本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
深圳市科信通信技术股份有限公司拟以现金收购
Fi-Systems Oy股权
所涉及的 Fi-Systems Oy股东全部权益价值项目
资产评估报告
银信评报字[2019]沪第 1365号
共一册，第一册
银信资产评估有限公司
目 录
声明 .......................................................................................................... 1摘要 ......................................................................................................... 2正文 ......................................................................................................... 8一、委托人、被评估单位概况 ................................................................ 8二、资产评估目的 ................................................................................. 13三、资产评估对象和评估范围的说明 ................................................... 13四、价值类型及其定义 ......................................................................... 13五、关于资产评估基准日的说明........................................................... 19六、资产评估依据 ................................................................................. 19七、资产评估方法 ................................................................................. 21八、资产评估程序实施过程和情况 ....................................................... 24九、资产评估评估假设 ......................................................................... 25十、资产评估结论 ................................................................................. 27十一、特别事项说明 ............................................................................. 29十二、资产评估报告使用限制说明 ....................................................... 34十三、资产评估报告日 ......................................................................... 35十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章............................. 36附件 .........................................................................错误！未定义书签。
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传真： 021-63391116邮编：200002声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其签章确认；
所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托人和相关当事人的责任。
三、资产评估机构及其资产评估专业人员在评估对象中没有现存或者预期的利益，与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
四、资产评估专业人员已对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；资产评估专业人员已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托人及相关当事人完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、委托人或者资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告，本评估报告不做为交易使用；委托人或者资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。
六、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
七、资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
八、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
九、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。
十、除特别说明外，本资产评估报告中金额币种为人民币；本资产评估报告中如出现分项值之和与总计数尾数不一致的，乃四舍五入原因所致。
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传真： 021-63391116邮编：200002深圳市科信通信技术股份有限公司拟以现金收购
Fi-Systems Oy股权
所涉及的 Fi-Systems Oy股东全部权益价值项目
资产评估报告
银信评报字[2019]沪第 1365号
摘要
一、项目名称：深圳市科信通信技术股份有限公司拟以现金收购 Fi-Systems Oy股权所涉及的Fi-SystemsOy股东全部权益价值项目
二、委托人：深圳市科信通信技术股份有限公司
三、资产评估报告使用人：委托人及法规明确的为实现与本次评估目的相关经济行为而需要使用本评估报告的相关当事人。
四、被评估单位：Fi-Systems Oy
五、资产评估目的：现金收购
六、经济行为：深圳市科信通信技术股份有限公司拟以现金收购 Fi-Systems Oy股权，为此需对该经济行为所涉及的 Fi-Systems Oy的股东全部权益进行评估，为上述经济行为提供参考依据，深圳市科信通信技术股份有限公司就该经济行为已与银信资产评估有限公司签订了《资产评估委托合同》。
七、资产评估对象和范围：本次资产评估的对象为 Fi-Systems Oy截止至评估基准日的股东全部权益。评估范围为 Fi-Systems Oy截止至评估基准日的全部资产及负债。
八、价值类型：市场价值
九、资产评估基准日：2019年 5月31日
十、资产评估方法：资产基础法、收益法
十一、资产评估结论：
在评估基准日2019年5月 31日，Fi-SystemsOy的账面总资产4,175.18万元，总负债6,653.30万元，净资产（股东全部权益）-2,478.12万元。本次采用收益法评估后股东全部权益价值为2,609.43万元（大写：人民币贰仟陆佰零玖万肆仟叁佰元整），
较账面股东全部权益价值（净资产）（合并）评估增值5,087.55万元，增值率205.30%。
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传真： 021-63391116邮编：200002十二、评估结论使用有效期：
本评估结论仅对深圳市科信通信技术股份有限公司拟以现金收购 Fi-Systems Oy股权所涉及的 Fi-Systems Oy股东全部权益之经济行为有效，并仅在评估报告载明的评估基准日成立。资产评估结论使用有效期自评估基准日起一年内（即 2019年 5月31日至 2020年5月 30日）有效。当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化，致使原评估结论失效时，评估报告使用人应重新委托评估。
十三、特别事项说明：
（一）权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形
1、Fi-SystemsOy为控股性投资公司，其于评估基准日其股权结构如下图所示： Fi-Systems Oy股权结构于评估基准日至评估基准日后的交割日期间将进行股权架构的调整，调整后的即深圳市科信通信技术股份有限公司拟收购的 Fi-Systems Oy股权结构如下图：
具体而言，交割日股权结构与截至评估基准日股权存在以下不同：
1）EforeOÜ于评估基准日为Fi-SystemsOy的全资子公司，其无实际经营业务，
科信技术拟收购Fi-SystemsOy股权的目标股权结构中不包含该公司。
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传真： 021-63391116邮编：2000022）EforeOyj与通信相关的剥离出的资产、负债拟装入至 Efore Telecom Finland Oy中。Efore Telecom FinlandOy于评估基准日后（2019年7月15日）在芬兰设立。
3）EforeAB于评估基准日为 EforeOyj的全资子公司，待交割时，EforeAB将变更为Fi-SystemsOy的全资子公司。
交割日时，Fi-SystemsOy附属公司共有四家，其中 3家子公司、1家孙公司。各公司的分工及具体业务如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|附属公司名称|公司注册号|成立日期|注册资本|住所地址|主营业务|持股比例（%）||
|||||||直接|间接|
|EforeTelecomFinlandOy|3010225-1|2019年7月15日|2500欧元|Linnoitustie 4 B, 02600Espoo, Finland|该公司于评估基准日后成立，Efore Oyj欧洲地区的通信电源业务（目前为Efore Oyj负责）将在本次交易交割前注入该公司中|100||
|EforeTelecomOy|2927527-8|2018年9月19日|20万欧元（实缴2500欧元）|Linnoitustie 4 B, 02600Espoo, Finland|未实际经营||100|
|安伏（苏州）电子有限公司|91320594716805170B|1999年9月30日|265万美元|苏州工业园区苏州大道西9号苏州国际财富广场 1幢1005室|负责亚洲地区的通信电源业务|100||
|Efore AB|556725-6077|2007年2月 7日|100万瑞典克朗|Månskärsvägen 10B141 75 KUNGENSKURVA，Stockholm,Sweden|参与并支持集团公司在瑞典的本地销售业务，以及集团与客户相关的全球销售业务。|100||

模拟合并财务报表系会计师以 Efore Oyj提供的经剥离出售的 2018年及 2019年 1-5月模拟资产、负债、损益数据为基础，在假定模拟会计主体及业务架构在2018年1月1日已形成的基础上，根据企业会计准则相关规定进行编制。
本次评估根据上述交割日的股权结构及会计师编制的模拟合并财务报表对 Fi-Systems Oy截至评估基准日股东全部权益进行评估。提请资产评估报告使用人关注。
（二）未能获取的其他关键资料情况
评估师未发现企业截至评估基准日存在未能提供的其他关键资料情况。委托人与被评估单位亦明确说明不存在未能获取的其他关键资料情况。
（三）评估程序受限的有关情况和采取的弥补措施及对评估结论影响的情况
1、前五大客户之一的客户A（以下简称“客户A”）作为 Efore通信业务的重要
客户之一，前五大供应商之一的供应商A（以下简称“供应商A”)作为 Efore通信业
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传真： 021-63391116邮编：200002务的重要供应商之一，评估人员根据相关评估准则拟对客户A、供应商A进行走访。
经科信技术、EforeOyj（Fi-SystemsOy控股股东）与客户A、供应商A沟通，由于目前科信技术拟收购 Fi-Systems Oy股权项目尚存在一定的不确定性，故无法安排评估人员对客户A、供应商A进行走访。
故本次评估采取电子访谈问卷的形式对客户A、供应商A相关人员进行有关问题的访问，提请资产评估报告使用人关注。
（四）未决事项、法律纠纷等不确定因素
评估师未发现企业截至评估基准日存在的未决事项、法律纠纷等不确定因素。委托人与被评估单位亦明确说明不存在未决事项、法律纠纷等不确定事项。
（五）重要的利用专家工作及相关报告情况
执行本次评估业务过程中，我们通过合法途径获得了以下专业报告，并审慎参考利用了专业报告的相关内容，具体如下：
1、立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“信会师报字[2019]第 ZI50089号”无保留意见审计报告。
（六）重大期后事项
1、2019年7月 27日 Efore Plc公司（卖方）与深圳市科信通信技术股份有限公司（买方）签订了《股份购买协议》，约定：本次交易对价总金额为350万欧元（根据双方协商确定的价格调整机制在交割时进行调整），以现金方式支付。
第一部分：在协议3.1购买和出售中：
在遵守股份购买协议条款和条件的前提下，卖方应向买方出售和转让、且买方应向卖方购买和受让标的股份，总对价为三百五十万欧元（ 3,500,000欧元）（下称“购买价格”），该金额可根据第3.2条的规定进行调整。
第二部分：在股份购买协议3.2购买价格调整中：
双方基于以下假设商定的购买价格：根据协议附件 3.2中规定的公式计算的交割净负债（下称“交割净负债”）等于 2,500,000.00欧元（下称“交割净负债目标额”）。
如果不符合上述假设，则购买价格应相应调整。
附件 3.2中规定的公式如下（单位千欧元）：
||
|-|
|Target|
|6,000|

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||
|-|
|860|
|1,406|
|453|
|-4,704|
|-500|
|3,515|

注：Figures are based on the consolidated Telecom sub-group at closing of the transaction
按照交易双方设定的交割净负债目标值计算逻辑，计算公式如下：
交割净负债目标值= Inventory+ Tradereceivables+ Otherreceivables+ Tradepayables+ Otherliabilities=Inventory（860000）+ Tradereceivables（1406000）+ Otherreceivables（453000）+ Tradepayables（-4704000）+ Otherliabilities（-500000）=-2485000欧元，交割净负债目标值取整设定为250万欧元。
根据《股权购买协议》相关约定，在交割期间，如交易双方对交割净负债存在争议的，以独立审计数评估的结果为准。
2、深圳市科信通信技术股份有限公司于2019年7月31日召开第三届董事会2019年第四次会议审议通过《关于公司签署境外股份购买协议的议案》，公司拟以350万欧元（根据双方协商确定的价格调整机制在交割时进行调整）的自有资金收购 EforeOyj剥离的通信电源业务并与 EforeOyj签署《股份购买协议》。
（七）其他需要说明的事项
1、科信技术拟收购Fi-SystemsOy股权所涉及纳入合并口径的各家公司所得税税率如下表所示：
|||
|-|-|
|公司名称|所得税税率|
|Fi-Systems Oy|20.00%|
|安伏（苏州）电子有限公司|25.00%|
|Efore Telecom Oy|20.00%|
|Efore AB|21.40%|
|Efore Telecom Finland Oy|20.00%|

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传真： 021-63391116邮编：200002由于合并口径内各家公司的内部交易较多，内部转移定价对各家公司的利润总额有一定影响，且2018年度、2019年1-5月经审计的模拟合并利润表利润总额均为负，故历史年度利润总额的占比参考性较小，故基于谨慎性，对未来年度合并口径的所得税税率按照25%进行预测，提请资产评估报告使用人关注。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文，同时提请评估报告使用人关注评估报告中的评估假设、限制使用条件以及特别事项说明。
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Fi-Systems Oy股权
所涉及的 Fi-Systems Oy股东全部权益价值项目
资产评估报告
银信评报字[2019]沪第 1365号
正文
深圳市科信通信技术股份有限公司：
银信资产评估有限公司接受贵公司委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，采用收益法、资产基础法，按照必要的评估程序，对贵公司拟以现金收购Fi-Systems Oy股权所涉及的Fi-SystemsOy股东全部权益于 2019年 5月 31日的市场价值进行了评估。
现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位概况
1、委托人概况
委托人名称：深圳市科信通信技术股份有限公司（以下简称“科信技术”）统一社会信用代码：91440300731133026E
注册住所：深圳市龙岗区宝龙街道新能源一路科信科技大厦
法定代表人：陈登志
成立日期：2001年 08月28日
经营期限：长期
注册资本：20800.000000万人民币
公司类型：股份有限公司（上市）
经营范围：一般经营项目是：通信配套设备的研发、生产、销售和技术服务；光通信网络传输设备、接配线设备、无源光器件、有源光器件的研发、生产、销售和技
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信息系统的设计、集成、运行维护；通信测试、监控、管理设备和通信施工工具的研发、生产与销售；通信软件的开发，销售、技术服务和成果转让；通信及通信网络系统、通信网络运维信息系统、动力环境监控系统、管道工程、建筑智能化工程、安全技术防范工程、综合布线工程的设计、系统集成、实施与维护（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；通信设备、电子产品、广播电视设备及计算机软硬件的信息咨询与技术服务、销售、安装、调试、维护、修理；货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）；机房精密空调设备、基站空调设备、通讯机柜空调设备、户外柜、冷水机组、暖通及热泵设备、工业空调的设计、研发与销售、生产、安装、维修；锂电池、铅酸电池以及 BMS系统的设计开发、生产和销售；物联网云端管理平台、移动互联网网络平台、大数据和云计算平台、人工智能平台的技术开发；物联网模组、物联网网关、物联网定位终端、智能井盖、智能门禁和安防系统软件、视频监控、智能家居网关等产品或解决方案的研发、生产和销售；车载电子产品、车联网终端、GPS导航仪、智能车载设备、车载电子产品硬件及整机的设计开发、生产和销售；智慧灯杆及智慧园区解决方案的设计、研发与集成、销售、生产、安装、维修与运营；自有物业租赁。
2、资产评估报告使用人：本资产评估报告的使用人为委托人以及法规明确的为实现与本次评估目的相关经济行为而需要使用本评估报告的相关当事人。
（二）被评估单位—Fi-Systems Oy
1、被评估单位概况
被评估单位名称：Fi-Systems Oy
公司性质：有限责任公司（Limited LiabilityCompany）
公司ID：0687569-2
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电话：021-63391088（总机）
传真： 021-63391116邮编：200002成立日期：1987年6月 24日
授权代表人：董事会代表公司，董事会主席为Wiitakorpi Jorma Jari Tapani
注册资本：3,363.76欧元
住所：Linnoitustie 4 A, 02600 Espoo, Finland
主营业务：无业务经营，为投资控股型公司
委托人和被评估单位之间的关系：
本次经济行为的收购方和被收购方。
2.被评估单位股权结构及历史沿革
Fi-SystemsOy成立于1987年6月 24日，至评估基准日，被评估单位的股东及股权情况如下：
金额单位：欧元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|实收资本|持股比例（%）|
|1|Efore Oyj|3,363.76|100|
|合计|||100|

截至评估基准日2019年5月31日，上述股东及股权情况无变动。
上述评估基准日股权情况表由Fi-SystemsOy提供。
3、被评估单位历史财务资料
Fi-SystemsOy近一年及评估基准日模拟合并报表资产负债情况见下表：
资产负债表（合并）
金额单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|2018年12月 31日|2019年 5月 31日|
|资产|72,251,123.30|41,751,771.45|
|负债|55,004,029.43|66,533,003.06|
|净资产|17,247,093.87|-24,781,231.61|

 Fi-SystemsOy近一年及评估基准日模拟合并报表利润情况见下表：
利润表（合并）
金额单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|项目|2018年度|2019年1-5月|
|一、营业收入|150,512,725.24|82,760,170.36|
|减：营业成本|124,164,356.74|65,612,657.80|

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||||
|-|-|-|
|项目|2018年度|2019年1-5月|
|税金及附加|387,700.62|15,215.90|
|销售费用|6,750,409.46|2,620,694.69|
|管理费用|16,018,557.70|35,458,646.47|
|研发费用|29,226,422.45|9,686,999.69|
|财务费用|-1,325,321.82|-783,754.85|
|资产减值损失|872,388.90|766,085.08|
|信用减值损失||-64,241.08|
|加：公允价值变动损益|-|-|
|投资收益|-|-|
|资产处置收益|-|4,915.82|
|其他收益|-|-|
|二、营业利润|-25,581,788.81|-30,547,217.52|
|加：营业外收入|14,609.53|-|
|减：营业外支出|714,598.90|0.21|
|三、利润总额|-26,281,778.18|-30,547,217.73|
|减：所得税费用|9,913,875.32|-187,044.96|
|四、净利润|-36,195,653.50|-30,360,172.77|

注：上述模拟合并财务报表系会计师以EforeOyj提供的经剥离出售的2018年及 2019年1-5月模拟资产、负债、损益数据为基础，在假定模拟会计主体及业务架构在2018年1月1日已形成的基础上，根据企业会计准则相关规定进行编制。
以上2018、2019年1-5月财务数据均摘自立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为“信会师报字[2019]第 ZI50089号”《审计报告》。
4．被评估单位基本情况介绍
Fi-SystemsOy系 EforeOyj的控股子公司，成立于1987年6月24日，主要产品包括为客户专门设计制造的电源转换产品、整流器系统和逆变器；主要业务领域包括为客户定制开关模式电源转换方案。建立在合作伙伴基础上的与客户的紧密合作关系使公司能满足不同客户的定制化需求。被评估单位的客户主要为电信、工业行业中的公司，如ABB、爱立信、诺基亚等这些著名公司都非常认可安伏的专业技术和服务。
Fi-SystemsOy为控股性投资公司，其于评估基准日其股权结构如下图所示：
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地址：上海市九江路69号
电话：021-63391088（总机）
传真： 021-63391116邮编：200002 Fi-Systems Oy股权结构于评估基准日至评估基准日后的交割日期间将进行股权架构的调整，调整后的即科信技术拟收购的Fi-SystemsOy股权结构如下图：
具体而言，交割日股权结构与截至评估基准日股权存在以下不同：
1）EforeOÜ于评估基准日为Fi-SystemsOy的全资子公司，其无实际经营业务，科信技术拟收购Fi-SystemsOy股权的目标股权结构中不包含该公司。
2）EforeOyj与通信相关的剥离出的资产、负债拟装入至 Efore Telecom Finland Oy中。Efore Telecom FinlandOy于评估基准日后（2019年7月15日）在芬兰设立。
3）EforeAB于评估基准日为 EforeOyj的全资子公司，待交割时，EforeAB将变更为Fi-SystemsOy的全资子公司。
交割日时，Fi-SystemsOy附属公司共有四家，其中 3家子公司、1家孙公司。各公司的分工及具体业务如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|附属公司名称|公司注册号|成立日期|注册资本|住所地址|主营业务|持股比例（%）||
|||||||直接|间接|
|EforeTelecomFinlandOy|3010225-1|2019年7月15日|2500欧元|Linnoitustie 4 B, 02600Espoo, Finland|该公司于评估基准日后成立，Efore Oyj欧洲地区的通信电源业务（目前为Efore Oyj负责）将在本次|100||

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|-|-|-|-|-|-|-|
|附属公司名称|公司注册号|成立日期|注册资本|住所地址|主营业务|持股比例（%）直接 间接100100100|
|||||||直接|
||||||交易交割前注入该公司中||
|EforeTelecomOy|2927527-8|2018年9月19日|20万欧元（实缴2500欧元）|Linnoitustie 4 B, 02600Espoo, Finland|未实际经营||
|安伏（苏州）电子有限公司|91320594716805170B|1999年9月30日|265万美元|苏州工业园区苏州大道西9号苏州国际财富广场 1幢1005室|负责亚洲地区的通信电源业务|100|
|Efore AB|556725-6077|2007年2月 7日|100万瑞典克朗|Månskärsvägen 10B141 75 KUNGENSKURVA，Stockholm,Sweden|参与并支持集团公司在瑞典的本地销售业务，以及集团与客户相关的全球销售业务。|100|

模拟合并财务报表系会计师以EforeOyj提供的经剥离出售的2018年及 2019年 1-5月模拟资产、负债、损益数据为基础，在假定模拟会计主体及业务架构在2018年1月1日已形成的基础上，根据企业会计准则相关规定进行编制。
本次评估根据上述交割日的股权结构及会计师编制的模拟合并财务报表对 Fi-SystemsOy截至评估基准日股东全部权益进行评估。
二、资产评估目的
深圳市科信通信技术股份有限公司拟以现金收购 Fi-Systems Oy股权，需对此次目的所涉及的 Fi-Systems Oy的股东全部权益于评估基准日所表现的市场价值进行分析、估算，为报告使用人提供价值参考依据。
三、资产评估对象和评估范围的说明
本次资产评估的对象是Fi-SystemsOy截至评估基准日股东全部权益。
评估范围为Fi-SystemsOy申报的全部资产及负债。
评估基准日合并口径资产负债情况如下表：
金额单位:人民币元
|||
|-|-|
|项目|账面价值|
|流动资产|35,050,062.60|
|非流动资产|6,701,708.85|
|其中：固定资产|5,350,105.56|
|长期待摊费用|767,715.05|
|递延所得税资产|583,888.24|

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|||
|-|-|
|项目|账面价值|
|资产合计|41,751,771.45|
|流动负债|66,170,412.23|
|非流动负债|362,590.83|
|负债合计|66,533,003.06|
|净资产（所有者权益）|-24,781,231.61|

上述资产、负债已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，审计报告文号为“信会师报字[2019]第 ZI50089号”。
以上合并财务报表范围内附属公司及基本情况如下表所示：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|附属公司名称|公司注册号|成立日期|注册资本|住所地址|主营业务|持股比例（%）||
|||||||直接|间接|
|EforeTelecomFinlandOy|3010225-1|2019年7月15日|2500欧元|Linnoitustie 4 B, 02600Espoo, Finland|该公司于评估基准日后成立，Efore Oyj欧洲地区的通信电源业务（目前为Efore Oyj负责）将在本次交易交割前注入该公司中|100||
|EforeTelecomOy|2927527-8|2018年9月19日|20万欧元（实缴2500欧元）|Linnoitustie 4 B, 02600Espoo, Finland|未实际经营||100|
|安伏（苏州）电子有限公司|91320594716805170B|1999年9月30日|265万美元|苏州工业园区苏州大道西9号苏州国际财富广场 1幢1005室|负责亚洲地区的通信电源业务|100||
|Efore AB|556725-6077|2007年2月 7日|100万瑞典克朗|Månskärsvägen 10B141 75 KUNGENSKURVA，Stockholm,Sweden|参与并支持集团公司在瑞典的本地销售业务，以及集团与客户相关的全球销售业务。|100||

Fi-SystemsOy系投资控股型公司，公司本身无实物资产。其合并财务报表范围内附属公司纳入评估范围的主要资产情况如下：
（一）账外无形资产
企业申报的账外无形资产具体如下：
1、域名：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|域名|持有人|注册日期|到期日期|备注|
|1|efore.com|Efore Oyj|1997.02.25|2022.02.26|欧洲业务|
|2|efore.fi|Efore Oyj|1991.1.1|2020.08.31|欧洲业务|

2、商标：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|商标名称|国家|类别|注册编号|持有人|申请日期|备注|
|1|E EFORE|Canada|9|495843|Efore Oyj|1996/9/4|欧洲业务|

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|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|商标名称|国家|类别|注册编号|持有人|申请日期|备注|
|2|EFORE|European Union|9, 37, 42|8109928|Efore Oyj|2009/2/18|欧洲业务|
|3|EFORE|China|9|1566158|Efore Oyj|1999/9/7|欧洲业务|
|4|EFORE "värillinen"|China|9|7497245|Efore Oyj|2009/6/25|欧洲业务|
|5|EFORE "värillinen"|China|37|7497244|Efore Oyj|2009/6/25|欧洲业务|
|6|EFORE "värillinen"|China|42|7497246|Efore Oyj|2009/6/25|欧洲业务|
|7|EFORE ENERGY FORELECTRONICS|European Union|9, 37, 40,42||Efore Oyj||欧洲业务|
|||||13621818||2015/1/7||
|8|EFORE ENERGY FORELECTRONICS|InternationalTM (M2)|9, 37, 40,42||Efore Oyj||欧洲业务|
|||||1275323||2015/6/18||
|9|EFORE ENERGY FORELECTRONICS|China|9, 40, 42||Efore Oyj||欧洲业务|
|||||1275323||2015/6/18||
|10|EFORE ENERGY FORELECTRONICS|USA|9, 37, 40,42|1275323|Efore Oyj||欧洲业务|
|||||||2015/6/18||
|||||(5024600)||||
|11|EFORE TRUSTEDPOWER PARTNER|European Union|9, 37, 40,42||Efore Oyj|2015/10/3|欧洲业务|
|||||14755029||||
|||||||0||
|12|EFORE TRUSTEDPOWER PARTNER|Canada|9, 37, 40,42||Efore Oyj||欧洲业务|
|||||1015204||2016/3/7||
|13|EFORE TRUSTEDPOWER PARTNER|InternationalTM (M2)|9, 37, 40,42||Efore Oyj||欧洲业务|
|||||1301474||2016/3/17||
|14|EFORE TRUSTEDPOWER PARTNER|China|9, 37, 40,42||Efore Oyj||欧洲业务|
|||||1301474||2016/3/17||
|15|EFORE TRUSTEDPOWER PARTNER|India|9, 37, 40,42||Efore Oyj|2017/3/23|欧洲业务|
|||||1301474||||
|16|EFORE TRUSTEDPOWER PARTNER|RussianFederation|9, 37, 40,42||Efore Oyj||欧洲业务|
|||||1301474||2016/8/10||
||EFORE TRUSTED||9, 37, 40,|1301474|Efore Oyj||欧洲业务|
|17||USA||||2016/3/17||
||POWER PARTNER||42|(5143960)||||

3、专利：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利名称|国家|专利类别|专利号|申请日期|授权公告日|专利权人|
|1|电源散热器|中国|实用新型|ZL201320813920.6|2013/12/12|2014/5/14|安伏（苏州）电子有限公司|
|2|宽输入范围功率因数校正变换器|中国|实用新型|ZL201320813977.6|2013/12/12|2014/5/7|安伏（苏州）电子有限公司|
|3|无光耦元件的高压直流信号隔离采样装置|中国|实用新型|ZL201320814012.9|2013/12/12|2014/5/7|安伏（苏州）电子有限公司|
|4|全数字控制大功率交直流变换器|中国|实用新型|ZL201320814278.3|2013/12/12|2014/5/7|安伏（苏州）电子有限公司|
|5|抗干扰电源线束结构|中国|实用新型|ZL201320816971.4|2013/12/12|2014/6/11|安伏（苏州）电子有限公司|
|6|电源输出电流方向控制与保护装置|中国|发明专利|ZL201310672509.6|2013/12/12|2017/2/15|安伏（苏州）电子有限公司|
|7|防止电流反灌和输出电容放电的装置|中国|发明专利|ZL201310672507.7|2013/12/12|2017/2/15|安伏（苏州）电子有限公司|
|8|磁性元器件与电路板连接结构|中国|发明专利|ZL201310158070.5|2013/5/2|2015/9/16|安伏（苏州）电子有限公司|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利名称|国家|专利号|申请日期|授权公告日|专利权人|备注|
|1|Method and arrangementfor generating current|European PatentValidated in DE, SE,FR, GB, IT, NL, FI|EP2188888|2008/9/4|2013/3/6|Efore Oyj|欧洲业务|
|2|Method and arrangementfor generating current|China|CN101796711|2008/9/4|2014/12/10|Efore Oyj|欧洲业务|
|3|Method and arrangementfor generating current|Hong Kong|HK1144500|2010/11/26|2013/8/9|Efore Oyj|欧洲业务|
|4|Method and arrangementfor generating current|Japan|JP5555627|2008/9/4|2014/6/6|Efore Oyj|欧洲业务|
|5|Method and arrangementfor generating current|South Korea|KR101560423|2010/2/26|2015/10/7|Efore Oyj|欧洲业务|
|6|Method and arrangementfor efficiently generatingcurrent with a high rateof change|USA|US8692527|2008/9/4|2014/4/8|Efore Oyj|欧洲业务|
|7|Circuit, method andsystem for overloadprotection|European PatentValidated in DE, SE,FR, GB, IT, NL, FI,BE, NO|EP2602894|2011/12/5|2014/4/9|Efore Oyj|欧洲业务|
|8|Circuit, method andsystem for overloadprotection|China|CN103138228|2012/12/5|2016/11/30|Efore Oyj|欧洲业务|
|9|Circuit, method andsystem for overloadprotection|Hong Kong|HK1180115|2013/6/21|2014/8/1|Efore Oyj|欧洲业务|
|10|Circuit, method andsystem for overloadprotection|Japan|JP5897453|2012/12/3|2016/3/11|Efore Oyj|欧洲业务|
|11|Circuit, method andsystem for overloadprotection|South Korea|KR101893675|2017/1/24|2018/8/24|Efore Oyj|欧洲业务|
|12|Circuit, method andsystem for overloadprotection|USA|US9312689|2012/12/3|2016/4/12|Efore Oyj|欧洲业务|
|13|Circuit breakerarrangement and powerdistribution unit|European PatentValidated in DE, SE,FR, GB, IT, NL, FI,BE, NO|EP2835815|2013/5/16|2015/11/18|Efore Oyj|欧洲业务|
|14|Circuit breakerarrangement and powerdistribution unit|China|CN104167339|2014/5/16|2017/5/3|Efore Oyj|欧洲业务|
|15|Circuit breakerarrangement and powerdistribution unit|Hong Kong|HK1205351|2015/6/19|2016/6/10|Efore Oyj|欧洲业务|
|16|Circuit breakerarrangement and powerdistribution unit|Japan|JP6430145|2014/5/16|2018/11/9|Efore Oyj|欧洲业务|
|17|Circuit breakerarrangement and powerdistribution unit|South Korea|KR101777902|2014/5/16|2017/9/6|Efore Oyj|欧洲业务|
|18|Circuit breakerarrangement and power|USA|US9449777|2014/5/16|2016/9/20|Efore Oyj|欧洲业务|

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|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利名称|国家|专利号|申请日期|授权公告日|专利权人|备注|
||distribution unit|||||||
|19|A synchronous rectifierand a method forcontrolling it|USA|US9768701|2014/12/10|2017/9/19|Efore Oyj|欧洲业务|
|20|A transformer|Finland|FI125524|2014/6/19|2015/11/13|Efore Oyj|欧洲业务|
|21|A transformer|European patentValidated in DE, GB,FR, NL, FI, SE, IT,BE, NO|EP2958117|2015-06-10|2017/3/29|Efore Oyj|欧洲业务|
|22|A transformer|China|CN105321677|2015/6/19|2017/8/29|Efore Oyj|欧洲业务|
|23|A transformer|Japan|JP6352858|2015/6/18|2018/6/15|Efore Oyj|欧洲业务|
|24|A transformer|South Korea|KR101797540|2015/6/18|2017/11/8|Efore Oyj|欧洲业务|
|25|A transformer|USA|US9472334|2015/6/18|2016/10/18|Efore Oyj|欧洲业务|
|26|A switched modeconverter and a methodfor controlling it|Finland|FI126682|2015/12/17|2017/3/31|Efore Oyj|欧洲业务|
|27|Power Converter(Registered Design forMHE Rectifier)|European Union|002687541-0001|2015/4/23|2015/5/4|Efore Oyj|欧洲业务|
|28|Power Converter(Registered Design forMHE Rectifier)|USA|US D780692 S|2015/10/22|2017/3/7|Efore Oyj|欧洲业务|
|29|Power Converter(Registered Design forMHE Rectifier)|China|ZL201530412773.6|2015/10/23|2016/3/30|Efore Oyj|欧洲业务|
|30|Power Converter(Registered Design forMHE Rectifier)|India|50120|2015/10/8|2016/11/15|Efore Oyj|欧洲业务|

（二）长期待摊费用情况如下：
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|费用名称或内容|形成日期|原始发生额|账面价值|
|1|Wuxi office firewall/VPN cluster|2017.03|24,300.76|6,075.22|
|2|苏州办公室桌椅|2017.08|15,829.05|1,319.17|
|3|Antti椅子及配件|2017.12|3,201.18|1,600.62|
|4|无锡办公室装修|2017.06|697,221.41|232,407.17|
|5|无锡办公室装修|2017.06|203,157.33|67,719.09|
|6|无锡办公室装修|2017.09|9,107.00|3,794.63|
|7|苏州办公室装修|2017.09|17,258.42|7,191.02|
|8|苏州办公室装修(监控和门禁）|2017.10|3,958.25|1,759.25|
|9|无锡办公室装修（灭鼠工程）|2017.11|14,885.25|7,029.13|
|10|无锡&苏州办公室装修尾款|2018.04|23,470.75|9,779.38|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|序号 费用名称或内容11 无锡办公室装修（整修）12 6320X0013020B (Taika KCG1 816003)13 6320X0013021A (Taika KCG1 816003)14 6320X0013022B (Taika KCG1 816003)15 6320X0013181A (Taika KCG1 816003)16 6320X0013170D.01 (Seija KCG2 816014)17 6320X0013690 (Mimmi 816008)18 6320X0013283C (Mimmi 816008)19 6320X0013793A (Mimmi 816008)20 6260X0013729B (Mimmi 816008)21 6360X0014275A (Mimmi 816008)22 NRE合 计|费用名称或内容|形成日期|原始发生额|账面价值|
||无锡办公室装修（整修）|2018.09|18,175.80|13,631.88|
||6320X0013020B (Taika KCG1 816003)|2017.12|24,000.00|11,999.94|
||6320X0013021A (Taika KCG1 816003)|2017.12|21,000.00|10,500.06|
||6320X0013022B (Taika KCG1 816003)|2017.12|35,000.00|17,500.04|
||6320X0013181A (Taika KCG1 816003)|2017.12|16,000.00|8,000.08|
||6320X0013170D.01 (Seija KCG2 816014)|2017.12|56,000.00|27,999.92|
||6320X0013690 (Mimmi 816008)|2019.01|4,500.00|3,875.00|
||6320X0013283C (Mimmi 816008)|2019.01|38,500.00|33,152.80|
||6320X0013793A (Mimmi 816008)|2019.01|58,000.00|49,944.45|
||6260X0013729B (Mimmi 816008)|2019.01|18,000.00|15,500.00|
||6360X0014275A (Mimmi 816008)|2019.01|20,000.00|17,222.20|
||NRE|2019.05|219,714.00|219,714.00|
||||1,541,279.20|767,715.05|

（三）递延所得税资产情况如下：
金额单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|内容或名称|发生日期|账面价值|
|1|应收账款坏账准备所产生的递延所得税资产|2019/5/31|32,799.24|
|2|其他应收款坏账准备所产生的递延所得税资产|2019/5/31|8,346.70|
|3|存货跌价准备所产生的递延所得税资产|2019/5/31|197,503.64|
|4|产品质量保证所产生的递延所得税资产|2019/5/31|6,160.61|
|5|已计提未支付费用所产生的的递延所得税资产|2019/5/31|267,371.68|
|6|产品质量保证所产生的递延所得税资产|2019/5/31|67,589.68|
|7|应收账款坏账准备所产生的递延所得税资产|2019/5/31|4,116.69|
|合 计|||583,888.24|

（四）其他主要实物资产如下：
金额单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|账面值|数量|现状、特点|
|在途物资|439,943.61|2项|账实相符|
|原材料|2,458,199.85|1107项|账实相符,部分呆滞|
|产成品|3,253,992.17|22项|账实相符,部分呆滞|
|在产品|274,785.74|2项|账实相符,部分呆滞|
|发出商品|292,889.64|16项|账实相符|
|机器设备|4,880,898.47|581项|账实相符,正常使用|
|车辆|70,780.73|1项|账实相符,正常使用|
|电子设备|398,426.36|80项|账实相符,正常使用|

被评估单位目前主要办公场所位于 LINNOITUSTIE 4 B,02600
ESPOO,FINLAND，系 Fi-SystemsOy租赁房产，不纳入此次评估范围。
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传真： 021-63391116邮编：200002除“第十一部分：特别事项说明”中披露事项外，其他实物资产均处于正常使用或受控状态，被评估单位无其他担保、抵押、质押、或有负债、或有资产、账外资产及诉讼等事项。
上述列入评估范围的资产和负债与委托评估时确定的范围一致。
四、价值类型及其定义
本报告评估结论的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
选择价值类型的理由：从评估目的看：本次评估目的是深圳市科信通信技术股份有限公司拟以现金收购Fi-SystemsOy股权，需对此次目的所涉及的Fi-SystemsOy的股东全部权益于评估基准日所表现的市场价值进行分析、估算，为报告使用人提供价值参考依据，按市场价值为公允价值，为市场参与者所普遍接受；从价值类型的选择与评估假设的相关性看：本次评估的评估假设是立足于模拟一个完全公开和充分竞争的市场而设定的，即设定评估假设条件的目的在于排除非市场因素和非正常因素对评估结论的影响；从价值类型选择惯例看：当对市场条件和评估对象的使用等并无特别限制和要求时，应当选择市场价值作为评估结论的价值类型。
五、关于资产评估基准日的说明
评估基准日2019年5月31日。
选取上述日期为评估基准日的理由是：
1、根据评估目的与委托人协商确定评估基准日。主要考虑使评估基准日尽可能与评估目的实现日接近，使评估结论较合理地为评估目的服务。
2、选择月末会计结算日作为评估基准日，能够较全面地反映被评估资产及负债的总体情况，便于资产清查核实等工作的开展。
本次评估中所采用的取价标准是评估基准日有效的价格标准。
六、资产评估依据
（一）法律、法规依据
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传真： 021-63391116邮编：2000021、《中华人民共和国资产评估法》（2016年中华人民共和国主席令第46号）；
2、《中华人民共和国公司法》（2013年 12月 28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订）；
3、《中华人民共和国企业所得税法》（2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；
4、《企业会计准则-基本准则》（财政部令第76号，2014年）；
5、《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(中华人民共和国财政部令第65号)；
6、《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）；
7、《财政部税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号）；
8、《中华人民共和国物权法》（2007年3月 16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；
9、《上市公司收购管理办法》；
10、芬兰《所得税法案》；
11、芬兰《增值税补充法案》；
12、其他有关的法律、法规和规章制度。
（二）评估准则依据
1、《资产评估基本准则》财资〔2017〕43号；
2、《资产评估职业道德准则》中评协〔2017〕30号；
3、《资产评估执业准则——资产评估报告》中评协〔2018〕35号；
4、《资产评估执业准则——资产评估程序》中评协〔2018〕36号；
5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》中评协〔2017〕33号；
6、《资产评估执业准则——资产评估档案》中评协〔2018〕37号；
7、《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》中评协〔2017〕35号；
8、《资产评估执业准则——企业价值》中评协〔2018〕38号；
9、《资产评估执业准则——机器设备》中评协〔2017〕39号；
10、《资产评估机构业务质量控制指南》中评协〔2017〕46号；
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传真： 021-63391116邮编：20000211、《资产评估价值类型指导意见》中评协〔2017〕47号；
12、《资产评估对象法律权属指导意见》中评协〔2017〕48号；
13、《资产评估执业准则——无形资产》中评协〔2017〕37号；
14、《知识产权资产评估指南》中评协〔2017〕44号；
15、《专利资产评估指导意见》中评协〔2017〕49号；
16、《商标资产评估指导意见》中评协〔2017〕51号。
（三）产权依据
1、被评估单位及其长期股权投资单位营业执照复印件；
2、被评估单位股东会决议、股权转让协议；
3、车辆行驶证及登记证、固定资产购买合同、发票及相应的付款凭证；
4、专利证书、域名证书、商标证书；
5、其他有关产权证明。
（四）取价依据
1、《资产评估常用数据手册》中国经济科学出版社；
2、国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料；
3、同花顺数据库、S&P Capital IQ金融资讯平台、芬兰国债信息；
4、评估基准日市场有关价格信息资料；
5、与委估资产的取得、使用等有关的各项合同、会计凭证、账册及其他会计资料；
6、委托人及被评估单位提供的其他与评估有关的资料；
7、委托评估的各类资产和负债评估明细表；
8、机械工业信息研究院2019年版《机电产品报价手册》；
9、被评估单位提供的《资产评估盈利预测申报明细表》；
10、委托人及被评估单位提供的其他与评估有关的资料；
11、经实地盘点核实后填写的委估资产清单；
12、评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料。
七、资产评估方法
进行股权价值评估，要根据评估目的、评估对象、价值类型、评估时的市场状况
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资产评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法：
1、资产基础法：是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
2、收益法：是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。
3、市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
评估方法的选择
由于被评估单位有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产取得成本的有关数据和信息来源较广，因此本次评估可以采用资产基础法。
根据我们对 Fi-Systems Oy经营现状、经营计划及发展规划的了解，以及对其所依托的相关行业、市场的研究分析，我们认为该公司在同行业中具有竞争力，在未来时期里具有可预期的持续经营能力和盈利能力，具备采用收益法评估的条件。
被评估单位属于通信电源行业，在国内证券市场同规模的同类上市公司较少，且从近期上市公司并购案例看，并购同规模的同类公司的并购案例较少，故不宜采用市场法。
通过以上分析，本次评估分别采用资产基础法及收益法进行，在比较两种评估方法所得出评估结论的基础上，分析差异产生原因，最终确认评估值。
（二）资产基础法介绍
资产基础法是指分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣减负债评估值得到股权价值的一种方法。
各项资产评估方法简介：
1.货币资金的评估
主要按账面核实法进行评估，其中现金采用现场盘点日库存现金，并追溯调整至评估基准日，确定评估值；银行存款采用将评估基准日各银行存款明细账余额与银行对账单核对，确定评估值。
2.应收账款、预付账款、其他应收款的评估
应收账款、预付账款、其他应收款的评估采用函证或替代审核程序确认账面明细
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3.存货
在途物资为被评估单位近期购入，购置价格变化较小，故评估单价按账面单价确认，由于在途物资单价金额单位为欧元，故以人民币为金额单位的评估单价按外币单价乘以评估基准日欧元对人民币汇率确认，在途物资评估值按在途物资数量乘以金额单位为人民币的评估单价确定；对于近期购置的原材料，价格变化较小，按照核实后的账面值确认评估值，对积压、呆滞原材料，按可回收价值确定。对于正常销售的产成品按各自可实现的出厂销售价扣除其中不属于被评估单位在该产品上实际可以获得的经济利益如销售费用、相关税费、所得税等金额，并适当考虑实现资产评估目的前后被评估单位在实现该产品销售所能获得的利润中的贡献与风险综合确定，对于呆滞的产成品按照可回收价值确认评估值；在产品为未完工的测试仪和呆滞的在产品，未完工的测试仪为自用，其近期直接材料购置价格和人工成本变化较小，故本次以核实后账面值确认评估值，呆滞在产品按照可回收价值确认评估值。发出商品评估值应根据各自可实现的销售价扣除其中不属于被评估单位在该产品上实际可以获得的经济利益如税金及附加费、所得税等金额确定。
4.其他流动资产
其他流动资产主要为待抵扣增值税等款项，本次以核实后账面值确认评估值。
5.固定资产
5.1设备类资产的评估
对设备采用重置成本法评估，重置成本法是依据被评估设备在全新状态下的重置成本扣减实体性损耗、功能性贬值和经济性贬值，或在确定综合成新率的基础上，确定设备评估价值的方法。成本法的数学表达式是：评估值=重置全价×成新率。
6.无形资产的评估
无形资产主要为账外无形资产（包括各类专利、商标、域名等）。
本次评估针对账外无形资产选用无形资产收入提成法进行测算。
7.长期待摊费用的评估
长期待摊费用根据各项长期待摊费用剩余收益期限为依据摊销确定长期待摊费用评估值。
8.递延所得税资产的评估
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传真： 021-63391116邮编：200002递延所得税资产在清查核实的基础上，根据相关资产及负债的评估结论，经综合分析后确定评估值。
9.负债的评估
关于负债，我们根据被评估单位提供的各项目明细表，以被评估单位未来实际需支付的金额作为评估值。
（三）收益法介绍
本次收益法评估选用企业实体现金流模型，即企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分，它是企业一定期间可以提供给所有投资人（包括股权投资人和债权投资人）的税后现金流量。
本次评估以采用企业未来若干年度内的全部现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出企业整体价值，加上溢余资产价值、非经营性资产价值，减去非经营性负债，然后扣除付息债务的价值，得出股东全部权益价值。计算公式：
EBD (1)
式中：
E：被评估单位的股东全部权益价值
B：被评估单位的企业价值
D：评估对象的付息债务价值
B
PC
（2）
i
P：被评估单位的经营性资产价值
ΣCi：被评估单位基准日存在的长期投资、其他非经营性或溢余性资产的价值 n R R
P i  n1 （3）
(1r)i r(1r)n
i1
式中：
Ri：被评估单位未来第i年的预期收益（自由现金流量）
r：折现率
n：评估对象的未来预测期
八、资产评估程序实施过程和情况
本公司接受资产评估委托后，选派评估人员，组成项目评估小组开展评估工作，
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（一）明确评估业务基本事项
承接评估业务时，通过与委托人沟通、查阅资料或初步调查等方式，明确委托人、被评估单位、资产评估报告使用人等相关当事人、评估目的、评估对象基本情况和评估范围、价值类型、评估基准日、评估假设和限制条件等评估业务基本事项。
（二）签订资产评估委托合同
根据评估业务具体情况，综合分析专业胜任能力和独立性，评价项目风险，确定承接评估业务后，与委托人签订资产评估委托合同。
（三）编制资产评估计划
根据本评估项目的特点，明确评估对象及范围，评估时重点考虑评估目的、资产评估对象状况，资产评估业务风险、资产评估项目的规模和复杂程度，评估对象的性质、行业特点、发展趋势，资产评估项目所涉及资产的结构、类别、数量及分布状况，相关资料收集情况，委托人、被评估单位过去委托资产评估的经历、诚信状况及提供资料的可靠性、完整性和相关性，资产评估人员的专业胜任能力、经验及专业、助理人员配备情况后编制合理的资产评估计划，并根据执行资产评估业务过程中的具体情况及时修改、补充资产评估计划。
（四）现场调查
根据评估业务的具体情况对评估对象进行必要的勘查，指导被评估单位清查资产、准备评估资料，核实资产与验证资料，包括将资产评估申报表与被评估单位有关财务报表、总账、明细账进行核对，并对相关资料进行验证，采取必要措施确信资料来源的可靠性，对其他实物资产进行必要的现场勘察，了解资产的使用状况及性能。
（五）确定评估方法并收集资产评估资料
通过与被评估单位沟通并指导其对评估对象进行清查等方式，对评估对象资料进行了解，同时主动收集与资产评估业务有关的评估对象资料及其他资产评估资料，根据评估项目的进展情况及时补充收集所需要的评估资料。通过收集相关资料来了解被评估单位经营状况和委估资产及现状，协助被评估单位收集有关经营和基础财务数据，将资产评估申报表与被评估单位有关财务报表、总账、明细账进行核对，并对相关资料进行验证，采取必要措施确信资料来源的可靠性。
（六）财务分析
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（七）经营分析
分析被评估单位主营业务相关经营主体的综合实力、管理水平、盈利能力、发展能力、竞争优势等因素。
（八）盈利预测的复核
根据被评估单位主营业务相关经营主体的财务计划和发展规划及潜在市场优势，结合经济环境和市场发展状况分析，对企业编制的未来期间盈利预测进行复核。
（九）评定估算形成结论
对所收集的资产评估资料进行充分分析，确定其可靠性、相关性、可比性，摈弃不可靠、不相关的信息，对不可比信息进行分析调整，在此基础上恰当选择资产评估方法并根据业务需要及时补充收集相关信息，根据评估基本原理和规范要求恰当运用评估方法进行评估形成初步评估结论，对信息资料、参数数量、质量和选取的合理性等进行综合分析形成资产评估结论，资产评估机构进行必要的内部复核工作。
（十）编制出具评估报告
在执行必要的资产评估程序、形成资产评估结论后，按规范编制资产评估报告，与委托人等进行必要的沟通，听取委托人、被评估单位等对资产评估结论的反馈意见并引导委托人、被评估单位、资产评估报告使用人等合理理解资产评估结论，以恰当的方式提交给委托人。
（十一）整理归集评估档案
出具评估报告后，按照资产评估基本准则和资产评估执业准则规范整理归集评估档案
九、资产评估评估假设
（一）基础性假设
1、交易假设：假设评估对象处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。
2、公开市场假设：假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的，
在该市场上，买者与卖者的地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买
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传真： 021-63391116邮编：200002卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。
3、企业持续经营假设：假设在评估目的经济行为实现后，评估对象及其所涉及的资产将按其评估基准日的用途与使用方式在原址持续使用。
（二）宏观经济环境假设
1、国家现行的经济政策方针无重大变化；
2、银行信贷利率、汇率、税率无重大变化；
3、被评估单位所占地区的社会经济环境无重大变化；
4、被评估单位所属行业的发展态势稳定，与被评估单位生产经营有关的现行法律、法规、经济政策保持稳定；
（三）评估对象于评估基准日状态假设
1、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产的购置、取得或开发过程均符合国家有关法律法规规定。
2、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产均无附带影响其价值的权利瑕疵、负债和限制，假设评估对象及其所涉及资产之价款、税费、各种应付款项均已付清。
3、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及房地设备等有形资产无影响其持续使用的重大技术故障，该等资产中不存在对其价值有不利影响的有害物质，该等资产所在地无危险物及其他有害环境条件对该等资产价值产生不利影响。
（四）预测假设
1、假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有（或一般市场参与者）的管理水平继续经营，不考虑该等企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响。
2、被评估单位在未来的经营期限内的财务结构、资本规模未发生重大变化；
3、收益的计算以中国会计年度为准，收益时点假定为每个预测期的期中；
4、无其他不可预测和不可抗力因素对被评估单位经营造成重大影响；
（五）限制性假设
1、本评估报告假设由委托人提供的法律文件、资料、经营资料等评估相关资料均真实可信。我们亦不承担与评估对象涉及资产产权有关的任何法律事宜。
2、除非另有说明，本评估报告假设通过可见实体外表对评估范围内有形资产视
察的现场调查结果，与其实际经济使用寿命基本相符。本次评估未对该等资产的数据、
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传真： 021-63391116邮编：200002状态、结构、附属物等进行专项检测；
3、如果外部前提发生了变化，那么，操作者的论断就会大概率会与现实出现偏差。
十、资产评估结论
（一）资产基础法结论
在评估基准日2019年5月 31日，Fi-SystemsOy的账面总资产4,175.18万元，总负债6,653.30万元，净资产（股东全部权益）-2,478.12万元。采用资产基础法评估后的总资产价值6,676.79万元，总负债 6,653.30万元，净资产（股东全部权益）为 23.49万元（大写：贰拾叁万肆仟玖佰元整），较审计后账面净资产增值2,501.61万元，增值率100.95%。评估汇总结果见下表：
资产基础法评估结果汇总表
评估基准日：2019年5月31日 金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|流动资产|3,505.01|3,573.13|68.13|1.94|
|非流动资产|670.17|3,103.66|2,433.48|363.11|
|其中：固定资产|535.01|1,214.84|679.83|127.07|
|无形资产|-|1,758.04|1,758.04||
|长期待摊费用|76.77|76.77|-|-|
|递延所得税资产|58.39|54.01|-4.38|-7.51|
|资产总计|4,175.18|6,676.79|2,501.61|59.92|
|流动负债|6,617.04|6,617.04|0.00|0.00|
|非流动负债|36.26|36.26|0.00|0.00|
|负债合计|6,653.30|6,653.30|0.00|0.00|
|净资产（股东全部权益）|-2,478.12|23.49|2,501.61|100.95|

评估结论详细情况见资产评估明细表。
（二）收益法评估结论
在评估基准日2019年5月 31日，Fi-SystemsOy的账面总资产4,175.18万元，总负债6,653.30万元，净资产（股东全部权益）-2,478.12万元。本次采用收益法评估后股东全部权益价值为2,609.43万元（大写：人民币贰仟陆佰零玖万肆仟叁佰元整），
较账面股东全部权益价值（净资产）（合并）评估增值5,087.55万元，增值率205.30%。
（三）评估结论的选取
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传真： 021-63391116邮编：200002两种方法评估结果差异的主要原因是：（1）两种评估方法考虑的角度不同，资产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置价值。收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力。（2）收益法强调的是企业整体资产的预期盈利能力，收益法的评估结果是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，是对多种单项资产组成并具有完整生产经营能力的综合体的市场价值的反映，包括运营商渠道、客户资源等无形资产，关注的重点是企业未来的盈利能力，而资产基础法无法体现该部分价值，因此收益法的评估结果高于成本法的评估结果。
基于上述差异原因，对比两种方法的结果，最终选取更能体现各项资产的综合获利能力的收益法作为评估结论，故 Fi-Systems Oy股东全部权益价值为 2,609.43万元（大写：人民币贰仟陆佰零玖万肆仟叁佰元整）。
（四）资产评估结论成立的条件
1、本评估结论系根据评估报告中描述的原则、依据、假设、方法、程序得出的，只有在上述原则、依据、假设存在的条件下成立；
2、本评估结论仅为本评估目的服务；
3、本评估结论未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不可抗力的影响；
4、本评估结论未考虑特殊交易方式对评估结论的影响；
5、本报告评估结论是由本评估机构出具的，受本机构评估人员的职业水平和能力的影响。
十一、特别事项说明
（一）评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资产价值量做出专业判断，不涉及到评估师和评估机构对评估目的所对应经济行为的可行性做出任何判断。评估工作不可避免地在一定程度上依赖于委托人、被评估单位和其他关联方提供的关于评估对象的信息资料，因此，评估工作是以委托人、被评估单位提供的有关经济行为文件、资产所有权文件、证件及会计凭证，以及参数、经营数据等评估相关文件、资料的真实合法为前提。相关资料的真实性及完整性会对评估结果产生影响，
评估人员假定这些信息资料均为可信，对其真实性和完整性不能做出任何保证。这些
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（二）企业存在的可能影响股东全部权益值评估的瑕疵事项，在委托人及被评估单位未作特殊说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
（三）本公司对 Fi-Systems Oy的股东权益只进行价值估算并发表专业意见，为报告使用人提供价值参考依据，对评估对象法律权属确认或发表意见不在我们的执业范围，我们不对评估对象的法律权属提供保证。我们未考虑其产权归属对于评估价值的影响也未考虑将来产权发生变化时，可能发生的交易对资产价值的影响，Fi-SystemsOy对所提供评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完整性承担责任。
（四）本评估报告仅为本次评估目的提供参考价值。一般来说，由于评估目的不同、价值类型不同、评估基准日不同，同样的资产会表现出不同的价值，我们对因评估报告使用不当而造成的后果不承担责任。
（五）本报告评估结论未考虑股权比例的大小和股权结构等因素可能产生的溢价或折价对评估结果的影响。
（六）本次评估未考虑流通性对评估价值的影响。
（七）本报告中收益法评估结论的成立完全依据委托人及被评估单位提供的未来经营状况预测，经过我们的复核，我们判断预测是可信的，但我们不能保证将来其完全按预测计划实现，如果发生实际情况与预测结果不一致，必然会影响本报告中的评估结果，提请报告使用人关注。
（八）权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形
1、Fi-SystemsOy为控股性投资公司，其于评估基准日其股权结构如下图所示：
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传真： 021-63391116邮编：200002 Fi-Systems Oy股权结构于评估基准日至评估基准日后的交割日期间将进行股权架构的调整，调整后的即科信技术拟收购的Fi-SystemsOy股权结构如下图：
具体而言，交割日股权结构与截至评估基准日股权存在以下不同：
1）EforeOÜ于评估基准日为Fi-SystemsOy的全资子公司，其无实际经营业务，科信技术拟收购Fi-SystemsOy股权的目标股权结构中不包含该公司。
2）EforeOyj与通信相关的剥离出的资产、负债拟装入至 Efore Telecom Finland Oy中。Efore Telecom FinlandOy于评估基准日后（2019年7月15日）在芬兰设立。
3）EforeAB于评估基准日为 EforeOyj的全资子公司，待交割时，EforeAB将变更为Fi-SystemsOy的全资子公司。
交割日时，Fi-SystemsOy附属公司共有四家，其中 3家子公司、1家孙公司。各公司的分工及具体业务如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|附属公司名称|公司注册号|成立日期|注册资本|住所地址|主营业务|持股比例（%）||
|||||||直接|间接|
|EforeTelecomFinlandOy|3010225-1|2019年7月15日|2500欧元|Linnoitustie 4 B, 02600Espoo, Finland|该公司于评估基准日后成立，Efore Oyj欧洲地区的通信电源业务（目前为Efore Oyj负责）将在本次交易交割前注入该公司中|100||
|EforeTelecomOy|2927527-8|2018年9月19日|20万欧元（实缴2500欧元）|Linnoitustie 4 B, 02600Espoo, Finland|未实际经营||100|
|安伏（苏州）电子有限公司|91320594716805170B|1999年9月30日|265万美元|苏州工业园区苏州大道西9号苏州国际财富广场 1幢1005室|负责亚洲地区的通信电源业务|100||
|Efore AB|556725-6077|2007年2月 7日|100万瑞典克朗|Månskärsvägen 10B141 75 KUNGENSKURVA，Stockholm,Sweden|参与并支持集团公司在瑞典的本地销售业务，以及集团与客户相关的全球销售业务。|100||

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传真： 021-63391116邮编：200002模拟合并财务报表系会计师以 Efore Oyj提供的经剥离出售的 2018年及 2019年 1-5月模拟资产、负债、损益数据为基础，在假定模拟会计主体及业务架构在2018年1月1日已形成的基础上，根据企业会计准则相关规定进行编制。
本次评估根据上述交割日的股权结构及会计师编制的模拟合并财务报表对 Fi-Systems Oy截至评估基准日股东全部权益进行评估。提请资产评估报告使用人关注。
（九）未能获取的其他关键资料情况
评估师未发现企业截至评估基准日存在未能提供的其他关键资料情况。委托人与被评估单位亦明确说明不存在未能获取的其他关键资料情况。
（十）评估程序受限的有关情况和采取的弥补措施及对评估结论影响的情况1、客户 A作为 Efore通信业务的重要客户之一，供应商 A作为 Efore通信业务的重要供应商之一，评估人员根据相关评估准则拟对客户A、供应商A进行走访。
经科信技术、EforeOyj（Fi-SystemsOy控股股东）与客户A、供应商A沟通，由于目前科信技术拟收购 Fi-Systems Oy股权项目尚存在一定的不确定性，故无法安排评估人员对客户A、供应商A进行走访。
故本次评估采取电子访谈问卷的形式对客户A、供应商A相关人员进行有关问题的访问，提请资产评估报告使用人关注。
（十一）未决事项、法律纠纷等不确定因素
评估师未发现企业截至评估基准日存在的未决事项、法律纠纷等不确定因素。委托人与被评估单位亦明确说明不存在未决事项、法律纠纷等不确定事项。
（十二）重要的利用专家工作及相关报告情况
执行本次评估业务过程中，我们通过合法途径获得了以下专业报告，并审慎参考利用了专业报告的相关内容，具体如下：
1、立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“信会师报字[2019]第 ZI50089号”无保留意见审计报告。
（十三）重大期后事项
1、2019年7月 27日 Efore Plc公司（卖方）与深圳市科信通信技术股份有限公司（买方）签订了《股份购买协议》，约定：本次交易对价总金额为350万欧元（根
据双方协商确定的价格调整机制在交割时进行调整），以现金方式支付。
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在遵守股份购买协议条款和条件的前提下，卖方应向买方出售和转让、且买方应向卖方购买和受让标的股份，总对价为三百五十万欧元（ 3,500,000欧元）（下称“购买价格”），该金额可根据第3.2条的规定进行调整。
第二部分：在股份购买协议3.2购买价格调整中：
双方基于以下假设商定的购买价格：根据协议附件 3.2中规定的公式计算的交割净负债（下称“交割净负债”）等于 2,500,000.00欧元（下称“交割净负债目标额”）。
如果不符合上述假设，则购买价格应相应调整。
附件 3.2中规定的公式如下（单位千欧元）：
||
|-|
|Target|
|6,000|
|860|
|1,406|
|453|
|-4,704|
|-500|
|3,515|

注：Figures are based on the consolidated Telecom sub-group at closing of the transaction
按照交易双方设定的交割净负债目标值计算逻辑，计算公式如下：
交割净负债目标值= Inventory+ Tradereceivables+ Otherreceivables+ Tradepayables+ Otherliabilities=Inventory（860000）+ Tradereceivables（1406000）+ Otherreceivables（453000）+ Tradepayables（-4704000）+ Otherliabilities（-500000）=-2485000欧元，交割净负债目标值取整设定为250万欧元。
根据《股权购买协议》相关约定，在交割期间，如交易双方对交割净负债存在争
议的，以独立审计数评估的结果为准。
2、深圳市科信通信技术股份有限公司于2019年7月31日召开第三届董事会2019
年第四次会议审议通过《关于公司签署境外股份购买协议的议案》，公司拟以350万
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（十四）其他需要说明的事项
1、科信技术拟收购Fi-SystemsOy股权所涉及纳入合并口径的各家公司所得税税率如下表所示：
|||
|-|-|
|公司名称|所得税税率|
|Fi-Systems Oy|20.00%|
|安伏（苏州）电子有限公司|25.00%|
|Efore Telecom Oy|20.00%|
|Efore AB|21.40%|
|Efore Telecom Finland Oy|20.00%|

由于合并口径内各家公司的内部交易较多，内部转移定价对各家公司的利润总额有一定影响，且2018年度、2019年1-5月经审计的模拟合并利润表利润总额均为负，故历史年度利润总额的占比参考性较小，故基于谨慎性，对未来年度合并口径的所得税税率按照25%进行预测，提请资产评估报告使用人关注。
本报告签字评估师提请报告使用人在使用本报告时，应关注以上特别事项说明对评估结论以及本次经济行为可能产生的影响。
十二、资产评估报告使用限制说明
（一）资产评估报告使用说明
1、若按规定资产评估报告需经国有资产监督管理部门核准或备案，本资产评估报告应在完成核准和备案手续后方可正式使用。
2、本资产评估报告仅供资产评估报告使用人在资产评估报告载明的评估目的和有效期限内使用。
3、委托人或者资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告
载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
4、本报告是关于价值方面的专业意见，尽管我们对评估范围内有关资产的权属
及财务状况进行了披露，但评估师并不具备对该等法律及财务事项表达意见的能力，
也没有相应的资格。因此，若资产评估报告使用人认为这些法律及财务事项对实现经
济行为较为重要，应当聘请律师或会计师等专业人士提供相应服务。
银信资产评估有限公司
地址：上海市九江路69号
电话：021-63391088（总机）
传真： 021-63391116邮编：200002（二）限制说明
1、委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任；
2、除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告
的使用人；
3、资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（三）评估结论的使用有效期
本资产评估报告自评估基准日起一年内（即2019年5月 31日至 2020年 5月30日）有效。当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化，致使原评估结论失效时，评估报告使用人应重新委托评估。
十三、资产评估报告日
本资产评估报告日为2019年10月 28日。
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2019年10月 28日