四川西部资源控股股份有限公司
拟转让礼县大秦黄金开发有限公司70%股权项目
评估报告
卓信大华评报字(2014)第3001号
北京卓信大华资产评估有限公司
二○一四年一月二十一日
目 录
□注册资产评估师声明
................................................................................................
1□评估报告摘要......................................................................................... 2□评估报告正文......................................................................................... 4一、 委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 ............ 4二、 评估目的 ................................................................................................................ 7三、 评估对象和评估范围 ............................................................................................ 8四、 价值类型及其定义 ................................................................................................ 9五、 评估基准日 .......................................................................................................... 10六、 评估依据 .............................................................................................................. 10七、 评估方法 .............................................................................................................. 14八、 评估程序实施过程和情况 .................................................................................. 17九、 评估假设 .............................................................................................................. 18十、 评估结论 .............................................................................................................. 19十一、 特别事项说明 .................................................................................................. 19十二、 评估报告使用限制说明 .................................................................................. 20十三、 评估报告日 ...................................................................................................... 21□评估明细表
□附件
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礼县大秦黄金开发有限公司70%股权项目 评估报告
注册资产评估师声明
北京卓信大华资产评估有限公司的签字注册资产评估师对四川西部资源控
股股份有限公司拟转让礼县大秦黄金开发有限公司70%股权评估项目评估报告
特做如下声明：
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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评估报告摘要
北京卓信大华资产评估有限公司接受四川西部资源控股股份有限公司的委托，对礼县大秦黄金开发有限公司的股东全部权益价值进行了评估。现将评估报告正文中的主要信息及评估结论摘要如下。
经济行为：四川西部资源控股股份有限公司拟转让礼县大秦黄金开发有限公司70%股权。
评估目的：四川西部资源控股股份有限公司拟转让礼县大秦黄金开发有限公司70%股权，为此需要对所涉及的礼县大秦黄金开发有限公司的股东全部权益进行评估。本次评估为上述经济行为提供价值参考依据。
评估对象和评估范围：评估对象为礼县大秦黄金开发有限公司的股东全部权益价值。评估范围为评估基准日经审计后的账面资产及负债。账面资产总计 1,866.64万元，其中流动资产 1,650.45万元，非流动资产 216.19万元，非流动资产中包括长期股权投资201.60万元，固定资产 14.59万元；账面负债总计 1.02万元，全部为流动负债。账面净资产1,865.62万元。
价值类型：评估对象在持续经营前提下的市场价值。
评估基准日：2013年12月31日。
评估方法：采用资产基础法。
评估结论：评估前账面资产总计 1,866.64万元，评估值 2,192.03万元，评估增值 325.38万元，增值率17.43%；账面负债总计 1.02万元，评估值 1.02万元；账面净资产 1,865.62万元，评估值 2,191.01万元，评估增值 325.38万元，增值率17.44%。
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评估结论详细情况见评估明细表和评估报告。
评估结论使用有效期：本次评估结论的有效使用期限为自评估基准日起一年有效，超过一年，需重新进行资产评估。
对评估结论产生影响的特别事项内容：评估报告的使用者应注意本报告正文中的特别事项对评估结论所产生的影响。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。
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资产评估报告书
评估报告正文
卓信大华评报字（2014）第3001号
四川西部资源控股股份有限公司：
北京卓信大华资产评估有限公司接受贵方的委托，根据国家有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对礼县大秦黄金开发有限公司股东全部权益在 2013年 12月 31日所表现的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、 委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者概况本次评估的委托方为四川西部资源控股股份有限公司，被评估单位为礼县大秦黄金开发有限公司，业务约定书约定的其他评估报告使用者为委托方以外的相关监管机构。
（一）委托方
1、基本信息
公司全称：四川西部资源控股股份有限公司（以下简称“西部资源”）
注册地址：四川省绵阳市高新区火炬大厦B区
法定代表人：王成
成立时间：1997-12-02
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注册资本：6.62亿
企业类型：股份有限公司（上市）
上市地：上海证券交易所
上市时间：1998-02-25
股票代码：600139
企业法人营业执照注册号：510706000003721
经营范围：
铜矿石、铜、金属材料（不含金银）销售，金属制品、机械、电子产品，矿山采掘机构及配件的制造、销售，资产管理，管理咨询服务，对国家产业政策允许项目的投资。
2、历史沿革：
四川西部资源控股股份有限公司的前身东方电工机械股份有限公司是根据国家体改委体改（1993）240号文、四川省体改委川体改（1994）159号文及德阳市人民政府函（1988）42号文批准成立的股份有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发字（1998）10号文批准，公司可流通股 2,100万股于 1998年 2月 25日在上海证券交易所挂牌交易。经历次送股和转增股本，公司目前总股本为367,716,949股。
西部资源历经三次重大资产重组，从上市之初的以电工专用设备制造为主业的东方电工机械股份有限公司到以多媒体数字产品的研发生产为主业的鼎天科技股份有限公司，再到以地方基础设施建设、房地产开发为主业的绵阳高新发展（集团）股份有限公司，最后转型成为以矿产资源开采为主业的四川西部资源控股股份有限公司。
2009年，西部资源重大资产出售、发行股份购买资产暨关联交易实施完毕，公司控股股东四川恒康发展有限责任公司向公司注入了优质资产甘肃阳坝铜业有限责任公司，并将公司的历史遗留债务和盈利能力较弱的资产予以剥离。西部资源的主营业务盈利能力和财务结构得到了极大的改善和提高，为实现可持续发
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展奠定了良好的基础。
2011年，西部资源非公开发行股票募集资金收购资产顺利完成，拥有南京银茂铅锌矿业有限公司80%股权，为公司新增有色金属铅锌矿产品，带来新的利润增长点。
（二）被评估单位
1、基本信息
企业名称：礼县大秦黄金开发有限公司（以下简称“大秦黄金”）
注册地址：礼县城关镇中山路
法定代表人：苟世荣
成立时间：2010年4月2日
注册资本：2000万元
公司类型：有限责任公司
企业法人营业执照注册号：621226200000897
经营范围：矿产资源调查，矿山技术服务，矿产品购销（以上登记凡涉及法律、法规规定必须经批准的项目，须取得前置许可后方可经营）。
2、历史沿革及主要经营概况：
（1）历史沿革
大秦黄金成立于 2010年 4月 2日，股东四川西部资源控股股份公司占70%股权、礼县黄金开发公司占30%。
大秦黄金有二家全资子公司，分别为礼县金辉矿业有限责任公司、礼县金丰矿业有限责任公司。
（2）主要经营概况
至评估基准日大秦黄金尚未开展生产经营活动。
3、“大秦黄金”近三年的财务状况及经营成果
金额单位：人民币万元项目 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
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流动资产合计 1,650.45 1,716.37 1,730.55非流动资产合计 216.19 219.35 222.51长期股权投资 201.60 201.60 201.60固定资产 14.59 17.75 20.91资产总计 1,866.64 1,935.72 1,953.06负债合计 1.02 9.19 0.51净资产合计 1,865.62 1,926.53 1,952.55经营成果表
金额单位：人民币万元项目 2013年度 2012年度 2011年度营业总收入
营业利润 -60.91 -26.02 -44.98利润总额 -60.91 -26.02 -44.98减：所得税费用
净利润 -60.91 -26.02 -44.98（三）委托方和被评估单位之间的关系
“西部资源”持有“大秦黄金”70%股份。
（四）委托方以外的其他评估报告使用者
本评估报告书仅供委托方“西部资源”及业务约定书约定的相关监管机构为本报告载明的评估目的使用，国家法律法规另有规定的除外。评估报告使用者应恰当使用本评估报告，因不当使用评估报告所造成的不良后果的责任不得由评估机构承担。
二、 评估目的
“西部资源”拟转让“大秦黄金”70%股权，为此需要对所涉及的大秦黄金的股东全部权益进行评估。本次评估为上述经济行为提供价值参考依据。。
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三、 评估对象和评估范围
（一）评估对象
本次评估对象为委托方所指定的应用于本次经济行为涉及之“大秦黄金”的股东全部权益价值。
（二）评估范围
本次评估范围为“大秦黄金”经审计后的全部资产和负债。评估基准日资产负债情况如下表：
金额单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|科目名称|账面价值|科目名称|账面价值|
|流动资产合计|1,650.45|流动负债合计|1.02|
|货币资金|2.19|短期借款||
|应收票据||应付票据||
|应收账款|1.68|应付账款||
|预付账款||预收款项||
|其他应收款|1,646.51|应付职工薪酬|0.97|
|应收利息||应交税费|0.04|
|存货|0.08|应付利息||
|其他流动资产||其他应付款|0.01|
|非流动资产合计|216.19|非流动负债合计||
|长期股权投资|201.60|长期借款||
|固定资产|14.59|专项应付款||
|在建工程||递延所得税负债||
|无形资产||其他非流动负债||
|递延所得税资产||负债合计|1.02|
|其他非流动资产||所有者权益合计|1,865.62|
|资产总计|1,866.64|负债及所有者权益合计|1,866.64|

本次评估对象和评估范围与委托方拟实施股权转让之经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，与同期审计范围一致。
“大秦黄金”在本次评估基准日的财务报表业经瑞华会计师事务所中国注册会计师审计，并出具了“瑞华审字【2014】第48130002号”审计报告。
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（三）主要资产的法律权属、经济、物理状况
纳入评估范围的实物资产包括：存货、固定资产。
1、存货
包括：原材料。
原材料主要为办公用品等。共计15项，可正常周转使用。
2、固定资产
包括：机械设备、车辆、电子设备。
机械设备共计6项，主要为发电机组、喷淋泵、吸附泵、柴油泵等。
车辆共计1辆，主要为长城轻型货车，车辆产权清晰完备。
电子设备共计 5项，主要为电脑、打印机、传真机等，大部分购置于 2010年以后。
（四）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
本次评估企业未申报无形资产。
（五）申报的表外资产情况
本次评估委托方及被评估单位未申报表外资产、负债，评估人员亦无法获取表外资产、负债的迹象，故本次采用资产基础法评估仅对申报纳入评估范围的资产、负债予以评估。
（六）引用其他机构出具报告情况
纳入评估范围的资产及负债未涉及引用其他机构出具的报告。
四、 价值类型及其定义
企业价值评估一般可供选择的价值类型包括市场价值和非市场价值。
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根据本次评估目的，评估对象的价值类型为在持续经营前提下的市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、 评估基准日
本项目评估基准日为2013年12月31日。
为了保证评估结果的时效性，并与评估目的的实现日尽可能接近，我们根据本次评估所服务的经济行为的性质与委托方协商，最终由委托方确定评估基准日为2013年12月31日。
本次评估基准日为一个年度的截止日，有关资料、财务数据较全面，具有较好的可比性，有利于经济行为的实现。
本次评估中所采用的取价标准包括价格、税率、费率、汇率、存贷款利率等均为评估基准日有效的价格标准。
六、 评估依据
我们在本次评估过程中所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律法规、准则依据、权属依据、取价依据，以及在评估中参考的文件资料、依据主要有：
（一）行为依据
1、评估业务约定函；
（二）主要法律、法规依据
1、《中华人民共和国公司法》；
2、《中华人民共和国企业国有资产法》；
3、国务院第91号令《国有资产评估管理办法》；
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4、原国家国有资产管理局国资办发【1992】36号文《国有资产评估管理办法实施细则》；
5、财政部【2001】第14号令《国有资产评估管理若干问题的规定》；
6、国务院办公厅国办发【2001】102号《国务院办公厅转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作意见的通知》；
7、国资委、财政部【2003】第3号令《企业国有产权转让管理暂行办法》；
8、国务院【2003】第378号令《企业国有资产监督管理暂行条例》；
9、国资委【2005】第12号令《企业国有资产评估管理暂行办法》；
10、国资产权【2006】274号《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》；
11、国资发产权【2013】64号《企业国有资产评估项目备案工作指引》；
12、《中华人民共和国矿产资源法实施细则》；
13、 《矿产资源勘查登记管理办法》；
14、《探矿权采矿权转让管理办法》（1998年 2月 12日国务院令第 242号）；
15、《矿业权出让转让管理暂行规定》（2000年 11月 1日国土资发[2000]309号）；
16、《矿业权评估管理办法（试行）》（国土资源部国土资发[2008]174号文）；
17、财政部【2006】第33号令《企业会计准则—基本准则》；
18、财会【2006】3号《企业会计准则第1号—存货》等38项具体准则；
19、财政部【2006】第41号令《企业财务通则》；
20、其它与资产评估相关的法律法规文件。
（三）准则依据
1、资产评估准则—基本准则；
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2、资产评估职业道德准则—基本准则；
3、资产评估准则—评估报告；
4、资产评估准则—评估程序；
5、资产评估准则—工作底稿；
6、资产评估准则—业务约定书；
7、资产评估准则—无形资产；
8、资产评估准则—机器设备；
9、资产评估准则—不动产；
10、注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见；
11、资产评估价值类型指导意见；
12、资产评估准则—企业价值；
13、资产评估准则—利用专家工作；
14、职业道德准则—独立性。
（四）权属依据
1、车辆行驶证；
2、勘查许可证。
（五）取价依据
1、甘肃省核地质二一九大队 2011年 12月提交的《甘肃省礼县柴家山金矿普查报告》；
2、甘肃省矿产资源储量评审中心 2012年 5月出具的《<甘肃省礼县柴家山金矿普查报告>评审意见书》（甘国土资储评字[2012]26号，甘国土资储评总字1162号）；
3、甘肃省国土资源厅 2012年5月30日出具的《关于<甘肃省礼县柴家山金矿普查报告>矿产资源储量评审备案证明》（甘国土资储备字[2012]26号）；
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4、甘肃省核地质二一九大队2012年9月编写的《甘肃省礼县柴家山金矿年度工作总结》和《甘肃省礼县柴家山金矿水、工、环详查工作总结》；
5、甘肃省礼县柴家山金矿普查项目完成工作量及费用统计表（2011年度）；
6、甘肃省礼县柴家山金矿详查工作量及经费结算表（2012年10月18日）；
7、礼县金丰矿业有限责任公司2014年1月5日提供的“甘肃省礼县柴家山金矿普查实物工作量登记表”；
8、甘肃省核地质二一九大队2011年9月编写的《甘肃省礼县董家坪金铁等多金属矿普查报告》全套资料（未经评审）；
9、甘肃省礼县董家坪金矿普查项目完成工作量及费用统计表（2011年度）；
10、金辉矿业2014年1月5日提供的“甘肃省礼县董家坪金铁等多金属矿普查实物工作量登记表”；
11、《甘肃省建筑工程消耗量定额》(2004)；
12、《甘肃省安装工程消耗量定额》(2004)；
13、《甘肃省装饰工程消耗量定额》(2004)；
14、关于调整甘肃省建设工程人工单价的通知（甘建价[2010]286号）；
15、关于印发《甘肃省建筑安装工程规费计取管理规定》的通知（甘建价[2009]406号）；
16、关于印发《甘肃省建筑安装工程费用定额》的通知（甘建价[2009]358号）；
17、关于取消定额测定费的规定（甘建价[2009]23号）；
18、关于调整甘肃省建设工程人工单价的通知（甘建价[2011]514号）；
19、关于调整建设工程机械费的通知（甘建价[2012]94号）；
20、建设部颁发的《房屋完损等级评定标准》；
21、评估基准日的贷款利率；
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22、《资产评估常用数据与参数手册》；
23、中国机械电子工业出版社2013年《中国机电产品报价手册》；
24、中关村在线办公自动化市场报价、《价格行情评估》；
25、本公司评估人员实地勘察和搜集的其它相关资料。
（六）其他参考依据
1、被评估单位提供的资产评估明细表；
2、“大秦黄金”评估基准日的资产负债表、利润表、等财务会计资料；
3、“大秦黄金”资产的取得、使用等有关会计凭证、会计报表及其他会计资料；
4、“大秦黄金”提供的企业会计政策、资产管理文件、经营业绩等相关资料；
5、瑞华审字【2014】第48130002号审计报告；
6、其它与评估有关的资料。
七、 评估方法
(一)评估方法的适用性分析
注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析资产基础法、收益法和市场法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评估基本方法。
资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。各项资产、负债价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出。
收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。
市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评
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估对象价值的评估方法。
由于目前国内资本市场缺乏与被评估企业类似或相近的可比企业；同时由于股权交易市场不发达，缺乏或难以取得类似企业的股权交易案例，故本次评估不适宜采用市场法。
根据本次评估目的所对应的经济行为的特性，经分析“大秦黄金”矿产尚处于开发阶段，未来的收益不可预测，故本次不适宜采用收益法。
资产基础法的评估结果主要是以评估基准日企业各项资产、负债的更新重置成本为基础确定的，具有较高的可靠性，且本次评估不存在难以识别和评估的资产或者负债，因此本次评估适宜采用资产基础法。
(二)资产基础法技术思路和模型
本项目采用的资产基础法是以重新建造一个与评估对象在评估基准日的表内、表外各项资产、负债相同的、具有独立获利能力的企业所需的投资额，作为确定股东全部权益价值的依据，将构成企业的各种要素资产、负债根据具体情况选用适当的具体评估方法确定的评估价值加总，借以确定评估对象评估价值的一种评估技术思路。资产基础法基于：（1）评估对象价值取决于股东全部权益的市场成本价值；（2）构成股东全部权益的各单项资产、资产组合的价值受其对企业贡献程度的影响。
资产基础法评估值计算公式：
股东全部权益价值=企业总资产价值—总负债价值
(三)资产基础法评定过程
1、流动资产
包括：货币资金、预付账款、其他应收款、存货。
（1）货币资金
为银行存款。本次评估以核实后的账面值确定评估值。
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（2）应收款项
包括：预付账款、其他应收款。
本次评估根据每笔应收款项原始发生额，按照索取认定坏账损失的证据，分析、测试坏账损失率，分别按照个别认定法、预计风险损失法扣除应收款项的预计坏账损失，确定评估值。
（3）存货
主要为原材料，由于其周转较快且市场价格水平比较稳定，本次评估以核实后的账面值确定评估值。
2、非流动资产
包括：长期股权投资、固定资产。
（1）长期股权投资
根据本次评估目的所对应的经济行为的特性，以及评估现场所收集到的企业经营资料，按照资产评估规范的要求，将纳入本次评估范围的被投资公司，列为独立的被评估单位，按照企业价值评估方法，评估思路，实施评估。对其全资子公司成立后的经营情况进行了核查与了解。根据评估准则要求，对全资子公司采用资产基础法进行评估，依据“大秦黄金”对被投资公司的持股比例，确定长期股权投资的评估值。
（2）固定资产
为机器设备。本次评估根据固定资产实地勘查结果并对所收集资料数据进行认真整理、分析、计算，采用成本法进行评估。
本次对非消费性机器设备以不含税价值确定评估值。
机器设备评估值计算公式：
评估值=重置成本×综合成新率
A、重置成本的确定
标准成套的机械设备通过市场途径确定购置价，加计该设备达到可使用状态所应发生的运杂费、安装调试费和必要的附件配套装置费，按照委估资产所在地
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区及国家有关部门的取费标准，计取建设工程其它费用和资金成本，结合国家相关税费政策，确定重置成本。
办公用电子设备通过市场询价确定不含税购置价，以此确定重置成本。
车辆则通过市场询价，加计车辆购置税、其他合理费用，确定重置成本。
B、综合成新率的确定
主要设备成新率的确定
综合成新率=年限法成新率×40%＋勘查法成新率×60%
年限法成新率=（经济寿命年限-已使用年限）/经济寿命年限×100%
勘查法成新率=∑技术观察分析实评分值×各构成单元的价值权重×100%
一般或低值机械设备综合成新率的确定
年限成新率=尚可使用年限/经济寿命年限×100%
车辆成新率的确定
根据车辆的类型分别运用年限法、里程法计算其成新率，按孰低原则确定成新率。
年限法成新率=（规定使用年限-已使用年限）/规定使用年限×100%
里程法成新率=（规定行驶里程-已行驶里程）/规定行驶里程×100%
3、负债
为流动负债。具体包括应付职工薪酬、应交税费、其他应付款。
本次对负债项目的评估以核实后的实际应偿还的债务确定评估值。
（四）评估结论的确定
通过上述评估思路，本次对“大秦黄金”采用资产基础法评估结果作为本次评估结论。
八、 评估程序实施过程和情况
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礼县大秦黄金开发有限公司70%股权项目 评估报告
1、委托方为实现股权转让之目的，在与我公司接洽后，决定委托我公司对“大秦黄金”股东全部权益价值进行评估。我公司接受项目委托后，根据本次评估项目所对应的经济行为的特性、确定评估目的、评估对象价值类型；对评估对象、评估范围的具体内容进行了初步了解，与委托方协商确定评估基准日，拟定评估计划，签订评估业务约定书。
2、按照资产评估准则——评估程序的规定，向被评估单位提供资产评估所需申报资料，指导被评估单位清查资产、填报相关表格；在完成上述前期准备工作后，我公司组织评估人员进入评估现场，开始进行现场勘查，通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方式进行必要的调查，了解资产的经济、技术使用状况和法律权属状况，分析评估对象的具体情况，收集企业近期及评估基准日的财务数据资料，核实企业申报的评估资料与企业提供的会计资料是否相符，验证索取各项资料是否真实、完整，并对资产法律权属状况给予必要的关注。
3、按照评估相关的法律、准则、取价依据的规定，根据资产具体情况分别采用适用的评估方法，收集市场价格信息资料以其作为取价参考依据，对以核实后的账面价值进行评定估算，确定评估值。
4、评估结果汇总，分析评估结论，撰写评估报告，实施内部三级审核，提交评估报告。
九、 评估假设
本项目评估对象的评估结论是在以下假设前提、限制条件成立的基础上得出的，如果这些前提、条件不能得到合理满足，本报告所得出的评估结论一般会有不同程度的变化。
1、假设评估基准日后被评估单位持续经营。
2、假定在市场上交易的资产或拟在市场上交易的资产，交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对评估对象的交易价值
四川西部资源控股股份有限公司拟转让
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作出理智的判断。
3、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
4、本次评估不考虑通货膨胀因素的影响。
十、 评估结论
在实施了上述评估方法和程序后，对四川西部资源控股股份有限公司拟转让股权之目的所涉及“大秦黄金”的股东全部权益在 2013年 12月 31日所表现的市场价值，得出如下评估结论：
评估前账面资产总计1,866.64万元，评估值2,192.03万元，评估增值 325.38万元，增值率17.43%；账面负债总计1.02万元，评估值1.02万元；账面净资产1,865.62万元，评估值2,191.01万元，评估增值325.38万元，增值率17.44%。
资产评估结果表
金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值|评估价值|增值额|增值率%|
||A|B|C=B-A|D=(B-A)/A|
|流动资产|1,650.45|1,743.26|92.80|5.62|
|非流动资产|216.19|448.77|232.58|107.58|
|长期股权投资|201.60|433.22|231.62|114.89|
|固定资产|14.59|15.55|0.96|6.58|
|资产总计|1,866.64|2,192.03|325.38|17.43|
|流动负债|1.02|1.02|-|-|
|非流动负债|-|-|-||
|负债总计|1.02|1.02|-|-|
|净资产|1,865.62|2,191.01|325.38|17.44|

评估结果详细情况见评估明细表。
十一、特别事项说明
1、大秦黄金子公司礼县金丰矿业有限责任公司评估范围内的二处房屋建筑
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物没有办理房产证。礼县金丰矿业有限责任公司已出具产权证明，承诺产权不存在瑕庇，为礼县金丰矿业有限责任公司所有。
2、大秦黄金子公司礼县金辉矿业有限责任公司探矿权证至评估基准日已过期，目前正在办理探矿权延续手续。本次评估未考虑该事件影响。
3、大秦黄金子公司礼县金丰矿业有限责任公司探矿权证至评估基准日已过期，目前正在办理探矿权延续手续。本次评估未考虑该事件影响。
4、对委托方和被评估单位可能存在的影响评估结论的其他瑕疵事项，在委托方和被评估单位未作特别说明，而评估人员已履行评估程序后仍无法获知的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
5、本评估结论没有考虑未来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加或减少付出的价格等对评估结论的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对评估对象价值的影响；若前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其他假设、前提发生变化时，评估结论一般会失效，报告使用者不能使用本评估报告，否则所造成的一切后果由报告使用者承担。
6、本评估结论未考虑评估增减值所引起的税收责任，本项目评估报告使用者在使用本评估报告时，应考虑相关税收责任的影响。
7、在评估基准日至本评估报告日之间，委托方及被评估单位未申报产生重大影响的期后事项，评估人员亦无法发现产生重大影响的期后事项。
8、在评估报告日至评估报告有效期内如资产数量发生重大变化，应对资产数额进行相应调整；若资产价格标准发生变化，并对资产评估结论产生明显影响时，应重新评估。
对上述特别事项的处理方式、特别事项对评估结论可能产生的影响，提请评估报告使用者关注其对经济行为的影响。
十二、评估报告使用限制说明
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1、评估报告只能用于载明的评估目的、用途。
2、评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用，国家法律、法规另有规定的除外。
3、评估报告如需按国家现行规定提交相关部门进行核准或备案，则在取得批复后方可正式使用。
4、除法律、法规规定以及相关当事方另有约定，未征得评估机构同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体。
5、评估报告使用有效期为一年，即自本报告载明的评估基准日2013年12月31日起至2014年12月30日止，超过本报告使用有效期不得使用评估报告。
6、评估报告解释权仅归本项目评估机构所有，国家法律、法规另有规定的除外。
十三、评估报告日
二○一四年一月二十一日。
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评估机构法定代表人： （林梅）中国注册资产评估师： （左刚）中国注册资产评估师： （孙新）北京卓信大华资产评估有限公司
二○一四年一月二十一日