哈尔滨三联药业股份有限公司
首次公开发行股票初步询价及推介公告
保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司
特别提示
哈尔滨三联药业股份有限公司（以下简称“哈三联”、“公司”或“发行人”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 121号]）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7号）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2016]3号，以下简称“《网上发行实施细则》”）及《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2016]3号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定首次公开发行股票。
本次初步询价和网下发行均通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台（以下简称“电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台进行。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《网下发行实施细则》的相关规定。
本次发行在发行流程、申购、缴款等环节有重大变化，敬请投资者重
点关注：
1、初步询价结束后，发行人和安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“主承销商”）根据剔除无效报价后的询价结果，对所有配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格的按拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深交所电子平台记录为准）由后向先的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的数量将不低于网下投资者拟申购总量的10%。若最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足10%。
2、本次网下发行和网上发行同时进行，网下申购时间为2017年9月12日（T
日）9:30-15:00，网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
4、网下投资者应根据《哈尔滨三联药业股份有限公司首次公开发行股票网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于 2017年 9月 14日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据《哈尔滨三联药业股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果公告》（以下简称“《网上中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在2017年9月14日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分及因结算参与人资金不足而无效认购的股份由主承销商负责包销。
5、当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人和主承销商将中止本次发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。具体中止条款请见“十一、中止发行”。
6、网下获配投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国证券业协会（以下简称“协会”）。网上投资者连续 12个月内累计出现 3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
重要提示
1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行业为“医药制造业”，所属行业代码为C27。中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时参考。
2、本次拟公开发行股票数量5,276.67万股，本次发行不设老股转让，本次发行后公司总股本21,106.67万股。
3、本次初步询价日为2017年9月6日（T-4日）至2017年9月7日（T-3日）。
4、市值要求：网下投资者在2017年9月4日（T-6日，含当日）前20个交易日
（含基准日）持有深圳市场非限售A股股份市值的日均市值应不少于6,000万元
（含）；网上投资者持有1万元以上（含1万元）深交所上市股票市值的，可在2017年9月12日（T日）参与本次发行的网上申购。网上投资者持有的市值按其2017
年9月8日（含T-2日）前20个交易日的日均持有市值计算。
5、投资者需充分了解有关新股发行体制改革的相关法律法规，请认真阅读本询价公告的各项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在参与询价前应确保不属于禁止参与初步询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及监管部门的规定。投资者一旦提交报价，主承销商视为该投资者承诺：投资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。
6、所有投资者必须于2017年9月5日（T-5日）中午12:00前在安信证券网下投资者平台（网址：http://ipo.essence.com.cn/IPO/web-login/touzizhe-login）完成注册、配售对象选择、签署承诺函及询价资格核查申请材料上传。填写过程如有问题可拨打咨询电话：010-83321320、010-83321321、021-35082551、
021-35082095。
一、本次发行的基本情况
1、哈三联首次公开发行不超过5,276.67万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1602号文核准。股票简称为“哈三联”，股票代码为002900，该代码同时用于本次发行的初步询价、网下发行及网上发行。哈三联拟在深圳证券交易所中小板上市。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。初步询价及网下发行由主承销商负责组织，通过深交所电子平台实施，网上发行通过深交所交易系统进行。
3、本次拟向社会公开发行股票5,276.67万股，全部为公开发行新股，占发行后总股本的25.00%。回拨机制启动前，网下初始发行数量为3,176.67万股，占本次发行总量的60.20%；网上初始发行数量为2,100万股，占本次发行总量的
39.80%。
4、只有符合本公告“三、网下投资者的参与条件及程序”的投资者方能参与
本次初步询价。网下投资者应通过深交所的电子平台参与本次发行的初步询价和网下申购。通过电子平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购日9:30-15:00。
关于电子平台的相关操作办法请查阅《网下发行实施细则》等相关规定。
5、投资者或其管理的配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与网下询价的投资者或其管理的配售对象，无论是否入围有效报价，均不能参与网上申购。
6、发行人和主承销商将在 2017年 9月 11日（T-1日）刊登的《哈尔滨三联药业股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中公布发行数量、发行价格、网下投资者的报价情况以及有效报价投资者的名单等信息。
7、本次网下申购的时间为 2017年 9月 12日（T日）的9:30-15:00。《发行公告》中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，投资者无需缴付申购资金，其申购价格为确定的发行价格，申购数量须为初步询价中申报的入围申购量。
8、2017年9月14日（T+2日）当日 16:00前，网下投资者应根据《网下发行初步配售结果公告》的获配数量乘以确定的发行价格，为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资金。
9、本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。
10、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读 2017年 9月 4日（T-6日）登载于中国证监会指定五家网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址www.secutimes.com；中国资本证券网，网址www.ccstock.cn）的招股意向书全文，《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》于同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。
11、本次发行的重要日期安排
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|交易日|日期|发行安排|

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|T-6日|2017年9月4日周一|刊登《初步询价及推介公告》招股意向书等其他文件网上披露网下投资者向安信证券提交资质审核材料|
|T-5日|2017年9月5日周二|网下投资者在协会完成备案（12:00前）网下投资者向安信证券提交资质审核材料截止日（12:00前）|
|T-4日|2017年9月6日周三|初步询价（通过网下发行电子平台）|
|T-3日|2017年9月7日周四|初步询价（通过网下发行电子平台，15:00截止报价）|
|T-2日|2017年9月8日周五|刊登《网上路演公告》确定发行价格，确定有效报价投资者及其有效申报数量|
|T-1日|2017年9月11日周一|刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演|
|T日|2017年9月12日周二|网下申购日（9:30-15:00）网上申购日（9:15-11:30，13:00-15:00）确定是否启动回拨机制，确定网上、网下发行量网上申购配号|
|T+1日|2017年9月13日周三|刊登《网上中签率公告》确定网下初步配售结果网上发行摇号抽签|
|T+2日|2017年9月14日周四|刊登《网下发行初步配售结果公告》、《网上中签结果公告》网下获配缴款日（申购资金到账截止时间16:00）网上中签缴款日|
|T+3日|2017年9月15日周五|主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额|
|T+4日|2017年9月18日周一|刊登《发行结果公告》|

注：1、T日为发行申购日；
2、本次网下发行采用电子化方式，网下投资者务请严格按照《网下发行实施细则》、《深圳证券交易所网下发行电子平台用户手册（投资者版）》操作报价及申购；如出现电子平台系统故障或非可控因素，导致网下投资者无法正常进行初步询价或网下申购，请网下投资者及时与主承销商联系；
3、若本次发行拟定的发行价格对应市盈率高于初步询价截止日同行业上市公司二级市场最近一个月平均静态市盈率，发行人和安信证券将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》，每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周；
4、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商将及时通知并公告，修改发行日程。
二、路演推介安排
本次发行不安排网下公开路演推介。
本次发行拟于2017年9月11日（T-1日）安排网上路演。网上路演的具体
信息请参阅 2017年 9月 8日（T-2日）刊登的《哈尔滨三联药业股份有限公司
首次公开发行股票网上路演公告》。
三、网下投资者的参与条件及程序
（一）投资者参与初步询价需满足的条件
本次参与网下询价和申购的投资者仅限于已在协会备案并与深交所签订电
子平台使用协议的，初步询价开始前两个交易日为基准日，在基准日前20个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售 A股股份市值的日均市值应为6,000
万元（含）以上的投资者。机构投资者持有的市值应当以其管理的各个产品为单位单独计算。参与网下申购业务的网下投资者及其管理的配售对象持有深圳市场非限售 A股股份市值计算，适用《网下发行实施细则》规定的市值计算规则。
1、网下投资者应满足的基本条件
（1）具备一定的证券投资经验。机构投资者应当依法设立、持续经营时间达到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；个人投资者从事证券交易时间应达到五年（含）以上。经行政许可从事证券、基金、期货、保险、信托等金融业务的机构投资者可不受上述限制；
（2）具有良好的信用记录。最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施，但投资者能证明所受处罚业务与证券投资业务、受托投资管理业务互相隔离的除外；
（3）具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度；
（4）初步询价开始日前一交易日中午12时前已完成在中国证券业协会备案且在深交所电子平台的“状态-结算”为配号完成，并已开通CA证书；其中，
私募投资基金（以下简称“私募基金”）还需在2017年9月5日（T-5日）前按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，在中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）完成管理人登记和基金备案；
（5）所有投资者必须于2017年9月5日（T-5日）中午12:00前在安信证券网下投资者平台完成注册、配售对象选择、签署承诺函及询价资格核查申请材料上传。
（6）初步询价前两个交易日2017年9月4日（T-6日）为基准日，在基准日（含）前二十个交易日持有深圳市场非限售A股的流通市值日均值应为6,000万元（含）以上；
（7）监管部门和中国证券业协会要求的其他条件。
2、网下投资者、配售对象属于以下情形之一的，不得参与本次网下发行
（1）债券型证券投资基金或集合信托计划，或在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购新股的证券投资产品；
（2）《证券发行与承销管理办法》（证监会令第121号）中禁止参与网下发行的对象，包括：
①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股公司控制的其他子公司；
②主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
④本条第①、②、③项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；
⑤过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员；
⑥通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。
本条第②、③项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制，但应符合中国证监会的有关规定。
（3）被列入中国证券业协会黑名单、尚未完成重新注册的投资者或配售对
象；
（4）法律法规规定其他不能参与新股网下询价的投资者。
（5）网下投资者及其配售对象的信息以在中国证券业协会登记备案的数据为准。未在上述时点前完成登记备案的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由网下投资者、配售对象自负。主承销商将在初步询价或配售前对投资者是否存在禁止性情形进行核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，主承销商可拒绝接受其初步询价或者网下申购。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与承销商和发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者若参与哈三联询价，即视为其向发行人及主承销商承诺其不存在法律法规禁止参与网下询价及配售的情形。如因投资者的原因，导致参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责任。
（二）投资者参与初步询价的程序
网下投资者及其配售对象的信息以在证券业协会登记备案的数据为准。配售对象是指参与网下配售的投资者或其管理的产品。未在上述“（一）参与本次网下询价的投资者需满足的条件”规定时点前完成登记备案的，不得参与网下发行。
因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由网下投资者、配售对象自负。
1、时间要求和注册网址：
所有拟参与本次初步询价的网下投资者须符合上述投资者条件，并按要求于 2017年 9月 5日（T-5日）中午 12:00前完成注册、选择配售对象、签署承诺函及上传询价资格核查申请材料，注册及核查材料的提交请直接登录安信证券网下投资者平台（网址：http://ipo.essence.com.cn/IPO/web-login/touzizhe-login）完成。有意向参与网下询价的投资者务必于截止时间前完成注册及资料的提交，主承销商提请有意参与本次初步询价的网下投资者妥善安排时间，避免因高峰期
系统拥堵导致无法注册或提交延迟。
2、注册：
登录安信证券网下投资者平台于 2017年 9月 5日（T-5日）中午 12:00前完成用户注册。用户注册过程中需提供有效的手机号码，一个手机号码只能注册一个用户，主承销商在投资者材料核查过程中以短信或其它方式反馈进展，请务必确保本次发行过程中全程保持手机及预留联系方式畅通。
3、配售对象选择
请按如下步骤在2017年9月4日（T-6日）中午 12:00前完成配售对象选择：
第一步：点击“首页—证券简称—参与询价”链接进入投资者信息填报页面；
第二步：选择拟参与询价的配售对象，并点击“提交配售对象”；
第三步：根据不同配售对象的具体要求，提交相应的材料（所需提交的材料模板均在提交资料页面右上角的“下载模板”处）。
4、在线签署承诺函并提交询价资格核查申请材料
（1）有意参与本次初步询价且符合安信证券网下投资者标准的投资者均需提交《关联方基本信息表》和《承诺函》。投资者需在“下载模板”中下载《关联方基本信息表》，填写完整后上传（注意：《关联方基本信息表》必须上传下载模板并完整填写的 EXCEL文件，否则主承销商有权视为无效）；《承诺函》提交方式为点击确认自动生成电子版《承诺函》，一旦点击确认即视为同意并承诺《承诺函》的全文内容，并承诺如实提供了本次网下发行所需的全部文件，并保证对提供的所有文件资料的真实性、准确性、完整性和及时性负责，确认没有任何遗漏或误导。
（2）若配售对象属于公募基金、社保基金组合、养老金、企业年金计划、保险资金投资账户、QFII投资账户、证券公司机构自营投资账户和个人自有资金投资账户，则无需提供《配售对象出资方基本信息表》。除此之外的其他配售对象均需在“下载模板”中下载《配售对象出资方基本信息表》，填写完整后上
传（注意：《配售对象出资方基本信息表》必须上传下载模板并完整填写的 EXCEL文件，否则视为无效）。
（3）提供产品备案证明文件（包括但不限于备案函、备案系统截屏）。需要向中国证券投资基金业协会登记备案的私募投资基金管理人或私募基金，需提供由中国证券投资基金业协会发布的有效的备案确认函的盖章扫描件或备案系统截屏等其他证明材料。
（4）以上步骤完成后，点击提交并等待审核通过的短信提示（请保持手机畅通）。
本次投资者报备材料无须提交纸质版。
提交投资者报备材料过程中如需咨询，请及时拨打010-83321320、010-83321321、021-35082551、021-35082095。
投资者未按要求在规定时间内提供以上信息，或提供虚假信息的，主承销商有权将相关投资者提交的报价确定为无效报价。在初步询价结束后、配售前，主承销商将和发行见证律师对入围的网下投资者的资质条件进行实质性核查，投资者应按要求进行配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如网下投资者不符合条件、拒绝配合、提供虚假信息或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，主承销商将其报价作为无效报价处理，并在公告中予以披露。发行人和主承销商可以本着谨慎原则，对进一步发现的可能存在关联关系的网下投资者取消其配售资格。
四、初步询价
1、初步询价时间为2017年9月6日（T-4日）和2017年9月7日（T-3日）9:30-15:00。在上述时间内，投资者在深交所电子平台为其所管理的配售对象进行价格申报并填写相应的拟申购数量等信息。每个配售对象填报的拟申购数量不得超过网下初始发行数量。
2、本次初步询价和网下发行工作通过深交所的电子平台进行。网下投资者在协会完成登记备案后，应当办理电子平台数字证书（以下简称“CA证书”），与深
交所签订电子平台使用协议，申请成为电子平台的投资者用户。网下投资者应当使用 CA证书在电子平台进行操作，及时更新相关信息，并对其所有操作负责。
3、合格网下投资者可自主决定是否参与初步询价，并为其管理的配售对象在电子平台上进行报价。参与初步询价的投资者，不得再参与网上新股申购。
4、相关申报一经提交，不得撤销。因特殊原因（如市场发生突然变化需要调整估值、经办人员出错等）需要调整报价或拟申购数量的，应当在电子平台填写具体原因。每个配售对象只能有一个报价，同一机构管理的不同配售对象报价应该相同。每个投资者只能有一个报价，非个人投资者应当以机构为单位进行报价。
拟申购价格的最小变动单位为0.01元，单个配售对象的拟申购数量下限为150万股，且申购数量超过150万股的，超出部分必须是10万股的整数倍；每个配售对象拟申购数量不得超过400万股。本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排。申购阶段，配售对象填报的申购数量须与初步询价时拟申购数量一致。
5、网下投资者的申报存在以下情形之一的，将被视为无效：网下投资者未按照本公告要求在中国证券业协会完成网下投资者注册；配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与注册信息不一致的；参与初步询价的私募投资基金未能完成管理人登记和基金备案；未按本公告要求提交注册、配售对象选择、签署承诺函及上传询价资格核查申请材料或经审查不符合安信证券网下投资者条件的；被中国证券业协会列入黑名单,尚未完成重新注册的投资者或配售对象的申报；经发行人和保荐机构（主承销商）协商认定的其他情形。
6、网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的，主承销商应当及时向协会报告：
（1）使用他人账户报价；
（2）投资者之间协商报价；
（3）同一投资者使用多个账户报价；
（4）网上网下同时申购；
（5）与发行人或承销商串通报价；
（6）委托他人报价；
（7）无真实申购意图进行人情报价；
（8）故意压低或抬高价格；
（9）提供有效报价但未参与申购；
（10）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；
（11）机构投资者未建立估值模型；
（12）其他不独立、不客观、不诚信的情形；
（13）不符合配售资格；
（14）未按时足额缴付认购资金；
（15）获配后未恪守持有期等相关承诺的；
（16）协会规定的其他情形。
五、有效报价的确认程序和原则
（一）剔除不符合条件的投资者报价
主承销商在确定有效报价前，将会同见证律师对网下投资者是否符合本公告中“网下投资者条件”的相关要求进行核查，并剔除不符合要求的投资者提交的报价。
（二）确定有效报价及发行价格
初步询价结束后，发行人和主承销商根据剔除无效报价后的询价结果，对所有配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格的按拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深交所电子平台记录为准）由后向先的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的数量将不低于网下投资者拟申购总量的10%。若最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足10%。
在剔除最高部分报价后，发行人和主承销商将根据剩余报价及拟申购数量，综合考虑发行人所处行业、同行业可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求、本次公开发行股票数量及承销风险等因素协商确定发行价格、有效报价投资者数量及有效拟申购数量。有效报价投资者的数量不少于10家。
如有其它特殊情况，发行人和主承销商将在遵守上述定价原则的前提下协商确定剔除依据、确认有效报价投资者，合理、谨慎地确定发行价格。
未被剔除的投资者，其申报价格不低于发行价格且符合主承销商规定的其他条件的报价为有效报价。提供有效报价的投资者，方可参与网下申购。
六、回拨机制
网上网下申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况于2017年9
月12日（T日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。
有关回拨机制的具体安排如下：
（一）网下向网上回拨
网上、网下均获得足额认购的情况下，网上投资者初步有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20％；网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40％；网上投资者初步有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。
（二）网上向网下回拨
网上发行未获得足额认购的情况下，网上认购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购；发行人和主承销商将按既定的配售原则进行配售。
网上申购不足部分向网下回拨后，导致网下申购不足的，由主承销商余额包销。
（三）网下网上不回拨
网上投资者初步有效申购倍数小于等于50倍的，不启动回拨机制。
网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，主承销商和发行人将采取中止发行措施。
在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于 2017年 9月 13日（T+1日）在《哈尔滨三联药业股份有限公司首次公开发行股票网上中签率公告》中披露。
七、网上和网下申购
1、网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上发行。
2、持有深圳市场非限售 A股股份市值 1万元（含）以上的投资者方可参与本次网上发行。根据投资者 2017年 9月 8日（T-2日）前 20个交易日（含 T-2日）的日均持有市值确定其网上可申购额度，每5,000元市值可申购一个申购单位，不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
3、网上和网下申购的具体安排将于2017年9月11日（T-1日）《发行公告》中披露。
八、网下配售原则
发行人和主承销商根据回拨后网下最终发行数量及参与申购投资者的有效申购结果协商确定网下初步配售结果。如网下有效申购总量大于回拨后本次网下最终发行数量，则按以下原则进行配售：
（一）网下投资者分类
A类为通过公开募集方式设立的证券投资基金、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）和社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“公募养老金社保类”）；B类为根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称“年金保险类”）；C类为其他符合条件的投资者。
（二）网下投资者配售原则
主承销商将根据网下有效申购情况按照以下原则配售（以下申购数量的比例均指占回拨后网下发行总量的比例）：
1、同类投资者配售比例相同，且A类的配售比例不低于B类，B类的配售比例不低于C类；
2、如果网下投资者有效申购总量大于本次网下发行数量，其中不低于50%的部分向A类同比例配售；预设10%的部分向B类同比例配售；剩余可配售股份向C类同比例配售；
3、如果A类的网下申购数量小于等于回拨后网下发行总量的50%或B类的
网下申购数量小于等于回拨后网下发行总量的10%时，按照其实际申购数量在同组申购中足额配售。
（三）零股的处理原则
在实施配售过程中，每个配售对象的获配数量取整后精确到1股（即将计算结果中不足1股的部分舍去），产生的零股统一分配给A类中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有A类，则产生的零股统一分配给B类中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有B类，则产生的零股统一分配给C类中申购数量最大的配售对象。当申购数量相同时，按电子平台自动生成的申购时间，由申购时间最早的配售对象获配零股。若由于获配零股导致超出该配售对象的有效申购数量时，则超出部分顺序配售给下一配售对象，直至零股分配完毕。
（四）配售结果
分类配售完成后，须确保 A类获配数量占网下实际发行数量的比例不低于50%（有效申购不足上述安排数量的除外）；A类投资者的配售比例不低于 B类投资者的配售比例，若 B类获配数量为网下实际发行数量的10%时，A类投资者的配售比例低于 B类投资者的配售比例，则将 B类获配数量降至网下实际发行数量的10%以内，以确保 A类投资者的配售比例不低于 B类投资者的配售比例；A类、B类投资者的配售比例均不低于C类投资者的配售比例。若有效配售对象中 A类、B类的有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向 C类配售剩余部分。
主承销商将根据上述配售原则进行配售，确定网下投资者获配数量及应缴款金额，具体情况请见2017年9月14日（T+2日）刊登的《网下发行初步配售结果公告》。若因投资者获配未及时足额缴款导致相应类别投资者最终配售比例变化而与配售原则不一致的，不再调整配售结果。
九、网上和网下投资者缴款
1、网上和网下投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。
2、网下获配投资者应根据《网下发行初步配售结果公告》，按发行价格与获配数量，于2017年9月14日（T+2日）16:00前及时足额缴纳新股认购资金。
3、网上中签投资者应依据《网上中签结果公告》，按发行价格与中签数量履行资金交收义务，确保资金账户在2017年9月14日（T+2日）日终有足额的新
股认购资金。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
4、网下获配投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国证券业协会。网上投资者连续 12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
十、放弃认购及无效认购股份处理
网下和网上投资者缴款认购结束后，主承销商将根据实际缴款情况确认网下和网上实际发行数量。网下和网上投资者放弃认购的股份，以及因结算参与人资金不足而无效认购的股份由主承销商包销。
网上、网下投资者获配未缴款金额以及主承销商的包销比例等具体情况详见 2017年9月18日（T+4日）刊登的《发行结果公告》。
十一、中止发行
本次发行中，当出现以下情况时，发行人及主承销商将协商采取中止发行措施，并及时公告中止发行原因：
1、初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足10家或剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足10家的；
2、初步询价结束后，拟申购总量不足网下初始发行数量的或剔除最高报价部分后，剩余申购总量不足网下初始发行数量的；
3、初步询价结束后，发行人和主承销商就发行价格未能达成一致意见；
4、网下申购结束后，网下实际申购总量未达网下初始发行数量；
5、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%；
6、发生其他特殊情况，发行人与主承销商可协商决定中止发行；
7、证监会对发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形，责令发行人和承销商暂停或中止发行。
如发生以上情形，发行人和主承销商将中止发行并及时予以公告。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，经向中国证监会备案，发行人和主承销商可择机重启发行。
十二、保荐机构（主承销商）联系人及联系方式
深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02住所：
单元
法定代表人： 王连志
联系人： 资本市场部
010-83321320、 010-83321321、 021-35082551、核查申报咨询电话：
021-35082095
簿记咨询电话： 010-83321320、010-83321321
发行人：哈尔滨三联药业股份有限公司保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司 2017年 9月 4日