山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：定2015半年报摘要山西证券股份有限公司 2015年半年度报告摘要
一、重要提示
（一）本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
（二）公司简介
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|股票简称|山西证券|股票代码||002500|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|王怡里||梁颖新||
|电话|0351-8686668||0351-8686905||
|传真|0351-8686918||0351-8686667||
|电子信箱|wangyili@i618.com.cn||lyxnew@sina.com||

二、主要财务数据及股东变化
（一）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√是□否
合并
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|||||本报告期比上年同期|
|||上年同期|||
|项 目|本报告期|||增减|
|||调整前|调整后|调整后|
|营业收入（元）|2,433,478,944|873,086,506|872,230,283|179.00%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|1,203,444,270|239,765,781|238,624,851|404.32%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损|||||
||1,202,222,283|241,458,962|240,318,032|400.26%|
|益的净利润（元）|||||
|其他综合收益（元）|21,624,219|-43,981,309|-42,840,379|不适用|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|7,619,053,162|792,684,798|-89,325,606|不适用|
|基本每股收益（元/股）|0.4778|0.0952|0.0947|404.54%|
|稀释每股收益（元/股）|0.4778|0.0952|0.0947|404.54%|
|加权平均净资产收益率|15.18%|3.44%|3.43%|增长11.75个百分点|
|||||本报告期末比上年度|
|||上年度末|||
|项 目|本报告期末|||末增减|
|||调整前|调整后|调整后|
|资产总额（元）|58,201,433,422|27,497,401,886|27,497,401,886|111.66%|

山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
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|负债总额（元）|49,196,698,379|19,618,522,330|19,618,522,330|150.77%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|8,437,477,719|7,338,345,488|7,338,345,488|14.98%|

母公司
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|||||本报告期比上年同期|
|||上年同期|||
|项 目|本报告期|||增减|
|||调整前|调整后|调整后|
|营业收入（元）|1,913,355,005|594,161,925|594,161,925|222.03%|
|净利润（元）|1,111,825,216|229,212,316|229,212,316|385.06%|
|其他综合收益（元）|36,028,906|-55,268,974|-55,268,974|不适用|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|6,974,496,295|714,186,591|714,186,591|876.57%|
|基本每股收益（元/股）|0.4414|0.091|0.091|385.05%|
|稀释每股收益（元/股）|0.4414|0.091|0.091|385.05%|
|加权平均净资产收益率|14.08%|3.28%|3.28%|增长10.8个百分点|
|||||本报告期末比上年度|
|||上年度末|||
|项 目|本报告期末|||末增减|
|||调整前|调整后|调整后|
|资产总额（元）|47,798,355,318|22,740,040,135|22,740,040,135|110.19%|
|负债总额（元）|39,433,497,329|15,397,100,010|15,397,100,010|156.11%|
|所有者权益总额（元）|8,364,857,989|7,342,940,125|7,342,940,125|13.92%|

（二）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
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|项 目|金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分|） -74,424||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统|2,394,634||
|一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|75,562||
|小 计|2,395,772||
|减：所得税影响额|598,943||
|少数股东权益影响额（税后）|574,842||
|合 计|1,221,987|--|

（三）前10名普通股股东持股情况表
单位：股
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|报告期末普通股股东总数（户）||129,275||||||
|前10名普通股股东持股情况||||||||
||||持股比例（%）||持有有限售条件|质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|||持普通股数量||||
||||||的普通股数量|股份状态|数量|
|山西省国信投资（集团）公司|国有法人||34.16|860,395,355|-|质押|30,000,000|
|太原钢铁（集团）有限公司|国有法人||12.58|316,925,854|-|||
|山西国际电力集团有限公司|国有法人||9.31|234,569,715|-|||
|河南省安融房地产开发有限公司|境内非国有法人||2.63|66,122,351|17,054,796|||
|||||||质押|51,130,000|

山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
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|中国工商银行股份有限公司－申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金|基金、理财产品等|1.47|37,052,027||||
|郑州市热力总公司|国有法人|0.84|21,211,901||||
|山西省科技基金发展总公司|国有法人|0.77|19,400,000||||
|山西杏花村汾酒集团有限责任公司|国有法人|0.72|18,041,825||||
|玺萌融投资控股有限公司|境内非国有法人|0.52|13,200,700|13,200,700|||
||||||质押|13,200,700|
|山西信托股份有限公司|国有法人|0.47|11,896,500|-|||
|||公司控股股东国信集团持有山西信托股份有限公司90.7%股权，为山西信托股份有限公司的控股股东，构成关联关系。截至2015年6月30日，国信集团与山西信托股份有限公司合计持有公司股份总数872,291,855股，占公司总股本的34.63%。|||||
|前10名无限售条件普通股股东之间，以及前|||||||
|10名无限售条件普通股股东和前10名普通|||||||
|股股东之间关联关系或一致行动的说明|||||||
|||公司前十大股东不存在将所持股份用于融资融券业务中的充抵保证金证券的情形。|||||
|参与融资融券业务股东情况说明|||||||

（四）前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（五）报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变更。
三、管理层讨论与分析
（一）报告期内公司战略及经营计划实施情况
报告期内，公司继续抓住和用好证券行业创新发展的重要战略机遇期，立足公司实际，坚持问题导向，聚焦“财富管理、资产管理和投资”三大核心领域，经营业绩大幅度提升。公司取得上海证券交易所股票期权交易参与人、期权结算业务两项资格，获准开通股票期权自营交易权限，获准开展互联网证券业务试点，子公司格林大华期货有限公司获得香港证监会颁发的证券交易、证券咨询、期货咨询、资产管理牌照，公司业务布局和资格储备基本完备。公司围绕转型重点，建机制、配资源、调结构，确立涵盖人事、薪酬、考核等多方面的综合改革方案，并制订一系列配套措施，业务条线、业务职能协同机制进一步优化，整体运营效率进一步提高。债权股权融资工作有序推进，完成四期次级债券、三期短期公司债券发行，募集资金70亿元，2015年3月公司发布非公开发行股票预案，目前该事项正在加快推进，随着非公开发行股票事项的完成，公司资本金规模将进一步扩大，资本结构将进一步优化。
（二）报告期内公司经营业绩及盈利分析
1、报告期公司总体经营情况
报告期，在稳步推进传统业务的基础上，公司继续加快拓展与布局创新业务，经营业绩大幅增长。2015年 1-6月，公司共实现营业收入 24.33亿元，同比增长178.99%；实现利润总额 16.30亿元，同比增长
405.06%；实现归属于母公司股东的净利润12.03亿元，同比增长404.32%。截至2015年6月30日，公司
总资产582.01亿元，较年初增长111.66%；净资产90.05亿元，较年初增长14.29%。
山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要表：公司主要经营数据 单位：万元
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||类 别|2015年1-6月||2014年1-6月|同比变动（%）|
|营业收入||243,347.89|87,223.03||178.99|
|利润总额||162,997.82|32,273.07||405.06|
|归属于母公司股东的净利润||120,344.43|23,862.49||404.32|
||类 别|2015年6月30日||2014年12月31日|比上年末增减（%）|
|总资产||5,820,143.34|2,749,740.19||111.66|
|净资产||900,473.50|787,890.16||14.29|
|母公司净资本||692,161.12|406,908.26||70.10|

2、报告期内收入构成及变化情况
公司收入主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务等。
报告期内，证券经纪业务实现营业收入15.65亿元，占公司营业收入的64.29%；证券自营业务实现营业收入6.38亿元，占公司营业收入的26.21%；资产管理业务实现营业收入0.42亿元，占公司营业收入的1.71%；
投资银行业务实现营业收入3.56亿元，占公司营业收入的14.64%；期货经纪业务实现营业收入1.29亿元，占公司营业收入的5.32%。与去年同期相比，证券经纪业务占比上升21.03个百分点，证券自营业务、资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务占比分别下降2.27个百分点、0.32个百分点、6.72个百分点和6.46个百分点。
3、报告期成本费用情况
报告期内，公司营业支出同比增长47.25%，其中，营业税金及附加增长210.92%，主要为公司报告期收入增长所致；业务及管理费增长29.97%，主要为公司上半年工资及福利费增长所致；其他业务成本875.28万元，为格林大华期货公司的仓单业务成本。
单位：万元
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||类 别||2015年1-6月||2014年1-6月|同比变动(%)|
|营业税金及附加||14,807.19||4,762.32||210.92|
|业务及管理费||64,907.17||49,940.52||29.97|
|资产减值损失||-||26.10||-100.00|
|其他业务成本||875.29||-||不适用|
|营业支出合计||80,589.65||54,728.94||47.25|

（三）报告期内公司主营业务及其经营情况
表：报告期内公司主要业务分部情况 单位：万元
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||||||||营业利润||营业收入比||营业支出比|）||
||业务类别||营业收入||营业支出||||||||营业利润率比上期增减|
||||||||率（%）||上期增减（%）||上期增减（%|||
|证券经纪业务||156,458.50||35,121.91||77.55||314.60||48.67|||增长40.15个百分点|
|证券自营业务||63,784.39||5,811.53||90.89||156.72||153.30|||增长0.12个百分点|
|资产管理业务||4,167.35||1,467.84||64.78||134.96||169.18|||下降4.48个百分点|

山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要
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|投资银行业务|35,637.20|24,892.97|30.15|91.20|42.73|增长23.72个百分点|
|期货经纪业务|12,943.45|11,075.44|14.43|25.95|10.21|增长12.22个百分点|

1、证券经纪业务
报告期内，公司以财富管理、资产管理为核心，重点通过打造投顾团队和产品体系，稳步推进经纪业务转型工作。撤销原零售业务总部，新设财富管理部和客户服务中心；14家分公司中，11家分公司全部实现保留一家A类营业部，或全部转成B和C类营业部；互联网金融快速发展，网上商城、移动证券等运行稳定；私募托管及外包系统上线。代销金融产品规模快速增长。
报告期内，完成代理买卖股票和基金交易额 15,233.35亿元，占市场份额0.498%,略有提升。由于市场竞争加剧及互联网金融的冲击，公司经纪业务平均佣金率下降至万分之7.25。
2、证券自营业务
报告期内，自营业务继续遵循“稳健投资，均衡配置”理念，贯彻执行公司年度工作会议上部署的“以全面提升自营业务收益率水平为目标，优化资产配置，提升主动投资能力，强化风险管理能力；以定增为抓手，重塑二级市场投资理念和模式，全面提升市场研判、行业研究、项目筛选、投后运作能力；做大新三板做市规模。”，紧盯市场，主动灵活地调整资产配置，一级市场申购、定增、二级市场投资、固定收益、新三板做市齐头并进，取得了较好的经营业绩。
报告期，公司自营业务实现收入 6.38亿元，其中，证券投资收益 56,025.11万元，公允价值变动损益2,247.59万元，利息净收入5,531.12万元。为41家新三板挂牌公司提供做市服务，较2014年新增32家，并储备项目多个。截止2015年7月22日公司自营业务部门总计为51家挂牌企业做市，列行业第19位。
表：报告期内自营业务投资收益明细 单位：万元
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||项 目||2015年1-6月||2014年1-6月||同比变化（%）|
|证券投资收益||56,025.11||19,891.89||181.65||
|其中：出售交易性金融资产收益||29,036.61||998.22||2,808.84||
|出售可供出售金融资产投资收益||22,365.18||12,801.00||74.71||
|出售衍生金融资产||-438.05||47.56||不适用||
|金融资产持有期间收益||5,061.37||6,045.11||-16.27||
|公允价值变动损益||2,247.59||-192.76||不适用||
|其中：交易性金融资产||2,350.50||-199.05||不适用||
|衍生金融资产||-102.91||6.29||不适用||

注：上表中的投资收益不含结构化主体合并影响。
3、资产管理业务
报告期内，公司资产管理业务继续贯彻“为客户提供低风险、稳定收益的多样化产品和财富管理服务”的综合定位，积极探索第三方机构业务合作模式的同时，加强与银行、信托等金融机构在创新产品方面的合作，适时设计适合客户的资管产品。截至2015年6月30日，管理各类理财产品50只，业务规模88亿
元，同比增长4倍，行业排名上升8位。
报告期内，公司公募基金业务取得突破，日日添利货币基金于5月18日注册成立，最高规模达到18.9
山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要亿份。
表：报告期内资产管理业务情况 单位：元
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||||2015年上半年||||2014年上半年||||同比变化（%）|||
||项 目|||||||||||||
||||业务规模||业务净收入||业务规模||业务净收入||业务规模||业务净收入|
|集合资产管理业务||611,968.76||1,699.49||135,967.78||519.74||350.08||226.98||
|定向资产管理业务||269,887.29||57.65||15,070.49||52.59||1,690.83||9.62||

注：此表中的资产管理业务规模及净收入按照母公司口径进行统计，不含结构化主体合并影响。
4、投资银行业务
报告期内，中德证券股权融资、债券融资、并购重组三大投行业务条线全面推进，公司总计完成股本项目（IPO项目和定向增发项目）7个，募集资金327.78亿元；完成债券项目13个，募集资金152亿元；
已获准待发行项目8个（IPO项目1个，债券项目7个）；报会待审批项目（IPO、定增、配股、债券）26个。据 wind资讯统计，报告期内公司承销与保荐业务主要经营指标行业竞争力排名前移 13名至 16名，其中，公开发行公司债排名第2，股本再融资发行规模排名第三，股本发行规模排名第八。
表：证券承销业务具体情况
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||||||承销家数||||承销金额（万元）||||承销收入（万元）|||
||承销方式||发行类型||2015年1-6月||2014年1-6月||2015年1-6月||2014年1-6月||2015年1-6月||2014年1-6月|
|主承销||IPO||4||1||125,606||40,201||10,231||2,000||
|||配股||-||-||-||-||-||-||
|||增发||3||3||1,602,770||491,345||16,535||6,336||
|||债券||14||10||1,531,000||1,035,000||5,956||6,910||
|||小计||21||14||3,259,376||1,566,546||32,721||15,246||
|副主承销及分销||IPO||-||-||-||-||-||-||
|||增发||1||-||13,696||-||105||-||
|||债券||6||6||521,000||627,200||395||625||
|||小计||7||6||-||627,200||-||625||

公司场外市场业务稳步推进。报告期内公司新组建长三角、珠三角、西南和山东团队，全国范围的框架布局基本完成；新增新三板挂牌企业 6家（累计完成 27家）、企业申报反馈 9家，新三板项目立项 33家，签署合同25家。设立两只新三板基金，总规模为6,900万元。
5、期货经纪业务
报告期内，公司全资子公司格林大华期货完成机构调整、业务整合、制度修订、财务治理等多项工作，撤并2个营业部、6个业务部门，新增2个创新业务部门，营业网点由28家减少为26家，总部业务部门由15个减少为11个。围绕“财富管理、跨界合作、客户服务”三条主线，合理配置资源，重塑业务流程，传统经纪、大宗商品、金融衍生品、财富管理、资产管理、证券金融六大业务条线和格林大华香港子公司、格林大华资本管理子公司两大子公司的业务架构基本确立。取得香港证监会颁发的 1号、4号、5号和 9号四个牌照，可以在香港开展证券交易和资产管理业务。
报告期内，零售、机构、IB三大业务板块稳步推进，交易量达到 2,802.09万手，同比增长27%；交
易额为46,898.43亿元，同比增长120.99%；交易量和交易额市场份额分别为0.83%和0.66%。
山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要6、信用交易业务
公司继续大力推进融资融券业务的开展，融资融券余额与市场占比均有了一定的提高。截至报告期末，公司融资融券余额133.93亿元，较2014年末增长158%，市场占比提高至0.65%。报告期内，公司融资融券实现利息收入4.06亿元，同比增长410%；截至报告期末转融通业务融入资金18.45亿元，利息支出 5,752万元；公司约定购回式证券交易业务实现利息收入 485.14万元（去年同期 554.25万元）；股票质押式回购业务自有资金实现利息收入2,988.14万元。
7、柜台交易业务
报告期，公司累计发售集合资产管理计划51.52亿元，累计发行收益凭证72亿元，存续39亿元。
8、直接投资业务
公司子公司龙华启富专业从事直接投资业务，已构架起直投、创投、并购三条业务线：龙华启富（深圳）股权投资基金管理有限公司，从事直投业务；山证基金管理有限公司，从事创投业务，目前管理山西中小企业创业投资基金（有限合伙）；山证资本管理（北京）有限公司，从事并购业务。
报告期内，龙华启富加快项目遴选和投资进程，累计投出资金 2.48亿元，并积极推进二期并购基金的设立工作。
9、研究业务
在证券公司创新业务转型的大背景下，公司研究业务秉承“全面面向客户”的经营理念，以传统业务和创新业务为两大重要抓手，成立多个专门研究小组，在做好对内支持公司业务部门工作的基础上，着力加强对公司投资顾问和重点客户服务的力度。报告期内，在金融界“慧眼识券商”资产配置评选中，公司策略研究小组荣获第一名。
（四）报告期内公司主要资产负债情况
截至2015年6月30日，公司总资产5,820,143.34万元，同比增加3,070,403.15万元，增幅111.66%；
扣除代理买卖证券款后，2015年6月末公司总资产为3,373,956.46万元，同比增加1,827,249.65万元，增幅118.14%。
公司负债总额4,919,669.84万元，同比增加2,957,819.8万元，增幅150.77%，其中代理买卖证券款2,446,186.89万元，同比增加1,243,153.5万元。扣除代理买卖证券款后，2015年6月末公司负债总额2,473,482.95万元，同比增加1,714,666.3万元，增幅225.97%。
扣除客户资金存款和客户备付金后，公司自有货币资金（包括银行存款、结算备付金）755,228.96万元，占扣除代理买卖证券款后资产总额的22.38%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资产及可供出售金融资产1,036,640.72万元，占扣除代理买卖证券款后资产总额的30.72%。公司资产流动性较强，风险相对较小。
从资产负债（扣除代理买卖证券款）规模和结构分析，2015年6月末公司资产负债率73.31%，公司资产状况良好，高流动性的资产完全能够满足负债支付的需求，并能保证公司稳健经营和持续发展。
山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要报告期末，所有者权益余额900,473.5万元，较年初增加112,583.35万元，增幅14.29%，主要受公司分配2014年度股利、报告期实现净利润及报告期可供出售金融资产公允价值变动影响。目前公司资本金充足，抗风险能力增强。
2015年 6月末，母公司净资本额为 692,161.12万元，较 2014年末净资本 406,908.26万元增加了 285,252.86万元，主要为公司报告期实现净利润及发行次级债券影响，母公司净资本与净资产比率为82.75%，各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
（五）报告期内现金流转情况
单位：元
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|项 目|2015年1-6月|2014年1-6月|同比增减（%）|
|经营活动现金流入小计|22,244,617,106|2,595,115,951|757.17%|
|经营活动现金流出小计|14,625,563,944|2,684,441,557|444.83%|
|经营活动产生的现金流量净额|7,619,053,162|-89,325,606|不适用|
|投资活动现金流入小计|32,467,750|1,065,054,031|-96.95%|
|投资活动现金流出小计|208,559,341|1,368,181,273|-84.76%|
|投资活动产生的现金流量净额|-176,091,591|-303,127,242|不适用|
|筹资活动现金流入小计|9,883,280,000|-|不适用|
|筹资活动现金流出小计|1,075,274,770|194,158,779|453.81%|
|筹资活动产生的现金流量净额|8,808,005,230|-194,158,779|不适用|
|现金及现金等价物增加额|16,250,965,297|-586,369,796|不适用|

相关数据同比发生变动情况说明：
2015年1-6月公司现金及现金等价物净增加额为1,625,096.53万元。
经营活动产生的现金流量净额761,905.32万元，主要现金流入项目为：可供出售金融资产收到的现金净额1,826.94万元，代理买卖证券款净增加额1,243,195.07万元，收取利息、手续费及佣金的现金247,203.39万元，回购业务资金净增加额280,700.02万元，收到其他与经营活动有关的现金451,536.30万元；主要现金流出项目为：融出资金净增加额821,187.47万元，以公允价值计量且期变动计入当期损益的金融资产支付的现金净额402,469.88万元，衍生金融资产支付的现金净额540.96万元，支付利息、手续费及佣金的现金35,054.92万元，支付各项税费32,314.81万元，支付给职工以及为职工支付的现金38,450.63万元，支付的投资者保护基金1,116.57万元，存出保证金净增加额107,049.51万元，支付各项费用24,371.64万元等。
投资活动产生的现金流量净额-17,609.16万元，主要的流入项目为：收到其他与投资活动有关的现金1,079.68万元，为三个月及以上银行定期存款的收回，取得投资收益收到的现金2,153.58万元；主要的流出项目为：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金3,052.27万元，支付三个月及以上银行定
期存款17,803.66万元。
筹资活动产生的现金流量净额880,800.52万元，主要流入项目为：发行债券收到的现金699,000万元，
山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要发行收益凭证收到的现金净额289,328万元；主要流出项目为：偿还短期债券支付的现金100,000万元，支付债券利息2,490万元，支付收益凭证利息5,037.48万元。
（六）募集资金使用情况
截至2012年12月31日，公司募集资金已全部使用完毕，募集资金专户已经销户，详见《公司2012年年度报告》。报告期内，公司未募集资金，也不存在以前年度募集资金延续到报告期使用的情形。
（七）主要子公司、参股公司经营情况分析
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|公司类型|所处行业|主要产品或服务|注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
||||股票和债券的|||||||
|中德证券有|||承销与保荐，中|||||||
||子公司|证券||10亿元|1,241,310,633|1,074,678,572|348,561,955|106,396,973|80,870,297|
|限责任公司|||国证监会批准|||||||
||||的其他业务|||||||
||||商品期货经纪、|||||||
|格林大华期|||金融期货经纪、|5.8018亿||||||
||子公司|期货|||5,600,921,037|763,185,925|148,792,688|39,199,165|28,022,377|
|货有限公司|||期货投资咨询、|元||||||
||||资产管理|||||||
|龙华启富投||||||||||
||||投资与资产管|||||||
|资有限责任|子公司|其他金融||4.8亿元|789,957,725|787,999,903|6,776,360|-2,391,226|-2,460,398|
||||理|||||||
|公司||||||||||

（八）报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目。
（九）对2015年1-9月经营业绩的预计
公司主营业务收入受证券市场影响较大，无法做出准确业绩预测。
（十）其他重大事项及期后事项的说明
1、发行证券公司次级债
公司第二届董事会第三十四次会议、2015年第一次临时股东大会审议通过《关于公司借入或发行证券公司次级债的议案》，随后，公司积极准备相关发行工作。
报告期内，公司共发行证券公司次级债四期，具体如下：
2015年第一期次级债券（代码：123258，简称：15山证01）于 2015年1月29日发行结束，发行规模为人民币13亿元，债券期限为3年，附第1年末发行人赎回选择权，票面利率为5.87%，详见公司《关于2015年第一期次级债券发行结果的公告》（临2015-004）；
2015年第二期次级债券（代码：123229，简称：15山证02）于2015年3月19日发行结束，发行规模为人民币7亿元，债券期限为4年，附第2年末发行人赎回选择权，票面利率为5.79%，详见公司《关于2015年第二期次级债券发行结果的公告》（临2015-021）；
2015年第三期次级债券（代码：123089，简称：15山证03）于2015年4月20日发行结束，发行规模为人民币20亿元，债券期限为3年，附第1年末发行人赎回选择权，票面利率为6.0%，详见公司《关于2015年第三期次级债券发行结果的公告》（临2015-033）；
2015年第四期次级债券（代码：118937，简称：15山证04）于2015年6月26日发行结束，发行规
模为人民币10亿元，债券期限为3年，附第1年末发行人赎回选择权，票面利率为5.79%，详见公司《关
山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要于2015年第四期次级债券发行结果的公告》（临2015-049）。
2、证券公司短期公司债
公司第二届董事会第三十二次会议、2014年第二次临时股东大会审议通过《关于公司发行短期公司债券的议案》，根据深交所《关于接受山西证券股份有限公司2014年证券公司短期公司债券发行备案的通知书》（深证上[2014]425号），公司获准非公开发行面值不超过净资本60%的证券公司短期公司债券（详见2014年11月26日公司公告“临2014-060”）。截至本报告披露日，公司于2015年共发行证券公司短期公司债券三期，“2015年第一期证券公司短期公司债券”于3月27日发行完毕，发行规模人民币6亿元，期限6个月，票面利率为5.7%；“2015年第二期证券公司短期公司债券”于4月10日发行完毕，发行规模人民币4亿元，期限6个月，票面利率5.9%；“2015年第三期证券公司短期公司债券”于6月12日发行完毕，发行规模人民币10亿元，期限6个月，票面利率5.1%。
3、公司非公开发行股票事项
2015年3月3日，公司因正在筹划股票再融资事项，申请公司股票停牌，详见公司《重大事项停牌公告》（临2015-015）。为增加公司资本金、补充营运资金，公司第二届董事会第三十七次会议、公司2014年度股东大会审议通过《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》等议案，详见公司《关于第二届董事会第三十七次会议决议的公告》（临2015-018）、《关于公司2014年度股东大会决议的公告》（临2015-042）。经过前期资料准备、制作，公司顺利将非公开发行相关资料报送中国证监会，并于7月17日收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》（151842号），中国证监会正式受理了公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请材料。
4、公司发行公司债券情况
经中国证监会证监许可[2013]1173号文核准，公司获准向社会公开发行面值不超过20亿元（含20亿元）的公司债券。截至2014年底，公司已分别完成两期10亿元的公司债券（“13山证01”、“14山证01”）的发行工作，详见《公司2014年年度报告》。
2015年8月4日，公司顺利完成“14山证01”首年度付息工作，详见公司《2014年公司债券（第一期）付息公告》（临2015-056）。
5、公司完成董事会、监事会换届选举事项
2015年5月，公司第二届董事会、第二届监事会任期届满，第三届董事会、第三届监事会换届完成，公司2014年度股东大会选举产生公司第三届董事会、第三届监事会成员。
公司选举侯巍、柴宏杰、樊廷让、赵树林、周宜洲、傅志明、王拴红为第三届董事会非独立董事，选举朱海武、王卫国、容和平、蒋岳祥为第三届董事会独立董事，第三届董事会共由11名董事组成。
公司选举焦杨、郭志宏、王国峰、高明、关峰、罗爱民、李国林、刘奇旺为公司第三届监事会股东代表监事，公司全体员工民主投票选举胡朝晖、翟太煌、闫晓华、尤济敏为第三届监事会职工监事，第三届监事会共由12名监事组成。
山西证券股份有限公司2015年半年度报告摘要四、涉及财务报告的相关事项
（一）与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
（二）报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（三）与上年度财务报告相比，合并报表范围未发生变化。
（四）公司2015年半年度财务报告未经审计。
山西证券股份有限公司法定代表人：侯巍二〇一五年八月十四日