山西证券股份有限公司
2019年第一季度报告
2019年 04月
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人侯巍先生、主管会计工作负责人汤建雄先生及会计机构负责人张立德先生声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
本报告已经公司第三届董事会第四十次会议审议通过，会议应出席董事 9名，实际出席董事 9名（其中，因工作原因，李华董事书面委托王怡里职工董事代为出席会议并行使表决权）。
公司 2019年第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|1,442,683,535|1,328,759,707|8.57%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|258,238,616|87,800,775|194.12%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||258,332,594|87,981,374|193.62%|
|益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|2,613,754,052|-1,181,059,738|不适用|
|基本每股收益（元/股）|0.0913|0.0310|194.52%|
|稀释每股收益（元/股）|0.0913|0.0310|194.52%|
|加权平均净资产收益率|2.06%|0.70%|增加 1.36个百分点|
||||本报告期末比上年度末增|
||本报告期末|上年度末||
||||减|
|总资产（元）|62,117,956,478|57,244,614,023|8.51%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|12,579,441,455|12,443,281,412|1.09%|

截止披露前一交易日的公司总股本：
|||
|-|-|
|截止披露前一交易日的公司总股本（股）|2,828,725,153|
|用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）|0.0913|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-160,905|-|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|||
||375,706|-|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-328,403|-|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|-|-|
|减：所得税影响额|-19,624|-|
|少数股东权益影响额（税后）|-|-|
|合计|-93,978|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明：
||||
|-|-|-|
|项目|涉及金额（元）|原因|
|||由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有以及处置金融|
|金融工具的投资收益|284,590,774||
|||工具取得的投资收益不界定为非经常性损益。|
|||由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有交易性金融工|
|交易性金融工具及衍生金融|||
||260,919,606|具及衍生金融工具产生的公允价值变动损益不界定为非经常性损|
|工具公允价值变动损益|||
|||益。|

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末普通股股东总数（户）||151,366||||||
|前10名股东持股情况||||||||
||||||持有有限售|质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例||持股数量|条件的股份|||
|||||||股份状态|数量|
||||||数量|||
|山西金融投资控股集团有限公司|国有法人|30.59%||865,314,455|0|-|-|
|太原钢铁(集团)有限公司|国有法人|9.99%||282,605,635|0|-|-|
|山西国际电力集团有限公司|国有法人|7.04%||199,268,856|0|-|-|
|北京中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢2号投资基金|基金、理财产品等|1.61%||45,446,000|0|||
|||||||-|-|
|中央汇金资产管理有限责任公司|国有法人|1.44%||40,619,400|0|-|-|
|郑州市热力总公司|国有法人|0.93%||26,401,342|0|-|-|
|河南省安融房地产开发有限公司|境内一般法人|0.91%||25,840,351|0|||
|||||||-|-|
|香港中央结算有限公司|境外法人|0.84%||23,856,627|0|-|-|
|中国银河证券股份有限公司约定购回专用账户|境内一般法人|0.75%||21,080,000|0|||
|||||||-|-|
|山西省科技基金发展有限公司|国有法人|0.60%||17,000,000|0|-|-|
|前10名无限售条件股东持股情况||||||||
|股东名称|||持有无限售条件股份数量|||股份种类||

|||||
|-|-|-|-|
|||股份种类|数量|
|山西金融投资控股集团有限公司|865,314,455|人民币普通股|865,314,455|
|太原钢铁(集团)有限公司|282,605,635|人民币普通股|282,605,635|
|山西国际电力集团有限公司|199,268,856|人民币普通股|199,268,856|
|北京中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢2号投资基金|45,446,000||45,446,000|
|||人民币普通股||
|中央汇金资产管理有限责任公司|40,619,400|人民币普通股|40,619,400|
|郑州市热力总公司|26,401,342|人民币普通股|26,401,342|
|河南省安融房地产开发有限公司|25,840,351|人民币普通股|25,840,351|
|香港中央结算有限公司|23,856,627|人民币普通股|23,856,627|
|中国银河证券股份有限公司约定购回专用账户|21,080,000||21,080,000|
|||人民币普通股||
|山西省科技基金发展有限公司|17,000,000|人民币普通股|17,000,000|
||上述股东中，太原钢铁（集团）有限公司、山西国际电力集团有限公司及|||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|山西省科技基金发展有限公司受同一主体控制，存在关联关系；未知其他|||
||股东之间是否存在关联关系或一致行动。|||
||公司前10名普通股股东不存在因参与融资融券、转融通业务所导致所持的|||
|前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明||||
||公司股份增减变动情况。。|||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|资产负债表|项目|2019年3月31日|2018年12月31日|增减|变动原因|
||客户资金存款|10,098,609,300|6,984,996,649|44.58%|客户存款增加|
||客户备付金|1,315,560,849|996,866,389|31.97%|在登记公司存款增加|
||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|不适用|22,240,168,027|不适用|实施新金融工具准则影响|
||衍生金融资产|-|50,153,341|-100.00%|衍生金融工具价值波动影响|
||应收利息|35,422,170|403,710,586|-91.23%|财务报表列示变更|
||长期股权投资|261,616,403|61,616,403|324.59%|子公司山证投资新增对联营企业的投资|
||交易性金融资产|28,321,139,300|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||债权投资|31,203,327|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||其他债权投资|815,889,184|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||其他权益工具投资|402,150,660|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||其他资产|1,494,458,896|1,075,905,312|38.90%|子公司仓单业务预付款增加|
||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|不适用|1,712,809,520|不适用|实施新金融工具准则影响|
||交易性金融负债|2,850,241,010|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||短期借款|171,558,000|-|不适用|子公司新增银行借款|
||衍生金融负债|-|84,039,710|-100.00%|衍生金融工具价值波动影响|
||代理买卖证券款|11,832,117,150|8,376,478,762|41.25%|客户资金增加|
||应付款项|167,886,918|451,201,456|-62.79%|应付仓单款项减少|
||应付利息|4,631,019|409,466,345|-98.87%|财务报表列示变更|
||应付债券|6,145,900,848|4,075,084,151|50.82%|报告期发行10亿次级债、10公司债|
||递延所得税负债|28,385,344|4,723,337|500.96%|金融资产公允价值变动影响|
||其他负债|1,575,246,278|1,119,678,364|40.69%|应付基金公司客户认购款增加|
||其他综合收益|-19,295,356|1,225,975|-1673.88%|金融资产公允价值变动影响|
|利润表|项目|2019年1-3月|2018年1-3月|增减|变动原因|
||经纪业务手续费净收入|129,011,574|99,206,753|30.04%|受证券市场行情影响|
||投资咨询手续费净收入|10,233,014|419,884|2337.11%|受证券市场行情影响|
||利息净收入|-54,381,523|-6,214,972|不适用|报告期发行10亿次级债、10亿公司债导致利息支出增加|
||投资收益|284,590,774|211,043,104|34.85%|持有及处置金融工具收益增加|
||公允价值变动收益|260,919,606|-1,167,991|不适用|证券市场波动导致相关金融资产的公允价值变动较大|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||汇兑收益|978,079|-393,885|不适用|汇率变动影响|
||资产处置收益|-52,542|-215,047|不适用|固定资产处置损失减少|
||其他收益|370,200|34|1088723.53%|与日常经营相关的政府补助及税收返还增加|
||税金及附加|5,127,953|3,885,678|31.97%|报告期应交增值税增加|
||业务及管理费|362,553,624|274,489,125|32.08%|报告期人工费用增加|
||资产减值损失|不适用|-683,650|不适用|实施新金融工具准则影响|
||信用减值损失|733,907|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||其他资产减值损失|-5,558,350|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||营业外收入|14,889|246,432|-93.96%|与非日常经营相关的政府补助及税收返还减少|
||营业外支出|445,949|208,224|114.17%|报告期非经营性支出增加|
||所得税费用|89,411,686|26,528,784|237.04%|报告期利润增加影响|
||其他权益工具投资公允价值变动|8,934,117|-|不适用|实施新金融工具准则影响|
||其他债权投资公允价值变动|-45,234,519|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||可供出售金融资产公允价值变动损益|不适用|-2,244,355|不适用|实施新金融工具准则影响|
||其他债权投资信用损失准备|-326,920|不适用|不适用|实施新金融工具准则影响|
||外币财务报表折算差额|-11,829,745|-32,782,620|不适用|汇率变动影响|
|现金流量表|项目|2019年1-3月|2018年1-3月|增减|变动原因|
||经营活动产生的现金流量净额|2,613,754,052|-1,181,059,738|不适用|报告期内，代理买卖证券款大幅增加，仓单业务收入大幅增加|
||投资活动产生的现金流量净额|-226,841,087|89,551,538|-353.31%|报告期内，子公司新增对联营企业的投资|
||筹资活动产生的现金流量净额|319,765,120|1,690,980,977|-81.09%|报告期内，偿还收益凭证以及偿还短期债券影响|
||汇率变动对现金的影响|-10,851,666|-28,355,672|不适用|汇率变动影响|

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
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||||临时报告披露|
|序号|重要事项概述|披露日期||
||||网站查询索引|

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|1|完成设立另类投资子公司在稳健发展的前提下，为拓展投资领域，延伸投资业务链条，实现多元化资产配置，更好的服务于实体经济，更好的为客户提供综合金融服务，公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于设立另类投资子公司的议案》，同意出资10亿元人民币设立另类投资子公司。同时，同意授权经营管理层根据另类投资子公司实际经营需要，分批决定资本金投入的时期和金额；根据发展需要完成另类投资子公司经营架构调整和开展相关业务；具体决定和办理与上述新设另类投资子公司相关的事项（详见公告：临2017-046、临2017-048）。2018年12月，公司的另类投资子公司—山证创新投资有限公司—工商登记手续已办理完毕，并领取了营业执照（详见公告：临2019-002）。|||
|||2017.08.22||
|||2019.01.08||
|2|债券付息事项2019年3月15日，公司顺利完成“山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）”、“山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）”的付息工作，详见公司《2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）2019年付息公告》（临2019-011）、《山西证券2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）2019年付息公告》（临2019-012）。|||
|||2019.03.13||
||||巨潮资讯网|
||||（http://www.cn|
||||info.com.cn）|
|3|公司获准开通银行间债券市场尝试做市业务权限2019年3月，公司收到全国银行间同业拆借中心《关于开通山西证券股份有限公司银行间债券市场尝试做市业务权限的通知》，公司开通银行间债券市场尝试做市业务权限的申请获审核通过（详见公告：临2019-013）。|||
|||2019.03.26||
|4|公司终止公开发行可转换公司债券事项自公司通过本次公开发行可转换公司债券的方案以来，公司董事会、经营管理层会同中介机构等一直积极推进。但受2018年国内宏观经济波动、去杠杆政策、中美贸易摩擦、金融强监管、全球金融市场动荡等因素的影响，证券行业经营业绩的不确定性随之加剧。综合考虑公司的实际情况并与中介机构审慎研究后，公司决定终止本次公开发行可转换公司债券事项（详见公告：临2019-014、临2019-015）。2019年4月10日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》（[2019]66号），根据《行政许可法》及《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第二十条的有关规定，中国证监会决定终止对公司公开发行可转换公司债券事项行政许可申请的审查（详见公告：临2019-019）。|||
|||2019.03.27||
|||2019.04.12||

股份回购的实施进展情况
□适用√不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用√不适用
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺类型|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
||太原钢铁（集团）有限公司|关于规范关联交易的承诺|太原钢铁（集团）有限公司及其附属公司、参股公司将遵循公开、公平、公正的原则及公允、合理的市场价格与公司进行交易，根据相关规定履行关联交易决策程序，履行信息披露义务。|2012.10.18|长期|报告期内，太原钢铁（集团）有限公司及其附属公司、参股公司按照《关于规范关联交易的承诺函》中的规定履行义务。|
||山西国际电力集团有限公司|关于规范关联交易的承诺|山西国际电力集团有限公司及其附属公司、参股公司将遵循公开、公平、公正的原则及公允、合理的市场价格与公司进行交易，根据相关规定履行关联交易决策程序，履行信息披露义务。|2012.10.18|长期|报告期内，山西国际电力集团有限公司及其附属公司、参股公司按照《关于规范关联交易的承诺函》中的规定履行义务。|
|||1、关于上市公司独立性的承诺|山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位将充分尊重山西证券的独立法人地位，严格遵守山西证券的《公司章程》，保证山西证券独立经营、自主决策，保证山西证券资产完整，人员、财务、机构和业务独立。山西金控及山西金控直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位将严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定及山西证券《公司章程》的要求，依法履行应尽的诚信勤勉职责。如因违反承诺事项给山西证券或其他投资者造成损失的，山西金控将向山西证券或其他投资者依法承担赔偿责任。||||
|收购报告书或|||||||
|权益变动报告|||||||
|书中所作承诺|||||||
|||2、关于规范关联交易的承诺|山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位将尽力避免及规范与山西证券及其子公司的关联交易；对于无法避免或必要的关联交易，将本着公平、公开、公正的原则确定关联交易价格，保证关联交易的公允性。如因违反承诺事项给山西证券或其他投资者造成损失的，山西金控将向山西证券或其他投资者依法承担赔偿责任。||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||3、关于避免同业竞争的承诺|山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位不会在中国境内以任何形式从事与山西证券及其子公司构成竞争或可能构成竞争的业务和经营；不会在中国境内以任何形式支持山西证券以外的他人从事与山西证券开展的业务构成竞争或可能构成竞争的业务及以其他方式参与 (不论直接或间接) 任何与山西证券开展的业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；山西金控保证，不利用对山西证券的控制关系，从事或参与从事有损山西证券、山西证券子公司以及山西证券其他股东利益的行为。山西金控保证上述承诺的真实性，并同意赔偿山西证券由于山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位违反此承诺而遭受的一切损失、损害和支出。如山西金控因违反承诺的内容而从中受益，山西金控同意将所得收益返还山西证券。||||
||河南省安融房地产开发有限公司|关于格林期货自有物业和租赁物业的承诺|格林期货原股东于2012年9月28日出具《格林期货有限公司股东关于格林期货有限公司自有物业与租赁物业情况的承诺函》，承诺就上述未办理土地使用权的房产，将督促格林期货及时办理该等房产占用范围内的土地使用权登记、取得对应的土地使用权属证书，若格林期货因该等房产占用范围内的土地使用权未能办理登记而导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。如果在租赁期限内，因抵押权人行使抵押权及租赁房屋未取得《房屋所有权证》导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。|2012.09.28.|长期|正在履行|
||郑州市热力总公司|关于格林期货自有物业和租赁物业的承诺|格林期货原股东于2012年9月28日出具《格林期货有限公司股东关于格林期货有限公司自有物业与租赁物业情况的承诺函》，承诺就上述未办理土地使用权的房产，将督促格林期货及时办理该等房产占用范围内的土地使用权登记、取得对应的土地使用权属证书，若格林期货因该等房产占用范围内的土地使用权未能办理登记而导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。如果在租赁期限内，因抵押权人行使抵押权及租赁房屋未取得《房屋所有权证》导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。|2012.09.28.|长期|正在履行|
|资产重组时所|||||||
|作承诺|||||||
||上海捷胜环保科技有限公司|关于格林期货自有物业和租赁物业的|格林期货原股东于2012年9月28日出具《格林期货有限公司股东关于格林期货有限公司自有物业与租赁物业情况的承诺函》，承诺就上述未办理土地使用权的房产，将督促格林期货及时办理该等房|2012.09.28.|长期|正在履行|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||承诺|产占用范围内的土地使用权登记、取得对应的土地使用权属证书，若格林期货因该等房产占用范围内的土地使用权未能办理登记而导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。如果在租赁期限内，因抵押权人行使抵押权及租赁房屋未取得《房屋所有权证》导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。||||
||玺萌融投资控股有限公司|关于格林期货自有物业和租赁物业的承诺|格林期货原股东于2012年9月28日出具《格林期货有限公司股东关于格林期货有限公司自有物业与租赁物业情况的承诺函》，承诺就上述未办理土地使用权的房产，将督促格林期货及时办理该等房产占用范围内的土地使用权登记、取得对应的土地使用权属证书，若格林期货因该等房产占用范围内的土地使用权未能办理登记而导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。如果在租赁期限内，因抵押权人行使抵押权及租赁房屋未取得《房屋所有权证》导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。|2012.09.28.|长期|正在履行|
||山西证券股份有限公司|对债券持有人所作承诺|2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况时，公司将至少采取如下保障措施：1、不向股东分配利润；2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；4、与公司债券相关的公司主要责任人不得调离。|2017.03.132019.01.17|2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）续期限内|报告期内，公司未发生不能按期偿还债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况。|
|对债券持有人|||||||
|所作承诺|||||||
||山西金控及其一致行动人|限售承诺|基于对公司未来发展的信心和长期投资价值的认可，山西金控自2018年5月31日之日起6个月内，根据中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，以自有资金通过集中竞价等合法合规的方式增持公司股份不超过10,000,000股。同时，山西金控及其一致行动人承诺，将严格遵守有关法律法规的规定，在增持实施期间、增持完成后6个月内以及法定期限内不减持所持有的公司股份。|2018.05.31|增持实施期间、增持完成后6个月内以及法定期限内|正在履行|
|其他对公司中|||||||
|小股东所作承|||||||
|诺|||||||
|承诺是否按时|是||||||
|履行|||||||

四、对2019年1-6月经营业绩的预计
□适用√不适用
五、以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||计入权益的||||||
|||本期公允价||报告期内购入|报告期内售出|累计投资收|||
|资产类别|初始投资成本||累计公允价||||期末金额|资金来源|
|||值变动损益||金额|金额|益|||
||||值变动||||||
|股票|1,371,231,234|231,440,990|1,491,236|6,018,169,276|5,764,512,124|76,215,925|1,397,671,178|自有|
|基金|359,406,663|-|-|215,359,847|206,920,818|3,383,995|366,408,163|自有|
|债券|15,737,697,247|18,957,912|47,996,634|5 09,954,114,219|5 04,469,375,483|244,510,106|15,703,744,103|自有|
|信托产品|60,320,000|-|-|-1,223,014|-|-|62,430,685|自有|
|金融衍生工|||||||||
||-|- 56,382,547|-|-|-|- 9 0,505,792|-|自有|
|具|||||||||
|期货|156,604,087|70,063,814|-|277,793,052|247,044,641|-45,738,452|187,352,499|自有|
|其他|11,728,957,653|-3,160,563|-|3 2 ,618,981,828|31,399,391,536|96,875,433|11,783,580,410|自有|
|合计|29,414,216,884|260,919,606|49,487,870|5 49,083,195,208|542,087,244,602|284,741,215|29,501,187,038|--|

六、违规对外担保情况
□适用√不适用
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|接待时间|接待地点|接待方式|接待对象类型|接待对象|调研的基本情况索引|
|2019.01.01-2019.03.31|公司|电话沟通|个人|投资者|公司经营情况、行业状况及公司公告内容|

第四节财务报表
一、财务报表
1.资产负债表
资产负债表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2019年3月31日||2018年12月31日||
|项目|||||
||合并|母公司|合并|母公司|
|资产：|||||
|货币资金|15,050,031,448|10,209,795,009|12,681,464,251|7,638,611,356|
|其中：客户资金存款|10,098,609,300|7,428,294,123|6,984,996,649|4,281,455,256|
|结算备付金|2,634,133,478|2,451,892,305|2,323,843,791|2,222,704,328|
|其中：客户备付金|1,315,560,849|1,070,457,094|996,866,389|820,583,965|
|融出资金|5,398,349,322|4,992,514,092|4,435,571,620|4,218,213,951|
|以公允价值计量且其变动计入当|||||
||不适用|不适用|22,240,168,027|20,887,481,986|
|期损益的金融资产|||||
|衍生金融资产|-|-|50,153,341|-|
|买入返售金融资产|3,721,363,438|3,215,584,891|3,976,462,481|3,466,878,231|
|应收款项|158,328,163|72,471,101|213,912,303|70,308,232|
|应收利息|不适用|不适用|403,710,586|356,542,938|
|存出保证金|2,780,405,585|1,229,037,768|2,556,538,862|1,184,333,696|
|可供出售金融资产|不适用|不适用|6,159,863,661|6,117,637,188|
|长期股权投资|261,616,403|3,862,380,851|61,616,403|3,862,380,851|
|金融投资：|||||
|交易性金融资产|28,321,139,300|27,193,678,911|不适用|不适用|
|债权投资|31,203,327|-|不适用|不适用|
|其他债权投资|815,889,184|794,197,198|不适用|不适用|
|其他权益工具投资|402,150,660|330,923,903|不适用|不适用|
|固定资产|375,240,553|322,837,096|383,164,837|328,738,439|
|无形资产|108,251,969|97,494,840|114,708,680|103,657,795|
|商誉|476,939,901|49,096,844|476,939,901|49,096,844|
|递延所得税资产|88,454,850|47,426,418|90,589,967|47,985,436|

||||||
|-|-|-|-|-|
|其他资产|1,494,458,897|1,001,738,457|1,075,905,312|820,272,654|
|资产总计|62,117,956,478|55,871,069,684|57,244,614,023|51,374,843,925|
|负债：|||||
|短期借款|171,558,000|-|-|-|
|应付短期融资款|4,589,104,130|4,589,104,130|6,112,580,000|6,112,580,000|
|拆入资金|5,925,265,000|5,925,265,000|6,650,000,000|6,650,000,000|
|交易性金融负债|2,850,241,010|2,850,241,010|不适用|不适用|
|以公允价值计量且其变动计入当期|不适用|不适用|1,712,809,520|1,712,809,520|
|损益的金融负债|||||
|衍生金融负债|-|-|84,039,710|-|
|卖出回购金融资产款|15,419,980,993|15,357,180,993|15,007,619,444|14,878,425,579|
|代理买卖证券款|11,832,117,150|8,034,790,253|8,376,478,762|5,030,404,512|
|应付职工薪酬|156,593,256|70,687,598|133,968,410|12,202,750|
|应交税费|127,006,572|79,550,009|110,104,124|47,402,033|
|应付款项|167,886,918|15,025,597|451,201,456|13,800,736|
|应付利息|不适用|不适用|409,466,345|387,894,002|
|应付债券|6,145,900,848|6,137,125,880|4,075,084,151|4,069,388,187|
|递延所得税负债|28,385,344|-|4,723,337|-|
|其他负债|1,575,246,278|439,448,963|1,119,678,364|187,245,423|
|负债合计|48,989,285,499|43,498,419,433|44,247,753,623|39,102,152,742|
|所有者权益：|||||
|实收资本|2,828,725,153|2,828,725,153|2,828,725,153|2,828,725,153|
|资本公积|6,713,296,178|6,692,880,816|6,713,296,178|6,692,880,816|
|其他综合收益|-19,295,356|-37,299,812|1,225,975|-20,313,379|
|盈余公积|507,232,749|507,232,749|507,232,749|507,232,749|
|一般风险准备|564,673,545|507,232,749|564,673,545|507,232,749|
|交易风险准备|538,877,528|507,232,749|538,877,528|507,232,749|
|未分配利润|1,445,931,658|1,366,645,847|1,289,250,284|1,249,700,346|
|归属于母公司股东权益合计|12,579,441,455|12,372,650,251|12,443,281,412|12,272,691,183|
|少数股东权益|549,229,524|-|553,578,988|-|
|所有者权益合计|13,128,670,979|12,372,650,251|12,996,860,400|12,272,691,183|
|负债和所有者权益总计|62,117,956,478|55,871,069,684|57,244,614,023|51,374,843,925|

法定代表人：侯巍 主管会计工作负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德
2.利润表
利润表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2019年1-3月||2018年1-3月||
|项目|||||
||合并|母公司|合并|母公司|
|一、营业收入|1,442,683,535|509,195,532|1,328,759,707|300,209,269|
|手续费及佣金净收入|220,174,907|153,641,649|178,993,883|116,219,799|
|其中：经纪业务手续费净收入|129,011,574|108,471,706|99,206,753|72,876,424|
|投资银行业务手续费净收入|47,091,619|5,161,893|36,727,523|198,113|
|资产管理业务手续费净收入|19,475,462|20,255,895|26,365,409|26,451,064|
|基金管理业务手续费净收入|14,363,238|14,363,238|16,274,314|16,274,314|
|投资咨询手续费净收入|10,233,014|5,388,917|419,884|419,884|
|利息净收入|-54,381,523|-89,032,933|-6,214,972|-60,542,778|
|其中：利息收入|269,309,336|225,592,480|-|-|
|利息支出|323,690,859|314,625,413|-|-|
|投资收益|284,590,774|320,407,865|211,043,104|226,918,426|
|公允价值变动收益|260,919,606|120,416,042|-1,167,991|15,617,789|
|汇兑收益|978,079|-483,731|-393,885|-937,846|
|其他业务收入|730,084,034|3,929,182|946,714,581|3,148,892|
|资产处置收益|-52,542|-52,542|-215,047|-215,047|
|其他收益|370,200|370,000|34|34|
|二、营业支出|1,098,951,637|230,809,693|1,218,867,564|158,294,934|
|税金及附加|5,127,953|4,568,776|3,885,678|3,318,114|
|业务及管理费|362,553,624|226,327,034|274,489,125|155,660,470|
|资产减值损失|不适用|不适用|-683,650|-683,650|
|信用减值损失|733,907|-86,117|不适用|不适用|
|其他资产减值损失|-5,558,350|-|不适用|不适用|
|其他业务成本|736,094,503|-|941,176,411|-|
|三、营业利润|343,731,898|278,385,839|109,892,143|141,914,335|
|加：营业外收入|14,889|0|246,432|89,357|
|减：营业外支出|445,949|-13,946|208,224|20,486|
|四、利润总额|343,300,838|278,399,785|109,930,351|141,983,206|
|减：所得税费用|89,411,686|69,492,704|26,528,784|18,996,876|
|五、净利润|253,889,152|208,907,081|83,401,567|122,986,330|

||||||
|-|-|-|-|-|
|其中：归属于母公司股东的净利润|258,238,616|208,907,081|87,800,775|122,986,330|
|少数股东损益|-4,349,464|-|-4,399,208|-|
|六、其他综合收益的税后净额|-48,457,067|-36,734,490|-34,982,420|-8,762,288|
|归属母公司股东的其他综合收益的|||||
||-48,457,067|-36,734,490|-35,026,975|-8,762,288|
|税后净额|||||
|（一）不能重分类进损益的其他综|||||
||8,934,117|8,934,117|-|-|
|合收益|||||
|1.权益法下不能转损益的其他综|||||
||-|-|-|-|
|合收益|||||
|2.其他权益工具投资公允价值变|||||
||8,934,117|8,934,117|-|-|
|动|||||
|（二）将重分类进损益的其他综合|||||
||-57,391,184|-45,668,607|-35,026,975|-8,762,288|
|收益|||||
|1.权益法下可转损益的其他综合|||||
||-|-|-|-|
|收益|||||
|2.其他债权投资公允价值变动|-45,234,519|-45,234,519|不适用|不适用|
|3. 可供出售金融资产公允价值变|||||
||不适用|不适用|-2,244,355|-8,762,288|
|动损益|||||
|4.金融资产重分类计入其他综合收|||||
||-|-|不适用|不适用|
|益的金额|||||
|5.其他债权投资信用损失准备|-326,920|-434,087.89|不适用|不适用|
|6.外币财务报表折算差额|-11,829,745|-|-32,782,620|-|
|归属于少数股东的其他综合收益的|||||
||-|-|44,555|-|
|税后净额|||||
|七、综合收益总额|205,432,085|172,172,591|48,419,147|114,224,042|
|其中：归属于母公司股东的综合收益|||||
||209,781,549|172,172,591|52,773,800|114,224,042|
|总额|||||
|归属于少数股东的综合收益|-4,349,464|-|-4,354,653|-|
|总额|||||
|八、每股收益|||||
|（一）基本每股收益|0.0913||0.0310||
|（二）稀释每股收益|0.0913||0.0310||

法定代表人：侯巍 主管会计工作负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德3、现金流量表
现金流量表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2019年1-3月||2018年1-3月||
|项目|||||
||合并|母公司|合并|母公司|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|融出资金净减少额|-|-|273,055,267|274,527,040|
|买卖可供出售金融资产收到的现金|||||
||不适用|不适用|89,782,377|78,314,857|
|净额|||||
|代理买卖证券款净增加额|3,455,638,388|3,004,385,741|-|132,458,467|
|收取利息、手续费及佣金的现金|544,447,496|377,387,099|399,092,870|275,329,063|
|拆入资金净增加额|-|-|300,000,000|300,000,000|
|回购业务资金净增加额|605,355,056|667,943,217|3,172,902,716|3,038,177,454|
|收到其他与经营活动有关的现金|4,420,980,142|3,672,641,672|1,903,082,597|3,238,289|
|经营活动现金流入小计|9,026,421,082|7,722,357,729|6,137,915,827|4,102,045,170|
|融出资金净增加额|1,057,313,365|723,398,221|-|-|
|买卖以公允价值计量且其变动计入当|||||
||不适用|不适用|4,758,034,959|4,268,138,521|
|期损益的金融工具支付的现金净额|||||
|买卖衍生金融工具支付的现金净额|不适用|不适用|6,841,115|6,841,115|
|代理买卖证券款净减少额|-|-|495,088,300|-|
|为交易目的而持有的金融工具净|||||
||2,864,126,353|3,235,685,947|不适用|不适用|
|增加额|||||
|拆入资金净减少额|765,751,667|765,751,667|-|-|
|支付利息、手续费及佣金的现金|216,852,489|190,699,382|204,962,522|192,244,305|
|支付给职工及为职工支付的现金|231,445,680|104,571,526|213,908,543|87,753,915|
|支付的各项税费|53,975,184|47,111,515|94,189,258|29,058,317|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,223,202,292|1,191,222|1,545,950,868|10,895,329|
|经营活动现金流出小计|6,412,667,030|5,068,409,480|7,318,975,565|4,594,931,502|
|经营活动产生的现金流量净额|2,613,754,052|2,653,948,249|-1,181,059,738|-492,886,332|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|取得投资收益收到的现金|-|-|95,424,770|-|
|处置固定资产、无形资产和其他|||||
||4,911,681|34,875|-|-|
|长期资产收到的现金净额|||||
|收到其他与投资活动有关的现金|-|-|767,717|54,334|
|投资活动现金流入小计|4,911,681|34,875|96,192,487|54,334|
|购建固定资产、无形资产和其他|||||
||31,752,768|7,861,476|6,640,949|5,801,392|
|长期资产所支付的现金|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支付|||||
||200,000,000|-|-|-|
|的现金净额|||||
|投资活动现金流出小计|231,752,768|7,861,476|6,640,949|5,801,392|
|投资活动产生的现金流量净额|-226,841,087|-7,826,601|89,551,538|-5,747,058|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|取得借款收到的现金|171,558,000|-|-|-|
|发行债券收到的现金|2,000,000,000|2,000,000,000|2,000,000,000|2,000,000,000|
|发行收益凭证收到的现金|5,858,647,528|5,858,647,528|3,514,900,159|3,514,330,000|
|筹资活动现金流入小计|8,030,205,528|7,858,647,528|5,514,900,159|5,514,330,000|
|偿还债务支付的现金|2,000,000,000|2,000,000,000|-|-|
|分配股利、利润或偿付利息支付|||||
||151,903,336|150,742,341|179,555,232|129,899,999|
|的现金|||||
|偿付收益凭证本息支付的现金|5,558,537,072|5,558,537,072|3,644,363,950|3,644,363,950|
|筹资活动现金流出小计|7,710,440,408|7,709,279,413|3,823,919,182|3,774,263,949|
|筹资活动产生的现金流量净额|319,765,120|149,368,115|1,690,980,977|1,740,066,051|
|四、汇率变动对现金的影响|-10,851,666|-483,731|-28,355,672|-937,846|
|五、现金及现金等价物净增加额|2,695,826,419|2,795,006,032|571,117,105|1,240,494,815|
|加：期初现金及现金等价物余额|14,853,884,396|9,844,711,223|16,422,136,088|10,637,046,309|
|六、期末现金及现金等价物余额|17,549,710,815|12,639,717,255|16,993,253,193|11,877,541,124|

法定代表人：侯巍 主管会计工作负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德二、财务报表调整情况说明
1、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况√适用□不适用
合并资产负债表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2019年1月1日|调整数|
|资产：||||
|货币资金|12,681,464,251|12,681,464,251|-|
|其中：客户资金存款|6,984,996,649|6,984,996,649|-|
|结算备付金|2,323,843,791|2,323,843,791|-|
|其中：客户备付金|996,866,389|996,866,389|-|
|融出资金|4,435,571,620|4,421,752,901|-13,818,719|
|以公允价值计量且其变|22,240,168,027|||
|||不适用|-22,240,168,027|
|动计入当期损益的金融资产||||

|||||
|-|-|-|-|
|衍生金融资产|50,153,341|50,153,341|-|
|买入返售金融资产|3,976,462,481|3,921,311,772|-55,150,709|
|应收款项|213,912,303|212,644,349|-1,267,954|
|应收利息|403,710,586|403,710,586|-|
|存出保证金|2,556,538,862|2,556,538,862|-|
|可供出售金融资产|6,159,863,661|不适用|-6,159,863,661|
|长期股权投资|61,616,403|61,616,403|-|
|金融投资：||||
|交易性金融资产|不适用|23,491,069,614|23,491,069,614|
|债权投资|不适用|32,631,611|32,631,611|
|其他债权投资|不适用|4,446,958,609|4,446,958,609|
|其他权益工具投资|不适用|433,652,193|433,652,193|
|固定资产|383,164,837|383,164,837|-|
|无形资产|114,708,680|114,708,680|-|
|商誉|476,939,901|476,939,901|-|
|递延所得税资产|90,589,967|108,507,565|17,917,598|
|其他资产|1,075,905,312|1,074,138,830|-1,766,482|
|资产总计|57,244,614,023|57,194,808,096|-49,805,927|
|负债：||||
|短期借款|-|-|-|
|应付短期融资款|6,112,580,000|6,112,580,000|-|
|拆入资金|6,650,000,000|6,650,000,000|-|
|以公允价值计量且其变|1,712,809,520|不适用|-1,712,809,520|
|动计入当期损益的金融负债||||
|交易性金融负债|不适用|1,712,809,520|1,712,809,520|
|衍生金融负债|84,039,710|84,039,710|-|
|卖出回购金融资产款|15,007,619,444|15,007,619,444|-|
|代理买卖证券款|8,376,478,762|8,376,478,762|-|
|应付职工薪酬|133,968,410|133,968,410|-|
|应交税费|110,104,124|110,104,124|-|
|应付款项|451,201,456|451,201,456|-|
|应付利息|409,466,345|409,466,345|-|
|应付债券|4,075,084,151|4,075,084,151|-|
|递延所得税负债|4,723,337|4,723,337|-|

|||||
|-|-|-|-|
|其他负债|1,119,678,364|1,119,678,364|-|
|负债合计|44,247,753,623|44,247,753,623|-|
|所有者权益：||||
|实收资本|2,828,725,153|2,828,725,153|-|
|资本公积|6,713,296,178|6,713,296,178|-|
|其他综合收益|1,225,975|31,924,289|30,698,314|
|盈余公积|507,232,749|507,232,749|-|
|一般风险准备|564,673,545|564,673,545|-|
|交易风险准备|538,877,528|538,877,528|-|
|未分配利润|1,289,250,284|1,209,182,171|-80,068,113|
|归属于母公司股东权益|12,443,281,412|||
|||12,393,911,613|-49,369,799|
|合计||||
|少数股东权益|553,578,988|553,142,860|-436,128|
|所有者权益合计|12,996,860,400|12,947,054,473|-49,805,927|
|负债和所有者权益总计|57,244,614,023|57,194,808,096|-49,805,927|

调整情况说明：
财政部于2017年颁布和修订了下述企业会计准则:《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》及《企业会计准则第37号—金融工具列报》。根据财政部要求，公司自2019年1月1日起实施上述修订后的金融工具相关会计准则，涉及前期比较财务报表与新准则要求不一致的，无需调整前期比较财务报表，但应当对期初留存收益或其他综合收益进行追溯调整，具体影响科目及金额见上述调整报表。
母公司资产负债表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2019年1月1日|调整数|
|资产：||||
|货币资金|7,638,611,356|7,638,611,356|-|
|其中：客户资金存款|4,281,455,256|4,281,455,256|-|
|结算备付金|2,222,704,328|2,222,704,328|-|
|其中：客户备付金|820,583,965|820,583,965|-|
|融出资金|4,218,213,951|4,204,395,232|-13,818,719|
|以公允价值计量且其变|20,887,481,986|不适用|-20,887,481,986|
|动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产|-|-|-|
|买入返售金融资产|3,466,878,231|3,411,727,522|-55,150,709|
|应收款项|70,308,232|69,977,004|-331,228|
|应收利息|356,542,938|356,542,938|-|

|||||
|-|-|-|-|
|存出保证金|1,184,333,696|1,184,333,696|-|
|可供出售金融资产|6,117,637,188|不适用|-6,117,637,188|
|长期股权投资|3,862,380,851|3,862,380,851|-|
|金融投资：||||
|交易性金融资产|不适用|22,208,176,163|22,208,176,163|
|债权投资|不适用|-|-|
|其他债权投资|不适用|4,424,955,675|4,424,955,675|
|其他权益工具投资|不适用|371,987,336|371,987,336|
|固定资产|328,738,439|328,738,439|-|
|无形资产|103,657,795|103,657,795|-|
|商誉|49,096,844|49,096,844|-|
|递延所得税资产|47,985,436|65,331,314|17,345,878|
|其他资产|820,272,654|820,189,795|-82,859|
|资产总计|51,374,843,925|51,322,806,288|-52,037,637|
|负债：||||
|短期借款|-|-|-|
|应付短期融资款|6,112,580,000|6,112,580,000|-|
|拆入资金|6,650,000,000|6,650,000,000|-|
|交易性金融负债|不适用|1,712,809,520|1,712,809,520|
|以公允价值计量且其变|1,712,809,520|不适用|-1,712,809,520|
|动计入当期损益的金融负债||||
|衍生金融负债|-|-|-|
|卖出回购金融资产款|14,878,425,579|14,878,425,579|-|
|代理买卖证券款|5,030,404,512|5,030,404,512|-|
|应付职工薪酬|12,202,750|12,202,750|-|
|应交税费|47,402,033|47,402,033|-|
|应付款项|13,800,736|13,800,736|-|
|应付利息|387,894,002|387,894,002|-|
|应付债券|4,069,388,187|4,069,388,187|-|
|递延所得税负债|-|-|-|
|其他负债|187,245,423|187,245,423|-|
|负债合计|39,102,152,742|39,102,152,742|-|
|所有者权益：||||
|实收资本|2,828,725,153|2,828,725,153|-|

|||||
|-|-|-|-|
|资本公积|6,692,880,816|6,692,880,816|-|
|其他综合收益|-20,313,379|-171,813|20,141,566|
|盈余公积|507,232,749|507,232,749|-|
|一般风险准备|507,232,749|507,232,749|-|
|交易风险准备|507,232,749|507,232,749|-|
|未分配利润|1,249,700,346|1,177,521,143|-72,179,203|
|归属于母公司股东权益|12,272,691,183|||
|||12,220,653,546|-52,037,637|
|合计||||
|少数股东权益|-|-|-|
|所有者权益合计|12,272,691,183|12,220,653,546|-52,037,637|
|负债和所有者权益总计|51,374,843,925|51,322,806,288|-52,037,637|

调整情况说明：
财政部于2017年颁布和修订了下述企业会计准则:《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》及《企业会计准则第37号—金融工具列报》。根据财政部要求，公司自2019年1月1日起实施上述修订后的金融工具相关会计准则，涉及前期比较财务报表与新准则要求不一致的，无需调整前期比较财务报表，但应当对期初留存收益或其他综合收益进行追溯调整，具体影响科目及金额见上述调整报表。
2、首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用√不适用
三、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
公司第一季度报告未经审计。
山西证券股份有限公司法定代表人：侯巍二〇一九年四月十九日