本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
宿迁市大华种业有限公司拟收购
泗洪新农明天种业科技有限公司资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项
目资产评估报告
北方亚事评报字[2018]第01丬91号
北京北方亚事资产评估
{
BE刂lNG NORTH AslA AssET AssEssME
(JPeCral
二零一八年十二月二
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用杈市场价值项目资产评估报告
资产评估报告目录
声 明
,¨¨¨¨…………¨¨¨¨¨¨………¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨…¨· 1资产评估报告摘要。¨…¨¨¨¨…¨………………¨¨¨…¨¨¨¨¨¨¨¨ 3资产评估报告正文¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨……¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨…· 5一、委托人、被评估单位及其他评估报告使用人概况
.¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨ 5二、评估目的
.¨¨¨¨…¨¨¨¨¨…¨¨¨……¨¨¨¨¨¨¨¨…¨¨¨ 7三、评估对象和评估范围。¨¨¨¨…¨¨¨¨……¨¨…¨¨¨¨¨…¨¨¨ 7四、价值类型及其定义。¨¨¨¨……………………¨…¨¨¨¨¨…¨¨¨¨ 7五、评估基准日
.¨¨¨¨……¨¨……¨¨…¨……¨¨¨……………¨…¨ 8六、评估依据
.¨¨¨¨…¨¨¨¨¨…¨¨¨…¨¨¨¨¨¨¨¨¨…¨¨¨ 8七、评估方法.¨…¨…………¨¨¨……¨……¨¨¨¨¨¨¨…¨……¨· 10八、评估程序实施过程和情况。¨¨¨……………¨¨¨¨¨¨……………¨· 13九、评估假设。¨¨¨¨……………………………………………¨…¨………· 14十、评估结论。¨¨¨¨…¨¨¨…¨¨¨¨¨………¨¨¨¨¨…¨……¨· 15十一、特别事项说明¨¨¨¨¨……………………¨¨¨¨¨¨¨¨…¨¨¨ 16十二、评估报告使用限制说明。¨¨¨¨………………¨¨¨¨………………△ 7十三、资产评估报告日。¨¨¨¨………………………¨…………………¨¨· 17十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章¨¨¨¨¨…………………18附件 19 .
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
:
电话
:01tls355孔 Gg
传真
:01lls35在3089 EIll缸1:bfys@ien。com。 cn由阝纫岗: 100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
声 明
(一)本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
(二)委
托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的,本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;除此之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论,评估结论不等同于评估对象可实现的价格,评
估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
(三)本
资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则 ,坚持独立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
(四)评
估对象涉及的资产由被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其它方式确认;委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
(五)本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关当事人没有现存或者预期的利益关系,对相关当事人不存在偏见。
(六)资产评估师己经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查;己经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,对己经发现的问题进行了如实披露,并且己提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告
的要求。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙〉地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01Cl8355%Gg
传真
:01Cl83543089 Elllai1:bfys@iel1.∞
m。
cn
邮编
:1000"
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业利技有限公司
资产所涉及的建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
(七)本
资产评估报告机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制,资
产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01卜83ss孔Gg
传真
:01卜835430sgE1llai1:bfys@ien.∞
m。
cn
邮编
:1000s3
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
宿迁市大华种业有限公司拟收购
泗洪新农明天种业科技有限公司资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项
目
资产评估报告摘要
北方亚事评报字[2018]第01巧91号
北京北方亚事资产评估事务所
(特
殊普
之事务所”
或
q匕 i
”
方亚事
)接
受江苏省大华种业集团有限公贡 有限公司的委 举萤,根 ,本
托 据国家有关资产评估的规定 着独 刂并按照必要的,对
评估程序 宿迁市大华种业有限公司拟收购 业科技有限公司资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目于评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果简要介绍如下
:
一、评估目的:本
次评估目的是宿迁市大华种业有限公司拟收购资产所涉及的新农明天种业公司建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用权市场价值进行评,为
估 上述经济行为提供价值参考依据。
二、评估对象和评估范围:评
估对象为委估新农明天种业公司于评估基准日的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值。
评估范围为新农明天种业公司于评估基准日的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权。
以上评估对象和评估范围与委托评估的资产范围一致。
三、价值类型:市
场价值。
四、评估基准日:⒛18年6月30日。
五、评估方法:房屋及设各类采用成本法,土地使用权采用市场法。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01ll835575⒅
传真
:010司35鲳⒅ 9E-mai1:昀 ⑽ien,∞Ⅲ。cll
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
六、评估结论:在评估基准日⒛18年
6月30日,对委估新农明天种业公司—
的建筑类、设备类固定资产及宗土地使用权市场价值评估值为18,717,570,OO元(壹仟捌佰柒拾壹万柒仟伍佰柒拾元整
)。
七、评估结论使用有效期:本
评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据,资产评估报告使用有效期一年,即
自⒛18年6月30日至⒛19年6月29日。
八、资产评估报告日:本
评估报告日为2018年12月29日。
以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论,应当阅读评估报告正文。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01ll835575∞
传真
:01ll83543089
肛
mai1:bfys@iell,∞ m,cn
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
宿迁市大华种业有限公司拟收购
泗洪新农明天种业科技有限公司资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项
目资产评估报告正文
北方亚事评报字⒓018]第01巧91号
江苏省大华种业集团有限公司、江苏农科种业研究院有限公司
:
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)接受贵公司及贵院委托,根据国家有关资产评估的规定,本着独立、公正、客观的原则并按照必要的评估程序,对宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目于评估基准日的市场价值进行了评估。
现将资产评估情况及评估结果报告如下
:
一、委托人、被评估单位及其他评估报告使用人概况
本次评估的委托人为江苏省大华种业集团有限公司和江苏农科种业研究院有限公司,被评估单位为泗洪新农明天种业科技有限公司,其
他评估报告使用人为本次评估项目涉及的相关当事方以及国家法律、法规规定的其他评估报告使用人。
(一)委托人1概况
“ ”
企业名称:江
苏省大华种业集团有限公司(以下简称大华种业公司
)
住
所:南京市珠江路4号
法定代表人:江玉明
注册资金:26GG6万元整
北京北方亚事资产评估事务所
(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01ll8355孔Gg
传真
:01ll83M30sgE~mai1:bfy硐ien,∞m,cn
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
经营范围:农作物种子的生产、加工、销售(按许可证经营),糖的销售,为农垦系统的企业组织农药、化肥。农作物品种研发,技术试验,农
副产品、种子加工设各、种子检验仪器、包装材料的销售,种子设备安装,技术培训,信、服J軎务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动
)
(二)委托人2概况
企业名称:江苏农科种业研究院有限公司(以下简称
“农科种业”
)
住
所:南京市玄武区钟灵街50号
法定代表人:王
宁
注册资金:3350万元
经营范围:加工、包装、批发、零售农作物种子、农作物种子研究与开发、技术咨询、技术转让、技术合作,人才培训(不含国际统一认可的职业证书培训)、初级农副产品销售、预包装食品销售。(依法须经批准的的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动
)。
(三)被评估单位简介
企业名称:泗
洪新农明天种业科技有限公司(以下简称
“
新农明天种业公 ”
司
)
统
一
社会信用代码
:9132∞ 1155379353OT
公司类型:有限责任公司(法人独股
)
住
所:泗洪县石集乡青城线西侧(工业集中区
)
法定代表人:王宁
注册资本:500万元人民币
成立日期:⒛13年OG月∝日
经营范围:加工、包装、批发、零售常规水稻种子、小麦种子、大麦种子、大豆种子、花生种子、蔬菜种子;农作物种子的相关技术开发、技术转让、技术服务、技术培训、技术咨询;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外 (依法须经批准的项目,经相关部)。
门批准后方可开展经营活动
)。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01lls355孔 Gg
传真
:01卜 835430sg
⒌
mai1:bfys@i∞.∞
m。
cla
邮编
:100053
宿迂市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
(四)委
托人与被评估单位关系
宿迁市大华种业有限公司与被评估单位为买卖关系,新
农明天种业公司为委托人
2农科种业下属全资子公司,宿迁市大华种业有限公司为委托人
1大华种业下属全资子公司。
二、评估目的
本次评估目的是宿迁市大华种业有限公司拟收购资产所涉及的新农明天种业公司的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值进行评估,为上述经济行为提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为委估新农明天种业公司的建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用权于评估基准日市场价值。
评估范围为新农明天种业公司于评估基准日的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用杈。
纳入本次评估范围的实物资产主要包括房屋建筑物、机器设备、车辆和电子设各。房屋建筑物主要为企业办公用房屋和生产用房屋,分
布于公司内,目
前均正常使用;机器设备为企业生产用设各,分
布于公司内,目前均正常使用;车辆和电子设备多为办公用设备和经营用车辆,主要分布于公司内,目
前均正常使用。
无形资产为新农明天种业公司的一宗工业土地使用权。
以上评估对象和评估范围与委托评估的资产范围一致。
四、价值类型及其定义
根据本次评估目的,价
值类型确定为市场价值。
市场价值是指自愿买方与自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北
京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01卜s355孔 sg
传真
:01⒍ 835430Bg
肛Ⅲai1:bfys@ien.com,crl
邮编
;100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
选择市场价值为本次评估的价值类型,是遵照价值类型与评估目的相一致的原则,并
充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素综合确定的。
五、评估基准日
本项目评估基准日是⒛18年6月30日。
选择该评估基准日的理由是
:
(一)该评估基准日,符合相关经济行为的需要,有
利于评估目的的实现 ;(二)该评估基准日是新农明天种业公司会计月末报表日,便
于评估机构充分利用企业现有的财务资料,有利于评估工作的完成。
资产评估中的一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
六、评估依据
(一)经
济行为依据
委托人与我所签订的资产评估委托合同。
(二)法
律法规依据
《中华人民共和国资产评估法》(中华人民共和国主席令
第四十六号 2016l。
年12月1日起施行);
2.《国有资产评估管理办法》(国务院[1991]91号
令);
3.《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院第378号令,⒛
03);
茌。《企业国有产权转让管理暂行办法》(国资委、财政部第3号令,⒛04年 2月1日
);
5.《企业国有资产评估管理暂行办法》(国务院国有资产监督管理委员会⒛05年第12号令);
6.《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国有资产监督管理委员会财政部令第
32号
);
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01ll8355孔
∞传真
:01卜835在3089 Emai1:bfys@ien,com,cll
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及Γ宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
7.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国
资委产权[2006]274号
);
8.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税务总局令第50号,经财政部、国家税务总局令第
65号
修订。
(三)评
估准则依据
1.《资产评估基本准则》财资(⒛17)鲳
号
;
2.《资产评估职业道德准则》中评协(⒛17)3o号
;
——
3.《资产评估执业准则
资产评估程序》中评协
(2017)31号
;
4.《资产评估执业准则——
资产评估报告》中评协(⒛17)32号
;
5.《资产评估执业准则——
资产评估委托合同》中评协(⒛17)33号
;
6.《资产评估执业准则——
资产评估档案》中评协(⒛17)34号
;
7.《资产评估执业准则——
不动产》中评协(⒛17)38号
;
——
8.《资产评估执业准则
机器设备》中评协(⒛17)39号
;
9.《企业国有资产评估报告指南》中评协(⒛17)绲
号
;
10.《资产评估机构业务质量控制指南》中评协(⒛17)娟
号
;
11.《资产评估价值类型指导意见》中评协(⒛17)茌7号
;
12.《资产评估对象法律权属指导意见》中评协(⒛17)娴
号。
(四
)产
权依据
l。
国有土地使用证(或土地使用权出让合同
);
2,房屋所有权证、房地产权证(或者不动产权证书
);
3.机动车行驶证。
(五)取
价依据
l。
评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料
;
2.被评估单位提供的委估项目相关预决算书。
(六)其
他参考依据
无。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街
6号枫桦豪景A座
电话:01ll龆阢孔Gg
传真
:01⒍B3弘30Bg Enl缸l:bfys@ien,com。 cll
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用杈市场价值项目资产评估报告
七、评估方法
(一)固定资产一
房屋建筑物
根据资产评估准则的有关规定,评
估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件,恰当选择一
种或多种资产评估方法进行评估。本次评估目的是宿迁市大华种业有限公司拟资产收购所涉及的新农明天种业公司于评估基准日建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值进行评估,为上述经济行为提供价值参考依据。
本次评估中,根
据委估资产现实状况和资料收集情况,委
估房产为厂区内办公及附属用房、构筑物,市
场上相关资产交易案例较少以及收益无法单独测算 ,无法采用市场法和收益法进行评估。本次采用成本法对房屋建筑物进行评估。
成本法是指评估资产时按被评估资产的现时重置成本扣除各项损耗价值来确定被评估资产价值的方法。成本法的具体计算公式为
:
委估资产评估值=重
置全价×成新率
1.重置成本的确定
:
重置全价=建安综合造价+前期费用+配套规费+资金成本
本次评估中的重置成本中的建安综合造价是不考虑增值税。
2,综合成新率的确定
:
综合成新率是评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率。
根据现场勘察及委估装修的具体情况,以技术观察法为主、使用年限法为辅相结合,确定综合成新率。即
:
综合成新率=观察成新率×GO%+年限成新率×们%
其中:观察成新率的确定主要以装修实际情况为主,根
据现场勘察装修状况等实际情况,确定观察成新率。
年限成新率主要根据装修的已使用年限和尚可使用年限,计
算年限成新率。
年限成新率=尚可使用年限/(己使用年限+尚
可使用年限)×1O0%
评估价值=重置成本×成新率
成新率采用年限法成新率与现场勘察成新率综合确定
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北
京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01卜8355孔∞
传真
:01ll83543089E-mai1:bfys@ien。∞Ⅲ,∞
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用杈市场价值项目资产评估报告
(二)固定资产一
设备
根据本次评估目的,按照持续使用原则,以市场价格为依据,结合委估设各的特点和收集资料情况,委
估设各主要采用成本法进行评估。
评估值=重置全价×成新率
1.重置全价的确定
此次评估采用的是更新重置成本。更新重置成本是指利用新型材料,并根据现代标准、设计及格式,以
现时价格生产或建造具有同等功能的全新资产所需的成本。
重置成本包括:设
备款、运保费、安装调试费、基础费、资金成本(对于自行研究、设计、开发、安装调试的专用设备,考
虑其周期较长以及成本相对较高 ,在评估中己考虑其资金占用成本
)。
设备购置价的确定
依据⒛09年1月1日起施行的《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院令第538号)和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税务总局令第50号)的有关规定,由于公司为一般纳税人,本
次评估中的设备购置价不包含增值税。
设各购置价的确定:购置价主要依据产品报价手册或参考设备最新市场成交价格予以确定。
本次评估中的设备重置成本是不考虑增值税。
对于已超期服役,市场上确实已无该型号产品的设备,采
用近似设备对比法确认重置全价。
部分使用年期较长的电子设备直接以市场二手设备价格进行评估。
待报废设备根据该设备的可变现价值确定评估值。
2.成新率的确定
成新率是评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率。这里所指的是一 综合成新率。
综合成新率由年限成新率和观察成新率加权平均而得。
即:综
合成新率=年限成新率×硐0/0+观察成新率×60%
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙〉地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:010胡3557569
传真
:01卜835绍OB9EⅧ缸l:bfys@ien。∞m。 cn
由阝编
:1000"
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
年限成新率由年限法确定,公
式为
:
年限成新率=设各尚可使用年限/(设备尚可使用年限+设
各己使用年限 )其中:设备尚可使用年限=设备经济使用年限一
设备已经使用的年限
观察成新率由观察法(又称打分法)确定:即
由具有专业知识和丰富经验的评估人员与现场的专业技术人员对委估资产的实体各主要部位进行现场观察,考察和分析资产的实体损耗情况,同时结合设各的维修、保养、使用状况情况,综合考虑后确定被评估资产的观察成新率。
原则上,对于基本上能正常使用的资产,成新率不低于
15%;对于评估中直接采用二手市场价评估的设备,无
须计算成新率。
(三)无形资产—
土地使用权
根据《城镇土地估价规程》,通行的地价评估方法有市场比较法、收益还原法、剩余法(假设开发法
)、
成本逼近法、基准地价系数修正法等。估价方法的选择按照《城镇土地估价规程》,根
据当地地产市场发育情况并结合估价对象的具体特点及估价目的等,结
合评估师收集的有关资料,确
定选择市场法评估土地使用权价格。其理由是委估宗地所在地有一个较活跃的公开市场。
市场比较法的基本思路是在估算待估宗地地价时,根据替代原则,将
待估宗地与具有替代性的,且在估价基准日近期市场上交易的类似地产进行比较,并依据后者己知的成交价格,参
照待估宗地的交易时间、交易情况、交易方式、土地使用年期、容积率、区域以及个别因素等,修正评出比准地价,最
终以交易的类似地产比准地价估算待估宗地在估价基准日的地价。
计算公式为 :Ⅴ=ⅤB×A×B×D× E
式中
:
Ⅴ--ˉ
待估土地价格
;
—
VB-—可比实例土地价格
;
—
A-—交易情况修正系数
;
—
B—交易日期修正系数
;
ˉˉ
D—区域因素修正系数
;
E-ˉ个别因素修正系数。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话:01ll8355孔
∞传真
:01卜 83543o89⒌Ⅲai1:bfys@ien.∞ m,cn
邮编
:100o53
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
八、评估程序实施过程和情况
整个评估工作分四个阶段进行。
(一)前期准备、接受委托
本评估机构首先了解项目的委托人、被评估单位和委托人以外的其他资产评估报告使用人、评估目的、评估对象和评估范围、价值类型、评估基准日、资产评估报告使用范围、资产评估报告提交期限及方式、评估服务费及支付方式以及委托人、其他相关当事人与资产评估机构及其资产评估专业人员工作配合和协助等需要明确的重要事项,在明确业务基本事项以及对专业能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价后与委托人签订资产评估委托合同。在听取被评估单位有关人员对企业情况及委估资产历史和现状的介绍后,根
据资产评估业务具体情况编制资产评估计划,组建资产评估项目组。
(二)现
场调查、收集资料
资产评估专业人员于⒛18年10月18日进驻现场,结合被评估单位填报的资产清查评估明细表,通
过询问、核对、监盘、勘察、检查等方式对评估对象及其所涉及的资产进行现场调查。根据资产评估业务具体情况收集资产评估业务需要的资料,并对所收集利用的资产评估资料通过观察、询问、书面审查、实地调查、查询、复核等方式进行核查验证。通过对评估对象现场调查及收集的评估资料了解评估对象现状,关注评估对象及其所涉及资产的法律权属。项目组于
⒛18年 10月22日结束现场工作。
(三)整理资料、评定估算
资产评估专业人员根据资产评估业务具体情况开展独立的市场调研,收
集相关的信息资料,对收集的评估资料进行必要筛选、分析、归纳和整理,形
成评定估算和编制资产评估报告的依据。并根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况,分析各资产评估方法的适用性,选择恰当的评估方法;资产评估项目组根据所采用的评估方法,选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断,形成测算结果。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01ll龆乱孔sg
传真
:01ll835430gg⒌Ⅲail:bflrs@ien.∞Ⅲ,cll
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
(四)形成结论、提交报告
资产评估专业人员对形成的测算结果进行综合分析,形成评估结论,在评定、估算形成评估结论后,编
制初步资产评估报告。随后按照法律、行政法规、资产评估准则和本资产评估机构内部质量控制制度,对初步资产评估报告进行内部审核。在不影响对评估结论进行独立判断的前提下,与委托人或者委托人同意的其他相关当事人就资产评估报告的有关内容进行必要的沟通后,向委托人出具并提交正式资产评估报告。
九、评估假设
由于被评估单位各项资产所处宏观环境、经营环境的变化,必须建立一些假设以充分支持我们所得出的评估结论。在本次评估中采用的评估假设如下
:
(一)一般假设
1、
交易假设:假定所有待评估资产己经处在交易过程中,评
估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、
公开市场假设:假设委估资产处于一个充分活跃的公开市场中,市
场中的交易各方有足够的时间和能力获得相关资产的各种信息,并
作出合理的决策。
3、
原地持续使用假设:是
对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先委估资产正处于使用状态,其
次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下,没
有考虑资产用途转换或者最佳利用条件,其评估结果的使用范围受到限制。
4、
资产原地续用假设,假设处于使用中的被评估资产在产权发生变动或资产业务发生后,将按其现行正在使用的用途及方式继续使用下去。
(二)特殊假设
本次资产评估结论以资产评估报告所列明的特定评估目为前提。
1、
2、
纳入评估范围内的资产权属清晰,不存在产权纠纷和法律纠纷。
本次资产评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提,有关资产的3、
市场价值以评估基准日设定条件下有效价格为依据。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01Cl"55眄 Gg
传真
:01cl田543089卜Ⅲan:bf,rs@ien.∞ m,cn
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
4、
委托人、被评估单位所提供的资料是本次评估工作的重要基础资料,评估人员对所收集到的资料履行了必要的清查核实程序,并
在专业范围内进行应有的职业分析判断,对所发现的问题进行进一步澄清核实和尽可能的充分披露。但评估机构和评估人员受执业范围所限,不能对所提供的资料的合法性、真实性和完整性做出保证。因此,评
估工作是以委托人、被评估单位所提供的有关资料的合法、真实、完整为假设前提。
5、
假设国家现行的有关法律、法规及政策,国家宏观经济形势无重大变化 ;本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
6、
本次评估测算的各项参数取值是按照不变价格体系确定的,未
考虑通货膨胀因素的影响。
7、
假设委托人及被评估单位提供的资料真实、可靠为前提,权属不存在瑕疵和纠纷。
评估人员根据资产评估的要求,认定这些前提条件在评估基准日时成立,当未来经济环境发生较大变化和前提条件改变时,评
估人员将不承担由于前提条件改变而推导出不同评估结果的责任。
十、评估结论
根据国家有关资产评估的规定,本着独立、客观、公正的原则及必要的评估程序,对委估新农明天种业公司的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值采用成本法和市场法进行了评估。根据以上评估工作,得出如下评估结论 :在评估基准日⒛18年6月3O日,对委估新农明天种业公司的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值评估值为18,717,ⅣOO元(壹仟捌佰柒拾壹万柒0。
仟伍佰柒拾元整 详细内容见下表
)。 :
委估资产评估汇总表 单位:元账面价值 评估价值
编号 科目名称
原值 诤值 原值 净值房屋建筑物类合计 12,247,864,11 10,549,114.07 13,713,100,00 11,542,710.00 l
固定资产-房屋建筑物 12,247,864.11 L0,549、 114,07 13,713,100,00 11,542,710,00设备类合计 8,782,360,35 6,089,549,55 7,260,470,00 4,948,360.00
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话:01卜S355%Gg
传真
:01卜 835430ggEm缸
⒈
bfy硐ien,coⅢ.cn
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
固定资产-机器设备 8,520,097,00 6,000,186,47 7,062,200,00 4,847,66o.00 l
2
固定资产-车辆 56,615 35 12,915 46 30,700,00 30,700 00 3
固定资产-电子设备 205,648,00 76,447 62 167,570.00 70,000,00无形资产一土地
2,336,920.00 2,149,966。 41 2,226,500,00 2,226,50o,00委估资产评估合计 23,367,144。 46 18,788,630,03 23,200,070,00 18,717,570,00十一、特别事项说明
本评估报告使用人应对特别事项对评估结论产生的影响予以关注。
(一)本评估结果是反映评估对象在本次评估目的下,根
据公开市场原则确定的现行价格,没有考虑将来可能承担的抵押、担保和质押事宜,以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价值的影响,也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等发生变化时,评估结果一般会失效。
(二)由委托人及被评估单位提供的营业执照、产权证明文件等,是编制本报告的基础;针对本项目,评估师进行了必要的、独立的核实工作,委
托方应对其提供资料的真实性、合法性、完整性负责。
(三)遵循相关法律、法规,评估师仅对评估对象价值进行估算并发表专业意见,对评估对象的法律权属状况给予必要的关注,但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。本次对评估对象的法律权属,主要根据资产相关资料进行查验。评估结果是以委估资产在合法存在的前提下对其设定市场价值的评估,对委托方提供的资料失实而导致评估结论的误差,评
估机构及资产评估师不承担相关责任。
(四)评估师做了尽职调查,未发现其他从评估基准日至评估报告日期间对评估结论可能产生影响的重大事项。在评估基准日后、评估结论使用有效期之内 ,如果资产数量及作价标准发生变化时,应按以下原则处理
:
当资产数量发生变化时,应根据原评估方法对资产额进行相应调整。
(五)本次评估各分项的评估原值是以不含税价作为评估值。
(六)评估报告附件与报告正文配套使用方为有效。
北京北方亚事资产评估事务所
(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01卜8355孔
∞传真
:01ll83543089
卜
mai1:bfys@ien,∞ m.cn
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
十二、评估报告使用限制说明
1.本
资产评估报告使用范围
:
(1)本
资产评估报告只能由资产评估报告载明的委托人或其他资产评估报告
使用人使用。
(2)本
资产评估报告只能用于资产评估报告载明的评估目的和用途。
(3)本
资产评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开的媒体,法
律、法规规定以及委托人与本资产评估机构或与相关当事方另有约定的除外。
2.委
托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的,资
产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。
3.除
委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、,其
行政法规规定的资产评估报告使用人之外 他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
4.资
产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估对象,评
可实现价格 估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
十三、资产评估报告日
资产评估报告日为资产评估专业人员评估结论形成的日期,本评估报告日为二零一八年十二月二十九日。
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01ll835575Gg
传真
:01ll83543089E司ηai1:bfys@i∞ com cla
邮编
:100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
资产所涉及的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权市场价值项目资产评估报告
十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章
北京北方亚事资产评估事务所 资产评估师
:
(签
名并盖章
资产评估师
:
(签名并盖章
32O9OOO4
中国.北京市 二零一八年十二月二十九日北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话
:01ll835575Gg
传真
:
010-83543089 E-mai1:bfys@ien,coⅢ。cn由阝澎扁: 100053
宿迁市大华种业有限公司拟收购泗洪新农明天种业科技有限公司
用权市场价值项目资产评估报告
附件
委托人及被评估单位的营业执照复印件
委托人及被评估单位承诺函
被评估单位的权属证明文件
资产评估机构的营业执照
评估机构备案证明文件
证券业务资产评估资格证书
资产评估师职业资格证书登记卡
签字资产评估师承诺函
资产评估结果汇总表及明细表
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)地址:北
京市西城区广内大街6号枫桦豪景A座
电话:01∝B3孔zssg
传真:01Cl83M3oBg EIIlai1:bfys@土en.∞m,cn邮编:100053
'ε一昌
`
一 Q13200006"9d2709X (1/1)统 祉会估川代I吗
名 稍(江苏省大华种业集团有限公司
类 型有限责任公司(法人独资、
住 所
南ヵ
1巾
ˉ
Pl尔 蹄
2⊥8弓一κ
安山 ly/lx
法定代表人 江玉明
注册资本
5O000万
元整
成立日期 1993荃F07月30日
营业期限
1993年i07月03日甭Ⅱ水涞尜沐来
经营范圃
农售作物为种农子垦的系生统产
的`
企
力口¨¨岬「
、
销农告
药
(`设按化许肥可证
农绀
硼)
品 ,种栅研的发销技,
术
试验农副产品 泌 加 I 备
°
种子龇仪器包,装材须料经批的销
准’
售
的’
项种目子设
经
锲
脚
,
门
批技
术
准后培`
训
方,
可
信
开跏
赂营务
°活`<动依 )法 , ≡
屮亻
阝人氏J1和阝
|ltl家
~l∶i讶彳iI吱什IⅡju、|呐刂⒋仆刂
「~q凵刁L口田凹U刁凵L一
LΓ rJ·ηJ四
L冂匚臼
L~冂
匚g口^lL□
U△[L□
~
㈣
匚Ⅰ彐匚r]凹「~ˉ]匚口口□
田P□司ⅡP绍斋 :; 32oooo00020170628oo65
Ⅱ囗Ⅱ冂Ⅱ凵Ⅱ卩□ p□ P□ P□卩囗卩囗卩□卩□ p□(鬲刂本 卩 )
□□□⊥ P统社会信用代码 91 (I/1) □卩□卩名 称 江苏农科种业研究院有限
□ E
日 口类 型有限责任公司 囗 P□Ε 住 所 南京市玄武区钟灵街⒃号
卩Ε
彐法定代表人 王宁
卩 s 囗注册资本
33m万
元整
□囗成立目期2010垄Fo7丿习07日
p囗日
卩日
营业期限
2010荃Fo7丿弓07[彐
彐巨苄冰米米水沐
己卩日
经营范围
囗●□ E
卩囗日
卩囗口
卩囗 s
卩□日
卩囗日
Ρ囗匚
卩 E 囗卩 E 登记机关
□ P□ E
口 E 辶L卩
囗
〓
屮华人民共君}罚囤家置商行政管理总局监制
·
∶讠::⒈|l
iⅡ
:∶
|∶j∶
刂
‘∶钰
.∴ }Ⅱ
,-唰 餐
;∶
∷
冻j:忘
~ˇ Ⅱ
丿∵ˉ
∷Ⅱ
∷∶
∷∷
轩免充一一
社Fi±铺磋讦亻:手瞅川1忄弋码
fl÷
阢913碰213￡4⒃0⑴69Ⅲ541嬲2862 (⒄1/l)) ;∶∴∷`坤
∶,扌
;∶
∶;ˇ∶
亻
扌∶
∶
{釜
馆
R。
渑法健
定
W
曹代表人
父所
〃I
ェ
乩池
亻u耳
品宁洪≮冫弋县
公
元准
'匚
楗fI朱集乡
J歹
青H堋城线
线
西
lJ
侧
Ll
l,h(l工l`~1业.ll集h朱屮Lrl区△
)
丿 : f1
∷∶∷∶:II工
^'vJ'` ˉI~凵VV/J丿辶f甬
育∶彡∶ i H期 |∶:∶
成讧 2Q13午∞月0姓
冂
-;.∶;| :∮
∶
∶:… 常^ "
业
蛐¨·
~
限
2o13勹:⒇
月⒄冂命⒛
33午 03H
:∶∶·∶Ⅱ∶"月
∶∶∶: 纤什池唰 加1∶、包:。辶、1!匕发
、{忤
常趔水:弘々种∵1、
小麦种∫、大动刊l∷∷ ii
∶
∶∷∷
|
∶∶;;}丿ii
;
==rr。。
皮求仆泠人{犬
发
`∶。氵11
`
`∮∮
扌
扌FF‘‘
i;⒈⒈
1爪
彳←←t弦}、、
圩
氵i氵⒈扌扌△△〃〃ⅡⅡ 汾汾扌扌
FF∶∶;;阝阝''乃乃们们ffji纹农苁安t~ll亻丨讪讪
ⅡⅡJJ' 1l1i11∷¨∫磁 意柱辂⒒莰坩l
l- |套
∵ 艹ˇ
;进f|;!l丨的〔仃宀广
I∫ |;J|∶I纣A∮
:
髟
;:￡; :; 纟
:i阱H)廴
朔
t
jiii议议::准准∫∫ ~¨
∶ ::∶ :(∶n|纟 ∶:∶∶∶彡∶:∶∶彡:'|强罐∷,: 靳
营携 ∶∶∶9n1R瞎
.∶∶∶∶∶}『 哦
|∶{
扯灬I陆l刂
沾恣
坌-“
冬↓、捌⒒
: wWjs8s‘j·ε仆V‘c丨
`:58888/provinGO
委托人承诺函
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙):
因我公司拟收购资产所涉及的泗洪新农明天种业科技有限公司建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用权于评估基准日的市场价值进行评估。为确保资产评估机构客观、公正、合理地进行资产评估,我公司承诺如下,并承担相应的法律责任
:
一、资产评估的经济行为符合国家规定并已获批准。
二、我方所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规,有关重大事项完全如实地充分揭示。
三、纳入评估范围的资产与经济行为所涉及的资产范围一致,不重复、不遗漏。
四、纳入资产评估范围的资产权属明确,出具的资产权属证明文件合法、有效。
五、纳入资产评估范围的资产在评估基准日至评估报告提交日期发生的影响评估行为及结果的事项,对
其披露及时、完整。
六、不干预评估机构和评估人员独立、客观、
七、我方所提供的资产评估情况公示资料真实、
委托人
(印章):
委托人法定代表人
(签字
):
二○一八年十二月二十九日
委托人承诺函
北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙
):
因江苏省大华种业集团有限公司拟收购资产所涉及的我公司的全资子公司泗洪新农明天种业科技有限公司建筑类、设各类固定资产及一宗土地使用杈于评估基准日的市场价值进行评估。为确保资产评估机构客观、公正、合理地进行资产评估,我公司承诺如下,并
承担相应的法律责任
:
一、资产评估的经济行为符合国家规定并已获批准。
二、我方所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规,有关重大事项完全如实地充分揭示。
三、纳入评估范围的资产与经济行为所涉及的资产范围一致,不重复、不遗漏。
四、纳入资产评估范围的资产权属明确,出具的资产权属证明文件合法、有效。
五、纳入资产评估范围的资产在评估基准日至评估报告提交日期发生的影响评估行为及结果的事项,对
其披露及时、完整。
六、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业。
七、我方所提供的资产评估情况公示资料真实、完整。
委托人
(印
委托人法定代表人(签字):
被评估单位承诺函
北京北方亚事资产评估事务所
(特殊普通合伙):
因江苏省大华种业集团有限公司拟收购资产所涉及的我公司的建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权于评估基准日的市场价值进行评估。为确保资产评估机构客观、公正、合理地进行资产评估,我公司承诺如下,并承担相应的法律责任
:
一、资产评估的经济行为符合国家规定并己获批准。
二、我方所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规,有关重大事项完全如实地充分揭示。
三、纳入评估范围的资产与经济行为所涉及的资产范围一致,不重复、不遗漏。
四、纳入资产评估范围的资产权属明确,出具的资产权属证明文件合法、有效。
五、纳入资产评估范围的资产在评估基准日至评估报告提交日期发生的影响评估行为及结果的事项,对其披露及时、完整。
六、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业。
七、我方所提供的资产评估情况公示资料 e帘
讠
被评估单位
被评估单位法定代表人
(签字
):
二○一八年十二月二十九日
丽坠∵
ν⒈~〓丶¨~-—
~书
扩氵¨氵```亻彡彡==卜
〓 "〓巛冖==≡
〓
‰=≡
=====i=J刂
饣 "''ˉ〓亠~———^ˉ￠
≡ 菇
∷〓乏≡≡冒 〓〓 O
艹
— =O
≡ 目
ˉ~孑 ⊙
==≡吕
ˉ×
一 ,m扌讨
.‘|r丬
:、iⅡ、
ⅡεV .Ju罚
:
}}丨哐
璺□P
Ii
| 斗讠
:
∶
旺∞卜
|
枞
;
|
郢彐 r 卩
O
∞ 引 “
°
∞
v
璧
ˉ
田 恬
—
粑
丬
周
杷 {∶∶
j
艹瓣
蒎瑕
1’
丨
匹
g
剧嘏石守
ˇ
`∴
〓
拭枳爿
灞
凵
∫
〓廿 榔捏 啦睽呻 丨
吓菸
Ⅸ
—日 |
殴爿棋
掖畔留 ——
⒈
弼瞪
陧↑
日
||
;〓
〓〓
郅羽— ˇ 刊登 铋
—
利 |li
∫
}
.
腮
契 —
、 ∫
<
y
~
宕
按
匣 督 蜊
饣岽
|
巾琰 〓
灾〓丶
一
ˇ冖灬
一
r
刚丽ˇ,1
占
U
削
则≡ 币珲 卟
汨
0
||刂
羽诨
∴
一
然
讣扌
试∷
然 累
|il世寒
卧刈i悬
阝
∷
甲悬
:
刊窖祭刂
堂
铽
q
吲
帜
u
忡
~ˉ~¨ˉ
卡
≡垂垂
刂 丶
≡≡≡刂
薹誉
ˉ~ˉ
士 刂
肼
≡≡≡ o 〓
≡吕
渴
=圭≡工0 ˉ
二
_≡i=二
陧
十
甲 锓 扛
沽
蹦 仲
l{;|
〓
∶|
h
卩
°
∞
冖
O
∞
0
ω
飙
仆
呻
珧
晨
垠
郓
赆
粼
冖∷伽∴ ¨r,卜
ˇ
艹·∵==体
凵 ∷丨η
l 丿
一¨{}`'{’肾~⒈、
=≡
--ˉ
舌
c冫刂o tJ l
'
ˉ
=r=∶
∶=====苎
ˉ苎
寸
⊙J
∥
ˉ簖门¨
=
≡一亠一
丁--ˉ
≡-==
≡N^^≡←
o
叫
L
1
uˉ
∞△礻Σ争
△
△廴:
Ⅱ
丨
9
″
'¨?〓
卜∷
∷
/¨`扌 刊
==二=芦 娴姒
№
·
△≡
…
≡—≡—〓ˉ0
N
● j{ζ∶{
=△1工芦0
卩
。
≡二ˉ==CD Ν
==ˉ=二=牢=0○
一
△≡=兰'≡三|∶E~①
x
∴Ⅱ∶{
勹珈
扣π’i·忄△n ·Jm Jm●
"0
哟田 仃·l9 tlΠ、}:△ 〖’J珀91。时 △
"饣
钏‘
趔
Jlp
匿
冖
凶
廿
∞寸
吾 嘿
冖 " 硼 赳
`
屯
∞ω
k
爿 彐
○ 抑
∞ H
| 爿
覃
h
H
一崧
∶
硼
H
咫
脚 掴 l’
弼卩
巛
r
|∶
i |
卅
≈
<
旰
肾
剧
0
抿
宜
哪 粗 弹
呻 榔
Γ 拭
μ 妯 踏
阳
埘 艹 礴
展
m
肛
鼯 Φ
贸
寸
郓爿μ唧吨
菸邮
陋
弼
⌒
ˇ"
冖冖一
吲
|
用型
烬
邝
一
展
↓
俐
丨i(∶l′′.,‘,|I
汕≡
|∴
l
m
崧
靼<
邗
~
唧
剖
~
,
俐
〓唧
吣
∷lldh
∷田
芯
嘤
硎 i冢 `∶∶!{ii∶∶
i丨l} {
Ⅱ
恣
础
|
∶
〓 Ι ||∶i∶ii∶|!!|}
〓 冖
≡ 丶
~
〗
====衤
炽〓
`
I’
啪
〓
=N x 〓
=亠===C’
ι
==N
忄
叫
哑
味
一=冖Γ^^¨ˉˉ~N
扛 J〓
===N
∞
===∞
喊 ""〓
丁
==^=O=寸 ⑩
~
亠=—=~ˉ
===~o~~Γ
ˉ N
〓(
}≡
∷∶
卜眸
=====0事
{{||||∶||∶||| `冖
===○ %
一—
—
Γ
.
`耐`
ω
∞
冖
④
∞
0
∞
缸
衣
￠
\
盯
〓
ˇr
~〓
△
艹
f
●
`
篾
奄
广:h孓攀
:104816286编号
(鬲刂
1)(l^1)
94虫
统一社会信用代码
91110101MAoo1wlY钥方亚事资产评估事务所
(特殊普通合伙
)
通合伙企业
东城区东兴隆街56号6层615
执侪勃璀淞人闫全山
成立日期⒛15年11月
12日
合伙期限⒛15年11月
12日至长期
经营范围
塑
覃【荃垂珏簟眢睾量鲁詈珐胥是茅震搴詈聋绀竿辱茌以:嚯
ryBUrfr
?
:
=#(,wtuIrgF,.4f
H+*riirfr
ffi
E+ri*wfr'a',d'#R
动7H。,Fa
TR
MHAfr'FuErm+{lrnppfri#rn
H
Hr
he
w
)
轷
Π
登记机关
笸 蠢在线扫码获取详细信息
崭品
三
0日通过企业信用信息公示系统
报送堡扦霍簟崖张晷晕瑟辈
2Q吐⒎ 母号
备案公告
《财政鄱关子
资产评估机鞫靥粲管,夔窦雒掬邋
知扩《财
〔⒉θ夕)
睾)c蠹十四 褰觏定9下eJl攥取缛
十堇广条规袁条件,真原持洧的资产评 回”觐
·
乎以§卜彗。
J怠
~茗
廴、北京北方亚事资产评借事务
北京奥
资产评估有限公阊
2、
屮△
⒊、北京东财资产砰估有限公司
在、f北京中溽正倌资产评估猜眼公圜
·
北京国府,嘉瑞资产评估有限公司
5、
、中鸿茂盛资产评估有限责任公司
以上资产评借机构酶相类倩息可通过申翳资产评估协会官芳风鞲进行查询
特此公9啬。
ˉ氵
资产评估师职业
资辂证
书癸 记
(评
估机构人
员
)
:陈
姓名 宁
:女
男刂
'陛
登记编号 32140o2o
:
单位名称
北岿露北丿芤
:
事务所
初次登记时间
:
年检信息:逼
过 (2018-o5-o3)
(扫描二维码,查询评佶师倌‘息)
所在行业组织
中国资产评估协会
:
陴
本人签名
:
阃
本人印鉴
: 浮
3214Oo2o ∫司:201￡ 25日
资产评估师倡`患以中国资产评估协会宫方网站查询结果为准
。
宫网查询±a址:http∶
〃汉.Gas.¨ g.m
资产评估师承诺函
江苏省大华种业集团有限公司、江苏农科种业研究院有限公司
:
受贵公司的委托,我
们对宿迁市大华种业有限公司拟收购资产所涉及的新农明天种业公司建筑类、设备类固定资产及一宗土地使用权以⒛18年9月
30日为基准日进行了评估,形成了资产评估报告。在本报告中披露的假设条件成立的前提下 ,我们承诺如下
:
一、具备相应的职业资格。
二、评估对象和评估范围与资产评估委托合同的约定一致。
三、对评估对象及其所涉及的资产进行了必要的核实。
四、根据资产评估准则选用了评估方法。
五、充分考虑了影响评估价值的因素。
六、评估结论合理。
七、评估工作未受到非法干预并独立进行。
资产评估师
:
资产评估师
月二十九日
0诼
κ
Ν
寸
w
Ⅸˉ
ⅨH
酞
陧
吆
<乐
迦涮
`
Φ
一ˇ
Ν
Φ
ˉ
星
|骂
∞
Φ
0
i
〓槲
H
粼
d
刨
碉释排
邺
岷剿
Φ°
r
r
一∞
卜∞亡√
ˉr
卜
卜
卜
.0i
一Ν
∞Φ
ˉ
∞
`
i
一
`0丨
烛剁
ΦΦΦ
∽Φ
⒄Φ
.∞
Φ
Φ⒄
ΦΦ
Φ
o
^
∞
一
寸
←∞⒄
0
Φ
.一.一
Φ
Ν
⒄寸卜
or^一^Ν
卜∞寸
o
寸
.`r
Ν
⑥
卜
`
寸
i^Φ
`∞
⒄∽
ΦΦ
.Φ
∞
`
i0
.
ˇ0.0Φ
一∞
0
〓
`
’00Φ
ˉˉ
邸
洌
罂
趴剿
寸Νo
∞0
Φ
.一.0Φ
寸Ν
Φ0
Φ
.r.⒄.0Φ
一∞Φ
∞
‘0
Φ
.r~0〓
寸∞00.`Φ
..`⒄
~
io
∞
.
0
rΦ.∽
∞卜
ˉ0
.
∞00.∞ 一`.0一00.0Ν Φ
``卜
0.`0一
(
000一c00一 00.0Φ00.0Φ00.00卜00000^0卜 0000o〓 Φ
0.°
00.0卜
憾
w
蜂剿一寸
Φ卜
.一.ΝΝ
寸
⒄卜
.r一
寸
ΦΦ
.寸.∞
寸
∞卜0
〓
.`
.0∞
Ν
ΝΦ
.Ν
∞卜
Φ
`
〓.`一
卜∽
r
卜〓
.∞
丶 ˇ r
囗 剿
H
袒
8
皿
豢
妲
∞廿Φ
本
00.00一0000一 00.0卜0000~〓00.00卜0O.0卜 00.00⒄ 000`0〓
虫本樊□rR〓
跃剁
一〓
卜∞〓
.Φ
r一
`
^
Φ.∞
Ν寸
.卜.0Φ
0
.
`~
Φ
.0∞
一Φ°
.卜
ΝΝ
.~.Φ
Ν00Ν
.∞
鹌
蜊
坦
牡
呻袒
剿
烛
卜
o
.
0
rr
一0.寸
.O寸
寸
∽一卜
r
.
Φ0.寸
.0r
∞寸
0
.
Φ0
.
Φ0
⒄
.Φ
ˇ∞``⑩
.
0
0
0
一
Φ⒄0
寸
.~ˇ
Φ°
Φˇ
寸
`
一
.~.Φ
∞
一∞
卜Φ∞
0.0∞
〓.∞
r卜Φ
∞∞
一
.∞.∞.OΦ
.
剁 Φ
豢
旧
警
0r.寸0r寸 ∞∽00卜∞Φ 0
°
°
0
o
寸
跃剁
一Ν寸⑩
∞
.Ν.卜
Ν
Ν
一寸∞Φ
〓.卜
卜∞
Ν
∞0
Φ
.∞
∞∽Φ
0.0Ν
〓
°Φ
.Φ.0一Φ寸.∞
.o0~
∞
ΦΝ
ΦΦ
.Ν^ω
Φ
Ν卜
°
∞寸
r
∽
〓.寸
卩
巛
璺
埋
妲
烬
邶
卣
辞
挥
爿
犁 婶
素
撬 尽巛樱 骅
κ
巛留
岬
皿
如卡
嘏
删
彝嘿埂
以
粼婶 №
粼
卞
如
祭剿必剁懒嫩
田
o
蒎
蓰
粼
涮狲剌 骓擤卟 碧
怔怔怔烬皿一
¤菸
舆
∴
删彝
弼
删巡
搜怔赆
ˉ剁弑Ι
怔霆
侧怔
巡ˉ驷
婶粼如卡
拟怔
弑ˉ枣
搜弑ˉ
怔悱
剁弑ˉ
怔韶
弑
淞爿
怔ˉ
妲
邸弑懋惭弑
坦
〓
嘟弑
妲
坦鄄〓
<
照
∞
一廿
R
〓~
一
册 赆囤囤回 粼囤囤囤 限 卅毁
抨
督牡
嫘巾
Φ
寸Ν
ˉ¨
♀
♀
寸
寸丬
Φ
ˉ
寸呷♀
♀
寸呷 寸卜
ˉ
0
丨
榉坦
牡搬
鄄匝
寸°
¨
w
赇H
ˉ
诼
gH
摁
本肼
妲豢ˇ岷
`~
日⌒
∞
∞∞0
∞
.疒
`ΦΝ∞∞
∞
〓
0000寸∞000Ν
^r
0000寸
.Ν
J∞000Ν一⒄ω
`0◎
^Φ
←Ν∽
`
寸
^`√
一一Φ
ˇ`
卜
.0∞
Ν000⒄ 0
0
∞0
Φ
```^Ν
_Ν
∞
←寸
∞一
〓
寸
∞
∞0
←
^一
∞
0
.
000Ν ∞Φ0r寸
^一
0000Ν
闩
零
枨
驷
絷腓 00Ν
s|帚
∞
ˉ`
∞
∞Φ
∞
)
∞ω
Ν
!
Φ∞
,
`00一∞Ν一⒄ 一∽一Φ
卜
∽∽Φ 0O
Ν
如璎
一000∞
.∞^00∞
⑩000N∞
〓
`
寸0000卜
.卜
∽∞000卜
^Φ
Φ000`Φ
.∞
∞
∽000卜
.卜
rΦ000∞
.∽∞
←卜000ω
〓
r一000Ν
^Φ
寸
广0000一
.∞
∞
一00000^寸
^一
←ΦΦ000Ν
.∞
Ν0000㈧
.∽
一r
㈧~^∞000Ν
〓
⑩∞
`
^
r000Φ
.Φ
⒄0.∞000∞
∞Φ
∞
`
^
Ν000Φ
〓
寸Φ00.0∞
〓
∞
㈧Ν000Φ
.一
寸
◎卜000氵
.Ν
^广
寸⒄000r卜.Ν^r一←
驷
乐
豢排
本趄笑掭 ∞∞寸
∞
0
∞
0
∞
`
∞
`
卜
璎
0000⒄0000Φ0000Φ0000卜0000∽0000∞0000Φ0000~.卜0000Φ0000Ν0000o〓0000←0000∞0000Ν0000Φ
悬
最00000.Φ0000∞ 0000一 0000一型趔±坻
∞
.∞^~∞.卜∽卜.∽Φ.卜Φ.∞Φ.∞一.Φ
一
Ν.∞←∞.∽寸`
宁
^一
.r0~Φ.Ν寸∞Φ〓
^r
0.Ν.r∞
|
∞
Φ^寸
一卜
.∞.∞ 一卜.∞.∞以〓<坦一 一牡愚
条邸
驷
桊
璎
如
Ν
∞0
Φ`
°
~^0一
〓
寸
∽
⒄寸
Ν
.Φ
Φ
寸∞
Φ∞Φ
Φ
.Φ
〓寸
∞
一∞㈧
.Φ
∽°
~
.
㈤0.rΦ
⒄一卜
∞
0
^
卜.⒄
一一Ν
⒄
r
卜
^Φ
rΝΦ
∞Ν卜
.寸
一寸
∞
卜∞°
.Φ
一∽Φ
∽
r.∞`
⒄
寸
←∞ˇ寸
r`.Φ
.一
rˇ
一
￠⌒
卜
σ
￠
Φ∞
°
0
一
.`~
冖°寸
寸
寸
D一
..°
∞∞
Φ
~
〓0
∞0
Φ
`r
∽∞
ΦΝ
卜
.∞.Φ
卜
∞一
Φ
∞∞
0
0
^
N〓
α刂
“
ΦΦ∞
0
卜
^㈧
~卜
⒄
~
寸.∞
^0∞
寸
⒄一
Φ〓卜
0
寸
〓
`0一
寸〓一一卜 0寸.Φ^0一袒 陲
~
_
牮妆
囗
8
叹
罴
坻姓
卜卜
0
∞0
Φ
.∞.r∞
一
Φ`0.Φ
.卜
oΦ
∞
⒄Ν
卜
.o寸
Φ㈧`
∽r
卜
^⒄
叠
|晷
一∞
Φ
卜一
∞
.∞
一Φ⒄`0~∽
〓
ΦΦ
ΦΦ
一
.~Νr∞
卜Φ
0
〓r.0寸
∞
ΦΦ
⒄
00⒄
.一^⑩
一Ν
Φ
Φ
0
∞
.0Φ
∞一
⒄寸
0
寸
.一
∞Ν
寸∞
~
.
rr
∽
.卜
⒄
∽`
Φ00∞
.一.一
00.000.0`
Φ
Ν
∞∞寸
一Φ
0
〓
^Ν
寸∞00.00r.Φ卜000Φ
.Φ
ΝΦ⒄
Ν
∞
r`.寸 r∞Φ
`~^Ν0r寸
.卜
寸Ν∞卜Φ0r寸〓.~一甜Φ
廿
唧姒
Ⅲ∞
rR〓
桊
排
K
嘿
ˇ氓s
逞
卜
Φ
卜⑩
寸
.一
r
Φ`0.Φ
.卜
Φ
卜
∞一⒄
∽
卜Φ
一
.r.寸
景|i∶∶
:∶∞
一Φ
卜∞
∞广
〓
一寸
0
∽0
Ν
^Φ
~Φ
Φ一
ΦΦ
.Ν
`0.∞0r.0寸
∞
Νˇ
`.∽
Φ∽
`r⒄
.一
∞r
∽`0.寸
.一
寸
Φ卜一
⒄
.r
冖∞卜
Φ`
寸
〓
∞
∞
∞∞
Φ
.∽
卜
∽⒄
~
寸
.一
r卜Φ
∞
⒄
锶 r
岱硼
举
—
虫
本趄
蚁坏阻`
於
懵
`
a
36
占
一
r
Ν`
一
r
一∞
寸Φ
卜
∞∽Ν 一Ν卜
Φ
卜寸
寸
.r∞
一
一∞∞
Φ
.寸
冖⒄
卜Φ
∞
Φ`Φ
一寸
∞
∞
`
Φ
粼
w
回
姒笑胩叹 R一寸∞熙
旰
R廿∞叹
`
中
R寸
一廿∞叹
R焖
〓皿
趾
R寸
一∞
廿皿
思
Νδ叹
丑
思
Νδ熙
丑R一寸∞
廿叹R〓熙
m
灯
R寸
一∞
廿呗
R叫
亠叹
湿
思
δ
Ν叹
趾∞
廿熙
`
r
R
R川
〓熙
趾
R〓熙
m
旰廿
⒄一叹
r
R
R〓熙
m
旰
R川
〓熙
丑
RΦ
一中廿皿
R一ΦΦ
廿叹
畏 枨甜 咄咄熙
爿刊 爿
咄
墀擅擅墀霆 爿
龃 嘤`
胆
胆妲锂
胆 HH
嘤蛏婴懋 婴懋
胆档
捋
靥
勰
靥
厣恕厣恕黍恕 婴懋
侬菡
L坚
黑
坏
蚁冬
蝉揍
点靼
“
逻黼裂
邺
囤
E卩凝
亘
田腆
囹
缨
羁
峤叵
晏胄
硼
磐
几
≈
下籼
T
Γ肖
史邶
扯
泗咫
H
黉
烛
匝抹
Ⅸ屉
卅
H
黑
累恕
H
黑
郅
'删'撄
累蜘黑
抠腓埂熙
烛 陧世世侬展
旧
巛
+
整
'+虫L咝鲠
跃
婴
旺
+
墨
烬
璺
婶
婴
璺
爿邶
葩妲 ˉ〓
ハ
∞Φ
∞雪i.吧
吒胂
一
88搬
吕∞留巾
r
Φ
Ⅰ〓嘤
∞
ハΦ吊Φ
∞昌
一巾
卡
删彝
搐剁
懋卡录
〓
搬
拊
瓣∞
搬 们刚姐留κ
甲嫘
帏
咖
仆
邱
仆
呻
仆
邱
仆
呻
赆
佯Ⅲ糕巛
郸
琰
胃
琰
累
珏
累
琰
囤
烬
囤
怨〓
铷烬 P叹珏
昃
H
郓 甲
郓
H
犭
H
犭
甲
呸
〓
<
髁
廿~
一
肼埋〓
菸虺
琰烛菸咫 飞虺趑咫
口鄄
∞
一
R
〓
坦 肼照
怒牡
蚊φ
瓦
|日
Ν∞
ˉ
Ν寸
¨
⒄
(Ν
0
!
~
戈丨日ΝΦ
ˉ
0riΝ
卜I∞
才坦照匝
恩鄄
氓
亡
吆
寸寸
ˉ
0
丨
瓠门κu<
〓
剁
破
衄 腓
赇际
〓疑
枨
驷腓菸
亡∞
Φ∞
‘
Ν
0
0
←Ν
←
Ν
ˉ
一
Φ
∞⒄
·
ハ
ω
R
ι
吕Ν絷 ‘烛驷
∞000∽
^Ν
卜000∞∞000卜
Ν
∞0000寸
^←
寸
0
∽000Φ
.一
∞000Ν
^OΦ
一
ハ
ハハ
o
∞
0
Ν^寸
_ハ←ハハ oハ^∞一_
驷
求
_眷啡
趄癞
Ν
本燧 Φ Ν⑩0000⒄00O0ΦO0O0Φ0000卜0000`〓00O0Φ
ハハ
ハ一
ハハ一驷
坻
^Φ^Ν.㈧寸卜.Φ
寸
卜∞Φ^寸
寸ハ
亡ハ
∞
·
∞ハΝハ O·一剿
如
∽∽00⒄
.∞
量
|∶:;;
图Ν
留♀
〓
00°
0`.0Ν
∞对Φ O一驷
∞
.一 Φ
一.r寸腊 ≤
怛
愚
嵌
驷
∞000⒄0000Φ0000∞ 卜寸00一
00000^0∞
00寸器 坻
一^←`Ν^O
Φ∞
^←.∽
寸
~一寸寸^一袒
姜胂懋忡壮
脚蚶匝∞
←Φ
廿田
R
〓8
熙
熏抿
口
蚓嘤●
照疑
一←寺
0
Ν寺
一Q
㈧←
r0Ν9N一
冖一
文
寸
0
Ν←∞
0
Ν
rQΝ`
寸`
Ν
一
一Ν
氵一♀一0
~
0
Ν冖←∞
`
Ν
`
寸
一一寺←丶⒄δ
Ν
0
Ν一寺一丶∽
一一
一Ν
∽寺
δ
0
Ν一
←
`
寸丶
`
Ν∽
N
一一ˇ∞￠
δ
0
Ν寺
`
寸`
㈧∽
r
丶
一
一寺
Ν
突
Ν
`
寸r0Ν〓
0
Ν~~一
一寺
←Ν
o
Νq
ΝΝ
一寺
r
0
~突〓
~一寺
吕Ν
丶Νˇ一寺〓缨
Ν
0
㈧
←一
0
Ν”
Ν0
Ν`
寸
~~t寸~`~ˇ
一寺
一
O
Ν咫
Ν
←
Ν
逖”
0
Ν
~t寸
寺
一一寺
ˇ
Ν
一
o
Ν㈧缨
Ν
Ν
逖0
Ν
亡
←ΝΝ
0
Ν`
Ν
`
对寸乓αg
㈧
r0Ν
ˇ
←ΝΝ一0
~←
0
ΝΝ
`
Ν
`
寸`
对~`Ν
δ
Νˇ寺Ν一
亡Ν
Ν
~
α0
Ν`
寸`
Ν
寺Ν
Ν㈧
Ν
`
ˇ
r0Ν0
Ν`
㈧t<一
一一Ν一寺
一
0
ΝΝ
`
对~
Ν0
Νq
Ν
一一寺Ν一
0
Ν←
q
㈧0
Ν`
寸~
Ν`
Ν
δ
Ν
一亡寺
0
ΝΝ
Ν
突
~
一`
寸~
缨
←〓
O
~Ν
冖Ν
裂
>~←0
Ν
N`Ν``冖
ˇΝ
亡寺0
~
0
Ν~
型冖
一Ν
q
Ν
`
寸
ˇΝ
逖
0
Ν一寺
一0
Ν缨
Ν
Nr寺㈧
ˇ㈧
一寺Ν
突
0
㈧一寺
一0
ΝΝ
突
Ν
一0
Ν`
寸←
~
逖
N
一Ν
一寺
0
ΝΝ
¤
ΝΝ
0
Ν`
Ν亡
t<←Ν
一
0
ΝΝ
裂
`
寸
δ
㈧忒
一寺0
~一
~
ΝΝ
亡裂Ν
`
寸
Ν
¤一突
Ν
一寺Ν
r0Ν0
Ν
Nr`寸
←Ν
Ν一婴
㈧
一寺
0
ΝΝ
`
寸0
Ν
`~ˇ
0
~ˇ寺
一突
ΝΝ一缨
Ν
”
0
ΝΝ
`
寸
0~ 0Ν~亡~咫〓寸一``一Ν qΝ一一Ν寺 0Ν一~α一 0ΝΝ`寸~`Νˇ婴Νˇ寺Ν 0Ν一一 0ΝΝ qΝ`寸—
妲 镙卜
本
呙
弋
瓣
粼
栩卡钽
照 佃
KlkKu0l娜 芒 迕
KlM娜 邸娜 娜娜 llsk娜 《
( ( ( (π
w 巛 禄禄禄禄韫囫
璺 枷裥枷枷枷刖朕
`
弋
怛酞粼
掣祗
槊妲
忠
叫馔
婕卡
舾酬
丬矬懒
蜓卡酬
虫艮
陋
x
胝
腮
呔※展
阳
呔腮※灵
陋
娌睽
祗≤
鄯L
褰
祗
粳《祭枣L
骞
桠鄯≤
K
帆`
骞
捶祗鄯
憾葵L
辇
褪《
帆≤
鄯L
骞
祗
褪《≤
督L
褰
惬枣
举骞辶
K
祗
桠枣
举
K
祗L
骞
桠巛
祗鄯窭L
骞
捶枣
举
<
祗L
骞
榧兴
抵枣
举L
褰
锂窭
举
K
帆L
察
悝《
祗≤
督L
骞
悝《
祗督枣L
骞
桠鄣枣
K
祗L
搴
控奏
鄯
K
祗L
骞
憾
帆
桠鄢窭k
骞
祗
捶《奏
鄯L
骞
捶督窭
K
祗L
祭
榧《
祗妄
鄄骞辶
桠窭
举骞辶
K
帆
刈
奏妇
橥胆粼Ⅻ
硇
娟
塔妇
檗郴
郸
趄剡
粕桊妇橥挫Ⅻ抻烬粕烬檗妇粼鹊Ⅻ硇娟奏妇檗粼鹊剡硇嗡 鼗皱敌黉蘩限 素系票系烹伽伽姬伽伽瘀剌
婪眇
·ˇ0
∞
000寸000r“
L8R进
<
L寸
‘00Νω
0
r
0
<
O∞0
一亡寸
∞
∞
一>
°
Ν
00ΣF00一
N000i∞
⒄宀
0
Σ0
靼
Φ
内
Φ
0
J∞〓
i00Ν
×亡‘
N
冖0
Φ
一
←〓
r
·
“∞寸∞∞ “∞Φ冖〓 0·0∞~·ˉ
ˉ
ˉ
“旧
璺
妲
邶
豫
葩
爿蝉
热
畏
粼
κ
留
腓
坦口铋
囝牖巛
〓
鼐
※阳
冰
丨
ˇ
怨
←半
×
R—阱
κ
N
憩
医
κ≤
闼
嘤
扣
逖枣
妲
凼萎
阝胆璎
燎
迥
囚哥
扮
.乓妇枣
睚
`思
囚
十钌≤
袄
骒
襻
型葜
恕奏
—鄄
≤账
卖豚∶
}|:∶|蠹
矧
巛账蕊
剩
型账蕊
钥胖
嘤伽
蝶枣
张懋伽
阱
鬯
醭
螟剩
颞鲞
Ⅸ芒
郴蜾赆
嘿勰
陌
粼
四
井皿蒯
卡
桥艮
删
唰趱
萎
霜
皿非
囟于型
制嘤
非
霜
皿靼
焘雎
塍掴
唼
医
驷
迭
二
照
塍
靶烙
橥檗
靼〓
牡卟
怒蛟 ∞ I寸
嘿
Ε
理
凹
型
胂耐寸
¨
0(寸
枨∞胝
诼g
㈧
训督d
腓<
〓
喇
砘
槲蹿
囤畏葭
豢
卟
凵
絷鹦菸
腓
⑩∞
’0
Ν ∞
ΝΝ
∞
‘
ω卜∞
ω
)
Ν∞
∞卜
`
寸
ωω
寸
’
寸⑥
⒄
ˉ
Ν∞
Ν
寸O
←
Νω㈧Ν丶∞
‘
∞
一’0
⊙
‘0
ΝO
∞
∞
←0
ω
i
寸ω
∽∽
)
←⒄O∞←ΝΝΦ卜ω i∞寸0← i驷
妤
卜⊙
0
Φ00Ν
.一.寸
r
一0000←
.Φ
㈧0^Ν000←Oω0O0∞`Φ000°
.卜
一
000O对
.∞
0
°
O0卜
0000ΦΝ0000一
.对
Φ000⑩ ~Φ000一
^〓
寸000∞
^O
0000∞一00Oω
.Ν
80N.Ν对000寸.∞ΝΝ000∽^Φ~0^∞000Ν∽Ο000ω.⑥烈求
桊腓
钽菘
壮缝 0
寸
岷妈
Φ
一
∞0000Φ
.∞
°
O
←0O0一
^Ν Ν
一0000一
〓
一O00O一
^O∞ 0
←0000∞
〓
0000O.一000O∞Ν0O00一
^寸
0
°
O0`.~
0000Φ
^〓
∞0000∞
`Ν
00O0Ν
^⒄
0000寸
^一
0O00ω
.Ν
0
°
O0∞
.Φ
0000ω
^∞
寸000O卜.⒄寸0000一.∞寸00O0卜..∽驷
妤翅
Φg
汶
^Ν^8∞
一Φ
∞
∞
⒄
0.0Φ
ΝΝΦ
∞
0
卜
^∞
r一Ν00寸
.一
ω∞
一
0
一0
Φ
.一
Φ
⒄Φ
O
0
∞
〓
`∞
∞Φ
寸
Ν∞
Φ0
寸
Ν←Ν
卜
0
∞
.Φ
∞
一∞
00.Ν
卜
0
∞0
∽
Ν￠C∝
CC∞
00000.寸
一Ν
←卜
0
一
0000∽
^Ν
寸∞
∞
00.∽
一∞∞
O
对
.卜
∞0∞00Ν.卜∞对∞卜∞Ν.∞寸ΝˇΝ OΝ.∞酃 豢
阻
愚
$
担
罴
翅
坻
00000.00⒄
^∞
Ν`
Ν0000∞
〓
寸00000.∞一0000∞
.ω一Ν
∞0000∞
〓
一一
0
ハ
0.对0
°
00000.Ν0000∞O0000Φ
.∞
~0000∞
〓
寸000卜
.一
0
°
000^0`
Φ00000〓寸000∞
.一
00000^∞°
0000.`
00000.0r00000ω.一0O0000.∞∞∞00∞.0◎姜胂砷
杜妆
硼烨匝∞
←廿Φ□
R
〓8
熙
露罴迎罴
"
喇"
双
寸寺Ν
冖Ν
卯
r0Ν广←
0
Ν¤
ΝΝ
`
寸
一Ν
一寺Ν
突
0
Ν←`一
0Ν^^``一
寺Ν
一Ν
突
r0Ν一←
0
㈧`
寸~qΝ
ˇ寺黛
Ν
←㈧
0
Ν一一寺
0
Ν~q㈧
ˇ°
Ν〓
寸∞
g
㈧一Ν
←
0
Ν∞
突
`
寸
0
~Ν
一δ
㈧一寺
∞
卯
t
寸Φ
~
丶
亡一寺∞
0
ΝΝ
q
Ν寺
δ缨
Ν
亡∞
0
~←←一
`
寸Q
Ν一寺
亡一
0
ΝQ
Ν
一≡
寸丶
0
Ν←寺
一
r
∞一
0
Ν9
㈧
一氵ˇΝ
0
Νδ一音禹
丶
QN一
亡一寺一
0
ΝQ
ΝΝ寸
吕污
忒
〓
一寺一
0
Ν一0
Ν
QN一ˇ
`
寸Q
Ν
亡
r0Ν寺←
9~t寸一Q
Ν
r0Ν一一一∞一
0
Ν一寺
`
寸一
`
Ν0
ΝQ
Ν
ˇ←寺
0
Ν一Q
Ν一一寺
0
㈧一Q
Ν
詈冒
||冒詈
0
Ν∞
逖一
q0一空
突
∽
0
Ν∞
广〓
0
Ν广0
Ν
0Q迂⒆0Q过
0
∞
r0Ν←
<`⒄⒄
o
Ν0Q过
δ
Ν
0
㈧∽
0
冖0Q过0Q≤
一0
Ν一0
Ν`
∽
0QQ∽0
Φ`
ω
0
~怼
°
一又一ω乓
过
0
Ν
δ
Νδ一δ
一0
Ν
Q0一冖Q0一
←δ甬
0
Νδ一
rQ0一g
一
δ
Νω0
一`
≌Φ
广0
Ν0
ˇ`
≌
卜
一0
Ν一0
Ν
0Q叼卜0Q四
氐0
~
`
⒄0
思一0Qe∽
一♀
⒄
0
Ν0
叼一0
㈧0
∞`9∽
一∽ 0Ν←0ΝrQ辶巾∽Q辶一∽一 0ΝQ四一⒄ 0Ν一Q四δ←0Νω←0Ν≤0Q〓0Q一ˉ
本妲 罂 O0寸 00∽
00一
←一弋
埘
轺
卡蜊世
叵长※兴 娜 娜I《口伽
擤
( (
《口l《口(
◇ 《口I《l【 w
囫
郴唰撮
枷
唰
蚺禄
枷
Ⅻ
蜘桥
枷
巛卩恐丽巛卩
拇
叩旧
巛
璺
把
胛郁
璺旧泄怔旧
巛
璺
梗
唧巛
璺卩
妲
嘤卩
巛
鳖
怔
胛巛
璺旧
妲
胛璺盯
巛
帚
m斛
一
诋
kk划
将缲
娟妇
孵粼
遛
粕檗妇磐粼刈檗妇挫粼
《枣搴妲璺
骞
枣
巛摁璺
骞
枣
《璺
恕
术窭
橥腽H邯
橥宓
伥配H邸
椒碡
檗隧H娜
蹬
叙枣囹H揶
罂
椒妄隧H邸
曜
弑≤配H郯
妄
曜
叙腽H郯
謇
姊翅雎赳艹爿
粼
一裥
基
陲
j`墨
綮
吞
举
圣烹
塔卅
以
巅霆
x
梗
鹱怒奏奏
叫叫"靼巾巾巾巾巾巾巾 曾
犊
〓
鼗
系
烹黉烹凿
爿墩爿婕
H
昧牾
粗桠
昧掊怛
恤
昧
怛
恤
昧
籼
昧怛籼怛
账
昧怛
恤
:κ
姬旺伽伽 毅戆恋秦戆恋怨
娲娲燃郴槲娲娲
瘀剥
搀〓 ⒍工
0
∝00♀
Ν
业
0
〓0
寸
>」◎一∞
0
∽×
￠〓∞Τ
x
⒄
挛♀一
J‘rΝ
'钭
∞ε0一〓
ε~一
、
Ν巷
0∞
00凵Σ
~≥
y0⒄卜y
⒄≥⑥
工
>
°∞
’
0
>
0∞
09内
0
0∞
△一0
Φ
i〓
〓
00♀
∞Υ0
亡
y一Φ
0
ω
z∞
°Σˉ000∞
0×00吐l丨
|
lI丨丨
II丨 I— | — l旧
——
l丨
— —
l丨璺巛 ——
—
—— ——爿妲
韬
葩
硇蚺桊
丨——
—邑
删
粼
—
驯
—
蚓
硇
删圳剽
斟荆删
川
困椒
κ
H目靶
睽
腓靶
涩账
督
州枣
+
繁
窭娜
苜烬
+
姿
畋一爻罴
副
愈眷窭
巛
——
瑾‰
田
韶渖
邯
烬
萎
区
逭
举μ苎
※
P彐型
侧
脚
嶝
腓靶
泶
沼
粼
艹镅bΝ
+午Γ
F婶
廿
举
吞
桠焖资≤
烬~
褪
∝~
七
0
⒍
湛蘼
雩
口锂
叫溆
κ
H曾枣
区
洇
擤萎则Ⅱ
艏删胛樱窭
驷
擤絮
勰
'妄
洲卟
剿姣 ♀l=一㈧
ρI亠 r
~
Ν
Ν
~∞
氐 Nω
氓
卩
凹
寸
ˉ
0
g
∞
<
〓
铡
您
寸‘胝羽
m附
κ腓
∞悬
枨碉
腓
翅渗寸∞
∞
ˉ
寸~
0
←寸
Ν
←寸
⒄
卜
ΝΝ 一←∞
⒄
i
亡Φ一Ν
‘
一Φ←Ν
’
即
0
⊙
0
000ω000Ν00O寸0000寸000卜00O寸 00O⑥ 000ω
驷
姆
卜Ν
.0Φ
00.∞〓
∽
0^寸
ω0
〓^O∞
Φ
←^寸
一〓
^一
ω
寸
∞.卜
寸
∞0.卜
_ 寸 ^寸
驷冰
豢腓
妲辏 Φ卜
本嘿
迎
cCcCCσO000∞0000寸0000一CC00ΝDD0D°000° O000㈧ 0000Ν
迎
古
驷 Φ
坻 C
⑩.°
←Ν
←〓.冖.ω0寸 .nD←.←
Φ
0
^
`.Ν
⑥
O.卜^Ν坦岷〓
'
、
牡
璎
饰
了
s
∞
.8
ΦΦ
寸
∞0
Φ
.∞
∞
ˇ∽卜00Φ
^卜
一000寸
.`
一Φ
∞∞
Φ
.0寸
Φ寸
∞卩
.OΝ
一ω
°
卜∞
Φ
.∞
∞
一寸
ω卜
^000.Φ
∞
一寸
⑥卜
^000^ω
.一
驷
憾
豢
阻
恳
条
※
挫
坻
0000⒄
.0卜 0
卜00000〓∞ω00∞
.00∞
一000寸
.卜卜
寸00000〓
∞
寸
寸0O卜
^一
ˇO^∞00O∞
Φ
0^0ΝO0卜 Φ00卜
0^0Ν
.一
⒄
.∞
⒄
^∞
袒
忡妆
肼Φ回
8
双
罴
殃"
双
ˇ0
Ν0QQ卜
0
~ˇ0Qe卜一一
卜
0
ΝQ
辶
`
∞r0Ν0Qω
∞
一0
Ν0Q过
0
~ˇ卜
突
≌
⒄
δ
Ν∞0Q≤
懋
骅
ˇ∞
R
〓
照
●
望0
♀
∶∶∶晏
♀
过0
♀
`
迹
0Q≤
蒯卜 ∞∞∽∞
姜
姓口
熏
r0Ν
|∶:丨|丨:∶
δ
Ν
ˇ0
Ν
R一δ
Ν
硼
剌
—
妲
罴
本
虫
埘
钢d 《口I(<
(丨(
卡
焖
α
囫
诋
廴
`
划
φ
剥 幂
骢 识
崧
旧
巛
璺
妲
热
爿蛸
葩
撬
蚺
砘 本
娌
嫔舆
卡
素
粼
钟
κ
壮 瘅
留 絮 睐 懒
匝
巛 邸 .妄 尔
?
熙
掮
涨
口目
〓
暴剁
区'窭
徊
祭
碧椒
区
窨
Φ
廿回回
嫜〓
鄄
逻〓<
髁
∞
一R
〓Nr肼
肼 巛靥嘲拣橥檗 肼照
坦
牡灬
∞
坦
阱
懈匝
怒蛟 Ν #〓
郸
氓
Ε
醒
♀际<
⑩
H
〓
寸胝
腮
理
g
d耕
枨
释
碉
酿
w
田
蛐
医
Ψ
扣
田
卜
8
泮
熙
●廿Φ
挺
∞
坩rR〓
≡
Ψ□
樊
—
硼
坦
m
怔牡
石
淞
"
⒖
面
凹
旧
巛
璺
妲
邶
旌
爿
章
κ
掸
留
懒
匝
蛘
奏
≌
摭
熙
铋 〓
<
~
r
廿
更 髁
∞
〓
U
肼
鄄
U
腓
rR〓
毁
坦
坦Ⅲ
才
牡髁
榉
恩鄄
眶 剁
吐 晌
0×
¨ <
畎舣寸0
ˉ枨酞冖
g
㈧耕
慑追
〓
郅驯菸
腓
∞⒄
∽Ν
ˉ
⒄
∞Ν
寸
i
Φ∞
卜
Ν
ˉ0
∞
广
←一
一
‘
‘`
∞
r←∞
Ν∞
∞
!
卜
ω
0
,
Φ
ΦΝ
∞
一一
∞
!
一
∞
Ν
Ι
Ν
N
i0
Φ 罩
|萎
Φ
⒄
←Φ
∞
一ˇ
Φ
Ν
~
‘0
Φ
一㈧∞
ω
‘
冖Ν
ˉ`
∞
Ν∞∞~‘Φ一ΦΦ i一∞寸寸碉
如驷
寸000∞寸000∞Ν000Φ000`∞0000寸000`∞寸000∞⒄000∞0000∞寸000Νω000⒄
^`
000r∞
^∞
0000一
^∞
000`0.Ν∞000∞ 000`Φ0000∞∞000rΝ
〓
一000r一0000Φ∽000Φ
^Φ
000r0.Ν0000⒄
^⒄
一000Φ.0←∞000Φ.卜寸Φ00Φ.←迥
替
豢腓
壮靼繁辏
0
∞
Ν
∞
钭|离∽
一
卜
Ν
Ν
∞
`
`
∽∞ 0⒄账驯
寸000∞
晕
|昌
000`∞0000寸000`∞寸000∞
昌
|昌
←000r寸
∽
Ν⒄000ˇ
一0
.
一000∞∞000寸
^0一
0000Φ
.Φ
Ν0
〓000Φ◎00.0Φ
.Ν
∞000寸
.~
一
寸000卜
〓
rΦ000一
.寸
一000Ν
.寸
∞
一000∞Ν卜000Φ
^冖
`
.
Φ000∞`.Φ000∞
Φ广000Φ.寸←寸Ν000∞〓ΦΝ00.0Ν〓血
Ⅳ
如驷
Φ
°
Φ`
∞
Φ⒄
Φ`
∞
0
寸00.∞寸000⒄
∞
∞∞0
Φ
Φ
0
``
∞
∞000∞`000⒄
ΦΦ
∽Φ
∞
.Φ
∞
∞`r0寸
~
.
∞000寸∞000∞
.Ν
卜∞
o
Φ
0
.
ˇ
∞
⒄
`0.ˇ.Φ
0
一
`~卜
.
0寸卜
0
卜
Φ
卜00Φ
.~
Φ∞
对
∞
∞
`卜∞
Ν
∞∞
⒄
∞0
Ν
.Φ
⑥
Φ
⒄`
⒄
.Ν
Φ
卜Φ0
卜
^Φ∞一r〓000Ν卜寸卜∞Φ.Φˇ0〓000Ν璎
田
桊
珊
恒
μr
D
如
※
坻型
00000.⒄00000.∽∞00.0⒄
.Ν
000~〓
.∞
∞00000〓0000∞
^Ν
00000.∞0000⒄
.Ν
Φ000⒄
^←
0000⒄
.一
Ν0000Ν
.∞
r0000∞
.Ν 0
r0000∞
〓
0000Φ
.Φ
0000寸
.∞
0000寸
.∞
◎Ν00Φ
.寸
0000Φ
.∞
一卜000∞
.Ν
0000∽
.∞
Φ
寸00∞
^~
r00000.Φ00.000.卜00.00Φ
.r广
一Φ0000Ν〓一00`0寸.∽ 0 .~000⒄吐
个
囗
0
扁∞
叹
注
叩邗叩
Ⅳ
□一廿
∞Φ
R
〓
怏山
双羝 Ν∞
¤
``r0~
型∞
r
0
Nq
寸
型∞
q
寸
r0Ν
守
r0ΝrQΦ寸rQ♀
r0Ν一0
Ν`
寸0e寸
一
0
Ν0
∞
`0`心
迥
`
一
0
Ν0
♀
寸
ˇ
0
~0Q迥一中ˇ∞
0
Ν`
寸`
Ν
~δ一
Q~r寺
一一
`
寸Q
Ν
r0Ν
0
~一
∞
`
Νr``一
中寺
一
0
Ν一
Q
Ν
ΝδrQr诂~δδrQ一一一婴
0
ΝQ
⒄
0
~←∞
te寸
寸一
∞
r
0
N`
辶一寺
←鬲
δ
0
Ν
0
~ˇr
田
r
δ
∞
0
Νqg6一
0
Ν6
一0Q怼
0
~ˇ一
QQΦ
一一 0Ν`Φ0Φ`一一Φ 0ΝrQ田一 0Ν0QQ⒄ J
丨书
IⅡ
蜊
坦
牡樊
瘙蒯匝戒 寸∞
q
型
r0Ν
寺
一Ν∞
型
0
Ν
一∞
Ν
0
Ν`
㈧`
寸
一寺
0
~rQ∞一氵
叼
0
ΝQ
寸
0Q过
`r0Ν
寸日
r0Ν0
♀
0
㈧`
一0Q望 0
∞
r0Ν`0`寸
0
Νr
∞`
Ν
r``ˇ
一ˇ∞
0
Ν`
Ν
``一
ˇ
0
Ν``ˇrQΝ
一
0
Νr
Φ`
Ν
r`寸一寺
r0ΝrQΝ
一⒄
0
~一
Q
〓
一
r0ΝQt⒄
叼一型
0r0Ν
∞
r0ΝtQ寸
一守
0
Ν一∞
`
卜
宁0
~宁∞
`0r`寸
一
∞
r0Ν`r`⒄
一婴∞
0
Νq
∽`
∽r0Ν0e心
Φ
一
0
ΝrQ辽
一δ 0
Ν0Q〓
r 0~r∞`∞`Φ∽ r 0~0Q迥刺
` 懋
妇
喇崇
”
d
卡腓
`亻N亻N亻
擤佃羼
N亻
们 `亻`彳 《El丨《口 N亻
栅
Klr丨 KJl KJV伽佃《Ⅱ|《口 Wlk玛
" ※
凹
剞`
杖
熙
甾
瞀熙癸靼
苤邀以(肆
κ
R
(
熙
邱
胍剡
铷
划
枷
粼
掣
裂
R
迪
只
靼
R
靼
樊登熙
瞀
眄
逃
狮
翎
屮蛔 兹
禺
卩
累副
搀〓
∞
`
∞r
∞
∞寸∞
一∞
诋搴一
si8拐
吲一
梨
0卜
T
°0
∞<zJ∞
卜×
∞
0
Ν
Σcˇ
c⌒
匕
0∞
(3J
JΦˇ
0
∞
i°
ΝΦ
Ν
`0∞j0∞
Ξ
L
ˇo8±
匹
ˇ卜J
Ν>
冫
!∝
L
ˇ丶,J0⒄
!∝
卡卡
⒄∞
0
Ν00rΝ
Φ
~
Σ0
一
Ν°
一
°
`一
000`
岔
°~
酞
Ν
丶r
3
m
巛
璺
妲
蛸
砬
爿
艮 Φ
畔
留Ⅸ撬
蝉
88囡
s8
∽
Φ
88囡
缏
氨“热啪
喱
拭
目
〓
U
肼K
蒎
粼婶
靼
瞀型
胛将
靼
沓甲
胛将
们
哂
瞀拭田璺
望以
逖田届卅x梨
≤
丶
距“冖
型蚪
溱
R
厶
熙
沓姬弼型鋈
髁剡
籼忙蹇
岳
划
籼
髁≤
岳
圩
胛
甘姬凵
只
塑耕肥0r四
塑只卅四
肥∞目
塑只卅Ν
四
肥
型卡
琶$
匪
伽
煦
甾“型鋈淄眄姬埋
韶
“
迎滏腓窭
巽
以
虑腮
巛虑
Ⅲ埘
巛`凶
索臁
“酬埏
'长
累懋
馓型
鲤
忌脒
“余
靼榉
划
删
椒
蛰佃
曾
焖晏
烈
零
R
蝰
识
蝰罴
娴
绍剿蜘
粼悬巛翅
账
坦 巾
恩壮
堤 0
r
rΝ r∽ 0
Ν
~
Ν
ΝΦ
咔
眶 剁
匝 蚺
° K
衄寸ˉ
0
Ⅰ
胝Ν专<
·
悱乐 0
∞
0
Ν
寸
寸
∞
寸
赇枨g
Ν删
撮
驷
絷
ω
Ν
`
∞
r
i
亡ω
ˉ
∞
ˉ
珈
000∞000∞000⑩000`寸 00000.0卜 00000.0卜
驯寸⒄Φ
姑
^Ν^r
驯乐
豢腓
靼牖Ν
寸
∞
Φ
Ν
寸
本笑
迎
000∞000Φ000Ν000∞ 000`⒄ 000卜
口删
羊
犁 0卜 0← ⒄
坻
r〓.∞∞〓 .r ω.卜 卜Φ〓以〓
r r<
坦
牡
寸⒄ 0
∽
0
⒄
0
Φ
Ν
Φ
Ν
Φ
嗲″
驯
妣
⒄∞
∞
ΦΝ
卜
.Ν
Ν
Φ
0.Ν
Ν
Φ
Φ
`寸
寸
Φ卜
〓
卜寸卜
`
^
Φ
璎
斌 桊
恒
g
担
罴
0000寸000∞000⒄000Φ 00∞ 00∞
驷
坻
一∽
∞
^寸
卜
.Φ
r∞
〓
寸
Φ
00Ν〓
寸
Φ
0.⒄
T ~
盅
匝
0
∞
E
F
巾
∞
一四
R
〓0
廿
怏裁
血
欧 宁⒄
0
ΝrQ辶
一
一`
°
0
Ν0
∞
`
一
宁一∞
0
Ν`
Φ`
∞
rQ丶
or0Ν
Ⅲ
妒蜊缨
莪
匝
辶r
田
0Q〓
一
e
〓
rQ丶
—
牡坦
蒯
彀
一⒄
0
Ν
Νδδ
0
~一`
Φ一∽
0
~
J 蜩
扣 懋
丬 卡刺斟羽
佃
`彳丶彳
议
回 聪
`
怅
划
卟
副
婪
累 Σ
旧
“
璺
恤
邶
荏
爿
袅 婶
Ⅸ撬 副
掣 泮
群留蝉
蚺
r8们 型镘晏
壬
卡
剿
怨
卡
尽恤
Ⅱ
≌
糕粼 诉 将尔 媳
叹
琰
累
昧吖
雕
鲫μ—送
如
督
№
姬
〓
<K鄄
∞Ν
一廿
坦〓
酬
睽
必兴熙
瞀
熙
赍
删
其
rR〓
肼
懋〓
叶跟
牡坦
蚊眇
∞
Ν
ΝΦ 0
∞
±旦腮匝
恩
苔鄄
氓
卩
醒
冖
i㈧
g
H
枞
<
〓
Hj寸
d
矽
巛腓
畎
~督
枨
碉
腊
勰
卧
袒
本
□
菇
窝
叹
旰肼⑩
∞
匹rR〓
爿Ⅲ
樊
叫
硼
坦
牡
—
讧
轺
睽
R
卩
巛
璺
妲
蛸
花
爿
艮
κ
搛
留 匝
懒
择 ⒄
烬一
糕 皿
琰
艮
〓<
髁
~r肼
∞
口〓 鄄冖民
坦
肼
腓
罴〓
坦
牡
坦匝
牡搬
怒
怒婴