四川帝王洁具股份有限公司
2015年度财务决算报告
本公司2015年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的信会师报字[2016]第810154号《审计报告》。会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面均按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2015年 12月 31日的财务状况和 2015年度的经营成果和现金流量。
一、资产状况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2015年12月31日||2014年12月31日||同比变动|
||金额（万元）|占比（%）|金额（万元）|占比（%）||
|流动资产|29,709.00|63.98|27,900.22|62.71|6.48%|
|货币资金|11,503.19|24.77|8,493.34|19.09|35.44%|
|应收票据|290.00|0.62|630.00|1.42|-53.97%|
|应收账款|7,401.74|15.94|7,803.13|17.54|-5.14%|
|预付款项|1,334.21|2.87|1,403.11|3.15|-4.91%|
|其他应收款|113.92|0.25|127.79|0.29|-10.85%|
|存货|9,065.95|19.52|9,442.85|21.23|-3.99%|
|非流动资产|16,727.72|36.02|16,587.20|37.29|0.85%|
|投资性房产|1,012.94|2.18|1,076.65|2.42|-5.92%|
|固定资产|12,798.63|27.56|7,421.23|16.68|72.46%|
|在建工程|-|-|4,130.19|9.28||
|无形资产|2,719.00|5.86|2,791.53|6.27|-2.60%|
|递延所得税资产|197.15|0.42|167.59|0.38|17.64%|
|其他非流动资产|-|-|1,000.00|2.25||
|资产总计|46,436.72|100.00|44,487.42|100.00|4.38%|

1、截至 2015年末公司总资产为46,436.72万元，相对于去年同期，增长了
定资产同比增速较快，在建工程、应收票据和其他应收款同比有所下降。
2、2015年 12月 31日货币资金余额比 2014年 12月 31日增加35.44%，主要系公司经营活动产生的现金流量净额较好所致。2015年、2014年末货币资金占流动资产比例均较高，主要原因是在募集资金到位前，公司拟以自有资金垫付募集资金投资项目的前期支出。
3、2015年公司存货余额同比降低了3.99%，变化幅度不大。近两年公司存货余额占流动资产和总资产的比例较大，但与公司生产经营规模基本匹配。
4、2015年公司固定资产增加较大以及在建工程余额的减少，主要原因是年产 36万台（套）亚克力洁具产能扩建项目的部分厂房完工，导致房屋建筑物的净值增加。
5、应收票据、其他应收款分别同比下降了53.97%、10.85%，但其占总资产的比例较低，对公司整体运营影响有限。2015年 12月 31日应收票据、其他应收款占总资产的比例分别为0.62%、0.25%。
二、负债状况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2015年12月31日||2014年12月31日||同比变动|
||金额（万元）|占比（%）|金额（万元）|占比（%）||
|短期借款|200.00|2.60|1,250.00|12.78|-84.00%|
|应付账款|1,769.40|23.03|3,175.98|32.47|-44.29%|
|预收款项|2,186.18|28.45|2,753.78|28.15|-20.61%|
|应付职工薪酬|653.02|8.50|625.13|6.39|4.46%|
|应交税费|1,081.14|14.07|800.80|8.19|35.01%|
|其他应付款|1,411.44|18.37|921.06|9.42|53.24%|
|流动负债合计|7,301.18|95.01|9,526.76|97.39|-23.36%|
|递延收益|383.25|4.99|255.00|2.61|50.29%|
|非流动负债合计|383.25|4.99|255.00|2.61|50.29%|
|负债合计|7,684.43|100.00|9,781.76|100.00|-21.44%|

于受宏观调控的影响，导致银行借款利率增加，同时，公司处于快速发展阶段，经营活动产生的现金流量净额较好，故公司减少了银行借款的金额。
2、销售环节，公司有效利用产品在市场的知名度，对经销商使用灵活的销售政策，对部分经销商采取先款后货，相较于 2014年，2015年期末预收款项余额占流动负债的比例略有上升。
3、2015年 12月 31日应交税费余额较 2014年 12月 31日有所增加，主要原因系2015年的利润总额较2014年度增加，导致年末应交的所得税增加所致。
4、2015年 12月 31日其他应付款余额较 2014年 12月 31日增加53.24%，主要原因是公司自筹资金建设年产 36万台（套）亚克力洁具产能扩建项目，导致应付的设备和工程款增加。
三、利润状况（单位：万元）
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年度|2014年度|同比变动|
|一、营业收入|38,693.28|45,090.41|-14.19%|
|减：营业成本|26,369.99|30,716.45|-14.15%|
|营业税金及附加|275.27|325.09|-15.32%|
|销售费用|5,495.21|7,234.98|-24.05%|
|管理费用|2,881.86|2,653.38|8.61%|
|财务费用|-25.09|-49.44|-49.25%|
|资产减值损失|301.19|368.69|-18.31|
|二、营业利润（损失以“－”填列）|3,394.85|3,841.25|-11.62%|
|加：营业外收入|2,706.34|1,285.41|110.54%|
|减：营业外支出|5.64|46.07|-87.76%|
|其中：非流动资产处置损失|0.04|5.95|-92.61|
|三、利润总额|6,095.55|5,080.59|19.98%|
|减：所得税费用|753.36|625.08|20.52%|
|四、净利润（净亏损以“－”填列）|5,342.19|4,455.51|19.90%|
|归属于母公司所有者的净利润|5,342.19|4,455.51|19.90%|
|少数股东损益|-|-||
|五、每股收益||||

|||||
|-|-|-|-|
|（一）基本每股收益|0.82|0.69|18.84%|
|（二）稀释每股收益|0.82|0.69||
|六、其他综合收益||||
|七、综合收益总额|5,342.19|4,455.51|19.90%|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|5,342.19|4,455.51|19.90%|
|归属于少数股东的综合收益总额|-|-||

1、2015年度公司主营业务收入较2014年度下降6397.13万元，降幅14.19%，主要原因是：
(1)亚克力卫生洁具产品的销售量与2014年度相比略有下降，降幅为3.43%，同时，由于销售的亚克力卫生洁具产品品种结构差异，使 2015年度的平均销售价格较2014年度略有下降，导致销售收入下降6.81%。
(2)亚克力板产品的销售与2014年度相比略有下降，降幅0.15%，同时根据亚克力板的成本并结合市场行情调整了产品售价，使销售价格由 2014年度的 2.52万元/吨下降到 2015年度的 1.64万元/吨，降幅34.89%，从而导致亚克力板的销售收入下降35.07%。
(3)公司OEM陶瓷洁具销售量与2014年度相比略有增加，增幅为0.14%，但由于2015年销售的OEM陶瓷洁具的品种与2014年相比略有差异，导致陶瓷产品价格均价由每套 714.04元下降到 631.37元，降幅为11.58%，使 OEM陶瓷洁具的销售收入下降了11.46%。
(4)桑拿房的销售量与2014年度相比有所下降，降幅为22.11%，但由于 2015年销售的桑拿房的品种与 2014年相比略有差异，导致陶瓷产品价格均价由每套 5,824.78元上升到 6,103.00元，增幅为4.78%，使桑拿房的销售收入下降了11.46%。
2、2015年度公司主营业务成本较2014年度下降4,346.46万元，降幅14.15%，主要原因是：
(1)2015年度主要原材料 MMA和树脂的价格有所下降，但公司 2015年销售
的亚克力卫生洁具的品种与 2014年存在差异，导致亚克力卫生洁具的单位成本
与2014年相比无重大变化。
(2)2015年亚克力板产品的单位成本较 2014年下降35.63%，主要原因是主要原材料MMA价格下降29.41%，以及2015年销售的单位成本相对较低的亚克力板的数量有所上升。
(3)2015年度 OEM陶瓷洁具的单位成本较 2014年度下降12.13%，主要原因是2014年度销售的OEM陶瓷洁具中价格相对较低的产品占比有所上升。
3、公司 2015年度销售费用下降，主要原因是 2014年公司在中央电视台广告投入的费用 633.49万元和公司成立 20周年经销商大会费用 320.43万元，而 2015年无上述费用，此外，公司根据市场行情并结合自身经营情况，调整了品牌推广策略，导致推广费下降了1,895.74万元；2015年度公司管理费用继续增长，主要原因是公司结合市场情况调整人员工资，使职工薪酬增加了 154.08万元；2015年财务费用相对增加，主要原因是利息收入相对减少所致，随着公司生产经营规模扩大，财务费用占营业收入比例总体上呈下降态势。
4、2015年度公司收到收到简阳市经济和信息化局拨付的工业发展奖励350.00万元和上市奖励1,208.02万元，导致其他政府补助收入形成的营业外收入 2015年度利润总额的26.03%，导致对公司 2015年度的盈利能力构成一定的影响，但上述奖励是一次性的，故从长期来看，对公司盈利能力不构成重大影响。
四、现金流量情况（单位：万元）
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年度|2014年度|同比变动|
|经营活动产生的现金流量净额|6,213.51|2,717.75|128.63%|
|投资活动产生的现金流量净额|-804.55|-3,890.16|-79.32%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,198.00|-3,137.01|-61.81%|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|-1.09|-0.57|91.23%|
|现金及现金等价物净增加额|4,209.87|-4,309.99|-197.68%|
|每股经营活动现金流量净额（元/股）|0.96|0.42|128.57%|

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额累计达到8,931.26万元。2014
年度和 2015年度，公司销售商品收到的现金与购买商品、接受劳务支付的现金
的比率分别为1.65和1.70，说明公司销售回款良好，经营活动产生的现金流量较强。
2014年度、2015年度，公司经营活动产生的现金流量净额与营业收入的比例分别为6.03%和16.06%，即每百元销售收入获得现金 6.03元和 16.06元；经营活动产生的现金流量净额与净利润的比例分别为0.61和1.16，上述数据均表明公司现金流量和资金周转状况正常。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要是因为公司为扩大经营规模、提高生产能力、实现盈利持续增长而购建了大量固定资产、土地，投资建设在建工程项目等，随着购建的固定资产、在建工程陆续投入使用，公司的业绩将会得到进一步的提升。
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额累计为-4,335.01万元，主要系公司根据经营情况的资金需求，归还银行借款和分配股利所致。
综上所述，本公司管理层认为，公司资产状况良好，盈利能力稳定，现金流量充裕，经营质量良好。
四川帝王洁具股份有限公司
董事会