东睦新材料集团股份有限公司2014年半年度报告摘要
东睦新材料集团股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|东睦股份||股票代码|||600114|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||||
|联系人和联系方式||董事会秘书|||证券事务代表||
|姓名|曹阳|||黄永平|||
|电话|0574-8784 1061|||0574-8784 1061|||
|传真|0574-8783 1133|||0574-8783 1133|||
|电子信箱|caoyang@pm-china.com|||huangyp@pm-china.com|||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||本报告期末比上年|
|||本报告期末||上年度末|||
|||||||度末增减（%）|
|总资产|1,777,598,178.72||1,705,227,634.00||4.24||
|归属于上市公司股东的净资产|1,342,254,673.25||742,298,261.82||80.82||
|||||||本报告期比上年同|
|||本报告期||上年同期|||
|||||||期增减（%）|
|经营活动产生的现金流量净额|121,551,894.85||75,074,101.57||61.91||
|营业收入|607,656,033.21||578,925,991.03||4.96||
|归属于上市公司股东的净利润|60,635,927.41||38,093,846.93||59.18||
|归属于上市公司股东的扣除非|56,409,747.78||37,871,205.58||48.95||
|经常性损益的净利润|||||||
|加权平均净资产收益率（%）|5.78||5.62||增加0.16个百分点||
|基本每股收益（元／股）|0.18||0.13||38.46||
|稀释每股收益（元／股）|0.18||0.13||38.46||

2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
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||报告期末股东总数|||||||17,801|||||
||前10名股东持股情况||||||||||||
||||||持股比|||||持有有限售条||质押或冻结|
||股东名称||股东性质||||持股数量||||||
||||||例（%）|||||件的股份数量||的股份数量|
|睦特殊金属工业株式会社||境外法人||25.92||97,770,000|||97,770,000||无||
|宁波金广投资股份有限公司||境内非国有法人||9.10||34,315,350|||33,963,000||无||
|华夏资本－工商银行－华夏资本定向增发－远策 2 号资||未知||4.88||18,390,804|||18,390,804||未知||

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|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|产管理计划||||||||
|南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙）||未知||3.05|11,494,252|11,494,252|未知|
|全国社保基金一零四组合||未知||2.94|11,084,775|4,965,000|未知|
|全国社保基金五零四组合||未知||2.53|9,540,230|9,540,230|未知|
|兴业全球基金－上海银行－兴全定增42号分级特定多客户资产管理计划||未知||2.38|8,965,517|8,965,517|未知|
|全国社保基金五零三组合||未知||1.91|7,200,000|7,200,000|未知|
|东吴基金－农业银行－东吴鼎利27号资产管理计划||未知||1.83|6,896,552|6,896,552|未知|
|交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金||未知||1.56|5,885,320|0|未知|
||||在上述股东中，公司已知睦特殊金属工业株式会社、宁波金广投资股份有限公司之间，及睦特殊金属工业株式会社、宁波金广投资股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；其他股东之间公司未知是否存在关联关系。|||||
||上述股东关联关系或一致行动的说明|||||||

2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三、管理层讨论与分析
本公司属于中国机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，是国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企业”；2011年 11月再次被宁波市科学技术局、宁波市财政局、浙江省宁波市国家税务局和浙江省宁波市地方税务局认定为“高新技术企业”，有效期至2013年止；报告期内，公司正向相关部门申请重新认定“高新技术企业”工作。
报告期内，公司实现营业收入60,765.60万元，同比增长4.96%；营业利润7,678.05万元，同比增长59.97%；利润总额8,240.28万元，同比增长67.57%；实现净利润（归母公司）为6,063.59万元，同比增长59.18%，扣除非经常性损益后的净利润为 5,640.97万元，同比增长48.95%；
经营活动产生的现金流量净额为 12,155.19万元，同比增长61.91%；公司的粉末冶金制品总销量达2.12万吨，同比增长4.71%。
报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长12.83%，粉末冶金制冷压缩机零件销售额增长3.14%；粉末冶金汽车零件市场的稳步增长，使得公司粉末冶金制品的产品结构进一步优化。
报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为7,641.36万元，同比增长18.11%，出口占公司销售总额的12.78%。报告期内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
报告期内，公司控股子公司的经营情况继续稳定提升，产品结构逐渐合理，除东睦达力外，其他控股子公司都实现了当期盈利。
报告期内，粉末冶金汽车零件销售收入的增长，使公司的粉末冶金制品结构得到进一步优
化，财务费用的大幅下降，以及主要成本的有效控制，使得公司报告期内经营业绩大幅度提升。
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部分汽车VVT/VCT用粉末冶金零件逐渐量产。报告期内，VVT/VCT用粉末冶金零件、真空泵、变量泵粉末冶金零件等实现销售收入7,645万元，同比增长约150%，呈现良好发展态势。
此外，报告期内公司为特斯拉等新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体和前后两个马达终端壳体的粉末冶金零件已在试生产。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|科目||本期数||上年同期数||变动比例（%）|
|营业收入|607,656,033.21||578,925,991.03||4.96||
|营业成本|417,221,591.92||419,826,292.06||-0.62||
|销售费用|20,805,784.86||20,423,073.70||1.87||
|管理费用|73,662,161.19||60,737,455.71||21.28||
|财务费用|12,574,634.48||25,288,823.29||-50.28||
|经营活动产生的现金流量净额|121,551,894.85||75,074,101.57||61.91||
|投资活动产生的现金流量净额|-87,472,828.29||-50,337,468.79||73.77||
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,701,103.49||-20,790,357.66||-91.82||
|研发支出|33,952,992.54||26,311,213.44||29.04||

报告期内财务报表相关科目变动情况（详见财务报表附注“十三、其他补充资料”之“（三）公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明”）及变动原因说明：
（1）货币资金119,234,252.75元，同比增长39.76%，主要系本期募集资金及广东东睦增资所致；
（2）在建工程93,725,439.67元，同比增长138.25%，主要系公司二期及广东东睦新厂投入建设所致；
（3）短期借款170,000,000.00元，同比减少71.76%，主要系公司偿还银行贷款所致；
（4）一年内到期的非流动负债0元，同比减少100%，主要系公司偿还银行贷款所致；
（5）长期借款0元，同比减少100%，主要系公司偿还银行贷款所致；
（6）股本377,215,517.00元，同比增长83.56%，主要系本期公司定向增发以及资本公积转增股本所致；
（7）资本公积738,401,832.70元，同比增长121.69%，主要系本期公司定向增发，股本溢价所致；
（8）管理费用73,662,161.19元，同比增长21.28%，主要系本期工资、研发费用及税金增加所致；
（9）财务费用12,574,634.48元，同比减少50.28%，主要系本期银行贷款减少所致；
（10）资产减值损失1,647,953.09元，同比增长822.54%，主要系本期计提存货减值准备以及补提坏账准备所致；
（11）营业外收入7,897,744.91元，同比增长138.33%，主要系本期收到政府补助较多所致；
（12）所得税费用 15,403,118.69元，同比增长140.11%，主要系本期利润增加及母公司所得税率暂按25%计算所致。
2、经营计划进展说明
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单位：万元币种：人民币
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|||2014年度预算||2014年半年度完成情况|完成年度预算情况（%）|
|主要项目||||||
|||情况||||
|营业收入|130,134.00||60,765.60||46.69|
|主营业务收入|127,209.00||59,769.14||46.98|
|营业成本|92,342.50||41,722.16||45.18|
|主营业务成本|90,294.50||41,192.53||45.62|
|三项费用|20,161.00||10,704.26||53.09|
|利润总额|14,655.50||8,240.28||56.23|
||11,148.62||6,063.59||54.39|
|归属母公司净利润||||||

在公司《2013年年度报告》披露的2014年度的经营计划中，只对公司2014年度的营业收入、主营业务收入、营业成本、主营业务成本、三项费用、利润总额和归属母公司净利润设定了目标。
报告期内，公司营业收入和主营业务收入分别完成了年度计划的46.69%和46.98%，营业成本和主营业务成本分别完成年度计划的45.18%和45.62%，三项费用为年度预算计划的53.09%、利润总额完成了年度预算计划的56.23%，归属母公司净利润完成年度预算计划的54.39%。
本报告期，公司常规的制冷压缩机粉末冶金零件销售的增幅明显减小，粉末冶金汽车零件的销售同比增长仍为12.83%，主要得益于部分募集资金投资项目部分开始批量生产。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元币种：人民币
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||主营业务分行业情况||||||||||||
||||||||||营业收入||营业成本比上年增减（%）||
||||||||毛利率|||||毛利率比上年增减（%）|
||分行业||营业收入||营业成本||||比上年增||||
||||||||（％）||||||
||||||||||减（%）||||
|制造业||597,691,392.57||411,925,264.51||31.08||5.31||0.37||增加3.39个百分点|
|||597,691,392.57||411,925,264.51||31.08||5.31||0.37||增加3.39个百分点|
||合 计||||||||||||
||主营业务分产品情况||||||||||||
||||||||||营业收入||营业成本比上年增减（%）||
||||||||毛利率|||||毛利率比上年增减（%）|
||分产品||营业收入||营业成本||||比上年增||||
||||||||（％）||||||
||||||||||减（%）||||
||粉 末 冶|592,280,200.26||406,397,199.98||31.38||4.69||-0.42||增加3.52个百分点|
||金制品||||||||||||
|||5,411,192.31||5,528,064.53||-2.16||193.54||139.69||增加22.95个百分点|
||电机||||||||||||
|||597,691,392.57||411,925,264.51||31.08||5.31||0.37||增加3.39个百分点|
||合 计||||||||||||

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为
1,082,529.62元。
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2、按产品用途划分的主营业务收入构成及变动情况
公司的主营业务属于机械通用零部件的粉末冶金行业，公司的产品为粉末冶金制品。公司生产的粉末冶金结构零件广泛应用于汽车的发动机、变速箱、底盘和各类油泵等、家用电器的冰箱和空调压缩机、摩托车的发动机和离合器等，以及电动工具、工程机械和办公机械等。
币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2014年1-6月||||2013年1-6月||||
|||||||||||增幅|
|产品类别|||||比例||||比例||
||||销售||||销售|||（%）|
||||||（%）||||（%）||
||销售量（吨）|21,216.10||100.00||20,261.70||100.00||4.71|
|一、粉末冶金制品销售|||||||||||
||金额（万元）|59,228.00||99.09||56,572.40||99.68||4.69|
||销售量（吨）|7,297.80||34.40||7,073.50||34.91||3.17|
|其中：汽车配件|||||||||||
||金额（万元）|30,986.20||51.84||27,461.70||48.38||12.83|
||销售量（吨）|809.70||3.82||1,131.00||5.58||-28.41|
|摩托车配件|||||||||||
||金额（万元）|1,734.90||2.90||2,580.70||4.55||-32.77|
||销售量（吨）|12,547.70||59.14||11,453.00||56.53||9.56|
|压缩机配件|||||||||||
||金额（万元）|23,981.90||40.13||23,252.40||40.98||3.14|
||销售量（吨）|560.90||2.64||604.20||2.98||-7.17|
|其他粉末冶金配件|||||||||||
||金额（万元）|2,525.00||4.22||3,277.60||5.77||-22.96|
||销售量（件）|30,992.00||100.00||18,204.00||100.00||70.25|
|二、电机销售|||||||||||
||金额（万元）|541.10||0.91||184.30||0.32||193.60|
|合 计|金额（万元）|59,769.10||100.00||56,756.70||100.00||5.31|

注：销售量的比例是销售量占每大类产品销售量的比例，金额的比例是销售金额占全部产品销售额的比例。
本报告期内，粉末冶金汽车零件市场和粉末冶金制冷压缩机零件市场仍然是公司最主要的市场，其销售占公司销售总额的比例分别为51.84%和40.13%，公司除了粉末冶金汽车零件的销售增幅仍保持较高的水平外，制冷压缩机粉末冶金零件的销售与上年度同期相比，增幅已明显下降。
3、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|地区||营业收入||营业收入比上年增减（%）|
|国内销售|521,277,746.22||3.66||
|国外销售|76,413,646.35||18.11||

本报告期内，公司国外销售占公司销售总额的12.78%，同比增加1.38个百分点；公司出口主要销往北美、欧洲、日本和韩国等。
（三）核心竞争力分析
1、业已构建起了东睦集团本部及控股/全资子公司的粉末冶金专业配套网络，并已初步形成了粉末冶金专业配套服务的地域网络；
2、东睦集团本部及控股/全资子公司主营的粉末冶金产品覆盖了汽车、家电制冷压缩机、
摩托车等主要粉末冶金市场的中端及高端市场，产品结构更具竞争力，并具有一定的品牌知名
度；
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3、控股/全资子公司经过积极整合，已基本保证了相应产品的配套服务能力，为东睦集团参与市场竞争提供了基础保障；
4、东睦集团总部近年来积极致力于粉末冶金高端零件，特别是粉末冶金高端汽车零件的开发，如汽车VCT/VVT、变量泵、真空泵等中的粉末冶金零件，并已取得了明显进展，为东睦集团未来的发展提供了坚实的技术支撑。
（四）投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元 币种：人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||募集||募集方式||募集资||本报告期已使用||已累计使用募||尚未使用募||尚未使用募集资金用|
||年份||||金总额||募集资金总额||集资金总额||集资金总额||途及去向|
|2014||非公开发行||60,000||20,866.75||33,677.34||26,322.66||其中26,000万元暂时用于补充流动资金||

（2）募集资金承诺项目使用情况
单位：万元 币种：人民币
|||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||是||||||||||||产||||未达|||
|||||募集资金拟投入金额|||||||||||||||||变更原|
||||否|||||||是否|||预||生||是否||到计|||
|||||||募集资金||募集资金|||||||||||||因及募|
||||变|||||||符合||项目|计||收||符合||划进|||
||承诺项目名称|||||本报告期||累计实际|||||||||||||集资金|
||||更|||||||计划||进度|收||益||预计||度和|||
|||||||投入金额||投入金额|||||||||||||变更程|
||||项|||||||进度|||益||情||收益||收益|||
||||||||||||||||||||||序说明|
||||目||||||||||||况||||说明|||
|年产7,000吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目||否||35,000|8,203.18||16,872.19||是||48.21%|||||||||无||
|年产5,000吨节能家电和汽车零件生产线技改项目||否||7,000|552.68||1,110.22||是||15.86%|||||||||无||
|粉末冶金新材料生产项目||否||9,000|3,110.89||6,694.93||是||74.39%|||||||||无||
|补充流动资金||否||9,000|9,000.00||9,000.00||是||100%|||||||||无||
|合计||/||60,000|20,866.75||33,677.34||/||/|||/||/||/||/||

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（3）其他
有关公司募集资金项目投资的实际进度及收益情况，以及尚未使用的募集资金的用途等详见公司2014年7月29日在上海证券交易所网站上登载的《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，公告编号：（临）2014-033。
3、主要子公司、参股公司分析
目前，公司以粉末冶金零件制造为主业的全资或控股的子公司有东睦（天津）粉末冶金有限公司、山西东睦华晟粉末冶金有限公司、东睦（江门）粉末冶金有限公司、长春富奥东睦粉末冶金有限公司、南京东睦粉末冶金有限公司、连云港东睦新材料有限公司，以及正在建设中的广东东睦新材料有限公司，此外还有宁波东睦贸易有限公司、宁波东睦达力电机有限公司和宁波东睦投资管理有限公司。
根据公司第四届董事会第十三次会议决议，宁波东睦投资管理有限公司于 2014年 3月 11日注册成立，注册资本为人民币 1,000万元，经营范围：投资管理、实业投资、房地产投资、投资咨询；详见公司《对外投资进展公告》，公告编号：（临）2014-008。
根据公司第四届董事会第二十次会议，连云港东睦新材料有限公司的注册资本已由 8,000万元增至15,000万元，并于2014年4月15日获得了连云港工商行政管理局经济技术开发区分局颁发的变更后的《企业法人营业执照》；详见公司《对外投资进展公告》，公告编号：（临）2014-026。
根据公司第四届董事会第二十次会议，广东东睦新材料有限公司的注册资本已由 8,000万元增至15,000万元，并于2014年6月24日获得了江门市工商行政管理局蓬江分局颁发的变更后的《企业法人营业执照》；详见公司《对外投资进展公告》，公告编号：（临）2014-028。
报告期内，除广东东睦新材料有限公司新厂区正在建设，宁波东睦投资管理有限公司尚未发生业务，以及宁波东睦达力电机有限公司尚未盈利以外，其他子公司均经营良好。
报告期内，主要控股和全资子公司经营状况如下：
（1）连云港东睦新材料有限公司
该公司主营粉末冶金汽车、摩托车零件、冰箱和空调压缩机零件。报告期内完成营业收入5,733.39万元，同比增长12.23%，净利润344.96万元。
（2）山西东睦华晟粉末冶金有限公司
该公司主营粉末冶金空调压缩机零件和汽车零件。报告期内完成营业收入 7,298.28万元，同比增长15.66%，净利润966.88万元。
（3）东睦（天津）粉末冶金有限公司
该公司主营中高端空调、冰箱压缩机粉末冶金零件，以及汽车、摩托车粉末冶金零件。报告期内完成营业收入5,506.29万元，同比减少3.96%，净利润376.16万元。
（4）东睦（江门）粉末冶金有限公司
该公司主营粉末冶金空调压缩机零件及小型铜基零件。报告期内完成营业收入 5,335.50万元，同比减少1.37%，净利润772.69万元。
（5）南京东睦粉末冶金有限公司
该公司主营粉末冶金汽车零件及压缩机零件。报告期内完成营业收入 3,216.44万元，同比增长9.70%，净利润265.33万元。
（6）长春富奥东睦粉末冶金有限公司
东睦新材料集团股份有限公司2014年半年度报告摘要
该公司主营粉末冶金汽车零件。报告期内完成营业收入 2,705.09万元，同比增长6.60%，净利润435.30万元。
董事长：芦德宝东睦新材料集团股份有限公司2014年7月26日