深圳市证通电子股份有限公司
（住所：深圳市南山区南油天安工业村8座3A单元）
公开发行2015年公司债券募
集说明书摘要
（面向合格投资者）
（第二期）
主承销商
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
签署日： 年 月 日
深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于发行人及主承
销商网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其
作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明
书相同。
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重大事项提示
一、本公司经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]2035号”文核准
向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币4亿元（含4亿元）的公司债券。
本次公司债券采用分期发行方式，其中本期债券发行规模为8,000万元，自证
监会核准发行之日起24个月内完成。
二、公司最近一期期末净资产为1,152,129,755.78元（2015年6月30日合
并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为52.49%，母公司口
径资产负债率为59.48%；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为
53,347,457.57元（2012年、2013年及2014年合并报表中归属于母公司所有者
的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5倍。发行人在本次发
行前的财务指标符合相关规定。本期债券的发行及挂牌上市安排见发行公告。
三、公司净资产、最近三个会计年度实现的年均可分配利润等各项指标，符合本次公司债券发行的条件。
四、目前，公司或其控股子公司享受的税收优惠政策包括：
（一）深圳市证通电子股份有限公司。根据科技部、财政部、国家税务总局《高新技术企业认定办法》及指引，2014年9月30日高新技术企业复审通过，获得深圳市科技工贸和信息化委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201444200814），认定有效期为2014年至2016年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的第二十八条第二款规定：国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税。
（二）深圳市证通金信科技有限公司。根据科技部、财政部、国家税务总局《高新技术企业认定办法》及指引，2014年9月30日高新技术企业复审通过，获得深圳市科技工贸和信息化委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201144201621），认定有效期为2014年至2016年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的第二十八条第二款规定：国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业
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所得税。
依据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》财税【2011】100号第一条的规定：“增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按
17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。”依据2011年1月28日深圳市科技工贸和信息化委员会出具的软件产品登记证书（深DGY-2011-0071），“证通金信支付易终端软件V1.7”产品符合《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》和《软件产品管理办法》的有关规定，有效期五年。证通金信应用该款软件的产品享受相关的增值税优惠政策。
若未来上述税收优惠政策发生变化，或发行人及其子公司不再符合相关优
惠条件或无法取得所需资质，从而无法继续享受上述税收优惠政策，则会对发
行人的经营业绩将产生一定负面影响。
五、经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人本期债券评级为AA+，
发行人主体长期信用评级为AA-，该等主体评级表明债务安全性很高，违约风
险很低，债券评级表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不
大，违约风险很低。考虑到信用评级机构对发行人和本次债券的评级是一个动
态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本次债券的信用
评级，本次债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本次债券的投资者
造成损失。
六、根据监管部门和鹏元资信评估有限公司对跟踪评级的有关要求，鹏元
资信将在本次债券存续期内，在每年深圳市证通电子股份有限公司发布年度报
告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告；并在本次债券存续期内在认为必要
时及时启动不定期跟踪评级。跟踪评级结果和跟踪评级报告将在鹏元资信网站
（www.pyrating.cn）予以公布。发行人亦将在深交所网站等监管部门指定媒体
公布持续跟踪评级结果。
七、评级报告揭示的主要风险：
（一）公司客户集中度逐年上升，存在一定的客户集中度风险。2012-2014
年公司前五大客户的销售额占营业收入比例分别为25.52%、33.83%、43.23%，客户集中度逐年上升，存在一定的客户集中度风险。
（二）公司在建项目较多，存在一定的产能消化风险；在建项目资金缺口
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较大，公司有一定的资金压力。IC卡POS终端项目及自助服务终端建设项目能
分别增加公司50万台IC卡POS终端项目及3万台自助终端年产能，未来销售
情况是否能消化新增产能存在一定的不确定性；公司主要在建项目总投资规模
为 2.48亿元，已投资 0.23亿元，仍需投入资金 2.25亿元，存在一定的资金压
力。
（三）公司应收账款及存货周转较慢，整体运营效率一般。2014年公司应
收账款天数与存货周转天数分别为 141.66天和 148.72天，2014年公司净营运
周期为207.76天。
（四）公司债务规模增加较快，以流动负债为主，存在一定的短期偿债压
力。截至 2015年 6月末，公司负债总额为 127,280.38万元，较 2012年末增长
121.20%，有一定的短期偿债压力。
八、深圳市高新投集团有限公司（以下简称“高新投集团”）为本次债券提
供其担保责任范围内的无条件不可撤消的连带责任保证担保。
截至 2014年 12月 31日，高新投集团累计在保余额为 365.43亿元（其中
融资性担保额 55.64亿元），占其 2014年 12月 31日归属于母公司所有者权益
的比例为1,057.30%，截至2015年3月31日，累计在保余额为394.32亿元（其
中融资性担保额57.27亿元），占其2015年3月31日归属于母公司所有者权益
的比例为1,085.94%；若考虑本次债券，并假定本次债券发行额度为4亿元，则
高新投集团累计担保余额 2014年 12月 31日为 369.43亿元，占其 2014年 12
月31日归属于母公司所有者权益的比例为1,068.88%；则高新投集团2015年3
月 31日累计担保余额为 398.32亿元（其中融资性担保余额为 61.27亿元），占
其归属于母公司所有者权益的比例为1,096.95%。
在本次债券存续期间，本公司无法保证担保人的资产负债率和累计担保余
额不发生重大变化，本次债券投资者可能面临担保人无法对本次债券履行其应
承担的担保责任的风险。
九、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国家宏观经济政策、经济总体
运行状况以及国际经济环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因
本次债券采用固定利率的形式且期限相对较长，市场利率波动可能使本次债券
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实际投资收益具有一定的不确定性。
十、发行人面临的主要风险
（一）短期偿债能力下降风险
公司负债结构中，以流动负债为主，2012年12月31日，2013年12月31
日，2014年12月31日和2015年6月30日，公司流动负债的金额分别为57,540.01
万元，53,313.31万元，71,453.80万元和119,654.15万元，占全部负债的比重分
别为96.98%，92.20%，88.21%和94.01%。
截至2012年末、2013年末、2014年末和2015年6月末，公司的流动比率
分别为1.32、2.30、1.94和1.38，速动比率分别为0.97、1.74、1.57和1.10，2013
年以来，公司流动比率、速动比率呈下降趋势。本次债券发行后，募集资金将
用于偿还银行借款，补充流动资金、调整债务结构，预计公司的短期负债占比
将有所降低，流动比率和速动比率有所提升，短期偿债风险将降低，公司债务
结构将得到优化，同时可满足公司中长期资金需求。但如果发行人未来短期负
债继续增加，而公司的盈利能力、现金流量不能维持在合理水平，公司的短期
偿债风险将有所增大。
（二）经营活动现金流波动风险
2012-2014年度及 2015年 1-6月，公司合并报表口径经营活动产生的现金
流量净额分别为 3,280.82万元、-14,427.90万元、8,806.95万元和-23,552.79万
元。报告期内公司经营活动现金流量净额波动较大。发行人经营活动现金流量
净额的波动可能会对正常经营资金周转产生一定影响，从而对发行人抵御风险
能力产生一定影响。
（三）应收账款回收风险
2012年末、2013年末、2014年末和2015年6月末，公司应收账款余额分
别为28,348.07万元，33,581.02万元，42,475.46万元，49,644.65万元，占流动
资产的比重分别为37.38%，27.33%、30.58%、30.03%。应收账款周转率分别为
2.24次/年、2.55次/年、2.54次/年和0.69次/年，由于客户结构和产品结构的差
异，报告期内应收账款周转率略低于同行业上市公司平均水平。
公司业务多元化和业务规模扩张，对公司现金流和应收账款管理提出了更
高要求，如果出现应收款项无法收回而发生坏账的情况，将对公司业绩和生产
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经营产生不利影响。
（四）分期收款和合同能源管理款项回收风险
近年来，公司采用分期收款和 EMC模式拓展照明电子业务，该部分业务
收入从2012年116.98万元增长到2014年的9,598.21万元，呈现较快增长趋势。
但分期收款模式和 EMC模式具有投资规模大，回收期长等业务特点。在上述
两类模式下，客户一般采用分期付款的方式进行结算，客户主要为财政状况和
信用状况较好的政府和大型商业机构等，如果发生客户违约拖欠应付发行人款
项的情况，将对发行人的经营产生不利影响。
（五）存货余额较大的风险
随着公司销售订单的增加，公司存货余额增长较大。报告期内，公司存货
账面价值分别为 20,267.12万元、29,943.17万元、26,683.34万元和 33,778.43
万元，占总资产的比例分别为17.87%、18.05%、13.78%和13.93%。虽然公司
主要采用订单生产模式，但是如果客户推迟订单执行或取消订单，原材料和产
品将存在积压风险，影响资产周转能力和经营活动的现金流量，且存在发生跌
价损失的可能性。
（六）IDC业务投资风险
随着国家对战略性新兴产业的重视，对云计算、下一代网络的积极推进，
SNS、电子商务、视频等业务的大规模增加对IDC市场的持续的需求，国内 IDC
市场迎来了前所未有的发展机遇。2015年，公司为抓住移动互联发展机遇，通
过投资广州云硕，进入了IDC市场。但IDC业务前期建设机房，购置设备和营
造机房环境的投资规模较大，后期收入主要依赖向互联网企业收取机房租赁费
以及提供配套增值服务，投资回收期较长，存在一定的投资风险。
十一、本次发行的主要条款提示：
（一）发行对象：本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿
记建档情况进行配售的发行方式。本期债券发行对象为符合《公司债券发行与
交易管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证
券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。根据《公司债券发行与
交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得
参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者
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参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
（二）本次债券的期限为 5年，债券存续期第 3年末附发行人上调票面利
率选择权和投资者回售选择权。
（三）上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第
3年末上调本期债券后 2年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第 3个
计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布
关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上
调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（四）回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅
度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第 3个计息年度的投资者回
售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选
择继续持有本期债券。本期债券第 3个计息年度付息日即为回售支付日，公司
将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（五）深圳市高新投集团有限公司为本期债券提供其担保责任范围内的无
条件不可撤消的连带责任保证担保。
（六）经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人本期债券评级为AA+，发行人主体长期信用评级为AA-，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本
条件，将影响本期债券的流动性。
（七）发行人将在本期债券发行结束后及时向深圳证券交易所提出上市交
易申请。本期债券符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以
下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业
绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边
挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边
挂牌上市，投资者有权选择在本期债券上市前将本期债券回售予本公司。因公
司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承
担。本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
十二、本期债券发行结束后拟在深交所上市。由于本期债券具体交易流通
的审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，公司无法保证本期债券能够
按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，可能
会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能
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会面临债券流动性风险。
十三、遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的
规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集
说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、
交易或其他合法方式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人
会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对
全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权
以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券
受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
十四、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义
务及违约责任，公司聘任了中信建投证券担任本期公司债券的债券受托管理
人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取
得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
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第一节 发行概况
一、发行人简介
中文名称：深圳市证通电子股份有限公司
英文名称：SZZT Electronics CO.,LTD.
法定代表人：曾胜强
住所：深圳市南山区南油天安工业村8座3A单元
办公地址：深圳市光明新区同观路3号证通电子产业园
邮政编码：518000
设立日期：1993年9月4日
注册资本：人民币42,535.1752万元
电话号码：0755-81728888
传真号码：0755-26490099
互联网网址：www.szzt.com.cn
电子信箱：IR@szzt.com.cn
经营范围：计算机软件、硬件、外围设备，电子产品，自助设备及配件，
金融机具设备，通讯设备，金融支付终端设备的开发、生产、销售、租赁、维
护、运营、营销推广及服务；电子计算机系统集成及技术服务；经国家密码管
理机构批准的商用密码产品的开发、生产、销售、维护、保养及相关技术咨询
和运营维护（以上均不含限制项目）；LED照明、城市道路照明工程、风光发
电设备、太阳能应用系统及相关应用工程、汽车电子产品的开发、生产、销售；
能源管理方案的设计和实施及运营；节能方案咨询；为企事业单位提供节能服
务、能源监测、能源管理、设备维护及 EMC合同能源管理服务；自有房屋租
赁；进出口业务（具体按深贸管登证字第2001-101号资格证书办）。
二、公司债券发行核准情况
（一）本次债券的发行经发行人于2015年4月27日召开的2015年第三届
第二十二次董事会会议审议通过，且发行人于2015年5月15日经2015年第二
次临时股东大会审议通过，同意发行人申报发行不超过人民币 4亿元（含 4亿
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元）的公司债券。
（二）经中国证监会（证监许可[2015]2035号文）核准，发行人获准在中
国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过4亿元（含4亿元）的公司债券。
三、本期债券的主要条款
（一）发行主体：深圳市证通电子股份有限公司
（二）债券名称：深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者
公开发行公司债券（第二期）
（三）发行总额：本次债券发行总规模不超过人民币4亿元（含4亿元），分期发行，其中本期债券发行规模为人民币8,000万元。
（四）债券期限：本期债券的期限为 5年，债券存续期第 3年末附发行
人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
（五）债券利率或其确定方式、定价流程：本期债券的票面利率将根据
网下询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致，并经监管
部门备案后在利率询价区间内确定，在债券存续期限前3年保持不变；如发
行人行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年的票
面利率为债券存续期限前 3年票面利率加上上调基点，在债券存续期限后 2
年固定不变；如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在
存续期限后2年的票面利率仍维持原票面利率不变。
（六）上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的
第3年末上调本期债券后2年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第
3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体
上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行
使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（七）回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调
幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度的投资
者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行
人或选择继续持有本期债券。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付
日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（八）回售登记期：投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给本
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公司的，须于公司发出关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告
之日起5个交易日内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有本期债
券并接受上述上调。
（九）票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。
（十）发行方式与发行对象：本期债券发行仅采取面向网下合格投资者
询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。本期债券发行对象为符合《公
司债券发行与交易管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
（十一）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在
登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按
照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（十二）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期
不另计利息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一
起支付。
（十三）发行首日：2015年10月30日。
（十四）起息日：2015年10月30日。
（十五）本息支付方式：本期债券的本息支付将按照中国证券登记结算
有限责任公司深圳分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式
及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关规
定办理。
（十六）付息日：2016年至 2020年每年的 10月 30日为上一个计息年
度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日）；
如投资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为 2016年至2018年每年
的10月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
（十七）兑付日：2020年10月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺
延至其后的第 1个交易日）。如投资者行使回售权，则其回售部分债券的兑
付日为2018年10月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1
个交易日）。
（十八）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投
资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，
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于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有
的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
（十九）募集资金专项账户：发行人在托管银行开设募集资金使用专项
账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项
管理。
（二十）担保人及担保方式:本期债券由深圳市高新投集团有限公司提
供无条件不可撤消的连带责任保证担保。
（二十一）信用级别及资信评级机构：经鹏元资信评估有限公司综合评
定，公司的主体信用等级为AA-，本期公司债券信用等级为AA+。
（二十二）主承销商：中信建投证券股份有限公司。
（二十三）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包
销的方式承销。
（二十四）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
（二十五）本期债券发行及上市安排：
发行公告刊登日期：2015年10月28日；
预计发行首日：2015年10月30日；
网下认购期：2015年10月30日至2015年11月2日；
本期债券发行结束后，发行人将向深交所提出关于本期债券上市交易的申
请。具体上市时间将另行公告。
（二十六）拟上市地：深圳证券交易所。
（二十七）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于
偿还银行借款，补充流动资金，调整负债结构。
（二十八）公司债券上市或转让安排：公司债券发行完毕后将申请在深
圳证券交易所上市交易，深圳证券交易所核准债券上市后将采取集中竞价交
易和协议交易方式进行转让。
（二十九）质押式回购安排：本期债券不符合进行质押式回购交易的基
本条件，本债券暂无质押式回购交易安排。
（三十）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资
本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
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四、本次债券发行有关机构
（一）主承销商：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
项目负责人：邱荣辉
项目组成员：刘建亮、徐新岳、高一雯、余翔
联系地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心B座22层
联系电话：0755- 23953946
传真：0755-23953850
邮政编码：518000
（二）律师事务所：广东志润律师事务所
住所：广东省深圳市福田区深南大道车公庙绿景广场副楼 24F
负责人：胡安喜
联系人：胡安喜、黄亮
联系地址：广东省深圳市福田区深南大道车公庙绿景广场副楼 24F
联系电话：0755-83228034
传真：0755-82554624
邮政编码：518000
（三）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市黄埔区南京东路61号四楼
执行事务合伙人：朱建弟
联系人：杨平高、高敏
联系地址：深圳福田区香梅路1061号中投国际商务中心A栋8楼
电话：0755-82584500
传真：0755- 82584508
邮编：518000
（四）资信评级机构：鹏元资信评估有限公司
住所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼
法定代表人：刘思源
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联系人：刘逸龙、董斌
联系地址：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼
联系电话：0755-82879719
传真：0755-82870062
邮政编码：518000
（五）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
联系人：邱荣辉
联系地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心B座22层
联系电话：0755- 23953946
传真：0755-23953850
邮政编码：518000
（六）收款银行：中信银行股份有限公司
账户名称：中信建投证券股份有限公司
开户银行：中信银行北京西单支行
收款账户：7112310182700000540
（七）担保机构：深圳市高新投集团有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦23楼2308房
法定代表人：陶军
联系人：蒋一鹤、田乐
联系地址：深圳市深南大道7028号时代科技大厦22层、23层
联系电话：0755-82852466
传真：0755-82852555
邮政编码：518000
（八）募集资金专项账户开户银行
1、名称：北京银行股份有限公司深圳分行
地址：广东省深圳市福田区深南大道7006号富春东方大厦2楼
负责人：朱振宇
电话：0755 29068963
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传真：0755 29068799
邮编：518000
2、名称：广东华兴银行深圳分行
地址：广东省深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心B座27楼
负责人：郭志红
电话：0755 22667692
传真：0755 22667692
邮编：518026
3、名称：兴业银行股份有限公司深圳分行
地址：广东省深圳市福田区深南大道4013号兴业银行大厦
负责人：王业久
电话：0755 86567420
传真：0755 83618513
邮编：518000
（九）申请上市的交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道5045号
总经理：宋丽萍
电话：0755-82083333
传真：0755-82083275
邮政编码：518010
（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
总经理：戴文华
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
邮政编码：518031
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第二节发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券信用评级情况
经鹏元资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AA+，本公司主
体信用等级为AA-，本期债券为本次债券的组成部分，信用等级与本期债券相
同。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
根据鹏元资信评估有限公司对于信用等级的符号及定义的阐释，公司主体
长期信用等级和债券信用评级等级各划分成9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“－”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。鹏元
资信评估有限公司评定发行人的主体信用等级为AA-，本级别的涵义为发行人
偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
鹏元资信评估有限公司评定本期债券信用等级为AA+，本级别的涵义为本
期债券债务安全性很高，违约风险很低。
（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险
1、正面
（1）金融支付行业发展前景较好，为公司提供了良好的发展环境。金融
POS终端行业近年来迅速发展，并得到政策的大力扶持；银行网点及 ATM设
备近年来增长迅速，加密键盘产品未来发展空间较大。
（2）公司近年业务发展速度较快，产能利用率较好。公司 2014年实现营
业收入 96,642.12万元，2012-2014年复合增长率为28.54%；2014年公司加密
键盘及自助服务终端产能利用率分别为201.66%和127.20%。
（3）深圳高新投提供的保证担保有效提升了本期债券的安全性。深圳高新
投实力较强，本期债券由深圳高新投提供无条件的不可撤销的连带责任保证担
保。
2、关注
（1）公司客户集中度逐年上升，存在一定的客户集中度风险。2012-2014
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年公司前五大客户的销售额占营业收入比例分别为25.52%、33.83%、43.23%，客户集中度逐年上升，存在一定的客户集中度风险。
（2）公司在建项目较多，存在一定的产能消化风险；在建项目资金缺口较
大，公司有一定的资金压力。IC卡POS终端项目及自助服务终端建设项目能分
别增加公司50万台IC卡POS终端项目及3万台自助终端年产能，未来销售情
况是否能消化新增产能存在一定的不确定性；公司主要在建项目总投资规模为
2.48亿元，已投资0.23亿元，仍需投入资金2.25亿元，存在一定的资金压力。
（3）公司应收账款及存货周转较慢，整体运营效率一般。2014年公司应
收账款天数与存货周转天数分别为 141.66天和 148.72天，2014年公司净营运
周期为207.76天。
（4）公司债务规模增加较快，以流动负债为主，存在一定的短期偿债压力。
截至2015年3月末，公司负债总额为96,800.61万元，较2012年末增长63.15%，有一定的短期偿债压力。
（三）跟踪评级
根据监管部门规定及鹏元资信跟踪评级制度，鹏元资信在初次评级结束后，将在受评债券存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评级，鹏元资信将持续关注受评对象外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素，以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中，鹏元资信将维持评级标准的一致性。
定期跟踪评级每年进行一次,在受评债券存续期内发行主体发布年度报告
后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。届时，发行主体须向鹏元资信提供最新的财务报告及相关资料，鹏元资信将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用等级。
自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时，发行主体应及时告知鹏元资信并提供评级所需相关资料。鹏元资信亦将持续关注与受评对象有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信将对相关事项进行分析，并决定是否调整受评对象信用等级。
如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，鹏元资信有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效或终止评级。
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鹏元资信将及时在网站（www.pyrating.cn）公布跟踪评级结果与跟踪评级报告。
三、本期债券增信的依据及无担保情况下的评级结论
（一）本期债券增信的依据
经鹏元证券评级评审委员会评定，证通电子主体长期信用等级为AA-，深圳市高新投集团有限公司（以下简称“深圳高新投”）主体长期信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+。根据评级行业惯例及鹏元评级标准，由第三方提供全额连带责任保证担保的债券信用等级不低于发行人和担保方主体长期信用等级。
（二）无担保的情况下的评级结论
假设本期债券无担保措施，本期债券信用等级应不低于证通电子的主体级别。基于证通电子主体信用等级为AA-，若无深圳高新投为本期债券提供全额连带责任保证担保，本期债券的信用等级将取证通电子的主体信用等级AA-。
四、公司资信情况
（一）获得主要贷款银行的授信情况
公司资信状况良好，与招商银行和中信银行等多家银行均建立了长期稳定
的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。截至 2015年 6月 30日，发行人
获得主要贷款银行的授信额度为 100,000.00万元，其中未使用授信额度为
27,200.00万元，未使用额度占授信额度27.20%。公司遵守银行结算纪律，按时
归还银行贷款本息。公司近三年及一期的贷款偿还率和利息偿付率均为100%，不存在逾期而未偿还的债务。
（二）近三年及一期与主要客户业务往来情况
公司与主要客户及供应商在近三年及一期的业务往来中未发生严重违约。
（三）近三年及一期债券的发行及偿还情况
公司近三年及一期未发行债券。
（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比
例
假设本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计公司债
券余额为 4亿元，占公司截至 2015年 6月 30日的合并资产负债表中所有者权
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益的比例为34.72%。
（五）影响债务偿还的主要财务指标
发行人最近三年及一期主要财务指标如下表：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2015.6.30|2014.12.31|2013.12.31|
|1.38|1.94|2.30|
|1.10|1.57|1.74|
|52.49%|41.82%|34.86%|
|2015年1-6月|2014年度|2013年度|
|3,560.36|11,529.02|11,008.56|
|1.88|4.85|3.64|
|100%|100%|100%|
|100%|100%|100%|
|-23,552.79|8,806.95|-14,427.90|

注：（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额
（4）息税折旧摊销前利润（万元）=利润总额+利息支出+折旧+摊销
（5）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/（利息支出+资本化利息支出）
（6）贷款偿还率=实际贷款偿还额／应偿还贷款额
（7）利息偿付率=实际支付利息／应付利息
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第三节发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：深圳市证通电子股份有限公司
英文名称：SZZT Electronics CO.,LTD.
注册资本：人民币42,535.1752万元
实缴资本：人民币42,535.1752万元
法定代表人：曾胜强
注册时间：1993年9月4日
住所：深圳市南山区南油天安工业村8座3A单元
办公地址：深圳市光明新区同观路3号证通电子产业园
邮政编码：518132
信息披露负责人：许忠慈
电话号码：0755-81728888
传真号码：0755-26490099
互联网址：www.szzt.com.cn
电子邮箱：IR@szzt.com.cn
所属行业：制造类——通用设备制造业
经营范围：计算机软件、硬件、外围设备，电子产品，自助设备及配件，金融机具设备，通讯设备，金融支付终端设备的开发、生产、销售、租赁、维护、运营、营销推广及服务；电子计算机系统集成及技术服务；经国家密码管理机构批准的商用密码产品的开发、生产、销售、维护、保养及相关技术咨询和运营维护（以上均不含限制项目）；LED照明、城市道路照明工程、风光发电设备、太阳能应用系统及相关应用工程、汽车电子产品的开发、生产、销售；
能源管理方案的设计和实施及运营；节能方案咨询；为企事业单位提供节能服务、能源监测、能源管理、设备维护及EMC合同能源管理服务；自有房屋租赁；进出口业务（具体按深贸管登证字第2001-101号资格证书办）。
组织机构代码：27940230-5
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二、发行人设立、上市、股本变更情况及实际控制人变更
情况
（一）历史沿革
1、公司设立及上市发行
公司前身为深圳市证通电子有限公司，于1993年9月4日由曾胜强、许忠
桂共同出资组建，注册资本为人民币 47万元，其中，曾胜强以货币资金 30万
元出资，许忠桂以实物资产出资17万元。深圳南山会计师事务所为公司设立出
具了深南会验字（1993）第 211号《验资报告书》。2006年 11月 12日，根据
证通有限股东会决议，全体股东一致同意以整体变更的方式共同发起设立深圳
市证通电子股份有限公司，根据深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具的深鹏
所审字（2006）901号《审计报告》，截至2006年9月30日证通有限的净资产
为 58,567,628.78元，各发起人同意将前述净资产全部投入股份公司，其中
58,560,000元按1：1比例折合为5,856万股，余额7,628.78元计入资本公积金，股份公司注册资本为 5,856万元。深圳市鹏城会计师事务所有限公司就此次整
体变更出具了深鹏所验字（2006）108号《验资报告》。
经 2007年 11月 23日中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]441号文
《关于核准深圳市证通电子股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，公
司向社会公开发行人民币普通股2,200万股(每股面值1元)，并于2007年12月
18日在深圳证券交易所上市交易，股票代码002197，股票简称“证通电子”。发
行完成后，证通电子总股本变更为 8,743万元。深圳市鹏城会计师事务所有限
公司对上述股本变动及增资事项进行了审验，并于2007年12月10日出具了深
鹏所验字[2007]181号验资报告。
2、上市后股本演变情况
（1）2009年资本公积转增股本
根据公司 2008年年度股东大会审议通过的《公司 2008年度利润分配及资
本公积金转增股本的议案》，2009年6月19日，公司以2008年末总股本8,743
万股为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增5股，转增后公司总股本增
至13,114.5万股。深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具了深鹏所验字[2009]65
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号验资报告，对上述增加的注册资本进行了验资。
（2）2011年资本公积转增股本
根据公司2010年年度股东大会审议通过的《公司2010年度利润分配预案》，2011年6月24日，公司以2010年末总股本13,114.5万股为基数，向全体股东
以资本公积金每10股转增6股，转增后公司股本增至 20,983.2万股。深圳市鹏
城会计师事务所有限公司出具了深鹏所验字[2011]0217号验资报告，对上述增
加的注册资本进行了验资。
（3）2013年非公开发行股票
2013年9月23日经中国证券监督管理委员会"证监许可[2013]1195号"文《关于核准深圳市证通电子股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司向特定投资者非公开发行股票5,136.27万股新股，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了信会师报字[2013]第 310517号募集资金总额的验证报告。增发后公司股本增至 26,119.47万元，上述增资额业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）信会师报字[2013]第 310518号验资报告验证，公司的注册资本和股本由20,983.20万元人民币变更为26,119.4745万元人民币。
（4）2014年股权激励
公司于2014年8月24日召开的第三届董事会第十三次（临时）会议审议通过了《深圳市证通电子股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）》等股权激励计划相关议案，公司首次股权激励计划经中国证监会备案无异议，于2014年12月以定向发行的方式授予部分董事、高级管理人员以及核心技术及业务人员等
189名激励对象定向发行675.30万股限制性股票（不含预留部分的限制性股票50万股）。该次增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具“信会师报字〔2014〕第310666号”验资报告。本次股权激励首次授予股份于2015年1月5日股份到帐，上市日期为2015年1月6日。本次限制性股票授予完成后，公司股份总数由原来的26,119.4745万股增至 26,794.7745万股。
（5）2015年资本公积转增股本
公司于2015年4月21日第三届董事会二十一次会议及2015年5月22日2014年
度股东大会审议通过了《公司2014年利润分配预案》。公司2014年以未来实施分
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配方案时股权登记日的公司总股本为基数，每10股派现金0.6元（含税），剩余部分结转下年分配，同时以资本公积金转增股本，每10股转增6股，转增完成后公司股本增加至42,871.64万股。本次权益分派股权登记日为2015年6月18日，除权除息日为2015年6月19日。
（6）2015年回购注销部分限制性股票并减资
公司第三届董事会第二十三次会议审议通过《关于公司回购注销未达到第
一期解锁条件及部分已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性
股票的议案》，同意公司对首期限制性股票股权激励计划中激励对象首次授予的
未达到第一期解锁条件的限制性股票及因离职已不符合激励条件的原激励对象
共计336.4640万股限制性股票进行回购注销，本次回购注销后，公司股本总额
由42,871.6392万股股调整为42,535.1752万股
公司已于2015年9月8日在中国登记结算有限公司深圳分公司完成了上述
限制性股票的回购和注销登记手续。回购完成后，公司股份总数由 428,716,392
股调整为425,351,752股。截至本募集说明书公告之日，相关工商变更登记手续
尚未完成。
（二）发行人股东持股情况
截至2015年6月30日，公司股本结构如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||股份数量（股）|||||
|一、有限售条件的流通股||91,860,158|||||
|其中：股权激励限售股|||10,804,800|||2.52%|
||高管锁定股||81,055,358||18.91%||
|二、无限售条件的流通股||336,856,234|||||
|三、股份总数||428,716,392.00||100.00%|||

截至2015年6月30日，公司前十名股东及其持股数量和比例如下表：
||||
|-|-|-|
|股东名称|持股数量（股）|持股比例|
|曾胜强|104,677,171|24.42%|
|曾胜辉|30,032,403|7.01%|
|许忠桂|30,020,698|7.00%|
|太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品|9,600,000|2.24%|
|诺安股票证券投资基金|5,012,206|1.17%|

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|股东名称|持股数量（股）|持股比例|
|中银新动力股票型证券投资基金|4,058,955|0.95%|
|易方达科翔股票型证券投资基金|3,659,805|0.85%|
|北京智多维网络技术有限责任公司|3,509,581|0.82%|
|李萍|2,840,000|0.66%|
|诺安新经济股票型证券投资基金|2,776,002|0.65%|

（三）最近三年及一期内发行人股东及实际控制人变动情况
发行人最近三年及一期内发行人股东及实际控制人未发生变化。
（四）发行人重大资产重组情况
发行人设立至今未发生重大资产重组情况。
三、公司组织结构及权益投资情况
（一）发行人组织结构
目前，公司组织结构如下：
曾胜强 许忠桂 曾胜辉 其他股东
|||
|-|-|
|24.|42%|

|||
|-|-|
|7.|00%|

|||
|-|-|
|7.0|1%|

|||
|-|-|
|61.|57%|

深圳市证通电子股份有限公司
3.79%
|||
|-|-|
|100|%|

|||
|-|-|
|10|0%|

|||
|-|-|
|100|%|

|||
|-|-|
|10|0%|

|||
|-|-|
|10|0%|

|||
|-|-|
|70|%|

|||
|-|-|
|51|%|

|||
|-|-|
|49|%|

|||
|-|-|
|32.2|9%|

|||
|-|-|
|5.5|2%|

|||
|-|-|
|3.7|9%|

通
证 证 证 证 中 广 证 佩 江 鹏
新
通 通 通 通 标 州 通 博 苏 鼎
源
金 佳 普 国 节 云 数 利 中 创
物
信 明 润 际 能 硕 码 思 茂 盈
业
（二）发行人对其他企业的权益投资情况
目前，发行人对其他企业的权益投资基本情况如下：
||||
|-|-|-|
|公司全称|成立时间|注册资本(万元)|
|深圳市证通金信科技有限公司|2003-08-06|10,000.00|
|深圳市证通佳明光电有限公司|2010-03-12|2,000.00|

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
||深圳市证通普润电子有限公司||2003-08-13|500.00|
||深圳市证通数码科技有限公司||2002-02-20|400.00|
||定州市中标节能技术服务有限公司||2014-07-08|50.00|
||证通国际投资有限公司||2014-07-08|港币100万|
||广州云硕科技发展有限公司||2013-4-25|9,080.00|
|8||深圳市通新源物业管理有限公司|2010-06-22|8,700.00|
||广州佩博利思电子科技有限公司||2014-07-17|1000.00|
||江苏中茂节能环保产业创业投资基金合伙企业（有限合伙）||2014-06-03|48,173.55|
||深圳市鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司||2014-06-16|52,778.00|

1、证通金信
公司名称 深圳市证通金信科技有限公司
持股比例 100%
成立时间 2003-08-06
注册资本 10,000万元
||
|-|
|其它国内贸易；信息咨询；进出口业务。转帐电话机、数据加密产|
|品、数据通讯产品、打印机、移动通讯产品、移动自助支付终端、|
|POS终端、电子支付产品的研发、生产、销售、售后维修服务及技|
|术服务；计算机系统集成；系统硬件、软件产品的开发、生产、销|
|售及相关售后技术服务。|

法人代表 曾胜强
||
|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|
|净利润|
|审计情况|

2、证通佳明
公司名称 深圳市证通佳明光电有限公司
持股比例 100%
成立时间 2010-03-12
注册资本 2,000万元
深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
LED照明及灯具、智能控制和环保新能源、LED元器件、电源、控制器、逆变器、太阳能应用系统、风光互补应用系统及相关产品的技术开发、产品研发、销售和生产（生产由分支机构经营，具体项经营范围 目另行申报）；合同能源管理；道路照明工程、城市景观照明工程、太阳能应用系统工程的建设和施工；照明工程、景观亮化工程的设计、施工及相关技术服务；经营进出口业务（以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目）。
法人代表
曾胜辉
||
|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|
|净利润|
|审计情况|

3、证通普润
公司名称 深圳市证通普润电子有限公司
持股比例 100%
成立时间 2003-08-13
注册资本 500万元
||
|-|
|数字电视系统产品、广电系统设备、车载数字视听娱乐产品、数字|
|家庭影院产品、数字无线监控系统、计算机外围设备及其他电子产|
|品的开发、生产、销售、技术咨询服务等。|

法人代表 曾胜强
||
|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|
|净利润|
|审计情况|

4、证通数码
公司名称 深圳市证通数码科技有限公司
持股比例 51%
深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
成立时间 2002-02-20
注册资本 400万元
||
|-|
|自助终端产品及特种打印产品的技术开发、销售、维护保养及相关|
|技术服务。（以上各项不含国家法律、行政法规、国务院决定规定|
|需报经审批的项目）|

法人代表 曾胜强
||
|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|
|净利润|
|审计情况|

5、中标节能
公司名称 定州市中标节能技术服务有限公司
持股比例 100%
成立时间 2014-07-08
注册资本 50万元
||
|-|
|节能环保工程、照明系统工程的技术服务、设计、施工、维护；灯|
|具、电器设备批发、零售|

法人代表 曾胜辉
||
|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|
|净利润|
|审计情况|

6、证通国际
公司名称 证通国际投资有限公司
持股比例 100%
成立时间 2014-07-08
注册资本 100万港元
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经营范围 -
董事 曾胜强
截至2014年末，证通国际尚未展开经营业务。
7、广州云硕
公司名称 广州云硕科技发展有限公司
持股比例 70%
成立时间 2013-4-25
注册资本 9,080万元
电子、通信与自动控制技术研究、开发;楼宇设备自控系统工程服务;计算机技术开发、技术服务;通信设备零售;通信工程设计服务;智能经营范围
化安装工程服务;信息电子技术服务;信息技术咨询服务;信息系统集成服务;计算机批发;机电设备安装服务;
法人代表 张涛
||
|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|
|净利润|
|审计情况|

8、通新源物业
公司名称 深圳市通新源物业管理有限公司
持股比例 32.29%
成立时间 2010-06-22
注册资本 8,700万元
||
|-|
|一般经营项目：房地产经纪、自有房屋租赁；许可经营项目：物业|
|管理；提供机动车停放服务。|

法人代表 曾胜强
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|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|

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||
|-|
|净利润|
|审计情况|

9、佩博利思
公司名称 广州佩博利思电子科技有限公司
持股比例 49.00%
成立时间 2014-07-17
注册资本 1,000万元
||
|-|
|电子、通信与自动控制技术研究、开发；楼宇设备自控系统工程服|
|务；计算机技术开发、技术服务；通信设备零售；通信工程设计服|
|务；智能化安装工程服务；信息电子技术服务；信息技术咨询服务；|
|信息系统集成服务；计算机批发；机电设备安装服务。|

法人代表 傅德亮
||
|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|
|净利润|
|审计情况|

10、江苏中茂
公司名称 江苏中茂节能环保产业创业投资基金合伙企业（有限合伙）
持股比例 5.52%
成立时间 2014-06-03
注册资本 48,173.55万元
许可经营项目：无一般经营项目：节能环保产业创业投资,成长性企业股权投资及相关咨询业务,代理其他创业投资企业等机构或个人经营范围
的创业投资业务,创业投资咨询,为创业企业提供创业管理服务,参与设立其他创业投资企业与创业投资管理顾问机构。
委派代表 徐涛
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|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|

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|-|
|净利润|
|审计情况|

11、鹏鼎创盈
公司名称 深圳市鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司
持股比例 3.7895%
成立时间 2014-06-16
注册资本 52,778万元
依托互联网等技术手段，提供金融中介服务（根据国家规定需要审批的，获得审批后方可经营）；信息咨询（不含限制项目）；投资兴经营范围
办实业（具体项目另行申报）；投资管理、投资咨询、投资顾问（以上不含限制项目）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）。
法人代表 吴晓文
||
|-|
|指标|
|总资产|
|净资产|
|营业收入|
|净利润|
|审计情况|

四、公司控股股东和实际控制人基本情况
（一）发行人控股股东及实际控制人基本情况
本公司实际控制人为曾胜强及其配偶许忠桂，截至2015年6月30日，曾胜强
持有本公司股份104,677,171股，占公司股本总额的24.42%；许忠桂持有本公司
股份30,020,698股，占公司股本总额的7.00%。公司实际控制人简介如下：
（1）曾胜强
曾胜强先生，1963年出生，研究生学历，中国国籍，未拥有永久境外居留
权，1993年至今任职于本公司，现任本公司董事长兼总经理。
曾胜强先生基本情况详见本募集说明书“第五节发行人基本情况”之“五、董
事、监事和高管人员的基本情况”之“（二）现任董事、监事、高级管理人员简
历”。
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（2）许忠桂
许忠桂女士，1963年出生，大专学历，中国国籍，未拥有永久境外居留权，1993年至2008年任职于本公司。
（二）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系
截至 2015年 6月 30日，发行人与控股股东及实际控制人之间的股权关系
结构图如下：
截至2015年6月30日，曾胜强持有本公司104,677,171股（其中限售流通股
78,507,878股，无限售流通股26,169,293股），占公司总股本的24.42%，所持股份
累计质押数量为12,000,000股（其中无限售流通股12,000,000股），质押股数占总
股本的2.80%。许忠桂持有本公司30,020,698股（其中限售流通股0股，无限售流
通股30,020,698股），占公司总股本的7.00%，所持股份累计质押数量为9,120,000
股（其中限售流通股0股，无限售流通股9,120,000股），质押股数占总股本的
2.13%。
五、董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书签署之日，董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||姓名|||职务||年龄||任期起始日期|||
|1|||曾胜强|董事长、总经理|||52||2013.3.26|2016.3.26|
||许忠慈||||董事、副总经|58||2013.3.26|||
|||||理、董事会秘书|||||||
|3||方进（注1）||董事、副总经理|||37||2013.3.26|2016.3.26|

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|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|4||张跃华||||董事|51|2013.3.26|2016.3.26|
|5||马映冰|||独立董事||46|2014.11.11|2016.3.26|
|6||刘小清|||独立董事||51|2013.3.26|2016.3.26|
|7|孙海法（注2）||||独立董事||59|2015.7.17|2016.3.26|
|8|||薛宁|监事会主席|||35|2014.6.12|2016.3.26|
|9|||黄洪|||监事|58|2014.5.21|2016.3.26|
|10||程燕娟||||监事|40|2013.3.26|2016.3.26|
|11||李国政|||副总经理||52|2013.3.26|2016.3.26|
|12|张锦鸿（注3）||||副总经理||45|2015.6.30|2016.3.26|
|13|周青伟（注4）||||副总经理||39|2013.3.26|2016.3.26|
|14||麦昊天|||财务总监||43|2015.4.21|2016.3.26|

注1：2014年05月14日，方进先生经过公司2013年年度股东大会选举成为公司第三届董
事会董事；
注2：2015年7月17日，孙海法先生经公司2015年第三次临时股东大会补选为公司第三
届董事会独立董事。
注3：2015年07月01日，经公司第三届董事会第二十三次会议审议通过，聘任张锦鸿先
生为公司副总经理。
注4：2014年05月21日，周青伟先生因工作需要，辞去公司职工代表监事及监事会主席
职务，2014年05月26日，经公司第三届董事会第十次（临时）会议审议通过，聘任周青
伟先生为公司副总经理。
（二）现任董事、监事、高级管理人员简历
截至本募集说明书签发之日，董事、监事、高级管理人员简历如下：
1、董事会成员简历
曾胜强：男，52岁，研究生学历。曾任湖南省建南机器厂研发部经理、深
圳市建博公司总经理、深圳市兵港科技有限公司董事，1993年9月创建深圳市证
通电子有限公司。现任本公司董事长兼总经理。
许忠慈：男，58岁，本科学历，高级工程师。曾任湖南省古丈县邮电局局
长，广东省东莞市市内电话局局长，广东省电信实业集团东莞市有限公司总经
理。现任本公司董事、副总经理和董事会秘书，深圳市通新源物业管理有限公
司监事。
方进：男，37岁，本科学历。曾任江苏泛太科技有限公司总经理；深圳市
证通数码科技有限公司副总经理，本公司总经理助理职务。现任本公司董事、
副总经理。
张跃华：男，51岁，博士学历。高级职业经理人。1994年8月加入深圳安华
集团公司，曾任公司副总经理、总经理，现任深圳市安华企业发展有限公司执
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行董事、总经理，深圳市警业实业发展有限公司董事，湘乡华松房地产开发有
限公司执行董事，深圳市长商投资管理有限公司执行董事，深圳市长沙商会会
长，本公司董事。
刘小清：女，51岁，博士学历。会计师，注册会计师。2003年至今在广东
外语外贸大学国际工商管理学院及财经学院任教，满天星青少年公益发展中心
监事，现任本公司独立董事。
马映冰：男，46岁，研究生学历。具有计算机应用和经济学、管理学的复
合教育背景。曾任甲骨文（中国）软件系统有限公司华南区区域经理，科森信
息科技（亚洲）有限公司华南区总经理。现任文思海辉技术有限公司副总裁，
本公司独立董事。
孙海法：男，59岁，1997年毕业于香港中文大学心理学专业，获博士学位，主修组织与人力资源管理。教授、博士生导师，中共党员。2000年至今任职于
中山大学管理学院，曾任工商管理系副主任、主任，现任人力资源开发与管理
研究中心主任，中国管理学会组织行为与人力资源管理专业委员会委员，广东
省人社厅顾问，广东省组织与人力资源管理学会会长，本公司独立董事。
2、监事会成员简历
薛宁：男，35岁，大专学历。曾任公司自助产品线总监、华北分公司总经
理、大客户部总经理、市场总监、营销总监，现任本公司总经理助理，监事会
主席。
程燕娟：女，39岁，大专学历。曾任深圳市中航信息科技产业有限公司营
销中心华南区副经理，本公司华南销售分公司总经理，现任公司子公司证通佳
明销售总监，本公司监事。
黄洪：男，58岁，本科学历，工程师。曾任公司总工程师、研发部经理、
技术顾问等职务，现任公司研发管理部工程师，职工代表监事。
3、非董事高级管理人员简历
张锦鸿：男，45岁，本科学历，工程师。1991年毕业于云南大学数学系；
1991年6月入职云南电子设备厂；1993年至1999年在广州南天电脑系统有限公司
历任开发部经理、市场总监、总经理助理；1999年至2010年在广州南天电脑系
统有限公司任总经理；2000年5月后至2015年4月在云南南天电子信息产业股份
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有限公司任职，历任董事，副总裁，总裁，副董事长。现任本公司副总经理。
李国政：男，52岁，副总经理，大专学历，工程师、经济师。2005年至今
在本公司任职，历任武汉证通电子有限公司总经理、中南分公司总经理、销售
总监、总经理助理职务。现任本公司副总经理。
周青伟：男，39岁，副总经理，大专学历。曾任公司生产部系统集成工程
师、自助产品事业部副经理、密码产品事业部经理。现任本公司副总经理。
麦昊天：男，43岁，财务总监，财政学本科学历。1995年毕业于湖南财经
学院，拥有中国注册会计师、中国法律职业资格和美国注册内部审计师资格证
书，历任深圳市格林美高新技术股份有限公司、万志电子（深圳）有限公司、
超霸电工电器（顺德）有限公司等公司财务负责人，现任本公司财务总监。
（三）现任董事、监事、高级管理人员兼职情况
1、证通电子现任董事、监事及高管人员在内部单位兼职情况
现任董事、监事及高级管理人员在公司控股子公司兼职情况如下：
||||
|-|-|-|
|职务|控股子公司名称|在控股子公司|
|||担任的职务|
|董事长、总经理|证通金信||
||证通数码||
||证通普润||
||证通国际||
|董事、副总经理、董事会秘书|证通数码||
||广州云硕||
|董事、副总经理|证通数码||
|副总经理|证通佳明||

2、现任董事、监事及高管人员在其他单位兼职情况
|||
|-|-|
|职务|兼职单位名称|
|董事长、总经理|深圳市通新源物业管理有限公司|
|董事、副总经理、董事会秘书|深圳市通新源物业管理有限公司|
|董事|深圳安华企业发展有限公司|
||深圳市长商投资管理有限公司|
||深圳市警业实业发展有限公司|

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
|||
|-|-|
||湘乡华松房地产开发有限公司|
||深圳市长沙商会|
|独立董事|广东外语外贸大学|
||满天星青少年公益发展中心|
|独立董事|文思海辉技术有限公司|
|独立董事|人力资源开发与管理研究中心|
||中国管理学会组织行为与人力资源管理专业委员会|
||广东省人力资源和社会保障厅|
||广东省组织与人力资源管理学会|
|财务总监|绿景控股股份有限公司|

（四）持有发行人股权及债券情况
截至 2015年 6月 30日，公司现任董事、监事及高级管理人员持有公
司股权情况如下：
|||
|-|-|
|职务|持有股数（股）|
|董事长、总经理|104,677,171|
|董事、副总经理、董事会秘书|2,057,984|
|董事、总经理|240,000|
|副总经理|550,624|
|副总经理|342,400|

截至2015年6月30日，公司未发行公司债券或者其他债券。
六、公司主营业务情况
（一）公司主营业务基本情况
公司的主营业务以金融电子支付设备的研发、生产和销售为核心，并从事
LED照明电子的研发、生产和销售（含合同能源管理）及相关贸易业务，以及
IDC业务。
1、金融电子支付设备
随着经济货币化和金融化程度的加深以及现代信息技术的发展，金融支付
发生的频率、规模以及金融支付的电子化程度都在大幅度提升。
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金融电子支付根据电子支付指令发起终端的不同可分为网上支付、电话支
付、移动支付、销售点终端支付、自动柜员机支付、自助服务终端支付及其他
电子支付等。
金融电子支付设备是指可用以发起金融电子支付指令的电子设备，其可以
实现远程支付\转账、远程查询、远程补登等功能。为确保金融支付安全，金融
电子支付设备往往涉及信息安全行业中的商用密码技术。公司生产的金融电子
设备将商用密码技术应用于金融支付领域，解决了金融电子支付信息的安全隐
患。
公司金融电子产品主要包括加密键盘、自助服务终端、POS等支付产品等。
2、LED照明电子
LED中文译名为发光二极管，是一种将电能转化为光能的半导体器件，具
有体积小、重量轻、高节能、稳定性高、回应时间短及环保无污染等优点，被
认为是未来照明的理想光源。近年来，随着LED技术发展，半导体照明以其突
出的节能和环保特性正在照明领域掀起一场新的革命，被誉为照明的第三次革
命。目前LED照明已广泛应用于通用照明、景观照明、显示屏、信号及指示、汽车照明等众多领域。
公司LED照明电子产品主要为LED道路照明产品。
3、IDC业务
IDC即互联网数据中心，是指拥有高速互联网宽带接入、高性能局域网络、安全可靠地机房环境等完善设备、专业化的管理、完善的应用级服务的服务平
台。通过 IDC服务平台，IDC服务商为企事业单位和ISP、ICP、ASP等客户
提供互联网基础平台服务及其他的各种增值服务。
2015年3月，公司通过收购广州云硕科技发展有限公司70%的股权进入 IDC
业务领域。广州云硕在广州南沙区拥有IDC数据机房，一期已经建成1,280个
数据中心机架及其相关配套设施与环境，并已经启动了 IDC二期项目共计
2,400个业务机柜规模的建设。
（二）发行人所从事业务所需许可资格或资质
截至本募集说明书签署日，发行人从事业务所持的主要资质证书如下：
||
|-|
|产品|
|加密键盘|

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||
|-|
|LED道路照明产品|

持有编号为01595429的《对外贸易经营者备案登记
部分出口产品 表》，进出口企业代码为4403279402305，备案日期为2012年5月30日。
（三）公司主营业务收入构成
报告期内主营业务分行业营业收入情况如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2015/6/30||2014/12/31||2013/12/31|||
|金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|
|25,989.02|81.21%|60,054.29|62.14%|48,181.45|60.97%|46,720.27|
|1,400.19|4.38%|20,935.64|21.66%|16,946.96|21.44%|4,681.24|
|874.55|2.73%|9,598.21|9.93%|7,168.94|9.07%|-|
|-|-|-|-|-|-|452.16|
|3,736.88|11.68%|6,053.98|6.26%|6,729.33|8.52%|6,464.75|
|32,000.64|100.00%|96,642.12|100.00%|79,026.67|100.00%|58,318.42|

报告期内，公司主营业务收入中金融电子业务占比较大。2014年，金融电
子业务实现营业收入60,054.29万元，占比62.14%。
（四）公司所处行业基本情况
1、金融电子支付设备
（1）银行卡受理环境持续改善，电子支付设备市场快速增长
根据中国人民银行的资料，截至2014年末，全国累计发行银行卡49.36亿张，
较上年末增长17.13%，银行卡交易量继续增长。
2014年全国共发生银行卡交易595.73亿笔，同比增长25.16%；金额449.90万
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亿元，同比增长6.27%。银行卡跨行消费业务82.80亿笔，金额28.64万亿元，同
比分别增长21.82%和20.59%，分别占银行卡消费业务量的41.92%和67.58%。
以银行卡消费付款的习惯和受理范围已经从传统商业零售、餐饮、酒店等
顺利推广至医疗、教育、运输、保险和电讯服务。
截至2014年末，银行卡跨行支付系统联网商户1203.40万户，联网POS机具
1593.50万台，ATM61.49万台，较上年末分别增加439.93万户、530.29万台和9.49
万台。但是整体而言，中国电子支付终端的渗透率仍然相对偏低，行业还有巨
大的增长空间。以区域而言，二、三线城市和县级农村的电子支付终端渗透率
远低于一线城市。
中国人民银行鼓励金融机构向农村地区推广非现金支付，2014年9月中国人
民银行发布《关于全面推进深化农村支付服务环境建设的指导意见》，提出大力
推广银行账户和非现金支付工具，提高银行账户普及率和活跃账户率，增强农
村地区银行服务的可获得性。
此外出于税控和加快经济流通的考虑，近年的国家政策着重支持电子交易
网络的建立并把扣率减低鼓励商户接受电子支付，这些措施均进一步刺激电子
支付终端需求的急速增长。
（2）支付产业参与者多元化，“跨界”竞争加剧
随着互联网、移动通信、智能终端等技术在支付领域广泛应用，支付产业
在移动互联网大潮下发生巨大变革，从原有的关注支付本身，以银行卡为主要
支付媒介，以线下刷卡支付为主要模式，转变为支付与电子商务、金融服务紧
密结合，以互联网为媒介，支付工具延伸至IC卡、线上虚拟账户等，支付渠道
由传统线下拓展至互联网、移动等全渠道。
支付产业参与者开始多元化，由传统的银行卡产业参与者，如银行卡组织、终端设备生产企业等，转变为在传统产业参与各方之外，互联网企业如阿里巴
巴、腾讯，手机生产商如苹果、三星，移动运营商、第三方支付企业，以及其
他应用服务提供方都等在进入支付领域。
随着技术进步和消费者行为变迁，不同支付场景之间的界限越来越模糊，
整个电子支付行业的创新不断，整个电子支付受理市场的原有生态环境极有可
能发生重大变化，新的技术、新的产品的研发和创新，将在主流设备厂商之间
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掀起新一轮的技术和产品革新。
2、LED照明电子
（1）政府的大力扶持将加速我国LED照明产业快速发展
2009年，国家发改委、科技部、工信部、财政部等六部委联合发布《半导
体照明节能产业发展意见》明确支持半导体照明产品的推广。2008年12月，科
技部提出“十城万盏”LED应用试点示范城市思路，由中央补助试点城市在公共
空间如道路、隧道、停车场与加油站等地方安装LED照明灯具。2009年3月16
日，科技部高新司把原来的10座城市改为21座。2010年8月，国家发展改革委办
公厅、住房城乡建设部办公厅及交通运输部办公厅联合发布了《关于组织申报
半导体照明产品应用示范工程项目的通知》，开展示范绿色照明工程，促进半
导体照明节能产业健康有序发展。
（2）LED照明产品发光效率逐年提高，成本逐年下降，将促进对LED照
明产品的需求
降低LED照明成本的关键因素有两个。首先是提高单位能耗所能产生的光
亮度，也就是通常所说的提高发光效率；二是减少单位LED照明产品的生产成
本。与摩尔定律类似，LED行业也有Haitz定律，即10年中LED的成本将降至十
分之一，而光效将提升20倍。据美国能源部估计至2020年，LED照明产品的单
位成本将降至约为2010年总成本的十分之一左右。成本逐年下降，将促进对LED
照明产品对传统照明产品的替代，增加对LED照明产品的需求。
（3）EMC模式的逐步推广，促进对LED照明产品的需求
2010年4月，国务院出台了《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业
发展意见》，提出了将合同能源管理项目纳入中央预算内投资和中央财政节能
减排专项资金支持范围，对节能服务产业实施一系列的税收扶持政策，并鼓励
金融机构根据节能服务产业的特点提供一系列的融资等服务。因此在未来一段
时间内，EMC模式将成为LED照明产业导入期的有力助力，解决购置LED照明
产品的资金问题。
麦肯锡预测，从2010年到2016年全球LED照明的市场占有率将由现今的7%
增加至40%以上，到2020年，LED照明市场的收入将接近650亿欧元,，占全球照
明市场中占据近60%的份额。目前，中国仅半导体照明产品市场的规模达200多
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亿元，两三年内将会升到500亿—600亿元的规模。
根据行业调研机构CSAResearch出具的《2014年中国半导体照明产业数据
及发展概况显示》，2014年我国通用照明产值约1,171亿元，增长率约68%，占
应用市场的比重也由2013年的34%，增加到2014年的41%。LED照明产品国内市
场份额（LED照明产品国内销售数量/照明产品国内总销售数量）达到16.4%，
比2013年的8.9%上升约7个百分点。其中商业照明井喷式增长，公共照明增长迅
速，家居照明开始启动。
以应用领域来划分，LED照明可以细分为市政交通照明、建筑景观照明、商用照明及民用照明。出于绿色环保、节能增效等考虑，政府部门大力推动市
政交通照明采用LED照明产品，这使得市政道路交通领域成为LED照明最早进
入并进行规模化应用的领域。2009年，中国科技部启动“十城万盏”工程。自此，我国LED路灯市场渗透率在不断提升。据行业调研机构CSAResearch初步测
算，2015年我国LED路灯市场规模约在230亿元，届时我国LED道路照明产品
的整体市场渗透率将超过45%。
3、IDC业务概况
（1）国内IDC市场处于高速发展阶段
根据中国IDC圈数据显示，2014年全球IDC市场规模达327.90亿美元，增速
为15.3%，其中增长的主要拉动力来自亚太地区。
2014年中国IDC市场增长迅速，市场规模达到372.20亿元人民币，同比增速
达到41.8%。在过去六年，中国IDC市场复合增长率达到38.60%。国内市场规模
增速远高于全球市场，国内IDC市场还处于高速发展阶段。
根据工信部2011年到2013年上半年全国数据中心规划建设情况通报：全国
共规划建设数据中心255个，其中已投入使用173个。在规划建设的255个数据中
心中，超大型数据中心（规模在1万个标准机架以上，功率2.5千瓦为一个标准
机架）有23个，大型数据中心（规模在3千到1万个标准机架之间）有42个，中
小型数据中心（规模在3千个标准机架以下）有190个。
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（2）互联网行业需求旺盛，IDC市场快速增长
随着国家对战略性新兴产业的重视，对云计算、下一代网络的积极推进，
基于移动互联的应用发展迅速，SNS、电子商务、视频等业务的大规模增加给
IDC市场带来了持续的需求，国内IDC市场迎来了前所未有的发展机遇。基于
云计算的数据中心建设将得到快速发展。
中国 IDC圈预计，到 2017年，中国 IDC市场规模将超过 900亿，增速将
接近40%，IDC市场呈快速增长的态势。
（五）公司的竞争优势
1、金融电子业务研发和技术优势
证通电子是国内最早生产金融电子支付设备的高新技术企业之一，具有较
强研发技术优势。截至2014年12月31日，发行人拥有技术人员553人，占员
工总数的36.89%。截至 2014年 12月 31日，公司共取得有效专利 154件，其
中发明专利 14件，实用新型专利 109件，外观设计专利 31件；另取得计算机
软件著作权登记83件，集成电路布图设计专有权2件，软件产品登记8件。
公司为国家级高新技术企业，拥有深圳市市级研究开发中心；国家商用密
码产品研发、生产、销售定点单位；国家高技术产业化发展项目示范单位；国
家金融支付信息安全产品产业化基地。发行人与同行业其他企业相比，在核心
技术、知识产权等方面具有自身优势。
2、金融电子业务资质优势
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由于产品涉及金融信息安全，要进入某些重要的应用领域必须通过严格的
安全、技术等方面的检测并取得入围许可的资质。因此，资质是企业进入某些
重要的细分市场的准入证，是企业获取更多市场份额的基础保证。公司凭借较
强的技术研发能力、高品质的产品和周到的服务，先后进入了银行自助终端、
ATM机核心部件等进入门槛高、市场容量较大的重要应用领域，是目前国内同
行业中拥有各类资质较多的企业之一。
3、金融电子业务产品优势
公司是我国商用密码产品的先行者，早在1994年就研制出我国第一代商用
密码产品并开始从事加密键盘的生产，多款加密键盘获得国际权威 PCI组织的
安全认证，部分产品通过了欧盟的 ROHS环保认证。多项产品通过了中国人民
银行下属银行卡检测中心的检测认证，多项产品获得深圳市科技局的科技成果
奖。
同时，公司围绕核心技术不断进行产品线的延伸和扩展，使产品由原来的
相对单一的加密键盘扩展到自助终端和 POS支付产品，丰富的产品结构使公司
具备较强的抵御单个应用行业市场波动风险的能力，公司的 ATM加密键盘、
电话E-POS、银行自助服务终端的市场份额均位居行业前列，保证公司整体盈
利水平持续、稳定的提高。
4、金融电子业务客户资源优势
金融电子支付设备具有较强的替代性壁垒。相关产品在进入应用前，客户
会对其产品进行严格的测试或要求取得相关认证，其花费的时间较长。同时由
于产品涉及安全保密的特殊性，这样从技术层面上客户对供应商就容易形成技
术路径依赖，因此一旦成为客户的供应商后，客户出于安全保密方面的考虑，
不会轻易更换供应商，客户具有一定粘性。
公司在二十多年的发展过程中，本着专业化经营和与客户精诚合作的战略
思想，积累了一大批稳定并且优质的客户资源。公司多年来一直是中国银行总
行、中国农业银行总行、中国建设银行总行、中国交通银行总行、中国邮政储
蓄银行总行、中国银联等 20多家金融机构的金融自助终端、电话 E-POS等设
备的供应商和系统集成商。近几年来公司与中国移动、中国电信展开了多项业
务合作，是中国移动、中国电信等通信运营商的产品及系统集成提供商。海外
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市场方面，公司拥有日立（日本）、OKI（日本冲电气工业株式会）、富士通
（日本）、SYSTEMA（俄罗斯）等实力较为强大的客户。
5、金融电子业务营销网络优势
公司经过二十多年的发展与积累，已成为行业内的知名品牌，拥有广东省
著名商标。公司积极开拓国内外市场，在北京、上海、武汉、长沙、西安、成
都等地成立了七个销售大区，18个销售分公司；28个售后服务中心，建立了覆
盖全国的营销和售后服务网络。
作为国内金融电子设备行业的一线提供商，公司产品销售遍布全国31个省
市自治区，多项具有国际竞争力的产品出口到全球多个国家和地区。
6、LED照明行业的经验、人才和技术优势
公司自 2012年进入 LED行业以来，公司与中科恒源等客户建立了良好的
业务关系，累计承接了19个分期收款和EMC建设项目，累计承接项目合同金
额近 6亿元。公司在业务开展过程中，对产品进行应用型创新并申请了数项专
利，招聘和培养了大量的从事该业务经验丰富的人才，并建立了项目管理和成
本控制体系，在该业务领域积累了较丰富的项目经验。随着国家加大财政和税
收力度推行节能减排，公司该业务将迎来新的增长机遇。
7、业务多元化优势
公司以金融电子支付设备为核心业务，充分利用公司品牌和资金优势，近
年来进入LED照明电子业务和IDC业务，形成了以金融电子支付设备为核心，LED照明业务、IDC业务协同发展的多元化发展格局。业务多元化有助于公司
分散经营风险，公司抗击市场风险的能力大大增强。
（六）公司面临的主要竞争状况
1、金融电子支付设备
由于金融电子支付设备涉及支付安全，具有较高的行业壁垒，目前市场竞
争相对缓和。公司主要竞争对手情况具体如下：
（1）加密键盘现有竞争对手情况
国内主要竞争对手包括：深圳市九思泰达科技有限公司、深圳市旭子金融
设备有限公司等。
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海外主要竞争对手包括：美国Hypercom及丹麦 Cryptera公司等。
（2）自助服务终端现有竞争对手情况
主要竞争对手包括：南天电子信息产业股份有限公司、长城信息产业股份
有限公司、浪潮集团有限公司、江苏国光信息产业股份有限公司等。
（3）POS等支付设备现有竞争对手情况
电话 EPOS的主要竞争对手包括：江苏东大集成电路系统工程技术有限公
司、福建升腾资讯有限公司等。
其余支付产品的主要竞争对手包括：联迪商用设备有限公司、深圳市新国
都技术股份有限公司、百富计算机技术(深圳)有限公司、福建新大陆电脑股份
有限公司等。
2、LED照明电子现有竞争对手情况
LED照明电子业务的主要竞争对手包括：东莞勤上光电股份有限公司、江
西联创光电科技股份有限公司、香港真明丽集团有限公司等。
3、IDC业务现有竞争对手情况
IDC业务领域的主要的竞争对手包括：网宿科技股份有限公司、鹏博士电
信传媒集团股份有限公司、世纪互联集团股份有限公司等。
（七）公司经营方针及发展战略
公司将以金融电子支付设备行业为核心，坚持“以市场和客户为导向，以
产品和服务为基础，以产能和质量为保障，以管理和内控促效益”的经营方
针，通过进一步加大主业的研发投入和产能建设，加大市场营销力度，创新市
场营销方法，扩大市场规模和市场占有率，构建企业持续稳定发展的基础，实
现公司“国内一流、国际知名的金融电子支付设备行业产品和解决方案供应商”
的愿景。
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第四节 财务会计信息
一、最近三年及一期的会计报表
发行人2012年、2013年度和2014年度财务报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了信会师报字[2013]第310319号、信会师报字[2014]第310248号和信会师报字[2015]第310382号标准无保留意见的审计报告。2015年1-6月财务报表未经审计。
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2015.6.30|2014.12.31|2013.12.31|
|436,946,314.34|450,706,413.11|301,817,140.43|
|149,921,772.00|145,954,771.66|194,795,000.00|
|496,446,491.76|424,754,613.54|335,810,151.05|
|137,325,429.18|26,821,751.52|46,548,321.07|
|39,484,439.42|17,458,259.56|15,191,129.79|
|337,784,271.82|266,833,401.73|299,431,707.32|
|51,951,507.73|49,964,673.82|28,260,683.45|
|3,349,080.55|6,618,390.74|6,666,319.27|
|1,653,209,306.80|1,389,112,275.68|1,228,520,452.38|
|35,000,000.00|35,000,000.00|19,963,258.86|
|121,135,527.08|127,395,011.74|77,019,831.40|
|31,220,400.33|24,691,590.52|23,715,004.72|
|47,489,956.00|48,094,133.63|49,302,488.89|
|153,400,504.11|158,306,819.14|161,810,815.52|
|263,792,187.77|48,076,062.22|1,763,933.62|
|99,019,232.86|85,412,734.22|82,135,228.76|

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||||
|-|-|-|
|6,976,905.84|6,976,905.84|6,976,905.84|
|207,083.34|277,083.32|346,026.13|
|13,482,473.15|13,524,928.59|7,122,615.32|
|771,724,270.48|547,755,269.22|430,156,109.06|
|2,424,933,577.28|1,936,867,544.90|1,658,676,561.44|
|784,700,000.00|384,500,000.00|218,800,000.00|
|43,233,165.31|41,176,151.48|80,801,017.86|
|183,762,220.32|170,126,661.60|144,461,334.90|
|60,319,787.32|43,882,437.62|48,696,139.83|
|9,154,520.90|16,531,799.76|14,018,211.56|
|-11,099,212.82|35,357,977.27|21,179,171.02|
|721,063.89|330,183.33|172,077.78|
|95,726,143.19|5,952,908.74|5,005,118.07|
|30,023,838.00|16,679,910.00||
|1,196,541,526.11|714,538,029.80|533,133,071.02|
|7,981,325.00|8,098,150.00|7,364,800.00|
|21,800,000.00|24,600,000.00|16,500,000.00|
|11,844,803.27|11,844,803.27|3,469,534.70|
|34,636,167.12|50,980,095.12|17,773,645.42|
|76,262,295.39|95,523,048.39|45,107,980.12|
|1,272,803,821.50|810,061,078.19|578,241,051.14|
|428,716,392.00|267,947,745.00|261,194,745.00|
|420,965,653.91|576,808,350.91|532,806,520.91|
|50,039,730.00|50,039,730.00||
|20,134,166.60|20,134,166.60|17,762,453.96|
|307,995,975.72|314,106,325.53|270,779,720.38|
|1,127,772,458.23|1,128,956,858.04|1,082,543,440.25|

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||||
|-|-|-|
|24,357,297.55|-2,150,391.33|-2,107,929.95|
|1,152,129,755.78|1,126,806,466.71|1,080,435,510.30|
|2,424,933,577.28|1,936,867,544.90|1,658,676,561.44|

2、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2015年1-6月|2014年度|2013年度|
|320,006,352.32|966,421,179.44|790,429,245.16|
|320,006,352.32|966,421,179.44|790,429,245.16|
|314,255,775.92|904,261,061.19|734,489,338.42|
|208,313,784.38|685,390,367.77|534,914,328.45|
|1,388,370.99|6,643,866.66|4,271,491.05|
|43,279,497.09|88,413,507.68|85,076,081.12|
|48,415,164.26|90,961,357.45|80,411,837.72|
|7,092,249.09|14,848,916.19|22,710,783.78|
|5,766,710.11|18,003,045.44|7,104,816.30|
|-449,790.19|5,535,826.94|-594,803.56|
|5,300,786.21|67,695,945.19|55,345,103.18|
|5,751,970.49|7,325,788.81|7,940,682.28|
|24,700.77|26,144.89|156,389.90|
||26,144.89|75,686.68|
|11,028,055.93|74,995,589.11|63,129,395.56|
|1,793,852.16|12,362,074.27|8,081,758.54|
|9,234,203.77|62,633,514.84|55,047,637.02|
|9,966,514.89|62,675,976.22|55,111,938.27|

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|-732,311.12|-42,461.38|-64,301.25|

3、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2015年1-6月|2014年度|2013年度|
|302,130,346.10|950,272,944.43|626,211,415.36|
|4,970,101.57|7,552,559.65|8,687,501.20|
|16,490,817.27|67,084,218.09|147,543,094.97|
|323,591,264.94|1,024,909,722.17|782,442,011.53|
|365,360,988.30|696,158,952.87|636,614,121.06|
|60,793,515.71|98,266,815.80|85,308,109.13|
|39,857,774.18|33,883,299.31|23,560,645.12|
|93,106,898.91|108,531,112.91|181,238,110.51|
|559,119,177.10|936,840,180.89|926,720,985.82|
|-235,527,912.16|88,069,541.28|-144,278,974.29|
||19,963,258.86||
||5,959,241.14||
||1,050.00|45,000.00|
||25,923,550.00|45,000.00|
|195,400,096.38|33,214,209.75|3,064,305.64|
|70,538,600.00|36,400,000.00|12,852,000.00|

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|-265,938,696.38|69,614,209.75|15,916,305.64|
|-265,938,696.38|-43,690,659.75|-15,871,305.64|
||50,039,730.00|495,131,067.13|
|799,728,698.47|427,500,000.00|570,800,000.00|
|7,607,587.00|23,478,248.00|21,978,781.96|
|807,336,285.47|501,017,978.00|1,087,909,849.09|
|341,500,000.00|411,500,000.00|727,000,000.00|
|21,765,234.33|31,082,280.08|29,747,163.83|
|25,106,564.51|26,272,282.64|34,512,274.27|
|388,371,798.84|468,854,562.72|791,259,438.10|
|418,964,486.63|32,163,415.28|296,650,410.99|
|||166,635.72|
|-82,502,121.91|76,542,296.81|136,666,766.78|
|376,570,549.84|300,028,253.03|163,361,486.25|
|294,068,427.93|376,570,549.84|300,028,253.03|

（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2015.6.30|2014.12.31|2013.12.31|

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||||
|-|-|-|
|409,581,813.03|437,062,684.86|293,091,305.62|
|98,921,772.00|94,916,390.00|194,585,600.00|
|502,003,273.36|421,297,942.10|330,082,037.62|
|134,785,208.89|89,174,894.85|38,286,924.43|
|140,484,377.52|39,337,588.50|13,846,337.38|
|240,162,946.23|193,693,059.71|248,909,237.92|
|40,954,364.87|38,967,530.96|28,260,683.45|
|||4,308,185.05|
|1,566,893,755.90|1,314,450,090.98|1,151,370,311.47|
|35,000,000.00|35,000,000.00|19,963,258.86|
|41,107,439.27|49,146,944.96|77,019,831.40|
|146,212,319.50|76,123,509.69|75,046,923.89|
|47,489,956.00|48,094,133.63|49,302,488.89|
|148,579,605.32|153,268,720.43|157,417,082.66|
|75,044,960.86|45,913,471.94|2,185,538.38|
|103,292,674.40|89,969,212.02|86,302,990.93|
|6,976,905.84|6,976,905.84|6,976,905.84|
|207,083.34|277,083.32||
|8,620,183.58|11,935,183.58|6,274,562.47|
|612,531,128.11|516,705,165.41|480,489,583.32|
|2,179,424,884.01|1,831,155,256.39|1,631,859,894.79|
|418,300,000.00|165,000,000.00|89,000,000.00|
|409,633,165.31|260,676,151.48|210,601,017.86|
|322,303,651.90|330,719,987.83|320,833,318.75|
|59,715,610.25|42,778,134.58|47,605,151.29|
|6,488,040.70|12,488,040.67|10,968,887.43|
|-16,848,768.79|22,389,129.42|16,492,049.00|
|721,063.89|330,183.33|172,077.78|
|2,654,145.22|4,715,424.43|5,661,919.81|
|30,023,838.00|16,679,910.00||

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|1,232,990,746.48|855,776,961.74|701,334,421.92|
|7,981,325.00|8,098,150.00|7,364,800.00|
|21,800,000.00|22,100,000.00|14,000,000.00|
|2,105,832.53|2,105,832.53|3,469,534.70|
|31,358,323.45|47,702,251.45|17,773,645.42|
|63,245,480.98|80,006,233.98|42,607,980.12|
|1,296,236,227.46|935,783,195.72|743,942,402.04|
|428,716,392.00|267,947,745.00|261,194,745.00|
|420,965,653.91|576,808,350.91|532,806,520.91|
|50,039,730.00|50,039,730.00||
|20,134,166.60|20,134,166.60|17,762,453.96|
|63,412,174.04|80,521,528.16|76,153,772.88|
|883,188,656.55|895,372,060.67|887,917,492.75|
|2,179,424,884.01|1,831,155,256.39|1,631,859,894.79|

2、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2015年1-6月|2014年度|2013年度|
|329,678,175.85|856,096,409.56|776,163,015.34|
|248,277,739.39|664,648,794.44|565,367,003.41|
|917,790.83|4,805,232.82|3,604,798.39|
|36,647,713.15|77,694,825.00|74,657,100.66|
|37,338,569.16|71,391,214.13|59,430,061.99|
|2,499,703.46|4,937,665.65|14,665,632.66|
|4,933,988.32|14,904,124.07|11,685,987.60|
|-449,790.19|5,535,826.94|-594,803.56|
|-1,387,118.65|23,250,380.39|46,157,627.07|

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|354,679.23|1,620,771.05|2,139,244.61|
|50.00|25,437.05|940.00|
||25,437.05|740.00|
|-1,032,489.42|24,845,714.39|48,295,931.68|
||1,128,588.04|6,315,251.79|
|-1,032,489.42|23,717,126.35|41,980,679.89|

3、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2015年1-6月|2014年度|2013年度|
|301,367,387.98|942,685,624.94|596,446,833.97|
|2,561,490.31|2,448,911.89|3,023,306.03|
|22,388,224.62|132,494,127.85|246,101,629.21|
|326,317,102.91|1,077,628,664.68|845,571,769.21|
|311,504,339.15|856,125,369.96|630,581,725.23|
|49,060,898.58|85,116,298.83|75,498,403.18|
|31,500,074.78|22,928,555.19|13,716,161.56|
|140,574,215.89|105,484,254.51|159,109,175.20|
|532,639,528.40|1,069,654,478.49|878,905,465.17|
|-206,322,425.49|7,974,186.19|-33,333,695.96|
||19,963,258.86||
||5,959,241.14||

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|||15,000.00|
||25,922,500.00|15,000.00|
|43,567,467.19|32,118,450.39|2,247,208.44|
|70,538,600.00|36,500,000.00|12,852,000.00|
|-|||
|114,106,067.19|68,618,450.39|15,099,208.44|
|-114,106,067.19|-42,695,950.39|-15,084,208.44|
||50,039,730.00|495,131,067.13|
|413,300,000.00|427,500,000.00|371,000,000.00|
|7,607,587.00|23,478,248.00|20,478,781.96|
|420,907,587.00|501,017,978.00|886,609,849.09|
|160,000,000.00|351,500,000.00|617,000,000.00|
|21,765,234.33|29,632,512.43|27,021,058.53|
|20,936,754.96|13,539,298.00|29,847,819.27|
|202,701,989.29|394,671,810.43|673,868,877.80|
|218,205,597.71|106,346,167.57|212,740,971.29|
||-|166,635.72|
|-102,222,894.97|71,624,403.37|164,489,702.61|
|362,926,821.59|291,302,418.22|126,812,715.61|
|260,703,926.62|362,926,821.59|291,302,418.22|

深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
二、合并报表的范围变化
（一）2012年度合并报表范围的变化
公司2012年度财务报告与上年度相比合并报表范围未发生变化。
（二）2013年度合并报表范围的变化
公司2013年度财务报告与上年度相比合并报表范围未发生变化。
（三）2014年度合并报表范围的变化
2014年发行人收购定州市中标节能技术服务有限公司，投资设立证通国际
投资有限公司，2014年已将上述公司纳入合并报表范围。
（四）2015年1-6月合并报表范围的变化
2015年上半年发行人收购了广州云硕科技发展有限公司70%股权，2015
年一季报已将上述公司纳入合并报表范围。
三、最近三年及一期主要财务指标
||||
|-|-|-|
|2015.6.30|2014.12.31|2013.12.31|
|1.38|1.94|2.30|
|1.10|1.57|1.74|
|52.49|41.82|34.86|
|0.69|2.54|2.55|
|0.15|0.54|0.57|
|1.08|5.25|6.23|
|0.88|5.67|8.53|
|2015年1-6月|2014年度|2013年度|
|3,560.36|11,529.02|11,008.56|
|1.88|4.85|3.64|
|100|100|100|
|100|100|100|
|-23,552.79|8,806.95|-14,427.90|

注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额
（4）应收帐款周转率=报告期营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2]
（5）总资产周转率=报告期营业收入/[(期初资产总计+期末资产总计)/2]
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（6）总资产报酬率=(报告期利润总额+报告期列入财务费用的利息支出)/[(期初资产总计+
期末资产总计)/2]×100%
（7）加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)，其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初
净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej
为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份
数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期
期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变
动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。参考公开发行证券
公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）（8）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/（利息支出+资本化利息支出）
（9）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（10）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
深圳市证通电子股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要
第五节本次募集资金运用
一、本次债券募集资金数额
经公司第三届董事会第二十二次会议审议，并经公司2015年第二次临时股
东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过4亿元（含4亿元）的公司债
券。
二、募集资金运用计划
本次债券的发行总额不超过4亿元（含4亿元），根据公司的财务状况和资
金需求情况，按照募集资金预计到位时间，初步计划募集资金用于偿还银行借
款、补充流动资金等用途。
（一）偿还银行借款
公司拟将本次债券募集资金中的2.80亿元用于偿还公司借款，该等资金使
用计划将有利于调整并优化公司负债结构。本期公司债券募集资金拟偿还的银
行借款如下：
单位：元
|||
|-|-|
|贷款金额|贷款日期|
|60,000,000|2015.03.17|
|20,000,000|2015.04.20|
|25,000,000|2014.10.22|
|10,000,000|2015.02.02|
|60,000,000|2015.03.19|
|20,000,000|2015.04.09|
|50,000,000|2015.04.23|
|35,000,000|2015.05.22|
|280,000,000||

因本次债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕，
募集资金到账后，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息
费用的原则，对具体偿还计划进行调整，灵活安排偿还公司债务的具体事宜。
（二）补充流动资金
公司拟将本次债券募集资金中的1.20亿元用于补充流动资金。公司最近三
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年业务发展迅速，营业收入、营业利润、净利润等各项指标呈现增长态势，
2012-2014年及 2015年 1-6月，营业收入分别为 58,487.55万元、79,042.92万
元、96,642.12万元和 32,000.64万元；2012-2014年及 2015年 1-6月份，营业
利润分别为3,647.19万元、5,534.51万元、6,769.59万元和530.08万元；2012-2014
年及 2015年 1-6月，净利润分别为 4,211.19万元、5,504.76万元、6,263.35万
元和 923.42万元。预计未来 3-5年内，公司的收入、业务规模仍将继续增长，
因此需要投入更多的营运资金以支撑公司主营业务持续增长、保持公司在市场
中的领先地位；同时，为保持在相关行业内的核心竞争优势和领先地位，公司
还将继续加大业务模式创新、优秀人才引进和市场开发等方面的投入，也将使
用于日常运营所需的营运资金持续上升。
三、本次债券募集资金运用对公司财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并
报表的资产负债率水平将由 2015年 6月 30日的52.49%增加至59.22%。非流
动负债由2015年6月30日的7,626.23万元增加至47,626.23万元。公司通过发
行公司债券，公司债务融资比例将进一步提高，发行人长短期债务结构将能得
到改善。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并报
表的流动比率将由2015年6月30日的1.38增加至1.72。公司流动比率进一步
提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。
（三）有利于拓宽公司融资渠道
近年来，公司资金需求随销售规模的扩大和业务模式的变化而不断增长，
公司自有资金已难以满足需求，通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，
降低单一依靠银行贷款带来的财务风险。
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第六节备查文件
一、本募集说明书的备查文件如下：
（一）发行人2012-2014年经审计的财务报告；
（二）发行人2015年1-6月未经审计的财务报告；
（三）中信建投出具的主承销商核查意见；
（四）法律意见书；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）2015年深圳市证通电子股份有限公司债券持有人会议规则；
（八）2015年深圳市证通电子股份有限公司债券受托管理协议；
（九）深圳市高新投集团有限公司出具的担保函；
（十）深圳市高新投集团有限公司与深圳市证通电子股份有限公司担保协议书；
（十一）深圳市高新投集团有限公司2014年审计报告；
（十二）深圳市高新投集团有限公司2015年1-3月财务报表。
二、投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：
（一）深圳市证通电子股份有限公司
办公地址：深圳市光明新区同观路3号证通电子产业园
联系人：许忠慈、曹钧
电话号码：0755-81728888
传真号码：0755-26490099
互联网网址：www.szzt.com.cn
（二）中信建投证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层
联系人：邱荣辉
联系电话：0755-23953869
传真：0755-23953850
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互联网网址：http://www.csc108.com
三、投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经
纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。