山西证券股份有限公司
2018年第一季度报告
2018年 04月
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人侯巍先生、主管会计工作负责人汤建雄先生及会计机构负责人张立德先生声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
本报告已经公司第三届董事会第三十次会议审议通过，会议应出席董事 9名，实际出席董事 9名（其中，因工作原因，侯巍董事长书面委托王怡里职工董事代为出席会议并行使表决权）。
公司 2018年第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||本报告期||上年同期|||本报告期比上年同期增|
|||||||减|
|营业收入（元）|1,328,759,707||840,526,389|||58.09%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|87,800,775||140,403,874|||-37.47%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性|87,981,374||140,101,423||-37.20%||
|损益的净利润（元）|||||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-1,181,059,738||3,621,918,699|||-132.61%|
|基本每股收益（元/股）|0.0310||0.0496|||-37.50%|
|稀释每股收益（元/股）|0.0310||0.0496|||-37.50%|
|加权平均净资产收益率||0.70%||1.14%||下降0.44个百分点|
||本报告期末||上年度末|||本报告期末比上年度末|
|||||||增减|
|总资产（元）|58,873,150,156||51,650,852,754|||13.98%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|12,553,426,056||12,501,877,365|||0.41%|

截止披露前一交易日的公司总股本：
|||
|-|-|
|截止披露前一交易日的公司总股本（股）|2,828,725,153|
|用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）|0.0310|

注1：根据财政部2017年12月发布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)和2018年1月发布的《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，“对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》进行调整”。
注2：2017年5月10日，财政部发布了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），该准则自2017年6月12日起施行。
本公司对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至2017年3月31日新增的政府补助根据本准则进行调整。
注3:一季度公司营业收入同比增加，主要是仓单业务销售收入增长所致。仓单业务的特点是价格透明、交易量大、交易风险低，交易额与毛利率不成比例变动，同时，仓单业务采用商品贸易会计核算模式，销售收入和销售成本在会计核算上为收支全额反映，因此销售收入和销售成本同步大幅增加。
非经常性损益项目和金额
山西证券股份有限公司2018年第一季度报告全文
√适用□不适用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年初至报告期期末金额||说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部|-215,047||-||
|分）|||||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出||38,245||-|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目||-||-|
|减：所得税影响额||3,797||-|
|少数股东权益影响额（税后）||-||-|
|合计||-180,599||--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明：
||||||
|-|-|-|-|-|
||项目||涉及金额（元）|原因|
||交易性金融工具、衍生金|211,043,104||由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有以及处置交易|
||融工具、可供出售金融资|||性金融工具、衍生金融工具及处置可供出售金融资产取得的投资|
||产的投资收益|||收益不界定为非经常性损益。|
|交易性金融工具及衍生金融工具公允价值变动损益||-1,167,991||由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有交易性金融工|
|||||具及衍生金融工具产生的公允价值变动损益不界定为非经常性|
|||||损益。|

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末普通股股东总数（户）||169,639||||||
|前10名股东持股情况||||||||
||||||持有有限售条|质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质||持股比例|持股数量||||
||||||件的股份数量|股份状态|数量|
|山西金融投资控股集团有限公司|国有法人||30.42%|860,395,355|0|||
|||||||-|-|
|太原钢铁(集团)有限公司|国有法人||9.99%|282,605,635|0|-|-|
|山西国际电力集团有限公司|国有法人||7.04%|199,268,856|0|||
|||||||-|-|
|北京中吉金投资产管理|基金、理财产品等||1.72%|48,693,500|0|-|-|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|有限公司－中吉金投－稳赢2号投资基金||||||||||
|河南省安融房地产开发有限公司|境内一般法人||1.45%|40,912,351|0|||||
||||||||质押||37,699,900|
|中央汇金资产管理有限责任公司|国有法人||1.44%|40,619,400|0|||||
||||||||-||-|
|郑州市热力总公司|国有法人||0.93%|26,401,342|0||-||-|
|山西省科技基金发展有限公司|国有法人||0.60%|17,000,000|0|||||
||||||||-||-|
|西藏鹏华投资管理有限公司|境内一般法人||0.52%|14,580,000|0|||||
||||||||-||-|
|山西杏花村汾酒集团有限责任公司|国有法人||0.46%|13,101,732|0|||||
||||||||-||-|
|前10名无限售条件股东持股情况||||||||||
|||||||股份种类||||
|股东名称||持有无限售条件股份数量||||||||
|||||||股份种类||数量||
|山西金融投资控股集团有限公司||860,395,355||||人民币普通股||860,395,355||
|太原钢铁(集团)有限公司||282,605,635||||人民币普通股||282,605,635||
|山西国际电力集团有限公司||199,268,856||||人民币普通股||199,268,856||
|北京中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢2号投资基金||48,693,500||||||||
|||||||人民币普通股||48,693,500||
|河南省安融房地产开发有限公司||40,912,351||||人民币普通股||40,912,351||
|中央汇金资产管理有限责任公司||40,619,400||||人民币普通股||40,619,400||
|郑州市热力总公司||26,401,342||||人民币普通股||26,401,342||
|山西省科技基金发展有限公司||17,000,000||||人民币普通股||17,000,000||
|西藏鹏华投资管理有限公司||14,580,000||||人民币普通股||14,580,000||
|山西杏花村汾酒集团有限责任公司||13,101,732||||人民币普通股||13,101,732||
|上述股东关联关系或一致行动的说||||||||||
|||无||||||||
|明||||||||||
|前10名普通股股东参与融资融券业||||||||||
|||公司前10名股东不存在将所持股份用于融资融券业务中冲抵保证金证券的情形。||||||||
|务情况说明||||||||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|资产负债表|项目|2018年3月31日|2017年12月31日|增减（%）||变动原因|
||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|20,881,405,507|14,971,270,405|39.48||库存证券规模增加|
||衍生金融资产|-|1,138,099|-100.00||衍生金融工具价值波动影响|
||应收利息|517,541,486|373,685,877||38.50|债券应收利息增加|
||应付短期融资款|7,434,730,000|5,563,170,000||33.64|报告期内发行短期公司债券|
||以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|2,537,344,880|1,584,489,910|60.14||交易性负债规模增加|
||衍生金融负债|-|5,893,102|-100.00||衍生金融工具价值波动影响|
||卖出回购金融资产款|15,033,551,969|11,108,347,214||35.34|回购业务规模增加|
||代理承销证券款|261,999,999|-||不适用|新增应付客户代理承销款项|
||应付款项|142,627,274|206,606,431||-30.97|应付仓单款项减少|
||其他负债|1,797,664,818|1,287,415,269|39.63||应付结构化主体其他受益人款项增加|
||其他综合收益|-8,027,257|26,999,718|-129.73||可供出售金融资产公允价值变动及外币报表折算差额影响|
|项目||2018年1-3月|2017年1-3月|增减（%）||变动原因|
|利润表|投资银行业务手续费净收入|36,727,523|159,302,407|-76.94||业务周期性因素影响|
||资产管理业务手续费净收入|26,365,409|9,393,258|180.68||资产管理业务规模增加|
||投资咨询服务手续费净收入|419,884|1,321,698|-68.23||业务周期性因素影响|
||利息净收入|-6,214,972|25,648,034|-124.23||债券利息支出、向证金公司拆入资金利息支出增加|
||公允价值变动收益|-1,167,991|37,975,601|-103.08||证券市场波动导致相关金融资产的公允价值变动|
||汇兑收益|-393,885|-156,538|不适用||汇率变动影响|
||资产处置收益|-215,047|407,453|-152.78||资产处置损失增加|
||其他收益|34|4,996|-99.32||政府补助及税收返还减少|
||其他业务收入|946,714,581|204,745,221|362.39||仓单业务收入增加|
||税金及附加|3,885,678|5,851,253|-33.59||本期应交增值税下降影响|
||资产减值损失|-683,650|88,297,686|-100.77||上年同期发生资产减值损失|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||其他业务成本|941,176,411|203,403,868|362.71|仓单业务成本增加|
||所得税费用|26,528,784|62,529,799|-57.57|报告期利润减少影响|
||可供出售金融资产公允价值变动损益|-2,244,355|39,973,246|-105.61|证券市场波动导致相关可供出售金融资产的公允价值变动|
||外币财务报表折算差额|-32,782,620|1,064,458|-3179.75|汇率变动影响|
|项目||2018年1-3月|2017年1-3月|增减（%）|变动原因|
|现金流量表|经营活动产生的现金流量净额|-1,181,059,738|3,621,918,699|-132.61|报告期内买卖交易性金融工具、可供出售金融资产规模增加,代理买卖证券款减少|
||投资活动产生的现金流量净额|89,551,538|-3,351,875|不适用|报告期内子公司收回投资款|
||筹资活动产生的现金流量净额|1,690,980,977|-231,675,048|不适用|报告期内发行收益凭证规模增加及上期偿还次级债影响|
||汇率变动对现金的影响|-28,355,672|367,799|-7809.56|汇率变动影响|

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
|||||
|-|-|-|-|
||||临时报告披露|
|序号|重要事项概述|披露日期||
||||网站查询索引|
|1|新设子公司在稳健发展的前提下，为拓展投资领域，延伸投资业务链条，实现多元化资产配置，更好的服务于实体经济，更好的为客户提供综合金融服务，公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于设立另类投资子公司的议案》，同意出资10亿元人民币设立另类投资子公司。同时，同意授权经营管理层根据另类投资子公司实际经营需要，分批决定资本金投入的时期和金额；根据发展需要完成另类投资子公司经营架构调整和开展相关业务；具体决定和办理与上述新设另类投资子公司相关的事项（详见公告：临2017-048）。截至本报告披露日，公司设立另类投资子公司事项正在稳步推进中。|||
|||2017.08.22||
|2|新设营业部2018年1月，公司收到山西证监局《关于核准山西证券股份有限公司设立12家分支机构的批复》（晋证监许可字[2018]1号）。公司获准设立12家证券营业部（详见公告：临2018-007）。截至本报告披露日，有2家证券营业部领取了《营业执照》和《经营证券期货业务许可证》。||巨潮资讯网|
||||（http://www.cn|
|||2018.01.23||
||||info.com.cn）|
|3|债券付息事项2018年3月15日，公司顺利完成“山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）”、“山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）”的付息工作，详见公司《2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）2018年付息公告》（临2018-016）、《2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）2018年付息公告》（临2018-017）。|||
|||2018.03.12||
|4|与北京京东金融科技控股有限公司签署战略合作协议|2018.01.02||

|||||
|-|-|-|-|
||2017年12月28日，公司与北京京东金融科技控股有限公司（以下简称“京东金融”）在北京签署战略合作协议。战略合作协议签署后，为具体落实本协议约定的合作事项、促进合作业务的顺利开展，京东金融与本公司将授权各自有关部门或子公司根据本协议中的约定，就有关合作进行具体洽谈，签订专项合作协议（详见公告：临2018-001）。|||
|5|公司为香港子公司融资提供担保事项2017年1月，公司收到中国证监会《关于山西证券股份有限公司为香港子公司融资提供担保无异议的函》（机构部函[2017]250号），对公司为山证国际或其全资附属公司融资不超过人民币12亿元提供担保无异议。公司将按照相关规定，就融资担保事项扣减净资本，督促山证国际严格按照向中国证监会报告的融资用途使用有关资金，不得变更融资用途，并按照相关规定，及时履行相关信息披露义务（详见公告：临2017-006）。截至报告期末，公司未发生上述担保事项。|||
|||2017.01.26||
|6|公司向香港子公司山证国际增资事项2017年12月，公司收到证监会《关于山西证券股份有限公司向山证国际金融控股有限公司增资有关意见的复函》（机构部函[2017]2866号），对公司向山证国际增资5亿港元无异议（详见公告：临2017-063）。截至本报告披露日，公司已完成向山证国际增资事项。增资后，山证国际注册资本由5亿港元增至10亿港元，公司持有山证国际的股权比例为95%，公司全资子公司格林大华持有山证国际的股权比例为5%（详见公告：临2018-003）。公司将充分和有效履行对山证国际的股东职责,督促其完善公司治理，加强合规、内控和风险管理，根据自身发展战略、财务实力和管理能力，审慎投资决策，稳健经营，有效防范风险特别是风险的跨境转移。|||
|||2017.12.21||
|||2018.01.12||
|7|公司拟发行可转换公司债券事项公司根据战略发展规划，依据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划，拟发行募集资金总额不超过人民币30亿元（含30亿元）的可转换公司债券。相关议案已经公司第三届董事会第二十九次会议审议通过，并提交公司2017年度股东大会审议。|||
|||2018.04.03||
|8|子公司龙华启富整改完成根据《证券公司私募投资基金子公司管理规范》要求，公司私募基金子公司龙华启富完成了整改，成为私募基金子公司规范平台，并于2018年1月11日经中国证券业协会对外公示。|||
|||-|-|

三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺类型|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
||太原钢铁（集团）有限公司|关于规范关联交易的承诺|太原钢铁（集团）有限公司及其附属公司、参股公司将遵循公开、公平、公正的原则及公允、合理的市场价格与公司进行交易，根据相关规定履行关联交易决策程序，履行信息披露义务。|2012.10.18|长期|报告期内，太原钢铁（集团）有限公司及其附属公司、参股公司按照《关于规范关联交易的承诺函》中的规定履行义务。|
|收购报告书或|||||||
|权益变动报告|||||||
|书中所作承诺|||||||
||山西国际电|关于规范|山西国际电力集团有限公司及其附属公司、参股公|2012.10.18|长期|报告期内，山西国际电|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||力集团有限公司|关联交易的承诺|司将遵循公开、公平、公正的原则及公允、合理的市场价格与公司进行交易，根据相关规定履行关联交易决策程序，履行信息披露义务。|||力集团有限公司及其附属公司、参股公司按照《关于规范关联交易的承诺函》中的规定履行义务。|
||山西金融投资控股集团有限公司|1、关于上市公司独立性的承诺|山西金融投资控股集团有限公司及其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位将充分尊重山西证券的独立法人地位，严格遵守山西证券的公司章程，保证山西证券独立经营、自主决策，保证山西证券资产完整，人员、财务、机构和业务独立。本公司及本公司直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位将严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定及山西证券公司章程的要求，依法履行应尽的诚信勤勉职责；|2016.02.02|长期|报告期内，山西金融投资控股集团有限公司及其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位履行了《关于保持上市公司独立性承诺函》、《关于规范关联交易的承诺函》、《关于避免同业竞争的承诺函》中规定的义务。|
|||2、关于规范关联交易的承诺|山西金融投资控股集团有限公司及其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位将尽力避免及规范与山西证券及其子公司的关联交易；对于无法避免或必要的关联交易，将本着公平、公开、公正的原则确定关联交易价格，保证关联交易的公允性；||||
|||3、关于避免同业竞争的承诺|山西金融投资控股集团有限公司及其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位不会在中国境内以任何形式从事与山西证券及其子公司构成竞争或可能构成竞争的业务和经营；不会在中国境内以任何形式支持山西证券以外的他人从事与山西证券开展的业务构成竞争或可能构成竞争的业务及以其他方式参与 (不论直接或间接) 任何与山西证券开展的业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；山西金融投资控股集团有限公司保证，不利用对山西证券的控制关系，从事或参与从事有损山西证券、山西证券子公司以及山西证券其他股东利益的行为。||||
||河南省安融房地产开发有限公司|关于格林期货自有物业和租赁物业的承诺|格林期货原股东于2012年9月28日出具《格林期货有限公司股东关于格林期货有限公司自有物业与租赁物业情况的承诺函》，承诺就上述未办理土地使用权的房产，将督促格林期货及时办理该等房产占用范围内的土地使用权登记、取得对应的土地使用权属证书，若格林期货因该等房产占用范围内的土地使用权未能办理登记而导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。如果在租赁期限内，因抵押权人行使抵押权及租赁房屋未取得《房屋所有权证》导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。|2012.09.28.|长期|正在履行|
|资产重组时所|||||||
|作承诺|||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||郑州市热力总公司|关于格林期货自有物业和租赁物业的承诺|格林期货原股东于2012年9月28日出具《格林期货有限公司股东关于格林期货有限公司自有物业与租赁物业情况的承诺函》，承诺就上述未办理土地使用权的房产，将督促格林期货及时办理该等房产占用范围内的土地使用权登记、取得对应的土地使用权属证书，若格林期货因该等房产占用范围内的土地使用权未能办理登记而导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。如果在租赁期限内，因抵押权人行使抵押权及租赁房屋未取得《房屋所有权证》导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。|2012.09.28.|长期|正在履行|
||上海捷胜环保科技有限公司|关于格林期货自有物业和租赁物业的承诺|格林期货原股东于2012年9月28日出具《格林期货有限公司股东关于格林期货有限公司自有物业与租赁物业情况的承诺函》，承诺就上述未办理土地使用权的房产，将督促格林期货及时办理该等房产占用范围内的土地使用权登记、取得对应的土地使用权属证书，若格林期货因该等房产占用范围内的土地使用权未能办理登记而导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。如果在租赁期限内，因抵押权人行使抵押权及租赁房屋未取得《房屋所有权证》导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。|2012.09.28.|长期|正在履行|
||玺萌融投资控股有限公司|关于格林期货自有物业和租赁物业的承诺|格林期货原股东于2012年9月28日出具《格林期货有限公司股东关于格林期货有限公司自有物业与租赁物业情况的承诺函》，承诺就上述未办理土地使用权的房产，将督促格林期货及时办理该等房产占用范围内的土地使用权登记、取得对应的土地使用权属证书，若格林期货因该等房产占用范围内的土地使用权未能办理登记而导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。如果在租赁期限内，因抵押权人行使抵押权及租赁房屋未取得《房屋所有权证》导致格林期货遭受任何损失，则格林期货原股东将对该等损失承担连带赔偿责任。|2012.09.28.|长期|正在履行|
||山西证券股份有限公司|对债券持有人所作承诺|2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况时，公司将至少采取如下保障措施：1、不向股东分配利润；2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；4、与公司债券相关的公司主要责任人不得调离。|2017.03.13|2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）存续期限内|报告期内，公司未发生不能按期偿还债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况。|
|对债券持有人|||||||
|所作承诺|||||||
|承诺是否按时|是||||||

山西证券股份有限公司2018年第一季度报告全文
||
|-|
|履行|

四、对2018年1-6月经营业绩的预计
□适用√不适用
五、以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|资产类别||初始投资成本|本期公允价值变动损益||计入权益的累|报告期内购入金额|报告期内售出金额|累计投资收益|期末金额|资金来源|
||||||计公允价值变||||||
||||||动||||||
|股票||1,194,391,269|7,417,484|-12,187,173||1,589,281,018|1,693,406,028|-25,163,060|1,081,497,690|自有|
|基金||437,430,467|11,139|568,987||-|12,100,000|3,014,397|446,428,622|自有|
|债券||16,713,078,410|1,949,202|-1,539,282||312,251,217,568|308,368,038,522|171,700,622|16,728,887,954|自有|
|信托产品||49,373,600|-|-||-|40,500,000|2,926,681|1,373,600|自有|
|金融衍生工具||552,998|-9,757,955|-||965,587|707,150|34,555,813|811,435|自有|
||其他|3,244,132,717|-787,861|1,277,535||3,235,869,264|1,723,700,760|23,843,137|3,707,703,577|自有|
||合计|21,638,959,461|-1,167,991|-11,879,933||317,077,333,437|311,838,452,460|210,877,590|21,966,702,878||

六、违规对外担保情况
□适用√不适用
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|接待时间|接待地点|接待方式|接待对象类型|接待对象|调研的基本情况索引|
|2018.01.01-2018.03.31|公司|电话沟通|个人|投资者|公司经营情况、行业状况及公司公告内容|

第四节财务报表
一、财务报表
1、资产负债表
资产负债表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2018年3月31日||2017年12月31日||
||合并|母公司|合并|母公司|
|资 产:|||||
|货币资金|15,427,811,830|9,952,132,308|14,500,119,469|8,511,294,344|
|其中:客户存款|9,291,055,039|6,144,694,699|9,214,317,929|5,622,773,068|
|结算备付金|2,084,881,644|1,940,865,631|2,178,725,149|2,140,618,759|
|其中: 客户备付金|994,185,526|992,477,051|1,266,002,750|1,101,591,183|
|融出资金|5,129,557,219|5,042,808,094|5,405,752,310|5,316,786,080|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|20,881,405,507|19,106,631,879|14,971,270,405|13,707,918,450|
|衍生金融资产|-|-|1,138,099|-|
|买入返售金融资产|7,088,970,657|7,068,370,522|6,337,536,131|6,161,165,549|
|应收款项|228,378,594|31,871,762|316,793,292|39,824,623|
|应收利息|517,541,486|460,044,853|373,685,877|335,362,957|
|存出保证金|3,938,378,555|1,025,559,767|4,099,000,995|1,039,738,559|
|可供出售金融资产|1,488,751,106|834,964,161|1,587,546,791|920,921,819|
|长期股权投资|12,000,000|3,862,380,851|10,000,000|3,862,380,851|
|固定资产|393,451,664|335,797,764|399,980,903|340,718,500|
|无形资产|97,744,467|86,406,903|105,125,347|93,142,276|
|商誉|476,939,901|49,096,844|476,939,901|49,096,844|
|递延所得税资产|45,850,818|35,225,898|53,779,653|36,380,495|
|其他资产|1,061,486,708|876,868,138|833,458,432|709,849,564|
|资产总计|58,873,150,156|50,709,025,375|51,650,852,754|43,265,199,670|
|负 债:|||||
|应付短期融资款|7,434,730,000|7,434,730,000|5,563,170,000|5,563,170,000|
|拆入资金|4,100,000,000|4,100,000,000|3,800,000,000|3,800,000,000|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|2,537,344,880|2,537,344,880|1,584,489,910|1,584,489,910|
|衍生金融负债|-|-|5,893,102|-|
|卖出回购金融资产款|15,033,551,969|14,884,497,307|11,108,347,214|10,939,247,378|

代理买卖证券款 11,825,549,078 6,692,442,568 12,314,261,428 6,559,984,101
||||||
|-|-|-|-|-|
|代理承销证券款|261,999,999|-|-|-|
|应付职工薪酬|156,773,222|20,935,376|206,805,832|17,900,911|
|应交税费|78,281,747|58,622,845|74,977,302|44,428,384|
|应付款项|142,627,274|15,509,418|206,606,431|13,824,513|
|应付利息|216,314,631|205,193,773|219,489,328|217,866,945|
|应付债券|1,999,764,151|1,997,018,263|1,999,764,151|1,996,715,416|
|递延所得税负债|19,552,575|-|1 6 , 0 3 0 ,0 7 7|-|
|其他负债|1,797,664,818|394,538,178|1,287,415,269|273,603,387|
|负债合计|45,604,154,344|38,340,832,608|38,387,250,044|31,011,230,945|
|所有者权益:|||||
|实收资本|2,828,725,153|2,828,725,153|2,828,725,153|2,828,725,153|
|资本公积|6,713,296,178|6,692,880,816|6,713,296,178|6,692,880,816|
|其他综合收益|(8,027,257)|(18,075,289)|26,999,718|(9,313,001)|
|盈余公积|478,801,939|478,801,939|478,801,939|478,801,939|
|一般风险准备|527,183,053|478,801,939|527,183,053|478,801,939|
|交易风险准备|510,380,547|478,801,939|510,380,547|478,801,939|
|未分配利润|1,503,066,443|1,428,256,270|1,416,490,777|1,305,269,940|
|归属于母公司股东权益合计|12,553,426,056|12,368,192,767|12,501,877,365|12,253,968,725|
|少数股东权益|715,569,756||7 6 1 , 7 2 5 ,3 4 5||
|所有者权益合计|13,268,995,812|12,368,192,767|13,263,602,710|12,253,968,725|
|负债和所有者权益合计|58,873,150,156|50,709,025,375|51,650,852,754|43,265,199,670|

法定代表人：侯巍 主管会计工作的负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德2、利润表
利润表（未经审计）
编制单位:山西证券股份有限公司 单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|2018年1-3月||2017年1-3月||
||合并|母公司|合并|母公司|
|一、营业收入|1,328,759,707|300,209,269|840,526,389|455,423,564|
|手续费及佣金净收入|178,993,883|116,219,799|318,955,026|131,408,872|
|其中：经纪业务手续费净收入|99,206,753|72,876,424|129,081,678|98,348,107|
|投资银行业务手续费净收入|36,727,523|198,113|159,302,407|5,054,245|
|资产管理业务手续费净收入|26,365,409|26,451,064|9,393,258|7,938,743|

基金管理业务手续费净收入 16,274,314 16,274,314 19,855,985 19,855,985
||||||
|-|-|-|-|-|
|投资咨询服务手续费净收入|419,884|419,884|1,321,698|211,792|
|利息净收入|(6,214,972)|(60,542,778)|25,648,034|(21,740,936)|
|投资收益|211,043,104|226,918,426|252,946,596|305,125,957|
|公允价值变动收益|(1,167,991)|15,617,789|37,975,601|39,283,101|
|汇兑收益|(393,885)|(937,846)|(156,538)|(139,885)|
|其他业务收入|946,714,581|3,148,892|204,745,221|1,056,588|
|资产处置收益|(215,047)|(215,047)|407,453|424,871|
|其他收益|34|34|4,996|4,996|
|二、营业支出|(1,218,867,564)|(158,294,934)|(620,763,819)|(234,817,811)|
|营业税金及附加|(3,885,678)|(3,318,114)|(5,851,253)|(4,406,590)|
|业务及管理费|(274,489,125)|(155,660,470)|(323,211,012)|(165,477,857)|
|资产减值损失|683,650|683,650|(88,297,686)|(64,933,364)|
|其他业务成本|(941,176,411)|-|( 2 0 3 ,4 0 3 , 8 6 8 )|-|
|三、营业利润|109,892,143|141,914,335|219,762,570|220,605,753|
|加：营业外收入|246,432|89,357|245,540|228,122|
|减：营业外支出|(208,224)|(20,486)|(254,721)|(237,303)|
|四、利润总额|109,930,351|141,983,206|219,753,389|220,596,572|
|减：所得税费用|(26,528,784)|(18,996,876)|(62,529,799)|(37,830,716)|
|五、净利润|83,401,567|122,986,330|157,223,590|182,765,856|
|其中：归属于母公司股东的净利润|87,800,775|122,986,330|140,403,874|182,765,856|
|少数股东损益|(4,399,208)||16,819,716||
|六、每股收益|||||
|其中：基本每股收益|0.0310||0.0496||
|稀释每股收益|0.0310||0.0496||
|七、其他综合收益的税后净额|(34,982,420)|(8,762,288)|41,669,420|36,516,686|
|归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额|(35,026,975)|(8,762,288)|41,037,704|36,516,686|
|以后将重分类进损益的其他综合收益：|(35,026,975)|(8,762,288)|41,037,704|36,516,686|
|可供出售金融资产公允价值变动损益|(2,244,355)|(8,762,288)|39,973,246|36,516,686|
|外币财务报表折算差额|(32,782,620)|-|1 ,0 6 4 , 4 5 8|-|

归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额 44,555 631,716
||||||
|-|-|-|-|-|
|八、综合收益总额|48,419,147|114,224,042|198,893,010|219,282,542|
|其中：归属于母公司股东的综合收益|52,773,800|114,224,042|181,441,578|219,282,542|
|归属于少数股东的综合收益|(4,354,653)||17,451,432||

法定代表人：侯巍 主管会计工作的负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德3、现金流量表
现金流量表（未经审计）
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||编制单位:山西证券股份有限公司 单位：元|||||||||
|项 目|||2018年1-3月||||2017年1-3月|||
||||合并||母公司||合并||母公司|
|一、经营活动产生的现金流量||||||||||
|融出资金净减少额||273,055,267||274,527,040||-||-||
|买卖可供出售金融资产收到的现金净额||89,782,377||78,314,857||1,784,042,226||1,772,014,998||
|买卖衍生金融工具收到的现金净额||-||-||3 4 1 , 9 5 0||3 4 1 ,9 5 0||
|代理买卖证券款净增加额||-||1 3 2 , 4 5 8 ,4 6 7||8 4 1 , 2 6 2 ,9 7 7||45,617,047||
|收取利息、手续费及佣金的现金||399,092,870||275,329,063||522,498,151||262,915,520||
||拆入资金净增加额|300,000,000||300,000,000||700,000,000||700,000,000||
||回购业务资金净增加额|3,172,902,716||3,038,177,454||3,652,396,296||3,652,396,296||
||收到的其他与经营活动有关的现金|1,903,082,597||3,238,289||437,431,946||101,600,512||
||经营活动现金流入小计|6,137,915,827||4,102,045,170||7,937,973,546||6,534,886,323||
||融出资金净增加额|-||-||(9,709,617)||(9,709,617)||
||买卖以公允价值计量且其变动计入当期损益|(4,758,034,959)||(4,268,138,521)||(2,510,181,042)||(2,267,181,044)||
||的金融工具支付的现金净额|||||||||
||买卖衍生金融工具支付的现金净额|(6,841,115)||(6,841,115)||-||-||
||代理买卖证券款净减少额|(495,088,300)||-||-||||
||支付利息、手续费及佣金的现金|(204,962,522)||(192,244,305)||(189,840,772)||(193,930,923)||
||支付给职工以及为职工支付的现金|(213,908,543)||(87,753,915)||(331,966,748)||(92,824,778)||
||支付的各项税费|(94,189,258)||(29,058,317)||(116,714,755)||(36,339,640)||
||支付其他与经营活动有关的现金|(1,545,950,868)||(10,895,329)||(1,157,641,913)||(154,973,044)||
||经营活动现金流出小计|(7,318,975,565)||(4,594,931,502)||(4,316,054,847)||(2,754,959,046)||
||经营活动产生的现金流量净额|(1,181,059,738)||(492,886,332)||3,621,918,699||3,779,927,277||
||二、投资活动产生的现金流量|||||||||
||取得投资收益收到的现金|95,424,770||-||-||-||

||||||
|-|-|-|-|-|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到|||||
|的现金|||||
|收到的其他与投资活动有关的现金|767,717|54,334|520,813|518,975|
|投资活动现金流入小计|96,192,487|54,334|520,813|67,218,975|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付|(6,640,949)|(5,801,392)|(3,863,642)|(3,155,953)|
|的现金|||||
|支付的其他与投资活动有关的现金|-|-|(9,046)|-|
|投资活动现金流出小计|(6,640,949)|(5,801,392)|(3,872,688)|(3,155,953)|
|投资活动产生的现金流量净额|89,551,538|(5,747,058)|(3,351,875)|64,063,022|
|三、筹资活动产生的现金流量|||||
|发行债券收到的现金|2,000,000,000|2,000,000,000|2,000,000,000|2,000,000,000|
|收到其他与筹资活动有关的现金|3,514,900,159|3,514,330,000|2,438,370,000|2,378,370,000|
|筹资活动现金流入小计|5,514,900,159|5,514,330,000|4,438,370,000|4,378,370,000|
|偿还债务支付的现金|-|-|(700,000,000)|(700,000,000)|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|(179,555,232)|(129,899,999)|(52,511,122)|(52,511,122)|
|支付的其他与筹资活动有关的现金|(3,644,363,950)|(3,644,363,950)|(3,917,533,926)|(3,906,871,232)|
|筹资活动现金流出小计|(3,823,919,182)|(3,774,263,949)|(4,670,045,048)|(4,659,382,354)|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,690,980,977|1,740,066,051|(231,675,048)|(281,012,354)|
|四、汇率变动对现金的影响|(28,355,672)|(937,846)|367,799|(139,885)|
|五、现金净增加/（减少）额|571,117,105|1,240,494,815|3,387,259,575|3,562,838,060|
|加：年初现金余额|16,422,136,088|10,637,046,309|16,717,732,227|12,478,353,091|
|六、期末现金余额|16,993,253,193|11,877,541,124|20,104,991,802|16,041,191,151|

法定代表人：侯巍 主管会计工作的负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
山西证券股份有限公司法定代表人：侯巍
二〇一八年四月二十三日