天康生物股份有限公司
2018年度董事会工作报告
2018年度公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《股票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》、《董事会议事规则》等相关规定，本着对公司股东负责的态度，认真执行股东大会的各项决议，忠实履行职责，维护公司利益，进一步完善和规范公司运作。现将2018年度公司董事会工作情况汇报如下：
一、2018年度公司主要经营情况
报告期内，公司实现营业总收入527,303.24万元，比上年同期增长13.89%，营业利润33,322.84万元，比上年同期下降21.73%，利润总额33,441.40万元，比上年同期下降21.98%，归属于上市公司股东的净利润 31,372.63万元，比上年同期下降22.95%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为
29,023.07万元，比上年同期下降26.41%。
二、公司董事会运作情况
报告期内，公司董事会根据《公司法》和《公司章程》赋予的职责，充分发挥董事会在公司治理体系中的引领作用，组织召开股东大会、董事会和董事会专门委员会等会议，及时研究和决策公司重大事项，确保董事会的规范运作和务实高效。
（一）董事会会议情况
报告期内，公司董事会共召开14次会议。其中，以现场会议方式召开2次，以通讯方式召开12次；共审议议案54项。董事会会议的召集、召开程序，符合《公司法》和《公司章程》规定，决策过程科学、民主，决策程序合法、合规。
公司董事会决议情况均及时登载在公司选定信息披露媒体《证券时报》及巨潮资讯网上。
（二）董事会专门委员会履职情况
报告期内，公司审计委员会根据工作细则，领导公司审计部开展工作，先后对2017年年度财务报表、2018年第一季度财务报表、2018年半年度财务报表、2018年第三季度财务报表进行了内部审计。
2018年1月19日，审计委员会与希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）就 2017年度审计工作安排进行审查，对公司经营情况及重点关注审计事项进行了解。
2018年3月22日，审计委员会与希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）就 2017年度审计工作进展情况及审计中出现的问题进行了了解和沟通，并对后续的工作计划和进度提出要求。
2018年4月11日，审计委员会对希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）就2017年度审计结果进行审议，审计委员会认为：希格玛会计师事务所在2017年度对公司审计工作能够尽职勤勉地完成各项工作，审计委员会对其工作予以认可。
在本次 2018年年报审计工作中，2019年 1月 18日，审计委员会与希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）就2018年度财务报告审计工作计划进行了沟通，了解了预审情况，确定了最终的审计工作安排；审计过程中，于2018年3月22日召开审计沟通会议,就 2018年度财务报告审计过程中主要事项与年审会计师进行沟通。
2、董事会薪酬与考核委员会履行职责情况
董事会薪酬与考核委员会按照《公司章程》、《薪酬与考核委员会工作细则》等制度的相关规定制订了《高级管理人员薪酬管理制度》，薪酬与考核委员会对公司 2018年度的各项经营指标完成情况以及各位高级管理人员履行职务情况进行了考察和评价，并对高级管理人员薪酬的发放情况进行核查。薪酬与考核委员会认为，报告期内，公司董事、监事、高级管理人员薪酬发放的程序符合有关法律、法规及公司章程的规定。
3、董事会提名委员会履行职责情况
董事会提名委员会按照《公司章程》、《董事会提名委员会工作细则》等制度的相关规定展开工作，客观、公正，有效规范公司高级管理人员的产生，提高公司经营管理效率。
4、董事会战略委员会履行职责情况
报告期内，董事会战略与投资委员会按照有关规定积极开展工作，认真履行职责。
三、董事会执行股东大会决议情况
报告期内，公司召开了 2017年度股东大会和 6次临时股东大会。根据中国证监会的最新规定，股东大会均向股东提供了网络投票，在审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者单独计票，平等对待所有股东，确保股东充分行使权利保障股东特别是中小股东的话语权。公司严格按照相关法律、法规和公司章程及股东大会议事规则的相关规定，认真执行重大事项的决策程序，贯彻先审议后实施的决策原则，严格按照股东大会的决议及授权，认真执行股东大会通过的各项决议，不存在重大事项未经股东大会审批的情形，也不存在先实施后审议的情形。
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|-|-|-|-|-|-|
|||投资者||||
||会议类|||||
|会议届次||参与比|召开日期|披露日期|披露索引|
||型|||||
|||例||||
||||||巨潮资讯网-《2018年第一|
|2018年第一次临时股|临时股|||||
|||58.34%|2018年03月22日|2018年03月23日|次临时股东大会决议公告》|
|东大会|东大会|||||
||||||（2018-019）|
||||||巨潮资讯网-《2018年第二|
|2018年第二次临时股|临时股|||||
|||57.61%|2018年04月24日|2018年04月25日|次临时股东大会决议公告》|
|东大会|东大会|||||
||||||（2018-036）|
||||||巨潮资讯网-《2017年度股|
||年度股|||||
|2017年年度股东大会||57.63%|2018年05月16日|2018年05月17日|东大会决议公告》|
||东大会|||||
||||||（2018-038）|
||||||巨潮资讯网-《2018年第三|
|2018年第三次临时股|临时股|||||
|||58.34%|2018年07月06日|2018年07月07日|次临时股东大会决议公告》|
|东大会|东大会|||||
||||||（2018-052）|
||||||巨潮资讯网-《2018年第四|
|2018年第四次临时股|临时股|||||
|||57.28%|2018年08月31日|2018年09月01日|次临时股东大会决议公告》|
|东大会|东大会|||||
||||||（2018-064）|
||||||巨潮资讯网-《2018年第五|
|2018年第五次临时股|临时股|||||
|||57.71%|2018年10月23日|2018年10月24日|次临时股东大会决议公告》|
|东大会|东大会|||||
||||||（2018-075）|
||||||巨潮资讯网-《2018年第六|
|2018年第六次临时股|临时股|||||
|||58.25%|2018年12月13日|2018年12月14日|次临时股东大会决议公告》|
|东大会|东大会|||||
||||||（2018-092）|

四、公司未来发展展望
（一）行业发展趋势
1、动物疫苗行业
我国动物疫苗销售制度一直采取的是政府招标采购为主，市场化销售为辅的模式。2012年5月农业部发布了《国家中长期动物疫病防治规划（2012-2020）》，明确提出“完善强制免疫政策和疫苗招标采购制度，明确免疫责任主体，逐步建立强制免疫退出机制。”。这一政策出台之后，国家对强制免疫疫苗的销售政策出现松动，允许农业部指定的疫苗生产企业将强制免疫疫苗直接销售给符合条件的养殖场。2016年 6月农业部、财政部联合发布《关于调整完善动物疫病防控支持政策的通知》，猪瘟、蓝耳退出招采，口蹄疫推行“直补”，自 2017年 1月 1日起实施。列入试点范围的规模养殖场不再申请政府免费强制免疫疫苗，需自主采购农业部批准使用的强制免疫疫苗，免疫合格后可申请补贴。未被列入范围的养殖场依旧由政府免费提供强制免疫疫苗。
从政策层面来看，国家不仅放松了对强制免疫疫苗的销售管制，而且还减少了强制免疫的疫病，这为市场苗打开了成长空间。短期来看，虽然国家取消强制免疫制度的可能性很小，政府苗还将继续存在，但是在政策的影响下，市场苗在规模养殖场的渗透率还将继续提高。
从我国的动物疫苗细分市场来看，猪疫苗的市占率比重较高，猪类疫苗的市场波动直接影响未来我国疫苗产业的市场空间。2018年，上半年猪价低迷，下半年遭遇非洲猪瘟，我国生猪市场遭到重创；而生猪市场作为兽药行业的最大需求之一，其市场低迷直接影响了兽药企业的发展。
近年来，随着国家对于动物疫情防治的重视程度不断加强以及我国禽畜养殖逐渐规模化，我国的养殖业对于疫苗的需求程度不断增加，尤其是市占率较高的猪疫苗的需求将进一步增加。
随着我国禽畜养殖逐渐规模化，我国的禽畜养殖量将保持稳中有增的态势，禽畜养殖业对于疫苗的需求也将呈现稳定的增长态势，预计到 2025年我国的动物疫苗的市场规模将达到 620亿元左右。
2、饲料行业
根据农业农村部发布的《2018年全国饲料工业发展概况》显示，全国万吨规模以上饲料生产厂达3742家，比上年增加196家，饲料产量占总产量94.6%，
比上年增加1.6个百分点;其中，10万吨规模以上厂家数量达656家，比上年增加 81家，饲料产量占总产量49.7%，比上年增加 5.4个百分点。全国有 8家单厂产量超过 50万吨，单厂产量最大的厂家规模达 114万吨。万吨以下厂家饲料产量占比降至5.4%，比上年减少 1.6个百分点。全国工业饲料十强省合计产量占全国比重71.3%，比上年提高 1.7个百分点。饲料产量超千万吨的省份达 11个，比上年新增1个;全国有4家企业集团年产量超过1000万吨，比上年增加 2家，合计产量4760万吨，占全国产量比重为21%。
受养殖业行情和产业形势变化影响，饲料企业加快调整产业结构和产业链布局。部分以商品饲料为主的企业加大向下游养殖业发展，部分产能转为生产自用饲料，有7家上年产百万吨的企业集团商品饲料产量降幅超过20%。部分企业面对养殖风险大、行业竞争加剧的挑战，逐步调整经营策略，实施产业转型，发展新的业务板块，个别企业饲料产量锐减一半以上。部分企业为优化产能布局，实现产品结构多样化，扩大市场占有率，加快收购兼并步伐，不断做大做强。
3、生猪养殖行业
据前瞻产业研究院发布的《中国生猪养殖行业市场前瞻与投资预测分析报告》统计数据显示，2010-2017年我国生猪存栏量维持在 4.3亿头以上,生猪出栏量保持在6.6亿头以上,在2013年我国生猪存栏量增长至4.74亿头之后,呈现逐年下滑趋势，加之2018年受猪瘟疫情影响，全年生猪存栏量继续下滑,根据国家统计局数据,2018年末生猪存栏42817万头，下降3.0%；生猪出栏69382万头，下降1.2%。
由以上数据可知，我国养猪行业规模十分巨大。从全球范围来看，我国养猪行业同样处于重要地位。据报告数据显示，我国生猪养殖量占世界生猪总养殖量56.6%，远高于美国、欧盟及其他国家。
长期以来，我国养猪行业以散养为主，规模化程度较低。但近年来随着外出打工等机会成本的增加以及环保监管等因素的影响，散养户退出明显，国内生猪养殖规模化的程度正在明显提升。在养猪行业规模化转型期间，短期内市场规模将进一步缩小，2017年生猪养殖规模下滑18%，2018生猪养殖规模或不足 8000亿元。
随着我国经济持续发展和生活水平提高，居民的膳食结构逐步改变，猪肉消
费量可能面临下滑，牛、羊、禽肉等随之增长。同时，随着人们生活条件的改善，消费者对食品包括肉类及肉制品的消费更加关注产品的质量、口味、营养等，对猪肉消费将倾向于高端品牌。
生猪生长过程中伴随着各种疫病的威胁。生猪若爆发疫病，将直接给企业的生产带来损害，即使生产不受影响，疫病的发生与流行也会对消费者心理产生冲击，导致销售市场的萎缩。本次非洲猪瘟疫情的爆发，短期内必然对猪肉消费市场带来负面影响，从而拖累养猪行业的发展。
（二）公司的发展战略
公司将坚定地依据自身的专业能力和核心竞争能力，紧紧围绕养殖业的关键环节，包括饲料饲养、良种繁育、动保以及养殖服务体系和金融服务体系支持，为养殖户提供全面解决方案，提升养殖效益，实现公司和客户的共赢发展，努力把公司打造成中国一流的“健康养殖服务商”和“安全食品供应商”。
(三)公司2018年经营计划和主要目标
1、2019年公司的经营计划和主要经营目标：
饲料产销量 125万吨、动物疫苗 16亿毫升(头份)、生猪出栏 100万头、植物蛋白原料加工量 40万吨、玉米收储量 110万吨；营业收入 67.54亿元，净利润4.13亿元。
2019年公司将采取以下措施确保预算任务的完成：
（1）进一步加大技术研发投入，增强公司的核心竞争力和持续发展能力。
（2）努力实现猪瘟E2疫苗、口蹄疫市场苗销量突破；
（3）进一步整合产业链资源，搭建综合服务体系，以服务拉动公司各项业务发展；
（4）强化财务和资金管理，提高资金使用效率，降低财务风险，保证预算目标的实现。
2、2019年资金需求及使用计划
为保证公司2019年度正常经营资金需求，根据公司 2019年度生产经营计划及饲料业务、制药业务、植物蛋白业务、养殖业务、玉米收储业务的发展需要，有效降低公司经营过程中由于原材料价格波动所带来的经营风险，提高饲料产销量，保证原材料的稳定供应，增加制药业务的全国市场占有率，扩大养殖业务规
模，充分发挥植物蛋白业务的产能，为饲料企业提供优质蛋白原料，2019年度公司将申请总额不超过 486,000万元（包括借新还旧）的银行贷款。公司将根据生产经营的实际情况，优化融资结构、降低资金成本；统筹安排、合理使用资金，提高资金的使用效率，使之发挥最大的效益。
（四）公司面临的风险因素和对策
1、畜禽疫病风险
公司生猪养殖规模不断扩大，目前已经成为公司重要的业务板块，同时饲料业务对畜禽养殖业的依赖度较大，未来如果出现大规模不可控的畜禽疫病，将在短期内引起公司经营业绩的波动。2018年 8月，我国确定第一例“非洲猪瘟”疫情，随后多地暴发非洲猪瘟疫情。2019年 4月，农业农村部畜牧兽医局发布关于新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市米东区发生非洲猪瘟疫情有关情况的通报。
对策：公司在 2018年暴发疫情后立即启动防疫应急预案，成立防控“非洲猪瘟”领导小组，对下属生猪养殖基地进行了逐一核查，同时通过对人员、车辆、物资及工程项目改扩建几个方面的严格管理，加强公司各生猪养殖基地的生物安全管理，降低、减少疫病的发生及损失。公司将不断加强生猪养殖过程中的疫病防治，减少疫病的发生，同时公司主营业务已经形成了动物疫苗和饲料、生猪养殖并重的格局，市场竞争能力和抗风险能力大大增强，动物疫苗业务和生猪养殖、饲料业务的互补性，将有利于化解畜禽疫病带来的经营风险。
2、原材料价格波动的风险
公司的主要原材料包括玉米、豆粕等，大宗农产品的价格波动，将对公司饲料业务的业绩产生不利影响。
对策：公司在大宗原料主产区设立了专业的收储公司，在原材料价格相对低位时收储部分原材料，降低原材料价格波动的风险，同时公司将积极开辟新的原料供应渠道，努力降低原料成本。
3、畜禽产品价格波动的风险
近年来国内畜禽产品价格呈现周期性的波动，养殖效益的下滑将对公司生猪养殖和饲料业务的业绩产生不利的影响。
对策：公司生猪养殖业务将通过提高管理和饲喂技术水平，努力提高生产效率，降低生产成本，应对生猪价格波动的风险。同时公司近几年来积极推进向服
务营销模式的转型，从单纯的产品竞争转为价值链的竞争，为养殖户提供优良品种、养殖技术、防疫体系、融资担保等全方位的服务，帮助养殖户提高养殖水平，降低养殖成本，增强养殖户抵御价格波动风险的能力，降低畜禽产品价格波动对公司经营的影响。
4、食品安全的风险
随着国家对食品安全监管力度的不断加大和消费者对食品安全问题的重视程度不断提高，一旦出现食品安全问题，将对公司的品牌和业绩产生不利的影响。
对策:公司将通过严格的饲养管理确保生猪安全，同时在公司内部推行了国际通用的HACCP管理模式，产品达到了HACCP出品的标准，并且建立了肉产品质量追溯系统，实施全过程质量管理，确保肉食品安全、放心。
天康生物股份有限公司董事会二〇一八年四月二十六日