证券代码：600787 证券简称：中储股份 编号：临 2017-052号中储发展股份有限公司
关联交易公告
本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对公告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
交易内容概要:公司以认购股份的方式向实际控制人-中国诚通控股集团有限公司控股子公司-诚通房地产投资有限公司转让所持中储房地产开发有限公司及天津中储恒盛置业有限公司100%股权，转让价格合计 245,896万元，诚通房地产投资有限公司以其增发的245,000万股份及896万元现金作为支付对价。
本次交易前 12个月关联交易情况（日常关联交易除外）：公司七届二十九次董事会同意出资7,920万元人民币对实际控制人-中国诚通控股集团有限公司控股子公司-诚通财务有限责任公司进行增资，目前已获得北京银监局批准。
风险提示:由于交易对方为本公司实际控制人的控股子公司，该项交易根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，属关联交易。本次关联交易尚需获得公司 2017年第二次临时股东大会的批准，公司控股股东-中国物资储运总公司作为关联股东将放弃行使在本次股东大会上对该议案的投票权。
一、关联交易概述
为了充分利用实际控制人-中国诚通控股集团有限公司（以下简称“中国诚通”）国有资本运营公司的资金和资源优势，进一步做大做强诚通房地产投资有限公司（以下简称“诚通地产”），经研究，公司决定以认购股份的方式向中国诚通控股53.85%的子公司-诚通地产转让所持中储房地产开发有限公司（以下简称“中储房地产”）及天津中储恒盛置业有限公司（以下简称“中储恒盛”）100%股权，转让价格合计 245,896万元，诚通地产以其增发的245,000万股份（占比35%）及896万元现金作为支付对价。
本次协议的签署日期为 2017年 8月 11日，签署地点为中国北京。由于交易对方
为本公司实际控制人的控股子公司，该项交易根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，属关联交易。为确保交易合法、合规，关联董事韩铁林先生在此次董事会上对该议案回避表决。
本次交易尚需获得公司2017年第二次临时股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权。
本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
本次关联交易金额为 245,896万元，已超过公司最近一期经审计净资产绝对值的5%。
二、交易对方情况介绍
（一）诚通房地产投资有限公司
1、注册情况
公司名称：诚通房地产投资有限公司
企业性质：其他有限责任公司
注册地址：北京市延庆区中关村延庆园庆园风谷四路8号院27号楼 1148
法定代表人：李友生
注册资本： 455000万元
成立时间：2017年4月26日
主营业务：项目投资、投资管理、资产管理；房地产开发；物业管理；建设工程项目管理；销售商品房；出租商业用房、办公用房；施工总承包、专业承包、劳务分包；企业管理；医院管理；技术开发；教育咨询、企业管理咨询。
2、股东情况：
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|股东名称|股权比例|
|中国诚通控股集团有限公司|53.85%|
|中国电建地产集团有限公司|38.46%|
|中国建筑科学研究院|7.69%|
|合计|100%|

中国诚通为我公司实际控制人，是国务院国资委首批建设规范董事会试点企业和首家国有资产经营公司试点企业。2016年 2月，中国诚通被确定为中央企业国有资本运营公司试点。中国诚通主营业务为股权运作、金融服务、资产管理，以及综合物流
服务、生产资料贸易、林浆纸生产开发及利用等。
截至2016年12月31日，中国诚通资产总额1,082.26亿元，净资产611.34亿元，2016年度实现营业总收入621.54亿元，净利润14.75亿元。
3、该公司主要财务指标：
资产状况表
单位：元
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|项目|2017年6月30 日|
|资产总额|911,297,410.24|
|负债总额|1,300,000.00|
|净资产|909,997,410.24|

经营情况表
单位：元
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|项目|成立至2017年6月 30日|
|营业收入|0.00|
|净利润|-2,589.76|

三、交易标的情况介绍
（一）中储房地产开发有限公司
1、注册情况
公司名称：中储房地产开发有限公司
住所：天津市北辰区天津高端装备制造产业园永进道88号（天津北辰经济技术开发区商务中心4楼410号）
法定代表人：诸一军
注册资本： 1,000,000,000.00元
公司类型：有限责任公司
成立日期： 2014年6月16日
经营范围：房地产开发项目筹建，筹建期间不得开展该项目的生产经营活动；商品房销售；自有房屋租赁；建筑材料、金属材料、化工产品（危险化学品除外）、电线电缆、五金交电、电子产品批发兼零售；物业服务。
2、该公司主要财务指标:
根据瑞华会计师事务所(特殊普通合伙）（具有从事证券、期货业务资格）以 2017年 3月 31日为基准日出具的无保留意见审计报告（瑞华审字[2017]12040007号），中储房地产主要财务指标（合并）如下：
资产状况表
单位：元
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|项目|2016年12月31日|2017年3月 31日|
|资产总额|2,733,255,126.10|1,991,805,388.00|
|负债总额|1,749,449,237.35|1,005,563,820.22|
|所有者权益|983,805,888.75|986,241,567.78|

利润表
单位：元
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|-|-|-|
|项目|2016年度|2017年1月-3月|
|营业收入|21,370,823.30|266,618.58|
|净利润|-19,452,323.34|2,435,679.03|

3、交易标的的评估情况
根据经备案的北京天健兴业资产评估有限公司（具有从事证券、期货业务资格）以 2017年 3月 31日为基准日出具的《中储发展股份有限公司拟转让中储房地产开发有限公司股权项评估报告》（天兴评报字（2017）第0853号），本次评估最终选取资产基础法评估结果作为最终评估结论，具体如下：
评估结果汇总表
金额单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值（母公司）|评估价值|增减值|增值率％|
||A|B|C=B-A|D=C/A×100|
|流动资产|56,042.59|56,042.59|-|-|
|非流动资产|43,142.66|105,359.46|62,216.80|144.21|
|其中：长期股权投资|42,979.78|105,193.33|62,213.55|144.75|
|固定资产|67.92|71.17|3.25|4.79|
|其中：设备|67.92|71.17|3.25|4.79|
|其他|94.96|94.96|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值（母公司）|评估价值|增减值|增值率％|
||A|B|C=B-A|D=C/A×100|
|资产总计|99,185.25|161,402.05|62,216.80|62.73|
|流动负债|64.18|64.18|-|-|
|负债总计|64.18|64.18|-|-|
|净资产（所有者权益）|99,121.07|161,337.87|62,216.80|62.77|

上述资产评估结果中长期股权投资的增值率为144.75%，主要原因为长期股权投资中的天津中储恒兴置业有限公司（中储地产持股100%）的存货（存货为中储恒兴待建的天津南仓A3项目的开发成本）增值较高，该存货账面价值为 1,022,796,879.43元，评估值为 1,649,940,000.00元，增值额为 627,143,120.57元，增值率为61.32%。通常的土地评估方法有市场法、基准地价系数修正法、剩余法、成本法等。目前天津南仓A3项目部分土地处于前期阶段，周边土地市场活跃，故本次采用市场法确定评估值。
存货评估增值主要原因为中储恒兴取得土地价格较便宜，且近几年我国房地产市场活跃，土地价格大幅上涨导致。
（二）天津中储恒盛置业有限公司
1、注册情况
公司名称：天津中储恒盛置业有限公司
住所：天津市北辰区天穆镇京津公路280号（天穆镇老政府院内 324室）
法定代表人：杨业庆
注册资本： 50,000,000.00元
公司类型：有限责任公司（法人独资）
成立日期：2015年11月20经营范围：房地产开发；商品房销售；自有房屋租赁；
物业管理服务；建筑材料、金属材料、电线电缆、五金交电、电子产品批发兼零售。
2、该公司主要财务指标
根据瑞华会计师事务所(特殊普通合伙）（具有从事证券、期货业务资格）以 2017年 3月 31日为基准日出具的无保留意见审计报告（瑞华审字[2017]12040008号），天津中储恒盛置业有限公司主要财务指标如下：
资产状况表
单位：元
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|-|-|-|
|项目|2016年12月31日（经审计）|2017年3月31日（经审计）|
|资产总额|1,416,927,124.35|1,497,612,951.45|
|负债总额|1,375,753,739.10|1,461,973,928.23|
|所有者权益|41,173,385.25|35,639,023.22|

利润表
单位：元
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|-|-|-|
|项目|2016年度（经审计）|2017年1月-3月（经审计）|
|营业收入|0.00|0.00|
|净利润|-8,715,990.67|-5,534,362.03|

3、交易标的的评估情况
根据经备案的北京天健兴业资产评估有限公司（具有从事证券、期货业务资格）以2017年3月31日为基准日出具的《中储发展股份有限公司拟转让天津中储恒盛置业有限公司股权项目评估报告》（天兴评报字（2017）第0852号），本次评估最终选取资产基础法评估结果作为最终评估结论，具体如下：
评估结果汇总表
金额单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
||A|B|C=B-A|D=C/A×100|
|流动资产|148,011.48|229,008.76|80,997.28|54.72|
|非流动资产|1,749.81|1,747.17|-2.64|-0.15|
|其中：固定资产|64.97|62.33|-2.64|-4.06|
|其中：设备|64.97|62.33|-2.64|-4.06|
|其他|1,684.84|1,684.84|-|-|
|资产总计|149,761.29|230,755.93|80,994.64|54.08|
|流动负债|84,197.39|84,197.39|-|-|
|非流动负债|62,000.00|62,000.00|-|-|
|负债总计|146,197.39|146,197.39|-|-|
|净资产（所有者权益）|3,563.90|84,558.54|80,994.64|2,272.64|

上述资产评估结果中净资产的增值率为2,272.64%，主要原因为流动资产中的存货
（存货为中储恒盛待建的中储城邦•栎树湾项目的开发成本）增值较高，该存货账面价
值为1,468,787,181.67元，评估值为2,278,760,000.00元，增值额为809,972,818.33元，增值率为55.15%。通常的土地评估方法有市场法、基准地价系数修正法、剩余法、成本法等。目前中储城邦•栎树湾项目部分土地处于前期阶段，周边土地市场活跃，故本次采用市场法确定评估值。存货评估增值主要原因为中储恒盛取得土地价格较便宜，且近几年我国房地产市场活跃，土地价格大幅上涨导致。
四、关联交易协议的主要内容及定价政策
甲方：诚通房地产投资有限公司（以下简称“诚通地产”）
乙方：中储发展股份有限公司（以下简称“股份公司”）
1、本协议项下的标的资产为：
1.1股份公司持有的中储地产的100%股权；
1.2股份公司持有的恒盛公司的100%股权；
2、股权收购的价格、收购比例和收购方式
2.1收购方式：甲方通过“增发股份”方式为主收购乙方持有的标的资产100%股权，乙方同意按本协议约定的方式向甲方转让其所持有标的资产100%股权。
2.2根据北京天健兴业资产评估有限公司出具以2017年3月31日为评估基准日的天兴评报字（2017）第0853号《中储发展股份有限公司拟转让中储房地产开发有限公司股权项目评估报告》，中储地产股东全部权益的评估价值为 161,337.87万元。以上述评估结果为基础，诚通地产与股份公司协商确定中储地产100%股权的整体最终作价为161,338万元。
根据北京天健兴业资产评估有限公司出具以 2017年 3月 31日为评估基准日的天兴评报字（2017）第0852号《中储发展股份有限公司拟转让天津中储恒盛置业有限公司股权项目评估报告》，恒盛公司股东全部权益的评估价值为 84,558.54万元。以上述评估结果为基础，诚通地产与股份公司协商确定恒盛公司100%股权的整体最终作价为84,558万元。
2.3双方同意，本次股权收购对价由甲方以“增发股份”为主的方式向乙方支付，即甲方以其向乙方增发的 161,338万元股份作为收购中储地产的支付对价；甲方以其向乙方增发的83,662万元股份作为收购恒盛公司的部分支付对价，其余部分896万元由甲方以现金形式向乙方支付。
2.4本次股权转让完成后，诚通地产的股权结构为：
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|股东名称|出资方式|认缴出资（万元）|实缴出资（万元）|股权比例|

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|中国诚通控股集团有限公司|货币|245,000|245,000|35%|
|中储发展股份有限公司|股权作价|245,000|245,000|35%|
|中国电建地产集团有限公司|货币|175,000|175,000|25%|
|中国建筑科学研究院|货币|35,000|35,000|5%|
|合计||700,000|700,000|100%|

 2.5甲乙双方不可撤销的同意在本协议生效后 30个工作日内或双方另行约定的其他日期进行标的资产的交割（以下简称“交割日”）。乙方应于标的资产交割日后 3个工作日内完成股权变更的工商登记手续。
2.6甲方应于本协议生效后 3个工作日内向乙方一次性支付本次收购涉及的现金部分对价896万元。
2.7作为本次股权收购的支付对价，甲方应于乙方完成标的资产的股权变更登记之日起 3个工作日内召开股东会会议，就确认乙方的新股东地位、修改公司章程等事宜通过股东会决议，并于股东会决议作出后5个工作日内完成乙方持有甲方24.5亿股权的工商变更登记手续。
3、与标的资产相关股东借款及关联方借款安排
3.1甲方和乙方一致确认截至2017年8月10日，乙方向中储地产的全资子公司天津中储恒兴置业有限公司提供的股东借款为 1,020,962,512.03元，乙方向恒盛公司提供的股东借款为 605,692,842.36元，乙方通过诚通财务有限责任公司向恒盛公司提供的委托贷款为639,977,777.78元。合计金额2,266,633,132.17元。
3.2甲方在标的资产完成工商变更登记手续后 20个工作日内，一次性偿还乙方对标的资产提供的股东借款及委托贷款。
4、违约责任
4.1如果本协议任何一方违反本协议的相关约定，应承担相应的法律责任。造成另一方损失的，违约方应赔偿因其违约行为或不作为给守约方造成的经济损失、费用或支出（费用包括但不限于诉讼费用、诉讼支出以及合理的律师费及其他顾问的成本和费用）。
4.2如果违约方的违约行为构成根本性违约，从而导致本协议无法继续履行，或继续履行已经没有实质意义的，守约方有权解除本协议。因解除协议造成的守约方的一切损失由违约方承担。
5、本协议自各方盖章及法定代表人（或其授权代表）签字并得到各方董事会和股
东会的批准、主管部门批准之日起生效。
五、关联交易目的和对公司的影响
本次关联交易的实施有利于充分利用实际控制人-中国诚通控股集团有限公司国有资本运营公司的资金和资源优势，进一步做大做强诚通地产，对提升上市公司持有诚通地产股权的价值具有重要意义。
本次股权转让若能成功实施，中储房地产及中储恒盛将不再纳入公司合并报表范围，公司将实现投资收益约14亿元。
六、关联交易应当履行的审议程序
本次交易已经公司 2017年 8月 11日召开的七届三十次董事会审议通过，表决结果为：赞成票10票、反对票0票、弃权票0票。关联董事韩铁林先生对该议案回避表决。
本次关联交易尚需获得公司2017年第二次临时股东大会的批准。
独立董事高冠江、刘文湖、董中浪、杨征宇先生对本次关联交易事前认可，并发表独立意见如下：
1、同意公司以认购股份的方式向实际控制人-中国诚通控股集团有限公司控股53.85%的子公司-诚通房地产投资有限公司（以下简称“诚通地产”）转让所持中储房地产开发有限公司及天津中储恒盛置业有限公司100%股权，转让价格以经备案的北京天健兴业资产评估有限公司（具有从事证券、期货业务资格）出具的《中储发展股份有限公司拟转让中储房地产开发有限公司股权项目评估报告》（天兴评报字（2017）第0853号）确定的评估值161,337.87万元及《中储发展股份有限公司拟转让天津中储恒盛置业有限公司股权项目评估报告》（天兴评报字（2017）第 0852号）确定的评估值84,558.54万元为基础，合计确定为245,896万元，诚通地产以其增发的245,000万股份（占比35%）及896万元现金作为支付对价。
2、本次关联交易的实施有利于充分利用实际控制人-中国诚通控股集团有限公司国有资本运营公司的资金和资源优势，进一步做大做强诚通地产，对提升上市公司持有诚通地产股权的价值具有重要意义，其关联交易定价公允，符合公司股东的长远战略利益，对非关联股东是公平合理的，公司董事会对此关联交易的表决程序合法、有效。
董事会审计委员会对该关联交易的书面审核意见如下：
经过认真审核，我们认为本次关联交易的实施有利于充分利用实际控制人-中国诚通控股集团有限公司国有资本运营公司的资金和资源优势，进一步做大做强诚通地产，对提升上市公司持有诚通地产股权的价值具有重要意义，其关联交易定价公允，符合公司股东的长远战略利益，对非关联股东是公平合理的，不存在损害公司及其他股东合法权益的情形。
七、需要特别说明的历史关联交易（日常关联交易除外）情况
从2017年初至本公告披露日，公司与诚通地产除上述交易外，未发生过其它交易。
本次交易前12个月内，公司关联交易的情况及进展如下：
公司七届二十九次董事会同意出资7,920万元人民币对实际控制人-中国诚通控股集团有限公司控股子公司-诚通财务有限责任公司进行增资，目前已获得北京银监局批准。
八、上网公告附件
1、独立董事事前认可声明；
2、独立董事意见书；
3、中储发展股份有限公司董事会审计委员会对关联交易的书面审核意见；
4、中储房地产开发有限公司审计报告；
5、天津中储恒盛置业有限公司审计报告；
6、中储发展股份有限公司拟转让中储房地产开发有限公司股权项目评估报告；
7、中储发展股份有限公司拟转让天津中储恒盛置业有限公司股权项目评估报告。
特此公告。
中储发展股份有限公司
董事会
2017年8月12日