量子高科（中国）生物股份有限公司
2019年第一季度报告
2019年 04月
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人曾宪经、主管会计工作负责人辜团力及会计机构负责人(会计主管人员)辜团力声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业总收入（元）|297,504,646.00|78,956,898.57|276.79%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|25,544,886.50|10,879,751.77|134.79%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||23,892,125.92|8,658,220.39|175.95%|
|益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|49,439,947.78|9,947,824.79|396.99%|
|基本每股收益（元/股）|0.0511|0.0258|98.06%|
|稀释每股收益（元/股）|0.0511|0.0258|98.06%|
|加权平均净资产收益率|1.16%|1.33%|-0.17%|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减|
|总资产（元）|3,396,670,529.92|3,347,701,009.32|1.46%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|2,214,106,907.93|2,190,031,453.40|1.10%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-10,226.49||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准|||
||1,496,122.20||
|定额或定量享受的政府补助除外）|||
|委托他人投资或管理资产的损益|653,067.42||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-72,556.84||
|减：所得税影响额|347,522.63||
|少数股东权益影响额（税后）|66,123.08||
|合计|1,652,760.58|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||报告期末表决权恢复的优先股股||||||||
|报告期末普通股股东总数|15,833||||||0||||
||||东总数（如有）||||||||
|前10名股东持股情况|||||||||||
||||||||||质押或冻结情况||
||||||||持有有限售条||||
|股东名称||股东性质||持股比例||持股数量|||股份||
||||||||件的股份数量|||数量|
||||||||||状态||
|云南八本健康产业有限公司||境内非国有法人||16.05%||80,199,000|||质押|39,000,000|
|杭州磁晅量佳投资管理合伙企业（有限合伙）||境内非国有法人||11.82%||59,094,000|||||
||||||||||质押|59,094,000|
|上海睿昀企业管理中心（有限合伙）||境内非国有法人||8.95%||44,708,829|44,708,829||||
|MEGA STAR CENTRE LIMITED||境外法人||4.54%||22,711,333|22,711,333||||
|曾宪经||境内自然人||4.52%||22,605,495|16,954,121||质押|13,210,000|
|湖南嘉泉商务有限公司||境内非国有法人||3.78%||18,914,228|||质押|4,000,000|
|广州市宝桃食品有限公司||境内非国有法人||3.31%||16,562,782|||||
|香港中央结算有限公司||境外法人||3.13%||15,631,719|||||
|唐红军||境内自然人||1.84%||9,212,000|||||
|上海睿钊企业管理中心（有限合伙）||境内非国有法人||1.47%||7,326,236|7,326,236||||
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||||||
||||||股份种类||||||
|股东名称|持有无限售条件股份数量||||||||||
||||||股份种类|||数量|||
|云南八本健康产业有限公司|80,199,000||||人民币普通股|||80,199,000|||
|杭州磁晅量佳投资管理合伙企业（有限合伙）|59,094,000||||||||||
||||||人民币普通股|||59,094,000|||
|湖南嘉泉商务有限公司|18,914,228||||人民币普通股|||18,914,228|||
|广州市宝桃食品有限公司|16,562,782||||人民币普通股|||16,562,782|||
|香港中央结算有限公司|15,631,719||||人民币普通股|||15,631,719|||
|唐红军|9,212,000||||人民币普通股|||9,212,000|||
|曾宪经|5,651,374||||人民币普通股|||5,651,374|||
|何增茂|3,621,129||||人民币普通股|||3,621,129|||
|遵义市善和商贸有限公司|3,063,998||||人民币普通股|||3,063,998|||

|||||
|-|-|-|-|
|国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司|2,812,900|||
|||人民币普通股|2,812,900|
||上述股东中，曾宪经为云南八本健康产业有限公司的实际控制人，并持有遵义市善和商|||
|上述股东关联关系或一致行动的|贸有限公司部分股份；上海睿昀企业管理中心（有限合伙）和上海睿钊企业管理中心（有|||
|说明|限合伙）受同一实际控制人控制。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或是否|||
||属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。|||
||股东"云南八本健康产业有限公司"通过"华福证券有限责任公司客户信用交易担保证券|||
||账户"持有12,000,000股，通过普通证券账户持有68,199,000股，合计持有80,199,000|||
|参与融资融券业务股东情况说明|股；股东"湖南嘉泉商务有限公司"通过"中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保|||
|（如有）|证券账户"持有13,213,905股，通过普通证券账户持有5,700,323股，合计持有18,914,228|||
||股；股东"唐红军"通过"东方证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户"持有|||
||1,032,000股，通过普通证券账户持有8,180,000股，合计持有9,212,000股。|||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
3、限售股份变动情况
□适用√不适用
第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因
√适用□不适用
1、资产负债表项目重大变动情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年3月31日|2018年12月31日|变动比例|重大变动说明|
|其他应收款|12,242,769.55|20,596,180.58|-40.56%|主要是收回了出口退税款。|
|在建工程|40,873,752.24|10,994,721.83|271.76%|主要是投入工程项目的金额增加。|
|递延所得税资产|4,161,592.43|2,095,325.98|98.61%|主要是预提相关费用确认的递延所得税资产。|
|其他非流动资产|72,854,241.54|52,849,970.41|37.85%|主要预付工程设备款增加。|
|应交税费|13,519,219.30|9,580,553.91|41.11%|主要是应付企业所得税增加。|
|其他应付款|97,718,303.10|61,512,564.13|58.86%|主要是应付工程项目的设备款增加。|
|其他综合收益|4,741,225.00|7,005,696.81|-32.32%|主要是受人民币汇率变动影响导致外币报表折算差额变动。|

2、利润表项目重大变动情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年1-3月|变动比例|重大变动说明|
|营业收入|297,504,646.00|78,956,898.57|276.79%|主要是报告期新增合并上海睿智报表所致。|
|营业成本|185,727,183.98|40,803,625.35|355.17%|主要是报告期新增合并上海睿智报表所致。|
|销售费用|11,948,317.11|7,553,263.32|58.19%|主要是报告期新增合并上海睿智报表所致。|
|管理费用|48,512,414.21|14,706,543.95|229.87%|主要是报告期新增合并上海睿智报表所致。|
|研发费用|10,434,841.87|3,213,030.84|224.77%|主要是报告期新增合并上海睿智报表所致。|
|财务费用|11,971,493.83|3,126,645.06|282.89%|主要是为收购上海睿智借入款项的利息；以及母公司、上海睿智因经营需要借入流贷的利息。|
|资产减值损失|370,314.36|-222,773.68|266.23%|主要是报告期新增合并上海睿智报表，主要为坏账准备。|
|投资收益|703,889.53|4,267,377.00|-83.51%|主要是报告期减少了理财产品收益。|
|所得税费用|4,439,319.47|2,886,753.07|53.78%|主要是报告期新增合并上海睿智报表所致。|

3、现金流量表项目重大变动情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2019年1-3月|2018年1-3月|变动比例|重大变动说明|
|经营活动产生的现金流量净额|49,439,947.78|9,947,824.79|396.99%|主要是本期新增合并上海睿智报表所致。|
|投资活动产生的现金流量净额|-33,210,227.32|-193,311,643.55|-82.82%|主要是本期减少保本理财产品的购买。|
|筹资活动产生的现金流量净额|-17,777,478.10|10,750,000.00|-265.37%|主要是本期还本付息金额增加。|

二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业总收入29,750.46万元，同比增长276.79%，归属于公司普通股股东的净利润为2,554.49万元，较上年同期增长134.79%，主要是本期新增合并子公司上海睿智化学研究有限公司（以下简称“上海睿智”）一季度经营成果。其中：1、医药研发服务与生产外包业务实现营业收入24,358.05万元，较上年同期增长10.62%，营业收入保持稳定增长；实现归属于母公司的净利润3,760.88万元（将收购上海睿智时以资产基础法确定各项资产公允值与账面值之间的差额在报告期内摊销至医药研发服务与生产外包业务后的调整净利润为3,103.74万元），较上年同期增长39.93%，主要是收入增加及毛利率小幅提高。2、微生态营养与医疗业务报告期内实现营业收入5,392.41万元，较上年同期下降31.70%，主要是受下游保健品行业需求波动影响导致；实现归属于母公司的净利-224.90万元，主要是营收下降、并购融资的财务费用（含手续费）增加及微生态医疗业务尚处于孵化阶段尚未实现盈利，剔除并购融资财务费用后，模拟还原归属于母公司的净利润为593.35万元，较上年同期下降56.62%。
量子磁系产业基金净利-373.72万元，主要为融入资金的利息，以及由于投资的中以生物科技有限责任公司尚未进入退出期，投资收益-41.05万。
重大已签订单及进展情况
□适用√不适用
数量分散的订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√适用□不适用
本报告期较上年同期相比，本报告期新增上海睿智的医药研发服务及生产外包业务。
重要研发项目的进展及影响
□适用√不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□适用√不适用
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
√适用□不适用
本报告期较上年同期相比，本报告期新增上海睿智的医药研发服务及生产外包业务，因此前5大供应商发生变化。
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
√适用□不适用
本报告期较上年同期相比，本报告期新增上海睿智的医药研发服务及生产外包业务，因此前5大客户多为医药研发服务业务的客户。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√适用□不适用
报告期内，公司根据年初制定的年度总体计划，围绕公司基本方针积极开展工作，实施集团化运作，积极推进各项工作。医药研发服务、微生态营养和微生态医疗三大产业协同并进。
医药研发服务及生产外包方面：上海睿智秉持“降低新药研发门槛，促进人类生命健康水平”的理念进一步巩固CRO规模优势，CMO产能全面升级，将上海睿智打造成为一家医药研发到商业化生产全覆盖的一体化外包服务平台。就市场而言，继续巩固公司在临床前CRO的行业地位，积极开拓新业务新模式，探索与国内大药厂开展新的合作模式。就运营及产能升级而言，上海睿智持续加强与客户沟通，合理安排最大化利用现有产能，小分子CMO利用现有的机会培育优化产能，大分子CDMO小规模优化张江现有产能。
微生态营养方面：面对下游保健品行业需求波动的冲击，公司积极深耕原有客户，并积极开拓新的应用领域、新的客户，拓展公司终端产品销量，进一步加强国际市场的开发。进一步提升低聚半乳糖的生产能力以满足日益旺盛的市场需求，持续推进公司核心微生态营养等产品的开发和特医食品开发，同时加强体系建设。
微生态医疗方面：积极打造成熟的肿瘤线产品营销模式，建立实操样板，在样本市场成熟的基础上有计划的分步实施市场推广。重点开展肠菌库的建设和与医院合作开展肠菌干预业务，逐步完成配套的服务体系及营销体系。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√适用□不适用
1、整合及协同效应的风险
上海睿智成为公司的全资子公司后，由于公司与上海睿智在组织结构、所属行业等方面存在差异，公司与上海睿智如何有效地发挥协同效应，将对双方的未来发展产生重大影响。为此公司制定了新的战略规
划并对组织架构进行调整，公司将以生物医药研发服务为核心驱动力，设立医药研发服务（上海睿智）事业部、微生态营养（量子高科）事业部、微生态医疗（量子医疗）事业部，并成立一个企业发展事业部围绕这三个核心业务的发展投资布局，各业务部协同发展，打造全球健康产业创新服务平台。公司积极与上海睿智在企业文化、管理团队、研发能力、管理和财务体系等多方面开展整合工作，已形成了较完善的财务汇报体系、权责体系及技术融合机制，增强双方的竞争力和盈利能力。
2、业务延伸发展的风险
重大资产重组前，公司一直聚焦生物健康产业，专注于低聚果糖、低聚半乳糖等优质益生元产品的研发、生产及销售，并在此基础上开展微生态医疗业务。重大资产重组完成后，公司业务延伸到涵盖生物药与化学药开发的医药研发与外包生产服务业务。若公司不能在人员、业务、行业资源、技术研发等方面对不同业务进行有效的整合，确保各业务板块并行发展，则无法发挥1+1>2的整合效应。目前，公司各大业务板块相对自成一体，同时又相互联系与支持，多轮驱动，合力推动公司向前发展。公司逐步在整合上海睿智的业务能力、人才团队、海外经验，挖掘益生元产品在研发和国际业务拓展方面的潜力，促进现有微生态营养及医疗业务的进一步发展。同时引导上海睿智重点面向生物药研发服务领域开展业务，帮助上海睿智继续发展具有优势的CRO业务，扶持尚待发展的大分子CDMO业务，拓展国内市场业务，实现各业务单元的均衡发展。
3、商誉减值风险
公司收购上海睿智后确认了较大金额的商誉，若上海睿智未来经营业绩未达预期，本次交易形成的商誉将会存在减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。上海睿智所处CRO及CMO行业未来具有广阔的发展空间，上海睿智作为一站式医药研发与外包生产服务的龙头平台型企业，近年来业务发展快速，盈利水平快速提升，未来前景向好。同时公司将进行有效的资源整合，发挥各事业部的技术、市场协同效应，促进合并企业持续稳定发展，最大限度地避免或降低商誉减值风险。
4、市场竞争的风险
随着CRO和CMO行业发展，市场中的竞争格局可能发生变化，市场竞争者的规模扩张、业务扩展可能使得行业竞争日趋激烈，进而影响公司的业务发展，影响其市场份额和盈利能力。受产业政策和新药研发成本上升等因素的推动，CRO和CMO行业近年来发展迅速，市场需求前景广阔，公司作为行业前列的一站式医药研发服务龙头，预计可受惠于行业发展趋势。
由于国家对战略新兴产业的政策鼓励和优惠，也导致部分企业加入到益生元行业中来，存在较大规模的竞争者加入到益生元行业竞争、益生元行业产能持续增长的可能，以及国外竞争者加大力度争夺国内市
场；如果公司不能有效深耕益生元市场，开拓新的产品应用领域，建立品牌优势，可能出现产能无法按计划释放，导致销售市场无法达到预期的产销平衡。公司将发挥在益生元行业的技术研发优势，加大益生元应用的研发投入，有效的将公司多年沉淀积累的领先微生态技术储备实现产业转化，通过微生态医疗公司为糖尿病、三高等各种慢性病的治疗提供微生态整体医疗方案，打造微生态健康产业里的全套技术服务应用平台，提高客户粘度。持续提高产品品质，提高产品应用方案设计能力；加强品牌建设，增强客户及消费者的认知度，同时公司立足于提供成套终端微生态营养开发、营销、品牌、供应链整合方案给到下游合作客户，定位为微生态营养的平台型企业，将有助于开发更多的新市场、新客户，从而保持和巩固公司在行业中的地位。
5、下游客户需求波动风险
营养保健品板块是目前公司微生态营养制品最重要的应用板块，报告期末，国家开始对保健品行业进行整顿，由于下游企业出现行业性波动，将对公司营业收入和利润产生一定的影响。公司将进一步加强对益生元新应用领域的拓展和新下游行业客户的开发，以拓展领域和增加客户数来分散风险，同时，公司将继续加大国际市场的业务开拓和终端产品的销售力度。
6、成本费用波动的风险
随着公司规模的不断扩大，储备人才的增加，公司成本和费用面临较大的上升压力。上海睿智经营活动中的主要成本之一是人力成本，新药的发现、筛选、分析、生产工艺开发等均有较高的技术要求，需要CRO和CMO企业有着高水平的人才团队。上海睿智目前正处于发展期，随着资产和业务规模的扩张，上海睿智对于高水平人才的需求将随之增加，员工规模及薪酬预计也将持续提高。如果公司不能持续保持、培养和引进足够的高水平人才，不能合理有效地匹配人力成本与业务需求，将会对上海睿智的核心竞争力和盈利能力产生较大影响。对此，公司将进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才。同时通过扩大销售、强化管理，控制费用等举措，缓解公司成本费用上升压力。
微生态营养制剂的主要成本之一是原材料白砂糖和乳糖，白砂糖受气候、国家政策的影响较大，供求变化和价格可能出现大幅波动；乳糖供应主要依靠从欧美国家进口，价格波动性也较大，同时也受人民币汇率影响，如果主要原材料价格上涨会导致产品成本大幅增加，而产品销售价格的调整相应滞后，会导致产品毛利率下降，直接挤压公司经营利益。报告期内，受中美贸易战影响，乳糖的采购价格较上年同期上升。公司将继续采取多种措施来减少原料价格波动对公司的影响，包括开展白糖期货套期保值业务，锁定原材料价格；不断提升技术，改善生产工艺以降低原材料单耗；积极探索采购模式，以达到降低采购成本的目的。
7、境外业务风险
报告期内，公司子公司上海睿智的主要客户为境外客户，收入主要来自于海外市场。境外市场在法律体系、产业政策、人文环境等多个方面与国内市场存在较大差别，不同国家和地区的市场环境各有不同。
整体而言，境外医药企业的研发能力强于国内企业，面向海外市场的CRO和CMO企业也需要更强的技术能力。上海睿智一直致力于提高服务质量、树立品牌效应、有效控制成本、不断拓展新客户并增强已有客户粘性，随着国内CRO和CMO行业近年来发展迅速，国内的医药研发外包需求日趋旺盛，加之相关政策支持，国内市场有望成为上海睿智未来新的收入增长重点。此外，境外项目通常以外币结算，当人民币汇率出现较大波动时，海外业务收入将产生较大的汇兑损益。对此，公司将积极关注国际汇率市场走势，合理安排结汇时点，尽可能减少外币汇兑损益，控制汇率波动风险；同时适当使用外汇避险金融工具以锁定利润、规避外汇波动风险；目前美元走强的趋势将有助于扩大公司的盈利规模。
8、产品质量风险
食品安全问题是人们一直关注的话题，“吃得放心”是消费者一种强烈而总是困扰多多的愿望，特别是近年来国内食品安全问题频发，已经造成食品信用危机，因此国家监管部门于2015年4月修订了《食品安全法》，强化了生产经营者主体责任，建立了最严格的监管处罚制度。在此背景下，公司的食品安全质量也受到多方面的监督和挑战，公司微生态营养制剂一方面作为乳制剂、保健食品的配料使用，另一方面作为终端产品直接面对广大的消费群体，如果产品质量控制不严格，将导致产品质量的安全问题。公司视产品的质量为企业的生命线，已建立了完善的质量保证体系（ISO9001）、食品安全管理体系（ISO22000）、环境管理体系（ISO14001）、职业健康与安全管理体系（OHSAS18001），并已获得FSSC22000食品安全体系认证、有机产品认证、印尼清真认证，通过管理体系的持续完善和对生产工艺的技术改造，从采购源头和生产过程对质量进行管理和控制，同时加大对产品的质量检测检查力度，不断提高产品质量的保证能力。对所有产品从采购、生产到质检、销售配送所有环节均实现无缝对接，严格把关，确保万无一失。
9、凯惠药业存在被处罚的风险
公司全资孙公司凯惠药业于2018年8月27日签收了江阴市人民检察院下发的《犯罪嫌疑单位权利义务告知书》，被告知涉嫌污染环境罪的相关诉讼权利和义务，具体详见公司于2018年8月28日在中国证监会指定的创业板信息披露网站披露的公告（公告编号：2018-109），不排除存在凯惠药业被相关部门处罚的风险。同时若因资产重组交割日前的事项在交割日后造成公司受到处罚的，根据重组交易协议，交易对手方上海睿昀企业管理中心（有限合伙）、China Gateway Life Science (Holdings)Limited及上海睿钊企业管理中心（有限合伙）对公司的损失将承担连带赔偿责任。截止本报告日，凯惠药业生产经营正常，相关涉案人员不涉及公司董事、监事、高管及凯惠药业的现任及时任高管。公司已聘请律师办理相关应诉事宜，
目前该案已开庭审理，但尚未出具审理结果。公司将严格按照有关法律法规的规定及时、准确和完整履行信息披露义务。
三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
股份回购的实施进展情况
□适用√不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用√不适用
四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
五、募集资金使用情况对照表
□适用√不适用
六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用√不适用
七、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。
第四节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：量子高科（中国）生物股份有限公司
2019年03月31日
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年3月31日|2018年12月31日|
|流动资产：|||
|货币资金|188,743,145.76|190,803,333.35|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|交易性金融资产|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据及应收账款|355,031,580.98|337,579,456.88|
|其中：应收票据|3,812,096.38|1,989,536.38|
|应收账款|351,219,484.60|335,589,920.50|
|预付款项|19,456,398.86|21,897,157.52|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|其他应收款|12,242,769.55|20,596,180.58|
|其中：应收利息|||
|应收股利|||
|买入返售金融资产|||
|存货|57,200,907.71|49,891,639.97|
|合同资产|||
|持有待售资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|87,713,299.35|114,548,352.29|
|流动资产合计|720,388,102.21|735,316,120.59|

||||
|-|-|-|
|非流动资产：|||
|发放贷款和垫款|||
|债权投资|||
|可供出售金融资产|||
|其他债权投资|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|67,802,513.52|62,586,756.44|
|其他权益工具投资|||
|其他非流动金融资产|||
|投资性房地产|41,979,713.89|41,902,124.71|
|固定资产|561,412,553.57|553,465,740.67|
|在建工程|40,873,752.24|10,994,721.83|
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|使用权资产|||
|无形资产|207,638,883.98|212,263,051.66|
|开发支出|||
|商誉|1,617,059,137.70|1,617,059,137.70|
|长期待摊费用|62,500,038.84|59,168,059.33|
|递延所得税资产|4,161,592.43|2,095,325.98|
|其他非流动资产|72,854,241.54|52,849,970.41|
|非流动资产合计|2,676,282,427.71|2,612,384,888.73|
|资产总计|3,396,670,529.92|3,347,701,009.32|
|流动负债：|||
|短期借款|59,800,000.00|49,800,000.00|
|向中央银行借款|||
|拆入资金|||
|交易性金融负债|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据及应付账款|69,508,492.21|69,976,843.75|
|预收款项|43,868,964.65|43,399,184.77|
|卖出回购金融资产款|||

||||
|-|-|-|
|吸收存款及同业存放|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|应付职工薪酬|53,887,293.88|60,957,967.57|
|应交税费|13,519,219.30|9,580,553.91|
|其他应付款|97,718,303.10|61,512,564.13|
|其中：应付利息|3,239,200.18|1,434,723.87|
|应付股利|||
|应付手续费及佣金|||
|应付分保账款|||
|合同负债|||
|持有待售负债|||
|一年内到期的非流动负债|59,094,361.57|53,670,212.01|
|其他流动负债|6,708,756.67|5,653,289.91|
|流动负债合计|404,105,391.38|354,550,616.05|
|非流动负债：|||
|保险合同准备金|||
|长期借款|557,804,964.77|580,074,391.04|
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|租赁负债|||
|长期应付款|220,108.15|241,981.11|
|长期应付职工薪酬|||
|预计负债|||
|递延收益|1,803,399.25|2,516,597.46|
|递延所得税负债|23,644,826.65|24,811,781.34|
|其他非流动负债|181,000,000.00|181,000,000.00|
|非流动负债合计|764,473,298.82|788,644,750.95|
|负债合计|1,168,578,690.20|1,143,195,367.00|
|所有者权益：|||
|股本|499,776,892.00|499,776,892.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||

||||
|-|-|-|
|永续债|||
|资本公积|1,235,622,561.82|1,234,827,521.95|
|减：库存股|||
|其他综合收益|4,741,225.00|7,005,696.81|
|专项储备|||
|盈余公积|49,513,962.20|49,513,962.20|
|一般风险准备|||
|未分配利润|424,452,266.91|398,907,380.44|
|归属于母公司所有者权益合计|2,214,106,907.93|2,190,031,453.40|
|少数股东权益|13,984,931.79|14,474,188.92|
|所有者权益合计|2,228,091,839.72|2,204,505,642.32|
|负债和所有者权益总计|3,396,670,529.92|3,347,701,009.32|

法定代表人：曾宪经 主管会计工作负责人：辜团力 会计机构负责人：辜团力2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|2019年3月31日|2018年12月31日|
|流动资产：|||
|货币资金|64,791,856.01|67,771,501.64|
|交易性金融资产|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据及应收账款|56,209,109.28|57,742,968.11|
|其中：应收票据|3,812,096.38|1,989,536.38|
|应收账款|52,397,012.90|55,753,431.73|
|预付款项|8,235,245.20|10,465,613.32|
|其他应收款|13,880,770.90|12,577,454.91|
|其中：应收利息|||
|应收股利|||
|存货|17,874,986.47|20,859,395.45|
|合同资产|||
|持有待售资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|2,601,925.70|3,728,904.62|

||||
|-|-|-|
|流动资产合计|163,593,893.56|173,145,838.05|
|非流动资产：|||
|债权投资|||
|可供出售金融资产|||
|其他债权投资|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|2,371,803,349.66|2,370,810,961.36|
|其他权益工具投资|||
|其他非流动金融资产|||
|投资性房地产|48,818,804.10|48,824,672.13|
|固定资产|125,635,125.80|129,955,015.68|
|在建工程|2,715,981.14|1,948,869.47|
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|使用权资产|||
|无形资产|40,480,860.90|40,908,983.07|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|6,437,471.84|5,367,286.60|
|递延所得税资产|896,537.20|907,867.74|
|其他非流动资产|1,958,900.00|1,907,585.47|
|非流动资产合计|2,598,747,030.64|2,600,631,241.52|
|资产总计|2,762,340,924.20|2,773,777,079.57|
|流动负债：|||
|短期借款|20,000,000.00|10,000,000.00|
|交易性金融负债|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据及应付账款|6,168,545.56|4,483,251.06|
|预收款项|3,177,797.65|4,230,417.62|
|合同负债|||
|应付职工薪酬|5,172,464.44|10,797,991.60|
|应交税费|1,141,398.04|1,667,783.50|

||||
|-|-|-|
|其他应付款|2,567,131.32|3,714,861.14|
|其中：应付利息|259,700.34|1,110,223.87|
|应付股利|||
|持有待售负债|||
|一年内到期的非流动负债|59,000,000.00|53,575,850.44|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|97,227,337.01|88,470,155.36|
|非流动负债：|||
|长期借款|557,804,964.77|580,074,391.04|
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|租赁负债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|预计负债|||
|递延收益|718,540.51|760,807.57|
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|558,523,505.28|580,835,198.61|
|负债合计|655,750,842.29|669,305,353.97|
|所有者权益：|||
|股本|499,776,892.00|499,776,892.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,234,506,417.75|1,233,706,937.75|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|49,516,385.22|49,516,385.22|
|未分配利润|322,790,386.94|321,471,510.63|
|所有者权益合计|2,106,590,081.91|2,104,471,725.60|
|负债和所有者权益总计|2,762,340,924.20|2,773,777,079.57|

3、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|297,504,646.00|78,956,898.57|
|其中：营业收入|297,504,646.00|78,956,898.57|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|269,899,606.80|70,318,760.15|
|其中：营业成本|185,727,183.98|40,803,625.35|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|税金及附加|935,041.44|1,138,425.31|
|销售费用|11,948,317.11|7,553,263.32|
|管理费用|48,512,414.21|14,706,543.95|
|研发费用|10,434,841.87|3,213,030.84|
|财务费用|11,971,493.83|3,126,645.06|
|其中：利息费用|10,576,665.72|3,175,500.00|
|利息收入|468,923.68|156,931.46|
|资产减值损失|370,314.36|-222,773.68|
|信用减值损失|||
|加：其他收益|1,496,122.20|42,267.06|
|投资收益（损失以“－”号填列）|703,889.53|4,267,377.00|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-180,936.79|1,572,376.92|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|净敞口套期收益（损失以“－”号填列）|||
|公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-231,758.90||
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|-10,226.49|138,190.71|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|29,563,065.54|13,085,973.19|

||||
|-|-|-|
|加：营业外收入|57,437.31|399.97|
|减：营业外支出|129,994.15|20.42|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|29,490,508.70|13,086,352.74|
|减：所得税费用|4,439,319.47|2,886,753.07|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|25,051,189.23|10,199,599.67|
|（一）按经营持续性分类|||
|1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|25,051,189.23|10,199,599.67|
|2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）|||
|（二）按所有权属分类|||
|1.归属于母公司所有者的净利润|25,544,886.50|10,879,751.77|
|2.少数股东损益|-493,697.27|-680,152.10|
|六、其他综合收益的税后净额|-2,264,471.82||
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|-2,264,471.82||
|（一）不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划变动额|||
|2.权益法下不能转损益的其他综合收益|||
|3.其他权益工具投资公允价值变动|||
|4.企业自身信用风险公允价值变动|||
|5.其他|||
|（二）将重分类进损益的其他综合收益|-2,264,471.82||
|1.权益法下可转损益的其他综合收益|||
|2.其他债权投资公允价值变动|||
|3.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额|||
|5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|6.其他债权投资信用减值准备|||
|7.现金流量套期储备|||
|8.外币财务报表折算差额|-2,264,471.82||
|9.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|||
|七、综合收益总额|22,786,717.41|10,199,599.67|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|23,280,414.68|10,879,751.77|
|归属于少数股东的综合收益总额|-493,697.27|-680,152.10|
|八、每股收益：|||

||||
|-|-|-|
|（一）基本每股收益|0.0511|0.0258|
|（二）稀释每股收益|0.0511|0.0258|

法定代表人：曾宪经 主管会计工作负责人：辜团力 会计机构负责人：辜团力4、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|53,694,955.07|78,734,143.61|
|减：营业成本|28,072,892.75|40,946,225.04|
|税金及附加|635,475.43|1,011,341.34|
|销售费用|4,403,392.72|6,536,534.14|
|管理费用|7,705,333.83|11,300,602.14|
|研发费用|3,251,619.09|3,213,030.84|
|财务费用|9,359,174.79|-33,851.78|
|其中：利息费用|7,921,023.36||
|利息收入|454,735.56|156,931.46|
|资产减值损失|-33,269.92|-222,773.68|
|信用减值损失|||
|加：其他收益|342,267.06|42,267.06|
|投资收益（损失以“－”号填列）|959,498.31|3,148,869.55|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|959,498.31|1,572,376.92|
|净敞口套期收益（损失以“－”号填列）|||
|公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|资产处置收益（损失以“-”号填列）|-10,226.49|138,190.71|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|1,591,875.26|19,312,362.89|
|加：营业外收入|11,445.90||
|减：营业外支出|1,385.15||
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|1,601,936.01|19,312,362.89|
|减：所得税费用|283,059.70|2,886,753.07|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|1,318,876.31|16,425,609.82|
|（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）|1,318,876.31|16,425,609.82|
|（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）|||
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）不能重分类进损益的其他综合收益|||

||||
|-|-|-|
|1.重新计量设定受益计划变动额|||
|2.权益法下不能转损益的其他综合收益|||
|3.其他权益工具投资公允价值变动|||
|4.企业自身信用风险公允价值变动|||
|5.其他|||
|（二）将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下可转损益的其他综合收益|||
|2.其他债权投资公允价值变动|||
|3.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额|||
|5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|6.其他债权投资信用减值准备|||
|7.现金流量套期储备|||
|8.外币财务报表折算差额|||
|9.其他|||
|六、综合收益总额|1,318,876.31|16,425,609.82|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

5、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|289,244,939.36|77,747,485.47|
|客户存款和同业存放款项净增加额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增加额|||
|收到原保险合同保费取得的现金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||

||||
|-|-|-|
|回购业务资金净增加额|||
|代理买卖证券收到的现金净额|||
|收到的税费返还|20,980,796.61||
|收到其他与经营活动有关的现金|2,259,981.45|401,923.91|
|经营活动现金流入小计|312,485,717.42|78,149,409.38|
|购买商品、接受劳务支付的现金|76,717,073.19|39,128,461.28|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增加额|||
|支付原保险合同赔付款项的现金|||
|为交易目的而持有的金融资产净增加额|||
|拆出资金净增加额|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的现金|128,321,544.69|11,160,277.55|
|支付的各项税费|8,455,962.29|8,048,160.55|
|支付其他与经营活动有关的现金|49,551,189.47|9,864,685.21|
|经营活动现金流出小计|263,045,769.64|68,201,584.59|
|经营活动产生的现金流量净额|49,439,947.78|9,947,824.79|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金||1,500,000.00|
|取得投资收益收到的现金|878,520.54|2,889,928.81|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|5,000.00|61,000.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|110,258,110.33|441,731,088.01|
|投资活动现金流入小计|111,141,630.87|446,182,016.82|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|56,252,000.09|6,671,579.00|
|投资支付的现金|5,000,000.00|2,625,000.00|
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|83,099,858.10|630,197,081.37|
|投资活动现金流出小计|144,351,858.19|639,493,660.37|
|投资活动产生的现金流量净额|-33,210,227.32|-193,311,643.55|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||

||||
|-|-|-|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|10,000,000.00|15,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流入小计|10,000,000.00|15,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|17,000,000.00||
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|10,057,251.54|3,500,000.00|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|720,226.56|750,000.00|
|筹资活动现金流出小计|27,777,478.10|4,250,000.00|
|筹资活动产生的现金流量净额|-17,777,478.10|10,750,000.00|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-513,241.12|-3.30|
|五、现金及现金等价物净增加额|-2,060,998.76|-172,613,822.06|
|加：期初现金及现金等价物余额|189,332,037.17|291,497,084.34|
|六、期末现金及现金等价物余额|187,271,038.41|118,883,262.28|

6、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|59,351,036.59|76,453,900.44|
|收到的税费返还|255.63||
|收到其他与经营活动有关的现金|3,089,559.51|1,112,102.95|
|经营活动现金流入小计|62,440,851.73|77,566,003.39|
|购买商品、接受劳务支付的现金|20,983,661.22|38,548,955.36|
|支付给职工以及为职工支付的现金|14,010,346.14|9,437,130.02|
|支付的各项税费|4,085,535.26|7,764,862.31|
|支付其他与经营活动有关的现金|7,009,107.30|6,989,562.96|
|经营活动现金流出小计|46,088,649.92|62,740,510.65|
|经营活动产生的现金流量净额|16,352,201.81|14,825,492.74|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金||1,500,000.00|
|取得投资收益收到的现金||1,671,082.19|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|5,000.00|61,000.00|

||||
|-|-|-|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金||324,600,000.00|
|投资活动现金流入小计|5,000.00|327,832,082.19|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|1,207,147.52|980,775.00|
|投资支付的现金|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|799,800.00|515,417,152.07|
|投资活动现金流出小计|2,006,947.52|516,397,927.07|
|投资活动产生的现金流量净额|-2,001,947.52|-188,565,844.88|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|10,000,000.00|15,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流入小计|10,000,000.00|15,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|17,000,000.00||
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|9,548,627.78||
|支付其他与筹资活动有关的现金|720,226.56|750,000.00|
|筹资活动现金流出小计|27,268,854.34|750,000.00|
|筹资活动产生的现金流量净额|-17,268,854.34|14,250,000.00|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-61,045.58|-3.30|
|五、现金及现金等价物净增加额|-2,979,645.63|-159,490,355.44|
|加：期初现金及现金等价物余额|67,771,501.64|273,953,550.84|
|六、期末现金及现金等价物余额|64,791,856.01|114,463,195.40|

二、财务报表调整情况说明
1、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况□适用√不适用
公司从2019年1月1日起执行新金融工具准则，对期初数无影响。
2、首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用√不适用
三、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
公司第一季度报告未经审计。