思源电气股份有限公司2018年第一季度报告正文证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2018-018思源电气股份有限公司 2018年第一季度报告正文
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人董增平、主管会计工作负责人林凌及会计机构负责人(会计主管人员)尹超声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
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||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|581,665,230.65|600,484,732.25|-3.13%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|-7,539,169.19|17,109,731.40|-144.06%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|-17,831,904.95|9,557,388.21|-286.58%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-349,782,185.24|-343,939,317.40|-1.70%|
|基本每股收益（元/股）|-0.01|0.02|-150.00%|
|稀释每股收益（元/股）|-0.01|0.02|-150.00%|
|加权平均净资产收益率|-0.17%|0.41%|-0.58%|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减|
|总资产（元）|6,239,994,154.06|6,789,827,230.60|-8.10%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|4,342,796,081.06|4,364,325,174.03|-0.49%|

非经常性损益项目和金额
思源电气股份有限公司2018年第一季度报告正文√适用□不适用
单位：元
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|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|54,307.86|处置固定资产净收益|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|5,367,219.32|财政扶持等各项补贴|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|1,151,487.83|罚款收入及保险理赔收入等|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|4,637,685.13|投资银行理财产品及货币基金取得的收益|
|减：所得税影响额|836,246.28||
|少数股东权益影响额（税后）|81,718.10||
|合计|10,292,735.76|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期末普通股股东总数|20,037||报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）||||0|||
|前10名股东持股情况||||||||||
|股东名称||股东性质||持股比例|持股数量|持有有限售条件的股份数量||质押或冻结情况||
|||||||||股份状态|数量|
|董增平||境内自然人||17.29%|131,444,820|102,598,365||||
|陈邦栋||境内自然人||12.68%|96,383,042|75,298,530||||
|上海承芯企业管理合伙企业（有限合伙）||境内非国有法人||9.08%|69,042,628|0||质押|14,024,192|
|李霞||境内自然人||5.00%|38,010,415|0||||
|陈颖翱||境内自然人||4.70%|35,736,394|0||||
|冯美娟||境内自然人||4.25%|32,326,919|||||
|杨小强||境内自然人||3.35%|25,463,791|0||||
|中央汇金资产管理有限责任公司||国有法人||3.04%|23,111,760|0||||

思源电气股份有限公司2018年第一季度报告正文
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|陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·持盈81号证券投资集合资金信托计划||境内非国有法人|1.38%|10,470,000||0|||
|香港中央结算有限公司||境外法人|0.98%|7,443,837||0|||
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||||
|股东名称|||||持有无限售条件股份数量||股份种类||
||||||||股份种类|数量|
|上海承芯企业管理合伙企业（有限合伙）|||||69,042,628||人民币普通股|69,042,628|
|李霞|||||38,010,415||人民币普通股|38,010,415|
|陈颖翱|||||35,736,394||人民币普通股|35,736,394|
|冯美娟|||||32,326,919||人民币普通股|32,326,919|
|董增平|||||28,846,455||人民币普通股|28,846,455|
|杨小强|||||25,463,791||人民币普通股|25,463,791|
|中央汇金资产管理有限责任公司|||||23,111,760||人民币普通股|23,111,760|
|陈邦栋|||||21,084,512||人民币普通股|21,084,512|
|陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·持盈81号证券投资集合资金信托计划|||||10,470,000||人民币普通股|10,470,000|
|香港中央结算有限公司|||||7,443,837||人民币普通股|7,443,837|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|1、2018年3月9日，董增平、陈邦栋共同签署了《一致行动人协议》，董增平和陈邦栋成为一致行动人，合计控制了占公司总股本的29.99%的股份。(cid:10)2、公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人的情况。||||||||
|前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）|公司股东杨小强除通过普通证券账户持有25,439,791股外，还通过申万宏源西部证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有24,000股，实际合计持有25,463,791股。||||||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
√是□否
报告期内，公司股东冯美娟与海通证券股份有限公司进行了约定购回交易，购入账户名称为海通证券股份有限公司约定购回专用账户，该交易涉及的股份数量为26,600,000股，占冯美娟所持有公司股份的82.28%，占公司总股本的3.50%。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
思源电气股份有限公司2018年第一季度报告正文第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
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|项目|期末数|期初数|变动比率|变动原因|
|货币资金|1,243,091,077.35|1,447,707,974.40|-14.13%|主要是采购支付货款、支付薪酬、税费等|
|应收票据|139,768,387.44|260,959,029.77|-46.44%|主要是票据背书及到期托收|
|应收账款|2,125,662,964.04|2,310,155,573.05|-7.99%|主要是加强货款管理，回款增加|
|预付款项|76,048,525.68|64,757,135.45|17.44%|主要是报告期内预付材料款增加|
|存货|938,560,641.20|800,112,599.60|17.30%|主要是报告期内库存商品增加|
|其他流动资产|15,115,871.05|205,242,576.35|-92.64%|主要是公司持有的货币基金减少|
|其他非流动资产|10,878,663.77|29,589,897.08|-63.24%|主要是报告期内核销部分预付固定资产款|
|应付票据|292,476,781.21|328,577,048.13|-10.99%|主要是报告期内公司支付到期票据|
|应付账款|904,658,722.90|1,162,837,763.66|-22.20%|主要是报告期内支付供应商货款|
|应付职工薪酬|55,387,312.70|144,320,905.92|-61.62%|主要是报告期内支付年终奖金|
|应交税费|18,689,273.39|145,560,462.48|-87.16%|主要是报告期内缴纳所得税及增值税所致|
|资本公积|64,036,086.17|76,594,840.90|-16.40%|主要是报告期内溢价收购子公司少数股权|
|其他综合收益|-1,651,471.33|-220,302.29|-649.64%|主要是外币报表折算影响|
|项目|本期数|去年同期|变动比率|变动原因|
|营业收入|581,665,230.65|600,484,732.25|-3.13%|主要是报告期内销售收入减少所致|
|营业成本|395,768,487.74|389,537,986.14|1.60%|主要是产品毛利率较去年同期下降3.17个百分点|
|销售费用|88,637,100.32|105,543,168.19|-16.02%|主要是报告期内销售收入减少所致|
|管理费用|103,536,448.24|103,485,445.10|0.05%|基本持平|
|财务费用|26,915,864.54|1,379,206.41|1851.55%|主要是报告期内外币汇兑损失|
|资产减值损失|-3,462,033.75|-7,134,753.90|-51.48%|主要是报告期内回款增加，应收账款减少，冲回计提的坏账准备|
|其他收益|2,912,199.78|3,624,437.64|-19.65%|主要是报告期内收到的增值税即征即退|
|营业外收入|6,653,121.91|4,331,706.40|53.59%|主要是报告期内收到的政府补贴|
|利润总额|-18,833,746.41|19,842,072.33|-194.92%|主要是报告期内销售收入、毛利减少及外币汇兑损失|
|归属于母公司所有者的净利润|-7,539,169.19|17,109,731.40|-144.06%|主要是报告期内销售收入、毛利减少及外币汇兑损失|
|项目|本期数|去年同期|变动比率|变动原因|
|经营活动现金流入小计|882,599,914.90|828,989,787.58|6.47%|主要是报告期内加强货款管理，回款增加|
|经营活动现金流出小计|1,232,382,100.14|1,172,929,104.98|5.07%|主要是报告期内支付供应商货款增加|
|经营活动产生的现金流量净额|-349,782,185.24|-343,939,317.40|-1.70%|主要是报告期内支付供应商货款增加|
|投资活动现金流入小计|846,421,117.22|978,936,100.23|-13.54%|主要是报告期内理财产品到期收回资金|
|投资活动现金流出小计|671,824,225.73|920,050,816.10|-26.98%|主要是报告期内公司投资理财产品资金支出|
|投资活动产生的现金流量净额|174,596,891.49|58,885,284.13|196.50%|主要是报告期内理财产品到期收回资金|
|筹资活动现金流入小计|0.00|14,479,130.70|-100.00%|主要是去年同期收到股票期权行权资金|

思源电气股份有限公司2018年第一季度报告正文
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|筹资活动现金流出小计|1,000,000.00|0.00|0.00%|主要是报告期子公司支付少数股东分红款|
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,000,000.00|14,479,130.70|-106.91%|主要是去年同期收到股票期权行权资金|

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、公司于2015年4月4日公告了2015-012号《重大合同公告》，公司和北方国际电力工业有限公司组成联合体与Kenya Electricity TransmissionCo.,Ltd.（肯尼亚输配电公司）签署了Olkaria-Lessos-Kisumu Transmission Lines ConstructionProject（OlkariaII期220kV与132kV电站改造与新建项目）。该合同为OlkariaII期220kV与132kV电站改造与新建项目LOT3包段的EPC（设计、采购、工程安装）总包合同，总金额折合美元约为1,620万美元，约为9,950万元人民币。截止本报告期末，该项目处于工程施工及设备安装阶段，预计于2018年8月左右验收交付。
2、公司于2018年3月30日公告了2018-015号《中标公告》，公司研发的500kV机械式高压直流断路器中标张北柔直工程，中标金额（含税）为13,680.0144万元。截止本报告期末，项目处于合同签订阶段。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
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|承诺事由|承诺方|承诺类型|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|首次公开发行或再融资时所作承诺|董增平|首次公开发行承诺|根据公司于2004年7月16日公告的《上海思源电气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。|2003年05月20日|长期|承诺人严格履行上述承诺|
||陈邦栋|首次公开发行承诺|根据公司于2004年7月16日公告的《上海思源电气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。|2003年05月20日|长期|承诺人严格履行上述承诺|
||李霞|首次公开发行承诺|根据公司于2004年7月16日公告的《上海思源电气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益)从事与公司的业务有竞争或可能构|2003年05月20日|长期|承诺人严格履行上述承诺|

思源电气股份有限公司2018年第一季度报告正文
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||成竞争的业务或活动。||
|承诺是否按时履行||是|
|如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划||无|

四、对 2018年 1-6月经营业绩的预计
2018年1-6月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
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|2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度||-30.00%|至|0.00%|
|2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元）||10,145|至|14,493|
|2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润（万元）||14,493|||
|业绩变动的原因说明|公司预计2018年上半年公司收入、毛利率、销售费用、管理费用与去年同期相比，处于正常范围。但随着公司海外业务发展，公司以美元计价的资产净值较大，虽然公司采取了外汇套期保值措施来降低汇率变化的风险，但按目前的汇率水平，公司预计仍会产生2,000万元～3,000万元的汇兑损失。公司声明：公司业绩能否实现还取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素的影响，存在不确定因素，请投资者注意。||||

五、以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
六、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
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|接待时间|接待方式|接待对象类型|调研的基本情况索引|
|2018年01月16日|实地调研|机构|详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2018年1月16日投资者关系活动记录表》|

思源电气股份有限公司
2018年4月20日