证券代码：603916 证券简称：苏博特 公告编号：2019-005江苏苏博特新材料股份有限公司
关于公开发行可转换公司债券预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
本次公开发行证券方式：公开发行总额不超过69,680.00万元A股可转换公司债券。
本次发行的可转债给予江苏苏博特新材料份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“苏博特”）原A股股东优先配售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等有关法律法规及规范性文件的规定，经董事会对公司的实际情况与上述法律、法规和规范性文件规定的研究、自查和论证，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司债券
的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次公开发行的证券类型为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，该
可转债及未来转换的公司A股股票将在上海证券交易所上市。
（二）本次发行的规模
本次拟发行可转债总额为不超过人民币69,680.00万元（含69,680.00万元），具体发行规模提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）债券票面金额及发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按照面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债期限为自发行之日起6年。
（五）债券利率
本次发行可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提
请股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况
与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转债在发行完成前如遇银行存款基准利率调整，则股东大会授权公
司董事会对票面利率作相应调整。
（六）付息期限及方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有
未转股的可转债本金和最后一年利息。
1、计息年度的利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”）付息债
权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可
转债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的
当日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易
日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司A股股票的可转债，公司不再向
其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起
至可转债到期之日止。
（八）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告之日前二十个交
易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起
股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价，以及最近一期经审计的每
股净资产和股票面值。具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在
发行前根据市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交
易总额/该二十交易日公司A股股票交易总量；前一个交易日公司A股股票交易
均价=前一个交易日公司A股股票交易总额/该日公司A股股票交易总量。
2、转股价格的调整方式
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因可转债转股增加的股本）、配股使公司股份发生变化及派送现金股利等情况时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
送股或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，
A为增发新股或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调
整，并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格的调整日、调整办法及暂停转股的期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债
持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利
益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充
分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整的内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定
来制订。
（九）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司A股股票在任意连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
若在上述交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于审议上述方案的股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均
价和前一交易日公司A股股票交易均价的较高者，同时修正后的转股价格不低
于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息
披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日（如需）及暂
停转股的期间（如需）。从转股价格修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股数量的确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P为申请转股当
日有效的转股价格。
转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门
的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债
余额及该余额所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第十二条赎回条款的相关内容）。
（十一）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东均享受当期股利。
（十二）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转
债，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据市场情况等确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分
未转股的可转换公司债券：
（1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含
130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B×i×t/365；
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历
天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价格计算。
（十三）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连
续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格
回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增
发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及
派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格
和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格
调整之后的第一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可
按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持
有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再
行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司
在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被
视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公
司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可
转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。可转
换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报
期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历
天数（算头不算尾）。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他
投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原 A股股东配售的安排
本次发行的可转债给予原A股股东优先配售权。具体优先配售数量提请股
东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。优先配售后余额部分（含原A股普通股股东放弃优先配售的部分）
采用网上向社会公众投资者通过上海证券交易所交易系统发售与网下对机构
投资者配售发行相结合或全部采用网上向社会公众投资者通过上海证券交易
所交易系统发售的方式进行。
该等优先配售须遵守《中华人民共和国公司法》或任何其它政府或监管机构的所有适用法律、法规及规则（包括但不限于关联交易相关的规则和要求），方可落实。
（十六）可转债持有人及可转债持有人会议
1、债券持有人的权利与义务
可转债债券持有人的权利如下：
（1）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人
会议并行使表决权；
（2）按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
（3）根据约定条件将所持有的可转债转为公司股份；
（4）根据约定的条件行使回售权；
（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所
持有的可转债；
（6）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
（7）依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为发行人债权人的其
他权利。
可转债债券持有人的义务如下：
（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
（3）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前
偿付可转债的本金和利息；
（4）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其
他义务。
2、债券持有人会议
在本期可转债存续期间，当出现下列情形时，公司应当召开债券持有人会
议：
（1）公司拟变更《募集说明书》的约定；
（2）拟修改债券持有人会议规则；
（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
（4）公司未能按期支付本期可转换公司债券本息；
（5）公司减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产；
（6）拟变更、解聘专项偿债账户托管人；
（7）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
（8）单独和/或合计持有本期可转换公司债券10%以上未偿还债券面值总
额的债券持有人书面提议召开债券持有人会议；
（9）公司董事会书面提议召开债券持有人会议；
（10）债券受托管理人书面提议召开债券持有人会议；
（11）公司提出债务重组方案的；
（12）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（13）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（十七）募集资金用途
本次发行的募集资金总额不超过人民币69,680.00万元（含69,680.00万元），扣除发行费用后，将投资于以下项目：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目名称|项目投资总额|拟使用募集资金金额|
|1|收购江苏省建筑工程质量检测中心有限公司（以下简称“检测中心”）58%股权|38,860.00|38,860.00|
|2|年产62万吨高性能混凝土外加剂建设项目（专用聚醚及新型外加剂）|13,820.00|13,820.00|
|3|补充流动资金|17,000.00|17,000.00|
|合计||69,680.00|69,680.00|

若本次扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入金额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项
目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。
在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以
自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
在相关法律法规许可及股东大会决议授权范围内，董事会有权对募集资金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或确定。
（十八）募集资金存管
公司已制定《募集资金管理制度》，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
（十九）担保事项
本次发行的可转债未提供担保。
（二十）本次发行方案的有效期
本次发行可转债方案的有效期为公司股东大会通过本次发行方案之日起
十二个月。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
公司2015年度至2017年度的财务报告经北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年1-9月份财务报告未经审计。
（一）公司最近三年及一期的合并资产负债表、利润表、现金流量表
1、合并资产负债表
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|资产|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|2015年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|186,335,485.50|145,284,562.80|175,233,345.64|270,039,297.69|
|应收票据及应收账款|1,466,006,980.01|1,212,081,162.22|1,064,350,316.03|1,126,140,536.58|
|其中：应收票据|279,000,776.44|245,449,608.93|133,195,662.37|193,660,271.64|
|应收账款|1,187,006,203.57|966,631,553.29|931,154,653.66|932,480,264.94|
|预付款项|86,344,739.32|38,625,767.88|13,408,353.84|14,570,337.48|
|其他应收款|51,012,707.68|30,640,971.68|24,409,411.49|16,126,243.55|

||||||
|-|-|-|-|-|
|资产|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|2015年12月31日|
|其中：应收利息|-|-|-|-|
|应收股利|-|-|-|-|
|存货|215,555,920.04|131,566,555.47|83,250,350.05|92,285,971.31|
|一年内到期的非流动资产|27,106.92|65,428.88|-|-|
|其他流动资产|4,068,689.07|7,807,883.45|2,068,942.25|3,799,797.70|
|流动资产合计|2,009,351,628.54|1,566,072,332.38|1,362,720,719.30|1,522,962,184.31|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|-|-|-|-|
|固定资产|806,580,140.55|654,482,115.41|537,115,194.92|475,313,637.46|
|在建工程|73,962,327.07|223,205,435.49|175,564,253.07|194,572,943.40|
|无形资产|202,001,315.49|201,186,794.99|205,679,685.20|198,651,538.14|
|长期待摊费用|10,271,149.39|10,623,248.84|4,117,134.03|7,323,255.90|
|递延所得税资产|27,189,377.84|23,676,439.26|23,622,598.76|24,089,491.72|
|其他非流动资产|60,144,279.49|53,689,873.06|46,613,617.42|6,195,487.88|
|非流动资产合计|1,180,148,589.83|1,166,863,907.05|992,712,483.40|906,146,354.50|
|资产总计|3,189,500,218.37|2,732,936,239.43|2,355,433,202.70|2,429,108,538.81|
|流动负债：|||||
|短期借款|635,000,000.00|500,000,000.00|938,010,000.00|831,500,000.00|
|应付票据及应付账款|317,334,742.27|226,410,343.40|181,966,565.04|413,237,510.52|
|预收款项|18,882,373.79|19,927,978.61|5,602,742.53|4,239,233.14|
|应付职工薪酬|5,931,053.64|17,089,319.40|15,445,876.02|33,963,197.33|
|应交税费|46,359,477.88|24,835,513.61|19,333,545.64|48,261,242.23|
|其他应付款|64,340,782.89|19,498,939.00|16,883,389.42|16,463,744.68|
|其中：应付利息|704,400.00|632,683.33|1,287,717.08|962,572.00|
|应付股利|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动负债|222,433.41|245,937.59|257,192.60|115,631.43|
|流动负债合计|1,088,070,863.88|808,008,031.61|1,177,499,311.25|1,347,780,559.33|
|非流动负债：|||||
|长期借款|-|-|13,700,000.00|-|
|长期应付款|252,743.87|404,652.95|953,389.88|522,656.15|
|递延收益|57,464,390.12|43,803,543.29|45,172,147.50|41,103,147.50|

||||||
|-|-|-|-|-|
|资产|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|2015年12月31日|
|非流动负债合计|57,717,133.99|44,208,196.24|59,825,537.38|41,625,803.65|
|负债合计|1,145,787,997.87|852,216,227.85|1,237,324,848.63|1,389,406,362.98|
|股东/所有者权益：|||||
|股本/实收资本|309,310,000.00|304,000,000.00|228,000,000.00|228,000,000.00|
|资本公积|1,054,574,278.15|1,013,740,378.15|460,698,002.87|460,698,002.87|
|减：库存股|46,143,900.00|-|-|-|
|其他综合收益|145,492.51|-19,172.39|91,568.67|61,916.34|
|盈余公积|59,808,920.42|59,808,920.42|56,743,449.93|51,776,391.53|
|未分配利润（/ 未弥补亏损）|658,008,417.85|496,491,584.58|365,768,136.38|297,798,703.70|
|归属于母公司股东权益合计|2,035,703,208.93|1,874,021,710.76|1,111,301,157.85|1,038,335,014.44|
|少数股东权益|8,009,011.57|6,698,300.82|6,807,196.22|1,367,161.39|
|股东权益合计|2,043,712,220.50|1,880,720,011.58|1,118,108,354.07|1,039,702,175.83|
|负债和股东权益合计|3,189,500,218.37|2,732,936,239.43|2,355,433,202.70|2,429,108,538.81|

2、合并利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、营业总收入|1,599,922,157.28|1,679,657,625.64|1,313,829,997.92|1,314,258,624.72|
|营业收入|1,599,922,157.28|1,679,657,625.64|1,313,829,997.92|1,314,258,624.72|
|二、营业总成本|1,472,994,140.58|1,545,429,170.78|1,179,194,037.99|1,123,842,448.01|
|减：营业成本|1,016,186,566.61|1,048,089,473.34|756,207,586.65|679,772,487.14|
|税金及附加|14,809,769.59|18,414,468.84|16,143,872.81|13,022,422.66|
|销售费用|221,570,198.02|222,564,726.83|194,221,519.63|187,078,078.71|
|管理费用|94,461,371.54|204,275,224.32|164,095,457.64|182,144,976.35|
|研发费用（注1）|76,041,167.17||||
|财务费用（注2）|23,394,255.45|42,610,341.99|45,430,865.65|48,929,013.06|
|其中：利息费用|22,965,379.93||||
|利息收入|-292,243.80||||
|资产减值损失|26,530,812.20|9,474,935.46|3,094,735.61|12,895,470.09|
|加：投资收益（/ 损失）|18,082.20|-|-|-|
|其中：对联营企业和|-|-|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|合营企业的投资收益/（损失）|||||
|资产处置收益/（损失）|12,445,163.80|-239,911.50|-|-|
|其他收益|7,401,589.66|31,057,722.04|-|-|
|三、营业利润|146,792,852.36|165,046,265.40|134,635,959.93|190,416,176.71|
|加：营业外收入|124,765,110.58|1,802,661.01|27,078,714.04|19,467,085.11|
|其中：非流动资产处置利得|-|-|4,181.44|512,799.16|
|减：营业外支出|2,302,074.14|2,083,053.11|1,885,742.53|1,908,762.60|
|其中：非流动资产处置损失|-|-|514,755.98|656,552.46|
|四、利润总额|269,255,888.80|164,765,873.30|159,828,931.44|207,974,499.22|
|减：所得税费用|46,205,865.12|29,759,012.81|25,719,270.83|35,530,858.75|
|五、净利润|223,050,023.68|135,006,860.49|134,109,660.61|172,443,640.47|
|（一）按持续经营性分类|||||
|1、持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）|223,050,023.68|135,006,860.49|134,109,660.61|172,443,640.47|
|2、终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）|||||
|（二）按所有权归属分类|||||
|1、归属于母公司股东的净利润|222,316,833.27|133,788,918.69|132,936,491.08|171,360,368.63|
|2、少数股东损益|733,190.41|1,217,941.80|1,173,169.53|1,083,271.84|
|六、其他综合收益的税后净额|322,872.35|-217,139.33|58,141.82|124,128.40|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|164,664.90|-110,741.06|29,652.33|67,720.29|
|归属少数股东的其他综合收益的税后净额|158,207.45|-106,398.27|28,489.49|56,408.11|
|七、综合收益总额|223,372,896.03|134,789,721.16|134,167,802.43|172,567,768.87|
|归属于母公司股东/所有者的综合收益总额|222,481,498.17|133,678,177.63|132,966,143.41|171,428,088.92|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|归属于少数股东的综合收益总额|891,397.86|1,111,543.53|1,201,659.02|1,139,679.95|
|八、每股收益：|||||
|基本每股收益|0.73|0.57|0.58|0.80|
|稀释每股收益|0.73|0.57|0.58|0.80|

注1：根据财会〔2018〕15号文要求，公司在三季度财务报表中新增“研发费用”项目。公司2015年度、2016年度和2017年度财务报表中未披露这个项目。
注2：根据财会〔2018〕15号文要求，公司在三季度财务报表“财务费用”下新增“利息费用”和“利息收入”项目。公司 2015年度、2016年度和 2017年度财务报表中未披露这两个项目。
3、合并现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,057,574,240.29|1,142,791,044.53|1,599,024,916.49|1,508,669,052.48|
|收到的税费返还|1,700,320.00|7,648,768.40|8,407,632.56|5,427,061.42|
|收到的其他与经营活动有关的现金|232,286,748.75|47,089,568.05|24,368,806.19|19,789,676.55|
|经营活动现金流入小计|1,291,561,309.04|1,197,529,380.98|1,631,801,355.24|1,533,885,790.45|
|购买商品、接受劳务支付的现金|841,049,639.11|760,204,293.14|910,654,667.86|875,991,055.47|
|支付给职工以及为职工支付的现金|145,377,196.90|151,390,113.51|145,576,686.74|134,972,534.22|
|支付的各项税费|110,732,554.53|141,354,347.52|167,417,417.79|183,528,899.93|
|支付的其他与经营活动有关的现金|222,108,966.11|265,776,209.75|253,256,528.68|264,100,873.48|
|经营活动现金流出小计|1,319,268,356.65|1,318,724,963.92|1,476,905,301.07|1,458,593,363.10|
|经营活动产生的现金流量净额|-27,707,047.61|-121,195,582.94|154,896,054.17|75,292,427.35|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资所收到的现金|30,000,000.00|-|-|-|
|取得投资收益收到的现金|18,082.20|-|-|-|
|处置固定资产、无形|12,698,780.72||96,219.34|6,953,475.93|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|资产和其他长期资产收回的现金净额||84,000.00|||
|投资活动现金流入小计|42,716,862.92|84,000.00|96,219.34|6,953,475.93|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|53,474,700.02|50,848,628.26|187,217,055.55|181,563,987.71|
|投资支付的现金|30,000,000.00|-|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-3,197.67|-|-|965,837.61|
|投资活动现金流出小计|83,471,502.35|50,848,628.26|187,217,055.55|182,529,825.32|
|投资活动产生的现金流量净额|-40,754,639.43|-50,764,628.26|-187,120,836.21|-175,576,349.39|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|47,787,729.76|640,520,000.00|4,238,375.81|-|
|取得借款所收到的现金|580,000,000.00|1,040,000,000.00|1,305,460,000.00|1,034,500,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|27,810.06|29,000,000.00|121,419,962.00|328,990,000.00|
|筹资活动现金流入小计|627,815,539.82|1,709,520,000.00|1,431,118,337.81|1,363,490,000.00|
|偿还债务支付的现金|445,000,000.00|1,491,710,000.00|1,185,250,000.00|708,460,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|80,282,181.68|45,640,318.64|104,301,194.87|144,672,764.07|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|6,015,562.00|28,549,991.94|52,720,000.00|447,859,962.00|
|筹资活动现金流出小计|531,297,743.68|1,565,900,310.58|1,342,271,194.87|1,300,992,726.07|
|筹资活动产生的现金流量净额|96,517,796.14|143,619,689.42|88,847,142.94|62,497,273.93|
|四、汇率变动对现金的影响|111,483.08|-49,554.46|89,385.69|109,479.48|
|五、现金及现金等价物净增加额|28,167,592.18|-28,390,076.24|56,711,746.59|-37,677,168.63|
|加：年初现金及现金等价物余额|121,535,390.92|149,925,467.16|93,213,720.57|130,890,889.20|
|六、年末现金及现金|149,702,983.10|121,535,390.92|149,925,467.16|93,213,720.57|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|等价物余额|||||

（二）母公司的资产负债表、利润表、现金流量表
1、母公司资产负债表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|资产|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|2015年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|126,624,004.19|112,782,982.05|151,238,109.39|238,534,429.06|
|应收票据及应收账款|1,461,693,294.64|1,207,825,693.64|1,060,424,575.13|1,124,041,422.46|
|其中：应收票据|269,430,167.11|243,539,608.93|133,195,662.37|192,940,271.64|
|应收账款|1,192,263,127.53|964,286,084.71|927,228,912.76|931,101,150.82|
|预付款项|19,736,399.76|9,457,336.61|3,156,651.39|1,705,974.95|
|其他应收款|451,055,866.35|256,803,523.18|56,613,767.85|114,250,073.65|
|其中：应收利息|||||
|应收股利|||||
|存货|101,840,707.90|80,429,142.58|53,797,953.07|49,787,552.14|
|一年内到期的非流动资产|-|65,428.88|-|-|
|其他流动资产|1,525,482.00|-|-|-|
|流动资产合计|2,162,475,754.84|1,667,364,106.94|1,325,231,056.83|1,528,319,452.26|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|-|-|-|-|
|长期股权投资|499,555,808.30|496,981,321.70|490,291,321.70|425,891,321.70|
|固定资产|229,507,771.34|237,875,135.02|245,908,028.06|262,047,023.17|
|在建工程|2,672.41|-|-|-|
|无形资产|78,016,179.27|75,151,920.11|77,117,185.10|79,142,926.79|
|长期待摊费用|626,520.98|799,149.25|1,838,086.55|3,701,235.56|
|递延所得税资产|18,578,623.91|14,610,554.14|15,653,667.37|15,713,975.79|
|其他非流动资产|7,150,672.82|15,093,785.52|7,449,661.40|2,813,758.59|
|非流动资产合计|833,438,249.03|840,511,865.74|838,257,950.18|789,310,241.60|
|资产总计|2,995,914,003.87|2,507,875,972.68|2,163,489,007.01|2,317,629,693.86|
|流动负债：|||||
|短期借款|585,000,000.00|465,000,000.00|903,010,000.00|824,500,000.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|资产|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|2015年12月31日|
|应付票据及应付账款|680,356,826.28|440,296,673.35|261,396,189.29|405,484,001.65|
|预收款项|18,482,656.69|19,877,778.71|5,600,742.53|3,902,627.79|
|应付职工薪酬|4,572,899.26|14,653,442.91|14,510,014.36|32,760,865.55|
|应交税费|28,279,339.56|11,857,426.06|7,106,253.03|43,083,897.38|
|其他应付款|77,656,564.97|35,596,595.36|109,275,531.66|132,747,609.32|
|其中：应付利息|658,500.00|586,162.50|1,230,075.00|952,337.42|
|应付股利|||||
|一年内到期的非流动负债|||||
|流动负债合计|1,394,348,286.76|987,281,916.39|1,300,898,730.87|1,442,479,001.69|
|非流动负债：|||||
|长期借款|||-|-|
|递延收益|23,027,400.00|11,780,700.00|13,474,000.00|15,705,000.00|
|非流动负债合计|23,027,400.00|11,780,700.00|13,474,000.00|15,705,000.00|
|负债合计|1,417,375,686.76|999,062,616.39|1,314,372,730.87|1,458,184,001.69|
|股东/所有者权益：|||||
|股本/实收资本|309,310,000.00|304,000,000.00|228,000,000.00|228,000,000.00|
|资本公积|1,057,186,293.98|1,016,352,393.98|463,310,018.70|463,310,018.70|
|减：库存股|46,143,900.00|-|-|-|
|盈余公积|59,808,920.42|59,808,920.42|56,743,449.93|51,776,391.53|
|未分配利润（/ 未弥补亏损）|198,377,002.71|128,652,041.89|101,062,807.51|116,359,281.94|
|股东/所有者权益合计|1,578,538,317.11|1,508,813,356.29|849,116,276.14|859,445,692.17|
|负债和股东/所有者权益总计|2,995,914,003.87|2,507,875,972.68|2,163,489,007.01|2,317,629,693.86|

2、母公司利润表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、营业收入|1,632,669,787.33|1,793,373,888.34|1,399,553,197.51|1,391,757,452.53|
|减：营业成本|1,275,275,620.93|1,397,938,042.22|1,022,178,581.76|911,523,698.74|
|税金及附加|8,248,417.73|9,806,193.44|9,543,767.42|9,865,858.45|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|销售费用|176,802,917.93|177,609,270.98|163,097,409.27|149,075,147.58|
|管理费用|59,396,155.02|136,225,264.32|113,215,986.95|124,977,520.41|
|研发费用（注1）|56,562,049.52||||
|财务费用（注2）|17,855,573.29|38,987,444.93|38,893,081.01|22,134,840.04|
|其中：利息费用|17,797,783.18||||
|利息收入|-246,688.91||||
|资产减值损失/（收益）|26,461,676.41|9,189,767.68|2,718,969.34|12,844,651.91|
|加：投资收益|902,085.22|1,084,603.60|-307,455.05|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益/（收益）|-|-|-|-|
|资产处置收益/（损失）|12,593,543.41|17,547.56|-|-|
|其他收益|4,485,769.02|15,895,976.26|-|-|
|二、营业利润|30,048,774.15|40,616,032.19|49,597,946.71|161,335,735.40|
|加：营业外收入|124,714,580.38|881,628.15|12,392,988.49|8,118,306.57|
|其中：非流动资产处置利得|-|-|4,181.44|512,799.16|
|减：营业外支出|1,204,577.09|1,514,475.77|1,329,896.41|1,017,598.68|
|其中：非流动资产处置损失|-|-|272,846.13|504,682.15|
|三、利润总额|153,558,777.44|39,983,184.57|60,661,038.79|168,436,443.29|
|减：所得税费用|23,033,816.62|9,328,479.70|10,990,454.82|27,636,117.15|
|四、净利润|130,524,960.82|30,654,704.87|49,670,583.97|140,800,326.14|
|（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）|130,524,960.82|30,654,704.87|49,670,583.97|140,800,326.14|
|（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）|||||
|五、其他综合收益|-|-|-|-|
|六、综合收益总额|130,524,960.82|30,654,704.87|49,670,583.97|140,800,326.14|

注1：根据财会〔2018〕15号文要求，公司在三季度财务报表中新增“研发费用”项目。公司2015年度、2016年度和2017年度财务报表中未披露这个项目。
注2：根据财会〔2018〕15号文要求，公司在三季度财务报表“财务费用”下新增“利息费
用”和“利息收入”项目。公司 2015年度、2016年度和 2017年度财务报表中未披露这
两个项目。
母公司营业收入大于合并报表营业收入，主要原因系母公司销售给子公司的收入，在编制合并报表时抵消所致。合并报表净利润大于母公司净利润，主要原因系母公司对子公司根据《企业会计准则》的规定采用成本法核算，子公司未进行分红所致。
3、母公司现金流量表
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,021,299,256.31|1,124,004,544.58|1,693,637,503.65|1,591,271,277.78|
|收到的其他与经营活动有关的现金|210,951,009.72|79,589,284.62|48,231,390.32|13,482,807.80|
|经营活动现金流入小计|1,232,250,266.03|1,203,593,829.20|1,741,868,893.97|1,604,754,085.58|
|购买商品、接受劳务支付的现金|899,686,879.88|999,102,694.58|1,251,934,936.47|1,144,051,859.33|
|支付给职工以及为职工支付的现金|98,920,637.94|100,554,223.43|97,982,898.74|93,080,892.07|
|支付的各项税费|61,723,787.48|67,194,904.03|115,906,940.89|129,351,237.16|
|支付的其他与经营活动有关的现金|263,677,952.48|224,063,212.53|187,884,687.82|380,556,669.23|
|经营活动现金流出小计|1,324,009,257.78|1,390,915,034.57|1,653,709,463.92|1,747,040,657.79|
|经营活动产生的现金流量净额|-91,758,991.75|-187,321,205.37|88,159,430.05|-142,286,572.21|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资所收到的现金|31,049,538.00|-|-|-|
|取得投资收益所收到的现金|902,085.22|1,084,603.60|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|12,617,280.72|84,000.00|-|6,432,800.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|692,544.95|-|
|投资活动现金流入小计|44,568,903.94|1,168,603.60|692,544.95|6,432,800.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|4,323,178.47|7,098,103.59|7,705,315.68|23,695,125.07|
|投资支付的现金|33,624,024.60|6,690,000.00|65,400,000.00|1,011,700.00|
|投资活动现金流出小计|37,947,203.07|13,788,103.59|73,105,315.68|24,706,825.07|
|投资活动产生的现金流量净额|6,621,700.87|-12,619,499.99|-72,412,770.73|-18,274,025.07|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|46,148,700.00|640,520,000.00|-|-|
|取得借款所收到的现金|520,000,000.00|1,005,000,000.00|1,233,760,000.00|1,012,500,000.00|
|收到的其他与筹资活动有关的现金|-|29,000,000.00|121,419,962.00|328,990,000.00|
|筹资活动现金流入小计|566,148,700.00|1,674,520,000.00|1,355,179,962.00|1,341,490,000.00|
|偿还债务支付的现金|400,000,000.00|1,443,010,000.00|1,155,250,000.00|668,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|75,730,947.83|40,366,777.09|98,824,628.04|118,425,819.31|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|4,349,905.00|27,990,000.00|52,720,000.00|447,859,962.00|
|筹资活动现金流出小计|480,080,852.83|1,511,366,777.09|1,306,794,628.04|1,234,285,781.31|
|筹资活动产生的现金流量净额|86,067,847.17|163,153,222.91|48,385,333.96|107,204,218.69|
|四、汇率变动对现金的影响|28,277.29|-108,938.29|89,385.69|109,479.48|
|五、现金及现金等价物净增加额|958,833.58|-36,896,420.74|64,221,378.97|-53,246,899.11|
|加：年初现金及现金等价物余额|89,033,810.17|125,930,230.91|61,708,851.94|114,955,751.05|
|六、年末现金及现金等价物余额|89,992,643.75|89,033,810.17|125,930,230.91|61,708,851.94|

（三）合并报表合并范围的变化情况
截至2018年9月末，纳入公司合并报表的子公司（孙公司）共18家，具体
情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|控制的股权比例|是否纳入合并报表范围||||
|||2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|南京博特新材料有限公司|100%|是|是|是|是|
|博特建材（天津）有限公司|100%|是|是|是|是|
|江苏博立新材料有限公司|100%|是|是|是|是|
|泰州市姜堰博特新材料有限公司|100%|是|是|是|是|
|攀枝花博特建材有限公司|100%|是|是|是|是|
|博特建材武汉有限公司|100%|是|是|是|是|
|昆明苏博特新型建材工业有限公司|100%|是|是|是|是|
|中山市苏博特新材料有限公司|100%|是|是|是|是|
|乌鲁木齐博特苏科新材料有限公司|100%|否|否|是|是|
|江苏苏博特（香港）新材料股份有限公司|51%|是|是|是|是|
|博特新材料泰州有限公司|100%|是|是|是|是|
|南京通有物流有限公司|100%|是|是|是|是|
|镇江苏博特材料有限公司|100%|是|是|是|是|
|新疆苏博特新材料有限公司|100%|是|是|是|是|
|四川苏博特新材料有限公司|100%|是|否|否|否|
|江苏吉邦材料科技有限公司|62%|是|是|是|是|
|镇江吉邦材料科技有限公司|100%|是|是|是|否|
|苏博特（香港）有限公司|100%|是|是|否|否|
|SOBUTE NEWMATERIALS(M)SDN.BHD|51%|是|否|否|否|

1、非同一控制下企业合并
为减少关联交易，2015年5月15日，公司与游有志、缪丽华签订《关于转
让南京通有物流有限公司股权的协议书》，游有志、缪丽华将其合计所持通有物流100%的股权（对应出资额共计90万元）以101.17万元的价格转让给苏博特，上述股权转让价格依据标的股权的评估值确定。公司已于 2015年 5月支付了上述转让价款。本次转让前，游有志、缪丽华各自持有通有物流50%的股权，本次转让后，公司持有通有物流100%的股权，通有物流成为本公司之全资子公司。
公司与 FLEXCRETE TECHNOLOGYLIMITED、方伟明于2017年9月8日签署了《海外并购投资合作协议》，以现金方式共同出资 130万林吉特购买注册于马来西亚的SOBUTENEWMATERIALS(M)SDN.BHD.100%股权。公司于 2018年 3月 15日获悉该项投资在马来西亚的注册手续已经完成， SOBUTENEWMATERIALS (M) SDN.BHD.成为本公司之全资子公司。
2、新设公司引起合并范围变动
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司名称|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|江苏吉邦材料科技有限公司|-|-|-|新设|
|镇江吉邦材料科技有限公司|-|-|新设|-|
|苏博特（香港）有限公司|-|新设|-|-|
|四川苏博特新材料有限公司|新设|-|-|-|

3、清算子公司引起合并范围变动
2016年 4月发行人子公司乌鲁木齐博特苏科新材料有限公司进行清算，并分配财产。清算后不再纳入合并范围。
（四）公司最近三年及一期的主要财务指标
1、最近三年及一期的每股收益及净资产收益率
公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如
下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|报告期利润|报告期间|加权平均净资产收益率（%）|每股收益（元/股）||
||||基本每股收益|稀释每股收益|
|归属于公司普通股东的净利润|2018年1-9月|11.37|0.73|0.73|
||2017年度|10.87|0.57|0.57|
||2016年度|12.54|0.58|0.58|
||2015年度|19.46|0.80|0.80|
|扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润|2018年1-9月|5.24|0.34|0.34|
||2017年度|9.21|0.48|0.48|
||2016年度|11.26|0.52|0.52|
||2015年度|18.20|0.75|0.75|

2、其他主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|2018年9月末|2017年末|2016年末|2015年末|
|流动比率|1.85|1.94|1.16|1.13|
|速动比率|1.65|1.78|1.09|1.06|
|资产负债率（母公司报表）|47.31%|39.84%|60.75%|62.92%|
|资产负债率（合并报表）|35.92%|31.18%|52.53%|57.20%|
|财务指标|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|应收账款周转率（次）|1.49|1.77|1.41|1.37|
|存货周转率（次）|5.85|9.76|8.62|6.42|
|总资产周转率（次）|0.54|0.66|0.55|0.58|
|每股经营活动现金流量（元/股）|-0.09|-0.40|0.68|0.33|
|每股净现金流量（元/股）|0.09|-0.09|0.25|-0.17|

注：流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
（五）公司财务状况分析
1、资产构成情况分析
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||2016年12月31日||2015年12月31日||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|货币资金|18,633.55|5.84%|14,528.46|5.32%|17,523.33|7.44%|27,003.93|11.12%|
|应收票据|27,900.08|8.75%|24,544.96|8.98%|13,319.57|5.65%|19,366.03|7.97%|
|应收账款|118,700.62|37.22%|96,663.16|35.37%|93,115.47|39.53%|93,248.03|38.39%|
|预付款项|8,634.47|2.71%|3,862.58|1.41%|1,340.84|0.57%|1,457.03|0.60%|
|其他应收款|5,101.27|1.60%|3,064.10|1.12%|2,440.94|1.04%|1,612.62|0.66%|
|存货|21,555.59|6.76%|13,156.66|4.81%|8,325.04|3.53%|9,228.60|3.80%|
|一年内到期的非流动资产|2.71|0.00%|6.54|0.00%|0.00|0.00%|0.00|0.00%|
|其他流动资产|406.87|0.13%|780.79|0.29%|206.89|0.09%|379.98|0.16%|
|流动资产合计|200,935.16|63.00%|156,607.23|57.30%|136,272.07|57.85%|152,296.22|62.70%|
|固定资产|80,658.01|25.29%|65,448.21|23.95%|53,711.52|22.80%|47,529.33|19.57%|
|在建工程|7,396.23|2.32%|22,320.54|8.17%|17,556.43|7.45%|19,457.29|8.01%|
|固定资产清理|0.00|0.00%|0.00|0.00%|0.00|0.00%|2.04|0.00%|
|无形资产|20,200.13|6.33%|20,118.68|7.36%|20,567.97|8.73%|19,865.15|8.18%|
|长期待摊费用|1,027.11|0.32%|1,062.32|0.39%|411.71|0.17%|732.33|0.30%|
|递延所得税资产|2,718.94|0.85%|2,367.64|0.87%|2,362.26|1.00%|2,408.95|0.99%|
|其他非流动资产|6,014.43|1.89%|5,368.99|1.96%|4,661.36|1.98%|619.55|0.26%|
|非流动资产合计|118,014.86|37.00%|116,686.39|42.70%|99,271.25|42.15%|90,614.64|37.30%|
|资产总计|318,950.02|100.00%|273,293.62|100.00%|235,543.32|100.00%|242,910.85|100.00%|

 2015年末、2016年末、2017年末和2018年9月末，公司资产总额分别为242,910.85万元、235,543.32万元、273,293.62万元和318,950.02万元，随着公司经营规模的不断扩大，呈现出逐年增加的趋势。
从资产结构来看，公司流动资产占比相对较高，分别为62.70%、57.85%、57.30%和63.00%，公司所在行业的业务特点导致公司应收账款及货币资金占资产总额的比重较高，同行业上市公司流动资产占比情况与公司大致相当,也具有
流动资产占比较高的特点。
2、负债构成情况分析
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||2016年12月31日||2015年12月31日||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|短期借款|63,500.00|55.42%|50,000.00|58.67%|93,801.00|75.81%|83,150.00|59.85%|
|应付票据|6,500.00|5.67%|3,000.00|3.52%|3,000.00|2.42%|21,500.00|15.47%|
|应付账款|25,233.47|22.02%|19,641.03|23.05%|15,196.66|12.28%|19,823.75|14.27%|
|预收款项|1,888.24|1.65%|1,992.80|2.34%|560.27|0.45%|423.92|0.31%|
|应付职工薪酬|593.11|0.52%|1,708.93|2.01%|1,544.59|1.25%|3,396.32|2.44%|
|应交税费|4,635.95|4.05%|2,483.55|2.91%|1,933.35|1.56%|4,826.12|3.47%|
|应付利息|70.44|0.06%|63.27|0.07%|128.77|0.10%|96.26|0.07%|
|其他应付款|6,363.64|5.55%|1,886.63|2.21%|1,559.57|1.26%|1,550.12|1.12%|
|一年内到期的非流动负债|22.24|0.02%|24.59|0.03%|25.72|0.02%|11.56|0.01%|
|流动负债合计|108,807.09|94.96%|80,800.80|94.81%|117,749.93|95.16%|134,778.06|97.00%|
|长期借款|0.00|0.00%|0.00|0.00%|1,370.00|1.11%|0.00|0.00%|
|长期应付款|25.27|0.02%|40.47|0.05%|95.34|0.08%|52.27|0.04%|
|递延收益|5,746.44|5.02%|4,380.35|5.14%|4,517.21|3.65%|4,110.31|2.96%|
|非流动负债合计|5,771.71|5.04%|4,420.82|5.19%|5,982.55|4.84%|4,162.58|3.00%|
|负债合计|114,578.80|100.00%|85,221.62|100.00%|123,732.48|100.00%|138,940.64|100.00%|

 2015年末、2016年末、2017年末和2018年9月末，公司负债总额分别为138,940.64万元、123,732.48万元、85,221.62万元和114,578.80万元。报告期内，公司主要负债为流动负债，占负债总额比例分别为97.00%、95.16%、94.81%、94.96%。流动负债主要由应付账款、应付票据、短期借款构成。
3、偿债能力分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|2015年末|
|流动比率|1.85|1.94|1.16|1.13|
|速动比率|1.65|1.78|1.09|1.06|
|资产负债率（母公司）|47.31%|39.84%|60.75%|62.92%|
|资产负债率（合并）|35.92%|31.18%|52.53%|57.20%|

2015年末、2016年末、2017年末和2018年9月末，公司流动比率分别为1.13、1.16、1.94和1.85，速动比率分别为1.06、1.09、1.78和1.65，2017年公
司完成首次公开发行并上市，公司2017年末流动比率、速动比率较 2016年末显
著改善。
2015年末、2016年末、2017年末和2018年9月末，公司的资产负债率分别为57.20%、52.53%、31.18%和35.92%。2017年因公司首次公开发行股票并募集资金，资产负债率较上年下降21.35%，报告期内，公司的资产负债率处于合理水平，长期偿债的风险较小。
4、营运能力分析
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|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|2015年末|
|应收账款周转率|1.49|1.77|1.41|1.37|
|存货周转率|5.85|9.76|8.62|6.42|
|总资产周转率|0.54|0.66|0.55|0.58|

2015年末、2016年末、2017年末和2018年9月末，公司的应收账款周转率分别为1.37、1.41、1.77和1.49，保持相对稳定，公司应收账款周转率的变动趋势与行业趋势保持一致。
报告期内，公司的存货周转率分别为6.42、8.62、9.76和5.85，混凝土外加剂行业多为根据客户的具体要求生产，然后在约定的时间内把外加剂运往客户指定地点，具有“以销定产、即产即销”的特点，期末存货占营业成本的比例通常较低，使得存货相对于营业成本较小的金额变动，会引起存货周转率较大的波动。
报告期内，公司的总资产周转率分别为0.58、0.55、0.66和0.54，总资产周转率较低，主要是由于报告期内公司资产规模总体处于增长趋势。
5、公司盈利能力分析
单位：万元
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|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|2015年度|
|营业收入|159,992.22|167,965.76|131,383.00|131,425.86|
|营业利润|14,679.29|16,504.63|13,463.60|19,041.62|
|利润总额|26,925.59|16,476.59|15,982.89|20,797.45|
|净利润|22,305.00|13,500.69|13,410.97|17,244.36|
|归属于母公司所有者净利润|22,231.68|13,378.89|13,293.65|17,136.04|

报告期内，公司营业收入分别为131,425.86万元、131,383.00万元、167,965.76万元和159,992.22万元，营业收入呈逐年增长的趋势；公司归属母公司所有者的
净利润分别为17,136.04万元、13,293.65万元、13,378.89万元和22,231.68万元，
成本上升；2018年1-9月较2017年度上升幅度较大，主要是由于收到房屋征收补偿款所致。
四、本次公开发行可转换公司债券募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币 69,680.00万元（含69,680.00万元），扣除发行费用后，将投资于以下项目：
单位：万元
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|序号|项目名称|项目投资总额|拟使用募集资金金额|
|1|收购检测中心58%股权|38,860.00|38,860.00|
|2|年产62万吨高性能混凝土外加剂建设项目（专用聚醚及新型外加剂）|13,820.00|13,820.00|
|3|补充流动资金|17,000.00|17,000.00|
|合计||69,680.00|69,680.00|

若本次扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入金额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。
在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
在相关法律法规许可及股东大会决议授权范围内，董事会有权对募集资金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或确定。
特此公告。
江苏苏博特新材料股份有限公司董事会