|
|采购业务的影响，造成集成收入的毛利率下降9.43%，同时由于软件和服务收入的占比|
|下降，造成公司整体毛利率下降8.87%。|

4．2014年公司期间费用变动情况：
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|期间费用|2014年度|2013年度|增减额|增减比例|
|销售费用|4,441.88|2,655.21|1,786.67|67.29%|
|管理费用|9,051.46|8,199.87|851.59|10.39%|
|财务费用|-163.85|-244.3|80.45|-32.93%|
|合计|13,329.49|10,610.78|2,718.71|25.62%|

（1）销售费用变动明细：
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目||2014年度|2013年度|增减额|增减比例|
|工资薪酬||1,329.31|1,172.91|156.4|13.33%|
|差旅费||365.33|348.89|16.44|4.71%|
|业务招待费||698.83|394.39|304.44|77.19%|
|办公费||101.2|127.49|-26.29|-20.62%|
||市场推广及宣传|172.52|14.81|157.71|1064.86%|
||费|||||
|五项费用小计||2,667.19|2,058.49|608.7|29.57%|
|五项费用占总销售费用比例||60.05%|77.53%||-17.48%|

其他费用小计 1,774.69 596.72 1,177.96 197.41%
||||||
|-|-|-|-|-|
|销售费用合计|4,441.88|2,655.21|1,786.67|67.29%|
|销售费用占当期销售收入比例|11.11%|7.05%||4.06%|

报告期内，销售费用与上年相比增长67.29%，占销售收入比例11.11%。
报告期内，公司在稳定现有客户的同时，积极开发新客户，造成公司业务招待费较上年增加304.44万元；销售团队人员增加和人工成本的增长，造成销售费用中的工资薪酬较上年增加156.40万元；公司为走出困境，积极探寻新的机遇，增加市场推广及宣传费投入，较上年增加157.71万元，同比增涨1064.86%。
（2）管理费用变动明细：
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年度|2013年度|增减额|增减比例|
|研发经费|5,154.30|4,717.30|437.00|9.26%|
|工资薪酬|2,108.93|1,439.42|669.51|46.51%|
|房租水电费|231.56|368.74|-137.18|-37.20%|
|累计折旧|511.49|237.97|273.52|114.94%|
|办公费|234.82|263.57|-28.75|-10.91%|
|中介费用|278.47|412.58|-134.11|-32.50%|
|六项费用小计|8,519.58|7,439.58|1,080.00|14.52%|
|六项费用占总管理费用比例|94.1%|90.7%||3.40%|
|其他费用小计|531.89|760.29|-228.40|-30.04%|
|管理费用合计|9,051.46|8,199.87|851.59|10.39%|
|管理费用占当期销售收入比例|22.64%|21.77%||0.87%|

报告期，管理费用9,051.46万元，较上年增长10.39%，其中研发费用5,154.30万元，
占管理费用的56.95%。
报告期内，公司继续加大研发投入，研发费用较上年增长437.00万元，上涨比例9.26%。
报告期内，公司为了细化管理，增加了部分管理人员，管理费用中工资薪酬较上年增加669.51万元，同比增长46.51%。
报告期内，公司广州新办公楼验收使用，房租水电费用较上年下降率37.20%，同时造成折旧费用增长114.94%。
报告期内，公司控制办公支出，较上年同期减少10.91%；
报告期内，随着证监会调查事件的结束，公司咨询和审计也相应减少，各项中介费用较上年同期减少32.50%。
（3）财务费用变动明细：
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目||2014年度|2013年度|增减额|增减比例|
|利息支出||295.21|225.63|69.58|30.84%|
|减：利息收入||473.46|516.55|-43.09|-8.34%|
|汇兑损益||0|-|||
|||14.4|46.62|-32.22|-69.11%|
||银行手续费|||||
|合计||-163.85|-244.3|80.45|-32.93%|

报告期，财务费用总额-163.85万元，同比下降32.93%。利息支出较上年增加69.58万元，与上年同期增加30.84%；利息收入和银行手续费都明显减少。
四、公司财务状况
（一）公司资产状况
2014年末，公司资产总额69633万元，比去年增加122.62万元，与上年同期相比增长了0.18%，主要是存货和固定资产大幅增加所致。
1.2014年末公司主要资产及变动情况
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|资产项目|2014年度|2013年度|增减额|增减比例|
|货币资金||23,343.63|-2,848.55|-12.20%|
||20,495.08||||
|应收票据||727.75|-381.30|-52.39%|
||346.45||||
|应收账款||18,534.38|-4,726.13|-25.50%|
||13,808.25||||
|预付款项||5,989.50|-2,568.00|-42.88%|
||3,421.50||||
|其他应收款||920.33|193.47|21.02%|
||1,113.80||||
|存货||4,576.96|7,050.36|154.04%|
||11,627.33||||
|一年内到期的非|||||
||-||-||
|流动资产|||||
|其他流动资产|3,227.77|2,321.43|906.35|39.04%|
|长期应收款||1,344.84|-226.06|-16.81%|
||1,118.78||||
|固定资产||8,988.79|2,005.07|22.31%|
||10,993.86||||
|在建工程|||58.21|100.00%|
||58.21||||
|无形资产||2,392.12|328.03|13.71%|
||2,720.15||||
|递延所得税资产||370.66|331.17|89.35%|
||701.82||||
|资产合计|69,633.00|69,510.38|122.62|0.18%|

报告期末，货币资金20,495.08万元，较上年下降12.20%,主要是购置广州房产、投资子公司及分配现金股利所致。
报告期末，应收票据346.45万元，较上年下降52.39%，主要是期初收到的大额汇票
本年已到期承兑所致。
报告期末，应收账款13,808.25万元，较上年下降25.50%，主要是公司加强收款管理所致。
报告期末，预付款项3,421.50万元，较上年减少42.88%，主要是报告期与供应商结算较及时所致。
报告期末，其他应收款1,113.80万元，较上年增加21.02%，主要是项目投标保证金增加所致。
报告期末，存货11,627.33万元，较上年增长154.04%，主要是至期末未完工项目形成的在产品增加所致。
报告期末，其他流动资产3,227.77万元，较上年增长39.04%，主要是公司未完工项目已开发票未确认收入对应的销项税增加所致。
报告期末，固定资产10,993.86万元，较上年增长22.31%,主要是广州房产已投入使用转入固定资产所致。
报告期末，在建工程58.21元，主要是公司建设信息管理软件所致。
2.2014年末各项资产占公司资产总额的比例
单位：人民币万元
||||
|-|-|-|
|资产项目|金额|比重|
|货币资金|20,495.08|29.40%|
|应收票据|346.45|0.50%|
|应收账款|13,808.25|19.80%|
|预付款项|3,421.50|4.90%|
|其他应收款|1,113.80|1.60%|
|存货|11,627.33|16.70%|

||||
|-|-|-|
|其他流动资产|3,227.77|4.60%|
|长期应收款|1,118.78|1.60%|
|固定资产|10,993.86|15.80%|
|在建工程|58.21|0.10%|
|无形资产|2,720.15|3.90%|
|递延所得税资产|701.82|1.00%|
|资产合计|69,633.00|100%|

（二）公司负债状况
2014年末，公司负债总额23,782.95万元，比上年度增加了5,566.77万元，增加幅度为30.56%，主要是应付账款和预收账款大幅增加所致。
1．2014年末公司主要负债及变动情况
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|负债项目|2014年|2013年|增减额|增减比例|
|短期借款|1,000.00|5,000.00|-4,000.00|-80.00%|
|应付票据|3,223.10|3,903.34|-680.24|-17.43%|
|应付账款|6,380.25|1,810.97|4,569.28|252.31%|
|预收款项|9,089.92|2,440.08|6,649.84|272.53%|
|应付职工薪酬|1,329.31|756.65|572.67|75.69%|
|应交税费|1,202.34|1,187.96|14.38|1.21%|
|应付利息|||||
|其他应付款|1,304.14|2,796.08|-1,491.94|-53.36%|
|其他非流动负债|253.89|321.11|-67.22|-20.93%|
|负债总计|23,782.95|18,216.19|5,566.77|30.56%|

报告期末，短期借款1,000.00万元，尚未到达归还期。
报告期末，应付票据3,223.10万元，较上年减少17.43%，主要是阶段性差异所致。
报告期末，应付账款6,380.25万元，较上年增加252.31%，主要是公司报告期内采购量大幅增加，赂供应商赊购货物所致。
报告期末，预收款项9,089.92万元，较上年增加272.53%，主要是报告期内已开工未完结业务项目增加所致。。
报告期末，应交税费1,202.34万元，较上年增加1.21%，主要是期末已开票未确认收入预缴增值税增加所致。
报告期末，其他应付款1,304.14万元，较上年下降53.36%，主要是已归还第三方拆借资金所致。
报告期末，其他非流动负债253.89万元，主要是收到的政府补贴部分计入递延收益所致。
2．2014年末各项负债占公司负债总额的比例
单位：人民币万元
||||
|-|-|-|
|负债项目|金额|比重|
|短期借款|1,000.00|4.20%|
|应付票据|3,223.10|13.55%|
|应付账款|6,380.25|26.83%|
|预收款项|9,089.92|38.22%|
|应付职工薪酬|1,329.31|5.59%|
|应交税费|1,202.34|5.06%|
|其他应付款|1,304.14|5.48%|
|其他非流动负债|253.89|1.07%|
|负债总计|23,782.95|100.00%|

（三）公司权益状况
1.2014年股东权益变动情况：
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||||增减额||
|权益项目|2014年度|2013年度||增减比例|
||||-||
|股本|13,400.00|13,400.00||0%|
||||-||
|资本公积|28,388.07|28,388.07||0%|
||||-||
|盈余公积|1,630.80|1,630.80||0%|
||||-5,444.15||
|未分配利润|2,431.18|7,875.33||-69%|
||||-5,444.15||
|股东权益合计|45,850.05|51,294.20||-11%|
||||-5,444.15||
|其中：归属于母公司股东|||||
||45,850.05|51,294.20||-11%|
|权益合计|||||

报告期，公司发生净亏损5042.15万元，冲减年初未分配利润7875.33万元，应付股利402万元，未分配利润总额2431.18万元。
2.各权益项目占股东权益的比例
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|权益项目||金额|比重|
|股本||13,400.00|29.23%|
|资本公积||28,388.07|61.92%|
|盈余公积||1,630.80|3.56%|
|未分配利润||2,431.18|5.30%|
|||45,850.05|100.00%|
||股东权益合计|||

五、公司现金流量状况
公司2014年度现金及现金等价物净增加额-3107.87万元，其中经营活动产生的现金流量净额7688.40万元，投资活动产生的现金流量净额-3706.61万元，筹资活动产生的
现金流量净额-7089.67万元。
2014年度现金流量：
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年度|2013年度|增减额|增减比例|
|一、经营活动中产生的现|||||
||7,688.40|-4,078.55|11,766.95|288.51%|
|金流量净额|||||
|经营活动中产生的现金流|||||
||59,951.09|44,176.75|15,774.34|35.71%|
|入小计|||||
|经营活动中产生的现金流|||||
||52,262.69|48,255.30|4,007.38|8.30%|
|出小计|||||
|二、投资活动中产生的现|||||
||-3,706.61|-3,183.56|-523.05|-16.43%|
|金流量净额|||||
|投资活动中产生的现金流|||||
||300.55|1,062.48|-761.92|-71.71%|
|入小计|||||
|投资活动中产生的现金流|||||
||4,007.16|4,246.03|-238.87|-5.63%|
|出小计|||||
|三、筹资活动中产生的现|||||
||-7,089.67|-6,533.97|-555.70|-8.50%|
|金流量净额|||||
|筹资活动中产生的现金流|||||
||1,050.00|8,000.00|-6,950.00|-86.88%|
|入小计|||||
|筹资活动中产生的现金流|||||
||8,139.67|14,533.97|-6,394.30|-44.00%|
|出小计|||||
|四、现金及现金等价物净|||||
||-3,107.87|-6,366.49|3,258.62|51.18%|
|增加额|||||

（1）经营活动产生的现金流量净额7688.40万元，较上年增加11766.95万元，主要是公司加强了收款管理所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额-3706.61万元，较上年减少523.05万元，主要是2014年公司购置了广州办公用房和固定资产增加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额-7089.67万元，较上年减少555.70万元，主要是借款减少，还贷增加所致
六、主要财务指标分析
||||
|-|-|-|
|财务指标|2014年度|2013年度|
|流动比率（倍）|2.30|3.15|
|速动比率（倍）|1.80|2.90|

资产负债率 34.15% 26.21%
||||
|-|-|-|
|每股净资产|3.42|3.83|
|应收账款周转率|2.47|2.07|
|存货周转率|3.87|6.51|
|每股经营活动产生的净现金流量|0.57|-0.30|
|基本每股收益|-0.38|0.04|
|加权平均净资产收益率|-10.38%|0.91%|

1．盈利能力分析
报告期内，公司的盈利水平明显下降，营业利润和净利润都较上年大幅下滑，虽然收入总额比上年增长6.13%，但由于收入结构的不合理，高毛利的软件收入下降严重，导致总体毛利率下降20.76%；同时，随着业务增长，管理成本也在增长，形成了整体盈利能力下降的局面。
2．偿债能力分析
公司资产负债率34%，货币资金占流动资产的比率38%，流动比率和速动比率均较上年有所下降，但并未影响到公司偿债能力。
3．营运能力分析
公司的应收账款周转率比上年有所好转，周转天数提升28天，也是经营活动现金流明显好转的主要原因。。
存货周转率比上年有所下降，周转天数延长38天，主要是公司未完工的项目增加，存货比上年增长了154%。
4．资本结构分析
报告期内，公司资产总额69633万元，货币资金和应收票据占比30%，应收账款占比
20%，两项合计达到资产总额的50%，随着公司经营策略的不断调整，经营方式会不断变
化，财务结构将随之改善，资金的使用也将更加有效。
公司2014年度经营利润有大幅下降，但财务状况依然良好、有一定的偿债能力、财务风险小，需要对业务结构和经营方式进行大规模调整，未来才可能具有较强的盈利能力和持续的成长性。
深圳海联讯科技股份有限公司 2015年4月 23日