广东溢多利生物科技股份有限公司
2014年度财务决算报告
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2014年度财务报告进行审计，并出具了无保留意见的审计报告，现将决算情况报告如下：
一、2014年度合并报表范围
母公司：广东溢多利生物科技股份有限公司
全资子公司：内蒙古溢多利生物科技有限公司
控股子公司：湖南鸿鹰生物科技有限公司
湖南新鸿鹰生物工程有限公司
二、2014年度主要财务数据
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目||2014年度||2013年度||增减变动幅度|
||35,981.64||35,915.93||0.18%||
|营业总收入|||||||
||6,366.12||7,364.40||-13.56%||
|利润总额|||||||
||5,512.28||6,313.48||-12.69%||
|归属于上市公司股东的净利润|||||||
|归属于上市公司股东的扣除非经常|5,507.76||5,856.49||-5.95%||
|性损益的净利润|||||||
||1,795.97||6,791.14||-73.55%||
|经营活动产生的现金流量净额|||||||
|项 目||2014年末||2013年末||增减变动幅度|
||96,336.26||37,614.44||156.12%||
|总资产|||||||
||66,310.05||30,517.49||117.29%||
|归属于上市公司股东的所有者权益|||||||

|||||
|-|-|-|-|
||9,945.87|3,900.00|155.02%|
|股本（万股）||||

三、2014年度主要财务指标
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目|||2014年||2013年||增减变动幅度|
|||0.61||0.81||-24.69%||
|基本每股收益（元/股）||||||||
|||0.61||0.81||-24.69%||
|稀释每股收益（元/股）||||||||
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/||0.61||0.75||-18.67%||
|股）||||||||
|||11.62%||23.07%||降低11.45个百分点||
|加权平均净资产收益率（%）||||||||
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收||11.61%||21.40%||降低9.79个百分点||
|益率（%）||||||||
|||0.18||1.74||-89.63%||
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股|）|||||||
||||2014年末||2013年末||增减变动幅度|
|项 目||||||||
|||6.67||7.83||-14.80%||
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股|）|||||||

四、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）报告期资产构成及变动情况
单位：人民币元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年末||||2013年末|||||
|||||||||||增减变动|
|资产项目|||||||||||
|||||占总资产||||占总资产|||
|||||||||||幅度|
|||金额||||金额|||||
|||||比重||||比重|||
||109,668,365.87||11.38%||90,600,452.36||24.09%||21.05%||
|货币资金|||||||||||
||3,380,400.00||0.35%||9,303,012.00||2.47%||-63.66%||
|应收票据|||||||||||
||133,291,595.12||13.84%||55,750,090.93||14.82%||139.09%||
|应收账款|||||||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||6,047,627.55|0.63%|817,570.15|0.22%|639.71%|
|预付款项||||||
||2,291,931.00|0.24%|2,797,805.13|0.74%|-18.08%|
|其他应收款||||||
||73,807,360.03|7.66%|37,108,224.13|9.87%|98.90%|
|存货||||||
||120,040,000.00|12.46%||||
|其他流动资产||||||
||452,794,733.57|47.00%|196,377,154.70|52.21%|130.57%|
|流动资产合计||||||
||321,827,761.64|33.41%|97,674,966.68|25.97%|229.49%|
|固定资产||||||
||18,221,711.01|1.89%|71,312,254.18|18.96%|-74.45%|
|在建工程||||||
||52,230,901.03|5.42%|9,650,627.46|2.57%|441.22%|
|无形资产||||||
||120,656,838.81|12.52%||||
|商誉||||||
||1,898,072.72|0.20%|1,129,413.54|0.30%|68.06%|
|递延所得税资产||||||
||510,567,831.21|53.00%|179,767,261.86|47.79%|184.02%|
|非流动资产合计||||||
||963,362,564.78|100.00%|376,144,416.56|100.00%|156.12%|
|资产总计||||||

资产项目变动分析：
货币资金期末数较期初数增加19,067,913.51元，增长21.05%，主要系报告
期公司发行新股，募集资金增加所致；
应收票据期末数较期初数减少5,922,612.00元，下降63.66%，主要系报告期票据到期结算，收回款项所致。
应收账款期末数较期初数增加77,541,504.19元,增长139.09%，主要系报告期合并子公司鸿鹰生物及信用期内应收账款增加所致；
预付款项期末数较期初数增加5,230,057.40元，增长639.71%，主要系报告
期预付的部分工程款增加所致；
其他应收款期末数较期初数减少505,874.13元，下降18.08%，主要系报告期支付备用金减少所致；
存货期末数较期初数增加36,699,135.00元，增长98.9%,主要系报告期合并子公司鸿鹰生物所致；
其他流动资产期末数较期初数增加120,040,000.00元，系报告期购买银行理财产品所致；
固定资产期末数较期初数增加224,152,794.96元，增长229.49%，主要系报告
期合并子公司鸿鹰生物的固定资产、内蒙古年产2万吨酶制剂项目二期工程、研发中心扩建及珠海生产基地技改工程完成转入所致；
在建工程期末数较期初数减少53,090,543.17元，下降74.45%,主要系报告期内蒙古年产2万吨酶制剂项目二期工程、研发中心扩建及珠海生产基地技改项目转入固定资产所致；
无形资产期末数较期初数增加42,580,273.57元，增长441.22%，主要系报告
期合并子公司鸿鹰生物无形资产所致；
商誉期末数较期初数增加120,656,838.81元，系报告期合并子公司鸿鹰生物所致；
递延所得税资产期末数较期初数增加768,659.18元，增长68.06%,主要系报告期合并报表抵消的未实现利润计提递延所得税资产增加所致。
（二）报告期负债构成及变动情况
单位：人民币元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年末|||2013年末|||
||||||||增减变动|
|项目||||||||
|||||占总资产||占总资产||
||||||||幅度|
|||金额|||金额|||
|||||比重||比重||
||7,893,510.00||0.82%|||||
|短期借款||||||||
||12,200,246.00||1.27%|||||
|应付票据||||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||56,269,897.12|5.84%|31,783,335.37|8.45%|77.04%|
|应付账款||||||
||2,328,206.49|0.24%|893,934.12|0.24%|160.44%|
|预收款项||||||
||10,108,281.49|1.05%|9,623,122.19|2.56%|5.04%|
|应付职工薪酬||||||
||3,188,306.75|0.33%|4,713,684.59|1.25%|-32.36%|
|应交税费||||||
||174,260.31|0.02%||||
|应付利息||||||
||41,694,560.42|4.33%|7,779,795.09|2.07%|435.93%|
|其他应付款||||||
||133,857,268.58|13.89%|54,793,871.36|14.57%|144.29%|
|流动负债合计||||||
||89,500,000.00|9.29%||||
|长期借款||||||
||2,859,370.40|0.30%||||
|递延所得税负债||||||
||51,764,400.87|5.37%|15,591,591.67|4.15%|232.00%|
|其他非流动负债||||||
||144,123,771.27|14.96%|15,591,591.67|4.15%|824.37%|
|非流动负债合计||||||
||277,981,039.85|28.86%|70,385,463.03|18.71%|294.94%|
|负债合计||||||

负债项目变动分析：
短期借款期末数较期初数增加7,893,510.00元,系报告期合并子公司鸿鹰生
物短期的借款所致；
应付票据期末数较期初数增加12,200,246.00元，系报告期合并子公司鸿鹰生物的应付票据所致；
应付账款期末数较期初数增加24,486,561.75元,增长77.04%，主要系报告期合并子公司鸿鹰生物的应付账款所致；
预收款项期末数较期初数增加1,434,272.37元,增长160.44%，主要系报告期期
末已收款但未达到收入确认条件所致；
应交税费期末数较期初数减少1,525,377.84元，下降32.36%，主要系报告期利润下降，计提所得税减少，及母公司原按6%征收率计算缴纳增值税调减为3%征收率所致；
应付利息期末数较期初数增加174,260.31元，系报告期合并子公司鸿鹰生物计提借款的利息所致；
其他应付款期末数较期初数增加33,914,765.33元，增长435.93%，主要系报告期应付收购鸿鹰生物的股权转让款所致；
长期借款期末数较期初数增加89,500,000.00元，系报告期合并子公司鸿鹰生物的长期借款所致；
递延所得税负债期末数较期初数增加2,859,370.40元，系报告期合并子公司鸿鹰生物的递延所得税负债所致；
其他流动负债期末数较期初数增加36,172,809.20元,增长232%，主要系报告
期合并子公司鸿鹰生物的其他非流动负债所致。
（三）报告期股东权益情况
单位：人民币元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年末||||2013年末|||||
|||||||||||增减变动|
|项目|||||||||||
|||||占总资产||||占总资产比|||
|||||||||||幅度|
|||金额||||金额|||||
|||||比重||||重|||
||99,458,728.00||10.32%||39,000,000.00||10.37%||155.02%||
|股本|||||||||||
||266,774,547.82||27.69%||1,530,502.50||0.41%||17330.52%||
|资本公积|||||||||||
||34,285,912.95||3.56%||30,170,395.14||8.02%||13.64%||
|盈余公积|||||||||||
||262,581,276.42||27.26%||234,474,008.89||62.34%||11.99%||
|未分配利润|||||||||||
|归属于上市公司股|663,100,471.19||68.83%||305,174,906.53||81.13%||117.29%||
|东权益合计|||||||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||22,281,053.73|2.31%|584,047.00|0.16%|3714.94%|
|少数股东权益||||||
||685,381,524.92|71.14%|305,758,953.53|81.29%|124.16%|
|股东权益合计||||||

股东权益变动分析：
股本期末数较期初数增加60,458,728.00元,增长155.02%，主要系本报告期新股、资本公积金转增所致；
资本公积期末数较期初数增加265,244,045.32元,增长17330.52%，主要系本报告期年发行新股，股本溢价增加所致；
盈余公积期末数较期初数增加4,115,517.81元,增长13.64%，主要系本报告期业绩增长计提法定盈余公积金所致；
未分配利润期末数较期初数增加28,107,267.53元,增长11.99%，主要系本报告
期业绩增长所致；
（四）报告期损益情况
单位：人民币元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年末||||2013年末|||||
|||||||||||增减变动|
|项 目|||||||||||
|||||占收入||||占收入|||
|||||||||||幅度|
|||金额||||金额|||||
|||||比重||||比重|||
||359,816,415.13||100.00%||359,159,329.37||100.00%||0.18%||
|营业收入|||||||||||
||129,714,045.95||36.05%||136,431,326.39||37.99%||-4.92%||
|营业成本|||||||||||
||1,918,692.84||0.53%||2,592,810.75||0.72%||-26.00%||
|营业税金及附加|||||||||||
||116,162,078.45||32.28%||109,508,297.90||30.49%||6.08%||
|销售费用|||||||||||
||49,441,237.54||13.74%||41,060,404.58||11.43%||20.41%||
|管理费用|||||||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||-3,069,604.93|-0.85%|-353,872.44|-0.10%|-767.43%|
|财务费用||||||
||2,041,753.24|0.57%|1,652,703.40|0.46%|23.54%|
|资产减值损失||||||
||60,988.31|0.02%||||
|投资收益||||||
||63,669,200.35|17.69%|68,267,658.79|19.01%|-6.74%|
|营业利润||||||
||1,877,317.64|0.52%|5,932,283.49|1.65%|-68.35%|
|营业外收入||||||
||1,885,321.21|0.52%|555,904.15|0.15%|239.15%|
|营业外支出||||||
||63,661,196.78|17.69%|73,644,038.13|20.50%|-13.56%|
|利润总额||||||
||8,527,715.71|2.37%|10,606,483.67|2.95%|-19.60%|
|所得税费用||||||
||55,133,481.07|15.32%|63,037,554.46|17.55%|-12.54%|
|净利润||||||

损益项目变动分析：
管理费用本期数较上年同期数增加8,380,832.96元，增长20.41%，主要系报告期公司科研费用增加、员工工资及年终奖励增加所致；
财务费用本期数较上年同期数减少2,715,732.49元，下降767.43%，主要系报告期货币资金增加，利息收入增加所致；
资产减值损失本期数较上年同期数增加389,049.84元，增长23.54%，主要系报告期公司应收账款增加，相应计提的坏账准备增加所致；
投资收益本期数较上年同期数增加60,988.31元，系报告期处置子公司收益所致；
营业外收入本期数较上年同期数减少4,054,965.85元，下降68.35%，主要系公司政府补助项目验收转入营业外收入减少所致；
营业外支出本期数较上年同期数增加1,329,417.06元，增长239.15%，主要系
报告期处置固定资产损失增加所致；
（五）报告期内现金流量变化情况
单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目||2014年度||2013年度||增减变动幅度|
|经营活动现金流入小计|359,885,168.67||369,697,266.79||-2.65%||
|经营活动现金流出小计|341,925,477.54||301,785,868.57||13.30%||
|经营活动产生的现金流量净额|17,959,691.13||67,911,398.22||-73.55%||
|投资活动现金流入小计|20,514,051.23||14,114.00||145245.41%||
|投资活动现金流出小计|172,577,921.06||58,748,684.91||193.76%||
|投资活动产生的现金流量净额|-152,063,869.83||-58,734,570.91||158.90%||
|筹资活动现金流入小计|168,271,969.21||0.00||100.00%||
|筹资活动现金流出小计|22,900,000.00||0.00||100.00%||
|筹资活动产生的现金流量净额|145,371,969.21||0.00||100.00%||
|现金及现金等价物净增加额|11,267,790.51||9,176,827.31||22.79%||

现金流量变动分析：
经营活动产生的现金流量净额为17,959,691.13元，下降73.55%，主要系本报告期货款收回减少；应付账款到期支付增加；支付职工薪酬增加所致；
投资活动产生的现金流量净额为-152,063,869.83元，较上年同期增加
93,329,298.82元，增长158.90%，主要系本报告期公司新增子公司鸿鹰生物湖南工业园一期工程、内蒙古年产2万吨酶制剂项目二期、三期工程、研发中心扩建工程及珠海生产基地技改工程投入所致；
筹资活动产生的现金流量净额为145,371,969.21元，较上年同期增加
（六）报告期公司财务指标分析
1、偿债能力分析
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||指 标||2014年末||2013年末||2012年末|
|流动比率（倍）||3.38||3.58||4.48||
||速动比率（倍）|2.83||2.91||3.66||
||资产负债率（母公司）|11.51%||13.73%||19.89%||

本报告期各项主要偿债能力指标均处于合理水平，偿债风险较小，资产负债率有所下降。
2、资产运营能力分析
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|-|-|-|-|-|-|-|
|指 标||2014年度||2013年度||2012年度|
|应收款周转率（次）|3.56||6.56||6.81||
|存货周转率（次）|2.31||3.94||4.86||
|总资产周转率（次）|0.54||1.07||1.21||

报告期，存货周转率较上年同期减少了1.63次，系公司合并子公司鸿鹰生物的存货增加所致。
应收款周转率较上年同期减少了3次，系公司合并子公司鸿鹰生物的应收帐款、受养殖行业不景气的影响货款回收减少所致。
资产周转率较上年同期减少了0.53次，系公司合并子公司鸿鹰生物的资产增
加所致。
单位：人民币万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||指 标||2014年度||2013年度||2012年度|
|研发费用||1,886.47||1,446.08||1,427.54||
||营业收入|35,981.64||35,915.93||33,742.57||
||占营业收入比例|5.24%||4.03%||4.23%||

报告期，公司加强对产品的技术升级和研发投入，2014年研发支出总额达
1,886.47万元，比上年增长30.45%，占营业收入比例5.24%。
总体来讲，2014年度公司基本完成经营目标，资产质量优良，财务状况良好，具有较强的盈利能力和发展潜力。
广东溢多利生物科技股份有限公司董事会
二O一五年四月二十二日