东江环保股份有限公司
期货套期保值管理制度
第一章总则
第一条为规范东江环保股份有限公司（以下简称“公司”）期货套期保值业务，防范交易风险，根据商品交易所有关期货交易规则、深圳证券交易所发布的《中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务》及《公司章程》的规定，制定本制度。
第二条本制度所称期货套期保值是指：以规避公司生产经营中的商品价格风险为目的，从事交易期货交易所标准期货合约，实现抵消现货市场库存产品和采购原材料中存在的价格风险的交易活动。公司进行商品期货套期保值业务，不得进行以投机为目的的交易。
公司期货套期保值业务采取将在期货市场上提前锁定铜、锌、锡（铜代锡套保）、黄金、白银金属价格，并在现货完成销售后，期货同时平仓的方式进行交易。
公司及其控股子公司在从事套保业务时，应遵循本制度,根据本制度，制定具体的套保业务管理办法、实施细则和业务流程。
第三条公司从事期货套期保值业务，应遵循以下原则：
（一）公司进行商品套期保值业务只能以规避生产经营中的商品价格风险为目的，不得进行以投机为目的的交易；
（二）公司从事期货套期保值业务，只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；
（三）公司从事期货套期保值业务的品种，只限于与公司生产经营相关的产品或所需的原材料；
（四）公司进行商品期货套期保值业务，在期货市场建立的头寸原则上与公司一定时间段内现货需求数量相匹配；
（五）期货持仓时间应与现货保值时间相匹配，签订现货合同后，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间；
（六）公司应当以自己的名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；
（七）公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。公司应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。
第二章组织机构及其职责
第四条公司期货套期保值业务组织机构设置如下：
公司期货领导小组
期货操作小组
风
险
管
期 期 档 会 资
理
货 货 案 计 金
员
交 结 管 核 调
易 算 理 算 拨
员 员 员 员 员
第五条公司董事会授权总裁组织建立期货领导小组并行使期货套期保值业务管理职责。期货领导小组成员包括：总裁、分管副总裁、董事会秘书、财务总监、销售总监等。期货领导小组的人员组成及职责权限须报董事会备案。
第六条期货领导小组的职责为：
（一）安排小组成员进行套期保值相关制度的制定，并审定相关制度规定，决定工作原则和方针；
（二）负责召开期货领导小组会议，制订年度套期保值计划，并提交董事会审议；
（三）听取期货保值操作的工作报告，批准授权范围内的套期保值方案；
（四）负责交易风险的应急处理；
（五）负责向董事会提交年度报告和下年度工作计划；
（六）负责对公司从事期货套期保值业务进行监督管理，对公司期货套期保值的风险管理负全责；
（七）行使董事会授予的其他职责。
第七条期货领导小组下设期货操作小组和风险管理员，其职责分别如下：期货操作小组作为其日常办事机构，设立期货操作小组组长、期货交易员、期货结算员、会计核算员、资金调拨员、档案管理员等岗位，其主要职责为：
（一）制订、调整套期保值方案，并报期货领导小组审批；
（二）执行具体的套期保值交易；
（三）向期货领导小组汇报并提交书面工作报告；
（四）其他日常管理和联系工作。
风险管理专员主要职责为：
（一）审查每月套期保值方案是否符合相关规定；
（二）负责监督交易的执行情况，并不定期进行抽查；
（三）对期货头寸的风险状况进行监控和评估，保证套期保值业务的正常进行；
（四）发现不合规操作或风险情况直接向期货领导小组汇报。
第八条期货操作小组下设期货操作小组组长、期货交易员、期货结算员、资金调拨员、会计核算员、档案管理员等岗位。各岗位职责权限如下：
（一）期货操作小组组长：根据市场、销售部门的信息，结合期货、现货价格及走势，拟订套期保值交易方案，对期货套期保值业务进行日常管理，定期向期货领导小组汇报套期保值业务开展情况，异常情况的处理（权限范围内）及汇报。
（二）期货交易员：负责监控市场行情，识别和评估市场风险，按照批复的套保方案执行交易指令，对已成交的交易进行跟踪和管理，负责交易账户的操作，负责编制交易报告并发送日报、周报、月报、季报及年报给相关人员等；
（三）资金调拨员：负责根据交易记录完成收付款和资金账户管理；
（四）期货结算员：按照套期保值方案负责公司境内期货套期保值业务交易
情况的核对并确认及交易后的结算，保管每日交易账单以便与会计部进行资金核对；
（五）会计核算员：负责相关账务处理、核算等财务结算工作；
（六）档案管理员：负责套期保值资料管理，包括套期保值计划、交易方案、交易原始资料、结算资料等。
第九条期货操作小组各岗位人员应有效分离，不得交叉或越权行使其职责，确保能够相互监督制约。
第三章审批权限
第十条公司制定的套期保值方案审批权限：单次或占用期货投资保证金余额不超过2,000万元的（含2,000万元）交易由公司期货领导小组决定；期货投资保证金余额超过2,000万元，须上报公司董事会决定。
第十一条董事会授权期货领导小组执行套期保值业务。各项套期保值业务必须严格限定在经批准的套期保值计划内进行，不得超范围操作。
第四章授权制度
第十二条公司与期货经纪公司订立的开户合同应按公司合同管理办法的
有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。
第十三条公司对场内期货交易操作实行授权管理。交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额、授权期限。期货交易授权书由公司总裁签发。
第十四条被授权人员应当在授权书载明的授权范围内诚实并善意地行使
该权利。只有授权书载明的被授权人才能行使该授权书所列权利。
第十五条如因任何原因造成被授权人变动的，授予该被授权人的权限应即时予以调整，并应立即由授权人通知业务相关各方。自通知之时起，被授权人不再享有原授权书授予的一切权利。
第五章业务流程
市场业务部 期货操作组 市场销售部
期货领导小组 设计套保方案
期货例会讨论 修正后方案 期货领导小组
执
行
财务部 期货操作组(建立头寸) 风险管理员
交易复核
止损 调整头寸 平仓
评
估
期货操作小组 保值效果 财务部
第十七条期货操作小组结合现货的具体情况和市场价格行情，拟订期货套期保值交易方案，报经公司期货领导小组批准后方可执行。期货套期保值交易方案应包括以下内容：套期保值交易的建仓品种、价位区间、数量、拟投入的保证金、风险分析、风险控制措施、止损额度等。期货领导小组批准后的交易方案应报送董秘办、财务部、销售部备案。
第十八条期货交易员根据经公司期货领导小组批准的期货套期保值交易
方案，填写注入或追加保证金的付款通知，根据公司相关资金审批制度规定审批同意后交资金调拨员执行付款。资金划拨按公司资金操作流程处理。
第十九条每笔交易结束后，期货交易员应于1个交易日内及时将期货经纪公司交易系统生成的交割单和结算单（如有）打印并传递给期货操作小组组长、期货结算员、会计核算员、风险管理员进行审核。
第二十条期货结算员复核交易是否符合套期保值方案，风险管理员不定期抽查套期保值操作情况，若与套期保值方案不符，须立即报告公司期货领导小组。
责人签字同意后，进行账务处理。会计核算员每月末与交易员核对保证金余额。
第二十二条公司根据现货金属销售情况，完成相应品种数量的期货头寸平仓。
第二十三条财务部、期货操作小组每月分别进行套期保值业务综合评价，并在月期货例会上进行汇报。
第六章风险管理制度
第二十四条公司应建立严格有效的风险管理制度，利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解风险。
第二十五条公司在开展期货套期保值业务前须做到：
（一）慎重选择期货经纪公司；
（二）合理设置期货业务组织机构和选择安排相应岗位业务人员：
1、公司期货业务岗位设置应严格按照本制度第二章的规定执行；
2、公司从事期货业务人员应具备下列条件：
（1）有期货专业知识及管理经验、有良好的职业道德，其中期货交易员要持有期货从业资格证；
（2）有较高的业务技能，熟悉期货交易相关的法律、法规，遵守法律、法规及期货交易的各项规章制度，规范自身行为，杜绝违法、违规行为。
第二十六条公司的期货业务开户及经纪合同签订程序如下：
（一）期货操作小组选择具有良好资信和业务实力、运作规范的期货经纪公司，经资格审查后作为公司套期保值合作单位；
（二）公司法定代表人或经法定代表人书面授权的人员代表公司与期货经纪公司签订期货经纪合同书，并办理开户手续。
第二十七条期货操作小组应随时跟踪了解期货经纪公司的发展变化和资
信情况，并将有关变化情况报告公司期货领导小组，以便公司根据实际情况来决定是否更换期货经纪公司。
第二十八条在实际业务操作中，期货套期保值交易方案中必须披露相关风险；期货套期保值交易方案须采取合理的交易策略，降低追加保证金的风险。
进行检查，监督套期保值业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险。
第三十条期货领导小组设置风险管理员岗位，风险管理员直接对公司期货领导小组负责。风险管理员岗位不得与期货操作小组的其他岗位交叉。
第三十一条风险管理员须严格审核公司的期货套期保值业务是否为公司
生产经营中的商品进行保值，若不是，则须立即报告公司期货领导小组。
第三十二条公司期货领导小组按照不同月份的实际收储及生产能力来确
定和控制当期的套期保值量，任何时候不得超过董事会授权范围进行保值。
第三十三条公司在已经确认对实物进行套期保值的情况下，期货头寸的建立、平仓要与所保值的实物合同在数量、时间上相匹配。
第三十四条公司期货领导小组应建立风险测算系统：
（一）资金风险：测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头寸需要的保证金数量、公司对可能追加的保证金的准备数量；
（二）保值头寸价格变动风险：根据公司套期保值方案测算已建仓头寸和需建仓头寸在价格出现变动后的保证金需求和盈亏风险。
第三十五条公司建立以下内部风险报告制度和风险处理程序：
（一）内部风险报告制度：
1、期货交易员应于每天收市后测算已占用的保证金金额、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头寸需要追加的保证金数量，并及时上报公司期货领导小组。
2、当市场价格波动较大或发生异常波动的情况时，期货交易员应立即报告
期货操作小组组长和风险管理员；如果交易合约市值损失接近或突破止损限额时，应立即启动止损机制；如果发生追加保证金等风险事件，期货操作小组应立即向期货领导小组报告，并在24小时内提交分析意见，由期货领导小组做出决策。同时，按照本制度及《公司重大信息内部报告制度》的规定及时向董事会及董事会秘书报告。
3、当发生下列情形之一时，风险管理员应立即向公司期货领导小组报告：（1）期货业务有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程序；
（2）期货经纪公司的资信情况不符合公司的要求；
（3）公司的具体套期保值交易方案不符合有关规定；
（4）期货交易员的交易行为不符合套期保值交易方案；
（5）公司期货头寸的风险状况影响到套期保值业务的正常进行；
（6）公司期货业务出现或将出现有关的法律风险。
4、期货领导小组、期货操作小组的任何人员，如发现套期保值交易存在违规操作时，应立即向期货领导小组汇报。同时，期货领导小组立即终止违规人员的授权手续，并及时调查违规事件的详细情况，制定和实施补救方案。
（二）风险处理程序：
1、期货操作小组负责人应及时向期货领导小组领导报告，及时召开公司期货领导小组和有关人员参加会议，分析讨论风险情况及应采取的对策；
2、相关人员执行公司期货领导小组的风险处理决定。
第三十六条公司交易错单处理程序：
（一）当发生属期货经纪公司过错的错单时，由期货交易员立即通知期货经纪公司，并由经纪公司采取相应处理措施，再向期货经纪公司追偿产生的损失；
（二）当发生属于公司期货交易员过错的错单时，期货交易员应立即报告期货操作小组组长，并立即下达相应的指令，相应的交易指令要求能消除或尽可能减少错单给公司造成的损失。
第三十七条公司应合理计划和安排使用保证金，保证套期保值过程正常进行。公司应合理选择保值月份，避免市场流动性风险。
第三十八条公司应严格按照规定安排和使用期货业务人员，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。
第三十九条公司应配备符合要求的计算机系统、通讯系统、交易系统及相关设施、设备，确保期货交易工作正常开展。
第七章报告制度
第四十条期货操作小组应于每月5日前向期货领导小组提交上月套期保值业务报告，包括当月新建仓位状况、总体持仓状况、结算状况、套期保值效果、未来价格趋势及相关分析。
第四十一条套期保值业务人员应遵守以下报告制度：
（一）期货交易员每次交易后应向期货操作小组组长、风险管理员、公司期
货领导小组报告每次新建头寸情况、计划建仓及平仓头寸情况及最新市场信息等情况。
（二）期货交易员和会计核算员应分别根据每次交易情况，向公司财务负责人及风险管理员报告汇总持仓状况、结算盈亏状况及保证金使用状况等信息。
第四十二条期货领导小组应于每季度结束后5个工作日内向公司经营领导班子报告上一季度套期保值业务报告，包括当季度新建仓位状况、总体持仓状况、结算状况、套期保值效果、未来价格趋势及相关分析。公司经营领导班子根据公司期货领导小组的报告，定期或不定期地对现行的期货风险管理政策和程序进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致，公司经营领导班子每年度定期向董事会提交年度套期保值报告。
第八章期货套期保值业务的信息披露
第四十三条公司拟进行期货套期保值业务，应提交董事会审议。董事会应在做出相关决议后两个交易日内进行公告，并向深圳证券交易所提交下列文件：（一）董事会决议及公告；
（二）套期保值事项公告，公司披露的套期保值事项至少应当包括：套期保值的目的、期货品种、拟投入资金及业务期间、套期保值的风险分析及公司拟采取的风险控制措施等；
（三）保荐机构（如有）应就套期保值的必要性、公司套期保值业务内控制度是否合理完善、风险控制措施是否有效等事项进行核查，并发表意见（如有）；
（四）深圳证券交易所要求的其他文件。
第四十四条公司为进行套期保值而指定的商品期货的公允价值变动与被
套期项目的公允价值变动相抵消后，导致亏损金额每达到或超过公司最近一年经审计的归属于公司股东净利润的10%且亏损金额达到或超过1000万元人民币的，应当在两个交易日内及时披露。
第九章档案管理制度
期货业务开户文件、授权文件、各类内部报告、发文及批复文件等档案由公司档案管理员负责保管，保管期限不少于10年。
第十章保密制度
第四十六条公司期货业务相关人员应遵守公司的保密制度。
第四十七条公司期货业务相关人员未经允许不得泄露本公司的套期保值
方案、交易情况、结算情况、资金状况等与公司期货交易有关的信息。
第四十八条公司从事期货套期保值业务需要定期披露或临时披露信息的，由期货领导小组根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务》及其他相关法律、法规、规范性文件的要求确定信息披露的具体内容、时间，并由公司董事会秘书负责向深圳证券交易所办理公告等相关手续。
第十一章应急处理预案控制制度
第四十九条公司执行期货套期保值交易方案时，如遇国家政策、市场发生重大变化等原因，导致继续进行该业务将造成风险显著增加、可能引发重大损失时，应按权限及时主动报告，并在最短时间内平仓或锁仓。
第五十条若遇地震、泥石流、滑坡、水灾、火灾、台风、暴乱、骚乱、战争等不可抗力原因导致的损失，按中国期货行业相关法律法规、期货合约及相关合同的规定处理。
第五十一条如本地发生停电、计算机及企业网络故障使交易不能正常进行的，公司应及时启用备用无线网络、笔记本电脑等设备或通过电话等方式委托期货经纪公司进行交易。
第五十二条因公司生产设备故障等原因导致不能按时进行交割的，公司应当采取必要措施及时平仓或组织货源交割。
第十二章责任追究
义务的，由违规行为人对交易风险或损失承担个人责任。
第五十四条公司应区分不同情况，对违规行为人给予行政处分、经济处罚，并通过法律途径向其追究民事赔偿责任；违规行为人的行为构成犯罪的，公司将其移送司法机关，追究其刑事责任。
第十三章附则
第五十五条公司的全资、控股子公司进行期货套期保值业务，视同本公司进行期货套期保值业务，适用《中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务》及本制度的相关规定。公司的参股公司进行期货套期保值业务，对公司业绩造成较大影响的，公司应参照《中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务》及本制度的相关规定，履行信息披露义务。
第五十六条本制度未尽事宜，依照国家有关法律、法规、规范性文件的规定执行。本制度如与日后颁布的有关法律、法规、规范性文件的规定相抵触的，应按有关法律、法规、规范性文件的规定执行，并由董事会及时修订本制度。
第五十七条本制度自公司董事会审议通过后生效并施行，修订时亦同。
第五十八条本制度由公司董事会负责解释。
东江环保股份有限公司二〇一四年三月