北京东土科技股份有限公司
2013年度财务决算报告
公司聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2013年度财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字[2014]第710523号）。
现根据审计鉴证的会计报表，对公司2013年度财务决算情况报告如下：
一、2013年12月31日资产负债表情况
单位：万元
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|主要资产负债数据|2013年12月31日|2012年12月31日|增减比例|
|资产总额|47,145.08|42,420.31|11.14%|
|其中：流动资产|31,241.94|41,161.48|-24.10%|
|非流动资产|15,903.14|1,258.83|1163.33%|
|负债总额|4,616.75|3,642.27|26.75%|
|其中：流动负债合计|4,412.75|3,642.27|21.15%|
|所有者权益合计|42,528.34|38,778.04|9.67%|
|其中：归属于母公司所有者权益合计|41,151.95|38,778.04|6.12%|
|少数股东权益|1,376.39|0.00||

二、2013年度利润表情况
单位：万元
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|利润表数据|2013年度||2012年度||
||金额|同比增长|金额|同比增长|
|一、营业收入|17,420.13|5.80%|16,464.43|31.39%|
|减：营业成本|7,007.45|25.42%|5,587.03|26.22%|
|营业税金及附加|161.79|-26.82%|221.1|73.09%|
|销售费用|2,991.26|0.80%|2,967.38|47.08%|
|管理费用|4,702.35|20.85%|3,891.01|22.74%|
|财务费用|-248.46|-293.39%|-63.16|-213.85%|
|资产减值损失|-46.80|-131.82%|147.07|440.70%|
|加：公允价值变动收益|31.13|497.49%|5.21|-114.40%|
|投资收益|-43.47||-|-|
|二、营业利润|2,840.19|-23.63%|3,719.20|39.28%|
|加：营业外收入|1,223.15|-5.87%|1,299.46|-17.74%|
|减：营业外支出|16.26|26.02%|12.9|10.36%|
|其中：非流动资产处置损失|6.26|-2.00%|6.38664|-54.59%|
|三、利润总额|4,047.08|-19.15%|5,005.76|18.10%|
|减：所得税费用|546.65|4.13%|524.96|15.45%|
|四、净利润|3,500.44|-21.88%|4,480.80|18.42%|

3,419.70 -23.68% 4,480.80 18.42%归属于母公司所有者的净利润
三、2013年度主要财务指标
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|财务指标||2013年12月31日/2013年度||2012年12月31日/2012年度||增减比例||
|流动比率（倍）||7.08||11.3||-37.35%||
|速动比率（倍）||6.33||10.76||-41.14%||
|资产负债率（母公司）||9.76%||9.49%||增加0.27个百分点||
|应收账款周转率（次）||2.89||3.64||-20.60%||
|存货周转率（次）||2.65||2.84||-6.69%||
||息税折旧摊销前利润|||||||
||||4,430.71||5,216.63||-15.07%|
||（万元）|||||||
||归属于母公司股东的净利润（万元）|||||||
||||3,419.70||4,480.80||-23.68%|
||归属于母公司股东扣除非经常性损|||||||
||||3,236.75||4,186.28||-22.68%|
||益后的净利润（万元）|||||||
|利息保障倍数（倍）||119.00||65.62||81.35%||
|每股净现金流量（元）||-1.35||0.52||-360.49%||
||基本每股收益（元）（归属于公司普|||||||
||||0.3994||0.6443||-38.01%|
||通股股东的净利润）|||||||
||基本每股收益（元）（扣除非经常性|||||||
||||0.378||0.602||-37.21%|
||损益后归属于公司普通股股东的净|||||||
||利润）|||||||

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||稀释每股收益（元）（归属于公司普|||||||
||||0.3994||0.6443||-38.01%|
||通股股东的净利润）|||||||
||稀释每股收益（元）（扣除非经常性|||||||
||||0.378||0.602||-37.21%|
||损益后归属于公司普通股股东的净|||||||
||利润）|||||||
|归属于母公司股东的每股净资产（元）||4.81||7.25||-33.67%||
||加权平均净资产收益率（归属于公司|||||||
||||||||减少15.33|
||||8.54%||23.87%|||
||||||||个百分点|
||普通股股东的净利润）|||||||
||加权平均净资产收益率（扣除非经常|||||||
||||||||减少14.22|
||||8.08%||22.30%|||
||性损益后归属于公司普通股股东的|||||||
||||||||个百分点|
||净利润）|||||||

四、2013年度财务状况、经营情况简要分析
（一）财务状况分析
1、资产状况分析
单位：万元
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|项 目|2013年12月31日||2012年12月31日||增长比例|
||金额|比例|金额|比例||
|流动资产:|31,241.94|66.27%|41,161.48|97.03%|-24.10%|
|其中：货币资金|20,229.48|42.91%|32,024.55|75.49%|-36.83%|
|交易性金融资产|143.73|0.30%|112.6|0.27%|27.65%|
|应收票据|1,265.60|2.68%|1,148.48|2.71%|10.20%|
|应收账款|5,649.82|11.98%|5,587.13|13.17%|1.12%|
|预付款项|458.32|0.97%|137.93|0.33%|232.29%|
|其他应收款|200.60|0.43%|169.97|0.40%|18.02%|
|存货|3,294.39|6.99%|1,980.81|4.67%|66.32%|
|非流动资产:|15,903.14|33.73%|1,258.83|2.97%|1163.33%|

其中：长期股权投资 256.53 0.54% - - 100.00%
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|固定资产|10,161.90|21.55%|672.31|1.58%|1411.49%|
|无形资产|1,257.07|2.67%|520.12|1.23%|141.69%|
|商誉|4,167.16|8.84%|-|-|100.00%|
|长期待摊费用|8.07|0.02%|12.29|0.03%|-34.36%|
|递延所得税资产|52.41|0.11%|54.12|0.13%|-3.16%|
|总资产|47,145.08|100.00%|42,420.31|100%|11.14%|

2013年报表列示资产总额中66.27%为流动资产，主要由货币资金、应收账款和存货组成，截至2013年末，上述三项占总资产的比例分别为42.91%、11.98%和6.99%。
货币资金较年初减少11,795.07万元，减少了36.83%，主要是由于报告期内公司购入办公用楼一套，以及用货币资金收购上海远景数字信息技术有限公司的51%股权造成。
2013年报表列示应收账款5,649.82万元，与年初比较增长1.12%，但由于本年主营业务收入增长幅度不大，应收账款周转率同期比较显现下降。
2013年报表列示存货总额达到3,294.39万元，较年初增长了66.32%，主要由原材料和产成品增长幅度高造成。存货周转率已经从2012年的2.84次下降到2013年的2.66次。存货增长与公司下半年调整备货策略，缩短产品交付周期相关，后期公司需要分析和总结存货管理中的问题，及时消化库存存货，提高存货周转效率。
2013年报表列示长期股权投资金额 256.53万元，为公司投资参股“北京蓝鲸众合投资管理有限公司”，投资300万元，持有其30%的股权，年底根据权益法核算后的账面价值。
2013年报表列示固定资产账面价值10,161.90万元，较年初增长1411.49%，主要为实施上市募集资金规划的募集项目，购置自有办公楼造成。
2013年报表列示无形资产账面价值1,257.07万元，较年初增长141.69%，主要为收购上海远景数字信息技术有限公司时，其拥有的专利技术评估增值造成无形资产增加606万元。
2013年报表列示商誉账面价值4,167.16万元，由公司收购上海远景数字信息技术有限公司51%的股权时形成。按照企业会计准则要求，合并成本超过按比例获得的上海远景数字信息技术有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额确认为商誉。
2、负债状况分析
单位：万元
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|项目|2013年12月31日||2012年12月31日||增长比例|
||金额|比例|金额|比例||
|流动负债：|4,412.75|95.58%|3,642.27|100.00%|21.15%|
|其中：短期借款|-|0.00%|1,000.00|27.46%|-100.00%|
|应付票据|-|0.00%|306.61|8.42%|-100.00%|
|应付账款|3,130.09|67.80%|1,484.03|40.74%|110.92%|
|预收账款|314.01|6.80%|316.79|8.70%|-0.88%|
|应付职工薪酬|395.62|8.57%|69.76|1.92%|467.12%|
|应交税费|527.46|11.42%|463.9|12.74%|13.70%|
|其他应付款|45.57|0.99%|1.19|0.03%|3729.44%|
|非流动负债|204.00|4.42%|-|-|100.00%|
|其中：其他非流动负债|204.00|4.42%|-|-|100.00%|
|负债合计|4,616.75|100.00%|3,642.27|100.00%|26.75%|

2013年报表列示负债总额中95.58%为流动负债，主要由应付账款、应交税费组成。2013年末，上述两项负债占公司负债总额的比例分别为67.80%和11.42%。
2012年末、2013年末，应付账款占负债总额比例分别为40.74%和67.80%。应付账款较年初上升27.06个百分点，总额达到3,130.09万元。主要原因为：随着销售规模增加，生产物料采购额增加，造成应付采购款增加。
2013年末，报表列示其他非流动负债204.00万元，为控股子公司上海远景数字信息技术有限公司收到的政府专项课题经费，还没有完成项目验收，列示于其他非流动负债科目。
3、所有者权益分析
单位：万元
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|项 目|2013年12月31日|2012年12月31日|增减比例|
|股本|8,562.048|5,351.28|60.00%|
|资本公积|19,441.23|22,651.99|-14.17%|
|盈余公积|1,691.55|1,350.39|25.26%|
|未分配利润|11,432.66|9,424.37|21.31%|
|外币报表折算差额|24.46|||
|归属于母公司所有者权益合计|41,151.95|38,778.04|6.12%|
|少数股东权益|1,376.39|||
|股东权益合计|42,528.34|38,778.04|9.67%|

2013年末，股本比较年初增长60%，资本公积较年初减少14.17%，为公司实施2012年年度股东大会决议通过的“2012年度利润分配及资本公积转增股本议案”，以截止2012年12月31日总股本为基数，用资本公积向全体股东每 10股转增6股，造成股本增加至8,562.048万股。
随着公司经营规模不断扩大，累积留存收益不断增加。2013年末盈余公积为
1,691.55万元，比去年同期增加25.26%，未分配利润由2012年末的9,424.37万元增加到11,432.66万元，同比增加21.31%。
（二）经营情况分析
1、收入情况分析
（1）收入增长分析
单位：万元
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|收入分类|2013年度||2012年度||
||金额|同比增长|金额|同比增长|
|主营业务收入|17,191.60|6.01%|16,216.86|32.48%|
|其他业务收入|228.53|-6.41%|244.19|-15.88%|
|营业收入合计|17,420.13|5.83%|16,461.05|31.36%|

2013年度，公司营业收入增长5.83%。其中，主营业务收入同比增长6.01%。
（2）收入构成分析
单位：万元
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|业务分部|2013年度||2012年度||同比增长|
||金额|比例|金额|比例||
|工业以太网交换机|16,009.30|93.12%|15,728.37|96.99%|1.79%|
|工业级数据光端机|107.27|0.62%|23.77|0.15%|351.28%|
|工业级光纤收发器|629.26|3.66%|464.72|2.87%|35.41%|
|智能化设备和时间同步系统产品|445.77|2.59%|||100.00%|
|主营业务收入合计|17,191.60|100.00%|16,216.86|100.00%|6.01%|

2013年收购了上海远景数字信息技术有限公司51%股权，将2013年11-12月份报表纳入合并范围，新增“智能化设备和时间同步系统产品”收入445.77万元。
工业以太网交换机仍为公司主要产品， 2013年度，该产品实现的收入占主营业务收入的比例为93.12%，同比增长1.79%。
（3）毛利情况分析
单位：万元
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|产品或业务类别|2013年度||2012年度||
||毛利|毛利率|毛利|毛利率|
|工业以太网交换机|9,555.16|59.69%|10,169.03|64.65%|
|工业级数据光端机|53.85|50.20%|11.48|48.30%|
|工业级光纤收发器|321.73|51.13%|130.67|28.12%|
|智能化设备和时间同步系统产品|282.94|63.47%|-|-|
|合 计|10,213.68|59.41%|10,311.18|63.58%|

公司主营业务毛利率比去年同期下降 4.17个百分点，主要原因是：本年度公司以低价策略大力拓展海外市场，2013年度海外收入增长超过100%，但同时将以太网交换机的综合毛利率拉低，以太网交换机毛利率由2012年的64.65%下降到2013年的59.69%，下降了4.96个百分点。
2、费用情况分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项 目|2013年度||2012年度||
||金额|同比增长|金额|同比增长|
|销售费用|2,991.26|0.80%|2,967.38|47.08%|
|管理费用|4,702.35|20.85%|3,891.01|22.74%|
|财务费用|-248.46|-293.39%|-63.16|-213.84%|

报告期，销售费用基本与去年同期基本持平，比去年同期增长0.8%；管理费用
比去年同期增长20.85%,主要为研发投入增加所致；财务费用比去年同期下降
293.39%，主要为利息收入增加所致。
3、利润情况分析
单位：万元
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|项 目|2013年度||2012年度||
||金额|同比增长|金额|同比增长|
|营业利润|2,840.19|-23.63%|3,719.20|39.28%|
|利润总额|4,047.08|-19.15%|5,005.76|18.10%|
|净利润|3,500.44|-21.88%|4,480.80|18.42%|
|归属于母公司所有者的净利润|3,419.70|-23.68%|4,480.80|18.42%|
|扣除非经常性损益后的净利润|3,236.75|-22.68%|4,186.28|32.53%|

2013年度，公司营业利润同比下降23.63%，利润总额同比下降19.15%，净利润同比下降21.88%，归属于母公司股东的净利润同比下降23.68%，扣除非经常性损益后的净利润同比下降22.68%。由于报告期收入增长幅度不显著，毛利率同比有所下降，研发投入增加造成管理费用比去年同期上升，影响利润的各项指标与同期比较数据。
（三）现金流量情况分析
单位：万元
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|项 目|2013年度|2012年度|同比增长|
|经营活动产生的现金流量|5,327.05|2,279.79|133.66%|
|投资活动产生的现金流量|-15,083.35|-541.97|-2683.06%|
|筹资活动产生的现金流量|-1,858.29|22,310.77|-108.33%|

-11,597.75 24,047.27 -148.23%现金及现金等价物净增加额
2013年度经营活动产生的现金流量为 5,327.05万元，同比增长133.66%，主要为经营活动现金流入达到 22,478.36万元，较上年同期增长24.44%，经营活动现金流出金额为17,151.31万元，较上年同期增长8.67%，经营活动现金流入的增长幅度远高于经营的现金流出的增长。
2013年公司投资活动产生的现金流量为-15,083.35万元，比去年同期下降
2683.06%，主要为公司购入办公楼投资支出增加，以及2013年收购上海远景数字信息技术有限公司、参股北京蓝鲸众合投资管理有限公司造成投资支出增加。
2013年筹资活动所产生现金流量为-1,858.29万元，比去年同期下降108.33%，主要为2012年公司收到首次公开发行上市的募集资金24305.00万元，造成2012年度筹资活动所产生的现金流量净额较高。
北京东土科技股份有限公司 2014年4月15日