证券代码:600090 股票简称：同济堂 编号：2019-040新疆同济堂健康产业股份有限公司
关于回复上海证券交易所问询函的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
新疆同济堂健康产业股份有限公司（以下简称：我公司、公司、同济堂）于 2019年 5月 23日收到贵所发来的《关于对新疆同济堂健康产业股份有限公司 2018年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2019】0749号）（以下简称：《问询函》），我公司随即发布《关于收到上海证券交易所问询函的公告》（公告编号：2019-034），对贵所《问询函》内容进行了全文披露，内容详见《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
收到《问询函》后，我公司本着对广大投资者负责的态度，积极组织相关人员进行认真讨论分析，对所列问题进行逐项落实，现就《问询函》所列问题逐项回复如下：
一、关于其他应收款与医院保证金
年报显示，公司其他应收款期末余额 8.23亿元，同比增加81.97%。其中，医院保证金期末余额 5.31亿元，同比增加47.91%；其他往来款期末余额 3.14亿元，同比增加262.91%。此外，按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款期末余额 4.62亿元，分别为往来款 1.27亿元，医院保证金 1.1亿元、1.0亿元、 6500万元、6000万元。医院保证金单方欠款金额较大，请公司补充披露：
1.分别列示期末余额前十名的医院保证金和其他往来款的对象名称、金额、是否为关联方等情况，并解释说明相关应收款项形成的具体原因与大幅增长的合理性。
回复：
（1）2018年末其他应收款中医院保证金余额前十名情况如下：
附表1－期末余额前十名的医院保证金
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|产权性质|金额|保证金占其他应收款总额的比例（%）|是否关联方|
|1|荆门市第一人民医院|公立|11,000.00|12.43%|否|
|2|聊城华美医院（聊城二医院）|公立|10,000.00|11.30%|否|
|3|襄阳农工医院有限公司|公立|6,500.00|7.34%|否|
|4|荆门市第二人民医院|公立|6,000.00|6.78%|否|
|5|石首市人民医院|公立|4,800.00|5.42%|否|
|6|荆门市中医院|公立|3,250.00|3.67%|否|
|7|谷城县中医院|公立|2,775.12|3.14%|否|
|8|团风县人民医院|公立|2,000.00|2.26%|否|
|9|黄州区人民医院|公立|2,000.00|2.26%|否|
|10|郧西县人民医院|公立|1,200.00|1.36%|否|
|合计|||49,525.12|55.96%||

医院保证金同比上期增加47.91%主要是因本期公司加大医疗机构业务拓展力度，报告期参与医疗机构老客户 A医院客户新一轮集中采购招标及新客户 B医院集中采购招标，并相应向该两家医院支付药品配送保证金合计 16,000.00万元所致。
公司一直致力于拓展医疗机构业务市场并遵循各地医疗机构开展集中采购招标相关规则，积极参与医疗机构药品集中采购招标，医疗机构已成为公司重要的客户群体和稳定的业务收入来源渠道之一。部分医院在开展集中采购业务暨遴选实力配送商过程中，根据医院自身经营发展的总体资金需求，制定了按其集中采购需求总量的一定比例向配送商收取药品配送保证金、配送商具备的软硬件设施设备、过往医疗机构集中配送记录等系列指标评分招标规则；报告期我公司参与上述两家医院集中采购招标并中标，因 A医院集中采购需求总量较大，B医院新院区建设项目资金需求较大，故公司按招标要求缴纳保证金额度较高，从而导致本期比上期有较大幅度增长。上述医院配送保证金将随配送合同圆满执行完毕后参与相应医院新一轮集中采购招标，作为原配送企业如中标则按新招标规则多退少补予以续缴或未中标则予以退还。
（2）2018年末其他应收款中其他往来款余额前十名情况如下：
附表2－余额前十名的其他往来款 单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|名称|金额|性质或内容|形成时间|占其他应收款总额的比例（%）|是否关联方|
|1|团风县鑫旺药业有限公司|126,850,322.21|并购意向款|2018.12|14.50%|否|
|2|湖北日月新健康医药科技有限公司|39,998,880.00|并购意向款|2018.12|4.52%|否|
|3|湖北柏宁医疗器械有限公司|30,572,774.24|并购意向款|20 18.12|3.46%|否|
|4|荆门博轩医药有限公司|22,131,582.99|并购意向款|2018.12|2.50%|否|
|5|湖北同济堂药房有限公司|5,800,309.95|商标使用费|2018.12|0.66%|否|
|6|老河口市康泰医药有限公司|4,000,000.00|投标保证金|2018.05|0.45%|否|
|7|MTX（个人）|3,000,000.00|借款|2018.04|0.34%|否|
|8|WXH（个人）|3,000,000.00|借款|2018.10|0.34%|否|
|9|XCF（个人）|3,000,000.00|借款|2018.12|0.34%|否|
|10|广东恒福医药有限公司|2,000,000.00|并购意向款|2018.07|0.23%|否|
|合计||241,853,869.39|||27.33%||

上述其他往来款形成包括三个方面的原因：
一是公司支付给拟并购目标的并购保证金，公司对该类支付给拟并购方的资金在未能成功并购前实行与交易对手共管方式，如果并购交易不成功则交易方无条件退回保证金款项。2018年公司持续推进三线发展战略，积极寻找并购目标，陆续启动了包括上述几家并购目标在内的多宗并购交易前期工作，最终成功并购了河北龙海新药经营有限公司及广东坤和药业有限公司并依法纳入公司合并报表；由于未能对团风县鑫旺药业有限公司、湖北日月新健康医药科技有限公司、湖北柏宁医疗器械有限公司成功实施并购，公司已于 2019年一季度收回该三家并购标的公司保证金款项；
二是公司在优化产品过程中，向优势产品供应商支付的新一年区域代理权投标保证金，以保证新一年度供应商及时保质保量为公司提供所需药品，该类款项将按招标约定在公司中标后业务发生时转为采购货款或未中标时予以退回，上述老河口市康泰医药有限公司保证金已于 2019年一季度转为货款发货；
三是公司职工作为经办人办理工程款项因发票未回产生的临时挂账；
综上所述，公司医院保证金及其他往来均属公司业务拓展及市场拓展过程中一般商业行为，符合行业特征及公司发展需要。
2.对比同行业上市公司，并结合公司医院客户等级结构与销售规模、保证金收取条件与权利义务条款等方面，说明公司医院保证金总额与单项金额是否明显高于同行业公司，并解释相关原因。
回复：
（1）同行业上市公司2018年末其他应收款保证金占公司销售规模比重及医院客户等级规模与保证金收取情况如下：
附表 3
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|-|-|-|-|
|序号|||其他应收款中医院保证金与公司收入比重|
|||公司简称||
|1||塞力斯|1.75%|
|2||柳药股份|0.41%|
|3||上海医药|0.39%|
|4||九州通|1.64%|
|5||南京医药|0.57%|
|6||鹭燕医药|0.27%|
|7||华通医药|0.23%|
|8||瑞康医药|2.51%|
|9||嘉事堂|0.24%|
|10||重药控股|0.34%|
|11||浙江震元|0.29%|
|12||国药一致|0.65%|
|13||中国医药|1.56%|
|14||海王生物|4.27%|
|15||同济堂|4.90%|
||平均值||1.23%|

注：数据来源为各上市公司年报，根据贝格数据，上述企业为沪深两市医药商业细分行业板块 25家企业（下同），本表已剔除 10家无对标数据企业，以上数据仅供参考。
附表4：
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|序|公司简称|医院名称|医院等级|单项保证金额度（元）|

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|号|||||||
|1|||广西医科大学第二附属医院||三级|30,000,000.00|
||||柳州市河潭中人民医院|二级||5,000,000.00|
|||柳药股份|||||
||||柳城县人民医院|二级||4,000,000.00|
||||来宾市人民医院|三级||4,000,000.00|
|2|九州通||许昌市第二人民医院|二级||133,200,000.00|
||||灵宝市第一人民医院|二级||115,485,750.00|
||||武汉市第四医院|三级||110,000,000.00|
||||武汉科技大学附属天佑医院|三级||100,000,000.00|
||||北京市密云区医院|二级||100,000,000.00|
|3|||富民县人民医院|二级||20,000,000.00|
|||南京医药|||||
||||溧水人民医院|二级||19,059,898.46|
|4|||汕头大学医学院第一附属医院|三级||210,000,000.00|
|||中国医药|||||
||||濮阳市人民医院|三级||30,761,950.65|
|5|||南充市高坪区人民医院|三级||1,740,000.00|
|||鹭燕医药|阆中市人民医院|三级||1,600,000.00|
||||自贡市第六人民医院|二级||1,401,910.61|
|6||华通医药|绍兴市上虞人民医院|三级||2,600,000.00|
|7|||淄博市中心医院|三级||80,000,000.00|
|||瑞康医药|山东省耳鼻喉医院|三级||50,000,000.00|
||||寿县县医院|二级||40,000,000.00|
|8||浙江震元|绍兴市上虞人民医院|三级||2,270,000.00|
|9|||内江市第二人民医院|三级||10,000,000.00|
|||重药控股|||||
||||新疆医科大学附属肿瘤医院|三级||10,000,000.00|
|10|国药一致||南方医大中西医结合医院|三级||30,000,000.00|
|11|||荆门市第一人民医院|三级||110,000,000.00|
||||聊城华美医院（聊城二医院）|三级||100,000,000.00|
||||襄阳农工医院有限公司|二级||65,000,000.00|
||||荆门市第二人民医院|三级||60,000,000.00|
||||石首市人民医院|二级||48,000,000.00|
|||同济堂|荆门市中医院|二级||32,500,000.00|
||||谷城县中医院|二级||27,751,170.82|
||||团风县人民医院|二级||20,000,000.00|
||||黄州区人民医院|二级||20,000,000.00|
||||郧西县人民医院|二级||12,000,000.00|
||||黄冈市中心医院|三级||5,000,000.00|
|平均值||||二级/三级||46,039,162.30|
|同济堂||||||45,477,379.17|

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|-|-|-|
|二级医院平均值|||
|同济堂二级医院平均值||32,178,738.69|
|三级医院平均值|三级|49,893,260.56|
|同济堂三级医院平均值||68,750,000.00|

注：数据来源为各上市公司年报，本表已剔除 14家无对标数据企业，以上数据仅供参考。
(2)根据附表 3及附表 4数据，公司其他应收款中医院保证金总额占营业收入比例高于行业平均值，单项金额平均值与行业平均值基本持平，各公司在医院缴纳保证金差异较大，具体原因如下
1）、医院保证金与销售收入占比情况说明
报告期公司支付保证金前 10名医疗机构实现销售收入 31,857.86万元，保证金额度为49,525.12万元，保证金占所实现销售收入比重为155.46%，上述2018年新增保证金所涉及的荆门市第一人民医院因其他未中标配送企业逐步平稳退出导致公司对其销售增长缓慢，以及聊城华美医院新院区建设中尚未开始配送，剔除该两家医院影响因素后公司支付上述医疗机构保证金为 33,525.12万元，保证金与实现销售收入占比为105.23%。公司在总体经营规模较小的条件下，为争取更多的医疗机构配送业务，凭借自身在品种和服务能力等方面优势获得了众多医疗机构的认可，积极支持公立医院建设发展并中标较多的医疗机构集中配送业务且配送较多的品类，导致保证金总额占营业收入比例相对较高。
2）、医院保证金金额的影响因素
①在现行医疗卫生管理体制下，医院收取单项配送保证金额度主要受医院所处地区、自身规模、发展所处阶段（如改扩建、升级设施设备等）及其阶段性债权债务清理需求等多方面因素影响，各公司保证金缴付额度与医院当前等级及药品销售收入无必然相关性；
②公司按公开招标规定的缴纳保证金方式切实支持医院建设发展并获取合理利润，在保障企业稳健发展过程中对国家通过财政支持医疗卫生事业升级形成
有力的补充，有利于增强医院短期偿付能力和长期成长性，为公司医院业务的长
期稳定发展打下基础，公司通过公开投标并达成保证金缴付、支持医院建设、改造升级、开展药品配送业务等多方位合作，达到合作共赢、服务社会的最终目标。
二、关于公司业务结构与经营情况
3.年报显示，报告期内公司营业收入 108.42亿元，同比增长10.01%；归属母公司净利润 5.29亿元，同比增长2.70%；销售费用本期发生额 3.61亿元，同比下降26.86%。请公司补充披露：（1）按销售渠道列示近三年对等级医院、基层医疗机构、下游流通企业、零售药店等不同客户的销售数据及占比情况，包括但不限于营业收入、净利润、毛利率等；（2）分别说明不同渠道下商品销售的具体流程、结算方式、结算周期、收入确认政策，以及近三年信用政策及变化情况；（3）结合销售费用的具体构成，具体说明公司业绩增长情况与销售费用变化不相匹配的主要原因。
回复：
（1）按渠道列示近三年不同客户的销售数据及占比情况如下：
附表5－近三年不同客户的销售数据及占比情况表
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|2018年度||||||
|销售渠道|主营收入|毛利|毛利率|销售占比|收入较上年增长|
|医疗机构|244,268.32|58,490.61|23.95%|22.57%|18.21%|
|基层医疗机构|55,262.14|10,161.01|18.39%|5.11%|-9.56%|
|商业分销|648,919.85|64,967.93|10.01%|59.96%|8.50%|
|零售配送|131,777.12|7,141.72|5.42%|12.18%|12.42%|
|其他|2,096.41|272.87|13.02%|0.19%|159.96%|
|合计|1,082,323.84|141,034.14|13.03%|100.00%|10.01%|
|2017年度||||||
|销售渠道|主营收入|毛利|毛利率|销售占比|收入较上年增长|
|医疗机构|206,639.70|68,633.43|33.21%|21.00%|-1.47%|
|基层医疗机构|61,105.62|11,593.86|18.97%|6.21%|6.71%|
|商业分销|598,084.50|61,027.49|10.20%|60.79%|15.22%|
|零售配送|117,223.58|6,167.64|5.26%|11.91%|7.28%|
|其他|806.44|128.06|15.88%|0.08%|-68.66%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|合计|983,859.84|147,550.48|15.00%|100.00%|9.57%|
|2016年度||||||
|销售渠道|主营收入|毛利|毛利率|销售占比||
|医疗机构|209,727.18|66,897.22|31.90%|23.36%||
|基层医疗机构|57,265.07|10,840.13|18.93%|6.38%||
|商业分销|519,080.75|40,431.94|7.79%|57.81%||
|零售配送|109,268.70|4,885.06|4.47%|12.17%||
|其他|2,572.95|-234.60|-9.12%|0.29%||
|合计|897,914.65|122,819.75|13.68%|100.00%||

（2）公司不同渠道下商品销售的具体流程、结算方式、结算周期、收入确认政策，以及近三年信用政策及变化情况
销售流程：公司是以批发业务为主的医药流通企业，商品主要销售流程是：从厂商（商家）采购商品（含药品、医疗器械、中药、其他非医药产品等）销售至下游客户（包括但不限于下游分销商、医疗机构、零售药店等），并赚取一定的差价。其中：医疗机构分为二级及以上医疗机构、基层医疗机构，另外，医疗机构从性质上也可以分为公立医疗机构和民营医疗机构。公立医疗机构采购的药品等商品的价格一般由政府集中招标统一确定，主要受政府主导，买卖双方没有议价的权利，买方具有极大的优势地位，回款时间一般会比较长。民营医疗机构的药品等商品的价格（除纳入政府集中采购的品种之外）一般由买卖双方协商确定，市场化程度比较高，在一般情况下，回款时间要比公立医疗机构短。下游分销商和零售药店的商品销售价格是由买卖双方协商确定的，完全是市场化的交易行为，这类客户的回款时间一般相对比较短。
结算方式：上述不同的客户类型，结算方式不尽相同：医疗机构结算方式主要为电汇或承兑；下游分销商结算方式主要为电汇或承兑；零售药店、社会药店及个体诊所结算方式主要为电汇或现金。
结算周期：医疗机构结算周期为平均 180天左右；下游分销商结算周期为平均 45天左右；零售药店、社会药店及个体诊所结算周期平均为 15天以内。
收入确认原则：公司在已将产品或商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品或商品实施管理和控制，与交易相关的经济利益能够流
入本公司，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入。销售药品一般于送
货到客户指定地点并经客户签收后确认收入，销售医疗器械一般于送货到客户指定地点并安装（安装过程比较简单）经客户验收后确认收入。
近三年信用政策及变化情况如下表：
附表 6
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|-|-|-|-|
|销售渠道|2018年度|2017年度|2016年度|
|医疗机构|30-360天|30-360天|30-360天|
|商业分销|60天以内|60天以内|60天以内|
|零售配送|30天以内|30天以内|30天以内|

（3）公司业绩增长与销售费用变化情况不相匹配的原因
报告期，两票制为公司业务拓展和并购发展提供了较好的市场机会，公司各项业务呈现良好增长势态，报告期公司实现销售收入 1,084,154.17万元，较上年增长10.01%，该增长由公司内生增长和外部并购增长两部分组成：
1）内生增长
两票制转型过程中，一些商业分销退出，相当部分医院业务随之流入市场和药店，公司凭借自身优势拓展医院及拥有终端网络的商业公司客户，增加医院业务市场份额的同时大力推进终端品类商业批发及药店配送业务，报告期公司原有经营业务板块（剔除并购子公司）实现营业收入 1,038,583.50万元，占公司全年营业收入的95.80%，较上年增长 53,048.35万元，较上年增长比例为5.38%，占公司全年收入增长额的53.79%。
2）并购增长
报告期公司通过并购新增龙海新药及广东坤和两家子公司，该两家子公司2018年实现并表收入45,571.16万元，占公司全年营业收入的4.20%，占公司全年收入增长额的46.21%。
3）销售费用的具体构成、变化及影响
附表7－销售费用的具体构成
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2018年度|2017年度|增减额|增减率|
|职工薪酬|35,532,202.36|36,806,625.68|-1,274,423.32|-3.46%|
|市场维护费|89,715,059.78|112,861,434.63|-23,146,374.85|-20.51%|
|运输费用|64,945,680.51|90,224,968.21|-25,279,287.70|-28.02%|
|办公费|4,916,121.61|5,692,383.28|-776,261.67|-13.64%|
|差旅费及会议费|14,956,281.47|12,527,901.97|2,428,379.50|19.38%|
|业务招待费|14,446,090.69|14,393,166.31|52,924.38|0.37%|
|固定资产折旧费用|2,459,496.50|2,435,408.87|24,087.63|0.99%|
|咨询服务费|65,299,392.93|64,402,467.69|896,925.24|1.39%|
|业务宣传费|63,622,918.09|132,875,890.23|-69,252,972.14|-52.12%|
|其他|5,086,894.69|21,314,689.04|-16,227,794.35|-76.13%|
|合计|360,980,138.63|493,534,935.91|-132,554,797.28|-26.86%|

从上表可以看出，公司本年度销售费用下降主要表现在市场维护费、业务宣传费、运输费用及其他费用的下降，正是由于两票制政策下医院业务外流，为分销市场和药店带来新的机会，公司2017年加大业务宣传及市场维护投入的市场效应逐步显现，得到广大商业分销客户的认可，上门提货客户增加，报告期公司上门提货客户数较上年增长30.28%，上门提货销售额较上年增长42.38%，有效降低了公司市场维护费、业务宣传费、运输费用，同时公司狠抓业务内部管理，严控各项费用支出，也有效促进了其他费用的下降。
4.年报显示，报告期内公司主营业务销售毛利率为13.13%。其中，医药批发业务收入 93.07亿元，占主营业务收入的85.99%，毛利率14.18%；零售配送业务收入 13.18亿元，占主营业务收入的12.18%，毛利率5.42%。请对比同行业上市公司情况，说明公司主营业务毛利率是否处于行业较高水平，并结合相关业务的销售区域、盈利方式、客户与产品结构等经营特点，量化分析相关原因。
回复：
（1）公司与同行业上市公司主营业务毛利率对比情况如下：
附表 8-2017年度、2018年度各业务类别销售金额，毛利及占比情况
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|||||||
||收入|毛利率|销售占比|收入|毛利率|销售占比|
|医药批发业务|930,699.44|14.18%|85.99%|844,434.32|16.52%|85.83%|
|医药零售配送|131,777.12|5.42%|12.18%|117,223.58|5.26%|11.91%|
|非医药产品销售|19,847.30|9.73%|1.83%|22,201.94|8.66%|2.26%|
|主营业务小计|1,082,323.86|13.03%|100.00%|983,859.84|15.00%|100.00%|

附表9-同行业上市公司毛利率统计
||||||
|-|-|-|-|-|
||序|类别|主营业务|批发业务|
||号|公司名称 毛利率|||
|1||柳药股份|10.76%|8.11%|
|2||上海医药|14.18%|7.01%|
|3||九州通|8.63%|8.05%|
|4||第一医药|19.37%|7.11%|
|5||人民同泰|12.82%|9.13%|
|6||南京医药|6.61%|5.71%|
|7||国发股份|19.77%|13.77%|
|8||国药股份|8.83%|7.33%|
|9||中国医药|20.95%|8.35%|
|10||鹭燕医药|7.82%|6.88%|
|11||华通医药|14.67%|7.05%|
|12||瑞康医药|19.15%|19.10%|
|13||嘉事堂|10.23%|9.92%|
|14||重药控股|8.96%|7.54%|
|15||浙江震元|20.67%|11.31%|
|16||英特集团|6.61%|6.05%|
|17||国药一致|11.82%|7.09%|
|18||海王生物|13.13%|11.58%|
|19||同济堂|13.13%|14.18%|
|平均值|||13.06%|9.22%|

注：数据来源为各上市公司年报，上述对标企业为沪深两市医药流通板块企业 25家，剔除 4家零售连锁企业、试剂耗材综合服务企业 2家。因不同企业经营模式、经营策略以及主营业务结构等均存在较大差异，以上数据仅供参考。
由附表 8和附表 9对比可以看出，公司主营业务综合毛利率13.06%，与行业平均水平基本持平，按业务类型细分，批发业务毛利率14.18%，高于同行业水平。
（2）相关原因分析说明
1）销售区域影响公司主营业务区域主要分布于华中、华东及华北区域，拥有广泛的医疗机构终端及药店终端客户网络和配送网络，报告期公司实现批发业务收入 930,699.44万元，良好的终端市场覆盖能力提升了公司向上游议价能力并扩大了公司供应商网络，从而扩大公司毛利润空间。
2）客户与产品结构影响公司批发业务客户结构为医疗机构、拥有终端覆盖能力的商业公司，公司作为较早开展医疗机构集中配送的药品批发企业，在遴选和开发国家药品招标价格范围内医疗机构所需品类过程中致力于采购成本控制，在多年向医疗机构配送服务过程中积累了众多的医疗机构所需优势品种，有力保障了公司批发业务收益水平；
综上所述，公司主营业务综合毛利率略高于行业平均水平，得益于公司通过多年积累并不断开发的形成医疗机构及药店终端产品品类优势、以及所拥有医疗机构和药店终端客户网络优势及公司自身高效的配送网络优势。
5.年报显示，报告期内各季度营业收入较为均衡，不同于往年第四季度数据相对较高的特点；同时，各季度经营活动产生的现金流量净额也存在较大波动。请公司结合所处行业与公司经营特点、结算安排与政策变化等方面，解释本期分季度财务数据与前期存在差异的主要原因。
回复：
（1）本期分季度收入与前期存在差异的主要原因
2018年一至四季度公司实现营业收入分别为243,336.72万元、274,043.32万元、280,012.83万元、286,761.30万元，第四季度较前三季度分别增长17.85%、4.64%、2.41%；2017年一至四季度公司实现营业收入分别为 219,517.27万元、240,614.60万元、234,285.24万元、291,117.54万元，第四季度较前三季度分
别增长32.62%、20.99%、24.26%；本报告期各季度营业收入较为均衡，但第四季度营业收入较前三季度增长幅度低于上年同期，主要原因如下：
1）2016年12月26日，国务院医改办联合八部委发布了《关于在公立机构药品采购中推行“两票制”的实施意见（试行）的通知》国医改办发[2016]4号，要求在全国推行两票制，原则上要求在 2018年 1月 1日前实施，条件允许的可提前实施，文件规定允许药品生产企业、流通企业、医疗机构在“两票制”实施前科学合理消化库存。
2）公司医疗机构板块业务自开展以来即符合两票制政策模式并拥有广泛的医疗机构终端及零售网络，2017年初，国家开始逐省推行两票制，一些过去通过多票制为医院配送药品的厂家为适应两票制政策，纷纷选择医疗机构客户网络丰富的公司作为药品配送企业，公司获得了两票制过渡期良好的市场机会，使得公司2017年营业收入各季度实现了较快的增长；至2017年第四季度末，公司业务重点区域湖北和江苏及其他省市两票制执行密集落地，加速了生产企业品种代理分流，同时，持有两票制品种但又不符合两票制规定的分销企业则需要快速消化其所持有的属两票制品种库存，通过快速销售给拥有医疗机构客户的企业以完成医院药品配送，使得公司2017年第四季度营业收入实现快速增长；
3）至2018年初，全国各省市自治区两票制基本全面落地，两票制政策导致的代理权重新分布及库存消化过渡期基本结束，市场重新进入平稳发展期，故公司营业收入未出现如2017年第四季度较前三季度高增长的情形。
（2）本期分季度经营活动产生的现金流量净额与前期存在差异的主要原因 2017年一至四季度公司经营活动产生的现金流量净额分别为 84,851.27万元，11,712.05万元、9,842.74万元、-85,788.91万元，2018年一至四季度公司经营活动产生的现金流量净额分别为-7,470.45万元，-48,611.31万元、 7,285.80万元、-22,284.54万元；本报告期分季度经营活动产生的现金流量净额存在较大波动，与上年同期存在差异，主要原因是受两票制等相关政策影响，具体如下：
1）在各省两票制逐步实施至2017年第四季度全面落地过程中，公司一方面承接账期较长的医疗机构业务导致经营性现金回流减少；另一方面直接面对更多
结算周期短包括现款现货甚至需要预付款的厂家采购增加了公司经营性现金的支出；同时公司凭借自身跨区域物流网络优势，于 2017年第四季度通过加大下游优质分销商授信额度及授信账期经营策略帮助和促进消化库存实现销售也减少了当期经营性现金回流，故公司 2017年分季度经营性现金流量净额出现较大波动。
2）2018年两票制政策影响医药流通市场格局调整基本稳定，公司 2017年末应对两票制密集落地及去库存等一些临时经营策略产生的应收款项及部分退出或淘汰流通行业客户应收款项于 2018年一季度收回，公司通过大力拓展医疗机构及拥有终端网络的商业公司客户实现了业务的平稳发展，受本期新增参与医院集中采购投标支出保证金及新增非同一控制下并购纳入合并子公司经营性现金流影响，公司经营性现金流量净额于第二季度有一定幅度波动，除开前述影响全年各季度趋于平稳。
三、关于主要财务数据情况
6.年报显示，报告期末公司存货余额 6.18亿元，同比增长26.81%；公司存货周转天数为 21.12天。其中，库存商品期末余额 5.56亿元，同比增长32.16%。
存货跌价准备期末余额 945.89万元，同比下降7.59%。请公司补充披露：（1）对比同行业上市公司，说明公司存货周转天数与存货占总资产比例是否远低于同行业平均水平，并结合公司的经营特点具体分析相关原因；（2）列示存货项下的明细分类及具体金额，并结合库龄、公司采购及销售模式等，说明存货跌价准备计提是否充分、合理，是否符合《企业会计准则》的相关规定。
回复：
（1）对比同行业上市公司，说明公司存货周转天数与存货占总资产比例是否远低于同行业平均水平，并结合公司的经营特点具体分析相关原因
附表10－同行业上市公司 2018年存货周转天数与存货占总资产比例
||||||
|-|-|-|-|-|
||||存货占总资产比重|周转天数（天）|
||序号|公司简称|||
|1||柳药股份|12.93%|41.71|

|||||
|-|-|-|-|
||上海医药|||
|3|九州通|20.83%|59.77|
|4|第一医药|20.10%|81.33|
|5|人民同泰|19.32%|53.14|
|6|南京医药|15.04%|36.04|
|7|国发股份|5.61%|71.47|
|8|国药股份|15.54%|31.43|
|9|中国医药|20.44%|72.88|
|10|鹭燕医药|21.26%|40.60|
|11|华通医药|16.53%|65.02|
|12|瑞康医药|12.92%|56.44|
|13|嘉事堂|15.89%|34.64|
|14|重药控股|13.67%|38.55|
|15|浙江震元|20.62%|64.11|
|16|英特集团|24.66%|41.93|
|17|国药一致|15.17%|39.22|
|18|海王生物|9.61%|39.85|
|19|同济堂|7.09%|21.42|
|平均值||16.16%|49.79|

注：数据来源为各上市公司年报，上述对标企业为沪深两市医药流通板块企业 25家，剔除 4家零售连锁企业、试剂耗材综合服务 2家。因不同企业经营模式、经营策略以及主营业务结构等均存在较大差异，以上数据仅供参考。
根据上表，公司存货占总资产比例及存货周转天数，均低于同行业上市公司水平，主要受公司药品销售业务结构及公司购销具体策略影响所致。
1）订单客户优化服务优势公司自身所从事的医疗机构及药店销售业务主要为订单业务，公司通过自有配送网络采取以销定购的经营策略过程中，充分发挥多年积累所掌握的医疗机构及药店终端客户网络需求品类及相关品类开发优势，细化与医疗机构及药店客户的订单管理，主动帮助客户分析和优化最佳订单量和配送周期以及物流线路规划等，从而不断优化公司的经济订货量及最佳库存量，提升配送效率，有效降低了公司的库存并实现了存货的快速周转，同时公司
加强仓储物流管理，提高物流运转效率，不断优化库存，在进一步降低库存、提
升存货周转率的同时减少了资金占压。
2）商业客户延伸服务优势在两票制新形势下，作为着力打造终端网络的高效药品流通企业，公司进一步发挥多年积累所掌握终端品类优势及连锁药店客户开发经验，在积极拓展拥有药店销售业务网络客户的分销商的同时，帮助和指导分销商拓展药店配送网络，积极打造便民式院外药房/药店以解决医院外流处方，通过帮助下游快速实现增量销售提升公司延伸订单业务处理效率，众多客户上门提货也加快了公司存货周转、降低了公司库存。
（2）列示存货项下的明细分类及具体金额，并结合库龄、公司采购及销售模式等，说明存货跌价准备计提是否充分、合理，是否符合《企业会计准则》的相关规定。
公司存货主要为药品、器械、食品、保健品、存量房、番茄酱及其他生产及办公器具材料等，具体分类明细如下表：
附表11－期末存货的明细分类情况表
单位：人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|存货分类|明细|账面余额|跌价准备|账面价值|存货库存时间|
|库存商品|医疗器械|6,302,198.89||6,302,198.89|6个月内|
||药品|544,839,093.99||544,839,093.99|6个月内|
||食品、保健品|3,808,919.10|3,342.77|3,805,576.33|6个月内|
||其它非药品|882,557.21||882,557.21|6个月内|
||小计|555,832,769.19|3,342.77|555,829,426.42|6个月内|
|原材料|材料配件|1,372,848.05|443,048.88|929,799.17|1-2年|
||小计|1,372,848.05|443,048.88|929,799.17||
|开发产品||66,409,822.15|8,481,432.57|57,928,389.58|3年以上|
|开发成本||3,728,361.86|531,061.86|3,197,300.00|3年以上|
|其他||16,408.00||16,408.00|3年以上|
|合计||627,360,209.25|9,458,886.08|617,901,323.17||

公司对主营业务经营的药械等库存商品采取上述以销定购的经营策略，在加快存货周转的同时适度压低相应库存，从而降低了公司存货跌价损失的风险，同时公司及各子公司均建立了完善的存货采购和仓储制度，定期进行盘点，对破损或过期等原因毁损的存货及时进行了会计处理，并于每年末对照在库存货的账面价值与市场可收回价值进行比较，如存货账面价值大于可收回金额则相应计提跌价准备。
报告期末，经公司对上述存货账面价值与市场可变现净值对比和测试，除下属房地产公司存量房及果蔬公司胡萝卜浆及原材料配件外未发现药械等其他库存商品存在跌价的情形，存在减值情形的存货具体情况如下表：
附表12－存货减值分类情况表
单位：人民币元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|归属单位|存货明细|库龄|2017年12月31日减值准备余额||本期转销金额||2018年12月31日减值准备余额||转销依据|销售模式|
|新疆啤酒花房地产开发有限公司|房屋|5年以上|9,117,380.22||635,947.65||8,481,432.57||销售合同|自主销售|
|新疆啤酒花房地产开发有限公司|房屋（开发成本）|5年以上|531,061.86||||531,061.86||||
|新疆乐活果蔬饮品有限公司|胡萝卜浆|2年|139,702.67||136,359.90||3,342.77||出 库单||
|新疆乐活果蔬饮品有限公司|原材料-材料配件|5年以上|447,313.52||4,264.64||443,048.88||材料领用单|内部领用|
|小计|||||||||||
|||||10,235,458.27||776,572.19||9,458,886.08|||

公司根据《企业会计准则—资产减值准备》相关规定，对上述存货资产进行减值测试，并充分计提了减值准备，具体减值准备计提情况如下：
①公司全资子公司新疆啤酒花房地产开发有限公司于 2010年取得呼图壁县土地用于开发房地产，2015年根据沪申威评报字【2015】新XJ0005号评估报告，计提存货减值准备 4,274,276.82元；2017年因受房地产项目所在地市场影响，房屋售价下降，公司根据谨慎性原则，对存量房进行减值测试，计提存货跌价准备 7,114,430.32元。每年根据实际销售结转对应存货跌价准备，2018年销售1800.24平方米，按照每平米353.26元结转存货跌价准备。
②公司全资子公司新疆乐活果蔬饮品有限公司于 2017年对库存的 66.994吨胡萝卜浆进行减值测试，该货物市价低于成本价，根据《企业会计准则》相关规定，对该批货物计提存货跌价准备。2018年销售 65.39吨，随之转销其存货跌价准备。
另外，该子公司2013年对2000年以前生产饮料线配置的专用配件进行减值测试，由于该批配件与现有设备不通用，将该批配件全额计提跌价准备。2018年乐活公司内部领用材料配件，随之结转其存货跌价准备。
7.年报显示，报告期末公司经营活动产生的现金流量净额-7.11亿元，同比下降444.76%，公司解释系抢占市场优质客户资源及优化品种结构等原因所致。
请公司补充披露：（1）按销售渠道列示报告期内公司新增客户情况，包括但不限于具体对象、销售收入、对应的应收款项金额、对应的医院保证金金额等；（2）按产品类别列示报告期内公司新增品种情况，包括但不限于采购数量、采购金额、预付金额、销售数量、销售收入、库存余额等；（3）结合公司上游供应商与下游客户结构、销售品种结构、结算方式与结算周期、信用政策等经营情况的变化，量化分析经营活动产生的现金流量净额大幅下降的原因及具体影响。
同时，报告期内经营性现金流量净额与当期净利润存在较大差异的具体原因和合理性，是否符合公司实际经营情况及行业惯例。请会计师发表意见。
回复：
（1）按销售渠道列示报告期内公司新增客户相关情况
附表13－按销售渠道列示报告期内公司新增客户情况
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|销售渠道|销售金额|应收账款余额|医院保证金|客户数量|
|医疗机构|549,401,575.54|450,663,911.18|100,676,260.10|172|
|基层医疗机构|1,568,846.80|102,566.95||73|
|商业分销|869,431,939.17|188,061,279.21||327|
|零售配送|91,142,351.43|1,027,950.05||1,302|
|合计|1,511,544,712.94|639,855,707.39|100,676,260.10|1,874|

附表14－本期新增客户销售前十
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|单位名称|销售金额|应收账款余额|医院保证金|
|河北医科大学第二医院|64,192,730.59|27,962,915.60|无|
|石家庄市第一医院|32,864,709.93|15,902,689.03|无|
|湖南同安医药有限公司|30,495,423.25|11,954,986.80|无|
|湖南海王医药有限公司|30,018,928.60|-|无|
|中健之康供应链服务有限责任公司|25,733,100.55|-|无|
|河北医科大学第四医院|25,168,557.23|18,401,779.98|无|
|国药控股苏州博爱医药有限公司|25,045,308.70|5,107,200.00|无|
|河北大学附属医院|24,759,452.27|27,744,696.74|无|
|江苏鸿康医药有限公司|23,901,657.80|314,420.00|无|
|沧州市中心医院|22,683,554.80|22,815,834.80|无|
|合计|304,863,423.72|130,204,522.95||

（2）按产品类别列示报告期内公司新增品种情况
附表15－按本期新增产品销售前二十列示
单位：人民币元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|产品名称|类别|销售金额|销售数量|采购金额|采购数量|库存金额|库存数量|预付金额|
|注射用甲泼尼龙琥珀酸钠|处方药|25,750,760.00|4,976,500.00|19,264,850.00|4,980,000.00|127,000.00|26,500.00|0.00|
|蓝芩颗粒|非处方药|20,113,811.52|638,273.00|18,018,180.00|684,300.00|1,190,705.80|46,021.00|0.00|
|呋喃妥因肠溶片|处方药|19,313,112.80|3,224,506.00|18,702,577.80|3,224,506.00|-|-|0.00|
|痘苗病毒致炎兔皮提取物注射液|处方药|18,822,960.00|418,288.00|19,044,000.00|460,000.00|2,550,695.40|61,611.00|0.00|

非处 16,080,63 14,841,59
气血和胶囊 95,979.00 95,979.00 - - 0.00方药 5.00 5.00
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|阿苯达唑|非处方药|15,453,000.00|12,500.00|16,200,000.00|13,500.00|1,200,000.00|1,000.00|0.00|
|强力枇杷露（无糖型）|非处方药|15,311,816.20|1,036,590.00|15,103,989.80|1,067,620.00|-|-|0.00|
|安神补脑液|非处方药|13,076,598.40|690,790.00|13,066,755.00|690,790.00|-|-|0.00|
|甲磺酸左氧氟沙星氯化钠注射液（利复星）|处方药|12,978,348.20|416,200.00|3,953,900.00|416,200.00|-|-|0.00|
|氯霉素|处方药|12,296,750.00|23,500.00|15,565,000.00|29,500.00|3,350,000.00|6,000.00|0.00|
|阿司匹林肠溶片|处方药|10,063,330.01|648,462.00|9,780,271.10|650,002.00|7,918.00|1,540.00|0.00|
|复方丹参片|处方药|9,918,185.94|455,905.00|9,358,953.00|458,969.00|10,560.00|3,064.00|0.00|
|注射用美洛西林钠舒巴坦钠|处方药|9,392,388.70|171,400.00|8,504,550.00|177,000.00|344,556.00|6,800.00|0.00|
|注射用舒巴坦钠|处方药|9,294,885.00|516,000.00|8,739,630.00|516,000.00|-|-|0.00|
|便乃通茶|非处方药|6,811,993.70|225,612.00|6,165,950.00|225,700.00|2,402.40|88.00|0.00|
|异烟肼注射液|处方药|6,765,696.00|221,040.00|6,631,200.00|221,040.00|-|-|0.00|
|非那雄胺片(保列治)|处方药|6,321,866.85|111,769.00|6,125,366.20|111,769.00|-|-|0.00|
|戊酸雌二醇片|处方药|6,164,205.70|198,772.00|5,949,514.50|198,797.00|467.00|16.00|0.00|
|硝苯地平缓释片(得高宁)A|处方药|6,159,768.00|348,720.00|6,032,784.00|348,720.00|-|-|0.00|
|黄芪精|非处方药|5,514,392.20|239,725.00|4,602,720.00|239,725.00|-|-|0.00|

（3）结合公司上游供应商与下游客户结构、销售品种结构、结算方式与结算周期、信用政策等经营情况的变化，量化分析经营活动产生的现金流量净额大幅下降的原因及具体影响。报告期内经营性现金流量净额与当期净利润存在较大差异的具体原因和合理性，是否符合公司实际经营情况及行业惯例。
附表16－净利润与经营活动净现金流量关系如下表
单位：人民币元
项目 本期发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 564,618,099.86加：资产减值准备 58,251,316.46固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 44,471,899.26无形资产摊销 14,460,753.83长期待摊费用摊销 806,798.52处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） -1,127.33固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 958,198.40公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -财务费用（收益以“－”号填列） 53,455,570.55投资损失（收益以“－”号填列） -366,718.33递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -7,580,547.37递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -537,815.67存货的减少（增加以“－”号填列） -32,314,681.65经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,426,889,586.57经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 19,862,820.41其他 -经营活动产生的现金流量净额 -710,805,019.63从上表中可以看出，受两票制影响，报告期公司经营活动产生的现金流量净额大幅下降且与当期净利润存在较大差异，经营性应收项目的减少－142,688,96万元，主要原因和影响如下：
1）两票制政策环境下，公司充分利用自身所拥有的终端网络尤其是医疗机构网络、医疗机构所需品类优势及其拓展能力优势、资金优势等，在大力拓展资信稳定、坏账风险低的医疗机构业务方面加大投入并取得了较好的成效，本报告
期对医疗机构的销售业务增长31,785.14万元，如附表6所示，医疗机构信用账期较长，应收账款也相应增加。报告期内公司对部分长期合作，信用及还款能力较好的商业分销客户增加了信用额度，应收账款也相应增加；报告期应收账款余额共增加83,236.95万元。
2）报告期两票制全面实施，公司上游供应商从以账期结算为主的商业公司逐步转变为以预付、现款结算的生产企业增加，同时以预付款结算的采购量加大，公司新拓展的供应商在一段时期内也需要以预付和现款结算，预付账款余额净增加了28,979,58万元，增加了公司经营性现金流出；
3）如问题 1所述，公司报告期其他应收款中的医院保证金等大幅增长，报告期内其他应收款余额净增长33,860.63万元，增加了公司经营性现金流出。
附表17－同行业上市公司经营活动现金流与净利润情况如下：单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称||2017年度||2018年度||
||||净利润|经营活动产生的现金流量净额|净利润|经营活动产生的现金流量净额|
|1||柳药股份|42,766.83|-33,259.45|56,817.33|2,230.02|
|2||上海医药|405,778.03|264,880.89|445,626.09|313,511.38|
|3||九州通|147,291.54|-101,204.56|138,147.14|122,202.32|
|4||第一医药|4,347.68|12,007.41|4,718.63|4,279.34|
|5||人民同泰|25,419.62|13,907.46|25,785.48|36,645.18|
|6||南京医药|31,125.17|31,998.78|34,583.20|-36,690.15|
|7||国发股份|235.47|3,612.02|-2,161.11|-3,375.16|
|8||国药股份|133,919.96|107,449.14|159,265.64|98,165.41|
|9||中国医药|154,267.58|50,917.88|182,084.02|25.78|
|10||鹭燕医药|14,500.61|-44,716.38|18,458.10|12,677.02|
|11||华通医药|3,986.04|2,386.66|3,106.32|3,763.78|
|12||瑞康医药|136,845.57|-242,191.24|127,780.59|-16,941.49|
|13||嘉事堂|46,944.39|-37,403.84|57,061.22|-29,175.65|
|14||重药控股|115,282.08|-110,198.29|75,091.40|-170,576.23|
|15||浙江震元|6,294.99|5,172.18|7,183.42|2,548.90|
|16||英特集团|19,145.11|15,845.82|22,386.47|16,631.42|
|17||国药一致|115,673.88|128,529.19|134,843.11|132,260.64|
|18||海王生物|82,082.97|-243,291.40|69,334.83|-113,517.55|
|19||同济堂|58,101.37|20,617.15|56,461.81|-71,080.50|

注：数据来源为各上市公司年报，上述对标企业为沪深两市医药流通板块企业 25家，剔除 4家零售连锁企业、试剂耗材综合服务 2家。因不同企业经营模式、经营策略以及主营业务结构等均存在较大差异，以上数据仅供参考。
医药流通行业属于资金密集型行业，受所处行业业务特点的影响，医药流通公司需要大量持续稳定的资金以满足下游客户与上游供应商的应收账款与应付账款信用期存在的差异和存货周转对资金的需求。因公司下游客户中部分为医院等医疗机构，账期较长，应收账款占用资金较多。经与同行业上市公司的经营活动现金流量比较，影响现金流综合因素较多，部分同行业上市公司经营性现金流
正负情况并存，公司经营性现金流符合公司实际经营情况及行业惯例。
会计师回复：
会计师在对同济堂 2018年年度财务报告和内部控制报告审计过程中已关注到了公司经营活动产生的现金流量净额大幅下降且与当期净利润存在较大差异，在对同济堂 2018年度财务报表的审计中，我们执行了相关的审计程序，包括但不限于对“将净利润调节为经营活动现金流量”中的调节项，以及现金流量表中的项目，逐项与资产负债表项目的变动和利润表项目的发生额进行勾稽核对；对“将净利润调节为经营活动现金流量”中的重大项目，根据 2018年行业情况、同济堂的整体经营趋势，检查其合理性，包括分析收入与现金流匹配情况、检查销售采购等政策的变化情况等；结合银行日记账、银行对账单、银行收付款回单的检查，检查现金流量表项目的准确性；对差异产生的原因进行了分析性复核，产生差异的主要原因为报告
期内应收账款、预付款项、其他应收款大幅增加，导致经营性应收项目减少为－ 1,426,889,586.57元。我们询问了公司管理层应收账款、预付款项、其他应收账款在幅增长的原因。我们在 2018年年报审计过程中将公司收入的确认和应收账款的减值列为关健审计事项，并采取相应的审计应对措施。我们对主要的应收账款、其他应收款、预付款项作为重点审计对像，进行了以下审计程序：
（1）对客户（供应商）业务明细进行了查验，查验了与客户（供应商）签订的合同协议、发票、出入库单据、银行收付款单据等；
（2）我们对执行了函证程序，函证期末余额和当期发生额，核实客户（供应商）记录金额是否与公司账载金额一致；
（3）我们对主要客户（供应商）执行了访谈程序，核实业务的真实性及其相关信息，核实客户（供应商）与公司及其控股股东是否存在关联关系。
会计师执行了上述相关的审计工作后，获取了充分必要的审计证据，经核查，公司报告期内应收账款、预付款项、其他应收款大幅增长，导致公司经营活动产生的现金流量净额大幅下降且与当期净利润存在较大差异，该情况符合公司经营实际情况。
8.年报显示，公司预付款项期末余额 5.25亿元，同比增长124.23%。公司解释因优化品种结构及加大品种采购支出所致。请公司补充披露：（1）按预付对象列示期末余额前五名的预付款项金额、产品类型、是否为关联方等情况；（2）按产品类别列示期末余额前五名的预付款项金额、主要对象、预付时间、交货周期、期末库存等情况，并结合相关预付条款、公司经营模式与品种结构等方面，量化分析预付款项金额大幅增长的原因及具体影响。
回复：
（1）预付款项期末余额前五名基本情况
附表18－预付款项期末余额前五名
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|单位名称|预付金额|占预付账款总额的比例|产品类型|是否为关联方|
|1|武汉日月新保健食品有限公司|171,946,474.65|32.77%|食品/保健品|否|
|2|湖北顶新药品有限公司|59,949,055.20|11.43%|药械/保健品|否|
|3|湖北祥林医药有限公司|28,861,214.20|5.50%|药械/保健品|否|
|4|湖北惠源医药有限公司|19,993,280.00|3.81%|药械/保健品|否|
|5|北京鼎兴商贸有限公司|14,273,503.75|2.72%|消费品|否|
|合计||295,023,527.80|56.23%|||

（2）按产品类别列示期末余额前五名的预付款项金额、主要对象、预付时间、交货周期、期末库存等情况，并结合相关预付条款、公司经营模式与品种结构等方面，量化分析预付款项金额大幅增长的原因及具体影响
附表19－产品分类别期末余额前五名情况
单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|
|产品类别|预付金额|预付对象|预付时间|交货周期|期末库存|
|消费品|1,427.35|北京鼎兴商贸有限公司|2018年12月|180天内|14.80|
|中西成药|800.00|云南白药集团股份有限公司|2018年12月|30天内|285.82|

中西成药 500.00 北京双鹤药业经营有限责任公司 2018年12月 30天内 198.00
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|中西成药|200.00|北京以岭药业有限公司|2018年12月|30天内|127.24|
|中西成药|200.00|德州德药制药有限公司|2018年12月|30天内|52.38|

同行业上市公司 2018年末预付账款占归属于母公司所有者权益比重的情况如下：
附表20－同行业上市公司预付账款占归属于母公司所有者权益比重统计表
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|-|-|-|-|
|序号|公司简称|2018 年预付款占归母净资产比重||
|1|柳药股份|5.55%||
|2|上海医药|5.25%||
|3|九州通|20.56%||
|4|第一医药|1.06%||
|5|人民同泰|3.70%||
|6|南京医药|19.76%||
|7|国发股份|1.32%||
|8|国药股份|2.99%||
|9|中国医药|8.10%||
|10|鹭燕医药|17.92%||
|11|华通医药|2.74%||
|12|瑞康医药|17.79%||
|13|嘉事堂|16.12%||
|14|重药控股|4.40%||
|15|浙江震元|3.07%||
|16|英特集团|19.03%||
|17|国药一致|5.02%||
|18|海王生物|23.92%||
|19|同济堂|8.65%||
||平均值||9.55%|

注：数据来源为各上市公司年报，上述对标企业为沪深两市医药流通板块企业 25家，剔除 4家零售连锁企业、试剂耗材综合服务 2家。因不同企业经营模式、经营策略以及主营业务结构等均存在较大差异，以上数据仅供参考。
根据附表 20数据，公司整体预付账款占净资产比重为8.65%，与行业平均水平持平，报告期末公司预付账款余额为 5.25亿元，较上年同期增长124.23%，
增长金额29,069.26万元。主要是因为两票制等政策相继实施改变了医药流通企
业的采购结算方式，使得公司上游供应商从以账期结算为主的商业公司逐步转变
为以预付、现款结算的生产企业增加，以预付款结算的采购量加大，同时公司新拓展的供应商在一段时期内也需要以预付和现款结算，均属于行业正常经营情况，主要原因说明如下：
1）报告期公司营业成本较上年同期增长12.55%，净增加额 104,985.00万元，营业成本增长，以及公司为取得广泛而有竞争力的品种资源，加大医疗机构所需品种开发力度，对于新拓展的供应商业务增量部分，更多的采取预付和现款结算方式，均一定程度上导致预付款项增加；
2）报告期公司加大了与拥有包括创新且畅销药品、器械、耗材在内并与公司形成战略合作的优质供应商合作力度。2018年末公司预付账款前五名预付金额为 29,502.35万元，期末余额 52,468.90万元，占比56.23%。公司与众多优质供应商签订了《购销合同》；
综上，公司为选择优质供应商并加大合作力度，同时提升自身竞争力和议价能力，通过预付款方式获得广泛而稳定的优势品种资源，为公司下游业务的开展和创造利润提供了有力的保障。
9.年报显示，公司应收票据及应收账款期末余额 36.35亿元，同比增长50.97%，高于本期营业收入增幅10.01%。其中，应收票据期末余额 4247.52万元，应收账款期末余额 35.93亿元。请公司补充披露：（1）分别列示应收票据、应收账款期末余额前五名的情况，包括金额、对象、账期、是否为关联方等；（2）按销售渠道，分别列示近三年应收票据、应收账款的期末余额与同比变化情况，并结合报告期医院客户销售收入、占比及同比变化情况，量化分析销售结构变化对应收款项的具体影响；（3）按销售渠道，分别列示近三年账龄在 1年以上的应收款项及其对应的坏账准备计提情况，并结合期后回款和历史账款的回收情况，分析坏账准备计提的充分性。
回复：
（1）分别列示应收票据、应收账款期末余额前五名的情况，包括金额、对象、账期、是否为关联方
附表21－应收票据余额据前五名
单位：人民币元
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|序号|上游单位名称|金额|占应收票据总额比例|账期|是否为关联方|
|1|河北医科大学第二医院|6,518,721.12|15.35%|360天|否|
|2|兰州九州通医药有限公司|6,050,760.80|14.25%|60天|否|
|3|河北医科大学第三医院|4,200,000.00|9.89%|180天|否|
|4|安徽华源医药股份有限公司|2,300,000.00|5.41%|60天|否|
|5|河北医科大学第一医院|2,300,000.00|5.41%|180天|否|
|合计||21,369,481.92|50.31%|||

附表22－应收账款余额前五名的情况：
单位：人民币元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|单位名称|金额|占应收账款总额比例|账期|是否为关联方|
|1|黄冈市中心医院|57,672,655.77|1.57%|360天|否|
|2|武穴市医院|29,805,154.27|0.81%|360天|否|
|3|河北医科大学第二医院|27,962,915.60|0.76%|360天|否|
|4|保定市第一医院|23,785,459.87|0.65%|360天|否|
|5|华中科技大学同济医学院附属同济医院|22,858,715.60|0.62%|180天|否|
|合计||162,084,901.11|4.41%|||

（2）按销售渠道，分别列示近三年应收票据、应收账款的期末余额与同比变化情况，并结合报告期医院客户销售收入、占比及同比变化情况，量化分析销售结构变化对应收款项的具体影响
附表23－按销售渠道近三年应收票据余额同比变化情况表
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|销售渠道|2018年应收票据期末余额|余额占比|同比增长|2017年应收票据期末余额|余额占比|同比增长|2016年应收票据期末余额|余额占比|
|医疗机构|19,646,775.33|46.25%||||-100.00%|2,883,760.00|6.56%|

商
业 22,828,447.7 53.7 -60. 57,255,535.8 100. 39.4 93.4 41,048,670.52
分 9 5% 13% 6 00% 8% 4%销
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|合计|42,475,223.12|100.00%|-25.81%|57,255,535.86|100.00%|30.33%|43,932,430.52|100.00%|

附表24－按销售渠道近三年应收账款余额同比变化情况表
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|销售渠道|2018年应收账款期末余额|余额占比|同比增长|2017年应收账款期末余额|余额占比|同比增长|2016年应收账款期末余额|余额占比|
|医疗机构|1,407,368,078.21|38.34%|65.83%|848,662,483.15|35.43%|-16.53%|1,016,713,813.45|45.16%|
|商业分销|2,255,693,475.00|61.46%|46.85%|1,536,045,630.86|64.13%|26.75%|1,211,850,667.90|53.83%|
|零售配送|4,056,062.88|0.11%|-50.32%|8,165,029.01|0.34%|-52.47%|17,180,429.68|0.76%|
|非医药渠道|3,174,965.43|0.09%|32.41%|2,397,778.26|0.10%|-55.89%|5,435,679.26|0.24%|
|合计|3,670,292,581.52|100.00%|53.23%|2,395,270,921.28|100.00%|6.40%|2,251,180,590.29|100.00%|

附表25－近三年渠道销售收入、占比及同比变化情况
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|销售渠道|2018年度|||2017年度|||2016年度||
||主营收入|销售占比|同比增长|主营收入|销售占比|同比增长|主营收入|销售占比|
|医疗机构|2,995,304,676.89|27.67%|11.87%|2,677,453,256.55|27.21%|0.28%|2,669,922,541.36|29.73%|
|商业分销|6,489,198,544.58|59.96%|8.50%|5,980,845,042.42|60.79%|15.22%|5,190,807,519.34|57.81%|
|零售配送|1,317,771,229.01|12.18%|12.42%|1,172,235,815.92|11.91%|7.28%|1,092,687,004.37|12.17%|
|非医药渠道|20,964,115.12|0.19%|159.96%|8,064,356.10|0.08%|-68.66%|25,729,522.70|0.29%|
|合计|10,823,238,565.60|100.00%|10.01%|9,838,598,470.99|100.00%|9.57%|8,979,146,587.77|100.00%|

附表26－同行业应收账款占营业收入比重统计表：
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|-|-|-|-|
|序号|||2018年度应收账款占营业收入比例|
|||公司简称||
|1||柳药股份|42.91%|
|2||上海医药|26.50%|
|3||九州通|23.77%|
|4||第一医药|9.51%|
|5||人民同泰|33.64%|
|6||南京医药|26.90%|
|7||国发股份|71.72%|
|8||国药股份|25.39%|
|9||中国医药|30.52%|
|10||鹭燕医药|24.23%|
|11||华通医药|21.75%|
|12||瑞康医药|50.60%|
|13||嘉事堂|34.67%|
|14||重药控股|38.42%|
|15||浙江震元|16.23%|
|16||英特集团|18.78%|
|17||国药一致|21.65%|
|18||海王生物|49.38%|
|19||同济堂|33.14%|
||平均值||31.56%|

注：数据来源为各上市公司年报，上述对标企业为沪深两市医药流通板块企业 25家，剔除 4家零售连锁企业、试剂耗材综合服务 2家。因不同企业经营模式、经营策略以及主营业务结构等均存在较大差异，以上数据仅供参考。
根据附表25，报告期公司医疗机构、商业分销、零售配送业务实现销售收入结构占比分别较上年同期增长0.46%、－0.83%、0.27%；三类业务收入总体呈增长势态，分别较上年同期增长11.87%、8.50%、12.42%，净增长额分别为 317,851,420.34元、508,353,502.16元、145,535,413.09元；
根据附表24，报告期公司医疗机构、商业分销、零售配送业务对应应收账款余额结构占比分别较上年同期增长2.91%、－2.67%、－0.23%，三类业务对应应收账款余额总体呈增长势态，分别较上年同期增长65.83%、46.85%、－50.32%，净增长额分别为558,705,595.06元、719,647,844.14元、－4,108,966.13元；
对比表明，报告期公司医疗机构、商业分销及零售配送渠道销售收入均实现
良好增长，医疗机构业务及零售配送业务结构占比上升，商业分销业务结构占比
下降，对应渠道形成应收账款表现为医疗机构业务结构同步上升，商业分销及零售配送业务结构下降，具体原因如下：
1）两票制政策环境下，公司充分利用自身所拥有的终端网络尤其是医疗机构网络、医疗机构所需品类优势及其拓展能力优势、资金优势等，在大力拓展资信稳定、坏账风险低的医疗机构业务方面加大投入并取得了较好的成效。
2）通过加大更多使用电汇或转账方式结算的医疗机构业务拓展力度，公司有效控制票据结算比例并对相关涉及票据结算业务做了及时支付和转让，降低票据结算风险，为实现现金回流打下了良好的基础。
3）同时根据附表25，公司应收款账占销售收入比重为33.67%，与行业平均值基本持平，2018年行业应收账款普遍较上年同期增长，符合现有两票制政策下医药流通企业行业特征和发展需要。
根据上述附表23、附表24统计，报告期，公司对医疗机构渠道销售形成应收账款余额为1,407,368,078.21元，同比增长65.83%，较上年提高82.36%；该渠道业务形成应收账款余额占合计应收账款余额比重为38.34%，较上年增加2.91%。
(3)按销售渠道，分别列示近三年账龄在 1年以上的应收款项及其对应的坏账准备计提情况，并结合期后回款和历史账款的回收情况，分析坏账准备计提的充分性。
附表27－近三年账龄在 1年以上的应收款项及对应坏账准备计提情况表单位：人民币元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2018年末||2017年末||2016年末||
||账面余额|坏账金额|账面余额|坏账金额|账面余额|坏账金额|
|1至2年|134,219,649.56|13,421,964.96|27,828,089.79|2,782,808.98|91,071,108.84|2,782,808.98|
|2至3年|10,047,108.98|3,014,132.69|9,296,040.19|2,788,812.05|14,845,327.79|2,788,812.05|
|3年以上|25,660,227.37|25,660,227.37|20,479,699.05|20,479,699.05|20,663,531.03|20,479,699.05|

169,926,985. 42,096,32 57,603,829.0 26,051,32 126,579,967. 26,051,32合计
91 5.02 3 0.08 66 0.08公司近三年账龄在 1年以上的应收款项及其对应的坏账准备计提按销售渠道划分情况2018年末公司账龄1年以上应收账款按销售渠道分类情况如下：
附表28－2018年末账龄 1年以上应收账款按销售渠道分类情况表单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|
|渠道分类|账龄|账面余额|坏账准备|账面价值|
|医疗机构|1至2年|61,952,360.36|5,092,394.63|56,859,965.73|
||2至3年|4,937,381.64|1,481,214.48|3,456,167.16|
||3年以上|11,370,644.87|11,370,644.87||
|商业分销|1至2年|70,560,648.95|7,056,064.90|63,504,584.05|
||2至3年|5,091,984.26|1,527,595.28|3,564,388.98|
||3年以上|12,562,405.26|12,562,405.26||
|零售配送|1至2年|477,188.83|47,718.88|429,469.95|
||2至3年|415.13|124.54|290.59|
||3年以上|37,439.70|37,439.70||
|非医药渠道|1至2年|1,229,451.42|1,225,786.55|3,664.87|
||2至3年|17,327.95|5,198.39|12,129.56|
||3年以上|1,689,737.54|1,689,737.54||
|合计||169,926,985.91|42,096,325.02|127,830,660.89|

 2017年末公司账龄1年以上应收账款按销售渠道分类情况如下
附表29－2017年末账龄 1年以上应收账款按销售渠道分类情况表单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|渠道分类|账龄|账面余额|坏账准备|账面价值|
|医疗机构|1至2年|17,565,643.88|1,756,564.38|15,809,079.50|
||2至3年|2,818,078.44|845,423.53|1,972,654.91|
||3年以上|11,936,502.99|11,936,502.99|-|
|商业分销|1至2年|10,084,031.91|1,008,403.19|9,075,628.72|
||2至3年|5,341,047.13|1,602,314.14|3,738,732.99|
||3年以上|7,861,457.23|7,861,457.23|-|
|零售配送|1至2年|161,086.05|16,108.61|144,977.44|
||2至3年|11,675.58|3,502.67|8,172.91|
||3年以上|117,240.33|117,240.33|-|
|非医药渠道|1至2年|17,327.95|1,732.80|15,595.15|
||2至3年|1,125,239.04|337,571.71|787,667.33|
||3年以上|564,498.50|564,498.50|-|

|||||
|-|-|-|-|
|合计|57,603,829.03|26,051,320.08|31,552,508.95|

 2016年末公司账龄1年以上应收账款按销售渠道分类情况如下：
附表30－2016年末账龄 1年以上应收账款按销售渠道分类情况表单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|渠道分类|账龄|账面余额|坏账准备|账面价值|
|医疗机构|1至2年|50,951,158.83|5,095,115.89|45,856,042.94|
||2至3年|4,217,169.45|1,265,150.83|2,952,018.62|
||3年以上|9,839,545.59|9,839,545.59|-|
|商业分销|1至2年|38,352,411.63|3,835,241.16|34,517,170.47|
||2至3年|10,454,894.66|3,136,468.40|7,318,426.26|
||3年以上|5,398,716.17|5,398,716.17|-|
|零售配送|1至2年|90,178.60|9,017.86|81,160.74|
||2至3年|173,263.68|51,979.10|121,284.58|
||3年以上|4,766,866.07|4,766,866.07|-|
|非医药渠道|1至2年|1,677,359.78|167,735.98|1,509,623.80|
||2至3年|-|-|-|
||3年以上|658,403.20|658,403.20|-|
|合计||126,579,967.66|34,224,240.25|92,355,727.41|

 2016年末公司账龄 1年以上应收账款累计还款率与坏账计提率对比情况
附表31－2016年末公司账龄 1年以上应收账款累计还款率与坏账计提率对比情况
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|-|
|渠道分类|2016年末账龄1年以上的余额|计提坏账准备|坏账准备计提率|2017年-2018年累计回款|收回比率|
|医疗机构|65,007,873.87|16,199,812.31|24.92%|50,027,080.16|76.96%|
|商业分销|54,206,022.46|12,370,425.73|22.82%|45,162,360.08|83.32%|
|零售配送|5,030,308.35|4,827,863.03|95.98%|116,253.44|2.31%|
|非医药渠道|2,335,762.98|826,139.18|35.37%|0|0.00%|
|合计|126,579,967.66|34,224,240.25|27.04%|95,305,693.68|75.29%|

由上表可以看出，公司 2016年末账龄在 1年以上的应收账款余额
126,579,967.66元，计提的坏账准备余额 34,224,240.25元，坏账准备计提率
27.04%。同时，2016年末账龄在1年以上的应收账款截止2018年末累计收回金额 95,305,693.68元，收回金额占余额的比率为75.29%，即未收回的比率为24.71%。公司 2016年末账龄 1年以上的应收账款坏账准备计提比例为27.04%，高于未收回的比率24.71%。
截止 2018年 12月 31日，公司应收账款账龄 1年以上的余额为 169,926,985.91元，计提的坏账准备余额为 42,096,325.02元，坏账准备计提比率为24.77%，高于历史未收回的比率。
综上，公司历年1年以上坏账准备计提比率均高于历史未收回的比率，公司应收账款账龄1年以上的坏账准备计提是充分的。
10.年报显示，资产减值损失本期发生额 5825.13万元，较上年同期增加648.16%，公司解释主要系本期应收款项坏账损失增加所致。年报显示，本期计提应收账款坏账准备金额 2058.45万元，去年同期计提金额为-844.44万元；本期计提其他应收款坏账准备金额 2059.30万元，去年同期计提金额为 888.93万元。请公司结合应收款项的具体情况，量化分析上述应收款项坏账准备计提金额大幅增长的原因与合理性。
回复：
公司近三年应收账款及其他应收款及相应坏账准备计提情况如下：
附表32－近三年应收账款及坏账准备计提情况表
单位：人民币元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2018年末|||2017年末|||2016年末|||
||应收账款账龄余额|计提比例|坏账金额|应收账款账龄余额|计提比例|坏账金额|应收账款账龄余额|计提比例|坏账金额|
|6个月以内|3,130,023,791.44|0.50%|15,650,211.23|2,213,881,872.46|0.50%|11,069,409.36|1,970,848,639.03|0.50%|9,842,572.14|
|7-12个月|369,116,424.83|5.00%|18,455,821.24|122,559,840.45|5.00%|6,127,992.02|152,526,604.26|5.00%|7,626,330.22|
|1至2年|134,219,649.56|10.00%|13,421,964.96|27,828,089.79|10.00%|2,782,808.98|91,071,108.84|10.00%|9,107,110.89|

2至3 10,047,1 30. 3,014,1 9,296,04 30. 2,788,8 14,845,3 30. 4,453,5年 08.9800% 32.69 0.1900% 12.05 27.7900% 98.33
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3年以上|25,660,227.37|100.00%|25,660,227.37|20,479,699.05|100.00%|20,479,699.05|20,663,531.03|100.00%|20,663,531.03|
|合计|3,669,067,202.18||76,202,357.49|2,394,045,541.94||43,248,721.46|2,249,955,210.95||51,693,142.61|

应收账款坏账准备期末余额合计为76,202,357.49元，本期计提坏账金额为20,584,499.12元，相比上年计提坏账-8,444,421.15元，增加了29,028,920.27元，本期坏账的增加主要是账龄结构的变动及应收账款余额的增加，以及本期为开拓市场，增大下游业务，新增客户形成应收账款及扩大对部分优质客户的授信额度和授信期限增加应收账款相应计提坏账准备所致。
附表33－近三年其他应收款及坏账准备计提情况表
单位：人民币万元
|||||||||||
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|类别|2018年期末|||2017年期末|||2016年期末|||
|组合1账龄|其他应收款账龄余额|计提比例|坏账金额|其他应收款账龄余额|计提比例|坏账金额|其他应收款账龄余额|计提比例|坏账金额|
|6个月以内|24,210.12|0.5|121.05|5,811.29|0.5|29.06|8,194.23|0.5|40.97|
|7-12个月|4,384.28|5|219.40|2,466.83|5|123.34|1,439.09|5|71.95|
|1至2年|1,979.82|10|197.98|2,661.50|10|266.15|1,850.78|10|185.08|
|2至3年|2,568.96|30|770.69|893.71|30|268.11|224.20|30|67.26|
|3年以上|2,064.41|100|2,064.41|1,275.92|100|1,275.92|1,295.96|100|1,295.96|
|小计|35,207.59||3,373.53|13,109.25||1,962.58|13,004.26||1,661.22|
|组合2风险较低的押金等|53,139.72|5|2,656.99|35,884.60|5|1,794.23|26,676.70|5|1,333.83|
|小计|53,139.72||2,656.99|35,884.60||1,794.23|26,676.70||1,333.83|
|单项计提坏账|134.60||134.60|134.60||134.60|129.00||129.00|
|合计|88,481.||6,165|49,128.||3,891.|39,809.||3,124.|

91 .12 45 41 95 05
其他应收款坏账准备期末余额合计为 61,651,178.47元，本期计提坏账金额为20,593,004.78元，相比上年计提坏账8,889,317.30元，增加了
11,703,687.48元，本期坏账的增加主要是账龄结构的变动及其他应收款余额的增加，主要原因是为抢占渠道资源，抢占湖北省销售渠道，本年公司加大并购力度，致使本年并购意向款较去年增加较多，其中：新增团风县鑫旺药业有限公司1.26亿元，新增湖北日月新健康医药科技有限公司4,000万元，致使1年以内往来款坏账准备新增200万元。医院保证金本期坏账计提增加主要原因是本年加大与医院的合作力度，医院的保证金较去年有所增加，其中：聊城华美医院新增1亿元，荆门市第一人民医院增加 6,000万元，荆门市中医院增加 1,250万元，导致本年医院保证金坏账准备较去年增加800万元。
11.年报显示，应付票据及应付账款期末余额 5.68亿元，同比增长94.07%，公司解释系因本期应付未付供应商货款增加所致；其他应付款期末余额 5.59亿元，同比增长114.64%，公司解释系因少数股东代垫采购款及收到的下游客户保证金增加所致。请公司结合经营情况，量化分析上述应付款项大幅增长的主要原因与具体影响，并说明合理性。
回复：
2018年应付票据及应付账款、其他应付款变动情况，如下表：
附表34－应付票据及应付账款、其他应付款变动情况表
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年末|2017年末|增长率|
|应付票据及应付账款|568,304,276.00|292,835,345.37|94.07%|
|其中新增并表单位：龙海新药|224,083,834.89|||
|广东坤和|16,513,028.84|||
|其他应付款|559,577,757.89|260,706,389.08|114.64%|
|其中新增并表单位：龙海新药|240,735,641.27|||

|||
|-|-|
|广东坤和|2,553,176.32|

如上表所示，2018年公司新增非同一控制下并购纳入合并范围子公司河北龙海新药经营有限公司、广东坤和药业有限公司，公司应付款项大幅增长主要系该两家公司应付款项期末余额并入影响所致，具体情况如下：
报告期末该两家公司应付票据及应付账款余额合计为 240,596,863.73元（其中：龙海新药224,083,834.89元、广东坤和16,513,028.84元），系该两家公司经营周转过程中按一般商业约定形成的应付未付货款，合计占公司应付票据及应付账款当期增加额的89.09%；
报告期该两家公司其他应付款余额合计为243,288,817.59元（其中：龙海新药240,735,641.27元、广东坤和2,553,176.32元），系该两家公司少数股东/原股东为公司代垫的采购款项，合计占公司其他应付款增加额的78.69%。
12.年报显示，报告期末公司终止确认的银行承兑票据金额为 2.35亿元。
请公司核实并补充披露报告期内大额应收票据贴现或背书的具体情况，并结合应收票据的业务模式及是否具有追索权条款分别说明上述贴现或背书的应收票据是否满足终止确认条件，会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。
回复：
期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据情况如下：
附表35－期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据情况表
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|类 别|金额|是否终止确认|
|银行承兑汇票|233,898,304.18|是|
|商业承兑汇票|881,820.00|是|
|合计|234,780,124.18||

期末已背书或贴现但尚未到期的大额应收票据情况如下：
附表36－期末已背书或贴现但尚未到期的大额应收票据情况表
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|出票单位|承兑银行|背书转让单位|背书日期|金额|
|四川贝尔康医药有限公司|中信银行股份有限公司成都领事馆路支行|汕头市鸿基药业有限公司|2018年7月9日|1,994,510.00|
|四川贝尔康医药有限公司|中信银行股份有限公司成都领事馆路支行|海王（武汉）医药发展有限公司|2018年7月12日|1,994,510.00|
|陕西伟业医药有限公司|中国民生银行股份有限公司西安分行营业部|山西中澳医药有限公司|2018年7月30日|1,437,600.00|
|广东东健医药有限公司|广东南粤银行股份有限公司佛山分行|湖北金缔药业有限公司|2018年7月31日|1,169,300.00|
|四川金利医药贸易有限公司|绵阳市商业银行股份有限公司成都分行|湖南海王医药有限公司|2018年8月16日|3,800,000.00|
|四川金利医药贸易有限公司|绵阳市商业银行股份有限公司成都分行|湖南海王医药有限公司|2018年8月16日|3,743,200.00|
|四川贝尔康医药有限公司|四川天府银行股份有限公司成都金牛支行|苏州延天龄医药有限公司|2018年8月29日|2,000,000.00|
|四川贝尔康医药有限公司|四川天府银行股份有限公司成都金牛支行|苏州延天龄医药有限公司|2018年8月29日|2,000,000.00|
|四川贝尔康医药有限公司|四川天府银行股份有限公司成都金牛支行|苏州延天龄医药有限公司|2018年8月29日|2,000,000.00|
|四川贝尔康医药有限公司|四川天府银行股份有限公司成都金牛支行|苏州延天龄医药有限公司|2018年8月29日|2,000,000.00|
|联合亚太食品药品物流股份有限公司|中信银行股份有限公司广州分行营业部|海王（武汉)医药有限公司|2018年8月30日|1,048,968.00|
|黄州区人民医院|上海浦东发展银行武汉分行营业部|海王（武汉)医药有限公司|2018年8月30日|1,100,000.00|
|陕西天士力医药有限公司|北京银行股份有限公司西安大寨路支行|苏州延天龄医药有限公司|2018年9月20日|6,259,200.00|
|上药科园信海医药河北有限公司|上海浦发发展银行股份有限公司石家庄平安大街支行|海王（武汉）医药有限公司|2018年9月5日|3,153,484.80|
|新疆实强经贸有限公司|哈密市商业银行股份有限公司乌鲁木齐分行|安徽丰原铜陵医药有限公司|2018年9月11日|3,000,000.00|
|陕西伟业医药有限公司|兴业银行西安分行|现代医药武汉有限公司|2018年9月26日|1,676,975.44|
|阳泉市禄凤贸易有限公司|阳泉市商业银行股份有限公司营业部|湖北神农源药业有限公司|2018年10月29日|2,000,000.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|出票单位|承兑银行|背书转让单位|背书日期|金额|
|陕西伟业医药有限公司|中国民生银行西安分行会计业务处理中心|湖南康福来医药有限公司|2018年12月14日|1,319,984.00|
|河北唐明医药有限公司|中国民生银行股份有限公司石家庄分行|必康润祥医药河北有限公司|2018年12月20日|1,718,786.10|
|广东东健医药有限公司|渤海银行股份有限公司佛山分行|必康润祥医药河北有限公司|2018年12月20日|1,178,687.20|
|步步高投资集团股份有限公司|湖南三湘银行股份有限公司|四川贝尔康医药有限公司|2018年12月27日|2,000,000.00|
|内蒙古能源发电投资集团有限公司|内蒙古银行股份有限公司呼和浩特哲里木路支行|四川贝尔康医药有限公司|2018年12月27日|3,000,000.00|
|甘肃德生堂医药批发有限公司|兰州银行股份有限公司七里河支行|四川贝尔康医药有限公司|2018年12月27日|2,000,000.00|
|甘肃德生堂医药批发有限公司|兰州银行股份有限公司七里河支行|四川贝尔康医药有限公司|2018年12月27日|2,000,000.00|
|阳泉市汇森贸易有限公司|阳泉市商业银行总行营业部|四川贝尔康医药有限公司|2018年12月27日|2,000,000.00|
|四川贝尔康医药有限公司|四川天府银行股份有限公司成都金牛支行|湖南名裕龙巧医药销售有限公司|2018年10月23日|2,000,000.00|
|四川贝尔康医药有限公司|四川天府银行股份有限公司成都金牛支行|江苏九州通医药有限公司|2018年10月29日|2,000,000.00|
|山西中德润通造地有限公司|阳泉市商业银行总行营业部|江苏九州通医药有限公司|2018年10月29日|2,000,000.00|
|江苏百佳惠瑞丰大药房连锁有限公司|昆山农村商业银行|广东凤翔传说文化传播有限公司|2018年9月26日|1,831,548.94|
|合计||||63,426,754.48|

会计处理合理性：
根据《企业会计准则第 23号—金融资产转移》
||
|-|
|第七条 企业在发生金融资产转移时，应当评估其保留金融资产所有权|
|上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：|

||
|-|
|（一）企业转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当终|
|止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产|
|或负债。|
|（二）企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当继|
|续确认该金融资产。|
|（三）企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和|
|报酬的（即除本条（一）、（二）之外的其他情形），应当根据其是否保留|
|了对金融资产的控制，分别下列情形处理：|
|1．企业未保留对该金融资产控制的，应当终止确认该金融资产，并|
|将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。|
|2．企业保留了对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入被转移金|
|融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。|

公司将银行承兑票据背书给下游供应商或贴现给银行后，根据《票据法》在票据权利人向票据的承兑人或付款人的付款请求权得不到满足时，有权向公司主张追索权。
对于背书或贴现给银行的银行承兑汇票，公司对贴现或背书应收票据的出票及承兑银行的资信及偿付能力进行分析，判断公司被要求清偿的可能性极小，认为公司转移银行承兑汇票前后所面临的风险与报酬因金融资产转移发生了实质性改变，故终止确认该类应收票据。
对于背书或贴现给银行的商业承兑汇票，公司对于以商业承兑汇票结算有着严格的内部管理要求，会对票据出票人、前手的经营规模、与公司合作情况、历史回款情况综合考量后，才能接收商业承兑汇票用来结算应收下游货款。公司报告期终止确认的商业承兑汇票开票人为武汉市第六医院，金额 881,820.00元，该客户有着良好的资信，出现不能承兑的风险极低，公司转移商业承兑汇票前后所面临的风险与报酬因金融资产转移发生了实质性改变，故终止确认该应收票据。
13.年报显示，报告期末公司在建工程期末余额7.88亿元，同比增加98.00%，
本期转入固定资产金额 0元。此外，四项在建工程项目中，合肥健康产业项目
工程进度为89%，与去年一致；募投项目汉南物流基地项目工程进度为98.50%，去年进度为98%；襄阳健康物流产业园预算金额 12.50亿元，期末余额 3.74亿元，但工程累计投入占预算比例与工程进度均为91%。请公司补充披露：（1）分项目列示在建工程的预算金额、开工时间、预计完工时间、开工后各报告期投入金额及期末工程进度；（2）结合上述问题，补充说明相关项目进展缓慢的原因；（3）襄阳健康物流产业园项目投资进度与预算金额不匹配的原因；（4）是否存在在建工程项目延期转固等情形。
回复：
（1）分项目列示在建工程的预算金额、开工时间、预计完工时间、开工后各报告期投入金额及期末工程进度
附表37－在建工程开工后各报告期情况
单位：人民币元
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|项目名称|预算数(万元)|开工时间|预计完工时间|2011年度||2012年度||2013年度|||
|||||投入|工程进度|投入|工程进度|投入|工程进度||
|合肥健康产业项目|12,000.00|2011年12月|2020年6月|70,920,080.69|59.10%|14,813,302.19|71.00%|4,337,853.25|||
|||||||||||75.06%|
|汉南物流基地项目|30,000.00|2011年12月|2019年12月|18,411,970.00|6.14%|55,000.00|6.00%|50,389,288.00|27.00%||
|襄阳健康物流产业园|125,000.00|2011年10月|2019年12月|307,852,905.45|24.63%|212,375,650.95|42.00%|355,607,717.58|70.00%||
|南京同济堂健康产品加工中心项目|46,000.00|2017年12月|2020年6月||||||||
|合计|213,000.00|||397,184,956.14||227,243,953.14||410,334,858.83|||

续上表
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|项目名称|预算数(万元)|开工时间|预计完工时间|2014年度|||2015年度||2016年度||
|||||投入|工程进度||投入|工程进度|投入|工程进度|
|合肥健康产业|12,000.00|2011年12月|2020年6月|351,100.26||75.3|12,204,203.86|85.52%|266,312.57|86.00%|
|||||||5%|||||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|预算数(万元)|开工时间|预计完工时间|2014年度||2015年度||2016年度||
|||||投入|工程进度|投入|工程进度|投入|工程进度|
|项目||||||||||
|汉南物流基地项目|30,000.00|2011年12月|2019年12月|903,754.39|34.00%|90,630,610.14|53.46%|26,332,351.16|62.00%|
|襄阳健康物流产业园|125,000.00|2011年10月|2019年12月|95,999,348.45|77.62%|35,495,309.80|80.38%|69,723,309.64|90.00%|
|南京同济堂健康产品加工中心项目|46,000.00|2017年12月|2020年6月|||||||
|合计|213,000.00|||97,254,203.10||138,330,123.80||96,321,973.37||

续上表
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|预算数(万元)|开工时间|预计完工时间|2017年度|||2018年度||2018年末|
|||||投入|工程进度||投入|工程进度||
|合肥健康产业项目|12,000.00|2011年12月|2020年6月|4,322,800.00|89.00%||849,120.00|89.00%|108,064,772.82|
|汉南物流基地项目|30,000.00|2011年12月|2019年12月|20,694,221.36|||4,221,366.77|98.50%|7,531,977.94|
|||||||98.00%||||
|襄阳健康物流产业园|125,000.00|2011年10月|2019年12月|8,330,036.01|||134,282,909.00|91.00%|374,449,037.85|
|||||||95.00%||||
|南京同济堂健康产品加工中心项目|46,000.00|2017年12月|2020年6月|45,727,825.75|10.00%||252,326,678.37|65.00%|298,054,504.12|
|合计|213,000.00|||79,074,883.12|||257,397,165.14||788,100,292.73|

注：襄阳健康物流产业园项目 2018年度增加了配套项目，产业园预算数变更为145，000.00万元
（2）结合上述问题，补充说明相关项目进展缓慢的原因
上述系列项目中，汉南物流基地项目、襄阳健康物流产业园、南京同济堂健康产品加工中心项目均因存在多期项目投资，各类建设许可分期分项办理较慢延长了项目实施周期，公司对每期建成项目在达到可使用状态或投入使用等相关准则规定的条件后相应转入固定资产，对后续分期建设项目仍在在建工程科目核算；
其中汉南物流基地项目因二期工程消防相关手续影响项目实施周期；襄阳健康物流产业园项目系因建设过程中因对处项目所处区域城市规划改变，部分工业用地办理变性为商用地并重新办理相关建设许可手续影响了该项目建设进度；南京同济堂健康产品加工中心项目正在按建设计划进度中。合肥健康产业项目因合肥地铁规划施工经过公司门前大道，按合肥市新发展规划，公司所在地区域规划为商业区，合肥公司在建项目地块价值提升，公司在地铁施工期间放缓了建设进度。
（3）襄阳健康物流产业园项目投资进度与预算金额不匹配的原因
襄阳健康物流产业园项目2018年度新增了配套冷链项目，2018年预算数增加20,000.00万元,总预算数由之前125,000.00万元变成145,000.00万元。2018年度襄阳健康物流产业园项目当期新增投入13,428.29万元，核算工程进度基数较以前年度发生变化，工程进度也随之变化，故不存在目投资进度与预算金额不匹配的原因。
（4）是否存在在建工程项目延期转固等情形
不存在在建工程项目延期转固情形，公司在建工程转入固定资产均严格按《企业会计准则第4号—固定资产》相关规定执行并在转入固定资产，其中汉南物流基地项目已转入固定资产额度为 20,410.66万元，襄阳健康物流产业园项目已转入固定资产额度为84,521.81万元，且已按公司折旧政策计提相关资产折旧。
四、关于其他重大事项
14.相关公告显示，上市公司控股股东在 2016年重大资产重组中承诺标的资产同济堂医药 2016年度、2017年度、2018年度实现的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润不低于 4.6亿元、5.29亿元、5.61亿元，实际实现情况分别为4.76亿元、5.32亿元、5.64亿元，完成率分别为103.51%、100.55%、100.60%。请公司补充披露：（1）同济堂医药近五年合并口径的资产负债表、利
润表、现金流量表；（2）对比实际经营业绩与前期重组盈利预测及假设条件是否存在重大差异，如有，请说明情况并解释原因。
回复：
（1）同济堂医药近五年合并口径的资产负债表、利润表、现金流量表见同济堂2018年年度报告事后审核问询函回复附件：
（2）实际经营业绩与前期重组盈利预测及假设条件对比
附表38－实际经营业绩与前期重组盈利预测对比表 单位：人民币万元
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|年度类别|2016年归属于母公司净利润|2017年归属于母公司净利润|2018年归属于母公司净利润|
|承诺业绩|46,000.00|52,900.00|56,100.00|
|前期重组盈利预测|45,921.16|51,817.76|56,057.39|
|实际经营业绩|47,613.94|53,193.55|56,433.96|

注：承诺业绩数据来源为《新疆啤酒花股份有限公司与湖北同济堂投资控股有限公司之<盈利预测补偿协议>》及《新疆啤酒花股份有限公司与湖北同济堂投资控股有限公司之<盈利预测补偿协议>的补充协议》；
前期重组盈利预测数据摘自中铭评字[2015]第8005号评估报告；
实际经营业绩数据经大信审字[2017第29－00017号]、大信审字[2018]第29－00007号、大信审字[2019]第29－00007号标准无保留意见审计报告及大信专审字[2017]第29－00021号、大信专审字[2018]第29－00013号、大信专审字[2019]第29－00029号业绩承诺完成情况审核报告确认；
由上表可知，公司实际经营业绩与前期重组盈利预测不存在重大差异，公司的经营资质、主营业务及持续经营等假设条件均未发生重大变化。
15.公司于 2018年6月 19日披露拟收购资产的提示性公告，筹划收购四川贝尔康医药有限公司100%股权，因持有标的公司60%股权的交易对方武汉清华卓健医疗投资管理有限公司全资股东李静为公司实际控制人的直系亲属，所以本次收购资产构成关联交易。截至目前，上述交易尚无实质性进展。请公司补
充披露截至目前的本次交易进展，是否存在无法继续推进的障碍，前期信息披露是否存在不完整、不审慎的情况，并充分提示风险。
回复：
公司筹划收购的标的四川贝尔康医药有限公司100%股权事项，已于2018年6月19日临时公告披露，并于2018年12月29日披露进展公告。
由于股权并购标的四川贝尔康医药有限公司涉及的资产业务内容和范围较广，公司一直积极推进本次股权并购涉及的相关工作。第一阶段公司已聘请相关专业中介机构进场，积极开展对标的资产的尽职调查及审计评估工作：(1)审计机构已初步完成标的公司 2017-2018年上半年的财务数据审核；(2)评估师已对标的公司就历史数据进行验证并开展基于评估基准日为 2018年 06月 30日的评估基础工作；(3)律师已对标的公司及交易对方等截止前述基准日涉及的法律问题开展尽职调查，草拟法律意见书、股权交易框架合同等相关法律性文件。
相关资产的审计、评估、法律尽职调查等工作程序较为复杂，截止目前，标的资产的审计、评估及法律尽职调查工作尚未全部完成，亦未发现无法继续推进的障碍，但由于历史基准日已超过 10个多月，为全面、真实、准确、及时了解标的公司最新的相关情况，需要重新调整基准日。截至本公告披露日，公司与有关各方正按照相关规定继续推进本次收购资产的方案和涉及的各项工作，加快基准日调整后的补充尽职调查、审计、评估等工作进度，并就本次交易方案和交易协议等事项进行进一步的沟通协商。
公司已与交易对方进行了多轮进一步的沟通，就交易结构进行磋商并已就总体交易的原则性条款达成初步共识，交易方案仍处于商讨、论证阶段，最终估值尚未确定，交易各方尚未签订本次股权交易的框架协议。公司董事会前期对筹划该收购事项及进展情况进行了披露，不存在前期信息披露不完整、不审慎的情况，但同时，鉴于上述复杂情况导致各环节工作推进相对迟缓的现状，公司董事会将认真分析讨论、与相关方加紧协调磋商、敦促各环节积极推进工作。公司董事会后续将根据相关事项的进展情况，及时履行信息披露义务并做好内幕信息管理工作。
16.临时公告显示，公司于 2018年 4月拟以自有资金和自筹资金向全资子公司同济堂医药以现金方式增资不超过 6亿元，用于同济堂医药与合作伙伴在南京的医疗及养老项目投资；同时，公司拟以同济堂医药为控股投资主体，以其控股子公司南京同济堂医药为平台，逐步开拓医疗及养老业务及实施正在筹划中的资产收购。请公司补充披露：（1）本次增资所涉及的投资项目、合作方与权利义务约定、增资金额与资金来源等具体情况及当前进展；（2）公司目前医疗及养老业务所涉及的相关资产、经营数据等具体情况；（3）相关资产收购有无具体计划、实施进展。
回复：
（1）本次增资所涉及的投资项目、合作方与权利义务约定、增资金额与资金来源等具体情况及当前进展
本次公司对同济堂医药增资为现金6亿元人民币，资金来源为公司自有资金，已全部增资到同济堂医药并于2018年12月3日办理完毕工商变更登记，其中 5亿元记入注册资本，1亿元记入资本公积，同济堂医药注册资本由人民币5亿增加至人民币10亿元，本次增资所涉及的投资项目相关情况如下表：
附表39－本次增资所涉及的投资项目相关情况表
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|所涉项目名称|实施主体|预算金额（亿元）|项目所在地|立项时间|立项文件|履行的审议程序|合作方与权利义务约定|资金来源|建设进度|
|南京同济堂健康城一期－－南京同济堂医药有限公司健康产品加工中心项目|南京同济堂医药有限公司|4.6亿|南京市江宁区滨江开发区天成路以西、盛安大道以南，即南京同济堂公司空置地及周边拟规划地块|2016年7月22日|南京同济堂医药有限公司健康产品加工中心项目备案通知（江宁滨江管委会复[2016]21号）《关于同意调整南京同济堂医药有限公司扩|第八届董事会第二十三次会议决议|自建一期项目，倘未引入其他合作方，无相关权利义务约定|自股东同济堂医药有限公司处筹措|65%|

建健康产品
加工中心总
投资的备案
通知》（江宁
滨江管委复
[2017]28
号）
（2）公司目前医疗及养老业务所涉及的相关资产、经营数据等具体情况；
公司目前尚不存在医疗及养老业务相关资产，也未开展医疗及养老业务。
（3）相关资产收购有无具体计划、实施进展
截止目前，公司始终如一推进沿“三线一带”发展三级医药物流体系的发展战略，做大做强公司药品流通主业，公司有投资南京医疗养老项目战略规划，已在 2018-071号公告中予以披露，但截止目前尚无医疗及养老相关资产收购具体计划。如后期公司开展医疗及养老相关资产收购，将根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，并根据其进展情况及时履行信息披露义务。
17.结合4+7带量采购政策，说明公司是否涉及相关产品的销售并补充列示具体销售数据情况，量化分析上述政策对公司经营业绩的具体影响。
回复：
（1）“4+7”带量采购政策是国家医保政策针对目前国情采取的有益调整所实施的试点措施，有明确区域限制和目录范围及医疗机构及时支付货款要求。
（2）报告期，带量采购在“4+7”区域限制试点，且最终中选目录为 25个品种，鉴于公司目前业务覆盖的区域中实行带量采购的只有北京市，公司在北京区域药品经营子公司为北京市兴盛源医药药材有限责任公司（以下简称“兴盛源”），兴盛源本期实现营业收入 4,577.52万元，占公司收入总额的0.42%，实现净利润-164.47万元，占公司净利润的-0.27%，其收入与净利润占比均较小；
且本期兴盛源经营品规中不包含中选目录范围的 25个品种，故对公司销售及业绩暂不构成影响。
（3）如未来期间公司经营上述目录品种增加或带量采购试点区域扩大，按带量采购政策明确的由医保部门预付30%的资金要求,公司药品流通企业与医疗机构通过商业合同的方式约定了各方的权利和责任,回款的问题会得到有效的解决,也会有利于公司现金流的改善；且药品流通企业在正常经营流转过程中,配送费的高低是流通企业在彼此充分市场竞争的环境下与中标生产企业博弈的结果，利润率需要结合中标价格、配送规模、配送距离、资金占用以及市场竞争等多个因素确定。在配送距离、配送规模、资金占用等条件相同的情况下,中标药品生产企业支付的配送费保持相对稳定水平，药品的中标价格越高,下游销售收入越大，配送费率越低;中标价格越低,下游销售收入越小，配送费率越高。
因此,单就带量采购的品种进行静态测算,中标价格下降,只是降低了药品生产企业在将药品推向市场过程中间环节支出，会导致配送企业毛利率的上升，在价格下调且回款的问题得到解决的条件下,药品流通企业在医疗机构的应收账款会大幅下降，资金周转率会大幅提高,从而节约财务支出提升公司净利润水平，从而促进药品流通企业更加健康的发展。
特此公告。
新疆同济堂健康产业股份有限公司董事会2019年6月13日