中天城投集团股份有限公司
关于 2013年度非公开发行股票募集资金运用
可行性研究报告（修订稿）
本次非公开发行股份募集资金总额不超过人民币 270,000万元（含 270,000万元），扣除发行费用后将全部用于以下项目：
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|项目名称|项目总投资额（万元）|募集资金拟投入金额（万元）|
|贵阳国际金融中心一期商务区项目|744,305|240,000|
|贵阳市云岩渔安、安井回迁安置居住区E组团（公租房组团）项目|67,548|30,000|
|合 计|811,853|270,000|

若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自有资金解决。本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
本次非公开发行股票募集资金拟投资项目的具体情况如下：
一、贵阳国际金融中心一期商务区项目
（一）项目情况要点
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|项目名称|贵阳国际金融中心一期商务区项目|
|项目总投资|744,305万元|
|项目建设期间|2013年四季度至2016年9月|
|项目经营主体|全资子公司中天城投集团贵阳国际金融中心有限责任公司|

（二）项目基本情况
本项目位于贵阳市观山湖区（原金阳新区）的核心发展区。贵阳作为贵州省省会，是贵州省的政治、经济、文化、科教、交通中心和西南地区重要的交通、通信枢纽、工业基地及商贸旅游服务中心。项目范围东至长岭北路，南至林城东路，西至石标路，北至金朱东路。本项目主要建设 14栋商业写字楼，占地面积12.93万平方米，总建筑面积139.89万平方米。
（三）项目的市场前景
本项目具有政策支持、交通便利和自然环境好等优势。
1、优惠政策支持
《贵州省“十二五”金融业发展专项规划》，明确提出“十二五”期间将贵阳建设成为带动贵州省经济发展及在西部地区具有重要影响力的金融中心。2012年10月，贵州省制定实施了“引银入黔”政策，打造西部重要的国际金融中心。
本项目是落实政府“引银入黔”政策的重要载体，具有内在的政策驱动因素，项目的客户群体主要面向各类金融机构和商业机构。
2、项目位置的优越性
项目与贵阳市行政中心、贵阳国际会展中心相邻，地理位置优越；项目拥有便利的交通条件，与贵广铁路新火车站相距2.5公里，距贵阳市二环线800米，建设中的轻轨1、4号线换乘站也位于本项目附近，建成后将使得本项目交通更为便捷；项目毗邻观山公园，办公居住环境优越。
鉴于本项目良好的生态景观及办公居住环境、便捷的交通、周边配套设施的日趋完善，预计销售前景良好。
（四）资格文件取得情况
本项目已于2012年6月8日签订了《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：520191-2012-CR-0013），其他资格文件取得情况如下：
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|资格文件|编 号|
|建设用地规划许可证|地字第520000201219068号|
|国有土地使用权证|黔筑高新国用（2013）第44号|

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|建设工程规划许可证|建字第520000201314920号|
|建筑工程施工许可证|520101201309031101|
||520101201301100101|
|商品房预售许可证|（2013）筑商房预字第154号|
||（2013）筑商房预字第155号|
||（2014）筑商房预字第021号|
||（2014）筑商房预字第022号|
||（2014）筑商房预字第023号|

（五）投资估算及筹资方式
本项目的总投资预计为744,305万元，详细情况如下表：
单位：万元
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|项 目|金 额|
|土地成本|39,363|
|前期工程费|32,473|
|基础设施费|14,994|
|配套设施费|9,996|
|建安工程费|574,674|
|开发间接费|33,971|
|期间费用|38,834|
|项目总投资|744,305|

本项目拟利用募集资金240,000万元，其余资金公司将采用自有资金、银行贷款等途径解决。
（六）项目经济评价
本项目预计实现总销售收入 1,109,772万元，实现净利润 202,104万元，投资净利润率为27.15%，销售净利润率为18.21%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。具体指标如下表所示：
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|内 容|指 标|
|总建筑面积（万平方米）|139.89|
|总销售收入（万元）|1,109,772|
|总投资（万元）|744,305|
|净利润（万元）|202,104|
|投资净利润率（%）|27.15|

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|销售净利润率（%）|18.21|

（七）项目的具体开发和进展情况
本项目于2013年10月开始施工，目前部分楼盘已经取得预售许可证并实施销售。
二、贵阳市云岩渔安、安井回迁安置居住区 E组团（公租房组团）项目
（一）项目情况要点
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|项目名称|贵阳市云岩渔安、安井回迁安置居住区 E 组团（公租房组团）项目|
|项目总投资|67,548万元|
|项目建设期间|2011 年11月至2014年12月|
|项目经营主体|全资子公司中天城投集团贵阳房地产开发有限公司|

（二）项目基本情况
本项目位于贵阳市东二环边沿、南至东山路，东部新城未来方舟项目的西南角，是城市次中心—未来方舟大规划区域项目之一，未来可享受未来方舟项目内的城市教育、医疗、休闲娱乐等基础设施配套。本项目主要建设 16栋公共租赁用房，占地面积4.6万平方米，总建筑面积29.7万平方米。
（三）保障性住房建设情况
本项目的建设将有利于稳定住房价格，解决中低收入人群的住房需求，提高居民的生活质量。本项目的建设符合国民经济和社会发展总体规划、贵阳市城市发展规划的要求。
（四）资格文件取得情况
本项目已于 2011年 3月 4日取得《贵阳市人民政府关于中天城投集团贵阳
房地产开发有限公司申请用地的批复》（筑地字（2011）25号），其他资格文件
取得情况如下：
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|资格文件|编 号|
|建设用地规划许可证|地字第520000201111575号|
|国有土地使用权证|筑国用（2011）第06056号|
|建设工程规划许可证|建字第520000201112633号|
|建筑工程施工许可证|5201032011052200101|

（五）投资估算及筹资方式
本项目的总投资预计为67,548万元，详细情况如下表：
单位：万元
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|项 目|金 额|
|土地成本|4,509|
|前期工程费|2,245|
|基础设施费|5,235|
|配套设施费|300|
|建安工程费|49,145|
|开发间接费|4,048|
|期间费用|2,067|
|项目总投资|67,548|

本项目拟利用募集资金 30,000万元，其余资金公司将采用自有资金、银行贷款等途径解决。
（六）项目经济评价
本项目为公租房项目，经济测算按 10年预计，可实现销售与租赁收入合计120,783万元，实现净利润35,258万元，投资净利润率为49.11%，销售净利润率为29.20%。项目经济性上可行。具体指标如下表所示：
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|内 容||指 标|
|总建筑面积（万平方米）||29.70|
|销售与租赁收入（万元）||120,783|
|总投资（万元）||67,548|
|净利润（万元）||35,258|
|投资净利润率（%）|10年|49.11|
||年均|4.91|
|销售净利润率（%）|10年|29.20|
||年均|2.92|

（七）项目的具体开发和进展情况