南京证券股份有限公司
关于广州市昊志机电股份有限公司
2018年度持续督导跟踪报告
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|保荐机构名称：南京证券股份有限公司|被保荐公司简称：昊志机电|
|保荐代表人姓名：张 睿|联系电话：13916027460|
|保荐代表人姓名：崔传杨|联系电话：15121036151|

一、保荐工作概述
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|项 目|工作内容|
|1、公司信息披露审阅情况||
|（1）是否及时审阅公司信息披露文件|是|
|（2）未及时审阅公司信息披露文件的次数|0次|
|2、督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况||
|（1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度）|是|
|（2）公司是否有效执行相关规章制度|是|
|3、募集资金监督情况||
|（1）查询公司募集资金专户次数|0次，截至2017年末，公司首发募集资金已全部使用完毕，募集资金专户于 2018 年 3 月全部注销|
|（2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件一致|是|
|4、公司治理督导情况||
|（1）列席公司股东大会次数|0次|
|（2）列席公司董事会次数|3次|
|（3）列席公司监事会次数|2次|
|5、现场检查情况||
|（1）现场检查次数|1次|
|（2）现场检查报告是否按照本所规定报送|是|
|（3）现场检查发现的主要问题及整改情况|1、2018年度营业收入与上年度基本持平但净利润大幅下滑2018 年度，公司实现营业|

收入 46,156.68万元，与 2017年度基本持平，主要受消费电子行业持续低迷影响，公司钻攻中心主轴销售收入较上年大幅下降。在营业收入较上年基本持平的基础上，公司的综合毛利率较上年略微下降 0.47个百分点。
2018年度，公司的销售净利率较上年下降 4.72个百分点，2018年度公司归属于母公司股东的净利润为 5,072.51万元，较2017年度下降32.60%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 3,380.05万元，较2017年度下降51.86%，业绩大幅下滑的主要原因如下：
（1）公司高度重视研发创新，在持续推进原有产品性能升级的同时，不断拓宽研发覆盖面，研发人员数量大幅增长，再加上平均工资水平提高，公司2018年度研发费用较上年大幅增长，管理费用也受人工成本增长影响而较上年有所提高，研发费用率和管理费用率较上年分别提高了 2.32个百分点、1.08个百分点。
（2）在财务费用方面，为满足公司业务发展需要，公司 2018年度通过银行借款、融资租赁等方式筹集的有息负债金额较大，导致财务费用较上年大幅增长。
（3）因对存货、应收账款及商誉计提减值准备，公司 2018年度的资产减值损失也较上年大幅增长。
2、应收账款余额较大的问题
截至2018年12月31日，公司应收账款余额为 34,134.82万元，较上年末增长22.30%，与公司2018年的销售规模，以及公司产品的市场竞争情况和下游行业发展状况相适应。但是，公司应收账款较为集中，报告期末对前五大欠款客户的应收账款占公司应收账款余额的比重达41.50%，其中对第一大欠款客户远洋翔瑞的应收账款余额为 6,173.64万元，占公司期末应收账款余额的比重为18.09%，占比较高。如果未来我国宏观经济形势持续低迷，客户所处行业或客户的生产经营状况、财务状况出现恶化，将给公司带来应收账款无法及时收回或无法全部收回的风险，这将对公司的经营业绩和现金流量造成较大不利影响。
3、存货账面价值较大的问题
截至2018年末，公司存货的账面价值为36,602.97万元，占公司资产总额的比重为24.99%，与公司的产品特性、经营模式和业务特点相匹配。
虽然已按《企业会计准则》的
相关要求对存货计提了跌价准备，但公司仍可能面临因部分原材料、自制半成品的市场发生变化而带来的跌价风险，亦可能面临因过于乐观估计市场需求导致投产过大、客户临时取消订单或推迟提货计划、产品无法满足下游市场需求等情况导致的存货消化风险。同时，大额存货余额也降低了公司的资金周转效率，增加了公司的资金压力。
4、应收票据余额较大的问题
截至2018年12月31日，公司应收票据账面价值为7,107.95万元，占资产总额的比重为4.85%，其中商业承兑汇票账面价值为 4,958.83万元，占应收票据的比重为69.76%。商业承兑汇票仅以企业信用为基础，虽然公司仅接受具有良好商业信用的大型企业的商业承兑汇票，但如果未来承兑人生产经营状况、财务状况出现恶化，将给公司带来票据兑现风险。
整改情况：
1、保荐机构提请公司关注下游行业的变化，控制经营风险，并提醒公司进一步丰富产品布局，降低行业依赖，加强费用控制，不断开源节流，保持主营业务的持续健康发展。
应收账款管理，从合同签订、合同执行到账款催收等环节加强客户信用期限管理，减少应收账款坏账风险。
3、保荐机构提请公司关注存货余额较大的风险，按规定计提跌价准备，并通过完善生产工艺和流程，提高生产组织管理效率，加强客户销售订单和预计需求评审，努力开拓市场等多种方式，减少库存规模，降低存货风险。
4、保荐机构提请公司进一步完善应收票据管理制度，在票据接收、真伪鉴别、资信审查等环节加强管控，更加审慎接受商业承兑汇票，并对商业承兑汇票结算的金额及承兑期限进行严格限制，最大限度减少商业承兑汇票的兑现风险。
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|6、发表独立意见情况||
|（1）发表独立意见次数|发表独立意见2次，即关于昊志机电 2017 年度内部控制自我评价报告的核查意见、关于昊志机电 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告|
|（2）发表非同意意见所涉问题及结论意见|不适用|
|7、向本所报告情况（现场检查报告除外）||
|（1）向本所报告的次数|0次|
|（2）报告事项的主要内容|不适用|
|（3）报告事项的进展或者整改情况|不适用|
|8、关注职责的履行情况||
|（1）是否存在需要关注的事项|否|
|（2）关注事项的主要内容|不适用|
|（3）关注事项的进展或者整改情况|不适用|
|9、保荐业务工作底稿记录、保管是否合规|是|
|10、对上市公司培训情况||

（1）培训次数 1次
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|（2）培训日期|2018年12月27日|
|（3）培训的主要内容|董监高任职、关联交易、股份减持、募集资金使用等方面的规范培训，以及证监会最新政策，包括上市公司再融资要求、上市公司回购股份、上市公司股权激励等。|
|11、其他需要说明的保荐工作情况|无|

二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施
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|事 项|存在的问题|采取的措施|
|1、信息披露|无|不适用|
|2、公司内部制度的建立和执行|无|不适用|
|3、“三会”运作|无|不适用|
|4、控股股东及实际控制人变动|无|不适用|
|5、募集资金存放及使用|无|不适用|
|6、关联交易|无|不适用|
|7、对外担保|无|不适用|
|8、收购、出售资产|无|不适用|
|9、其他业务类别重要事项（包括对外投资、风险投资、委托理财、财务资助、套期保值等）|无|不适用|
|10、发行人或者其聘请的中介机构配合保荐工作的情况|无|不适用|
|11、其他（包括经营环境、业务发展、财务状况、管理状况、核心技术等方面的重大变化情况）|2018年度，公司实现营业收入46,156.68万元，与2017年度基本持平，公司归属于母公司股东的净利润为5,072.51万元，较2017年度下降32.60%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3,380.05万元，较 2017 年度下降51.86%。|2018 年度，公司实现营业收入46,156.68万元，与2017年度基本持平，主要受消费电子行业持续低迷影响，公司钻攻中心主轴销售收入较上年大幅下降。在营业收入较上年基本持平的基础上，公司的毛利率较上年略微下降 0.47 个百分点，公司的销售净利率较上年下降 4.72 个百分点，2018 年度公司归属于母公司股东的净利润为|

5,072.51万元，较 2017年度下降32.60%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 3,380.05万元，较 2017年度下降51.86%。公司高度重视研发创新，在持续推进原有产品性能升级的同时，不断拓宽研发覆盖面，研发人员数量大幅增长，再加上平均工资水平提高，公司2018年度研发费用较上年大幅增长，管理费用也受人工成本增长影响而较上年有所提高，研发费用率和管理费用率分别提高了2.32个百分点、1.08个百分点。在财务费用方面，为满足公司业务发展需要，公司2018年度通过银行借款、融资租赁等方式筹集的有息负债金额较大，导致财务费用较上年大幅增长。此外，因对存货、应收账款及商誉计提减值准备，公司 2018年度的资产减值损失也较上年大幅增长。
保荐机构提请公司关注下游行业的变化，控制经营风险，并提醒公司进一步丰富产品布局，降低行业依赖，加强费用控制，不断开源节流，保持主营
业务的持续健康发展。
三、公司及股东承诺事项履行情况
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|公司及股东承诺事项|是否履行承诺|未履行承诺的原因及解决措施|
|1、汤秀清的股份限售承诺、股份减持承诺|是|不适用|
|2、广州市昊聚企业管理有限公司的股份限售承诺、股份减持承诺|是|不适用|
|3、汤丽君、汤秀松的股份限售承诺、股份减持承诺|是|不适用|
|4、马炜、汤志彬、肖泳林、任国强的股份限售承诺|是|不适用|
|5、广州市玄元投资管理有限公司－玄元定增精选证券投资基金、昌戎投资管理（上海）有限公司－青岛昌戎投资管理合伙企业（有限合伙）、玄元（横琴）股权投资有限公司－玄元横琴 4 号私募投资基金的股份限售承诺|是|不适用|
|6、史卫平的股份减持承诺|是|不适用|
|7、无锡国联卓成创业投资有限公司的股份减持承诺|是|不适用|
|8、任国强的股份减持承诺|是|不适用|
|9、公司、控股股东及实际控制人、董事（不含独立董事）和高级管理人员的股价稳定承诺|是|不适用|
|10、公司董事、高级管理人员的创业板非公开发行股票履行填补即期回报措施的承诺|是|不适用|
|11、汤秀清的创业板非公开发行股票履行填补即期回报措施的承诺|是|不适用|
|12、2016 年限制性股票股权激励对象的限售承诺|是|不适用|
|13、汤秀清的股份增持承诺|是|不适用|
|14、东莞显隆原股东五莲新科瑞鑫股权投资管理中心（有限合伙）及陈文生、周晓军、简相华、韦华才的业绩承诺|是|不适用|

四、其他事项
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|报告事项|说明|
|1、保荐代表人变更及其理由|无|
|2、报告期内中国证监会和交易所对保荐机构或者|无|

其保荐的公司采取监管措施的事项及整改情况
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|3、其他需要报告的重大事项|无|

（以下无正文）
（此页无正文，为《南京证券股份有限公司关于广州市昊志机电股份有限公司2018年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
张睿 崔传杨
南京证券股份有限公司2019年04月15日