上海凯利泰医疗科技股份有限公司
二 0一五年度财务决算报告
股票代码：300326
股票简称：凯利泰
披露日期：二 0一六年四月二十六日
一、2015年度公司整体经营情况
2015年，在国内经济下行压力持续加大的情况下，公司在董事会的正确领导和全体员工的不懈努力下,坚持贯彻执行公司内生与外延并重的未来发展战略，走专业化、市场化、规模化道路。紧紧围绕公司的年度经营目标，立足于自有优势产品领域，持续不断地推进产品研发和技术创新，紧跟市场需求进行深度挖掘和创新，优化营销网络，在继续做好主营业务的同时以自主研发、外延式发展等方式，持续拓宽产品线和开拓新的业务领域，同时继续推进管理规范化工作和科学管理体系的建设，提升公司整体运营效率、盈利能力和行业地位。
报告期内，公司总体经营情况良好，业绩实现了大幅增长。公司实现营业收入为46,288.52万元，上年同期增长108.17%；营业利润和利润总额分别为16,722.32万元和17,313.55万元，分别较上年同期增长125.39%和122.93%，归属于公司普通股股东的净利润为12,064.81万元，较上年同期增长93.87%。
二、2015年度财务报告审计情况
公司2015年12月31日母公司及合并的资产负债表、2015年度母公司及合并的利润表、2015年度母公司及合并的现金流量表、2015年度母公司及合并的所有者权益变动表及相关报表附注已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
三、2015年度主要会计数据和财务指标
单位：元
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|项目|2015年|2014年|本年比上年增减|2013年|
|营业收入（元）|462,885,218.52|222,355,564.64|108.17%|126,682,069.26|
|归属于上市公司股东的净利润|120,648,081.01|62,230,255.56|||
||||93.87%|64,050,059.47|
|（元）|||||
|归属于上市公司股东的扣除非经|||||
||90,037,820.70|58,027,772.53|55.16%|55,491,579.91|
|常性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额|111,157,486.51|71,462,771.41|||
||||55.55%|33,067,411.64|
|（元）|||||

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|-|-|-|-|-|
|基本每股收益（元/股）|0.3426|0.1939|76.69%|0.4166|
|稀释每股收益（元/股）|0.3386|0.1939|74.63%|0.4166|
|加权平均净资产收益率|11.00%|9.32%|增长1.68个百分点|13.43%|
|项目|2015年末|2014年末|本年末比上年末增减|2013年末|
|资产总额（元）|1,695,741,939.46|1,312,597,845.55|29.19%|610,978,022.62|
|归属于上市公司股东的净资产|1,167,869,487.71|1,044,174,618.56|||
||||11.85%|508,969,612.40|
|（元）|||||

四、2015年末财务状况
（1）资产项目重大变动情况
单位：万元
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|项目||2015年末||2014年末||变动金额||同比增长|
|流动资产：|||||||||
|货币资金|20,972.85||32,105.64||-11,132.78||-34.68%||
|应收票据|1,057.75||1,331.47||-273.73||-20.56%||
|应收账款|27,045.53||14,220.07||12,825.46||90.19%||
|预付款项|1,007.41||533.54||473.87||88.82%||
|应收利息|-||21.43||-21.43||-100.00%||
|其他应收款|498.79||280.50||218.29||77.82%||
|存货|6,672.04||4,636.97||2,035.07||43.89%||
|其他流动资产|1,200.00||1,000.00||200.00||20.00%||
|流动资产合计|58,454.37||54,129.61||4,324.76||7.99%||
|非流动资产：|||||||||
|可供出售金融资产|5,180.00||-||5,180.00||||
|长期股权投资|1,599.52||15,567.29||-13,967.77||-89.73%||
|固定资产|28,149.80||13,546.58||14,603.22||107.80%||
|在建工程|174.63||7,952.59||-7,777.96||-97.80%||
|无形资产|6,129.10||3,575.62||2,553.48||71.41%||
|开发支出|2,692.91||910.17||1,782.74||195.87%||
|商誉|61,486.28||34,725.64||26,760.63||77.06%||
|长期待摊费用|1,112.77||39.58||1,073.19||2711.43%||
|递延所得税资产|896.45||380.04||516.41||135.88%||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||其他非流动资产|3,698.37|432.66|3,265.71|754.80%|
||非流动资产合计|111,119.82|77,130.17|33,989.65|44.07%|
|资产总计||169,574.19|131,259.78|38,314.41|29.19%|

分析：
1、货币资金期末余额20,972.85万元，较期初减少11,132.78万元，降幅为34.68%，主要原因为：一、本报告期从合并报表口径看，公司产生经营活动净现金流为11,115.75万元；二、报告期上市公司及子公司对外投资，购建固定资产等合计支付现金32,795.34万元；三、报告期上市公司累计取得银行贷款 21,212.07万元，扣除分配利润以及支付给银行贷款本金、利息等，报告期产生的筹资活动现金流金额为12,528.85万元。
2、报告期末应收账款期末余额27,045.53万元，较期初增加12,825.46万元，增幅为90.19%，主要系公司报告期内对易生科技实施了第二次股权并购并实现控股，合并易生科技报表增加期末应收账款余额。
3、存货期末余额6,672.04万元，较期初增加2,035.07万元，增幅为43.89%，主要系报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加存货余额。
4、长期股权投资期末余额1,599.52万元，较期初减少13,967.77万元，降幅为89.73%，主要原因为：（1）公司报告期内对易生科技实施了第二次股权并购并实现控股，本报告期已将易生科技纳入合并报表范围，减少期初原按权益法核算的对易生科技的长期股权投资合计15,567.29万元；（2）在报告期公司出资人民币 100万元设立上海博进凯利泰医疗科技有限公司，占股比例为20%，按权益核算期末长期股权投资余额99.52万元；（3）2015年10月22日，第二届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用超募资金增资天津经纬医疗器材有限公司的议案》，使用超募资金3000万元增资天津经纬医疗器材有限公司取得其25%的股权，2015年11月按相关增资协议支付第一期出资款1,500.00万元。
5、固定资产期末余额28,149.80万元，较期初增加14,603.22万元，增幅为107.80%，主要原因为：一是原在建房屋建筑物完工，从在建工程转入因定资产增加12,313.53万元；二是公司报告期内对易生科
技实施了第二次股权并购并实现控股，因企业合并增加固定资产余额。
6、在建工程期末余额174.63万元，较期初减少7,777.96万元，降幅为97.80%，主要原因为：一是凯利泰青浦建设项目和艾迪尔张家港厂区建设项目完工结转固定资产12,313.53万元；二是本报告期增加在建工程投入4,710.97万元。
7、预付款项期末余额1,007.41万元，较期初增加473.87万元，增幅为88.82%，主要系报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加预付款项。
8、其他应收款期末余额498.79万元，较期初增加218.29万元，增幅为77.82%，主要系报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加其他应收款余额。
9、可供出售金融资产期末余额5,180.00万元，主要原因为：（1）2015年2月，经董事会决议签订《云信淳元股权投资集合资金信托计划信托合同》，向宁波淳元股权投资合伙企业（有限合伙）支付的首期投资款1,800.00万元，2015年12月支付第二期投资款1,200.00万元；（2）2014年12月18日，控股子公司易生科技与上海百心安签订了《上海百心安生物技术有限公司增资协议书》，易生科技出资人民币2,000.00万元收购上海百心安20%股权，2015年3月2日支付首次增资款1,000.00万元；（3）2015年6月，经公司第二届董事会第二十三次会议决议，使用超募资金550万元认购永铭诚道（北京）医学科技股份有限公司50万股股票；（4）2015年6月12日，第二届董事会第二十三次会议决议，审议通过了《关于使用超募资金投资嘉兴博集医疗科技有限公司的议案》，使用超募资金 600万元投资嘉兴博集医疗科技有限公司，投资后公司持有增资后嘉兴博集全部股份的10%；（5）2015年7月，公司与斯班路公司签订增资协议，公司向斯班路公司投资30万元，投资后持有斯班路全部股份的3%。
10、本报告期末无形资产账面余额6,129.10万元，较期初增加2,553.48万元，增幅为71.41%，主要原因为：一是企业内部研发项目完成结转无形资产 576.56万元；二是公司报告期内对易生科技实施了第二次股权并购并实现控股，因企业合并增加无形资产。
11、开发支出期末余额2,692.91万元，较期初增加1,782.74万元，增幅为195.87%，主要系报告期内公司新增子公司易生科技，合并子公司易生科技报表增加开发支出。
12、商誉期末余额61,486.28万元，较期初增加26,760.63万元，系报告期内公司对易生科技实施了第二次股权收购并实现控股，将易生科技纳入合并报表范围所致。
13、长期待摊费用期末余额1,112.77万元，较期初增加1,073.19万元，增幅为2711.43%，主要原因系报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加长期待摊费用期末余额。
14、递延所得税资产期末余额 896.45万元，较期初增加 516.41万元，增幅135.88%，主要原因为：（1）报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加递延所得税资产期末余额；（2）公司实施股权激励计划，在本报告期内因确认未行权期权成本增加递延所得税资产期末余额 283.40万元；（3）其他主要系计提的员工2015年度绩效奖金和资产减值损失调整企业所得税费用所致。
15、其他非流动资产期末余额3,698.37万元，较期初增加3,265.71万元，增幅为754.80%，主要原因为：（1）经 2014年第三次临时股东大会决议，公司在报告期内公司按与北京千石创富资本管理有限公司（以下简称“千石资本”）、民生加银资产管理有限公司及上海国金鼎兴一期股权投资基金中心（有限合伙）签署《关于合作设立“千石资本-民生银行-鑫丰11号专项资产管理计划”之合作协议》（以下简称“合作协议”），由千石资本作为管理人，发起设立“千石资本-民生银行-鑫丰 11号专项资产管理计划”（以下简称“专项计划”），资金规模暂定为 2.88亿元，用以收购易生科技现有股东中除公司以及上海鼎亮星诚以外的其它股东合计持有的易生科技43.05%的股权；公司在该专项计划的存续期届满时，按照合作协议的约定收购专项计划购买的易生科技43.05%的股权。按该协议预先支付投资款 1,915.74万元。（2）报告
期加大研发投入力度，期末预付研发设备款项1,532.23万元。
（2）负债项目重大变动情况
单位：万元
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||项目||2015年末||2014年末||变动金额||同比增长|
||流动负债：|||||||||
|短期借款||11,719.03||4,909.78||6,809.25||138.69%||
|应付账款||2,156.42||1,894.52||261.89||13.82%||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|预收款项||581.19|413.99|167.20|40.39%|
|应付职工薪酬||1,590.86|1,267.30|323.56|25.53%|
|应交税费||1,844.94|1,342.08|502.86|37.47%|
|应付利息||43.37|22.47|20.90|93.00%|
|应付股利||||||
|其他应付款||2,243.93|3,582.50|-1,338.56|-37.36%|
|其他流动负债||||||
|流动负债合计||20,179.74|13,432.65|6,747.10|50.23%|
||非流动负债：|||||
|长期借款||15,486.55|6,986.55|8,500.00|121.66%|
|专项应付款||-|20.00|-20.00|-100.00%|
|递延收益||1,351.11|926.76|424.35|45.79%|
|递延所得税负债||903.59|389.68|513.91|131.88%|
|非流动负债合计||17,741.25|8,322.99|9,418.26|113.16%|
|负债合计||37,921.00|21,755.63|16,165.36|74.30%|

分析：
1、短期借款期末余额11,719.03万元，较期初增加6,809.25万元，增幅为138.69%，主要原因为：一是上市公司主体因营运资金需求，增加期末银行短期借款 4,201.00万元；二、本报告期将易生科技纳入合并报表范围，增加期末短期借款3000.00万元；三、全资子公司凯利泰贸易在报告期归还部分银行短期借款，期末短期借款余额同比减少391.75万元。
2、报告期末长期借款余额15,486.55万元，较期初增加8,500.00万元，系报告期新增的易生科技股权收购项目并购专项贷款。
3、预收款项期末余额581.19万元，较期初增加167.20万元，增幅为40.39%，主要系预收货款增加所致。
4、应交税费期末余额1,844.94万元，较期初增加502.86万元，增幅为37.47%，主要系报告期内合并范围增加子公司易生科技所致。
5、应付利息期末余额43.37万元，较期初增加20.90万元，增幅为93.00%，主要系报告期增加易生
第二次并购专项贷款8,500.00万元和新增银行短期借款利息计提所致。
6、其他应付款期末余额2243.93万元，较期初减少1338.56万元，降幅为37.36%，主要原因系按并购艾迪尔80%股权相关协议，于报告期内支付艾迪尔原股东剩余股权转让价款1000.00万元。
7、递延收益期末余额1351.11万元，较期初增加424.35万元，增幅为45.79%，主要原因为：一、报告期内新增合并子公司易生科技增加递延收益期末余额；二、报吉期内上市公司主体新增待验收项目政府补贴款，递延收益较期初增加303.21万元。
8、递延所得税负债期末余额903.59万元，较期初增加513.91万元，增幅为131.88%，主要原因系报告期内公司对易生科技实施了第二次股权收购并实现控股，将易生科技纳入合并报表范围所致。
五、2015年度主营业务成本及运营费用情况
1、营业收入构成情况
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|
||2015年||2014年|||
|项目|||||同比增减|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
|营业收入合计|462,885,218.52|100%|222,355,564.64|100%|108.17%|
|分行业||||||
|医疗器械制造业|462,885,218.52|100.00%|222,288,842.87|99.97%|108.24%|
|其他||0.00%|66,721.77|0.03%|-100.00%|
|分产品||||||
|椎体成形微创介入||||||
||155,060,708.12|33.50%|129,724,347.15|58.34%|19.53%|
|手术系统||||||
|射频消融电极产品|13,373,174.64|2.89%|10,584,539.48|4.76%|26.35%|
|其他医疗器械|20,595,505.50|4.45%|32,938,237.82|14.81%|-37.47%|
|脊柱及创伤产品|149,768,346.85|32.36%|49,041,718.42|22.06%|205.39%|
|药物洗脱冠脉支架||||||
||124,087,483.41|26.81%||0.00%||
|产品||||||
|房屋租赁||0.00%|66721.77|0.03%|-100.00%|
|分地区||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|国内市场-华东区|169,191,858.77|36.55%|112,393,447.78|50.55%|50.54%|
|国内市场-北区|175,173,761.37|37.84%|37,580,215.22|16.90%|366.13%|
|国内市场-南区|29,075,898.59|6.28%|24,139,110.85|10.86%|20.45%|
|国内市场-西南区|40,341,088.89|8.72%|21,167,097.74|9.52%|90.58%|
|国内市场-西北区|34,982,425.25|7.56%|19,746,477.44|8.88%|77.16%|
|国外市场|14,120,185.65|3.05%|7,329,215.61|3.30%|92.66%|

驱动收入变化的因素：
1、报告期，公司加大了对射频消融电极产品的销售推广力度，销售收入较上年同期同比增加26.35%。
2、报告期，脊柱及创伤产品销售量较上年同期增长212.79%，生产量同比增长265.66%，销售收入同比增长205.39%，主要原因系本报告期较上年相比合并子公司艾迪尔报表期间数不同所致，在本报告期全年合并，而上年度自2014年9月才纳入公司合并报表范围。
3、报告期，公司新增药物洗脱冠脉支架产品业务主要系公司于报告期内新增控股子公司，合并子公司易生科技报表所致。
2、费用情况分析
单位：万元
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||||2015年||||2014年||||报告期比上|||
||项 目||||占营业收入||||占营业收入||年同期增减||变动金额|
||||金额||||金额|||||||
||||||比例||||比例||(%)|||
|销售费用||7,900.48||17.07%||3,403.65||15.31%||132.12%||4,496.84||
|管理费用||9,414.06||20.34%||3,824.67||17.20%||146.14%||5,589.38||
|其中：研发费用||3,075.81||6.64%||1,594.32||7.17%||92.92%||1,481.49||
|扣除研发费用后的管理费用||6,338.24||13.69%||2,230.35||10.03%||184.18%||4,107.89||
|财务费用||1,286.80||2.78%||434.69||1.95%||196.03%||852.11||
|资产减值损失||1,118.70||2.42%||-311.17||-1.40%||459.51%||1,429.87||
|所得税||2,331.80||5.04%||1,072.83||4.82%||117.35%||1,258.98||
|合计||22,051.84||47.64%||8,424.66||37.89%||161.75%||13,627.18||

分析：
1、报告期销售费用7,900.48万元，同比上年同期增长4,496.84万元，增幅为132.12%，销售费用占
营业收入的比例为17.07%，较上年同期增加 1.76个百分点。主要原因是：一、报告期内上市公司主体继续加强营销网络建设，加大市场推广力度，导致市场推广等费用增加；二、随着销售规模的提升，上市公司市场及销售人员编制亦增加，人员薪酬和各项销售运营费用也相应地增加；三、报告期，增加合并子公司易生科技，又因艾迪尔自2014年9月才纳入合并报表范围，因此合并报表范围调整增加销售费用。
2、报告期管理费用为9,414.06万元，较上年同期增加5,589.38万元，增幅为146.14%。管理费用占营业收入的比例为20.34%，较上年同期增加 3.14个百分点，报告期管理费用的增加主要原因如下：一、公司持续地推进技术创新，不断地加大研发投入力度，报告期上市公司主体研发费用为 1,780.39万元，较上年同期增长 417.02万元，增幅为30.59%；二、公司实施股权激励计划，在本报告期内确认该股权激励成本费用1,889.33万元；三、报告期，增加合并子公司易生科技，又因艾迪尔自2014年9月才纳入合并报表范围，因此调整合并范围增加管理费用。
3、报告期财务费用1,286.80万元，较上年同期增加852.11万元，增幅为196.03%，主要原因如下：一、随着公司募集资金用于支付募投及并购项目，存量资金利息收入减少；二、报告期增加流动资金和企业并购贷款，带来利息支出增加。
4、报告期资产减值损失1,118.70万元，较上年同期增加1,429.87万元，增幅为459.51%，主要原因系本报告期增加合并子公司易生科技，又因艾迪尔自 2014年 9月才纳入合并报表范围，因调整合并围所致。
六、2015年度现金流状况
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||报告期比上年同期增减|
||项目||2015年||2014年||变动金额|||
||||||||||幅度（%）|
|一、经营活动产生的现金流量净额||11,115.75||7,146.28||3,969.47||55.55%||
|经营活动现金流入小计||48,286.86||25,389.42||22,897.44||90.18%||
|经营活动现金流出小计||37,171.12||18,243.14||18,927.97||103.75%||

||||||
|-|-|-|-|-|
|二、投资活动产生的现金流量净额|-34,803.38|-18,251.70|-16,551.68|90.69%|
|投资活动现金流入小计|7,627.70|36,500.87|-28,873.17|-79.10%|
|投资活动现金流出小计|42,431.09|54,752.57|-12,321.48|-22.50%|
|三、筹资活动产生的现金流量净额|12,528.85|18,422.61|-5,893.76|-31.99%|
|筹资活动现金流入小计|21,407.95|24,107.00|-2,699.05|-11.20%|
|筹资活动现金流出小计|8,879.10|5,684.39|3,194.71|56.20%|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|26.00|-4.86|30.86|-635.05%|
|五、现金及现金等价物净增加额|-11,132.78|7,312.33|-18,445.11|-252.25%|

分析：
1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额11,115.75万元，较上年同期增加了3,969.47万元，增幅为55.55%，主要原因为：
①报告期销售商品、提供劳务收到的现金 46,840.09万元，较上年同期增长 24,382.71万元，增幅为108.57%。报告期，公司销售商品、提供劳务收到现金较上年有大幅增长主要系报告期内新增控股子公司易生科技，又因控股子公司艾迪尔在本报告期较上年度纳入合并报表期限不同等所致，艾迪尔自 2014年9月始纳入公司合并报表范围；
②报告期收到其他与经营活动有关的现金 1,446.78万元，较上年同期减少 1,485.26万元，降幅为50.66%，主要原因在于：一、2014年公司收回为因收购易生科技(北京)有限公司股权而代垫的税费952.00万元；二、因募集资金正常使用资金而余额减少，存款利息较上年同期减少；
③报告期购买商品、接受劳务支付的现金12,185.63万元，较上年同期增长4,780.89万元，增幅为64.57%，主要原因系报告期内新增子公司易生科技，又因艾迪尔自 2014年 9月才纳入合并报表范围，合并子公司报表致报告期购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加4,509.15万元；
④公司报告期内支付给职工以及为职工支付的现金为 9,069.71万元，较上年同期增加了 4,777.45万元，增幅为111.30%，主要原因为：一、报告期内新增子公司易生科技，又因艾迪尔自2014年9月才纳入合并报表范围，合并子公司报表致报告期内支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加3,842.32
万元；二、上市公司主体人员规模扩大和单位人工成本上升，支付给职工以及为职工支付的现金较上年增
长853.89万元，增幅为23.60%；
⑤报告期支付的各项税费金额为7,993.72万元，较上年同期增加4,361.08万元，增幅为120.05%，主要系报告期内新增子公司易生科技，又因艾迪尔自 2014年 9月才纳入合并报表范围，合并子公司报表所致。
⑥报告期支付其他与经营活动有关的现金为7,922.06万元，较上年同期增加5,008.55万元，增幅为171.91%，主要原因为：一、报告期内新增子公司易生科技，又因艾迪尔自2014年9月才纳入合并报表范围，合并子公司报表致报告期支付其他与经营活动有关的现金增加 4,195.28万元；二、报告期上市公司主体青浦建设工程基本完工，按合同规定退还施工企业履约保证金 182.40万元，另报告期上市公司主体加大市场拓展和企业集团管理建设，市场宣传和咨询费增长较多。
2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-34,803.38万元，较上年同期减少了16,551.68万元，降幅为90.69%。主要原因为：一、上市公司于报告期内支付募投工程建设项目及固定资产购置款项共计9,981.23万元，较上年增加3,596.04万元；二、报告期内新增子公司易生科技，又因艾迪尔自2014年9月才纳入合并报表范围，合并子公司报表致报告期投资活动产生的现金流量净额减少 865.25万元；三、报告期支付对外投资款较上年增加 6,346.73万元；四、报告期因自有资金理财业务累计投资金额较上年增加5,565.74万元。
3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为12,528.85万元，较上年同期减少5,893.76万元，降幅为31.99%。主要原因系本报告期偿还银行借款本金较上年增加5,901.82万元。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润无重大差异。
上海凯利泰医疗科技股份有限公司董事会2016年4月26日