蓝盾信息安全技术股份有限公司
2014年年度财务决算报告
本年度财务会计报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了审计报告（大华审字[2015] 004690号）。
一、主要会计数据及财务指标：
（一）总体财务指标
单位：人民币万元
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|财务指标|2014年|2013年|增长率|
|营业总收入|52,490.45|39,536.64|32.76%|
|营业利润|3,218.42|1,144.76|181.14%|
|利润总额|4,118.93|3,621.56|13.73%|
|归属于上市公司股东的净利润|3,530.28|3,196.33|10.45%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|3,245.09|1,274.34|154.65%|
|经营活动产生的现金流量净额|3,554.49|4,993.78|-28.82%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|71,322.85|68,086.57|4.75%|
|期末总股本（万股）|19,600.00|19,600.00|-|

（二）股东权益相关财务指标
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|财务指标|2014年|2013年|本年比上年增减（%）|
|基本每股收益（元/股）|0.18|0.16|12.50%|
|稀释每股收益（元/股）|0.18|0.16|12.50%|
|加权平均净资产收益率（%）|5.06%|4.78%|0.28%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|4.65%|1.91%|2.74%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.18|0.25|-28.82%|

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|财务指标|2014年|2013年|本年比上年增减（%）|
|每股净资产（元/股）|3.64|3.47|4.75%|

二、财务情况
本年公司继续凭借业已形成的技术、品牌和市场优势，以“让你的安全更智慧”为理念，专注于信息安全领域，保证公司营业收入的稳定增长，公司本年度实现营业收入52,490.45万元，比上年同期增长32.76%，归属母公司所有者的净利润3,530.28万元，同比增长10.45%，主要原因是信息安全市场需求持续提升，公司各项产业布局及新产品研发、推广工作在有序进行，同时公司的市场拓展策略调整取得了一定的成效。
变化原因分析
单位：人民币万元
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|项目|2014年金额|比例|2013年金额|比例|同比增长|
|流动资产：||||||
|货币资金|35,765.20|27.21%|40,867.78|37.54%|-12.49%|
|应收账款|30,301.98|23.05%|20,492.98|18.82%|47.87%|
|预付款项|6,132.24|4.66%|1,581.27|1.45%|287.81%|
|其他应收款|1,047.25|0.80%|1,308.90|1.20%|-19.99%|
|存货|5,218.80|3.97%|1,984.00|1.82%|162.08%|
|其他流动资产|2.66|0.00%|2.23|0.00%|19.26%|
|流动资产合计|78,468.14|59.69%|66,237.17|60.84%|18.45%|
|非流动资产：||||||
|长期股权投资|214.07|0.16%|-|-|-|
|固定资产|33,486.21|25.47%|16,517.12|15.17%|102.74%|
|在建工程|761.99|0.58%|11,431.95|10.50%|-93.33%|

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|项目|2014年金额|比例|2013年金额|比例|同比增长|
|无形资产|10,285.68|7.82%|6,160.63|5.66%|66.96%|
|开发支出|551.92|0.42%|3,625.99|3.33%|-84.75%|
|长期待摊费用|414.10|0.31%|557.43|0.51%|-25.71%|
|递延所得税资产|714.86|0.54%|386.80|0.36%|84.81%|
|其他非流动资产|6,567.88|5.00%|3,953.30|3.63%|66.14%|
|非流动资产合计|52,996.71|40.31%|42,633.22|39.16%|24.33%|
|资产总计|131,464.85|100.00%|108,870.39|100.00%|20.75%|
|流动负债：||||||
|短期借款|22,321.30|16.98%|16,290.00|14.96%|37.02%|
|应付票据|3,795.96|2.89%|1,380.67|1.27%|174.94%|
|应付账款|11,504.28|8.75%|8,169.27|7.50%|40.82%|
|预收款项|7,454.88|5.67%|2,269.75|2.08%|228.44%|
|应付职工薪酬|816.67|0.62%|920.13|0.85%|-11.24%|
|应交税费|3,347.43|2.55%|1,641.99|1.51%|103.86%|
|应付利息|58.86|0.04%|47.36|0.04%|24.28%|
|其他应付款|56.05|0.04%|39.60|0.04%|41.56%|
|一年内到期的非流动负债|6,000.00|4.56%|-|-|-|
|流动负债合计|55,355.42|42.11%|30,758.76|28.25%|79.97%|
|非流动负债：||||||
|长期借款|-|-|7,000.00|6.43%|-100.00%|
|递延收益|4,223.44|3.21%|2,624.00|2.41%|60.95%|
|非流动负债合计|4,223.44|3.21%|9,624.00|8.84%|-56.12%|
|负债合计|59,578.86|45.32%|40,382.76|37.09%|47.54%|

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|项目|2014年金额|比例|2013年金额|比例|同比增长|
|股东权益：||||||
|股本|19,600.00|14.91%|19,600.00|18.00%|0.00%|
|资本公积|31,224.32|23.75%|31,224.32|28.68%|0.00%|
|盈余公积|2,184.71|1.66%|1,965.50|1.81%|11.15%|
|未分配利润|18,313.81|13.93%|15,296.75|14.05%|19.72%|
|归属于母公司的股东权益合计|71,322.85|54.25%|68,086.57|62.54%|4.75%|
|少数股东权益|563.14|0.43%|401.06|0.37%|40.41%|
|股东权益合计|71,885.99|54.68%|68,487.63|62.91%|4.96%|
|负债和股东权益合计|131,464.85|100.00%|108,870.39|100.00%|20.75%|

应收账款年末余额30,301.98万元,年初余额20,492.98万元,本年增长47.87%，变动原因为报告期随着收入规模的增长，应收账款随之增加。
预付款项年末余额 6,132.24万元,年初余额 1,581.27万元,本年增长287.81%，变动原因是随着安全集成业务开拓，本年预付材料款增加。
存货年末余额5,218.80万元，年初余额1,984.00万元,本年增长163.04%，变动原因为报告期末存在较多施工建设中的项目。
长期股权投资年末余额214.07万元，年初余额为0，变动原因为报告期新增对外投资，持有北京纹歌科技发展有限公司30%股权。
固定资产年末余额 33,486.21万元,年初余额 16,517.12万元,本年增长102.74%，变动原因为蓝盾信息安全产业基地建设完成转入固定资产所致。
在建工程年末余额 761.99万元,年初余额 11,431.95万元,本年减少93.33%，变动原因为蓝盾信息安全产业基地建设完成转入固定资产所致。
无形资产年末余额10,285.68万元，年初余额为6,160.63万元，本年增长66.96%，变动原因为报告期公司部分研发项目开发完成转入无形资产。
开发支出年末余额 551.92万元，年初余额为 3,625.99万元，本年减少84.78%，
变动原因为报告期公司部分研发项目开发完成转入无形资产。
递延所得税资产年末余额 714.86万元，年初余额为 386.80万元，本年增长
84.81%，变动原因为报告期计提的坏账准备增加导致确认相应的递延所得税资产增加。
其他非流动资产年末余额 6,567.88万元，年初余额 3,953.30万元，本年增长66.14%，变动原因为本期为支付在建工程的预付款增加。
短期借款年末余额22,321.30万元，年初余额为16,290.00万元，本年增长37.02%，变动原因为本期公司新增银行借款。
应付票据年末余额3,795.96万元，年初余额为1,380.67万元，本年增长174.94%，变动原因为本期公司用票据结算的采购货物增加。
应付账款年末余额 11,504.28万元,年初余额 8,169.27万元,本年增长40.82%，变动原因为随着销量的增加，购入原材料相应增加，报告期末未结算的款项增加。
预收账款年末余额 7,454.88万元,年初余额 2,269.75万元,本年增长228.44%，变动原因为报告期末根据合同预收的款项增加。
应交税费年末余额 3,347.43万元,年初余额 1,641.99万元,本年增长103.86%，变动原因为年末未交增值税及企业所得税增加。
其他应付款年末余额56.05万元，年初余额为39.60万元，增长41.56%，变动原因主要是报告期公司未付的费用增加。
递延收益期末余额 4,223.44万元，年初余额 2,624.00万元，增长60.95%，变动原因主要是由于本年获得较多政府补助所致。
三、经营成果
2014年公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润、每股收益分别为 52,490.45万元、3,218.42万元、4,118.93万元、3,692.36万元、0.18元/股，分别同比增长32.76%、增长181.14%、增长13.73%、增长15.48%、增长12.50%。
（一）2014年度盈利情况：
单位：人民币万元
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|项目|本年金额|上年金额|增减额|增减幅度|
|一、营业收入|52,490.45|39,536.64|12,953.81|32.76%|
|减：营业成本|30,670.25|24,965.64|5,704.61|22.85%|

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|项目|本年金额|上年金额|增减额|增减幅度|
|营业税金及附加|398.45|172.59|225.86|130.87%|
|销售费用|3,253.23|2,859.75|393.49|13.76%|
|管理费用|12,566.69|9,079.13|3,487.55|38.41%|
|财务费用|1,425.24|707.47|717.77|101.46%|
|资产减值损失|958.24|607.31|350.93|57.79%|
|投资收益|0.07||0.07|-|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|3,218.42|1,144.76|2,073.66|181.14%|
|加：营业外收入|1,127.55|2,763.49|-1,635.95|-59.20%|
|减：营业外支出|227.03|286.70|-59.66|-20.81%|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|4,118.93|3,621.56|497.38|13.73%|
|减：所得税费用|426.57|424.17|2.40|0.57%|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|3,692.36|3,197.39|494.97|15.48%|

（二）盈利相关项目分析
1.营业收入
本年度主营业务收入 52,490.45万元，上年度营业收入 39,536.64万元，本年度比上年度增长32.76%。公司的综合竞争力保证了业绩的稳定增长。
按业务类型分类，公司业务主要有安全产品、安全集成以及安全服务三大类。营业收入按业务类型各项收入情况如下：
单位：人民币万元
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|业务类别|2014年度||2013年度||比较||
||营业收入|占比|营业收入|占比|年增加额|年增长率|
|安全产品|9,240.80|17.60%|8,853.97|22.39%|386.82|4.37%|
|安全集成|39,842.57|75.90%|27,911.78|70.60%|11,930.79|42.74%|
|安全服务|3,407.08|6.49%|2,770.89|7.01%|636.20|22.96%|

合计 52,490.45 100.00%
39,536.64 100.00%
12,953.81 32.76%主营业务收入按地区分布如下：
单位：人民币万元
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|地区分类|2014年度||2013年度||
||营业收入|占比|营业收入|占比|
|东北|177.12|0.34%|35.81|0.09%|
|华北|855.01|1.63%|1,591.07|4.02%|
|华东|2,553.50|4.86%|299.00|0.76%|
|华南|45,265.48|86.24%|35,858.52|90.70%|
|华中|2,723.87|5.19%|740.92|1.87%|
|西北|670.29|1.28%|965.14|2.44%|
|西南|245.18|0.47%|46.17|0.12%|
|合计|52,490.45|100.00%|39,536.64|100.00%|

主营业务收入按客户分布如下：
单位：人民币万元
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|客户分类|2014年度||2013年度||
||营业收入|占比|营业收入|占比|
|政府机关|20,673.71|39.39%|19,803.75|50.09%|
|系统集成商|24,658.49|46.98%|10,619.53|26.86%|
|教育机构|2,885.58|5.50%|3,107.80|7.86%|
|制造贸易|1,821.96|3.47%|3,057.29|7.73%|
|电信业|262.96|0.50%|1,725.59|4.36%|
|其他|2,187.75|4.17%|1,222.68|3.09%|
|总计|52,490.45|100.00%|39,536.64|100.00%|

2.毛利及净利润
公司成立以来，加大研发支出，不断提升产品质量，产品具有较强的竞争力，
2014年产品毛利如下：
单位：人民币万元
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|项目|2014年度||2013年度||
||毛利额|比例|毛利额|比例|
|安全产品|6,849.23|31.39%|6,575.12|45.12%|
|安全集成|12,826.19|58.78%|6,131.86|42.08%|
|安全服务|2,144.78|9.83%|1,864.02|12.79%|
|合计|21,820.20|100.00%|14,571.00|100.00%|

公司实现本年毛利额为 21,820.20万元，较上年同期 14,571.00万元相比增长49.75%。主要原因是公司收入持续增长，报告期综合毛利率较上年同期增加，贡献的毛利增加。
本年公司完成净利润3,692.36万元，与去年同期3,197.39万元相比增长15.48%。
主要原因是本期收入增长，本年实现的毛利额较上年同期增加。
3.销售费用
公司销售费用主要包括销售人员工资、差旅费、业务招待费、投标服务费等。
公司2014年度销售费用3,253.23万元，较上年增加393.49万元，较上年增长13.76%，原因主要为本期员工薪酬支出增加，业务扩展相应的投标服务费增加。
2014年度与2013年的销售费用对比如下：
单位：人民币万元
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|项目|2014年度|2013年度|增加额|增加率|
|职工薪酬|1,796.79|1,651.86|144.93|8.77%|
|广告和业务宣传费|113.79|33.42|80.37|240.50%|
|差旅费|265.74|468.41|-202.68|-43.27%|
|业务招待费|239.76|201.93|37.83|18.74%|
|会务会议费|39.16|123.86|-84.70|-68.38%|
|投标服务费|307.54|132.07|175.47|132.85%|
|办公费|154.50|198.15|-43.65|-22.03%|

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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年度|2013年度|增加额|增加率|
|其他|335.96|50.06|285.90|571.15%|
|合计|3,253.23|2,859.75|393.49|13.76%|

4．管理费用
公司管理费用主要包括研发费、固定资产折旧、无形资产摊销、管理人员工资及办公费等。2014年管理费用为 12,566.69万元，较 2013年增加 3,487.55万元，增长38.41%。管理费用变化的主要原因如下：
2014年管理人员工资增加 233.83万元，增长11.65%，管理人员工资的增长主要是由于公司管理人员的增加，以及管理人员平均工资增加所致。
折旧及摊销增加 255.19万元，增长44.05%，主要是本期固定资产和无形资产增多，折旧和摊销金额增加。
办公费增加283.85万元，增长23.41%，差旅费增加173.96万元，增长42.91%，业务招待费增加197.56万元，增长332.62%，主要原因是公司规模扩大，人员增加，相关的费用增加所致。
研发费增加2,370.05万元，增长60.34%，主要是公司及子公司研发项目增多，研发的投入加大。
2014年度与2013年的管理费用对比如下：
单位：人民币万元
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|项目|2014年度|2013年度|增加额|增加率|
|职工薪酬|2,240.75|2,006.92|233.83|11.65%|
|折旧及摊销|834.51|579.32|255.19|44.05%|
|办公费|1,496.44|1,212.59|283.85|23.41%|
|差旅费|579.37|405.41|173.96|42.91%|
|税金|221.13|173.10|48.03|27.75%|
|业务招待费|256.95|59.39|197.56|332.62%|
|中介费用|246.74|235.18|11.56|4.92%|
|研发费|6,297.73|3,927.68|2,370.05|60.34%|

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|项目|2014年度|2013年度|增加额|增加率|
|租赁费|393.05|479.54|-86.50|-18.04%|
|合计|12,566.69|9,079.13|3,487.55|38.41%|

5．财务费用
公司本年度发生的财务费用 1,425.24万元，比 2013年增加 717.77万元，增长101.46%，主要原因是公司本年新增借款，且基建工程专门借款不再资本化所致。
2014年度与2013年的财务费用对比如下：
单位：人民币万元
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|项目|2014年度|2013年度|增加额|增加率|
|利息支出|1,328.07|802.08|525.99|65.58%|
|减：利息收入|-130.31|-116.79|-13.53|11.58%|
|手续费|227.48|22.18|205.30|925.63%|
|合计|1,425.24|707.47|717.77|101.46%|

6．营业外收入
公司本年度营业外收入为 1,127.55万元，较上年减少 1,635.95万元。公司营业外收入主要由软件增值税退税以及确认的政府补助收入构成，其中增值税退税收入计入经常性损益。营业外收入下降的主要原因是确认的政府补助收入本年 534.30万元，较上年减少1,884.50万元。
2014年和2013年营业外收入构成如下：
单位：人民币万元
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|项目|2014年度||2013年度||
||金额|计入非经常性损益金额|金额|计入非经常性损益金额|
|政府补助|534.30|534.30|2,418.80|2,418.80|
|退税收入|582.79|-|339.97|-|
|其他|10.46|10.46|4.72|4.72|

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|项目|2014年度||2013年度||
||金额|计入非经常性损益金额|金额|计入非经常性损益金额|
|合计|1,127.55|544.76|2,763.49|2,423.52|

四、现金流量情况
2014年经营活动产生的现金流量净额为 3,554.49万元，投资活动产生的现金流量净额为-12,397.76万元，筹资活动产生的现金流量净额 2,479.81万元，现金及现金等价物增加额-6,363.46万元。
单位：人民币万元
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|项目|2014年度|2013年度|
|经营活动产生的现金流量净额|3,554.49|4,993.78|
|投资活动产生的现金流量净额|-12,397.76|-12,494.33|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,479.81|3,129.21|
|现金及现金等价物净增加额|-6,363.46|-4,371.34|

（一）经营活动产生的现金流量
公司本年度经营活动现金净流量3,554.49万元，较2013年下降1,439.30万元，主要是报告期内，购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 9,978.36万元，支付其他与经营活动有关的现金较上年增加 4,771.98万元。虽然销售商品、提供劳务收到的现金及收到其他与经营活动有关的现金均有增长，但总体上现金流出较流入增长的多。
（二）投资活动产生的现金流量
公司本年度投资活动产生的现金流量净额-12,397.76万元，较 2013年减少支出 96.57万元，主要是本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少。
（三）筹资活动产生的现金流量
公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为 2,479.81万元，较 2013年度减少
649.40万元。筹资活动现金减少的主要原因是银行承兑汇票的支出增加所致。
蓝盾信息安全技术股份有限公司
董事会
2015年4月24日