股票代码：002252 股票简称：上海莱士 上市地点：深圳证券交易所
上海莱士血液制品股份有限公司
发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|交易标的|
|Grifols Diagnostic Solutions Inc.已发行在外的40股A系列普通股以及已发行在外的50股B系列普通股（合计45%股权）|

独立财务顾问：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
二〇一九年三月
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）声 明
本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。
一、上市公司声明
上市公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别和连带的法律责任。
上市公司全体董事、监事、高级管理人员及控股股东承诺，如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本人或本公司不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人或本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；
董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人或本公司的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人或本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
本报告书所述事项并不代表中国证监会、深圳证券交易所对于本次重大资产重组相关事项的实质性判断、确认或批准。本报告书所述本次重大资产重组相关事项的生效和完成尚待取得中国证监会的核准。
请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次重大资产重组的全部信息披露文件，做出谨慎的投资决策。上市公司将根据本次重大资产重组进展情况，及时披露相关信息，提请股东及其他投资者注意。
本次重大资产重组完成后，上市公司经营与收益变化由上市公司自行负责；
因本次重大资产重组引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）二、交易对方声明
根据相关规定，作为公司本次发行股份购买资产的交易对方，基立福就其对本次交易提供的所有相关信息分别承诺如下：
一、本企业保证为本次交易事项所提供的有关信息均真实、准确、完整，保证上述信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
二、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本企业不转让上述在上市公司拥有权益的股份。
三、中介机构承诺
本次重组的独立财务顾问申万宏源已出具承诺：“本公司及项目经办人员保证由本公司同意上海莱士血液制品股份有限公司在本报告书及其摘要中引用本公司出具的独立财务顾问报告的内容已经本公司审阅，确认本报告书及其摘要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。”
本次重组的法律顾问国枫已出具承诺：“本所及本所经办律师同意上海莱士血液制品股份有限公司在《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》及其摘要引用本所出具的法律意见书的内容，且所引用内容已经本所及本所经办律师审阅，确认《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》及其摘要中不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对本所出具的法律意见书的内容的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。”
本次重组的审计机构毕马威已出具承诺：“本所及签字注册会计师已阅读
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》(以下简称“报告书”)及其摘要，确认报告书及其摘要中引用的本所以下报告的内容与本所出具的相关报告无矛盾之处：
1）本所对Grifols Diagnostic Solutions Inc.2016年度、2017年度和 2018年1月1日至2018年9月30日止9个月期间的合并财务报表出具的审计报告；
2）本所对上海莱士血液制品股份有限公司 2017年度和 2018年 1月 1日至2018年9月30日止9个月期间的备考财务报表出具的审阅报告。
本所及签字注册会计师对上海莱士血液制品股份有限公司在报告书及其摘要中引用的上述报告的内容无异议，确认报告书不致因上述所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述报告的真实性、准确性和完整性根据有关法律法规的规定承担本所相关报告中所述之相应责任。
本声明书仅供上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买Grifols Diagnostic SolutionsInc.公司股权而构成的重大资产重组交易之目的使用，不得用作任何其他目的。”
本次重组的估值机构中联评估已出具承诺：“本公司及经办人员承诺：因估值机构及估值人员未勤勉尽责，导致本次重大资产重组申请文件所出具的估值报告之专业结论存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将按照相关法律对其真实性、准确性和完整性承担相应的连带赔偿责任。”
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）重大事项提示
一、关于本次交易方案重大调整的提示
2018年 12月 6日，上海莱士第四届董事会第三十二次（临时）会议审议通过《关于<上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次重组相关的议案。
2019年3月7日，上海莱士第四届董事会第三十四次（临时）会议审议通过《关于<上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次重组的所有相关议案。
（一）交易方案调整主要内容
本报告书中的交易方案相比起预案的交易方案发生了重大调整，主要调整内容如下：
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|调整内容|调整前（预案）|调整后（重组报告书）|
|标的资产|GDS全部或部分股权和天诚德国100%股权|GDS已发行在外的40股A系列普通股（占GDS已发行在外的A系列普通股总量的40%）以及已发行在外的50股B系列普通股（占GDS已发行在外的B系列普通股总量的50%），合计45% GDS股权|
|发行对象|基立福及天诚德国股东|基立福|
|交易作价|GDS 100%股权拟作价约50亿美元（按2018年9月28日央行外汇中间价，折合约343.96亿元人民币）；天诚德国100%股权拟作价约5.89亿欧元（按2018年9月28日央行外汇中间价，折合约47.18亿元人民币）|在估值报告结果的基础上并经交易双方协商确定，标的资产交易价格为人民币13,246,243,560元（按估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，交易价格为19.26亿美元）|
|发行股份的价格|尚未确定|经交易双方协商，上市公司发行股份的价格为7.50元/股，不低于市场参考价的90%（7.03元/股）。市场参考价为定价基准日前60个交易日的公司股票交易均价|
|发行股份购买资产的发行股份数量|尚未确定|1,766,165,808股普通股|
|募集配套资金金额及募集资金用途|上市公司拟向不超过10名投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过300,000万元|本次交易不募集配套资金|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|调整内容|调整前（预案）|调整后（重组报告书）|
|过渡期安排|标的资产在过渡期内产生的收益/亏损以证监会的相关法规以及交易各方后续商谈的结果而定|本次交易中没有对过渡期损益作出特别安排|
|业绩补偿|具体业绩承诺及补偿事宜，由各方进一步协商在正式交易文件中约定|基立福承诺GDS在2019年1月1日至2023年12月31日期间（该等期间简称“测评期”）内累积EBITDA总额将不少于13亿美元（该等金额简称“承诺累积EBITDA”）。在测评期内，GDS实现的累积EBITDA应不低于承诺累积EBITDA。如存在不足，则基立福应向上海莱士补偿（“差额调整义务”），补偿部分的金额应相当于（1）上海莱士持有的GDS完全稀释的股份，相对于GDS全部完全稀释的股份的合计百分比（在拟出资GDS股份交割后即为45%），乘以（2）不足部分的金额。基立福以支付现金的方式履行差额调整义务|

（二）本次交易方案调整构成交易方案的重大调整
依照公司原披露的交易预案及预案修订稿，原交易标的为 GDS全部或部分股权及天诚德国100%股权。为谨慎起见，在明确本次交易方案调整是否构成重组方案重大调整时，按照原交易标的为 GDS100%股权及天诚德国100%股权来计算。本次重组方案调整后，交易标的为 GDS45%股权。
本次交易方案调整前后交易作价调整如下：
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|方案调整前交易作价/亿元（按照GDS 100%股权及天诚德国100%股权计算）|方案调整后交易作价/亿元|交易作价调减/亿元|交易作价调减金额占原标的资产交易作价比例|
|391.14|132.46|258.68|66.13%|

经计算，本次交易方案调整，交易标的交易作价调减比例超过20%，属于中国证监会2015年9月18日发布的《上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》中明确的构成重组方案重大调整的情形。因此，本次交易方案调整构成重组方案的重大调整。（由于标的资产的资产总额、资产净额、营业收入等指标在公司原披露的交易预案中未进行披露，故不作为判定是否构成重大调整的依据。）根据《重组管理办法》的规定，构成重大调整的交易方案已经 2019年3月 7
日召开的上海莱士第四届董事会第三十四次（临时）会议审议通过，并拟提交股
东大会审议。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（三）本次交易方案进行重大调整的原因
预案公告的重组方案存在较多未确定因素，预案复牌后，上海莱士股价出现较大幅度下跌，导致预案中GDS的收购方案难以继续推进。此外，由于重组时间较紧，Biotest股东众多，协调难度较大，为维护上市公司全体股东利益，尽快完成本次重组，本次交易方案调整为仅收购GDS45%股权。科瑞天诚及莱士中国将继续在符合相关法律法规要求的前提下，未来择机将Biotest整体或相关业务、资产注入上海莱士。
二、本次重组方案简要介绍
本次交易中，上海莱士拟发行股份购买基立福持有的 GDS已发行在外的 40股A系列普通股（占GDS已发行在外的 100股A系列普通股的40%）以及已发行在外的50股B系列普通股（占GDS已发行在外的 100股B系列普通股的50%），合计45%GDS股权。根据中联评估出具的《估值报告》，以2018年9月30日为估值基准日，GDS100%股权的估值为295.81亿人民币（根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，GDS100%股权的估值为43.00亿美元）。在估值报告结果的基础上并经交易双方协商确定，GDS45%股权的交易价格为人民币 13,246,243,560元（按估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价 6.8792折算，交易价格为 19.26亿美元）。
（一）标的资产
上海莱士拟以发行股份方式购买GDS已发行在外的40股A系列普通股（占 GDS已发行在外的 100股 A系列普通股的40%）以及已发行在外的 50股 B系列普通股（占GDS已发行在外的 100股B系列普通股的50%），合计45%GDS股权。
（二）发行对象
本次重组发行股份的发行对象为基立福。
（三）标的资产交易价格
在估值报告结果的基础上并经交易双方协商确定，标的资产交易价格为人民币 13,246,243,560元（按估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）人民币兑美元中间价6.8792折算，交易价格为19.26亿美元）。
（四）发行股份的价格
根据《重组管理办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
本次发行股份购买资产的股票发行定价基准日为上市公司第四届董事会第三十四次（临时）会议决议公告日。上市公司董事会决议公告前 20个交易日、60个交易日、120个交易日的股票交易均价对比如下：
单位：元/股
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|价格区间|前20个交易日|前60个交易日|前120个交易日|
|上市公司股票交易均价|8.38|7.80|8.24|
|上市公司股票交易均价之90%|7.54|7.03|7.42|

注：交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
经交易双方协商，上市公司发行股份的价格为 7.50元/股，不低于市场参考价的90%（7.03元/股）。市场参考价为定价基准日前60个交易日的公司股票交易均价。
若自定价基准日至发行日期间，上市公司实施任何除权和除息事项，如派息、送股、资本公积金转增股本等，则发行价格将作相应调整。除非根据适用的法律，从定价基准日至发行日期间，上市公司不应实施任何如派息、送股、资本公积金转增股本等除权和除息行为。
（五）价格调整机制
本次交易不设置发行价格调整机制。
（六）发行股份的数量
上市公司向基立福发行的上市公司新股数量按以下公式计算：上市公司向基立福发行的上市公司新股数量=拟出资GDS股份的交易价格/发行价格。基立福以其所持拟出资 GDS股份认购上市公司新股后，剩余不足以换取一股上市公司新
股的部分将无偿赠与上市公司。在此基础上，考虑到交易价格为人民币
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） 13,246,243,560元且上市公司新股发行价格为人民币 7.50元/股，上市公司向基立福发行的上市公司新股数量为1,766,165,808股。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，如上市公司实施任何除权和除息事项，如派息、送股、资本公积金转增股本等，则将根据发行价格的调整，对发行数量作相应调整。最终发行数量以中国证监会核准的发行数量为准。
（七）股份锁定期安排
在且仅在适用法律要求的情况下及范围内，基立福认购的所有上海莱士新股（包括但不限于送红股、转增股本等原因增持的股份）的锁定期为自本次交易所涉上海莱士新股首次发行之日起 36个月。如本次交易因基立福所提供或披露的信息涉嫌存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，则在案件调查结论明确以前，基立福不得转让其拥有的上海莱士股份。如果前述锁定安排并非适用法律的要求，则不再具有效力。
（八）过渡期安排
本次交易中没有对过渡期损益作出特别安排。
（九）业绩承诺及补偿方式
基立福承诺GDS在2019年1月1日至2023年12月31日期间（该等期间简称“测评期”）内累积EBITDA总额将不少于13亿美元（该等金额简称“承诺累积EBITDA”）。“EBITDA”是指根据国际财务报告准则（IFRS）并按与GDS采用的惯例、政策和程序（及其不时的修订或增补）一致的方式所计算的 GDS该期间内的未计利息、税项、折旧及摊销前的利润（为免疑义，包括非经常性收益）。
GDS在测评期内的累积 EBITDA应当经上海莱士聘请且基立福认可的合格审计机构出具的专项审核报告予以确认。
上海莱士应在其2023年年报披露承诺累积EBITDA与在测评期内实现的GDS累积 EBITDA之间的差异情况。如在测评期内实现的 GDS累积 EBITDA低于承诺累积EBITDA，则基立福应向上海莱士进行补偿。如在测评期内实现的 GDS累积EBITDA等于或高于承诺累积EBITDA，则基立福无义务向上海莱士进行补偿。
在测评期内，GDS实现的累积EBITDA应不低于承诺累积EBITDA。如存在不
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）足，则基立福应向上海莱士补偿（“差额调整义务”），补偿部分的金额应相当于（1）上海莱士持有的GDS完全稀释的股份，相对于GDS全部完全稀释的股份的合计百分比（在拟出资GDS股份交割后即为45%），乘以（2）不足部分的金额。
基立福以支付现金的方式履行差额调整义务。
差额调整义务在任何情形下均不得超过基立福在本次交易中所获得的、作为交易对价的上海莱士股份（包括资本公积金转增的股份或送红股所得的股份）本次发行的价值；累计补偿金额以本次交易的交易价格为上限。
经交易双方协商，上述补偿义务应为上海莱士就任何低于 GDS承诺累积EBITDA的不足部分所获得的唯一且仅有的救济。
如基立福有义务要履行差额调整义务，则在确定补偿金额之后基立福应在上海莱士向其发出通知后 30个工作日内，将以现金支付至上海莱士指定的银行账户内以履行差额调整义务。
三、本次交易是否构成重大资产重组、关联交易、重组上市
（一）本次交易构成重大资产重组
上市公司本次拟购买的标的资产 GDS45%股权对应的资产总额、营业收入及资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的资产总额、营业收入及资产净额的比例情况如下：
单位：亿元
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|参考指标|GDS 45%股权2017年末/度|成交金额|孰高值|上海莱士2017年末/度|占比|是否构成重大资产重组|
|资产总额|117.20|132.46|132.46|144.55|91.64%|是|
|营业收入|22.90|-|22.90|19.28|118.79%|是|
|资产净额|36.89|132.46|132.46|124.80|106.14%|是|

（二）本次交易构成关联交易
根据本次交易方案，基立福预计在交易完成后成为上海莱士持股5%以上的股东。根据《深圳证券交易所股票上市规则》，本次交易构成关联交易。
上市公司在召集董事会审议相关议案时，已提请关联方回避表决相关议案；
上市公司未来在召开股东大会审议相关议案时，将提请关联方回避表决相关议
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）案。
（三）本次交易不构成重组上市
本次交易前，科瑞天诚直接持有上海莱士31.81%的股权，科瑞集团直接持有上海莱士0.18%的股权，科瑞天诚担任普通合伙人的宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）持有上海莱士4.23%的股权，科瑞天诚直接和间接控制上海莱士36.22%的股权；莱士中国直接持有上海莱士30.33%的股权，其全资子公司深圳莱士凯吉投资咨询有限公司持有上海莱士4.59%的股权，莱士中国直接和间接控制上海莱士34.92%的股权。本次交易后，科瑞天诚直接和间接控制的上海莱士股权比例预计将下降至26.73%，莱士中国直接和间接控制的上海莱士股权比例预计将下降至25.77%，新增的股东基立福持股比例预计为26.20%。
截至本报告书公告日，上海莱士的控股股东为科瑞天诚和莱士中国，实际控制人为郑跃文和KieuHoang（黄凯）。该认定源于公司自1988年设立以来，公司一直为中外合资企业，且主要股东长期保持持股比例相同或接近，任何一方不单独控制公司。2008年公司首次公开发行股票前，科瑞天诚和莱士中国各持股50%，因此在首次公开发行股票直至本次交易前，科瑞天诚和莱士中国一直被认定为上市公司的控股股东，郑跃文和 KieuHoang（黄凯）为公司实际控制人。本次交易完成后，科瑞天诚及其一致行动人依旧为公司第一大股东，莱士中国及其一致行动人为公司第三大股东，其合计持股比例高于基立福。若延续上述认定，则在本次交易前后，上市公司的控股股东及实际控制人未发生变化，因此本次交易不属于《重组管理办法》规定的重组上市的情形。
（四）持有上市公司5%以上股份的股东或者实际控制人持股情况或者控制公司的情况以及上市公司业务构成的变化情况
本次交易完成后，交易对方基立福将持有上市公司超过5%以上的股份，除此以外，持有上市公司5%以上股份的股东未发生变化。实际控制人郑跃文直接或间接控制的上海莱士股权比例由交易前的36.22%下降至交易后的26.73%，实际控制人黄凯直接和间接控制的上海莱士股权比例由交易前的34.92%下降至交易后的25.77%，交易完成后，上市公司的业务构成将不会发生重大变化。
根据本次交易已签署的相关文件，截至本报告公告日，上市公司不存在未来
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）六十个月内变更控制权、调整主营业务的相关安排、承诺、协议等。
（五）本次收购少数股东权益符合“经营性资产”要求
根据《中国证监会关于<上市公司重大资产重组管理办法>第四十三条“经营性资产”的相关问题与解答（2018年修订）》，上市公司发行股份拟购买的资产为企业股权时，原则上在交易完成后应取得标的企业的控股权，如确有必要购买少数股权，应当同时符合以下条件：
“（一）少数股权与上市公司现有主营业务具有显著的协同效应，或者与本次拟购买的主要标的资产属于同行业或紧密相关的上下游行业，通过本次交易一并注入有助于增强上市公司独立性、提升上市公司整体质量。
（二）交易完成后上市公司需拥有具体的主营业务和相应的持续经营能力，不存在净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益情况。”
GDS专业从事血液检测设备和试剂生产，主要业务涵盖输血医疗中的核酸检测、免疫抗原和血型检测。GDS与公司的重组，将会有力提升公司在血液检测市场方面的实力与行业知名度，同时也能弥补国内血液检测市场产品品类较少，技术能力不高的不足。本次交易完成后，随着上海莱士与 GDS的进一步协作与融合，上海莱士将与 GDS在现有的客户资源和销售渠道上形成积极的互补关系，借助彼此在国内和海外市场积累的研发实力和优势地位，实现上市公司业务上的有效整合。此外，标的资产 GDS所在的血液检测行业为上海莱士所在的血液制品行业的上游行业，本次收购属于紧密相关的上下游行业的收购。
由于本次交易前后控股股东未发生变化，且本次收购非为向控股股东收购资产，本次收购将有利于增强上市公司独立性、提高上市公司整体质量。
本次交易完成后，不改变公司的主营业务模式，公司仍主要从事生产和销售血液制品，具有相应的持续经营能力。
根据上市公司最近一年一期的财务数据以及本次交易后经审阅的备考财务数据，由于证券市场交易股票损益并非上市公司主营业务产生的收益且《发行股份购买资产协议》中约定了：“在 GDS的股份交割后，上市公司不会投资任何证券市场上交易的股票，但向主要从事上市公司主营业务的公司进行投资的除外。”因此用于测算的净利润扣除了证券市场交易股票的损益。证券市场公司来
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）源于合并报表范围外的联营企业和合营企业的投资收益占扣除证券市场交易股票损益后的归属于上市公司股东的净利润比例如下表所示：
单位：万元
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||2017年度||2018年1-9月||
||本次交易前|本次交易后|本次交易前|本次交易后|
|营业收入|192,774.84|192,774.84|140,903.62|140,903.62|
|来源于联营企业和合营企业的投资收益|146.36|40,048.48|-1,527.91|47,183.28|
|扣除证券市场交易股票损益后的归属于上市公司股东的净利润|69,251.70|109,153.82|71,388.49|120,099.68|
|来源于联营企业和合营企业的投资收益占扣除非经常性损益后的合并报表净利润比例|0.21%|36.69%|-2.14%|39.29%|

本次交易后，2017年度及2018年1-9月，来源于合并报表范围外的联营企业和合营企业的投资收益占扣除证券市场交易股票损益后的归属于上市公司股东的净利润比例为36.69%及39.29%，不存在净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益情况。
四、本次重组支付方式、募集配套资金安排
（一）本次重组支付方式
本次重大资产重组通过向交易对方发行股份购买资产。
（二）本次重组募集配套资金安排
本次重组无募集配套资金。
五、交易标的估值情况
根据中联评估出具的《估值报告》，以2018年9月30日为估值基准日，GDS100%股权的估值为295.81亿人民币（根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，GDS100%股权的估值为43.00
亿美元）。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）六、本次重组对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响
本次交易前，上海莱士的主营业务为生产和销售血液制品，血液制品属于生物制品行业的细分行业，主要以健康人血浆为原料，采用生物学工艺或分离纯化技术制备的生物活性制剂。在医疗急救及某些特定疾病和治疗上，血液制品有着其他药品不可替代的重要作用。公司及下属子公司郑州莱士、同路生物、孙公司浙江海康现有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白等共 11个品种的血液制品批准文号，主要产品包括人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特种免疫球蛋白类、凝血因子类产品等。上海莱士是目前中国最大的血液制品生产企业之一。截至 2018年底，上海莱士及其下属子公司拥有单采血浆站41家（含分站1家），采浆范围涵盖广西、湖南、海南、陕西、安徽、广东、内蒙、浙江、湖北、江西、山东 11个省（自治区），2018年公司全年采浆量约1,175吨。
本次交易标的为GDS45%的股权。GDS是全球知名血液制品企业基立福的子公司，是一家专业从事血液检测设备和试剂生产的血液检测公司，主要生产核酸检测、免疫抗原和血型检测相关产品。GDS生产产品主要用于筛查血液和血浆是否包含病毒，以保证血液和血浆的安全性，进而保证输血安全和生产的血液制品的安全性。在产业链上，标的资产 GDS位于上市公司的上游，其掌握的血浆中的病毒筛查技术运用于浆站采集血浆环节，是采集的血浆用于生产血液制品的必要前置程序。
根据上海莱士、基立福、科瑞天诚与宁波科瑞金鼎签署的《排他性战略合作总协议》，上海莱士与基立福将在多个领域进行战略合作，上市公司与标的资产GDS及其大股东基立福的主营业务将在生产质量规范、知识产权、技术研发、管理经验、销售渠道、工程和协作服务等多个领域达成具有行业开创性和实践意义的合作方案，建立深入的独家合作关系，产生显著的协同效应，为上市公司的多个方面带来积极性的影响。GDS的血液检测业务是血液制品生态圈战略中必不可少的一环，也是上市公司控制产品质量和检验产品安全的基石之一，本次重组可进一步推动上市公司相关业务板块的延伸。
上海莱士和基立福作为国内和全球血液制品的两大巨头，此番结为战略合作
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）伙伴，将有利于我国血液制品市场的技术提升，有利于我国输血医疗和血液制品行业的健康发展，有利于国家血液安全进一步提升保障。此次重大资产重组为全球范围内医疗领域的深层次合作提供了范本，为资本市场支持医疗行业的深入发展树立了先例。
1、此次重组有利于提升上市公司的技术和研发能力。
GDS拥有血源筛查行业的技术和研发优势。GDS拥有一支超过200人的出色的研发团队，技术实力突出，其主要产品的核心技术，如核酸检测产品的转录介导扩增技术（TMA），HIV、HCV重组抗原蛋白生产技术，血型检测的柱凝集技术，均具有技术先进性。GDS在血液检测领域享有盛誉，其前身是全球最早发现 HCV病毒，并发明用 PCR核酸检测技术检测血液中 HIV和 HCV病毒的公司，公司一直保持着细分领域的技术优势。根据GDS提供的资料、凯易律所、UM律所及Lenz律所出具的尽职调查备忘录、中国及多国专利审查信息查询系统公示信息，截至2019年2月，GDS及其子公司在全球已获得授权或注册并在有效期的发明专利共计109项。
基立福是全球排名前三的血液制品巨头，其在输血和血液制品行业已有 70多年的发展历史。在血液制品生产工艺和产品适应症扩展方面处于世界领先水平，其中人血白蛋白和静丙在阿尔茨海默症方面的研发已进行 10多年，2018年底已完成IIb/III期临床试验，一旦研发最终成功，将大大促进相关产品的用量。
上市公司和标的资产、基立福将基于双方的技术优势和互补性，在未来将探讨更多可行的技术合作方式，加强技术和咨询方面的沟通交流，以发挥“强强合作”带来的优势，增强双方的技术实力，这对上市公司的技术和研发能力将产生积极影响。
2、此次重组有利于提升保障上市公司产品的安全性。
血液制品的安全性直接关系到血液安全和民众健康，受到各国政府监管部门和各地媒体极高的关注。对血浆进行病毒筛查，是在源头上对血液制品的安全性进行控制。由于血液制品用途广泛，产品销售的地区范围广，一旦其安全把关出现问题，产品流向市场后再从医疗机构渠道反映出安全问题，则可能已经对病人造成危害；而且一个批次的产品可能将需要从多个地区、多家医疗机构进行召回，
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）并可能引起社会恐慌情绪。因此对血液制品的生产原料血浆进行的病毒筛查十分重要。
上市公司是全国知名的血液制品生产企业，年采浆量超过千吨。上市公司重视产品的质量保证和安全性问题，公司产品质量和安全性均高于国家法定质量控制标准，除严格遵循现行《中国药典》外，还参照美国食品药品管理局（FDA）规程、世界卫生组织（WHO）指导原则、美国药典及欧洲药典的要求进行生产、质量控制和质量保证。2016年 12月15日原国家卫生和计划生育委员会与国家食品药品监督管理总局联合发布《关于促进单采血浆站健康发展的意见》，要求至2019年底实现单采血浆站核酸检测全覆盖。上市公司在生产过程中已经先于国家要求，在行业内较早采用核酸检测法，并进口先进的关键生产设备，实现了电脑自动控制的管道化生产，产品质量达到国际先进水平。
标的资产GDS掌握核酸检测产品和针对HIV、HCV等病原体的免疫检验所需的免疫抗原的生产研发技术，其产品的安全、可靠，具有较好的市场口碑，且其安全性久经市场考验。上市公司和标的资产将基于双方在质量控制方面的共识，在未来将探讨更多可行的合作方式，积极交流双方在产品质量控制和安全性检验上的技术经验。上市公司与标的资产 GDS的合作有利于上市公司进一步确保产品的安全性。
随着医疗技术水平的进步和病毒自身的变化，未来我国血液制品的病毒筛查可能会覆盖更多的病原体种类。标的资产 GDS的研发能力突出，应对新出现的病毒检验需求反应灵敏，曾经面对新出现的寨卡病毒和巴贝斯虫的检测需求，快速研发出相应的检测产品并通过FDA相关测试。面对可能出现的新的检测需求，以及极端情况下可能出现的对新型病原体急迫的检测需求，GDS的技术研发优势将会进一步凸显。上市公司与标的资产 GDS的合作有利于上市公司提高血浆筛查技术水平，进一步确保产品的安全性。
3、此次重组有利于提升上市公司的盈利能力
GDS的产品、技术和品牌国际领先，在细分领域市占率全球第一。由此 GDS享有较高的毛利率，2017年收购豪洛捷的核酸检测业务后，毛利率维持在60%以上，2017年血液筛查业务毛利率甚至达到72.55%。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） 2016年、2017年和 2018年 1-9月 GDS营业收入分别为 46.19亿元、50.89亿元和38.17亿元，净利润分别为2.74亿元、6.75亿元和7.44亿元。考虑到GSSNA已于 2019年 2月 28日将原始本金为 23.87亿美元的股东借款转为股本，该笔借款于2018年9月30日占有息负债余额的比例为95.77%，为便于进行债转股前后比较，简单假设报告期内的利息支出均来源于该笔债务，则每年的利息支出可减少约4.15亿元、7.38亿元、5.94亿元，以报告期内合并层面的有效税率进行测算，则模拟债转股在期初完成后的报告期内每年净利润约为 5.82亿元、12.15亿元和12.07亿元。
上市公司发行股份收购GDS45%股份后，其优秀的资产质量和很强的盈利能力将大大提高上市公司的盈利水平并增厚每股收益。同时，基立福承诺 GDS在未来5年累积EBITDA总额不少于13亿美元，上市公司未来收益可期。
4、此次重组有利于提升上市公司在全球化市场上的并购整合实力。
GDS拥有全球化的生产和销售经验。GDS在全球范围内进行生产和销售，在美国、西班牙、瑞士拥有四个主要的生产中心，并在全球建立了直销和分销并行的销售网络。GDS在应对不同国家的市场特点和监管要求等方面积累了丰富的经验，并在管理国际化的生产、销售网络方面具有宝贵的行业优势。
GDS在跨境并购和此后的整合运营方面具有经验优势。在发展历史中，GDS在全球范围内收购了血液检测行业的优质标的，实现了规模不断扩张，并增强了技术优势。GDS还在收购后的吸收、改组、运营、管理中积累了宝贵的经验。
上市公司紧紧围绕董事会制定的“内生式增长为根基，以外延式并购为跨越，将公司打造为国际血液制品行业的民族航母”为战略指导，进一步巩固内生式增长，深耕中国市场，提升企业价值；同时也在全面推动全球性外延并购发展战略，产业经营和资本运营双轮驱动，规模增长与价值增长并重，向着世界级血液制品龙头的目标迈进。上海莱士与GDS、基立福进行合作，有利于双方交流并购整合经验，有利于上市公司发挥其丰富的外延并购资源及较强的并购重组执行力，最终实现其战略目标。
（二）本次交易对公司主要财务指标的影响
本次交易前后，公司的主要财务指标如下表所示：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||
||本次交易前|本次交易后|本次交易前|本次交易后|
|总资产（亿元）|115.52|247.98|144.55|270.22|
|所有者权益（亿元）|111.36|243.82|124.80|250.47|
|资产负债率（%）|3.60|1.68|13.66|7.31|
|流动比率（倍）|11.47|11.47|10.45|10.45|
|速动比率（倍）|7.01|7.01|8.71|8.71|
|总资产周转率|0.11|0.05|0.14|0.08|
|存货周转率|0.35|0.35|0.71|0.71|
|应收账款周转率|1.33|1.33|2.69|2.69|
|每股收益（元/股）|-0.26|-0.12|0.17|0.18|
|每股净资产（元/股）|2.24|3.62|2.51|3.72|

（三）本次交易对公司股权结构的影响
本次交易，上海莱士拟向基立福发行1,766,165,808股普通股，按照上述发行股份数进行测算，本次交易前后，上市公司的股权结构对比情况如下：
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|股东名称|本次交易前||本次交易后||
||持股数量（股）|持股比例|持股数量（股）|持股比例|
|科瑞天诚及其一致行动人|1,801,744,412|36.22%|1,801,744,412|26.73%|
|基立福|-|0.00%|1,766,165,808|26.20%|
|莱士中国及其一致行动人|1,736,989,166|34.92%|1,736,989,166|25.77%|
|其他投资者|1,435,888,521|28.86%|1,435,888,521|21.30%|
|总股本|4,974,622,099|100.00%|6,740,787,907|100.00%|

七、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序及报批程序
（一）本次重组已履行的决策程序及报批程序
2018年 12月 6日，上海莱士第四届董事会第三十二次（临时）会议审议通过《关于<上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次重组相关的议案。
2019年3月7日，上海莱士第四届董事会第三十四次（临时）会议审议通过
《关于<上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书>
及其摘要的议案》等与本次重组的所有相关议案。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（二）本次重组尚需履行的决策程序及报批程序
1、上市公司股东大会审议本次交易正式方案；
2、国家发改委境外投资项目备案程序；
3、上海市商务委员会境外投资相关备案程序；
4、商务部有关外国投资者对上市公司战略投资核准或备案程序；
5、标的资产涉及的境外安全审查或外资审查；
6、标的资产涉及的境外反垄断审查；
7、中国证监会的核准。
根据工业和信息化部、中国证监会、国家发改委、商务部于2014年10月25日联合发布的《上市公司并购重组行政许可并联审批工作方案》：“根据实际情况，不再将发改委实施的境外投资项目核准和备案、商务部实施的外国投资者战略投资上市公司核准、经营者集中审查等三项审批事项，作为中国证监会上市公司并购重组行政许可审批的前置条件，改为并联式审批”。
上市公司在本次交易取得上述批准或备案前不得实施本次重组方案。本次重组能否获得上述批准或备案及最终获得相关批准或备案的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
八、本次交易相关方作出的重要承诺
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|承诺人|承诺内容|
|1、关于所提供信息真实性、准确性和完整性的声明与承诺||
|上市公司|根据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》等法律、法规及规范性文件的要求，本公司保证为本次交易事项所提供的有关信息均真实、准确和完整；保证上述信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。|
|上市公司全体董事、监事及高级管理人员|上海莱士血液制品股份有限公司（以下简称“本公司”）全体董事、监事、高级管理人员承诺为本公司重大资产重组所出具的文件/所提供的所有材料与信息真实、准确和完整，并保证所提供的所有相关信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；全体董事、监事、高级管理人员对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个|

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||别和连带的法律责任。如本次交易所披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向深交所和登记结算公司报送本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向深交所和登记结算公司报送本承诺人或本单位的身份信息和账户信息的，授权深交所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。|
|基立福|根据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的要求，本公司保证为本次交易事项所提供的有关信息均真实、准确和完整；保证上述信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。|
|GDS|根据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的要求，本公司保证为本次交易事项所提供的有关信息均真实、准确和完整；保证上述信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。|
|2、关于股份锁定期的承诺||
|基立福|本公司通过上海莱士血液制品股份有限公司（以下简称“上海莱士”）发行股份购买Grifols Diagnostic Solutions Inc.股权资产交易所获得的上海莱士血液制品股份有限公司新股，自上述新股发行上市之日起36个月内不得转让。如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本公司不转让上述拥有权益的股份。本次交易完成后，本公司由于上海莱士送红股、转增股本等原因增加的上海莱士的股份，亦应遵守上述约定。若上述锁定股份的承诺与证券监管部门的最新监管意见不符的，本公司将根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定期约定进行相应调整。|
|3、交易对方关于持有标的公司股权合法、完整、有效性的承诺||
|基立福|截至承诺函签署之日，本公司持有的拟出资GDS股份对应的股本金额已经缴足，不存在出资不实、抽逃出资及其他影响GDS合法存续、正常经营的情形。截至承诺函签署之日，本公司作为GDS的股东，合法地持有拟出资GDS股份，不存在权属纠纷，本公司不存在代其他主体持有拟出资GDS股份的情形，亦不存在委托他人持有拟出资GDS股份的情形。本公司依法有权处置所持拟出资GDS股份。除为担保Grifols集团融资而在拟出资GDS股份上所设质押外，本公司依法所持拟出资GDS股份不存在其它抵押、质押或其他妨碍权属转移的情形。拟出资GDS股份上所设质押的解除将于拟出资GDS股份交割前的三（3）个工作日完成。本公司同意于本次交易被提交给中国证券|

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||监督管理委员会并购重组委员会审核前，取得拟出资GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资GDS股份转让给上海莱士并就在拟出资GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺。除上述情形外，在拟出资GDS股份由本公司出资至上海莱士前，本公司将确保拟出资GDS股份不发生其他抵押、质押等权利限制的情形，不发生涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者妨碍拟出资GDS股份权属转移的其他情形。|
|4、关于保证上市公司独立性的承诺函||
|科瑞天诚、莱士中国、郑跃文、Kieu Hoang（黄凯）|一、保证上市公司人员独立1、上市公司的高级管理人员专职在上市公司任职、并在上市公司领取薪酬，不会在本公司及本公司控制的其他公司、企业或经济组织（以下统称“本公司的关联企业”）兼任除董事外的其他任何职务，不在本公司及本公司控制的其他企业领薪，继续保持上市公司人员的独立性；2、上市公司具有完整的独立的劳动、人事管理体系，该等体系独立于本公司；3、本公司及本公司的关联企业推荐出任上市公司董事和高级管理人员的人选均通过合法程序进行，本公司及本公司的关联企业不干预上市公司董事会和股东大会已做出的人事任免决定。二、保证上市公司资产独立、完整1、上市公司具有完整的经营性资产；2、本公司及本公司的关联企业不违规占用上市公司的资金、资产及其他资源。三、保证上市公司机构独立1、上市公司依法建立和完善法人治理结构，建立独立、完整的组织机构；2、上市公司与本公司及本公司的关联企业之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。四、保证上市公司业务独立1、上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的能力，在经营业务方面具有独立运作；2、除通过行使合法的股东权利外，不干预上市公司的经营业务活动；3、依据减少并规范关联交易的原则，采取合法方式减少或消除本公司及本公司的关联企业与上市公司之间的关联交易；对于确有必要存在的关联交易，其关联交易价格按照公平合理及市场化原则确定，确保上市公司及其他股东利益不受到损害并及时履行信息披露义务。五、保证公司财务独立1、上市公司拥有独立的财务会计部门，建立独立的财务核算体系和财务管理制度；2、上市公司独立在银行开户，不与本公司及其控制的其他企业共用银行账户；3、上市公司独立作出财务决策，本公司及其控制的其他企业不干预上市公司的资金使用；4、上市公司依法独立纳税；5、上市公司的财务人员独立，不在本公司及本公司的关联企业兼职和领取报酬。|
|基立福|本公司在业务、资产、财务、人员、机构方面与上市公司保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；本公司不以任何|

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||方式违法违规占用上市公司的资金、资产，不以上市公司资产为本公司的债务违规提供担保；本次交易完成前GDS已向本公司和本公司的关联方提供的担保不属于上述情况。上市公司将与本公司签署排他性战略合作总协议，基于该等协议，本公司将与上市公司开展相关合作，包括但不限于（1）上市公司成为本公司所有生物科学和诊断产品在中国（为承诺函之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区，以下简称“中国”）的独家经销商；（2）本公司授予上市公司在中国使用本公司所拥有的生物科学和诊断领域技术（包括NAT技术）的使用许可；（3）本公司独家向上市公司提供特定工程和其他必要服务；以及（4）本公司将协助改进上市公司产品的质量和合规。|
|5、关于避免同业竞争的承诺||
|科瑞天诚、莱士中国、郑跃文、Kieu Hoang（黄凯）|1、本承诺人单独控制的及/或本承诺人作为控股股东/实际控制人之一的其他公司及企业（以下简称“相关企业”），目前均未以任何形式从事与上海莱士、本次交易标的公司及其控制企业的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。2、在本次交易完成后，本承诺人单独控制的及/或本承诺人作为控股股东/实际控制人之一的相关企业，也不会以任何形式从事或参与上海莱士及其子公司目前或今后从事的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动或给予该等业务或活动任何支持。3、除前述承诺之外，本承诺人进一步保证，本次交易完成后：（1）将根据有关法律法规的规定确保上海莱士及其子公司在资产、业务、人员、财务、机构方面的独立性。（2）将不利用上海莱士股东的身份，进行其他任何损害上海莱士及其子公司权益的活动。（3）如本承诺人及相关企业从任何第三者获得的任何商业机会与上海莱士及其子公司目前或今后从事的主营业务可能构成同业竞争的，本承诺人及相关企业将立即通知上海莱士，并尽力将该等商业机会让与上海莱士及其子公司。（4）如上海莱士认定本承诺人或本承诺人投资或者控制的相关企业正在或将要从事的业务与上海莱士及其子公司存在同业竞争，本承诺人及本承诺人投资或者控制的其他企业将进行减持直至全部转让相关企业持有的有关资产和业务；如本承诺人及本承诺人控制的其他企业与上海莱士及其子公司因同业竞争产生利益冲突，则优先考虑上海莱士及其子公司的利益。本承诺人对因违反上述承诺及保证而给上海莱士造成的经济损失承担赔偿责任。本承诺人确认：除非法律另有规定，自承诺函出具之日起，承诺函及承诺函项下之承诺均不可撤销；如法律另有规定，造成上述承诺及保证部分内容无效或不可执行，不影响本承诺人在承诺函项下其它承诺及保证的效力。|
|基立福|1、在本次交易完成之时或之前，本公司将终止其与博雅生物制药集团股份有限公司的所有现有商业协议，并指定上市公司为本公司产品在中华人民共和国（为承诺函之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区，以下简称“中国”）境内生物科学和诊断领域的独家经销商。2、除前述承诺之外，本公司进一步保证，本次交易完成后将不利用从上市公司了解或者知悉的内幕信息，在中国境内从事与上市公司的主营业务中涉及生物科学和诊断领域存在实质性或潜在竞争|

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||关系的任何经营活动。|
|6、关于减少和规范关联交易的承诺函||
|科瑞天诚、莱士中国、郑跃文、Kieu Hoang（黄凯）|1、本承诺人及本承诺人控制的相关企业将按照《公司法》等相关法律法规、上海莱士《公司章程》及关联交易决策制度等有关规定行使本承诺人的董事及股东权利；在董事会及股东大会对涉及本承诺人的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。2、本承诺人将避免一切非法占用上海莱士及其合并范围内子公司/企业（以下简称“子公司”）的资金、资产的行为，在任何情况下，不要求上海莱士及其子公司向本承诺人及本承诺人控制的相关企业提供任何形式的担保。3、本承诺人及本承诺人控制的相关企业将尽可能地避免和减少与上海莱士及其子公司的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照上海莱士《公司章程》及关联交易决策制度、有关法律法规和《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上海莱士及其他股东的合法权益。4、对于因本承诺人违反承诺函所作的承诺而给上海莱士或其子公司造成的一切损失，由本承诺人承担赔偿责任。本承诺一经作出即生效，自本承诺人持有上海莱士股份及依照有关规定被认定为上海莱士关联人期间均持续有效且不可变更或撤销。|
|基立福|1、本承诺人将按照《公司法》等相关法律法规、上市公司《公司章程》有关规定行使股东权利；在股东大会审议及表决本承诺人与上市公司之间的关联交易时，本承诺人将按照适用的上市公司关联交易决策制度履行回避表决的义务。2、本承诺人将尽可能地避免与上市公司的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法决策程序、信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。|
|7、关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺||
|科瑞天诚、莱士中国、郑跃文、Kieu Hoang（黄凯）|1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。2、如违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本承诺人将依法承担补偿责任。|
|上市公司|1、加快完成对标的资产的整合,尽快实现标的资产的预期效益本次交易完成后,公司将加快对标的资产的整合,充分调动标的公司各方面资源,及时、高效完成标的公司的经营计划,并通过积极市场开拓以及与客户良好沟通,不断提升标的公司的效益。通过全方位推动措施,公司将争取尽早实现标的公司的预期效益。2、加强经营管理和内部控制公司将进一步加强企业经营管理和内部控制，提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，提升经营效率。3、完善利润分配政策本次重组完成后，公司将按照《公司章程》的规定，继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策，并结合公司实际情况，广泛听取投资者尤其是独立董事、中小股东的意见和建议，强化对投资者的汇报，完善利润分配政策，增加分配政策执行的透明度，维护全体股东利益。|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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||4、完善公司治理结构公司将严格遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和规范性文件的规定，不断完善治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检察权，维护公司全体股东的利益。如违反上述承诺给股东造成损失的，本公司将依法承担补偿责任。|
|上市公司董事及高级管理人员|1、承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；2、承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益；3、承诺对本人职务消费行为进行约束；4、承诺不得动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；5、承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；6、如果公司拟实施股权激励，承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；7、承诺严格履行本人所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切实履行。如果承诺人违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，承诺人将按照《指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所和中国上市公司协会依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造成损失的，承诺人愿意依法承担相应补偿责任。|
|8、关于不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第13条情形之承诺函||
|科瑞天诚、莱士中国、郑跃文、Kieu Hoang（黄凯）、上市公司全体董事、监事及高级管理人员|1、本承诺人不存在因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查之情形。2、本承诺人不存在被中国证监会行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任之情形。3、本承诺人不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》不得参与任何上市公司重大资产重组之情形。|
|9、关于原则性同意本次交易及股份减持计划的承诺函||
|科瑞天诚、莱士中国及其一致行动人|（1）原则性同意本次交易。（2）自上海莱士本次重组复牌之日起至实施完毕期间，如减持所持有上海莱士股票的，将继续严格执行《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所对减持事宜有新规定的，本公司也将严格遵守相关规定。（3）若上海莱士本次重组复牌之日起至实施完毕期间实施转增股份、送红股、配股等除权行为，则本公司因此获得的新增股份同样遵守上述承诺。|

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||（4）如违反上述承诺，本公司减持股份的收益归上海莱士所有，赔偿因此给上海莱士造成的一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。|
|上市公司全体董事、监事及高级管理人员|自上海莱士本次重组复牌之日起至实施完毕期间，如本人拟减持所持有上海莱士股票的（如有），本人将严格执行《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所对减持事宜有新规定的，本人也将严格遵守相关规定。如违反上述承诺，本人减持股份的收益归上海莱士所有，赔偿因此给上海莱士造成的一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。|
|10、关于无违法违规的承诺函||
|上市公司|一、本公司及下属子公司最近三年不存在因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚的情形；最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形；二、本公司控股股东、实际控制人最近十二个月内不存在因违反证券法律、行政法规、规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚的情形；三、本公司现任董事、监事和高级管理人员不存在违反《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为，或者最近三年内受到中国证监会的行政处罚、最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形；四、本公司不存在损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。|
|上市公司全体董事、监事及高级管理人员|一、本人最近三年内未受到过刑事处罚、中国证监会的行政处罚；最近十二个月未受到过证券交易所公开谴责。二、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会等行政主管部门立案调查之情形。三、本人不存在违反《公司法》第一百四十七、一百四十八条规定的行为。四、本人与本次交易的交易对方及其股东（出资人）均不存在一致行动关系及关联关系。上述声明均为真实、准确、完整的，且不存在任何虚假、误导及遗漏之处，本人愿就上述声明内容承担相应法律责任。|
|基立福|1、除2015年，本承诺人因未及时履行经济集中的通知事项受到西班牙国家市场和竞争委员会106,493欧元的处罚（目前正在上诉）外，本承诺人最近五年内均未受过任何行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形；2、本承诺人最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况；3、本承诺人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，在未经上市公司同意的情况下，不向任何第三方披露该等资料和信息，但有权机关要求披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关信息的除外；|

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||4、本承诺人在本次交易信息公开前不存在买卖相关证券，或者泄露与本次交易相关的信息，或者建议他人买卖相关证券等内幕交易行为。|
|基立福主要管理人员|1、本人最近五年内均未受过任何行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形；2、本人最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况等；3、本人在本次交易信息公开前不存在买卖相关证券，或者泄露与本次交易相关的信息，或者建议他人买卖相关证券等内幕交易行为。|
|GDS|1、本公司成立以来至今，按照注册地、生产经营地国家法律规定，合法开展生产经营活动，经营情况良好；现时不存在因营业期限届满、股东会/股东大会决议、合并或分立等注册地、生产经营地国家法律规定、公司章程规定应予解散的情形；不存在因不能清偿到期债务依法宣告破产、违反法律法规被依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销等应予终止的情形；不存在影响公司合法存续、正常经营的其他情形；2、本公司及子公司最近三年不存在重大违法违规事项，亦未受到过注册地、生产经营地国家的重大行政、刑事处罚，以及因涉嫌犯罪被注册地、生产经营地国家的司法机关立案侦查的情形；公司及子公司不存在涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形；3、本公司及子公司最近三年不存在重大诉讼及仲裁案件；现时不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件；亦不存在重大偿债风险、影响持续经营的担保等重大或有事项；4、本公司保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，在未经上市公司同意的情况下，不向任何第三方披露该等资料和信息，但有权机关要求披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关信息的除外；5、本公司及子公司董事、监事、高级管理人员具备合法的任职资格，不存在注册地、生产经营地国家法律及公司章程中规定的不得担任董事、高级管理人员的情形。|
|11、关于本次重大资产重组相关事项的承诺函||
|上市公司|1、本公司不存在下列情形：（1）最近36个月内财务会计文件有虚假记载，违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；（2）最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重；（3）本次重大资产重组的申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（4）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；（5）本公司及其控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；（6）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；（7）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。2、本公司当前不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。3、本公司当前不存在本公司的资金或资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。|

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||4、本公司当前不存在虽已履行完毕但可能存在纠纷的重大合同，也不存在重大偿债风险。5、本公司当前不存在影响本公司持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。6、本公司当前不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁案件，也不存在受到行政处罚的情形。7、本公司保证所提供的本次重大资产重组所必需的原始书面材料、副本材料、口头或书面证言均真实、准确、完整，并无任何隐瞒、虚假、重大遗漏或误导之处；本公司保证本公司所提供的有关副本资料或复印件与原件是一致的。如果上述承诺不实，本公司愿意承担相应的法律责任。|
|12、本次交易中上市公司向交易对手出具的承诺函||
|上市公司|1、本承诺人最近五年内均未受过任何行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚；2、本承诺人最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况；3、本承诺人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，在未经上市公司同意的情况下，不向任何第三方披露该等资料和信息，但有权机关要求披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关信息的除外；4、本承诺人在本次交易信息公开前不存在买卖相关证券，或者泄露与本次交易相关的信息，或者建议他人买卖相关证券等内幕交易行为。|
|上市公司|根据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的要求，本公司保证为本次交易事项所提供的有关信息均真实、准确和完整；保证上述信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。|
|上市公司|本承诺人就其与Grifols Diagnostic Solutions Inc.（以下简称“GDS”）的关联交易事项，作出如下承诺：1、本承诺人将按照适用的相关法律法规、GDS的公司章程等有关规定行使股东权利；在GDS股东会/股东大会审议及表决本承诺人与GDS之间的关联交易时，本承诺人将按照适用的关联交易决策制度履行回避表决的义务。2、本承诺人将尽可能地避免与GDS的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法决策程序、信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害GDS及其他股东的合法权益。|
|上市公司|根据适用的法律、法规及规范性文件的要求，本承诺人在此承诺，本次交易完成后：本公司在业务、资产、财务、人员、机构方面与GDS保持独立，本公司不以任何方式违法违规占用GDS的资金、资产，不以GDS资产为本公司的债务违规提供担保。本公司将与Grifols, S.A.签署排他性战略合作总协议，基于该等协议，本公司将与Grifols, S.A.开展相关合作，包括但不限于（1）本公司成为Grifols, S.A.所有生物科学和诊断产品在中国（为承诺函之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区，以下简称“中国”）的独家经销商；（2）Grifols, S.A.授予本公司在中国使用Grifols, S.A.所拥有的生物科学和|

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|诊断领域技术（包括NAT技术）的使用许可；（3）Grifols, S.A.独家向本公司提供特定工程和其他必要服务；以及（4）Grifols, S.A.将协助改进本公司产品的质量和合规。|

九、控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划
（一）控股股东对本次重组的原则性意见
上市公司控股股东科瑞天诚和莱士中国，实际控制人郑跃文、KieuHoang（黄凯）出具承诺，原则性同意本次交易。
（二）本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划
1、上市公司控股股东、实际控制人承诺：
自上海莱士本次重组复牌之日起至实施完毕期间，如减持所持有上海莱士股票的，将继续严格执行《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所对减持事宜有新规定的，本公司也将严格遵守相关规定。
若上海莱士本次重组复牌之日起至实施完毕期间实施转增股份、送红股、配股等除权行为，则本公司因此获得的新增股份同样遵守上述承诺。
如违反上述承诺，本公司减持股份的收益归上海莱士所有，赔偿因此给上海莱士造成的一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。
2、上市公司董事、监事、高级管理人员承诺：
自上海莱士本次重组复牌之日起至实施完毕期间，如本人拟减持所持有上海莱士股票的（如有），本人将严格执行《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所对减持事宜有新规定的，本人也将严格遵守相关规定。
如违反上述承诺，本人减持股份的收益归上海莱士所有，赔偿因此给上海莱
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）士造成的一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。
十、本次重组对中小投资者权益保护的安排
（一）严格履行上市公司信息披露义务
本次交易涉及上市公司重大资产重组，上市公司已经切实按照《证券法》、《重组管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》的要求履行了信息披露义务。本报告书披露后，上市公司将继续严格履行信息披露义务，按照相关法规的要求，及时、准确、公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件与本次重组的进展情况。
（二）严格履行相关程序
公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露。本次交易报告书在提交董事会讨论时，独立董事就该事项发表了独立意见。本次交易聘请申万宏源作为上市公司独立财务顾问出具独立财务顾问报告，聘请国枫出具法律意见书，聘请具有证券业务资格的毕马威和中联评估进行审计和估值并出具相关报告。
根据《重组管理办法》等有关规定，公司董事会将在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告，提醒股东参加审议本次交易方案的股东大会。
（三）关联方回避表决
由于本次重组构成关联交易，在上市公司董事会、股东大会审议相关议案时，关联董事、关联股东将回避表决。
（四）网络投票安排
根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、深交所《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则（2016年 9月修订）》等有关规定，上市公司就本次重组方案的表决提供网络投票平台，股东可以直接通过网络进行投票表决。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（五）本次重组摊薄即期回报情况及其相关填补措施
1、本次重组摊薄即期回报情况分析
根据上海莱士2017年年报、2018年1-9月未经审计或审阅的财务数据，经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的上市公司 2017年及 2018年 1-9月备考财务报表，本次交易前，公司2017年度、2018年1-9月的基本每股收益为0.17元、-0.26元；本次交易完成后，公司2017年度、2018年1-9月备考财务报表的基本每股收益为 0.18元、-0.12元。本次交易将有利于减少上市公司亏损、增厚上市公司的每股收益。但如果上市公司的生产经营出现不利情况，则本次交易完成后，上市公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标将面临被摊薄的风险。
2、填补回报并增强上市公司持续回报能力的具体措施
若本次重组完成后，上市公司出现即期回报被摊薄的情况，上市公司拟采取以下填补措施，增强公司持续回报能力，但制定下述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证：
（1）加快完成对标的资产的整合，尽快实现标的资产的盈利
本次交易完成后，公司将加快对标的资产的整合，充分调动标的公司各方面资源，及时、高效完成标的公司的经营计划，并通过积极市场开拓以及与客户良好沟通，不断提升标的公司的效益。通过全方位推动措施，公司将争取尽早实现标的公司的预期效益。
（2）加强经营管理和内部控制
公司将进一步加强企业经营管理和内部控制，提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，提升经营效率。
（3）完善利润分配政策
本次重组完成后，公司将按照《公司章程》的规定，继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策，并结合公司实际情况，广泛听取投资者尤其是独立董事、中小股东的意见和建议，强化对投资者的汇报，完善利润分配政策，增加分配政策执行的透明度，维护全体股东利益。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（4）完善公司治理结构
公司将严格遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和规范性文件的规定，不断完善治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检察权，维护公司全体股东的利益。
如违反上述承诺给股东造成损失的，上市公司将依法承担补偿责任。
3、公司控股股东、实际控制人对填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
上市公司控股股东、实际控制人已签署了《关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺》，具体内容如下：
（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（2）如违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本承诺人将依法承担补偿责任。
4、公司董事及高级管理人员对填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺上市公司董事及高级管理人员已签署了《关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺》，具体内容如下：
为保证填补回报措施能够得到切实履行，上市公司董事、高级管理人员作出如下承诺：
（1）承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；
（2）承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益；
（3）承诺对本人职务消费行为进行约束；
（4）承诺不得动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（5）承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；
（6）如果公司拟实施股权激励，承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；
（7）承诺严格履行本人所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切实履行。如果承诺人违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，承诺人将按照《指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所和中国上市公司协会依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造成损失的，承诺人愿意依法承担相应补偿责任。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）重大风险提示
一、本次交易相关的风险
（一）本次收购标的资产为少数股权的风险
本次交易中，上海莱士拟发行股份购买基立福持有的 GDS已发行在外的 40股A系列普通股（占GDS已发行在外的 100股A系列普通股的40%）以及已发行在外的50股B系列普通股（占GDS已发行在外的100股B系列普通股的50%），合计45%GDS股权。因此，本次收购的标的资产为 GDS的少数股权。本次交易完成后，上海莱士不控制GDS，GDS亦不纳入上海莱士的合并范围，本次交易不会新增上海莱士账上商誉。上海莱士对 GDS的投资将通过长期股权投资科目进行列示，未来 GDS经营产生的盈利/亏损将通过投资收益科目列示。提请投资者关注上述风险。
（二）上市公司股权结构稳定的风险
根据本次交易方案，基立福在本次交易完成后将成为上海莱士第二大股东，其持股比例与科瑞天诚及其一致行动人以及莱士中国及其一致行动人之持股比例较为接近。虽参照本次交易前上市公司对控股股东和实际控制人的认定，科瑞天诚及莱士中国合计持股比例仍较高，但截至本报告书公告日，上市公司控股股东科瑞天诚、莱士中国的股份质押比例较高，且部分股权质押已触发其股份的被动减持。若上市公司股价后续大幅波动，可能对上市公司股权结构稳定造成风险，特请投资者关注上述风险。
（三）标的资产股权质押的风险
截至本报告书公告日，基立福将其持有的 GDS全部股份分别向美国银行及欧洲银行进行了质押，为基立福银行融资提供担保，交易对方基立福所持有的标的公司股权存在质押的情形。为保证本次重大资产重组顺利进行，根据交易各方签署的《发行股份购买资产协议》、基立福出具的承诺函，基立福同意：（1）于本次交易被提交给中国证监会并购重组委员会审核前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上市公司并就在拟出资 GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺；（2）拟出资 GDS股份上所设质押的解除将
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）于拟出资 GDS股份交割前的三个工作日完成。据此，交易对方已就在本次交易交割前解除标的资产股权质押作出了安排和承诺，但仍无法避免质权人不同意本次交易安排或者因客观原因不能按期解除标的公司股权质押，导致标的资产无法交割或无法按期交割的可能性。提请投资者关注该风险。
（四）标的资产估值及交易作价的风险
根据估值机构出具的《估值报告》：“在本次估值的工作范围内及估值假设前提下，Grifols Diagnostic SolutionsInc.股东全部权益在估值基准日2018年9月30日的估值结论如下：采用可比上市公司法，Grifols Diagnostic Solutions Inc.在估值基准日 2018年 9月 30日的股东全部权益估值为 4,300.00百万美元。根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，股东全部权益估值为 29,580.56百万元人民币。”该估值结果主要是基于标的公司过去优良的业务表现，以及储备的先进技术，未来良好的发展前景、竞争优势以及较高的业绩增长预期所得出的估值结果。
估值机构在估值过程中履行了勤勉、尽职的义务，并严格执行了估值的相关规定，但由于市场法估值是基于一系列假设和可比上市公司的比较，如产业政策或市场环境发生较大变化，可能导致标的资产估值与实际情况出现较大差异的情形，提请投资者关注。
此外，本次估值选用的估值方法——可比上市公司法，属于相对估值理念的一种实践运用。相对估值反映的是在特定时间市场供求关系对估值对象的价值锚定。对于市场参与者而言，在每一个相对具体的时间，相对估值都是其交易决策相对有效的参考。但是，由于时间的不同，市场供求关系会发生变化，导致相对估值出现变动。因而，市场参与者也需要综合考虑供求关系随时间而可能发生的变化，合理利用相对估值作为其决策参考。由于市场供求关系在不同时点的差异，估值倍数相应存在差异。提请投资者关注，未来可能发生的市场供求关系变化，可能会对未来基准日的估值产生影响，进而可能会导致参考估值结论的决策行为面临相应的风险。
此外，交易双方在估值报告结论的基础上，综合考虑了基准日后 GDS部分子公司的剥离、注销及 GDS股权质押、未决诉讼对交易价格的影响，根据最终
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）收购的股份种类及数量，确定了标的资产的正式交易作价。提请投资者关注上述交易作价与估值结果存在差异的原因及风险，合理使用估值报告。
（五）本次交易涉及的审批风险
截至本报告书公告日，本次交易相关事项已经上市公司第四届董事会第三十二次（临时）会议以及第四届董事会第三十四次（临时）会议审议通过，本次交易尚需履行交易各方内外部决策程序、履行多项行政审批/备案程序等事项方可实施（具体详见“第一节本次交易概况”之“二、本次交易的决策过程和批准情况”之“（二）本次重组尚需履行的决策程序及报批程序”）。本次交易方案复杂，涉及多项境内外相关主管机关的审批手续，还涉及跨境换股及多国上市公司的信息披露。截至本报告书公告日，本次交易的审批事项尚未完成，能否获得相关的批准或核准，以及获得相关批准或核准的时间，均存在不确定性。因此，本次交易能否最终成功实施存在不确定性，提请投资者关注上述风险。
（六）本次交易可能被暂停、中止或者取消的风险
尽管上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，上市公司与交易对方在协商确定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的传播，但是仍不排除有关机构和个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的可能。
上海莱士股票价格在本次董事会决议公告前 20个交易日内累计涨幅为42.50%，在此期间中小板综合指数累计涨幅17.29%，深证医药卫生行业指数（代码：399618.SZ）累计涨幅为18.28%。该期间内剔除大盘因素后上海莱士股价计涨幅25.21%，剔除行业因素后上海莱士股价计涨幅24.22%。根据《128号文》及深交所《中小企业板信息披露业务备忘录第8号：重大资产重组相关事项》的相关规定，上海莱士股票在此次停牌前 20个交易日累计涨跌幅超过20%，构成异常波动情况。本次交易存在因上市公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而被暂停、中止或取消的风险。
此外，本次交易方案需要获得中国证监会等相关机构的核准，在交易推进过程中，市场情况可能会发生变化，从而影响本次交易的条件。同时，在本次交易过程中，交易各方可能需要根据监管机构的要求不断完善交易方案，如交易各方
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在终止的可能，提请投资者关注上述风险。
（七）本次交易完成后，不能充分发挥协同效应的风险
本次交易完成后，上海莱士将持有 GDS45%股权。根据上海莱士、科瑞天诚、宁波科瑞金鼎与基立福签署的《排他性战略合作总协议》，上海莱士将与GDS、基立福在多个领域进行战略合作。但由于上海莱士与GDS、基立福有不完全相同的公司文化，同时在合作过程中存在国家政策、市场环境变化等不可预知的因素的存在，可能导致上海莱士与GDS、基立福的业务不能充分进行协同，存在不能充分发挥协同效应的风险。
（八）商誉减值风险
根据《企业会计准则》，对合并成本大于合并中取得的标的资产可辨认净资产公允价值的差额，应当确认为商誉，该商誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年度期末进行减值测试，商誉一旦计提减值准备在以后会计年度不可转回。上市公司历史收购郑州莱士及同路生物，同路生物历史收购浙江海康，使得上市公司本身账面商誉较高，存在较高的减值风险。商誉减值将直接减少当期利润，若一旦集中计提大额的商誉减值，将对上市公司产生较大不利影响。本次交易标的为 GDS的少数股东权益，本次交易不会增加上市公司合并报表层面商誉的账面价值，但截至 2018年 9月末，GDS商誉账面价值为 202.99亿元，占其同期末总资产比重较高，未来若 GDS因经营不善计提大额的商誉减值，可能影响上市公司当期投资收益，进而影响上市公司利润水平，提请投资者关注上述风险。
（九）交易完成后上市公司新增关联交易的风险
本次交易完成后，基立福将成为上海莱士持股5%以上的股东，根据上市公司与基立福签署的《排他性战略合作总协议》，上市公司未来将与基立福在生物科学和诊断领域开展合作，预计本次交易完成后上市公司关联交易规模将会有一定幅度的上升。尽管科瑞天诚、莱士中国、基立福已就减少及规范关联交易出具承诺函，承诺本次交易完成后将采取措施规范并尽可能减少与上市公司之间的关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将履行合法程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。但是仍不能排除本次交
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）易完成后，上市公司关联交易未来进一步增加及引致的相关风险。
（十）业绩承诺无法实现的风险
根据上市公司与基立福签署的《标的资产业绩承诺补偿协议》，基立福承诺，标的资产GDS在2019年1月1日至2023年12月31日期间（该等期间简称“测评期”）内累积EBITDA（定义如下）总额将不少于13亿美元（该等金额简称“承诺累积EBITDA”）。“EBITDA”是指根据国际财务报告准则（IFRS）并按与 GDS采用的惯例、政策和程序（及其不时的修订或增补）一致的方式所计算的 GDS该期间内的未计利息、税项、折旧及摊销前的利润（为免疑义，包括非经常性收益）。
由于宏观经济环境的变化、行业景气度的波动、市场竞争加剧等原因可能出现承诺业绩无法实现的情况。尽管上述协议约定的业绩补偿方案可以较大程度地保障公司及广大股东的利益，降低收购风险，但如果未来标的资产在被公司收购后出现经营未达预期的情况，则会影响到公司的整体经营业绩和盈利水平，提请投资者关注标的资产承诺业绩无法实现的风险。
（十一）外汇监管的政策和法律风险
本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的参股子公司。如标的公司在境外获得的盈利需通过分红方式进入上市公司，或如发生业绩补偿事项需交易对方向上市公司进行现金赔偿，则相关事项因涉及境内外资金流入/流出，需要履行相应的外汇登记/备案手续。如国家外汇监管相关的政策和法规发生变化，可能导致上述资金的进出境受阻，继而影响上市公司利益。特请投资者关注上述风险。
（十二）股市波动风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格不仅取决于公司的盈利水平和发展前景，也受到市场供求关系、国家相关政策、利率、投资者心理预期等诸多因素的影响。本次交易需要有关部门审批且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定的风险。
同时，由于本次交易涉及发行股份，股市波动引起的股价变化会导致本次交易的基础发生变化，可能会因此导致交易双方对本次交易方案的调整。特请投资
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）者关注上述风险。
（十三）不可抗力风险
上市公司不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性，提请投资者关注。
二、标的公司经营相关的风险
（一）汇率波动风险
报告期内，标的公司 GDS来自境外主营业务收入占比较高，2017年的销售收入来自 93个国家，美国、加拿大在报告期内占总收入比重约60%，导致其来自于以美元等外币计价的业务收入占比较高，且金融资产和金融负债的折算价格会随着汇率变动产生波动。如果汇率变动较大，则标的公司合并利润水平将随之出现一定幅度的波动。因此，未来标的公司结算使用外币币种的汇率波动将对标的公司产品的价格竞争力和经营业绩产生一定影响。
（二）产品需求风险
核酸检测产品存在技术替代风险，产品需求量可能下降。如果其他相较核酸检测、免疫检测更先进的血液检测技术出现重大发展，则将造成对标的资产血液检测产品需求下降。目前我国核酸检测市场渗透率仍较低，处于市场增长期，预计短期内核酸检测技术不会被大规模替代。
核酸检测可运用于血液和血浆中的病毒筛查，如果输血需求和血液制品的需求量下降，则核酸检测产品的市场需求也可能随之下降。随着医学水平进步，发达国家手术用血量出现下降的趋势，未来人均输血需求量可能下降。而随着医疗科学和生物技术水平的不断提高，若基因工程技术、重组蛋白或者其他领域出现重大突破，在临床上实现与血浆提取物相似的治疗效果，对血液制品产生替代作用，则可能造成市场对血液制品的需求下降。提醒投资者注意产品需求下降可能对标的资产经营业绩产生的影响。
（三）市场竞争风险
GDS所处的血液检测行业，由于行业毛利率水平较高，市场竞争激烈。尽管
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）血液诊断行业应用的技术涉及化学、物理学、生物学、医学、材料科学、计算机科学等多个学科，服务及设备从研发到成熟需要一个较长的时期，存在较高的技术壁垒、产品认证壁垒和市场渠道壁垒，但从长远来看，行业竞争会不断加剧，对优质客户的争夺将可能更加激烈。如果GDS无法有效地应对市场激烈的竞争，可能会丧失现有的产品竞争优势。
而随着核酸检测市场竞争加剧，供应商逐渐增加，以及核酸检测产品面向物价水平较低的新兴国家市场销售占比的提高，GDS核酸检测产品的总体销售价格可能呈下降趋势，成为业绩增长的限制性因素。
（四）产品质量、安全性导致的潜在风险
标的资产的血液检测生产业务直接关系到血液安全和民众健康，受到各国政府监管部门和各地媒体极高的关注。基立福作为全球知名的血液制品生产企业，一贯视产品质量为生命线，自 1987年成立之日起即从生产到使用各环节对质量严格把关，多年来从未发生产品召回事件；作为基立福的检测业务子公司，GDS对产品质量亦设立了极高的标准。
GDS的核酸检测业务在全球，特别是在美国的市场占有率高，其产品的使用量大，覆盖市场范围广。GDS生产产品主要用于筛查血液和血浆是否包含病毒，以保证血液和血浆的安全性，进而保证输血安全和生产的血液制品的安全性。血液安全和民众健康受到各个国家地区政府部门的严格监管和媒体极高的关注。
GDS的产品生产、检验过程中一旦出现问题，影响其产品质量，将可能面临严格的监管措施。而 GDS的市场地位建立于其稳定可靠的产品性能之上，一旦某种产品出现质量问题，将影响GDS市场声誉，甚至对市场份额产生较大影响。
（五）标的公司资产质押及担保风险
截至本报告书公告日，GDS将其全部资产质押给贷款银行，并为基立福向贷款银行融资提供担保。根据《发行股份购买资产协议》，“在拟出资GDS股份的出资完成后，GDS将继续作为基立福现有信贷安排下的担保人，直至基立福就该等信贷额度进行了再融资”。因此，本次交易完成后，GDS担保及全部资产的质押将继续存在，即使《发行股份购买资产协议》约定，“拟出资 GDS股份交割后，如 GDS被要求履行其于拟出资 GDS股份交割前在基立福现有信贷安排项下所提
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）供之担保以及资产质押，基立福应向 GDS偿还其因此支付的所有款项”；但是，若债务到期后，债务人未能按期偿还借款，GDS提供的质押物仍面临被质押权人处置的风险，GDS仍面临被要求履行担保责任的风险，如基立福不能切实履行前述协议约定，仍可能对GDS经营产生不利影响。
（六）法律合规风险
标的公司 GDS为境外经营主体，GDS的境外经营需要适应不同生产、销售地区的政策法律监管要求和市场规则。GDS的四个生产中心位于美国、西班牙、瑞士，各生产中心须接受当地监管部门在安全生产、环保等方面的监管。GDS产品面向全球90余个国家进行销售，产品销售前需要取得欧盟CE认证和美国食品药品监督管理局（FDA）等认证批准。GDS能否如期取得已有产品的续期批准和新产品的销售批准尚存在不确定性，对公司未来经营业绩造成风险。如果 GDS出现生产环节的违法违规问题和产品质量问题，还可能面临高额的罚款和严格行政处罚。
如果 GDS主要业务所在地的法律法规、行业监管政策发生变化，标的资产可能将面临更严格的监管环境，并将需要采取措施应对新的监管需求，这可能造成标的公司的合规成本增加，可能对公司业务产生不利影响。
（七）销售渠道风险
GDS在全球采用直接和间接并行的销售策略。其核酸检测产品主要在北美洲各国、巴西、澳大利亚和一些欧洲国家进行直销，在俄罗斯、中国、印度、东南亚等地主要通过和经销商建立长期合作关系进行产品销售。在通过间接经销商进行销售的市场，标的公司与最终销售客户的关系较为松散，与经销商的关系影响销售渠道的稳定性，经销商更换可能带来客户群体的变化甚至流失。提请投资者注意关注销售渠道相关风险。
（八）开展后续合作的风险
上海莱士与GDS、基立福未来将继续展开合作，上市公司与基立福、科瑞天诚、宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）签署的《排他性战略合作总协议》，对未来的质量、监管和生产，知识产权，经销，工程和协作服务等多方面的合作
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）进行了框架性的安排。如果未来国际贸易环境恶化，市场准入条件变化，或双方合作中遇到其他难以协调解决的障碍，则可能导致上市公司与标的资产无法如约开展合作，导致本次重大资产重组的经济效益无法体现，对上市公司业绩和发展产生不利影响。
（九）涉及未决诉讼的风险
截至本报告书公告日，标的公司 GDS存在少量未决专利诉讼。根据凯易律所尽职调查备忘录，GDS管理层表示相关专利诉讼不会对标的公司 GDS业务造成重大影响，且根据经毕马威审计（毕马威华振审字第1900089号审计报告）的GDS合并财务报表显示，GDS已就重大诉讼计提预计负债。但不排除诉讼败诉对 GDS专利权权属及 GDS生产经营造成负面影响，以及实际败诉赔偿金额可能大于预计负债金额，进而影响 GDS经营业绩和未来利润。特提请投资者关注有关未决诉讼的风险。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）目录
声 明 ................................................................................................................................... 1一、上市公司声明 ........................................................................................................... 1二、交易对方声明 ........................................................................................................... 2三、中介机构承诺 ........................................................................................................... 2重大事项提示 ........................................................................................................................ 4一、关于本次交易方案重大调整的提示 .................................................................... 4二、本次重组方案简要介绍 .......................................................................................... 6三、本次交易是否构成重大资产重组、关联交易、重组上市 ............................. 9四、本次重组支付方式、募集配套资金安排 ........................................................... 12五、交易标的估值情况 .................................................................................................. 12六、本次重组对上市公司的影响 ................................................................................ 13七、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序及报批程序 ................................ 17八、本次交易相关方作出的重要承诺 ........................................................................ 18九、控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ................................................................................................................... 27十、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ........................................................... 28重大风险提示 ....................................................................................................................... 32一、本次交易相关的风险 ............................................................................................. 32二、标的公司经营相关的风险 ..................................................................................... 37目录 ........................................................................................................................................ 41释义 ........................................................................................................................................ 46一、一般释义 ................................................................................................................... 46二、行业术语释义 .......................................................................................................... 48第一节本次交易概况 ..................................................................................................... 50一、本次交易的背景和目的 ......................................................................................... 50二、本次交易的决策过程和批准情况 ........................................................................ 52三、本次交易具体方案 .................................................................................................. 53
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）四、本次交易对上市公司的影响 ................................................................................ 57第二节上市公司基本情况 ............................................................................................. 62一、上市公司概况 .......................................................................................................... 62二、历史沿革及股本变动情况 ..................................................................................... 62三、上市公司最近三年重大资产重组情况 ............................................................... 66四、最近三年主营业务发展情况 ................................................................................ 66五、最近三年及一期的主要财务数据及指标 ........................................................... 67六、控股股东及实际控制人情况 ................................................................................ 68七、上市公司合规经营情况 ......................................................................................... 70第三节交易对方基本情况 ............................................................................................. 71一、基立福概况 ............................................................................................................... 71二、历史沿革 ................................................................................................................... 71三、股权控制关系 .......................................................................................................... 72四、下属企业状况 .......................................................................................................... 73五、主营业务发展状况 .................................................................................................. 75六、最近两年简要财务数据 ......................................................................................... 76七、其他事项说明 .......................................................................................................... 77第四节交易标的基本情况 ............................................................................................. 79一、GDS概况 ................................................................................................................... 79二、GDS的历史沿革 ...................................................................................................... 79三、GDS产权结构及控制关系..................................................................................... 80四、GDS及其主要资产的权属状况 ............................................................................ 82五、GDS最近三年主营业务发展情况 ....................................................................... 98六、GDS报告期的财务指标 ......................................................................................... 99七、GDS股权情况说明 ................................................................................................. 101八、GDS最近三年内进行与交易、增资或改制相关的评估、作价情况 .......... 101九、GDS下属企业概况 ................................................................................................. 101十、GDS涉及土地使用权等资源类权利的权属证书、开发条件、以及土地出让金等费用的缴纳情况 ..................................................................................................... 105
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）十一、GDS涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批情况 ................................................................................................................................... 105十二、GDS涉及的资产许可使用情况 ...................................................................... 115十三、GDS债权债务转移情况.................................................................................... 115十四、GDS主营业务具体情况.................................................................................... 116十五、GDS主要固定资产、无形资产及特许经营权 ............................................ 145十六、GDS报告期的会计政策及相关会计处理 ..................................................... 173第五节交易标的估值情况 ............................................................................................ 177一、交易标的估值概况 ................................................................................................. 177二、GDS的估值情况 ..................................................................................................... 178三、董事会对标的估值合理性以及定价公允性的分析 ........................................ 197四、独立董事对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性及交易定价的公允性的意见 .............................................................. 203第六节发行股份情况 .................................................................................................... 205一、标的资产 .................................................................................................................. 205二、发行对象 .................................................................................................................. 205三、标的资产交易价格 ................................................................................................. 205四、发行股份的价格 ..................................................................................................... 205五、价格调整机制 ......................................................................................................... 206六、发行股份的数量 ..................................................................................................... 206七、股份锁定期安排 ..................................................................................................... 207八、过渡期安排 .............................................................................................................. 207九、业绩承诺及补偿方式 ............................................................................................ 207第七节本次交易合同的主要内容 .............................................................................. 209一、《发行股份购买资产协议》主要内容 .............................................................. 209二、《排他性战略合作总协议》主要内容 .............................................................. 220三、《标的资产业绩承诺补偿协议》主要内容 ..................................................... 226第八节交易的合规性分析 ............................................................................................ 229一、本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条规定 .......... 229二、本次交易不适用《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定 ..... 232
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）三、本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条规定 ..... 232四、本次交易符合《重组管理办法》第四十五条规定 ........................................ 235五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条规定 ........................................ 235六、关于不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明 . 236七、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发表的明确意见 ........................................................................................................................... 236第九节管理层讨论与分析 ............................................................................................ 237一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析 ........................... 237二、标的公司所处行业特点和经营情况 .................................................................. 247三、标的公司行业地位及核心竞争力 ....................................................................... 258四、标的公司财务状况分析 ........................................................................................ 261五、标的公司盈利能力分析 ........................................................................................ 281六、本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析 ............................................ 295七、本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析 ............................................ 301八、本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析
............................................................................................................................................ 302第十节财务会计信息 .................................................................................................... 306一、标的公司财务报告 ................................................................................................. 306二、上市公司最近一年及一期备考财务报表 .......................................................... 310第十一节同业竞争与关联交易 ................................................................................... 316一、同业竞争 .................................................................................................................. 316二、关联交易 .................................................................................................................. 319第十二节风险因素 ......................................................................................................... 335一、本次交易相关的风险 ............................................................................................ 335二、标的公司经营相关的风险 .................................................................................... 340第十三节其他重要事项 ................................................................................................ 344一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形 ............................................................................................................................................ 344
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）二、本次交易完成后上市公司负债结构合理性说明 ............................................ 344三、本次交易对上市公司治理机制的影响 .............................................................. 344四、上市公司最近12个月重大资产交易情况 ........................................................ 347五、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况 ........................... 349六、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排 .................................... 351七、上市公司停牌前股价波动情况说明 .................................................................. 356八、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与上市公司重大资产重组的情形 ......................................................................................................... 357第十四节独立董事及相关中介机构的意见 ............................................................. 358一、独立董事意见 ......................................................................................................... 358二、独立财务顾问的意见 ............................................................................................ 359三、法律顾问的意见 ..................................................................................................... 360第十五节本次有关中介机构情况 .............................................................................. 362一、独立财务顾问 ......................................................................................................... 362二、法律顾问 .................................................................................................................. 362三、审计机构 .................................................................................................................. 362四、资产估值机构 ......................................................................................................... 363第十六节全体董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .................... 364一、全体董事、监事、高级管理人员声明 .............................................................. 364二、独立财务顾问声明 ................................................................................................. 366三、法律顾问声明 ......................................................................................................... 367四、会计师声明 .............................................................................................................. 368五、资产估值机构声明 ................................................................................................. 369第十七节备查文件及备查地点 ................................................................................... 370一、备查文件 .................................................................................................................. 370二、备查地点 .................................................................................................................. 370
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）释义
在本报告书中，除非文义另有所指或说明，下列词语或简称具有如下特定含义：
一、一般释义
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|上海莱士、上市公司、本公司、公司|指|上海莱士血液制品股份有限公司|
|拟购买资产、标的资产、交易标的、拟出资GDS股份、GDS 45%股权|指|GDS已发行在外的40股A系列普通股（占GDS已发行在外的100股A系列普通股的40%）以及已发行在外的50股B系列普通股（占GDS已发行在外的100股B系列普通股的50%），合计GDS 45%股权|
|本次交易、本次重组|指|上海莱士以发行股份方式购买基立福持有的GDS已发行在外的40股A系列普通股（占GDS已发行在外的100股A系列普通股的40%）以及已发行在外的50股B系列普通股（占GDS已发行在外的100股B系列普通股的50%），合计GDS 45%股权。|
|交易对方、基立福|指|Grifols S.A.|
|科瑞集团|指|科瑞集团有限公司|
|科瑞天诚|指|科瑞天诚投资控股有限公司|
|莱士中国|指|RAAS CHINA LIMITED/莱士中国有限公司|
|深圳莱士|指|深圳莱士凯吉投资咨询有限公司|
|宁波科瑞金鼎|指|宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）|
|上海凯吉进出口|指|上海凯吉进出口有限公司，系深圳莱士全资子公司|
|浙江海康|指|浙江海康生物制品有限责任公司|
|美国莱士|指|RareAntibodyAntigenSupply,Inc./美国稀有抗体抗原供应公司|
|GDS、标的公司|指|Grifols Diagnostic Solutions Inc.|
|GC公司|指|G-C Diagnostics Corp，系GDS曾用名称|
|GCD公司|指|Grifols-Chiron Diagnostics Corp，系GDS曾用名称|
|DG公司|指|Diagnostic Grifols, S.A.，系GDS控股子公司|
|MCH公司|指|Medion Grifols Diagnostics AG，系GDS全资子公司|
|GHK公司|指|Grifols (HK) Limited，系GDS全资子公司|
|MDG公司|指|Medion Diagnostic GmbH i.L，系MCH公司全资子公司|
|GSSNA|指|Grifols Shared Serviecs North America,Inc.|
|GW公司|指|Grifols Worldwide Operations Limited，系基立福子公司|
|豪洛捷、Hologic|指|Hologic, Inc.|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|诺华集团|指|Novartis Vaccine and Diagnostics, Inc., Novartis Vaccines andDiagnostics, Inc., Novartis AG, and Novartis Pharma AG的统称|
|Biotest|指|Biotest AG|
|BPL|指|Bio Products Laboratory Holdings Limited|
|草案、本报告书|指|《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》|
|预案、交易预案|指|《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》|
|预案（修订稿）|指|《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿）》|
|《发行股份购买资产协议》|指|上海莱士与基立福签署的《发行股份购买资产协议》|
|战略合作总协议|指|上海莱士与基立福、科瑞天诚、宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）签署的《排他性战略合作总协议》|
|《业绩承诺补偿协议》、《标的资产业绩承诺补偿协议》|指|上海莱士与基立福签署的《标的资产业绩承诺补偿协议》|
|美国银行|指|Bank of America, N.A.|
|欧洲银行|指|The European Investment Bank|
|《质押协议》|指|《U.S. Pledge and Security Agreement》|
|交割日|指|本次交易拟购买资产交易对方将标的资产过户至上市公司名下之日|
|过渡期|指|自本次交易的审计、估值基准日（不包括基准日当日）起至标的资产交割日（包括标的资产交割日当日）止的期间|
|审计/估值基准日|指|2018年9月30日|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|独立财务顾问、申万宏源|指|申万宏源证券承销保荐有限责任公司|
|国枫、法律顾问|指|北京国枫律师事务所|
|凯易、凯易律所、凯易律师事务所|指|美国凯易国际律师事务所/KIRKLAND & ELLIS INTERNATIONALLLP|
|中联评估、估值机构|指|中联资产评估集团有限公司|
|毕马威、会计师、毕马威会计师事务所|指|毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）|
|UM律所|指|Uria Menéndez Abogados, S.L.P.|
|Lenz律所|指|Lenz & Staehelin|
|法律意见书|指|国枫于2019年3月7日出具的法律意见书|
|凯易律所尽职调查备忘录|指|凯易律所于 2019 年 3 月5日出具的尽职调查备忘录|
|UM 律所尽职调查备忘录|指|UM 律所于 2019 年 3 月5日出具的尽职调查备忘录|
|Lenz 律所尽职调查备忘录|指|Lenz 律所于 2019 年 3 月5日出具的尽职调查备忘录|
|《估值报告》|指|《上海莱士血液制品股份有限公司拟购买Grifols Diagnostic|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|||Solutions Inc.股权项目估值报告》（中联评估字[2019]第202号）|
|企业信用信息系统|指|国家企业信用信息公示系统|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《重组管理办法》|指|《上市公司重大资产重组管理办法》|
|《重组若干规定》|指|《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》|
|《格式准则第26号》|指|《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号－上市公司重大资产重组申请文件》（2018年修订）|
|《财务顾问业务指引》|指|《上市公司重大资产重组财务顾问业务指引》|
|《上市规则》|指|《深圳证券交易所股票上市规则》|
|《基金法》|指|《中华人民共和国证券投资基金法》|
|《管理暂行办法》|指|《私募投资基金监督管理暂行办法》|
|《基金备案办法》|指|《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》|
|元、万元、亿元|指|人民币元、万元、亿元|

二、行业术语释义
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|GMP|指|药品生产质量管理规范|
|NAT|指|病毒核酸扩增检测|
|HIV|指|人类免疫缺陷病毒（Human Immunodeficiency Virus）|
|HCV|指|丙型肝炎病毒（hepatitis C virus）|
|批签发|指|国家对疫苗类制品、血液制品、用于血液筛查的体外生物诊断试剂以及国家药监局规定的其他生物制品，每批制品出厂销售前或者进口时实行强制性审查、检验和批准的制度|
|中检院|指|中国食品药品检定研究院|
|单采血浆站、浆站|指|根据地区血源资源，按照有关标准和要求并经严格审批设立，采集供应血液制品生产用原料血浆的单位|
|特免疫球蛋白|指|包括乙型肝炎人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白、狂犬病人免疫球蛋白等在内的特种人免疫球蛋白产品|
|静注人免疫球蛋白、静丙|指|静脉注射用人免疫球蛋白|
|人免疫球蛋白|指|是人体受抗原（比如病毒）刺激后产生的一种蛋白质，只限于肌内注射|
|医保目录|指|《国家基本医疗保险和工伤保险药品目录》|
|重组类血液制品|指|通过基因工程手段将编码血浆蛋白的基因转入工程细胞株中表达生产的非血源性血液制品|
|收率|指|投入单位重量原料血浆所生产出来的某一产品数量，收率是反映血液制品生产制备工艺和技术的一个重要指标|
|综合收率|指|即血浆综合利用率，投入单位重量原料血浆所生产出来的所有产品数量|
|组分|指|血浆经级分分离后的各个组成部分|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）说明：本报告书中可能存在个别数据加总后与相关数据汇总数存在尾差情况，系数据计算时四舍五入造成。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第一节 本次交易概况
一、本次交易的背景和目的
（一）本次交易的背景
1、国内血液检测行业目前处于成长阶段
血液检测是体外诊断的一种重要手段。目前，随着体外诊断行业在国内快速的发展，部分医疗企业已经在血液检测行业进行布局。在现有A股市场中，涉及血液检测业务的上市公司主要包括：科华生物（核酸检测试剂）、新华医疗（子公司长春博迅生产血型检测试剂）、凯普生物（主要提供对血清进行检测的核酸分子诊断产品）、迈克生物（自主血液检测产品有血球仪器及配套试剂、血凝仪器及配套试剂）、阳普医疗（主要进行真空采血管的生产）、三诺生物（主要生产血糖检测仪器）等。
从整体行业情况来看，目前国内血液检测市场发展还不够成熟，国内企业与国际水平在产品品类覆盖率、产品技术水平上还有一定差距，部分血液检测产品品类由国外品牌垄断，国内市场在完善产品结构的同时需引进国外先进技术，积累自主研发能力。
2、上市公司成为全球领先的血液制品企业的长期发展规划
上海莱士一直专注于血液制品的研发、生产和销售，公司严格按照国家食品药品监督管理局（SFDA）颁布的《药品生产质量管理规范（2010年修订）》的要求进行生产，并遵循美国食品药品管理局（FDA）规程、世界卫生组织（WHO）指导原则、美国药典及欧洲药典的要求，秉承“安全、优质、高效”的质量方针，产品长期占据着中国血液制品消费的高端市场，在业内和消费者中拥有良好的知名度。同时，上海莱士是我国最早开拓海外市场的血液制品生产企业，产品远销海外，为国内出口规模最大的血液制品生产企业。
成长为世界级的血液制品企业是上海莱士的长期发展规划，同时，在扩大血液制品生产规模和提高质量的同时，也期望能够实现对血液检测等产业链上下游进行整合的目标。上海莱士期望凭借公司的行业竞争地位，借助资本市场的平台，
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）通过行业整合进一步增强公司规模，巩固公司在血液制品行业中的领先地位，提高市场占有率，同时成为世界级的血液产业巨头。
3、资本市场为公司外延式发展创造了有利条件
并购重组是企业快速发展的重要手段之一。2008年公司成功上市，多年来经营稳健，获得了资本市场的认可。借助资本市场手段，公司希望通过并购具有一定客户基础、业务渠道、技术优势和竞争实力、并且符合自身长期发展战略的相关公司，做强做大公司产业规模，提升公司整体实力。本次对境外标的的并购符合公司的发展战略。
（二）本次交易的目的
1、上市公司通过行业整合实现覆盖产业链的跨越式发展
血液制品主要原材料来源于健康人血浆，原料血浆供应量和单采血浆站规模很大程度上决定了血液制品企业的规模，所以并购整合是该行业发展的关键路径。目前全球市场四大血液制品巨头基立福、CSLBehring、武田和Octapharma，均通过在全球范围内进行了一系列行业整合，逐步提升了企业规模。
本次重大资产重组方案为上海莱士通过向基立福发行股份的方式，获取 GDS45%股权，通过获取GDS股份开拓血液检测市场，增强企业的产业链覆盖。
GDS是基立福的子公司，是一家专业从事血液检测设备和试剂生产的血液检测公司。GDS主要业务涵盖输血医疗中的核酸检测、免疫抗原和血型检测。GDS与公司的重组，将会大大提升公司在血液检测市场方面的实力与行业知名度，同时也能弥补国内血液检测市场产品品类较少，技术能力不高的不足。
2、促进中国血液制品行业走向世界
血浆和血液制品是关系到国民医疗健康和国家安全的重要战略资源，同时也是主要用于外伤、手术抢救、免疫缺陷、血友病等适应症，关乎人民健康和生活的基本需要。
在血液制品行业中，美国作为将血液和血液制品提升到“国家战略资源”高度的国家，从二战时期便开始研究从血浆中分离出血液制品的技术，且相关的白蛋白等产品被美军列为战略物资进行管理。目前以欧美为主的国际血液制品市场已经形
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）成寡头垄断格局，而中国公司所占的市场份额远远小于欧美等发达国家的血液制品公司。
血液制品是从健康人血浆中分离出的人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子等药品，具有一定的生物特异性，世界卫生组织 WHO鼓励各国实现血液制品的本国自给自足，但目前仅有美国能够实现血液制品全面的自给自足。中国亦以血液制品自给自足为长期目标，但是由于各方面原因仍有较大差距，国内血液制品行业发展任重道远。从产品使用方面来看，我国唯一允许进口的血液制品产品人血白蛋白有近60%需要进口，且近年来进口产品占比呈现上升趋势，需求缺口越来越大。
本次重组标的资产 GDS主要业务涵盖输血医疗中的核酸检测、免疫抗原和血型检测。这部分血液检测业务一方面有助于公司拓宽自身在血液制品产业链上的覆盖，另一方面，也是填补国内市场的空白。上海莱士本次重组可以引进先进生产和管理技术，提升研发能力，丰富产品线，拓宽国际销售渠道，并参与全球竞争。
3、提高公司国际影响及竞争力
通过本次交易，上海莱士将引进先进生产技术、丰富产品线，在资产规模、经营规模、盈利能力上得到有力提升，行业地位进一步提升。同时本次交易具有较大战略意义，是上海莱士积极响应国家“一带一路”战略倡议，紧抓“一带一路”机遇，顺应我国生物医药产业发展的新要求和国际产业演进的新趋势的体现。上海莱士通过布局欧美市场战略要地，以突破生命科学重大技术和满足民生需求为核心，积极实践“走出去”战略，一方面能够将国内血液制品品牌带入全球市场，另一方面也体现了全球血液制品行业及资本市场对国内企业和技术的认可。
二、本次交易的决策过程和批准情况
（一）本次重组已履行的决策程序及报批程序
2018年 12月 6日，上海莱士第四届董事会第三十二次（临时）会议审议通过《关于<上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次重组的所有相关议案。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2019年3月7日，上海莱士第四届董事会第三十四次（临时）会议审议通过《关于<上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书>及其摘要的议案》等与本次重组的所有相关议案。
（二）本次重组尚需履行的决策程序及报批程序
1、上市公司股东大会审议本次交易正式方案；
2、国家发改委境外投资项目备案程序；
3、上海市商务委员会境外投资相关备案程序；
4、商务部有关外国投资者对上市公司战略投资核准或备案程序；
5、标的资产涉及的境外安全审查或外资审查；
6、标的资产涉及的境外反垄断审查；
7、中国证监会的核准。
根据工业和信息化部、中国证监会、国家发改委、商务部于2014年10月25日联合发布的《上市公司并购重组行政许可并联审批工作方案》：“根据实际情况，不再将发改委实施的境外投资项目核准和备案、商务部实施的外国投资者战略投资上市公司核准、经营者集中审查等三项审批事项，作为中国证监会上市公司并购重组行政许可审批的前置条件，改为并联式审批”。
上市公司在本次交易取得上述批准或备案前不得实施本次重组方案。本次重组能否获得上述批准或备案及最终获得相关批准或备案的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
三、本次交易具体方案
本次交易中，上海莱士拟发行股份购买基立福持有的 GDS已发行在外的 40股A系列普通股（占GDS已发行在外的 100股A系列普通股的40%）以及已发行在外的50股B系列普通股（占GDS已发行在外的 100股B系列普通股的50%），合计45%GDS股权。根据中联评估出具的《估值报告》，以2018年9月30日为估值基准日，GDS100%股权的估值为295.81亿人民币（根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，GDS100%股权
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）的估值为43.00亿美元）。在估值报告结果的基础上并经交易双方协商确定，GDS45%股权的交易价格为人民币 13,246,243,560元（按估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价 6.8792折算，交易价格为 19.26亿美元）。
（一）标的资产
上海莱士拟以发行股份方式购买GDS已发行在外的40股A系列普通股（占 GDS已发行在外的 100股 A系列普通股的40%）以及已发行在外的 50股 B系列普通股（占GDS已发行在外的 100股B系列普通股的50%），合计45%GDS股权。
（二）发行对象
本次重组发行股份的发行对象为基立福。
（三）标的资产交易价格
在估值报告结果的基础上并经交易双方协商确定，标的资产交易价格为人民币 13,246,243,560元（按估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，交易价格为19.26亿美元）。
（四）发行股份的价格
根据《重组管理办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
本次发行股份购买资产的股票发行定价基准日为上市公司第四届董事会第三十四次（临时）会议决议公告日。上市公司董事会决议公告前 20个交易日、60个交易日、120个交易日的股票交易均价对比如下：
单位：元/股
|||||
|-|-|-|-|
|价格区间|前20个交易日|前60个交易日|前120个交易日|
|上市公司股票交易均价|8.38|7.80|8.24|
|上市公司股票交易均价之90%|7.54|7.03|7.42|

注：交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若干个交
易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
经交易双方协商，上市公司发行股份的价格为 7.50元/股，不低于市场参考
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）价的90%（7.03元/股）。市场参考价为定价基准日前60个交易日的公司股票交易均价。
若自定价基准日至发行日期间，上市公司实施任何除权和除息事项，如派息、送股、资本公积金转增股本等，则发行价格将作相应调整。除非根据适用的法律，从定价基准日至发行日期间，上市公司不应实施任何如派息、送股、资本公积金转增股本等除权和除息行为。
（五）价格调整机制
本次交易不设置发行价格调整机制。
（六）发行股份的数量
上市公司向基立福发行的上市公司新股数量按以下公式计算：上市公司向基立福发行的上市公司新股数量=拟出资GDS股份的交易价格/发行价格。基立福以其所持拟出资 GDS股份认购上市公司新股后，剩余不足以换取一股上市公司新股的部分将无偿赠与上市公司。在此基础上，考虑到交易价格为人民币 13,246,243,560元且上市公司新股发行价格为人民币 7.50元/股，上市公司向基立福发行的上市公司新股数量为1,766,165,808股。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，如上市公司实施任何除权和除息事项，如派息、送股、资本公积金转增股本等，则将根据发行价格的调整，对发行数量作相应调整。最终发行数量以中国证监会核准的发行数量为准。
（七）股份锁定期安排
在且仅在适用法律要求的情况下及范围内，基立福认购的所有上海莱士新股（包括但不限于送红股、转增股本等原因增持的股份）的锁定期为自本次交易所涉上海莱士新股首次发行之日起 36个月。如本次交易因基立福所提供或披露的信息涉嫌存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，则在案件调查结论明确以前，基立福不得转让其拥有的上海莱士股份。如果前述锁定安排并非适用法律的要求，则不再具有效力。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（八）过渡期安排
本次交易中没有对过渡期损益作出特别安排。
（九）业绩承诺及补偿方式
基立福承诺GDS在2019年1月1日至2023年12月31日期间（该等期间简称“测评期”）内累积EBITDA总额将不少于13亿美元（该等金额简称“承诺累积EBITDA”）。“EBITDA”是指根据国际财务报告准则（IFRS）并按与GDS采用的惯例、政策和程序（及其不时的修订或增补）一致的方式所计算的 GDS该期间内的未计利息、税项、折旧及摊销前的利润（为免疑义，包括非经常性收益）。
GDS在测评期内的累积 EBITDA应当经上海莱士聘请且基立福认可的合格审计机构出具的专项审核报告予以确认。
上海莱士应在其2023年年报披露承诺累积EBITDA与在测评期内实现的GDS累积 EBITDA之间的差异情况。如在测评期内实现的 GDS累积 EBITDA低于承诺累积EBITDA，则基立福应向上海莱士进行补偿。如在测评期内实现的 GDS累积EBITDA等于或高于承诺累积EBITDA，则基立福无义务向上海莱士进行补偿。
在测评期内，GDS实现的累积EBITDA应不低于承诺累积EBITDA。如存在不足，则基立福应向上海莱士补偿（“差额调整义务”），补偿部分的金额应相当于（1）上海莱士持有的GDS完全稀释的股份，相对于GDS全部完全稀释的股份的合计百分比（在拟出资GDS股份交割后即为45%），乘以（2）不足部分的金额。
基立福以支付现金的方式履行差额调整义务。
差额调整义务在任何情形下均不得超过基立福在本次交易中所获得的、作为交易对价的上海莱士股份（包括资本公积金转增的股份或送红股所得的股份）本次发行的价值；累计补偿金额以本次交易的交易价格为上限。
经交易双方协商，上述补偿义务应为上海莱士就任何低于 GDS承诺累积EBITDA的不足部分所获得的唯一且仅有的救济。
如基立福有义务要履行差额调整义务，则在确定补偿金额之后基立福应在上海莱士向其发出通知后 30个工作日内，将以现金支付至上海莱士指定的银行账户内以履行差额调整义务。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）四、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响
本次交易前，上海莱士的主营业务为生产和销售血液制品，血液制品属于生物制品行业的细分行业，主要以健康人血浆为原料，采用生物学工艺或分离纯化技术制备的生物活性制剂。在医疗急救及某些特定疾病和治疗上，血液制品有着其他药品不可替代的重要作用。公司及下属子公司郑州莱士、同路生物、孙公司浙江海康现有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白等共 11个品种的血液制品批准文号，主要产品包括人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特免疫球蛋白类、凝血因子类产品等。上海莱士是目前中国最大的血液制品生产企业之一。截至2018年底，上海莱士及其下属子公司拥有单采血浆站41家（含分站1家），采浆范围涵盖广西、湖南、海南、陕西、安徽、广东、内蒙、浙江、湖北、江西、山东 11个省（自治区），2018年公司全年采浆量约1,175吨。
本次交易标的为GDS45%的股权。GDS是全球知名血液制品企业基立福的子公司，是一家专业从事血液检测设备和试剂生产的血液检测公司，主要生产核酸检测、免疫抗原和血型检测相关产品。GDS生产产品主要用于筛查血液和血浆是否包含病毒，以保证血液和血浆的安全性，进而保证输血安全和生产的血液制品的安全性。在产业链上，标的资产 GDS位于上市公司的上游，其掌握的血浆中的病毒筛查技术运用于浆站采集血浆环节，是采集的血浆用于生产血液制品的必要前置程序。
根据上海莱士、基立福、科瑞天诚与宁波科瑞金鼎签署的《排他性战略合作总协议》，上海莱士与基立福将在多个领域进行战略合作，上市公司与标的资产GDS及其大股东基立福的主营业务将在生产质量规范、知识产权、技术研发、管理经验、销售渠道、工程和协作服务等多个领域达成具有行业开创性和实践意义的合作方案，建立深入的独家合作关系，产生显著的协同效应，为上市公司的多个方面带来积极性的影响。GDS的血液检测业务是血液制品生态圈战略中必不可少的一环，也是上市公司控制产品质量和检验产品安全的基石之一，本次重组可进一步推动上市公司相关业务板块的延伸。
上海莱士和基立福作为国内和全球血液制品的两大巨头，此番结为战略合作
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）伙伴，将有利于我国血液制品市场的技术提升，有利于我国输血医疗和血液制品行业的健康发展，有利于国家血液安全进一步提升保障。此次重大资产重组为全球范围内医疗领域的深层次合作提供了范本，为资本市场支持医疗行业的深入发展树立了先例。
1、此次重组有利于提升上市公司的技术和研发能力。
GDS拥有血源筛查行业的技术和研发优势。GDS拥有一支超过200人的出色的研发团队，技术实力突出，其主要产品的核心技术，如核酸检测产品的转录介导扩增技术（TMA），HIV、HCV重组抗原蛋白生产技术，血型检测的柱凝集技术，均具有技术先进性。GDS在血液检测领域享有盛誉，其前身是全球最早发现 HCV病毒，并发明用 PCR核酸检测技术检测血液中 HIV和 HCV病毒的公司，公司一直保持着细分领域的技术优势。根据GDS提供的资料、凯易律所、UM律所及Lenz律所出具的尽职调查备忘录、中国及多国专利审查信息查询系统公示信息，截至2019年2月，GDS及其子公司在全球已获得授权或注册并在有效期的发明专利共计109项。
基立福是全球排名前三的血液制品巨头，其在输血和血液制品行业已有 70多年的发展历史。在血液制品生产工艺和产品适应症扩展方面处于世界领先水平，其中人血白蛋白和静丙在阿尔茨海默症方面的研发已进行 10多年，2018年底已完成IIb/III期临床试验，一旦研发最终成功，将大大促进相关产品的用量。
上市公司和标的资产、基立福将基于双方的技术优势和互补性，在未来将探讨更多可行的技术合作方式，加强技术和咨询方面的沟通交流，以发挥“强强合作”带来的优势，增强双方的技术实力，这对上市公司的技术和研发能力将产生积极影响。
2、此次重组有利于提升保障上市公司产品的安全性。
血液制品的安全性直接关系到血液安全和民众健康，受到各国政府监管部门和各地媒体极高的关注。对血浆进行病毒筛查，是在源头上对血液制品的安全性进行控制。由于血液制品用途广泛，产品销售的地区范围广，一旦其安全把关出现问题，产品流向市场后再从医疗机构渠道反映出安全问题，则可能已经对病人造成危害；而且一个批次的产品可能将需要从多个地区、多家医疗机构进行召回，
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）并可能引起社会恐慌情绪。因此对血液制品的生产原料血浆进行的病毒筛查十分重要。
上市公司是全国知名的血液制品生产企业，年采浆量超过千吨。上市公司重视产品的质量保证和安全性问题，公司产品质量和安全性均高于国家法定质量控制标准，除严格遵循现行《中国药典》外，还参照美国食品药品管理局（FDA）规程、世界卫生组织（WHO）指导原则、美国药典及欧洲药典的要求进行生产、质量控制和质量保证。2016年 12月15日原国家卫生和计划生育委员会与国家食品药品监督管理总局联合发布《关于促进单采血浆站健康发展的意见》，要求至2019年底实现单采血浆站核酸检测全覆盖。上市公司在生产过程中已经先于国家要求，在行业内较早采用核酸检测法，并进口先进的关键生产设备，实现了电脑自动控制的管道化生产，产品质量达到国际先进水平。
标的资产GDS掌握核酸检测产品和针对HIV、HCV等病原体的免疫检验所需的免疫抗原的生产研发技术，其产品的安全、可靠，具有较好的市场口碑，且其安全性久经市场考验。上市公司和标的资产将基于双方在质量控制方面的共识，在未来将探讨更多可行的合作方式，积极交流双方在产品质量控制和安全性检验上的技术经验。上市公司与标的资产 GDS的合作有利于上市公司进一步确保产品的安全性。
随着医疗技术水平的进步和病毒自身的变化，未来我国血液制品的病毒筛查可能会覆盖更多的病原体种类。标的资产 GDS的研发能力突出，应对新出现的病毒检验需求反应灵敏，曾经面对新出现的寨卡病毒和巴贝斯虫的检测需求，快速研发出相应的检测产品并通过FDA相关测试。面对可能出现的新的检测需求，以及极端情况下可能出现的对新型病原体急迫的检测需求，GDS的技术研发优势将会进一步凸显。上市公司与标的资产 GDS的合作有利于上市公司提高血浆筛查技术水平，进一步确保产品的安全性。
3、此次重组有利于提升上市公司的盈利能力
GDS的产品、技术和品牌国际领先，在细分领域市占率全球第一。由此 GDS享有较高的毛利率，2017年收购豪洛捷的核酸检测业务后，毛利率维持在60%以上，2017年血液筛查业务毛利率甚至达到72.55%。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） 2016年、2017年和 2018年 1-9月 GDS营业收入分别为 46.19亿元、50.89亿元和38.17亿元，净利润分别为2.74亿元、6.75亿元和7.44亿元。考虑到 GSSNA已于 2019年 2月 28日将原始本金为 23.87亿美元的股东借款转为股本，该笔借款于2018年9月30日占有息负债余额的比例为95.77%，为便于进行债转股前后比较，简单假设报告期内的利息支出均来源于该笔债务，则每年的利息支出可减少约4.15亿元、7.38亿元、5.94亿元，以报告期内合并层面的有效税率进行测算，则模拟债转股在期初完成后的报告期内每年净利润约为 5.82亿元、12.15亿元和12.07亿元。
上市公司发行股份收购GDS45%股份后，其优秀的资产质量和很强的盈利能力将大大提高上市公司的盈利水平并增厚每股收益。同时，基立福承诺 GDS在未来5年累积EBITDA总额不少于13亿美元，上市公司未来收益可期。
4、此次重组有利于提升上市公司在全球化市场上的并购整合实力。
GDS拥有全球化的生产和销售经验。GDS在全球范围内进行生产和销售，在美国、西班牙、瑞士拥有四个主要的生产中心，并在全球建立了直销和分销并行的销售网络。GDS在应对不同国家的市场特点和监管要求等方面积累了丰富的经验，并在管理国际化的生产、销售网络方面具有宝贵的行业优势。
GDS在跨境并购和此后的整合运营方面具有经验优势。在发展历史中，GDS在全球范围内收购了血液检测行业的优质标的，实现了规模不断扩张，并增强了技术优势。GDS还在收购后的吸收、改组、运营、管理中积累了宝贵的经验。
上市公司紧紧围绕董事会制定的“内生式增长为根基，以外延式并购为跨越，将公司打造为国际血液制品行业的民族航母”为战略指导，进一步巩固内生式增长，深耕中国市场，提升企业价值；同时也在全面推动全球性外延并购发展战略，产业经营和资本运营双轮驱动，规模增长与价值增长并重，向着世界级血液制品龙头的目标迈进。上海莱士与GDS、基立福进行合作，有利于双方交流并购整合经验，有利于上市公司发挥其丰富的外延并购资源及较强的并购重组执行力，最终实现其战略目标。
（二）本次交易对公司主要财务指标的影响
本次交易前后，公司的主要财务指标如下表所示：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||
||本次交易前|本次交易后|本次交易前|本次交易后|
|总资产（亿元）|115.52|247.98|144.55|270.22|
|所有者权益（亿元）|111.36|243.82|124.80|250.47|
|资产负债率（%）|3.60|1.68|13.66|7.31|
|流动比率（倍）|11.47|11.47|10.45|10.45|
|速动比率（倍）|7.01|7.01|8.71|8.71|
|总资产周转率|0.11|0.05|0.14|0.08|
|存货周转率|0.35|0.35|0.71|0.71|
|应收账款周转率|1.33|1.33|2.69|2.69|
|每股收益（元/股）|-0.26|-0.12|0.17|0.18|
|每股净资产（元/股）|2.24|3.62|2.51|3.72|

（三）本次交易对公司股权结构的影响
本次交易，上海莱士拟向基立福发行1,766,165,808股普通股，按照上述发行股份数进行测算，本次交易前后，上市公司的股权结构对比情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|股东名称|本次交易前||本次交易后||
||持股数量（股）|持股比例|持股数量（股）|持股比例|
|科瑞天诚及其一致行动人|1,801,744,412|36.22%|1,801,744,412|26.73%|
|基立福|-|0.00%|1,766,165,808|26.20%|
|莱士中国及其一致行动人|1,736,989,166|34.92%|1,736,989,166|25.77%|
|其他投资者|1,435,888,521|28.86%|1,435,888,521|21.30%|
|总股本|4,974,622,099|100.00%|6,740,787,907|100.00%|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第二节 上市公司基本情况
一、上市公司概况
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|-|-|
|公司名称|上海莱士血液制品股份有限公司|
|公司英文名称|SHANGHAI RAAS BLOOD PRODUCTS CO., LTD.|
|成立日期|1988年10月29日|
|股票上市地|深圳证券交易所|
|上市时间|2008年6月23日|
|证券代码|002252|
|证券简称|上海莱士|
|注册地址|上海市奉贤区望园路2009号|
|办公地址|上海市奉贤区望园路2009号|
|注册资本|497,462.2099万元|
|法定代表人|陈杰|
|统一社会信用代码|913100006072419512|
|邮政编码|201401|
|联系电话|021-22130888|
|传真|021-37515869|
|经营范围|生产和销售血液制品、疫苗、诊断试剂及检测器具和检测技术并提供检测服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】|

二、历史沿革及股本变动情况
（一）设立情况
上市公司前身上海莱士血制品有限公司由美国莱士和上海市血液中心血制品输血器材经营公司于 1988年 10月 29日在上海合资成立。2004年 6月，原合资中方上海血液生物医药有限责任公司（上海市血液中心血制品输血器材经营公司2003年3月14日经上海市工商行政管理局核准更名为上海血液生物医药有限责任公司）将其持有的50%的股权转让给科瑞天诚。2006年 11月，美国莱士将其持有的50%股权转让给莱士中国。2007年1月17日经商务部商资批[2007]17号
文批准，上海莱士血制品有限公司以深圳大华天诚会计师事务所深华[2006]审字
557号审计报告审定的2006年6月30日净资产12,000万元为基准，按1：1的比
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）例折成12,000万股股本，依法整体变更为上海莱士血液制品股份有限公司。此次整体变更涉及的出资事项已由深圳大华天诚会计师事务所出具深华[2007]验字009号《验资报告》验证。上海莱士于 2007年3月1日取得了企业法人营业执照。
整体变更设立为股份有限公司后，各发起人所认购股份和持股比例如下：
||||
|-|-|-|
|股东名称|股数（万股）|比例|
|科瑞天诚|6,000.00|50.00%|
|莱士中国|6,000.00|50.00%|
|合计|12,000.00|100.00%|

（二）公司设立后至首次公开发行股票并上市前的股权变更
公司整体变更设立为股份有限公司后至首次公开发行股票并上市前的股权没有发生变更。
（三）首次公开发行并上市及之后的股本变动
1、2008年6月首次公开发行并在中小板上市
2008年 5月 14日，中国证监会以证监许可[2008]746号文《关于核准上海莱士血液制品股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准公司公开发行不超过人民币普通股（A股）4,000万股；2008年 6月 11日，公司通过网下向配售对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式完成发行股票 4,000万股，其中网下配售 800万股，网上发行 3,200万股；2008年 6月 23日，网上定价发行的 3,200万股股票在深交所上市交易。本次公开发行后，公司注册资本增加至 16,000.00万元，其中社会公众股为4,000.00万元。2009年6月8日，公司在上海市工商行政管理局完成了该事项的工商注册变更登记。
2、2010年10月资本公积金转增股本
2010年 9月 14日，经公司 2010年第三次临时股东大会审议通过，以 2010年中期总股本 16,000万股为基数，以资本公积向全体股东每 10股转增 7股，合计转增股本11,200万股。转增后总股本为27,200万股。此方案已于2010年10月 19日实施完毕，并于 2010年 12月 23日在上海市工商行政管理局完成了该事项
的工商注册变更登记。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）3、2012年5月资本公积金转增股本
2012年 4月 19日，经公司 2011年度股东大会审议通过，以 2011年 12月 31日总股本 27,200万股为基数，以资本公积向全体股东每 10股转增 8股，合计转增股本 21,760万股，转增后总股本为 48,960万股。此方案已于 2012年 5月 8日实施完毕，并于 2012年 9月 3日在上海市工商行政管理局完成了该事项的工商注册变更登记。
4、2014年2月发行股份及支付现金购买资产暨募集配套资金
2014年 2月 18日，上海莱士向特定对象科瑞天诚、新疆华建恒业股权投资有限公司、傅建平和肖湘阳等 4名法人、自然人发行 93,652,444股购买其持有的邦和药业合计100%股权。发行完成后公司股本总额变更为583,252,444.00元。
2014年 6月 9日，上海莱士向莱士中国非公开发行 26,000,000股股票。发行完成后，公司累计股本总数609,252,444股，股本总额变更为人民币 609,252,444.00元。2014年 9月 11日在上海市工商行政管理局完成了该事项的工商注册变更登记。
5、2014年9月资本公积转增股本
2014年9月10日，经公司 2014年度第四次临时股东大会审议通过，以截至 2014年 6月 30日的公司股份总数 609,252,444股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，转增完成后公司总股本将变更为1,218,504,888股。
6、2014年9月股权激励
2014年 8月 13日召开的第三届董事会第十六次（临时）会议、2014年 8月 29日召开的 2014年第三次临时股东大会审议通过的《上海莱士血液制品股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要》，2014年 9月29日第三届董事会第二十次（临时）会议审议通过的《公司关于对<上海莱士血液制品股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）>相关事项进行调整的议案》，公司向尹军等 103位激励对象首次授予限制性股票共计3,126,600股，至此公司注册资本增至人民币1,221,631,488.00元。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）7、2014年12月发行股份
2014年 12月 17日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1373号《关于核准上海莱士血液制品股份有限公司向宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》的核准，公司通过向宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）、深圳莱士凯吉投资咨询有限公司和谢燕玲共发行A股股份143,610,322股以购买其合计持有的同路生物制药有限公司（以下简称“同路生物”）89.77%股权；同时，公司获准非公开发行不超过 22,140,221股新股，募集本次发行股份及支付现金购买资产的配套资金。公司于2014年12月19日发行股份143,610,322股，至此公司注册资本增至人民币1,365,241,810.00元，并于2014年12月22日完成新增股份上市。
8、2015年4月发行新股
2015年 4月 22日，公司向华安基金管理有限公司、财通基金管理有限公司和银河资本资产管理有限公司发行 12,888,107股新股，募集发行股份及支付现金购买资产的配套资金，并于2015年4月30日完成新增股份上市。
9、2015年9月资本公积转增股本
2015年第四次临时股东大会审议通过《公司2015年上半年利润分配方案》，以公司 2015年 6月 30日总股份 1,378,129,917股为基数，以资本公积向全体股东每 10股转增 10股，转增完成后公司总股份变更为 2,756,259,834股，股本变更为2,756,259,834.00元。
10、2015年9月股权激励第一期行权
根据公司第三届第二十八次临时董事会决议，公司 2015年9月28日首期股票期权激励计划 221名激励对象在第一个行权期实际行权共 2,493,228份股票期权，行权价格为15.78元，公司增加股本2,493,228.00元，由股票期权激励对象一次缴足，变更后的股本为2,758,753,062.00元。
11、2016年9月资本公积转增股本
公司2016年第二次临时股东大会审议通过《2016年上半年度利润分配预案》：公司以 2016年 6月 30日总股本 2,758,753,062股为基数，以资本公积向全体股东
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）每10股转增8股，转增后，公司总股本增加至4,965,755,511股。
12、2016年11月股权激励第二期行权
2016年 11月 8日召开了第四届董事会第七次（临时）会议及第四届监事会第五次会议审议通过了《关于股票期权第二个行权期可行权与限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件成就的议案》：2017年1月23日，公司首期股票期权激励计划220名激励对象在第二个行权期实际行权共4,483,385份股票期权，行权价格为 8.74元，公司增加股本 4,483,385元，由股票期权激励对象一次缴足，变更后的股本为4,970,238,896元。
13、2018年2月股权激励计划股票期权第三个行权期行权股份上市流通
2017年10月24日，公司召开第四届董事会第二十一次（临时）会议和第四届监事会第十四次会议，审议通过了《关于公司股票期权与限制性股票激励计划第三个行权期/解锁期行权/解锁条件成就的议案》：行权价格为8.71元，本次行权人数为 219人，本次行权数量合计为 4,383,203股。2018年 5月 22日，公司召开了2017年度股东大会，审议通过了《关于增加公司注册资本的议案》。因公司股权激励计划股票期权第三个行权期的行权手续已办理完毕，经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，新增的注册资本已全部到位，且已经深圳证券交易所确认、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司核准登记办理了新增行权股份上市事宜，新增股份 4,383,203股已于 2018年 2月 6日完成上市，公司总股本由 4,970,238,896股增加至 4,974,622,099股，至此公司注册资本增加至人民币4,974,622,099元。
截至2018年9月30日止，公司股份总数为4,974,622,099股。
三、上市公司最近三年重大资产重组情况
公司最近三年内无重大资产重组情况。
四、最近三年主营业务发展情况
公司主要从事生产和销售血液制品。公司的主要产品包括人血白蛋白、人免疫球蛋白、静注人免疫球蛋白、乙型肝炎人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白、狂犬病人免疫球蛋白、人凝血酶原复合物、人凝血因子VIII、冻干人凝血酶、人
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）纤维蛋白原、外用冻干人纤维蛋白粘合剂。截至 2017年 12月 31日，上海莱士已在近20个国家注册，是国内唯一能够出口血液制品的生产企业。
2015年、2016年、2017年，上市公司分别实现营业收入 201,332.16万元、232,625.03万元、192,774.84万元，归属于母公司的净利润144,241.43万元、161,315.36万元、83,582.86万元。
五、最近三年及一期的主要财务数据及指标
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华审字[2016]002845号、大华审字[2017]001860号和大华审字[2018]001866号审计报告，以及上市公司管理层提供的2018年1-9月未经审计或审阅的财务报表，上市公司 2015年、2016年、2017年及2018年1-9月的主要财务数据和指标如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2018.9.30|2017.12.31|2016.12.31|2015.12.31|
|流动资产|391,525.74|693,861.10|607,266.14|480,710.83|
|非流动资产|763,694.40|751,680.86|715,296.53|674,890.34|
|资产总计|1,155,220.14|1,445,541.96|1,322,562.67|1,155,601.17|
|流动负债|34,148.06|66,386.28|87,131.63|24,699.04|
|非流动负债|7,465.56|131,141.15|62,399.26|59,665.08|
|负债合计|41,613.62|197,527.43|149,530.90|84,364.12|
|归属于母公司所有者权益合计|1,111,911.64|1,246,175.87|1,170,876.34|1,065,847.24|
|所有者权益合计|1,113,606.52|1,248,014.53|1,173,031.77|1,071,237.05|

（二）合并利润表主要数据
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年|2016年|2015年|
|营业收入|140,903.62|192,774.84|232,625.03|201,332.16|
|营业利润|(152,226.43)|100,747.95|194,813.09|172,932.33|
|利润总额|(152,347.30)|100,478.41|195,935.46|174,919.18|
|净利润|(129,525.66)|83,195.50|165,041.27|148,042.82|
|归属于母公司所有者的净利润|(129,281.72)|83,582.86|161,315.36|144,241.43|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年|2016年|2015年|
|经营活动产生的现金流量净额|21,811.76|26,494.96|63,822.34|76,242.10|
|投资活动产生的现金流量净额|72,436.32|(143,765.48)|(76,564.59)|(81,874.18)|
|筹资活动产生的现金流量净额|(146,278.78)|47,378.08|29,262.18|52,392.08|
|现金及现金等价物净增加额|(51,819.21)|(70,000.75)|16,701.54|46,836.12|

（四）主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018.9.30/2018年1-9月|2017.12.31/2017年|2016.12.31/2016年|2015.12.31/2015年|
|每股净资产（元/股）|2.24|2.51|2.36|3.86|
|基本每股收益（元/股）|(0.26)|0.17|0.33|0.29|
|资产负债率（%）|3.60|13.66|11.31|7.30|
|销售毛利率（%）|66.44|63.69|63.74|61.38|
|加权平均净资产收益率（%）|(10.95)|6.93|14.16|14.88|

六、控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东基本情况
截至本报告书公告日，科瑞天诚及莱士中国为公司的控股股东。
科瑞天诚的基本情况如下：
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|-|-|
|企业名称|科瑞天诚投资控股有限公司|
|企业类型|其他有限责任公司|
|成立日期|2002年10月31日|
|注册地址|江西省南昌市南昌高新技术产业开发区紫阳明珠办公楼C栋1809室|
|法定代表人|吴旭|
|注册资本|52,000万元人民币|
|经营范围|投资和投资管理；投资咨询；财务咨询；房地产信息咨询；技术开发；技术咨询；技术服务；技术转让；会议服务。（以上项目国家有专项规定的除外）|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）截至本报告书公告日，科瑞天诚的股权结构如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股东性质|出资额（万元）|出资比例|
|1|科瑞集团有限公司|境内非国有法人|20,800.00|40.00%|
|2|宁波正祥润生投资合伙企业（有限合伙）|境内非国有法人|9,750.00|18.75%|
|3|宁波善用投资有限公司|境内非国有法人|6,500.00|12.50%|
|4|北京富力资产管理有限责任公司|境内非国有法人|6,500.00|12.50%|
|5|光彩实业有限责任公司|境内非国有法人|5,200.00|10.00%|
|6|百步亭集团有限公司|境内非国有法人|3,250.00|6.25%|
|合计|||52,000.00|100.00%|

莱士中国的基本情况如下：
|||
|-|-|
|企业名称|RAAS China Limited|
|企业类型|有限公司|
|出资额|10,000 港元|
|成立日期|2006年8月12日|
|主要经营场所|Level 54, Hopewell Centre, 183 Queen’s Road East|
|注册登记文件编号|1066642|
|经营范围|贸易/进出口|

截至本报告书公告日，莱士中国的股权结构如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股东性质|出资额（港元）|出资比例|
|1|莱士资产管理有限公司|境外法人|10,000.00|100.00%|
|合计|||10,000.00|100.00%|

（二）实际控制人基本情况
截至本报告书公告日，上海莱士实际控制人为郑跃文和KieuHoang（黄凯）。
实际控制人的基本情况如下：
郑跃文先生，1962年1月出生，博士，高级经济师，中国国籍，无永久境外居留权；第十届、十一届、十二届全国政协委员，十三届全国政协委员、常委，
第九届、第十二届全国工商联副主席，第十届中国民间商会副会长，中国民营经
济国际合作商会会长，江西赣商联合总会会长，中国光彩事业促进会常务理事；
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）现任科瑞集团董事长，并任科瑞天诚董事局主席、光彩实业有限责任公司董事长、上海莱士董事。
KieuHoang（黄凯）先生，1944年 7月出生，大学学历，美国国籍；曾任美国雅培公司（Abbott）参考实验室经理；现任莱士中国有限公司董事，美国稀有抗体抗原供应公司董事长、总裁，深圳莱士凯吉投资咨询有限公司执行董事，上海凯吉进出口有限公司执行董事及天诚国际董事等职务；2004年至今任公司副董事长。
（三）最近六十个月的控制权变动情况
自首次公开发行并上市以来，上海莱士未发生过控制权变动。
七、上市公司合规经营情况
截至本报告书公告日，上市公司及其董事、监事、高级管理人员最近 36个月未受到证监会行政处罚，最近 12个月内未收到证券交易所公开谴责，不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，上市公司及合并报表范围内的控股子公司不存在违规对外提供担保且尚未解除的情况。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第三节 交易对方基本情况
一、基立福概况
根据基立福的公司登记资料，基立福的基本信息如下：
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|-|-|
|企业名称|Grifols S.A.|
|公司类型|公众上市公司（Publicly listed company）|
|注册资本|119,603,705欧元|
|发行股份数|426,129,798份A类股261,425,110份B类股|
|地址|Jesús y María 6, 08022, Barcelona (Spain)|
|成立日期|1987年6月22日|

二、历史沿革
基立福为西班牙上市公司，成立于1987年6月22日。根据基立福的公司章程，公司股本为119,603,705欧元，分为A股：共426,129,798股，每股面值为0.25欧元；和B股：共261,425,110股，每股面值为0.05欧元。
截至本报告书公告日，经境外律师核查，基立福近 15年的股本变化情况如下：
单位：欧元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|日期|变化情况|面值总额（欧元）|股份溢价（欧元）|股份种类|发行数量（股）|每股面值（欧元）|股份总数（股）|股本|
|2003年1月1日|初始资本|21,168,144.00|84,672,576.00|A股|- -|0.1|211,681,440|21,168,144.00|
|2003年5月21日|增加计入准备金的面值|84,672,576.00|- -|A股|- -|0.5|211,681,440|105,840,720.00|
|2005年6月30日|增加计入准备金的面值|7,016,915.50|- -|A股|14,033,831|0.5|225,715,271|112,857,635.50|
|2005年8月10日|增发普通股|11,225,737.00|48,774,263.00|A股|22,451,474|0.5|248,166,745|124,213,372.50|
||增发无|130,000.00|259,870,000.00|B股|260,000|0.5|260,000||

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|日期|变化情况|面值总额（欧元）|股份溢价（欧元）|股份种类|发行数量（股）|每股面值（欧元）|股份总数（股）|股本|
||表决权股||||||||
|2005年8月10日|普通股摊销减资|53,914,223.00|- -|A股|107,828,446|0.5|140,338,299|70,299,149.50|
||||- -|B股|- -|0.5|260,000||
|2006年4月5日|增加准备金|863,300.00|- -|A股|1,726,600|0.5|142,064,899|71,162,449.50|
|||- -|- -|B股|- -|0.5|260,000||
|2006年5月16日|货币出资增资|35,500,000.00|276,900,000.00|A股|71,000,000|0.5|213,064,899|106,532,449.50|
||无表决权股摊销减资|130,000.00|- -|B股|260,000|0.5|- -||
|2011年1月25日|发行无表决权股增资|- -|- -|A股|- -|0.5|213,064,899|114,913,618.30|
|||8,381,168.80|768,553,179.00|B股|83,811,688|0.1|83,811,688||
|2011年12月22日|增资计入准备金（无表决权股）|- -|- -|A股|- -|0.5|213,064,899|117,882,384.10|
|||2,968,765.80|- -|B股|29,687,658|0.1|113,499,346||
|2013年1月4日|增资计入准备金（无表决权股）|- -|- -|A股|- -|0.5|213,064,899|119,515,205.30|
|||1,632,821.20|- -|B股|16,328,212|0.1|129,827,558||
|2013年4月16日|货币出资增资（无表决权股）|- -|- -|A股|- -|0.5|213,064,899|119,603,705.00|
|||88,499.70|- -|B股|884,997|0.1|130,712,555||
|2016年1月4日|股票分割|- -|- -|A股|- -|0.25|426,129,798|119,603,705.00|
|||- -|- -|B股|- -|0.05|261,425,110||

三、股权控制关系
1、截至本报告书公告日，经境外律师核查，基立福拥有投票权的 A股股权结构如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、根据 UM律所尽职调查备忘录并经查验基立福《年度企业管治报告》（INFORME ANUAL DE GOBIERNOCORPORATIVO），截至2018年 12月31日，基立福主要股东持股情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|通过股份持有表决权比例（%）||通过融资工具持有表决权比例（%）||表决权合计比例（％）|
|||直接|间接|直接|间接||
|1|JUPITER FUNDMANAGEMENT PLC|0|3.04|0|0|3.04|
|2|BLACKROCK INC.|0|3.01|0|1.39|4.40|
|3|AKO EUPOPEANLONG-ONLY MASTERFUND LTD|0|0|0|1.02|1.02|
|4|FIDELITYINTERNATIONALLIMITED|0|1.02|0|0|1.02|
|5|ROURA CARRERAS,NÚ RIA|0|6.15|0|0|6.15|
|6|OPPENHEIMERFUNDS,INC|0|3.07|0|0|3.07|
|7|THORTHOL HOLDINGS,B.V.|7.06|0|0|0|7.06|
|8|SCRANTONENTERPRISES, B.V.|8.67|0|0|0|8.67|
|9|DERIA, S.A.|8.91|0|0|0|8.91|
|合 计||24.64|16.29|0|2.41|43.34|

四、下属企业状况
截至2018年12月31日，基立福管理层确认主要下属企业情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|公司名称|所在国家/地区|主营业务|是否控制|
|Kiro Grifols S.L.|西班牙|研究|直接持股并控制|
|lnstituto Grifols, S.A.|西班牙|生产|直接持股非控制|
|Grifols Movaco, S.A.|西班牙|商务|直接持股并控制|
|Laboratorios Grifols, S.A.|西班牙|生产|直接持股并控制|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||
|-|-|-|-|
|Gripdan lnvest, S.L.|西班牙|服务|直接持股并控制|
|Biomat, S.A.|西班牙|生产|直接持股并控制|
|Grifols lnternational, S.A.|西班牙|商务|直接持股并控制|
|Grifols Engineering, S.A.|西班牙|生产|直接持股并控制|
|Grifols Viajes, S.A.|西班牙|服务|直接持股并控制|
|Grifols Chile, S.A.|智利|商务|直接持股并控制|
|Grifols Argentina, S.A.|阿根廷|商务|直接持股并控制|
|Logistica Grifols, S.A. de CV|墨西哥|商务|直接持股并控制|
|Grifols, s.r.o.|捷克|商务|直接持股并控制|
|Grifols UK, Ltd.|英国|商务|直接持股并控制|
|Grifols Italia, S.p.A.|意大利|商务|直接持股并控制|
|Grifols Brasil, Lda.|巴西|商务|直接持股并控制|
|Grifols France, S.A.R.L.|法国|商务|直接持股并控制|
|Grifols Shared Services North America, lnc.|美国|服务|直接持股并控制|
|Grifols Asia Pacific Pte. Ltd.|新加坡|商务|直接持股并控制|
|Grifols Polska, Sp.z.o.o.|波兰|商务|直接持股并控制|
|Grifols México, S.A. de CV|墨西哥|商务|直接持股并控制|
|Grifols Australia Pty Ltd.|澳大利亚|生产|直接持股并控制|
|Grifols Colombia, Ltda.|哥伦比亚|商务|直接持股并控制|
|Grifols Nordic AB|挪威|商务|直接持股并控制|
|Grifols Deutschland, GmbH|德国|商务|直接持股并控制|
|Grifols Worldwide Operations Limited|爱尔兰|生产|直接持股并控制|
|Grifols Pharmaceutical Technology (Shanghai) Co.,Ltd.|中国|商务|直接持股并控制|
|Grifols Switzerland. AG|瑞士|商务|直接持股并控制|
|Grifols Diagnostic Solutions, lnc.|美国|生产|直接持股并控制|
|Grifols Japan KK|日本|商务|直接持股并控制|
|Grifols Pharmaceutical Technology Co., Ltd.BeijingBranch|中国|商务|直接持股并控制|
|Grifols India Healthcare Private Ltd|印度|商务|直接持股并控制|
|Grifols Diagnostics Equipment Taiwan Limited|台湾|商务|直接持股并控制|
|Aigües Minerals Vilajuïga|西班牙|生产|直接持股并控制|
|Progenika Biopharma, S.A.|西班牙|生产|直接持股并控制|
|VCN Biosciences, S.L.|西班牙|研究|间接持股并控制|
|Asociación l+D Progenika|西班牙|生产|间接持股并控制|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|
|Diagnostic Grifols, S.A.|西班牙|生产|间接持股并控制|
|Gri-Cel, S.A.|西班牙|研究|间接持股并控制|
|Araclon Biotech, S.L.|西班牙|研究|间接持股并控制|
|Grifols Worldwide Operations USA lnc.|美国|生产|间接持股并控制|
|Grifols Portugal Productos Farmacéutiocs eHospitalares, Lda.|葡萄牙|商务|间接持股并控制|
|Grifols USA. LLC|美国|商务|间接持股并控制|
|Biomat USA, lnc.|美国|生产|间接持股并控制|
|Squadron Reinsurance Designated ActivityCompany|爱尔兰|服务|间接持股并控制|
|Grifols Biologicals, LLC.|美国|生产|间接持股并控制|
|Medion Diagnostic Grifols AG|瑞士|生产|间接持股并控制|
|Medion Diagnostic GmbH|德国|商务|间接持股并控制|
|Grifols Therapeutic, LLC.|美国|生产|间接持股并控制|
|Talecris Plasma Resources lnc.|美国|生产|间接持股并控制|
|Grifols (H.K.). Limited|香港|商务|间接持股并控制|
|Grifols Canadá, Ltd.|加拿大|生产|间接持股并控制|
|Grifols Innovation and New Technologies Limited|爱尔兰|研究|间接持股并控制|
|PBS Acquisition Corp.|美国|生产|间接持股并控制|
|Chiquito Acquisition Corp.|美国|管理|间接持股并控制|
|Alkahest, lnc.|美国|研究|间接持股非控制|
|Aradigm Corporation|美国|研究|间接持股非控制|
|Grifols (Thailand), Ltd.|泰国|商务|间接持股非控制|
|Grifols Malaysia Sdn Bhd|马来西亚|商务|间接持股非控制|
|AlbaJuna Therapeutics, S.L.|西班牙|研究|间接持股非控制|
|Interstate Blood Bank, Inc.|美国|生产|间接持股非控制|
|Bio Blood Components, Inc.|美国|生产|间接持股非控制|
|Singulex, Inc.|美国|研究|间接持股非控制|
|Plasma Biological Services, LLC.|美国|生产|间接持股非控制|
|Access Biologicals, LLC. and subsidiaries|美国|生产|间接持股非控制|
|GigaGen Inc.|美国|生产|间接持股非控制|

五、主营业务发展状况
基立福是全球血液制品行业的领导者，总部位于西班牙巴塞罗那，在全球
30多个国家和地区拥有21,000多名员工，产品和服务销往 100多个国家和地区。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）其业务主要分为：
1、生物科学——制造用于治疗用途的血浆蛋白制品，业务流程包括血浆的接收，分析，检疫，分类，级分和纯化等；并销售和分销最终产品。提供血浆产品，包括静注人免疫球蛋白（IVIG），肌注人免疫球蛋白，人凝血因子VIII（FactorVIII），人凝血因子IX（FactorIX），α-1抗胰蛋白酶（A1PI），抗凝血酶III（ATIII）和人血白蛋白等。
2、诊断——研究，开发，制造和销售体外诊断产品，包括用于临床和血库实验室的分析仪器，试剂，软件和相关产品。该部门服务于献血中心、临床分析实验室和医院免疫血液学。
3、医院——制造和安装医院使用的产品，主要包括药房管理系统和设备，医院耗材等。
六、最近两年简要财务数据
截至本报告书公告日，基立福最近两年经审计的简要财务数据（合并口径）如下：
（一）资产负债表简要数据
单位：千欧元
||||
|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2017年12月31日|
|资产总额|12,477,046|10,920,264|
|负债总额|7,780,442|7,286,299|
|所有者权益合计|4,696,604|3,633,965|

（二）利润表简要数据
单位：千欧元
||||
|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2017年12月31日|
|营业收入|4,486,724|4,318,073|
|利润总额|725,842|695,722|
|净利润|594,406|661,314|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（三）现金流量表简要数据
单位：千欧元
||||
|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2017年12月31日|
|经营活动现金净流量|737,428|841,746|
|投资活动现金净流量|(781,867)|(2,185,880)|
|融资活动现金净流量|152,503|1,434,065|
|现金净增加额|147,271|(8,488)|
|期末现金余额|1,033,792|886,521|

七、其他事项说明
（一）交易对方与上市公司的关联关系说明
截至本报告书公告日，本次交易对方基立福与上海莱士无关联关系。
（二）交易对方向上市公司推荐的董事及高级管理人员情况
截至本报告书公告日，本次交易对方基立福未向上海莱士推荐董事及高级管理人员。
（三）交易对方及其主要管理人员最近五年内未受行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明
根据UM律所尽职调查备忘录及检索西班牙国家市场和竞争委员会网站公示信息（查询网址：https://www.cnmc.es/，查询日期：2019年 3月 2日），2015年 10月 16日，基立福因未及时履行经济集中的通知事项受到西班牙国家市场和竞争委员会 106,493欧元的处罚，该处罚不属于所适用法律的最高处罚，同时该项处罚不会对公司生产经营构成实质性障碍。除上述处罚事项外，根据基立福及其主要管理人员出具的声明并经查询中国证监会、深交所、上海证券交易所等官方网站信息，基立福及其主要管理人员最近五年内均未受过任何行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形，且最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（四）交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况
根据基立福及其主要管理人员出具的书面承诺，截至本报告书公告日，基立福及其主要管理人员最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第四节 交易标的基本情况
一、GDS概况
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|-|-|
|公司名称|Grifols Diagnostic Solutions Inc.|
|公司类型|股份公司（Corporation）|
|发行股数|发行200股（其中：A系列普通股发行100股，B系列普通股发行100股）|
|成立日期|2013年10月14日|
|机构代码|5414711|
|注册地|1209 Orange Street; Willington DE 19801|
|经营范围|输血医疗，免疫检测和凝血检测领域的仪器制造，并参与血液收集袋的生产及分销。|

二、GDS的历史沿革
根据法律意见书、GDS公司注册证书（Certificate ofIncorporation）、公司章程及存续证明书（Certificate of GoodStanding）、凯易律所尽职调查备忘录及本次交易相关文件，GDS是2013年10月成立的股份公司，GDS的历次股权变更情况具体如下：
（一）2013年 10月 14日，GC公司设立
2013年10月14日，GC公司根据美国特拉华州法律注册成立，GC公司成立时的公司名称为“G-C DiagnosticsCorp”，GC公司成立时授权发行5,000股，向基立福发行100股，每股面值为0.01美元的股份。GC公司成立时的股本结构如下
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股份数额（股）|占注册资本（％）|
|1|基立福|100|100|
|合计||100|100|

（二）2014年 1月 10日，GC公司变更公司名称
2014年1月10日，GC公司变更公司名称为“Grifols-Chiron Diagnostics Corp.”（三）2014年 3月 3日，GCD公司变更公司名称
2014年3月3日，GCD公司变更公司名称为“Grifols Diagnostic Solutions Inc.”
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（四）2019年 2月 28日，股份转换及新股发行
2019年2月28日，基立福将其持有的 100股GDS股份转换为40股A系列普通股及50股B系列普通股。
同日，GDS、基立福与GSSNA签订《转换协议》（ExchangeAgreement），约定：GDS向GSSNA发行60股A系列普通股及50股B系列普通股以取消GSSNA持有 GDS债务（原始本金为 2,386,988,956美元，截至转股日 2019年 2月 28日的本息余额为2,276,427,490美元）。
上述股份转换及新股发行完成后，GDS的股本结构如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|A系列普通股（股）|A系列普通股占比（%）|B系列普通股（股）|B系列普通股占比（%）|
|1|基立福|40|40|50|50|
|2|GSSNA|60|60|50|50|
|合计||100|100|100|100|

综上，根据法律意见书、凯易律所尽职调查备忘录，以及基立福出具的相关承诺，GDS为依照美国法律设立、合法存续的股份公司，不存在出资不实或者影响其合法存续的情况；其历次股东及股权结构的变更符合美国法律规定。
三、GDS产权结构及控制关系
（一）GDS股权结构及股权控制关系
根据法律意见书、GDS提供的公司注册登记资料、公司章程、凯易律所尽职调查备忘录，截至凯易律所尽职调查备忘录出具之日（2019年 3月 5日），GDS的股本结构具体如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|股东名称|A系列普通股1（股）|A系列普通股占比（%）|B系列普通股2（股）|B系列普通股占比（%）|
|1|基立福|40|40|50|50|
|2|GSSNA3|60|60|50|50|
|合计||100|100|100|100|

注明1：根据GDS公司注册证书，A系列普通股每股持有人享有一股投票权利。
注明2：根据 GDS公司注册证书，除公司注册证书或根据特拉华州普通公司法明确规定外，B系列股持有
人无表决权；A系列普通股与B系列普通股享有相同的经济权利。
注明3：根据凯易律所尽职调查备忘录及基立福提供的下属子公司名录，GSSNA系基立福全资子公司。
GDS的股权控制关系如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）*注：根据凯易律所尽职调查备忘录并检索德国公司知识网站公示信息（查询网址：https://www.firmenwissen.com/，查询时间：2019年3月4日）MDG公司正在清算中，根据上海莱士与基立福签订的《发行股份购买资产协议》，MDG公司清算工作完成作为基立福持有的标的资产向上市公司交割的先决条件。
（二）控股股东情况
截至本报告书公告日，GDS的股东为基立福及GSSNA。
GSSNA为基立福全资子公司，基立福通过GSSNA持有GDS的A系列普通股60%，B系列普通股50%，构成对GDS间接持股。此外，基立福直接持有GDS的A系列普通股40%，B系列普通股50%。基立福拥有权益的GDS股权为100%。
关于基立福的具体内容详见本报告书“第三节交易对方基本情况”。
（三）影响该资产独立性的协议或其他安排
1、GDS与基立福之间的服务支持协议与产品分销协议
依据凯易律所尽职调查备忘录，本次交易前，基立福向标的公司 GDS提供包括税务、法律、信息技术以及人力资源在内的支持服务，并就不同服务事项签署了相关服务支持协议，为GDS提供维持公司运转的最低限度保护。
另外，依据凯易律所尽职调查备忘录，本次交易前，基立福参与分销 GDS的部分产品。GDS大部分分销工作由第三方分销商完成，但基立福的区域子公司与 GDS及其子公司之间签署了分销协议，依据分销协议，GDS可从基立福区域子公司处获得分销服务。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）根据交易各方签署的《发行股份购买资产协议》，针对以上协议或安排，基立福将促使 GDS以正常业务程序并按照与过往一致的做法开展业务，并且基立福将促使 GDS尽其合理的最大努力维持和保护其资产和财产处于良好维护和状态，维持其关键员工继续提供服务，并维护和保护现在与其开展业务的实体和组织之间的关系。
四、GDS及其主要资产的权属状况
（一）GDS的主要资产
1、不动产情况
根据法律意见书、GDS提供的不动产权证书、凯易律所、UM律所及Lenz律所尽职调查备忘录，截至凯易律所尽职调查备忘录出具之日（2019年3月5日），GDS及其子公司持有的不动产情况具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|权利人|地址|期限|面积（平方米）|
|1|GDS|10808 Willow Ct, San Diego, CA 92127|无期限|房屋面积：9,290；土地面积：18,170|
|2|GDS|10895 Thornmint Road San Diego, CA 92127|无期限|房屋面积：6,832|
|3|GDS|5309 Horton Street, Emeryville, CA 94608|无期限|房屋面积：22,297；土地面积：10,676|
|4|GDS|5301 Horton Street, Emeryville, CA 94608|无期限|房屋面积：1,491；土地面积：1,139|
|5|GDS|4510 Horton Street, Emeryville, CA 94608|无期限|房屋面积：2,601；土地面积：1,715|
|6|GDS|1403 Stanford Ave, Emeryville, CA 94608|无期限|房屋面积：5,769；土地面积：8,758|
|7|GDS|Hollis Street, Emeryville, CA 94608|无期限|土地面积：4,270|
|8|GDS|4540 Horton Street, Emeryville, CA 94608|无期限|土地面积：7,770|
|9|GDS|4560 Horton Street, Emeryville, CA 94608|无期限|房屋面积：11,735；土地面积：11,210|
|10|GDS|5353 Horton Street, Emeryville, CA 94608|无期限|房屋面积：28,100|

2、知识产权
（1）专利权
根据法律意见书、GDS提供的资料、凯易律所尽职调查备忘录，截至凯易律
所尽职调查备忘录出具日（2019年 3月 5日），GDS及其子公司在全球已获得授
权或注册并在有效期的发明专利共计109项，其具体情况如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利号|专利名称|专利类型|专利权人|授权日|到期日|授权地/注册地|
|1|103 30 981.0|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2010.4.1|2023.7.9|德国|
|2|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|德国|
|3|2004256206|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2010.6.18|2024.7.8|澳大利亚|
|4|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|奥地利|
|5|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|比利时|
|6|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|保加利亚|
|7|2.531.459|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2012.10.30|2024.7.8|加拿大|
|8|200480025576.8|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2010.10.13|2024.7.8|中国|
|9|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|塞浦路斯|
|10|10-2006-7000570|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2002.2.17|2024.7.8|韩国|
|11|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serum|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|丹麦|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利号|专利名称|专利类型|专利权人|授权日|到期日|授权地/注册地|
|||cross-check and antibodydetection test||||||
|12|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|西班牙|
|13|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|爱沙尼亚|
|14|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|芬兰|
|15|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|法国|
|16|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|英国|
|17|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|希腊|
|18|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|荷兰|
|19|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|匈牙利|
|20|205/KOLNP/2006|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2009.7.8|2024.7.8|印度|
|21|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|爱尔兰|

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|序号|专利号|专利名称|专利类型|专利权人|授权日|到期日|授权地/注册地|
|22|172.997|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2011.3.31|2024.7.8|以色列|
|23|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|意大利|
|24|2006-518150|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2012.9.21|2024.7.8|日本|
|25|2006/000345|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2009.1.28|2024.7.8|墨西哥|
|26|544.544|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2009.6.11|2024.7.8|新西兰|
|27|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|波兰|
|28|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|葡萄牙|
|29|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|捷克共和国|
|30|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|斯洛伐克|
|31|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|罗马尼亚|
|32|2006103023|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serum|发明专利（Utility）|GDS|2009.6.10|2024.7.8|俄罗斯|

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|序号|专利号|专利名称|专利类型|专利权人|授权日|到期日|授权地/注册地|
|||cross-check and antibodydetection test||||||
|33|2006001242|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.31|2024.7.8|新加坡|
|34|2006/01127|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2007.9.26|2024.7.8|南非|
|35|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|瑞典|
|36|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|瑞士|
|37|04763136.1|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2008.10.8|2024.7.8|土耳其|
|38|10/563.681|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2010.6.29|2024.7.8|美国|
|39|07103283.3|Device and method forsimultaneous carrying out bloodgroup determination, serumcross-check and antibodydetection test|发明专利（Utility）|GDS|2011.5.6|2024.7.8|香港|
|40|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|德国|
|41|2004256210|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2010.10.14|2024.7.8|澳大利亚|
|42|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|奥地利|
|43|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|比利时|
|44|PI0411866-9|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2016.10.4|2026.10.4|巴西|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利号|专利名称|专利类型|专利权人|授权日|到期日|授权地/注册地|
|45|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|保加利亚|
|46|2531688|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2013.5.28|2024.7.8|加拿大|
|47|200480019291.3|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2010.5.5|2024.7.8|中国|
|48|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|塞浦路斯|
|49|10-2006-7000569|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2012.12.14|2024.7.8|韩国|
|50|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|丹麦|
|51|24.046|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|-|2024.7.8|埃及|
|52|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|西班牙|
|53|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|爱沙尼亚|
|54|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|芬兰|
|55|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|法国|
|56|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|英国|
|57|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|希腊|
|58|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|荷兰|
|59|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|匈牙利|
|60|204/KOLNP/2006|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2010.10.13|2024.7.8|印度|
|61|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|爱尔兰|
|62|172.998|Device and method forsimultaneously identifying blood|发明专利（Utility）|GDS|2012.3.30|2024.7.8|以色列|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利号|专利名称|专利类型|专利权人|授权日|到期日|授权地/注册地|
|||group antigens||||||
|63|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|意大利|
|64|2006-518154|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2012.9.21|2024.7.8|日本|
|65|2006/000346|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.12.15|2024.7.8|墨西哥|
|66|544.545|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2009.6.11|2024.7.8|新西兰|
|67|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|波兰|
|68|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|葡萄牙|
|69|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|捷克共和国|
|70|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|斯洛伐克|
|71|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|罗马尼亚|
|72|2006103022|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2009.4.27|2024.7.8|俄罗斯|
|73|2006001234|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2007.10.31|2024.7.8|新加坡|
|74|2006/01129|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2007.9.26|2024.7.8|南非|
|75|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|瑞典|
|76|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|瑞士|
|77|04740826.5|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.6.22|2024.7.8|土耳其|
|78|10/563.659|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2011.11.8|2024.7.8|美国|
|79|07100759.4|Device and method forsimultaneously identifying bloodgroup antigens|发明专利（Utility）|GDS|2010.12.3|2024.7.8|香港|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利号|专利名称|专利类型|专利权人|授权日|到期日|授权地/注册地|
|80|04740819.0|Device for lateral flow tests|发明专利（Utility）|GDS|2011.9.21|2024.7.8|德国|
|81|04740819.0|Device for lateral flow tests|发明专利（Utility）|GDS|2011.9.21|2024.7.8|奥地利|
|82|04740819.0|Device for lateral flow tests|发明专利（Utility）|GDS|2011.9.21|2024.7.8|西班牙|
|83|04740819.0|Device for lateral flow tests|发明专利（Utility）|GDS|2011.9.21|2024.7.8|法国|
|84|04740819.0|Device for lateral flow tests|发明专利（Utility）|GDS|2011.9.21|2024.7.8|英国|
|85|04740819.0|Device for lateral flow tests|发明专利（Utility）|GDS|2011.9.21|2024.7.8|意大利|
|86|04740819.0|Device for lateral flow tests|发明专利（Utility）|GDS|2011.9.21|2024.7.8|瑞士|
|87|10 2004 005193.3|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2006.8.24|2024.2.2|德国|
|88|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|德国|
|89|2005224973|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2010.10.14|2025.2.2|澳大利亚|
|90|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|奥地利|
|91|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|比利时|
|92|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|西班牙|
|93|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|法国|
|94|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|英国|
|95|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|荷兰|
|96|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|爱尔兰|
|97|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|意大利|
|98|2006-551791|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2011.5.13|2025.2.2|日本|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|专利号|专利名称|专利类型|专利权人|授权日|到期日|授权地/注册地|
|99|05701310.4|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2008.7.23|2025.2.2|瑞士|
|100|10/587.964|Device and method for detectinganalytes by visualization andseparation of agglutination.|发明专利（Utility）|GDS|2010.7.13|2025.2.2|美国|
|101|10 2006 062619.2|Method and device for thedetermination of minor cellpopulations in heterogeneous cellpopulations.|发明专利（Utility）|GDS|2012.4.26|2026.12.29|德国|
|102|2007341650|Method and device for thedetermination of minor cellpopulations in heterogeneous cellpopulations.|发明专利（Utility）|GDS|2013.12.5|2027.12.14|澳大利亚|
|103|2674117|Method and device for thedetermination of minor cellpopulations in heterogeneous cellpopulations.|发明专利（Utility）|GDS|2017.10.10|2027.12.14|加拿大|
|104|2009-543363|Method and device for thedetermination of minor cellpopulations in heterogeneous cellpopulations.|发明专利（Utility）|GDS|2014.2.28|2027.12.14|日本|
|105|2009/006902|Method and device for thedetermination of minor cellpopulations in heterogeneous cellpopulations.|发明专利（Utility）|GDS|2012.10.29|2027.12.14|墨西哥|
|106|578.670|Method and device for thedetermination of minor cellpopulations in heterogeneous cellpopulations.|发明专利（Utility）|GDS|2012.9.3|2027.12.14|新西兰|
|107|2009128620|Method and device for thedetermination of minor cellpopulations in heterogeneous cellpopulations.|发明专利（Utility）|GDS|2012.7.20|2027.12.14|俄罗斯|
|108|12/448.574|Method and device for thedetermination of minor cellpopulations in heterogeneous cellpopulations.|发明专利（Utility）|GDS|2014.9.23|2027.12.14|美国|
|109|10 2014 007851.5|Device and method for detectingblood group antigens by means ofan incomplete antibody|发明专利（Utility）|GDS|2015.11.12|2034.5.26|德国|

（2）注册商标
根据法律意见书、GDS提供的资料、凯易律所、UM律所及Lenz律所尽职调查备忘录，并经检索美国专利商标局网站（查询网址：http://assignments.uspto.gov/，查询时间：2019年 3月 4日）、瑞士联邦知识产权局网站（查询网址：
https://www.swissreg.ch/，查询时间：2019年3月4日）及德国专利商标局网站（查
询网址：https://www.dpma.de/，查询时间：2019年3月4日），截至凯易律所、Lenz
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）律所尽职调查备忘录出具日（2019年 3月 5日），GDS及其子公司拥有以下注册商标，其具体情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标注册号|商标描述|商标权人|有效日期|注册地|
|1|1773951|CHIRON|GDS|无期限|美国|
|2|--|CHIRON|GDS|无期限|美国|
|3|1942920|CHIRON|GDS|无期限|美国|
|4|1744239|CHIRON|GDS|无期限|美国|
|5|--|PROCLEIX NATMANAGER|GDS|无期限|加拿大|
|6|P-522293|Lab-on-a-strip|MCH|2024.4.13|瑞士|
|7|DE39607897|MONO-TYPE|MCH|2026.2.28|德国|

（3）主要第三方授权使用知识产权
①诺华集团授权许可专利权
2014年1月9日，诺华公司与GDS签订《非独家授权许可使用协议》，约定：诺华集团将其持有的 23项专利非独家、免使用费、可再授权并在全球范围内许可 GDS使用，诺华集团保留所授权专利的起诉权，维护权和执行授权专利权，上述授权许可期限与所授权专利有限期一致。诺华集团的专利授权情况如下：
||||
|-|-|-|
|序号|专利名称|专利号|
|1|Norovirus Derived Immunogenic Compositions and Menthods|2011276328|
|2|Norovirus Derived Immunogenic Compositions and Menthods|2804501|
|3|Norovirus Derived Immunogenic Compositions and Menthods|201180042647.5|
|4|Norovirus Derived Immunogenic Compositions and Menthods|11735734.3|
|5|Norovirus Derived Immunogenic Compositions and Menthods|2013-518791|
|6|Norovirus Derived Immunogenic Compositions and Menthods|MX/A/2013/000163|
|7|Norovirus Derived Immunogenic Compositions and Menthods|13/808157|
|8|Expression of HCV Non-Structural-Core Polyprotein in Yeast for Use asas Immunogen|11/195009|
|9|Expression of HCV Non-Structural-Core Polyprotein in Yeast for Use asas Immunogen|12/287006|
|10|Expression of HCV Non-Structural-Core Polyprotein in Yeast for Use asas Immunogen|09/721479|
|11|Truncated Hepatitis C Virus NS5 Domain and Fusion ProteinsComprising Same|2009-525662|
|12|Truncated Hepatitis C Virus NS5 Domain and Fusion ProteinsComprising Same|12/310406|
|13|Expressing Hepatitis B Virus Surface Antigen foe Vaccine Preparation|10189543.1|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||
|-|-|-|
|序号|专利名称|专利号|
|14|Expressing Hepatitis B Virus Surface Antigen foe Vaccine Preparation|11/918864|
|15|Method for Genetating a Parvovirus B19 VLP|1120120253646|
|16|Method for Genetating a Parvovirus B19 VLP|11716449.1|
|17|Method for Genetating a Parvovirus B19 VLP|2876/KOLNP/2012|
|18|Method for Genetating a Parvovirus B19 VLP|2013-503962|
|19|Method for Genetating a Parvovirus B19 VLP|13/639820|
|20|Cloning of West Nile Virus Nucleotide Fragments and HeterologousExpressiong of West Nile Virus Recombinant Proteins for Vaccine andDiagnostic Assay|2526640|
|21|Cloning of West Nile Virus Nucleotide Fragments and HeterologousExpressiong of West Nile Virus Recombinant Proteins for Vaccine andDiagnostic Assay|04752904.5|
|22|Cloning of West Nile Virus Nucleotide Fragments and HeterologousExpressiong of West Nile Virus Recombinant Proteins for Vaccine andDiagnostic Assay|171949|
|23|Cloning of West Nile Virus Nucleotide Fragments and HeterologousExpressiong of West Nile Virus Recombinant Proteins for Vaccine andDiagnostic Assay|10/557427|

②Hologic授权许可专利权
2017年 1月 31日，Hologic与 GDS签订《知识产权授权协议》，Hologic独家（不包括Hologic）、免使用费及全球范围内永久许可GDS使用许可血筛领域的知识产权，并独家（Hologic除外）、免使用费及全球范围内永久许可GDS使用该领域的知识产权。如 Hologic无意愿持有其部分知识产权，GDS将享有优先受让该部分知识产权的权利；同时，如 GDS对上述授权专利进行改进，从而形成的知识产权将由 GDS持有所有权并与上述优先受让知识产权共同非独家，免使用费及全球范围内永久许可Hologic使用；授权协议的期限与所授权专利有限期一致。
根据《知识产权授权协议》，Hologic在DTS（DTS workstation）、分子自动化（molecularautomation）、过滤器卡扣（filtersnapper）、信号传输元件（signal transmissionelement）等范围授权GDS使用专利共908项。
根据 GDS提供的相关资料及凯易律所尽职调查备忘录，GDS与美国银行签订《质押协议》、GDS与欧洲银行签订《担保及赔偿协议》（Guarantee and IndemnityAgreements）、《质押协议》，基立福将持有 GDS的全部股份、GDS将其拥有的全
部资产向美国银行及欧洲银行进行了质押。
3、不动产租赁情况
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）根据法律意见书、GDS提供的租赁协议、凯易律所、UM律所及Lenz律所尽职调查备忘录，截至凯易律所、UM律所及 Lenz律所尽职调查备忘录出具之日（2019年3月5日），GDS及其子公司房屋租赁情况具体如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||承||||面积|
|序|||||||
||出租人|租|租金|期限|地址|（平|
|号|||||||
|||人||||方米）|
||||||8784 NW 18th||
||ADA Properties||9,415.04美|2年（2019年10月31日到|||
|1||GDS|||Terrace, Doral,|1,041|
||No. 2, LTD.||元/月|期）|||
||||||FL 33172||
||||213,408美||||
||||||5400 Hollis||
||5400 Hollis Street,||元/月（每年|4年（2022年12月31日到|Street,||
|2||GDS||||6,522|
||LLC||约增加|期）|Emeryville, CA||
||||3％）||94608||
||||||6455 Christie||
||Bay Center||355,385美|1年（2019年8月31日到|Avenue,||
|3||GDS||||7,769|
||Investor LLC||元/月|期）|Emeryville, CA||
||||||94608||
||||27,282美元/||||
||||月（除在初||||
||||始约定期||||
||||||10804 Willow||
||D & P|||7年零15天（2023年1月15|||
||||限的最后||Court, San||
|4|Management Co.,|GDS||日到期，同时包含两个5||2,218|
||||一年增加||Diego, CA||
||LLC|||年续期选项）|||
||||5％，其余||92127||
||||每年增加||||
||||3％）||||
||||18,221.36美||||
||||||11055||
||Icon Owner Pool 1||元/月（在初|60个月加24天。（2022|Technology||
|5|West/Southwest,|GDS|始约定期|年3月31日到期，同时包|Place, San|1,868|
||LLC||限每年约|含一个5年续期选项）|Diego, CA||
||||增加3％）||92127||
|||||2012年8月1日至2022年7|||
|||||月31日，承租人有权将|||
||||||Bonnstrasse 9||
|||MCH||租约期限延长一次，为|||
||Kalkalit 2||38,423瑞士||CH-3186||
|6||公||期五年。该选择权的通||3,900|
||Swiss SA,Fribourg||法郎/月||Düdingen,||
|||司||知期限为第一个任期结|||
||||||Switzerland||
|||||束前的12个月，即2021|||
|||||年7月31日。|||
||||||Industrial||
|||||自2016年1月1日起三|||
||||||premises||
|||||年。|||
||||||located at||
||Ms. Mª Carmen||||||
|||DG||此后，除非公司在相关|Polígono||
||Martín Milán and||5,200欧元/||||
|7||公||期限届满前六个月内通|Industrial Z,|2,024|
||Mr. Francisco||月||||
|||司||知其有意不再续约，否|calle Logística||
||Domínguez Lara.||||||
|||||则协议将自动续期两|número 4,||
||||||Parets del||
|||||次，每次连续两年。|||
||||||Vallès.||
||||||Suites 1505-07||
|||GHK|||||
||Pacific Grace||293,520港||on the 15th||
|8||公||2018.3.24-2021.3.23||634|
||Limited||币/月||Floor, Berkshire||
|||司|||||
||||||House, Taikoo||

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||
|-|
|Place, 25WestlandsRoad, QuarryBay, Hong Kong|

*注：根据UM律所尽职调查备忘录及土地注册摘录（Land RegistryExcerpt），该项房屋租赁的融资租赁，房屋所有权人为Catalunya, E.F.C.,S.A.，并授予承租人转租权，土地注册摘录载明的融资租赁期限截止至2018年12月21日。
根据MCH公司提供的租赁协议及Lenz律所尽职调查备忘录，截至2018年9月30日，MCH公司转租赁部分租赁不动产至第三方，情况具体如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||面积|
|序|||||||
||转租人|承租人|租金|期限|地址|（平方|
|号|||||||
|||||||米）|
|||||2008．2.1-2008.12.31*|||
|||Braas|2,080瑞||8784 NW 18th||
||MCH公司|||租赁期限到期后，可以书面|||
|1||Schweiz|士法郎/||Terrace, Doral,|158.3|
|||||通知终止，通知期限为六个|||
|||AG|月||FL 33172||
|||||月。|||

*注：根据Lenz律所尽职调查备忘录，上述协议到期后，双方未终止履行，截至Lenz律所尽职调查备忘录出具之日（2019年3月5日），上述协议仍在履行中。
（二）GDS主要负债、或有负债情况
1、主要负债情况
截至 2018年 9月 30日，根据经毕马威审计（毕马威华振审字第 1900089号审计报告）的GDS合并财务报表显示，GDS主要负债情况如下：
单位：万元、%
||||
|-|-|-|
|项目|金额|占比|
|流动负债：|||
|应付票据及应付账款|53,346.82|2.87|
|预收账款|1,970.89|0.11|
|应付职工薪酬|11,085.83|0.60|
|应交税费|531.76|0.03|
|其他应付款|6,110.11|0.33|
|一年内到期的非流动负债|46.09|0.00|
|其他流动负债|4,362.10|0.24|
|流动负债合计|77,453.60|4.17|
|非流动负债：|||
|长期应付款|108.00|0.01|
|预计负债|30,956.40|1.67|
|递延收益|2,781.26|0.15|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||
|-|-|-|
|递延所得税负债|51,148.92|2.76|
|其他非流动负债|1,693,706.51|91.25|
|非流动负债合计|1,778,701.09|95.83|
|负债合计|1,856,154.69|100.00|

注：2019年2月28日，GDS、基立福与GSSNA签订《转换协议》（ExchangeAgreement），约定：GDS向GSSNA发行60股A系列普通股及50股B系列普通股以取消GSSNA持有的GDS债务（原始本金为2,386,988,956美元，截至转股日2019年2月28日的本息余额为2,276,427,490美元），该债务于2018年9月30日的账面余额为人民币1,587,464.83万元。假设该债务在2018年9月30日时已转增股本，则2018年9月30日的总负债将下降至人民币268,689.86万元。
2、或有负债情况
根据经毕马威审计（毕马威华振审字第 1900089号审计报告）的 GDS合并财务报表显示，标的公司GDS不存在重大或有负债。
（三）GDS及其子公司对外担保情况，涉及的抵押、质押等权利限制情况
根据 GDS提供的相关资料及凯易律所尽职调查备忘录，GDS及其子公司的主要融资及担保情况如下：
1、GHK公司、DG公司及 MCH公司的《循环授信协议》（Revolving CreditAgreements）
2018年 3月 31日，GHK公司、DG公司及 MCH公司与基立福子公司 GW公司签订了《循环授信协议》（Revolving CreditAgreements），GHK公司、DG公司及MCH公司均取得GW公司20亿欧元的授信额度，授信于2025年2月28日到期，并自动续期两年。
截至凯易律所尽职调查备忘出具之日（2019年3月5日），GHK公司、DG公司及MCH公司在《循环授信协议》（Revolving CreditAgreements）项下无未偿还贷款金额。
2、GDS的《BOA授信协议》（BOA CreditAgreement）
2017年1月31日，GDS、基立福及其子公司 GW公司与美国银行签订了《BOA授信协议》（BOA CreditAgreement），包括2023年1月31日到期的21.75亿美元及
6.07亿欧元A轮贷款、2025年1月31日到期的30亿美元B轮贷款以及 2023年 1
月31日到期的3亿美元的循环贷款。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2017年1月31日，GDS与美国银行签订了《质押协议》，基立福将持有 GDS全部股份、GDS将其拥有的全部资产进行了质押。
根据《质押协议》，除非《BOA授信协议》（BOA CreditAgreement）明确许可，未经贷款方事先书面同意，所质押股份的发行人不得允许进行公司合并及整合。
同时，根据交易各方签署《发行股份购买资产协议》、基立福出具的承诺函，基立福同意：（1）于本次交易被提交给中国证监会并购重组委员会审核前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上市公司并就在拟出资 GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺；（2）拟出资 GDS股份上所设质押的解除将于拟出资GDS股份交割前的三个工作日完成。
3、GDS的《EIB担保协议》（EIB SecurityInterest）
2015年10月28日，GW公司作为借款方与欧洲投资银行作为贷款方签订《融资合同》（FinanceContract）（并于 2017年 12月 5日对该合同进行了修订）；2017年 12月 5日，基立福作为借款方与欧洲投资银行作为贷款方签订《融资合同》（FinanceContract）；2018年9月 7日，基立福作为借款方与欧洲投资银行作为贷款方签订《融资合同》（FinanceContract）；GDS作为上述三项《融资合同》的担保方，与European Investment Bank签订《担保及赔偿协议》（Guarantee and IndemnityAgreements）、《质押及担保协议》(Pledge and SecurityAgreements)，基立福将持有GDS的全部股份、GDS将其拥有的全部资产向欧洲投资银行进行了质押。
截至 2018年 12月 31日，上述三项《融资合同》项下的账面金额为 23,375万欧元。
根据《质押及担保协议》，除非《融资合同》（FinanceContract）明确许可，未经贷款方事先书面同意，所质押股份的发行人不得允许进行公司合并及整合。
同时，根据交易各方签署《发行股份购买资产协议》、基立福出具的承诺函，基立福同意：（1）于本次交易被提交给中国证监会并购重组委员会审核前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上市公司并就在拟出资 GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺；（2）拟出资 GDS股份上所设质押的解除将于拟出资GDS股份交割前的三个工作日完成。
4、GHK公司与汇丰银行的《应收账款及收益转让协议》（assignment of
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） receivables and chargeover）
2014年 7月 21日，GHK公司与汇丰银行签订《应收账款及收益转让协议》（assignment of receivables and chargeover），并于2014年7月22日于香港公司注册处办理了登记，根据该协议，汇丰银行同意向GHK提供应收账款保理服务（bankingfacilities），GHK同意将其应收账款及其权利、收益转让给汇丰银行。根据 2018年9月14日，汇丰银行出具的《保理函》（facilityletter），汇丰银行已授权GHK公司应收账款保理（facilities）共计 10,050,000港币，并于 2019年 6月 30日到期。同时，2016年 5月 1日，基立福与汇丰银行签订担保协议，由基立福担保 GHK公司与汇丰银行的应收账款保理（facilities）。
（四）GDS涉及的未决诉讼、仲裁、行政处罚等情况
1.行政处罚情况
经查验并根据GDS出具的承诺函、凯易律所、UM律所及Lenz律所尽职调查备忘录、GDS高级管理人员填写的调查问卷，GDS及其子公司最近三年不存在因违反相关公司登记、税收、环保等相关法律法规受到行政处罚或刑事处罚的情形。
2.诉讼与仲裁情况
根据凯易律所尽职调查备忘录，2017年2月3日，bioMérieux,S.A.、bioMérieux,Inc.向法院提交对GDS、基立福及Hologic所生产销售的产品构成对bioMérieux持有的专利号8697352及9074262.的专利侵害赔偿诉讼，请求法院判决（1）被告向
bioMérieux,S.A.、bioMérieux,Inc.赔偿以利润损失的形式造成的损害，且在任何情况下都不得低于过去和未来销售的合理使用费；（2）被告判定所指称的侵权行为为故意；（3）被告承担本案的律师费及相关费用。截至 2019年3月5日，该项诉讼尚在审理中，诉讼程序尚未至原告主张赔偿额的阶段，因此，原告尚未提出具体金额赔偿。
根据凯易律所尽职调查备忘录，2016年10月3日，Enzo LifeSciences，Inc向美国特拉华州地方法院提交对GDS、基立福及Hologic所生产销售的产品构成对Enzo持有的专利号6221581的专利侵害赔偿诉讼，请求法院判决（1）被告向Enzo LifeSciences，Inc进行损害赔偿；（2）判定所指称的侵权行为为故意；（3）被告
承担本案的律师费用；（4）被告支付强制性持续许可费用。2018年11月5日，
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）法院作出利于基立福、GDS及Hologic的判决。2018年11月28日，Enzo LifeSciences， Inc向美国联邦上诉法院提交上诉申请，截至2019年3月5日，该项诉讼尚在审理中，诉讼程序尚未至原告主张赔偿额的阶段，因此，原告尚未提出具体金额赔偿。
根据凯易律所尽职调查备忘录，并经 GDS主要管理人员确认，上述诉讼不会对GDS业务产生重大不利影响。根据经毕马威审计（毕马威华振审字第1900089号审计报告）的GDS 2016年度、2017年度、2018年1-9月合并财务报表，BioMérieux截至 2017年 12月 31日和 2018年 9月 30日，GDS对BioMérieux专利诉讼确认的预计负债金额为2,000万美元，以年/期末汇率折合人民币分别为13,068.40万元和 13,758.40万元。截至 2017年 12月 31日和 2018年 9月 30日，GDS对 Enzo专利诉讼确认的预计负债金额为 2,500万美元，以年/期末汇率折合人民币分别为16,335.50万元和17,198.00万元。
除上述情况外，截至 2019年 3月 5日，GDS及其子公司现时不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁情形。
五、GDS最近三年主营业务发展情况
GDS是美国上市公司基立福的旗下从事血液诊断业务的子公司。报告期内，GDS主要开展核酸检测、免疫抗原和血型检测三类业务。
（一）GDS主营业务概况
GDS是全球知名的血液检测仪器及试剂的生产商，是全球血液核酸检测细分市场的龙头公司。GDS的血液检测业务与基立福的历史渊源悠久，基立福在输血行业拥有悠久的发展史，公司的前身早在 1929年即已研发了有助于献血者和受血者空间分离的血液容器transfusionflebula。GDS的产品线不断扩展，产品种类不断增加，现已建立起以核酸检测、免疫抗原和血型检测三块业务为主的业务体系。
（二）报告期内 GDS主营业务发展情况
报告期期初，GDS主要进行核酸检测试剂和设备的销售，以及免疫抗原、血型检测产品的生产和销售。GDS从豪洛捷收购了生产核酸检测试剂和设备的相关资产。2016年12月14日，GDS与豪洛捷签订了资产购买协议，以130.04亿元为
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）对价收购其核酸检测试剂和设备的相关资产。双方还签订了《知识产权授权协议》，豪洛捷独家（不包括豪洛捷）、免版税及全球范围内永久许可 GDS使用许可血筛检测领域的知识产权，唯一（豪洛捷除外）、免版税及全球范围内永久许可 GDS使用移植筛选领域的知识产权；同时，GDS非独家、免版税及全球范围内永久许可豪洛捷使用分子检测领域和移植筛选领域的知识产权。同时双方协商终止了此前双方在核酸检测业务方面的合作协议。
该项收购交易于2017年1月31日完成。通过此次收购，GDS取得了位于美国圣地亚哥的生产基地和部分相关的专利、生产许可权等，并取得了和其他外部生产厂商的合作关系。收购完成后，核酸检测业务的所有检测试剂的生产都由GDS独立完成，检测设备的生产仍由豪洛捷和其他的外部供应商进行。通过此次收购 GDS实现了核酸检测业务产业链向上游的延伸，核酸检测业务的毛利率明显提升。
报告期期内GDS各项业务的产品条线不断丰富、完善。核酸检测业务方面，检测覆盖的病原体范围扩大，新推出了寨卡病毒（Zika）等检验试剂，对血液寄生虫巴贝斯虫（Babesia）的检测试剂进入临床试验阶段。
血型检测方面，产品从传统的血液检测手段所需的抗血清、抗人类球蛋白血清、红细胞试剂等扩展到新技术下的检测设备、胶卡等产品，如检测稀有血型的产品和应用于紧急场景下的专项产品MDmulticard。
免疫抗原方面，GDS依托已有HCV、HIV抗原产品研发专利，进行抗原的研发、生产、供应，与合作对手方签订了长期可靠的合作协议，巩固并加强了市场地位。
六、GDS报告期的财务指标
（一）最近两年一期经审计的主要财务数据
根据经毕马威审计（毕马威华振审字第 1900089号审计报告）的 GDS 2016年度、2017年度和2018年1-9月合并财务报表，GDS最近两年一期经审计的主要财务数据如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|资产负债项目|2018/9/30|2017/12/31|2016/12/31|
|资产总额|2,792,392.48|2,604,358.96|1,467,643.05|
|负债总额|1,856,154.69|1,784,536.41|1,024,063.53|
|所有者权益|936,237.79|819,822.55|443,579.53|
|归属于母公司所有者权益|936,235.79|819,120.37|442,780.36|
|收入利润项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|营业总收入|381,698.42|508,898.15|461,949.52|
|营业利润|75,086.20|92,487.87|37,292.08|
|利润总额|95,242.52|92,153.11|36,900.57|
|净利润|74,355.17|67,483.98|27,378.28|
|归属于母公司所有者的净利润|74,330.36|67,527.08|27,234.57|
|扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润|56,877.62|56,492.76|25,599.87|

以上述经审计的财务数据计算的财务比率如下：
|||||
|-|-|-|-|
|财务比率|2018年1-9月2018/9/30|2017年度2017/12/31|2016年度2016/12/31|
|资产负债率|66.47%|68.52%|69.78%|
|毛利率|64.73%|62.46%|39.60%|

（二）报告期内非经常性损益情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|2,179.01|1,514.16|2,620.31|
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|20,120.10|-|-|
|非流动资产处置损失|-53.65|-470.82|-896.49|
|计入当期损益的政府补助|20.12|318.59|456.64|
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响|-|13,557.42|-|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|89.87|136.06|48.35|
|小计|22,355.44|15,055.41|2,228.81|
|所得税影响额|-4,902.70|-4,030.29|-575.15|
|少数股东权益影响额（税后）|-|9.20|-18.96|
|合计|17,452.74|11,034.32|1,634.70|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2018年1-9月，标的公司非经常性损益的主要是与标的公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益，为标的公司对前期计提的预计负债的转回，由于导致确认预计负债的情况发生变化，导致标的公司于2018年1-9月份转回以前年度计提的预计负债。此外 2017年美国税改法案通过，造成 GDS适用的美国法定企业所得税税率下调，故产生根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响。2016年GDS非经常性损益金额较小，总数为1,634.70万元，占当年利润总额比重较小。
上述事项与标的公司正常经营业务无直接关系，或虽与正常经营业务相关，但性质特殊或存在偶发性，因此对损益表的影响不具备持续性，GDS归属于母公司股东的净利润的变化主要由经营活动导致。
七、GDS股权情况说明
截至本报告书公告日，根据法律意见书、GDS提供的公司注册登记文件、凯易律所尽职调查备忘录，GDS及其子公司均为依照注册地法律设立并存续的公司，不存在影响其合法存续的情况。
截至本报告书公告日，基立福已将其持有 GDS全部股权进行质押。同时，根据交易各方签署《发行股份购买资产协议》、基立福出具的承诺函，基立福同意：（1）于本次交易被提交给中国证监会并购重组委员会审核前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上市公司并就在拟出资 GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺；（2）拟出资 GDS股份上所设质押的解除将于拟出资GDS股份交割前的三个工作日完成。
八、GDS最近三年内进行与交易、增资或改制相关的评估、作价情况
GDS最近三年未进行与交易、增资或改制相关的评估或估值。
九、GDS下属企业概况
2018年12月11日，GDS与基立福签订利润分配协议，以向母公司进行利润分配的形式剥离Singulex,Inc.和 Progenika Biopharma,S.A。具体情况见“第五节交易标的估值情况”之“二、GDS的估值情况”之“（三）估值基准日至重组报告书
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）签署日的重要变化事项及其对估值结果的影响”。
截至本报告书公告日，标的公司拥有3家一级控股子公司和1家二级控股子公司。标的公司股权结构图如下：
Grifols Diagnostic Solutions Inc.
（美国）
99.998%
100%
100%
||
|-|
|Medion Grifols Diagnostics AG（瑞 士）|

100%
Medion Diagnostic GmbH i.L.
（注：正在清算中）
标的公司拥有3家控股子公司中，Diagnostic Grifols, S.A. 2018年1-9月营业收入 1.46亿美元，占 GDS同期营业收入比重约为25.58%，属于具有重大影响的下属企业。
根据法律意见书披露，其子公司主要情况如下。
（一）Diagnostic Grifols,S.A.概况
1、基本情况
|||
|-|-|
|公司名称|Diagnostic Grifols, S.A.|
|公司类型|股份公司（Sociedad anónima.）|
|成立日期|1987年3月24日|
|发行股份数|56,000股，每股6.01欧元|
|注册地址|Polígono Levante, c/ Can Guasch s/n, Parets del Vallès.|
|经营范围|生产、进出口、试验、分销及销售试剂、化学产品、原材料及医疗设备，尤其向实验室及保健中心销售相关产品。|

2、股权结构及控制关系
根据 DG公司的公司登记资料、UM律所出具的尽职调查备忘录并经本所律师查验，截至UM律所尽职调查备忘录出具之日（2019年3月5日），DG公司的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股份数（股）|持股比例|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股份数（股）|持股比例|
|1|GDS|55,999|99.998%|
|2|Grifols International S.A.|1|0.002%|
|合计||56,000|100.00%|

3、Diagnostic Grifols,S.A.主营业务发展情况
Diagnostic Grifols,S.A.主要生产和销售免疫检验相关产品，具体包括免疫检测设备、血型检测胶卡和试剂等。报告期内，Diagnostic Grifols,S.A.的主营业务未发生变化。
4、Diagnostic Grifols,S.A.报告期主要财务数据
单位：万美元、%
|||||
|-|-|-|-|
||2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|总资产|19,682.45|21,977.54|16,462.07|
|总负债|13,832.03|16,838.26|12,829.22|
|所有者权益|5,850.42|5,139.28|3,632.85|
|资产负债率|70.28|76.62|77.93|
||2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|营业收入|14,556.62|18,402.09|17,628.86|
|净利润|925.81|961.79|695.57|

上表中为未经审计的IFRS数据。
5、Diagnostic Grifols,S.A.股权情况说明和最近三年内评估情况
截至本报告书公告日，Diagnostic Grifols,S.A.不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。
Diagnostic Grifols,S.A.最近三年内未进行与交易、增资或改制相关的评估。
（二）Grifols (HK) Limited概况
|||
|-|-|
|公司名称|Grifols (HK) Limited|
|企业类型|私人股份有限公司|
|公司编号|0488737|
|成立日期|1994年8月11日|
|注册地址|Unites 1505-07, Berkshire House, 25 Westlands Road, Quarry Bay, Hong Kong|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||
|-|-|
|经营范围|负责亚太地区产品分销|

截至法律意见书出具日，Grifols (HK) Limited的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|股份数（股）|持股比例|
|1|GDS|400,000,000|100.00%|
|合计||400,000,000|100.00%|

（三）Medion Grifols Diagnostics AG概况
|||
|-|-|
|公司名称|Medion Grifols Diagnostics AG|
|公司类型|股份有限公司（Company limited by shares）|
|公司编号|CHE-112.764.091|
|成立日期|2006年2月10日|
|注册资本|3,000,000瑞士法郎|
|注册地址|Bonnstrasse 9, 3186, Düdingen, Switzerland|
|经营范围|在瑞士开发和生产生物技术和诊断产品，并在世界范围内进行分销。|

截至法律意见书出具日，Medion Grifols Diagnostics AG的股权结构如下：
|||
|-|-|
|股东名称|出资额（瑞士法郎）|
|GDS|3,000,000|
||3,000,000|

（四）Medion Diagnostic GmbHi.L.概况
|||
|-|-|
|公司名称|Medion Diagnostic GmbH i.L.|
|公司类型|有限责任公司（Limited liability company）|
|注册号|HRB 160989|
|成立日期|2001年2月5日|
|注册资本|1,500,000欧元|
|经营范围|结算和实现公司资产|

截至法律意见书出具日，Medion Diagnostic GmbHi.L.的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（欧元）|持股比例（％）|
|1|MCH公司|1,500,000|100.00|
|合计||1,500,000|100.00|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（五）参股公司情况
截至本报告书公告日，标的公司无参股公司。
十、GDS涉及土地使用权等资源类权利的权属证书、开发条件、以及土地出让金等费用的缴纳情况
GDS涉及的土地使用权权属证书情况见“第四节交易标的基本情况”之“四、GDS及其主要资产的权属状况”之“（一）GDS的主要资产”之“1、不动产情况”。涉及的土地无需缴纳土地出让金。
十一、GDS涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批情况
根据法律意见书、GDS提供的相关资质文件、凯易律所、UM律所及Lenz律所尽职调查备忘录，GDS及其子公司已拥有其开展现时经营活动所需的主要资质、许可文件具体如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
|1|无暴露认证（NoExposureCertification）|9 37NEC003119|GDS|雨水（StormWater）|CaliforniaWater Board|2020.6.30|
|2|雨水通用许可（Storm WaterGeneral Permit）|2 01I026973|GDS|雨水（StormWater）|CaliforniaWater Board|2020.6.30|
|3|无暴露认证（NoExposureCertification）|2 01NEC001532|GDS|雨水（StormWater）|CaliforniaWater Board|2020.6.30|
|4|无暴露认证（NoExposureCertification）|2 01NEC001342|GDS|雨水（StormWater）|CaliforniaWater Board|2020.6.30|
|5|危险废弃物授权（HWAuthorization）|CAD046866463|GDS|危险废弃物（HazardousWaste）|USEPA|不间断（Ongoing）|
|6|危险废弃物授权（HWAuthorization）|CAD982049157|GDS|危险废弃物（HazardousWaste）|USEPA|不间断（Ongoing）|
|7|危险废弃物授权（HWAuthorization）|CAL000393648|GDS|危险废弃物（HazardousWaste）|DTSC|不间断（Ongoing）|
|8|危险废弃物授权（HW|CAL000393649|GDS|危险废弃物（Hazardous|DTSC|待用（Inactive)|

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||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
||Authorization）|||Waste）|||
|9|危险废弃物授权（HWAuthorization）|CAL000438727|GDS|危险废弃物（HazardousWaste）|DTSC|不间断（Ongoing）|
|10|危险废弃物授权（HWAuthorization）|CAR000035055|GDS|危险废弃物（HazardousWaste）|USEPA|不间断（Ongoing）|
|11|危险废弃物授权（HWAuthorization）|CAR000185934|GDS|危险废弃物（HazardousWaste）|USEPA|不间断（Ongoing）|
|12|统一规划设施许可证（统一计划设施许可证）|DEH2002-HUPFP-131289|GDS|危险物质及废弃物（有害物质和废物）|San DiegoCountyHazardousMaterialsDivision|2019.6.30|
|13|运营许可（Permitto Operate ）|PTO313470PTO317502PTO319037|GDS|危险物质（HazardousMaterials）危险废弃物（HazardousWaste）AST/SPCC|AlamedaCountyEnvironmentalHealth|2019.11.30|
|14|运营许可（Permitto Operate ）|PTO313458PTO316384|GDS|危险物质（HazardousMaterials）危险废弃物（HazardousWaste）|AlamedaCountyEnvironmentalHealth|2019.11.30|
|15|运营许可（Permitto Operate ）|PTO313461PTO316462|GDS|危险物质（HazardousMaterials）危险废弃物（HazardousWaste）|AlamedaCountyEnvironmentalHealth|2019.11.30|
|16|运营许可（Permit(s) toOperate ）|APCD2018-PTO-003163|GDS|空气排放（AirEmissions）|San Diego AirPollutionControlDistrict|2019.8.31|
|17|运营许可（Permit(s) toOperate ）|APCD2018-PTO-972324|GDS|空气排放（AirEmissions）|San Diego AirPollutionControlDistrict|2019.11.30|
|18|运营许可（Permit(s) toOperate ）|22283|GDS|空气排放（AirEmissions）|Bay Area AirQualityManagementDistrict|2019.8.1|
|19|运营许可（Permit(s) toOperate ）|22285|GDS|空气排放（AirEmissions）|Bay Area AirQualityManagement|2019.10.1|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
||||||District||
|20|废水排放许可（WastewaterDischarge Permit）|35000289|GDS|废水排放（WastewaterDischarges）|East BayMunicipalUtilitiesDistrict|不间断（Ongoing）|
|21|医疗废弃物登记（Medical WasteRegistration）|PT0313376|GDS|医疗废弃物（MedicalWaste）|AlamedaCountyDepartment ofEnvironmentalHealth|2020.1.23|
|22|医疗废弃物登记（Medical WasteRegistration）|PT0313375|GDS|医疗废弃物（MedicalWaste）|AlamedaCountyDepartment ofEnvironmentalHealth|2020.1.23|
|23|医疗废弃物登记（Medical WasteRegistration）|PT0319864|GDS|医疗废弃物（MedicalWaste）|AlamedaCountyDepartment ofEnvironmentalHealth|2019.9.17|
|24|制冷剂注册（小）（RefrigerantRegistration(small)）|-|GDS|制冷剂（Refrigerant）|California AirResourcesBoard|不间断（Ongoing）|
|25|制冷剂注册（小）（RefrigerantRegistration(small)）|-|GDS|制冷剂（Refrigerant）|California AirResourcesBoard|不间断（Ongoing）|
|26|辐射许可证（RadiationLicense）|8228-37|GDS|辐射装置（RadiationDevice）|CaliforniaDepartment ofPublic Health|2028.1.19|
|27|废弃物回收（FixtaD’Acceptiacio DeResidus）|1031862FA|DG公司|危险废弃物（HazardousWaste）|Agencia deResidus deCatalunya|2020.6.23|
|28|废弃物回收（FixtaD’Acceptiacio DeResidus）|1052646FA|DG公司|医疗废弃物（MedicalWaste）|Agencia deResidus deCatalunya|2022.1.25|
|29|抽水许可证（Permisd’Abocament）|1058|DG公司|废水（Wastewater）|BesosTordera|-|
|30|EC认证（全面质量保证体系）（ECCertificate (FullQuality AssuranceSystem)）|V1 17 04 59075 054|MCH公司|用于血型分类的试剂及其产品（Reagents andreagent productsfor blood typing）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2022.4.29|
|31|EC认证（全面质量保证体系）（ECCertificate (FullQuality Assurance|V1 17 09 59075 057|MCH公司|用于血型分类的试剂及其产品（Reagents andreagent products|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2022.4.29|

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||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
||System)）|||for blood typing）|||
|32|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 14 03 59075 046|MCH公司|用于血型分类内部控制的试剂及其产品（Reagents andreagent productsfor blood typingfor internal qualitycontrol）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2019.3.16|
|33|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 14 03 59075 047|MCH公司|用于血型分类内部控制的试剂及其产品（Reagents andreagent productsfor blood typingfor internal qualitycontrol）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2019.3.16|
|34|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 14 10 59075 049|MCH公司|用于确定ABO血型系统的试剂（Reagents fordetermining theABO bloodgroup-system）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2019.11.18|
|35|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 15 05 59075 050|MCH公司|用于确定ABO血型系统的试剂（Reagents fordetermining theABO bloodgroup-system）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2020.7.12|
|36|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 15 08 59075 051|MCH公司|用于确定恒河猴系统的试剂（Reagents fordetermining theRhesus-System）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2020.8.30|
|37|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 16 07 59075 053|MCH公司|用于确定ABO血型、恒河猴、Kell系统的试剂（Reagents fordetermining theABO bloodgroup-system,RH-System, Kell）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2021.8.24|
|38|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 18 01 59075 058|MCH公司|用于确定恒河猴系统的试剂（Reagents fordetermining theRhesus-System）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2023.1.20|
|39|EC认证（EC设计|V7 059075 0060 Rev. 00|MCH公|用于确定Kell系|TÜ D SÜ DProduct|2023.9.18|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
||检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）||司|统的试剂（Reagents fordetermining theKell-System）|ServiceGmhH||
|40|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 059075 0062 Rev. 00|MCH公司|用于确定恒河猴系统的试剂（Reagents fordetermining theRhesus-System）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2023.10.13|
|41|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 059075 0064 Rev. 00|MCH公司|用于血型分类的试剂及其产品; 用于内部质量控制的控制装置(Reagentsand reagentproducts for bloodtyping; Control setfor internal qualitycontrol)|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2023.11.18|
|42|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 059075 0065 Rev. 00|MCH公司|用于确定ABO血型系统的试剂（Reagents fordetermining theABO bloodgroup-system）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2023.11.18|
|43|EC认证（EC设计检测认证）（ECCertificate (ECDesign-ExaminationCertificate)）|V7 059075 0066 Rev. 00|MCH公司|用于确定恒河猴系统和对照试剂的试剂（Reagents fordetermining theRhesus-Systemand ControlReagent）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2023.11.27|
|44|EC证书（符合ISO标准13485:2016）（EC Certificate(Compliance withISO Standard13485:2016)）|QS6 059075 0061Rev. 00|MCH公司|设计、开发、制造及分销配用于包括患者/医疗点附近的血液分组体外诊断医疗设备和体外诊断试剂（Design anddevelopment,manufacture anddistribution ofin-vitro diagnosticmedical devicesand in-vitrodiagnosticreagents used inblood grouping|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2021.7.23|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
|||||including nearpatient/point ofcare in-vitrodiagnosticdevices）|||
|45|EC证书（符合ISO标准13485:2016）（EC Certificate(Compliance withISO Standard13485:2016)）|Q5 18 03 59075 059|MCH公司|体外诊断试剂和系统的设计、开发、生产、分销、安装和服务（Design anddevelopment,production,distribution,installation andservice of in-vitrodiagnosticreagents andsystems）|TÜ D SÜ DProductServiceGmhH|2021.7.9|
|46|医疗器械企业登记（Medical DeviceEstablishmentRegistration）|1000124057|GDS|GDS位于4560 HortonStreetEmeryville, CA94608 的工厂|FDA|2019.1.1-2019.12.31|
|47|医疗器械企业登记（Medical DeviceEstablishmentRegistration）|2032600|GDS|GDS位于10808 Willow Ct.San Diego, CA92127 的工厂|FDA|2019.1.1-2019.12.31|
|48|生物制品企业（BiologicalProductEstablishment）|2032|GDS|GDS位于Solutions Inc.4560 HortonStreet Emeryville,CA 94608的工厂|FDA|无期限|
|49|血液品企业登记（BloodEstablishmentRegistration）|3013412172|GDS|GDS位于4560 HortonStreetEmeryville, CA94608 的工厂|FDA|2019.1.1-2019.12.31|
|50|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK170162|GDS|软件：ProcleixXpress® System(Software v3.0)|FDA|无期限|
|51|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK140150|GDS|软件：ProcleixXpress® System|FDA|无期限|
|52|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK11060|GDS|软件：ProcleixNAT TrackerSoftware Version3.0|FDA|无期限|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
|53|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125667|GDS|Procleix 寨卡病毒检测（ProcleixZika Virus Assay）|FDA|无期限|
|54|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125673|GDS|Procleix Babesia检测（ProcleixBabesia Assay）|FDA|无期限|
|55|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125652|GDS|Procleix UltrioElite Assay|FDA|无期限|
|56|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125121|GDS|Procleix西尼罗河病毒（WNV）检测（ProcleixWest Nile Virus(WNV) Assay）|FDA|无期限|
|57|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125113|GDS|Procleix UltrioPlus Assays|FDA|无期限|
|58|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|103323|GDS|丙型肝炎病毒编码抗原（用于进一步制造）（Hepatitis CVirus EncodedAntigen (ForFurtherManufacturingUse)）|FDA|无期限|
|59|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|103400|GDS|乙型肝炎病毒核心抗原（用于进一步制造）（Hepatitis BVirus CoreAntigen (ForFurtherManufacturingUse)）|FDA|无期限|
|60|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|93-0985|GDS|丙型肝炎病毒编码抗原（用于进一步制造）（Hepatitis CVirus EncodedAntigen (ForFurtherManufacturingUse)）|FDA|无期限|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
|61|设备制造许可（DeviceManufacturingLicense）|73563|GDS|GDS位于4560 HortonStreetEmeryville, CA94608 的工厂|State ofCaliforniaDepartment ofPublic Health,Food andDrug Branch|2019.3.27|
|62|设备制造许可（DeviceManufacturingLicense）|97851|GDS|GDS位于10808 WillowCourtSan Diego, CA92128的工厂|State ofCaliforniaDepartment ofPublic Health,Food andDrug Branch|2020.10.20|
|63|医疗器械企业登记（Medical DeviceEstablishmentRegistration）|3002772505|DG公司|DG公司位于Passeig Fluvial,24Parets del Valles,Barcelona, Spain08150的工厂|FDA|2019.1.1-2019.12.31|
|64|生物制品企业（BiologicalProductEstablishment）|1887|DG公司|DG公司|FDA|无期限|
|65|血液品企业登记（BloodEstablishmentRegistration）|1887|DG公司|DG公司位于Passeig Fluvial,24Parets del Valles,Barcelona, Spain08150的工厂|FDA|2019.1.1-2019.12.31|
|66|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|3002772505|DG公司|Erytra|FDA|无期限|
|67|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK160100|DG公司|DG Gel 8 Neutral|FDA|无期限|
|68|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK150266|DG公司|DG Gel 8 Neutral|FDA|无期限|
|69|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK140101|DG公司|DG Reader|FDA|无期限|
|70|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK130067|DG公司|Erytra|FDA|无期限|
|71|510(k) 清除(生物)（510(k)|BK180260|DG公|Erytra Eflexis|FDA|无期限|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
||Clearance(Biologic)）||司||||
|72|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK130025|DG公司|WADianaCompact|FDA|无期限|
|73|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK180262|DG公司|DG Gel 8 Neutral|FDA|无期限|
|74|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK120043|DG公司|DG Gel 8 NeutralGel|FDA|无期限|
|75|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK120044|DG公司|Grifols Diluent|FDA|无期限|
|76|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK120045|DG公司|DG Spin|FDA|无期限|
|77|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK120046|DG公司|DG Therm|FDA|无期限|
|78|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125445|DG公司|DG Gel 8 Anti-IgG(Rabbit) and DGGel 8 T/S/Mono|FDA|无期限|
|79|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125449|DG公司|血液分组试剂，抗A（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent, Anti-A(MurineMonoclonal)）|FDA|无期限|
|80|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125450|DG公司|血液分组试剂，抗B（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent,Anti-B(MurineMonoclonal)）|FDA|无期限|
|81|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125451|DG公司|血液分组试剂，抗C（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent,Anti-C(Murine|FDA|无期限|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
|||||Monoclonal)）|||
|82|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125452|DG公司|血液分组试剂，抗D（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent,Anti-D(MurineMonoclonal)）|FDA|无期限|
|83|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125453|DG公司|血液分组试剂，抗E（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent,Anti-E(MurineMonoclonal)）|FDA|无期限|
|84|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125454|DG公司|血液分组试剂，抗c（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent,Anti-c(MurineMonoclonal)）|FDA|无期限|
|85|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125455|DG公司|血液分组试剂，抗e（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent,Anti-e(MurineMonoclonal)）|FDA|无期限|
|86|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125456|DG公司|血液分组试剂，抗A、B（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent, Anti-A,B(MurineMonoclonal)）|FDA|无期限|
|87|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|125457|DG公司|血液分组试剂，抗K（小鼠单克隆）（BloodGroupingReagent,Anti-K(MurineMonoclonal)）|FDA|无期限|
|88|医疗器械企业登记（Medical DeviceEstablishmentRegistration）|3002806769|MCH公司|MCH公司位于Bonnstrasse 9DuedingenFribourg,Switzerland 的工厂|FDA|2019.1.1-2019.12.31|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证书名称|编号|持有人|许可内容|出具机构|到期日|
|89|血液品企业登记（BloodEstablishmentRegistration）|1740|MCH公司|MCH公司位于Bonnstrasse 9DuedingenFribourg,Switzerland 的公司|FDA|无期限|
|90|血液品企业登记（BloodEstablishmentRegistration）|3002806769|MCH公司|MCH公司位于Bonnstrass 9DuedingenFribourgSwitzerland 的公司|FDA|需每年登记，2019年已有效|
|91|510(k) 清除(生物)（510(k)Clearance(Biologic)）|BK140092|MCH公司|DG Gel ExtendedControl|FDA|无期限|
|92|修订前装置（Pre-AmendmentDevice）|无|MCH公司|BBQA II|FDA|无期限|
|93|修订前装置（Pre-AmendmentDevice）|无|MCH公司|Coombs ControlCells|FDA|无期限|
|94|生物制剂许可（Biologics LicenseApproval）|103898|MCH公司|试剂红血细胞（Reagent RedBlood Cells）|FDA|无期限|

十二、GDS涉及的资产许可使用情况
（一）房屋租赁情况
GDS涉及的房产租赁情况见“第四节交易标的基本情况”之“四、GDS及其主要资产的权属状况”之“（一）GDS的主要资产”之“3、不动产租赁情况”。
（二）专利许可使用情况
GDS涉及的专利许可情况见“第四节交易标的基本情况”之“四、GDS及其主要资产的权属状况”之“（一）GDS的主要资产”之“2、知识产权”之“（3）主要第三方授权使用知识产权”。
十三、GDS债权债务转移情况
本次交易不涉及债权债务的转移。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）十四、GDS主营业务具体情况
（一）GDS所处行业情况
1、境内行业主管部门和监管体制
血液检测产品在大行业分类下属于医疗器械行业，是国家重点监管的行业之一，国家从企业准入、产品准入、售后监督等多方面对医疗器械的生产和经营实施严格管理。国家发改委是我国医疗器械行业的宏观管理部门，主要负责组织实施产业政策，研究拟订行业发展规划，指导行业结构调整及实施行业管理。国家食品药品监督管理局是医疗器械行业主管部门，负责对医疗器械的研究、生产、流通和使用进行行政监督和技术管理，其下属的医疗器械司是国家食品药品监督管理局内设负责医疗器械监督管理工作的职能部门，有关医疗器械的产品标准、产品市场准入、生产企业资格、产品广告宣传、产品临床试验及产品注册等基本管理职能，主要由医疗器械司承担。中国医疗器械行业协会是行业自律性组织，主要负责开展行业发展问题的调查研究、组织制定并监督执行行业政策、制定行业发展规划等工作。
我国医疗器械监督管理采取分类管理方式，对不同类别的医疗器械生产经营企业采用不同的许可管理与产品注册制度。第一类医疗器械风险程度较低，通过常规管理可保证安全性、有效性，生产企业向所在地设区的市级人民政府食品药品监督管理部门办理备案，经营企业无需备案或审批；第二类医疗器械具有中度风险，对其安全性、有效性应当加以控制，生产企业应向省、自治区、直辖市人民政府食品药品监督管理部门进行审核，并签发《医疗器械生产许可证》，经营企业需向所在地设区的市级人民政府食品药品监督管理部门办理备案；第三类医疗器械具有较高风险，必须严格控制其安全性及有效性，生产企业应向省、自治区、直辖市人民政府食品药品监督管理部门进行审核，并签发《医疗器械生产许可证》，经营企业需由所在地设区的市级人民政府食品药品监督管理部门审核，并签发《医疗器械经营许可证》。
国家卫生健康委员会以及各地方卫生健康委员会组成对我国血液安全管理工作的监管体系，制定血液医疗机构和血液医疗服务全行业管理办法并监督实施，对血源及血站管理、血浆采集、实验室检测、血浆储存、传染病防治等方面
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）进行监管，起草法律法规草案，拟订政策规划，制定部门规章等。
国家卫生健康委员会及各省、自治区、直辖市卫生行政部门依法监督管理单采血浆站的采供血浆情况。各省、自治区、直辖市人民政府卫生行政部门组织对本行政区域内单采血浆站的注册和定期监督检查，设区的市、自治州人民政府卫生行政部门或者省、自治区人民政府设立的派出机关的卫生行政机构对本行政区域内的单采血浆站进行定期和不定期的检查。
2、境内主要法律法规及政策
根据 2017年发布实施的《医疗器械监督管理条例》（国务院令第 680号），国家对医疗器械实施分类管理制度，共分三类。第一类是指风险程度低，实行常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械；第二类是指具有中度风险，需要严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械；第三类是指具有较高风险，需要采取特别措施严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械。第一类医疗器械实行产品备案管理，第二类、第三类医疗器械实行产品注册管理。
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|-|-|
|名称|主要内容|
|《医疗器械标准管理办法》|为促进科学技术进步，保障医疗器械安全有效，提高健康保障水平，加强医疗器械标准管理而制定的法规|
|《医疗器械不良事件监测和再评价管理办法》|为加强医疗器械不良事件监测和再评价，及时、有效控制医疗器械上市后风险，保障人体健康和生命安全，根据《医疗器械监督管理条例》，制定本办法。|
|《医疗器械广告审查办法》|为加强医疗器械广告管理，保证医疗器械广告的真实性和合法性，根据《中华人民共和国广告法》（以下简称《广告法》）、《中华人民共和国反不正当竞争法》、《医疗器械监督管理条例》以及国家有关广告、医疗器械监督管理的规定，制定本办法。|
|《医疗器械广告审查发布标准》|为了保证医疗器械广告的真实、合法、科学，制定本标准。|
|《医疗器械生产质量管理规范检查管理办法（试行）》|加强医疗器械生产监督管理，规范医疗器械生产质量管理|
|《医疗器械召回管理办法》|医疗器械监督管理，控制存在缺陷的医疗器械产品，消除医疗器械安全隐患，保证医疗器械的安全、有效，保障人体健康和生命安全|
|《医疗器械不良事件监测工作指南（试行）》|医疗器械不良事件监测|
|《医疗器械监督管理条例》|保证医疗器械的安全、有效，保障人体健康和生命安全，中华人民共和国境内从事医疗器械的研制、生产、经营、使用活动及其监督管理，应当遵守本条例|
|《医疗器械生产企业分类分级监督管理规定》|提高医疗器械生产监管的科学化水平，明确各级食品药品监督管理部门的监管责任|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|
|名称|主要内容|
|《医疗器械注册管理办法》|为规范医疗器械的注册与备案管理，保证医疗器械的安全、有效而制定|
|《体外诊断试剂注册管理办法（2017修正）》|为适应科学技术发展和监管工作需要，更好地贯彻体外诊断试剂分类管理原则，强化风险动态管理|
|《医疗器械生产监督管理办法》|加强医疗器械生产监督管理，规范医疗器械生产行为，保证医疗器械安全、有效|
|《医疗器械经营监督管理办法》|加强医疗器械经营监督管理，规范医疗器械经营行为，保证医疗器械安全、有效|
|《医疗器械说明书和标签管理规定》|规范医疗器械说明书、标签和包装标识，保证医疗器械使用的安全|
|《境内第三类和进口医疗器械注册审批操作规范》|规范境内第三类和进口医疗器械注册审批工作|
|《医疗器械生产质量管理规范》|保障医疗器械安全、有效，规范医疗器械生产质量管理|
|《药品医疗器械飞行检查办法》|加强药品和医疗器械监督检查，强化安全风险防控，根据《中华人民共和国药品管理法》《中华人民共和国药品管理法实施条例》《医疗器械监督管理条例》等有关法律法规制定本办法|
|《医疗器械分类规则（2015）》|用于指导制定医疗器械分了目录和确定新的医疗器械管理类别|
|《医疗器械使用质量监督管理办法》|加强医疗器械使用质量监督管理，保证医疗器械使用安全、有效|
|《医疗器械临床试验质量管理规范》|加强对医疗器械临床试验的管理，维护医疗器械临床试验过程中受试者权益，保证医疗器械临床试验过程规范，结果真实、科学、可靠和可追溯|

1998年10月1日，《中华人民共和国献血法》正式施行，是为保证医疗临床用血需要和安全，保障献血者和用血者身体健康，发扬人道主义精神，促进社会主义物质文明和精神文明建设而制定的法规。其中规定，血站对采集的血液必须进行检测，未经检测或者检测不合格的血液，不得向医疗机构提供。
2016年11月23日，原国家卫生和计划生育委员会与国家食品药品监督管理总局联合发布《关于促进单采血浆站健康发展的意见》，要求各单采血浆站要认真落实《血液制品管理条例》、《单采血浆站管理办法》、《单采血浆站质量管理规范》和《单采血浆站技术操作规程》等文件要求，依据《中华人民共和国药典》相关标准要求，切实做好原料血浆的采集、检测、包装、储存、运输、记录等工作。血液制品生产企业应当在单采血浆站开展核酸检测试点工作，探索建立单采血浆站核酸检测工作流程、质量管理和控制体系；逐步扩大试点范围，至 2019
年底实现单采血浆站核酸检测全覆盖。用于血源筛查的诊断试剂应当符合国家有
关规定。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2017年12月26日，原国家卫生和计划生育委员会公告关于修改《血站管理办法》部门规章的决定，其中规定血液中心主要职责包括省、自治区、直辖市血液的集中化检测任务，省、自治区、直辖市人民政府卫生计生行政部门应当统一规划、设置集中化检测实验室，血站应当保证所采集的血液由具有血液检测实验室资格的实验室进行检测，检测和供血的原始记录应当至少保存十年。
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|名称|规定内容|
|《中华人民共和国刑法》|规定了非法采集、制作、供应血液及血液制品的相关罪名。|
|《中华人民共和国献血法》|血站对采集的血液必须进行检测，未经检测或者检测不合格的血液，不得向医疗机构提供。|
|《中华人民共和国传染病防治法》|为了预防、控制和消除传染病的发生与流行，保障人体健康和公共卫生，制定本法。|
|《中华人民共和国传染病防治法实施办法》|根据《中华人民共和国传染病防治法》的规定，制定本办法。|
|《血站管理办法》|为了确保血液安全，规范血站执业行为，促进血站的建设与发展，根据《献血法》制定本办法。|
|《血站基本标准》|为贯彻实施《献血法》，遵照《血站管理办法》，制定本标准。|
|《血站实验室质量管理规范》|为了加强血站实验室的标准化、规范化、科学化建设和管理，保证血液检测的准确性，保证临床用血安全，根据《中华人民共和国献血法》、《病原微生物实验室生物安全管理条例》、《血站管理办法》，制定本规范。|
|《血站实验室质量管理规范技术评审标准》|根据《血站实验室质量管理规范》，为统一标准，规范审核，保证审核工作质量，制定血站实验室质量管理规范审核评定标准。|
|《医疗机构临床用血管理办法》|为加强医疗机构临床用血管理，推进临床科学合理用血，保护血液资源，保障临床用血安全和医疗质量，根据《中华人民共和国献血法》，制定本办法。|
|《临床输血技术规范》|为在各级医疗机构中推广科学、合理用血技术，杜绝血液的浪费和滥用，保证临床用血的质量和安全，卫生部发布根据《医疗机构临床用血管理办法（试行）》组织专家制定了《临床输血技术规范》。|
|《献血者健康检查标准》|献血者健康检查标准是为确保医疗用血的质量，保证献血者的身体健康和受血者的安全检验，即献血者每次献血前须进行体格检查和血液检验，献出的血液必须按规定项目检验。|
|《艾滋病监测管理的若干规定》|为预防艾滋病从国外传入或者在我国发生和流行，保障人民身体健康，制定本规定。|

3、境外主要监管机构
GDS的工厂及产品生产主要分布在欧洲及美国等地区，在血液检测产品的制
造上受到欧洲及美国地区关于药品及医疗器械的监管，主要包括欧盟CE认证，
美国食品药品监督管理局（FDA）认证批准，美国 21 CFR 820质量体系，国际标
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）准化组织ISO13485标准。
CE认证是欧盟的一种强制性安全认证，该认证表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》指令的基本要求，经 CE标志认证的产品均可在欧盟各成员国内销售，无须符合各成员国的要求，保证了商品在欧盟内部的自由流通，是企业打开欧洲市场的通行证。普通医疗器械 CE认证按欧盟指令93/42/EEC（简称 MDD指令）的要求进行，MDD管辖范围内的医疗器械，按其风险大小可以分为四个等级：I级、IIa级、IIb类、III级，其中I级的风险最低，III级最高。
FDA是美国人类和健康服务部（Department of Health& HumanServices，简称“DHHS”）的下设机构之一。FDA总部由生物制品评价研究中心（CBER）、器械和放射产品健康中心（CDRH）、药物评价研究中心（CDER）等部门组成，其中血源筛查的医疗器械由生物制品评价研究中心（CBER）负责管理。FDA对医疗器械实行分类管理，根据风险等级和管理程度把医疗器械分成3类进行上市前管理。
21 CFR 820是FDA根据《联邦食品，药品和化妆品法案》第501、502、510、513、514、515、518、519、520、522、701、704、801、803条款的授权而制定的规范医疗器械企业质量体系要求的法规，即 Quality SystemRegulation，简称 QSR或QSR820。本规范要求规定了所有医用器械成品的设计、制造、包装、标签、贮存、安装和服务中使用的方法、设施和控制。这些要求是为了确保医疗器械成品的安全和有效，并遵从美国食品药品和化妆品法。
ISO13485为《医疗器械质量管理体系用于法规的要求》，是国际标准化组织以ISO9001：2000为基础的独立标准，ISO13485：2016是 2017年 11月颁布的现行版本。该标准需与生产销售所在地法律结合适用，受生产销售所在地法律约束，在法规环境下运行，同时必须充分考虑医疗器械产品的风险，要求在医疗器械产品实现全过程中进行风险管理。所以除了特别条款外， ISO13485实际上是医疗器械法规环境下的ISO9001。
另外，GDS及其母公司基立福在西班牙同时受西班牙药品监管领域最高决策机构和领导机构西班牙卫生、社会服务与平等部监督管理。西班牙药品与医疗器械管理局，主要负责企业市场准入、质量监控、药品广告审批、药品和医疗器械
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）进口审批等方面的工作，牵头组织财政、工业、经济等部门审批医保目录药品的价格，还负责医疗器械的不良反应监测、药品临床试验和产品注册、化妆品和保健品的监管以及对假冒伪劣药品、化妆品等进行查处工作。此外，该机构还负责具体法规的制定工作。西班牙国家卫生和药品服务局，主要负责药品的注册、不良反应监测、GMP/ GDP/GLP认证等技术性工作。西班牙药品监管实行分级管理模式，地方政府与中央对口设置药监机构，地方药监机构主要负责日常的具体监管。
（二）GDS主要产品及报告期的变化情况
1、GDS主要产品和服务用途
（1）核酸检测
GDS输血医疗业务中，核酸检测（NAT）技术的主要应用于血站和浆站，用于检测全血和血浆中是否含有乙肝、丙肝、HIV等病毒。
GDS是全球领先的核酸检验设备、操作软件和试剂供应商。GDS根据客户的需求，向其提供整体化的核酸检测方案，包括检测设备和配套的操作软件、试剂等，客户根据需要选择使用的检验设备和检测所覆盖的病毒范围。
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|GDS核酸检测产品示例||||
|检测设备|||检测试剂|
|Procleix Xpress System|Procleix Tigris System|Procleix Panther System|HIV, Zika等检测试剂|

公司的主要检验设备包括：
A. Procleix Xpress System平台。该平台可进行血样混合检测。该平台预备时间低于15分钟，可兼容Tigris和 Panther平台的耗用品，可以兼容LIS、 Procleix NATTracker、Procleix NAT Manager等软件。该平台配有触屏操作系统，使用简便。操
作完成后，无液体废弃物排放。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） B. Procleix Tigris System平台。该平台可进行单份血样的检测，得出第一批检测结果耗时约3.5小时，此后每小时得出 109个检测结果。该平台占地体积较小，便于节约实验室空间；系统的自动化程度高、操作便捷，平均每小时需要人工干预的时间少于1分钟。
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|-|-|-|-|
|GDS核酸检测设备对比||||
|设备种类|Procleix Xpress System|Procleix Tigris System|Procleix Panther System|
|检测时间|4个检测池：少于60分钟；8个检测池：少于50分钟；16个检测池：少于30分钟|标准条件下，第一批检测结果耗时约3.5小时，此后每小时得出109个检测结果。|标准条件下，该平台得出第一批检测结果耗时约3.5小时，此后每5分钟得出5个检测结果。|
|样本容量|384 （4个检测池）384 （8个检测池）256 （16个检测池）|可达到1000个样本|120个血样样本（15个试管/排*8排；可连续装入样本）|
|规格|145 x 78 x 107 cm|330 x 150 x 240 cm|设备本身：122 x 81.5 x 175cm可选配套：21.4 x 41.0 x 32.5cm|
|质量|155 kg|设备本身：585.6 kg (1291 lb)|设备本身：363 kg可选配套: 34.5 kg|

C. Procleix Panther System平台。该平台得出第一批检测结果耗时约3.5小时，此后每5分钟得出5个检测结果。给平台可以不间断的同时更换试剂和进行检测，并可以进行血样混合检测和单个样本的检测，功能齐全。
客户在选择不同平台后，根据需要，可以选择所需病毒检测对应的试剂。目前GDS核酸检测能够检测的病原体包括：人类免疫缺陷病毒（HIV）1型和2型、甲型肝炎病毒（HAV）、乙型肝炎病毒（HBV）、丙型肝炎病毒（HCV）、戊型肝炎病毒（HEV）、西尼罗病毒（WNV）、人类细小病毒（Parvovirus）B19、登革热（Dengue）病毒和寨卡病毒（Zika）等。2017年5月，美国食品药品监督管理局FDA通过了GDS对血液寄生虫巴贝斯虫（Babesia）的检测技术及研究性新药申请的审批，该项技术开始进入临床试验阶段。未来，GDS核酸检测技术可以检测的病原体范围将继续扩大覆盖。
在核酸检测产品的销售中，GDS将设备、试剂、软件系统打包整合出售，向下游客户按检测次数计次收费。
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|GDS主要核酸检测试剂||
|Procleix Babesia Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中巴贝斯寄生虫RNA|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|GDS主要核酸检测试剂||
|Procleix Dengue Virus Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中登革病毒RNA|
|Procleix HEV Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中戊型肝炎病毒RNA|
|Procleix Parvo/HAV Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中细小病毒B19 DNA和甲型肝炎病毒RNA|
|Procleix Ultrio Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中HIV-1 RNA、HCV RNA和HBVDNA|
|Procleix Ultrio Elite Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中HIV-1 RNA、HIV-2 RNA、 HCVRNA和HBV DNA|
|Procleix Ultrio Plus Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中HIV-1 RNA、HCV RNA和HBVDNA|
|Procleix WNV Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中西尼罗河病毒RNA|
|Procleix Zika Virus Assay|单支试剂，用于检测血液和血浆中寨卡病毒RNA|

（2）免疫抗原
免疫化学检测法是利用免疫学抗原抗体反应的灵敏性，以荧光素、酶、放射性核素或电子致密物质等对抗原或抗体加以标记，对某些蛋白质（抗原或抗体）进行检测的技术；抗原或抗体是免疫检测所必需的材料。
GDS拥有形成HIV、HCV重组蛋白的专利，其培育的HIV、HCV重组蛋白用作免疫检测中的抗原，销售给提供给美国医疗保健公司雅培（Abbott）、奥森多（Ortho ClinicalDiagnostics）、西门子诊断等全球领先的免疫检测公司，并由这些免疫检测公司生产配套产品并进行销售。除HIV、HCV外，GDS还提供其他的抗原产品。GDS所提供的抗原产品主要包括：HCV c100-3(2x)、HCVHCr43、HCVc22-3、 HCVc200、HIV-1env13、HIV-1p24-LS等。
（3）血型检测
为了保证病人输血的安全性，病人在输血前，医疗机构需要通过设备及试剂对病人进行血型检测。GDS生产的用于输血前相容性测试的血型检测设备和试剂，可用于检测ABO和多种非常见血型。
GDS的血型检测产品可分为以下类别：
A. DG凝胶技术相关产品。此类产品适用于实验室流水线式进行的血液相容性测试，并可以根据客户需求提供对特定表型的测试。具体产品包括的柱凝集技
术检测产品分为手动、半自动、全自动三个系列的检测设备，其中全自动系列主
要包括ErytraAutomated、Erytra Eflexis和Wadiana Automated三类设备；DG胶卡、0.8%
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）的红血球试剂、抗血试剂；以及各项辅助性的产品。
B.GDS传统血清检测产品，主要包括抗血清、抗人类球蛋白血清、3%和5%的红细胞试剂和各类辅助产品等。此外，GDS还提供运用侧流测定技术可以快速进行血型检测的MDmulticard产品。
C.其他血型检测产品。主要包括应用于在特殊危机情况下快速进行血型检测的便携式卡片 MDmulticard等。MDmulticard运用侧引流技术（lateral flowtechnology），在5分钟内可以检测出ABO、Rh（D）、Rh和K型，可在8分钟内检测出6种罕见血型。
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|-|-|-|-|
|血型检测产品示例||||
|柱凝集技术（CAT）检测产品||||
|检测设备||||
|自动检测设备Erytra|自动检测设备Eflexis||自动检测设备Wadina|
|手动检测设备||半自动检测设备||
|检测胶卡||红细胞试剂||
|传统血清检测产品||||

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|
|红细胞试剂|抗血清|抗人类球蛋白血清|

2、报告期内变动情况
GDS的血液检测业务通过不断的发展，GDS的产品线不断扩展，产品种类不断增加。报告期期初，GDS已建立起以核酸检测、免疫抗原和血型检测三块业务为主的业务体系，但其核酸检测业务主要为相关产品的销售，未进行产品的研发和生产。
报告期期初，GDS主要进行核酸检测试剂和设备的销售，以及免疫抗原、血型检测产品的生产和销售。GDS向豪洛捷收购了生产核酸检测试剂和设备的相关资产。2016年12月14日，GDS与豪洛捷签订了资产购买协议，以130.04亿元为对价收购其核酸检测试剂和设备的相关资产。双方还签订了《知识产权授权协议》，豪洛捷独家（不包括豪洛捷）、免版税及全球范围内永久许可 GDS使用许可捐赠者筛选领域的知识产权，唯一（豪洛捷除外）、免版税及全球范围内永久许可 GDS使用移植筛选领域的知识产权；同时，GDS非独家，免版税及全球范围内永久许可豪洛捷使用分子检测领域和移植筛选领域的知识产权。同时双方协商终止了此前双方在核酸检测业务方面的合作协议。
该项收购交易于2017年1月31日完成。通过此次收购，GDS取得了位于美国圣地亚哥的生产基地和部分相关的专利、生产许可权等，并取得了和其他外部生产厂商的合作关系。收购完成后，核酸检测业务的所有检测试剂的生产都由GDS独立完成，检测设备的生产仍由豪洛捷和其他的外部供应商进行。通过此次收购 GDS实现了核酸检测业务产业链向上游的延伸，核酸检测业务的毛利率明显提升。
除此之外GDS最近三年主营业务未发生重大变化。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（三）GDS主要产品的工艺流程图
GDS公司的主营业务为核酸检测、免疫抗原和血型检测，业务涉及的产品类别多种多样，生产模式具有较大差别性。以下对各项主要业务的具有代表性产品的生产流程图为例。其中核酸检测业务产品以核酸检测试剂生产工艺流程为例，免疫抗原业务以抗原的培育流程为例，血型检测技术以DG胶卡的生产工艺流程为例。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）1、核酸检测试剂工艺流程图
合成
卵裂和分切
制备寡核苷酸 提纯
透滤
低温储存
准备原材料
添加寡核苷酸、磁性粒子等
制备反应试剂
灌装、密封、装箱
产品质量测试
多种反应试剂组装为套件
贴标签、条形码
套件质量测试
封装
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、免疫抗原生产流程图
准备种料
准备培养液
发酵
收获初步产品
提纯
灌装、密封、装箱
产品质量测试
3、血型检测胶卡工艺流程图
原材料回温
制备溶胀剂
制备胶体
将胶体填充至卡片
封装、加标签
包装
产品质量测试
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（四）GDS主要经营模式、盈利模式及结算模式
1、采购模式
GDS的不同的业务的原材料差别较大，总体可分为化学制品、生物制品、电子产品、机械组件。公司对不同材料采取有区别的采购策略，对于标准商品、低价非关键商品，以降低材料采购成本，分散购买渠道为目标选择供应商；对于战略性原料、限制性原料，通过建立长期的供应商关系，以保障原料供应的稳定和优质。GDS通过与毕威迪、AERCE、CENTRO ESPANIOL DEPLASTICOS等信息服务商合作，获取供应商、原料价格变动信息。
GDS的供应链管理部门负责控制存货数量。GDS利用 SAP系统的物资需求计划（MRP）模块计划采购活动，该模块根据公司生产计划或实际订单需求自动生成采购订单；同时供应链管理团队根据实际情况对 MRP生成的采购计划进行调整。
具体采购流程包括以下步骤：
2、生产模式
GDS主要生产血液检测设备和试剂，其不同类产品的功能原理和物理形态差别较大，分布在全球四个主要生产中心进行生产：美国圣地亚哥的生产中心主要生产核酸检测相关产品，美国埃默里维尔的生产中心主要生产免疫抗原，西班牙巴塞罗那的生产中心主要生产免疫检验相关产品，瑞士迪丁根的生产中心主要生产血型检测相关产品。为了适应未来发展需求，以及保证特殊情况下供应充足，GDS生产车间的产能高于目前利用率，留有较大扩产空间。GDS的核酸检测设备通过外部生产厂家进行生产，除此之外的各项产品的生产均由GDS完成。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）生产和销售相关产品需要先行获得相关市场的批准，截至2017年年底，GDS已经取得了个在欧洲、美国、加拿大、拉丁美洲、亚洲等71个国家和地区的 2,000余张产品证书。GDS的生产环境符合 GMP标准（药品生产质量管理规范）的要求。公司对各生产环节进行标准化、规范化的管理，以保证产品的质量稳定。
3、销售模式及结算模式
GDS的不同业务采取的销售模式有所区别。
核酸检测相关产品的销售模式在全球不同地区有细微差异，但总体上是采用整体化销售模式，GDS通过向客户提供设备和试剂以及安装调试、使用培训等一系列相关服务，以换取按照检测次数按次计价的收费。GDS核酸检测直接销售的客户主要为血库、医院和浆站。
免疫抗原销售中，GDS与奥森多、雅培、西门子等合作方签订长期合作协议，GDS根据对方提供的收入扣除费用后的数据按月结算收入，合作对方按季度进行支付。
血型检测业务包括试剂、仪器、软件等多种产品的销售。GDS成立了专门的服务团队以便更好的服务客户。医院是目前最主要的客户群体，GDS未来计划覆盖更多的血液中心和实验室。血型检测产品在不同地区的销售存在差异性，在美国，医院通过整体采购系统（IDN）进行采购，使得医院拥有更多的议价空间。
在加拿大，由独家分销商负责产品销售和相关的技术支持。
GDS在全球建立了直销和分销并行的销售网络。核酸检测产品主要在北美洲各国、巴西、澳大利亚和一些欧洲国家进行直销，在俄罗斯、中国、印度、东南亚等地主要通过和经销商建立长期合作关系进行产品销售。免疫抗原和其他产品方面，GDS主要在美国、墨西哥、巴西、阿根廷、澳大利亚和一些欧洲国家进行直销，在加拿大、俄罗斯、中国、印度、东南亚等国家和地区主要进行分销销售。
4、盈利模式
GDS向供应商采购工业原材料，在核酸检测中直接或代工生产面向最终消费者的设备、试剂；在免疫抗原业务中生产中间产品，负责抗原的研发、生产、提供并参与试剂研发，通过合作伙伴继续生产试剂和设备后销售；在血型检测业务中直接生产面向最终消费者的设备、试剂、检测胶卡等产品。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）盈利能力方面，GDS核酸检测业务是主要的利润来源，2017年通过向豪洛捷收购相关生产研发资产，GDS核酸检测业务实现向产业链向上延伸，毛利率明显增长，盈利能力进一步增强。GDS免疫抗原、血型检测业务盈利能力稳定，GDS通过与奥森多等签订合作协议，通过合作方生产最终产品后实现免疫抗原的销售；血型检测业务盈利能力保持稳定，未来有望通过销售市场的扩大实现利润的增长。
（五）报告期内 GDS主要产品的产能、产量、期初及期末库存、销量、销售收入、产品的主要消费群体、销售价格的变动情况
1、主营业务收入情况
（1）按产品类别划分
标的公司最近两年及一期的主营业务收入按产品分类的情况如下：
单位：万元，%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|血液筛查|243,154.76|63.83|313,222.24|61.61|280,396.68|60.72|
|免疫抗原|77,858.75|20.44|114,555.04|22.53|108,214.37|23.44|
|血型测定|51,749.57|13.58|68,375.10|13.45|59,977.03|12.99|
|其他|8,181.50|2.15|12,271.59|2.41|13,172.06|2.85|
|合计|380,944.58|100.00|508,423.97|100.00|461,760.14|100.00|

（2）按销售区域划分
单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|国家/地区|2018年1-9月||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|美国和加拿大|228,195.47|59.90|305,611.01|60.11|268,875.24|58.23|
|西班牙|9,549.00|2.51|12,787.54|2.52|11,563.75|2.50|
|欧盟其他国家|44,001.99|11.55|51,469.41|10.12|46,839.22|10.14|
|其他|99,198.13|26.04|138,556.01|27.25|134,481.94|29.12|
|合计|380,944.58|100.00|508,423.97|100.00|461,760.14|100.00|

标的公司的业务分布广泛，其中2017年度总收入分布在90多个国家。美国
及加拿大的业务总收入最高，报告期内占总收入的比重约为60%，其他收入占比
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）较高的国家包括日本、中国、法国和西班牙，其余国家业务收入均较为分散。
2、主要产品的产能、产量和销量情况
（1）主要产品的产量情况
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||2018年|2017年产量||2016年产量||
||产品||单位|||||||
||||||1-9月产量|||||
||反应物|||||||||
|||||||38,775,000||||
||核酸检测套装||套||47,109,000||||-|
||免疫抗原||克||159||133||155|
|DG胶卡||套||46,212,750||37,676,200||35,511,700||
|红细胞试剂||套||1,437,107||1,251,561||1,110,042||
|溶液||套||248,130||204,680||228,780||
|凝血产品||套||264,139||400,193||368,764||
|Multicards||套||95,180||92,930||82,560||
|质量保证产品||套||31,430||21,426||13,810||
|液体反应物产品||套||45,686||38,274||40,462||
|设备||||||||||
|Wadiana (BTS)||台||101||122||274||
|Erytra (BTS)||台||101||165||150||
|Eflexis (BTS)||台||165||86||0||
|QSmart (HS)||台||0||48||52||
|QNext (HS)||台||2||51||29||
|Qxpert (HS)||台||12||0||0||
|DGSpin (BTS)||台||780||510||810||
|DGTherm (BTS)||台||720||410||670||

注1：GDS2017年开始生产核酸检测产品，2016年无产量。
反应物方面：除凝血产品、免疫抗原、液体反应物产品外，报告期内 GDS的核酸检测套装、DG胶卡、红细胞试剂等反应物产品的产量逐年上升；免疫抗原、液体反应物产品2018年前三季度产量较2017年增长明显。
设备方面：由于不同型号的设备存在替代性，各设备的产量变化趋势表现出不同特征。全自动系列的血型检测设备Erytra、Eflexis的产量下降， Wadiana设
备产量上升。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||单||2018年|最高产能||产能利用率（%）||计算假设||
||产品|||||||||||
||||位||1-9月产量|||||||
||反应物|||||||||||
|||||||100,000,000||||||
||核酸检测套装||套||47,109,000||||62.81||三班倒，每周7天|
||免疫抗原||克||159||300||70.67||三班倒，每周7天|
|DG胶卡||套||46,212,750||84,000,000||73.35||三班倒，每周7天||
|红细胞试剂||套||1,437,107||4,200,000||45.62||三班倒，每周7天||
|溶液||套||248,130||400,000||82.71||三班倒，每周5天||
|凝血产品||套||264,139||-||-||-||
|Multicards||套||95,180||1,200,000||10.58||三班倒，每周7天||
|质量保证产品||套||31,430||120,000||34.92||三班倒，每周7天||
|液体反应物产品||套||45,686||100,000||60.91||三班倒，每周5天||
|设备||||||||||||
|Wadiana (BTS)||台||101||250||53.87||一班，每周5天||
|Erytra (BTS)||台||101||250||53.87||一班，每周5天||
|Eflexis (BTS)||台||165||400||55.00||一班，每周5天||
|QSmart (HS)||台||0||120||0.00||一班，每周5天||
|QNext (HS)||台||2||120||2.22||一班，每周5天||
|Qxpert (HS)||台||12||100||16.00||一班，每周5天||
|DGSpin (BTS)||台||780||2,000||52.00||一班，每周5天||
|DGTherm (BTS)||台||720||2,000||48.00||一班，每周5天||

注1：产能利用率按照2018年1-9月产量年化后计算。
注2：根据培育的重组蛋白种类不同，免疫抗原的最高产能差别很大。
GDS的反应物类产品产能利用率在10.58%到82.71%之间。
GDS的设备类产品产能利用率均低于53.87%，存在较大的扩产空间。
（2）主要产品的期初及期末库存、产量、销量、销售收入情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|产品|项目|2018年1-9月|2017年|2016年|
|核酸检测试剂|期初库存|15,635,000|14,879,000|13,949,000|
||期末库存|13,148,000|15,635,000|14,879,000|
||产量|47,109,000|38,775,000|-|
||销量|32,364,000|42,298,000|32,875,000|
||销售收入|31,787|40,381|36,624|
|核酸检测设备|期初库存|141|116|111|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||||
|-|-|-|-|-|
|产品|项目|2018年1-9月|2017年|2016年|
||期末库存|149|141|116|
||产量|-|-|-|
||销量|35|44|65|
||销售收入|3,731|4,912|4,763|
|免疫抗原|期初库存|2|0|0|
||期末库存|2|2|0|
||产量|159|133|155|
||销量|98|124|141|
||销售收入|11,609|17,007|16,115|
|血型检测试剂|期初库存|5,469,308|6,853,100|6,835,525|
||期末库存|8,880,550|5,469,308|6,853,100|
||产量|34,728,950|37,676,200|35,511,700|
||销量|30,904,600|39,131,400|35,548,084|
||销售收入|4,112|5,185|4,751|
|血型检测设备|期初库存|696|846|548|
||期末库存|946|696|846|
||产量|1,458|1,293|1,904|
||销量|618|1,050|1,385|
||销售收入|988|1,386|1,673|
|凝血测试试剂|期初库存|94,883|105,743|71,623|
||期末库存|70,969|94,883|105,743|
||产量|198,104|400,193|368,764|
||销量|72,947|103,534|133,357|
||销售收入|95.6|110|139|

注1：销售收入单位为万美元，库存、产量、销量单位为个/件/台。销售额仅包括向非关联第三方的销售收入。
注2：由于产品细分种类繁多，血型检测试剂选取胶卡销售情况为代表，血型检测设备选取Wadiana、Erytra、Eflexis、DGSpin、DGTherm的销售情况为代表。
注3：2016年GDS未进行核酸检测产品的研发生产，因此无法提供当年核酸检测试剂的销售数据。GDS的核酸检测设备依靠豪洛捷和其他第三方生产商进行生产，因此未提供产量数据。
3、报告期主要产品的消费群体及变动情况
GDS核酸检测主要销售的客户包括血库、医院、血站、浆站和实验室等。免疫抗原销售中，GDS与奥森多、雅培、西门子等合作方签订长期合作协议，由奥
森多将免疫抗原加工为最终产品进行销售。血型检测的主要的客户群体为医院、
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）血站、实验室等。
报告期内，GDS主要产品的销售群体未发生重大变化。
4、报告期产品销售单价及变动情况
单位：美元，%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|产品|2018年1-9月||2017年||2016年|
||平均销售单价|变化率|平均销售单价|变化率|平均销售单价|
|核酸检测（按次收费）|9.8|3.16|9.5|-14.41|11.1|
|免疫抗原（每克）|1,182,334|-13.66|1,369,445|20.13|1,139,993|
|血型检测胶卡（张）|1.3|30.00|1.0|0|1.0|
|血型检测仪器（台）|15,985.4|21.10|13,200.7|9.27|12,080.6|
|凝血检测试剂（套）|13.1|23.58|10.6|1.92|10.4|

平均销售单价=产品销售总额/销售总数量，平均销售单价未考虑不同规格、型号的影响，仅计算平均价格作为参考。
5、前五名客户的销售情况
单位：万元，%
|||||
|-|-|-|-|
|2018年1-9月||||
|编号|客户名称|营业收入|占营业收入比重|
|1|Creative Testing Solutions|92,814.02|24.32|
|2|Ortho-Clinical Diagnostics|42,225.38|11.06|
|3|Abbott Laboratories|34,646.81|9.08|
|4|Biomat USA,Inc|20,974.53|5.50|
|5|Norvartis Pharma K.K|19,692.88|5.16|
|合计||210,353.62|55.12|
|2017年||||
|编号|客户名称|营业收入|占营业收入比重|
|1|American Red Cross|75,430.64|14.82|
|2|Ortho-Clinical Diagnostics|58,691.32|11.53|
|3|Creative Testing Solutions|51,243.10|10.07|
|4|Abbott Laboratories|50,717.72|9.97|
|5|Norvartis Pharma K.K|26,307.91|5.17|
|合计||262,390.69|51.56|
|2016年||||

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||
|-|-|-|-|
|编号|客户名称|营业收入|占营业收入比重|
|1|American Red Cross|60,870.84|13.18|
|2|Abbott Laboratories|55,332.73|11.98|
|3|Ortho-Clinical Diagnostics|52,881.64|11.45|
|4|Creative Testing Solutions|41,634.86|9.01|
|5|Norvartis Pharma K.K|21,961.72|4.75|
|合计||232,681.79|50.37|

报告期内 GDS不存在向单个客户的销售比例超过销售总额的50%或严重依赖于少数客户的情况。
GDS的主要客户具有较强的稳定性，雅培（AbbottLaboratories）、奥森多（Ortho-ClinicalDiagnostics）、Norvartis Pharma K.K在报告期各期内均为GDS前五大客户，且销售份额占比较为稳定。雅培、诺华为GDS免疫抗原业务客户，Norvartis PharmaK.K是GDS向日本销售核酸检测产品的经销商。
美国红十字协会American Red Cross为GDS年2016年、2017年第一大客户。
2017年由于GDS的销售客户，非营利机构 Creative Testing Solutions与美国红十字协会签订合作协议，2018年开始由 Creative Testing Solutions向美国红十字协会进行销售，因此2018年开始第一大客户变化为 Creative TestingSolutions。
Biomat USA, Inc为基立福全资控股的从事血浆采集的子公司。
（六）报告期内 GDS主要产品的原材料和能源及其供应情况、价格变动趋势、以及占成本的比重
1、主要原材料采购情况
A.主要原材料采购金额
GDS主要在全球四个主要生产中心进行生产：美国圣地亚哥的生产中心主要生产核酸检测相关产品，美国埃默里维尔的生产中心主要生产免疫抗原，西班牙巴塞罗那的生产中心主要生产免疫检验相关产品，瑞士迪丁根的生产中心主要生产血型检测相关产品。不同类产品的功能原理和物理形态差别较大，原材料种类
差别大，生产中心的采购情况如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||
|-|-|-|-|
|美国圣地亚哥（单位：万美元）||||
||2018年|2017年|2016年|
||采购金额|采购金额|采购金额|
|ENZ, RT, MMLV, CLONED (RTU)|373.22|-|-|
|ENZYME, T7, RNA POLYMERASE|227.61|-|-|
|OIL, SILICONE, PETRARCH|98.28|-|-|
|SOLN, DATP, 100 MM|99.06|-|-|
|SOLN, DCTP, 100 MM|78.94|-|-|
|SOLN, DGTP, 100 MM|70.25|-|-|
|SOLN, DTTP, 100 MM|64.16|-|-|
|CTP, 325 MM SOLUTION|62.29|-|-|
|GTP, 325 MM SOLUTION|139.50|-|-|
|美国埃默里维尔（单位：万美元）||||
||2018年|2017年|2016年|
||采购金额|采购金额|采购金额|
|rhSOD Bulk Solution|-|453.05|450.33|
|SEPHAROSE Q FAST FLOW|16.06|10.18|9.79|
|SEPHAROSE S FAST FLOW|11.88|11.67|11.58|
|SEPHACRYL S-300 HR|15.46|6.89|16.98|
|Filter Pall Centramate Omega 10K|8.83|9.99|3.07|
|ALCOH-Wipe, Sterile (12X12-S-2302)|6.34|4.68|5.49|
|DITHIOTHREITOL-DL (DTT)|6.59|4.01|6.02|
|PHOSPHORIC ACID 75% Solution|6.34|3.14|3.09|
|WIPERS, LOW LINT|5.74|3.67|5.46|
|UREA, ELECTROPHORESIS/UP GRADE|3.73|4.67|5.35|
|瑞士迪丁根（单位：万瑞郎）||||
||2018年|2017年|2016年|
||采购金额|采购金额|采购金额|
|RED BLOOD CELLS|74.05|47.42|13.06|
|VOLLBLUT / AUSLAND|17.79|17.00|15.56|
|W.T. SCREEN-CYTE 0.8%|10.32|8.85|5.86|
|ERYTHROZYTENKONZENTRATE SRK|9.70|6.97|9.35|
|PIPETTEN-MONTUR WEISS 10ML|8.72|12.14|3.70|
|DE-GLYCEROLIZ. DISP. SET (BIG)|7.25|9.97|5.44|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||
|-|-|-|-|
|RM ANTI-D SLIDE (FüR COOMBS)|5.26|0.00|-|
|GEW-FL 10ML NEUTRAL FIOLAX|4.76|7.89|3.35|
|ANTI-C3D ROHMATERIAL|4.40|0.00|3.43|
|PIPETTEN-MONTUR WEISS 5ML|4.33|6.90|2.04|
|西班牙巴塞罗那（单位：万欧元）||||
||2018年|2017年|2016年|
||采购金额|采购金额|采购金额|
|Sephadex G-50 Superfine|536.02|499.98|407.27|
|Tarjeta Anónima DG Gel|159.27|97.60|84.88|
|AlphaKit QuickScreen|40.97|41.25|37.56|
|Solucion concentrada Anti-C, MS-24 (C)|40.35|40.35|28.57|
|CAMARA CCD 3035B CE V2 PRESENTCO|62.15|37.05|75.56|
|Solucion concentrada Anti-E, MS-260 (C)|24.80|33.59|32.26|
|CAMARA Guppy F-033-C|35.19|29.93|36.59|
|Solucion concentr. Anti-Kell, MS-56 (C)|17.96|26.47|30.11|
|MODULO FLUIDICA DG-59|25.09|24.96|23.01|
|HOLDER INYECTADO 25 TARJETAS|24.02|24.34|22.34|

注1：美国圣地亚哥生产中心为GDS2016年向豪洛捷购买取得，该交易于2017年1月31日完成。GDS2018年完成与该生产中心SAP系统整合，故2016、2017年采购数据无法提供。
注2：美国埃默里维尔生产中心2018年由于库存充足，未进行超氧化物歧化酶（superoxide dismuthase,SOD）原料的采购。
B.主要原材料价格变动
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|美国圣地亚哥（单位：美元，%）||||||
||2018年||2017年||2016年|
||单价|变动率|单价|变动率|单价|
|ENZ, RT, MMLV, CLONED (RTU)|8.60|-|-|-|-|
|ENZYME, T7, RNA POLYMERASE|9.27|-|-|-|-|
|OIL, SILICONE, PETRARCH|20.42|-|-|-|-|
|SOLN, DATP, 100 MM|15.24|-|-|-|-|
|SOLN, DCTP, 100 MM|15.24|-|-|-|-|
|SOLN, DGTP, 100 MM|15.24|-|-|-|-|
|SOLN, DTTP, 100 MM|15.24|-|-|-|-|
|CTP, 325 MM SOLUTION|9.81|-|-|-|-|
|GTP, 325 MM SOLUTION|13.95|-|-|-|-|
|美国埃默里维尔（单位：美元，%）||||||

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2018年||2017年||2016年|
||单价|变动率|单价|变动率|单价|
|rhSOD Bulk Solution|-|-|约880,348|0|约880,348|
|SEPHAROSE Q FAST FLOW|5,182.00|1.83|5,089.00|3.98|4,894.08|
|SEPHAROSE S FAST FLOW|5,657.00|1.84|5,555.00|3.96|5,343.36|
|SEPHACRYL S-300 HR|6,441.00|2.91|6,259.00|3.19|6,065.41|
|Filter Pall Centramate Omega 10K|736.00|3.08|714.00|-67.88|2,223.22|
|ALCOH-Wipe, Sterile(12X12-S-2302)|332.00|3.43|321.00|5.16|305.24|
|DITHIOTHREITOL-DL (DTT)|2,535.00|1.04|2,509.00|-50.00|5,017.94|
|PHOSPHORIC ACID 75% Solution|15,850.00|1.93|15,550.00|0.71|15,439.94|
|WIPERS, LOW LINT|376.00|-24.19|496.00|-0.14|496.68|
|UREA, ELECTROPHORESIS/UPGRADE|983.00|3.04|954.00|2.91|927.00|
|瑞士迪丁根（单位：瑞郎，%）||||||
||2018年||2017年||2016年|
||单价|变动率|单价|变动率|单价|
|RED BLOOD CELLS|800.12|65.80|482.58|4.86|460.23|
|VOLLBLUT / AUSLAND|228.55|82.69|125.10|4.86|119.30|
|W.T. SCREEN-CYTE 0.8%|0.45|0|0.45|12.50|0.40|
|ERYTHROZYTENKONZENTRATESRK|500.00|0|500.00|0|500.00|
|PIPETTEN-MONTUR WEISS 10ML|0.22|15.79|0.19|0|0.19|
|DE-GLYCEROLIZ. DISP. SET (BIG)|90.84|0.11|90.74|-7.58|98.18|
|RM ANTI-D SLIDE (FüR COOMBS)|1,450.27|0|1,450.27|0.00|1,450.24|
|GEW-FL 10ML NEUTRAL FIOLAX|0.13|0|0.13|-4.76|0.14|
|ANTI-C3D ROHMATERIAL|17,150.00|0|17,150.00|-33.33|25,725.00|
|PIPETTEN-MONTUR WEISS 5ML|21.81|11.85|19.50|1.30|19.25|
|西班牙巴塞罗那（单位：欧元，%）||||||
||2018年||2017年||2016年|
||单价|变动率|单价|变动率|单价|
|Sephadex G-50 Superfine|3,171.48|4.51|3,034.48|-2.43|3,110.21|
|Tarjeta Anónima DG Gel|28.32|-5.60|30.00|0|30.00|
|AlphaKit QuickScreen|10,600.00|0|10,600.00|25.00|8,480.00|
|Solucion concentrada Anti-C, MS-24(C)|6,727.98|0|6,727.98|2.00|6,596.06|
|CAMARA CCD 3035B CE V2PRESENTCO|201,770.00|0|201,770.00|0|201,770.00|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|Solucion concentrada Anti-E,MS-260 (C)|12,488.13|0|12,488.13|2.00|12,243.26|
|CAMARA Guppy F-033-C|409,720.00|0|409,720.00|0|409,720.00|
|Solucion concentr. Anti-Kell, MS-56(C)|5,438.95|0|5,438.95|2.00|5,332.30|
|MODULO FLUIDICA DG-59|2,217,190.00|0|2,217,190.00|-2.70|2,278,770.00|
|HOLDER INYECTADO 25TARJETAS|144.46|9.91|131.44|-9.01|144.46|

2、主要能源供应情况
单位：美元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2018年1-9月||2017年||2016年||
||单价|金额|单价|金额|单价|金额|
|天然气|0.24|537,026|0.246|609,867|0.158|355,364|
|电|0.12|2,790,499|0.172|4,574,974|0.149|2,738,306|
|水|3.45|21,406|3.032|17,627|2.991|19,460|

3、报告期前五名供应商采购情况
单位：万美元，%
|||||
|-|-|-|-|
|2018年||||
|编号|供应商名称|采购金额|占营业成本比重|
|1|Gen Probe Inc.|2,242|2.96|
|2|TECAN TRADINGAG|563|0.74|
|3|KMC SYSTEMSINC.|520|0.68|
|4|PRO UNLIMITEDINC|434|0.57|
|5|Orora NorthAmeric|350|0.46|
|合计||4,109|5.41|
|2017年||||
|编号|供应商名称|采购金额|占营业成本比重|
|1|Gen Probe Inc.|6,638|23.37|
|2|KMC SYSTEMSINC.|823|2.9|
|3|PRO UNLIMITEDINC|443|1.56|
|4|TECAN TRADINGAG|426|1.5|
|5|NOVARTISPHARMA K.K.|377|1.33|
|合计||8,707|30.66|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||
|-|-|-|-|
|2016年||||
|编号|供应商名称|采购金额|占营业成本比重|
|1|Gen Probe Inc.|22,926|55.11|
|2|ACCOENGINEEREDSYSTEM, INC|944|2.28|
|3|KMC SYSTEMSINC.|577|1.39|
|4|FUJIFILMDIOSYNTH|449|1.08|
|5|PRO UNLIMITEDINC|401|0.96|
|合计||25,297|60.82|

注：2018年采购金额占比使用2018年1-9月营业成本年化后计算。
（七）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有拟购买资产5%以上股份的股东在前五名供应商或客户中所占的权益
GDS董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，其他主要关联方或持有拟购买资产5%以上股份的股东在前五名供应商或客户中不占有权益。
（八）安全生产情况
1、安全生产制度及措施
GDS主要从事血液检测仪器及试剂的生产与销售。GDS设置了专门的安全管理机构，负责安全生产管理。公司在安全生产方面的主要措施包括：
A.紧急事件应对机制：公司已建立起机动、可靠的紧急事件应对机制，公司管理层和员工接受了相应的培训。
B.紧急情况的封锁机制：公司仓储部门和维护部门共同设计的封锁机制，便于应对意外情况。
C.生产现场安全性的维护：公司遵循 5S现场管理法要求，在生产现场进行安全标语提示；给机器设备安置了足够的安全防护装置；防止跌落措施设施安全可靠。
D.AIM项目：员工高度参与旨在“消除安全危害”的 AIM项目，针对公司已
识别出的风险进行有针对性的预防教育，降低安全生产事件发生的概率。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、安全生产相关处罚
报告期内，GDS未发生与安全生产相关处罚。
（九）环境保护情况
1、环境保护相关措施
GDS内部由环境健康和安全部门负责环保相关工作，该部门在各生产中心均设有专业团队。目前 GDS的美国埃默里维尔的生产中心和西班牙巴塞罗那生产中心已经通过环境管理体系ISO 14001认证。公司在安全生产方面的主要措施包括：
A.污染物排放问题。
GDS涉及的环境保护问题主要为污染物排放。
大气污染物排放：美国埃默里维尔生产中心已经根据湾区空气质量管理区（Bay Area Air Quality ManagementDistrict）要求就发酵过程中使用乙醇、使用柴油发动机、进行溶剂等事项取得大气污染物排放许可。美国圣地亚哥的生产中心已经根据圣地亚哥空气污染控制区（Air Pollution Control District of SanDiego）的要求就柴油应急发电机等使用中的大气污染物排放取得相应的许可。
废水排放：美国埃默里维尔生产中心利用经过东湾市政公用事业区（East Bay Municipal UtilitiesDistrict）批准的废水处理系统对废水进行过滤、基础中和后排放。
西班牙巴塞罗那生产中心已就废水排放取得许可。
有害物质排放：GDS排放的有害物质主要包括溶剂废物、实验室化学品、腐蚀性物质和废油。GDS位于美国的五处生产场所已经进行有害物质排放登记，位于西班牙、瑞士的工厂也已进行有害物质排放登记。
B.定期进行环保审核。美国埃默里维尔的生产中心和西班牙巴塞罗那生产中心为符合ISO14001标准，每年进行内部和外部第三方环保审核各一次；美国圣地亚哥的生产中心、瑞士迪丁根的生产中心定期进行内部环保审核。
2、环境保护相关处罚
根据Ramboll USCorporation出具的GDS环保调查（EnviromentalReview），GDS
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）不存在因违反环境保护法律和行政法规造成行政处罚或罚款的情形。
（十）质量控制情况
1、质量控制相关措施
GDS主要生产输血医疗的血液检测设备和试剂，而输血医疗直接关系到血液安全和民众健康，受到各个国家和地区政府部门和媒体极高的关注。GDS认识到质量保证是公司业务成功开展的必要前提，重视产品质量控制。产品质量控制的具体措施根据不同生产中心，存在一定差别，但基本原理保持一致。为保证产品质量满足客户需求，符合行业监管标准，GDS建立了多层级的质量管理系统，具体包括生产前的原材料控制、设计控制，生产中的质量控制，和生产后的质量控制支持工作。
GDS的质量控制制度框架分为四个层面：一、解决质量控制目标、结构等纲领性问题的质量控制政策；二、系统性的标准操作程序；三、支持性的标准化操作程序；四、其他规章制度，包括工作指引、设备使用指南等。四个层面的制度从宏观到具体，为GDS的产品质量控制提供了参照标准。
GDS为生产和销售相关产品，截至2017年年底已经取得了71个国家和地区的 2,000余张产品证书。GDS将部分产品合规审批工作外包给了相关专业机构，并通过制定标准化程序、进行定期监督等方式保持对产品资质申请流程的了解和把控。
GDS通过文件记录其在质量控制措施实施情况。GDS为其生产的每种医疗产品建立单独的档案，包括了产品说明、质量控制要求、生产过程记录等文件。
随着研发工作进展和监管要求变动，GDS的产品质量控制制度还在进行继续完善。
（十一）主要产品生产技术所处阶段
目前 GDS核酸检测、免疫抗原和血型检测的主要产品均处于在产状态，主要技术已经成熟。同时多项已有技术、产品的改良工作和新技术、新产品的研发工作正在进行中，如新操作系统下的Eflexis设备、能够覆盖更多种病毒的检测试剂、HTLV等病毒的重组蛋白均在开发当中。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（十二）报告期内的研发情况
1、研发人员情况
2016、2017和2018年底，GDS研发人员总数分别为144人、196人和200人。
2、主要技术人员介绍
NorbertPiel，获得化学/生物化学博士学位，在诊断行业研发部门拥有20年工作经验，曾任职于拜耳集团、西门子医疗部门和诺华公司。Norbert Piel已在GDS工作 6年，目前担任 GDS全球研发团队负责人，主要负责把握研发战略，确定研发计划等工作。
DavidFernández，在加泰罗尼亚理工大学获得工业工程学硕士学位，曾就职于FicoCablesSA和Ficosa集团。DavidFernández目前在GDS主要负责体外检测设备和软件的开发等工作。
DanielMartorell，在巴塞罗那自治大学取得化学博士学位并在康奈尔大学进行了博士后研究。DavidFernández已在 GDS工作 19年，目前主要负责反应试剂的研发工作，同时也负责推进新产品的规模化工业化生产。
JeffreyLinnen，在爱荷华大学取得生物化学博士学位，在加入GDS前任职于 GenProbe和豪洛捷，并在研发领域积累了25年的工作经验。Jeffrey Linnen目前主要负责核酸检测产品研发，包括新产品的开发，对已有产品的设计优化等工作，并协助质量检测部门相关工作。
Jody MeltonWitt，在俄克拉荷马大学健康科学中心取得微生物学、免疫学和病毒学的博士学位，在加入 GDS前曾任职于诺华公司和辉瑞，并负责研发工作。
Jody Melton Witt目前负责免疫抗原和抗体相关的研发工作。
PeterSchwind，获得蛋白质生物化学博士学位，在体外检测行业从业25年。
Peter Schwind目前在GDS主要负责在公司研发策略下，开发新的体外诊断产品并获取CE/FDA的牌照。
Juan CarlosLópez，获得拉塞尔大学电子工程学位。在加入GDS前，Juan CarlosLópez曾任职于FICOSA并担任软件工程师、固件工程师。Juan CarlosLópez目前在GDS负责设备研发领域，并负责公司的目标计划、质量管理要求在研发、设计、
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）生产各环节的落实。
3、研发费用情况
GDS2016年、2017年、2018年1-9月研发费用分别为30,138.94万元、44,589.00万元、39,951.14万元。
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|人工成本|16,833.15|20,078.15|14,306.28|
|科研合作费用|8,477.94|8,384.47|4,687.28|
|折旧与摊销|6,164.13|6,408.92|5,722.78|
|材料费|3,769.17|4,709.53|2,391.99|
|服务费|1,641.13|1,627.32|904.55|
|专业咨询费|1,396.33|1,507.43|878.36|
|其他|1,669.30|1,873.17|1,247.70|
|合计|39,951.14|44,589.00|30,138.94|

十五、GDS主要固定资产、无形资产及特许经营权
（一）报告期内资产的主要情况
单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末||2017年末||2016年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动资产：|||||||
|货币资金|13,397.24|0.48|17,418.87|0.67|10,938.96|0.75|
|应收票据及应收账款|82,619.19|2.96|71,246.30|2.74|125,764.34|8.57|
|预付款项|1,598.73|0.06|789.98|0.03|2,581.26|0.18|
|其他应收款|28,584.45|1.02|16,704.03|0.64|12,481.74|0.85|
|存货|128,964.36|4.62|110,989.92|4.26|106,454.51|7.25|
|一年内到期的非流动资产|13,758.40|0.49|-|-|-|-|
|其他流动资产|1,496.91|0.05|952.03|0.04|2,556.28|0.17|
|流动资产合计|270,419.29|9.68|218,101.14|8.37|260,777.09|17.77|
|非流动资产：|||||||
|可供出售金融资产|397.62|0.01|391.40|0.02|365.58|0.02|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末||2017年末||2016年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|长期股权投资|16,523.84|0.59|22,978.17|0.88|31,684.05|2.16|
|固定资产|157,680.21|5.65|144,443.06|5.55|121,699.95|8.29|
|在建工程|19,638.05|0.70|18,772.76|0.72|12,018.35|0.82|
|无形资产|131,113.42|4.70|124,514.41|4.78|28,386.90|1.93|
|开发支出|119,258.50|4.27|113,092.63|4.34|12,222.99|0.83|
|商誉|2,029,889.57|72.69|1,929,733.52|74.10|958,343.08|65.30|
|递延所得税资产|19,781.14|0.71|18,957.02|0.73|41,906.42|2.86|
|其他非流动资产|27,690.84|0.99|13,374.85|0.51|238.63|0.02|
|非流动资产合计|2,521,973.19|90.32|2,386,257.82|91.63|1,206,865.96|82.23|
|资产总计|2,792,392.48|100.00|2,604,358.96|100.00|1,467,643.05|100.00|

（二）固定资产主要情况
标的公司最近两年及一期固定资产金额如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|固定资产账面余额|225,025.51|200,504.54|167,384.26|
|其中：土地|35,359.09|33,585.79|28,337.65|
|房屋及建筑物|62,775.45|58,222.34|42,947.66|
|生产设备|65,580.79|52,229.17|44,643.76|
|办公家具及其他|61,310.18|56,467.25|51,455.20|
|减：计提累计折旧|66,909.16|55,626.95|45,040.55|
|其中：土地|-|-|-|
|房屋及建筑物|6,242.87|4,765.39|3,553.83|
|生产设备|33,023.60|27,120.85|22,029.83|
|办公家具及其他|27,642.69|23,740.71|19,456.90|
|减：固定资产减值准备|436.14|434.52|643.75|
|其中：土地|-|-|-|
|房屋及建筑物|-|-|-|
|生产设备|436.14|434.52|643.75|
|办公家具及其他|-|-|-|
|固定资产账面价值|157,680.21|144,443.06|121,699.95|
|其中：土地|35,359.09|33,585.79|28,337.65|

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|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|房屋及建筑物|56,532.58|53,456.94|39,393.84|
|生产设备|32,121.05|24,673.79|21,970.17|
|办公家具及其他|33,667.49|32,726.54|31,998.30|

（三）生产用机器设备
2018年年底，GDS生产用机器设备的主要情况如下（仅列示原值在1万美元/欧元/瑞郎以上的生产用机器设备）：
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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|Dura Chiller|10,000.00|8,083.33|80.83|USD|
|CHILLER|10,000.00|8,083.33|80.83|USD|
|COGNEX CAMERA SYSTEM for Probe Filler (S/N: P141|10,000.00|8,083.33|80.83|USD|
|HPLC - Dionex Ultimate 3000 C151-11|10,000.00|8,083.33|80.83|USD|
|HPLC - Dionex Ultimate 3000 C151-11|10,000.00|8,083.33|80.83|USD|
|DG THERM|10,000.00|8,083.33|80.83|USD|
|REMODELAC. LIOFILIZADOR (CIRCUITO+BANDEJAS)PB00442|10,000.00|8,083.33|80.83|USD|
|CAMARA FRIGORIFICA 423 +2º -8º ( PB00277 )|10,000.00|8,083.33|80.83|USD|
|BIOSTATION FLOW CELL|10,005.01|8,087.38|80.83|USD|
|GDS185: PREFULID PERISTALTIC PUM|10,108.29|9,518.64|94.17|USD|
|INST. ELECTRICA SALA CAMARA -25º ( PB00934 )|10,108.29|9,518.64|94.17|USD|
|GDS137: TANGENTIAL FLOW FILTER FS010K10|10,161.55|7,875.20|77.50|USD|
|GDS137: TANGENTIAL FLOW FILTER FS010K10|10,161.61|7,875.25|77.50|USD|
|GDS137: TANGENTIAL FLOW FILTER FS010K10|10,161.61|7,875.25|77.50|USD|
|GDS137: TANGENTIAL FLOW FILTER FS010K10|10,161.61|7,875.25|77.50|USD|
|GDS137: TANGENTIAL FLOW FILTER FS010K10|10,161.61|7,875.25|77.50|USD|
|GDS137: TANGENTIAL FLOW FILTER FS010K10|10,161.61|7,875.25|77.50|USD|
|BALANZA PRECISION SARTORIUS S/N 17610242|10,161.61|7,875.25|77.50|USD|
|GDS132: FREEZER -80C|10,195.09|9,770.29|95.83|USD|
|GDS132: FREEZER -80C|10,195.09|9,770.29|95.83|USD|
|GDS132: FREEZER -80C|10,195.09|9,770.29|95.83|USD|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS132: FREEZER -80C|10,195.09|9,770.29|95.83|USD|
|CARRITO DE SERVICIO DE ACERO FINO CARGA 120 KG|10,195.09|9,770.29|95.83|USD|
|ESPECTOFOTOMETRO UV-1800 S/N 54500359CD|10,195.09|9,770.29|95.83|USD|
|GDS132: FREEZER -80C|10,195.11|9,770.31|95.83|USD|
|MODULO AJS DG-511|10,289.18|9,688.98|94.17|USD|
|GDS132: FREEZER -80C|10,409.47|9,975.74|95.83|USD|
|GDS218: FLUKE 9170-A METROLOGY WELL CALIBRATOR|10,458.33|10,022.56|95.83|USD|
|MAMPARA DIVISORIA SALA 942|10,458.33|10,022.56|95.83|USD|
|GDS120: PROCESS HOSE (16)|10,491.70|10,054.55|95.83|USD|
|COAGULOMETRO SMART|10,491.70|10,054.55|95.83|USD|
|GDS132: FREEZER -80C|10,839.55|10,387.90|95.83|USD|
|CAPPING MACH-SEL&OI 1781|11,000.00|8,891.67|80.83|USD|
|Stainless Tank Stand - 100 L Model 0225110101|11,000.00|8,891.67|80.83|USD|
|TANK, PORTABLE - SELECTION 1771|11,000.00|8,891.67|80.83|USD|
|Machinery project DG Gel Production 2014-2016|11,180.20|8,571.49|76.67|CHF|
|GDS185: CENTRASETTE FITTING PACKAGE|11,444.76|10,777.14|94.17|USD|
|2 BANDEJAS ESPECIALES 4 INYECTORES PARA LAVADORA|11,470.50|6,117.60|53.33|EUR|
|GDS120: ULTRA FILTER|11,660.86|11,174.99|95.83|USD|
|TOC ANALYZER|11,786.29|1,669.72|14.17|EUR|
|DESGASIFICADORA EN INOX ( PB00352 )|11,786.29|1,669.72|14.17|EUR|
|CLIMATIZADORA CONFORT 13MTA 1 ( PB00076 )|12,028.57|902.14|7.50|EUR|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|FLOW CELL FOR BIOSTATION 3|12,331.76|9,968.16|80.83|USD|
|GDS049: CONCENTRATOR HOLLOW FIBER|12,354.38|7,824.43|63.33|USD|
|GDS185: AXICHROM 140/500/GLASS/10SS|12,423.77|11,699.05|94.17|USD|
|TOC Analyzer Sievers 900 C092-12 PO 5600027142|12,500.00|10,104.17|80.83|USD|
|INSTALAC.CLIMATIZCION AREA PROD.HEMATIES (PB00277)|12,500.00|10,104.17|80.83|USD|
|FREEZER TRUHE -86º C 567 Lts.|12,570.92|11,837.62|94.17|CHF|
|FREEZER TRUHE -86º C 567 Lts.|12,570.92|11,732.86|93.33|CHF|
|GDS120: GLASS WASHER|12,597.70|12,072.80|95.83|USD|
|FLOW CELL FOR BIOSTATION 3|12,655.66|10,229.98|80.83|USD|
|GDS120: HOMOGENIZER|12,746.74|12,215.63|95.83|USD|
|GDS120: HOMOGENIZER|12,746.74|12,215.63|95.83|USD|
|GDS120: HOMOGENIZER|12,746.74|12,215.63|95.83|USD|
|GDS120: HOMOGENIZER|12,746.74|12,215.63|95.83|USD|
|BALANZA COMPLETA SERIE COMBICS CW3P1|12,746.74|12,215.63|95.83|USD|
|FUENTE COMPROBACION FAG FH-35D|12,825.65|4,623.89|36.05|CHF|
|Vision Industry MDmulticard|12,825.65|4,623.89|36.05|CHF|
|GDS132: EQUIPMENT SEISMIC INSTALLATION|12,848.39|12,313.04|95.83|USD|
|GDS242: CL1054 AIRBORNE PARTICLE COUNTER SN180024|12,982.44|12,333.32|95.00|USD|
|GDS242: CL1054 AIRBORNE PARTICLE COUNTER SN180023|12,982.45|12,333.32|95.00|USD|
|DG SPIN|12,982.45|12,333.32|95.00|USD|
|VACUUM SEALER|13,000.00|10,508.33|80.83|USD|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|FILLING&SCREW CAPPING 2066|13,000.00|10,508.33|80.83|USD|
|CALDERIN 300 X 340 PRESION 6 BARES A 20º|13,000.00|10,508.33|80.83|USD|
|ELEVADOR NEUMATICO BASIC 50KG.|13,163.68|10,201.85|77.50|EUR|
|Lift Truck|13,300.00|2,216.66|16.67|USD|
|DEPOSITO PULMON AIRE LIMPIO D+G ( PB00855 )|13,350.02|12,059.52|90.33|EUR|
|DEPOSITO PULMON AIRE LIMPIO D+G ( PB00855 )|13,350.02|12,059.52|90.33|EUR|
|SECADOR BD100 AIRE LIMPIO ( PB00192 )|13,377.33|1,337.73|10.00|EUR|
|Machine: Boxer, PHED|13,500.00|10,912.50|80.83|USD|
|GDS120: INCUBATOR|13,568.50|13,003.15|95.83|USD|
|GDS120: INCUBATOR|13,568.50|13,003.15|95.83|USD|
|GDS120: INCUBATOR|13,568.50|13,003.15|95.83|USD|
|DG-THERM S/N 319-P01-0103|13,568.50|13,003.15|95.83|USD|
|Etikettenvalidierungssystem LVS 7500|13,747.25|8,706.59|63.33|CHF|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.34|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.34|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.34|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.34|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.34|8,714.25|63.33|USD|
|CLIMATIZADOR TOSHIBA RAV-3464 8000FRIG|13,759.34|8,714.25|63.33|USD|
|ESCALERILLAS DE 2000X600|13,759.34|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|GDS008: ULTRA LOW|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|COMPROBADOR DE SEGURIDAD ELECTRICA|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|AGITADOR MAGNETICO HANNA HI 303N|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|2 MANOMETROS DIGITAL DIGITRON D-7B MAX.MIN.|13,759.35|8,714.25|63.33|USD|
|REFORMAS D+G PROYECTO 2491|13,864.00|8,318.40|60.00|CHF|
|Fassadenleuchtschrift "GRIFOLS"|13,864.00|8,318.40|60.00|CHF|
|GDS240: BENCHTOP CENTRIFUGE|13,886.71|13,076.65|94.17|USD|
|GDS054: ULTRA LOW FREEZER|14,228.03|9,011.10|63.33|USD|
|MAQUINARIA FABRICA REACTIVOS|14,228.03|9,011.10|63.33|USD|
|GDS008: THERMO ULT|14,643.10|9,273.97|63.33|USD|
|GDS008: THERMO ULT|14,643.10|9,273.97|63.33|USD|
|GDS008: THERMO ULT|14,643.10|9,273.97|63.33|USD|
|AMPLIACION FABRICA DE REACTIVOS|14,643.10|9,273.97|63.33|USD|
|INSTALACION AIRE NUEVA FABRICA REACTIVOS|14,643.10|9,273.97|63.33|USD|
|INSTALACION PARA TRASLADO DEPOSITOS AGUA P2 A P4|14,643.10|9,273.97|63.33|USD|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS232: COLUMN AXICHROM 10X30|14,682.50|13,948.37|95.00|USD|
|Q NEXT|14,682.50|13,948.37|95.00|USD|
|GDS223: WALK IN FUMEHOOD HAZARD WASTE RM|14,746.73|14,255.16|96.67|USD|
|CARRO PUERTA BOTELLAS RUEDAS ANTIESTATICAS|14,828.71|13,963.70|94.17|USD|
|TCD Device B40 - GE480-1245|15,087.50|5,783.54|38.33|CHF|
|Group of Machinery and Equipment (Pumps, Compresso|15,400.00|4,400.00|28.57|USD|
|Group of Minor Machinery & Equipment|15,400.00|7,700.00|50.00|USD|
|COMPRESOR|15,601.30|11,961.00|76.67|CHF|
|SISTEMA INSTAPACK|15,601.30|11,961.00|76.67|CHF|
|Freezer Fisher Scietific for Manufacturing Process|15,601.30|11,961.00|76.67|CHF|
|Freezer Fisher Scietific for Manufacturing Process|15,601.30|11,961.00|76.67|CHF|
|GDS229: FINELINE 70 COLUMN SN70014237|15,807.10|14,885.02|94.17|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO ULTRALOW CHEST FREEZER TSC2090D|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|CADDI. INYECTOR CO2 N/S 39-P50-504|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GRUPO DE FRIO PARA Tª NEG.MEDIO (NEVERA)|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GRUPO DE FRIO PARA Tª NEG.MEDIO (NEVERA)|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GRUPO DE FRIO PARA Tª NEG.MEDIO (NEVERA)|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|LECTOR DIANA N/S 054-074-0989|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|LECTOR DIANA N/S 054-074-0990|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|CENTRIFUGA PEQUEÑ A LABOFUGE 200|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|FUMIGADOR MICRO TERMIC 22070|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|ARMARIO METALICO VIVES CON 4 ESTANTES|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|UTIL DE DURESTER O RESINA IMPRESION ESCALA MILIM.|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|PROYECTO 2498 MONTAJE FABRICA DE REACTIVOS EN P4|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|DATA LOGER (ADQUISICION DATOS)Y TARJETA 20 CANALE|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|MANOMETRO DIGITAL DIGITRON 0- 2022P7 2BAR|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|MANOMETRO DIGITAL DIGITRON MULTIUNIDAD SERIE 2000|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|INCUBADOR DIANA|15,908.27|10,738.07|67.50|USD|
|GDS026: THERMO CHEST FREEZER TSC2050D|15,908.43|10,738.20|67.50|USD|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|CLIMATIZADOR APORTACION AIRE -1675 ( PB00160)|15,965.11|1,197.39|7.50|EUR|
|GDS148: PH METER S470BIO|16,045.00|7,755.08|48.33|EUR|
|VERIFICADOR ISO LVS7500 INTEGRADO|16,045.00|7,755.08|48.33|EUR|
|Fisher Scientific Freezer for MFG|16,077.60|12,996.06|80.83|CHF|
|GDS232: COLUMN AXICHROM 10X30|16,320.56|15,504.53|95.00|USD|
|ACONDICIONAMIENTO AMPLI. FAB.INSTRUMT.( PB01012)|16,320.56|15,504.53|95.00|USD|
|GDS232: COLUMN AXICHROM 10X30|16,320.61|15,504.58|95.00|USD|
|INST.ELECTRICA AMPLI.FAB.INSTRUMT.( PB01012)|16,320.61|15,504.58|95.00|USD|
|2 CARROS AUXILIARES PARA UTILES DE FI|16,331.22|13,201.07|80.83|USD|
|INSTALACIONES DIVERSAS|16,403.15|8,748.35|53.33|CHF|
|Kühltruhe -86* C 567L Serie 8600|16,403.15|8,748.35|53.33|CHF|
|GDS126: BECKMAN COULTER JLA8.1000 FA ROTOR|16,658.06|11,660.63|70.00|USD|
|2 ALICATES DE CRIMPAR TERMINAL BXA|16,658.06|11,660.63|70.00|USD|
|GDS126: BECKMAN COULTER JLA8.1000 FA ROTOR|16,658.07|11,660.64|70.00|USD|
|GDS126: BECKMAN COULTER JLA8.1000 FA ROTOR|16,658.07|11,660.64|70.00|USD|
|GDS197: BECKMAN ROTOR JLA8|16,766.48|15,089.83|90.00|USD|
|BAÑ O TERMOSTATICO MOD.C-BT5|16,766.48|15,089.83|90.00|USD|
|Halbautom. Tisch-Etikettieranlage HERMA H211|16,840.00|10,104.00|60.00|CHF|
|HPLC - Alliance HPLC 2996 detector conversion kit|17,000.00|13,741.67|80.83|USD|
|HPLC - Alliance HPLC 2996|17,000.00|13,741.67|80.83|USD|
|SCREW CAPPING MACHINE 1999 0|17,000.00|13,741.67|80.83|USD|

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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS185: PILOT SCALE HOLDER & EXPANSION|17,017.53|16,024.84|94.17|USD|
|GDS007: ULTRA LOW|17,633.46|11,167.85|63.33|USD|
|Punch Assembly 5mm DIA / Perforation|17,932.60|7,023.60|39.17|CHF|
|CONTENEDOR DE BASULA CON PEDAL DE 1.100 Lts.|18,488.87|17,410.35|94.17|USD|
|ESTANTERIAS MECALUX DE PALETIZACION|18,500.00|14,954.17|80.83|USD|
|DUCHA LAVAOJOS MANUAL CON TUBO FLEXIBLE|18,500.00|14,954.17|80.83|USD|
|DUCHA LAVAOJOS MANUAL CON TUBO FLEXIBLE|18,500.00|14,954.17|80.83|USD|
|12 CARROS PARA ALMACEN DE P20|18,504.45|17,425.02|94.17|USD|
|GDS014: SPECTROMETER|18,798.18|12,218.81|65.00|USD|
|GDS014: SPECTROMETER|18,798.18|12,218.81|65.00|USD|
|GDS014: SPECTROMETER|18,798.18|12,218.81|65.00|USD|
|GDS014: SPECTROMETER|18,798.18|12,218.81|65.00|USD|
|MAQUINA DE MEDICION 3D TESA S/N 068302123U009-4|18,940.00|315.67|1.67|EUR|
|Group of Minor Machinery & Equipment|20,000.00|10,000.00|50.00|USD|
|HYDRAULIC CROSSFLOW HOLDER|20,000.00|16,166.67|80.83|USD|
|BALANZA SARTORIUS MSA1202S DE 1.2 KG.|20,000.00|16,166.67|80.83|USD|
|DG SPIN ( CENTRIFUGA ) S/N 320-0001693|20,000.00|16,166.67|80.83|USD|
|DG SPIN ( CENTRIFUGA ) S/N 320-0001694|20,000.00|16,166.67|80.83|USD|
|DG SPIN ( CENTRIFUGA ) S/N 320-0001695|20,000.00|16,166.67|80.83|USD|
|GDS120: TUBING WELDER|20,340.26|19,492.75|95.83|USD|
|GDS120: TUBING WELDER|20,340.27|19,492.76|95.83|USD|

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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS050: SW28 CENTRIFUGE ROTOR|20,466.91|12,791.82|62.50|USD|
|GDS050: SW28 CENTRIFUGE ROTOR|20,466.92|12,791.83|62.50|USD|
|1 MESA DE TRABAJO INOX 1200X600X940 CON 2 CAJONES|20,466.92|12,791.83|62.50|USD|
|TOLVA DE TAPONES SIN TEFLON|20,810.21|1,560.77|7.50|EUR|
|GDS120: CHEMICAL ANALYZER|20,887.97|20,017.64|95.83|USD|
|AUTOCLAVE/BUCKET3181|20,910.00|2,962.25|14.17|EUR|
|HOMOGENEIZADOR EMULSIFLEX-C5 + FILTRO S/N C508419|20,910.00|2,962.25|14.17|EUR|
|16 Cavity Tiplet Mold C105-01|21,000.00|16,975.00|80.83|USD|
|GDS00004: CENTRIFUGE WORKSTATION|21,021.38|15,065.32|71.67|USD|
|GDS00004: CENTRIFUGE WORKSTATION|21,021.38|15,065.32|71.67|USD|
|GDS00004: CENTRIFUGE WORKSTATION|21,021.38|15,065.32|71.67|USD|
|GDS00004: CENTRIFUGE WORKSTATION|21,021.56|15,065.45|71.67|USD|
|GDS165: BLDG F HAZARD WASTE FUMEHOOD|21,454.25|18,593.68|86.67|USD|
|GDS120: YSI ANALYZER|21,848.98|20,938.60|95.83|USD|
|ERYTRA|21,848.98|20,938.60|95.83|USD|
|GDS229: ROTAVAPOR R300 SYSTEM SN1000280747|22,049.85|20,763.61|94.17|USD|
|BALANZA SARTORIUS MOD. B-4100|22,110.00|11,792.00|53.33|CHF|
|Laminarflow für Celllabor (Skan)|22,110.00|11,792.00|53.33|CHF|
|Etikettiermaschine PAGOmat 15/120E-x|22,150.00|11,997.92|54.17|CHF|
|ROTAVAPOR PILOT BUCHI R-220 S/N 1000016442|22,195.90|554.90|2.50|EUR|
|REACTOR MOVIL DE 150 LTS.|22,460.00|8,422.50|37.50|EUR|

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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS219: BLDG 10808 SD LOADING DOCK LEVELER|22,631.36|22,103.29|97.67|USD|
|COMBICS VISOR DE ACERO FINO PARA BALANZA|22,631.36|22,103.29|97.67|USD|
|ESTANTERIAS MECALUX ALMACEN P20 ( GE-115074 )|22,977.49|22,977.49|100.00|USD|
|GDS003: CENTRIFUGE WORKSTATION N3-25C|24,168.42|16,917.90|70.00|USD|
|GDS182: GENIE SCISSOR LIFT|24,749.30|23,718.08|95.83|USD|
|GDS098: PORTABLE TANK 50L|24,913.01|23,874.97|95.83|USD|
|GDS098: PORTABLE TANK 50L|24,913.01|23,874.97|95.83|USD|
|GDS098: PORTABLE TANK 50L|24,913.01|23,874.97|95.83|USD|
|GDS098: PORTABLE TANK 50L|24,913.01|23,874.97|95.83|USD|
|GDS098: PORTABLE TANK 50L|24,913.01|23,874.97|95.83|USD|
|INSTALACION ELECT. Y SERV.RED EN IPGC ( PB00300)|24,913.01|23,874.97|95.83|USD|
|GDS098: PORTABLE TANK 50L|24,913.02|23,874.98|95.83|USD|
|GDS120: FILTER INTEGRITY TESTER|24,914.11|23,876.02|95.83|USD|
|GDS120: FILTER INTEGRITY TESTER|24,914.11|23,876.02|95.83|USD|
|GDS148: ROTOR AVANTI JA-10 & JA-20|25,739.60|21,878.66|85.00|USD|
|GDS136: BIORAD DENSITOMETER|25,958.93|19,469.20|75.00|USD|
|MTU Mold for AM03|26,500.00|21,420.83|80.83|USD|
|PALLTRONIC FLOWSTAR IV ULTIMA GENERACION|26,930.26|6,059.31|22.50|EUR|
|PALLTRONIC FLOWSTAR IV ULTIMA GENERACION|26,930.26|6,059.31|22.50|EUR|
|GDS120: BULK FILL GLASSWASHER TRAYS|27,008.37|25,883.02|95.83|USD|
|COMPRESOR ZT22 AIRE LIMPIO ( PB00192 )|27,233.34|2,723.33|10.00|EUR|

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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|Bunker|27,500.00|4,583.33|16.67|USD|
|ON-LINE TOC ANALYZER for GPPW|28,000.00|22,633.33|80.83|USD|
|GDS00201: SAN DIEGO SARTOCHECK 4 PLUS (SN:36203802|28,086.83|26,448.42|94.17|USD|
|8 CARROS GRAN ROLL 785X1190X1785 + BANDEJAS|28,086.83|26,448.42|94.17|USD|
|REACTOR 2M3 PREPRACION SOLUCIONES ( GE107017 )|28,248.32|941.61|3.33|EUR|
|Tank, City Water|29,112.50|2,158.34|7.41|USD|
|GDS185: INCUBATORS SHAKER|29,564.22|24,472.61|82.78|EUR|
|CAMARA DE CONGELACION -25 º ( PB00934 )|29,564.22|24,472.61|82.78|EUR|
|GDS148: CHIMIDOC MP SYSTEM|29,936.88|25,446.34|85.00|USD|
|ESPECTOFOTOMETRO UV-1800|29,936.88|25,446.34|85.00|USD|
|TIGRIS INSTRUMENT|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|TIGRIS INSTRUMENT|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|TIGRIS INSTRUMENT|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|TIGRIS INSTRUMENT SYS-BB - P105226|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|TIGRIS INSTRUMENT|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|AGITADOR DIGITAL ORBITAL SHAKER KS-501|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|CARRO METALICO ACERO INOX. ALIMENT.CAJAS ACONDC.|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|EQUIPO INFORMATICO TRITURUS|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|INSTALACION 20 PUNTOS WIFI EN P4|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|INST.ELECTRICA SALA INSTRUMENT. D.G. ( PB00483 )|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|CLIMATIZADOR HORIZONTAL 4 TUBOS ( PB00490)|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|INST. ELECTRICA MUESTROTECA DG ( PB00490 )|30,000.00|24,250.00|80.83|USD|
|INST.ELECTRICA ALMACEN P20 ( GE-115074 )|30,097.46|30,097.46|100.00|USD|
|GDS120: DENSITOMETER|30,563.33|29,289.86|95.83|USD|
|ESCALERILLA CON TARIMA CON 3 PELDAÑ OS H PLATAFORMA|30,563.33|29,289.86|95.83|USD|
|GDS120: DENSITOMETER|30,563.34|29,289.87|95.83|USD|
|Tiplet D Mold 2154 (16 cavity) C091-10|31,000.00|25,058.33|80.83|USD|
|PANTHER INSTRUMENT SYSTEM - DX 303095|31,500.00|25,462.50|80.83|USD|
|GDS197: MILLI Q INTEGRAL ZRXQ010US|31,626.81|28,464.13|90.00|USD|
|GDS197: MILLI Q INTEGRAL ZRXQ010US|31,626.82|28,464.14|90.00|USD|
|GDS247: PROGENIKA SQII AUTOMATED ELISA MAIN|31,769.93|30,710.93|96.67|USD|
|GDS185: CRYOPRO, LAB REFRIGERATOR, ALLEGRA, ETC|32,024.24|30,156.16|94.17|USD|
|CO2-Entfernung Membran-Entgasungssystem|32,070.00|12,828.00|40.00|CHF|
|KARDEX ROTATIVO MOD.CIRCULAR 1000/1100 ( PB00456)|32,500.00|26,270.83|80.83|USD|
|DG-GEL FUGUE S/N 2320911442|32,633.03|23,930.90|73.33|USD|
|MODULO DE VIBRACION PARA LLENADO RACK CUBETAS|32,708.00|23,985.88|73.33|EUR|
|Stainless Tank Stand - 300 L Model 0225110102|33,000.00|26,675.00|80.83|USD|
|GDS054: ANALYTICAL DENSITOMETER|33,724.86|21,359.07|63.33|USD|
|REACTOR MOVIL 150 LtS.|33,750.00|30,037.50|89.00|EUR|
|SISTEMA DE TRANSPORTE LINEAL (GE206005) VER TEXTO|34,500.00|27,887.50|80.83|USD|
|AUTO SERIES PINCH FILLER|35,000.00|28,291.67|80.83|USD|
|DESTRUCTORA DE DOCUMENTOS MOD.HSM|35,000.00|28,291.67|80.83|USD|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|Automatischer Zellprozessor|35,100.00|31,297.50|89.17|CHF|
|ACP 215 Automatisches Cell Processing System|35,100.00|14,332.50|40.83|CHF|
|RFID VERIFIER WC Rm#134|35,500.00|28,695.83|80.83|USD|
|CONTENEDOR DE BASULA CON PEDAL DE 1.100 Lts.|36,654.72|34,516.53|94.17|USD|
|MAQ. DE AGITADO Y DOSIFICADO DE GELES (GE-213021)|37,000.75|27,133.87|73.33|EUR|
|GDS197: BECKMAN CENTRIFUGE AVANTI JXN26|37,238.50|33,514.65|90.00|USD|
|VENTILACION ALMACEN P20 ( GE-115074 )|37,278.69|37,278.69|100.00|USD|
|Découpe mousse|37,300.00|14,609.17|39.17|CHF|
|PROCESADOR DCELULAR HAEMONETICS S/N 09B308|37,715.00|2,200.04|5.83|EUR|
|EQUIPO LASER MOD.D320I +ACCESORIOS ( GE-215014 )|38,088.61|29,836.08|78.33|EUR|
|ETIQUETADORA ETIMA VD-3030-150 ( PB00548 )|38,724.78|12,585.54|32.50|EUR|
|MTU AUTOMATIC ASSEMBLY CELL C116-05|40,000.00|32,333.33|80.83|USD|
|ACONDICIONAMIENTO SALAS LAB.CRTL.CALD.(PB00577)|40,000.00|32,333.33|80.83|USD|
|GE114052: GE ENG SUPPORT FOR HORIZON PROJECT|40,436.43|39,762.49|98.33|USD|
|GDS00004: BECKMAN AVANTI J-265 XPI CENTRIFUGE|41,418.30|29,683.11|71.67|USD|
|GDS00004: BECKMAN AVANTI J-265 XPI CENTRIFUGE|41,418.30|29,683.11|71.67|USD|
|GDS00004: BECKMAN AVANTI J-265 XPI CENTRIFUGE|41,418.30|29,683.11|71.67|USD|
|GDS00004: BECKMAN AVANTI J-265 XPI CENTRIFUGE|41,418.30|29,683.11|71.67|USD|
|GDS00004: BECKMAN AVANTI J-265 XPI CENTRIFUGE|41,418.30|29,683.11|71.67|USD|
|DG GEL READER S/N 0540791083|41,418.30|29,683.11|71.67|USD|
|GDS132: CENTRIFUGE JXN-26|41,868.12|40,123.62|95.83|USD|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS132: CENTRIFUGE JXN-26|41,868.12|40,123.62|95.83|USD|
|GDS132: CENTRIFUGE JXN-26|41,868.12|40,123.62|95.83|USD|
|GDS132: CENTRIFUGE JXN-26|41,868.12|40,123.62|95.83|USD|
|GDS132: CENTRIFUGE JXN-26|41,868.12|40,123.62|95.83|USD|
|GDS132: CENTRIFUGE JXN-26|41,868.12|40,123.62|95.83|USD|
|MATRIZ DOBLAR ALAS|41,868.12|40,123.62|95.83|USD|
|SELLADORA DE BOLSAS S-400 S/N 513153|41,868.12|40,123.62|95.83|USD|
|GDS132: CENTRIFUGE JXN-26|41,868.14|40,123.64|95.83|USD|
|GDS132: CENTRIFUGE JXN-26|41,868.14|40,123.64|95.83|USD|
|Panther|42,000.00|33,950.00|80.83|USD|
|UTIL ESPECIAL FIJACION DE PIEZA PARA SU MEDICION|42,000.00|33,950.00|80.83|USD|
|MTU D Mold 2053 ( 4 cavity) C030-08|44,000.00|35,566.67|80.83|USD|
|Panther|44,000.00|35,566.67|80.83|USD|
|UTIL PALPADOR ESPECIAL CILINDRICO PARA CMM.|44,000.00|35,566.67|80.83|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 10CM|44,442.01|31,109.41|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 10CM|44,442.01|31,109.41|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 10CM|44,442.01|31,109.41|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 10CM|44,442.01|31,109.41|70.00|USD|
|Glass Washer|44,493.04|44,493.04|100.00|CHF|
|MEZCLADOR LABORATOR.1/2L.CRISTAL WEARING|44,493.04|44,493.04|100.00|CHF|
|Zentrifuge 8500I 400V GMP|45,488.01|37,527.61|82.50|CHF|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|ERYTRA|46,158.56|43,465.97|94.17|CHF|
|Veriti Thermal Cycler|46,807.50|2,340.37|5.00|EUR|
|REACTOR A PRESION MOVIL 110L. S/N 57808|46,807.50|2,340.37|5.00|EUR|
|GDS003: BECKMAN AVANTI J26 XPI CENTRIFUGE B-288A|46,819.93|32,773.96|70.00|USD|
|GDS003: BECKMAN AVANTI J26 XPI CENTRIFUGE N3-22C|46,819.93|32,773.96|70.00|USD|
|GDS003: BECKMAN AVANTI J26 XPI CENTRIFUGE N3-22C|46,819.93|32,773.96|70.00|USD|
|GDS003: BECKMAN AVANTI JHC CENTRIFUGE B-287|46,819.93|32,773.96|70.00|USD|
|GDS003: BECKMAN AVANTI JHC CENTRIFUGE B-287|46,819.93|32,773.96|70.00|USD|
|GDS003: BECKMAN AVANTI JHC CENTRIFUGE B-287|46,819.93|32,773.96|70.00|USD|
|TFI Dual Stack, Adj Pulley System w/Chin-up|46,933.51|5,866.68|12.50|EUR|
|PANTALLA EUROTHERM CON PLC FUNCION INTEGRADA|46,933.51|5,866.68|12.50|EUR|
|GE116020: CMF ULTRAFILTRATION SKID ADDL|47,370.05|45,396.30|95.83|USD|
|COMPLEMENTO SIST.CONTROL LIOFILIZADOR|47,677.00|397.31|0.83|EUR|
|GDS185: VI-CELL XR COMPLETE SYSTEM|48,040.10|45,237.76|94.17|USD|
|5 CONTENEDORES PLASTICO 240 Lts.+ARO+PEDAL|48,040.10|45,237.76|94.17|USD|
|PANTHER INSTRUMENT SYSTEM, DX|48,500.00|39,204.17|80.83|USD|
|PANTHER INSTRUMENT SYSTEM,DX|48,500.00|39,204.17|80.83|USD|
|LAVADORA PARA LABORATORIO LABEXIA 1600LXP|49,568.40|23,544.99|47.50|EUR|
|GDS098: PORTABLE TANK 250L|49,826.02|47,749.94|95.83|USD|
|GDS098: PORTABLE TANK 250L|49,826.02|47,749.94|95.83|USD|
|GDS098: PORTABLE TANK 250L|49,826.02|47,749.94|95.83|USD|

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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS098: TEMP CNTL UNIT MOKON ECOLI|49,826.02|47,749.94|95.83|USD|
|GDS098: TEMP CNTL UNIT MOKON YEAST|49,826.02|47,749.94|95.83|USD|
|CENTRIFUGA REFRIGERADA MOD.CRYOFUGE S/N 75007520|49,826.02|47,749.94|95.83|USD|
|CARRETILLA PARA BOTELLAS DE ACERO|49,826.02|47,749.94|95.83|USD|
|EQUIPO LASER MOD.F220I +ACCESORIOS ( GE-215014 )|50,000.30|39,166.90|78.33|EUR|
|ENFRIADORA TRANE RTAD-100 ( PB00734 )|50,173.81|29,268.06|58.33|EUR|
|C.I.P. PARA LIMPIEZA REACTOR ( GE107017 )|50,188.26|1,672.94|3.33|EUR|
|KARDEX ROTATIVO MEG RS 350 ( PB00843 )|52,091.12|30,386.50|58.33|EUR|
|GE116010: 10L FERMENTER CIP 54301 ADDL|52,250.65|50,073.54|95.83|USD|
|CARRO REXROTH AMPLIACION MESAS|52,250.65|50,073.54|95.83|USD|
|GE116010: 10L FERMENTER CIP 54301 ADDL|52,250.67|50,073.56|95.83|USD|
|MK4000 MICRO KIOSK|52,250.67|50,073.56|95.83|USD|
|FILTER INTEGRITY TESTER - SARTOCHECKRM1515|54,000.00|43,650.00|80.83|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 14CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 14CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|

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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|MICROMETRO INTER MITUTOYO DIAMETRO 5-30 CON ANILLO|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|MOLDE DE INYECCION TARJETA FRANCESA|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|OSMOMETRO ADVANCED MOD. 3300|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|PUNZÓ N EMBUTIR DIAMETRO 40|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|PUNZÓ N EMBUTIR RECTUANGULAR 57*102|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|PUNZÓ N EMBUTIR DIAMETRO 14|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|INTERFACE DM-3 MITUTOYO|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|ANALIZADOR DE PARTICULAS ESTANDAR 1.12 Nm. RC|55,575.41|38,902.79|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 20CM|55,577.01|38,903.91|70.00|USD|
|GDS124: GLASS WASHER|57,136.79|43,328.73|75.83|USD|
|INST. ELECTRICA SALA ETIQUETAS DG (5404)|57,136.79|43,328.73|75.83|USD|
|CORTADORA DE FILM ( PY-2405 )|57,931.54|1,448.29|2.50|EUR|
|SHAKER ORBITAL SM 30 A CONTROL|59,108.94|55,660.92|94.17|USD|
|MAQUINA SEMI AUTOMATICA VERIFICACION POSICION JUNT|59,500.00|55,533.33|93.33|EUR|
|GDS148: AKTA AVANT150|61,982.00|29,957.97|48.33|EUR|
|BANCODE ENSAYO DE SEGURIDAD ELECTRICA|61,982.00|29,957.97|48.33|EUR|

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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS047: MS&T AUTOCLAVE STEAM STERIZER B185|64,906.59|41,107.50|63.33|USD|
|Veriti Thermal Cycler|66,675.50|3,333.77|5.00|EUR|
|REACTOR MOVIL DE 70 L. S/N 57804|66,675.50|3,333.77|5.00|EUR|
|GE114052: MAGNETIC MIXER|67,424.32|65,551.42|97.22|USD|
|Beckmann Solvent Module 126P|69,365.05|28,324.06|40.83|EUR|
|ADECUACION MAQUINA 6ª LINEA TARJETAS ( GE-212004 )|69,365.05|28,324.06|40.83|EUR|
|GE116020: CMF ULTRAFILTRATION SKID|71,221.09|68,253.54|95.83|USD|
|-70 freezer|71,851.85|23,351.84|32.50|EUR|
|SISTEMA SCADA CTRL.SONDAS TEMPERAT.GMP (PB00597)|71,851.85|23,351.84|32.50|EUR|
|GDS120: HPLC|72,409.75|69,392.67|95.83|USD|
|GDS120: HPLC|72,409.75|69,392.67|95.83|USD|
|SOLDADOR DE PELICULAS PROFESIONAL HASTA 250 MM|72,409.75|69,392.67|95.83|USD|
|ASPIRADOR CARCHER NT27/1 ME ADV VAT N/S 172389|72,409.75|69,392.67|95.83|USD|
|CLIMATIZADOR HORIZONTAL CHJ-8 ( PB00471 )|76,000.00|61,433.33|80.83|USD|
|CAMARA DE ESTANQUEIDAD TARJETAS ( GE108039)|76,368.53|9,546.07|12.50|EUR|
|GE114052: GE ENG SUPPORT FOR HORIZON PROJECT|76,812.96|73,612.42|95.83|USD|
|WADIANA COMPACT|79,000.00|63,858.33|80.83|USD|
|GDS049: DYNOMILL KD15|81,187.17|51,418.53|63.33|USD|
|10 MESAS CON RUEDAS EXTRUCTURA HIERRO COLOR AZUL|81,187.17|51,418.53|63.33|USD|
|GDS049: DYNOMILL KD15|81,653.61|51,713.96|63.33|USD|
|GDS120: BEAD MILL|90,291.88|86,529.72|95.83|USD|

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|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS120: BEAD MILL|90,291.88|86,529.72|95.83|USD|
|BARANDILLAS ESCALERAS EN P4 (PB00086)|90,291.88|86,529.72|95.83|USD|
|GDS120: BEAD MILL|91,853.02|88,025.81|95.83|USD|
|CAMARA DE TEST ( GE-113037 )|95,610.67|70,114.50|73.33|EUR|
|GE116010: 10L FERMENTER CIP 54301|98,303.21|94,207.24|95.83|USD|
|GE116010: 10L FERMENTER CIP 54301|98,303.21|94,207.24|95.83|USD|
|GDS200: FOUR CAVITY MULTI TUBE MOLD UNIT D|99,900.00|93,795.00|93.89|USD|
|GDS148: AKTA AVANT150|100,326.07|85,277.15|85.00|USD|
|SISTEMA FIJACION FLEXIBLE MITUTOYO ECO FIX|100,326.07|85,277.15|85.00|USD|
|ACONDICIONAMIENTO ALMACEN P20 ( GE-115074 )|103,502.91|103,502.91|100.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AXICHROM COLUMN 14CM|106,182.42|74,327.70|70.00|USD|
|REFRIG LAB 1857|108,550.45|11,759.63|10.83|EUR|
|MAQUINA DE TARJETAS MODULO DE DOSIFIC.( PB00229)|108,550.45|11,759.63|10.83|EUR|
|GDS185: DAWN HELEOS II AMBIENT WYATTQELS|113,085.29|106,488.65|94.17|USD|
|60 CARROS MOD. DOLLY 600X400 RUEDAS GIRATORIAS|113,085.29|106,488.65|94.17|USD|
|MAQUINA POSICIONADORA DE BOTELLAS S/N 08/011|116,500.00|1,941.67|1.67|EUR|
|FLEXICON DOSING MACHINE|124,991.55|86,105.29|68.89|EUR|
|GDS120: AKTAAVANT CHROMA SKID|137,874.96|132,130.17|95.83|USD|
|ALMACEN ROTATIVO KARDEX INDUSTRIERVER 351 (1403)|137,874.96|132,130.17|95.83|USD|
|MTU - J MOLD|145,000.00|117,208.33|80.83|USD|
|GDS128: 140TON R410A CHILLED WATER CHILLER|155,087.83|120,193.07|77.50|USD|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|REACTOR 2000 L. PREP. SOLUCIONES FR402 (GE-110010)|159,681.38|41,251.02|25.83|EUR|
|MTU K Mold|160,000.00|129,333.33|80.83|USD|
|CARRO ELEVADOR MAXIMUS 150KG.|160,000.00|129,333.33|80.83|USD|
|GDS009: AKTA PILOT HPLC SYSTEM|160,062.78|101,373.09|63.33|USD|
|GDS120: FILLING MACHINE|166,800.82|159,850.79|95.83|USD|
|CORTADORA FILM TSR-2 FR637 ( GE-216004 )|169,780.20|161,291.19|95.00|EUR|
|GDS146: AIR HANDLER SUPPLY FAN #1|172,660.34|151,077.80|87.50|USD|
|GDS119: GE HEALTHCARE AKTA PILOT|183,908.48|140,996.49|76.67|USD|
|GDS119: GE HEALTHCARE AKTA PILOT|183,908.48|140,996.49|76.67|USD|
|PIPETA SOFTOUCH SINGLE 100UL EU|183,908.48|140,996.49|76.67|USD|
|LLAVE IMPACTO A BATERIA 12V TEIWA|183,908.48|140,996.49|76.67|USD|
|GDS079: CELL WASTE KILL SYSTEM|190,393.54|187,220.31|98.33|USD|
|COAGULOMETRO Q S/N 0580500501|190,393.54|187,220.31|98.33|USD|
|HIGH FLOW WATER SYSTEM|191,652.17|25,553.62|13.33|EUR|
|ETIQUETADORA AUTOMATICA DE HEMATIES( GE208003)|191,652.17|25,553.62|13.33|EUR|
|GDS120: AKTAPILOT CHROMA SKID|192,280.89|184,269.19|95.83|USD|
|DESENROLLADOR DE ETIQUETAS XTCA65090 S/N 069355070|192,280.89|184,269.19|95.83|USD|
|GDS120: AKTAPILOT CHROMA SKID|192,281.03|184,269.32|95.83|USD|
|GDS120: AKTAPILOT CHROMA SKID|192,281.13|184,269.42|95.83|USD|
|BALANZA SARTORIUS CON VISOR Y CABLE DE CONEXION|192,281.13|184,269.42|95.83|USD|
|GDS118: GE HEALTHCARE AKTA PILOT|193,353.30|140,181.14|72.50|USD|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS118: GE HEALTHCARE AKTA PILOT|193,353.55|140,181.32|72.50|USD|
|CAJA HERRAMIENTAS DREMEL PROFESIONAL MOD.3981|193,353.55|140,181.32|72.50|USD|
|GDS090: 10L APPLIKON FERMENTOR|234,319.43|199,171.50|85.00|USD|
|4 TERMINALES BIOMETRICOS CBM 500|234,319.43|199,171.50|85.00|USD|
|MAQUINA MONOBLOC LLENADO DE TUBOS ( GE-213012 )|247,252.00|174,450.01|70.56|EUR|
|GDS078: 10L FERMENTER|250,187.37|239,762.89|95.83|USD|
|GDS078: 10L FERMENTER|250,187.45|239,762.97|95.83|USD|
|GDS078: 10L FERMENTER|250,187.52|239,763.04|95.83|USD|
|GDS078: 10L FERMENTER|250,187.52|239,763.04|95.83|USD|
|CARRO DE APROVISIONAMIENTO 4 ESTANTES|250,187.52|239,763.04|95.83|USD|
|CARRO DE APROVISIONAMIENTO 4 ESTANTES|250,187.52|239,763.04|95.83|USD|
|GDS009: AKTA AVANT HLPC SYSTEM|258,122.22|163,477.41|63.33|USD|
|MTU Fully Automated Assembly Line C110-08|285,000.00|230,375.00|80.83|USD|
|SPORTS EQUIPMENT ACCESSORIES at WC|294,940.49|39,325.39|13.33|EUR|
|MAQUINA DOSIFICADORA AUTOMT.DE HEMATIES(GE208002)|294,940.49|39,325.39|13.33|EUR|
|GDS206: HORIZON SPARE PARTS|321,961.68|308,546.61|95.83|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AKTA PILOT|354,248.73|247,974.12|70.00|USD|
|GDS005: GE HEALTHCARE AKTA PILOT|360,321.41|252,224.99|70.00|USD|
|MAQUINA ACONDICIONAMIENTO AUTOMAT.KITS (GE-211002)|368,991.94|250,094.55|67.78|EUR|
|GDS082: DISK STACK CENTRIFUGE WESTFALIA|373,227.70|362,860.26|97.22|USD|
|TRITURUS S/N 0531071043|373,227.70|362,860.26|97.22|USD|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|GDS018: GLASS WASHER GIRTON TECH SERV|374,222.77|367,985.72|98.33|USD|
|GDS018: GLASS WASHER GIRTON TECH SERV|374,222.77|367,985.72|98.33|USD|
|GDS018: GLASS WASHER GIRTON BULK FILL|374,222.96|367,985.91|98.33|USD|
|GDS017: AUTOCLAVE BELIMED TECH SERV|375,266.64|369,012.19|98.33|USD|
|GDS017: AUTOCLAVE BELIMED TECH SERV|375,266.64|369,012.19|98.33|USD|
|GDS017: AUTOCLAVE BELIMED BULK FILL|375,266.83|369,012.38|98.33|USD|
|PROVUE S/N 0572332365|375,266.83|369,012.38|98.33|USD|
|GDS188: HORIZON MECHANICAL MISC|380,570.89|364,713.76|95.83|USD|
|GE114024: 110L FERMENTER CIP SKID|523,333.53|514,611.30|98.33|USD|
|4 CARROS PREBASE Y PRECHASIS 40X40|523,333.53|514,611.30|98.33|USD|
|GE114024: 250L FERMENTER CIP SKID|523,333.54|514,611.31|98.33|USD|
|GE114024: 250L FERMENTER CIP SKID|523,333.54|514,611.31|98.33|USD|
|CARRO ENVOLVENTE RUEDAS GIRATORIAS 125 ESD|523,333.54|514,611.31|98.33|USD|
|CARRO BRAZOS Y ELECRTRONICA RUEDAS ANTIESTATICAS|523,333.54|514,611.31|98.33|USD|
|MTU automated assembly line # 2 C091-10|600,000.00|485,000.00|80.83|USD|
|BASCULA COMPLETA SARTORIUS MIDRICS|600,000.00|485,000.00|80.83|USD|
|MAQUINA 7ª LINEA DE TARJETAS DG GEL ( GE-209004 )|827,456.70|213,759.64|25.83|EUR|
|Generator|918,000.00|500,727.27|54.55|USD|
|MAQUINA 8ª LINEA DE TARJETAS DG GEL ( GE-212012 )|922,641.41|676,603.69|73.33|EUR|
|C182-13 102065 Sartocheck|967,578.80|161,263.13|16.67|EUR|
|MAQUINA 6ª LINEA TARJETAS DG GEL|967,578.80|161,263.13|16.67|EUR|

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|-|-|-|-|-|
|描述|账面原值|账面净值|成新率（%）|货币|
|SportsArt Performance Recumbent Bike|1,126,266.99|140,783.37|12.50|EUR|
|5ª LINEA TARJETAS DG-GEL ( GE-206005)|1,126,266.99|140,783.37|12.50|EUR|
|GDS160: HORIZON UTILITIES & TAXES|1,463,985.58|1,402,986.19|95.83|USD|
|CARRO CONTENEDORES SINERGES|1,463,985.58|1,402,986.19|95.83|USD|
|MTU #6 -AUTOMATION ASSEMBLY|1,525,000.00|1,232,708.33|80.83|USD|
|GDS159: HORIZON STARTUP RAW MATL & CONST|1,641,112.54|1,572,732.84|95.83|USD|
|INSTALACION IMAN NUEVA TIRA DE LEDS|1,641,112.54|1,572,732.84|95.83|USD|
|GDS074: HORIZON TECH TRANSFER|8,150,916.59|7,811,295.05|95.83|USD|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（四）无形资产的主要情况
截至2018年9月30日，GDS无形资产的主要情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
||账面原值|累计摊销|账面价值|
|专利技术|113,638.19|13,142.02|100,496.17|
|软件|8,658.85|5,914.74|2,744.11|
|非专利技术|75,442.12|47,758.85|27,683.28|
|其他|646.64|456.78|189.87|
|合计|198,385.81|67,272.38|131,113.42|

（五）开发支出
截至2018年9月30日，GDS开发支出余额情况如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|金额|
|Panther项目|92,153.08|
|Zika项目|16,604.33|
|其他|10,501.10|
|合计|119,258.50|

十六、GDS报告期的会计政策及相关会计处理
（一）收入成本的确认原则和计量方法
1、收入确认原则
收入是指在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
（1）销售商品收入
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，GDS确认销售商品收入：
将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。
GDS按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
GDS的销售收入主要为血液诊断产品销售收入，在商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方时确认收入。
（2）利息收入
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。
2、外币业务和外币报表折算
GDS收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为记账本位币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为记账本位币。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。
对财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自股东权益转入处置当期损益。
（二）重大会计政策或会计估计与上市公司差异情况
标的公司的收入确认原则和计量方法、应收款项坏账准备计提政策、固定资产折旧年限及残值率等主要会计政策和会计估计与上市公司不存在重大差异，对利润不存在重大影响。
（三）财务报表编制基础
GDS以持续经营为基础编制财务报表。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） GDS财务报表包括 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日以及 2018年 9月30日的合并资产负债表，2016年度、2017年度以及截至2018年9月30日止9个月期间的合并利润表、合并现金流量表和合并股东权益变动表以及相关财务报表附注。GDS财务报表未列示 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日以及 2018年9月30日的母公司资产负债表，2016年度、2017年度以及截至 2018年9月30日止9个月期间的母公司利润表、母公司现金流量表、母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
在编制 GDS财务报表时，GDS以其按照国际财务报告准则所编制的财务报表为基础，进行了资产负债项目的重分类调整后，确定了此财务报表于2016年1月1日的合并资产负债表期初数，并以此为基础，该日后的有关交易按照经毕马威审计（毕马威华振审字第1900089号审计报告）合并财务报表附注三所述的会计政策进行会计处理。这些会计政策是符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则的。
（四）合并范围的变更和报告期内资产转移剥离调整情况
1、非同一控制下企业合并
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|-|-|-|-|-|
|名称|取得成本（元）|股权比例|购买日|购买日的确定依据|
|Hologic NAT 业务|13,004,188,777|100%|2017年1月31日|取得控制权|

2016年12月14日，GDS与豪洛捷签订了一项资产收购协议，以130.04亿元为对价收购了豪洛捷的核酸检验商业捐赠者筛查业务，该交易于 2017年 1月 31日完成。该收购包含核酸检测研究、开发以及基于核酸检测技术为输血和移植筛选而制造的试验试剂和工具。核酸检测技术使得检验血液和血浆中的感染因子存在与否成为可能，提高了输血的安全性。
2、处置子公司
2017年12月4日，GDS以零对价处置了持有的全部 Abyntek Biopharma公司的80.37%的股权。于处置日，该子公司已没有资产及负债，因此没有发生处置损益。
（五）会计政策或会计估计与同行业或同类资产差异情况
GDS的收入确认原则和计量方法、应收款项坏账准备计提政策等主要会计政
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）策和会计估计与同行业上市公司不存在重大差异，对标的公司利润无重大影响。
（六）行业特殊的会计处理政策
GDS不存在特殊的会计处理政策。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第五节 交易标的估值情况
一、交易标的估值概况
本次交易中，上海莱士拟发行股份购买基立福持有的GDS45%股权。GDS公司的主营业务为核酸检测、免疫抗原和血型检测。GDS专业从事血液检测仪器及试剂的生产与销售，其血液检测业务历史长久，在行业内具有领先的市场地位。
GDS在血液检测领域享有盛誉，其前身是全球最早发现HCV病毒，并发明用 PCR核酸检测技术检测血液中HIV和HCV病毒的公司，公司一直保持着细分领域的技术、品牌和市场优势，在血液核酸检测领域全球市场份额第一。GDS产品线一直在不断完善，现已建立起以核酸检测、免疫抗原和血型检测三块业务为主，特殊诊断业务为辅的业务体系。
在本次估值的工作范围内及估值假设前提下，估值结论如下：
采用可比上市公司法，Grifols Diagnostic SolutionsInc.在估值基准日 2018年9月30日的股东全部权益估值为4,300.00百万美元。根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，股东全部权益估值为29,580.56百万元人民币。
本估值结论对应的估值对象是在如下口径下的 Grifols Diagnostic Solutions Inc.股东全部权益：
（1）以Grifols Diagnostic SolutionsInc.于估值基准日经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计的Grifols Diagnostic SolutionsInc.股东全部权益为基础；
（2）假设关联方Grifols Shared Services North America,Inc.为Grifols Diagnostic SolutionsInc.提供的一般性借款本息于估值基准日的账面合计 2,307.63百万美元转换为对于Grifols Diagnostic SolutionsInc.的股权（该金额系估值基准日同科目同口径账面金额，并非2019年2月 28日真实发生之转股金额2,276.43百万美元。）。
本估值结论未考虑可能影响上海莱士拟购买 GDS股权之经济行为购买价格的其他因素，包括但不限于：被估值企业的吸引力、重要事项、拟购买股权可能涉及的表决权架构差异、购买方与被估值企业潜在协同效益（如有）、股权变化可能对被估值企业带来的现有合同及业务的影响、上市公司对价支付方式、被估
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）值企业控制权比例、市场预期等因素。
估值报告使用人应当在全面阅读并正确理解估值报告全部内容，以及重点关注估值报告的工作范围、估值假设、重要事项提示的基础上，正确理解和参考估值结论。
二、GDS的估值情况
（一）估值基本情况
1、估值方法的选择
（1）估值方法的种类
国际常用的基本估值方法包括收益法、市场法和资产基础法，每种基本估值方法亦包含若干细分估值方法及衍生估值方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价值，它具有估值数据直接取材于市场，估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理测算各项资产价值和负债的基础上确定估值对象价值的思路。
（2）估值方法的选取
GDS母公司基立福的普通股在西班牙证券交易所上市（股票代码为MCE:GRF），基立福的优先股在西班牙证券交易所上市（股票代码为MCE:GRF.P），并通过美国存托凭证 ADRs在美国纳斯达克证券交易所上市（股票代码为NASDAQ:GRFS）。
GDS的信息披露受到已签署的商业保密协议和对基立福的证券监管规定中相关要求的限制。保密信息一经泄露，可能对 GDS的业务发展及与业务伙伴的合作关系带来较大的不利影响。为促进及维护相关方的长远利益，经本次交易双方结合实际情况协商一致，估值人员仅能在有限程度内履行核查程序；同时，基于与委托人的讨论并考虑到可能获得的资料程度，本次估值采用市场法对 Grifols Diagnostic SolutionsInc.的股东全部权益进行测算
由于 GDS所属行业类似上市公司较多，上市公司股价及经营和财务数据等信息较为公开，可以相对充分、准确、可靠地获取相关资料，故采用市场法中的
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）可比上市公司法估值。
由于境外交易案例相关数据较难取得，同时相关信息披露不如上市公司充分，且根据交易背景判断，交易对价中可能包含投资价值的因素，其价值属性与本次估值的价值类型（市场价值）有差异，故本次不采用交易案例比较法进行估值分析。
市场法及其衍生方法中，可比上市公司法是指获取并分析可比公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，确定估值对象价值的具体方法。经综合考虑，本次估值采用可比上市公司法进行估值。
2、估值结果
在本次估值的工作范围内及估值假设前提下，估值结论如下：
采用可比上市公司法，Grifols Diagnostic Solutions Inc.在估值基准日2018年9月30日的股东全部权益估值为4,300.00百万美元。根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价 6.8792折算，股东全部权益估值为29,580.56百万元人民币。
本估值结论对应的估值对象是在如下口径下的 Grifols Diagnostic Solutions Inc.股东全部权益：
（1）以Grifols Diagnostic SolutionsInc.于估值基准日经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计的Grifols Diagnostic SolutionsInc.股东全部权益为基础；
（2）假设关联方Grifols Shared Services North America,Inc.为Grifols Diagnostic SolutionsInc.提供的一般性借款本息于估值基准日的账面合计 2,307.63百万美元转换为对于Grifols Diagnostic SolutionsInc.的股权（该金额系估值基准日同科目同口径账面金额，并非2019年2月 28日真实发生之转股金额2,276.43百万美元。）。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）本估值结论未考虑可能影响上海莱士拟购买 GDS股权之经济行为购买价格的其他因素，包括但不限于：被估值企业的吸引力、重要事项、拟购买股权可能涉及的表决权架构差异、购买方与被估值企业潜在协同效益（如有）、股权变化可能对被估值企业带来的现有合同及业务的影响、上市公司对价支付方式、被估值企业控制权比例、市场预期等因素。
3、估值增减值主要原因
GDS的主营业务为核酸检测、免疫抗原和血型检测，主要从事血液检测仪器及试剂的生产与销售，在行业内具有领先的市场地位。其核心资产除了财务报表上的资产与负债外，还包括报表上无法体现的生产技术、研发能力、经营管理、资产状况、客户关系等因素。以国际资本市场上通行的 EBITDA倍数进行市场法估值，综合考虑了以上因素对于企业价值的影响，较准确地反映了被估值企业的整体公允价值和盈利能力，因此估值较账面净资产存在增值。
（二）市场法估值情况
本次市场法估值以合并财务口径报表为基础，对基准日归属于母公司所有者权益价值进行估值。
1、被估值企业经营情况概述
GDS经营情况概述详见“第四节交易标的基本情况”。
2、对估值结论有重要影响的估值假设
本次估值中，估值人员遵循了以下估值假设：
（1）一般假设
①交易假设
交易假设是假定所有估值对象已经处在交易的过程中，估值人员根据估值对象的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是估值得以进行的一个最基本的前提假设。
②公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
③资产持续经营假设
资产持续经营假设是指估值时需根据估值对象按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定估值方法、参数和依据。
（2）特殊假设
基准日后被估值企业所涉及的国家及地区宏观经济环境及多边经贸关系不发生重大变化；
基准日后被估值企业业务所涉及的国家及地区社会经济环境、行业监管环境、上下游市场环境、同行业竞争环境以及所执行的税赋、税率等无重大变化；
委托人及被估值企业提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整，本次估值以被估值企业提供的营业执照、章程，签署的协议，审计报告、财务资料为基准，未考虑可能存在的或有资产及或有负债，未考虑被估值企业可能未提供的资料对估值结论可能产生的影响；
被估值企业制定的各项经营计划等能够顺利执行，被估值企业在未来经营期内管理层尽职，核心成员稳定，主营业务结构、收入与成本的构成及各子公司的管理人员、销售人员及研发人员结构按企业的经营计划和经营策略持续经营；
被估值企业经营场所的取得及利用方式与估值基准日保持一致而不发生变化；
被估值企业所涉及的关联交易的公平性及公允性对其基准日企业价值不具有显著影响，且基准日后关联交易内容、定价方式及其在整体业务中所占的比例关系不发生重大变化；
被估值企业主营业务无显著的季节性差异；
可比上市公司所在的证券交易市场均为有效市场，其股票交易价格公允有效，市场间差异对基准日企业价值不具有显著影响；
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）可比上市公司信息披露真实、准确、完整，无影响价值判断的虚假陈述、错误记载或重大遗漏；
EBITDA是市场参与者普遍接受的反映公司业绩的核心指标和衡量企业价值的基础数据；
由于市场参与者通常难以对财务报表明细中可能涉及的长期股权投资、溢余及非经营性资产（负债）的账面价值及公允价值进行精确的拆分和判断，本次估值假设被估值企业及可比上市公司财务报表明细中可能涉及的长期股权投资、溢余及非经营性资产或负债（不包含现金及现金等价物）对EV/EBITDA无显著影响；
本次估值假设会计准则差异对EV/EBITDA无显著影响；
本次估值假设被估值企业股权与上市公司普通股股票之间存在流动性差异，且相关证券市场的流动性折扣数据能够反映此差异。
本次估值假设关联方GSSNA为GDS提供的一般性借款本息已于估值基准日转换为对于 GDS的股权，转换金额为经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计的该笔债务于基准日的账面价值 2,307.63百万美元，并非 2019年 2月28日真实发生之转股金额2,276.43百万美元。
当上述条件发生变化时，估值结果将会失效。
3、可比上市公司法估值技术说明
（1）可比公司的选取
本次估值中可比公司选取主要遵循如下原则：（1）根据被估值企业的经营范围选择欧美市场，具体包括西欧、北美及澳大利亚、新西兰等传统发达国家；（2）选取全球行业分类标准（GICS）下的医疗保健行业，且与被估值企业主营业务相似的上市公司作为可比公司；（3）剔除数据不全的公司。本次估值最终选择Bio-RadLaboratories、Abbott、Bio-techne、CSLLimited、RocheDiagnostics、TeleflexInc.、Thermo FisherScientific、Becton, Dickinson andCompany、IlluminaInc.、NeoGenomicsLaboratories、 MettlerToledo和BioMérieux共十二家公司作为可比公司。由于不同可比公司的明细数据较难获取，本次估值中未考虑可比上市公司报表编制基础的准则差异。
本次估值选取的12家上市公司简介如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）① Bio-Rad Laboratories
Bio-RadLaboratories（或简称“伯乐生命”）经营连锁实验室。该公司生产和分销生命科学研究产品、临床诊断工具和分析仪器。伯乐生命的产品和系统用于分离复杂的化学和生物材料，以及识别、分析和净化其成分。
② Abbott
Abbott（或简称“雅培制药”）研制、开发、制造并销售一系列种类繁多的保健产品及服务。公司产品包括药品、诊断产品、医疗设备及营养品。公司在全球范围通过其分支机构和分销商销售产品。
③ Bio-techne Corporation
Bio-TechneCorporation（或简称“Bio-Techne”）是一家生物技术和临床诊断的控股公司。该公司的品牌包括其旗舰研发系统（研究和诊断系统公司），NovusBiologicals，TocrisBioscience，ProteinSimple，ExosomeDiagnostics，BiosPacific，Cliniqa， Advanced CellDiagnostics，RNAMedical，Bionostics和BostonBiochem。该公司的产品用于临床和研究领域。该公司的共同创始人兼首席科学家是被誉为“血液学控制开发者”的罗杰C·卢卡斯博士（Roger C.Lucas）。
④CSL Limited
CSLLimited（或简称“CSL”）是一家全球性的特种生物技术公司,其主要领域包括：研究、开发、制造和销售应以治疗和预防严重的人类疾病的产品。它的产品领域包括血浆衍生物、疫苗、抗蛇毒剂和细胞培养试剂,用于各种医学和遗传研究和制造应用。
⑤Roche Diagnostics
RocheDiagnostics（或简称“罗氏”）是霍夫曼-罗氏公司的诊断部门，生产用于研究和医疗诊断应用的设备和试剂。该公司断致力于开发和提供从疾病的早期发现、预防到诊断、监测的创新、高性价比、及时和可靠的诊断系统和解决方案，从而帮助医务人员提高患者的治疗效果，改善人们生活质量，并减少社会医疗成本。
⑥Teleflex Inc.
TeleflexInc（或简称“泰利福”）公司是一家全球性医疗技术产品供应商。该
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）公司主要开发、生产和提供医院和医疗保健提供商在重症护理和外科手术应用中用于一般诊断和疗程的一次性医疗设备。
⑦Thermo Fisher Scientific
Thermo FisherScientific（或简称“赛默飞”）公司制造科学仪器、耗材及化学品。公司向制药商和生物科技公司、医院和临床诊断实验室、大学、研究机构和政府部门提供分析仪器、实验器材、软件、服务、耗材、试剂、化学品及配件。
⑧Becton, Dickinson and Company
Becton, Dickinson andCompany（或简称“碧迪公司”）是一家全球性医疗技术公司，主要从事医疗设备、仪器系统和医疗试剂的开发、制造和销售。公司产品主要供医疗保健机构、生命科学研究人员、临床实验室、制药行业和普通大众所使用。
⑨Illumina Inc.
IlluminaInc.（或简称“宜曼达”）致力于开发、生产和销售用于对遗传变异和生物学功能进行大规模分析的集成系统。公司专注于生物信息分析，通过血液检测提供有关 SNP基因分型、拷贝数变异（CNV）、基因组测序、DNA甲基化研究、转录组分析、基因表达谱分析相关的服务。
⑩NeoGenomics Laboratories
NeoGenomicsLaboratories（或简称“NEO”）公司经营一个专门从事细胞癌症遗传诊断测试服务的临床实验网络。给公司的服务包括细胞遗传学、荧光原位杂交（FISH）、流式细胞术、形态学、解剖病理学和分子基因测试。NEO服务于病理学家、肿瘤科医师、泌尿科医师和医院。
○11. Mettler Toledo
MettlerToledo（或简称“梅特勒-托利多”）公司是全球领先的精密仪器及衡器制造商。该公司提供的解决方案遍布实验室、工业及零售业（商业）的各个流程与环节，从高精度的微量分析到千吨以上的称重应用。
○12.BioMérieux
BioMérieux（或简称“生物梅里埃”）公司通过提供诊断解决方案（试剂，仪
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）器，软件）来确定疾病和污染源，以改善患者健康并确保消费者安全。其产品用于诊断传染病，癌症筛查和监测以及心血管急症。它们还用于检测农产品、药品和化妆品中的微生物。
（2）价值比率的选取
价值比率是指资产价值与其经营收益能力指标、资产价值或其他特定非财务指标之间的一个“比率倍数”。常用的价值比率包括：企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税折旧及摊销前利润（EV/EBITDA）、市盈率（P/E）、企业价值/销售收入（EV/S）、市销率（P/S）、市净率（P/B）等。
企业价值/息税折旧及摊销前利润（EV/EBITDA）：指企业价值与EBITDA（利息、所得税、折旧、摊销前利润）的比值。该价值比率具有以下特点：反映了企业的经营现金流情况，排除了折旧摊销这些非现金成本的影响；不受所得税率的影响，使得不同国家和市场的上市公司估值更具可比性；不受资本结构不同的影响，公司对资本结构的改变不会影响估值，有利于比较不同公司估值水平。
企业价值/息税前利润（EV/EBIT）：指企业价值与EBIT（利息、所得前利润）的比值。该价值比率具有以下特点：反映了企业主营业务的盈利能力；不受所得税率及资本结构不同的影响。由于该比率包含了折旧摊销等支出的影响，当企业长期资本性支出存在差异时，该比率适用性较差。
市盈率（P/E）：指每股市价与每股盈利的比值，包括静态市盈率和动态市盈率等。该指标通常使用近期的实际盈利或盈利估计，近期的盈利估计一般比较准确，可以进行较广泛的参照比较。但使用市盈率指标容易受到资本结构的影响；
需要排除会计政策及非经营性损失的影响。另外，市盈率无法顾及远期盈利，对周期性及亏损企业而言估值相对困难。
企业价值/销售收入（EV/S）：指企业价值与营业收入的比值。使用企业价值/销售收入不受资本结构不同的影响，同时可以规避折旧、存货等会计政策的影响。
但该指标难以反映企业盈利能力与企业价值之间的关系。
市销率（P/S）：指每股市价与每股销售额的比值。使用市销率可以规避折旧、存货等会计政策的影响。但该指标难以反映企业盈利能力与股权价值之间的关系。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）市净率（P/B）：指每股市价与每股净资产的比值。该指标在一定程度上反映了企业既往的投资规模、资本积累与估值的相关性，对于资产量较大的企业，该指标更为适用。
为进一步判断不同价值比率对于医疗保健行业的适用性，本次估值对该行业欧美市场上市公司，就普通股东可分配净利润、普通股东权益、主营业务收入与普通股东权益价值之间，以及息税前利润、息税折摊前利润、主营业务收入与企业价值之间的相关性进行回归分析。为加强分析有效性，统计中去除了上述财务指标为零或负数等无效值的影响，最终筛选了413家上市公司进行分析，结果如下：
线性回归分析结果表
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|因变量|企业价值|||普通股东权益价值|||
|自变量|EBIT|EBITDA|S|B|E|S|
|相关性Multiple R|0.9539|0.9612|0.5752|0.8593|0.9579|0.5752|
|拟合优度R Square|0.9099|0.9239|0.3308|0.7384|0.9175|0.3308|
|样本拟合优度Adjusted R Square|0.9097|0.9237|0.3292|0.7378|0.9173|0.3292|
|标准误差|11.09|10.19|30.22|18.89|10.61|30.22|
|观测值|413|413|413|413|413|413|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）线性回归拟合图
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）由上可知，采用息税折摊前利润作为自变量对企业价值进行回归分析，自变量与因变量间的相关性、拟合优度、样本拟合优度及标准差均表现最佳。在综合考虑定性及定量分析结果后，本次估值最终采用EV/EBITDA作为价值比率。
（3）确定流动性调整系数
本次市场法估值选用的可比公司均为上市公司，而被估值企业本身并未上市，其股东权益缺乏市场流通性，因此在可比上市公司市值基础上需要扣除流动性折扣。
估值人员参考《Measuring the Discount for Lack of Marketability forNon-controlling， Nonmarketable OwnershipInterests》中的Valuation Advisors Pre-IPO Study研究，并综合考虑被估值企业的特点及基准日证券市场状况，根据 Business Valuation Resource的统计数据，选取 2009年以来全球市场公司 IPO前 2年内发生的股权交易的价格与IPO后上市后交易价格差异的均值32.7%，为本次估值的流动性折扣。
（4）价值比率的计算
①可比公司的息税折旧摊销前利润（EBITDA）
EBITDA为息税折旧摊销前利润，计算公式如下：
EBITDA=营业收入-营业成本-营业费用-管理费用+折旧+摊销
经查询彭博数据库，基于 IFRS准则进行格式转换后，各可比上市公司 2018年的财务数据如下：
可比公司2018年EBITDA测算表
金额单位：百万美元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|测算公式|伯乐生命|雅培制药|Bio-Techne|泰利福|
|营业收入|A|2,290.11|30,578.00|681.70|2,448.38|
|营业成本|B|1,070.48|12,431.00|228.60|1,050.64|
|销售、管理、研发费用|C|1,009.72|13,742.00|302.60|918.23|
|EBIT|D=A-B-C|209.91|4,405.00|150.50|479.51|
|折旧及摊销|E|138.09|3,310.00|72.35|51.96|
|EBITDA|F=D+E|348.00|7,715.00|222.85|531.47|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|测算公式|赛默飞|碧迪公司|CSL|罗氏|
|营业收入|A|24,358.00|17,062.00|8,273.50|58,235.09|
|营业成本|B|13,365.00|8,210.00|3,624.80|16,846.85|
|销售、管理、研发费用|C|7,117.00|5,212.00|2,191.40|24,267.86|
|EBIT|D=A-B-C|3,876.00|3,640.00|2,457.30|17,120.38|
|折旧及摊销|E|2,267.00|2,250.00|307.20|3,673.63|
|EBITDA|F=D+E|6,143.00|5,890.00|2,764.50|20,794.01|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|测算公式|宜曼达|NEO|梅特勒-托利多|生物梅里埃|
|营业收入|A|3,332.00|276.74|2,935.59|2,819.70|
|营业成本|B|1,032.00|149.48|1,251.21|1,303.24|
|销售、管理、研发费用|C|1,410.00|108.83|1,001.40|1,132.51|
|EBIT|D=A-B-C|890.00|18.43|682.98|383.95|
|折旧及摊销|E|179.00|21.73|105.39|183.88|
|EBITDA|F=D+E|1,069.00|40.16|788.37|567.83|

注：数据若涉及汇率转换，均按照估值基准日2018年9月30日中国人民银行公布的人民币汇率中间价进行转换，主要包括：美元兑人民币汇率6.8792，澳币兑人民币汇率
4.9605，欧元兑人民币汇率8.0111，瑞士法郎兑人民币汇率7.0473，下同。
数据来源自企业财报、CapitalIQ数据库、彭博数据库
②可比公司的价值比率计算
估值中选取2018年EBITDA以及基准日时点的企业价值EV来计算EV/EBITDA数值，具体计算公式如下：
EV/EBITDA=企业价值/2018年息税折旧摊销前利润
其中，企业价值指合并报表口径的企业价值，计算公式如下：
企业价值=普通股市值+少数股东权益价值+付息债务价值-现金及现金等价物价值
可比公司价值比率测算表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|测算公式|伯乐生命|雅培制药|Bio-Techne|泰利福|
|普通股市值【注】|G|8,720.00|110,620.00|6,200.00|12,020.00|
|少数股东权益|H|-|-|-|-|
|付息债务|I|697.60|24,051.00|561.47|2,153.08|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|测算公式|伯乐生命|雅培制药|Bio-Techne|泰利福|
|现金及现金等价物|J|434.52|7,369.00|94.67|356.28|
|EV|K=G+H+I-J|8,983.08|127,302.00|6,666.80|13,816.80|
|EBITDA|F|348.00|7,715.00|222.85|531.47|
|EV/EBITDA|P=N/F|25.80|16.50|29.90|26.00|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|测算公式|赛默飞|碧迪公司|CSL|罗氏|
|普通股市值【注】|G|85,240.33|64,180.00|62,792.23|204,415.59|
|少数股东权益|H||- -|-|-|
|付息债务|I|18,774.00|20,771.00|4,362.80|21,225.29|
|现金及现金等价物|J|1,098.00|1,157.00|814.70|5,422.34|
|EV|K=G+H+I-J|102,916.33|83,794.00|66,340.33|220,218.54|
|EBITDA|F|6,143.00|5,890.00|2,764.50|20,794.01|
|EV/EBITDA|P=N/F|16.80|14.20|24.00|10.60|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|测算公式|宜曼达|NEO|梅特勒-托利多|生物梅里埃|
|普通股市值【注】|G|43,390.00|1,040.00|14,680.00|9,991.75|
|少数股东权益|H|-|-|-|-|
|付息债务|I|1,967.00|96.981|1044.647|455.4|
|现金及现金等价物|J|1,346.00|149.51|137.45|226.27|
|EV|K=G+H+I-J|44,011.00|1,018.54|15,587.20|10,295.81|
|EBITDA|F|1,069.00|40.16|788.37|567.83|
|EV/EBITDA|P=N/F|41.20|25.40|19.80|18.10|

注：为避免短期市场波动的影响，估值中选取估值基准日近半年每日市值均值，对上市公司普通股市值进行测算。
数据来源自企业财报、CapitalIQ数据库、彭博数据库
可比公司价值比率统计表
|||||
|-|-|-|-|
|全部可比公司价值比率统计||||
|价值比率区间|价值比率区间中点|价值比率均值|价值比率中值|
|10.6 至 41.2|25.9|22.4|21.9|
|去极值后可比公司价值比率统计||||
|价值比率区间|价值比率区间中点|价值比率均值|价值比率中值|
|14.2 至 29.9|22.1|21.7|21.9|

经比较，剔除可比公司中价值比率的最大值及最小值后，可比公司的价值比
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）率位于14.2至29.9的区间之内，区间中点为22.1，均值为21.7，中值为21.9，结果相对集中。本次估值综合考虑被估值企业与可比公司所处经营阶段、成长性、经营风险、财务风险等因素可能存在的差异，选取去极值后可比公司价值比率均值作为被估值企业的价值比率，即 21.7
（5）估值结果的计算
①被估值企业的2018年预测全年 EBITDA的确定
为反映被估值企业整体业务水平于基准日的最新情况，本次估值采用被估值企业管理层预测的2018年全年EBITDA，具体如下：
被估值企业2018年全年EBITDA预测表
金额单位：百万美元
||||
|-|-|-|
||FC 2018|2018年1-9月|
||预测数据|IFRS准则下管理层报表数据|
|营业收入|757.9|569.1|
|营业成本|-289.4|-204.3|
|毛利|468.5|364.9|
|毛利率|61.80%|64.10%|
|研发费用|-79.9|-59.9|
|销售及管理费用[注]|-96.9|-65.3|
|综合费用合计|-176.8|-125.1|
|综合费用率|-23%|-22%|
|营业利润|291.7|239.8|
|营业利润率|38%|42%|
|EBITDA[注]|330|268.4|
|EBITDA利润率|43.50%|47.20%|
|修正后EBITDA|300|238.4|
|修正后EBITDA利润率|39.60%|41.90%|

注：费用中包括2018年30百万美元预计负债转回的非经常性损益影响，具体细节如下：2014年GDS的最终控股公司购买 Novartis相关业务时，Novartis正涉及美国证监会针对其疑似通过旅行社和活动策划对医疗保健机构行贿事项展开的调查。于最终控股公司购买 Novartis相关业务时，识别出以上事项，并计提预计负债30百万美元。在2016年1月1日，GDS向最终控股公司购买该业务时，记入GDS预计负债。根据GDS律师的最新意见，该事项的调查已经结束，不会有经济利益的流出。因此GDS在截至2018年1-9月期间将预计负债转回。
②被估值企业归属于母公司股东权益价值的计算
根据上述各过程所得到的估值参数，采用EV/EBITDA法计算，可以得出权益
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）估值结果：
归属于母公司股东权益估值＝（EV/EBITDA× EBITDA 现金及现金等价物价GDS+
值-付息债务价值-少数股东权益价值）×（1-流动性折扣）
被估值企业股东全部权益价值计算如下：
被估值企业股东全部权益价值测算表
金额单位：百万美元
||||
|-|-|-|
|项目|测算公式|测算结果|
|2018年预测 EBITDA|R|300.00|
|EV/EBITDA倍数|Q|21.7|
|被估值企业EV|S=R*Q|6,510.00|
|现金及现金等价物|T|19.47|
|付息债务|U|101.99（注）|
|少数股东权益|V|0.01|
|修正前股东全部权益价值|X=S+T-U-V|6,427.47|
|流动性折扣|W|32.7%|
|修正后股东全部权益价值|Y=X*(1-W)|4,325.69|

注：根据估值假设，考虑关联方GSSNA为GDS提供的一般性借款本息已于估值基准日转换为对于GDS的股权，转换金额为经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计的该笔债务于基准日的账面价值2,307.63百万美元，并非2019年2月28日真实发生之转股金额2,276.43百万美元。
采用可比上市公司法进行估值，被估值企业股东全部权益于估值基准日的价值为4,300.00百万美元(取整)。
（6）估值结论
在本次估值的工作范围内及估值假设前提下，估值结论如下：
采用可比上市公司法，Grifols Diagnostic Solutions Inc.在估值基准日2018年9月30日的股东全部权益估值为4,300.00百万美元。根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价 6.8792折算，股东全部权益估值为29,580.56百万元人民币。
本估值结论对应的估值对象是在如下口径下的Grifols Diagnostic Solutions Inc.
股东全部权益：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（1）以Grifols Diagnostic SolutionsInc.于估值基准日经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计的Grifols Diagnostic SolutionsInc.股东全部权益为基础；
（2）假设关联方Grifols Shared Services North America,Inc.为Grifols Diagnostic SolutionsInc.提供的一般性借款本息于估值基准日的账面合计 2,307.63百万美元转换为对于Grifols Diagnostic SolutionsInc.的股权（该金额系估值基准日同科目同口径账面金额，并非2019年2月 28日真实发生之转股金额2,276.43百万美元。）。
本估值结论未考虑可能影响上海莱士拟收购购买 GDS股权之经济行为收购购买价格的其他因素，包括但不限于：被估值企业的吸引力、重要事项、拟收购购买股权可能涉及的投票权等权利表决权架构差异、收购购买方与被估值企业潜在协同效益（如有）、股权变化可能对被估值企业带来的现有合同及业务的影响、上市公司对价支付方式、被估值企业控制权比例、市场预期等因素。
报告使用人应当在全面阅读并正确理解报告全部内容，以及重点关注报告的工作范围、估值假设、重要事项提示的基础上，正确理解和参考估值结论。
（三）估值基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对估值结果的影响
1.2018年12月11日，GDS与母公司Grifols,S.A.签订利润分配协议，将持有的联营公司Singulex,Inc.的19.33%股权、对其借款3,585万美元及相应利息，以及子公司Progenika Biopharma, S.A的99.997%股权、对其借款1,190万美元及相应利息，分配给Grifols,S.A.。该协议于2018年12月31日生效。
本次估值未就以上重大期后事项对于估值结论的影响做出任何评价。
2.2019年2月28日，经GDS董事会批准，GDS对于公司章程进行了修订。
该修订的主要变化为 GDS将可发行的总股数变更为 200股，其中 A类普通股为100股，B类普通股为100股，每股面值均为0.0001美元。每股A类普通股拥有1股投票权，B类普通股除个别法律规定事项或特殊约定事项外，不具有投票权。
在公司章程修订前，GDS在外发行股数的5,000股普通股，于当日转换为40股A类普通股及50股B类普通股，仍然由 Grifols, S.A持有。同日，GDS关联方 Grifols Shared Services North America,Inc.与GDS达成协议，将其截至2019年2月28日向GDS提供一般性借款本息合计2,276.43百万美元转换为对于GDS的股权，其中 A
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）类普通股60股，B类普通股 50股。
本次估值假设该事项于估值基准日已同口径发生，即关联方 GSSNA为 GDS提供的一般性借款本息已于估值基准日转换为对于 GDS的股权，转换金额为经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计的该笔债务于基准日的账面价值2,307.63百万美元，并非2019年2月28日真实发生之转股金额2,276.43百万美元。
（四）估值特殊处理、对估值结论有重大影响事项的说明
1、估值机构和估值人员的责任是根据《估值服务委托合同》，在《估值报告》所述估值目的下对估值对象进行价值测算，并不涉及到对该估值目的所对应的股权购买行为做出任何判断。估值工作在很大程度上，依赖于委托人及被估值企业提供的有关资料。因此，估值工作是以委托人及被估值企业提供的财务数据、预测性财务信息、访谈问题答复的真实合法为前提。
2、估值机构和估值人员不承担相关当事人决策的责任。估值结论仅供相关当事人参考，不应当被认为是对被估值企业可实现价格的保证。
3、本次被估值企业及采用的由被估值企业提供的数据及有关估值报告中涉及的有关权属证明文件等相关资料，被估值企业对其提供资料的真实性、完整性负责。
4、在估值基准日以后，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
（1）当资产数量发生变化时，应根据原估值方法对资产数额进行相应调整；
（2）当资产价格标准发生变化、且对估值结果产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格的估值机构重新确定估值；
（3）对估值基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
5、被估值企业的主要经营场所分布在美国、西班牙、瑞士等地，被估值企业与委托人不存在股权控制关系，且委托人目前尚未完成对被估值企业的购买，我们只是获取了被估值企业的营业执照、章程、审计报告、及上传至线上数据库的财务资料等，并完成了管理层的访谈及海外工厂走访。受客观条件限制，未进
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）场进行全面清查和验证，其资料的真实性和准确性由委托人与被估值企业负责。
本次估值未考虑控股权和少数股权溢、折价因素的影响，亦未直接考虑被估值企业与可比公司间的差异对本估值结论的影响。
6、本次估值未直接考虑被估值企业与可比公司间的差异对本估值结论的影响。
7、就本报告中所涉及的公开信息，本报告不构成对其准确性、完整性或适当性的任何保证。本报告未对被估值企业及其子公司的未来业务、运营、财务或其他方面的发展前景发表任何意见，不构成对被估值企业未来实际盈利情况的预测，亦未评价Grifols Diagnostic SolutionsInc.采用国际财务报告准则的影响。
8、本报告的观点仅基于对被估值企业提交的资料所涉及的重大方面进行阅读和分析，并采用通行的估值模型进行测算，未将商业、法律、税务、监管环境等其他因素纳入考虑，不构成法律尽职调查、财务尽职调查、税务尽职调查、信息科技尽职调查或对Grifols Diagnostic SolutionsInc.财务信息的审计，亦不包括对其固定收益养老金制度的性质及其是否到位、保险安排的适当性和是否到位、任何环境问题或识别和控制这些风险的系统是否到位等方面的核查工作。本报告不对上述事项引发的购买风险和导致的估值结论影响做出任何评价。
9、本次交易的估值报告并非《中华人民共和国资产评估法》定义的资产评估报告。
10、主要担保及资产抵质押情况
根据凯易律所尽职调查备忘录，GDS及其子公司的主要关联方担保及资产抵押、质押情况如下：
2017年1月31日，GDS母公司 Grifols,S.A.的子公司Grifols Worldwide OperationsLimited及 Grifols Worldwide Operations USA, Inc.作为借款人，与 Bank of America, N.A.牵头的银团签署借款协议。根据该协议，Grifols Worldwide Operations Limited及Grifols Worldwide Operations USA, Inc.共取得借款61亿美元。Grifols,S.A.及其包括GDS在内的部分子公司作为担保人，签署了担保协议。根据该协议，Grifols,S.A.将其持有的100%的GDS股权、GDS拥有的全部资产向该贷款银行进行了质押。
2017年12月5日，Grifols Worldwide Operations Limited作为借款方与 European
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） InvestmentBank作为贷款方修订了双方于2015年10月28日签订的贷款合同；2017年12月5日，Grifols, S.A.作为借款方与 European Investment Bank作为贷款方签订贷款合同；2018年9月7日，Grifols,S.A.作为借款方与European InvestmentBank作为贷款方签订贷款合同；GDS作为上述三项贷款合同的担保方，与 European Investment Bank签订担保及赔偿协议、质押协议，Grifols,S.A.将其持有的100%的GDS股权、GDS拥有的全部资产向该贷款银行进行了质押。
为保证本次重大资产重组顺利进行，Grifols出具了承诺函，承诺在本次交易被提交给中国证券监督管理委员会并购重组委员会审核前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上海莱士并就在拟出资 GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺，并于拟出资 GDS股份交割前的三个工作日完成拟出资GDS股份上所设质押的解除，确保在拟出资GDS股份由Grifols出资至上海莱士前，拟出资GDS股份不发生其他抵押、质押等权利限制情形。
本次估值未就以上事项对估值结论的影响做出任何评价。
11、未决事项、法律纠纷等不确定因素
根据凯易律所尽职调查备忘录，GDS的主要未决事项、法律纠纷等情况如下：2017年2月3日，bioMérieux,S.A.、bioMérieux,Inc.向法院提交对GDS、Grifols及 Hologic就专利号为 8,697,352及 9,074,262的专利侵害赔偿的诉讼，请求法院判决（1）被告向bioMérieux,S.A.、bioMérieux,Inc.赔偿以利润损失的形式造成的损害，且在任何情况下都不得低于过去和未来销售的合理使用费；（2）被告判定所指称的侵权行为为故意；（3）被告承担本案的律师费及相关费用。截至本报告出具日，该项诉讼尚在审理中，诉讼程序尚未至原告主张赔偿额的阶段，因此，原告尚未提出具体金额赔偿。
2016年 10月 3日，Enzo LifeSciences，Inc向美国特拉华州地方法院提交对GDS、Grifols及Hologic就专利号为6,221,581.的专利侵害赔偿的诉讼，请求法院判决（1）被告向Enzo LifeSciences，Inc进行损害赔偿；（2）判定所指称的侵权行为为故意；（3）被告承担本案的律师费用；（4）被告支付强制性持续许可费用。2018年11月5日，法院作出利于基立福、GDS及Hologic的判决。2018年11月28日， Enzo LifeSciences，Inc向美国联邦上诉法院提交上诉申请，截至 2019年3月5日，
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）该项诉讼尚在审理中，诉讼程序尚未至原告主张赔偿额的阶段，因此，原告尚未提出具体金额赔偿。
根据凯易律所尽职调查备忘录，上述诉讼不会对 GDS业务产生重大不利影响；除上述情况外，截至本报告出具日，GDS及其子公司现时不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁情形。
本次估值未就以上不确定因素对于估值结论的影响做出任何评价。
（五）交易定价与估值结果之间的差异情况
本次交易对价系在 GDS的估值结果基础上经交易双方协商确定，本次交易定价与估值结果之间不存在重大差异。
三、董事会对标的估值合理性以及定价公允性的分析
（一）估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性及估值定价的公允性
公司董事会在充分了解本次交易的前提下，分别对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性、估值定价的公允性等事项发表如下意见：
1、估值机构的独立性
本次交易聘请的估值机构为中联资产评估集团有限公司，估值机构的选聘程序合法合规，估值机构及其估值人员与公司及本次交易的交易对方、标的公司均不存在影响其提供服务的现实及可预期的利益关系或冲突，具有充分的独立性。
2、估值假设前提的合理性
本次交易所涉标的公司相关估值报告的估值假设前提符合国家相关法律、法规和规范性文件的规定，符合行业惯例的要求，符合估值对象的实际情况，估值假设前提具有合理性。
3、估值方法与估值目的的相关性
本次估值的目的是对标的资产于估值基准日的价值进行测算，为本次交易提供价值参考。本次估值工作按照国家相关法律、法规和规范性文件的规定，遵循
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的估值方法，实施了必要的估值程序，对标的资产在估值基准日的价值进行了测算，所选用的估值方法合理，与估值目的相关性一致。
4、估值定价的公允性
本次交易涉及的标的资产作价是以估值机构作出的估值结果为依据，并经公司与交易对方友好协商确定，标的资产定价方式合理。
独立董事已对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性及和估值定价的公允性发表了独立意见。
综上，董事会认为本次交易估值机构独立、估值假设前提合理、估值方法与估值目的相关性一致、估值定价公允。
（二）交易标的后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、税收优惠等方面的变化趋势及应对措施及其对估值的影响
本次估值假设标的所在国家现行的有关法律、法规及政策，宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响；有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化；若上述因素未来发生不利变化，可能将不同程度地影响本次估值结果，但相关影响目前无法量化。如出现上述不利情况，公司董事会将采取积极措施加以应对。
（三）估值结果的敏感性分析
敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某种变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。综合考虑 GDS的业务经营模式及本次估值思路，确定价值比率EV/EBITDA、被估值企业2018年全年预测 EBITDA及流动性折扣为敏感性因素。因此，估值人员就上述指标对估值结果的影响测算分析如下：
2018全年预测 EBITDA的敏感性分析
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|-|-|-|-|
|项目|被估值企业股东全部权益估值结果（百万美元）|变动率|敏感系数|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|项目|被估值企业股东全部权益估值结果（百万美元）|变动率|敏感系数|
|2018全年预测EBITDA增加20%|5,201.93|20.26%|1.01|
|2018全年预测EBITDA增加15%|4,982.87|15.19%||
|2018全年预测EBITDA增加10%|4,763.81|10.13%||
|2018全年预测EBITDA增加5%|4,544.75|5.06%||
|现估值报告采用2018全年预测EBITDA|4,325.69|0.00%||
|2018全年预测EBITDA减少5%|4,106.63|-5.06%||
|2018全年预测EBITDA减少10%|3,887.56|-10.13%||
|2018全年预测EBITDA减少15%|3,668.50|-15.19%||
|2018全年预测EBITDA减少20%|3,433.29|-20.26%||

从上表可以看出，被估值企业股东全部权益价值与 2018年全年预测 EBITDA存在正相关变动关系。在其他条件不变的情况下，若2018年全年预测 EBITDA波动1%，被估值企业的股东全部权益价值将同向变动1.01%。
价值比率EV/EBITDA的敏感性分析
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|项目|被估值企业股东全部权益估值结果（百万美元）|变动率|敏感系数|
|可比公司EV/EBITDA增加20%|5,201.93|20.26%|1.01|
|可比公司EV/EBITDA增加15%|4,982.87|15.19%||
|可比公司EV/EBITDA增加10%|4,763.81|10.13%||
|可比公司EV/EBITDA增加5%|4,544.75|5.06%||
|现估值报告采用价值比率EV/EBITDA|4,325.69|0.00%||
|可比公司EV/EBITDA减少5%|4,106.63|-5.06%||
|可比公司EV/EBITDA减少10%|3,887.56|-10.13%||
|可比公司EV/EBITDA减少15%|3,668.50|-15.19%||
|可比公司EV/EBITDA减少20%|3,449.44|-20.26%||

从上表可以看出，被估值企业股东全部权益价值与价值比率EV/EBITDA存在正相关变动关系。在其他条件不变的情况下，若价值比率 EV/EBITDA波动1%，被估值企业的股东全部权益价值将同向变动1.01%。
流动性折扣的敏感性分析
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|-|-|-|-|
|项目|被估值企业股东全部权益估值结果（百万美元）|变动率|敏感系数|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|项目|被估值企业股东全部权益估值结果（百万美元）|变动率|敏感系数|
|流动性折扣增加20%|3,905.33|-9.72%|-0.49|
|流动性折扣增加15%|4,010.42|-7.29%||
|流动性折扣增加10%|4,115.51|-4.86%||
|流动性折扣增加5%|4,220.60|-2.43%||
|现估值报告采用流动性折扣|4,325.69|0.00%||
|流动性折扣减少5%|4,430.78|2.43%||
|流动性折扣减少10%|4,535.87|4.86%||
|流动性折扣减少15%|4,640.95|7.29%||
|流动性折扣减少20%|4,746.04|9.72%||

从上表可以看出，被评估企业权益估值与流动性折扣存在负相关变动关系。
在其他条件不变的情况下，若可比上市公司采用的流动性折扣取值波动1%，被估值企业的整体权益估值将反向变动0.49%。
（四）标的公司与上市公司的协同效应
本次交易完成后，上市公司将利用其和 GDS在品牌、渠道、管理、经营等方面的互补性进行资源整合，力争发挥协同效应。
但是，鉴于上述业务协同效应的发挥有赖于公司与 GDS的良好融合，并且受到法律、文化、市场等多重因素的影响，存在一定的不确定性，估值人员基于 GDS经营情况及其所处行业基本情况，对 GDS相关财务数据和指标进行了合理预测，在本次交易的估值工作中并未考虑上述协同效应的作用。
（五）标的资产定价公允性分析
GDS公司的主营业务为核酸检测、免疫抗原和血型检测。GDS是Grifols的子公司，专业从事血液检测仪器及试剂的生产与销售。其血液检测业务历史长久，在行业内具有领先的市场地位。GDS在血液检测领域享有盛誉，其前身是全球最早发现 HCV病毒，并发明用 PCR核酸检测技术检测血液中 HIV和 HCV病毒的公司，公司一直保持着细分领域的技术、品牌和市场优势，在血液核酸检测领域全球市场份额第一。GDS产品线一直在不断完善，现已建立起以核酸检测、免疫抗
原和血型检测三块业务为主，特殊诊断业务为辅的业务体系。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）1、标的资产的估值定价情况
在本次估值的工作范围内及估值假设前提下，估值结论如下：
采用可比上市公司法，Grifols Diagnostic Solutions Inc.在估值基准日2018年9月30日的股东全部权益估值为4,300.00百万美元。根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价 6.8792折算，股东全部权益估值为29,580.56百万元人民币。
本估值结论对应的估值对象是在如下口径下的 Grifols Diagnostic Solutions Inc.股东全部权益：
（1）以Grifols Diagnostic SolutionsInc.于估值基准日经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计的Grifols Diagnostic SolutionsInc.股东全部权益为基础；
（2）假设关联方Grifols Shared Services North America,Inc.为Grifols Diagnostic SolutionsInc.提供的一般性借款本息于估值基准日的账面合计 2,307.63百万美元转换为对于Grifols Diagnostic SolutionsInc.的股权（该金额系估值基准日同科目同口径账面金额，并非2019年2月 28日真实发生之转股金额2,276.43百万美元。）。
本估值结论未考虑可能影响上海莱士拟购买 GDS股权之经济行为购买价格的其他因素，包括但不限于：被估值企业的吸引力、重要事项、拟购买股权可能涉及的表决权架构差异、购买方与被估值企业潜在协同效益（如有）、股权变化可能对被估值企业带来的现有合同及业务的影响、上市公司对价支付方式、被估值企业控制权比例、市场预期等因素。
2、与国内同行业上市公司相对估值定价情况对比分析
国内从事体外诊断相关业务的A股上市公司市净率及市盈率水平如下：
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|证券代码|证券名称|2018.9.30/市净率|2018.9.30/预测市盈率|2018.9.30/预测市销率|
|300406.SZ|九强生物|3.2420|19.9163|7.2882|
|300639.SZ|凯普生物|2.7026|24.8781|4.8255|
|300289.SZ|利德曼|2.1233|35.1383|4.1039|
|300760.SZ|迈瑞医疗|14.9775|33.2678|9.3742|
|603387.SH|基蛋生物|3.9797|21.0775|8.3741|
|平均数||5.4050|26.8556|6.7932|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|
|中位数|3.2420|24.8781|7.2882|
|GDS|1.1721|19.7248|5.6263|

注：以上指标选取的市值、净资产、净利润和收入均为上市公司公告的2018年9月30日数据计算所得。
GDS的净资产为模拟债转股完成后的2018年9月30日账面净资产，销售收入为2018年基立福集团年报中披露的诊断业务收入数，净利润为2018年管理层模拟的假设债转股在期初完成后的净利润数。
上述数据显示，本次交易中 GDS市净率、市销率、预测市盈率估值水平均明显低于同行业可比上市公司。
3、与同行业可比交易相对估值定价情况比较分析近年国内上市公司收购体外诊断标的公司交易情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|估值基准日/公告日|上市公司|收购标的|标的公司主要产品|交易市净率|交易市销率|
|2014.7.31|新开源|长沙三济生物科技有限公司100%股权|提供检测试剂盒销售和分子诊断服务外包|7.47|8.02|
|2016.1.8|东方海洋|Avioq公司100%股权|研发和生产诊断测试产品|39.00|13.14|
|2017.7.4|润达医疗|杭州怡丹生物技术有限公司45%股权|提供体外诊断产品和专业技术支持、物流配送等服务|12.93|2.27|
|2015.7.31|宜华健康|爱奥乐医疗器械（深圳）有限公司100%股权|血糖仪及配套试纸、血压计、体温计|29.76|5.27|
|2015.6.30|通化东宝|华广生技股份有限公司17.79%私募股权|血糖仪及配套试纸|4.79|4.19|
|算术平均||||18.79|6.58|
|中位数||||12.93|5.27|
|GDS||||1.17|5.63|

上述数据显示，本次交易中 GDS市净率、市销率显著低于或近似于同行业可比交易。
综合以上可比公司与可比案例估值分析，本次交易标的资产的估值及作价情况较为合理。
（六）估值基准日至重组报告书签署日交易标的发生的重要变化事项及其对交易作价的影响
1.2018年12月11日，GDS与母公司Grifols,S.A.签订利润分配协议，将持有的联营公司Singulex,Inc.的19.33%股权、对其借款3,585万美元及相应利息，以及
子公司Progenika Biopharma, S.A的99.997%股权、对其借款1,190万美元及相应利
息，分配给Grifols,S.A.。该协议于2018年12月31日生效。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）本次估值未就以上重大期后事项对于估值结论的影响做出任何评价。
2.2019年2月28日，经GDS董事会批准，GDS对于公司章程进行了修订。
该修订的主要变化为 GDS将可发行的总股数变更为 200股，其中 A类普通股为100股，B类普通股为100股，每股面值均为0.0001美元。每股A类普通股拥有1股投票权，B类普通股除个别法律规定事项或特殊约定事项外，不具有投票权。
在公司章程修订前，GDS在外发行股数的5,000股普通股，于当日转换为40股A类普通股及50股B类普通股，仍然由 Grifols, S.A持有。同日，GDS关联方 Grifols Shared Services North America,Inc.与GDS达成协议，将其截至2019年2月28日向GDS提供一般性借款本息合计2,276.43百万美元转换为对于GDS的股权，其中 A类普通股60股，B类普通股 50股。
本次估值假设该事项于估值基准日已同口径发生，即关联方 GSSNA为 GDS提供的一般性借款本息已于估值基准日转换为对于 GDS的股权，转换金额为经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计的该笔债务于基准日的账面价值2,307.63百万美元，并非2019年2月28日真实发生之转股金额2,276.43百万美元。
（七）交易定价与估值结果之间的差异分析
本次交易定价系在 GDS估值结果的基础上经交易双方协商而定，因此本次交易定价与估值结果之间不存在重大差异。
四、独立董事对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性及交易定价的公允性的意见
上市公司独立董事对本次交易相关估值事项发表的独立意见如下：
1.公司本次交易聘请的审计机构与估值机构具有相关资格证书与从事相关工作的专业资质；该等机构与公司及公司本次交易对方之间除正常的业务往来关系外，不存在其他关联关系；该等机构出具的审计报告与估值报告符合客观、独立、公正、科学的原则；
2.估值机构对标的资产进行估值过程所采用的假设前提参照了国家相关法律、法规，综合考虑了市场估值过程中通用的惯例或准则，其假设符合标的资产的实际情况，假设前提合理。估值机构在估值方法选取方面，综合考虑了标的资
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）产行业特点和资产的实际状况，估值方法选择恰当、合理；
3.公司本次拟购买资产的最终交易价格以估值为依据，由各方在公平、自愿的原则下协商确定，资产定价具有公允性、合理性，不会损害中小投资者利益。
综上所述，本次交易所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法选取得当，估值方法和目的具有相关性，估值定价公允。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第六节 发行股份情况
本次交易中，上海莱士拟发行股份购买基立福持有的 GDS已发行在外的 40股A系列普通股（占GDS已发行在外的 100股A系列普通股的40%）以及已发行在外的50股B系列普通股（占GDS已发行在外的 100股B系列普通股的50%），合计45%GDS股权。根据中联评估出具的《估值报告》，以2018年9月30日为估值基准日，GDS100%股权的估值为295.81亿人民币（根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，GDS100%股权的估值为43.00亿美元）。在估值报告结果的基础上并经交易双方协商确定，GDS45%股权的交易价格为人民币 13,246,243,560元（按估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价 6.8792折算，交易价格为 19.26亿美元）。
一、标的资产
上海莱士拟以发行股份方式购买GDS已发行在外的40股A系列普通股（占 GDS已发行在外的 100股 A系列普通股的40%）以及已发行在外的 50股 B系列普通股（占GDS已发行在外的 100股B系列普通股的50%），合计45%GDS股权。
二、发行对象
本次重组发行股份的发行对象为基立福。
三、标的资产交易价格
在估值报告结果的基础上并经交易双方协商确定，标的资产交易价格为人民币 13,246,243,560元（按估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，交易价格为19.26亿美元）。
四、发行股份的价格
根据《重组管理办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
本次发行股份购买资产的股票发行定价基准日为上市公司第四届董事会第
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）三十四次（临时）会议决议公告日。上市公司董事会决议公告前 20个交易日、60个交易日、120个交易日的股票交易均价对比如下：
单位：元/股
|||||
|-|-|-|-|
|价格区间|前20个交易日|前60个交易日|前120个交易日|
|上市公司股票交易均价|8.38|7.80|8.24|
|上市公司股票交易均价之90%|7.54|7.03|7.42|

注：交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
经交易双方协商，上市公司发行股份的价格为 7.50元/股，不低于市场参考价的90%（7.03元/股）。市场参考价为定价基准日前60个交易日的公司股票交易均价。
若自定价基准日至发行日期间，上市公司实施任何除权和除息事项，如派息、送股、资本公积金转增股本等，则发行价格将作相应调整。除非根据适用的法律，从定价基准日至发行日期间，上市公司不应实施任何如派息、送股、资本公积金转增股本等除权和除息行为。
五、价格调整机制
本次交易不设置发行价格调整机制。
六、发行股份的数量
上市公司向基立福发行的上市公司新股数量按以下公式计算：上市公司向基立福发行的上市公司新股数量=拟出资GDS股份的交易价格/发行价格。基立福以其所持拟出资 GDS股份认购上市公司新股后，剩余不足以换取一股上市公司新股的部分将无偿赠与上市公司。在此基础上，考虑到交易价格为人民币 13,246,243,560元且上市公司新股发行价格为人民币 7.50元/股，上市公司向基立福发行的上市公司新股数量为1,766,165,808股。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，如上市公司实施任何除权和除息事项，如派息、送股、资本公积金转增股本等，则将根据发行价格的调整，对发行数量作相应调整。最终发行数量以中国证监会核准的发行数量为准。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）七、股份锁定期安排
在且仅在适用法律要求的情况下及范围内，基立福认购的所有上海莱士新股（包括但不限于送红股、转增股本等原因增持的股份）的锁定期为自本次交易所涉上海莱士新股首次发行之日起 36个月。如本次交易因基立福所提供或披露的信息涉嫌存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，则在案件调查结论明确以前，基立福不得转让其拥有的上海莱士股份。如果前述锁定安排并非适用法律的要求，则不再具有效力。
八、过渡期安排
本次交易中没有对过渡期损益作出特别安排。
九、业绩承诺及补偿方式
基立福承诺GDS在2019年1月1日至2023年12月31日期间（该等期间简称“测评期”）内累积EBITDA总额将不少于13亿美元（该等金额简称“承诺累积EBITDA”）。“EBITDA”是指根据国际财务报告准则（IFRS）并按与GDS采用的惯例、政策和程序（及其不时的修订或增补）一致的方式所计算的 GDS该期间内的未计利息、税项、折旧及摊销前的利润（为免疑义，包括非经常性收益）。
GDS在测评期内的累积 EBITDA应当经上海莱士聘请且基立福认可的合格审计机构出具的专项审核报告予以确认。
上海莱士应在其2023年年报披露承诺累积EBITDA与在测评期内实现的GDS累积 EBITDA之间的差异情况。如在测评期内实现的 GDS累积 EBITDA低于承诺累积EBITDA，则基立福应向上海莱士进行补偿。如在测评期内实现的 GDS累积EBITDA等于或高于承诺累积EBITDA，则基立福无义务向上海莱士进行补偿。
在测评期内，GDS实现的累积EBITDA应不低于承诺累积EBITDA。如存在不足，则基立福应向上海莱士补偿（“差额调整义务”），补偿部分的金额应相当于（1）上海莱士持有的GDS完全稀释的股份，相对于GDS全部完全稀释的股份的合计百分比（在拟出资GDS股份交割后即为45%），乘以（2）不足部分的金额。
基立福以支付现金的方式履行差额调整义务。
差额调整义务在任何情形下均不得超过基立福在本次交易中所获得的、作为
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）交易对价的上海莱士股份（包括资本公积金转增的股份或送红股所得的股份）本次发行的价值；累计补偿金额以本次交易的交易价格为上限。
经交易双方协商，上述补偿义务应为上海莱士就任何低于 GDS承诺累积EBITDA的不足部分所获得的唯一且仅有的救济。
如基立福有义务要履行差额调整义务，则在确定补偿金额之后基立福应在上海莱士向其发出通知后 30个工作日内，将以现金支付至上海莱士指定的银行账户内以履行差额调整义务。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第七节 本次交易合同的主要内容
一、《发行股份购买资产协议》主要内容
（一）合同主体、签订时间
2019年3月7日，上市公司与本次交易的交易对方签署了《发行股份购买资产协议》。
（二）本次交易方案
双方同意，根据本协议的条款和受制于本协议的条件，在本次交易交割时，基立福拟通过公司交易的方式向上市公司投资，即上市公司以非公开发行的方式向基立福发行上市公司新股，且基立福以拟出资 GDS股份向上市公司出资。双方进一步同意，本次交易不是出售上市公司或GDS，而是出售该等实体的少数权益。
于本次交易交割日，拟出资 GDS股份的所有权利、义务和风险应由基立福出资至上市公司，且基立福应成为上市公司新股的法定和受益的拥有人，享有相关的股东权利。双方谨此同意，在本协议项下的拟议交易交割后，GDS仍是GSSNA的子公司，并继续由GSSNA以符合修订后的GDS章程和可适用的法律法规、与过往运营方式类似的方式进行运营和管理。
双方同意，拟出资 GDS股份的价格应根据估值基准日的估值价格确定。经双方协商，双方同意并确认拟出资GDS股份的价格为人民币13,246,243,560元（简称“交易价格”）。
（三）新股发行、发行价格和定价基础
1、上市公司新股种类和面值。上市公司在本次发行中所应发行的上市公司新股为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
2、发行方式。上市公司新股将以向特定对象进行非公开发行股份的方式发行。
3、发行对象。本次发行中所应发行的上市公司新股将向基立福发行。向基
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）立福发行的上市公司新股应为有效发行、缴足股款且无需加缴、以及不存在任何权利负担。发行后，上市公司新股将占上市公司完全稀释股本的26.2%，并且基立福将成为上市公司第二大股东。
4、定价基准日和发行价格。本次发行的定价基准日（简称“定价基准日”）应为本协议订立之日，即与上市公司第四届董事会第三十四次批准本协议的会议决议公告日为同一日。
双方同意，本次发行的发行价格为人民币 7.50元/股（并可根据协议第 3.4.3条即本条下款调整，简称“发行价格”），该价格不低于定价基准日前六十（60）个交易日上市公司股票平均交易价格的90％，符合《上市公司重大资产重组管理办法》的要求。最终发行价格须经上市公司股东大会批准。
尽管有上述规定，若自定价基准日至发行日期间，如上市公司实施任何除权和除息事项，如派息、送股、资本公积金转增股本等，则发行价格将作相应调整。
除非根据适用的法律，从定价基准日至发行日期间，上市公司不应实施任何如派息、送股、资本公积金转增股本等除权和除息行为。
5、待发行上市公司新股数量。上市公司向基立福发行的上市公司新股数量已按以下公式计算：上市公司向基立福发行的上市公司新股数量=拟出资GDS股份的交易价格/发行价格。基立福以其所持拟出资GDS股份认购上市公司新股后，剩余不足以换取一股上市公司新股的部分将无偿赠与上市公司。在此基础上，考虑到交易价格为人民币 13,246,243,560元且上市公司新股发行价格为人民币 7.50元/股，上市公司向基立福发行的上市公司新股数量为 1,766,165,808股（受制于下文调整）。
双方同意，交易价格将不会因为过渡期间拟出资 GDS股份的收益或损失而调整。
自定价基准日至发行日期间，如发行价格根据协议第 3.4.3条调整，则本次交易完成后发行给基立福的上市公司新股发行数量将进行适当调整，以反映该等发行价格的调整。
6、最终发行价格和新股数量。发行价格和发行上市公司新股数量须经上市公司股东大会同意及证监会批准。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（四）本次交易的交割
1、基立福实现本协议项下以拟出资GDS股份向上市公司出资的交割的义务应以以下条件全部满足为先决条件（除非该等条件被基立福豁免，如果适用法律允许该等豁免）：
（1）基立福及GDS的董事会或股东大会（如适用）同意本次交易及交易协议，包括修订后的GDS章程；
（2）（a）Medion Diagnostic GmbH的清算注销，以及（b）GDS所有债务转为其股权，及（c）仅拟出资GDS股份上的质押的解除均已完成。基立福承诺前述（b）事项应于本协议签署之时全部完成，上述前述（c）事项应于拟出资 GDS股份交割前的三（3）个工作日完成；
（3）上市公司董事会及股东大会已经同意批准本次交易及交易文件，包括在拟出资GDS股份交割前通过修订后的章程并使之生效；
（4）上市公司对拟出资GDS股份的境外投资和收购已经成功取得发改委备案，且上市公司已从发改委取得备案通知书；
（5）上市公司对拟出资GDS股份的境外投资和收购已经成功取得商务部门备案，且上市公司从商务部门取得企业境外投资证书；
（6）已经取得证监会对本次交易的书面批准；
（7）本次交易经 CFIUS及任何其他适用的相关司法管辖区的国家安全机构审核通过（视适用情形而定）；
（8）视适用情形而定，（i）已经取得市场监管局关于不反对本次交易经营者集中的书面意见，并且（ii）HSR法下的等待期应已到期；
（9）基立福应已从商务部门取得登记基立福对上市公司战略投资的备案文件；
（10）协议第7条中规定的上市公司的根本性陈述和保证及第8条中规定的基立福的根本性陈述和保证于本协议的签署日及拟出资 GDS股份交割日在各方面均为真实，准确，完整和有效；
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（11）协议第7条中上市公司的陈述与保证及第8条中基立福的陈述与保证（在每种情况下，不包括该等一方的根本性陈述与保证）于本协议的签署日及拟出资GDS股份交割日在所有重大方面应为真实、准确、完整和有效的；
（12）每一方应已履行和遵守本协议下在所有重大方面该方或其关联方应在拟出资GDS股份交割日当日或之前履行和遵守的所有承诺、义务和条件；
（13）在任何国家、省、地方或外国司法管辖区的任何法院、准司法机构、行政机构或任何仲裁员之前，不存在任何未决的或潜在的法律行动、诉讼或法律程序，其中不利的禁令、判决、命令、法令、裁决或指控将（a）阻止本次交易任何部分的完成，（b）导致本次交易的任何部分在完成后被撤销，（c）对上市公司合法拥有拟出资 GDS股份的权利产生不利影响，（d）对基立福合法拥有上市公司新股的权利产生不利影响，或（e）对上市公司或基立福当下拥有的资产及经营其业务的权利产生不利影响；且没有该等生效的禁令、判决、命令、法令、裁决或指控；
（14）双方就完成本次交易而采取的一切行动以及实现预期交易所需的所有证书，意见，文书和其他文件符合所适用的法律和行政要求；
（15）自向基立福交付上市公司最近财务报表之日至拟出资 GDS股份交割日，未发生任何导致或经合理预期可导致对上市公司的重大不利变化的后果；自向上市公司交付 GDS最近财务报表之日至拟出资 GDS股份交割日，未发生任何导致或经合理预期可导致对GDS的重大不利变化的后果；
（16）上市公司新股交割之时上市公司所发行的上市公司新股应占上市公司完全稀释的股本的26.2%；且
（17）拟出资 GDS股份交割日前签署的每一交易文件应完全有效，未根据适用的法律受到限制或被质疑；并且在拟出资 GDS股份交割日或本次交易交割日签署的每一交易文件应完全有效，未根据届时适用的法律受到限制或被质疑。
2、拟出资GDS股份的交割
在完全满足上述所有先决条件后（或该等条件已被基立福豁免，如果适用法律允许该等豁免），且在任何情况下不得晚于满足后一百八十（180）日内，拟出资 GDS股份由基立福出资至上市公司的交割应进行（简称“拟出资 GDS股份的
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）交割”，交割之日，简称“拟出资GDS股份交割日”）。
拟出资 GDS股份的交割完成将导致上市公司拥有拟出资 GDS股份的所有权（“GDS股份出资”）。但是，在完成上市公司新股的交割前，上市公司（i）未经基立福事先书面同意，不得对拟出资GDS股份采取任何行动；以及（ii）应就拟出资 GDS股份采取任何基立福合理要求的行动。而且，如果上市公司新股的交割未在拟出资 GDS股份的交割后二十（20）个工作日内完成，则上市公司应立即将拟出资GDS股份转回基立福（“出资复原”）；为避免疑义，该等救济不应限制基立福根据本协议或适用法律可获得的其他救济措施。双方同意，在完成出资复原时，其应采取一切行动，确保在出资复原后，每一方将尽可能处于与该等GDS股份出资未发生时相同的状态。
3、上市公司新股的交割
上市公司应在拟出资GDS股份交割日后三（3）个工作日内按照证监会的有关规定公告拟出资GDS股份的交割，且依法公告相关法律文件。
与此同时，上市公司应负责（i）根据相关法律法规在拟出资 GDS股份的交割后启动及上市公司新股的交割手续；（ii）具有相关证券资格的会计师事务所为基立福在本次交易中认购的上市公司新股出具验资报告、且向中证登申请以基立福名义登记上市公司新股；（iii）在取得中证登受理申请后向中证登完成基立福名下的上市公司新股的登记；以及（iv）在向中证登完成基立福名下的上市公司新股登记后，分别向商务部门和市场监管局进行与本次交易相关的注册资本和董事变更以及修订后的章程的备案和登记。就本条约定的上述事项，上市公司应在拟出资GDS股份的交割后二十（20）个工作日内完成。
上市公司新股的交割应在向中证登完成基立福名下的上市公司新股的登记之日进行（简称“上市公司新股的交割”，交割之日，简称“上市公司新股交割日”或“本次交易交割日”）。
（五）锁定期
基立福同意，在且仅在适用法律要求的情况下及范围内，其认购的所有上市公司新股（包括但不限于送红股、转增股本等原因增持的股份）的锁定期均应为自本次交易所涉上市公司新股首次发行之日起36个月（“锁定期”）。如本次交
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）易因基立福所提供或披露的信息涉嫌存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，则在案件调查结论明确以前，基立福不得转让其拥有的上市公司股份。如果前述锁定安排并非适用法律的要求，则本条将不具有效力。
（六）承诺
1、上市公司特此向基立福承诺：
（1）上市公司负责根据协议第4.1.4条至4.1.7条以及本协议其他规定的要求，准备和递交文件，办理本次交易的审查、备案、登记和/或主管机关和深交所对本次交易的批准所必要的手续；
（2）上市公司应按照基立福的合理要求向基立福提供一切合理的协助，以完成本协议第6.2(1)条规定的相关的监管审批和/或备案程序；
（3）根据本协议第4.1.3条及其他规定的要求，上市公司应根据中国法律、公司章程、上市公司其他组织性文件和本协议，召开董事会会议和股东大会，并通过其他内部决策程序批准本次交易；
（4）上市公司不会采取任何违反本协议第6.1条和第7条或本协议其他规定的陈述、保证或承诺的行为，或影响本协议效力的行为；
（5）上市公司将以正常业务程序并按照与过往一致的做法开展其业务，并尽其合理的最大努力维持和保护其资产和财产处于良好维护和状态，维持其关键员工继续提供服务，并维护和保护现在与其开展业务的实体和组织之间的关系；及
（6）在不限制上述第（5）款之一般性的情况下，自本协议签署之日至上市公司新股的交割，上市公司不应在未取得基立福同意的情况下实施任何如附表1中所列的行为（任何适用的法律要求的除外）。
（7）上市公司承诺，在拟出资 GDS股份交割后，（i）上市公司不会向任何第三方提供任何新的担保，（ii）上市公司亦不会投资任何证券市场上交易的股票，但向主要从事上市公司主营业务的公司进行投资的除外。
2、基立福特此向上市公司承诺：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（1）基立福负责根据协议第4.1.8条和第4.1.9条的要求，准备和提交文件，并办理本次交易的审查、备案、登记和/或商务部门和其他主管部门批准本次交易所必要的手续；
（2）基立福应按照上市公司的合理要求向基立福提供一切合理的协助，以完成协议第6.1(1)条规定的相关的监管审批和/或备案程序；
（3）根据协议第 6.2条和第 4.1.1条及本协议下其他规定的要求，基立福应根据适用法律、公司章程、基立福和 GDS其他组织性文件以及本协议，召开董事会会议和股东大会，并通过其他内部决策程序批准本次交易；以及
（4）基立福不会采取任何违反本协议第6.2条或第8条或本协议其他规定的陈述、保证或承诺的行为，或影响本协议效力的行为。
（5）基立福将促使 GDS以正常业务程序并按照与过往一致的做法开展其业务，并且基立福将促使 GDS尽其合理的最大努力维持和保护其资产和财产处于良好维护和状态，维持其关键员工继续提供服务，并维护和保护现在与其开展业务的实体和组织之间的关系；及
（6）基立福承诺在2019年、2020年、2021年、2022年及 2023年五个完整的会计年度（简称“测评期”）GDS累积EBITDA（简称“承诺累积EBITDA”）不得低于 13亿美元。如果测评期的承诺累积 EBITDA低于 13亿美元，基立福同意根据双方协商一致的《标的资产业绩承诺补偿协议》的条款和条件向上市公司提供补偿。
（7）在不限制上述第（5）款的情况下，自本协议签署之日至拟出资 GDS股份的交割，基立福应促使 GDS不得在未取得上市公司同意的情况下实施任何协议附表1中所列的行为（任何适用的法律要求的除外）。
（8）双方认可并同意，在拟出资GDS股份交割日后，GDS仍为GSSNA的子公司，并继续由GSSNA以符合修订后的GDS章程和可适用的法律法规、与过往运营方式类似的方式进行运营和管理。基立福承诺，在拟出资 GDS股份交割日后，任何由基立福、GSSNA或其关联方向 GDS提供的服务应符合公平市场原则。
（9）基立福同意于本次交易被提交给中国证监会并购重组委员会审核
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上市公司并就在拟出资GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺。
（10）拟出资GDS股份交割后，如GDS被要求履行其于拟出资GDS股份交割前在基立福现有信贷安排项下所提供之担保以及资产质押，基立福应向 GDS偿还其因此支付的所有款项。基立福承诺，拟出资GDS股份交割后，（i）GDS不会向任何第三方提供任何新的担保或者资产质押，（ii）GDS亦不会投资任何证券市场上交易的股票，但向主要从事GDS主营业务的公司进行投资的除外。
（七）披露和保密；禁止招揽；排他
双方应根据适用的法律和证券交易规则履行与本协议相关的信息披露义务。
双方同意，自本协议签署之日起至履行与本次交易相关的法定程序后对本次交易的合法披露，双方应对以下信息或文件严格保密（已根据证券监管机关的要求而披露的除外）：
（1）在制定本协议之前和本协议订立和履行时，各方获取的与本协议有关的所有信息，包括但不限于本次交易的结构、商业条款、流程和谈判内容；
（2）与本协议事项有关的所有文件和数据，包括但不限于任何文件、材料、数据、合同和财务报告；
（3）其他泄露或披露后会导致市场流言、股价波动或其他特殊情况的信息和文件。
任何一方均不得在未经另一方书面同意的前提下以任何方式向除了本协议双方外的任何第三方泄露或披露前述信息或文件。双方应采取必要措施限制向参与本次交易的人员披露该等信息和文件，并且应当要求该等人员严格遵守本条的规定。
禁止招揽。自本协议签订之日起至本次交易交割，上市公司不得，也不得授权或允许其任何关联方或其任何代表直接或间接地(i)鼓励、招揽、发起、促进或继续有关收购方案的询问，(ii)与任何个人或组织就可能的收购方案进行讨论，谈判或向其提供任何信息，或(iii)就一项收购方案订立任何协议或确立任何义务或承诺（无论是否具有约束力）。上市公司应立即停止并促使终止，并促使其关联方
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）及其所有代表立即停止并终止与任何人或组织进行的与收购方案有关的或将导致收购方案的所有既有的招揽、讨论或谈判。为此目的，“收购方案”指任何个人或组织（基立福或其任何关联公司除外）作出的与直接或间接处置上市公司或其股本、资产或其他财产的全部或部分有关的任何询问，提议或要约（无论是否具有约束力），无论该等处置是通过出售、兼并、业务整合、重组还是其他方式进行。如果上市公司的任何代表或关联方采取了任何本条款项下上市公司有义务促使其代表或关联方不履行的行为，则上市公司应被视为违反本条款。
排他性。基立福不得，且不得授权或允许GDS及任何其他其控制的关联方，就与本次交易相同或实质相似的任何其他交易、或为达成与上述相同或实质效果的任何其他交易的事宜，直接或间接地与任何其他第三方进行接洽或向其索取或接收其要约，但是本次交易完成或终止后除外。
（八）违约责任
尽管有任何交割前的调查、检查或认知，每一方（“赔偿方”）应在税后基础上赔偿另一方（“受偿方”）因赔偿方在本协议中任何的陈述与保准存在任何错误或是任何违反、或赔偿方未能履行任何其在本协议中的承诺、同意和其他义务而发生的，或与之相关的，受偿方因而发生的或遭受的任何和所有索赔、损失、义务和责任，并使之免受任何和所有该等索赔、损失、义务和责任。
上市公司应根据协议条款，负责及时发行并将上市公司新股登记在基立福的名下。如上市公司迟延向基立福发行上市公司新股或是迟延将上市公司新股登记于基立福名下，上市公司应当以每迟延一日支付0.05%的交易价格；如果上市公司新股的交割未在拟出资GDS股份的交割后一百二十（120）日内完成且在上述期限届满前未发生或者未完成出资复原的，则上市公司同时还应支付基立福相当于交易价格15%的违约金（但是如果该等未能完成上市公司新股的交割系适用法律发生变化或者政府禁令而导致的，上市公司无需承担该等违约金），并且基立福有权立即实施出资复原并将拟出资GDS股份转让回基立福且有权终止本协议。
基立福应根据协议条款，负责及时将拟出资 GDS股份登记在上市公司的名下。如基立福迟延向上市公司转让标的资产，基立福应当以每迟延一日支付0.05%的交易价格；如果迟延超过一百二十（120）日，则基立福应支付上市公司相当
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）于交易价格15%的违约金（但是该等未能完成拟出资 GDS股份的交割系适用法律发生变化或者政府禁令而导致的，基立福无需承担该等违约金），并且上市公司有权根据协议第11.2.3条终止本协议。
尽管有上述约定，(i)任何根据协议第10.1条有关每一上市公司或基立福任何陈述与保证中的任何错误或违反的索赔，如适用，应当自本次交易交割起 24个月内有效；(ii)有关本协议和本次交易的其他文件项下针对基立福提起的任何索赔的累计基立福赔偿责任最多不得超过交易价格的15%；并且(iii)有关本协议和本次交易的其他文件项下针对上市公司提起的任何索赔的累计上市公司赔偿责任最多不得超过交易价格的15%。
（九）协议生效和终止
1、协议的生效
本协议一经签署即对双方有约束力并生效，但有关拟出资 GDS股份的出资和本次发行上市公司新股的规定除非并且仅在协议第4.1.1条及第4.1.3至第4.1.8条中的条件被满足时方才生效。
2、协议的终止
（1）本协议可由双方经协商签署书面协议终止。
（2）如果上市公司新股的交割未在拟出资GDS股份的交割后二十（20）个工作日内完成，本协议可由基立福予以终止。
（3）如果自本协议签署之日起 24个月内拟出资 GDS股份的交割未发生，则本协议可由任何一方终止。但是，如果拟出资 GDS股份的交割未能发生系归因于一方，则该方无权根据本条终止本协议。
（4）在不贬损本条第（2）款效力的前提下，如果任何一方严重违反了本协议（包括但不限于任何陈述、保证、承诺或义务）或适用的法律，并且未能在收到未违约的一方的书面要求后二十（20）日内未能弥补该等违约，该等违约致使本协议之目的无法实现或本协议的全部或部分履行不可能或不可行，则未违约的一方有权通过向另一方送达书面通知的形式终止本协议。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（十）税款和费用
每一方应自行承担其因本次交易发生的费用（包括但不限于因本协议的协商、达成和实施发生的费用、发行费用、登记费用和信息披露费用等）。
本次交易产生的根据法律应付的任何税款应由双方各自根据相关法律和法规缴纳。
（十一）附录A：修订后的上海莱士章程的格式
1、重大事项批准
原第七十五条第三款为：股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。
第七十五条第三款修改为：股东大会作出特别决议，对于第七十六条第（一）、（三）、（五）款事项，以及第七十七条第（一）、（二）、（三）、（四）款事项，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 3/4以上通过；对于第七十七条规定的其他事项，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。
原第七十七条第一款为：
下列事项由股东大会以特别决议通过：
（一）公司增加或者减少注册资本；
第七十七条第一款修改为：
（一）公司发行新股；公司增加或者减少注册资本；
原第一百七十九条第二款为：依照前款规定修改本章程，须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
第一百七十九条第二款修改为：依照前款规定修改本章程，须经出席股东大会会议的股东所持表决权的3/4以上通过。
2、反稀释
第二十一条增加一款作为第二款：如公司以公开发行股份的方式增加资本，公司股东在同等价格条件下享有优先认购权，可以按其持有公司股份的比例优先
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）认购公司新增股份。股东放弃优先认购权的，公司可向非股东的机构投资者和社会公众投资者发行未被股东认购的股份。
第二十一条增加一款作为第三款：本条第一款第(二)项规定的“非公开发行股份”，如系采取以不确定对象询价发行的方式发行的，公司应通过向包括持有公司股份比例前 20名的股东在内的符合条件的特定认购对象发送认购邀请书，并基于有效申购报价情况，根据价格优先、时间优先及其他届时法律要求的原则，合理确定发行对象、发行价格和发行数量。
3、增加以下段落至第一百零七条的尾部
关于上述（三）、（四）、（五）、（六）、（七）、（八）和（二十三）项，应当取得多于出席董事会会议的3/4董事同意。
4、删去第一百一十二条董事长职权的第（六）项，即如下内容：
（六）在发生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权，并在事后向公司董事会和股东大会报告；
5、第一百一十八条第一款的修改
原一百一十八条第一款为：董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。
第一百一十八条第一款修改为：董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过，但本章程另有约定的除外。
二、《排他性战略合作总协议》主要内容
（一）合同主体、签订时间
2019年3月7日，上市公司与基立福、科瑞天诚、宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）签署了《排他性战略合作总协议》。
（二）对质量、监管和生产事宜的监督
基立福就质量、监管和生产事宜的权利：
(a)在交割的同时，双方应在本协议之日后签订形式经双方协商并一致同意的质量协议，约定公司的采集和生产活动符合现行的生产质量管理规范
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（“cGMP”）（“质量协议”）。
(b)基立福有权审查公司对质量协议的遵守情况。为落实上述事宜，基立福有权不时任命：（i）一名人士就公司所有的质量和监管活动进行审查并与之合作，以及（ii）一名人士就公司的所有血浆采集、加工和生产活动进行审查并与之合作。
（三）知识产权许可
根据需要并且在此范围内，各方应参照基立福标准版本（有待于进一步谈判）不时签署知识产权许可协议（“许可协议”）；根据该等协议，就基立福拥有或以其他方式控制的必要的知识产权，基立福授予公司一项或多项需支付许可使用费的许可，以供公司在区域内生物科学和诊断领域使用上述知识产权。许可协议项下的许可为独家许可，但如发生触发事件，基立福有权选择（i）根据本协议第10.17款终止该等许可或（ii）将该等许可变更为非独家许可。
（四）经销事宜
根据需要并且在此范围内，各方应参照基立福标准版本（有待于进一步谈判）不时签署独家经销协议（“经销协议”）；根据该等协议，公司应被指定为基立福在生物科学和诊断领域的产品在区域内的独家经销商。
（五）工程和协作服务
根据需要并且在此范围内，各方应参照基立福标准版本（有待于进一步谈判）签署独家工程和协作服务协议（“工程和协作服务协议”）；根据该等协议，基立福应独家向公司提供特定的工程和其他必要服务，并由公司向基立福支付该等协议项下载明的费用。
（六）基立福核酸检测技术的使用
交割完成后，在使用其他检测技术的同时，公司应在合理可行的情况下尽快开始使用基立福的核酸检测技术（包括其不时更新或者调整）对公司的血浆样品进行检测。公司亦应尽最大努力提高基立福核酸检测技术的使用率，而非使用（i）基立福核酸检测技术的任何替代技术或（ii）任何由基立福任何本地或者国际竞争对手提供的与基立福核酸检测技术相似的核酸检测技术。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）就对基立福的核酸检测技术的使用，各方应善意协商并签署一项或者多项协议，以对购买与该等核酸检测技术相关的试剂和仪器服务进行约定，该等协议应就向基立福支付惯常费用进行约定，且应包含其他符合市场惯例的条款。
（七）董事会
1、基立福提名董事
自基立福股东成为公司的股东之时起以及之后，公司及科瑞股东应，且应各自尽其合理最大努力促成公司股东大会，采取一切必要的行动（包括行使各科瑞股东持有的全部公司股份的表决权，以及批准、通过及修订公司及其子公司的组织文件），以使基立福股东有权提名公司的董事会中三分之一的非独立董事（如由此得出的董事人数包含小数，则应舍去小数点后尾数，向上取最接近的整数）。
截至本协议签署日，公司董事会成员总人数9人，其中独立董事3人；据此基立福股东有权提名公司非独立董事两名。基立福股东提名或者以其他方式委任的公司的董事会成员单独称为一名“基立福提名董事”，合称为“各基立福提名董事”。公司和科瑞股东应采取一切合法且必要的行动（包括合法行使科瑞股东持有的全部公司股份的表决权，以及批准、通过和修订公司及其子公司的组织文件），以在公司股东大会上实现任命该等基立福提名董事为公司的董事会成员。
基立福股东有权按照公司章程规定提出免除、更换、替换或以其他方式提名和委派个人作为基立福提名董事（无论出于任何原因或是无任何原因）的一切议案，且公司和科瑞股东应采取一切合法且必要的行动（包括合法行使科瑞股东持有的全部公司股份的表决权，以及批准、通过和修订公司及其子公司的组织文件），以在公司股东大会上实现该等免除、更换、替换、指定或委派。
2、公司提名董事
自基立福股东成为公司的股东之时起以及之后，只要公司是 GDS的股东，GDS董事会成员总数应为五（5）名董事，其中Grifols Shared Services North America,Inc.应有权提名三（3）名董事，公司有权提名两（2）名董事。公司提名或者以其他方式委派的GDS的董事会成员单独称为一名“公司提名董事”，合称为“各公司提名董事”。基立福应采取一切合法及必要的行动（包括合法行使基立福及其子公司（包括Grifols Shared Services North America,Inc.）直接或间接持有的全部
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）GDS股份的表决权，以及批准、通过和修订GDS及其子公司的组织文件），以在 GDS的相关股东会上实现任命该等各公司提名董事为 GDS的董事会成员。基立福同意（并将使得其关联方）在未经得公司书面同意的情况下不得批准 GDS的董事会成员人数发生变化。
只要公司是 GDS的股东，公司有权按照 GDS的组织文件的规定提出免除、更换、替换或以其他方式推荐和委派个人作为公司提名董事（无论出于任何原因或是无任何原因）的议案，且基立福应采取一切合法及必要的行动（包括合法行使基立福及其子公司（包括Grifols Shared Services North America,Inc.）直接或间接持有的全部 GDS股份的表决权，以及批准、通过和修订 GDS及其子公司的组织文件），以在GDS的相关股东会上实现该等免除、更换、替换、指定或委派。
只要公司仍是 GDS的股东，关于公司提名董事的条款应在本协议终止之后继续有效。
（八）陈述和保证
各方的陈述和保证：每一方向其他各方做出如下陈述和保证，而且每一项该等陈述和保证是于本协议签署之日以及交割之时作出：
(a)授权、本协议的有效性：该等一方根据其成立地法律适当成立、有效存续并且声誉良好。该等一方拥有必要的权力和权限以签订并交付本协议、履行其在本协议项下的各项义务以及完成本协议拟议的交易。该等一方授权、签署并交付本协议以及履行本协议项下的所有义务所必需的应由该等一方以及（如果该等一方并非自然人）该等一方的管理人员、董事、经理或成员采取的所有行动均已采取。该等一方已经适当签署并交付本协议。本协议构成该等一方有效、合法并且具有约束力的义务，可以根据本协议的条款对该等一方强制执行，但是可强制执行性可能受到通常影响债权人权利之执行的可适用的破产、资不抵债或类似法律的限制，并且受限于一般衡平法原则（无论是在法律程序还是衡平法程序中审查该等可执行性）。
(b)无违反：该等一方签署、交付或履行本协议、完成本协议拟议的交易以及遵守本协议任何规定不会与以下任何一项相冲突，造成对以下任何一项的违反、违背或其项下的违约（无论是否经给予通知、随着时间流逝或者二者兼具），创
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）设以下任何一项项下的任何责任，导致以下任何一项项下产生任何终止权、修改权、提前还款权、中止权、限制权、撤销权、加速到期权或解除权：(i)（如果该等一方并非自然人）该等一方的治理和组织文件的规定，(ii)任何适用的法律、法规、规章条例或命令，或者(iii)对该等一方或其任何资产具有约束力的任何协议或其他文书。
(c)同意和批准：该等一方签署并交付本协议不需要，而且该等一方履行其在本协议项下的义务以及完成本协议拟议的交易亦不需要该等一方获得任何政府机构（定义见收购协议）的任何同意、批准、授权或许可，或者向任何该等政府机构进行任何备案或发出任何通知，但根据适用的证券法律对任何所需的报告
或信息进行报备的除外。
(d)无诉讼：不存在由或在任何政府机构（定义见收购协议）进行的未决的或者据该等一方所知威胁提起的针对或者影响该等一方和/或其任何关联方的且根据合理预期将对该等一方及时履行其在本协议项下的义务或完成本协议约定的交易的能力造成重大损害的任何诉讼、起诉或程序。
(e)依赖：该等一方理解并承认，本协议其他各方是依赖于该等一方对本协议的签署和履行以及该等一方在本协议中的陈述与保证而签订收购协议。
(f)充分的信息：该等一方拥有与收购协议拟议之交易有关的充分信息，以在知情的基础上做出与本协议所述事项有关的决定，并且已经独立地（而未依赖于本协议其他任何一方）并且基于该等一方认为适当的信息，自行作出了分析以及签订本协议的决定。
(g)鉴于基立福与公司均为根据适用法律依法存续的上市公司，各方保证按照必要性及本协议的约定开展业务合作，保证遵守适用法律、法规就关联交易要求的决策程序，并按照市场公允价格确定交易价格及相关费用。
（九）承诺和其他约定
本协议每一方应实施履行本协议规定以及本协议拟议的交易可能合理必需的或适宜的一切行为或促成该等行为得到实施，和/或签署履行本协议各项规定以及本协议约定的交易可能合理必需的或适宜的一切文件和其他文书或者促成该等文件或其他文书得到签署，以及采取履行本协议各项规定以及本协议约定的
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）交易可能合理必需的或适宜的进一步的行动或者促成该等进一步的行动得到采取。在不限制上述规定的情况下，在交割之时或之前，基立福应终止其与博雅生物制药集团股份有限公司之间的所有现有商业协议。
（十）有效性、终止
本协议及本协议项下的权利和义务自交割时生效，但第10.18(A)(iii)条应于本协议签署日生效。如果收购协议在交割前根据其条款被有效终止，则本协议及其项下的所有义务将自动随之终止，并且不需要经过任何一方采取进一步行动。
协议及各附属协议（在基立福就触发事件已经根据本协议第3.01(a)(ii)款做出选择的情况下，不包括许可协议）应于以下日期中的最早之日终止：(i)本协议各方一致同意终止本协议之日，(ii)收购协议终止之日（如果在该等时间交割已经完成，但新股的交割未完成）；(iii)公司不再存在基立福股东之日（各方理解本第（iii）项只适用于新股的交割（定义见收购协议）已经完成的情况），或者(iv)发生触发事件之后基立福依据其自由裁量做出选择之日。另外，如果公司（或其相关子公司）违反本协议或任何附属协议的任何规定，且该等违约在基立福发出关于该等违约的书面通知后 30日内未被纠正，基立福应有权但无义务终止本协议以及各附属协议。
（十一）后续安排
（A）各方同意：（i）基立福股东不得向任何中国公民、法人或其他组织（或由其控制的其他人士或实体）转让（定义见本协议附件A）GDS的任何股份，但公司事先书面同意的除外；（ii）科瑞股东不得向基立福的任何竞争者（为本第10.18条之目的，“基立福的竞争者”应具有附件B中定义的含义）转让其持有的公司的任何股份，但基立福事先书面同意的除外；以及（iii）无论是科瑞股东或基立福股东对其所持有公司股份的所有转让（除根据前述（i）和（ii）约定进行的转让外）应受制于附件A有关条款的约定，本(iii)约定于本协议签署日生效。
（B）基立福应使得，GDS的下列事项应当取得出席 GDS股东会会议的 3/4以上的 A系列普通股股东同意后方可通过：（1）GDS发行新股；增加或者减少授权资本；（2）GDS的分立、合并、解散和清算；（3）GDS注册证书或管理规章的修改；（4）所涉及的资产总额或者成交金额在连续十二个月内经累计计算超过
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） GDS最近一期经审计总资产30％的购买或者出售资产的交易；（5）GDS的经营方针和投资计划；（6）GDS的年度预算方案、决算方案；以及（7）GDS的利润分配方案和弥补亏损方案。
（C）基立福应使得，GDS的下列事项，应当取得多于出席GDS董事会会议的 3/4董事同意后方可通过：（1）决定 GDS的经营计划和投资方案；（2）制订 GDS的年度财务预算方案、决算方案；（3）制订 GDS的利润分配方案和弥补亏损方案；（4）制订 GDS利润分配政策及股东回报规划方案；（5）制订 GDS增加或者减少授权资本、发行债券或其他证券及上市方案；（6）拟定GDS重大收购、回购 GDS股份或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（7）制订 GDS注册证书或管理规章的修改方案。
（D）只要公司仍是GDS的股东，本条(B)和(C)款应在本协议终止之后继续有效。
三、《标的资产业绩承诺补偿协议》主要内容
（一）合同主体、签订时间
2019年3月7日，上市公司与基立福签署了《标的资产业绩承诺补偿协议》。
（二）基立福关于测评期内标的资产业绩及补偿承诺
基立福承诺GDS在2019年1月1日至2023年12月31日期间（该等期间简称“测评期”）内累积EBITDA（定义如下）总额将不少于 13亿美元（该等金额简称“承诺累积EBITDA”）。为本协议之目的，“EBITDA”是指根据国际财务报告准则（IFRS）并按与GDS采用的惯例、政策和程序（及其不时的修订或增补）一致的方式所计算的GDS该期间内的未计利息、税项、折旧及摊销前的利润（为免疑义，包括非经常性收益）。
上市公司认可并同意，其有充分的机会审阅并熟悉 GDS既往及正常经营过程中所使用的会计惯例、政策和程序（“适用会计惯例”）。另外，为本协议之目的，GDS在测评期内的累积 EBITDA仅以美元计算。为免疑义，本协议中使用的所有数字仅以美元计量。
GDS在测评期内的累积 EBITDA应当经上市公司聘请且基立福认可的合格审
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）计机构出具的专项审核报告予以确认。
上市公司应在其2023年年报披露承诺累积EBITDA与在测评期内实现的GDS累积 EBITDA之间的差异情况。如在测评期内实现的 GDS累积 EBITDA低于承诺累积EBITDA，则基立福应根据本协议向上市公司进行补偿。如在测评期内实现的GDS累积EBITDA等于或高于承诺累积EBITDA，则基立福无义务向上市公司进行补偿。
（三）基立福补偿金额的计算及补偿方式
基立福向上市公司承诺，在测评期内，GDS实现的累积 EBITDA应不低于承诺累积EBITDA。如存在不足，则基立福应向上市公司补偿（“差额调整义务”），补偿部分的金额应相当于（1）上市公司持有的GDS完全稀释的股份，相对于 GDS全部完全稀释的股份的合计百分比（在拟出资GDS股份交割后即为45%），乘以（2）不足部分的金额。基立福以支付现金的方式履行差额调整义务。
为示范说明之目的，如（1）在测评期内，GDS实现的累积 EBITDA为 12亿美元而非 13亿美元，且（2）于补偿进行之日，上市公司持有的 GDS完全稀释的股份，相对于 GDS全部完全稀释的股份的百分比为45%，则差额调整义务应为4,500万美元。
差额调整义务在任何情形下均不得超过基立福在本次交易中所获得的、作为交易对价的上市公司股份（包括资本公积金转增的股份或送红股所得的股份）本次发行的价值；累计补偿金额以本次交易的交易价格为上限。
双方同意，本协议中约定的补偿义务，应为上市公司就任何低于 GDS承诺累积EBITDA的不足部分所获得的唯一且仅有的救济。
如根据本协议基立福有义务要履行差额调整义务，则在确定补偿金额之后基立福应在上市公司向其发出通知后 30个工作日内，将以现金支付至上市公司指定的银行账户内以履行差额调整义务。
（四）违约责任
本协议一经生效，任何一方未能履行其在本协议项下之义务、责任或承诺的，即视为该方违约。违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）偿守约方因其违约行为而发生的所有损失（包括为避免损失而进行的合理费用支出）。
尽管有以上约定，在测评期内GDS实现的累积EBITDA低于承诺累积 EBITDA时，基立福的唯一且仅有的责任和上市公司的唯一且仅有的救济是按照本协议第三条的约定由基立福对上市公司进行补偿；除此之外，基立福不承担任何其他违约责任。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第八节 交易的合规性分析
一、本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条规定1、本次交易符合国家产业政策
按照中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），血液制品行业属于《产业结构调整指导目录（2011年）》中的“鼓励类”，其生产经营符合国家产业政策。本次交易属于血液制品行业整合，符合国家产业整合的指导方向。
2、本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定
本次交易标的 GDS生产经营不涉及重污染环节，不涉及中国有关环境保护和土地管理法律和行政法规的规定，根据国枫律所出具的法律意见书及境外律师出具的尽职调查备忘录，GDS不存在因违反环境保护法律和行政法规受到行政处罚或刑事处罚的情形。
3、本次交易符合土地方面的有关法律和行政法规的规定
本次重组方案及标的公司不涉及土地购置、用地规划、建设施工等土地管理及报批事项。
4、本次交易不存在违反反垄断法律和行政法规的规定
根据《中华人民共和国反垄断法》及《国务院关于经营者集中申报标准的规定》所规定的经营者集中应当申报的标准，本次交易无需向国务院反垄断执法机构进行申报，本次交易不存在违反有关反垄断法律和行政法规的情形。
综上所述，本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律、行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十一条第（一）项之规定。
（二）本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件
根据《证券法》、《上市规则》等相关规定，上市公司股权分布发生变化导致不再具备上市条件是指“社会公众持有的股份低于公司股份总数的25%，公司股本总额超过人民币4.00亿元的，社会公众持股的比例低于10%。社会公众不包括：（1）持有上市公司10%以上股份的股东及其一致行动人；（2）上市公司的董事、
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）监事、高级管理人员及其关联人”。
本次重组完成后上海莱士总股本预计增加至 6,740,787,907股，其中社会公众持股不低于本次重组完成后上海莱士股份总数的10%。
因此，本次交易完成后，不会导致上市公司不符合股票上市条件，符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。
（三）本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形
标的资产的交易价格以具有证券期货业务资格的资产估值机构出具的《估值报告》为基础，并经本次交易双方协商一致后确定。上市公司董事会对中联评估出具的《估值报告》进行审议后认为：本次重组的估值机构具有独立性，估值假设前提具有合理性，估值目的与估值方法具备相关性，估值定价具备公允性。上海莱士独立董事发表独立意见认为本次重组方案、定价原则符合相关法律法规及规范性文件的规定，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。
综上，本次重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的规定。
（四）本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法
本次交易的标的资产为基立福合法拥有的 GDS45%的股权，根据国枫律所出具的法律意见书、境外律师出具的尽职调查备忘录及基立福承诺，基立福将其持有的 GDS全部股份分别向美国银行及欧洲银行进行了质押。根据交易各方签订的《发行股份购买资产协议》及基立福出具的承诺，基立福承诺于本次交易被提交给中国证券监督管理委员会并购重组委员会审核前，取得标的资产上所设质押之质权人同意将标的资产转让给上海莱士并就在标的资产交割时解除该等质押的书面承诺；承诺标的资产上所设质押的解除将于标的资产交割前的三个工作日完成。
根据基立福出具的书面承诺及境外律师出具的尽职调查备忘录，基立福合法地持有拟出资 GDS股份，不存在权属纠纷，基立福不存在代其他主体持有拟出
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）资 GDS股份的情形，亦不存在委托他人持有拟出资 GDS股份的情形。基立福依法有权处置所持拟出资 GDS股份。除为担保 Grifols集团融资而在拟出资 GDS股份上所设质押外，基立福依法所持拟出资 GDS股份不存在其它抵押、质押或其他妨碍权属转移的情形。本次重组不涉及债权债务处理事项。
综上，本次交易所涉及的资产权属清晰，除上述 GDS股份质押事项外，标的资产过户和转移不存在其他实质性法律障碍，交易对方已承诺于本次交易被提交给中国证券监督管理委员会并购重组委员会审核前，取得标的资产上所设质押之质权人同意将标的资产转让给上海莱士并就在标的资产交割时解除该等质押的书面承诺；承诺于本次交易交割日前三个工作日解除标的股权的质押；本次重组不涉及债权债务处理事项；本次交易符合《重组办法》第十一条第（四）款之规定。
（五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
本次交易完成后，标的公司将与上市公司产生良好的协同效应，进一步增强公司的市场竞争力，增强上市公司的持续经营能力。
本次交易的方式为上市公司发行股份购买资产，不存在资产出售或资产置换，不会导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务。
综上，本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重组办法》第十一条第（五）项之规定。
（六）有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定
本次交易完成前，上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与主要股东及其关联方保持独立。为了维护上市公司及中小股东的合法权益，保持上市公司的独立性，上市公司控股股东科瑞天诚、莱士中国，实际控制人郑跃文、黄凯出具了《保证上市公司独立性的承诺函》。本次交易完成后，在业务、资产、
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）财务、人员、机构等方面与公司主要股东及其关联方继续保持独立。
综上，本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，符合《重组办法》第十一条第（六）项的相关规定。
（七）本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构
本次交易前，上市公司已设立股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定相应的议事规则，从制度上保证股东大会、董事会和监事会的规范运作和依法行使职责，上海莱士具有健全的组织结构和完善的法人治理结构。本次交易完成后，基立福成为上市公司重要战略股东，根据交易各方签署的《发行股份购买资产协议》，于本次交易交割前，将对上市公司章程进行修改，修改内容涉及到股东大会表决事项、反稀释、董事会表决、董事长职权等事项。本次交易不会导致上市公司重大经营决策规则与程序、信息披露制度等治理机制方面的重大调整。
综上，本次重组的实施不会对上海莱士保持健全有效的法人治理结构产生重大不利影响，符合《重组办法》第十一条第（七）项之规定。
二、本次交易不适用《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定
若延续本次交易前上市公司关于控股股东和实际控制人的认定，则本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。本次交易完成前后，上市公司实际控制人均为郑跃文、黄凯，本次交易不构成重组上市。
三、本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条规定
（一）本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力
本次重组完成后，上市公司与标的资产之间的业务将产生良好的协同效应，实现优势互补和资源共享。标的资产与上市公司的协同效应及联动性，将促进上市公司的资产、收入规模大幅提升，有利于提高上市公司资产质量、改善公司财
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）务状况和增强持续盈利能力。
（二）本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性
1、关于关联交易
本次交易前，上市公司已依照《公司法》、《证券法》及中国证监会的相关要求，制定了关联交易的相关规定，对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、关联交易的披露等均制定了相关规定并严格执行，日常关联交易按照市场原则进行。与此同时，上市公司监事会、独立董事能够依据法律法规及《公司章程》的规定，勤勉尽责，切实履行监督职责，对关联交易及时、充分发表意见。
本次交易收购的是少数股权，交易前后上市公司合并范围不变，从上市公司备考审阅报告角度而言，本次交易并不直接造成上市公司关联交易上升；本次交易完成后，基立福将成为上海莱士持股5%以上的股东，根据上市公司与基立福签署的《排他性战略合作总协议》，上市公司未来将与基立福在生物科学和诊断领域开展合作，预计本次交易完成后上市公司关联交易规模将会有一定幅度的上升。上市公司控股股东、实际控制人出具《关于规范和减少与上海莱士血液制品股份有限公司关联交易的承诺函》，承诺：“本承诺人及本承诺人控制的相关企业将尽可能地避免和减少与上海莱士及其子公司的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照上海莱士《公司章程》及关联交易决策制度、有关法律法规和《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上海莱士及其他股东的合法权益”。基立福出具《关于规范关联交易的承诺函》，承诺：“本承诺人将尽可能地避免与上市公司的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法决策程序、信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。”在相关各方切实履行有关承诺和上市公司切实履行决策机制的情况下，上市公司的关联交易公允、合理，不会损害上市公司及其全体股东的利益。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、避免同业竞争
上市公司的实际控制人保持不变，仍为郑跃文、黄凯，本次交易不会改变上市公司在同业竞争方面的合规性。
本次交易完成后，为避免与上市公司可能产生的同业竞争，上市公司控股股东、实际控制人、基立福已出具关于避免同业竞争的相关承诺函，从而有效保护上市公司及中小股东的利益。
3、增强独立性
本次交易前，上市公司与其控股股东、实际控制人及其控制的关联方之间保持独立，符合证监会关于上市公司独立性的相关规定；上市公司控股股东、实际控制人、基立福已出具了《关于保证上市公司独立性的承诺函》，本次交易完成后，上市公司的实际控制人未发生变更，上市公司与其控股股东、实际控制人及其控制的关联方之间仍将继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
（三）上市公司最近一年会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对上市公司 2017年的财务报表进行审计并出具无保留意见的审计报告，符合《重组办法》第四十三条第（二）项的规定。
（四）上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪而被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
截至本报告书公告日，上海莱士及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪而被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，符合《重组办法》第四十三条第（三）项之规定。
（五）上市公司发行股份购买的资产，应当为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续
本次交易的标的资产为交易对方持有的 GDS45%股权。根据国枫律所出具的
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）法律意见书、境外律师出具的尽职调查备忘录及基立福承诺，基立福将其持有的GDS全部股份分别向美国银行及欧洲银行进行了质押。根据交易各方签订的《发行股份购买资产协议》及基立福出具的承诺，基立福承诺于本次交易被提交给中国证券监督管理委员会并购重组委员会审核前，取得标的资产上所设质押之质权人同意将标的资产转让给上海莱士并就在标的资产交割时解除该等质押的书面承诺；承诺标的资产上所设质押的解除将于标的资产交割前的三个工作日完成。
根据基立福出具的书面承诺及境外律师出具的尽职调查备忘录，基立福合法地持有拟出资 GDS股份，不存在权属纠纷，基立福不存在代其他主体持有拟出资 GDS股份的情形，亦不存在委托他人持有拟出资 GDS股份的情形。基立福依法有权处置所持拟出资 GDS股份。除为担保 Grifols集团融资而在拟出资 GDS股份上所设质押外，基立福依法所持拟出资 GDS股份不存在其它抵押、质押或其他妨碍权属转移的情形。本次重组符合《重组办法》第四十三条第（四）项的规定。
四、本次交易符合《重组管理办法》第四十五条规定
经交易各方协商，上海莱士本次交易发行股份的发行价格为 7.50元/股，不低于审议本次重组方案的第四届董事会第三十四次（临时）会议决议公告日前60个交易日公司股票的交易均价的90%（7.03元/股）。该发行价格尚需取得上海莱士股东大会及中国证监会批准。
在自定价基准日至发行日期间，如上市公司实施任何除权和除息事项，如派息、送股、资本公积金转增股本等，则发行价格将作相应调整。除非根据适用的法律，从定价基准日至发行日期间，上市公司不应实施任何如派息、送股、资本公积金转增股本等除权和除息行为。
上海莱士本次交易发行股份的发行价格符合《重组管理办法》第四十五条之规定。
五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条规定
本次重组发行股份的锁定期为自股份发行结束并上市之日起 36个月，符合《重组管理办法》第四十六条规定。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）六、关于不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明
本次重组相关主体（包括上市公司、标的公司、交易对方及上述主体的控股股东、实际控制人及其控制的机构，上市公司董事、监事、高级管理人员，上市公司控股股东、实际控制人的董事、监事、高级管理人员，标的公司的董事、监事、高级管理人员，交易对方的董事、监事、高级管理人员（或主要负责人），为本次重大资产重组提供服务的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、估值机构及其经办人员未曾因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查且尚未结案，最近 36个月内未曾因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任。因此，本次重大资产重组的各交易方不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
七、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发表的明确意见
（一）独立财务顾问对本次交易发表的明确意见
申万宏源作为上海莱士的独立财务顾问，出具了《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾问报告》并发表意见：上海莱士本次重大资产重组符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等相关法律法规的规定。
（二）律师对本次交易发表的明确意见
国枫作为本次交易的法律服务机构，出具了《北京国枫律师事务所关于上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易的法律意见书》并发表意见：本次重组符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第九节 管理层讨论与分析
公司董事会以公司最近两年一期的财务报告、备考财务报告以及标的资产财务报告为基础，完成了本节的讨论与分析。本次交易标的资产为 GDS45%的股权。
一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析
根据经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的大华审字[2017]001860号、大华审字[2018]001866号审计报告，以及上市公司未经审计或审阅的 2018年 1-9月财务报表，上市公司截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日及 2018年 9月30日的资产情况如下表所示：
（一）财务状况分析
1、资产结构及其变化分析
最近两年及一期，公司资产结构如下：
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动资产|391,525.74|33.89|693,861.10|48.00|607,266.14|45.92|
|非流动资产|763,694.40|66.11|751,680.86|52.00|715,296.53|54.08|
|资产总额|1,155,220.14|100.00|1,445,541.96|100.00|1,322,562.67|100.00|

注：上述数据均是公司合并财务报表数据，以下分析如无特殊说明，均是以合并财务报表数据为基础进行分析。
报告期内，公司 2017年末的资产总额较 2016年末增长9.30%，2018年 9月 30日资产总额较 2017年末减少20.08%，主要系本期处置了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以及持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产价格波动，公允价值减少。从结构上看，流动资产和非流动资产占比较为稳定，由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2018年 9月 30日账面余额较 2017年末减少 283,631.87万元，导致流动资产占总资产比重有所下降。
（1）流动资产构成分析
报告期内，公司流动资产的结构如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|货币资金|86,764.21|7.51|138,583.42|9.59|208,588.98|15.77|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|30,004.20|2.60|313,636.07|21.70|215,706.48|16.31|
|应收票据及应收账款|107,195.11|9.28|111,606.60|7.72|99,971.87|7.56|
|预付款项|2,915.01|0.25|1,918.69|0.13|1,649.64|0.12|
|其他应收款|12,340.41|1.07|11,617.35|0.80|988.04|0.07|
|存货|152,086.09|13.17|115,454.58|7.99|80,298.60|6.07|
|其他流动资产|220.71|0.02|1,044.38|0.07|62.52|0.00|
|流动资产合计|391,525.74|33.89|693,861.10|48.00|607,266.14|45.92|

 2017年末较 2016年末，流动资产增长 86,594.96万元，同比增长14.26%。其中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额为 313,636.07万元人民币，较 2016年期末余额大幅增长 97,929.59万元，同比增长45.40%，主要系公司投资金融资产及所投资金融资产二级市场价格上升所至。2017年度，受“两票制”推进的影响，公司从区域总经销模式向商业渠道销售与医院终端市场销售并存的模式转型，客户信用期放宽导致应收账款余额增加，产品销售放缓导致库存商品增加。同年，上海莱士新建浆站使采浆量同比增加，子公司郑州莱士停产改造导致产能下降，因此原材料血浆库存增加。2017年末，货币资金余额为 138,583.42万元，较2016年末同比下降33.56%，主要系公司支付同方莱士的股权投资款项及购买金融资产。
2018年9月末较 2017年末，流动资产减少302,335.36万元，同比减少43.57%，其中，货币资金期末余额较 2017年期末减少 51,819.21万元人民币，同比降低37.39%，主要系公司于 2018年 3月偿还“12莱士债”本金 36,000万元；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额较 2017年期末大幅减少 283,631.87万元人民币，同比降低90.43%，主要系公司所投资金融资产二级市场价格下跌及公司主动处置部分资产。
（2）非流动资产构成分析
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）报告期内，公司非流动资产的结构如下：
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|可供出售金融资产|326.81|0.03|26.81|0.00|26.81|0.00|
|长期股权投资|36,618.45|3.17|38,146.36|2.64|-|-|
|固定资产|103,515.89|8.96|110,802.42|7.66|116,336.06|8.80|
|在建工程|6,250.70|0.54|3,762.16|0.26|3,759.76|0.28|
|无形资产|20,116.38|1.74|20,703.75|1.43|23,661.49|1.79|
|商誉|570,497.70|49.38|570,497.70|39.47|564,063.83|42.65|
|长期待摊费用|1,829.86|0.16|2,268.57|0.16|1,269.63|0.10|
|递延所得税资产|19,040.74|1.65|3,119.40|0.22|2,539.87|0.19|
|其他非流动资产|5,497.87|0.48|2,353.70|0.16|3,639.08|0.28|
|非流动资产合计|763,694.40|66.11|751,680.86|52.00|715,296.53|54.08|

2017年末较2016年末，非流动资产增长36,384.33万元，同比增长5.09%。其中，长期股权投资增加 38,146.36万元，主要系新增对同方莱士的股权投资及按投资比例享有的净资产增加额。2017年末，商誉账面价值为570,497.70万元，较2016年末增加6,433.87万元，主要系公司子公司同路生物购买血浆站所形成的商誉7,111.56万元。2018年9月末较2017年末，非流动资产增长12,013.54万元，同比增长1.60%，主要系以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的投资亏损及公允价值变动产生的递延所得税资产大幅增长。
2、负债结构及其变化分析
报告期内，公司负债的结构如下：
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动负债|34,148.06|82.06|66,386.28|33.61|87,131.63|58.27|
|非流动负债|7,465.56|17.94|131,141.15|66.39|62,399.26|41.73|
|负债合计|41,613.62|100.00|197,527.43|100.00|149,530.90|100.00|

报告期内，公司2017年年末的负债总额较2016年末增加47,996.53万元，同
比增长32.10%。从结构上看，非流动负债在负债总额中的占比上升明显，由 2016
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）年年末的41.73%增长至2017年年末的66.39%。
公司 2018年 9月末的负债总额较 2017年末减少 155,913.81万元，同比减少78.93%。从结构上看，非流动负债余额及占比较上年末均大幅下降，总负债主要由流动负债构成，占比为82.06%。
（1）流动负债构成分析
报告期内，公司流动负债具体构成情况如下：
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|短期借款|15,000.00|36.05|-|-|2,400.00|1.61|
|应付票据及应付账款|5,130.55|12.33|4,678.22|2.37|4,873.35|3.26|
|预收款项|2,028.26|4.87|191.93|0.10|1,013.77|0.68|
|应付职工薪酬|3,412.20|8.20|6,286.27|3.18|6,648.56|4.45|
|应交税费|1,665.99|4.00|8,295.36|4.20|18,574.25|12.42|
|其他应付款|6,911.08|16.61|10,934.51|5.54|6,902.08|4.61|
|一年内到期的非流动负债|-|-|36,000.00|18.23|-|-|
|其他流动负债|-|-|-|-|46,719.63|31.24|
|流动负债合计|34,148.06|82.06|66,386.28|33.61|87,131.63|58.27|

 2017年末较 2016年末，流动负债减少 20,745.35万元，同比减少23.81%。其中，短期借款较 2016年期末余额减少 2,400.00万元，同比减少100%，主要系公司2017年度偿还抵押借款。其他流动负债较2016年末余额减少46,719.63万元，主要系公司资产管理计划及信托计划到期清算，偿还优先级份额。2017年度，“12莱士债”由应付债券科目转入一年内到期的非流动负债，导致流动负债和非流动负债相应增减。
2018年9月末较 2017年末，流动负债减少32,238.22万元，同比减少48.56%，其中，应付职工薪酬较2017年末减少2,874.07万元，主要系本期支付前期计提应付职工薪酬；应交税费较2017年末减少6,629.37万元，主要系本期缴纳前期计提企业所得税；其他应付款及一年内到期的非流动负债较 2017年末分别减少
4,023.44万元和 36,000.00万元，主要系支付代扣代缴股权激励税金和“12莱士
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）债”应付利息和本金。
（2）非流动负债构成分析
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||2016年12月31日||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|应付债券|-|-|-|-|36,000.00|24.08|
|递延所得税负债|1,650.22|3.97|14,573.32|7.38|17,619.68|11.78|
|递延收益|5,815.34|13.97|6,967.83|3.53|8,779.58|5.87|
|其他非流动负债|-|-|109,600.00|55.49|-|-|
|非流动负债合计|7,465.56|17.94|131,141.15|66.39|62,399.26|41.73|

2017年末较2016年末，非流动负债增加68,741.89万元，同比增长110.16%。
其中，其他非流动负债较2016年期末余额增加109,600.00万元，主要系公司设立资金信托计划收到的优先级份额。
2018年9月末较2017年末，非流动负债减少123,675.59万元，同比减少94.31%，其中，递延所得税负债余额较 2017年末减少 12,923.09万元，主要是由于报告期内以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产价格波动及出售部分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，产生的公允价值变动损失减少了相应的递延所得税负债；其他非流动负债较2017年末减少 109,600.00万元，主要系公司偿还了集合资金信托计划优先级份额。
3、偿债能力分析
2016年末、2017年末和 2018年9月末，公司主要偿债能力指标如下：
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|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|资产负债率（%）|3.60|13.66|11.31|
|流动比率（倍）|11.47|10.45|6.97|
|速动比率（倍）|7.01|8.71|6.05|

注：资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
2016年末，公司资产负债率为11.31%，处于较低水平。2017年，公司资产总
规模和负债总规模均同比增长，负债规模增幅较资产总规模增幅较大，资产负债
率水平上升。2016年末，公司流动比率6.97，速动比率6.05，公司具有较强的偿
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）债能力。
2017年末，公司流动比率和速动比率为10.45和8.71，较2016年末有所增长，公司偿债能力进一步增强。
2018年 9月末，流动比率及速动比率较 2017年末变动幅度较小，由于公司的总负债规模大幅下降，资产负债率较 2017年大幅下降至3.60%。总体来看，公司仍具有较强的偿债能力。
4、资产周转能力分析
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|项目|2018年9月30日/2018年1-9月|2017年12月31日/2017年度|2016年12月31日/2016年度|
|总资产周转率|0.11|0.14|0.19|
|存货周转率|0.35|0.71|1.11|
|应收账款周转率|1.33|2.69|8.37|

注：总资产周转率=营业收入÷［（期初资产总额+期末资产总额）÷2］
应收账款周转率=营业收入÷［（期初应收账款账面余额+期末应收账款账面余额）÷2］
存货周转率=营业成本÷［（期初存货账面余额+期末存货账面余额）÷2］
2017年上市公司总资产周转率较 2016年有所下降，主要系公司总资产规模扩大。存货周转率由 2016年的 1.11下降至 2017年的0.71，主要系受“两票制”政策推进的影响，公司的产品销售放缓，此外，2017年上市公司子公司郑州莱士由于升级改造而停产，导致库存的血浆量增加，存货规模较上一年增长较大。2017年，公司应收账款周转率较 2016下降较大，主要系受“两票制”推进的影响， 2017年公司从区域总经销模式向商业渠道销售与医院终端市场销售并存的模式转型，客户信用期放宽导致应收账款余额增加，应收账款周转率下降。
2018年 1-9月，公司总资产周转率为0.11，存货周转率为0.35，应收账款周转率为1.33，较上一年度有所下降，主要系统计口径未满一年，营业收入、营业成本均较小。
（二）本次交易前上市公司经营成果分析
1、利润构成分析
本次交易前，上市公司报告期内利润构成情况如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）单位：万元
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|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|一、营业总收入|140,903.62|192,774.84|232,625.03|
|其中：营业收入|140,903.62|192,774.84|232,625.03|
|二、营业总成本|93,238.10|120,299.73|120,686.92|
|其中：营业成本|47,292.04|69,996.13|84,340.58|
|税金及附加|1,211.49|1,621.35|1,439.40|
|销售费用|11,205.48|5,551.10|3,515.30|
|管理费用|23,193.05|25,534.53|24,070.51|
|研发费用|5,737.94|9,693.31|7,671.19|
|财务费用|3,990.06|3,545.87|-1,737.46|
|资产减值损失|608.04|4,357.43|1,387.41|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-89,653.61|-17,828.28|15,648.28|
|投资收益（损失以“－”号填列）|-112,544.51|42,693.10|67,230.51|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-1,527.91|146.36|-|
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|0.33|19.16|-3.80|
|其他收益|2,305.84|3,388.85|-|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|-152,226.43|100,747.95|194,813.09|
|加：营业外收入|109.97|10.21|1,685.96|
|减：营业外支出|230.85|279.75|563.59|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-152,347.30|100,478.41|195,935.46|
|减：所得税费用|-22,821.64|17,282.91|30,894.19|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|-129,525.66|83,195.50|165,041.27|
|（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|3,693.39|100,718.74|165,041.27|
|（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）|-133,219.05|-17,523.24|-|
|归属于母公司所有者的净利润|-129,281.72|83,582.86|161,315.36|
|少数股东损益|-243.94|-387.36|3,725.91|
|六、其他综合收益的税后净额|||-|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|七、综合收益总额|-129,525.66|83,195.50|165,041.27|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|-129,281.72|83,582.86|161,315.36|
|归属于少数股东的综合收益总额|-243.94|-387.36|3,725.91|

报告期内，2017年公司实现营业收入 192,774.84万元，较 2016年营业收入 232,625.03万元减少17.13%，其中血液制品销售收入 191,539.42万元，较上年同期 224,813.10万元减少14.80%，主要为受“两票制”推进的影响及郑州莱士因停产改造导致的收入减少。报告期内，利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润均呈下降的趋势，除两票制推进影响及郑州莱士停产改造导致的主营业务收入下降外，其他因素系以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间和处置时产生的公允价值变动损益及投资收益下降导致。同时 2017年 4月，公司下属全资子公司郑州莱士将所持有的湖北广仁药业有限公司100%的股权及债权债务全部转让给深圳熹丰，转让对价为人民币2.38亿元，产生投资收益 1.02亿元。
报告期内毛利率基本保持稳定，期间费用率呈上升趋势，主要系受“两票制”推进影响，公司从区域总经销模式向商业渠道销售与医院终端市场销售并存的模式转型，故销售费用较以往同期增加。公司2017年财务费用3,545.87万元较 2016年-1,737.46万元同比增长304.08%，主要变动原因是 2017年支付给资产管理计划和资金信托计划的优先级份额的固定收益金额较上年同期增加，以及银行存款利息收入较上年同期减少。
2018年1-9月实现收入140,903.62万元，较上一年度同期减少3.99%，实现归属于上市公司股东的净利润-129,281.72万元，较上年同期减少-237.51%，主要原因是本期公司处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，转回以前年度确认的公允价值变动收益，以及持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产价格波动，产生账面投资浮亏。此外，本期公司从以往商业渠道市场销售模式向医院终端市场模式的转型，故销售费用较以往年度增加，进一步降低了净利润水平。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、盈利能力分析
本次交易前，上市公司报告期内盈利能力情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|综合毛利率（%）|66.44|63.69|63.74|
|销售净利率（%）|-91.93|43.16|70.95|

报告期内，公司综合毛利率较为平稳，2018年1-9月公司综合毛利率小幅提升。公司销售净利率在报告期内呈逐年下降趋势，主要系两票制推进影响，销售费用逐年增长，以及公司持有期间的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动损益以及处置时投资收益下降，导致销售净利率整体下降。
3、收入构成分析
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月||2017年||2016年||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|营业收入合计|140,903.62|100.00|192,774.84|100.00|232,625.03|100.00|
|分行业|||||||
|血液制品生产及销售|140,903.62|100.00|191,539.42|99.36|224,813.10|96.65|
|中药产品及食品|-|-|1,235.42|0.64|6,686.52|2.87|
|其他业务收入|-|-|-|-|1,125.41|0.48|
|分产品|||||||
|白蛋白|57,068.18|40.50|81,882.36|42.47|90,690.83|38.99|
|静丙|45,411.10|32.23|66,557.27|34.53|84,830.43|36.47|
|其他血液制品|38,424.34|27.27|43,099.79|22.36|49,291.85|21.19|
|中药产品及食品|-|-|1,235.42|0.64|6,686.52|2.87|
|其他业务收入|-|-|-|-|1,125.41|0.48|
|分地区|||||||
|国内|139,487.58|99.00|188,110.74|97.58|229,499.62|98.66|
|出口|1,416.04|1.00|4,664.11|2.42|3,125.41|1.34|

注：占比为收入占营业总收入的比值
公司的营业收入主要来源于血液制品的生产及销售，报告期内血制品收入占
营业收入比重呈现上升趋势。从产品上看，白蛋白、静丙的销售收入占比较高，
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） 2017年 4月，公司下属全资子公司郑州莱士将所持有的湖北广仁药业有限公司（以下简称“湖北广仁”）100%的股权及债权债务全部转让给深圳市熹丰佳业投资有限公司，转让对价为人民币 23,800.00万元。出售湖北广仁后，2018年度公司中药产品及食品收入的比重下降至0.00%，公司剥离了非血液制品产业，更加专注于血液制品的主营业务。从地区上看，公司的销售区域主要集中在国内，2017年度较 2016年度，公司出口销售收入及占比上升，境外销售国家主要位于亚洲及南美洲。目前，公司正在积极扩展欧洲等其他地区的销售渠道。
4、期间费用分析
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月||2017年度||2016年度||
||金额|占比*|金额|占比*|金额|占比*|
|销售费用|11,205.48|7.95|5,551.10|2.88|3,515.30|1.51|
|管理费用|23,193.05|16.46|25,534.53|13.25|24,070.51|10.35|
|研发费用|5,737.94|4.07|9,693.31|5.03|7,671.19|3.30|
|财务费用|3,990.06|2.83|3,545.87|1.84|-1,737.46|-0.75|
|合计|44,126.53|31.32|44,324.81|22.99|33,519.54|14.41|

注：占比*指该会计科目占营业收入的比值
2016年、2017年及2018年1-9月，公司销售费用分别为3,515.30万元、5,551.10万元和11,205.48万元。销售费用占总营业收入的比值分别为1.51%、2.88%和7.95%，呈上升趋势。报告期内，公司销售费用增长较快，主要系受“两票制”推进影响，公司从区域总经销模式向商业渠道销售与医院终端市场销售并存的模式转型，故销售费用增加。
2016年、2017年及2018年1-9月，公司管理费用分别为24,070.51万元、25,534.53万元和 23,193.05万元，报告期内小幅向下波动，管理费用占总营业收入的比值分别为10.35%、13.25%和16.46%，报告期内管理费用占总营业收入的比值较为稳定。
2016年、2017年及2018年1-9月，公司研发费用分别为7,671.19万元、9,693.31万元和 5,737.94万元，研发费用占总收入比值分别为3.30%、5.03%和4.07%，报
告期内研发费用占总营业收入的比值较为稳定。
2016年、2017年及 2018年 1-9月，公司的财务费用占总营业收入的比值分
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）别为-0.75%、1.84%和2.83%。2017年度，公司财务费用较 2016年度增加 5,283.33万元，财务费用由负转正，主要系 2017年度支付给资产管理计划和资金信托计划的优先级份额的固定收益金额较上年同期增加，以及银行存款利息收入较上年同期减少。
二、标的公司所处行业特点和经营情况
（一）标的公司所属行业分类
GDS的主营产品包括核酸检测仪器与试剂、免疫抗原及血型检测仪器与试剂。主营业务涉及了体外诊断行业及血液筛查行业。
A.体外诊断行业
体外诊断行业是指在机体外，通过实验方法对包括但不限于“血液、体液、分泌物、组织、毛发”等机体成分以及附属物进行检测，从而获取疾病预防、诊治、检测、预后判断、健康及机能等数据的一种辅助治疗手段，是目前诊断学的重要组成部分。
体外诊断行业的细分行业包括生化诊断、免疫诊断、分子诊断、微生物诊断、尿液诊断、凝血诊断、细胞学诊断等。其中生化诊断、免疫诊断、分子诊断是体外诊断主要的三大领域，而免疫诊断以及分子诊断都属于血液筛查中的重要手段。
B.血液筛查行业
血液筛查是一项通过抽血测试HIV1、HIV2、HBV、HCV、梅毒、疟疾，以及其它传染性疾病的医疗流程。通过血液筛查上述传染病，从而降低输血传播感染疾病的风险。全球血液筛查市场包含多种技术、产品及其相关服务，它们主要应用于血站及浆站、血库和医院，帮助筛查各种各样的输血传播感染疾病。
全球血液筛查市场按照技术可细分为核酸检测（NAT）、酶联免疫吸附测定（enzyme-linked immunosorbentassay，ELISA）、快速检测、蛋白质印迹测定和新一代测序（next-generationsequencing，NGS）技术。核酸检测可以进一步细分为转录介导的扩增技术（transcription-mediatedamplification，TMA）和即时定量聚合酶连锁反应（real-timePCR）。酶联免疫吸附测定可以进一步分类成多个平台和次代。就
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）平台而言，酶联免疫吸附测定市场被细分为化学发光免疫分析（chemiluminescenceimmunoassay，CLIA）、荧光免疫测定（fluorescence immunoassays,FIA）和比色免疫测定（colorimetricimmunoassay，CI）。就次代而言，酶联免疫吸附测定市场被细分为第一代酶联免疫吸附测定、第二代酶联免疫吸附测定、第三代酶联免疫吸附测定和第四&上一代酶联免疫吸附测定。2016年，核酸检测领跑全球血液筛查市场。
该领域的增长主要归功于献血行为的增长，传染性疾病的患病率/发病率增长，血液核酸检测支付能力（可支配收入）的增长等因素。
全球血液筛查市场按照产品和服务可细分为试剂及试剂盒、仪器、软件及服务。试剂及试剂盒可以进一步细分为核酸检测试剂及试剂盒，酶联免疫吸附测定试剂及试剂盒，以及其它试剂和试剂盒。就采购模式而言，仪器市场可以进一步细分为租赁购买和直接购买。2016年，试剂和试剂盒部分占据了全球血液筛查市场的最大份额。
按照《国民经济行业分类和代码表》GB/T 4754-2017中的行业分类，标的公司属于“医药制造业”中的“生物药品制造”；按照证监《上市公司行业分类指引》中的行业分类，标的公司属于“医药制造（C27）”；按照Wind行业分类，标的公司属于“医疗保健--制药、生物科技与生命科学--生物科技Ⅲ--生物科技”。
（二）行业经营模式
血液检测产品生产企业采购化学制品、生物制品、电子产品、机械组件等工业原材料，依靠自主研发或取得的核心技术，生产血液检测所需要的各类试剂和设备，并通过公司直接控制的销售渠道或经销商销售网络出售。在生产和销售相关产品之前，血液检测产品生产企业需要先行获得相关市场的准入资格。
研发实力和技术水平是影响血液检测产品生产企业盈利能力的重要因素。具有技术优势的血液检测产品生产企业，能够生产从上游工业原料到最终产品各个环节的中间产品、最终产成品，实现产业链的延伸，掌握更多的盈利环节。
血液检测产品在不同地区采取的销售模式有所区别。血液安全问题受到各国政府重视，血液检测行业是主要受监管行业，各国监管要求、产业政策区别较大，终端消费者血站、浆站、医院的合作程度不同，议价能力差别较大，血液检测产
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）品生产企业往往制定区别化的销售策略。
（三）行业技术水平及技术特点
血液检测是指在采集临床输血用血液和采集用于生产血液制品的血浆时，对血液进行分型、筛查病原体，以保障输血安全。
核酸检测、免疫抗原检测是两种主要的血液病原体检测技术，相对于免疫检测技术，核酸检测可以大大缩短病毒检测窗口期并提高检测的特异性和灵敏度，因此该项技术在全球主要发达国家被普遍推广。但在对某些病原体的检测中，核酸检测、免疫抗原检测存在错漏检几率不同、甚至免疫抗原检测表现出了更高的检测准确度的情形，因此在某些病原体的检测中需要两种检测技术配合使用以实现互补。目前核酸检测和免疫抗原检测两种技术均处于成熟阶段；但新的病原体的不断出现促使血液检测技术研发不断进步，检测的病原体范围不断扩大。
在检测技术工艺上，未来血液检测过程的自动化程度将会提高，开展检测对人工的依赖程度将继续下降；同时，随着技术水平的发展，自动化程度的提高，实施检测的成本有望继续降低。
（四）行业发展情况和发展前景
1、体外诊断市场
体外诊断（IVD）是指将血液、体液、组织等样本从人体中取出，使用体外检测试剂、仪器等对样本进行检测与校验，以便对疾病进行预防、诊断、治疗检测、后期观察、健康评价、遗传疾病预测等的过程。体外诊断可以提供的全方位、多层次的检验信息，为临床诊断信息的重要来源。作为医学检验的强大工具，体外诊断市场具有巨大的发展前景。据2016年 Kalorama Information统计的行业数据显示：全球体外诊断市场规模约为8.9亿美元，并预计将以每年2%的增长率，于2021年增长至9.8亿美元。其中，发展中国家献血量的增长、基因分型检测的发展以及自动化技术的进步是推进体外检测市场规模增长的主要因素。
2015年中国 IVD市场规模约为 316亿元，年均复合增长率为19.6%，虽快速发展，但总体规模较小。2013年我国体外诊断费用约为2美元/人，欧洲为20美元/人，日本为 38美元/人，美国则达到 77美元/人，国内的人均费用远低于发达
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）国家，体外诊断市场的发展潜力巨大1。根据全国卫生产业企业管理协会医学检验产业分会、中国医疗器械行业协会体外诊断分会出版的《2017年中国体外诊断行业年度报告》，汇总国内外有关中国体外诊断市场信息，预计 2016年中国体外诊断市场营收超过 600亿人民币。同时，整理 2016年体外诊断行业 56家上市公司报告披露：2016年全年总营收 231.0亿人民币，同比增长35.9%；全年归属于母公司所有者的净利润 34.9亿人民币，同比增长21.0%。2017年上半年 61家上市公司总营收133.4亿人民币，同比增长29.5%；上半年归属于母公司所有者的净利润18.6亿人民币，同比增长19.3%。总体来看，体外诊断市场行业的上市公司营收增长速度较快，发展较为迅猛。但 2016年上市公司营收超过 5亿人民币及以上不到20家，体外诊断市场的上市公司规模仍较小。
2、血液筛查市场
全球血液筛查市场包含多种技术、产品及其相关服务，它们主要应用于血站及浆站、血库和医院，帮助筛查各种各样的输血传播感染疾病。据全球第二大市场研究机构Markets andMarkets报告透露，2016年，全球血液筛查市场规模为 17.6亿美元，预计2021年将达到 28亿美元，2016-2021年，全球血液筛查市场的复合年增长率为9.7%。
近年来，随着我国无偿献血队伍不断扩大，以及血液制品市场的不断扩张，市场对避免因血液传播引起艾滋病、肝炎等传染病的要求也越来越严格，血液筛查是血液检测市场中的重要组成部分，传统血液筛查方式采免疫检测方法，利用免疫诊断试剂对病毒血清进行检测，但由于病毒变异、血清转换窗口期、免疫静默期感染等原因造成免疫诊断的局限，导致单纯运用免疫诊断方法进行血液筛查可能造成漏检，后果严重。而分子诊断由于检测效率及灵敏度高，能够有效缩短检测窗口期等优势，逐步成为血液筛查领域的主流技术。
献血人次、献血量的增加亦将带来血液筛查市场增长。2015年全国血站献血人次1,320万人次，同比增长1.6%；2015年全国采浆量5,864吨，同比增长13.6%，随着浆站审批的放开，采浆量将继续增长。血筛业务收入主要来自于全国的血站、浆站、疾控中心等，根据血站技术操作规范：HCV\HBV\HCV感染标志物应采用 2 1资料来源：KaloramaInformation,McEvoy&Farmer
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）遍血清学检测和1遍核酸检测。采浆量的增长将推动血筛市场的同步增长。2016年Kalorama Information统计数据显示：中国的血液筛查市场规模预计2.75亿美元（18亿人民币左右，包含传统酶免ELISA、核酸NAT检测设备试剂等）。
此外，血液筛查行业一直是我国产业政策支持的重要方向之一，国家陆续出台的相关政策对血液筛查行业的发展起到了推动作用。输血传播是众多传染病的重要传播途径之一，对供血者的血液进行检测成为必不可少。早期人体输血医疗中产生了大量的健康隐患与丑闻，各国也纷纷采取措施以保证人体输血的安全性。我国目前实行血液100%检验的政策，所有生产、临床血液均需经过HIV、乙肝、丙肝和梅毒的检验，其中 GDS的主营业务核酸血筛为最主要的检验手段之一。
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|核酸血筛推进政策历程|||
|时间|文件|政策内容|
|2010年3月|卫生部《2010年血站核酸检测试点工作实施方案（试行）》（第一次试点）|在北京、上海、广州、河北、江西、浙江等12个省市15家血液中心开展试点工作，探索建立适合我国国情的血站核酸检测工作制度、运行机制。|
|2011年4月|第二次试点|全国32个血液中心、330个中心血站和97个中心血库，已开放49家机构进行第二次核酸检测试点|
|2012年|国务院《中国遏制与防治艾滋病“十二五”行动计划》|积极推进血液筛查核酸检测（NAT）技术推广工作，到“十二五”末基本覆盖全国|
|2013年4月|《国家卫生和计划生育发布了关于印发全面推进血站核酸检测工作实施方案（2013-2015）的通知（方案）》|提出血筛核酸检测推广的具体时间表，2015年，东部地区血站核酸检测覆盖率应达到80%以上，省会城市应达到90%以上，其中北京和上海应达到100%；中部地区应当达70%以上；西部地区应达到60%以上，省会城市应达到70%以上。|
|2015年2月|卫计委联合财政部发文《关于做好血站核酸检测工作的通知》|要求全面推进血站NAT工作，确保2015年血站核酸检测覆盖全国，在集中招标采购方面，优先选择国产核酸检测系统及试剂|
|2016年12月|卫计委发布《关于促进单采血浆站健康发展的意见》|要求血液制品生产企业依法开展核酸检测试点工作，到2019年实现核酸检测的全覆盖。|
|2017年|国务院《中国遏制与防治艾滋病“十三五”行动计划》|卫生计生、发展改革、财政等部门要完善血站服务体系，合理规划设置血站核酸检测实验室，供应临床的血液全部按规定经过艾滋病病毒、乙肝病毒、丙肝病毒核酸检测|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（五）行业竞争格局
1、全球血液筛查市场竞争情况
全球体外诊断市场发展于20世纪70年代，目前已有数百亿美元的市场容量，产业发展成熟，市场集中度较高，行业呈现出寡头垄断的竞争格局，行业巨头均同时涉及试剂生产和仪器制造领域。
除标的公司GDS外，全球血液筛查市场的主要厂商还包括美国奥森多（Ortho ClinicalDiagnostics）、美国碧迪医疗公司（Becton Dickinson&Co.）、瑞士罗氏诊断（RocheDiagnostics）、美国贝克曼库尔特（BeckmanCoulter）、美国雅培（AbbottLaboratories）、美国赛默飞世尔科技（Thermo FisherScientific）、法国生物梅里埃（bioMérieux）、德国西门子医疗系统（SiemensHealthineers）以及美国伯乐公司（Bio-RadLaboratories），其中以GDS、瑞士罗氏诊断、美国奥森多、美国雅培为代表的市场领先竞争者，占据了大部分的全球市场份额。
总体来看，全球血液筛查市场的市场集中度较高，龙头企业的竞争优势较明显，不同公司之间主要通过产品差异化，在一体化设备中增加细分的、自动化的细项检验，提高产品的成本利用率，以获取更多的市场份额。
2、我国血液筛查市场竞争情况
国内诊断试剂行业起步比较晚，相比于国外龙头企业，我国体外诊断试剂市场份额比较分散，企业规模都比较小，竞争力较弱。在国外龙头企业的影响下，我国三级医院等高端市场基本被外企占据。国内诊断试剂厂商市场占有率较低，无法实现规模效应，生产条件和研发能力亟待提高。
2017年，行业内主要上市公司试剂类产品销售情况如下：
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|-|-|-|-|
|序号|公司名称|主要产品|试剂类产品销售额2（亿元）|
|1|科华生物|免疫诊断仪器和试剂|7.97|
|2|九强生物|生化诊断试剂|6.39|
|3|达安基因|核酸诊断试剂|6.60|
|4|利德曼|生化诊断试剂|4.94|

2部分上市公司生产诊断试剂及仪器，此处为了便于比较，仅统计了诊断试剂的收入。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|序号|公司名称|主要产品|试剂类产品销售额2（亿元）|
|5|中生北控|生化诊断仪器和试剂|2.95|

（六）行业的周期性、季节性或区域性特征
1、季节性
血源筛查产品的生产和销售受季节变化影响小，无明显的季节性特征。
2、周期性
血源筛查产品的需求量与输血量、血液制品需求和供应相关。血液需求量方面，在发达国家市场，随着医疗技术的进步，手术中失血量下降，以及医院的血液管理系统升级等原因，输血量、血液制品需求量近年出现小幅下降；在发展中国家，随着国民经济和医疗卫生技术的发展，以及人民生活水平提高、健康意识加强，输血量、血液制品需求量继续增加。血液供给方面，近年来献血人数不断增长，根据世界卫生组织的统计，2008年到 2013年自愿无偿献血者献血次数增加了 1,070万次。从血源筛查要求方面，随着世界经济与科技的进步，各国血液安全监管的加强，血液安全更加受到多方重视。
总体而言，由于不存在人类血液、血液制品的替代品，而且血液的需求基本稳定，自愿献血人数增长，血液安全意识的提升，血源筛查产品的需求长期趋于稳定并有一定的增长空间，周期性不显著。
3、区域性
血源筛查产品的销量存在一定的地区差别。不同国家地区的相关行业政策、市场准入存在一定差别，导致了不同国家市场的开放程度不同。而在各个区域内，血源筛查产品的销售集中于大型血库、浆站、医院集中分布的位置。
血源筛查产品的销售价格存在一定的区域差别。下游消费者的组织形式、集中程度、联合程度的不同决定其议价能力。例如美国的医疗机构利用集中采购组织（GPO）横向联合，降低了采购价格，导致该地区血源筛查产品在同等情况下定价较低。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（七）标的公司所处行业上、下游行业之间的关联性
1、与上游行业的关联性及影响
血源筛查市场的不同产品的原材料差别较大，总体可分为化学制品、生物制品、电子产品、机械组件。血源筛查市场上游厂商主要为各类化学试剂和仪器设备原材料的供应商。总体而言，上游行业发展充分，供给充足。
上游供给充足为标的公司所处行业厂商业务发展提供了有利条件。采购渠道通畅，方便其获得生产必需的原料，除少数战略性物资外，不存在生产受上游原料供应限制的情况。
2、与下游行业的关联性及影响
核酸检测业务和血型检测业务直接面向消费者，主要客户包括血站、浆站、医院等。免疫抗原产品通过合作伙伴加工成为最终消费品，进而销售给终端客户。
整体而言，输血医疗产品应用于保障血液安全，产品需求量与输血量、血液制品的需求量相关，最终消费者为个人，因此产品的需求充足、稳定。根据世界卫生组织，全球每年共发生1.125亿次献血，为保障血液安全需进行相应的检测。
由于下游需求充足，标的公司所处行业的市场空间较大，为行业的继续发展创造了有利条件。
（八）进入标的公司行业的主要壁垒
（1）研发和技术壁垒
体外诊断试剂行业涉及临床检验学、生物化学、免疫学、分子生物学、分析化学、应用化学、有机化学、生物医学工程、基因工程、机电一体化等众多学科领域，并需各领域研发人员协同合作进行产品的开发与检验，对行业内公司的综合研发能力、技术水平提出了较高的要求，行业新进入者面临着较高的技术壁垒。
此外，经过多年的发展，以GDS、瑞士罗氏诊断、美国奥森多、美国雅培为代表的市场领先竞争者，占据了大部分体外检测的全球市场份额，其产品技术成熟，具有较强的价格竞争优势，在此背景下，以引进吸收国外先进技术、产品跟踪模仿的方式已不适应目前的市场竞争环境，行业内新入企业要进一步扩大规模、抢夺市场份额，必须形成较强的新产品自主开发能力，以实现差异化竞争。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（2）市场准入壁垒
体外诊断试剂行业具有较高的市场准入壁垒。我国对体外诊断行业在行业准入、生产经营等方面制定了一系列法律法规以加强对行业的监管。根据 2017年发布实施的《医疗器械监督管理条例》（国务院令第 680号），国家对医疗器械实施分类管理制度，共分三类。第一类是指风险程度低，实行常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械；第二类是指具有中度风险，需要严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械；第三类是指具有较高风险，需要采取特别措施严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械。第一类医疗器械实行产品备案管理，第二类、第三类医疗器械实行产品注册管理。对于第二类、第三类医疗器械产品生产企业，《医疗器械注册证》和《医疗器械生产许可证》是医疗器械产品拟生产的必备证书。此外，生产企业必须通过相应的质量管理体系考核，其所有上市产品还须经过临床试验并获得产品注册证书，并在使用过程中受相关部门的监督管理。因此，体外诊断产品从开发、生产到上市，需要经过多个阶段的严格审核，相关注册证和许可证审批时间长、获取难度大，对新进入者来说，达到生产经营条件需要较长的过程。
（3）质量及品牌壁垒
体外诊断是检测患者是否患病和病情程度的基本工具，检测结果的准确性直接影响医生的诊断和后期治疗方案的设计。漏诊、误诊等事件的发生，可能带来难以预期后果，并对患者的身体健康产生威胁。精确、标准、稳定的诊断结果对体外诊断产品的质量、性能提出了极高的要求。行业内领先公司依托其多年的发展历史、先进的技术支持、长期优良的临床应用效果，率先在市场上树立了良好的口碑，获得了消费者的信任。此外，大型医院作为诊断行业的主要客户之一，其对诊断设备及产品的选择往往需经过复杂且严格的内部评定程序，一旦接受并使用某品牌产品后，一般不会轻易更改。行业新入者在缺少市场口碑和品牌知名度的情况下，较难与行业领先者竞争。
（4）销售渠道壁垒
目前，体外诊断试剂行业领先企业经过多年的发展，基本已建立了遍布全球多个国家的销售网络，其产品销售地区广，获得了多个国家的产品准入，进一步
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）扩大了市场份额，而建立覆盖全国乃至全球的渠道网络则需要长时间的积累和投入，新进入者短时间内无法培育较大的营销网络，其销售渠道往往集中于某几个国家，无法在全球范围内实现与领先企业的竞争，因为可获得的市场份额有限。
（九）影响行业发展的重要因素
1、有利因素
①低收入及中等收入国家自愿无偿血液次数的增加推进血液筛查需求
根据世界卫生组织（World HealthOrganization,WHO）发布的数据，全球每年1.125亿次献血总量中，约有一半来自总人口占世界人口19%的高收入国家。血液中心收集的献血量根据收入不同而各异。在低收入国家和中等收入国家，每个血液中心每年献血量的中位数为5,400次，而高收入国家为1.6万次。
低收入国家与高收入国家相比，安全血液供应量亦有显著差异。全血献血率是一个国家血液总供应量的指标。高收入国家的献血率中位数为每千人32.1次。
相比之下，中上收入国家为每千人14.9次，中低收入国家为每千人7.8次，低收入国家为每千人4.6次。
近年来，世卫组织报告的数据表明，在低收入和中等收入国家自愿无偿献血次数有显著增加，在 2008年至 2013年报告的 159个国家中，自愿无偿献血次数增加了 1,070万次。自愿无偿献血次数增长率最高的地区是东南亚区域（75%）和非洲区域（37%）。绝对数量增加最多的是东南亚区域（530万次），随后是西太平洋区域（280万次）。
行业研究报告显示，未来中低国家的献血量的增长将是推进全球献血量增长的主要动力。全球献血量的增长亦将产生新增的血液筛查需求。
○2多国提高血液筛查比例，以降低输血传播感染
为保证血液的健康，血液在输入人体前，应进行血液筛查，以降低输血传播疾病的风险。早前来，人体输血中产生了大量的健康隐患与丑闻，各国也采取了各种措施以保证输血的安全性，在发达国家中，血液核酸检测的数量在上升；在发展中国家中，抗体检验的数量也在上升。
高收入国家采用基本质量程序对99.6%的献血进行筛查。相比之下，中上收
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）入国家中的比例为97%，中低收入国家中的比例为81%，低收入国家中的比例为66%。高收入国家献血中输血传播感染的流行率大大低于中等收入和低收入国家。
为进一步推广血液筛查的运用，世卫组织建议在使用前筛查所有献血，以防感染。世卫组织建议强制筛查艾滋病毒、乙型肝炎、丙型肝炎和梅毒，且应当根据质量系统的要求开展血液筛查。在向世卫组织报告的 156个国家中，仍有 13个国家未能对捐献的所有血液进行上述一种或多种感染筛查。
○3血浆核酸检测是核酸检测市场增长的新动力
输血传播相关病毒的危险主要来自于病毒感染者“窗口期”献血、病毒变异、低病毒载量感染及人工操作失误等，其中“窗口期”漏检是影响血液安全性的主要问题。所谓“窗口期”，是指人体感染病毒初期，病毒在血液中已经存在但无法被检出，经输血可传播该病毒，这个无法检测出病毒的时间段称为“窗口期”。核酸检测技术不仅可使病毒检测的“窗口期”大大缩减，而且可在一定程度上弥补抗原抗体检测可能引起的漏检。目前已经为包括美国、加拿大、法国、澳大利亚等全球多个国家采用。
核酸检测速度提升使得在医疗检测中替代传统生化检测方法，提高渗透率。
美国已于 2018年下半年开始全面要求对血浆进行核酸检测；中国正在进行临床验证阶段，将要求在 2019年底前单采血浆全面进行核酸检测。各国对血浆监管要求提升带来的血浆核酸检测需求将会是核酸检测市场增长的新动力。
2、不利因素
①为降低输血不良反应及输血感染，“全血”输血需求减少，血液利用率提高
采集的血液经抗凝处理后可以完整储存并向患者输注，即输注“全血”。若将其处理为红细胞浓缩液、血小板浓缩液、血浆和低温沉淀物等成分，可更有效地使用血液。这样一来，等量的血浆可满足一名以上患者的需求。不必要输血和不安全输血做法使患者面临出现严重输血不良反应和输血感染的风险。此外，不必要输血还减少了可供需要输血患者使用的血液制品的可得性。近年来，“全血”输血已越来越多地被“成分”输血取代。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）在低收入国家，向患者提供其需要的各种血液成分的能力仍很有限：低收入国家对采集的50%血液进行成分分离，在中低收入国家中为59%，在中上收入国家中为92%，在高收入国家中为97%。随着医学技术的进一步发展，中低收入国家对血液进行成分分离的比例将进一步提高。
近年来，不少研究发现证明了不必要输血和不安全输血对人体的损害，转变了临床中医生及病人对输血的观念，减少了临床中的输血需求。此外，随着科技的发展，先进的血液管理系统的发展（Blood ManagementProgram）可以很好的控制术中出血量，降低术中输血的需求，临床上还可以使用药物控制、术中回血装置、术前使用其他非输血方法升高红细胞含量等多种方式，减少病人在手术中的出血量，进一步降低术中输血的需求。
三、标的公司行业地位及核心竞争力
（一）标的公司的行业地位
1、核酸检测市场
GDS是全球领先的核酸分子诊断产品提供商，其中核酸检测（NAT）全球份额达到55%，占据了过半数市场，第二名为罗氏，市场份额约35%左右。
2、血型检测市场
相较于核酸检测市场，血型检测市场的市场集中度较低，主要的竞争对手有： Ortho ClinicalDiagnosti（c市场份额约为37%）、Bio-Ra（d市场份额约为24%）和Immucor（市场份额约为23%），GDS的市场份额约为9%。
3、免疫抗原市场
GDS是全球肝炎/逆转录病毒免疫抗原的市场领导者，HCV/HIV覆盖80%的市场需求。在免疫分析抗原领域，GDS并不直接面向终端客户销售，而是与行业领先的公司奥森多（Ortho ClinicalDiagnostics）和雅培合作。奥森多（Ortho ClinicalDiagnostics）和雅培的免疫市场占有率分别为60%及13%，GDS提供抗原的研发、生产、专利授权等服务，由奥森多及雅培负责将其商业化并生产终端产品，2017年基立福诊断的免疫分析抗原收入约为11.46亿元。
注：上述数据根据Transparency MarketResearch、The Worldwide Market for IVDTest–10thedition、Blood Group Typing
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） Market,-Global forecast to2021、Immunohematology Market: Global Industry, Size, Share, Growth, Trends andForecast,2017-2025等研究报告、行业内公司披露数据，基立福销售数据整理。
总体看来，GDS未来业务的增长潜力仍较大，主要的驱动力为：
（1）在核酸检测市场上，继续研发包括巴贝斯虫等在类的检测试剂，以及可同时检测多种病毒的复合型试剂，拓展包括中国在内的新兴市场，加大核酸检测在血浆检测中的应用推广，提高市占率；
（2）在血型测定市场上，近几年随着对美国市场的进一步渗透，GDS的血型测定业务在美国市场迅速扩展，业务收入逐年增长，未来公司将着重对日本市场进行推广，提高日本市场上的血型测定业务收入；
（3）积极探索以微生物、哺乳动物为媒介的生物产品研发和血小板检验等新兴领域。GDS掌握诊断行业的上游核心技术，拥有符合 GMP生产要求的各种从微生物到哺乳动物细胞的生物反应生产系统，能够生产诊断行业必需的抗原抗体，该生产设施正在扩产，预计未来可在细分市场上占据更大的份额；
（二）标的公司的主要竞争对手情况
1、罗氏诊断（RocheDiagnostics）
豪夫迈·罗氏公司始创于1896年10月，以科研开发为基础的跨国公司，总部位于瑞士巴塞尔，主要涉及药品、医疗诊断、维生素和精细化工、香精香料等四个领域，在国际健康事业领域居领先地位，是全球知名的涵盖诊断和制药领域的医药行业领导者。作为罗氏集团旗下的诊断板块，罗氏诊断提供广泛的体外诊断检测服务，包括生化和免疫分析、血液学和凝血、尿液分析、分子诊断、组织诊断和床旁诊断，为全医疗范围内的客户提供服务，包括研究机构、医院、商业实验室、医生及患者。通过前瞻性的技术和解决方案，确保诊断准确，并及时发现疾病风险，预测疾病发展趋势，在治疗初期就给予正确的治疗方案。
血液诊断领域，罗氏诊断（RocheDiagnostics）推出了全自动的 cobas系列产品，提供包括个性化设计在内的全面的诊断解决方案。其cobas® s 201全自动核酸血液筛查系统一次测试即可鉴别HIV、HBV、HCV三种病毒，无需鉴别实验，减少操作流程，还可根据不同的检测需求配置不同的组合，5.5小时检测通量可以从120份到1200份样本中随意组合，以后每1.5小时可增加120到1200份样本，全方面满足不同客户的个性化需求。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、美国奥森多（Ortho ClinicalDiagnostics）
奥森多（Ortho ClinicalDiagnostics）成立于1939年，是一家领先的全球体外诊断供应商，长期为全球临床实验室和免疫血液学领域提供优质产品和服务。奥森多致力于为客户提供可扩展的标准化平台、具有竞争性的测试菜单及灵活的、自动化解决方案，使复杂的流程简单化，以进一步为客户控制成本、提高效率。在血液检测领域，奥森多推出了VITROS及VISION两个产品系列，将工作流程与流程监控结合起来，通过专有的 Intellicheck全程质量监控技术和仪康（e-Connectivity）远程诊断技术，使输血科工作人员能够监控自动化过程中的每一个关键步骤，进一步提升了产品的自动化性能，并确保仪器在运转时实现性能最大化。
3、美国雅培（AbbottLaboratories）
雅培是一家全球性、多元化医疗保健公司，已有100多年的发展历史，在全球约有 7.3万名员工，业务遍及 150多个国家和地区。雅培是血液免疫检测行业的领先公司，致力于提供快速、准确的检测结果，持续改善患者照护和检测效率，帮助医护人员确定和监测传染病、白血病、化疗效果和各类贫血症状等。旗下产品包括 CELL-DYN系列，具有高效的一次通过率，减少手工复检的可能性，并配合提供智能化中间管理软件、个性化流程分析及实验室专业技术人员支持，满足客户的个性化定制需求。
（三）标的公司的核心竞争力
1、技术优势
GDS主要产品的核心技术，如核酸检测产品的转录介导扩增技术（TMA），HIV、HCV重组蛋白生产技术，血型检测的柱凝集技术，均具有技术先进性。GDS所掌握的核心技术运用于生产，保障了各项产品的技术先进性、运行可靠性。目前 GDS多项已有技术、产品的改良工作和新技术、新产品的研发工作正在进行中，如新操作系统下的 Eflexis设备、能够覆盖更多种病毒的检测试剂、HTLV等病毒的重组蛋白均在开发当中。
2、研发优势
GDS具有强大的产品研发实力，拥有约200人的出色研发团队，研发范围覆
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）盖各个产品条线。截至 2019年 2月，GDS及其子公司已在全球多个国家注册并处于有效期内的发明专利累计共计109项。GDS重视研发投入，报告期内的研发费用稳定增长。GDS的研发优势是其持续发展的驱动力和重要核心竞争力。
3、产品优势
GDS提供适应客户不同需求的产品体系。核酸检测方面，客户可以根据自动化水平不同、测试批量规模不同，选择Procleix XpressSystem、Procleix TigrisSystem、 Procleix Panther System不同的设备系统，并可根据需要检验的病毒选择对应的试剂，还可以根据需求对不同病毒搭配进行同时检测，例如 Procleix UltrioAssay可同时进行HIV、HCV和HBV的检测。同时，GDS还在研发更多新病毒的检测技术。
血型检测方面，GDS生产针对现行的柱凝集技术和传统血清检测两种技术的相关产品，可满足不同客户的需求。GDS完善的产品体系增强其服务客户的能力，扩大了客户基础。
4、客户关系优势
GDS的业务拥有较长的发展历史，在全球建立起了较为完善的销售网络。特别是在核酸检测领域，GDS与各国大型的非营利性血液测试机构、红十字协会等的一批优质客户建立了长期稳定的合作关系，并已经与一批优质客户进行了长期的合作。由于血液检测行业转换成本较高，更换设备供应商需要中断检测服务并重新进行人员培训，客户更换供应商的意向较低。随着未来对全球市场的深度开拓，和检测技术覆盖更多的血浆检测市场，GDS的客户基础有望得到维持和发展扩大。
四、标的公司财务状况分析
（一）主要资产负债构成
1、资产结构分析
GDS最近两年及一期资产构成情况如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末||2017年末||2016年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动资产：|||||||
|货币资金|13,397.24|0.48|17,418.87|0.67|10,938.96|0.75|
|应收票据及应收账款|82,619.19|2.96|71,246.30|2.74|125,764.34|8.57|
|预付款项|1,598.73|0.06|789.98|0.03|2,581.26|0.18|
|其他应收款|28,584.45|1.02|16,704.03|0.64|12,481.74|0.85|
|存货|128,964.36|4.62|110,989.92|4.26|106,454.51|7.25|
|一年内到期的非流动资产|13,758.40|0.49|-|-|-|-|
|其他流动资产|1,496.91|0.05|952.03|0.04|2,556.28|0.17|
|流动资产合计|270,419.29|9.68|218,101.14|8.37|260,777.09|17.77|
|非流动资产：|||||||
|可供出售金融资产|397.62|0.01|391.40|0.02|365.58|0.02|
|长期股权投资|16,523.84|0.59|22,978.17|0.88|31,684.05|2.16|
|固定资产|157,680.21|5.65|144,443.06|5.55|121,699.95|8.29|
|在建工程|19,638.05|0.70|18,772.76|0.72|12,018.35|0.82|
|无形资产|131,113.42|4.70|124,514.41|4.78|28,386.90|1.93|
|开发支出|119,258.50|4.27|113,092.63|4.34|12,222.99|0.83|
|商誉|2,029,889.57|72.69|1,929,733.52|74.10|958,343.08|65.30|
|递延所得税资产|19,781.14|0.71|18,957.02|0.73|41,906.42|2.86|
|其他非流动资产|27,690.84|0.99|13,374.85|0.51|238.63|0.02|
|非流动资产合计|2,521,973.19|90.32|2,386,257.82|91.63|1,206,865.96|82.23|
|资产总计|2,792,392.48|100.00|2,604,358.96|100.00|1,467,643.05|100.00|

 GDS2016年末、2017年末、2018年9月30日的总资产规模分别为 1,467,643.05万元、2,604,358.96万元、2,792,392.48万元，由于合并范围的扩大，报告期内资产规模平稳增长。从资产结构来看，2016年末、2017年末、2018年 9月 30日流动资产占总资产的比重分别为17.77%、8.37%和9.68%，2017年末和 2018年 9月 30日流动资产占总资产的比重下降的主要原因是非流动资产规模和总资产规模的上升。
标的公司的流动资产主要由应收票据及应收账款、其他应收款和存货构成，
非流动资产主要由固定资产、无形资产、开发支出和商誉构成，其中其他应收款、
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）无形资产、开发支出和商誉占公司总资产比例有所增长，应收票据及应收账款、存货和固定资产占公司总资产比例有所减少。
报告期内，GDS主要资产状况如下：
（1）应收票据及应收账款
标的公司最近两年及一期应收票据及应收账款余额明细如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|应收票据|-|-|-|
|应收账款|82,619.19|71,246.30|125,764.34|
|其中：||||
|应收关联方|16,322.97|23,795.60|66,325.35|
|应收第三方|67,252.44|48,117.20|60,166.68|
|减：坏账准备|956.21|666.49|727.69|
|合计|82,619.19|71,246.30|125,764.34|

标的公司主要产品为血液筛查、免疫抗原、血型测定、采血及包括止血诊断和临床诊断的专业诊断服务，主要销往美国和欧洲地区，销售方式是通过代理商进行分销或面向客户直接销售。GDS在全球建立了直销和分销并行的销售网络。
核酸检测产品主要在北美洲各国、巴西、澳大利亚和一些欧洲国家进行直销，在俄罗斯、中国、印度、东南亚等地主要通过和经销商建立长期合作关系进行产品销售。免疫抗原和其他产品方面，GDS主要在美国、墨西哥、巴西、阿根廷、澳大利亚和一些欧洲国家进行直销，在加拿大、俄罗斯、中国、印度、东南亚等国家和地区主要进行分销销售。
2016年末、2017年末、2018年 9月 30日，标的公司应收账款净额分别为 125,764.34万元、71,246.30万元和 82,619.19万元，呈下降趋势，主要系报告期内应收关联方款项减少。应收关联方款项主要系 GDS向基立福集团旗下的美国浆站公司销售检测试剂，报告期内应收关联方款项持续下降。其中 2016年应收关联方款项中，应收两家关联方销售款项 4亿多元系当年 GDS未与其进行结算、全年应收销售款积累所致。由于2017年相关款项已经收回，故导致2017年应收
关联方款项余额较 2016年大幅减少。2018年，GDS加快了与主要关联方的结算
收款工作，故 2018年 9月末应收关联方款项较 2017年末进一步减少。此外，对
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）于部分应收账款，GDS与金融机构签订了无追索权的应收账款保理合同，将所有权上几乎所有的风险和报酬转移给受让方。2016年度、2017年度及 2018年 1-9月，因无追索权应收账款保理业务而终止确认的应收账款分别为61,224.88万元、 116,962.18万元和 43,009.40万元。2017年度，由于现金流需求增长，应收账款保理规模进一步上升，故2017年末应收账款规模进一步下降。
标的公司最近两年及一期应收账款按账龄分类的余额明细如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|账龄|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|1年以内(含1年)|82,991.36|71,362.61|125,840.65|
|1年至2年(含2年)|5.50|-|69.37|
|2年至3年(含3年)|-|-|-|
|3年以上|578.54|550.18|582.01|
|小计|83,575.40|71,912.79|126,492.03|
|减：坏账准备|956.21|666.49|727.69|
|合计|82,619.19|71,246.30|125,764.34|

从应收账款的账龄结构来看，报告期内，标的公司超过99%的应收账款期限在1年以内（含1年），应收账款质量较好，可回收性较强。
报告期内，标的公司应收账款前五大明细如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|2018年9月30日||||
|客户名称|账面余额|坏账准备|占应收账款比例|
|Ortho-Clinical Diagnostics|18,513.99|-|22.41%|
|CREATIVE TESTING SOLUTIONS|11,290.14|-|13.67%|
|ABBOTT LABORATORIES|7,840.22|-|9.49%|
|Grifols Italia S.p.A.|4,651.72|-|5.63%|
|Grifols France S.A.R.L.|2,403.59|-|2.91%|
|合计|44,699.67|-|54.10%|
|2017年12月31日||||
|客户名称|账面余额|坏账准备|占应收账款比例|
|American Red Cross|5,482.85|-|7.70%|
|Ortho-Clinical Diagnostics|4,398.17|-|6.17%|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|
|CREATIVE TESTING SOLUTIONS|4,170.78|-|5.85%|
|ABBOTT LABORATORIES|4,080.61|-|5.73%|
|GRIFOLS France, S.A.R.L.|3,780.69|-|5.31%|
|合计|21,913.09|-|30.76%|
|2016年12月31日||||
|客户名称|账面余额|坏账准备|占应收账款比例|
|Biomat USA, Inc.|29,978.25|-|23.84%|
|Grifols USA, LLC|22,481.43|-|17.88%|
|Ortho-Clinical Diagnostics|17,701.84|-|14.08%|
|American Red Cross|5,271.43|-|4.19%|
|CREATIVE TESTING SOLUTIONS|4,004.73|-|3.18%|
|合计|79,437.67|-|63.16%|

截至2018年9月30日，GDS应收账款前五大合计占期末应收账款账面价值比例为54.10%。GDS与各国大型的非营利性血液测试机构、红十字协会等一批优质客户建立了长期稳定的合作关系，并已经与一批优质客户进行了长期的合作，其主要客户财务状况良好，产生坏账的可能性较小。
（2）其他应收款
标的公司最近两年及一期其他应收款余额明细如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|应收利息|1,155.02|161.39|-|
|其他|27,429.43|16,542.63|12,481.74|
|其中：应收关联方款项|27,340.69|16,207.43|12,224.38|
|应收第三方款项|88.74|335.20|257.36|
|合计|28,584.45|16,704.03|12,481.74|

2016年末、2017年末及2018年9月30日，标的公司其他应收款分别为12,481.74万元、16,704.03万元和28,584.45万元，报告期内增长趋势较快。公司其他应收款由应收利息及其他构成，其中其他应收款主要包含基立福集团资金池借款、应收基立福集团的税费返还和联营企业借款。应收利息主要为应收联营企业 Singulex,
Inc.的借款利息，2016年末、2017年末、2018年9月30日余额分别为0万元、161.39
万元和1,155.02万元，占比较小。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） GDS参与了基立福及其子公司的资金池计划，2016年末、2017年末及 2018年9月30日，GDS存放于基立福资金池的款项分别为人民币91,221,550元、人民币 117,413,040元和人民币 129,741,712元，对应年利率分别为4.93%、4.69%和5.16%。
根据西班牙税法，GDS西班牙子公司 Diagnostic Grifols, S.A.、Progenika Biopharma,S.A.和 GDS的最终控股公司基立福以及基立福其他位于西班牙的子公司组成一个合并纳税主体。作为该主体的最终控股公司，基立福负责预扣缴该合并纳税主体中的各子公司税款，负责合并申报并缴纳该合并纳税主体的西班牙企业所得税，并根据实际缴纳金额和各子公司最终应负担税款的金额，退还或收取与预扣缴税款的差额。2016年末、2017年末、2018年9月30日，GDS应收基立福税款返还分别为31,022,264元、44,661,257元和34,636,772元。
（3）存货
标的公司最近两年及一期存货金额如下：
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|存货种类|2018年9月30日|||2017年12月31日|||2016年12月31日|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|27,073.09|79.80|26,993.29|23,300.30|90.17|23,210.13|12,864.67|222.68|12,641.99|
|在产品|17,076.93|1,451.51|15,625.41|18,967.48|20.91|18,946.57|5,183.33|25.67|5,157.66|
|库存商品|87,928.56|4,326.33|83,602.23|71,752.05|3,737.56|68,014.49|90,814.35|2,905.22|87,909.13|
|周转材料|2,743.43|-|2,743.43|818.74|-|818.74|745.73|-|745.73|
|合计|134,822.00|5,857.64|128,964.36|114,838.57|3,848.64|110,989.92|109,608.07|3,153.56|106,454.51|

标的公司存货科目主要为库存商品、原材料及在产品，报告期内存货余额较
为稳定。存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提
存货跌价准备，计入当期损益。2017年末，库存商品账面价值较 2016年末大幅
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）下降19,894.64万元，主要系GDS完成对HologicNAT业务的收购后库存商品成本下降。
（4）固定资产
标的公司最近两年及一期固定资产金额如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|固定资产账面余额|225,025.51|200,504.54|167,384.26|
|其中：土地|35,359.09|33,585.79|28,337.65|
|房屋及建筑物|62,775.45|58,222.34|42,947.66|
|生产设备|65,580.79|52,229.17|44,643.76|
|办公家具及其他|61,310.18|56,467.25|51,455.20|
|减：计提累计折旧|66,909.16|55,626.95|45,040.55|
|其中：土地|-|-|-|
|房屋及建筑物|6,242.87|4,765.39|3,553.83|
|生产设备|33,023.60|27,120.85|22,029.83|
|办公家具及其他|27,642.69|23,740.71|19,456.90|
|减：固定资产减值准备|436.14|434.52|643.75|
|其中：土地|-|-|-|
|房屋及建筑物|-|-|-|
|生产设备|436.14|434.52|643.75|
|办公家具及其他|-|-|-|
|固定资产账面价值|157,680.21|144,443.06|121,699.95|
|其中：土地|35,359.09|33,585.79|28,337.65|
|房屋及建筑物|56,532.58|53,456.94|39,393.84|
|生产设备|32,121.05|24,673.79|21,970.17|
|办公家具及其他|33,667.49|32,726.54|31,998.30|

标的公司固定资产主要为房屋及建筑物、土地、生产设备和办公用品及其他。
报告期内，标的公司固定资产规模稳步上升，2016年末、2017年末和 2018年 9月30日，固定资产账面价值分别为121,699.95万元、144,443.06万元和157,680.21万元，主要原因为合并 Hologic核酸血筛业务后纳入了 Hologic的相关固定资产。
报告期内公司固定资产减值均为生产设备计提的资产减值准备。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）报告期内，公司对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。报告期内，公司资产减值准备金额较小，并不影响公司的正常生产经营。
（5）无形资产
标的公司最近两年及一期无形资产金额如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|无形资产账面余额|198,385.81|180,587.65|70,856.60|
|其中：专利技术|113,638.19|108,022.09|8,072.59|
|软件|8,658.85|8,038.37|7,652.20|
|非专利技术|75,442.12|63,912.97|54,485.28|
|其他|646.64|614.21|646.53|
|减：累计摊销|67,272.38|56,073.24|42,469.70|
|其中：专利技术|13,142.02|9,195.58|4,629.75|
|软件|5,914.74|4,466.13|3,071.01|
|非专利技术|47,758.85|42,050.84|34,494.93|
|其他|456.78|360.69|274.01|
|无形资产账面价值|131,113.42|124,514.41|28,386.90|
|其中：专利技术|100,496.17|98,826.51|3,442.83|
|软件|2,744.11|3,572.25|4,581.19|
|非专利技术|27,683.28|21,862.13|19,990.35|
|其他|189.87|253.53|372.52|

标的公司无形资产主要为非专利技术、专利技术及软件。截至 2016年末、2017年末和2018年9月30日无形资产的账面价值分别为28,386.90万元、124,514.41万元和 131,113.42万元。报告期内，标的公司无形资产账面价值大幅上升，主要系GDS于2017年收购了 Hologic核酸血筛业务并纳入合并报表，在收购过程中识
别的专利技术账面价值102,992.71万元。
对于使用寿命有限的无形资产，GDS以无形资产的成本扣除预计净残值和累
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）计减值准备后的余额为基础，按直线法在预计使用寿命期内摊销，其中专利技术按5-15年摊销，电脑软件按 3年摊销，非专利技术按10-30年摊销。
（6）开发支出
标的公司最近两年及一期开发支出的明细如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|Panther项目|92,153.08|85,862.00|3,956.86|
|Zika项目|16,604.33|15,573.61|955.22|
|其他|10,501.10|11,657.01|7,310.90|
|合计|119,258.50|113,092.63|12,222.99|

报告期内，标的公司开发支出主要为 Panther项目和 Zika项目的开发支出，其中上述项目主要由豪洛捷公司负责开发，主要服务于公司的血液筛查业务，GDS在2017年完成对豪洛捷的收购后将其纳入公司的合并范围。截至2016年末、2017年末和2018年9月30日，GDS开发支出的账面价值分别为12,222.99万元、 113,092.63万元和119,258.50万元，报告期内开发支出增长较快，主要系收购过程中识别的Panther项目开发支出84,666.49万元和Zika项目开发支出15,126.14万元，以及少量的外币报表折算差额。
（7）商誉
标的公司最近两年及一期商誉的明细如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|被投资单位名称或形成商誉的事项|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|Novartis诊断业务|904,799.16|859,433.52|912,481.19|
|Medion|2,163.51|2,058.93|2,093.59|
|Progenika|32,264.82|31,750.33|29,626.54|
|Grifols瑞士|15,399.78|15,154.12|14,141.77|
|Hologic NAT业务|1,075,262.30|1,021,336.63|-|
|合计|2,029,889.57|1,929,733.52|958,343.08|

截至2016年末、2017年末和2018年9月30日，GDS账面商誉分别为958,343.08
万元、1,929,733.52万元和 2,029,889.57万元，占总资产比重分别为65.30%、74.10%
和72.69%。GDS通过收购行业内其他公司，拓展了的核酸血筛业务，报告期内合
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）并报表层面商誉主要由下述收购交易产生：
（a）截至2016年1月1日，GDS完成了对于Novartis AG诊断业务、Medion Grifols Diagnostic AG和 Progenika Biopharma,S.A.，以及Grifols Switzerland AG的收购。诺华诊断主要拥有产品IP，且负责销售和售后服务，其核酸血筛产品的生产主要由美国豪洛捷公司（Hologic）代工。本次收购使得 GDS将产品组合拓展至基于 NAT技术的血液筛查仪器和设备、软件和试剂，用于进行血液供体筛查和分子检测，收购后，GDS拥有完整的免疫血液学产品组合，以及以美国为主的诊断业务销售机构和销售渠道。由于在收购前后的相关业务的最终控股公司均为基立福，以上收购为同一控制下企业合并。相关商誉为报告期之前期间最终控股公司收购以上子公司或业务时形成的商誉。
（b）2016年，为进一步打通上下游，降低生产成本，提高毛利率，GDS与美国豪洛捷公司于 2016年 12月 14日签署了资产购买协议，收购豪洛捷核酸血筛业务的相关资产，包括位于美国加利福尼亚州圣地亚哥 Willow Court的工厂以及 NAT技术涉及的专利开发权利和专利许可。本次交易的收购对价为 18.96亿美元（折合人民币130.04亿元），被收购资产的可辨认净资产公允价值为3.32亿美元，产生商誉15.63亿美元（折合人民币107.21亿元)。
（8）长期股权投资
2016年底、2017年底及 2018年9月30日，标的公司长期股权投资金额分别为31,684.05万元、22,978.17万元和 16,523.84万元，占总资产比重分别为2.16%、0.88%及0.59%。标的公司长期股权投资均为对联营企业 Singulex,Inc的股权投资，由于报告期内Singulex,Inc持续亏损，故报告期内各期末，标的公司长期股权投资持续下降。
GDS于 2016年 5月 17日向 Singulex投资 5,000万美元(折合人民币 335,765,000元)取得Singulex20%的股权，Singulex由此成为 GDS的联营企业，采取权益法计算。2017年 3月，由于 Singulex对部分投资者增发股份，GDS的持股比例被稀释至19.33%。GDS在取得 Singulex股权后，亦获得了全球独家的使用及销售 Singulex品牌献血检测及血浆筛查产品的牌照。2018年 12月 11日，GDS与基立福签订协议，将其持有的Singulex股权全额以利润分配的形式分配给母公
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）司基立福。
（9）递延所得税资产
2016年末、2017年末及 2018年9月30日，标的公司递延所得税资产分别为41,906.42万元、18,957.02万元和19,781.14万元，占总资产比重分别为2.86%、0.73%和0.71%。报告期内公司递延所得税资产主要由尚未弥补的以前年度亏损、研发费用、预计负债及其他非流动负债导致的税会差异造成。截至 2017年 12月 31日，递延所得税资产余额较2016年12月31日下降22,949.40万元，主要由于 2017年 GDS并购 HologicNAT业务后，净利润增加，可抵扣亏损减少以及 2017年美国税改导致的所得税税率进一步下降。
（10）在建工程
2016年末、2017年末及 2018年9月30日，标的公司在建工程账面价值分别为12,018.35万元、18,772.76万元和19,638.05万元，占总资产比重分别为0.82%、0.72%和0.70%。标的公司在建工程主要为与生产相关的改造升级项目、装修项目、软件开发项目等，截至 2018年 9月末，标的公司在建工程前五大的具体情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018 年9月30 日余额（万元）|占比|累计投入占预算比例|工程进度|资金来源|
|实验室装修项目|5,381.60|27.40%|92%|92%|自有资金/借款|
|凝胶卡产能升级项目|3,232.54|16.46%|98%|98%|自有资金/借款|
|试剂产能升级项目|2,226.11|11.34%|74%|74%|自有资金/借款|
|圣地亚哥10808号厂房施工项目|1,962.64|9.99%|37%|37%|自有资金/借款|
|IT软件开发项目|884.67|4.50%|21%|21%|自有资金/借款|

2、负债结构分析
GDS最近两年及一期负债构成情况如下：
单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末||2017年末||2016年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|流动负债：|||||||

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末||2017年末||2016年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|应付票据及应付账款|53,346.82|2.87|48,745.79|2.73|92,199.67|9.00|
|预收账款|1,970.89|0.11|1,594.34|0.09|1,421.39|0.14|
|应付职工薪酬|11,085.83|0.60|12,120.29|0.68|10,679.51|1.04|
|应交税费|531.76|0.03|1,142.83|0.06|640.98|0.06|
|其他应付款|6,110.11|0.33|1,348.01|0.08|2,941.98|0.29|
|一年内到期的非流动负债|46.09|0.00|63.38|0.00|34.69|0.00|
|其他流动负债|4,362.10|0.24|3,949.92|0.22|3,577.41|0.35|
|流动负债合计|77,453.60|4.17|68,964.56|3.86|111,495.63|10.89|
|非流动负债：|||||||
|长期应付款|108.00|0.01|140.49|0.01|72.14|0.01|
|预计负债|30,956.40|1.67|49,006.50|2.75|20,811.00|2.03|
|递延收益|2,781.26|0.15|2,352.31|0.13|331.59|0.03|
|递延所得税负债|51,148.92|2.76|29,555.49|1.66|43,329.20|4.23|
|其他非流动负债|1,693,706.51|91.25|1,634,517.06|91.59|848,023.97|82.81|
|非流动负债合计|1,778,701.09|95.83|1,715,571.85|96.14|912,567.90|89.11|
|负债合计|1,856,154.69|100.00|1,784,536.41|100.00|1,024,063.53|100.00|

 GDS2016年末、2017年末、2018年9月30日的负债总规模分别为 1,024,063.53万元、1,784,536.41万元、1,856,154.69万元，报告期内增长较快。从负债组成结构来看，2016年末、2017年末、2018年 9月 30日流动负债占总负债的比重分别为10.89%、3.86%和4.17%，非流动负债占总负债比重为89.11%、96.14%和95.83%，报告期内公司负债主要由非流动负债构成。
标的公司的流动负债主要由应付票据及应付账款构成，非流动负债主要由预计负债、递延所得税负债和其他非流动负债构成，其中其他非流动负债占公司总负债比例报告期内有所增长，应付票据及应付账款、预计负债、递延所得税负债占公司总负债比例有所减少。
2019年 2月 28日，GDS、基立福与 GSSNA签订《转换协议》（ExchangeAgreement），约定：GDS向GSSNA发行60股A系列普通股及50股B系列普通股
以取消GSSNA持有的GDS债务（原始本金为2,386,988,956美元，截至转股日 2019
年 2月 28日的本息余额为 2,276,427,490美元），该债务于 2018年 9月 30日的账
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）面余额为人民币1,587,464.83万元，假设该债务在2018年9月30日时已转增股本，则2018年9月30日的总负债将降至人民币268,689.86万元。
报告期内，GDS主要负债状况如下：
（1）应付票据及应付账款
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|应付票据|-|-|-|
|应付账款|53,346.82|48,745.79|92,199.67|
|其中：应付第三方采购款|49,039.07|42,755.88|68,932.28|
|应付关联方采购款|4,307.76|5,989.90|23,267.39|
|合计|53,346.82|48,745.79|92,199.67|

报告期内各期末，公司的应付票据余额均为 0万元。截至 2016年末、2017年末、2018年 9月 30日，应付账款余额分别为 92,199.67万元、48,745.79万元和53,346.82万元，主要为应付第三方的采购款，为公司日常生产经营中向外部厂商采购生产材料形成。公司应付关联方采购款主要为应付自基立福集团其他关联方采购原材料、转销产成品的应付账款，报告期内应付关联方采购款大幅下降，由 2016年末的 23,267.39万元下降至 2018年 9月末的 4,307.76万元，主要由于 GDS收购 Hologic NAT业务后，应支付给 Hologic的采购款项减少以及应付关联方采用开始采用净额结算所致。
（2）预计负债
报告期内，标的公司预计负债的情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|Norvartis反腐败调查|0|19,602.60|20,811.00|
|Enzo Life Sciences, Inc诉讼|17,198.00|16,335.50|0|
|BioMérieux, S.A 和BioMérieux,Inc.诉讼|13,758.40|13,068.40|0|
|合计|30,956.40|49,006.50|20,811.00|

截至 2016年末、2017年末、2018年 9月 30日，标的公司预计负债分别为
20,811.00万元、49,006.50万元和30,956.40万元，主要为标的公司为未决诉讼计提
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）的负债，具体情况如下：
(a) 2014年基立福收购 Novartis相关业务时，Novartis正涉及美国证监会针对其疑似通过旅行社和活动策划对医疗保健机构行贿事项展开的调查。基立福为上述事项计提了3,000万美元的预计负债，并于GDS向基立福收购该业务时，记入GDS合并范围内的预计负债。该笔预计负债在2016年末及 2017年末的余额均为 3,000万美元，折合人民币 20,811.00万元及 19,602.60万元。根据标的公司律师的最新意见，该事项的调查已经结束，未来不会有经济利益的流出，因此在 2018年1-9月期间已将该笔预计负债转回。
(b) 2016年10月4日，Enzo Life Sciences,Inc.在美国特拉华州州法院起诉 HologicInc.利用专有目标捕获技术的产品销售违反了美国专利保护法。GDS在收购日2017年1月31日对此项诉讼确认预计负债金额2,500万美元。2017年10月 4日，HologicInc.申请与美国专利商标局进行双方复审。2017年11月9日，法院同意将基立福和GDS作为联合被告审理。HologicInc.和GDS已经应诉，主张未违反专利法和专利无效。2018年 11月 5日，当地法院作出利于 Grifols,S.A.、GDS及Hologic Inc.的判决。2018年 11月28日，Enzo Life Sciences, Inc.向美国联邦上诉法院提出了上诉申请。根据目前该案件的发展以及 Enzo Life Sciences,Inc.的上诉计划，尚无法合理判断案件最终结果或更新的潜在损失的估计值或估计区间。截至2017年末和2018年9月末，GDS对此项诉讼确认的预计负债金额为2,500万美元，折合人民币分别为16,335.50万元和17,198.00万元。
(c)2017年2月3日，BioMérieux, S.A和BioMérieux,Inc.在美国南卡罗莱纳中部区级法院提起诉讼，起诉Hologic,Inc.、基立福及GDS的一系列产品销售违反美国专利保护法。GDS在收购日 2017年1月31日对此项诉讼确认预计负债金额 2,000万美元。2017年4月3日，Hologic,Inc.及GDS申请认定起诉无效。HologicInc.和GDS的辩护理由包括未提出索赔、未违反专利法、专利无效以及侵权索赔违反合同约定等。2018年初，该案转移至特拉华州州法院审理。截至本草案出具日，该诉讼没有进一步进展。截至2017年12月31日和2018年9月 30日，GDS对此项诉讼确认的预计负债金额为 2,000万美元，以年/期末汇率折合人民币分别为13,068.40万元和13,758.40万元。
（3）递延所得税负债
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）截至2016年末、2017年末、2018年9月30日，递延所得税负债余额分别为43,329.20万元、29,555.49万元和51,148.92万元，主要为美国商誉摊销产生的递延所得税负债。报告期内公司商誉账面价值较高，产生了较大的应纳税暂时性差异，导致标的公司账面上留有较大的递延所得税负债。
（4）其他非流动负债
报告期内，标的公司其他非流动负债的情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|关联方一般性借款|1,587,464.83|1,218,628.30|-|
|关联方循环借款|46,214.47|46,147.79|43,116.92|
|应付资金池款项|23,945.81|332,458.79|761,475.18|
|政府无息借款|6,249.75|5,935.01|5,958.88|
|其他|29,831.65|31,347.17|37,472.98|
|合计|1,693,706.51|1,634,517.06|848,023.97|

2017年为收购HologicNAT业务，GDS向GDS关联方Grifols Worldwide Operations Limited借款人民币 12,186,283,000元，借款利率为4.69%。2018年2月1日，GDS与Grifols Shared Services North America, Inc.签订了借款合同，Grifols Shared Services North America,Inc.承接了上述 Grifols Worldwide Operations Limited对GDS的债权，借款利率为5%，到期日为 2025年 1月 31日。2019年 2月 28日，GDS、基立福与GSSNA签订《转换协议》（ExchangeAgreement），约定：GDS向GSSNA发行60股A系列普通股及50股B系列普通股以取消GSSNA持有的GDS债务（原始本金为2,386,988,956美元，截至转股日2019年2月28日的本息余额为2,276,427,490美元）。
报告期内，标的公司的关联方循环借款主要为与标的资产母公司基立福集团及其下属子公司签署的循环借款合同，借款资金用于公司日常运营和资本支出，到期日为2025年1月31日，循环借款合同规定借款采取浮动利率计息，截至2016末、2017年末和2018年9月末，该循环借款的年利率分别为4.93%、4.69%及5.16%。
报告期内，标的公司还存在应付资金池款项，主要为 GDS参与了基立福集团及其子公司的资金池计划。该计划采取浮动利率计息，截至 2016末、2017年
末和2018年9月末，该资金池借款的年利率分别为4.93%、4.69%及5.16%，到期
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）日为2024年2月27日。
报告期内，GDS收到政府无息借款主要为其子公司 Progenika获得的政府机构，如Innovation and CompetitivenessInstitute，对该公司研发项目的补助款项，报告
期内总金额较稳定。
总体来看，标的资产的主要负债由非流动负债构成，非流动负债中，占比较高的为以基立福集团及其旗下子公司为债权人的关联方借款。GDS的血液筛查业务主要为通过并购取得，截至 2016年 1月 1日，GDS完成了对于 Novartis AG诊断业务、MedionGrifols Diagnostic AG和 Progenika Biopharma,S.A.，以及 Grifols SwitzerlandAG的收购。诺华诊断拥有产品IP，且负责销售和售后服务，其核酸血筛产品的生产主要由美国豪洛捷公司（Hologic）代工。此后，为进一步打通上下游，降低生产成本，提高毛利率，GDS与美国豪洛捷公司于 2016年 12月 14日签署了资产购买协议，以 130.04亿元为对价收购豪洛捷核酸血筛业务的相关资产，并于2017年1月31日完成收购的交割，该交易的收购款项主要来自于 GDS向基立福的关联方借款。GDS收购诺华诊断和豪洛捷诊断后，进行业务整合，成为生产、研发、销售为一体的 NAT全产业链公司，并且在检测设备自动化程度、检测精度和检测病毒种类方面全球领先。但由于收购金额较大且未使用自有资金，GDS的总负债规模大幅上升，且负债到期日较为集中。为进一步调节并优化公司的债务结构，2019年 2月 28日，GDS、基立福与 GSSNA签订《转换协议》（ExchangeAgreement），约定：GDS向GSSNA发行60股A系列普通股及50股 B系列普通股以取消 GSSNA持有的 GDS债务（原始本金为 2,386,988,956美元，截至转股日2019年2月28日的本息余额为 2,276,427,490美元），该债务于 2018年9月 30日的账面余额为人民币 1,587,464.83万元，假设该债务在 2018年 9月 30日时已转增股本，则2018年9月 30日的总负债将降至人民币268,689.86万元。
（二）财务指标分析
1、偿债能力指标分析
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|项目|2018年9月30日|2017年|2016年|
|流动比率（倍）|3.49|3.16|2.34|
|速动比率（倍）|1.83|1.55|1.38|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|项目|2018年9月30日|2017年|2016年|
|资产负债率|66.47%|68.52%|69.78%|
|息税折旧摊销前利润（万元）|173,359.48|188,215.57|93,026.38|
|经营活动现金流净额（万元）|137,223.11|192,735.16|59,785.64|
|净利润（万元）|74,355.17|67,483.98|27,378.28|
|利息保障倍数（倍）|2.60|2.24|1.85|

注：流动比率=期末流动资产/期末流动负债
速动比率=（期末流动资产-存货）/期末流动负债
资产负债率=期末总负债/期末总资产
息税折旧摊销前利润=净利润+所得税费用+计入财务费用的利息支出+年折旧额+年摊销额
利息保障倍数=息税前利润（/计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出），其中息税前利润=净利润+所得税费用+利息费用
报告期内，标的公司流动比率、速动比率逐年上升，资产负债率逐年下降，主要原因是公司的总资产规模扩大，流动负债规模缩小，流动资产对流动负债的覆盖能力进一步增强。
标的公司 2016年度、2017年度、2018年 1-9月息税折旧摊销前利润分别为93,026.38万元、188,215.57万元和 173,359.48万元，2017年度，标的公司息税折旧摊销前利润大幅增长，盈利能力有所提升。标的公司2016年度、2017年度、2018年 1-9月经营活动现金流净额分别为 59,785.64万元、192,735.16万元和 137,223.11万元，报告期内，由于完成对豪洛捷核酸血筛业务的收购，标的公司业务规模进一步拓宽，产生的正向现金流大幅提升，现金流情况良好。标的公司2016年度、 2017年度、2018年 1-9月利息保障倍数分别为1.85、2.24和2.60，报告期内均大于1，标的公司的利息支付能够得到充分保障。
综上，标的公司偿债指标和现金流指标均表现良好，偿债能力有所保证。
2、资产周转能力指标分析
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|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日|2017年|2016年|
|总资产周转率|0.14|0.25|0.34|
|应收账款周转率|4.91|5.13|3.95|
|存货周转率|1.08|1.70|2.66|

注：总资产周转率=当期营业收入/平均总资产
应收账款周转率=当期营业收入/平均应收账款账面余额
存货周转率=当期营业成本/平均存货账面余额
标的公司2016年度、2017年度、2018年1-9月，总资产周转率分别为0.34、
0.25和0.14，报告期内有所下降，主要系由于合并范围的扩大，报告期内资产规
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）模平稳增长。
2016年度、2017年度、2018年1-9月，GDS存货周转率分别为2.66、1.70和1.08，收购豪洛捷NAT业务后，GDS自行研发及生产部分生产用原材料。根据 GDS与豪洛捷在收购前签署的合营安排，GDS向豪洛捷采购NAT血筛设备、自制产品（免疫分析抗原、血型测定凝胶卡及试剂等）的原材料、半成品及产成品，收购完成后，GDS开始自行研发并生产血液筛查试剂并销售，因此成本大幅下降，存货周转天数上升，存货周转率下降。
2016年度、2017年度、2018年1-9月，GDS应收账款周转率分别为3.95、5.13和4.91，报告期内波动主要系应收账款余额波动所致。GDS应收账款 2017年较 2016年大幅下降，主要由于 GDS在金融机构办理了应收账款保理业务（不附追索权），并将该应收账款从报表中去除，2016年度、2017年度及 2018年1-9月，因无追索权应收账款保理业务而终止确认的应收账款分别为 61,224.88万元、 116,962.18万元和 43,009.40万元。2017年保理业务大幅增加主要由于现金流需求增加所致，GDS将根据公司预测的现金流需求判断是否进行应收账款保理业务。
（三）标的资产应收账款坏账准备计提的充分性
1、标的资产应收账款坏账准备计提的情况
标的公司最近两年及一期应收账款账面余额、应收账款净额如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|应收账款账面余额|83,575.40|71,912.79|126,492.03|
|坏账准备|956.21|666.49|727.69|
|应收账款账面净额|82,619.19|71,246.30|125,764.34|

标的公司主要产品为血液筛查、免疫抗原、血型测定、采血及包括止血诊断和临床诊断的专业诊断服务，主要销往美国和欧洲地区，销售方式是通过代理商进行分销或面向客户直接销售。GDS在全球建立了直销和分销并行的销售网络。
在美国、墨西哥、巴西、澳大利亚等国家主要进行直销，在俄罗斯、中国、印度、东南亚等国家和地区主要通过和经销商建立长期合作关系进行产品销售。
2016年末、2017年末、2018年 9月 30日，标的公司应收账款净额分别为
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） 125,764.34万元、71,246.30万元和 82,619.19万元，呈下降趋势，主要系报告期内应收关联方款项减少。应收关联方款项主要系 GDS向基立福集团旗下的美国浆站公司销售检测试剂，报告期内应收关联方款项持续下降。其中 2016年应收关联方款项中，应收两家关联方销售款项 4亿多元系当年 GDS未与其进行结算、全年应收销售款积累所致。由于2017年相关款项已经收回，故导致2017年应收关联方款项余额较 2016年大幅减少。2018年，GDS加快了与主要关联方的结算收款工作，故 2018年 9月末应收关联方款项较 2017年末进一步减少。此外，对于部分应收账款，GDS与金融机构签订了无追索权的应收账款保理合同，将所有权上几乎所有的风险和报酬转移给受让方。2016年度、2017年度及 2018年 1-9月，因无追索权应收账款保理业务而终止确认的应收账款分别为61,224.88万元、 116,962.18万元和 43,009.40万元。2017年度，由于现金流需求增长，应收账款保理规模进一步上升，故2017年末应收账款规模进一步下降。
报告期内，标的公司超过99%的应收账款期限在 1年以内（含 1年），应收账款质量较好，可回收性较强。
2、标的公司应收账款坏账准备计提政策
报告期内，客户对于已经有减值证据的账款，采取个别认定方法，在识别到该证据时计提坏账。对于剩余应收账款作为组合按照账龄计提坏账。
（1）采用个别认定方式估值的应收账款
运用个别方式估值时，当应收款项的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，标的公司将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
（2）采用组合认定方式估值的应收账款
除采用个别认定方式估值的应收账款外，GDS运用组合方式估值应收款项减值损失，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项(包括以个别方式估值未发生减值的应收款项)的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。GDS以账龄作为信用风险特征确定应收款项组合，并以账龄为基础对应收账款计提坏账准备比例如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|逾期账龄|坏账准备计提比例（%）|
|未逾期|0.19|
|逾期1-30天|0.19|
|逾期31-60天|0.62|
|逾期61-90天|2.03|
|逾期91-180天|3.01|
|逾期181-365天|8.52|
|逾期超过365天|100.00|

上述计提比例为 GDS根据历史坏账情况倒算所得，每年年初，GDS将根据实际情况更新坏账准备计提比例。
3、标的公司坏账准备计提的充分性
报告期内，标的公司应收账款分类情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|应收关联方|16,322.97|23,795.60|66,325.35|
|应收第三方|67,252.44|48,117.20|60,166.68|
|减：坏账准备|956.21|666.49|727.69|
|合计|82,619.19|71,246.30|125,764.34|

报告期内，公司应收账款主要为应收第三方款项，系 GDS向第三方客户销售产品及提供服务产生。2016年度、2017年度及 2018年 1-9月，应收第三方款项账面余额占应收账款账面余额比重分别为47.57%、66.91%和80.47%，占比不断提高。GDS与各国大型的非营利性血液测试机构、红十字协会等的一批优质客户建立了长期稳定的合作关系，并已经与一批优质客户进行了长期的合作。GDS客户包括全球领先的血液制品生产企业基利福的关联方、美国最大的非营利性输血医疗组织之一、美国最大的非营利性血样检测实验室等等，总体来看，GDS的客户质量较高，应收账款质量良好，可回收性强。
报告期内，标的公司应收账款的账龄情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|1年以内（含1年）|82,991.36|71,362.61|125,840.65|

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|-|-|-|-|
|账龄|2018年9月末|2017年末|2016年末|
|1年至2年（含2年）|5.50|-|69.37|
|2年至3年（含3年）|-|-|-|
|3年以上|578.54|550.18|582.01|
|小计|83,575.40|71,912.79|126,492.03|
|减：坏账准备|956.21|666.49|727.69|
|合计|82,619.19|71,246.30|125,764.34|

标的资产的信用期政策为 30-60天。截至报告书公告日，报告期末账龄为 1年以内（含1年）的应收账款已全部回款。公司已建立起较为完善的客户信用和应收账款监控及管理体系并严格执行。报告期内，标的公司超过99%的应收账款期限在1年以内（含1年），应收账款质量较好，可回收性较强。
总体来看，GDS的客户质量较高，应收账款期限较短，可回收性强，无已逾期但未减值的应收账款，应收账款的坏账准备计提合理。
五、标的公司盈利能力分析
（一）主营业务收入构成分析
标的公司最近两年及一期的营业收入构成如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|主营业务收入|380,944.58|508,423.97|461,760.14|
|其他业务收入|753.83|474.19|189.37|
|营业收入合计|381,698.42|508,898.15|461,949.52|

2016年度、2017年度及 2018年1-9月，标的公司的营业收入分别为 461,949.52万元、508,898.15万元和381,698.42万元，报告期内稳步增长。报告期内，公司的其他业务收入主要为 GDS将位于圣地亚哥的办公楼和位于 Emeryville的办公楼出租获得的租赁收入。总体来看，报告期内标的公司的主营业务具有一定的竞争力，报告期收入保持稳定增长。
1、主营业务收入（按照产品分类）
标的公司最近两年及一期的主营业务收入按产品分类的情况如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）单位：万元，%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|血液筛查|243,154.76|63.83|313,222.24|61.61|280,396.68|60.72|
|免疫抗原|77,858.75|20.44|114,555.04|22.53|108,214.37|23.44|
|血型测定|51,749.57|13.58|68,375.10|13.45|59,977.03|12.99|
|其他|8,181.50|2.15|12,271.59|2.41|13,172.06|2.85|
|合计|380,944.58|100.00|508,423.97|100.00|461,760.14|100.00|

报告期内，标的公司的主营业务收入主要来自于血液筛查业务、免疫抗原业务和血型测定业务，各业务线的收入占比相对较稳定，其中血筛业务收入为收入构成的主要部分，报告期内收入占比约为60%-64%，主要包括开发、生产并销售用于临床和血库的基于核酸检测(NAT)技术的血液筛查仪器及试剂，以用于检测血液中是否含有HIV、HCV、西尼罗病毒(WNV)、Zika、HEV、登革热等病毒。免疫抗原业务为向雅培(Abbott)、奥森多(Ortho ClinicalDiagnostics)、西门子诊断等全球领先的免疫检测公司销售免疫检测中的原材料HIV、HCV抗原，其报告期内收入占比约为20%-24%。血型测定业务为向机构提供输血前血型检测的仪器及试剂及凝胶卡，报告期内收入占比约为12%-14%。除上述业务外，GDS业务范围还包括凝血试剂及分析仪器、专业诊断产品的生产与销售，报告期内收入占比较少，但从远期看来，收入增长空间较大。
2、主营业务收入（按照地域分类）
单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|国家/地区|2018年1-9月||2017年度||2016年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|美国和加拿大|228,195.47|59.90|305,611.01|60.11|268,875.24|58.23|
|西班牙|9,549.00|2.51|12,787.54|2.52|11,563.75|2.50|
|欧盟其他国家|44,001.99|11.55|51,469.41|10.12|46,839.22|10.14|
|其他|99,198.13|26.04|138,556.01|27.25|134,481.94|29.12|
|合计|380,944.58|100.00|508,423.97|100.00|461,760.14|100.00|

标的公司的业务分布广泛，其中2017年度总收入分布在90多个国家。美国
及加拿大的业务总收入最高，报告期内占总收入的比重约为60%，其他收入占比
较高的国家包括日本、中国、法国和西班牙，其余国家业务收入均较为分散。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（二）利润来源及盈利驱动因素分析
报告期内，标的公司主营业务毛利额明细如下：
单位：万元
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|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|主营业务收入|380,944.58|508,423.97|461,760.14|
|主营业务成本|134,628.28|191,021.62|279,017.36|
|主营业务毛利|246,316.30|317,402.35|182,742.79|
|主营业务毛利率（%）|64.66|62.43|39.58|

报告期内，标的公司的主营业务收入主要来自于血液筛查业务、免疫分析抗原业务和血型测定业务，从毛利率情况来看，血液筛查业务的毛利率较高，2017年度毛利率为72.55%，免疫抗原及血型测定的毛利率在报告期内较为稳定，2017年度分别为50.90%和44.25%。报告期内，公司主营业务毛利率增长，主要系收购美国豪洛捷公司带来血液筛查业务毛利率的大幅提升。分业务类型的毛利率分析详见本报告书“第九节管理层讨论与分析”之“五、标的公司盈利能力分析”之“（四）毛利率分析”。
（三）利润表项目变化分析
1、营业收入
详见本报告书“第九节管理层讨论与分析”之“五、标的公司盈利能力分析”之“（一）主营业务收入构成分析”。
2、营业成本
单位：万元
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|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|主营业务成本|134,628.28|191,021.62|279,017.36|
|其他业务成本|-|-|-|
|合计|134,628.28|191,021.62|279,017.36|

标的公司报告期内营业成本主要包括转售商品采购成本、对 Hologic合作分成(已于2017年1月收购Hologic完成后停止)及奥森多(OCD)合作分成、直接人工、
原材料、制造费用等。2016年度、2017年度、2018年1-9月营业成本分别为279,017.36
万元、191,021.62万元和134,628.28万元，在当期营业收入中占比分别为60.40%、
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）37.54%和35.27%。标的公司的主营业务成本下降的主要原因系收购豪洛捷NAT业务后，GDS无需向 Hologic支付50%的利润分成。根据 GDS与豪洛捷在收购前签署的合营安排，GDS向豪洛捷采购NAT血筛设备、自制产品（免疫分析抗原、血型测定凝胶卡及试剂等）的原材料、半成品及产成品，并确认生产成本，根据合营安排，GDS仍需将实现利润的50%支付予Hologic，GDS将支付予 Hologic的利润分成确认为生产成本，收购完成后，GDS无需向 Hologic支付利润分成，因此成本大幅下降。
GDS与Hologic合营安排的收入、成本及利润的确认情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|收购前||收购后|
||Hologic|GDS|GDS|
|收入|收入50%及制造成本50%（来源于GDS）|收入100%|100%确认|
|直接成本|制造成本100%|收入50%及制造成本50%（支付Hologic）||
|管理费用|相关内部费用成本|相关内部费用成本||
|研发费用|实际研发费用50%|实际研发费用50%||
|销售费用|不确认|实际销售费用100%||

3、期间费用
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|销售费用|40,782.10|55,949.26|43,801.89|
|管理费用|20,930.27|43,943.05|29,135.00|
|研发费用|39,951.14|44,589.00|30,138.94|
|财务费用|58,214.83|71,177.11|38,449.12|
|合计|159,878.34|215,658.42|141,524.95|
|占营业收入比值|41.89%|42.38%|30.64%|

标的公司2016年度、2017年度、2018年1-9月期间费用合计分别为 141,524.95万元、215,658.42万元和 159,878.34万元，在营业收入中的占比分别为30.64%、42.38%和41.89%。期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用及财务费用，其中期间费用中占比较高的为销售费用和财务费用，报告期内合计占比约为60%。
（1）销售费用
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|广告及推广费|11,438.95|18,802.43|11,197.76|
|人工成本|11,157.27|15,426.54|13,288.24|
|运费|6,194.31|7,548.59|7,537.92|
|材料费|4,608.17|4,196.28|6,699.85|
|折旧及摊销|3,372.13|4,485.91|263.24|
|租赁费|1,372.86|1,813.22|1,452.52|
|差旅费|1,312.50|2,029.44|2,102.56|
|其他|1,325.91|1,646.85|1,259.79|
|合计|40,782.10|55,949.26|43,801.89|

标的公司2016年度、2017年度、2018年1-9月销售费用合计分别为 43,801.89万元、55,949.26万元和40,782.10万元，销售费用主要包括广告及推广费、人工成本、运费、材料费、折旧及摊销等项目。2017年度广告及推广费用较 2016年度增长7,604.67万元，同比增长67.91%，主要由于2017年收购 Hologic NAT业务以及推出Zika新产品的情况下对 NAT业务在全球范围内的渠道建设和推广增加所致。
（2）管理费用
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|服务费|8,826.02|14,414.18|11,125.24|
|人工成本|4,642.38|5,870.75|7,559.41|
|专业咨询费|2,895.28|16,071.82|4,171.54|
|租赁费|2,224.61|2,855.89|2,220.08|
|折旧与摊销|1,249.46|2,630.93|2,564.57|
|修理维护费|940.95|1,570.74|1,395.44|
|其他|151.57|528.74|98.71|
|合计|20,930.27|43,943.05|29,135.00|

标的公司2016年度、2017年度、2018年1-9月管理费用合计分别为29,135.00万元、43,943.05万元和20,930.27万元，管理费用主要包括Grifols集团分摊的共享服务费(IT、物流、市场营销、采购、财务等服务)、管理人员人工成本、专业咨
询费、房屋租金费用、折旧及摊销等。2017年管理费用较 2016年增长 14,808.05
万元，主要由于：1)2017年并购Hologic支付中介机构相关服务费约2,000万美元；
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2)并购 HologicNAT业务后向其支付了部分IT、技术咨询等过渡期服务费，导致外部服务费的增加；3)收购HologicNAT业务新入账固定和无形资产约3.26亿美元，导致折旧摊销费用相应增加。2018年 1-9月管理费用较 2017年减少 23,012.78万元，主要系管理层冲回2014年收购诺华产生的预计负债3,000万美元，同时冲减了管理费用。
（3）研发费用
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|人工成本|16,833.15|20,078.15|14,306.28|
|科研合作费用|8,477.94|8,384.47|4,687.28|
|折旧与摊销|6,164.13|6,408.92|5,722.78|
|材料费|3,769.17|4,709.53|2,391.99|
|服务费|1,641.13|1,627.32|904.55|
|专业咨询费|1,396.33|1,507.43|878.36|
|其他|1,669.30|1,873.17|1,247.70|
|合计|39,951.14|44,589.00|30,138.94|

标的公司研发费用主要包括研发人员人工成本、科研合作费用、折旧与摊销、材料费、服务费、专业咨询费及其他等，其中人工成本和科研合作费用为研发费用的主要组成部分。科研合作费用主要为GDS与Ortho-ClinicalDiagnostics, Inc.合作进行免疫分析抗原相关研究所发生的费用。2017年研发费用较 2016年大幅增长14,450.06万元，主要由于GDS并购 Hologic核酸血筛业务后，研发人员由 2016年的204人增长至 2017年的273人，导致人工成本大幅增加；此外，GDS持续加大研发投入，尤其对 Zika病毒及 Babesia试剂的开发，新型免疫抗原的合作开发以及Panther设备自动化的开发投入加大。2018年1-9月研发费用增加主要由于GDS增加了尚未开始资本化的研发项目费用支出，例如：免疫抗原项目、中国 UEP96诊所实验计划、Hemostasis诊所实验计划、扩张Arboplex、BDM及 Progenika专业测试等。除此之外，以前期间资本化的 DG项目相关的摊销金额于2018年1-9月进行了费用化，使得研发费用增加了约300万美元。GDS的研发项目主要集中于开发新的试剂，通过持续研发以满足客户特定性需求，并保证 GDS拥有市场上
流通的主流试剂，以获得竞争优势，保证市场地位。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（4）财务费用
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|贷款利息支出|59,372.40|73,814.09|41,514.66|
|减：资本化的利息支出|485.57|439.83|1,613.69|
|利息收入|-2,185.71|-1,535.04|-2,645.16|
|净汇兑损失/（收益）|1,458.04|-582.63|1,206.07|
|其他|55.67|-79.48|-12.76|
|合计|58,214.83|71,177.11|38,449.12|

标的公司2016年度、2017年度、2018年1-9月财务费用合计分别为 38,449.12万元、71,177.11万元和 58,214.83万元，报告期内呈增长趋势。其中 2017年财务费用较2016年大幅增长32,727.98万元，同比增长85.12%，主要系2017年为收购 Hologic NAT业务，GDS向关联方 Grifols Shared Services North America,Inc.借款121.86亿元，借款利率为4.69%，故利息支出大幅上升。
2019年 2月 28日，GDS、基立福与 GSSNA签订《转换协议》（ExchangeAgreement），约定：GDS向GSSNA发行60股A系列普通股及50股B系列普通股以取消GSSNA持有的GDS债务（原始本金为2,386,988,956美元，截至转股日2019年 2月 28日的本息余额为 2,276,427,490美元），该债务于 2018年 9月 30日的账面余额为人民币1,587,464.83万元，假设该债务在2018年9月30日时已转增股本，则 2018年 9月 30日的总负债将降至人民币 268,689.86万元，预期未来财务费用将大幅下降。
（5）行业相关上市公司对比分析
选取Wind四级行业为“生物科技”的上市公司作为标的公司可比上市公司，其2016年度、2017年度期间费用率具体如下：
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|-|-|-|-|
|证券代码|证券简称|2017年度期间费用率（%）|2016年度期间费用率（%）|
|300142.SZ|沃森生物|83.11|88.12|
|002693.SZ|双成药业|79.93|130.86|
|000504.SZ|南华生物|77.98|44.86|
|300204.SZ|舒泰神|75.21|75.32|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|
|证券代码|证券简称|2017年度期间费用率（%）|2016年度期间费用率（%）|
|000518.SZ|四环生物|72.22|61.72|
|300683.SZ|海特生物|71.14|71.31|
|300601.SZ|康泰生物|68.84|58.80|
|300685.SZ|艾德生物|63.61|69.10|
|300639.SZ|凯普生物|61.72|63.98|
|600645.SH|中源协和|61.05|49.74|
|300653.SZ|正海生物|60.22|62.42|
|603718.SH|海利生物|58.07|56.95|
|300238.SZ|冠昊生物|57.68|54.23|
|300318.SZ|博晖创新|52.73|40.01|
|000661.SZ|长春高新|52.09|47.73|
|603566.SH|普莱柯|50.95|41.37|
|300199.SZ|翰宇药业|50.60|40.86|
|300009.SZ|安科生物|48.61|47.55|
|002680.SZ|*ST长生|47.44|32.47|
|000403.SZ|振兴生化|43.10|44.53|
|002581.SZ|未名医药|43.00|41.23|
|300357.SZ|我武生物|41.24|46.43|
|300482.SZ|万孚生物|40.22|41.16|
|300119.SZ|瑞普生物|40.04|39.69|
|603387.SH|基蛋生物|39.32|38.74|
|002932.SZ|明德生物|39.30|37.45|
|300396.SZ|迪瑞医疗|39.05|41.09|
|002030.SZ|达安基因|37.71|36.41|
|300485.SZ|赛升药业|37.05|25.55|
|000710.SZ|贝瑞基因|36.72|19.35|
|300122.SZ|智飞生物|36.47|75.69|
|300294.SZ|博雅生物|36.28|27.43|
|600867.SH|通化东宝|35.28|37.73|
|300676.SZ|华大基因|34.96|38.21|
|300642.SZ|透景生命|33.28|34.36|
|300289.SZ|利德曼|32.13|32.82|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||
|-|-|-|-|
|证券代码|证券简称|2017年度期间费用率（%）|2016年度期间费用率（%）|
|603658.SH|安图生物|31.59|29.79|
|300439.SZ|美康生物|29.66|34.09|
|300463.SZ|迈克生物|26.93|27.22|
|600201.SH|生物股份|25.11|26.30|
|002022.SZ|科华生物|24.29|22.43|
|300406.SZ|九强生物|23.48|19.67|
|002007.SZ|华兰生物|23.17|16.87|
|002252.SZ|上海莱士|22.99|14.41|
|600195.SH|中牧股份|21.72|22.44|
|600161.SH|天坛生物|21.58|31.94|
|002880.SZ|卫光生物|15.08|17.08|
|002166.SZ|莱茵生物|13.21|13.57|
|300239.SZ|东宝生物|13.08|14.76|
|平均值||43.47|42.57|
|中位数||39.32|39.69|

我们将上述上市公司2016年度及2017年度的期间费用率与标的公司进行了对比，标的公司2016年度及2017年度的期间费用率分别为30.64%和42.38%，与行业平均水平42.57%和43.47%无较大差异，标的公司的期间费用率处于合理水平。
4、营业外收入和营业外支出
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月||2017年度||2016年度||
||金额|占营业收入比|金额|占营业收入比|金额|占营业收入比|
|营业外收入|20,216.01|5.30%|139.43|0.03%|508.35|0.11%|
|营业外支出|59.69|0.02%|474.19|0.09%|899.85|0.19%|

标的公司 2016年度、2017年度、2018年 1-9月营业外收入分别为 508.35万元、139.43万元和20,216.01万元。2018年1-9月营业收入大幅增长，主要原因是由于转回预计负债20,120.10万元，具体情况如下：
2014年基立福收购 Novartis相关业务时，Novartis正涉及美国证监会针对其疑
似通过旅行社和活动策划对医疗保健机构行贿事项展开的调查。基立福为上述事
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）项计提了3,000万美元的预计负债，并于GDS向基立福收购该业务时，记入 GDS合并范围内的预计负债。该笔预计负债在 2016年末及2017年末的余额均为3,000万美元，折合人民币 20,811.00万元及 19,602.60万元。根据标的公司律师的最新意见，该事项的调查已经结束，未来不会有经济利益的流出，因此在2018年1-9月期间将该笔预计负债转回，转回金额折合人民币 20,120.10万元。
报告期内公司营业外支出主要为非流动资产处置损失，报告期内金额均较小。
5、所得税费用
报告期内，标的公司的所得税费用情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|按税法及相关规定计算的当期/年所得税|2,456.66|2,250.36|12,350.11|
|汇算清缴差异调整|-1,366.83|703.20|-1,285.98|
|递延所得税的变动|19,797.51|21,715.57|-1,541.83|
|合计|20,887.35|24,669.14|9,522.30|

报告期内，由于以往年度的净经营亏损带来的抵税效应，2017年度和 2018年1-9月实际应缴的所得税金额较低，但净经营损失确认的递延净资产下降，确认的所得税费用较高。2016年度、2017年度及 2018年 1-9月，公司合并层面的有效税率分别为25.81%，26.77%和21.93%，基本符合GDS各实体所在地的适用税率水平，2018年1-9月，所得税有效税率下降，主要系美国公司法定所得税税率下降，由2016年度的36.41%下降至2018年1-9月的22.53%。
6、净利润
标的公司 2016年度、2017年度、2018年 1-9月的合并口径净利润分别为27,378.28万元、67,483.98万元和74,355.17万元。标的公司报告期净利润整体增速较快，主要原因是GDS在2017年2月完成收购豪洛捷NAT业务后，无需再向其支付合作分成款，故营业成本大幅下降，毛利率大幅上升。此外，报告期内， GDS 2017年度的免疫分析抗原业务收入、血型测定业务收入分别较2016年度增
长5.86%、14.00%。总体看来，报告期内，GDS的收入呈增长趋势，营业毛利率
较高，净利润基础较好。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）7、非经常损益、投资收益及其他影响盈利能力分析
报告期内，标的公司的非经常性损益明细如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|2,179.01|1,514.16|2,620.31|
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|20,120.10|-|-|
|非流动资产处置损失|(53.65)|(470.82)|(896.49)|
|计入当期损益的政府补助|20.12|318.59|456.64|
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响|-|13,557.42|-|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|89.87|136.06|48.35|
|小计|22,355.44|15,055.41|2,228.81|
|所得税影响额|(4,902.70)|(4,030.29)|(575.15)|
|少数股东权益影响额（税后）|-|9.20|(18.96)|
|合计|17,452.74|11,034.32|1,634.70|

2018年1-9月，标的公司非经常性损益的主要是与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益，为公司对前期计提的预计负债的转回，由于导致确认预计负债的情况发生变化，导致公司于2018年1-9月份转回以前年度计提的预计负债。
此外2017年美国税改法案通过，造成GDS适用的美国法定企业所得税税率下调，故产生根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响。2016年GDS非经常性损益金额较小，总数为 1,634.70万元，占当年利润总额比重较小。
上述事项与公司正常经营业务无直接关系，或虽与正常经营业务相关，但性质特殊或存在偶发性，因此对损益表的影响不具备持续性，GDS归属于母公司股东的净利润的变化主要由经营活动导致。
2016年度、2017年度及 2018年1-9月，标的公司投资收益分别为-2,905.04万元、-7,077.77万元及-7,475.29万元，均为对联营企业 Singulex的投资损失。2018年 12月 11日，GDS与基立福签订协议，将其持有的 Singulex股权全额以利润分
配的形式分配给母公司基立福。转让完成后，未来 GDS将不再继续确认由于
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）Singulex经营亏损所带来的亏损。
（四）毛利率分析
1、主营业务毛利率
2016年度、2017年度、2018年 1-9月标的公司的主营业务毛利率分别为39.58%、62.43%、64.66%。报告期内，公司分产品的毛利率情况如下：
单位：%
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|血浆筛查|77.37|72.55|36.34|
|免疫分析抗原|47.18|50.90|48.70|
|血型鉴定|40.45|44.25|39.96|
|其他|6.52|13.05|31.78|
|合计|64.66|62.43|39.58|

（1）核酸血筛业务
标的公司2017年整体毛利率较2016年大幅提升，主要原因是收入占比较大的 NAT业务毛利率大幅上升所致。2017年 GDS并购了豪洛捷的 NAT业务。根据并购前的合作协议，GDS确认 NAT血筛业务100%的收入为主营业务收入，在主营业务成本中，确认应支付予豪洛捷的50%的收入及由 GDS承担的为取得该收入产生的成本的50%，账面上来看，GDS仅保留了NAT业务产生的50%的净利润，故账面毛利率仅为NAT业务实际毛利率的50%。合并后，GDS合并报表层面确认NAT业务100%的收入、成本及利润，故账面毛利率与NAT业务实际毛利率相等。
如对2016年度NAT业务的成本及利润进行模拟调整，即假设豪洛捷自2016年初即进入GDS合并范围内，GDS对2016年度NAT业务产生的全部收入即成本进行确认，则 2016年度 NAT业务的毛利率为72.68%，报告期内，GDS NAT业务毛利率较为稳定，均高于70%。
分子诊断行业需求巨大、行业发展较快、行业平均利润水平较高，分子诊断试剂产品的毛利率通常较高，尤其是技术优势明显的新产品，盈利能力更强，符合行业所处的发展阶段及产品高附加值的特点。受益于研发及生产环节国产核心
技术的掌握和升级，以及政府层面市场宣传力度的加大，近年来分子诊断企业盈
利水平不断提高。GDS是全球领先的核酸分子诊断产品提供商，其中核酸检测
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（NAT）全球份额达到55%，占据了过半数市场，第二名为罗氏，市场份额约35%左右。市场竞争优势使得 GDS产品的规模效应明显，单位生产成本降低，毛利率得以进一步提升。
总体来看，GDS的核酸检测业务技术水平领先，市场份额较大，市场竞争力强，故报告期内毛利率均保持较高水平。
（2）免疫分析抗原业务
报告期内，GDS免疫分析抗原业务主要为与 OCD按照合作协议研发制造并销售，报告期内毛利率较为稳定。GDS是全球肝炎/逆转录病毒免疫抗原的市场领导者，HCV/HIV覆盖了约80%的市场需求。2017年销售抗原 134克，相对 2015年增长9%，2018年预期销售将达150克。根据GDS与OCD签订长期合作协议， GDS提供 HCV和 HIV专利，抗原的研发、生产，并且提供分析支持，OCD提供抗原研发和生产，设备研发和生产，以及产品的商业化，该合作协议期限到 2039年，中长期来看，GDS的免疫分析抗原业务收入及利润得以保障。
（3）血型测定业务
报告期内，GDS的血型测定产品的毛利率较稳定，GDS在美国拥有160多家血型鉴定客户，2018年一季度凝胶卡客户127家，较2017年同比增长一倍，GDS生产的 Elexis全自动血型鉴定仪目前已在欧洲 19个国家拥有 90多家客户，正在推进美国的临床试验，临床试验通过后，GDS在美国的血型测定业务收入将进一步增长。此外，GDS正在研发 Erytra血型鉴定系统，Erytra血型鉴定系统每年可检测 40,000多份样本，大大高于手动检测仪和 Elexis与 Wadiana系统，预期未来将成为GDS的利润驱动之一。
2、与同行业可比上市公司比较分析
目标公司主营业务为血液筛查及测定业务，目前国内上市公司中，从事相似业务的可比上市公司及其相关业务2017年度的毛利率情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|证券代码|证券简称|业务名称|业务毛利率（%）|
|1|300639.SZ|凯普生物|HPV试剂、其它试剂盒、检测收入|84.80|
|2|300760.SZ|迈瑞医疗|体外诊断类产品|66.11|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|
|序号|证券代码|证券简称|业务名称|业务毛利率（%）|
|3|603387.SH|基蛋生物|试剂、仪器|83.03|
|4|300289.SZ|利德曼|体外诊断试剂、仪器业务|55.60|
|5|300463.SZ|迈克生物|代理试剂产品、代理诊断仪器、自产试剂产品、自产诊断仪器|60.81|
|6|002022.SZ|科华生物|医疗仪器、体外临床诊断试剂|41.37|
|7|300244.SZ|迪安诊断|诊断产品、医学诊断服务|33.30|
|8|300406.SZ|九强生物|体外检测试剂、体外检测仪器|71.99|
|可比上市公司均值||||62.13|
|标的公司毛利率||||62.43|

2017年度标的公司的主营业务毛利率分别为62.43%，与从事相似业务的可比上市公司毛利率均值62.13%并无较大差异。
（五）标的资产报告期主营业务毛利率出现明显上升的原因及合理性标的公司2017年整体毛利率较2016年大幅提升，主要原因是收入占比较大的 NAT业务毛利率大幅上升所致。2017年 GDS并购了豪洛捷的 NAT业务。根据并购前的合作协议，GDS确认 NAT血筛业务100%的收入为主营业务收入，在主营业务成本中，确认应支付予豪洛捷的50%的收入及由 GDS承担的为取得该收入产生的成本的50%，账面上来看，GDS仅保留了NAT业务产生的50%的净利润，故账面毛利率仅为NAT业务实际毛利率的50%。合并后，GDS合并报表层面确认NAT业务100%的收入、成本及利润，故账面毛利率与NAT业务实际毛利率相等。
如对2016年度NAT业务的成本及利润进行模拟调整，即假设豪洛捷自2016年初即进入GDS合并范围内，GDS对2016年度NAT业务产生的全部收入即成本进行确认，则 2016年度 NAT业务的毛利率为72.68%，综合毛利率为61.64%，报告期内较为稳定。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）六、本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析
（一）本次交易对上市公司盈利能力驱动因素及持续经营能力的影响分析
GDS致力于研究、开发、制造和销售体外诊断产品，包括用于临床和血库实验室的分析仪器、试剂、软件和相关产品。诊断板块主要服务于血液中心（血站）、单采血浆站、临床分析实验室和医院免疫血液学等机构，此次重组完成后，GDS将与上市公司现有业务形成良好的协同效应，实现上下游业务协同发展，建立完整产业链，增强上市公司盈利能力。
本次交易对方基立福为国际领先、欧洲最大的血液制品公司。根据上海莱士、基立福、科瑞天诚与宁波科瑞金鼎签署的《排他性战略合作总协议》，本次交易可加强上海莱士血液制品的技术实力，同时具有协同效应的业务整合将会提升上海莱士原有血液制品产品的质量，夯实上海莱士净利润基础。
（二）本次交易对上市公司业务构成、经营发展战略和业务管理模式及持续经营能力的影响分析
围绕上市公司董事会制定的“内生式增长为根基，以外延式并购为跨越，将公司打造为国际血液制品行业的民族航母”为战略指导，未来上市公司将重点通过加强与并购标的在浆站管理、生产管理、采购及销售渠道管理等方面全方位、深层次整合，并全面推动全球性外延投资及并购发展战略，产业经营和资本运营双轮驱动，规模增长与价值增长并重。本次交易是上市公司贯彻公司发展战略，实现产业布局的重要举措。
（三）上市公司未来经营中的优势和劣势分析
1、上市公司在未来经营的优势
（1）完善产业链，实现血液检测产业布局
血液检测是体外诊断的一种重要手段。目前，随着体外诊断行业在国内快速的发展，部分医疗企业已经在血液检测行业进行布局。在现有A股市场中，涉及血液检测业务的上市公司主要包括：凯普生物（主要提供对血清进行检测的核酸
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）分子诊断产品）、迈克生物（自主血液检测产品有血球仪器及配套试剂、血凝仪器及配套试剂）、阳普医疗（主要进行真空采血管的生产）、三诺生物（主要生产血糖检测仪器）等。
从整体行业情况来看，目前国内血液检测市场发展还不够成熟，国内企业与国际水平在产品品类覆盖率、产品技术水平上还有一定差距，部分血液检测产品品类由国外品牌垄断，国内企业市占率均较小，在高端诊断市场的竞争力较弱，主要瓜分中低端市场。本次重组实施完成后，上海莱士可以吸收 GDS先进的技术水平，依托 GDS现有的品牌效应和营销渠道，在国内的体外检测市场发展中抢占先机。
（2）扩大品牌影响，形成协同效应
本次交易对方基立福为国际领先、欧洲最大的血液制品公司。根据上海莱士、基立福、科瑞天诚与宁波科瑞金鼎签署的《排他性战略合作总协议》，本次交易将会加强上海莱士血液制品的技术实力，同时具有协同效应的业务整合将会提升上海莱士原有血液制品产品的质量，夯实上海莱士净利润基础。
（3）拓展业务领域，增加利润增长点
GDS公司的主营业务收入主要来自于血液筛查业务、免疫分析抗原业务和血型测定业务，2016年度、2017年度及 2018年 1-9月，标的公司的营业收入分别为 461,949.52万元、508,898.15万元和 381,698.42万元，从毛利率情况来看，2016年度、2017年度、2018年1-9月标的公司的主营业务毛利率分别为39.58%、62.43%和64.66%。总体来看，GDS盈利能力较好，此次重组完成后，有利于上市公司扩展业务领域，带来新的利润增长点。
2、上市公司在未来经营的劣势
本次交易完成后，在保持上市公司独立运营的基础上，双方将深入进行业务整合，在技术、产品、市场、管理等多个方面发挥协同效应，实现优势互补。然而，上市公司与 GDS在细分业务上存在一定差异，上市公司现有管理层需要进一步丰富相应领域的管理经验。虽然上市公司已制定较为完善的战略发展计划，但是仍然存在由于对标的行业了解不够，导致战略发展计划执行效果不佳，导致重组后协同效应无法有效发挥的风险。同时，随着业务规模的不断扩大，上市公
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）司及标的公司将面临更多来自其他厂商的合作与竞争。
（四）本次交易完成后，上市公司的财务安全性分析
1、本次交易完成后资产负债情况分析
（1）交易前后资产结构变化情况
单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|货币资金|86,764.21|7.51|86,764.21|3.50|-|-|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|30,004.20|2.60|30,004.20|1.21|-|-|
|应收票据及应收账款|107,195.11|9.28|107,538.17|4.34|343.06|0.32|
|预付款项|2,915.01|0.25|2,915.01|0.12|-|-|
|其他应收款|12,340.41|1.07|11,997.35|0.48|-343.06|-2.78|
|存货|152,086.09|13.17|152,086.09|6.13|-|-|
|其他流动资产|220.71|0.02|220.71|0.01|-|-|
|流动资产合计|391,525.74|33.89|391,525.74|15.79|-|-|
|可供出售金融资产|326.81|0.03|326.81|0.01|-|-|
|长期股权投资|36,618.45|3.17|1,361,242.81|54.89|1,324,624.36|3,617.37|
|固定资产|103,515.89|8.96|103,515.89|4.17|-|-|
|在建工程|6,250.70|0.54|6,250.70|0.25|-|-|
|无形资产|20,116.38|1.74|20,116.38|0.81|-|-|
|商誉|570,497.70|49.38|570,497.70|23.01|-|-|
|长期待摊费用|1,829.86|0.16|1,829.87|0.07|-|-|
|递延所得税资产|19,040.74|1.65|19,040.74|0.77|-|-|
|其他非流动资产|5,497.87|0.48|5,497.87|0.22|-|-|
|非流动资产合计|763,694.40|66.11|2,088,318.76|84.21|1,324,624.36|173.45|
|资产合计|1,155,220.14|100.00|2,479,844.49|100.00|1,324,624.35|114.66|

单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年12月31日||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年12月31日||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|货币资金|138,583.42|9.59|138,583.42|5.13|-|-|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|313,636.07|21.70|313,636.07|11.61|-|-|
|应收票据及应收账款|111,606.60|7.72|111,606.60|4.13|-|-|
|预付款项|1,918.69|0.13|1,918.69|0.07|-|-|
|其他应收款|11,617.35|0.80|11,617.35|0.43|-|-|
|存货|115,454.58|7.99|115,454.58|4.27|-|-|
|其他流动资产|1,044.38|0.07|1,044.38|0.04|-|-|
|流动资产合计|693,861.10|48.00|693,861.10|25.68|-|-|
|可供出售金融资产|26.81|-|26.81|0.00|-|-|
|长期股权投资|38,146.36|2.64|1,294,806.25|47.92|1,256,659.89|3,294.31|
|固定资产|110,802.42|7.66|110,802.42|4.10|-|-|
|在建工程|3,762.16|0.26|3,762.16|0.14|-|-|
|无形资产|20,703.75|1.43|20,703.75|0.77|-|-|
|商誉|570,497.70|39.47|570,497.70|21.11|-|-|
|长期待摊费用|2,268.57|0.16|2,268.57|0.08|-|-|
|递延所得税资产|3,119.40|0.22|3,119.40|0.12|-|-|
|其他非流动资产|2,353.70|0.16|2,353.70|0.09|-|-|
|非流动资产合计|751,680.86|52.00|2,008,340.74|74.32|1,256,659.88|167.18|
|资产合计|1,445,541.96|100.00|2,702,201.84|100.00|1,256,659.88|86.93|

本次交易完成后，上市公司截至 2018年 9月 30日的总资产规模将提高114.66%，非流动资产比例上升，流动资产规模不变，非流动资产规模将增加173.45%，公司整体资产实力将得到提升。
（2）交易前后负债结构变化情况
单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|短期借款|15,000.00|36.05|15,000.00|36.05|-|-|
|应付票据及应付账款|5,130.55|12.33|5,130.55|12.33|-|-|
|预收款项|2,028.26|4.87|2,028.26|4.87|-|-|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|应付职工薪酬|3,412.20|8.20|3,412.20|8.20|-|-|
|应交税费|1,665.99|4.00|1,665.99|4.00|-|-|
|其他应付款|6,911.08|16.61|6,911.08|16.61|-|-|
|一年内到期的非流动负债|-|-|-|-|-|-|
|其他流动负债|-|-|-|-|-|-|
|流动负债合计|34,148.06|82.06|34,148.06|82.06|-|-|
|递延收益|5,815.34|13.97|5,815.34|13.97|-|-|
|递延所得税负债|1,650.22|3.97|1,650.22|3.97|-|-|
|其他非流动负债|-|-|-|-|-|-|
|非流动负债合计|7,465.56|17.94|7,465.56|17.94|-|-|
|负债合计|41,613.62|100.00|41,613.62|100.00|-|-|

单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年12月31日||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|短期借款|-|-|-|-|-|-|
|应付票据及应付账款|4,678.22|2.37|4,678.22|2.37|-|-|
|预收款项|191.93|0.10|191.93|0.10|-|-|
|应付职工薪酬|6,286.27|3.18|6,286.27|3.18|-|-|
|应交税费|8,295.36|4.20|8,295.36|4.20|-|-|
|其他应付款|10,934.51|5.54|10,934.51|5.54|-|-|
|一年内到期的非流动负债|36,000.00|18.23|36,000.00|18.23|-|-|
|其他流动负债|-|-|-|-|-|-|
|流动负债合计|66,386.28|33.61|66,386.28|33.61|-|-|
|递延收益|6,967.83|3.53|6,967.83|3.53|-|-|
|递延所得税负债|14,573.32|7.38|14,573.32|7.38|-|-|
|其他非流动负债|109,600.00|55.49|109,600.00|55.49|-|-|
|非流动负债合计|131,141.15|66.39|131,141.15|66.39|-|-|
|负债合计|197,527.43|100.00|197,527.43|100.00|-|-|

本次交易完成后，上市公司截至2018年9月30日的总负债规模、流动负债
规模及非流动负债规模均不变。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、公司财务安全性分析
（1）偿债能力分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日||2017年12月31日||
||实际数据|备考数据|实际数据|备考数据|
|资产负债率（%）|3.60|1.68|13.66|7.31|
|流动比率（倍）|11.47|11.47|10.45|10.45|
|速动比率（倍）|7.01|7.01|8.71|8.71|

注：资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
本次交易完成后，上市公司的资产负债率下降，流动比率、速动比率不变，偿债能力进一步增强。
（2）资产周转能力分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日/2018年1-9月||2017年12月31日/2017年度||
||实际数据|备考数据|实际数据|备考数据|
|总资产周转率|0.11|0.05|0.14|0.08|
|存货周转率|0.35|0.35|0.71|0.71|
|应收账款周转率|1.33|1.33|2.69|2.69|

注：总资产周转率=营业收入÷［（期初资产总额+期末资产总额）÷2］
应收账款周转率=营业收入÷［（期初应收账款账面余额+期末应收账款账面余额）÷2］
存货周转率=营业成本÷［（期初存货账面余额+期末存货账面余额）÷2］
本次交易完成后，公司的营业收入、应收账款、存货均保持不变，因此应收账款周转率、存货周转率均不变；本次交易完成后，公司总资产规模有所上升，因此总资产周转率有所下降。
（3）本次交易对上市公司合并财务报表商誉的影响
根据《企业会计准则》，本次上市公司收购 GDS45%股权不构成企业合并，对上市公司合并财务报表商誉不构成影响。
（五）本次重组后对标的资产进行整合及管控相关措施的可实现性
公司本次收购GDS45%股权后，GDS将成为公司参股公司，不涉及业务、资
产、财务、人员及机构等方面的整合。GDS经营指标良好，具有较强的盈利能力。
交易完成后，可提高公司资产质量，增强盈利能力，公司的盈利水平将得到进一
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）步提高。
七、本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析
体外诊断可以提供的全方位、多层次的检验信息，为临床诊断信息的重要来源。作为医学检验的强大工具，体外诊断市场具有巨大的发展前景。据 2016年 KaloramaInformation统计的行业数据显示：全球体外诊断市场规模约为8.9亿美元，并预计将以每年2%的增长率，于 2021年增长至 9.8亿美元。2015年中国 IVD市场规模约为316亿元，年均复合增长率为19.6%，虽快速发展，但总体规模较小。
2013年我国体外诊断费用约为2美元/人，欧洲为20美元/人，日本为38美元/人，美国则达到77美元/人，国内的人均费用远低于发达国家，因此我国体外诊断市场的发展仍然潜力巨大。根据全国卫生产业企业管理协会医学检验产业分会、中国医疗器械行业协会体外诊断分会出版的《2017年中国体外诊断行业年度报告》，汇总国内外有关中国体外诊断市场信息，预计 2016年中国体外诊断市场营收超过600亿人民币。
国内诊断试剂行业起步比较晚，相比于国外龙头企业，我国体外诊断试剂市场份额比较分散，企业规模都比较小，竞争力较弱。在国外龙头企业的影响下，我国三级医院等高端市场基本被外企占据。国内诊断试剂厂商市场占有率较低，无法实现规模效应，生产条件和研发能力亟待提高。本次重组实施完成后，上海莱士可以吸收 GDS先进的技术水平，依托 GDS现有的品牌效应和营销渠道，在国内的体外检测市场发展中抢占先机。
公司交易当年及未来两年仍将继续增强自身核心竞争力，持续开拓市场及业务，将采取以下方式：
1、优化产业结构
本次交易完成后，上海莱士业务板块将扩展至体外诊断领域，产业链得以向上游延伸，产业结构得以优化。通过吸收 GDS先进的生产及科研能力，上海莱士将进一步增强自身生产及研发力量。同时具有协同效应的业务整合将会提升上海莱士原有血液制品产品的质量，提升GDS血液检测技术的适应性和技术水平，使交易双方互相促进、达成双赢。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、创新经营管理，提升盈利水平
本次交易完成后，基利福将成为上海莱士股东，并向上海莱士派驻董事。通过境外董事委派，上海莱士可以吸收海外先进的管理理念。基利福作为全球血液制品企业龙头企业，其生产流程管理、产品质量控制及经营管理理念均有非常的借鉴意义。本次交易可将国际领先的技术、研发能力、管理团队引入中国，提高中国医疗行业整体的发展水平。
3、国际化经营计划
积极响应和落实国家“走出去”战略，认真研究国家“一带一路”，本次交易将国际血液制品龙头公司引入国内成为上海莱士的战略股东，在影响国计民生的血液制品行业，完成具有全球影响力的交易，响应“十九大”以来我国积极推进“一带一路”建设，践行 WTO承诺，用实际行动推动经济全球化进程的大国形象。
4、把握好资金和资本市场的方向节奏，不断降低财务融资成本
进一步统筹资金调度，做好资金管理，积极拓宽融资渠道，灵活融资方式，不断降低财务成本。充分发挥上市公司融资平台作用，加强资本市场研究，积极开展资本运作，努力完成资产注入工作，兑现控股股东作出的避免同业竞争的承诺。
八、本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析
（一）本次交易对上市公司利润构成的影响
单位：万元，%
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|一、营业收入|140,903.62|100.00|140,903.62|100.00|-|-|
|二、营业成本|47,292.04|33.56|47,292.04|33.56|-|-|
|税金及附加|1,211.49|0.86|1,211.49|0.86|-|-|
|销售费用|11,205.48|7.95|11,205.48|7.95|-|-|
|管理费用|23,193.05|16.46|23,193.05|16.46|-|-|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|研发费用|5,737.94|4.07|5,737.94|4.07|-|-|
|财务费用|3,990.06|2.83|3,990.06|2.83|-|-|
|资产减值损失|608.04|0.43|608.04|0.43|-|-|
|加：公允价值变动损失|-89,653.61|-63.63|-89,653.61|-63.63|-|-|
|投资(损失)/收益|-112,544.51|-79.87|-63,833.31|-45.30|48,711.20|-43.28|
|其中：对联营企业和合营|-1,527.91|-1.08|47,183.28|33.49|48,711.19|-3,188.09|
|资产处置收益|0.33|0.00|0.33|0.00|-|-|
|其他收益|2,305.84|1.64|2,305.84|1.64|-|-|
|三、营业利润|-152,226.43|-108.04|-103,515.23|-73.47|48,711.20|-32.00|
|加：营业外收入|109.97|0.08|109.97|0.08|-|-|
|减：营业外支出|230.85|0.16|230.85|0.16|-|-|
|四、利润总额|-152,347.30|-108.12|-103,636.11|-73.55|48,711.19|-31.97|
|减：所得税费用|-22,821.64|-16.20|-22,821.64|-16.20|-|-|
|五、净利润|-129,525.66|-91.93|-80,814.47|-57.35|48,711.20|-37.61|
|1.少数股东损益|-243.94|-0.17|-243.94|-0.17|-|-|
|2.归属于母公司股东的净利润|-129,281.72|-91.75|-80,570.53|-57.18|48,711.19|-37.68|
|六、其他综合收益的税后净额||-|-|-|-|-|
|权益法下可转损益的其他综合收益|-|-|18,867.28|13.39|18,867.28|/|
|七、综合收益总额|-129,525.66|-91.93|-61,947.19|-43.96|67,578.47|-52.17|

单位：万元，%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|一、营业收入|192,774.84|100.00|192,774.84|100.00|-|-|
|二、营业成本|69,996.13|36.31|69,996.13|36.31|-|-|
|税金及附加|1,621.35|0.84|1,621.35|0.84|-|-|
|销售费用|5,551.10|2.88|5,551.10|2.88|-|-|
|管理费用|25,534.53|13.25|25,534.53|13.25|-|-|
|研发费用|9,693.31|5.03|9,693.31|5.03|-|-|
|财务费用|3,545.87|1.84|3,545.87|1.84|-|-|
|资产减值损失|4,357.43|2.26|4,357.43|2.26|-|-|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年||||||
||实际数据|占比|备考数据|占比|变动额|变化率|
|加：公允价值变动损失|-17,828.28|-9.25|-17,828.28|-9.25|-|-|
|投资(损失)/收益|42,693.10|22.15|82,595.22|42.85|39,902.12|93.46|
|其中：对联营企业和合营|146.36|0.08|40,048.48|20.77|39,902.12|27,263.00|
|资产处置收益|19.16|0.01|19.16|0.01|-|-|
|其他收益|3,388.85|1.76|3,388.85|1.76|-|-|
|三、营业利润|100,747.95|52.26|140,650.07|72.96|39,902.12|39.61|
|加：营业外收入|10.21|0.01|10.21|0.01|-|-|
|减：营业外支出|279.75|0.15|279.75|0.15|-|-|
|四、利润总额|100,478.41|52.12|140,380.53|72.82|39,902.12|39.71|
|减：所得税费用|17,282.91|8.97|17,282.91|8.97|-|-|
|五、净利润|83,195.50|43.16|123,097.62|63.86|39,902.12|47.96|
|1.少数股东损益|-387.36|-0.20|-387.36|-0.20|-|-|
|2.归属于母公司股东的净利润|83,582.86|43.36|123,484.98|64.06|39,902.12|47.74|
|六、其他综合收益的税后净额||-|-|-|-|-|
|权益法下可转损益的其他综合收益|-|-|-12,854.94|-6.67|-12,854.94|/|
|七、综合收益总额|83,195.50|43.16|110,242.68|57.19|27,047.18|32.51|

由于本次收购 GDS股权为参股权，因此不影响公司营业收入及成本，将会增加公司的投资收益。本次交易完成后，上市公司的盈利能力将得到显著提升，在2018年1-9月的备考报表中，投资收益、净利润及归属于母公司股东的净利润均大幅增加48,711.20万元。
（二）本次交易对上市公司盈利能力的影响
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月||2017年度||
||实际数据|备考数据|实际数据|备考数据|
|毛利率（%）|66.44|66.44|63.69|63.69|
|净利率（%）|-91.93|-57.35|43.16|63.86|
|每股收益（元/股）|-0.26|-0.12|0.17|0.18|
|每股净资产（元/股）|2.24|3.62|2.51|3.72|

每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数
每股净资产=（资产-负债）/股本
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）本次交易完成后，上市公司毛利率维持稳定，2017年及2018年1-9月，每股收益及每股净资产均有所提升。本次交易有利于提升上市公司盈利能力。
（三）本次交易对上市公司未来资本性支出的影响及融资计划
本次交易的相关支出符合上市公司发展战略。如在完成后，为了整合的顺利实施或业务进一步发展，需要新增或变更与标的公司相关资本性支出，公司将履行必要的决策和信息披露程序。
（四）本次交易职工安置方案及执行情况
本次交易上市公司收购的资产为 GDS45%股权，不涉及职工安置方案事宜。
（五）本次交易成本对上市公司的影响
本次资产重组将支付中介机构费用，上述费用预计在 2019年支付完毕。为企业合并发生的财务顾问、审计、法律服务、估值、咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益。该等中介机构费用对 2019年合计现金流出影响较小，本次交易成本对上市公司损益无显著影响。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第十节 财务会计信息
一、标的公司财务报告
毕马威审计对GDS编制的 2016年度、2017年度及截至2018年9月30日止 9个月期间合并财务报表进行了审计，出具了毕马威华振审字第 1900089号审计报告。
（一）合并资产负债表
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|流动资产：||||
|货币资金|133,972,420|174,188,704|109,389,553|
|应收票据及应收账款|826,191,920|712,463,031|1,257,643,415|
|预付款项|15,987,261|7,899,848|25,812,577|
|其他应收款|285,844,518|167,040,289|124,817,441|
|存货|1,289,643,624|1,109,899,212|1,064,545,083|
|一年内到期的非流动资产|137,584,000|-|-|
|其他流动资产|14,969,139|9,520,329|25,562,845|
|流动资产合计|2,704,192,882|2,181,011,413|2,607,770,914|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产|3,976,178|3,913,986|3,655,799|
|长期股权投资|165,238,384|229,781,677|316,840,538|
|固定资产|1,576,802,070|1,444,430,649|1,216,999,532|
|在建工程|196,380,522|187,727,566|120,183,525|
|无形资产|1,311,134,245|1,245,144,084|283,868,977|
|开发支出|1,192,584,991|1,130,926,268|122,229,940|
|商誉|20,298,895,709|19,297,335,244|9,583,430,815|
|递延所得税资产|197,811,396|189,570,210|419,064,170|
|其他非流动资产|276,908,438|133,748,540|2,386,328|
|非流动资产合计|25,219,731,933|23,862,578,224|12,068,659,624|
|资产总计|27,923,924,815|26,043,589,637|14,676,430,538|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）合并资产负债表（续）
单位：人民币元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|流动负债：||||
|应付票据及应付账款|533,468,202|487,457,854|921,996,670|
|预收账款|19,708,908|15,943,448|14,213,913|
|应付职工薪酬|110,858,308|121,202,876|106,795,115|
|应交税费|5,317,622|11,428,316|6,409,788|
|其他应付款|61,101,054|13,480,055|29,419,817|
|一年内到期的非流动负债|460,906|633,817|346,850|
|其他流动负债|43,621,007|39,499,239|35,774,109|
|流动负债合计|774,536,007|689,645,605|1,114,956,262|
|非流动负债：||||
|长期应付款|1,080,034|1,404,853|721,448|
|预计负债|309,564,000|490,065,000|208,110,000|
|递延收益|27,812,606|23,523,120|3,315,886|
|递延所得税负债|511,489,158|295,554,934|433,291,957|
|其他非流动负债|16,937,065,065|16,345,170,616|8,480,239,705|
|非流动负债合计|17,787,010,863|17,155,718,523|9,125,678,996|
|负债合计|18,561,546,870|17,845,364,128|10,240,635,258|
|股东权益：||||
|股本|325|325|325|
|资本公积|6,562,439,324|6,552,332,327|3,178,537,643|
|其他综合收益|373,524,330|-45,748,470|239,916,902|
|未分配利润|2,426,393,966|1,684,619,532|1,009,348,689|
|归属于母公司股东权益合计|9,362,357,945|8,191,203,714|4,427,803,559|
|少数股东权益|20,000|7,021,795|7,991,721|
|股东权益合计|9,362,377,945|8,198,225,509|4,435,795,280|
|负债和股东权益总计|27,923,924,815|26,043,589,637|14,676,430,538|

（二）合并利润表
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|一、营业收入|3,816,984,171|5,088,981,546|4,619,495,162|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|减：营业成本|1,346,282,838|1,910,216,160|2,790,173,575|
|税金及附加|26,404,278|23,284,969|29,104,110|
|销售费用|407,821,012|559,492,614|438,018,873|
|管理费用|209,302,694|439,430,544|291,350,005|
|研发费用|399,511,412|445,889,984|301,389,379|
|财务费用|582,148,267|711,771,059|384,491,217|
|其中：利息费用|588,868,380|733,742,586|399,009,695|
|利息收入|21,857,135|15,350,432|26,451,567|
|资产减值损失|20,099,980|6,425,762|-17,003,140|
|加：其他收益|201,201|3,185,939|-|
|投资损失|-74,752,878|-70,777,685|-29,050,388|
|其中：对联营企业的投资损失|-74,752,878|-70,777,685|-29,050,388|
|二、营业利润|750,862,013|924,878,708|372,920,755|
|加：营业外收入|202,160,058|1,394,269|5,083,482|
|减：营业外支出|596,896|4,741,862|8,998,502|
|三、利润总额|952,425,175|921,531,115|369,005,735|
|减：所得税费用|208,873,465|246,691,350|95,222,954|
|四、净利润|743,551,710|674,839,765|273,782,781|
|其中：少数股东损益|248,148|-431,078|1,437,074|
|归属于母公司股东的净利润|743,303,562|675,270,843|272,345,707|
|五、其他综合收益的税后净额||||
|归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额||||
|(一) 不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1. 外币财务报表折算差额|451,196,692|-381,472,546|272,063,043|
|(二) 将重分类进损益的其他综合收益||||
|1. 外币财务报表折算差额|-31,923,892|95,807,174|-32,146,141|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|-|976,662|644,669|
|六、综合收益总额|1,162,824,510|390,151,055|514,344,352|
|归属于母公司股东的综合收益总额|1,162,576,362|389,605,471|512,262,609|
|归属于少数股东的综合收益总额|248,148|545,584|2,081,743|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（三）合并现金流量表
单位：人民币元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|3,863,159,868|5,724,704,380|4,004,175,715|
|收到其他与经营活动有关的现金|4,312,408|22,335,250|4,405,237|
|经营活动现金流入小计|3,867,472,276|5,747,039,630|4,008,580,952|
|购买商品、接受劳务支付的现金|1,403,511,109|2,406,175,227|2,142,533,388|
|支付给职工以及为职工支付的现金|739,266,128|902,388,539|804,439,218|
|支付的各项税费|43,070,427|38,291,886|17,278,467|
|支付其他与经营活动有关的现金|309,393,484|472,832,384|446,473,436|
|经营活动现金流出小计|2,495,241,148|3,819,688,036|3,410,724,509|
|经营活动产生的现金流量净额|1,372,231,128|1,927,351,594|597,856,443|
|二、投资活动产生的现金流量：||||
|收到其他与投资活动有关的现金|1,184,490,407|1,363,110,314|1,218,612,060|
|投资活动现金流入小计|1,184,490,407|1,363,110,314|1,218,612,060|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|258,456,098|400,188,938|469,103,997|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金|-|12,791,662,000|335,765,000|
|支付其他与投资活动有关的现金|1,182,813,732|1,629,705,362|1,294,206,193|
|投资活动现金流出小计|1,441,269,830|14,821,556,300|2,099,075,190|
|投资活动产生的现金流量净额|-256,779,423|-13,458,445,986|-880,463,130|
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
|吸收投资收到的现金|-|3,367,800,000|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|4,530,442,916|17,290,184,166|4,901,752,651|
|筹资活动现金流入小计|4,530,442,916|20,657,984,166|4,901,752,651|
|偿付利息支付的现金|541,472,131|753,296,033|429,053,948|
|支付其他与筹资活动有关的现金|5,101,156,260|8,596,235,408|3,835,457,026|
|筹资活动现金流出小计|5,642,628,391|9,349,531,441|4,264,510,974|
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,112,185,475|11,308,452,725|637,241,677|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-43,482,514|287,440,818|-383,552,623|
|五、现金及现金等价物净(减少)增加额|-40,216,284|64,799,151|-28,917,633|
|加：期/年初现金及现金等价物余额|174,188,704|109,389,553|138,307,186|
|六、期/年末现金及现金等价物余额|133,972,420|174,188,704|109,389,553|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）二、上市公司最近一年及一期备考财务报表
毕马威会计师事务所对上市公司2017年度及截至2018年9月30日止9个月期间的备考合并财务报表（以下简称“备考财务报表”）进行了审阅，并出具了毕马威华振专字第1900249号审阅报告。
（一）备考财务报表的编制基础和方法
1、备考财务报表的编制基础
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》的要求，本公司因经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的上市公司 2017年及 2018年 1-9月备考财务报表中附注二、1所述重大资产重组而向中国证监会提交申请文件的目的，以持续经营为基础编制了 2017年度及截至 2018年 9月 30日止 9个月期间(“相关期间”)的备考财务报表。本备考财务报表是为本公司向中国证监会申请重大资产重组目的而编制，仅供本公司向中国证监会报送申报材料之用。
基于本备考财务报表的特殊目的，本备考报表仅编制了备考合并资产负债表、备考合并利润表及部分附注，未列示备考母公司财务报表及其附注。与此同时，本公司管理层认为，备考合并现金流量表、备考合并权益变动表及与金融工具相关的风险、公允价值的披露等财务报表附注对作为特定用途的本备考财务报表的使用者无实质意义，因此，本公司管理层并未编制上述备考财务报表及财务报表附注信息。
2、备考财务报表的假设前提和编制方法
（1）假设公司本次资产重组相关议案的决议已获得公司股东大会批准，且获得中国证券监督管理委员会的批准；
（2）假设公司本次资产重组已于2017年1月1日完成，即于2017年1月 1日公司按经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的上市公司 2017年及2018年1-9月备考财务报表中附注二、1所披露的发行价格已经完成发行股份且公司已持有GDS45%的股权；
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）在编制本备考财务报表时，本公司按照拟发行股份的数量乘以人民币7.5元/股计算后的金额人民币13,246,243,560元列示为2018年9月30日的“长期股权投资”，其中向交易对方发行股份的面值人民币1,766,165,808元列“股本”，发行溢价人民币 11,480,077,752元（不考虑发行费用和税金）列“资本公积—股份溢价”。
（3）依据上述收购交易完成后的架构，公司自2017年 1月1日起对GDS按照权益法进行后续计量，在采用权益法确认本公司应享有 GDS净损益份额时，以 GDS 2017年度及 2018年 1-9月调整了如下事项的税后影响后的净利润为基础进行长期股权投资的后续计量；并以2018年9月30日的长期股权投资的入账金额和报告期内上述经调整后的后续计量得到的投资收益倒推计算于2017年1月1日的长期股权投资入账价值，并相应调整所有者权益。
i 如上述（2）所述，本公司按照上述方法计算的金额人民币 13,246,243,560元列示为2018年9月30日的“长期股权投资”。该计算金额与GDS于2018年9月 30日可辨认净资产账面价值之间的差异主要为在该次购买股权评估过程中确认的GDS拥有的技术类无形资产的增值金额人民币1,785,840,320元及与所取得股权相对应的商誉价值。
在编制本备考财务报表假设于 2017年 1月 1日这些无形资产即评估增值，以2018年9月30日的汇率折算为人民币，并按照评估的适用年限10年模拟计算在相关期间的摊销费用。在采用权益法确认本公司应享有GDS净损益的份额时，考虑了上述无形资产摊销及递延税项的税后影响；
ii为对备考财务报表使用者提供更为相关的信息，本备考财务报表假设如“交易标的相关情况”所述的 GDS的股权变更已于本备考财务报表的最早期间2017年1月1日完成，与转股相关的借款在相关期间并不存在。鉴于上述债转股事项的相关协议在2019年2月 28日签署，在编制本备考财务报表时，本公司以 GDS报告期内自借款发生日至各资产负债表日的相关借款本金的月加权平均余额，及本公司自基立福集团内部借款的平均利率，测算了相关期间内该借款相关的利息费用的税后影响为2017年折合人民币325,200,959元，截至2018年9月30日止9个月期间折合人民币442,929,185元。在采用权益法确认本公司应享有 GDS净损益的份额时，考虑了扣除该利息费用的税后影响(即假设该利息费用在相关
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）期间并不存在)。
（4）本公司收购标的公司过程中发生的相关交易费用于实际发生时按照权责发生制原则在本备考财务报表中确认；
（5）假设不考虑资产重组过程中可能发生的交易费用支出以及所涉及的各项税费。
除上述事项外，本备考财务报表根据经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的上市公司2017年及2018年1—9月备考财务报表审阅报告中附注四中所述的会计政策编制。这些会计政策符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求。
（二）上市公司备考财务报表
根据经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的上市公司 2017年及2018年1—9月备考财务报表，上海莱士最近一年及一期的备考财务报表的主要财务数据如下：
1、备考合并资产负债表
单位：人民币元
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|-|-|-|
|项目|2018年9月30日|2017年12月31日|
|流动资产：|||
|货币资金|867,642,127|1,385,834,237|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|300,042,000|3,136,360,662|
|应收票据及应收账款|1,075,381,693|1,116,066,019|
|预付款项|29,150,056|19,186,924|
|其他应收款|119,973,547|116,173,489|
|存货|1,520,860,874|1,154,545,842|
|一年内到期的非流动资产|-|-|
|其他流动资产|2,207,082|10,443,828|
|流动资产合计|3,915,257,379|6,938,611,001|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|3,268,065|268,065|
|长期股权投资|13,612,428,089|12,948,062,456|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|项目|2018年9月30日|2017年12月31日|
|固定资产|1,035,158,915|1,108,024,206|
|在建工程|62,506,996|37,621,581|
|无形资产|201,163,845|207,037,482|
|开发支出|-|-|
|商誉|5,704,976,958|5,704,976,958|
|长期待摊费用|18,298,650|22,685,681|
|递延所得税资产|190,407,391|31,194,003|
|其他非流动资产|54,978,656|23,537,012|
|非流动资产合计|20,883,187,565|20,083,407,444|
|资产总计|24,798,444,944|27,022,018,445|

备考合并资产负债表（续）
单位：人民币元
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|-|-|-|
|项目|2018年9月30日|2017年12月31日|
|流动负债：|||
|短期借款|150,000,000|-|
|应付票据及应付账款|51,305,452|46,782,150|
|预收账款|20,282,565|1,919,271|
|应付职工薪酬|34,121,959|62,862,683|
|应交税费|16,659,887|82,953,580|
|其他应付款|69,110,762|109,345,132|
|一年内到期的非流动负债|-|360,000,000|
|其他流动负债|-|-|
|流动负债合计|341,480,625|663,862,816|
|非流动负债：|||
|长期应付款|-|-|
|预计负债|-|-|
|递延收益|58,153,374|69,678,343|
|递延所得税负债|16,502,231|145,733,153|
|其他非流动负债|-|1,096,000,000|
|非流动负债合计|74,655,605|1,311,411,496|
|负债合计|416,136,230|1,975,274,312|
|股东权益：|||

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|项目|2018年9月30日|2017年12月31日|
|股本|6,740,787,907|6,736,404,704|
|资本公积|13,609,456,648|13,575,236,321|
|盈余公积|383,118,034|383,118,034|
|其他综合收益|60,123,343|(128,549,417)|
|未分配利润|3,571,874,033|4,462,147,895|
|归属于母公司股东权益合计|24,365,359,965|25,028,357,537|
|少数股东权益|16,948,749|18,386,596|
|股东权益合计|24,382,308,714|25,046,744,133|
|负债和股东权益总计|24,798,444,944|27,022,018,445|

2、备考合并利润表
单位：人民币元
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|项目|2018年1-9月|2017年度|
|一、 营业收入|1,409,036,173|1,927,748,425|
|减：营业成本|472,920,412|699,961,347|
|税金及附加|12,114,904|16,213,507|
|销售费用|112,054,792|55,510,991|
|管理费用|231,930,473|255,345,338|
|研发费用|57,379,363|96,933,062|
|财务费用|39,900,622|35,458,736|
|其中：利息费用|64,174,470|70,462,294|
|利息收入|22,483,831|37,260,929|
|资产减值损失|6,080,393|43,574,308|
|加：公允价值变动损失|(896,536,111)|(178,282,835)|
|投资 (损失) / 收益|(638,333,149)|825,952,223|
|其中： 对联营企业和合营企业的投资损失|471,832,832|400,484,826|
|资产处置收益|3,314|191,628|
|其他收益|23,058,414|33,888,500|
|二、 营业(亏损) /利润|(1,035,152,318)|1,406,500,652|
|加：营业外收入|1,099,729|102,130|
|减：营业外支出|2,308,475|2,797,487|
|三、 (亏损) / 利润总额|(1,036,361,064)|1,403,805,295|
|减：所得税费用|(228,216,414)|172,829,102|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|项目|2018年1-9月|2017年度|
|四、 净 (亏损) / 利润|(808,144,650)|1,230,976,193|
|(一) 按持续经营分类：|||
|1. 持续经营净(亏损) / 利润|(808,144,650)|1,234,535,844|
|2. 终止经营净利润||(3,559,651)|
|(二) 按所有权归属分类：|||
|1. 少数股东损益|(2,439,364)|(3,873,594)|
|2. 归属于母公司股东的净利润|(805,705,286)|1,234,849,787|
|五、 其他综合收益的税后净额|||
|归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额|||
|(一)将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下可转损益的其他综合收益|188,672,760|(128,549,417)|
|六、综合收益总额|(619,471,890)|1,102,426,776|
|归属于母公司股东的综合收益总额|(617,032,526)|1,106,300,370|
|归属于少数股东的综合收益总额|(2,439,364)|(3,873,594)|
|七、每股收益：|||
|(一)基本每股(亏损) / 收益|(0.12)|0.18|
|(二) 稀释每股(亏损) / 收益|(0.12)|0.18|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第十一节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）本次交易完成后上市公司的同业竞争情况
本次交易完成后，上市公司的主营业务仍为生产和销售血液制品，主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特免疫球蛋白类、凝血因子类产品等。通过本次交易，GDS将成为上市公司的参股公司，GDS将与上市公司现有业务形成良好的协同效应，实现上下游业务协同发展。
本次交易前，科瑞天诚、莱士中国作为上海莱士的控股股东，在上海莱士上市之初做出了禁止同业竞争的承诺。天诚国际的控股子公司Biotest和BPL的产品目前尚未在中国境内销售，与上海莱士的境内业务不构成直接的业务竞争。为维护上市公司及其股东利益，控股股东科瑞天诚和莱士中国计划在符合相关法律法规要求的前提下，未来择机将Biotest或BPL整体或相关业务、资产注入上海莱士。
如上海莱士认为该资产不符合公司的长远发展战略要求，主动提出放弃或不接受该资产或股权，科瑞天诚和莱士中国承诺将向第三方转让其间接持有的 Biotest和BPL的资产或股权。本次交易前，上海莱士控股股东、实际控制人及其控制的下属企业与上市公司不存在同业竞争的情况。
本次交易完成后，上市公司控股股东仍为科瑞天诚与莱士中国、实际控制人仍为郑跃文与黄凯，未发生变化。上海莱士控股股东、实际控制人及其控制的下属企业与上市公司不存在同业竞争的情况。
（二）本次交易完成后避免同业竞争的措施
本次交易完成后，为保障上海莱士规范运作及各股东利益，避免控股股东、实际控制人及其控制的下属企业与上海莱士同业竞争事宜，公司控股股东科瑞天诚及实际控制人郑跃文确认并承诺：
1、本承诺人单独控制的及/或本承诺人作为控股股东/实际控制人之一的其他公司及企业（以下简称“相关企业”），目前均未以任何形式从事与上海莱士、本次交易标的公司及其控制企业的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）系的业务或活动。
2、在本次交易完成后，本承诺人单独控制的及/或本承诺人作为控股股东/实际控制人之一的相关企业，也不会以任何形式从事或参与上海莱士及其子公司目前或今后从事的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动或给予该等业务或活动任何支持。
3、除前述承诺之外，本承诺人进一步保证，本次交易完成后：
（1）将根据有关法律法规的规定确保上海莱士及其子公司在资产、业务、人员、财务、机构方面的独立性。
（2）将不利用上海莱士股东的身份，进行其他任何损害上海莱士及其子公司权益的活动。
（3）如本承诺人及相关企业从任何第三者获得的任何商业机会与上海莱士及其子公司目前或今后从事的主营业务可能构成同业竞争的，本承诺人及相关企业将立即通知上海莱士，并尽力将该等商业机会让与上海莱士及其子公司；
（4）如上海莱士认定本承诺人或本承诺人投资或者控制的相关企业正在或将要从事的业务与上海莱士及其子公司存在同业竞争，本承诺人及本承诺人投资或者控制的其他企业将进行减持直至全部转让相关企业持有的有关资产和业务；
如本承诺人及本承诺人控制的其他企业与上海莱士及其子公司因同业竞争产生利益冲突，则优先考虑上海莱士及其子公司的利益。
本承诺人对因违反上述承诺及保证而给上海莱士造成的经济损失承担赔偿责任。
本承诺人确认：除非法律另有规定，自承诺函出具之日起，承诺函及承诺函项下之承诺均不可撤销；如法律另有规定，造成上述承诺及保证部分内容无效或不可执行，不影响本承诺人在承诺函项下其它承诺及保证的效力。
公司控股股东莱士中国、实际控制人黄凯确认并承诺：
1、本承诺人单独控制的及/或本承诺人作为控股股东/实际控制人之一的其他公司及企业（以下简称“相关企业”），目前均未以任何形式从事与上海莱士、本次交易标的公司及其控制企业的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）系的业务或活动。
2、在本次交易完成后，本承诺人单独控制的及/或本承诺人作为控股股东/实际控制人之一的相关企业，也不会以任何形式从事或参与上海莱士及其子公司目前或今后从事的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动或给予该等业务或活动任何支持。
3、除前述承诺之外，本承诺人进一步保证，本次交易完成后：
（1）将根据有关法律法规的规定确保上海莱士及其子公司在资产、业务、人员、财务、机构方面的独立性。
（2）将不利用上海莱士股东的身份，进行其他任何损害上海莱士及其子公司权益的活动。
（3）如本承诺人及相关企业从任何第三者获得的任何商业机会与上海莱士及其子公司目前或今后从事的主营业务可能构成同业竞争的，本承诺人及相关企业将立即通知上海莱士，并尽力将该等商业机会让与上海莱士及其子公司；
（4）如上海莱士认定本承诺人或本承诺人投资或者控制的相关企业正在或将要从事的业务与上海莱士及其子公司存在同业竞争，本承诺人及本承诺人投资或者控制的其他企业将进行减持直至全部转让相关企业持有的有关资产和业务；
如本承诺人及本承诺人控制的其他企业与上海莱士及其子公司因同业竞争产生利益冲突，则优先考虑上海莱士及其子公司的利益。
本承诺人对因违反上述承诺及保证而给上海莱士造成的经济损失承担赔偿责任。
本承诺人确认：除非法律另有规定，自承诺函出具之日起，承诺函及承诺函项下之承诺均不可撤销；如法律另有规定，造成上述承诺及保证部分内容无效或不可执行，不影响本承诺人在承诺函项下其它承诺及保证的效力。
本次交易前，博雅生物制药集团股份有限公司（以下简称“博雅生物”）与基立福就在中国共同设立单采血浆站的合作事项签署了《主股东协议》，协议约定博雅生物将与Grifols在中国共同投资建设和管理一定数量的单采血浆站，该项目初步拟定的投资总额为5000万欧元，基立福将投资2500万欧元并控制该项目
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）50%的决策和经济权利。为避免与上海莱士产生同业竞争，本次交易完成后成为上市公司持股5%以上的股东基立福承诺：
1、在本次交易完成之时或之前，本公司将终止其与博雅生物制药集团股份有限公司的所有现有商业协议，并指定上市公司为本公司产品在中华人民共和国（为承诺函之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区，以下简称“中国”）境内生物科学和诊断领域的独家经销商。
2、除前述承诺之外，本公司进一步保证，本次交易完成后将不利用从上市公司了解或者知悉的内幕信息，在中国境内从事与上市公司的主营业务中涉及生物科学和诊断领域存在实质性或潜在竞争关系的任何经营活动。
二、关联交易
（一）本次交易构成关联交易
交易对手基立福预计在交易完成后成为上海莱士持股5%以上的股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》，本次交易构成关联交易。
（二）本次交易前上市公司的关联交易情况
1、上市公司的关联方
（1）控股股东控制的企业
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|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|
|1|宁波瑞恒鑫圣投资有限公司|受同一最终控制方控制|
|2|上海茗一实业有限公司|受同一最终控制方控制|
|3|宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）|受同一最终控制方控制|
|4|宁波科瑞天诚投资合伙企业（有限合伙）|受同一最终控制方控制|
|5|科瑞（武汉）股权投资有限公司|受同一最终控制方控制|
|6|宁波凯善投资合伙企业（有限合伙）|受同一最终控制方控制|
|7|深圳莱士凯吉投资咨询有限公司|受同一最终控制方控制|
|8|上海凯吉进出口有限公司|受同一最终控制方控制|

注：科瑞（武汉）股权投资有限公司和宁波凯善投资合伙企业（有限合伙）已分别于2018年10月19日、
2018年11月22日完成注销。
（2）实际控制人控制的企业
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|序号|关联方名称|关联关系|
|1|科瑞天诚投资控股有限公司|本公司的控股股东|
|2|莱士中国有限公司|本公司的控股股东|
|3|科瑞集团有限公司|受同一最终控制方控制|
|4|光彩实业有限责任公司|受同一最终控制方控制|
|5|北京科瑞健康管理有限公司|受同一最终控制方控制|
|6|北京茗医堂大药房有限公司|受同一最终控制方控制|
|7|北京科瑞投资控股有限公司|受同一最终控制方控制|
|8|Rare Antibody Antigen Supply, Inc.|受同一最终控制方控制|

（3）上市公司持股5%以上股东情况
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|-|-|-|
|序号|关联方名称|关联关系|
|1|科瑞天诚投资控股有限公司|本公司的控股股东|
|2|莱士中国有限公司|本公司的控股股东|

（4）上市公司的子公司情况
截至2018年9月30日，上市公司控股子公司有41家，具体情况如下表所示：
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|-|-|-|-|
|序号|公司名称|主营业务|持股比例情况|
|1|琼中莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|2|白沙莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|3|保亭莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|4|石门莱士单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|5|巴马莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|6|南宁市武鸣莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|7|大化莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|8|全州莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|9|马山莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|10|兴平市莱士单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|11|大新莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|12|保康县莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|13|武宁莱士单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|14|汕尾莱士单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|序号|公司名称|主营业务|持股比例情况|
|15|陆河莱士单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|16|青田莱士单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|80%|
|17|郑州莱士血液制品有限公司|血液制品的生产和销售|100%|
|18|醴陵莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|19|上林莱士单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|20|同路生物制药有限公司|血液制品的生产和销售|100%|
|21|广德县同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|22|南陵县同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|23|泾县同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|24|宿松县同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|25|舒城县同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|26|乐昌市同路单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|27|五河县同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|28|庐江县同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|29|商都县同路单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|30|扎赉特旗同路单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|31|翁牛特旗同路单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|32|怀集县同路单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|33|巴林左旗同路单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|34|龙游县同路单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|35|浙江海康生物制品有限责任公司|血液制品生产|90%|
|36|文成海康单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|90%|
|37|磐安海康单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|90%|
|38|六安市叶集区同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|39|淮南市同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|40|怀远县同路单采血浆站有限公司|采集、供应原料血浆|100%|
|41|定安同路单采血浆有限公司|采集、供应原料血浆|100%|

注：石门莱士单采血浆站有限公司于2018年6月22日设立石门莱士单采血浆站有限公司澧县分站
（5）上市公司的合营和联营企业
截至2018年9月30日，上市公司的合营及联营公司情况如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|序号|联营/合营企业名称|与本公司关系|
|1|同方莱士医药产业投资（广东）有限公司|联营企业|

（6）关联自然人
①直接或间接持有上市公司5%以上股份的自然人；
②上市公司的董事、监事、总经理及高级管理人员；
③上述人士关系密切的家庭成员，包括配偶、年满 18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；
④关联法人的董事、监事和高级管理人员；
⑤中国证监会、交易所或者上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能导致上市公司利益对其倾斜的自然人。
（7）上市公司董事、监事及高级管理人员控制或产生重大影响的企业
（8）其他关联方情况
截至2018年9月30日，上市公司主要其他关联方情况如下：
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|其他关联方名称|其他关联方与本企业关系|
|灵璧莱士单采血浆站有限公司|不存在控制关系的子公司|

注：灵璧莱士单采血浆站有限公司2006年11月成立，上市公司持股95%，根据2007年1月1日上市公司与曹敏签定的委托管理协议，上市公司对该公司不具有实际控制权，因此，未纳入合并范围。
2、上市公司的关联交易情况
（1）采购商品及接受劳务
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方名称|关联交易内容|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|灵璧莱士单采血浆站有限公司|采购血浆|-|1,017.54|799.90|
|上海凯吉进出口有限公司|采购商品|34.83|20.88|22.32|

（2）出售商品及提供劳务
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方名称|关联交易内容|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|RARE ANTIBODY ANTIGENSUPPLY, INC.|销售商品|935.29|4,664.11|3,125.41|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（3）关联方应收应付款项
报告期内，上市公司与关联方的往来款项余额情况如下表所示。该等关联债权债务往来对上市公司的经营成果及财务状况无重大影响，不存在大股东违规占用上市公司资金等损害上市公司利益的情况。
①应收项目
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|应收账款余额||||
|RARE ANTIBODY ANTIGENSUPPLY,INC.|987.90|3,256.47|1,220.34|
|合计|987.90|3,256.47|1,220.34|
|占上市公司应收账款余额的比例|0.91%|3.17%|3.00%|
|预付账款||||
|灵璧莱士单采血浆站有限公司|869.53|869.53|789.53|
|合计|869.53|869.53|789.53|
|占上市公司预付账款的比例|29.83%|45.32%|47.86%|

②应付项目
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|应付账款||||
|上海凯吉进出口有限公司|0.00|0.00|2.40|
|合计|0.00|0.00|2.40|
|占上市公司应付账款的比例|0.00|0.00|0.05%|

（三）本次交易前标的公司的关联交易情况
根据经毕马威审计（毕马威华振审字第 1900089号审计报告）的 GDS合并财务报表显示，标的公司GDS报告期的关联方及关联交易情况如下：
1、标的公司的关联方
（1）母公司
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|注册地|业务性质|对本公司持股比例|对本公司表决权比例|注册资本（万欧元）|
|Grifols, S.A.|西班牙|投资管理|100%|100%|11,960.37|

（2）子公司
标的公司的子公司详见本报告书“第四节交易标的基本情况”之“九、GDS下属企业概况”。
（3）合营和联营企业情况
标的公司的联营企业详细情况如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|名称|主要经营地|注册地|业务性质|注册资本（万美元）|持股比例||会计处理|
||||||直接|间接||
|Singulex,Inc.|美国|美国|研究开发诊断技术|25.86|19.33%|0.00%|权益法|

注：2018年12月11日，GDS与其母公司基立福签订协议，将其持有的Singulex,Inc.19.33%股权转让给基立福，截至本报告书公告日，Singulex,Inc.股权剥离手续正在办理中。
（4）其他关联方
|||
|-|-|
|名称|与关联方关系|
|Biomat USA, Inc.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Biomat, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols (Thailand) Ltd|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Argentina, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Asia Pacific Pte, Ltd|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Australia Pty Ltd.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Biologicals LLC.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Brasil, Lda.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Canada, Ltd.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Chile, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Colombia, Ltda|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Deutschland GmbH|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Diagnostics Equipment Taiwan Limited|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Engineering, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols France, S.A.R.L.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols India Healthcare Private Ltd|受同一最终控股公司控制的企业|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
|||
|-|-|
|名称|与关联方关系|
|Grifols International, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Italia S.p.A|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Japan K.K.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Malaysia Sdn Bhd|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols México, S.A. de C.V.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Movaco, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Nordic, AB|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Pharmaceutical Technology (Shanghai) Co., Ltd. (formerlyGrifols Pharmaceutical Consulting (Shanghai) Co., Ltd.)|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Polska Sp.z.o.o.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Portugal Productos Farmacéuticos e Hospitalares, Lda.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols s.r.o.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Shared Services North America, Inc. (formerly Grifols Inc.)|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Therapeutics LLC.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols UK Ltd.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols USA, LLC.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Viajes, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Grifols Worldwide Operations Limited|受同一最终控股公司控制的企业|
|Instituto Grifols, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Laboratorios Grifols, S.A.|受同一最终控股公司控制的企业|
|Logística Grifols, S.A. de C.V.|受同一最终控股公司控制的企业|

2、关联交易情况
交易标的与关联方之间（除关键管理人员薪酬以外）的重大交易列示如下：单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
||2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|采购商品|875.90|1,424.58|3,646.41|
|接受劳务|29,612.09|38,937.16|29,819.29|
|销售商品|81,444.82|97,376.57|90,475.91|
|利息收入|2,179.01|1,514.16|2,620.31|
|利息支出|59,213.45|73,378.97|41,051.97|

（1）关联方商品和劳务交易
①向关联方销售商品和提供劳务
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|Araclon Biotech S.L.|22.13|1.35|-|
|Biomat USA, Inc.|20,974.53|22,192.45|20,727.45|
|Biomat, S.A.|570.74|484.29|310.25|
|G Diagnostics Eq Taiwan Ltd|1,684.05|2,853.87|1,966.24|
|G Pharma Technology Shanghai|872.54|1,237.33|-|
|Grifols Argentina, S.A.|783.34|902.57|1,451.18|
|Grifols Asia Pacific Pte Ltd|1,580.77|2,885.53|1,813.13|
|Grifols Australia Pty Ltd|5,978.35|7,308.80|6,057.87|
|Grifols Biologicals LLC|8.72|12.80|8.06|
|Grifols Brasil Ltda.|1,876.53|2,138.55|1,672.78|
|Grifols Chile, S.A.|2,089.14|2,028.09|2,538.38|
|Grifols Deutschland GmbH|1,820.87|2,576.37|2,173.07|
|Grifols France S.A.R.L.|12,125.04|16,655.12|14,812.61|
|Grifols International, S.A.|1,994.57|2,426.84|2,031.38|
|Grifols Italia S.p.A.|11,512.72|11,138.66|9,845.97|
|Grifols Malaysia SDN BHD|6.04|41.76|-|
|Grifols Mexico, S.A. de C.V.|3,510.96|6,196.08|9,492.08|
|Grifols Movaco, S.A.|6,524.95|8,817.57|7,996.58|
|Grifols Nordic AB|2.01|94.30|300.17|
|Grifols Polska Sp.z.o.o.|4,271.50|2,810.77|3,319.37|
|Grifols Portugal, Lda|634.45|841.28|618.48|
|Grifols S. A.|57.01|71.40|67.82|
|Grifols s.r.o.|600.92|616.31|805.16|
|Grifols UK Ltd|1,695.45|2,747.45|1,256.43|
|Grifols USA, LLC|0.67|8.76|700.41|
|Grifols Worldwide Oper. Ltd.|164.98|223.62|431.12|
|Instituto Grifols, S.A.|37.56|64.66|68.50|
|Laboratorios Grifols, S.A.|44.26|-|11.42|
|总计|81,444.82|97,376.57|90,475.91|

报告期内，GDS关联销售主要为其向基立福其他子公司销售产成品、原材料
等，向关联方提供劳务主要为少量的提供诊所实验室服务等。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）②自关联方采购商品和接受劳务
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|Biomat USA, Inc.|79.14|72.07|108.79|
|G Pharma Technology Shanghai|2,385.57|3,090.97|3,296.54|
|Grifols Asia Pacific Pte Ltd|935.58|1,178.73|1,192.64|
|Grifols Australia Pty Ltd|32.86|51.86|26.86|
|Grifols Brasil Ltda.|258.88|354.97|408.96|
|Grifols Canada, Ltd|459.41|656.72|635.94|
|Grifols Colombia Ltda|129.44|126.63|220.26|
|Grifols Deutschland GmbH|89.87|167.04|801.14|
|Grifols Engineering, S. A.|266.26|453.31|264.58|
|Grifols France S.A.R.L.|957.05|1,205.67|1,063.70|
|Grifols India Healthcare P.L.|420.51|515.27|341.81|
|Grifols International, S.A.|6,353.26|8,977.21|1,692.26|
|Grifols Italia S.p.A.|24.14|151.55|1,195.99|
|Grifols Japan KK|133.46|226.32|261.90|
|Grifols Movaco, S.A.|3.35|2.02|22.83|
|Grifols Nordic AB|487.58|692.42|623.18|
|Grifols Portugal, Lda|22.13|55.91|0.00|
|Grifols S. A.|10,137.18|12,238.59|10,949.30|
|Grifols Shared Services NA Inc|6,359.29|8,631.67|7,798.48|
|Grifols Thailand Ltd|63.71|86.89|67.82|
|Grifols Therapeutics, LLC|0.00|0.00|107.44|
|Grifols UK Ltd|98.59|108.44|784.35|
|Grifols USA, LLC|0.00|0.00|560.73|
|Grifols Viajes, S.A.|65.06|301.08|364.64|
|Grifols Worldwide Oper. Ltd.|110.66|136.73|194.74|
|Instituto Grifols, S.A.|12.74|11.45|16.12|
|Laboratorios Grifols, S.A.|297.11|530.77|296.14|
|Logistica Grifols SA C.V.|305.15|337.45|168.55|
|合计|30,487.99|40,361.74|33,465.70|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）报告期内，GDS关联采购、接受服务，主要为采购产成品、原材料、接受基立福集团提供的共享IT、人力资源、法务及合规等部门职能的服务及技术、销售和市场服务等。
（2）关联方担保
2017年 1月 31日，GDS母公司基立福的子公司 Grifols WorldwideOperations Limited及 Grifols Worldwide Operations USA,Inc.作为借款人，与BankofAmerica, N.A.牵头的银团签署借款协议。根据该协议，Grifols Worldwide Operations Limited及Grifols Worldwide Operations USA,Inc.共取得借款 61亿美元（等值约人民币420亿元）。基立福及其包括 GDS在内的部分子公司作为担保人，签署了担保协议。根据该协议，基立福将其持有的100%的GDS股权、GDS将其拥有的全部资产进行了质押。
2017年12月5日，Grifols Worldwide OperationsLimited作为借款方与 European InvestmentBank作为贷款方修订了双方于2015年10月28日签订的贷款合同；2017年12月5日，基立福作为借款方与 European InvestmentBank作为贷款方签订贷款合同；2018年9月7日，基立福作为借款方与 European Investment Bank作为贷款方签订贷款合同；GDS作为上述三项贷款合同的担保方，与 European InvestmentBank签订担保及赔偿协议、质押协议，基立福将其持有的100%的GDS股权、GDS将其拥有的全部资产向该贷款银行进行了质押。
为保证本次重大资产重组顺利进行，基立福出具了承诺函，承诺在本次交易被提交给中国证券监督管理委员会并购重组委员会审核前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上海莱士并就在拟出资 GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺，并于拟出资 GDS股份交割前的三个工作日完成拟出资 GDS股份上所设质押的解除，确保在拟出资 GDS股份由基立福出资至上海莱士前，拟出资GDS股份不发生其他抵押、质押等权利限制情形。
（3）关联方资金拆借
①2018年9月30日
资金拆入：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|期初余额|资金拆入|资金归还|外币报表|期末余额|利率|
|||||折算差额|||
|GrifolsWorldwideOperationsLimited|1,600,573.85|349,757.76|-1,835,424.30|-55,569.39|59,337.92|4.69%-5.16%|
|Grifols, S.A.|33,170.21|14,628.65|-37,224.87|248.36|10,822.36|4.69%-5.16%|
|GrifolsSharedServicesNorthAmerica,Inc.|-|1,593,358.71|-141,705.19|135,811.32|1,587,464.83|5%|
|合计|1,633,744.07|1,957,745.12|-2,014,354.36|80,490.28|1,657,625.10||

2018年2月1日，GDS与Grifols Shared Services North America,Inc.签订了借款合同。根据该合同，Grifols Shared Services North America,Inc.承接了Grifols Worldwide Operations Limited提供给 GDS的借款，该金额中包括 Grifols Shared Services North America,Inc.承接的债权23.87亿美元（折合人民币150.49亿元）。
资金拆出：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|期初余额|资金拆入|收到资金归还|外币报表折算差额|期末余额|利率|
|GrifolsWorldwideOperationsLimited|36,509.19|92,733.54|-103,377.07|1,500.49|27,366.15|4.69%-5.16%|
|Grifols S. A.|11,306.78|14,915.70|-13,846.65|15.68|12,391.50|4.69%-5.16%|
|Singulex,Inc.|13,068.40|10,629.45|0.00|963.40|24,661.24|5.00%-8.00%|
|合计|60,884.37|118,278.69|-117,223.73|2,479.56|64,418.89||

②2017年12月31日
资金拆入：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|期初余额|资金拆入|资金归还|外币报表折算差额|期末余额|利率|
|GrifolsWorldwideOperationsLimited|822,583.22|1,605,397.26|-759,980.44|-67,426.18|1,600,573.85|4.29%-5.04%|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|期初余额|资金拆入|资金归还|外币报表折算差额|期末余额|利率|
|Grifols S.A.|7,016.08|123,527.54|-98,910.27|1,536.86|33,170.21|4.29%-5.04%|
|合计|829,599.30|1,728,924.79|-858,890.71|-65,889.32|1,633,744.07||

资金拆出：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|期初余额|资金拆入|收到资金归还|外币报表折算差额|期末余额|利率|
|GrifolsWorldwideOperationsLimited|25,007.19|140,534.93|-127,076.52|-1,956.40|36,509.19|4.29%~5.04%|
|Grifols S. A.|9,122.16|8,897.05|-7,865.83|1,153.40|11,306.78|4.29%~5.04%|
|Singulex,Inc.|0.00|13,471.20|0.00|-402.80|13,068.40|5.00%|
|合计|34,129.35|162,903.18|-134,942.36|-1,205.80|60,884.37||

③2016年12月31日
资金拆入：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|年初余额|资金拆入|资金归还|转为投资|外币报表折算差额|年末余额|利率|
|GrifolsWorldwideOperationsLimited|683,242.96|400,297.69|-260,521.41|0.00|-436.02|822,583.22|4.83%-5.21%|
|GrifolsS.A.|39,475.24|89,813.11|-122,975.95|-10,303.96|11,007.63|7,016.08|4.83%-5.21%|
|合计|722,718.20|490,110.80|-383,497.35|-10,303.96|10,571.61|829,599.30||

资金拆出：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|期初余额|资金拆入|收到资金归还|外币报表折算差额|期末余额|利率|
|GrifolsWorldwideOperationsLimited|13,122.92|121,027.84|-110,466.01|1,322.45|25,007.19|4.83%-5.21%|
|GrifolsS.A|12,785.90|8,392.78|-8,711.76|-3,344.77|9,122.16|4.83%-5.21%|
|合计|25,908.81|129,420.62|-119,177.77|-2,022.32|34,129.35||

注1:2017年为收购Hologic NAT业务，GDS向关联方Grifols Shared Services North America,Inc.借款121.86亿元，
借款利率为4.69%。2018年2月1日，GDS与Grifols Shared Services North America,Inc.修订了该借款合同，包
括2017年上述借款内共借款158.75亿元，借款利率为5%，到期日为2025年1月31日。
注2:GDS与Grifols,S.A.及其子公司签订循环借款合同，资金用于公司日常运营和资本支出。截至2018年9
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）月30日，2017年12月31日及2016年12月31日，年利率分别为5.16%、4.69%和4.93%，到期日为2025年1月31日。
注3:GDS参与了Grifols,S.A.及其子公司的资金池计划。截至2018年9月30日，2017年12月31日及2016年12月31日，年利率分别为5.16%、4.69%和4.93%，到期日为2024年2月27日。
（4）利息支出
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|Grifols S. A.|422.52|749.00|2,899.00|
|Grifols Shared ServicesNA Inc|49,671.16|72,629.97|-|
|Grifols Worldwide Oper.Ltd.|9,119.77|-|38,152.98|
|总计|59,213.45|73,378.97|41,051.97|

（5）利息收入
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|2018年1-9月|2017年度|2016年度|
|Grifols S.A.|-|1.35|0.67|
|Grifols Worldwide Oper. Ltd.|1,343.35|1,346.45|2,619.64|
|Singulex, Inc.|835.65|166.37|-|
|总计|2,179.01|1,514.16|2,620.31|

3、与关联方之间的交易余额列式如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|2018年9月30日|2017年12月31日|2016年12月31日|
|应收账款|16,322.97|23,795.60|66,325.35|
|其他应收款|28,495.71|16,368.82|12,224.38|
|一年内到期的非流动资产|13,758.40|-|-|
|应付账款|4,307.76|5,989.90|23,267.39|
|其他应付款|5,552.89|183.61|1,755.75|
|其他流动负债|4,362.10|3,949.92|3,577.41|
|其他非流动负债|1,657,625.10|1,597,234.88|804,592.11|

（四）本次交易对关联交易的影响
本次交易完成后，上市公司将取得标的公司45%的股权，上市公司不能合并
标的公司财务报表，交易对方基立福预计在交易完成后成为上海莱士持股5%以
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）上的股东，基立福将成为上海莱士的关联方。
本次交易收购的是少数股权，交易前后上市公司合并范围不变，从上市公司备考审阅报告角度而言，本次交易并不直接造成上市公司关联交易上升；本次交易完成后，基立福将成为上海莱士持股5%以上的股东，根据上海莱士、基立福、科瑞天诚与宁波科瑞金鼎签署的《排他性战略合作总协议》，本次交易完成后，上海莱士与基立福希望就中国区域内特定商业和产业事宜尤其是质量、生产工艺和合规建立战略合作关系。双方在上述协议约定条件满足的情况下，在知识产权许可、经销、工程和协作服务等方面将开展业务合作，预计本次交易完成后上市公司关联交易规模将会有一定幅度的上升。《排他性战略合作总协议》进一步约定：“鉴于基立福与公司均为根据适用法律依法存续的上市公司，各方保证按照必要性及本协议的约定开展业务合作，保证遵守适用法律、法规就关联交易要求的决策程序，并按照市场公允价格确定交易价格及相关费用”。交易双方已在协议中约定保证相关关联交易发生的必要性、定价的公允性及决策的合法性。
（五）本次交易完成后规范关联交易的措施
1、《公司章程》及相关规定
本公司《公司章程》对关联交易的决策程序作出了明确的规定，具体如下：“第七十九条股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东表决情况。
第九十七条董事应当遵守法律、行政法规和公司章程的规定，对公司负有下列忠实义务：（九）不得利用其关联关系损害公司利益。
第一百一十九条董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。
第一百四十一条监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）本公司《信息披露事务管理制度》、《关联交易管理办法》对于关联交易程序进行了明确规定：“董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足三人的，公司应当将交易提交股东大会审议”；“公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决”；“公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易（公司提供担保除外），应当及时披露”；“公司与关联法人发生的交易金额在 300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易（上市公司提供担保除外），应当及时披露”；“公司与关联人发生的交易（公司提供担保、受赠现金资产除外）金额在 3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行审计或者估值，并将该交易提交股东大会审议”；“与关联法人就同一标的或与同一关联法人在连续 12个月内交易金额累计达到 300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上时”；“与关联自然人关联交易金额达到 30万元以上”；“与关联自然人就同一标的或与同一关联自然人在连续 12个月内交易金额累计达到 30万元以上。”同时，公司独立董事需要对关联交易事项进行事前认可并发表独立意见。
本次交易完成后，本公司将继续根据股东利益最大化的原则，尽可能减少关联交易。对于不可避免的、正常的、有利于公司发展的关联交易，本公司将遵循公开、公平、公正的市场原则，严格执行《上市规则》以及《公司章程》、《信息披露事务管理制度》的有关规定，认真履行关联交易决策程序，确保关联交易价格的公开、公允和合理。
2、控股股东、实际控制人承诺
为规范本次交易后上市公司关联交易，控股股东科瑞天诚、莱士中国及实际控制人郑跃文、KieuHoang（黄凯）分别承诺如下：
“1、本承诺人及本承诺人控制的相关企业将按照《公司法》等相关法律法规、上海莱士《公司章程》及关联交易决策制度等有关规定行使本承诺人的董事及股东权利；在董事会及股东大会对涉及本承诺人的关联交易进行表决时，履行
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）回避表决的义务。
2、本承诺人将避免一切非法占用上海莱士及其合并范围内子公司/企业（以下简称“子公司”）的资金、资产的行为，在任何情况下，不要求上海莱士及其子公司向本承诺人及本承诺人控制的相关企业提供任何形式的担保。
3、本承诺人及本承诺人控制的相关企业将尽可能地避免和减少与上海莱士及其子公司的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照上海莱士《公司章程》及关联交易决策制度、有关法律法规和《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上海莱士及其他股东的合法权益。
4、对于因本承诺人违反承诺函所作的承诺而给上海莱士或其子公司造成的一切损失，由本承诺人承担赔偿责任。
本承诺一经作出即生效，自本承诺人持有上海莱士股份及依照有关规定被认定为上海莱士关联人期间均持续有效且不可变更或撤销。”
3、基立福承诺
为规范本次交易后上市公司关联交易，本次交易完成后上市公司持股5%以上的股东基立福承诺：
“1、本承诺人将按照《公司法》等相关法律法规、上市公司《公司章程》有关规定行使股东权利；在股东大会审议及表决本承诺人与上市公司之间的关联交易时，本承诺人将按照适用的上市公司关联交易决策制度履行回避表决的义务。
2、本承诺人将尽可能地避免与上市公司的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法决策程序、信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。”
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第十二节 风险因素
投资者在评价上市公司本次交易时，除本报告书的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件外，还应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本次交易相关的风险
（一）本次收购标的资产为少数股权的风险
本次交易中，上海莱士拟发行股份购买基立福持有的 GDS已发行在外的 40股A系列普通股（占GDS已发行在外的 100股A系列普通股的40%）以及已发行在外的50股B系列普通股（占GDS已发行在外的 100股B系列普通股的50%），合计45%GDS股权。因此，本次收购的标的资产为 GDS的少数股权。本次交易完成后，上海莱士不控制GDS，GDS亦不纳入上海莱士的合并范围，本次交易不会新增上海莱士账上商誉。上海莱士对 GDS的投资将通过长期股权投资科目进行列示，未来 GDS经营产生的盈利/亏损将通过投资收益科目列示。提请投资者关注上述风险。
（二）上市公司股权结构稳定的风险
根据本次交易方案，基立福在本次交易完成后将成为上海莱士第二大股东，其持股比例与科瑞天诚及其一致行动人以及莱士中国及其一致行动人之持股比例较为接近。虽参照本次交易前上市公司对控股股东和实际控制人的认定，科瑞天诚及莱士中国合计持股比例仍较高，但截至本报告书公告日，上市公司控股股东科瑞天诚、莱士中国的股份质押比例较高，且部分股权质押已触发其股份的被动减持。若上市公司股价后续大幅波动，可能对上市公司股权结构稳定造成风险，特请投资者关注上述风险。
（三）标的资产股权质押的风险
截至本报告书公告日，基立福将其持有的 GDS全部股份分别向美国银行及欧洲银行进行了质押，为基立福银行融资提供担保，交易对方基立福所持有的标的公司股权存在质押的情形。为保证本次重大资产重组顺利进行，根据交易各方签署的《发行股份购买资产协议》、基立福出具的承诺函，基立福同意：（1）于
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）本次交易被提交给中国证监会并购重组委员会审核前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上市公司并就在拟出资 GDS股份交割时解除该等质押的书面承诺；（2）拟出资 GDS股份上所设质押的解除将于拟出资 GDS股份交割前的三个工作日完成。据此，交易对方已就在本次交易交割前解除标的资产股权质押作出了安排和承诺，但仍无法避免质权人不同意本次交易安排或者因客观原因不能按期解除标的公司股权质押，导致标的资产无法交割或无法按期交割的可能性。提请投资者关注该风险。
（四）标的资产估值及交易作价的风险
根据估值机构出具的《估值报告》：“在本次估值的工作范围内及估值假设前提下，Grifols Diagnostic SolutionsInc.股东全部权益在估值基准日 2018年9月30日的估值结论如下：采用可比上市公司法，Grifols Diagnostic Solutions Inc.在估值基准日 2018年 9月 30日的股东全部权益估值为 4,300.00百万美元。根据估值基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的人民币兑美元中间价6.8792折算，股东全部权益估值为 29,580.56百万元人民币。”该估值结果主要是基于标的公司过去优良的业务表现，以及储备的先进技术，未来良好的发展前景、竞争优势以及较高的业绩增长预期所得出的估值结果。
估值机构在估值过程中履行了勤勉、尽职的义务，并严格执行了估值的相关规定，但由于市场法估值是基于一系列假设和可比上市公司的比较，如产业政策或市场环境发生较大变化，可能导致标的资产估值与实际情况出现较大差异的情形，提请投资者关注。
此外，本次估值选用的估值方法——可比上市公司法，属于相对估值理念的一种实践运用。相对估值反映的是在特定时间市场供求关系对估值对象的价值锚定。对于市场参与者而言，在每一个相对具体的时间，相对估值都是其交易决策相对有效的参考。但是，由于时间的不同，市场供求关系会发生变化，导致相对估值出现变动。因而，市场参与者也需要综合考虑供求关系随时间而可能发生的变化，合理利用相对估值作为其决策参考。由于市场供求关系在不同时点的差异，估值倍数相应存在差异。提请投资者关注，未来可能发生的市场供求关系变化，可能会对未来基准日的估值产生影响，进而可能会导致参考估值结论的决策行为面临相应的风险。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）此外，交易双方在估值报告结论的基础上，综合考虑了基准日后 GDS部分子公司的剥离、注销及 GDS股权质押、未决诉讼对交易价格的影响，根据最终收购的股份种类及数量，确定了标的资产的正式交易作价。提请投资者关注上述交易作价与估值结果存在差异的原因及风险，合理使用估值报告。
（五）本次交易涉及的审批风险
截至本报告书公告日，本次交易相关事项已经上市公司第四届董事会第三十二次（临时）会议以及第四届董事会第三十四次（临时）会议审议通过，本次交易尚需履行交易各方内外部决策程序、履行多项行政审批/备案程序等事项方可实施（具体详见“第一节本次交易概况”之“二、本次交易的决策过程和批准情况”之“（二）本次重组尚需履行的决策程序及报批程序”）。本次交易方案复杂，涉及多项境内外相关主管机关的审批手续，还涉及跨境换股及多国上市公司的信息披露。截至本报告书公告日，本次交易的审批事项尚未完成，能否获得相关的批准或核准，以及获得相关批准或核准的时间，均存在不确定性。因此，本次交易能否最终成功实施存在不确定性，提请投资者关注上述风险。
（六）本次交易可能被暂停、中止或者取消的风险
尽管上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，上市公司与交易对方在协商确定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的传播，但是仍不排除有关机构和个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的可能。
上海莱士股票价格在本次董事会决议公告前 20个交易日内累计涨幅为42.50%，在此期间中小板综合指数累计涨幅17.29%，深证医药卫生行业指数（代码：399618.SZ）累计涨幅为18.28%。该期间内剔除大盘因素后上海莱士股价计涨幅25.21%，剔除行业因素后上海莱士股价计涨幅24.22%。根据《128号文》及深交所《中小企业板信息披露业务备忘录第8号：重大资产重组相关事项》的相关规定，上海莱士股票在此次停牌前 20个交易日累计涨跌幅超过20%，构成异常波动情况。本次交易存在因上市公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而被暂停、中止或取消的风险。
此外，本次交易方案需要获得中国证监会等相关机构的核准，在交易推进过
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）程中，市场情况可能会发生变化，从而影响本次交易的条件。同时，在本次交易过程中，交易各方可能需要根据监管机构的要求不断完善交易方案，如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在终止的可能，提请投资者关注上述风险。
（七）本次交易完成后，不能充分发挥协同效应的风险
本次交易完成后，上海莱士将持有 GDS45%股权。根据上海莱士、科瑞天诚、宁波科瑞金鼎与基立福签署的《排他性战略合作总协议》，上海莱士将与GDS、基立福在多个领域进行战略合作。但由于上海莱士与GDS、基立福有不完全相同的公司文化，同时在合作过程中存在国家政策、市场环境变化等不可预知的因素的存在，可能导致上海莱士与GDS、基立福的业务不能充分进行协同，存在不能充分发挥协同效应的风险。
（八）商誉减值风险
根据《企业会计准则》，对合并成本大于合并中取得的标的资产可辨认净资产公允价值的差额，应当确认为商誉，该商誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年度期末进行减值测试，商誉一旦计提减值准备在以后会计年度不可转回。上市公司历史收购郑州莱士及同路生物，同路生物历史收购浙江海康，使得上市公司本身账面商誉较高，存在较高的减值风险。商誉减值将直接减少当期利润，若一旦集中计提大额的商誉减值，将对上市公司产生较大不利影响。本次交易标的为 GDS的少数股东权益，本次交易不会增加上市公司合并报表层面商誉的账面价值，但截至 2018年 9月末，GDS商誉账面价值为 202.99亿元，占其同期末总资产比重较高，未来若 GDS因经营不善计提大额的商誉减值，可能影响上市公司当期投资收益，进而影响上市公司利润水平，提请投资者关注上述风险。
（九）交易完成后上市公司新增关联交易的风险
本次交易完成后，基立福将成为上海莱士持股5%以上的股东，根据上市公司与基立福签署的《排他性战略合作总协议》，上市公司未来将与基立福在生物科学和诊断领域开展合作，预计本次交易完成后上市公司关联交易规模将会有一定幅度的上升。尽管科瑞天诚、莱士中国、基立福已就减少及规范关联交易出具承诺函，承诺本次交易完成后将采取措施规范并尽可能减少与上市公司之间的关
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将履行合法程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。但是仍不能排除本次交易完成后，上市公司关联交易未来进一步增加及引致的相关风险。
（十）业绩承诺无法实现的风险
根据上市公司与基立福签署的《标的资产业绩承诺补偿协议》，基立福承诺，标的资产GDS在2019年1月1日至2023年12月31日期间（该等期间简称“测评期”）内累积EBITDA（定义如下）总额将不少于13亿美元（该等金额简称“承诺累积EBITDA”）。“EBITDA”是指根据国际财务报告准则（IFRS）并按与 GDS采用的惯例、政策和程序（及其不时的修订或增补）一致的方式所计算的 GDS该期间内的未计利息、税项、折旧及摊销前的利润（为免疑义，包括非经常性收益）。
由于宏观经济环境的变化、行业景气度的波动、市场竞争加剧等原因可能出现承诺业绩无法实现的情况。尽管上述协议约定的业绩补偿方案可以较大程度地保障公司及广大股东的利益，降低收购风险，但如果未来标的资产在被公司收购后出现经营未达预期的情况，则会影响到公司的整体经营业绩和盈利水平，提请投资者关注标的资产承诺业绩无法实现的风险。
（十一）外汇监管的政策和法律风险
本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的参股子公司。如标的公司在境外获得的盈利需通过分红方式进入上市公司，或如发生业绩补偿事项需交易对方向上市公司进行现金赔偿，则相关事项因涉及境内外资金流入/流出，需要履行相应的外汇登记/备案手续。如国家外汇监管相关的政策和法规发生变化，可能导致上述资金的进出境受阻，继而影响上市公司利益。特请投资者关注上述风险。
（十二）股市波动风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格不仅取决于公司的盈利水平和发展前景，也受到市场供求关系、国家相关政策、利率、投资者心理预期等诸多因素的影响。本次交易需要有关部门审批且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定的风险。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）同时，由于本次交易涉及发行股份，股市波动引起的股价变化会导致本次交易的基础发生变化，可能会因此导致交易双方对本次交易方案的调整。特请投资者关注上述风险。
（十三）不可抗力风险
上市公司不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性，提请投资者关注。
二、标的公司经营相关的风险
（一）汇率波动风险
报告期内，标的公司 GDS来自境外主营业务收入占比较高，2017年的销售收入来自 93个国家，美国、加拿大在报告期内占总收入比重约60%，导致其来自于以美元等外币计价的业务收入占比较高，且金融资产和金融负债的折算价格会随着汇率变动产生波动。如果汇率变动较大，则标的公司合并利润水平将随之出现一定幅度的波动。因此，未来标的公司结算使用外币币种的汇率波动将对标的公司产品的价格竞争力和经营业绩产生一定影响。
（二）产品需求风险
核酸检测产品存在技术替代风险，产品需求量可能下降。如果其他相较核酸检测、免疫检测更先进的血液检测技术出现重大发展，则将造成对标的资产血液检测产品需求下降。目前我国核酸检测市场渗透率仍较低，处于市场增长期，预计短期内核酸检测技术不会被大规模替代。
核酸检测可运用于血液和血浆中的病毒筛查，如果输血需求和血液制品的需求量下降，则核酸检测产品的市场需求也可能随之下降。随着医学水平进步，发达国家手术用血量出现下降的趋势，未来人均输血需求量可能下降。而随着医疗科学和生物技术水平的不断提高，若基因工程技术、重组蛋白或者其他领域出现重大突破，在临床上实现与血浆提取物相似的治疗效果，对血液制品产生替代作用，则可能造成市场对血液制品的需求下降。提醒投资者注意产品需求下降可能对标的资产经营业绩产生的影响。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（三）市场竞争风险
GDS所处的血液检测行业，由于行业毛利率水平较高，市场竞争激烈。尽管血液诊断行业应用的技术涉及化学、物理学、生物学、医学、材料科学、计算机科学等多个学科，服务及设备从研发到成熟需要一个较长的时期，存在较高的技术壁垒、产品认证壁垒和市场渠道壁垒，但从长远来看，行业竞争会不断加剧，对优质客户的争夺将可能更加激烈。如果GDS无法有效地应对市场激烈的竞争，可能会丧失现有的产品竞争优势。
而随着核酸检测市场竞争加剧，供应商逐渐增加，以及核酸检测产品面向物价水平较低的新兴国家市场销售占比的提高，GDS核酸检测产品的总体销售价格可能呈下降趋势，成为业绩增长的限制性因素。
（四）产品质量、安全性导致的潜在风险
标的资产的血液检测生产业务直接关系到血液安全和民众健康，受到各国政府监管部门和各地媒体极高的关注。基立福作为全球知名的血液制品生产企业，一贯视产品质量为生命线，自 1987年成立之日起即从生产到使用各环节对质量严格把关，多年来从未发生产品召回事件；作为基立福的检测业务子公司，GDS对产品质量亦设立了极高的标准。
GDS的核酸检测业务在全球，特别是在美国的市场占有率高，其产品的使用量大，覆盖市场范围广。GDS生产产品主要用于筛查血液和血浆是否包含病毒，以保证血液和血浆的安全性，进而保证输血安全和生产的血液制品的安全性。血液安全和民众健康受到各个国家地区政府部门的严格监管和媒体极高的关注。
GDS的产品生产、检验过程中一旦出现问题，影响其产品质量，将可能面临严格的监管措施。而 GDS的市场地位建立于其稳定可靠的产品性能之上，一旦某种产品出现质量问题，将影响GDS市场声誉，甚至对市场份额产生较大影响。
（五）标的公司资产质押及担保风险
截至本报告书公告日，GDS将其全部资产质押给贷款银行，并为基立福向贷款银行融资提供担保。根据《发行股份购买资产协议》，“在拟出资GDS股份的出资完成后，GDS将继续作为基立福现有信贷安排下的担保人，直至基立福就该
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）等信贷额度进行了再融资”。因此，本次交易完成后，GDS担保及全部资产的质押将继续存在，即使《发行股份购买资产协议》约定，“拟出资 GDS股份交割后，如 GDS被要求履行其于拟出资 GDS股份交割前在基立福现有信贷安排项下所提供之担保以及资产质押，基立福应向 GDS偿还其因此支付的所有款项”；
但是，若债务到期后，债务人未能按期偿还借款，GDS提供的质押物仍面临被质押权人处置的风险，GDS仍面临被要求履行担保责任的风险，如基立福不能切实履行前述协议约定，仍可能对GDS经营产生不利影响。
（六）法律合规风险
标的公司 GDS为境外经营主体，GDS的境外经营需要适应不同生产、销售地区的政策法律监管要求和市场规则。GDS的四个生产中心位于美国、西班牙、瑞士，各生产中心须接受当地监管部门在安全生产、环保等方面的监管。GDS产品面向全球90余个国家进行销售，产品销售前需要取得欧盟 CE认证和美国食品药品监督管理局（FDA）等认证批准。GDS能否如期取得已有产品的续期批准和新产品的销售批准尚存在不确定性，对公司未来经营业绩造成风险。如果 GDS出现生产环节的违法违规问题和产品质量问题，还可能面临高额的罚款和严格行政处罚。
如果 GDS主要业务所在地的法律法规、行业监管政策发生变化，标的资产可能将面临更严格的监管环境，并将需要采取措施应对新的监管需求，这可能造成标的公司的合规成本增加，可能对公司业务产生不利影响。
（七）销售渠道风险
GDS在全球采用直接和间接并行的销售策略。其核酸检测产品主要在北美洲各国、巴西、澳大利亚和一些欧洲国家进行直销，在俄罗斯、中国、印度、东南亚等地主要通过和经销商建立长期合作关系进行产品销售。在通过间接经销商进行销售的市场，标的公司与最终销售客户的关系较为松散，与经销商的关系影响销售渠道的稳定性，经销商更换可能带来客户群体的变化甚至流失。提请投资者注意关注销售渠道相关风险。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（八）开展后续合作的风险
上海莱士与GDS、基立福未来将继续展开合作，上市公司与基立福、科瑞天诚、宁波科瑞金鼎投资合伙企业（有限合伙）签署的《排他性战略合作总协议》，对未来的质量、监管和生产，知识产权，经销，工程和协作服务等多方面的合作进行了框架性的安排。如果未来国际贸易环境恶化，市场准入条件变化，或双方合作中遇到其他难以协调解决的障碍，则可能导致上市公司与标的资产无法如约开展合作，导致本次重大资产重组的经济效益无法体现，对上市公司业绩和发展产生不利影响。
（九）涉及未决诉讼的风险
截至本报告书公告日，标的公司 GDS存在少量未决专利诉讼。根据凯易律所尽职调查备忘录，GDS管理层表示相关专利诉讼不会对标的公司 GDS业务造成重大影响，且根据经毕马威审计（毕马威华振审字第 1900089号审计报告）的GDS合并财务报表显示，GDS已就重大诉讼计提预计负债。但不排除诉讼败诉对 GDS专利权权属及 GDS生产经营造成负面影响，以及实际败诉赔偿金额可能大于预计负债金额，进而影响 GDS经营业绩和未来利润。特提请投资者关注有关未决诉讼的风险。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第十三节 其他重要事项
一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形
本次交易前，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，不存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情况。本次交易完成后，上市公司控股股东、实际控制人未发生变化，上市公司不存在因本次交易导致资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，亦不存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情况。
二、本次交易完成后上市公司负债结构合理性说明
根据上市公司2018年三季度报和经审阅的备考财务报表，本次交易完成后，上市公司截至2018年9月30日的总负债规模、流动负债规模及非流动负债规模均不变。
三、本次交易对上市公司治理机制的影响
本次交易前，本公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《股票上市规则》、《规范运作指引》和其它有关法律法规、规范性文件的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。
截至本报告书公告日，本公司治理的实际状况符合《上市公司治理准则》和《规范运作指引》的要求。
（一）本次交易完成后公司治理结构的基本情况
根据《公司法》、《证券法》等法律法规和《上市公司治理准则》等中国证监会规定及《公司章程》，公司在本次重组前已建立健全了相关法人治理结构的基本架构，包括股东大会、董事会、监事会、董事会秘书、独立董事、总经理，制定了与之相关的议事规则或工作细则，并予以执行。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（二）本次交易完成后上市公司的治理结构
本次交易完成后，本公司将继续保持《公司章程》规定的法人治理结构的有效运作，继续执行相关的议事规则或工作细则。本公司将根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律、法规及国家政策的规定，进一步规范运作，完善科学的决策机制和有效的监督机制，完善公司治理结构，保证公司法人治理结构的运作更加符合本次交易完成后公司的实际情况，维护股东和广大投资者的利益，具体如下：
1、股东与股东大会
本次交易完成后，本公司将严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定履行股东大会职能，确保所有股东，尤其是中小股东享有法律、行政法规和《公司章程》规定的平等权利，在合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，包括充分运用现代信息技术手段，扩大股东参与股东大会的比例，切实保障股东的知情权和参与权。本公司将严格规范公司与关联人之间的关联交易行为，切实维护中小股东的利益。
2、控股股东与上市公司
本次交易完成后，本公司将保持和控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面的独立性，本公司独立经营、自主决策并承担经营责任和风险。本公司将继续积极督促控股股东严格依法行使出资人的权利，切实履行对本公司及其他股东的诚信义务，不直接或间接干预公司的决策和生产经营活动，不利用其控股地位损害上市公司和其它股东利益；不利用其控股地位谋取额外的利益，以维护广大中小股东的合法权益。
3、董事与董事会
本次交易完成后，本公司将进一步完善董事会的运作。督促本公司董事认真履行诚信和勤勉的职责，确保董事会高效运作、科学决策。尤其是要充分发挥独立董事在规范公司运作、维护中小股东的合法权益、提高公司决策的科学性等方面的积极作用。确保公司董事和独立董事的任职资格、人数、人员构成、产生程序、责任和权利等方面合法合规。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）4、监事与监事会
本次交易完成后，本公司监事会将继续严格按照《公司章程》、《监事会议事规则》的要求，从切实维护本公司利益和广大中小股东权益出发，进一步加强监事会和监事监督机制。本公司将为监事正常履行职责提供必要的协助，保障监事会对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督的权利，维护公司及股东的合法权益。
5、绩效评价与激励约束机制
本次交易完成后，本公司将继续维持公正、透明、有效的董事、监事和经理人员的绩效评价标准与程序，董事和经理人员的绩效评价由董事会或其下设的薪酬与考核委员会负责组织。独立董事、监事的评价将采取自我评价与相互评价相结合的方式进行。为促进公司经营管理层切实履行忠实、诚信义务，防止因信息不对称而导致的内部控制问题。本次交易完成后，本公司将本着“公平、公开、公正”的原则，进一步完善经理人员的薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的激励机制，以吸引人才，保证人员的稳定。
6、利益相关者
本次交易完成后，本公司将进一步与利益相关者积极合作，尊重银行及其他债权人、职工、供应商等利益相关者的合法权益，坚持可持续发展战略，关注员工福利、环境保护、公益事业等问题，重视本公司的社会责任。
7、信息披露与透明度
本次交易完成后，本公司将继续按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息。除按照强制性规定披露信息外，本公司保证主动、及时地披露所有可能对股东和其他利益相关者的决策产生实质性影响的信息，并保证所有股东有平等的机会获得信息。
（三）本次交易完成后上市公司的独立性
本公司自成立以来严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与公司股东相互独立，拥有独立完整的采购、生产、销售、研发系统，具备面向市场自主经
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）营的能力。
1、人员独立
本公司的董事、监事均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定选举，履行了合法程序；本公司的人事及工资管理与股东完全分开；本公司在员工管理、社会保障、工资报酬等方面独立于股东和其他关联方。
2、资产独立
本公司拥有独立的采购、生产、销售、研发、服务体系及配套设施，股东与本公司的资产产权界定明确。本公司拥有的土地使用权证、房屋所有权证、商标注册证及其他产权证明的取得手续完备，资产完整、权属清晰。
3、财务独立
本公司设有独立的财务会计部门，配备了专门的财务人员，建立了符合有关会计制度要求、独立的会计核算体系和财务管理制度。
4、机构独立
本公司建立了股东大会、董事会、监事会等法人治理机构，各组织机构依法行使各自的职权；此外，本公司还建立了独立的、适应自身发展需要的组织机构，制订了完善的岗位职责和管理制度，各部门按照规定的职责独立运作。
5、业务独立
本公司已经建立了符合现代企业制度要求的法人治理结构和内部组织结构，在经营管理上独立运作。本公司独立对外签订合同，开展业务，形成了独立完整的业务体系，具备面向市场自主经营的能力。
本次交易完成后，本公司将继续保持人员、资产、财务、机构、业务的独立性，保持公司独立于控股股东及实际控制人及其关联公司。
四、上市公司最近 12个月重大资产交易情况
根据《重组管理办法》的规定：上市公司在 12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。已按照《重组管理办法》的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无须纳入累计计算的范
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）围，但中国证监会对《重组管理办法》第十三条第一款规定的重大资产重组的累计期限和范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。
截至本报告书公告日，上市公司最近十二个月内发生的重大资产交易情况如下：
1、参与投资广东创吉八号创业投资合伙企业（有限合伙）
公司于 2018年 6月 5日第四届董事会第二十九次（临时）会议，审议通过了《关于参与投资广东创吉八号创业投资合伙企业（有限合伙）的议案》，同意公司使用自有资金 300万元参与投资广东创吉八号创业投资合伙企业（有限合伙）。本次对外投资公司旨在更好抓住医药健康市场的发展机遇，充分利用专业机构的经验和资源，探索适应分级诊疗制度下的“共享医疗”模式，公司作为有限合伙人，将以出资额为限承担有限责任。
本次对外投资资金来源为公司自有资金，根据《公司章程》、公司《风险投资管理制度》，本次交易事项属于董事会审批权限范围，无需提交公司股东大会审议。本次对外投资属于非关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
2、收购兴平市莱士单采血浆站有限公司20%股权
根据公司与自然人杨波签署的《股权转让协议》，杨波同意按照《股权转让协议》约定的条件将其持有的兴平市莱士单采血浆站有限公司（以下简称“兴平莱士”）20%股权以人民币 300万元的交易总价转让给上海莱士，上海莱士同意按照股权转让协议书约定的条件受让该等股权，股权转让后，兴平莱士将成为上海莱士的全资子公司。前述事项已于2018年8月完成工商变更登记。
本次交易的资金来源为公司自有资金。根据《公司章程》、《公司对外投资管理制度》等相关规定，本次交易属于公司总经理权限范围内事项，该交易已经上海莱士总经理批准及兴平莱士股东决定批准，无需提交公司董事会及股东大会审议。本次交易不构成关联交易。根据《上市公司重大资产重组管理办法》之规定，本次交易不构成重大资产重组。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）3、通过全资子公司拟投资设立莱士南方生物制品有限公司并签署框架合作协议
2019年 2月 20日，公司召开第四届董事会第三十三次（临时）会议，审议通过了《关于全资子公司拟投资设立莱士南方生物制品有限公司暨签署<莱士南方生物制品生产基地项目框架合作协议>的议案》。公司全资子公司郑州莱士血液制品有限公司（以下简称“郑州莱士”）投资设立莱士南方生物制品有限公司（以下简称“莱士南方生物”），并在莱士南方生物建成后，向有关部门申办生产许可证及郑州莱士文号转移等手续；同意公司终止原与长沙岳麓科技产业园管理委员会签署的《上海莱士南方总部基地及检验检测中心项目框架合作协议》，并签署《解除<上海莱士南方总部基地及检验检测中心项目框架合作协议>之协议书》；
同意郑州莱士与长沙岳麓科技产业园管理委员会签署《莱士南方生物制品生产基地项目框架合作协议》。
本次投资及相关事项不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。本次对外投资并签署相关协议事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议。
上述资产交易与本次交易相互独立，不存在关联关系的情况，因此无需纳入本次交易相关指标的累计计算范围。
五、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况
根据《证券法》、《重组管理办法》、《128号文》以及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组（2018年修订）》等法律、法规和规范性文件的规定及深交所的相关要求，本公司独立财务顾问、法律顾问等中介机构对本次交易相关内幕信息知情人及其直系亲属是否利用该消息进行内幕交易进行了核查。本次自查期间自首次停牌之日前6个月起至重组报告书披露之前一日止（2017年 8月 23日至 2019年 3月 1日）。本次自查范围包括：上市公司及其董事、监事、高级管理人员；交易对方及其董事、监事、高级管理人员（或主要负责人）；相关专业机构及其他知悉本次重大资产交易内幕信息的法人和自然人；以及前述自然人的直系亲属，包括配偶、父母及年满 18周岁的子女。自查期间内自查主体买卖上市公司股票的具体情况如下：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（一）本次交易相关机构买卖上市公司股票的自查情况
中国国际金融股份有限公司（本次重组交易对方财务顾问）资产管理业务账户以及衍生品业务自营性质账户累计买入上海莱士436,000股，累计卖出 339,400股，截至查询期末持有该公司股票 108,700股。
根据中国国际金融股份有限公司出具的《关于二级市场买卖上海莱士血液制品股份有限公司股票的自查报告》，该公司在自查期间内发生的买卖上海莱士股票事项均是公司正常交易产生，不存在利用内幕信息买卖上海莱士股票的情形。
莱士中国由于被动减持原因累计卖出上海莱士 250,000股。根据莱士中国出具的《关于二级市场买卖上海莱士血液制品股份有限公司股票的自查报告》，该公司在自查期间内发生的买卖上海莱士股票事项均是公司正常交易产生，不存在利用内幕信息买卖上海莱士股票的情形。
科瑞天诚由于被动减持原因累计卖出上海莱士 13,000,000股。根据科瑞天诚出具的《关于二级市场买卖上海莱士血液制品股份有限公司股票的自查报告》，该公司在自查期间内发生的买卖上海莱士股票事项均是公司正常交易产生，不存在利用内幕信息买卖上海莱士股票的情形。
（二）本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况
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|姓名|任职/关系|交易日期|变更股数|变更摘要|
|邓建英|上海莱士副总经理周道云之配偶|2019-02-21|1,200股|买入|
|张淑艳|科瑞天诚投资控股有限公司执行副总裁吴松云（已离职）之配偶|2017-12-13|3,000股|卖出|
|张屹|上海莱士前证券事务代表|2017-12-7|22,000股|卖出|
|||2017-12-25|26,000股|卖出|
|||2017-12-29|30,000股|卖出|
|邱宏|上海莱士证券事务代表|2017-12-20|10,000股|卖出|
|||2017-12-21|14,000股|卖出|
|||2018-02-06|24,000股|卖出|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）
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|王炜|科瑞天诚投资控股有限公司监事郭丹慧之配偶|2017-09-27|1,400股|卖出|
|||2017-09-29|2,000股|卖出|
|||2017-12-25|4,000股|卖出|
|||2017-12-29|2,000股|卖出|
|||2018-01-11|10,000股|卖出|
|||2018-01-12|10,000股|卖出|
|||2018-01-15|10,000股|卖出|
|||2018-01-25|20,000股|卖出|

根据张屹、邱宏、张淑艳之配偶吴松云（已离职）分别出具的自查报告：（1）截至上述买卖的交易日期，本人尚未知悉本次交易的相关信息。（2）本人承诺未将上海莱士本次交易的相关信息透露给本人直系亲属，亦未透露任何涉及上海莱士的内幕信息。（3）本人及本人直系亲属不存在任何利用本次交易的内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形。（4）本人保证上述陈述和承诺不存在虚假记载、重大遗漏的情形，并对其真实性、准确性和完整性依法承担相应的法律责任。
根据自查报告、本次交易的交易进程备忘录、相关方出具的声明及承诺，本人或直系亲属在自查期间买卖上海莱士股票的行为系在未获知本次交易相关信息的
情况下进行的操作，其买卖股票的行为不属于《证券法》禁止的证券交易内幕信息知情人利用内幕信息从事证券交易活动的情形，不存在泄露内部信息或建议他人买卖公司股票等法律、法规禁止的行为。除上述情形外，本次交易相关内幕信息知情人在自查期间均不存在买卖上市公司股票的情形。
邓建英、王炜、张淑艳分别作出声明：本人上述买卖股票行为系个人基于股票二级市场情况自行判断并决定的个人投资行为。在上述买卖股票期间，本人完全不知晓上海莱士是否存在重大资产重组事项。本人对上海莱士拟进行本次重组的信息也仅限于上海莱士股票停牌后的公告事项。本人上述买卖上海莱士股票的行为与上海莱士本次重组无任何关联性，不存在利用内幕信息进行内幕交易的情形。
除上述交易情况外，本次自查范围内其他人员及其直系亲属在自查期间不存在买卖上海莱士股票的行为。
六、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排
（一）现行利润分配政策
上市公司的公司章程对股利分配政策作出规定：
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第一百五十五条公司重视对投资者的合理投资回报，公司的利润分配政策为：
1、利润分配原则
公司的利润分配应兼顾对投资者的合理投资回报以及公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性；公司优先采用现金分红的利润分配方式。
2、利润分配形式及间隔期
公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利。公司当年如实现盈利并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。
3、现金分红条件及比例
公司当年盈利且累计可分配利润为正数、现金能够满足公司正常生产经营的前提下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其所占用的资金。
4、股票股利分配条件
若公司营收增长快速，董事会认为公司股本情况与公司经营规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足最低现金股利分配之余，进行股票股利分配。股票股利分配预案由董事会拟定，并提交股东大会表决。
5、利润分配的决策机制
在公司实现盈利符合利润分配条件时，公司董事会应当根据公司的具体经营情况和市场环境，制订中期利润分配方案（拟进行中期分配的情况下）、年度利润分配方案。董事会制订的利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过，独立董事应当对利润分配方案进行审核并发表独立意见。监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意见。
公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未制订现金分红方案的，应当在定期报告中详细说明不分配原因、未用于分配的未分配
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）利润留存公司的用途；独立董事、监事会应当对此发表审核意见。公司在召开股东大会时除现场会议外，还应向股东提供网络形式的投票平台。
公司股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应充分听取中小股东的意见，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、投资者关系互动平台等方式主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，及时答复中小股东关心的问题。
6、利润分配政策调整的决策机制
公司因生产经营情况发生重大变化、投资规划和长期发展的需要等原因需调整利润分配政策的，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案，并提交股东大会特别决议审议。其中，对现金分红政策进行调整或变更的，应在议案中详细论证和说明原因，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过；调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，且不得违反中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见；公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股股东参与股东大会表决。
（二）本次交易拟对利润分配政策的调整
上海莱士与基立福签署的《发行股份购买资产协议》之“附录A：修订后的章程的格式”拟对交易完成后《公司章程》中利润分配政策进行调整，约定未来董事会制订的利润分配方案需经多于出席董事会会议的3/4董事同意，对现金分红政策进行调整或变更的，应在议案中详细论证和说明原因，并由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的3/4以上通过。
（三）近三年现金分红情况
2015年半年度利润分配方案：以公司 2015年 6月 30日总股本 1,378,129,917股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，此次分配不送红股、不进行现金分红。该方案经公司第三届董事会第二十七次会议和 2015年第四次临时股东大会审议通过，已执行完毕。
2015年年度利润分配方案：公司以分红派息股权登记日总股本为基数，向全
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）体股东每10股派发现金股利0.50元人民币（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。该方案经公司2015年度股东大会审议通过，2016年 5月27日，公司以分红派息股权登记日（2016年 5月 26日）总股本 2,758,753,062股为基数，向全体股东每10股派0.50元人民币现金（含税），总计派发现金股利 137,937,653.10元（含税）。
2016年半年度利润分配方案：以公司 2016年 6月 30日总股本 2,758,753,062股为基数，以资本公积金向全体股东每 10股转增 8股，此次分配不送红股、不进行现金分红。该方案经公司 2016年第二次临时股东大会审议通过，已于 2016年9月28日实施完毕。
2016年年度利润分配方案：以公司 2017年 6月 19日总股本 4,970,238,896股为基数，向全体股东每 10股派 0.30元人民币现金（含税），总计派发现金股利149,107,166.88元（含税），该方案经公司第四届董事会第十五次会议和 2016年度股东大会审议通过，已执行完毕。
2017年年度利润分配方案：公司以 2017年年度报告披露日（2018年 4月 26日）总股本4,974,622,099股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.17元（含税），总计派发现金股利84,568,575.68元（含税）。该方案经公司第四届董事会第二十五次会议和2017年度股东大会审议通过，已执行完毕。
近三年，上市公司严格执行了有关分红原则及政策，分红标准及比例清晰明确，相关的决策程序和监督机制完备，独立董事尽职履责并发表意见，切实维护了股东特别是中小股东的合法权益。
（四）未来三年股东回报规划
1、公司制定本规划考虑的因素
公司着眼于长远的和可持续的发展，在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配作出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳定性。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）2、本规划的制定原则
坚持现金分红为主这一基本原则，重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。
3、公司未来三年的股东回报规划（2018-2020）
（1）公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
（2）公司根据《公司法》等有关法律、法规及公司章程的规定，在满足现金分红条件的基础上，结合公司持续经营和长期发展，未来三年每年进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。
（3）在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下，公司可以另行增加发放股票股利方式进行利润分配。
（4）在每个会计年度结束后，由公司董事会提出利润分配预案，并提交股东大会特别决议通过。公司接受所有股东、独立董事和监事会对公司利润分配预案的建议和监督。
4、股东回报规划的制定周期和相关决策机制
公司至少每三年重新审阅一次《未来三年股东回报规划》，根据股东（特别是公众股东）、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的利润分配政策进行估值，确定该时段的股东回报计划。公司董事会结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，提出年度或中期利润分配方案，并经公司股东大会表决通过后实施。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）5、公司利润分配的信息披露
公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。
6、股东利润分配意见的征求
公司董事会办公室负责投资者关系管理工作，回答投资者的日常咨询，充分征求股东特别是中小股东对公司股东分红回报规划及利润分配的意见及诉求，及时答复中小股东关心的问题。
7、本规划自公司股东大会审议通过之日起生效，修订时亦同。
七、上市公司停牌前股价波动情况说明
按照中国证监会《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字[2007]128号）等法律法规的要求，本公司对股票停牌前股票价格波动的情况进行了自查，结果如下：
上海莱士股票价格在本次董事会决议公告前 20个交易日内累计涨幅为42.50%，在此期间中小板综合指数累计涨幅17.29%，深证医药卫生行业指数（代码：399618.SZ）累计涨幅为18.28%。该期间内剔除大盘因素后上海莱士股价计涨幅25.21%，剔除行业因素后上海莱士股价计涨幅24.22%。根据《128号文》及深交所《中小企业板信息披露业务备忘录第8号：重大资产重组相关事项》的相关规定，上海莱士股票在此次停牌前 20个交易日累计涨跌幅超过20%，构成异常波动情况。按照《第128号文》第五条的相关规定，上市公司特此提示风险如下：1、中国证监会可能对公司股价异动行为进行调查，因此存在因公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而致使本次交易被暂停、中止或取消的风险。
2、根据《第128号文》，如本次交易事项涉嫌内幕交易被中国证监会立案调
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）查或者被司法机关立案侦查的，本次交易进程将被暂停并可能被中止。
八、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与上市公司重大资产重组的情形
上市公司、交易对方及上述主体的控股股东、实际控制人及其控制的机构，上市公司的董事、监事、高级管理人员，交易对方的董事、监事、高级管理人员，为本次交易提供服务的独立财务顾问、会计师事务所、律师事务所、估值机构等中介机构及其经办人员，不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，且最近 36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。
本次交易相关主体不存在依据《暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第十四节 独立董事及相关中介机构的意见
一、独立董事意见
上海莱士血液制品股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第三十四次（临时）会议于 2019年 3月 7日召开，作为该公司的独立董事，我们参加了会议，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》等要求和《公司章程》的有关规定，我们本着认真、负责的态度，基于独立判断立场，对本次会议审议的本次公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项相关资料和相关议案进行了认真审核，并就本次交易的相关事项发表如下独立意见：
1、本次提交公司第四届董事会第三十四次（临时）会议审议的《关于调整公司本次重大资产重组方案构成重大调整的议案》等相关议案，在提交董事会会议审议前，我们已经事前认可。
2、本次交易所涉及的相关议案经公司第四届董事会第三十四次（临时）会议通过。董事会会议的召集和召开程序、表决程序及方式符合国家有关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，不存在损害公司及其股东特别是中小投资者利益的情形。
3、公司本次交易构成重大资产重组且构成关联交易，定价原则和方法恰当，交易公平合理，且履行了必要的内部决策程序，不存在损害公司及其股东，尤其是中小投资者利益的行为。
4、本次交易方案及交易各方就本次交易签署的各项协议均符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》及其他有关法律、法规和中国证监会办法的规范性文件的规定，交易方案具备可操作性。
5、公司聘请的估值机构具有证券业务资格，选聘程序合规，除业务关系外，估值机构及经办人员与估值对象无利益关系，与相关当事方无利益关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系，估值机构具有充分的独立性。
6、公司本次交易涉及的最终交易价格以中联评估以各方协商确定的估值基
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）准日对该等资产价值进行估值后出具的估值报告为依据，经各方协商确定。标的资产的定价原则具有公允性、合理性，不存在损害公司及其股东特别是中小投资者利益的情形。
7、本次交易有利于增强公司的竞争能力，有利于提高公司的持续盈利能力，有利于改善公司的财务状况，有利于公司的长远持续发展，符合公司的全体股东的利益，没有损害中小股东的利益。
综上所述,我们同意公司本次发行股份购买资产暨关联交易的方案。
二、独立财务顾问的意见
独立财务顾问参照《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《若干问题的规定》、《格式准则第26号》、《财务顾问业务管理办法》、《财务顾问业务指引》、《备忘录第 14号》、《备忘录第 8号》、《适用意见》、《上市规则》等法律、法规和有关规定，通过尽职调查和对本次重组报告书等信息披露文件进行审慎核查后认为：
“1、本次交易符合《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号——上市公司重大资产重组（2018年修订）》等相关法律、法规及规范性文件的规定；
2、若延续本次交易前上市公司关于控股股东和实际控制人的认定，则本次交易不会导致上市公司控制权发生变更，本次交易不构成重组上市，本次交易完成后上市公司仍具备股票上市的条件；
3、本次交易标的资产最终交易价格以估值机构出具估值报告的估值结果为参考依据，并经上市公司与交易对方协商确定，交易价格合理、公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形；
4、本次交易根据资产估值结果定价，选取的估值方法具备适当性、估值假设前提具有合理性、重要估值参数取值具有合理性；
5、本次交易有利于增强上市公司持续盈利能力，有利于上市公司的持续发
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）展、不存在损害股东合法权益，尤其是中小股东的合法权益的问题；
6、本次交易完成后，上市公司将形成规模优势及协同效应，在业务、资产、财务、人员和机构等方面实现全面整合，经营业绩将得到提升、持续发展能力增强、公司治理机制健全发展，符合《上市公司治理准则》的要求；
7、对交易合同约定的资产交付安排不会导致上市公司发行股份后不能及时获得对价的风险，相关的违约责任切实有效，不会损害上市公司股东利益，尤其是中小股东的利益；
8、根据本次的交易方案，基立福预计在交易完成后成为上海莱士持股5%以上的股东。根据《深圳证券交易所股票上市规则》，本次交易构成关联交易。经核查，截至目前上市公司已按照《公司法》、《上市规则》、《公司章程》及关联交易的相关要求履行了必要的审议程序，不存在损害非关联股东利益的情况。
9、申万宏源证券承销保荐有限责任公司在本次上市公司并购重组财务顾问业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为，不存在未披露的聘请第三方行为；
10、上市公司在独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产估值机构等该类项目依法需聘请的证券服务机构以及聘请的翻译公司之外，不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为，相关聘请行为合法合规。”
三、法律顾问的意见
本公司已聘请北京国枫律师事务所担任本次交易的法律顾问。国枫为本次交易出具了法律意见书，发表了如下法律顾问意见：
“本次重组符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定。
（一）本次重组构成重大资产重组，构成关联交易；重组方案符合《重组管理办法》等相关法律、行政法规及规范性文件的要求。
（二）本次交易中，上海莱士为依法设立并有效存续的中国境内公司法人，不存在根据法律、法规和规范性文件及公司章程规定的需要终止的情形；具备参与本次重组的主体资格。基立福为依法设立并有效存续的境外公司法人；不存在
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）根据西班牙法律、法规和规范性文件及其公司章程规定的需要终止的情形；具备参与本次重组的主体资格。
（三）本次重组已取得现阶段必要的批准与授权。
（四）除 GDS股份质押事项外，本次重组符合《重组管理办法》规定的上市公司进行重大资产重组及发行股份购买资产的实质性条件，根据上海莱士与基立福签订的《发行股份购买资产协议》，基立福同意于本次交易被提交给中国证监会并购重组委员会审核前，取得拟出资 GDS股份上所设质押之质权人同意将拟出资 GDS股份转让给上市公司并就在拟出资 GDS股份交割前三个工作日解除该等质押的书面承诺。
（五）本次重组双方签署的相关协议内容符合相关法律、法规及规范性文件的规定；该等协议待约定的生效条件成就时生效。
（六）根据凯易律所、UM律所及Lenz律所尽职调查备忘录及相关公司登记文件，本次重组标的公司及其子公司系依照所在地法律设立并存续的公司；标的资产权属清晰且不存在争议。
（七）本次重组不涉及债权债务处置与转移，也不涉及人员安置问题。
（八）截至本法律意见书出具日，上海莱士就本次重组履行了现阶段应履行的法定信息披露和报告义务，不存在应披露而未披露的合同、协议或安排。
（九）核查期间内，除科瑞天诚监事郭丹慧之配偶王炜、上海莱士证券事务代表邱宏、上海莱士控股股东科瑞天诚董事吴松云之配偶张淑艳、上海莱士前证券事务代表张屹、上海莱士副总经理周道平之配偶邓建英、科瑞天诚、莱士中国、中金公司及其衍生品业务自营性质账户存在买卖上海莱士股票的情形外，本次重组其他相关各方、中介机构和相关知情人员及其直系亲属，不存在买卖上海莱士股票的情况。根据相关人员出具的书面文件，其上述买卖上海莱士股票的行为不属于利用本次重组的内幕信息买卖股票的情形，不构成内幕交易。
（十）参与本次重组活动的证券服务机构具备必要的资格。
（十一）本次重组尚需取得本法律意见书第十二章所述的批准与授权。”
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第十五节 本次有关中介机构情况
一、独立财务顾问
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|名称：|申万宏源证券承销保荐有限责任公司|
|住所：|新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室|
|办公地址：|北京市西城区太平桥大街 19 号|
|法定代表人：|薛军|
|电话：|010-88085887|
|传真：|010-88085256|
|项目主办人：|何修寅、王明希|
|项目协办人：|李宇敏、方瀛平、田野|
|项目组成员：|张乔顺、赵霞、高元、于泽、叶佳雯、宋美婧、吴骅圃|

二、法律顾问
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|名称：|北京国枫律师事务所|
|住所：|北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层|
|办公地址：|北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层|
|法定代表人：|张利国|
|电话：|010-88004488|
|传真：|010-66090016|
|经办人员：|王冠、李大鹏、唐诗|

三、审计机构
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|名称：|毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）|
|住所：|北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层|
|办公地址：|北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层|
|执行事务合伙人：|邹俊|
|电话：|010- 85085000|
|传真：|010- 85085111|
|经办人员：|苏星、颜丽、徐晓明|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）四、资产估值机构
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|名称：|中联资产评估集团有限公司|
|住所：|北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4|
|办公地址：|北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4|
|法定代表人：|胡智|
|电话：|010-88000066|
|传真：|010-88000006|
|经办人员：|李业强、吕昊阳|

上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第十六节 全体董事、监事、高级管理人员及
有关中介机构声明
一、全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对公告内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（此页无正文，为《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》之全体董事、监事、高级管理人员声明签章页）
全体董事签名：
陈杰 黄凯 Tommy Trong Hoang
郑跃文 徐俊 薛镭
周志平 谭劲松
全体监事签名：
荣旻辉 Binh Hoang 李尧
全体高级管理人员签名：
陈杰 胡维兵 刘峥
徐俊 陆晖 沈积慧
周道平
上海莱士血液制品股份有限公司年月日
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）二、独立财务顾问声明
本公司及项目经办人员保证由本公司同意上海莱士血液制品股份有限公司
在本报告书及其摘要中引用本公司出具的独立财务顾问报告的内容已经本公司
审阅，确认本报告书及其摘要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人：
薛军
财务顾问主办人：
何修寅 王明希
项目协办人：
李宇敏 方灜平 田野
申万宏源证券承销保荐有限责任公司年月日
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）三、法律顾问声明
本所及本所经办律师同意上海莱士血液制品股份有限公司在《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》及其摘要引用本所出具的法律意见书的内容，且所引用内容已经本所及本所经办律师审阅，确认《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草
案）》及其摘要中不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对本所出具的法律意见书的内容的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
负责人____________________
张利国
经办律师____________________
王冠
北京国枫律师事务所
____________________
李大鹏
____________________
唐诗
年月日
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）四、会计师声明
本所及签字注册会计师已阅读《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》(以下简称“报告书”)及其摘要，确认报告
书及其摘要中引用的本所以下报告的内容与本所出具的相关报告无矛盾之处：
1）本所对Grifols Diagnostic Solutions Inc.2016年度、2017年度和2018年1月 1日至2018年9月30日止9个月期间的合并财务报表出具的审计报告；
2）本所对上海莱士血液制品股份有限公司 2017年度和2018年1月1日至
2018年9月30日止9个月期间的备考财务报表出具的审阅报告。
本所及签字注册会计师对上海莱士血液制品股份有限公司在报告书及其摘
要中引用的上述报告的内容无异议，确认报告书不致因上述所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述报告的真实性、准确性和完整性根据有关法律法规的规定承担本所相关报告中所述之相应责任。
本声明书仅供上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买Grifols Diagnostic SolutionsInc.公司股权而构成的重大资产重组交易之目的使用，不得用作任何其他目的。
单位负责人：
邹俊
签字会计师：
苏星
颜丽 徐晓明
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）五、资产估值机构声明
本机构及估值人员己阅读《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易（草案）》及其摘要，并确认《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易（草案）》及其摘要中援引本公司出具的《上海莱士血液制品股份有限公司拟购买 Grifols Diagnostic SolutionsInc.股权项目估值报告》
（中联评估字[2019]第202号）的专业结论无矛盾之处。本机构及估值人员对《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易（草案）》及其摘要中准确地援引本公司出具的《上海莱士血液制品股份有限公司拟购买 Grifols
Diagnostic SolutionsInc.股权项目估值报告》（中联评估字[2019]第 202号）的专业结论无异议。确认《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易（草案）》及其摘要不致因援引本机构出具的估值专业结论而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
估值人员：
李业强 吕昊阳
资产估值机构负责人：
胡智
中联资产评估集团有限公司年月日
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）第十七节 备查文件及备查地点
一、备查文件
1、上海莱士血液制品股份有限公司关于本次交易的董事会决议及股东大会决议
2、上海莱士血液制品股份有限公司独立董事关于本次交易的独立意见
3、本次交易相关协议
4、本次重大资产重组拟购买标的资产的审计报告
5、本次重大资产重组拟购买标的资产的估值报告
6、申万宏源出具的独立财务顾问报告
7、国枫出具的法律意见书
8、上海莱士血液制品股份有限公司备考审阅报告
二、备查地点
备查地址：上海市奉贤区望园路2009号
联系电话：021-22130888
传真：021-37515869
联系人：刘峥
上海莱士血液制品股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（此页无正文，为《上海莱士血液制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》之盖章页）
上海莱士血液制品股份有限公司年月日