深圳万讯自控股份有限公司
2013年度财务决算报告
一、 2013年度公司财务报表的审计情况
公司2013年财务报表已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计,出具了瑞华审字[2014]48250001号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是，本公司的会计报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了本公司2013年12月31日合并及公司的财务状况以及2013年度合并及公司的经营成果和现金流量。
二、主要会计数据
（一）资产构成情况
单位：人民币万元
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|资产项目|2013年12月31日||2012年12月31日||变动幅度|
||金额|占资产比重|金额|占资产比重||
|货币资金|12,554.37|21.49%|16,468.32|29.70%|-23.77%|
|应收票据|3,522.80|6.03%|2,775.45|5.01%|26.93%|
|应收账款|8,229.32|14.08%|7,626.33|13.75%|7.91%|
|预付款项|1,257.98|2.15%|668.5|1.21%|88.18%|
|其他应收款|330.63|0.57%|276.28|0.50%|19.67%|
|存 货|5,482.90|9.38%|5,845.72|10.54%|-6.21%|
|长期股权投资|1,586.48|2.72%|489.76|0.88%|223.93%|
|投资性房地产|95.03|0.16%|71.17|0.13%|33.52%|
|固定资产|12,503.69|21.40%|11,895.65|21.45%|5.11%|
|在建工程|109.51|0.19%|267.89|0.48%|-59.12%|
|无形资产|2,340.92|4.01%|1,809.66|3.26%|29.36%|
|商誉|8,821.93|15.10%|6,858.69|12.37%|28.62%|
|资产总计|58,432.29|100.00%|55,452.96|100.00%|5.37%|

1、货币资金 2013年 12月 31日年末数为 125,543,738.06元，比年初数减少
2、应收票据 2013年 12月 31日年末数为 35,228,003.41元，比年初数增加26.93%，主要原因系本期销售规模扩大所致；
3、应收账款 2013年 12月 31日年末数为 82,293,223.20元，比年初数增加7.91%，主要原因系本期销售规模扩大所致；
4、预付账款 2013年 12月 31日年末数为 12,579,811.13元，比年初数增加88.18%，主要原因系子公司向进口增加支付预付材料款增加所致。
5、存货2013年12月31日年末数为54,828,952.02元，比年初数减少6.21%，主要原因系本年度加强存货管理所致。
6、长期股权投资2013年12月31日年末数为 15,864,820.26元，比年初数增加223.93%，主要原因系本年增加对福建省福工动力技术有限公司投资所致。
7、投资性房地产 2013年 12月 31日年末数为 950,253.41元，比年初数增加33.51%，主要原因系天津亿环将用于出租的部分厂房按投资性房地产核算所致。
8、固定资产 2013年 12月 31日年末数为 125,036,885.74元，比年初数增加5.11%，主要原因系本年度合并范围增加及在上海购买房产用于办公所致。
9、在建工程 2013年 12月 31日年末数为 1,095,077.38元，比年初数减少59.12%，主要原因系江阴万讯厂房及办公楼装修竣工转固所致。
10、无形资产 2013年 12月 31日年末数为 23,409,199.19元，比年初数增加29.36%，主要原因系本年度收购森纳士股权时，同时向其原股东购买其拥有的技术所致。
11、商誉2013年12月31日年末数为88,219,264.84元，比年初数增加28.62%，主要原因系本年度收购森纳士股权商誉增加所致。
（二）负债构成情况
单位：人民币万元
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|负债项目|2013年12月31日||2012年12月31日||变动幅度|
||金额|占负债比重|金额|占负债比重||
|应付账款|2,718.97|32.03%|2,852.98|33.26%|-4.70%|
|预收款项|2,107.08|24.82%|1,726.35|20.12%|22.05%|
|应付职工薪酬|1,625.53|19.15%|1,569.62|18.30%|3.56%|
|应交税费|350.61|4.13%|127.05|1.48%|175.96%|
|其他应付款|1,527.53|18.00%|2,230.15|26.00%|-31.51%|
|负债合计|8,487.93|100.00%|8,579.05|100.00%|-1.06%|

1、预收款项 2013年 12月 31日年末数为 21,070,801.48元，比年初数增加22.05%，主要系合并范围增加所致。
2、应交税费 2013年 12月 31日年末数为 3,506,114.89元，比年初数增加175.97%，主要原因系增值税增加和合并范围增加所致。
3、其他应付款 2013年 12月 31日年末数为 15,275,324.69元，比年初数减少31.51%，主要原因系本期支付上海雄风原股东股权转让款所致。
（三）主要损益项目同比情况
单位：人民币万元
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|项目|2013年||2012年||变动幅度|
||金额|占营收比重|金额|占营收比重||
|营业收入|33,085.84|100.00%|28,109.81|100.00%|17.70%|
|营业成本|16,566.98|50.07%|14,222.97|50.60%|16.48%|
|营业税金及附加|284.59|0.86%|279.5|0.99%|1.82%|
|销售费用|6,235.26|18.85%|6,267.44|22.30%|-0.51%|
|管理费用|6,208.91|18.77%|4,769.62|16.97%|30.18%|
|财务费用|-560.19|-1.69%|-448.22|-1.59%|24.98%|
|资产减值损失|253.81|0.77%|137.97|0.49%|83.96%|
|投资收益|24.43|0.07%|16.34|0.06%|49.52%|
|净利润|3,954.98|11.95%|2,648.64|9.42%|49.32%|
|归属于母公司所有者的净利润|3,363.77|10.17%|2,380.14|8.47%|41.33%|

1、本期营业收入为 330,858,390.06元，较上期增加17.70%，主要系合并范围增加及新产品销售额提高所致。
2、本期营业成本 165,669,810.92元，较上期增加16.48%，主要系合并范围增加及营业规模扩大所致。
3、本期销售费用 62,352,610.62元，较上期减少0.51%，主要系本公司销售团队未能达成上年经营目标，超额奖金下降所致。
4、本期管理费用62,089,097.79元，较上期增加30.18%，主要系合并范围增加和持续增加研发投入所致。
5、本期资产减值损失 2,538,109.28元，较上期增加83.96%，主要原因系合并
范围增加和本年1年期以上应收账款增加，相应减值准备增加所致。
6、本期投资收益244,313.29元，较上期增加49.50%，主要原因系合营及联营
企业盈利能力增强所致。
（四）现金流量相关数据
单位：人民币万元
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|项目|2013年|2012年|变动幅度|
|经营活动现金流入|34,662.18|26,414.61|31.22%|
|经营活动现金流出|31,346.00|25,888.19|21.08%|
|经营活动产生的现金流量净额|3,316.18|526.42|529.95%|
|投资活动现金流入|93.93|85.87|9.39%|
|投资活动现金流出|6,895.89|9,444.69|-26.99%|
|投资活动产生的现金流量净额|-6,801.96|-9,358.82|-27.32%|
|筹资活动现金流入|0.00|495|-100.00%|
|筹资活动现金流出|836.40|758.00|10.34%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-836.40|-263|218.02%|
|现金及现金等价物净增加额|-4,317.16|-9,098.19|-52.55%|

1、经营活动产生的现金流量净额本期数为 3,316.18万元，较上年数增加529.95%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金有大幅增多，其增幅大于经营活动现金流出的增幅所致。
2、投资活动产生的现金流量净额本期数为-6,801.96万元，较上年数减少27.32%，主要系支付当期及上期取得子公司现金净额减少 3,989.28万元所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额本期数为-836.40万元，较上年数多流出218.02%，主要系本期无吸收投资收到的现金和分配股利增加所致。
（五）主要财务指标分析
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|项目||2013年|2012年|增减变动|
|流动性指标|流动比率|3.77|3.95|-4.63%|
||速动比率|3.11|3.26|-4.64%|
||现金比率|1.51|1.93|-21.91%|
||营业收入收现率|0.86|0.77|12.34%|
|资产管理指标|存货周转率（次数）|2.90|2.95|-1.69%|
||应收账款周转率（次数）|3.72|4.73|-21.34%|
||营运资金周转率（次数）|1.44|1.12|28.17%|

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|||0.58|0.55|5.64%|
|负债能力指标|资产负债率|14.53%|15.47%|-6.10%|
||负债权益比率|16.99%|18.30%|-7.13%|
||负债与有形净值比率|17.83%|19.04%|-6.35%|
||资产权益率|85.47%|84.53%|1.12%|
|盈利能力指标|营业毛利率|49.93%|49.40%|1.07%|
||营业净利率|11.95%|9.42%|26.90%|
||总资产回报率|7.59%|5.79%|31.05%|
||权益回报率|8.88%|6.85%|29.60%|

1、流动性指标
2013年流动比率、速动比率较 2012年分别下降4.63%和4.64%，主要在于在流动负债变动不大情况下，公司货币资金因投资性支付减少影响流动资产和速动资产减少较多所致。
2013年现金比率较 2012年下降21.91%，主要在于公司 2013年对外投资支付现金1118万元，对外收购支付现金3083万元，引起公司总体现金降低，在公司流动负债减少91万情况下，现金比率出现较大程度的下降。
2013年营业收入收现率较2012年上升12.34%，主要在于公司加强渠道商管理及时回款，同时公司收购的新公司收现率较高，综合影响引起集团收现率上升。
2、资产管理指标
2013年存货周转率、应收账款周转率较2012年分别下降1.69%和21.34%，主要在于公司 2012年收购引起合并范围增加，而年初数较小导致平均存货和平均应收账款偏低所致。2013年公司通过优化物料计划，提升采购管理，在销售收入增长情况下实现库存额降低，综合上述影响存货周转率比 2012年微降；同时公司采取重新评定客户信用等级，强化应收款催收等方法，在营收增长17.70%的情况下应收只增加10.15%，综合上述影响应收账款周转率仍为降低。
2013年营运资金周转率、总资产周转率较2012年上升28.17%和5.64%，主要在于公司营业收入的增长，而公司的营运资金是减少，总资产的增幅小于营业收入的增长，综合上述影响引起此两项指标增长。公司资产利用的能力仍在提升。
3、负债能力指标
2013年公司资产负债率、负债权益比率、负债与有形资产比率较2012年分
别下降6.10%、7.13%和6.35%，资产权益率较 2012年上升1.12%，主要在于公
司盈利引起的总资产增加，而负债在降低，综合上述影响所致。可见，公司负债率低，长期偿债能力强。
4、盈利能力比率
2013年公司实现营业毛利率49.93%，较 2012年同期上升 0.53个百分点，主要因为公司报告期收购公司毛利率高于集团公司平均毛利率所致。
2013年公司实现营业净利率11.95%，较 2012年同期上升 2.53个百分点，主要因为是整合收购公司产品，充分利用集团营销渠道，在营业收入增长情况下，维持销售费用基本不变所致。
2013年公司总资产回报率较2012年上升1.8个百分点，主要是因为息税前利润增长38.07%，总资产只增长了5.37%所致。
2013年公司权益回报率较 2012年上升 2.03个百分点，主要是因为股东权益增长6.55%，远小于息税前利润增长率所致。
（六）加权平均净资产收益率
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|报告期利润|加权平均净资产收益率||
||2013年|2012年|
|归属于公司普通股股东的净利润|7.37%|5.47%|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|7.22%|4.90%|

报告期内加权平均净资产收益率上升，主要在于募投项目和收购公司产生经济效益较2012年增加2105万元所致。
深圳万讯自控股份有限公司董事会