泰瑞机器股份有限公司
2017年度财务决算报告
根据 2017年度公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，现就公司财务情况编制2017年度财务决算报告。
（一）截至2017年12月 31日整体财务状况
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|项 目|2017年12月31日|2016年12月31日|变动幅度|
|资产总额|1,276,725,602.25|744,418,682.04|71.51%|
|其中：流动资产|1,062,240,381.25|558,850,386.59|90.08%|
|非流动资产|214,485,221.00|185,568,295.45|15.58%|
|负债总额|389,922,735.86|283,460,143.14|37.56%|
|其中：流动负债|385,953,122.81|279,067,039.10|38.30%|
|非流动负债|3,969,613.05|4,393,104.04|-9.64%|
|资产负债率|30.54%|38.08%|下降7.54个百分点|
|净资产|886,802,866.39|460,958,538.90|92.38%|
|其中：实收资本|204,000,000.00|153,000,000.00|33.33%|
|资本公积|375,869,152.70|72,299,017.00|419.88%|
|盈余公积|33,432,984.48|25,411,391.13|31.57%|
|未分配利润|273,500,729.21|210,248,130.77|30.08%|
|归属于母公司股东净资产|886,802,866.39|460,958,538.90|92.38%|

泰瑞机器 2017年 10月 31日完成首次公开发行股票并在上海证券交易所挂牌上市，募集资金净额 354,570,135.70元到账。2017年末，资产总额1,276,725,602.25元、流动资产1,062,240,381.25元、净资产886,802,866.39元，较 2016年末均大幅度增长。2017年末，公司资产负债率（合并）30.54%，较2016年末下降7.54个百分点。
（二）截至 2017年12月 31日主要资产状况
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|项 目|2017年12月31日|2016年12月31日|变动幅度|
|货币资金|309,404,360.59|189,476,223.95|63.29%|
|应收票据|78,641,289.19|32,849,094.92|139.40%|
|应收账款|226,086,280.49|171,469,592.12|31.85%|
|预付账款|3,257,304.34|1,836,475.01|77.37%|
|存货|200,068,197.92|160,606,614.72|24.57%|
|其他流动资产|243,558,961.01|1,544,766.94|15,666.71%|
|固定资产|151,285,119.68|149,299,006.09|1.33%|
|在建工程|26,608,661.14|6,594,228.51|303.51%|
|无形资产|24,069,990.18|24,162,675.21|-0.38%|
|其他非流动资产|6,954,496.45|82,060.00|8,374.89%|

（1）报告期末，货币资金余额 309,404,360.59元，较 2016年末增加63.29%，主要原因系IPO募集资金到账所致；
（2）报告期末，应收票据余额 78,641,289.19元，较 2016年末增加139.40%，主要原因系入“票据池”的银行承兑汇票增加所致；
（3）报告期末，应收账款余额 226,086,280.49元，较 2016年末增加31.85%，主要原因系报告期内营业收入增长37.31%，应收账款相应同比增长；
（4）报告期末，预付账款余额 3,257,304.34元，较2016年末增长77.37%，主要原因系预付2018年度国内外展销会的费用增加较多；
（5）报告期末，存货余额 200,068,197.92元，较2016年末增长24.57%，主要原因系行业景气度上升，公司在手订单和正在洽谈的潜在新订单较多，积极进行采购、备货及产品生产，导致存货余额增加，特别是原材料、在产品余额增加明显；
（6）报告期末，其他流动资产余额 243,558,961.01元，较 2016年末增加15,666.71%，主要原因系以自有资金、募集资金购买银行保本型理财产品增加较多；
（7）报告期末，在建工程余额 26,608,661.14元，较 2016年末增加303.51%，
主要原因是 FMS柔性系统、SNK数控机床、新泻加工中心等生产设备正在安装、
调试、验收过程中，尚未达到可使用状态，尚未结转固定资产—生产设备；
（8）报告期末，其他非流动资产余额 6,954,496.45元，较 2016年末增加8,374.89%，主要原因是预付斯柯达加工中心、行车、叉车等生产设备款项增加所致。
（三）截至 2017年12月 31日主要负债状况
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|项 目|2017年12月31日|2016年12月31日|变动幅度|
|短期借款|0.00|15,000,000.00|-100.00%|
|应付票据|115,057,643.30|57,165,268.68|101.27%|
|应付账款|221,150,001.16|164,002,111.68|34.85%|
|预收账款|26,321,536.80|23,134,587.89|13.78%|
|应付职工薪酬|13,367,952.91|8,016,940.26|66.75%|
|应交税费|7,214,887.22|8,177,178.89|-11.77%|
|应付利息|0.00|19,937.50|-100.00%|
|其他应付款|2,841,101.42|3,551,014.20|-19.99%|
|递延收益|3,969,613.05|4,393,104.04|-9.64%|

（1）报告期末，短期借款余额0.00元、应付利息余额0.00元，较2016年末增加-100.00%，主要原因系报告期内，公司将银行短期借款还清；
（2）报告期末，应付票据余额 115,057,643.30元，较2016年末增加101.27%，主要原因系报告期内实现营业收入增长，原材料采购量相应增长，公司逐步增加使用银行承兑汇票结算支付方式，期末应付票据余额有所增加。同时，公司运用“票据池”票据质押开立银行承兑汇票，对期末应付票据余额增加也有所影响；
（3）报告期末，应付账款余额 221,150,001.16元，较 2016年末增加34.85%，主要原因系报告期内实现营业收入增长，原材料采购量相应增长，应付账款相应增长；
（4）报告期末，预收账款余额 26,321,536.80元，较 2016年末增加13.78%，主要原因系期末在手订单较多，相应预收账款增加；
（5）报告期末，应付职工薪酬余额13,367,952.91元，较2016年末增加66.75%，
主要原因系报告期内员工人数增加、员工平均薪酬水平上涨等。
（四）2017年度经营成果
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|项 目|2017年度|2016年度|变动幅度|
|营业收入|703,174,643.91|512,120,086.34|37.31%|
|毛利额|214,281,388.84|170,866,329.35|25.41%|
|毛利率|30.47%|33.36%|下降2.89个百分点|
|销售费用|50,928,221.65|48,833,435.02|4.29%|
|管理费用|50,237,664.29|35,794,220.31|40.35%|
|财务费用|9,230,052.15|-6,870,829.14|234.34%|
|资产减值损失|5,471,446.12|6,953,964.96|-21.32%|
|利润总额|96,552,748.89|85,690,629.65|12.68%|
|净利润|83,514,191.79|73,638,934.30|13.41%|
|其中：归属于母公司净利润|83,514,191.79|73,638,934.30|13.41%|
|扣除非经常性损益归属于母公司净利润|80,090,186.74|69,498,059.21|15.24%|

（1）2017年度，公司实现营业收入 703,174,643.91元，同比增长37.31%；实现归属于母公司净利润 83,514,191.79元，同比增长13.41%；扣除非经常性损益归属于母公司股东的净利润 80,090,186.74元，同比增长15.24%，总体取得了较好的业绩。
（2）2017年度，净利润增速低于营业收入增速，主要原因有以下几点：
1、原材料价格逐季持续上涨、职工薪酬增加、内销销售推动代理商转型经销商等的影响，公司 2017年度整体毛利率30.47%，较 2016年度同期33.36%，下滑2.89个百分点；
2、管理费用增长较多，主要原因系2017年度研发投入较多，相关管理人员数量增加及平均薪酬上升，职工薪酬增加较多。
3、公司美元资产受到人民币兑美元汇率持续上升的影响，财务费用汇兑损益出现较大亏损。
（五）2017年度主营业务收入及毛利率情况
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|项 目|2017年度|2016年度|变动幅度|

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|主营营业收入|703,154,904.40|512,093,686.34|37.31%|
|其中：内销|428,893,985.72|315,418,511.12|35.98%|
|外销|274,260,918.68|196,675,175.22|39.45%|
|其中：注塑机|683,973,290.32|504,001,614.61|35.71%|
|配件及劳务|19,181,614.08|8,092,071.73|137.04%|
|毛利额|214,261,649.33|170,839,929.35|25.42%|
|其中：内销|101,041,651.74|87,030,768.41|16.10%|
|外销|113,219,997.59|83,809,160.94|35.09%|
|其中：注塑机|210,602,820.84|168,725,148.27|24.82%|
|配件及劳务|3,658,828.49|2,114,781.08|73.01%|
|毛利率|30.47%|33.36%|下降 2.89个百分点|
|其中：内销|23.56%|27.59%|下降 4.03个百分点|
|外销|41.28%|42.61%|下降 1.33个百分点|
|其中：注塑机|30.79%|33.48%|下降 2.69个百分点|
|配件及劳务|19.07%|26.13%|下降 7.06个百分点|

（1）2017年度，公司主营业务收入 703,154,904.40元，同比增长37.31%。其中：内销收入428,893,985.72元，同比增长35.98%；外销收入274,260,918.68元，同比增长39.45%。
（2）2017年度，公司主营业务毛利率30.47%，受原材料价格逐季持续上涨、职工薪酬增加、内销销售推动代理商转型经销商等因素的影响，较 2016年度同期33.36%，下降2.89个百分点。其中：内销毛利率23.56%，较2016年度同期27.59%，下降4.03个百分点；外销毛利率41.28%，较2016年度同期42.61%，下降1.33个百分点。
（3）由于公司外销毛利率高于内销毛利率，从毛利额贡献来看，内销、外销基本持平。从毛利额贡献增速来看，外销高于内销。
（4）从产品结构来看，注塑机整机产品 2017年度实现收入683,973,290.32元，同比增长35.71%；毛利率30.79%，较2016年度同期33.48%，下降2.69个百分点。
（六）销售费用情况
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|项 目|2017年度|2016年度|变动幅度|
|销售服务费|18,732,155.04|19,898,308.00|-5.86%|
|职工薪酬|10,273,077.52|5,886,991.57|74.50%|
|运费|7,210,366.11|8,288,074.21|-13.00%|
|差旅费|5,297,762.97|4,276,908.72|23.87%|
|广告宣传费|3,394,501.41|5,687,476.59|-40.32%|
|销售保险|3,310,227.73|3,303,893.71|0.19%|
|业务招待费|1,419,773.15|938,828.83|51.23%|
|办公费|791,315.34|461,424.40|71.49%|
|其他|499,042.38|91,528.99|445.23%|
|合计|50,928,221.65|48,833,435.02|4.29%|

（1）2017年度，销售费用总体保持平稳，销售费用总额 50,928,221.65元，较2016年度同期增长4.29%；
（2）2017年度，内销销售动代理商转型经销商，销售服务费较 2016年度同期下降5.86%；
（3）2017年度，销售人员数量及薪酬水平上升，职工薪酬较 2016年度同期增长74.50%，差旅费较2016年度同期增长23.87%；
（4）2017年度，广告宣传费较 2016年度同期下降40.32%，主要原因系 2016年度公司针对境内、境外客户举行了一次开放体验周活动。
（5）2017年度，由于公司部分境内的经销商尤其是华南地区的主要经销商采用了到厂自提货以及自行承担运费的模式，运费较2016年度同期下降-13.00%，运费占营业收入的比例也有所下降。
（七）管理费用情况
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|项 目|2017年度|2016年度|变动幅度|
|研究开发费|29,148,728.76|22,967,604.49|26.91%|
|职工薪酬|10,345,867.15|5,251,587.06|97.00%|
|折旧及摊销|2,011,807.51|1,706,267.09|17.91%|

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|中介服务及咨询费|3,309,917.62|1,471,042.25|125.00%|
|办公费|1,442,813.00|1,071,720.14|34.63%|
|差旅费|1,214,607.41|607,485.91|99.94%|
|汽车费用|505,269.99|670,341.78|-24.63%|
|业务招待费|1,011,888.51|742,541.82|36.27%|
|税费|276,211.07|706,499.98|-60.90%|
|其他|970,553.27|599,129.79|61.99%|
|合计|50,237,664.29|35,794,220.31|40.35%|

（1）2017年度，管理费用增长较多，管理费用总额50,237,664.29元，较 2016年度同期增长40.35%；
（2）2017年度，研究开发费投入较多，较2016年度同期增长26.91%；
（3）2017年度，由于人员数量增加以及平均薪酬上升，职工薪酬较 2016年度同期增长97.00%，差旅费较2016年度同期增长99.94%；
（4）2017年度，中介服务及咨询费增加较多，主要原因系公司 IPO过程中，支付的审计、法律及各类咨询费用增加。
（5）2017年度，税费较2016年度同期减少60.90%，主要原因是根据财政部《增值税会计处理规定》，公司将2016年5—12月、2017年度土地使用税、房产税、印花税的发生额列报于“税金及附加”项目。
（八）财务费用情况
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|项 目|2017年度|2016年度|变动幅度|
|手续费|443,388.94|309,378.67|43.32%|
|利息收入|-1,664,063.05|-666,998.45|149.49%|
|利息支出|1,197,061.50|1,358,106.25|-11.86%|
|汇兑损益|9,253,664.76|-7,871,315.61|217.56%|
|合计|9,230,052.15|-6,870,829.14|234.34%|

（1）2017年度，公司营业收入增长，采购量相应增长，银行往来增多，手续费增加；
（2）2017年10月，公司首次公开发行股票募集资金到账，利息收入相应增加；
（3）2017年度，公司结清了银行贷款，利息支出减少；
（4）2017年度，受人民币兑美元汇率大幅上升，公司汇兑损益出现较大亏损。
（九）2017年度现金流量情况
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|项 目|2017年度|2016年度|变动幅度|
|经营活动产生的现金流量净额|69,378,234.03|109,705,027.17|-36.76%|
|投资活动产生的现金流量净额|-268,789,601.26|-21,619,986.35|-1,143.25%|
|筹资活动产生的现金流量净额|323,618,583.54|-24,038,349.31|1,446.26%|

（1）经营活动产生的现金流量净额较同期下降-36.76%，主要原因是报告期内营业收入增长，应收账款相应增长，支付应付账款及应付票据解付相对较多；
（2）投资活动产生的现金流量净额较同期下降1,143.25%，主要原因是报告期末购买银行保本型理财产品较多；
（3）筹资活动产生的现金流量净额较同期增加1,446.26%，主要原因是报告期内，公司完成首次公开发行股票并挂牌上市，IPO募集资金到账。
（十）主要财务指标
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|项 目|2017年度|2016年度|变动幅度|
|基本每股收益|0.52|0.48|8.33%|
|基本每股收益（扣非后）|0.50|0.45|11.11%|
|加权平均净资产收益率|15.11%|17.28%|下降 2.17个百分点|
|加权平均净资产收益率（扣非后）|14.49%|16.31%|下降 1.82个百分点|
|流动比率|2.75|2.00|37.50%|
|速动比率|2.23|1.43|55.94%|
|应收账款周转天数|114.19|119.60|-4.52%|
|存货周转天数|132.79|162.16|-18.11%|

（1）2017年度，公司营业收入增长，归属于母公司股东的净利润增长，基本每股收益相应增加；
（2）2017年度，公司首次公开发行股票募集资金到账，净资产增加，加权平均
净资产收益率略有摊薄下降；
（3）2017年度，公司首次公开发行股票募集资金到账，流动资产增加，流动比率、速动比率相应提升较多；
（4）2017年度，公司营业收入增长，应收账款相应同比增长，应收账款回款情况良好，应收账款周转天数略有减少；公司在手订单和正在洽谈的潜在新订单较多，积极进行采购、备货及产品生产，存货周转天数相应减少，周转加快。
泰瑞机器股份有限公司董事会