沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目
资产评估报告书
元正（沈）评报字［2014］第 150号
资产评估机构：辽宁元正资产评估有限公司
评估报告日：二零一四年九月二十日
目 录
声 明 ............................................................................................................................ 1摘 要 ............................................................................................................................ 2资产评估报告书 .................................................................................................... 4一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者 ......................... 4二、评估目的 ............................................................................................................. 4三、评估对象和评估范围 ......................................................................................... 5四、价值类型及其定义 ............................................................................................. 5五、评估基准日 ......................................................................................................... 5六、评估依据 ............................................................................................................. 5七、评估方法 ............................................................................................................. 6八、评估程序实施过程和情况 ................................................................................. 7九、评估假设 ............................................................................................................. 8十、评估结论 ............................................................................................................. 8十一、特别事项说明 ................................................................................................. 9十二、评估报告使用限制说明 ............................................................................... 10十三、评估报告日 ................................................................................................... 10十四、注册资产评估师签字盖章、评估机构盖章和法定代表人签字 ............... 10
沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书声 明
一、就注册资产评估师所知，评估报告中陈述的事项是客观的,并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、注册资产评估师在评估对象中没有现存的或预期的利益，同时与委托方和相关当事方不存在个人利益关系，对委托方和相关当事方不存在偏见。
三、评估报告的分析和结论是在恪守独立、客观和公正原则基础上形成的，仅在评估报告设定的评估假设和限制条件下成立。
四、评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。评估报告使用者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限。
五、注册资产评估师及其所在评估机构具备本评估业务所需的执业资质及相关专业评估经验。除已在评估报告中披露的运用评估机构或专家的工作外，评估过程中没有运用其他评估机构或专家的工作成果。
六、注册资产评估师本人及其业务助理人员对评估对象进行了勘查。
七、注册资产评估师执行资产评估业务的目的对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
八、遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表专业意见，是注册资产评估师的责任，提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是相关当事方的责任。
九、注册资产评估师对评估对象的法律权属给予了必要的关注，但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。
十、评估报告的使用仅限于评估报告中载明的评估目的，因使用不当造成的后果与签字注册资产评估师及其所在评估机构无关。
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目
资产评估报告书
元正（沈）评报字［2014］第 150号
摘 要
辽宁元正资产评估有限公司接受沈阳化工股份有限公司（以下简称“贵公司”）的委托，就沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目事宜，在评估基准日的市场价值（价值类型）进行了评估。
一、评估目的：本次评估目的是贵公司申报的资产于评估基准日的市场价值，为沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目的经济行为提供价值参考。
二、评估对象和评估范围：
评估对象为单项资产。
本次评估范围为贵公司申报的房屋建筑物64项、构筑物58项、机器设备1276项、电子设备363项。
三、价值类型：市场价值。
四、评估基准日：2014年8月31日。
五、评估方法：本次评估采用成本法。
六、评估结论
委估资产的账面原值为 16849.60万元，净值为 3216.41万元，重置价值为 20107.55万元，评估值为20107.55万元，增值额为3257.95万元，增值率为19.34%。
资产评估结果汇总表
表1评估基准日:2014年8月31日
被评估单位：沈阳化工股份有限公司 金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||帐面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|||B|C|D=C-B|E=D/B*100%|
|流动资产|1|||||
|非流动资产|2|16,849.60|20,107.55|3,257.95|19.34|
|长期应收款|3|||||
|长期投资|4|||||
|投资性房地产|5|||||
|固定资产|6|16,849.60|20,107.55|3,257.95|19.34|
|其中：建 筑 物|7|1,688.46|3,749.08|2,060.62|122.04|
|机器设备|8|15,161.14|16,358.47|1,197.33|7.90|
|在建工程|9|||||
|无形资产|10|||||
|其中：土地使用权|11|||||
|其它资产|12|||||
|资产总计|13|16,849.60|20,107.55|3,257.95|19.34|

评估结论详见评估明细表。
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书七、特别事项说明
1．本报告提出的评估结果是在沈阳化工股份有限公司提供必要的资料基础上形成的，我们对沈阳化工股份有限公司提供的有关评估对象法律权属资料和资料来源进行了必要的查验，并有责任对查验的情况予以披露。但本报告所依据的权属资料之真实性、准确性和完整性由沈阳化工股份有限公司负责并承担相应的责任。
2.沈阳化工股份有限公司承诺，不存在影响生产经营活动和财务状况的重大合同、重大诉讼事项、或有资产及其他或有负债等情况。
3.本次评估结果基于本报告及其说明所陈述的有关假设基础之上，此等数据将会受多种市场因素影响而变化。我们对市场变化的情况不承担发表意见的责任，同时我们也没有义务为了反映报告日后的事项而进行任何修改。当前述条件以及评估中遵循的各种原则发生变化时，评估结果一般会失效。
4．委托方申报的房屋建筑物中有 40项（具体明细详见清查评估明细表）没有办理房屋所有权证，委托方承诺产权归其所有，不存在产权纠纷。
5.本次评估中，房屋建筑物的面积、构筑物的相关工程量以委托方申报为准。
6.本次评估中，委估资产的评估值系该资产的重置价值，未考虑资产的使用对资产价值的影响。假设资产按原有功能继续使用，假设土地使用年限能满足房屋的使用年限。
未考虑土地因素对估价结论的影响，未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及自然力和其他不可抗力对估价结论的影响。
7.本次评估中，委估机器设备评估值中包含增值税进项税额。
8.下述事项的发生均可能影响评估结论，但非本所人员执业能力和水平所能评定估算的。
(1)涉及隐蔽工程，鉴定条件受限制的事项；
(2)其他客观原因影响评估结论的事项（抵押、担保、质押、权属、或有事项、他项权利等）。
以上特别事项可能对评估结论产生影响，提请评估报告使用者予以关注。
八、评估报告使用有效期：2014年8月31日至2015年8月30日。
九、评估报告日：2014年9月20日。
以上内容摘自资产评估报告书，欲了解本项目的全部情况，应认真阅读资产评估报告书全文。
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资产评估报告书
元正（沈）评报字［2014］第150号
沈阳化工股份有限公司：
辽宁元正资产评估有限公司接受沈阳化工股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用成本法，按照必要的评估程序，对沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目事宜涉及的单项资产，在 2014年 8月 31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者
委托方及被评估单位：沈阳化工股份有限公司（以下简称：贵公司）
住 所：沈阳市经济技术沈大路888号
法定代表人：王大壮
注册资金：人民币陆亿陆仟零玖拾贰万元
实收资本：人民币陆亿陆仟零玖拾贰万元
公司类型：股份有限公司（上市）
经营范围：化工产品、化工设备、压力容器、PVC手套研制、开发、设计、制造；润滑油制造、销售；汽车客货运输；化工技术转让、液氯钢瓶出租；承包境外化工行业工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；
咨询服务；（建筑工程安装、设计、施工子公司持证经营）；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；设备、线路、管道、电器、仪表安装；防腐设备制造。
本评估项目委托方及被评估单位为沈阳化工股份有限公司。其他评估报告的使用者为沈阳化工股份有限公司上级主管部门以及法律法规规定的评估报告使用者。
二、评估目的
本次评估目的是为满足委托方和其他报告使用者关于沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目的合理需求，由注册资产评估师依据相关法律、法规和资产评估准则，在履行必要评估程序后，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算，并发表专业意见。
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书三、评估对象和评估范围
评估对象为单项资产。
本次评估范围为贵公司申报的房屋建筑物64项、构筑物58项、机器设备1276项、电子设备363项。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
四、价值类型及其定义
本次评估根据评估目的、评估对象、资产处置方式、可获得的评估资料等因素，在与委托方协商的基础上，选择了市场价值类型。
本报告市场价值是指自愿买方和自愿卖方各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，某项资产在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本项目评估基准日是 2014年 8月 31日。资产评估中的所采用的价格标准是评估基准日的标准。
评估基准日是委托方根据本次评估目的的具体要求确定的。委托方在确定评估基准日考虑的主要因素包括满足经济行为的时间要求，选择会计期末以便于明确界定评估范围和准确高效清查资产。
六、评估依据
（一）法规依据
1．《中华人民共和国公司法》(2005年 10月 27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订)；
2.《合同法》(自1999年10月1日起施行)；
3．财政部财税[2008]170号《国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》；国务院令第 538号《中华人民共和国增值税暂行条例》；财政部、国家税务总局令第50号《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》；
4．企业会计准则(2007年1月1日起施行)；
5.《国有资产评估管理办法》（国务院91号令）。
（二）准则依据
1.《资产评估准则——基本准则》和《资产评估职业道德准则——基本准则》（财政部财企[2004]20号）；
2.《资产评估准则——评估报告》、《资产评估准则——评估程序》、《资产评估准则
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书——业务约定书》、《资产评估准则——工作底稿》、《资产评估准则——不动产》、《资产评估准则——机器设备》（中评协[2007]189号）；
3．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（中注协会协[2003]18号）；
4.《资产评估价值类型指导意见（试行）》（中评协[2007]189号）。
(三)权属依据
1．设备购买发票；
2.房屋所有权证；
3．其他相关资料。
（四）取价依据
1．辽建价发[2007]87号《辽宁省 2008年建设工程A(建筑工程)、B(装饰工程)、C(安装工程)计价定额》；
2．辽住建发[2011]5号关于调整《辽宁省建设工程计价定额》人工日工资单价的通知；
3．辽住建发[2011]5号关于调整《辽宁省建设工程计价定额》人工日工资单价的通知；
4．《辽宁省工程造价信息》2014年第2期调整价差；
5．辽宁省建设工程材料及设备价格信息（2014年6月份建筑材料市场指导价）；
6．《最新资产评估常用数据与手册》；
7．2014年《机电产品报价手册》；
8．评估基准日中国人民银行公布的贷款利率；
9．委托方提供的与评估有关的其他相关资料；
10．网上报价及评估人员现场勘查记录和收集的有关资料。
（五）行为依据
1.业务约定书。
七、评估方法
根据本次评估的目的、价值类型以及获取有关数据和资料的条件限制，本次评估对构筑物和机器设备采用成本法。这是因为构筑物和机器设备类资产的建安成本与其价值联系比较紧密，而市场上类似资产的可比交易案例较少，市场法不适用，委估构筑物和机器设备的收益也无法单独计算，也不适宜采用收益法，因此对构筑物和机器设备采用成本法较为合适。
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书成本法指在现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评估资产所需的全部成本，减去被评估资产已经发生的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，所得的差额作为被评估资产的评估价值的一种评估方法。在具体估算评估价值时，先将各种贬值用资产的成新率反映出来，然后用全部成本(重置成本)与成新率的乘积作为被评估资产的评估值。
成本法的计算公式为：
评估价值=重置成本
八、评估程序实施过程和情况
整个评估工作分三个阶段进行：
（一）评估准备阶段
2014年9月3日，委托方就本次评估工作与辽宁元正资产评估有限公司进行了初步沟通。辽宁元正资产评估有限公司与委托方就本次评估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致，签订业务约定书并制定出资产评估工作计划。
（二）现场核实与评估阶段
项目组现场评估阶段的时间为2014年9月9日至2014年9月12日。主要工作如下：1.听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情况。
2.对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核、鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整。
3.根据资产清查评估申报明细表，对固定资产进行了全面清查核实。
4.查阅收集委估资产的产权证明文件。
5.根据委估资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方法。
6.对主要设备，查阅了技术资料、决算资料和竣工验收资料；对通用设备，主要通过市场调研和查询有关资料，收集价格资料；对房屋建筑物，了解管理制度和维护、改建、扩建情况，收集相关资料。
7.对企业提供的权属资料进行查验。
8.依据所收集的资料，对评估对象进行因素分析，评定估算，得出评估对象于评估基准日的初步结果。
（三）提交报告阶段
在上述工作基础上，起草资产评估报告书，与委托方就评估结果交换意见，在全面
考虑有关意见后，按评估机构内部资产评估报告三审制度和程序对报告进行反复修改、
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书校正，最后出具正式资产评估报告书。本阶段的工作时间为 2014年9月13日至9月20日。
九、评估假设
本评估报告及评估结论的成立，依赖于以下评估假设：
（一）基本假设
1.交易假设。交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2.公开市场假设。公开市场假设是假定待评估资产在公开市场中进行交易，从而实现其市场价值。资产的市场价值受市场机制的制约并由市场行情决定，而不是由个别交易决定。这里的公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获得足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的，而非强制或不受限制的条件下进行的。
3.原地在用续用假设。在用续用假设是假定处于使用中的待评估资产在产权变动发生后或资产业务发生后，将按其现时的使用用途及方式在原地继续使用下去。
（二）评估外部环境假设
1.假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
2.假设被评估单位完全遵守所有有关的法律法规。
3.假设有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用、融资条件等不发生重大变化。
4.假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
（三）有关资料真实性的假设
1.委托方提供的与评估相关的所有资料，是编制本报告的基础，评估假设这些资料是真实和合法的。
十、评估结论
委估资产的账面原值为16849.60万元，净值为3216.41万元，重置价值为20107.55万元，评估值为20107.55万元，增值额为3257.95万元，增值率为19.34%。
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书资产评估结果汇总表
表1评估基准日：2014年8月31日
被评估单位：沈阳化工股份有限公司 金额单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目||帐面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|||B|C|D=C-B|E=D/B*100%|
|流动资产|1|||||
|非流动资产|2|16,849.60|20,107.55|3,257.95|19.34|
|长期应收款|3|||||
|长期投资|4|||||
|投资性房地产|5|||||
|固定资产|6|16,849.60|20,107.55|3,257.95|19.34|
|其中：建 筑 物|7|1,688.46|3,749.08|2,060.62|122.04|
|机器设备|8|15,161.14|16,358.47|1,197.33|7.90|
|在建工程|9|||||
|无形资产|10|||||
|其中：土地使用权|11|||||
|其它资产|12|||||
|资产总计|13|16,849.60|20,107.55|3,257.95|19.34|

十一、特别事项说明
1．本报告提出的评估结果是在沈阳化工股份有限公司提供必要的资料基础上形成的，我们对沈阳化工股份有限公司提供的有关评估对象法律权属资料和资料来源进行了必要的查验，并有责任对查验的情况予以披露。但本报告所依据的权属资料之真实性、准确性和完整性由沈阳化工股份有限公司负责并承担相应的责任。
2.沈阳化工股份有限公司承诺，不存在影响生产经营活动和财务状况的重大合同、重大诉讼事项、或有资产及其他或有负债等情况。
3.本次评估结果基于本报告及其说明所陈述的有关假设基础之上，此等数据将会受多种市场因素影响而变化。我们对市场变化的情况不承担发表意见的责任，同时我们也没有义务为了反映报告日后的事项而进行任何修改。当前述条件以及评估中遵循的各种原则发生变化时，评估结果一般会失效。
4．委托方申报的房屋建筑物中有 40项（具体明细详见清查评估明细表）没有办理房屋所有权证，委托方承诺产权归其所有，不存在产权纠纷。
5.本次评估中，房屋建筑物的面积、构筑物的相关工程量以委托方申报为准。
6.本次评估中，委估资产的评估值系该资产的重置价值，未考虑资产的使用对资产价值的影响。假设资产按原有功能继续使用，假设土地使用年限能满足房屋的使用年限。
未考虑土地因素对估价结论的影响，未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及自然力
和其他不可抗力对估价结论的影响。
7.本次评估中，委估机器设备评估值中包含增值税进项税额。
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书8.下述事项的发生均可能影响评估结论，但非本所人员执业能力和水平所能评定估算的。
(1)涉及隐蔽工程，鉴定条件受限制的事项；
(2)其他客观原因影响评估结论的事项（抵押、担保、质押、权属、或有事项、他项权利等）。
以上特别事项可能对评估结论产生影响，提请评估报告使用者予以关注。
十二、评估报告使用限制说明
1.评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。
2.评估报告只能由评估报告载明的报告使用者使用。
3.评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容。法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
4.评估报告的使用有效期：通常只有当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，才可以使用本评估报告。
十三、评估报告日
本评估报告日为2014年9月20日。
十四、注册资产评估师签字盖章、评估机构盖章和法定代表人签字
法定代表人：
中国注册资产评估师：
中国注册资产评估师：
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沈阳化工股份有限公司拟资产转让项目 资产评估报告书附件：
1.委托方及被评估单位企业法人营业执照；
2.委托方及被评估单位承诺函；
3.注册资产评估师承诺函；
4.评估机构及签字注册资产评估师资质、资格证明文件；
5.资产清查评估明细表。
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