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一、审核报告………………………………………………………………第1页二、备考合并盈利预测表…………………………………………………第2页三、备考合并盈利预测说明…………………………………………第3—31页
审 核 报 告
天健审〔2014〕5630号
利欧集团股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的利欧集团股份有限公司（以下简称利欧股份公司）编制的 2014年 5-12月和 2015年度的备考合并盈利预测表及其说明（以下简称盈利预测）。我们审核的依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号——预测性财务信息的审核》。利欧股份公司管理层对该盈利预测及其所依据的各项假设负责，这些假设已在盈利预测说明中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照企业会计准则的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与盈利预测信息存在差异。
本报告仅供利欧股份公司为收购上海氩氪广告有限公司和银色琥珀文化传播（北京）有限公司股权向中国证券监督管理委员会报送申请文件使用,不适用于其他目的。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇一四年七月一日
备考合并盈利预测表
2014-2015年度
编制单位：利欧集团股份有限公司 单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|注释号|2013年度已审实际数|2014年度|||
|||1-4月已审实际数|5-12月预测数|合计|
|11234567891011|1 91,741.901 91,741.901 86,968.991 42,536.399 81.411 6,504.372 1,642.522 ,722.762 ,581.551 ,188.191 ,453.381 ,431.057 ,414.471 ,780.484 75.161 36.108 ,719.802 ,428.756 ,291.056 ,629.86- 338.810 .200 .20- 27.356 ,263.706 ,609.73- 346.03|7 2,259.807 2,259.806 5,875.235 3,193.103 58.114 ,762.797 ,223.672 1.923 15.64- 2,070.411 0,369.007 30.271 4,683.167 62.272 98.691 27.131 5,146.742 ,436.591 2,710.151 0,070.842 ,639.310 .260 .263 .961 2,714.111 0,075.572 ,638.54|2 48,966.662 48,966.662 35,967.531 93,356.501 ,058.711 8,986.461 6,635.813 ,547.892 ,382.171 ,003.221 ,003.221 4,002.353 81.311 59.111 4,224.552 ,495.201 1,729.351 0,866.028 63.330 .280 .281 1,729.351 0,866.028 63.33|321,226.46321,226.46301,842.76246,549.601,416.8223,749.2523,859.483,569.812,697.81-2,070.4111,372.221,733.4928,685.511,143.58457.80127.1329,371.294,931.7924,439.5020,936.863,502.640.540.543 .962 4,443.462 0,941.593 ,501.87|

法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
利欧集团股份有限公司
备考合并盈利预测说明
2014年5-12月和2015年度
金额单位：人民币万元重要提示：利欧集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）2014年5-12月和2015年度备考合并盈利预测表是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、盈利预测编制基础
根据2014年7月1日公司第四届董事会第二次会议审议并通过的《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的议案》。公司拟以现金收购詹嘉、李翔、张璐、李劼所持有的上海氩氪广告有限公司(以下简称上海氩氪)50%的股权，拟向詹嘉、李翔、张璐、李劼定向增发 6,018,620股收购上述股东所持有的上海氩氪50%的股权，合计支付对价225,939,000.00元，收购完成后，公司将持有上海氩氪100%的股权；公司拟以现金收购刘阳、王英杰、孙唯一、田斌所持有的银色琥珀文化传播(北京)有限公司(以下简称琥珀传播)50%的股权，拟向刘阳、王英杰、孙唯一、田斌定向增发5,194,459股收购上述股东所持有的琥珀传播50%的股权，合计支付对价195,000,000.00元，收购完成后，公司将持有琥珀传播100%的股权。
根据中国证监会《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第53号）和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号—上市公司重大资产重组申请文件（2014年修订）》(证监会公告〔2014〕27号)的规定，公司依据交易完成后的资产、业务架构编制本备考合并盈利预测表。
本公司编制的备考合并盈利预测表系假设公司本次收购上海氩氪和琥珀传播100%股权的事项获得本公司股东大会、中国证券监督管理委员会及相关部门批准或核准。备考合并财务报表系根据《企业会计准则第20号——企业合并》规定的会计处理原则进行编制。
本备考合并盈利预测表系在经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审核的本公司2013年度、2014年1-4月备考合并财务报表基础上(即假设本公司已于2013年1月1日为基准日完成对上海氩氪、琥珀传播的合并)，结合公司2013年度及2014年1-4月的实际经营业绩，并以公司对
预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，编制了本公司2014年5-12月和2015年度备考合并盈利预测表。
本公司编制该备考合并盈利预测表所采用的会计政策和会计估计符合《企业会计准则》的规定，与公司实际采用的会计政策、会计估计一致。
二、盈利预测假设
(一)国家及地方现行的法律法规、监管、财政、经济状况或国家宏观调控政策无重大变化；
(二)国家现行的利率、汇率及通货膨胀水平等无重大变化；
(三)对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；
(四)本公司组织结构、股权结构及治理结构无重大变化；
(五)本公司经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
(六)本公司制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行；
(七)本公司经营所需的能源和主要原材料供应及价格不会发生重大波动；
(八)本公司经营活动、预计产品结构及产品市场需求状况、价格在正常范围内变动；
(九)公司不会因重大纠纷和诉讼、重大或有事项等对生产经营造成重大不利的影响；
(十)生产经营将不会因劳资争议以及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；
(十一)公司高层管理人员无舞弊和违法行为而造成的重大不利影响；
(十二)无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。
(十三)公司及下属子公司原被认定为高新技术企业或通过高新技术企业资格复审的，2014年5-12月和2015年度继续按15%的税率计缴企业所得税。
(十四)其他具体假设详见本盈利预测说明之盈利预测表项目说明所述。
三、盈利预测编制说明
(一)公司基本情况
本公司系经浙江省人民政府浙政股〔2005〕5号文批准，由王相荣、张灵正、王壮利、温岭中恒投资有限公司、颜土富和王珍萍共同发起，在原浙江利欧电气有限公司基础上整体变更设立的股份有限公司，于 2005年 2月 1日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为 330000000001282的《企业法人营业执照》。公司现有注册资本 37,558.8388万元，股份总数37,558.8388万股(每股面值1元)。公司股票已在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属专用设备制造业。经营范围：泵、园林机械、清洗机械设备、电机、汽油机、阀
门、模具、五金工具、电气控制柜、成套供水设备、农业机械、机械设备、环保设备、电器零部件及相关配件的生产、销售，进出口经营业务，实业投资。(上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目)
(二)上海氩氪基本情况
上海氩氪原系由自然人李翔、吴兆华共同投资设立，于2009年3月12日在上海市工商行政管理局普陀分局注册登记并取得注册号为 310107000555169的《企业法人营业执照》。经历次股权变更，公司现有注册资本 180.018万元，其中：詹嘉出资 80.018万元，占注册资本的44.45%；李翔出资38.00万元，占注册资本的21.11%；李劼出资28.50万元，注册资本的15.83%；
张璐出资33.50万元，占注册资本的18.61%。
上海氩氪属其他互联网服务行业。经营范围：设计、制作、代理、发布各类广告，商务信息咨询(除经纪)，计算机网络工程(除互联网上网服务营业场所)。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
(三)琥珀传播基本情况
琥珀传播(原名北京都雅文化艺术有限公司、北京银色琥珀视觉设计有限公司)原系由自然人刘兵、宋沛然和齐密云投资设立，于2002年7月19日在北京市工商行政管理局注册登记，并取得注册号为1101062396855的《企业法人营业执照》。经历次股权转让，公司现有注册资本163.5万元，其中：刘阳出资65.40万元，占注册资本的40%；王英杰出资45.78万元，占注册资本的28%；孙唯一出资39.24万元，占注册资本的24%；田斌出资13.08万元，占注册资本的8%。
琥珀传播属于其他互联网服务行业。经营范围：组织文化艺术交流；承办展览展示；电脑图文设计、制作；企业形象策划；市场营销策划；会议服务；礼仪服务；技术推广服务；经济信息咨询；设计、制作、代理、发布广告；摄影服务。
(四)公司采用的主要会计政策和会计估计
1.备考合并盈利预测表的编制基础
本备考合并盈利预测表以持续经营为编制基础。
2.遵循企业会计准则的声明
本公司编制的备考合并盈利预测表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司经
营成果等有关信息。
3.会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4.记账本位币
采用人民币为记账本位币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1)同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6.合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
7.现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.外币业务和外币报表折算
(1)外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或资本
公积。
(2)外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
9.金融工具
(1)金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)、其他金融负债。
(2)金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：①按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；②初始确认
金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益等，同时调整公允价值变动损益。2)可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
(3)金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1)所转移金融资产的账面价值；2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1)终止确认部分的账面价值；2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
(4)主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术(包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等)确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格
作为确定其公允价值的基础。
(5)金融资产的减值测试和减值准备计提方法
1)资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
2)对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
3)按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，高于按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
4)表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
①债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
⑥其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%(含50%)或低于其成本持续时间超过 12个月(含 12个月)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过20%(含20%)但尚未达到50%的，或低于其成本持续时间超过 6个月但未超过 12个月(含6个月)，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。
上段所述“成本”按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金
额确定；“公允价值”根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，采用如下方法确定公允价值：
如果可供出售权益工具投资的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值；
如果可供出售权益工具投资的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+（P-C）×（Dl-Dr）／Dl
其中：
FV为估值日该可供出售权益工具的公允价值；
C为该可供出售权益工具的初始取得成本(因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整)；
P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
Dl为该可供出售权益工具限售期所含的交易所的交易天数；
Dr为估值日剩余限售期，即估值日至限售期结束所含的交易所的交易天数(不含估值日当天)
可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。
对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
10.应收款项
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准占应收款项账面余额10%以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值计提方法 的差额计提坏账准备。
(2)按组合计提坏账准备的应收款项
1)确定组合的依据及坏账准备的计提方法
确定组合的依据
账龄分析法组合 相同账龄的应收款项具有类似的风险信用特征
合并范围内应收款项组合 合并范围内的应收款项具有类似的信用风险特征
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值合并范围内应收款项组合
的差额计提坏账准备。
2)账龄分析法
①应收账款计提比例
|||
|-|-|
|本公司及微型小型水泵等下属子公司计提比例(%)|本公司工业泵板块下属子公司计提比例(%)[注1]|
|5|5|
|10|10|
|30|30|
|100|60|
|100|80|
|100|100|

②其他应收款计提比例
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|-|-|
|本公司及微型小型水泵等下属子公司计提比例(%)|本公司工业泵板块下属子公司计提比例(%)[注1]|
|5|5|
|10|10|
|30|30|
|100|60|
|100|80|
|100|100|

(3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
应收款项的未来现金流量现值与按组合计提坏账准备的应收单项计提坏账准备的理由
款项的未来现金流量现值存在显著差异。
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值坏账准备的计提方法
的差额计提坏账准备。
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
[注1]：截至2014年4月30日，本公司工业泵板块下属子公司包括湖南利欧泵业有限公
司、长沙利欧天鹅工业泵有限公司、大连利欧华能泵业有限公司、无锡利欧锡泵制造有限公司
及该等子公司下属子公司。
[注2]：截至2014年4月30日，本公司互联网板块下属子公司包括上海漫酷广告有限公司、上海氩氪、琥珀传播及该等子公司下属子公司。
11.存货
(1)存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
(2)发出存货的计价方法
发出存货采用月末一次加权平均法。
(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(4)存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
(5)低值易耗品和包装物的摊销方法
1)低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
2)包装物
按照一次转销法进行摊销。
12.长期股权投资
(1)投资成本的确定
1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在个别财务报表和
合并财务报表中，将按持股比例享有在合并日被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。合并日之前所持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资成本，与长期股权投资初始投资成本之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
①在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。
②在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本(合同或协议约定价值不公允的除外)。
(2)后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
(3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(4)减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照《企业会计准
则第22号——金融工具确认和计量》的规定计提相应的减值准备。
(5)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法
1)公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的，按照以下方法进行处理，除非处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的。
①丧失对子公司控制权之前处置对其部分投资的处理方法
公司处置对子公司的投资，但尚未丧失对该子公司控制权的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关处理：在个别财务报表中，结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的账面价值，处置所得价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。在合并财务报表中，将处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额调整资本公积(资本溢价)，资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
②处置部分股权丧失了对原子公司控制权的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关处理：
在个别财务报表中，结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的账面价值，处置所得价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。同时，对于剩余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。
在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益(如果存在相关的商誉，还应扣除商誉)。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2)公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，在个别财务报表的处理与不属于一揽子交易的的处理方法一致。在合并财务报表中，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经
济的。
13.投资性房地产
(1)投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
(2)投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
14.固定资产
(1)固定资产确认条件、计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。
(2)各类固定资产的折旧方法
类别 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20 5.00 4.75
机器设备 3-10 5.00 9.50-31.67
运输工具 5 5.00 19.00
其他设备 3-10 5.00 9.50-31.67
(3)固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
15.在建工程
(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(3)资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
16.借款费用
(1)借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(2)借款费用资本化期间
1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
(3)借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
17.无形资产
(1)无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
(2)使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：项目 摊销年限(年)
土地使用权 50
管理软件 5
专利权 5
非专利技术 8
(3)使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
(4)内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产： 1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：研究阶段，是指为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查，为进一步的开发活动进行资料及相关方面的准备，将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等具有较大的不确定性；开发阶段相对研究阶段而言，是指完成了研究阶段的工作，在很大程度上形成一项新产品或新技术的基本条件已经具备。
18.长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
19.预计负债
(1)因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
(2)公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
20.收入
(1)销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2)公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4)相关的经济利益很可能流入；5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
出口销售，公司在收齐装箱单、销售发票、出口报关单且办妥货物交单手续，并经货物离岸后确认销售收入；对需运抵至国外仓库的货物，在购货方提取商品并验收合格后确认销售收入。国内销售，公司在移交商品并经购货方验收合格后确认销售收入。
(2)提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
针对媒介代理服务收入的具体确认标准为：公司承接业务后，按照客户要求选择媒体并与其签订投放合同，由公司与媒体沟通编制媒介排期表，媒体按照经客户确认的媒介排期表执行广告发布。广告发布后，公司收集结案报告、投放数据等信息，送客户核实。经公司和客户共同对广告发布情况确认后，报告至公司财务部门，财务部门再核实相应的客户合同后，确认收入。针对媒体给予公司的广告投放返点，按照权责发生制确认，并冲减相应的营业成本。
针对数字营销服务收入，主要包括了创意和社会化媒体营销服务等，具体的确认标准为：①创意：公司承接业务后，按照客户要求制作相应的网站及网络创意广告等，并与其签订创意制作合同。公司根据合同约定的时间或经客户再次确认后的时间，按照各阶段完成相应的制作内容，并按照相关验收要求提交客户审核。经收到客户对创意制作确认完成或相关制作成果上线后，报告至公司财务部门，财务部门再核实相应的客户合同后，确认收入。②社会化媒体营销：公司承接业务后，按照客户要求对其品牌形象和公司产品等进行媒体传播、推广等，并与其签订相应的合同。公司根据合同约定内容，执行相应媒体传播、线上线下等推广服务，并按照合同约定周期或内容形成相应的工作量数据等，送客户核实。经客户对工作量数据确认后，报告至公司财务部门，财务部门再核实相应的客户合同后，确认收入。
(3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；
使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
21.政府补助
(1)政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助，除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。
(2)对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
(3)政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
(4)与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
22.递延所得税资产、递延所得税负债
(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
(2)确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
(3)资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。
在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(4)公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：1)企业合并；2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
23.经营租赁
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
(五)税项
1.主要税种及税率
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|-|
|计 税 依 据|
|销售货物或提供应税劳务|
|应纳税营业额|
|从价计征的，按房产原值一次减除20%/30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应纳税所得额|
|计费销售额|
|应缴流转税税额|

[注1]：出口货物实行“免、抵、退”税政策，产品的出口退税率主要为5%、9%、13%、15%和17%。
[注2]：子公司长沙利欧天鹅工业泵有限公司(以下简称长沙天鹅)、大连利欧华能泵业有限公司(以下简称大连华能)、湖南利欧泵业有限公司(以下简称湖南利欧)、无锡利欧锡泵制造有限公司(以下简称无锡锡泵)、长沙恒流流体机械科技顾问有限公司和无锡市锡泵设备安装成套有限公司按当期应纳流转税额的7%计缴；子公司上海漫酷广告有限公司(以下简称上海漫酷)、上海聚胜万合广告有限公司和上海易合广告有限公司按当期应纳流转税额的1%计缴；公司及其他境内子公司按当期应纳流转税额的5%计缴。
[注3]：公司和子公司浙江大农实业有限公司(以下简称大农实业)、长沙天鹅、湖南利欧及无锡锡泵报告期内按15%税率计缴；其他境内子公司按25%税率计缴；境外子公司浙江利欧(香港)有限公司(以下简称香港利欧)、Crystal Water ProductsInc.、GAMA European Garden Machinery Co.Ltd.、LEO ITALIAS.R.L和利欧中东公司分别按经营所在国家和地区的有关规定税率计缴。
2.税收优惠及批文
根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合下发的浙科高发〔2012〕312号文，公司及大农实业通过高新技术企业资格复审，2013年度按15%的税率计缴企业所得税。2014-2015年度暂按15%的税率计缴企业所得税。
根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局联合下发
的湘科高办字〔2012〕13号文，长沙天鹅通过高新技术企业资格复审，2013年度按15%的税率
计缴企业所得税。2014-2015年度暂按15%的税率计缴企业所得税。
根据湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局联合下发的湘科高办字〔2014〕8号文，湖南利欧被认定为高新技术企业，2014-2015年度按15%的税率计缴企业所得税。
根据江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组下发的《关于认定江苏省2011年度第二批及第一批补充高新技术企业的通知》(苏高企协〔2012〕5号)，无锡锡泵被认定为高新技术企业，2013年度按15%的税率计缴企业所得税。2014-2015年度暂按15%的税率计缴企业所得税。
大连华能系经民政部门认定的社会福利企业，根据财政部、国家税务总局财税〔2007〕92号文，2013年度公司享受增值税按实际安置残疾人员的人数每人每年 3.50万元的限额即征即退的税收优惠政策。2014-2015年度暂继续享受该政策。
(六)盈利预测范围
1.重组前合并财务报表范围内的子公司
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|-|-|-|-|-|
|业务性质|注册地|注册资本（万元）|表决权比例(%)|表决权比例(%)|
|制造业|台州市|RMB5,369.00|70.00|70.00|
|制造业|台州市|RMB5,000.00|100.00|100.00|
|贸易|香港|USD500.00|100.00|100.00|
|贸易|美国|USD100.00|90.10|90.10|
|贸易|意大利|EUR5.00|100.00|100.00|
|制造业|匈牙利|HUF10,000.00|60.00|60.00|
|制造业|湘潭市|RMB12,000.00|100.00|100.00|
|制造业|台州市|RMB800.00|87.50|87.50|
|制造业|台州市|RMB1,369.00|100.00|100.00|
|贸易|上海市|RMB1,000.00|75.00|75.00|
|研发及贸易|大连市|RMB1,018.00|100.00|100.00|
|贸易|大连市|RMB3,000.00|100.00|100.00|
|贸易|昆明市|RMB100.00|100.00|100.00|
|贸易|上海市|RMB600.00|51.00|51.00|
|贸易|迪拜|USD30.00|100.00|100.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|制造业|长沙市|RMB10,800.00|100.00|100.00|
|制造业|长沙市|RMB500.00|100.00|100.00|
|服务业|长沙市|RMB60.00|100.00|100.00|
|制造业|大连市|RMB5,100.00|100.00|100.00|
|制造业|无锡市|RMB5,000.00|72.00|72.00|
|制造业|无锡市|RMB200.00|100.00|100.00|
|广告业|上海市|RMB100.00|85.00|85.00|
|广告业|上海市|RMB700.00|100.00|100.00|
|广告业|上海市|RMB100.00|100.00|100.00|

[注1]：系大农实业之全资子公司；
[注2]：系香港利欧控股的子公司；
[注3]：系大连华能之全资子公司；
[注4]：系长沙天鹅之全资子公司；
[注5]：系无锡锡泵之全资子公司；
[注6]：系上海漫酷之全资子公司。
2.本次重组纳入合并财务报表范围内的子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|业务性质|注册地|注册资本（万元）|表决权比例(%)|表决权比例(%)|
|广告业|上海市|RMB180.018|100.00|100.00|
|广告业|上海市|RMB10.00|100.00|100.00|
|广告业|北京市|RMB163.50|100.00|100.00|

[注1]：系上海氩氪之全资子公司。
(七)盈利预测表项目说明
1.营业收入/营业成本
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际数|5-12月预测数|合 计|
|191,741.90|72,259.80|248,966.66|321,226.46|
|187,786.20|71,497.71|246,175.75|317,673.46|

其他业务收入 3,955.70 762.09 2,790.91 3,553.00 4,177.00
|||||
|-|-|-|-|
|142,536.39|53,193.10|193,356.50|246,549.60|
|139,688.29|52,697.17|191,505.43|244,202.60|
|2,848.10|495.93|1,851.07|2,347.00|

 (2)主营业务收入/主营业务成本(分行业)
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际|5-12月预测数|合 计|
|180,003.71|59,275.84|163,827.69|223,103.53|
|7,614.61|12,191.97|82,252.95|94,444.92|
|167.88|29.90|95.11|125.01|
|187,786.20|71,497.71|246,175.75|317,673.46|
|136,490.77|44,023.98|125,444.46|169,468.44|
|3,140.19|8,660.94|66,022.69|74,683.63|
|57.33|12.25|38.28|50.53|
|139,688.29|52,697.17|191,505.43|244,202.60|

 (3)主营业务收入/主营业务成本(分产品)
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际|5-12月预测数|合 计|
|98,178.17|35,175.36|76,666.14|111,841.50|
|1,510.02|9,394.61|73,182.09|82,576.70|
|44,001.06|10,615.69|55,910.84|66,526.53|
|18,294.83|6,165.41|16,689.58|22,854.99|
|9,384.86|4,025.04|7,130.36|11,155.40|
|9,794.47|3,202.82|7,117.58|10,320.40|
|6,104.59|2,797.36|9,070.86|11,868.22|
|518.20|121.42|408.30|529.72|
|187,786.20|71,497.71|246,175.75|317,673.46|

|||||
|-|-|-|-|
|73,742.36|25,845.17|59,023.83|84,869.00|
|1,290.29|7,632.84|63,452.60|71,085.44|
|33,594.56|7,900.50|42,442.77|50,343.27|
|13,714.80|4,612.40|12,537.94|17,150.34|
|7,841.23|3,212.98|5,929.02|9,142.00|
|7,309.78|2,373.24|5,263.76|7,637.00|
|1,849.89|1,028.10|2,570.09|3,598.19|
|345.38|91.94|285.42|377.36|
|139,688.29|52,697.17|191,505.43|244,202.60|

 (4)其他说明
公司主营业务收入 2015年度预测数较 2014年度预测数增长19.18%，2014年度预测数较 2013年度实际数增长69.17%。2014年度制造业主营业务收入预测数系公司根据已签订合同和预计可签订的销售合同情况及合同要求或预计的交付验收时间、数量等因素综合确定；2014年度互联网行业主营业务收入预测数系公司根据已签订合同和预计可签订合同情况，并考虑合同执行进度等综合确定；2015年度主营业务收入预测数系公司结合自身经营状况、经营计划、业务发展趋势和未来市场前景等综合确定。
公司主营业务成本 2015年度预测数较 2014年度预测数增长18.36%，2014年度预测数较2013年度实际数增长74.82%。公司制造业主营业务成本主要包括直接材料、燃料动力、职工薪酬和制造费用等，2014-2015年度预测数参考公司各类产品的历史成本数据，结合企业未来规模变化及成本控制措施综合进行预测；互联网行业主营业务成本主要包括项目实施过程中发生的广告媒体购买、视频及图片拍摄、社会化媒体发布与维护、网站设计与开发和线下活动搭建等成本。2014-2015年度预测数系公司依据与不同客户签订的合同、合同执行情况和历史成本数据，并结合成本控制等措施综合确定。
2.营业税金及附加
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际|5-12月预测数|合 计|
|29.27|5.41|20.75|26.16|

|||||
|-|-|-|-|
|494.64|153.17|382.84|536.01|
|268.91|87.20|209.91|297.11|
|179.28|54.55|143.52|198.07|
|7.80|57.10|297.28|354.38|
|1.51|0.68|4.41|5.09|
|981.41|358.11|1,058.71|1,416.82|

 (2)其他说明
公司营业税金及附加2015年度预测数较2014年度预测数增长30.06%，2014年度预测数较2013年度实际数增长44.37%，主要考虑到公司销售规模扩大，相应计缴的营业税金及附加增加。
3.销售费用
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际|5-12月预测数|合 计|
|5,269.49|2,254.33|7,715.63|9,969.96|
|4,074.73|515.90|4,251.92|4,767.82|
|2,708.36|752.63|2,638.95|3,391.58|
|1,319.94|473.53|1,800.02|2,273.55|
|1,539.71|330.48|1,162.11|1,492.59|
|1,017.65|302.37|617.33|919.70|
|275.06|70.14|249.22|319.36|
|67.80|21.75|68.47|90.22|
|231.63|41.66|482.81|524.47|
|16,504.37|4,762.79|18,986.46|23,749.25|

 (2)其他说明
公司销售费用2015年度预测数较2014年度预测数增长24.93%，2014年度预测数较2013年度实际数增长43.90%，主要根据公司历年实际发生水平及预测期间变动趋势进行预测，其中运费保险费、销售业务费、市场推广宣传费和差旅费主要以收入预测数为基数进行预测；职工
薪酬主要根据销售业务发展所需要的人员结构、数量及其相应的工资、社保和福利水平等因素
进行预测；折旧摊销以2014年1-4月实际发生的固定资产折旧费及计划新增的固定资产等因素
进行预测。
4.管理费用
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际|5-12月预测数|合 计|
|8,027.47|2,349.54|6,015.82|8,365.36|
|5,331.83|1,663.87|4,149.41|5,813.28|
|2,734.47|1,025.25|2,163.07|3,188.32|
|2,069.76|686.57|1,790.18|2,476.75|
|934.91|598.38|419.84|1,018.22|
|550.97|137.77|552.94|690.71|
|473.64|187.81|346.36|534.17|
|493.29|182.44|366.31|548.75|
|1,026.18|392.04|831.88|1,223.92|
|21,642.52|7,223.67|16,635.81|23,859.48|

 (2)其他说明
公司管理费用2015年度预测数较2014年度预测数增长13.60%，2014年度预测数较2013年度实际数增长10.24%，主要根据公司历年实际发生水平及预测期间变动趋势进行预测，其中职工薪酬主要根据销售业务发展所需要的人员结构、数量及其相应的工资、社保和福利水平等因素进行预测；折旧摊销以2014年1-4月实际发生的固定资产折旧费、无形资产摊销额及计划新增的固定资产、无形资产等因素进行预测；办公经费、业务经费、中介费和差旅费根据公司的费用预算、费用支出制度及收入预测数等因素进行预测。
5.财务费用
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际|5-12月预测数|合 计|
|3,596.00|692.87|3,525.30|4,218.17|
|152.93|62.46|264.29|326.75|

|||||
|-|-|-|-|
|-1,117.39|-729.97|12.62|-717.35|
|397.08|121.48|274.26|395.74|
|2,722.76|21.92|3,547.89|3,569.81|

 (2)其他说明
公司财务费用2015年度预测数较2014年度预测数增长23.79%，2014年度预测数较2013年度实际数增长31.11%，财务费用预测数依据向金融机构借款的规模和利率，同时考虑公司未来经营规模进行预测。
6.资产减值损失
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际|5-12月预测数|合 计|
|1,978.36|243.43|2,375.33|2,618.76|
|457.70||||
|145.49|72.21|6.84|79.05|
|2,581.55|315.64|2,382.17|2,697.81|

 (2)其他说明
公司资产减值损失 2015年度预测数较 2014年度预测数增长15.90%，2014年度预测数较2013年度实际数增长4.50%，系公司根据历史水平和市场分析，结合公司应收款项、存货的实际情况，预计在预测期间发生一定的减值损失，以及公司根据资金回收计划、应收款项账龄结构和坏账准备计提政策预测坏账损失。
7.公允价值变动收益
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际|5-12月预测数|合 计|
|1,188.19|-1,909.26||-1,909.26|
||-161.15||-161.15|
|1,188.19|-2,070.41||-2,070.41|

(2)其他说明
考虑到未来期间的汇率波动具有不确定性，故不对购买远期外汇合约过程中发生的公允价值变动进行预测。
8.投资收益
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际数|5-12月预测数|合 计|
|25.41|25.41||25.41|
|1,456.49|730.27|1,003.22|1,733.49|
|-28.52|9,606.07||9,606.07|
||7.25||7.25|
|1,453.38|10,369.00|1,003.22|11,372.22|

 (2)其他说明
考虑银行理财产品收益存在不确定性，故不对购买理财产品产生的投资收益进行预测。
9.营业外收入
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际数|5-12月预测数|合 计|
|43.89|43.28||43.28|
|1,177.06|215.97|381.31|597.28|
|299.46|379.42||379.42|
|36.89|17.86||17.86|
|223.18|105.74||105.74|
|1,780.48|762.27|381.31|1,143.58|

 (2)其他说明
公司营业外收入2015年度预测数较2014年度预测数下降46.31%，2014年度预测数较2013
年度实际数下降35.77%，其中政府补助主要系公司根据与资产相关的政府补助在报告期摊销数
进行预测。子公司大连华能根据财政部、国家税务总局财税〔2007〕92号文，报告期内公司享
受增值税按实际安置残疾人员的人数每人每年 3.50万元的限额即征即退的税收优惠政策结合公司预计安置人员人数进行预测。
10.营业外支出
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际数|5-12月预测数|合 计|
|136.10|127.13||127.13|
|175.71|57.68|159.11|216.79|
|3.22||||
|26.72|96.20||96.20|
|106.39|11.60||11.60|
|27.02|6.08||6.08|
|475.16|298.69|159.11|457.80|

 (2)其他说明
公司营业外支出2015年度预测数较2014年度预测数下降48.23%，2014年度预测数较2013年度实际数下降3.65%，其中地方水利建设基金主要以收入预测数为基数进行预测。
11.所得税费用
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数|2014年度|||
||1-4月已审实际数|5-12月预测数|合 计|
|2,599.68|2,704.54|2,666.44|5,370.98|
|-170.93|-267.95|-171.24|-439.19|
|2,428.75|2,436.59|2,495.20|4,931.79|

 (2)其他说明
公司所得税费用2015年度预测数较2014年度预测数增长10.57%，2014年度预测数较2013
年度实际数增长103.06%，公司所得税费用包括当期所得税费用和按照税法规定引起的暂时性
差异计算的递延所得税费用。当期所得税费用按照公司和子公司企业所得税计缴政策计算确定。
四、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
(一)主要问题
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料，并注意如下主要问题：
1.汇率风险
公司及下属子公司所生产的微型小型水泵、清洗和植保机械等产品主要销售区域为国际市场。2013年度和2014年1-4月企业上述产品出口销售收入(包括自营出口和间接出口)占其同类产品销售收入的比例均超过90%。依赖出口使得公司面对海外市场经济波动的风险敞口较大，汇率波动会对企业收益产生一定影响，且这种影响将随着生产经营规模的不断扩大而进一步突出。
2.本次交易形成的商誉减值风险
公司购买上海氩氪和琥珀传播股权形成非同一控制下企业合并，并购价格与可辨认净资产公允价值差额部份形成商誉。根据《企业会计准则》规定，商誉需在未来每年年度终了做减值测试。如果上海氩氪和琥珀传播未来经营状况恶化，将有可能出现商誉减值，对公司经营业绩造成不利影响。
3.跨行业管理风险
本次收购完成后，公司将涉足数字营销领域，上海氩氪和琥珀传播将成为公司全资子公司，公司对整数字营销行业缺乏足够的运营经验，本次收购将对公司经营管理能力提出考验。若公司管理层不能适应跨行业经营带来的管理复杂性，整合过程不顺利，将对实现本盈利预测带来不利影响。
4.数字营销行业人力资源风险
公司收购涉足的数字营销行业为新兴产业，处在早期的高速发展阶段，相关的策划、创意、制作、数据挖掘等领域的高端人才缺口较为严重，因此，伴随着行业高速发展，新设企业的加入以及知名企业的高速扩张，易造成相关公司内部优秀人员流失，核心人才紧缺。
5.数字营销行业高度集中风险
上海氩氪和琥珀传播主要客户销售额占其营业收入比重较高。其中，2013年度和2014年1-4月，上述公司销售收入前五名客户占比其同期营业收入均超过50%。如果上述公司主要客户经营情况发生变化、减少数字营销投入预算或将业务转向其他公司等，将会对公司的经营业绩造成严重的不利影响。
(二)拟采取的措施
1.针对汇率风险，应对措施如下：
公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场行情，本着审慎稳妥的原则，开展外汇保值业务，对外汇收入和外汇支出进行科学管理，最大可能规避外汇风险。
2.针对本次交易形成的商誉影响公司未来业绩的风险和跨行业管理风险应对措施如下：公司将充分利用自身的先进管理经验，加强与上海氩氪和琥珀传播管理层之间的沟通，适应跨行业经营带来的管理复杂性，同时通过完善公司治理、加强内部控制等措施降低股东之间的利益冲突带来的风险，并对相关情况进行真实、准确、及时、完整的披露。
3.针对数字营销行业人力资源风险，应对措施如下：
上海氩氪和琥珀传播将持续重视团队建设和人才培养，从人才招聘、人员培训、薪资待遇等方面入手，建立良好的人才引进机制和较为完善的人员激励机制，形成人材梯队建设。针对高层管理团队和创意团队，通过股权激励、项目提成等方式进行鼓励，使高层团队人员与公司同命运、共成长；针对中层管理和创意人员，形成良性竞争，给予充足的发展空间，为其搭建适合自己的事业平台；最后，上述公司将依靠不断提升的企业自身知名度和影响力，招募更多的行业精英加入。
4.针对数字营销行业高度集中风险，应对措施如下：
上海氩氪和琥珀传播拟在与现有客户维持良好合作关系的前提下，继续在数字营销所涉及到的各个领域培养并挖掘更多深度合作客户，并逐步摆脱对主要客户的依赖。具体措施如下：一方面，对现有客户深耕细作，扩大服务范围，增强客户对公司的依赖度，保持良好的持续性，从主要客户发展成为长期战略合作伙伴；另一方面，通过服务平台的搭建和服务品质的提升，将现有非主要客户发展成为主要客户，将现有提供单一项目服务转变成整合营销及全年推广服务；最后，上述公司将继续努力开拓市场，开发更多的整合营销客户，多行业、多领域全面发展，形成客户资源优势，摆脱对主要客户依赖的局面。
利欧集团股份有限公司二〇一四年七月一日