国元证券股份有限公司2016年半年度报告摘要证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2016－066国元证券股份有限公司 2016年半年度报告摘要
1、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
公司简介
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|股票简称|国元证券||股票代码|||000728|
|变更后的股票简称（如有）|不适用||||||
|股票上市交易所||深圳证券交易所|||||
|联系人和联系方式||董事会秘书|||证券事务代表||
|姓名|陈新|||刘锦峰|||
|电话|0551-62207323|||0551-62207968|||
|传真|0551-62207322|||0551-62207322|||
|电子信箱|chenxin@gyzq.com.cn|||ljf2100@gyzq.com.cn|||

2、主要财务数据及股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
合并
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||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|1,402,827,242.31|3,619,235,082.15|-61.24%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|510,562,083.71|1,887,123,244.48|-72.94%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||503,784,641.17|1,886,200,177.06|-73.29%|
|益的净利润（元）||||
|其他综合收益（元）|31,765,699.13|-49,592,427.82|－|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-1,476,540,510.46|13,158,531,719.10|-111.22%|
|基本每股收益（元/股）|0.26|0.96|-72.92%|
|稀释每股收益（元/股）|0.26|0.96|-72.92%|
|加权平均净资产收益率|2.54%|10.30%|减少7.76个百分点|
||||本报告期末比上年度末增|
||本报告期末|上年度末||
||||减|
|资产总额（元）|67,243,387,618.94|72,550,643,047.07|-7.32%|
|负债总额（元）|47,511,536,864.35|52,487,273,368.08|-9.48%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|19,595,187,018.50|19,933,654,220.92|-1.70%|

母公司
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||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|1,205,181,681.89|3,003,632,000.46|-59.88%|
|净利润（元）|411,752,997.17|1,462,469,806.71|-71.85%|
|其他综合收益（元）|-19,381,843.56|-37,671,932.31|－|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-1,325,973,040.61|12,027,976,183.03|-111.02%|
|基本每股收益（元/股）|0.21|0.74|-71.62%|
|稀释每股收益（元/股）|0.21|0.74|-71.62%|
|加权平均净资产收益率|2.15%|8.22%|减少6.07个百分点|
||||本报告期末比上年度末增|
||本报告期末|上年度末||
||||减|
|资产总额（元）|53,865,950,517.26|61,103,147,939.06|-11.84%|
|负债总额（元）|35,031,393,910.27|41,780,167,000.08|-16.15%|
|所有者权益总额（元）|18,834,556,606.99|19,322,980,938.98|-2.53%|

国元证券股份有限公司2016年半年度报告摘要（2）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
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|项目|本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减|
|净资本|10,615,413,111.61|12,699,543,498.08|-16.41%|
|净资产|18,834,556,606.99|19,322,980,938.98|-2.53%|
|净资本/各项风险资本准备之和|725.53%|949.84%|减少224.31个百分点|
|净资本/净资产|56.36%|65.72%|减少9.36个百分点|
|净资本/负债|60.86%|59.97%|增加0.89个百分点|
|净资产/负债|107.98%|91.24%|增加16.74个百分点|
|自营权益类证券及证券衍生品/||||
||75.36%|53.08%|增加22.28个百分点|
|净资本||||
|自营固定收益类证券/净资本|37.56%|32.77%|增加4.79个百分点|

（3）前10名普通股股东持股情况表
单位：股
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||报告期末普通股股东总数||85,344||||||||
||前10名普通股股东持股情况||||||||||
|||||||||持有有限售条件|质押或冻结情况||
||股东名称||股东性质||持股比例||持普通股数量||||
|||||||||的普通股数量|股份状态|数量|
|安徽国元控股（集团）有限责任公司||国有法人||21.99%||432,000,000|||||
|安徽国元信托有限责任公司||国有法人||15.47%||303,804,975|||||
|安徽省粮油食品进出口（集团）公司||国有法人||7.01%||137,763,732|||||
||||||||||质押|35,000,000|
|安徽省皖能股份有限公司||国有法人||4.89%||96,032,800|||||
|安徽皖维高新材料股份有限公司||国有法人||3.10%||60,975,369|||||
|安徽全柴集团有限公司||国有法人||2.66%||52,230,000|||||
|中国证券金融股份有限公司||境内一般法人||2.34%||45,914,677|||||
|中央汇金资产管理有限责任公司||国有法人||1.81%||35,621,900|||||
|安徽国海投资发展有限公司||境内一般法人||1.15%||22,573,314|||||
|合肥兴泰金融控股（集团）有限公司||国有法人||0.90%||17,708,348|||||
||||||安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致||||||
||上述股东关联关系或一致行动的说明||||行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办||||||
||||||法》规定的一致行动人。||||||
|||||截至报告期末，安徽全柴集团有限公司普通证券账户持有数量为37,230,000股，投资者信用证券账户持有数量为15,000,000股，合计52,230,000股。|||||||
||参与融资融券业务股东情况说明（如有）||||||||||

（4）前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（5）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
国元证券股份有限公司2016年半年度报告摘要3、管理层讨论与分析
3.1概述
2016年上半年，世界经济复苏不及预期，贸易持续低迷，经济运行中的不确定因素增加；国内经济运行总体平稳，稳中有进，但经济下行压力仍然较大。国内证券市场上半年弱势运行，截至2016年6月30日，上证指数报收于2929.61点，较年初下跌17.22%，深证成指下跌17.17%，中小板指下跌17.88%，创业板指下跌17.92%，两市股票日均成交金额为5334.88亿元，同比下降54.38%。
2016年上半年，面对严峻的市场环境，公司按照年初确定的工作思路，强化基础、抢抓机遇、加强协同、严控风险，各项工作平稳有序开展：传统业务积极进取、加速转型；创新业务聚焦优势、深入推进；
业务布局持续优化，服务实体经济能力进一步提升；资金使用效率提高、成本管控得力有效；风控合规意识增强、内部管理和业务流程持续优化。2016年上半年，公司实现营业收入 14.03亿元，营业支出 8.01亿元，利润总额 6.12亿元，归属于母公司股东的净利润 5.11亿元，基本每股收益 0.26元，加权平均净资产收益率2.57%。截至2016年6月30日，公司总资产672.43亿元，归属于母公司股东权益195.95亿元，净资本106.15亿元。
3.2主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位：元
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||本报告期|上年同期|同比增减|变动原因|
|||||主要为证券经纪业务收入与自营投资|
|营业收入|1,402,827,242.31|3,619,235,082.15|-61.24%||
|||||收益大幅下降所致|
||800,997,190.85|1,170,032,655.96|||
|营业支出|||-31.54%|业务及管理费用支出大幅减少所致|
||98,462,885.26|563,377,493.80||实现利润总额大幅减少导致应纳企业|
|所得税费用|||-82.52%||
|||||所得税减少所致|
|经营活动产生的现金流量净额|-1,476,540,510.46|13,158,531,719.10|-111.22%|客户证券交易结算资金大幅减少所致|
|投资活动产生的现金流量净额|-882,443,147.00|-6,966,863.53|－|投资联营公司安元基金所致|
||-3,022,155,830.19|8,530,818,326.16||本期归还债务而去年同期发行债券导|
|筹资活动产生的现金流量净额|||-135.43%||
|||||致变动较大|
||-5,350,848,401.08|21,690,012,201.21||经营活动与筹资活动现金流量金额大|
|现金及现金等价物净增加额|||-124.67%||
|||||幅减少所致|

公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2016年上半年，公司以党的十八大和十八届三中全会、四中全会精神为统领，以十八届五中全会关于“十三五”发展规划的建议为目标，以“改革、创新、发展”为主线，以提高经济效益为中心，继续坚持“稳中求进”的工作主基调，严守风控合规底线，抢抓机遇，按照“巩固提高、创新发展”的工作思路，加快业务转型升级、推动创新发展、增强竞争意识、提升客户服务水平、提高市场营销能力，着力构建品
牌优势，提高公司核心竞争力，实现各业务之间的有机联动，提升公司经营业绩。
1、经纪业务狠抓营销工作，抢占开户份额，采取包括投资顾问、客户咨询在内各种服务手段，增加
客户粘性，延缓和阻止佣金率的下滑。
国元证券股份有限公司2016年半年度报告摘要2、证券信用业务行业位次保持稳定，PB业务取得良好开局。针对市场行情低迷、客户风险偏好下降、杠杆率降低的不利影响，公司主动作为，通过动态调整融资标的、奖励政策、利率水平等方式，较好地维护存量客户，加大营销推广力度，不断开发增量客户。
3、投行业务主动应对注册制暂缓、发行审核趋严、监管处罚加大等多重因素影响，注重业务拓展的同时，不断强化风险责任意识，在多家券商遭受监管机构处罚的背景下，规范执业、稳健经营，始终保持国元投行良好的市场品牌形象。债券业务厚积薄发，行业地位和市场排名不断提高。
4、资产管理业务创设能力增强，主动管理产品规模大幅增加。上半年，加大固定收益、权益类产品创设力度，新设“三板基金产品”与“直投基金产品”，主动管理产品能力有所提高。
5、场外业务利用安徽省股交中心和中证报价系统，在区域市场挂牌、私募债发行、公司债非公开发行以及收益凭证、报价回购业务等方面积极拓展，收到良好成效，目前在非标业务领域已显现出一定盈利能力和业务发展优势，随着柜台市场的发展，有望成为公司新的利润增长点。
6、公司总部和各子公司之间的业务联动更加紧密，协同作业、综合经营优势逐步显现。
3.3主营业务构成情况
单位：元
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|||||营业收入比上年|营业支出比上年|营业利润率比上年同|
|业务类别|营业收入|营业支出|营业利润率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|经纪业务|663,684,134.73|339,770,805.17|48.81%|-61.16%|-20.35%|减少26.23个百分点|
|证券信用业务|403,977,372.66|29,137,057.59|92.79%|-60.83%|-77.43%|增加5.31个百分点|
|投行业务|179,095,066.96|77,511,857.92|56.72%|8.87%|27.62%|减少6.36个百分点|
|自营投资业务|117,637,182.71|9,037,709.99|92.32%|-82.35%|-66.28%|减少3.66个百分点|
|资产管理业务|32,874,425.84|40,269,890.34|-22.50%|-14.77%|51.13%|减少53.41个百分点|

主营业务分业务情况说明
经纪业务。2016年上半年，经纪业务按照“强本固体，弥补短板；聚焦优势，有取有舍；营销创新，增进协同；控制风险，平稳发展”的总体工作思路，以争先进位为核心，项目开发与业务推广联动，延揽增量客户，服务存量客户，在坚守合规风控底线的同时，紧盯市场，对标挖潜，积极推进传统经纪业务与创新业务的协同发展。加强线上线下渠道合作，深化校证合作，持续开展网上开户营销竞赛，壮大基础客户规模；全面上线国元E城，打造新一代手机炒股系统，拓展线上业务办理功能，加快移动应用开发，完善线上交互系统，提升客户体验度；优化完善“金数据”服务品牌，提升公司级客户服务平台能力和质量，实现客户差异化服务；优化业务流程，规范业务办理，积极推广股票期权业务，加大创新业务对经纪业务的支持力度；稳步推进网点建设工作，实现分支机构功能转型。报告期内，公司实现经纪业务收入66,368.41万元，比上年同期下降61.16%；发生经纪业务成本33,977.08万元，比上年同期下降20.35%；实现经纪业务利润32,391.33万元，比上年同期下降74.73%。其中：母公司实现经纪业务收入61,718.65万元，比上年同期下降61.94%；发生经纪业务成本27,783.94万元，比上年同期下降27.62%；实现经纪业务利润33,934.71万元，比上年同期下降72.58%。国元香港实现经纪业务收入1,548.53万元，比上年同期下降68.22%；发生经纪业务成本3,378.39万元，比上年同期增长149.62%；实现经纪业务利润-1,829.86万元，比上年同期下
降152%。国元期货实现经纪业务收入3,101.23万元，比上年同期下降19.13%；发生经纪业务成本2,814.75
万元，比上年同期下降3.56%；实现经纪业务利润286.48万元，比上年同期下降68.73%。
国元证券股份有限公司2016年半年度报告摘要证券信用业务。2016年上半年，双融余额维持低位徘徊，受市场利率下行等因素影响，融资类业务竞争进一步加剧。公司证券信用业务以提高融资类业务市场份额为工作主线，通过开展专项推广活动、业务联动开发等措施，加大外部增量客户开发力度，实现业务稳健发展。截至2016年6月30日，母公司证券信用业务规模149.08亿元，同比下降48.11%。报告期内，公司实现信用业务收入40,397.74万元（本报告期扣除信用业务筹资成本），比上年同期下降60.83%；信用业务成本 2,913.71万元，比上年同期下降77.43%；信用业务利润 37,484.03万元，比上年同期增长下降58.45%。其中，母公司实现信用业务收入37,489.60万元，比上年同期下降61.98%；信用业务成本2,482.90万元，比上年同期下降79.24%；信用业务利润35,006.70万元，比上年同期下降59.60%。国元香港实现信用业务利润2,477.33万元，比上年同期下降30.47%。
投行业务。2016年上半年，投行各项业务均衡发展，呈现业务品种多样化的良好态势。股权业务注重业务拓展的同时，不断强化风险责任意识。上半年母公司共完成 3个再融资和 3个并购重组项目，此外，黄山胶囊、皖天然气IPO项目，江淮汽车、富煌钢构、铜陵有色非公开项目，科大讯飞、乐金健康并购重组项目均顺利过会。债券业务厚积薄发，不断丰富债券品种，不断拓宽业务范围，上半年共完成7个债券项目，合计募集资金 85亿元。新三板业务呈现良好发展态势,上半年推荐挂牌 30家，累计推荐挂牌企业83家，其中进入创新层8家。报告期内,公司投行业务共实现营业收入17,909.51万元，比上年同期增长8.87%；投行业务发生营业成本7,751.19万元，比上年同期增长27.62%；投行业务实现营业利润10,158.32万元，比上年同期下降2.10%。其中：母公司实现投行业务收入17,806.33万元，比上年同期增长16.84%；
发生投行业务成本7,751.19万元，比上年同期增长29.04%；实现投行业务利润10,055.14万元，比上年同期增长8.90%。国元香港投行业务实现利润103.18万元，比上年同期下降90.98%。
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|自营投资业务。2016年上半年，面对股债双震荡，上证指数、深证成指等主要指数跌幅均超过15%的|面对股债双震荡，上证指数、深证成指等主要指数跌幅均超过15%的|
|市场环境，公司自营投资业务积极作为，努力把握难得的交易性机会。固定收益业务积极增添优质品种，||
|继续加强跟踪调研，确保存量信用债按时还本付息；权益投资业务努力把握波段操作机会，积极参与新股||
|申购；三板做市业务继续挖掘有成长潜力企业，建立备选池；金融衍生业务继续参与股指期权仿真交易。||
|报告期内，公司实现自营业务收入 11,763.72 万元，比上年同期下降 82.35%；发生自营业务成本 903.77||
|万元，比上年同期下降 66.28%；实现自营业务利润 10,859.95 万元，比上年同期下降 83.02%。其中，母||
|公司实现自营业务收入12,338.94万元，比上年同期下降81.19%；发生自营业务成本903.77万元，比上||
|年同期下降 66.28%；实现自营业务利润 11,435.17 万元，比上年同期下降 81.83%。国元香港实现自营业||
|务利润-575.22万元，比上年同期下降156.25%。||

资产管理业务。2016年上半年，公司资产管理业务继续稳步前行。证券投资管理总规模再上台阶，投资业绩较稳定；主动管理业务增长较快，通道业务增长较慢；资本市场业务取得突破，利润增长多头并举；
产品开发工作有序进行。截至2016年06月30日，母公司资管规模944.33亿元，同比增长13.51%。报告
期内，公司实现资产管理业务收入 3,287.44万元，比上年同期下降14.77%；发生资产管理业务成本
4,026.99万元，比上年同期增长51.13%；实现资产管理业务利润-739.55万元，比上年同期下降162.02%。
其中：母公司实现资产管理业务收入 2,438.49万元，比上年同期下降24.55%；发生资产管理业务成本
国元证券股份有限公司2016年半年度报告摘要3,989.89万元，比上年同期增长62.54%；实现资产管理业务利润-1,551.40万元,比上年同期下降300%。
国元香港实现资产管理业务利润 826.12万元，比上年同期增长98.25%。国元期货实现资产管理业务利润-14.27万元。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
国元证券股份有限公司
法定代表人：蔡咏
二〇一六年八月十九日