哈尔滨誉衡药业股份有限公司
证券代码：002437 证券简称：誉衡药业 公告编号：2016-064哈尔滨誉衡药业股份有限公司
2015年度财务决算报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
哈尔滨誉衡药业股份有限公司（以下简称“公司”）2015年12月31日母公司及合并的资产负债表、2015年度母公司及合并的利润表、2015年度母公司及合并的现金流量表、2015年度母公司及合并的所有者权益变动表及相关报表附注已经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
一、2015年度经营成果
公司 2015年实现营业收入 27.01亿元，比上年同期增长41.71%；实现归属于上市公司股东的净利润 6.77亿元，比上年同期增长52.56%。主要会计数据和财务指标如下：
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||本年比上年|||
|||2014年|||2013年||
||2015年|||增减|||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|营业收入（元）|2,700,653,051.75|1,905,823,991.92|1,905,823,991.92|41.71%|1,307,886,246.04|1,307,886,246.04|
|归属于上市公司股东的净利|677,017,772.441|443,770,001.21|443,770,001.21|52.56%|226,737,497.99|226,737,497.99|
|润（元）|||||||
|归属于上市公司股东的扣除|618,333,122.10|394,302,749.85|394,302,749.85|56.82%|153,636,603.79|153,636,603.79|
|非经常性损益的净利润（元）|||||||
|经营活动产生的现金流量净|702,047,204.08|674,036,849.79|674,036,849.79|4.16%|453,020,477.09|453,020,477.09|
|额（元）|||||||
|基本每股收益（元/股）|0.9469|0.6340|0.6340|49.35%|0.81|0.32|
|稀释每股收益（元/股）|0.9248|0.6292|0.6292|46.98%|0.81|0.32|
|加权平均净资产收益率|20.48%|16.73%|16.73%|3.75%|9.66%|9.66%|
|||||本年末比上|||
|||2014年末|||2013年末||
||2015年末|||年末增减|||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|总资产（元）|8,312,681,074.32|4,922,349,658.56|4,922,349,658.56|68.88%|2,942,980,911.98|2,942,980,911.98|

哈尔滨誉衡药业股份有限公司
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|-|-|-|-|-|-|-|
|归属于上市公司股东的净资|3,415,321,704.49|3,021,221,243.02|3,021,221,243.02|13.04%|2,391,120,020.16|2,391,120,020.16|
|产（元）|||||||

注：公司2016年2月3日披露的《2015年年度业绩快报》中，归属于上市公司股东的净利润（元）为701,614,140.52元。本次数据与《2015年年度业绩快报》存在差异的主要原因是计提了广州新花城商誉减值准备1,563.08万元。
二、主营业务分析
报告期内，公司存量业务保持平稳的增长，此外，通过协同整合、外延并购、合作代理等方式进一步扩充了公司产品梯队及业务规模，使得公司的营业收入和净利润有了较快的增长，具体情况如下：
⑴公司进一步加强市场开发，鹿瓜多肽、注射用头孢米诺钠、氯吡格雷等基础产品保持了稳定增长，为公司业绩增长奠定了基础；
⑵公司对以前年度并购获得的产品安脑丸/片、葡萄糖酸锌钙口服溶液、注射用磷酸肌酸纳进行了协同整合，上述产品实现快速增长，已成为支撑公司业绩的重要组成部分；
⑶公司继续通过外延并购、合作代理等方式拓宽产品线，银杏达莫注射液、注射用12种复合维生素、注射用黄芪多糖、氯化钾缓释片、维铁缓释片以及茶碱缓释片、醋酸钙片等品种成为公司新的盈利增长点；
⑷公司生物医药研发费用、新业务管理费用以及利息费用的大幅增长，在一定程度上影响了2015年净利润。
1、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2015年||||2014年|||||
||||||||||||同比增减|
||||金额||占营业收入比重||金额||占营业收入比重|||
||营业收入合计|2,700,653,051.75|||100%|1,905,823,991.92|||100%|41.71%||
||分行业|||||||||||
|医药制造||2,288,262,891.52||84.73%||1,577,926,367.43||82.79%||45.02%||
|医药代理||358,658,677.19||13.28%||292,448,021.30||15.34%||22.64%||
|医药研发及临床服务||35,102,647.16||1.30%||18,182,300.70||0.95%||93.06%||
|金融服务||2,119,284.57||0.08%||0.00||0.00%||100.00%||
|其他业务||16,509,551.31||0.61%||17,267,302.49||0.91%||-4.39%||
||分产品|||||||||||
|心脑血管药物||1,269,296,133.57||47.00%||843,087,183.39||44.24%||50.55%||
|骨科药物||453,585,251.25||16.80%||490,097,270.05||25.72%||-7.45%||

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|-|-|-|-|-|-|-|
|营养类药物||302,155,196.44|11.19%|136,672,607.54|7.17%|121.08%|
|抗感染药物||252,183,795.14|9.34%|179,762,564.56|9.43%|40.29%|
|免疫增强药物||143,514,213.83|5.31%|152,998,094.55|8.03%|-6.20%|
|抗肿瘤药物||71,973,226.17|2.67%|34,055,903.11|1.79%|111.34%|
|电解质类药物||60,306,310.47|2.23%|0.00|0.00%|100.00%|
|其他药物||93,907,441.84|3.48%|33,712,767.61|1.77%|178.55%|
|医药研发及临床服务||35,102,647.16|1.30%|18,170,298.62|0.95%|93.19%|
|金融服务||2,119,284.57|0.08%|0.00|0.00%|100.00%|
|其他业务||16,509,551.31|0.61%|17,267,302.49|0.91%|-4.39%|
||分地区||||||
|国内||2,694,363,763.28|99.77%|1,900,768,896.70|99.73%|41.75%|
|国外||6,289,288.47|0.23%|5,055,095.22|0.27%|24.41%|

（2）营业成本构成
按行业分类 单位：元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||2015年||||2014年||||
||行业分类||项目||||占营业成本||||占营业成本比重|同比增减|
||||||金额||||金额||||
||||||||比重||||||
|医药制造||主营业务成本||748,009,947.28||75.42%||477,658,331.41||67.67%||56.60%|
|医药代理||主营业务成本||227,193,657.37||22.91%||207,329,408.74||29.37%||9.58%|
|医药研发及临床服务||主营业务成本||1,673,149.39||0.17%||4,291,682.94||0.61%||-61.01%|
|金融服务||主营业务成本||282,371.58||0.03%||0||0.00%||100.00%|
|其他行业||其他业务成本||14,677,713.44||1.48%||16,608,156.24||2.35%||-11.62%|

按产品分类
单位：元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||2015年||||2014年||||
||产品分类||项目||||占营业成本||||占营业成本比重|同比增减|
||||||金额||||金额||||
||||||||比重||||||
|心脑血管药物||主营业务成本||507,128,912.98||51.13%||352,256,975.39||49.90%||43.97%|
|骨科药物||主营业务成本||56,693,143.21||5.72%||68,644,781.77||9.72%||-17.41%|
|营养类药物||主营业务成本||101,401,578.06||10.22%||41,663,783.91||5.90%||143.38%|
|抗感染药物||主营业务成本||114,890,184.69||11.58%||79,451,660.97||11.26%||44.60%|
|免疫增强药物||主营业务成本||99,048,972.65||9.99%||107,192,104.01||15.19%||-7.60%|
|抗肿瘤药物||主营业务成本||26,846,780.73||2.71%||12,345,248.43||1.75%||117.47%|
|电解质类药物||主营业务成本||20,381,952.05||2.05%||0.00||0.00%||100.00%|
|其他药物||主营业务成本||48,810,440.28||4.92%||26,126,834.43||3.70%||86.82%|
|医药研发及临床服务||主营业务成本||1,674,789.39||0.17%||1,598,034.18||0.23%||4.80%|

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|-|-|-|-|-|-|-|
||主营业务成本||||||
|其他业务|其他业务成本|14,677,713.44|1.48%|16,608,156.24|2.35%|-11.62%|

2、费用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2015年|2014年|同比增减|重大变动说明|
||359,481,168.1|9 406,405,482.19|-11.55%|主要是去年同期松欣梅乐业务及安脑丸/片业务处于销售模式调整中，本期市场推广费用大幅减少|
|销售费用|||||
||435,931,583.3|0 260,135,766.93|67.58%|主要是本报告期新增普德药业以及公司人力资源费用、研发费用、折旧摊销费用等增长|
|管理费用|||||
||83,742,505.5|5 24,401,265.41|243.19%|去年同期募集资金产生了部分利息，本报告期募集资金已使用完毕，未产生利息；此外，本报告期的借款增加导致利息支出大幅增加|
|财务费用|||||

3、现金流
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年|2014年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|3,593,596,826.05|2,724,574,520.72|31.90%|
|经营活动现金流出小计|2,891,549,621.97|2,050,537,670.93|41.01%|
|经营活动产生的现金流量净额|702,047,204.08|674,036,849.79|4.16%|
|投资活动现金流入小计|5,404,454,696.35|2,195,412,002.53|146.17%|
|投资活动现金流出小计|7,051,680,529.26|3,686,669,117.64|91.28%|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,647,225,832.91|-1,491,257,115.11|-10.46%|
|筹资活动现金流入小计|3,072,702,404.00|1,267,929,781.49|142.34%|
|筹资活动现金流出小计|2,170,818,781.64|219,418,687.08|889.35%|
|筹资活动产生的现金流量净额|901,883,622.36|1,048,511,094.41|-13.98%|
|现金及现金等价物净增加额|-43,294,260.59|231,290,878.09|-118.72%|

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
经营活动现金流入较上年同期增加31.90%，主要是合并范围增加了普德药业所致。
经营活动现金流出较上年同期增加41.01%，主要是合并范围增加了普德药业以及天津赛诺销售代理权保证金的增加所致。
投资活动现金流入较上年同期增加146.17%，主要是赎回银行理财业务增加所致。
投资活动现金流出较上年同期增加91.28%，主要是新并购子公司股权支出增加以及购买银行理财业务增加所致。
筹资活动现金流入较上年同期增加142.34%，主要是银行借款增加影响所致。
筹资活动现金流出较上年同期增加889.35%，主要是偿还银行借款、银行贷
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款保证金和票据保证金增加以及偿付银行贷款利息、股利分配增加所致。
现金及等价物净增加额较上年同期减少118.72%，主要是新并购子公司股权支出增加所致。
三、非主营业务分析
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||金额|占利润总额比例|形成原因说明|是否具有可持续性|
||6,645,193.03|0.79%|主要是购买银行理财产品取得的投资收益723.98万元|公司将部分闲置资金投资低风险的理财产品，以提高资金使用效率|
|投资收益|||||
|公允价值变动损益|-|0.00%|||
||21,137,025.59|2.52%|报告期内，公司计提广州新花城商誉减值准备1,563.08万元，计提存货跌价准备367.69万元|公司每年根据《企业会计准则》及公司会计政策确认资产减值情况|
|资产减值|||||
|营业外收入|65,856,686.33|7.84%|报告期内，公司收到政府补助6,058.82万元|否|
|营业外支出|2,305,083.28|0.27%|主要是固定资产处置损失114.29万元|否|

四、资产构成重大变动情况
单位：元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2015年末||||2014年末|||||||
|||||占总资||||占总资||比重增减||重大变动说明|
|||金额||||金额|||||||
|||||产比例||||产比例|||||
||1,193,363,406.18||14.36%||1,071,153,646.16||21.76%||-7.40%||报告期内，因新增并购普德药业导致公司资产总额增加，货币资金比重相应下降||
|货币资金|||||||||||||
||97,725,677.96||1.18%||108,048,800.41||2.20%||-1.02%||报告期内，因新增并购普德药业导致公司资产总额增加，应收账款比重相应下降||
|应收账款|||||||||||||
||272,364,591.19||3.28%||163,445,036.83||3.32%||-0.04%||报告期内，因新增并购普德药业导致的存货增加5605.66万元。||
|存货|||||||||||||
|投资性房地产|||||||||||||
||129,405,380.72||1.56%||||||1.56%||报告期内公司实际出资10,000万元参与设立上海誉瀚股权投资基金合伙企业（有限合伙）；增资射阳振阳医院3,000万元。||
|长期股权投资|||||||||||||
||1,540,501,564.12||18.53%||811,046,254.34||16.48%||2.05%||报告期内，因新增并购普德药业导致的固定资产增加63,376.34万元。||
|固定资产|||||||||||||
||104,447,512.91||1.26%||20,354,834.70||0.41%||0.85%||报告期内，因新增并购普德药业导致的在建工程增加5,819.84万元。||
|在建工程|||||||||||||
||1,699,000,000.00||20.44%||780,000,000.00||15.85%||4.59%||报告期内新增短期借款91,900万元，用于补充并购资金。||
|短期借款|||||||||||||
||300,000,000.00||3.61%||||||3.61%||报告期内新增长期借款，逐步调整长短期负债结构。||
|长期借款|||||||||||||
||3,623,156,883.80||43.59%||1,848,291,450.02||37.55%||6.04%||||
|商誉|||||||||||||

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|||||||报告期内，未到期定期存款利息减少|
|应收利息|||||||
||288,820,335.42|3.47%|53,634,666.41|1.09%|2.38%|主要是报告期内新增销售代理保证金18,510.06万元，新增收购意向金5,000万元。|
|其他应收款|||||||
||7,764,857.22|0.09%|1,340,962.52|0.03%|0.06%|长期待摊费用重分类，主要是报告期内新增房屋装修支出形成。|
|一年内到期的非|||||||
|流动资产|||||||
||40,789,464.54|0.49%|9,276,704.89|0.19%|0.30%|主要是报告期内待抵扣增值税及预缴企业所得税的增加。|
|其他流动资产|||||||
||25,273,136.80|0.30%|11,300,796.80|0.23%|0.07%|报告期内出资1,397.23万元参与设立WuXi HealthcareVentures II, L.P.（毓承资本）。|
|可供出售金融资|||||||
|产|||||||
||51,037,801.12|0.61%|33,504,799.88|0.68%|-0.07%|主要是报告期新增银杏内酯B、鲁比前列酮、布洛芬注射液、多西他赛等项目的资本化研发支出。|
|开发支出|||||||
||19,723,057.78|0.24%|6,687,955.39|0.14%|0.10%|主要是报告期内新增房屋装修支出形成。|
|长期待摊费用|||||||
||24,387,914.63|0.29%|12,071,398.83|0.25%|0.04%|主要是报告期内新增资产减值准备、可弥补亏损、递延收益等因素形成。|
|递延所得税资产|||||||
||91,870,932.61|1.11%|9,940,106.00|0.20%|0.91%|主要是报告期内票据支付业务增加。|
|应付票据|||||||
||95,480,858.12|1.15%|66,950,608.77|1.36%|-0.21%|报告期内，因新增并购普德药业导致的应付账款增加3,970.16万元。|
|应付账款|||||||
||125,586,975.81|1.51%|68,466,499.43|1.39%|0.12%|报告期内，因新增并购普德药业导致的预收账款增加3,572.92万元。|
|预收款项|||||||
||7,227,946.40|0.09%|4,686,880.57|0.10%|-0.01%|主要是报告期内职工薪酬的增加。|
|应付职工薪酬|||||||
||2,619,305.56|0.03%|1,469,808.13|0.03%|0.00%|主要是报告期内借款利息的增加。|
|应付利息|||||||
||1,618,630,463.16|19.47%|170,992,020.55|3.47%|16.00%|一年以内要支付的收购上海华拓、南京万川和普德药业的股权转让尾款。|
|一年内到期的非|||||||
|流动负债|||||||
||456,548,563.61|5.49%|336,702,647.81|6.84%|-1.35%|一年以上要支付的收购上海华拓、南京万川和普德药业的股权转让尾款。|
|长期应付款|||||||
||39,042,699.50|0.47%|15,775,858.38|0.32%|0.15%|报告期内，因新增并购普德药业导致的递延收益增加2,186.19万元。|
|递延收益|||||||
||33,277,485.92|0.40%|10,764,610.53|0.22%|0.18%|报告期内收购普德药业评估增值形成。|
|递延所得税负债|||||||

特此公告。
哈尔滨誉衡药业股份有限公司董事会
二〇一六年四月二十二日