广州市鸿利光电股份有限公司
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GUANGZHOU HONGLI OPTO-ELECTRONIC CO.,LTD.
非公开发行股票
发行方案的论证分析报告
（修订稿）
广州市鸿利光电股份有限公司（以下简称“鸿利光电”、“公司”或“本公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增加公司资本实力，提升盈利能力，根据《公司法》、《证券法》和《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司编制了2015年度非公开发行股票发行方案的论证分析报告。
一、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的总体背景
1、政策背景
近年来，国家相关部门对 LED产业出台了众多的产业鼓励政策，大大促进了LED行业在我国的快速发展。
2010年 5月，广东省发改委等部门联合评定了广东省现代产业 500强项目，其中战略性新兴产业百强项目103个，总投资2,893亿元。战略性新兴产业百强项目以自主创新和产业化为重点，突出高端新型电子信息、新能源汽车、半导体照明等领域，其中半导体照明项目15个，总投资93.13亿元。
2010年 7月，国家发改委发布了《关于开展低碳省区和低碳城市试点工作的通知》，确定首先在广东、辽宁、湖北、陕西、云南五省和天津、重庆、深圳、厦门、杭州、南昌、贵阳、保定八市开展低碳省区和低碳城市试点工作，要求试点省和试点城市要将应对气候变化工作全面纳入本地区“十二五”规划，培育壮大节能环保、新能源等战略性新兴产业。
2010年 9月，国务院常务会议审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，将节能环保确定为七大战略性新兴产业之一，指出要将战略性新兴产业培育成为国民经济的先导产业和支柱产业。
2011年11月，国家发改委、商务部、国家海关总署、国家工商总局、国家质检总局联合发布了《关于逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告》，提出逐步禁止进口和淘汰白炽灯，为LED照明带来更多需求。
2012年7月，科技部发布了《半导体照明科技发展“十二五”专项规划》（国科发计〔2012〕772号），明确提出LED照明产品在通用照明市场的份额和国产化程度。
2013年 2月，国家发改委、科技部、工业和信息化部、财政部、住房城乡
建设部、国家质检总局联合编制了《关于发布<半导体照明节能产业规划>的通知》（发改环资〔2013〕188号）。提出促进 LED照明节能产业产值年均增长目标，提出包括LED照明在内的节能灯等传统高效照明产品市场占有率的目标。
上述各项政策的出台，为公司“SMDLED建设项目”和“收购良友五金49%股权并增资项目”的顺利实施创造了良好的政策环境。
2、行业背景
（1）LED市场前景
LED产业在中国发展迅速，LED已广泛应用于通用照明、背光源、景观照明、显示屏、交通信号、车用照明及家用电子消费等领域。根据国家半导体照明工程研发及产业联盟的统计数据，2007年到2014年期间，包括芯片、封装及应用在内的 LED产业整体产值从 483亿元增长至 3,507亿元，年均复合增长率高达32.7%，预计到 2017年，中国 LED市场规模将达到 7,485亿元，年复合增长率近31.5%。
（2）LED照明行业前景
目前，全球主要国家和地区相继出台全面淘汰白炽灯的政策法规，欧盟、日本等于 2012年全面禁止使用白炽灯，美国、加拿大等从 2012-2014年逐步淘汰大多数白炽灯。
LED照明将加速对传统光源的替代，我国于 2011年 11月发布了《中国逐步淘汰白炽灯路线图》，预计2016年后普通照明用白炽灯将退出国内通用照明市场。随着白炽灯的禁止使用，LED照明行业进入了全新的发展阶段。我国白炽灯禁用时间表如下图所示：
与传统照明产品相比，LED照明产品在环保、节能和使用寿命方面具有明显的优势，随着制造成本的逐步下降，LED照明产品不仅覆盖了户外路灯照明，还包括市场规模更大的室内商用照明与民用照明，未来有望成为照明市场的主流
产品。因此，我国也不断加大了对LED照明行业的扶持力度。
国务院2012年5月16日正式出台一系列促进节能家电等产品消费的新的政策措施。其中，在照明产品方面安排了22亿元补贴，计划推广LED室内照明产品 1000万只（筒灯、射灯和球泡灯）、LED室外照明产品 100万只（路灯和隧道灯）。
2013年 2月，国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、住房城乡建设部、国家质检总局联合编制了《关于发布<半导体照明节能产业规划>的通知》（发改环资〔2013〕188号），提出要促进 LED照明节能产业产值年均增长30%左右，2015年达到4500亿元，节能灯等传统高效照明产品市场占有率稳定在70％左右；LED功能性照明产品市场占有率达20％以上；60W以上普通照明用白炽灯全部淘汰，白炽灯市场占有率将占到10%以下。
（3）LED封装产品市场规模不断增长
伴随我国LED市场持续旺盛，LED封装市场也随之进入高速增长阶段。根据国家半导体照明工程研发及产业联盟数据，2012年、2013年、2014年我国LED封装市场规模分别为 320亿元、403亿元和517亿元，呈高速增长态势。2006年-2014年我国LED封装市场规模如下图所示：
资料来源：国家半导体照明工程研发及产业联盟
国内LED封装产业产值高速增长主要是因为多数国际LED封装厂家看好中国国内应用市场，纷纷在国内设立生产基地，同时国内企业不断扩大产能规模，中国正在成为世界重要的LED封装基地。
（二）本次发行的目的
公司是国内领先的白光LED封装企业，主要从事LED器件及其应用产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于通用照明、背光源、汽车信号/照明、特殊照明、专用照明、显示屏等众多领域。本次非公开发行募集资金拟用于“SMD LED建设项目”、“收购良友五金49%股权并增资项目”和“补充流动资金项目”，募投项目的顺利实施将有助于公司进一步扩大LED封装业务规模、完善产业链、提升公司盈利能力。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券的必要性
1、加快实现公司发展战略、促进公司盈利能力持续提升的需要
公司现有的生产能力已经束缚了公司 LED业务的市场拓展，尤其在生产高峰期，公司现有生产设备满负荷运转亦无法完全满足客户对 LED产品交货期和需求量的要求。尽管公司近年来也陆续采购了新的生产设备，但公司 SMD LED产品的发展仍然面临产能瓶颈的束缚。随着“SMD LED建设项目”的顺利实施，公司将购置一批自动化程度高、规模化水平突出的 SMDLED生产设备，有效解决公司的产能瓶颈问题，更好地满足客户的需求。
另外，公司通过收购良友五金49%股权并对其增资3,000万元，有利于公司加强对良友五金的控制，完善产业链，降低生产成本，提升公司 LED支架业务的盈利能力。
2、增强公司资本实力和抗风险能力的需要
面对 LED行业良好的发展机遇，本次非公开发行有助于提升公司的资本实力、抗风险能力和持续融资能力，及时把握市场机遇，通过内生式增长及外延式增长，快速提升业务规模，增强整体竞争力；通过本次非公开发行股票募集资金补充公司主营业务发展所需流动资金，可以增强公司的资金实力和持续经营能力，以满足公司业务发展所带来的资金需求。
3、股权融资是现阶段适合公司未来发展状况的融资方式
股权融资能使公司保持稳定资本结构，具有较好的规划及协调性，有利于公司实现长期发展战略。此外，由于募投项目固定资产投资大，采用股权融资可避免投资不能在短时间内全部收回所造成的偿付压力。随着公司经营业绩的持续增
长，公司有能力消化股本扩张和净资产增加对即期收益的摊薄影响，保障公司原股东的利益。
（二）证券品种选择分析
根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的规定，创业板上市公司发行证券的，应满足最近一期末资产负债率高于百分之四十五的条件，但非公开发行股票的除外。
公司最近一期末资产负债率为43.11%（合并报表数，经审计），在综合考虑前述资金需求和证券品种要求后，公司选择非公开发行股票方式融资。
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
本次非公开发行股票的发行对象范围为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者，发行对象不超过5名。本次最终发行对象将在本次发行申请获得中国证券监督管理委员会的核准文件后，根据发行对象申购报价情况，遵照价格优先原则，由董事会与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
本次发行对象的选择范围、数量和标准符合《证券发行与承销管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等规范性文件的要求。
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性
依据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，本次发行的定价基准日为发行期首日，定价原则为：发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十，或不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的百分之九十。最终发行价格由董事会根据股东大会授权在本次非公开发行申请获得中国证监会的核准文件后，按照中国证监会相关规则，根据竞价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间有除权、除息行为，本次非公开发行价格将做相应调整。
该定价方案已经公司第二届董事会第二十三次会议、2015年第一次临时股东大会审议通过程序合规。
综上所述，本次发行定价的原则、依据、方法和程序的均符合相关法律法规的要求，合规合理。
五、本次发行方式的可行性
本次发行采用非公开发行方式，在中国证监会核准的有效期内择机向特定对象发行。
（一）本次发行方式合法合规
1、公司本次非公开发行股票符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第九条的相关规定：
“（一）最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；
（二）会计基础工作规范，经营成果真实。内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性，以及营运的效率与效果；
（三）最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红；
（四）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具保留意见或者带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对上市公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；
（五）最近一期末资产负债率高于百分之四十五，但上市公司非公开发行股票的除外；
（六）上市公司与控股股东或者实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理。上市公司最近十二个月内不存在违规对外提供担保或者资金被上市公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。”
2、公司不存在违反《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条的情形：
“（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（二）最近十二个月内未履行向投资者作出的公开承诺；
（三）最近三十六个月内因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚；最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；
（四）上市公司控股股东或者实际控制人最近十二个月内因违反证券法律、行政法规、规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；
（五）现任董事、监事和高级管理人员存在违反《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为，或者最近三十六个月内受到中国证监会的行政处罚、最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；
（六）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。”
3、公司的募集资金使用符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条中的相关规定：
“（一）前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致；
（二）本次募集资金用途符合国家产业政策和法律、行政法规的规定；
（三）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
（四）本次募集资金投资实施后，不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性。”
综上，公司符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相关规定，且不存在不得发行证券的情形，发行方式亦符合相关法律法规的要求，发行方式合法、合规、可行。
（二）确定发行方式的审议和批准程序合法合规
本次非公开发行股票已经公司第二届董事会第二十三次会议、2015年第一次临时股东大会、第二届董事会第二十六次会议审议并通过，董事会决议和股东大会决议以及相关文件均在中国证监会指定信息披露网站及指定的信息披露媒体上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。
公司将于 2015年 11月 2日召开 2015年第四次临时股东大会审议本次调整后的非公开发行股票方案，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决情况应当单独计票，公司股东可通过现场或网络表决的方式行使股东权利。
此外，本次非公开发行尚需取得中国证监会核准后，方能实施。
综上所述，本次非公开发行股票的审议和批准程序合法合规，发行方式可行。
六、本次发行方案的公平性、合理性
本次发行方案经董事会审慎研究后通过，发行方案的实施将有利于公司持续稳定的发展，有利于增加全体股东的权益，符合全体股东利益。
本次非公开发行方案及相关文件在交易所网站及指定的信息披露媒体上进行披露，保证了全体股东的知情权。
本次非公开发行方案将严格遵守中国证监会相关法律法规及《公司章程》的规定，在董事会审议通过后提交股东大会审议。股东大会就本次非公开发行相关事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。本次股东大会提供网络投票的方式，中小投资者表决情况单独计票。
本次非公开发行完成后，公司将及时公布非公开发行股票发行情况报告书，就本次非公开发行股份的最终发行情况做出明确说明，确保全体股东的知情权与参与权，保证本次非公开发行的公平性及合理性。
综上所述，本次发行方案已经过董事会审慎研究，认为该发行方案符合全体股东利益，有利于公司的持续发展；本次非公开发行方案及相关文件已履行了相关披露程序，保障了股东的知情权，同时本次非公开发行股票的方案将在股东大会上接受参会股东的公平审议，具备公平性和合理性。
七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施
国务院办公厅于2013年12月25日发布了《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号，以下简称“《意见》”），《意见》提出，“公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施”。公司就本次非公开发行股票事项（以下简称“本次非公开发行”、“本次发行”）对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并就《意见》中有关规定落实如下：
(一)本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次非公开发行相关议案已经公司第二届董事会第二十三次会议、2015年第一次临时股东大会审议通过。根据公司第二届董事会第二十六次会议决议，公司本次非公开发行股票数量调整为不超过4,000万股（含4,000万股），募集资金总额不超过 72,549.43万元。最终发行数量由董事会根据股东大会的授权、中国证监会相关规定及实际认购情况与保荐人（主承销商）协商确定。若公司股票在第二届董事会第二十三次会议决议公告日至发行日期间有除权、除息行为，本次非公开发行的股票数量将做相应调整。本次发行完成后，公司总股本和归属母公
司股东所有者权益将有一定幅度的增加。
本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响的基本情况和假设前提：
1、假定本次发行方案于2016年6月实施完毕；
2、假定公司2015年中期利润分配方案于2015年11月份实施，实际发行股份数量调整为10,000万股，募集资金总量为72,549.43万元。同时，本测算不考虑相关发行费用；
3、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和现金分红之外的其他因素对净资产的影响；
4、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
5、2015年5月19日，公司2014年度股东大会决议审议通过2014年年度利润分配方案，以2014年12月31日总股本246,279,950股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.300元(含税)，共计派发人民币7,388,398.50元。
6、2015年4月23日，经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票和注销部分股票期权的议案》，同意公司回购注销限制性股票 266,585股。上述回购注销事项已于 2015年 7月 9日通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕。
7、2015年 7月 9日公司回购注销限制性股票 266,585股后，公司总股本为 246,013,365股，根据深圳证券交易所《创业板信息披露业务备忘录第 6号：利润分配与资本公积金转增股本相关事项》第十条规定：分配方案公布后至实施前，公司总股本由于增发新股、股权激励行权、可转债转股等原因发生变动的，应当按照“现金分红总额、送红股总额、转增股本总额固定不变”的原则，在利润分配实施公告中披露按公司最新总股本计算的分配比例。按上述规定，本公司 2014年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 246,013,365股为基数，向全体股东每10股派0.300325元人民币现金，以上现金股利已经于 2015年7月20日分配完毕。
8、公司2015年8月24日举行的第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于2015年半年度利润分配预案的议案》，公司目前总股本为246,013,365股，因公司本次董事会审议通过了《关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股
票的议案》，公司将回购注销限制性股票 74,375股，公司总股本将变更为245,938,990股（即246,013,365股-74,375股=245,938,990股）。因此，公司 2015年半年度利润分配预案为：用资本公积金以总股本 245,938,990股为基数，向全体股东每10股转增15股，共计转增368,908,485股。不送股，不派发现金股利。
2015年 9月 14日，公司 2015年第二次临时股东大会审议通过《关于 2015年半年度利润分配预案的议案》。假设该资本公积转增于2015年11月实施完毕。
基于上述公司基本情况和假设前提，公司测算了不同盈利情形下本次非公开发行摊薄即期回报对发行当年公司主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
|||
|-|-|
|非公开发行前（2014年度/2014.12.31）|剔除非公开发行影响（2016年度/2016.12.31)|
|24,628.00|61,484.75|
|7,388.40|-|
|72,549.43|-|

预计本次发行完成月份 2016年6月
假设情形1:2016年净利润比2014年增长70%
|||
|-|-|
|9,090.98|15,454.67|
|90,840.78|119,065.10|
|0.37|0.25|
|0.37|0.25|
|3.69|1.94|
|10.62%|13.88%|

假设情形2:2016年净利润比2014年增长90%
|||
|-|-|
|9,090.98|17,272.86|
|90,840.78|120,883.30|
|0.37|0.28|
|0.37|0.28|
|3.69|1.97|
|10.62%|15.39%|

假设情形3:2016年净利润比2014年增长110%
|||
|-|-|
|9,090.98|19,091.06|
|90,840.78|122,701.49|
|0.37|0.31|
|0.37|0.31|
|3.69|2.00|
|10.62%|16.87%|

注：1、公司对即期净利润的假设分析并不构成公司的盈利预测，最终以会计师事务所审计的金额为准；
2、上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营和财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响，同时本测算未考虑相关发行费用；
3、本次非公开发行的股份数量和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会核准后实际的发行数量和完成时间为准；
4、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和利润分配之外的其他因素对净资产的影响；
5、计算2016年非公开发行后每股收益及加权平均净资产收益率时，假设2016年6月完成非公开股票发行以计算本次发行对摊薄的全面影响；
6、基本每股收益（剔除非公开发行影响）=2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润/当期发行在外普通股的加权平均数（剔除非公开发行影响）；
7、基本每股收益（非公开发行后）=2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润/当期发行在外普通股的加权平均数（非公开发行后）；
8、稀释每股收益（剔除非公开发行影响）=2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润/(当期发行在外普通股的加权平均数+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)（剔除非公开发行影响）；
9、稀释每股收益（非公开发行后）=2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润/(当期发行在外普通股的加权平均数+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)（非公开发行后）；
10、期末归属于母公司所有者权益（剔除非公开发行影响）=期初归属于母公司所有者权益+2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润
11、期末归属于母公司所有者权益（非公开发行后）=期初归属于母公司所有者权益+2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润+本次融资总额；
12、每股净资产（剔除非公开发行影响）=期末归属于母公司所有者权益（剔除非公开发行影响）/期末总股本（剔除非公开发行影响）；
13、每股净资产（非公开发行后）=期末归属于母公司所有者权益/期末总股本（非公开发行后）；
14、加权平均净资产收益率（剔除非公开发行影响）=2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润/期初期末归属于母公司所有者权益算术平均值（剔除非公开发行影响）；
15、加权平均净资产收益率（非公开发行后）=2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润/期初期末归属于母公司所有者权益算术平均值（非公开发行后）；
16、上表测算以2014年净利润为基础，预计2015年净利润增长50%，2016年较2014年分别增长70%、90%及110%三种情况分别测算。上述测算不代表公司2016年盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）本次非公开发行股票摊薄即期回报的特别风险提示
本次非公开发行股票募集资金将用于“SMD LED建设项目”、“收购良友五金49%股权并增资项目”、“补充流动资金项目”3个项目。本次非公开发行股票后，随着募集资金的到位，公司的股本及净资产均将大幅增长，但由于募集资金投资项目回报的实现需要一定周期，募集资金投资项目产生效益需要一定时间，相关收入、利润在短期内难以全部释放，公司的每股收益和净资产收益率等指标存在
短期内下降的可能性，公司股东即期回报存在被摊薄的风险。此外，受宏观经济政策和行业政策等方面因素的影响，公司经营过程中存在的经营风险、市场风险等风险仍可能对公司生产经营结果产生重大影响，不排除公司2015年度实际取得的经营成果低于财务预算目标的可能性，并导致本次发行对即期回报摊薄的情形。
因此，本次募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄的风险。请广大投资者注意公司即期回报被摊薄的风险。
（三）本次非公开发行募集资金有效使用的保障措施及防范本次非公开发
行摊薄即期回报风险的措施
本次非公开发行完成后，公司总股本及归属母公司股东所有者权益将有所增加，造成公司原股东即期回报有所摊薄。为降低本次发行摊薄公司即期回报的风险，增强对股东利益的回报，公司拟采取措施如下：
1、加快募投项目投资进度，提高募集资金使用效率
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务，公司董事会已对本次非公开发行募集资金投资项目可行性进行了科学论证，项目符合国家产业政策和公司长期发展战略需求，具有良好的市场前景和较强的盈利能力，有利于进一步提高公司竞争力和可持续发展能力，实现并维护股东的长远利益。
本次募集资金到位前，公司将积极调配资源，力争提前完成募集资金投资项目的前期准备工作；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日达产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。
2、强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用
公司将根据相关法规和公司《募集资金管理制度》的要求，募集资金到位后将存放于公司指定的专项账户中，严格管理募集资金使用，定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用。
3、保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制
公司已经按照相关法律法规的规定修订了《公司章程》、制定了《广州市鸿利光电股份有限公司未来三年股东回报规划（2015年-2017年）》，建立了健全有效的股东回报机制。本次发行完成后，将按照法律法规的规定，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。
综上，本次发行完成后，公司将合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，持续采取多种措施改善经营业绩，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，以保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高公司未来的回报能力。
广州市鸿利光电股份有限公司董事会2015年10月15日