兴业证券股份有限公司关于上海汉得信息技术股份有限公司
限制性股票激励计划解锁的保荐意见
上海汉得信息技术股份有限公司（以下简称“汉得信息”）于 2011年 8月 9日实施限制性股票激励计划，根据《上海汉得信息技术股份有限公司限制性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称“《限制性股票激励计划》”），若达到计划规定的限制性股票的解锁条件，激励对象可在授予日起12个月后、24个月后、36个月后分三期分别申请解锁所获授限制性股票总量的30%、30%和40%。2014年8月28日汉得信息召开第二届董事会第十八次会议，审议通过了《关于 2011年股权激励计划第三个解锁期条件成就可解锁的议案》,申请办理第三期5,337,708股限制性股票的解锁相关事宜。
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或者“保荐机构”）及其保荐代表人刘秋芬、余小群对照汉得信息《限制性股票激励计划》的规定，对计划约定的第三期解锁条件的达成情况进行了核查，认为汉得信息《限制性股票激励计划》约定的第三期限制性股票的解锁条件已经达成，汉得信息董事会申请办理第三期限制性股票解锁事宜符合汉得信息《限制性股票激励计划》的相关规定。现具体说明如下：
一、禁售期已届满
根据公司《限制性股票激励计划》，向激励对象授予日为2011年8月9日，授予日的第36个月后可申请第三批即获授标的股票总数的40%解锁；至 2014
年8月28日，公司授予激励对象的限制性股票第三期禁售期已届满。
二、已满足第三期解锁的对业绩条件的要求
汉得信息《限制性股票激励计划》对第三期限制性股票解锁约定的业绩条件共有两个，第一个条件是关于净资产收益率和净利润增长率的要求，第二个是关于净利润水平的要求。
1、关于净资产收益率和净利润增长率的要求
（1）《限制性股票激励计划》的约定
《限制性股票激励计划》约定的第三期限制性股票的解锁的业绩条件为
“2013年度加权平均净资产收益率不低于9.50%；以2010年度为基准年，2013
年的净利润增长率不低于146%。”
“以上净资产收益率与净利润指标均以扣除非经常性损益的净利润与不扣
除非经常性损益的净利润二者孰低者作为计算依据，净利润指归属于母公司所有者的净利润。”
（2）保荐机构对净利润增长率指标计算方法的理解
根据上述约定，净利润指标以扣除非经常性损益的净利润与不扣除非经常性损益的净利润二者孰低者作为计算依据，因此2013年净利润采用汉得信息 2013年扣除非经常性损益的净利润与不扣除非经常性损益的净利润二者中的低者；而根据可比性原则，比较基期2010年也采用同口径指标。即如果2013年扣除非经常性损益的净利润低于不扣除非经常性损益的净利润，则净利润增长率衡量的是汉得信息2013年扣除非经常性损益的净利润相比2010扣除非经常性损益的净利润的增长率。
（3）计算结果
2010年度归属于上市公司股东的净利润为63,278,947.64元，扣除非经常性损益的净利润为49,580,914.71元。
2013年度归属于上市公司股东的净利润为140,062,378.78元，扣除非经常性损益的净利润为125,362,582.17元。
由于2013年扣除非经常性损益后的净利润低于不扣除非经常性损益的净利润，因此2013年的净资产收益率采用扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率，计算结果为9.82%，高于激励计划设定的9.50%的收益率。
由于2013年扣除非经常性损益后的净利润低于不扣除非经常性损益的净利润，因此净利润增长率计算的是扣除非经常性损益后的净利润 2013年比2010
年增长的情况。2013年扣除非经常性损益的净利润比2010年扣除非经常性损益后的净利润增长152.84%，高于激励计划设定的146%的净利润增长率。
兴业证券及其保荐代表人认为上述指标的计算方法符合《限制性股票激励计划》的规定，引用数据准确。计算结果显示汉得信息限制性股票第三期解锁关于净资产收益率和净利润增长的要求已经达到。
（1）《限制性股票激励计划》的约定
“解锁期内各年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润均不得低于授予日前最近三个会计年度（2008年、 2009年及2010年）的平均水平且不得为负，否则该年度应予解锁的限制性股票不得解锁，公司将以授予价格回购未能解锁的标的股票。”
“如果公司在本股权激励计划实施后发生公开发行或非公开发行行为，则新增加的净资产及对应净利润额不计入当年及下一年度的净利润净增加额和净资
产的计算。”
（2）保荐机构对于上述指标的解释
上述约定包括两部分，一是解锁期内净利润不低于授予日前最近三个会计年度（2008年、2009年及2010年）净利润的平均水平且不得为负；二是解锁期内扣除非经常性损益的净利润不低于授予日前最近三个会计年度（2008年、2009年及2010年）扣除非经常性损益的净利润的平均水平且不得为负。
（3）相关指标的计算
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|
||2008年|2009年|2010年|前3年平均|2013年|
|净利润|34,191,419.12|46,288,035.79|63,278,947.64|47,919,467.52|140,062,378.78|
|扣非后净利润|28,373,228.91|40,000,498.89|49,580,914.71|39,318,214.17|125,362,582.17|

由上表可以看到，汉得信息2013年净利润高于前三年平均值且不为负；2013年度扣除非经常性损益的净利润高于前三年平均水平且不为负。
兴业证券及其保荐代表人认为上述计算过程符合《限制性股票激励计划》的规定，引用数据准确。计算结果显示汉得信息限制性股票第三期解锁关于净利润的要求已达成。
三、已满足其他解锁条件
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|-|-|
|激励计划设定的第三个解锁期解锁条件|已达到解锁条件的说明|
|1、汉得信息未发生如下任一情形：①公司最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；|公司未发生前述情形，满足解锁条件。|

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|-|-|
|②公司最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；③中国证监会认定的其他情形。||
|2、激励对象未发生如下任一情形：①最近三年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；②最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；③具有《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的；④ 激励对象在本计划实施完毕之前单方面终止劳动合同；⑤ 公司有充分证据证明该激励对象在任职期间，由于挪用资金、职务侵占、盗窃、泄露经营和技术秘密等损害公司利益、声誉的违法违纪行为，或者严重失职、渎职行为，给公司造成损失的。|本次申请解锁的激励对象未发生前述情形，满足解锁条件。|
|3、个人考核条件：考核结果作为限制性股票激励计划的解锁依据。考核结果为“优秀”、“好”、“满意”的激励对象在满足其他解锁条件时，可以按照《限制性股票激励计划》的相关规定申请解锁。考核结果为“平均水准”或“差”的激励对象，其取得的限制性股票不得解锁，由公司统一回购并注销。|2013年度，本次申请解锁的225名激励对象绩效考核结果均达到“满意”或以上，满足解锁条件。|

四、申请解锁数量为激励对象获授限制性股票总数的40%，符合《限制性股票激励计划》关于第三期解锁数量的规定。
根据《2011年股权激励计划》的规定：锁定期内激励对象因获授的限制性股票而取得的红股、资本公积转增股份、配股股份、增发中向原股东配售的股份同时锁定，不得在二级市场出售或以其他方式转让，该等股份锁定期的截止日期与限制性股票相同。而汉得信息在2013年、2014年分别实施了权益分派方案，具体如下：
1、 2013年 7月 11日，汉得信息实施并完成了 2012年度利润分配方案，以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
2、 2014年 6月 30日，汉得信息实施并完成了 2013年度利润分配方案，以资本公积金向全体股东每10股转增9.85股。
因此，下表中第三期解锁数量均为按照上述分配方案调整之后的数量。
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||授予股份||第三期可解锁限制性||第三期可解锁限制性|
||序号||姓名|||||||
||||||数||股票数（调整前）（股）||股票数（调整后）（股）|
|1||朱静||20000||8000||23821||
|2||张飞||20000||8000||23821||
|3||潘兆民||20000||8000||23821||

4 卢建生 20000 8000 23821
||||||
|-|-|-|-|-|
|5|杜心龙|20000|8000|23821|
|6|施超超|20000|8000|23821|
|7|边志|10000|4000|11911|
|8|邓道垠|20000|8000|23821|
|9|舒坦|20000|8000|23821|
|10|附立江|20000|8000|23821|
|11|裴童|20000|8000|23821|
|12|孙亚飞|20000|8000|23821|
|13|陈天胜|20000|8000|23821|
|14|余讯|20000|8000|23821|
|15|韩宇雷|20000|8000|23821|
|16|贺欢|20000|8000|23821|
|17|方甜甜|20000|8000|23821|
|18|张伦|20000|8000|23821|
|19|殷丽|20000|8000|23821|
|20|王倩|20000|8000|23821|
|21|张冬|20000|8000|23821|
|22|韩晋|20000|8000|23821|
|23|许惠锋|20000|8000|23821|
|24|郑楚卫|20000|8000|23821|
|25|张森胜|20000|8000|23821|
|26|胡俊|20000|8000|23821|
|27|陈浩|20000|8000|23821|
|28|刘峰|20000|8000|23821|
|29|王及第|20000|8000|23821|
|30|刘庆|20000|8000|23821|
|31|李肇翔|20000|8000|23821|
|32|孙丹|20000|8000|23821|
|33|胡逸飞|20000|8000|23821|
|34|蒲建川|20000|8000|23821|
|35|白文|20000|8000|23821|
|36|潘伟伟|20000|8000|23821|
|37|陆觉|20000|8000|23821|
|38|胡颖|20000|8000|23821|
|39|刘青|20000|8000|23821|
|40|何莎莎|20000|8000|23821|
|41|张婷婷|20000|8000|23821|
|42|尚勇|20000|8000|23821|
|43|鲁巧|20000|8000|23821|
|44|谢伟虎|20000|8000|23821|
|45|陶新|20000|8000|23821|
|46|赵颖颖|20000|8000|23821|

47 刘海螺 20000 8000 23821
||||||
|-|-|-|-|-|
|48|刘智聪|20000|8000|23821|
|49|苏麟|20000|8000|23821|
|50|王浩鑫|20000|8000|23821|
|51|常旭|20000|8000|23821|
|52|郝文|20000|8000|23821|
|53|刘景愿|30000|12000|35732|
|54|李卫勇|30000|12000|35732|
|55|沈楠|30000|12000|35732|
|56|郑崧|30000|12000|35732|
|57|吴坚|30000|12000|35732|
|58|康镜清|30000|12000|35732|
|59|申志红|30000|12000|35732|
|60|郑翔天|30000|12000|35732|
|61|李兢|30000|12000|35732|
|62|宋俊锋|30000|12000|35732|
|63|田冰|30000|12000|35732|
|64|张远舟|30000|12000|35732|
|65|罗艺|30000|12000|35732|
|66|龚炎|30000|12000|35732|
|67|温兆伟|30000|12000|35732|
|68|黄运来|30000|12000|35732|
|69|黄志强|30000|12000|35732|
|70|巨敦航|30000|12000|35732|
|71|张元刚|30000|12000|35732|
|72|杜英东|30000|12000|35732|
|73|杨维成|30000|12000|35732|
|74|彭宁|30000|12000|35732|
|75|宁伍洲|30000|12000|35732|
|76|张晨栋|30000|12000|35732|
|77|张鸿翔|20000|8000|23821|
|78|吴婷婷|20000|8000|23821|
|79|贺永艳|20000|8000|23821|
|80|廖万军|20000|8000|23821|
|81|邓招和|20000|8000|23821|
|82|毛宁宁|20000|8000|23821|
|83|柳进|30000|12000|35732|
|84|张少伟|20000|8000|23821|
|85|雷前|20000|8000|23821|
|86|孙兴宇|20000|8000|23821|
|87|许俊|20000|8000|23821|
|88|胡伟山|20000|8000|23821|
|89|赵杨|30000|12000|35732|

90 李佳 20000 8000 23821
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|-|-|-|-|-|
|91|伍永炽|20000|8000|23821|
|92|朱振刚|20000|8000|23821|
|93|孙帆|20000|8000|23821|
|94|何为|20000|8000|23821|
|95|张来虎|20000|8000|23821|
|96|邓金边|20000|8000|23821|
|97|陈生昱|20000|8000|23821|
|98|文豪|20000|8000|23821|
|99|孙媛|20000|8000|23821|
|100|杨进丰|20000|8000|23821|
|101|吴光养|20000|8000|23821|
|102|苏天华|20000|8000|23821|
|103|曾天文|20000|8000|23821|
|104|欧志伟|20000|8000|23821|
|105|董志俊|20000|8000|23821|
|106|孙宁|20000|8000|23821|
|107|高梅|20000|8000|23821|
|108|郑飞|30000|12000|35732|
|109|魏晓康|30000|12000|35732|
|110|胡刚|20000|8000|23821|
|111|林伟灵|20000|8000|23821|
|112|原明|20000|8000|23821|
|113|贾晓蕊|20000|8000|23821|
|114|张骁勇|20000|8000|23821|
|115|冯波|20000|8000|23821|
|116|李品懿|20000|8000|23821|
|117|高斯|20000|8000|23821|
|118|赵小磊|20000|8000|23821|
|119|钟颖|20000|8000|23821|
|120|刘耀芬|20000|8000|23821|
|121|陈竹|20000|8000|23821|
|122|田志荟|20000|8000|23821|
|123|赵鹤|20000|8000|23821|
|124|王可|20000|8000|23821|
|125|吴佳磊|20000|8000|23821|
|126|张磊|20000|8000|23821|
|127|尹振伟|20000|8000|23821|
|128|滕剑波|20000|8000|23821|
|129|高振|20000|8000|23821|
|130|刘淼|30000|12000|35732|
|131|张杰|20000|8000|23821|
|132|邹磊|20000|8000|23821|

133 牛佳庆 30000 12000 35732
||||||
|-|-|-|-|-|
|134|林金晓|30000|12000|35732|
|135|唐勇|20000|8000|23821|
|136|朱小鹏|20000|8000|23821|
|137|肖国军|20000|8000|23821|
|138|朱仲寅|20000|8000|23821|
|139|张磊|20000|8000|23821|
|140|张洪波|20000|8000|23821|
|141|戴波|20000|8000|23821|
|142|谭龙泉|20000|8000|23821|
|143|李坤|20000|8000|23821|
|144|陈伟|30000|12000|35732|
|145|任贵岭|20000|8000|23821|
|146|王洁寅|20000|8000|23821|
|147|包健|20000|8000|23821|
|148|沈立娜|20000|8000|23821|
|149|成宝宝|20000|8000|23821|
|150|王小涛|20000|8000|23821|
|151|王莹|20000|8000|23821|
|152|李佳|20000|8000|23821|
|153|陆嫕颖|20000|8000|23821|
|154|周甜|20000|8000|23821|
|155|王晶|20000|8000|23821|
|156|梁晴|20000|8000|23821|
|157|王留兵|20000|8000|23821|
|158|徐智锋|30000|12000|35732|
|159|梁晨|20000|8000|23821|
|160|程乐|20000|8000|23821|
|161|杨娟莉|20000|8000|23821|
|162|杨跃|20000|8000|23821|
|163|马晨旭|20000|8000|23821|
|164|邓华微|20000|8000|23821|
|165|高亮|20000|8000|23821|
|166|黄洪增|20000|8000|23821|
|167|曹舟|30000|12000|35732|
|168|马世坤|30000|12000|35732|
|169|黄晖|30000|12000|35732|
|170|陆祥林|30000|12000|35732|
|171|耿凌|30000|12000|35732|
|172|张牧|30000|12000|35732|
|173|李琛|30000|12000|35732|
|174|王川|20000|8000|23821|
|175|贾栋才|20000|8000|23821|

176 曹辉 30000 12000 35732
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|-|-|-|-|-|
|177|邵寅青|20000|8000|23821|
|178|卓威|20000|8000|23821|
|179|曹磊|30000|12000|35732|
|180|徐荣燕|30000|12000|35732|
|181|黄榕|30000|12000|35732|
|182|缪晓巍|8000|3200|9529|
|183|王勇勤|5000|2000|5955|
|184|郭少博|8000|3200|9528|
|185|石旭|8000|3200|9529|
|186|刘雯|5000|2000|5955|
|187|于卿|8000|3200|9528|
|188|徐金妹|5000|2000|5955|
|189|吴琦|8000|3200|9528|
|190|林金蓉|10000|4000|11911|
|191|赵珅|30000|12000|35732|
|192|刘志军|30000|12000|35732|
|193|潘宏洲|30000|12000|35732|
|194|陈跃文|30000|12000|35732|
|195|薛辰良|8000|3200|9529|
|196|沈剑云|8000|3200|9528|
|197|徐纯华|8000|3200|9528|
|198|曹麒|8000|3200|9528|
|199|施松|8000|3200|9528|
|200|段晶晶|8000|3200|9528|
|201|朱宏申|8000|3200|9528|
|202|周璇|8000|3200|9528|
|203|梁超|8000|3200|9528|
|204|唐方杰|8000|3200|9528|
|205|张巍|8000|3200|9528|
|206|钱伟毅|20000|8000|23821|
|207|朱雪超|8000|3200|9528|
|208|袁俊峰|20000|8000|23821|
|209|楼君华|20000|8000|23821|
|210|叶仁帅|5000|2000|5955|
|211|陆海萍|5000|2000|5955|
|212|陈彦旻|5000|2000|5955|
|213|蒋旭坤|5000|2000|5955|
|214|王威新|5000|2000|5955|
|215|贾志恩|5000|2000|5955|
|216|池玲|5000|2000|5955|
|217|林杰|5000|2000|5955|
|218|潘炜峰|5000|2000|5955|

219 程红 5000 2000 5955
||||||
|-|-|-|-|-|
|220|杨晓|5000|2000|5955|
|221|张毅|5000|2000|5955|
|222|瞿达林|5000|2000|5955|
|223|刘俊|8000|3200|9528|
|224|王金阶|15000|6000|17866|
|225|赵丽君|2500|1000|2978|
||合计|||5337708|

综上所述，兴业证券及其保荐代表人认为汉得信息《限制性股票激励计划》规定的第三期限制性股票解锁条件均已达成，汉得信息董事会本次申请办理第三期 5,337,708股限制性股票的解锁事宜，符合汉得信息《限制性股票激励计划》关于第三期限制性股票解锁的相关规定。
（本页无正文，为兴业证券股份有限公司关于上海汉得信息技术股份有限公司限制性股票激励计划解锁的保荐意见之签字盖章页）
保荐代表人：______________
刘秋芬
______________
余小群
兴业证券股份有限公司2014年8月28日