克明面业股份有限公司2018年年度报告摘要证券代码：002661 证券简称：克明面业 公告编号：2019-034克明面业股份有限公司 2018年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
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|姓名|职务|内容和原因|

声明
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
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|未亲自出席董事姓名|未亲自出席董事职务|未亲自出席会议原因|被委托人姓名|
|李庆龙|独立董事|因出差在外|舒畅|

非标准审计意见提示
□适用√不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√适用□不适用
是否以公积金转增股本
□是√否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用√不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
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|股票简称|克明面业|股票代码||002661|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|王 勇||陈 燕||
||湖南省长沙市雨花区环保科技产业园振华路28号||湖南省长沙市雨花区环保科技产业园振华路28号||
|办公地址|||||
|电话|0731-89935187||0731-89935187||
|电子信箱|kemen@kemen.net.cn||kemen@kemen.net.cn||

2、报告期主要业务或产品简介
（一）主要业务
公司一直致力于面条的研发、生产与销售。近两年来，陆续增加了面粉、米粉等品类的生产、销售业务。
（二）经营模式
1、采购模式：公司设立采购部，采用集中采购模式，负责统筹生产性物料、大宗设备及物资、基建工程的采购，以保
克明面业股份有限公司2018年年度报告摘要障生产供应、持续降低成本为宗旨。围绕公司年度经营计划及年度采购预算，建立统一规范的采购流程制度标准，通过与供应商签订采购合同，实施采购作业和供应商管理。
2、生产模式：公司设立生产管理中心，负责生产过程的控制和管理。生产模式由多品种小批量柔性生产转变为集中规模化生产，依据客户订单，通过品项匹配数据模型和订单分析模型安排生产工厂后统筹统配，以实现生产效益最大化。
3、销售模式：公司主要采用经销和直销两种销售模式。由于挂面市场属于“粮油调味品”行业中的细分市场，销售渠道具有“点多、面广”的特点，公司以全国各地粮油、调味经销商为目标客户，维护及开发县、区、市级经销客户，在县、区、市级经销客户覆盖与服务能力不足时，由公司协助经销商开发乡、镇级分销商。同时，公司建立全国KA部，与国际、国内连锁卖场直接合作，直控终端售点，以此建立中高端品牌形象，从而加速传统中小超市、社区超市、粮油店、农贸市场、批发市场产品动销。
（三）主要业绩驱动因素
公司报告期内实现营业总收入 285,626.29万元，比上年同期增长25.86%；营业利润23,074.07万元，比上年同期增长57.18%；利润总额22,491.34万元，比上年同期增长49.81%；归属于上市公司股东的净利润18,590.95万元，比上年同期增长65.00%。公司报告期内业绩增长的主要原因是（1）公司管理层立足百亿企业的战略目标，制定了积极的销售政策并取得成效，销售收入稳步增长；（2）通过小麦收储实现原材料部分自供,产业链一体化程度越来越高，使得产品成本得到有效控制；
（3）报告期内公司收到的政府补助增加。
（四）行业发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
1、挂面行业主要呈现出以下几点发展特点和趋势：（1）当前挂面行业的市场集中度仍然较低，但加快集中的趋势愈发明显，市场份额进一步向业内头部企业集聚；（2）在居民消费升级及人口老龄化程度快速提升、国家全面放开二胎的社会形势下，对挂面产品品质提出更高要求，更加注重挂面的安全、健康、营养、方便、美味属性，针对特定消费人群的产品（如儿童面等）呈现快速上升；（3）行业技术不断升级、生产效率不断提高，呈现供应链上下游一体化、生产自动化向信息化快速迈进、规范化与差异化并存的立体式发展新格局。
2、作为传统健康主食的挂面，属于日常快速消费品，其消费具有较强的稳定性，没有明显的淡旺季特征。
3、根据中国商业联合会中华全国商业信息中心定期公布的《全国连锁店畅销商品月度监测表》，挂面产品的主要品牌有“陈克明”、“金沙河”、“金龙鱼”、“博大”、“中裕”等。该项监测数据主要统计的是挂面品牌的超市综合权数市场占有率，数据显示，“陈克明”品牌超市综合权数市场占有率稳居第一。
下图为2018年12月份超市综合权数市场占有率
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
单位：人民币元
克明面业股份有限公司2018年年度报告摘要
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||2018年|2017年|本年比上年增减|2016年|
|营业收入|2,856,262,934.15|2,269,383,064.64|25.86%|2,163,521,573.06|
|归属于上市公司股东的净利润|185,909,492.16|112,675,192.74|65.00%|137,062,829.18|
|归属于上市公司股东的扣除非经|||||
||134,086,235.09|76,779,530.32|74.64%|113,605,347.55|
|常性损益的净利润|||||
|经营活动产生的现金流量净额|223,198,666.35|-21,943,972.87|1,117.13%|27,168,564.59|
|基本每股收益（元/股）|0.563注1|0.338|66.57%|0.413|
|稀释每股收益（元/股）|0.563注2|0.339|66.08%|0.408|
|加权平均净资产收益率|8.52%|5.45%|3.07%|6.74%|
||2018年末|2017年末|本年末比上年末增减|2016年末|
|资产总额|3,959,668,078.32|2,993,305,041.94|32.28%|2,473,485,562.38|
|归属于上市公司股东的净资产|2,241,082,078.48|2,148,363,671.29|4.32%|2,095,025,883.84|

注：注12018年，公司以集合竞价方式累计回购股份1176723股，计算基本每股收益时，已扣减该股份数量。
注22018年，公司以集合竞价方式累计回购股份1176723股，计算稀释每股收益时，已扣减该股份数量。
截止披露前一交易日的公司总股本：
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|截止披露前一交易日的公司总股本（股）|331,930, 298|
|用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）|0.5601|

（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
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||第一季度|第二季度|第三季度|第四季度|
|营业收入|668,391,869.68|620,157,632.34|710,145,236.67|857,568,195.46|
|归属于上市公司股东的净利润|73,976,914.92|40,957,084.72|48,753,992.70|22,221,499.82|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|55,507,970.34|29,033,672.54|41,196,003.31|8,348,588.90|
|经营活动产生的现金流量净额|256,901,205.55|-93,334,750.18|57,653,013.36|1,979,197.62|

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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|||15,905||年度报告披露日前||13,202|报告期末表决权||0|年度报告披露日前一|||0|
|报告期末普通股股||||||||||||||
|||||一个月末普通股股|||恢复的优先股股|||个月末表决权恢复的||||
|东总数||||||||||||||
|||||东总数|||东总数|||优先股股东总数||||
|前10名股东持股情况||||||||||||||
|||||||||持有有限售条件的股份数|||质押或冻结情况|||
|股东名称|股东性质||持股比例||持股数量|||||||||
|||||||||量|||股份状态|数量||
|南县克明食品集团有限公司|境内非国有法人||34.80%||115,500,000|||0||||||
||||||||||||质押|110,500,000||
|湖南省资产管理有限公司|国有法人||9.75%||32,370,000|||0||||||
|兴业国际信托|其他||4.87%||16,177,731|||0||||||

克明面业股份有限公司2018年年度报告摘要
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|有限公司－克明面业1号员工持股集合资金信托|||||
|兴业国际信托有限公司－兴业信托·克明面业2号员工持股集合资金信托计划|其他|4.55%|15,092,530|0|
|津杉华融（天津）产业投资基金合伙企业（有限合伙）|境内非国有法人|1.40%|4,639,056|0|
|陈源芝|境内自然人|1.33%|4,415,500|0|
|中国工商银行股份有限公司－银华中小盘精选混合型证券投资基金|其他|1.13%|3,759,517|0|
|中央汇金资产管理有限责任公司|国有法人|1.09%|3,618,600|0|
|中国华电集团财务有限公司|国有法人|1.07%|3,548,460|0|
|全国社保基金五零二组合|其他|1.01%|3,338,378|0|
|||南县克明食品集团有限公司是本公司的控股股东，陈克明为其实际控制人，亦为本公司的实|||
|上述股东关联关系或一致行|||||
|||际控制人，陈源芝为陈克明的家族成员。未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人|||
|动的说明|||||
|||关系。|||
|参与融资融券业务股东情况||无|||
|说明（如有）|||||

（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
克明面业股份有限公司2018年年度报告摘要（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
（1）公司债券基本信息
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|债券名称|债券简称||债券代码|到期日|债券余额（万元）|利率|
|克明面业股份有限|||||||
|公司2018年面向合|||||||
||18克明01||112774|2020年10月17日|40,000|6.50%|
|格投资者公开发行|||||||
|公司债券（第一期）|||||||
|报告期内公司债券的付息兑||尚未至付息日，未发生兑息兑付事宜|||||
|付情况|||||||

（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
鹏元资信评估有限公司出具了《克明面业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，公司主体长期信用等级为AA，本期债券信用等级为AAA。该评级报告已于2018年10月12日批露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)。鹏元资信评估有限公司预计在我公司披露年报后两个月内出具最新评级报告，届时将披露在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)。
（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
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|项目|2018年|2017年|同期变动率|
|资产负债率|43.40%|27.94%|15.46%|
|EBITDA全部债务比|20.70%|29.29%|-8.59%|
|利息保障倍数|6.11|9.89|-38.22%|

克明面业股份有限公司2018年年度报告摘要三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
当前，挂面行业的市场集中度仍不高，但相较前几年，向优质企业聚集的趋势更加明显，为此，2018年公司提出“小一体化模式，建立供应链优势，实现成本领先”的战略。报告期内实现营业利润23,074.07万元，比上年同期增长57.18%，营业收入285,626.29万元，比上年同期增长25.86%，归属于上市公司股东的净利润18,590.95万元，比上年同期增长65.00%。
报告期内业绩增长的主要原因：
1、公司制定了积极的销售政策并取得成效，销量稳步增长。2018年销售量达51.5万吨，较2017年42万吨增加了9.5万吨，增幅22.66%。其中，主业围绕者“新产品上市”、“核心终端建设”、“渠道建设”三大策略开展工作，全国三大策略共计产生销量超10万吨，同比17年增长6万多吨，占比增量超过60%。
2、新成立冷鲜面事业部负责湿面业务，从提升产品品质、降低生产成本、加大市场推广三个方面入手，以“工艺先进、口感领先”的综合优势进入了主流餐饮连锁和便利系统渠道，湿面产品实现营业收入同比增长超50%。
3、销售费用精准投放，销售费用率控制良好。公司通过完善预算管理体系，严格按照销售费用预算流程执行，从申请、核销到拨付、复核全流程管控，对销售费用进行精准投放，在销量和收入均增长20%以上的情况下，2018年公司销售费用率仍控制良好，较2017年销售费用率11.27%，同比下降0.40%。
4、通过小麦收储实现原材料部分自供，使得产品成本得到有效控制。延津生产基地年产20万吨面粉生产线产能全部释放，为挂面、湿面、方便面工厂提供的面粉量占面粉采购总量超过40%，有效控制了产品成本。同时，新疆工厂2018年上半年正式投产，标志着公司可以不再依赖进口小麦配额自由采购国外优质小麦，直取海外优质原粮，提升面粉品质的同时也降低了面粉采购成本，将进一步提升产品毛利率。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□是√否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√适用□不适用
单位：元
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|||||营业收入比上年|营业利润比上年|毛利率比上年同|
|产品名称|营业收入|营业利润|毛利率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|米面制品|2,658,521,691.75|657,235,336.87|24.72%|24.23%|28.82%|0.88%|

4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□是√否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
□适用√不适用
6、面临暂停上市和终止上市情况
□适用√不适用
克明面业股份有限公司2018年年度报告摘要7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
本公司根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。
此外，根据财政部对政府补助的解读，无论是与资产相关还是与收益相关的政府补助，均作为经营活动现金流量列示，本公司对此项会计政策变更采用追溯调整法。
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|原列报报表项目及金额||新列报报表项目及金额||
|应收票据|510,000.00|应收票据及应收账款|270,190,407.39|
|应收账款|269,680,407.39|||
|应收利息|5,209,069.87|其他应收款|13,160,651.54|
|应收股利||||
|其他应收款|7,951,581.67|||
|固定资产|822,883,683.19|固定资产|822,883,683.19|
|固定资产清理||||
|在建工程|192,922,372.94|在建工程|193,462,424.40|
|工程物资|540,051.46|||
|应付票据||应付票据及应付账款|100,532,188.19|
|应付账款|100,532,188.19|||
|应付利息|679,095.33|其他应付款|50,875,447.97|
|应付股利|1,843,165.00|||
|其他应付款|48,353,187.64|||
|管理费用|92,185,126.43|管理费用|65,408,984.33|
|||研发费用|26,776,142.10|
|收到其他与经营活动有关的现金[注]|19,562,415.23|收到其他与经营活动有关的现金|23,992,415.23|
|收到其他与投资活动有关的现金[注]|17,050,054.17|收到其他与投资活动有关的现金|12,620,054.17|

[注]：将实际收到的与资产相关的政府补助4,430,000.00元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
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|公司名称|股权取得方式|股权取得时点|注册资本|出资比例|
|浙江克明面业有限公司|新设|2018年7月|3.5亿元人民币|100%|
|新疆陈克明面粉有限公司|新设|2018年8月|5000万元人民币|100%|
|湖南克明米业有限公司|新设|2018年9月|2000万元人民币|100%|
|克明哈萨克斯坦有限责任公司|新设|2018年8月|3万美元|100%|

（4）对2019年1-3月经营业绩的预计
□适用√不适用