证券代码：300185 证券简称：通裕重工 公告编号：2019-016通裕重工股份有限公司
二〇一八年度财务决算报告
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
一、2018年度公司财务报表的审计情况
公司2018年度财务报表已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计,出具本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没了瑞华审字[2019]37020001号标准无保留意见的审计报告。审计意见为：公司财有务虚报假表记在载所有、重误大导方性面陈按述照企或业者会重计大准遗则漏的规。定编制，公允反映了通裕重工
2018年12月31日合并及公司的财务状况以及2018年度合并及公司的经营成果
和现金流量。
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没二、2018年度经营完成情况及说明
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（一）主要会计数据
单位：元
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没
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|-|-|-|-|-|
||||本年比上年||
||2018年|2017年||2016年|
||||增减(%)||
|有虚假记载、误导|性陈述或者重大|遗漏。|||
|营业总收入（元）|3,535,026,649.42|3,170,681,268.78|11.49%|2,429,579,842.64|
|营业成本（元）|2,714,399,579.04|2,429,325,415.20|11.73%|1,785,337,234.41|
|营业利润（元）本公司及其董事会|285,157,433.81全体人员保证信|280,277,413.95息披露的内容|1.74%真实、准确|213,979,680.62和完整，没|
|利润总额（元）|293,266,098.61|285,099,106.94|2.86%|237,084,023.78|
|有虚假记载、误导归属于上市公司股东的净利|性陈述或者重大217,176,896.91|遗漏。213,518,012.87|||
||||1.71%|166,214,301.70|
|润（元）|||||
|归属于上市公司股东的扣除|||||
||193,487,459.06|194,731,472.38|-0.64%|148,240,915.52|
|非经常性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净|238,542,617.13|87,336,180.48|||
||||173.13%|206,143,258.57|
|额（元）|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
||||本年末比上||
||2018年|2017年||2016年|
||||年末增减(%)||
||10,365,983,318.46|10,088,497,335.05|||
|资产总额（元）|||2.75%|9,100,316,026.81|
|负债总额（元）|5,033,199,513.76|4,677,310,192.06|7.61%|3,800,020,872.03|
|归属于上市公司股东的所有|5,153,929,996.60|5,075,901,278.86|||
||||1.54%|4,993,339,970.76|
|者权益（元）|||||
|期末总股本（股）|3,267,743,928.00|3,267,743,928.00||3,267,743,928.00|

 2018年度公司营业收入较上年相比增长11.49%，利润总额、归属于上市公司股东的净利润较上年同期略有增长。
报告期内，公司产品订单较为饱满，重点开发风电铸件、船用轴舵系锻件、水电锻件等产品，生产经营情况较上年同期保持了稳定增长。
（二）主要财务指标
单位：元
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|-|-|-|-|-|
||2018年|2017年|本年比上年增减(%)|2016年|
|基本每股收益（元/股）|0.07|0.07||0.05|
|稀释每股收益（元/股）|0.07|0.07||0.05|
|加权平均净资产收益率（%）|4.25%|4.25%||3.77%|
|扣除非经常性损益后的加权|||||
||3.79%|3.88%|-0.09%|3.36%|
|平均净资产收益率（%）|||||
|每股经营活动产生的现金流|||||
||0.0730|0.0267|173.41%|0.0631|
|量净额（元/股）|||||
||2018年末|2017年末|本年末比上年末增减(%)|2016年末|
|归属于上市公司股东的每股|||||
||1.5772|1.5533|1.54%|2.7849|
|净资产（元/股）|||||
|资产负债率（%）|48.55%|46.36%|2.19%|41.76%|

（三）公司主要财务数据分析
1、主要资产构成分析
单位：元
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|-|-|-|
|2018年12月31日|2017年12月31日|增减率|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||占总资||||占总资||
|||金额||||金额||||
|||||产比重||||产比重||
|货币资金|1,007,926,233.00||9.72%||1,479,886,890.84||14.67%||-31.89%|
|应收票据|182,095,931.19||1.76%||277,941,972.24||2.76%||-34.48%|
|应收账款|1,321,381,951.18||12.75%||1,241,886,675.84||12.31%||6.40%|
|预付款项|330,919,426.97||3.19%||129,492,654.27||1.28%||155.55%|
|其他应收款|24,657,974.85||0.24%||23,222,193.22||0.23%||6.18%|
|存货|2,062,050,852.71||19.89%||1,825,138,325.38||18.09%||12.98%|
|其他流动资产|73,353,799.42||0.71%||75,102,115.14||0.74%||-2.33%|
|可供出售金融资|1,000,000.00||0.01%||1,000,000.00||0.01%||0.00%|
|产||||||||||
|长期应收款|32,240,000.00||0.31%||25,600,000.00||0.25%||25.94%|
|长期股权投资|7,206,382.90||0.07%||2,500,884.62||0.02%||188.15%|
|投资性房地产|4,895,000.12||0.05%||5,212,422.83||0.05%||-6.09%|
|固定资产|4,199,813,905.28||40.52%||3,645,663,922.57||36.14%||15.20%|
|在建工程|406,951,548.12||3.93%||663,884,523.60||6.58%||-38.70%|
|无形资产|502,011,746.64||4.84%||523,412,979.24||5.19%||-4.09%|
|开发支出|22,990,608.86||0.22%||34,261,078.63||0.34%||-32.90%|
|商誉|69,444,035.98||0.67%||70,775,892.77||0.70%||-1.88%|
||29,602,550.61||0.29%||2,436,360.05||0.02%||1115.03%|
|长期待摊费用||||||||||
|递延所得税资产|62,189,473.13||0.60%||47,826,546.31||0.47%||30.03%|
|其他非流动资产|25,251,897.50||0.24%||13,251,897.50||0.13%||90.55%|
|资产总计|10,365,983,318.46||100.00%||10,088,497,335.05||100.00%||2.75%|

报告期内公司主要资产同比发生的重大变化情况说明：
（1）货币资金：较期初减少31.89%,主要为非公开募投项目募集资金使用所致。
（2）应收票据：较期初减少34.48%，主要为承兑汇票支出增加所致。
（3）预付款项：较期初增加155.55%，主要为预付材料款增加所致。
（4）长期股权投资：较期初增加188.15%，主要为子公司青岛宝鉴对中星唯
实（北京）科技有限公司投资及子公司新园热电对山东宝森能源有限公司投资所
致。
（5）在建工程：较期初减少38.70%，主要为部分项目建设完工转入固定资产所致。
（6）开发支出：较期初减少32.90%，主要为探矿权减少所致。
（7）长期待摊费用：较期初增加1115.03%，主要为待摊咨询服务费增加所致。
（8）递延所得税资产：较期初增加30.03%，主要为资产减值准备及可抵扣亏损形成的递延所得税资产增加所致。
（9）其他非流动资产：较期初增加90.55%，主要为预付土地款增加所致。
2、主要负债构成分析
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2018年12月31日||||2017年12月31日|||||
|||||||||||增减率|
|||||占总负||||占总负|||
|||金额||||金额|||||
|||||债比重||||债比重|||
|短期借款|2,500,379,600.00||49.68%||1,970,480,000.00||42.13%||26.89%||
|应付票据及应付|553,826,313.41||11.00%||779,179,770.95||16.65%||-28.92%||
|款项|||||||||||
|预收款项|75,091,559.18||1.49%||71,063,233.74||1.52%||5.67%||
|应付职工薪酬|95,014,632.73||1.89%||97,154,443.50||2.08%||-2.20%||
|应交税费|44,833,069.97||0.89%||52,920,912.46||1.13%||-15.28%||
|其他应付款|171,633,948.15||3.41%||129,974,855.33||2.78%||32.05%||
|一年内到期的非|560,989,818.36||11.15%||776,815,365.78||16.61%||-27.78%||
|流动负债|||||||||||
|长期借款|110,050,000.00||2.19%||398,490,000.00||8.52%||-72.38%||
|应付债券|598,389,316.93||11.89%||||||||
|长期应付款|257,539,538.20||5.12%||342,018,932.73||7.31%||-24.70%||
|递延收益|35,786,111.41||0.71%||39,646,346.46||0.85%||-9.74%||
|递延所得税负债|29,665,605.42||0.59%||19,566,331.11||0.42%||51.62%||
|负债合计|5,033,199,513.76||100.00%||4,677,310,192.06||100.00%||7.61%||

报告期内公司主要负债同比发生的重大变化情况说明：
（1）其他应付款：较期初增加32.05%，主要为应付收购济南冶科所及海杰
冶金少数股东股权款所致。
（2）长期借款：较期初减少72.38%，主要为长期借款一年内到期转入一年内到期的非流动负债所致。
（3）应付债券：较期初增加598,389,316.93元，为发行公司债所致。
（4）递延所得税负债：较期初增加51.62%，主要为税务政策变化使应纳税暂时性差异增加所致。
3、期间费用构成分析
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项 目||2018年度||2017年度||增幅|
|销售费用|83,423,781.07||71,458,379.82||16.74%||
|管理费用|132,629,442.82||143,071,396.92||-7.30%||
|财务费用|205,220,155.99||159,429,647.08||28.72%||
|所得税费用|52,745,498.66||59,378,413.96||-11.17%||
|合计|474,018,878.54||433,337,837.78||9.39%||

4、现金流量构成分析
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减（%）|
|经营活动现金流入小计|3,166,223,095.53|2,941,332,738.17|7.65%|
|经营活动现金流出小计|2,927,680,478.40|2,853,996,557.69|2.58%|
|经营活动产生的现金流量|238,542,617.13|87,336,180.48||
||||173.13%|
|净额||||
|投资活动现金流入小计|850,493,969.53|1,156,175,295.56|-26.44%|
|投资活动现金流出小计|845,285,968.84|1,379,615,217.31|-38.73%|
|投资活动产生的现金流量|5,208,000.69|-223,439,921.75||
||||102.33%|
|净额||||
|筹资活动现金流入小计|3,794,588,476.03|3,369,703,500.00|12.61%|
|筹资活动现金流出小计|4,186,020,003.51|3,106,555,421.12|34.75%|
|筹资活动产生的现金流量|-391,431,527.48|263,148,078.88||
||||-248.75%|
|净额||||
|现金及现金等价物净增加|-147,837,052.72|126,797,389.97||
||||-216.59%|
|额||||

报告期内公司现金流量同比发生的重大变化情况说明：
（1）经营活动产生的现金流量净额：2018年较2017年增加173.13%，主要为销售回款增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额：2018年较2017年增加102.33%，主要为本年购建固定资产支出减少所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额：2018年较2017年减少248.75%，主要是本年偿还中期票据等到期有息债务增加所致。
（四）其他经营指标分析
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|项目|指标名称|2018 年度|2017 年度|
||流动比率|1.25|1.30|
|变现比率||||
||速动比率|0.65|0.80|
||存货周转率|1.40|1.54|
||存货周转天数|257.77|234.22|
|资产管理效率比率||||
||应收账款周转率|2.76|2.72|
||应收账款周转天数|130.52|132.56|
||资产负债率|48.55%|46.36%|
|负债比率||||
||利息保障倍数|3.69|4.04|
||销售净利率|6.80%|7.12%|
|盈利能力比率|销售毛利率|23.12%|23.38%|
||总资产回报率|2.35%|2.35%|

以上经营指标完成情况分析如下：
1、变现比率分析
报告期内由于公司非公开募集资金的使用及原材料储备增加，公司流动比率和速动比率较上年度有所降低，从总体看公司目前的财务风险较低，无偿债能力方面的风险。
2、资产管理效率分析
报告期内公司存货周转率有所下降，应收账款周转率较上年度略有上升，主要原因为收入规模增加所致。
公司2018年度在积极开拓市场的同时，也继续加大了对应收账款的催收力
度，收到了一定的效果，应收账款的增长趋势有所变缓。在 2019年度公司将继
续加大对应收账款和存货的控制力度，提高资产管理效率。由于公司主要客户均为行业内较大的企业，因此目前应收账款余额中导致大量坏账发生的可能性较
小。公司已按制度计提坏账准备15,936.09万元，作为对未来坏账损失风险的补偿。
3、负债比率分析
目前资产负债率维持在较低水平,利息保障倍数有所降低，但偿债能力仍较强。
4、盈利能力分析
报告期内，公司销售净利率、销售毛利率较上年度都有所下降，主要是锻件坯料等毛利率较低的产品的收入有所增加。在严峻的市场形势下，公司通过多项降本增效措施和新工艺的有效实施，进一步促进了效益的持续递增，保持了公司盈利能力的稳定。
该报告需提交公司二〇一八年年度股东大会审议。
特此公告。
通裕重工股份有限公司
董事会
2019年4月24日