上海科泰电源股份有限公司
2014年度财务决算报告
一、2014年度公司财务报表的审计情况
报告期内公司严格按照《企业会计准则》、《企业会计制度》和《会计法》的规定进行财务会计核算。2014年公司财务报表已经信永中和会计师事务所审计，出具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：科泰电源公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了科泰电源公司 2014年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2014年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、财务状况、经营成果、现金流量和股东权益情况分析
2014年度公司相关财务状况、经营成果、现金流量和股东权益分析如下：
（一）财务状况分析：
1、资产结构
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||2014 年 12 月 31 日||2013 年 12月 31 日||变动幅度|
|项目||||||
||金额（万元）|比重（%）|金额（万元）|比重（%）|（%）|
|总资产|115,143.74|100.00|107,689.04|100.00|6.92|
|货币资金|38,453.16|33.40|46,743.39|43.41|-17.74|
|应收账款|23,691.99|20.58|19,051.38|17.69|24.36|
|预付账款|625.95|0.54|3,812.02|3.54|-83.58|
|其他应收款|781.92|0.68|791.01|0.73|-1.15|
|存货|20,137.18|17.49|12,149.66|11.28|65.74|
|长期股权投资|10,669.99|9.27|8,083.25|7.51|32.00|

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|固定资产净额|13,650.99|11.86|13,702.87|12.72|-0.38|
|在建工程|16.29|0.01|0.00|0.00|-|
|无形资产|4,331.81|3.76|2,021.48|1.88|114.29|
|长期待摊费用|99.17|0.09|127.47|0.12|-22.21|

（1）2014年期末资产总额为115,143.74万元，比上年同期增加7,454.70万元，增幅6.92%。其中流动资产为84,503.34万元，占总资产的73.39%。流动资产比上年同期增加1,142.16万元，同比增长 1.37%，主要是应收账款和存货增加所致。
（2）货币资金期末38,453.16万元，占总资产比重为33.40%，较上年同期下降17.74%，主要是支付货款、对外投资和购建固定资产和无形资产支出所致。
（3）应收账款期末余额23,691.99万元，与上年同期增加4,640.61万元，增幅为24.36%，主要系因为国内营业收入大幅增长，合同结算期内的应收账款也有相应增长。应收账款期末余额中账龄在一年内的占比为79.12%。
（4）存货期末余额20,137.18万元，与上年同比增加7,987.53万元，增长65.74%。主要是由于公司原材料储备增加以及期末发出商品较多所致。
（5）非流动资产期末余额为30,640.40万元，与上年同比非流动资产增加6,312.55万元，增长幅度为25.95%，主要是公司对外投资和无形资产增加所致。
2、负债结构
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||2014 年 12 月 31 日||2013 年 12月 31 日||变动幅|
|项目||||||
||金额（万元）|比重（%）|金额（万元）|比重（%）|度（%）|
|负债总额|21,253.88|100|15,384.47|100|38.15|
|流动负债|20,585.88|96.86|14,712.47|95.63|39.92|
|短期借款|2,900.00|13.64|-|-|-|
|应付票据|4,094.85|19.27|1,669.51|10.85|145.27|
|应付账款|8,139.52|38.30|7,904.04|51.38|2.98|
|预收账款|3,699.55|17.41|1,223.07|7.64|202.48|
|应交税费|-113.63|-0.53|83.29|0.54|-236.42|
|其他应付款|1,147.75|5.40|1,388.19|9.02|-17.32|
|其他流动负债|717.85|3.38|2,444.37|15.89|-70.63|

2014年负债总额为21,253.88万元，较上年增加5,869.42万元，增幅为38.15%。流动负债增加5,873.42万元，增长幅度39.92%，负债总额增加主要是由于流动负债增加所致。流动负债增加的主要原因：（1）报告期原材料采购采用票据结算方式的较多，致使应付票据增加2,425.35万元，同上年相比增长145.27%；
（2）报告期末发生用于经营活动的银行短期借款2,900万元；
（3）报告期末根据销售合同采用预收的货款同比上年增加2,476.48万元，增长202.48%。
（二）经营成果分析
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||||2014 年度||2013 年度||
||项目|||||变动幅度（%）|
||||（万元）||（万元）||
|营业收入||63,453.53||46,587.43||36.20|
|营业利润||3,176.20||2,191.62||44.93|
|利润总额||3,516.87||2,257.99||55.75|
|净利润||3,132.72||2,012.64||55.65|
|基本每股收益||0.20||0.13||53.85|
|期间费用：销售费用||4,335.86||3,761.19||15.28|

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|管理费用|5,006.39|3,930.93|27.36|
|财务费用|-1,194.30|-1,191.08|-0.27|
|期间费用合计|8,147.95|6,501.04|25.33|
|投资收益|789.76|400.35|97.27|

1、营业收入及利润
2014年度公司营业收入为63,453.53万元，较上年同期增长36.2%，营业收入主要来自于国内销售收入；报告期海外出口产品销售大幅增长，出口销售产品的主营业务收入达到17,518.93万元，较上年同期增长106.94%；
2、期间费用
（1）2014年销售费用总额为4,335.86万元，与比上年同期增长15.28%，主要原因为营业收入增长，致使售后服务支出等销售费用相应有所增加所致。
（2）2014年管理费用总额为 5,006.39万元，与上年同期相比增长27.36%，主要系报告期内新落成募投项目的固定资产计提折旧、费用摊销和新工厂行政管理费用增加所致。
（3）2014年财务费用较上年同期下降0.27%，与上年同期基本持平。
3、盈利水平
（三）现金流量分析
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||||2014 年度||2013 年度|||
||项目||||||变动幅度（%）|
||||（万元）||（万元）|||
|经营活动现金流入小计||67,840.94||50,103.23||35.40||
|经营活动现金流出小计||68,483.28||43,693.87||56.73||
|经营活动产生的现金流量净额||-642.33||6,409.36||-110.02||
|投资活动现金流入小计||216.89||0.88||24,579.74||
|投资活动现金流出小计||8,904.46||4,968.93||79.20||
|投资活动产生的现金流量净额||-8,687.57||-4,968.05||-74.87||
|筹资现金流入小计||9,133.12||-||-||
|筹资现金流出小计||7,919.10||4,084.43||93.89||
|筹资产生的现金流量净额||1,214.02||-4,084.43||129.72||
|现金及现金等价物净增加额||-8,180.91||-2,702.47||-202.72||

1、经营活动现金流量。
2014年经营活动产生的现金流量净额为-642.33万元，较上年同期下降110.02%。主要为报告期内公司支付原材料采购款增加所致。
2、投资活动现金流量
投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降74.87%，主要系报告期内公司支付对外投资款和购建固定资产、无形资产支出较大所致。
3、筹资活动现金流量
报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长129.72%，主要系报告期内增加银行短期借款所致。
（四）股东权益分析
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||项目||2014 年度（万元）||2013 年度（万元）||变动幅度（%）|
|股本||16,000.00||16,000.00||-||
|资本公积||65,463.79||65,463.79||-||
|盈余公积||2,085.25||1,841.46||13.24||
|未分配利润||10,431.47||9,142.55||14.10||
|股东权益||93,889.86||92,304.57||1.72||

2014年末股东权益（净资产）总额为93,889.86万元，其中股本为16,000万元、资本公积为65,463.79万元，盈余公积2,085.25万元，未分配利润为10,431.47万。
三、主要财务指标分析
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||项 目||财务指标||2014 年||2013 年||2012 年|
|盈利能力||基本每股收益（元/股）||0.20||0.13||0.08||
|||加权平均净资产收益率（%）||3.37||2.19||1.45||
|||每股净资产（元/股）||5.87||5.77||5.75||
|偿债能力||资产负债率（%）||18.46||14.29||9.97||
|||流动比率（倍）||4.10||5.67||8.41||
|||速动比率（倍）||3.13||4.84||6.68||
|营运能力||应收账款周转率（次/年）||2.86||2.52||2,71||
|||存货周转率（次/年）||3.02||2.17||1,69||
|现金流量||每股经营活动产生的净现金流量（元/股）||-0.04||0.40||-0.34||
|||每股净现金流量（元/股）||-0.51||-0.17||-1.03||

1、盈利能力分析
公司加权平均净资产收益率较上年同期增加了1.18％，主要系报告期内净利润增长所致。
2、偿债能力分析
报告期内流动比率和速动比率均高于理论理想值；资产负债率低；公司现金充沛；公司短期偿债能力强。
3、营运能力分析
（1）公司的应收账款周转率略高于上年同比，应收账款周转仍属正常，账龄在一年内的应收账款占应收账款余额的79.12%，账龄较
短，反映了公司所处行业的经营特点、结算方式以及公司的信用政策。
（2）存货周转率较上年同期相比有所增长，主要是公司原材料储备和期末发出商品增加所致。
上海科泰电源股份有限公司董事会 2015年 4月 15日