证券代码：000933 证券简称：*ST神火 公告编号：2017-011河南神火煤电股份有限公司
2016年度董事会工作报告
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确和
完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本工作报告将提请公司 2016年度股东大会审议。本报告共分为两个部分。
第一部分 2016年工作回顾
一、概述
2016年，是公司实施“十三五”规划开局之年，受国内宏观经济增速放缓、产业结构调整、行业产能过剩等多重因素影响，公司主营业务所处煤炭、电解铝行业市场供大于求，经营形势依然严峻；2016年4月份以来，受供给侧改革等有利政策因素影响推动，煤炭、电解铝行业出现回暖，煤炭产品、铝产品价格持续回升，公司子公司新疆神火煤电有限公司铝产品单月盈利能力不断增强。尽管公司主营产品（煤炭、铝产品）价格涨幅不大，由于公司积极争取优惠政策支持，及时调整产业布局、优化产品结构，并果断深入开展“战危机、渡难关”活动，通过采取控产提效、挖潜增效、减亏增盈、节支降耗、减人降薪等一系列措施，成本费用大幅下降，公司主营业务盈利能力大幅增强，经营形势明显好转，年度生产经营目标得以较好地实现。
二、2016年度生产经营情况
（一）生产经营指标完成情况
按照合并会计报表口径，2016年公司生产煤炭 730.63万吨（其中永城矿区 420.91万吨，许昌、郑州矿区 309.72万吨），销售 725.06万吨（其中永城矿区 407.38万吨，许昌、郑州矿区 317.68万吨），分别完成年度计划的89.32%、88.64%；生产型焦 3.82万吨，销售 4.92万吨，分别完成年度计划的76.40%、98.40%；生产铝产品 114.20万
吨（其中永城区域 33.20万吨，新疆区域 81.00万吨），销售 114.28万吨（其中永城区域 33.71万吨，新疆区域 80.57万吨），分别完成年度计划的96.78%、96.85%；生产铝材冷轧产品 5.98万吨，销售 5.99万吨，分别完成年度计划的103.10%、103.28%；发电 134.82亿度（其中永城区域 37.82亿度，新疆区域 97.00亿度），供电 126.63亿度（其中永城区域 35.48亿度，新疆区域 91.15亿度），分别完成年度计划的92.47%、86.85%；生产碳素产品 51.04万吨（其中永城区域 14.57万吨，新疆区域 36.47万吨），销售 52.90万吨（其中永城区域 14.34万吨，新疆区域 38.56万吨），分别完成年度计划的88.00%、91.21%；
生产氧化铝46.65万吨，销售46.65万吨，分别完成年度计划的97.19%、97.19%。各主要产品基本实现了产销平衡。
2016年度，公司实现营业收入169.02亿元，同比减少11.99%；实现归属于母公司股东的净利润3.42亿元，同比增长120.46%；业绩变动的主要原因是受供给侧改革等有利政策因素影响推动，公司主营业务所处煤炭、电解铝行业出现回暖，主要产品价格持续回升，以及公司对内及时采取成本费用管控措施，2016年度实现日常经营性盈利5.23亿元（与2015年度日常经营性亏损16.11亿元相比，同比增加132.46%）。同时，通过调整、优化资产结构，盘活存量资产，产生了投资收益8.30亿元；由于公司根据国务院相关部委关于化解过剩产能的文件精神和《企业会计准则》规定，对被列入2016-2018年煤炭行业化解过剩产能关闭退出名单的煤矿计提资产减值准备21.93亿元，导致减少公司2016年度归属于母公司所有者净利润8.89亿元。
（二）主要工作亮点
1、坚持强根固基，安全环保达到新高度。一是安全形势持续稳定。2016年以来，公司上下始终把安全生产放在事关企业发展大局和生死存亡的高度，牢树“红线”意识和“底线”思维，坚守“零容忍、零工亡”的安全理念，时刻保持高度警觉，严格履行安全管理职
责；突出抓好了重点部位和关键环节的安全管理，持续深入开展了隐患排查治理和安全生产攻坚活动，全力保障了安全投入，强化了考核与问责，做到了从严要求、从严管理、从严落实，实现了公司“零工亡”目标，特别是煤矿无重伤及以上事故、地面单位无轻伤及以上事故发生。二是环保基础不断夯实。将环保工作提升到与安全工作同等重要的高度，健全完善了环保管理机制，建立了污染源档案，强化了污染源管控；认真落实河南省大气污染防治攻坚任务，对 600MW自备发电机组进行了超低排放改造，各子分公司燃煤锅炉均进行了脱硫除尘改造，完善了污水处理设施，实现了达标排放。
2、《山西省左权县高家庄煤矿探矿权转让合同》仲裁案取得阶段性成果
||
|-|
|2015 年 2 月 10 日，公司向北京仲裁委员会（以下简称“北仲”）|
|提交了以山西潞安矿业（集团）有限责任公司（以下简称“潞安集团”）|
|为被申请人的仲裁申请书，历经三次开庭审理、两次延期审理和一年|
|多的努力，2016 年 3 月 8 日，公司收到北仲于 2016 年 3 月 7 日作出|
|的裁决书（（2016）京仲裁字第 0289 号），裁决结果明确潞安集团应|
|向公司支付探矿权转让价款 24.21 亿元、滞纳金 10.95 亿元。由于潞|
|安集团未在裁决书确定的履行期限内主动履行付款义务，为了更好的|
|维护公司权益，公司依法向上海市第二中级人民法院（以下简称“上|
|海二中院”）提出申请执行，2016 年 3 月 17 日，公司收到上海二中|
|院执行案件受理通知书、执行裁定书（（2016）沪 02 执 199 号）以及|
|两份协助执行通知书，冻结了潞安集团名下位于上海市杨浦区宁国路|
|438 弄 2 号全幢房地产和持有的潞安环能 6.28 亿股及孳息，仲裁工|
|作取得了重大的阶段性胜利。|

3、创新工艺技术，生产组织呈现新水平。煤炭业务板块大力优化工程设计，积极推广先进工艺和高效装备，实现了高产高效，其中
新庄煤矿、薛湖煤矿实施对拉工作面联合开采、泉店煤矿提高开采工
作面上限、刘河煤矿优化设计采煤工作面和断层煤柱，全年共多回收煤炭资源 32万吨；适时调整产品结构，四季度开始坚定精煤战略，出台了精煤超产奖励办法，各选煤厂原煤入洗量及精煤产率不断提高。
铝电业务板块强化电解槽管理和机组稳定经济运行，机组保持较高负荷率的同时掺烧内部劣质煤 70万吨。新疆业务板块优化生产指标，大幅降低低钠煤与高钠煤比例，在疆内首创了煤泥掺烧试验。铝加工板块全力增加产量，不断研发高端产品，冷轧产量和双零铝箔坯料占比均创新高，成功开发并成为国内最大AA8079合金生产厂家。
4、抢抓市场机遇，供应销售取得新成效。强化物资采购计划和仓储管理，物资库存得到切实压缩。加强物资采购招标管理，不断优化供应商结构，继续实施“联合参与、阳光采购”。煤炭产品销售超前决策、及时调价，战略库存合理配销，同时持续优化用户结构，加大外欠款清收力度；铝产品销售优化长单布局和销售比例，积极开发局部小微市场；新疆公司铝锭交割品牌成功注册，拓宽了销售渠道。
5、大力优化结构，减员提效跨上新台阶。通过机构改革、内部调整、岗位分流、依法终止劳动关系等措施，公司从业人数较年初减少 2800余人，绝大部分生产岗位和所有辅助岗位全面推行了三班三运转，一些岗位推行两班两运转和单班运转，劳动效率大幅提升。认真落实工资收入与经济效益紧密挂钩措施，实行了工资总额月度审批和工资发放专户管理，在确保生产一线总体稳定的前提下，持续优化内部分配。充分发挥薪酬分配的杠杆和导向作用，切实向基层、向条件艰苦的生产一线倾斜，向主要技术骨干和创效有功人员倾斜，较好的实现了收入与业绩挂钩和多劳多得的分配举措。
6、防范化解风险，有效保障了资金链安全。2016年以来，金融机构对煤炭等产能过剩行业实行抽贷、压贷措施，公司面临资金链断裂的风险和危机。面对严峻的形势，公司积极采取提前置换、变换融资品种、更换融资主体等多种方式，确保了公司到期银行贷款如期偿
还，化解了可能出现的资金链断裂风险，保障了公司的正常运营。
7、取得政策支持，减负增盈实现新突破。铝电业务板块通过积极协调，解决了自备机组高负荷运行中余量上网、承兑汇票支付电费、 600MW机组超低排放改造期间进行直供电交易等一系列难题；新疆业务板块通过积极努力，争取自治区政府新能源替代交易补贴、全额使用承兑支付电费、免缴预交电费、富裕电量上网等优惠政策支持。
三、董事会及各专门委员会履职情况
（一）2016年度，公司董事会圆满组织了 3次股东大会、6次董事会会议的筹备和召开，充分发挥了公司治理机构在重大事项上的决策职能。
（二）董事会专门委员会履行职责情况
董事会各专门委员在报告期内积极履行各自职责，为董事会科学决策提供保障。
1、董事会审计委员会履职情况
公司第六届董事会审计委员会委员由2名独立董事及1名内部董事组成，其中主任委员由独立董事翟新生先生担任。
报告期内，公司董事会审计委员会按照中国证监会、深圳证券交易所相关规定和公司《董事会审计委员会实施细则》，本着勤勉尽责的原则，认真履行职责，开展了对公司内部控制建立健全情况进行监督检查、对年度财务审计情况进行审查等重要工作。
2016年 2月 23日，董事会审计委员会召开了 2016年第一次会
议，形成决议如下：
（1）在听取年审注册会计师的汇报后，审计委员会一致同意审计中介机构瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）关于公司 2015年内部控制及财务报表审计总体审计计划及策略，并要求年审注册会计师将审计过程中发现的重大事项及时向审计委员会汇报。
（2）在听取公司审计部门汇报后，审计委员会一致同意公司审
计部 2016年度内部审计工作计划。
2016年 4月 16日，董事会审计委员会召开了 2016年第二次会
议，形成决议如下：
（1）审议通过公司 2015年财务审计报告，认为公司财务会计报告真实、完整地反映了公司 2015年 12月 31日的财务状况及 2015年度的经营成果和现金流量，同意瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具标准无保留意见的审计报告，并提请公司董事会审议批准。
（2）审议通过《关于续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2016年度财务审计机构和内部控制审计机构；2016年度财务审计费用（包括公司所有子公司并根据需要分别出具审计报告）拟定为 120万元，内部控制审计费用拟定为 30万元的议案》。
2016年 12月 23日，董事会审计委员会召开了 2016年第三次会议，形成决议如下：
（1）审议通过《关于计提资产减值准备的议案》；
（2）审议通过《关于暂不确认左权高家庄煤矿探矿权转让收入的议案》。
2、战略委员会履职情况
公司第六届董事会战略委员会委员由2名独立董事及1名内部董事组成，其中主任委员由董事、总经理齐明胜先生担任。尚福山先生辞去公司独立董事及战略委员会委员后，马萍女士补选为公司第六届董事会战略委员会委员。
2016年 9月 9日，公司召开了董事会战略委员会 2016年第一次会议，形成决议如下：
（1）审议通过《关于收购河南神火集团有限公司所持国电民权发电有限公司20%股权涉及关联交易的议案》
（2）审议通过《关于收购河南神火集团有限公司所持民权县绿洲投资有限公司80%股权涉及关联交易的议案》
（3）审议通过《关于收购河南神火集团有限公司所持商丘新发投资有限公司49%股权涉及关联交易的议案》
2016年 12月 23日，公司召开了董事会战略委员会 2016年第二次会议，审议通过了《关于转让所持郑州天宏工业有限公司70%股权的议案》。
3、薪酬与考核委员会履职情况
公司第六届董事会薪酬与考核委员会委员由2名独立董事及1名内部董事组成，其中主任委员由独立董事严义明先生担任。
2016年 4月 16日，公司召开了董事会薪酬与考核委员会 2016年第一次会议，根据《公司章程》、《董事会议事规则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》、《公司董事、监事、高级管理人员薪酬方案》等有关规定，董事会薪酬与考核委员会在听取公司人力资源部门汇报公司 2015年度安全生产、节能环保、经营绩效考核情况后，建议综合考虑国家政策要求、当前市场环境，公司亏损严重等因素，董事、高级管理人员 2015年度的薪酬数额宜在公司人力资源部门考核基础上调减60%-70%，董事长不超过 30万元，具体到个人的董事、高级管理人员薪酬标准提请公司董事会审议批准。
2016年 7月 29日，公司召开了董事会薪酬与考核委员会 2016年第二次会议，根据《公司章程》、《董事会议事规则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》等有关规定，董事会薪酬与考核委员会在听取公司人力资源部门汇报公司《关于修订<董事、监事、高级管理人员薪酬方案>的议案》后，认为公司根据目前所处行业及公司的实际情况并参照行业及当地薪酬水平，制订的《董事、监事、高级管理人员薪酬方案（2016年修订）》依据合理、具有可操作性，决策程序符合有关法律法规及《公司章程》等的规定，同意将《董事、监事、高级管理人员薪酬方案（2016年修订）》提交公司董事会审议批准。
4、提名委员会履职情况
公司第六届董事会提名委员会委员由2名独立董事及1名内部董事组成，其中主任委员由独立董事曹胜根先生担任。尚福山先生辞去公司独立董事及董事会提名委员会委员后，马萍女士补选为公司第六届董事会提名委员会委员。
2016年 7月 29日，公司召开了董事会提名委员会 2016年第一次会议，鉴于公司独立董事尚福山先生因个人原因，申请辞去公司第六届董事会独立董事职务，并相应辞去董事会战略委员会委员、提名委员会委员职务。辞职之后不再担任公司其他任何职务。根据《公司章程》、《董事会议事规则》、《董事会提名委员实施细则》等有关规定和工作需要，由公司提名，董事会提名委员会经查阅马萍女士相关个人资料后，就提名马萍女士为公司第六届董事会独立董事候选人作出如下决议：
（1）经审阅马萍女士的个人履历等相关资料，未发现其有《公司法》第 146条规定的情况，以及被中国证监会及相关法规确定为市场禁入者，并且禁入尚未解除之现象，其任职资格符合《公司法》、《公司章程》中的有关规定。
（2）同意提名马萍女士为公司第六届董事会独立董事候选人，提请董事会审议。
四、募集资金使用情况
1、募集资金本年度使用金额及结余情况
募集资金本年度使用 21,352,959.24元，全部用于薛湖煤矿铁路专用线项目。
截至2016年12月31日，公司募集资金结余195,178,599.21元，其中：累计利息收入 18,097,393.60元,累计支付手续费 11,320.84元。
2、募集资金的管理情况
募集资金用途变更后，公司分别与河南神火铁运有限责任公司、
许昌神火铁运有限公司、保荐机构中原证券股份有限公司和中国光大银行股份有限公司郑州东风支行、中国光大银行股份有限公司许昌分行签订了《募集资金四方监管协议》。上述《募集资金四方监管协议》与深圳证券交易所发布的三方监管协议范本不存在重大差异；相关各方均严格按照协议约定执行，《募集资金四方监管协议》的履行情况良好，不存在重大问题。
3、募集资金专户存储情况
截至 2016年 12月 31日，募集资金具体存放情况如下：
募集资金专用账 存储账号 账户余额 资金用途
户开户银行名称 方式中国光大银行郑 河南神火铁运有限责任公活期 77250188000093572 195,010,787.00
州东风支行 司薛湖铁路项目建设 存款中国光大银行许 许昌神火铁运有限公司泉活期 79920188000078977 167,812.21
昌分行 店铁路项目建设 存款合计 195,178,599.21
4、本年变更募集资金投资项目资金实际使用情况
公司本年度实际投入薛湖煤矿铁路专用线项目 21,352,959.24元。
5、尚未使用的募集资金用途及去向
公司尚未使用的募集资金 195,178,599.21元，其中： 195,010,787.00元存放于河南神火铁运有限责任公司开设的募集资金专用账户内，167,812.21元存放于许昌神火铁运有限公司开设的募集资金专用账户内。
6、节余募集资金使用情况
泉店煤矿铁路专用线项目结余 167,812.21元，原因为公司在项目实际建设过程中本着节约、合理及有效的原则使用募集资金，最大限度地发挥募集资金的使用效率，致使募集资金使用出现节余。
五、完善信息披露制度，加强与投资者的互动交流
1、严格落实信息披露制度，信息披露工作质量和效率不断提高。
公司自上市以来一贯坚持高质量信息披露理念，把信息披露放在规范运作的重要位置。依照深交所的有关法律法规要求，董事会积极组织有关部门，在做好定期报告披露工作的同时，对临时需披露事项进行了及时、详细、准确的披露，共撰写并披露公告 65个，及时公平地披露了公司的重大事项，使广大投资者能够及时、准确地获得公司信息，从而防范、减少投资风险。
2、加强与投资者的沟通和交流，认真做好投资者关系管理工作。
为促进投资者和潜在投资者对公司的了解，维护公司良好的市场形象，公司董事会秘书、证券事务代表和董事会办公室工作人员除日常接听投资者电话咨询外，2016年通过投资者关系互动平台实时解答投资者咨询 363条，并多次接待机构投资者实地来访调研。
第二部分 2017年的经营计划和工作重点
一、对公司未来发展的展望
（一）行业竞争格局和发展趋势
1、煤炭行业
2016年是实施“十三五”规划的开局之年，煤炭行业供给侧结构性改革、化解过剩产能工作进入实施阶段，煤炭产能过剩的局面未发生实质性改变，但受去产能、减量化生产、水电出力减少、煤炭补库存等多重因素叠加影响，市场供需关系出现较大波动，下半年煤炭价格涨幅超出预期，这在相当程度上也是对前期煤价过低的合理回调。
2017年是供给侧结构性改革的深化之年，国家去产能的政策不会松动、决心不会动摇、力度不会减弱，在深度和广度方面也将实现新的突破。国家将进一步推进煤炭行业供给侧改革，同时，在去产能工作的推进中，也会更多运用市场化、法制化办法，根据需求和价格变化，运用安全标准、淘汰落后产能以及提高落后产能认定标准等方式，通过落后产能退出、产量调节等措施，推动过剩产能有序退出，
煤炭价格将会在一个合理区间内波动，维护煤炭供需动态平衡。
目前，国家有关部门已制定了包括产能储备、减量置换和指标交易、中长期合同、最低库存和最高库存、平抑价格异常波动长效机制等五大制度，在实际运行过程中，政府将以充分发挥市场调节作用为主，同时加强市场监测和价格引导，这些制度的出台和落实将有效促进煤炭行业逐步实现长期健康发展；同时，按照《煤炭工业发展“十三五”规划》，随着去产能工作的继续推进，落后产能逐步出清，煤炭企业改革创新、转型升级的力度不断加大，煤炭行业资源有望向优势企业积聚，行业集中度和专业化水平将逐步得到提升，产业结构逐渐向中高端升级，煤炭行业清洁高效转型将取得实质性进展。
2、铝行业
“十三五”是我国有色金属工业转型升级、提质增效，迈入世界有色金属工业强国行列的关键时期，既面临大有作为的重大战略机遇，也面临诸多矛盾相互叠加的严峻挑战。随着交通运输轻量化、农村电网改造、新一代电子信息产业、新能源汽车、高端装备制造、节能环保等战略性新兴产业的发展，有色金属市场需求仍将保持一定增长，但随着我国经济进入新常态，中国铝工业正经历着爆发式增长后的行业消化过剩产能、企业转型升级发展的阵痛期，现阶段中国电解铝行业处于产能过剩状态，受国家抑制过剩产能政策及供给侧结构性改革的影响，且环保政策日趋严格，电解铝产能增长速度逐年放缓。
目前，我国铝行业低端加工产能过剩与高端深加工产品短缺并存。
国内铝行业长期以来集中在中低端铝产品的产出，高端深加工生产线达产达标率普遍不高，导致中低端加工产品同质化严重，市场竞争无序，高端铝产品大量依赖进口。2016年，在供给侧结构性改革的实施过程中，低端铝产品首当其冲地被去产能化，过剩产能总体减少，铝价也相对随之回升。2016年 12月 20日，国务院印发的《政府核准的投资项目目录（2016年本）》，再次强调电解铝等产能严重过剩
行业仍需严格执行去产能的工作，不得以任何方式备案新增产能项目。
按照工信部印发的有色金属工业发展规划（2016-2020年），“十三五”时期，我国原铝整体消费增速将由“十二五”期间的高速（14.4%）转为中低速（5.2%），2020年我国原铝产量和消费量将达到 4,000万吨。铝行业“十三五”发展目标是：通过加强技术创新、加快转型升级、提高资源保障、大力发展循环经济，实现产业布局进一步优化，低效产能逐步退出，电解铝产能利用率达到80%以上，产业集中度显著提高，实现绿色持续发展。同时，大力发展高端材料、高性能轻合金材料，使航空铝材等精深加工产品综合保障能力超过70%，基本满足高端装备、新一代信息技术等需求。积极拓展应用领域，推广铝合金在货运挂车及罐车、铁路货运列车、乘用车、高铁、液化天然气、海洋船舶等领域的应用，推广铝合金建筑模板、铝合金过街天桥、铝围护板、泡沫铝抗震房屋、铝结构活动板房、铝制家具以及铝合金电缆等的应用，支持铝镁合金压铸件、挤压铸造件和锻造件等在高铁、航空、汽车领域的应用，到 2020年，实现铝在建筑、交通领域的消费用量增加 650万吨。
（二）公司发展战略
坚持煤电铝一体化经营，巩固做强煤炭及深加工，优化铝电及上下游产业，努力形成结构好、产业精、后劲足的实体经济；强化资本运营，积极寻求新能源、新材料、煤炭清洁利用、环保、高端智能制造、金融投资等商机，加快培育新的效益增长点。同时，积极探索通过股权、资产结构的优化调整等途径实现产业转型升级，真正形成资产运营与资本运营双轮驱动、相互补充、相互促进的产业格局；通过产业升级、业务转型和资产整合等措施，努力提高发展质量和效益，提升整体竞争能力，实现企业的持续、健康发展。
二、公司行业地位和竞争优势
（一）行业地位
1、煤炭行业
公司本部位于我国六大无烟煤生产基地之一的永城矿区，主要生产低硫、低磷、中低灰分、高发热量的优质无烟煤。公司 2016年煤炭产量位列河南省第四位,是我国无烟煤主要生产企业之一。
2、电解铝行业
公司为河南电解铝五大骨干企业之一，2016年铝产品产量位列
河南省第一位。
（二）竞争优势
1、政策支持优势
河南省政府明确公司控股股东河南神火集团有限公司为河南省
重点支持发展的煤炭和铝加工企业集团，具备对外兼并重组，快速发展壮大的平台。
2、煤电铝材一体化经营优势
公司已形成比较完善的煤电铝材产业链：用低热值的混煤矸石及洗选出来的煤泥、洗中煤等劣质煤炭发电，把廉价的劣质煤炭资源转化为电能，并供给公司铝产业生产原铝，再通过对原铝的深加工生产铝合金及铝材产品，可以有效降低主导产品的生产成本，实现资源的充分利用和优势互补。
3、产品优势
公司永城矿区生产的煤炭属于低硫、低磷、中低灰分、高发热量的优质无烟煤，是冶金、电力、化工的首选洁净燃料，公司“永成”牌无烟煤有较好的市场基础，公司是国内冶金企业高炉喷吹用精煤的主要供应商之一。许昌矿区生产的贫瘦煤粘结指数比较高，可以作为主焦煤的配煤使用，具有良好的市场需求。近年来公司注重调整煤炭产品结构，延长产品结构链条，实现产品的不断升级，提高产品的附加值。公司利用自产洗精煤生产的铸造型焦可取代铸造行业广泛应用的冶金焦炭，能提高炉温200℃-300℃，增加铁水流畅性，减少铸件
的残次率，提高铸件质量，具有巨大的市场潜力。公司铝锭产品质量较好，纯度达99.7%以上。2003年公司“如固”牌铝锭在伦敦金属交易所（LME）注册成功。优良的产品质量和品牌影响力为公司产品保持市场竞争地位奠定了基础。
4、区位优势
公司地处苏、鲁、豫、皖四省交界的永城市，地下矿藏丰富，绝大部分为低硫、低磷、中低灰分、高发热量的优质无烟煤。同时，公司紧邻工业发达且严重缺煤的华东地区，煤炭市场需求空间广阔。公司在产煤矿主要位于河南省永城市、禹州市、许昌市和新密市。河南地处中原，交通便利，铁路、公路线四通八达。其中，永城市比邻商丘市，商丘是京九铁路和陇海铁路的交汇处；禹州市紧邻郑州市，新郑市和新密市属郑州市管辖，郑州是京广铁路和陇海铁路的交汇处；
许昌市往东与永登高速、107国道及京珠高速公路相连，往西与郑尧高速相连；公司有铁路专用线与京沪线相连。优越的地理位置、发达的铁路线路，使得公司煤炭运输成本低于其他内陆省份。便利的交通运输条件可以降低公司煤炭产品和铝产品的总成本，增加公司的经济效益。
5、行业管理优势
公司长期从事煤炭生产组织管理，培养、造就了安全管理、高技术技能、专业生产三支队伍，拥有成熟的管理团队，在煤炭开采方面有多年实现“零工亡”的先进技术和安全管理优势，具备较强的煤炭行业投资建设和生产管理能力。
三、2017年生产经营计划
在市场环境不发生大的波动的情况下：预计全年生产商品煤 796万吨，型焦 5万吨，电解铝产品 113万吨，炭素 54.2万吨，供电 130.59亿度，铝材 6.6万吨，氧化铝 72.65万吨；实现产销平衡。预计全年实现主营业务收入 197亿元，利润总额 11亿元。上述生产经营计划
是基于目前市场行情所作出的预测，目标完成情况取决于市场状况变化、经营团队努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
四、公司未来发展所需的资金来源
公司董事会将持续关注资金问题，督促和支持公司经理班子密切跟踪国家财政金融政策，继续拓宽融资渠道，改善融资结构，积极尝试股权融资等方法，多方位筹集资金，争取获得中长期资金以改善资金结构，有效降低资产负债率和融资成本，压缩财务费用。同时，为保障公司日常经营需求，公司通过建立良好的银企合作关系及参股金融企业，与金融机构建立战略合作关系等方式，与金融机构加强业务合作，争取信贷支持，取得合理的贷款额度，巩固资金链条；在日常运营中严控资本性支出，压缩三项费用，细化资金预算管理，减少资金占用，加快资金流转，提高资金使用效率，确保收支平衡，以满足公司经营管理对资金的需求，化解潜在的资金风险。
五、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（一）经营风险
1、安全风险
煤炭行业属于高风险行业,存在瓦斯、水、火、煤尘、顶板等五大主要自然灾害,对从业人员的人身安全造成一定威胁。随着公司生产矿井数量的增多、矿井开采水平的延伸，矿井各种灾害类型俱存，公司安全管理任务十分艰巨，尽管公司已积累了丰富的煤炭生产安全管理经验并拥有比较完善的通风、瓦斯、防尘、排水和顶板压力监控系统，但不能完全排除因重大煤矿安全事故的发生而导致正常生产经营活动受到不利影响的可能性。
2、后备资源储备不足的风险
虽然公司近年来积极参与煤炭资源整合，但与同行业优势企业相
比，煤炭资源储备相对较少，一定程度上制约了公司煤炭主业的进一步发展壮大；同时，公司虽然是国内规模较大的电解铝生产企业之一，但目前公司拥有的用于生产氧化铝的主要原材料铝土矿资源较少，氧化铝是生产电解铝的主要原材料，因此公司所需氧化铝大部分依赖外购，导致公司电解铝成本受上游资源价格波动的影响较大。
3、开采条件趋于复杂多变的风险
随着矿井开采深度增加，运转环节增多，且可能发生断层、涌水及其它地质条件变化，成本压力增大，将影响和制约公司盈利能力的提高。
（二）管理风险
公司近几年来推进相关多元化的经营战略，通过并购和项目投资等方式，在煤炭、电力等领域同时推进，子公司数量也逐渐增多。相关多元化发展可以分散公司的经营风险，增加公司的利润来源，但如果控制不当，也可能造成主业不突出、投资难以控制、子公司管理不力等问题。
公司下属企业较多，截至 2016年 12月末，公司拥有全资及控股子公司 78家，且分布于不同地区，对公司的经营管理水平要求较高。
子公司能否统一贯彻公司的经营管理方针和要求，将决定公司发展战略的实现和规模效应的发挥。
（三）环保政策风险
公司主营业务煤炭、电力和电解铝在生产过程中排放的废水、废气、废渣等废弃物中含有一定的有害物质，会对周边土地、空气和水资源等方面造成不同程度的污染，国家对煤炭、电力和电解铝等行业的环保设施建设要求较高，如果公司采取的环保措施无法达标，可能对地区环境造成不良影响，进而受到监管部门处罚，影响正常经营。
（四）经济周期性波动风险
煤炭行业作为能源基础产业，为国民经济发展和城乡居民生活提
供了近三分之二的能源供应，对国民经济的贡献巨大。从历史数据分析，我国煤炭需求与国民经济增长特别是工业增长存在较强的正相关性，基本随国民经济发展趋势同向波动，对宏观经济变化较敏感。虽然公司通过优化客户结构，适度加大煤炭供应的集中度，延长产业链，开展煤炭综合利用，将资源优势转化成经济或效益优势，最大限度减少经济周期波动对公司的影响，但仍面临因煤炭行业周期性波动所带来的不确定性风险。
铝行业是国民经济的基础产业，其产品广泛应用于航空、航天、造船、汽车制造、电气、轻工、机械制造、建筑工业和国防工业等相关行业，受国民经济运行状况的影响较大。经济发展的周期性特征决定了公司铝产品同样面临经济周期性波动所带来的不确定性风险。
（五）财务风险
1、担保风险
截至 2016年 12月 31日，公司担保余额为 784,102.94万元，占公司经审计的 2016年底合并报表归属于上市公司股东净资产的138.39%。尽管被担保方均为公司子公司，公司能有效控制绝大多数被担保单位的财务和经营决策，但较大的担保余额仍有因被担保方出现违约事件，导致公司承担连带赔偿责任的可能。
2、存货跌价风险
公司存货的主要构成是煤炭、氧化铝、电解铝等原材料和产成品，煤炭、氧化铝、电解铝属大宗商品，受市场供求关系影响，当原煤、氧化铝、电解铝等市场价格发生大幅下跌时，公司原料和产成品存货可能出现存货跌价风险。
（六）金融衍生工具风险：公司铝产品价格波动较大，需加大应用金融衍生工具（期货套期保值）应对市场价格波动的风险，可能由于无法及时筹措资金维持保值头寸、汇率变动、相关人员未履行保密义务等原因，对公司财务状况和运营业绩产生重大影响。
针对上述风险因素，公司采取的措施和对策是：
（一）突出抓好安全生产。一是始终牢固树立安全“红线”意识和“底线”思维，坚守“安全就是效益”和“零容忍、零伤害”的安全理念。二是持续严格落实安全生产责任制，把坚持党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责的要求落到实处。三是以“抓好大系统、治理大隐患、防范大事故”为重点，持续深入开展隐患排查和专项治理，堵塞安全漏洞，斩断事故根源。四是保障安全投入，切实强化科技创新、应急管理、安全培训等基础管理工作，切实开展事故警示教育，不断深化“零三违”班组创建和安全生产风险预控管理体系建设，全面构建安全生产长效机制。五是把煤矿安全生产放在突出位置抓紧抓好，严格落实各级管理人员安全包矿驻矿和主要管理人员入井跟班带班制度，重点抓好瓦斯治理、防突管理、防治水管理、顶板管理、机电运输管理、煤尘防治等工作，全力保障矿井安全生产。
（二）突出抓好生产优化与结构调整。一是进一步优化生产系统，确保产量稳定。煤炭业务板块在依法依规组织安全生产的基础上，重点做好稳产和采掘接替工作，继续优化矿井生产系统，积极推广超长工作面和对拉工作面布置等先进工艺技术。铝电业务板块在生产组织上坚持以电定铝，优化产能匹配。重点是强化机组运行维护管理以及铝品、炭素生产工艺技术指标优化，努力提升机组负荷率，避免非计划停机，实现安全平稳经济运行。二是在优化产品结构上持续发力。
煤炭业务板块进一步优化洗选工艺，努力提高精煤、块煤等效益煤产量；铝电业务板块加大液铝、合金、低铁铝产量；新疆业务板块加大交割铝锭生产力度，做好液铝的就近销售，按照“以销定产、多销促产、效益优先”原则，加大炭素产品外销力度；铝加工业务板块优化生产工艺控制，加大双零铝箔坯料等高附加值产品的生产，积极开发新产品,确保超薄双零铝箔坯料具备批量生产能力。三是加大外部市场拓展。河南神火国贸有限公司做大做强对外贸易与物流业务，努力
拓宽盈利渠道。
（三）突出抓好成本与费用管控。一是继续推行全面预算管理和成本倒逼，层层分解，细化核算，严格考核，及时奖惩，确保成本费用控制到位。二是深入实施行业对标，积极开展技术创新和指标竞赛活动，力争各项消耗指标做到最好最优，不断缩小与行业先进指标的差距，通过工艺技术优化降成本。三是大力倡导和鼓励开展管理创新、技术创新和小改小革活动，通过创新降成本。四是继续严控设备维修、零星工程等项目实施与投入，严控各项非生产性费用支出，实现各项费用支出同比不增长。
（四）突出抓好市场营销和物流贸易。一是密切关注国内外宏观经济趋势与产业政策变化，以及市场信息及行业动态，加强市场调研和研判，及时调整营销策略，引导和推动产品结构调整，确保产品销售畅通。抢抓市场机遇，加大煤炭产品销售力度，始终保持与重点客户的密切联系，积极做好各方协调，确保公司效益煤及时销售；加强新疆铝产品的销售，做好运输保障；适时开展铝锭套期保值，努力实现效益最大化。二是继续加大物资降库存力度，严防各种不合理物资采购，同时加快积压物资领用，减少物资死滞和浪费。三是继续推行“采购效能监察”工程，保证物资采购廉洁高效；进一步规范招议标管理，确保招议标过程公开、透明，招标程序合规、合法；充分发挥电子商务采购平台作用，提高工作效率，降低采购价格。四是重点做好大宗材料的安全、效益供应工作。强化氧化铝“基地化”供应模式，与主要氧化铝厂商建立战略合作关系，准确研判价格走势，及时调整采购策略，通过战略采购，在节约采购成本上见新成效；持续优化公司自备机组的电煤供应，在保证优先消化内部劣质煤的基础上，加强市场调研，积极寻求新的低价适用煤源，为降低发电成本做新贡献。
五是充分利用互联网物流平台，搜集与掌握物流信息资源，积极探索与外部物流企业的合作，延伸拓展物流业务范围；加强与港口、铁路
的战略合作，开展货运代理业务，提高物流信息处理水平，在切实做大做强物流运输业务上求新突破。精准把握市场商机，努力扩大贸易范围，多渠道开拓物资流转和煤炭、氧化铝、铝品等物资的实体贸易业务；通过物贸结合，实现物流运输和实体贸易共同发展。
（五）突出抓好资金筹措与收支管理。一是公司把确保企业资金链安全始终摆在突出位置，以做好资金收支预算为抓手，把生产经营活动中所有的资金收支均纳入预算管理，务必做到提前谋划、收支平衡、风险可控。二是继续实行资金集中管理和统一调度，切实提高资金使用效率，加速资金周转，防范资金风险。三是大力拓展融资渠道，积极尝试股权融资等方法。充分利用好国家关于化解过剩产能的金融债权债务政策，加大协调力度，努力获取政策支持，争取通过债转股实施债务重组或引入产业基金和股权投资基金等方式，调整公司负债结构，在降低企业负债率上求新突破。四是加快闲置资产处置，盘活存量资产，减轻企业包袱，改善企业经营状况。五是继续实行货款回收责任制，做好产品售出后的货款及时回收工作，确保资金周转顺畅，杜绝新的呆、坏账发生，同时进一步强化对外承兑支付，缓解公司资金压力。
（六）突出抓好薪酬分配优化上的导向与正向激励。一是继续推行工资总额与经济效益挂钩结算制度，确保员工个人收入与企业效益和实际贡献紧密相关。二是大力探索工资切块管理。各子分公司尤其是主要生产矿厂做到突出重点、倾斜一线、有保有压。原则上生产一线工资其它板块不得挪用，整体上确保一线工人工资相对稳定，各类管理人员工资水平有合理差距，体现与经济效益紧密挂钩。
（七）突出抓好重点项目建设。重点项目的推进事关公司持续健康发展的大局，在保障安全和质量的前提下，强化措施，加大力度，及时协调解决项目建设中碰到的困难和问题，确保重点项目按照节点计划顺利推进。煤炭业务板块充分把握国家煤炭产能置换政策契机，
加快梁北煤矿改扩建项目核准办理；加快推进薛湖铁路专用线、泉店煤矿西风井建设。铝电业务板块加快推进 600MW机组厂区铁路卸车站建设，与薛湖煤矿铁路专用线项目协同推进、同步投用。新疆业务板块加快推进输煤廊道项目建设，确保 8月份投入运行；积极稳妥推进4×350MW机组脱硫超低排放改造工程，在国家要求的期限之内完成，实现达标排放。
各位董事、监事，2016年公司董事会在诸位的大力支持下，带领经理班子及广大员工攻坚克难，在安全生产、经营绩效等方面创造了可喜的成绩，初步实现了公司的解围脱困，对此表示衷心的感谢！ 2017年，我们董事会成员对未来充满信心，将以饱满的热情投入新一年的工作，确保公司实现更加稳健、协调、可持续发展。
河南神火煤电股份有限公司董事会2017年4月11日