债券简称：13平煤债 债券代码：122249
平顶山天安煤业股份有限公司
2013年公司债券
受托管理事务报告（2018年度）
发行人
平顶山天安煤业股份有限公司
受托管理人
二零一九年六月
重要声明
中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《平顶山天安煤业股份有限公司 2018年年度报告》等相关公开信息披露文件、平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中原证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为所造成的后果需自行承担责任。
第一章本次公司债券概况
一、发行人概况
本期债券发行人系平顶山天安煤业股份有限公司。
平顶山天安煤业股份有限公司系经国家经济体制改革委员会《关于同意设立平顶山天安煤业股份有限公司的批复》（体改生〔1998〕 29号）的批准，以原平顶山煤业(集团)有限责任公司为重组主体，联合河南省平顶山市中原(集团)有限公司、河南省平禹铁路有限责任公司、平顶山煤业(集团)公司朝川矿(原“河南省朝川矿务局”)、平顶山制革厂及中煤国际工程集团平顶山选煤设计研究院(原“煤炭工业部选煤设计研究院”)发起设立，并于 1998年 3月 17日经河南省工商行政管理局批准注册成立的股份有限公司。
2006年 11月 8日，经中国证券监督管理委员会发行字[2006]102号文核准，发行人向社会公开发行 37,000万股人民币普通股（A股）股票，每股面值 1.00元，每股发行价格 8.16元。此次发行完成后，发行人总股本 107,472.234万股。2006年 11月 23日，发行人股票在上海证券交易所挂牌交易，股票简称“平煤天安”（后更名为“平煤股份”），股票代码为“601666”。
截至 2018年 12月 31日，发行人总股本为 2,361,164,982.00股，其中中国平煤神马能源化工集团有限责任公司持股比例为54.27%，为发行人控股股东。
发行人所属行业为煤炭采选及煤化工行业，主营业务煤炭开采、
煤炭洗选和煤炭销售。发行人的主要产品包括混煤、冶炼精煤等。
二、本期债券核准文件、核准规模及主要条款
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2013]266号”文件核准，发行人获公开发行不超过人民币45亿元公司债券。本期债券主要条款如下：
1、债券名称：平顶山天安煤业股份有限公司2013年公司债券（简称为“13平煤债”）。
2、发行规模：45亿元。
3、票面金额：本期债券面值100元。
4、发行数量：4500万张。
5、发行价格：按面值平价发行。
6、债券期限：本期债券的期限为10年。
7、债券利率：本期债券票面利率为5.07%，采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
8、担保情况：发行人控股股东中国平煤神马能源化工集团有限责任公司为本期债券提供了全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
第二章受托管理人履行职责情况
中原证券作为本期债券受托管理人，2018年度按照本期债券受托管理协议、募集说明书的约定及《公司债券受托管理人执业行为准则》等规定履行了本期债券的受托管理职责，并持续关注和调查了解发行人的经营状况、财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项。
中原证券于2018年5月和2018年11月按照上海证券交易所的要求完成了两次债券存续期信用风险排查工作。
中原证券于2018年6月25日发布了《平顶山天安煤业股份有限公司2013年公司债券受托管理事务2017年度报告》。
第三章发行人 2018年度经营情况及财务状况
一、发行人2018年度经营情况
截止2018年12月31日，发行人原煤产量完成3080万吨，同比减产45万吨。精煤产量完成880万吨，同比减产121万吨。实现营业收入201.53亿元，同比减少5.88亿元。实现利润总额12.40亿元，同比减少4.23亿元。发行人资产总额达到489.58亿元，同比增加59.04亿元。净资产147.08亿元,同比增加10.01亿元。
2018年，公司利润构成或利润来源无重大变动。利润减少的主要原因是改变固定资产折旧年限导致折旧费用增加4.87亿元和提取矿山地质环境恢复治理基金1.66亿元所致。
根据《平顶山天安煤业股份有限公司2018年年度报告》，发行人主营业务分产品情况如下：
单位：元
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|产 品 类型|营业收入|营业成本|毛 利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|
|混煤|5,760,612,316.84|4,642,992,383.90|19.40|6.56|12.75|
|冶炼精煤|10,608,426,770.17|7,802,515,358.73|26.45|-4.05|-3.14|
|其他洗煤|681,873,154.95|667,657,312.78|2.08|-22.68|-22.54|
|材料销售|747,404,464.68|710,781,645.91|4.90|-37.15|-38.13|
|地质勘探|6,511,254.25|5,416,486.13|16.81|-33.21|-25.58|

二、发行人财务状况
发行人2018年度财务报表及附注已经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计。除特别说明外，以下财务数据均引用自亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（亚会
A审字（2019）0019号）。
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
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|项目|2018年末|2017年末|变动幅度|
|资产合计|48,958,389,698.21|43,054,398,179.42|13.71%|
|负债合计|34,250,525,017.04|29,347,152,571.30|16.71%|
|少数股东权益|1,839,284,088.46|1,736,519,781.56|5.92%|
|归属于母公司股东的权益合计|12,868,580,592.71|11,970,725,826.56|7.50%|

2、合并利润表主要数据
单位：元
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|项目|2018年末|2017年末|变动幅度|
|营业收入|20,153,419,872.70|20,741,502,359.03|-2.84%|
|营业利润|1,223,072,680.02|1,680,238,620.85|-27.21%|
|利润总额|1,239,518,847.87|1,662,364,443.01|-25.44%|
|净利润|882,710,301.62|1,540,277,237.24|-42.69%|
|归属于母公司股东的净利润|715,160,740.44|1,376,994,881.26|-48.06%|

3、合并现金流量表主要数据
单位：元
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|项目|2018年|2017年|变动幅度|
|经营活动产生的现金流量净额|2,751,068,245.70|2,716,321,573.15|1.28%|
|投资活动产生的现金流量净额|-2,633,140,696.66|-1,634,506,112.45|-61.10%|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,904,741,266.06|856,057,914.90|122.50%|

第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况
根据发行人于2013年4月15日公告的本次公司债券募集说明书相关内容：“本次发行公司债券所募资金在扣除发行费用后，拟用其中5.8亿元偿还公司及控股子公司商业银行借款，优化公司债务结构，剩余资金补充公司流动资金，满足公司经营需求，改善公司资金状况。
若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款”。
“13平煤债”是依据《公司债券发行试点办法》（已于2015年《公司债券发行与交易管理办法》发布后废止）公开发行的公司债券。由于《公司债券发行试点办法》未要求债券发行人设立募集资金监管专项账户，因此“13平煤债”募集完成后直接由主承销商中原证券汇入发行人在中国工商银行平顶山分行矿区支行开立的账户（账号：1707022509021019843）。
截至本报告签署日，本次公司债券募集资金已按募集说明书中披露的用途使用完毕。
第五章本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况
本期债券由发行人控股股东中国平煤神马能源化工集团有限责任公司（以下简称“中国平煤神马集团”）提供全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
根据中诚信国际信用评级有限责任公司2019年5月29日出具的评级报告，中国平煤神马集团的评级情况和经审计的主要财务数据及财务指标如下：
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|项目|2018年 12月 31日|
|评级情况|AAA|
|所有者权益（亿元）|318.65|
|总资产（亿元）|1,811.99|
|营业总收入（亿元）|1,198.53|
|资产负债率|82.41%|
|净资产收益率|0.65%|
|EBITDA（亿元）|132.61|
|EBITDA利息保障倍数|2.10|

担保人信用状况未发生重大不利变化。
为维护本期债券持有人的合法权益，发行人为本期债券采取了如下的偿债保障措施：
1、设立专门的偿付工作小组；
2、切实做到专款专用；
3、充分发挥债券受托管理人的作用；
4、制定债券持有人会议规则；
6、发行人承诺在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
第六章发行人偿债意愿和能力分析以及债券本息偿付情况一、发行人偿债意愿情况
发行人偿债意愿较强，2018年能够按时偿付本期债券利息。
二、发行人偿债能力分析
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|主要指标|2018年|2017年|
|流动比率|0.77|0.79|
|速动比率|0.69|0.71|
|资产负债率（%）|69.96|68.16|
|EBITDA利息保障倍数|3.39|4.09|
|贷款偿还率（%）|100|100|
|利息偿付率（%）|100|100|

从短期指标来看，发行人2018年流动比率和速动比率比2017年分别略微下降。
从长期指标来看，2017年、2018年资产负债率分别为68.16%、69.96%，2018年比上一年度略微上升1.8个百分点。
从EBITDA利息保障倍数来看，最近两年均大于1，表明发行人偿债能力较好。
发行人最近两年贷款偿还率和利息偿付率均为100%。
三、债券本息偿付情况
发行人已于2019年年度付息日之前按时支付了自2018年4月17日至2019年4月16日期间的利息；于2018年年度付息日之前按时支付了
自2017年4月17日至2018年4月16日期间的利息。
第七章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况
发行人2012年11月16日第五届董事会第十七次会议通过决议，并经2012年第二次临时股东大会审议通过，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
第八章债券持有人会议召开情况
第九章本期债券跟踪评级情况
本次公司债券的信用评级机构中诚信证券评估有限公司于2019年5月29日出具了《平顶山天安煤业股份有限公司2013年公司债券跟踪评级报告（2019）》，该评级报告维持发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；本次公司债券债项信用等级为AAA。
第十章其他重大事项
无
（以下无正文）