公司代码：603989 公司简称：艾华集团湖南艾华集团股份有限公司
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
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|未出席董事职务|未出席董事姓名|未出席董事的原因说明|被委托人姓名|
|董事长|艾立华|工作原因|王安安|

3 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以2018年12月31日公司总股本390,001,702股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3元（含税），共分配现金股利117,000,510.6元，占2018年实现归属于母公司所有者的净利润的39.17%，剩余未分配利润结转以后期间。
此预案需提交2018年度股东大会批准。
二公司基本情况
1 公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|艾华集团|603989|无|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|艾燕|刘聪颖|
|办公地址|益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧）|益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧）|
|电话|0737-6183891|0737-6183891|
|电子信箱|aihua@aihuaglobal.com|aihua@aihuaglobal.com|

 2 报告期公司主要业务简介
（一）公司所从事的主要业务公司的经营范围为铝电解电容器、铝箔的生产与销售；生产电容器
的设备制造；对外投资。公司自设立以来即从事上述产品的生产与销售，主营业务未发生变化。
公司从早期生产引线式电子消费类铝电解电容器系列产品发展到以节能照明类铝电解电容器为主，涵盖消费类铝电解电容器、工业类铝电解电容器等全系列产品；根据产品外观结构，目前公司产品主要有焊针式、焊片式、螺栓式、引线式及垂直片式液态铝电解电容器，引线式、垂直片式及叠层片式固态铝电解电容器，产品示例如下：公司产品广泛应用于各类电子、电力产品中，包括节能照明、消费电子、通讯及汽车、工业应用等领域。公司产品主要应用领域如下所示：（二）公司经营模式公司采取“以销定产”的订单式经营方式，根据客户定制产品多品种、多规格的特点，围绕订单展开采购和生产。公司采取灵活的生产经营模式，很好的满足了市场需求。1、生产模式公司的生产具有柔性特点，生产线可根据产品规格进行调整，满足了铝电解电容器行业产品多规格的需求。公司根据订单情况制定生产计划，进行生产调度、管理和控制，确保生产计划能够顺利完成。公司营销中心接到客户普通订单后，提交生产管理中心进行确认，有库存的直接发货，库存不足的组织生产。若接到客户特殊订单，营销中心将组织技术中心进行产品设计并制造样品交客户，客户对样品及技术方案通过认证后签订合同。公司的业务流程如下：2、采购模式公司生产所需主要原材料为阳极箔、阴极箔、铝壳、电解纸及化工原料等。公司生产管理中心于每月20日前根据订单情况结合往月需求及原材料安全库存下达下月采购计划，采购部门根据采购计划在合格供应商名录中进行采购。公司每一年度进行合格供应商的评价和筛选，将信誉、品质较好的供应商列入合格供应商名单，并与之建立长期合作关系。在日常运营过程中，公司还对供应商的基本情况、资信、质量保证能力、价格、供货期等进行跟踪记录，及时掌握供应商动态。上述采购模式使公司与供应商建立了长期、稳定的合作关系，并保证了原材料的供应和品质。3、销售模式公司的销售模式主要是直销，少量经销。该模式有利于公司及时掌握市场需求变化，调整销售策略，降低回款风险，并提高客户满意度，更好地进行售后服务。公司根据产能和历年销售情况，在前一年末与主要客户签订框架性销售协议，客户在约定范围内根据其需要分批下订单，约定具体数量、价格、规格、性能等指标。（三）公司行业情况说明根据原国家信息产业部《电子信息产业行业分类》，铝电解电容器制造属于电子元器件行业中的电子元件及组件制造行业之“铝电解电容器”细分行业；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）。电极箔为铝电解电容器用关键原材料，电极箔制造根据原国家信息产业部《电子信息产业行业分类》属电子信息产品专用材料工业行业中的电子元件材料制造行业之“电容器用铝箔材料”。公司行业定位如下图：
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
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||2018年|2017年|本年比上年增减(%)|2016年|
|总资产|3,313,784,696.20|2,331,111,152.05|42.15|2,284,502,765.09|
|营业收入|2,165,573,917.78|1,792,502,985.37|20.81|1,553,647,139.85|
|归属于上市公司股东的净利润|298,691,766.70|291,774,089.96|2.37|264,403,834.05|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|264,564,276.64|265,679,007.81|-0.42|238,020,004.28|
|归属于上市公司股东的净资产|2,059,566,262.77|1,833,431,938.46|12.33|1,781,657,848.50|
|经营活动产生的现金流量净额|230,461,690.80|170,191,651.73|35.41|356,632,052.12|
|基本每股收益（元／股）|0.77|0.75|2.66|0.88|
|稀释每股收益（元／股）|0.77|0.75|2.66|0.88|
|加权平均净资产收益率（%）|15.17|16.32|减少1.15个百分点|15.22|

3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|427,124,087.51|578,136,512.61|599,580,439.64|560,732,878.02|
|归属于上市公司股东的净利润|51,163,406.75|79,772,790.09|93,966,036.02|73,789,533.84|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|39,241,743.45|76,744,929.56|90,934,016.22|57,643,587.41|
|经营活动产生的现金流量净额|77,793,911.56|42,833,894.33|91,352,788.51|18,481,096.40|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4 股本及股东情况
单位:股
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|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||12,107|||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||12,095|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|湖南艾华投资有限公司|43,959,938|190,493,063|48.84|0|质押|16,509,000|境内非国有法人|
|王安安|14,598,563|63,260,438|16.22|0|质押|11,024,000|境内自然人|
|艾立宇|1,575,000|6,825,000|1.75|0|质押|1,378,000|境内自然人|
|殷宝华|487,393|5,737,393|1.47|0|无|0|境内自然人|
|香港中央结算有限公司|2,793,278|5,453,646|1.40|0|未知||未知|
|袁烨|514,900|4,414,900|1.13|0|无|0|境内自然人|
|全国社保基金一一五组合|1,186,407|3,386,407|0.87|0|未知||未知|
|中国工商银行股份有限公司－泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金|2,066,110|3,013,960|0.77|0|未知||未知|
|挪威中央银行－自有资金|694,280|3,008,547|0.77|0|未知||未知|
|全国社保基金一一三组合|2,710,220|2,710,220|0.69|0|未知||未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||1、前十名股东中，公司第一大股东湖南艾华投资有限公司实际控制人艾立华与王安安为夫妻关系；艾立华与艾立宇为兄弟关系。2、在前十名无限售条件股东中，公司未知其他||||||

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||股东是否存在关联关系。|
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|无|

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
□适用√不适用
5 公司债券情况
√适用□不适用
5.1公司债券基本情况
单位:元币种:人民币
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|债券名称|简称|代码|发行日|到期日|债券余额|利率|还本付息方式|交易场所|
|湖南艾华集团股份有限公司可转换公司债券|艾华转债|113504|2018-3-2|2024-3-1|690,963,000|0.3|每年付息 一次，最后一年归还本金和最后一年利息|上海证券交易所|

5.2公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司债券利率第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年1.80%，第六年2.00%；按照发行时间计算，首次付息日为2019年3月8日，截至报告期末，尚未到付息日。
5.3公司债券评级情况
√适用□不适用
公司本次发行可转换公司债券，聘请中诚信证券评估有限公司担任信用评级机构。根据中诚信出具的评级报告，公司主体信用等级为AA，评级展望稳定；本次可转换公司债券信用等级为AA。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用□不适用
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|主要指标|2018年|2017年|本期比上年同期增减（%）|
|资产负债率（%）|36.71|19.77|85.75|
|EBITDA全部债务比|0.38|0.89|-57.10|
|利息保障倍数|15.69|1,569.04|-99.00|

三经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 2,165,573,917.78元，同比增长20.81%；营业成本 1,508,611,535.25元，同比增长27.29%；实现净利润 299,350,903.04元，同比增长2.34%；实
现归属于母公司所有者的净利润298,691,766.70元，同比增长2.37%。
2 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
本公司于2018年10月29日董事会会议批准，自2018年第三季度开始采用财政部《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）相关规定。该会计政策变更对财务报表列报的影响如下：
1、会计政策的变更
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|会计政策变更的内容和原因|受影响的报表项目名称和金额|
|将应收账款与应收票据合并为“应收票据及应收账款”列示|合并资产负债表：应收票据及应收账款期末列示金额626,009,624.33元；期初列示金额542,132,730.34元母公司资产负债表：应收票据及应收账款期末列示金额 561,998,497.79 元；期初列示金额 510,331,626.15元|
|将应收利息、应收股利与其他应收款合并为“其他应收款”列示|合并资产负债表：其他应收款期末列示金额11,134,421.30元；期初列示金额5,684,730.95元母公司资产负债表：其他应收款期末列示金额30,844,528.13元；期初列示金额59,100,288.86元|
|将固定资产、固定资产清理合并为“固定资产”|合并资产负债表：固定资产期末列示金额789,338,737.15元；期初列示金额633,359,382.32元母公司资产负债表：固定资产期末列示金额512,949,868.77元；期初列示金额431,969,458.01元|
|将在建工程、工程物资合并为“在建工程”|合并资产负债表：在建工程期末列示金额138,067,694.88元；期初列示金额104,788,137.06元母公司资产负债表：在建工程期末列示金额39,445,418.43元；期初列示金额73,024,740.59元|
|将应付票据与应付账款合并为“应付票据及应付账款”列示|合并资产负债表：应付票据及应付账款期末列示金额612,702,447.92元；期初列示金额393,721,674.89元母公司资产负债表：应付票据及应付账款期末列示金额 635,274,350.39 元；期初列示金额 481,754,795.58元|

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|-|-|
|会计政策变更的内容和原因|受影响的报表项目名称和金额|
|将应付利息、应付股利与其他应付款合并为“其他应付款”列示|合并资产负债表：其他应付款期末列示金额3,761,985.11元；期初列示金额5,787,530.29元母公司资产负债表：其他应付款期末列示金额3,182,748.82元；期初列示金额5,540,799.06元|
|新增研发费用报表科目，研发费用不再在管理费用科目核算|合并利润表：本期增加研发费用 82,699,722.35 元，减少管理费用 82,699,722.35 元；上期增加研发费用70,911,242.43元，减少管理费用70,911,242.43元母公司利润表：本期增加研发费用67,409,090.69元，减少管理费用 67,409,090.69 元；上期增加研发费用59,487,024.09元，减少管理费用59,487,024.09元|
|“财务费用”项目下增加利息费用和利息收入明细项目列报|合并利润表：利息费用本期列示金额 23,923,645.89元，利息收入本期列示金额8,686,531.27元；利息费用上期列示金额218,128.48元，利息收入上期列示金额5,306,577.41元母公司利润表：利息费用本期列示金额19,810,796.99元，利息收入本期列示金额7,369,016.14元；利息费用上期无影响，利息收入上期列示金额 4,290,466.10元|
|新增“设定收益计划变动额结转留存收益”|无影响|

本次会计政策变更，除上述项目变更有影响外，其他项目的变更对本公司本期及上期合并及母公司财务报表无影响。
2、会计估计的变更
本公司报告期内未发生会计估计变更。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。
子公司，是指被本公司控制的企业或主体。本期的合并财务报表范围如下：
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|子公司全称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例（%）||表决权比例(%)|
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