北京金杜（成都）律师事务所
关于株洲宏达电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市之
补充法律意见书（四）
致：株洲宏达电子股份有限公司
北京金杜（成都）律师事务所（以下简称“本所”或“金杜”）接受株洲宏达电子股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“宏达电子”）委托，作为其本次发行上市的专项法律顾问。本所律师已经根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》和《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》等法律、行政法规、规章和规范性文件和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，就发行人本次发行上市事宜于 2016年 9月 22日出具了《北京金杜（成都）律师事务所为株洲宏达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京金杜（成都）律师事务所为株洲宏达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市出具法律意见书的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）。此后，本所就《法律意见书》、《律师工作报告》出具日后发行人发生的相关变化及补充、说明或更正，出具了《北京金杜（成都）律师事务所关于株洲宏达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之补充法律意见书》（以下简称“《补充法律意见书》”）、《北京金杜（成都）律师事务所关于株洲宏达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）、《北京金杜（成都）律师事务所关于株洲宏达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之补充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）。
本所现就中国证监会下达的《中国证监会行政行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（162761号）（以下简称“《反馈意见》”）所提出的审核意见，并在发行人聘请的众华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2017年 8月 8日出具的《株洲宏达电子股份有限公司 2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月财务报表及审计报告》（众会字（2017）第9026号）（以下简称“《审计报告》”）基础上，针对《反馈意见》需进一步核查和说明的事项、《补充法律意见书（三）》出具日至本补充法律意见书出具日之间相关情况的变化以及其他需要说明的事项出具本补充法律意见书（以下简称“本补充法律意见书”）。
本补充法律意见书是对《法律意见书》、《补充法律意见书》、《补充法律意见书（二）》、《补充法律意见书（三）》的补充和进一步说明，并构成《法律意见书》、《补充法律意见书》、《补充法律意见书（二）》、《补充法律意见书（三）》不可分割的一部分。
本所在《法律意见书》、《补充法律意见书》、《补充法律意见书（二）》、《补充法律意见书（三）》中发表法律意见的前提、声明和假设同样适用于本补充法律意见书；本补充法律意见书中使用的定义、术语和简称除另有所指外，与《法律意见书》、《补充法律意见书》、《补充法律意见书（二）》、《补充法律意见书（三）》中的表述一致。
为出具本补充法律意见书，本所依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关规定，编制和落实了查验计划，亲自收集证据材料，查阅了按规定需要查阅的文件以及本所认为必须查阅的其他文件。在公司保证提供了本所为出具本法律意见所要求提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明，提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，并无隐瞒记载、虚假陈述和重大遗漏之处，且文件材料为副本或复印件的，其与原件一致和相符的基础上，本所合理、充分地运用了包括但不限于面谈、书面审查、实地调查、查询、复核等方式进行了查验，对有关事实进行了查证和确认。
本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本补充法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
本所仅就与发行人本次发行上市有关的法律问题发表意见，且仅根据现行中国法律发表法律意见，并不依据任何中国境外法律发表法律意见，其中涉及到必须援引境外法律的，均引用发行人境外律师提供的法律意见。本所不对有关会计、审计及资产评估等非法律专业事项发表意见，在本补充法律意见书中对有关会计报告、审计报告和资产评估报告的某些数据和结论进行引述时，已履行了必要的注意义务，但该等引述并不视为本所对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证。
本补充法律意见书仅供发行人为本次发行上市之目的使用，不得用作任何其他目的。本所同意发行人将本补充法律意见书和《律师工作报告》、《法律意见书》、《补充法律意见书》、《补充法律意见书（二）》、《补充法律意见书（三）》作为发行人申请本次发行上市所必备的法律文件，随同其他材料一同上报，并承担相应的法律责任。本所同意发行人在其为本次发行上市所制作的《招股说明书》中自行引用或按照中国证监会的审核要求引用本补充法律意见书的相关内容，但发行人作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。
金杜按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本补充法律意见如下：
第一部分对《反馈意见》的进一步核查和更新事项
一、报告期内，发行人产品主要销售给军工集团下属单位，最终用户为军方。请发行人根据《中华人民共和国保守国家秘密法》（以下简称“《保密法》”）、《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法的规定》等法律法规的相关规定，说明并确认招股说明书有关披露内容是否存在泄露国家秘密的风险，是否须取得国防科工相关部门的确认，是否涉及信息披露豁免或脱密处理，如是，发行人应在依法履行保密义务的前提下，对照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 28号-创业板公司招股说明书》的要求，从满足投资者投资判断的需要出发，充分披露产品特点、业务模式、合同内容、财务信息分析等对投资者价值判断有重大影响的信息，在保守国家秘密基础上最大程度提高披露质量。请发行人及本次发行上市的中介机构说明是否涉及信息披露豁免，如是，说明招股说明书是否存在泄密情形并落实如下事项：（1）区分军品、民品客户补充披露报告期内主要客户和供应商情况，补充说明说明客户、供应商及《招股说明书》等本次申报文件的其他信息是否涉及信息披露豁免申请或脱密事项披露；（2）请发行人补充说明披露《装备承制单位注册证书》及《武器装备科研生产许可证》的编号是否存在泄漏国家秘密的风险，是否须取得国防科工相关部门的确认；（3）请发行人董事、监事、高级管理人员对发行人申报文件不存在泄漏国家秘密的风险，发行人已经并能够持续履行保密义务出具确认声明披露；（4）请发行人提供有权主管部门对发行上市脱密后的申报文件信息披露不涉及泄露国家秘密情形出具的确认意见；（5）请发行人提供主要客户、供应商等对发行人招股说明书及其他申报文件内容属实，不涉及泄露国家秘密情形出具确认声明；（6）请保荐机构、律师对发行人对相关信息的脱密处理程序及其经过脱密处理后披露信息合法合规，不存在泄漏国家秘密的风险出具专项核查意见披露；（7）请保荐机构对发行人上市后持续信息披露遵守国家保密有关法律法规进行持续督导；（8）请发行人说明公司内部保密制度的指定和执行情况，是否符合《保密法》等相关法律法规的规定，是否存在因违反保密规定受到处罚的情形；（9）请中介机构说明是否根据国防科工局的《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法（试行）》取得军工企业服务资质。（《反馈意见》“一、规范性问题/1”）
(一) 区分军品、民品客户补充披露报告期内主要客户，补充说明客户、供应商及《招股说明书》等本次申报文件的其他信息是否涉及信息披露豁免申请或脱密事项披露
经核查，发行人已在《招股说明书》之“第六节业务与技术”之“三、发行人销售和采购情况”中对2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月（以下简称“报告期”）的主要客户按照军品和民品客户进行区分披露。
根据发行人保密委员会向湖南省国防科技工业局1提交的相关报告文件，发行人已对本次申报文件中相关涉密信息以打包、汇总或模糊表述等方式进行脱密处理，并呈报湖南省国防科技工业局审查。根据湖南省国防科技工业局于 2017年 5月 8日出具的《关于对株洲宏达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申报文件进行保密审查的意见》（湘军工局函[2017]11号）（以下简称“湘军工局函[2017]11号文件”），发行人《招股说明书》全套申报材料符合《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》相关规定，全套材料不涉及国家秘密，可以公开披露。
根据发行人说明，按照《反馈意见》的信息披露和核查要求，发行人需对《招股说明书》全套申报材料中部分尚未披露事项进行补充披露，而该等事项中部分涉及国家秘密或可能间接推断出国家秘密而不宜披露，因此，经发行人申请，国家国防科工局于2017年8月下发关于发行人本次发行的信息披露豁免的批复（下称“信息披露豁免批复”），同意发行人对其相关涉密事项豁免披露，或采用代称、打包或者汇总等方式脱密处理后对外披露。
(二) 补充说明披露《装备承制单位注册证书》及《武器装备科研生产许可证》的编号是否存在泄漏国家秘密的风险，是否须取得国防科工相关部门的确认
经核查，发行人在《招股说明书》中披露了《装备承制单位注册证书》及《武器装备科研生产许可证》的编号。
根据湘军工局函[2017]11号文件，湖南省国防科技工业局已确认发行人《招股说明书》全套申报材料符合《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》相关规定，全套材料不涉及国家秘密，可以公开披露。
基于上述，本所经办律师认为，发行人披露《装备承制单位注册证书》、《武器装备科研生产许可证》编号已取得国防科工主管部门审核确认，不存在泄漏国家秘密的风险。
(三) 发行人董事、监事、高级管理人员对发行人申报文件不存在泄漏国家秘密的风险，发行人已经并能够持续履行保密义务出具确认声明披露
经核查，发行人全体董事、监事、高级管理人员已对发行人申报文件不存在泄漏国家秘密的风险，发行人已经并能够持续履行保密义务事宜出具相关确认声明。
经核查，发行人已在《招股说明书》之“重大事项提示”中补充披露如下：
1《中共湖南省委湖南省人民政府关于印发<湖南省人民政府职能转变和机构改革方案的实施意见)的通知》(湘发〔2014〕12号)和《中共湖南省委湖南省人民政府关于湖南省人民政府机构设置的通知》(湘发〔2014〕13号)，设立湖南省经济和信息化委员会(挂湖南省国防科技工业局牌)。
“七、不存在泄漏国家秘密风险的承诺
2017年 6月，发行人全体董事、监事、高级管理人员出具《声明》：根据国家保密法律法规以及《武器装备科研生产单位三级保密资格标准》，发行人董事、监事、高级管理人员对公司保密工作承担相应的领导责任；发行人全体董事、监事、高级管理人员已经逐项审阅本次发行申请和信息披露文件，确认本次发行信息披露内容不存在泄漏国家秘密的情形；发行人全体董事、监事、高级管理人员已经并能够持续履行保密义务，并将就此承担相关法律责任。”
(四) 有权主管部门对发行上市脱密后的申报文件信息披露不涉及泄露国家秘密情形出具的确认意见
湖南省国防科技工业局已出具湘军工局函[2017]11号文件，确认发行人《招股说明书》全套申报材料符合《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》相关规定，全套材料不涉及国家秘密，可以公开披露。
(五) 发行人主要客户、供应商等对发行人招股说明书及其他申报文件内容属实，不涉及泄露国家秘密情形的确认声明
根据发行人报告期内前十大客户、供应商的书面说明，发行人大部分主要客户、供应商已确认《招股说明书》及其他申报文件内容属实，不涉及泄露国家秘密情形。
此外，发行人保密办公室已对《招股说明书》及其他申报文件进行审阅，确认申报文件不涉及泄露国家秘密的情形。
根据湘军工局函[2017]11号文件，国防科工主管部门已确认发行人《招股说明书》全套申报材料符合《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》相关规定，全套材料不涉及国家秘密，可以公开披露。
(六) 保荐机构、律师对发行人对相关信息的脱密处理程序及其经过脱密处理后披露信息合法合规，不存在泄漏国家秘密的风险出具专项核查意见披露
根据发行人申请国防科工主管部门确认发行人信息披露合规的相关申请文件、湘军工局函[2017]11号文件、信息披露豁免批复及发行人涉密信息处理的相关内部制度及书面说明，并经核查，发行人已按照《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》等法律法规和规范性文件规定，对其生产经营中涉及的国家秘密信息通过打包、汇总或模糊表述等方式进行了脱密处理，处理方式已通过主管部门审查，不存在泄露国家秘密的风险。
(七) 保荐机构对发行人上市后持续信息披露遵守国家保密有关法律法规进
行持续督导
经核查，保荐机构广发证券已出具相关书面文件，将对发行人上市后持续信息披露遵守国家保密有关法律法规进行持续督导。
(八) 公司内部保密制度的制定和执行情况，是否符合《保密法》等相关法律法规的规定，是否存在因违反保密规定受到处罚的情形
根据发行人的说明、发行人相关内部保密制度、员工名单等书面文件并经本所律师核查，发行人制定了《株洲宏达电子股份有限公司保密工作细则》，内容包含 14项一级保密制度“保密教育制度、涉密人员管理制度、定密和密级调整制度、国家秘密载体的保密管理制度、要害部门/部位保密管理制度、计算机和信息系统保密管理制度、通信及办公自动化设备管理制度、宣传报道保密管理制度、协作配套管理制度、涉密会议管理制度、涉外活动管理制度、保密监督检查制度、泄露国家秘密事件报告查处制度、保密责任考核与奖惩制度”，以及 7项二级保密制度“销售部保密管理制度、资本运作保密工作方案、财务工作保密制度、档案管理制度、复印保密管理制度、技术部保密管理制度、特殊财务信息披露管理办法”。经核查，《株洲宏达电子股份有限公司保密工作细则》及其配套制度符合《保密法》、《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》、《武器装备科研生产单位三级保密资格标准》及有关规定的要求。
根据发行人说明、相关书面文件并经本所律师实地走访核查，发行人设有专门的保密办公室，配备保密办主任、保密专干、计算机安全保密管理员负责日常保密工作；保密委员会实行例会制度，按标准要求组织召开保密例会和保密工作会议。
经核查，发行人保密制度执行情况通过主管部门定期检查，符合标准。
根据株洲市国家保密局出具的《证明》，报告期内，发行人一直认真贯彻执行及严格遵守《保密法》、《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》等相关法律、法规、规章以及规范性文件的要求进行生产经营，没有发生过因违反国家保密相关法律、法规、规章及规范性文件而被调查或处罚的情形。
(九) 中介机构根据国防科工局的《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法（试行）》取得军工企业服务资质情况
根据《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法（试行）》（科工安密[2011]356号）的相关规定，从事军工涉密业务咨询服务的法人单位或者其他组织应当向所在地省级国防科技工业管理部门提出安全保密条件备案申请，经审查符合条件的，报国防科工局列入《军工涉密业务咨询服务单位备案名录》。根据《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法实施细则》的相关规定，咨询服务单位的
涉密人员（包括外聘专家）应当通过国防科工局组织的军工涉密业务咨询服务安全保密专项培训和考核，获得相应的安全保密《培训证书》。
经核查，发行人本次申请上市的中介机构及其签字人员持有相关军工企业服务资质情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|中介机构名称及相关证书||经办人员及相关证书||
|1|广发证券股份有限公司（《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书》21163007）|||保荐代表人：|
|||||肖晋（《培训证书》ZX2015071072）|
|||||王锋（《培训证书》ZX2015092056）|
|||||项目协办人：|
|||||郑明欣（《培训证书》ZX2016061146）|
|||||其他项目人员：|
|||||胡洋（《培训证书》ZX2016061149）|
|2||北京金杜（成都）律师事务所||经办律师：|
|||（《军工涉密业务咨询服务安全保密条||刘荣（《培训证书》ZX2016011231）|
|||件备案证书》04177003）||叶凯（《培训证书》ZX2016041520）|
|3||众华会计师事务所（特殊普通合伙）||注册会计师：|
|||（《军工涉密业务咨询服务安全保密条||梁烽（《培训证书》ZX2015092267）|
|||件备案证书》00151022）||陈芝莲（《培训证书》ZX2016041521）|
|4||银信资产评估有限公司||注册评估师：|
|||（《军工涉密业务咨询服务安全保密条||任素梅（《培训证书》ZX2016041161）|
|||件备案证书》00141018）||刘媛媛（《培训证书》ZX2016041162）|
|5||广东联信资产评估土地房地产估价有|注册评估师：李小忠（《培训证书》ZX2015092273）蔡可边（《培训证书》ZX2015092272）||
|||限公司|||
|||（《军工涉密业务咨询服务安全保密条|||
|||件备案证书》21132138）|||

表意见。（《反馈意见》“一、规范性问题/5”）
(一) 员工持股公司的历史沿革、设立背景及原因
根据发行人说明，为进一步提高公司员工的凝聚力与稳定性，激发员工的积极性，增强公司的核心竞争力，促进公司进一步发展壮大，设立株洲宏瑞、株洲宏明、天津宏湘、天津宏津四个员工持股平台，对公司及其子公司的管理层或骨干员工进行激励。
根据株洲宏瑞、株洲宏明、天津宏湘、天津宏津的工商档案，截至本补充法律意见书出具之日，该等合伙企业的历史沿革如下：
1.天津宏津
（1）2015年11月，设立
2015年 11月 19日，发行人及其子公司部分员工共同签署《天津宏津资产管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同出资设立天津宏津，认缴出资总额为2,720.25万元。
设立时，天津宏津的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|姓名|认缴出资额（万元）|份额比例（%）|
|1|柳建明|204.75|7.53|
|2|钟桑|5.85|0.22|
|3|毛云武|462.15|16.99|
|4|吴南明|222.30|8.17|
|5|刘刚|117.00|4.30|
|6|罗哲俊|175.50|6.45|
|7|杨宏|175.50|6.45|
|8|胥迁均|222.30|8.17|
|9|张洪伟|222.30|8.17|
|10|何剑锋|175.50|6.45|
|11|李俊伟|222.30|8.17|
|12|袁坤阳|146.25|5.38|
|13|姚其伟|222.30|8.17|
|14|刘新军|146.25|5.38|
|合计||2,720.25|100.00|

（2）2016年9月，合伙份额变更
2016年 9月 12日，合伙人何剑锋退出天津宏津，合伙人胥迁均的出资额由 222.3万元变更为397.8万元。本次变更后，天津宏津的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人姓名|认缴出资额（万元）|份额比例（%）|
|1|柳建明|204.75|7.53|
|2|钟桑|5.85|0.22|
|3|毛云武|462.15|16.99|
|4|吴南明|222.30|8.17|
|5|刘刚|117.00|4.30|
|6|罗哲俊|175.50|6.45|
|7|杨宏|175.50|6.45|
|8|胥迁均|397.80|14.62|
|9|张洪伟|222.30|8.17|
|10|李俊伟|222.30|8.17|
|11|袁坤阳|146.25|5.38|
|12|姚其伟|222.30|8.17|
|13|刘新军|146.25|5.38|
|合计||2,720.25|100.00|

 2.天津宏湘
（1）2015年11月，设立
2015年 11月 19日，发行人及其子公司部分员工共同签署《天津宏湘资产管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定设立天津宏湘，认缴出资总额为 3,532.575万元。
设立时，天津宏湘的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人姓名|认缴出资额（万元）|份额比例（%）|
|1|柳建明|156.750|4.44|
|2|钟桑|2.850|0.08|
|3|毛云武|393.300|11.13|
|4|吴南明|273.600|7.75|
|5|刘刚|307.800|8.71|
|6|罗哲俊|262.200|7.42|

|||||
|-|-|-|-|
|7|杨宏|273.600|7.75|
|8|胥迁均|307.800|8.71|
|9|张洪伟|307.800|8.71|
|10|何剑锋|206.625|5.85|
|11|李俊伟|178.125|5.04|
|12|袁坤阳|149.625|4.24|
|13|姚其伟|228.000|6.45|
|14|刘新军|156.750|4.44|
|15|王俊其|178.125|5.04|
|16|刘勇刚|149.625|4.24|
|合计||3,532.575|100.00|

（2）2016年9月，份额变更
2016年9月12日，天津宏湘合伙人何剑锋退出天津宏湘，合伙人胥迁均的出资额由307.800万元变更为 514.425万元。本次变更后至今，天津宏湘的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人姓名|认缴出资额(万元)|份额比例（%）|
|1|柳建明|156.750|4.44|
|2|钟桑|2.850|0.08|
|3|毛云武|393.300|11.13|
|4|吴南明|273.600|7.75|
|5|刘刚|307.800|8.71|
|6|罗哲俊|262.200|7.42|
|7|杨宏|273.600|7.75|
|8|胥迁均|514.425|14.56|
|9|张洪伟|307.800|8.71|
|10|李俊伟|178.125|5.04|
|11|袁坤阳|149.625|4.24|
|12|姚其伟|228.000|6.45|
|13|刘新军|156.750|4.44|
|14|王俊其|178.125|5.04|
|15|刘勇刚|149.625|4.24|
|合计||3,532.575|100.00|

3.株洲宏明
（1）2015年11月，设立
2015年 11月 19日，发行人及其子公司部分员工共同签署《株洲宏明股权投资管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定设立株洲宏明，认缴出资总额为 1,694.325万元。
设立时，株洲宏明的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人姓名|认缴出资额（万元）|份额比例（%）|
|1|钟建青|14.250|0.84|
|2|龙晚妹|34.200|2.02|
|3|贺娟|32.775|1.93|
|4|谢哲|39.900|2.35|
|5|彭娟娟|32.775|1.93|
|6|姜郦芸|32.775|1.93|
|7|向莉|14.250|0.84|
|8|孙小云|34.200|2.02|
|9|徐弘扬|32.775|1.93|
|10|谭新邦|14.250|0.84|
|11|赵知巍|45.600|2.69|
|12|刘舒|35.625|2.10|
|13|龚文娜|44.175|2.61|
|14|吴卫民|44.175|2.61|
|15|邹健全|42.750|2.52|
|16|毛怀德|44.175|2.61|
|17|孙灿|42.750|2.52|
|18|涂胜男|42.750|2.52|
|19|巫文翔|32.775|1.93|
|20|刘源|32.775|1.93|
|21|李萌|32.775|1.93|
|22|肖迪|32.775|1.93|
|23|李宙平|34.200|2.02|
|24|桂熙泽|34.200|2.02|
|25|王建祁|34.200|2.02|
|26|邓泽煜|41.325|2.44|
|27|谢程|35.625|2.10|
|28|王秋|14.250|0.84|
|29|李雄|14.250|0.84|
|30|李仁海|14.250|0.84|

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|-|-|-|-|
|31|李海林|14.250|0.84|
|32|王亦盛|14.250|0.84|
|33|杨勇|35.625|2.10|
|34|朱荷花|14.250|0.84|
|35|易娜|34.200|2.02|
|36|刘芳|38.475|2.27|
|37|钟桑|565.725|33.39|
|合计||1,694.325|100.00|

（2）2016年3月，份额变更
2016年 3月 7日，株洲宏明合伙人钟桑将其持有的 562.875万元合伙份额转让给新增有限合伙人曾琛。本次变更后，株洲宏明的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人姓名|认缴出资额（万元）|份额比例（%）|
|1|钟建青|14.250|0.84|
|2|龙晚妹|34.200|2.02|
|3|贺娟|32.775|1.93|
|4|谢哲|39.900|2.35|
|5|彭娟娟|32.775|1.93|
|6|姜郦芸|32.775|1.93|
|7|向莉|14.250|0.84|
|8|孙小云|34.200|2.02|
|9|徐弘扬|32.775|1.93|
|10|谭新邦|14.250|0.84|
|11|赵知巍|45.600|2.69|
|12|刘舒|35.625|2.10|
|13|龚文娜|44.175|2.61|
|14|吴卫民|44.175|2.61|
|15|邹健全|42.750|2.52|
|16|毛怀德|44.175|2.61|
|17|孙灿|42.750|2.52|
|18|涂胜男|42.750|2.52|
|19|巫文翔|32.775|1.93|
|20|刘源|32.775|1.93|
|21|李萌|32.775|1.93|
|22|肖迪|32.775|1.93|
|23|李宙平|34.200|2.02|

|||||
|-|-|-|-|
|24|桂熙泽|34.200|2.02|
|25|王建祁|34.200|2.02|
|26|邓泽煜|41.325|2.44|
|27|谢程|35.625|2.10|
|28|王秋|14.250|0.84|
|29|李雄|14.250|0.84|
|30|李仁海|14.250|0.84|
|31|李海林|14.250|0.84|
|32|王亦盛|14.250|0.84|
|33|杨勇|35.625|2.10|
|34|朱荷花|14.250|0.84|
|35|易娜|34.200|2.02|
|36|刘芳|38.475|2.27|
|37|钟桑|2.850|0.17|
|38|曾琛|562.875|33.22|
|合计||1,694.325|100.00|

（3）2016年9月，份额变更
2016年 9月 7日，株洲宏明合伙人曾琛将其持有的 228万元合伙份额转让给新增有限合伙人谭剑梁。本次变更后，株洲宏明的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人姓名|认缴出资额（万元）|份额比例（%）|
|1|钟建青|14.250|0.84|
|2|龙晚妹|34.200|2.02|
|3|贺娟|32.775|1.93|
|4|谢哲|39.900|2.35|
|5|彭娟娟|32.775|1.93|
|6|姜郦芸|32.775|1.93|
|7|向莉|14.250|0.84|
|8|孙小云|34.200|2.02|
|9|徐弘扬|32.775|1.93|
|10|谭新邦|14.250|0.84|
|11|赵知巍|45.600|2.69|
|12|刘舒|35.625|2.10|
|13|龚文娜|44.175|2.61|
|14|吴卫民|44.175|2.61|
|15|邹健全|42.750|2.52|

|||||
|-|-|-|-|
|16|毛怀德|44.175|2.61|
|17|孙灿|42.750|2.52|
|18|涂胜男|42.750|2.52|
|19|巫文翔|32.775|1.93|
|20|刘源|32.775|1.93|
|21|李萌|32.775|1.93|
|22|肖迪|32.775|1.93|
|23|李宙平|34.200|2.02|
|24|桂熙泽|34.200|2.02|
|25|王建祁|34.200|2.02|
|26|邓泽煜|41.325|2.44|
|27|谢程|35.625|2.10|
|28|王秋|14.250|0.84|
|29|李雄|14.250|0.84|
|30|李仁海|14.250|0.84|
|31|李海林|14.250|0.84|
|32|王亦盛|14.250|0.84|
|33|杨勇|35.625|2.10|
|34|朱荷花|14.250|0.84|
|35|易娜|34.200|2.02|
|36|刘芳|38.475|2.27|
|37|钟桑|2.850|0.17|
|38|曾琛|334.875|19.76|
|39|谭剑梁|228.000|13.46|
|合计||1,694.325|100.00|

（4）2017年 8月，份额变更
2017年 8月 16日，株洲宏明合伙人毛怀德将其持有的 44.175万元合伙份额转让给合伙人涂胜男。本次变更后至今，株洲宏明的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人姓名|认缴出资额（万元）|份额比例（%）|
|1|钟建青|14.250|0.84|
|2|龙晚妹|34.200|2.02|
|3|贺娟|32.775|1.93|
|4|谢哲|39.900|2.35|
|5|彭娟娟|32.775|1.93|
|6|姜郦芸|32.775|1.93|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|7|向莉||14.250||0.84|
|8|孙小云||34.200||2.02|
|9|徐弘扬||32.775||1.93|
|10|谭新邦||14.250||0.84|
|11|赵知巍||45.600||2.69|
|12|刘舒||35.625||2.10|
|13|龚文娜||44.175||2.61|
|14|吴卫民||44.175||2.61|
|15|邹健全||42.750||2.52|
|16|孙灿||42.750||2.52|
|17|涂胜男|86.925||5.13||
|18|巫文翔||32.775||1.93|
|19|刘源||32.775||1.93|
|20|李萌||32.775||1.93|
|21|肖迪||32.775||1.93|
|22|李宙平||34.200||2.02|
|23|桂熙泽||34.200||2.02|
|24|王建祁||34.200||2.02|
|25|邓泽煜||41.325||2.44|
|26|谢程||35.625||2.10|
|27|王秋||14.250||0.84|
|28|李雄||14.250||0.84|
|29|李仁海||14.250||0.84|
|30|李海林||14.250||0.84|
|31|王亦盛||14.250||0.84|
|32|杨勇||35.625||2.10|
|33|朱荷花||14.250||0.84|
|34|易娜||34.200||2.02|
|35|刘芳||38.475||2.27|
|36|钟桑||2.850||0.17|
|37|曾琛||334.875||19.76|
|38|谭剑梁||228.000||13.46|
|合计|||1,694.325||100.00|

 4.株洲宏瑞
（1）2015年11月，设立
2015年 11月 19日，宏达有限及其子公司部分员工共同签署《株洲宏瑞股权投资管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定设立株洲宏瑞，认缴出资总额为 1,235.475万元。
设立至今，株洲宏瑞的出资情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|合伙人|出资额（万元）|份额比例（%）|
|1|李新英|45.600|3.69|
|2|李亮|45.600|3.69|
|3|易金锋|45.600|3.69|
|4|邹卫|54.150|4.38|
|5|刘伟蓉|57.000|4.61|
|6|姚洋|45.600|3.69|
|7|颜祖钦|48.450|3.92|
|8|王定芳|45.600|3.69|
|9|王文波|42.750|3.46|
|10|赖雨春|86.925|7.04|
|11|朱财君|45.600|3.69|
|12|钱武香|45.600|3.69|
|13|吕燕|45.600|3.69|
|14|刘虎|45.600|3.69|
|15|文振兴|62.700|5.07|
|16|何明望|62.700|5.07|
|17|彭炎芳|57.000|4.61|
|18|王武林|57.000|4.61|
|19|杨翠香|61.275|4.96|
|20|王大辉|86.925|7.04|
|21|钟桑|42.750|3.46|
|22|李冬|45.600|3.69|
|23|余江丹|59.850|4.84|
|合计||1,235.475|100.00|

(二) 入股员工的选定依据，相关员工在发行人的工作时间、是否为发行人内部职工、任职情况、所任职务与其认缴出资额之间的关系及合理性，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排
根据发行人说明，发行人实施员工持股时的员工选定范围为：公司及子公司中
层副职以上职务人员以及有突出工作表现的一般人员；在此范围基础上，综合考虑
入股价款等因素与员工协商确定各员工认缴出资额。
根据持股平台员工的劳动合同及发行人书面说明，持股平台员工的工作时间、任职单位及任职情况如下：
1.株洲宏瑞
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||姓名|||认缴出资||实缴出资|入职年月||单位||职务||
||||||（万元）||（万元）|||||||
|1||李新英||45.60||45.60||2013年3月||宏达电子|||高分子事业部|
||||||||||||||副经理|
|2||李亮||45.60||45.60||2011年8月||宏达电子|||高分子事业部|
||||||||||||||副经理|
|3||易金锋||45.60||45.60||2007年1月||宏达电子|||液固钽事业部|
||||||||||||||经理|
|4||邹卫||54.15||54.15||2007年12月||宏达电子|||液固钽事业部|
||||||||||||||副经理|
||5||刘伟蓉||57.00||57.00||2009年5月||宏达电子||质量部副经理|
||6||姚洋||45.60||45.60||2011年1月||宏达电子||技术部副经理|
|7||颜祖钦||48.45||48.45||2010年3月||宏达电子|||设备动力部副|
||||||||||||||经理|
|8||王定芳||45.60||45.60||2009年7月||宏达电子|||全钽事业部副|
||||||||||||||经理|
|9||王文波||42.75||42.75||2009年7月||宏达电子|||高分子事业部|
||||||||||||||副经理|
||10||赖雨春||86.93||86.93||2008年2月||湘怡中元||常务副总经理|
||11||朱财君||45.60||45.60||2011年3月||湘怡中元||技术部部长|
||12||钱武香||45.60||45.60||2006年7月||湘怡中元||研发部部长|
||13||吕燕||45.60||45.60||1994年10月||湘怡中元||销售部部长|
||14||刘虎||45.60||45.60||2010年11月||湘怡中元||质量部经理|
|15||文振兴||62.70||62.70||2008年3月||宏达电子|||片钽事业部副|
||||||||||||||经理|
|16||何明望||62.70||62.70||2008年3月||宏达电子|||片钽事业部副|
||||||||||||||经理|
||17||彭炎芳||57.00||57.00||2011年10月||宏达电子||生产部经理|
||18||王武林||57.00||57.00||2015年2月||宏达电子||信息部经理|
||19||杨翠香||61.28||61.28||2004年5月||宏达电子||综合办主管|
|20||王大辉||86.93||86.93||2006年6月||宏达电子|||综合办主任、监|
||||||||||||||事|
||21||钟桑||42.75||42.75||2009年3月||宏达电子||证券事务代表|
|22||李冬||45.60||45.60||2004年10月||宏达电子|||内部审计部副|
||||||||||||||经理|
|23||余江丹||59.85||59.85||2009年10月||宏达电子|||财务部副经理、|
||||||||||||||监事|

2.株洲宏明
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||姓名|||认缴出资||实缴出资|入职年月||单位||职务||
||||||（万元）||（万元）|||||||
||1||钟建青||14.25||14.25||2005年3月||宏达电子||技术经理助理|
||2||龙晚妹||34.20||34.20||2011年6月||宏达电子||技术员|
|3||贺娟||32.78||32.78||2012年4月||宏达电子|||全钽事业部副|
||||||||||||||经理|
||4||谢哲||39.90||39.90||2007年1月||宏达电子||技术员|
||5||彭娟娟||32.78||32.78||2012年4月||宏达电子||技术员|
||6||姜郦芸||32.78||32.78||2011年4月||宏达电子||技术员|
|7||向莉||14.25||14.25||2007年12月||宏达电子|||标准化专员、|
||||||||||||||资料员|
||8||孙小云||34.20||34.20||2011年3月||宏达电子||技术员|
||9||徐弘扬||32.78||32.78||2012年7月||宏达电子||技术员|
||10||谭新邦||14.25||14.25||2003年11月||宏达电子||体系主管|
||11||赵知巍||45.60||45.60||2013年5月||宏达电子||技术员|
||12||刘舒||35.63||35.63||2009年9月||宏达电子||销售员|
||13||龚文娜||44.18||44.18||2004年6月||宏达电子||销售员|
||14||吴卫民||44.18||44.18||1994年1月||宏达电子||销售员|
||15||邹健全||42.75||42.75||2005年7月||宏达电子||销售员|
||16||孙灿||42.75||42.75||2005年9月||宏达电子||销售员|
||17||涂胜男||42.75||42.75||2015年5月||宏达电子||销售员|
||18||巫文翔||32.78||32.78||2012年3月||宏达陶电||销售员|
||19||刘源||32.78||32.78||2012年4月||宏达陶电||销售员|
||20||李萌||32.78||32.78||2012年4月||宏达电子||销售员|
||21||肖迪||32.78||32.78||2012年4月||宏达电子||销售员|
||22||李宙平||34.20||34.20||2011年9月||宏达电子||销售员|
||23||桂熙泽||34.20||34.20||2011年5月||宏达陶电||销售员|
||24||王建祁||34.20||34.20||2011年10月||宏达电子||销售员|
||25||邓泽煜||41.33||41.33||2006年8月||宏达电子||销售员|
||26||谢程||35.63||35.63||2008年7月||宏达电子||销售员|
||27||王秋||14.25||14.25||2012年3月||湘怡中元||销售员|
||28||李雄||14.25||14.25||2014年6月||宏达电子||销售员|
||29||李仁海||14.25||14.25||2009年7月||湘怡中元||技术员|
||30||李海林||14.25||14.25||2006年8月||湘怡中元||销售员|
||31||王亦盛||14.25||14.25||2011年1月||湘怡中元||销售员|
||32||杨勇||35.63||35.63||2010年5月||宏达电子||技术员|
||33||朱荷花||14.25||14.25||2009年7月||宏达电子||技术员|
||34||易娜||34.20||34.20||2011年3月||宏达电子||主办会计|
||35||刘芳||38.48||38.48||2004年11月||宏达电子||主办会计|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||36||钟桑||2.85||2.85|2009年3月||宏达电子|证券事务代表|
|37||曾琛||334.88||334.88||2011年7月|宏达电子||副总经理、董|
||||||||||||事会秘书|
||38||谭剑梁||228.00||228.00|2016年3月||宏达电子|质量总监|

3.天津宏津
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||姓名|||认缴出资||实缴出资（万元）|入职年月|单位||职务||
||||||（万元）||||||||
||1||柳建明||204.75||204.75|2012年||宏达电子||内审部负责人|
||2||钟桑||5.85||5.85|2009年3月||宏达电子||证券事务代表|
||3||毛云武||462.15||462.15|2013年11月||宏达电子||项目总监|
||4||吴南明||222.30||222.30|2011年6月||宏达电子||资金运营总监|
|5||刘刚||117.00||117.00||2007年10月|宏达电子|||总工程师、技|
|||||||||||||术总监|
||6||罗哲俊||175.50||175.50|1997年4月||宏达电子||销售总监|
||7||杨宏||175.50||175.50|1993年7月||宏达电子||销售总监|
||8||胥迁均||397.80||397.80|2006年8月||宏达电子||销售总监|
||9||张洪伟||222.30||222.30|2008年8月||宏达电子||销售总监|
|10||李俊伟||222.30||222.30||2010年7月|宏达电子|||副总工程师、|
|||||||||||||片钽事业部经|
|||||||||||||理|
|11||袁坤阳||146.25||146.25||2011年2月|宏达电子|||副总工程师、|
|||||||||||||高分子事业部|
|||||||||||||经理、监事|
||12||姚其伟||222.30||222.30|2015年9月||宏达电子||项目总监|
|13||刘新军||146.25||146.25||2004年6月|宏达电子|||副总工程师、|
|||||||||||||全钽事业部经|
|||||||||||||理|

4.天津宏湘
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||姓名|||认缴出资||实缴出资|入职年月||单位||职务||
||||||（万元）||（万元）|||||||
|1||柳建明||156.75||156.75||2012年3月||宏达电子|||内部审计部负|
||||||||||||||责人|
||2||钟桑||2.85||2.85||2009年3月||宏达电子||证券事务代表|
||3||毛云武||393.30||393.30||2013年11月||宏达电子||项目总监|
||4||吴南明||273.60||273.60||2011年6月||宏达电子||资金运营总监|
||5||刘刚||307.80||307.80||2007年10月||宏达电子||总工程师、技|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||||术总监|
||6||罗哲俊||262.20||262.20||1997年4月|宏达电子|销售总监|
||7||杨宏||273.60||273.60||1993年7月|宏达电子|销售总监|
||8||胥迁均||514.43||514.43||2006年8月|宏达电子|销售总监|
||9||张洪伟||307.80||307.80||2008年8月|宏达电子|销售总监|
|10||李俊伟||178.13||178.13||2010年7月||宏达电子|副总工程师、|
||||||||||||片钽事业部经|
||||||||||||理|
|11||袁坤阳||149.63||149.63||2011年2月||宏达电子|副总工程师、|
||||||||||||高分子事业部|
||||||||||||经理、监事|
||12||姚其伟||228.00||228.00||2015年9月|宏达电子|项目总监|
|13||刘新军||156.75||156.75||2004年6月||宏达电子|副总工程师、|
||||||||||||全钽事业部经|
||||||||||||理|
||14||王俊其||178.13||178.13||2007年8月|宏达电子|质量部经理|
|15||刘勇刚||149.63||149.63||2012年9月||宏达电子|副总工程师、|
||||||||||||技术部经理|

(三) 关于发行人员工同时在多个平台中持股的情况及原因
经核查，发行人员工中，在四个持股平台中同时持股的情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||同时持股多个平台的员|同时持股的平台及持有的份额比例(%)||||
|||工|株洲宏瑞|株洲宏明|天津宏津|天津宏湘|
||1|钟桑|3.46|0.17|0.22|0.08|
||2|柳建明|-|-|7.53|4.44|
||3|毛云武|-|-|16.99|11.13|
||4|吴南明|-|-|8.17|7.75|
||5|刘刚|-|-|4.30|8.71|
||6|罗哲俊|-|-|6.45|7.42|
||7|杨宏|-|-|6.45|7.75|
||8|胥迁均|-|-|14.62|14.56|
||9|张洪伟|-|-|8.17|8.71|
||10|李俊伟|-|-|8.17|5.04|
||11|袁坤阳|-|-|5.38|4.24|
||12|姚其伟|-|-|8.17|6.45|
||13|刘新军|-|-|5.38|4.44|

根据发行人说明，发行人在整体变更为股份有限公司之后，实施了两轮员工持
股，四个持股平台以两轮不同的每股均价，以增资的形式入股发行人。其中，第二轮持股价格高于第一轮持股价格，系因公司整体变更后，原计划用于员工持股的股份已在第一轮持股中得到完全认购，当时仍有较多员工看好公司后续发展，希望参与持股计划。发行人股东平衡公司及员工利益，经协商，在高于第一轮持股价格的基础上实施了第二轮员工持股；钟桑在四个员工持股平台均有少量份额，系因钟桑在公司担任证券事务代表，比较熟悉公司股权管理事务，且其在公司任职时间较久，得到员工认可，故其在株洲宏瑞和株洲宏明持有少量份额，并担任执行事务合伙人。
(四) 是否存在纠纷或潜在纠纷，或委托持股、信托持股或其他利益安排
根据发行人及上述员工的书面说明，发行人员工持股不存在纠纷或潜在纠纷，亦不存在委托持股、信托持股或其他利益安排。
三、关于关联方资金往来。请发行人补充说明：（1）报告期内发行人与关联方资金往来的具体形成过程及原因；（2）发行人实际控制人占用发行人资金的原因、资金用途、资金使用期限、是否支付资金使用费用，相关决策过程是否合法合规，发行人是否对关联方存在资金依赖、是否能保证资金不被关联方占用、是否能保证资金安全、是否建立健全资金管理制度、是否存在通过关联方结算成本费用或收取货款的情形；（3）本次发行上市申报期间发行人与关联方之间是否仍有资金往来及形成原因；（4）截至目前发行人与关联方资金往来的清偿情况。请保荐机构、律师核查并发表意见，说明核查过程和依据，重点对发行人内控制度是否健全予以核查，是否符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十七条等相关规定，发行人是否符合独立性要求（《反馈意见》“一、规范性问题/7”）。
(一) 报告期内发行人与关联方资金往来的具体形成过程及原因
根据发行人的说明、发行人及其关联方的应收应付账、预收预付账、应收应付票据及其他应收应付款的明细账、发行人实际控制人的银行流水等相关资料，并经核查，报告期各期末，发行人与关联方往来余额情况如下：
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|会计科目||关联方往来款项余额|||||||
|||2017.6.30||2016.12.31||2015.12.31||2014.12.31|
|应收账款|-||-||-||-||
|其他应收款|415,736.90||247,272.70||119,699.00||190,760,173.67||
|应付账款|121,771.80||-||-||-||
|其他应付款|-||-||-||6,238,464.75||
|应收票据|-||-||-||300,000.00||
|合计|537,508.7||247,272.70||119,699.00||197,298,638.42||

注1：发行人与关联方资金往来在其他应收款及其他应付款科目体现，部分关
联方借款通过票据背书进行清偿，会计处理为从其他应收款转入应收票据。截至 2014年末，存在两张银行承兑汇票余额尚未到期，金额合计 30万元，因此存在关联方应收票据余额；
注2：截至 2017年 6月 30日关联方应付账款 121,771.80元，系因展芯半导体自 2017年6月股东实缴出资到位后，发行人对展芯半导体的投资按权益法核算，展芯半导体不再纳入发行人合并报表范围，其与发行人之间业务往来产生的应付账款余额计入关联方应付账款余额。
经核查，发行人与关联方发生的资金主要往来分为三类：（1）关联自然人作为公司员工的出差备用金以及费用报销；（2）实际控制人为支持公司业务发展而提供的资金支持；（3）同一控制下不同企业之间的资金调拨。前述资金往来具体情况如下：
1.关联自然人的出差借支以及费用报销
根据发行人说明，在发行人整体变更为股份公司并建立完善内部控制制度之前，公司备用金管理较为简单，在申领额度及报销期限上控制较少，导致公司对员工的其他应收款期末余额较多。2015年，在发行人整体变更为股份公司后，公司完善了员工备用金管理及报销制度，因出差备用而占用的公司资金明显减少。
根据《审计报告》等相关文件资料并经核查，报告期内，发行人关联自然人因出差备用及费用报销产生的资金占用情况如下：
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2017年1月至6月||||||
|其他应收款||关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|||曾继疆|21,645.70|465,000.00|414,997.30|71,648.40|
|||曾琛|43,174.00|160,000.00|114,452.50|88,721.50|
|||陈庚兰|31,478.00|30,000.00|36,716.00|24,762.00|
|||贺全平|40,699.00|-|-|40,699.00|
|||王大辉|10,000.00|18,500.00|18,500.00|10,000.00|
|||袁坤阳|29,100.00|28,000.00|37,100.00|20,000.00|
|||钟若农|21,176.00|270,000.00|231,270.00|59,906.00|
|||钟少卿|50,000.00|90,000.00|40,000.00|100,000.00|
|||总计|247,272.70|1,061,500.00|893,035.80|415,736.90|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|其他应付款||-|-|-|-|-|
||2016年度||||||
|其他应收款||关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|||曾继疆|-|940,000.00|918,354.30|21,645.70|
|||陈庚兰|19,000.00|80,000.00|67,522.00|31,478.00|
|||钟若农|-|160,000.00|138,824.00|21,176.00|
|||王大辉|10,000.00|154,000.00|154,000.00|10,000.00|
|||曾琛|-|149,000.00|105,826.00|43,174.00|
|||袁坤阳|-|85,000.00|55,900.00|29,100.00|
|||余江丹|-|28,000.00|28,000.00|0.00|
|||钟少卿|50,000.00|50,000.00|50,000.00|50,000.00|
|||贺全平|40,699.00|40,699.00|40,699.00|40,699.00|
|||总计|119,699.00|1,686,699.00|1,559,125.30|247,272.70|
|其他应付款||关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|||钟少卿|-|804.00|804.00|-|
|||总计|-|804.00|804.00|-|
||2015年度||||||
|其他应收款||关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|||余江丹|-|2,296,900.00|2,296,900.00|-|
|||曾继疆|-|1,528,028.90|1,528,028.90|-|
|||袁坤阳|19,707.60|375,000.00|394,707.60|-|
|||陈庚兰|8,633.29|169,000.00|158,633.29|19,000.00|
|||王大辉|17,673.30|133,920.00|141,593.30|10,000.00|
|||曾石屏|-|130,000.00|130,000.00|-|
|||钟少卿|79,418.10|100,000.00|129,418.10|50,000.00|
|||贺全平|40,699.00|-|-|40,699.00|
|||总计|166,131.29|4,732,848.90|4,779,281.19|119,699.00|
|其他应付款||关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|||余江丹|47,588.00|1,800,000.00|1,752,412.00|-|
|||贺全平|99,700.00|717,575.00|617,875.00|-|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||钟少卿|-|478,817.13|478,817.13|-|
|||袁坤阳|-|100,000.00|100,000.00|-|
|||总计|147,288.00|3,096,392.13|2,949,104.13|-|
||2014年度||||||
|其他应收款||关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|||余江丹|-|1,285,000.00|1,285,000.00|-|
|||陈庚兰|148,633.29|655,700.00|795,700.00|8,633.29|
|||袁坤阳|200,000.00|270,000.00|450,292.40|19,707.60|
|||钟少卿|38,316.00|190,000.00|148,897.90|79,418.10|
|||曾石屏|-|155,000.00|155,000.00|-|
|||王大辉|49,359.80|27,000.00|58,686.50|17,673.30|
|||贺全平|40,699.00|-|-|40,699.00|
|||总计|477,008.09|2,582,700.00|2,893,576.80|166,131.29|
|其他应付款||关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|||贺全平|-|-|99,700.00|99,700.00|
|||余江丹|-|-|47,588.00|47,588.00|
|||总计|-|-|147,288.00|147,288.00|

注：2014、2015年度内，公司监事余江丹存在因个人资金周转需要向公司短期借支的情形，当年度借款均于当期偿还，列入关联方其他应收款。
2.实际控制人为支持公司业务发展而提供的资金支持
根据发行人及其实际控制人说明，报告期内，发行人业务保持了较快的增长速度，在机器设备投资、新生产车间建设等方面存在较大资金需求；为了缓解公司资金压力，支持公司的业务发展，公司实际控制人对公司提供资金支持，但截至 2015年12月 31日，相关资金往来已清理完毕。具体情况如下：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2015年度||||||
|其他应付款|发生方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
||曾琛|4,168,978.31|212,747,978.31|208,579,000.00|-|
||钟若农|941,027.34|73,844,295.34|72,903,268.00|-|
||曾继疆|981,171.10|981,171.10|-|-|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||合计|6,091,176.75|287,573,444.75|281,482,268.00|-|
||2014年度||||||
|其他应付款||发生方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|||钟若农|18,103,872.57|48,084,927.68|30,922,082.45|941,027.34|
|||曾琛|9,310,411.71|27,514,832.60|22,373,399.20|4,168,978.31|
|||曾继疆|2,552,452.12|1,730,000.00|158,718.98|981,171.10|
|||合计|29,966,736.40|77,329,760.28|53,454,200.63|6,091,176.75|

 3.同一控制下不同企业之间的资金调拨
根据湘东机械工商资料、财务报表、相关款项支付凭证及发行人实际控制人说明，2011年 6月 2日，株洲特焊与攸县人民政府签订《湖南湘东化工机械有限公司重组协议》，约定由株洲特焊承债式整体收购湘东机械，攸县人民政府是湘东机械唯一股东；本次收购作价依据是省国有资产管理部门确认的由湖南省国资委委托的评估机构出具的资产评估报告，收购对价为零，株洲特焊承接湘东机械在评估基准日（2011年3月31日）的全部债务。根据湖南恒信弘正会计师事务所有限责任公司出具的《清产核资专项审计报告》和湖南天平正大资产评估有限公司出具的《资产评估报告》，截至评估基准日，湘东机械账面净资产为-4,843.15万元，净资产评估值为-749.88万元。根据前述《清产核资专项审计报告》和《资产评估报告》， 2011年 3月 31日，湘东机械账面货币资金仅为 224.17万元，而流动负债高达 39,192.03万元。为偿还湘东机械的负债支持湘东机械的发展，株洲特焊向湘东机械提供资金支持。截至2015年 12月 31日，合并湘化汽轮机2数据后，湘东机械净资产相较2011年3月31日评估值增加27,490.13万元，资产结构得到明显改善。
根据发行人实际控制人说明，由于株洲特焊、湘东机械与发行人同属于实际控制人控制的企业，2015年 8月前，实际控制人直接或间接持有该等三家企业的全部股权。为便于资金集中管理，上述关联方与发行人存在资金调拨的情况。根据相关款项支付凭证，截至 2015年 12月 31日，上述资金往来已清理完毕，此后无资金调拨。发行人与相关关联企业之间的资金往来具体情况如下：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2015年度||||||
|其|关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|

2湘化汽轮机为湘东机械于2015年1月6日派生分立形成，其主营业务为原湘东机械的一部分，主要为汽轮
机等动力发电设备研发、制造和销售。
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|他应收款|株洲特焊|128,324,251.81|237,477,539.63||365,801,791.44||-|
||湘东机械|62,269,790.57|-||62,269,790.57||-|
||合计|190,594,042.38|237,477,539.63||428,071,582.01||-|
|其他应付款|关联方|期初余额|借方发生额||贷方发生额||期末余额|
||株洲特焊|-|262,079,700.92||262,079,700.92||-|
||湘化汽轮机|-|3,200,000.00||3,200,000.00||-|
||湘东机械|-|1,800,000.00||1,800,000.00||-|
||合计|-|267,079,700.92||267,079,700.92||-|
|2014年度||||||||
|其他应收款|关联方|期初余额|借方发生额|贷方发生额||期末余额||
||株洲特焊|130,930,454.64|110,977,154.50|113,583,357.33||128,324,251.81||
||湘东机械|15,293,674.07|95,254,063.50|48,277,947.00||62,269,790.57||
||合计|146,224,128.71|206,231,218.00|161,861,304.33||190,594,042.38||

(二) 发行人实际控制人占用发行人资金的原因、资金用途、资金使用期限、是否支付资金使用费用，相关决策过程是否合法合规，发行人是否对关联方存在资金依赖、是否能保证资金不被关联方占用、是否能保证资金安全、是否建立健全资金管理制度、是否存在通过关联方结算成本费用或收取货款的情形
1.发行人实际控制人占用发行人资金的原因、资金用途和资金使用期限
发行人实际控制人及其控制的企业占用发行人资金的原因主要是由于同一控制下不同企业之间的资金调拨，资金调拨的具体原因和用途详见本补充法律意见书“第一部分”之“三”/“（一）”部分。
根据发行人说明，上述占用资金未明确规定资金使用期限，主要为发行人实际控制人控制的企业对发行人的短期资金拆借，截至 2015年6月30日，发行人实际控制人及其控制的企业已清偿对发行人的资金占用。公司自整体变更基准日（2015年 8月 31日）以来，与实际控制人及其控制的关联方间未发生非正常业务原因产生的资金占用情形。
2.资金使用费用支付情况及相关决策过程
根据《审计报告》、发行人说明，并经核查，报告期初至 2015年 6月末，公
司实际控制人及其控制的关联方存在占用发行人资金的情形，资金占用相关方未约定亦未支付资金占用费。2015年 8月以前，曾继疆、钟若农与曾琛三人直接或间接持有宏达有限及上述关联方的全部股权，发行人尚未整体变更为股份有限公司，尚未建立完善关联交易管理制度，公司章程等制度对关联方占用公司资金的相关制度亦无明确规定，上述资金占用已经公司当时全体股东同意。
3.发行人是否对关联方存在资金依赖
（1）发行人占用关联方资金的原因
根据发行人及其实际控制人说明，报告期内，发行人业务保持了较快的增长速度，在机器设备投资、新生产车间建设等方面存在较大资金需求；为缓解公司资金压力，支持公司业务发展，公司实际控制人对公司提供资金支持。截至 2015年12月 31日，上述资金往来已清理完毕。具体情况详见本补充法律意见书“第一部分”之“三”/“（一）”部分。
（2）发行人不存在对关联方资金依赖的情形
根据《审计报告》，报告期内，公司主要经营财务指标情况如下：
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||时间|2017年1-6月||2016年||2015年||2014年|
|营业收入||24,017.04|44,873.63||40,216.50||32,936.20||
|净利润||9,107.61|19,659.53||7,571.77||14,446.88||
|扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润||9,169.15|19,491.41||18,581.57||14,451.94||
|经营活动产生的现金流量净额||4,374.47|5,253.00||447.58||5,296.47||
|货币资金||10,283.56|12,567.05||8,603.51||498.13||

由上表可见，报告期内，公司营业收入、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润逐年上升，盈利能力较强；各年度经营活动产生的现金流量净额均为正，主营业务产生现金的能力较强；货币资金余额逐年增加，资金储备充足。2015年内，发行人清偿其占用的实际控制人及其控制的企业的资金，未对发行人生产经营造成显著影响，发行人对关联方不存在资金依赖的情形。
4.是否能保证资金不被关联方占用、是否能保证资金安全、是否建立健全资金
管理制度
根据发行人《公司章程》、《关联交易管理制度》等相关制度、报告期各期前五的资金流水及相关凭证，并经核查，发行人针对上述与关联方资金往来情况实施了以下改进措施：
（1）公司进一步完善了法人治理结构和内控制度
公司现行章程及根据《上市公司章程指引》修订的《公司章程》（草案）均规定，公司控股股东及实际控制人不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司的合法权益；《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》明确规定了关联交易的表决和回避程序，并制定了《关联交易管理制度》、《独立董事制度》，对公司与关联方的关联交易内容、董事会及股东大会批准关联交易的权限以及董事会、股东大会审议关联交易的决策程序、关联董事的回避表决程序、独立董事对关联交易发表独立意见等均作出明确规定，并得到了有效执行。
（2）公司实际控制人出具了《关于规范与株洲宏达电子股份有限公司资金往来的承诺函》
为进一步规范关联方资金往来情况，公司实际控制人曾继疆、钟若农、曾琛已出具承诺函，具体承诺内容如下：“（一）严格限制曾继疆、钟若农、曾琛及其控制的其他关联方与宏达电子在发生经营性资金往来中占用公司资金，不要求公司为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不互相代为承担成本和其他支出；（二）不利用实际控制人身份要求公司以下列方式将资金直接或间接地提供给曾继疆、钟若农、曾琛及其控制的其他关联方使用：1.有偿或无偿地拆借公司的资金给曾继疆、钟若农、曾琛及其控制的其他关联方使用；2.通过银行或非银行金融机构向曾继疆、钟若农、曾琛及其控制的其他关联方提供委托贷款；3.委托曾继疆、钟若农、曾琛及其控制的其他关联方进行投资活动；4.为曾继疆、钟若农、曾琛及其控制的其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；5.代曾继疆、钟若农、曾琛及其控制的其他关联方偿还债务。”
针对实际控制人及其关联方报告期内占用公司资金的情形，公司在 2015年已对该类资金占用进行了清理，并在公司整体变更为股份公司之前清理完毕。整体变更为股份公司后，公司建立了完善的法人治理结构和内控制度。自公司整体变更为股份公司后至本补充法律意见书出具之日，公司不存在资金被实际控制人及其关联方以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形，亦不存在占用关联方资金的情形。公司建立了完善的关联交易和资金管理等相关制度，实际控制人出具了相关承诺，该等承诺合法、有效。发行人与实际控制人及关联方的资金往来未对公司的独立性造成影响；发行人已建立健全资金管理制度，对关联方不存在资金依赖，能够保证资金不被关联方占用，能够保证资金安全。
5.发行人是否存在通过关联方结算成本费用或收取货款的情形
根据发行人实际控制人及其控制的其他企业的银行流水等相关资料，发行人实际控制人及其关联方账户的银行流水中与发行人往来部分能与发行人其他应收应付明细账对应，不存在与发行人相关往来款项未计入发行人账户的情形。其资金往来交易对象中未发现发行人的客户与供应商，未发现与其他第三方间异常大额资金往来的情形，发行人实际控制人不存在通过自身及其关联方账户收付发行人与第三方往来款项的情形。
(三) 本次发行上市申报期间发行人与关联方之间是否仍有资金往来及形成原因
发行人于 2016年9月23日提交了《株洲宏达电子股份有限公司关于首次公开发行股票并在创业板上市的申请报告》（株宏电子〔2016〕34号）并于 2016年9月30日取得《中国证监会行政许可申请受理通知书》(162761号)。
根据《审计报告》，2016年末及2017年6月末，发行人与关联方往来余额情况如下：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|会计科目||关联方往来款项余额||
||2017.06.30||2016.12.31|
|应收账款|-||-|
|其他应收款|415,736.90||247,272.70|
|应付账款|121,771.80||-|
|其他应付款|-||-|
|应收票据|-||-|
|合计|537,508.7||247,272.70|

根据发行人说明，由于发行人与关联方间资金往来主要计入其他应收及其他应付科目，2016年至 2017年 6月 30日间，发行人与关联方之间的其他应收及其他应付款情况及形成原因如下：
单位：元
||
|-|
|2017年1-6月|
|其他应收款|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方||期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|发生原因|
|曾继疆||21,645.70|465,000.00|414,997.30|71,648.40|关联方均为发行人员工，其与公司发生的其他应收款均为向公司支取的备用金|
|曾琛||43,174.00|160,000.00|114,452.50|88,721.50||
|陈庚兰||31,478.00|30,000.00|36,716.00|24,762.00||
|贺全平||40,699.00|-|-|40,699.00||
|王大辉||10,000.00|18,500.00|18,500.00|10,000.00||
|袁坤阳||29,100.00|28,000.00|37,100.00|20,000.00||
|钟若农||21,176.00|270,000.00|231,270.00|59,906.00||
|钟少卿||50,000.00|90,000.00|40,000.00|100,000.00||
|总计||247,272.70|1,061,500.00|893,035.80|415,736.90|-|
||其他应付款||||||
|发生方||期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|发生原因|
|总计||-|-|-|-|-|
|2016年|||||||
|其他应收款|||||||
|关联方||期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|发生原因|
|曾继疆||-|940,000.00|918,354.30|21,645.70|发行人员工向公司支取的备用金|
|陈庚兰||19,000.00|80,000.00|67,522.00|31,478.00||
|钟若农||-|160,000.00|138,824.00|21,176.00||
|王大辉||10,000.00|154,000.00|154,000.00|10,000.00||
|曾琛||-|149,000.00|105,826.00|43,174.00||
|袁坤阳||-|85,000.00|55,900.00|29,100.00||
|余江丹||-|28,000.00|28,000.00|-||
|钟少卿||50,000.00|50,000.00|50,000.00|50,000.00||
|贺全平||40,699.00|40,699.00|40,699.00|40,699.00||
|总计||119,699.00|1,686,699.00|1,559,125.30|247,272.70|-|
|其他应付款|||||||
|发生方||期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|发生原因|
|钟少卿||-|804.00|804.00|-|关联方为发行人员工，本款项为向发行人报销造成|
|总计||-|804.00|804.00|-|-|

从上表可见，2016年及2017年1-6月间，发行人与关联方间其他应收款余额
及发生额均较小；根据发行人说明，并经核查，上述发行人与关联方间的资金往来
是由于关联方均为在公司担任具体职位的董事、监事和高级管理人员，其与公司发生的其他应收款为因职务行为向公司支取的备用金或向发行人报销的款项。
经核查，本次发行上市申报期间发行人与关联方之间资金往来均为自然人关联方因职务行为向发行人支取的备用金或向发行人报销的款项，发生金额较小。
(四) 截至目前发行人与关联方资金往来的清偿情况
发行人与关联方资金往来的具体情况详见本补充法律意见书“第一部分”之“三”/“（二）”部分。根据发行人与其关联方之间的债务处理协议及相关转账凭证、发行人实际控制人及其关联企业的银行流水等相关资料，上述资金往来的清偿情况如下：
1.株洲特焊占用资金的清偿情况
2015年3月，宏达电子召开股东会，决议分红 23,000.00万元，株洲特焊通过分红偿还了上述资金占用款。
2.湘东机械占用资金的清偿情况
湘东机械为株洲特焊的全资子公司。2015年 6月 1日，株洲特焊、湘东机械和宏达有限签署三方协议，约定湘东机械对宏达有限的欠款 5,502.40万元由株洲特焊通过分红代为偿还。
3.实际控制人向发行人提供资金支持的清偿情况
截至 2015年 12月 31日，实际控制人向发行人提供资金支持形成的资金往来已清理完毕。
4.业务备用金的偿还来源
公司董事、监事和高级管理人员归还业务备用金的资金来源于报销款。
综上所述，发行人与关联方之间的非业务原因的资金拆借已于2015年6月30日前清偿完毕。截至目前，发行人与关联方的资金往来余额均为员工业务备用金。
(五) 发行人是否符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十七条等相关规定，是否符合独立性要求
根据《审计报告》，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告，符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十七条的规定。股份公司设立后，公司建立了完善的法人治理结构和内控制度。股份公司设立至本反馈意见回复出具之日，公司不存在资金被实际控制人及关联方以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形，亦不存在占用关联方资金的情形。公司建立了完善的关联交易和资金管理等相关制度，实际控制人出具了相关承诺，该等承诺合法、有效。
发行人与实际控制人及关联方的资金往来未对公司的独立性造成影响，发行人符合独立性要求。
四、招股说明书披露，报告期各期末，发行人其他应收款余额分别为 16,162.04万元、20,622.90万元、358.25万元和 488.53万元。请发行人补充说明报告期内其他应收款的形成过程，报告期各期期末新增其他应收款的形成原因、性质、对应欠款方的基本情况、是否与发行人有关联关系，是否存在关联方资金拆借情形。请保荐机构、律师核查并发表意见。（《反馈意见》“一、规范性问题/8”）
(一) 发行人其他应收款形成过程
根据《审计报告》，报告期内，发行人其他应收款的按发生方分类的形成过程具体如下：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2017年1-6月|||||
||其他应收款|||||
|发生原因||期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|资金拆借||633,044.60|-|-|633,044.60|
|备用金||3,368,018.40|12,196,924.00|10,165,387.22|5,399,555.18|
|预付款||477,462.60|913715.66|1,142,678.26|248,500.00|
|其他||268,185.08|1,185,965.47|1,253,828.83|200,321.72|
|总计||4,746,710.68|14,296,605.13|12,561,894.31|6,481,421.50|
||2016年|||||
||其他应收款|||||
|发生原因||期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|资金拆借||836,170.30|753,044.60|956,170.30|633,044.60|
|备用金||1,778,540.10|11,150,542.28|9,561,063.98|3,368,018.40|
|预付款||896,959.80|1,099,214.63|1,496,711.83|499,462.60|
|其他||70,811.90|197,373.18|-|268,185.08|
|总计||3,582,482.10|13,200,174.69|12,013,946.11|4,768,710.68|
||2015年|||||
||其他应收款|||||
|发生方||期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|资金拆借||202,061,011.38|240,356,839.63|441,581,680.71|836,170.30|
|备用金||3,920,611.56|13,431,818.02|15,573,889.48|1,778,540.10|
|预付款||246,606.60|3,223,625.65|2,573,272.45|896,959.80|
|其他||759.00|358,616.70|288,563.80|70,811.90|
|总计||206,228,988.54|257,370,900.00|460,017,406.44|3,582,482.10|
||2014年|||||
||其他应收款|||||
|发生方||期初余额|借方发生额|贷方发生额|期末余额|
|资金拆借||155,259,181.41|227,126,474.00|180,324,644.03|202,061,011.38|
|备用金||5,975,992.89|11,582,395.64|13,637,776.97|3,920,611.56|
|预付款||385,193.40|12,429,976.00|12,568,562.80|246,606.60|
|其他||-|191,139.44|190,380.44|759.00|
|总计||161,620,367.70|251,329,985.08|206,721,364.24|206,228,988.54|

(二) 报告期各期期末新增其他应收款的形成原因、性质、对应欠款方的基本情况、是否与发行人有关联关系
根据《审计报告》，报告期内，公司主要其他应收款形成的原因、性质、主要其他应收款对应欠款方基本情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|时间|单位名称||金额|占比（%）|形成原因|性质|
||||（万元）||||
|2017.6.30|深圳市汇熔焊接设备有限公司|63.3||9.77%|资金周转借款|无关联第三方资金拆借|
||陈雪佳|11.1||1.71%|员工业务需要支取|备用金|
||李萌|10||1.54%|员工业务需要支取|备用金|
||李宙平|10||1.54%|员工业务需要支取|备用金|
||王逸伦|10||1.54%|员工业务需要支取|备用金|
||合计|104.4||16.11%|-|-|
|时间|单位名称||金额|占比（%）|形成原因|性质|
||||（万元）||||
|2016.12.31|深圳市汇熔焊接设备有限公司|63.30||13.27|资金周转借款|无关联第三方资金拆借|
||张洪伟|10.00||2.10|员工业务需要支取|备用金|
||吴建|10.00||2.10|员工业务需要支取|备用金|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||杨剑|10.00||2.10||员工业务需要支取|备用金|
||广州力赛计量检测有限公司|9.95||2.09||检测业务|预付款|
||合计|103.25||21.65||－|－|
|时间|单位名称||金额||占比|形成原因|性质|
||||（万元）||（%）|||
|2015.12.31|广州公晟灏焊接设备公司|83.30||23.25||资金周转借款|无关联第三方资金拆借|
||中国科学院合肥物质科学研究院|30.00||8.37||预付研发经费|预付款|
||众华会计师事务所（特殊普通合伙）|17.70||4.94||为发行人提供验资服务|预付款|
||贺娟|7.90||2.21||员工业务需要支取|备用金|
||江苏贝瑞特信息技术有限公司|7.20||2.01||购买数据采集器|预付款|
||合计|146.10||40.78||－|－|
|时间|单位名称||金额||占比|形成原因|性质|
||||（万元）||（%）|||
|2014.12.31|株洲特焊|12,832.43||62.22||实际控制人资金调配|关联方资金拆借|
||湘东机械|6,226.98||30.19||实际控制人资金调配|关联方资金拆借|
||湖南协力房地产开发（集团）有限公司|1,000.00||4.85||资金周转借款|无关联第三方资金拆借|
||广州公晟灏焊接设备有限公司|83.30||0.4||资金周转借款|无关联第三方资金拆借|
||胥迁均|47.80||0.23||员工业务需要支取|备用金|
||合计|20,190.50||97.89||－|－|

上述其他应收款可分为以下四类：
1.关联方资金占用
截至 2015年6月末，公司关联方已清偿其占用的公司资金，2016年已无关联方占用公司资金的情形，具体情况详见本补充法律意见书“第一部分”之“三”部分。
2.无关联第三方资金占用
经核查，占用公司资金的无关联第三方的基本情况如下：
（1）广州公晟灏焊接设备有限公司，成立于2003年5月12日，注册资本 50万元，经营范围为“电子产品批发；电气机械设备销售；劳动防护用品批发；劳动防护用品零售；电子产品零售”，住所为广州经济技术开发区东区春晖六街 147号，股权结构为王燕群80%、公衍新20%。
（2）深圳市汇熔焊接设备有限公司，成立于2009年7月31日，注册资本 300万元，经营范围为“五金、焊材、机电产品的购销”，住所为深圳市南山区南头深南大道与前海路东南角海岸时代公寓东座第17层1706号房。股权结构为李燕华90%、公曼华10%。
2016年9月27日，公司与深圳市汇熔焊接设备有限公司和广州公晟灏焊接设备有限公司签署三方协议，由深圳市汇熔焊接设备有限公司承接广州公晟灏焊接设备有限公司对公司的债务。
（3）湖南协力房地产开发（集团）有限公司，成立于 1995年8月15日，注册资本5,000万元，经营范围为“房地产开发经营；建筑装饰材料批发零售。自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司的经营或禁止出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，住所为株洲市天元区天台路9号海关大楼 6楼，股权结构为汤永乔56.45%，黄培芳43.55%。
3.员工备用金
根据发行人提供的相关资料，自公司支取备用金的员工胥迁均为公司销售总监、贺娟为公司全钽事业部副经理、张洪伟为公司销售总监、吴建、杨剑、陈雪佳、李萌、李宙平和王逸伦均为公司销售员。
4.预付款
经核查，与公司存在预付款往来的主体基本情况如下：
（1）江苏贝瑞特信息技术有限公司，成立于2015年1月19日，注册资本1,000万元，经营范围为“计算机软件开发；条形码读码器及零配件、打印机及其零配件、
条形码打印机及零配件、电子产品、计算机软硬件及配件、计算机网络设备、通讯设备及配件的销售及维修；计算机系统集成服务；计算机网络工程的设计与施工；
自营和代理各类商品及技术的进出口业务；条码设备的租赁；条形码读码器及零配件、条码打印机及其零部件的组装、加工；会务服务；展览展示服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，住所为苏州吴中经济开发区越溪街道天鹅荡路47号3幢，股权结构为杜利峰50%、王正勇50%。
（2）众华会计师事务所（特殊普通合伙），成立于 2013年 12月 02日，经营范围为“审查企业会计报表，出具审计报告；验证企业资本，出具验资报告；办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务，出具有关报告；基本建设年度财务决算审计；代理记账；会计咨询、税务咨询、管理咨询、会计培训；法律、法规规定的其他业务”，住所为上海市嘉定工业区叶城路 1630号5幢1088室。
（3）中国科学院合肥物质科学研究院，成立于 2001年 11月，是中国科学院在安徽设立的一个综合性科研基地和人才培养基地，下属 10个研究所。在安徽光学精密机械研究所、等离子体物理研究所、固体物理研究所、合肥智能机械研究所 4个老牌研究所基础上，自 2006年起至2015年，陆续成立了强磁场科学中心、先进制造技术研究所、医学物理与技术中心、技术生物与农业工程研究所、核能安全技术研究所、应用技术研究所3。
（4）广州力赛计量检测有限公司，成立于 2013年5月13日，注册资本 1,000万元，经营范围为“计量认证（具体范围见计量认证证书及其附表）；电子产品检测；
电气机械检测服务；仪器仪表修理；机械设备租赁；化工产品检测服务；无损检测；
水质检测服务；室内环境检测；环保技术咨询、交流服务；信息技术咨询服务；技术进出口；工程技术咨询服务；电子设备回收技术咨询服务；公路与桥梁检测技术服务；工程和技术研究和试验发展；电气设备修理；软件开发；信息电子技术服务；
环境保护监测；环境评估；职业技能培训（不包括需要取得许可审批方可经营的职业技能培训项目）；专用设备销售”，住所为广州市番禺区石基镇农科所南街 8号三座二楼（不可作厂房使用）；股权结构为方文潮99%、尹秀英1%。
基于上述，本所律师认为，报告期内，发行人存在关联方资金往来的情形，2015年关联方已清偿其占用发行人的款项；除此之外，公司关联方新增其他应收款均为业务需要而向发行人支取的备用金，不存在非正常的关联方资金拆借的情形。
五、招股说明书披露，报告期内，发行人产品主要通过直销模式销售给军工客户，民用产品主要通过经销模式销售给民品客户。请发行人补充说明：（1）报告期内发行人向军工客户销售履行的程序及合法合规性，如存在违法违规情形，是否构成 3来源于中国科学院合肥物质科学研究院官方网站http://www.hf.cas.cn/。
本次发行上市的法律障碍；（2）报告期内发行人前十大经销商基本情况及其与发行人之间的交易金额，以及经销商对应的最终销售情况；（3）发行人的主要客户及主要经销商与发行人及其关联方、本次发行上市中介机构及签字人员之间是否存在关联关系。请保荐机构、律师核查并发表意见。（《反馈意见》“一、规范性问题/12”）
(一) 报告期内发行人向军工客户销售履行的程序及合法合规性，如存在违法违规情形，是否构成本次发行上市的法律障碍
根据发行人说明及其提供的询价单、业务合同/订单等相关资料并经核查，发行人主要从事军用元器件的科研、生产、销售，属于三级保密单位；发行人的军工客户一般是从事军用整机设备或部件设备研发生产的军工单位，拥有较高的保密密级（一级保密或者二级保密单位），产品涉及国家秘密和国家安全，相关采购信息不宜大范围向社会公开。
根据发行人说明及其提供的询价单、业务合同/订单等相关资料，并经本所律师访谈发行人业务部门管理人员，报告期内，发行人军工客户在提出新产品科研项目或定型产品的采购需求时，通常与发行人业务部门对接联系，或在中央军委装备发展部主办的全军武器装备采购信息网（http://www.weain.mil.cn/）对相关信息适度公开：对于不涉密的采购及项目，公司经注册认证后，可以在该网站系统内查询；
对于涉密的采购及项目，公司需派遣相关人员前往国家主管部门指定的特定地点进行现场涉密查询。
根据客户提供的信息以及公开或涉密查询了解的情况，公司准备相关产品设计方案、试生产或产品提交军工客户，参与后续采购及项目竞争过程，经军工客户组织对公司产品设计方案或产品进行严格的试验或评审，确认产品是否符合其定型要求。
为保证可靠性和一致性，并基于保密考虑，产品定型后，军工装备技术状态固化且存在一定技术门槛，产品选用呈现连续性特征，即，已经定型选用的产品，如果产品质量状况不发生变化，通常不会轻易更换合格供应商，合格供应商也通常较少；军工产品通常由研发企业作为定型后保障生产的供应商，采购时采用配套供应的方式，而非竞争性议价采购；公司按照客户发来的产品需求，综合考虑技术难度、研发投入、国内外相同或相近产品的价格等因素，与客户协商确定产品定价，按照相关销售合同/订单提供产品。
根据发行人报告期前十大客户出具的《关于本单位与宏达电子业务合作有关情况的说明》，并经本所律师对该等客户单位抽样走访核查，该等单位自宏达电子处进行采购产品所履行的程序符合该等单位内部制度及相关法律法规的规定。
综上所述，发行人按照军工客户具体要求履行对应销售程序，符合法律法规及军工客户的要求。
(二) 报告期内发行人前十大经销商基本情况及与发行人之间的交易金额，以及经销商对应的最终销售情况
根据发行人的说明、客户清单、收入明细、经销商工商档案、全国企业信用信息系统的核查结果等相关资料，并经本所律师走访发行人主要经销商核查，报告期内发行人前十大经销商基本情况及与发行人之间的交易金额，以及经销商对应的最终销售情况，基本情况如下：
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|2017年1-6月||||||||||||
||序|经销商名称|采购内容||采购数量||采购金额||采购金额||最终销售情况|
||号||||（万只）||（万元）||占比||（万支）|
|1||MICROWAVECOMPONENTSSOLUTI NS LIMITED|钽外壳封装|0.11||382.80||1.59%||经销商未提供||
|2||杭州富友电子电器有限公司|片式、其他固体钽电容|1,422.83||285.69||1.19%||1,303.98||
|3||肇庆风华元器件配套有限公司|片式、其他固体钽电容、高分子|698.65||231.13||0.96%||608.54||
|4||深圳市宇健科技有限公司|片式、其他固体钽电容、高分子|405.64||115.77||0.48%||335.31||
|5||深圳市松填科技发展有限公司|片式、其他固体钽电容、高分子|298.00||72.58||0.30%||298.00||
|6||深圳双信电子有限公司|他固体钽电容|169.33||54.55||0.23%||121.11||
|7||厦门好上好电子有限公司|片式、其他固体钽电容|69 10||44.16||0.18%||69.10||
|8||无锡市新图商贸有限公司|片式钽电容|132.4||39.21||0.16%||125.83||
|9||深圳市中宝联科技有限|片式、其他固体钽|178.85||33.95||.14%||146.44||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||公司|电容|||||||||
|10||SamwooEleco(H.K)Co.,Ltd|片式、其他固体钽电容|119.15||30.51||0.13%||经销商未提供||
|2016年度||||||||||||
||序|经销商名称|采购内容||采购数量||采购金额||采购金额||最终销售情况|
||号||||（万只）||（万元）||占比||（万支）|
|1||上海榕祎新材料科技发展有限公司|微波组件|0.0085||886.75||1.98%||经销商未提供||
|2||深圳市松填科技发展有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|1,210.06||259.50||0.58%||992.25||
|3||肇庆风华元器件配套有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|960.00||251.43||0.56%||960.00||
|4||温州友旺电子有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容、银外壳封装|1,103.37||216.19||0.48%||1,004.07||
|5||杭州富友电子电器有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容、银外壳封装|996.34||207.91||0.46%||856.85||
|6||MicrowaveComponentsSolutionsLimited|钽外壳封装|0.06||202.29||0.45%||0.06||
|7||无锡市新图商贸有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|402.02||133.13||0.30%||374.02||
|8||深圳市伟哲电子科技有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|385.25||68.23||0.15%||经销商未提供||
|9||深圳市来春浩电子有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|438.98||67.35||0.15%||经销商未提供||
|10||苏州阳益光电科技有限|片式钽电容|83.55||60.74||0.14%||83.55||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||公司||||||||||
|2015年度||||||||||||
||序|经销商名称|采购内容||采购数量||采购金额||采购金额||最终销售情况|
||号||||（万只）||（万元）||占比||（万支）|
|1||深圳市松填科技发展有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|1,310.59||245.51||0.61%||1,140.21||
|2||肇庆风华元器件配套有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|876.47||229.82||0.57%||876.47||
|3||无锡市新图商贸有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|518.01||177.18||0.44%||429.94||
|4||北京盛江基业科技有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|283.08||151.36||0.38%||经销商未提供||
|5||杭州富友电子电器有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|761.52||142.19||0.35%||685.37||
|6||深圳市名德诚科技有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|375.22||94.14||0.23%||375.22||
|7||温州友旺电子有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|309.48||68.35||0.17%||266.15||
|8||深圳市升泰科技有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|322.65||67.66||0.17%||277.48||
|9||苏州阳益光电科技有限公司|片式钽电容|88.86||64.06||0.16%||88.86||
|10||成都春音电子有限公司|其他固体钽电容|257.90||47.98||0.12%||245.01||
|2014年度||||||||||||
||序|经销商名称|采购内容||采购数量||采购金额||采购金额||最终销售情况|
||号||||（万只）||（万元）||占比（%）||（万支）|
|1||北京盛江基|其他固体|678.15||179.07||0.54%||经销商未提供||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||业科技有限公司|钽电容、片式钽电容|||||
|2|无锡市新图商贸有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|537.54|178.17|0.54%|499.91|
|3|东莞市嘉禾电子科技有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|650.81|137.29|0.42%|650.81|
|4|肇庆风华元器件配套有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|517.57|132.38|0.40%|517.57|
|5|东莞市蓝深电子有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|536.47|118.30|0.36%|经销商未提供|
|6|深圳市松填科技发展有限公司|片式钽电容|434.10|89.54|0.27%|377.67|
|7|东莞市振宝佳电子有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|167.35|79.53|0.24%|164.75|
|8|深圳市名德诚科技有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|288.92|72.89|0.22%|288.92|
|9|深圳和德曼实业有限公司|其他固体钽电容|115.22|48.16|0.15%|经销商未提供|
|10|深圳市怡俊电容器有限公司|其他固体钽电容、片式钽电容|247.65|44.61|0.14%|220.41|

根据报告期各期前十大经销商的工商档案，并经本所律师在国家企业信用信息系统查询核查，各期前十大经销商的基本情况如下：
1.深圳市宇健科技有限公司
|||
|-|-|
|统一社会信用|91440300MA5DJJ8049|

||||
|-|-|-|
||代码||
||住所|深圳市龙华新区龙华街道咀头综合办公大楼 A711 室|
||法定代表人|谢天亮|
||注册资本|100万元|
|经营范围||投资兴办实业（具体项目另行申报）；电子产品的研发及销售；国内贸易，货物及技术进出口。|
||经营期限|2016年 8月 19日至长期|
||股权结构|谢天亮 100%|

2.深圳双信电子有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91440300MA5EEXCCXW|
||代码||
|住所||深圳市福田区华强北街道振华路 122号海外装饰大厦综合楼2 栋 A段第 5 层 5028|
||法定代表人|付勉|
||注册资本|100万元|
|经营范围||电子产品、数码产品、电子元器件、手机配件、通讯产品、电池、塑料制品、化工产品（不含危险化学品、易制毒化学品、成品油）、五金建材的销售、国内贸易、从事货物及技术进出口。|
||经营期限|2017年 3月 30日至长期|
||股权结构|付勉 100%|

3.厦门好上好电子有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91350203M000157C2N|
||代码||
||住所|厦门市思明区槟榔西里 197 号第五层 M22单元|
||法定代表人|张俊芳|
||注册资本|500万元|
|经营范围||五金产品批发；电气设备批发；计算机、软件及辅助设备批发；其他机械设备及电子产品批发；家用电器批发；信息系统集成服务；软件开发；文具用品批发；体育用品及器材批发（不含弩）。|
||经营期限|2015年 8月 19日至2065年 8 月18日|
||股权结构|张俊芳 90%，张华武 10%|

4.无锡市新图商贸有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|913202027266750310|
||代码||
||住所|无锡市金海里 137 号|
||法定代表人|李建新|
||注册资本|50 万元|
|经营范围||通用机械及配件、电气机械及器材、电子产品、通讯设备(不含无线电发射设备)、五金交电、金属材料、建筑材料、装饰装璜材料、化工产品及原料（不含危险品）、日用品、工艺品、汽车配件的销售；电脑绣花加工。|
||经营期限|2001年 3月 1日至长期|
||股权结构|李建新 95%，张岐芳 5%|

5.深圳市中宝联科技有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91440300359724515X|
||代码||
||住所|深圳市福田区福田街道福星路福群楼 7 栋401|
||法定代表人|郑庆鹏|
||注册资本|50 万元|
|经营范围||电子产品、数码产品、电子元器件、手机配件、通讯产品、电池、塑料制品、化工产品（不含危险化学品、易制毒化学品、成品油）、五金建材、服装、日用百货的技术开发与销售；国内贸易；从事货物及技术进出口。|
||经营期限|2016年 1月 5日至长期|
||股权结构|郑庆鹏 100%|

6.三佑爱来特香港有限公司
||||
|-|-|-|
|公司名称||三佑爱来特香港有限公司SAMWOO ELECO (H.K.) CO., LIMITED|
||成立日期|2008年 5月 7日|
||公司编号|1234874|

7.上海榕祎新材料科技发展有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91310109MA1G54RDXE|
||代码||
||住所|上海市虹口区新建路 203 号底层2375 室|
||法定代表人|黄祎|
||注册资本|50 万元|
|经营范围||新材料科技、机械设备领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售金属材料，模具，电子产品，机电设备，五金交电，仪器仪表，通信设备及相关产品（除卫星地面接收装置），化工产品批发（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
||经营期限|自2016 年 6 月7 日起至长期|
||股权结构|黄祎100%|

8.深圳市松填科技发展有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91440300755678741M|
||代码||
||住所|深圳市南山区南山街道前海路泛海城市广场 2 栋 1002|
||法定代表人|林文镇|
||注册资本|8,000 万元|
|经营范围||兴办实业（具体项目另行申报）；电子软硬件的技术开发、技术咨询；电子产品的销售；经济信息咨询（不含证券、保险、基金、金融业务及其它限制项目）、房地产信息咨询；企业管理咨询（不含人才中介服务）；工业机器人成套系统产品及其零部件的销售及技术咨询；机器人自动化装备系统产品及其零部件的销售。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）|
||经营期限|自2003 年 11 月18 日至长期|
||股权结构|林松填60%、林惜琴40%|

9.肇庆风华元器件配套有限公司
|||
|-|-|
|统一社会信用|91441200708156596K|
|代码||
|住所|肇庆西江北路风华电子工业城综合楼三楼|
|法定代表人|刘展华|
|注册资本|300 万元|

||||
|-|-|-|
|经营范围||研究、开发、生产、销售各种类型的高新科技微电子基础元器件及配套件、各种电子材料和电子整机仪器、电子设备通信器件、工艺、电脑及配件；各种电子高新技术的转让和咨询服务，局域网络工程及软件开发，货物进出口、技术进出口（国家法律、行政法规禁止的除外，国家法律、行政法规规定需要另报审批的，取得批准后方可经营），来料加工业务。|
||经营期限|自1998 年 10 月13 日至长期|
|股权结构||张敏 23%、张鹏15%、梁伟明 11.83%、陈冀 10%、刘展华40.17%|

10.温州友旺电子有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91330382322978810L|
||代码||
||住所|乐清市柳市镇吕庄大厦 C幢1 单元401 室|
||法定代表人|黄正岳|
||注册资本|100 万元|
|经营范围||电子元器件、高低压电器及配件、电线电缆、气动元件、灯具批发、零售；电子元器件、线路板设计、开发。|
||经营期限|自2014 年 10 月24 日至长期|
||股权结构|黄正岳95%、陈琼辉5%|

11.杭州富友电子电器有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91330109749462100P|
||代码||
|住所||萧山区城厢街道下湘湖路 7 号杭州E8 科技创新产业园430-77 室|
||法定代表人|朱菊兰|
||注册资本|200 万元|
||经营范围|经销：电子元件、电器配件、工具量具、仪器仪表|
||经营期限|自2003 年 4 月29 日至长期|
||股权结构|朱菊兰50%、郑良玉50%|

12. Microwave Components Solutions Limited
||||
|-|-|-|
|住所||2ND FLOOR,13 JOHN PRINCE'S STREET，LONDON，W1G0JR.|
||注册资本|2.00 英镑|
|经营范围||Distribution of microwave components in EasternEuropean Russia|
||股权结构|SERGEYPAVLOV 50%、DMITRYBURMISTROV 50%|

13.无锡市新图商贸有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|913202027266750310|
||代码||
||住所|无锡市金海里 137 号|
||法定代表人|李建新|
||注册资本|50 万元|
|经营范围||通用机械及配件、电气机械及器材、电子产品、通讯设备(不含无线电发射设备)、五金交电、金属材料、建筑材料、装饰装璜材料、化工产品及原料（不含危险品）、日用品、工艺品、汽车配件的销售；电脑绣花加工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
||经营期限|自2001 年 3 月14 日至长期|
||股权结构|李建新95%、张岐芳5%|

14.深圳市伟哲电子科技有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|914403007966184389|
||代码||
||住所|深圳市福田区新洲路西朗晴馨洲 26F2|
||法定代表人|易卫良|
||注册资本|50 万元|
|经营范围||电子产品及元器件、机电产品及配件、贴片机配件的技术开发与购销及其它国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。|
||经营期限|自2006 年 11 月23 日至长期|
||股权结构|易卫良50%、易国良50%|

15.深圳市来春浩电子有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91440300743243978M|
||代码||
|住所||深圳市龙华新区观澜街道上坑社区上围工业区金雄达科技园二期 A 栋四楼|
||法定代表人|刘金华|
||注册资本|50 万元|
|经营范围||电容器、光电子产品、通讯、照明、节能产品的销售，国内商业、物资供销业，货物及技术进出口。（以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目）电容器、光电子产品、通讯、照明、节能产品的生产。|
||经营期限|自2002 年10 月28 日至2020 年9 月30 日|
||股权结构|王影90%、刘金华5%、深圳市盐田区社会福利中心 5%|

16.苏州阳益光电科技有限公司
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||统一社会信用|913205095525037143||||
||代码|||||
||住所|||吴江市松陵镇中山北路 1178 号||
||法定代表人||||何洋|
||注册资本|1,500 万元||||
|经营范围||电子元器件、太阳能光电设备零部件、风能设备零部件、机械工具研发、生产、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。||||
||经营期限|自|2010 年3 月24 日至2060 年3 月23 日|||
||股权结构|何洋33.33%、冯露66.67%||||

17.北京盛江基业科技有限公司
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||统一社会信用|110106013203897||||
||代码|||||
||住所||北京市丰台区科技园富丰路 4 号13 层13B05|||
||法定代表人||||姜占全|
||注册资本|||100 万元||
|经营范围||技术开发、技术服务；销售电子产品、电器设备、机械设备及配件、机电设备、消防器材、通讯器材。||||
||经营期限|自2010 年9 月 7 日至2030 年9 月6 日||||
||股权结构|姜占全60%、张锐 20%、胡超20%||||

18.深圳市名德诚科技有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
||统一社会信用|914403007649763616|||
||代码||||
||住所||深圳市宝安区宝民一路宝通大厦 611 房（办公场所）||
||法定代表人|||曾建光|
||注册资本|||50 万元|
|经营范围||电子产品的技术开发（不含生产和加工项目），电子元器件、电子产品的销售，国内商业、物资供销业。（以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目）。|||
||经营期限|自2004 年7 月28 日至2024 年7 月28 日|||
||股权结构|曾建光80%、许家余20%|||

19.深圳市升泰科技有限公司
||||
|-|-|-|
||统一社会信用|91440300050490028K|
||代码||
|住所||深圳市福田区振中路与中航路交汇处新亚洲国利大厦 1302房（仅限办公）|
||法定代表人|陈俊鑫|
||注册资本|100 万元|
|经营范围||电子产品、电子元器件及其周边产品的技术开发与销售，国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外），经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。|
||经营期限|自2012 年7 月24 日至2022 年7 月20 日|
||股权结构|陈俊鑫 100%|

20.成都春音电子有限公司
|||||
|-|-|-|-|
|统一社会信用|91510106728048496M|||
|代码||||
|住所||成都市花圃北路 18 号||
|法定代表人|||王朝福|

|||||
|-|-|-|-|
||注册资本|50 万元||
|经营范围||销售：电子元器件、五金交电。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可经营）。||
||经营期限||自2001 年4 月 9 日至2021 年4 月8 日|
||股权结构|王朝福60%，王朝禄40%||

21.东莞市嘉禾电子科技有限公司
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||统一社会信用|91441900784857140A|||||
||代码||||||
||住所||东莞市南城区黄金路 1 号东莞天安数码城B2栋 405||||
||法定代表人|||||刘志强|
||注册资本||||100 万元||
|经营范围||研发及技术转让、销售：电子元器件、机械电器设备、其它化工产品。|||||
||经营期限|||自2006 年 1 月17 日至长期|||
||股权结构|刘志强55%、鄢常珍45%|||||

22.东莞市蓝深电子有限公司
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||统一社会信用|91441900699748118J||||
||代码|||||
|住所||东莞市长安镇乌沙社区李屋第六工业区兴发南路西一街一号一楼 103||||
||法定代表人||||查先平|
||注册资本|||500 万元||
|经营范围||销售：电子产品、电子元器件、五金制品、塑胶制品、家用电器、通用机械设备、电子元器件；货物进出口、技术进出口。||||
||经营期限|自|2010 年 1 月20 日至长期|||
||股权结构|查先平60%、刘艳40%||||

23.东莞市振宝佳电子有限公司
|||
|-|-|
|统一社会信用|914419006864149521|
|代码||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|住所|||东莞市塘厦镇塘厦大道南 79E 幢106 号|||||
|法定代表人||||||洪秀兰||
|注册资本|||||500 万元|||
|经营范围||研发、产销：电子产品、金属制品、钟表、包装用塑料制品|||||。|
|经营期限|自|||2009 年 4 月8 日至长期||||
|股权结构|洪秀兰50%、陈进来50%|||||||

24.深圳市和德曼实业有限公司
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||统一社会信用|91440300279391140R||||
||代码|||||
|住所||深圳市宝安区前进二路与宝田二路交汇处信达科技创意园 D栋5 楼||||
||||||栋5 楼|
||法定代表人||||徐新松|
||注册资本|||100 万元||
|经营范围||兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业；电子元器件的生产和销售。（不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需前置审批项目）||||
||经营期限|自|1997 年10 月22 日至2027 年10 月22 日|||
||股权结构|徐新松 100%||||

25.深圳市怡俊电容器有限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
||统一社会信用|91440300687579919J|||
||代码||||
||住所||深圳市宝安区福永街道大洋开发区新塘路78-1号第三层F区||
||法定代表人|||喻芝斌|
||注册资本|10 万元|||
|经营范围||电子产品的技术开发（不含生产加工）；电容器、电子材料、电子元器件、电子产品的销售；国内商业、物资供销业；货物及技术进出口。（不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需前置审批项目）。|||
||经营期限|自2009 年4 月 15 日2019 年4 月15 日|||
||股权结构|喻芝斌50%、顾永均50%|||

介机构及签字人员之间是否存在关联关系
根据发行人的说明、发行人报告期内主要客户和经销商的工商档案及其出具的情况说明，并经本所律师通过公开信息途径检索核查，发行人的主要客户及主要经销商与发行人及其关联方、本次发行上市中介机构及签字人员之间不存在关联关系。
六、招股说明书披露，报告期内发行人实际控制人控制的企业万宁康泰、海南融能及发行人控股子公司南京灵矽被注销。请发行人补充说明：（1）报告期内上述企业的历史沿革、资产重组、经营业绩情况及经营合法合规性；（2）被注销的具体原因，存续期间是否存在重大违法违规情况；（3）前述企业的注销是否履行了必备手续，程序是否合法合规；（4）注销前相关企业的资产和债务处理情况、员工安置情况。请保荐机构、律师核查并发表意见。（《反馈意见》“一、规范性问题/14”）(一) 报告期内上述企业的历史沿革、资产重组、经营业绩情况及经营合法合规性
根据发行人的说明、工商档案等相关资料，并经核查，报告期内上述企业的历史沿革、资产重组、经营业绩及经营合法合规具体如下：
1.海南融能
（1）历史沿革
① 2006年8月，设立
2006年8月29日，邢凤维、黄剑军签署《海南融能实业发展有限公司章程》，共同出资设立海南融能。设立时，海南融能的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|出资比例（%）|
|1|邢凤维|60.00|60.00|
|2|黄剑军|40.00|40.00|
|合计||100.00|100.00|

② 2006年9月，股权转让
2006年 9月 18日，海南融能股东黄剑军将其持有的海南融能 10万元股权转
让给邢凤维，将其持有的海南融能 30万元股权转让给陈颖山。本次变更后，海南
融能的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|出资比例（%）|
|1|邢凤维|70.00|70.00|
|2|陈颖山|30.00|30.00|
|合计||100.00|100.00|

③ 2007年9月，股权转让
2007年 9月 19日，海南融能股东陈颖山将其持有的海南融能 30万元股权转让给黄剑军。本次变更后，海南融能的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东名称|出资额（万元）|出资比例（%）|
|1|邢凤维|70.00|70.00|
|2|黄剑军|30.00|30.00|
|合计||100.00|100.00|

④ 2009年2月，股权转让
2009年2月6日，海南融能股东邢凤维将其持有的海南融能的55万元股权转让给钟若农，将其持有的海南融能 10万元股权转让给黄康华，将其持有的海南融能5万元股权转让给黄剑军。本次变更后，海南融能的股权结构如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||股东名称||出资额（万元）||出资比例（%）|
|1||钟若农||55.00||55.00||
|2||黄剑军||35.00||35.00||
|3||黄康华||10.00||10.00||
|合计||||100.00||100.00||

⑤ 2009年9月，变更经营范围
2009年9月24日，海南融能将经营范围由“矿产开采、加工及销售；五金、矿产品（专营除外）、化工产品（专营除外）、机电产品、建材、装修材料、日用百
货、包装材料、轻工产品、纺织品、农副产品的销售。”变更为“矿产勘察；五金、
矿产品（专营除外）、化工产品（专营除外）、机电产品、建材、装修材料、日用
百货、包装材料、轻工产品、纺织品、农副产品的销售。”
⑥ 2015年5月，注销
根据发行人实际控制人的说明，2009年 9月海南融能经营范围变更后，公司的主营业务以矿产勘察为主，但由于没有勘探到合规格的钼矿，公司业务逐渐收缩，后逐渐停止业务经营。
2015年1月13日，海南融能在《海南日报》报纸上刊登了注销公告，通知债权人申报债权。
2015年 5月 4日，海南融能召开股东会并作出决议，基于公司连续亏损，同意注销海南融能。
2015年5月11日，海南省工商行政管理局核发《准予注销登记通知书》（琼核注通内字[2015]第 1500277161号），准予海南融能注销。
（2）海南融能的资产重组
根据海南融能的工商档案及发行人实际控制人的说明，海南融能不存在收购、兼并其他企业资产（或股权）且被收购企业资产总额或营业收入或近利润超过收购前其相应项目20%（含）的重大资产重组情况。
（3）海南融能的经营业绩情况及经营合法合规性
根据发行人实际控制人的说明，2009年 9月海南融能经营范围变更后，公司的主营业务以矿产勘察为主，但由于没有勘探到符合规格的钼矿，公司业务逐渐收缩；在注销前已无实际业务。
根据海口市国家税务局出具的《税务行政处罚决定书（简易）》(海国税简罚[2014]4826号)，因海南融能所属 2006年 1月至 2006年 12月企业所得税年报逾期未申报，根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条，对海南融能罚款 100元。根据发行人实际控制人的说明，海南融能已支付前述罚款。
根据海南融能存续期间的工商档案、发行人实际控制人的说明，在相关政府部门网站等公开渠道进行检索核查，并经实地走访海南融能注册地工商、税务、劳动与社会保障、环保、国土资源主管部门及人民法院进行核查，除上述披露的情形外，海南融能在报告期内没有其他重大违法违规情况。
2.万宁康泰
（1）万宁康泰的历史沿革
① 2006年12月，设立
2006年 12月 25日，曾继疆、黄康华、肖亚五签署《万宁康泰实业有限公司章程》，共同出资设立万宁康泰。设立时，万宁康泰的股权结构如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||股东名称||出资额（万元）||出资比例（%）|
|1||曾继疆||255.00||51.00||
|2||肖亚五||125.00||25.00||
|3||黄康华||120.00||24.00||
|合计||||500.00||100.00||

② 2016年3月，注销
2016年3月19日，万宁康泰召开股东会并作出决议，同意注销万宁康泰，并决定由曾继疆、黄康华、肖亚五组成清算小组，由曾继疆任负责人。
2016年3月20日，万宁康泰在《海南日报》报纸上刊登了注销公告，通知债权人申报债权。
2016年9月13日，万宁市工商局以《准予注销登记通知书》（（琼万工商）登记内销字[2016]第 673号），准予万宁康泰注销登记。
（2）万宁康泰的资产重组
根据万宁康泰的工商档案、财务报表及发行人的说明，万宁康泰不存在收购、兼并其他企业资产（或股权）且被收购企业资产总额或营业收入或近利润超过收购前其相应项目20%（含）的重大资产重组情况。
（3）万宁康泰的经营业绩情况及经营合法合规性
根据发行人实际控制人说明，因市场等各方面原因，公司业务进展一直比较缓
慢，2013年开始，公司业务逐渐收缩，至 2014年已实际停业。为规范考虑，2016
年初，万宁康泰股东一致同意将公司注销，万宁康泰在注销前已无实际业务。
经核查，万宁康泰报告期内存在以下违规情况：
①万宁市工商局于 2016年 7月20日因万宁康泰停业 6个月无法取得联系，吊销其营业执照。如《律师工作报告》“九、关联交易及同业竞争”之“（一）发行人的关联方”部分所述，万宁市工商局已认定法定代表人曾继疆就万宁康泰被吊销营业执照事宜未存在违法情形，万宁康泰被吊销营业执照非曾继疆个人责任，不影响其在其他公司担任董事、监事和高级管理人员的任职资格。
②根据万宁市国家税务局第三税务分局于 2016年 8月 29日出具的《税务行政处罚事项告知书》（万三局国税罚告[2016]24号），因万宁康泰所属期 2015年 1月1日至 2015年2月28日增值税月报逾期未申报；2015年3月24日之后未按规定期限办理纳税申报，根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条，万宁康泰被处罚款1,050元。根据发行人实际控制人的说明，万宁康泰已支付前述罚款。
根据海南省万宁市工商行政管理局 2017年7月13日出具的《证明》，经该局业务信息系统查询，未发现万宁康泰存续期间在该局有违反工商行政管理法律、法规行为的记录。根据万宁康泰存续期间的工商档案、发行人实际控制人的说明，在相关政府部门网站等公开渠道进行检索核查，并经实地走访万宁康泰注册地工商、税务、劳动与社会保障、环保、国土资源主管部门及人民法院进行核查，除上述披露的情形外，万宁康泰在报告期内没有其他重大违法违规情况。
3.宏达灵矽
（1）历史沿革
① 2014年3月，设立
2014年 3月，宏达有限与李荐民签署《南京宏达灵矽半导体技术有限公司章程》，共同出资设立宏达灵矽。设立时，宏达灵矽的股权结构如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||股东名称||出资额（万元）||出资比例（%）|
|1||宏达有限||450.00||45.00||
|2||李荐民||550.00||55.00||
|合计||||1,000.00||100.00||

② 2017年8月，注销
2016年 11月 16日，宏达灵矽在《现代快报》上刊登注销公告，通知债权人申报债权。
2017年 8月 1日，宏达灵矽取得南京市鼓楼区市场监督管理局下发的《公司准予注销登记通知书》（公司注销[2017]第08010001），核准宏达灵矽注销。
（2）宏达灵矽的资产重组
根据宏达灵矽的工商档案、财务报表及发行人的说明，宏达灵矽不存在收购、兼并其他企业资产（或股权）且被收购企业资产总额或营业收入或近利润超过收购前其相应项目20%（含）的重大资产重组情况。
（3）宏达灵矽的经营业绩情况及经营合法合规性
根据发行人的说明、宏达灵矽的财务报表等资料，宏达灵矽的存续期间未从事实际生产经营活动。
根据南京市鼓楼区市场监督管理局出具的《证明》，报告期内，宏达灵矽在江苏省工商系统企业信用数据库中没有违法、违规及不良行为投诉记录。
根据南京市鼓楼区国家税务局出具的《涉税信息查询结果告知书》，宏达灵矽在2014年4月至2017年1月已申报纳税，无欠税，无重大违法违章事项。
根据南京市钟鼓楼地方税务局于 2014年 6月 9日出具的《税务行政处罚决定书（简易）》（宁地税鼓简罚[2014]580号），因宏达灵矽未按规定申报纳税（所属期为2014年4月1日至2014年4月30日），根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条，宏达灵矽被处罚款300元。根据宏达灵矽的《税收缴款书（税务收现专用）》，宏达灵矽已于 2014年 6月 9日缴纳罚款。根据南京市钟鼓楼地方税务局出具的《证明》，2014年4月1日至 2016年6月30日期间，除上述行政处罚外，未发现宏达灵矽其他的违反税收法律法规的行为及因税务问题而被受处罚的情形。
根据宏达灵矽的工商档案、发行人说明、主管工商、税务部门出具的合规证明等相关资料,并经本所律师通过相关政府部门网站等公开信息途径核查，除上述披露的情形外，宏达灵矽在报告期内没有其他重大违法违规情况。
(二) 被注销的具体原因，存续期间是否存在重大违法违规情况
1.海南融能
根据发行人实际控制人说明，海南融能注销的具体原因是在 2009年后，公司主要发展方向是矿产勘察，但由于没有探到合规格的钼矿，海南融能经营长期未见起色，基本未开展经营活动，后海南融能股东一致同意公司注销。
根据海南融能存续期间的工商档案、发行人实际控制人的说明，在相关政府部门网站等公开信息途径检索核查，并经实地走访海南融能注册地工商、税务、劳动与社会保障、环保、国土资源主管部门及人民法院进行核查，除上述披露的情形外，海南融能在报告期内没有其他重大违法违规情况。
2.万宁康泰
根据发行人实际控制人说明，万宁康泰注销的具体原因是：因公司主营业务为有色金属、矿产品的进出口及生产销售，因市场等各方面原因，公司业务进展一直比较缓慢，2013年开始，公司业务逐渐收缩，至 2014年已基本未开展经营活动，后万宁康泰股东一致同意公司注销。
根据万宁康泰存续期间的工商档案、发行人实际控制人的说明，在相关政府部门网站等公开信息途径检索核查，并经实地走访万宁康泰注册地工商、税务、劳动与社会保障、环保、国土资源主管部门及人民法院进行核查，除上述披露的情形外，万宁康泰在报告期内没有其他重大违法违规情况。
3.宏达灵矽
根据发行人说明，宏达灵矽设立后，因发行人与合资对方股东未就合作具体开展达成可行的推进方向，故双方一直未实际开展经营活动。
根据宏达灵矽的工商档案、发行人说明、主管工商、税务部门出具的合规证明等相关资料,并经本所律师通过相关政府部门网站等公开信息途径核查，除上述披露的处罚情形外，宏达灵矽存续期间没有其他重大违法违规情况。
(三) 前述企业的注销是否履行了必备手续，程序是否合法合规；注销前相关企业的资产和债务处理情况、员工安置情况
1.海南融能
如上文所述，根据海南融能存续期间的工商档案、发行人实际控制人的说明，在相关政府部门网站等公开信息途径检索核查，并经实地走访海南融能注册地工商、税务、劳动与社会保障、环保、国土资源主管部门及人民法院进行核查，海南融能公司清算组依法办理清算注销，履行了必备手续，债务、资产、员工已处理完毕，
未发生争议或纠纷情况。
2.万宁康泰
如上文所述，根据万宁康泰存续期间的工商档案、发行人实际控制人的说明，在相关政府部门网站等公开信息途径检索核查，并经实地走访万宁康泰注册地工商、税务、劳动与社会保障、环保、国土资源主管部门及人民法院进行核查，万宁康泰公司清算组依法办理清算注销，履行了必备手续，债务、资产、员工已处理完毕，未发生争议或纠纷情况。
3.宏达灵矽
如上文所述，根据宏达灵矽存续期间的工商档案、发行人实际控制人的说明、主管工商、税务部门出具的合规证明等相关资料，并经在相关政府部门网站等公开信息途径检索核查，宏达灵矽公司清算组依法办理清算注销，履行了必备手续，债务、资产、员工已处理完毕，未发生争议或纠纷情况。
七、关于环保问题。请发行人说明：（1）发行人生产经营中主要排放的污染物种类及排放量，环保设施及其处理能力，环保设施的实际运行情况；（2）报告各期发行人环保投入情况、环保制度执行情况；（3）发行人是否曾发生环保事故、是否因环保问题受行政处罚或存在其他环保方面的违法违规行为。请保荐机构、律师核查并发表意见。（《反馈意见》“一、规范性问题/19”）
(一) 发行人生产经营中主要排放的污染物种类及排放量，环保设施及其处理能力，环保设施的实际运行情况
根据发行人《营业执照》、财务报表、相关业务合同及发行人说明，发行人所属行业为《上市公司行业分类指引（2012年修订）》、《国民经济行业分类（GB/T4754-2011）》中“C39通信设备、计算机及其他电子设备制造业”；发行人的业务不涉及中华人民共和国环境保护部颁布的《上市公司环保核查行业分类管理名录》（环办函〔2008〕373号）中所划定的 14个行业范畴，不属于重污染行业。
1.基本情况及主要排放的污染物种类及排放量
发行人现持有株洲市环保局荷塘分局于2014年6月12日颁发的《湖南省排放污染物许可证》（湘环株荷字第 067号），包括主要污染物COD、NH-N、噪声、 3
废水；许可证有效期限为 2016年12月20日至 2017年12月20日。
根据发行人的说明、相关环境影响评价报告，在生产经营中，发行人（包括在
建工程）主要污染物种类及排放量如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|污染物名称||排放量(t/a)|执行标准|
|废气|荷塘区厂区|非甲烷总烃|0.010|废气污染物执行《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）表2无组织排放监控浓度限值，食堂油烟排放执行《饮食业油烟排放标准（试行）》（GB18483-2001），均已达标。|
|||食堂油烟|0.005||
||高新区厂区|非甲烷总烃|0.129||
|||甲苯|0.031||
|||食堂油烟|0.006||
|废水|荷塘区厂区|废水量|3,050|生产废水经处理后达到《污水综合排放标准》(GB8978-1996)表4一级标准，员工生活污水经处理后达到《污水综合排放标准》(GB8978-1996)表4三级标准,经处理后的生产生活废水一并汇入市政污水管网，进河西污水处理厂集中处理。|
|||COD|0.455||
|||BOD5|0.173||
|||NH -N3|0.031||
|||石油类|0.001||
|||磷酸盐（P计）|0.001||
|||SS|0.108||
||天元区厂区|废水量|21668||
|||COD|1.259||
|||BOD5|0.576||
|||NH -N3|0.110||
|||石油类|0.008||
|||磷酸盐（P计）|0.008||
|||Ni|0.000026||
|||Sn|0.000007||
|||SS|0.488||
|固体废物|荷塘区厂区|一般工业固废|1.000|一般工业固体废物处置执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》(GB18599-2001)及2013年修改单中要求，危险废物执行《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及2013年修改单中要求，生活垃圾执行《生活垃圾填埋场污染控制标准》(GB18597-2008)或《生活垃圾焚烧污染控制标准》（GB18485-2014）。|
|||危险废物|4.504||
|||生活垃圾|18.750||
||天元区厂区|一般工业固废|1.696||
|||危险废物|2.256||
|||生活垃圾|32.500||

2.环保设施及其处理能力，环保设施的实际运行情况
根据发行人说明及其提供的相关证明文件，发行人已购置了相应的环保设施，并配置了相应人员负责公司的污染防护和污染治理工作。发行人拥有的环保设施、处理能力及目前实际运行情况如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||环保设施||治理项目||处理能力||实际运行|
|废水综合沉淀站||生产废水||12t/d||运行正常||
|生活污水化粪池||生活污水||--||运行正常||
|车间通风系统||车间废气||--||运行正常||
|食堂油烟净化器||食堂油烟||5000m3/h||运行正常||
|工业固体废物贮存室||一般工业固体废物贮存||贮存室面积30m2||运行正常||

根据发行人的说明，并经本所律师核查发行人报告期内环保设备运行记录表等相关文件及实地走访核查，发行人对环保设施运行正常。
(二) 报告各期发行人环保投入情况、环保制度执行情况
根据发行人说明、发行人提供的排污费、环境影响评价费、环保设施费用等环保支出缴付凭证，报告期内，发行人环保投入合计 1,031,424.58元，具体情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||时间||项目||金额（元）|
|2014年||排污费、环境影响评价费、环保设施费用||99,533.00||
|2015年||排污费、环境影响评价费、环保设施费用、环境监测费||151,069.20||
|2016年||排污费、环境影响评价费、环保设施费用、环境监测费、清洁生产咨询费||612,996.60||
|2017年1-6月||排污费||167,825.78||

根据发行人说明，发行人已建立《株洲宏达电子股份有限公司环境保护管理办法》等环保及污染物管理方面的内部制度，发行人遵守国家的法律法规和公司内部制度，严格执行环保“三同时”制度，由综合办公室负责环境工作检查和相关制度的监督实施，经核查，报告期内，发行人环保制度得到有效执行。
(三) 发行人是否曾发生环保事故、是否因环保问题受行政处罚或存在其他环保方面的违法违规行为
根据发行人环评备案报告、株洲市环境保护局天元分局、荷塘分局出具的关于
发行人在环境保护方面合法合规的《证明》等相关资料，并通过在相关政府部门网站等公开渠道检索核查，实地走访株洲市环境保护局天元分局、荷塘分局进行访谈核查，发行人在报告期内按照国家有关环境保护法律、法规从事生产经营，未出现环境污染事故和环境违法行为，未因违反环境法律、法规、规章而受到行政处罚的情形。
八、关于发行人社会保障制度和劳动用工制度情况。请发行人补充说明报告期内发行人社会保障制度和劳动用工的执行情况，是否存在欠缴社会保险及公积金的情形，报告期内各年度发行人未缴纳各项社会保险及公积金的相关人员具体情况（如有），并就未足额缴纳对经营业绩的影响进行分析（如适用），是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在补缴风险；如存在欠缴或其他违法违规情形，请披露形成原因、欠缴金额，并就是否构成重大违法行为及本次发行上市的法律障碍出具明确意见。
请保荐机构、律师核查并发表意见。（《反馈意见》“一、规范性问题/20”）
(一) 社会保障制度和劳动用工的执行情况
根据发行人员工花名册，社保缴纳凭证、发行人的说明及本所律师对劳动与社会保障主管部门走访核查，截至 2017年 6月 30日，发行人及其子公司共有员工852人，其中管理人员 31人，行政人员66人，研发人员66人，生产人员 607人，销售人员82人。发行人已与员工签订了劳动合同或劳务合同（适用于退休人员），并向其员工发放薪酬，建立了员工聘用、考评、晋升等完整的劳动用工规章制度。
根据发行人的说明并经核查，发行人建立了员工缴纳养老保险、工伤保险、医疗保险、生育保险、失业保险在内的社会保险管理制度，报告期内，各年度期末发行人及其子公司社会保险和住房公积金缴纳情况如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期|名称|期末人数|员工缴纳人数||公司缴费比例||个人缴费比例|
||||||（%）||（%）|
|2017年6月30日|养老保险|852|722|19||8||
||医疗保险||742|8||2||
||工伤保险||826|1.4||0||
||生育保险||742|0.7||0||
||失业保险||728|1||0.5||
||公积金||734|5||5||
|2016年12月31日|养老保险|770|645|20/19||8||
||医疗保险||647|8||2||
||工伤保险||742|2||0||
||生育保险||647|0.7||0||
||失业保险||642|1.3/1||0.7/0.5||
||公积金||653|5||5||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2015年12月31日|养老保险|629|514|20|8|
||医疗保险||527|8|2|
||工伤保险||601|2|0|
||生育保险||527|0.7|0|
||失业保险||510|1.3|0.7|
||公积金||527|5|5|
|2014年12月31日|养老保险|562|420|20|8|
||医疗保险||433|8|2|
||工伤保险||513|2|0|
||生育保险||433|0.7|0|
||失业保险||406|2|1|
||公积金||0|5|5|

注：2016年 5月起，养老保险的公司缴费比例调至19%；失业保险的公司缴费比例调至1%，个人缴费比例调至0.5%。
根据株洲市荷塘区人力资源和社会保障局出具的《证明》，报告期内，发行人根据《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动合同法》等相关法律法规的规定与正式员工签订劳动合同、办理社会保险，不存在被相关主管部门调查、处罚的情形。
(二) 报告期内各年度发行人未缴纳各项社会保险及公积金的相关人员具体情况（如有），并就未足额缴纳对经营业绩的影响进行分析（如适用），是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在补缴风险；如存在欠缴或其他违法违规情形，请披露形成原因、欠缴金额，是否构成重大违法行为及本次发行上市的法律障碍
1.发行人及其分、子公司关于社会保险和住房公积金的缴费人数、企业和个人的缴费比例符合相关规定
根据发行人提供的社会保险和住房公积金账户缴费记录、员工花名册、出具的说明等文件资料，并经本所律师核查，报告期各期末发行人员工中未缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险、住房公积金的人数情况如下：
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||时间||养老保险||医疗保险||工伤保险||生育保险||失业保险||住房公积金|
|2017年6月30日||130人||110人||26人||110人||124人||118人||
|2016年12月31日||125人||123人||28人||123人||128人||117人||
|2015年12月31日||115人||102人||28人||102人||119人||102人||
|2014年12月31日||142人||129人||49人||129人||156人||562人||

注：2014年公司因未建立住房公积金账户，公司员工未缴纳住房公积金。
根据发行人提供的相关资料并经本所律师核查，报告期各年期末，发行人未为
上述员工缴存社会保险费或公积金的主要原因如下：①社会保险系统当月无法办理人员社会保险转移或社会保险系统关账，当月新入职员工无法按时缴存等情况；②发行人变更为股份公司之前，存在未为试用期员工缴纳社会保险费、公积金，需待其试用期届满考核合格后开始为其缴纳社会保险费、公积金的情况；股改后，发行人规范前述劳动用工管理制度，自 2016年开始为试用期员工缴纳社保费用及公积金；③部分员工在外单位参保或属于灵活就业员工，自愿放弃发行人为其缴存社会保险费及公积金或自行缴存社会保险费和住房公积金。
2.发行人及其子公司社会保险和住房公积金可能需应主管部门的要求补缴
根据发行人提供的社会保险和住房公积金账户缴费记录以及发行人说明，报告
期内，发行人及其子公司存在未为部分员工缴纳社会保险或住房公积金的情形，存在相关主管部门的要求补缴的可能，补缴金额测算如下：
单位：万元
||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年6月||||2016年||||2015年||||2014年||||
|||社会||住房||社会||住房||社会||住房||社会||住房|
|||保险||公积金||保险||公积金||保险||公积金||保险||公积金|
|按规定应缴纳金额|409.39||62.76||720.86||96.07||523.80||78.30||435.91||63.72||
|实际缴纳金额|360.16||56.44||618.27||85.28||482.18||36.23||346.86||-||
|未缴纳金额|49.23||6.32||102.59||10.79||41.62||42.07||89.05||63.72||
|缴纳比例|87.97%||89.94%||85.77%||88.77%||92.05%||46.27%||79.57%||0.00%||
|发行人利润总额|10,934.36||||23,195.39||||9,080.21||||16,948.44||||
|应缴未缴金额占利润总额比例|0.51%||||0.49%||||0.92%||||0.90%||||

按照上述测算结果，发行人未为部分员工缴纳社会保险或住房公积金而可能被要求补缴的金额占发行人同期利润总额比例较小，如补缴，对发行人持续正常经营亦不构成实质性不利影响。
根据株洲市荷塘区人力资源和社会保障局、株洲市住房公积金管理中心出具的
《证明》，发行人遵守国家劳动保障和住房公积金管理方面的法律法规，不存在被
主管部门调查、处罚的情形。
发行人实际控制人曾继疆、钟若农、曾琛已进一步出具书面承诺：“若有关部门要求或决定，公司需要为员工缴纳住房公积金、社会保险费或公司因未为员工缴纳住房公积金、社会保险费而承担任何罚款或损失的，本人愿意承担因此而产生的所有补缴金额、承担任何罚款或损失赔偿责任，以保证不因该事项致使公司及公司上市后的公众股东遭受任何经济损失。”
经核查，发行人及其子公司存在因未为部分员工缴纳社会保险费或公积金的瑕疵，存在被主管部门的要求补缴社会保险和住房公积金的可能，但根据主管部门出具的《证明》及发行人实际控制人对前述情况的承诺，本所认为，上述行为不构成重大违法违规，不构成本次发行的实质性法律障碍。
九、关于政府补助和税收优惠。请发行人补充说明报告期内发行人政府补助、税收优惠的合法合规性，并说明发行人是否构成对政府补助、税收优惠的重大依赖。请保荐机构、律师核查并发表意见。（《反馈意见》“一、规范性问题/21”）
(一) 政府补助、税收优惠的合法合规性
1.税收优惠的合法合规性
（1）企业所得税
根据《企业所得税法》第二十八条及《企业所得税法实施条例》第九十三条的规定，经国家相关部门认定的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。
经核查，发行人于 2011年11月4日被湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局和湖南省地方税务局认定为高新技术企业，取得了《高新技术企业证书》（编号GF201143000176），有效期为三年。
根据《企业所得税优惠事项备案表》并经核查，发行人已就高新技术企业企业所得税事项于株洲市荷塘区国税局办理税收优惠备案，自2013年1月1日起至2016年12月 31日，减按15%的税率征收企业所得税。
（2）增值税
根据相关规定，发行人部分产品享受免征增值税税收优惠政策。
根据国税主管部门出具的《证明》、《涉税信息查询结果告知书》、《审计报告》以及发行人出具的书面说明，发行人及其子公司在报告期内没有因违反税收法律、法规而受到税务行政处罚的记录。
经核查发行人的《审计报告》，并获取了发行人纳税申报表、发行人的陈述以及相关税务机关出具的证明，本所律师认为发行人及其子公司报告期依法纳税，报告期内发行人享受的政府补助、税收优惠合法、有效，不存在违反税收法律法规而被税务部门行政处罚的记录。
2.政府补助的合法合规性
根据《审计报告》、公司提供的相关财政补贴文件、进账单和记账凭证，发行人报告期内的财政补贴情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|补助项目||2016年度||2017年 1-6|
|||（万元）||月（万元）|
|中小微企业补助|14.00||-||
|专利保险补贴|1.34||-||
|产品退税|1,876.94||1,026.62||
|应用示范专项补助|30.00||-||
|(元器件)研发补助|71.50||-||
|稳岗补贴|11.47||-||
|个税返还|105.42||-||
|税收奖励|30.00||-||
|中央外经贸资金补贴款|25.00||10.00||
|创客空间补贴|130.00||200.00||
|金属全密封片式固体电解质钽电容器产业化|30.00||-||
|智能流程制造信息化|20.00||-||
|THC型高能混合钽电容器补贴|205.00||-||
|进口贴息|9.61||-||
|全钽电容器产业化|12.00||-||
|技术转移交易补贴|5.40||-||
|技能人才公共实训补贴|20.00||-||

||||||
|-|-|-|-|-|
|创新创业投资补助|15.00||12.00||
|高分子创新基金补贴|20.00||-||
|CAK39H 补贴|20.00||-||
|CAK39HE 型非固体电解质全钽电容器创新基金补贴|30.00||-||
|多层片式陶瓷电容器补贴|8.00||-||
|先进钽电容纳米符合材料技术集成补贴|15.00||-||
|片式固体钽电容器|30.00||-||
|市场开拓费补贴|20.00||-||
|瓷介电容器产业化|30.00||-||
|科技三项经费|5.00||-||
|重点发明维持费|0.11||-||
|研发创新平台奖|-||30.00||
|支持企业知识产权保护奖|-||1.00||
|先进设备投资奖|-||4.82||
|境外引进人才费用拨款|-||4.00||
|合计|2,790.79||1,288.44||
|补助项目||2014年度||2015年度|
|||（万元）||（万元）|
|生产线建设补助款|0.82||-||
|超低ESR片式高分子固体电解质钽电容器研发拨款|50.00||-||
|支持先进电子材料联合研究中心发展技术支持与研发资金|20.00||-||
|科技创新引导资金|23.00||-||
|中小微企业发展专项资金补贴|10.00||-||
|(元器件)研发补助|120.00||75.00||
|中小微企业补助|-||12.00||

||||
|-|-|-|
|2014 年度经济目标考核暨项目建设先进单位和个人的补助|-|11.00|
|省百项重点新产品推进计划和百项专利转化推进计划奖励项目|-|10.00|
|株洲市企业技术创新中心|-|10.00|
|专利保险补贴|-|0.20|
|贯彻《企业知识产权管理规范》国家标准补助|-|2.00|
|稳岗补贴|-|9.67|
|个税返还|-|2.45|
|产品退税|-|898.41|
|应用示范专项补助|-|30.00|
|合计|223.82|1,060.73|

经核查，本所律师认为，发行人及其前身、发行人子公司享受的政府补助合法、有效。
(二)发行人是否对政府补贴及税收优惠有重大依赖
根据《审计报告》及发行人的说明，发行人在报告期内政府补助及税收优惠占比情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2017年1-6月|2016年度（元）|2015年度（元）|2014年度（元）|
|||（元）||||
|政府补助|12,884,444.80||27,907,905.59|10,607,259.43|2,238,160.00|
|高新技术企业所得税优惠|12,518,442.52||23,886,138.42|9,013,566.37|16,509,843.46|
|小计|25,402,887.32||51,794,044.01|19,620,825.80|18,748,003.46|
|利润总额|109,343,588.45||231,953,851.85|90,802,147.36|169,484,446.90|
|占比|23.23%||22.33%|21.61%|11.06%|

根据上述测算，在不计入政府补助及税收优惠的情形下，发行人利润水平仍满足《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规定的相关发行条件，发行人对政府补贴及税收优惠不存在重大依赖。
十、请发行人说明报告期发行人与纳入合并范围的主体内部交易的具体情况，结合内部交易定价的公允性说明是否存在通过内部交易转移利润减少纳税的情形；说明报告期内发行人主要子公司亏损的原因；请保荐机构、申报会计师、律师核查并发表核查意见。（《反馈意见》“一、规范性问题/23”）
(一) 报告期发行人与纳入合并范围的主体内部交易的具体情况，结合内部交易定价的公允性说明是否存在通过内部交易转移利润减少纳税的情形
1.发行人报告期内与纳入合并范围的主体内部交易的具体情况
根据发行人说明、发行人相关业务合同，报告期内，发行人与纳入合并范围的主体内部交易主要为：（1）子公司在发行人监督管理之下进行生产，并将其生产的产品销售给发行人，由发行人加工检验后对外销售；（2）子公司无进出口资质，宏达电子为子公司采购机器设备；（3）部分通用原材料由湘怡中元集中采购，以降低成本；（4）宏达电子委托贷款，为子公司提供资金支持。具体情况如下：
（1）子公司将产品销售给发行人
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|2017年1-6月||||||||||
||序号||交易标的||交易金额||采购单位||销售单位|
|1||钽芯及钽电容||415.58||宏达电子||湘怡中元||
|2||陶瓷电容||894.35||宏达电子||宏达陶电||
|3||微电子模块||670.55||宏达电子||宏达微电子||
|4||电感器||173.83||宏达电子||宏达磁电||
|5||电阻||88.08||宏达电子||宏达电通||
|6||薄膜电容器||129.05||宏达电子||宏达膜电||
|7||芯片||63.51||宏达电子||展芯半导体||
|8||隔离器||18.87||宏达电子||华毅微波||
|9||单片电容||12.42||宏达电子||宏达恒芯||
|合计||||2,466.25||-||-||
||2016年度|||||||||

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||交易标的||交易金额||采购单位||销售单位|
|1||钽芯及钽电容||1,794.06||宏达电子||湘怡中元||
|2||陶瓷电容||1,725.15||宏达电子||宏达陶电||
|3||微电子模块||556.54||宏达电子||宏达微电子||
|4||电感器||416.35||宏达电子||宏达磁电||
|5||电阻||273.85||宏达电子||宏达电通||
|6||薄膜电容器||231.30||宏达电子||宏达膜电||
|7||芯片||15.61||宏达电子||展芯半导体||
|8||隔离器||15.15||宏达电子||华毅微波||
|9||单片电容||4.34||宏达电子||宏达恒芯||
|合计||||5,032.34||-||-||
|2015年度||||||||||
||序号||交易标的||交易金额||采购单位||销售单位|
|1||钽芯及钽电容||1,648.29||宏达电子||湘怡中元||
|2||陶瓷电容||1,100.75||宏达电子||宏达陶电||
|3||电感器||135.31||宏达电子||宏达磁电||
|4||电阻||122.50||宏达电子||宏达电通||
|5||微电子模块||61.81||宏达电子||宏达微电子||
|6||薄膜电容器||39.44||宏达电子||宏达膜电||
|合计||||3,108.10||-||-||
|2014年度||||||||||
||序号||交易标的||交易金额||采购单位||销售单位|
|1||钽芯及钽电容||1,371.22||宏达电子||湘怡中元||
|2||陶瓷电容||461.80||宏达电子||宏达陶电||
|3||电感||20.79||宏达电子||宏达磁电||
|4||电阻||0.65||宏达电子||宏达电通||
|合计||||1,854.46||-||-||

根据发行人说明，报告期内，与宏达电子有交易的子公司的毛利率情况如下：
|||
|-|-|
|公司名称|销售毛利率|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||2017年1-6|2016年度|2015年度|2014年度|
|||月||||
|湘怡中元|14.87%||21.04%|17.36%|16.57%|
|宏达陶电|69.92%||63.70%|70.01%|58.82%|
|宏达磁电|55.75%||64.91%|57.76%|11.40%|
|宏达电通|49.75%||49.64%|47.10%|87.74%|
|宏达膜电|64.91%||59.01%|73.61%|-|
|宏达微电子|13.63%||29.20%|12.96%|-|
|展芯半导体|21.72%||1.55%|-|-|
|宏达恒芯|16.67%||-4.36%|-|-|
|华毅微波|-182.39%||-174.47%|-|-|
|株洲天微|17.07%||-29.02%|-|-|

由上表可见，湘怡中元产品为民品，毛利率较低；其它子公司产品主要为军品，且各子公司处在不同发展阶段，毛利率存在合理差异；子公司销售产品给发行人参考市场价格定价，符合各公司产品、经营阶段特点，毛利率水平合理，交易价格公允。
（2）发行人为子公司购买机器设备
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|2017年1-6月|||||
|序号|交易标的|交易金额|购买方|出卖方|
|1|自动划片机|51.62|宏达恒芯|宏达电子|
|2|镀膜机、刻蚀机|93.23|宏达恒芯|宏达电子|
|3|磁控溅射镀膜系统|357.36|华毅微波|宏达电子|
|4|封端双层烘干炉|6.47|宏达陶电|宏达电子|
|5|压平机|1.73|宏达陶电|宏达电子|
|6|封端针床|6.04|宏达陶电|宏达电子|
|7|植入振台|1.29|宏达陶电|宏达电子|
|8|片容封端机|12.95|宏达陶电|宏达电子|
|合计||530.70|-|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|2016年度|||||
|序号|交易标的|交易金额|购买方|出卖方|
|1|超景深三维显微镜|41.88|株洲天微|宏达电子|
|2|薄膜激光调阻机|107.79|宏达电通|宏达电子|
|3|厚膜激光调阻机|79.89|宏达电通|宏达电子|
|4|多功能推拉力测试机|28.41|宏达微电子|宏达电子|
|合计||257.97|-|-|
|2015年度|||||
|序号|交易标的|交易金额|购买方|出卖方|
|1|高温厚膜烧成炉|28.27|宏达电通|宏达电子|
|2|平行缝盖机|62.13|宏达微电子|宏达电子|
|3|铝丝缝合机|36.88|宏达微电子|宏达电子|
|4|金丝缝合机|32.20|宏达微电子|宏达电子|
|5|等离子清洗机|46.05|宏达微电子|宏达电子|
|合计||205.52|-|-|
|2014年度|||||
|序号|交易标的|交易金额|购买方|出卖方|
|1|等静压机|42.22|宏达陶电|宏达电子|
|2|全自动对位切割机|32.29|宏达陶电|宏达电子|
|3|全自动内电极成形系统|83.20|宏达陶电|宏达电子|
|4|全自动薄膜流延机|82.58|宏达陶电|宏达电子|
|5|自动膜片裁切机|16.76|宏达陶电|宏达电子|
|6|全自动叠层机|108.29|宏达陶电|宏达电子|
|合计||365.34|-|-|

根据发行人说明，因部分子公司无进口权限，由发行人为子公司购买机器设备，后参照市场价格及手续费标准，平价或溢价约1%转让给子公司。
（3）集中采购原材料
单位：元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||年份||交易标的||数量||单价||交易金额||购买单位||出卖单位|
|2017年1-6月||钽粉||217,508.78||23.62||5,137,336.96||宏达电子||湘怡中元||
|2016年||钽粉||418,905.44||11.50||4,816,643.29||宏达电子||湘怡中元||
|2015年||钽粉||271,553.39||16.95||4,603,119.19||宏达电子||湘怡中元||
|2014年||钽粉||280,413.97||14.91||4,282,443.87||宏达电子||湘怡中元||

（4）委托贷款
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2017年度1-6月||||||
|序号|贷款金额|利率|利息金额|贷入方|借出方|
|1|1,500,000.00|5.20%|28,816.68|宏达陶电|宏达电子|
|2|11,400,000.00|7.20%|307,600.00|宏达微电子|宏达电子|
||10,500,000.00|5.20%|117,433.34|||
|3|700,000.00|5.20%|6,471.11|宏达恒芯|宏达电子|
|4|5,800,000.00|5.20%|16,697.77|华毅微波|宏达电子|
|5|2,000,000.00|5.20%|9,677.78|株洲天微|宏达电子|
|2016年度||||||
|序号|贷款金额|利率|利息金额|贷入方|借出方|
|1|12,400,000.00|7.2%|433,660.38|宏达微电子|宏达电子|

根据发行人说明，上述委托贷款利率参考同期银行贷款利率，由双方协商确定。
2.是否存在通过内部交易转移利润减少纳税的情形
根据发行人相关内部交易数据及相关凭证、税收优惠资料、主管部门的证明等相关资料，并经核查，发行人内部交易定价均参考市场价格，双方协商确定，交易价格公允，发行人已就内部交易定价情况到税务机关备案登记，上述税务主管部门未对发行人子公司内部交易的产品定价提出异议，发行人及其子公司在报告期内没有因违反税收法律、法规而受到税务行政处罚的记录，发行人不存在通过内部交易
转移利润减少纳税的情形。
(二) 报告期内发行人主要子公司亏损的原因
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|成立日期|报告期内净利润||||||||
||||2017年1-6月||2016年||2015年||2014年|
|宏达陶电|2014年2月12日|-97.03||480.94||146.16||-7.33||
|宏达磁电|2014年2月12日|55.16||137.35||-4.86||-5.15||
|宏达电通|2014年7月14日|-11.74||92.46||-33.60||-21.62||
|宏达微电子|2014年8月28日|-198.53||-223.38||-187.59||-3.34||
|宏达膜电|2014年12月18日|36.15||54.90||-14.99||||
|展芯半导体|2015年9月20日|-110.19||-58.54||-0.16||-||
|宏达恒芯|2015年12月30日|-107.89||-55.29||-||-||
|株洲天微|2015年2月27日|-82.15||-450.36||-77.09||-||
|华毅微波|2015年9月7日|-59.07||-53.60||-||-||
|联恒科技|2016年10月17日|-55.89||-||-||-||

由上表可见，公司子公司均自 2014年开始成立。根据发行人说明，进入 2014年后，公司在钽电容器领域已建立了一定的技术与市场优势，国内市场占有率位居前列，根据国际军工电子元器件的发展趋势与发展模式，开始逐步向多层瓷介电容器、电感器、电阻器、电源模块、薄膜电容器、单层陶瓷电容、微波组件、微波环形器等新方向扩展，结合市场需求开发新产品，并针对成立了宏达陶电、宏达磁电、宏达电通、宏达微电子、宏达膜电、宏达恒芯等数家子公司。
根据发行人说明，各子公司的产品虽然与钽电容同属于电子元器件，但技术与设备需求差距较大，难以复制母公司的生产经验。各子公司在创业初期，工艺技术尚不成熟，产能利用率较低，收入规模较小，费用率较高，以致子公司出现亏损。
随着子公司业务的开展，截至目前，发行人部分子公司，宏达陶电、宏达磁电、宏达电通、宏达膜电随着业务的发展已开始盈利。宏达微电子与株洲天微的产品主要属于组件，前期投入较高，且其投资周期、业务拓展形式与电子元件有所差异，故仍处于亏损状态。2017年 1-6月宏达陶电、宏达电通出现亏损，宏达陶电亏损的主要原因是本期新产品较多，尚未打开市场，公司为推广业务产生的宣传推广费较高；宏达电通亏损的主要原因是本期样损费用较高故导致亏损。
十一、关于发行人供应商。请发行人补充说明：（1）报告期内前十大供应商的名称、主营业务、成立时间、股权结构及实际控制人、经营业绩情况、采购产品类型、采购数量、采购金额的占比、交易价格及定价公允性、结算方式和周期、与发行人的合作方式、其他主要客户等，说明供应商是生产商还是经销商，并结合报告期内主要供应商的生产和销售情况，量化分析报告期内主要供应商的变动原因及其合理性依据；（2）报告期内发行人及其关联方与前十大供应商及其关联方之间的业务、资金往来，是否存在关联关系；（3）同一报告期内发行人向不同供应商采购相同内容的背景、原因，对应采购价格的定价公允性及合理性；（4）2016年1-9月发行人前五大供应商中江门富祥电子材料有限公司为有限责任公司（外商合资），其作为军品原材料供应商是否合法合规；经查阅国家企业信用信息公示系统，未发现 2016年 1-9月发行人前五大供应商中的株洲市广森实业有限公司的相关信息，请保荐机构核查该等供应商的真实性。请保荐机构、律师核查并发表意见。（《反馈意见》“二、信息披露问题/28”）
(一) 报告期内前十大供应商的基本情况，及主要供应商的变动原因及合理性依据
根据发行人相关业务合同及其统计情况、发行人说明，报告期内，发行人各期前十大供应商如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||序|2017年1月至6月|2016年|2015年|2014年|
||号|||||
|1||江门富祥电子材料有限公司|江门富祥电子材料有限公司|江门富祥电子材料有限公司|湖南华冉科技有限公司|
|2||宁夏东方钽业股份有限公司|宁夏东方钽业股份有限公司|湖南华冉科技有限公司|株洲市广森实业有限责任公司|
|3||湖南华冉科技有限公司|湖南华冉科技有限公司|宁夏东方钽业股份有限公司|江门富祥电子材料有限公司|
|4||上海举一化工有限公司|苏州朗多新材料科技发展有限公司|上海举一化工有限公司|宁夏东方钽业股份有限公司|
|5||株洲市广森实业有限责任公司|株洲市广森实业有限责任公司|株洲市广森实业有限责任公司|青岛凯瑞电子有限公司|
|6||株洲硬质合金集团有限公司|上海举一化工有限公司|上海铭奋电子科技有限公司|世泰科化工贸易（上海）有限公司|
|7||青岛凯瑞电子有限公司|青岛凯瑞电子有限公司|青岛凯瑞电子有限公司|株洲市利利多商贸有限责任公司|
|8||杭州亚河科技有限公司|上海铭奋电子科技有限公司|深圳市欣兴佳美科技有限公司|株洲硬质合金集团有限公司|
|9||云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司|株洲硬质合金集团有限公司|株洲硬质合金集团有限公司|上海铭奋电子科技有限公司|
|10||杭州圣博汽车装置有限公司|深圳市永大信实业有限公司|上海柏斯高微电子工程有限公司|上海举一化工有限公司|

根据本所律师登录国家企业信用信息系统查询、主要供应商的工商档案及其提供的情况说明等相关资料，各期前十大供应商的名称、主营业务、成立时间、股权结构、实际控制人、经营业绩情况及其他主要客户情况如下：
1.江门富祥电子材料有限公司
||||
|-|-|-|
|成立时间||1999年9月16日|
|注册地||江门市新会区崖门镇工业开发区|
|注册资本||710.40万美元|
|法定代表人||贾宝珍|
|统一社会信用代码||91440700719202180X|
|经营范围||生产经营氟钽酸钾、五氧化二铌等电子化工材料，五氧化二钽、碳化物，钽、铌及其制品，有色金属复合材料，新型合金材料，钽材、钽材、铌丝、铌材，钽铌合金材，其它金属（稀有、稀土、有色）加工材料。产品百分之八十五外销。|
||是否存在关联关系|否|
|股权结构||联达实业有限公司31.26%，劲励实业有限公司68.74%|
|实际控制人||根据该公司说明，为郑祥云|
|营业规模（万元）||20,000|
|其他主要客户||AVX，KEMET|

2.宁夏东方钽业股份有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|1999年4月30日|
|注册地|宁夏回族自治区石嘴山市大武口冶金路|
|注册资本|44,083.26万元|
|法定代表人|2014年为张创奇，2015年7月30日变更为李春光|
|统一社会信用代码|916400007106545275|
|经营范围|钽、铌、铍、钛、镁等有色金属材料的生产、加工、开发、科研与销售，进出口业务、贸易（有色金属、碳化硅、电池材料、电子浆料、高强切割线及本企业所需的原辅材料）、人工晶体、有色金属稀有精细化工产品、碳化硅微粉、电子元器件、高强切割线、电子浆料、电池材料、有色金属新材|

|||
|-|-|
||料的生产、销售|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|中色（宁夏）东方集团有限公司45.80%，流通股股东54.20%|
|实际控制人|国务院国有资产监督管理委员会|
|营业规模（万元）|87,113.7228|
|其他主要客户|AVX，中国振华（集团）新云电子有限责任公司，Honeywell|

 3.湖南华冉科技有限公司
||||
|-|-|-|
||成立时间|2012年11月12日|
|注册地||株洲县渌口经济开发区金世纪创业园8号厂房1-B区|
|注册资本||1000万元|
|法定代表人||但春霞|
|统一社会信用代码||91430221055848850U|
|经营范围||医疗器械产品的研发；金属制品、电子产品研发、制造、批发和零售；一类医疗器械批发和零售。|
||是否存在关联关系|否|
|股权结构||但春霞95%，付小红5%|
|实际控制人||根据该公司股权结构，为但春霞|
|营业规模（万元）||1,700|
|其他主要客户||中国振华（集团）新云电子有限责任公司，北京七一八友晟电子有限公司，株洲日望电子科技股份有限公司，长春维鸿东光电子器材有限公司|

4.苏州朗多新材料科技发展有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|2015年3月31日|
|注册地|苏州市相城区阳澄湖镇凤阳路163号|
|注册资本|500万元|
|法定代表人|濮达|
|统一社会信用代码|91320507331047073F|
|经营范围|研发、销售：新型金属材料；销售：电子产品、机电设备、五金交电、电线电缆、仪器仪表、电子计算机及配件、刀具|

|||
|-|-|
||模具、化工产品（不含化学危险品）办公文化用品。|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|濮达60%，丁强40%|
|实际控制人|根据该公司说明，为徐银花|
|营业规模（万元）|4,428.157492|
|其他主要客户|无锡鑫佳和金属材料有限公司|

5.株洲市广森实业有限责任公司
||||
|-|-|-|
||成立时间|2003年3月11日|
|注册地||株洲市天元区中达路9号B-2号车间|
|注册资本||500万元|
|法定代表人||杨纯|
|统一社会信用代码||91430211748350393E|
|经营范围||机车车辆配件、电器机械及器材，金属材料，教学仪器批零兼营。|
||是否存在关联关系|否|
|股权结构||杨纯99%，杨峰1%|
|实际控制人||根据该公司股权结构，为杨纯|
|营业规模（万元）||5,000|
|其他主要客户||北京七一八友晟电子有限公司，株洲中车时代电气股份有限公司，无锡格玛电子有限公司等|

6.上海举一化工有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|2014年1月26日|
|注册地|上海市宝山区河曲路118号4448室|
|注册资本|500万元|
|法定代表人|徐森林|
|统一社会信用代码|9131011309183240XF|
|经营范围|在化工科技专业领域内从事技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、电线电缆、电子产品、|

|||
|-|-|
||家用电器、金属材料、皮革制品、一类医疗器械、建筑材料、机械设备及配件、消防器材、包装材料、金属制品、橡塑制品销售；从事货物及技术的进出口业务|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|徐森林90%，袁彩芹10%|
|实际控制人|根据该公司说明，为徐森林|
|营业规模（万元）|该公司未提供|
|其他主要客户|该公司未提供|

7.青岛凯瑞电子有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|1999年1月21日|
|注册地|青岛市城阳区北部工业园(古庙头村后).|
|注册资本|300万元|
|法定代表人|郑学军|
|统一社会信用代码|913702147137213773|
|经营范围|生产、销售：电子外壳和零部件，电镀；货物进出口|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|王钰30%，王镛30%，郑学军30%，兰孝成10%|
|实际控制人|根据该公司说明，为郑学军|
|营业规模（万元）|6,874|
|其他主要客户|国营873厂，771所，618所，529所，513所等|

 8.上海铭奋电子科技有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|2004年2月12日|
|注册地|上海市浦东新区丽正路1628号4幢4469室|
|注册资本|100万元|
|法定代表人|徐煦|
|统一社会信用代码|913101157585929863|
|经营范围|电子技术专业领域的四技服务，电子产品、服装服饰、机电设备、通讯设备、计算机及配件、仪器仪表、汽摩配件、五|

|||
|-|-|
||金交电、电线电缆、制冷设备、金属材料、建材、装饰材料、水暖阀门、日用百货、工艺礼品、纺织品、纸制品、橡塑制品、电动工具、文化用品、化工产品及原料（除危险品）的销售，从事货物及技术的进出口业务|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|徐煦90%，徐国琴10%|
|实际控制人|根据该公司说明，为徐煦|
|营业规模（万元）|2,267.31|
|其他主要客户|江苏长电科技股份有限公司；南通富士通微电子股份有限公司；捷普科技（上海）有限公司|

9.株洲硬质合金集团有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|1980年11月15日|
|注册地|株洲市荷塘区钻石路|
|注册资本|212331.1328万元|
|法定代表人|谢康德|
|统一社会信用代码|914302001842818468|
|经营范围|硬质合金、超硬材料及工具；钨、钼、钽、铌等难熔金属制品、化合物及深度加工产品；金属陶瓷、精密陶瓷；有色金属冶炼、深度加工产品及相关附属产品，硬质合金生产设备及备件制造；厂内环保产品再生利用；新材料开发；计算机技术开发。委托范围内电信业务。技术服务、技术咨询和技术转让；防雷装置检测；广告设计、制作、代理、发布。|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|中钨高新材料股份有限公司 100%|
|实际控制人|根据该公司母公司公告，为国务院国有资产监督管理委员会|
|营业规模（万元）|410,000|
|其他主要客户|中国振华（集团）新云电子有限责任公司，深圳顺络电子股份有限公司|

10.深圳市永大信实业有限公司
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|-|-|-|
|成立时间||2002年4月9日|
||注册地|深圳市南山区太子路海景广场23C|

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|-|-|
|注册资本|100万元|
|法定代表人|文承浩|
|统一社会信用代码|91440300736282151Q|
|经营范围|兴办实业（具体项目另行申报）；机电设备及配件、新型树酯材料、电子产品的购销；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；信息咨询（不含限制项目）。进出口业务（具体按深贸管准字第2003-4127号经营）；企业管理咨询（不含限制项目）；机电设备、空调、厨房设备的技术开发、销售、上门安装及上门维护。|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|熊林利33%，文承浩34%，刘丽芳33%|
|实际控制人|根据该公司说明，为文承浩|
|营业规模（万元）|2,000|
|其他主要客户|松下能源，日立化威，常州NTN|

11.株洲市利利多商贸有限责任公司
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|-|-|
|成立时间|2003年8年6日|
|注册地|株洲市芦淞区建设南路68号江南商城内|
|注册资本|200万元人民币|
|法定代表人|胡佳倩|
|统一社会信用代码|91430203753350742D|
|经营范围|汽车及配件、粉末冶金、机电产品|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|胡正宏49%，胡佳倩49%，胡美娥2%|
|实际控制人|根据该公司说明，为胡正容|
|营业规模（万元）|510|
|其他主要客户|株洲湘火炬火花塞有限责任公司，长沙嘉速达机械设备有限公司，湖南天辰建设有限责任公司|

12.世泰科化工贸易（上海）有限公司
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|-|-|
|成立时间|2007年8月14日|

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|-|-|-|
|注册地||上海市奉贤区金海公路3399号1402室|
|注册资本||50万欧元|
|法定代表人||吴非非|
|统一社会信用代码||913100006643786126|
|经营范围||无机和有机化工产品（危险、有毒化学品除外）、金属制品、陶瓷零部件及化工和冶金加工设备的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外），提供与上述业务有关的配套服务（包括技术和售后服务）。（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）|
||是否存在关联关系|否|
|股权结构||H.C.Starck Surface Technology and Ceramic PowdersGmbH 100%|
||实际控制人|根据该公司说明，为MUTO|
|营业规模（万元）||10,000|
|其他主要客户||北京七一八友晟电子有限公司，中国振华（集团）新云电子有限责任公司，深圳顺络电子股份有限公司，长春793厂等|

13.上海柏斯高微电子工程有限公司
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|-|-|
|成立时间|1995年10月12日|
|注册地|上海市浦东新区杨高北路3658号二幢一楼|
|注册资本|100.65万美元|
|法定代表人|岑庆建|
|统一社会信用代码|91310115607338681E|
|经营范围|生产电子元器件引线框架、精密模具、电子配件及专用封装切筋设备，销售自产产品并提供上述相关技术咨询）|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|巨运有限公司100%|
|实际控制人|根据该公司说明，为王元彪|
|营业规模（万元）|465|
|其他主要客户|佛山市蓝箭电子股份有限公司，中国振华（集团）新云电子有限责任公司苏州分公司等|

14.深圳市欣兴佳美科技有限公司
|||
|-|-|
|成立时间|2014年1月23日|
|注册地|深圳市龙华新区龙华街道东环一路华松花园A栋202|
|注册资本|100万元|
|法定代表人|周成效|
|统一社会信用代码|91440300088502178H|
|经营范围|电子产品、塑胶制品、五金制品的技术开发与销售；化工产品、包装制品、纸箱、彩盒、胶袋的销售；国内贸易；货物及技术进出口。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须批准的项目除外）|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|唐林元99%，周成效1%|
|实际控制人|根据该公司股权结构，为唐林元|
|营业规模（万元）|500|
|其他主要客户|华为技术有限公司|

15.杭州亚河科技有限公司
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|-|-|-|
||成立时间|2011年6月16日|
|注册地||杭州市莫干山路1418-66号2幢12层1203室（上城科技工业基地）|
|注册资本||285.71万元|
|法定代表人||张栋敬|
|统一社会信用代码||91330102577302564X|
|经营范围||服务：计算机网络、计算机软硬件的技术开发、技术服务、技术咨询，企业管理咨询，有色金属的技术开发；批发、零售：计算机软硬件、电子产品、办公用品、有色金属；含下属分支机构经营范围。|
||是否存在关联关系|否|
|股权结构||张栋敬51%，王燕30%，吴秋明19%|
|实际控制人||根据该公司股权结构，为张栋敬|
|营业规模（万元）||该公司未提供|
|其他主要客户||北京七一八友益电子有限责任公司|

16.云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司
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|-|-|-|
||成立时间|2008年5月7日|
|注册地||上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路258号32幢1101室|
|注册资本||4,000万元|
|法定代表人||曾烨|
||统一社会信用代码|913100006746031318|
|经营范围||互联网科技、电子科技领域内的技术开发、技术咨询，设计、制作各类广告，利用自有媒体发布各类广告，集成电器、模块电路、电子元器件、接插件、通讯器材、仪器仪表、五金交电、包装材料批发零售，从事货物及技术的进出口业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
||是否存在关联关系|否|
|股权结构||曾烨44.48%，刘云锋18.5334%，武汉力源信息技术股份有限公司12.51%，芜湖富海浩研创业投资基金（有限合伙）7.0883%，东方富海（上海）创业投资企业（有限合伙）6.255%，上海为赛投资管理中心（有限合伙）4.6334%，深圳市创新投资集团有限公司2.3333%，丰利财富（北京）国际资本管理股份有限公司 1.6667%，镇江红土创业投资有限公司0.8333% ，富海深湾（芜湖）移动创新股权投资基金（有限合伙）0.8333% ，昆山红土高新创业投资有限公司0.8333%。|
|实际控制人||根据该公司股权结构，为曾烨|
|营业规模（万元）||该公司未提供|
|其他主要客户||该公司未提供|

17.杭州圣博汽车装置有限公司
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|-|-|
|成立时间|2011年11月24日|
|注册地|杭州市萧山区蜀山街道工业园区|
|注册资本|496.32万|
|法定代表人|吴惠东|
|统一社会信用代码|91330109742034322W|
|经营范围|生产：汽车附件、通讯设备、电子产品、塑料制品、五金机械配件；销售：本公司生产的产品|

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|-|-|
|是否存在关联关系|否|
|股权结构|杭州博恒实业投资有限公司100%|
|实际控制人|根据该公司股权结构，为吴志原|
|营业规模（万元）|该公司未提供|
|其他主要客户|该公司未提供|

根据发行人的说明、采购合同、记账凭证、付款凭证等相关资料报告期内，发行人向前十大供应商主要采购产品类型、采购数量、采购金额的占比、交易价格及定价公允性、结算方式和周期、与发行人的合作方式等如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2017年1月至6月||||||||||||||
|序号||供应商名称|采购金额（万元）|占比|主要采购产品类型|采购数量|采购单价（元）|定价方式|结算方式||结|合作方式|生产商或经销商|最终供应商|
||||||||||||算||||
||||||||||||周||||
||||||||||||期||||
|1||江门富祥电子材料有限公司|826.24|14.18%|钽粉、钽丝|3,340.00千克|2,473.77|市场价|商业承兑汇票、银行承兑汇票（主要商业承兑汇票）|每月||买卖|生产商|-|
|2||宁夏东方钽业股份有限公司|554.29|9.51%|钽粉|1,548.50千克|3,387.84|市场价|银行承兑汇票|每月||买卖|生产商|-|
|3||湖南华冉科技有限公司|499.00|8.56%|钽壳|29,680支|154.58|市场价|银行承兑汇票、银行转帐（主要银行承兑汇票）|每月||买卖|生产商|-|
|4||上海举一化工有限公司|416.92|7.15%|钽粉|605.00千克|6,891.29|市场价|银行转账|每单||买卖|经销商|德国世泰科（ H.C.StarckInc.）|
|5||株洲市广森实业有限责任公司|253.38|4.35%|组装壳、钽壳、银外壳|118,633支|21.36|市场价|银行承兑汇票、银行转帐（主要银行承兑汇票）|每月||买卖|生产商|-|
|6||株洲硬质合|208.72|3.58%|钽粉、钽丝|781.77千克|2,669.86|市场价|银行承|每||买卖|生产商|-|

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||金集团有限公司|||||||兑汇票、银行转帐（主要银行承兑汇票）|月|||||
|7||青岛凯瑞电子有限公司|172.55|2.96%|钽绝缘子加工|44,201支|39.04|市场价|银行承兑汇票|每月||委外加工|生产商|-|
|8||杭州亚河科技有限公司|125.27|2.15%|钽壳|4,763支|263.01|市场价|银行转帐|每月||买卖|生产商|-|
|9||云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司|118.02|2.02%|电子元器件|195,075只|4.22|市场价|银行转帐|每月||买卖|经销商|-|
|10||杭州圣博汽车装置有限公司|112.17|1.92%|引线框|97,020.00千只|11.56|市场价|银行承兑汇票|每月||买卖|经销商|-|
||2016年度||||||||||||||
|序号||供应商名称|采购金额（万元）|占比|主要采购产品类型|采购数量|采购单价（元）|定价方式|结算方式||结|合作方式|生产商或经销商|最终供应商|
||||||||||||算||||
||||||||||||周||||
||||||||||||期||||
|1||江门富祥电子材料有限公司|1,032.75|10.69%|钽粉|4,202.50千克|2,454.63|市场价|票据|每月||购销|生产商|-|
|2||宁夏东方钽业股份有限公司|979.93|10.14%|钽粉|2,813.10千克|3,431.78|市场价|票据|每月||购销|生产商|-|
|3||湖南华冉科技有限公司|939.82|9.73%|钽壳|43,637支|188.68|市场价|票据|每月||购销|生产商|-|
|4||苏州朗多新材料科技发展有限公司|663.81|6.87%|半导体管|4,212只|842.35|市场价|银行转账|货到付款||购销|生产商|-|

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|5||株洲市广森实业有限责任公司|538.46|5.57%|银外壳|332,645支|7.97|市场价|票据、银行转帐|每月||购销|生产商|-|
|6||上海举一化工有限公司|523.55|5.42%|钽粉|815.00千克|6,423.89|市场价|银行转账|每单||购销|经销商|德国世泰科（ H.C.StarckInc.）|
|7||青岛凯瑞电子有限公司|286.49|2.97%|钽绝缘子加工费|73,382支|39.04|市场价|票据、银行转帐|每月||委外加工|生产商|-|
|8||上海铭奋电子科技有限公司|272.37|2.82%|银浆|170.00千克|10,102.26|市场价|银行转账|每单||购销|经销商|美国LordCorporation|
|9||株洲硬质合金集团有限公司|261.64|2.71%|钽丝|707.24千克|2,457.66|市场价|票据、银行转帐|每月||购销|生产商|-|
|10||深圳市永大信实业有限公司|241.83|2.50%|CA45、CA55芯块|1,520,000只|1.59|市场价|银行转账|每单||购销|经销商|日本PUREMATERIALLABORATORYLTD.|
||2015年度||||||||||||||
|序号||供应商名称|采购金额（万元）|占比（%）|采购产品类型|采购数量|采购单价（元）|定价方式|结算方式||结|合作方式|是生产商或经销商|最终供应商|
||||||||||||算||||
||||||||||||周||||
||||||||||||期||||
|1||江门富祥电子材料有限公司|923.68|13.14%|钽粉|3,400.00千克|2,716.69|市场价|票据|每月||购销|生产商|-|
|2||湖南华冉科技有限公司|859.96|12.23%|钽壳|56,565支|151.97|市场价|票据|每月||购销|生产商|-|

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3||宁夏东方钽业股份有限公司|665.17|9.46%|钽粉|1,747.50千克|3,502.61|市场价|票据、银行转帐|每月||购销|生产商|-|
|4||上海举一化工有限公司|663.68|9.44%|钽粉|1,078.00千克|6,156.54|市场价|银行转账|每单||购销|经销商|德国世泰科（ H.C.StarckInc.）|
|5||株洲市广森实业有限责任公司|584.99|8.32%|银外壳|353,852支|8.33|市场价|票据、银行转帐|每月||购销|生产商|-|
|6||上海铭奋电子科技有限公司|365.82|5.20%|银浆|315.18千克|11,606.80|市场价|银行转账|每单||购销|经销商|美国LordCorporation|
|7||青岛凯瑞电子有限公司|339.02|4.82%|钽绝缘子加工费|77,540支|43.72|市场价|票据|每月||委外加工|生产商|-|
|8||深圳市欣兴佳美科技有限公司|322.77|4.59%|陶瓷电容瓷料|786,666支|4.10|市场价|票据、银行转账|合同约定||购销|经销商|日本NIPPONCHEMI-CONCorporation|
|9||株洲硬质合金集团有限公司|282.48|4.02%|钽丝|498.18千克|2,716.15|市场价|票据、银行转帐|每月||购销|生产商|-|
|10||上海柏斯高微电子工程有限公司|188.14|2.68%|引线框|68,168.37千只|27.60|市场价|票据、银行转帐|每月||购销|生产商|-|
||2014年度||||||||||||||
|序号||供应商名称|采购金额（万元）|占比（%）|采购产品类型|采购数量|采购单价（元）|定价方式|结算方式||结|合作方式|是生产商或经销商|最终供应商|
||||||||||||算||||
||||||||||||周||||
||||||||||||期||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|1|湖南华冉科技有限公司|904.07|14.51%|钽壳|43,550支|207.59|市场价|票据、银行转帐|每月|购销|生产商|-|
|2|株洲市广森实业有限责任公司|823.51|13.22%|钽壳|40,840支|92.65|市场价|票据、银行转帐|每月|购销|生产商|-|
|3|江门富祥电子材料有限公司|816.97|13.11%|钽粉|2,925.00千克|2,793.05|市场价|票据|每月|购销|生产商|-|
|4|宁夏东方钽业股份有限公司|758.14|12.17%|钽粉|1,837.50千克|3,805.94|市场价|票据|每月|购销|生产商|-|
|5|青岛凯瑞电子有限公司|327.4|5.25%|钽绝缘子加工费|74,304支|44.06|市场价|票据|每月|委外加工|生产商|-|
|6|世泰科化工贸易（上海）有限公司|310.3|4.98%|钽粉|500.00千克|6,205.98|市场价|银行转账|每单|购销|经销商|德国世泰科（ H.C.StarckInc.）|
|7|株洲市利利多商贸有限责任公司|283.94|4.56%|钽粉|711.00千克|3,993.55|市场价|银行转账||购销|经销商|公开市场采购|
|8|株洲硬质合金集团有限公司|253.84|4.07%|钽丝|473.41千克|2,912.39|市场价|票据、银行转帐|每月|购销|生产商|-|
|9|上海铭奋电子科技有限公司|235.50|3.78%|银浆|181.10千克|11,473.76|市场价|银行转账|每单|购销|经销商|美国LordCorporation|
|10|上海举一化工有限公司|158.56|2.54%|钽粉|265.00千克|5,983.23|市场价|银行转账|每单|购销|经销商|德国世泰科（H.C.StarckInc.）|

注：以上表格仅列示报告期内公司向前十大供应商采购的主要产品。
根据发行人的说明等相关资料，报告期内，发行人主要供应商保持相对稳定，各年度前十大供应商中出现变动的原因如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|供应商名称||2017年1-6月|||2016年|||2015年||||2014年||变动原因|
|||采购金额|排名||采购金额|排名||采购金额||排||采购金额|排名||
|||（万元）|||（万元）|||（万元）||名||（万元）|||
|苏州朗多新材料科技发展有限公司|-||无|663.81||4|-||无||-||无|2016年发行人子公司株洲天微的新产品微波组件投入生产，故而开拓了新的供应商苏州朗多新材料科技发展有限公司。2017 年1-6 月株洲天微产量较小，未向该公司进行采购。|
|深圳市永大信实业有限公司|82.72||14|241.83||10|24.01||35||-||无|因新产品开发及业务增加，公司开拓了新的供应商。|
|世泰科化工贸易（上海）有限公司|-||无|-||无|-||无||310.30||6|2015年起公司不再向其采购主要是因为上海举一化工有限公司交货及时、服务较优，且预付比例较该公司低，故公司转为向上海举一化工有限公司采购。|
|株洲市利利多商贸有限责任公司|-||无|-||无|-||无||283.94||7|由于2014年订单需求较快增长，原供应商无法满足要求，故开拓了此公司作为钽材供应商。之后因该公司出现交货不及时情况，公司停止向其采购。|
|深圳市欣兴佳美科技有限公司|-||无|166.95||12|322.77||8||104.70||12|2015年采购金额大幅上升主要是因为子公司宏达陶电于2015年向其采购了较多只市场即将停产的瓷料，总价值为163.85万元。|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|上海柏斯高微电子工程有限公司|30.67|35|85.51|21|188.13|10|122.83|11|2016年采购金额下降主要是因为公司于2015年9月起新增杭州圣博汽车装置有限公司等供应商，故而减少了向该公司的采购量。|

(二) 报告期内发行人及其关联方与前十大供应商及其关联方之间的业务、资金往来，是否存在关联关系
根据发行人前十大供应商的采购数据、应付账款明细账、工商资料、基本情况信息表、十大供应商的采购品种、采购单价、采购金额等数据以及相关情况说明，并经核查，报告期内，发行人与前十大供应商除正常的购销业务往来及相应的资金收付之外，不存在其他资金往来事项；发行人关联方与发行人不存在相同类似业务，与前十大供应商不存在业务及资金往来。
(三) 同一报告期内发行人向不同供应商采购相同内容的背景、原因，对应采购价格的定价公允性及合理性
根据发行人说明，报告期内，发行人向不同供应商采购相同内容的主要背景为：保证原材料来源充足、供应稳定，发行人对各种原材料制定合格供方名单，然后根据规格等因素选取名单中合适的供应商进行采购，一般对于用量较大的主要原材料，会选用2到3家供应商进行采购，采购价格参考市场价格双方协商确定，同类产品采购价格差别较小。
根据发行人说明，发行人筛选供应商的标准及流程如下：
1.采购组根据技术部制定的材料规范，通过各种渠道收集公司所需关键和重要材料供应商的相关资质证明材料，经分析后，选定质量可靠、信誉好的生产厂作为候选供方。
2.采购组向候选供方发出《供方调查表》和技术标准或要求，并请厂家提供少量样品、初步报价及有关质量证明资料，必要时通过技术负责人与供方技术负责人进行技术沟通交流确定。事业部技术组组织对样品进行工艺摸底试验，并填写《摸底试验报告》交质量部审核。材料经摸底试验合格后，质量部根据《供方调查表》、《材料检验单》、《摸底试验报告》、质量证明材料及报价情况，组织各部门对供方进行评价，经批准后，列入《合格供方名单》。对于辅助材料，由生产部采购组
组织相关使用部门进行综合评价，评价合格者经质量部审核后列入《合格供方名
单》。
此外，对于已进入《合格供方名单》的供应商，质量部依据公司程序文件规定的周期及要求组织相关人员对供方进行再评价，待续了解、监控供方的企业管理、技术力量、工艺设备、质量管理、计量等级、生产现场、产品质量、企业信誉、销售服务、包装运输、供货能力等情况；生产部采购组负责统计供方采购批次合格率和交付及时率，质量部负责对原材料检验批次及信息反馈单进行统计；送检材料检验不合格的按《不合格品控制程序》执行。
根据发行人采购明细账、供应商报价单及发行人说明等相关资料，并经核查，发行人向不同供应商采购相同内容的采购定价具备公允性及合理性。
(四) 2016年1-9月发行人前五大供应商中江门富祥电子材料有限公司为有限责任公司（外商合资），其作为军品原材料供应商是否合法合规；经查阅国家企业信用信息公示系统，未发现2016年1-9月发行人前五大供应商中的株洲市广森实业有限公司的相关信息，请保荐机构核查该等供应商的真实性
2016年 1-9月发行人前五大供应商中江门富祥电子材料有限公司主要向公司销售钽材。《外商投资产业指导目录》、《军工产品质量监督管理暂行规定》、《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》、《武器装备科研生产许可实施办法》、《武器装备质量管理条例》等相关规定并未对军品原材料（钽材）供应商的外资成分做出明确限制性规定，江门富祥电子材料有限公司向公司供应钽材未违反法律法规的规定。
2016年 1-9月发行人前五大供应商中“株洲市广森实业有限公司”名称应为“株洲市广森实业有限责任公司”，该公司真实、合法存续；经核查，《招股说明书》已进行相应更正。
十二、招股说明书披露，为军品生产企业提供原材料及零部件的供应商需通过厂方按照武器装备质量体系标准实施资格审查，并由驻厂军代表审核备案后，方可列入厂方的《合格供方名录》。军品生产企业采购物料时必须在本企业的《合格供方名录》中选择供应商。请发行人补充说明；（1）报告期内发行人原材料及零部件的供应商是否通过厂方按照武器装备质量体系标准实施资格审查，并由驻厂军代表核查备案，以及履行的相关程序及合法合规性；（2）报告期发行人是否存在外协加工，如有，请补充说明加工内容、加工环节及关键工序是否交由外协单位实现，报告期工序、零部件定制外协加工的金额及占同期采购金额的比例，主要外协供应商情况、交易金额及占比，说明外协交易金额占外协供应商同期营业收入的比例，外协供应商是否与发行人及其关联方、发行人主要客户或供应商存在关联关系。请保荐机构、律师核查并发表意见，说明核查过程。（《反馈意见》“二、信息披露问题/29”）
(一) 报告期内发行人原材料及零部件的供应商是否通过厂方按照武器装备质量体系标准实施资格审查，并由驻厂军代表核查备案，以及履行的相关程序及合法合规性
根据发行人说明并经核查，发行人销售商品的直接客户主要为军工集团下属子公司与研究所等分支机构，并不直接面向军队提供产品，军队机构未向宏达电子派驻军队驻厂军事代表。
根据发行人说明，国家主管部门（国家国防科技工业局、中国人民解放军装备发展部）主要通过对宏达电子相关业务资质、生产线等管理体系以检查、认证的方式进行管理；宏达电子的客户则依据国军标武器装备质量管理体系标准规定制订内部采购控制程序，编制合格供方名录。根据宏达电子部分客户单位出具的《证明》，宏达电子已被相关客户按规定录入合格供方名录，各项资质经过该等单位物资部、质量管理部、科研部门、生产部门以及用户代表（各军事代表室，如设置）认定，满足该等单位对供方的各项要求。
根据《关于加快吸纳优势民营企业进入武器装备科研生产和维修领域的措施意见》（总装备部、国家国防科技工业局、国家保密局 2014年发布）等相关法律法规并经核查，发行人生产军用电子元器件所需的“原材料、零部件”为一般配套产品，对向发行人提供“原材料、零部件”的供应商，不强制要求通过武器装备质量管理体系认证，因此，报告期内，发行人基于自身已经主管部门审核通过的武器装备质量管理体系的要求，结合市场环境等因素选定原材料及零部件的供应商，不强制要求其取得武器装备质量管理体系认证或发行人下游客户或其军事代表机构（如有）的审查确认。
为避免歧义，发行人已在《招股说明书》“第六节业务与技术”之“二、发行人所处行业基本情况和市场竞争状况”之“（四）行业经营模式和行业的季节性、地域性、周期性”之“1、行业经营模式”中修订披露如下：
“（3）采购模式
为军品生产企业提供原材料及零部件的供应商，需经该军品生产企业按武器装备质量体系合格供方管理的要求进行资质和能力评价，根据评价的结果确定是否列入《合格供方名录》。军品生产企业的采购部门应从《合格供方名录》中选择供应商以实施对原材料及零部件的采购。”
(二) 报告期发行人外协加工的基本情况
报告期内，青岛凯瑞电子有限公司（以下简称“青岛凯瑞”）为发行人外协加工供应商，除此以外，报告期内发行人无其他外协加工的情形。
经核查，青岛凯瑞基本情况如下：
||||
|-|-|-|
||成立时间|1999年1月21日|
||注册地|青岛市城阳区北部工业园（古庙头村后）|
||注册资本|300万元|
||法定代表人|郑学军|
||统一社会信用代码|913702147137213773|
|经营范围||电子外壳及零部件的设计、研发、生产、销售、技术服务、电镀；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
||是否存在关联关系|否|
||股权结构|王钰30%，王镛30%，郑学军30%，兰孝成10%|

根据发行人说明及相关业务合同，青岛凯瑞为发行人外协加工钽材烧结。发行人向青岛凯瑞提供钽材零件，由青岛凯瑞制作烧结形成整体，再返还给发行人并收取加工费。根据发行人说明，该加工环节较为简单，为公司产品生产过程中的非关键工序，由于此项工序的重要性程度相对较低，投资固定资产进行自产的必要性较小，报告期内发行人采用将此工序外协加工的方式进行生产。
根据发行人与青岛凯瑞之间业务合同等相关资料及青岛凯瑞提供的纳税申报表，报告期内，公司向青岛凯瑞外协加工的金额情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|年度||外协加工金额（万元）|占采购总额比例（%）||占青岛凯瑞营业收入的|
||||||比例（%）|
||2017年|172.55|2.96|6.95||
||1-6月|||||
|2016||286.48|2.97|4.16||
|2015||339.02|4.82|5.39||
|2014||327.41|5.25|6.80||

根据发行人说明，报告期内，公司外协加工金额分别为 327.41万元、339.02万元、286.48万元和 172.55万元。其中，2015年同比上升3.55%，主要是因为 2015年公司钽外壳封装钽电容器的产量增加，钽材外协加工数量相应上升4.36%；
2016年同比下降15.50%，主要是因为2016年钽外壳封装钽电容器的产量有所下
降，使得钽材外协加工数量相应下降5.36%，并且经协商发行人付款方式从月结改
为预付部分款项，使得外协加工单价下降10.71%。报告期内外协加工金额占总采
购金额比例分别为5.25%、4.82%、2.97%和2.96%，占外协供应商营业收入的比例分别为6.80%、5.39%、4.16%和6.95%，占比较小。
根据发行人说明，外协供应商与发行人及其关联方、发行人主要客户或供应商不存在关联关系。
十三、招股说明书披露，新三板挂牌企业日望电子为发行人的同行业上市公司。日望电子公开转让说明书显示，其竞争对手为中国振华（集团）新云电子元器件有限责任公司、宁夏星日电子股份有限公司、广东风华高新科技集团有限公司、湖南湘怡中元科技股份有限公司。请发行人结合日望电子公开转让说明书内容，补充说明：（1）发行人列示的同行业可比上市公司的可比性及合理性；（2）结合湘怡中元历史沿革、报告期内经营业绩情况、报告期内发行人主要业务及业绩是否实际由湘怡中元实际贡献等，补充说明本次申报文件的信息披露是否准确、完整。请保荐机构、律师核查并发表意见。（《反馈意见》“二、信息披露问题/34”）
(一) 发行人列示的同行业可比上市公司的可比性及合理性
经核查，发行人在《招股说明书》之“第九节财务会计信息与管理层分析”中，列示了上市（挂牌）企业火炬电子、北方华创和日望电子作为发行人的同行业可比上市公司。发行人选择上述公司作为同行业可比上市（挂牌）公司的主要原因、可比性及合理性具体如下：
1.主营业务相似及所属行业相同
根据同行业可比上市（挂牌）公司的公开披露信息及《上市公司行业分类指南》、《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2011），发行人与上述公司的主营业务及行业分类具体如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||企业名称||主营业务||所属行业|
|宏达电子||军用电子元器件的研发、生产、销售及相关服务||计算机、通信和其他电子设备制造业||
|日望电子||专业生产、研制钽电解电容器||||
|火炬电子||电容器及相关产品的研发、生产、销售、检测及服务业务||||
|北方华创||电子工艺装备和电子元器件的研发、生产、销售及技术服务||||

由上表可见，发行人与其列示的同行业可比上市（挂牌）公司主营业务类似，
均涉及电子元器件或者电容器的研发生产，其所属行业均为计算机、通信和其他电
子设备制造业。
2.产品结构相似
根据同行业可比上市（挂牌）公司的公开披露信息，发行人及上述公司的主要产品构成情况如下：
单位：万元，%
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||企|产品分类|2017年1-6月||2016年度||2015年度||2014年度||
||业||||||||||
||||收入金额|收入占比|收入金额|收入占比|收入金额|收入占比|收入金额|收入占比|
||名||||||||||
||称||||||||||
|宏达电子||固体电解质钽电容器|90,26.97|37.62%|18,971.03|42.48|17,202.63|43.72|15,840.23|48.14|
|||非固体电解质钽电容器|12,592.54|52.48%|20,506.62|45.92|20,413.22|51.88|16,451.62|49.99|
|||陶瓷电容器|1,281.30|5.34%|2,462.12|5.51|1,319.43|3.35|587.59|1.79|
|||其他电子元器件及组件|1,092.66|4.55%|2,716.30|6.08|409.79|1.04|27.5|0.08|
|||合计|23,993.47|100.00%|44,656.07|100|39,345.07|100|32,906.94|100|
|日望电子||高能钽电解电容器|309.67|73.72|1,410.93|82.62|1,438.36|85.64|964.87|78.28|
|||非固体钽电解电容器|45.86|10.92|130.53|7.64|115.65|6.89|128.52|10.43|
|||超级|23.36|5.56|86.01|5.04|63.71|3.79|52.83|4.29|

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||电容器||||||||||
||固体钽电解电容器|41.15|9.80||79.82|4.67|61.45|3.66|85.31|6.92|
||铝电解电容器|-|-||0.43|0.03|0.07|0.004|1.07|0.09|
||陶瓷电容器|-|-||-||0.3|0.018|-|-|
||合计|420.04|100.00||1,707.72|100|1,679.54|100|1,232.60|100|
|火炬电子|代理委托业务|未披露|||112,820.64|75.09|75,466.24|69.6|60,275.84|67.65|
||自产业务||||35,782.86|23.82|32,582.89|30.05|28,526.43|32.02|
||钽电容器||||1,176.16|0.78|-|-|-|-|
||陶瓷材料||||-|-|-|-|-|-|
||其他业务||||472.12|0.31|383.1|0.35|291.27|0.33|
||合计||||150,251.78|100|108,432.23|100|89,093.54|100|
|北方华创|电子元器件设备|57,659.23||55.52|81,299.72|50.11|-|-|-|-|
||电子元件|34,748.37||33.46|60,793.35|37.47|40,019.47|46.84|34,907.28|36.3|
||锂电设备|-||-|9,557.74|5.89|-|-|-|-|
||真空设备|8,807.01||8.48|8,829.80|5.44|-|-|-|-|
||电子元器件制|2,631.97||2.53|-|-|30,877.74|36.14|46,393.16|48.24|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|造设备|||||||||
|混合电子元器件|-|-|-|-|7,213.94|8.44|6,684.95|6.95|
|其他主营业务|-|-|-|-|6,538.22|7.65|6,168.23|6.41|
|其他业务|-|-|1,758.13|1.08|796.5|0.93|2,019.78|2.1|
|合计|162,238.74|100|162,238.74|100|85,445.87|100|96,173.41|100|

注：火炬电子2017年半年报未披露期主营业务收入构成。
其中，日望电子主要产品为钽电解电容器，与发行人产品结构高度类似。火炬电子主营业务中占比最高的业务为陶瓷电容器代理委托业务，主要产品占比最高的为陶瓷电容器，陶瓷电容器为发行人主要产品之一。北方华创于 2016年8月重大资产重组前，原名为七星电子，其电子元件业务收入一直占公司业务的30%以上，且其电子元件产品包括钽电容器。
基于上述，发行人与所选同行业可比上市（挂牌）公司主要产品类似。
3.市场定位相似
根据相关公开信息及发行人说明，发行人、火炬电子、北方华创与日望电子的下游客户均包括军工客户。军用电子元器件由于涉及国家安全问题，审批较为严格，进入市场周期较长、资金成本高，进入门槛较高，故国内拥有军工资质的钽电容器生产厂商市场份额和经营状况较为稳定。
综上所述，火炬电子、北方华创和日望电子在主营业务及所属行业、产品结构、市场定位等方面与发行人均具有较高的相似度，可比性较高。其中，发行人与日望电子可比性最高，与火炬电子在业务模式上存在一定差异，与北方华创在产品类型上存在一定差异。但由于发行人所属行业较为细分，产品和经营模式具有较强独特性，上市（挂牌）公司中未有与之更相似的可比公司，因此发行人选取此三家公司作为《招股说明书》中披露的可比公司，具有较强的可比性与合理性。
(二) 结合湘怡中元历史沿革、报告期内经营业绩情况、报告期内发行人主要业务及业绩是否实际由湘怡中元实际贡献等，补充说明本次申报文件的信息披露
是否准确、完整
1.湘怡中元历史沿革情况
湘怡中元的历史沿革情况详见《补充法律意见书（三）》“九”/“（三）”部分。
2.湘怡中元经营业绩对发行人经营业绩的影响
根据《审计报告》及湘怡中元财务报表，报告期内，湘怡中元经营业绩与发行人合并口径经营业绩对比情况如下：
单位：万元，%
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||时间||2017年1-6月||||||2016年度|||||
||项目||宏达电子||湘怡中元||占比||宏达电子||湘怡中元||占比|
|营 业收入||24,017.04||3,549.48||14.78||44,873.63||5,626.92||12.54||
|净 利润||9,107.61||66.10||0.72||19,659.53||637.50||3.24||
|资 产总额||96,054.14||11,909.14||12.34||90,779.24||8,166.64||9.00||
||时间||2015年度||||||2014年度|||||
||项目||宏达电子||湘怡中元||占比||宏达电子||湘怡中元||占比|
|营 业收入||39,456.17||4,481.23||11.36||32,936.20||3,536.37||10.74||
|净 利润||7,571.77||249.82||3.30||14,446.88||155.24||1.07||
|资 产总额||66.720.22||6,183.64||9.51||58,718.74||11,076.28||18.86||

由上表可见，湘怡中元经营业绩占发行人规模较小，报告期内发行人主要业绩并非由湘怡中元实际贡献。
(三) 本次申报文件披露情况
经核查，因湘怡中元是发行人的全资子公司，发行人已在《招股说明书》之“第五节发行人基本情况”/“三、发行人重大资产重组情况”、“五、发行人控股子公司、参股公司情况”中，对湘怡中元的基本情况及股权转让过程进行了披露，本次申报材料相关信息披露准确、完整。
第二部分对发行人相关情况变化的核查和更新事项
一、本次发行上市的批准和授权
2017年5月23日，发行人召开第一届董事会第十一次会议，审议并通过了《关于株洲宏达电子股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》以及《关于公司未来三年分红回报规划的议案》。
2017年6月8日，发行人召开 2017年第一次临时股东大会，审议并通过了《关于株洲宏达电子股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》以及《关于公司未来三年分红回报规划的议案》。
经核查，发行人第一届董事会第十一会议和 2017年第一次临时股东大会在召集、召开方式、议事程序及表决方式等方面符合有关法律法规和《公司章程》的规定，决议合法有效。
综上，发行人本次发行并上市已获得必要的内部批准，本次发行尚待中国证监会核准，有关股票的上市交易尚需经深圳证券交易所同意。
二、发行人本次发行并上市的实质条件
根据《审计报告》并经发行人确认，发行人 2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为
14,451.94万元、18,581.57万元、19,491.41万元及9,169.15万元（四舍五入保留两位小数），发行人具有持续盈利能力，且财务状况良好。
根据众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制鉴证报告》（众会字（2017）第9025号）并经发行人确认，发行人按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于2017年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人仍符合《法律意见书》所述本次发行并上市的其他各项实质条件。
三、发行人的业务
对《律师工作报告》/“八、发行人的业务”/“6.发行人及其子公司持有的业务资质的情况”部分，更新如下：
2017年5月26日，发行人取得由国家国防科技工业局颁发的《武器装备科研
生产许可证》，有效期自 2017年5月26日至 2022年5月25日。
四、关联交易及同业竞争
截至本补充法律意见书出具之日，公司关联交易及同业竞争情况发生如下变化：
1.其他关联方
根据发行人的董事、监事和高级管理人员的书面说明并经核查，对发行人的董事、监事和高级管理人员在宏达电子及其子公司之外的其他公司的主要任职情况更新如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名||在发行人的|兼职公司|兼职职务||兼职公司与发行|
|||职务||||人关系|
|钟若农|董事长||株洲特焊|监事|发行人实际控制人控制的其他企业||
|曾继疆|董事、总经理||--|--|--||
|贺全平|董事、副总经理||--|--|--||
|靳海涛|董事||前海方舟|董事长/法定代表人|发行人的机构股东||
||||华润深国投信托有限公司|董事|--||
||||深圳市中新赛克科技股份有限公司|董事长|--||
||||深业集团有限公司|董事|--||
||||深圳市创捷供应链有限公司|董事|--||
||||深圳市前海新华电视文化发展有限公司|监事|--||
||||苏州米粒影视文化传播有限公司|董事|--||
||||前海母基金股权投资（深圳）有限公司|执行董事|发行人的机构股东的控股股东||
||||杭州顺网科技股份有限公司|独立董事|--||
||||华宝投资有限公司|董事|--||

||||||
|-|-|-|-|-|
|||前海方舟（深圳）资产管理有限公司|执行董事|--|
|高成|独立董事|--|--|--|
|欧阳祖友|独立董事|--|--|--|
|徐友龙|独立董事|广东东阳光科技控股股份有限公司|独立董事|--|
|||南通江海电容器股份有限公司|独立董事|--|
|||惠州龙为科技有限公司|董事长|--|
|王大辉|监事会主席|湘宏房地产|监事|发行人实际控制人控制的其他企业|
|余江丹|监事|--|--|--|
|袁坤阳|监事|--|--|--|
|曾琛|副总经理、董事会秘书|德沁资管|监事|--|
|||湘东机械|监事|发行人实际控制人控制的其他企业|
|钟少卿|副总经理|--|--|--|
|陈庚兰|财务总监|--|--|--|

2.根据《审计报告》、发行人说明、发行人董事、监事及高级管理人员上述兼职情况并经核查，报告期内，公司的其他关联方主要包括：
||||
|-|-|-|
|序号|关联方名称|与公司关系|
|1|前海方舟|公司董事靳海涛担任执行董事的企业|
|2|华润深国投信托有限公司|公司董事靳海涛担任董事的企业|
|3|深圳市中新赛克科技股份有限公司|公司董事靳海涛担任董事的企业|
|4|深业集团有限公司|公司董事靳海涛担任董事的企业|
|5|苏州米粒影视文化传播有限公司|公司董事靳海涛担任董事的企业|
|6|杭州顺网科技股份有限公司|公司董事靳海涛担任独立董事的企业|

||||
|-|-|-|
|7|华宝投资有限公司|公司董事靳海涛担任董事的企业|
|8|前海母基金股权投资（深圳）有限公司|公司董事靳海涛担任执行董事的企业|
|9|前海方舟（深圳）资产管理有限公司|公司董事靳海涛担任执行董事的企业|
|10|深圳市创捷供应链有限公司|公司董事靳海涛担任董事的企业|
|11|惠州龙为科技有限公司|公司独立董事徐友龙担任董事长的企业|
|12|广东东阳光科技控股股份有限公司|公司独立董事徐友龙担任独立董事的企业|
|13|南通江海电容器股份有限公司|公司独立董事徐友龙担任独立董事的企业|
|14|国信财富|公司副总经理、董事会秘书曾琛担任董事的企业|

根据《审计报告》、相关工商登记资料并经核查，对《律师工作报告》/“九、关联交易及同业竞争”/“（二）发行人与关联方之间的主要关联交易”部分，更新如下：
1.与关联方的资金往来
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方||2017年6月30||2016年 12 月||2015年12月31||2014年12月31|
|||日||31 日||日||日|
|其他应收款（万元）|||||||||
|湘东机械|-||-||-||6,226.98||
|株洲特焊|-||-||-||12,832.43||
|贺全平|4.07||4.07||4.07||4.07||
|钟少卿|10.00||5.00||5.00||7.94||
|陈庚兰|2.48||3.15||1.90||0.86||
|王大辉|1.00||1.00||1.00||1.77||
|袁坤阳|2.00||2.91||-||1.97||
|曾继疆|7.16||2.16||-||-||
|钟若农|5.99||2.12||-||-||

||||||
|-|-|-|-|-|
|曾琛|8.87|4.32|-|-|
|其他应付款（万元）|||||
|曾继疆|-|-|-|98.12|
|钟若农|-|-|-|94.10|
|曾琛|-|-|-|416.90|
|贺全平|-|-|-|9.97|
|余江丹|-|-|-|4.76|

 2.与关联方购销商品、提供和接受劳务
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|交易内容||2014年度||2015年度||2016年度||2017年1-6|
||||交易金额||交易金额||交易金额||月交易金额|
||||（万元）||（万元）||（万元）||（万元）|
|湘东机械|采购设备、维修、零配件等|41.77||-||9.40||4.96||
|株洲融兴银行|委托贷款手续费|-||-||3.42||5.25||
||贷款利息支出|24.99||40.02||4.84||12.70||
||存款利息收入|-||-||473.63||127.96||
||租赁收入|-||3.23||38.71||19.35||

五、发行人的主要财产
截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司的主要财产情况发生如下变化：
（一）商标
根据因发行人两项新商标已注册公告，对《律师工作报告》/“十、发行人的主要财产”/“（五）商标”部分，更新如下：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||商标名|图形|类别|有效期限|注册号|取得方式||权利|
|||称|||||||人|
|1|湘江|||9|2008 年5 月14日至2018年5月13日|4642555|受让取得|宏达电子||
|2|XJ|||9|2017年 08月 21日至2027年 08月 20日|19633911|原始取得|宏达电子||
|3|XIANGYEE|||9|2017年 04月 14日至2027年 04月 13日|18713902|原始取得|湘怡中元||

注：经本所律师于国家工商行政管理总局商标局检索核查，上述商标XJ（注册号:19633911）、商标XIANGYEE（注册号：18713902），已经过三个月的初审公告，目前已注册公告，但发行人尚未收到国家工商行政管理总局商标局正式核发的商标注册证。
（二）专利
因发行人相关专利权的权利人名称由宏达有限变更为宏达电子，对《律师工作报告》/“十、发行人的主要财产”/“（六）专利”部分，更新如下：
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序|专利号||权利|专利名称||类|申请日期|授权公告日|备注|
||号|||人|||别||||
|1||ZL201430535541.5|宏达电子||安装固定架（钽电容器）|外观设计||2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|
|2||ZL201430535388.6|宏达电子||电容器（非固体电解质全钽电容器-1）|外观设计||2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|
|3||ZL201430535625.9|宏达电子||安装固定架（高能钽混合电容器）|外观设计||2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|
|4||ZL201430536245.7|宏达电子||钽电容器（THCF型高能钽混合电容器）|外观设计||2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|5|ZL201430536158.1|宏达电子|钽电容器（CAK36SF型高能钽混合电容器）|外观设计|2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|
|6|ZL201430536037.7|宏达电子|钽电容器（CA34A非固体电解质钽电容器）|外观设计|2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|
|7|ZL201430536009.5|宏达电子|钽电容器（CAK36A全钽电容器）|外观设计|2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|
|8|ZL201430535796.1|宏达电子|电容器（瓷介电容器-1）|外观设计|2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|
|9|ZL201430536052.1|宏达电子|电容器（瓷介电容器-2）|外观设计|2014年12月18日|2015年7月15日|原始取得|
|10|ZL201430537778.7|宏达电子|电容器（多芯组瓷介电容器）|外观设计|2014年12月19日|2015年7月15日|原始取得|
|11|ZL201430537697.7|宏达电子|电容器（多芯组合式陶瓷电容器）|外观设计|2014年12月19日|2015年7月15日|原始取得|

（三）域名
因发行人对原有域名进行续期并新申请取得一项域名，对《律师工作报告》/“十、发行人的主要财产”/“（七）域名”部分，更新如下：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序号||权利人||域名||注册日期||到期时间|
|1||宏达电子||hongdacap.com.cn||2008年4月11日||2027年 4月 11 日||
|2||宏达电子||zzhddz.com||2017年4月10日||2018年 4月 10日||

（四）对外投资
对《律师工作报告》/“十、发行人的主要财产”/“（九）对外投资”/“1.子公司”部分，更新如下：
1.湘怡中元
2017年3月28日，湘怡中元取得株洲市工商局换发的《营业执照》（统一社
会信用代码：9143020071704975XQ）。
2.宏达恒芯
2017年6月13日，宏达恒芯召开股东会，审议并同意股东朱学琳将其持有的宏达恒芯3%股权转让给汤裕华；股东朱学琳将其持有的宏达恒芯2%的股权转让给宏达电子。此次股权变更后，宏达恒芯的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|股东姓名|出资额（万元）|持股比例（％）|
|1|宏达电子|448|56|
|2|赵海飞|56|7|
|3|邱毓|56|7|
|4|赵金梅|56|7|
|5|赵广勇|40|5|
|6|汤裕华|24|3|
|7|陈雪佳|120|15|
|合计||800.00|100.00|

 3.宏达灵矽
2017年 8月 1日，宏达灵矽取得南京市鼓楼区市场监督管理局下发的《公司准予注销登记通知书》（公司注销[2017]第08010001），核准宏达灵矽注销。
4.株洲联恒
2017年6月10日，株洲联恒召开股东会，审议并同意解散株洲联恒。现株洲联恒正在办理注销手续。
（五）主要生产经营设备
根据《审计报告》、相关设备购置合同等凭证及发行人的确认，公司的主要生产经营设备包括机器设备和电子设备等。截至 2017年 6月 30日，公司及其子公司生产经营的主要设备情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序|设备名称|数量|账面净值（元）|
|号||||

||||||
|-|-|-|-|-|
||序|设备名称|数量|账面净值（元）|
||号||||
|1||磁控溅射镀膜系统|1.00|3,514,011.91|
|2||半自动沾银机|1.00|1,182,781.02|
|3||薄膜激光调阻机|1.00|826,367.51|
|4||网络分析仪|1.00|738,459.86|
|5||铝箔焊接机|1.00|714,269.50|
|6||自动双腔热分解炉|1.00|683,760.68|
|7||多功能测量设备|1.00|679,271.39|
|8||X光机 X-Ray|1.00|621,931.07|
|9||厚膜激光调阻机|1.00|612,484.19|
|10||片式钽电容组装机|1.00|576,921.02|

经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司的主要财产权属清晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷；发行人及其子公司的主要财产系合法取得，不存在违反法律法规规定的情形。
六、发行人的重大债权债务
根据发行人的说明，并经本所经办律师核查，截至本补充法律意见出具日，发行人新增签署或新提供金额在 100万元以上正在履行的重大合同如下：
1.采购合同
2017年6月16日，湘怡中元与江门富祥电子材料有限公司签订《采购合同》（合同编号：HDX2017061616），向其采购钽材，合同金额为 6,880,000.00元。
2.销售合同
2017年1月12日，宏达电子与中国航空工业集团下属某研究所（客户编码2030178）签订《订货合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 3,375,164.70元。
2017年1月19日，宏达电子与中国航空工业集团下属某研究所（客户编码
2030178）签订《订货合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 3,162,630.00元。
2017年3月6日，宏达电子与中国航天科工集团下属某研究院（客户编码
2020197）签订《订货合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 3,520,000.00元。
2017年3月21日，宏达电子与中国电子科技集团下属某公司（客户编码
2030024）签订《采购合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 4,254,720.00元。
2017年3月30日，宏达电子与中国电子科技集团下属某公司（客户编码
2030164）签订《购销合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 2,365,615.00元。
2017年4月28日，宏达电子与中国电子科技集团下属某公司（客户编码
2030164）签订《购销合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 3,180,000.00元。
2017年4月28日，宏达电子与中国电子科技集团下属某公司（客户编码
2030164）签订《购销合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 3,334,500.00元。
2017年5月9日，宏达电子与中国航空工业集团下属某研究所（客户编码
2030178）签订《订货合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 4,583,834.80元。
2017年5月12日，宏达电子与中国航空工业集团下属某研究所（客户编码2030178）签订《订货合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 1,763,678.60元。
2017年5月17日，宏达电子与中国航空工业集团下属某研究所（客户编码2030180）签订《采购订货合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 2,705,000.00元。
2017年5月27日，宏达电子与中国航空工业集团下属某研究所（客户编码2030178）签订《订货合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 1,557,166.00元。
2017年6月13日，宏达电子与中国航空工业集团下属某研究所（客户编码2030178）签订《订货合同》，向其销售钽电容器，合同金额为 4,273,288.00元。
七、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
（一）股东大会决议情况
对《律师工作报告》/“十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作”/“（三）历次股东大会、董事会、监事会”部分，增加：
2017年6月2日，发行人召开 2016年度股东大会，审议并通过了《关于公司2016年度报告的议案》、《关于公司2016年度董事会工作报告的议案》、《关于公司2016年度独立董事述职报告的议案》等。
2017年6月8日，发行人召开 2017年第一次临时股东大会，审议并通过了《关于株洲宏达电子股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》、《关于公司未来三年分红回报规划的议案》。
2017年6月28日，发行人召开2017年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于追溯调整公司整体变更时净资产情况的议案》。
（二）董事会决议情况
对《律师工作报告》/“十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作”/“（三）历次股东大会、董事会、监事会”部分，增加：
2017年5月10日，发行人召开第一届董事会第十次会议，审议并通过了《关于公司2016年度总经理工作报告的议案》、《关于公司 2016年度报告的议案》、《关于公司2016年度独立董事述职报告的议案》等。
2017年5月23日，发行人召开第一届董事会第十一次会议，审议并通过了《关于株洲宏达电子股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》、《关于公司未来三年分红回报规划的议案》。
2017年6月10日，发行人召开第一届董事会第十二次会议，审议并通过《关于追溯调整公司整体变更时净资产情况的议案》。
（二）监事会决议情况
对《律师工作报告》/“十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作”/“（三）历次股东大会、董事会、监事会”部分，增加：
2017年5月10日，发行人召开第一届监事会第五次会议，审议并通过了《关于公司 2016年度报告的议案》、《关于公司 2016年度监事会工作报告的议案》等。
八、发行人的税务
（一）发行人及其子公司执行的税种、税率
根据《审计报告》、发行人提供的纳税申报表以及完税凭证，并经本所核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司执行的主要税种及税率如下：
|||||
|-|-|-|-|
||纳税人||企业所得税|
|发行人||15%||
|湘怡中元||25%||
|宏达膜电||25%||
|宏达微电子||25%||
|宏达磁电||25%||
|宏达陶电||15%||
|宏达电通||25%||
|株洲天微||25%||
|宏达恒芯||25%||
|联恒科技||25%||
|华毅微波||25%||

注：发行人现持有的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201443000156）将于2017年9月到期。发行人已于 2017年6月申请重新认定，并将申请资料提交湖南省科学技术厅，截至本补充法律意见书出具之日，已进入评审阶段。
经本所核查，发行人及其子公司目前执行的主要税种及税率符合现行法律、法规和规范性文件的要求。
（二）发行人及其子公司享受的政府补助
根据《审计报告》、公司提供的相关财政补贴文件、进账单和记账凭证，对发行人报告期内的财政补贴情况如下：
||||
|-|-|-|
|补助项目|2016年度|2017年 1-6|
||（万元）|月（万元）|

||||
|-|-|-|
|中小微企业补助|14.00|-|
|专利保险补贴|1.34|-|
|产品退税|1,876.94|1,026.62|
|应用示范专项补助|30.00|-|
|(元器件)研发补助|71.50|-|
|稳岗补贴|11.47|-|
|个税返还|105.42|-|
|税收奖励|30.00|-|
|中央外经贸资金补贴款|25.00|10.00|
|创客空间补贴|130.00|200.00|
|金属全密封片式固体电解质钽电容器产业化|30.00|-|
|智能流程制造信息化|20.00|-|
|THC型高能混合钽电容器补贴|205.00|-|
|进口贴息|9.61|-|
|全钽电容器产业化|12.00|-|
|技术转移交易补贴|5.40|-|
|技能人才公共实训补贴|20.00|-|
|创新创业投资补助|15.00|12.00|
|高分子创新基金补贴|20.00|-|
|CAK39H 补贴|20.00|-|
|CAK39HE 型非固体电解质全钽电容器创新基金补贴|30.00|-|
|多层片式陶瓷电容器补贴|8.00|-|
|先进钽电容纳米符合材料技术集成补贴|15.00|-|
|片式固体钽电容器|30.00|-|
|市场开拓费补贴|20.00|-|
|瓷介电容器产业化|30.00|-|

||||||
|-|-|-|-|-|
|科技三项经费|5.00||-||
|重点发明维持费|0.11||-||
|研发创新平台奖|-||30.00||
|支持企业知识产权保护奖|-||1.00||
|先进设备投资奖|-||4.82||
|境外引进人才费用拨款|-||4.00||
|合计|2,790.79||1,288.44||
|补助项目||2014年度||2015年度|
|||（万元）||（万元）|
|生产线建设补助款|0.82||-||
|超低ESR片式高分子固体电解质钽电容器研发拨款|50.00||-||
|支持先进电子材料联合研究中心发展技术支持与研发资金|20.00||-||
|科技创新引导资金|23.00||-||
|中小微企业发展专项资金补贴|10.00||-||
|(元器件)研发补助|120.00||75.00||
|中小微企业补助|-||12.00||
|2014 年度经济目标考核暨项目建设先进单位和个人的补助|-||11.00||
|省百项重点新产品推进计划和百项专利转化推进计划奖励项目|-||10.00||
|株洲市企业技术创新中心|-||10.00||
|专利保险补贴|-||0.20||
|贯彻《企业知识产权管理规范》国家标准补助|-||2.00||
|稳岗补贴|-||9.67||
|个税返还|-||2.45||
|产品退税|-||898.41||
|应用示范专项补助|-||30.00||

||||
|-|-|-|
|合计|223.82|1,060.73|

（三）截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司取得税务合法证明情况
1.发行人
根据荷塘区国税局、荷塘区地税局于 2017年8月1日分别出具的《证明》，宏达电子自2017年1月1日至今，模范遵守中华人民共和国税收征管及相关法律、法规规定依法纳税，其执行的税种、税率符合法律规定；依法办理纳税申报，暂未发现偷税、漏税、欠税、未按规定履行代扣代缴税款义务或其他违反有关税收法律、法规及规范性文件的情形，暂未出现因违反有关税收法律、法规及其他规范性法律文件而被税务机关处罚的情形，与主管税务机关暂未发生涉税争议。
2.湘怡中元
根据天元区国税局于 2017年8月1日出具的《涉税信息查询结果告知书》，湘怡中元自 2017年 1月 1日至今不存在违法违章的记录。根据天元区地税局于 2017年 8月 3日出具的《证明》，湘怡中元自 2017年 1月 1日至今，暂未因违反税收法律、法规而受到税务行政处罚的记录。
3.宏达陶电
根据荷塘区国税局、荷塘区地税局分别于 2017年8月1日、2017年7月31日出具的《证明》，宏达陶电自 2017年1月1日至今，模范遵守中华人民共和国税收征管及相关法律、法规规定依法纳税，其执行的税种、税率符合法律规定；依法办理纳税申报，暂未发现偷税、漏税、欠税、未按规定履行代扣代缴税款义务或其他违反有关税收法律、法规及规范性文件的情形，暂未出现因违反有关税收法律、法规及其他规范性法律文件而被税务机关处罚的情形，与主管税务机关暂未发生涉税争议。
4.宏达磁电
根据荷塘区国税局、荷塘区地税局分别于 2017年8月1日、2017年7月31日出具的《证明》，宏达磁电自 2017年1月1日至今，模范遵守中华人民共和国税收征管及相关法律、法规规定依法纳税，其执行的税种、税率符合法律规定；依法办理纳税申报，暂未发现偷税、漏税、欠税、未按规定履行代扣代缴税款义务或
其他违反有关税收法律、法规及规范性文件的情形，暂未出现因违反有关税收法律、
法规及其他规范性法律文件而被税务机关处罚的情形，与主管税务机关暂未发生涉税争议。
5.宏达膜电
根据天元区国税局于 2017年8月1日出具的《涉税信息查询结果告知书》，宏达膜电自 2017年 1月 1日至今不存在违法违章的记录。根据天元区地税局于 2017年 8月 3日出具的《证明》，宏达膜电自 2017年 1月 1日至今，暂未有因违反税收法律、法规而受到税务行政处罚的记录。
6.宏达微电子
根据天元区国税局于 2017年8月1日出具的《涉税信息查询结果告知书》，宏达微电子自2017年1月1日至今不存在违法违章的记录。根据天元区地税局于 2017年 8月 3日出具的《证明》，宏达微电子自 2017年 1月 1日至今，暂未发现因违反税收法律、法规而受到税务行政处罚的记录。
7.宏达恒芯
根据荷塘区国税局、荷塘区地税局分别于 2017年8月1日出具的《证明》，宏达恒芯自2017年1月1日至今，模范遵守中华人民共和国税收征管及相关法律、法规规定依法纳税，其执行的税种、税率符合法律规定；依法办理纳税申报，暂未发现偷税、漏税、欠税、未按规定履行代扣代缴税款义务或其他违反有关税收法律、法规及规范性文件的情形，暂未出现因违反有关税收法律、法规及其他规范性法律文件而被税务机关处罚的情形，与主管税务机关暂未发生涉税争议。
8.宏达电通
根据天元区国税局于 2017年8月1日出具的《涉税信息查询结果告知书》，宏达电通自 2017年 1月 1日至今不存在违法违章的记录。根据天元区地税局于 2017年 8月 3日出具的《证明》，宏达电通自 2017年 1月 1日至今，暂未发现因违反税收法律、法规而受到税务行政处罚的记录。
9.株洲联恒
根据天元区国税局于 2017年8月1日出具的《涉税信息查询结果告知书》，株洲联恒自 2017年 1月 1日至今不存在违法违章的记录。根据天元区地税局于 2017年 8月 3日出具的《证明》，株洲联恒自 2017年 1月 1日至今，暂未发现因违反税收法律、法规而受到税务行政处罚的记录。
10.华毅微波
根据荷塘区国税局、荷塘区地税局分别于 2017年8月1日出具的《证明》，华毅微波自2017年1月1日至今，模范遵守中华人民共和国税收征管及相关法律、法规规定依法纳税，其执行的税种、税率符合法律规定；依法办理纳税申报，暂未发现偷税、漏税、欠税、未按规定履行代扣代缴税款义务或其他违反有关税收法律、法规及规范性文件的情形，暂未出现因违反有关税收法律、法规及其他规范性法律文件而被税务机关处罚的情形，与主管税务机关暂未发生涉税争议。
11.株洲天微
根据天元区国税局于 2017年8月1日出具的《涉税信息查询结果告知书》，株洲天微自 2011年 1月 1日至今不存在违法违章的记录。根据天元区地税局于 2017年8月3日出具的《证明》，株洲天微自 2017年1月1日至今，暂未发现因违反税收法律、法规而受到税务行政处罚的记录。
综上，根据《审计报告》、发行人纳税申报表、发行人的陈述以及相关税务机关出具的证明，并经本所核查，发行人及其子公司报告期内依法纳税，不存在违反税收法律法规而被税务部门行政处罚的记录。
九、发行人的环境保护情况
根据株洲市环境保护局荷塘分局于 2017年8月2日出具的《证明》，宏达电子环保审批手续完备，自 2017年2月23日至今，严格按照国家有关环境保护法律、法规从事生产经营，未曾出现环境污染事故和环境违法行为，无因违反环境法律、法规、规章而受到行政处罚的情形。
根据本所律师走访环境保护主管部门核查及发行人的确认，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司能够按国家有关法律、法规和规范性文件的要求组织产品生产、经营活动，不存在因环境保护问题而被环境保护主管部门给予行政处罚的行为，也不存在正在进行的或尚未了结的因环境保护问题而受到行政处罚的情形。
十、诉讼、仲裁和行政处罚
根据发行人及其主要股东、发行人董事长、总经理的书面说明，并经本所律师走访株洲市中级人民法院核查、在全国法院失信被执行人名单信息公布与查询网站（http://zhixing.court.gov.cn/search/）等公开信息途径检索核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司、持有发行人5%以上（含5%）股权的主要股东及发行人董事长、总经理不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处
罚案件。
十一、结论意见
基于上述，金杜认为，自《补充法律意见书（三）》出具之日至本补充法律意见书出具之日，未发生影响发行人本次发行的重大不利事项。
本补充法律意见书正本一式三份。
（下接签字页）
（此页无正文，为《北京金杜（成都）律师事务所关于株洲宏达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之补充法律意见书（四）》之签字盖章页）
北京金杜（成都）律师事务所 经办律师：___________
刘荣
_________
叶凯
单位负责人：___________
张如积
二零一七年月日