山东太阳纸业股份有限公司
2015年度财务决算报告
证券代码：002078
证券简称：太阳纸业
山东太阳纸业股份有限公司
2015年度财务决算报告
根据山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”）2015年度的生产经营情况及瑞华会计师事务所对公司2015年度生产经营情况的审计结果，对公司的财务成果决算如下：
一、财务报告的范围和执行的会计制度
1、报告范围：公司财务报告包括公司以及兴隆分公司；全资子公司山东圣浩生物科技有限公司、济宁市兖州区华茂纸业有限公司、太阳纸业控股老挝有限责任公司、太阳纸业（香港）有限公司；公司控股子公司太阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、兖州中天纸业有限公司、兖州永悦纸业有限公司、山东太阳生活用纸有限公司、山东太阳宏河纸业有限公司、上海瑞衍和煦投资管理合伙企业（有限合伙）。
2、公司执行《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，以公历年度作为会计年度，以权责发生制为记账基础，以历史成本为一般计量属性，以人民币为记账本位币。
二、财务状况及经营绩效
本公司财务状况和经营业绩，已经瑞华会计师事务所审计，并出具了“瑞华审字[2016]37050017号”标准无保留意见审计报告。
（一）财务状况（本年度分配前）
1、总资产
2015年末公司合并总资产 1,971,785.35万元，比年初 1,629,325.52万元增加了342,459.83万元，增幅21.02%，其中：流动资产702,699.69万元，占35.64％；
可供出售金融资产 13,015.00万元，占0.66%；长期股权投资 10,094.29万元，占0.51%；固定资产 862,530.51万元，占43.74%；在建工程 273,516.84万元，占13.87%；无形资产52,973.95万元，占2.69%；其他资产56,955.08万元，占2.89%；
2、总负债
2015年末公司合并负债总额 1,232,417.81万元，比年初1,046,836.65万元增加了 185,581.16万元，增幅17.73%。其中：流动负债 913,966.79万元（其中短期借款 525,375.18万元），占74.16％；非流动负债 318,451.02万元（其中长期借款
172,033.03万元），占25.84％。
3、股东权益
2015年末股东权益合计 739,367.54万元，比年初的 582,488.87万元增加156,878.67万元，增长26.93%。
上述股东权益中,归属于母公司股东的所有者权益为698,596.10万元。股本253,663.52万元，资本公积120,334.27万元，盈余公积50,783.39万元，未分配利润 273,692.59万元；归属于少数股东的权益为40,771.44万元，比年初的40,358.99万元增加了412.45万元，增长了1.02%。
5、资产负债率
2015年末公司合并资产负债率为62.50%，比年初的64.25%降低了1.75%；母公司资产负债率为56.18%，比年初的54.11%增长了2.07%。
6、合并现金流量情况
2015年度合并现金及现金等价物净增加额54,700.45万元，其中:
⑴经营活动现金流入1,163,431.49万元，现金流出1,094,888.56万元，现金流量净额68,542.93万元；
⑵投资活动现金流入59,367.21万元，现金流出279,315.45万元，现金流量净额-219,948.24万元；
⑶筹资活动现金流入1,250,246.10万元，现金流出1,046,302.18万元，现金流量净额203,943.92万元。
（二）经营绩效
2015年公司合并口径实现营业收入1,082,512.39万元，利润总额104,047.35万元，净利润75,510.19万元，归属于母公司股东的净利润66,665.54万元；分别比2014年度增长3.51％、52.26％、38.06％和42.20%。归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润74,275.60万元，较2014年度的45,690.24万元增加了62.56%。
2015年母公司实现营业收入607,931.02万元，利润总额57,932.57万元，净利润35,701.11万元。分别比2014年度增长3.58%、50.26%和18.13%。
三、合并财务报表主要项目增减变化情况及原因分析
（1）应收票据2015年12月31日年末数为2,317,162,371.10元，比年初数增加 1,259,985,653.00元，增长119.18%，其主要原因是货款回收以承兑汇票结算增
加较多。
（2）应收账款 2015年 12月 31日年末数为 943,250,160.71元，比年初增加253,255,630.64元，增长36.70%，主要是本期销售量提高及货款回收期依据其客户信用，货款尚未到期致使期末余额同比增加。
（3）应收利息 2015年 12月 31日年末数为 830,219.27元，比年初数减少6,317,158.65元，降低88.38%，其主要原因是本期定期存款减少较多。
（4）其他应收款 2015年12月31日年末数为136,983,050.56元，比年初数增加93,882,613.57元，增长217.82%，其主要原因为合作公司股权出售剩余价款按协议尚未结清所致。
（5）其他流动资产 2015年12月31日年末数为371,486,533.18元，比年初增加 244,556,459.72元，增长192.67%，其主要原因为本期购进可抵扣的增值税进项税额增加。
（6）可供出售金融资产 2015年12月31日年末数为 130,150,000.00元，比年初增加100%，其主要原因是本期对北京智度德普股权投资中心（有限合伙）投资48,000,000.00元，对上海通联金融服务有限公司投资82,150,000.00元。
（7）长期股权投资 2015年12月31日年末数为100,942,858.17元，比年初减少638,529,713.40元，降低86.35%，其主要原因是合作公司股权投资在本期出售。
（8）在建工程2015年12月31日年末数为2,735,168,356.22元，比年初数增加 1,019,564,423.00元，增长59.43%，其主要原因是本期年产 50万吨低克重高档牛皮箱板纸项目及年产 35万吨天然纤维素循环经济一体化项目等重大工程建设项目。
（9）其他非流动资产 2015年12月31日年末数为 387,245,594.27元，比年初数减少221,547,860.67元，降低36.39%，主要原因是预付的货款已开具发票并结转至在建工程项目中。
（10）应付票据 2015年 12月 31日年末数为 732,500,000.00元，比年初数增加220,500,000.00元，增长43.07%，其主要原因是本期以票据结算的货款增加所致。
（11）应交税金 2015年 12月 31日年末数为 154,757,211.90元，比年初增加 65,838,774.19元，增长74.04%，其主要原因是本期利润增加计提所得税费用相应增加。
（11）一年内到期的非流动负债2015年12月31日年末数为 1,197,916,140.62元，比年初增 517,534,384.62元，增长76.07%，其主要原因为本公司于 2013年 4月 15日发行的 3年期中期票据 8亿元人民币应付债券于 2016年 4月到期重分类所致。
（12）长期借款 2015年 12月 31日年末数为 1,720,330,292.80元，比年初数增加713,082,071.05元，增长70.80%，其主要原因是公司工程项目借款融资增加所致。
（13）应付债券 2015年 12月 31日年末数为 496,682,481.73万元，比年初数减少 300,223,357.74元，降低37.67%，其主要原因为本公司于 2015年 3月 19日发行中期票据 5亿元，且将 2013年 4月 15日发行中期票据 8亿元人民币应付债券金额重分类至一年内到期非流动负债。
（14）专项应付款 2015年 12月 31日年末数为 136,812,000.00元，比年初数增加 55,000,000.00元，增长67.23%，其主要原因是子公司山东太阳宏河纸业有限公司收到关于八万方污水处理厂项目的专用款项。
（15）资本公积 2015年 12月 31日期末数为 1,203,342,734.16元，比年初数增加749,948,817.51元，增长165.41%，其主要原因是本期非公开增发股票所致。
（16）资产减值损失 2015年度发生额为 10,323,999.24元，比去年同期数增加13,849,326.19元，增长392.85%，其主要原因是本期应收款项尚未到期回收，计提的坏账准备金相应增加。
（17）公允价值变动收益2015年度发生额为3,075,500.00元，系远期结售汇已到期支付。
（18）投资收益 2015年度发生额为-136,167,478.76元，比去年同期数减少 79,838,355.17元，降低141.74%，其主要原因是本期合作企业业绩下降，根据公司战略发展管理需要，为减少对公司业绩的拖累将持有股权出售。
（19）营业外收入 2015年度发生额 155,640,183.72元，比去年同期数增加 117,354,941.65元，增长306.53%，其主要原因是本期对合作公司原以土地出资未实现收益转回至营业外收入62,085,334.42元，以及本期收到的政府补助高于去年同期。
（20）营业外支出 2015年度发生额为 1,510,900.07元，比去年同期数减少
20,971,993.82元，降低93.28%，其主要原因是本期固定资产处置损失较上期减少。
（21）所得税费用 2015年度发生额为 285,371,655.13元，比去年同期数增加 148,977,330.02元，增长109.23%，其主要原因是本期实现的利润总额较去年同期有所增长。
（22）经营活动产生的现金流量净额本年期末数为 685,429,314.18元，比去年同期减少1,922,658,262.93元，同比降低73.72%，主要是因本期货款回收以承兑汇票方式结算较多，期末比期初增加较大造成经营活动现金流入减少。
（23）投资活动产生的现金流量净额本年期末数为-2,199,482,380.28元，比去年同期减少225,904,306.52元，同比降低11.45%，主要原因为本期对30万吨轻型纸改扩建项目、年产50万吨低克重高档牛皮箱板纸项目及年产35万吨天然纤维素循环经济一体化项目等工程建设项目的支出增加。
（24）筹资活动产生的现金流量净额本年期末数为 2,039,439,160.95元，比去年同期增加 3,228,875,045.93元，同比增长271.46%，2015年 03月以非公开发行股票募集资金到账资金及发行债券收到的现金增加。
（25）现金及现金等价物净增加额本年期末数为 547,004,543.92元，比去年同期增加 1,096,045,059.88元，同比增长199.63%，主要是筹资活动现金流入款项增加。
山东太阳纸业股份有限公司二○一六年四月二十三日