证券代码：002441 证券简称：众业达 公告编号：2018-51
众业达电气股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2017年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
众业达电气股份有限公司（以下简称“众业达”或“公司”）于 2018年 5月 28日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对众业达电气股份有限公司 2017年年报的问询函》（中小板年报问询函【2018】第 273号），对于问询函中所涉及的问题，公司逐项进行了核查及分析，现对相关问题进行回复并公告如下：
1、你公司 2017年度实现营业收入 76.01亿元，同比增长11.77%，实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）2.01亿元，同比增长39.92%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为 1.56亿元，同比增长11.83%，经营活动产生的现金流量净额为-3,384.69万元，同比下降110.07%。请你公司结合工业电气产品分销业务和系统集成、成套制造业务的经营状况、相关业务开展对现金流量的影响等，分不同业务板块分别详细说明营业收入、净利润增长的同时经营活动现金大幅净流出的具体原因及其合理性。
回复：
公司是工业电气产品的专业分销商，主营业务为通过自有的销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品，以及进行系统集成产品和成套制造产品的生产和销售。本行业目前处于充分竞争状态，全国各区域竞争激烈。公司是国内最大的工业电气产品的专业分销商。
（1）公司2017年经营业务分不同业务板块的经营情况同比上期比较如下：
单位：万元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2017年||||||2016年||||||
|||营业收入||营业成本||毛利||营业收入||营业成本||毛利||
||分销业务||724,535.66||649,918.73||74,616.93||642,511.44||576,850.21||65,661.23|
||系统集成与成|||||||||||||
||||35,030.98||30,438.83||4,592.15||37,236.00||31,840.76||5,395.24|
||套制造|||||||||||||
||其他||542.09||54.17||487.92||294.27||54.28||239.99|
|合计||760,108.73||680,411.73||79,697.00||680,041.71||608,745.25||71,296.46||

单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||分销业务||系统集成与成|其他|合计|
||项目||||||
|||||套制造|||
|收入占比||95.32%|4.61%||0.07%|100.00%|
|收入增长率||12.77%||-5.92%|84.22%|11.77%|
|收入增长额||82,024.22|-2,205.02||247.82|80,067.02|
|收入增加占比||102.44%|-2.75%||0.31%|100.00%|
|毛利占比||93.63%|5.76%||0.61%|100.0%|
|毛利增长率||13.64%|-14.89%||103.31%|11.78%|
|毛利增长额||8,955.70|-803.09||247.93|8,400.54|
|毛利增加占比||106.61%|-9.56%||2.95%|100.00%|

根据上表，公司 2017年营业收入的增长额和毛利的增长额均主要来源于分销业务收入和分销业务毛利，分别占总营业收入增长额的102.44%和总毛利增长额的106.61%。
公司2017年净利润及扣除非经常性损益后的净利润情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|变动金额|变动比例|
|净利润|20,062.30|14,338.36|5,723.94|39.92%|
|其中：1、非经常性影响的净利润|4,476.59|401.38|4,075.21|1015.30%|
|2、扣除非经常性损益后的净利润|15,585.71|13,936.98|1,648.73|11.83%|

2017年公司扣除非经常性损益后净利润为 15,585.71万元，同比增长11.83%，与营业收入11.77%的同比增长率相当。
（2）公司2017年经营活动产生的现金流量同比上期比较如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|变动金额|变动比例|
|经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|672,263.17|625,776.77|46,486.40|7.43%|
|收到的税费返还|-|-|-|-|
|收到的其他与经营活动有关的现金|1,994.83|1,647.00|347.83|21.12%|
|经营活动现金流入小计|674,258.00|627,423.77|46,834.23|7.46%|
|购买商品、接受劳务支付的现金|601,059.96|526,935.00|74,124.96|14.07%|
|支付给职工以及为职工支付的现金|28,160.60|24,902.75|3,257.85|13.08%|
|支付的各项税费|25,987.22|21,296.34|4,690.88|22.03%|
|支付的其他与经营活动有关的现金|22,434.91|20,672.33|1,762.58|8.53%|
|经营活动现金流出小计|677,642.69|593,806.42|83,836.27|14.12%|
|经营活动产生的现金流量净额|-3,384.69|33,617.35|-37,002.04|-110.07%|

公司2017年销售持续稳步增长11.77%的同时，经营活动产生的现金流量净额为-3,384.69万元,主要原因为公司 2017年销售商品、提供劳务收到的现金虽然少于采购支付的现金增加，但公司期末持有的应收票据同比增加2.8亿元，同比增长28.66%。公司2017年期末持有的应收票据大部分为银行承兑汇票，由于银行承兑汇票的变现性强、持有风险小，且 2017年银行承兑汇票的平均贴现利率同比上升，为降低银行承兑汇票贴现对公司财务费用的影响，公司缩减了银行承兑汇票贴现的金额和比例。因此公司的经营活动现金流虽然为负，但与公司业务经营情况相匹配。
2、报告期内，你公司将珠海银隆新能源有限公司0.8701%的股权出售给珠
海拓金能源投资合伙企业（有限合伙），出售日为 2017年 3月 31日，交易价格为11,659.19万元，该股权在期初至出售日为公司贡献净利润4,244.39万元，出售对公司带来5,659.19万元的投资收益。请结合股权出售事项相关会计处理，说明股权出售对你公司报告期业绩的具体影响金额，对你公司新能源电动汽车充电业务未来发展的影响。
回复：
公司本次出售珠海银隆新能源有限公司（以下简称“银隆新能源”）0.8701%股权事宜，根据《企业会计准则 22号—金融工具确认和计量》及相关规定执行会计处理。2017年3月公司转让银隆新能源股权，公司在 2016年年报中将其股权从“可供出售金融资产”调整至“持有待售资产”进行核算。本次出售股权的交易金额11,659.19万元与其账面价值6,000.00万元的差额5,659.19万元计入2017年“投资收益”，扣除25%的企业所得税，影响净利润4,244.39万元。
公司本次出售银隆新能源股权增加的净利润占公司 2017年净利润 20,062.30万元的比例为21.16%。
鉴于公司已与银隆新能源在充电站领域开展了合作，公司关于新能源汽车充电领域的战略布局已得到优化，已实现最初增资入股银隆新能源的初衷，本次出售银隆新能源0.8701%股权事项不会对公司新能源电动汽车充电业务未来发展产生重大影响，本次出售所得款项可用于其他有利于公司发展的主营业务经营或项目投资。
3、你公司主要从事工业电气产品的分销业务，选择ABB、施耐德、西门子、常熟开关、上海人民电器厂等具有明显技术优势、拥有较高品牌认知度和市场占有率的制造商作为公司的主要供应商并与之形成合作伙伴关系。报告期内，你公司向前五大供应商的采购金额占同期采购总额的比例为90.3%。请结合公司业务模式（特别是采购和销售模式）、公司在电气产品分销领域的核心竞争力、主要合作供应商的销售布局情况等，说明你公司严重依赖前五大供应商的原因，公司应对供应商集中度过高的相关措施。
回复：
公司主要从事工业电气产品的分销业务。公司2015年度、2016年度及2017年度向前五大供应商的采购金额合计分别为515,640.32万元、502,630.29万元和592,200.47万元，分别占同期采购总额的87.47%、84.94%和90.30%，公司供应商集中度较高，存在依赖于主要供应商的风险，但公司向主要供应商采购占比较高影响公司业务拓展的风险较小，公司与施耐德、ABB、西门子、常熟开关和上海人民电器厂等主要供应商之间在产品分销方面具有持续的稳定性，理由如下：
（1）在我国，分销模式是工业电气产品销售的主要模式。工业电气产品包括电力设备、电力系统及输配电产品、自动控制系统及产品、安全与环保设备、照明及温度控制系统等应用在多个领域的系统设备和产品。正是由于工业电气产品的多样性、复杂性和应用的广泛性，产品制造商无法满足来自各行各业的客户的多样性、个性化需求，因此必须由专业的分销商通过产品分销、仓储物流、系统集成和成套制造等多个环节来满足终端客户的多样化需求。因此，制造商与分销商形成了一种稳定的战略合作伙伴关系：制造商专注于产品研发、生产和市场策划，积极寻找有营销实力和完善服务的专业分销商作为其渠道合作的伙伴；专业分销商注重其销售网络的建设、物流服务和各类增值服务能力的提升，专注于产品推广、销售和集成应用服务，并与制造商进行技术合作，推广产品的应用。
分销商策略已经成为制造商最重要的业务策略之一。
（2）工业电气产品的分销不同于一般的商品销售，客户在订购产品的同时还会在售前产品选型、快捷的物流配送、产品组装调试以及售后技术服务等方面提出更多的要求，供应商也越来越重视具备系统集成和成套制造等综合服务能力的专业分销商。公司业务范围广泛，坚持多品种、多品牌的发展战略，可提供近 200家品牌、共计超过 50万种不同规格的产品，业务覆盖分销、物流、系统集成和成套制造等多个环节，具备与主要供应商建立长期合作的条件和基础。
（3）自成立以来，公司注重分销渠道的品牌建设，坚持以市场为导向，选择在国际和国内拥有品牌优势、质量优势和技术优势的工业电气产品制造商作为公司经营产品的供应商。为了满足各类客户群体对工业电气产品及其配套服务的不同需求，由于施耐德、ABB、西门子、常熟开关和上海人民电器厂等企业的产
品具有明显的技术优势，较高的品牌认知度和市场占有率，因此公司选择施耐德、 ABB和西门子等国际性的工业电气产品制造商及常熟开关和上海人民电器厂等国内一流的工业产品制造商作为公司的主要供应商并与之形成了合作伙伴关系。
公司在主要供应商的分销商中具有重要地位，自2006年以来一直是施耐德、ABB、西门子、常熟开关和上海人民电器厂等在中国市场最大的分销商之一。
（4）公司拥有完善的渠道网络优势，截至公告日，公司拥有57家子公司（其中：56家子公司遍布中国主要城市，1家子公司位于新加坡）、100多个办事处、4个集成制造基地（汕头、上海、北京和嘉兴）和7个物流中心（汕头、北京、上海、广州、成都、郑州和西安）、50个物流配送中转仓、40个技术服务站和近300名技术服务工程师，能够为客户提供售前技术支持、物流配送及存货管理、人员培训、售后技术服务，以及系统集成和成套制造的全面专业能力等。公司利用渠道网络优势，与供应商合作形成了完整、及时的服务体系，成为供应商产品在销售、技术支持、合作开发和售后服务等方面的多位一体的渠道合作伙伴。
4、你公司 2016年通过非公开发行股票的方式募集资金总额9.91亿元，已累计使用 5.81亿元，其中承诺投资项目“预装式纯电动客车充电系统建设项目”投资进度为3.68%；投资项目“电子商务平台建设项目”投资进度为22.89%。
请详细说明上述项目的投资进度与收益情况是否与原计划一致，进展缓慢因素是否在立项和可行性研究报告出具时无法预计，募投项目的后续投资安排，以及公司确保募投项目顺利实施并取得预期收益的具体措施。
回复：
（1）募投项目投资进度与收益情况
根据公司 2016年《非公开发行股票发行情况报告及上市公告书》等相关文件以及公司于2017年8月29日召开的第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议及 2017年 9月 22日召开的公司 2017年第一次临时股东大会审议通过的《关于非公开发行募集资金投资项目计划调整的议案》，调整后的投资计划及截至2018年5月31日的募集资金使用情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|募集资金投||投资金额|占所属募集资|截至2018年5|预计|
||投资明细|||||
|资项目名称||（万元）|金投资项目总|月31日投资|完成时间|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||投资额的比例||金额（万元）||
|一般建设工程|3,202.00||7.53%||0||
|设备购置及安装|23,391.00||55.00%||23.57||
|基本预备费|2,126.20||5.00%||222.47||
|||||||2019年3月|
|项目实施推广支出|5,280.00||12.41%||731.93||
|铺底流动资金|8,529.16||20.06%||1,268.68||
|合计|42,528.36||100.00%||2,246.65||
|建筑工程投资|6,120.00|21.40%||1,004.07|||
|购置设备|3,657.50|12.79%||1,011.31|||
|购置软件|5,215.00|18.24%||1,083.47|||
|市场开拓支出|8,000.00|27.98%||426.04|||
|铺底流动资金|5,601.57|19.59%||3,800.00|||
|合计|28,594.07|100.00%||7,324.89|||

截至公告日，预装式纯电动客车充电系统建设项目（以下简称“充电项目”）及电子商务平台建设项目（以下简称“电商项目”）均处于在建状态，尚未完成。
（2）募投项目进展情况分析
①预装式纯电动客车充电系统建设项目
充电项目的立项和可行性研究报告出具是在国家大力发展新能源汽车的宏观政策背景下提出并组织实施的，其时所选定的实施方式为生产、销售。由于充电系统的技术性能指标需要根据客户需求进行个性化定制，在项目建设初期，公司主要进行客户开发及产品试产，并取得了初步成效。但新能源车对燃油车的替代不可能一蹴而就，且新能源汽车充电领域处于行业起步阶段，行业的发展很可能遇到波折，相应的，充电市场需求也需要时间逐步释放。
随着国家对新能源汽车推广应用补助资金专项检查以及新能源汽车补贴退坡，新能源汽车产业竞争加剧，充电市场的业务形态也从传统的生产销售衍生出生产运营、租赁等多种业态共存，受此影响，公司预装式充电系统的客户开发工作进展及效果均低于预期。由于新能源汽车充电市场已经较项目立项时发生了较大变化，未来市场格局分化不清晰，经慎重考虑，公司认为在现阶段充电项目大
规模市场推广尚不具备充分条件，故放缓了项目投资进度。
②电子商务平台建设项目
电商项目是公司为了顺应行业发展趋势、满足客户网络消费需求、突破线下实体辐射范围、提高渗透率进而带动业务增长而实施的。公司电商平台“众业达商城（zydmall）”自上线测试推广至今，页面访问量及订单规模均呈快速上涨趋势。但线上销售不同于线下销售，公司需要不断对电子商务平台进行测试及推广，以提高客户体验进而提升客户粘性。电商项目的实施需要根据测试推广情况，逐步进行软硬件购置及调试、物流仓储升级等。目前，电商项目的投资进度与其业务扩展规模相匹配，不存在项目投资进展缓慢的情况。
（3）募投项目的后续投资安排
2018年5月25日，公司召开了第四届董事会第十三次会议和第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于调整募集资金投资项目计划及将部分募集资金用于永久性补充流动资金的议案》。根据该议案，公司拟调整集资金投资项目计划及将部分募集资金用于永久性补充流动资金，本次调整事项尚需股东大会审议通过后方可实施。本次调整事项具体如下：
①预装式纯电动客车充电系统建设项目
结合下游市场需求变化情况，经公司综合慎重考虑，为提高募集资金的使用效率公司，拟将充电项目的募集资金拟投资金额42,528.36万元调减至5,313.47万元，后续如市场情况好转，调减后的募集资金不足以投入充电项目，公司将以自有资金投入。调减前后的充电项目投资计划明细如下：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||调整前投资|||调整后投资|
|序||||调整前投资||||调整后投资||
|||项目名称||||金额占总投|||金额占总投|
|号||||金额(万元)||||金额(万元)||
|||||||资额的比例|||资额的比例|
||一般建设工程||3,202.00||7.53%||0.00||0.00%|
||设备购置及安装||23,391.00||55.00%||1,374.00||25.86%|
||基本预备费||2,126.20||5.00%||222.47||4.19%|
||项目实施推广支出||5,280.00||12.41%||948.00||17.84%|
||铺底流动资金||8,529.16||20.06%||2,769.00||52.11%|
||||42,528.36||100.00%||5,313.47|||

②电子商务平台建设项目
根据项目实施的具体情况，公司拟将充电项目调减的募集资金 17,375.93万元投资于电商项目，调整后，电商项目募集资金拟投资金额增加至 45,970万元，同时拟将细分项建筑工程投资调整为：授权董事长在建筑工程投资规模14,983.00万元不变的前提条件下，结合实际情况决定包括但不限于购买土地并新建仓储物流中心、装修改造原有仓储物流中心和租用仓储物流仓，以及为电商项目团队提供办公场所等，将电商项目的建设期（含市场开拓期）延期至 2022年3月。调整前后的电商项目投资计划明细如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|调整前投资金额(万元)|调整前投资金额占总投资额的比例|调整后投资金额（万元）|
|建筑工程投资|6,120.00|21.40%|14,983.00|
|购置设备|3,657.50|12.79%|3,983.00|
|购置软件及平台开发|5,215.00|18.24%|6,107.00|
|市场开拓支出|8,000.00|27.98%|11,947.00|
|铺底流动资金|5,601.57|19.59%|8,950.00|
||28,594.07|100.00%|45,970.00|

③永久性补充流动资金
公司属于工业电气分销行业，行业特点是固定资产少，需要的流动资金多。
为了满足公司业务发展以及节约财务费用，公司拟将充电项目调减的剩余募集资金19,838.96万元用于永久性补充流动资金。上述用于永久补充流动资金的募集资金将用于与主营业务相关的日常经营活动。
（4）确保募投项目顺利实施并取得预期收益的具体措施
公司为确保募投项目顺利实施并取得预期收益，已安排专门人员跟踪行业的发展态势及募投项目投资进度及运行情况，定期向管理层汇报，并要求公司财务部定期提交募投项目预期效益测算报告，公司内审部门加强募集资金日常使用的监督。
5、报告期内，你公司确认银行理财投资收益 1,051.05万元，期末计入“其
他流动资产”的理财产品余额为 505万元。请在年报“委托他人进行现金资产
管理情况”部分补充披露报告期内所购买的理财产品的详细信息（包括产品名称、受托机构、类型、起始日期、实际收益、收回情况等），并说明你公司针对委托理财行为是否履行了必要的审议程序和信息披露义务。
回复：
（1）公司于2017年度购买理财产品的详细情况如下：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||2017年||
||||理财本|||||2017年度|
|||产品类||||到期日|收回本||
|产品名称|受托机构||金（万|起始日期||||获得收益|
|||型||||期|金金额||
||||元）|||||（万元）|
||||||||（万元）||
|中信理财之信||保本浮|||2017年4月6日||||
|||||2016年4|||||
|赢步步高升4|中信银行|动收益|7,000||||7,000|181.93|
|||||月15日|||||
|号||型|||||||
|中银保本理财|||||||||
|-人民币全球||||||2017年|||
|||保证收||2016年10|||||
|智选|中国银行||7,000|||1月13|7,000|38.39|
|||益型||月14日|||||
|【CNYQQZX201||||||日|||
|6382】|||||||||
|中银保本理财|||||||||
|-人民币全球||||||2017年|||
|||保证收||2016年10|||||
|智选|中国银行||7,000|||1月13|7,000|55.85|
|||益型||月14日|||||
|【CNYQQZX201||||||日|||
|6384】|||||||||
|中国工商银行|||||||||
|||保本浮||||2017年|||
|保本型法人|中国工商|||2016年10|||||
|||动收益|6,000|||1月16|6,000|38.89|
|91天稳利人|银行|||月18日|||||
|||型||||日|||
|民币理财产品|||||||||
|中国工商银行|||||||||
|||保本浮||||2017年|||
|保本型法人|中国工商|||2016年10|||||
|||动收益|1,000|||1月19|1,000|6.48|
|91天稳利人|银行|||月21日|||||
|||型||||日|||
|民币理财产品|||||||||
|中国民生银行||保本浮||||2017年|||
||中国民生|||2016年10|||||
|人民币结构性||动收益|3,000|||1月19|3,000|21.08|
||银行|||月19日|||||
|存款D-1款||型||||日|||
|中国民生银行||保本浮|||2017年1月24日||||
||中国民生|||2016年12|||||
|人民币结构性||动收益|4,000||||4,000|12.89|
||银行|||月15日|||||
|存款D-1款||型|||||||
|中银保本理财|||||2017年4月7日||||
|-人民币全球||保证收||2017年1|||||
||中国银行||7,000||||7,000|43.5|
|智选||益型||月16日|||||
|【CNYQQZX201|||||||||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|7052】|||||||||
|中银保本理财|||||2017年4月7日||||
|-人民币全球|||||||||
|||保证收||2017年1|||||
|智选|中国银行||7,000||||7,000|62.14|
|||益型||月16日|||||
|【CNYQQZX201|||||||||
|7053】|||||||||
|中国工商银行|||||2017年3月23日||||
|||保本浮|||||||
|保本型法人|中国工商|||2017年1|||||
|||动收益|6,000||||6,000|27.44|
|63天稳利人|银行|||月20日|||||
|||型|||||||
|民币理财产品|||||||||
|中国工商银行|||||2017年3月27日||||
|||保本浮|||||||
|保本型法人|中国工商|||2017年1|||||
|||动收益|1,000||||1,000|4.57|
|63天稳利人|银行|||月24日|||||
|||型|||||||
|民币理财产品|||||||||
|中国民生银行||保本浮|||2017年2月28日||||
||中国民生|||2017年1|||||
|人民币结构性||动收益|3,000||||3,000|9.67|
||银行|||月19日|||||
|存款D-1款||型|||||||
|中国民生银行||保本浮|||2017年3月3日||||
||中国民生|||2017年1|||||
|人民币结构性||动收益|4,000||||4,000|12.24|
||银行|||月24日|||||
|存款D-1款||型|||||||
|中国民生银行||保本浮|||2017年4月7日||||
||中国民生|||2017年2|||||
|人民币结构性||动收益|3,000||||3,000|9.18|
||银行|||月28日|||||
|存款D-1款||型|||||||
|中银保本理财|||||||||
|－人民币全球||||||2017年|||
|||保证收||2017年4|||||
|智选|中国银行||7,500|||7月27|7,500|89.75|
|||益型||月14日|||||
|[CNYQQZX2017||||||日|||
|274]|||||||||
|中银保本理财|||||||||
|－人民币全球||||||2017年|||
|||保证收||2017年4|||||
|智选|中国银行||7,500|||7月27|7,500|64.11|
|||益型||月14日|||||
|[CNYQQZX2017||||||日|||
|275]|||||||||
|工银理财共嬴|||||||||
|3号保本型||保本浮||||2017年|||
||中国工商|||2017年4|||||
|（定向广东）||动收益|8,000|||7月13|8,000|69.04|
||银行|||月14日|||||
|2017年第18||型||||日|||
|期|||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中国工商银行||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|保本型法人|中国工商|||2017年7||||
|||动收益|5,000||9月18|5,000|28.05|
|63天稳利人|银行|||月18日||||
|||型|||日|||
|民币理财产品||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年7||||
|智选|中国银行||1,000||9月29|1,000|7.25|
|||益型||月28日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|701]||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年7||||
|智选|中国银行||1,000||9月29|1,000|5.18|
|||益型||月28日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|702]||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年7||||
|智选|中国银行||5,000||10月26|5,000|36.99|
|||益型||月28日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|705]||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年7||||
|智选|中国银行||5,000||10月26|5,000|59.18|
|||益型||月28日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|706]||||||||
|中国工商银行||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|保本“随心E”|中国工商|||2017年9||||
|||动收益|5,000||12月20|5,000|44.11|
|二号法人拓户|银行|||月20日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年9||||
|智选|中国银行||1,000||12月28|1,000|8.14|
|||益型||月29日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|940]||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年9||||
|智选|中国银行||1,000||12月28|1,000|10.6|
|||益型||月29日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|941]||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年10||||
|智选|中国银行||1,750||12月27|1,750|11.51|
|||益型||月13日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|1028]||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年10||||
|智选|中国银行||1,750||12月27|1,750|15.46|
|||益型||月13日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|1029]||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年10||||
|智选|中国银行||5,000||12月28|5,000|28.03|
|||益型||月27日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|1104]||||||||
|中银保本理财||||||||
|－人民币全球|||||2017年|||
|||保证收||2017年10||||
|智选|中国银行||5,000||12月28|5,000|35.67|
|||益型||月27日||||
|[CNYQQZX2017|||||日|||
|1105]||||||||
||||||2018年|||
|||浮动收||2017年11||||
|中行日积月累|中国银行||5||2月27|-|-|
|||益||月15日||||
||||||日|||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2016年12||||
||平安银行|动收益|500||1月13|500|1.04|
|本人民币公司||||月16日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2017年1||||
||平安银行|动收益|500||2月10|500|1.23|
|本人民币公司||||月13日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2017年2||||
||平安银行|动收益|500||3月10|500|1.23|
|本人民币公司||||月10日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮||||||
|计划滚动型保||||2017年3|2017年|||
||平安银行|动收益|500|||500|1.28|
|本人民币公司||||月10日|4月7日|||
|||型||||||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2017年6||||
||平安银行|动收益|500||7月28|500|1.65|
|本人民币公司||||月30日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2017年7||||
||平安银行|动收益|500||8月25|500|1.44|
|本人民币公司||||月29日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2017年8||||
||平安银行|动收益|500||9月22|500|1.44|
|本人民币公司||||月26日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2017年9||||
||平安银行|动收益|500||10月20|500|1.5|
|本人民币公司||||月23日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2017年10||||
||平安银行|动收益|500||11月17|500|1.46|
|本人民币公司||||月21日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2017年|||
|计划滚动型保||||2017年11||||
||平安银行|动收益|500||12月15|500|1.46|
|本人民币公司||||月18日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|平安银行卓越||||||||
|||保本浮|||2018年|||
|计划滚动型保||||2017年12||||
||平安银行|动收益|500||1月12|-|-|
|本人民币公司||||月16日||||
|||型|||日|||
|理财产品||||||||
|合计|-|-|132,005|-|-|131,500|1,051.05|

（2）公司进行委托理财的审议程序及披露情况
公司利用部分闲置募集资金、子公司利用闲置自有资金购买理财产品等委托理财行为均履行了必要的程序及进行信息披露，且购买理财产品的类别、规模、期限均在董事会审议范围内，具体如下：
①公司利用闲置募集资金进行现金管理
公司于2016年4月8日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证满足募集资金投资项目建设的资金需求、保证募集资金投资项目正常进行的前提下，使用暂时闲置的募集资金不超过5.9亿元通过人民币协定存款、七天通知存款、定期存款或购买其他保本型理财产品等方式进行现金管理，期限自 2016年 4月 9日起不超过 12个月，资金在上述额度内可以滚动使用。独立董事、监事会、保荐机构均发表明确同意意见。详见 2016年 4月 9日披露于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》。
公司于 2017年 4月 12日召开的第三届董事会第三十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证满足募集资金投资项目建设的资金需求、保证募集资金投资项目正常进行的前提下，使用暂时闲置的募集资金不超过5.9亿元通过人民币协定存款、七天通知存款、定期存款或购买其他保本型理财产品等方式进行现金管理，期限自 2017年 4月 13日起不超过 12个月，资金在上述额度内可以滚动使用。独立董事、监事会、保荐机构均发表明确同意意见。详见 2017年 4月 13日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》。
②子公司利用闲置自有资金进行现金管理
公司于 2016年 4月 29日召开的第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于子公司使用闲置自有资金投资保本型理财产品的议案》，同意公司子公司（包括全资子公司和控股子公司）使用闲置自有资金总额不超过5,000万元投资保本型理财产品，期限自 2016年 4月 30日起不超过 12个月，资金在上述额度内可以滚动使用。独立董事、监事会、保荐机构均发表明确同意意见。详见 2016年4月30日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于子公司使用闲置自有资金投资保本型理财产品的公告》。
公司于 2017年 4月 26日召开的第三届董事会第三十六次会议审议通过了《关于子公司使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司子公司（包括全资子公司及控股子公司）使用闲置自有资金总额不超过 5,000万元进行现金管理，投资购买安全性高、流动性好（包括但不限于定期存款、结构化存款、银行理财产品等，该等产品需要有保本要求）的投资产品，期限自 2017年 4月 27日起不超过2年，资金在上述额度内可以滚动使用。独立董事、监事会、保荐机构均发表明确同意意见。详见 2017年 4月 27日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于子公司使用闲置自有资金进行现金管理的公告》。
6、你公司在报告期内投资2,000万元设立全资子公司众业达商业保理有限公司（以下简称“众业达保理”），并在应收账款坏账准备计提政策中区分“非保理类”和“保理类”应收账款分别按照账龄分析法和其他方法计提坏账准备。
截至2017年 12月31日，你公司保理类应收账款全部归入“正常类”，期末余
额为1,775万元。请补充披露以下事项：
（1）众业达保理在报告期内的实际业务开展情况，以及实现的收入、净利润等经营业绩数据，保理业务开展量与利润表、现金流量表反映保理业务的会计科目的入账金额之间的具体勾稽关系及其合理性。
回复：
众业达保理在报告期内主要对上海慧程工程技术服务有限公司（以下简称“上海慧程”）和工控网（北京）电子商务有限公司（以下简称“工控电商”）开展保理业务。2017年，众业达保理累计发放的保理融资款金额为 2,701.4万元，截至 2017年 12月 31日，众业达保理的应收保理融资款余额为 1,775.00万元；2017年众业达保理共实现收入44.87万元，净利润-14.66万元。
众业达保理的保理业务开展量与利润表之间的具体勾稽关系：根据《企业会计准则》及保理公司会计核算办法，众业达保理根据保理融资金额与实际利率，按货币资金的实际使用期限确认利息收入和管理费收入，计入利润表“营业收入-利息和管理费”。
众业达保理的保理业务开展量与现金流量表之间的具体勾稽关系：本期众业达保理业务发放保理融资款本金时形成经营活动现金流出；收到应收账款债权转让对价时形成经营活动现金流入。
综上，众业达保理的业务开展量与利润表、现金流量表反映保理业务会计科目的入账金额符合企业会计准则的要求和公司保理业务会计核算办法，具有充分的合理性。
（2）你公司保理业务的具体盈利模式、业绩驱动因素、适用的会计准则，已经制定的收入确认、成本结转等会计政策和会计估计情况。
回复：
①保理业务的具体盈利模式：利用公司对众业达保理投入的资本金对符合条件的被保理对象开展保理业务，收取保理利息和保理服务费。对被保理人收取的融资利息和服务费根据交易的性质、金额、融资风险控制和提供服务的具体内容，
谈定相应的费率。其中，保理利息为众业达保理业务主要的收入来源。
②保理业务业绩驱动因素：保理业务的收入与开展的保理业务量及保理客户融资期限相关。众业达保理根据对保理业务风险控制体系的要求谨慎推进保理业务。在满足众业达保理风控目标的前提下，增加保理客户、提高保理业务量、延长保理客户融资期限可有效提升众业达保理业务业绩水平。
③适用的会计准则：公司开展的商业保理业务属于金融工具，适用《企业会计准则第22号-金融资产工具的确认和计量》和《企业会计准则第23号-金融资产转移》。
④收入、成本确认的会计政策：众业达保理业务收入包含利息收入和管理费收入。其中，利息收入按照商业保理合同约定的利率以及期间，在拨付保理融资款时一次性收取或按期收取。众业达保理根据保理融资金额与实际利率，按货币资金的实际使用期限确认利息收入。管理费收入按照商业保理融资金额的一定比例，在拨付保理融资款时一次性收取。众业达保理根据商业保理合同约定期间，按期分摊确认管理费收入，与同一商业保理业务利息收入确认的期间保持一致。
公司保理业务的成本为通过金融机构贷款、委托贷款、发行债券、股权融资及其他合法途径获得融资应支付的利息。发生的与保理业务相关的各项管理费、手续费、佣金等支出也属于保理业务成本。
目前众业达保理业务尚处于前期的拓展阶段，业务规模较小，期末余额为1,775万元，众业达保理自有资金可以覆盖业务需求，因此上述保理业务无对外融资，营业成本为0。
⑤保理业务的会计估计，对单项金额为500万元以上的保理类应收账款单独进行减值测试，计提坏账准备。单独测试未发生减值的单项金额重大的应收款项，以风险类型分析法为信用风险组合计提坏账准备。根据《金融企业准备金计提管理办法》(财金(2012)20号)，众业达保理把保理资产分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，各类别计提坏账准备的比例如下：
||
|-|
|分类依据|
|未逾期|

||
|-|
|逾期1-90天|
|逾期91天-180天|
|逾期181天-360天|
|逾期360天以上|

（3）你公司给予各类保理客户付款期的具体分布情况、应收款项的回款情况，并结合坏账准备计提政策等说明对上述应收保理款未计提坏账准备的依据和合理性。
回复：
报告期内，众业达保理给予各保理客户的保理融资款均已按照保理合同的约定按期收回。截至 2017年 12月 31日众业达保理各类保理客户付款期的具体分布情况如下：
||||
|-|-|-|
|保理客户|保理期限|应收保理款（万元）|
|工控电商|500万到期日 2018年1月14日；1,000万到期日2018年2月4日；|1,500.00|
|上海慧程|到期日2018年4月30日|275.00|
|合计||1,775.00|

其中，截至公告日，众业达保理的保理客户已到期的保理融资款均已按照保理合同的约定按期收回。
报告期内，公司开展的保理业务均为有追溯权的，亦未出现违约情形。因此，报告期内，众业达保理的应收保理款组合均为正常类款项，按照公司关于保理业务的坏账准备计提政策，期末无须对应收保理款计提坏账准备。
（4）具体说明商业保理业务的主管部门、监管体制，补充披露你公司从事商业保理业务经营所涉及的全部资质情况。
回复：
根据2012年《商务部关于商业保理试点有关工作的通知》规定，试点地区
(包括深圳、广州、上海、天津等)的商务主管部门为商业保理公司的主管部门。
众业达保理注册地在深圳市，因此其主管部门为深圳商务主管部门，该部门对众业达保理进行日常监管。
经查阅商务部、深圳市经济贸易和信息化委员会等部门出台的相关行业相关监管政策，在深圳市前海深港合作区从事商业保理业务，除须依法申领营业执照外，不需要取得其他资质或行政许可。因此，众业达保理注册在深圳市前海深港合作区，经营范围包括“保付代理（非银行融资类），从事担保业务（不含融资性担保业务及其他限制项目），从事与商业保理相关的咨询业务”等与开展商业保理业务相关的内容，未取得其他资质。
请年审会计师就会计处理事项发表意见。
公司会计师广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“正中珠江”）的回复意见如下：
根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》应用指南一、（三）规定：金融企业按当前市场条件发放的贷款，应按发放贷款的本金和相关交易费用之和作为初始确认金额。贷款持有期间所确认的利息收入，应当根据实际利率计算。实际利率应在取得贷款时确定，在该贷款预期存续期间或适用的更段期间内保持不变。实际利率与合同利率差别较小的，也可按合同利率计算利息收入。公司根据保理融资金额与实际利率，按货币资金的实际使用期限确认利息收入。
根据《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》（2011年第 2期）“问题3.除按贷款合同约定的利率支付利息外，公司为取得贷款可能还与银行签订资金监管协议、造价咨询服务、信息系统咨询服务等合同并支付相关费用，上述服务费用应如何进行会计处理？”的解答：在上市公司取得银行贷款的同时与银行签订资金监管、造价咨询等服务协议的情况下，如果向银行支付的该类服务费用与取得银行贷款直接相关并且银行实质上未提供协议约定服务的，相关服务费用应按照实质重于形式原则，视同贷款利息进行会计处理；如果银行确实提供了协议约定的服务，相关服务费用应单独进行会计处理。
公司商业保理业务收取的管理费，从业务实质上应视同保理融资利息进行会计处理。因此，公司按期分摊确认商业保理业务管理费收入，与同一商业保理业
务利息收入确认的期间保持一致。
根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》应用指南，二、金融资产减值损失的计量（一）1、商业银行贷款减值损失的计量根据本准则第四十三条规定，商业银行对贷款进行减值测试，应根据本银行的实际情况分为单项金额重大和非重大的贷款。对单项金额重大的贷款，应单独进行减值测试；对单项金额不重大的贷款，可以单独进行减值测试，或者将其包含在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的贷款，也应当包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中再进行减值测试。
公司商业保理业务，对单项金额为500万元以上的保理类应收账款单独进行减值测试，计提坏账准备。单独测试未发生减值的单项金额重大的应收款项，以风险类型分析法为信用风险组合计提坏账准备。
综上，正中珠江认为公司商业保理的会计处理符合企业会计准则及相关规定。
7、你公司 2015年以自有资金 2.1亿元收购工控网（北京）信息技术股份有限公司70%的股权，确认商誉 1.88亿元。报告期内，你公司对该笔商誉计提 1,348.27万元的商誉减值准备。请说明工控网（北京）信息技术股份有限公司近两年的经营情况、实现业绩，补充披露商誉减值测试的具体过程并结合相关参数取值进一步披露减值金额的计算过程、计提商誉减值的具体依据、减值准备的充分性。
回复：
工控网（北京）信息技术股份有限公司（下称“工控网”）近两年的经营情况：工控网依托工控广告的传媒广告平台、工控咨询的市场研究服务、工控猫的电子商务平台、工控速派的电子服务平台，以及工控教育的在线培训平台等开拓业务，收入来源是利用中国工控网网站设计、制作并发布网络广告，通过工控猫出售自动化产品，利用工控速派提供自动化技术服务，出售市场研究报告等。工控网近两年营收大幅增长主要得力于控股子公司工控电商取得突破性的发展，其工控猫 B2B电商平台逐渐成熟，营收取得爆发性增长，同时工控网的成熟业务
包括网络广告、市场研究也取得良好增长。
工控网近两年的业绩情况：
（1）2016年业绩实现情况
经正中珠江审计，工控网 2016年实现营业收入 1.20亿元，较 2015年增长289.37%；工控网全年实现归属于工控网股东的净利润 126.49万元，扣除非经常性损益后，归属于工控网股东的净利润为163.88万元。
（2）2017年业绩实现情况
经正中珠江审计，工控网2017年实现营业收入3.15亿元，较2016年的1.20亿元增长161.61%；工控网全年实现归属于工控网股东的净利润-647.28万元，扣除非经常性损益后，归属于工控网股东的净利润为-654.43万元。
2017年，公司依据《企业会计准则第 8号——资产减值》规定的方法确认工控网的商誉减值损失，具体方法如下：
对包含商誉的工控网资产组进行减值测试，比较工控网账面价值(包括所分摊的商誉账面价值)与其可收回金额，将相关资产组的可收回金额低于其账面价值的部分，确认商誉的减值损失。
公司 2017年期末，对工控网资产组以未来现金流折现方式计算其可收回金额，按照11.97%的折现率进行折算，计提1,348.27万元的商誉减值准备。公司对未来现金流的估算是建立在2016年、2017年的业绩基础上进行的预测，参数具有合理性，符合《企业会计准则》的相关规定并计提充分。
8、报告期末，你公司预付款项期末余额 8,246.91万元，较年初增长33.65%。
请结合预付款项性质、公司采购模式、同行业公司预付款项的情况等，说明公司预付款项期末余额大幅增长的原因和合理性。
回复：
公司预付款项的性质为购买商品预付的货款及定金。
公司的采购模式：公司与供应商签订的采购合同中，供应商要求下订单同时
预付一定比例的款项所形成。公司与供应商采购模式中，大部分的订单是供应商给予公司一定的信用账期，公司根据合同账期支付货款，少数供应商或者采购一些非常规产品时供应商会要求公司给予一定比例的预付款。
预付账款变动的原因及合理性:公司 2017年预付款项期末余额为 8,246.91万元，同比增加2,076.57万元，增长比例为33.65%。虽然增长比例较高，但因公司的全年含税采购总量高达767,411.86万元，预付账款基数较小，仅占1.07%，其金额的些微变化即导致比例的大幅增加。公司 2017年销售收入显著增加，同时 2018年一季度继续保持了较高的同比增长态势，公司根据业务需要及与供应商的合同支付相应的预付款，2017年年底的预付款项同比增加33.65%与公司的采购模式及业务经营情况吻合，具有合理性。
9、请在年报“合并财务报表项目注释”部分补充披露按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况。
回复：
（1）公司应收账款前五名客户情况如下表所示：
单位：元
||||
|-|-|-|
|序号|客户|2017年余额|
|1|四川宏华电气有限责任公司|25,785,143.37|
|2|辽宁三三工业有限公司|13,566,870.98|
|3|东方电气集团东方汽轮机有限公司|11,889,940.80|
|4|江苏金风科技有限公司|11,579,155.09|
|5|河南森源电气股份有限公司|9,960,749.35|
|合计||72,781,859.59|

公司按欠款方归集的期末余额前五名应收账款合计金额为 72,781,859.59元，占公司应收账款2017年末余额合计数的比例为6.94%。
（2）公司预付款项前五名情况如下表所示：
单位：元
||||
|-|-|-|
|序号|供应商|2017年余额|
|1|西门子(中国)有限公司|17,487,410.40|
|2|ABB机器人（珠海）有限公司|5,015,050.58|
|3|施耐德电气设备工程（西安）有限公司|3,869,102.97|
|4|飞利浦照明（中国）投资有限公司|3,066,324.25|
|5|广州城北电力工程有限公司|2,535,550.00|
||合计|31,973,438.20|

公司按预付对象归集的年末余额前五名预付款项合计金额为31,973,438.20元，占公司预付款项2017年末余额合计数的比例为38.77%。
特此公告。
众业达电气股份有限公司董事会
2018年6月8日