证券代码：000420 证券简称：吉林化纤 公告编号：2014-33
吉林化纤股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取措施的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
国务院办公厅于 2013年 12月 25日发布了《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号，以下简称：“《意见》”），《意见》提出，“公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施”。公司就本次非公开发行股票事项（以下简称：“本次发行”）对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并就《意见》中有关规定落实如下：
重大事项提示：以下关于本次发行后公司主要财务指标的情况不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
一、本次非公开发行对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设
1、假设宏观经济环境和粘胶纤维市场情况没有发生重大不利变化；
2、假设本次非公开发行预计于 2014年 6月 30日前完成发行，该完成时间仅为估计；
3、假设本次发行扣除发行费用后，本次发行募集资金到账金额约为 85,800万元。
5、在预测公司发行后净资产时，是基于2013年12月31日净资产情况，没有考虑2014年初至发行时公司净利润情况。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次非公开发行对主要财务指标的影响，具体情况如下：
1、以2013年12月31日为基础，在考虑发行费用的情况下，公司总股本、净资产、每股净资产将变化为：
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|项目|发行前|发行后|
|总股本（股）|378,257,464|716,603,329|
|净资产（万元）|17,184.74|102,984.74|
|每股净资产（元/股）|0.45|1.44|

2、本次非公开发行当年每股收益、净资产收益率变动趋势
2013年公司出现经营性亏损，主要是由于在外部经济波动的背景下，公司传统外延发展方式已经无法适应市场的变化，加之部分资产低效亏损、资产负债率较高、流动资金紧张、转型升级的重点项目未能如期投产等因素综合造成的。
公司作为吉林市支柱性国有控股企业，2013年9月公司对董事会成员进行调整，调整后的董事会及时扭转了公司传统外延发展方式，采取了包括：处置严重拖累经营业绩的低效亏损资产、引入战略投资者启动本次股权融资、全力推动四川天竹新厂区建设努力实现 2014年年内投产、重点发展优势产品大幅缩减亏损产品的生产、缩小公司管理半径，提高管理效率以降低相关成本费用等措施，已经取得了良好成效，2014年 1季度，实现扭亏为盈。公司使用本次募集资金归还银行贷款、补充流动资金，将使得公司净资产增加、资产负债率明显下降，包括财务费用在内的相关成本、费用将明显下降，有效改善公司经营业绩。2014年每股收益、净资产收益率变动具体如下：
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|项目|发行前|发行后|
|加权平均净资产收益率（%）|-124.50|预计2014年扭亏为盈，加权平均净资产收益率预计〉0|
|每股收益（元/股）|-1.04|预计2014年扭亏为盈，每股收益预计〉0|

二、本次非公开发行后公司募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的
风险、提高未来的回报能力的措施
为了保护投资者利益，公司将采取多种措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能力，具体措施包括：
（一）强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用
公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《规范运作指引》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定《募集资金管理细则》，已规范募集资金使用。根据《募集资金管理细则》和公司董事会的决议，本次募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中；并建立了募集资金三方监管制度，由保荐机构、存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用，保荐机构每季度对募集资金使用情况进行实地检查；同时，本次募集资金到账后，公司将根据《募集资金管理细则》成立募集资金使用领导小组，董事长为组长，保障募集资金用于承诺的投资项目，并定期对募集资金进行内部审计、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督。
（二）按照承诺的用途和金额，积极稳妥地推动募集资金的使用，有效降低公司相关成本费用
本次发行拟募集资金不超过 90,000万元，其中 60,000万元归还银行借款，剩余部分在扣除发行费用后，全部用于补充流动资金，约25,800万元。
公司 2011年度、2012年度、2013年度财务费用分别为 11,421.11万元、12,566.53万元和14,320.85万元，占公司同期销售收入的4.93%、8.11%和10.27%。
巨大的财务费用已经严重地阻碍了公司经营业绩的改善。本次非公开增发完成后，公司财务状况将得到明显改善，净资产得到大幅提高，归还银行贷款后，融资费用（包括金融机构贷款利息、承兑汇票贴现息、金融机构收取的相关财务顾问费、金融机构押贷成本、中介机构费用等）支出将大幅下降。
目前，公司已经取得了全部拟归还贷款银行的提前还款同意函，将根据募集资金到账情况和生产经营情况，积极稳妥地使用募集资金偿还银行贷款，提高资金使用效率，以有效降低公司成本费用。
公司是我国重要的粘胶纤维生产、研发和销售厂商，生产过程部分原材料为大宗原材料（例如化工类原材料），价格波动大且用量较多，主要供应商的供应价格均为“随行就市”。为了规避原材料价格波动风险，公司需要常备较大金额的流动资金，以便按照整体生产计划安排，根据原材料价格波动调整采购计划。
由于国内纺织行业处于低谷期，公司出现亏损，且长期没有进行股权融资，使得资产负债率较高、流动资金紧张。公司部分原材料在采购过程中主要通过承兑汇票或赊欠供应商货款，这使得公司在采购价格谈判过程中处于被动，导致原材料的采购成本较高。本次募集资金到位后，公司资本结构、流动资金状况将得到改善。公司将根据生产经营需要，并结合外部经济环境、市场情势，积极稳妥地使用上述流动资金，改变原材料采购谈判的被动地位，有效降低原材料采购成本，巩固和扩大优势产品的竞争地位，不断提高流动资金使用效率。
（三）公司管理层积极推进调整后的发展战略，采取多种措施，不断改善公司经营业绩
未来，公司董事会将秉持发展战略，继续清理低效闲置资产、工作和人员等，提高企业运行效率，降低运行成本；集中力量发展包括竹浆粕及相关产品、粘胶长丝、阻燃纤维在内的优势产品，巩固和扩大公司核心竞争优势，提高产品综合毛利水平；积极稳妥规范使用本次募集资金，提高资金使用效率，有效降低相关成本费用；进一步提高公司治理水平，促进企业提高经营效率，实现转型升级；
公司将坚持以人为本、人企和谐的管理理念，以提高效率、优化结构和保证发展相结合的原则，通过引进优秀人才，从而提升研发水平和管理水平，加快壮大娴熟技术工人队伍，优化企业的人员结构，满足企业可持续发展需求；充分利用东北老工业基地振兴、西部大开发、长吉一体化及相关产业政策，弱化经济波动对公司经营业绩的影响。
（四）在符合利润分配条件的情况下，公司将积极回报股东
公司已经按照相关法律法规的规定修订了《公司章程》、制定《公司未来三年股东回报规划（2013-2015年）》，建立了健全有效的股东回报机制。本次发行完成后，将按照法律法规的规定和《公司章程》、《公司未来三年股东回报规划（2013-2015年）》的约定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。
综上，本次发行完成后，公司将合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，持续采取多种措施改善经营业绩，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，以保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高公司未来的回报能力。
特此公告。
吉林化纤股份有限公司董事会2014年5月12日