东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要证券代码：000686 证券简称：东北证券 公告编号：2015-063东北证券股份有限公司 2015年半年度报告摘要
一、重要提示
1.本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
2.公司简介
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|股票简称|东北证券|股票代码|000686|
|股票上市交易所|深圳证券交易所|||
|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表||
|姓名|徐冰|刘洋||
|电话|0431-85096806|0431-85096806||
|传真|0431-85096816|0431-85096816||
|电子信箱|xub@nesc.cn|yang_liu@nesc.cn||

二、主要财务数据及股东变化
（一）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
1.合并
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||||本报告期比|
||本报告期|上年同期||
||||上年同期增减|
|营业收入（元）|4,021,557,653.76|1,082,820,354.90|271.40%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|1,829,376,943.09|331,717,288.11|451.49%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||1,822,870,579.09|325,989,529.14|459.18%|
|益的净利润（元）||||
|其他综合收益（元）|57,693,286.59|139,188,544.22|-58.55%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|4,332,925,420.29|27,147,148.36|15860.89%|
|基本每股收益（元/股）|0.93|0.17|447.06%|
|稀释每股收益（元/股）|0.93|0.17|447.06%|
|加权平均净资产收益率|19.02%|4.34%|14.68%|
||||本报告期末比|
||本报告期末|上年度末||
||||上年度末增减|
|资产总额（元）|81,194,091,314.90|34,655,899,160.96|134.29%|
|负债总额（元）|70,608,892,218.81|25,831,799,541.05|173.34%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|10,445,548,368.36|8,677,276,278.99|20.38%|

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要2.母公司
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||||本报告期比|
||本报告期|上年同期||
||||上年同期增减|
|营业收入（元）|3,601,276,944.19|909,734,174.84|295.86%|
|净利润（元）|1,712,039,068.21|300,340,622.73|470.03%|
|其他综合收益（元）|63,713,409.40|81,178,762.11|-21.51%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|4,653,986,495.42|337,200,542.70|1280.18%|
|基本每股收益（元/股）|0.87|0.15|480.00%|
|稀释每股收益（元/股）|0.87|0.15|480.00%|
|加权平均净资产收益率|18.31%|3.99%|14.32%|
||||本报告期末比|
||本报告期末|上年度末||
||||上年度末增减|
|资产总额（元）|79,803,745,086.32|33,398,706,400.74|138.94%|
|负债总额（元）|69,685,462,117.78|24,938,745,947.89|179.43%|
|所有者权益总额（元）|10,118,282,968.54|8,459,960,452.85|19.60%|

（二）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
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||||本报告期末比|
|项目|本报告期末|上年度末||
||||上年度末增减|
|净资本|7,509,340,769.60|6,789,648,698.35|10.60%|
|净资产|10,118,282,968.54|8,459,960,452.85|19.60%|
|净资本/各项风险资本准备之和|321.87%|422.91%|-101.04%|
|净资本/净资产|74.22%|80.26%|-6.04%|
|净资本/负债|17.82%|49.43%|-31.61%|
|净资产/负债|24.01%|61.60%|-37.59%|
|自营权益类证券及证券衍生品/净资本|52.24%|37.32%|14.92%|
|自营固定收益类证券/净资本|126.23%|104.36%|21.87%|

（三）前10名普通股股东持股情况表
单位：股
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|报告期末普通股股东总数||108,437||||||
|前10名普通股股东持股情况||||||||
|||||||质押或冻结情况||
||||持股||持有有限售条件|||
|股东名称|股东性质|||持有普通股数量||股份||
||||比例||的普通股数量||数量|
|||||||状态||
|吉林亚泰(集团)股份有限公司|境内一般法人||30.71%|600,973,954|208,312,128|质押|529,000,000|
|吉林省信托有限责任公司|国有法人||11.62%|227,354,418|59,372,348|||
|中国工商银行股份有限公司－申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金|基金、理财产品等||2.19%|42,774,700||||
|吉林省爱都商贸有限公司|境内一般法人||1.63%|31,890,083||质押|27,000,000|
|吉林省正茂物流仓储经营有限公司|境内一般法人||1.11%|21,810,556||||
|长春市正茂家佳物流有限公司|境内一般法人||1.04%|20,442,130||||
|吉林省申广商贸有限公司|境内一般法人||0.95%|18,625,220||||

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
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|吉林省投资集团有限公司|境内一般法人|0.66%|13,000,000|
|中国建设银行股份有限公司－富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金|基金、理财产品等|0.52%|10,129,449|
|中国银行股份有限公司－招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金|基金、理财产品等|0.47%|9,102,325|
|||报告期内，未发现上述股东之间存在关联关系或存在《上市公司收购管||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||||
|||理办法》规定的一致行动人的情形。||
|参与融资融券业务股东情况说明（如有）||无||

（四）前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（五）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
三、管理层讨论与分析
（一）概述
2015年上半年，A股市场在改革与转型预期及流动性增加、杠杆大幅提升等因素的推动下，走出了近五年来同期最佳牛市行情，沪综指由3234.68点上涨至4277.22点(最高达5178.19点)，涨幅32.23%，两融余额快速攀升，两市总成交额达146.99万亿元，同比大幅增长545.33%。市场在6月12日达到高点后，开始快速、大幅回落，市场环境发生了明显改变。
报告期内，证券行业出台多项业务指引、政策规定。“一人一户”限制放开实现了证券账户体系的突破；
上证 50ETF的推出使得资本市场在金融产品多样化的进程中又进一步；两融业务多项规范措施出台及非法配资的清理整顿也体现出监管层鼓励两融业务健康稳定发展的意愿。资本市场改革创新力度的持续加码及市场快速上涨，使证券行业迎来了难得的历史发展机遇，证券公司经营业绩快速提升。
报告期内，公司坚持“相融相通、互琢玉成”的文化理念，秉承“一切以客户收益为重，一切以员工利益为重，一切以股东权益为重，一切以社会效益为重”的经营理念，按照年初战略部署，牢牢抓住公司核心工作，把握住行业发展机遇，取得了理想的经营业绩。
2015年上半年，公司实现营业收入402,156万元，同比增长271.40%；利润总额237,772万元，同比增长441.62%；归属于母公司股东的净利润182,938万元，同比增长451.49%。
总体来看，2015年上半年，公司经营快速发展，整体财务状况稳健，合规风险管理能力进一步提升，在2015年最新监管评级中获评A类A级，公司在转型发展的良性轨道上持续稳健前行。
（二）主营业务分析
1.概述
报告期内，公司全面推进各项业务转型创新，不断优化创新模式，拓宽盈利渠道。受益于股票市场快
东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要速上涨，公司投资业务和经纪业务直接受益，客户成交空前活跃，两融余额大幅提升；在行业 IPO融资、再融资大幅增长，股转业务迎来大发展的背景下，公司投资银行类业务也取得了较好的经营成果；同时，公司资产管理业务规模持续提升，业务得到稳步发展。传统业务经营水平的进一步提升为公司经营提供了持续、稳定的利润来源，做市、机构合作等其他创新类业务的不断落地，使得公司业务结构日趋完善、盈利渠道进一步多元化。
2.主要财务数据同比变动情况
单位：（人民币）元
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|||本报告期||上年同期||同比增减||变动原因|
||4,021,557,653.76||1,082,820,354.90||271.40%||公司经纪业务、证券投资业务、信用交易业务及承销业务均大幅增长||
|营业收入|||||||||
||1,652,485,118.90||652,343,785.17||153.32%||收入大幅增长导致相应税金及费用增加||
|营业支出|||||||||
|所得税费用|524,945,585.82||104,258,854.91||403.50%||收入大幅增加导致所得税费用上升||
|经营活动产生的现金流量净额|4,332,925,420.29||27,147,148.36||15860.89%||||
|投资活动产生的现金流量净额|-24,228,465.51||-81,266,411.36||70.19%||||
|筹资活动产生的现金流量净额|16,666,521,367.77||1,128,815,998.61||1376.46%||||
|现金及现金等价物净增加额|20,974,977,245.21||1,075,480,359.69||1850.29%||||

（1）营业收入分析
2015年上半年，公司实现营业收入4,021,557,653.76元，同比增长271.40%，主要是公司继续坚持稳健经营的基础上，加大对创新业务投入，各项业务齐头并进、快速发展，使得公司收入比去年同期大幅增长。
（2）营业支出分析
2015年上半年，公司营业支出1,652,485,118.90元，较2014年同期增长了153.32%，主要是本报告
期公司业务规模、营业收入大幅增加导致业务及管理费和营业税金及附加上升所致。
（3）现金流转情况分析
公司2015年上半年现金及现金等价物净增加209.75亿元，主要原因如下：
①经营活动产生现金净流入 43.33亿元，主要是公司信用交易等业务规模增大导致现金净流出 112亿元，同时客户资金余额增加导致净流入164亿元，综合以上因素导致现金净流入。
②投资活动产生现金净流出0.24亿元，主要是公司及子公司对外投资规模增大。
③筹资活动产生现金净流入166.67亿元，主要是公司发行次级债、短期公司债、短期融资券等融入资金。
（三）主营业务构成情况
2015年上半年，公司经纪业务加速转型发展，并积极开展创新，受益于上半年市场行情爆发式增长，成交额同比大幅增长，市场占有率有所提升，经纪业务收入同比增加347.93%，营业利润率同比增加39.75%；
投资银行业务积极把握上半年市场机会，加快业务转型，坚持多元化经营，股转挂牌和做市业务进一步巩固了业务优势，投资银行业务营业收入同比增加100.72%，营业利润率同比增加28.03%；公司证券投资业务上半年抓住了市场机遇，投资策略得当，盈利模式更趋多元化，预期管理及风险管理能力进一步增强，取得了较好的投资收益，证券自营业务收入同比增加391.98%，营业利润率同比增加2.08%；公司进一步推
进资产管理业务转型发展，不断丰富产品线，资产管理规模和主动管理能力有所提升，证券资产管理业务
收入同比增加282.26％，营业利润率同比增加59.90%；信用交易业务保持良好发展势头，紧跟市场发展，
东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要及时调整策略，有效控制风险，业务收入同比增加302.14%，营业利润率同比增加1.81%。
公司主营业务情况表
单位：（人民币）元
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|||||||||营业收入||营业成本||营业利润率|
|业务类型||营业收入||营业成本||营业利润率|||||||
|||||||||比上年增减||比上年增减||比上年增减|
|证券经纪业务|1,494,202,249.39||304,894,734.77||79.59%||347.93%||51.93%||39.75%||
|证券承销与保荐业务|234,655,045.92||153,643,347.61||34.52%||100.72%||40.55%||28.03%||
|证券自营业务|1,317,392,856.51||104,043,138.87||92.10%||391.98%||289.24%||2.08%||
|证券资产管理业务|84,902,199.79||17,924,170.74||78.89%||282.26%||-0.39%||59.90%||
|信用交易业务|669,164,131.18||42,176,082.97||93.70%||302.14%||212.64%||1.81%||

注：证券经纪业务收入含基金分仓收入和代理销售金融产品收入。
1.主营业务开展情况
（1）证券经纪业务
2015上半年，公司继续优化网点战略布局，截至报告期末，公司营业网点已达104家（其中：营业部85家，经纪业务分公司19家），营业网点覆盖全国21个省、自治区、直辖市的39个大中城市。同时，公司积极建立集中统一的公司级中后台支持体系，全力推动经纪业务转型、创新，大力推进互联网金融业务的开展，已与国内一些知名互联网企业建立合作关系，逐步实现零售客户网络化、高净值客户服务高端化、机构客户业务多样化，不断整合资源，完善经纪业务收入结构，提升盈利能力。公司2015年上半年实现A、B股基金交易量19,898.56亿元，同比增长508.78%。
公司证券交易量及市场占有率情况
单位：（人民币）亿元
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||证 券 类 别||2015年1-6月||市场份额||2014年1-6月||市场份额|
|股票||A股|19,361.63|6.97‰||3,129.80||7.24‰||
|||B股|14.89|3.77‰||2||2.87‰||
|基 金|||522.04|3.33‰||136.80||6.12‰||
|权 证|||-|-||-||-||
|债券||国债|50.12|17.46‰||6.60||6.82‰||
|||企业债券|244.34|20.96‰||16.40||1.34‰||

注：（1）表内数据含基金公司和公司自营专用席位产生的交易量；
（2）B股交易量为外币折合成人民币交易量。
（2）证券承销与保荐业务
2015年上半年，公司证券承销与保荐业务加快转型，坚持多元化经营，股转挂牌和做市业务进一步巩固了业务优势；公司在审项目、新增申报、新增立项项目较多，项目储备丰富。报告期内，公司共计完成保荐项目5个、完成债券项目21个（其中公司债项目2个，可转债项目1个，企业债项目5个，其他债券13个）、完成首发分销项目1个、完成并购项目2个、完成新三板挂牌项目29个，很好的把握了市场机会，实现投资银行业务收入23,465.50万元。
公司2015年上半年及以前年度证券承销业务开展情况
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||承销次数||承销金额(万元)||承销收入(万元)||
|类别|2015年上半年|以前年度|2015年|以前年度|2015年|以前年度|
|||累计|上半年|累计|上半年|累计|

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
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|主承销|新股发行|3|24|104,943.40|873,836.90|9,300.00|33,702.50|
||增发新股|2|11|160,102.00|1,502,365.20|2,780.00|19,246.40|
||配股||16||524,514.10||9,677.70|
||债券|16|21|400,004.00|713,496.00|4,518.00|11,361.00|
||可转换公司债||-||-||-|
||基金||-||-||-|
||小计|21|72|665,049.40|3,614,212.20|16,598.00|73,987.60|
|副主承销|新股发行||19||99,882.40||548.20|
||增发新股||4||30,680.90||97.40|
||配股||8||42,731.40||4.00|
||债券|1|12||72,500.00|10.00|310.50|
||可转换公司债|1|2||45,500.00|10.00|40.50|
||基金||-||-||-|
||小计|2|45|0.00|291,294.70|20.00|1,000.60|
|分销|新股发行|1|86||534,139.50|3.00|306.40|
||增发新股||10||268,235.80||527.30|
||配股||54||199,162.10||330.10|
||债券|3|25|-|59,000.00|6.00|167.03|
||可转换公司债||6||18,400.00||40.40|
||基金||1||20,200.00||3.00|
||小计|4|182|-|1,099,137.40|9.00|1,374.23|

（3）证券自营业务
2015年上半年，公司证券自营业务继续对投资结构进行优化，通过开展新股申购、定增投资、基金投资、量化投资、期指套保，以及稳步推进股转系统投资、期权做市业务，探索多元化盈利模式，不断提高自营业务创利能力；同时，不断加强决策、执行等环节的风险管理工作，在风险可控、可测、可承受的前提下，有力把握市场机遇，取得了较好的投资收益。
公司证券自营业务情况
单位：（人民币）元
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||项目名称||2015年1-6月||2014年1-6月|
|交易性金融资产及可供出售金融资产投资收益||1,516,731,780.27||167,902,740.31||
|衍生金融工具投资收益||9,626,344.05||3,594,778.30||
|交易性金融资产公允价值变动收益||-53,466,375.03||174,643,120.50||
|衍生金融工具公允价值变动收益||15,162,350.00||-355,200.00||
|自营业务利息净收入||-134,959,556.13||-72,117,107.96||
|合 计||1,353,094,543.16||273,668,331.15||

（4）证券资产管理业务
2015年上半年，公司持续推进投研合作，积极提升证券资产管理业务的投资管理能力和风险控制能力，不断提升资产管理业务规模，有效发挥了公司财富管理综合平台作用。截止报告期末，公司证券资产管理业务共管理 25只集合资产管理计划，涵盖权益类、混合类、债券类、货币市场类、FOF、固定收益类等类型。资产管理业务总规模为372.80亿元，较去年同期相比增加41.37%。其中定向资产管业务规模315.28亿元，较去年同期相比增加39.49%；集合资产管理规模57.52亿元，较去年同期相比增加52.65%。
（5）信用交易业务
①融资融券业务
2015年上半年，公司融资融券业务增长迅速，业务规模持续扩大。截至报告期末，公司融资融券余额
东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要达到1,883,624.37万元，较2014年末增长147.49%；实现息费收入57,364.89万元。
②约定购回式证券交易业务
截至报告期末，公司约定购回式证券交易业务待购回初始交易金额 4,043.15万元，实现息费收入1,391.09万元。
③股票质押式回购交易业务
截至报告期末，公司以自有资金做为融出方参与股票质押式回购交易业务待购回初始交易金额275,058.79万元，实现息费收入7,903.23万元。
2.其他业务开展情况
（1）证券研究咨询业务
报告期内，公司证券研究咨询业务致力于构建以公司业务线为导向的研究咨询服务体系，优化对战略决策、资产配置、经纪、自营、投行与资产管理等业务服务模式，打造实用性证券研究机构；完善以互联网金融为主导的研究咨询服务模式，以研究产品和服务模式创新推动经纪业务转型；完善新业务研发培育功能，发挥新业务的孵化池作用，探索研究业务特有的直接创收路径；积极开拓外部市场，强化外部机构市场营销能力，提升机构服务深度，有效提高了创利能力和市场影响力。
（2）直接投资业务
2015年上半年，公司直投子公司东证融通运行有序，截至报告期末，东证融通注册资本6亿元，开展股权投资项目8个，基于股权的债券投资项目9个，并开发储备多个投资项目，为下一步创收工作打下了基础。
（3）柜台交易业务
报告期内，公司依托柜台市场业务试点资格，持续推动柜台市场业务发展，努力扩大公司柜台市场业务规模，拓展公司资本中介型业务，为公司客户提供投融资支持与服务。公司通过报价系统开展柜台交易业务，实现了与报价系统的互联互通，取得了投资类、代理交易类、创设类、推荐类、展示类等全部业务权限。2015年上半年，公司累计发行收益凭证38只，募集资金 69.20亿元。场外衍生品方面，权益类收益互换业务已经完成准备工作，将在报价系统平台上开展具体业务。
（4）股票期权业务
2015年1月16日，公司收到上海证券交易所《关于成为上海证券交易所股票期权交易参与人的通知》，同意公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人，并开通股票期权经纪、自营业务交易权限，标志着公司为首批取得股票期权经纪、自营业务交易权限的证券公司。
报告期内，公司期权业务平稳开展，有序运行。截止报告期末，公司共开通期权账户382户，市场占比1.69%，开户数在全市场排名第14位。公司衍生品账户总资产814.27万元，合约累计成交26,767张，成交量市场占比为0.55%，排名27位。
（5）另类投资业务
公司设立东证融达投资有限公司开展另类投资业务。2015年上半年，东证融达以自有资金投资信托产品、集合资产管理计划、基金专户等19个产品；完成财务顾问类项目11个；交易投资规模2,834万元。
报告期内，东证融达实现营业收入129,525,484.35元，净利润96,014,428.50元。
3.公司营业收入、营业利润的分部报告
（1）营业收入地区分部情况
单位：（人民币）元
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|地区|2015年1-6月|2014年1-6月|营业收入|

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
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|||营业部数量||营业收入||营业部数量||营业收入|比上年增减|
|经纪业务||||||||||
|吉林省|40||1,162,878,619.30||40||210,752,565.93||451.77%|
|辽宁省|1||19,099,107.95||1||3,517,618.82||442.96%|
|北京市|2||60,044,331.90||2||11,883,898.78||405.26%|
|天津市|1||6,751,125.02||1||1,518,123.12||344.70%|
|山西省|1||10,443,076.55||1||2,311,153.62||351.86%|
|湖北省|2||21,930,078.87||2||5,382,045.93||307.47%|
|重庆市|3||62,171,437.07||3||11,543,607.49||438.58%|
|江苏省|4||103,788,000.44||4||25,675,510.08||304.23%|
|上海市|8||178,340,249.30||8||34,773,311.06||412.87%|
|浙江省|3||28,899,824.49||3||4,859,238.74||494.74%|
|福建省|2||17,277,202.67||2||2,869,085.42||502.19%|
|广东省|5||51,867,295.78||5||7,146,746.67||625.75%|
|山东省|4||18,324,711.32||3||3,421,338.48||435.60%|
|广西省|1||7,963,929.78||1||1,164,627.83||583.82%|
|湖南省|1||8,798,536.86||1||1,845,346.25||376.80%|
|河南省|2||7,805,314.81||2||1,450,546.85||438.09%|
|河北省|1||6,234,304.36||1||1,070,107.56||482.59%|
|江西省|1||9,749,438.82||1||1,345,008.21||624.86%|
|安徽省|2||6,947,300.53||2||1,048,078.91||562.86%|
|四川省|1||3,062,167.58||1||649.64||471263.77%|
|小计|85||1,792,376,053.40||84||333,578,609.39||437.32%|
|其他业务|||2,229,181,600.36||||749,241,745.51||197.53%|
|合计|85||4,021,557,653.76||84||1,082,820,354.90||271.40%|

（2）营业利润地区分部情况
单位：（人民币）元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2015年1-6月||||2014年1-6月|||||
|||||||||||营业利润|
|地区|||||||||||
|||营业部数量||营业利润||营业部数量||营业利润||比上年增减|
|经纪业务|||||||||||
|吉林省|40||863,376,247.39||40||116,974,011.32||638.09%||
|辽宁省|1||8,768,204.03||1||-48,923.73||18022.19%||
|北京市|2||31,663,051.58||2||973,718.28||3151.77%||
|天津市|1||2,257,989.38||1||-662,332.14||440.91%||
|山西省|1||6,003,342.21||1||-346,882.91||1830.65%||
|湖北省|2||9,730,764.10||2||1,002,783.11||870.38%||
|重庆市|3||41,033,205.43||3||5,000,773.25||720.54%||
|江苏省|4||61,412,076.38||4||11,611,643.25||428.88%||
|上海市|8||103,733,971.43||8||11,026,729.78||840.75%||
|浙江省|3||13,620,602.12||3||373,554.71||3546.21%||
|福建省|2||6,202,228.51||2||-999,308.48||720.65%||
|广东省|5||20,630,849.59||5||-4,721,122.26||536.99%||
|山东省|4||2,263,166.34||3||-2,554,074.72||188.61%||
|广西省|1||2,612,331.72||1||-652,988.84||500.06%||

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|湖南省|1|4,284,600.92|1|-66,491.48|6543.83%|
|河南省|2|2,878,214.38|2|-885,519.68|425.03%|
|河北省|1|2,295,368.12|1|-845,706.04|371.41%|
|江西省|1|3,882,621.58|1|-467,721.36|930.11%|
|安徽省|2|2,091,984.93|2|-1,262,554.61|265.69%|
|四川省|1|790,198.89|1|-551,993.99|243.15%|
|小计|85|1,189,531,019.03|84|132,897,593.46|795.07%|
|其他业务||1,179,541,515.83||297,578,976.27|296.38%|
|合计|85|2,369,072,534.86|84|430,476,569.73|450.34%|

（四）资产、负债状况分析
1.资产项目重大变动情况
截至报告期末，公司资产总额为81,194,091,314.90元，其中：客户交易结算资金为28,304,208,085.70元（包含在途清算资金），自有资产总额为 52,889,883,229.20元，归属于母公司的净资产为10,445,548,368.36元。公司自有资产主要构成情况如下:
单位:(人民币)元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2015年6月末||||2014年末|||||||
|||||||||||比重|||
|项目名称||||占总资||||占总资||||重大变动说明|
|||金额||||金额||||增减|||
|||||产比例||||产比例|||||
|货币资金|30,103,864,717.64||37.08%||8,022,734,995.27||23.15%||13.93%||客户存管资金增加||
|结算备付金|2,935,110,992.89||3.61%||4,028,801,307.90||11.63%||-8.02%||客户备付金减少||
|融出资金|18,792,540,840.54||23.15%||7,573,520,936.28||21.85%||1.30%||融资规模增大||
|以公允价值计量且其|10,314,794,363.94||12.70%||7,097,719,901.11||20.48%||-7.78%||交易性金融债券增加||
|变动计入当期损益的|||||||||||||
|金融资产|||||||||||||
|买入返售金融资产|9,426,290,455.38||11.61%||2,041,447,955.34||5.89%||5.72%||债券买断式回购规模增大||
|应收款项|220,497,450.79||0.27%||52,300,611.09||0.15%||0.12%||||
|应收利息|179,249,546.44||0.22%||94,346,959.85||0.27%||-0.05%||||
|存出保证金|1,790,727,154.89||2.21%||935,650,895.66||2.70%||-0.49%||||
||5,578,557,189.49||6.87%||3,190,777,289.33||9.21%||-2.34%||基金及理财产品投资规模增大||
|可供出售金融资产|||||||||||||
|长期股权投资|452,048,976.68||0.56%||345,430,194.45||1.00%||-0.44%||||
|投资性房地产|14,396,268.45||0.02%||14,681,130.05||0.04%||-0.02%||||
|固定资产|700,688,435.69||0.86%||698,684,999.54||2.02%||-1.16%||||
|无形资产|95,345,146.56||0.12%||94,242,347.60||0.27%||-0.15%||||
|商誉|75,920,803.93||0.09%||75,920,803.93||0.22%||-0.13%||||
|递延所得税资产|21,226,114.31||0.03%||39,685,665.02||0.11%||-0.08%||||
|其他资产|492,832,857.28||0.61%||349,953,168.54||1.01%||-0.40%||||

2.负债项目重大变动情况
截至报告期末，公司扣除客户交易结算资金及代销基金款后的资产负债率为79.99%，资产负债率较年初有所上升，主要是公司发行短期债券、收益凭证及次级债，目前债务规模较大，公司已按照资产情况合理配置长短期债务规模，不存在流动性错配的情况。负债主要为应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、计提的应付职工薪酬、计提的应交税费、应付债券和其他应付款项等。
单位:(人民币)元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2015年6月末||2014年末||||
||||||比重||
|项目名称||占总资||占总资||重大变动说明|
||金额||金额||增减||
|||产比例||产比例|||

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||10,037,990,000.00|12.36%|1,227,180,000.00|3.54%|8.82%|公司发行短期公司债及收益凭证|
|应付短期融资款|||||||
|拆入资金|612,000,000.00|0.75%|300,000,000.00|0.87%|-0.12%||
||17,607,989,725.91|21.69%|7,274,108,295.67|20.99%|0.70%|债权收益权转让融入资金及债券回购规模增大|
|卖出回购金融资产款|||||||
|代理买卖证券款|28,254,301,526.59|34.80%|11,866,562,657.49|34.24%|0.56%|客户保证金增加|
|应付职工薪酬|1,030,634,721.12|1.27%|541,271,996.15|1.56%|-0.29%|应付薪酬增加|
|应交税费|438,262,957.56|0.54%|303,566,784.91|0.88%|-0.34%||
|应付款项|104,294,871.15|0.13%|195,897,090.58|0.57%|-0.44%||
|应付利息|333,134,047.53|0.41%|45,313,702.24|0.13%|0.28%||
|应付债券|1,963,288,421.69|2.42%|1,903,108,558.88|5.49%|-3.07%||
|递延所得税负债|122,093,043.58|0.15%|109,431,306.69|0.32%|-0.17%||
|其他负债|10,104,902,903.68|12.45%|2,065,359,148.44|5.96%|6.49%|公司发行次级债|

3.以公允价值计量的资产和负债
公司交易性金融资产和可供出售金融资产采用公允价值计量；其他资产、负债均以历史成本计量。
单位:(人民币)元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||本期公允价值||计入权益的|本期计提的减值|||||
||项目名称||期初金额|||||||期末金额||本期成本变动金额|
||||||变动损益||累计公允价值变动||||||
|金融资产|||||||||||||
|其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||7,097,719,901.11||-30,276,372.86|||||10,314,794,363.94||3,247,350,835.69||
|2.衍生金融资产||0.00||15,221,220.00|||||15,221,220.00||||
|3.可供出售金融资产||2,928,903,457.60||||301,605,665.81||0.00|5,255,697,857.76||2,228,451,753.20||
|金融资产小计||10,026,623,358.71||-15,055,152.86||301,605,665.81||0.00|15,585,713,441.70||5,475,802,588.89||
|金融负债|||||||||||||
|投资性房地产|||||||||||||
|生产性生物资产|||||||||||||
|其他|||||||||||||
|合计||10,026,623,358.71||-15,055,152.86||301,605,665.81||0.00|15,585,713,441.70||5,475,802,588.89||
|金融负债|||||||||||||

公司不存在公允价值计量的外币金融资产和负债。
4.比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位:(人民币)元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||期末余额||年初余额||变动比率|||
||报表项目||||||||变动原因|
||||（或本期金额）||（或上期金额）||（%）|||
|货币资金||30,103,864,717.64||8,022,734,995.27||275.23||客户资金存款增加||
|融出资金||18,792,540,840.54||7,573,520,936.28||148.13||客户融资规模增加||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||10,314,794,363.94||7,097,719,901.11||45.33||交易性金融资产规模增加||
|买入返售金融资产||9,426,290,455.38||2,041,447,955.34||361.75||债券买断式回购规模增大||
|应收款项||220,497,450.79||52,300,611.09||321.60||应收手续费及佣金增加||
|应收利息||179,249,546.44||94,346,959.85||89.99||应收客户融资利息增加||

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|存出保证金|1,790,727,154.89|935,650,895.66|91.39|客户保证金增加|
|可供出售金融资产|5,578,557,189.49|3,190,777,289.33|74.83|基金及理财产品投资规模增大|
|其他资产|492,832,857.28|349,953,168.54|40.83|直接投资业务规模增加|
|应付短期融资款|10,037,990,000.00|1,227,180,000.00|717.97|公司发行收益凭证及短期公司债|
|拆入资金|612,000,000.00|300,000,000.00|104.00|同业拆借规模增加|
|卖出回购金融资产款|17,607,989,725.91|7,274,108,295.67|142.06|债权收益权转让融入资金及债券回购规模增大|
|代理买卖证券款|28,254,301,526.59|11,866,562,657.49|138.10|客户保证金增加|
|应付职工薪酬|1,030,634,721.12|541,271,996.15|90.41|人力资源费用上升|
|应交税费|438,262,957.56|303,566,784.91|44.37|收入增加导致应交税金增大|
|应付款项|104,294,871.15|195,897,090.58|-46.76|应付在途清算资金减少|
|应付利息|333,134,047.53|45,313,702.24|635.17|债务融资导致应付利息增加|
|其他负债|10,104,902,903.68|2,065,359,148.44|389.26|公司发行次级债|
|其他综合收益|224,822,793.11|168,497,684.91|33.43|可供出售金融资产公允价值上升|
|未分配利润|4,183,623,190.83|2,471,676,209.66|69.26|公司净利润大幅增加|
|经纪业务手续费收入|1,465,439,334.73|332,829,113.06|340.30|经纪业务手续费收入增加|
|投资银行业务手续费净收入|230,162,308.00|103,395,000.00|122.60|承销业务手续费收入增加|
|资产管理业务手续费净收入|54,789,053.22|19,807,918.04|176.60|资产管理业务手续费收入增加|
|利息净收入|269,670,718.01|161,100,536.63|67.39|信用交易业务及银行存款利息收入增加|
|投资收益|1,768,434,809.57|187,026,923.46|845.55|证券投资业务投资收益增加|
|公允价值变动收益|-15,055,152.86|175,396,779.54|-108.58|交易性金融资产公允价值下降|
|营业税金及附加|240,304,417.12|61,902,202.93|288.20|收入增加导致营业税金增大|
|业务及管理费|1,411,480,099.72|581,307,994.48|142.81|收入增加导致相应费用上升|
|所得税费用|524,945,585.82|104,258,854.91|403.50|收入增加导致所得税费用增加|

5.公司融资能力分析
从融资方式来看，公司的融资渠道有股权融资和债权融资两种方式；从融资期限来看，公司的短期融资渠道包括转融通、银行间市场的资金拆借、银行间和交易所市场买入债券回购、发行短期融资券和短期公司债券等；中长期融资渠道包括增资扩股、发行公司债券、次级债券、收益凭证、优先股等方式，具有较强的融资能力。公司规范经营，信誉良好，具备较强的盈利能力和偿付能力，具有良好的信用记录，获得多家商业银行的综合授信，具备较强的短期和长期融资能力。同时，作为上市证券公司，公司也可以通过股权或债券融资的方式，解决长期发展的资金需要。
2015年上半年，公司高度重视资金运营工作，整合公司资金资源，优化公司资金配置，通过短期公司债、次级债、短期融资券、收益凭证、授信管理等多种方式开展融资工作，为各项业务顺利开展提供了有
力支持。
（五）投资状况分析
1.对外股权投资情况
东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要（1）对外投资情况
||||||
|-|-|-|-|-|
||对外投资情况||||
|报告期投资额（元）||上年同期投资额（元）|变动幅度(%)||
|631,000,000||0|-||
||被投资公司情况||||
|公司名称||主要业务|上市公司占被投资公司权益比例（%）|备注|
|中证资本市场发展监测中心有限责任公司（增资扩股完成后更名为“中证机构间报价系统股份有限公司”）||提供私募产品的报价、发行与转让等系列服务；提供证券公司柜台市场、区域股权交易市场等私募市场的信息、交易联网、监测统计及与私募市场运行有关的基础服务；机构间私募产品业务的规则制定与监督管理等相关服务；经协会授权和证监会依法批准的其他业务|0.66%|出资5,000万元参与中证资本市场发展监测中心有限责任公司增资扩股|
|东证融达投资有限公司||实业投资，投资管理、资产管理，投资咨询（除经纪）、财务咨询（不得从事代理记账）|100%|向东证融达增资24,500万元|
|渤海期货||商品期货经纪、金融期货经纪、非金融类资产管理|96%|向渤海期货增资33,600万元|

（2）持有金融企业股权情况
单位:(人民币)元
||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||占该公司||||||报告期||会计核||股份|
|所持对象名称||初始投资金额||持有数量||||期末账面值||报告期损益|||||||
|||||||股权比例||||||所有者权益变动||算科目||来源|
|东方基金管理有限|210,000,000.00||128,000,000.00||64%||225,535,723.26||64,141,130.09||24,153,161.85||长期股权投资||发起人||
|责任公司|||||||||||||||||
|银华基金管理有限|42,000,000.00||42,000,000.00||21%||407,456,503.96||428,033,033.44||302,030,045.26||长期股权投资||发起人||
|公司|||||||||||||||||
||474,497,301.62||480,000,000.00||96%||474,497,301.62||7,733,468.16||303,978,955.57||长期股权投资||转让取得及购入||
|渤海期货有限公司|||||||||||||||||
|合计|726,497,301.62||650,000,000.00||-||1,107,489,528.84||499,907,631.69||630,162,162.68||-||-||

（3）证券投资情况
单位:(人民币)元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|证券|证券|||||占期末证||
|||证券简称|初始投资金额（元）|持有数量（股）|期末账面值|券总投资|报告期损益|
|品种|代码|||||比例||
|债券|1380007|13盘锦高新债|197,064,143.29|500,000|202,833,170.00|1.97%|5,769,026.71|
|债券|1380291|13塔国资|172,379,671.23|1,000,000|175,509,920.00|1.70%|3,130,248.77|
|债券|1580078|15株今添债|154,978,557.38|1,500,000|154,866,000.00|1.50%|-112,557.38|
|债券|1580050|15乌国投债|154,752,075.41|1,500,000|154,706,250.00|1.50%|-45,825.41|
|债券|1580021|15汇丰投资债|132,807,575.75|700,000|135,561,660.00|1.31%|2,754,084.25|
|债券|1380031|13清河投|123,324,783.57|2,000,000|126,009,600.00|1.22%|2,684,816.43|
|债券|1480157|14辽鑫诚|117,750,650.30|500,000|118,149,240.00|1.15%|398,589.70|
|||14盘县宏财债||||||
|债券|1480029||111,010,560.55|500,000|112,286,800.00|1.09%|1,276,239.45|
|||01||||||
|债券|1380304|13铁道07|109,032,136.99|1,000,000|109,448,500.00|1.06%|416,363.01|
|债券|1280046|12来宾债|112,530,004.06|500,000|109,143,200.00|1.06%|-3,386,804.06|
|期末持有的其他证券投资|||8,824,253,699.75|122,098,215.00|8,916,280,023.94|86.44%|-45,918,180.36|

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|报告期已出售证券投资收益|-|-|-|-|674,917,714.47|
|合计|10,209,883,858.28|131,798,215.00|10,314,794,363.94|100.00%|641,883,715.58|

（4）持有其他上市公司股权情况
单位:(人民币)元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|证券||||占股|该公司|||报告期损益||报告期||会计||股份|
||证券简称||初始投资金额||||期末账面值||报告期损益||||||
|代码|||||权比例|||||所有者权益变动||核算科目||来源|
|||9,698,000.00||2.27%||6,760,000.00||-||-2,203,500.00|可供出售金融资产||购入||
|831177|深冷能源||||||||||||||
|||53,796,694.82||1.00%||61,279,365.10||17,841,653.91||5,633,940.63|可供出售金融资产||购入||
|300236|上海新阳||||||||||||||
|||55,852,251.62||1.00%||40,581,420.55||-6,127,455.03||-11,453,123.30|可供出售金融资产||购入||
|603088|宁波精达||||||||||||||
|||35,771,139.93||1.00%||64,630,365.30||11,825,932.83||21,131,369.44|可供出售金融资产||购入||
|600195|中牧股份||||||||||||||
|||44,997,649.84||0.87%||36,906,808.20||-1,541,561.38||-6,068,131.23|可供出售金融资产||购入||
|000713|丰乐种业||||||||||||||
|||44,226,122.17||0.52%||36,521,061.90||780,936.91||-5,778,795.20|可供出售金融资产||购入||
|600563|法拉电子||||||||||||||
|||27,220,104.25||0.42%||24,894,481.68||3,454,603.94||-1,744,216.93|可供出售金融资产||购入||
|300322|硕贝德||||||||||||||
|||71,546,573.29||0.36%||57,896,428.08||336,048.69||-11,603,162.57|可供出售金融资产||购入||
|600970|中材国际||||||||||||||
|||39,366,080.86||0.36%||40,386,500.00||-||765,314.36|可供出售金融资产||购入||
|300295|三六五网||||||||||||||
|||20,638,757.89||0.35%||19,053,056.00||12,014,244.09||-2,936,326.18|可供出售金融资产||购入||
|300320|海达股份||||||||||||||
|||823,890,341.42||-||1,003,256,484.66||678,562,115.43||49,434,831.49|可供出售金融资产||购入||
|其他|||||||||||||||
|合计||1,227,003,716.09||-||1,392,165,971.47||717,146,519.39||35,178,200.51|-||-||

2.主要子公司、参股公司经营情况及业绩分析
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||公司|所处|主要产品|||||||
|公司名称||||注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
||类型|行业|或服务|||||||
||||投资管理、项目|||||||
|东证融通投资||||||||||
||子公司|投资业|投资、财务顾问|600,000,000|1,423,061,215.69|721,276,530.81|23,946,134.21|16,267,591.43|12,042,419.78|
|管理有限公司||||||||||
||||、经济信息咨询|||||||
||||实业投资、投资|||||||
||||管理、资产管理|||||||
||||，投资咨询（除|||||||
||||经纪）、财务咨|||||||
|东证融达投资|子公司|投资业|询（不得从事代|3,000,000,000|1,061,283,296.82|1,027,313,036.26|129,525,484.35|118,963,848.14|96,014,428.50|
|有限公司|||理记账）。依法|||||||
||||须经批准的项目|||||||
||||，经相关部门批|||||||
||||准后方可开展经|||||||
||||营活动|||||||
||||商品期货经纪、|||||||
||||金融期货经纪（|||||||
|渤海期货有限|子公司|期货业|依法须经批准的|500,000,000|1,527,507,335.63|514,139,441.57|52,536,054.39|10,936,601.02|7,733,468.16|
|公司|||项目，经相关部|||||||
||||门批准后方可开|||||||
||||展经营活动）|||||||
||||基金募集、基金|||||||
|东方基金管理|||销售、资产管理|||||||
||子公司|基金业|、中国证监会许|200,000,000|446,022,796.16|329,114,694.18|246,289,521.84|85,167,084.03|64,141,130.09|
|有限责任公司||||||||||
||||可的其他业务项|||||||
||||目|||||||
||||基金募集、基金|||||||
|银华基金管理|||销售、资产管理|||||||
||参股公司|基金业|、中国证监会许|200,000,000|1,999,553,667.17|1,349,585,892.27|985,421,799.98|569,603,200.35|428,033,033.44|
|有限公司||||||||||
||||可的其他业务项|||||||
||||目|||||||

东北证券股份有限公司2015年半年度报告摘要四、涉及财务报告的相关事项
1.与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
2.报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
3.与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
公司原控股孙公司东方汇智资产管理有限公司因少数股东增资本期不再纳入公司合并范围。
4.董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用