公司代码：600784 公司简称：鲁银投资鲁银投资集团股份有限公司
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
|||||
|-|-|-|-|
|未出席董事职务|未出席董事姓名|未出席董事的原因说明|被委托人姓名|
|独立董事|周建|工作原因|汪安东|

4 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以2018年12月31日公司总股本568,177,846.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税），共分配现金股利6,818,134.15元,剩余可供股东分配利润55,362,796.84元结转以后年度。
二公司基本情况
1 公司简介
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|鲁银投资|600784|鲁银集团|

||||
|-|-|-|
|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|刘方潭|刘晓志|
|办公地址|济南市经十路10777号|济南市经十路10777号|
|电话|0531-82024156|0531-82024156|
|电子信箱|luyin784@163.com|luyin784@163.com|

2 报告期公司主要业务简介
公司主要业务板块包括粉末冶金、房地产、贸易等。
1.粉末冶金
粉末冶金业务主要产品为钢铁粉末系列产品，广泛应用于汽车、家电、航空航天、焊接等领
域。粉末冶金公司是目前国内最大的粉末冶金材料生产企业，产品质量稳定，客户认可度较高，具备良好的品牌形象，处于国内领先地位。粉末冶金一期工程完成，总体技术已达到国际先进水平，二期项目建设进度按照网络节点积极推进。粉末冶金公司以提高发展质量和效益为中心，生产经营业绩稳步提升,成为公司发展的主业。
2.房地产
房地产业务主要产品以商业和住宅楼盘开发为主，开发区域主要集中在济南、青岛等地，楼盘质量稳定，业内口碑佳。2018年房地产板块完成整合，山东鲁邦积极推动转型发展工作，加大资产盘活力度,并推动存量土地的开发。
3.贸易业务
贸易业务主要以铁矿石、钢坯、建材等产品购销为主，报告期内公司扩大矿石购销业务、新增焦炭购销业务。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
||2018年|2017年|本年比上年增减(%)|2016年|
|总资产|4,125,630,895.27|4,178,898,056.67|-1.27|4,601,792,785.41|
|营业收入|1,984,202,840.25|1,553,098,027.62|27.76|2,991,561,183.73|
|归属于上市公司股东的净利润|62,822,106.52|-136,632,686.47||41,716,670.62|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-34,230,718.24|-165,509,134.01||-177,121,545.52|
|归属于上市公司股东的净资产|1,502,770,711.17|1,432,894,297.91|4.88|1,601,466,636.61|
|经营活动产生的现金流量净额|523,662,741.55|111,728,114.84|368.69|525,068,872.71|
|基本每股收益（元／股）|0.11|-0.24||0.07|
|稀释每股收益（元／股）|0.11|-0.24||0.07|
|加权平均净资产收益率（%）|4.18|-8.94|增加13.12个百分点|2.75|

3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|359,320,928.73|389,117,431.76|658,896,963.56|576,867,516.20|
|归属于上市公司股东的净利润|78,002,585.06|-5,013,388.15|-7,960,842.56|-2,541,000.03|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|-29,426,856.66|1,939,430.23|-6,189,488.75|-553,803.06|
|经营活动产生的现金流量净额|431,749,694.48|-38,552,023.78|135,551,289.86|-5,086,219.01|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4 股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||46,047|||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||44,300|||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|山东国惠投资有限公司|121,615,090|121,615,090|21.40||无||国有法人|
|山东省国有资产投资控股有限公司|0|28,278,018|4.98||无||国有法人|
|柳恒伟|0|6,919,583|1.22||无||境内自然人|
|胡杏清|12,300|4,682,700|0.82||无||境内自然人|
|杭州九硕实业有限公司|6,600|3,739,000|0.66||无||境内非国有法人|
|赵欣阳|3,284,873|3,444,873|0.61||无||境内自然人|
|陈国华|100,000|3,006,421|0.53||无||境内自然人|
|张培敏|0|2,795,000|0.49||无||境内自然人|
|李长春|6,200|2,526,267|0.44||无||境内自然人|
|崔凯|2,044,800|2,106,200|0.37||无||境内自然人|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||公司控股股东山东国惠投资有限公司与上述其他股东无关联关系，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。||||||

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
□适用□不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用□不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
□适用√不适用
5 公司债券情况
□适用√不适用
三经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
公司全年实现营业收入19.84亿元，完成年度预算的132.27%，比上年同期增长27.76%。主要原因是：（1）粉末冶金特种高性能10万吨项目一期工程顺利投产，公司整体盈利能力逐渐提高，
收入较上年同期增长19.00%；（2）经贸公司调整业务模式，扩大业务范围，收入较上年同期增长63.93%。
公司实现净利润6248.74万元，其中归属于母公司所有者的净利润6282.21万元，完成年度预算的104.70%，主要原因是：（1）公司本期加大盘活存量资产的工作力度，完成泰泽海泉项目的转让及青大电缆的出清工作，实现投资收益，对本期利润贡献较大；（2）公司本期出售银河大厦项目剩余房产，实现收益对本期利润影响较大。
2 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制2018年度及以后期间的财务报表。
本公司执行财会〔2018〕15号的主要影响如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|会计政策变更内容和原因|受影响的报表项目名称|本期受影响的报表项目金额|上期重述金额|上期列报的报表项目及金额|
|1.应收票据和应收账款合并列示|应收票据及应收账款|714,543,465.69元|904,287,194.92元|应收票据：85,075,306.07元|
|||||应收账款：819,211,888.85元|
|2.应收利息、应收股利并其他应收款项目列示|其他应收款|29,369,469.64元|48,616,806.00元|应收利息：407,701.82元|
|||||其他应收款：48,209,104.18元|
|3.应付票据和应付账款合并列示|应付票据及应付账款|835,554,083.36元|931,177,005.23元|应付票据：497,570,000.00元|
|||||应付账款：433,607,005.23元|
|4.应付利息、应付股利计入其他应付款项目列示|其他应付款|94,123,875.89元|154,102,809.79元|应付利息：2,186,522.28元|
|||||应付股利：1,647,746.31元|
|||||其他应付款：150,268,541.20元|

5.管理费用列报 管理费用：管理费用 106,102,754.41元115,005,224.20元
调整 136,702,285.47元
||||||
|-|-|-|-|-|
|6.研发费用单独列示|研发费用|28,908,796.60元|21,697,061.27元|—|

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本年度纳入合并范围的子公司详见本节“九、1、在子公司中的权益”，本年度合并范围的变更详见本节“八、4、处置子公司”。
本财务报表由本公司董事会于2019年4月23日批准报出。