河南中原高速公路股份有限公司2018年年度报告摘要
公司代码：600020 公司简称：中原高速优先股代码：360014 优先股简称：中原优 1河南中原高速公路股份有限公司
HENANZHONGYUAN EXPRESSWAYCOMPANY LIMITED 2018年年度报告摘要
2019年 4月 25日
河南中原高速公路股份有限公司2018年年度报告摘要
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
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|未出席董事职务|未出席董事姓名|未出席董事的原因说明|被委托人姓名|
|董事|王 辉|工作原因|陈 伟|
|董事|孟 杰|工作原因|郭本锋|

4 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，河南中原高速公路股份有限公司（母公司）2018年实现净利润1,077,885,095.45元，计提10%法定公积金107,788,509.55元，2018年实现的可供股东分配的利润为 970,096,585.90元。加上母公司 2018年年初未分配利润余额 2,859,776,758.05元，扣除已支付的 2017年度普通股股利 377,558,470.90元、优先股股利337,627,112.06元，2018年年末可供股东分配的利润余额为3,114,687,760.99元。
按照《非公开发行优先股募集说明书》的约定，公司将以现金方式支付2018年6月29日至2019年 6月28日期间 1,700万股优先股（每股面值 100元）的固定股息 98,600,000元（即 17亿元×5.8%）。
根据《公司章程》、《非公开发行优先股募集说明书》规定，公司2018年度利润分配预案如下：第一步分配：以2018年末普通股总股本2,247,371,832股为基数，按当年实现的可供普通股股东分配的利润510,724,666.96元（合并报表口径的净利润-少数股东损益-归属于其他权益工具持有者的净利润（即优先股股息））的15%计算，以现金方式向普通股股东派发股利76,608,700.04元。
第二步分配:2018年当年实现的可供普通股股东分配利润扣除向普通股股东派发15%现金股
利后为当年实现的剩余利润计434,115,966.92元，按照《非公开发行募集说明书》的约定，优先
股股东与普通股股东共同参与当年实现的剩余利润50%（计217,057,983.46元）的分配。以2018
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年末普通股总股本2,247,371,832股、优先股模拟折股数648,854,961.83股（每2.62元摸拟折合1股）为基数，以现金方式向普通股股东派发股利168,429,488.66元，以现金方式向优先股股东派发股利48,628,494.80元。
综上，以2018年末普通股总股本2,247,371,832股为基数，公司以现金方式共向普通股股东派发股利共计245,038,188.70元，即：向普通股股东每10股派发现金1.09元（含税）。以2018年末优先股总股本 17,000,000股为基数，公司以现金方式向优先股股东派发股利共计147,228,494.80元，其中：固定股息98,600,000元将于2019年6月29日发放，参与剩余利润分配的部分48,628,494.80元将与普通股股东的利润分配同步进行。
公司剩余未分配利润计 406,537,469.95元结转下一年度。2018年度公司不进行资本公积金转增股本。
公司独立董事就此项预案发表了独立意见:公司2018年度利润分配预案符合中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》及《公司章程》的规定，符合公司利润分配政策和现金分红政策，没有损害公司及股东的利益，相关决策程序合法有效。
二公司基本情况
1 公司简介
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|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|
|A股|上海证券交易所|中原高速|600020|
|优先股|上海证券交易所|中原优1|360014|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|杨亚子|李全召|
|办公地址|郑州市郑东新区农业东路100号|郑州市郑东新区农业东路100号|
|电话|0371-67717696|0371-67717695|
|电子信箱|zygs600020@163.com|zygsdmc@163.com|

2 报告期公司主要业务简介
公司所处行业为公路运输业，自成立上市以来主营业务为经营性收费公路的投资、建设、运营管理等。截止2018年底，公司管辖路段有机场高速、京港澳高速郑州至驻马店段、郑尧高速、郑民高速、商登高速、济祁高速，管养总里程792公里，其中高速公路四车道里程约567公里，
六车道约16公里，八车道约209公里。
公司坚持以经济效益为中心，大力发展主营业务，积极拓展多元化市场空间，不断提高市场
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化水平，进一步实现“主业突出、多元反哺”战略规划。在主业稳健的基础上，公司大力发展多元化项目，已形成了以路桥经营为主，银行、信托、保险、股权债权投资、基金、房地产、路域经济开发为辅的多元化发展战略格局。
高速公路建设在国家经济发展中具有重要地位，随着路网的成熟完善，我国高速公路已经进入了平稳发展期，2018年底全国高速公路总里程突破 14万公里。依照党的十九大提出的建设交通强国宏伟目标，以及全国交通运输会议进一步明确的建设交通强国的总体思路和“两步走、两个15年”的战略定位，河南省提出了建设交通强国示范省的发展规划，核心是全面建成布局完善、互联互通、绿色智能、耐久可靠的综合交通基础设施网络体系。高速公路作为交通强国战略的重要组成部分和重要社会基础设施，未来将保持稳定发展、持续增长的态势。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
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||2018年|2017年||本年比上年增减(%)|2016年||
|||调整后|调整前||调整后|调整前|
|总资产|50,147,838,115.17|55,457,890,214.36|50,241,039,695.83|-9.57|53,952,908,565.87|48,357,630,468.73|
|营业收入|5,776,036,469.33|6,238,926,443.74|5,846,531,115.32|-7.42|4,252,502,983.66|3,933,738,587.32|
|归属于上市公司股东的净利润|798,804,153.45|1,147,826,843.49|1,172,908,071.01|-30.41|780,299,387.34|748,139,907.67|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|806,602,242.62|1,147,962,162.59|1,147,962,162.59|-29.74|719,281,597.96|719,281,597.96|
|归属于上市公司股东的净资产|11,117,210,976.08|14,741,635,735.49|13,264,933,141.89|-24.59|13,759,691,070.60|12,257,907,249.48|
|经营活动产生的现金流量净额|4,609,528,029.39|3,237,881,382.92|2,916,034,752.17|42.36|3,783,022,619.39|3,370,506,797.32|
|基本每股收益（元／股）|0.2052|0.3905|0.4016|-47.45|0.2233|0.2090|
|稀释每股收益（元／股）|0.2052|0.3905|0.4016|-47.45|0.2233|0.2090|
|加权平均净资产收益率（%）|4.06|8.12|9.69|减少4.06个百分点|5.27|5.42|

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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|1,317,277,256.75|1,386,255,285.43|1,571,826,981.27|1,500,676,945.88|
|归属于上市公司股东的净利润|256,665,913.47|352,392,932.71|330,828,181.35|-141,082,874.08|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|277,040,855.11|333,393,931.71|341,186,745.85|-145,019,290.05|
|经营活动产生的现金流量净额|867,985,158.99|1,061,500,236.73|1,294,650,220.43|1,385,392,413.24|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用□不适用
2018年度发生同一控制下的企业合并，按照企业会计准则的要求，对已披露的定期数据进行了追溯调整，造成季度数据与已披露定期数据产生差异。
4 股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||95,790||||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||95,477||||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0||||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0||||
|前10名股东持股情况|||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量||质押或冻结情况||股东性质|
|||||||股份状态|数量||
|河南交通投资集团有限公司|0|1,013,313,285|45.09|0||无|0|国有法人|
|招商局公路网络科技控股股份有限公司|0|346,704,888|15.43|0||无|0|国有法人|
|石健均|7,505,285|7,505,285|0.33|0||无|0|境内自然人|
|石庭波|6,200,000|6,200,000|0.28|0||无|0|境内自然人|
|香港中央结算有限公司|-515,394|5,641,534|0.25|0||无|0|其他|
|中国工商银行股份有限公司－富国中证红利指数增强型证券投资基金|3,192,500|4,278,600|0.19|0||无|0|其他|

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|戴天兴|2,966,400|2,988,100|0.13|0|无|0|境内自然人|
|加拿大年金计划投资委员会－自有资金|2,936,800|2,936,800|0.13|0|无|0|其他|
|横琴心灵投资管理有限公司－心灵1号阳光私募基金|2,660,000|2,660,000|0.12|0|无|0|其他|
|基本养老保险基金一一零一组合|2,656,493|2,656,493|0.12|0|无|0|其他|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||河南交通投资集团为本公司的控股股东，与其他股东之间不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；招商局公路为本公司的第二大股东，与其他股东之间不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。公司未知悉其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。||||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||||||||

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
√适用□不适用
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单位:股
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|截止报告期末优先股股东总数（户）|||6||||||
|年度报告披露日前上一月末的优先股股东总数（户）|||6||||||
|前10名优先股股东持股情况|||||||||
|股东名称|股东性质|报告期内股份增减变动||持股比例(%)|持股数量|所持股份类别|质押或冻结情况||
||||||||股份状态|数量|
|中海信托股份有限公司－中海信托·中国光大银行中海优先收益2号资金信托|国有法人|-4,000,000||23.53|4,000,000|优先股|无|0|
|中银资产－中国银行－中国银行股份有限公司深圳市分行|其他|-4,000,000||23.53|4,000,000|优先股|无|0|
|博时基金－工商银行－博时－工行－灵活配置5号特定多个客户资产管理计划|其他|-3,000,000||17.65|3,000,000|优先股|无|0|
|交银国际信托有限公司－汇利85号单一资金信托|其他|-2,000,000||11.76|2,000,000|优先股|无|0|
|兴业财富－兴业银行－兴业银行股份有限公司|其他|-2,000,000||11.76|2,000,000|优先股|无|0|
|中粮信托有限责任公司－中粮信托·投资1号资金信托计划|其他|-2,000,000||11.76|2,000,000|优先股|无|0|
|前十名优先股股东之间，上述股东与前十名普通股股东之间存在关联关系或属于一致行动人情况说明|||||||||

5 公司债券情况
√适用□不适用
5.1公司债券基本情况
单位:亿元币种:人民币
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|债券名称|简称|代码|发行日|到期日|债券余额|利率|还本付息方式|交易场所|
|河南中原高速公路股份有限公司面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）|17豫高速|143213|2017-8-4|2022-8-04|20|4.95|利 息 每年 支 付一次，到期 一 次还本，最后 一 期利 息 随|上 海 证券 交 易所|

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||||||||本 金 的兑 付 一起支付||
|河南中原高速公路股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018 年公司债券（第一期）|18豫高01|143495|2018-3-20|2023-3-20|15|5.67|利 息 每年 支 付一次，到期 一 次还本，最后 一 期利 息 随本 金 的兑 付 一起支付|上 海 证券 交 易所|
|河南中原高速公路股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018 年公司债券（第二期）|18豫高02|143560|2018-4-13|2023-4-13|13|5.21|利 息 每年 支 付一次，到期 一 次还本，最后 一 期利 息 随本 金 的兑 付 一起支付|上 海 证券 交 易所|

5.2公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司于2018年7月31日刊登了《河南中原高速公路股份有限公司面向合格投资者公开发行 2017年公司债券（第一期）2018年付息公告》，债权登记日为 2018年 8月 3日，债券付息日为2018年8月6日。该次付息工作已于2018年8月6日实施完毕。
公司于2019年3月13日刊登了《河南中原高速公路股份有限公司面向合格投资者公开发行2018年公司债券（第一期）2019年付息公告》，债权登记日为2019年3月19日，债券付息日为2019年3月20日。该次付息工作已于2019年3月20日实施完毕。
公司于 2019年 4月 8日刊登了《河南中原高速公路股份有限公司面向合格投资者公开发行2018年公司债券（第二期）2019年付息公告》，债权登记日为2019年4月12日，债券付息日为2019年4月15日。该次付息工作已于2019年4月15日实施完毕。
5.3公司债券评级情况
√适用□不适用
2018年3月2日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的《河南中原高速公路股份有
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限公司面向合格投资者公开发行 2018年公司债券（第一期）信用评级报告》（新世纪债评(2018)010144号），给予本公司“AA+”的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时给予“18豫高01”债项“AA+”的信用等级。
2018年3月 22日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的《河南中原高速公路股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018年公司债券（第二期）信用评级报告》（新世纪债评(2018)010215号），给予本公司“AA+”的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时给予“18豫高02”债项“AA+”的信用等级。
根据相关主管部门的监管要求和上海新世纪资信评估投资服务有限公司的业务操作规范，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将在债券存续期内，在每年公司年度报告公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
2018年6月22日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司及“17豫高速”、“18豫高01”及“18豫高02”进行跟踪评级，主体评级为“AA+”，债项评级均为“AA+”。
报告期内，本公司主体评级不存在评级差异。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用□不适用
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|主要指标|2018年|2017年|本期比上年同期增减（%）|
|资产负债率（%）|77.64|73.33|4.31|
|EBITDA全部债务比|0.1080|0.1053|2.49|
|利息保障倍数|1.6496|1.8274|-9.73|

三经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
报告期内，实现营业收入 57.76亿元，较上年减少7.42%，实现利润总额 11.22亿元，较上年下降24.14%，实现净利润8.04亿元，较上年减少31.15%，实现归属于母公司所有者的净利润7.99亿元，较上年下降30.41%（未剔除优先股股息）；实现归属于公司普通股股东的净利润应扣除当期宣告发放的优先股股利 337,627,112.06元。因此，剔除优先股股息后，2018年年度实现归属于上市公司普通股股东的净利润与上年同期相比，减少47.45%。
截止2018年12月31日，公司总资产为501.48亿元，较上年减少9.57%，归属于母公司所有者权益为 111.17亿元，较上年减少24.59%。2018年公司加权平均净资产收益率为4.06%，较
上年下降4.06个百分点；基本每股收益为0.2052元，较上年下降47.45%。
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2 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
（1）2017年3月31日，财政部修订发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（以下简称CAS22）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期会计》（以下简称CAS24）等三项金融工具会计准则，随后，于2017年5月2日，财政部修订发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称“新CAS37”），以反映上述新金融工具准则的变化在列示和披露方面的相应更新，公司自2019年1月1日起开始执行新金融准则。
（2）2018年6月15日，财政部发布了《关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和通知要求编制2018年度及以后期间的财务报表。根据财政部要求及企业会计准则相关规定，公司拟对原会计政策进行相应变更，并按以上文件规定的起始日开始执行。
本次会计政策变更对公司的主要影响如下：
单位:元
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|会计政策变更内容和原因|受影响的报表项目名称|本期受影响的报表 项目金额|上期重述金额|上期列报的报表项目及金额|
|1.应收票据和应收账款合并列示|应收票据及应收账款|209,475,895.62|214,628,417.04|应收票据：0.00 元 应收账款：214,428,417.04元|
|2.应收利息、应收股利并其他应收款项目列示|其他应收款|289,656,885.58|638,179,870.63|应收利息：0.00元，应收股利：0.00元 ，其他应收款：638,179,870.63 元|
|3.固定资产清理并入固定资产列示|固定资产|14,790,252,880.54|17,796,155,827.88|固定资产：17,788,615,906.30元固定资产清理：7,539,921.58 元|
|4.工程物资并入在建工程列示|在建工程|183,597,423.18|167,343,486.58|在建工程：167,343,486.58 元工程物资：0.00 元|

河南中原高速公路股份有限公司2018年年度报告摘要
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|会计政策变更内容和原因|受影响的报表项目名称|本期受影响的报表 项目金额|上期重述金额|上期列报的报表项目及金额|
|5.应付票据和应付账款合并列示|应付票据及应付账款|1,606,572,216.46|2,455,155,293.24|应付票据：0.00 元，应付账款：2,455,155,293.24元|
|6.应付利息、应付股利计入其他应付款项目列 示|其他应付款|787,165,511.77|1,023,583,552.76|应付利息：277,363,343.63 元，应付股利：0.00 元 其他应付款：746,220,209.13元|
|7.专项应付款计入长期应付款列示|长期应付款|142,110,958.00|279,820,000.00|长期应付款：0.00 元，专项应付款：279,820,000.00 元|
|8.营业成本|营业成本|2,788,551,461.45|3,273,076,812.08|营业成本：3,273,376,812.08元|
|9.研发费用单独列示|研发费用|200,000.00|300,000.00|上期无该项|
|10.政府补助在现金流量表中的列报调整|收到其他与经营活动有关的现金|650,359,099.23|416,798,617.50|收到其他与筹资活动有关的现金：249,820,000.00 元|

 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本期的合并财务报表范围新增子公司河南高速房地产开发有限公司（以下简称高速房地产）、河南明开高速公路有限责任公司（以下简称明开高速公司）、孙公司上海昊夏资产管理中心（有限合伙）等，详见本附注八、合并范围的变动及本附注九、在其他主体中的权益披露。