江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要证券代码：002445 证券简称：中南重工 公告编号：2014年年度报告摘要江阴中南重工股份有限公司 2014年年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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|股票简称|中南重工|股票代码||002445|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|变更后的股票简称（如有）|无||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|吴庆丰||||
|电话|0510-86996882||||
|传真|0510-86993300||||
|电子信箱|wqf@znhi.com.cn||||

2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
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||2014年|2013年|本年比上年增减|2012年|
|营业收入（元）|724,344,246.27|1,172,963,028.48|-38.25%|702,614,410.04|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|65,605,452.42|50,353,276.27|30.29%|35,439,278.08|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性|||||
||43,303,104.19|30,711,946.31|41.00%|48,568,133.00|
|损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-304,866,466.77|146,855,881.96|-307.60%|-54,589,840.31|
|基本每股收益（元/股）|0.26|0.20|30.00%|0.14|
|稀释每股收益（元/股）|0.26|0.20|30.00%|0.14|
|加权平均净资产收益率|6.55%|5.28%|1.27%|3.87%|
||||本年末比上年末增||
||2014年末|2013年末||2012年末|
||||减||
|总资产（元）|2,513,773,400.47|2,342,527,353.15|7.31%|2,030,051,136.96|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|1,030,620,694.64|972,454,415.79|5.98%|934,250,591.80|

（2）前10名普通股股东持股情况表
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||9,368|年度报告披露日前第5个交易|7,659|
|报告期末普通股股东总数||||
|||日末普通股股东总数||

江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要
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|前10名普通股股东持股情况|||||||
||||||质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量|持有有限售条件的股份数量|||
||||||股份状态|数量|
|江阴中南重工集团有限公司|境内非国有法人|52.13%|131,450,000|0|||
||||||质押|120,000,000|
|海通证券股份有限公司约定购回专用账户|境内非国有法人|3.97%|10,000,000|0|||
|全国社保基金一零一组合|境内非国有法人|2.00%|5,055,397|0|||
|中国建设银行－南方盛元红利股票型证券投资基金|境内非国有法人|1.86%|4,679,986|0|||
|中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金|境内非国有法人|1.39%|3,492,835|0|||
|任烨凯|境内自然人|0.95%|2,400,046|0|||
|江阴超胜投资有限公司|境内非国有法人|0.86%|2,172,800|0|||
|中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金|境内非国有法人|0.83%|2,099,938|0|||
|兴业银行股份有限公司－中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)|境内非国有法人|0.79%|1,999,843|0|||
|中国建设银行股份有限公司－农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金|境内非国有法人|0.64%|1,609,000|0|||
|上述股东关联关系或一致行动||上述股东中海通证券股份有限公司约定购回专用账户持有的股份为江阴中南重工集团有|||||
|的说明||限公司的质押股票，其余股东未知是否有关联关系。|||||

（3）前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要（4）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
3、管理层讨论与分析
一、概述
一、概述
2014年度，受国内宏观经济影响，公司所处下游行业特别是石油、化工行业投资减缓、需求减少，造成整体管件、压力容器行业景气度下滑。
2014年公司的经营管理情况如下：
1、经济指标：本报告期公司经营规模稳步增长，公司总资产达到25.14亿元，比上年同期增长7.34％。报告期内实现营业总收入72434.42万元，比上年同期减少38.25％，扣除上年同期铜铝金属贸易收入55,352.04万元，实际营业总收入比上年同期上升了16.93%。主要原因是公司募投项目投入，产能扩大，销售量有较大幅度增长，由于报告期内公司产品销售价格下降比较明显，所以虽然2014年度公司整体产量和销售量上升明显，但是整体营业收入上升不明显。报告年内实现净利润
江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要6,531.97万元，同比增长28.66%。
2、主要经营措施：①根据公司制造产业的需要，全新布局了公司生产场地的安排。随着募集资金项目：管件和法兰技改扩产项目、管系产品技改扩产项目的完成，以及公司自有资金项目：高端装备制造基地项目的部分完成，公司的理论产能扩大了2倍以上。公司根据市场形势需要、公司主打产品内部生产流程的规划，重新调整了整体布局，做到了设备和人员的优化，节省了生产场地与工作人员。生产场地与各车间之间的重新规划与优化，为公司挖潜降本打了很好的基础，有利于公司制造业的产能与毛利率的进一步提升。②公司继续保持成熟、优势产品的市场份额，在船业、化工行业保持行业领先地位，并且积极拓展和延伸新产品的服务领域以及新的投资领域。但是本报告期内，中石化、中石油、中国神化等大型石油、化工企业，对外投资明显缩减，并且原有开工项目也出现暂停状况，造成公司在化工的收入下降了0.2亿元，下降比例5.28，是公司各行业收入中唯一下降的行业。该行业的下降，对公司2014年的整体销售以及原有销售策略有较大影响。公司募投项目的扩产，原来主要是瞄准石化行业的，结果由于国内石油、化工行业投资度骤减，对外需求减少，造成公司订单量的减少，扩大的产能未能发挥作用。
3、市场开拓情况：报告期内公司管理层积极应对行业的竞争激烈风险，进行了客户结构调整，加强了应收帐款的管理，将客户根据风险进行分类，与一批风险较高的客户改由现款现货结算。同时，公司还加强了产品境外的宣传力度，扩大了公司知名度。公司募投项目完成后的法兰车间，在华东地区属于最大产能车间，并且法兰的品种、规格、材质，也是最齐全、最有竞争力的，2014年度法兰产品销售收入2.18亿元，较2013年度增长了56.83%。2015年度公司将继续加大产品升级以及市场拓展的投入，以保持管件、法兰等主业的行业领先地位，并抢占扩大容器市场。
4、科技创新工作：报告期内公司继续重视并加大科技、研发投入的力量，一方面通过激励的方式鼓励员工对产品或工艺流程进行优化建议，一方面积极申报各类专利发明，2014年公司已申请发明专利8项，实用新型8项，至报告期累计获得发明专利8项，实用新型44项，外观设计1项。
5、公司2014年度拟全资收购的大唐辉煌情况：截止2014年12月31日，经审计的股东权益为58,437.24万元，总资产83,260.04万元。2014年度实现营业收入42,472.34万元，实现净利润9,729.48万元。2014年度取得发行许可证的部分电视剧有《下一站婚姻》、《零度较量》、《我的媳妇是女王》、《北京一家人》、以及合拍片《北平无战事》、《兄弟兄弟》、《战火连天》、《想明白了再结婚》、《欢天喜地对亲家》、《麻雀春天》等剧。2015年将取得电视剧发行许可证的电视剧有《守婚如玉》、《同谋者》、《欢天喜地过大年》等剧。预计2015年度大唐辉煌将实现5亿元营业收入，净利润1.3亿元。截止本报告出具日，大唐辉煌的100%股权已经过户到本公司名下，2015年起大唐辉煌将作为公司全资子公司，合并计入公司财务报表。
二、主营业务分析
1、概述
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|项 目|2014年度（元）|2013年度（元）|同比增减（%）|
|营业收入|724,344,246.27|1,172,963,028.48|-38.25%|
|营业成本|531,324,919.08|1,004,564,479.76|-47.11%|
|销售费用|41,351,390.30|33,471,958.88|23.54%|
|管理费用|61,817,355.95|56,538,256.18|9.34%|
|财务费用|-5,454,057.33|-533,834.31|-921.68%|
|资产减值损失|18,079,100.56|8,259,219.14|118.90%|
|投资收益|-6,100,242.92|-11,273,436.45|-45.89%|
|营业外收入|10,927,461.14|4,075,648.28|168.12%|
|经营活动产生的现金流量净额|-304,866,466.77|146,855,881.96|-307.60%|

江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要
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|归属于上市公司股东的净利润|65,605,452.42|50,353,276.27|30.29%|

1、营业收入比上年同期减少44861.88万元，同比下降了38.25%，主要是由于上年同期有铜铝金属中转贸易业务，扣除铜金属贸易业务收入55,352.04万元，营业收入同比增加10490.16万元，营业收入同比增长了16.93%，主要为公司加大了营销力度，拓宽了产品销售市场所致。
2、营业成本比上年同期减少47323.96万元，同比下降了47.11%，主要是由于上年同期有铜铝金属中转贸易业务，扣除铜金属贸易业务成本55159.52万元，营业成本同比增加7835.57万元，增长了17.30%，主要为营业成本随营业收入的增加而增长。
3、财务费用本期发生数比上期发生数减少492.02万元，主要原因为本期利息费用支出同比减少了456.25万元。
4、资产减值损失本期发生数比上期发生数增加981.99万元，主要为本期按帐龄计提的坏账准备增加。
5、投资收益本期发生数比上期发生数增加517.32万元,主要为本期短期融资券的利息费用比上期减少所致。
6、营业外收入本期发生数比上期发生数增加685.18万元,主要为本期收到的政府补贴款，以及江阴市财盛土地储备中心收购江阴市化工机械有限公司的国有土地使用权完成交割所致。
7、经营活动产生的现金流量净额同比减少45,172.23万元，主要原因是本期支付到期应付票据8,950万元，以及本期销售业务增长及客户较多地以承兑汇票结算导致应收帐款及应收票据增加26,756.62万元，同时由于业务规模扩大存货采购支出增加6,278.10万元。
8、归属于上市公司股东的净利润比去年同期增长30.29%，主要原因为公司营业收入比上年同期增加以及本期利息费用支出比上年同期减少所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2014年公司围绕董事会制定的经营计划与工作目标，根据自身发展特点，坚持以市场为导向，充分利用内外部资源，加强生产管理，提升生产工艺水平，调整产品结构、保证产品质量，在公司管理层及全体员工的共同努力下，使得公司主营业务基本稳定，但是由于市场整体环境影响，公司还是未能达到董事会下达给管理层2014年的营业收入与净利润的目标，2014年共完成了营业总收入7.24亿元，完成目标比例为72%；2014年实现净利润0.65亿元,完成目标比例为81%。
鉴于2014年度没有全部完成经营目标，2014年度全体高管薪酬没有增加。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□适用√不适用
2、收入
说明
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|项目|2014年度（元）|2013年度（元）|同比增减（%）|
|主营业务收入|722,298,855.03|1,171,987,581.82|-38.3|
|其他业务收入|2,045,391.24|975,446.66|109.6|

公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
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|行业分类|项目|单位|2014年|2013年|同比增减|
|机械制造业|销售量|吨|35,405|25,246.4|40.24%|
||生产量|吨|36,330|26,111.45|39.13%|
||库存量|吨|5,712|4,786.21|19.34%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□适用√不适用
江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要公司重大的在手订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
公司主要销售客户情况
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|前五名客户合计销售金额（元）|122,967,949.31|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例|16.98%|

公司前5大客户资料
√适用□不适用
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|序号|客户名称|销售额（元）|占年度销售总额比例|
|1|客户1|30,725,694.87|4.24%|
|2|客户2|27,226,543.32|3.76%|
|3|客户3|23,797,762.39|3.29%|
|4|客户4|23,673,504.27|3.27%|
|5|客户5|17,544,444.44|2.42%|
|合计|--|122,967,949.31|16.98%|

3、成本
行业分类
单位：元
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|行业分类|项目|2014年||2013年||同比增减|
|||金额|占营业成本比重|金额|占营业成本比重||
|机械制造业|营业成本|530,712,535.80|99.88%|452,958,489.37|45.09%|17.17%|
|铜铝金属贸易|营业成本|0.00|0.00%|551,595,170.39|54.91%|-100.00%|

产品分类
单位：元
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|产品分类|项目|2014年||2013年||同比增减|
|||金额|占营业成本比重|金额|占营业成本比重||
|管件|营业成本|202,948,401.94|38.24%|182,603,919.59|40.31%|11.14%|
|法兰|营业成本|169,442,723.11|31.93%|98,958,018.09|21.85%|71.23%|
|管系|营业成本|1,745,266.74|0.33%|1,143,339.80|0.25%|52.65%|
|容器|营业成本|156,567,970.64|29.50%|169,725,193.77|37.47%|-7.75%|
|材料|营业成本|8,173.37|0.00%|528,018.12|0.12%|-98.45%|
|铜铝金属贸易|营业成本|0.00|0.00%|551,595,170.39|54.91%|-100.00%|

说明
无
公司主要供应商情况
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|前五名供应商合计采购金额（元）|165,586,156.89|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例|19.78%|

公司前5名供应商资料
√适用□不适用
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|序号|供应商名称|采购额（元）|占年度采购总额比例|

江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要
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|1|供应商1|55,421,922.99|6.62%|
|2|供应商2|35,056,723.07|4.19%|
|3|供应商3|33,107,328.22|3.95%|
|4|供应商4|21,823,357.00|2.61%|
|5|供应商5|20,176,825.61|2.41%|
|合计|--|165,586,156.89|19.78%|

4、费用
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|项目|2014年度（元）|2013年度（元）|
|销售费用|41,351,390.30|33,471,958.88|
|管理费用|61,817,355.95|56,538,256.18|
|财务费用|-5,454,057.33|-533,834.31|
|所得税费用|12,492,239.19|10,068,007.92|

1．财务费用本期发生数比上期发生数减少921.68%，主要原因为本期利息费用支出同比减少了456.25万元。
5、研发支出
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|-|-|-|-|
|项目|2014年度（元）|2013年度（元）|同比增减（%）|
|研发投入|20,881,786.34|16,609,375.49|25.72%|

6、现金流
单位：元
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|项目|2014年|2013年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|179,153,755.15|956,733,817.32|-81.27%|
|经营活动现金流出小计|484,020,221.92|809,877,935.36|-40.24%|
|经营活动产生的现金流量净额|-304,866,466.77|146,855,881.96|-307.60%|
|投资活动现金流入小计|577,542.88|26,994,013.19|-97.86%|
|投资活动现金流出小计|179,406,116.26|141,560,515.90|26.73%|
|投资活动产生的现金流量净额|-178,828,573.38|-114,566,502.71|-56.09%|
|筹资活动现金流入小计|651,000,000.00|627,999,540.00|3.66%|
|筹资活动现金流出小计|464,198,082.16|764,065,753.43|-39.25%|
|筹资活动产生的现金流量净额|186,801,917.84|-136,066,213.43|237.29%|
|现金及现金等价物净增加额|-296,893,122.31|-103,776,834.18|-186.09%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
1、经营活动产生的现金流量净额同比减少45,172.23万元，主要原因是本期支付到期应付票据8,950万元，以及本期销售业务扩大及客户较多地以承兑汇票结算导致应收账款及应收票据增加26,756.62万元，同时由于业务规模扩大存货采购支出增
加6,278.10万元。
2、投资活动产生的现金流量净额同比增加6,426.21万元，主要原因是本期新增对外投资12,950万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额比上期发生数增加32,286.81万元，主要原因是上年同期偿还了短期融资券2亿元，同时
江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要本期新发行短期融资券2亿元。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√适用□不适用
1、主要原因是本期支付到期应付票据，以及业务规模扩大存货采购支出增加；
2、本期销售业务扩大及客户较多地以承兑汇票结算导致应收账款及应收票据增加。
三、主营业务构成情况
单位：元
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||营业收入|营业成本|毛利率|营业收入比上年|营业成本比上年|毛利率比上年同|
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|分行业|||||||
|机械制造业|722,298,855.03|530,712,535.80|26.52%|16.93%|17.30%|-0.24%|
|铜铝金属贸易|0.00|0.00|0.00%|-100.00%|-100.00%|-100.00%|
|分产品|||||||
|管件|299,569,140.60|202,948,401.94|32.25%|11.47%|11.14%|0.20%|
|法兰|218,390,933.93|169,442,723.11|22.41%|67.21%|71.23%|-1.82%|
|管系|2,501,446.95|1,745,266.74|30.23%|47.88%|52.65%|-2.18%|
|容器|201,828,682.27|156,567,970.64|22.43%|-6.94%|-7.75%|0.68%|
|材料|8,651.28|8,173.37|5.52%|-98.38%|-98.45%|4.39%|
|铜铝金属贸易|0.00|0.00|0.00%|-100.00%|-100.00%|-0.35%|
|分地区|||||||
|内销|636,269,047.73|463,288,280.06|27.19%|-36.72%|-45.66%|11.98%|
|外销|81,708,193.26|63,546,540.34|22.23%|-50.92%|-58.20%|13.53%|

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
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||2014年末||2013年末||比重增减|重大变动说明|
||金额|占总资产|金额|占总资产|||
|||比例||比例|||
|货币资金|302,249,922.86|12.02%|596,824,754.84|25.48%|-13.46%|期末数比期初数减少29,457.48万|
|||||||元，主要为本期新增对外投资以及|
|||||||本期采购原材料支付货款的增加。|
|应收账款|478,207,531.73|19.02%|391,538,080.92|16.71%|2.31%|期末数比期初数增加8666.95万元，|
|||||||主要是由于本公司销售业务扩大而|
|||||||增加的应收账款。|
|存货|487,725,248.26|19.40%|424,944,218.39|18.14%|1.26%||
|投资性房地产|0.00|0.00%|0.00|0.00%|0.00%||

江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要
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|长期股权投资|157,507,098.00|6.27%|28,746,091.29|1.23%|5.04%|期末比期初增加的12,876.10万元，|
|||||||为本期对江阴中南文化产业股权投|
|||||||资管理有限公司、江阴中南文化产|
|||||||业股权投资合伙企业（有限合伙）、|
|||||||湖南芒果海通创意文化投资合伙企|
|||||||业(有限合伙)投资。|
|固定资产|600,698,700.77|23.90%|296,475,731.92|12.66%|11.24%||

固定资产原值期末数比期初数增加30,422.30万元，主要是系管系技改扩产项目以及高端装备制造基地项目，达到可使用状态结转固定资产所致。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|在建工程|0.00|0.00%|241,381,008.11|10.30%|-10.30%|主要系管系技改扩产项目以及高端|
|||||||装备制造基地项目达到可使用状态|
|||||||转入固定资产。|
|无形资产|78,429,130.83|3.12%|89,925,741.16|3.84%|-0.72%|期末比期初减少1,149.66万元，主要|
|||||||是江阴市财盛土地储备中心收购江|
|||||||阴市化工机械有限公司的国有土地|
|||||||使用权完成交割所致。|
|预付款项|27,257,106.27|1.08%|69,539,356.47|2.97%|-1.89%|期末数比期初数减少4,228.23万元，|
|||||||主要是由于相关存货采购订单本期|
|||||||履行完毕所致。|
|应收票据|326,021,519.18|12.97%|145,124,698.78|6.20%|6.77%|期末数比期初数增加18,089.68万|
|||||||元，主要原因为本期收到的销售货|
|||||||款，客|
|其他应收款|15,678,535.03|0.62%|9,795,000.58|0.42%|0.20%|期末数比期初数增加588.35万元，主|
|||||||要原因为增加的投标保证金。|

2、负债项目重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年||2013年||比重增减|重大变动说明|
||金额|占总资产|金额|占总资产|||
|||比例||比例|||
|短期借款|390,000,000.00|15.51%|373,999,540.00|15.97%|-0.46%||
|长期借款|0.00|0.00%|0.00|0.00%|0.00%||
|交易性金融负债|199,794,000.00|7.95%|0.00|0.00%|7.95%|交易性金融负债比年初增加了|
|||||||19,979.40万元，主要系本期发行了2|
|||||||亿元的短期融资券。|
|应付票据|539,000,000.00|21.44%|628,500,000.00|26.83%|-5.39%|应付票据期末数比期初数减少|
|||||||8,950.00万元，主要原因为本期降低了|
|||||||承兑汇票支付比例。|
|应交税费|16,205,970.67|0.64%|10,315,271.35|0.44%|0.20%|应交税费期末数比期初数增加589.07|
|||||||万元，主要原因是上期购置机器设备|
|||||||形成的留抵增值税本期减少所致。|
|预收款项|70,995,268.50|2.82%|87,691,457.11|3.74%|-0.92%|预收款项期末数比期初数减少|
|||||||1669.62万元，主要为相关销售订单完|
|||||||成了收入确认。|
|应付账款|236,884,745.37|9.42%|218,821,396.78|9.34%|0.08%|应付账款期末数比期初数增加|
|||||||1,806.33万元，主要为公司业务规模扩|
|||||||大，增加存货采购支出。|

江阴中南重工股份有限公司2014年年度报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|其他应付款|975,682.36|0.04%|24,649,205.90|1.05%|-1.01%|其他应付款期末数比期初数减少|
|||||||2367.35万元, 主要为江阴市财盛土地|
|||||||储备中心收购江阴市化工机械有限公|
|||||||司的国有土地使用权完成交割，以及|
|||||||本期支付了张秋平、李和玉转让化工|
|||||||机械股权的尾款。|

4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
江阴中南重工股份有限公司董事长：陈少忠________2015年4月18日