江西国泰民爆集团股份有限公司
收购报告书
上市公司名称：江西国泰民爆集团股份有限公司
股票上市地点：上海证券交易所
股票简称：国泰集团
股票代码：603977
收购人名称：江西省民爆投资有限公司
住所及通讯地址：江西省南昌市南昌高新技术产业开发区昌东大道8699号签署日期：二〇一八年十二月
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书收购人声明
一、本报告书系收购人依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16号—上市公司收购报告书》等相关法律法规编写。
二、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已全面披露了收购人在江西国泰民爆集团股份有限公司拥有权益的股份。
截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在江西国泰民爆集团股份有限公司拥有权益。
三、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、本次交易涉及的相关事项已经江西省国资委的批准。根据《上市公司收购管理办法》的规定，本次无偿划转已触发收购人的要约收购义务，收购人须向中国证监会申请豁免要约收购义务，并取得中国证监会豁免收购人要约收购义务后，方可实施本次收购。
五、本次收购是根据本报告书所载明的资料进行的。除本收购人和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书目录
收购人声明.................................................................................................................... 2目录................................................................................................................................ 3第一节释义.................................................................................................................. 6第二节收购人介绍...................................................................................................... 7一、收购人基本情况............................................................................................. 7二、收购人控股股东、实际控制人的有关情况................................................. 7（一）控股股东和实际控制人的基本情况.................................................. 7（二）控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况.......................................................................................... 8三、收购人从事的主要业务及最近三年的财务状况......................................... 9（一）收购人从事的主要业务...................................................................... 9（二）收购人最近三年的财务状况.............................................................. 9四、收购人最近五年合法合规经营情况............................................................. 9五、收购人董事、监事和高级管理人员........................................................... 10六、收购人及其控股股东、实际控制人拥有境内外其他上市公司5%以上权益的基本情况....................................................................................................... 10七、收购人持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的简要情况............................................................................................... 11第三节收购决定及收购目的.................................................................................... 12一、收购目的....................................................................................................... 12二、未来12个月内对上市公司股份的增持或者处置计划............................. 12（一）国泰集团首次公开发行股份锁定安排............................................ 12（二）民爆投资划入股份锁定安排............................................................ 13三、本次收购已履行及尚需履行的相关程序................................................... 13（一）本次收购已履行的相关程序............................................................ 13（二）本次收购尚需履行的相关程序........................................................ 13第四节收购方式........................................................................................................ 14一、收购人持有上市公司股份情况................................................................... 14
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书二、本次收购所涉及交易协议的有关情况....................................................... 14（一）无偿划转协议主体和签订时间........................................................ 14（二）无偿划转协议的主要内容................................................................ 15三、本次收购尚需获得的批准........................................................................... 16四、本次收购所涉及股份的限制情况及附加特殊条件................................... 16第五节收购资金来源................................................................................................ 18第六节后续计划........................................................................................................ 19一、在本次收购完成后 12个月内，收购人对上市公司主营业务改变或重大调整的计划........................................................................................................... 19二、在本次收购完成后12个月内，收购人对上市公司的重组计划............. 19三、收购人对上市公司董事会、高级管理人员进行调整的计划................... 19四、收购人对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改的计划 ............................................................................................................................... 19五、收购人对上市公司现有员工聘用计划进行调整的计划........................... 19六、收购人对上市公司分红政策进行调整的计划........................................... 20七、收购人对上市公司业务和组织结构有重大影响的其他计划................... 20第七节对上市公司的影响分析................................................................................ 21一、本次收购对上市公司独立性的影响........................................................... 21二、收购人与上市公司之间的同业竞争........................................................... 22三、收购人与上市公司之间的关联交易........................................................... 23（一）最近三年的关联交易情况................................................................ 23（二）本次收购完成后的关联交易情况.................................................... 23第八节与上市公司之间的重大交易........................................................................ 25一、收购人与上市公司及其子公司之间的交易............................................... 25二、收购人与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的交易............... 25三、收购人对拟更换上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排 ............................................................................................................................... 25四、收购人对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排................................................................................................................... 25
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第九节前六个月内买卖上市交易股份的情况........................................................ 26一、收购人买卖被上市公司股票的情况........................................................... 26二、收购人的董事、监事、高级管理人员、内幕信息知情人以及上述人员的直系亲属买卖上市公司股票的情况................................................................... 26三、收购人所聘请的专业机构及相关项目人员以及上述人员的直系亲属买卖上市公司股票的情况........................................................................................... 26第十节收购人的财务资料........................................................................................ 27一、收购人最近三年的财务报表....................................................................... 27（一）合并资产负债表................................................................................ 27（二）合并利润表........................................................................................ 28（三）合并现金流量表................................................................................ 29二、收购人最近一个会计年度财务报表审计意见........................................... 30三、收购人最近一年采用的会计制度及主要会计政策、主要科目的注释... 30第十一节其他重大事项............................................................................................ 31收购人声明.................................................................................................................. 32财务顾问声明.............................................................................................................. 33律师声明...................................................................................................................... 34第十二节备查文件.................................................................................................... 35一、备查文件目录............................................................................................... 35二、备查地点....................................................................................................... 35收购报告书附表.......................................................................................................... 37
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第一节释义
除非特别说明，以下简称在本报告书中的含义如下：
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|收购人、民爆投资|指|江西省民爆投资有限公司|
|军工控股|指|江西省军工控股集团有限公司|
|大成国资公司|指|江西大成国有资产经营管理有限责任公司|
|国泰集团/上市公司|指|江西国泰民爆集团股份有限公司|
|江西省国资委|指|江西省国有资产监督管理委员会|
|本次收购、本次无偿划转|指|军工控股将其持有的国泰集团 127,184,120 股 A 股股份（占上市公司总股本的32.51%）无偿划转给民爆投资，同时无偿受让江西省国资委所持民爆投资 100.00%股权的行为|
|本报告书、收购报告书|指|《江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书》|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《收购管理办法》|指|《上市公司收购管理办法》|
|证监会、中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|上交所|指|上海证券交易所|
|财务顾问、光大证券|指|光大证券股份有限公司|
|法律顾问、京师律所|指|北京市京师（南昌）律师事务所|
|元、万元|指|人民币元、万元|

本报告书的部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能因四舍五入存在差异。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第二节收购人介绍
一、收购人基本情况
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|公司名称|江西省民爆投资有限公司|
|注册资本|39,545.70万元|
|法定代表人|刘方云|
|住所|江西省南昌市南昌高新技术产业开发区昌东大道8699号|
|成立日期|2014年12月29日|
|统一社会信用代码|9136000032764852XJ|
|公司类型|有限责任公司（国有独资）|
|营业期限|2014年12月29日至长期|
|经营范围|对民爆及相关行业进行投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|
|股东名称|江西省国有资产监督管理委员会|
|通讯地址|江西省南昌市南昌高新技术产业开发区昌东大道8699号|
|通讯方式|0791-88575017|

二、收购人控股股东、实际控制人的有关情况
（一）控股股东和实际控制人的基本情况
1、股权关系
截至本报告书签署日，收购人民爆投资为江西省国资委直接100%持股公司，股权结构如下图所示：
江西省国资委
100%
民爆投资
2、控股股东和实际控制人
民爆投资的唯一股东为江西省国资委，因此民爆投资的控股股东和实际控制人均为江西省国资委。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书（二）控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况
截至本报告书签署日，除民爆投资外，江西省国资委控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况如下：
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|序号|企业名称|经营范围|注册资本（万元）|持股比例（%）|
|1|江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司|国有资产及国有股权的管理和运营；资本运营；企业改制重组顾问、投资咨询和财务顾问；资产托管和代理；省国资委授权的其他业务。（以上项目国家有专项规定的除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动|600,000.00|100.00|
|2|江西省建材集团有限公司|省政府授权范围内的国有资产经营；产权交易经纪。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|40,394.09|100.00|
|3|中国江西国际经济技术合作有限公司|房地产开发；承包国外工程、境内外资工程；承包工程所需的设备、材料出口、对外贸易经营（实行国营贸易管理货物的进出口业务除外）；对外派遣劳务人员（有效期至2023年10月18日）、承担对外经济援助项目；在海外举办各类非贸易性企业；建筑工程施工总承包壹级，水利水电工程施工总承包壹级，市政公用工程施工总承包壹级；建筑机电安装工程专业承包贰级，建筑装修装饰工程专业承包贰级；钢结构工程专业承包叁级；普通机械、电器机械及器材、电子产品、钢材、百货、建筑材料、五金交电（除彩电）化工、汽车零部件、出国人员富余商品的购销；信息服务、电子计算机及配件、电子计算机技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|20,000.00|100.00|
|4|江西钨业控股集团有限公司|有色金属产品的生产及销售；国有资产投资及经营管理；产业投资；风险投资；进出口贸易经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|363,897.18|100.00|
|5|江西铜业集团有限公司|有色金属矿、非金属矿、有色金属冶炼压延加工产品|672,964.614|100.00|
|6|江西省投资集团有限公司|对能源、交通运输、高新技术、社会事业及其他行业基础设施项目的投资、建设和运营管理|600,000.00|100.00|

江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书
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|序号|企业名称|经营范围|注册资本（万元）|持股比例（%）|
|7|江西省能源集团有限公司|煤炭开采、洗选、焦化和综合利用，电力生产、供应、输变电，电气设备维修服务|400,000.00|100.00|
|8|大成国资公司|国有股权持有、运营、处置的资本管理；国有企业重组、并购、托管、破产的改制管理；军工产业、高端服务业的实业投资管理；绿色产业投资；高新技术产业投资；旅游产业投资；旅游开发；投资咨询；财务顾问；地产投资；房地产开发；物业管理；环保机械；养老服务；酒店管理；有色金属、黑色金属及非金属矿产品贸易；国内贸易；进出口贸易；省国资委授权或委托的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|29,056.72|100.00|

三、收购人从事的主要业务及最近三年的财务状况
（一）收购人从事的主要业务
民爆投资主要业务为实业投资和管理。
（二）收购人最近三年的财务状况
最近三年，民爆投资经审计的主要财务数据如下：
单位：万元；比例：%
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|项目|2017年12月31日/2017年度|2016年12月31日/2016年度|2015年12月31日/2015年度|
|总资产|107,897.81|99,856.95|84,074.11|
|净资产|54,621.06|43,771.14|38,091.07|
|营业收入|54,788.13|48,786.93|807.30|
|净利润|4,712.45|5,992.44|82.20|
|归属于母公司所有者的净利润|3,937.22|5,762.33|82.20|
|净资产收益率|8.98|16.20|0.51|
|资产负债率|49.38|56.17|54.69|

注1：上表中的财务数据均为经审计的合并报表数据；
注2：净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/[(期末归属于母公司所有者权益+期初归属于母公司所有者权益)/2]。
四、收购人最近五年合法合规经营情况
截至本报告书签署日，收购人最近5年未受到过行政处罚（与证券市场明显
无关的除外）或刑事处罚，且没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书五、收购人董事、监事和高级管理人员
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|序号|姓名|现任职务|国籍|长期居住地|是否取得其他国家或地区居留权|
|1|刘方云|董事长、总经理|中国|江西南昌|否|
|2|蔡梅|董事、财务总监|中国|江西南昌|否|
|3|陈飞|董事|中国|江西南昌|否|
|4|王小明|董事|中国|江西南昌|否|
|5|龚建平|监事会主席|中国|江西南昌|否|
|6|陶智南|监事|中国|江西南昌|否|
|7|刘博义|监事|中国|江西南昌|否|
|8|简新春|监事|中国|江西南昌|否|
|9|姚传辉|监事|中国|江西南昌|否|
|10|黄苏锦|副总经理|中国|江西南昌|否|
|11|龙江|副总经理|中国|江西南昌|否|

截至本报告书签署日，上述人员最近五年内均未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，且没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。
六、收购人及其控股股东、实际控制人拥有境内外其他上市公司5%以上权益的基本情况
截至本报告书签署日，除持有国泰集团股份外，民爆投资不存在拥有境内外其他上市公司5%以上权益的情况。
除间接持有国泰集团股份外，江西省国资委持股的其他上市公司如下：
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|序号|上市公司简称|持股情况|
|1|江西万年青水泥股份有限公司（SZ.000789）|通过江西省建材集团有限公司持股42.58%|
|2|江西铜业股份有限公司（SH.600362）|通过江西铜业集团有限公司持股40.53%|
|3|江西赣能股份有限公司（SZ.000899）|通过江西省投资集团有限公司持股38.73%|
|4|安源煤业集团股份有限公司（SH.600397）|通过江西省能源集团公司持股39.34%|
|5|江中药业股份有限公司（SH.600750）|通过江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司持股43.03%|
|6|新余钢铁股份有限公司（SH.600782）|通过江西省投资集团有限公司持股55.57%|
|7|江西新余国科科技股份有限公司（SZ.300722）|通过大成国资公司持股65.00%|

江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书除此以外，收购人及其控股股东、实际控制人不存在直接、间接持有其他上市公司5%以上已发行股份的情形。
七、收购人持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的简要情况
截至本报告书签署日，收购人的实际控制人江西省国资委间接持有金瑞期货股份有限公司73.53%股份。除此之外，收购人及其控股股东、实际控制人不存在持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等金融机构5%以上股权的情况。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第三节收购决定及收购目的
一、收购目的
为加强国有资产监督管理，促进企业产权结构调整，提高国有资本运营效益，根据江西省国资委要求，军工控股拟将其直接持有的国泰集团32.51%股份无偿划转给民爆投资，同时无偿受让江西省国资委所持民爆投资100.00%股权。
本次收购完成后，国泰集团将作为民爆投资的控股子公司，可充分借助民爆投资的管理经验，提高国泰集团的经营管理效率，增强国泰集团的市场竞争力。
二、未来 12个月内对上市公司股份的增持或者处置计划（一）国泰集团首次公开发行股份锁定安排
2016年 11月 11日，经中国证监会核准，国泰集团完成首次公开发行并在上海证券交易所上市。
军工控股承诺：自国泰集团股票在上海证券交易所上市交易之日起 36个月内，不转让或者委托他人管理本单位/公司直接或间接持有的国泰民爆公开发行股票前已发行的股份，也不由国泰民爆回购本单位/公司直接或间接持有的国泰民爆公开发行股票前已发行的股份。所持公司股票在原承诺的锁定期满后两年内减持的，其减持价格（或复权价格）不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。
自所持发行人股票锁定期满之日起二十四个月内，转让的发行人股份总额累计不超过国泰民爆股票上市之日所持有发行人股份总额的30%；减持价格（复权后）不低于发行价；所持股票在锁定期满后两年内减持的，将提前五个交易日向国泰民爆提交减持数量、减持价格区间、未来减持计划、减持对发行人治理结构及持续经营影响的说明，并由发行人在减持前三个交易日予以公告；减持方式包括通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行，或通过协议转让进行，但如果军工资产预计未来一个月内公开出售直接持有的解除限售存量股份的数量合计超过公司股份总数1%的，将不通过证券交易所集中竞价交易系统转让所持股份；减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月，减持期限届满后，若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次履行减持公告。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书（二）民爆投资划入股份锁定安排
民爆投资无在本次无偿划转完成后的 12个月内继续增持国泰集团股份的计划。同时，民爆投资承诺，本次受让自军工控股的国泰集团股份，将继续按照军工控股所做出的上述股份锁定及股份减持承诺执行。
三、本次收购已履行及尚需履行的相关程序
（一）本次收购已履行的相关程序
2018年11月5日，民爆投资召开董事会审议通过本次无偿划转事项。
2018年11月16日，军工控股召开董事会审议通过本次无偿划转事项。
2018年11月22日，大成国资公司召开董事会审议通过本次无偿划转事项。
2018年12月7日，江西省国资委作出同意本次无偿划转的批复。
（二）本次收购尚需履行的相关程序
本次无偿划转已触发收购人的要约收购义务，收购人须向中国证监会申请豁免要约收购义务，并取得中国证监会豁免收购人要约收购义务后，方可实施本次收购。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第四节收购方式
一、收购人持有上市公司股份情况
本次无偿划转实施前，民爆投资持有国泰集团81,721,980股股份，占国泰集团总股本的20.89%；军工控股持有国泰集团 133,359,114股股份，占国泰集团总股本的34.09%；大成国资公司通过军工控股间接持有国泰集团 133,359,114股股份，占国泰集团总股本的34.09%。
本次无偿划转完成后，民爆投资将持有国泰集团 208,906,100股股份，占国泰集团总股本的53.40%；军工控股将直接及间接持有国泰集团215,081,094股股份，占国泰集团总股本的54.98%；大成国资公司将间接持有国泰集团 215,081,094股股份，占国泰集团总股本的54.98%。
相关股权结构如下图所示：
划转前 划转后
江西省国资委
江西省国资委
100%
大成国资公司
100% 100%
100%
大成国资公司 民爆投资
军工控股
100%
100%
军工控股
民爆投资
34.09% 20.89%
53.40% 1.58%
国泰集团（603977） 国泰集团（603977）
二、本次收购所涉及交易协议的有关情况
（一）无偿划转协议主体和签订时间
1、协议主体
2018年12月10日，军工控股与民爆投资签署关于划转国泰集团127,184,120股股份的《上市公司国有股权无偿转让协议》。
江西省国资委已作出同意本次无偿划转的批复，不再与军工控股签署无偿划转协议。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书（二）无偿划转协议的主要内容
1、转让的标的及价格
军工控股与民爆投资之间的划转标的为国泰集团 127,184,120股股份，方式为无偿划转。
2、职工安置方案
本次无偿划转不涉及转出方职工安置。
3、被划转企业债权债务处置方案
本次无偿划转不涉及转出方债权债务处置。
4、划出方承诺
（1）军工控股方合法持有国泰集团 127,184,120股份，且该股权/股份目前不存在质押、抵押、司法冻结或其他任何第三人主张的权利。股权过户或者转移不存在任何法律障碍。
（2）军工控股已完全履行了公司注册资本的出资义务。
（3）军工控股内部决策/董事会/股东会/主管部门已经通过决定同意本次转让。
5、划入方承诺
（1）民爆投资董事会及其主管部门已经通过决议同意国泰集团 127,184,120股股份的无偿划入。
（2）民爆投资承诺，对交易对方或目标公司的有关商业秘密、财务资料等承担保密义务。
（3）民爆投资承认并履行国泰集团章程。
6、利益安排
（1）本次股权转让中，需要缴纳的税费由交易双方按照法律法规的规定各自承担。
（2）协议生效后，涉及办理公司工商变更登记手续及公司交接等事项，由双方相互配合，协商完成。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书7、协议生效
本协议自双方签字（盖章）之日起成立，本次股权无偿划转获得江西省国资委批复同意后生效。
8、协议终止
（1）如果因本协议约定的条件无法成就，致使本次股权转让无法实施，本协议自动终止。
（2）双方协商一致，认为有必要终止本协议。
9、违约责任
任何一方违反本协议项下的义务，均视为违约，违约方应依照法律规定及本协议的约定，向守约方承担违约责任。
10、争议解决
双方因履行本协议而发生的争议，应当协商解决，协商不成，双方同意提交省国资委裁决。
三、本次收购尚需获得的批准
截至本报告书签署日，本次交易尚需获得的批准详见本报告书“第三节收购决定及收购目的”之“三、本次收购已履行及尚需履行的相关程序”之“（二）本次收购尚需履行的相关程序”。
四、本次收购所涉及股份的限制情况及附加特殊条件
截至本报告书签署日，本次收购涉及的上市公司股份中，军工控股持有的上市公司 127,184,120股股份存在股份锁定及股份减持承诺。军工控股具体承诺如下：
“自国泰集团股票在上海证券交易所上市交易之日起 36个月内，不转让或者委托他人管理本单位/公司直接或间接持有的国泰民爆公开发行股票前已发行的股份，也不由国泰民爆回购本单位/公司直接或间接持有的国泰民爆公开发行股票前已发行的股份。所持公司股票在原承诺的锁定期满后两年内减持的，其减持价格（或复权价格）不低于发行价；公司上市后 6个月内如公司股票连续 20
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。
自所持发行人股票锁定期满之日起二十四个月内，转让的发行人股份总额累计不超过国泰民爆股票上市之日所持有发行人股份总额的30%；减持价格（复权后）不低于发行价；所持股票在锁定期满后两年内减持的，将提前五个交易日向国泰民爆提交减持数量、减持价格区间、未来减持计划、减持对发行人治理结构及持续经营影响的说明，并由发行人在减持前三个交易日予以公告；减持方式包括通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行，或通过协议转让进行，但如果军工资产预计未来一个月内公开出售直接持有的解除限售存量股份的数量合计超过公司股份总数1%的，将不通过证券交易所集中竞价交易系统转让所持股份；减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月，减持期限届满后，若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次履行减持公告。”
民爆投资承诺，本次受让自军工控股的国泰集团股份，将继续按照军工控股所做出的上述股份锁定及股份减持承诺执行。
除此之外，上述股份不存在质押、冻结等权利限制情形。
本次无偿划转未附加任何特殊条件、不存在补充协议，不存在就股份表决权的行使而设置的其他安排，亦未对出让人在该上市公司中拥有权益的其余股份存在其他安排。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第五节收购资金来源
本次无偿划转事项不涉及收购对价的支付，故本次收购不涉及收购资金来源相关事项。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第六节后续计划
一、在本次收购完成后 12个月内，收购人对上市公司主营业务改变或重大调整的计划
截至本报告书签署日，收购人无在此次股权划转完成后 12个月内改变国泰集团主营业务或者对国泰集团主营业务进行重大调整的计划。
二、在本次收购完成后 12个月内，收购人对上市公司的重组计划
截至本报告书签署日，收购人无在此次股权划转完成后 12个月内对国泰集团或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，除已披露的计划外，国泰集团无其他重大资产重组计划。
三、收购人对上市公司董事会、高级管理人员进行调整的计划
截至本报告书签署日，收购人无对国泰集团现任董事会、监事会或高级管理人员的组成进行调整的计划。本次收购完成后，若收购人拟对董事会成员、监事会成员及高级管理人员进行调整，将会严格履行必要的法律程序和信息披露义务。
四、收购人对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改的计划
截至本报告书签署日，收购人没有对国泰集团的公司章程条款进行修改的计划。
五、收购人对上市公司现有员工聘用计划进行调整的计划
截至本报告书签署日，收购人不存在对国泰集团现有员工聘用计划做出重大变动的计划。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书六、收购人对上市公司分红政策进行调整的计划
截至本报告书签署日，收购人无对国泰集团的分红政策进行重大调整的计划。
七、收购人对上市公司业务和组织结构有重大影响的其他计划
截至本报告书签署日，收购人他对国泰集团业务和组织结构有重大影响的计划。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第七节对上市公司的影响分析
一、本次收购对上市公司独立性的影响
本次收购不涉及上市公司最终控制人的变化。本次收购完成后，收购人与国泰集团之间将保持相互间的人员独立、资产完整、财务独立；国泰集团仍将具有独立经营能力，并在采购、生产、销售、知识产权等方面保持独立。
为保证国泰集团的独立运作，维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益，收购人承诺如下：
“一、资产完整
本公司将继续确保上市公司合法拥有与生产经营有关的资产，确保上市公司资产独立于本公司及本公司控制的除上市公司及其下属企业以外的其他企业，确保上市公司资产在上市公司的控制之下；本公司将杜绝其与上市公司出现资产混同使用的情形，并保证不以任何方式侵占上市公司资产，确保上市公司拥有资产的完整权属。
二、人员独立
本公司将继续保证上市公司的董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定选举，不存在本公司干预公司董事会和股东大会做出人事任免决定的情况；本公司将继续保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在本公司及本公司控制的除上市公司以外的其它企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在本公司及本公司控制的除上市公司以外的其它企业领薪；上市公司的财务人员不在本公司及本公司控制的除上市公司以外的其它企业中兼职；本公司保证上市公司的劳动、人事及工资管理与本公司及本公司控制的除上市公司以外的其它企业之间完全独立。
三、财务独立
上市公司已建立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度等内控制度，能够独立做出财务决策；上市公司开立了独立的银行账户，并依法独立履行纳税义务。本公司承诺上市公司资金使用不受本公司及本公司控制的除上市公司以外的其他企业的干预；同时上市公司的财务人员均系其自行聘用员工，独立于本公司控制的除上市公司以外的其他企业。本公司承诺将继续确保上市公司财务的独立性。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书四、机构独立
1、上市公司拥有独立的法人治理结构，其机构完整、独立，法人治理结构健全。本公司承诺按照国家相关法律法规之规定，确保上市公司的股东大会、董事会、监事会等机构独立行使职权。
2、上市公司在劳动用工、薪酬分配、人事制度、经营管理等方面与本公司及本公司控制的除上市公司以外的其他企业之间将不会存在交叉和上下级关系，确保上市公司经营机构的完整，不以任何理由干涉上市公司的机构设置、自主经营。
3、确保上市公司具有完全独立的办公机构与生产经营场所，不与本公司控制的除上市公司以外的其他企业混合经营、合署办公。
五、业务独立
上市公司及其全资子公司、控股子公司均具有独立、完整的业务流程及自主经营的能力，上市公司及其下属全资子公司、控股子公司的各项业务决策均系其依照《公司章程》和经政府相关部门批准的经营许可而作出，完全独立于本公司及本公司控制的除上市公司以外的其他企业。
本公司将继续确保上市公司独立经营，在业务的各个方面保持独立。本公司承诺将遵守中国证监会的相关规定以及本公司的承诺，并尽量减少与上市公司之间的关联交易，保证不会以侵占上市公司利益为目的与上市公司之间开展显失公平的关联交易。
本公司将保证上市公司继续具备独立开展业务的资质、人员、资产等所有必备条件，确保上市公司业务独立。
六、本公司承诺确保上市公司独立性，并承诺不利用上市公司控股股东地位损害上市公司及其他股东的利益。”
二、收购人与上市公司之间的同业竞争
本次收购前，收购人未从事与国泰集团相同或类似的业务，与国泰集团不存在同业竞争关系。
本次收购完成后，为避免收购人与国泰集团之间的同业竞争，维护国泰集团及其中小股东的合法权益，收购人承诺如下：
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书“1、本公司及本公司直接或间接控制的其他方不会利用本公司对上市公司的持股关系进行损害上市公司及其中小股东、上市公司控股子公司合法权益的经营活动。
2、本公司及本公司直接或间接控制的其他方不直接或间接从事、参与或进行与上市公司或其控股子公司的业务存在竞争或可能构成竞争的任何业务及活动。
3、本公司及本公司直接或间接控制的其他方不会利用从上市公司或其控股子公司获取的信息从事或直接或间接参与上市公司或其控股子公司相竞争的业务。
4、本公司将严格按照有关法律法规及规范性文件的规定采取有效措施避免与上市公司及其控股子公司产生同业竞争，并将促使本公司直接或间接控制的其他方采取有效措施避免与上市公司及其控股子公司产生同业竞争。
5、如本公司或本公司直接或间接控制的其他方获得与上市公司及其控股子公司构成或可能构成同业竞争的业务机会，本公司将尽最大努力，使该等业务机会具备转移给上市公司或其控股子公司的条件（包括但不限于征得第三方同意），并优先提供给上市公司或其控股子公司。若上市公司及其控股子公司未获得该等业务机会，则本公司承诺采取法律、法规及中国证券监督管理委员会许可的方式加以解决，且给予上市公司选择权，由其选择公平、合理的解决方式。”
三、收购人与上市公司之间的关联交易
（一）最近三年的关联交易情况
根据国泰集团2015年、2016年及2017年经审计的财务报告，本次收购前，收购人与国泰集团不存在日常性关联交易。
（二）本次收购完成后的关联交易情况
本次收购完成后，为了规范收购人与国泰集团之间的关联交易，维护国泰集团及其中小股东的合法权益，收购人承诺如下：
“1、本公司及本公司直接或间接控制的其他公司及其他关联方将尽量避免与上市公司及其控股子公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，均按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格按市场公认的合理价
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书格确定，并按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务，切实维护上市公司及其中小股东利益。
2、本公司保证严格按照有关法律法规、中国证券监督管理委员会颁布的规章和规范性文件、上海证券交易所颁布的业务规则及上市公司《公司章程》等制度的规定，依法行使股东权利、履行股东义务，不利用对上市公司的持股关系谋取不当的利益，不损害上市公司及其中小股东的合法权益。
3、如违反上述承诺，本公司将对给上市公司及其控股子公司以及中小股东造成的损失进行赔偿。”
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第八节与上市公司之间的重大交易
一、收购人与上市公司及其子公司之间的交易
2018年 9月，根据中国证监会《关于核准江西国泰民爆集团股份有限公司向江西省民爆投资有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]1488号），国泰集团向民爆投资发行 81,721,980股股份购买其持有的江西威源民爆器材有限责任公司100%股权和江西铜业民爆矿服有限公司100%股权。截至本报告书签署日，上述股份发行方案已实施完毕。
除上述事项外，截至本报告签署日前 24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员与国泰集团及其子公司没有发生超过3,000万元或占国泰集团最近经审计的合并报表净资产5%以上的资产交易。
二、收购人与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的交易
截至本报告书签署日前 24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员与国泰集团的董事、监事、高级管理人员之间不存在合计金额超过人民币5万元以上的交易。
三、收购人对拟更换上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排
截至本报告书签署日前24个月内，收购人不存在对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者存在其它任何类似安排。
四、收购人对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排
截至本报告书签署日前 24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员无对国泰集团有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第九节前六个月内买卖上市交易股份的情况
一、收购人买卖被上市公司股票的情况
收购人在国泰集团发布《江西国泰民爆集团股份有限公司关于控股股东发生变更的提示性公告》之日（2018年 11月 12日)前 6个月内均没有通过证券交易所的证券交易买卖国泰集团股票的情况。
二、收购人的董事、监事、高级管理人员、内幕信息知情人以及上述人员的直系亲属买卖上市公司股票的情况
收购人的董事、监事、高级管理人员、内幕信息知情人以及上述人员的直系亲属在国泰集团发布《江西国泰民爆集团股份有限公司关于控股股东发生变更的提示性公告》之日（2018年 11月 12日)前 6个月内买卖国泰集团股票的情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|与本次交易的关系|交易时间|交易方向|交易数量（股）|
|姜钦华|民爆投资监事简新春之配偶|2018年6月28日|买入|500|

根据姜钦华出具的《声明》，上述买入国泰集团股票的行为系其基于当时市场公开信息作出的独立判断及投资操作，且在买入该等股票时，姜钦华不知晓本次收购的任何信息，不存在利用本次收购内幕信息进行股票交易的情形。
三、收购人所聘请的专业机构及相关项目人员以及上述人员的直系亲属买卖上市公司股票的情况
收购人所聘请的专业机构及相关项目人员以及上述人员的直系亲属在在国泰集团发布《江西国泰民爆集团股份有限公司关于控股股东发生变更的提示性公告》之日（2018年 11月 12日)前 6个月内均没有通过证券交易所的证券交易买卖国泰集团股票的情况。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第十节收购人的财务资料
一、收购人最近三年的财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元
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|-|-|-|-|
|项目|2017年12月31日|2016年12月31日|2015年12月31日|
|流动资产：||||
|货币资金|231,972,225.62|211,107,245.61|65,378,156.14|
|应收票据|2,992,381.56|8,012,000.00|450,000.00|
|应收账款|54,980,535.00|51,132,372.38|34,100,425.76|
|预付款项|1,279,675.65|6,856,280.69|1,656,724.88|
|其他应收款|6,017,979.93|5,549,316.45|9,408,211.88|
|存货|20,253,442.21|22,275,484.91|17,669,015.21|
|其他流动资产|-|-|81,516.26|
|流动资产合计|317,496,239.97|304,932,700.04|128,744,050.13|
|非流动资产：||||
|长期股权投资|1,109,583.31|212,190.31|212,359.59|
|固定资产|171,380,050.95|183,515,246.65|168,794,985.81|
|在建工程|2,219,986.47|2,508,467.51|40,930,229.73|
|无形资产|107,745,894.21|38,306,998.12|39,174,107.22|
|商誉|460,867,477.94|460,867,477.94|460,867,477.94|
|长期待摊费用|14,353,612.73|-|-|
|递延所得税资产|3,805,210.90|8,226,375.24|2,017,905.85|
|非流动资产合计|761,481,816.51|693,636,755.77|711,997,066.14|
|资产总计|1,078,978,056.48|998,569,455.81|840,741,116.27|
|流动负债：||||
|短期借款|340,000,000.00|349,999,994.00|20,000,000.00|
|应付账款|98,999,610.05|114,976,828.15|61,143,445.44|
|预收款项|6,732,912.95|10,421,642.58|3,416,177.42|
|应付职工薪酬|23,665,999.90|21,074,891.39|11,210,932.65|
|应交税费|1,670,654.48|10,183,041.48|414,396.29|
|其他应付款|61,682,207.31|54,201,698.29|363,645,465.98|
|流动负债合计|532,751,384.69|560,858,095.89|459,830,417.78|
|非流动负债：||||
|其他非流动负债|16,058.83|-|-|
|非流动负债合计|16,058.83|-|-|
|负债合计|532,767,443.52|560,858,095.89|459,830,417.78|

江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年12月31日|2016年12月31日|2015年12月31日|
|所有者权益：||||
|实收资本|395,459,800.00|-|-|
|资本公积|-|324,532,800.00|324,532,800.00|
|专项储备|4,482,986.55|2,871,239.88|-|
|未分配利润|91,084,510.10|58,445,291.05|822,006.12|
|归属于母公司所有者权益合计|491,027,296.65|385,849,330.93|325,354,806.12|
|少数股东权益|55,183,316.31|51,862,028.99|55,555,892.37|
|所有者权益合计|546,210,612.96|437,711,359.92|380,910,698.49|
|负债和所有者权益总计|1,078,978,056.48|998,569,455.81|840,741,116.27|

（二）合并利润表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、营业总收入|547,881,344.96|487,869,329.01|8,073,024.90|
|其中：营业收入|547,881,344.96|487,869,329.01|8,073,024.90|
|二、营业总成本|479,396,856.89|407,244,032.90|7,251,018.78|
|其中：营业成本|353,523,960.43|292,467,801.03|4,706,494.16|
|税金及附加|6,069,634.04|5,066,053.31|-|
|销售费用|43,720,425.31|32,783,849.47|106,977.55|
|管理费用|60,276,257.39|49,978,747.01|2,440,128.87|
|财务费用|15,471,569.87|3,641,786.56|-2,581.80|
|资产减值损失|335,009.85|23,305,795.52|-|
|加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）|-|-|-|
|投资收益|197,393.00|59,830.72|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|197,393.00|59,830.72|-|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|68,681,881.07|80,685,126.83|822,006.12|
|加：营业外收入|5,607,698.43|218,649.02|-|
|减：营业外支出|1,547,073.91|1,332,535.94|-|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|72,742,505.59|79,571,239.91|822,006.12|
|减：所得税费用|25,617,958.64|19,646,860.65|-|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|47,124,546.95|59,924,379.26|822,006.12|
|归属于母公司所有者的净利润|39,372,219.05|57,623,284.90|822,006.12|
|少数股东损益|7,752,327.90|2,301,094.36|-|
|六、其他综合收益的税|-|-|-|

江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书
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|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|2015年度|
|后净额||||
|七、综合收益总额|47,124,546.95|59,924,379.26|822,006.12|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|39,372,219.05|57,623,284.90|822,006.12|
|归属于少数股东的综合收益总额|7,752,327.90|2,301,094.36|-|

（三）合并现金流量表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|2015年度|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|631,182,716.79|556,336,399.74|-|
|收到的税费返还|42,000.00|158,800.00|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|9,748,147.57|575,907,734.98|2,014,802.90|
|经营活动现金流入小计|640,972,864.36|1,132,402,934.72|2,014,802.90|
|购买商品、 接受劳务支付的现金|242,472,414.98|208,898,167.03|1,162,380.97|
|支付给职工以及为职工支付的现金|101,400,640.35|73,131,603.98|336,213.39|
|支付的各项税费|73,424,740.98|62,431,811.92|12,384.67|
|支付其他与经营活动有关的现金|150,528,277.31|628,706,118.25|501,025.41|
|经营活动现金流出小计|567,826,073.62|973,167,701.18|2,012,004.44|
|经营活动产生的现金流量净额|73,146,790.74|159,235,233.54|2,798.46|
|二、投资活动产生的现金流量：||||
|取得投资收益收到的现金|100,000.00|60,000.00|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额|24,026,334.40|180,500.00|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|-|65,375,357.68|
|投资活动现金流入小计|24,126,334.40|240,500.00|65,375,357.68|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金|18,295,012.25|5,415,753.33|-|
|投资支付的现金|1,183,236.13|2,236,429.62|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|19,269,263.17|325,764,295.44|-|
|投资活动现金流出小计|38,747,511.55|333,416,478.39|-|

江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书
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|-|-|-|-|
|项目|2017年度|2016年度|2015年度|
|投资活动产生的现金流量净额|-14,621,177.15|-333,175,978.39|65,375,357.68|
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
|取得借款所收到的现金|340,000,000.00|349,999,994.00|-|
|筹资活动现金流入小计|340,000,000.00|349,999,994.00|-|
|偿还债务支付的现金|349,999,994.00|20,000,000.00|-|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|27,660,639.58|10,330,159.68|-|
|筹资活动现金流出小计|377,660,633.58|30,330,159.68|-|
|筹资活动产生的现金流量净额|-37,660,633.58|319,669,834.32|-|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|20,864,980.01|145,729,089.47|65,378,156.14|
|加：期初现金及现金等价物余额|211,107,245.61|65,378,156.14|-|
|六、期末现金及现金等价物余额|231,972,225.62|211,107,245.61|65,378,156.14|

二、收购人最近一个会计年度财务报表审计意见
江西华赣会计师事务所有限责任公司对民爆投资 2017年财务报表出具了标准无保留意见的审计报告（华赣会审字[2018]029号），审计意见的主要内容如下：“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”
三、收购人最近一年采用的会计制度及主要会计政策、主要科目的注释
收购人最近一年采用的会计制度及主要会计政策、主要科目的注释参见本报告书“第十二节备查文件”之“一、备查文件目录”之“12、民爆投资2015年、2016年及2017年经审计的财务会计报告”。
根据收购人2015－2017年度审计报告，收购人除根据中国法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更会计制度及主要会计政策外，2015年度、
2016年度财务报告所采用的会计制度及主要会计政策与2017年度一致。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第十一节其他重大事项
截止本报告书签署日，本报告书已按照有关规定对本次收购的有关信息作了如实披露，收购人不存在根据法律适用以及为避免对本报告书内容产生误解应当披露而未披露的其他重大信息，以及中国证监会或者证券交易所依法要求收购人披露的其他信息。
收购人不存在《收购办法》第六条规定的情况，并能够按照《收购办法》第五十条的规定提供相关文件。
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书收购人声明
本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
法定代表人：
刘方云
江西省民爆投资有限公司年 月 日
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书财务顾问声明
本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对收购报告书的内容进行了核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任。
财务顾问主办人：
胡飞荣 孙宁波
法定代表人：
周健男
光大证券股份有限公司年 月 日
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书律师声明
本人及本人所代表的机构已按照执业规则规定的工作程序履行勤勉尽责义务，对收购报告书的内容进行核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任。
经办律师：
王隆彬 夏玲虎
负责人：
陈曦
北京市京师（南昌）律师事务所年 月 日
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书第十二节备查文件
一、备查文件目录
1、民爆投资的工商营业执照；
2、民爆投资的董事、监事、高级管理人员名单及其身份证明；
3、民爆投资关于收购上市公司的相关决定；
4、江西省国资委关于无偿划转的批复；
5、股份无偿转让协议；
6、民爆投资与上市公司、上市公司的关联方之间在报告日前 24个月内发生的相关交易的协议、合同等；
7、民爆投资关于控股股东、实际控制人最近两年未发生变化的说明；
8、民爆投资及其董事、监事、高级管理人员以及上述人员的直系亲属的名单及其持有或买卖该上市公司股份的自查报告；
9、民爆投资所聘请的专业机构及相关人员持有或买卖上市公司股票的自查报告；
10、民爆投资就本次收购应履行的义务所做出的承诺；
11、民爆投资不存在《收购办法》第六条规定情形及符合《收购办法》第五十条规定的说明；
12、民爆投资2015年、2016年及2017年经审计的财务会计报告；
13、光大证券关于《江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书》之财务顾问报告；
14、北京市京师（南昌）律师事务所关于《江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书》之法律意见书。
二、备查地点
本报告书和备查文件置于以下地点，供投资者查阅：
上市公司：江西国泰民爆集团股份有限公司
地址：江西省南昌市高新区高新一路 89号
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书（本页无正文，为《江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书》之签章页）法定代表人：
刘方云
江西省民爆投资有限公司年 月 日
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书收购报告书附表
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|基本情况||||
|上市公司名称|江西国泰民爆集团股份有限公司|上市公司所在地|江西省南昌市高新区高新一路 89号|
|股票简称|国泰集团|股票代码|603977|
|收购人名称|江西省民爆投资有限公司|收购人注册地|江西省南昌市南昌高新技术产业开发区昌东大道8699 号|
|拥有权益的股份数量变化|增加 √不变，但持股人发生变化 □|有无一致行动人|有 □无 √|
|收购人是否为上市公司第一大股东|是 □否 √|收购人是否为上市公司实际控制人|是 □否 √|
|收购人是否对境内、境外其他上市公司持股 5%以上|是 □否 √|收购人是否拥有境内、外两个以上上市公司的控制权|是 □否 √|
|收购方式（可多选）|通过证券交易所的集中交易 □ 协议转让 □国有股行政划转或变更 √ 间接方式转让 □取得上市公司发行的新股 □ 执行法院裁定 □继承 □ 赠与 □其他 □ （请注明）|||
|收购人披露前拥有权益的股份数量及占上市公司已发行股份比例|股票种类：A股普通股 持股数量：81,721,980持股比例：20.89%|||
|本次收购股份的数量及变动比例|股票种类：A股普通股变动数量：127,184,120变动比例：32.51%|||
|与上市公司之间是否存在持续关联交易|是 □ 否 √|||

江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书
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|与上市公司之间是否存在同业竞争或潜在同业竞争|是 □ 否 √|
|收购人是否拟于未来 12 个月内继续增持|是 □ 否 √|
|收购人前6个月是否在二级市场买卖该上市公司股票|是 □ 否 √|
|是否存在《收购办法》第六条规定的情形|是 □ 否 √|
|是否已提供《收购办法》第五十条要求的文件|是 √ 否 □|
|是否已充分披露资金来源；|是 √ 否 □|
|是否披露后续计划|是 √ 否 □|
|是否聘请财务顾问|是 √ 否 □|
|本次收购是否需取得批准及批准进展情况|是 √ 否 □|
|收购人是否声明放弃行使相关股份的表决权|是 □ 否 √|

（以下无正文）
江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书（本页无正文，为《江西国泰民爆集团股份有限公司收购报告书之附表》之签章页）
法定代表人：
刘方云