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一、审核报告………………………………………………………………第1页二、备考合并盈利预测表…………………………………………………第2页三、备考合并盈利预测说明…………………………………………第3—43页
审 核 报 告
天健审〔2014〕3-374号
雅致集成房屋(集团)股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的雅致集成房屋(集团)股份有限公司（以下简称雅致股份）管理层编制的2014年11月-2014年12月备考合并盈利预测表及其说明(以下简称备考盈利预测)。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号——预测性财务信息的审核》。雅致股份管理层对该备考盈利预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在备考盈利预测说明中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照企业会计准则的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与盈利预测信息存在差异。
本报告仅供雅致股份向中国证券监督管理委员会报送重大资产重组事宜使用，不得用于其他任何目的。我们同意本报告作为雅致股份向中国证券监督管理委员会报送重大资产重组事宜的必备文件，随同其他文件一起报送。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇一四年十二月三十日
备考合并盈利预测表
2014年11月-2014年12月
编制单位：雅致集成房屋(集团)股份有限公司 单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|注释号|2013年度已审实际数||||
|||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|112345678910|374,795.21374,795.21378,086.55298,713.5117,924.7220,221.3624,402.547,757.399,067.0321,966.8212,488.6318,675.485,621.87891.7390.7623,405.624,624.3318,781.2919,173.79-392.50|214,919.68214,919.68244,260.39166,305.3511,535.1614,739.1019,761.545,391.6626,527.581,491.37697.12-27,849.341,251.061,061.58131.12-27,659.865,943.93-33,603.79-34,344.06740.27|128,955.42128,955.42103,897.1490,662.669,897.561,079.961,845.94411.0225,058.2864.1751.2523.8025,071.204,979.0620,092.1417,370.132,722.01|113,773.68113,773.6899,648.1984,144.955,701.493,520.944,542.231,162.70575.884,691.9689.7018,817.45170.17741.61706.5918,246.015,684.0612,561.9512,151.22410.73|

雅致集成房屋(集团)股份有限公司
备考合并盈利预测说明
2014年11月-2014年12月
金额单位：人民币万元重要提示：雅致集成房屋(集团)股份有限公司(以下简称公司或本公司)2014年 11月 -2014年 12月备考合并盈利预测表是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、公司基本情况
(一)公司基本情况
雅致集成房屋(集团)股份有限公司(以下简称公司或本公司)前身为深圳市雅致轻钢房屋系统有限公司(以下简称雅致轻钢公司)，系由程华平、倪细卿和王海鑫三位自然人共同出资设立，并于2001年4月在深圳市工商行政管理局登记注册，取得注册号为4403012064809的《企业法人营业执照》。2005年3月，经深圳市人民政府深府股〔2005〕1号文批准，雅致轻钢公司整体改制为股份有限公司。
公司现有注册资本580,000,000.00元，股份总数为580,000,000股(每股面值1元)，其中：有限售条件的流通股份为225,400股；无限售条件的流通股份为579,774,600股。公司股票于2009年12月3日在深圳证券交易所挂牌交易。本公司于2014年7月1日在深圳市市场监督管理局重新登记注册，取得注册号为440301102780881的《企业法人营业执照》。
(二)行业性质
本公司属建筑装饰和其他建筑业。
(三)经营范围
本公司属金属制品加工业。经营范围：活动房屋、金属结构件、建筑材料、设备的生产(分公司经营)、销售、租赁及相关服务，国内商业、物质供销业(不含专营、专控、专卖商品)；进出口业务；普通货运(《道路运输经营许可证》有效期至2018年5月21日)。
本公司提供的主要产品：组合集成房屋；与船舶舱室配套的复合板、防火门、卫生单元。
本公司提供的主要劳务：组合集成房屋的租赁、安装、拆迁及售后服务；与船舶舱室配套产品的售后服务、塔机租赁及配套服务。
(四)基本架构
公司设立了股东大会、董事会和监事会。公司内部下设营销中心、采购中心、运营中心、财务中心、投资管理中心、研发中心、信息中心、国际业务部、基建办、安全质量管理部和行政中心。公司拥有十六家子公司，分别是：深圳市雅致集成房屋服务有限公司、雅致集成房屋(廊坊)有限公司、雅致集成房屋(苏州)有限公司、武汉雅致集成房屋有限公司、沈阳雅致集成房屋有限公司、西安雅致集成房屋有限公司、雅致集成房屋(香港)有限公司、新疆雅致集成房屋有限公司、雅致集成房屋(沈阳)有限公司、常熟雅致模块化钢结构房屋有限公司、深圳市雅致贸易有限公司、华南建材(深圳)有限公司、成都雅致集成房屋有限公司、北京雅致集成房屋有限公司和深圳市海邻机械设备有限公司。
二、拟发行股份购买资产的相关情况
2013年 11月 14日，本公司董事会审议通过了《关于雅致集成房屋股份有限公司向特定对象发行股份购买资产的议案》，本公司拟以发行股份方式购买实际控制人中国南山开发(集团)股份有限公司持有深圳市南山房地产开发有限公司(以下简称南山地产)100%的股权，上海南山房地产开发有限公司(亦受实际控制人中国南山开发(集团)股份有限公司全资控股)持有南通南山房地产开发有限公司(以下简称南通南山)100%的股权和持有上海新南山房地产开发有限公司(以下简称上海新南山)80%的股权(以下简称本次交易)。
本次交易价格参考中通诚资产评估有限公司出具的《雅致集成房屋股份有限公司拟收购中国南山开发(集团)股分有限公司所持有的深圳市南山房地产开发有限公司全部股权项目资产评估报告》(中通评报字〔2013〕286号)、《雅致集成房屋股份有限公司拟收购上海南山房地产开发有限公司所持有的南通南山房地产开发有限公司全部股权项目资产评估报告》(中通评报字〔2013〕288号)和《雅致集成房屋股份有限公司拟收购上海南山房地产开发有限公司所持有的上海新南山房地产开发有限公司80%股权项目资产评估报告》(中通评报字〔2013〕287号),评估结果为南山地产评估价值为 343,774.97万元，南通南山评估价值为9,451.56万元，上海新南山评估价值为79,904.76万元，上海新南山80%股东权益的对应评估价值约为63,923.81万元。参考评估值本次交易的交易价格为417,150.34万元,其中：中国南山开发(集团)股份有限公司拟转让的南山地产全部股权作价 343,774.97万元，上海南山房地产开发有限公司拟转让的南通南山全部股权和上海新南山80%的股权作价 73,375.36万元。本次交易对价情况如下：
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|-|-|
|出售价值(万元)||
||价值(万元)|
|343,774.97|343,774.97|

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|73,375.36|73,375.36|
|417,150.34|417,150.34|

本次发行股份的价格系根据公司董事会决议公告日之前 20个交易日公司股票交易均价确定为7.42元/股，公司依此对价发行股份数量为562,197,219股。由于本公司股票在定价基准日期至本次发行完成日期间发生分红和资本公积转增股本的除权、除息事项，对发行价格进行调整，调整后发行价为 3.66元/股，公司依此对价发行股份数量为 1,139,755,000股。
(一)深圳市南山房地产开发有限公司
1.历史沿革
深圳市南山房地产开发有限公司(原名为深圳市南山开发实业有限公司)(以下简称南山地产)由中国南山开发(集团)股份有限公司和上海南山房地产开发有限公司共同出资设立。
南山地产于2003年5月29日领取深圳市工商行政管理局核发的企业法人营业执照(深司字N86587号)。
2013年9月29日，南山地产董事会审议通过了《关于深圳市南山房地产开发有限公司存续分立方案的议案》，2013年 9月 30日，南山地产公司股东会审议通过了《关于深圳市南山房地产开发有限公司存续分立方案的议案》，同意以2013年6月30日为分立基准日，南山地产公司以存续分立的方式分立为三家公司。南山地产公司存续名称仍为深圳市南山房地产开发有限公司；拟新设的两家公司分别为：深圳市海湾发展管理有限公司和深圳市半岛一号管理有限公司。截至2014年3月20日，三家公司均已完成工商登记，取得新的企业法人营业执照。变更后，南山地产注册资本为人民币145,000万元，中国南山开发(集团)股份有限公司出资人民币145,000万元。
2.行业性质
南山地产属房地产行业。
3.经营范围
南山地产的经营范围主要包括：兴办实业(具体项目另行申报)；国内商业、物资供销业(不含专营、专控、专卖商品)；房地产开发；物业管理。
4.基本架构
南山地产按照《公司法》规定建立了法人治理结构，股东会是公司的最高权力机构，董事会为股东会的常设权力机构，监事会为股东会的派出监督机构。南山地产公司内部下设经
营发展部、规划设计部、成本控制部、工程管理中心、财务审计部、人事行政部和信息管理
部等职能部门。南山地产拥有十三家子公司，分别是：惠州大亚湾南山房地产开发有限公司、
长沙南山房地产开发有限公司、深圳市南山开发置业有限公司、苏州南山置业有限公司、苏州南山房地产开发有限公司、苏州南山发展有限公司、长沙新城房地产开发有限公司、广州新康房地产开发有限公司、深圳市赤湾物业管理有限公司、长沙南山天池房地产有限公司、苏州南山新展房地产开发有限公司、苏州南山新吴房地产开发有限公司和合肥南山房地产开发有限公司、合肥南山房地产开发有限公司和苏州南山新吴房地产开发有限公司。
(二)南通南山房地产开发有限公司
1.历史沿革
南通南山房地产开发有限公司(以下简称南通南山)系由上海南山房地产开发有限公司于2012年10月出资设立。南通南山于2012年10月26日在江苏省南通工商行政管理局登记注册，取得注册号为320600000274187的《企业法人营业执照》，南通南山成立时注册资本和实收资本均为人民币10,000万元,上海南山房地产开发有限公司出资人民币10,000万元。
2.行业性质
南通南山属房地产行业。
3.经营范围
南通南山经营范围主要包括：许可经营项目：房地产开发、经营；一般经营项目：房地产信息咨询；自有房屋租赁；停车场管理服务。
4.基本架构
南通南山按照《公司法》规定建立了法人治理结构，股东会是公司的最高权力机构，董事会为股东会的常设权力机构，监事会为股东会的派出监督机构。南通南山内部下设经营部、客服部、工程部、成本部、财务部和行政部。
(三)上海新南山房地产开发有限公司
1.历史沿革
上海新南山房地产开发有限公司(以下简称上海新南山)系由上海南山房地产开发有限公司和深圳招商房地产有限公司于 2011年 12月 14日共同出资设立。上海新南山于 2011年12月14日在上海市工商行政管理局青浦分局登记注册，取得注册号为 310118002687667的《企业法人营业执照》。公司现有注册资本人民币30,000万元，其中：上海南山房地产开发有限公司出资人民币24,000万元,深圳招商房地产有限公司出资人民币6,000万元。
2.行业性质
上海新南山属房地产行业。
上海新南山的经营范围主要包括：房地产开发经营、物业管理、室内外装潢及设计。
4.基本架构
上海新南山按照《公司法》规定建立了法人治理结构，股东会是公司的最高权力机构，董事会为股东会的常设权力机构，监事会为股东会的派出监督机构。上海新南山内部下设经营部、客服部、工程部、成本部、财务部和行政部。
(四)本次交易各方相互之间的股权关系
1.本次交易前各方相互之间的股权关系
中国南山开发(集团)股份有限公司
100% 100% 100%
赤晓企业有限公司 南山地产 上海南山
48.77% 100.00% 80.00%本公司 南通南山 上海新南山
2.本次交易后各方相互之间的股权关系
中国南山开发(集团)股份有限公司
100% 100%
赤晓企业有限公司 上海南山
16.57%54.43%11.59%
本公司
100% 100% 80%
南山地产 南通南山 上海新南山
从上述本次交易前后各方相互之间的股权关系来看，本公司、南山地产、南通南山和上海新南山同受实际控制人中国南山开发(集团)有限公司控制。
三、盈利预测编制基础
(一)备考盈利预测编制基础
本备考合并盈利预测系假定本公司已于2013年1月1日完成本次资产重组，并将南山地产、南通南山和上海新南山预测期间的利润纳入备考合并盈利预测。
本公司系在根据经审计的2014年1-9月财务报表的基础上，以本公司对预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，基于同一控制下企业合并为基础(详见本审核说明二“拟发行股份购买资产的相关情况”)，编制了本公司2014年11月-2014年12月备考合并盈利预测表。
本公司编制该备考合并盈利预测表所采用的会计政策和会计估计符合《企业会计准则》的规定，与公司实际采用的会计政策、会计估计一致。
(二)公司采用的主要会计政策、会计估计
1.财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的备考财务报表按附注三所述的编制基础与编制方法和企业会计准则的
要求，并自2014年7月1日起执行财政部于2014年修订的《企业会计准则第2号──长期股权投资》、《企业会计准则第9号──职工薪酬》、《企业会计准则第30号──财务报表列报》和《企业会计准则第33号──合并财务报表》，以及财政部于2014年新制定发布的《企业会计准则第39号──公允价值计量》、《企业会计准则第40号──合营安排》和《企业会计准则第41号──在其他主体中权益的披露》等七项具体准则，真实、完整地反映了公司的备考财务状况和备考经营成果等有关信息。
3.会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4.记账本位币
采用人民币为记账本位币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理
(1）同一控制下企业合并的会计处理
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。公司取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下企业合并的会计处理
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6.合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
7.现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.外币业务和外币报表折算
(1)外币业务折算
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额、外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金及利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
(2)外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
9.金融工具
(1)金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持
有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)、其他金融负债。
(2)金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：①按照《企业会计准则第 13号——或有事项》确定的金额；②初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。2)可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现实义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
(3)金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；
2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1)所转移金融资产的账面价值；2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1)终止确认部分的账面价值；2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
(4)主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术(包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等)确定其公允价值；初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
(5)金融资产的减值测试和减值准备计提方法
1)资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
2)对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
3)按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生
金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，高于按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
4)可供出售金融资产减值的客观证据
①表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
债务人发生严重财务困难；
债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
②表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%(含50%)或低于其成本持续时间超过12个月(含12个月)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过20%(含20%)但尚未达到50%的，或低于其成本持续时间超过 6个月(含6个月)，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。
上段所述“成本”按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额确定；“公允价值”根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，采用如下方法确定公允价值：
如果可供出售权益工具投资的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值；
如果可供出售权益工具投资的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)／Dl
其中：
FV为估值日该可供出售权益工具的公允价值；
C为该可供出售权益工具的初始取得成本(因权益业务导致市场价格除权时，应于除权
日对其初始取得成本作相应调整)；
P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
Dl为该可供出售权益工具限售期所含的交易所的交易天数；
Dr为估值日剩余限售期，即估值日至限售期结束所含的交易所的交易天数(不含估值日当天)
可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
10.应收款项
(1)单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
单项金额重大的判断依据或金额 100万元以上(含 100万元)且占应收款项(包括应收账款金额标准 和其他应收款)账面余额10%以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值账准备的计提方法 的差额计提坏账准备。
(2)按组合计提坏账准备的应收款项
1)确定组合的依据及坏账准备的计提方法
确定组合的依据
个别认定法组合 应收合并范围内关联方款项
账龄分析法组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
按组合计提坏账准备的计提方法
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的
个别认定法组合
差额计提坏账准备。
账龄分析法组合 账龄分析法
2)账龄分析法组合
||
|-|
|应收账款计提比例(%)|
|3.00|
|5.00|
|10.00|
|40.00|
|100.00|

(3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征
单项计提坏账准备的理由 的应收款项组合和个别认定法组合的未来现金流量现值
存在显著差异。
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账
坏账准备的计提方法
面价值的差额计提坏账准备。
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
11.存货
(1)存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
(2)发出存货的计价方法
发出存货采用月末一次加权平均法。
(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(4)存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
(5)低值易耗品和包装物的摊销方法
1)低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
2)包装物
按照一次转销法进行摊销。
12.长期股权投资
1.投资成本的确定
(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在个别财务报表
和合并财务报表中，将按持股比例享有在合并日被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。合并日之前所持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资成本，与长期股权投资初始投资成本之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1)在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。
2)在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本(合同或协议约定价值不公允的除外)。
2.后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3.确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
4.减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
5.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法
(1)公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的，按照以下方法进行处
理，除非处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的。
1)丧失对子公司控制权之前处置对其部分投资的处理方法
公司处置对子公司的投资，但尚未丧失对该子公司控制权的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关处理：在个别财务报表中，结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的账面价值，处置所得价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。在合并财务报表中，将处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额调整资本公积(资本溢价)，资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
2)处置部分股权丧失了对原子公司控制权的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关处理：
在个别财务报表中，结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的账面价值，处置所得价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。同时，对于剩余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。
在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益(如果存在相关的商誉，还应扣除商誉)。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
(2)公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，在个别财务报表的处理与不属于一揽子交易的的处理方法一致。在合并财务报表中，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
13.合营安排
(1)合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排，分为共同经营和合营企业。
(2)当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营利益份额相关的下列项目：
1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(3)当公司为合营企业的合营方时，将对合营企业的投资确认为长期股权投资，并按照本财务报表附注（二）12所述方法进行核算。
14.投资性房地产
1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2.投资性房地产按照成本进行初始计量，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
投资性房地产采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。
投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
|||
|-|-|
|折旧年限(年)|残值率(%)|
|20-30|5.00|

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
在资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
15.固定资产
(1)固定资产确认条件、计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。
(2)各类固定资产的折旧方法
|||
|-|-|
|折旧年限(年)|残值率(%)|
|20|5.00|
|3-10|5.00-10.00|
|15|10.00|
|5-10|10.00|
|5|5.00|
|5|5.00|

 3.本公司经营租赁集成房屋构件于销售时计入营业收入同时将其账面成本计入营业成本；其他固定资产于处置时计入营业外收支。
4.减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
5.融资租入固定资产的认定依据、计价方法
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：1)在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；2)承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；3)即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分[通常占租赁资产使用寿命的75%以上（含75%）]；4)承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值[90%以上（含90%）]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值[90%以上（含90%）]；5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
16.在建工程
(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使
用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(3)资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。
17.借款费用
(1)借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(2)借款费用资本化期间
1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
(3)借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
18.无形资产
(1)无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
(2)对使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销，具体年限如下：
项目 摊销年限(年)
土地使用权 50
企业管理软件 5
(3)使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值
高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
(4)内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
19.商誉
商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。
在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值依据相关的资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的情况分摊至受益的资产组或资产组组合。
20.长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
21.预计负债
(1)因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现实义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
(2)公司按照履行相关现实义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
22.维修基金核算方法
根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售(预售)时，向购房人收取或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
物业管理业务所收到业主委托代为管理的公共维修基金，计入“其他应付款-房屋维修基金”，专项用于住宅共同设施和物业管理区域公共设施的维修、更新。
23.质量保证金核算方法
质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维修费，冲减质量保证金；根据施工合同规定之金额列入“其他应付款”，在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工单位。
24.职工薪酬
(1)职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
(2)公司在职工为公司提供的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3)离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
1)公司在职工为公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
2)对设定受益计划的会计处理通常包括如下步骤：
①根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间；
②设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。资产上限是指公司可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的经济利益的现值；
③期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额；
④在设定受益计划结算时，确认一项结算利得或损失。
(4)公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(5)公司向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划进
行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划进行会计处理，但是重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动计入当期损益后相关资产成本。
25.收入
(1)一般性原则
1)销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：①将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能流入；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2)提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(2)具体原则
公司产品销售分为国内销售和国外销售。具体收入确认原则如下：
1)国内销售
①销售商品
公司在销售合同规定的交货期内，将货物运至客户指定地点安装验收合格后，根据客户签字确认的结算单确认收入；
②提供劳务
公司在拆装合同规定期内，拆装业务验收合格后，根据客户签字确认的结算单确认收入；
③让渡资产使用权
公司将租赁货物运至客户指定地点安装验收合格后，根据客户签字确认单开始确认租赁
收入，在租赁合同期限内按租赁总金额平均确认收入。
2)国外销售
国外销售，公司在销售合同规定的交货期内，将货物报关出口后，根据出口报关单确认收入。
26.政府补助
(1)政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助，除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于政府文件未明确补助对象的政府补助，公司根据实际补助对象划分为与资产相关的政府补助或与收益相关的政府补助，相关判断依据说明详见本财务报表附注五之其他流动负债/其他非流动负债/营业外收入项目注释。
(2)对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
(3)政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
(4)与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
27.递延所得税资产、递延所得税负债
(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
(2)确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
(3)资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(4)公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：1)企业合并；2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
28.经营租赁、融资租赁
(1)经营租赁
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2)融资租赁
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
(三)其他事项
本备考合并盈利预测为本公司根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规范和要求而编制，仅供本公司向中国证券监督管理委员会报送重大资产重组事宜使用。本次重组尚待中国证券监督管理委员会审核。
四、盈利预测假设
(一)国家及地方现行的法律法规、监管、财政、经济状况或国家宏观调控政策无重大变化；
(二)国家现行的利率、汇率及通货膨胀水平等无重大变化；
(三)对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；
(四)本公司组织结构、股权结构及治理结构无重大变化；
(五)本公司经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
(六)本公司制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行；
(七)本公司经营所需的能源和主要原材料供应及价格不会发生重大波动，经营模式不
会发生重大变化；
(八)本公司经营活动、预计产品结构及产品市场需求状况、价格在正常范围内变动；
(九)无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。
(十)备考合并财务报表已于2014年9月30日对各项资产计提了合理的减值准备，预计预测期间的资产减值风险程度无重大变化。
(十一)房地产业务于预测期间预测销售的楼盘已经竣工或按照项目计划于预测期间完成竣工。
(十二)其他具体假设详见本盈利预测说明之盈利预测表项目说明所述。
五、盈利预测编制说明
(一)税项
1.主要税种及税率
||
|-|
|计税依据|
|销售货物或提供应税劳务过程中产生的增值额|
|应纳税营业额|
|从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴|
|房地产销售收入-扣除项目金额|
|土地使用权及房屋的受让金额|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应缴流转税税额|
|应交流转税额|
|应纳税所得额|

注1：增值税
(1)税率3%情形：根据财政部国家税务总局财税[2011]111号，公司提供的经营租赁服务，可以选择适用简易计税方法计征，按照销售额的3%计算缴纳增值税。
(2)税率4%情形：公司租赁资产出售业务适用按简易办法计征，依照4%征收率减半征收增值税。
(3)除上述情形以外，其他均按17%的增值税基本税率。
注2：企业所得税
本公司及下属公司本次财务报表编制期间的企业所得税税率的变化情况列示如下：
||
|-|
|2014年度(%)|
|16.5|
|15|

成都雅致集成房屋有限公司 15 15
除上述公司外本公司及其他下属公司均执行企业所得税基本税率25%。
2.税收优惠政策及批文
(1)增值税
根据财政部、国家税务总局《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》(财税〔2008〕156号)，本公司东莞分公司、雅致集成房屋(廊坊)有限公司、成都雅致集成房屋有限公司自2009年1月1日起就其销售自产的部分新型墙体材料实现的增值税享受即征即退50%的优惠政策，华南建材(深圳)有限公司东莞分公司销售自产金属面夹芯岩棉复合板享受增值税实行即征即退50%的优惠政策。
(2)企业所得税
1)华南建材(深圳)有限公司
2012年9月20日，华南建材(深圳)有限公司通过高新技术企业复审，取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局和深圳市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书(证书编号：GF201244200430)，该高新技术企业资格有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》和深圳市南山区地方税务局《税务事项通知书》(深地税南备字[2013]208号)，华南建材(深圳)有限公司2012-2014年度企业所得税税率减按15%征收。
2)成都雅致集成房屋有限公司
根据成都市龙泉驿区国家税务局《关于成都雅致集成房屋有限公司享受西部大开发企业所得税优惠税率的批复》(龙国税〔2006〕10号)，成都雅致集成房屋有限公司企业所得税税率自2006年1月1日起减按15%征收。
(二)盈利预测范围
1.通过设立或投资等方式取得的子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司类型|注册地址|业务性质|注册资本|经营范围|
|全资子公司|深圳|服务业|RMB50万元|活动房屋及结构件的拆装及租赁|
|全资子公司|廊坊|制造业|USD800万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|
|全资子公司|苏州|制造业|USD1,500万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|
|全资子公司|武汉|制造业|RMB5,000万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|

||||||
|-|-|-|-|-|
|全资子公司|沈阳|制造业|RMB2,000万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|
|全资子公司|西安|制造业|RMB3,000万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|
|全资子公司|香港|服务业|HKD20.00万元|贸易和投资管理|
|全资子公司|昌吉|制造业|RMB2,000万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|
|全资子公司|沈阳|制造业|USD1,230万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|
|全资子公司|常熟|制造业|RMB40,000万元|模块化钢结构房屋及结构件的产销及租赁|
|全资子公司|深圳|服务业|RMB1,000万元|国内贸易|

(续上表)
|||||
|-|-|-|-|
|期末实际出资额(元)|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例(%)|表决权比例(%)|
|500,000.00||100.00|100.00|
|48,468,000.00||100.00|100.00|
|84,919,585.15||100.00|100.00|
|304,000,000.00||100.00|100.00|
|20,000,000.00||100.00|100.00|
|133,000,000.00||100.00|100.00|
|54,773,418.48||100.00|100.00|
|59,200,000.00||100.00|100.00|
|76,802,625.00||100.00|100.00|
|400,000,000.00||100.00|100.00|
|10,000,000.00||100.00|100.00|

2.同一控制下企业合并取得的子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司类型|注册地|业务性质|注册资本|经营范围|

||||||
|-|-|-|-|-|
|全资子公司|深圳|制造业|RMB 13,798.61万元|船舶舱室及配套部件的产销|

2)本次重组纳入的一级子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|全资子公司|深圳|房地产业|RBM145,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|南通|房地产业|RMB10,000万元|房地产开发和物业管理|
|控股子公司|上海|房地产业|RMB30,000万元|房地产开发和物业管理|

3)本次重组纳入的二级子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|全资子公司|苏州|房地产业|RMB5,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|惠州市|房地产业|RMB2,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|长沙市|房地产业|RMB5,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|深圳市|房地产业|RMB1,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|苏州市|房地产业|RMB5,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|苏州市|房地产业|RMB5,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|长沙市|房地产业|RMB5,000万元|房地产开发和物业管理|
|控股子公司|广州市|房地产业|USD1,120万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|深圳市|物业管理|RMB 500万元|物业管理|
|全资子公司|长沙市|房地产业|RMB1,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|苏州市|房地产业|RMB15,000万元|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|合肥市|房地产业|RMB10,000万|房地产开发和物业管理|
|全资子公司|苏州市|房地产业|RMB10,000万|房地产开发和物业管理|

(续上表)
|||||
|-|-|-|-|
|期末实际出资额(元)|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例(%)|表决权比例(%)|

1)重组前本公司的一级子公司
||||
|-|-|-|
|229,809,589.98|100.00|100.00|

2)本次重组纳入的一级子公司
||||
|-|-|-|
|2,093,927,175.15|100.00|100.00|
|225,227,310.70|80.00|80.00|
|93,484,724.85|100.00|100.00|

3)本次重组纳入的二级子公司
||||
|-|-|-|
|54,497,704.96|100.00|100.00|
|20,000,000.00|100.00|100.00|
|50,000,000.00|100.00|100.00|
|10,000,000.00|100.00|100.00|
|50,000,000.00|100.00|100.00|
|50,000,000.00|100.00|100.00|
|50,000,000.00|100.00|100.00|
|42,076,536.09|65.32|65.32|
|5,000,000.00|100.00|100.00|
|10,000,000.00|100.00|100.00|
|150,000,000.00|100.00|100.00|
|100,000,000.00|100.00|100.00|
|100,000,000.00|100.00|100.00|

3.非同一控制下企业合并取得的子公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司类型|注册地址|业务性质|注册资本|经营范围|
|全资子公司|成都|制造业|RMB 3,000万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|
|全资子公司|北京|制造业|RMB 1,000万元|活动房屋及结构件的产销及租赁|
|控股子公司|深圳|租赁业|RMB 1,637万元|机械设备购销与租赁|

(续上表)
|||||
|-|-|-|-|
|期末实际出资额(元)|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例(%)|表决权比例(%)|
|31,445,549.70||100.00|100.00|
|10,000,000.00||100.00|100.00|
|205,000,000.00||51.00|51.00|

4.盈利预测期内备考合并盈利预测表范围发生变更的情况说明
盈利预测期内未发生备考合并盈利预测表范围变更。
(三)盈利预测表项目说明
1.营业收入/营业成本
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|374,718.95|214,900.56|128,943.73|113,674.93|
|76.26|19.12|11.69|98.75|
|374,795.21|214,919.68|128,955.42|113,773.68|
|298,688.24|166,282.54|90,660.55|84,118.81|
|25.27|22.81|2.11|26.14|
|298,713.51|166,305.35|90,662.66|84,144.95|

 (2)主营业务收入/主营业务成本(分行业)
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|189,142.84|106,784.36|10,389.42|31,424.90|
|22,462.51|16,721.45|1,719.47|3,380.39|
|159,036.57|88,262.50|116,291.30|78,468.92|
|4,077.03|3,132.25|543.54|400.72|
|374,718.95|214,900.56|128,943.73|113,674.93|

|||||
|-|-|-|-|
|156,570.72|94,707.34|9,648.13|27,460.03|
|15,300.17|14,387.65|1,675.67|3,181.88|
|123,250.84|54,492.75|78,871.58|53,097.86|
|3,566.51|2,694.80|465.17|379.04|
|298,688.24|166,282.54|90,660.55|84,118.81|

 (3)主营业务收入/主营业务成本(分产品)
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|73,287.18|36,154.01|2,454.79|10,667.65|
|30,856.25|13,369.98|1,238.70|3,628.48|
|26,146.01|12,747.65|1,778.18|6,646.64|
|10,590.67|5,058.67|461.29|981.77|
|1,530.90|471.75||0.36|
|142,411.01|67,802.06|5,932.96|21,924.90|
|46,564.14|38,833.59|4,456.46|9,500.00|
|167.69|148.71|||
|46,731.83|38,982.30|4,456.46|9,500.00|
|22,462.51|16,721.45|1,719.47|3,380.39|
|22,462.51|16,721.45|1,719.47|3,380.39|
|159,036.57|88,262.50|116,291.30|78,468.92|
|4,077.03|3,132.25|543.54|400.72|
|163,113.60|91,394.75|116,834.84|78,869.64|
|374,718.95|214,900.56|128,943.73|113,674.93|
|62,208.94|30,868.24|2,165.86|9,744.44|
|27,459.98|16,097.13|1,545.81|4,719.97|

|||||
|-|-|-|-|
|20,832.65|11,245.47|1,396.40|4,384.78|
|5,926.45|3,211.15|256.86|710.84|
|1,174.41|358.53|1.26||
|117,602.43|61,780.52|5,366.19|19,560.03|
|38,964.42|32,925.77|4,281.94|7,900.00|
|3.87|1.05|||
|38,968.29|32,926.82|4,281.94|7,900.00|
|15,300.17|14,387.65|1,675.67|3,181.88|
|15,300.17|14,387.65|1,675.67|3,181.88|
|123,250.84|54,492.75|78,871.58|53,097.86|
|3,566.51|2,694.80|465.17|379.04|
|126,817.35|57,187.55|79,336.75|53,476.90|
|298,688.24|166,282.54|90,660.55|84,118.81|

 (4)其他说明
本公司营业收入是根据预计销售量和销售价格预测的。其中销售量是根据历史销售量，同时结合预测期已获取订单数量、相关产品预计产销量以及相关产品市场需求变化趋势等进行的预测；销售价格是根据历史销售价格，同时结合已获取订单价格、相关产品预计销售价格、市场价格水平和供求的变化趋势以及遵循公司产品升级销售策略等进行的预测。
本公司营业成本是根据单位产品生产成本和预测销售量预测的。单位产品生产成本的预测是根据前三年实际水平，并结合以前年度的毛利率水平，考虑预测期间直接材料、燃料与动力、直接人工及制造费用的变化趋势，以及产品升级可能造成的影响加以分析后确定的。
其中直接材料成本主要根据产品单耗及所耗用材料的市场价格变动进行预测的；直接人工主要根据生产人员编制计划和薪酬增长计划进行预测的；制造费用中职工薪酬支出主要根据生产管理人员编制和薪酬增长计划进行预测的，折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减固定资产价值及采用的折旧政策进行预测的，其他费用依据历史资料及变动趋势进行预测的。
受国内外宏观经济的影响，国内房地产及基础设施建设增速下滑，直接影响到房地产建
设工地和基础建设工地对集成房屋的需求，受此影响，预计2014年度集成房屋收入较2013
年度将有略有下滑。本公司集成房屋收入 2014年度预测数比 2013年度实际数减少
46,751.09万元，增长率为-32.83%；集成房屋成本 2014年度预测数比 2013年度实际数减少30,895.69万元，增长率为-26.27%。
虽然受国内外宏观经济的影响，近几年船舶行业不景气，但公司调整销售政策和修订销售人员绩效考核办法，给予销售人员更多的激励，受此影响，预计 2014年度船舶舱室配套业务收入较 2013年度将有所上升。本公司船舶舱室配套业务收入 2014年度预测数比 2013年度实际数增加 6,206.93万元，增长率为13.28%；船舶舱室配套业务成本 2014年度预测数比2013年度实际数增加6,140.47万元，增长率为15.76%。
为了应对房地产市场增速下滑带来的塔机租赁需求下降的风险和市场竞争风险，公司通过调整业务结构，在提供租赁服务的同时，提高后续服务质量，以实现差异化的产品服务模式，从而提高塔机的在租率，预计2014年度塔机租赁业务收入较2013年度将有小幅下滑。
本公司塔机租赁业务收入2014年度预测数比2013年度实际数减少641.20万元，增长率为-2.85%。塔机租赁业务成本2014年度预测数比2013年度实际数增加3,945.03万元，增长率为25.78%。
本公司2013年和2014年达到交付使用状态的项目较多，如上海新南山西郊水岸馨苑项目、苏州发展檀香花园项目、长沙新城滨江新城项目等，预计 2014年度房地产业务收入较 2013年度将有大幅上升。本公司房地产业务收入 2014年度预测数比 2013年度实际数增加123,985.63万元，增长率为76.01%；房地产业务成本2014年度预测数比2013年度实际数增加63,183.85万元，增长率为49.82%。
本公司营业收入 2014年度预测数比 2013年度实际数增加 82,853.57万元，增长率为22.11%；营业成本 2014年度预测数比 2013年度实际数增加 42,399.45万元，增长率为14.19%。
2.营业税金及附加
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|10,259.52|5,053.86|5,874.69|4,230.79|
|1,083.06|393.80|271.76|372.92|
|655.87|369.47|247.95|205.87|
|158.34|119.99|72.16|112.19|
|30.47|10.90|26.76|8.29|

|||||
|-|-|-|-|
|92.47|54.41|3.39|65.47|
|5,597.28|5,479.23|3,394.31|695.41|
|47.71|53.50|6.54|10.55|
|17,924.72|11,535.16|9,897.56|5,701.49|

 (2)其他说明
本公司营业税金及附加预测数是根据营业收入预测数及税法规定的相关税费率进行预测的。
受本公司租赁业务“营改增”和房地产业务收入变动的共同影响，本公司营业税 2014年度预测数较2013年度实际数增加4,899.82万元，增长率为47.76%。
本公司的房地产业务 2014年达到交付使用的项目较多，如上海新南山西郊水岸馨苑项目、苏州发展檀香花园项目、长沙新城滨江新城项目等，2014年房地产销售收入预计达到28亿元，较2013年房地产销售收入增加76.01%。收入的增加导致本期预提的土地增值税增加，同时 2014年长沙南山及苏州置业的土地增值税进行清算，实际清算的金额大于预缴的土地增值税，清算金额和预缴金额的差异在2014年计提，导致2014年计提的土地增值税较大。本公司土地增值税 2014年度预测数较 2013年度实际数增加 3,971.67万元，增长率70.96%。
本公司营业税金及附加2014年度预测数较2013年度实际数增加9,209,49万元，增长率为51.38%。
3.销售费用
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|7,106.78|5,371.62|456.84|1,272.24|
|485.44|170.66|14.72|42.61|
|1,498.89|799.22|60.68|165.88|
|282.14|159.30|13.73|57.05|
|763.96|464.90|54.17|155.88|
|887.08|725.61|91.90|248.98|
|266.46|165.95|15.08|46.54|
|5,033.00|3,193.93|141.51|591.80|
|750.32|437.31|55.39|140.16|

|||||
|-|-|-|-|
|1,593.91|1,658.91|81.81|387.38|
|181.51|398.33|24.10|127.90|
|304.61|162.58|0.81|17.37|
|1,067.26|1,030.78|69.22|267.15|
|20,221.36|14,739.10|1,079.96|3,520.94|

 (2)其他说明
本公司销售费用是根据前三年费用水平及预测期间的销售趋势预测情况而预测的。其中销售人员薪酬是根据销售人员编制和薪酬增长计划进行预测的，市场开拓费和广告宣传费是根据销售量进行预测的，差旅费、办公费、业务招待费及其他费用是依据历史资料及变动趋势进行预测的。
本公司销售费用 2014年度预测数较 2013年度实际数减少 881.36万元，增长率为-4.36%。销售费用略有下降，主要系本公司的房地产业务2014年和2015年达到交付使用的项目较多，包括上海新南山西郊水岸馨苑项目、苏州发展檀香花园项目、长沙新城滨江新城项目、苏州新展浒关项目，由于房地产业务达到交付使用前需要投入大量广告宣传，导致2013年度广告宣传费支出金额较大。
4.管理费用
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|11,917.74|9,994.30|869.87|2,499.30|
|744.39|513.15|58.11|131.58|
|868.28|505.14|57.82|120.67|
|946.35|718.01|64.35|133.95|
|2,867.11|1,861.33|204.71|232.13|
|1,225.46|1,129.02|116.12|348.75|
|415.18|300.13|32.02|53.48|
|925.35|560.64|17.17|66.97|
|895.56|623.63|50.20|130.46|
|724.89|591.88|60.86|127.32|
|740.97|505.42|36.51|290.58|
|150.89|91.59|9.99|7.48|
|301.68|791.38|81.50|35.01|
|1,678.69|1,575.92|186.71|364.55|

|||||
|-|-|-|-|
|24,402.54|19,761.54|1,845.94|4,542.23|

 (2)其他说明
本公司管理费用是根据前三年费用水平及预测期间的经营变动趋势预测情况而预测的。
其中管理人员工资及工资性费用是根据公司管理人员编制和薪酬增长计划进行预测的，折旧、无形资产摊销费根据上年末管理用固定资产、无形资产账面原值和预测期间相关资产价值增减及采用的折旧及摊销政策进行预测的，研发支出、税费、水电费、办公费及业务招待费、其他费用是依据历史资料及变动趋势并考虑提高管理效率节省管理费用进行预测的。
本公司管理费用 2014年度预测数较 2013年度实际数增加 1,747.17万元，增长率为7.16%。2014年管理费用预测数较2013年增加7.16%，主要系受本公司职工薪酬和顾问咨询费增加影响。2014年职工薪酬预测数较2013年有所增长，主要系房地产销售楼盘增加，需要配备相应的管理人员增加，及全国各地上调最低工资标准影响所致；2014年顾问咨询费预测数较 2013年有所增长，主要系受到本公司筹备重大资产重组所需要支付各项中介费增加所致。
5.财务费用
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|8,572.66|6,043.37|593.42|2,237.17|
|-1,815.58|-1,156.09|-245.88|-1,229.31|
|479.66|91.75|-6.07|37.39|
|320.13|266.61|53.30|83.16|
|200.52|146.02|16.25|34.29|
|7,757.39|5,391.66|411.02|1,162.70|

 (2)其他说明
本公司财务费用是根据经营销售计划、资金预算情况预测的。
本公司财务费用 2014年度预测数较 2013年度实际数减少 792.01万元，增长率为-10.21%。
6.资产减值损失
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|2,705.97|2,127.46||575.88|
|35.17|407.00|||
|3,355.18|21,531.95|||
|2,970.71|2,461.17|||
|9,067.03|26,527.58||575.88|

 (2)其他说明
本公司资产减值损失是根据预测期间的营业收入情况及各个客户的信用期限来预测未来应收账款的余额、账龄，再结合公司的坏账政策进行预测。
本公司资产减值损失2014年度预测数较2013年度实际数增加18,036.43万元，增长率为198.92%。2014年度预测数较2013年度实际数增长，主要系租赁资产的在租赁率持续下降，导致租赁资产需要计提固定资产减值准备增加所致。
7.投资收益
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|12,422.63|697.12||4,508.69|
|66.00|322.51|||
|9,478.19||||
||471.74||183.27|
|21,966.82|1,491.37||4,691.96|

 (2)其他说明
本公司投资收益中，权益法核算项下的投资收益是根据对参股公司及联营公司的预计经营状况分析而预测的。
本公司投资收益 2014年度预测数较 2013年度实际数减少 15,783.49万元，增长率为
-71.85%。2014年度预测数较2013年度实际数减少71.85%，主要系受2013年度处置子公司
取得投资收益较大影响所致。
8.营业外收入
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|643.38|198.94|28.02||
|643.38|198.94|28.02||
|3,321.08|925.46|27.19|169.93|
|36.39|13.17|||
|179.87|56.69|4.52||
|1,382.39|6.57|||
|58.76|50.23|4.44|0.24|
|5,621.87|1,251.06|64.17|170.17|

 (2)其他说明
营业外收入中的政府补助项目是根据现行文件可享受的财政补贴收入进行的预测。预测的2014年政府补助系根据《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》(财税〔2008〕 156号)的规定，公司销售自产新型墙体材料和金属面夹芯岩棉复合板可享受增值税即征即退50%预测的。对于营业外收入的其他项目，因为具有偶然性和不确定性，根据谨慎性原则，根据日常经济业务很可能发生的项目予以预测。
本公司投资收益 2014年度预测数较 2013年度实际数减少 4,136.47万元，增长率为-73.58%；2014年度预测数较2013年度实际数减少，主要系2013年度本公司收到江苏省常熟东南经济开发区管理委员会就工业园招商引资的入园扶持奖励1,750万元，及深圳市光明新区收回本公司子公司华南建材(深圳)有限公司的土地，并给予 1,382.39万元的退地补偿所致。
9.营业外支出
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|115.13|349.88|23.80|706.59|

|||||
|-|-|-|-|
|115.13|349.88|23.80|706.59|
|76.73|188.33|1.69|30.00|
|173.39|174.57|||
|434.50|327.15|||
|91.98|21.65|25.76|5.02|
|891.73|1,061.58|51.25|741.61|

 (2)其他说明
公司的营业外支出项目具有偶然性和不确定性，根据日常经济业务很可能发生的项目予以预测。
本公司营业外支出 2014年度预测数较 2013年度实际数增加 962.71万元，增长率为107.96%。2014年度预测数较2013年度实际数增加，主要系2014年度本公司加大对闲置或报废资产的处理力度，导致固定资产处置损失增加。
10.所得税费用
(1)明细情况
|||||
|-|-|-|-|
|2013年度已审实际数||||
||1-9月已审实际数|10月未审实际数|11-12月预测数|
|6,666.15|4,965.24|5,001.28|4,805.30|
|-2,041.82|978.69|-22.22|878.76|
|4,624.33|5,943.93|4,979.06|5,684.06|

 (2)其他说明
本公司所得税费用是依据预测期内各盈利预测主体预期的应纳税所得额及其递延所得税影响为基础，按照各盈利预测主体预期适用的所得税税率计算得出的。
本公司所得税费用2014年度预测数较2013年度实际数增加11,982.72万元，增长率为259.12%。
六、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测
所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资
料。
(一)影响本公司盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
1.主要问题
(1)宏观经济风险
集成房屋和塔机目前在我国主要应用于房地产、基础设施(包括地铁、铁路、公路等)建设。如果宏观经济或消费者需求增长出现放缓趋势，国内房地产及基础设施建设增速下滑，将直接影响房地产建设工地和基础建设对集成房屋和塔机的需求，从而对本公司的经营业绩产生影响。
(2)市场竞争风险
轻钢结构是在我国最早得到大力发展的钢结构形式，其技术难度不高，行业进入壁垒很低，目前的竞争格局是大量企业混战，由于竞争激烈，近年来轻钢行业毛利率不断被挤压。
公司在产品价格、销售渠道等方面面临较大的竞争压力，从而可能会影响到本公司的经营业绩和财务状况。
(3)生产要素价格波动风险
公司主要原材料为彩钢卷、带钢、型钢等各类钢材。近年来原材料价格波动较为剧烈，对雅致股份的生产成本产生影响。此外，宏观经济环境变化和政策调整也导致劳动力、水、电、土地等生产要素成本出现不同程度的波动。若终端产品的销售价格不能完全消化生产要素价格的波动，将会对雅致股份的经营业绩产生一定影响。
2.拟采取的措施
针对上述问题，本公司拟相应采取如下措施予以应对：
(1)针对宏观经济风险的应对措施
为了更好的应对宏观经济带来的风险，公司将在稳固现有国内市场的基础上，不断拓展海外市场，开拓新的利润增长点，实现国内、国际两个市场持续、快速发展，以应对个别市场因宏观经济下滑导致的市场萎缩风险。
(2)针对市场竞争风险的应对措施
公司将通过差异化产品服务模式，稳固高端客户市场，提高客户忠诚度。在不改变结构安全的前提下，通过降低夹芯板彩钢的用钢量，降低成本，提升市场竞争力，满足客户的需求。
(3)生产要素价格波动风险
公司将通过加强管理决策成本研究、创新寻找效益等措施来控制产品成本，树立成本效益观念，实现由传统的“节约、节省”观念向现代效益观念转变，提高企业成本控制能力，
最大程度克服成本上升因素对公司经营的影响。
(二)影响南山地产、南通南山和上海新南山盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
1.主要问题
(1)宏观经济风险
国家调控。国务院出台了严厉的“国五条”及“十细则”的政策调控，尤其以二套房转让所得的20%计征所得税的政策，对后市影响较大。中国经济增长持续放缓，房地产市场出现明显下行行情，虽然目前很多城市已通过各种形式取消限购政策，但限贷的调控政策短期内未有退出迹象，导致全国的房产销售行情普遍不好。
(2)房地产市场竞争剧烈风险
目前全国有成百上千家房地产企业，尤其以万科、恒大、龙湖、碧桂园等房地产龙头企业为首，对全国各大城市、中小城市的房地产市场进行瓜分。房地产龙头企业集聚资金、背景、开发经验等方面的优势，对公司的房地产市场开拓造成很大的阻力。
(3)生产资料成本上升风险
房地产行业的主要成本包括土地成本、建筑安装成本、融资成本、开发成本等。随着国家宏观调控政策的不断实施，地价不断攀升，未来公司土地储备成本上升；另一方面，政府对土地的定价已逐渐逼近房产企业的盈亏平衡点。房地产的主要原材料钢材、水泥价格波动较为剧烈，宏观经济环境变化和政策调整也使得劳动力、水、电、土地等生产要素成本出现不同程度的波动，生产要素价格的波动对影响南山地产、南通南山和上海新南山影响较大。
政府调控房地产，限制房地产企业贷款的环境导致房地产行业的融资成本增加。
2.拟采取的措施
(1)针对宏观经济风险的应对措施
在发展区域的选择方面，坚持已进入区域的深耕发展，以苏南区域市场为中心，积极培育武汉、合肥、成都等新城市区域，并逐步形成以一线城市集聚品牌价值、二三线城市扩大市场规模的区域开发模式。
(2)针对房地产市场竞争剧烈风险的应对措施
以中高端住宅市场为核心，做好产品模块化和标准化，在快速复制的基础上适度创新，缩短项目开发周期，加快资金周转速度。加强房地产业务的创新研究，多渠道进行融资。实行精细化管理，加强成本管控能力、提升产品品质和营销水平。
(3)针对生产要素价格波动风险的应对措施
加强对工程成本的控制，对采购原材料进行严格的审批，并保证项目能正常有序地开展；
有效地节省各项开支，对员工进行有效的管理，并对员工进行有效的奖励和惩罚。
雅致集成房屋(集团)股份有限公司二〇一四年十二月三十日