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|金龙机电股份有限公司拟进行资产重组项目无锡博一光电科技有限公司股东全部权益评估报告共 1 册 第 1 册评估机构名称：北京国融兴华资产评估有限责任公司评估报告编号：国融兴华评报字[2014]第 030012 号评估报告日： 2014 年 3 月 22 日|

评估报告目录
注册资产评估师声明 ......................................... 1评估报告摘要 ............................................... 2评估报告 .................................................. 15一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者 15二、评估目的 .............................................. 21三、评估对象和评估范围 .................................... 21四、价值类型及其定义 ...................................... 23五、评估基准日 ............................................ 24六、评估依据 .............................................. 25七、评估方法 .............................................. 29八、评估程序实施过程和情况 ................................ 30九、评估假设 .............................................. 41十、评估结论 .............................................. 43十一、特别事项说明 ........................................ 45十二、评估报告使用限制说明 ................................ 55十三、评估报告日 .......................................... 56附件 ...................................................... 58
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注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，以及恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行了必要的现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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金龙机电股份有限公司资产重组项目
无锡博一光电科技有限公司
股东全部权益
评估报告摘要
国融兴华评报字[2014]第 030012号
一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者：本评估报告的使用者为本次评估的委托方、资产重组相关当事方及业务约定书约定的其他评估报告使用者，除国家法律、法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、评估目的：根据《金龙机电股份有限公司第二届董事会第十九次会议决议》，金龙机电股份有限公司拟进行资产重组，本次评估目的即对该经济行为所涉及的无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供基准日价值参考依据。
三、评估对象和评估范围：本项目评估对象为无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值。评估范围为评估对象所对应的截止 2013年12月31日申报的经审计的资产及负债。资产总额为603,292,662.21元，负债总额为 549,468,824.56元，所有者权益总额为 53,823,837.65元。具体包括：流动资产（货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货和其他流动资产）、非流动资产（长期股权投资、固定资产、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产）、流动负债（短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他应付款、应付职
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工薪酬、应交税费和应付利息），详见《评估明细表》。
四、价值类型：市场价值
五、评估基准日：2013年 12月 31日。
六、评估方法：本项目采用资产基础法和收益法进行评估。
七、评估结论：截止评估基准日 2013年 12月 31日无锡博一光电科技有限公司的股东全部权益价值评估结果如下：
（一）资产基础法评估结论
经评估人员评定估算，在公开市场和企业持续经营前提下，在本报告所列的特别事项说明限制下，经资产基础法评估，本次评估范围内的资产与负债于评估基准日 2013年 12月 31日的评估结果为：资产账面价值 60,329.27万元，评估价值 66,221.43万元，增值 5,892.16万元，增值率9.77%；负债账面价值 54,946.88万元，评估价值 54,946.88万元，无增减值变化；净资产账面价值 5,382.39万元，评估价值 11,274.55万元，增值 5,892.16万元，增值率109.47%。
详见下表：
资产评估结果汇总表
评估基准日：2013年12月31日
被评估单位：无锡博一光电科技有限公司 金额单位：人民币万元
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|项目|账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|流动资产|56,396.02|58,274.04|1,878.02|3.33|
|非流动资产|3,933.25|7,947.39|4,014.14|102.06|
|其中：长期投资|100.00|296.52|196.52|196.52|
|投资性房地产|||||
|固定资产|2,490.10|3,520.98|1,030.88|41.40|
|无形资产|1,013.11|3,979.88|2,966.77|292.84|

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|-|-|-|-|-|
|递延所得税资产|180.03|-|-180.03|-100.00|
|其他非流动资产|150.01|150.01|-|-|
|资产总计|60,329.27|66,221.43|5,892.16|9.77|
|流动负债|54,946.88|54,946.88|-|-|
|长期负债|-|-|-|-|
|负债总计|54,946.88|54,946.88|-|-|
|净资产（所有者权益）|5,382.39|11,274.55|5,892.16|109.47|

评估结论详细情况见评估明细表。
（二）收益法评估结论
截止评估基准日 2013年 12月 31日，在持续经营前提下，经收益法评估，无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值的评估结果为 50,045.89万元。
（三）两种方法的差异及选择
经对资产基础法和收益法两种评估结果的比较，收益法与资产基础法的评估价值相差 38,771.34万元，差异率为343.88%。
收益法侧重企业未来的收益，是在预期企业未来收益基础上做出的，而资产基础法侧重企业形成的历史和现实，因方法侧重点的本质不同，造成评估结论的差异性。
资产基础法是以资产的成本重臵为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化，是从静态的角度确定企业价值，没有考虑到其他未记入财务报表的无形资产，如人力资源、营销网络、稳定的客户群等因素，往往使企业价值被低估。
收益法是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的产出能
力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、市场变
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化以及资产的有效使用等多种条件的影响，同时很大程度上取决于企业产品符合市场的趋势性、客户稳定性、经营要素的稳定性。被评估企业核心人员及关键岗位人员稳定，具有较强的新技术、新产品研发能力，主要原材料及设备均能有效保障，管理体系健全完整，管理效率较高，各项经营要素匹配合理、利用充分，具备持续、稳定的收益能力。同时收益法评估中，不仅考虑了已列示在企业资产负债表上的所有有形资产、无形资产和负债的价值，同时也考虑了资产负债表上未列示的企业专利、非专利技术以及其他无形资产，如人力资源、营销网络、稳定的客户群等商誉因素，收益法的评估结果充分体现了企业的价值。
近年来手机行业及发展迅速、市场容量大，公司作为手机的上游配套企业发展前景良好。而且本次经济行为的目的是企业资产重组，更加看重企业未来的成长性和盈利能力，所以，本次评估以收益法评估结果作为价值参考依据，即无锡博一光电科技有限公司的股东全部权益评估值为 50,045.89万元。
本次评估无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值时，未考虑控股权及少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑股权缺乏流动性等对股权价值的影响。”
八、评估结论使用有效期：本评估结论使用有效期为自评估基准日起 1年，即从 2013年 12月 31日至 2014年 12月 30日止的期限内有效，超过 1年有效期需重新进行评估。
九、对评估结论产生影响的特别事项
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（一）引用其他机构出具的报告情况
无锡博一光电科技有限公司所申报的资产和负债已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具天健审〔2014〕7-88号审计报告。本次评估是在审计的基础上进行的。本公司承担引用数据正确的法津责任，但不承担审计的法律责任。
（二）权属资料瑕疵情况
1、本次评估的房屋建筑物，在核实相关权证基础上以资产评估申报表中注明的为准，评估机构未组织专门的机构或人员进行实地测量。
对评估基准日尚未正式取得房屋所有权证的，在办理相关的房屋所有权证时，若法定机构测量面积与本评估报告书所用面积不一致时，应以法定机构测定面积为准，并对本评估结论进行相应调整。
2、本次列入评估范围内的房产共计 4项，总建筑面积为 7237.21平方米，其中建筑面积共计为 7194.65平方米的4#、8#厂房已办理房屋所有权证，房屋所有权证号为锡房权证字第 XQ1000709630号、第 XQ1000709631号。门卫室尚未办理房屋所有权证。
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|序号|建筑物名称|结构|建筑面积（㎡）|建成年代|层数|原值|净值|
|1|门卫|砖混|42.56|2007-6-30|1|打包购买||

本评估报告书未考虑将来办理房屋所有权证时需要支付的费用。
（三）融资、抵押担保质押保证事项
1、2013年 1月 25日，无锡博一光电科技有限公司与江苏银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：苏银锡（科技）借合字第 2013012301号，借款金额 5,000,000.00元，借款利率：
6.9%，借款期限：2013年1月25日至2014年1月24日。该笔借款由
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吴培春签订的个人连带责任保证书保证担保。
2、2013年 3月 21日，无锡博一光电科技有限公司与宁波银行股份有限公司无锡分行签订借款合同，合同编号：07801LK20130587，借款金额 10,000,000.00元，借款利率：7.2%，借款期限：2013年 3月 21日至 2014年 3月 21日。该笔借款对应的保证合同为无锡市新区创友融资担保有限公司与宁波银行股份有限公司无锡分行签订的 07081BJ20130585号和吴培春、蒋蕴珍与宁波银行股份有限公司无锡分行签订的 07081BJ20130586号《保证合同》。
3、2013年 6月 25日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130010678，借款金额17,500,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮5%，总借款期限为一年，其中，5,000,000.00元借款期限是自 2013年 6月 25日至 2014年 6月 24日止；5,000,000.00元借款期限是自2013年6月25日至2014年6月10日止；5,000,000.00元借款期限是自 2013年 6月 25日至 2014年 5月 27日止；
2,500,000.00元借款期限是自 2013年 6月 25日至 2014年 5月 13日止。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100620130006088号最高额抵押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100520130004419号《最高额保证合同》。最高额抵押合同所担保的主债权为自 2013年 6月 19日至 2016年 6月 18日期间，在人民币 25,058,500.00元的最高余额内签订的借款合同而享有的对债务人
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的债权，该抵押合同设定的抵押物为无锡博一光电科技有限公司位于无锡锡贤路 106号的房产，房产证号分别为锡房权证字第 XQ1000709630号、第 XQ1000709631号，和土地证号为锡新国用（2013）第 1108号。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年 6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
4、2013年 7月 12日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130012170，借款金额 8,000,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮10%，借款期限：自 2013年 7月 26日至 2014年 7月 25日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100720130000485号最高额权利质押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100520130004419号《最高额保证合同》。最高额权利质押合同所担保的主债权为自 2013年 7月 12日至 2016年 7月 11日期间，在人民币8,800,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权，该抵押合同设定的质押物为无锡博一光电科技有限公司所拥有的 3项知识产权。专利证号分别为：ZL201120124458.X、ZL201110104048.3、ZL201120190513.0。最高额保证合同所担保的主债权为自2013年6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余
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额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
5、2013年8月7日，无锡博一光电科技有限公司与中国银行股份有限公司无锡惠山支行签订借款合同，合同编号：150275292D13072501，借款金额 15,000,000.00元，借款利率：6.00%，借款期限：一年。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国银行股份有限公司无锡惠山支行签订的2013年雪抵字 007号最高额抵押合同和吴培春、蒋蕴珍与中国银行股份有限公司无锡惠山支行签订的 2013年雪保字 015号《最高额保证合同》。最高额抵押合同所担保的主债权为自2013年7月16日至2018年7月16日期间，在人民币 60,180,000.00元的最高余额内签订的借款合同、贸易融资、保函、资金业务和其它授信业务而享有的对债务人的债权，该抵押合同设定的抵押物为无锡博一光电科技有限公司所拥有的 170台/套机器设备，该设备存放于无锡市梅村锡贤路 106号，抵押物价值为 60,180,000.00元。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年 7月 16日至 2015年 7月 16日期间，在人民币 90,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及贸易融资、保函、资金业务及其它授信业务而享有的对债务人的债权。
6、2013年 8月 12日，无锡博一光电科技有限公司与中国银行股份有限公司无锡惠山支行签订借款合同，合同编号：150275292D13080801，借款金额 15,000,000.00元，借款利率：6.00%，借款期限：一年。
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7、2013年9月2日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130014990，借款金额17,500,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮5%，总借款期限为陆个月，其中，10,000,000.00元借款期限为自 2013年 9月 2日至 2014年 2月 28日，7,500,000.00元借款期限为自 2013年 9月 2日至 2014年 2月 20日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130023918号权利质押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100520130004419号《最高额保证合同》。权利质押合同所担保的主债权为人民币 17,500,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的质押物为东莞宇龙通信科技有限公司的应收账款，面额总值为 34,695,870.36元。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年 6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
8、2013年10月15日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130017821，借款金额 2,000,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮10%，借款期限：一年。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100720130000723号最高额权利质押合同和吴培春与中国
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农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的32100520130004419号《最高额保证合同》。最高额权利质押合同所担保的主债权为自 2013年 10月 15日至 2016年 10月 14日期间，在人民币 2,500,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑业务而享有的对债务人的债权，该抵押合同设定的质押物为无锡博一光电科技有限公司所拥有的 5项知识产权。专利证号分别为：ZL201020190545.0、 ZL201020190526.8、 ZL201020192865.X、 ZL201020190541.2、ZL201020192880.4。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
9、2013年12月05日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130021611，借款金额 9,880,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮7.5%，借款期限：自 2013年 12月 5日至 2014年 2月28日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130033473号权利质押合同。权利质押合同所担保的主债权为人民币 9,880,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的质押物为银行承兑汇票，广发银行深圳分行香蜜湖支行的承兑汇票出票日期为 2013年 11月 26日，到期日为 2014年 2月 26日，票据号码：30600051、21114495，票面金额为7,673,638.89元；广发银行惠州分行营业部的承兑汇票出票日
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期为 2013年 11月 19日，到期日为 2014年 2月 25日，票据号码：30600051、21308076，票面金额为 2,416,602.51元。
10、2013年 12月 12日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130022185，借款金额 4,900,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮7.5%，借款期限：自 2013年 12月 12日至 2014年 2月24日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130034222号权利质押合同。权利质押合同所担保的主债权为人民币 4,900,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的质押物为中国建设银行北京分行的银行承兑汇票，出票日期是 2013年 11月 21日，到期日是 2014年 2月 21日，票据号码是10500054、20276908，票面金额为 5,000,000.00元。
11、2013年 12月 13日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130022325，借款金额 5,000,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮10%，借款期限：自 2013年 12月 19日至 2014年 12月12日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130034330号权利质押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100520130004419号《最高额保证合同》。权利质押合同所担保的主债权为人民币5,000,000.00元的流动资金借款。该质押合同设
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定的质押物为东莞宇龙公司的应收账款。该笔应收账款的面额为 11,649,397.50元，评估价值为 11,649,397.50元。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年 6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
12、2013年 12月 26日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130023364，借款金额 3,920,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮20.6%，借款期限：自 2013年 12月 26日至 2014年 3月13日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130035795号权利质押合同。权利质押合同所担保的主债权为人民币 3,920,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的质押物为中国光大银行北京分行的银行承兑汇票。一张票据号码为3030051、21654605，出票日期是 2013年 12月 11日，到期日是 2014年 3月 11日，票面金额为2,000,000.00元；另外一张票据号码是30300051、21654604，票据金额为 2,000,000.00元。
本次评估未考虑以往或者将来可能存在的抵押担保事宜以及特殊交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑可能存在的与评估范围内资产有关的或有负债可能对资产价格的影响。
十、评估报告日
本评估报告日为 2014年 3月 22日。
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以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当认真阅读评估报告正文。
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金龙机电股份有限公司资产重组项目
无锡博一光电科技有限公司
股东全部权益
评估报告正文
国融兴华评报字[2014]第 030012号
金龙机电股份有限公司：
北京国融兴华资产评估有限责任公司接受贵单位的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对贵单位资产重组行为所涉及的无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值在 2013年 12月 31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者
委托方为金龙机电股份有限公司，被评估单位为无锡博一光电科技有限公司。
（一）委托方
1、注册登记情况
名称：金龙机电股份有限公司（简称：金龙机电）
注册号：330300000011153
住所：浙江省乐清市北白象镇进港大道边金龙科技园
法定代表人：金绍平
注册资本：人民币 28540万元
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实收资本：人民币 28540万元
企业类型：股份有限公司（上市）
成立日期：1993年 11月 11日
经营范围：生产销售微电机和微电机组件、新型电子元器件及消费电子；货物进出口和技术进出口（法律、行政法规限制和禁止的除外）。
（二）被评估单位概况
1、注册登记情况
名 称：无锡博一光电科技有限公司（简称：博一光电）
注册号：320211000153964
住所：无锡市滨湖区锦溪路 100号
法定代表人：吴培春
注册资本：1000万元人民币
实收资本：1000万元人民币
公司类型：有限责任公司（自然人控股）
经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：光电液晶显示器、摄像器材、光电子集成器件设计、开发、制造与销售；光电子技术服务；光电子器件的销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。上述经营范围中涉及专项审批的待批准后方可经营。
2、历史沿革
（1）2009年 12月，无锡博一光电科技有限公司成立。
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博一光电公司经无锡市滨湖工商行政管理局核准于2009年12月7日成立，持有注册号为 320211000153964的企业法人营业执照。博一光电公司由姜田松、陈森、郭琴、张志辉、陈小明、乔伟雄、谢东出资设立，注册资本为人民币 600万元。博一光电公司于 2009年 11月 20日收到股东货币资金出资款，业经无锡正卓会计师事务所有限公司 2009年 11月 20日出具的锡正会验（2009）第 1094号验资报告验证。
博一光电公司注册资本全部到位后，股东持股情况如下：
（2）2010年 9月增资
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资金额（元）|出资比例（%）|
|1|姜田松|3,180,000.00|53.00|
|2|陈森|1,200,000.00|20.00|
|3|郭琴|600,000.00|10.00|
|4|张志辉|300,000.00|5.00|
|5|陈小明|300,000.00|5.00|
|6|乔伟雄|120,000.00|2.00|
|7|谢东|300,000.00|5.00|
|合计||6,000,000.00|100.00|

经博一光电公司股东会决议和修改的公司章程规定，增加注册资本 100万元，由原股东姜田松和新增股东深圳市璨邦电子科技有限公司出资，增资后注册资本为 700万元，该增资业经江苏正卓恒新会计师事务所有限公司于 2010年 10月 1日出具的苏正恒内验（2010）2253号验资报告验证。
博一光电公司变更后股东持股情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资金额（元）|出资比例（％）|
|1|姜田松|3,580,000.00|51.14|
|2|陈森|1,200,000.00|17.14|
|3|郭琴|600,000.00|8.57|
|4|张志辉|300,000.00|4.29|
|5|陈小明|300,000.00|4.29|

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|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资金额（元）|出资比例（％）|
|6|乔伟雄|120,000.00|1.71|
|7|谢东|300,000.00|4.29|
|8|深圳市璨邦电子科技有限公司|600,000.00|8.57|
|合计||7,000,000.00|100.00|

（3）2011年 12月股权转让
2011年 12月，经商议，谢东将其在无锡博一光电科技有限公司的4.28%的股权计 300,000.00元的价格转让给黄炜；郭琴将其在无锡博一光电科技有限公司的8.57%的股权计 600,000.00元的价格转让给成小定；深圳市璨邦电子科技有限公司将其在无锡博一光电科技有限公司的8.57%的股权计 600,000.00元的价格转让给姜田松。
博一光电公司变更后股东持股情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资金额（元）|出资比例（％）|
|1|姜田松|4,180,000.00|59.71|
|2|陈森|1,200,000.00|17.14|
|3|成小定|600,000.00|8.57|
|4|张志辉|300,000.00|4.29|
|5|陈小明|300,000.00|4.29|
|6|乔伟雄|120,000.00|1.71|
|7|黄炜|300,000.00|4.29|
|合计||7,000,000.00|100.00|

（4）2011年 12月增资
2011年 12月 18日，经博一光电公司股东会决议和修改的公司章程规定，增加注册资本 300万元，由原股东姜田松、乔伟雄及新股东黄炜、成小定、施齐出资，增资后注册资本为人民币 1000万元，该增资业经江苏正卓恒新会计师事务所有限公司于 2012年 1月 12日出具的苏正恒内验（2012）1008号验资报告验证。
博一光电公司变更后股东持股情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资金额（元）|出资比例（％）|

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|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资金额（元）|出资比例（％）|
|1|姜田松|5,710,000.00|57.10|
|2|陈森|1,200,000.00|12.00|
|3|张志辉|300,000.00|3.00|
|4|陈小明|300,000.00|3.00|
|5|乔伟雄|200,000.00|2.00|
|6|黄炜|790,000.00|7.90|
|7|成小定|1,350,000.00|13.50|
|8|施齐|150,000.00|1.50|
|合计||10,000,000.00|100.00|

（5）2012年 8月股权转让
2012年 8月，经商议，姜田松将其在无锡博一光电科技有限公司的34.1%的股权计3,410,000.00元以3,410,000.00元的价格转让给蒋蕴珍；姜田松将其在无锡博一光电科技有限公司的23%的股权计 2,300,000.00元以 2,300,000.00元的价格转让给吴培春；陈小明将其在无锡博一光电科技有限公司的3%的股权计 300,000.00元以 300,000.00元的价格转让给韩军。
博一光电公司变更后股东持股情况如下：
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|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资金额（元）|出资比例（％）|
|1|蒋蕴珍|3,410,000.00|34.10|
|2|陈森|1,200,000.00|12.00|
|3|成小定|1,350,000.00|13.50|
|4|张志辉|300,000.00|3.00|
|5|韩军|300,000.00|3.00|
|6|黄炜|790,000.00|7.90|
|7|乔伟雄|200,000.00|2.00|
|8|施齐|150,000.00|1.50|
|9|吴培春|2,300,000.00|23.00|
|合计||10,000,000.00|100.00|

3、公司组织机构及管理体制
（1）组织机构
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公司最高权力机构是股东大会，实行董事会领导下的总经理负责制。下设总裁办、营销事业部、工程技术研究中心、第一产品事业部、第二产品事业部、质量中心、物控中心、财务中心等职能部门。
公司经营管理制度基本健全，业务运作基本规范。
（2）人力资源状况
公司员工 914人，其中大专及以下学历 383人，本科及以上学历 531人；中级职称 4人。
4、近三年来企业的资产、负债、权益状况和经营业绩
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务指标|2013年12月31日|2012年12月31日||2011年12月31日|
|总资产（元）|603,292,662.21|359,677,180.21||70,929,469.64|
|总负债（元）|549,468,824.56|335,081,008.42||60,617,072.97|
|股东权益（元）|53,823,837.65|24,596,171.79||10,312,396.67|
|经营业绩|2013年|2012年||2011年|
|营业收入（元）|954,533,456.11||444,136,668.30|120,094,144.79|
|利润总额（元）|34,508,332.36||17,295,766.10|1,354,295.87|
|净利润（元）|29,227,665.86||14,283,775.12|837,451.70|

注：上述财务报表中，2010年度、2011年度财务数据经江苏无锡长江会计师事务所审计，
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并分别出具了苏锡长所专审（2012）第05313号、苏锡长所专审（2012）第05240号标准无保留意见审计报告；2012-2013年度财务数据经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了天健审〔2014〕7-88号标准无保留意见审计报告。
（三）业务约定书约定的其他评估报告使用者
其他评估报告使用者包括：资产重组相关当事方、无锡博一光电科技有限公司以及法律法规规定的其他评估报告使用者。
（四）委托方与被评估单位关系
委托方和被评估单位为资产重组相关当事方，无关联关系。
二、评估目的
根据《金龙机电股份有限公司第二届董事会第十九次会议决议》，金龙机电股份有限公司拟进行资产重组，本次评估目的即对该经济行为所涉及的无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供基准日价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
（一）评估对象和评估范围
本项目评估对象为无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值。评估范围为截止 2013年 12月 31日申报的经审计的资产及负债，资产总额为 603,292,662.21元，负债总额为 549,468,824.56元，所有者权益总额为 53,823,837.65元。具体包括：流动资产（货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款、存货和其他流动资产）、非流动资产（长期股权投资、固定资产、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产）、流动负债（短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他应付款、应付职工薪酬、应交税费和应付利息），详见《评估明细
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表》。
评估基准日企业资产负债表（审计后）
评估基准日：2013年12月31日
被评估单位：无锡博一光电科技有限公司 金额单位：人民币元
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|-|-|-|-|
|科目名称|账面价值|科目名称|账面价值|
|一、流动资产||四、流动负债||
|货币资金|34,409,857.55|短期借款|235,030,000.00|
|应收票据|160,663,276.98|应付票据|28,720,000.00|
|应收账款|226,940,612.63|应付账款|243,540,927.11|
|其它应收款|1,213,407.22|预收款项|973,267.99|
|减：坏账准备|57,839.06|其他应付款|29,704,942.32|
|应收款净额|1,155,568.16|应付职工薪酬|6,139,215.74|
|预付款项|6,244,310.45|应交税费|4,641,621.40|
|存货|131,110,218.77|应付利息|718，850.00|
|待摊费用||其他未交款||
|其它流动资产|3,436,309.99|流动负债合计|549,468,824.56|
|流动资产合计|563,960,154.53|五、非流动负债||
|二、非流动资产||长期借款||
|长期股权投资|1,000,000.00|应付债券||
|固定资产||长期应付款||
|固定资产原价|30,012,280.15|专项应付款||
|其中：设备类|25,723,749.66|非流动负债合计||
|建（构）筑物类|4,288,530.49|负债合计|549,468,824.56|
|减：累计折旧|5,111,260.28|六、所有者（股东）权益||
|固定资产净额|24,901,019.87|实收资本|10,000,000.00|
|其中：设备类|20,715,360.62|资本公积||
|建（构）筑物类|4,185,659.25|盈余公积|4,382,383.77|
|在建工程||一般风险准备||
|长期待摊||未分配利润|39,441,453.88|
|无形资产|10,131,073.95|归属于母公司所有者（股东）权益|53,823,837.65|
|递延所得税资产|1,800,349.20|||
|其他非流动资产|1,500，064.66|||
|非流动资产合计|39,332,507.68|所有者（股东）权益合计|53,823,837.65|
|三、资产总计|603,292,662.21|负债和所有者（股东）权益总计|603,292,662.21|

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委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象与评估范围一致。
（二）主要资产概况如下：
1、存货：包括原材料、委托加工物资、在产品、库存商品和发出商品。材料采购，为企业货款已付但尚未验收入库的各种物资；原材料共计 281项，主要为生产所需的各种消耗材料和配件；委托加工物资共计 6项，为委托全资子公司深圳博一光电科技有限公司加工液晶显示模组产品所需的各种物资；在产品共计 8项，为已经下料，正在生产加工过程中尚未验收入库的在制品；库存商品共计 29项，为已完工入库尚未发货的产成品；发出商品共计 48项，为已发运但客户尚未收到或尚未验收的产成品。上述存货主要存放于位于深圳市宝安区沙井街道黄埔社区孖氹工业区 c栋库房内，部分存放于无锡厂区库房内，均可正常使用和销售。
2、房屋建筑物、构筑物共计 9项，主要为生产厂房以及路灯、道路、绿化、给排水等配套设施。委估房屋建筑物维护使用保养正常，状态良好。
3、机器设备共计 256项，主要为液晶显示模组和液晶显示一体化模组产品的生产及其配套设备，分布于企业车间内。设备状况良好，可以正常使用。
4、电子设备共计 122项，主要为各类仪器、电脑、打印机及办公家具等，分布于各办公室内，可以正常使用。
5、运输设备共计 6辆，为办公用车辆，车况良好。
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6、土地使用权共 1宗，为企业厂区用地。
7、其他无形资产包括 ERP软件和未在账面核算的 26项专利技术和 82正在申请专利的技术
（三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产状况
1、无锡博一光电科技有限公司账面记录的无形资产
无账面记录或未记录的无形资产。
（四）企业申报的表外资产的类型、数量
企业未申报表外资产。
四、价值类型及其定义
根据评估目的实现的要求，结合评估对象自身的功能、使用方式和利用状态等条件的制约，本次评估价值类型选用市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
（一）本项目评估基准日为 2013年 12月 31日。
（二）按照评估基准日尽可能与资产评估应对的经济行为实现日接近的原则，由委托方确定评估基准日。
（三）本次资产评估的工作中，评估范围的界定、评估参数的选取、评估价值的确定等，均以评估基准日企业内部的财务报表、外部经济环境以及市场情况确定。本报告书中一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
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六、评估依据
（一）行为依据
1、金龙机电股份有限公司第二届董事会第十九次会议决议
2、资产评估业务约定书
（二）法规依据
1、《国有资产评估管理办法》）（国务院 1991年 11月 16日发布的第 91号令）；
2、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院第[2003]378号令）；
3、《中华人民共和国企业国有资产法》（中华人民共和国第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议于 2008年 10月 28日通过）；
4、《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会令第 12号）；
5、《国务院办公厅转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作意见的通知》（国务院办公厅文件国办发[2001]102号）；
6、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资发产权[2006]274号）；
7、《企业国有产权转让管理暂行办法》（国资委、财政部令第 3号）；
8、《关于企业国有产权转让有关事项的通知》（国资发产权[2006]306号）；
9、《中华人民共和国公司法》（2005年 10月 27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过）；
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10、《中华人民共和国城市房地产管理法》；
11、中华人民共和国标准《房地产估价规范》（GB/T50291-1999）；
12、《中华人民共和国土地管理法》；
13、《中华人民共和国土地管理法实施条例》；
14、《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》；
15、中华人民共和国标准《城镇土地估价规程》（GB/T18508-2001）；
16、《中华人民共和国担保法》；
17、《机动车强制报废标准规定》（2013年 5月 1日起施行）；
18、《中华人民共和国车辆购臵税暂行条例》；
19、《企业会计准则——基本准则》(财政部令第 33号 2006年)；
20、《中华人民共和国企业所得税法》（2007年 3月 16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；
21、会计监管风险提示第 5号——上市公司股权交易资产评估；
22、其他相关的法律法规文件。
（三）评估准则依据
1、《资产评估准则—基本准则》（财企[2004]20号）；
2、《资产评估职业道德准则—基本准则》（财企[2004]20号）；
3、《资产评估准则—评估报告》（中评协[2007]189号）；
4、《资产评估准则—评估程序》（中评协[2007]189号）；
5、《资产评估准则—业务约定书》（中评协[2007]189号）；
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6、《资产评估准则—工作底稿》（中评协[2007]189号）；
7、《资产评估准则—机器设备》（中评协[2007]189号）；
8、《资产评估准则—不动产》（中评协[2007]189号）；
9、《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189号）；
10、中国注册会计师协会关于印发《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》的通知（会协[2003]18号）；
11、《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2008]218号）；
12、《资产评估准则—企业价值》（中评协[2011]227号）；
13、《资产评估准则—无形资产》（中评协[2008]217号）；
14、《专利资产评估指导意见》（中评协[2008]217号）；
15、《评估机构业务质量控制指南》（中评协[2010]214号）；
16、《资产评估职业道德准则—独立性》（中评协[2012]248号）；
17、《资产评估操作专家提示—中小评估机构业务质量控制》（中评协〔2012〕247号）；
18、《资产评估操作专家提示—上市公司重大资产重组评估报告
披露》（中评协[2012]246号）。
（四）产权依据
1、房屋所有权证；
2、土地使用证；
3、机动车辆行驶证；
4、机器设备购买合同或发票；
5、委托方及被评估单位承诺函；
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6、被评估单位提供的其它相关产权证明资料。
（五）取价依据
1、关于印发《建筑安装工程费用项目组成》的通知建设部、财政部建标[2003]206号；
2、《工程勘查设计收费管理规定》国家计委、建设部计价格（2002） 10号文；
3、财政部关于印发《基本建设财务管理规定》的通知（财建[2002]394号）；
4、国家发展改革委、建设部关于《建设工程监理与相关服务收费管理规定》的通知（发改价格[2007]670号）；
5、国家发改委办公厅《关于招标代理服务收费有关问题的通知》（发改办价格[2003]857号）；
6、《房屋完损等级及评定标准》（原城乡建设环境保护部城住字[1984]第 678号）；
7、《江苏省建筑与装饰工程计价表》（2003）、《江苏省安装工程计价表》（2003）和 2009年《江苏省建设工程费用定额》；
8、无锡市 2013年 12月《工程造价信息》；
9、《2013年中国机电产品报价手册》；
10、《资产评估常用数据与参数手册》（第二版）；
11、IT专业导购网站（http://www.it168.com/）提供的办公设备报价；
12、太平洋汽车网（http://www.pcauto.com.cn/）等网上汽车报
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价；
13、《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》（财税[2008]170号）；
14、市场调查信息以及 wind资讯资料；
15、评估基准日银行贷款利率；
16、被评估单位提供的其他评估相关资料。
（六）其他依据
1、会计师事务所出具的审计报告；
2、被评估单位提供的《资产评估申报表》。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法三种方法。
资产基础法是指在合理评估企业各项资产和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。
资产基础法的基本公式：
股东全部权益价值=各项资产评估值之和-各项负债评估值之和
本报告被评估单位以持续经营为前提，其核心资产主要为液晶显示模组及触摸液晶显示全贴合模组的生产专用设备及其配套辅助设备、设施以及生产经营所需要的技术类资产，且资产基础法运用中评估各项资产所涉及的经济技术参数的选择都有充分的数据资料作为基础和依据，故可以采用资产基础法进行评估。
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收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。
本报告被评估单位具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。故可以采用收益法进行评估。
市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。由于被评估单位属非上市公司，且评估基准日附近相关行业规模相当企业的股权交易案例未见公开，所以相关可靠准确的可比交易案例很难取得，故本次评估不采用市场法。
结合本次资产评估对象、价值类型和评估师所收集的资料，确定采用资产基础法和收益法进行评估。
（二）资产基础法简介
资产基础法即成本加和法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据，具体是指将构成企业的各种要素资产的评估价值加总减去负债评估价值求得企业价值的方法。
1、流动资产
流动资产评估范围包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货和其他流动资产。
（1）货币资金：对货币资金中的现金、银行存款的账面金额进行核实，人民币资金以核实后的账面价值确定评估价值，外币资金按评
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估基准日外汇中间价折合的人民币金额作为评估价值。
（2）应收票据
对应收票据，首先核对申报表以及总账、明细账并查阅原始凭证，验证申报表列金额的正确性。在对应收票据核实无误的基础上，根据被评估单位申报的应收票据明细表中所列结算对象、出票日期、到期日期、利率、金额，与该公司财务人员及相关人员进行了交谈，由财务人员及相关人员详细介绍结算单位的实际情况，评估人员按照资产评估相关法规及准则的要求，具体分析了应收票据形成的原因，根据所能收回的相应的资产或权利的价值确定评估价值。
（3）应收款项：包括应收账款、其他应收款。对应收账款、其他应收款，评估人员在核实其价值构成及债务人情况的基础上，具体分析欠款数额、时间和原因、款项回收情况、债务人资金、信用、经营管理现状等因素，以每笔款项的可收回金额或核实后的账面价值确定评估价值。
（4）预付账款：评估人员首先核对申报表以及总账、明细账并查阅原始凭证，验证申报表列金额的正确性。在对预付账款核实无误的基础上，根据被评估单位申报的预付账款明细表中所列客户业务内容、发生日期、金额，与该公司财务人员及相关人员进行了交谈，由财务人员及相关人员详细介绍债务单位的实际情况，评估人员按照资产评估相关法规及规范的要求，具体分析了预付账款形成的原因，根据所能收回的相应的资产或权利的价值确定评估价值。
（5）存货：包括原材料和在用周转材料。对于原材料，因库存时
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间短，周转较快，市场价格变化不大，根据清查核实的数量，以其原始成本确定评估价值；对于在用周转材料，考虑在用周转材料的性质、原始入账价值和摊销方法、使用情况，以核实后的账面价值确定评估价值。
（6）其他流动资产：其他流动资产为企业待抵扣增值税进项税额，对待抵扣进项增值税进行核实，以核实后账面值确定评估值。
2、非流动资产
（1）房屋建筑物
本次评估采用重臵成本法。
（一）重臵成本法
评估价值＝重臵全价×成新率
A、重臵全价的确定
重臵全价＝建筑安装工程造价+前期费用及其他费用+资金成本
B、成新率的确定
本次评估房屋建筑物成新率的确定，根据经济寿命年限和现场勘察情况综合确定尚可使用年限，根据尚可使用年限和已使用年限计算成新率。即：
成新率=尚可使用年限/（尚可使用年限+已使用年限）×100%
（2）设备
主要采用重臵成本法进行评估，即：
评估价值=重臵价值×成新率
1）重臵价值
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①机器设备重臵价值
重臵价值=购臵价格+运杂费+安装调试费+前期及其他费用+资金成本
②车辆重臵价值
重臵价值=现行含税购臵价+车辆购臵税+牌照费等其他费用。
③电子设备重臵价值
重臵价值参照市场购臵价并结合具体情况，酌情予以估算。
部分电子设备直接以市场二手设备价格进行评估。
2）成新率
机器设备成新率主要依据设备经济寿命年限、已使用年限，按年限法确定理论成新率，然后通过对设备使用状况、技术状况的现场考察了解，对理论成新率进行调整后确定综合成新率；车辆按里程法确定理论成新率，然后结合现场勘察情况进行调整确定综合成新率；电子设备成新率主要是参照经济寿命年限和已使用年限结合现场勘察情况直接确定的
3）评估值的确定
评估值=重臵价值×成新率
部分可以询到二手设备价格的电子设备，直接参照二手设备市场成交价格调整确定评估值。
（4）无形资产
本次评估范围内的无形资产包括土地使用权和其他无形资产。
1）土地使用权
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根据《城镇土地估价规程》（以下简称《规程》），估价方法有市场比较法、收益还原法、剩余法、成本逼近法、基准地价系数修正法等。
估价方法的选择应按照《规程》的要求，根据当地地产市场情况并结合估价对象的具体特点及估价目的等，选择适当的估价方法。
本次评估的是工业用途国有土地使用权价值，故此次评估采用了基准地价系数修正法和市场比较法，主要出于以下考虑：
一是估价对象位于无锡市城市基准地价覆盖区域，运用基准地价系数修正法切实可行；二是估价对象为国有出让用地，近期同一供需圈内相同用途、相同性质宗地出让案例较多，且待估宗地所处区域内工业集聚度较高，与待估宗地特征相同或相似的宗地的出让成交案例可以公开取得，故可以采用市场比较法进行评估。
对以上两种估价方法的测算结果进行综合分析，得到出让条件下国有土地使用权价值。
2）其他无形资产
企业其他无形资产包括两部分，一部分为账面记录的其他无形资产，账面价值为 300,000.00元，为金思维 ERP软件；另一部分为账面未记录的无形资产，为已取得专利证书的专利技术和正在申请过程中尚未取得专利证书的技术资产。
①财务软件类无形资产
至评估基准日，委估财务软件正处于上线前的准备阶段，尚未正式启用。评估人员核对账簿、凭证，同时对财务软件进行市场调查，以评估基准日财务软件的正常销售价格确定评估价值。
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②专利技术和非专利技术
本次评估范围内的专利、正在申请专利权的技术是由无锡博一光电独立自主开发的，且 26项专利技术已取得专利证书，通过了有关部门的鉴定，其他 82项正在申请专利，尚未取得专利证书。专利技术和非专利技术应用于液晶显示模组的生产中，各项技术的作用主要是提高液晶显示模组产品的技术性能、质量可靠性和成本经济性。纳入本次评估范围内的各项技术已经在生产运营中实际应用，应用于液晶显示模组的生产。
收益现值法常用于评估可产生持续收益的物业、企业整体资产及无形资产，在评估无形资产时，多采用收益现值法。本次评估采用收益现值法。
收益现值法是指通过估算被评估资产的未来预期收益，采用适当的折现率折算成现值，借以确定被评估资产价值的一种评估方法。
本次评估具体计算公式如下：
n

A= Qi(1+r)-i
i1
A—委估专利、非专利技术评估值
n—经济寿命期
Qi—委估专利、非专利技术第 i年产生的净收益
r—折现率
其中：Qi＝第 i年委估专利、非专利技术产品产生的净收益×委估专利、非专利技术净收益分成率
（5）递延所得税资产
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评估人员首先分析递延所得税资产形成的原因，均为计提的应收款项坏账准备而形成，企业按照可抵扣暂时性差异与适用的所得税率计算的结果，确认的递延所得税资产。评估人员就差异产生的原因、形成过程进行调查和了解，核实该差异在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，是否将导致产生可抵扣金额，核实核算的金额是否符合企业会计制度及税法相关规定，在此基础上按核实后账面价值确定评估值，对形成可抵扣暂时性差异原因评估师已消除的，递延所得税资产评估为零。
（6）其他非流动资产
对其他非流动资产性质及申报值进行核实，对于预付工程、设备款项评估方法同预付账款，以核实后账面值确定评估值；对于其他资产，根据资产的性质，采用适当的评估方法进行评估。
3、负债
对企业负债的评估，主要是进行审查核实，评估人员对相关的文件、合同、账本及相关凭证进行核实，确认其真实性后，以核实后的账面值或根据其实际应承担的负债确定评估值。
（三）收益法简介
本次评估所采用收益法，系通过资产在未来预期的净现金流量和采用适宜的折现率折算成现时价值，得出评估价值。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，资产经营与收益之间存有较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。
本次评估采用收益现值法通过对企业整体价值的评估来间接获得
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股东全部权益价值。本次收益法评估模型选用企业现金流。
企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值-非经营性负债价值
股东全部权益价值=企业整体价值-有息负债
根据现场调查结果以及企业的资产构成和经营业务的特点，本次评估的基本思路是以企业经审计的财务报表为基础估算其价值，首先按照收益途径使用现金流折现方法（DCF），估算企业的经营性资产价值，再考虑企业评估基准日的溢余性资产、非经营性资产或负债价值等，最终求得其股东全部权益价值。
其中：
有息负债：指基准日账面上需要付息的债务，包括短期借款，带息应付票据、一年内到期的长期借款、长期借款等。
溢余资产：指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产。
非经营性资产、负债：指与企业收益无直接关系的，不产生效益的资产、负债。其价值根据资产的具体情况，分别选用成本法或市场法确定其基准日的价值。
4）评估模型与基本公式
本次评估的基本模型为：
EBD
式中：
E：评估对象的股东全部权益（净资产）价值；
D：评估对象的付息债务价值；
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B：评估对象的企业价值；
BPC
i
P：评估对象的经营性资产价值；
n R R
P i  n1
(1r)ir(1r)n
i1
式中：
Ri：评估对象未来第 i年的预期收益（企业自由现金流量）；
r：折现率；
n：评估对象的未来持续经营期，本次评估未来经营期为无限期。
ΣCi：评估对象基准日存在的溢余性资产和非经营性资产（负债）价值。
CCC
i 1 2
C1：基准日溢余性资产价值
C2：基准日非经营性资产（负债）价值
本次评估，使用企业自由现金流量作为经营性资产的收益指标，其基本定义为：
企业自由现金流量=净利润+折旧及摊销+坏账准备+借款利息（税后）-资本性支出－净营运资金变动
根据企业的经营历史以及未来市场发展情况等，测算其未来预测期内的企业自由现金流量。其次，假定预测期后，企业仍可持续经营一个较长的时期。在这个时期中，其收益保持预测期内最后一年的等额自由现金流量。最后，将两部分的自由现金流量进行折现处理加和，得到企业经营性资产价值。
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5）折现率的确定
本次评估，根据评估对象的资本债务结构特点以及所选用的现金流模型等综合因素，采用资本资产定价模型（CAPM）和资本加权平均成本（WACC）确定折现率r。
资本加权平均成本（WACC）的计算公式为：
r＝[E/（E+D）]×Re+[D/（E+D）]×Rd×（1-T）
式中：E----权益的市场价值；
D----债务的市场价值；
Re----权益资本成本，按资本资产定价模型（CAPM）计算；
Rd----债务资本成本，按有息债务利率计算；
T----被评估单位的所得税率。
其中：权益资本成本计算公式为：
Re=Rf+β×ERP+Rt
其中：
Re：权益资本成本，按资本资产定价模型（CAPM）计算；
Rf：无风险回报率；
β：Beta风险系数；
ERP：市场风险超额回报率；
Rt：企业特有风险超额回报率。
（四）评估结果的确定方法
对两种评估方法得出的初步结论进行比较、分析，综合考虑不同评估方法和初步价值结论的合理性及使用数据的质量和数量，形成最
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终评估结果。
八、评估程序实施过程和情况
（一）明确评估业务基本事项
本公司接受金龙机电股份有限公司委托对无锡博一光电科技有限公司资产（评估范围内的资产）价值进行评估，评估目的是为金龙机电股份有限公司拟进行资产重组提供价值参考。本次评估价值类型为市场价值，委托方以外的评估报告使用者为评估目的涉及的相关各方，评估基准日确定为 2013年 12月 31日。
（二）签订业务约定书
经双方协商后，委托方与本公司签订了资产评估业务约定书。
（三）编制评估计划
根据评估项目的具体情况，指派项目经理和评估小组成员。由项目经理编制评估计划，对评估项目的具体实施程序、时间要求、人员分工做出安排，并将评估计划报经部门经理和总经理审核批准。
（四）现场调查
根据批准的评估计划，评估人员进驻被评估单位进行现场调查工作，主要包括对企业经营状况的了解、向企业有关人员了解评估范围内实物资产的运行、维护、保养状况等。
（五）收集评估资料
根据评估工作的需要，评估人员收集与本次评估相关的各种资料与信息，包括被评估单位的财务资料、资产权属证明材料、房屋、土地、设备的市场价格信息、行业信息等。
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（六）评定估算
根据评估对象的实际状况和特点，制定各类资产的具体评估方法，对评估范围内的资产分别进行评估测算，确定评估价值。
（七）编制和提交评估报告
项目经理召集评估小组成员对评估结论进行分析，并由项目经理撰写评估报告，经三级审核后向委托方提交资产评估报告。
九、评估假设
（一）宏观及外部环境的假设
1、假设国家宏观经济形势及现行的有关法律、法规、政策，无重大变化；本次交易双方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
2、假设被评估单位所在的行业保持稳定发展态势，行业政策、管理制度及相关规定无重大变化。
3、假设国家有关信贷利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
4、假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素，造成对企业重大不利影响。
5、假设本次评估测算的各项参数取值是按照现时价格体系确定的，未考虑基准日后通货膨胀因素的影响。
（二）交易假设
1、交易原则假设，即假设所有待评资产已经处在交易过程中，评估师根据待估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场及公平交易假设，即假设在市场上交易的资产或拟在
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市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，资产交易双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制或不受限制的条件下进行的。
3、假设评估范围内的资产和负债真实、完整，不存在产权瑕疵，不存在其他限制交易事项。
（三）特定假设
1、假设被评估单位的生产经营业务可以按其现状持续经营下去，并在可预见的经营期内，其经营状况不发生重大变化。
2、假设企业未来的经营管理人员尽职，企业继续保持现有的经营管理模式持续经营。
3、资产持续使用假设，即假设被评估资产按照其目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等条件合法、有效地持续使用下去，并在可预见的使用期内，不发生重大变化。
4、假设委托方及被评估单位所提供的有关企业经营的一般资料、产权资料、政策文件等相关材料真实、有效。
5、假设评估对象所涉及资产的购臵、取得、建造过程均符合国家有关法律法规规定。
6、假设评估对象所涉及的实物资产无影响其持续使用的重大技术故障，假设其关键部件和材料无潜在的重大质量缺陷。
7、假设被评估单位主营业务内容及产能规模不发生重大变化。
8、假设被评估单位提供的历年财务资料所采用的会计政策和进行收益预测时所采用的会计政策不存在重大差异。
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9、假设企业未来的经营策略以及成本控制等不发生较大变化。
10、假设被评估单位能够根据新产品开发计划配备相应的人员及其他配套设施。
11、假设被评估单位现有的核心研发人员及管理团队在预测期内能保持稳定。
12、在可预见经营期内，未考虑公司经营可能发生的非经常性损益，包括但不局限于以下项目：处臵长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益以及其他营业外收入、支出。
13、不考虑未来股东或其他方增资对企业价值的影响。
14、假设企业正常经营所需的相关批准文件能够及时取得。
15、假设评估过程中涉及的重大投资或投资计划可如期完成并投入运营。
16、假设评估过程中设定的特定销售模式可以延续。
17、假设被评估单位将不会遇到重大的款项回收方面的问题（即坏账情况）。
十、评估结论
截止评估基准日 2013年 12月 31日，无锡博一光电科技有限公司的股东全部权益价值评估结果如下：
资产基础法评估结论：
经评估人员评定估算，在公开市场和企业持续经营前提下，在本报告所列的特别事项说明限制下，经资产基础法评估，本次评估范围
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内的资产与负债于评估基准日 2013年 12月 31日的评估结果为：资产账面价值 60,329.27万元，评估价值 66,221.43万元，增值 5,892.16万元，增值率9.77%；负债账面价值 54,946.88万元，评估价值 54,946.88万元，无增减值变化；净资产账面价值 5,382.39万元，评估价值 11,274.55万元，增值 5,892.16万元，增值率109.47%。
详见下表：
资产评估结果汇总表
评估基准日：2013年12月31日
被评估单位：无锡博一光电科技有限公司 金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
||A|B|C=B-A|D=C/A×100%|
|流动资产|56,396.02|58,274.04|1,878.02|3.33|
|非流动资产|3,933.25|7,947.39|4,014.14|102.06|
|其中：长期投资|100.00|296.52|196.52|196.52|
|投资性房地产|-|-|-|-|
|固定资产|2,490.10|3,520.98|1,030.88|41.40|
|无形资产|1,013.11|3,979.88|2,966.77|292.84|
|递延所得税资产|180.03|-|-180.03|-100.00|
|其他非流动资产|150.01|150.01|-|-|
|资产总计|60,329.27|66,221.43|5,892.16|9.77|
|流动负债|54,946.88|54,946.88|-|-|
|长期负债|-|-|-|-|
|负债总计|54,946.88|54,946.88|-|-|
|净资产（所有者权益）|5,382.39|11,274.55|5,892.16|109.47|

评估结论详细情况见评估明细表。
（二）收益法评估结论：
截止评估基准日 2013年 12月 31日，在持续经营前提下，经收益法评估，无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值的评估结果为
50,045.89万元。
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（三）两种方法的差异及选择：
经对资产基础法和收益法两种评估结果的比较，收益法与资产基础法的评估价值相差 38,771.34万元，差异率为343.88%。
收益法侧重企业未来的收益，是在预期企业未来收益基础上做出的，而资产基础法侧重企业形成的历史和现实，因方法侧重点的本质不同，造成评估结论的差异性。
资产基础法是以资产的成本重臵为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化，是从静态的角度确定企业价值，没有考虑到其他未记入财务报表的无形资产，如人力资源、营销网络、稳定的客户群等因素，往往使企业价值被低估。
收益法是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的产出能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、市场变化以及资产的有效使用等多种条件的影响，同时很大程度上取决于企业产品符合市场的趋势性、客户稳定性、经营要素的稳定性。被评估企业核心人员及关键岗位人员稳定，具有较强的新技术、新产品研发能力，主要原材料及设备均能有效保障，管理体系健全完整，管理效率较高，各项经营要素匹配合理、利用充分，具备持续、稳定的收益能力。同时收益法评估中，不仅考虑了已列示在企业资产负债表上的所有有形资产、无形资产和负债的价值，同时也考虑了资产负债表上未列示的企业专利、非专利技术以及其他无形资产，如人力资源、营销网络、稳定的客户群等商誉因素，收益法的评估结果充分体现了企
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业的价值。
近年来手机行业及发展迅速、市场容量大，公司作为手机的上游配套企业发展前景良好。而且本次经济行为的目的是企业资产重组，更加看重企业未来的成长性和盈利能力，所以，本次评估以收益法评估结果作为价值参考依据，即无锡博一光电科技有限公司的股东全部权益评估值为 50,045.89万元。
本次评估无锡博一光电科技有限公司股东全部权益价值时，未考虑控股权及少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑股权缺乏流动性等对股权价值的影响。”
十一、特别事项说明
本评估报告使用者应对特别事项对评估结论产生的影响予以关注。
（一）引用其他机构出具的报告情况
无锡博一光电科技有限公司所申报的资产和负债已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具天健审〔2014〕7-88号审计报告。本次评估是在审计的基础上进行的。本公司承担引用数据正确的法津责任，但不承担审计的法律责任。
（二）权属资料瑕疵情况
1、本次评估的房屋建筑物，在核实相关权证基础上以资产评估申报表中注明的为准，评估机构未组织专门的机构或人员进行实地测量。
对评估基准日尚未正式取得房屋所有权证的，在办理相关的房屋所有权证时，若法定机构测量面积与本评估报告书所用面积不一致时，应以法定机构测定面积为准，并对本评估结论进行相应调整。
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2、本次列入评估范围内的房产共计 4项，总建筑面积为 7237.21平方米，其中共计建筑面积为 7194.65平方米的4#、8#厂房已办理房屋所有权证，房屋所有权证号为锡房权证字第 XQ1000709630号、第 XQ1000709631号。门卫室尚未办理房屋所有权证书。
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|建筑物名称|结构|建筑面积（㎡）|建成年代|层数|原值|净值|
|1|门卫|砖混|42.56|2007-6-30|1|打包购买||

本评估报告书未考虑将来办理房屋所有权证时需要支付的费用。
（三）融资、抵押担保质押保证事项
1、2013年 1月 25日，无锡博一光电科技有限公司与江苏银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：苏银锡（科技）借合字第 2013012301号，借款金额 5,000,000.00元，借款利率：6.9%，借款期限：2013年1月25日至2014年1月24日。该笔借款由吴培春签订的个人连带责任保证书保证担保。
2、2013年 3月 21日，无锡博一光电科技有限公司与宁波银行股份有限公司无锡分行签订借款合同，合同编号：07801LK20130587，借款金额 10,000,000.00元，借款利率：7.2%，借款期限：2013年 3月 21日至 2014年 3月 21日。该笔借款对应的保证合同为无锡市新区创友融资担保有限公司与宁波银行股份有限公司无锡分行签订的 07081BJ20130585号和吴培春、蒋蕴珍与宁波银行股份有限公司无锡分行签订的 07081BJ20130586号《保证合同》。
3、2013年 6月 25日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：
32010120130010678，借款金额17,500,000.00元，借款利率：人民银
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行基准利率上浮5%，总借款期限为一年，其中，5,000,000.00元借款期限是自 2013年 6月 25日至 2014年 6月 24日止；5,000,000.00元借款期限是自2013年6月25日至2014年6月10日止；5,000,000.00元借款期限是自 2013年 6月 25日至 2014年 5月 27日止；
2,500,000.00元借款期限是自 2013年 6月 25日至 2014年 5月 13日止。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100620130006088号最高额抵押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100520130004419号《最高额保证合同》。最高额抵押合同所担保的主债权为自 2013年 6月 19日至 2016年 6月 18日期间，在人民币 25,058,500.00元的最高余额内签订的借款合同而享有的对债务人的债权，该抵押合同设定的抵押物为无锡博一光电科技有限公司位于无锡锡贤路 106号的房产，房产证号分别为锡房权证字第 XQ1000709630号、第 XQ1000709631号，和土地证号为锡新国用（2013）第 1108号。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年 6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
4、2013年 7月 12日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130012170，借款金额 8,000,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮10%，借款期限：自 2013年 7月 26日至 2014年 7月
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25日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100720130000485号最高额权利质押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100520130004419号《最高额保证合同》。最高额权利质押合同所担保的主债权为自 2013年 7月 12日至 2016年 7月 11日期间，在人民币8,800,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权，该抵押合同设定的质押物为无锡博一光电科技有限公司所拥有的 3项知识产权。专利证号分别为：ZL201120124458.X、ZL201110104048.3、ZL201120190513.0。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
5、2013年8月7日，无锡博一光电科技有限公司与中国银行股份有限公司无锡惠山支行签订借款合同，合同编号：150275292D13072501，借款金额 15,000,000.00元，借款利率：6.00%，借款期限：一年。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国银行股份有限公司无锡惠山支行签订的2013年雪抵字 007号最高额抵押合同和吴培春、蒋蕴珍与中国银行股份有限公司无锡惠山支行签订的 2013年雪保字 015号《最高额保证合同》。最高额抵押合同所担保的主债权为自2013年7月16日至2018年7月16日期间，在人民币 60,180,000.00元的最高余额内签订的借款合同、
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贸易融资、保函、资金业务和其它授信业务而享有的对债务人的债权，该抵押合同设定的抵押物为无锡博一光电科技有限公司所拥有的 170台/套机器设备，该设备存放于无锡市梅村锡贤路 106号，抵押物价值为 60,180,000.00元。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年 7月 16日至 2015年 7月 16日期间，在人民币 90,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及贸易融资、保函、资金业务及其它授信业务而享有的对债务人的债权。
6、2013年 8月 12日，无锡博一光电科技有限公司与中国银行股份有限公司无锡惠山支行签订借款合同，合同编号：150275292D13080801，借款金额 15,000,000.00元，借款利率：6.00%，借款期限：一年。
7、2013年9月2日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130014990，借款金额17,500,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮5%，总借款期限为陆个月，其中，10,000,000.00元借款期限为自 2013年 9月 2日至 2014年 2月 28日，7,500,000.00元借款期限为自 2013年 9月 2日至 2014年 2月 20日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130023918号权利质押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100520130004419号《最高额保证合同》。权利质押合同所担保的主债权为人民币 17,500,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的
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质押物为东莞宇龙通信科技有限公司的应收账款，面额总值为 34,695,870.36元。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年 6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
8、2013年10月15日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130017821，借款金额 2,000,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮10%，借款期限：一年。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100720130000723号最高额权利质押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的32100520130004419号《最高额保证合同》。最高额权利质押合同所担保的主债权为自 2013年 10月 15日至 2016年 10月 14日期间，在人民币 2,500,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑业务而享有的对债务人的债权，该抵押合同设定的质押物为无锡博一光电科技有限公司所拥有的 5项知识产权。专利证号分别为：ZL201020190545.0、 ZL201020190526.8、 ZL201020192865.X、 ZL201020190541.2、ZL201020192880.4。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
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9、2013年12月05日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130021611，借款金额 9,880,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮7.5%，借款期限：自 2013年 12月 5日至 2014年 2月28日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130033473号权利质押合同。权利质押合同所担保的主债权为人民币 9,880,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的质押物为银行承兑汇票，广发银行深圳分行香蜜湖支行的承兑汇票出票日期为 2013年 11月 26日，到期日为 2014年 2月 26日，票据号码：30600051、21114495，票面金额为7,673,638.89元；广发银行惠州分行营业部的承兑汇票出票日期为 2013年 11月 19日，到期日为 2014年 2月 25日，票据号码：30600051、21308076，票面金额为 2,416,602.51元。
10、2013年 12月 12日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130022185，借款金额 4,900,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮7.5%，借款期限：自 2013年 12月 12日至 2014年 2月24日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130034222号权利质押合同。权利质押合同所担保的主债权为人民币 4,900,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的质押物为中国建设银行北京分行的银行承兑汇票，出票日期是 2013年 11月 21日，到期日是 2014
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年 2月 21日，票据号码是10500054、20276908，票面金额为 5,000,000.00元。
11、2013年 12月 13日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130022325，借款金额 5,000,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮10%，借款期限：自 2013年 12月 19日至 2014年 12月12日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130034330号权利质押合同和吴培春与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100520130004419号《最高额保证合同》。权利质押合同所担保的主债权为人民币5,000,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的质押物为东莞宇龙公司的应收账款。该笔应收账款的面额为 11,649,397.50元，评估价值为 11,649,397.50元。最高额保证合同所担保的主债权为自 2013年 6月 25日至 2016年 6月 24日期间，在人民币 70,000,000.00元的最高余额内签订的借款合同及商业汇票贴现、承兑，进出口押汇等业务而享有的对债务人的债权。
12、2013年 12月 26日，无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订借款合同，合同编号：32010120130023364，借款金额 3,920,000.00元，借款利率：人民银行基准利率上浮20.6%，借款期限：自 2013年 12月 26日至 2014年 3月13日。该笔借款对应的保证合同为无锡博一光电科技有限公司与中国农业银行股份有限公司无锡科技支行签订的 32100420130035795号
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权利质押合同。权利质押合同所担保的主债权为人民币 3,920,000.00元的流动资金借款。该质押合同设定的质押物为中国光大银行北京分行的银行承兑汇票。一张票据号码为3030051、21654605，出票日期是 2013年 12月 11日，到期日是 2014年 3月 11日，票面金额为2,000,000.00元；另外一张票据号码是30300051、21654604，票据金额为 2,000,000.00元。
本次评估未考虑以往或者将来可能存在的抵押担保事宜以及特殊交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑可能存在的与评估范围内资产有关的或有负债可能对资产价格的影响。
（四）评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项
1、评估基准日期后事项系评估基准日至评估报告提出日期之间发生的重大事项；
2、在评估基准日后，当被评估资产因不可抗力而发生拆除、毁损、灭失，往来账款产生坏账等影响资产价值的期后事项时，不能直接使用评估结论；
3、发生评估基准日期后重大事项时，不能直接使用本评估结论。
在本次评估结果有效期内若资产数量发生变化，应根据原评估方法对评估价值进行相应调整。
（五）需要说明的其他问题
1、本评估报告是在独立、客观公正、科学的原则下做出的，遵循了有关的法律、法规和资产评估准则的规定。我公司及所有参加评
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估的人员与委托方及有关当事人之间无任何特殊利害关系，评估人员在整个评估过程中，始终恪守职业道德和规范。
2、本评估报告中涉及的有关企业经营的一般资料、产权资料、政策文件及相关材料由委托方及被评估单位负责提供，对其真实性、合法性由委托方及被评估单位承担相关的法律责任；同时根据中国注册会计师协会关于印发《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》的通知（会协[2003]18号）的规定，注册评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象的价值进行估算并发表专业意见，对评估对象的法律权属确认或发表意见超出了注册资产评估的执业范围,因此评估机构不对评估对象的法律权属提供保证。
3、对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企业委托时未作特殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
4、本评估报告只对结论本身符合职业规范要求负责，而不对经济业务定价决策负责，资产评估结论不应该被认为是对评估对象可实现价格的保证。
5、本评估结论由本公司出具。受本公司评估人员的执业水平和能力的影响，评估结论不作为相关交易及其它经济行为的唯一依据，仅作为有关当事人经济行为价值参考。
6、评估报告附件与报告正文配套使用方为有效。
十二、评估报告使用限制说明
（一）本报告只能用于评估报告所载明的评估目的和用途，本公
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司不对报告使用者运用本报告于本次评估目的以外的经济行为所产生的后果负责。
（二）评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。
（三）本评估结论使用有效期为自评估基准日起 1年，即从 2013年 12月 31日至 2014年 12月 30日止的期限内有效，超过 1年有效期需重新进行评估。
（四）评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容并征得本公司书面同意，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
（五）本报告复印无效，未加盖本公司骑缝章无效。
十三、评估报告日
本评估报告日为 2014年 3月 22日。
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十四、评估机构和注册资产评估师签章
评估机构法定代表人：
中国注册资产评估师：
中国注册资产评估师：
北京国融兴华资产评估有限责任公司
2014年 3月 22日
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附件
附件一：评估目的对应的经济行为文件复印件
附件二：被评估单位专项审计报告
附件三：委托方和被评估单位法人营业执照副本复印件
附件四：评估对象涉及的主要权属证明资料复印件
附件五：委托方和被评估单位承诺函
附件六：注册资产评估师承诺函
附件七：注册资产评估师资格证书复印件
附件八：资产评估机构资格证书复印件
附件九：资产评估机构营业执照复印件
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