共壹册第壹册中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目
资产评估报告书中同华评报字（2014）第70号
北京中同华资产评估有限公司
China Alliance Appraisal Co.,Ltd.
报告日期：2014年 2月 22日
地址：北京东城区永定门西滨河路8号院中海地产广场西塔3层
邮编：100077 电话：010-68090088 传真：010-68090099
中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书目录中国中煤能源股份有限公司拟收购
内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司
部分股权项目
资产评估报告书目录
注册资产评估师声明 ....................................................................................................... 1资产评估报告书摘要 ....................................................................................................... 2资产评估报告书 ............................................................................................................... 4一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者.................... 4二、评估目的.............................................................................................................. 10三、评估对象和评估范围.......................................................................................... 10四、价值类型及其定义.............................................................................................. 12五、评估基准日.......................................................................................................... 13六、评估依据.............................................................................................................. 13七、评估方法.............................................................................................................. 16八、评估程序实施过程和情况.................................................................................. 18九、评估假设.............................................................................................................. 19十、评估结论.............................................................................................................. 19十一、特别事项说明.................................................................................................. 21十二、评估报告使用限制说明.................................................................................. 23十三、评估报告日...................................................................................................... 23资产评估报告书附件 ..................................................................................................... 25
北京中同华资产评估有限公司
中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·注册资产评估师声明中国中煤能源股份有限公司拟收购
内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司
部分股权项目
注册资产评估师声明
中国中煤能源股份有限公司：
受贵公司委托，我们对中国中煤能源股份有限公司拟实施股权收购行为所涉及的内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司于评估基准日2013年12月31日的股东全部权益价值进行评估，并作如下声明：
1.我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
2.评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；
所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
3.我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
4.我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。
5.我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书摘要中国中煤能源股份有限公司拟收购
内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司
部分股权项目
资产评估报告书摘要
中同华评报字（2014）第70号
中国中煤能源股份有限公司：
北京中同华资产评估有限公司（以下简称“中同华”或我公司）接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，以企业的持续经营和公开市场为前提，采用资产基础法和收益法，对中国中煤能源股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
本次评估的评估对象为内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司的股东全部权益价值，评估范围是内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司申报的于评估基准日全部资产及负债，包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债，评估基准日为2013年12月31日，价值类型为市场价值。
本次评估选择资产基础法评估结果作为内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司股东全部权益在评估基准日市场价值的最终评估结论，具体评估结论如下：
采用资产基础法确定的内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司股东全部权益评估值为20,177.48万元，比审计后账面净资产增值559.03万元，增值率为2.85%。
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
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|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100|
|流动资产|1|65,185.44|65,185.44|-|-|
|非流动资产|2|316,986.14|317,545.17|559.03|0.18|
|其中：长期股权投资|3|-|-|||
|投资性房地产|4|-|-|||

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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书摘要
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|固定资产|5|882.70|750.50|-132.20|-14.98|
|在建工程|6|308,759.16|309,396.44|637.28|0.21|
|无形资产|7|6,477.80|6,531.76|53.96|0.83|
|其中：土地使用权|8|6,378.72|6,405.35|26.63|0.42|
|其他非流动资产|9|866.48|866.48|-|-|
|资产总计|10|382,171.58|382,730.61|559.03|0.15|
|流动负债|11|98,553.13|98,553.13|-|-|
|非流动负债|12|264,000.00|264,000.00|-|-|
|负债总计|13|362,553.13|362,553.13|-|-|
|净资产（所有者权益）|14|19,618.45|20,177.48|559.03|2.85|

在使用本评估结论时，提请相关当事方关注以下事项：
本次评估仅就企业提供的相关资产及负债的范围进行评估，未考虑可能存在的账外资产及负债对股东权益的影响。
本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据，评估结论的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况，请认真阅读资产评估报告正文全文。
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文中国中煤能源股份有限公司拟收购
内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司
部分股权项目
资产评估报告书
中同华评报字（2014）第70号
中国中煤能源股份有限公司：
北京中同华资产评估有限公司（以下简称“中同华”或我公司）接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，以企业的持续经营和公开市场为前提，采用资产基础法和收益法，对中国中煤能源股份有限公司拟实施股权收购行为所涉及的内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司股东全部权益在2013年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者
本次资产评估项目的委托方为中国中煤能源股份有限公司，被评估单位为内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司，业务约定书约定的其他评估报告使用者为国家法律法规规定的其他报告使用者。
（一）委托方概况
1.注册登记情况
名 称：中国中煤能源股份有限公司（以下简称：中煤能源）
住 所：北京市朝阳区黄寺大街1号
法定代表人：王安
注册资本：人民币壹佰叁拾贰亿伍仟捌佰陆拾陆万叁仟肆佰元整
实收资本：人民币壹佰叁拾贰亿伍仟捌佰陆拾陆万叁仟肆佰元整
公司类型：股份有限公司（上市）
成立日期：2006年08月22日
企业法人营业执照注册号：100000000040475
经营范围：许可经营项目：煤矿开采（有效期以各煤矿相关许可证的有效期限为准）；煤炭批发（有效期至 2012年 8月 10日）。一般经营项目：煤炭、铁路、港口、
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文新能源项目的投资与管理；煤化工、煤焦化、煤层气、电力生产、电解铝生产和铝材加工的投资与管理；煤矿机械设备研发、制造与销售；工程设计、勘察、建设施工、招投标代理、咨询服务；进出口业务；焦炭制品的销售；房地产开发经营与物业管理。
2.公司概况
中国中煤能源股份有限公司是中国中煤能源集团公司于 2006年 8月 22日独家发起设立的股份制公司。2006年12月，公司在香港成功上市，并于 2008年2月回归A股。
中国中煤能源股份有限公司是集煤炭生产和贸易、煤化工、煤矿装备制造、坑口发电、煤矿设计等相关工程技术服务业务于一体的大型能源企业。中国中煤能源股份有限公司拥有丰富的煤炭资源，煤炭储量居全球煤炭上市公司第五位和中国第二位。
2008年公司煤炭产量10037万吨，是中国第二大煤炭企业、中国最大的煤矿机械制造企业。公司还是中国最大的煤炭出口企业和中国最大的独立炼焦企业之一。
（二）被评估单位概况
1.注册登记情况
名 称：内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司（以下简称：蒙大化工）
住 所：内蒙古自治区鄂尔多斯市乌审旗乌审召镇化工项目区
法定代表人：李永利
注册资本：人民币壹亿玖仟捌佰陆拾万壹仟元
实收资本：人民币壹亿玖仟捌佰陆拾万壹仟元
企业类型：有限责任公司
企业法人营业执照注册号：152727000003183
经营期限：自二ОО五年十一月九日至二О五五年十一月八日
经营范围：许可经营项目：无
一般经营项目：新能源化工基地园区基础设施建设、配套公用设施建设；土地开发及招商引资服务，甲醇及其下游产品的生产与销售；机械设备、仪器仪表销售。（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的、未获许可不得生产经营）
2.公司概况及历史沿革
蒙大化工成立于 2005年 11月，位于内蒙古自治区鄂尔多斯市乌审旗乌审召镇，下设综合办公室、人力资源部、财务部、计划发展部四个职能部门和甲醇、烯烃两个
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文项目部。蒙大化工是由中煤能源批准建立的二级管理公司，管理中煤能源在鄂尔多斯地区投资建设的年产60万吨甲醇项目和年产50万吨工程塑料项目。
蒙大化工的前身为内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司，公司成立于 2005年11月9日，由乌审旗国有资产投资经营有限责任公司、上海证大投资发展有限公司和内蒙古远兴天然碱股份有限公司（2007年更名为内蒙古远兴能源股份有限公司）共同出资设立，注册资本1亿元，公司成立初期股权结构及持股比例见下表：
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|-|-|-|-|
|序号|股东名称|注册资本（万元）|持股比例|
|1|乌审旗国有资产投资经营有限责任公司|1,000.00|10.00%|
|2|上海证大投资发展有限公司|4,500.00|45.00%|
|3|内蒙古远兴天然碱股份有限公司|4,500.00|45.00%|
|合计||10,000.00|100.00%|

上述事项由乌审晨光联合会计师事务所进行审验并出具了乌会事验字(2005)第 14号验资报告。
2007年根据公司股东会决议和修改后的协议、章程的规定，乌审旗国有资产投资经营有限责任公司将其持有的内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司10%的股权转让给内蒙古远兴能源股份有限公司，股权转让后公司股权结构及持股比例见下表：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|注册资本缴纳情况||||
|||变更前||变更后||
|||金额（万元）|持股比例|金额（万元）|持股比例|
|1|乌审旗国有资产投资经营有限责任公司|1,000.00|10.00%|||
|2|上海证大投资发展有限公司|4,500.00|45.00%|4,500.00|45.00%|
|3|内蒙古远兴天然碱股份有限公司|4,500.00|45.00%|5,500.00|55.00%|
|合计||10,000.00|100.00%|10,000.00|100.00%|

2009年根据公司股东会决议和修改后的协议、章程的规定，内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司申请登记的注册资本为 10亿元，其中：远兴能源认缴出资 75,000万元，出资比例75%，上海证大认缴出资 25,000万元，出资比例25%。截止 2009年 1月 22日，累计实缴注册资本 39,454.79万元，变更后公司股权结构及持股比例见下表：
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|序号|股东名称|注册资本缴纳情况||||
|||变更前||变更后||
|||金额（万元）|持股比例|金额（万元）|持股比例|
|1|上海证大投资发展有限公司|4,500.00|45.00%|17, 050.00|43.21%|
|2|内蒙古远兴能源股份有限公司|5,500.00|55.00%|22,404.79|56.79%|
|合计||10,000.00|100.00%|39,454.79|100.00%|

上述事项由乌审晨光联合会计师事务所进行审验并出具了乌晨所验字(2009)第 28
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文号验资报告。
2009年 6月 30日，内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司收到股东追缴注册资本 7350万元，追缴后实缴注册资本为 46,804.79万元，变更后股权结构及持股比例见下表：
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|序号|股东名称|注册资本缴纳情况||||
|||变更前||变更后||
|||金额（万元）|持股比例|金额（万元）|持股比例|
|1|上海证大投资发展有限公司|17, 050.00|43.21%|23,304.79|49.79%|
|2|内蒙古远兴能源股份有限公司|22,404.79|56.79%|23,500.00|50.21%|
|合计||39,454.79|100.00%|46,804.79|100.00%|

上述事项由乌审晨光联合会计师事务所进行审验并出具了乌晨所验字(2009)第227号验资报告。
2009年12月10日，内蒙古远兴能源股份有限公司、上海证大投资发展有限公司与中国中煤能源股份有限公司签订了《股权转让暨增资扩股协议》，采取先股权转让后增资扩股的方式对内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司股权结构进行了重组。上海证大投资发展有限公司将其持有的内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司部分股权转让给内蒙古远兴天然碱股份有限公司，同时内蒙古远兴能源股份有限公司和上海证大投资发展有限公司的部分已缴出资转让给中煤能源，未缴出资全部由中煤能源补足，同时中煤能源对公司增资23,100万元，上述转让和增资完成后，蒙大化工注册资本增至123,100.00万元，变更后公司股权结构及持股比例见下表：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|注册资本缴纳情况||||
|||变更前||变更后||
|||金额（万元）|持股比例|金额（万元）|持股比例|
|1|上海证大投资发展有限公司|23,304.79|49.79%|12,310.00|10.00%|
|2|内蒙古远兴能源股份有限公司|23,500.00|50.21%|30,775.00|25.00%|
|3|中国中煤能源股份有限公司|||80,015.00|65.00%|
|合计||46,804.79|100.00%|123,100.00|100.00%|

上述事项由乌审晨光联合会计师事务所进行审验并出具了乌审所验字[2009]第250号验资报告。
2012年5月9日，内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司更名为内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司。
2012年中煤能源与上海证大投资发展有限公司签订了《股权转让协议》，上海证大投资发展有限公司将其持有的蒙大化工10%的股权转让给中煤能源，转让后中煤能
源持股比例变为75%，变更后公司股权结构及持股比例见下表：
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文
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|序号|股东名称|注册资本缴纳情况||||
|||变更前||变更后||
|||金额（万元）|持股比例|金额（万元）|持股比例|
|1|上海证大投资发展有限公司|12,310.00|10.00%|||
|2|内蒙古远兴能源股份有限公司|30,775.00|25.00%|30,775.00|25.00%|
|3|中国中煤能源股份有限公司|80,015.00|65.00%|92,325.00|75.00%|
|合计||123,100.00|100.00%|123,100.00|100.00%|

至此，蒙大化工控股股东为中国中煤能源股份有限公司，集团最终控制方为中国中煤能源集团有限公司；参股股东为内蒙古远兴能源股份有限公司，集团最终控制方为内蒙古博源控股集团有限公司。
鉴于自2009年中国中煤能源集团有限公司（以下简称“中煤集团”）与内蒙古博源控股集团有限公司（以下简称“博源集团”）合作以来，中煤蒙大年产50万吨工程塑料项目和年产60万吨甲醇项目两个资源配套转化项目建设相对滞后，使母杜柴登煤矿和纳林河二号井煤矿（以下简称“两矿”）尤其是纳林河二号井煤矿建设手续的办理受到了直接影响。为了明确项目责任，加快办理两矿建设手续及建设配套转化项目，优化各自产业布局，发挥各自产业优势和管理优势，根据双方战略思路和产业发展方向，中煤集团和博源集团于2013年3月12日签订了《合作框架协议》，拟分别以烯烃项目和甲醇项目为平台，对项目主体蒙大化工进行分立，最终实现分立后的存续公司和新公司分别对烯烃项目、甲醇项目的独立经营并尽早投产的目标。
2013年 12月 27日，蒙大化工完成了上述的公司分立工作，以年产 60万吨甲醇项目为平台设立新公司—内蒙古中煤远兴能源化工有限公司，以年产50万吨工程塑料项目为平台的存续公司继续沿用内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司名称，并将注册资本和实收资本同时减少至19860.10万元，减资后的蒙大化工股权结构及股东持股比例见下表：
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|序号|股东名称|注册资本缴纳情况||||
|||变更前||变更后||
|||金额（万元）|持股比例|金额（万元）|持股比例|
|1|中国中煤能源股份有限公司|92,325.00|75.00%|14895.075|75.00%|
|2|内蒙古远兴能源股份有限公司|30,775.00|25.00%|4965.025|25.00%|
|合计||123,100.00|100.00%|19860.10|100.00%|

蒙大化工自成立以来，主要任务之一是投资建设年产50万吨工程塑料项目，该工程建成投产后将主要以鄂尔多斯地区生产的甲醇为原料，经DMTO生产工艺等系列生
产技术，形成最终产品聚乙烯、聚丙烯及少量副产品等，截至本评估基准日，该工程
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文项目仍处于建设之中，预计2016年投入试生产，投产前蒙大化工与内蒙古中煤远兴能源化工有限公司不存在产品及业务上的关系，投产后有可能会向内蒙古中煤远兴能源化工有限公司采购主要生产原料甲醇。
3.财务状况
评估基准日蒙大化工的资产、负债状况如下表：
资产负债表
金额单位：人民币元
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|-|-|-|
|项 目|行次|2013年12月31日|
|流动资产：|1||
|货币资金|2|69,152,825.88|
|其他应收款|3|31,926,990.01|
|预付账款|4||
|其他流动资产|5|550,774,534.11|
|流动资产合计|6|651,854,350.00|
|非流动资产：|7||
|固定资产原值|9|9,795,549.67|
|减：累计折旧|10|968,602.06|
|固定资产净额|11|8,826,947.61|
|在建工程|12|3,087,591,647.16|
|工程物资|13|258,296.93|
|无形资产|14|64,778,043.44|
|其他非流动资产|15|8,406,463.29|
|非流动资产合计|16|3,169,861,398.43|
|资 产 总 计|17|3,821,715,748.43|
|流动负债：|18||
|应付账款|19|951,091,735.29|
|应付职工薪酬|20|15,640,890.19|
|其中：应付工资|21|13,411,413.92|
|应交税费|22|70,136.82|
|应付利息|23|5,439,916.67|
|其他应付款|24|13,288,599.73|
|其他流动负债|25|-|
|流动负债合计|26|985,531,278.70|
|非流动负债:|27||
|长期借款|28|2,640,000,000.00|
|非流动负债合计|29|2,640,000,000.00|
|负 债 总 额|30|3,625,531,278.70|
|所有者权益|31||
|其中：实收资本|32|198,601,000.00|
|未分配利润|33|-2,416,530.27|

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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文
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|-|-|-|
|所有者权益合计|34||
|负债与所有者权益总额|35|3,821,715,748.43|

上述财务数据由普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具了普华永道中天审字(2014)第20906号标准无保留意见审计报告。
（三）委托方和被评估单位的关系
被评估单位为委托方的控股子公司。
二、评估目的
根据“中国中煤能源集团有限公司党政领导联席会议纪要（2013年8号）”文件精神，中国中煤能源股份有限公司为加大投资力度尽早完成对蒙大化工烯烃项目后续建设工作，拟收购内蒙古远兴能源股份有限公司持有的内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司25%股权，以使内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司成为中煤能源的全资子公司。
本评估报告的评估目的是为中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古远兴能源股份有限公司持有的内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司25%股权事宜，提供内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司股东权益于评估基准日市场价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
本次资产评估对象为蒙大化工股东全部权益价值，涉及的评估范围为蒙大化工申报的于评估基准日拥有的全部资产和负债，具体资产类型和账面价值见下表：
金额单位：人民币元
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|科目名称|账面价值|
|一、流动资产合计|651,854,350.00|
|货币资金|69,152,825.88|
|其他应收款|31,926,990.01|
|其他流动资产|550,774,534.11|
|二、非流动资产合计|3,169,861,398.43|
|固定资产|8,826,947.61|
|其中：设备类|8,826,947.61|
|在建工程|3,087,591,647.16|
|工程物资|258,296.93|
|无形资产|64,778,043.44|
|其中：土地使用权|63,787,220.08|
|其他无形资产|990,823.36|

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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文
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|其他非流动资产|8,406,463.29|
|三、资产总计|3,821,715,748.43|
|四、流动负债合计|985,531,278.70|
|应付账款|951,091,735.29|
|应付职工薪酬|15,640,890.19|
|应交税费|70,136.82|
|应付利息|5,439,916.67|
|其他应付款|13,288,599.73|
|五、非流动负债合计|2,640,000,000.00|
|长期借款|2,640,000,000.00|
|六、负债合计|3,625,531,278.70|
|七、净资产(所有者权益)|196,184,469.73|

1.委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致；评估范围内各项资产和负债已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具了普华永道中天审字(2014)第20906号标准无保留意见审计报告。
2.对企业价值影响较大的单项资产或者资产组合情况
蒙大化工申报的委估资产中对企业价值影响较大的资产组合为企业自行投资建设的50万吨工程塑料在建工程项目，工程建成后将主要以鄂尔多斯地区生产的甲醇为原料，经DMTO生产工艺等系列生产技术，形成最终产品为聚乙烯、聚丙烯及少量副产品等。该工程项目概算总投资为1,044,828万元，2011年～2012年期间主要工作是完成了建设项目的前期各项论证和工程设计工作（包括环评、可研、初步设计、工程概算等）和厂区的场地平整、部分厂区道路、围墙的施工建设，整体工程施工的全面启动从2013年3月开始，预计工程建设期三年左右，2015年底实现整体竣工验收，2016年开始投入生产运营。
从蒙大化工50万吨工程塑料设计概算书中显示，该项目建设共有30个主项，其中生产装置5项，公用工程及辅助设施25项。生产装置主要新建180万吨/年甲醇制烯烃装置、60万吨/年烯烃分离装置、30万吨/年聚乙烯装置（含PP、PE包装库房）、30万吨/年聚丙烯和2万吨/年碳四综合利用MTBE丁烯-1装置。公用工程及辅助设施共25项主要包括总图运输、储运系统、给排水系统、供配电、全厂电信、工艺及热力管网、火炬、空分空压站、变压吸附制氢装置、中心化验室、环境监测站、中心控制室、企业信息
管理系统、脱盐水凝结水站、高温水站、热电站、辅助设施（含综合仓库、生产服务
中心、安全消防设施）、维修中心、大件预制厂房、灰渣场、危废处理系统、一般工业
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文固体废物填埋场、厂外管道、厂外供电系统和铁路。
截至2013年底土建工程中大部分装置基础施工已完成，上部混凝土结构、钢结构、墙体砌筑、主装置地下管道和道路工程处于施工收尾阶段，除热电站、循环水、火炬装置外，其它装置混凝土基础及结构、墙体砌筑、地下管道、道路及铺装面处于施工扫尾阶段，大部分单体混凝土结构封顶，并逐步开展建筑电气、给排水、装修工作。
各装置安装工程、设备现场制作工作正在逐步开展，球罐组对基本结束，大件设备吊装开始。采购工作正在有条不紊推进，主要专业钢结构、机械、静设备、工艺及配管等材料订货基本结束，部分设备材料陆续到达现场。
3.企业申报的账面记录的无形资产情况
蒙大化工申报的无形资产包括土地使用权、办公自动化和手机办公系统。
土地使用权为一宗位于乌审旗乌审召镇化工项目区的土地，蒙大化工于2013年6月 24日取得了《国有土地使用权证》；土地证号为乌证国用（2013）第 401-072号；
证载土地使用权人为内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司；土地用途为工业；使用权类型为出让；取得日期为 2012年 12月 21日，终止日期为 2062年 12月 21日；土地面积660345平米；账面价值63,787,220.08元。
办公自动化和手机办公系统包括 OA软件产品、手机办公系统、即时通讯系统、第三方产品：电子印章、OA及即时通讯系统实施开发、手机办公开发和系统集成费等，账面价值990,823.36元。
4.企业申报的账面未记录的无形资产情况
本次评估蒙大化工未申报账面未记录的无形资产。
5.企业申报的表外资产的类型、数量；
本次评估蒙大化工没有申报表外资产。
6.评估范围仅以被评估单位提供的评估申报表内容为准。
四、价值类型及其定义
本次评估是为中煤能源拟实施的股权收购行为提供价值参考，一般为公开、公平市场条件下的价值，因此采用持续经营前提下的市场价值作为选定的价值类型，具体定义如下：
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文持续经营在本报告中是指被评估单位的生产经营活动会按其现状持续下去，并在可预见的未来，基建期结束后生产经营活动进入正常经营轨道。
五、评估基准日
根据资产评估业务约定书之约定，本次评估的评估基准日为2013年12月31日。
本次评估工作中所采用的价格及其他参数均为评估基准日的标准。
以2013年12月31日作为评估基准日，是委托方根据实现经济行为的需要确定的。
六、评估依据
（一）经济行为依据
1.中国中煤能源集团有限公司党政领导联席会议纪要（2013年8号）
（二）法律法规依据
1.中华人民共和国主席令第42号《中华人民共和国公司法》（2005年10月27日）；
2.国务院91号令《国有资产评估管理办法》（1991年11月16日）；
3.原国家国有资产管理局国资办发[1992]36号《国有资产评估管理办法施行细则》（1992年7月18日）；
4.财政部令第14号《国有资产评估管理若干问题的规定》（2001年12月31日）；
5.国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第 3号《企业国有产权转让管理暂行办法》（2003年12月31日）；
6.国务院国有资产监督管理委员会令第 12号《企业国有资产评估管理暂行办法》（2005年8月25日）；
7.国务院国有资产监督管理委员会关于《加强企业国有资产评估管理工作有关问题》的通知（国资委产权[2006]274号，2006年12月12日）；
8.第十届全国人民代表大会第五次会议通过《中华人民共和国企业所得税法》（2007年3月16日）；
9.国务院国有资产监督管理委员会关于印发《企业国有资产评估项目备案工作指引》的通知（国资发产权[2013]64号）；
10.第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议修订中华人民共和国主席令第28号《中华人民共和国土地管理法》（2004年8月28日）；
11.中华人民共和国国家标准：《房地产估价规范（GB/T50291-1999）》；
12.国土资源部国土资发[2002]195号《城镇土地估价规程》（GB/T18508-2001）；
北京中同华资产评估有限公司 第13页
中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文 13.国土资源部关于发布实施《全国工业用地出让最低价标准》的通知(国土资发[2006]307号，2006年12月23日)；
14.国土资源部关于调整工业用地出让最低价标准实施政策的通知》（国土资发[2009]56号）；
15.关于印发《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规范》（试行）的通知（国土资发[2006]114号；
16.《关于工业用地招标拍卖挂牌出让工作的实施意见》（内国土资发[2007]34号）；
17.其他与资产评估相关的法律、法规等。
（三）准则依据
1.财政部关于印发《资产评估准则－基本准则》和《资产评估职业道德准则－基本准则》的通知（财企[2004]20号，2004年2月25日）；
2.中国注册会计师协会关于印发《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》的通知（会协[2003]18号，2003年1月28日）；
3.中国资产评估协会关于印发《资产评估准则—企业价值》的通知（中评协[2011]227号，2011年12月31日）；
4.中国资产评估协会关于印发《资产评估准则—评估报告等 7项资产评估准则》的通知（中评协[2007]189号，2007年11月28日）；
5.中国资产评估协会关于印发《企业国有资产评估报告指南》的通知（中评协[2008]218号，2008年11月28日）；
6.中国资产评估协会《关于修改评估报告等准则中有关签章条款》的通知（中评协[2011]230号，2011年12月30日）；
7.财政部颁布的国内企业会计准则体系。
（四）权属依据
1.《国有土地使用权证》；
2.机动车辆行驶证；
3.设备购置合同、发票、建筑工程施工合同、建筑安装工程施工合同等；
4.被评估单位提供的其他权属证明文件。
（五）取价依据
1.北京科学技术出版社的《资产评估常用数据及参数手册》（第二版）；
北京中同华资产评估有限公司 第14页
中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文 2.机械工业出版社《2013年机电产品报价手册》；
3.中华人民共和国国务院令第538号《中华人民共和国增值税暂行条例》；
4.商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号《机动车强制报废标准规定》；
5.财税[2013]37号《关于在全国开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》；
6.《内蒙古自治区地价评估管理暂行办法》；
7.《内蒙古自治区人民政府办公厅关于建立国有土地储备制度的通知》（内政办字[2001]167号）；
8.乌审旗人民政府、乌审旗国土资源局《关于乌审旗基准地价的批复》（乌政发[2012]26号）；
9.《乌审召镇及乌审召化工项目区基准地价》的批复及基准地价图；
10.《乌审召各类用地基准地价表》；
11.内蒙古自治区人民政府办公厅关于公布实施自治区征地统一年产值标准和征地片区综合地价的通知（内政办发〔2011〕143号）；
12.乌审旗人民政府《关于印发乌审旗农村牧区集体土地征收和临时使用补偿办法》的通知（乌政发〔2012〕10号）；
13.乌审旗人民政府转发鄂尔多斯市人民政府转发<内蒙古自治区人民政府关于印发自治区以呼包鄂为核心沿黄河沿交通干线经济带重点产业发展若干政策规定的通知>的通知》（乌政发〔2011〕30号）；
14.内蒙古自治区发展和改革委员会、财政厅《关于发布内蒙古自治区国土资源、建设系统行政事业性收费项目标准的通知》（内发改费字[2005]120号）；
15.内蒙古自治区财政厅物价局土地管理局于1998年5月13日颁发的关于印发《内蒙古自治区耕地造地费、闲置费征收和使用管理办法》的通知（内财综字[1998]410号)；
16.《内蒙古自治区耕地占用税实施办法》（内蒙古自治区人民政府令第158号）；
17.《内蒙古自治区建筑工程预算定额》（DYD15-301-2009）内建工[2009]209号；
18.《内蒙古自治区装饰装修工程预算定额》（DYD15-301-2009）；
19.《内蒙古自治区建设工程费用定额》（DYD15-801-2009）内建工[2009]208号；
20.《鄂尔多斯建设工程造价信息2013年第12期》；
21.《关于调整内蒙古自治区建设工程定额人工工资单价的通知》内建工[2013]587号；
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文 22.《石油化工工程建设设计概算编制办法》（2007版）中国石化建[2008]82号；
23.《石油化工安装工程费用定额》（2007版）中国石化建[2007]620号；
24.《石油化工工程建设费用定额》中国石化建[2008]81号；
25.《石油化工安装工程概算指标》中国石化建[2008]635号；
26.《关于 2013年动态调整石油化工安装工程费用定额的通知》中国石化建[2013]54号；
27.年产50万吨工程塑料项目《基础工程设计概算书（修改版）》；
28.年产50万吨工程塑料项目《初步设计》；
29.在建工程EPC总承包合同和施工合同；
30.企业提供的工程款申请明细汇总表、工程款支付凭证、施工进度审批表和监理工作月报；
31.中国人民银行现行贷款利率；
32.评估人员现场察看和市场调查取得的与估价相关的资料。
（六）其他依据
1.中煤能源与中同华签订的《资产评估业务约定书》；
2.被评估单位提供的各类《资产评估申报明细表》；
3.被评估单位提供的评估基准日审计报告、会计报表、会计凭证、银行对账单及余额调节表，以及有关协议、合同书、发票等财务资料；
4.被评估单位提供的未来收益预测说明及可行性研究报告；
5.被评估单位提供的其他有关资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
企业价值评估的基本方法包括收益法、市场法和资产基础法。
收益法适用的前提条件是：1.被评估对象的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；2.资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量；3.被评估对象预期获利年限可以预测。
市场法适用的前提条件是：1.存在一个活跃的公开市场且市场数据比较充分；2.公开市场上有可比的交易案例。
资产基础法适用的前提条件是：1.被评估对象处于继续使用状态或被假定处于继
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文续使用状态；2.能够确定被评估对象具有预期获利潜力；3.具备可利用的历史资料。
根据本次评估的资产特性，以及由于我国目前市场化、信息化程度尚不高，难于收集到足够的同类企业产权交易案例，不宜采用市场法；因此本次评估确定主要采用资产基础法和收益法进行评估。
（二）评估方法简介
1.收益法
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。本次评估采用企业自由现金流折现模型，基本公式为：
E B D
（1）
式中：
E：被评估单位的股东全部权益价值
B：被评估单位的企业价值
D：评估对象的付息债务价值
B
PC
（2）
i
P：被评估单位的经营性资产价值
C：被评估单位基准日存在的长期投资、非经营性及溢余性资产的价值
i
n R R
P i  n1 （3）
(1r)i r(1r)n
i1
式中：
R：被评估单位未来第i年的预期收益（企业自由现金流）
i
R＝净利润＋折旧/摊销＋税后利息支出－营运资金增加－资本性支出
i
r：折现率（WACC，加权平均资本成本）
E D
WACC R R (1T)
e
DE
d
DE
n：预测期限
2.资产基础法
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
（三）评估结论确定的方法
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文本次评估目的是为中煤能源拟实施股权收购行为提供价值参考依据，由于蒙大化工目前仍处于建设期，考虑到工程后续建设中需投入的资本性支出、工程建成投产时间、投产后经营收入及经营成本等未来预测数据均存在较大不确定性，使得收益法评估结果的可靠性较弱，因此我们选定以资产基础法评估结果作为蒙大化工股东全部权益价值的最终评估结论。
八、评估程序实施过程和情况
本次评估程序主要分四个阶段进行。
(一)评估准备阶段
与委托方洽谈，明确评估业务基本事项，对自身专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价，接受委托，签订资产评估业务约定书；确定项目负责人，组成评估项目组，编制评估计划；辅导被评估单位填报资产评估申报表，准备评估所需资料。
(二)现场调查及收集评估资料阶段
根据此次评估业务的具体情况，按照评估程序准则和其他相关规定的要求，评估人员通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查、抽查等方式进行实地调查，从各种可能的途径获取评估资料，核实评估范围，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。
(三)评定估算阶段
对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据；根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件，选择适用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成初步评估结果。
(四)编制和提交评估报告阶段
根据各评估小组对各类资产的初步评估结果，编制相关评估说明，在核实确认相关评估说明具体资产项目评估结果准确无误，评估工作没有发生重复和遗漏情况的基础上，依据各资产评估说明进行资产评估汇总分析，确定最终评估结论，撰写资产评估报告书；根据相关法律、法规、资产评估准则和评估机构内部质量控制制度，对评估报告及评估程序执行情况进行必要的内部审核；与委托方或者委托方许可的相关当事方就评估报告有关内容进行必要沟通；按资产评估业务约定书的要求向委托方提交正式资产评估报告书。
北京中同华资产评估有限公司 第18页
中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文九、评估假设
1．本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；
2．本次评估假设评估基准日后外部经济环境不会发生不可预见的重大变化；
3．本次评估假设被评估单位的经营业务合法，并不会出现不可预见的因素导致其无法持续经营，被评估资产现有用途不变并原地持续使用；
4．被评估单位和委托方提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整；
5．评估人员所依据的对比公司的财务报告、交易数据等均真实可靠；
6．本次评估，除特殊说明外，未考虑被评估单位股权或相关资产可能承担的抵押、担保事宜对评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响；
7．本次评估假设股东于年度内均匀获得净现金流；
当出现与前述假设条件不一致的事项发生时，本评估结果一般会失效。
十、评估结论
本次评估分别采用收益法和资产基础法两种方法对蒙大化工股东全部权益价值进行评估。蒙大化工经审计后资产账面价值为382,171.58万元，负债为362,553.13万元，净资产为19,618.45万元。
1.收益法评估结果
在持续经营假设条件下，蒙大化工股东全部权益评估价值为20,700.00万元，比审计后账面净资产增值1,081.55万元，增值率为5.51%。
收益法评估结果见下表：
资产评估结果汇总表（收益法）
金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100|
|流动资产|1|65,185.44||||
|非流动资产|2|316,986.14||||
|其中：长期股权投资|3|-||||
|投资性房地产|4|-||||
|固定资产|5|882.70||||
|在建工程|6|308,759.16||||

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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|无形资产|7|6,477.80||||
|其中：土地使用权|8|6,378.72||||
|其他非流动资产|9|866.48||||
|资产总计|10|382,171.58||||
|流动负债|11|98,553.13||||
|非流动负债|12|264,000.00||||
|负债总计|13|362,553.13||||
|净资产（所有者权益）|14|19,618.45|20,700.00|1,081.55|5.51|

收益法评估结果详细情况见收益法评估明细表。
2.资产基础法评估结果
采用资产基础法确定的蒙大化工股东全部权益评估价值为20,177.48万元，比审计后账面净资产增值559.03万元，增值率为2.85%。
资产基础法评估结果见下表：
资产评估结果汇总表（资产基础法）
金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项 目||账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|||A|B|C=B-A|D=C/A×100|
|流动资产|1|65,185.44|65,185.44|-|-|
|非流动资产|2|316,986.14|317,545.17|559.03|0.18|
|其中：长期股权投资|3|-|-|||
|投资性房地产|4|-|-|||
|固定资产|5|882.70|750.50|-132.20|-14.98|
|在建工程|6|308,759.16|309,396.44|637.28|0.21|
|无形资产|7|6,477.80|6,531.76|53.96|0.83|
|其中：土地使用权|8|6,378.72|6,405.35|26.63|0.42|
|其他非流动资产|9|866.48|866.48|-|-|
|资产总计|10|382,171.58|382,730.61|559.03|0.15|
|流动负债|11|98,553.13|98,553.13|-|-|
|非流动负债|12|264,000.00|264,000.00|-|-|
|负债总计|13|362,553.13|362,553.13|-|-|
|净资产（所有者权益）|14|19,618.45|20,177.48|559.03|2.85|

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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文资产基础法评估结果详细情况见资产基础法评估明细表。
3.评估结论
委托评估的蒙大化工股东全部权益价值采用两种方法得出的评估结果分别为：资产基础法的评估值为20,177.48万元；收益法的评估值20,700.00万元，两种方法的评估结果差异522.52万元，差异率2.59%。产生差异的主要原因为：评估方法考虑的角度不同，收益法是从资产的未来获利能力的角度考虑的，资产基础法是从资产取得途径考虑的。我们认为，采用收益法和资产基础法得到的评估结果之间的差异是正常的，在合理范围内。
本次评估目的是为中煤能源拟实施的股权收购行为提供价值参考依据，由于蒙大化工目前仍处于建设期，考虑到工程后续建设中需投入的资本性支出、工程建成投产时间、投产后经营收入及经营成本等未来预测数据均存在较大不确定性，使得收益法评估结果的可靠性较弱，因此我们选定以资产基础法评估结果作为蒙大化工股东全部权益价值的最终评估结论。
蒙大化工股东全部权益在持续经营前提下于评估基准日的市场价值为
大写：人民币贰亿零壹佰柒拾柒万肆仟捌佰元整
十一、特别事项说明
本评估报告存在如下特别事项，提请报告使用者予以关注：
1.本评估报告的评估结论是反映委托评估对象在持续经营、外部宏观经济环境不发生变化等假设前提下，于评估基准日所表现的本报告所列明的评估目的下的价值。
2.本评估报告是在委托方及相关当事方提供基础文件数据资料的基础上做出的。
提供必要的资料并保证所提供的资料的真实性、合法性、完整性是委托方及相关当事方的责任；注册资产评估师的责任是对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见。
3.本评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
4.本评估结论未考虑评估值增减可能产生的纳税义务变化。
5.本评估结论未考虑流动性的影响。
6.委托方及相关当事方对所提供的评估对象法律权属等资料的真实性、合法性和完整性承担责任；注册资产评估师的责任是对该资料及其来源进行必要的查验和披露，
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文不代表对本次委估资产的权属提供任何保证，对评估对象法律权属进行确认或发表意见超出注册资产评估师执业范围，我们提请报告使用人关注本报告中披露的有关产权瑕疵事项对评估结论的影响。
7.蒙大化工目前正在投资建设的 50万吨工程塑料项目于 2011年 1月 12日取得内蒙古自治区发展和改革委员会的批准，批准文件为“内发改产业字[2011]49号《关于内蒙古蒙大新能源化工基地开发有限公司年产 50万吨工程塑料项目备案的通知》”，2012年12月25日取得了66.0345公顷的《建设用地规划许可证》并在2013年6月完成《国有土地使用权证》的办理，《建设工程规划许可证》与《建设工程施工许可证》目前尚在办理之中，经现场调查该工程目前处于正常建设之中。
8.从蒙大化工提供由大庆石化工程有限公司编制的“内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司年产 50万吨工程塑料项目《基础工程设计概算书（修改版）》”和中煤能源2014年2月10日签发的“中煤股份建[2014]41号”批复文件显示，该工程计划总占地面积225公顷，其中：厂区占地197公顷、灰渣及危险固体填埋场占地21公顷（其中，投产初期占地11公顷，预留用地10公顷）、职工公寓占地7公顷，目前蒙大化工已办理土地出让手续并取得《国有土地使用权证》的土地面积为 66.0345公顷，其余土地目前尚未完成建设用地合法手续的办理工作。
9.蒙大化工本次申报的车辆中有 1辆尼桑皮卡（型号ZN6494HBG4）尚未办理车辆牌照，从现场核实的购车发票显示该车为2013年12月16日新近购入，目前该车尚未开始使用。
10.本次评估中我们仅以蒙大化工纳入评估范围并申报的各项资产和负债为准，未考虑企业可能存在的账外资产或负债。
11.蒙大化工申报的在建工程中有一项暂估工程667,603,933.86元，同时在应付账款中有一笔等额的暂估工程款 667,603,933.86元与之对应，本次评估中企业未能提供该暂估工程的明细内容，经了解其原因为截至2013年底由企业烯烃项目部、第三方监理公司、各EPC承包商共同认定的本年度累计完成工程费用额 2,867,090,000.00元（按工程量口径统计），财务核算已记录的本年度累计完成工程费用额 2,199,486,066.14元（按财务核算口径统计），二者差额 667,603,933.86元；由于财务每个月末是根据施工方提交并经承包方、工程监理、蒙大化工烯烃项目部共同审核确认的付款申请报告中的“工程款申请明细汇总表”按工程项目名称及当月完成费用明细分别计入土建工程、设备安装工程、待摊投资、预付工程款等会计科目，而施工方在2013年末没有及时向
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文财务部门提交付款申请报告，使得财务记账时无法将差额 667,603,933.86元按项目名称和费用明细计入对应的在建工程明细科目，故而采用了暂估的方式将 667,603,933.86元打包计入在建工程—暂估工程，同时将未付的工程款等额计入应付账款—暂估工程款；若将来施工方提交付款申请报告中的结算金额与前述数据存在差异应同时调整在建工程—暂估工程和应付账款—暂估工程款。
十二、评估报告使用限制说明
本评估报告有如下使用限制：
1.本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用，且只能用于本评估报告载明的评估目的和用途。评估报告使用者应按有关法律、法规，以及资产评估业务约定书的要求正确、恰当地使用本评估报告，任何不正确或不恰当地使用报告所造成的不便或损失，将由报告使用者自行承担责任。
2.本评估报告未经企业国有资产评估项目监管单位完成备案，评估结论不得被使用。
3.未征得我公司书面同意，本评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。
4.本评估报告结论的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估。
十三、评估报告日
本评估报告日为2014年2月22日。
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中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书正文[此页无正文]
评估机构法定代表人授权人：管伯渊
中国注册资产评估师： 刘淑华
中国注册资产评估师： 郝晓兵
北京中同华资产评估有限公司
二〇一四年二月二十二日
北京中同华资产评估有限公司 第24页
中国中煤能源股份有限公司拟收购内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司部分股权项目·资产评估报告书附件中国中煤能源股份有限公司拟收购
内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司
部分股权项目
资产评估报告书附件
目 录
附件一：有关经济行为文件复印件
1.中国中煤能源集团有限公司党政领导联席会议纪要（2013年8号）
附件二：评估基准日专项审计报告及所附财务报表复印件
附件三：委托方、被评估单位法人营业执照复印件
附件四：委托方、被评估单位承诺函原件
附件五：评估对象涉及的主要权属证明资料复印件
1.国有土地使用权证
2.机动车辆行驶证
附件六：评估机构法人营业执照副本及法人授权书复印件
附件七：评估机构资格证书复印件
附件八：证券期货相关业务评估资格证书
附件九：签字注册资产评估师承诺函原件
附件十：签字注册资产评估师资格证书复印件
附件十一：资产评估业务约定书复印件
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注册资产评估师承诺函
中国中煤能源股份有限公司：
受贵公司委托，我们对贵公司拟实施的股权收购行为所涉及的内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司股东全部权益，以2013年12月31日为基准日进行了评估，形成了资产评估报告。在本报告中披露的假设条件成立的前提下，我们承诺如下：
1.具备相应的执业资格。
2.评估对象和评估范围与评估业务约定书的约定一致。
3.对评估对象及其所涉及的资产进行了必要的核实。
4.根据资产评估准则和相关评估规范选用了评估方法。
5.充分考虑了影响评估价值的因素。
6.评估结论合理。
7.评估工作未受到干预并独立进行。
中国注册资产评估师：刘淑华
中国注册资产评估师：郝晓兵
二〇一四年二月二十二日