股票代码：600546 股票简称：山煤国际山煤国际能源集团股份有限公司
SHANXI COAL INTERNATIONAL ENERGY GROUP CO., LTD.
（太原市小店区长风街115号）
公开发行2013年公司债券（第一期）募集说明书摘要
保荐人、债券受托管理人、联席主承销商
（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）
联席主承销商
（上海市浦东新区商城路618号）
签署日期： 年 月 日
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要发行人声明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书摘要封面载明日期，募集说明书及本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及本募集说明书摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购本期债券视作同意募集说明书、《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》对本期债券各项权利义务的约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和保荐人/主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列明的信息或对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要重大事项提示
公司提请投资者对公司以下事项予以特别关注：
一、本期债券评级为AA+级；本期债券上市前，公司最近一期末的净资产为109.87亿元（截至2013年9月30日合并报表中所有者权益合计）；本期债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为8.80亿元（2010年、2011年以及2012年合并报表中归属于母公司股东的净利润平均值），最近三年平均可分配利润足以支付本期债券一年的利息。
二、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》所审议通过的决议，对所有本期未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受其约束。
三、公司于2013年6月25日经2012年度股东大会审议通过，拟发行总额不超过30亿元人民币的公司债券；本次债券申请发行总额不超过30亿元人民币，并已于2014年3月17日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2014]295号文核准，本期债券为本次债券的首期发行，规模为15亿元人民币。
四、本公司主要从事煤炭生产、煤炭贸易及非煤贸易业务。上述行业受宏观经济变动的影响较大，经济增速的放缓将导致电力、钢铁等行业对煤炭的需求下降，从而影响公司的收入与利润。最近三年及一期，本公司主营业务毛利率分别为8.65%、6.94%、5.63%和4.04%，逐年下滑，主要是受煤炭板块毛利率波动的影响。最近三年及一期本公司煤炭生产业务毛利率分别为71.01%、59.20%、56.50%和44.55%，煤炭贸易业务毛利率分别为1.94%、2.41%、1.55%和1.32%，受煤炭开采、运输等成本不断增加及煤炭进销差价日趋压缩的影响，未来本公司煤炭生产板块的毛利率可能会继续下降，煤炭贸易板块毛利率持续偏低，进而影响其整体盈利能力。如果未来宏观经济总体仍表现为持续低增长，将继续抑制煤
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要炭板块的盈利能力，进而影响本公司未来的整体经营业绩。
五、最近三年及一期，公司资产负债率（合并口径）分别为78.14%、68.19%、76.19%和77.70%，资产负债率处于较高水平。公司主要从事煤炭生产、煤炭贸易及非煤贸易业务。其中煤炭贸易占比较高，2010年、2011年和2012年占主营业务收入比例分别为88.82%、88.73%和80.54%。因此，从业务结构来看，以煤炭贸易为主与公司较具可比性的山西煤炭运销集团有限公司，其2010年、2011年、2012年和2013年9月末资产负债率分别为72.69%、71.92%、73.02%和73.73%，与公司资产负债水平大体持平。煤炭贸易属于资本密集型大宗贸易，贸易链条涉及铁路港口物流、煤炭采购、库存场地等众多方面，所需大量贸易资金支持，从而煤炭贸易整体保持了较高的资产负债水平。本期债券发行后，若未来公司的经营环境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，则有可能出现无法按期足额兑付本期债券本息的风险。
六、最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为11.20亿元、5.93亿元、-6.40亿元和2.15亿元，投资活动产生的现金流量净额分别为-16.40亿元、-26.72亿元、-76.75亿元和-13.40亿元，反映出经营活动产生的现金流不能覆盖投资活动对于现金的需求，主要是煤矿战略资源整合、矿井基建改造投入等所需资本支出规模较大所致。因此，公司积极利用外部融资渠道，债权和股权融资在报告期内有所增加。预计公司未来资本支出规模将维持在较高水平，使公司面临较大的资金压力。
七、公司将在本期债券发行结束后及时向上海证券交易所（以下简称“上交所”）办理上市交易流通事宜，但公司无法保证本期债券上市交易的申请一定能够获得上交所的同意，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果上交所不同意本期债券上市交易的申请，或本期债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，可能会使投资者面临一定的流动性风险。
因此，投资者应清楚所面临的潜在风险，即投资者可能无法立即出售其持有的本期债券，或即使投资者以某一价格出售其持有的本期债券，投资者也可能无法获得与二级市场上类似投资收益水平相当的收益。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要八、2014年1月30日，本公司公布2013年年度业绩预减公告，预计2013年归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将减少40%到65%。公司业绩下降幅度较大的主要原因为宏观经济增速放缓，煤炭市场行情持续疲软及煤炭价格大幅度下降。
九、本公司2013年年报的预约披露时间为2014年4月26日。本公司承诺，
根据目前情况所作的合理预计，本公司在2013年年报披露后仍然符合公司债券的发行条件。
十、经大公国际资信评估有限公司评级，本公司的主体信用等级为AA+，本次债券的信用等级为AA+，该等级表明偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。但在本次债券存续期内，若因国家政策调整、市场环境发生变化等不可控制因素影响，本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能影响本次债券的本息按期兑付。在本次债券存续期内，资信评级机构将对公司进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。评级机构将密切关注本公司的经营管理状况及相关信息，如发现本公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，大公国际将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。跟踪评级结果将在大公国际网站
（www.dagongcredit.com）和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）予以公布并同时报送山煤国际能源集团股份有限公司、监管部门、交易机构等。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要目录
发行人声明 ....................................................................................................... 1重大事项提示 ................................................................................................... 2第一节 发行概况 .......................................................................................... 6一、发行人基本情况 ......................................................................................... 6二、本次债券发行批准及核准情况 ................................................................... 6三、本期债券的主要条款 ................................................................................. 7四、本次发行相关日期及上市安排 ................................................................... 9五、本期债券发行的有关机构 .......................................................................... 9六、认购人承诺 .............................................................................................. 12七、发行人和中介机构利害关系 ..................................................................... 12第二节 发行人的资信状况 .......................................................................... 13一、本期债券的信用评级情况 ........................................................................ 13二、信用评级报告的主要事项 ........................................................................ 13三、发行人的资信情况 ................................................................................... 15第三节 发行人基本情况 ............................................................................. 17一、发行人概况 .............................................................................................. 17二、发行人设立、上市、股本变化及重大资产重组情况 ................................. 17三、发行人股本结构及前十名股东持股情况 ................................................... 23四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 ................................. 23五、发行人控股股东和实际控制人的基本情况 ............................................... 31六、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况 ........................................ 35七、发行人主要业务基本情况 ........................................................................ 41第四节 财务会计信息 ................................................................................. 50一、最近三年及一期的财务报表 ..................................................................... 50二、年度财务报告合并财务报表范围的变化情况 ............................................ 58三、最近三年及一期的主要财务指标 .............................................................. 61第五节 募集资金运用 ................................................................................. 65一、募集资金运用计划 ................................................................................... 65二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响 ........................................ 66第六节 备查文件 ........................................................................................ 68
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要第一节 发行概况
一、发行人基本情况
（一）公司名称：
（中文）山煤国际能源集团股份有限公司
（英文）Shanxi Coal International Energy Group Co.,LTD
（二）法定代表人：郭海
（三）住所：太原市小店区长风街115号
（四）办公地址：太原市小店区长风街115号
（五）邮政编码：030006
（六）设立日期：2000年11月20日
（七）注册资本：1,982,456,140元1
（八）企业法人营业执照注册号：140000110108716
（九）股票已上市地及股票代码：
A股：上交所，代码：600546
（十）董事会秘书：马凌云
二、本次债券发行批准及核准情况
（一）2013年4月24日，发行人召开第五届董事会第三次会议，审议通过了发行人公开发行票面本金总额不超过30亿元公司债券的相关议案，并提交发行人2012年度股东大会审议批准。
本次董事会决议公告已在上交所网站予以披露。
（二）2013年6月25日，发行人召开2012年度股东大会，审议及批准发行人公开发行票面本金总额不超过30亿元公司债券的相关议案。
本次股东大会决议公告已在上交所网站予以披露。
（三）2014年3月17日，经中国证监会证监许可[2014]295号文核准，发行人获准公开发行不超过30亿元的公司债券。
根据上述核准情况，发行人将采取分期方式公开发行不超过30亿元的公司 12013年发行人实施资本公积转增股本，注册资本由99,122.807万元增加至198,245.614万元，营业执照
变更手续正在办理中。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要债券，其中首期发行规模为15亿元，自中国证监会核准本次债券发行之日起六个月内发行完毕，剩余数量将按照《试点办法》的相关规定，根据本公司的发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
三、本期债券的主要条款
发行主体：山煤国际能源集团股份有限公司。
债券名称：山煤国际能源集团股份有限公司2013年公司债券（第一期）。
债券期限：本期债券期限为2年。
发行规模：本次债券的发行总规模不超过30亿元，采用分期发行方式，本期债券为首期发行，发行规模为15亿元。
债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率由发行人和联席主承销商通过市场询价协商确定。
债券票面金额：本期债券票面金额为100元。
发行价格：本期债券按面值平价发行。
发行方式与发行对象：发行方式与发行对象安排请参见发行公告。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
向公司股东配售安排：本期债券向社会公开发行，不向公司股东优先配售。
起息日：本期债券的起息日为2014年4月24日。
付息日期：本期债券付息日为2015年4月24日及2016年4月24日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间不另计利息。
到期日：本期债券的到期日为2016年4月24日。
兑付日期：本期债券的兑付日期为2016年4月24日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
计息期限：本期债券的计息期限为2014年4月24日至2016年4月24日。
还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
担保情况：本期债券为无担保债券。
信用级别及资信评级机构：经大公国际综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
联席主承销商：本公司聘请中德证券有限责任公司和国泰君安证券股份有限公司作为本期债券的联席主承销商。
保荐人、簿记管理人、债券受托管理人：本公司聘请中德证券有限责任公司作为本期债券的保荐人、簿记管理人及债券受托管理人；
承销方式：本期债券的发行由联席主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。本期债券最终认购不足15亿元的部分全部由联席主承销商以余额包销的方式购入。
拟上市交易场所：上海证券交易所。
发行费用概算：本次发行费用概算不超过本期债券发行总额的1.5%，主要包括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。
募集资金用途：本期债券所募集资金将用于偿还银行贷款和补充公司流动资金。
新质押式回购：发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件。本期债券质押式回购相关申请尚需相关部门批准，具体折算率等事宜按上交所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要四、本次发行相关日期及上市安排
发行公告刊登日：2014年4月22日
发行首日：2014年4月24日
预计发行期限：2014年4月24日至2014年4月28日
网上申购日期：2014年4月24日
网下发行期限：2014年4月24日至2014年4月28日
本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
五、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：山煤国际能源集团股份有限公司
住所：太原市小店区长风街115号
法定代表人：郭海
联系人：马凌云
联系电话：0351- 464 5546
传真：0351-464 5846
（二）承销团：
1、保荐人、联席主承销商：中德证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
法定代表人：侯巍
项目主办人：丁大巍、高飞
项目组成员：张俊祎、凌宇
电话：010-5902 6600
传真：010-5902 6601
2、联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：万建华
项目主办人：马原、王仁双
项目组成员：吴同欣、黄浩、寻国良、陶大坤、陈泽
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要电话：021-3867 6666
传真：021-3867 5605
3、分销商
（1）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层
法定代表人：储晓明
联系人：权金英
电话：021-3338 8184
传真：021-3338 9955
（2）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号兴业证券大厦
法定代表人：兰荣
联系人：汤国辉、周敬敬、周华、陈晓华、陈瑞敏、吴媚、武玥、赵蓥、李玉辰、曹晗静
电话：021-3856 5883/5885/5467/5885/5884/5886/5560/5489/5466/5471 /5472
传真：021-3856 5905
（三）发行人律师：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心办公楼东楼20层
负责人：王玲
经办律师：姜翼凤、谢元勋
电话：010-5878 5324
传真：010-5878 5566
（四）2012年度审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市黄浦区南京东路61号四楼
负责人：朱建弟
注册会计师：蔡晓丽、崔云刚
电话：010-5673 0110
传真：010-5673 0000
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要（五）2011年度审计机构：中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）2
住所：北京市西城区金融大街35号1幢806~812
负责人：顾仁荣
注册会计师：张连起、薛东升
电话：010-8809 5821
传真：010-8809 1190
（六）2010年度审计机构：中瑞岳华会计师事务所有限公司3
住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座八层
负责人：刘贵彬
注册会计师：张连起、薛东升
电话：010-8809 5821
传真：010-8809 1190
（七）信用评级机构：大公国际资信评估有限公司
住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层
法定代表人：关建中
联系人：郑孝君、杜蕾、王赛飞
电话：010-5108 7768
传真：010-8458 3355
（八）债券受托管理人：中德证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
法定代表人：侯巍
联系人：赵杨、杨汝睿
电话：010-5902 6600
传真：010-5902 6602
（九）收款银行：
开户名：中德证券有限责任公司
开户行：中国工商银行华贸中心支行
账号：0200234529027300258
22013年4月，中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）与国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）合并成立了瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）。
32011年2月，中瑞岳华会计师事务所有限公司名称变更为中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要（十）本期债券申请上市的交易场所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦
法定代表人：黄红元
电话：021-6880 8888
传真：021-6880 7813
（十一）证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦
负责人：高斌
电话：021-3887 4800
传真：021-5875 4185
六、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
七、发行人和中介机构利害关系
截至募集说明书签署日，发行人与所聘请的上述与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在其他实质性利害关系4。
4截至2013年10月31日，中德证券有限责任公司不持有发行人的股票；中德证券有限责任公司关联方山西证券股份有限公司持有发行人股票939,400股，占发行人总股本的0.05%；中德证券有限责任公司关联方德意志银行持有发行人股票680,098股，占发行人总股本的0.03%；国泰君安证券股份有限公司持有
发行人股票255,119股，占发行人总股本的0.01%。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要第二节 发行人的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
大公国际评定发行人的主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，本级别的涵义为偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（二）评级报告的主要内容
山煤国际能源集团股份有限公司主要从事煤炭开采和贸易等业务。评级结果反映了公司煤炭板块内生和外延增长有力、公司拥有流畅高效的货源组织、仓储发运和市场营销体系以及公司高度重视安保生产等优势；同时也反映公司综合毛利率逐年下滑、面临一定资本支出压力等不利因素。综合分析，公司偿还债务的能力很强，本次债券到期不能偿付的风险很小。预计未来1～2年，公司业务将稳定发展。综合来看，大公国际对山煤国际的评级展望为稳定。
1、主要优势/机遇
发行人在长治等地区拥有五处在产大型现代化高效矿井，煤炭产量内生增长迅速；
发行人母公司山煤集团作为山西省七大煤炭资源整合主体之一，整合力度很强，发行人资源储量外延增长有力；
发行人拥有流畅高效的货源组织、仓储发运和市场营销体系，较强的货源吸引和集疏组织能力成为发行人煤炭贸易板块快速发展的基石；
发行人高度重视环保和生产安全工作，下属经坊煤业、大平煤业被评为“行业特级安全高效矿井”。
2、主要风险/挑战
2012年以来，下游需求减弱导致煤炭等大宗商品价格大幅下降，发行人综合毛利率逐年下滑；
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要煤炭生产属高危行业，发行人仍面临发生突发安全事故的风险；
伴随煤炭产业主体开采和贸易规模的扩张，发行人将面临一定资本支出压力。
（三）跟踪评级的有关安排
自评级报告出具之日起，大公国际将对发行人进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发行人的信用状况。
跟踪评级安排包括以下内容：
1）跟踪评级时间安排
定期跟踪评级：大公国际将在本期债券存续期内，在每年发行人发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。
不定期跟踪评级：不定期跟踪自《信用评级报告》出具之日起进行。大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。
2）跟踪评级程序安排
跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。
大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
3）如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发行人提供所需评级资料。
跟踪评级结果等相关信息将通过评级公司网站（www.dagongcredit.com）予以公告，并抄送监管部门、发行人及保荐机构。发行人将通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）将上述跟踪评级结果及报告予以公布备查，投资者可以在上交所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要三、发行人的资信情况
（一）公司获得主要贷款银行的授信情况
截至2013年9月30日，发行人获得中国银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中信银行股份有限公司和招商银行股份有限公司等多家商业银行的授信总额为3,290,000万元，其中已使用授信额度为1,705,000万元，未使用的授信额度为1,585,000万元。
（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约情况
最近三年及一期发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。
（三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况
本公司最近三年及一期内，发行的债务融资工具及其偿付情况如下表所示：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|债券简称|起息日|期限|兑付日|发行规模|票面利率|偿付情况|
|13山煤国际PPN01|2013-04-16|2年|2015-04-16|5亿元|5.00%|尚未兑付|
|13山煤国际PPN02|2013-04-24|2年|2015-04-24|5亿元|5.00%|尚未兑付|

本公司最近三年及一期未发生延迟支付债务融资工具本息的情况。
（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人截至2013年9月30日净资产的比例
截至2013年9月30日，发行人的合并资产负债表中所有者权益合计数为109.87亿元。本次债券经中国证监会核准并完成首期15亿元发行后，发行人累计公司债券余额为15亿元，占发行人截至2013年9月30日未经审计合并财务报表口径净资产的比例为13.65%。本次30亿元债券全部发行完毕后，发行人累计公司债券余额为30亿元，占发行人截至2013年9月30日未经审计合并财务报表口径净资产的比例为27.30%。
（五）最近三年及一期主要财务指标
1、合并报表口径
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|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2013年9月30日|2012年12月31日|2011年12月31日|2010年12月31日|
|流动比率|0.94|0.91|1.34|1.20|
|速动比率|0.82|0.76|1.13|1.02|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|资产负债率|77.70%|76.19%|68.19%|78.14%|
|贷款偿还率|100%|100%|100%|100%|
|主要财务指标|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|应收账款周转率（次）|6.86|13.94|23.11|20.86|
|存货周转率（次）|16.61|21.34|21.07|22.93|
|利息保障倍数（倍）|2.73|3.54|4.44|6.30|
|利息偿付率|100%|100%|100%|100%|

2、母公司报表口径
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|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2013年9月30日|2012年12月31日|2011年12月31日|2010年12月31日|
|流动比率|1.09|0.99|1.43|1.17|
|速动比率|1.05|0.88|1.37|1.16|
|资产负债率|70.50%|68.11%|58.43%|72.08%|
|贷款偿还率|100%|100%|100%|100%|
|主要财务指标|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|应收账款周转率（次）|2.63|18.26|37.46|60.63|
|存货周转率（次）|1.13|11.01|36.73|108.09|
|利息保障倍数（倍）|0.64|4.94|1.29|4.08|
|利息偿付率|100%|100%|100%|100%|

注：上述财务指标计算方法：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
存货周转率=营业成本/[（期初存货+期末存货）/2]
息税前利润=利润总额+利息费用
利息保障倍数=息税前利润/利息费用
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=相关债务到期已支付的利息/相关债务到期应支付的利息
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：山煤国际能源集团股份有限公司
英文名称：Shanxi Coal International Energy Group Co.,LTD
法定代表人：郭海
成立日期：2000年11月20日
企业法人营业执照注册号：140000110108716
股票上市地：上海证券交易所
股票简称：山煤国际
股票代码：600546
上市日期：2003年7月31日
注册资本：1,982,456,140元5
注册地址：太原市小店区长风街115号
办公地址：太原市小店区长风街115号
经营范围：一般经营项目：煤炭销售；新能源开发；煤炭、焦炭产业投资；
煤焦及其副产品的仓储出口；物流信息咨询服务
二、发行人设立、上市、股本变化及重大资产重组情况
（一）发行人设立、上市及股本变化情况
1、发行人设立情况
发行人前身为中油吉林化建工程股份有限公司（以下简称“中油化建”），系经国家经贸委国经贸企改[2000]1097号文批准，由吉化集团公司（以下简称“吉化集团”）作为主发起人，以其所属的吉化集团建设公司之主要经营性净资产作为出资，联合吉林高新区华林实业有限责任公司、吉林市城信房地产开发公司、宁波市富盾制式服装有限公司、上海华理远大技术有限公司共同发起设立。公司设立时的股本总额为5,287.83万股，吉化集团投入中油化建的资产及相关负债评 52013年发行人实施资本公积转增股本，注册资本由99,122.807万元增加至198,245.614万元，营业执照
变更手续正在办理中。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要估净资产值为6,213.18万元，按1：0.6599的比例折为4,100万股，股权界定为国有法人股。其他发起人均以现金投入并按同比例折股，其中：吉林市城信房地产开发公司出资250万元，折为164.98万股；上海华理远大技术有限公司出资50万元，折为33.00万股，上述股权均界定为国有法人股。吉林高新区华林实业有限责任公司出资1,280万元，折为844.67万股；宁波市富盾制式服装有限公司出资220万元，折为145.18万股，上述股权界定为法人股。中油化建于2000年11月20日办理工商登记。
2、发行人上市及股份变动情况
2003年7月16日，经中国证监会证监发行字[2003]77号文批准，中油化建向社会首次公开发行人民币普通股股票（A股）4,000万股，每股发行价10.51元。
2003年7月31日，经上海证券交易所上证上字[2003]88号文批准，中油化建开始在上海证券交易所上市交易。
发行人是由中油化建根据中国证监会《关于核准中油吉林化建工程股份有限公司重大资产重组及向山西煤炭进出口集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2009]1018号），于2009年12月23日向山西煤炭进出口集团有限公司发行450,000,000股股份购买相关资产后更名而来。2009年12月18日，中油化建在山西省工商行政管理局完成工商变更登记，更名为“山煤国际能源集团股份有限公司”。2009年12月25日，发行人证券简称由“中油化建”变更为“山煤国际”，证券代码“600546”不变。
本公司历次股份变动情况如下：
（1）2001年资本公积转增股本
2001年3月12日，经公司2000年度股东大会审议通过，决定以2000年12月31日股本总额为基数，以2000年12月31日经审计的资本公积向全体股东每10股转增3.2379股，股本总额变更为7,000万股，注册资本变更为7,000万元。
（2）2003年首次公开发行股票并上市
2003年7月16日，经中国证监会证监发行字[2003]77号文批准，公司向社会公开发行人民币普通股股票（A股）4,000万股，每股发行价10.51元。本次募集资金总额为42,040万元，于2003年7月23日全部到位，并经深圳南方民和会计师事务所有限责任公司出具验资报告（深南验字[2003]第086号）验证确认。2003年7月31日，经上海证券交易所上证上字[2003]88号文批准，公司开始在上海证
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要券交易所上市交易。公司发行上市后股本总额为11,000万股。
（3）2006年派发红股
2006年4月28日，经2005年度股东大会审议通过，公司以2005年12月31日股本总额为基数，以未分配利润向全体股东每10股送5股，共计送股5,500万股。
送股完成后，公司股本总额变更为16,500万股，注册资本变更为16,500万元。
（4）2006年股权分置改革
2006年7月，公司完成股权分置改革，每10股流通股获得非流通股股东3.4股的支付对价，共计送出2,040万股股份。股权分置改革完成后，公司股本总额不变。
（5）2006年资本公积转增股本
2006年9月8日，经公司2006年度第一次临时股东大会审议通过，决定以2006年7月31日股本总额为基数，以2006年6月30日经审计的资本公积向全体股东每10股转增8.18182股，共计转增13,500万股。转增完成后，公司股本总额变更为30,000万股。
（6）2009年国有股转让
2008年12月19日，吉化集团与山煤集团签署了附生效条件的《股份转让协议》，将其持有的中油化建119,266,015股股份（占股本总额的39.75%）以协议方式转让给山煤集团，山煤集团以持有的7家煤炭贸易公司100%股权为支付对价。经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2009]41号文、山西省人民政府国有资产监督管理委员会晋国资产权函[2009]37号文和中国证监会证监许可[2009]328号文批准并履行完毕全面要约收购义务后，山煤集团通过协议方式受让的119,266,015股股份和通过要约收购受让的200股股份于2009年6月4日完成过户登记手续。公司控股股东变更为山煤集团。
（7）2009年重大资产重组
2009年12月，经山西省国资委晋国资产权函[2009]232号文及中国证监会证监许可[2009]1018号、证监许可[2009]1019号文核准，公司以原有全部资产和负债与吉化集团持有的7家煤炭贸易公司100%股权进行资产置换，同时，向山煤集团定向发行45,000万股股票购买其持有的3家煤炭开采公司、18家煤炭贸易公司的股权及其本部涉及煤炭销售业务的资产和负债。重大资产重组完成后，公司股本总额为75,000万股。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要2009年12月18日，公司收到山西省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》，正式更名为“山煤国际能源集团股份有限公司”。
（8）2011年非公开发行股票
2011年10月17日，公司收到中国证监会核发的《关于核准山煤国际能源集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2011]1652号），核准公司非公开发行不超过24,165万股股票。2011年12月1日，公司向9名特定投资者发行了上述股份，合计募集资金5,499,999,996.00元，扣除发行费用后的募集资金净额5,390,478,767.93元。本次非公开发行完成后，公司总股本变更为991,228,070股。
（9）2013年资本公积转增股本
2013年6月25日，公司2012年年度股东大会审议通过2012年度利润分配和资本公积金转增股本方案，其中资本公积转增股本方案为以资本公积科目下资本溢价，向全体股东按每10股转增10股，转增后公司总股本为1,982,456,140股。
（二）发行人重大资产重组情况
2009年，经山西省国资委、中国石油天然气集团公司（以下简称“中石油集团”）及中国证监会等相关主管部门的批准或核准，公司实施了重大资产重组，具体情况如下：
1、重大资产重组方案概述
根据中油化建与山煤集团、吉化集团签署的《资产置换协议》、《资产置换协议之补充协议》和《发行股份购买资产协议》，该次重大资产重组由两项不可分割的内容组成：资产置换和发行股份购买资产。前述两项内容互为前提、互为条件、同步实施，方案内容概述如下：
（1）资产置换
中油化建以原有全部资产和负债作为置出资产，吉化集团以其拥有的 7家煤炭贸易公司100%股权作为置入资产，两者进行置换。以经山西省国资委核准的评估值为基础，双方确定置出资产作价67,220.77万元，置入资产作价62,020.10万元，置入资产与置出资产价值的差额部分 5,200.67万元，由吉化集团在交割日当天以现金方式向中油化建补足。
自评估基准日至交割日，置出资产发生的损益均由吉化集团享有或承担。自评估基准日至交割日，置入资产如果因实现盈利，或因其他原因而增加的净资产
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要的部分归中油化建所有；如果因发生亏损，或因其他原因而减少的净资产部分，由山煤集团在交割日以现金方式向中油化建全额补足。
（2）发行股份购买资产
中油化建以发行股份购买资产方式，向山煤集团发行 45,000万股股票购买其持有的 3家煤炭开采公司、18家煤炭贸易公司的股权及其本部涉及煤炭销售业务的资产和负债。以经山西省国资委核准的评估值为基础，双方确定注入资产作价 311,955.90万元。发行价格为该次发行股份购买资产的董事会决议公告日（2008年12月22日）前 20个交易日公司股票交易均价 5.94元，发行数量为 4.5亿股。注入资产的购买总价款与依据发行价格、发行数量所确定的新增股份总价之间的差额44,655.90万元，作为中油化建对山煤集团的负债。
自评估基准日至交割日，注入资产如实现盈利，或因其他原因而增加的净资产的部分归中油化建所有；如发生亏损，或因其他原因而减少的净资产部分，由山煤集团在交割日以现金方式向中油化建全额补足。
2、决策过程及有关批准文件
2009年6月 9日，中油化建召开第三届董事会第十五次会议，审议通过了重大资产置换及发行股份购买资产方案。
2009年 6月 15日，中石油集团出具《关于吉化集团公司以协议转让所持中油化建股份所获对价资产与中油化建进行资产置换有关事宜的批复》（中油资[2009]274号），批准吉化集团以在国有股权转让过程中取得并同时托管给山煤集团的7家煤炭贸易公司100%股权，与中油化建原有全部资产和负债进行置换。
2009年 6月 22日，山西省国资委出具《关于中油吉林化建工程股份有限公司资产置换、非公开发行股份的批复》（晋国资产权函[2009]232号），同意中油化建以全部资产和负债与吉化集团所持 7家煤炭贸易公司全部股权资产进行资产置换；同意中油化建以向山煤集团非公开发行股份购买资产的方式购买山煤集团持有的 3家煤炭开采公司、18家煤炭贸易公司的股权及其本部涉及煤炭销售业务的资产和负债，发行价格 5.94元/股，发行股份数量不超过 4.5亿股。
2009年6月 25日，中油化建召开 2009年度第一次临时股东大会，审议并通过了重大资产置换和发行股份购买资产方案，同意豁免山煤集团因以资产认购中油化建所发行的股份而应履行的要约收购义务。
2009年 9月 27日，中国证监会出具《关于核准中油吉林化建工程股份有
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要限公司重大资产重组及向山西煤炭进出口集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2009]1018号），核准中油化建重大资产重组及向山煤集团发行 45,000万股股份购买相关资产；同日，中国证监会以《关于核准豁免山西煤炭进出口集团有限公司要约收购中油吉林化建工程股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2009]1019号）核准豁免山煤集团因以资产认购中油化建所发行的股份而应履行的要约收购义务。
3、资产权属变更情况及新增股份登记情况
（1）置出资产的交接情况
2009年11月 19日，中油化建与吉化集团签署了《关于置出资产交割的确认书》，双方确认，以 2009年 9月 30日为交割审计基准日，自 2009年 11月 19日起，中油化建对交付置出资产的义务视为履行完毕（而不论届时置出资产是否已实际完成交付或产权过户登记），置出资产已由吉化集团实际控制。
（2）置入资产交接情况
2009年11月 19日，中油化建与吉化集团、山煤集团签署了《关于 7家煤炭贸易公司股权交割的确认书》，各方同意并确认，以 2009年9月30日为交割审计基准日，2009年11月19日之后，中油化建全权行使 7家煤炭贸易公司的股东权利、承担该等公司的经营风险和损益，7家煤炭贸易公司由原来的山煤集团实际控制变为中油化建实际控制。
截至 2009年 12月18日，上述7家煤炭贸易公司股权登记至中油化建名下的工商变更手续已经办理完毕。
此外，置出资产与置入资产的差额部分 5,200.67万元，已由吉化集团以现金转账方式汇入中油化建指定的银行账户。
（3）注入资产交接情况
2009年11月 19日，中油化建与山煤集团签署了《关于认购股份资产交割的确认书》，双方确认，以 2009年9月30日为交割审计基准日，自交割日起，山煤集团对交付注入资产的义务视为履行完毕（而不论届时注入资产是否已实际完成交付或产权过户登记），注入资产已由中油化建实际控制。
截至 2009年 12月18日，注入资产涉及的 3家煤炭开采公司和18家煤炭贸易公司的股权登记至中油化建名下的工商变更手续已经办理完毕。
（4）新增股份登记情况
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要 2009年11月 30日，中瑞岳华会计师事务所有限公司就山煤集团以资产认购中油化建非公开发行股份事宜进行了审验，并出具了中瑞岳华验字[2009]第 247号《验资报告》。
2009年12月23日，中油化建收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券变更登记证明，完成了此次向山煤集团发行 45,000万股股票的过户登记手续。
三、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）发行人股本结构
截至2013年9月30日，公司总股本为1,982,456,140股，股本结构如下：
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|-|-|-|
|股票类别|数量（股）|比例（%）|
|一、有限售条件股份|0|0|
|1、国有法人持股|0|0|
|2、境内一般法人持股|0|0|
|二、无限售条件流通股份|1,982,456,140|100|
|1、人民币普通股（即A股）|1,982,456,140|100|
|三、股份总数|1,982,456,140|100|

（二）前十名股东持股情况
截至2013年9月30日，发行人前十名股东持股情况如下：
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|-|-|-|-|
|股东名称|股东性质|持股比例|持股总数（股）|
|山西煤炭进出口集团有限公司|国有法人|57.43%|1,138,532,430|
|中国东方资产管理公司|国有法人|2.42%|48,000,000|
|宁波青春投资有限公司|其他|2.39%|47,400,000|
|全国社保基金一零二组合|其他|1.51%|30,000,000|
|全国社保基金一一零组合|其他|1.36%|26,888,663|
|中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红|其他|1.11%|22,014,968|
|全国社保基金一零九组合|其他|1.01%|20,000,000|
|山煤投资集团有限公司|国有法人|0.62%|12,284,008|
|国泰基金公司－工行－山西信托有限责任公司|其他|0.61%|12,153,439|
|中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品|其他|0.32%|6,317,901|

四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人组织结构
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要发行人组织结构如下：
股东大会
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|-|
|战略委员会|
|提名委员会|
|审计委员会|
|薪酬和考核委员会|
|安全生产和环保委员会|

经理层
党 工 人 战 企 经 证 法
委 会 力 略 业 济 券 律 审 财
工 办 资 规 管 运 事 事 计 务
作 公 源 划 理 行 务 务 部 部
部 室 部 部 部 部 部 部
各直属及控股公司
（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况
1、子公司情况
截至2013年9月30日，发行人纳入合并范围的子公司（含孙公司）共计56家，具体情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|子公司全称|注册资本（万元）|注册地|持股比例（%）|经营范围|业务性质|
|1|山煤华南煤炭销售有限公司|5,000.00|广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心写字楼第36层02、03单元|100.00|煤炭批发经营，以自有资金投资煤炭及煤制品的生产和销售；销售：煤制品。货物进出口、技术进出口|煤炭贸易|
|2|山煤国际能源集团华东销售有限公司|8,000.00|上海市杨浦区|100.00|煤炭批发经营；以自有资金投资煤炭及煤制品的生产和销售；销售：煤制品。煤炭批发；焦炭、钢材、矿产品、化工原料及产品的销售|煤炭贸易|
|3|山煤国际能源集团华远有限公司|10,000.00|太原经济技术开发区坞城南路189号|100.00|煤炭批发经营；新能源开发；项目投资；矿产品、建材、化工产品、五金交电的销售；物流信息咨询服务|煤炭贸易|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|子公司全称|注册资本（万元）|注册地|持股比例（%）|经营范围|业务性质|
|4|江苏山煤物流有限责任公司|1,000.00|江苏省扬中市经济开发区兴隆路8号|51.00|煤炭批发经营；普通货物仓储；五金建材、化工产品（不含化学危险品）、橡胶制品、金属制品、水泥及其制品、机械设备及配件、仪器仪表、电子产品销售|煤炭贸易|
|5|山煤国际能源集团襄垣选煤有限公司|5,000.00|山西省襄垣县夏店镇渠街村|51.00|煤炭洗选及洗精煤、中煤、泥煤|煤炭洗选|
|6|福建山福国际能源有限责任公司|5,000.00|连江县凤城镇816北路14号楼6层|51.00|对能源业投资：矿产品的批发和零售；煤炭批发经营|煤炭贸易|
|7|山煤国际能源集团晋中有限公司|5,000.00|晋中市迎宾西街178号|100.00|新能源技术开发；煤炭、焦炭产业投资；物流信息咨询服务|煤炭贸易|
|8|包头市丛林工贸有限公司|1,000.00|内蒙古包头市东河区河东镇政府办公楼214室|100.00|化工产品、石油材油机具及管材、稀土产品、硅铁、铁粉、汽车（不含九座及九座以下的乘用车和二手车）及配件、铁路车辆及配件、建材、水泥、水暖器材、钢材、煤炭的销售；劳务、管材加工、机械加工；培训；咨询；信息服务|煤炭贸易|
|9|内蒙古晟达贸易有限公司|1,110.00|呼和浩特市赛罕区昭乌达路东侧鸿博商务第五层写字间|90.09|生铁，建筑材料，机械设备（不含汽车）、电子产品（不含无线发射设备）、化工产品、煤炭批发经营的销售；煤炭商品的信息咨询与服务|煤炭贸易|
|10|山煤国际能源集团铁路物流有限公司|500.00|太原市长风街115号|100.00|铁路运输代理服务；普通货物仓储；运输信息咨询|其他服务|
|11|山西煤炭进出口集团鹿台山煤业有限公司|10,000.00|山西省沁水县张村乡冯村村|100.00|原煤开采、洗选，深加工和投资。公司的经营范围中属于法律、行政法规规定须批准的项目，应当依法经过批准|煤炭生产|
|12|太行海运有限公司|65,000.00|唐山海港开发区瑞泽小区109楼3号|100.00|国内沿海、长江中下游及珠江三角洲普通货船运输|货船运输|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|序号|子公司全称|注册资本（万元）|注册地|持股比例（%）|经营范围|业务性质|
|13|山西煤炭进出口集团左权鑫顺煤业有限公司|10,000.00|晋中市左权县辽阳镇殷家庄村|65.00|许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产）|煤炭生产|
|14|山西煤炭进出口集团左权宏远煤业有限公司|10,000.00|晋中市左权县寒王乡平王村|65.00|许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产）|煤炭生产|
|15|山西煤炭进出口集团蒲县豹子沟煤业有限公司|18,000.00|山西蒲县黑龙关镇碾沟村|100.00|矿建项目相关服务|煤炭生产|
|16|山西煤炭进出口集团左云长春兴煤业有限公司|10,000.00|大同市左云县酸茨河村南|51.00|煤矿建设项目相关服务（不得从事煤炭生产）|煤炭生产|
|17|山西煤炭进出口集团左云韩家洼煤业有限公司（暂定）|-|-|51.00|-|煤炭生产|
|18|山西煤炭进出口集团左云东古城煤业有限公司(暂定)|-|-|51.00|-|煤炭生产|
|19|山煤国际能源集团大同有限公司|11,092.74|大同市南环路319号|100.00|煤炭批发经营焦炭及矿产品的销售；煤炭的洗选；矿山机器设备的销售|煤炭贸易|
|20|山煤国际能源集团晋城有限公司|2,148.60|晋城市凤台西街2818号|100.00|发运、经销煤炭、焦炭及其它矿产品；煤炭的加工洗选；矿山机械设备的的销售|煤炭贸易|
|21|山煤国际能源集团长治有限公司|5,395.00|长治市延安中路66号|100.00|煤炭批发经营；矿山机械设备的销售；煤炭的洗选；焦炭及其它矿产品的销售|煤炭贸易|
|22|山煤国际能源集团吕梁有限公司|5,135.50|山西省孝义市振兴街办事处南辛安村|100.00|发运、煤炭经销、焦炭及其它矿产品；煤炭的加工洗选；矿山机械设备的销售；铁路货运代理；进出口贸易|煤炭贸易|
|23|山煤国际能源集团通海煤焦有限公司|2,000.00|长治市襄垣县长兴路东|100.00|煤炭批发经营；生铁、矿石购销|煤炭贸易|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|序号|子公司全称|注册资本（万元）|注册地|持股比例（%）|经营范围|业务性质|
|24|山煤国际能源集团临汾有限公司|3,700.00|临汾市煤化巷19号楼|100.00|经销：原煤；铁路运输。经销精煤、焦炭、生铁、矿山机电设备；加工：洗精煤|煤炭贸易|
|25|山煤国际能源集团大同经营有限公司|2,000.00|大同市南三环工农路甲17号|100.00|通过铁路公路经营出口及内销煤炭|煤炭贸易|
|26|山煤国际能源集团朔州有限公司|13,000.00|朔州市开发区招远路西侧雅苑小区写字楼3层|100.00|煤炭、焦炭及副产品的出口业务；开展―三来一补‖进料加工业务；经营对销贸易和转口贸易|煤炭贸易|
|27|山煤国际能源集团阳泉有限公司|2,450.00|阳泉经济技术开发区虹桥路2-北|100.00|《煤炭经营资格证》核定范围内的煤炭批发经营；经销生铁、建材、机械电子产品、化工产品、汽车及其配件|煤炭贸易|
|28|山煤国际能源集团秦皇岛有限公司|1,202.10|秦皇岛市海港区迎宾路69号香格里新中心4号楼|100.00|煤炭批发；煤炭贸易代理、陆路货运代理、仓储服务、货物的进出口|煤炭贸易|
|29|山煤国际能源集团天津有限公司|8,235.89|天津开发区第三大街39号西部401、402、403|100.00|煤炭批发、国内、国际货物运输代理业务；国内货运代理服务及多式联运代理服务；煤炭、焦炭批发经营；海上、陆路、航空国际货运代理服务；矿产品、铁合金批发兼零售；钢材批发兼零售|煤炭贸易|
|30|山煤国际能源集团日照有限公司|1,141.90|日照市海滨五路75号（听涛园）|100.00|煤炭批发；国内沿海船舶、货物运输代理；水煤浆、煤炭制品、矿产品、建材（危险化学品除外）、钢材销售|煤炭贸易|
|31|山煤国际能源集团青岛有限公司|1,000.00|青岛市黄岛区舟山岛街38号|100.00|煤炭批发经营；国内船舶代理、水路货物运输代理|煤炭贸易|
|32|山煤国际能源集团唐山有限公司|1,250.00|唐山海港开发区海港大路东侧|100.00|煤炭批发、国内货物运输代理业务；钢材、建材（原木、木材、石灰除外）、矿产品、化工产品的批发、零售|煤炭贸易|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|序号|子公司全称|注册资本（万元）|注册地|持股比例（%）|经营范围|业务性质|
|33|山煤国际能源集团辰天国贸有限公司|2,000.00|太原市府西街9号|100.00|煤炭、焦炭及其副产品、铝矾土的储运及销售。日用百货，建材的批发零售。自营和代理各种商品和技术的进出口，单国家限定禁止企业经营的除外|煤炭贸易|
|34|山西鸿光煤炭设备有限公司|1,000.00|太原市长风街115号|100.00|酒类的批发；制造销售、租赁（除融资性租赁）煤矿用除杂设备、吸铁设备；批发零售煤矿电气机械及配件、仪器仪表、化工产品、建材、五金交电、汽车配件、文化用品、纸制品、金属材料、电线电缆、矿用设备及材料|煤炭贸易|
|35|山煤国际能源集团销售有限公司|5,000.00|太原市杏花岭区旱西门街25号楼（中保大厦）5层501室|100.00|发运、经销煤炭、焦炭及其他矿产品；煤炭的加工洗选；铁路货运代理；矿山机械设备的销售；进出口贸易|煤炭贸易|
|36|山西省长治经坊煤业有限公司|22,162.62|长治县新建路115号|75.00|煤炭开采；煤炭洗选|煤炭生产|
|37|山西凌志达煤业有限公司|11,400.72|长子县色头镇|62.99|煤炭开采；洗精煤，煤炭深加工；绿色农业作物与花卉种植、销售；农业种植技术开发与推广|煤炭生产|
|38|山煤国际能源集团连云港有限公司|1,000.00|连云港市连云区中山路369号海城广场1号楼503室|100.00|煤炭批发经营；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外；仓储服务；国际、国内货运代理服务；五金、建材、木材、机电产品、焦炭、钢材、不锈钢、铁合金的批发、零售|煤炭贸易|
|39|山西中泰煤业有限公司|2,800.00|左云县张家场乡云西堡村南|100.00|通过铁路出省和省内销售煤炭，销售通用电器配件、建筑材料|煤炭贸易|
|40|山煤国际能源集团忻州有限公司|824.16|忻州忻府区建设北路6号|100.00|发运、经销煤炭、焦炭及其他矿产品；矿山机械设备的销售；进出口贸易|煤炭贸易|
|41|山西金石达国际贸易有限公司|5,000.00|太原市小店区长风街115号27层|100.00|煤炭批发经营；经营进出口业务；煤炭及煤机设备技术咨询|煤炭贸易|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|序号|子公司全称|注册资本（万元）|注册地|持股比例（%）|经营范围|业务性质|
|42|山煤煤炭进出口有限公司|10,000.00|山西太原|100.00|煤炭、焦炭的储运、销售；煤炭、焦炭及副产品的出口业务，自营和代理除国家组织统一经营以外的商品和技术进出口业务；开展―三来一补‖进料加工业务；经营对销贸易和转口贸易，对煤炭、焦炭行业的投资，煤炭、焦炭的储运、销售；外事咨询服务,房地产开发；批发零售日用百货、建材|煤炭贸易|
|43|山煤国际能源集团晋城晋鲁煤炭经营有限公司|2,000.00|晋城市凤台西街|100.00|公路经销煤炭；矿山机械设备销售及租赁；煤炭基地建设|煤炭贸易|
|44|山西大平煤业有限公司|10,000.00|襄垣县夏店镇渠街村、坡底村|35.00|煤炭开采煤炭资源开发投资；批发零售焦炭、生铁、矿用设备|煤炭生产|
|45|山煤国际能源集团山西鑫源贸易有限公司|1,000.00|太原市小店区长风街115号|100.00|港口煤炭除杂、技术服务、技术咨询；自营和代理除国家组织统一经营以外的的商品和技术进出口业务；开展―三来一补‖、进料加工业务；经营对销贸易和转口贸易；五金交电、机械设备、电气设备、气体压缩机及配件、气体净化设备及配件的销售；机械设备、电气设备安装、维修|煤炭贸易|
|46|山西省凯捷能源集运有限公司|3,000.00|山西省长治县新建路115号|58.00|煤炭批发经营；煤炭深加工技术咨询；矿山机械、矿山机电、矿产品销售|煤炭贸易|
|47|新视界照明电器有限公司|15,686.00|北京|51.00|专业承包；工程勘察设计；建设工程项目管理；城市园林绿化。委托生产电光源及电器；销售灯具、电线电缆、机器设备、电子产品、技术开发、技术转让、技术服务；计算机技术培训；经济贸易咨询；货物进出口、技术进出口、代理进出口|灯具生产销售|
|48|新视界长治市照明电器有限公司|7,000.00|长治市长治县创业园区|100.00|点光源及电气生产；灯具销售||

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|序号|子公司全称|注册资本（万元）|注册地|持股比例（%）|经营范围|业务性质|
|49|山西长治经坊镇里煤业有限公司|5,000.00|长治市长治县贾掌镇贾掌村南|51.00|矿建设项目相关服|煤炭生产|
|50|鄂州郑霍物流有限公司|1,000.00|湖北省鄂州市华容区华容居民委员会一组|60.00|物流信息咨询服务；货物仓储；销售：焦炭、生铁、矿用设备、钢材；煤炭批发|贸易|
|51|山西霍尔辛赫煤业有限责任公司|35,000.00|山西省长子县丹朱镇南鲍村北|70.00|许可经营项目：煤炭开采（有效期至2014年11月24日），煤炭洗选。一般经营项目：煤炭资源投资、开发；煤制品的生产、加工、销售；批发零售焦炭、生铁，矿用设备。（以上范围需经国家专项审批的凭许可证经营）|煤炭生产|
|52|长子县凌志达新兴煤业有限公司|5,000.00|长治市长县色头镇色头村西|51.00|筹建项目相关服务，不得从事生产经营|煤炭洗选|
|53|山煤国际能源集团（上海）销售有限公司|2,500.00|上海市|80.00|煤炭贸易|煤炭贸易|
|54|晋城煤炭进出口高平康瀛有限责任公司|1,000.00|高平市新建北路249号|55.00|许可经营项目：通过铁路（南陈铺站康营铁路专用线）发运出口煤及内销煤炭、组织煤炭货源、煤炭加工转化|煤炭贸易|
|55|山西铺龙湾煤业有限公司|5,000.00|大同市左云县马道头施家窑村|100.00|许可经营项目：煤炭开采（有效期至2015年12月18日）|煤炭生产|
|56|长治经坊煤业国华选煤有限公司|2,000.00|山西省长治市长治县新建路115号|51.00|洗煤|煤炭洗选|

注：山西煤炭进出口集团左云韩家洼煤业有限公司（暂定）及山西煤炭进出口集团左云东古城煤业有限公司(暂定)营业执照正在办理中。
2、合营公司情况
截至2013年9月30日，发行人无合营企业。
3、联营公司情况
截至2013年9月30日，发行人共有3家联营企业，具体情况如下：
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|企业名称|注册资本|注册地|公司持股|经营范围|业务性质|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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||（万元）||比例(%)|||
|秦皇岛市晋远船务代理有限责任公司|300.00|秦皇岛市海港区铁路里 27 栋1单元东侧101室|46.00|国际船舶代理业务（凭许可证范围经营）|船务代理|
|潞城市晟达能源选煤有限责任公司|2,240.00|潞城市五里后村|28.13|许可经营项目：洗精煤。一般经营项目：生铁销售。（法律、法规禁止经营的不得经营，需经审批未经审批前不得经营）|煤炭洗选|
|漯河迅达物流有限公司|100.00|漯河经济开发区湘江东路 15号|34.00|铁路货物运输代理服务；货物仓储保管；金属材料、耐火材料、建材、钢材、铁路器材、电缆、电线销售；机械设备租赁。（以上项目涉及行政审批的，未获得批准前不得经营）|煤炭贸易|

五、发行人控股股东和实际控制人的基本情况
（一）发行人控股股东情况介绍
截至2013年9月30日，山煤集团直接持有发行人1,138,532,430股，占发行人股本总额的57.43%，为发行人控股股东。其有关情况如下：
1、山煤集团概况
公司名称：山西煤炭进出口集团有限公司
公司住所：太原市长风街115号
法定代表人：郭海
成立日期：1981年5月9日
注册资本：2,000,000,000元
经营范围：许可经营项目：煤炭资格经营证（有效期至2015年12月31日）；
焦炭经营（有效期至2016年4月30日）。一般经营项目：煤炭、焦炭及副产品的出口业务；自营和代理除国家组织统一经营以外的商品和技术进出口业务；开展
“三来一补”、进料加工业务；经营对销贸易和转口贸易，投资兴办煤炭、焦炭
生产企业；外事咨询服务；房地产开发；批发零售日用百货、建材；酒店管理、
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要住宿、餐饮服务、自有房屋租赁、会展会务服务、汽车租赁、保健、美容美发（只限分支机构经营）
2、主要业务及下属子公司情况
山煤集团经过三十余年的发展，已成为一家经营领域涉及煤炭生产、煤炭贸易、非煤贸易、金融投资、房地产、科研技术、高速公路、酒店、海运等多元产业的大型企业集团。山煤集团现拥有中国煤炭出口专营权（中国四家之一、山西省唯一一家）、中国内销煤经销资格和铁路运输计划单列权，并在2009年被山西省人民政府确定为全省煤炭资源整合的七家主体之一，具有兼并、重组、整合地方中小煤矿，建立煤源基地的资格，是山西省大型煤炭企业集团之一。山煤集团的资产质量、经营业绩在山西省省属企业中名列前茅，2012年，山煤集团位列全国企业500强第151位、中国煤炭企业100强第16位、中国煤炭企业煤炭产量50强第47位及山西企业百强榜第8位。
煤炭产销、金融投资等业务是山煤集团的核心业务板块。
在煤炭产销板块，山煤集团以旗下上市公司——山煤国际为产业平台，通过在上游整合资源、下游整合市场、中间打通通道，初步形成了“煤矿→物流园区→铁路→海运→配煤中心→客户”的现代化煤炭供应链，为煤炭板块的可持续发展提供了保障。
在金融投资板块，山煤集团以全资子公司山煤投资集团有限公司为平台，在理顺产权关系的基础上，积极尝试进入金融领域，相继与大同商业银行、长治商业银行签订了战略合作协议，并投资成立了基金公司，实现了资本运营的重大突破。与此同时，还发展了房地产、化工新材料、IT行业等非煤产业，初步形成了“各具特色、优势互补、协调发展”的发展新格局。
截至2013年9月30日，山煤集团拥有的除发行人之外的纳入合并范围的二级子公司26个，主要情况如下：
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|企业名称|成立时间|注册资本（万元）|持股比例（%）|主要经营项目|
|山西中科聚合铝有限公司|2006年|10,000.00|62.06|化学产品制造|
|山西煤炭进出口集团临汾临北煤焦集运有限公司|2005年|1,000.00|62.33|仓储|
|大同市晶海达实业有限公司|2005年|2,000.00|51.00|煤炭贸易|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|山煤投资集团有限公司|2009年|40,000.00|100.00|投资与资产管理|
|山西煤炭进出口集团金利达酒店投资有限责任公司|2010年|5,000.00|100.00|旅游饭店|
|山煤集团靖江煤炭储配有限公司|2011年|20,000.00|100.00|煤炭贸易|
|山西煤炭进出口集团科技发展有限公司|2011年|1,000.00|100.00|科技推广及应用服务|
|山煤集团煤业管理有限公司|2010年|50,000.00|100.00|煤炭贸易|
|山煤房地产开发有限公司|2011年|5,000.00|100.00|房地产开发|
|山西煤炭进出口集团左云草垛沟煤业有限公司|2012年|10,000.00|100.00|煤炭生产|
|山西煤炭进出口集团河曲上炭水煤业有限公司|2012年|2,000.00|65.00|煤炭生产|
|山西煤炭进出口集团蒲县万家庄煤业有限公司|2012年|3,000.00|60.00|煤炭生产|
|山西煤炭进出口集团河曲旧县露天煤业有限公司|2012年|10,000.00|80.00|煤炭生产|
|西乌珠穆沁旗华兴工贸有限责任公司|2005年|3,000.00|60.00|煤炭生产|
|山西煤炭进出口集团日照能源有限公司|2012年|5,000.00|100.00|煤炭贸易|
|山西煤炭进出口集团河曲能源有限公司|2011年|2,000.00|100.00|煤炭贸易|
|山西煤炭进出口集团能源交通有限公司|2012年|50,000.00|100.00|公路管理与养护|
|山西煤炭进出口集团中北煤炭储运有限公司|2012年|3,000.00|80.00|煤炭贸易|
|山西煤炭进出口集团武威煤炭物流有限公司|2011年|10,000.00|100.00|煤炭贸易|
|河南省晋昇科技信息咨询有限公司|2012年|300.00|100.00|煤炭贸易|
|山煤集团左权能源有限公司|2012年|5,000.00|100.00|煤炭贸易|
|山西煤炭进出口集团蒲县能源有限公司|2012年|2,000.00|100.00|煤炭贸易|
|山西煤炭进出口集团北京世纪同程投资有限公司|2006年|2,000.00|100.00|煤炭贸易|
|山煤机械有限公司|2012年|5,000.00|100.00|机械设备批发|
|山西煤炭进出口集团河南煤炭物流有限公司|2011年|2,550.00|51.00|煤炭贸易|
|广东德润投资有限公司|2012年|10,000.00|51.00|投资与资产管理|

3、山煤集团最近一年经审计及最近一期未经审计的主要财务数据
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要按合并报表口径，截至2012年12月31日、2013年9月30日，山煤集团资产总计分别为7,179,580.83万元、7,560,013.63万元，所有者权益合计分别为1,304,450.62万元、1,267,173.59万元（其中，归属于母公司股东权益合计分别为526,614.18万元、502,274.72万元）；2012年度、2013年1-9月山煤集团实现营业收入分别为11,016,635.03万元、10,852,395.68万元，净利润分别为51,345.37万元、35,305.74万元（其中，归属于母公司所有者的净利润分别为-62,745.39万元、-25,929.47万元），经营活动产生的现金流量净额分别为-19,293.73万元、-27,541.37万元。
4、所持公司股份质押情况
截至2013年9月30日，山煤集团所持有的发行人股份质押情况如下：
1、2011年12月，因发行企业债需要，山煤集团将其持有的本公司股份9,800万股予以质押，并于2011年12月2日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了相关质押登记手续，公司已于2011年12月6日就上述质押情况发布公告。
2、2012年12月，因“2011年山西煤炭进出口集团有限公司公司债券”首次公开发行时进行质押的9,800万股股票在T-10日（T日：每年付息日或兑付日）前20个交易日股票收盘均价计算的市值已低于M值（M值：该期债券未偿付本金和当期利息之和）的2.0倍，按照《2011年山西煤炭进出口集团有限公司公司债券募集说明书》及《股权质押协议》的规定，需要追加质押。山煤集团将其持有的本公司5,000万股有限售条件流通股股份追加质押给国都证券有限责任公司，并于2012年12月5日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股权质押登记，质押期限到质押双方向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理解除质押为止。公司已于2012年12月7日就上述控股股东追加股权质押事宜进行了公告。
综上所述，截至2013年9月30日，山煤集团共计持有本公司113,853万股股份，其中14,800万股进行质押，占公司总股本的7.47%，占山煤集团持有的公司股份总数的13.00%。
（二）发行人实际控制人
公司的实际控制人为山西省国资委，山西省国资委是根据中共山西省省委、山西省人民政府文件组建的山西省人民政府直属正厅级特设机构，山西省人民政
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要府授权山西省国资委代表山西省人民政府履行出资人职责。
（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系
截至2013年9月30日，发行人与山煤集团、山西省国资委的股权关系结构图如下：
山西省人民政府
国有资产监督管理委员会
100%
山西煤炭进出口集团有限公司
100%
57.43% 山煤投资集团有限公司
0.62%
山煤国际能源集团股份有限公司
六、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）现任董事、监事和高级管理人员基本情况
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|姓 名|职 务|性别|出生年月|2012年在公司领取薪酬情况（万元）（税前）|任职起止|
|郭海|董事长|男|1965年01月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|苏清政|副董事长|男|1958年09月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|赵戌林|董事|男|1957年09月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|宫来喜|董事|男|1960年03月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|王松涛|董事、总经理|男|1970年04月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|杨培雄|董事|男|1969年12月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|康真如|董事|女|1966年11月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|张继武|独立董事|男|1945年09月|6|2013.1.23-2016.1.23|
|张宏久|独立董事|男|1954年06月|6|2013.1.23-2016.1.23|
|李玉敏|独立董事|男|1958年09月|6|2013.1.23-2016.1.23|
|辛茂荀|独立董事|男|1958年08月|6|2013.9.24-2016.1.23|
|王雁琳|监事会主席|女|1964年12月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|郭永兴|监事|男|1954年09月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|乔春光|监事|男|1960年03月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|李苏龙|监事|男|1964年01月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|孙亚明|职工监事|男|1968年01月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|曹文海|职工监事|男|1972年04月|-|2013.1.23-2016.1.23|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|姓 名|职 务|性别|出生年月|2012年在公司领取薪酬情况（万元）（税前）|任职起止|
|张瑞波|职工监事|女|1969年11月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|王银定|常务副总经理|男|1963年12月|-|2013.1.23-2016.1.23|
|王靖春|副总经理|男|1971年08月|29.84|2013.1.23-2016.1.23|
|王军惠|副总经理|男|1967年05月|29.88|2013.1.23-2016.1.23|
|王瑞增|副总经理|男|1968年11月|29.85|2013.1.23-2016.1.23|
|张旭东|副总经理|男|1971年03月|29.84|2013.1.23-2016.1.23|
|马凌云|董事会秘书、证券事务部部长|女|1976年11月|-|2014.4.11-2016.1.23|

注：2014年3月6日，公司前任董事会秘书李荣强先生因工作调动原因向公司董事会递交辞职报告，李荣强先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。2014年4月11日，公司召开第五届董事会第九次会议，审议通过了《关于聘任马凌云女士为公司董事会秘书的议案》。
（二）现任董事、监事、高级管理人员简历
郭海，董事长、董事
男，汉族，1965年1月出生。研究生学历，工学博士，中共党员，成绩优异的高级工程师。山西省采矿工程专家。历任大同矿务局马脊梁矿副矿长，矿长，大同煤矿集团四台矿矿长，大同煤矿集团董事，副总经理，山西煤炭进出口集团有限公司副董事长，总经理，山煤国际能源集团股份有限公司副董事长。现任山西煤炭进出口集团有限公司董事长，党委书记，山煤国际能源集团股份有限公司董事长。
苏清政，副董事长、董事
男，汉族，1958年9月出生。大学本科学历，中共党员，高级工程师。历任山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司董事，副总经理，党委常委，晋城蓝焰煤业股份有限公司董事长。现任山西煤炭进出口集团有限公司副董事长，总经理，党委委员，山煤国际能源集团股份有限公司副董事长。
赵戌林，董事
男，汉族，1957年9月出生。研究生学历，中共党员，教授级高级工程师。
现任山西煤炭进出口集团有限公司董事，副总经理，党委副书记，山煤国际能源
集团股份有限公司董事，党委书记。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要宫来喜，董事
男，汉族，1960年3月出生。在职本科毕业，中共党员，采煤高级工程师。
历任山西焦煤集团西山白家庄矿业有限责任公司董事长，总经理，党委委员。现任山西煤炭进出口集团有限公司董事，副总经理，党委委员，山煤国际能源集团股份有限公司董事。
王松涛，董事、总经理
男，汉族，1970年4月出生。在职研究生毕业，中级会计师，高级营销师。
历任山西煤炭进出口集团大同公司经理，山煤国际能源集团股份有限公司监事。
现任山西煤炭进出口集团有限公司副总经理，山煤国际能源集团股份有限公司董事，总经理。
杨培雄，董事
男，汉族，1969年12月出生。大学本科毕业，高级工商管理硕士(EMBA)，中共党员，会计师。历任山西煤炭进出口集团有限公司总经理助理，资金管理部部长。现任山西煤炭进出口集团有限公司董事，总会计师，山煤国际能源集团股份有限公司董事。
康真如，董事
女，汉族，1966年11月出生。大学本科毕业，中共党员，律师。历任山西煤炭进出口集团有限公司总经理助理，法律事务部部长，绩效考核部部长。现任山西煤炭进出口集团有限公司总法律顾问，山煤国际能源集团股份有限公司董事。
张继武，独立董事
男，汉族，1945年9月出生。大学学历，高级经济师。历任煤炭工业部政策研究室处长，国家能源部政策法规司处长，煤炭工业部企业改革司副司长，国家经贸委企业改革司副司长，国务院国资委企业改组局副局长，巡视员。现任神华集团有限责任公司顾问，山煤国际能源集团股份有限公司独立董事，郑州煤电股份有限公司独立董事，山西西山煤电股份有限公司独立董事。
张宏久，独立董事
男，汉族，1954年6月出生。研究生学历，律师。现任北京市竞天公诚律师事务所高级合伙人，山煤国际能源集团股份有限公司独立董事，厦门象屿股份有限公司独立董事，山西西山煤电股份有限公司独立董事。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要李玉敏，独立董事
男，汉族，1958年9月出生。研究生学历，经济学硕士。现任山西财经大学会计学院教授，山西大学商务学院教授，山煤国际能源集团股份有限公司独立董事，山西同德化工股份有限公司独立董事，山西漳泽电力股份有限公司独立董事，山西美锦能源股份有限公司独立董事。
辛茂荀，独立董事
男，汉族，1958年8月出生，大学学历，会计学教授、注册会计师。曾任山西财经大学财务处副处长、处长。现任山西财经大学MBA教育学院院长，山西省会计学会常务理事，山西省总会计师协会常务理事，山西省注册会计师协会常务理事，山西大学商务学院客座教授，财政部咨询专家，太原双塔刚玉股份有限公司独立董事，山西美锦能源股份有限公司独立董事，山煤国际能源集团股份有限公司独立董事。
王雁琳，监事会主席、监事
女，汉族，1964年12月出生。大学学历，中共党员，高级经济师。现任山西煤炭进出口集团有限公司董事，工会主席，党委委员，山煤国际能源集团股份有限公司监事会主席。
郭永兴，监事
男，汉族，1954年9月出生。大学学历，中共党员，高级政工师。现任山西煤炭进出口集团有限公司党委副书记，纪委书记，山煤国际能源集团股份有限公司监事。
乔春光，监事
男，汉族，1960年3月出生。硕士研究生学历，中共党员，高级经济师。现任山西煤炭进出口集团有限公司董事，副总经理，党委委员，山煤国际能源集团股份有限公司监事。
李苏龙，监事
男，汉族，1964年1月出生。在职研究生毕业，中共党员，高级工程师。历任晋城煤业集团副总工程师兼人力资源管理中心主任，现任山西煤炭进出口集团有限公司总工程师，党委委员，山煤国际能源集团股份有限公司监事。
孙亚明，职工监事
男，汉族，1968年1月出生。高级工商管理硕士(EMBA)，中共党员。历任
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要山煤国际能源集团天津有限公司经理，党支部书记。现任山煤国际能源集团秦皇岛有限公司董事长，总经理，党支部书记，太行海运有限公司董事长，山煤国际能源集团股份有限公司职工监事。
曹文海，职工监事
男，汉族，1972年4月出生。在职研究生，中共党员，高级财务管理师，中级会计师。历任山煤国际能源集团大同有限公司财务副科长，科长，山煤国际能源集团大同有限公司副经理。现任山煤国际能源集团华远有限公司总经理，山煤国际能源集团股份有限公司职工监事。
张瑞波，职工监事
女，汉族，1969年11月出生。硕士研究生，中共党员，国际商务师。历任山煤国际能源集团山西辰天国贸有限公司副经理，现任山煤国际能源集团山西辰天国贸有限公司经理，党支部书记，山煤国际能源集团股份有限公司职工监事。
王银定，常务副总经理
男，汉族，1963年12月出生。研究生学历，中共党员，工程师。历任山煤国际能源集团忻州有限公司副经理，党支部书记，山煤国际能源集团连云港有限公司经理，山煤国际能源集团晋城有限公司经理。现任山煤国际能源集团股份有限公司常务副总经理。
王靖春，副总经理
男，汉族，1971年8月出生。在职研究生学历，高级会计师，中国注册金融分析师。历任山西地方铁路集团审计部部长，山西孝柳铁路有限责任公司总会计师。现任山煤国际能源集团股份有限公司副总经理。
王军惠，副总经理
男，汉族，1967年5月出生。研究生学历。历任山西煤炭进出口集团有限公司调运中心主任。现任山煤国际能源集团股份有限公司副总经理。
王瑞增，副总经理
男，汉族，1968年11月出生。大学本科毕业，注册会计师，注册税务师，注册评估师，企业管理岗位财务总监资格。历任山西省国有资产监督管理委员会副处长。现任山煤国际能源集团股份有限公司副总经理。
张旭东，副总经理
男，汉族，1971年3月出生。在职研究生学历。历任山西煤炭进出口集团晋
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要城有限公司副经理，山西煤炭进出口集团长治有限公司经理，支部书记。现任山煤国际能源集团销售有限公司总经理，山煤国际能源集团股份有限公司副总经理。
马凌云，董事会秘书兼证券事务部部长
马凌云，女，汉族，1976年11月出生，大学本科学历，法学学士，中共党员，中级经济师。曾任山西煤炭进出口集团有限公司董事会办公室主任，现任山煤国际能源集团股份有限公司董事会秘书兼证券事务部部长。
（三）现任董事、监事和高级管理人员在山煤集团及其他单位（不包括发行人下属公司）兼职情况
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|-|-|-|-|-|
|姓名|在山煤集团担任职务|是否在山煤集团领取报酬|在其他单位担任职务|是否在该单位领取报酬|
|郭 海|董事长、党委书记|是|||
|苏清政|副董事长、总经理|是|||
|赵戌林|董事、副总经理、党委副书记|是|山煤房地产开发有限公司董事长、总经理|否|
|王雁琳|董事、工会主席、党委委员|是|||
|宫来喜|董事、副总经理、党委委员|是|山煤集团煤业管理有限公司执行董事、总经理|否|
|杨培雄|董事、总会计师|是|山煤投资集团有限公司董事|否|
||||盛世金泉（天津）股权投资基金管理有限公司董事长|否|
|康真如|总法律顾问|是|山煤投资集团有限公司董事|否|
|郭永兴|党委副书记、纪委书记|是|||
|乔春光|董事、副总经理、党委委员|是|山西昱盛房地产开发有限公司执行董事、总经理|否|
|李苏龙|总工程师、党委委员|是|山煤集团煤业管理有限公司党委书记、监事|否|
||||山西煤炭进出口集团技术中心主任|否|
||||山煤科技发展有限公司执行董事|否|
|王松涛|副总经理|否|山煤投资集团有限公司董事|否|
||||华兴工贸公司董事长||
|王瑞增|财务管理中心副主任|否|||

（四）持有发行人股票及债券情况
截至2013年9月30日，本公司董事、监事和高级管理人员无持有本公司股票
及债券的情况。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要七、发行人主要业务基本情况
（一）煤炭行业基本情况
1、全球煤炭行业基本情况
根据《2013年BP世界能源统计》数据显示，全球煤炭产量增长2%，其中，中国和印尼煤炭产量增幅分别为3.5%和9%，抵消了美国煤炭产量7.5%的降幅。
煤炭占全球一次能源消费的比例为29.9%，创下自1970年以来的最高份额。2012年，煤炭消费增长2.5%，远低于过去十年4.4%的平均水平；尽管如此，煤炭仍是化石燃料中消费增速最快的能源种类。非经合组织国家的煤炭消费量增长5.4%，低于历史平均水平。尽管中国煤炭消费量增长6.1%，低于历史平均水平，但全球煤炭消费净增长仍全部来自中国，中国的煤炭消费量也首次超过全球消费总量的一半。经合组织国家煤炭消费量下降4.2%，其中，美国消费量降幅11.9%，抵消了欧洲和日本的增长。
尽管全球煤炭资源储量丰富，但各地区煤炭储量分布极不均衡，绝大多数已探明储量集中在亚太、欧洲及北美等地区，上述三个地区截至2012年末的煤炭已探明储量约占世界的94.8%，其中，欧洲地区煤炭已探明储量最多，约占世界的35.4%。同时，全球煤炭资源在各个国家分布也很不平衡，根据《2013年BP世界能源统计》数据显示，截至2012年12月31日，世界煤炭探明储量最大的前10个国家依次为美国、俄罗斯、中国、澳大利亚、印度、德国、乌克兰、哈萨克斯坦、南非及哥伦比亚，上述10个国家煤炭探明储量合计约7,908.79亿吨，约占世界煤炭探明总储量的91.9%，其中美国是世界煤炭储量最丰富的国家，中国的煤炭储量位于世界第三位。截至2012年末，中国煤炭探明储量达到1,145.00亿吨，约占世界煤炭探明总储量的13.3%，储采比达到31年。2012年世界煤炭探明储量排名前十位国家具体情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|国家|探明储量(亿吨)|占世界储量的比重(%)|储采比(年)|
|美国|2,372.95|27.6|257|
|俄罗斯|1,570.10|18.2|443|
|中国|1,145.00|13.3|31|
|澳大利亚|764.00|8.9|177|
|印度|606.00|7.0|100|
|德国|406.99|4.7|20|
|乌克兰|338.73|3.9|384|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|哈萨克斯坦|336.00|3.9|289|
|南非|301.56|3.5|116|
|哥伦比亚|67.46|0.8|76|
|合计|7,908.79|91.9|-|

数据来源:2013年BP世界能源统计
2、我国煤炭行业基本情况
2012年受我国宏观经济增长减速及下游行业经营困难的影响，煤炭产能过剩，产量增加量超过需求增加量，市场持续疲软，产品供过于求，库存积压比较严重，销售价格持续下滑，导致煤炭企业经济效益呈大幅度下滑趋势。国家统计局发布的《中华人民共和国2012年国民经济和社会发展统计公报》披露，2012年我国原煤产量为36.5亿吨，比2011年增长3.8%。但增速明显放缓。
2002-2012年全国煤炭产量及消费量图
40
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
原煤产量 煤炭消费量
数据来源：万得资讯、国家统计局
2012年我国出口煤炭（包括褐煤）926万吨，比2011年减少36.8%，出口煤炭价值16亿美元，比2011年减少41.6%；2012年我国进口煤炭（包括褐煤）28,851万吨，比2011年增长29.8%，进口煤炭价值287亿美元，比2011年增长20.2%。
初步核算，2012年全年能源消费总量36.2亿吨标准煤，比上年增长3.9%，其中煤炭消费量增长2.5%，增速慢于能源消费总量增速。
2008年金融危机后，煤炭价格呈现持续上扬的走势，但自2012年以来，煤
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要炭供求出现失衡，供给大幅增长，而下游需求却日渐萎缩，导致2012年6月之后，煤价大幅度下跌。
2009年以来煤炭价格走势图
1,800.00
1,600.00
1,400.00
1,200.00
吨
/ 1,000.00
元
：
位 800.00
单
600.00
400.00
200.00
0.00
2009-01-16 2011-01-16 2013-01-16
平均价(含税):气煤:全国 平均价(含税):瘦煤:全国 平均价(含税):焦煤:全国 平均价(含税):1/3焦煤:全国数据来源：万得资讯
3、煤炭行业发展前景
从国际看，世界煤炭需求总量增加，发达经济体煤炭需求平稳，新兴经济体煤炭需求增长。但受世界经济发展不确定性影响，以及应对气候变化减少温室气体排放的要求，煤炭需求增速放缓。从国内看，国民经济继续保持平稳较快发展，工业化和城镇化进程加快，煤炭消费量还将持续增加。考虑到调整能源结构、保护环境、控制PM2.5污染等因素的影响，煤炭在一次能源结构中的比重将明显下降。因此，合理控制煤炭消费总量，限制粗放型经济对煤炭的不合理需求，降低煤炭消费增速，也是煤炭工业可持续发展的客观需要。
从全国来看，2012年，国家发改委印发《煤炭工业发展“十二五”规划》（以下简称“《规划》”）。根据《规划》，到2015年，煤炭产能达到41亿吨，煤炭产量控制在39亿吨以内；采煤机械化程度达到75%以上；安全高效煤矿产量25亿吨，占全国的60%以上，比2010年增加约30个百分点；原煤百万吨死亡率下降28%以上；煤矸石综合利用率及矿井水利用率达到75%。“十二五”期间，控制东部、稳定中部、发展西部将作为全国煤炭开发总体布局的指导方针，其中中部资源相对丰富，开发强度偏大，放缓开发增速，保障稳定供应；东部开采历史长，可供
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要建设新井的资源少，控制开发强度，维持现有供应能力；西部资源丰富，开发潜力大，提高供应能力，增加调出量。建设布局方面，按照上大压小、产能置换的原则，合理控制煤炭新增规模；生产布局方面，按照调整优化结构、保障合理需求的原则，2015年煤炭产量39亿吨，主要增加发电用煤，合理安排优质炼焦煤生产。煤炭生产以大中型煤矿为主，继续压减小煤矿产量。
2013年4月，中国煤炭工业协会第四次会员代表大会透露的相关信息指出，根据党的十八大报告所提出的目标，我国将于2021年全面建成小康社会，实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番。要实现两个―翻一番‖的目标，经济增速在7%左右，考虑煤炭需求弹性系数由近10年的1.0下降到0.5左右，煤炭消费以3~4%的增速确保国内生产总值―翻一番‖的目标。初步测算，到2020年，全国煤炭消费总量将在50亿吨左右，煤炭消费量还将增加10亿吨以上。展望未来一个时期的发展，虽然煤炭在一次能源结构中的比重下降、增幅回落，但需求总量还将保持适度增长。从维护我国能源长期安全稳定供应战略和煤炭资源的可靠性、价格的低廉性和利用的可清洁性考虑，煤炭作为我国主体能源的地位很难改变，煤炭工业仍然具有较广阔的发展空间。
（二）发行人经营范围
发行人的经营范围为：一般经营项目：煤炭销售；新能源开发；煤炭、焦炭产业投资；煤焦及其副产品的仓储出口；物流信息咨询服务。
（三）发行人主营业务概况
发行人的主营业务为：煤炭生产、煤炭贸易及非煤贸易业务。
1、主营业务收入、成本及毛利构成情况
报告期内，发行人主营业务收入构成如下表所示：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|行业|2013年1-9月||2012年度||2011年度||2010年度||
||金额（万元）|占营业收入的比例|金额（万元）|占营业收入的比例|金额（万元）|占营业收入的比例|金额（万元）|占营业收入的比例|
|煤炭生产|472,157.46|6.61%|685,670.69|7.21%|538,141.59|7.76%|371,092.78|9.65%|
|煤炭贸易|4,720,337.35|66.07%|7,657,746.71|80.54%|6,156,700.18|88.73%|3,414,149.03|88.82%|
|其他|1,952,357.50|27.33%|1,164,624.80|12.25%|243,823.26|3.51%|58,859.78|1.53%|
|合计|7,144,852.31|100.00%|9,508,042.20|100.00%|6,938,665.04|100.00%|3,844,101.59|100.00%|

报告期内，发行人主营业务成本构成如下表所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|行业|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||金额（万元）|占营业成本的比例|金额（万元）|占营业成本的比例|金额（万元）|占营业成本的比例|金额（万元）|占营业成本的比例|
|煤炭生产|261,794.19|3.82%|298,236.56|3.32%|219,539.90|3.40%|107,588.88|3.06%|
|煤炭贸易|4,658,040.68|67.94%|7,539,274.20|84.03%|6,008,574.34|93.06%|3,347,832.00|95.34%|
|其他|1,936,320.00|28.24%|1,134,885.10|12.65%|228,898.48|3.54%|56,085.70|1.60%|
|合计|6,856,154.87|100.00%|8,972,395.86|100.00%|6,457,012.72|100.00%|3,511,506.58|100.00%|

报告期内，发行人主营业务毛利构成如下表所示：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|行业|2013年1-9月|||2012年度|||
||毛利（万元）|毛利率|占比|毛利（万元）|毛利率|占比|
|煤炭生产|210,363.27|44.55%|72.87%|387,434.13|56.50%|72.33%|
|煤炭贸易|62,296.67|1.32%|21.58%|118,472.51|1.55%|22.12%|
|其他|16,037.50|0.82%|5.56%|29,739.70|2.55%|5.55%|
|合计|288,697.44|4.04%|100.00%|535,646.34|5.63%|100.00%|
|行业|2011年度|||2010年度|||
||毛利（万元）|毛利率|占比|毛利（万元）|毛利率|占比|
|煤炭生产|318,601.69|59.20%|66.15%|263,503.90|71.01%|79.23%|
|煤炭贸易|148,125.85|2.41%|30.75%|66,317.03|1.94%|19.94%|
|其他|14,924.78|6.12%|3.10%|2,774.08|4.71%|0.83%|
|合计|481,652.31|6.94%|100.00%|332,595.02|8.65%|100.00%|

2、主营业务各版块情况
（1）煤炭生产业务
发行人煤炭生产业务的主要产品为原煤及洗精煤，主要用于配焦用煤和动力用煤。公司下属煤矿大多位于长治地区，煤种多以贫煤为主，具有低硫、低灰分、高发热量等特点，属于优质的动力用煤，主要销售给山西、山东、河南、河北等周边地区的发电厂。
1）煤炭资源情况
发行人拥有完整的煤炭种类资源，地区分布广、储量大、煤质优良，形成了煤种齐全的生产基地，煤种主要为贫瘦煤，属优质动力煤、配焦煤和喷吹煤，其发热量一般都在5,800大卡/千克以上，区域煤层地质条件稳定、水文条件简单，属煤炭质量高的侏罗纪地质层。发行人所属煤矿均为低瓦斯矿井，开采作业操作简单、安全系数大，开采成本相对较低。发行人坚持资源、通道和市场结合效应，
打造了物流体系与实体化建设相结合的运作模式，实现了从单纯贸易型向生产贸
易型的转变，形成了以经坊煤业、凌志达煤业、霍尔辛赫煤业、铺龙湾煤业及大
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要平煤业等为主的煤炭生产实体。2011年，公司通过非公开发行收购山煤集团拥有的鹿台山煤业等七家筹建煤矿资产的全部或部分权益，上述七家煤矿将在2013年后陆续投产，为发行人整合煤炭资源奠定了良好基础。
2）煤炭生产情况
2010年发行人完成原煤开采 607.48万吨，比上年增加151.48万吨，同比增长33.22%；煤炭开采业务实现营业收入 37.11亿元，同比增长68.49%。煤炭开采毛利率为71.01%。此外，发行人下属的铺龙湾煤业、霍尔辛赫煤业两座基建矿井也均按预定目标进入了联合试生产。2011年，发行人的 5座生产矿井全部通过企业环境行为等级评价，其中经坊煤业、大平煤业被评为“行业特级安全高效矿井”，达到国家级标准化安全高效现代化新型矿井。
2011年发行人实现原煤生产 741.54万吨，同比增长22.07%，煤炭开采业务实现营业收入 53.81亿元，同比增长45.02%。煤炭开采毛利率为59.20%。
2011年增量主要来自铺龙湾煤业及霍尔辛赫煤业，铺龙湾煤业 2011年基本达产，霍尔辛赫煤业 2011年产量160万吨，两矿产量比上年增长显著，原有的三个矿井产量保持平稳，大平煤业由于工作面搬迁产量略有下降。
2012年发行人实现原煤生产 1,141.32万吨，同比增长53.91%；煤炭开采业务实现营业收入 68.57亿元，同比增长27.41%。煤炭开采毛利率为56.50%。
2012年凌志达煤业及霍尔辛赫煤业均实现达产，带动全年产量的较高增长。
2013年1-9月发行人实现原煤生产827.65万吨，煤炭开采业务实现营业收入47.22亿元，煤炭开采毛利率44.55%。
（2）煤炭贸易业务
发行人煤炭贸易业务的产品包括北部动力煤、中南部炼焦煤、中部无烟煤及东南部无烟、半无烟煤，主要用于电力及冶金行业。
1）销售网络建设情况
发行人拥有成熟的煤炭物流格局，建设有 80多个煤炭铁路发运站，并拥有秦皇岛、天津、日照、青岛、京唐港和连云港等出海港口，在主要出海通道设立了港口公司，形成了覆盖煤炭主产区、遍布重要运输线、占据主要出海口的独立完善的煤炭内外贸运销体系，建立了矿、站和铁路三合一的新型现代煤炭基地。
此外发行人关联煤炭集运站主要分布在山西省晋北、晋中和晋东南地区，分别隶
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要属于太原铁路局，郑州铁路局以及北京铁路局，公司发运站年发运能力近 1亿吨，遍布山西省各大产煤区，形成了密集的运输网络。2011年，发行人正式开通了秦皇岛港专用场地和粤电、珠电准班轮，遵从定时到达、定向发运和固定煤种的模式，对提高公司资金周转率和增加销售量起到了重要的作用。
2）煤炭贸易情况
2010年，发行人以实现统一营销为方向，共完成铁路发运量 2,507.16万吨，同比增长31.33%；完成煤炭贸易量6,497.07万吨，同比增长50.17%，煤炭贸易业务实现营业收入341.41亿元，同比增长83.92%。煤炭贸易毛利率为1.94%。
2011年，面对煤炭市场需求萎缩、煤源紧缺、运力紧张等不利因素，发行人大力调整营销策略，全面推进煤炭全供应链体系建设，进一步推进资本运作，加强生产、集运和营销的互动和协调。发行人优化全省发运站点布局，发挥大型集运站的发运效能；在华东、华南和省内北部地区建立五个战略储备煤基地，多元化组织货源；开通秦皇岛港专用场地和两条准班轮，稳固重点用户，拓宽销售渠道，全力推进“统一营销”，经营业绩持续优化。2011年发行人完成煤炭贸易量 1.09亿吨，同比增长68.45%，完成煤炭铁路发运量 0.36亿吨，同比增长53.2%，创造了铁路发运历史新高。煤炭贸易业务实现营业收入 615.67亿元，煤炭贸易毛利率为2.41%。
2012年，发行人积极推进对贸易模式的改革，将原营销中心改革为“一部两公司”，实现了经营职能与管理职能的分离，与各子公司同为平等市场主体，将各子公司的市场化主体地位充分强化，责、权、利更加明晰，化整为零、灵活机动地应对市场困境，整体运营更加顺畅和高效。2012年发行人完成煤炭贸易量1.31亿吨，同比增长18.56%；实现销售收入 765.77亿元，同比增长24.38%；
煤炭贸易毛利率1.55%。
2013年 1-9月，发行人完成煤炭贸易量 0.84亿吨，实现销售收入 472.03亿元，煤炭贸易毛利率1.32%。
（3）非煤贸易业务
2012年公司为了应对煤炭周期性低谷行情，利用现有贸易和营销渠道，积极拓展业务发展机会，坚持“以煤为基、多元发展”的策略，支持非煤贸易业务发展，拓宽产业领域，全方位增强可持续发展能力。公司非煤贸易的产品主要包
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要括其他矿产品及钢材等。非煤贸易的主营业务收入近三年增速明显，2012年占比较往年有较大幅度的提升。
2012年，公司下属全资子公司山煤国际能源集团辰天国贸有限公司依托国际国内两个市场，变单一的煤、焦进出口经营为煤、焦、铁、钢、铬、硅、设备进出口等多种经营，多元化发展，实现非煤、焦业务销售收入25.13亿元。此外，公司下属全资子公司山煤煤炭进出口有限公司于2012年年初开始从事铝锭、氧化铝、铜等产品的代理及转口贸易业务，非煤产品贸易开展初具规模，为建设低质煤高效综合利用循环工业园区，形成完整的"煤、电、铝"产业链条创造了条件，盈利能力逐渐显现。
报告期内，公司非煤贸易销售收入持续增长，其中2010年、2011年销售收入分别为5.89亿元和24.38亿元。2012年全年，公司非煤贸易实现销售收入116.46亿元，比上年同期增加了92.08亿元，增幅达到377.65%。2013年1-9月，公司非煤贸易的业务规模继续扩大，市场份额稳步提升，共计实现销售收入195.24亿元。
（四）发行人的竞争优势
1、资源优势
公司拥有完整的煤炭种类，形成了煤种齐全的煤炭生产基地，不仅地区分布广、储量大，而且品种齐全、煤质优良。公司的煤炭资源覆盖了山西省长治、大同、临汾和晋中等煤炭主产区，出产煤种包括焦煤、肥煤、贫煤、贫瘦煤、无烟煤、气煤、长焰煤等，成为我国国内少数几个有能力同时提供多种煤炭品种以满足不同客户需求的煤炭生产企业。此外，发行人凭借控股股东山煤集团作为山西省煤矿兼并整合主体企业之一的优势，快速增加煤炭资源储量，扩大生产能力，实现规模效应，凭借山西丰富的煤炭资源优势，发行人不仅与多个大中煤矿签定长期供煤协议，而且近年来加大了自有煤炭基地建设。发行人作为山煤集团控制的从事煤炭开采及煤炭贸易业务的唯一平台，未来将促成优质煤矿资产的陆续注入，进一步增强了公司的资源储备和生产能力，企业竞争优势和经营效益将不断提高。
2、全产业链优势
煤炭行业作为一个重要的上游资源型行业，大部分煤炭企业长期以来都存在着“重勘探开采，轻销售物流”的思维定势，特别是受“计划煤”的影响，很多
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要煤炭企业对销售和客户管理等方面缺乏重视。公司作为一家以煤炭贸易起家的煤炭企业，长期以来一直十分关注客户对产品的需求变化，致力于为客户提供更优质的煤炭物流服务。
根据公司的战略发展规划，在“十二五”期间，公司将通过整合全公司的货源组织能力、铁路发运能力、港口仓储能力、海运能力以及在消费地的加工和配煤能力，打造一条从货源基地到终端客户的“四链合一”（物流链、信息链、资金链和价值链）的煤炭全供应链体系。通过对现有业务资源的整合，公司将有能力为煤炭的终端消费客户提供一站式的煤炭采购和运输服务，实现煤炭物流从煤炭产地到消费地的“门到门服务”。另外，公司将通过在煤炭的核心消费区域建立配煤中心，满足不同客户对煤炭产品的差异化需求。
3、管理优势
公司具有优秀的管理和技术团队，高级管理人员均为煤炭生产、煤炭贸易等领域的专业人士。凭借多年的市场运营经验、较高的企业管理水平和良好的市场开拓能力，公司的管理团队能够及时把握市场机遇，制定正确的经营战略，评估并管理各种经营风险，有效执行各项管理和生产措施，保证公司的有序、高效、快速发展。
同时，公司始终以技术进步为引擎，建设高安全、高效率、高质量、高效益的现代化煤矿生产企业，将风险管理与内部控制的理念和方法嵌入公司经营全过程，坚持以快速灵活与谨慎投资相结合，提高对未来市场的判断力，通过管理流程设计促进规范和管理，按照“管理层次化、经营专业化、业务归口化、部门职能化”原则完善公司运营管理体系。公司的煤炭生产成本普遍低于同行业水平，煤炭生产绩效在同行业中处于领先地位。公司已建立了稳定、高效的管理团队，在成本控制、生产管理、渠道建设、财务管理等各个体系均取得了长足进步。
4、运输优势
发行人拥有近百个煤炭发运站，在秦皇岛、京津唐等主要港口均设立子公司，并且已在华东、华中、华南地区建立三个配煤中心，形成了覆盖煤炭主产区、遍布重要运输线、占据主要出海口的独立完善的煤炭内外贸运销体系。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要第四节财务会计信息
本募集说明书摘要所载 2010年度、2011年度、2012年度和 2013年 1-9月财务报告均按照中国企业会计准则编制。除特别说明外，本节披露的财务会计信息以公司按照中国企业会计准则编制的最近三年及一期的财务报告为基础。
本公司 2010年度、2011年度和2012年度财务报告分别经中瑞岳华会计师事务所有限公司、中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）和立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告（中瑞岳华审字[2011]第00921号、中瑞岳华审字[2012]第5196号、信会师报字[2013]第710888号），本公司2013年1-9月财务报表未经审计。
以下信息主要摘自公司财务报告，在阅读本公司 2010-2012年度财务报表中的信息时，应当参阅本公司经审计的财务报告全文。
一、最近三年及一期的财务报表
（一）合并财务报表
公司于 2010年 12月 31日、2011年 12月 31日、2012年 12月 31日和 2013年9月30日的合并资产负债表，以及 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-9月的合并利润表、合并现金流量表如下（单位：元）：
合并资产负债表
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|-|-|-|-|-|
|项目|2013年9月30日|2012年12月31日|2011年12月31日|2010年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|2,583,921,895.56|3,034,042,099.09|8,451,549,067.71|4,226,210,876.96|
|应收票据|2,022,230,093.39|1,355,026,942.73|1,533,830,312.02|1,439,817,886.86|
|应收账款|11,251,432,265.27|9,621,485,331.87|4,068,409,338.36|1,968,289,271.81|
|预付款项|9,045,534,418.01|7,484,936,848.61|6,287,053,255.14|4,412,354,470.47|
|其他应收款|1,197,034,932.08|1,172,942,629.59|827,891,895.82|766,839,269.31|
|存货|3,739,443,390.45|4,524,929,760.27|3,895,511,175.51|2,238,799,452.56|
|其他流动资产|1,540,413.00|3,189,593.50|9,896,581.20|-|
|流动资产合计|29,841,137,407.76|27,196,553,205.66|25,074,141,625.76|15,052,311,227.97|
|非流动资产：|||||
|长期应收款|20,000,000.00|20,000,000.00|20,000,000.00|-|
|长期股权投资|129,913,167.63|122,072,256.03|123,004,490.75|96,448,585.33|
|固定资产|6,574,609,826.90|6,634,868,117.09|5,462,554,963.18|1,612,746,314.29|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|在建工程|5,402,625,161.53|4,006,146,177.60|1,001,370,643.08|2,256,835,865.66|
|工程物资|159,824,396.15|128,183,001.14|10,386,000.12|112,998,595.45|
|固定资产清理|10,687,079.79|7,728,841.98|-|26,373.50|
|无形资产|6,854,971,843.73|6,856,712,075.96|2,710,849,959.89|2,420,542,433.58|
|开发支出|6,838,150.85|6,750,766.76|662,393.14|-|
|长期待摊费用|69,077,471.34|43,688,576.99|42,865,727.64|38,901,452.84|
|递延所得税资产|121,207,605.26|121,323,509.02|58,325,679.44|47,813,097.55|
|其他非流动资产|79,466,445.26|193,858,663.68|97,936,887.27|16,877,141.63|
|非流动资产合计|19,429,221,148.44|18,141,331,986.25|9,527,956,744.51|6,603,189,859.83|
|资产总计|49,270,358,556.20|45,337,885,191.91|34,602,098,370.27|21,655,501,087.80|
|流动负债：|||||
|短期借款|11,176,372,942.35|11,016,287,117.86|7,355,823,842.14|5,467,958,009.31|
|应付票据|1,407,601,841.38|341,938,756.86|400,000,000.00|1,200,000,000.00|
|应付账款|9,400,677,452.01|8,745,178,528.08|4,044,158,470.13|1,587,043,593.51|
|预收款项|3,634,142,630.02|3,150,917,661.46|2,723,197,293.53|1,917,112,916.51|
|应付职工薪酬|247,274,173.71|262,892,043.20|192,676,735.45|94,296,525.19|
|应交税费|206,966,781.44|389,583,203.31|471,169,828.76|301,618,653.38|
|应付利息|28,484,782.39|18,989,370.52|17,348,196.34|23,511,360.66|
|应付股利|37,126,682.41|42,125,522.01|172,510,247.27|46,359,369.43|
|其他应付款|4,499,715,690.16|4,669,924,013.23|2,519,106,604.88|1,681,293,953.66|
|一年内到期的非流动负债|1,009,800,000.00|1,334,010,762.04|769,771,363.06|255,425,042.96|
|流动负债合计|31,648,162,975.87|29,971,846,978.57|18,665,762,581.56|12,574,619,424.61|
|非流动负债：|||||
|长期借款|4,211,687,821.54|2,897,891,905.09|3,146,995,455.54|3,326,253,089.54|
|应付债券|1,000,000,000.00|-|-|-|
|长期应付款|1,387,487,774.06|1,640,897,843.01|1,750,039,764.25|987,087,000.85|
|专项应付款|3,000,000.00|-|-|-|
|递延所得税负债|20,641,005.88|20,641,005.88|21,704,899.48|23,150,959.91|
|其他非流动负债|12,260,018.00|10,400,015.00|10,800,011.00|11,200,007.00|
|非流动负债合计|6,635,076,619.48|4,569,830,768.98|4,929,540,130.27|4,347,691,057.30|
|负债合计|38,283,239,595.35|34,541,677,747.55|23,595,302,711.83|16,922,310,481.91|
|股东权益：|||||
|股本|1,982,456,140.00|991,228,070.00|991,228,070.00|750,000,000.00|
|资本公积|2,243,563,254.36|3,188,848,735.24|4,930,387,874.95|79,176,040.68|
|专项储备|327,329,566.01|298,888,216.17|331,922,068.68|243,841,131.23|
|盈余公积|198,695,250.40|198,695,250.40|60,676,394.25|54,378,251.37|
|未分配利润|3,369,629,414.32|3,330,348,649.24|2,998,592,290.48|2,117,492,266.37|
|归属于母公司股东的股东权益合计|8,121,673,625.09|8,008,008,921.05|9,312,806,698.36|3,244,887,689.65|
|少数股东权益|2,865,445,335.76|2,788,198,523.31|1,693,988,960.08|1,488,302,916.24|
|所有者权益合计|10,987,118,960.85|10,796,207,444.36|11,006,795,658.44|4,733,190,605.89|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|负债和所有者权益总计|49,270,358,556.20|45,337,885,191.91|34,602,098,370.27|21,655,501,087.80|

合并利润表
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|项目|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|一、营业总收入|71,616,954,367.71|95,407,588,565.57|69,760,574,946.06|38,644,175,360.73|
|其中：营业收入|71,616,954,367.71|95,407,588,565.57|69,760,574,946.06|38,644,175,360.73|
|二、营业总成本|70,561,035,888.60|93,086,299,385.30|67,313,945,420.69|36,646,859,931.65|
|其中：营业成本|68,656,035,085.04|89,831,395,818.49|64,611,770,663.09|35,130,115,484.56|
|营业税金及附加|102,823,574.70|185,834,717.69|182,789,737.59|98,106,618.69|
|销售费用|364,578,333.95|861,409,307.13|821,745,771.39|439,921,122.10|
|管理费用|842,284,408.12|1,214,492,368.06|1,015,420,382.76|670,101,621.13|
|财务费用|595,314,486.79|845,264,864.59|638,893,994.91|277,090,067.53|
|资产减值损失|-|147,902,309.34|43,324,870.95|31,525,017.64|
|投资收益|1,389,840.99|11,545,476.26|10,391,359.20|5,394,088.09|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|2,741.56|310,941.86|-57,575.52|547,193.92|
|三、营业利润|1,057,308,320.10|2,332,834,656.53|2,457,020,884.57|2,002,709,517.17|
|加：营业外收入|15,790,849.41|54,112,622.01|44,224,091.20|48,636,099.61|
|减：营业外支出|45,788,280.11|127,748,828.93|114,065,217.29|88,142,488.89|
|其中：非流动资产处置损失|25,626.13|20,970,621.78|6,380,698.83|10,279,335.09|
|四、利润总额|1,027,310,889.40|2,259,198,449.61|2,387,179,758.48|1,963,203,127.89|
|减：所得税费用|314,013,619.46|761,985,436.24|718,084,671.09|614,165,915.96|
|五、净利润|713,297,269.94|1,497,213,013.37|1,669,095,087.39|1,349,037,211.93|
|归属于母公司所有者的净利润|336,649,186.08|767,143,635.91|1,116,241,681.27|755,765,422.20|
|少数股东损益|376,648,083.86|730,069,377.46|552,853,406.12|593,271,789.73|
|六、每股收益：|||||
|基本每股收益|0.17|0.77|1.45|1.01|
|稀释每股收益|0.17|0.77|1.45|1.01|
|七、其他综合收益|||||
|八、综合收益总额|713,297,269.94|1,497,213,013.37|1,669,095,087.39|1,349,037,211.93|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|336,649,186.08|767,143,635.91|1,116,241,681.27|755,765,422.20|
|归属于少数股东的综合收益总额|376,648,083.86|730,069,377.46|552,853,406.12|593,271,789.73|

合并现金流量表
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|项目|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|66,534,122,349.82|78,468,703,188.59|51,905,210,356.34|31,097,783,252.11|
|收到的税费返还|3,568,115.12|13,181,571.57|6,617,098.65|4,317,623.58|
|收到其他与经营活动有关的现金|5,083,267,862.74|11,448,376,791.98|7,419,807,322.93|5,555,216,392.47|
|经营活动现金流入小计|71,620,958,327.68|89,930,261,552.14|59,331,634,777.92|36,657,317,268.16|
|购买商品、接受劳务支付的现金|63,026,499,359.76|73,179,725,695.69|47,190,022,587.66|27,706,487,523.08|
|支付给职工以及为职工支付的现金|871,768,484.25|1,098,847,862.74|759,365,455.71|615,641,099.35|
|支付的各项税费|1,722,775,345.09|2,900,951,130.43|2,311,990,861.42|1,592,779,768.64|
|支付其他与经营活动有关的现金|5,785,081,167.95|13,390,313,041.30|8,477,093,444.19|5,622,814,499.66|
|经营活动现金流出小计|71,406,124,357.05|90,569,837,730.16|58,738,472,348.98|35,537,722,890.73|
|经营活动产生的现金流量净额|214,833,970.63|-639,576,178.02|593,162,428.94|1,119,594,377.43|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|-|3,780,000.00|10,617,043.00|17,550,155.76|
|取得投资收益收到的现金|3,118,711.87|10,816,871.15|1,184,376.03|2,238,954.27|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|1,891,247.62|885,878.17|5,259,086.23|480,394.36|
|收到其他与投资活动有关的现金|370,710,179.63|148,605,349.30|11,692,567.95|-|
|投资活动现金流入小计|375,720,139.12|164,088,098.62|28,753,073.21|20,269,504.39|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|1,502,151,323.69|3,496,821,133.50|1,708,181,821.90|1,312,725,827.96|
|投资支付的现金|-|3,500,000.00|33,580,000.00|18,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付|-|4,121,670,825.00|774,386,600.00|-|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|的现金净额|||||
|支付其他与投资活动有关的现金|213,534,168.89|217,496,273.65|184,364,025.29|329,957,273.42|
|投资活动现金流出小计|1,715,685,492.58|7,839,488,232.15|2,700,512,447.19|1,660,683,101.38|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,339,965,353.46|-7,675,400,133.53|-2,671,759,373.98|-1,640,413,596.99|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|233,900,000.00|5,456,499,996.00|74,200,000.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|176,004,836.51|-|74,200,000.00|
|取得借款收到的现金|11,183,652,050.82|13,794,214,967.28|10,069,503,254.67|7,595,832,461.87|
|发行债券收到的现金|1,000,000,000.00|-|-|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|730,880,096.02|127,103,855.72|201,823,654.98|
|筹资活动现金流入小计|12,183,652,050.82|14,758,995,063.30|15,653,107,106.39|7,871,856,116.85|
|偿还债务支付的现金|10,152,070,638.60|10,198,582,777.72|7,992,463,418.74|4,505,512,896.23|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|1,339,784,223.12|1,635,779,523.50|1,404,522,179.79|521,719,211.73|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|361,043,271.94|-|-|
|支付其他与筹资活动有关的现金|178,178,905.03|200,795,749.74|55,959,496.99|27,712,521.48|
|筹资活动现金流出小计|11,670,033,766.75|12,035,158,050.96|9,452,945,095.52|5,054,944,629.44|
|筹资活动产生的现金流量净额|513,618,284.07|2,723,837,012.34|6,200,162,010.87|2,816,911,487.41|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-16,786,009.80|-2,328,457.71|4,511,869.21|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-628,299,108.56|-5,593,467,756.92|4,126,076,935.04|2,296,092,267.85|
|加：期初现金及现金等价物余额|3,034,042,099.09|8,529,959,772.45|4,325,472,132.67|1,930,118,609.11|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|六、期末现金及现金等价物余额|2,405,742,990.53|2,936,492,015.53|8,451,549,067.71|4,226,210,876.96|

（二）母公司财务报表
公司于 2010年 12月 31日、2011年 12月 31日、2012年 12月 31日和 2013年9月30日的母公司资产负债表，以及 2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-9月的母公司利润表、母公司现金流量表如下（单位：元）：
母公司资产负债表
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|项目|2013年9月30日|2012年12月31日|2011年12月31日|2010年12月31日|
|流动资产：|||||
|货币资金|662,411,199.27|771,072,535.62|5,345,703,888.83|1,410,661,124.73|
|应收票据|507,564,623.31|435,467,257.25|590,522,274.69|762,377,500.00|
|应收账款|181,919,075.31|853,374,557.14|633,792,267.88|185,156,175.49|
|预付款项|143,073,423.42|450,196,713.07|359,401,299.62|87,949,449.19|
|应收股利|84,196,241.31|78,296,241.31|74,400,424.90|73,400,424.90|
|其他应收款|13,437,611,879.89|10,829,428,863.62|7,269,567,156.04|6,066,656,775.11|
|存货|627,787,238.74|1,672,956,050.49|676,297,778.78|133,142,388.23|
|其他流动资产|1,540,413.00|1,851,606.30|-|-|
|流动资产合计|15,646,104,094.25|15,092,643,824.80|14,949,685,090.74|8,719,343,837.65|
|非流动资产：|||||
|长期股权投资|8,098,767,631.65|8,098,767,631.65|5,556,197,857.17|4,131,311,913.76|
|固定资产|164,343,564.97|178,794,992.67|24,400,339.98|21,141,939.06|
|在建工程|929,280,450.87|700,358,214.97|-|-|
|工程物资|137,545,354.77|113,105,994.11|-|-|
|无形资产|534,065,264.69|513,853,850.98|237,421.78|272,523.66|
|递延所得税资产|2,199,240.14|2,199,240.14|129,169.75|2,026.61|
|非流动资产合计|9,866,201,507.09|9,607,079,924.52|5,580,964,788.68|4,152,728,403.09|
|资产总计|25,512,305,601.34|24,699,723,749.32|20,530,649,879.42|12,872,072,240.74|
|流动负债：|||||
|短期借款|10,130,000,000.00|10,000,000,000.00|6,920,000,000.00|5,050,000,000.00|
|应付票据|-|200,000,000.00|380,000,000.00|1,200,000,000.00|
|应付账款|355,730,071.73|890,051,266.48|528,577,953.84|47,204,097.03|
|预收款项|173,169,824.78|598,937,406.28|576,380,101.21|515,195,653.04|
|应付职工薪酬|14,774,572.42|7,322,330.73|1,701,281.88|960,569.68|
|应交税费|-22,439,930.86|-78,565,703.87|-18,644,187.00|702,954.19|
|应付利息|26,255,605.56|13,122,143.13|14,483,397.96|23,186,340.28|
|其他应付款|2,712,319,779.47|2,545,731,618.20|1,446,010,899.97|394,018,535.04|
|一年内到期的非流动负债|950,000,000.00|1,100,000,000.00|600,000,000.00|200,000,000.00|
|流动负债合计|14,339,809,923.10|15,276,599,060.95|10,448,509,447.86|7,431,268,149.26|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|非流动负债：|||||
|长期借款|2,350,000,000.00|1,250,000,000.00|1,100,000,000.00|1,400,000,000.00|
|应付债券|1,000,000,000.00|-|-|-|
|长期应付款|297,558,917.64|297,558,917.64|446,558,917.64|446,558,917.64|
|非流动负债合计|3,647,558,917.64|1,547,558,917.64|1,546,558,917.64|1,846,558,917.64|
|负债合计|17,987,368,840.74|16,824,157,978.59|11,995,068,365.50|9,277,827,066.90|
|股东权益：|||||
|股本|1,982,456,140.00|991,228,070.00|991,228,070.00|750,000,000.00|
|资本公积|4,429,464,653.30|5,420,692,723.30|7,163,528,607.00|2,301,401,765.66|
|盈余公积|198,695,250.40|198,695,250.40|60,676,394.25|54,378,251.37|
|未分配利润|914,320,716.90|1,264,949,727.03|320,148,442.67|488,465,156.81|
|股东权益合计|7,524,936,760.60|7,875,565,770.73|8,535,581,513.92|3,594,245,173.84|
|负债和股东权益总计|25,512,305,601.34|24,699,723,749.32|20,530,649,879.42|12,872,072,240.74|

母公司利润表
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|-|-|-|-|-|
|项目|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|一、营业收入|1,359,337,200.86|13,580,448,771.50|15,337,491,095.25|7,402,065,690.68|
|减：营业成本|1,294,603,136.13|12,929,987,671.57|14,864,716,866.07|7,195,526,755.32|
|营业税金及附加|6,297,040.53|18,713,820.06|7,820,495.34|7,520,474.18|
|销售费用|28,690,887.35|354,062,406.93|326,791,701.59|156,902,281.74|
|管理费用|107,557,112.50|62,020,830.54|79,916,128.57|46,636,018.10|
|财务费用|149,737,930.94|349,551,742.17|215,554,375.31|114,281,036.43|
|资产减值损失|-|8,280,281.56|508,572.55|-17,075.79|
|投资收益|174,299,305.46|1,520,278,967.35|221,055,805.17|471,150,344.04|
|二、营业利润|-53,249,601.13|1,378,110,986.02|63,238,760.99|352,366,544.74|
|加：营业外收入|-|21,303.10|154.76|31,000.00|
|减：营业外支出|10,988.00|13,798.00|384,630.15|-|
|三、利润总额|-53,260,589.13|1,378,118,491.12|62,854,285.60|352,397,544.74|
|减：所得税费用|-|-2,070,070.39|-127,143.14|4,268.95|
|四、净利润|-53,260,589.13|1,380,188,561.51|62,981,428.74|352,393,275.79|
|五、其他综合收益|-|-|-|-|
|六、综合收益总额|-53,260,589.13|1,380,188,561.51|62,981,428.74|352,393,275.79|

母公司现金流量表
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|-|-|-|-|-|
|项目|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳|1,358,219,019.53|17,086,130,918.81|15,074,699,141.95|6,654,121,449.73|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
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|务收到的现金|||||
|收到其他与经营活动有关的现金|2,848,258,492.80|10,004,043,999.70|5,550,386,652.42|4,283,427,515.99|
|经营活动现金流入小计|4,206,477,512.33|27,090,174,918.51|20,625,085,794.37|10,937,548,965.72|
|购买商品、接受劳务支付的现金|1,727,428,084.99|19,198,804,471.97|16,544,095,353.37|7,513,264,883.42|
|支付给职工以及为职工支付的现金|54,569,759.49|31,155,578.01|44,010,456.23|67,966,370.96|
|支付的各项税费|40,454,772.80|27,853,023.48|52,987,907.23|58,457,222.02|
|支付其他与经营活动有关的现金|2,938,530,538.90|11,015,148,156.51|5,376,723,774.49|4,447,714,431.32|
|经营活动现金流出小计|4,760,983,156.18|30,272,961,229.97|22,017,817,491.32|12,087,402,907.72|
|经营活动产生的现金流量净额|-554,505,643.85|-3,182,786,311.46|-1,392,731,696.95|-1,149,853,942.00|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|取得投资收益收到的现金|899,305.46|649,081,756.57|64,055,805.17|102,150,344.04|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|1,573,561.62|5,657.27|-|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|228,177,073.16|540,046,025.44|-|736,443.70|
|投资活动现金流入小计|230,649,940.24|1,189,133,439.28|64,055,805.17|102,886,787.74|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|228,578,782.79|308,004,893.47|30,727,467.69|7,289,404.30|
|投资支付的现金|-|-|20,000,000.00|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|4,479,302,700.00|1,547,009,800.00|238,238,054.72|
|支付其他与投资活动有关的现金|747,701,179.70|538,573,572.45|-|-|
|投资活动现金流出小计|976,279,962.49|5,325,881,165.92|1,597,737,267.69|245,527,459.02|
|投资活动产生的现金流量净额|-745,630,022.25|-4,136,747,726.64|-1,533,681,462.52|-142,640,671.28|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|-|5,399,999,996.00|-|
|取得借款收到的现金|9,820,000,000.00|12,200,000,000.00|8,218,840,000.00|6,450,000,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|1,000,000,000.00|129,956,394.39|-|-|
|筹资活动现金流入小计|10,820,000,000.00|12,329,956,394.39|13,618,839,996.00|6,450,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|8,740,000,000.00|8,598,323,288.88|6,050,000,000.00|4,100,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|888,525,670.25|1,017,368,371.55|707,384,072.43|232,691,096.06|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|50,000,000.00|-|-|
|筹资活动现金流出小计|9,628,525,670.25|9,665,691,660.43|6,757,384,072.43|4,332,691,096.06|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,191,474,329.75|2,664,264,733.96|6,861,455,923.57|2,117,308,903.94|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-108,661,336.35|-4,655,269,304.14|3,935,042,764.10|824,814,290.66|
|加：期初现金及现金等价物余额|771,072,535.62|5,376,341,839.76|1,410,661,124.73|585,846,834.07|
|六、期末现金及现金等价物余额|662,411,199.27|721,072,535.62|5,345,703,888.83|1,410,661,124.73|

二、年度财务报告合并财务报表范围的变化情况
（一）2012年合并财务报表合并范围的变动
1、2012年度，本公司纳入合并范围的公司增加 11家，明细如下：
（1）非公开发行收购控股股东资产从而纳入合并范围情况：
2012年度，公司通过非公开发行获得资金收购控股股东山煤集团兼并整合
所形成资产：山西煤炭进出口集团蒲县豹子沟煤业有限公司100%权益；山西煤
炭进出口集团左权鑫顺煤业有限公司65%权益；山西煤炭进出口集团左权宏远
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要煤化有限公司65%权益；山西煤炭进出口集团左云长春兴煤业有限公司51%权益；山西煤炭进出口集团左云韩家洼煤业有限公司51%权益；山西煤炭进出口集团左云东古城煤业有限公司51%权益。以上 6家煤业公司纳入合并范围。
（2）公司投资设立从而纳入合并范围情况：
当年公司投资设立山煤国际能源集团铁路物流有限公司，并纳入合并范围。
（3）公司子公司投资设立或收购从而纳入合并范围情况：
公司子公司山西省长治经坊煤业有限公司通过投资设立方式分别取得新视界照明有限公司51%的股权、山西长治经坊镇里煤业有限公司51%的股权；通过非同一控制下企业合并方式取得长治经坊煤业国华选煤有限公司51%的股权。因此，新视界照明有限公司与其全资子公司新视界长治市照明电器有限公司、山西长治经坊镇里煤业有限公司和长治经坊煤业国华选煤有限公司纳入2012年合并报表范围。
2、2012年度，公司不再纳入合并范围公司 2家，明细如下：
（1）2012年 10月 16日山煤华东销售有限公司将其持有的对山煤常州能源有限公司股权全部转出，当期不再纳入合并报表范围。
（2）公司子公司山煤国际能源集团天津有限公司于 2012年 12月 28日吸收合并天津晋堃煤焦储运有限责任公司，天津晋堃煤焦储运有限责任公司注销，因此当期其不再纳入合并报表范围。
（二）2011年合并财务报表合并范围的变动
1、2011年度，公司纳入合并范围的公司增加 9家，明细如下：
（1）非公开发行收购控股股东资产从而纳入合并范围情况：
2011年末，公司通过非公开发行获得资金收购山煤集团太行海运有限公司100%股权；山煤集团兼并整合山西沁水鹿台山煤业有限公司取得并筹建山西煤炭进出口集团鹿台山煤业有限公司所形成资产的100%权益，因此 2011年度将以上两家公司纳入合并范围。
（2）重大资产重组承诺注入资产事项而纳入合并范围情况：
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要晋城煤炭进出口高平康瀛有限责任公司：该公司原为山煤集团持有55%股权的下属公司，其主要从事煤炭铁路发运及加工业务，与公司从事的煤炭开采和贸易业务之间存在同业竞争。2009年公司重大资产重组时，因高平康瀛在土地、资产权属方面存在瑕疵，不具备注入上市公司的条件。因此，为避免同业竞争，控股股东山煤集团将其拥有的暂不符合注入条件的高平康瀛等 5家从事煤炭贸易及服务业务的下属企业的股权托管给公司下属的晋城公司等 4家公司，并签署了相关托管协议。2011年，高平康瀛公司注入上市公司的条件已经成熟，山煤集团与晋城公司协商一致，以及公司 2011年第十八次总经理办公会审议通过，全资子公司山煤国际能源集团晋城有限公司受让公司控股股东山煤集团持有的晋城煤炭进出口高平康瀛有限责任公司55%的股权，因此纳入公司的合并范围。
（3）公司及下属子公司收购或投资设立从而纳入合并范围情况：
山煤国际能源集团晋中有限公司：2011年公司以货币出资 5,000万元在晋中设立晋中公司，出资比例100%，当年即纳入公司合并范围；
福建山福国际能源有限责任公司：2011年公司以货币出资占实收资本总额的51%，福建省福能电力燃料有限公司以货币出资占实收资本总额的49%，当年即纳入公司合并范围；
长子县凌志达新兴煤业有限公司：2011年公司子公司山西凌志达煤业有限公司设立控股子公司长子县凌志达新兴煤业有限公司，当年凌志达煤业将该公司纳入合并范围，因此纳入公司的合并范围。
鄂州郑霍物流有限公司：公司下属进出口公司的子公司霍尔辛赫煤业本年度新设立鄂州郑霍物流有限公司，霍尔辛赫煤业出资额占该公司实收资本的60%，本年度霍尔辛赫煤业将该公司纳入合并范围，因此纳入公司的合并范围。
山煤常州能源有限公司：山煤常州能源有限公司成立于 2010年5月12日，公司下属子公司华东公司占该公司65%的股权。2010年度因该公司无任何经营活动，并无财务核算，因此未纳入华东公司的合并范围。2011年度该公司开始正常的经营活动，华东公司将该公司纳入合并范围，因此纳入公司的合并范围。
2、2011年度，公司不再纳入合并范围公司 1家，明细如下：
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要根据广东山煤能源有限公司于 2011年 5月 10日召开的股东会决议，该公司的原股东公司的下属子公司进出口公司于 2011年 5月 27日将其持有的广东山煤能源有限公司51%股权出售给自然人朱颖清，该受让方与公司不存在关联关系，股权转让于 2011年 5月 27日执行完毕。股权转让后，进出口公司对该公司不再控制，因此自 2011年 5月 27日开始不再纳入该公司的合并范围，也不再纳入上市公司的合并范围。
（三）2010年合并财务报表合并范围的变动
1、2010年度，公司纳入合并范围的公司增加5家，明细如下：
2010年度，公司通过投资新设了 5家公司，分别为山煤华南煤炭销售有限公司、山煤国际能源集团华东销售有限公司、山煤国际能源集团华远有限公司、江苏山煤物流有限责任公司、山煤国际能源集团襄垣选煤有限公司。上述公司于 2010年度纳入上市公司合并范围。
2、2010年度，公司不再纳入合并范围公司 2家，明细如下：
公司的下属子公司山煤国际能源集团晋城有限公司的子公司晋城市海瀛煤炭销售有限责任公司已清算，未纳入合并范围；
公司下属子公司山煤国际能源集团长治有限公司的子公司长治市进出口煤炭销售有限公司已清算，未纳入合并范围。
三、最近三年及一期的主要财务指标
（一）财务指标
1、合并报表口径
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|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2013年9月30日|2012年12月31日|2011年12月31日|2010年12月31日|
|流动比率|0.94|0.91|1.34|1.20|
|速动比率|0.82|0.76|1.13|1.02|
|资产负债率|77.70%|76.19%|68.19%|78.14%|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元）|4.10|8.08|9.40|4.33|
|主要财务指标|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|应收账款周转率|6.86|13.94|23.11|20.86|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|存货周转率|16.61|21.34|21.07|22.93|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元）|0.11|-0.65|0.60|1.49|

2、母公司报表口径
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2013年9月30日|2012年12月31日|2011年12月31日|2010年12月31日|
|流动比率|1.09|0.99|1.43|1.17|
|速动比率|1.05|0.88|1.37|1.16|
|资产负债率|70.50%|68.11%|58.43%|72.08%|
|主要财务指标|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|应收账款周转率|2.63|18.26|37.46|60.63|
|存货周转率|1.13|11.01|36.73|108.09|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元）|-0.28|-3.21|-1.41|-1.53|

上述财务指标的计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数
应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
存货周转率=营业成本/[（期初存货+期末存货）/2]
每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
（二）非经常性损益
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号—非经常性损益》（2008年修订）的规定，公司最近三年及一期的非经常性损益明细如下表所示：
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|非经常性损益项目|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|非流动资产处置损益|15,787.20|-11,603,975.52|-3,490,379.82|-10,439,582.01|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准|6,109,659.42|6,879,414.70|7,605,504.44|6,011,772.42|

山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|定额或定量持续享受的政府补助除外|||||
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|88,220,534.29|145,652,972.05|15,855,924.06|15,892,519.45|
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|-|-|11,355,712.04|5,335,172.05|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-36,122,877.32|-67,440,457.26|-81,702,570.71|-33,477,948.95|
|少数股东权益影响额|20,808,323.67|39,398,364.99|25,634,869.85|40,191,912.20|
|所得税影响额|-12,866,026.54|-16,896,858.70|12,677,065.57|16,153,795.20|
|合计|66,165,400.72|95,989,460.26|-12,063,874.57|39,667,640.36|

（三）净资产收益率及每股收益情况
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订），公司最近三年及一期的净资产收益率及每股收益情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2013年1-9月|2012年度|2011年度|2010年度|
|基本每股收益（元）|0.17|0.77|1.45|1.01|
|稀释每股收益（元）|0.17|0.77|1.45|1.01|
|加权平均净资产收益率（%）|4.17|7.00|18.27|26.18|
|扣除非经常性损益后：|||||
|基本每股收益（元）|0.14|0.68|1.47|1.02|
|稀释每股收益（元）|0.14|0.68|1.47|1.02|
|加权平均净资产收益率（%）|3.35|6.70|18.46|26.58|

上述财务指标的计算方法如下：
1、基本每股收益可参照如下公式计算：
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0 -Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
2、稀释每股收益可参照如下公式计算：
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
3、加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告
期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要第五节 募集资金运用
一、募集资金运用计划
经公司2013年4月24日召开的董事会审议通过，并经2013年6月25日召开的2012年度股东大会批准，本次债券的募集资金为不超过30亿元，拟用于偿还银行贷款和补充公司流动资金。
本次债券发行总规模不超过30亿元，采用分期方式发行，其中首期发行15亿元，公司拟安排其中5亿元用于偿还即将到期的银行贷款，剩余10亿元用于补充公司流动资金。本次债券剩余部分计划于发行批文规定的有效期内发行完毕，募集资金拟用于偿还银行贷款和补充公司流动资金，将根据募集资金到位的具体时间，结合当时公司具体的财务需求，科学安排资金用途。
本期债券募集资金具体使用计划如下：
（一）偿还即将到期的银行贷款
发行人计划将募集资金中的5亿元用来偿还即将到期的银行贷款，以改善公司债务结构，降低短期还债压力。截至2013年9月末，短期借款111.76亿元，一年内到期的非流动负债10.10亿元，长期借款42.12亿元。
发行人将本着优化公司负债结构、节省利息费用的原则，根据本期债券发行时公司借款的存续情况，合理安排资金用于调整公司债务结构。
综合考虑目前公司的贷款成本及到期时间，公司暂定还款计划如下：
拟偿还贷款明细
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|借款主体|贷款银行|借款余额（万元）|借款日|到期日|
|1|山煤国际能源集团股份有限公司|中国建设银行股份有限公司太原河西支行|10,000|2013-02-25|2014-02-24|
|2|山煤国际能源集团股份有限公司|交通银行股份有限公司山西省分行|20,000|2013-03-06|2014-03-05|
|3|山煤国际能源集团股份有限公司|中国农业银行股份有限公司太原分行城西支行|20,000|2013-04-12|2014-04-11|
|合计|||50,000|||

因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募
集资金到账后，发行人将根据本期债券募集资金实际到位情况及资金使用需要，
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要对具体偿还计划进行适当调整。
（二）补充流动资金
本期债券募集资金15亿元，除5亿元偿还银行贷款外，其余10亿元将用于补充流动资金，以满足公司业务运营和拓展的需要，有助于进一步改善公司财务状况、优化资本结构。
根据公司当前的规划，公司的发展建设和研发投入将面临较大的资金需求。
为缓解公司营运资金压力，保障公司长期发展，本期债券募集资金拟安排10亿元用于补充营运资金，主要包括老旧矿井技术改造和新矿井建设所需的配套资金、煤炭开采及洗选设备的维护投入，以及为保障煤矿安全生产所需的持续性投入。本期债券的发行将有助于公司更好地应对矿井建设与设备采购及其它资本性支出加大所带来的营运资金周转压力，对于保障公司生产经营平稳运行具有重要意义。
二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响
本期债券部分募集资金将用于偿还即将到期的银行借款，以中长期债务替换短期债务。如此安排将优化公司负债结构，减轻短期偿债压力，控制财务费用，增加财务安全性和稳定性。剩余募集资金用于补充流动资金，对于保障发行人应对业务规模扩张带来的流动性需求有着重要意义。
（一）对发行人资产负债结构的影响
本期债券发行对公司资产负债结构的具体影响请见募集说明书“第八节财务会计信息五、发行本期债券后发行人资产负债结构的变化”。
本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，公司的资产负债率水平（合并财务报表口径下）将由2013年9月30日的77.70%增加至78.14%；非流动负债占总负债的比例（合并财务报表口径下）由2013年9月30日的17.33%增加至20.71%。长期债务融资比例的提高降低了资产负债的流动性风险，公司债务结构将逐步得到改善，有利于公司中长期资金的统筹安排，有利于公司战略目标的稳步实施。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，公司的流动比率（合并财务报表口径下）将由2013年9月30日的0.94增加至0.99。公司流动比率有了一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，发行人短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本期债券的发行将进一步优化公司的财务结构，增强公司短期偿债能力，并降低公司长期融资成本，从而为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，同时补充流动资金又满足了公司正常的生产及运营的需要，满足公司的流动资金需求，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，提高公司盈利能力和核心竞争能力，符合公司和全体股东的利益。
山煤国际能源集团股份有限公司公开发行2013年公司债券（第一期） 募集说明书摘要第六节 备查文件
募集说明书的备查文件如下：
一、发行人2010年、2011年、2012年的经审计财务报表及其审计报告和2013年第三季度报告；
二、保荐人出具的发行保荐书；
三、保荐人出具的发行保荐工作报告；
四、发行人律师出具的法律意见书；
五、评级机构出具的资信评级报告；
六、中国证监会核准本次发行的文件。
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人（联席主承销商）处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上交所网站（www.sse.com.cn）查阅募集说明书全文及本募集说明书摘要。
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