公司代码：600481 公司简称：双良节能双良节能系统股份有限公司
2016年年度报告摘要
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 天衡会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据公司六届三次董事会会议通过的《2016年度利润分配的预案》，2016年度母公司实现净利润257,921,180.81元，按2016年度母公司净利润的10%提取法定盈余公积25,792,118.08元，加母公司年初未分配利润175,653,389.50元，扣除已派发2015年度现金股利162,049,580.80元，截止2016年12月31日，母公司可供股东分配的利润为245,732,871.430元；公司拟以截止 2016年12月31日的总股本1,620,495,808股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.8元（含税），共计分配利润129,639,664.64元，尚余可分配利润116,093,206.79元转入以后年度。公司本年度不送红股,不进行资本公积转增股本。本预案需提交公司股东大会审议通过。
二公司基本情况
1 公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|双良节能|600481|双良股份|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|王晓松|王磊|
|办公地址|江苏省江阴市利港镇|江苏省江阴市利港镇|

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|电话|0510-86632358|0510-86632358|
|电子信箱|600481@shuangliang.com|600481@shuangliang.com|

 2 报告期公司主要业务简介
公司目前主要产品分为节能产品，包括：溴化锂制冷机（热泵）、燃气锅炉烟气余热回收系统、换热器等；节水产品，包括空冷器；环保产品，包括：工业废水零排放、农村乡镇污水处理、河道水环境治理、多晶硅还原炉等。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
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||2016年|2015年|本年比上年增减(%)|2014年|
|总资产|4,444,531,891.20|4,465,660,455.73|-0.47|8,012,366,911.99|
|营业收入|2,014,362,018.13|3,116,452,967.03|-35.36|7,025,300,086.83|
|归属于上市公司股东的净利润|161,360,046.30|348,545,452.00|-53.70|318,968,539.10|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|78,928,405.53|178,260,555.67|-55.72|290,744,126.85|
|归属于上市公司股东的净资产|2,115,667,429.28|2,117,965,608.99|-0.11|2,386,565,249.07|
|经营活动产生的现金流量净额|233,371,259.29|1,098,675,260.11|-78.76|864,855,751.03|
|基本每股收益（元／股）|0.0996|0.2151|-53.70|0.1968|
|稀释每股收益（元／股）|0.0996|0.2151|-53.70|0.1968|
|加权平均净资产收益率（%）|7.62|15.25|减少7.63个百分点|13.40|

3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|482,186,566.92|374,815,014.76|552,663,544.19|604,696,892.26|
|归属于上市公司股东的净利润|36,946,604.70|24,263,845.84|69,710,931.32|30,438,664.44|

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|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|32,666,162.91|9,019,211.42|69,029,641.84|-31,786,610.64|
|经营活动产生的现金流量净额|-51,214,820.07|-44,625,468.90|108,151,226.51|221,060,321.75|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4 股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||53,698||||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||50,506||||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||不适用||||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||不适用||||
|前10名股东持股情况|||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量||质押或冻结情况||股东性质|
|||||||股份状态|数量||
|双良集团有限公司|0|556,239,930|34.33|0||无|0|境内非国有法人|
|江苏双良科技有限公司|0|249,392,000|15.39|0||无|0|境内非国有法人|
|中国证券金融股份有限公司|0|48,456,246|2.99|0||未知||未知|
|濮文|0|42,235,085|2.61|0||未知||未知|
|全国社保基金一零四组合|0|20,979,491|1.29|0||未知||未知|
|江苏利创新能源有限公司|0|19,392,000|1.20|0||无|0|境内非国有法人|
|中央汇金资产管理有限责任公司|0|14,007,000|0.86|0||未知||未知|
|朱斌琳|0|13,350,777|0.82|0||未知||未知|
|中国银行股份有限公司－华夏新经济灵活配置混合型发起式证券投资基金|0|13,313,000|0.82|0||未知||未知|
|香港中央结算有限公|0|9,717,788|0.60|0||未知||未知|

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|司||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|前十名股东中双良集团有限公司、江苏利创新能源有限公司和江苏双良科技有限公司互为关联方，他们拥有共同的终极自然人股东。公司未知除上述关联股东外的其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。|
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|不适用|

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
5 公司债券情况
5.1公司债券基本情况
单位:元币种:人民币
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|债券名称|简称|代码|发行日|到期日|债券余额|利率|还本付息方式|交易场所|
|双良节能系统股份有限公司|12 双良节|122204|2012-12-03|2017-11-12|800,000,000|5.88|本次债券按年付息、到期一|上海证券交易所|

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|2012年公司债券|次 还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起 支付。|

5.2公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司在债券存续期内按时付息，现金流充裕，将在2017年公司债到期日按时还本付息。
5.3公司债券评级情况
√适用□不适用
报告期内公司委托鹏元资信评估有限公司对“12双良节”公司债券的信用状况进行了跟踪分析，并出具《双良节能:2012年公司债券2016年跟踪信用评级报告》（详见公司于2016年5月21日在上海证券交易所网站http：//www.sse.com.cn发布的相关公告）,对本期公司债券跟踪评级结果:信用等级为AA，主体长期信用等级为AA，评级展望稳定。
鹏元资信评估有限公司将于本年度报告公布后一个月内完成本期公司债券 2016年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告，届时公司将在上海证券交易所网站披露。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用□不适用
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|主要指标|2016年|2015年|本期比上年同期增减（%）|
|资产负债率|0.5085|0.494|2.93|
|EBITDA全部债务比|0.1601|0.3362|-52.39|
|利息保障倍数|4.17|4.51|-7.55|

三经营情况讨论与分析
2016年是国家“十三五规划”的开局之年，也是中国经济结构性改革重大之年，市场需求大幅下滑，公司业务面临严峻挑战。为应对新的市场环境，公司“适应新常态、引领新常态”，进一步深化业务结构，剥离了化工仓储资产，节能、节水、环保业务协调发展，各业务单元在服务型制造转型业务和国际化业务等方面取得了不同程度的突破。2016年12月11日，公司在第四届中国工业大奖评比中折桂，成为行业唯一获此殊荣的企业。尽管如此，严峻的经济形势还是给公司业务造成了冲击。
报告期内，公司实现营业收入 20,1436.2万元，较上年下降35.5%，利润总额 19,412万元，
较去年下降51.3%，归属于上市公司股东的净利润16,136万元，较上年下降53.7%。
（一）节能业务
报告期内，公司溴冷机（热泵）系统业务实现营业收入 70,398.44万元，同比增长0.6%；毛
利率49.84%。
报告期内，抑制产能过剩和能源价格走低导致客户技改的资本性支出减少、节能技改动力不足，严重影响公司溴化锂制冷（热泵）系统的销售；同时，包括溴化锂溶液在内的原材料价格在报告期内持续上升，增加了生产成本，业务毛利率有所下降。为应对这样不利局面，溴冷机（热泵）业务以余热利用为市场经营主线，充分整合销售分公司、工程公司、服务公司、国际事业部等业务单元的资源，推动从设备制造商向制造业服务商的转型、从本土业务导向向国际业务导向的转型。
报告期内，公司服务型制造的业务订单占年度总订单的比例已将近50%，相较前一年度快速提升：公司在氮肥、石化、电力等工业领域开展了技术支持和工艺诊断、工业合同能源管理、大型总承包工程；公司签约了国华三河电厂循环水余热利用 PC项目（合同金额 4699万元）、大唐西固热电厂循环水余热利用 EPC项目（合同金额 12,800万元），余热回收系统均已并网运行；公司还新签约了数个能源站系统集成工程项目，总订单额近5000万元，领跑行业前列。
报告期内，新能源装备公司坚持从销售产品向提供整体解决方案转变，集中资源开发了无烟型烟气余热回收装置，并在淀粉、钛白粉行业成功推广了以热管技术为核心的余热利用系统EPC。
公司还借助服务ESM管控平台，对客户实现了售后设备的终端全生命周期信息管理，在做实做好常规服务的基础上，激活存量资源，成功签约了安顺人民医院、湖南华南大学第一附属医院等医院客户的托管服务项目，以及无锡国际饭店有限公司、焦作市三维商业广场有限公司等合同总金额超亿元的商业合同能源管理项目。
国际业务方面，公司产品销售网络已覆盖到全球30多个国家和地区，产品涉及民用建筑和工业余热利用等领域，海外市场占有率再创新高。报告期内，公司先后中标了意大利罗马机场、德国柏林机场、德国法兰克福会展中心、新加坡交通管理局太阳能制冷等多个标志性项目，公司品牌认可度进一步提升。公司在维护原有市场的基础上，积极参加多国展览会和专场产品推广会，并着力开发欧洲热泵市场，与德国、丹麦的研究院、商业机构达成开发当地热泵市场的意向。
报告期内，高效换热器设备共实现销售收入13,554.57万元，同比下降22.2%；毛利率37.92%。
公司高效换热器设备主要运用于大型空气压缩分离系统，公司在这一细分市场仍处于绝对领先地位。但是在报告期内，空分市场需求大幅下滑，竞争开始加剧，公司在巩固空分级间冷却器现有市场、稳定客户的同时，扩大供货范围，在现有客户中推广公司其他空分换热器产品，并开发了撬装工程模块，将其应用到已投入使用的换热设备的更新改造项目中。公司还顺应客户转型、积极开拓新能源领域：设计完成了光热发电换热器，为光热发电项目进行了技术储备；签约了首套制氢业务订单，为开展石化行业换热器业务打下了坚实的基础；设计交付了首套ORC地热电站系统换热器设备，实现了在地热电站换热器业务方面零的突破。
公司继续与10多个国际大型工程公司保持紧密联系，并在与法国德希尼布集团、日本三菱重工、丹麦托普索等国际工程公司的合作中取得了新的业务突破。
（二）节水业务
报告期内，公司空冷器产品实现销售收入75,581.20万元，同比上升22.5%，毛利率为28.93%。
公司在手订单支持报告期空冷业务增长，但铝价等原材料价格上涨影响了业务的盈利水平。
经济增长放缓和政府能源政策调整将对公司空冷业务的中长期发展产生不利影响。
面对需求不足、成本抬升和市场竞争加剧的局面，公司空冷器业务积极寻求空冷系统总包服务和国际化方面的突破：
一是公司与全球间冷钢塔知名设计公司匈牙利必宏工程有限公司共同成立了江阴双良必宏钢构工程技术有限公司，有力地推动了间接空冷钢塔在全球范围内的应用。公司签约了陕能麟游低热值煤发电工程烟塔合一钢结构间接空冷系统 EPC工程合同（合同金额为 14771万元），该项目烟塔合一的间冷钢塔是钢结构间冷塔的升级创新，为世界首创；公司签约了华能宁夏大坝电厂四期工程第一批辅机表面式凝汽器间接空冷系统 EPC工程合同（合同金额为 19530万元），实现了
在电力行业的新突破；公司还签订了蒙能准大改造项目，实现了空冷系统改造项目零的突破。报告期内，公司空冷技术创新不断，自然通风直接空冷系统、多层冷却扇区的间冷塔技术等填补了国内外空白，并且通过成立武汉理工大学光纤传感技术国家工程实验室空冷实验基地，有望实现空冷系统运行的智能化监测和控制。
二是公司全力开拓国际空冷市场。德国合资子公司（Shuangliang Clyde BergemannGmbH）充分发挥了在西门子埃及新首都直冷项目中所体现的技术集成优势和国际市场开发优势，在报告期内获得西门子捷克公司葡萄牙生物质直冷EPC项目、丹麦奥尔堡公司英国垃圾发电直冷EPC项目，并在美国成立了双良美国能源技术有限公司以开拓北美市场。
（三）环保业务
工业高盐废水零排放业务方面，公司围绕“以内蒙古地区为重点目标地区，以焦化、炭黑、煤化工等具有可复制性的行业为重点目标行业”的经营策略，全力组织内蒙古美方煤焦化有限公司余热回收及两盐提取零排放项目的安装、调试、投运工作，并起到了示范效应。同时公司还组织完成了焦化、煤化工废水零排放工艺包试验装置设计、搭建，进一步提升废水零排放的技术优势。
农村、乡镇污水治理方面，公司控股子公司浙江双良商达环保有限公司依托Sunda污水管理云平台，将物联网和移动互联网技术不断升级应用于分散式村镇污水设施管理。同时，乡镇污水治理形成核心区域、重点区域和储备区域业务链，其中浙江、江苏核心区域市场优势进一步凸显，浙江温州、湖州市场份额继续扩大，江苏昆山农村生活污水也出现了突破，中标金额1099万元。
公司在河道污水治理方面也投入了大量人力、物力，成立了河道技术部，并承担了承担了浙江省科技重大专项项目——河道治理与维护的智能化管理及长效运行机制的研究，报告期内中标了南京秦淮河流域治理项目。报告期内，双良商达环保实现营业收入9092万元。
报告期内，新能源装备公司实现营业收入25,635.94万元。新能源装备公司抓住多晶硅行业改扩建热潮，积极推动还原炉系统自动控制和信息化运行，完成了第一套多晶硅撬装还原系统，并中标新疆特变电工项目，起到了行业示范效应。新能源装备公司2016年的订单创下公司成立以来最好成绩，多晶硅还原炉市场占有率达80%。
1 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
2 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
3 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
4 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
5 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司2016年度纳入合并范围的子公司共26户，详见本附注七“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加3户，减少7户。