上海美特斯邦威服饰股份有限公司
2016年度总经理工作报告
一、概述
报告期内，公司聚焦主业、回归专业，深入推进自有品牌业务转型创新、渠道拓展与业绩提升，并提升组织的专业能力及精益化管理能力，为各类目标消费者提供更高性价比的时尚生活体验。公司聚焦Metersbonwe品牌及其风格化品类等核心品牌业务，集中资源发展
ME&CITY、Moomoo、ME&CITYKIDS等高潜力品牌业务，更谨慎高效的开展品牌创新、孵化和资源整合。
首先，公司积极推进品牌和产品创新，Metersbonwe品牌从原来传统单一的休闲风格转型裂变为多元化生活方式品牌，以满足年轻消费者日益细分和体验升级的需求。同时对各自有品牌的内涵与价值进行深度挖掘和再定义，聚焦核心目标消费群体，围绕不同生活态度或生活场景，持续优化品牌定位、产品策略、产品设计和产品质量。
其次，公司加速推进渠道转型，持续加强与购物中心及其它新兴购物渠道的合作，通过全新的店铺形象升级打造一站式购物体验店，为消费者带来焕然一新的多元生活方式一站式品牌购物体验，品牌号召力与影响力得到显著提升。
再次，以深度满足消费者差异化的需求为导向，区分不同类型和风格的渠道店铺，对组织体系进行了进一步的梳理和优化，形成了产品开发与营运和渠道开发与营运两大组织模块，致力于打造产品开发、产品运营、渠道开发、渠道运营四大核心能力。报告期内，通过强化供应链布局，加强供应链的快速响应能力，提升各品类产品供给的准确性、及时性、有效性。
最后，为进一步提升加盟业务的战略转型发展，结合直营的管理优势和加盟商的属地资源优势，公司不断推动加盟商合作管理模式创新，提升加盟商应对市场需求快速变化的应变能力，积极拓展布局加盟市场的发展；另一方面，强化总部加盟管理团队，加大力度对加盟商的货品、陈列、营销以及人员培训等运营领域的直接管理支持输出，提升加盟商的经营管理水平和区域市场的品牌竞争力。
报告期内，公司主营业务收入较去年增长3.56%，其中Metersbonwe品牌直营销售收入同比增长10%；ME&CITY品牌凭借精准聚焦以及基于设计与品质的高性价比实现销售收入同比增长24%；Moomoo与ME&CITYKIDS两大童装品牌业务进一步明确了互补的差异化定位，并通过端到端垂直化管理体系的建设，实现销售收入同比增长41%；互联网业务方面，整体
发展已步入良性轨道，邦购、全网、有范通过精准定位形成有效发力点，实现销售收入同比增长72%。与此同时，公司转型仍面临诸多挑战，对产品、渠道、零售体验等核心能力的投入价值尚未充分在市场端得到体现，特别是在直营转型快速推进的同时，加盟渠道业绩提升仍相对滞后。截至报告期末，公司总资产为61.87亿元，总负债为30.45亿元，所有者权益为31.42亿元，资产负债率为49%。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入6,519,192,145.00元，较上年同期增长3.56%；实现归属于上市公司股东的净利润36,158,623.00元，同比增长108.37%；实现每股收益0.01元，较上年同期增长105.88%。截至2016年12月31日，公司总资产为6,187,199,710.00元，归属于上市公司股东的净资产为3,141,948,914.00元。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2016年||2015年|||
||||||同比增减|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
|营业收入合计|6,519,192,145.00|100%|6,294,783,764.00|100%|3.56%|
|分行业||||||
|批发零售业|6,450,927,020.00|98.95%|6,232,032,211.00|99.00%|3.51%|
|其他行业|68,265,125.00|1.05%|62,751,553.00|1.00%|8.79%|
|分产品||||||
|男装|4,005,017,769.00|61.43%|3,806,600,459.00|60.47%|5.21%|
|女装|2,063,471,726.00|31.65%|2,153,559,033.00|34.21%|-4.18%|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|其他产品|382,437,525.00|5.87%|271,872,719.00|4.32%|40.67%|
|其他业务|68,265,125.00|1.05%|62,751,553.00|1.00%|8.79%|
|分地区||||||
|东区|7,014,816,772.00|107.60%|6,480,824,416.00|102.96%|8.24%|
|西区|830,287,912.00|12.74%|722,983,442.00|11.49%|14.84%|
|南区|1,107,202,063.00|16.98%|1,049,414,875.00|16.67%|5.51%|
|北区|1,057,711,486.00|16.22%|1,034,553,106.00|16.44%|2.24%|
||-3,490,826,088.0||-2,992,992,075.0|||
|抵消||-53.55%||-47.55%|16.63%|
||0||0|||

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上|营业成本比上|毛利率比上年|
||营业收入|营业成本|毛利率||||
|||||年同期增减|年同期增减|同期增减|
|分行业|||||||
|批发零售业|6,450,927,020.00|3,621,453,972.00|43.86%|3.51%|4.12%|-0.75%|
|分产品|||||||
|男装|4,005,017,769.00|2,190,160,261.00|45.31%|5.21%|5.13%|0.10%|
|女装|2,063,471,726.00|1,200,105,037.00|41.84%|-4.18%|-2.24%|-2.70%|
|其他产品|382,437,525.00|231,188,674.00|39.55%|40.67%|38.37%|2.62%|
|分地区|||||||
|东区|6,964,413,274.00|5,192,162,110.00|25.45%|9.08%|4.81%|13.55%|
|西区|802,716,604.00|425,144,144.00|47.04%|15.59%|26.45%|-8.81%|
|南区|1,097,463,027.00|616,379,054.00|43.84%|5.62%|25.99%|-17.17%|
|北区|1,054,665,387.00|543,358,498.00|48.48%|2.13%|7.98%|-5.44%|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|抵消|-3,468,331,272.00|-3,155,589,834.00|9.02%|18.83%|12.52%|130.62%|

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|行业分类|项目|单位|2016年|2015年|同比增减|
||销售量|件|75,596,047|71,379,819|5.58%|
|服装批发零售|生产量|件|78,422,240|77,565,158|1.09%|
||库存量|件|40,436,249|37,610,056|6.99%|

（4）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2016年||2015年|||
|行业分类|项目||占营业成本||占营业成|同比增减|
|||金额||金额|||
||||比重||本比重||
|||3,621,453,972.0|||||
|批发零售业|服饰||98.73%|3,477,996,484.00|98.69%|4.12%|
|||0|||||
|其他行业|其他|46,464,407.00|1.27%|46,129,661.00|1.31%|0.73%|

单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2016年||2015年|||
|产品分类|项目||占营业成||占营业成|同比增减|
|||金额||金额|||
||||本比重||本比重||
|男装|服饰|2,190,160,261.00|59.71%|2,083,288,633.00|59.12%|5.13%|
|女装|服饰|1,200,105,037.00|32.72%|1,227,622,624.00|34.83%|-2.24%|
|其他产品|服饰|231,188,674.00|6.30%|167,085,227.00|4.74%|38.37%|
|其他业务|其他|46,464,407.00|1.27%|46,129,661.00|1.31%|0.73%|

（5）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
|||
|-|-|
|前五名客户合计销售金额（元）|151,745,486.00|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例|2.35%|
|前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售||
||1.07%|
|总额比例||

公司前5大客户资料
|||||
|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售额（元）|占年度销售总额比例|
|1|第一名|47,184,762.00|0.73%|
|2|第二名|41,157,610.00|0.64%|
|3|第三名|23,234,312.00|0.36%|
|4|第四名|21,646,822.00|0.34%|
|5|第五名|18,521,980.00|0.29%|
|合计|--|151,745,486.00|2.35%|

公司主要供应商情况
|||
|-|-|
|前五名供应商合计采购金额（元）|621,080,825.00|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比||
||14.97%|
|例||
|前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采||
||0.00%|
|购总额比例||

公司前5名供应商资料
|||||
|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|采购额（元）|占年度采购总额比例|
|1|第一名|182,660,355.00|4.40%|
|2|第二名|154,602,046.00|3.73%|
|3|第三名|95,975,153.00|2.31%|

|||||
|-|-|-|-|
|4|第四名|95,479,651.00|2.30%|
|5|第五名|92,363,620.00|2.23%|
|合计|--|621,080,825.00|14.97%|

3、费用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2016年|2015年|同比增减|重大变动说明|
|销售费用|2,445,984,633.00|2,194,489,454.00|11.46%||
|管理费用|333,044,368.00|322,352,412.00|3.32%||
|财务费用|114,071,120.00|116,583,880.00|-2.16%||

4、现金流
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016年|2015年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|7,709,269,581.00|7,459,136,561.00|3.35%|
|经营活动现金流出小计|7,381,606,070.00|7,644,140,947.00|-3.43%|
|经营活动产生的现金流量净额|327,663,511.00|-185,004,386.00|277.11%|
|投资活动现金流入小计|802,788,861.00|2,923,608.00|27,358.84%|
|投资活动现金流出小计|270,222,672.00|174,766,873.00|54.62%|
|投资活动产生的现金流量净额|532,566,189.00|-171,843,265.00|409.91%|
|筹资活动现金流入小计|2,030,467,584.00|2,013,549,740.00|0.84%|
|筹资活动现金流出小计|3,291,585,665.00|1,904,049,991.00|72.87%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-1,261,118,081.00|109,499,749.00|-1,251.71%|
|现金及现金等价物净增加额|-400,888,381.00|-247,347,902.00|-62.07%|

（1）经营活动产生的现金流量净额与上年同比增长277.11%，主要是由于销售商品收到的
现金增加及支付采购资金减少所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额比上年同比增长409.91%，主要是由于本期处置子公司收到了现金增加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少1251.71%，主要是由于本年到期兑付公司超短期融资券及部分投资者回售公司债券所致。
（4）现金及现金等价物净增加额比上年同期减少62.07%，主要是由于本年度偿还债务的现金支出大于经营活动及投资活动所产生的现金流入所致。
九、公司未来发展的展望
公司将以Metersbonwe品牌为核心、ME&CIY、Moomoo、ME&CITYKIDS三大品牌为辅，紧紧围绕品牌核心能力建设，通过核心品牌的规模效应以及创新品牌的扩展实现公司的战略发展目标。同时，公司将通过进一步明确各品牌业务的目标、使命与愿景，提升公司战略发展的明确性、有效性，增强团队凝聚力和战斗力。
2017年，公司将继续深化Metersbonwe品牌的风格化产品态度，让Metersbonwe品牌完成从单一的休闲生活方式向多元化生活方式的裂变、升级；继续推进多风格一站式体验店和单风格极致体验店的渠道发展策略，在店铺体验升级的过程中进行不断完善、修正和强化，制定出规范、有序、可复制的标准化；继续夯实端对端营运标准化的基础，不断完善产品、渠道发展及营运的端对端的能力建设，全面推进商品与渠道运营的垂直精益化管理，提升销售收入与毛利。同时，2017年公司将继续推进高效的供应链能力建设，以快速满足市场需求为目标强化供应链上游能力布局，提升各品牌品类产品供给的准确性、及时性、有效性，加强供应链上游对下游的快速响应能力，并以“262”管理机制的有效落地推进，积极提高渠道的营运效率。公司将继续坚持自有品牌业务转型创新、渠道拓展，加速新业务开发与实践，提升组织的专业能力及精益化管理能力，为各类目标消费者提供更高性价比的时尚生活体验，并为未来发展打下坚实基础。
上海美特斯邦威服饰股份有限公司总经理：胡佳佳2017年4月22日