证券代码：603959 证券简称：百利科技
湖南百利工程科技股份有限公司
公开发行可转换公司债券
募集资金使用的可行性研究报告
（第二次修订稿）
二零一七年十二月
一、本次募集资金使用计划
湖南百利工程科技股份有限公司（以下简称“公司”）本次发行募集资金总额不超过 34,000万元（含34,000万元），扣除发行费用后全部用于“实施/扩大工程总承包项目”，具体将用于陕西红马科技有限公司10000吨/年锂离子动力电池多元正极材料项目（一期）工程总承包项目（以下简称“红马项目”），具体情况如下：
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|序号|项目名称|投资金额（万元）|拟使用募集资金（万元）|
|1|红马项目|35,372.99|34,000.00|
|合计||35,372.99|34,000.00|

本次发行募集资金到位前，公司可根据项目的实际付款进度，通过自有资金或自筹资金先行支付项目款项。募集资金到位后，可用于支付项目剩余款项及置换前期自有资金或自筹资金投入。若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额和项目实施的投资总额，按照项目需要调整投资规模，募集资金不足部分由公司自筹解决。
本次募集资金投资项目由公司负责实施。
二、募集资金投资项目的可行性分析
（一）项目概况
本次发行募集资金总额不超过34,000万元（含34,000万元），扣除发行费用后全部用于以下项目：
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|序号|项目名称|投资金额（万元）|拟使用募集资金（万元）|
|1|红马项目|35,372.99|34,000.00|
|合计||35,372.99|34,000.00|

（二）项目市场分析
1、工程总承包市场概述
工程总承包是指从事工程总承包的企业（总承包商）受业主委托，按照合同
约定对工程项目的设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干
阶段的承包。工程总承包不仅要求总承包商承担项目的设计、采购和施工工作，更关键是要求总承包商要建立健全系统、完善、科学的工程总承包组织管理体系，提供工程建设全过程的服务。
通过引进、学习、实践，我国工程总承包市场基本形成，无论是总承包的规模和收入都不断上升。“十一五”期间，工程勘察设计企业开展工程总承包和项目管理业务的年均增长率达到39.7%，为全行业营业收入的大幅度增长做出了重要贡献，尤其在石化、化工、医药等领域，工程总承包和项目管理业务已成为主要的服务形式，得到了业主、投资方的广泛认可（资料来源：《工程勘察设计行业2011-2015年发展纲要》，建设部建筑市场监管司）。根据中国勘察设计协会《工程勘察设计行业专题调研报告》，2009年全国勘察设计行业工程总承包收入为3,533亿元，是2001年的20.3倍；2009年工程总承包收入占行业总收入的51.6%，是2001年的 2.2倍。根据住房和城乡建设部发布的《2015年全国工程勘察设计统计公报》，2015年全国工程勘察设计企业营业收入总计 27,089.0亿元，与上年相比增加8.6%，其中工程总承包收入9,498.9亿元，占行业总营业收入的35.1%。
经过多年发展和实践，国内业主已经认可和接受了工程总承包的项目建设模式，特别是石化、化工、医药等行业对于投资较大的工程基本上采用该模式，这给予处在该行业的发行人提供了市场保证。
2、发行人发展工程总承包业务的目标市场分析
石油化工行业的工程项目具有投资金额大、技术难度高、工程设计复杂的特点，且有高温、高压、易燃、易爆、有毒等特殊性，因此该行业的工程总承包业务进入门槛高、利润空间较大。公司承接工程总承包项目的市场主要定位于公司优势领域，将在聚酰胺产品链、异戊橡胶、溶聚丁苯橡胶、顺丁橡胶、SBCs等优势业务领域积极开拓和承揽工程总承包业务；另外，公司利用长期的技术积累和工程经验，在油气加工储运领域也承接了多个工程总承包合同，涵盖了炼油装置、天然气管线、气柜等油气加工储运设施。
公司在合成纤维、合成橡胶、合成树脂的多个细分领域中掌握了核心技术，具备显著的竞争优势，特别是在聚酰胺产品链中己内酰胺装置设计领域的市场占
有率全国第一；在异戊橡胶、溶聚丁苯橡胶、特种环氧树脂装置设计领域具备国内领先的技术优势并承接了7套国内乃至全球第一的化工装置的工程设计项目；
同时，发行人正在开发的新工艺及新技术将会在新的领域里带来更大的市场空间。另外，公司作为具备化工石化医药行业甲级资质的工程公司，在石油化工的其他项目上也有丰富的项目业绩和工程实施经验。依托地缘优势，公司及子公司武炼工程还为中国石化巴陵分公司、中国石化武汉分公司提供长期稳定的服务，市场空间广阔。
（三）实施/扩大工程总承包业务的必要性
1、行业特性决定了公司开展工程总承包业务需要占用大量资金，资金对工程总承包业务起到积极支撑作用，本次融资具有必要性
公司从事的工程总承包业务采用当前国际通行的工程建设项目组织实施方式，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等一揽子工作，通常会需要占用大量资金。这些资金占用主要为工程提供担保和工程垫资等方面。
（1）工程担保保证金
为工程提供担保，保证金主要包括投标保函保证金占款、预付款担保函占款、履约保函保证金占款、工程质保金占款等。
在工程招投标过程中，按照国家发展和改革委员会等部委颁发的《工程建设项目施工招标投标办法》规定：“招标人可以在招标文件中要求投标人提交投标保证金。投标保证金除现金外，可以是银行出具的银行保函、保兑支票、银行汇票或现金支票”，公司在提交的投标保证金或银行保函等担保物。中标后，投标保证金转为履约保证金；若未中标，将退还投标人。
工程招投标结束后，公司与业主签订合同，约定由公司向业主提交经其确认的银行机构出具的无条件的不可撤销的履约担保函，在业主根据合同支付预付款后，公司需向业主提交经其确认的银行机构出具的无条件的不可撤销的预付款担保函，预付款担保函额度与预付款金额相等，有效期至预付款全部返还或扣减完毕。在申请银行开具保函时，开具银行会根据公司当时的资信状况要求公司提供保函金额一定比例的保证金。
工程项目交付决算后，公司按照合同金额出具一定金额的质量保函或提供保
证金，待质保期结束后取消该保函。
2016年6月27日国务院办公厅发布《关于清理规范工程建设领域保证金的通知》，通知指出在清理规范各项保证金的同时，建筑业企业需要在工程建设中缴纳依法依规设立的投标保证金、履约保证金、工程质量保证金、农民工工资保证金。
（2）工程垫资
工程总承包业务中，由于发包方设备材料款、施工款支付与总承包商实际发生的款项支付之间存在时间差，到一定进度前总承包商的收款额与付款额存在金额差，往往需要总承包商准备大量的资金。
带资总承包模式下，业主一般在不支付预付款的情况下，要求工程总承包商带资施工到工程的一定节点。因此，公司需要准备更多的资金以供业务顺利开展。
工程总承包同行业上市公司的货币资金占总资产、营业收入的比例相对较高，说明总承包行业是资金推动型的行业。
工程总承包项目就其自身的特性而言，具有占用资金大、建设周期长的特点，因此，强大的资金实力是顺利开展工程总承包项目的重要保证。在工程总承包模式下，公司一般只承担规划、设计、施工、安装、调试、培训等工作，在承接总包业务的过程中，如公司有能力为项目实施提供资金担保或融资，将大大地增加公司承接总包业务的机会、扩大承接总包业务的范围。因此，本次融资具有必要性。
2、带资承包是工程总承包业务发展的必然趋势
在国家经济发展新常态下，国家产业战略转型，石油化工行业规模产能发展逐步放缓，行业固定投资规模增速下降。受国家经济政策及经济环境大趋势的影响，政府投资的资金审批周期及企业投资的资金周转周期将增长，建设项目都普遍面临由于建设资金紧张导致建设项目滞后的情况。随着行业内竞争的日趋加剧，承包商的资金实力是工程总承包项目顺利实施的重要保证条件。有能力的承包商带资承包可以极大地缓解项目建设的资金制约瓶颈，同时在竞争中也处于有利地位。
无论海内外工程总承包市场都存在一个共同的现象，即业主普遍是在策划项
目的同时寻找资金（融资）或寻找资金实力雄厚的企业作为合作方，因此在项目洽谈的初期，如果能向业主表达可以带资承接项目，不仅有利于促成项目，且有利于最终承接项目。无论项目是否需要经过招投标程序，带资承包往往可以成为提升竞争力的一个重要手段，让许多潜在的竞争对手望而却步。带资承包，在国际市场的竞争中不仅有助于承包商获得工程合同，而且实质上它是一种与承包工程相关联的投资行为，能够给承包商带来稳定的收益。带资承包是工程总承包业务发展的必然趋势。
3、目前公司在手订单金额较大，本次募投金额能够与具体项目进行匹配，本次融资具有合理性
根据总承包合同、采购合同和施工分包合同中对付款方式及付款进度的约定，公司需要垫付大量资金，即业主未向工程总承包支付款项时，公司需要向分包商或者采购商垫付工程施工款以及垫付设备材料等采购款。
公司本次发行可转债拟募集资金 3.4亿元，用于“实施/扩大工程总承包项目”，具体将用于陕西红马科技有限公司 10000吨/年锂离子动力电池多元正极材料项目（一期）工程总承包项目（合同金额 4.98亿元），本次募投金额能够与具体项目进行匹配。公司拟使用本次发行可转债募集资金 3.4亿元投入扩大工程总承包项目，剩余资金由公司自有资金或其他渠道投入，本次融资具有合理性。
（四）实施/扩大工程总承包业务的可行性
公司的工程总承包业务发展迅速，2014年、2015年和2016年实现工程总承包业务收入分别为 52,734.02万元、30,282.12万元和 68,702.97万元。2015年度受我国国民经济增速放缓，石油化工、煤化工、天然气化工等行业市场竞争加剧，导致上述行业内企业项目建设投资增速放缓，项目建设投资意愿减弱，以及行业内公司之间竞争加剧等因素影响，公司工程总承包业务收入有较大幅度下降。2016年度，在国家“十三五”规划稳步推进，新型城镇化和消费升级等因素的拉动下，石油和化工行业总体上呈现回升企稳态势，部分煤化工项目经济性得到一定改善，公司主营业务业绩突出，工程总承包项目增加。2016年工程总承包业务收入约占公司主营业务收入总额的89%以上，已成为公司收入的主
要来源。除已承揽项目外，公司还具有丰富的后继项目储备，本公司市场部人员与项目业主保持了密切的联系并进行跟踪服务，为公司项目承揽提供了充分的资源保障。募集资金到位后，将有助于公司实施/扩大工程总承包业务。
（五）项目投资估算
1、项目投资构成
本次发行募集资金总额不超过34,000万元（含34,000万元），扣除发行费用后全部用于以下项目：
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|序号|项目名称|投资金额（万元）|拟使用募集资金（万元）|
|1|红马项目|35,372.99|34,000.00|
|合计||35,372.99|34,000.00|

1、项目的具体投资构成、具体投资数额明细安排、投资数额的测算依据和测算过程
红马项目由公司作为总承包方并负责项目相关的工程设计、采购、施工工作，具体来说主要包括项目总承包范围内的设计、采购、施工的组织、管理、技术服务、机械竣工，从机械竣工到交工验收提供的保镖服务和质保服务，并参加项目的竣工验收。本项目具体建设内容包括一期5000吨/年三元正极材料装置，及其配套辅助生产单元、公用工程、服务性设施。
本项目建设投资支出总额35,372.99万元，由建设工程费33,816.20万元、建设工程其他费1,556.79万元构成。项目投资数额明细安排及测算过程如下表所示：
单位：万元
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|序号|工程或费用名称|投资金额|投资性质构成||拟以募集资金投入|
||||资本性支出|非资本性支出||
|一|建设工程费|33,816.20|33,816.20|-|33,280.00|
|1|工艺生产装置(主厂房)|25,043.87|25,043.87|-|25,043.87|
|1.1|建筑工程费|6,745.62|6,745.62|-|6,745.62|
|1.2|设备购置费|14,305.13|14,305.13|-|14,305.13|
|1.3|主要材料费|2,356.83|2,356.83|-|2,356.83|
|1.4|安装工程费|1,636.29|1,636.29|-|1,636.29|

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|序号|工程或费用名称|投资金额|投资性质构成||拟以募集资金投入|
||||资本性支出|非资本性支出||
|2|总图运输|895.03|895.03|-|895.03|
|2.1|建筑工程费|595.03|595.03|-|595.03|
|2.2|设备购置费|300.00|300.00|-|300.00|
|3|储运工程(仓库)|645.52|645.52|-|645.52|
|3.1|建筑工程费|548.52|548.52|-|548.52|
|3.2|设备购置费|14.32|14.32|-|14.32|
|3.3|主要材料费|46.18|46.18|-|46.18|
|3.4|安装工程费|36.50|36.50|-|36.50|
|4|辅助设施和公用工程（包括给排水工程、供热工程、供配电及电信、其他设施）|5,826.64|5,826.64|-|5,826.64|
|4.1|建筑工程费|730.56|730.56|-|730.56|
|4.2|设备购置费|3,406.23|3,406.23|-|3,406.23|
|4.3|主要材料费|988.67|988.67|-|988.67|
|4.4|安装工程费|701.18|701.18|-|701.18|
|5|生产管理设施（包括中心控制室、实验室、大门、综合办公楼、食堂）|1,295.22|1,295.22|-|868.94|
|5.1|建筑工程费|750.34|750.34|-|579.30|
|5.2|设备购置费|289.64|289.64|-|289.64|
|5.3|主要材料费|93.80|93.80|-||
|5.4|安装工程费|161.44|161.44|-||
|6|劳动安全卫生费|97.44|97.44|-|-|
|7|工器具及生产用具购置费|12.48|12.48|-|-|
|二|建设工程其他费|1,556.79|720.00|836.79|720.00|
|1|总承包管理费|836.79|-|836.79||
|2|设计费|720.00|720.00|-|720.00|
|合计||35,372.99|34,536.20|836.79|34,000.00|

上述项目投资金额系根据《陕西红马科技有限公司10000吨/年锂离子动力电池多元正极材料项目（一期）工程总承包合同书》约定、项目可行性研究报告以及实际项目需求进行测算；工程建设价格参照相关供应商报价信息或市场价格估算。测算同时综合考虑项目的建设规模、建设方案及实施进度等基础上估算项目总投资，具体数额明细安排及测算过程合理。
2、各项支出是否属于资本性支出的说明
本次募投项目总投资为35,372.99万元，由建设工程费33,816.20万元、建
设工程其他费1,556.79万元构成，均为实施本项目相关的必要支出，上述投资均为按照《陕西红马科技有限公司10000吨/年锂离子动力电池多元正极材料项目（一期）工程总承包合同书》约定的与执行合同有关的直接费用和间接费用，根据《企业会计准则第15号-建造合同》应计入“工程施工-合同成本”，项目发包方将根据合同约定支付相应的工程费用并增加其固定资产。除总承包管理费外，上述各项支出均符合资本化条件，属于项目资本化支出。
3、项目备案及业主方基本情况
红马项目已经韩城市发展改革委员会备案，备案号“韩发改发[2017]415号”。
红马项目的业主方为陕西红马科技有限公司，截止本反馈意见回复报告出具日，其相关信息情况如下所示：
成立时间：2017年10月31日；
注册地：陕西省韩城市昝村煤化工业区中汇煤化办公楼三楼；
法定代表人：高彦宾；
主营业务：研制、开发、生产高科技电池材料产品，以及相关原材料、产品及技术的进出口；技术咨询、技术转让、分析检测及其它服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
股权结构：陕西中汇煤化有限公司（以下简称“中汇煤化”）持股100%；
注册资本：10,000万元；中汇煤化已投入10,000.00万元。
陕西红马科技有限公司是中汇煤化设立的从事新能源材料和新产品开发的公司制企业，母公司中汇煤化主要从事洗精煤、焦炭及煤化工产品的生产与销售，简要情况介绍如下：
中汇煤化是以焦化为龙头的民营企业。目前建有年产70万吨的焦化生产线、120万吨的洗精煤生产线各一条。近年来，为了抵御市场风险，中汇煤化制定了“煤化为主、多业发展”的战略思路，初步实现了多元化投资的格局，逐渐发展为高精新、跨行业、集团化的现代化企业。中汇煤化连续十年荣膺韩城市“纳税大户”称号，先后荣获了“全国五一劳动奖状”“陕西省优秀民营企业”“陕
西省十一五污染减排先进企业”等称号。（以上信息来源于韩城市人民政府网站）
中汇煤化最近一年一期的简要财务数据如下：
单位：万元
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|项目名称|2017年9月30日|2016年12月31日|
|资产总额|81,913.74|82,604.88|
|负债总额|20,583.04|25,915.44|
|净资产额|61,330.70|56,689.44|
|项目名称|2017年1-9月|2016年度|
|营业收入|88,924.83|103,268.18|
|净利润|8,641.27|10,500.18|

注：2016年12月31日及2016年度财务数据经西安康胜会计师事务所有限责任公司审计，报告号为“西康胜会审字【2017】1-210号”，2017年9月30日及2017年1-9月份财务数据未经审计。
综上所述，红马项目的业主方经营情况良好，资产负债率较低，具有较强的偿债能力，项目不存在重大回款风险。
2、红马项目建设和资金使用的进度安排
1、红马项目的建设进度安排
截至本可行性研究报告出具日，红马项目建设进度安排预计如下：
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|序号|年度|2017年|2018年||||2019年||||2020年||
||日期项目|四季度|一季度|二季度|三季度|四季度|一季度|二季度|三季度|四季度|一季度|二季度|
|1|项目总体计划进度||||||||||||
|1.1|EPC合同签订||||||||||||
|1.2|工程设计||||||||||||
|1.2.1|基础工程设计||||||||||||
|1.2.2|详细工程设计||||||||||||
|1.3|采购||||||||||||
|1.4|施工||||||||||||
|1.4.1|合同项目系统工程||||||||||||
|1.4.2|三元厂房||||||||||||
|1.4.3|仓库||||||||||||
|1.4.4|氧气站||||||||||||
|1.4.5|工艺水处理站||||||||||||
|1.4.6|综合配电所||||||||||||
|1.4.7|综合楼||||||||||||
|1.4.8|培训楼||||||||||||
|1.4.9|化验室||||||||||||
|1.4.10|消防水站||||||||||||
|2|调试及试运行||||||||||||

2、项目资金使用进度安排
在本次可转债募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司首先将按照相关法规规定的程序置换前期投入的项目投资，剩余募集资金将在施工期间按照项目合同的约定以及建设实际情况的需要进行支出。
3、项目的经营模式及盈利模式
红马项目与公司原有工程业务一致，具体如下：
1、经营模式
公司目前从事的工程总承包业务是以工程设计为龙头和核心带动的，相较工程咨询、设计项目，工程总承包业务主要增加了采购和施工环节，并对整个工程项目的运行进行组织和管理。
工程总承包项目主要由公司EPC中心下设的采购部和工程部以及岳阳分公司负责运营，采购部和岳阳分公司负责工程总承包业务中材料、设备采购业务，包括供应商调研、材料及设备采购计划、材料及设备采购的招投标、监造、催交、开箱验收、仓储发货和采购资料整理归档等全过程的各项工作。工程部负责工程施工业务具体管理工作，包括承建单位的调研、工程施工业务的招投标、工程项目开工报建、工程项目施工安装进度计划、现场人员管理、现场机具管理、工程质量检查与评定管理、现场HSE管理、设备与材料进场管理、各阶段工程验收交接管理、工程项目中交工作、开车条件确认、开车调试、投料保运和工程施工安装各项资料的整理归档等全过程的各项工作。
2、盈利模式
公司主要凭借成熟、高效的业务体系，突出的项目经验和施工能力，在保质保量完成工程项目的基础上，通过收取工程款赚取与建设投入成本的差价实现盈利。
（六）项目效益分析
1、测算依据
谨慎起见，假设红马项目各项建设内容均在2020年完工，并按照合同约定的收款方式自2018年起逐年收回款项。该项目合同金额为49,800万元，根据该项目的具体建设内容，结合公司过往类似工程项目的具体投资构成情况进行测算，红马项目的建设投资成本约占合同总造价的71.03%（对应毛利率为28.97%），项目预算总成本约为35,372.99万元。
本项目采用净现金流折现的方法进行效益测算。
2、测算过程
按照项目计划开工时间、竣工时间的约定，以及公司向发包方提交的施工进度计划，并结合公司过往类似项目的建设经验以及红马项目开工建设的实施进展情况，公司预计红马项目截至2018年末、2019年末和2020年末的完工进度分别为60%、95%和100%，项目预计建设投资进度如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2018 年度|2019 年度|2020 年度|2021 年|合计|
|当年项目建设进度占比|60.00%|35.00%|5.00%||100.00%|
|当年项目投资金额（万元）|21,223.79|12,380.55|1,768.65||35,372.99|
|当年资金支付金额（万元）|9,689.12|17,186.66|7,535.99|961.22|35,372.99|

2014年、2015年和2016年，公司应付账款周转天数平均约为206.48天。结合公司采购付款平均周期以及预计建设投资进度、各年项目投资金额进行测算，预计红马项目在2018年、2019年、2020年和2021年需实际发生投资资金支付金额分别为9,689.12万元、17,186.66万元、7,535.99万元和961.22万元。具体测算过程如下：
（1）公司应付账款周转率、周转天数情况
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|科目|2016年度/年末|2015年度/年末|2014年度/年末|2013年度/年末|
|营业成本（万元）|54,324.71|28,444.78|45,058.94|-|
|应付账款（万元）|31,166.77|26,109.08|27,623.14|22,687.94|
|存货（万元）|21,126.27|15,775.71|9,342.18|937.38|

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|应付账款周转率|2.08|1.30|2.13|
|近3年平均应付账款周转率|1.84|||
|应付账款周转天数|172.76|277.30|169.39|
|近3年平均应付账款周转天数|206.48|||

注1：应付账款周转率=（主营业务成本+期末存货-期初存货）/（（期初应付账款+期末应付账款）/2)。注2：应付账款周转天数=1/应付账款周转率*360。
（2）项目各年资金支付金额测算
单位：万元
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|2018年度投资金额（①）|21,223.79|
|2018年度投资，实际资金支付（②=①*（1-1/近3年平均应付账款周转率1.84））|9,689.12|
|2018年末已投资未实际支付金额（③=①-②）|11,534.67|
|2019年度投资金额（④）|12,380.55|
|2019年度投资，实际资金支付（⑤=④*（1-1/近3年平均应付账款周转率1.84））|5,651.99|
|2019年实际资金支付（⑥=⑤+③）|17,186.66|
|2019年末已投资未实际支付金额（⑦=①+④-②-⑥）|6,728.56|
|2020年度投资金额（⑧）|1,768.65|
|2020年度投资，实际资金支付（⑨=⑧*（1-1/近3年平均应付账款周转率1.84））|807.43|
|2020年度实际资金支付（⑩=⑦+⑨）|7,535.99|
|2020年末已投资未实际支付金额（预计2021年支付）（=①+④+⑧-②-⑥-⑩）|961.22|

该项目计算期5年，其中施工期3年，回款期5年。根据合同约定及项目运营经验，施工期投入金额分别为预计总成本的60%、35%和5%；回款期收回金额分别为合同总收入的20%、18%、22%、20%和20%。该项目的合同金额为49,800万元，经测算，2018-2021年，项目现金流出分别为9,689.12万元、17,186.66万元、7,535.99万元和961.22万元；2018-2022年，项目现金流入分别为9,960.00万元、8,964.00万元、10,956.00万元、9,960.00万元和9,960.00万元。
综合参考1-5年期银行贷款利率，以及公司的加权平均资金成本，选用6%作为折现率。2014年至2016年，公司管理费用、销售费用合计占营业收入的比例
平均为10.71%，在计算各年净现金流量时按照10.71%分摊各年销售费用和管理
费用，并考虑税费的影响。
经测算，本次募投项目税后NPV（现值）为3,385.13万元，税后财务内部收益率（IRR）为15.49%。综上，该项目具有较好的经济效益及抗风险能力。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
本次可转换公司债券募集资金到位、募集资金投资项目实施完成后，将有助于增强公司的核心竞争力和行业影响力；本次发行将为公司进一步发展提供资金保障，公司的总资产规模将增加，负债结构更趋合理，有利于降低公司财务风险、改善财务状况、提高公司资金实力和抗风险能力。
四、可行性分析结论
本次发行有利于提高公司的经营能力，扩大公司工程总承包业务规模，符合公司发展业务规划，有助于巩固公司在行业中的地位、提升公司的盈利能力及综合竞争实力。综上所述，本次募集资金的用途合理、可行，符合本公司及全体股东利益。
湖南百利工程科技股份有限公司董事会
二〇一七年十二月十八日