天山生物
二〇一四年六月
第一章项目概况
新疆天山畜牧生物工程股份有限公司（以下称公司或天山生物）为适应肉牛产业发展需求，整合公司资源，落实公司的战略布局，进一步提升公司整体盈利能力；经过充分论证，拟以公司全资子公司新疆巴尔鲁克牧业有限责任公司（以下简称巴尔鲁克公司）和前期肉牛项目建设的安格斯示范场、西门塔尔示范场为基础，注册成立全资子公司。成立新公司的经营宗旨：引进优质种畜，充分运用先进技术及优质饲草料，发展、推广活畜养殖；依托先进屠宰加工技术、设备，采用全产业链商业模式，打造优势牛肉品牌，推动国内牛业快速发展，实现股东利益最大化。
1、拟设立子公司基本情况：
1)拟订公司名称：（工商核准后公布)
2)设立地点：中国新疆昌吉高新区光明南路 1号
3)注册资本：1亿元人民币
4)企业类型：有限责任公司
5)股权结构：100%全资子公司
6)拟定经营范围：
a、牛、羊、马、羊驼（特种动物）、等活畜贸易；
b、畜牧业养殖（包括合作社），屠宰、加工及其副产品的研发、生产、销售；
c、肉制品加工、销售及贸易；
d、生鲜乳的收购和销售；
e、相关畜牧科技咨询、技术服务；
f、饲草料加工销售；有机肥料、微生物肥料、复混合肥、其他肥料
的生产、销售；
2、投资主体概况：
天山生物，位于新疆昌吉高新区，始建于 2003年，系由天山畜牧昌吉生物工程有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，于 2009年 9月 29日办理了工商登记。天山生物于 2012年 4月在深交所上市，是国内唯一一家动物育种领域的上市公司。
天山生物，主营种牛种羊冷冻精液、胚胎等遗传物质，牛羊肉食品加工，生鲜乳供应及农业种植等业务。2005年公司获得国家农业部颁发的《种畜禽生产经营许可证》，成为国家级牛冷冻精液生产单位和国家级良种牛基地。是中国最为优质的北美荷斯坦活体种公牛供种基地之一，国内品种和品系最全的种公牛站之一，西北地区牛群改良的主要承担企业。
天山生物下设种公牛站、良繁场、肉羊场、巴尔鲁克公司、北京天山凯风公司、中德合资新诺公司等。种公牛站饲养荷斯坦、西门塔尔、蒙贝利亚、褐牛、安格斯、夏洛来、利木赞等 7个品种种公牛 254头。年可生产常规冷冻精液 360万剂，性控冻精 10万剂。目前，公司已在全国 26个省市自治区实现了冻精销售，占全国冻精市场的13%，位居全国第一，构建了牛育种领域的核心竞争力。良种繁育场目前共存栏良种奶牛 1000头，是国家级学生饮用奶奶源示范基地。种羊场集纯种肉羊培育、繁殖及推广为一体的养殖场，现存栏杜泊、萨福克、陶赛特、德克赛尔种羊 2000只，年生产冻精 100万剂。巴尔鲁克牧业有限责任公司是公司全资子公司，主要从事优质肉牛肉羊的繁育、养殖及肉牛、肉羊屠宰、肉制品分割、销售等业务。北京天山凯风公司、中德合资新诺公司主要从事进口牛精液销售及牛场服务工作。
3、投资方案：
鉴于天山生物全资子公司——巴尔鲁克公司系从事肉牛肉羊养殖、屠
宰加工的企业，符合天山生物“肉牛繁育及育肥项目”内容，为了充分发挥其育肥、屠宰加工能力，将其与肉牛项目的现有资源整合，形成合力，统一战略部署，发展牛羊肉产业。
项目以全资子公司巴尔鲁克公司现有全部资产、肉牛项目位于昌吉市阿什里乡的草场、土地以及安格斯示范养殖场、西门塔尔示范养殖场所有资产，注册成立全资子公司。项目总投资为 10978万元，具体参照天山生物 2013年 7月 12日公告的《天山生物肉牛繁育及育肥项目可行性研究报告》。
第二章项目背景
1、国家大力扶持发展畜牧产业
近年来，国内肉牛存栏量明显下降，造成全国牛肉价格持续上涨。国家近年相继出台政策，扶持鼓励企业、养殖户投入到肉牛养殖行业，振兴肉牛业，提升牛业整体发展。自 2006年开始，中央一号文件全部聚焦畜牧业。陆续提出“扶持肉牛肉羊生产大县标准化养殖和原良种场建设”；“继续加大农业补贴强度，新增补贴向主产区、种养大户、农民专业合作社倾斜”；“鼓励符合条件的涉农企业开展直接融资”。各地积极响应，并制定符合地区发展的畜牧业扶持政策。
2、新疆自治区、昌吉州各级政府大力扶持肉牛、肉羊产业发展
确，措施有力，内容扎实，利于操作，符合自治区今后一个时期发展现代畜牧业的要求，值得各地、各有关部门学习借鉴”。2013年 4月，自治区畜牧厅下发《关于开展 2013年畜禽养殖标准化示范创建活动的通知》，加大力度积极推进新疆畜牧业的发展。
2013年 1月，昌吉州人民政府下发《关于加快肉牛肉羊产业发展的实施意见》，将落实自治区大力发展肉牛肉羊产业，重点推进标准化肉牛肉羊示范场建设和牛羊专业化合作组织、引进培育肉品加工企业、构建良种繁育体系和市场营销体系，逐步完善肉牛肉羊产业服务体系建设等，把昌吉州建成良种肉牛繁育基地和优质牛肉生产加工基地。
3、肉牛肉羊产业成为企业发展战略的重要组成部分
随着国家加快发展肉牛肉羊产业的政策落实，公司布局肉牛产业，逐步构建从肉牛引种、良种繁育、冻精销售、胚胎生产，到养殖示范、转化育肥，乃至活畜交易、屠宰加工、精细分割、副产品加工、市场销售一体化的完整产业链。率先在新疆昌吉州采取“政府扶持、金融支撑、保险服务、企业运作、农民主体”的五位一体创新模式运作肉牛项目，通过引进澳大利亚安格斯、西门塔尔种牛，由农户规范饲养、纯种繁育，天山生物按订单收购优质架子牛，转化育肥后进行深加工，制作中高档牛肉产品在国内市场销售。全资子公司的建立，符合公司肉牛战略发展的需要。
第三章 项目必要性与可行性分析
一、项目的必要性分析
1.国内产业格局的发展需要公司大力发展肉牛产业
目前，国内畜牧产业处于由初级向高级快速迈进的关键阶段，国内肉品加工企业面临明显的原料供应问题，产能利用率不足15%。主要的原因是没有稳定的、持续增长的、优质的牛源供应，尤其在肉牛母牛的集约化养殖生产环节，基本处于空白带。牛肉制品供需缺口需要畜牧行业增加存栏
数量和提高良种率。同时，传统牧区养殖模式已经不能适应肉牛市场发展需求，农区规模化、标准化肉牛养殖势在必行。
畜牧要发展，良种需先行。为解决目前产业发展的窘境，政府出台产业扶持政策，后期国内肉牛行业必将快速发展，而发展的前提条件是解决好种源问题。
2.发展肉牛产业将有力促进农牧民增收
“三农”问题一直受到党中央、国务院及各地政府的高度重视。优质种牛的引进必将提高农牧民养殖环节的单位收益，经过测算，饲养一头优质肉母牛每年获得收益 4300元以上，将农牧民的增收落到实处，社会效益显著。
3.是天山生物实现战略目标的必然选择
天山生物是我国最大的牛品种改良产品及服务提供商之一，国内品系最全的种公牛站之一，国家级牛冷冻精液生产单位和国家级良种牛基地，在行业中居于领先地位。本项目的实施，可借助天山生物在肉牛良种繁育方面的独特优势，进一步向冷冻胚胎生产扩展，并向肉牛养殖、肉类产品深加工延伸，打造完整的、难以模仿复制的肉牛产业一体化价值链，在肉牛产业和肉类行业中构建具有自身特点的竞争优势，为天山生物实现跨越式发展目标，发挥重要的作用。
二、项目建设的可行性分析
1、经济效益分析
本项目的计算期定为 15年，其中建设期 1年，投产期 1年，达到设计能力生产期 12年。正常年（生产负荷100%）预计实现销售收入 20,931.00万元；计算期 15年共计实现利润 32,400.00万元，平均年利润总额 2,396.00万元。详情参阅公司 2013年 7月 12日公告的《天山生物肉牛繁育及育肥项目可行性研究报告》。
2、市场分析
中国近三年来牛肉产量都在 650万吨左右徘徊，人均牛肉消费量仅为4.1kg，按世界人均牛肉消费量 10kg测算，中国牛肉市场消费总量将达到 1500万吨，按目前牛肉市场价格 50元/kg测算，未来存在 7500亿元的市场空间。具体参照天山生物 2013年 7月 12日公告的《天山生物肉牛繁育及育肥项目可行性研究报告》。
3、技术条件分析
公司长期从事种牛、种羊的繁育养殖，对牛羊育种、繁育、饲养、育肥等环节积累了丰富的经验，有一大批养殖环节的技术人才。另外，巴尔鲁克公司从事肉牛、肉羊的育肥及屠宰加工、销售已有多年经验，屠宰加工及肉品的分割技术过硬，公司产品获得有机认证，产品广销疆内外。具体参照天山生物 2013年 7月 12日公告的《天山生物肉牛繁育及育肥项目可行性研究报告》。
三、项目建设的意义
1、为公司的发展带来新的契机，更好地实现公司的战略布局。
目前，国外进口肉充斥着国内肉品市场，已经影响到国家食品安全战略，亟待解决。疆内有影响力的中高档肉品生产企业还不多见。随着消费者收入水平进一步提升，消费意识不断增强，中高端肉品市场包括细分割的冻肉、冷鲜肉的需求将会迅速增加，为公司进入肉品行业迎来了契机。
公司在 2013年确定发展肉牛产业，推进肉牛产业化项目的实行。如今肉牛项目建设已告一段落，公司化运营势在必行。公司合理配置巴尔鲁克公司与肉牛项目现有资源，成立新的公司，统一公司肉牛肉羊产业发展思路，拓展更为广阔的产业发展空间。
目前，疆内肉品加工企业面临明显的原料供应问题，产能利用率不足15%，主要原因是没有稳定、优质、持续增长的牛源供应，尤其在肉牛母牛的集约化养殖生产环节，基本处于空白地带。据统计，新疆年可出栏牛约 200万头，数量多但品质不高，生产高档牛肉的牛源有限，无法满足市场的需求。当地也缺少有竞争力的中高端肉品生产、加工企业，无法带动产业链的整体推进。新疆人民历来有吃牛羊肉的传统，居高不下的肉价，已经成为影响当地民生的大问题。以上诸问题的存在，与新疆作为畜牧大省的地位不相符合。
第四章项目对天山生物的影响
1、对天山生物财务状况的影响
（1）对公司盈利能力的影响
本项目实施完成后，经营期平均年销售收入为 20931万元，年利润总额 2396万元。可大幅提升天山生物的盈利能力和经营活动现金流入规模。
（2）对天山生物偿债能力的影响
本项目达产后盈利情况良好，项目资本结构合理，项目现金流情况良好，项目自身清偿能力和抗风险能力较好，不会对天山生物偿债能力产生不利影响。
2、对公司经营的影响
项目完成后，肉牛公司将独立运营，不会影响天山生物其他产业经营；
天山生物的主营收入比重将会发生一定的变化，肉牛产业的销售收入将会较大幅度提升公司的营业收入与利润总额。天山生物在人员、资金、技术
等资源配备上将统一筹划，统一管理，公司在牛业产业链的发展布局方面将更加合理。
第五章 项目的风险分析
1、食品安全带来的风险
食品安全问题越来越受到消费者和各级政府的重视。肉类食品产业链长，影响食品安全的因素多，某个环节稍有不慎，就可能对食品安全造成不利影响，增加影响产品品牌和企业声誉，造成难以挽回的巨大损失。
加强和加快推进肉食产业一体化建设，可以从源头上加强对食品安全的控制，从根本上改善食品安全状况。这也是本项目建设的出发点和立足点。
2、动物疫病带来的风险
动物疫病是我国肉类行业经常面临的严重问题，对于畜牧生产的影响十分巨大，也会对消费者心理和市场价格造成很大影响，使肉类生产和销售受到严重冲击。
加强和加快推进肉食产业一体化建设，促进肉牛养殖的规模化、标准化、规范化水平的提高，是减少动物疫病、提高肉类产品原料质量、保证原料供应的根本出路。
3、经营管理方面的风险
天山生物原是以冻精生产为主，在肉牛养殖方面尚缺乏全面成熟的管理经验和充足的人才储备，需要加强人才引进，加强制度建设，强化经营管理。
4、种牛引进方面的风险
种牛引进是本项目的重要前提和主要内容之一，对于本项目的成功具
有十分重要的意义。根据公司市场调查，已在澳大利亚建立了合作关系，具备充足的种牛资源，保证其优良品质和充足供应。
第六章报告结论
本项目实施后，公司将本着稳健原则和效益原则，依托自身品牌优势、管理优势，销售服务网优势，通过资源整合优势互补、不断提升公司盈利能力和市场规模。本项目的实施完全符合公司的发展战略目标与全体股东的根本利益，效益良好，风险可控。
因此，本项目可行。
新疆天山畜牧生物工程股份有限公司二〇一四年七月十一日