中信建投证券股份有限公司
关于中核华原钛白股份有限公司使用募集资金置换预先投入募投
项目自筹资金的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构”）作为中核华原钛白股份有限公司（以下简称“中核钛白”、“公司”）持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关规定，对中核钛白拟使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金情况进行了核查，具体如下：
一、募集资金的基本情况
经中国证监会证监许可【2015】1835号文核准，公司于2015年9月完成非公开发行人民币普通股（A股）75,342,465股，发行价格为每股人民币10.22元，募集资金合计770,000,000.00元，扣除各项发行费用人民币 14,474,398.61元，实际募集资金净额为人民币755,525,601.39元，该事项经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015年 9月 16日进行验证，出具了 XYZH/2015XAA10099号《验资报告》。
根据公司2015年6月18日召开的第四届董事会第三十八次（临时）会议审议通过的《关于公司非公开发行 A股股票募集资金使用及可行性分析报告（修订稿）的议案》及2015年10月8日召开的公司第五届董事会第四次（临时）会议审议通过的《关于调整募集资金归还银行借款实施方案的议案》的相关规定：本次非公开发行拟募集资金总额为7.7亿元，扣除发行费用后募集资金净额中6亿元用于偿还银行借款，剩余部分用于补充流动资金。
募集资金用于偿还银行借款，由公司根据借款到期先后顺序及实际经营情况进行偿还。如本次发行募集资金到位时间与公司实际偿还银行借款进度不一致，公司可以以自有资金先行偿还，待本次发行募集资金到位后予以置换。本次非公开发行募集资金拟偿还银行借款的具体明细情况如下：
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|贷款主体|金额（万元）|到期日|利率|用途|
|中核钛白|1,000.00|2016/1/3|6.44%|补充流动资金|
|中核钛白|2,500.00|2016/1/5|6.44%|补充流动资金|
|中核钛白|6,000.00|2015/11/13|6.90%|补充流动资金|
|中核钛白|5,000.00|2015/11/17|6.90%|补充流动资金|
|中核钛白|10,000.00|2015/12/4|6.44%|补充流动资金|
|小计|24,500.00||||
|上海中核|3,000.00|2015/8/20|6.60%|补充流动资金|
|上海中核|4,000.00|2015/9/1|6.60%|补充流动资金|
|上海中核|1,500.00|2015/10/8|6.30%|补充流动资金|
|上海中核|500.00|2016/3/9|5.885%|补充流动资金|
|小计|9,000.00||||
|豪普钛业|1,000.00|2015/7/15|6.608%|补充流动资金|
|豪普钛业|1,000.00|2015/7/20|6.608%|补充流动资金|
|豪普钛业|1,500.00|2015/7/14|6.44%|补充流动资金|
|豪普钛业|2,000.00|2015/7/8|6.60%|补充流动资金|
|豪普钛业|1,000.00|2015/7/16|6.60%|补充流动资金|

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|豪普钛业|2,000.00|2016/2/1|6.16%|补充流动资金|
|豪普钛业|1,000.00|2015/6/23|6.72%|补充流动资金|
|豪普钛业|700.00|2015/7/2|6.90%|补充流动资金|
|豪普钛业|2,000.00|2015/11/11|6.96%|补充流动资金|
|豪普钛业|1,000.00|2016/1/11|6.50%|补充流动资金|
|小计|13,200.00||||
|金星钛白|2,000.00|2015/7/24|7.20%|补充流动资金|
|金星钛白|1,000.00|2015/10/23|7.20%|补充流动资金|
|金星钛白|2,000.00|2015/8/6|6.60%|补充流动资金|
|金星钛白|3,000.00|2015/12/8|6.38%|补充流动资金|
|金星钛白|2,500.00|2015/7/23|6.00%|补充流动资金|
|金星钛白|500.00|2015/9/24|6.30%|补充流动资金|
|小计|11,000.00||||
|南通宝聚|300.00|2015/11/12|6.90%|补充流动资金|
|南通宝聚|1,000.00|2016.1.29|7.80%|补充流动资金|
|小计|1,300.00||||
|盐城宝聚|500.00|2015.11.4|7.20%|补充流动资金|

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|盐城宝聚|500.00|2015/10/14|7.20%|补充流动资金|
|小计|1,000.00||||
|合计|60,000.00||||

其中：对金星钛白和豪普钛业拟归还的11,000万元、13,200万元银行借款，以增资方式实施；对上海中核、南通宝聚及盐城宝聚拟归还的9,000万元、1,300万元及1,000万元银行借款，公司以内部借款方式实施。
截至 2015年 10月 19日止，公司已完成对全资子公司金星钛白的增资，增资金额为人民币 24,200万元；该事项业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2015年10月19日出具了XYZH/2015XAA10111号《验资报告》。
截至2015年10月20日止，金星钛白已完成对全资子公司豪普钛业的增资，增资金额为人民币 13,200万元；该事项业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2015年10月20日出具了XYZH/2015XAA10112《验资报告》。
金星钛白和豪普钛业已将全部募集资金存放于募集资金专户管理。
同时，公司以内部借款方式于 2015年 10月 19日分别将 9,000万元、1,300万元及1,000万元募集资金划转至上海中核、南通宝聚及盐城宝聚募集资金专户。
截至 2015年 10月 20日止，公司及各子公司使用自有资金先行偿还的银行借款合计人民币24,200万元，具体情况如下：
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|借款单位|借款金额|借款到期日|还款金额|还款日期|已投入自筹资金|需置换资金|
|上海中核|3,000.00|2015/8/20|3,000.00|2015/8/20|3,000.00|3,000.00|
|上海中核|4,000.00|2015/9/1|4,000.00|2015/9/1|4,000.00|4,000.00|
|上海中核|1,500.00|2015/10/8|1,500.00|2015/10/8|1,500.00|1,500.00|

小计 8,500.00 8,500.00 8,500.00 8,500.00
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|无锡豪普|1,000.00|2015/7/15|1,000.00|2015/7/9|1,000.00|1,000.00|
|无锡豪普|1,000.00|2015/7/20|1,000.00|2015/7/20|1,000.00|1,000.00|
|无锡豪普|1,500.00|2015/7/14|1,500.00|2015/7/10|1,500.00|1,500.00|
|无锡豪普|2,000.00|2015/7/8|2,000.00|2015/7/8|2,000.00|2,000.00|
|无锡豪普|1,000.00|2015/7/16|1,000.00|2015/7/16|1,000.00|1,000.00|
|无锡豪普|1,000.00|2015/6/23|1,000.00|2015/6/24|1,000.00|1,000.00|
|无锡豪普|700.00|2015/7/2|700.00|2015/7/2|700.00|700.00|
|小计|8,200.00||8,200.00||8,200.00|8,200.00|
|金星钛白|2,000.00|2015/7/24|2,000.00|2015/7/17|2,000.00|2,000.00|
|金星钛白|2,000.00|2015/8/6|2,000.00|2015/8/6|2,000.00|2,000.00|
|金星钛白|2,500.00|2015/7/23|2,500.00|2015/7/23|2,500.00|2,500.00|
|金星钛白|500.00|2015/9/24|500.00|2015/9/24|500.00|500.00|
|小计|7,000.00||7,000.00||7,000.00|7,000.00|
|盐城宝聚|500.00|2015/10/14|500.00|2015/10/14|500.00|500.00|
|小计|500.00||500.00||500.00|500.00|
|合计|24,200.00||24,200.00||24,200.00|24,200.00|

二、履行的审批程序
本次计划使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金事项已经第五届董事会第五次（临时）会议和第五届监事会第四次（临时）会议审议通过，独立董事和监事会均发表了同意意见，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）进行了专项审核。
三、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：上述使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金事项，已经公司董事会、监事会审议通过，且全体独立董事已发表同意意见，并经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了专项审核报告，履行了必要的审批程序，符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》等相关规定要求。本次以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金事项，未违反募集资金投资项目的相关承诺。募集资金的使用没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项目的正常进行，且置换时间距募集资金到账时间不超过6个月，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。
因此，中信建投证券对中核钛白实施该事项无异议。
（以下无正文）
（此页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于中核华原钛白股份有限公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的核查意见》之签署页）
保荐代表人：
郭瑛英 侯世飞
中信建投证券股份有限公司 2015年 10月22日