宇环数控机床股份有限公司
（Yuhuan CNC Machine ToolCo.,Ltd.）
（湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路 9号）
首次公开发行股票招股说明书
摘要
保荐人（主承销商）
（深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元）
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要目 录
第一节重大事项提示 ....................................................................................................... 3第二节本次发行概况 ..................................................................................................... 22第三节发行人基本情况 ................................................................................................. 23一、发行人基本资料 .................................................................................................. 23二、发行人历史沿革及改制重组情况 ...................................................................... 23三、发行人的股本情况 .............................................................................................. 23四、发行人主营业务的具体情况 .............................................................................. 25五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 .................................................. 28六、同业竞争和关联交易情况 .................................................................................. 29七、公司的董事、监事、高级管理人员有关情况 .................................................. 31八、控股股东及实际控制人的简要情况 .................................................................. 34九、财务会计信息及管理层讨论与分析 .................................................................. 34第四节募集资金运用 ..................................................................................................... 47一、预计募集资金总量及投向 .................................................................................. 47二、募集资金投资项目的市场前景分析 .................................................................. 47三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 .......................................... 48第五节风险因素和其他重要事项 ................................................................................. 49一、风险因素 .............................................................................................................. 49二、其他重要事项 ...................................................................................................... 52第六节本次发行各方当事人和发行时间安排 ............................................................. 55一、本次发行各方当事人 .......................................................................................... 55二、本次发行上市重要日期 ...................................................................................... 55第七节备查文件 ............................................................................................................. 56
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要第一节 重大事项提示
一、股份锁定承诺及减持价格承诺
1、担任公司董事、高级管理人员的实际控制人许世雄、许燕鸣和许亮，以及担任公司监事、高级管理人员的股东彭关清、郑本铭承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人在公司首次公开发行股票前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司股票上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格，或者上市后6个月期末收盘价低于首次公开发行价格，股份锁定期限在上述锁定期限基础上自动延长6个月。上述承诺事项不因本人的职务变换或离职而改变或导致无效。如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述首次公开发行价格按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理。在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，本人所持公司股份锁定期届满后，每年转让的公司股份不超过本人持有的公司股份总数的25%。在离职后半年内，不转让本人持有的公司股份，并且上述半年期限届满后的一年内转让的公司股份不超过本人持有的公司股份总数的50%。
减持价格不低于公司首次公开发行价格（如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持底价下限和股份数将相应进行调整）。
如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管理委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本人持有的宇环数控的股份转让另有要求，则本人将按相关要求执行。
2、公司股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞、浏阳信投、周晓红、邵爱玲、龙洋、高端元、何立纯承诺：
自公司股票上市之日起十二个月内，本企业（本人）不会转让或委托他人管理本企业（本人）直接或间接所持有的公司首次公开发行股票之前已发行的股份，也不会由公司回购该等股份。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要减持股份的价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定做复权处理，下同）根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规及证券交易所规则的要求。
如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管理委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本人持有的宇环数控的股份转让另有要求，则本人将按相关要求执行。
3、公司股东许梦林承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，本人不会转让或委托他人管理本人直接或间接所持有的公司首次公开发行股票之前已发行的股份，也不会由公司回购该等股份。
减持股份的价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定做复权处理，下同）根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规及证券交易所规则的要求。
如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管理委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本人持有的宇环数控的股份转让另有要求，则本人将按相关要求执行。
二、关于公司上市后三年内稳定股价的预案
为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，按照中国证券监督管理委员会《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的相关要求，公司特制定了股价稳定预案。公司、公司控股股东、董事、高级管理人员已就公司股价稳定预案作出了相关承诺。公司上市后三年内稳定股价的预案具体如下：
（一）稳定股价措施的启动条件及程序
1、启动条件和程序
公司股票上市之日起三年内股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产（以下简称“启动条件”），则公司应当在5日内发出召开董事会的通知、在董事会决议公告后20日内召开股东大会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方案后的5个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要2、停止条件
在上述启动条件和程序实施期间内，若公司股票连续20个交易日收盘价高于每股净资产时，将停止实施股价稳定措施。
执行上述启动条件和程序且稳定股价具体方案实施期满后，若再次触发启动条件，则再次启动稳定股价措施。
（二）责任主体
稳定股价措施的责任主体包括控股股东、公司及公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员（以下称“有责任的董事和高级管理人员”），既包括公司上市时任职的董事和高级管理人员，也包括公司上市后三年内新任职的有责任的董事和高级管理人员。
（三）具体措施
公司稳定股价措施包括：公司回购股票；控股股东、有责任的董事和高级管理人员增持公司股票；董事会、股东大会通过的其他稳定股价措施。上述措施可单独或合并采用。
1、公司回购股票措施
（1）当触发前述稳定股价启动条件时，公司及时履行相关法定程序后采取公司回购股票措施稳定公司股价的，公司应在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律法规的规定，且公司回购股票不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，向社会公众股东回购股票。
（2）在不影响公司正常生产经营情况下，经董事会、股东大会审议同意，公司按照本预案回购股票的，除应符合相关法律法规之要求之外，公司回购股票的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额。
（3）本公司将促成公司新聘任的有责任的董事和高级管理人员遵守本预案并签署相关承诺。
2、增持措施
当触发前述稳定股价启动条件时，公司控股股东、有责任的董事和高级管理人员应依照法律、法规、规范性文件和公司章程的规定，积极配合并保证公司按照要求制定并启动稳定股价的实施方案。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要公司控股股东、有责任的董事和高级管理人员应在不迟于股东大会审议通过股价稳定预案具体方案后的5个交易日内，根据股东大会审议通过的稳定股价具体方案，在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求，且增持股票数量不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，增持公司股票。
（1）控股股东增持
①控股股东应就其增持公司股票的具体计划（应包括拟增持股票数量范围、价格区间、完成时间等信息）书面通知公司并由公司进行公告。
②控股股东承诺其增持股份的资金总额不低于上一年度控股股东从公司所
获得现金分红税后金额的20%；连续十二个月增持公司股份数量不超过公司总股本的2%。若公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，控股股东可不再增持公司股份。
③除因继承、被强制执行或上市公司重组等情形必须转股或触发前述股价稳定措施的停止条件外，在股东大会审议稳定股价具体方案及实施方案期间，不转让其持有的公司股份。除经公司股东大会非关联股东同意外，不由公司回购其持有的股份。
（2）有责任的董事和高级管理人员增持
①有责任的董事、高级管理人员应就其增持公司股票的具体计划（应包括拟增持股票数量范围、价格区间、完成时间等信息）书面通知公司并由公司进行公告。
②有责任的公司董事和高级管理人员承诺，其用于增持公司股票的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度从公司获取的税前薪酬总和的20%，但不超过税前薪酬总和。若公司股价已经不满足稳定公司股价措施启动条件的，本人可不再增持公司股份。
③公司及控股股东、公司上市时任职的董事和高级管理人员应当促成公司新聘任的有责任的董事和高级管理人员遵守本预案并签署相关承诺。
触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司控股股东、董事、高级管理人员不因其在股东大会审议稳定股价具体方案及实施方案期间内不再作为控股股东
和/或职务变更、离职等情形而拒绝实施上述稳定股价的措施。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要（四）约束措施
1、公司承诺，在启动条件触发后，公司未按照本预案采取稳定股价措施的，董事会应向投资者说明公司未采取稳定股价措施的具体原因，向股东大会提出替代方案。独立董事、监事会应对替代方案发表意见。
股东大会审议替代方案前，公司应通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
2、控股股东如应按稳定股价具体方案要求增持公司股票，但未按本预案规定提出增持计划和/或未实际实施增持股票计划的，公司有权责令控股股东在限期内履行增持股票义务，控股股东仍不履行的，每违反一次，应按如下公式向公司计付现金补偿：控股股东按照本预案规定应增持股票金额减去其实际增持股票金额（如有）。
控股股东拒不支付现金补偿的，公司有权扣减其应向控股股东支付的现金分红。控股股东多次违反上述规定的，现金补偿金额累积计算。
3、有责任的董事和高级管理人员如应按稳定股价具体方案要求增持公司股票，但未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际实施增持计划的，公司有权责令有责任的董事和高级管理人员在限期内履行增持股票义务，有责任的董事和高级管理人员仍不履行，应按如下公式向公司计付现金补偿：每名有责任的董事、高级管理人员最低增持金额（其上年度从公司获取的税前薪酬总和的20%）减去其实际增持股票金额（如有）。
有责任的董事和高级管理人员拒不支付现金补偿的，公司有权扣减应向其支付的报酬。
有责任的董事和高级管理人员拒不履行本预案规定股票增持义务且情节严
重的，控股股东或董事会、监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大会同意更换相关董事，公司董事会有权解聘相关高级管理人员。
三、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要（一）公司关于公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
公司首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
如公司招股说明书被相关监管机构认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在相关监管机构作出上述认定之日起 3个月内启动回购程序，公告回购股份的计划，依法回购首次公开发行的全部新股。如公司股票未上市的，回购价格为投资者所缴股款及按银行同期活期存款利率计算的利息之和；如公司股票已上市的，回购价格为投资者所缴股款及按银行同期活期存款利率计算的利息之和与回购日前 30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值孰高者。如果因公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等原因导致公司股份变化的，回购数量将相应调整。
如公司招股说明书被相关监管机构认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失：
1、在相关监管机构认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之日起3个月内，公司应启动赔偿投资者损失的相关工作；
2、投资者损失以投资者举证证实的实际发生的直接损失为限，不包括间接损失。
（二）实际控制人关于公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
公司招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将回购首次公开发行时公开发售的股份，回购价格按照首次公开发行的发行价格（若公司股票在此期间因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，发行价格按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理）加算银行同期存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。在发生上述应购回情形 20个交易日内，本人将敦促公司依法回购其首次公开发行的全部新股。
公司招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要（三）持有公司股份的董事、监事、高级管理人员关于公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
公司招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将回购首次公开发行时公开发售的股份，回购价格按照首次公开发行的发行价格（若公司股票在此期间因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，发行价格按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理）加算银行同期存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。在发生上述应购回情形 20个交易日内，本人将敦促公司依法回购其首次公开发行的全部新股。
公司招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
（四）公司董事、监事、高级管理人员关于公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
宇环数控首次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失，但本人能够证明自己没有过错的除外。
在中国证券监督管理委员会认定存在上述情形后三个月内，将向遭受损失的投资者支付现金赔偿，赔偿损失的金额以投资者举证证实的实际发生的直接损失为限，不包括间接损失。
在本人未采取有效补救措施或履行赔偿责任之前，宇环数控有权将应付本人的薪酬或津贴扣留，用于赔偿投资者，直至本人完全履行有关责任。
本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
（五）有关中介机构关于公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
保荐机构承诺：本保荐机构为宇环数控首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。因本保荐机构为宇环数控首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本机构将先行赔偿投资者损失。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要发行人律师承诺：本所为宇环数控首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。因本所为宇环数控首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。
发行人会计师承诺：因本所为宇环数控机床股份有限公司首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失，如能证明本所没有过错的除外。
发行人资产评估机构承诺：本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形，对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本机构将依法赔偿投资者损失。
四、关于未履行承诺时的约束措施的承诺
（一）发行人关于未履行承诺时的约束措施的承诺
公司就首次公开发行股票并上市相关事宜做出了一系列公开承诺，如未能履行相关承诺，公司将采取如下约束措施：
1、公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
2、公司未能按照已作出的承诺赔偿投资者损失的，不足部分将全部由控股股东根据其作出的承诺赔偿。如控股股东未按照其作出的承诺赔偿投资者损失，本公司将在控股股东逾期后 30日内督促其履行赔偿义务，对其采取必要的法律行动（包括但不限于提起诉讼），并及时披露进展等。
3、公司将在定期报告中披露公司及其控股股东、公司董事及高级管理人员的公开承诺履行情况，和未履行承诺时的补救及改正情况。
4、当触发前述稳定股价启动条件时，公司及时履行相关法定程序后采取公司回购股票措施稳定公司股价的，公司应在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律法规的规定，且公司回购股票不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，向社会公众股东回购股票。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要在不影响公司正常生产经营情况下，经董事会、股东大会审议同意，公司按照本预案回购股票的，除应符合相关法律法规之要求之外，公司回购股票的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额。
（二）公司控股股东及实际控制人关于未履行承诺事项时采取约束措施的承诺
公司控股股东许世雄、公司实际控制人许世雄、许燕鸣和许亮就关于未履行承诺事项时采取约束措施的承诺如下：
本人就公司首次公开发行股票并上市相关事宜做出了一系列公开承诺，如本人未能履行相关承诺，本人将采取如下约束措施：
1、本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司其他股东和社会公众投资者道歉。
2、本人如未履行关于股份锁定、持股意向及减持意向等的相关承诺，由此所得收益归公司所有，本人将向公司董事会上缴该等收益。如果本人未将前述转让股份收益交给公司，则公司有权冻结本人持有的宇环数控剩余股份，且可将现金分红扣留，用于抵作本人应交给宇环数控的转让股份收益，直至本人完全履行有关责任。
3、如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，且本人未按本人作出的承诺依法赔偿投资者损失的，公司可以扣减应支付给本人的工资薪酬及向本人支付的分红，直接支付给投资者作为本人对投资者的赔偿。
（三）公司董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺事项时采取约束措施的承诺
公司董事、监事以及高级管理人员就公司首次公开发行股票并上市相关事宜做出了一系列公开承诺，如相应的董事、监事及高级管理人员未能履行相关承诺，其同意采取如下约束措施：
1、本人如未履行关于股份锁定、持股意向及减持意向等的相关承诺，由此所得收益归公司所有，本人将向公司董事会上缴该等收益。如果本人未将前述转让股份收益交给公司，则公司有权冻结本人持有的宇环数控剩余股份，且可将现
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要金分红扣留，用于抵作本人应交给宇环数控的转让股份收益，直至本人完全履行有关责任。
2、全体董事、监事以及高级管理人员承诺如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，且本人未按本人作出的承诺依法赔偿投资者损失的，公司可以扣减应支付给本人的工资薪酬，并直接支付给投资者，作为本人对投资者的赔偿。
（四）持有公司5%以上股份的非自然人股东关于未履行承诺事项时采取约束措施的承诺
持有公司5%以上股份的非自然人股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞就股份锁定及锁定期满后股份减持意向作出了公开承诺，如未能履行相关承诺，其同意采取如下约束措施：
如本企业违反股份锁定和减持的有关承诺转让宇环数控股份，则本企业违反承诺转让宇环数控股份所得的收益归宇环数控所有；如果本企业未将前述转让股份收益交给宇环数控，则宇环数控有权冻结本企业持有的宇环数控剩余股份，且可将应付本企业的现金分红扣留，用于抵作本企业应交给宇环数控的转让股份收益，直至本企业完全履行有关责任。
五、公开发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向
（一）公司实际控制人许世雄、许燕鸣和许亮的持股意向及减持意向如下：本人在公司首次公开发行股票前持有的公司股份在锁定期满后两年内减持的，将通过合法方式进行减持，并在减持前3个交易日通过公司予以公告；两年内合计减持股份数量不超过本人持有公司股份总数的25%，且减持价格不低于公司首次公开发行价格（如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持底价下限和股份数将相应进行调整）。上述承诺事项不因本人的职务变换或离职而改变或导致无效。
（二）公司股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞的持股意向及减持意向如下：
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要本企业减持公司股份前，应提前5个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并提前3个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务（本企业持有公司股份低于5%以下时除外）。
锁定期满后，本企业减持股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；减持股份的价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定做复权处理，下同）根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规及证券交易所规则的要求。
六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
（一）填补被摊薄即期回报的措施
公司首次公开发行股票并上市完成后，公司净资产随着募集资金的到位将大幅增加，由于本次募集资金项目完全实现收益需要一定时间，在上述期间内，公司每股收益等即期回报指标将有可能出现一定幅度的下降。对此，公司承诺采取以下措施填补被摊薄的即期回报，以保护广大投资者利益：
1、现有业务板块运营状况、发展态势，面临的主要风险及改进措施
报告期内，公司收入主要来源为各类数控磨床及成套智能装备系列产品。
2014年至 2016年间，公司营业收入分别为 9,958.77万元、11,032.15万元和 25,999.38万元，复合增长率为61.58%；实现归属于母公司所有者的净利润 1,804.08万元、2,254.64万元及 8,036.58万元，复合增长率为111.06%，实现了收入和利润的同时增长。
随着我国消费电子和汽车及汽车零部件等下游行业需求升级和高端市场的持续增大，公司所处行业发展前景广阔，为公司发展创造了良好的外部环境和市场机遇。但同时公司也面临着宏观经济环境变化、市场竞争加剧、下游行业投资趋缓等风险，可能对公司经营成果产生不利影响。关于公司面临的风险具体详见招股说明书“第四节风险因素”。
面对上述风险，公司拟采取如下改进措施：进一步加大技术研发投入，增强自主创新能力，不断丰富公司产品线，提升产品附加值；在稳定现有客户和市场
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要的基础上，积极开拓国内外市场，不断提升售后服务能力；提升公司品牌影响力；
继续加大人才引进和培养，建设一支专业化、职业化并与公司发展战略相适应的人才队伍；充分利用资本市场，扩大资产规模，加快转型升级，优化财务结构，增强公司抗风险能力。
2、提高日常运营效率，降低运营成本，提升经营业绩的具体措施
（1）积极落实公司战略，努力提升盈利水平
公司将通过对既定发展战略的有效落实，继续保持业内传统比较优势的同时，积极研发新产品、新技术，坚持以技术创新和引领来开拓新市场，培育新客户，进一步提升产品及服务的附加值，促进公司盈利水平的提升，降低由本次发行上市导致的投资者即期回报摊薄的影响。
（2）加快募投项目建设，争取尽早实现募投项目收益
本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，达产后预期收益情况良好。
公司将精心组织、合理统筹，加快募投项目投资进度，争取早日达产，通过产业技术提升、经营模式的创新以及规模的扩大进一步提升公司业绩。
（3）坚持技术创新，进一步提升公司核心竞争力
公司将进一步加大研发投入，壮大研发队伍，通过对新工艺和新技术的研发，巩固技术优势，开发出技术水平更高、应用领域更为广泛的新产品，以高附加值的产品不断满足客户个性化的市场需求，全面提升公司的核心竞争力，从而促进公司整体盈利水平的提升。
（4）加强成本费用管控，提升资金使用效率
公司将进一步加强管控，全面实施精细化管理，减少不必要的支出，有效地控制成本费用，提升资金的使用效率，努力实现公司的毛利率水平和净利率水平的稳定。
（5）进一步完善和落实利润分配政策特别是现金分红政策，强化投资者回报机制
公司已根据中国证监会的相关规定，在上市后生效的《公司章程（草案）》中完善了利润分配政策特别是现金分红政策。公司将严格执行相关利润分配政策，并根据监管机构的要求和自身经营情况，不断完善和强化投资者回报机制，保证投资者的合理回报。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要公司制定填补被摊薄即期回报措施不等于对发行人未来利润做出保证。
（二）公司董事、高级管理人员以及公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行的相关承诺
1、公司董事、高级管理人员承诺
公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行相关职责，维护公司和全体股东的合法权益，对公司填补回报措施能够得到切实履行承诺如下：
（1）本人承诺公司不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）本人承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
2、公司控股股东、实际控制人承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东许世雄、公司实际控制人许世雄、许燕鸣和许亮作出如下承诺：
（1）本人承诺公司不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）本人承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
七、本次发行前的滚存未分配利润分配方案及本次发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定
公司2016年4月18日召开的2016年第一次临时股东大会，决议通过了《关于公司首次公开发行 A股股票前滚存利润分配方案的议案》，同意本次发行完成前的剩余滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按持股比例共享。
公司 2016年第一次临时股东大会会议审议通过了上市后适用的《公司章程（草案）》，公司上市后有关股利分配的主要规定如下：
（一）利润分配政策的基本原则
公司实行持续稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
（二）利润分配形式
公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，但以现金分红为主；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
（三）利润分配的期间间隔
在满足现金分红条件情况下，公司应优先采用现金分红进行利润分配，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
（四）现金分红的条件和比例
1、公司拟实施现金分红时应同时满足以下条件
当年每股收益不低于 0.1元；当年每股累计可供分配利润不低于 0.2元；审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
2、现金分红的比例
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，在满足现金分红具体条件的前提下，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的20%，具体比例由董事会根据公司实际情况制定后提交股东大会审议通过。
公司将综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（五）发放股票股利的条件
若公司净利润增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案；公司如采用股票股利进行利润分配，应具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
此外，公司 2016年第一次临时股东大会还审议通过了《关于公司首次公开发行 A股股票并上市后股东分红回报规划的议案》，对公司上市后未来三年股利分配具体规划做出了进一步的安排。
关于公司股利分配政策和未来分红回报的详细内容，请见本招股说明书“第十四节股利分配政策”，以及“第十一节管理层讨论与分析”之“五、发行人未来分红回报规划”。
八、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素”一节的全部内容
（一）业绩波动风险
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要公司处于国家经济政策重点扶持的先进制造领域，具有较突出的自主创新能力和领先的市场地位。近年来，凭借消费电子尤其是智能手机、平板电脑等产品的兴起带来的发展机遇，公司营业收入和利润均逐年提高。公司2015、2016年营业收入增长率分别为10.78%、135.67%，净利润增长率分别为19.14%、322.98%。公司2017年1-6月收入和净利润较2016年同期增长38.67%、49.80%，预计 2017年 1-9月收入和净利润较 2016年同期增长28.53%-36.48%、31.63%-40.12%。由于公司2016年四季度完成验收并确认收入的产品较多，预计公司 2017年四季度收入和净利润较 2016年同期出现下滑，同时受到 2017年产品销售结构变化、交货周期和验收周期的影响，公司 2017年全年收入和净利润可能出现小幅下滑的风险。本次发行完成后，公司的资产规模将进一步提升，有利于公司盈利能力的稳定和抗风险能力的提升。但公司的经营业绩受宏观环境、政策、下游行业发展、市场竞争等外部因素以及公司战略的制定与执行、公司管理水平、团队建设、持续创新能力、市场开拓能力等内部因素的影响，如未来某些影响公司经营业绩的因素出现不利变化，将有可能出现公司经营业绩下滑的风险。
（二）客户集中度较高风险
自 2010年为富士康提供精密磨削设备以来，凭借良好的产品质量和突出的技术优势，公司与苹果产业链公司建立了长期的合作关系。2014年、2015年、 2016年及 2017年 1-6月，公司对无锡绿点、富士康等苹果公司代工厂商的合计销售收入分别为3,248.88万元、3,401.91万元、21,567.63万元和7,384.32万元，占同期营业收入的比例分别为32.62%、30.84%、82.95%和60.69%；公司对苹果产业链客户的合计销售收入分别为5,446.33万元、6,581.81万元、23,230.76万元和 10,907.09万元，占同期营业收入比例分别为54.69%、59.66%、89.35%和90.04%，销售占比上升较快，存在客户集中度较高的风险。2014年桂林广陆数字测控股份有限公司采购公司智能装备系列产品等共计 1,971.50万元，为公司 2014年第一大客户；2015年蓝思科技采购公司YHM77110、YH2M8436B等数控研磨抛光机及配件共计3,093.06万元，为公司2015年第一大客户；2016年捷普集团（含下属公司无锡绿点）因生产iPhone 7采购公司YH2M81693D磁流抛光机及配件共计20,841.31万元，为公司2016年第一大客户；2017年1-6月富士
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要康采购公司 YHDM580B等产品及配件共计 6,642.69万元，为公司 2017年 1-6月第一大客户。报告期内，公司第一大客户每年均发生变化。作为数控磨削设备领域的领先企业，公司与苹果产业链客户在内的主要客户已形成长期稳定的相互合作关系，但若苹果产业链客户由于自身原因或苹果产品因材料、工艺等发生重大不利变化而导致对公司产品的需求大幅下降，公司经营业绩将受到不利影响。
（三）所得税税率变动风险
2008年12月31日，公司被认定为高新技术企业；2011年11月4日，公司通过了高新技术企业复审认定；2014年8月28日，公司再次通过高新技术企业认定，取得了新的《高新技术企业证书》（证书编号GR201443000162号），证书有效期为三年；2016年12月6日，公司控股子公司宇环智能被认定为高新技术企业，取得《高新技术企业证书》（证书编号GR201643000462号），证书有效期为三年。因此，公司2013年-2017年上半年及宇环智能2016年-2017年上
半年的企业所得税按15%的优惠税率计缴。根据《高新技术企业认定管理办法》相关规定，公司高新技术企业证书于2017年8月27日到期；公司正在积极办理高新技术企业资格的重新认定，目前已通过专家评审和公示阶段，公示期间公司未受异议，将取得新的高新技术企业证书。报告期内，公司享受的高新技术企业所得税税收优惠占其净利润的比重为15%左右，如果未来国家税收政策发生重大变化，或公司未能通过后续的高新技术企业资格重新认定，则公司无法享受上述企业所得税税收优惠，其所得税费用将会上升，则会对公司业绩产生不利影响。
九、财务报告审计截止日后发行人的主要财务信息和经营状况
（一）公司整体经营状况良好，所处行业、公司面临的市场环境未发生重大不利变化
公司财务报告审计截止日为2017年6月30日。财务报告审计截止日后至本招股说明书摘要签署日，公司整体经营状况良好。
公司所处数控磨床行业属于国家产业政策重点扶持的先进制造领域。近年来《中国制造2025》、《国民经济和社会发展“十三五”规划纲要》、《装备制造业标
准化和质量提升规划》等政策都鼓励研制精密、高速、柔性数控机床与基础制造装备，要求加快高档数控机床等前沿技术和装备的研发。数控磨床广泛应用于消
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要费电子、汽车工业、新材料、新能源、仪器仪表、国防工业、航空航天等国民经济重要领域，是制造业的重要基础性装备。随着我国经济的稳定增长、工业化及信息化进程的不断深入、产业结构的调整升级、高端装备制造业的发展，尤其是国家的高度重视，数控磨床行业作为装备制造业的工作母机之一和支柱产业，将迎来的良好机遇和广阔空间。
目前，公司下游客户主要为消费电子制造企业，目前消费电子行业发展迅猛，产品更新换代速度不断加快，同时消费者对电子产品“颜值”的要求日益提高，使得消费电子制造企业对金属材质外观件和结构件（如边框、背板等）和触摸屏玻璃基板等精密组件的加工精度和加工效率的要求不断提高，高精度、高效率的磨削抛光设备需求大幅提升。机壳的材料和工艺直接影响智能手机的外观和手感，是“颜值”的重要决定因素。自2012年iPhone 5采用金属机壳以来，金属机壳一度成为各大手机品牌中高端机型的一致选择。除智能手机以外，其他消费电子产品的金属外观趋势也十分显著。随着技术的发展，未来各类金属合金、蓝宝石、陶瓷等新材料在消费电子领域的应用也将不断深入，高精度、高效率的数控磨削设备在消费电子制造领域的应用将进一步拓展，设备更新换代的速度也将进一步提升，从而推动数控磨床行业市场需求持续、稳定的发展。
此外，结合公司2017年上半年已实现收入和在手订单的客户结构情况，以及对下游行业和主要客户对公司产品的需求情况的分析可以得出，公司2017年的收入仍主要来源于消费电子制造业，且主要为苹果产业链公司，公司客户结构稳定，市场环境未发生重大不利变化。
综上所述，国家产业政策的重点扶持与下游行业的需求增长将推动数控磨床行业持续、稳定的发展，公司所处行业、公司面临的市场环境未发生重大不利变化。公司经营状况正常，公司的经营模式，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户销售情况，主要原材料采购情况，主要核心技术人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大不利变化，整体经营状况良好。
（二）公司2017年1-9月和2017年全年经营业绩预计情况
结合目前在手订单情况、销售预计等实际经营情况以及2017年行业发展状况等，公司预计2017年1-9月将实现营业收入19,400万元至20,600万元，同比
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要增长28.53%至36.48%；实现净利润6,200万元至6,600万元，同比增长31.63%至40.12%；实现扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润5,800万元至
6,200万元，同比增长23.73%至32.27%；公司预计2017年将实现营业收入
25,000.00万元至27,000.00万元，同比增长-3.84%至3.85%；实现净利润8,300.00万元至9,200.00万元，同比增长-6.46%至3.68%；实现扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润7,200.00万元至8,000.00万元，同比增长-7.40%至2.89%。
（上述预计不构成盈利预测）
由于公司2016年四季度完成验收并确认收入的产品较多，预计公司2017年四季度收入和净利润较2016年同期出现下滑，同时受到2017年产品销售结构变化、交货周期和验收周期的影响，公司2017年全年收入和净利润可能出现小幅下滑。
经核查，保荐机构认为，发行人所处行业、发行人面临的市场环境未发生重大不利变化，发行人2017年1-9月和2017年全年经营业绩的预计是基于发行人目前在手订单情况、销售预计等实际经营情况以及2017年行业发展状况等基础上进行的合理预计，经营业绩预计谨慎、合理，符合发行人实际经营情况；由于发行人2016年四季度完成验收并确认收入的产品较多，预计发行人2017年四季度收入和净利润较2016年同期出现下滑，同时受到2017年产品销售结构变化、交货周期和验收周期的影响，发行人2017年收入和净利润可能出现小幅下滑，符合发行人实际经营情况。上述情况对发行人本次发行不构成实质性障碍。
（除特别说明外，招股说明书摘要释义与招股说明书一致。）
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要第二节 本次发行概况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||项目||内容||
||1||股票种类||人民币普通股（A股）||
||2||每股面值||1.00元||
|3|||发行股数及占发行后||2,500万股，占本次发行后总股本的25%。本次发行全||
||||总股本的比例||部为新股发行，原股东不公开发售股份||
||4||每股发行价格||12.78元/股||
|5||发行市盈率|||16.44倍（发行价格除以每股收益，每股收益按2016年||
||||||经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于发行人||
||||||股东的净利润除以发行后总股本计算）||
|6||发行前每股净资产|||4.10元（按2017年6月30日经审计的归属于母公司所有||
||||||者权益除以本次发行前总股本计算）||
|7||预计发行后每股净资产|||5.81元（按2017年6月30日经审计的归属于母公司所有||
||||||者权益与本次发行拟募集资金净额之和除以本次发行||
||||||后总股本计算）||
||8||发行市净率||2.20倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）||
|9||发行方式|||采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发||
||||||行相结合的方式，或中国证监会与市场认可的其它发||
||||||行方式||
|10||发行对象|||符合资格的询价对象和已在深交所开户的境内自然|）|
||||||人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外||
||11||承销方式||余额包销||
||12||预计募集资金总额||31,950.00万元||
||13||预计募集资金净额||27,267.44万元||
||14||发行费用概算||4,682.56万元||
|15|||（1）承销及保荐费用||2,547.17万元||
||||（2）审计及验资费用||990.57万元||
||||（3）律师费用||667.92万元||
||||（4）用于本次发行的信|408.49万元|||
||||息披露费用||||
||||（5）发行手续费用||68.41万元||

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
|||
|-|-|
|注册中文名称|宇环数控机床股份有限公司|
|英文名称|YUHUAN CNC MACHINE TOOL CO.,LTD|
|注册资本|7,500万元|
|法定代表人|许世雄|
|设立日期|2012年10月26日|
|公司住所|湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路9号|
|邮政编码|410323|
|联系电话|0731-83209925-8021|
|传真|0731-83209925-8021|
|互联网网址|http://www.yh-cn.com/|
|电子信箱|yhzqb@yh-cn.com|

二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
公司前身宇环有限成立于2004年8月4日。2012年9月21日，宇环有限召开临时股东会，同意宇环有限整体变更设立为宇环数控机床股份有限公司。根据天健所出具的《审计报告》（天健审[2012]2-266号），宇环有限以截至2012年7月31日经审计的账面净资产120,359,385.31元为基础，折合为公司股份60,000,000股，剩余部分扣除专项储备余额后计入资本公积。2012年10月26日，湖南省工商行政管理局核准了公司的整体变更设立登记申请，并换发了《企业法人营业执照》，注册号为430181000037731。公司设立时的注册资本为6,000万元，住所为湖南省长沙市浏阳制造产业基地纬二路（永安镇），法定代表人为许世雄。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司依法整体变更为股份公司后，总股本为60,000,000股，发起人为宇环有限的原16名股东。各发起人均以其在宇环有限所占注册资本比例，对应折为各自所占股份有限公司的股份比例。
三、发行人的股本情况
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要（一）本次发行前后的股本情况
本次发行前公司总股本为75,000,000股，公司此次拟向社会公开发行人民币普通股（A股）25,000,000股，占发行后总股本的25.00%。发行前后公司股本变化如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|股东名称|本次发行前||本次发行后||锁定限制及期限|
||股份（股）|比例（%）|股份（股）|比例（%）||
|许世雄|38,250,000|51.00|38,250,000|38.25|自上市之日起锁定36个月|
|许燕鸣|7,437,500|9.92|7,437,500|7.44|自上市之日起锁定36个月|
|许 亮|4,875,000|6.50|4,875,000|4.88|自上市之日起锁定36个月|
|华腾一号|4,812,500|6.42|4,812,500|4.81|自上市之日起锁定12个月|
|周晓红|3,500,000|4.67|3,500,000|3.50|自上市之日起锁定12个月|
|许梦林|2,625,000|3.50|2,625,000|2.63|自上市之日起锁定36个月|
|达晨创泰|2,025,000|2.70|2,025,000|2.03|自上市之日起锁定12个月|
|达晨创恒|1,987,500|2.65|1,987,500|1.99|自上市之日起锁定12个月|
|彭关清|1,687,500|2.25|1,687,500|1.69|自上市之日起锁定36个月|
|达晨创瑞|1,612,500|2.15|1,612,500|1.61|自上市之日起锁定12个月|
|浏阳信投|1,125,000|1.50|1,125,000|1.13|自上市之日起锁定12个月|
|邵爱玲|1,125,000|1.50|1,125,000|1.13|自上市之日起锁定12个月|
|高端元|1,125,000|1.50|1,125,000|1.13|自上市之日起锁定12个月|
|郑本铭|1,125,000|1.50|1,125,000|1.13|自上市之日起锁定36个月|
|龙 洋|1,125,000|1.50|1,125,000|1.13|自上市之日起锁定12个月|
|何立纯|562,500|0.75|562,500|0.56|自上市之日起锁定12个月|
|本次发行流通股|-|-|25,000,000|25.00||
|合 计|75,000,000|100.00|100,000,000|100.00||

根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）规定，公司上述法人股东、自然人股东和有限合伙企业股东不存在该办法规定的需要转持的情形。
（二）发行人前10名股东
本次发行之前，公司共有16名股东，前10名股东持股情况如下表：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例（%）|
|1|许世雄|38,250,000|51.00|
|2|许燕鸣|7,437,500|9.92|
|3|许 亮|4,875,000|6.50|
|4|华腾一号|4,812,500|6.42|
|5|周晓红|3,500,000|4.67|
|6|许梦林|2,625,000|3.50|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例（%）|
|7|达晨创泰|2,025,000|2.70|
|8|达晨创恒|1,987,500|2.65|
|9|彭关清|1,687,500|2.25|
|10|达晨创瑞|1,612,500|2.15|
|合 计||68,812,500|91.75|

（三）公司前10名自然人股东及其在发行人单位任职情况
本公司前十名自然人股东持股情况及其在公司担任职务的具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|持股数量（股）|持股比例（%）|在本公司任职情况|
|1|许世雄|38,250,000|51.00|董事长|
|2|许燕鸣|7,437,500|9.92|董事、总经理|
|3|许 亮|4,875,000|6.50|董事、副总经理、董事会秘书|
|4|周晓红|4,812,500|6.42|-|
|5|许梦林|2,625,000|3.50|-|
|6|彭关清|1,687,500|2.25|副总经理|
|7|邵爱玲|1,125,000|1.50|-|
|8|高端元|1,125,000|1.50|生产技术顾问|
|9|郑本铭|1,125,000|1.50|监事会主席、品质部部长|
|10|龙 洋|1,125,000|1.50|-|
|合 计||64,187,500|85.59|-|

（四）本次发行前各股东间的关联关系
许燕鸣系许世雄之妹、许亮系许世雄之子，根据许世雄、许燕鸣、许亮签订的《一致行动协议》，该三人为一致行动人；达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞执行事务合伙人均为深圳市达晨财智创业投资管理有限公司，委派代表均为刘昼，根据达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞出具的《一致行动关系确认函》，该三名法人股东为一致行动人；许梦林系许世雄之弟、周晓红系许世雄配偶之兄之配偶。
除此之外，其他各股东之间不存在关联关系。
四、发行人主营业务的具体情况
（一）公司的主营业务
公司一直专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制造技术综合解决方案，产品可广泛应用于消费电子、
汽车工业、新材料、仪器仪表等领域。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要自成立以来，公司主营业务未发生变化。
（二）公司的主要产品及用途
公司产品主要分为数控磨床、数控研磨抛光机和智能装备系列产品。
1、数控磨床
公司数控磨床主要分为数控双端面磨床、数控凸轮轴磨床、数控气门磨床及其他磨床等几大系列产品。
数控双端面磨床主要用于对各种外形的金属、非金属薄型精密零件（如手机金属框、玻璃、陶瓷、蓝宝石、轴承、活塞环等）上、下两平行端面同时磨削，主要应用领域为消费电子和汽车工业；数控凸轮轴磨床主要用于对汽车发动机、内燃机凸轮轴的凸轮轮廓进行精密磨削；数控气门磨床主要用于对气门盘外圆、锥面和盘平面倒角等外形面的磨削，主要应用领域为汽车工业。
2、数控研磨抛光机
公司数控研磨抛光机主要分为3D磁流抛光机、数控双面研磨抛光机、数控单面研磨抛光机等几大系列产品，主要应用领域为消费电子、汽车、机器人等各工业领域。
3D磁流抛光机主要用于对 3D型面等复杂型面的金属和非金属工件，采用磁流变抛光技术进行镜面精密抛光；数控单/双面研磨抛光机主要用于金属、非金属硬脆性材料薄片零件的单/双面研磨和抛光。
3、智能装备系列产品
智能装备系列产品主要分为工业机器人及智能化成套装备等，为客户提供数字化、网络化的智能制造技术综合解决方案。
（三）公司的产品销售模式及渠道
公司采取直销模式。鉴于数控磨床的应用领域非常广泛，客户需求差异明显。
对于标准化产品，公司注重对客户的挖掘和产品的宣传；对于定制化产品，公司注重售前与客户的沟通和交流，明确客户需求并在最短时间内完成产品开发。公司在消费电子市场领域与苹果产业链公司建立了长期的合作关系，并与富士康、无锡绿点等苹果公司代工厂签署合同或订单直接进行交易。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要公司依靠产品的品牌和美誉度，利用广告和互联网发布产品信息、营销人员主动上门以及积极参加中国国际数控机床展览会（CIMT）、中国数控机床展览会（CCMT）、数控机床与金属加工展览会（MWCS）、中国国际工业博览会（CIIF）等方式进行营销。同时，公司积极在《精密制造与自动化》、《中国机床工具工业年鉴》等数控磨床相关行业权威杂志上刊登论文或新产品信息，扩大公司在业内的影响力。
（四）公司产品所需的主要原材料
公司产品的主要原材料包括电气控制类、机械类、耗材及其它。上述原材料均为市场化产品，供应充足，公司与主要原材料供应商建立了长期稳定的合作关系。
（五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
我国数控磨床行业起步于上世纪七十年代，经历了近四十年的发展后，行业规模和产品技术水平不断提高，但行业整体竞争力与国外企业仍有较大差距。行业内数控磨床企业以中小企业为主，集中度较低，尚未有某一企业能够占据绝对的市场份额。
我国数控磨床市场的竞争格局可分为以下三个层次：第一层次为国际性磨床企业，如德国PeterWolters、美国Lapmaster等，上述企业的产品技术含量高，价格昂贵，占据了我国数控磨床的高端市场；第二层次为国内具备一定核心竞争力的企业，比如上海机床厂有限公司、杭州杭机股份有限公司和发行人；第三层次为数量众多的低端企业，产品技术含量较低，同质化严重，缺乏核心竞争力，竞争非常激烈。
公司一直专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制造技术综合解决方案，在精密数控磨床和数控研磨抛光设备领域处于国内领先地位。公司坚持以技术创新、智能制造为先导，致力于成为数控磨削设备及智能装备产业领域的引领者。
公司现为中国机械工业联合会会员单位、中国机电装备维修与改造技术协会理事长单位、中国机床再制造产业技术创新战略联盟副理事长单位、中国触控协会理事单位、湖南省机床工具工业协会理事长单位、长沙市数控装备产业技术创
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要新战略联盟理事长单位。公司注重“产学研”合作，与湖南大学、大连理工大学、国家高效磨削工程技术研究中心、超精密加工技术湖南省重点实验室等在磨削技术领域具有领先优势的高校及科研院所均建立了良好的合作关系。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）房屋建筑物
截至本招股说明书摘要签署日，公司在湖南省长沙市浏阳制造产业基地拥有 4宗房屋所有权，共计 25,720.93平方米。其中，综合用房 2宗，建筑面积为11,234.41平方米；工厂厂房2宗，建筑面积共计14,486.52平方米。公司的现有房产均为自建、自用，目前使用状况良好。
公司所拥有的房产情况如下表：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|房屋产权证号|所有权人|取得时间|建筑面积（㎡）|使用类型|取得方式|
|1|浏房权证字第714007251号|宇环数控|2014年6月|6,989.84|综合用房|自建|
|2|浏房权证字第714007253号|宇环数控|2009年3月|4,244.57|综合用房|自建|
|3|浏房权证字第714007249号|宇环数控|2011年6月|7,243.26|工厂厂房|自建|
|4|浏房权证字第714007250号|宇环数控|2009年3月|7,243.26|工厂厂房|自建|

（二）主要无形资产情况
1、土地使用权情况
截至招股说明书摘要签署日，发行人拥有的土地使用权如下：
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|序号|土地使用权证号|权利人|取得时间|土地用途|面积（㎡）|取得方式|
|1|浏国用（2014）第03415号|宇环数控|2005年|工业用地|19,011.30|协议出让|
|2|浏国用（2014）第03414号|宇环数控|2005年|工业用地|54,239.10|协议出让|
|3|长国用（2015）第3055号|宇环智能|2015年|工业用地|68,458.40|挂牌出让|

2、专利
截至招股说明书摘要签署日，公司拥有专利权80项。其中，发明专利20项，实用新型56项，外观设计4项。
3、商标
截至招股说明书摘要签署日，公司拥有8项商标。
4、软件著作权
截至招股说明书摘要签署日，公司共有计算机软件著作权22项。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
截至招股说明书摘要签署日，除持有本公司的股权外，公司控股股东许世雄以及实际控制人许世雄、许燕鸣、许亮没有参股或控股其他企业，未有直接经营其他业务，与公司不存在同业竞争。
（二）关联交易
1、报告期内的经常性关联交易
2012年3月21日，宇环精工和宇环实业签订了《租赁协议》，协议约定宇环精工向宇环实业租用车间用作生产，另租用四间办公室用作办公，租赁期限为一年。其中，租赁车间总面积1,661.42平方米，价格为119,622元/年；租赁办公室的价格为 10,000元/年。2013年 3月 21日，宇环精工和宇环实业续签了《房产租赁协议》，约定将上述厂房及办公用房的租赁期延长一年，车间租赁价格为199,370元/年，办公用房的租赁价格为10,000元/年。
中涛起重吸收合并全资子公司宇环实业后，2014年3月21日，宇环精工与中涛起重重新签订了《租赁协议》，向中涛起重租赁前述房产用作生产及办公，租赁期限为一年，车间租赁价格为199,370元/年，办公用房的租赁价格为10,000元/年。2015年3月21日，宇环精工和中涛起重续签了《租赁协议》，约定将上述厂房及办公用房的租赁期延长一年，租赁价格不变。
报告期内，宇环精工的租赁费用如下表：
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|出租方名称|2017年1-6月|2016年|2015年|2014年|
|宇环实业|-|-|-|52,342.50|
|中涛起重|-|-|209,370.00|157,027.50|

上述租赁价格参考了沅江市当地相近地区厂房的租赁价格，交易价格公允，不存在损害公司利益以及利益输送情形。宇环精工注销前，已将相关资产全部出售给公司，同时债权债务全部由公司接收，宇环精工相关业务终止。2016年 4月13日，宇环精工经沅江市工商行政管理局核准注销，此项关联交易已终止。
2、报告期内的偶发性关联交易
截至招股说明书摘要签署日，公司不存在偶发性关联交易。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要3、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司的关联交易对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。
4、报告期内关联交易履行程序情况及独立董事意见
公司独立董事对报告期内关联交易了发表独立意见，认为：“公司与关联方之间的关联交易遵循了公平合理的原则，关联交易价格公允，决策程序合法有效，不存在损害发行人及股东利益的行为。”
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要七、公司的董事、监事、高级管理人员有关情况
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|姓名|职务|性别|出生日期|任期起止日期|简要经历|兼职情况|最近一年薪酬情况（万元）|直接持有公司股份的数量（股）|与公司的其他利益关系|
|许世雄|董事长|男|1954年|2015年11月至2018年11月|曾任湖南沅江农机厂副厂长、湖南益阳拖拉机厂副厂长、湖南离合器钢片厂厂长、宇环有限董事长兼总经理。现任本公司董事长、研发中心主任。|湖南宇环智能装备有限公司执行董事兼总经理|31.64|38,250,000|公司的控股股东、实际控制人|
|许燕鸣|董事、总经理|女|1969年|2016 年 4 月至2018年11月|曾任湖南省沅江市农资公司档案员、宇环实业销售部经理、宇环有限销售部经理、监事会主席、本公司副总经理、董事。现任本公司董事、总经理。|无|55.00|7,437,500|公司的实际控制人|
|许 亮|董事、副总经理、董事会秘书|男|1981年|2015年11月至2018年11月|曾任宇环有限人力资源部部长、市场营销部副部长、采购部部长、证券部部长、本公司副总经理、董事会秘书。现任本公司董事、副总经理、董事会秘书。|无|26.07|4,875,000|公司的实际控制人|
|钱文晖|董 事|男|1968年|2015年11月至2018年11月|曾任深圳市清华力合创业投资有限公司投资总监。现任深圳市达晨创业投资有限公司投资总监、本公司董事。|元亮科技有限公司董事、深圳市庆丰光电科技有限公司董事、厦门市光莆电子股份有限公司董事、武汉天虹环保产业股份有限公司董事、浙江洁美电子科技股份有限公司董事|-|-|-|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
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|姓名|职务|性别|出生日期|任期起止日期|简要经历|兼职情况|最近一年薪酬情况（万元）|直接持有公司股份的数量（股）|与公司的其他利益关系|
|王远明|独立董事|男|1950年|2015 年 11 月至 2018 年 11月|曾任湖南大学法学院副院长、湖南大学经济与产业管理处处长、湖南大学法律事务办公室主任。现任湖南大学法学院教授、本公司独立董事。|农工民主党湖南省委法制委员会主任、湖南省民商法学研究会顾问、中国经济法学研究会理事、湖南省诉讼法学会顾问、湖南省商标协会副会长、湖南湘佳牧业股份有限公司独立董事、湖南友谊阿波罗商业股份有限公司独立董事、加加食品集团股份有限公司独立董事、湖南华联瓷业股份有限公司独立董事|6.00|-|-|
|李松龄|独立董事|男|1948年|2015年11月至2018年11月|曾任湖南财经学院经济研究所所长。现任湖南大学经济研究中心主任、本公司独立董事。|湖南省外国经济学说研究会理事长、湖南省经济学会副会长|6.00|-|-|
|李荻辉|独立董事|女|1963年|2015年11月至2018年11月|曾任南方建材股份有限公司财务总监、监事会主席、金瑞新材料科技股份有限公司总经理助理兼财务部部长、财务总监。现任开元发展（湖南）基金管理有限责任公司财务总监、本公司独立董事。|太阳鸟游艇股份有限公司独立董事、张家界旅游集团股份有限公司独立董事、湖南湘佳牧业股份有限公司独立董事、湖南华联瓷业股份有限公司独立董事|6.00|-|-|
|郑本铭|监事会主席|男|1963年|2015 年 11 月至 2018 年 11月|曾任福建南平汽车配件厂生产科副科长、南平安达电器制造有限公司技术员、宇环实业生产部部长、宇环有限生产部部长、宇环有限质检部部长。现任本公司监事会主席、品质部部长。|无|18.70|1,125,000|-|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
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|姓名|职务|性别|出生日期|任期起止日期|简要经历|兼职情况|最近一年薪酬情况（万元）|直接持有公司股份的数量（股）|与公司的其他利益关系|
|汤 俊|监事|男|1977年|2015 年 11 月至 2018 年 11月|曾任株洲世富投资有限公司客户主管、湖南金信担保有限责任公司风控主管、风控副总监。现任湖南金信担保有限责任公司风控总监、本公司监事。|湖南金信担保有限责任公司风控总监|-|-|-|
|谭开明|职工代表监事|男|1958年|2015 年 11 月至 2018 年 11月|曾任沅江市酒厂职员、沅江市汽车大修厂副主任、科长、宇环实业职员；历任宇环有限及公司技术员、车间副主任、车间主任。现任本公司职工代表监事。|无|11.99|-|-|
|彭关清|副总经理|男|1963年|2015 年 11 月至 2018 年 11月|曾任衡阳探矿机械厂技术员、益阳滨湖柴油机厂工程师、研究所副所长、宇环实业技术部部长、深圳市金州精工科技股份有限公司装备部经理、宇环有限总工程师。现任本公司副总经理。|无|22.25|1,687,500|-|
|杨任东|财务总监|男|1982年|2015 年 11 月至 2018 年 11月|曾任金瑞新材料科技股份有限公司计划财务部综合科科长、枣庄金泰电子有限公司财务总监、宇环有限财务总监。现任本公司财务总监。|无|22.07|-|-|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要八、控股股东及实际控制人的简要情况
公司的控股股东为许世雄先生，许世雄、许燕鸣、许亮三人为公司实际控制人，合计持有公司67.42%的股份，许世雄先生现任本公司董事长，许燕鸣女士现任本公司董事、总经理，许亮先生现任本公司董事、副总经理、董事会秘书，其简介见上表。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人的财务报表
1、资产负债表
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|资产|2017.6.30|2016.12.31|2015.12.31|2014.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|131,237,111.20|122,863,816.70|71,709,825.75|101,073,857.40|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|-|-|-|
|衍生金融资产|-|-|-|-|
|应收票据|1,857,507.70|3,331,402.29|11,690,000.00|552,989.19|
|应收账款|96,184,559.66|99,269,446.97|32,530,371.72|37,913,853.89|
|预付款项|5,920,057.75|2,201,563.08|2,506,422.45|2,725,217.10|
|应收利息|-|-|-|-|
|应收股利|-|-|-|-|
|其他应收款|337,183.15|357,358.97|1,130,462.43|596,072.69|
|存货|76,945,263.14|75,201,049.04|96,090,992.10|101,351,797.92|
|划分为持有待售的资产|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动资产|-|-|-|-|
|其他流动资产|-|2,894,358.98|1,019,577.00|1,444,914.91|
|流动资产合计|312,481,682.60|306,118,996.03|216,677,651.45|245,658,703.10|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|-|-|-|-|
|持有至到期投资|-|-|-|-|
|长期应收款|-|-|-|-|
|长期股权投资|-|-|-|-|
|投资性房地产|-|-|-|-|
|固定资产|55,421,462.91|46,750,483.09|48,390,967.15|50,104,823.41|
|在建工程|1,477,609.86|7,173,529.09|150,392.45|-|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|资产|2017.6.30|2016.12.31|2015.12.31|2014.12.31|
|工程物资|-|-|-|-|
|固定资产清理|-|-|-|-|
|生产性生物资产|-|-|-|-|
|油气资产|-|-|-|-|
|无形资产|58,191,552.32|56,365,306.61|57,771,789.36|3,758,242.29|
|开发支出|-|-|-|-|
|商誉|-|-|-|-|
|长期待摊费用|-|84,622.33|253,866.73|423,111.13|
|递延所得税资产|2,087,361.38|2,405,728.03|1,363,818.75|986,702.83|
|其他非流动资产|528,205.14|155,660.37|-|26,090,000.00|
|非流动资产合计|117,706,191.61|112,935,329.52|107,930,834.44|81,362,879.66|
|资产总计|430,187,874.21|419,054,325.55|324,608,485.89|327,021,582.76|

资产负债表（续）
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|负债和所有者权益|2017.6.30|2016.12.31|2015.12.31|2014.12.31|
|流动负债：|||||
|短期借款|-|-|-|-|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|-|-|-|
|衍生金融负债|-|-|-|-|
|应付票据|22,727,419.66|13,683,594.00|14,752,668.20|14,630,626.80|
|应付账款|42,606,387.56|27,402,322.76|27,713,352.08|44,989,481.40|
|预收款项|13,348,470.52|17,465,801.72|27,759,982.26|38,795,493.18|
|应付职工薪酬|389,421.21|3,458,764.94|1,056,603.68|1,044,879.04|
|应交税费|10,628,662.24|26,693,459.27|9,485,497.19|6,848,825.80|
|应付利息|-|-|-|-|
|应付股利|-|-|-|-|
|其他应付款|328,223.27|1,495,318.62|295,254.35|460,287.54|
|划分为持有待售的负债|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动负债|-|-|-|-|
|其他流动负债|-|-|-|-|
|流动负债合计|90,028,584.46|90,199,261.31|81,063,357.76|106,769,593.76|
|非流动负债：|||||
|长期借款|-|-|-|-|
|应付债券|-|-|-|-|
|其中：优先股|-|-|-|-|
|永续债|-|-|-|-|
|长期应付款|-|-|-|-|
|长期应付职工薪酬|-|-|-|-|
|专项应付款|-|-|-|-|
|预计负债|3,119,261.72|4,880,761.30|799,222.55|955,751.66|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|负债和所有者权益|2017.6.30|2016.12.31|2015.12.31|2014.12.31|
|递延收益|13,184,683.32|16,808,346.66|10,235,673.33|9,673,000.00|
|递延所得税负债|-|-|-|-|
|其他非流动负债|-|-|-|-|
|非流动负债合计|16,303,945.04|21,689,107.96|11,034,895.88|10,628,751.66|
|负债合计|106,332,529.50|111,888,369.27|92,098,253.64|117,398,345.42|
|所有者权益（或股东权益）：|||||
|实收资本（或股本）|75,000,000.00|75,000,000.00|75,000,000.00|75,000,000.00|
|其他权益工具|-|-|-|-|
|其中：优先股|-|-|-|-|
|永续债|-|-|-|-|
|资本公积|46,770,671.88|46,770,671.88|46,770,671.88|44,708,564.85|
|减：库存股|-|-|-|-|
|其他综合收益|-|-|-|-|
|专项储备|7,053,997.26|6,161,936.27|5,240,713.34|4,031,954.80|
|盈余公积|22,102,631.32|22,102,631.32|15,039,883.26|12,114,238.34|
|一般风险准备|-|-|-|-|
|未分配利润|156,937,564.01|139,625,779.64|81,322,769.88|69,202,032.20|
|归属于母公司所有者权益合计|307,864,864.47|289,661,019.11|223,374,038.36|205,056,790.19|
|少数股东权益|15,990,480.24|17,504,937.17|9,136,193.89|4,566,447.15|
|所有者权益合计|323,855,344.71|307,165,956.28|232,510,232.25|209,623,237.34|
|负债和所有者权益总计|430,187,874.21|419,054,325.55|324,608,485.89|327,021,582.76|

2、利润表
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年|2015年|2014年|
|一、营业收入|121,139,815.31|259,993,787.01|110,321,519.44|99,587,700.25|
|减：营业成本|52,780,273.80|95,857,664.81|56,625,474.43|54,491,734.95|
|营业税金及附加|1,528,923.01|4,198,969.06|795,575.21|514,624.62|
|销售费用|6,390,355.78|20,872,805.90|8,823,366.50|8,719,541.07|
|管理费用|14,833,252.24|43,370,082.70|23,756,348.05|21,494,607.14|
|财务费用|-1,050,809.11|-1,433,247.08|-951,609.52|-3,454,141.87|
|资产减值损失|22,456.15|4,836,489.78|3,451,418.02|1,918,135.28|
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|-|-|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）|-|-|-|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|-|-|
|其他收益|2,637,188.77||||
|二、营业利润（亏损以“-”号填列）|49,272,552.21|92,291,021.84|17,820,946.75|15,903,199.06|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年|2015年|2014年|
|加：营业外收入|5,334,888.22|11,743,603.51|8,245,316.94|6,830,987.67|
|其中：非流动资产处置利得|-|-|3,960.35|24,853.44|
|减：营业外支出|329,926.81|53,041.16|63,623.19|101,670.19|
|其中：非流动资产处置损失|264,447.88|48,528.43|59,215.96|56,728.87|
|三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）|54,277,513.62|103,981,584.19|26,002,640.50|22,632,516.54|
|减：所得税费用|8,480,186.18|15,247,083.09|5,024,404.13|5,025,234.11|
|四、净利润（净亏损以“-”号填列）|45,797,327.44|88,734,501.10|20,978,236.37|17,607,282.43|
|归属于母公司所有者的净利润|47,311,784.37|80,365,757.82|22,546,382.60|18,040,835.28|
|少数股东损益|-1,514,456.93|8,368,743.28|-1,568,146.23|-433,552.85|
|五、其他综合收益的税后净额|||||
|归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额|-|-|-|-|
|（一） 以后不能重分类进损益的其他综合收益|-|-|-|-|
|其中：重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动|-|-|-|-|
|权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额|-|-|-|-|
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|-|-|-|-|
|其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额|-|-|-|-|
|可供出售金融资产公允价值变动损益|-|-|-|-|
|持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|-|-|-|-|
|现金流量套期损益的有效部分|-|-|-|-|
|外币财务报表折算差额|-|-|-|-|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|-|-|-|-|
|六、综合收益总额|45,797,327.44|88,734,501.10|20,978,236.37|17,607,282.43|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|47,311,784.37|80,365,757.82|22,546,382.60|18,040,835.28|
|归属于少数股东的综合收益总额|-1,514,456.93|8,368,743.28|-1,568,146.23|-433,552.85|
|七、每股收益：|||||
|（一）基本每股收益|0.63|1.07|0.30|0.24|
|（二）稀释每股收益|0.63|1.07|0.30|0.24|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要3、现金流量表
单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年|2015年|2014年|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|141,658,902.59|229,911,940.26|106,728,720.80|154,025,123.86|
|收到的税费返还|2,878,961.09|10,384,358.27|1,635,068.77|172,351.53|
|收到其他与经营活动有关的现金|2,744,702.16|8,961,683.93|9,263,671.59|13,487,829.70|
|经营活动现金流入小计|147,282,565.84|249,257,982.46|117,627,461.16|167,685,305.09|
|购买商品、接受劳务支付的现金|34,469,323.47|76,532,387.56|71,342,476.48|68,425,246.33|
|支付给职工以及为职工支付的现金|16,886,356.56|25,170,113.61|22,056,881.73|17,793,888.02|
|支付的各项税费|35,389,373.78|37,141,278.37|12,105,058.67|12,895,733.89|
|支付其他与经营活动有关的现金|22,544,723.83|35,918,029.24|11,580,193.09|29,452,134.38|
|经营活动现金流出小计|109,289,777.64|174,761,808.78|117,084,609.97|128,567,002.62|
|经营活动产生的现金流量净额|37,992,788.20|74,496,173.68|542,851.19|39,118,302.47|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|-|-|8,200,000.00|-|
|取得投资收益收到的现金|-|-|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|330,680.00|-|13,200.00|-|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|-|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|2,000,000.00|-|20,600,000.00|
|投资活动现金流入小计|330,680.00|2,000,000.00|8,213,200.00|20,600,000.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|8,194,416.83|9,359,739.56|30,063,640.74|29,150,837.02|
|投资支付的现金|-|-|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|8,194,416.83|9,359,739.56|30,063,640.74|29,150,837.02|
|投资活动产生的现金流量净|-7,863,736.83|-7,359,739.56|-21,850,440.74|-8,550,837.02|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年|2015年|2014年|
|额|||||
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|-|-|5,000,000.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|-|-|5,000,000.00|
|取得借款收到的现金|-|-|-|-|
|发行债券收到的现金|-|-|-|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|-|
|筹资活动现金流入小计|-|-|-|5,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|-|-|-|-|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|30,000,000.00|15,000,000.00|7,500,000.00|22,500,000.00|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|-|-|-|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|-|
|筹资活动现金流出小计|30,000,000.00|15,000,000.00|7,500,000.00|22,500,000.00|
|筹资活动产生的现金流量净额|-30,000,000.00|-15,000,000.00|-7,500,000.00|-17,500,000.00|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|129,051.37|52,136,434.12|-28,807,589.55|13,067,465.45|
|加：期初现金及现金等价物余额|108,380,640.17|56,244,206.05|85,051,795.60|71,984,330.15|
|六、期末现金及现金等价物余额|108,509,691.54|108,380,640.17|56,244,206.05|85,051,795.60|

（二）经注册会计师核验的公司报告期的非经常损益明细表
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目|2|017年1-6月||2016年||2015年||2014年|
|非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分||-264,447.88||-48,528.43||-55,255.61||-31,875.43||
|越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免||-||-||-||-||
|计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）||5,261,663.34||2,324,826.67||6,968,210.67||6,663,840.00||

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目|2|017年1-6月||2016年||2015年||2014年|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费||-||-||-||-||
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的收益||-||-||-||-||
|非货币性资产交换损益||-||-||-||-||
|委托他人投资或管理资产的损益||-||-||-||-||
|因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备||-||-||-||-||
|债务重组损益||-||-2,100.00||-||-||
|企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等||-||-||-||-||
|交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益||-||-||-||-||
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益||-||-||-||-||
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益||-||-||-||-||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益||-||-||-||-||
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回||-||976,440.80||-||-||
|对外委托贷款取得的损益||-||-||-||-||
|采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益||-||-||-||-||
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响||-||-||-||-||
|受托经营取得的托管费收入||-||-||-||-||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出||7,745.95||173,444.52||200,568.36||97,352.91||
|其他符合非经常性损益定义的损益项目||-||-||-||-||
|小 计||5,004,961.41||3,424,083.56||7,113,523.42||6,729,317.48||
|减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示）||694,375.24||370,732.44||1,002,174.17||1,008,497.06||
|少数股东损益||165,348.99||441,320.78||188,053.57||-2,840.83||

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目|2|017年1-6月||2016年|2015年||2014年|
|归属于母公司股东的非经常性损益净额||4,145,237.18||2,612,030.34||5,923,295.68|5,723,661.25||

（三）公司报告期的主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|2017.6.30|2016.12.31|2015.12.31|2014.12.31|
|流动比率|3.47|3.39|2.67|2.30|
|速动比率|2.62|2.56|1.49|1.35|
|资产负债率（母公司）（%）|25.08|30.25|28.00|35.19|
|无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例（%）|0.88|0.15|0.30|0.41|
|归属于发行人股东的每股净资产（元）|4.10|3.86|2.98|2.73|
|财务指标|2017年1-6月|2016年度|2015年度|2014年度|
|应收账款周转率（次）|2.23|3.43|2.61|2.40|
|存货周转率（次）|1.39|1.12|0.57|0.68|
|利息保障倍数（倍）|-|-|-|-|
|息税折旧摊销前利润（万元）|5,662.46|10,858.12|3,006.34|2,594.49|
|归属于发行人股东的净利润（万元）|4,731.18|8,036.58|2,254.64|1,804.08|
|归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）|4,316.65|7,775.37|1,662.31|1,231.72|
|每股经营活动现金流量（元）|0.51|0.99|0.01|0.52|
|每股净现金流量（元）|0.002|0.70|-0.38|0.17|

（四）管理层讨论与分析
1、发行人的财务状况分析
（1）资产结构分析
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017.6.30||2016.12.31||2015.12.31||2014.12.31||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|流动资产|31,248.17|72.64|30,611.90|73.05|21,667.77|66.75|24,565.87|75.12|
|非流动资产|11,770.62|27.36|11,293.53|26.95|10,793.08|33.25|8,136.29|24.88|
|资产总计|43,018.79|100.00|41,905.43|100.00|32,460.85|100.00|32,702.16|100.00|

截至 2017年 6月 30日，公司资产总额为 43,018.79万元，其中，流动资产总额为31,248.17万元，占总资产的比重为72.64%；非流动资产总额为11,770.62万元，占总资产的比重为27.36%。报告期内，公司资产结构总体比较稳定，流动资产比重在70%左右，非流动资产比重在30%左右。公司资产结构较为合理，
流动资产以货币资金、应收账款和存货为主，资产流动性好，可变现能力较强。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要（2）负债结构分析
单位：万元、%
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|项目|2017.6.30||2016.12.31||2015.12.31||2014.12.31||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|流动负债|9,002.86|84.67|9,019.93|80.62|8,106.34|88.02|10,676.96|90.95|
|非流动负债|1,630.39|15.33|2,168.91|19.38|1,103.49|11.98|1,062.88|9.05|
|负债合计|10,633.25|100.00|11,188.84|100.00|9,209.83|100.00|11,739.83|100.00|

截至 2017年 6月 30日，公司负债总额为 10,633.25万元，包括流动负债和非流动负债。
2、现金流量分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年|2015年|2014年|
|经营活动产生的现金流量净额|3,799.28|7,449.62|54.29|3,911.83|
|投资活动产生的现金流量净额|-786.37|-735.97|-2,185.04|-855.08|
|筹资活动产生的现金流量净额|-3,000.00|-1,500.00|-750.00|-1,750.00|
|净利润|4,579.73|8,873.45|2,097.82|1,760.73|
|经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额|-780.45|-1,423.83|-2,043.54|2,151.10|

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，显示公司报告期内经营活动现金流量良好。报告期内，公司投资活动现金流量和筹资活动产生的现金流量情况正常，与公司目前所处发展阶段的特征相适应。
3、盈利能力分析
（1）报告期内，公司营业收入结构如下：
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月||2016年||2015年||2014年||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|主营业务收入|12,113.76|99.998|25,993.74|99.98|11,030.39|99.98|9,951.70|99.93|
|其他业务收入|0.22|0.002|5.64|0.02|1.76|0.02|7.07|0.07|
|营业收入合计|12,113.98|100.00|25,999.38|100.00|11,032.15|100.00|9,958.77|100.00|

公司营业收入主要来自于数控磨床、数控研磨抛光机、智能装备以及配件的销售，2014年、2015年、2016年及2017年1-6月，主营业务收入占营业收入的比例分别为99.93%、99.98%、99.98%和99.998%。
（2）公司利润的主要来源及可能影响盈利能力持续性和稳定性的主要因素
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月|2016年|2015年|2014年|
|营业收入|12,113.98|25,999.38|11,032.15|9,958.77|
|营业利润|4,927.26|9,229.10|1,782.09|1,590.32|
|利润总额|5,427.75|10,398.16|2,600.26|2,263.25|
|净利润|4,579.73|8,873.45|2,097.82|1,760.73|
|归属于母公司股东净利润|4,731.18|8,036.58|2,254.64|1,804.08|

报告期内，公司利润主要来自于主营业务。影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素包括公司的自主创新能力、营销和服务能力、领先的行业地位、成本控制能力以及较高的行业进入壁垒。
（3）期间费用变动分析
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月||2016年||2015年||2014年||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|销售费用|639.04|5.28|2,087.28|8.02|882.34|8.00|871.95|8.76|
|管理费用|1,483.33|12.24|4,337.01|16.67|2,375.63|21.53|2,149.46|21.58|
|财务费用|-105.08|-0.87|-143.32|-0.55|-95.16|-0.86|-345.41|-3.47|
|合 计|2,017.28|16.65|6,280.96|24.15|3,162.81|28.67|2,676.00|26.87|

报告期内，2014年-2016年公司期间费用的发生总体保持平稳，2017年上半年有所降低，符合公司实际经营情况。
（4）毛利率变动情况及原因分析
单位：%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-6月||2016年||2015年||2014年||
||毛利率|收入占比|毛利率|收入占比|毛利率|收入占比|毛利率|收入占比|
|数控磨床|62.05|61.99|57.57|7.92|53.45|48.98|52.53|44.28|
|数控研磨抛光机|44.69|33.44|65.21|89.16|49.61|31.25|40.80|18.00|
|智能装备系列|-26.11|0.51|-17.26|1.22|24.78|13.44|23.55|19.15|
|配件及其他|77.51|4.07|37.07|1.70|57.73|6.32|55.11|18.57|
|综合毛利率|56.43|100.00|63.12|100.00|48.66|100.00|45.35|100.00|

2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司主营业务综合毛利率分别为45.35%、48.66%、63.12%和56.43%，一直维持在较高水平，体现了公司产品具备较高的竞争力和产品附加值。其主要原因包括：数控磨床与数控研磨抛光机产品技术门槛高，经济附加值大；公司行业地位突出，具有明显的品牌优势和良好
的市场口碑。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要（五）关于股利分配
1、报告期内股利分配政策
根据现行有效的《公司章程》，本公司公开发行前的股利分配政策如下：
（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取；（2）公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损；（3）公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金；（4）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司章程》规定不按持股比例分配的除外；（5）股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司；（6）公司持有的本公司股份不参与分配利润；（7）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损；（8）法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%；（9）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项；
（10）公司利润分配可以采取现金或/和股票方式分配股利。
2、报告期内公司实际股利分配情况
（1）2013年度股利分配情况
2014年 3月 9日，公司 2013年度股东大会审议通过了 2013年度利润分配方案，公司以总股本7,500万股为基数，向全体股东按照每10股派发现金股利3元（含税）进行现金分红，实际分配现金股利2,250万元。
（2）2014年度股利分配情况
2015年4月10日，公司2014年度股东大会审议通过了2014年度利润分配方案，公司以总股本7,500万股为基数，向全体股东按照每10股派发现金股利1元（含税）进行现金分红，实际分配现金股利750万元。
（3）2015年度股利分配情况
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要2016年3月28日，公司2015年度股东大会审议通过了2015年度利润分配方案，公司以总股本7,500万股为基数，向全体股东按照每10股派发现金股利2元（含税）进行现金分红，实际分配现金股利1,500万元。
（4）2016年度股利分配情况
2017年3月18日，公司2016年度股东大会审议通过了2016年度利润分配方案，公司以总股本7,500万股为基数，向全体股东按照每10股派发现金股利4元（含税）进行现金分红，实际分配现金股利3,000万元。
3、本次发行完成后的股利分配政策
（1）本次发行完成后，公司的股利分配政策
2016年4月18日，公司2016年度第一次临时股东大会审议通过了《公司章程（草案）》，待公司本次公开发行股票并上市后生效。《公司章程（草案）》规定了本次发行完成后公司的股利分配政策，详细内容见“第一节重大事项提示”。
（2）发行人股东分红回报规划
为了进一步明确本次发行后对新老股东权益分红的回报，增加股利分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和分配进行监督，发行人 2016年第一次临时股东大会审议通过了《公司首次公开发行股票并上市后未来三年股东分红回报规划》。
（3）制定本次发行完成后的股利分配政策已履行的决策程序
2016年3月29日，公司召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于制订上市后启用的<宇环数控机床股份有限公司章程（草案）>的议案》，在《公司章程（草案）》中按照中国证监会相关文件的要求，制定了公司上市后适用的股利分配政策，并将议案提交公司于 2016年 4月 18日召开的 2016年度第一次临时股东大会审议通过。
（六）发行人控股子公司情况
截至本招股说明书摘要签署日，公司拥有宇环智能一家控股子公司。除此之外，公司无其他控股子公司、参股公司及合营公司。
宇环智能成立于2014年6月25日，注册资本为3,000万元，法定代表人为许世雄，住所为长沙经济技术开发区东十一路南段 18号长沙蓝色机械配套产业园，经营范围为工业机器人、立体（高架）仓库存储系统及搬运设备、包装专用
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要设备、其他金属加工机械的制造；智能化技术研发；智能化技术服务；数控技术研发；机械零部件加工；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。宇环智能股权结构如下：
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|-|-|-|-|
|股东名称|出资额（万元）|持股比例（%）|出资方式|
|宇环数控|1,680|56|货币|
|湖南世宇投资管理有限公司|780|26|货币|
|太仓宇创投资中心（有限合伙）|540|18|货币|
|合 计|3,000|100|-|

截至2017年6月30日，宇环智能总资产为9,130.73万元、净资产为3,684.75万元；2017年1-6月营业收入为461.20万元、净利润为-344.19万元（以上数据经天健所审计）。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要第四节 募集资金运用
一、预计募集资金总量及投向
经公司2016年第一次临时股东大会审议通过，本次公开发行股票所募集资金扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
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|项目名称|投资总额|拟投入募集资金额|项目备案文号|
|精密高效智能化磨削设备升级扩能建设项目|17,767.47|17,767.47|浏阳市企业投资项目备案证（备案编号：2016032）|
|研发中心技术升级改造项目|5,499.97|5,499.97|浏阳市企业投资项目备案证（备案编号：2016033）|
|补充流动资金|4,000.00|4,000.00|-|
|合 计|27,267.44|27,267.44|-|

公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况分期投资建设。募集资金到位后，公司将用募集资金先行归还已发生的用于募集资金投资项目的自有资金或借款，剩余部分用于项目的后续建设。若本次发行实际募集资金额无法满足上述拟投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过自有资金和银行贷款等方式自筹解决。在募集资金投资项目建设过程中，公司本着专款专用原则，将暂时闲置的募集资金存放于专项账户。
二、募集资金投资项目的市场前景分析
数控磨床、研磨抛光机是一种通用设备，是制造业的工作母机之一，可用于金属及非金属工件的平面及非平面的高精度磨削和研磨抛光，因此，其下游的细分行业数量众多，任何制造加工产业都将拉动数控磨床及研磨抛光机生产企业的发展。
通过近几年的发展，公司生产主导产品在技术性能上已接近或达到上述发达国家的产品水平，步入国际同类产品的先进行列。目前公司同类产品价格约为日
本品牌的二分之一、美国或德国品牌的三分之一。在产品性能接近的情况下，公
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要司产品的性价比优势明显，有利于提升公司在国际、国内的市场份额，具有良好的发展机遇。
综合以上分析，本次募集资金投资项目市场前景广阔，具有可行性。
三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响
本次募集资金运用将有效提升公司服务客户的能力，扩大产能，提升市场份额，进一步提高公司在行业内的影响力，从而增强公司的核心竞争力。
（一）募集资金运用对公司财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司的总资产和净资产都将大幅增加，公司的财务状况将得到优化。
（二）募集资金运用对公司经营成果的影响
1、募集资金运用对公司未来盈利能力的影响
本次募集资金投资项目实施后，公司将继续保持主营业务的良好发展态势，公司的行业地位将得以巩固和提高，募集资金投资项目实施将进一步提升公司的经营业绩。本次募集资金投资项目全部达产后，每年将新增营业收入 26,000万元、新增净利润4,588万元，公司的盈利能力将会大幅提高。
2、新增固定资产折旧和摊销费用对公司未来经营成果的影响
本次募集资金投资项目中固定资产投资总额（包括建筑工程投资和设备投资）为 20,993.71万元，随着项目的建成投产，公司未来的固定资产折旧和摊销费用将会增加。以公司现行固定资产折旧和摊销政策计算，项目达产后年新增折旧和摊销费 1,506.88万元。按照报告期内公司主营业务毛利率的最低值45.35%估算，公司营业收入只需增加3,322.79万元（不考虑相关税费），就可以抵销新增折旧和摊销费的影响。由此可见，项目新增实施新增的折旧和摊销费用对公司经营成果不会产生重大不利影响。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
投资者在评价本公司此次发行的股票时，除招股说明书摘要提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列风险是根据重要性原则或可能影响投资者投资决策程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。
发行人提请投资者仔细阅读招股说明书全文。
（一）业绩波动风险
详细内容见“第一节重大事项提示”。
（二）客户集中度较高风险
详细内容见“第一节重大事项提示”。
（三）技术泄密与技术替代风险
公司的核心技术是由公司研发技术人员通过多年研究并反复试验后取得和积累的，是衡量公司核心竞争力和行业地位的关键因素之一。公司通过多年的自主创新和不断积累，形成了在行业内的技术优势。尽管公司加强了核心技术的保密工作，但仍然不排除竞争对手通过非正常渠道获取公司核心技术和商业机密的可能。如果公司的核心技术被泄露，或专利与计算机软件著作权被侵权，则会对公司的生产经营造成不利的负面影响。同时，高端装备制造业和消费电子业的科技发展日新月异，新技术及新产品的快速更新换代可能使公司现有的技术和产品受到冲击，如公司不能紧跟技术发展潮流，将出现新技术对公司现有技术形成替代的风险。
（四）人才流失风险
作为技术密集型企业，高素质的人才队伍是公司保持高速发展和核心竞争力的关键因素，而人才的引进、成长、激励和提升需要一定的时间和过程。公司一直非常重视人才的重要性，建立了具有行业竞争力的人才激励机制和约束机制，一方面稳定现有人才队伍，另一方面采用引进和培养相结合的方式满足公司对管
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要理人才、技术人才、营销人才等各类人才的需求。公司各类专业人才的有机结合和合理配置，形成了公司发展所需的人才知识结构，是公司保持核心竞争力的关键因素。但随着公司规模的扩大以及行业竞争格局的加剧，公司对人才的需求在层次和数量上都将有所提高，如果公司核心人才出现大量流失，或公司的人才引进和培养机制不能满足公司快速发展的需要，将对公司的生产经营和持续发展带来不利影响。
（五）毛利率下降风险
2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司主营业务的综合毛利率分别为45.35%、48.66%、63.12%和56.43%。2014年至 2017年 1-6月期间主营业务综合毛利率较高主要是由于公司加强技术创新和产品创新，产品附加值较高。
随着生产技术的进步以及新竞争者的进入，行业竞争可能会加剧，同时若公司未来不能持续进行技术和产品创新，保持并巩固在行业内的竞争优势，公司主营业务的综合毛利率不排除有逐步下降的风险。
（六）存货金额较大风险
报告期各期期末，公司存货期末账面价值分别为 10,135.18万元、9,609.10万元、7,520.10万元和7,694.53万元，占流动资产的比例分别为41.26%、44.35%、24.57%及24.62%。公司存货均为正常生产经营形成，不存在产品滞销和减值的迹象，但如果公司存货管理水平下降，则会降低公司资金运用效率，对公司的生产经营产生负面影响。此外，若市场需求发生变化，公司则可能面临发生存货跌价损失的风险。
（七）所得税税率变动风险
详细内容见“第一节重大事项提示”。
（八）政府补助政策风险
2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司计入当期损益的政府补助为 666.38万元、803.64万元、1,156.77万元和 526.17万元，占同期利润总额的比重分别为29.44%、30.91%、11.12%和9.69%。虽然公司的技术水平及市场地位不断提高，自身盈利能力不断增强，对政府补助的依赖程度将逐步减弱，但如
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要果公司未来不能获得政府补助或者获得的政府补助显著降低，将对公司当期经营业绩产生不利影响。
（九）募集资金投资项目风险
本次募集资金投资项目是依据公司发展战略，在充分考虑包括市场潜力、自身管理能力等因素后确定的投资项目，募集资金投资项目的实施将有助于提升公司生产、销售、技术研发与设计能力，对增强公司核心竞争力具有重要意义。本次募投项目实施后，公司的生产规模、资产规模大幅上升，业务规模快速扩张，将会增加公司的管理难度。如果公司的管理制度、运营机制及人力资源跟不上资产规模及业务规模扩张的要求，将会降低公司的运行效率，导致公司未来盈利不能达到预期目标。
（十）净资产收益率下降的风险
公司 2014年、2015年、2016年和 2017年 1-6月的加权平均净资产收益率分别为8.90%、10.60%、31.48%和15.58%。本次募集资金到位后公司净资产将有较大幅度增长，而募集资金投资项目实施周期长，项目效益难以在短期内体现，因此公司存在净资产收益率下降的风险。
（十一）实际控制人不当控制的风险
本次发行前，公司实际控制人许世雄、许燕鸣、许亮合计持有公司67.42%的股份。虽然公司建立了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》以及《关联交易管理办法》、《独立董事工作制度》等各项内控制度，从制度安排上可以避免实际控制人不当控制现象的发生，且自公司成立以来也未发生控股股东损害公司和其他股东利益的现象，但实际控制人仍有可能通过行使表决权等方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等重大问题施加影响，从而出现影响公司经营决策的科学性和合理性，进而影响公司及其他股东利益的情形。
（十二）本次公开发行股票摊薄即期回报的风险
本次发行完成后，随着募集资金到位，公司总股本及净资产均将大幅增长，但由于募集资金从投入使用至产生效益需要一定周期，在公司总股本和净资产均
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要增加的情况下，如果公司未来业务规模和净利润未能产生相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度下降。因此，本次公开发行股票存在摊薄公司即期回报的风险，特提请投资者关注。
针对即期回报摊薄的风险，公司已制定了填补即期回报的具体措施，但该等措施不等于对公司未来利润做出保证，特提请投资者关注。
二、其他重要事项
（一）重要合同
截至招股说明书摘要签署日，本公司正在履行中的重要合同（合同金额300万元以上）及对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同包括采购合同、销售合同、主承销协议和保荐协议。
（二）重大诉讼及仲裁事项
1、对发行人财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项
（1）已了结诉讼
报告期内，发行人存在已了结的诉讼3项，系宇环数控及子公司宇环精工诉湖南德邦重工机械有限公司拖欠货款案，以及公司与长沙市富艾基机电有限公司（以下简称“富艾基机电”）关于设备买卖合同的纠纷案。三项诉讼情况如下：
①宇环数控及子公司宇环精工诉德邦重工拖欠货款案
2013年 8月，公司及宇环精工分别与德邦重工签署销售合同，宇环数控和宇环精工按照合同约定履行交货义务后，德邦重工应最迟于 2015年 3月支付货款，但德邦重工违反合同约定未支付货款，经多次催要无果。
2015年8月27日，公司及宇环精工向湖南省浏阳市人民法院提交了《民事起诉状》；2015年 10月 28日，湖南省浏阳市人民法院出具了《民事判决书》（[2015]浏民初字第 04427号和[2015]浏民初字第 04428号），判决：德邦重工于本判决生效后五日内给付公司及宇环精工货款及利息合计11,906,814.10元。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要2015年11月16日，德邦重工向湖南省长沙市中级人民法院提起上诉。2016年1月15日，该院出具了《民事裁定书》（[2015]长中民一终字第08666号和[2015]长中民一终字第08667号），裁定按原审判决执行，此两项裁定为终审裁定。
2016年4月，宇环精工已办妥注销登记，公司承接宇环精工全部债权债务。
2016年 12月 16日，在浏阳制造产业基地管委会的监管与浏阳市人民法院的见证下，公司与德邦重工签订了《货款偿付及执行和解协议》，协议约定：在抵消关联款项后，德邦重工所欠款为 10,127,691.12元；德邦重工一次性支付现金7,089,383.78元，用车辆设备等物资抵扣剩余欠款3,038,307.34元。
2016年 12月 19日，浏阳市人民法院出具《协助执行通知书》，因浏阳鼎盛投资有限公司收购德邦重工所有资产，由浏阳鼎盛投资有限公司代为支付德邦重工所欠公司款项7,089,383.78元。
2016年 12月 23日，浏阳鼎盛投资有限公司向公司一次性支付现金7,089,383.18元。2016年12月26日，德邦重工向公司移交协议约定的车辆设备等资产。至此，德邦重工清偿了对公司的欠款。
②公司与富艾基机电关于设备买卖合同的纠纷案
2013年5月31日，公司与富艾基机电签署销售合同，宇环数控按照合同约定履行交货义务后，富艾基机电应最迟于 2014年 1月支付货款，但其违反合同约定未支付货款，经多次催要无果。
2016年1月20日，宇环数控向湖南省浏阳市人民法院提交了《民事起诉状》，湖南省浏阳市人民法院于2016年1月22日受理本案；2016年6月13日，该院出具了《民事判决书》（（2016）湘 0181民初 417号），判决：限富艾基机电于本判决生效之日起5日内支付公司439,500元及利息（自2014年1月25日起以439,500元为基数按照银行同期同类贷款利率2倍计算至本判决确定履行之日止，利息金额以本金数额439,500元为上限）。
湖南省浏阳市人民法院于2016年7月26日刊登公告，其中载明，富艾基机电应自公告之日起 60天内领取民事判决书，逾期即视为送达。如不服判决，富艾基机电可在公告期满后 15日内递交上诉状及副本，上诉于长沙市中级人民法院。逾期该判决即发生法律效力。上诉期满，富艾基机电未就本案进行上诉，上述判决生效。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要 2016年 12月 13日，湖南省浏阳市人民法院受理了公司的执行申请，该案进入执行阶段。2017年2月14日，湖南省浏阳市人民法院出具了《执行裁定书》（（2016）湘 0181执 04864号），因被执行人富艾基机电及其相关人员查找无果、被执行人无可供执行财产或财产线索，该案件不具备继续执行的条件，因此裁定终结本次执行程序。
发行人已根据与德邦重工签订的《货款偿付及执行和解协议》，追回了德邦重工对发行人及其子公司宇环精工的主要欠款。因此，发行人及其子公司与德邦重工的诉讼案件执行结果未对公司生产经营、财务成果产生重大不利影响。
发行人尚未收到富艾基机电的货款及逾期利息，因富艾基机电诉讼案件中，发行人作为原告，判决结果为发行人胜诉，且该案诉讼标的金额较小，对发行人业务经营不会造成重大影响；同时，由于上述款项的收回存在重大不确定性，基于谨慎性原则，发行人已就上述与富艾基机电之间的应收账款单独计提了100%的坏账准备。
（2）未决诉讼
截至招股说明书摘要签署日，发行人不存在尚未了结的诉讼或仲裁事项。
2、发行人的控股股东、实际控制人涉及的重大诉讼或仲裁事项
截至招股说明书摘要签署日，公司的控股股东、实际控制人不存在尚未了结的或者可预见的作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
公司控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为。
3、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及的重大诉讼、仲裁事项截至招股说明书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在尚未了结的或可以预见的作为一方当事人的重大诉讼、仲裁、行政处罚及刑事诉讼案件。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
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|名称|住所|联系电话|传真|联系人|
|发行人：宇环数控机床股份有限公司|湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路9号|0731-83209925-8021|0731-83209925-8021|许 亮|
|保荐人（主承销商）：安信证券股份有限公司|深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元|0755-82828354|0755-82825424|陈 鹏|
|律师事务所：湖南启元律师事务所|湖南省长沙市芙蓉中路二段359号佳天国际新城A座17层|0731-82953778|0731-82953779|徐 樱|
|会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）|杭州市西溪路128号新湖商务大厦4-10层|0731-85179809|0731-85179801|姜丰丰|
|资产评估机构：开元资产评估有限公司|北京市中关村南大街甲18号北京国际大厦B座17层|0731-85179817|0731-85172855|姚俊松|
|股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|深圳市深南中路1093号中信大厦18楼|0755-25938000|0755-25988122||
|收款银行：|||||
|申请上市证券交易所：深圳证券交易所|深圳市福田区深南大道2012号|0755-82083333|0755-82083164||

二、本次发行上市重要日期
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|初步询价推介时间|2017年9月20日至2017年9月21日|
|刊登发行公告时间|2017年9月25日|
|网上、网下申购日期|2017年9月26日|
|网上、网下缴款日期|2017年9月28日|
|预计股票上市日期|本次股票发行结束后将尽快申请在证券交易所挂牌交易|

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要第七节 备查文件
本次股票发行期间，投资者可在公司或保荐人（主承销商）办公地址查阅招股说明书全文及备查文件，查阅时间为每个工作日上午9:00－11:30，下午 2:00－5:00。
投资者也可通过深圳证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅招股说明书全文以及发行保荐书、审计报告和财务报表全文、法律意见书以及律师工作报告等备查文件。
宇环数控机床股份有限公司 招股说明书摘要（本页无正文，为《宇环数控机床股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要》之盖章页）
宇环数控机床股份有限公司年月日