公司代码：600438 公司简称：通威股份通威股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|通威股份|600438||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|李高飞|严轲|
|电话|028-86168571|028-86168552|
|传真|028-85199999|028-85199999|
|电子信箱|ligaofei@tongwei.com|yank@tongwei.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|6,828,878,534.76|6,179,290,698.88|10.51|
|归属于上市公司股东的净资产|2,254,813,953.56|2,329,345,985.52|-3.20|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|765,920,797.76|318,311,569.33|140.62|
|营业收入|6,399,530,145.66|6,372,397,251.28|0.43|
|归属于上市公司股东的净利润|92,972,888.33|84,379,163.00|10.18|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|92,681,240.42|71,535,702.92|29.56|
|加权平均净资产收益率（%）|3.96|3.66|增加0.30个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.1138|0.1033|10.16|
|稀释每股收益（元／股）|0.1138|0.1033|10.16|

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||34,103||||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0||||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量||持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量||
|通威集团有限公司|境内非国有法人|57.35|468,615,572||129,589,632|质押|452,240,000|
|陕西省国际信托股份有限公司－盛唐 33 号定向投资集合资金信托计划|未知|4.83|39,500,000|||无||
|招商证券股份有限公司|未知|3.98|32,560,000|||无||
|刘定全|境内自然人|1.15|9,423,984|||无||
|全国社保基金四一三组合|未知|0.98|8,000,026|||无||
|全国社保基金一零九组合|未知|0.92|7,501,277|||无||
|周开洪|未知|0.91|7,466,340|||无||
|香港中央结算有限公司|未知|0.77|6,331,635|||无||
|中国建设银行股份有限公司－易方达并购重组指数分级证券投资基金|未知|0.45|3,692,500|||无||
|刘汉中|境内自然人|0.37|3,004,008|||无||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||在公司的前十名无限售条件股东中，根据《股票上市规则》中的有关规定，通威集团有限公司、刘定全、刘汉中属关联股东，存在关联关系，公司未知上述其它股东之间是否存在关联关系和一致行动情况。||||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||无||||||

2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三管理层讨论与分析
报告期内，公司实现饲料销售162万吨，同比持平；实现营业收入639,953.01万元，同比增长0.43%，其中饲料业务实现营业收入 589,545.38万元，占92.12%；实现归属于上市公司股东的净利润 9,297.29万元，同比增长10.18%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长29.56%。
饲料业务
近年，公司持续坚持“聚势聚焦执行到位有效经营”的工作方针，并紧紧围绕其贯彻落实到具体的经营管理活动中。
继续从科技营销入手，把科技创新由动物营养基础研究向养殖全过程渗透，全面覆盖种苗、养殖环境、养殖设施、养殖管理、动物保健等方面。
优化传统营销模式的同时，实施“威营销通天下”——通威“互联网+”行动计划，促进企业转
型升级、跨越发展。打造了全球通威粉丝的网上家园——“通心粉社区”与社交媒体平台。通过互联
网渠道快速连接用户，转变服务观念与形式，提升用户对通威产品与服务的体验感与参与感。“通
心粉社区”自3月底开通以来，截止本报告期末，粉丝数已经超过20万人；通威微信企业号成功受到13.5万用户关注，其中养殖户12万人，经销商、供应商近万人。全面推行通威先进的智能化养殖模式，结合物联网软硬件系统，建立智能养殖基地与示范用户试点，利用手机远程监控与操作养殖场各种设备，实现养殖智能化。通过采集各种养殖生产相关数据，形成大数据分析平台，实现标准化、精细化、智能化管理，为养殖户、养殖投入品供应商提供决策依据，构建全新的水产养殖商业模式。根据公司完整的水产品产业链条，全面构建“通威水产品统一溯源平台”，对上中下游产品进行标识和质量控制，实现产品来源清晰可查，数据真实有效，引导用户明白消费。
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||原料采购分工细化，实施关键节点控制管理。供应商管理团队，负责供应商增减的考核工作；|
|行情分析专业化团队，负责分析决策，制定采购计划；采购执行团队，负责内部计划收集，执行分||
|析团队的采购决策；商务处理团队：负责不合格扣价、合同延期、违约等商务处理。此外，全面推||
|进原料基地建设，打造便捷又有保障的原料供应链条，确保公司原料供应从数量到品质的稳定并同||
|步降低采购成本。||

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||强化资金运营，加强过程控制。公司进一步加强了财务管控，和市场、原料、技术之间随时保|
|持联动，提高了资金使用效率，优化了价格管理。在优先保障产品性价比前提下，提升了产品的盈||
|利能力。报告期内，饲料产品的毛利率比上年同期增加0.27个百分点。||

食品加工业务
报告期内，食品加工业务继续强调有效经营，以塑品牌、铺渠道、树团队为工作重点，促进经营情况持续好转，食品加工及养殖业务毛利率同比增长0.80个百分点。
3.1主营业务分析
3.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|6,399,530,145.66|6,372,397,251.28|0.43|
|营业成本|5,667,794,503.26|5,678,235,485.18|-0.18|
|销售费用|290,739,866.48|279,890,132.84|3.88|
|管理费用|253,065,278.06|245,647,635.12|3.02|
|财务费用|60,708,958.13|56,430,327.56|7.58|
|经营活动产生的现金流量净额|765,920,797.76|318,311,569.33|140.62|
|投资活动产生的现金流量净额|-240,584,629.65|-296,312,205.16|18.81|
|筹资活动产生的现金流量净额|-334,179,890.86|-57,138,511.17|-484.86|
|研发支出|68,663,404.62|45,741,517.07|50.11|

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:结合今年鱼粉、豆粕等原料市场行情，降低了原料储备所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期减少投资所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司根据生产经营情况及资金状况偿还借款所致。
研发支出变动原因说明:公司继续加大研发投入，研发项目增加，导致研发支出上升。
3.1.2其他
（1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
因公司控股股东通威集团有限公司筹划与本公司相关的重大事项，公司股票于2015年 1月 27
日下午开市起停牌。2015年5月8日，公司第五届董事会第十二次会议审议通过了《通威股份有限
公司发行股份购买资产并配套募集资金暨关联交易预案》等相关议案，公司股票自2015年5月11日
起复牌（详见5月11日公司刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
及上海证券交易所网站www.sse.com.cn的相关公告）。2015年7月6日，公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《通威股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）及其摘要》等相关议案（详见7月8日公司刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn的相关公告），并于2015年7月23日召开2015年第一次临时股东大会，审议通过了公司发行股份购买资产并募集配套资金相关议案（详见公司刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《通威股份董事会2015年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号2015-068）。截止本报告公告日，公司本次重大资产重组及募集配套资金申请已获得中国证监会受理（详见公司刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《通威股份有限公司关于收到<中国证监会行政许可申请受理通知书>的公告》（公告编号：2015-071）。
（2）经营计划进展说明
在养殖行情持续低迷、社会消费能力减弱的市场环境下，公司持续加大科研技术投入，提升产品性价比；着力营销突破，强化服务执行力；优化管理流程，提高综合盈利能力。报告期内，公司实现了销量持平、利润同比提升的经营业绩。
领先的技术和品质、有效的营销和服务一直是公司经营的传统优势所在。优化传统营销模式的同时，实施“威营销通天下”——通威“互联网+”行动计划，是公司未来促进企业转型升级、跨越发展所在。下半年，随着三季度生产经营旺季的到来，公司将全力以市场一线为中心，优化产品质量与结构，贯彻服务营销方针，努力实现全年目标。
3.2行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|饲料|5,895,453,789.68|5,230,902,643.12|11.27|0.87|0.56|增加0.27 个百分点|
|食品加工及养殖|402,283,153.79|378,493,108.22|5.91|-4.71|-5.51|增加0.80 个百分点|
|动物药品|15,540,525.78|6,267,133.91|59.67|15.59|-26.89|增加23.43 个百分点|
|其他|43,879,216.31|24,546,892.21|44.06|4.45|-8.53|增加7.94 个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|饲料|5,895,453,789.68|5,230,902,643.12|11.27|0.87|0.56|增加0.27 个百分点|
|食品加工及养殖|402,283,153.79|378,493,108.22|5.91|-4.71|-5.51|增加0.80 个百分点|
|动物药品|15,540,525.78|6,267,133.91|59.67|15.59|-26.89|增加23.43 个百分点|
|其他|43,879,216.31|24,546,892.21|44.06|4.45|-8.53|增加7.94 个百分点|

3.2.2主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|西南地区|2,381,129,178.90|11.46|

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|华东地区|1,384,931,496.12|-9.78|
|中南地区|2,903,741,906.97|-1.11|
|华北及东北地区|493,241,043.50|-3.53|
|海外地区|437,458,801.53|3.16|
|合计|7,600,502,427.02|0.76|
|内部抵消|-1,243,345,741.46|-1.84|
|抵消后合计|6,357,156,685.56|0.55|

3.3核心竞争力分析
3.3.1科研创新方面
报告期内，公司创新能力进一步提升，在研发平台建设、创新团队发展、技术体系建设及研发活动开展四个方面都取得了新的成效。报告期内，公司与深圳华大水产科技有限公司、比利时欧德福公司分别进行了水产基因科技、新型育种与生态养殖技术、水产生物工程等领域和农牧行业大数据的科学管理与应用方面的合作。
3.3.2市场营销方面
继续坚持不懈地以科技为支撑，打造辐射全国的技术服务团队，为养殖户提供及时、有效、专业的技术服务。积极推广“365”水产养殖模式、“6615”养猪模式，有效的促进养殖效率、效益的提升，提高市场综合竞争力。
优化传统营销模式的同时，实施“威营销通天下”——通威“互联网+”行动计划，该计划的实施已经初见成效，未来必将成为公司新的核心竞争力所在。
3.3.3有效的企业综合管理控制能力
经过多年的积累和沉淀，公司已经在科研、市场、生产、原料、财务管理、投资发展、信息管理与传递等方面形成了有效的综合管理控制能力。这些能力在有效保障企业经营计划实现的同时，已经衍生成可复制的持续发展优势。
3.4投资状况分析
3.4.1对外股权投资总体分析
（1）证券投资情况
√适用□不适用
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|序号|证券品种|证券代码|证券简称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|期末账面价值（元）|占期末证券总投资比例（%）|报告期损益（元）|
|1|股票||HANWHA Q CELLS CO LTD|1,492,248.01|17,309|1,773,548.27|8.39|281,300.26|
|2|股票||JA SOLAR HOLDINGSCO-ADR|5,092,963.97|95,000|4,965,771.6|23.49|-127,192.37|
|3|股票|HK00712|卡姆丹克太阳能|2,191,166.76|2,700,000|2,597,626.21|12.29|406,459.45|
|4|股票|HK03800|保利协鑫能源|11,526,524.02|8,150,000|11,504,392.86|54.43|-22,131.16|
|5|股票|HK00166|新时代能源|231,658.22|1,230,000|295,840.77|1.4|64,182.55|
|期末持有的其他证券投资|||||/||||
|报告期已出售证券投资损益||||/|/|/|/|-1,722.72|
|合计||||20,534,560.98|/|21,137,179.71|100|600,896.01|

证券投资情况的说明
股票 HANWHA Q CELLS COLTD、JA SOLAR HOLDINGSCO-ADR为两支纳斯达克上市的股票，股票
卡姆丹克太阳能、保利协鑫能源、新时代能源为三支香港交易所上市的股票。
（2）持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
（3）持有金融企业股权情况
√适用□不适用
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|湛江霞山农村信用社|100,000.00|1.31|1.31|100,000.00|||长期股权投资|子公司投资|
|眉山市东坡区苏祠农村信用社|50,000.00|0.03|0.03|74,080.00|||长期股权投资|直接投资|
|合计|150,000.00|/|/|174,080.00|||/|/|

3.4.2非金融类公司委托理财及衍生品投资情况
（1）委托理财情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
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|合作方名称|委托理财产品类型|委托理财金额|委托理财起始日期|委托理财终止日期|报酬确定方式|预计收益|实际收回本金金额|实际获得收益|是否经过法定程序|计提减值准备金额|是否关联交易|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|关联关系|
|中信银行浆洗街支行|银行理财产品|30,000,000.00|2015/4/30|2015/6/1|保本保收益|113,095.89|30,000,000.00|113,095.89|是|0|否|否|自有资金||
|合计|/|30,000,000.00|/|/|/|113,095.89|30,000,000.00|113,095.89|/|0|/|/|/|/|
|逾期未收回的本金和收益累计金额（元）||||||0|||||||||
|委托理财的情况说明|||||||||||||||

（2）委托贷款情况
□适用√不适用
（3）其他投资理财及衍生品投资情况
√适用□不适用
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|投资类型|资金来源|签约方|投资份额|投资期限|产品类型|预计收益|投资盈亏|是否涉诉|
|套期保值|自筹|郑商所、大商所|||豆粕、菜粕|-3,937,540.00|477,309.02|否|

3.4.3募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
□适用√不适用
（2）募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用√不适用
3.4.4主要子公司、参股公司分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|子公司全称|业务性质|注册资本|总资产|净资产|净利润|
|广东通威饲料有限公司|饲料生产经营|6,000.00|31,351.81|14,503.02|5,471.86|
|越南通威有限责任公司|饲料生产经营|2980万美元|26,129.44|16,053.79|1,311.90|
|海南海壹水产种苗有限公司|养殖业|3,264.1222|7,339.30|5,592.76|1,173.74|
|苏州通威特种饲料有限公司|饲料生产经营|3,000.00|16,334.00|4,365.59|1,080.72|
|成都蓉崃通威饲料有限公司|饲料生产经营|2,000.00|7,796.68|5,872.39|847.67|

3.4.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
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|项目名称|项目金额|项目进度|本报告期投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|增资通威新加坡控股私人有限公司|1,081.02|100.00|1,081.02|6,160.56|108.80|
|增资福州通威威廉饲料有限责任公司|1,422.00|100.00|1,422.00|2,522.00|-76.39|
|合计|2,503.02|/|2,503.02|8,682.56|/|

四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期无变化
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用