蓝盾信息安全技术股份有限公司
2017年年度财务决算报告
蓝盾信息安全技术股份有限公司（以下简称“公司”）本年度财务会计报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了审计报告（大华审字[2018]007334）。
一、主要会计数据及财务指标：
（一）总体财务指标
单位：人民币万元
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|财务指标|2017年|2016年|增长率|
|营业总收入|221,647.64|157,350.46|40.86%|
|营业利润|52,112.41|33,106.94|57.41%|
|利润总额|51,476.48|37,320.75|37.93%|
|归属于上市公司股东的净利润|41,380.95|32,289.49|28.16%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|38,907.53|30,480.57|27.65%|
|经营活动产生的现金流量净额|2,682.89|34,319.64|-92.18%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|398,296.11|357,163.83|11.52%|
|期末总股本（万股）|117,536.59|117,545.59|-0.01%|

（二）股东权益相关财务指标
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|财务指标|2017年|2016年|本年比上年|
|基本每股收益（元/股）|0.35|0.30|增1减6.6 7%|
|稀释每股收益（元/股）|0.35|0.30|16.67%|
|加权平均净资产收益率|10.82%|12.41%|-1.59%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率|10.17%|11.71%|-1.54%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.02|0.29|-93.10%|
|每股净资产（元/股）|3.48|3.07|13.36%|

二、财务情况
报告期内，公司紧紧围绕“大安全”产业发展战略及“智慧安全”发展理念，业务拓展及产业扩张有序推进，实现全线安全产品的人工智能化，同时通过不断加强与子公司间的业务协同，整合资源、优化管理，巩固了公司“智慧安全领导者”的市场地
位。公司2017年度实现营业收入221,647.64万元，较上年同期增长40.86%，归属母
公司所有者的净利润 41,380.95万元，较上年同期增长28.16%，主要原因为报告期
内，公司的产品体系及全国营销体系不断完善，业务规模持续扩大，同时并购的中经汇通电子商务有限公司等子公司经营业绩稳步增长以及合并报表范围新增了深圳市满泰科技发展有限公司，也促进了公司报告期整体收入和利润水平的增长。
变化原因分析
单位：人民币万元
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|项目|2017年金额|比例|2016年金额|比例|同比增长|
|流动资产：||||||
|货币资金|166,672.62|20.11%|209,326.99|33.22%|-20.38%|
|应收票据|1,584.45|0.19%|1,295.63|0.21%|22.29%|
|应收账款|189,792.41|22.90%|101,835.51|16.16%|86.37%|
|预付款项|111,346.57|13.43%|71,011.49|11.27%|56.80%|
|其他应收款|3,417.51|0.41%|2,819.55|0.45%|21.21%|
|存货|22,076.17|2.66%|12,166.68|1.93%|81.45%|
|一年内到期的非流动资产|23.50|0.00%||||
|其他流动资产|4,726.01|0.57%|605.2|0.10%|680.90%|
|流动资产合计|499,639.24|60.28%|399,061.04|63.33%|25.20%|
|非流动资产：||||||
|可供出售金融资产|4,249.71|0.51%|2,157.76|0.34%|96.95%|
|长期股权投资|1,426.28|0.17%|235.9|0.04%|504.61%|
|投资性房地产|-|-|192.07|0.03%|-100.00%|
|固定资产|64,299.01|7.76%|55,083.45|8.74%|16.73%|
|在建工程|53,695.50|6.48%|25,066.66|3.98%|114.21%|
|无形资产|40,717.58|4.91%|20,199.98|3.21%|101.57%|
|开发支出|1,042.55|0.13%|891.77|0.14%|16.91%|
|商誉|130,271.26|15.72%|80,979.94|12.85%|60.87%|
|长期待摊费用|1,629.59|0.20%|1,705.53|0.27%|-4.45%|
|递延所得税资产|4,693.37|0.57%|2,965.14|0.47%|58.28%|
|其他非流动资产|27,234.03|3.29%|41,634.79|6.61%|-34.59%|
|非流动资产合计|329,258.88|39.72%|231,112.99|36.67%|42.47%|
|资产总计|828,898.12|100.00%|630,174.03|100.00%|31.53%|
|流动负债：|-|||||
|短期借款|128,207.25|15.47%|72,500.00|11.50%|76.84%|
|应付票据|20,686.85|2.50%|2,767.97|0.44%|647.37%|
|应付账款|34,750.55|4.19%|22,456.07|3.56%|54.75%|
|预收款项|82,344.79|9.93%|46,065.17|7.31%|78.76%|

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||4,040.52|||||
|应交税费|7,258.33|0.88%|7,497.15|1.19%|-3.19%|
|应付利息|2,692.89|0.32%|2,493.84|0.40%|7.98%|
|其他应付款|6,121.36|0.74%|13,289.68|2.11%|-53.94%|
|一年内到期的非流动负债|14,515.79|1.75%|2,294.72|0.36%|532.57%|
|流动负债合计|300,618.34|36.27%|172,276.47|27.34%|74.50%|
|非流动负债：|-|||||
|长期借款|76,654.28|9.25%|53,964.43|8.56%|42.05%|
|应付债券|29,944.20|3.61%|29,894.44|4.74%|0.17%|
|长期应付款|271.98|0.03%|419.93|0.07%|-35.23%|
|递延收益|11,271.29|1.36%|12,148.89|1.93%|-7.22%|
|递延所得税负债|1,219.15|0.15%|1,070.62|0.17%|13.87%|
|非流动负债合计|119,360.89|14.40%|97,498.30|15.47%|22.42%|
|负债合计|419,979.23|50.67%|269,774.88|42.81%|55.68%|
|股东权益：||||||
|股本|117,536.59|14.18%|117,545.59|18.65%|-0.01%|
|资本公积|189,540.96|22.87%|187,601.35|29.77%|1.03%|
|减：库存股|4,929.67|0.59%|6,233.10|0.99%|-20.91%|
|其他综合收益|-2.05|0.00%|6.00|0.00%|-134.17%|
|专项储备|141.01|0.02%|89.32|0.01%|57.87%|
|盈余公积|3,254.87|0.39%|3,050.64|0.48%|6.69%|
|未分配利润|92,754.42|11.19%|55,104.03|8.74%|68.33%|
|归属于母公司的股东权益合计|398,296.11|48.05%|357,163.83|56.68%|11.52%|
|少数股东权益|10,622.77|1.28%|3,235.42|0.51%|228.33%|
|股东权益合计|408,918.89|49.33%|360,399.26|57.19%|13.46%|
|负债和股东权益合计|828,898.12|100.00%|630,174.03|100.00%|31.53%|

1、应收账款年末余额为189,792.41万元较年初余额101,835.51万元增长86.37%，变动原因本年公司收入规模的持续增长，应收账款随之增加所致。
2、预付款项年末余额为 111,346.57万元，年初余额 71,011.49万元，本年增长56.80%，变动原因为报告期业务的不断拓展，预付款项随之增加。
3、存货年末余额为22,076.17万元，较年初余额12,166.68万元增长81.45%，系公司的业务规模不断扩大，为满足流转需要，存货的金额也随增加所致。
4、其他流动资产年末余额为4,726.01万元，较年初余额605.20万元增长680.90%，
系公司本年待抵扣进项税额增加以及新增结构性存款所致。
5、可供出售金融资产年末余额为 4,249.71万元，较年初余额 2,157.76万元增长
96.95%，系公司本年新增对广州民营投资、国保联盟及深圳云海麒麟的投资所致。
6、投资性房地产年末余额为0.00万元，较年初余额192.07万元大幅下降系公司于本年将投资性房地产转为自用，将其转入固定资产核算所致。
7、长期股权投资年末余额为1,426.28万元，较年初余额235.90万元增长504.61%，系公司本年对外进行投资参股所致。
8、在建工程年末余额为53,695.50万元，较年初余额25,066.66万元增长114.21%，系公司本年对西南总部及研发基地项目的投入增加所致。
9、无形资产年末余额为40,717.58万元，较年初余额20,199.98万元增长101.57%，系公司本年外购无形资产的增加以及满泰科技纳入合并范围导致无形资产年末余额增加所致。
10、商誉年末余额为130,271.26万元，较年初余额80,979.94万元增长60.87%，系公司购买深圳市蓝盾满泰科技发展有限公司60%的股权形成的商誉所致。
11、递延所得税资产年末余额为4,693.37万元，较年初余额为2,965.14万元增长58.28%，系公司本年计提的坏账准备、累计摊销、递延收益以及可抵扣亏损增加，相应的递延所得税资产随之增加所致。
12、其他非流动资产年末余额为27,234.03万元，较年初余额41,634.79万元下降34.59%，系公司本年将预付的投资款转入长期股权投资核算所致。
13、短期借款年末余额为 128,207.25万元，较年初余额 72,500.00万元增长76.84%，系公司为满足经营需要，对外借款增加所致。
14、应付票据年末余额为20,686.85万元，较年初余额2,767.97万元增长647.37%，系公司本年通过开具承兑汇票用于支付货款的业务增加所致。
15、应付账款年末余额为34,750.55万元，较年初余额22,456.07万元增长54.75%，系公司本年对外采购金额增加所致。
16、预收账款年末余额为82,344.79万元，较年初余额46,065.17万元增长78.76%，系公司本年预收货款及消费充值款增加所致。
17、应付职工薪酬年末余额为4,040.52万元，年初余额2,911.88万元，本年增长38.76%，系公司规模不断扩大，人员规模随之增加，相应的薪酬支出金额也随之增加所致。
18、其他应付款年末余额为 6,121.36万元，较年初余额 13,289.68万元下降
53.94%，系公司上年应付股权转让款于本年支付所致。
19、一年内到期的非流动负债年末余额为 14,515.79万元，较年末余额 2,294.72万元增长532.57%，系公司将于下一年度到期的长期借款增加所致。
20、长期借款年末余额为76,654.28万元，较年末余额53,964.43万元增长42.05%，变动原因主要系公司本年借入的长期借款增加所致。
21、长期应付款年末余额为271.98万元，较年末余额419.93万元下降35.23%，主要系公司本年归还部分融资租赁款所致。
三、经营成果
2017年公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润、每股收益分别为221,647.64万元、52,112.41万元、51,476.48万元、 44,131.37万元、0.35元/股，分别同比增长40.86%、57.41%、37.93%、36.27%、16.67%。
（一）2017年度盈利情况
单位：人民币万元
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|项目|本年金额|上年金额|增减额|增减幅度|
|一、营业收入|221,647.64|157,350.46|64,297.18|40.86%|
|减：营业成本|100,904.87|74,901.78|26,003.09|34.72%|
|营业税金及附加|2,467.90|1,714.01|753.89|43.98%|
|销售费用|14,148.56|8,020.87|6,127.69|76.40%|
|管理费用|38,583.87|29,148.52|9,435.35|32.37%|
|财务费用|12,065.28|6,905.61|5,159.67|74.72%|
|资产减值损失|10,088.81|3,595.26|6,493.55|180.61%|
|投资收益|33.54|42.54|-9.00|-21.16%|
|资产处置损益|-0.05||-0.05||
|其他收益|8,690.56||8,690.56||
|二、营业利润|52,112.41|33,106.94|19,005.47|57.41%|
|加：营业外收入|14.23|4,746.77|-4,732.54|-99.70%|
|减：营业外支出|650.16|532.97|117.19|21.99%|
|三、利润总额|51,476.48|37,320.75|14,155.73|37.93%|
|减：所得税费用|7,345.10|4,935.15|2,409.95|48.83%|
|四、净利润|44,131.37|32,385.60|11,745.77|36.27%|

（二）盈利相关项目分析
1、营业收入
公司本年营业务收入221,647.64万元，较上年增加64,297.19万元，增长40.86%，系公司规模不断变大，业绩持续稳定增长所致。
营业收入按按产品及业务类型分类进行划分，分为安全产品、安防产品、安全集成、安防集成、安全服务、安防服务、电商运营服务，具体情况如下：
单位：人民币万元
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|业务类别|2017年度||2016年度||比较||
||营业收入|占比|营业收入|占比|年增加额|年增长率|
|安全及安防产品|54,975.23|24.80%|37,822.03|24.04%|17,153.20|45.35%|
|安全及安防集成|101,759.17|45.91%|81,114.01|51.55%|20,645.16|25.45%|
|安全及安防服务|15,248.83|6.88%|8,320.48|5.29%|6,928.35|83.27%|
|电商运营服务|49,664.41|22.41%|30,093.95|19.13%|19,570.46|65.03%|
|合计|221,647.64|100.00%|157,350.46|100%|64,297.17|40.86%|

营业收入按地区分布进行划分，具体情况如下：
单位：人民币万元
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|地区分类|2017年度||2016年度||
||营业收入|占比|营业收入|占比|
|东北|1,062.46|0.48%|1,929.30|1.23%|
|华北|13,670.28|6.17%|9,269.75|5.89%|
|华东|17,526.39|7.91%|12,145.36|7.72%|
|华南|178,646.21|80.60%|121,517.48|77.23%|
|华中|6,104.34|2.75%|8,360.09|5.31%|
|西北|2,169.93|0.98%|1,424.49|0.91%|
|西南|2,376.44|1.07%|2,648.09|1.68%|
|国外|91.59|0.04%|55.89|0.04%|
|合计|221,647.64|100.00%|157,350.46|100.00%|

按客户分布如下：
单位：人民币万元
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|客户分类|2017年度||2016年度||
||营业收入|占比|营业收入|占比|
|政府机关|57,950.35|26.15%|36,720.45|23.34%|
|系统集成商|76,417.68|34.48%|48,964.89|31.12%|
|教育机构|3,143.50|1.42%|5,168.98|3.29%|
|制造贸易|30,585.71|13.80%|10,758.53|6.84%|
|电信业|3,305.19|1.49%|6,638.33|4.22%|
|军工|5,317.12|2.40%|6,321.19|4.02%|

铁路 5,638.75 2.54% 7,586.31 4.82%
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|电力|4,092.90|1.85%|1,579.19|1.00%|
|石油石化|32,795.06|14.80%|30,093.95|19.13%|
|其他|2,401.39|1.08%|3,518.65|2.24%|
|总计|221,647.64|100.00%|157,350.46|100.00%|

2、毛利及净利润
公司自成立以来，通过持续加大研发投入，不断地提升公司产品的质量，使公司的产品具有较强的竞争力。公司2017年产品的毛利情况如下：
单位：人民币万元
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|项目|2017年度||2016年度||
||毛利额|比例|毛利额|比例|
|安全及安防产品|33,152.67|27.46%|20,714.76|25.12%|
|安全及安防集成|42,258.05|35.00%|34,535.29|41.89%|
|安全及安防服务|8,220.48|6.81%|4,695.73|5.70%|
|电商运营服务|37,111.57|30.74%|22,502.89|27.29%|
|合计|120,742.77|100.00%|82,448.68|100.00%|

公司本年毛利额为120,742.77万元，较上年增加38,294.09万元，增长46.45%，系公司营业收入持续增长且部分业务类型的毛利率有所提升所致。
公司本年净利润44,131.37万元，较上年增长36.27%，系公司本年收入增长，实现的毛利额随之增加所致。
3、税金及附加
公司税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、印花税、房产税等。公司本年税金及附加为 2,467.90万元，较上年增加 753.89万元，增长43.98%，系公司本年营业收入增加，而相应的城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加也随之增加所致。
2017年度与2016年的税金及附加对比如下：
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|项目|2017年度|2016年度|增加额|增加率|
|营业税|-5.06|56.66|-61.72|-108.93%|
|城市维护建设税|1,194.19|770.84|423.35|54.92%|
|教育费附加|533.26|383.33|149.93|39.11%|
|地方教育费附加|328.10|168.88|159.22|94.28%|
|印花税|199.23|135.12|64.11|47.45%|
|房产税|156.29|178.16|-21.87|-12.27%|
|土地使用税|55.17|14.87|40.30|270.97%|
|车船使用税|6.71|0.82|5.89|716.30%|

文化事业建设费 4.80 -4.80 -100.00%
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|堤围费||0.46|-0.46|-100.00%|
|资源税||0.07|-0.07|-100.00%|
|合计|2,467.90|1,714.01|753.89|43.98%|

4、销售费用
公司销售费用主要包括销售人员工资、差旅费、业务招待费、投标服务费、促销推广费、办公费等。公司本年销售费用为14,148.56万元，较上年增加6,127.69万元，增长76.40%，系公司本年业务规模增大，销售员工的薪酬支出随之增加，而业务招待费、促销推广费也随之增加所致。
2017年度与2016年的销售费用对比如下：
单位：人民币万元
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|项目|2017年度|2016年度|增加额|增加率|
|职工薪酬|8,562.26|4,625.11|3,937.15|85.13%|
|广告和业务宣传费|158.87|47.94|110.93|231.39%|
|差旅费|904.45|586.03|318.42|54.34%|
|业务招待费|1,161.00|451.80|709.20|156.97%|
|会务会议费|98.45|150.12|-51.67|-34.42%|
|投标服务费|526.61|327.83|198.78|60.64%|
|办公费|597.18|574.48|22.70|3.95%|
|折旧费|10.18|13.16|-2.98|-22.64%|
|检测费|14.46|6.84|7.62|111.40%|
|租赁费|319.55|111.50|208.05|186.59%|
|促销推广费|28.31|1,047.50|-1,019.19|-97.30%|
|其他|1,638.44|78.57|1,559.87|1985.33%|
|售后维保|63.50||63.50||
|安装调试费|65.30||65.30||
|合计|14,148.56|8,020.87|6,127.69|76.40%|

5、管理费用
公司管理费用主要包括研发费、固定资产折旧、无形资产摊销、管理人员工资、中介费用及办公费等。公司本年度管理费用为 38,583.87万元，较上年增加 9,435.35万元，增长32.37%，其变化的主要原因如下：
折旧及摊销增加1,376.21万元，增长66.31%，系本年固定资产和无形资产增多，
折旧费用和摊销费用随之增加所致。
研发费增加 6,244.24万元，增长48.30%，系本年公司及下属子公司设立多个研发项目，加大研发投入所致。
租赁费增加511.59万元，增长40.11%，系公司规模增大，为满足经营需要对外租赁办公场所增加所致。
2017年度与2016年的管理费用对比如下：
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|增加额|增加率|
|职工薪酬|6,976.70|6,811.84|164.86|2.42%|
|折旧及摊销|3,451.75|2,075.54|1,376.21|66.31%|
|办公费|3,317.90|2,665.02|652.88|24.50%|
|差旅费|1,036.60|796.98|239.62|30.07%|
|税金|2.96|92.71|-89.75|-96.80%|
|业务招待费|423.23|492.69|-69.46|-14.10%|
|中介费用|1,343.68|1,688.12|-344.44|-20.40%|
|研发费|19,172.74|12,928.50|6,244.24|48.30%|
|租赁费|1,786.93|1,275.34|511.59|40.11%|
|装修费|286.98|189.64|97.34|51.33%|
|工程专项储备|51.69|55.53|-3.84|-6.92%|
|其他|58.96|76.61|-17.65|-23.04%|
|股份支付|673.76||673.76||
|合计|38,583.87|29,148.52|9,435.35|32.37%|

6、财务费用
公司本年度财务费用12,065.28万元，较上年增加5,159.67万元，增长74.72%，系公司本年对外借款规模较上年有所增长，其利息支出和手续费随之增加所致。
2017年度与2016年的财务费用对比如下：
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|增加额|增加率|
|利息支出|10,214.96|6,320.02|3,894.94|61.63%|
|减：利息收入|464.93|492.53|-27.60|-5.60%|
|汇兑损益|3.96|-16.68|20.64|-123.74%|
|手续费及其他|844.48|638.88|205.60|32.18%|
|融资顾问费|1,466.81|455.93|1,010.88|221.72%|
|合计|12,065.28|6,905.61|5,159.67|74.72%|

7、营业外收入
公司本年度营业外收入为14.23万元，较上年减少4,732.54万元。公司营业外收
入主要由政府补助收入、税控设备维护费、个税返还构成，本年较上年减少系公司根据新修订的《企业会计准则第16号——政府补助》，对于2017年1月1日至2017年 12月 31日之间发生的与企业日常活动相关的政府补助在财务报表列报时进行调整，将“营业外收入”重分类至“其他收益”，对于2017年1月1日前财务报表中可比期间的财务报表不予追溯调整所致。
2017年和2016年营业外收入构成如下：
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度||2016年度||
||金额|计入非经常性损益金额|金额|计入非经常性损益金额|
|非流动资产处置利得合计|||0.60|0.60|
|政府补助|1.58|1.58|2,629.53|2,629.53|
|退税收入|||2,068.46|0.03|
|其他|12.65|12.65|48.19|48.19|
|合计|14.23|14.23|4,746.77|2,677.95|

8、营业外支出
公司本年度营业外支出为650.16万元，较上年增加117.19万元，系本期公司外捐赠支出的金额增加所致。
2017年和2016年营业外支出构成如下：
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度||2016年度||
||金额|计入非经常性损益金额|金额|计入非经常性损益金额|
|债务重组损失|||||
|对外捐赠|293.52|293.52|34.68|34.68|
|非流动资产毁损报废损失|271.83|271.83|474.74|474.74|
|赔偿金、违约金及罚款支出|41.34|41.34|7.60|7.60|
|其他|43.47|43.47|15.95|15.95|
|合计|650.16|650.16|532.97|532.97|

四、现金流量情况
2017年经营活动产生的现金流量净额为2,535.21万元，投资活动产生的现金流
量净额为-117,860.71万元，筹资活动产生的现金流量净额 67,853.04万元，现金及
现金等价物增加额-47,466.16万元。
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|增加额|
|经营活动产生的现金流量净额|2,535.21|34,319.64|-31,784.43|
|投资活动产生的现金流量净额|-117,860.71|-70,309.95|-47,550.76|
|筹资活动产生的现金流量净额|67,853.04|190,751.74|-122,898.70|
|现金及现金等价物净增加额|-47,466.16|154,762.60|-202,228.76|

（一）经营活动产生的现金流量
公司本年度经营活动现金净流量2,535.21万元，较2016年减少31,784.43万元，系公司本年的营业规模进一步扩大，购买材料支付的现金以及预付合作商户的消费额度款增加所致。
（二）投资活动产生的现金流量
公司本年度投资活动产生的现金流量净额-117,860.71万元，较2016年增加支出 47,550.76万元，系公司本年购建固定资产、无形资产以及对联营企业的投资支出增加。
（三）筹资活动产生的现金流量
公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为 67,853.04万元，较 2016年度减少 122,898.70万元，系公司上年对外发行股份并募集配套资金产生较大的现金流入，同时，公司本年偿还债务所支付的现金增加所致。
蓝盾信息安全技术股份有限公司
董事会
2018年4月26日