金融街控股股份有限公司
（住所：北京市西城区金城坊街7号）
2016年面向合格投资者公开发行公司债券
（第一期）
募集说明书
主承销商
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
签署日： 年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书声 明
本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23号—公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其它现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及本募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二节“风险因素”所述的各项风险因素。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书重大事项提示
一、发行人于 2016年 8月 1日经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1734号文核准面向合格投资者公开发行面值总额不超过 25亿元的公司债券，采取分期发行方式。本期债券为首期发行，基础发行规模为 15亿元，可超额配售不超过10亿元，自证监会核准发行之日起12个月内完成，其余各期债券发行，自证监会核准发行之日起24个月内完成。
二、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定，本期债券仅面向符合《管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
四、2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-290,595.26万元、-32,117.97万元、-1,284,157.07万元和 362,848.84万元。近三年，发行人出现了经营性现金流量净额为负的情况，主要原因一是公司主动增持了北京核心区域的优质写字楼，该部分不产生经营活动现金流入；二是由于房地产行业的特殊性，发行人项目的投资及工程支出与销售回款之间存在时间滞后，经营性现金流出和流入存在规模不匹配现象。
五、发行人的主体长期信用评级为AAA，本期债券评级为AAA。本期债券发行前，发行人最近一期末的净资产为 289.39亿元（截至 2016年 6月 30日未经审计合并报表中所有者权益合计数）；最近一期末发行人合并报表资产负债率为74.83%，母公司资产负债率为76.65%，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为26.91亿元（2013年、2014年及2015年合并报表中归属于母公司
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券的发行及上市安排见发行公告。
六、截至本期债券募集说明书签署日，发行人公开发行公司债券累计余额为90亿元。本期债券发行规模不超过25亿元，本期债券全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额为115亿元，占公司截至2016年6月30日的合并资产负债表中所有者权益的比例为39.74%。
七、本期债券为无担保债券。本期债券的主体信用评级结果为AAA，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。但在本期债券存续期内，若受不可控制的因素影响，发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影响。
八、经中诚信证券评估综合评定，发行人主体信用评级为AAA，本期债券的债券信用评级为AAA。考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失，甚至导致本期债券无法在证券交易场所进行交易流通。
九、本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按债券登记机构的相关规定执行。
十、本次信用评级报告出具后，中诚信证券评估将于本期债券发行主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本期评级报告出具之日起，中诚信证券评估将密切关注与发行主体以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证券评估并提供相关资料，中诚信证券评估将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。中诚信证券评估的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证券评估网站（www.ccxr.com.cn）和深交所网站予以公告，且深交所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。如发行主体未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书证券评估将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
十一、遵照《公司法》、《管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
十二、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了中信建投证券担任本期公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
十三、公司主营业务为房地产开发与经营，房地产行业与国民经济发展之间存在较大的关联性，受国民经济发展周期的影响较大。一般而言，在宏观经济周期的上升阶段，行业投资前景和市场需求都将看好；反之，则会出现市场需求萎缩，经营风险增大，投资收益下降。因此，能否正确预测国民经济发展周期的波动，并针对经济发展周期各个阶段的特点相应调整公司的经营策略和投资行为，在相当程度上影响着公司的业绩。
十四、公司受行业相关政策影响较大。近年来，我国房地产行业发展较快，同时也带来投资过热、住房供应结构失衡、住房价格上涨较快、抑制日常消费等负面影响。为引导和促进房地产行业持续稳定健康发展，国家陆续出台了新“国十条”、“国五条”等政策，利用土地、信贷、税收等多种手段促进房地产土地供应、保障改善性需求，以稳定房地产市场平稳健康发展。从未来发展趋势看，国家对房地产市场的宏观调控将成为行业的常态。上述情况对公司的风险控制、把握市场的能力以及经营管理水平提出了更高要求。如果公司不能适应宏观调控政
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书策的变化，则有可能对公司的经营管理、未来发展造成不利的影响。
十五、公司将在本期债券发行结束后及时向深交所提出上市交易申请。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深圳证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。本期债券符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。
但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。本期债券不能在除深交所以外的其它交易场所上市。
十六、发行人2016-2018年有息债务到期规模分别为 63.58亿元、59.96亿元、116.84亿元。针对未来债务到期情况，发行人将合理安排本期债券发行节奏，科学管理未来各年度债务到期规模，避免集中偿付风险。
十七、发行人综合运用多种融资工具取得融资支持。近三年及一期为支持业务发展需要，发行人筹资活动流入规模较大，有息负债上升。2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，发行人有息负债分别为 3,024,425.58万元、4,174,734.09万元、5,802,881.59万元和6,177,056.94万元。
十八、2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，发行人投资性房地产分别为 1,146,877.63万元、1,411,962.65万元、1,763,746.54万元和 1,883,427.73万元，占当年总资产的比重分别为15.08%、16.12%、16.69%和16.38%，近三年发行人主动增持北京核心区域的优质物业，投资性房地产规模逐年上升。近三年投资性房地产公允价值变动损益分别为 22,868.44万元、102,967.44万元和212,077.52万元，占当期利润总额的比重分别为4.85%、24.40%和66.11%，若当地房地产出现极端恶化情况，有可能导致投资性房地产出现公允价值下滑，可能对发行人的资产流动性和公允价值造成影响。但公司目前持有
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书的投资性房地产全部位于北京和天津的核心区域，资产保值能力较强，增值空间较大。
十九、2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，发行人营业收入分别为 1,988,257.20万元、2,203,588.57万元、1,556,475.00万元和 616,703.59万元，发行人毛利润分别为 746,116.13万元、674,846.03万元、467,793.29万元和249,754.01万元，毛利率分别为37.53%、30.62%、30.05%和40.50%。2015年度发行人由于主动增持了北京核心城区的优质写字楼项目，金融街广安中心C、D地块规划建筑面积调减，部分项目结算延后，导致当期营业收入下滑。由于各年间房地产项目结算结构及项目自身开发利润率的差异，发行人近三年房地产开发毛利润率及毛利润出现波动。若发行人营业收入持续下滑，将可能会对发行人的偿债能力造成不利影响，未来发行人将积极采取提升产品附加值、促进存货去化、调整产品结构、加强成本管控等措施改善上述情况。
二十、房地产行业景气度波动。尽管房地产行业呈现回暖态势，但在宏观经济增速放缓，房地产市场结构性供求矛盾凸显的背景下，近期房地产行业景气度波动，行业竞争日益加剧，或对金融街经营管理提出更高要求。
二十一、公司在建拟建项目较多，计划投资规模较大。截至 2015年末，公司主要在建项目计划投资总额约 861.59亿元，累计已投资 619.05亿元。随着公司在建拟建项目开发推进并继续拓展新的项目，对公司融资及资金调配带来一定压力。
二十二、近年来，宏观经济增长速度放缓，中国经济进入“新常态”，呈现固定投资增速放缓、消费趋于平稳、工业产能部分过剩、房地产库存高企等现状。
房地产业在发展过程中，会表现出周期性的波动，2015年全国房地产开发投资完成95,979亿元，同比增长1.0%，其中，住宅增长0.4%，办公楼增长10.1%，商业用房增长1.8%，房地产行业已进入“促销售、去库存”的新周期。发行人整体去化情况良好，但不同区域去化程度存在一定的差异。针对宏观经济及行业周期波动，发行人制定了相应的应对措施，2015年，发行人根据市场形势变化和自身存货情况，主动调整部分项目工程进度，但如果发行人在国民经济和行业发展周期的不同阶段不能及时调整经营策略，可能会对发行人未来的盈利和发展前景产生一定风险。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书二十三、截至 2015年末，发行人拥有规划建筑面积约 914万平方米的可结算资源，其中地上规划建筑面积约717万平方米，项目集中于北京、上海、广州等一线城市以及天津、重庆等区域中心城市的核心区域。2015年，发行人实现销售签约面积 85万平米，同比增长42%；实现销售签约金额 150亿元，同比增长15%。发行人存货规模较大，且占资产总额的比例相对较高，发行人库存集中于一线城市和区域中心城市，2015年度总体去化率超60%，但不同区域去化程度存在一定的差异。未来，发行人需要继续把控开发进度，调研市场需求，应对去库存压力。
二十四、发行人的房地产开发受到房地产行业政策的影响。政府近年来一直根据国内经济发展、房地产行业走势等情况采取具有针对性的房地产调控政策，将直接影响发行人的房地产业务。2015年，国家房地产政策提出“促销售、去库存”的总基调，促进房地产市场存货去化工作。2015年度，发行人总体去化率超60%，但不同区域去化程度存在一定的差异。房地产政策直接影响发行人的房地产业务及去库存情况，如果未来国家房地产政策发生变化，可能会给发行人房地产业务及去库存带来一定程度影响。
二十五、截至2015年末，发行人房地产项目预计总投资金额为864.59亿元，累计投资金额为619.05亿元，尚未投资金额为245.54亿元；2016-2018年到期有息负债规模分别为 63.58亿元、59.96亿元、116.84亿元。未来发行人将合理安排项目开发节奏，严格控制项目投资，加快销售签约进度，提升销售回款效率，缓解资金压力。同时，发行人主体评级为AAA级，资信情况良好，将积极拓宽融资渠道，通过多种方式筹集低成本资金，优化债务结构，保证公司现金流安全稳健。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书目 录
声明............................................................................................................................ 1重大事项提示................................................................................................................ 3目录............................................................................................................................ 9释义.......................................................................................................................... 12第一节发行概况........................................................................................................ 14一、发行人简介................................................................................................... 14二、公司债券发行批准情况............................................................................... 15三、本期债券的主要条款................................................................................... 15四、本期债券发行及上市安排........................................................................... 19五、本期债券发行有关机构............................................................................... 19六、发行人与本次债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间的股权关系或其他利害关系....................................................... 22第二节风险因素........................................................................................................ 24一、与本期债券有关的风险............................................................................... 24二、与发行人相关的风险................................................................................... 25第三节发行人的资信状况........................................................................................ 33一、本期债券的信用评级情况........................................................................... 33二、信用评级报告的主要事项........................................................................... 33三、发行人资信情况........................................................................................... 35第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施........................................................ 39一、增信机制....................................................................................................... 39二、偿债计划....................................................................................................... 39三、偿债资金来源............................................................................................... 39四、偿债应急保障方案....................................................................................... 40五、偿债保障措施............................................................................................... 41六、违约责任....................................................................................................... 42第五节发行人基本情况............................................................................................ 45
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书一、发行人基本情况........................................................................................... 45二、发行人设立及实际控制人变更情况........................................................... 46三、公司组织结构及权益投资情况................................................................... 49四、公司控股股东和实际控制人基本情况....................................................... 61五、董事、监事和高级管理人员的基本情况................................................... 64六、发行人主营业务基本情况........................................................................... 68七、发行人所在行业状况................................................................................... 84八、发行人违法违规情况................................................................................... 91九、关联方关系及交易情况............................................................................... 92十、发行人执行国务院房地产调控政策规定的情况..................................... 112第六节财务会计信息.............................................................................................. 114一、近三年及一期的会计报表......................................................................... 114二、合并报表的范围变化................................................................................. 122三、近三年及一期主要财务指标..................................................................... 128四、公司财务状况分析..................................................................................... 129五、未来业务发展目标及盈利能力的可持续性............................................. 152六、本次债券发行后公司资产负债结构的变化............................................. 153七、公司有息债务情况..................................................................................... 154八、其他重要事项............................................................................................. 159第七节本次募集资金运用...................................................................................... 163一、募集资金规模............................................................................................. 163二、募集资金运用计划..................................................................................... 163三、本次债券募集资金专项账户的管理安排................................................. 163四、募集资金运用对发行人财务状况的影响................................................. 164第八节债券持有人会议.......................................................................................... 166一、债券持有人行使权利的形式..................................................................... 166二、《债券持有人会议规则》的主要内容..................................................... 166第九节债券受托管理人.......................................................................................... 175一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况..................................... 175
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书二、受托管理协议的主要内容......................................................................... 175第十节发行人董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明...................... 188一、发行人声明................................................................................................. 189二、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 190三、主承销商声明............................................................................................. 198四、发行人律师声明......................................................................................... 201五、审计机构声明............................................................................................. 202六、资信评级机构声明..................................................................................... 203七、受托管理人声明......................................................................................... 204第十一节备查文件.................................................................................................. 205一、备查文件..................................................................................................... 205二、备查地点..................................................................................................... 205
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书释 义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
||||
|-|-|-|
|金融街、本公司、公司、发行人|指|金融街控股股份有限公司|
|金融街集团|指|北京金融街投资（集团）有限公司|
|实际控制人、西城区国资委|指|北京市西城区国有资产监督管理委员会|
|董事或董事会|指|本公司董事或董事会|
|监事或监事会|指|本公司监事或监事会|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|主承销商、簿记管理人、债券受托管理人、中信建投证券|指|中信建投证券股份有限公司|
|发行人律师|指|北京观韬中茂律师事务所|
|瑞华事务所|指|瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），由原中瑞岳华会计师事务所和原国富浩华会计师事务所于2013年合并后成立|
|中诚信、中诚信证券评估|指|中诚信证券评估有限公司|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|登记公司、登记机构|指|中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|
|本次债券、本次公司债券|指|经公司股东大会和董事会审议通过，向合格投资者公开发行的不超过人民币 25亿元的金融街控股股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券|
|本期债券、本期公司债券|指|本次债券首期发行的金融街控股股份有限公司2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）|
|合格投资者|指|符合《管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）|
|公司章程|指|《金融街控股股份有限公司公司章程》|
|公司法|指|《中华人民共和国公司法》|
|证券法|指|《中华人民共和国证券法》|
|管理办法|指|《公司债券发行与交易管理办法》|
|《债券受托管理协议》|指|《金融街控股股份有限公司（作为发行人）与中信建投证券股份有限公司（作为债券受托管理人）关于金融街控股股份有限公司公开发行公司债券之债券受托管理协议》|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||
|-|-|-|
|《债券持有人会议规则》|指|《金融街控股股份有限公司 2016年公开发行公司债券持有人会议规则》|
|报告期、近三年及一期|指|2013年1月1日至2016 年6月30日|
|工作日|指|中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法定假日或休息日）|
|交易日|指|深圳证券交易所的正常交易日|
|法定假日|指|中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定假日）|
|元|指|人民币元|
|万元|指|人民币万元|
|亿元|指|人民币亿元|

本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差
异，这些差异是由于四舍五入造成的。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第一节发行概况
一、发行人简介
中文名称：金融街控股股份有限公司
英文名称：FINANCIAL STREET HOLDINGS CO., LTD.
法定代表人：刘世春
股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：金融街
股票代码：000402
注册资本：人民币2,988,929,907元
实缴资本：人民币2,988,929,907元
设立日期：1996年6月18日
住所：北京市西城区金城坊街7号
办公地址：北京市西城区金城坊街7号
邮政编码：100033
电话号码：010-66573955
传真号码：010-66573956
互联网网址：www.jrjkg.com.cn
电子邮箱：investors@jrjkg.com
统一社会信用代码：9111000020283066XF
经营范围：以下项目仅限分公司经营：住宿、游泳池、网球场、中西餐、冷、热饮、糕点、美容美发、洗浴、零售卷烟、图书期刊；房地产开发，销售商品房；
物业管理；新技术及产品项目投资；技术开发；技术服务；技术咨询；停车服务；
出租办公用房、商业用房；健身服务；劳务服务；打字、复印；会议服务；技术培训；承办展览展示；饭店管理；餐饮管理；企业形象策划；组织文化交流活动；
销售百货、工艺美术品、建筑材料、机械电气设备安装；货物进出口、技术进出口、代理进出口。
发行人主营业务为房地产开发和经营，主要开发地区涵盖北京、上海、广州、天津、重庆等一线城市及区域中心城市，累计开发面积超过千万平方米，其中商
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书务地产比例超过70%，形成了在城市运营和区域开发领域独特的竞争优势，成为国内领先的商务地产开发企业。
截至 2015年 12月 31日，发行人资产总计 10,567,867.59万元，负债总计7,667,512.92万元，所有者权益2,900,354.67万元，2015年营业收入 1,556,475.00万元，利润总额320,784.94万元，净利润226,505.54万元，归属母公司所有者的净利润225,318.55万元。
截至 2016年 6月 30日，发行人资产总计 11,496,966.64万元，负债总计 8,603,059.28万元，所有者权益 2,893,907.36万元，2016年上半年营业收入 616,703.59万元，利润总额 106,148.30万元，净利润 75,406.66万元，归属母公司所有者的净利润75,862.31万元。
二、公司债券发行批准情况
（一）2016年4月28日，发行人董事会审议通过了《公司公开发行公司债券方案的议案》，并将该议案提请股东大会审议。
（二）2016年5月27日，发行人股东大会审议通过了有关发行公司债券的议案，同意发行人公开发行不超过25亿元（含25亿元）公司债券。
（三）经中国证监会（证监许可[2016]1734号文）核准，发行人获准在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过25亿元（含25亿元）的公司债券。
三、本期债券的主要条款
（一）发行主体：金融街控股股份有限公司。
（二）债券名称：金融街控股股份有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）。本期债券品种一简称为“16金街01”，债券代码“112445”，本期债券品种二简称为“16金街02”，债券代码“112446”。
（三）发行总额：本期债券基础发行规模为 15亿元，可超额配售规模不超过10亿元。
（四）债券品种和期限：本期债券分为两个品种：品种一为5年期固定利率债券，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权，基础发行规模为人民币5亿元；品种二为7年期固定利率债券，附第5年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权，基础发行规模为人民币 10亿元。本期债券引
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况，在总发行规模内（含超额配售部分），由发行人和簿记管理人协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权。
（五）超额配售选择权：发行人和簿记管理人将根据网下申购情况，决定是否行使超额配售选择权，即在基础发行规模15亿元的基础上追加不超过10亿元的发行额度。超额配售部分引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制。
（六）发行人调整票面利率选择权：对于本期债券品种一，发行人有权决定在存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第 20个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。对于本期债券品种二，发行人有权决定在存续期的第5年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第 5个计息年度付息日前的第 20个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（七）投资者回售选择权：对于本期债券品种一，发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。对于本期债券品种二，发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 5个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（八）回售登记期：对于本期债券品种一和品种二，自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（九）债券利率或其确定方式、定价流程：本期债券采用固定利率形式，本期债券票面利率由发行人和簿记管理人按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。本期债券品种一的票面利率在存续期内前3年固定不变；在存续期的第3年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加调整基点，在债券存续期后2年固定不变；本期债券品种二的票面利率在存续期内前5年固定不变；在存续期的第5年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 5年票面利率加调整基点，在债券存续期后 2年固定不变。
（十）债券票面金额：本期债券票面金额为100元。
（十一）发行价格：本期债券按面值平价发行。
（十二）发行方式与发行对象：本期债券将采取网下面向符合《管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发行。
（十三）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。
（十四）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
（十五）配售规则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。
（十六）向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。
（十七）发行首日：2016年10月13日。
（十八）起息日：2016年10月13日。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（十九）利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1个交易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利率（最后一期含本金）。
（二十）付息日：本期债券品种一付息日期为 2017年至 2021年每年的 10月 13日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2017年至 2019年每年的 10月 13日。本期债券品种二付息日期为 2017年至 2023年每年的 10月 13日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2017年至2021年每年的10月13日。如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；
顺延期间付息款项不另计利息。
（二十一）计息期限：本期债券品种一计息期限为2016年10月13日至2021年10月12日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为 2016年 10月 13日至 2019年 10月 12日。本期债券品种二计息期限为 2016年 10月13日至2023年10月12日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为2016年10月13日至2021年10月12日。
（二十二）兑付日：本期债券品种一兑付日为 2021年 10月 13日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2019年 10月 13日。本期债券品种二兑付日为 2023年 10月 13日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021年 10月 13日。如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（二十三）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本次债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
（二十四）募集资金专项账户：发行人开设募集资金专项账户，用于本次公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
（二十五）担保方式：本次债券无担保。
（二十六）信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估综合评定，本公司的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
（二十七）主承销商、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（二十八）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
（二十九）拟上市交易场所：深圳证券交易所。
（三十）质押式回购：本公司主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。
（三十一）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充公司（含下属公司）营运资金。
（三十二）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
四、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告日期：2016年10月11日。
发行首日：2016年10月13日。
网下发行期限：2016年10月13日至2016年10月14日。
（二）本期债券上市安排
本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
五、本期债券发行有关机构
（一）主承销商：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
项目负责人：杜美娜
项目组成员：杜美娜、任贤浩、黄亦妙、李文杰
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座二层
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书联系电话：010-65608354
传真：010-65608445
邮政编码：100010
（二）分销商：
1、东海证券股份有限公司
住所：常州市延陵西路23号投资广场18层
法定代表人：朱科敏
联系人：桓朝娜
联系地址：上海市浦东新区东方路1928号东海大厦3楼债券发行部
联系电话：021-20333219
传真：021-50498839
邮政编码：200125
2、国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
法定代表人：杨德红
联系人：肖雄
联系地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼9层
联系电话：010-59312764
传真：010-59312948
邮政编码：100033
（三）律师事务所：北京观韬中茂律师事务所
住所：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼17层
负责人：韩德晶
联系人：张文亮
联系地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼17层
电话：010-66578066
传真：010-66578016
邮政编码：100033
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（四）会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼西塔5-11层
执行事务合伙人：杨剑涛、顾仁荣
联系人：潘帅
联系地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼西塔5-11层
电话：010-88095588
传真：010-88091199
邮政编码：100077
（五）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
住所：上海青浦区新业路599号1幢968室
法定代表人：关静如
联系人：王为芳
联系人：龚天璇
联系地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦24楼
电话：021-51019090
传真：021-51019030
邮政编码：200011
（六）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
联系人：任贤浩
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座二层
联系电话：010-65608354
传真：010-65608445
邮政编码：100010
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（七）募集资金及偿债资金专项账户开户银行：中信银行股份有限公司北京西单支行
营业场所：北京市西城区复兴门内大街45号
负责人：任琦
联系人：胡静
联系地址：北京市西城区复兴门内大街45号主楼东配楼中信银行
联系电话：010-66291974
传真：010-66035506
邮政编码：100801
账户名称：金融街控股股份有限公司
开户银行：中信银行股份有限公司北京西单支行
收款账户：811070102900089416
（八）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道5045号
总经理：王建军
电话：0755-82083333
传真：0755-82083275
邮政编码：518010
（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
总经理：戴文华
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
邮政编码：518031
六、发行人与本次债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间的股权关系或其他利害关系
发行人与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书员之间不存在直接或间接的股权关系及其他利害关系。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第二节风险因素
投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑下述各项风险因素：
一、与本期债券有关的风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，在本期债券存续期内，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。
（二）流动性风险
由于本期债券具体交易流通的申请事宜需要在本期债券发行结束后进行，发行人将在本期债券发行结束后及时向深交所办理上市等流通事宜，但发行人无法保证本期债券上市的申请一定能够获得交易所的同意，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果交易所不同意本期债券上市的申请，或本期债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将可能面临流动性风险。
（三）偿付风险
在本期债券存续期内，发行人所处的宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使投资者面临一定的偿付风险。
（四）资信风险
本公司目前资信状况良好，能够按时偿付债务本息，在最近三年一期与其主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。在未来的业务经营中，本公司将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果因客观原因导致本公司资信状况发生不利变化，将可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（五）评级风险
本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券发行主体如期、足额偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、公正为基本出发点的专家评价。
债券信用等级是反映债务预期损失的一个指标，其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值。
经中诚信证券评估综合评定，本公司的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。资信评级机构对公司本期债券的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资价值做出了任何判断。在本期债券存续期间，若出现任何影响本公司信用等级或债券信用等级的事项，资信评级机构或将调低本公司信用等级或债券信用等级，则可能对投资者利益产生不利影响。
二、与发行人相关的风险
（一）财务风险
1、经营性现金流量净额为负的风险
2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-290,595.26万元、-32,117.97万元、-1,284,157.07万元和362,848.84万元。近三年，发行人出现了经营性现金流量净额为负的情况，主要原因一是公司主动增持了北京核心区域的优质写字楼，该部分不产生经营活动现金流入；二是由于房地产行业的特殊性，发行人项目的投资及工程支出与销售回款之间存在时间滞后，经营性现金流出和流入存在规模不匹配现象。
2、资产负债率较高的风险
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，发行人资产负债率分别为67.85%、69.40%、72.55%和74.83%。尽管发行人负债规模和负债结构符合发行人业务发展和战略实施的需要，且发行人负债水平在房地产企业中处于较低水平，但发行人较高的负债总额和负债率仍使发行人的经营存在一定的偿付风险。
3、存货跌价的风险
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，发行人存货余额分别为4,278,982.19万元、5,065,108.79万元、6,491,543.41万元和6,579,047.37万元，
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书占资产总额的比重分别为56.25%、57.83%、61.43%和57.22%。发行人存货规模较大，且占资产的比例相对较高，主要是由于发行人的商务地产开发、住宅房地产项目开发较多。发行人开发的地产和物业主要集中在一线城市的黄金地段，需求相对稳定，且发行人已针对存货制定了合理可行的销售计划，随着存货实现销售并逐步结算转化为销售收入。但如果未来房地产市场出现大幅下滑，将可能降低发行人存货的价值从而对发行人的盈利能力产生不利影响。
4、有息负债上升较快的风险
发行人综合运用多种融资工具取得融资支持。近三年及一期为支持业务发展需要，发行人筹资活动流入规模较大，有息负债上升。2013年末、2014年末、 2015年末和 2016年 6月末，发行人有息负债分别为 3,024,425.58万元、4,174,734.09万元、5,802,881.59万元和6,177,056.94万元。
5、受限资产占比较高风险
因业务发展需要，发行人的部分资产通过抵质押手段来获得银行借款，主要包括固定资产、无形资产、投资性房地产及存货等。截至 2015年12月末，发行人受限资产总计3,990,436.36万元，占当期总资产的37.76%。发行人受限资产规模较大，如果该部分资产因融资问题产生纠纷，将对发行人的正常经营造成不利影响。
6、投资性房地产公允价值变动风险
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，发行人投资性房地产分别为 1,146,877.63万元、1,411,962.65万元、1,763,746.54万元和 1,883,427.73万元，占当年总资产的比重分别为15.08%、16.12%、16.69%和16.38%，近三年发行人主动增持北京核心区域的优质物业，投资性房地产规模逐年上升。近三年投资性房地产公允价值变动损益分别为 22,868.44万元、102,967.44万元和212,077.52万元，占当期利润总额的比重分别为4.85%、24.40%和66.11%，若当地房地产出现极端恶化情况，有可能导致投资性房地产出现公允价值下滑，可能对发行人的资产流动性和公允价值造成影响。但公司目前持有的投资性房地产全部位于北京和天津的核心区域，资产保值能力较强，增值空间较大。
7、营业收入、毛利润及毛利率下滑的风险
2013年、2014年、2015年及 2016年 1-6月，发行人营业收入分别为
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 1,988,257.20万元、2,203,588.57万元、1,556,475.00万元和 616,703.59万元，发行人毛利润分别为746,116.13万元、674,846.03万元、467,793.29万元和249,754.01万元，毛利率分别为37.53%、30.62%、30.05%和40.50%。2015年度发行人由于主动增持了北京核心城区的优质写字楼项目，金融街广安中心C、D地块规划建筑面积调减，部分项目结算延后，导致当期营业收入下滑。由于各年间房地产项目结算结构及项目自身开发利润率的差异，发行人近三年房地产开发毛利润率及毛利润出现波动。若发行人营业收入持续下滑，将可能会对发行人的偿债能力造成不利影响，未来发行人将积极采取提升产品附加值、促进存货去化、调整产品结构、加强成本管控等措施改善上述情况。
（二）经营风险
1、宏观经济、行业周期波动带来的风险
近年来，宏观经济增长速度放缓，中国经济进入“新常态”，2015年，中国 GDP为 67.67万亿元，实现增速6.9%。宏观经济呈现固定投资增速放缓、消费趋于平稳、工业产能部分过剩、房地产库存高企等态势。但同时，政策面通过积极的财政政策和灵活的货币政策对宏观经济进行调控，市场面通过结构性减税、深化金融改革降低企业融资成本、房地产销售加快等利好均为宏观经济提供了发展动力。
房地产市场在发展过程中，会表现出周期性的波动。2015年全国房地产开发投资完成 95,979亿元，同比增长1.0%，其中，住宅增长0.4%，办公楼增长10.1%，商业用房增长1.8%。房地产行业已进入“促销售、去库存”的新周期。
发行人整体去化情况良好，但不同区域去化程度存在一定的差异。针对宏观经济及行业周期波动，发行人制定了相应的应对措施，2015年，发行人根据市场形势变化和自身存货情况，主动调整部分项目工程进度，但如果发行人在国民经济和行业发展周期的不同阶段不能及时调整经营策略，可能会对发行人未来的盈利和发展前景产生一定风险。
2、发行人项目开发的风险
发行人目前主要开发商务地产项目和普通住宅项目，房地产项目的开发过程具有环节较多、周期较长、占用资金量较大、涉及部门和协作单位多等特点。从市场调研、投资决策、土地获取、市场定位、项目策划、规划设计、建材采购、
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书建设施工、销售策划、广告推广，到销售服务和物业管理等整个过程中，涉及规划设计单位、建筑施工单位、广告公司、建材供应商、物业管理等多家合作单位；
在经营过程中，还要接受发改委、国土资源、规划、城建、环保、交通、人防、园林等多个政府部门的审批和监管。虽然发行人具有多年的房地产开发经验，但房地产开发业务存在流程复杂、多方参与以及政府监管等客观问题，使得发行人对工程开发的进度、质量、投资、营销控制的难度增大，一旦某个环节出现问题，将对整个项目开发产生负面影响。
3、去库存压力较大的风险
截至 2015年末，发行人拥有规划建筑面积约 914万平方米的可结算资源，其中地上规划建筑面积约717万平方米，项目集中于北京、上海、广州等一线城市以及天津、重庆等区域中心城市的核心区域。2015年，发行人实现销售签约面积85万平米，同比增长42%；实现销售签约金额150亿元，同比增长15%；。
发行人的库存由商务地产和住宅地产构成，2015年度总体去化率超60%，但不同区域去化程度存在一定的差异。未来，发行人需要继续把控开发进度，调研市场需求，应对去库存压力。
4、未来资本支出规模较大的风险
公司在建拟建项目较多，计划投资规模较大。截至 2015年末，公司主要在建项目计划投资总额约 864.59亿元，累计已投资 619.05亿元。随着公司在建拟建项目开发推进并继续拓展新的项目，公司未来面临一定的资金支出压力。
5、产品、原材料价格波动的风险
随着住房制度改革和城镇化步伐的不断加快，我国住宅市场需求也得到了快速释放。2013年来国内房地产波动幅度较大，热门城市房地产价格快速上涨，而供应过剩的城市则面临去化压力。虽然发行人房地产业务采取了稳健的立项决策程序，主要业务区域位于一二线城市，具备较强的抗风险能力，但是房地产市场的波动会一定程度上影响到发行人经营业绩的稳定性。房地产的主要原材料土地和建材的价格波动，将直接影响着房地产开发成本。近年来一二线土地价格普遍上涨，如果未来土地价格持续上涨将会增加获取项目的成本，加大项目开发经营风险。
6、安全生产风险
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书发行人经营领域涉及房产开发、物业经营、物业租赁等，其中，房产开发涉及工程建造和安装，施工安全、消防安全、建筑材料安全都有赖于发行人工程安全管理制度的建立和健全；酒店、购物中心、旅游地产自持物业经营涉及与食品卫生安全、治安安全、消防安全、设备设施运行安全、公共环境管理安全等相关的风险；物业租赁包括建筑材料、施工现场用火、用电、用气情况、文明施工情况、重大危险源防控情况管理等。如果在发行人业务运营过程中出现因前述原因导致的安全事故，将对发行人公司形象产生不利影响，并进而影响发行人生产、经营活动的顺利开展。
（三）管理风险
1、集团管控风险
截至2015年12月末，纳入发行人合并报表的子公司共 61家。目前发行人已经针对子公司较多的情况，制定了科学的管理制度，并付诸实行，但如果未来发行人因业务发展继续新设或收购子公司，可能会出现因管理不到位等导致的风险。
2、跨区域管理风险
经过多年的布局，发行人已在北京、上海、广州、天津、重庆等一线城市及区域中心城市实现业务布局，资产规模不断扩大，开发、经营项目逐渐增多，发行人管理工作的复杂程度也将随之增加。发行人跨区域的经营，使其在信息传达、资金运作、税务筹划等方面存在一定的管理风险，投资决策管理、财务管理、项目管理以及人才管理等工作都面临着新的挑战。虽然发行人目前已建立了较为规范的管理体系，生产经营运作状况良好，但随着经营规模的进一步扩大，发行人在跨区域管理、经营决策、项目管理和风险控制等方面的难度也将进一步增加。
3、人才资源风险
在多年的发展过程中，发行人已经形成了较为成熟的经营模式和管理制度，培养了一批专业水平较高、忠诚度较高的业内业务骨干和核心人员。但发行人在不断发展过程中，经营规模持续扩大和业务范围不断拓宽对发行人的人力资源提出了更高的要求，如果要继续保持较高的管理水平和质量标准，需要不断培养或引进优秀人力资源。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（四）政策风险
1、宏观政策风险
发行人所处的房地产行业与国民经济和国民生活息息相关，长期受到政府和社会各界的密切关注。从长期看，宏观调控措施将影响房地产市场的总体供求关系、产品供应结构等，并可能使房地产市场的交易量短期内产生较大波动。如果发行人不能适应国家的宏观调控政策并及时做出相应的业务策略调整，将可能对发行人的经营成果和未来发展构成不利影响。
2、房地产政策风险
发行人的房地产开发受到房地产行业政策的影响。政府近年来一直根据国内经济发展、房地产行业走势等情况采取具有针对性的房地产调控政策。2009年以来，政府实施总体趋严但具有差异化的房地产的调控政策；2014年以来，政府在限购政策、首套房认定、信贷支持方面的调控政策有所变化。2015年，国家房地产政策提出“促销售、去库存”的总基调，促进房地产市场存货去化工作。
2015年度，发行人总体去化率超60%，但不同区域去化程度存在一定的差异。
从去库存政策看，中央出台了一系列组合拳，2015年以来，货币 5次降息 4次降准，财政契税和营业税大幅下降，首付一套房由30%降至20%，二套房由60-70%下降至30%。地方政策主要是财政补贴、农民工市民化、公积金政策调整、棚改货币化安置等，其中财政补贴为主。房地产政策直接影响发行人的房地产业务及去库存情况，如果未来国家房地产政策发生变化，可能会给发行人房地产业务及去库存带来一定程度影响。
3、信贷政策风险
2014年9月30日央行、银监会联合发布《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》，主要内容包括增强金融机构个人住房贷款投放能力、支持房地产开发企业的合理融资需求、开展房地产投资信托基金试点等。2015年以来，央行不断下调基准利率及存款准备金率，货币政策不断放松。信贷政策的松动对于房地产市场的复苏具有一定的积极意义，但是不排除国家未来信贷政策的调整对发行人带来的信贷风险。
4、土地政策变化风险
土地是房地产企业发展的重要要素，土地政策的变化直接影响房地产企业的
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书经营活动。国家对土地的政策调控包括在土地供应方式、土地供应总量和结构、土地审批权限、土地使用成本等方面。自 2006年以来，国家加大了对土地出让的规范力度，相继出台了《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规范》和《协议出让国有土地使用权规范》等一系列土地出让政策。2008年1月，《国务院关于促进节约集约用地的通知》（国发〔2008〕3号）发布，进一步强调了节约集约用地的基本原则，要求严格执行闲置土地处置政策，严格落实工业和经营性用地招标拍卖挂牌出让制度。土地严控政策可能提高发行人取得土地资源的成本，在一定程度上可能形成潜在风险。
5、税收政策变化风险
国家的税收政策，尤其与土地增值税、企业所得税等相关诸如《关于房地产开发业务征收企业所得税问题的通知》、《关于房地产开发企业所得税预缴问题的通知》、《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》等规定对房地产行业均有特殊要求，旨在加大税款缴纳力度。这些税收政策将导致公司税款资金的提前支付，加大项目开发的资金压力，进而影响发行人的盈利能力和资金运营效率。此外，国家也可通过对居民个人的购房等行为征收消费税、物业税、交易环节税等举措对个人购房行为加以调控，影响潜在客户的购房意愿和能力，从而对发行人的房地产业务造成一定的影响。
6、购房按揭贷款政策变化的风险
目前消费者已普遍采用银行按揭贷款方式购房，因此购房按揭贷款政策的变化对房地产销售有非常重要的影响。2014年9月30日央行、银监会联合发布《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》，重申首套房贷款利率下限为基准的 0.7倍；放松首套房认定标准；2015年3月30日，央行、住建部、银监会联合下发《中国人民银行住房城乡建设部中国银行业监督管理委员会关于个人住房贷款政策有关问题的通知》，有条件降低二套房首付比例，对房地产市场的发展起到了一定的促进作用。如果未来银行按揭贷款利率上升，这将会大幅提高购房的按揭融资成本，降低潜在客户的购买力；如果未来银行调高按揭贷款首付比例，或增加其他限制性条件，这将导致潜在的购房者较难或无法获得按揭融资支持。若由于购房按揭贷款相关政策的变化影响潜在购房者的购买力和购房按揭贷款的获得，将对发行人产品销售产生不利影响。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书7、环境保护政策变化的风险
房地产项目在施工过程中不同程度地影响周边环境，产生粉尘、噪音、废料等。虽然发行人根据我国有关法律法规的要求，所有房地产项目施工前均进行环境影响评价，并向地方主管部门提交环境影响评价报告书（表），完成环境影响评价备案或取得批复，但是随着我国环境保护力度日趋提升，发行人可能会因环境保护政策的变化而增加环保成本，部分房地产项目进度亦可能会延迟，进而对发行人经营造成不利影响。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第三节发行人的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
经中诚信证券评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AAA，发行人
主体信用等级为AAA。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
根据中诚信对于信用等级的符号及定义的阐释，发行人主体长期信用等级和债券信用评级等级各划分成9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、 CC和 C表示，其中，除 AAA级和 CCC级以下（不含 CCC级）等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。中诚信评定发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本级别的涵义为受评对象偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。中诚信评定本期债券信用等级为AAA，本级别的涵义为本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，信用风险极低。
（二）评级报告的内容摘要
1、正面
（1）商务地产经验丰富，品牌知名度高。依托北京市金融街区域的开发和运营，公司积累了丰富的城市商务功能区商用物业开发建设和运营的经验，并积累了大量的优质客户资源。公司所开发的商务综合体均位于城市核心地段，作为标志性的区域建筑具有较大的品牌影响力，成熟的产品线奠定了金融街在商务地产领域的领先地位。
（2）股东实力雄厚，政府支持力度大。公司控股股东北京市金融街投资（集团）有限公司代表北京市西城区政府实施金融街及拓展区域的土地一级开发，并拥有一定的金融及文化产业资源；同时公司所在的北京市西城区是北京功能核心区之一，是中央政府及主要金融监管机构所在地，集中了北京市大量的优质资源。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书公司的发展能在项目资源、客户资源等方面获得股东及政府的大力支持。
（3）持有优质物业资源，为公司提供稳定的利润来源。公司大部分自持物业位于北京金融街区域，资源的稀缺性及优越的地理位置使得公司物业保持了很高的出租率及租金水平，能够为公司贡献稳定增长的现金流和利润。截至 2015年末，公司持有的物业建筑面积约 83万平方米，当期实现物业租赁和经营收入14.82亿元，自持物业已成为公司利润的重要补充。
（4）融资渠道畅通。公司具有通畅的融资渠道，截至 2016年6月末，尚有 397亿元未使用银行授信额度，同时公司在 2014年成立了香港子公司，作为境外投融资平台，拓展海外融资渠道，融资渠道较为顺畅。
2、关注
（1）公司债务规模持续增长，同时在建及拟建项目投资规模较大。随着房地产开发业务规模的持续扩张，近年公司债务规模呈上升态势，截至 2016年 6月末，公司总债务增至 617.41亿元，同期资产负债率和净负债率分别为74.83%和158.87%；同时公司在建拟建项目较多，或对公司未来融资及资金调配能力提出了更高要求。
（2）公允价值变动损益占利润总额比重较大。近年来公司增持部分写字楼，并在新增物业当年产生较大公允价值变动损益，导致公允价值变动损益在利润总额中的占比较大；2016年1~6月由于公司未产生公允价值变动收益，导致当期利润总额同比下滑14.50%至10.61亿元，所有者权益收益率降至5.21%。
（三）跟踪评级
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本期评级报告出具之日起，中诚信将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书并提供相关资料，中诚信将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信网站（www.ccxr.com.cn）和深交所网站予以公告，且深交所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
三、发行人资信情况
（一）获得主要贷款银行的授信情况
发行人资信状况良好，与工商银行、农业银行、中信银行等多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。截至 2016年 6月 30日，发行人获得主要贷款银行的授信额度为 744亿元，其中未使用授信额度为397亿元，未使用额度占总授信额度53.36%。发行人严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息。发行人近三年及一期的贷款偿还率和利息偿付率均为100%，不存在逾期而未偿还的债务。
（二）近三年及一期与主要客户业务往来情况
发行人与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同执行，近三年及一期未发生过严重违约现象。
（三）近三年及一期债券的发行及偿还情况
1、发行人近三年及一期债券发行及偿还情况如下表所示：
表3-1近三年及一期债券发行及偿还情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|债券名称|证券简称|发行规模|起息日|期限|票面利率|截至2016年6月30日偿还情况|
|金融街控股股份有限公司2015年度第一期中期票据|15金融街MTN001|28亿元|2015-01-29|5年|4.80%|未到期|
|金融街控股股份有限公司2015年度第二期中期票据|15金融街MTN002|24亿元|2015-04-27|5年|4.99%|未到期|
|2015年境外人民币债券||15亿元|2015-06-17|3年|5.55%|未到期|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|债券名称|证券简称|发行规模|起息日|期限|票面利率|截至2016年6月30日偿还情况|
|金融街控股股份有限公司2015年公司债券（第一期）（品种一）|15金街01|40亿元|2015-08-20|3+3年|3.84%|未到期|
|金融街控股股份有限公司2015年公司债券（第一期）（品种二）|15金街02|10亿元|2015-08-20|5+5年|4.20%|未到期|
|金融街控股股份有限公司2015年公司债券（第二期）|15金街03|40亿元|2015-08-31|5+2年|4.24%|未到期|
|金融街控股股份有限公司2015 年非公开发行公司债券（第一期）|15金控01|20亿元|2015-10-15|1年|4.00%|未到期|
|金融街控股股份有限公司2016 年非公开发行公司债券(第一期)|16金控01|20亿元|2016-02-25|3+2年|3.83%|未到期|
|金融街控股股份有限公司2016 年非公开发行公司债券（第二期）|16金控02|15亿元|2016-04-13|3+2年|3.80%|未到期|
|金融街控股股份有限公司2016 年非公开发行公司债券（第三期）|16金控03|15亿元|2016-06-01|3+2年|3.85%|未到期|

2、报告期后发行债券情况
自报告期末至募集说明书签署之日，发行人面向合格投资者非公开发行 15亿元公司债券，简称为“16金控04”。
发行人 2015年 7月 28日获准发行 85亿元私募公司债，截至本募集说明书签署日，已完成全部私募公司债的发行。
表 3-2报告期后发行债券情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|债券名称|证券简称|发行规模|起息日|期限|票面利率|
|金融街控股股份有限公司2016 年非公开发行公司债券（第四期）|16金控04|15亿元|2016-07-12|3+2年|3.73%|

3、存续债务融资工具募集资金使用情况
2015年以来，发行人存续的境内债务融资工具募集资金合计 227.00亿元，均按照募集说明书约定用途使用募集资金，具体情况如下：
表 3-3发行人存续境内债务融资工具募集资金使用情况
单位：亿元
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|证券简称|募集资金总额|已使用募集资金|募集资金约定用途|实际用途|
|1|15金街01|40.00|40.00|补充营运资金|补充营运资金|
|2|15金街02|10.00|10.00|补充营运资金|补充营运资金|
|3|15金街03|40.00|40.00|补充营运资金|补充营运资金|
|4|15金控01|20.00|20.00|补充营运资金|补充营运资金|
|5|15 金融街MTN001|28.00|28.00|13.85亿元用于普通商品房开发项目、7.59亿元偿还银行贷款及6.56亿元补充流动资金|4.20亿元用于南宫项目、8.80亿元用于重庆融景城项目、0.12亿元用于漫香郡项目、0.73亿元用于融汇项目、7.59亿元偿还银行贷款、6.56亿元补充流动资金|
|6|15 金融街MTN002|24.00|24.00|14亿元用于房地产开发项目、10亿元偿还银行贷款|3.50亿元用于海伦项目、3.00亿元用于巽寮湾项目、2.00亿元用于华苑项目、1.50亿元用于金悦熙城项目、4.00亿元用于广钢新城（一期）项目、10亿元偿还银行贷款|
|7|16金控01|20.00|20.00|补充营运资金|补充营运资金|
|8|16金控02|15.00|15.00|补充营运资金|补充营运资金|
|9|16金控03|15.00|15.00|补充营运资金|补充营运资金|
|10|16金控04|15.00|15.00|补充营运资金|补充营运资金|

（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
截至本次债券募集说明书签署日，发行人公开发行公司债券累计余额为 90亿元。本次债券发行规模不超过 25亿元，本次债券全部发行完毕后，发行人的累计公开发行公司债券余额为 115亿元，占公司截至 2015年 12月 31日经审计的合并资产负债表中所有者权益的比例为39.65%，占公司截至 2016年 6月 30日的合并资产负债表中所有者权益的比例为39.74%。
（五）影响债务偿还的主要财务指标
发行人近三年及一期主要财务指标如下表：
表3-4近三年及一期主要财务指标
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30|2015.12.31|2014.12.31|2013.12.31|
|流动比率|3.10|3.10|2.06|2.21|
|速动比率|0.86|0.67|0.53|0.64|
|资产负债率（%）|74.83|72.55|69.40|67.85|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|EBITDA利息保障倍数|1.01|1.36|1.90|2.42|
|贷款偿还率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|
|利息偿付率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|
|经营活动现金净流量（万元）|362,848.84|-1,284,157.07|-32,117.97|-290,595.26|

注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额
（4）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+固定资产折旧+无形资产折旧+长期待摊费用摊销+列入财务费用的利息支出）/（列入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施
本期债券发行后，发行人将加强公司的资产负债管理、流动性管理以及募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
一、增信机制
本期债券无担保。
二、偿债计划
（一）本期公司债券的起息日为2016年10月13日。
（二）本期债券品种一付息日期为2017年至2021年每年的10月13日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的10月13日。本期债券品种二付息日期为2017年至2023年每年的10月13日。
若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2017年至2021年每年的10月13日。如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（三）本期债券品种一兑付日为 2021年 10月 13日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2019年 10月 13日。本期债券品种二兑付日为 2023年 10月 13日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021年 10月 13日。如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（四）本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
（五）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
三、偿债资金来源
本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流，发行人较好的盈利能力及较为充裕的现金流将为本期债券本息的偿付提供有利保障。按
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书照合并报表口径，2013年度、2014年度、2015年及2016年1-6月，发行人营业收入分别为1,988,257.20万元、2,203,588.57万元、1,556,475.00万元和616,703.59万元，净利润分别为 352,003.49万元、311,253.78万元、226,505.54万元和 75,406.66万元。2013年度、2014年度、2015年及 2016年 1-6月，发行人经营活动产生的现金流入分别为 1,759,858.75万元、1,908,805.73万元、1,793,524.60万元和1,225,325.28万元。总体来看，发行人经营业绩稳定，公司较好的盈利能力与较为充裕的现金流将为偿付本期债券本息提供保障。
此外，发行人资信情况良好，经营情况稳定，运作规范，具有广泛的融资渠道和较强的融资能力，可通过资本市场进行债务融资。发行人财务状况优良，信贷记录良好，拥有较好的市场声誉，与多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系。公司资信状况良好，与工商银行、农业银行、中信银行等多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。截至 2016年 6月30日，发行人的银行授信额度为744亿元，其中未使用授信额度为397亿元，未使用额度占授信总额度的53.36%。如果由于意外情况导致发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金，发行人有可能凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。但由于银行授信并不构成法律意义上的债权债务关系，并不具有强制力，发行人同样存在无法实现授信，取得融资的风险。
四、偿债应急保障方案
发行人长期保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2015年末和2016年6月末，公司合并报表口径的流动资产余额分别为8,272,914.35万元和9,113,254.91万元，在需要时，流动资产变现可以保障债券及时兑付。发行人流动资产具体明细如下：表4-1发行人流动资产具体明细
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31||
||金额|比例|金额|比例|
|货币资金|1,576,435.90|17.30|854,314.89|10.33|
|应收账款|81,916.50|0.90|82,799.96|1.00|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31||
||金额|比例|金额|比例|
|预付款项|597,847.92|6.56|562,359.94|6.80|
|其它应收款|116,788.79|1.28|148,302.31|1.79|
|存货|6,579,047.37|72.19|6,491,543.41|78.47|
|其他流动资产|161,218.42|1.77|133,593.84|1.61|
|流动资产合计|9,113,254.91|100.00|8,272,914.35|100.00|

注：截至 2015年末，发行人上述流动资产中，货币资金受限额度约为 14.80亿元，存货受限金额约为274.87亿元。截至2016年6月末，发行人上述流动资产中，货币资金受限额度约为14.80亿元，存货受限金额约为274.39亿元。
五、偿债保障措施
为了充分、有效地维护本期债券持有人的合法权益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。
（一）专门部门负责偿付工作
发行人指定财务管理部牵头负责协调本期债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金，保证本息的如期偿付，保障债券持有人的利益。
（二）设立专项账户并严格执行资金管理计划
发行人将设定募集资金专项账户和偿债保障金专户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，本期债券本息的偿付将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。本期债券发行后，发行人将优化公司的资产负债管理、加强公司的流动性管理和募集资金使用等资金管理，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。
（三）制定债券持有人会议规则
发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书本期债券制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
有关债券持有人会议规则的具体内容，详见本募集说明书第八节“债券持有人会议”。
（四）充分发挥债券受托管理人的作用
发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求，聘请中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人，并与中信建投证券订立了《债券受托管理协议》。
在本期债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。
有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书第九节“债券受托管理人”。
（五）严格信息披露
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
六、违约责任
本公司保证按照本募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本期债券利息及兑付本期债券本金。若本公司未按时支付本期债券的本金和/或利息，或发生其他违约情况时，债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向本公司进行追索，包括采取追加担保等可行的救济措施。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权直接依法向本公司进行追索，并追究债券受托管理人的违约责任。
如果《债券受托管理协议》的解释和执行产生任何争议，双方应通过友好协商解决。双方协商不成的，应当向发行人住所地人民法院提起诉讼并由该法院受理和裁判。
（一）违约事件
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书以下任一事件均构成发行人在《债券受托管理协议》和本期债券项下的违约事件：
1、在本期债券到期、加速清偿（如适用）或回购（如适用）时，发行人未能偿付到期应付本金和/或利息；
2、发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何承诺或义务（第1项所述违约情形除外）且将对发行人履行本期债券的还本付息产生重大不利影响，在经债券受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期债券未偿还面值总额百分之十以上的债券持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正；
3、在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
4、在债券存续期间，发行人发生其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
（二）违约事件发生时，债券受托管理人行使以下职权：
1、在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体债券持有人；
2、在知晓发行人发生违约事件第 1项规定的未偿还本期债券到期本息的，债券受托管理人应当召集债券持有人会议，按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任，包括但不限于向发行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等法律程序；在债券持有人会议无法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，债券受托管理人可以按照《管理办法》的规定接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产等法律程序；
3、在知晓发行人发生以上规定的情形之一的（第1项除外），并预计发行人将不能偿还债务时，应当要求发行人追加担保，并可依法申请法定机关采取财产保全措施；
4、及时报告深交所、中国证监会当地派出机构等监管机构。
（三）发行人违约责任
上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就债券受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（四）债券受托管理人违约责任
在本期债券存续期间，若债券受托管理人拒不履行、故意迟延履行《债券受托管理协议》约定下的义务或职责，致使债券持有人造成直接经济损失的，债券受托管理人应当按照法律、法规和规则的规定及募集说明书的约定（包括其在募集说明书中做出的有关声明，如有）承担相应的法律责任，包括但不限于继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等方式，但非因债券受托管理人自身故意或重大过失原因导致其无法按照《债券受托管理协议》约定履职的除外。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第五节发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：金融街控股股份有限公司
英文名称：FINANCIAL STREET HOLDINGS CO., LTD.
法定代表人：刘世春
股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：金融街
股票代码：000402
注册资本：人民币2,988,929,907元
实缴资本：人民币2,988,929,907元
设立日期：1996年6月18日
住所：北京市西城区金城坊街7号
办公地址：北京市西城区金城坊街7号
邮政编码：100033
信息披露负责人：范文
电话号码：010-66573955
传真号码：010-66573956
互联网网址：www.jrjkg.com.cn
电子邮箱：investors@jrjkg.com
统一社会信用代码：9111000020283066XF
所属行业：房地产开发经营
经营范围：以下项目仅限分公司经营：住宿、游泳池、网球场、中西餐、冷、热饮、糕点、美容美发、洗浴、零售卷烟、图书期刊；房地产开发，销售商品房；
物业管理；新技术及产品项目投资；技术开发；技术服务；技术咨询；停车服务；
出租办公用房、商业用房；健身服务；劳务服务；打字、复印；会议服务；技术培训；承办展览展示；饭店管理；餐饮管理；企业形象策划；组织文化交流活动；
销售百货、工艺美术品、建筑材料、机械电气设备安装；货物进出口、技术进出
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书口、代理进出口。
发行人主营业务为房地产开发和经营，主要开发地区涵盖北京、上海、广州、天津、重庆等一线城市及区域中心城市，累计开发面积超过千万平方米，其中商务地产比例超过70%，形成了在城市运营和区域开发领域独特的竞争优势，成为国内领先的商务地产开发企业。
截至 2015年 12月 31日，发行人资产总计 10,567,867.59万元，负债总计7,667,512.92万元，所有者权益2,900,354.67万元，2015年营业收入 1,556,475.00万元，利润总额320,784.94万元，净利润226,505.54万元，归属母公司所有者的净利润225,318.55万元。
截至 2016年 6月 30日，发行人资产总计 11,496,966.64万元，负债总计 8,603,059.28万元，所有者权益 2,893,907.36万元，2016年上半年营业收入 616,703.59万元，利润总额 106,148.30万元，净利润 75,406.66万元，归属母公司所有者的净利润75,862.31万元。
二、发行人设立及实际控制人变更情况
（一）历史沿革
1、发行人前身
发行人前身为重庆华亚现代纸业股份有限公司，系经中国包装总公司以《关于设立重庆华亚现代纸业股份有限公司的批复》（包企【1994】266号文）批准，经中国证监会核准，采用募集方式设立，华西包装集团公司为独家发起人。于1996年6月6日向社会公众发行人民币普通股3,000万股（含300万股职工股），设立时公司的股本总额为7,869.15万股，其中发起人股4,869.15万股，由华西包装集团公司持有。
1996年 6月 26日，重庆华亚现代纸业股份有限公司 2,700万股社会公众股在深圳证券交易所上市；1996年12月30日，300万股职工股在深圳证券交易所上市，股票简称为“重庆华亚”。
2、股权转让及资产置换
1999年 12月 27日华西包装集团公司与北京金融街建设集团（后更名北京金融街投资（集团）有限公司）签署《股权转让协议》，华西包装集团公司将其
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书所持48,691,500股国有法人股全部转让给金融街集团。
2000年4月10日召开的公司二届四次董事会审议通过了关于进行资产整体置换、变更主营业务的决议，并据此于同日与金融街集团签署《资产置换协议》，前述决议和协议于2000年5月15日获得公司1999年年度股东大会批准后生效，并于2000年5月23日开始实施。2000年5月24日华西包装集团公司与金融街集团办理了股权过户手续，过户手续完成后华西包装集团公司不再持有公司股票，金融街集团持有公司全部国有法人股，公司其余股份均为流通股。
2000年8月8日，经重庆华亚现代纸业股份有限公司 2000年第一次临时股东大会批准，公司名称变更为金融街控股股份有限公司，股票简称变更为“金融街”。
3、发行人上市以来重大股本变动
2002年 8月，发行人公开增发人民币普通股 2,145万股，股本由原来的125,906,400股变更为147,356,400股。
2003年7月，发行人实施2002年度公积金转增股本方案每10股转增10股，总股本由147,356,400股增至294,712,800股。
2004年2月，发行人实施2003年度公积金转增股本方案每10股转增3股，2004年12月公开增发7,600万股，总股本由294,712,800股增至459,126,640股。
2005年4月，发行人实施2004年度公积金转增股本方案每10股转增5股，总股本由459,126,640股增至688,689,960股。
2006年 3月，发行人实施 2005年度每 10股转增 4股的公积金转增股本方案，总股本由688,689,960股增至964,165,944股。2006年12月，发行人非公开发行股票11,428.57万股，总股本由964,165,944股增至1,078,451,644股。
2008年1月，发行人公开增发30,000万股，总股本由1,078,451,644股增至 1,378,451,644股。2008年 4月 22日，发行人实施 2007年度资本公积转增股本的方案，每 10股以资本公积金转增 8股，总股本由 1,378,451,644股增至2,481,212,959股。
2010年 5月，发行人实施 2009年度资本公积转增股本的方案，每 10股转增2.2股，总股本由2,481,212,959股增至3,027,079,809股。
2014年 9月 16日，发行人召开的 2014年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司以集中竞价交易方式回购股份的预案》，并于 2014年9月25日在《中
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书国证券报》、《证券时报》及深圳证券交易所网站发布《关于回购部分社会公众股份的报告书》。截至2014年11月17日，发行人回购股份数量共计38,149,902股，占公司总股本的比例为1.26%，回购资金总额人民币 24,999.98万元，回购资金使用金额达到最高限额，回购方案实施完毕。2014年 11月 21日注销完成后，发行人总股本由3,027,079,809股减少至2,988,929,907股。
（二）发行人股东持股情况
截至2016年6月30日，发行人前十大股东情况如下：
表5-1发行人前十大股东情况
单位：股、%
|||||
|-|-|-|-|
|股东名称|持股数量|占总股本比例|股本性质|
|北京金融街投资（集团）有限公司|863,381,619|28.89|A股流通股|
|和谐健康保险股份有限公司-万能产品|474,524,890|15.88|A股流通股|
|安邦人寿保险股份有限公司-积极型投资组合|421,555,101|14.10|A股流通股|
|中国证券金融股份有限公司|81,793,778|2.74|A股流通股|
|北京金融街资本运营中心|68,417,008|2.29|A股流通股|
|中央汇金资产管理有限责任公司|52,910,000|1.77|A股流通股|
|程海庆|15,216,235|0.51|A股流通股|
|富邦人寿保险股份有限公司-自有资金|13,125,930|0.44|A股流通股|
|华夏基金-农业银行-华夏中证金融资产管理计划|10,937,875|0.37|A股流通股|
|阿布达比投资局|10,759,658|0.36|A股流通股|
|合计|2,012,622,094|67.35|-|

（三）近三年及一期内发行人股东及实际控制人变动情况
发行人控股股东为金融街集团，实际控制人为北京市西城区国资委。
近三年及一期，金融街集团第一大股东地位未发生变化；北京市西城区国资委作为发行人的实际控制人，未发生变化。
（四）发行人重大资产重组情况
报告期内，发行人未发生导致发行人主营业务和经营性资产发生实质变更的
重大资产购买、出售、置换。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书三、公司组织结构及权益投资情况
（一）发行人公司治理结构
为了实现持续、稳健、健康的发展，发行人制定了科学、完善的治理结构和内部控制制度，在发展的过程中有效地防范风险。发行人严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《主板上市公司规范运作指引》和《企业内部控制指引》等法律法规、规范性文件的要求，不断提高公司规范运作水平，完善公司法人治理结构，建立健全内部控制制度和体系。根据《公司章程》，发行人设股东大会、董事会、监事会、总经理，近三年及一期相关机构运行良好。
1、股东大会
根据发行人公司章程第 41条规定，股东大会是发行人的权力机构，依法行使下列职权：（1）决定公司的经营方针和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事；决定有关董事、监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会报告；（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（8）对发行公司债券作出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（10）修改本章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；（12）审议批准第四十二条规定的担保事项；（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；（14）审议批准变更募集资金用途事项；（15）审议股权激励计划；（16）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
2、董事会
根据发行人公司章程第117条规定，发行人设董事会，对股东大会负责。第118条规定，董事会由九名董事组成，设董事长一人，副董事长一人。第119条规定董事会行使以下职能：（1）负责召集股东大会，并向大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）制订公司增加或减少注册资本、发行债券或者其他证券及上市方案；（7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（8）
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；（9）决定公司内部管理机构的设置；（10）根据董事长的提名，聘任或者解聘公司总经理和董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人和其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；（11）制定公司的基本管理制度和专门委员会工作细则；（12）制订本章程修改方案；（13）管理公司信息披露事项；（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；（15）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；（16）法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。
3、监事会
根据发行人公司章程第166条规定，发行人设监事会。监事会由3名监事组成。监事会监事长（召集人）由全体监事过半数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于1/3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会民主选举产生。第 167条规定，监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。（9）本章程规定或股东大会授予的其他职权。
4、总经理
根据发行人公司章程第147条，发行人设总经理1名，由董事会聘任或解聘。
公司总经理、常务副总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人和公司认定的其他管理人员为公司高级管理人员。公司章程第 151条规定总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人和其他高级管理人员；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的其他管理人员；（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；（9）提议召开董事会临时会议；（10）本章程或董事会授予的其他职权。
（二）发行人治理结构图
截至2016年6月30日，发行人治理结构图如下：
图5-1发行人治理结构图
股东大会
战略与投资决策委员会
监事会
||
|-|
|审计委员会|
|治理委员会|
|提名委员会|

薪酬与考核委员会
总经理
风险管理委员会
副总经理及财务总监
产 营 成 经 投 财 人 科 行品 销 本 营 资 务 力 技 政研 管 管 管 管 管 资 信 管发 理 理 理 理 理 源 息 理部 部 部 部 部 部 部 部 部
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书截至 2016年 6月 30日，发行人根据战略定位和管理需要，共设 11个职能部门，主要职责如下：
表5-2职能部门职责情况
||||
|-|-|-|
|序号|部门名称|主要职能|
|1|董事会办公室|战略管理、资本运作、公司治理、规范运作、信息披露、投资者关系|
|2|风险审计部|风险管理、法务管理、内控管理、审计监督|
|3|财务管理部|财务管理、资金管理、税务管理、会计核算|
|4|行政管理部|行政管理、后勤管理、非经营性资产管理、档案管理、公关接待、安全维稳|
|5|科技信息部|信息化建设和维护、流程管理、组织标准化、办公效率提高|
|6|人力资源部|人力资源规划、招聘管理、员工关系管理、绩效管理、薪酬管理、培训开发、企业文化|
|7|经营管理部|业务规划、计划运营、运营监督、信息报送|
|8|营销管理部|品牌管理、客服管理、媒体管理、销售管理|
|9|成本管理部|成本管理、费用管理、战略采购、集中采购、采购监管、供应商管理|
|10|产品研发部|产品研发、绿色技术研究、产品标准、产品管理体系、质量体系与标准技术支持|
|11|投资管理部|投资拓展、股权融资、股权管理、项目后评估|

（三）发行人内部管理制度
根据有关法规和业务实际情况，发行人制定了相应的内部控制制度，为促进各项基础管理工作的科学化和规范化奠定了坚实的制度基础，并在经营实践中取得了良好效果。
为提高发行人的内部控制与经营管理水平，建立现代公司制度，保障公司发展规划和经营战略目标的实现，发行人根据有关法律、行政法规等，制定了相关内部控制制度，制度主要涵盖财务管理、会计制度、预算管理、担保、关联方交易制度、重大投融资决策、下属子公司管理制度等方面。
1、在财务管理方面：依据董事会制定的财务战略，合理筹集资金，有效营运资产，加强资产管理和风险控制，发行人制订了《财务会计制度》，建立了系
统的财务管理机制，主要包括：（1）建立财务决策机制：明确决策规则、程权限
和责任等；（2）建立财务决策回避机制：对股东、董事会成员、高级管理人员与
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书公司利益有冲突的财务决策实行回避制度；（3）建立财务风险管理制度：明确投资者、经营者及其他相关人员的管理权限和责任，按照风险与收益均衡、不相容职务分离等原则，控制财务风险；（4）建立财务预算管理制度事项，明确运算管理的程序、执行时间、权责归属等细节问题；（5）组织机构管理机制：明确财务管理权职机构及其管理职权和内容；（6）资金筹集制度：明确了对资金筹集的方式、原则、程序和细则；（7）资产营运：建立资金管理制度，明确资金调度的条件、权限和程序，统一筹集、使用和管理资金。内容包括对建立销售合同、存货管理管理以及固定资产购建、使用、处置制度；（8）对外担保制度：明确了对外担保活动应遵守的审批程序和实施职能部门；（9）损益管理制度：说明了收入管理的内容，成本控制的制度原则以及收益分配的实施内容和条件；（10）清算重组：明确了重组清算活动的实施原则和程序；（11）财务监督：公司设立审计委员会和监事会，对公司的审计、定期报告以合作事务所、机构的更换等进行职权监督和管理。（12）关联交易：明确了对关联交易的管理制度。
2、在会计制度管理方面：公司根据《企业会计准则》的规定，对公司本身发生的交易或者事项进行会计确认、计量和报告。主要内容包括：（1）会计核算：明确会计要素的确立原则，对会计科目的分类以及公司执行的会计核算方法及会计核算工作程序；（2）组织与人员：明确了会计机构和会计人员的职责和权限；
（3）会计凭证、会计档案管理：分别明确了原始凭证、记账凭证和会计凭证的内容与格式要求，会计档案的保存期限与借用程序；（4）财产物资管理制度：明确了货币资金的管理、发票、收据的管理及应收款项的管理；（5）财务内控：明确了对公司人员财务内控的职责和具体实施规范；（6）财务报告及财务评价：明确了财务报告披露的时间及内容。
3、在预算管理制度方面：除于《财务管理制度》中专章进行有关规定以外，发行人制定了独立的《全面预算管理制度》，包括经营计划、投资计划、财务计划、管理工作计划等。《全面预算管理制度》规定内容主要涵盖：（1）预算的范围：包括公司及所属全资、控股及实施管理控制的子公司；（2）预算的种类涵盖项目开发建设、销售管理、经营管理、资本运营、财务管理等各方面；（3）预算内容：业务预算、资本预算和财务预算组成；（4）预算管理委员会：经董事会批准设立，由总经理担任预算管理委员会主任，委员会成员由公司经理班子成员组成，预算管理委员会是公司预算管理的领导机构，负责组织预算的编制、执行、
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书调整、分析和考核；（5）预算区间：自每年1月1日起至12月31日止；（6）预算管理过程：实行全员参与和全过程控制；（7）预算管理办公室：在预算管理委员会下设，作为预算管理委员会的日常执行机构，预算管理办公室分类制定相关项目的预算标准；（8）预算监控：施预算执行的动态监控机制。每月统计各项预算指标实际执行结果，召开经营预算（计划）分析会。预算管理办公室不定期开展对公司各部门、各子公司预算执行情况的检查及分析；（9）预算调整：预算调整包括预算目标的调整和不影响预算目标的调整，预算本着一经批准不得随意调整的原则；（10）预算考核：每考核期末预算管理委员会组织预算管理办公室对公司各部门、各子公司预算的实际执行情况进行评价与考核。预算管理秉承着全面性、统筹平衡性、积极适度性、刚性和因企制宜性的原则，各全面预算管理组织、制度、职权明确，相互配合，为全面预算管理的实施提供了组织和制度上的保障。
4、在对外担保制度方面：除公司制定的《财务会计制度》中有说明外，发行人还在公司章程中明确规定了公司对外担保制度管理、审批权限和审查程序、信息披露、监督调查等。（1）对外担保管理：明确对外担保的对象、对对外担保调查的内容、事项范围。并且公司对外担保业务建立严格的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责、权限，确保办理不相容的岗位相互分离、制约和监督。（2）对外担保审批权限和审查程序：对外担保事项属于股东大会职权，由股东大会审议通过；除必须由股东大会决定的以外，必须经董事会审议。应由董事会审议的对外担保，必须经出席董事会三分之二以上董事审议同意并作出决议。（3）对外担保合同管理：经董事会或股东大会审议批准后，公司法定代表人或其授权人签订对外担保合同，所签合同应当符合《担保法》等相关法律、法规的规定且合同事项明确无歧义。除银行出具的格式对外担保合同外，其他形式的对外担保合同需由负责法律事务的部门审查，必要时交由公司聘请的律师事务所审阅或出具法律咨询意见书。（4）风险监控：明确登记备案管理程序，以及对债权变化的管理。
（5）信息披露：明确了对外担保披露时间和义务。（6）监督检查：明确内部控制监督检查的主要内容。
5、在关联交易制度方面：发行人制定了《关联交易制度》并对关联交易制度作出了详细规定。主要内容包括：（1）明确了关联人的范畴及关联关系的定义（2）对关联交易定义（3）明确关联交易决策程序（4）明确关联交易披露内容
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（5）说明日常关联交易管理原则。另有《规范与关联方资金往来的管理制度》对规范关联方资金往来有规定，并说明关联方资金往来审批条件：与关联自然人资金往来金额在 30万元以下，与关联法人资金往来金额在 300万元以下的，由公司总经理审核后报董事长批准；公司与关联自然人资金往来金额在 30万元以上，与关联法人资金往来金额在300万元以上的，由公司董事会审议决定。
6、在重大投、融资决策制度方面：除于《财务会计制度》中有说明外，发行人公司章程中，还有《股权投资管理制度》、《募集资金管理制度》和《债务融资管理办法》中有具体严格的说明。在《股权管理投资制度》中，发行人对于投资管理规定了严格的权限和审批程序：第六条单笔投资总额（含承担债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的50%以下，或绝对金额不超过 5000万元人民币的投资事项，由公司董事会审议批准；单笔投资总额（含承担债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过 5000万元人民币的投资事项，经公司董事会审议后，报公司股东大会审议批准。
在《募集资金管理制度》中，发行人对募集资金来源、使用、信息披露等都有具体说明。在《债务融资管理办法》中，发行人对融资目的、适用范围、原则、融资工作管理和资金使用返回，以及融资数据信息的送报都有相应具体规定。
7、在对下属子公司管理方面：发行人规定各下属子公司应根据发行人的基本制度建立公司的管理制度，子公司规章制度与公司一致。发行人针对下属子公司的人员进行监督和管理，确保下属子公司规范、高效、有序的运作和健康的发展，提高公司整体资产运营质量，控制公司整体风险，维护公司整体形象。
8、在安全生产方面的管理制度：为进一步加强发行人安全生产管理工作，全面落实安全生产主体责任，建立安全生产长效机制，防止和减少安全生产事故，保障生产经营活动顺利进行，制定公司《安全生产管理办法》。安全生产：在生产经营活动中，为避免造成人员伤害和财产损失的事故而采取相应的事故预防和控制措施，以保证从业人员的人身安全，保证生产经营活动得以顺利进行的相关活动。安全生产工作是安全维稳工作的一部分，维稳工作内容详见公司其他相关管理制度。管理方针：“安全第一、预防为主、综合治理”；目标：确保无甲方主体安全生产责任事故，杜绝“较大级别”（含）以上安全生产事故，减少一般安全生产事故；管理原则：坚持安全生产工作“三同时”原则、“管生产必须管安全”原则。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书9、信息披露事务和投资者关系管理：发行人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律、法规、规范的要求，依据《公司章程》的有关规定，结合公司信息披露工作的实际情况，特制定《金融街控股股份有限公司信息披露管理制度》。公司董事会秘书是公司信息披露工作的直接责任人，负责处理公司信息披露事务，督促公司制定并执行信息披露管理制度和重大信息的内部报告制度，促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务。董事会办公室是负责公司信息披露工作的专门机构，董事会秘书和董事会办公室工作人员是负责公司信息披露的工作人员。公司信息披露的范围及标准严格遵守相关证券监管规定的要求。发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使本公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。同时，发行人制定了《投资者关系管理制度》，建立起有关投资者关系管理的负责部门，向投资者提供沟通渠道，对投资者关系的管理部门、投资者的接待与维护的工作规程、机构投资者推介、投资者来访接待等作出了相关规定。
（四）发行人对其他企业的重要权益投资情况
1、发行人控股子公司基本情况
截至 2016年 6月 30日，发行人纳入合并范围的下属子公司有 63家，基本情况如下：
表5-3发行人控股子公司基本情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本|||||
||||||持股比例||||
|||主要|||||取得方||
||子公司全称||业务性质|||||备注|
|||经营地|||||式||
||||||直接|间接|||
|1|金融街（北京）置业有限|||45,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|2|金融街（天津）置业有限|||95,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|3|金融街津门（天津）置业|||59,500|||直接设||
|||天津市|房地产开发||99.96|0.04||二级|
||有限公司||||||立||
|4|金融街津塔（天津）置业|||105,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发||9.50|90.50||三级|
||有限公司||||||立||
|5|金融街重庆置业有限公|||43,000|||直接设||
|||重庆市|房地产开发||100.00|||二级|
||司||||||立||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本|||||
||||||持股比例||||
|||主要|||||取得方||
||子公司全称||业务性质|||||备注|
|||经营地|||||式||
||||||直接|间接|||
|6|金融街惠州置业有限公|||43,000|||直接设||
|||惠州市|房地产开发||91.28|||二级|
||司||||||立||
|7|||房地产开发、住|26,583|||||
||北京金融街里兹置业有||||||直接设||
|||北京市|宿、中西餐、酒||100.00|||二级|
||限公司||||||立||
||||等||||||
|8|北京金融街购物中心有||房地产开发、销|43,771|||直接设||
|||北京市|||100.00|||二级|
||限公司||售日用百货等||||立||
|9|北京金融街房地产顾问||房地产信息咨|500|||直接设||
|||北京市|||100.00|||二级|
||有限公司||询||||立||
|10|||室外体育设施|3,000|||||
||惠州巽寮湾游艇会有限||||||直接设||
|||惠州市|场地租赁、室外|||91.28||三级|
||公司||||||立||
||||体育健身||||||
|11|金融街长安（北京）置业|||100,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||有限公司||||||立||
|12|北京金融街资产管理有||投资管理、投资|1,000|||直接设||
|||北京市|||100.00|||二级|
||限公司||咨询||||立||
|13|北京天石基业房地产开|||1,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||51.00|||二级|
||发有限公司||||||立||
|14|北京金晟惠房地产开发|||81,600|||直接设||
|||北京市|房地产开发|||100.00||三级|
||有限公司||||||立||
|15|天津盛世鑫和置业有限|||40,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发|||50.00||三级|
||公司||||||立||
|16|金融街（北京）商务园置|||10,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||80.00|||二级|
||业有限公司||||||立||
|17|金融街重庆融拓置业有|||60,000|||直接设||
|||重庆市|房地产开发|||100.00||三级|
||限公司||||||立||
|18|金融街（北京）置地有限|||10,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|19|金融街融拓（天津）置业|||70,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发|||92.36||三级|
||有限公司||||||立||
|20|北京金融街奕兴天宫置|||10,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||业有限公司||||||立||
|21|金融街融展（天津）置业|||120,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发|||100.00||三级|
||有限公司||||||立||
|22|融信(天津)投资管理有限|||2,000|||直接设||
|||天津市|投资管理||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|23|金融街购物中心（天津）|||1,000|||直接设||
|||天津市|销售日用百货|||100.00||三级|
||有限公司||||||立||
|24|金融街融通（北京）置业|||1,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||51.00|||二级|
||有限公司||||||立||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本|||||
||||||持股比例||||
|||主要|||||取得方||
||子公司全称||业务性质|||||备注|
|||经营地|||||式||
||||||直接|间接|||
|25|北京金石融景房地产开|||100,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||80.00|||二级|
||发有限公司||||||立||
|26|金融街广安（北京）置业|||10,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发|||100.00||三级|
||有限公司||||||立||
|27|金融街重庆融玺置业有|||5,000|||直接设||
|||重庆市|房地产开发|||74.66||三级|
||限公司||||||立||
|28|金融街融辰（北京）置业|||3,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||有限公司||||||立||
|29|金融街广州置业有限公|||100,000|||直接设||
|||广州市|房地产开发||100.00|||二级|
||司||||||立||
|30|金融街控股（香港）有限|||980万美元|||直接设||
|||香港|投资、融资||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|31|金融街（上海）投资有限|||1,000|||直接设||
|||上海市|投资管理||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|32|天津鑫和隆昌置业有限|||5,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发|||50.00||四级|
||公司||||||立||
|33||||5,000|||直接设||
||广州融御置业有限公司|广州市|房地产开发|||100.00||三级|
||||||||立||
|34|广州金融街融展置业有|||5,000|||直接设||
|||广州市|房地产开发||100.00|||二级|
||限公司||||||立||
|35||||1,000|||直接设||
||广州融方置业有限公司|广州市|房地产开发|||50.00||三级|
||||||||立||
|36|金融街重庆融航置业有|||5,000|||直接设||
|||重庆市|房地产开发|||100.00||三级|
||限公司||||||立||
|37||||10,000|||直接设||
||重庆金铎置业有限公司|重庆市|房地产开发|||100.00||三级|
||||||||立||
|38|Start Plus Investments|||100美元|||||
|||英属维|||||直接设||
||limited (啟添投资有限公||投资、融资|||100.00||三级|
|||京群岛|||||立||
||司)||||||||
|39|Power Strive Limited（振|英属维||100美元|||直接设||
||||投资、融资|||100.00||三级|
||威有限公司）|京群岛|||||立||
|40|Stepmount Limited（晋步|||100港币|||直接设||
|||香港|投资、融资|||100.00||四级|
||有限公司）||||||立||
|41|北京慕田峪兴旺商品市|||10|||直接设||
|||北京市|销售日用百货|||70.00||三级|
||场有限公司||||||立||
|42|北京金天恒置业有限公|||120,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发|||50.00||三级|
||司||||||立||
|43||||5,000|||非同一||
||北京德胜投资有限责任||||||||
|||北京市|房地产开发||100.00||控制下|二级|
||公司||||||||
||||||||合并||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本||||||||
|||||||持股比例||||||
|||主要|||||||取得方|||
||子公司全称||业务性质||||||||备注|
|||经营地|||||||式|||
|||||||直接||间接||||
|44||||2,960|||||非同一|||
||北京怡泰汽车修理有限|||||||||||
|||北京市|汽车修理|||100.00|||控制下||二级|
||责任公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|45||||14,000|||||非同一|||
||北京金融街奕兴置业有|||||||||||
|||北京市|房地产开发|||100.00|||控制下||二级|
||限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|46||||14,000|||||非同一|||
||北京奕环天和置业有限|||||||||||
|||北京市|房地产开发|||100.00|||控制下||二级|
||公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|47||||20,000|||||非同一|||
||北京市慕田峪长城旅游|||||||||||
|||北京市|房地产开发|||70.00|||控制下||二级|
||服务有限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|48||||1,000|||||非同一|||
||北京市慕田峪长城缆车|||||||||||
|||北京市|旅游服务业|||||80.00|控制下||三级|
||服务有限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|49||||120,145|||||非同一|||
||上海杭钢嘉杰实业有限|||||||||||
|||上海市|房地产开发|||100.00|||控制下||二级|
||公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|50||||30,000|||||非同一|||
||天津恒通华创置业有限|||||||||||
|||天津市|房地产开发|||||90.00|控制下||三级|
||公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|51||||14,585|||||非同一|||
||金融街东丽湖（天津）置|||||||||||
|||天津市|房地产开发|||||51.00|控制下||三级|
||业有限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|52||||10,000|||||直接设|||
||广州融辰置业有限公司|广州市|房地产开发|||||100.00|||三级|
||||||||||立|||
|53||||1,000|100||||非同一|二级||
||上海静盛房地产开发有|||||||||||
|||上海市|房地产开发||||||控制下|||
||限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|54|金融街升达（北京）科技||技术开发、技术|2,000|||90.00||直接设|三级||
|||北京市||||||||||
||有限公司||咨询||||||立|||
|55||||1,000|||91.28||非同一|三级||
||北京金禧丽景酒店管理||餐饮服务、物业|||||||||
|||北京市|||||||控制下|||
||有限责任公司||管理|||||||||
||||||||||合并|||
|56|京津融都（天津）置业有||房地产开发项|50,000|80.00||||直接设|二级||
|||天津市||||||||||
||限公司||目筹||||||立|||
|57|北京金丰融晟投资管理|||10,000|||50.00||直接设|三级||
|||北京市|投资管理|||||||||
||有限公司||||||||立|||
|58||||10,000|||100.00||直接设|三级||
||上海融展置地有限公司|上海|房地产开发|||||||||
||||||||||立|||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本|||||||
||||||持股比例||||||
|||主要||||||取得方|||
||子公司全称||业务性质|||||||备注|
|||经营地||||||式|||
||||||直接||间接||||
|59||||10,000||100.00||直接设|四级||
||上海融兴置地有限公司|上海|房地产开发||||||||
|||||||||立|||
|60||||10,000||100.00||直接设|四级||
||上海融御置地有限公司|上海|房地产开发||||||||
|||||||||立|||
|61|北京金丰万晟置业有限|||10,000||50.00||直接设|四级||
|||北京|房地产开发||||||||
||公司|||||||立|||
|62||||10,000||100.00||直接设|三级||
||广州融都置业有限公司|广州|房地产开发||||||||
|||||||||立|||
|63|天津融承和信投资有限|||10,000||100.00||直接设|三级||
|||天津|投资||||||||
||公司|||||||立|||

2、发行人主要子公司基本财务情况
截至2015年12月31日，发行人主要子公司基本财务情况如下：
表5-4发行人主要子公司基本情况
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|公司类型|主要业务|注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
|金融街（北京）置业有限公司|子公司|房地产开发|45,000|705,262|403,182|41,332|186,555|139,878|
|金融街融展（天津）置业有限公司|子公司|房地产开发|120,000|237,089|164,818|223,227|45,837|34,362|
|金融街（北京）置地有限公司|子公司|房地产开发|10,000|822,256|91,336|277,267|110,262|82,660|

发行人主要子公司基本情况如下：
（1）金融街（北京）置业有限公司
金融街（北京）置业有限公司成立于 2006年 3月 17日，注册资本 45,000万元，法定代表人为祝艳辉。经营范围包括房地产开发；销售自行开放的商品房；
项目投资；技术开发、技术服务；机动车公共停车场服务；货物进出口；技术进出口；代理进出口；出租办公用房、出租商业用房。
（2）金融街（天津）置业有限公司
金融街（天津）置业有限公司成立于 2007年 8月 17日，注册资本 95,000万元，法定代表人为祝艳辉。经营范围包括以自由资金向房地产业投资。经济信
息服务、物业管理、停车场服务、自由房屋租赁。建筑材料、装饰装修材料、五
金交电、机电一体化设备批发兼零售。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（3）金融街（北京）置地有限公司
金融街（北京）置地有限公司成立于 2010年 11月 23日，注册资本 10,000万元，法定代表人为祝艳辉。经营范围为房地产开发；销售自行开发的商品房；
项目投资；技术开发；技术服务；机动车公共停车场服务；货物进出口；技术进出口；代理进出口。(企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
3、发行人联营、合营企业基本情况
截至2016年6月30日，发行人联营、合营企业共有4家，对发行人资产、负债、收入及利润均不产生重大影响，基本情况如下：
表5-5发行人联营、合营企业基本情况
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|企业性质|主营业务|注册资本|持股比例|核算科目|
|北京石开房地产开发有限公司|合营企业|房地产开发|6,000|50.00|长期股权投资|
|北京博览奇石旅游开发有限责任公司|合营企业|旅游服务|160|50.00|长期股权投资|
|北京未来科技城昌融置业有限公司|联营企业|房地产开发|10,000|30.00|长期股权投资|
|北京未来科技城昌金置业有限公司|联营企业|房地产开发|5,000|49.00|长期股权投资|

四、公司控股股东和实际控制人基本情况
（一）发行人控股股东基本情况
截至2016年6月30日，发行人控股股东为北京金融街投资（集团）有限公司，持有发行人股权比例为28.89%，成立于1996年5月29日，注册资本 218,000万元。金融街集团系北京市西城区国资委全资拥有的以资本运营和资产管理为主要任务的国有独资公司，坚持“科学发展、基业长青”的公司愿景，逐步打造成为竞争能力不断提高、发展能力持续增强、品牌影响力逐步扩大的优秀国有投资管理公司。
金融街集团经营范围为投资及资产管理；投资咨询；企业管理；承办展览展销活动；经济信息咨询；技术推广；设计、制作广告；计算机技术服务；组织文
化艺术交流活动（不含演出）。主营业务涵盖商务运营、金融保险、住宅地产、
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书基础设施建设以及文化投资五个板块。
截至2015年12月31日，金融街集团资产总额为 18,463,680.06万元，负债总额为 12,784,401.31万元，所有者权益为 5,679,278.75万元；2015年度实现营业收入1,975,766.21万元，利润总额431,603.11万元，净利润312,009.92万元，归属于母公司所有者的净利润141,562.54万元。
截至2016年6月30日，金融街集团直接持有发行人股份数量为863,381,619股，持股比例为28.89%，持有发行人股份无质押、冻结或其他存在争议的情况。
（二）实际控制人基本情况
发行人实际控制人为西城区国资委。西城区国资委为北京市西城区区政府特设机构。西城区国资委负责依法按照法定程序决定区属企业中的国有独资企业和国有独资公司分立、合并、破产、解散、增减资本、发行公司债券等重大事项；
负责指导和规范区属企业董事会的相关工作，向国有及国有控股、参股公司委派董事或股权代表；向国有独资公司派出监事会，向国有控股、参股公司派出监事；
通过法定程序对区属企业负责人进行任免、考核并根据其经营业绩进行奖惩；联系、协调有关部门对企业负责人任中、离任的经营成果及经济负责实施审计；建立符合社会主义市场经济体制和现代企业治理要求的选人、用人机制，完善经营者激励和约束制度；指导推进国有及国有控股企业的改革和重组；指导和促进国有及国有控股企业建立现代企业制度，完善公司治理结构；推动国有经济布局和结构的战略性调整；通过统计、稽核等方式对区属企业国有资产的保值增值情况进行监管；建立和完善国有资产保值增值指标体系，拟定考核标准，维护国有资产出资人的权益；加强协调解决区属企业改革、发展、稳定方面重大问题的职责；
代表区政府向区属企业派出监事，负责监事会的日程工作；主管区街道经济管理协会和全区各街道集体资产管理协会；承办上级机关和区委、区政府交办的其他事项。
（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系
截至2016年6月30日，发行人控股股东及实际控制人持股情况如下图示：图5-2控股股东及实际控制人持股情况
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书北京市西城区国资委
100%
北京金融街投资（集团）有限公司
28.89%
金融街控股股份有限公司
（四）发行人的独立性
1、业务独立性
发行人具有独立完整的房地产开发与经营体系，在项目立项、土地储备、设计规划、工程施工、材料采购、项目销售、物业运营等各环节各方面的经营与运作均独立于控股股东、实际控制人及其控制的企业。
2、资产独立性
发行人在资产所有权方面产权关系明确，拥有独立的有形资产和无形资产。
发行人的控股股东、实际控制人及其控制的企业不存在占用发行人的非经营性资金、资产和其他资源的情况。
3、人员独立性
发行人的总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼任除董事外的其他职务；发行人财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职；高级管理人员在发行人领取薪酬，没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬；发行人员工的劳动、人事、工资报酬独立管理。发行人具有良好的人员独立性。
4、财务独立性
发行人设置了独立的财务管理部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；发行人独立做出财务决策和安排，具有规范的财务会计制度和财务管理制度。发行人财务与控股股东、实际控制人及其控制的企业完全分开，实行独立核算，不存在控股股东干预发行人资金使用的情况；发行人在银行独立开户，独立纳税，，不存在为其控制人纳税的情况。发行人财务机构负责人和财务人员由发行人独立聘用和管理。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书5、机构独立性
发行人的机构与控股股东或实际控制人完全分开且独立运作，不存在混合经营、合署办公的情形，完全拥有机构设置自主权，发行人具有良好的机构独立性。
五、董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况
发行人董事、监事、高级管理人员近三年及一期内不存在违法违规及受处罚的情况。发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。截至本募集说明书签署日，董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
表5-6现任董事、监事、高级管理人员基本情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|董事会成员||||||
|姓名|职务|出生年份|任期起止日|2016年6月末持股数（股）|2016年6月末持有公司已发行债券数（张）|
|刘世春|董事长|1968年|2000.6.26-2017.7.31|339,000|-|
|高靓|董事、总经理|1970年|2013.4.25-2017.7.31|123,200|-|
|吕洪|董事|1967年|2011.6.24-2017.7.31|240,000|-|
|上官清|董事|1973年|2011.8.1-2017.7.31|-|-|
|祁怀锦|独立董事|1963年|2011.6.24-2017.7.31|-|-|
|林义相|独立董事|1964年|2014.8.1-2017.7.31|-|-|
|牛俊杰|独立董事|1964年|2015.3.9-2017.7.31|-|-|
|监事会成员||||||
|姓名|职务|出生年份|任期|2016年6月末持股数（股）|-|
|胡国光|监事长（召集人）|1957年|2014.8.1-2017.7.31|5,000|-|
|陈广垒|监事|1970年|2014.8.1-2017.7.31|-|-|
|卢东亮|职工监事|1971年|2011.6.24-2017.7.31|-|-|
|高级管理人员||||||
|姓名|职务|出生年份|任期|2016年6月末持股数（股）|-|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|高靓|董事、总经理|1970年|2013.4.25-2017.7.31|123,200|-|
|栗谦|副总经理|1965年|2011.7.1-2017.7.31|208,022|-|
|杨轩|副总经理|1969年|2006.2.18-2017.7.31|208,020|-|
|王志刚|副总经理|1968年|2011.7.1-2017.7.31|148,094|-|
|张晓鹏|董事会秘书|1972年|2010.1.14-2017.7.31|207,214|-|
|张梅华|财务总监|1969年|2011.7.1-2017.7.31|150,000|-|
|祝艳辉|副总经理|1974年|2012.1.1-2017.7.31|124,700|-|
|吕洪斌|副总经理|1974年|2014.8.1-2017.7.31|-|-|
|盛华平|副总经理|1967年|2014.8.1-2017.7.31|-|-|

2016年4月21日，公司董事会收到公司董事王功伟先生和公司董事鞠瑾先生提交的书面辞职报告。王功伟先生和鞠瑾先生由于个人原因辞去公司董事及一切职务。
（二）董事、监事、高级管理人员简历
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员简历如下：
1、董事会成员简历
刘世春：男，高级工程师，北京市西城区人大代表，中国上市公司协会副会长，北京第十九届“五四奖章”、首届“西城区十大杰出青年”、第八届“北京十大杰出青年”和第十一届“中国五四青年奖章”获得者。现任北京金融街投资（集团）有限公司董事、常务副总经理和公司董事长。
高靓：女，曾任公司常务副总经理、副总经理、金融街投资管理有限公司董事长兼总经理、北京金融街资本运营中心常务副总经理。现任北京金融街投资（集团）有限公司董事和公司董事、总经理。
吕洪：男，高级工程师。曾任公司总经理、总工程师。现任北京金融街投资（集团）有限公司副总经理和公司董事。
上官清：女，曾任安邦财产保险股份有限公司北京分公司副总经理、总公司副总经理，安邦人寿保险股份有限公司北京分公司总经理、总公司副总经理。现任和谐健康保险股份有限公司董事长和公司董事。
祁怀锦：男，博士生导师，现任中央财经大学教授、博士后联系人和公司独
立董事。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书林义相：男，硕士生导师。现任天相投资顾问有限公司董事长、国际注册投资分析师协会主席、深交所指数专家委员会主席、上证中证指数专家委员会委员、中国证券业协会副会长等职务和公司独立董事。
牛俊杰：男，现任北京世纪瑞尔技术股份有限公司董事长和公司独立董事。
2、监事会成员简历
胡国光：男，高级经济师。曾任长城人寿保险股份有限公司党委书记，现任北京金融街投资（集团）有限公司党委副书记和公司监事会监事长（召集人）。
陈广垒：男，高级会计师。曾任金融街惠州置业有限公司财务总监、中金黄金股份有限公司财务负责人、金融街投资（集团）有限公司副总会计师。现任北京金融街投资（集团）有限公司总经济师和公司监事。
卢东亮，男，高级工程师，曾任公司投资管理部总经理、金融街（北京）置业有限公司总经理、公司发展计划部总经理、北京金融街奕兴置业有限公司总经理。现任北京金石融景房地产开发有限公司董事长和公司职工监事。
3、高级管理人员简历
高靓：其简历见董事会成员简介。
栗谦：男，高级工程师（正高），曾任公司总经理助理，金融街（重庆）置业有限公司总经理，金融街（北京）置业有限公司总经理，金融街（北京）置业有限公司、金融街（北京）置地有限公司、北京德胜投资有限责任公司、金融街长安（北京）置业有限公司、北京金融街奕兴置业有限公司、北京奕环天和置业有限公司、北京金融街奕兴天宫置业有限公司、金融街重庆置业有限公司，金融街重庆融拓置业有限公司、南昌金寰房地产开发有限公司执行董事，金融街（北京）商务园置业有限公司董事长。现任公司副总经理、北京市慕田峪长城旅游服务有限公司董事长。
杨轩：女，高级企业风险管理师，曾任公司总经理助理、人力资源总监、风险总监。现任公司副总经理。
王志刚：男，国家一级注册建筑师，曾任公司总经理助理、金融街（北京）置业有限公司副总经理，北京石开房地产开发有限公司总经理、副董事长，北京天石基业房地产开发有限公司总经理、副董事长，北京金融街顾问有限公司执行董事。现任公司副总经理、京津融都（天津）置业有限公司总经理。
张晓鹏：男，曾任长城人寿保险股份有限公司董事会秘书、北京金融街建设
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书集团董事会办公室主任。现任公司董事会秘书、金融街控股（香港）有限公司总经理。
张梅华：女，高级会计师，曾任公司财务部副经理、财务副总监。现任公司财务总监、融信（天津）投资管理有限公司执行董事。
祝艳辉：男，曾任公司总经理助理、金融街天津置业有限公司常务副总经理、总经理、金融街津门（天津）置业有限公司、金融街津塔（天津）置业有限公司、金融街融拓（天津）置业有限公司执行董事、金融街（北京）置业有限公司、金融街（北京）商务园置业有限公司总经理。现任公司副总经理、金融街（北京）置业有限公司、金融街（天津）置业有限公司执行董事。
吕洪斌：男，曾任金融街（天津）置业有限公司总工程师、常务副总经理、总经理。现任公司副总经理、金融街广州置业有限公司执行董事、金融街惠州置业有限公司董事长。
盛华平：男，曾任公司项目部工程师、设计部门副经理、设计总监，金融街重庆置业有限公司总经理。现任公司副总经理、金融街重庆置业有限公司执行董事、金融街（上海）投资有限公司执行董事。
（三）现任董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位（不包括发行人下属公司）兼职情况
1、现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况
表5-7现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|在发行人职务|股东单位名称|在股东单位担任职务|任期起始日期|任期终止日期|在股东单位是否领取报酬津贴|
|胡国光|监事会监事长（召集人）|北京金融街投资（集团）有限公司|党委副书记|2011.6.30|2016.12.30|是|
|刘世春|董事长|北京金融街投资（集团）有限公司|董事|2013.12.31|2016.12.30|否|
||||常务副总经理|2014.1.23|2016.12.30||
|陈广垒|监事|北京金融街投资（集团）有限公司|总经济师|2014.1.23|2016.12.30|是|
|高靓|董事、总经理|北京金融街投资（集团）有限公司|董事|2013.12.31|2016.12.30|否|
|吕洪|董事|北京金融街投资（集团）有限公司|副总经理|2014.8.2|2016.12.30|是|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|在发行人职务|股东单位名称|在股东单位担任职务|任期起始日期|任期终止日期|在股东单位是否领取报酬津贴|
|上官清|董事|和谐健康保险股份有限公司|董事长|2012.3.27|至今|是|

2、现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况
表5-8现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况
|||||
|-|-|-|-|
|姓名|在公司单位担任职务|其他单位|在其他单位职务|
|祁怀锦|独立董事|中央财经大学|教授|
|林义相|独立董事|天相投资顾问有限公司|董事长|
|牛俊杰|独立董事|北京世纪瑞尔技术股份有限公司|董事长|

六、发行人主营业务基本情况
（一）经营范围
以下项目仅限分公司经营：住宿、游泳池、网球场、中西餐、冷、热饮、糕点、美容美发、洗浴、零售卷烟、图书期刊；房地产开发，销售商品房；物业管理；新技术及产品项目投资；技术开发；技术服务；技术咨询；停车服务；出租办公用房、商业用房；健身服务；劳务服务；打字、复印；会议服务；技术培训；
承办展览展示；饭店管理；餐饮管理；企业形象策划；组织文化交流活动；销售百货、工艺美术品、建筑材料、机械电气设备安装；货物进出口、技术进出口、代理进出口。
（二）发行人的主营业务分析
1、发行人近三年营业收入情况
发行人按深圳证券交易所《上市公司行业分类结果》属房地产开发行业，具体从事房产开发、物业租赁、物业经营等业务类型，主要分布在北京、上海、广州、天津、重庆等一线城市及区域中心城市。
近三年及一期公司营业收入情况如下：
表5-9近三年及一期公司营业收入情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年|2014年|2013年|
|营业收入|616,703.59|1,556,475.00|2,203,588.57|1,988,257.20|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|营业成本|366,949.58|1,088,681.71|1,528,742.54|1,242,141.07|
|营业利润|104,547.13|318,897.19|411,624.31|468,675.21|
|净利润|75,406.66|226,505.54|311,253.78|352,003.49|
|毛利润|249,754.01|467,793.29|674,846.03|746,116.13|
|毛利率|40.50|30.05%|30.62%|37.53%|

 2013年、2014年、2015年及 2016年 1-6月，发行人营业收入分别为1,988,257.20万元、2,203,588.57万元、1,556,475.00万元和616,703.59万元， 2014年较 2013年同比增长10.83%。2015年较 2014年同比下降29.37%，2015年同比下降主要原因一是公司主动增持北京核心城区的优质写字楼项目，影响当期营业收入；二是金融街广安中心C、D地块规划建筑面积在 2015年度调减，导致来自金融街广安中心C、D地块的营业收入相应减少；三是公司部分项目结算延后，影响当期营业收入。2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，发行人营业成本分别为 1,242,141.07万元、1,528,742.54万元、1,088,681.71万元和366,949.58万元。2014年营业成本较2013年同比增长23.07%，2015年营业成本较 2014年同比下降28.79%。最近三年及一期，发行人毛利润分别为 746,116.13万元、674,846.03万元、467,793.29万元和 249,754.01万元，近三年毛利润持续下降，主要系营业收入及毛利率下滑影响；最近三年及一期，发行人毛利率分别为37.53%、30.62%、30.05%和40.50%，受行业毛利率下滑影响，2014年度毛利率下滑明显，2015年度公司毛利率有所下滑但基本保持平稳。
2、发行人的主营业务结构
（1）按业务类型分
近三年及一期，发行人主营业务收入结构如下表所示：
表5-10发行人主营业务收入结构
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月||2015年度||2014年度||2013年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|土地开发|-|-|-|-|-|-|555.92|0.03|
|房产开发|524,540.94|85.06|1,400,562.90|89.98|2,078,254.27|94.32|1,876,823.08|94.39|
|物业租赁|59,398.24|9.63|92,606.85|5.95|69,726.53|3.16|67,301.31|3.39|
|物业经营|30,191.27|4.90|55,580.48|3.57|51,167.51|2.32|43,269.58|2.18|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|其他收入|2,573.13|0.42|7,724.78|0.50|4,161.45|0.19|257.1|0.01|
|合计|616,703.59|100.00|1,556,475.00|100.00|2,203,309.76|100.00|1,988,206.99|100.00|

2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人土地开发营业收入分别为555.92万元、0万元、0万元和0万元。土地开发收入逐年下降，主要原因是随着金融街区域的开发完成，报告期内发行人一级土地开发逐渐减少。
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人房产开发营业收入分别为 1,876,823.08万元、2,078,254.27万元、1,400,562.90万元和 524,540.94万元，占公司主营业务收入的85%以上。2015年发行人房产开发营业收入同比减少32.61%，主要原因一是公司主动增持北京核心城区的优质写字楼项目，影响当期营业收入；二是金融街广安中心C、D地块规划建筑面积在 2015年度调减，导致来自金融街广安中心C、D地块的营业收入相应减少；三是公司部分项目结算延后，影响当期营业收入。
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人物业租赁收入分别为67,301.31万元、69,726.53万元、92,606.85万元和59,398.24万元。2014年度物业租赁业务收入增长率有所下降，主要是金融街中心项目改扩建导致可租面积减少。2015年度物业租赁业务实现营业收入9.3亿元，同比增长33%。主要原因一是部分增持优质写字楼项目投入租赁运营，使租赁收入增加；二是现有写字楼、商业项目优化客户/业态结构、增加增值服务、创新企划活动，租金价格和营业收入实现较快增长。
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人物业经营收入分别为 43,269.58万元、51,167.51万元、55,580.48万元和 30,191.27万元，总体保持增长趋势。物业经营收入增长主要原因是公司物业经营项目内部挖潜增效，各项目每年收益保持较高水平，经营效益稳定增长。
（2）按业务区域分
按主营区域划分，发行人主营业务情况如下表所示：
表5-11发行人主营业务区域划分情况
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2015年度||2014年度||2013年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|北京|832,781.92|53.50|1,693,551.13|76.86|1,072,069.64|53.92|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|重庆|410,281.50|26.36|102,973.37|4.67|139,433.03|7.01|
|天津|240,949.32|15.48|337,455.43|15.32|619,648.18|31.17|
|惠州|72,462.26|4.66|69,390.27|3.15|157,056.13|7.90|
|合计|1,556,475.00|100.00|2,203,370.20|100.00|1,988,206.99|100.00|

3、发行人主要客户及供应商情况
2013-2015年度，发行人主要客户情况如下：
表5-12发行人主要客户情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|年度|客户|销售收入|占当期营业收入的比例|
||客户一|321,767.05|16.18%|
||客户二|63,190.25|3.18%|
|2013年度|客户三|49,545.71|2.49%|
||客户四|47,390.41|2.38%|
||客户五|31,000.00|1.56%|
||客户一|378,859.37|17.19%|
||客户二|373,783.95|16.96%|
|2014年度|客户三|171,868.20|7.80%|
||客户四|146,691.99|6.66%|
||客户五|28,323.65|1.29%|
||客户一|108,548.55|6.97%|
||客户二|103,781.41|6.67%|
|2015年度|客户三|103,521.61|6.65%|
||客户四|78,254.20|5.03%|
||客户五|75,185.32|4.83%|

2013-2015年度，发行人主要供应商情况如下：
表5-13发行人主要供应商情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|采购商名称|采购金额|占当期采购金额的比例|
|2013年度|供应商一|198,293|39.66%|
||供应商二|35,257|7.05%|
||供应商三|28,910|5.78%|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
||供应商四|28,614|5.72%||
||供应商五|15,480|3.10%||
|2014年度|供应商一|209,839|46.03%||
||供应商二|75,230|16.50%||
||供应商三|16,901|3.71%||
||供应商四|15,800|3.47%||
||供应商五|10,307|2.26%||
|2015年度|供应商一|100,016|||
|||||22.87%|
||供应商二|40,451|||
|||||9.25%|
||供应商三|24,885|||
|||||5.69%|
||供应商四|23,643|||
|||||5.41%|
||供应商五|19,517|||
|||||4.46%|

（三）经营情况分析
1、房产开发业务
发行人营业收入、毛利润的绝大部分来源于房产开发业务，其房产开发业务包括写字楼、公寓、商业及其配套项目等。
（1）发行人主要经营资质
发行人为住建部批准的一级房地产开发企业（证书编号：建开企【2005】483号），可在全国范围内从事房地产开发项目。
发行人下属主要房地产开发经营主体取得主要资质情况如下：
表5-14截至本募集说明书签署日发行人下属主要房地产开发经营主体取得主要资质
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|资质证书编号|资质等级||有效期至||
|1|金融街控股股份有限公司||||||
|||建开企【2005】483号||一级||2017/6/21|
|2|金融街（北京）置业有限公司||||||
|||XC-A-6118||四级||2019/4/25|
|3|金融街重庆置业有限公司||||||
|||0322510||二级||2017/4/13|
|4|金融街惠州置业有限公司|粤（惠东）房开证字第000054号|||||
|||||三级||2016/9/30|
|5|金融街长安（北京）置业有限公司||||2018/4/24||
|||XC-A-6166||四级|||
|6|北京天石基业房地产开发有限公司||||||
|||SJ-A-6329||四级||2018/5/23|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|资质证书编号||资质等级||有效期至||
|7|金融街（北京）商务园置业有限公司|||||||
||||TZ-A-X1464||四级||2017/5/17|
|8|金融街（北京）置地有限公司|||||2017/3/31||
||||XC-A-5361||四级|||
|9|北京金融街奕兴天宫置业有限公司|DX-A-7810||四级||2016/9/30||
|10|金石融景房地产开发有限公司|SJ-A-6379||暂定||2019/8/27||
|11|金融街融辰（北京）置业有限公司|XC-A-8616||暂定||2017/3/10||
|12|金融街广州置业有限公司|1510595-09||暂定||2016/9/30||
|13|广州金融街融展置业有限公司|||||||
||||1510606-01||暂定||2017/1/30|
|14|北京德胜投资有限责任公司|||||||
||||XC-A-0231||暂定||2019/8/5|
|15|北京金融街奕兴置业有限公司|||||||
||||DX-A-5844||三级||2019/8/5|
|16|北京奕环天和置业有限公司|||||2019/2/3||
||||DX-A-5875||四级|||
|17|上海杭钢嘉杰实业有限公司|||||||
||||沪房管（虹口）第0000310号||暂定||2017/8/13|
|18|天津盛世鑫和置业有限公司|||||||
||||津建房证【2010】第S1699号||四级||2017/2/28|
|19|金融街重庆融拓置业有限公司|||||||
||||0325032||二级||2017/8/20|
|21|金融街融展（天津）置业有限公司|||||||
||||津建房证【2012】第S2097号||四级||2017/2/28|
|22|金融街广安（北京）置业有限公司|||||||
||||XC-A-8615||暂定||2017/1/22|
|23|金融街重庆融玺置业有限公司|||||||
||||0407337||暂定二级||2017/1/30|
|24|广州融御置业有限公司|||||||
||||1510610-03||暂定||2017/3/31|
|25|金融街重庆融航置业有限公司|||||||
||||0207694||暂定二级||2016/9/10|
|26|天津恒通华创置业有限公司|||||||
||||津建房证【2014】第S2405号||四级||2017/2/28|
|27|上海静盛房地产开发有限公司|||||||
||||沪房管（静安）第0000206号||暂定||2017/3/25|
|28|广州融方置业有限公司|||||||
||||1510617-05-||暂定||2017/5/30|
|29|北京金天恒置业有限公司|||||||
||||FT-A-8695||暂定||2017/1/4|
|30|北京未来科技城昌融置业有限公司|||||||
||||CP-A-6799||暂定||2017/3/25|
|31|上海融展置地有限公司|||||||
||||沪房管（闸北）第0000306号||暂定||2016/9/11|
|32|上海融兴置地有限公司|||||||
||||沪房管（闸北）第0000307号||暂定||2017/9/14|
|33|上海融御置地有限公司|||||||
||||沪房管（闸北）第0000308号||暂定||2017/9/14|
|34|金融街东丽湖（天津）置业有限公司|||||||
||||津建房证【2004】第S1078号||四级||2017/2/28|
|35|天津鑫和隆昌置业有限公司|||||||
||||津建房证【2014】第S2364号||暂定四级||2017/2/28|

注：截至本募集说明书签署日，发行人部分子公司已到期，相关证照正在办
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书理中。
（2）商务地产和住宅销售情况
近三年，发行人商务地产和住宅的销售情况如下：
表5-15发行人商务地产和住宅的销售情况
单位：亿元、万平方米、%
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2015年|||2014年|||2013年|||
||销售签约面积|签约额||销售签约面积|签约额||销售签约面积|签约额||
|||金额|比例||金额|比例||金额|比例|
|商务地产|14.83|49.19|32.79|21.90|73.40|56.61|37.27|149.00|66.22|
|住宅|70.43|100.81|67.21|38.15|56.25|43.39|49.02|76.00|33.78|
|总计|85.27|150.00|100.00|60.05|129.65|100.00|86.29|225.00|100.00|

2013年度，发行人实现房产销售签约面积约86.29万平方米，签约额约 225亿元；结算面积约110万平方米，实现营业收入约188亿元。在上述225亿元签约额中，商务地产销售签约额约为149亿元，占比66.22%；住宅销售签约额约为76亿元，占比33.78%。
2014年度，发行人实现房产销售签约额约129.65亿元，销售签约面积约60.05万平方米。按产品类型划分，商务地产销售签约额约73.40亿元，占总体销售签约额比例为56.61%；住宅销售签约额约56.25亿元，占总体销售签约额的比例为43.39%。2014年度，发行人签约销售额较去年同期下降约42.38%，主要原因为部分项目受前期手续制约未按计划达到销售条件、部分大客户决策周期较长影响销售签约；且房地产市场整体下行、发行人大户型产品去化较慢影响销售签约；
同时发行人将核心地段和预期收益较好部分项目由销售转为自持。
2015年度，发行人实现房产销售签约面积约85万平方米，签约额约150亿元；结算面积约79万平方米，实现营业收入约140亿元。在上述150亿元签约额中，商务地产销售约为49.19亿元，占比32.79%；住宅销售约为100.81亿元，占比67.21%。发行人天津、重庆、惠州地区销售面积较2014年均实现大幅增长，新进入的广州、上海地区顺利实现销售签约。2015年度商务地产签约额大幅下降，一是公司主动增持北京核心城区的优质写字楼项目，影响当期营业收入；二
是金融街广安中心C、D地块规划建筑面积在2015年度调减，导致来自金融街
广安中心C、D地块的营业收入相应减少；三是公司部分项目结算延后，影响当
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书期营业收入。
（3）发行人房地产开发运营情况
表5-16发行人房地产开发运营情况
|||||
|-|-|-|-|
|指标|2015年|2014年|2013年|
|开复工面积（万平方米）|365|315|404|
|其中：新开工面积|181|115|83|
|竣工面积（万平方米）|97|132|206|
|合同销售面积（万平方米）|85|60|86|
|合同销售金额（亿元）|150|130|225|
|结算面积（万平方米）|79|85|110|
|结算金额（亿元）|140|208|188|

发行人根据市场和政策变化，合理调整施工节奏。2014年全年发行人开复工面积315万平方米，新开工面积115万平方米。随着前期项目逐渐完工，2014年公司开发项目竣工面积132万平方米。2015年，公司根据市场形势变化和自身存货情况，主动调整部分项目工程进度，实现开复工面积 365万平方米，同比增长16%；其中，实现新开工面积181万平方米，同比增长58%；实现竣工面积97万平方米，同比下降27%。
截至2015年末，发行人项目储备情况如下：
表5-17发行人项目储备情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|所属地区|项目名称|权益比例|业态|规划建筑面积（平方米）|总体未结算面积（平方米）|地上未结算面积（平方米）|
|北京|金融街（长安）中心|80%|办公、酒店、公寓、商业|383,847|383,847|237,304|
||南宫嘉园|80%|住宅、商业|152,933|101,133|66,070|
||金融街（广安）中心（原中信城项目）|100%|商业、办公|694,069|626,026|456,219|
||通州商务园|84%|办公|488,111|325,348|208,385|
||金色漫香林|100%|商业、车位|71,040|55,888|39,206|
||金融街（月坛）中心|100%|办公、商业|380,573|3,297|3,297|
||金融街E6/E6A地块|100%|写字楼|133,566|87,900|87,900|
||丰科园项目|50%|办公、商业|150,885|150,885|110,000|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|所属地区|项目名称|权益比例|业态|规划建筑面积（平方米）|总体未结算面积（平方米）|地上未结算面积（平方米）|
||公园懿府（原“南苑项目”）|50%|住宅、商业|286,499|245,062|205,093|
|上海|金融街静安广场|100%|住宅、办公、商业|75,637|75,637|50,296|
||金融街海伦中心|100%|办公、商业|168,925|168,925|115,067|
||闸北区上海火车站北广场以北项目|100%|住宅、办公、商业|453,192|453,192|326,192|
|广州|融穗澜湾|100%|住宅、商业|128,594|128,594|91,227|
||融穗华府|100%|住宅、商业|333,164|333,164|236,070|
||融穗御府|100%|住宅、商业|136,979|136,979|89,346|
||海珠区石岗路分地块二AH051025地块|100%|住宅、商业|168,155|168,155|107,525|
||广钢二期项目|50%|住宅、商业|311,122|311,122|227,361|
|天津|大都会项目|50%|住宅、办公|883,428|360,131|268,927|
||诺丁山项目（原“张家窝项目”）|50%|住宅、办公|247,269|225,177|178,539|
||金融街（南开）中心|77%|住宅、写字楼、商业|439,921|263,296|137,936|
||金融街（和平）中心|100%|住宅、商业、办公|270,291|165,510|109,359|
||融汇|97%|住宅|118,509|118,509|91,768|
||东丽湖项目|51%|住宅|300,717|300,717|195,288|
|重庆|融景城|100%|住宅、办公、商业|1,652,143|1,143,314|833,925|
||金悦熙城|100%|住宅、商业|130,646|130,646|90,995|
||重庆特钢厂|100%|住宅、商业|242,389|242,389|175,210|
|惠州|惠州巽寮湾|91%|住宅、商业|3,145,029|2,431,801|2,431,801|
|合计||||11,947,633|9,136,644|7,170,306|

2015年度，发行人房地产项目销售情况如下：
表5-18发行人房地产项目销售情况
|||||
|-|-|-|-|
|城市|可供出售面积（平方米）|2015年销售面积（平方米）|2015年销售金额（万元）|
|北京|402,280|283,548|691,807|
|上海|10,720|6,559|43,026|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||
|-|-|-|-|
|城市|可供出售面积（平方米）|2015年销售面积（平方米）|2015年销售金额（万元）|
|广州|77,000|45,297|102,146|
|天津|351,197|205,031|426,339|
|重庆|378,323|245,973|178,963|
|惠州|175,183|62,884|56,366|

（4）房地产库存去化情况
2015年发行人存货账面价值 649.15亿元，相比 2014年新增 142.64亿元，2015年房地产项目可供出售面积1,394,703平方米，2015年完成销售849,292平方米，整体去化率超60%。总体来看，发行人房地产业务聚焦一线城市，关注人口吸纳能力强、市场供求关系健康的区域中心城市，房地产项目总体去化情况良好，但不同区域去化程度存在一定差异。2015年，发行人惠州地区受开发进度及购房需求影响，去化率较低。
（5）房地产开发业务流程
图5-3房地产开发业务流程
|||
|-|-|
|投资项目信息收集||
||投资项目信息收集|

|||
|-|-|
|招标确定专业监理公司||
||招标确定专业监理公司|

|||
|-|-|
|意向性项目的现场考察||
||意向性项目的现场考察|

|||
|-|-|
|办理“建筑工程施工许可证”||
||办理“建筑工程施工许可证”|

|||
|-|-|
|选定拟开发项目||
||选定拟开发项目|

|||
|-|-|
|施工计划、施工准备||
||施工计划、施工准备|

|||
|-|-|
|项目可行性研究||
||项目可行性研究|

|||
|-|-|
|组织施工||
||组织施工|

|||
|-|-|
|竞得土地||
||竞得土地|

|||
|-|-|
|办理“商品房预售许可证”||
||办理“商品房预售许可证”|

|||
|-|-|
|办理“国有土地使用证”||
||办理“国有土地使用证”|

|||
|-|-|
|推广销售||
||推广销售|

|||
|-|-|
|招标确定设计单位||
||招标确定设计单位|

|||
|-|-|
|竣工验收备案||
||竣工验收备案|

|||
|-|-|
|完成施工图设计并报审||
||完成施工图设计并报审|

|||
|-|-|
|房屋||
||房屋|

|||
|-|-|
|办理“建设工程规划许可证”||
||办理“建设工程规划许可证”|

|||
|-|-|
|招标确定施工单位||
||招标确定施工单位|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（6）房产开发经营模式
发行人房地产开发的主要经营模式为自主开发，主要通过“招、拍、挂”或项目公司收购取得土地之后，针对目标客户进行产品设计，履行土地、规划、施工等相关手续的报批，符合销售条件时办理预售后销售手续，房产建造完成并验收合格后交付客户。
发行人房产开发的销售定价模式：在对宏观环境、区域环境和房地产产业环境市场发展趋势分析与预测基础上，通过对项目所在区域房地产市场供求关系及竞争环境的深入研究，结合项目自身特色，在确保开发项目成本收益测算满足公司既定利润指标的前提下，综合确定开发项目期房和现房销售价格体系。此方法适用于销售型物业（包括住宅、写字楼、商业、车位以及特殊用房）价格体系的制定。
发行人房产开发项目销售模式：通过招、拍、挂或股权收购取得项目的开发权，并根据项目招、拍、挂约定和市场定位开发相应功能的物业类型。销售模式为期房销售和现房销售。公司的销售组织以自主销售为主，社会中介代理机构代理销售为辅，公司市场营销部负责项目的营销策划，市场定位，销售组织与管理等工作。
2、物业租赁
（1）物业租赁基本情况
表5-19物业租赁基本情况
单位：平方米、%
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||出租率||||
||所在区|||||||
|自持物业||主要业态|建筑面积|||||
||域|||||||
|||||2013年度|2014年度||2015年度|
|||||||100||
|金融街中心项目||写字楼|141,619|100|100|||
|||||||-||
|金融街（月坛）中心部分||写字楼|53,224|-|-|||
|||||||-||
|金融街（广安）中心部分||写字楼|22,131|-|-|||
|||||||100||
|德胜国际中心项目||写字楼|31,206|96|100|||
||北京|||||||
|||||||-||
|金融大厦||写字楼|12,175|-|-|||
|||||||100||
|其他零散写字楼||写字楼|6,600|100|100|||
|||||||100||
|通泰大厦||写字楼|2,295|100|100|||
|||||||100||
|其他||车位、配套|30,695|100|100|||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|金融街购物中心||商业|140,591|96|97.84||96.4|
|||||||100||
|金树街项目||商业|14,771|100|100|||
|||||||100||
|C3四合院||商业|2,081|100|-|||
|||||||100||
|金融街西单购物中心||商业|57,985|-|100|||
|||||||100||
|E2四合院4号院||商业|2,235|-|100|||
|||||||75.30||
|环球金融中心|天津|写字楼|97,971|51|63|||

报告期内，公司在北京、天津等中心城市的核心区域持有出租物业规划建筑面积约 61.6万平方米，其中，写字楼及配套业态面积约 39.8万平方米，商业业态面积约 21.8万平方米。发行人持有办公及配套物业主要集中在北京和天津地区，其中北京地区以金融街中心和德胜国际中心为主。另外，发行人还持有北京金融街购物中心、北京西单购物中心、北京金融街C3四合院、北京金树街项目、北京金融街E2四合院4号院、北京金融街区域的零散写字楼和车位、天津环球金融中心等出租物业。
金融街（月坛）中心部分和金融街（广安）中心部分为发行人 2015年新竣工转为自持的物业，截至 2015年末尚未出租。金融大厦近三年由于处于持续改扩建状态中，并未出租，出租率为0。
（2）主要商业项目经营情况
表5-20主要商业项目经营情况
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|2015年度||2014年度||2013年度||
||收入金额|增长率|收入金额|增长率|收入金额|增长率|
|金融街购物中心|29,156|8.96|26,758|9.83|24,363|7.83|
|金树街、C3四合院|3,864|4.49|3,698|-3.75|3,842|10.66|
|北京西单美晟广场（商业）|3,076|17.14|2,626|402.1|523|-|

金融街购物中心作为金融街中心广场的地标性建筑，东望紫禁城，南靠长安街，西临二环路，位于有“中国华尔街”之称的北京金融街内。金融街购物中心建筑面积140,591平方米，汇聚了超过800个知名品牌，倾力为顾客打造优质购物体验。
金树街位于北京金融街的核心区域，长300余米，是北京城区内通过整体规
划审批的餐饮酒吧街，于2007年4月26日开业，集休闲餐饮、娱乐餐饮和商务
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书用餐等功能之大成。作为金融街中心广场的重要组成部分，金树街扮演着“生态商务”的重要角色。
C3四合院建筑面积 2,081平方米，按照北京传统的四合院进行规划建设，分为地上和地下两层。
金融街西单美晟广场位于北京黄金商圈的西单北大街，位于北京西单灵境胡同西口，紧邻地铁 4号线灵境胡同站，整体建筑面积 57,985平方米。金融街西单美晟广场现由来自世界时尚之都巴黎的欧洲最大零售集团之一、法国百货业巨头Galeries Lafayette联手香港 I.T时装集团整体租赁并于2013年9月开业，是目前老佛爷百货在亚洲开设的第一家直营百货店。
（3）主要办公楼项目经营情况
表5-21主要办公楼项目经营情况
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|2015年||2014年度||2013年度||
||收入金额|增长率|收入金额|增长率|收入金额|增长率|
|金融街中心|37,477|91.36|19,585|-14.70|22,959|27.30|
|金融街零散写字楼|4,568|-0.33|4,583|-2.86|4,718|13.44|
|德胜国际中心|7,685|19.18|6,448|27.61|5,053|3.27|
|天津环球金融中心|8,798|40.88|6,245|26.57|4,934|22.28|

金融街中心项目位于北京市西城区金融大街甲 9号，是金融街核心区域的 5A智能甲级写字楼。金融街中心由南塔和北双塔三座写字楼与裙房底商四个部分组成，总建筑面积逾14万平方米（改扩建完成后），由国际知名建筑公司 SOM公司担纲设计，为金融街区域的地标性建筑。
德胜国际中心位于北京市德胜门外大街83号，是德胜科技园区的代表项目。
总建筑面积23万平方米，由A、B、C、D四栋国际甲级写字楼和E座独立项目组成，其中A、C、D座入驻世界500强企业和大型央企——中国交通建设集团、中国印钞造币总公司、中国工商银行股份有限公司。
天津环球金融中心（津塔写字楼）位于天津市和平区大沽北路2号，是一座 336.9米高的世界级地标写字楼。其地上 75层，地下 4层，地上建筑面积 20.5
万平方米。津塔写字楼在设计、施工、配套等方面引入的国际一流创新技术在天
津建筑史上写下了多项新纪录，采用了目前最先进的钢板剪力墙结构，同时也是
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书全球范围内采用钢板剪力墙结构技术建成的最高建筑。2011年该建筑获得了美国加州建筑结构设计奖。
（4）物业租赁经营模式
租赁模式：发行人持有经营物业，通过子公司或自身代理公司进行对外宣传、招商和租赁活动。在确定相应租户之后，即通过签订租赁协议，将公司自持物业租赁给目标客户使用，公司收取租金实现收益目标。
租金收取方式为根据租赁客户、租赁位置不同等因素，租金收取方式分为固定租金、业绩抽成及以上两种方式综合确定的三类模式。
结算方式：金融街购物中心、金树街项目、C3四合院以及金融街西单美晟广场基本以按月结算为主。
3、物业经营
（1）物业经营基本情况
表5-22物业经营基本情况
单位：平方米、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|自持物业|所在区域|物业类型|建筑面积|出租率|||
|||||2013年度|2014年度|2015年度|
|丽思卡尔顿酒店|北京|酒店公寓及配套|42,460|70|73|74|
|金融街公寓|||49,978|78|83|81|
|金融街控股体育中心|||6,422|-|-|-|
|E2四合院5号院|||2,577|-|-|-|
|天津瑞吉酒店|天津|酒店|64,630|51|46|50|
|惠州喜来登酒店|惠州|酒店|43,649|46|45|51|
|合计|-|-|209,716||||

截至2016年6月30日，发行人持有金融街丽思卡尔顿酒店、北京体育活动中心（原北京金融家俱乐部）、金融街公寓、天津瑞吉酒店、惠州喜来登酒店等经营物业。发行人与酒店集团签订管理合同，除委托管理和特许经营的基本管理费以外，还包括酒店集团完成一定的营业收入指标后获得的更多奖励管理费。
E2四合院 5号院及金融街控股体育中心为发行人自主管理运营的物业，并未对外出租。
（2）主要物业经营情况
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书表5-22主要物业经营情况
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|2015年度||2014年度||2013年度||
||收入金额|增长率|收入金额|增长率|收入金额|增长率|
|北京金融街丽思卡尔顿酒店|20,826|3.28|20,165|2.02|19,766|-9.09|
|北京金融街公寓|8,037|13.55|7,078|12.56|6,288|6.40|
|北京体育活动中心（原北京金融家俱乐部）|2,628|8.73|2,417|7.33|2,252|8.79|
|天津瑞吉酒店|6,984|0.82|6,927|-9.38|7,644|6.67|
|惠州喜来登酒店|6,713|8.99|6,159|-11.46|6,956|-1.78|

北京金融街丽思卡尔顿酒店坐落于北京市西城区金城坊东街 1号，建筑面积 42,460平方米。酒店拥有 253间设施齐全的客房和套房及 500平方米的大宴会厅，内部装饰高贵典雅，极具东方风情。发行人聘请拥有 100多年历史的知名酒店品牌 The Ritz-Carlton为酒店管理方并向其支付委托管理费。丽思卡尔顿酒店管理集团延续其在酒店服务领域的声望与传统，为宾客提供最完善的个人服务及设施。
北京金融街公寓位于北京市西城区金城坊街1号，蜿蜒300米，紧邻中心广场办公区和西单商业区。公寓建筑面积 49,978平方米，拥有 245套客房，从一居室到四居室共有大小不同户型 10余种。环境优雅，交通便利，是国际金融街区内的低层低密度板式高档酒店式服务公寓。
北京体育活动中心位于北京市西城区金融大街18号金融街购物中心4-5层，建筑面积6,422平方米。体育中心拥有全球顶级 LifeFitness健身设备，客户涵盖金融街区域内银行、基金等主要金融单位，致力于为金融街精英人士打造一个高端的商务、专业的健身中心。
天津瑞吉酒店坐落于天津市和平区张自忠路 158号，建筑面积 64,630平方米。酒店拥有 274间客房和套房，起居空间宽敞明亮，会议与多功能区 2000平方米、大宴会厅 800平方米、多功能厅 12个。发行人聘请喜达屋酒店集团为酒店管理方并向其支付委托管理费。
惠州喜来登酒店位于广东省惠东巽寮金海湾金海路1号，是落户于惠州市金
海湾的首家国际度假酒店，俯瞰风景如画的巽寮湾金海湾。酒店建筑面积 43,649
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书平方米，拥有293间客房及套房，可观赏180度环南中国海景景观，日落美景尽收眼底。金融街控股聘请喜达屋酒店集团为酒店管理方并向其支付委托管理费。
（3）物业经营模式
自主经营管理模式：即在市场研究分析基础上，确定项目市场定位与经营业态，针对自持物业成立项目管理公司，以项目公司盈亏作为投资收益。发行人自主组建项目经营管理团队，负责项目公司的各项经营管理工作。通过提高项目公司盈利水平，实现控股公司收益目标。自主经营的为金融街公寓、金融街控股体育中心和E2四合院5号院。自主经营的主要成本费用是固定资产折旧、日常办公费用、人工成本、能源费。
委托经营管理模式：即委托专业机构进行物业和市场分析与评估，确定项目市场定位与经营业态。由被委托的专业机构组建项目经营管理团队，负责项目公司的各项经营管理，控股公司通过审批项目年度经营预算与各项工作计划，以及其他各种监控手段监督项目运行情况，实现收益目标。委托经营的物业主要有丽思卡尔顿酒店、天津瑞吉酒店、惠州喜来登酒店。委托经营的主要成本是固定资产折旧。
4、土地开发
发行人进行土地开发业务是由发行人向土地主管部门申请土地一级开发权，并组织进行土地一级开发，土地一级开发完成后发行人向国土局申请土地公开出让，国土局受理并审核土地一级开发成本，确定挂牌底价，以“招、拍、挂”方式向社会公开出让。国土局履行完“招、拍、挂”程序后，与竞得人签订协议，由竞得人支付土地一级开发成本、政府应收取的综合地价款和合理的土地开发利润。
最后，由国土局支付发行人土地一级开发成本和应得的土地开发利润。
公司自 2000年资产置换上市以来，积极参与北京金融街区域的整体开发与管理，先后开发的区域包括鑫茂大厦（B1）、富凯大厦（B5）、国际金融中心（B7）、金融街中心（A5）、金融街购物中心（F9）、丽思卡尔顿酒店（F9）等，开发建筑面积总计约 400万平米。在区域的规划设计、建设、管理等方面促进金融街区域的发展，并且利用良好的区域环境和服务吸引了大量金融机构和总部的入驻，促进了北京地区金融业的发展。
2013年至2015年，发行人取得土地开发收入分别为 555.92万元、0万元和0万元。2013年以后，随着随着金融街区域的开发完成，发行人一级土地开发业
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书务基本停止。
土地开发项目的定价方式，目前经营性土地出让都需要进行“招、拍、挂”，公司委托国土局公开出让土地的定价方式为：国土局聘请专业机构对土地价值进行评估，评估的土地价值一般包括：土地一级开发成本、政府应收取的综合地价款和合理的土地开发利润。最终国土局根据土地评估价确定项目的出让价格。
七、发行人所在行业状况
发行人按深圳证券交易所《上市公司行业分类结果》属房地产开发行业，具体从事房产开发、物业租赁、物业经营等业务类型，主要分布在北京、上海、广州、天津、重庆等一线城市及区域中心城市。
（一）房地产行业现状
2015年，国家房地产政策提出“促销售、去库存”的总基调，中央陆续出台降息降准、降低首付、减免税费等政策，促进房地产市场存货去化工作。
根据国家统计局数据，2015年，全国商品房销售面积 12.8亿平米，同比增长6.5%；商品房销售额8.7万亿元，同比增长14.4%，全国商品房销售有所回升。
2015年末，全国商品待售面积同比增长15.6%，全国商品房库存水平创历史新高。其中，一线城市去化周期回归健康，商品房销售价格上涨约17%；二三四线城市的去化周期依然保持在高位，销售价格下跌约1%。不同城市库存去化压力分化更加明显。
2015年，全国土地成交价格同比上涨11.3%，地价涨幅高于房价涨幅3.9个百分点；尤其是一线城市土地溢价率攀升至近30%，甚至出现地价高于房价情况。
根据中国指数研究院数据，2015年，北京、上海商品房销售额同比分别增长28%、46%，商品房销售面积同比分别增长7%、17%，销售去化周期约为 12个月，市场供求关系有所改善，项目投资竞争加剧，北京、上海土地溢价率分别为38%、30%的历史高位；广州商品房销售额和 2014年基本持平，商品房销售面积同比增长7%，销售去化周期约为17个月，市场销售去化存在一定压力，广州土地溢价率达到10%；天津商品房销售额同比增长20%，商品房销售面积同比增长10%，销售去化周期约为 22个月，市场销售去化压力较大，天津土地溢价率依然达8%；重庆商品房销售额同比增长5%，商品房销售面积同比增长6%，
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书销售去化周期约为17个月，市场销售去化压力较大，重庆土地溢价率保持在2%的较低水平。
根据世邦魏理仕市场报告，2015年末，北京、上海甲级写字楼整体空置率分别为6%、5%，甲级写字楼整体租金同比分别上涨0.2%、5.4%，北京、上海的甲级写字楼出租市场目前处于供求健康、租金上涨状态；天津甲级写字楼整体空置率为28%，甲级写字楼整体租金同比下跌2.4%，天津甲级写字楼出租市场短期存在供大于求的压力。
发行人主要业务地区为北京、上海、广州、重庆、天津和惠州。根据国家统计局数据，2015年，北京商品房销售面积 1,554万平米，同比增长7%；商品房销售金额 3,518亿元，同比增长28%；商品房销售价格 22,632元/平米，同比上涨20%。2015年，上海商品房销售面积 2,431万平米，同比增长17%；商品房销售金额 5,094亿元，同比增长46%；商品房销售价格 20,949元/平米，同比上涨25%。2015年，天津商品房销售面积 1,771万平米，同比增长10%；商品房销售金额 1,790亿元，同比增长20%；商品房销售价格 10,107元/平米，同比上涨10%。2015年，重庆商品房销售面积5,381万平米，同比增长6%；商品房销售金额2,952亿元，同比增长5%；商品房销售价格5,486元/平米，同比微降1%。
2015年，广州商品房销售面积1,653万平米，同比增长7%；商品房销售金额 2,416亿元，和去年同期持平；商品房销售价格 14,612元/平米，同比下降7%。2015年，惠州商品房销售面积1,300万平米，同比增长32%；商品房销售金额800亿元，同比增长36%；商品房销售价格6,158元/平米，同比上涨3%。
（二）房地产行业发展趋势
持续向好的经济形势、快速的城市化进程以及人口红利是支持中国房地产行业发展的重要动力。目前来看，上述根本因素没有发生改变，因而我国房地产行业的中长期前景依然向好。但经过多年的高速发展，并在宏观调控政策的推动下，我国房地产行业正处于结构性转变的关键时期。我国房地产行业目前面临如下发展趋势：
1、人均可支配收入持续稳定增长，房地产发展长期向好
根据世界银行研究表明，住宅需求与人均GDP有着密切的联系，当人均GDP在600-800美元时，房地产行业将进入高速发展期；当人均 GDP进入1,300-8,000
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书美元时，房地产行业进入稳定快速增长期。2014年我国人均 GDP约为 7,590美元，房地产行业已步入稳定快速增长期。
2、持续快速的城市化进程及城镇居民居住水平的不断改善有利于继续推动房地产的发展
人口的大规模向城市迁移是房地产市场需求的重要支撑。截至 2014年末我国城市化率水平为54.77%，与发达国家平均70%-80%的水平依然存在较大差距。
根据发达国家的城市化经验，城市化率在30%-70%期间是加速城市化的时期。
按照“十二五”规划纲要，到2015年我国城市化水平将提高到54.9%；到2020年，我国城市化率水平将达到59.9%左右。假设“十二五”期间年新增城镇的人均居住使用面积为 0.8平方米；人口年自然增长率为0.45%，“十二五”期间每年新增的商品化住宅需求为13.8亿平方米。而2012-2014年，我国年均住宅销售面积为12.09亿平方米，供需矛盾依然存在。
3、房地产行业集中度将进一步提高
我国房地产行业经过多年的高速发展后，目前正处于结构性转变的时期，行业内并购重组正在宏观调控下加速，未来的行业格局可能在竞争态势、商业模式等方面出现转变。房地产行业曾经高度分散，但随着消费者选择能力的显现及调控政策的推动，房地产企业竞争越发激烈，行业的集中度将不断上升，重点市场将出现品牌主导下的精细化竞争态势。同时随着行业对效率和专业能力的要求不断上升，未来将从“全面化”转向精细分工，不同层次的房地产企业很可能将分化发展。
随着市场化程度的加深，资本实力强大并具有品牌优势的房地产企业将逐步获得更大的竞争优势，并在行业收购兼并的过程中获得更高的市场地位和更大的份额，行业的集中度也将逐步提高。
4、房地产行业利润率呈现下降趋势
近年来国家对房地产行业出台了一系列的宏观调控政策，部分地区房地产市场过热势头得到有效控制，房地产销售价格上涨势头放缓，同时部分三、四线城市出现供大于求的情况，房地产销售难度显著增加。另一方面，作为房地产基本生产资料的土地价格持续上升，建材及人工费用亦呈上升趋势，房地产企业开发成本压力不断显现。在上述因素综合作用下，房地产行业利润率将呈现下降趋势。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（三）产业政策
2015年房地产政策坚持促销费、去库存的总基调，供需两端宽松政策频出促进市场量价稳步回升，行业运行的政策环境显著改善。从需求全来看，中央多轮降准降息，并通过降低首套及二套房首付比例、减免税费、放开准入等措施，构建宽松的市场环境。地方政策灵活调整，采取税费减免、财政补贴、取消限购外等多措施刺激消费。从供应端来看，土地供应控规模、调结构，并加大保障性住房货币化安置，改善市场环境。
在限购方面，（1）2014年 40多个城市全面放开限购，截止到 2014年末全国 47个限购城市当中仅有北上广深和三亚维持限购政策，购房资格的放开也从根本上释放出大量的各类置业需求。（2）2015年12月中央经济工作会议提出落实户籍制度改革方案，加快农民工市民化，扩大有效需求。旨在通过放开城镇流动人群购房、医疗、教育等城市综合福利鼓励农民工进城置业，加速库存去化。
（3）2015年8月商务部发布《住房城乡建设部等部门关于调整房地产市场外资准入和管理有关政策的通知》十年来首次打破境外人士在国内买房的限制。至此，在非一线城市城镇居民，流动人口以及海外人员的购房门槛已经基本完全放开，为其他宽松政策的实施提供最根本的需求支撑。
限贷和限首付方面，（1）2014年9月30日央行发布《中国人民银行中国银行业监督管理委员会关于进一步做好住房金融服务工作的通知》，规定首套房贷款利率下限重回0.7倍，放宽首套房认定标准和各地银行住房信贷政策的尺度。
同年《关于发展住房公积金个人住房贷款业务的通知》降低公积金门槛，实行异地互认并表态支持二次使用。（2）2015年 3月 30日，《中国人民银行住房城乡建设部中国银行业监督管理委员会关于个人住房贷款政策有关问题的通知》分别下调公积金贷款的首套房和二套房的首付比例，有效降低刚需和改善型需求的资金门槛。（3）2015年8月31日《关于调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付款比例的通知》对于拥有1套住房且结清贷款的家庭再次申请公积金贷款购房的首付比例进一步下调10%至20%。（4）2015年9月30日《关于切实提高住房公积金使用效率的通知》提出提高贷款额度、拓宽资金筹集渠道，并将贷款期限延长至借款人法定退休年龄后 5年，最长贷款年限 30年。同期《关于进一步完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》将非限购城市首套房商业贷款的首付比
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书例下调至25%。（5）2016年 2月 2日《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知》再次将非限购城市首套房和二套房商业贷款的首付比例分别下调至最低20%和30%。公积金和商业贷款杠杆率的连续提升在本轮调控中发挥了重要的接力作用，也是推动 2015年市场成交全面复苏的主要力量。至此非限购城市商业贷款的首套房和二套房的首付比例与公积金政策规定基本一致，最低首付比例分别为20%和30%，回归第二轮调控之前08年的合理水平，使得各类贷款方式能够切实享受到最大幅度的优惠。资金门槛的大幅降低也将发挥较强的杠杆作用，继续撬动更多的刚需和改善型需求入市。
在税费方面，（1）2015年3月30日《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》将营业税免征年限由 5年缩短至2年。（2）2016年2月19日《关于调整房地产交易环节契税营业税优惠政策的通知》取消契税征收环节“非普通住宅”的限定，144平米以上首套房、90平米以下和以上的二套房的契税税率分别降至1.5%、1%和2%。并将非普通住宅二手房营业税的免征年限同样缩减为2年。其中契税自 2010年收紧以来首次松动，对于大户型市场的改善效果突出，也象征着新一轮税费调控的开始，为此前个税抵扣购房贷款提供了更多的想象空间。
购房金融支持方面，（1）2015年1月14日《关于加快培育和发展住房租赁市场的指导意见》，明确提出鼓励 REITs试点，多来源增加住房租赁市场资金供给。（2）2015年11月20日《住房公积金管理条例(修订送审稿)》向社会公开征求意见，拟放宽提取条件，扩大覆盖人群，申请发行个人住房贷款支持证券。（3）2015年2月17日《关于完善职工住房公积金账户存款利率形成机制的通知》将住房公积金账户存款利率调整为一年期定期存款利率。作为住房金融系统重要支持的公积金体系依然有较大的提升空间，资产证券化的开启预计能够释放万亿资金规模，大幅提升对合理购房需求的支持力度。此外REITS，住房保障银行等新兴金融体系的快速发展也能够为棚户区改造，保障房安置货币化以及政府回购商品房方面提供资金支持。未来多层次的住房金融系统将成为支撑房地产市场改革的中坚力量。
（四）发行人竞争优势
1、品牌优势
发行人已完成的开发项目主要为北京金融街区域，该项目的功能以金融写字
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书楼为主，高档公寓、酒店等配套服务设施为辅。在该项目的建成区中，吸引了几百家金融管理机构、银行和非银行金融企业、国家电信运营商及知名公司入驻，基本确立了金融街作为国家级金融管理中心区的格局，树立了“北京金融街”的良好市场形象，使金融街成为金融机构、大企业总部首选的办公场所之一。
2、地区优势
2014年 3月，中央政府提出京津冀协同发展的重大国家战略，京津冀一体化协同发展的持续推进对发行人的发展提供重要机遇和发展空间。
发行人坚持以商务地产为主导，适当增持优质自持物业，以快速周转型项目为补充的发展战略，重点关注供求关系健康的重点城市，抓住土地市场机会继续加大商务地产土地储备力度，并适度补充快速周转型项目；积极探索旅游文化、医疗、教育、养老等产业和地产协同发展模式，抓住京津冀一体化协同发展及其他区域的机遇，储备未来发展资源；继续增持包括金融街及拓展区域物业在内的重点城市核心区域的优质物业，持续提升自持物业经营收益。
3、管理优势
发行人根据房地产价值规律，加强对投资管理、产品管理、营销管理、成本管理、合规管理等的标准、体系建设，同时以业务为导向推进信息化建设，提升经营决策支撑水平。不断完善风险管理体系，完善一级风险监测指标体系，强化风险管理水平，继续提高公司治理水平，积极履行企业社会责任，实现依法合规经营。
对于内部行政管理，发行人持续推动体制机制改革，按照市场和竞争原则改革管理机制，高管按照公司行业竞争地位、个人业绩实现等确定个人激励薪酬。
发行人员工全面实施“定岗位、定职责、定标准、定考核”，员工薪酬与岗位价值、业绩贡献挂钩。通过改革，在发行人内部营造市场竞争氛围，形成内生发展机制。
4、业务协同优势
发行人的主要业务为房产开发、物业租赁、物业经营，利用其运营业务上下游较强的渗透能力，充分发挥专业性、规模性特点，对业务信息、产品与服务、客户资源和业务机会进行协同整合。发行人积极推动业务管理模式的转变，成立资产经营管理委员会，推动业务间实施分业、专业化管理；引进市场化、专业化经营。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书5、客户资源优势
发行人客户种类多，数量大，结构丰富，客户不局限于单一产业，金融、电信、电力、投资、外资等大型机构均为公司的优质客户，形成覆盖完整的产业链。
发行人客户实力非凡，业务不断扩张，有庞大的商务物业需求，客户一般规模较大、实力较强，业务遍布全国各地，是各行各业中的领袖。发行人客户黏性强，维持多年的紧密合作关系，随着客户业务继续壮大，往往会考虑扩租，或者购入新的办公场所；当发行人开发新项目时，客户愿意跟随落户，优先选择发行人产品。
（六）发行人经营方针和战略
2016年，公司坚守“以商务地产为核心，以住宅地产为基础，适当增持优质物业，提升全价值链运营能力”的业务模式，开发业务加强存货去化、提升产品溢价，自持业务优化业态结构、提升管理能力，创新发展房地产细分市场和价值链前后端业务，重点推进以下几项工作：
1、合规经营，保障公司平稳健康发展
2016年，公司完善制度体系、深化风险调研、强化内控监督，使风险管理和内控监督覆盖公司经营管理的全领域、全过程，提高公司风险管控的前瞻性和有效性，保障依法合规经营；公司在规范运作的前提下，统筹规划和安排项目的工程建设、销售签约、手续办理等工作，全力争取实现年度经营计划。
2、调整结构，提升公司综合盈利能力
2016年，公司通过调整存货结构、优化自持结构、改善债务结构，综合提升公司盈利能力。公司通过采取积极销售策略、运用新型营销工具、全面落实 4C服务体系、加强营销渠道管理等措施，加大存货去化力度，加速现金回流；
公司优化自持物业结构，适当增持北京、上海等核心城市核心区域优质物业，逐步减少低效资产，提升自持业务运营效率和盈利能力；公司改善债务结构，加大直接融资力度，探索和推进项目供应链融资业务，提高资金使用效率，降低综合融资成本。
3、深耕一线，积极获取优质项目资源
2016年，公司计划新增项目投资权益金额约133亿元。公司坚持“聚焦一线城市，把握京津冀一体化机遇，关注人口吸纳力强、市场供求关系健康的区域中
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书心城市”的项目投资策略，科学把握房地产市场规律，拓展项目获取方式，重点加强一线城市核心城区城市更新、产业升级等项目获取力度，以合理价格获取优质项目资源。
4、提升能力，增强公司市场竞争力
2016年，公司通过提高产品溢价能力、提升客户服务能力、强化成本管理能力、深化信息管理能力，苦练内功提升市场竞争力。公司加强产品研发，打造以客户体验和客户价值为核心的全方位精品，提升产品溢价能力；公司完善客户服务体系，增加增值服务内容，提升客户服务能力；公司精细管控成本，加强项目全周期目标成本管理，提升项目盈利能力；公司结合企业战略与业务需求，深化信息系统全面应用，提升信息管理能力。
5、创新发展，打造全价值链服务能力
2016年，公司商务产品和住宅产品重点完善“智慧楼宇+4C中心+O2O服务”和“健康社区+O2O服务”，自持业务完善运营管理水平；同时公司抓住旅游行业快速增长机遇，进行旅游业态升级，实现“旅游+地产”协同发展；完善“Life金融街”的功能、内容和体验，力争成为国内成功的商务核心区生活社交平台；提升资产管理能力和盈利能力，逐步形成资产管理优势和客户资源优势，开拓轻资产运营服务，实现资产管理服务对外输出业务的发展；打造金融集，构建更具活力、更加前沿的金融平台型场所，将公司服务从空间租赁、物业服务延伸至商务服务和资源对接。
八、发行人违法违规情况
发行人不存在未披露或者失实披露的重大违法违规行为，不存在因重大违法行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。截至 2016年 6月末，发行人纳入合并范围子公司63家，发行人及其子公司未被列入失信被执行人名单。
发行人近三年的业务经营符合监管部门的有关规定，不存在因违反工商、税务、审计、环保、劳动保护等部门的相关规定而受到重大处罚的情形。
发行人董事、监事、高级管理人员近三年及一期内不存在违法违规及受处罚的情况。发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书九、关联方关系及交易情况
（一）关联方关系
截至2016年6月30日，公司关联方关系情况如下：
1、发行人母公司情况
表5-25发行人母公司情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|注册地|经营范围|注册资本|持股比例(%)|表决权比例(%)|
|北京金融街投资（集团）有限公司|北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座11层|投资及资产管理；投资咨询；企业管理；承办展览展销活动；经济信息咨询；技术推广；设计、制作广告；计算机技术服务；组织文化交流活动（不含演出）|21.80亿|28.89|28.89|

2、发行人子公司
表5-26发行人子公司情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本|||||
||||||持股比例||||
|||主要经营地|||||取得方||
||子公司全称||业务性质|||||备注|
||||||||式||
||||||直接|间接|||
|1|金融街（北京）置业有限|||45,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|2|金融街（天津）置业有限|||95,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|3|金融街津门（天津）置业|||59,500|||直接设||
|||天津市|房地产开发||99.96|0.04||二级|
||有限公司||||||立||
|4|金融街津塔（天津）置业|||105,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发||9.50|90.50||三级|
||有限公司||||||立||
|5|金融街重庆置业有限公|||43,000|||直接设||
|||重庆市|房地产开发||100.00|||二级|
||司||||||立||
|6|金融街惠州置业有限公|||43,000|||直接设||
|||惠州市|房地产开发||91.28|||二级|
||司||||||立||
|7|||房地产开发、住|26,583|||||
||北京金融街里兹置业有||||||直接设||
|||北京市|宿、中西餐、酒||100.00|||二级|
||限公司||||||立||
||||等||||||
|8|北京金融街购物中心有||房地产开发、销|43,771|||直接设||
|||北京市|||100.00|||二级|
||限公司||售日用百货等||||立||
|9|北京金融街房地产顾问||房地产信息咨|500|||直接设||
|||北京市|||100.00|||二级|
||有限公司||询||||立||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本|||||
||||||持股比例||||
|||主要|||||取得方||
||子公司全称||业务性质|||||备注|
|||经营地|||||式||
||||||直接|间接|||
|10|||室外体育设施|3,000|||||
||惠州巽寮湾游艇会有限||||||直接设||
|||惠州市|场地租赁、室外|||91.28||三级|
||公司||||||立||
||||体育健身||||||
|11|金融街长安（北京）置业|||100,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||有限公司||||||立||
|12|北京金融街资产管理有||投资管理、投资|1,000|||直接设||
|||北京市|||100.00|||二级|
||限公司||咨询||||立||
|13|北京天石基业房地产开|||1,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||51.00|||二级|
||发有限公司||||||立||
|14|北京金晟惠房地产开发|||81,600|||直接设||
|||北京市|房地产开发|||100.00||三级|
||有限公司||||||立||
|15|天津盛世鑫和置业有限|||40,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发|||50.00||三级|
||公司||||||立||
|16|金融街（北京）商务园置|||10,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||80.00|||二级|
||业有限公司||||||立||
|17|金融街重庆融拓置业有|||60,000|||直接设||
|||重庆市|房地产开发|||100.00||三级|
||限公司||||||立||
|18|金融街（北京）置地有限|||10,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|19|金融街融拓（天津）置业|||70,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发|||92.36||三级|
||有限公司||||||立||
|20|北京金融街奕兴天宫置|||10,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||业有限公司||||||立||
|21|金融街融展（天津）置业|||120,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发|||100.00||三级|
||有限公司||||||立||
|22|融信(天津)投资管理有限|||2,000|||直接设||
|||天津市|投资管理||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|23|金融街购物中心（天津）|||1,000|||直接设||
|||天津市|销售日用百货|||100.00||三级|
||有限公司||||||立||
|24|金融街融通（北京）置业|||1,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||51.00|||二级|
||有限公司||||||立||
|25|北京金石融景房地产开|||100,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||80.00|||二级|
||发有限公司||||||立||
|26|金融街广安（北京）置业|||10,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发|||100.00||三级|
||有限公司||||||立||
|27|金融街重庆融玺置业有|||5,000|||直接设||
|||重庆市|房地产开发|||74.66||三级|
||限公司||||||立||
|28|金融街融辰（北京）置业|||3,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发||100.00|||二级|
||有限公司||||||立||
|29||||100,000|||||
||金融街广州置业有限公|广州市|房地产开发||100.00||直接设|二级|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本|||||
||||||持股比例||||
|||主要|||||取得方||
||子公司全称||业务性质|||||备注|
|||经营地|||||式||
||||||直接|间接|||
||司||||||立||
|30|金融街控股（香港）有限|||980万美元|||直接设||
|||香港|投资、融资||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|31|金融街（上海）投资有限|||1,000|||直接设||
|||上海市|投资管理||100.00|||二级|
||公司||||||立||
|32|天津鑫和隆昌置业有限|||5,000|||直接设||
|||天津市|房地产开发|||50.00||四级|
||公司||||||立||
|33||||5,000|||直接设||
||广州融御置业有限公司|广州市|房地产开发|||100.00||三级|
||||||||立||
|34|广州金融街融展置业有|||5,000|||直接设||
|||广州市|房地产开发||100.00|||二级|
||限公司||||||立||
|35||||1,000|||直接设||
||广州融方置业有限公司|广州市|房地产开发|||50.00||三级|
||||||||立||
|36|金融街重庆融航置业有|||5,000|||直接设||
|||重庆市|房地产开发|||100.00||三级|
||限公司||||||立||
|37||||10,000|||直接设||
||重庆金铎置业有限公司|重庆市|房地产开发|||100.00||三级|
||||||||立||
|38|Start Plus Investments|||100美元|||||
|||英属维|||||直接设||
||limited (啟添投资有限公||投资、融资|||100.00||三级|
|||京群岛|||||立||
||司)||||||||
|39|Power Strive Limited ( 振|英属维||100美元|||直接设||
||||投资、融资|||100.00||三级|
||威有限公司)|京群岛|||||立||
|40|Stepmount Limited(晋步|||100港币|||直接设||
|||香港|投资、融资|||100.00||四级|
||有限公司)||||||立||
|41|北京慕田峪兴旺商品市|||10|||直接设||
|||北京市|销售日用百货|||70.00||三级|
||场有限公司||||||立||
|42|北京金天恒置业有限公|||120,000|||直接设||
|||北京市|房地产开发|||50.00||三级|
||司||||||立||
|43||||5,000|||非同一||
||北京德胜投资有限责任||||||||
|||北京市|房地产开发||100.00||控制下|二级|
||公司||||||||
||||||||合并||
|44||||2,960|||非同一||
||北京怡泰汽车修理有限||||||||
|||北京市|汽车修理||100.00||控制下|二级|
||责任公司||||||||
||||||||合并||
|45||||14,000|||非同一||
||北京金融街奕兴置业有||||||||
|||北京市|房地产开发||100.00||控制下|二级|
||限公司||||||||
||||||||合并||
|46||||14,000|||非同一||
||北京奕环天和置业有限||||||||
|||北京市|房地产开发||100.00||控制下|二级|
||公司||||||||
||||||||合并||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||注册资本||||||||
|||||||持股比例||||||
|||主要|||||||取得方|||
||子公司全称||业务性质||||||||备注|
|||经营地|||||||式|||
|||||||直接||间接||||
|47||||20,000|||||非同一|||
||北京市慕田峪长城旅游|||||||||||
|||北京市|房地产开发|||70.00|||控制下||二级|
||服务有限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|48||||1,000|||||非同一|||
||北京市慕田峪长城缆车|||||||||||
|||北京市|旅游服务业|||||80.00|控制下||三级|
||服务有限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|49||||120,145|||||非同一|||
||上海杭钢嘉杰实业有限|||||||||||
|||上海市|房地产开发|||100.00|||控制下||二级|
||公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|50||||30,000|||||非同一|||
||天津恒通华创置业有限|||||||||||
|||天津市|房地产开发|||||90.00|控制下||三级|
||公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|51||||14,585|||||非同一|||
||金融街东丽湖（天津）置|||||||||||
|||天津市|房地产开发|||||51.00|控制下||三级|
||业有限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|52||||10,000|||||直接设|||
||广州融辰置业有限公司|广州市|房地产开发|||||100.00|||三级|
||||||||||立|||
|53||||1,000|100||||非同一|二级||
||上海静盛房地产开发有|||||||||||
|||上海市|房地产开发||||||控制下|||
||限公司|||||||||||
||||||||||合并|||
|54|金融街升达（北京）科技||技术开发、技术|2,000|||90.00||直接设|三级||
|||北京市||||||||||
||有限公司||咨询||||||立|||
|55||||1,000|||91.28||非同一|三级||
||北京金禧丽景酒店管理||餐饮服务、物业|||||||||
|||北京市|||||||控制下|||
||有限责任公司||管理|||||||||
||||||||||合并|||
|56|京津融都（天津）置业有||房地产开发项|50,000|80.00||||直接设|二级||
|||天津市||||||||||
||限公司||目筹||||||立|||
|57|北京金丰融晟投资管理|||10,000|||50.00||直接设|三级||
|||北京市|投资管理|||||||||
||有限公司||||||||立|||
|58||||10,000|||100.00||直接设|三级||
||上海融展置地有限公司|上海|房地产开发|||||||||
||||||||||立|||
|59||||10,000|||100.00||直接设|四级||
||上海融兴置地有限公司|上海|房地产开发|||||||||
||||||||||立|||
|60||||10,000|||100.00||直接设|四级||
||上海融御置地有限公司|上海|房地产开发|||||||||
||||||||||立|||
|61|北京金丰万晟置业有限|||10,000|||50.00||直接设|四级||
|||北京|房地产开发|||||||||
||公司||||||||立|||
|62||||10,000|||100.00||直接设|三级||
||广州融都置业有限公司|广州|房地产开发|||||||||
||||||||||立|||
|63||||10,000|||100.00|||三级||
||天津融承和信投资有限|天津|投资||||||直接设|||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|||业务性质|注册资本|||||
||||||持股比例||||
|||主要|||||取得方||
||子公司全称|||||||备注|
|||经营地|||||式||
||||||直接|间接|||
||公司||||||立||

3、发行人合营和联营企业
表5-27发行人合营和联营企业情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司名称|主营业务|注册资本|持股比例|核算科目|
|北京石开房地产开发有限公司|房地产开发|6,000|50.00|长期股权投资|
|北京博览奇石旅游开发有限责任公司|旅游服务|160|50.00|长期股权投资|
|北京未来科技城昌融置业有限公司|房地产开发|10,000|30.00|长期股权投资|
|北京未来科技城昌金置业有限公司|房地产开发|5,000|49.00|长期股权投资|

4、其他关联方
表5-28其他关联方情况
|||
|-|-|
|其他关联方名称||
||与本公司关系|
|北京华融基础设施投资有限责任公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京华融金晖置业有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京华融金盈投资发展有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京华融新媒广告有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京华融综合投资公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金昊房地产开发有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金融街投资（集团）有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金融街物业管理有限责任公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金融街西环置业有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金通泰投资有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京首都华融影院有限责任公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京天桥盛世文化发展有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京正光房地产开发有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|恒泰证券股份有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金融街资本运营中心||
||同受同一关键管理人员控制|
|长城人寿保险股份有限公司||
||同受同一关键管理人员控制|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||
|-|-|
|北京金融街影院有限责任公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金融街住宅物业管理有限责任公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|安邦资产管理有限责任公司||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金昊房地产开发有限公司威斯汀酒店||
||同受同一关键管理人员控制|
|北京金融街慈善基金会||
||本公司董事担任基金会的理事|

（二）关联交易政策
近三年及一期，发行人发生的关联交易决策程序合法，定价合理、公允，发行人关联交易遵循了公平、公正的原则，没有损害公司及股东利益的情况。
1、关联交易制度
发行人制定了《关联交易制度》并对关联交易制度作出了详细规定。主要内容包括：（1）明确了关联人的范畴及关联关系的定义（2）对关联交易定义（3）明确关联交易决策程序（4）明确关联交易披露内容（5）说明日常关联交易管理原则。另有《规范与关联方资金往来的管理制度》对规范关联方资金往来有规定，并说明关联方资金往来审批条件：与关联自然人资金往来金额在 30万元以下，与关联法人资金往来金额在300万元以下的，由发行人总经理审核后报董事长批准；发行人与关联自然人资金往来金额在 30万元以上，与关联法人资金往来金额在300万元以上的，由发行人董事会审议决定。
2、定价政策
（1）销售货物
发行人与关联方的销售遵循独立核算的原则和以市场价格为基础的公允定价原则。
（2）接受劳务
发行人接受关联方提供的劳务，按双方协议进行结算。
（三）关联方交易
2013-2015年及2016年1-6月，发行人关联方交易情况如下：
1、2013年度关联交易
（1）关联方交易情况
截至 2013年 12月 31日，北京华融综合投资公司为发行人银行借款提供担
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书保的余额0元，发行人本次计提担保费112.60万元。
截至2013年12月31日，金融街集团为发行人公司债券提供担保的余额33.6亿元，为发行人金融机构借款提供担保的余额104.40亿元，发行人2013年度计提担保费8,932.86万元，2013年度支付担保费5,611.75万元。
发行人 2013年度通过委托贷款方式向北京金融街资本运营中心借款 15亿元，截至 2013年 12月 31日借款余额为 15亿元，发行人 2013年度向北京金融街资本运营中心支付借款利息11,941万元。
发行人2013年度与北京华融综合投资公司签订《金融街广安中心B地块项目写字楼订购协议书》，并按协议约定收取预付款55,060万元。与恒泰证券股份有限公司签订《金融街广安中心B地块项目写字楼订购协议书》，并按协议约定收取预付款15,255万元。
2013年 1-12月，发行人向北京金融街物业管理有限责任公司支付物业管理费1,746.01万元，向北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司支付物业管理费3,693.05万元，向北京华融基础设施投资有限责任公司支付房租125万元，向北京华融新媒广告有限公司支付广告费139万元，共计5,703.06万元。
（2）关联方应收、预付款项
表5-29关联方应收、预付款项
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|金额|
|预付款项||
|北京华融基础设施投资有限责任公司|2,138.75|
|合计|2,138.75|
|其他应收款||
|北京金融街物业管理有限责任公司|3.14|
||673.64|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司||
|合计|676.79|

（3）关联方应付、预收款项
表5-30关联方应付、预收款项
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|金额|
|预收款项||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||
|-|-|
|北京华融综合投资公司|55,060.00|
|恒泰证券股份有限公司|15,255.00|
|合计|70,315.00|
|其他应付款||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|315.62|
|北京金融街投资（集团）有限公司|6,282.86|
|北京华融综合投资公司|487.94|
|北京金融街物业管理有限责任公司|251.54|
|合计|7,337.95|

2、2014年度关联交易
（1）采购商品/接受劳务
表5-31关联方采购商品/接受劳务
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2014年度|
|北京金融街物业管理有限责任公司|物业管理|4,746.70|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|物业管理|4,000.61|
|北京金禧丽景酒店管理有限责任公司|酒店、餐饮|138.84|
|北京华融新媒广告有限公司|广告服务|304.17|
|北京首都华融影院有限责任公司|广告服务|186.63|
|长城人寿保险股份有限公司|保险费|32.20|
|合计||9,409.15|

（2）出售商品/提供劳务
表5-32关联方出售商品/提供劳务
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2014年度|
|北京天桥盛世文化发展有限公司|房地产经纪|75.64|
|北京华融基础设施投资有限责任公司|房地产经纪|4.00|
|北京华融金晖置业有限公司|房地产经纪|18.00|
|北京华融金盈投资发展有限公司|房地产经纪|23.54|
|北京正光房地产开发有限公司|房地产经纪|30.00|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2014年度|
|北京金融街西环置业有限公司|房地产经纪|3.00|
|北京金昊房地产开发有限公司|管理服务费|25.00|
|北京金融街资本运营中心|管理服务费|58.00|
|合计||237.18|

（3）发行人向关联方出租资产
表5-33发行人向关联方出租资产情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|2014年度确认的租赁收入|
|北京华融新媒广告有限公司|LED显示屏|201.27|
|北京金禧丽景酒店管理有限责公司|商铺|160.56|
|北京金融街投资（集团）有限公司|写字楼|247.48|
|北京金融街物业管理有限责任公司|停车场|43.05|
|北京金昊房地产开发有限公司|啤酒屋|23.42|
|合计||675.78|

（4）发行人承租关联方资产
表5-34发行人承租关联方资产情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|出租方名称|租赁资产种类|2014年度确认的租赁费|
|北京金昊房地产开发有限公司|车位|44.53|
|北京金通泰投资有限公司|写字楼|22.21|
|北京华融基础设施投资有限责任公司|写字楼|70.86|
|合计||137.59|

（5）关联方为公司提供担保
表5-35关联方为公司提供担保情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|
|北京金融街投资（集团）有限公司|100,000|2012.3.2|2014.3.1|
|北京金融街投资（集团）有限公司|5,000|2012.10.22|2014.4.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|2,000|2012.11.30|2014.10.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|1,000|2012.10.22|2014.10.22|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||
|-|-|-|-|
|担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|
|北京金融街投资（集团）有限公司|1,000|2012.12.19|2014.10.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|150,000|2012.12.13|2017.12.13|
|北京金融街投资（集团）有限公司|1,000|2013.2.4|2014.10.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|500,000|2013.9.11|2015.9.10|
|北京金融街投资（集团）有限公司|300,000|2014.3.25|2019.3.24|
|北京金融街投资（集团）有限公司|150,000|2013.9.5|2018.9.4|
|北京金融街投资（集团）有限公司|150,000|2014.9.23|2017.9.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|120,000|2014.3.25|2019.3.24|
|北京金融街投资（集团）有限公司|99,510|2013.3.29|2015.3.28|
|北京金融街投资（集团）有限公司|10,000|2013.6.19|2015.10.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|10,000|2013.11.19|2015.10.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|10,000|2013.12.20|2015.10.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|10,000|2014.11.28|2015.10.22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|4,500|2013.2.4|2015.10.22|
|合计|1,624,010|||

注：2014年北京金融街投资（集团）有限公司为发行人金融机构借款提供担保的余额为 151.40亿元，其中 61.45亿元借款仅提供保证担保、89.95亿元借款同时提供抵押担保。
截至 2014年 12月 31日，北京华融综合投资公司为发行人银行借款提供担保的余额0元，发行人2014年支付以前年度尚未支付的担保费112.60万元。
截至 2014年 12月 31日，金融街集团为发行人金融机构借款提供担保的余额是151.40亿元，发行人2014年计提担保费8,600.10万元，支付担保费 6,282.86万元。
（6）资金拆借
表5-36资金拆借情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|备注|
|拆入：|||||
|北京金融街资本运营中心|100,000.00|2012.3.2|2014.3.1|到期偿还|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|备注|
|北京金融街资本运营中心|100,000.00|2014.1.29|2014.4.30|提前偿还|
|北京金融街投资（集团）有限公司|80,000.00|2014.1.28|2014.4.30|提前偿还|
|北京金融街资本运营中心|50,000.00|2013.7.23|2014.4.30|提前偿还|
|北京金融街资本运营中心|50,000.00|2014.10.11|2015.10.10|尚未到期|
|合计|380,000.00||||

发行人 2014年度向金融街集团支付借款利息 1,635.56万元；发行人 2014年度向北京金融街资本运营中心支付借款利息6,151.6万元。
（7）关联方应收项目
表5-37关联方应收项目情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目名称||金额|
|应收账款|||
|北京金禧丽景酒店管理有限责任公司||321.13|
|北京金融街投资（集团）有限公司||247.48|
|合计||568.60|
|预付款项|||
|北京华融基础设施投资有限责任公司||2,138.75|
|合计||2,138.75|
|其他应收款|||
|北京金融街物业管理有限责任公司||139.27|
||904.42||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|||
||91.29||
|北京金禧丽景酒店管理有限责任公司|||
||38.08||
|北京华融新媒广告有限公司|||
|合计||1,173.06|

（8）关联方应付项目
表5-38关联方应付项目情况
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|金额|
|预收款项||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||
|-|-|
|北京华融综合投资公司|55,060.00|
|恒泰证券股份有限公司|15,255.00|
|合计|70,315.00|
|其他应付款||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|585.10|
|北京金融街投资（集团）有限公司|8,600.10|
|北京华融综合投资公司|375.33|
|北京金融街物业管理有限责任公司|1,620.24|
|北京首都华融影院有限责任公司|80.00|
|北京华融新媒广告有限公司|6.00|
|长城人寿保险股份有限公司|0.36|
|合计|11,267.14|
|应付款项||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|854.43|
|合计|854.43|

3、2015年度关联交易
（1）采购商品/接受劳务
表5-39关联方采购商品/接受劳务
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本年发生额|
|北京金融街物业管理有限责任公司|物业管理|2,827.75|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|物业管理|6,120.06|
|北京华融新媒广告有限公司|广告服务|358.24|
|北京首都华融影院有限责任公司|广告服务|608.23|
|长城人寿保险股份有限公司|保险费|86.83|
|合计||10,001.10|

（2）出售商品/提供劳务
表5-40关联方出售商品/提供劳务
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本年发生额|
|北京天桥盛世文化发展有限公司|房地产经纪|81.65|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||
|-|-|-|
|北京正光房地产开发有限公司|房地产经纪|5.00|
|北京金融街西环置业有限公司|房地产经纪|3.00|
|北京金昊房地产开发有限公司|管理服务费|25.00|
|北京金融街资本运营中心|管理服务费|30.00|
|合计||144.65|

（3）发行人向关联方出租资产
表5-41发行人向关联方出租资产情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|本年确认的租赁收入|
|北京华融新媒广告有限公司|LED显示屏|228.46|
|北京金融街投资（集团）有限公司|写字楼|247.48|
|北京金融街物业管理有限责任公司|停车场|33.05|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|写字楼|168.21|
|合计||677.20|

（4）发行人承租关联方资产
表5-42发行人承租关联方资产情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|出租方名称|租赁资产种类|本年确认的租赁费|
|北京金昊房地产开发有限公司|车位|18.99|
|北京金通泰投资有限公司|写字楼|12.95|
|合计||31.94|

（5）关联方为公司提供担保
表5-43关联方为公司提供担保情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|
|北京金融街投资（集团）有限公司|99,510.00|2013/3/29|2015/1/14|
|北京金融街投资（集团）有限公司|100,000.00|2013/9/11|2015/2/10|
|北京金融街投资（集团）有限公司|5.00|2014/9/23|2015/3/23|
|北京金融街投资（集团）有限公司|4,500.00|2013/2/4|2015/4/21|
|北京金融街投资（集团）有限公司|500.00|2013/6/19|2015/4/21|
|北京金融街投资（集团）有限公司|100,000.00|2013/9/11|2015/4/28|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书北京金融街投资（集团）有限公司 100,000.00 2013/9/11 2015/5/7
|||||
|-|-|-|-|
|北京金融街投资（集团）有限公司|100,000.00|2013/9/11|2015/5/12|
|北京金融街投资（集团）有限公司|100,000.00|2013/9/11|2015/6/10|
|北京金融街投资（集团）有限公司|5.00|2014/9/23|2015/9/22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|10,000.00|2013/11/19|2015/10/22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|10,000.00|2013/12/20|2015/10/22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|10,000.00|2014/11/28|2015/10/22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|9,500.00|2013/6/19|2015/10/22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|5,000.00|2015/1/29|2015/10/22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|2,000.00|2015/3/20|2015/10/22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|150,000.00|2012/12/13|2015/12/13|
|北京金融街投资（集团）有限公司|149,990.00|2014/9/23|2017/9/22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|150,000.00|2013/9/5|2018/9/4|
|北京金融街投资（集团）有限公司|300,000.00|2014/3/25|2019/3/24|
|北京金融街投资（集团）有限公司|120,000.00|2014/3/25|2019/3/24|
|北京金融街投资（集团）有限公司|200,000.00|2015/2/10|2020/2/9|
|合计|1,721,010.00|||

注：2015年末北京金融街投资（集团）有限公司为发行人金融机构借款提供担保的余额为 919,990.00万元，其中 769,990.00万元借款仅提供保证担保、150,000.00万元借款同时提供抵押担保。
截止 2015年 12月 31日，北京华融综合投资公司为发行人银行借款提供担保的余额0元，公司本期支付以前年度尚未支付的担保费 3,753,324.65元。
截止 2015年 12月 31日，北京金融街投资（集团）有限公司为发行人金融机构借款提供担保的余额是919,990.00万元，公司本期计提担保费 80,695,370.12元，本期支付担保费86,000,992.47元。
（6）关联方资金拆借
①资金拆借
表5-44资金拆借情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|备 注|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|拆入：|||||||
|北京金融街资本运营中心||50,000.00||2014/10/11|2015/10/10|已到期|
|北京金融街集团财务有限公司||30,000.00||2015/10/21|2018/10/20|未到期|
||40,000.00||2015/8/31||||
|北京金融街集团财务有限公司|||||2017/8/30|未到期|
|拆出：|||||||
||15,300.00||||||
|北京未来科技城昌融置业有限公司||||2014/11/21|2018/11/20|未到期|
||35,520.00||||||
|北京未来科技城昌融置业有限公司||||2014/12/30|2018/11/20|未到期|
||14,700.00||||||
|北京未来科技城昌金置业有限公司||||2015/2/12|2018/2/11|未到期|
||45,956.18||||||
|北京未来科技城昌金置业有限公司||||2015/3/20|2018/2/11|未到期|
||6,277.82||||||
|北京未来科技城昌金置业有限公司||||2015/4/27|2018/2/11|未到期|

发行人北京未来科技城昌融置业有限公司、北京未来科技城昌金置业有限公司分别成立于2015年3月3日、2015年5月21日。子公司金融街长安（北京）置业有限公司分别于2015年3月、2015年5月实际出资。
②关联方借款利息支出
公司2015年向北京金融街资本运营中心支付借款利息 29,402,777.78元。公司2015年向北京金融街集团财务有限公司支付借款利息 8,763,888.90元。
③关联方借款利息收入
公司2015年收到北京金融街集团财务有限公司的借款利息1,339,914.91元。
公司 2015年收到北京未来科技城昌融置业有限公司的借款利息 23,377,200.00元。公司 2015年收到北京未来科技城昌金置业有限公司的借款利息48,751,751.76元。
（7）关联方应收项目
表5-45关联方应收项目情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目名称|2015年末余额||
||账面余额|坏账准备|
|应收账款|||
|北京金融街物业管理有限责任公司|24.91||
|北京华融新媒广告有限公司|228.46||
|合 计|253.37||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书预付款项
||||
|-|-|-|
|北京华融基础设施投资有限责任公司|1,612.62||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|43.93||
|合 计|1,656.55||
|其他应收款|||
|北京金融街物业管理有限责任公司|81.39||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|1,438.67|164.78|
|北京西环置业有限公司|48.75|24.38|
|北京金融街影院有限责任公司|3.33||
|北京未来科技城昌融置业有限公司|55,631.91||
|北京未来科技城昌金置业有限公司|71,809.18||
|合 计|129,013.23|189.16|

（8）关联方应付项目
表5-46关联方应付项目情况
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|年末余额|
|预收款项||
|北京华融综合投资公司|55,060.00|
|恒泰证券股份有限公司|15,255.00|
|合 计|70,315.00|
|其他应付款||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|291.05|
|北京金融街投资（集团）有限公司|8,069.54|
|北京金融街物业管理有限责任公司|564.57|
|北京金融街住宅物业管理有限责任公司|602.73|
|合 计|9,527.89|
|应付款项||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|108.79|
|合 计|108.79|

（9）银行存款
表5-47银行存款
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|年末余额|
|北京金融街集团财务有限公司|12,320.34|

（10）长期借款
表5-48长期借款
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|年末余额|
|北京金融街集团财务有限公司|70,000.00|

4、2016年1-6月关联交易
（1）采购商品/接受劳务
表5-49关联方采购商品/接受劳务
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|金额|
|北京金融街物业管理有限责任公司|物业管理|849.76|
|北京金融街住宅物业管理有限责任公司|物业管理|11.94|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|物业管理|1,292.78|
|北京华融新媒广告有限公司|广告宣传费|12.18|
|合计||2,166.67|

（2）出售商品/提供劳务
表5-50关联方采购商品/接受劳务
单位：万元
||||
|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|金额|
|北京天桥盛世文化发展有限公司|房地产经纪|17.71|
|北京金融街西环置业有限公司|房地产经纪|4.00|
|北京金昊房地产开发有限公司|管理服务费|20.00|
|北京金融街资本运营中心|管理服务费|20.00|
|合计||61.71|

（3）发行人向关联方出租资产
表5-51发行人向关联方出租资产
单位：万元
||||
|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|2016年1-6月确认的租赁收入|
|北京华融新媒广告有限公司|LED显示屏|96.67|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||
|-|-|-|
|北京首都华融影院有限责任公司|商铺|133.59|
|北京金融街投资（集团）有限公司|写字楼|82.49|
|北京金融街物业管理有限责任公司|停车场|10.31|
|安邦资产管理有限责任公司|写字楼|435.50|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|写字楼、车位|53.86|
|合计||812.42|

（4）发行人为关联方提供担保
表5-52发行人为关联方提供担保
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|被担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|
|北京未来科技城昌金置业有限公司|44,100.00|2016-6-29|2021-6-29|
|合计|44,100.00|||

（5）关联方为公司提供担保
表5-53关联方向公司提供担保
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|
|北京金融街投资（集团）有限公司|149,985.00|2014-9-23|2017-9-22|
|北京金融街投资（集团）有限公司|150,000.00|2013-9-5|2018-9-4|
|北京金融街投资（集团）有限公司|300,000.00|2014-3-25|2019-3-24|
|北京金融街投资（集团）有限公司|120,000.00|2014-3-25|2019-3-24|
|北京金融街投资（集团）有限公司|200,000.00|2015-2-10|2020-2-9|
|合计|919,985.00|||

（6）资金拆借
表5-54资金拆借情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|备注|
|拆入：|||||
|北京金融街集团财务有限公司|20,000.00|2016-2-24|2018-2-24|未到期|
|北京金融街集团财务有限公司|30,000.00|2015-10-21|2018-10-20|未到期|
|北京金融街集团财务有限公司|40,000.00|2015-8-31|2017-8-30|未到期|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|备注|
|拆出：|||||
|北京未来科技城昌融置业有限公司|15,300.00|2014-11-21|2018-11-20|未到期|
|北京未来科技城昌融置业有限公司|35,520.00|2014-12-30|2018-11-20|未到期|
|北京未来科技城昌融置业有限公司|3,750.00|2016-1-19|2018-11-20|未到期|
|北京未来科技城昌融置业有限公司|1,290.00|2016-6-14|2018-11-20|未到期|
|北京未来科技城昌金置业有限公司|5,390.00|2016-1-19|2018-2-11|未到期|
|北京未来科技城昌金置业有限公司|16,556.18|2015-3-20|2018-2-11|未到期|
|北京未来科技城昌金置业有限公司|6,277.82|2015-4-27|2018-2-11|未到期|

（7）关联方应收项目
表5-55关联方应收项目
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称||账面余额||坏账准备|
|应收账款|||||
|北京金昊房地产开发有限公司威斯汀酒店||20.00|||
|北京金融街资本运营中心||20.00|||
|北京金融街物业管理有限责任公司||35.22|||
|北京华融新媒广告有限公司||325.13|||
|合计||400.35|||
|预付款项|||||
|北京华融基础设施投资有限责任公司||1,612.62|||
|合计||1,612.62|||
|其他应收款|||||
||54.93||||
|北京金融街物业管理有限责任公司|||||
||1,602.56||163.04||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|||||
||57.85||||
|北京金昊房地产开发有限公司威斯汀酒店|||||
||6.22||||
|北京金融街资本运营中心|||||
||48.75||24.38||
|北京西环置业有限公司|||||
||6.34||||
|北京金融街住宅物业管理有限责任公司|||||
||1.43||||
|北京华融综合投资公司|||||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称||账面余额|坏账准备|
||58,331.54|||
|北京未来科技城昌融置业有限公司||||
||31,479.46|||
|北京未来科技城昌金置业有限公司||||
|合计||91,589.09|187.42|

（8）关联方应付项目
表5-56关联方应付项目
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|金额|
|预收款项||
|北京华融综合投资公司|55,060.00|
|恒泰证券股份有限公司|15,255.00|
|安邦资产管理有限责任公司|62.21|
|合计|70,377.21|
|其他应付款||
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|117.82|
|北京金融街投资（集团）有限公司|2,982.58|
|北京金融街物业管理有限责任公司|1,181.80|
|北京华融新媒广告有限公司|42.00|
|北京金融街住宅物业管理有限责任公司|86.72|
|合计|4,410.91|
|应付款项||
|北京华融新媒广告有限公司|4.10|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|417.16|
|合计|421.26|

（四）关联方资金占用
近三年及一期，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为控股股东、实际控制人提供担保的情形。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书十、发行人执行国务院房地产调控政策规定的情况
（一）关于是否涉及闲置土地
根据发行人提供的文件资料，并经律师及主承销商查询国土资源部网站，报告期内，发行人及纳入合并范围的子公司开发的房地产开发项目不存在项目土地为应被征缴土地闲置费或被无偿收回国有建设用地使用权的闲置土地的情况，亦无正在被（立案）调查的情形。
（二）关于是否涉及炒地行为
根据发行人提供的文件资料，并经律师及主承销商核查，报告期内，发行人及合并范围内子公司不存在将开发建设投资未达到项目总投资25%以上（不含土地价款）的住宅房地产开发项目对外转出的行为。
根据发行人提供的文件资料，并经律师及主承销商核查国土资源部网站，报告期内，发行人及纳入合并范围的子公司开发的房地产开发项目不存在通过转让土地赚取差价的“炒地”行为，亦无被国土资源部门就炒地行为被处以行政处罚或正在被（立案）调查的情形。
（三）关于是否涉及捂盘惜售、哄抬房价行为
根据发行人提供的文件资料，并经律师及主承销商核查，发行人及纳入合并范围的子公司报告期内取得预售许可证具备销售条件的商品住房项目不存在“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规情形，亦不存在因前述违法违规行为被处以行政处罚或正在被（立案）调查的情况。
（四）相关承诺
发行人董事、监事、高级管理人员、控股股东均已承诺：发行人及纳入合并范围的子公司不存在国发【2010】10号文、国办发【2013】17号文中禁止的土地闲置、炒地等违法违规行为，不存在被国土部门行政处罚或正在被（立案）调查的情况。报告期内相应商品住房开发项目不存在“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规情形，亦不存在因前述违法违规行为被处以行政处罚或正在被（立案）调查的情况。如因存在未披露的土地闲置等违法违规行为给发行人和投资者造成损失的，将依法向金融街控股和债券持有人承担赔偿责任。
（五）结论意见
综上所述，报告期内，发行人及纳入合并范围的子公司开发的房地产开发项
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书目不存在项目土地为应被征缴土地闲置费或被无偿收回国有建设用地使用权的闲置土地的情况，亦无正在被（立案）调查的情形；不存在通过转让土地赚取差价的“炒地”行为，亦无被国土资源部门就炒地行为被处以行政处罚或正在被（立案）调查的情形。发行人及纳入合并范围的子公司报告期内取得预售许可证具备销售条件的商品住房项目不存在“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规情形，亦不存在因前述违法违规行为被处以行政处罚或正在被（立案）调查的情况。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第六节财务会计信息
以下信息主要摘自发行人财务报告，其中关于发行人2013年度、2014年度以及2015年度财务数据均摘引自经审计的财务报告；2016年1-6月的财务数据摘引自发行人未经审计的2016年上半年财务报表。投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅发行人最近三年经审计的财务报告及最近一期未经审计的财务报表。
发行人2013年度-2015年度的财务报告经过瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并由该机构分别出具了瑞华审字【2014】第01340008、瑞华审字【2015】01370008号和瑞华审字【2016】01370066号标准无保留意见的审计报告。
根据财政部2014年发布的《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定，发行人将对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资作为可供出售金融资产核算。根据上述政策，发行人对2013年合并及母公司财务报表中长期股权投资、可供出售金融资产、资本公积、其他综合收益科目进行了调整，本期公司债券申报材料中以上科目数据均为发行人调整后数据。
一、近三年及一期的会计报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
表6-1合并资产负债表
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30|2015.12.31||2014.12.31|2013.12.31|
|流动资产：||||||
|货币资金|1,576,435.90|||806,191.96|977,405.44|
||||854,314.89|||
|应收账款|81,916.50|||167,996.31|38,820.99|
||||82,799.96|||
|预付款项|597,847.92|||593,265.66|535,015.51|
||||562,359.94|||
|其他应收款|116,788.79|||65,314.00|37,701.58|
||||148,302.31|||
|存货|6,579,047.37|||5,065,108.79|4,278,982.19|
||||6,491,543.41|||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他流动资产|161,218.42||144,059.49|161,365.81|
|||133,593.84|||
|流动资产合计|9,113,254.91||6,841,936.20|6,029,291.52|
|||8,272,914.35|||
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|13,790.55||15,361.09|13,261.12|
|||14,132.03|||
|长期股权投资|8,945.83||3,694.11|3,652.70|
|||9,038.29|||
|投资性房地产|1,883,427.73||1,411,962.65|1,146,877.63|
|||1,763,746.54|||
|固定资产|270,783.22||287,156.69|260,380.67|
|||288,553.96|||
|在建工程|1,171.92||297.5|8,589.19|
|||1,128.43|||
|无形资产|66,505.73||80,887.32|81,711.14|
|||79,135.22|||
|长期待摊费用|205.77||233.45|-|
|||257.31|||
|递延所得税资产|118,414.72||95,381.70|40,549.08|
|||118,039.53|||
|其他非流动资产|20,466.27||21,833.27|22,744.59|
|||20,921.94|||
|非流动资产合计|2,383,711.73||1,916,807.77|1,577,766.12|
|||2,294,953.24|||
|资产总计|11,496,966.64||8,758,743.96|7,607,057.64|
|||10,567,867.59|||
|流动负债：|||||
|短期借款|147,500.00||53,000.00|126,000.00|
|||152,500.00|||
|应付账款|345,781.47||403,273.47|427,034.98|
|||403,833.89|||
|预收款项|1,397,459.34||881,245.04|1,193,493.83|
|||861,793.62|||
|应付职工薪酬|10,611.80||20,571.02|17,847.67|
|||15,567.76|||
|应交税费|173,460.74||278,362.13|251,415.62|
|||214,105.55|||
|其他应付款|137,621.00||485,137.79|103,083.27|
|||386,499.40|||
|一年内到期的非流动负债|607,041.51||1,200,331.51|608,979.84|
|||633,555.34|||
|流动负债合计|2,938,881.94||3,321,920.96|2,727,855.21|
|||2,667,855.56|||
|非流动负债：|||||
|长期借款|3,310,700.98||2,582,497.25|2,285,377.15|
|||3,174,616.67|||
|应付债券|2,108,814.45||-|-|
|||1,597,587.58|||
|递延所得税负债|244,661.92||174,039.33|148,260.00|
|||227,453.12|||
|非流动负债合计|5,664,177.34||2,756,536.57|2,433,637.15|
|||4,999,657.36|||
|负债合计|8,603,059.28||6,078,457.54|5,161,492.36|
|||7,667,512.92|||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东权益：|||||
|股本|298,892.99||298,892.99|302,707.98|
|||298,892.99|||
|资本公积金|688,502.72||710,335.97|731,503.58|
|||688,425.52|||
|其它综合收益|55,773.84||6,065.04|4,595.07|
|||4,397.59|||
|盈余公积金|109,771.71||109,385.09|84,022.93|
|||109,771.71|||
|未分配利润|1,403,695.48||1,297,030.58|1,105,324.21|
|||1,447,239.25|||
|归属于母公司所有者权益合计|2,556,636.75||2,421,709.67|2,228,153.77|
|||2,548,727.07|||
|少数股东权益|337,270.61||258,576.75|217,411.51|
|||351,627.60|||
|所有者权益合计|2,893,907.36||2,680,286.43|2,445,565.28|
|||2,900,354.67|||
|负债和所有者权益（或股东权益）总计|11,496,966.64||8,758,743.96|7,607,057.64|
|||10,567,867.59|||

2、合并利润表
表6-2合并利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、营业总收入|616,703.59|1,556,475.00|2,203,588.57|1,988,257.20|
|其中：营业收入|616,703.59|1,556,475.00|2,203,588.57|1,988,257.20|
|二、营业总成本|513,120.01|1,457,118.02|1,897,267.28|1,552,446.70|
|其中：营业成本|366,949.58|1,088,681.71|1,528,742.54|1,242,141.07|
|营业税金及附加|53,802.01|147,891.45|182,193.29|222,574.65|
|销售费用|22,789.71|55,086.96|37,517.33|38,435.57|
|管理费用|28,178.11|61,615.28|62,312.64|49,352.07|
|财务费用|41,560.09|90,813.28|64,699.62|21,508.73|
|资产减值损失|-159.50|13,029.34|21,801.86|-21,565.39|
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|212,077.52|102,967.44|22,868.44|
|投资收益（损失以“-”号填列）|963.55|7,462.68|2,335.58|9,996.27|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-92.46|-105.82|41.41|-0.67|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|三、营业利润|104,547.13|318,897.19|411,624.31|468,675.21|
|加：营业外收入|2,833.82|4,795.07|11,914.98|9,181.25|
|减：营业外支出|1,232.65|2,907.31|1,626.55|6,448.35|
|四、利润总额|106,148.30|320,784.94|421,912.74|471,408.11|
|减：所得税|30,741.64|94,279.40|110,658.96|119,404.63|
|五、净利润|75,406.66|226,505.54|311,253.78|352,003.49|
|归属于母公司所有者的净利润|75,862.31|225,318.55|292,745.52|289,151.73|
|少数股东损益|-455.65|1,187.00|18,508.26|62,851.76|
|六、其他综合收益的税后净额|51,376.25|-1,667.45|1,469.97|200.84|
|七、综合收益总额|126,782.91|224,838.09|312,723.76|352,204.32|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|127,238.56|223,651.10|294,215.49|289,352.56|
|归属于少数股东的综合收益总额|-455.65|1,187.00|18,508.26|62,851.76|

3、合并现金流量表
表6-3合并现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,162,882.00|1,619,906.97|1,794,927.56|1,719,956.97|
|收到的税费返还|-|5,911.81|-|522.47|
|收到其他与经营活动有关的现金|62,443.28|167,705.82|113,878.17|39,379.31|
|经营活动现金流入小计|1,225,325.28|1,793,524.60|1,908,805.73|1,759,858.75|
|购买商品、接受劳务支付的现金|426,977.47|2,312,787.08|1,467,602.87|1,609,664.24|
|支付给职工以及为职工支付的现金|41,710.26|76,835.74|66,044.73|59,122.61|
|支付的各项税费|175,656.49|302,226.02|297,796.38|278,717.33|
|支付其他与经营活动有关的现金|218,132.23|385,832.83|109,479.72|102,949.82|
|经营活动现金流出小计|862,476.45|3,077,681.66|1,940,923.70|2,050,454.01|
|经营活动产生的现金流量净额|362,848.84|-1,284,157.07|-32,117.97|-290,595.26|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|收回投资收到的现金|200,000.00|217,567.41|400,000.00|65,677.26|
|取得投资收益收到的现金|1,056.00|7,568.50|2,294.17|9,996.93|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|8.34|16.89|56.54|12,952.52|
|投资活动现金流入小计|201,064.34|225,152.80|402,350.71|88,626.71|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|2,106.09|15,570.49|19,720.87|5,684.43|
|投资支付的现金|200,000.00|223,850.00|548,000.00|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|14,281.35|62,039.39|417,747.64|2,978.85|
|投资活动现金流出小计|216,387.44|301,459.88|985,468.51|8,663.28|
|投资活动产生的现金流量净额|-15,323.10|-76,307.08|-583,117.80|79,963.43|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|160,100.00|2,500.00|40,490.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|160,100.00|2,500.00|40,490.00|
|取得借款收到的现金|474,839.15|2,315,452.45|1,944,185.00|1,876,327.75|
|发行债券收到的现金|498,750.00|1,762,160.71|-|-|
|筹资活动现金流入小计|973,589.15|4,237,713.17|1,946,685.00|1,916,817.75|
|偿还债务支付的现金|436,018.67|2,393,834.20|1,122,629.52|1,605,289.01|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|149,492.49|348,709.98|354,809.70|261,546.54|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|3,487.19|16,667.49|12,806.25|
|支付其他与筹资活动有关的现金|13,515.42|234,659.41|25,217.49|-|
|筹资活动现金流出小计|599,026.58|2,977,203.59|1,502,656.71|1,866,835.55|
|筹资活动产生的现金流量净额|374,562.57|1,260,509.58|444,028.29|49,982.20|
|四、汇率变动对现金的影响|32.70|77.50|-6|3.21|
|五、现金及现金等价物净增加额|722,121.01|-99,877.07|-171,213.48|-160,646.42|
|加：期初现金及现金等价物余额|706,314.89|806,191.96|977,405.44|1,138,051.86|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,428,435.90|706,314.89|806,191.96|977,405.44|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书表6-4母公司资产负债表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30|2015.12.31|2014.12.31|2013.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|641,146.77|106,220.88|414,822.17|515,959.32|
|应收账款|36,950.79|41,258.44|153,051.84|16,328.01|
|预付款项|1,377.98|640.13|152,069.08|4,765.62|
|其他应收款|3,568,460.84|3,647,079.52|2,618,277.37|1,867,124.02|
|存货|107,328.57|132,444.25|320,552.19|1,023,560.55|
|其他流动资产|39,511.39|39,275.76|39,896.04|92,357.59|
|流动资产合计|4,394,776.34|3,966,918.98|3,698,668.68|3,520,095.11|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|13,650.55|13,992.03|15,221.09|13,261.12|
|长期股权投资|1,131,762.21|1,131,762.21|1,104,411.01|798,185.87|
|投资性房地产|560,693.16|441,011.97|425,703.75|206,382.00|
|固定资产|63,581.03|78,594.93|79,288.80|82,234.97|
|无形资产|24,419.69|36,546.14|37,177.05|36,820.60|
|递延所得税资产|56,467.62|53,504.22|54,370.52|26,238.38|
|其他非流动资产|20,466.27|20,921.94|21,833.27|22,744.59|
|非流动资产合计|1,871,040.53|1,776,333.43|1,738,005.48|1,185,867.52|
|资产总计|6,265,816.87|5,743,252.42|5,436,674.17|4,705,962.63|
|流动负债：|||||
|短期借款|147,500.00|147,500.00|50,000.00|50,000.00|
|应付账款|83,191.99|109,619.68|143,438.04|86,035.59|
|预收款项|19,056.19|17,311.30|44,784.03|524,912.64|
|应付职工薪酬|4,083.64|4,288.13|13,127.62|11,447.49|
|应交税费|43,037.12|48,762.69|151,088.90|90,224.31|
|其他应付款|625,815.84|559,134.45|782,117.60|618,822.93|
|一年内到期的非流动负债|205,925.00|271,775.00|1,074,010.00|450,931.41|
|流动负债合计|1,248,015.86|1,158,391.25|2,258,566.19|1,832,374.37|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|非流动负债：|||||
|长期借款|1,527,418.31|1,544,878.05|1,517,941.08|1,382,183.95|
|应付债券|1,959,934.03|1,448,984.67|-|-|
|递延所得税负债|67,228.24|50,019.12|46,784.30|32,218.81|
|非流动负债合计|3,554,580.59|3,043,881.84|1,564,725.38|1,414,402.76|
|负债合计|4,802,596.45|4,202,273.09|3,823,291.57|3,246,777.13|
|股东权益：|||||
|股本|298,892.99|298,892.99|298,892.99|302,707.98|
|资本公积金|739,492.18|739,492.18|739,492.18|760,894.68|
|其它综合收益|54,072.15|2,635.50|4,181.73|2,711.76|
|盈余公积金|109,771.71|109,771.71|109,385.09|84,022.93|
|未分配利润|260,991.38|390,186.94|461,430.59|308,848.15|
|所有者权益（或股东权益）合计|1,463,220.42|1,540,979.33|1,613,382.59|1,459,185.50|
|负债和所有者权益（或股东权益）总计|6,265,816.87|5,743,252.42|5,436,674.17|4,705,962.63|

2、母公司利润表
表6-5母公司利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、营业收入|23,598.67|327,315.70|1,171,577.29|737,209.44|
|减：营业成本|8,695.58|234,298.50|793,043.15|486,076.67|
|营业税金及附加|906.72|36,208.58|102,258.65|85,205.76|
|销售费用|789.82|3,797.12|6,222.25|6,368.53|
|管理费用|10,400.32|24,215.49|27,952.66|21,837.30|
|财务费用|16,046.52|41,692.46|18,907.95|-8,404.65|
|资产减值损失|-795.04|5,503.95|1,947.31|7.18|
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|14,790.69|58,750.29|1,809.84|
|投资收益（损失以“-”号填列）|856.00|8,205.07|36,829.68|24,128.46|
|二、营业利润|-11,589.25|4,595.38|316,825.30|172,056.94|
|加：营业外收入|41.30|2,750.89|10,662.78|1,922.55|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|减：营业外支出|1,138.47|1,548.01|235.46|49|
|三、利润总额|-12,686.42|5,798.26|327,252.63|173,930.50|
|减：所得税费用|-2,896.93|1,932.04|73,631.03|39,681.73|
|四、净利润|-9,789.48|3,866.22|253,621.59|134,248.77|
|五、其他综合收益的税后净额|51,436.66|-1,546.24|1,469.97|200.84|
|六、综合收益总额|41,647.18|2,319.98|255,091.57|134,449.60|

3、母公司现金流量表
表6-6母公司现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|30,158.05|402,716.98|595,917.99|683,373.11|
|收到其他与经营活动有关的现金|1,350,356.80|4,755,239.45|2,783,351.87|2,593,575.14|
|经营活动现金流入小计|1,380,514.85|5,157,956.44|3,379,269.86|3,276,948.26|
|购买商品、接受劳务支付的现金|20,737.37|47,446.68|171,939.53|133,990.06|
|支付给职工以及为职工支付的现金|5,801.49|19,576.18|17,479.80|17,779.55|
|支付的各项税费|9,642.18|150,793.35|84,934.77|87,809.73|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,135,692.13|5,671,050.99|3,153,479.46|3,098,812.64|
|经营活动现金流出小计|1,171,873.17|5,888,867.20|3,427,833.56|3,338,391.98|
|经营活动产生的现金流量净额|208,641.68|-730,910.77|-48,563.70|-61,443.73|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|200,000.00|200,067.41|400,000.00|48,677.26|
|取得投资收益收到的现金|856.00|8,205.07|36,829.68|24,128.46|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|-|8.01|5.39|0.24|
|投资活动现金流入小计|200,856.00|208,280.49|436,835.07|72,805.95|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|175.08|1,767.66|1,721.17|1,441.76|
|投资支付的现金|200,000.00|278,912.62|964,440.41|94,694.64|
|投资活动现金流出小计|200,175.08|280,680.27|966,161.57|96,136.40|
|投资活动产生的现金流量净额|680.93|-72,399.78|-529,326.51|-23,330.45|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|取得借款收到的现金|-|1,239,550.00|1,502,700.00|1,280,516.24|
|发行债券收到的现金|498,750.00|1,613,975.00|-|-|
|筹资活动现金流入小计|498,750.00|2,853,525.00|1,502,700.00|1,280,516.24|
|偿还债务支付的现金|87,459.73|2,120,573.03|737,780.56|1,074,127.67|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|85,686.98|238,242.71|262,944.71|171,658.48|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|-|25,217.49|-|
|筹资活动现金流出小计|173,146.72|2,358,815.74|1,025,942.76|1,245,786.15|
|筹资活动产生的现金流量净额|325,603.28|494,709.26|476,757.24|34,730.09|
|四、汇率变动对现金的影响|-|-|-4.18|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|534,925.89|-308,601.29|-101,137.15|-50,044.09|
|加：期初现金及现金等价物余额|106,220.88|414,822.17|515,959.32|566,003.41|
|六、期末现金及现金等价物余额|641,146.77|106,220.88|414,822.17|515,959.32|

二、合并报表的范围变化
（一）2013年度合并报表范围的变化
1、本年增加3家二级子公司
（1）经北京市工商行政管理局西城分局批准，由发行人与山南锦融金融文化投资合伙企业（有限合伙）共同出资组建金融街融通（北京）置业有限公司，于2013年7月取得北京市工商行政管理局西城分局换发的110102016050202号《企业法人营业执照》，注册资本为1,000万元，实收资本为1,000万元，其中发行人持股比例为51%，山南锦融金融文化投资合伙企业（有限合伙）持股比例为49%。
（2）经北京市工商行政管理局石景山分局批准，由发行人与北京实兴腾飞置业发展公司共同出资组建北京金石融景房地产开发有限公司，于2013年8月取得北京市工商行政管理局石景山分局换发的110107016203062号《企业法人营业执照》，注册资本为100,000万元，实收资本为100,000万元，其中发行人持股比例为80%，北京实兴腾飞置业发展公司持股比例为20%。
（3）发行人向北京市慕田峪长城旅游服务有限公司以现金出资14,184.64万
元，于2013年12月取得北京市工商行政管理局怀柔分局换发的110116008705097
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书号《企业法人营业执照》，增资后注册资本由6,000万元增加至20,000万元，实收资本20,000万元，股东由2名增加为3名，其中发行人持股比例为70%，北京怀胜城市建设开发有限公司持股比例为15.5%，北京市怀柔国有资产经营公司持股比例为14.5%。
2、本年增加4家三级子公司
（1）经天津市工商行政管理局和平分局批准，由发行人全资子公司北京金融街购物中心有限公司出资设立金融街购物中心（天津）有限公司，于2013年3月取得天津市工商行政管理局和平分局换发的120101000121844号《企业法人营业执照》，金融街购物中心（天津）有限公司注册资本为1,000万元，实收资本为1,000万元，发行人持股比例为100%。
（2）经北京市工商行政管理局西城分局批准，由全资子公司北京金融街购物中心有限公司出资设立金融街广安（北京）置业有限公司，于2013年12月取得北京市工商行政管理局西城分局换发的110000016598082号《企业法人营业执照》，金融街广安（北京）置业有限公司注册资本为10,000万元，实收资本10,000万元，发行人持股比例为100%。
（3）经重庆市工商行政管理局九龙坡分局批准，由全资子公司金融街重庆置业有限公司出资设立的金融街重庆融玺置业有限公司，于 2013年12月取得重庆是工商行政管理局九龙坡分局换发的 500107000393733号《企业法人营业执照》，金融街重庆融玺置业有限公司注册资本为5,000万元，实收资本5,000万元，发行人持股比例为100%。
（4）北京市慕田峪长城缆车服务有限公司系北京市慕田峪长城旅游服务有限公司二级子公司，发行人于2013年12月31日将其纳入合并范围。
（二）2014年度合并报表范围的变化
1、本年增加6家二级子公司
经北京市工商行政管理局西城分局批准，发行人出资设立金融街融辰（北京）置业有限公司，于 2014年 1月取得北京市工商行政管理局西城分局换发的 110102016740983号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 3,000万元，实收资本为人民币3,000万元，发行人持股比例为100%。
发行人在香港设立金融街控股（香港）有限公司，于 2014年 1月取得香港
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书公司注册处颁发的2029777号公司注册证书，注册资本为 980万美元，发行人持股比例为100%。
经广州市工商行政管理局荔湾分局批准，发行人出资设立金融街广州置业有限公司，于 2014年 3月取得广州市工商行政管理局荔湾分局换发的 440103000194949号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 100,000万元，实收资本为人民币100,000万元，发行人持股比例为100%。
经上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局批准，发行人出资设立金融街（上海）投资有限公司，于 2014年 4月取得上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局换发的310141000073280号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币1,000万元，实收资本为人民币1,000万元，发行人持股比例为100%。
经广州市工商行政管理局萝岗分局批准，发行人出资设立广州金融街融展置业有限公司，于 2014年 8月取得广州市工商行政管理局萝岗分局换发的 440108000094003号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币5,000万元，实收资本为人民币5,000万元，发行人持股比例为100%。
发行人收购上海杭钢嘉杰实业有限公司100%股权，上海杭钢嘉杰实业有限公司于 2014年 4月取得上海市工商行政管理局虹口区分局换发的 310109000520718号《企业法人营业执照》，注册资本为 120,145万元，实收资本120,145万元，发行人持股比例为100%。
2、本年增加10家三级子公司
发行人全资子公司金融街（天津）置业有限公司收购天津恒通华创置业有限公司90%股权，天津恒通华创置业有限公司于 2014年 5月取得天津市工商行政管理局换发的 120193000083849号《企业法人营业执照》，注册资本 30,000万元，实收资本30,000万元，发行人持股比例为90%。
发行人全资子公司金融街（天津）置业有限公司收购天津紫宸庄园置业有限公司51%股权，天津紫宸庄园置业有限公司于 2014年 8月取得天津市工商行政管理局东丽分局换发的 120110000000822号《企业法人营业执照》，注册资本 14,585万元，实收资本 14,585万元，发行人持股比例为51%。2015年，天津紫宸庄园置业有限公司更名为金融街东丽湖（天津）置业有限公司。
经重庆市工商行政管理局沙坪坝区分局批准，由全资子公司金融街重庆置业
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书有限公司出资设立金融街重庆融航置业有限公司，于 2014年 7月取得重庆市工商行政管理局沙坪坝区分局换发的500106002950980号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 5,000万元，实收资本为人民币 5,000万元，金融街重庆置业有限公司持股比例为100%。
经北京市工商行政管理局怀柔分局批准，由非全资子公司北京市慕田峪长城旅游服务有限公司出资设立北京慕田峪兴旺商品市场有限公司，于 2014年 7月取得北京市工商行政管理局怀柔分局换发的 110116017505466号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 10万元，实收资本为人民币10万元，北京市慕田峪长城旅游服务有限公司持股比例为100%。
经广州市工商行政管理局番禺区分局批准，由全资子公司金融街广州置业有限公司出资设立广州融御置业有限公司，于 2014年 7月取得广州市工商行政管理局番禺区分局换发的440126000473501号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 5,000万元，实收资本为人民币 5,000万元，金融街广州置业有限公司持股比例为100%。
经重庆市工商行政管理局沙坪坝区分局批准，由全资子公司金融街重庆置业有限公司出资设立重庆金铎置业有限公司，于2014年10月取得重庆市工商行政管理局沙坪坝区分局换发的500106005520958号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币10,000万元，金融街重庆置业有限公司持股比例为100%。
经北京市工商行政管理局批准，由全资子公司金融街长安（北京）置业有限公司与北京天恒房地产股份有限公司共同出资组建北京金天恒置业有限公司，于2014年10月取得北京市工商行政管理局换发的 110000018009586号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币120,000万元，其中金融街长安（北京）置业有限公司持股比例为50%，北京天恒房地产股份有限公司持股比例为50%。
经广州市工商行政管理局荔湾分局批准，由全资子公司金融街广州置业有限公司与广州方荣房地产有限公司共同出资组建广州融方置业有限公司，于 2014年 11月取得广州市工商行政管理局荔湾分局换发的 440103000220715号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币1,000万元，实收资本为人民币1,000万元，其中金融街广州置业有限公司持股比例为50%，广州方荣房地产有限公司持股比例为50%。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书发行人在英属维尔京群岛设立 Start Plus Investmentslimited（啟添投资有限公司），公司注册证书号1824064，注册资本 100美元，截至 2014年 12月 31日，实收资本为100美元，金融街控股（香港）有限公司持股比例为100%。
发行人在英属维尔京群岛设立 Power StriveLimited（振威有限公司），公司注册证书号1825586，注册资本 100美元，截至 2014年 12月 31日，实收资本为100美元，金融街控股（香港）有限公司持股比例为100%。
3、本年增加2家四级子公司
经天津市工商行政管理局西青分局批准，由非全资子公司天津盛世鑫和置业有限公司出资设立天津鑫和隆昌置业有限公司，于 2014年 4月取得天津市工商行政管理局西青分局换发的120111000155298号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 5,000万元，实收资本人民币 5,000万元，天津盛世鑫和置业有限公司持股比例为100%。
发行人在香港设立StepmountLimited（晋步有限公司），并于2014年7月取得香港公司注册处颁发的 63602259号公司注册证书，注册资本为 100港币，截至2014年12月31日，实收资本为100港币，发行人持股比例为100%。
（三）2015年度合并报表范围的变化
1、非同一控制下企业合并
发行人于 2015年 3月发生非同一控制下企业合并，被购买方为上海静盛房地产开发有限公司，发行人以现金购买的方式取得其100%股权，购买成本为12,325.30万元，发行人持股比例为100%。
发行人于2015年11月发生非同一控制下企业合并，被购买方为北京金禧丽景酒店管理有限责任公司，发行人以现金购买的方式取得其100%股权，购买成本为1,097.00万元，发行人持股比例为100%。
2、本年新设1家二级子公司
经天津市武清区市场和质量监督管理局批准，公司与天津新技术产业园区武清开发总公司共同出资设立京津融都（天津）置业有限公司，于 2015年 3月取得天津市武清区市场和质量监督管理局换发的 120222000321179号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币5亿元，本公司持股比例为80%。
3、本年新设4家三级子公司
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书经北京市工商行政管理局西城分局批准，由全资子公司北京金融街房地产顾问有限公司和北京金融街物业管理有限责任公司共同出资组建金融街升达（北京）科技有限公司，于 2015年 7月取得北京市工商行政管理局西城分局换发的 91110102344396678E号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 2,000万元，其中北京金融街房地产顾问有限公司持股比例为90%，北京金融街物业管理有限责任公司持股10%。
经北京市工商行政管理局西城分局批准，由全资子公司金融街长安（北京）置业有限公司和北京万科企业有限公司共同出资组建北京金丰融晟投资管理有限公司，于 2015年 7月取得北京市工商行政管理局西城分局换发的 110102019432924号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 10,000万元，其中金融街长安（北京）置业有限公司持股比例为50%，北京万科企业有限公司持股50%。
经上海市工商行政管理局闸北区市场监督管理局批准，由全资子公司金融街（上海）投资有限公司出资设立上海融展置地有限公司，于 2015年 8月取得上海市工商行政管理局闸北区市场监督管理局换发的 310108000606096号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币10,000万元，金融街（上海）投资有限公司持股比例为100%。
经广州市海珠区工商行政管理局批准，由全资子公司金融街广州置业有限公司组建广州融辰置业有限公司，于2015年10月取得广州市海珠区工商行政管理局换发的91440105MA59AC0K5W号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币10,000万元，金融街广州置业有限公司持股比例为100%。
4、本年新设3家四级子公司
经北京市工商行政管理局丰台分局批准，由全资子公司金融街长安（北京）置业有限公司下属非全资子公司北京金丰融晟投资管理有限公司出资组建北京金丰万晟置业有限公司，于 2015年 8月取得北京市工商行政管理局丰台分局换发的110106019784298号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币10,000万元，北京金丰融晟投资管理有限公司持股比例为100%。
经上海市工商行政管理局闸北区市场监督管理局批准，由全资子公司金融街（上海）投资有限公司下属全资子公司上海融展置地有限公司出资组建上海融兴
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书置地有限公司，于 2015年 9月取得上海市工商行政管理局闸北区市场监督管理局换发的 310108000607576号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 10,000万元，上海融展置地有限公司持股比例为100%。
经上海市工商行政管理局闸北区市场监督管理局批准，由全资子公司金融街（上海）投资有限公司下属全资子公司上海融展置地有限公司出资组建上海融御置地有限公司，于 2015年 9月取得上海市工商行政管理局闸北区市场监督管理局换发的 310108000607568号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 10,000万元，上海融展置地有限公司持股比例为100%。
（四）2016年上半年合并报表范围的变化
1、本期新设2家三级子公司
经广州市花都区工商行政管理局批准，由全资子公司金融街广州置业有限公司出资成立广州融都置业有限公司，于2016年6月17日取得广州市工商行政管理局花都分局换发的 91440114MA59DE2H5W号《企业法人营业执照》，注册资本为10,000万元。金融街广州置业有限公司持股比例为100%。
经天津市和平区市场和质量监督管理局批准，由全资子公司金融街（天津）置业有限公司出资成立天津融承和信投资有限公司，于2016年6月17日取得天津市和平区市场和质量监督管理局换发的 91120101MA05K5Y6XP号《企业法人营业执照》，注册资本为 10,000万元。金融街（天津）置业有限公司持股比例为100%。
三、近三年及一期主要财务指标
表6-7近三年及一期主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30|2015.12.31|2014.12.31|2013.12.31|
|流动比率|3.10|3.10|2.06|2.21|
|速动比率|0.86|0.67|0.53|0.64|
|资产负债率（%）|74.83|72.55|69.40|67.85|
|应收账款周转率（次/年）|7.49|12.41|21.31|63.17|
|存货周转率（次/年）|0.06|0.19|0.33|0.31|
|总资产周转率（次/年）|0.06|0.16|0.27|0.27|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|总资产报酬率（%）|2.39|4.35|6.11|6.96|
|加权平均净资产收益率（%）|2.96|9.03|12.61|13.79|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|EBITDA利息保障倍数|1.01|1.36|1.90|2.42|
|贷款偿还率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|
|利息偿付率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|
|经营活动现金净流量（万元）|362,848.84|-1,284,157.07|-32,117.97|-290,595.26|

注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额
（4）应收账款周转率=报告期营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]
（5）存货周转率=报告期营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2]
（6）总资产周转率=报告期营业收入/[（期初资产总计+期末资产总计）/2]
（7）总资产报酬率=（报告期利润总额+报告期列入财务费用的利息支出）/[（期初资产总计+期末资产总计）/2]×100%
（8）加权平均净资产收益率：根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的通知的规定：加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：ROE=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0 -Ej×Mj÷M0）。其中：P对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；
E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数。
（9）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+列入财务费用的利息支出）/（列入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
（10）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（11）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
四、公司财务状况分析
公司管理层结合公司近三年及一期的财务资料，对公司财务状况、现金流量、
偿债能力和盈利能力进行讨论与分析，报告期内，公司主营业务持续稳定增长，
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书资产质量良好，盈利能力较强，财务安全性较高。为完整、真实的反应发行人的实际情况和财务实力，以下管理层讨论和分析主要以合并财务报表财务数据为基础。
（一）资产结构及变动分析
近三年及一期，公司资产总额及构成情况如下表：
表6-8发行人资产总额及构成情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31||2014.12.31||2013.12.31||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|流动资产|9,113,254.91|79.27||78.28|6,841,936.20|78.11|6,029,291.52|79.26|
||||8,272,914.35||||||
|非流动资产|2,383,711.73|20.73||21.72|1,916,807.77|21.89|1,577,766.12|20.74|
||||2,294,953.24||||||
|资产总计|11,496,966.64|100.00||100.00|8,758,743.96|100.00|7,607,057.64|100.00|
||||10,567,867.59||||||

 2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司资产规模分别为7,607,057.64万元、8,758,743.96万元、10,567,867.59万元和11,496,966.64万元， 2014年末较 2013年末增长15.14%，2015年末较 2014年末增长20.66%，资产规模保持较快增长。
1、流动资产项目分析
近三年及一期，公司流动资产的主要构成情况如下：
表6-9发行人流动资产构成情况
单位：万元、%
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31|||2014.12.31||2013.12.31||
||金额|比例|金额||比例|金额|比例|金额|比例|
|货币资金|1,576,435.90|17.30|||10.33|806,191.96|11.78|977,405.44|16.21|
|||||854,314.89||||||
|应收账款|81,916.50|0.90|||1.00|167,996.31|2.46|38,820.99|0.64|
|||||82,799.96||||||
|预付款项|597,847.92|6.56|||6.80|593,265.66|8.67|535,015.51|8.87|
|||||562,359.94||||||
|其它应收款|116,788.79|1.28|||1.79|65,314.00|0.95|37,701.58|0.63|
|||||148,302.31||||||
|存货|6,579,047.37|72.19|||78.47|5,065,108.79|74.03|4,278,982.19|70.97|
|||||6,491,543.41||||||
|其他流动资产|161,218.42|1.77|||1.61|144,059.49|2.11|161,365.81|2.68|
|||||133,593.84||||||
|流动资产合计|9,113,254.91|100.00|||100.00|6,841,936.20|100.00|6,029,291.52|100.00|
|||||8,272,914.35||||||

2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司流动资产分别为
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 6,029,291.52万元、6,841,936.20万元、8,272,914.35万元和 9,113,254.91万元，占资产总额的比重分别为79.26%、78.11%、78.28%和79.27%，保持相对稳定态势。
公司的流动资产主要包括货币资金、存货、应收账款、预付账款和其他应收款。2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，上述五项合计占公司流动资产的比例分别为97.32%、97.89%、98.39%和98.23%。公司流动资产的具体情况如下：
（1）货币资金
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司货币资金余额分别为 977,405.44万元、806,191.96万元、854,314.89万元和 1,576,435.90万元，占当期流动资产的比例分别为16.21%、11.78%、10.33%和17.30%。2014年末公司货币资金余额比2013年末减少171,213.48万元，减幅为17.52%，发行人调节融资结构，减少短期借款，同时存货开发成本支出增加所致。2015年度，公司及时把握资本市场融资机遇，加强直接融资工作，全年以较低的成本实现直接融资177亿元，保证了公司货币资金的稳定。
（2）预付款项
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司预付账款分别为 535,015.51万元、593,265.66万元、562,359.94万元和 597,847.92万元。预付账款主要为预付土地款等。账龄超过1年的重要预付款项系预付北京中信房地产有限公司的地价款。
截至 2015年 12月 31日，欠款前五名客户金额合计为 543,466.81万元，占预付账款总额的96.64%，具体情况如下：
表6-10主要预付账款情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|金额||预付时间|未结算原因|
|||1年以内、2-3年、3年以上|||
|法人一|501,057.20|||预付地价款|
|||1年以内|||
|法人二|26,779.09|||预付款|
|法人三|8,473.00||1-2年|预付工程款|
|||1年以内、1-2年、2-3年、3年以上|||
|法人四|5,544.91|||预付设计费|
|法人五|1,612.62||3年以上|预付款|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||
|-|-|
|合 计|543,466.81|

（3）应收账款
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司应收账款余额分别为38,820.99万元、167,996.31万元、82,799.96万元和81,916.50万元，应收账款占流动资产的比例分别为0.64%、2.46%、1.00%和0.90%。应收账款主要为应收工程款、应收租金和应收房款。
发行人2014年末应收账款同比增长332.75%，主要原因是公司整售写字楼项目依据合同约定的付款条件，尚未收回的项目尾款增加所致。2015年公司收回上述项目销售尾款。截至2015年12月31日，欠款前五名客户金额合计为66,218.55
万元。应收账款的账龄大多在两年以内，表明发行人应收账款回收情况良好。
截至2015年12月31日前五名欠款单位情况如下：
表6-112015年12月31日前五名欠款单位情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|单位名称|金额|年限|
|法人一|22,505.17|1-2年|
|法人二|18,942.97|1-2年|
|法人三|12,190.00|0-3个月|
|法人四|68,30.60|0-3个月|
|法人五|5,749.81|0-3个月|
|合 计|66,218.55||

（4）其他应收款
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司其他应收款分别为37,701.58万元、65,314.00万元、148,302.31万元和116,788.79万元，占流动资产的比例分别为0.63%、0.95%、1.79%和1.28%。其他应收款主要为与外单位往来款、保证金、备用金、押金等。2014年其他应收款同比增长73.37%，主要系支付的投标保证金的增加。2015年其他应收款同比增长125.19%，主要系公司对参股公司按持股比例提供股东借款而导致往来款的增加。
表6-12近三年发行人其他应收款构成
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|款项性质|2015年|2014年|2013年|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||
|-|-|-|-|
|保证金、备用金、押金等|2,130.82|56,268.00|31,809.40|
|代垫款|7,122.86|5,332.00|3,626.20|
|往来款|138,267.25|3,948.46|1,832.82|
|其他|3,103.39|1,338.37|1,312.67|
|合 计|150,624.32|66,886.83|38,581.09|

2015年末发行人其他应收款中往来款13.83亿元，其中与关联方有关的往来款合计12.90亿元，占比93.31%，全部为经营性往来，具体形成原因如下：
表6-13发行人2015年度主要往来款情况
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|资金往来方名称|往来方与上市公司的关联关系|2015年初往来资金余额|2015年度往来累计发生金额（不含利息）|2015年度往来资金的利息（如有）|2015年度偿还累计发生额|2015年末往来资金余额|往来形成原因|
|北京金融街物业管理有限责任公司|同受同一关键管理人员控制|139.27|161.64|-|219.52|81.39|代垫水电费等|
|北京金融街第一太平戴维斯物业管理有限公司|同受同一关键管理人员控制|904.42|1,593.14|-|1,058.89|1,438.67|代垫水电费等|
|北京华融新媒广告有限公司|同受同一关键管理人员控制|38.08|-|-|38.08|-|租金|
|北京西环置业有限公司|同受同一关键管理人员控制|-|48.75|-|-|48.75|往来款|
|北京金融街影院有限责任公司|同受同一关键管理人员控制|-|3.33|-|-|3.33|代收款项|
|北京金禧丽景酒店管理有限责任公司|同受同一关键管理人员控制|91.29|-|-|91.29|-|预付管理费|
|北京未来科技城昌融置业有限公司|同受同一关键管理人员控制|-|50,820.00|4,811.91|-|55,631.91|开发项目的股东借款|
|北京未来科技城昌金置业有限公司|同受同一关键管理人员控制|-|66,934.00|4,875.18|-|71,809.18|开发项目的股东借款|

（5）存货
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司存货分别为4,278,982.19
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书万元、5,065,108.79万元、6,491,543.41万元和6,579,047.37万元，占流动资产的比例分别为70.97%、74.03%、78.47%和72.19%。发行人存货主要包括开发成本、出租开发产品、开发产品、周转房、库存商品、低值易耗品等，其中开发成本和开发产品构成了存货的主体部分。发行人近三年及一期存货账面价值持续增长，主要是由于发行人商业及住宅地产开发业务持续增长，处于开发中的项目产品增加。
截至2015年末，发行人存货跌价准备余额1.04亿元，计提存货跌价准备项目为重庆融景城项目，存货跌价准备计提充分。发行人采用以下方法对减值迹象进行判断：新拍地块或尚未销售项目结合近期同一地区竞品地块进行分析，若竞品地块楼面地价低于本项目10%，则视为存在减值迹象；在售项目结合销售毛利情况分析，对于报表日前最近一期销售毛利低于10%的在售项目，视为存在减值迹象。经过上述方法，发行人对所有存货进行了判断。截至2015年末，重庆融景城C3地块可变现净值-2,675.86万元，A2地块可变现净值-1,746.12万元，因此计提存货跌价准备，2015年度计提存货跌价准备4,421.98万元，累计计提存货跌价准备21,966.07万元，其他存货未发现减值迹象。
2、非流动资产项目分析
近三年及一期，公司非流动资产的主要构成情况如下：
表6-14发行人非流动资产的主要构成情况
单位：万元，%
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30|||2015.12.31|||2014.12.31||2013.12.31||
||金额|比例||金额||比例|金额|比例|金额|比例|
|可供出售金融资产|13,790.55|||||0.62|15,361.09|0.8|13,261.12|0.84|
||||0.58||14,132.03||||||
|长期股权投资|8,945.83|||||0.39|3,694.11|0.19|3,652.70|0.23|
||||0.38||9,038.29||||||
|投资性房地产|1,883,427.73|||||76.85|1,411,962.65|73.66|1,146,877.63|72.69|
||||79.01||1,763,746.54||||||
|固定资产|270,783.22|||||12.57|287,156.69|14.98|260,380.67|16.5|
||||11.36||288,553.96||||||
|在建工程|1,171.92|||||0.05|297.5|0.02|8,589.19|0.54|
||||0.05||1,128.43||||||
|无形资产|66,505.73|||||3.45|80,887.32|4.22|81,711.14|5.18|
||||2.79||79,135.22||||||
|长期待摊费用|205.77|||||0.01|233.45|0.01|-|-|
||||0.01||257.31||||||
|递延所得税资产|118,414.72|||||5.14|95,381.70|4.98|40,549.08|2.57|
||||4.97||118,039.53||||||
|其他非流动资产|20,466.27|||||0.91|21,833.27|1.14|22,744.59|1.44|
||||0.86||20,921.94||||||

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||
|-|-|
|100.00|2,294,953.24|

2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司非流动资产分别为1,577,766.12万元、1,916,807.77万元、2,294,953.24万元和2,383,711.73万元，占资产总额的比重分别为20.74%、21.89%、21.72%和20.73%。
公司非流动资产主要由投资性房地产、固定资产、无形资产和递延所得税资产构成。2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，上述四类合计占公司非流动资产的比例分别为96.94%、97.84%、98.02%和98.13%。公司非流动资产的具体情况如下：
（1）投资性房地产
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司投资性房地产分别为1,146,877.63万元、1,411,962.65万元、1,763,746.54万元和1,883,427.73万元，占非流动资产总额的比例分别为72.69%、73.66%、76.85%和79.01%。发行人的投资性房地产均为房屋、建筑物。根据适用会计准则，发行人的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物。发行人投资性房地产后续计量按公允价值计算，计算依据为投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场、企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。近三年及一期发行人的投资性房地产总体呈增长趋势，是因为发行人积极扩张商务地产运营业务，新增自持商务地产持续增长，且自持商务地产在会计上计作投资性房地产所致。
表6-15：2015年末发行人投资性房地产明细
单位：平方米、万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|地理位置|建筑面积|当期租金收入|2015年末公允价值|
|金融街购物中心|西城区金城坊街2号楼|91,164.53|22,412.80|330,025.76|
|金树街底商|西城区金城坊街1号、3号、5号太平桥27号西城区金城坊街7号、9号、11号|14,771.14|3,638.20|47,218.33|
|金融街中心|西城区金融大街9号|141,641.50|36,735.28|543,770.43|
|C3四合院|西城区金融大街甲23号|2,080.56|375.28|19,090.81|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|E2四合院|西城区丁章胡同3号|2,234.79|1,041.16|26,536.57|
|美晟国际广场项目|西城区西单北大街110号楼|48,977.93|3,076.04|191,607.50|
|金融街（月坛）中心|西城区月坛南街|53,224.00|-|229,212.61|
|德胜国际中心|西城区德外关厢德外危改中心区（KLM)|31,205.88|7,719.09|69,469.58|
|天津环球金融中心|天津市和平区大沽北路2号|97,970.72|7,711.34|230,748.30|
|大吉写字楼|菜市口东南角大吉片危改小区C、D|23,801.73|-|76,066.64|
|合计|||-|1,763,746.54|

发行人投资性房地产均位于市内人口聚集区，所在商圈汇集众多办公及商业项目，商业配套完备。2013年末，发行人投资性房地产合计八处，分别是北京金融街购物中心、北京西单美晟广场、北京金融街金树街、北京金融街C3四合院、北京金融街E2四合院、北京金融街中心、北京德胜国际中心和天津环球金融中心写字楼，根据发行人出具的市场调研报告，发行人全部投资性房地产估价结果为143.67亿元，扣除涉及的流转税和土地增值税后入账价值为114.69亿元。
2014年，发行人新增自持金融街月坛中心，位于北京市西城区月坛南街。2014年末发行人投资性房地产合计九处，根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司出具的投资性房地产评估报告，发行人全部投资性房地产估价结果为 178.17亿元，扣除涉及的流转税和土地增值税后入账价值为 141.20亿元。2015年，发行人金融街中心写字楼改扩建（A5改扩建）部分于竣工日转入投资性房地产核算、大吉写字楼(北京金融街广安中心C地块部分写字楼)于竣工日转入投资性房地产核算。2015年末，发行人投资性房地产合计十处，所处区域情况如下：
表6-16：投资性房地产所处地域
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|投资性房地产|所在城区|坐落位置|周边区域|
|1|金融街中心|北京市西城区|金融大街9号楼|东临金融大街，南邻武定侯街，西邻金融街洲际酒店，北邻新盛大厦|
|2|金融街月坛中心|北京市西城区|月坛南街1号院|东临南二环，南邻月坛南街，西邻月坛公园、南礼士路，北临月坛大厦|
|3|金融街购物中心|北京市西城区|金城坊街2号、金融大街18号|西临金融大街、北邻金融街中心广场、南临金城坊东街、东临太平桥大街|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|投资性房地产|所在城区|坐落位置|周边区域|
|4|美晟国际广场|北京市西城区|西单北大街110号|东临中组部机关、西临西单北大街、南邻西单商场、北临灵境胡同|
|5|德胜国际中心|北京市西城区|德胜门外大街 77号|东临德胜门外大街，南邻德胜科技大厦，西邻德胜里二区住宅区，北邻德胜里一区住宅区|
|6|广安中心C座|北京市西城区|菜市口东南角大吉片危改小区C|东临果子巷，南邻中信禧园，西临米市胡同，北邻骡马市大街|
|7|金树街|北京市西城区|金城坊街 1 号、3号、5号、7号、9号、11号、太平桥大街27号底商|东至太平桥大街，南至金树街，西至金融大街，北至武定侯街|
|8|E2四合院4号院|北京市西城区|丁章胡同3号|东临太平桥大街，南临恒奥中心，西邻什锦坊街，北临阜成门内大街|
|9|C3四合院|北京市西城区|金融大街甲 23号、乙23号|东临金融大街，南临学院胡同，西邻投资广场，北邻平安大厦|
|10|天津环球金融中心|天津市和平区|大沽北路2号|东至大沽北路，南至兴安路，西邻津塔公寓，北至张自忠路|

深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司（以下简称“评估机构”）于 2016年 4月 27日出具《房地产估价报告——金融街控股股份有限公司拥有的位于中国的十个投资性房地产市场价值》，评估机构对估价时点2015年12月31日的十个投资性房地产（以下简称“估价对象”）项目的特点和实际状况进行了深入细致分析，并研究了发行人提供资料及评估机构所掌握的资料，在实地勘察和调研的基础上，依据估价原则，结合估价目的，并综合考虑其物业所处区域、物业性质、特点及影响其市场价值的各类因素，采用比较法、收益法评估物业之市场价值。
公司根据评估结果确定了投资性房地产的公允价值，相关评估报告已随年报在交易所指定网站披露，发行人投资性房地产2015年末评估情况如下：
表6-17：2015年末投资性房地产估价结果明细
||||
|-|-|-|
|估价对象|市场价值||
|“金融街中心”办公房地产|总价（万元）|773,775|
||单价（万元/平方米）|5.46|
|“金融街月坛中心”办公房地产|总价（万元）|244,809|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||
|-|-|-|
||单价（万元/平方米）|4.60|
|“金融街购物中心”商业房地产|总价（万元）|430,028|
||单价（万元/平方米）|4.72|
|“美晟国际广场”商业房地产|总价（万元）|228,300|
||单价（万元/平方米）|4.66|
|“德胜国际中心”办公房地产|总价（万元）|104,825|
||单价（万元/平方米）|3.36|
|“广安中心C座”办公房地产|总价（万元）|82,743|
||单价（万元/平方米）|3.48|
|“金树街”商业房地产|总价（万元）|72,905|
||单价（万元/平方米）|4.94|
|“E2四合院4号院”房地产|总价（万元）|32,068|
||单价（万元/平方米）|14.35|
|“C3四合院”房地产|总价（万元）|27,785|
||单价（万元/平方米）|13.35|
|“天津环球金融中心”办公房地产|总价（万元）|260,571|
||单价（万元/平方米）|2.66|
|合计|总价（万元）|2,257,809|

上述估价对象总建筑面积为 507,072.78平方米，于 2015年末在估价假设和限制条件下，其市场价值为人民币2,257,809.00万元。2015年末，发行人投资性房地产较 2014年末增长 35.18亿元，其主要原因为发行人董事会形成决议，将金融街中心项目改扩建部分和广安中心 C地块部分写字楼长期持有，计入投资性房地产核算并采用公允价值计量，上述项目原在开发成本采用成本计量，竣工日转入投资性房地产核算，公允价值与开发成本差额计入公允价值变动损益。
金融街控股在“开发成本”归集的自行建造的投资性房地产，在竣工前由董事会决议明确用于自持，本质上确属于自行建造的拟出租的投资性房地产，以成本法进行初始计量，不属于拟用于出售的存货。投资性房地产在项目竣工前后分别在“开发成本”和“投资性房地产”计量主要受初始成本无法分类归集的影响，后续转入投资性房地产实质属于《会计准则 3号-投资性房地产》第十条和第十一条规定的投资性房地产后续计量，不属于《会计准则 3号-投资性房地产》第十六
条规定投资性房地产转换，因此公允价值大于原账面价值的差额计入当期损益。
（2）固定资产
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司固定资产余额分别为 260,380.67万元、287,156.69万元、288,553.96万元和 270,783.22万元，占非流动资产总额的比例分别为16.50%、14.98%、12.57%和11.36%。公司固定资产规模基本保持稳定，2014年末固定资产同比增长10.28%，主要由于房屋及建筑物的增加。
（3）无形资产
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司无形资产余额分别为 81,711.14万元、80,887.32万元、79,135.22万元和 66,505.73万元，占非流动资产总额的比例分别为5.18%、4.22%、3.45%和2.79%。无形资产主要构成为土地及海域使用权。账面原值基本稳定，随着摊销，账面价值逐年降低。
（4）递延所得税资产
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司递延所得税资产余额分别为40,549.08万元、95,381.70万元、118,039.53万元和118,414.72万元，占非流动资产总额的比例分别为2.57%、4.98%、5.14%和4.97%。2014年递延所得税资产同比增长135.23%，主要原因系已计提但尚未支付的各项费用增加。2015年递延所得税资产同比增长23.75%，主要原因系可抵扣亏损增加。
（二）负债结构及变动分析
近三年及一期，公司总体负债构成情况如下：
表6-18总体负债构成情况
单位：万元，%
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31|||2014.12.31||2013.12.31||
||金额|比例|金额||比例|金额|比例|金额|比例|
|流动负债合计|2,938,881.94|34.16|||34.79|3,321,920.96|54.65|2,727,855.21|52.85|
|||||2,667,855.56||||||
|非流动负债合计|5,664,177.34|65.84|||65.21|2,756,536.57|45.35|2,433,637.15|47.15|
|||||4,999,657.36||||||
|负债合计|8,603,059.28|100.00|||100.00|6,078,457.54|100.00|5,161,492.36|100.00|
|||||7,667,512.92||||||

2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司负债总额分别为5,161,492.36万元、6,078,457.54万元、7,667,512.92万元和8,603,059.28万元。随着发行人资产规模的增加、生产经营规模的扩大，发行人的负债规模也在逐年增加。
从负债结构看，非流动负债总体上升，流动负债总体下降。主要原因是近年来公
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书司不断拓展融资渠道、调整债务结构，增加长期借款所致。
1、流动负债项目分析
近三年及一期，公司流动负债的主要构成情况如下：
表6-19发行人流动负债的主要构成情况
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31|||2014.12.31||2013.12.31||
||金额|比例|金额||比例|金额|比例|金额|比例|
|短期借款|147,500.00|5.02|||5.72|53,000.00|1.6|126,000.00|4.62|
|||||152,500.00||||||
|应付账款|345,781.47|11.77|||15.14|403,273.47|12.14|427,034.98|15.65|
|||||403,833.89||||||
|预收款项|1,397,459.34|47.55|||32.30|881,245.04|26.53|1,193,493.83|43.75|
|||||861,793.62||||||
|应付职工薪酬|10,611.80|0.36|||0.58|20,571.02|0.62|17,847.67|0.65|
|||||15,567.76||||||
|应交税费|173,460.74|5.90|||8.03|278,362.13|8.38|251,415.62|9.22|
|||||214,105.55||||||
|应付股利|119,406.08|4.06|||-|-|-|-|-|
|||||-||||||
|其他应付款|137,621.00|4.68|||14.49|485,137.79|14.6|103,083.27|3.78|
|||||386,499.40||||||
|一年内到期的非流动负债|607,041.51|20.66|||23.75|1,200,331.51|36.13|608,979.84|22.32|
|||||633,555.34||||||
|流动负债合计|2,938,881.94|100.00|||100.00|3,321,920.96|100.00|2,727,855.21|100.00|
|||||2,667,855.56||||||

 2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司流动负债分别为 2,727,855.21万元、3,321,920.96万元、2,667,855.56万元和 2,938,881.94万元，占负债总额的比重分别为52.85%、54.65%、34.79%和34.16%，总体占比呈现下降趋势。
公司的流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款和一年内到期的非流动负债。2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，上述五项合计占公司流动负债的比例分别为90.13%、91.00%、91.39%和89.67%。
公司流动负债的具体情况如下：
（1）短期借款
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司短期借款余额分别为126,000.00万元、53,000.00万元、152,500.00万元和147,500.00万元，占流动负债的比重分别为4.62%、1.60%、5.72%和5.02%。
（2）应付账款
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司应付账款余额分别
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书为 427,034.98万元、403,273.47万元、403,833.89万元和 345,781.47万元，占流动负债的比重分别为15.65%、12.14%、15.14%和11.77%。公司的应付账款主要系房地产项目预提的工程成本和费用。
截至2015年末，公司应付账款账龄结构如下：
表6-20发行人应付账款账龄结构
单位：万元、%
||||
|-|-|-|
|项 目|年末余额|占比|
|1年以内|215,513.67|53.37|
|1-2年|118,317.36|29.30|
|2-3年|34,366.97|8.51|
|3年以上|35,635.89|8.82|
|合 计|403,833.89|100.00|

（3）预收款项
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司预收账款余额分别为1,193,493.83万元、881,245.04万元、861,793.62万元和1,397,459.34万元，占流动负债的比重分别为43.75%、26.53%、32.30%和47.55%。截至2015年末，公司预收款项账龄结构如下：
表6-21发行人预收款项账龄结构
单位：万元、%
||||
|-|-|-|
|项 目|年末余额|占比|
|1年以内|488,146.67|56.64|
|1-2年|271,698.34|31.53|
|2-3年|71,829.29|8.33|
|3年以上|30,119.32|3.49|
|合 计|861,793.62|100.00|

（4）应交税费
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司应交税费分别为 251,415.62万元、278,362.13万元、214,105.55万元和 173,460.74万元，占流动负债总额的比重分别为9.22%、8.38%、8.03%及5.90%。2014年末公司应交税费
较 2013年末增长 26,946.51万元，增幅为10.71%；应交税费的增长幅度与业务
规模的增长幅度相匹配。公司应交税费主要为应交土地增值税和应交企业所得
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书税，还包括应交营业税、应交城建税、应交增值税、个人所得税、房产税、土地使用税和教育费附加等项目。2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司应交企业所得税及应交土地增值税合计占应交税费的比例分别为90.42%、87.24%、88.03%及94.92%。
（5）其他应付款
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司其他应付款余额分别为 103,083.27万元、485,137.79万元、386,499.40万元和 137,621.00万元，占流动负债的比重分别为3.78%、14.60%、14.49%和4.68%。2014年末公司其他应付款比 2013年末上升 382,054.52万元，增幅370.63%，主要原因是公司部分项目通过合作方式获取，合作方向项目公司提供股东借款，导致其他应付款较上年同期增加较多。
表6-22发行人其他应付款账龄结构
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2015年末|2014年末|2013年末|
|往来款|298,618.00|387,674.06|34,207.46|
|投标、租赁保证金等|31,337.39|34,227.96|20,933.24|
|代收代缴契税、维修基金等|14,261.00|19,968.09|28,318.35|
|担保费|8,069.54|8,975.43|6,770.79|
|违约金|8,125.79|8,125.79|8,125.79|
|其他|26,087.68|26,166.46|4,727.64|
|合 计|386,499.40|485,137.79|103,083.27|

（6）一年内到期的非流动负债
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为 608,979.84万元、1,200,331.51万元、633,555,34万元和607,041.51万元，占流动负债的比重分别为22.32%、36.13%、23.75%和20.66%。
2014年末公司一年内到期的非流动负债比2013年末上升591,351.67万元，增幅97.11%，主要原因是一年内到期的长期借款的增加所致。
2、非流动负债项目分析
近三年及一期，公司非流动负债的主要构成情况如下：
表6-23发行人非流动负债的主要构成情况
单位：万元、%
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31|||2014.12.31||2013.12.31||
||金额|比例|金额||比例|金额|比例|金额|比例|
|长期借款|3,310,700.98|58.45|||63.50|2,582,497.25|93.69|2,285,377.15|93.91|
|||||3,174,616.67||||||
|应付债券|2,108,814.45|37.23|||31.95|-|-|-|-|
|||||1,597,587.58||||||
|递延所得税负债|244,661.92|4.32|||4.55|174,039.33|6.31|148,260.00|6.09|
|||||227,453.12||||||
|非流动负债合计|5,664,177.34|100.00|||100.00|2,756,536.57|100.00|2,433,637.15|100.00|
|||||4,999,657.36||||||

 2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，公司非流动负债分别为2,433,637.15万元、2,756,536.57万元、4,999,657.36万元和5,664,177.34万元，占负债总额的比例分别为47.15%、45.35%、65.21%和65.84%，其主要构成为长期借款和应付债券。近三年及一期内发行人非流动负债增加的原因主要是随着发行人经营业务规模扩大，资产规模不断上升，相应资金需求及企业所得税逐年上涨。2015年末公司非流动负债余额比 2014年末增加 2,243,120.79万元，增幅81.37%，主要系应付债券的增加。
（1）长期借款
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，发行人长期借款余额分别为 2,285,377.15万元、2,582,497.25万元、3,174,616.67万元和 3,310,700.98元占当期非流动负债总计的比例分别为93.91%、93.69%、63.50%、58.45%，长期借款呈现逐渐上升的趋势。近三年一期长期借款增加的原因是公司项目开发量增加引起项目配套资金需求增加。
截至2015年12月31日长期借款主要组成情况：
表6-24发行人长期借款主要组成情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项 目|2015年末|2014年末|
|质押借款|258,500.00|152,000.00|
|抵押借款|1,772,247.01|2,300,268.76|
|保证借款|1,035,990.00|614,500.00|
|信用借款|539,660.00|716,060.00|
|减：一年内到期的长期借款|431,780.34|1,200,331.51|
|合 计|3,174,616.67|2,582,497.25|

（2）应付债券
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，发行人的应付债券分别为 0万元、0万元、1,597,587.58万元和 2,108,814.45万元。2015年，公司发行了 2015年度中期票据 52亿元、海外人民币债券 15亿元、公募公司债券 90亿元、发行私募债券20亿元。2016年1-6月，发行人发行私募债券50亿元。
（3）递延所得税负债
2013年末、2014年末、2015年末和 2016年 6月末，发行人的递延所得税负债分别为 148,260.00万元、174,039.33万元、227,453.12万元和 244,661.92万元，占当期非流动负债总计的比例分别为6.09%、6.31%、4.55%和4.32%。近三年及一期内递延所得税负债总体呈增长趋势主要原因是以公允价值计量的资产期末价值增加引起企业所得税的时间性差异。发行人依法缴纳各项税费，不存在拖欠税费的情况。
（三）现金流量分析
近三年及一期，公司现金流量情况如下：
表6-25发行人现金流量情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|经营活动产生的现金流量净额|362,848.84|-1,284,157.07|-32,117.97|-290,595.26|
|投资活动产生的现金流量净额|-15,323.10|-76,307.08|-583,117.80|79,963.43|
|筹资活动产生的现金流量净额|374,562.57|1,260,509.58|444,028.29|49,982.20|
|现金及现金等价物净增加额|722,121.01|-99,877.07|-171,213.48|-160,646.42|
|期末现金及现金等价物余额|1,428,435.90|706,314.89|806,191.96|977,405.44|

1、经营活动产生的现金流量分析
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-290,595.26万元、-32,117.97万元、-1,284,157.07万元和362,848.84万元。发行人经营活动净现金流为负主要是因为开发项目不断增加，但开发产品需要一定周期，项目开发投入与项目销售不同步所致，同时发行人为支持企业长期发展，每年保持稳定的土地储备增加，新增土地支付款亦计入经营活动现金流出。未来随着发行人近年新开发项目的开发成本的转化和土地储备节
奏的调整，经营活动现金流状况将逐渐好转。2015年公司经营活动净现金流相
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书比2014年减少了-125.20亿元，主要变动原因一是公司主动增持北京核心区域的优质写字楼和商业，该部分不产生经营活动现金流入；二是公司抓住房地产市场投资机会，项目投资较去年同期增加。
2、投资活动产生的现金流量分析
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为79,963.43万元、-583,117.80万元、-76,307.08万元和-15,323.10万元，报告期内公司投资活动产生的现金流量净额变动较大，2014年度投资活动产生的现金流量净额较 2013年度减少-66.31亿元，主要是由于报告期内公司通过股权收购的方式获取项目，支付股权收购价款约 56.6亿元。2015年度，公司支付股权收购款较去年大幅减少，投资者活动产生现金流量净额为-76,307.08万元。
3、筹资活动产生的现金流量分析
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 49,982.20万元、444,028.29万元、1,260,509.58万元和374,562.57万元，公司筹资活动现金流入主要为取得借款所收到的现金，筹资活动现金流出主要为偿还债务所支付的现金，2014年度发行人筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加39.40亿元，主要原因是发行人加大土地储备力度，新增借款增加较多。2015年度发行人筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加81.65亿元，主要变动原因是公司为保障业绩持续发展需要，增加项目储备和工程支出，导致融资规模增加。
（四）偿债能力分析
1、主要偿债能力指标
表6-26发行人主要偿债能力指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2016年6月30日|2015年末|2014年末|2013年末|
|流动比率|3.10|3.10|2.06|2.21|
|速动比率|0.86|0.67|0.53|0.64|
|资产负债率（%）|74.83|72.55|69.40|67.85|
|主要财务指标|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|EBITDA 利息保障倍数|1.01|1.36|1.90|2.42|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
||||||
|-|-|-|-|-|
|利息偿付率（%）|100.00|100.00|100.00|100.00|

 2013年末、2014年末、2015年末及 2016年 6月末，公司的流动比率分别为2.21、2.06、3.10和3.10，速动比率分别为0.64、0.53、0.67和0.86。公司始终保持了较高的流动性，2015年公司增加项目储备，导致存货增加，流动比率上升。由于存货规模较大，速动比率相对较低。
2013年末、2014年末、2015年末及 2016年 6月末，公司资产负债率分别为67.85%、69.40%、72.55%和74.83%。
2013年度、2014年度、2015年度及 2016年 1-6月，公司 EBITDA利息保障倍数分别为2.42、1.90、1.36和1.01。近三年，发行人EBITDA利息保障倍数出现下滑，主要是因为由于自持物业增多而导致结转的营业收入有所降低，利润总额降低，而同期有息债务规模上升，利息支出规模增加。
2、主要贷款银行授信情况
公司资信状况良好，与工商银行、农业银行、中信银行等多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。截至 2016年6月30日，发行人获得主要贷款银行的授信额度为 744亿元，其中未使用授信额度为 397亿元，未使用额度占授信额度53.36%。
（五）营运能力分析
近三年及一期，公司营运能力指标如下：
表6-27发行人营运能力指标
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|||7.49|12.41|21.31|63.17|
||应收账款周转率（次/年）|||||
|||0.06|0.19|0.33|0.31|
||存货周转率（次/年）|||||
|||0.06|0.16|0.27|0.27|
||总资产周转率（次/年）|||||

2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司应收账款周转率分别为 63.17次/年、21.31次/年、12.41次/年和 7.49次/年。2014年应收账款周转率下滑主要系整售写字楼尾款未能回收而导致当期应收账款增加。2015年应收
账款周转率下滑一方面由于 2014年末应收账款规模较大影响，另一方面由于当
期结转营业收入下降。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司存货周转率分别为 0.31次/年、0.33次/年、0.19次/年、0.06次/年。2015年度公司存货周转率出现下滑主要系当期新增广州市海珠区石岗路项目、丰台科技园东区三期、金融街静安中心、闸北项目等多个项目储备而导致开发成本上升，而同期营业收入出现下降。
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司总资产周转率分别为0.27次/年、0.27次/年、0.16次/年和0.06次/年。受存货周转率下滑影响，2015年公司总资产周转率出现较明显下滑。
（六）盈利能力分析
近三年及一期，公司盈利能力指标如下：
表6-28发行人盈利能力指标
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|营业收入|616,703.59|1,556,475.00|2,203,588.57|1,988,257.20|
|营业成本|366,949.58|1,088,681.71|1,528,742.54|1,242,141.07|
|营业利润|104,547.13|318,897.19|411,624.31|468,675.21|
|期间费用|92,527.91|207,515.52|164,529.59|109,296.37|
|公允价值变动收益|-|212,077.52|102,967.44|22,868.44|
|投资收益|963.55|7,462.68|2,335.58|9,996.27|
|利润总额|106,148.30|320,784.94|421,912.74|471,408.11|
|净利润|75,406.66|226,505.54|311,253.78|352,003.49|
|毛利率|40.50%|30.05%|30.62%|37.53%|
|加权平均净资产收益率|2.96%|9.03%|12.61%|13.79%|
|总资产报酬率|2.39%|4.35%|6.11%|6.96%|

公司近三年及一期业务发展迅速，营业收入快速增长。2013-2015年度以及2016年1-6月，营业收入分别为1,988,257.20万元、2,203,588.57万元、1,556,475.00万元和616,703.59万元。2014年度营业收入较2013年度增长10.83%，主要原因
是发行人开发项目逐年增加，大力拓展销售，产品竞争力提升，带动公司营业收
入水平增长。2015年度营业收入较去年同期下降29.37%，主要原因一是公司主
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书动增持北京核心城区的优质写字楼项目，影响当期营业收入；二是金融街广安中心C、D地块规划建筑面积在 2015年度调减，导致来自金融街广安中心C、D地块的营业收入相应减少；三是公司部分项目结算延后，影响当期营业收入。
2013-2015年度以及 2016年 1-6月，营业利润分别为 468,675.21万元、411,624.31万元、318,897.19万元和104,547.13万元。2014年度营业利润较 2013年度下降12.17%，主要原因是收入增速放缓，同时公司加大对商务地产投资导致营业成本大幅上升。2015年营业利润下降主要系当期营业收入下滑影响。
2013-2015年度以及2016年1-6月，净利润分别为352,003.49万元、311,253.78万元、226,505.54万元和75,406.66万元。2014年度净利润同比下降11.58%，主要原因是营业成本、财务费用的大幅增加以及投资收益的减少所致。2015年度净利润同比下降27.23%，主要系当期营业收入下滑影响。
2013-2015年度，发行人投资性房地产实现公允价值变动收益分别为 22,868.44万元、102,967.44万元和 212,077.52万元，净利润分别为 352,003.49万元、311,253.78万元和226,505.54万元，投资性房地产公允价值变动损益占当期净利润的比重分别为6.50%、33.08%和93.63%，占比持续上升。受发行人业务结构影响，发行人持有大量用于出租的写字楼及商业地产，投资性房地产公允价值变动损益对净利润影响较大，2015年度发行人投资的金融街中心改扩建项目、金融街广安中心部分写字楼和商业竣工，计入投资性房地产，导致 2015年度投资性房地产公允价值变动损益的大幅上升。
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司毛利率分别为37.53%、30.62%、30.05%和40.50%；加权平均净资产收益率分别为13.79%、12.61%、9.03%和2.96%，公司加权平均净资产收益率的变化主要是净利润变化所致；总资产报酬率分别为6.96%、6.11%、4.35%和2.39%。
（七）营业收入分析
近三年及一期公司主营业务收入构成情况如下：
表6-29发行人主营业务收入构成情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月||2015年度||2014年度||2013年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书土地开发 - - - - - - 555.92 0.03
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|房产开发|524,540.94|85.06|1,400,562.90|89.98|2,078,254.27|94.32|1,876,823.08|94.39|
|物业租赁|59,398.24|9.63|92,606.85|5.95|69,726.53|3.16|67,301.31|3.39|
|物业经营|30,191.27|4.90|55,580.48|3.57|51,167.51|2.32|43,269.58|2.18|
|其他收入|2,573.13|0.42|7,724.78|0.50|4,161.45|0.19|257.1|0.01|
|合计|616,703.59|100.00|1,556,475.00|100.00|2,203,309.76|100.00|1,988,206.99|100.00|

2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人土地开发营业收入分别为555.92万元、0万元、0万元和0万元。土地开发收入逐年下降，主要原因是随着金融街区域的开发完成，报告期内发行人一级土地开发逐渐减少。
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人房产开发营业收入分别为 1,876,823.08万元、2,078,254.27万元、1,400,562.90万元和 524,540.94万元，占公司主营业务收入的90%左右。2015年公司房产开发营业收入同比下降了32.61%，主要原因一是公司主动增持北京核心城区的优质写字楼项目，影响当期营业收入；二是金融街广安中心C、D地块规划建筑面积在 2015年度调减，导致来自金融街广安中心C、D地块的营业收入相应减少；三是公司部分项目结算延后，影响当期营业收入。
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人物业租赁收入分别为67,301.31万元、69,726.53万元、92,606.85万元和59,398.24万元。2014年度物业租赁业务收入增长率有所下降，主要是金融街中心项目改扩建导致可租面积减少。2015年物业租赁业务同比增长33%，主要原因一是部分增持优质写字楼项目投入租赁运营，使租赁收入增加；二是现有写字楼、商业项目优化客户/业态结构、增加增值服务、创新企划活动，使租金价格和营业收入实现较快增长。
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人物业经营收入分别为43,269.58万元、51,167.51万元、55,580.48万元和30,191.27万元，总体保持平稳增长趋势。
（八）重大投资收益以及补助情况分析
近三年及一期，公司投资收益以及政府补助情况如下：
表6-30发行人投资收益以及政府补助情况
单位：万元
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|政府补助|1,662.95|749.25|179.9|3,124.34|
|投资收益|963.55|7,462.68|2,335.58|9,996.27|

发行人 2013年度、2014年度、2015年度及 2016年 1-6月，获得的政府补助为3,124.34万元、179.90万元、749.25万元和1,662.95万元，占当期利润总额的比例仅为0.66%、0.04%、0.23%和1.57%。发行人对政府补贴的依赖度较低。
发行人 2013-2015年度及 2016年上半年的投资收益分别为 9,996.27万元、 2,335.58万元、7,462.68万元和 963.55万元，2014年公司投资收益较 2013年有所下降，主要是 2013年度公司收到信托投资计划投资收益 9,789.95万元，2014年公司未发生此类事项。2015年公司股权投资、银行保本理财业务和信托投资计划合计实现投资收益7,053.29万元，投资收益再次实现上升。
（九）期间费用分析
近三年及一期，公司期间费用构成情况如下：
表6-31发行人期间费用构成情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|销售费用|22,789.71|55,086.96|37,517.33|38,435.57|
|管理费用|28,178.11|61,615.28|62,312.64|49,352.07|
|财务费用|41,560.09|90,813.28|64,699.62|21,508.73|
|合计|92,527.91|207,515.52|164,529.59|109,296.37|

 2013年度、2014年度、2015年度及 2016年 1-6月，公司期间费用分别为109,296.37万元、164,529.59万元、207,515.52万元和92,527.91万元。 2013-2015年度，公司期间费用占营业收入的比率为5.50%、7.47%和13.33%，期间费用金额及占比均呈现上升的趋势，主要来自于销售费用和财务费用的增加。
1、销售费用分析
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人销售费用分别为 38,435.57万元、37,517.33万元、55,086.96万元和 22,789.71万元。2015年销售
费用同比增长46.83%，一是公司散售项目占比较去年明显增加，产品结构变化
导致销售费用增加；二是公司四季度新开盘项目较多，项目前期销售推广费用较
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书多。
2、管理费用分析
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人管理费用分别为 49,352.07万元、62,312.64万元、61,615.28万元和 28,178.11万元。2014年度发行人管理费用同比上升了26.26%，主要原因是报告期内，公司新设立子公司发生了管理费用，但尚未形成收入利润；2015年度，公司加强了费用管理，管理费用略有下滑。
3、财务费用
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人财务费用分别为 21,508.73万元、64,699.62万元、90,813.28万元和 41,560.09万元。2014年财务费用较2013年度上升了43,190.89万元，同比上升200.81%，一是由于公司积极筹措资金，加大土地储备力度，土地投资同比大幅增加，二是由于报告期内陆续有项目竣工，项目销售和回款存在滞后，部分利息支出不能资本化，导致财务费用增加。2015年度公司财务费用较去年同期增加40.36%，主要是因为报告期内公司新设子公司注册资本金增加，且公司已竣工尚未销售项目不能利息资本化。
（十）资产减值损失
2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月，发行人资产减值损失分别为-21,565.39万元、21,801.86万元、13,029.34万元和-159.50万元。资产减值损失由坏账损失和存货跌价损失构成，明细如下：
表 6-32资产减值损失
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-6月|2015年|2014年|2013年|
|坏账损失|-159.50|8,607.36|4,257.77|-689.67|
|存货跌价损失|-|4,421.98|17,544.09|-20,875.72|
|合计|-159.50|13,029.34|21,801.86|-21,565.39|

 2013年，发行人生物医药 11号地实现销售，将其 2012年计提的 20,875.72万元减值准备予以冲回；2014年，重庆融景城项目可变现净值低于账面成本，计提存货跌价准备17,544.09万元；2015年，重庆融景城项目可变现净值低于账
面成本，计提存货跌价准备4,421.98万元。
按照账龄不同，发行人坏账计提比例不同，对 3-6个月、6个月-1年、1-2
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书年、2-3年、3年以上的应收款项分别计提3%、6%、15%、30%和50%的坏账准备。发行人采用备抵法计提坏账损失，随着账龄的增加坏账损失有所增加。发行人坏账损失逐年增长系每年新增应收款项及以前年度应收款项尚未收回导致账龄延长所致。
五、未来业务发展目标及盈利能力的可持续性
（一）未来业务发展目标
发行人以“立足北京，面向全国重点城市和地区，以商务地产为主导，适当持有优质物业，以快速销售型项目为补充，实现公司的持续、健康、稳定发展”的中长期战略为指导，积极推进金融街区域开发建设，面向全国重点城市和地区，加大项目开发力度，取得较好的经营业绩。
发行人开发的商务地产项目的客户定位是为国内外金融机构、国内大型企业总部及中小型企业提供办公及商业配套建筑产品；开发的住宅项目的客户定位是为满足消费者首次置业、改善居住环境的需求，提供不同类型、不同配套设施的产品。
发行人将充分发挥发行人的核心能力和品牌优势，打造金融街绿色商务地产品牌，通过专业化经营、精细化管理，不断提高商务地产运营和持有物业的盈利能力，推动持续、稳定、健康发展。
（二）盈利能力的可持续性
面对行业发展形势和公司经营管理情况，公司的总体经营工作思路为“合规经营、调整结构、提升能力、创新发展”。公司坚守“以商务地产为核心，以住宅地产为基础，适当增持优质物业，提升全价值链运营能力”的业务模式，开发业务加强存货去化、提升产品溢价，自持业务优化业态结构、提升管理能力，创新发展房地产细分市场和价值链前后端业务，重点推进以下几项工作：
1、合规经营，保障公司平稳健康发展。2016年，公司完善制度体系、深化风险调研、强化内控监督，使风险管理和内控监督覆盖公司经营管理的全领域、全过程，提高公司风险管控的前瞻性和有效性，保障依法合规经营；公司在规范运作的前提下，统筹规划和安排项目的工程建设、销售签约、手续办理等工作，全力争取实现年度经营计划。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书2、调整结构，提升公司综合盈利能力。2016年，公司通过调整存货结构、优化自持结构、改善债务结构，综合提升公司盈利能力。公司通过采取积极销售策略、运用新型营销工具、全面落实4C服务体系、加强营销渠道管理等措施，加大存货去化力度，加速现金回流；公司优化自持物业结构，适当增持北京、上海等核心城市核心区域优质物业，逐步减少低效资产，提升自持业务运营效率和盈利能力；公司改善债务结构，加大直接融资力度，探索和推进项目供应链融资业务，提高资金使用效率，降低综合融资成本。
3、深耕一线，积极获取优质项目资源。2016年，公司计划新增项目投资权益金额约133亿元。公司坚持“聚焦一线城市，把握京津冀一体化机遇，关注人口吸纳力强、市场供求关系健康的区域中心城市”的项目投资策略，科学把握房地产市场规律，拓展项目获取方式，重点加强一线城市核心城区城市更新、产业升级等项目获取力度，以合理价格获取优质项目资源。
4、提升能力，增强公司市场竞争力。2016年，公司通过提高产品溢价能力、提升客户服务能力、强化成本管理能力、深化信息管理能力，苦练内功提升市场竞争力。公司加强产品研发，打造以客户体验和客户价值为核心的全方位精品，提升产品溢价能力；公司完善客户服务体系，增加增值服务内容，提升客户服务能力；公司精细管控成本，加强项目全周期目标成本管理，提升项目盈利能力；
公司结合企业战略与业务需求，深化信息系统全面应用，提升信息管理能力。
5、创新发展，打造全价值链服务能力。2016年，公司商务产品和住宅产品重点完善“智慧楼宇+4C中心+ O2O服务”和“健康社区+O2O服务”，自持业务完善运营管理水平；同时公司抓住旅游行业快速增长机遇，进行旅游业态升级，实现“旅游+地产”协同发展；完善“Life金融街”的功能、内容和体验，力争成为国内成功的商务核心区生活社交平台；提升资产管理能力和盈利能力，逐步形成资产管理优势和客户资源优势，开拓轻资产运营服务，实现资产管理服务对外输出业务的发展；打造金融集，构建更具活力、更加前沿的金融平台型场所，将公司服务从空间租赁、物业服务延伸至商务服务和资源对接。
六、本次债券发行后公司资产负债结构的变化
本次债券发行后将引起发行人资产负债结构的变化，假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（一）相关财务数据模拟调整的基准日为2016年6月30日；
（二）假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本次债券募集资金净额为25亿元；
（三）假设本次债券在2016年6月30日完成发行并且清算结束；
（四）假设本次债券募集资金全部用于补充营运资金。
基于上述假设，以合并报表口径计算，本次债券发行对发行人财务结构的影响如下表：
表6-33本次债券发行对发行人财务结构的影响
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2016年6月30日||
||历史数|模拟数|
|流动资产合计|9,113,254.91|9,363,254.91|
|非流动资产合计|2,383,711.73|2,383,711.73|
|资产总计|11,496,966.64|11,746,966.64|
|流动负债合计|2,938,881.94|2,938,881.94|
|非流动负债合计|5,664,177.34|5,914,177.34|
|负债合计|8,603,059.28|8,853,059.28|
|所有者权益合计|2,893,907.36|2,893,907.36|
|资产负债率（%）|74.83|75.36|
|流动比率（倍）|3.10|3.19|

七、公司有息债务情况
截至2016年6月30日，发行人长期借款余额为 3,310,700.98万元，应付债券余额为2,108,814.45万元，短期借款余额为147,500.00万元，一年内到期的非流动负债金额为607,041.51万元，其他应付款中有息债务 3,000.00万元，有息债务总额共计6,177,056.94万元。
（一）有息债务期限结构
近三年及一期，发行人有息债务期限结构如下：
表6-34发行人有息债务期限结构
单位：万元、%
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31|||2014.12.31||2013.12.31||
||金额|占比|金额||占比|金额|占比|金额|占比|
|短期借款|147,500.00|2.39|||2.63|53,000.00|1.27|126,000.00|4.17|
|||||152,500.00||||||
|一年内到期的非流动负债|607,041.51|9.83|||10.92|1,200,331.51|28.75|608,979.84|20.14|
|||||633,555.34||||||
|长期借款|3,310,700.98|53.60|||54.71|2,582,497.25|61.86|2,285,377.15|75.56|
|||||3,174,616.67||||||
|应付债券|2,108,814.45|34.14|||27.53|-|-|-|-|
|||||1,597,587.58||||||
|其他应付款|3,000.00|0.05|244,622.00||4.22|338,905.33|8.12|4,068.59|0.13|
|合计|6,177,056.93|100.00|5,802,881.59||100.00|4,174,734.09|100.00|3,024,425.58|100.00|

以 2016年 6月末为测算基础，结合发行人目前已发行债券情况，不考虑相关费用及利息支出，公司2016-2026年有息债务到期偿付情况如下表所示：
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书表 6-352016-2026年有息债务到期偿付情况
单位：万元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|年份|2016|2017|2018|2019|2020|2021|2022|2023|2024|2025|2026|总计|
|短期借款|147,500|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|147,500|
|一年内到期的长期借款|288,317|112,800|-|-|-|-|-|-|-|-|-|401,117|
|长期借款|-|483,785|1,018,401|1,031,765|386,500|63,075|106,500|-|-|63,500|-|3,153,526|
|已发行债券|200,000|-|150,000|-|520,000|900,000|400,000|-|-|100,000|-|2,270,000|
|2016年6月后发行债券|-|-|-|-|-|150,000|-|-|-|-|-|150,000|
|其他债务|-|3,000|-|-|-|-|-|-|-|-|-|3,000|
|合计|635,817|599,585|1,168,401|1,031,765|906,500|1,113,075|506,500|-|-|163,500|-|6,125,143|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（二）有息债务的担保结构
近三年及一期，发行人有息债务担保结构如下：
表6-36发行人有息债务担保结构
单位：万元、%
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016.6.30||2015.12.31|||2014.12.31||2013.12.31||
||金额|占比|金额||占比|金额|占比|金额|占比|
|质押借款|406,000.00|6.57|||7.00|152,000.00|3.64|-|-|
|||||406,000.00||||||
|抵押借款|2,031,672.49|32.89|||30.54|2,300,268.76|55.1|1,471,963.28|48.67|
|||||1,772,247.01||||||
|保证借款|1,060,985.00|17.18|||17.94|617,500.00|14.79|797,010.00|26.35|
|||||1,040,990.00||||||
|信用借款|2,678,399.45|43.36|||44.52|1,104,965.33|26.47|755,452.31|24.98|
|||||2,583,644.58||||||
|合计|6,177,056.93|100.00|5,802,881.59||100.00|4,174,734.09|100.00|3,024,425.59|100.00|

（三）主要有息债务情况
1、主要银行借款情况
截至2016年6月30日，发行人主要银行贷款的情况如下表所示：
表6-37发行人主要银行贷款情况
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|借款单位|银行名称|金额|性质|放款日|还款日|期限|
|发行人子公司|金融机构一|280,000.00|抵押|2015-9-28|2018-9-27|1+1+1年|
|发行人子公司|金融机构二|200,000.00|抵押|2016/5/25|2019/5/25|1+1+1年|
|发行人|金融机构三|90,000.00|信用|2015-6-5|2017-6-1|2年|
|发行人||76,000.00|信用|2015-7-23|2017-7-21|2年|
|发行人|金融机构四|152,000.00|质押|2014-04-16|2019-04-15|5年|
|发行人子公司|金融机构五|100,000.00|保证|2015-7-1|2017-6-30|1+1年|
|发行人|金融机构六|77,000.00|质押|2015-5-29|2018-1-12|3年|
|发行人|金融机构七|66,000.00|抵押|2014-04-02|2024-03-17|10年|
|发行人子公司|金融机构八|62,000.00|抵押|2012-05-03|2020-05-03|8年|
|发行人子公司|金融机构九|49,000.00|保证|2015-8-31|2018-8-30|3年|

2、主要信托机构借款情况
截至2016年6月30日，发行人主要信托借款的情况如下表所示：
表6-38发行人主要信托借款情况
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|借款单位|银行名称|金额|性质|放款日|还款日|期限|
|发行人|金融机构一|149,985.00|保证|2014-9-23|2017-9-22|3年|
|发行人|金融机构二|147,500.00|质押|2015-8-17|2016-8-16|1年|
|发行人子公司|金融机构三|123,200.00|抵押|2016-4-28|2019-4-28|1+1+1年|
|发行人子公司|金融机构三|100,000.00|抵押|2015-7-14|2017-7-13|1+1年|
|发行人子公司|金融机构四|55,000.00|保证|2015-7-21|2017-7-20|2年|

3、主要保险机构借款情况
截至2016年6月30日，发行人主要保险借款的情况如下表所示：
表6-39发行人主要保险机构借款情况
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|借款单位|银行名称|金额|性质|放款日|还款日|期限|
|发行人|金融机构一|200,000.00|保证|2015-2-10|2020-2-9|5年|
|发行人||120,000.00|保证|2014-3-25|2019-3-24|5年|
|发行人|金融机构二|300,000.00|保证|2014-3-25|2019-3-24|5年|
|发行人|金融机构三|150,000.00|抵押|2013-9-5|2018-9-4|5年|

4、主要其他应付款情况
截至 2016年 6月 30日，发行人其他应付款中主要有息债务情况如下表所
示：
表6-40发行人主要有息其他应付款情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|借款主体|债权人|借款金额|
|北京市慕田峪长城旅游服务有限公司|北京怀胜城市建设开发有限公司|1,550.00|
|北京市慕田峪长城旅游服务有限公司|怀柔区国有资产公司|1,450.00|

5、债务融资工具发行情况
2015年以来至本募集说明书签署日，发行人发行了两期中期票据、一期境
外人民币债券、两期（三个品种）公募公司债券和五期私募公司债，均尚未到
期，具体情况如下：
表6-41债务融资工具发行情况
单位：亿元、%、年
||||||
|-|-|-|-|-|
|债券简称|发行日期|期限|票面利率|发行规模|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|15金融街MTN001|2015/1/27|5|4.80|28.00|
|15金融街MTN002|2015/4/24|5|4.99|24.00|
|2015年境外人民币债券|2015/6/17|3|5.55|15.00|
|15金街01|2015/8/19|3+3|3.84|40.00|
|15金街02|2015/8/19|5+5|4.20|10.00|
|15金街03|2015/8/28|5+2|4.24|40.00|
|15金控01|2015/10/15|1|4.00|20.00|
|16金控01|2016/2/24|3+2|3.83|20.00|
|16金控02|2016/4/12|3+2|3.80|15.00|
|16金控03|2016/6/1|3+2|3.85|15.00|
|16金控04|2016/7/12|3+2|3.73|15.00|

八、其他重要事项
（一）发行人的对外担保情况
1、按揭担保情况
公司有房地产开发销售业务，按照房地产销售惯例为商品房承购人提供抵
押贷款担保。截至2016年6月30日，公司与子公司上述类型担保余额为113,800
万元。
2、其他担保情况
发行人存在为合并报表范围内子公司以外企业提供担保的情况。经发行人
董事会和股东大会批准为全资及控股子公司和参股公司提供借款担保。截至
2016年6月30日，发行人上述担保情况如下：
表6-42其他担保情况
单位：万元
||||
|-|-|-|
|担保对象|关联关系|担保金额|
|北京未来科技城昌金置业有限公司|参股公司|44,100.00|
|北京金天恒置业有限公司|控股子公司|140,000.00|
|重庆金铎置业有限公司|全资子公司|136,000.00|
|上海静盛房地产开发有限公司|全资子公司|100,000.00|
|北京金融街购物中心有限公司|全资子公司|72,000.00|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书北京金融街里兹置业有限公司 全资子公司 68,000.00
||||
|-|-|-|
|北京金丰万晟置业有限公司|控股子公司|61,600.00|
|金融街重庆融拓置业有限公司|全资子公司|55,000.00|
|金融街惠州置业有限公司|控股子公司|45,714.00|
|天津恒通华创置业有限公司|控股子公司|45,000.00|
|天津盛世鑫和置业有限公司|控股子公司|43,400.00|
|北京金晟惠房地产开发有限公司|全资子公司|32,000.00|
|天津鑫和隆昌置业有限公司|控股子公司|31,110.00|
|金融街广州置业有限公司|全资子公司|16,608.00|
|金融街重庆融玺置业有限公司|控股子公司|10,000.00|
|金融街东丽湖（天津）置业有限公司|控股子公司|7,599.00|
|广州金融街融展置业有限公司|全资子公司|1,420.00|
|合计||909,551.00|

（二）发行人涉及的未决诉讼或仲裁事项
截至2016年6月30日，公司无重大未决诉讼或仲裁事项。
（三）受限资产情况
截至 2016年 6月 30日，发行人受限资产总计 3,953,002.78万元，具体情
况如下：
表6-43受限资产情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|用于抵押担保的资产|年末账面价值|科目|受限原因|
|F2、F4项目部分土地使用权和房屋所有权|45,494.20|无形资产、固定资产|用于借款抵押|
|金融街购物中心部分土地使用权和房屋所有权|330,025.76|投资性房地产|用于借款抵押|
|德胜国际中心B座部分土地使用权和房屋所有权|69,469.58|投资性房地产|用于借款抵押|
|富凯大厦房屋建筑物所有权|6,905.52|存货|用于借款抵押|
|A5土地使用权和房屋所有权|320,503.29|投资性房地产|用于借款抵押|
|里兹酒店土地使用权和房屋所有权|49,393.27|无形资产、固定资产|用于借款抵押|
|通州商务园项目部分土地使用权|54,654.03|存货|用于借款抵押|
|金融街（和平）中心部分地块土地及在建工程|10,377.19|存货|用于借款抵押|

金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
|||||
|-|-|-|-|
|用于抵押担保的资产|年末账面价值|科目|受限原因|
|天津大都会项目部分土地使用权及在建工程|265,520.66|存货|用于借款抵押|
|津门酒店部分土地使用权和房屋所有权|84,849.36|无形资产、固定资产|用于借款抵押|
|惠州部分土地使用权及在建工程|121,298.86|存货|用于借款抵押|
|重庆融景城项目部分土地使用权及在建工程|11,750.11|存货|用于借款抵押|
|金融街海伦中心项目在建工程|392,765.88|存货|用于借款抵押|
|天津张家窝H地块部分土地使用权及在建工程|96,144.41|存货|用于借款抵押|
|天津华苑项目土地使用权及在建工程|122,020.02|存货|用于借款抵押|
|京西土地使用权及在建工程|327,865.38|存货|用于借款抵押|
|荔湾区广钢新城一期项目部分在建工程|7,992.32|存货|用于借款抵押|
|萝岗长岭居项目在建工程|3,519.20|存货|用于借款抵押|
|上海静安项目土地使用权及在建工程|252,204.58|存货|用于借款抵押|
|美晟国际广场|191,607.50|投资性房地产|用于借款抵押|
|南苑项目土地使用权和在建工程|509,223.32|存货|用于借款抵押|
|天津东丽湖项目土地使用权和在建工程|27,178.28|存货|用于借款抵押|
|荔湾区广钢新城二期项目部分在建工程|337,803.38|存货|用于借款抵押|
|丰台科技园东路三期项目土地及在建工程|196,631.99|存货|用于借款抵押|
|银行存款定期存单|148,000.00|银行存款|用于借款质押|

（四）其他重要事项
公司全资子公司金融街（北京）置地有限公司（以下简称“北京置地”）与
北京中信房地产有限公司（以下简称“中信地产”）就受让中信地产拥有的北京•
中信城B、C、D地块（以下简称“中信城地块”）签署了相关合作意向书和协议。
截至 2015年底，中信城 C地块和 D地块已拆迁完毕并已取得土地转让登
记表；B地块根据相关协议划分为B1、B2、B3、B4、B5五个地块，各地块分
片交地、分片接收、分片付款，B地块剩余22户待拆迁。公司已经按照约定向
中信地产支付款项共计73.52亿元，剩余26.66亿元尚未支付。
2015年年中，由于政府调整规划，中信城C、D地块地上建筑面积由 12.3
万平米调减为10.7万平米，目前公司没有收到中信城B、C、D地块整体地上
建筑面积50万平米相关变化的通知。中信城C、D地块为公司已经销售并原定
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书于2015年竣工交付的项目，C、D地块规划建筑面积调减，导致公司2015年
来自中信城C、D地块的营业收入和净利润相应减少。
2016年一季度，中信城D地块部分写字楼顺利实现交付和结算，公司实现了营业收入和利润。
2016年上半年，公司全资子公司金融街（北京）置地有限公司、太平人寿保险有限公司与公司签署了《金融街广安中心D地块项目写字楼订购协议书之补充协议二》。2016年上半年，该部分写字楼顺利实现交付和结算。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第七节本次募集资金运用
一、募集资金规模
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况
及未来资金需求，经发行人董事会于 2016年 4月 28日审议通过，并经发行人
股东大会2016年5月27日批准，发行人申请发行不超过 25亿元的公司债券。
二、募集资金运用计划
本次债券的发行总额不超过 25亿元，本期债券基础发行规模为 15亿元，
可超额配售规模不超过10亿元。根据发行人的财务状况和资金需求情况，发行
人拟将募集资金补充公司（含下属公司）营运资金，发行人承诺本次债券募集
资金用于核准用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出，不得变更。发行人所
属的房地产行业为资金密集型行业，项目开发周期长，资金占用量大。根据发
行人未来的经营规划，经营规模的扩大及项目建设的推进将面临较大的资金需
求，本次债券募集资金拟安排部分资金用于补充营运资金，为项目开发提供资
金支持，更好地应对经营规模扩张带来的资金压力。
三、本次债券募集资金专项账户的管理安排
（一）募集资金的存放
为方便募集资金的管理、使用及对使用情况进行监督，发行人设立了募集
资金专项账户。该募集资金专项账户仅用于募集说明书的约定用途，不得用作
其他用途。
（二）偿债资金的归集
发行人设立了偿债保障金专户，该账户作为本次债券的唯一偿债账户。偿
债保障金专户设置最低留存额，发行人应于本次债券存续期付息日五个交易日
前将当期应付债券利息存入偿债保障金专户；于本次债券到期兑付日十个交易
日前将应偿付或者可能偿付的债券本息的百分之二十以上存入偿债保障金专
户；于本次债券到期兑付日二个交易日前偿付或者可能偿付的债券本息全额存
入偿债保障金专户。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书监管银行在本次债券还本及/或付息日二个交易日营业结束之前，应当检查
偿债保障金专户的金额，如果款项小于当期需要还本及/或付息的金额，则应当
立刻书面通知发行人和受托管理人，发行人应当在本次债券还本及/或付息日一
个交易日前中午12点前将差额的全部足额即时划付至偿债保障金专户。
（三）受托管理人监管方式
受托管理人可以采取现场检查、书面问询等方式监督发行人募集资金的使
用情况。发行人和监管银行应当配合受托管理人的检查与查询。受托管理人有
权每半年检查募集资金专户及偿债保障金专户内资金的接收、存储、划转与本
息偿付情况。
发行人授权受托管理人的本次债券项目主办人员可以随时到监管银行查
询、复印发行人募集资金专项账户、偿债保障金专户的资料；监管银行应当及
时、准确、完整地向其提供所需的有关专户资料。
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
假设本次债券募集资金按照上述用途使用，以 2016年 6月 30日合并报表
口径为基准，发行人的资产负债率水平将从债券发行前的74.83%增加至
75.36%。本次债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发
行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略
目标的稳步实施。
（二）对发行人财务成本的影响
发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，避
免贷款利率波动风险。
（三）对于发行人短期偿债能力的影响
假设本次债券募集资金全部用于补充营运资金，以 2016年 6月 30日合并
报表口径计算，发行人的流动比率将从发行前的3.10提高至3.19。发行人的流
动比率明显提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能
力进一步增强。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书综上所述，本次债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，大大增强发
行人短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，
使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步
提高公司盈利能力和核心竞争能力。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第八节债券持有人会议
投资者认购本期公司债券视作同意发行人制订的《金融街控股股份有限公
司 2016年公开发行公司债券持有人会议规则》。债券持有人会议决议对全体公
司债券持有人具有同等的效力和约束力。
一、债券持有人行使权利的形式
《债券持有人会议规则》中规定的债券持有人会议职责范围内的事项，债
券持有人应通过债券持有人会议维护自身的利益；其他事项，债券持有人应依
据法律、行政法规和本期债券募集说明书的约定行使权利，维护自身的利益。
二、《债券持有人会议规则》的主要内容
以下仅列明《债券持有人会议规则》的主要条款，投资者在作出相关决策
时，请查阅《债券持有人会议规则》的全文。
（一）债券持有人会议的权限范围
《债券持有人会议规则》第四条规定了债券持有人会议的权限范围如下：
（1）当发行人提出变更本期债券募集说明书约定的方案时，对是否同意发
行人的建议作出决议；
（2）当发行人未能按期支付本期债券利息和/或本金时，对是否同意相关
解决方案作出决议，对是否委托债券受托管理人通过诉讼等程序强制发行人和
担保人（如有）偿还本期债券利息和/或本金作出决议；
（3）当发行人发生或者进入减资、合并、分立、解散、整顿、和解、重组
或者申请破产等法律程序时，对是否接受发行人提出的建议以及是否委托债券
受托管理人参与该等法律程序（含实体表决权）等行使债券持有人依法享有权
利的方案作出决议；
（4）对更换债券受托管理人作出决议；
（5）在本期债券存在担保的情况下，在担保人或担保物发生重大不利变化
时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（6）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
（7）法律、法规和规则规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
（二）债券持有人会议的召集
《债券持有人会议规则》第五条规定，在本期债券存续期内，当出现以下
情形之一时，受托管理人应当及时召集债券持有人会议：
（1）拟变更债券募集说明书的重要约定；
（2）拟修改债券持有人会议规则；
（3）拟变更债券受托管理人或《金融街控股股份有限公司 2016年公开发
行公司债券之债券受托管理协议》的主要内容；
（4）发行人不能按期支付本息；
（5）发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产；
（6）增信机构、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大变化且对债券持
有人利益带来重大不利影响；
（7）发行人、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书
面提议召开；
（8）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重
不确定性，需要依法采取行动的；
（9）发行人提出债务重组方案的；
（10）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；
受托管理人应当自收到上述第（7）款约定书面提议之日起5个交易日内向
提议人书面回复是否召集持有人会议。同意召集会议的，受托管理人应于书面
回复日起15个交易日内召开会议。
《债券持有人会议规则》第六条规定，如债券受托管理人未能按《债券持
有人会议规则》第五条的规定履行其职责，发行人、本期债券的担保人、单独
或合并持有本期未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人有权召集债券持有
人会议，并履行会议召集人的职责。单独持有本期未偿还债券面值总额10%以
上的债券持有人发出召开债券持有人会议通知的，该债券持有人为会议召集人。
合并持有本期未偿还债券面值总额10%以上的多个债券持有人发出召开债券持
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书有人会议通知的，则合并发出会议通知的债券持有人推举的一名债券持有人为
会议召集人（该名被推举的债券持有人应当取得其已得到了合并持有本期未偿
还债券面值总额10%以上的多个债券持有人同意共同发出会议通知以及推举其
为会议召集人的书面证明文件，并应当作为会议通知的必要组成部分）。
其中单独或合计持有本期债券总额10%以上的债券持有人召集债券持有人
会议的，应当向有关登记或监管机构申请锁定其持有的本期公司债券，锁定期
自发出债券持有人会议通知之时起至披露该次债券持有人会议决议或取消该次
债券持有人会议时止，上述申请必须在发出债券持有人会议通知前被相关登记
或监管机构受理。
《债券持有人会议规则》第七条规定，受托管理人或者自行召集债券持有
人会议的提议人（以下简称“召集人”）应当至少于持有人会议召开日前10个交
易日发布召开持有人会议的公告，公告应包括以下内容：
（1）债券发行情况；
（2）召集人、会务负责人姓名及联系方式；
（3）会议时间和地点；
（4）会议召开形式。持有人会议可以采用现场、非现场或者两者相结合的
形式；会议以网络投票方式进行的，受托管理人应披露网络投票办法、计票原
则、投票方式、计票方式等信息；
（5）会议拟审议议案。议案应当属于持有人会议权限范围、有明确的决议
事项，并且符合法律、法规和规则和《债券持有人会议规则》的相关规定；
（6）会议议事程序。包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和
其他相关事宜；
（7）债权登记日。应当为持有人会议召开日前的第5个交易日；
（8）提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点：债券持有人在持有人
会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加持有人会议和享有表决权；
（9）委托事项。债券持有人委托参会的，参会人员应当出具授权委托书和
身份证明，在授权范围内参加持有人会议并履行受托义务。
召集人可以就其已公告的债券持有人会议通知以公告方式发出补充会议通
知，但补充会议通知至迟应在债券持有人会议召开日 7日前发出，并且应在刊
登会议通知的同一信息披露平台上公告。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书《债券持有人会议规则》第八条规定，债券持有人会议通知发出后，如果
应召开债券持有人会议的事项消除，召集人可以公告方式取消该次债券持有人
会议。除上述事项外，非因不可抗力或者其他正当理由，不得变更债券持有人
会议召开时间；因不可抗力或者其他正当理由确需变更债券持有人会议召开时
间的，召集人应当及时公告并说明变更原因，并且原则上不得因此而变更债券
持有人债权登记日。
《债券持有人会议规则》第九条规定，于债权登记日在中国证券登记结算
有限责任公司或适用法律、法规和规则规定的其他机构托管名册上登记的本期
未偿还债券持有人，为有权出席该次债券持有人会议的登记持有人。拟出席该
次债券持有人会议的债券持有人至迟应在会议召开日之前 5日以书面方式向会
议召集人确认其将参加本期债券持有人会议及其所持有的本期未偿还债券面
值，并提供《债券持有人会议规则》第十五条规定的相关文件的复印件（即进
行参会登记）；未按照前述要求进行参会登记的债券持有人无权参加该次债券持
有人会议。如进行参会登记的债券持有人所代表的本期未偿还债券面值未超过
本期未偿还债券面值总额二分之一，则召集人可就此发出补充会议通知，延期
至参会登记人数所持未偿还债券面值达到本期未偿还债券面值总额二分之一后
召开该次债券持有人会议，并另行公告会议的召开日期。
《债券持有人会议规则》第十条规定，本期债券的债券持有人会议原则上
应在发行人住所地所在地级市辖区内的适当场所召开；会议场所、会务安排及
费用等由发行人承担。
（三）债券持有人会议的出席人员及其权利
《债券持有人会议规则》第十一条规定，除法律、法规和规则另有规定外，于债权登记日在中国证券登记结算有限责任公司或适用法律、法规和规则规定
的其他机构托管名册上登记的本期未偿还债券持有人均有权出席或者委派代表
出席债券持有人会议，并行使表决权。下列机构或人员可以参加债券持有人会
议、发表意见或进行说明，也可以提出议案供会议讨论决定，但没有表决权：
（1）发行人；
（2）与债券持有人会议拟审议事项有关联关系的债券持有人。
《债券持有人会议规则》第十二条规定，提交债券持有人会议审议的议案
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书由召集人负责起草。议案内容应在债券持有人会议的权限范围内，并有明确的
议题和具体决议事项。
《债券持有人会议规则》第十三条规定，单独或合并持有本期未偿还债券
面值总额10%以上的债券持有人有权向债券持有人会议提出临时议案。发行人、持有发行人10%以上股份的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议并提
出临时议案。临时提案人应不迟于债券持有人会议召开之前 10日，将内容完整
的临时提案提交召集人，召集人应在收到临时提案之日起 5日内在监管部门指
定的信息披露平台上发出债券持有人会议补充通知，并公告临时提案内容。
除上述规定外，召集人发出债券持有人会议通知后，不得修改会议通知中
已列明的提案或增加新的提案。债券持有人会议通知（包括增加临时提案的补
充通知）中未列明的提案，或不符合《债券持有人会议规则》内容要求的提案
不得进行表决并作出决议。
《债券持有人会议规则》第十四条规定，债券持有人（或其法定代表人、
负责人）可以亲自出席债券持有人会议并表决，也可以委托代理人代为出席并
表决。债券受托管理人和发行人应当出席债券持有人会议，但无表决权（债券
受托管理人亦为债券持有人者或受债券持有人委托参会并表决的除外）。
受托管理人可以作为征集人，征集债券持有人委托其代为出席债券持有人
会议，并代为行使表决权。
征集人应当向债券持有人客观说明债券持有人会议的议题和表决事项，不
得隐瞒、误导或者以有偿方式征集。征集人代为出席债券持有人会议并代为行
使表决权的，应当取得债券持有人出具的委托书。
《债券持有人会议规则》第十五条规定，债券持有人本人出席会议的，应
出示本人身份证明文件和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律、法规
和规则规定的其他证明文件，债券持有人法定代表人或负责人出席会议的，应
出示本人身份证明文件、法定代表人或负责人资格的有效证明和持有本期未偿
还债券的证券账户卡或适用法律、法规和规则规定的其他证明文件。委托代理
人出席会议的，代理人应出示本人身份证明文件、被代理人（或其法定代表人、负责人）依法出具的投票代理委托书、被代理人身份证明文件、被代理人持有
本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律、法规和规则规定的其他证明文件。
《债券持有人会议规则》第十六条规定，债券持有人出具的委托他人出席
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书债券持有人会议的投票代理委托书应当载明下列内容：
（1）代理人的姓名；
（2）是否具有表决权；
（3）分别对列入债券持有人会议议程的每一审议事项投赞成、反对或弃权
票的指示；
（4）投票代理委托书的签发日期和有效期限；
（5）委托人签字或盖章。
《债券持有人会议规则》第十七条规定，受托管理人代债券持有人行使表
决权时，债券持有人的投票代理委托书应当注明表决意见，并注明如果债券持
有人未作具体指示，债券持有人的代理人不得按自己的意思表决。发行人、债
券清偿义务承继方等关联方及债券增信机构应当按照召集人的要求列席债券持
有人会议。资信评级机构可以应召集人邀请列席会议，持续跟踪债券持有人会
议动向，并及时披露跟踪评级结果。
（四）债券持有人会议的召开
《债券持有人会议规则》第十八条规定，债券持有人会议可以采取现场方
式召开，也可以采取通讯、网络等方式召开。持有人会议应当由律师见证。见
证律师原则上由为债券发行出具法律意见的律师担任。见证律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格和有效表决权等事项出具法律意见书。法
律意见书应当与债券持有人会议决议一同披露。
《债券持有人会议规则》第十九条规定，债券持有人会议需由超过代表本
期未偿还债券总额且有表决权的二分之一的债券持有人（或其代理人）出席方
为有效。
《债券持有人会议规则》第二十条规定，债券持有人会议如果由债券受托
管理人召集的，由债券受托管理人指派的代表担任会议主席并主持会议；如果
由发行人或本期债券的担保人召集的，由发行人或本期债券的担保人指派的代
表担任会议主席并主持会议；如果由单独和/或合并代表10%以上的本期债券的
持有人召集的，由该债券持有人共同推举会议主席并主持会议。如会议主席未
能履行职责时，由出席会议的债券持有人共同推举一名债券持有人（或其代理
人）担任会议主席并主持会议；如在该次会议开始后 1小时内未能按前述规定
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书共同推举出会议主席，则应当由出席该次会议的持有本期未偿还债券面值总额
最多的债券持有人（或其代理人）担任会议主席并主持会议。
《债券持有人会议规则》第二十一条规定，召集人负责制作出席会议人员
的签名册。签名册应载明参加会议的债券持有人名称（或姓名）、出席会议代理
人的姓名及其身份证件号码、持有或者代表的本期未偿还债券面值总额及其证
券账户卡号码或适用法律、法规和规则规定的其他证明文件的相关信息等事项。
《债券持有人会议规则》第二十二条规定，债券持有人及其代理人出席债
券持有人会议的差旅费用、食宿费用等，均由债券持有人自行承担。
《债券持有人会议规则》第二十三条规定，会议主席有权经会议同意后决
定休会、复会或改变会议地点。经会议决议要求，会议主席应当按决议修改会
议时间及改变会议地点。休会后复会的会议不得对原先会议议案范围外的事项
做出决议。
（四）表决、决议及会议记录
《债券持有人会议规则》第二十四条规定，向会议提交的每一项议案应由
与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其正式任命的代理人投票表
决。每一张债券（面值为人民币 100元）拥有一票表决权，只能投票表示：同
意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认的表决票或未投的表决票均视为
投票人放弃表决权利，其所持有表决权的本期债券张数对应的表决结果应为“弃
权”。
《债券持有人会议规则》第二十五条规定，债券持有人会议采取记名方式
投票表决。每一审议事项的表决投票，应当由至少两名与发行人无关联关系的
债券持有人（或其代理人）、一名债券受托管理人代表和一名发行人代表参加清
点，并由清点人当场公布表决结果。
《债券持有人会议规则》第二十六条规定，会议主席根据表决结果确认债
券持有人会议决议是否获得通过，并应当在会上宣布表决结果。决议的表决结
果应载入会议记录。
《债券持有人会议规则》第二十七条规定，会议主持人如果对提交表决的
决议结果有任何怀疑，可以对所投票数进行点算；本期未偿还债券面值总额10%
以上有表决权的债券持有人（或其代理人）对会议主持人宣布的表决结果有异
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书议的，如果会议主持人未提议重新点票，本期未偿还债券面值总额10%以上有
表决权的债券持有人有权在宣布表决结果后立即要求重新点票，会议主席应当
即时点票。
《债券持有人会议规则》第二十八条规定，债券持有人会议对表决事项作
出决议，须经出席（包括现场、网络、通讯等方式参加会议）本次会议并有表
决权的债券持有人（或债券持有人代理人）所持未偿还债券面值总额二分之一
以上同意方为有效。债券持有人会议决议对全体债券持有人（包括所有出席会
议、未出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的债券持有人，以及在
相关决议通过后受让债券的持有人）具有同等效力和约束力。受托管理人依据
债券持有人会议决议行事的结果由全体债券持有人承担。
《债券持有人会议规则》第二十九条规定，债券持有人会议应当有书面会
议记录，并由出席会议的召集人代表和见证律师签名。债券持有人会议决议自
作出之日起生效。债券持有人单独行使债权及担保权利，不得与债券持有人会
议通过的有效决议相抵触。
《债券持有人会议规则》第三十条规定，债券持有人会议应有会议记录。
会议记录应记载以下内容：
（1）出席会议的债券持有人（或其代理人）所代表的本期未偿还债券面值
总额，占发行人本期未偿还债券面值总额的比例；
（2）召开会议的日期、具体时间、地点；
（3）会议主席姓名、会议议程；
（4）各发言人对每一审议事项的发言要点；
（5）每一表决事项的表决结果；
（6）债券持有人的质询意见、建议及发行人代表的答复或说明等内容；
（7）债券持有人会议认为应当载入会议记录的其他内容。
《债券持有人会议规则》第三十一条规定，债券持有人会议记录由出席会
议的债券受托管理人代表和记录员签名，连同表决票、出席会议人员的签名册、代理人的授权委托书等会议文件一并由债券受托管理人保存。债券持有人会议
记录的保管期限为十年。
《债券持有人会议规则》第三十二条规定，债券持有人会议不得对会议通
知载明的议案进行搁置或不予表决，会议主席应保证债券持有人会议连续进行，
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书直至形成最终决议。因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不能作出决议的，
应采取必要措施尽快恢复召开债券持有人会议或直接终止该次会议，并及时公
告。
《债券持有人会议规则》第三十三条规定，召集人应当在债券持有人会议
表决截止日次一交易日披露会议决议公告，会议决议公告包括但不限于以下内
容：
（一）出席会议的债券持有人所持表决权情况；
（二）会议有效性；
（三）各项议案的议题和表决结果。
（五）附则
《债券持有人会议规则》第三十四条规定，债券受托管理人应严格执行债
券持有人会议决议，代表债券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关
主体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。
《债券持有人会议规则》第三十五条规定，除涉及发行人商业秘密或受适
用法律、法规和规则和上市公司信息披露规定的限制外，出席会议的发行人代
表应当对债券持有人的质询和建议作出答复或说明。
《债券持有人会议规则》第三十六条规定，对债券持有人会议的召集、召
开、表决程序及决议的合法有效性发生争议，应在发行人住所所在地有管辖权
的人民法院通过诉讼解决。
《债券持有人会议规则》第三十七条规定，《债券持有人会议规则》自发行
人本期债券债权初始登记日起生效。投资者认购发行人发行的本期债券视为同
意发行人和债券受托管理人签署的《金融街控股股份有限公司2016年公开发行
公司债券之债券受托管理协议》、接受其中指定的债券受托管理人，并视为同意
《债券持有人会议规则》。如本次债券分期发行，债券持有人会议由各期债券的
债券持有人组成。如未作特殊说明，《债券持有人会议规则》中的相关条款适用
于本次债券中各期债券持有人会议，发行人、受托管理人、各期债券持有人认
可并承认《债券持有人会议规则》的上述效力。
《债券持有人会议规则》第三十八条，《债券持有人会议规则》所称的“以
上”包括本数；所称的“超过”不包括本数。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第九节债券受托管理人
投资者认购本期公司债券视作同意《金融街控股股份有限公司与中信建投
证券股份有限公司关于金融街控股股份有限公司公开发行公司债券之债券受托
管理协议》。
一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况
（一）债券受托管理人的名称及基本情况
名称：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
联系人：任贤浩
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B二层
联系电话：010-65608354
传真：010-65608445
邮政编码：100010
（二）受托管理协议签订情况
2016年6月6日，发行人与中信建投证券签订了《债券受托管理协议》。
（三）受托管理人与发行人的利害关系情况
截至 2016年 6月 30日，发行人与本期债券发行有关的中介机构及其负责
人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他利害关
系。
二、受托管理协议的主要内容
以下仅列明《债券受托管理协议》的主要条款，投资者在作出相关决策时，请查阅《债券受托管理协议》的全文。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（一）债券受托管理事项
《债券受托管理协议》规定，为维护本期债券全体债券持有人的权益，发
行人聘任受托管理人作为本期债券的受托管理人，并同意接受受托管理人的监
督。
在本期债券存续期内，受托管理人应当勤勉尽责，根据相关法律、法规和
规则、募集说明书、《债券受托管理协议》及债券持有人会议规则的规定，行使
权利和履行义务。
凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期债
券的投资者，均视同自愿接受受托管理人担任本期债券的受托管理人，同意《债
券受托管理协议》中关于发行人、受托管理人、债券持有人权利义务的相关约
定。经债券持有人会议决议更换受托管理人时，亦视同债券持有人自愿接受继
任者作为本期债券的受托管理人。
（二）发行人的权利和义务
《债券受托管理协议》规定，发行人享有以下权利：
1、提议召开债券持有人会议；
2、向债券持有人会议提出更换受托管理人的议案；
3、对受托管理人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后所从事的行为，发行人有权予以制止；债券持有人对发行人的上述制止行为应当认可；
4、依据法律、法规和规则、募集说明书、债券持有人会议规则的规定，发
行人所享有的其他权利。
发行人应当履行下列义务：
1、发行人应当根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付
本期债券的利息和本金。
2、发行人应当指定专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转
与本息偿付，并应为本期债券的募集资金制定相应的使用计划及管理制度。募
集资金的使用应当符合现行法律、法规和规则的有关规定及募集说明书的有关
约定。
3、本期债券存续期内，发行人应当根据法律、法规和规则的规定，及时、公平地履行信息披露义务，确保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，不
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发行人应当将披露的信息刊登在债券交易场所（深圳证券交易所）的互联
网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅。
4、本期债券存续期内，发生以下任何事项，发行人应当在3个交易日内书
面通知受托管理人，并按法律、法规和规则的规定及时向深圳证券交易所提交
并披露重大事项公告，说明事项起因、状态及其影响，并提出有效且切实可行
的应对措施，并根据受托管理人要求持续书面通知事件进展和结果：
（1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；
（2）债券信用评级发生变化；
（3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；
（4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；
（5）发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分
之二十；
（6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；
（7）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
（8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；
（9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；
（10）保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变
化；
（11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市或交易/转让
条件；
（12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管
理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
（13）发行人拟变更募集说明书的约定；
（14）发行人预计不能或实际未能按期支付本期债券本金及/或利息；
（15）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严
重不确定性，需要依法采取行动；
（16）发行人提出债务重组方案；
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（17）本期债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务；
（18）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
发行人就上述事件通知受托管理人的同时，应当就该等事项是否影响本期
债券本息安全向受托管理人作出书面说明，并对有影响的事件提出有效且切实
可行的应对措施。
5、发行人应按受托管理人要求在债券持有人会议召开前，从债券托管机构
取得债权登记日转让结束时持有本期债券的债券持有人名册，并在债权登记日
之后一个转让日将该名册提供给受托管理人，并承担相应费用。除上述情形外，发行人应每年（或根据受托管理人合理要求的间隔更短的时间）向受托管理人
提供（或促使登记公司提供）更新后的债券持有人名册。
6发行人应当履行债券持有人会议规则及债券持有人会议决议项下发行人
应当履行的各项职责和义务。
一旦发现发生《债券受托管理协议》第12.2条所述的违约事件，发行人应
书面通知受托管理人，同时根据受托管理人要求详细说明违约事件的情形，并
说明拟采取的建议措施。
7、预计不能偿还债务时，发行人应当按照受托管理人要求追加担保，追加
担保的具体方式包括增加担保人提供保证担保和/或用财产提供抵押和/或质押
担保，并履行《债券受托管理协议》约定的其他偿债保障措施，同时配合受托
管理人办理其依法申请法定机关采取的财产保全措施。
因受托管理人实施追加担保、督促发行人履行偿债保障措施产生的相关费
用，应当按照《债券受托管理协议》第 5.2条的规定由发行人承担；因受托管
理人申请财产保全措施而产生的相关费用应当按照《债券受托管理协议》第 5.3
条的规定由债券持有人承担。
8、发行人无法按时偿付本期债券本息时，发行人应当按照募集说明书的约
定落实全部或部分偿付及实现期限、增信机构或其他机构代为偿付安排、重组
或者破产安排等相关还本付息及后续偿债措施安排并及时报告债券持有人、书
面通知受托管理人。
9、发行人应对受托管理人履行《债券受托管理协议》第四条项下各项职责
或授权予以充分、有效、及时的配合和支持，并提供便利和必要的信息、资料
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书和数据，支持、配合受托管理人进行尽职调查、审慎核查工作，维护投资者合
法权益。
发行人认可受托管理人有权不经独立验证而依赖上述全部文件、资料和信
息。如发行人发现其提供的任何上述文件、资料和信息不真实、不准确、不完
整或可能产生误导，或者上述文件、资料和信息系通过不正当途径取得，或者
提供该等文件、资料和信息或受托管理人使用该等文件、资料和信息系未经所
需的授权或违反了任何法律、责任或在先义务，发行人应立即通知受托管理人。
10、发行人应指定专人负责与本期债券相关的事务，并确保与受托管理人
能够有效沟通，配合受托管理人所需进行的现场检查。
本期债券设定保证担保的，发行人应当敦促保证人配合受托管理人了解、
调查保证人的资信状况，要求保证人按照受托管理人要求及时提供经审计的年
度财务报告、中期报告及征信报告等信息，协助并配合受托管理人对保证人进
行现场检查。
11、受托管理人变更时，发行人应当配合受托管理人及新任受托管理人完
成受托管理人工作及档案移交的有关事项，并向新任受托管理人履行《债券受
托管理协议》项下应当向受托管理人履行的各项义务。
12、在本期债券存续期内，发行人应尽最大合理努力维持债券上市交易。
13、发行人应当根据《债券受托管理协议》的相关规定向受托管理人支付
本期债券受托管理报酬和受托管理人履行受托管理人职责产生的其他额外费
用。
14、本期债券存续期间，发行人应当聘请资信评级机构进行定期和不定期
跟踪信用评级。跟踪评级报告应当同时向发行人和深交所提交，并由发行人和
资信评级机构及时向市场披露。发行人和资信评级机构至少于每年六月三十日
前披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。
发行人应当在债权登记日前，披露付息或者本金兑付等有关事宜。债券附
利率调整条款的，发行人应当在利率调整日前，及时披露利率调整相关事宜。
债券附回售条款的，发行人应当在满足债券回售条件后及时发布回售公告，并
在回售期结束前发布回售提示性公告。回售完成后，发行人应当及时披露债券
回售情况及其影响。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书15、发行人应当履行《债券受托管理协议》、募集说明书及法律、法规和规
则规定的其他义务。
（三）债券受托管理人的职责、权利和义务
1、受托管理人应当根据法律、法规和规则的规定及《债券受托管理协议》的约定制定受托管理业务内部操作规则，明确履行受托管理事务的方式和程序，对发行人履行募集说明书及《债券受托管理协议》约定义务的情况进行持续跟
踪和监督。
2、受托管理人应当持续关注发行人和保证人（如有）的资信状况、担保物
（如有）状况、内外部增信机制（如有）及偿债保障措施的实施情况，并全面
调查和持续关注发行人的偿债能力和增信措施的有效性。
受托管理人有权采取包括但不限于如下方式进行核查：
（1）就《债券受托管理协议》第3.5条约定的情形，列席发行人和保证人
（如有）的内部有权机构的决策会议；
（2）每半年查阅前项所述的会议资料、财务会计报告和会计账簿；
（3）调取发行人、保证人（如有）银行征信记录；
（4）对发行人和保证人（如有）进行现场检查；
（5）约见发行人或者保证人（如有）进行谈话。
3、受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息
偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管理人应当每半年检查发行人募集
资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
4、受托管理人应当督促发行人在募集说明书中披露《债券受托管理协议》、债券持有人会议规则的主要内容，并应当按照法律、法规和规则以及募集说明
书的规定，通过《债券受托管理协议》第 3.4条的规定的方式，向债券持有人
披露受托管理事务报告、本期债券到期不能偿还的法律程序以及其他需要向债
券持有人披露的重大事项。
5、受托管理人应当每年对发行人进行回访，监督发行人对募集说明书约定
义务的执行情况，并做好回访记录，出具受托管理事务报告。
6、出现《债券受托管理协议》第3.5条规定情形且对债券持有人权益有重
大影响的，在知道或应当知道该等情形之日起五个交易日内，受托管理人应当
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书问询发行人或者保证人（如有），要求发行人、保证人（如有）解释说明，提供
相关证据、文件和资料，并向市场公告临时受托管理事务报告。发生触发债券
持有人会议情形的，召集债券持有人会议。
7、受托管理人应当根据法律、法规和规则、《债券受托管理协议》及债券
持有人会议规则的规定召集债券持有人会议，并监督相关各方严格执行债券持
有人会议决议，监督债券持有人会议决议的实施。
8、受托管理人应当在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务。受
托管理人应当关注发行人的信息披露情况，收集、保存与本期债券偿付相关的
所有信息资料，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照《债券
受托管理协议》的约定报告债券持有人。
9、受托管理人预计发行人不能偿还债务时，应当要求发行人追加担保，督
促发行人履行《债券受托管理协议》第3.11条约定的偿债保障措施，或者可以
依法申请法定机关采取财产保全措施。为免歧义，本条项下受托管理人实施追
加担保或申请财产保全的，不以债券持有人会议是否已召开或形成有效决议为
先决条件。
因受托管理人实施追加担保、督促发行人履行偿债保障措施产生的相关费
用，应当按照《债券受托管理协议》第 5.2条的规定由发行人承担；因受托管
理人申请财产保全措施而产生的相关费用应当按照《债券受托管理协议》第 5.3
条的规定由债券持有人承担。
10、本期债券存续期内，受托管理人应当勤勉处理债券持有人与发行人之
间的谈判或者诉讼事务。
11、发行人为本期债券设定担保的，受托管理人应当在本期债券发行前或
募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或者其他有关文件，并在担保期
间妥善保管。
12、发行人不能偿还债务时，受托管理人应当督促发行人、增信机构（如
有）和其他具有偿付义务的相关主体落实相应的偿债措施，并可以接受全部（形
成债券持有人会议有效决议或全部委托，下同）或部分债券持有人（未形成债
券持有人会议有效决议而部分委托，下同）的委托，以自己名义代表债券持有
人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书为免歧义，本条所指受托管理人以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序，包括法律程序参与权以及在法律程序中基于合
理维护债券持有人最大利益的实体表决权。其中的破产（含重整）程序中，受
托管理人有权代表全体债券持有人代为进行债权申报、参加债权人会议、并接
受全部或部分债券持有人的委托表决重整计划等。
13、受托管理人对受托管理相关事务享有知情权，但应当依法保守所知悉
的发行人商业秘密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有人
权益有重大影响的事项为自己或他人谋取利益。
14、受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子
资料，包括但不限于《债券受托管理协议》、债券持有人会议规则、受托管理工
作底稿、与增信措施有关的权利证明（如有），保管时间不得少于本期债券到期
之日或本息全部清偿后五年。
15、除上述各项外，受托管理人还应当履行以下职责：
（1）债券持有人会议授权受托管理人履行的其他职责；
（2）募集说明书约定由受托管理人履行的其他职责。
16、在本期债券存续期内，受托管理人不得将其受托管理人的职责和义务
委托其他第三方代为履行。
受托管理人在履行《债券受托管理协议》项下的职责或义务时，可以聘请
律师事务所、会计师事务所、资产评估师等第三方专业机构提供专业服务。
17、对于受托管理人因依赖其合理认为是真实且经适当方签署的任何通知、指示、同意、证书、书面陈述、声明或者其他文书或文件而采取的任何作为、
不作为或遭受的任何损失，受托管理人应得到保护且不应对此承担责任；受托
管理人依赖发行人根据《债券受托管理协议》的规定而通过邮件、传真或其他
数据电文系统传输发出的合理指示并据此采取的任何作为或不作为行为应受保
护且不应对此承担责任。但受托管理人的上述依赖显失合理或不具有善意的除
外。
（五）受托管理人的报酬及费用
1、除《债券受托管理协议》约定应由发行人或债券持有人承担的有关费用或支出外，受托管理人不就其履行本期债券受托管理人责任而向发行人收取报
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书酬。
2、本期债券存续期间，受托管理人为维护债券持有人合法权益，履行《债券受托管理协议》项下责任时发生的包括但不限于如下全部合理费用和支出由发行人承担：
（1）因召开债券持有人会议所产生的会议费（包括场地费等会务杂费）、公告费、差旅费、出具文件、邮寄、电信、召集人为债券持有人会议聘用的律师见证费等合理费用；
（2）受托管理人为债券持有人利益，为履行追加担保等受托管理职责而聘请的第三方专业机构（包括律师、会计师、评级机构、评估机构等）提供专业服务所产生的合理费用。只要受托管理人认为聘请该等中介机构系为其履行受托管理人职责合理所需，且该等费用符合市场公平价格，发行人不得拒绝；
（3）因发行人预计不能履行或实际未履行《债券受托管理协议》和募集说明书项下的义务而导致受托管理人额外支出的其他费用。
上述所有费用发行人应在收到受托管理人出具账单及相关凭证之日起五个交易日内向受托管理人支付。
3、发行人未能履行还本付息义务或受托管理人预计发行人不能偿还债务时，受托管理人申请财产保全、提起诉讼或仲裁等司法程序所涉及的相关费用（以下简称“诉讼费用”），按照以下规定支付：
（1）受托管理人设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券持有人汇入的因受托管理人向法定机关申请财产保全、对发行人提起诉讼或仲裁等司法程序所需的诉讼费用；
（2）受托管理人将向债券持有人及时披露诉讼专户的设立情况及其内资金（如有）的使用情况。债券持有人应当在上述披露文件规定的时间内，将诉讼费用汇入诉讼专户。因债券持有人原因导致诉讼专户未能及时足额收悉诉讼费用的，受托管理人免予承担未提起或未及时提起财产保全申请、诉讼或仲裁等司法程序的责任；
（3）尽管受托管理人并无义务为债券持有人垫付本条规定项下的诉讼费用，但如受托管理人主动垫付该等诉讼费用的，发行人及债券持有人确认，受托管理人有权从发行人向债券持有人偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付费用。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（六）受托管理人的变更
1、受托管理事务报告包括年度受托管理事务报告和临时受托管理事务报告。
2、受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。
前款规定的受托管理事务报告，应当至少包括以下内容：
（1）受托管理人履行职责情况；
（2）发行人的经营与财务状况；
（3）发行人募集资金使用及专项账户运作情况；
（4）内外部增信机制（如有）、偿债保障措施发生重大变化的，说明基本情况及处理结果；
（5）发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；
（6）发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况；
（7）债券持有人会议召开的情况；
（8）发生《债券受托管理协议》第3.5条第（1）项至第（13）项等情形的，说明基本情况及处理结果；
（9）对债券持有人权益有重大影响的其他事项。
3、公司债券存续期内，出现受托管理人与发行人发生利益冲突、发行人募集资金使用情况和募集说明书不一致的情形，或出现第3.5条第（1）项至第（13）项等情形且对债券持有人权益有重大影响的，受托管理人在知道或应当知道该等情形之日起五个交易日内向市场公告临时受托管理事务报告。
（六）受托管理人的变更
1、在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有人会议，履行变更受托管理人的程序：
（1）受托管理人未能持续履行《债券受托管理协议》约定的受托管理人职责；
（2）受托管理人停业、解散、破产或依法被撤销；
（3）受托管理人提出书面辞职；
（4）受托管理人不再符合受托管理人资格的其他情形。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书在受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。
2、债券持有人会议决议决定变更受托管理人或者解聘受托管理人的，自第 9.4条约定的新任受托管理人与发行人签订受托管理协议之日或双方约定之日，新任受托管理人继承受托管理人在法律、法规和规则及《债券受托管理协议》项下的权利和义务，《债券受托管理协议》终止。新任受托管理人应当及时将变更情况向协会报告。
3、受托管理人应当在上述变更生效当日或之前与新任受托管理人办理完毕工作移交手续。
4、受托管理人在《债券受托管理协议》中的权利和义务，在新任受托管理人与发行人签订受托协议之日或双方约定之日起终止，但并不免除受托管理人在《债券受托管理协议》生效期间所应当享有的权利以及应当承担的责任。
（七）违约责任
1、《债券受托管理协议》任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、募集说明书及《债券受托管理协议》的规定追究违约方的违约责任。
2、以下任一事件均构成发行人在《债券受托管理协议》和本期债券项下的违约事件：
（1）在本期债券到期、加速清偿（如适用）或回购（如适用）时，发行人未能偿付到期应付本金和/或利息；
（2）发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何承诺或义务（第（1）项所述违约情形除外）且将对发行人履行本期债券的还本付息产生重大不利影响，在经受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期债券未偿还面值总额百分之十以上的债券持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正；
（3）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
（4）在债券存续期间，发行人发生其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
3、上述违约事件发生时，受托管理人行使以下职权：
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（1）在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体债券持有人；
（2）在知晓发行人发生第 12.2条第（1）项规定的未偿还本期债券到期本息的，受托管理人应当召集债券持有人会议，按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任，包括但不限于向发行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等有关法律程序；在债券持有人会议无法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，受托管理人可以按照《管理办法》的规定接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序；
（3）在知晓发行人发生第 12.2条规定的情形之一的（第 12.2条第（1）项除外），并预计发行人将不能偿还债务时，应当要求发行人追加担保，并可依法申请法定机关采取财产保全措施；
（4）及时报告深圳证券交易所、中国证监会当地派出机构等监管机构。
4上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
5、在本期债券存续期间，若受托管理人拒不履行、故意迟延履行《债券受托管理协议》约定下的义务或职责，致使债券持有人造成直接经济损失的，受托管理人应当按照法律、法规和规则的规定及募集说明书的约定（包括其在募集说明书中做出的有关声明，如有）承担相应的法律责任，包括但不限于继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等方式，但非因受托管理人自身故意或重大过失原因导致其无法按照《债券受托管理协议》约定履职的除外。
（八）法律适用和争议解决
1、《债券受托管理协议》的签订、效力、履行、解释及争议的解决应适用中国法律。
2、《债券受托管理协议》项下所产生的或与《债券受托管理协议》有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，应当向发行人住所地人民法院提起诉讼并由该法院受理和裁判。
3、当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使《债券受托管理协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书管理协议》项下的其他义务。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第十节发行人董事、监事、高级管理人员及有关中
介机构声明
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书一、发行人声明
根据《公司法》、《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》的有关规定，本公司符合公开发行公司债券的条件。
法定代表人（签字）
刘世春
金融街控股股份有限公司年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书二、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（本页无正文，为金融街控股股份有限公司《发行人董事、监事及高级管理人员声明》之签章页）
全体董事签字：
刘世春 高靓 吕洪 上官清
祁怀锦 林义相 牛俊杰
金融街控股股份有限公司年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（本页无正文，为金融街控股股份有限公司《发行人董事、监事及高级管理人员声明》之签章页）
全体监事签字：
胡国光 陈广垒 卢东亮
金融街控股股份有限公司年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（本页无正文，为金融街控股股份有限公司《发行人董事、监事及高级管理人员声明》之签章页）
非董事高级管理人员签字：
栗谦 杨轩 王志刚 张晓鹏张梅华 祝艳辉 吕洪斌 盛华平金融街控股股份有限公司年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书三、主承销商声明
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
项目负责人（签字）：
杜美娜
法定代表人或授权代表人（签字）：
黄凌
中信建投证券股份有限公司年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书四、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字律师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字律师（签字）：
【】 【】
律师事务所负责人（签字）：
【】
北京观韬中茂律师事务所年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书五、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办注册会计师（签字）：
【】 【】
会计师事务所负责人（签字）：
【】
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书六、资信评级机构声明
本机构及签字的资信评级人员（或者资产评估人员）已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员（或者资产评估人员）对发行人在募集说明书及其摘要中引用的报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字资信评级人员（签字）：
资信评级机构负责人（签字）：
中诚信证券评估有限公司年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书七、受托管理人声明
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。
受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
项目负责人（签字）：
杜美娜
法定代表人或授权代表人（签字）：
黄凌
中信建投证券股份有限公司年 月 日
金融街控股股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书第十一节备查文件
一、备查文件
（一）发行人2013-2015年经审计的财务报告；
（二）发行人2016年1-6月未经审计的财务报告；
（三）主承销商出具的主承销商核查意见；
（四）法律意见书；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）《债券受托管理协议》；
（八）《债券持有人会议规则》。
二、备查地点
在本期公开发行公司债券发行期内，投资者可以至发行人和承销商处查阅本募集说明书全文及上述备查文件。
1、金融街控股股份有限公司
联系地址：北京市西城区金城坊街7号金融街公寓D座
联系人：范文
联系电话：010-66573955
传真：010-66573956
2、中信建投证券股份有限公司
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座二层
联系人：任贤浩
联系电话：010-65608354
传真：010-65608445