证券代码：002678 证券简称：珠江钢琴 公告编号：2015-019广州珠江钢琴集团股份有限公司
（Guangzhou Pearl River Piano GroupCo.,Ltd）
2014年度报告全文
2015年 04月
第一节重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 956000000为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.70元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人李建宁、主管会计工作负责人麦燕玉及会计机构负责人(会计主管人员)麦燕玉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
目录
第一节重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2第二节公司简介 ......................................................................................................... 6第三节会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 8第四节董事会报告 ................................................................................................... 10第五节重要事项 ....................................................................................................... 35第六节股份变动及股东情况 ................................................................................... 44第七节优先股相关情况 ........................................................................................... 49第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 50第九节公司治理 ....................................................................................................... 56第十节内部控制 ....................................................................................................... 61第十一节财务报告 ................................................................................................... 63第十二节备查文件目录 ......................................................................................... 168
释义
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|释义项|指|释义内容|
|本公司、公司、珠江钢琴|指|广州珠江钢琴集团股份有限公司|
|报告期|指|2014年1月1日至2014年12月31日|
|京珠公司|指|北京珠江钢琴制造有限公司|
|艾茉森|指|广州艾茉森电子有限公司|
|小额贷款公司|指|广州珠江小额贷款股份有限公司|
|广州市国资委|指|广州市人民政府国有资产监督管理委员会|
|珠广传媒|指|广州珠广传媒股份有限公司|
|文化教育投资公司|指|广州珠江钢琴文化教育投资有限公司|
|广证创投|指|广州证券创新投资管理有限公司|
|教育基金|指|珠海市广证珠江文化教育壹号投资企业（筹）|
|恺撒堡公司|指|广州珠江恺撒堡钢琴有限公司|
|音乐制品公司|指|广州珠江钢琴音乐制品有限公司|
|趣乐科技|指|北京趣乐科技有限公司|
|埃诺教育|指|福建埃诺教育投资管理有限公司|

重大风险提示
1、宏观经济环境影响本公司业务的风险 钢琴消费属于人类精神文明消费，是物质文明发展到一定程度的产物，因此钢琴消费受宏观经济和音乐文化普及等多重因素影响。宏观经济的周期性波动将一定程度上影响消费者实际可支配收入水平以及消费者信心指数。虽然近几年我国的国内生产总值、国民可支配收入等经济指标持续向好，但是未来的经济走势依然可能受到国内外多种因素影响而发生波动，并将对公司钢琴销售产生一定的影响。
2、钢琴市场竞争加剧的风险伴随着社会经济文化的发展，钢琴行业不断壮大并取得了巨大成就，目前我国已成为世界第一大钢琴生产国，但同时也形成了钢琴行业激烈竞争的市场格局。本公司经过多年的发展，目前已成为全球产量最大的钢琴制造商，在行业内享有较高的市场地位及品牌影响力，但是在行业竞争日趋激烈的形势下，公司将面临着与国内外钢琴制造企业市场竞争加剧的风险。
3、影视产业政策的风险国家对电影、电视剧行业实行严格的行业准入和监管政策，影视作品的制作、发行等环节均受到党和政府有关部门的监管。我国对影视行业较严的监管机制导致了电视剧制作面临较高的政策把握风险，影视作品的题材、台词、表现方式等如果存在问题，较长的审查周期与修改过程往往会导致制作机构的投资不能快速收回，问题严重时则可能导致整部剧不能实现收入。同时，随着国家产业政策将来的进一步放宽，整个行业都会受到外资企业及进口电影、电视剧的强力冲击。
第二节公司简介
一、公司信息
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|股票简称|珠江钢琴|股票代码|002678|
|变更后的股票简称（如有）|无|||
|股票上市证券交易所|深圳证券交易所|||
|公司的中文名称|广州珠江钢琴集团股份有限公司|||
|公司的中文简称|珠江钢琴|||
|公司的外文名称（如有）|Guangzhou Pearl River Piano Group Co.,Ltd|||
|公司的外文名称缩写（如有）|无|||
|公司的法定代表人|李建宁|||
|注册地址|广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西路|||
|注册地址的邮政编码|510388|||
|办公地址|广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西路|||
|办公地址的邮政编码|510388|||
|公司网址|http://www.pearlriverpiano.com/|||
|电子信箱|yang@pearlriverpiano.com|||

二、联系人和联系方式
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|-|-|-|
||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|杨伟华|谭婵|
||广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西|广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西|
|联系地址|||
||路8号|路8号|
|电话|020-81514020|020-81514020|
|传真|020-81503515|020-81503515|
|电子信箱|yang@pearlriverpiano.com|tc@pearlriverpiano.com|

三、信息披露及备置地点
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|公司选定的信息披露报纸的名称|《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》|
|登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|www.cninfo.com.cn|
|公司年度报告备置地点|公司证券事务部|

四、注册变更情况
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||||企业法人营业执照|||
||注册登记日期|注册登记地点||税务登记号码|组织机构代码|
||||注册号|||
|||广东省广州市荔湾||||
|首次注册|1987年10月10日|区花地大道南渔尾|440101000048506|440101190432444|190432444|
|||西路||||
|||广东省广州市荔湾||||
|报告期末注册|2014年03月27日|区花地大道南渔尾|440101000048506|440101190432444|190432444|
|||西路||||
|公司上市以来主营业务的变化情况（如||||||
|||无||||
|有）||||||
|历次控股股东的变更情况（如有）||无||||

五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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|会计师事务所名称|立信会计师事务所（特殊普通合伙）|
|会计师事务所办公地址|上海市南京东路61号4楼|
|签字会计师姓名|黄伟成 朱海|

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√适用□不适用
|||||
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|保荐机构名称|保荐机构办公地址|保荐代表人姓名|持续督导期间|
||广州珠江西路5号广州国际金|||
|广州证券有限责任公司||李中流 陈志宏|2012.5.30-2014.12.31|
||融中心19楼|||

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用√不适用
第三节会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
||||||
|-|-|-|-|-|
||2014年|2013年|本年比上年增减|2012年|
|营业收入（元）|1,469,317,710.91|1,421,705,879.26|3.35%|1,322,853,128.72|
|归属于上市公司股东的净利润|141,130,426.32|196,453,389.49|||
||||-28.16%|182,497,272.27|
|（元）|||||
|归属于上市公司股东的扣除非经|||||
||140,011,752.82|181,315,383.45|-22.78%|176,271,071.27|
|常性损益的净利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额|127,379,075.81|49,822,175.47|||
||||155.67%|143,787,040.63|
|（元）|||||
|基本每股收益（元/股）|0.15|0.21|-28.57%|0.20|
|稀释每股收益（元/股）|0.15|0.21|-28.57%|0.20|
|加权平均净资产收益率|7.90%|11.37%|-3.47%|13.82%|
||2014年末|2013年末|本年末比上年末增减|2012年末|
|总资产（元）|2,373,287,994.02|2,267,266,460.64|4.68%|1,999,763,069.57|
|归属于上市公司股东的净资产|1,840,024,358.88|1,797,249,903.64|||
||||2.38%|1,654,250,981.27|
|（元）|||||

二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√适用□不适用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年金额|2013年金额|2012年金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减|-290,258.47||||
|||12,154,310.78|-593,108.14||
|值准备的冲销部分）|||||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密|4,763,879.12||||
|切相关，按照国家统一标准定额或定量享||7,492,469.44|9,880,598.22||
|受的政府补助除外）|||||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保|||||
|值业务外，持有交易性金融资产、交易性|||||
|金融负债产生的公允价值变动损益，以及||342,602.74|523,561.64||
|处置交易性金融资产、交易性金融负债和|||||
|可供出售金融资产取得的投资收益|||||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-2,944,712.41|-1,792,036.70|-2,184,451.64||
|减：所得税影响额|379,194.88|3,035,103.61|1,374,328.13||
|少数股东权益影响额（税后）|31,039.86|24,236.61|26,070.95||
|合计|1,118,673.50|15,138,006.04|6,226,201.00|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第四节董事会报告
一、概述
近年来，国际钢琴市场持续疲软，国外高端品牌纷纷进入中国，行业竞争日趋白热化；与此同时，二手钢琴冲击市场日趋严重，2014年度钢琴市场呈现整体低迷的态势，企业面临前所未有的挑战。面对复杂的市场环境，公司及时采取多项措施，创新工艺、提升品质，优化产品结构，提升品牌美誉度，保持钢琴销售量基本持平，巩固全球产销领先的市场地位，布局智能钢琴和艺术教育领域，开拓文化传媒业务，加快企业产业结构转型升级。
报告期内，公司实现钢琴销售13.60万架，与2013年基本持平；数码钢琴销售2.27万架，同比增长50.91%；公司实现营业收入146,931.77万元，同比增长3.35%；归属于上市公司股东的净利润14,113.04万元，同比下降28.16%；基本每股收益0.15元，同比下降28.57%。利润总额下降的主要原因是：公司增城募投项目于2013年7月投产后，固定资产折旧及人员费用增加导致成本费用同比增加较大,同时在钢琴市场疲软的情况下加大了市场推广力度，而公司大力发展的艺术教育、文化传媒等延伸业务尚处于培育阶段暂未形成新的利润增长点，导致报告期利润总额下降。2014年主要工作情况如下：
（一）钢琴业务方面
2014年，公司实现钢琴销售13.60万架，与2013年基本持平，其中恺撒堡系列高档钢琴销量同比增长12%，产品结构持续优化。
1、创新工艺，提升品质。
2014年新开发产品型号共67个；开展各类新材料、新工艺的改进试验共228项，完成试验166项，已有40项投入实施，19项作为技术储备;申请专利25项，并已获得15项专利授权。其中，历时五年的中华文化瑰宝—《清明上河图》的大型木皮拼花演奏会钢琴，在2014年上海乐器展上成功亮相，赢得了乐器同行及社会媒体的一致关注。而以恺撒堡UH、艺术家KA、PRT三大系列等中高档钢琴为设计工艺基础开发的UH/U-15、KA/D、KN-15、RN-15、PN-15、TN-15等八大系列新产品,在产品造型和品质内涵上有多个营销亮点，赢得了广大客户的喜爱和好评。此外，公司还推出多款不同主题设计并适合家庭使用的工艺花式立式琴，使珠江产品的造型更多样化。
2、更新策略，稳健运营。
一是采取多种营销策略。针对不景气的市场环境，白热化的同行竞争，实行新产品策略，推出了美式琴、新三大系列、体现欧洲复古风潮的恺撒堡哑光系列钢琴和采用单板实木音板的KA艺术家三角钢琴等新款钢琴，实施一、二级城市分系列投放政策，有效拓宽市场面，推行渠道下沉策略，促进二三级市场的销售。对于有发展潜力、销售网络的经销商，给予一定销售政策或新产品代理权支持。
二是销售管理手段进一步升级。开发了平板电脑及手机珠江钢琴APP销售应用，提升销售推广效率。此外，公司电商销售初显成效。音乐制品公司通过天猫旗舰店作为销售主平台，以个性化钢琴、管弦乐及各类音乐饰品为突破口，2014年营业总收入615万元，同比增长79.04%。
三是持续提升售后服务质量水准。继续开展经销商售后培训班，2014年已开办8期，累计培训近百人；继续组织开展全国巡回维修工作，进一步提升企业形象及口碑；严格资质审核，加强特约维修服务网点建设；针对高端市场，组织恺撒堡高档琴全国免费上门调律活动，提升高端产品市场的影响力，提升恺撒堡品牌形象，多措施、全方位使“贴心服务”口碑逐步形成。
四是完善北方区域总部职能，持续打造京珠钢琴品牌。继续完善京珠营销网络建设，强化市场管理办法；通过参与大型综艺栏目《我要上春晚》等电视栏目的录制、举办“京珠之夜”——刘诗昆专场钢琴演奏音乐会等音乐活动、举办“京珠杯”青少年钢琴邀请赛等品牌赛事、参展第二十三届国际乐器展览会，增强了京珠品牌的知名度和美誉度；并聘请了德国钢琴制造大师凯文·古德曼，建设精品生产线生产“钻石”及“大师”两个高端系列产品，上述产品已进入试产阶段。
3、立体推广，提升品牌。
一是持续提高媒体关注度。2014年10月，珠江钢琴成为广州唯一一家受到“从企业看信心-展示广东品牌企业魅力”及“欧洲及海上丝绸之路沿线国家主流媒体看广东活动”这两个大型媒体活动共同关注的企业及品牌，得到包括德国、法国、意大
利、西班牙等十七家国际媒体及中国国际广播电台、央视新闻、中央电视台、人民日报、新华社以及新浪网、中新网、财新传媒、腾讯网等多家国家主流媒体记者的釆访报道，进一步擦亮了企业品牌，提升了企业知名度和美誉度。
二是开展网络新媒体推广。开通了企业官方微博及微信，并通过百度、网站论坛等社会化媒体合作在网络上宣传和推广珠江钢琴品牌及形象，先后通过网络开展了“您的创想让珠江钢琴更完美”金点子征集活动、微博抽奖活动、微信点赞有礼等活动，赢得了广大网民的关注，扩大了珠江钢琴社会影响力。
三是举办有影响力的音乐赛事。2014年继续与教育部联合举办了第八届“珠江·恺撒堡钢琴”全国普通高等学校音乐教育专业本科学生基本功展示活动，进一步扩大了企业在音乐教育界的影响力；与中国老年大学协会中南地区协作组联合举办了“恺撒堡杯”中南地区老年大学钢琴比赛，进一步普及了老年钢琴教育及演奏事业，营造了良好的钢琴艺术发展氛围，树立了企业热心社会文化事业的良好形象。
四是积极举办各种产品推广活动及音乐会。2014年先后举办了2014年珠江钢琴全国订货会、唐山陈韵劼师生钢琴音乐会暨2014年新品展示会、鲍蕙荞师生音乐会(南通、泰州站)暨2014年新品展示会、“90后”钢琴天才尹存墨钢琴演奏会（成都、南充站），青年钢琴家汪洋钢琴音乐会等等，增强企业与经销商、市场的沟通联系，推广宣传企业品牌及产品，形成良好的社会舆论氛围。
五是积极参与各大乐器展览活动，通过参加2014年美国国际乐器展览、法兰克福国际乐器展、广州乐器展览会、“中华老字号”博览会、广州国际乐器展览会、上海乐器展等，展示企业高品质新产品，收集行业信息，拓展企业和产品的国际知名度。
4、加强管理，优化布局
一是细化管理开源节流，结合经营目标实行每月滚动预算管理，规范物资采购，强化成本核算，使企业运营成本稳定可控。
二是持续改进内部管理。继续推进卓越绩效与各体系的良性运作，申报全国质量强市“产品质量示范点”、“全国轻工业卓越绩效模式先进企业”、“广东省轻工业卓越绩效模式先进企业”，开展绩效考核工作，推进“5S”管理、绩效考核管理等各方面管理工作持续改进，为公司营造良好工作环境，培养员工良好行为习惯。
三是结合增城珠江钢琴中高档钢琴基地项目的顺利投产和运行，进行人才团队、设施资源整合，进一步优化生产布局，提升整体效率。
（二）数码乐器方面
经营业绩再创历史新高。2014年数码钢琴销量达2.27万架，比增50.91%；主营数码乐器的控股子公司艾茉森营业收入达5,000万元，比增57.29%；利润总额达504万元，比增139.50%。
艾茉森引进国际专家进行技术合作，引进全新的设计理念，运用日本高端数码技术及电子配件，打造出三系列珠江牌数码钢琴并在2014年上海乐器展上推出，引起业界极大关注；艾茉森开发专门针对钢琴教育的智能教学软件及四款功能全面的数码钢琴VP投标系列；发展MIDI键盘、电子鼓、电吉他贝司音箱、效果器等产品，培育新的销售增长点。此外艾茉森还荣获了高新技术企业称号，F系列数码钢琴被认定为高新技术产品。
艾茉森在传统的门店营销基础上开展网络营销，2014年7月开发的VP-119已成为网络明星产品，月成交量近千台；此外，继续加快推广数字音乐集体课教学系统体验店。
增城数码乐器产业基地暨数码乐器研究院项目已于2014年5月顺利封顶，达产后可年产数码乐器10.3万架。
（三）音乐文化业务方面
1、音乐艺术培训多元化发展。珠江钢琴艺术中心已与广州市职工技术交流中心合作开展职工技能音乐艺术等类别培训，与老干大学合作艺术培训课程并已进入招生阶段，并正在与星海音乐学院等音乐院校及相关机构探讨合作办学事宜，与艾茉森联手探索网络音乐教育与艺术中心等实体培训融合发展。
2、投资设立影视传媒公司。2014年9月，公司投资组建了控股子公司珠广传媒，主要开展电影和影视节目制作、广播电视节目制作、演出经纪代理服务，以及图书、报纸、期刊出版，开展互联网出版与互联网娱乐服务等。珠广传媒已经完成工商设立，建章立制，逐步开展业务。
3、出资设立文化教育基金。公司出资设立全资子公司文化教育投资公司，并与广证创投共同发起设立文化教育基金，主要对文化艺术教育产业链优质标的进行股权投资和培育，推动珠江钢琴文化艺术教育业务的产业化发展。
此外，公司于2014年6月发布股票期权激励计划，引入管理层、核心骨干持股，在未来五年内授予不超过600名激励对象
956万份股票期权（占计划签署时公司股本总额的1%），激发、鼓励骨干员工共同努力，实现股东利益最大化；公司在新成立的珠广传媒推行股票期权激励计划，以增强新产业核心人才的创造力、凝聚力。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现钢琴销售13.60万架，与2013年基本持平；数码钢琴销售2.27万架，同比增长50.91%；公司实现营业收入146,931.77万元，同比增长3.35%；归属于上市公司股东的净利润14,113.04万元，同比下降28.16%；基本每股收益0.15元，同比下降28.57%。
（一）结构调整使主营业务收入稳步增长
公司主营业务收入为145,764.44万元，同比增长3.19%，增长主要是因为公司更加注重对市场的精耕细作，不断创新营销方式，促进了产品规模的基本持平和产品结构的持续优化，2014年，公司实现钢琴销售13.60万架，与2013年基本持平；
恺撒堡系列高档钢琴销量同比增长12%；同时公司数码乐器等战略业务持续发展也成为公司营业收入的增长点。
（二）加强管理使成本费用有效控制
本年度公司成本费用总额为131,921.60万元，同比增长8.66%；成本费用总额占主营业务收入的比重为90.50%，同比增长4.56个百分点，其中：2014年主营业务成本104,867.61万元，同比增长7.60%；2014年主营业务毛利率28.06%，2013年主营业务毛利率31.01%下降2.95个百分点。成本费用总额占主营业务收入的比重增加的主要原因：增城募投项目于2013年7月投产，固定资产折旧及人员工资费用增加。
三项期间费用25,127.48万元，同比增长13.69%。
1、销售费用8,976.06万元，同比增加1,567.21万元，主要是各子公司加大了产品的促销费用以及广告宣传的力度。
2、财务费用402.16万元，同比增加293.89万元，主要是根据《企业会计准则第9号--职工薪酬》（修订）将本公司支付给职工的退休补贴，作为设定受益计划，增加计提的利息支出185.25万元。
3、管理费用15,749.26万元，同比增加1,164.44万元，列入管理费用的研究开发费为6,669.82万元，同比增长19.37%，主要是：公司加大研发力度，研发费用和社会劳动保险费及工资福利增加所致。
（三）现金流的情况
2014年公司经营活动产生现金流量净额12,737.91万元，对比2013年增加7,755.69万元，主要原因是新增销售的资金基本回笼。投资活动产生的现金流量净额-6,163.04万元，对比2013年增加17,711.07万元，主要是2013年的募投项目支出资金较大，而2014年的投资支出有所减少。筹资活动产生的现金流量净额-6,993.37万元，对比2013年增加13,750.56万元,主要是2013年有取得中国进出口银行贷款1.28亿元，而2014年没有。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
注：公司应当回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展，并对未达到计划目标的情况进行解释。
公司在招股说明书披露的短期发展目标为：突破国际中高档钢琴的技术瓶颈限制，巩固钢琴年产量规模全球第一的市场地位，培育数码乐器、音乐教育等新的收入增长点，到2014年实现钢琴产销规模16万架，公司营业收入达到16.5亿元，演奏会用钢琴主要技术质量指标基本达到国际（欧洲）高档钢琴产品质量水平。
近年来，钢琴行业竞争日趋白热化，市场呈现整体低迷的态势，公司采取多项措施，创新工艺、提升品质，推进品牌国际化运作，优化产品结构，加速延伸数码钢琴发展，2014年最终实现钢琴销售13.60万，数码钢琴销售2.27万架，实现营业收入146,931.77万元，巩固钢琴全球产销领先的市场地位，同时公司设立珠广传媒以及文化教育投资公司加速开拓文化传媒及音乐教育业务，加快企业产业结构转型升级。此外，公司高档钢琴研发取得重大突破，其中珠江·恺撒堡艺术家（KA）系
列钢琴经中国轻工业联合会与中国乐器协会钢琴分会鉴定认为，产品其声学品质和弹奏性能两项关键技术指标都达到国际专业级水平，整体性能国内领先，并达到国际（欧洲）高档钢琴的水平。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□适用√不适用
2、收入
说明
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|行业分类|项目|单位|2014年|2013年|同比增减|
||销售量|台|135,972|136,309|-0.25%|
|钢琴|生产量|台|136,999|136,941|0.04%|
||库存量|台|22,022|20,991|4.91%|
||销售量|台|22,667|15,020|50.91%|
|数码钢琴|生产量|台|23,477|14,054|67.05%|
||库存量|台|1,804|994|81.49%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□适用√不适用
公司重大的在手订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
公司主要销售客户情况
|||
|-|-|
|前五名客户合计销售金额（元）|291,225,550.53|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例|19.98%|

公司前5大客户资料
√适用□不适用
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|-|-|-|-|
|序号|客户名称|销售额（元）|占年度销售总额比例|
|1|第一名|102,403,541.49|7.03%|
|2|第二名|82,506,622.20|5.66%|
|3|第三名|38,355,819.31|2.63%|
|4|第四名|34,001,693.85|2.33%|
|5|第五名|33,957,873.68|2.33%|
|合计|--|291,225,550.53|19.98%|

3、成本
行业分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年||2013年|||
|行业分类|项目|||||同比增减|
|||金额|占营业成本比重|金额|占营业成本比重||
|工业||1,042,813,028.75|99.44%|971,774,945.16|99.71%|7.31%|
|文化服务业||5,863,072.32|0.56%|2,832,178.86|0.29%|107.02%|
|合计||1,048,676,101.07|100.00%|974,607,124.02|100.00%|7.60%|

产品分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2014年||2013年|||
|产品分类|项目|||||同比增减|
|||金额|占营业成本比重|金额|占营业成本比重||
|钢琴产品||1,003,609,369.36|95.70%|946,912,914.55|97.16%|5.99%|
|数码钢琴、其它|||||||
|||39,203,659.38|3.74%|24,862,030.60|2.55%|57.68%|
|配件|||||||
|文化服务业||5,863,072.32|0.56%|2,832,178.86|0.29%|107.02%|
|合计||1,048,676,101.07|100.00%|974,607,124.02|100.00%|7.60%|

说明
公司的主要产品是钢琴，其成本构成情况如下：
1、2014年度，钢琴的成本主要包括材料、能源、工资及制造费用，其中：材料占66.16%，能源占1.83%，工资19.16%，制
造费用12.85%。
2、2013年度，钢琴的成本主要包括材料、能源、工资及制造费用，其中：材料占65.99%，能源占1.68%，工资19.53%，制
造费用12.81%。
公司主要供应商情况
|||
|-|-|
|前五名供应商合计采购金额（元）|142,361,269.23|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例|12.58%|

公司前5名供应商资料
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
|序号|供应商名称|采购额（元）|占年度采购总额比例|
|1|第一名|41,367,375.48|3.66%|
|2|第二名|36,452,323.43|3.22%|
|3|第三名|24,218,760.09|2.14%|
|4|第四名|22,789,087.43|2.01%|
|5|第五名|17,533,722.80|1.55%|
|合计|--|142,361,269.23|12.58%|

4、费用
5、研发支出
报告期内，公司列入管理费用的研究开发费为6,669.82万元，同比增长19.37%。2014年公司开展研发项目共15项，其中已完成10项，5项进入中试阶段。本年度研发项目的主要内容包括：钢琴铁板背架应力分布的研究、高档实木音板钢琴的研发、击弦共鸣系统加工工艺改造、油漆件自动数控砂光和抛光技术的研发、新型木制材料研发、环保涂料开发、钢琴装运新型防护工艺等方面，研发项目形成的技术成果共申请专利25项，其中发明专利6项，全部获得受理。通过项目研发持续提升珠江钢琴的整体品质水平，使公司拥有更多具有自主知识产权的核心技术，进一步增强企业的技术实力。
6、现金流
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2014年|2013年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|1,638,719,588.23|1,539,794,887.27|6.42%|
|经营活动现金流出小计|1,511,340,512.42|1,489,972,711.80|1.43%|
|经营活动产生的现金流量净|127,379,075.81|49,822,175.47||
||||155.67%|
|额||||
|投资活动现金流入小计|8,961,173.65|77,132,340.42|-88.38%|

|||||
|-|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|70,591,573.98|315,873,450.47|-77.65%|
|投资活动产生的现金流量净|-61,630,400.33|-238,741,110.05||
||||-74.19%|
|额||||
|筹资活动现金流入小计|1,000,000.00|132,030,000.00|-99.24%|
|筹资活动现金流出小计|70,933,772.17|64,458,179.86|10.05%|
|筹资活动产生的现金流量净|-69,933,772.17|67,571,820.14||
||||-203.50%|
|额||||
|现金及现金等价物净增加额|-5,153,332.42|-123,150,465.06|-95.82%|

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
1、经营活动产生现金流量净额12,737.91万元，对比上年增加7,755.69万元，主要原因是新增销售的资金基本回笼。
2、投资活动产生的现金流量净额-6,163.04万元，对比上年增加17,,711.07万元,主要是2013年的募投项目支出资金较大，以及2014年的投资项目有所减少。
3、筹资活动产生的现金流量净额-6,993.37万元，对比上年增加13,750.56万元,主要是2013年有取得中国进出口银行贷款1.28亿元,而2014年没有。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用√不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上年|营业成本比上年|毛利率比上年同|
||营业收入|营业成本|毛利率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|分行业|||||||
|工业|1,450,418,947.23|1,042,813,028.75|28.10%|3.03%|7.31%|-2.87%|
|文化服务业|7,225,487.19|5,863,072.32|18.86%|49.53%|107.02%|-22.53%|
|合计|1,457,644,434.42|1,048,676,101.07|28.06%|3.19%|7.60%|-2.95%|
|分产品|||||||
|钢琴产品|1,398,008,616.88|1,003,609,369.36|28.21%|1.69%|5.99%|-2.91%|
|数码钢琴、其它|||||||
||52,410,330.35|39,203,659.38|25.20%|58.80%|57.68%|0.53%|
|配件|||||||
|文化服务业|7,225,487.19|5,863,072.32|18.86%|49.53%|107.02%|-22.53%|
|合计|1,457,644,434.42|1,048,676,101.07|28.06%|3.19%|7.60%|-2.95%|
|分地区|||||||
|内销|1,280,587,263.17|904,887,787.05|29.34%|4.04%|7.39%|-2.20%|
|外销|177,057,171.25|143,788,314.02|18.79%|-2.59%|8.92%|-8.58%|
|合 计|1,457,644,434.42|1,048,676,101.07|28.06%|3.19%|7.60%|-2.95%|

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年末||2013年末||||
|||占总资产||占总资产比|比重增减|重大变动说明|
||金额||金额||||
|||比例||例|||
||536,374,990.89||541,842,603.31|||公司为提高产品品质加大存货的库|
|货币资金||22.60%||23.90%|-1.30%||
|||||||存|
|应收账款|125,841,485.79|5.30%|115,445,258.51|5.09%|0.21%|加大二三线城市销售网点拓展|
||772,411,303.70||712,731,282.63|||增加增城厂区造成在制品流量增加|
|存货||32.55%||31.44%|1.11%|和产成品成本增大、产成品结构变|
|||||||化所致|
|投资性房地产|41,710,256.98|1.76%|38,525,759.63|1.70%|0.06%||
|长期股权投资|73,257,257.25|3.09%|69,203,276.94|3.05%|0.04%||
|固定资产|543,627,857.66|22.91%|553,752,476.15|24.42%|-1.51%|计提折旧故下降|
|在建工程|45,199,540.59|1.90%|13,378,788.95|0.59%|1.31%|数码钢琴场地基建|

2、负债项目重大变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年||2013年||||
|||占总资产比||占总资产比|比重增减|重大变动说明|
||金额||金额||||
|||例||例|||
||0.00||128,000,000.00|||原借款转入“一年内到期的非流动负|
|长期借款||0.00||5.65%|-5.65%||
|||||||债”|

3、以公允价值计量的资产和负债
√适用□不适用
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||计入权益的累|||||
|||本期公允价值||本期计提的减||||
|项目|期初数||计公允价值变||本期购买金额|本期出售金额|期末数|
|||变动损益||值||||
||||动|||||
|金融资产||||||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|1.以公允价值|||||
|计量且其变动|||||
|计入当期损益|||||
||2,097,607.68|1,616,905.92|3,123,035.10|3,714,513.60|
|的金融资（不|||||
|含衍生金融资|||||
|产）|||||
|3.可供出售金|||||
||90,000,000.00|||90,000,000.00|
|融资产|||||
|金融资产小计|92,097,607.68|1,616,905.92|3,123,035.10|93,714,513.60|
|上述合计|92,097,607.68|1,616,905.92|3,123,035.10|93,714,513.60|
|金融负债|0.00|0.00|0.00|0.00|

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是√否
五、核心竞争力分析
公司是集钢琴研发、生产、销售与服务为一体，倡导钢琴、数码乐器和音乐文化教育共发展的中国乐器行业龙头企业，是中国乐器行业唯一拥有“国家级企业技术中心”的“国家创新型试点企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“全国质量奖企业”，是国家文化产业示范基地，国家文化出口重点企业，具有多方面的核心竞争力。
（一）深厚的文化推动力。经过五十多年的文化沉淀，公司形成了以“创造完美声音之源，做人类和谐生活、高雅文化的使者”为使命、以“造世界最好的钢琴、做世界最强的乐器企业”为愿景和“以人为本、以质取胜、以诚待人、以客为尊、以和为美”的核心价值观为主体、以“基于全球视野的永恒创新”和“基于顾客导向的持续改进”为主线，建设富有特色的珠江钢琴企业文化体系，有效地促进了公司的整体流畅协作、和谐运转，成为打造珠江钢琴百年品牌的长效驱动力。
（二）国际先进的技术创新力。珠江钢琴是国内乐器行业唯一一家拥有"国家级企业技术中心"的"高新技术企业"，是钢琴产品及零部件的国家和行业标准、钢琴制造技能标准和培训教材的主要起草单位之一，先后起草了GB/T10159《钢琴》等30多项国家、行业标准，《高档钢琴》等1800多项企业技术标准，是国内钢琴制造的领军者。其中，珠江牌钢琴是最早获得“中国名牌产品”、“中国驰名商标”的乐器名牌，并被商务部评定为重点培育的出口品牌，是顾客首选的中国乐器品牌。在2007年底推出的恺撒堡牌专业高档钢琴，填补了专业高档钢琴民族品牌的空白，刘诗昆等国内外钢琴大师认为，恺撒堡九尺音乐会用琴的质量技术水准已接近世界顶级钢琴品牌。2011年7月在维也纳金色大厅，恺撒堡系列钢琴在国际最高端的音乐殿堂奏响最强音。
（三）深远的品牌影响力。珠江钢琴50多年精心打造的具有国际竞争力的民族品牌，在国内外具有强大的影响力，是顾客心目中的中国乐器首选品牌，是"国家文化出口重点企业"、"国家文化产业示范基地"，是中国乐器行业唯一一家荣获"全国质量奖"、"广东省政府质量奖"的质量效益型企业，是唯一荣获国际音乐制品协会"里程碑"奖等荣誉的民族自主品牌企业。
先后获得英国BBC国际电台、人民日报、中央电视台等国内外著名媒体的高度评价及广泛报道，党和国家领导人、社会各界知名人士曾先后莅临珠江钢琴视察，对珠江钢琴品牌和公司的稳健发展表示赞赏和肯定。
（四）全球年产量最大的市场竞争力。本公司目前拥有的产品体系包括立式钢琴、三角钢琴两大系列共三百多种型号，涵盖高档、中档和普及型等各系列钢琴，拥有全球较完整的钢琴产品系列，已形成超过13万架钢琴的年产销规模，是全球年生产规模最大的钢琴制造商。至2006年，公司累计生产钢琴超过100万架，是国内首家产出钢琴超百万架的企业。2009年9月，公司单月钢琴销量超过1万架（国内首家），2010年公司全年销售钢琴10.04万架，首次年产销量突破10万架（国内首家）。
至2014年累计生产钢琴约188万架。据国家统计局数据显示，2011年我国城值居民家庭平均每百户钢琴拥有量为：2.65架/百
户，和日本超过20%的钢琴普及率尚有巨大的发展空间，随着我国居民城镇化速度加快，中国钢琴市场需求覆盖面将十分广
阔，强势民族自主品牌也必将迎来更为广阔的市场空间。
（五）行业领先的资本运作能力。为加快实施公司发展战略，进一步优化公司法人治理结构，公司于2009年通过广州产
权交易所挂牌交易向符合条件的4家行业上下游公司法人、公司174名核心技术管理骨干增资扩股，形成资本所有者和劳动者利益共同体，企业实现了国有资本、非公有资本等相互融合，实现国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力。2012年5月30日公司在深圳证券交易所中小企业板成功上市，成为“中国乐器第一股”，依托资本市场，逐步尝试利用上市公司的资本运作平台，整合国内外优势资源，做大做强上市公司。公司于2014年6月发布股票期权激励计划，引入管理层、核心骨干持股，在未来五年内授予不超过600名激励对象956万份股票期权（占计划签署时公司股本总额的1%），激发、鼓励骨干员工共同努力，以追求股东利益最大化;公司在新成立的珠广传媒推行股票期权激励计划，以增强新产业核心人才的创造力、凝聚力。
（六）高效稳定的国际化人才队伍。公司长期引聘国外专家20余名，长期合作的国内外著名钢琴演奏家30余名，形成了一支包括国际钢琴设计大师、国际钢琴制造大师、国内外著名钢琴家在内的技术专家团队。在公司工作10年以上的生产技术工人占比超过60%。公司先后分别与广州市轻工学校、广州市城市职业学院、南京师范大学合办乐器制造专业中专班、珠江钢琴学院大专班、本科班，同时支持国家轻工业乐器质量监督检测中心、轻工行业特有工种职业技能鉴定站、中国轻工乐器行业广州职业技能培训中心开展培训和鉴定工作，为行业培训了大量的钢琴调律师和技能考评员，不断提升行业人才队伍综合素质。此外，公司根据业务发展需要不断引进专业人才，逐步引进、培养符合公司发展需要的传媒、教育和互联网专业人才团队。
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|对外投资情况|||
|报告期投资额（元）|上年同期投资额（元）|变动幅度|
|122,530,000.00|331,900,000.00|-63.08%|
|被投资公司情况|||
|公司名称|主要业务|上市公司占被投资公司权益比例|
|广州珠江恺撒堡钢琴有限公司|研发、生产、销售钢琴|100.00%|
|广州艾茉森电子有限公司|研发、生产、销售数码乐器|97.69%|
|广州珠广传媒股份有限公司|影视传媒|98.00%|

（2）持有金融企业股权情况
√适用□不适用
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||最初投资|期初持股|期初持股|期末持股|期末持|期末账面值|报告期损|会计核算||
|公司名称|公司类别|||||||||股份来源|
|||成本（元）|数量（股）|比例|数量（股）|股比例|（元）|益（元）|科目||
||||||||||可供出售||
|交通银行|商业银行|591,478.50|546,252|0.00%|546,252|0.00%|3,714,513.60|142,025.52||购买|
||||||||||金融资产||
|合计||591,478.50|546,252|--|546,252|--|3,714,513.60|142,025.52|--|--|

（3）证券投资情况
√适用□不适用
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||最初投资|期初持股|期初持股|期末持股|期末持股|期末账面|报告期损|会计核算|股份来|
|证券品种|证券代码|证券简称||||||||||
||||成本（元）|数量（股）|比例|数量（股）|比例|值（元）|益（元）|科目|源|
|||||||||||可供出售||
|股票|601328|交通银行|591,478.50|546,252|0.00%|546,252|0.00%|3,714,513.60|142,025.52||购买|
|||||||||||金融资产||
|合计|||591,478.50|546,252|--|546,252|--|3,714,513.60|142,025.52|--|--|
|证券投资审批董事会公告披露||||||||||||
|日期||||||||||||
|证券投资审批股东会公告披露||||||||||||
|日期（如有)||||||||||||

（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□适用√不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□适用√不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用√不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位：万元
|||
|-|-|
|募集资金总额|60,188.66|
|报告期投入募集资金总额|868.8|
|已累计投入募集资金总额|54,945.53|
|报告期内变更用途的募集资金总额|0|
|累计变更用途的募集资金总额|0|
|累计变更用途的募集资金总额比例|0.00%|
|募集资金总体使用情况说明||
|截止2014年12月31日，本公司累计使用募集资金54,945.53万元。其中：对募集资金项目的投入32,445.53万元，使用||
|超募资金归还长期借款14,000万元, 超募资金转出永久性补充流动资金8500万元。至2014年12 月31 日止，募集资金||
|账户余额为6,780.58万元【其中募集资金5,708.65万元（其中：包含尚未置换的发行费用465.52万元），专户存储累计利||
|息扣除手续费1,071.93万元】。||

（2）募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||是否已|||||截至期末|项目达到|||项目可行|
|||募集资金|调整后投||截至期末|||本报告期|||
|承诺投资项目和超募|变更项|||本报告期||投资进度|预定可使||是否达到|性是否发|
|||承诺投资|资总额||累计投入|||实现的效|||
|资金投向|目(含部|||投入金额||(3)＝|用状态日||预计效益|生重大变|
|||总额|(1)||金额(2)|||益|||
||分变更)|||||(2)/(1)|期|||化|
|承诺投资项目|||||||||||
||||||||2013年||||
|1. 珠江钢琴增城中高|||||||||||
||否|27,885.92|35,088.59|779.49|30,878.53|88.00%|07月01|4,905.9|否||
|档立式钢琴产业基地|||||||||||
||||||||日||||
|2. 珠江钢琴国家级企|||||||2013年||||
|业技术中心增城研究|否|1,202.6|1,202.6|89.31|734.24|61.05%|07月01|0|||
|院|||||||日||||
||||||||2012年||||
|3. 珠江钢琴北方营销|||||||||||
||否|1,002.42|1,002.42|0|832.76|83.07%|06月01|0|||
|中心|||||||||||
||||||||日||||
|承诺投资项目小计|--|30,090.94|37,293.61|868.8|32,445.53|--|--|4,905.9|--|--|
|超募资金投向|||||||||||
|归还银行贷款（如有）|--||14,000|0|14,000|100.00%|--|--|--|--|
|补充流动资金（如有）|--||8,500|8,500|8,500|100.00%|--|--|--|--|
|超募资金投向小计|--||22,500|8,500|22,500|--|--||--|--|
|合计|--|30,090.94|59,793.61|9,368.8|54,945.53|--|--|4,905.9|--|--|
|未达到计划进度或预|珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目于2013年7月投产，2014年收入同比增长3.15倍，净||||||||||
|计收益的情况和原因|利润同比增长3.67倍。由于项目固定资产折旧及人员费用在2014年基本体现，而公司根据市场竞||||||||||

|||
|-|-|
|（分具体项目）|争需要对部分钢琴产品阶段性加大市场促销力度，产品毛利率未达到预期毛利率，导致该项目未能|
||达到预期效益。|
|项目可行性发生重大||
||无|
|变化的情况说明||
||适用|
||经公司2012年8月15日第三次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷款的议案》，决定使用超募资金偿还中国进出口银行广东分行提供的资金贷款14,000万元。经公司第二届董事会第十七次会议，审议通过《关于使用部分超募资金对募投项目追加投资的议案》，根据募投项目“珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地”的实际需要，拟在2010年报备立项的基础上，以部分超募资金对该募投项目追加投入7,202.67万元，合计该项目总投资额为35,088.59万元。经公司2014年6月26日第二届董事会第三十五次会议公司同意使用超募资金中的8,500.00万元人民币用于永久性补充流动资金。目前剩余募集资金6,780.58万元中的超募资金395.05万元本公司积极筹划钢琴主业相关项目。|
|超募资金的金额、用||
|途及使用进展情况||
||不适用|
|募集资金投资项目实||
|施地点变更情况||
||不适用|
|募集资金投资项目实||
|施方式调整情况||
||适用|
||2012年7月30日，公司第二届董事会第十一次会议通过同意公司用62,471,489.04元募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）专项审核，保荐机构广州证券发表了明确的同意意见。公司使用自筹资金先期投入募集资金项目共计人民币62,471,489.04元，其中珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目置换金额54,072,991.81元，珠江钢琴国家级企业技术中心增城研究院项目置换金额315,776.23元，珠江钢琴北方营销中心项目置换金额8,082,721.00元。截至2012年8月止，公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金已全部置换完毕。|
|募集资金投资项目先||
|期投入及置换情况||
|用闲置募集资金暂时|不适用|
|补充流动资金情况||
|项目实施出现募集资|适用|
|金结余的金额及原因|项目未全部完工|
|尚未使用的募集资金||
||尚未使用的募集资金均存放在募集资金账户里。|
|用途及去向||
|募集资金使用及披露||
|中存在的问题或其他|无|
|情况||

（3）募集资金变更项目情况
□适用√不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
4、主要子公司、参股公司分析
√适用□不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||主要产品或|||||||
|公司名称|公司类型|所处行业||注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
||||服务|||||||
|香港音乐贸||||||||||
|易有限公司||||||||||
|||文教体育用|物业投资贸|港币|3,534,861.8|3,487,967.3|2,904,735.6|||
|（原珠江钢|子公司|||||||127,702.90|126,915.01|
|||品制造业|易活动|500,000|8|7|3|||
|琴集团香港||||||||||
|有限公司）||||||||||
|广州艾茉森|||研发、生产、|||||||
|||文教体育用||16,000,000.|36,946,750.|27,304,830.|50,000,466.|4,886,171.1|4,554,284.2|
|电子有限公|子公司||销售数码乐|||||||
|||品制造业||00|67|31|67|7|4|
|司|||器及配件|||||||
|珠江钢琴集|||研发、生产、|||||||
|||文教体育用||欧元|21,371,155.|20,565,719.|25,938,736.|||
|团欧洲有限|子公司||销售钢琴及|||||206,955.62|142,450.45|
|||品制造业||2,360,000|54|09|00|||
|公司|||配件|||||||
|浙江珠江德|||研发、生产、|||||||
|||文教体育用||10,000,000.|26,010,556.|17,880,600.|39,799,618.|1,442,375.9|1,148,347.3|
|华钢琴有限|子公司||销售钢琴及|||||||
|||品制造业||00|62|26|82|0|8|
|公司|||配件|||||||
|北京珠江钢|||研发、生产、|||||||
|||文教体育用||88,500,000.|119,049,130|91,690,539.|99,844,180.|||
|琴制造有限|子公司||销售钢琴及|||||534,507.56|714,316.75|
|||品制造业||00|.47|69|79|||
|公司|||配件|||||||
|广州珠江恺|||研发、制造|||||||
|||文教体育用||364,000,000|556,142,991|484,480,877|483,534,396|58,342,306.|49,058,987.|
|撒堡钢琴有|子公司||销售钢琴及|||||||
|||品制造业||.00|.80|.53|.13|58|21|
|限公司|||配件等|||||||
|广州珠江钢||||||||||
|||文教体育用|生产、销售|5,000,000.0|12,755,007.|8,015,075.0|23,687,555.|1,233,094.9||
|琴配件有限|子公司||||||||925,586.81|
|||品制造业|钢琴配件|0|79|1|58|8||
|公司||||||||||
|广州珠江钢|||研发、生产、|||||||
|||文教体育用||30,000,000.|48,610,873.|47,309,435.|31,072,369.|-2,959,115.|-3,040,933.|
|琴制造有限|子公司||销售钢琴及|||||||
|||品制造业||00|73|09|26|67|19|
|公司|||配件|||||||
|广州珠江钢||乐器及相关|制造、加工、|||||||
|||||10,000,000.|11,591,175.|10,347,985.|6,150,168.9|||
|琴集团音乐|子公司|文化产品销|销售、租赁：|||||282,572.85|208,734.56|
|||||00|10|06|1|||
|制品有限公||售|乐器（含数|||||||

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||主要产品或|||||||
|公司名称|公司类型|所处行业||注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
||||服务|||||||
|司|||码乐器）、乐|||||||
||||器饰品、教|||||||
||||学仪器设|||||||
||||备、灯光音|||||||
||||响设备、木|||||||
||||制品及配|||||||
||||件；产品技|||||||
||||术开发及售|||||||
||||后维修服务|||||||
||||设计、制作、|||||||
||||发布、代理|||||||
||||国内外各类|||||||
||||广告；多媒|||||||
||||体系统工程|||||||
||||设计、安装；|||||||
||||室内装饰；|||||||
|广州珠江八|||批发和零售|||||||
||||||2,724,425.5|1,865,069.3|7,243,341.0|||
|斗米文化传|子公司|文化传播业|贸易；动漫|2,000,000||||-697,099.40|-700,107.73|
||||||2|1|5|||
|播有限公司|||产品创意设|||||||
||||计、工艺品|||||||
||||设计；文艺|||||||
||||创作；文化|||||||
||||交流活动策|||||||
||||划；会议、|||||||
||||展览展示服|||||||
||||务等。|||||||
|佛山市三水||||||||||
|||文教体育用|||3,816,935.9||10,072,501.|||
|腾龙钢琴部|参股公司||铸造铁板|500,000.00||343,099.26||-728,871.88|-750,617.99|
|||品制造业|||7||19|||
|件有限公司||||||||||
|惠州市力创||||||||||
|||文教体育用||23,570,000.|50,703,762.|17,976,318.|27,848,722.|||
|五金制品有|参股公司||铸造铁板|||||-403,272.34|-297,040.64|
|||品制造业||00|47|48|47|||
|限公司||||||||||
||||办理各项小|||||||
|广州珠江小||||||||||
||||额贷款、其|200,000,000|358,139,141|222,391,749|51,436,966.|28,476,130.|21,341,207.|
|额贷款股份|参股公司|金融业||||||||
||||他经批准的|.00|.95|.31|32|30|38|
|有限公司||||||||||
||||业务|||||||
|广州珠广传|||广播、电视、|||||||
|||||49,000,000.|49,928,078.|49,865,677.||||
|媒股份有限|子公司|文化传媒|电影和影视||||0.00|-178,825.59|-134,322.64|
|||||00|44|36||||
|公司|||录音制作|||||||
|广州珠江钢|子公司|文化教育|文化教育投|1,000,000.0|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||主要产品或|||||||
|公司名称|公司类型|所处行业||注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
||||服务|||||||
|琴文化教育|||资|0||||||
|投资有限公||||||||||
|司（注）||||||||||

主要子公司、参股公司情况说明
注：截止至2014年12月31日，广州珠江钢琴文化教育投资有限公司已完成工商注册登记，并取得营业执照，股东尚未缴纳认缴资本。
1、主要子公司、参股公司；
2、单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的子公司和参股公司；
3、单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响的；
4、如主要子公司或参股公司的经营业绩未出现大幅波动，但其资产方面或其他主要财务指标与上年度相比变动在30%以上，并可能对公司未来业绩造成影响的；
5、持有与公司主业关联度较小的子公司；
6、对报告期内投资收益占净利润达50%以上的公司，贡献投资收益占比10%以上的股权投资所属的子公司。
主要子公司、参股公司情况说明
注：1、单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响的，公司应当对其业绩波动情况及其变化原因进行说明；
2、如主要子公司或参股公司的经营业绩未出现大幅波动，但其资产方面或其他主要财务指标与上年度相比变动在30%以上，并可能对公司未来业绩造成影响的，公司应当说明变化的情况和原因。
3、持有与公司主业关联度较小的子公司，公司应当说明公司的目的和未来经营计划；
4、对报告期内投资收益占净利润达50%以上的公司，应当说明投资收益中占比10%以上的股权投资项目基本情况。
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用√不适用
5、非募集资金投资的重大项目情况
□适用√不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
七、公司控制的特殊目的主体情况
□适用√不适用
八、公司未来发展的展望
随着十八大会议精神的深入推进，拉动内需、新型城镇化发展、文化强国等战略落地，为中国乐器行业及珠江钢琴等乐
器文化企业创造了良好的发展环境。珠江钢琴将牢固树立文化自觉和文化自信，秉承“诚信经营、规范运作、透明负责”的公
司治理理念，深化与投资者的沟通互动，以诚信的道德品格、规范的运作管理、透明的信息披露，对全体投资者、客户、合
作伙伴、员工和社会负责。同时，坚持调结构、抓创新、高端多元化发展，继续完善产业结构、拓展增值空间，进一步巩固
行业领先地位，以科学的发展思路实现效益的持续增长，全面提高公司质量和价值，保障投资者收益的长期化与最大化，致力打造具有一流品牌影响力、倍受信任、倍受尊敬的上市公司。
（一）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素：
1、宏观经济环境影响本公司业务的风险
钢琴消费属于人类精神文明消费，是物质文明发展到一定程度的产物，因此钢琴消费受宏观经济和音乐文化普及等多重因素影响。宏观经济的周期性波动将一定程度上影响消费者实际可支配收入水平以及消费者信心指数。虽然近几年我国的国内生产总值、国民可支配收入等经济指标持续向好，但是未来的经济走势依然可能受到国内外多种因素影响而发生波动，并将对公司钢琴销售产生一定的影响。
2、市场竞争加剧的风险
伴随着社会经济文化的发展，钢琴行业不断壮大并取得了巨大成就，目前我国已成为世界第一大钢琴生产国，但同时也形成了钢琴行业激烈竞争的市场格局。本公司经过多年的发展，目前已成为全球产量最大的钢琴制造商，在行业内享有较高的市场地位及品牌影响力，但是在行业竞争日趋激烈的形势下，公司将面临着与国内外钢琴制造企业市场竞争加剧的风险。
3、影视产业政策的风险国家对电影、电视剧行业实行严格的行业准入和监管政策，影视作品的制作、发行等环节均受到党和政府有关部门的监管。我国对影视行业较严的监管机制导致了电视剧制作面临较高的政策把握风险，影视作品的题材、台词、表现方式等如果存在问题，较长的审查周期与修改过程往往会导致制作机构的投资不能快速收回，问题严重时则可能导致整部剧不能实现收入。同时，随着国家产业政策将来的进一步放宽，整个行业都会受到外资企业及进口电影、电视剧的强力冲击。
根据中国社会科学院发布的预测结果显示：2014年中国经济增长为7.3%左右，2015年增速将继续放缓至7%。经济增速趋缓也影响到国内钢琴市场，比如转型升级能力不足、产能过剩、二手钢琴冲击、产品创新和品牌影响力亟待加强等问题。
与此同时，也有新的发展机遇：国家发展文化产业政策催生文化传媒和教育产业市场化机遇，音乐培训市场增幅明显；电子商务已成消费潮流，乐器电子商务与传统营销互动频繁；国家降低进口大钢琴关税，有利于公司德国造高端产品发展等。
（二）2015年主要工作思路
2015年面对复杂的经济环境，公司将继续立足主业、持续创新，推动高端乐器制造业务和音乐文化业务联动发展，并借助各类金融服务和资本平台，把握广州国资改革的机遇，加大延伸业务的培育力度，将珠江钢琴打造成为集钢琴制造、数码乐器、音乐教育、文化娱乐及类金融服务为一体的综合乐器文化企业，促进企业效益持续提升。
1、钢琴业务方面
坚持做好做优钢琴主业，重点是坚持技术创新，不断研发高品质新产品；提高品牌国际化运作水平,持续优化产品结构；
创新市场营销模式，不断巩固钢琴产销规模全球第一的市场地位，并持续提升主要产品盈利能力。
2、数码乐器业务方面
一是落实好增城数码乐器产业基地暨数码乐器研究院投产后的良性运行。
二是加强与数码乐器国际知名企业技术合作，不断提升数码乐器产品质量水平；加大与国内院校产学研合作力度，开发艾茉森便携式数码钢琴，同步推进数码钢琴、电子鼓、吉他音箱、双排管风琴研发，促进数码乐器全面发展。
三是做好数码钢琴市场的培育工作，加快推广数字音乐教育集体课室。
3、音乐教育方面
一是加速推进艺术教育的发展，继续招聘艺术教育方面的高素质人才，强化与音乐院校及相关机构合作，努力拓展艺术教育多层次的教育平台；建立珠江钢琴艺术中心旗舰店，并以旗舰店为依托，以合作经营或经销商加盟的模式，将珠江钢琴艺术培训扩大到全国范围。
二是通过文化教育基金，投资文化艺术教育产业链的艺术教育培训机构、互联网教育机构及其他文化教育机构等优质标的，加速整合各优质标的教育资源，搭建珠江钢琴互联网教育平台和实体培训机构一体化运营的艺术教学体系。目前文化教育基金与趣乐科技、埃诺教育2家公司签署了合作意向书。趣乐科技是一家为全世界音乐爱好者提供高科技产品与服务的创新企业，致力于打造世界最大的智能乐器品牌以及音乐学习平台，业务包括GEEK智能乐器、弹吧在线教育以及音乐APP，用移动互联网和智能硬件相结合的方式变革音乐的娱乐与教育；埃诺教育是一家以幼儿音乐艺术教育为消费群体的教育及研
发机构，主要业务包括开发三岁以上幼儿艺术教学课程、课程教学软件及线上线下APP辅助学习系统、课程加盟推广及销售教材、教学配套用数码钢琴、教学配套用智能声学钢琴等。
4、影视传媒方面
珠广传媒公司将加强行业研究分析，不断引入影视、广告、网络高端策划、营运专业人才，加强公司团队力量，设立产业基金，加大投资力度,并加强对已投资项目的管理和风险控制，加速影视传媒产业的发展。2015年珠广传媒已与合润传媒签订战略合作协议，拟在影视剧投资及品牌内容整合营销上进行项目合作。此外,珠广传媒已投资四个项目，分别为2部电视剧、2部电影。
九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
本公司已执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会计准则：
《企业会计准则—基本准则》（修订）、
《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）、
《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）、
《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）、
《企业会计准则第33号——合并财务报表》（修订）、
《企业会计准则第37号——金融工具列报》（修订）、
《企业会计准则第39号——公允价值计量》、
《企业会计准则第40号——合营安排》、
《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。
本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下：
（1）执行《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）
本公司根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）将本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从“长期股权投资”中分类至“可供出售金融资产”核算，并进行了追溯调整。
（2）执行《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）
本公司根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）将本公司支付给职工的退休补贴，作为设定受益计划，并进行了追溯调整，以截止至2013年12月31日的累计影响金额直接调整2014年1月1日金额，不调整2013年度比较数据。
（3）执行《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）
本公司根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）对部分会计科目的列报进行了重分类，包括：“资本公积”中符合“其他综合收益”定义的内容，重分类至“其他综合收益”；“递延收益”从“其他非流动负债”（或“其他流动负债”）重分类至“递延收益”。
上述调整对本期和上期财务报表的主要影响如下：
（1）合并资产负债表年初数
（2）合并所有者权益变动表年初数
对设定受益计划进行追溯调整，以截止至2013年12月31日的累计影响金额直接调整2014年1月1日金额，不调整2013年度比较数据。
十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
新增广州珠广传媒股份有限公司和广州珠江钢琴文化教育投资有限公司两家公司
十三、公司利润分配及分红派息情况
报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
报告期内，根据公司2013年年度股东大会决议，以公司现有总股本956,000,000股为基数，向全体股东每10股派0.65元人民币现金（含税），共派发现金红利62,140,000.00元（含税）。2014年5月12日，公司在《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及《证券日报》上刊登了《2013年年度权益分派实施公告》，本次权益分派股权登记日为：2014年5月16日，除权除息日为：2014年5月19日。
|||
|-|-|
|现金分红政策的专项说明||
|是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：|是|
|分红标准和比例是否明确和清晰：|是|
|相关的决策程序和机制是否完备：|是|

|||
|-|-|
|独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：|是|
|中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是||
||是|
|否得到了充分保护：||
|现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透||
||不适用|
|明：||

公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况
根据2013年5月召开的2012年年度股东大会通过的《2012年度利润分配及资本公积金转增股本预案》，公司2012年度利润分配及资本公积金转增股本方案为：以截止2012年12月31日公司总股本 478,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金1.2元人民币（含税）；同时进行资本公积金转增股本，以公司总股本478,000,000股为基础，向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本增加至956,000,000股。
根据2014年3月25日召开的2013年年度股东大会通过的《2013年度利润分配预案》，以截止2013年12月31日公司总股本 956,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金0.65元人民币（含税），不送红股，不以公积金转增股本。
根据2015年4月23日公司第二届董事会第四十三次会议通过的《2014年度利润分配预案》，以截止2014年12月31日公司总股本 956,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金0.70元人民币（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本次利润分配预案尚需提交股东大会审议。
公司近三年现金分红情况表
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||分红年度合并报表|占合并报表中归属|以现金方式要约回|以现金方式要约回|
||现金分红金额（含|||||
|分红年度||中归属于上市公司|于上市公司股东的|购股份资金计入现|购股份资金计入现|
||税）|||||
|||股东的净利润|净利润的比率|金分红的金额|金分红的比例|
|2014年|66,920,000.00|141,130,426.32|47.42%|0.00|0.00%|
|2013年|62,140,000.00|196,453,389.49|31.63%|0.00|0.00%|
|2012年|57,360,000.00|182,497,272.27|31.43%|0.00|0.00%|

公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□适用√不适用
十四、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√适用□不适用
|||
|-|-|
|每10股送红股数（股）|0|
|每10股派息数（元）（含税）|0.70|
|每10股转增数（股）|0|
|分配预案的股本基数（股）|956,000,000|
|现金分红总额（元）（含税）|66,920,000.00|
|可分配利润（元）|83,320,058.17|
|现金分红占利润分配总额的比例|100.00%|
|本次现金分红情况：||
|公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20||

||
|-|
|％|
|利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明|
|本公司母公司2014年度实现净利润92,577,842.41元，剔除2014年度提取盈余公积-法定公积金9,257,784.24元，2014|
|年当年度可供分配利润83,320,058.17 元。|
|根据本公司2015年4月23日董事会决议，公司拟以2014年12月31日公司总股本956,000,000股为基数，向公司全|
|体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本次合计派发股利66,920,000.00元，占|
|2014年当年度可分配利润的80.32%。该预案尚需提交公司2014年年度股东大会批准后实施。|

十五、社会责任情况
√适用□不适用
多年来，公司以“创造完美声音之源,做人类和谐生活高雅文化的使者”为企业使命，秉承“取于社会，用于社会，珠江钢琴永远服务于全社会”的企业宗旨，积极履行社会责任。
（一）优质产品责任
五十多年来，公司坚持创新驱动、以质取胜的发展战略，坚持以人为本的价值导向、安全为先的基本要求、诚信守法的重要基石，不断夯实质量基础，严格履行质量主体责任，持续提高质量管理水平，并带头发挥行业引领作用，竭诚履行社会责任与公民义务。
公司通过建立标准、完善体系、设立产品质量安全绩效指标、实施产品安全认证、建立全面质量责任制等多种方式各种方式，确保产品质量安全，带头严格履行质量主体责任。
在日常质量管理工作中，坚持质量强企战略，围绕《质量发展纲要（2011-2020）》的战略部署，以创新驱动、培育品牌、诚信经营、夯实基础等为战略内涵，构建企业从“世界最大”到“世界最强”的质量战略。公司积极开展质量文化建设，建立了“以质取胜”的核心价值观，坚持质量是生命、是竞争之本。不断创建顾客满意的质量、满足顾客最新需求的质量和引导顾客潜在需求的质量，形成持续追求卓越的质量文化。
近年研制的专业高档品牌恺撒堡九尺音乐会钢琴，在金色大厅、国家大剧院、人民大会堂、复兴之路、金钟奖、亚运开幕式等各种大型活动中演奏，并受刘诗昆、维阿杜等一批国内外钢琴大师赞誉为“质量技术水准已接近世界顶级钢琴品牌”。
同时，公司积极主导编制产品相关的国家、行业标准，通过与南京师范大学、吉林大学等校企联合积极培育行业人才，致力提高行业质量水准。
（二）股东与债权人权益责任
公司秉承“诚信经营、规范运作、透明负责”的公司治理理念，以严格的内部控制和规范的信息披露为支点，建立健全内幕信息管理制度，借助深交所、公司网站、巨潮资讯网等信息流转平台及时更新整理投资者关心的相关信息，对投资者的问题做到了百分之百回复，实现了与广大投资者充分、广泛的交流，对全体投资者、客户、合作伙伴、员工和社会负责。同时，坚持调结构、抓创新、高端多元化发展，继续完善产业结构、拓展增值空间，进一步巩固行业领先地位，以科学的发展思路实现效益的持续增长，全面提高公司质量和价值，保障投资者收益的长期化与最大化，致力打造具有一流品牌影响力、倍受信任、倍受尊敬的上市公司。
公司注重以规范运作提升创造价值能力，不断完善企业内控制度。严格按照上市公司规范做好信息披露工作，合理制定并实施利润分配方案，实现与广大投资者成果共享。
（三）员工成长责任
一是制定并实施《专业技术职务（技能资格）聘任规定》，进一步提升优秀管理技术人才的待遇，拓展了员工成长通道。
二是与吉林大学推进教育合作，搭建员工素质提升平台。三是继续与广州城市职业学院合作开办钢琴制造专业大专班，与南
京师范大学合作开办钢琴制作与调律本科班，组织公司员工积极报考南京师范大学学历提升班，为公司和行业发展培育人才。
四是继续做好第三期师带徒高技能人才培训班的理论和实操培训安排，高技能人才培训班的举办，对于培训全能型的生产技
能人才，起到了良好的效果。五是支持国家轻工业乐器质量监督检测中心、轻工行业特有工种职业技能鉴定站、中国轻工乐
器行业广州职业技能培训中心开展培训和鉴定工作，为行业培训了大量的钢琴调律师和技能考评员。
（四）环境友好责任
公司高度重视生产经营活动中对生态环境的保护，尤为注意对周边社区、企业作业区环境的维护，对噪音，粉尘，污水排放处理尤为慎重。在筹划企业生产作业区建设时，优先考虑环境保护问题，并将环保设施的投资列入工程预算内，环保设施与生产营运同步。
公司建立了ISO14001环境管理体系，制定完善企业的环境管理体系文件，如《环境手册》和程序文件、《除尘设施维修保养规定》、《污水处理站安全操作规程》等，通过严格的体系运行监督管理，规范员工的行为，确保企业的噪音、粉尘、污水排放达标，远低于环保主管部门下达的控制指标。通过严控“三废”和预防污染，不断改善生产和工作环境，降低资源、能源消耗，不断提高公司环境绩效水平。
公司根据国家、地方相关法律法规要求，从社会和谐发展出发，长期保持ISO14001环境管理体系有效运行，持续推行清洁生产、安全生产、循环经济，走资源消耗少、技术含量高、质量标准严、具有循环经济的可持续发展道路。2006年以来实施了98个清洁生产方案，通过了广东省环保局清洁生产审核。2009年10月成为广东省经贸委组织的第一批循环经济试点企业，经评审结果为优秀；产品能源单耗相对2005年下降了36.25%。2010年度荣获“广州市环境友好企业”的称号。
报告期内，公司安全生产工作良好，一般级及以上安全生产及火灾事故为零，死亡、重伤事故为零，未发生职业健康事故和环境污染事件，未发生重大治安责任事故及刑事案件，未发生对公司形象和稳定造成不利影响的事件。
（五）社会音乐文化事业责任
十年树木，百年树人，教育乃是强国之本，是提高国民整体素质的必由之路。珠江钢琴几乎每年出资冠名赞助全国性、区域性的音乐比赛和音乐教育事业，让有志于音乐教育事业的莘莘学子有机会参加比赛，为他们提供同台切磋技艺的平台。
公司从20世纪80年代开始，与中央音乐学院合办珠江钢琴培训中心，开创国内音乐教育的先河。2009年公司在原来的基础上，成立了珠江钢琴艺术中心。目前，艺术中心已形成了成熟的运作模式，设有社区分支机构并与星海音乐学院、少年宫等机构长期合作，并正在探索与专业音乐、艺术院校合作开办附属学历学校、培训院校；此外，与广州电视台签订了战略合作协议，开拓文艺娱乐市场，实现主业延伸的多样化，提升企业发展的后劲和质量。
2014年，公司与教育部联合举办了第八届“珠江•恺撒堡钢琴”全国高校音乐教育本科学生基本功活动。本次赛事吸纳全国29个省52所学校、156名选手参与，教育部领导高度赞誉为“取得了以点带面、促进改革，加速人才培养，提升大学生审美、人文素养的良好效果，在不同时期以实际行动引领着国家艺术教育改革的进程”，我司荣获教育部颁发“反哺教育造福未来”的牌匾。活动受到广州日报、中国乐器网等网络报纸的关注和报道。
公司积极支持社会音乐文化活动。2014年，公司主办了“金钟回响全国十大城市巡回音乐会”，“金钟回响”是对“金钟奖”比赛的良好补充，也是展示评选成果的舞台，能够进一步扩大“金钟奖”比赛以及指定用琴珠江恺撒堡钢琴的吸引力和影响力。
并与中国老年大学协会中南地区协作组联合举办了第二届“恺撒堡杯”中南地区老年大学钢琴比赛。赛事的成功举办为公司推广中老年音乐教育，开展中老年钢琴培训打下基础，成为企业热心回报社会，关心支持社会公益事业的一个缩影。此外，公司珠江•恺撒堡钢琴获准成为2014年度CCTV-音乐频道大型活动指定用琴，借助电视媒介，为万千爱好音乐的观众，传送美妙的音乐。同时，珠江恺撒堡钢琴成为意大利贝利尼国际音乐比赛中国选拔赛指定用琴，从而推动中国音乐文化事业发展，普及推广钢琴文化。协调参与了第十二届全国学生运动会开幕式，广东省第十一届„百歌颂中华‟歌咏活动”总决赛，方琼“海上新梦”演唱会，第四届中国少儿小金钟音乐大赛广州赛区总决赛，第十一届全国少儿小提琴邀请赛，“百歌颂中华”项目总决赛，广州市公共艺术家协会成立大会，“善学关爱同行20载•成都慈善晚宴”，中国文化艺术政府奖第二届动漫奖颁奖仪式，万达集团第100座万达广场——昆明西山万达广场开业典礼，凤凰卫视•凤凰生活“美动华人”颁奖盛典等各类型社会活动，支持社会音乐文化事业的繁荣发展，也使公司各大品牌钢琴赢得社会各界广泛关注。
（六）社会公益责任
公司积极开展扶贫工作，投入自有资金开展民生建设项目，获得扶贫当地群众干部的认可和广东省市扶贫表彰，先后荣获2013年广东扶贫济困红棉杯铜杯，驻村干部卢奇剑也被广州市评为在抗击超强台风“威马逊”中表现突出的先进个人称号。
上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业
□是√否□不适用
上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题
□是√否□不适用
报告期内是否被行政处罚
□是√否□不适用
十六、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||谈论的主要内容及提供的|
|接待时间|接待地点|接待方式|接待对象类型|接待对象||
||||||资料|
|||||广发基金管理有限||
|||||公司 张东一、李||
|||||琛；中国国际金融||
|||||有限公司 樊俊豪；||
|||||中银基金管理有限||
||||||参观钢琴总装配生产车间|
|||||公司 欧阳力君；国||
||||||及产品展示厅。以访谈形|
|2014年03月26日|珠江钢琴本部|实地调研|机构|联安基金管理有限||
||||||式了解公司发展现状及未|
|||||公司 顾弘智；泰达||
||||||来展望等内容。|
|||||宏利基金管理有限||
|||||公司 张勋；融通基||
|||||金管理有限公司||
|||||关山；华泰证券 陈||
|||||羽锋||
|||||国泰君安证券||
|||||穆方舟 吴冉劼；安||
|||||信证券股份有限公||
|||||司 张妮；兴业证||
|||||券股份有限公司||
|||||衣桢永；万联证券||
|||||龚玉策 吴金桥||
|||||杨薇；广发证券股||
|||||份有限公司||
||||||参观钢琴总装配生产车间|
|||||朱淑仪；广发基金||
||||||及产品展示厅。以访谈形|
|2014年06月24日|珠江钢琴本部|实地调研|机构|||
|||||管理有限公司||
||||||式了解公司发展现状及未|
|||||吴兴武 田文舟；||
||||||来展望等内容。|
|||||嘉实基金管理有限||
|||||公司 庄文胜；交||
|||||银施罗德基金管理||
|||||有限公司 艾青；||
|||||中国人寿资产管理||
|||||有限公司 黄锦||
|||||超；东方证券资产||
|||||管理有限公司 王||
|||||延飞 刚登峰；工银||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||谈论的主要内容及提供的|
|接待时间|接待地点|接待方式|接待对象类型|接待对象||
||||||资料|
|||||瑞信基金管理有限||
|||||公司||
|||||张玮升；普尔投资||
|||||刘祯；金元证券||
|||||李晓宇；长信基金||
|||||管理有限责任公司||
|||||朱垚；深圳市创海||
|||||富信资产管理有限||
|||||公司 谷子樵；中山||
|||||证券有限责任公司||
|||||李权兵。||
|||||华泰证券 陈羽||
|||||锋 邹静怡；日兴||
|||||资产管理有限公司||
|||||杜毅忠；融通基金||
|||||管理有限公司||
||||||参观钢琴总装配生产车间|
|||||管文浩 余志勇||
||||||及产品展示厅。以访谈形|
|2014年06月25日|珠江钢琴本部|实地调研|机构|关山 姚昆；银华||
||||||式了解公司发展现状及未|
|||||基金管理有限公司||
||||||来展望等内容。|
|||||王斌； 广证恒生||
|||||徐舜 张广文；||
|||||联合证券 何天||
|||||翔； 广发基金管理||
|||||有限公司 刘日龙||
|||||易方达基金 曾灏；||
|||||华泰证券 高粱||
|||||宇 李玉玄；中银基||
|||||金管理有限公司||
|||||欧阳力军；光大永||
|||||明资产管理股份有||
|||||限公司 王元春；证||
||||||参观钢琴总装配生产车间|
|||||券投资集合资金信||
||||||及产品展示厅。以访谈形|
|2014年06月26日|珠江钢琴本部|实地调研|机构|托计划 韦海生；信||
||||||式了解公司发展现状及未|
|||||诚基金管理有限公||
||||||来展望等内容。|
|||||司 单慧金；南方基||
|||||金管理有限公司||
|||||卢玉珊；国信证券||
|||||股份有限公司||
|||||程继东；上海从容||
|||||投资管理有限公司||
|||||涂畅； 广发基金管||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||谈论的主要内容及提供的|
|接待时间|接待地点|接待方式|接待对象类型|接待对象||
||||||资料|
|||||理有限公司 谢||
|||||军；大成基金管理||
|||||有限公司 张正；||
|||||广发证券 申烨；招||
|||||商证券 郑恺||
|||||杨志威； 广州长金||
|||||投资管理有限公司||
|||||缪新凌；友山基金||
|||||管理有限公司||
|||||胡江；广东惠正投||
|||||资管理有限公司||
|||||陈行云；清水源投||
|||||资有限公司 张小||
|||||川；中信证券||
|||||刘浩波；平安信托||
|||||有限责任公司||
|||||凌静 马凌飞；博||
|||||睿财智控股有限公||
|||||司 邓飞；第一创||
|||||业 陈建军；诺安||
|||||基金管理有限公司||
|||||熊林||

第五节重要事项
一、重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、媒体质疑情况
□适用√不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
四、破产重整相关事项
□适用√不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
五、资产交易事项
1、收购资产情况
□适用√不适用
公司报告期未收购资产。
2、出售资产情况
□适用√不适用
公司报告期未出售资产。
3、企业合并情况
□适用√不适用
公司报告期未发生企业合并情况。
六、公司股权激励的实施情况及其影响
√适用□不适用
公司第二届董事会第三十四次会议审议通过了《关于<公司股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》，并于2014年6月20日在《巨潮资讯网》（www.cninfo.com.cn）上披露了上述事项。
公司第二届董事会第三十九次会议审议通过了《关于<公司股票期权激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》，并于2014年10月25日在《巨潮资讯网》（www.cninfo.com.cn）披露了上述事项。
2015年3月17日，公司收到广州市国资委下发的文件《广州市国资委关于同意广州珠江钢琴集团股份有限公司实施股权激励计划的批复》（穗国资批【2015】21号），经报广东省国资委同意，并报国务院国资委备案，批复同意珠江钢琴实施股票期权激励计划。
七、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产收购、出售发生的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□适用√不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他关联交易
□适用√不适用
公司报告期无其他关联交易。
八、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□适用√不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□适用√不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√适用□不适用
租赁情况说明
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同
截止至2014-12-31经营租赁租入情况未来最低应支付租金汇总如下：（单位：元）
|||
|-|-|
|明 细|2014年12月31日|
|1年以内（含1年）|6,666,244.88|
|1年以上2年以内（含2年）|5,515,232.45|
|2年以上3年以内（含3年）|5,460,391.78|
|3年以上|30,421,482.46|
|合 计|48,063,351.57|

截止至2014-12-31经营租赁租出情况未来最低租金收款汇总如下：（单位：元）
|||
|-|-|
|明 细|2014年12月31日|
|1年以内（含1年）|10,072,111.30|
|1年以上2年以内（含2年）|10,294,507.14|
|2年以上3年以内（含3年）|10,614,935.00|
|3年以上|13,490,226.82|
|合 计|44,471,780.26|

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目
□适用√不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。
2、担保情况
√适用□不适用
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）|||||||||
||担保额度||实际发生日期||||是否履行|是否为关|
|担保对象名称||担保额度||实际担保金额|担保类型|担保期|||
||相关公告||（协议签署||||完毕|联方担保|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||披露日期||日）||||||
|||||||2013年12|||
|广州珠江小额贷款|2013年08||2013年12月||连带责任保|月27日|||
|||3,000.00||3,000.00|||否|是|
|股份有限公司|月31日||27日||证|-2015年12|||
|||||||年26日|||
|报告期内审批的对外担保额度||||报告期内对外担保实际发生|||||
|||3,000||||3,000|||
|合计（A1）||||额合计（A2）|||||
|报告期末已审批的对外担保额||||报告期末实际对外担保余额|||||
|||3,000||||3,000|||
|度合计（A3）||||合计（A4）|||||
|公司对子公司的担保情况|||||||||
||担保额度||实际发生日期||||||
||||||||是否履行|是否为关|
|担保对象名称|相关公告|担保额度|（协议签署|实际担保金额|担保类型|担保期|||
||||||||完毕|联方担保|
||披露日期||日）||||||
|公司担保总额（即前两大项的合计）|||||||||
|报告期内审批担保额度合计||||报告期内担保实际发生额合|||||
|||3,000||||3,000|||
|（A1+B1）||||计（A2+B2）|||||
|报告期末已审批的担保额度合||||报告期末实际担保余额合计|||||
|||3,000||||3,000|||
|计（A3+B3）||||（A4+B4）|||||
|实际担保总额（即A4+B4）占公司净资产的比例||||1.62%|||||
|其中：|||||||||

采用复合方式担保的具体情况说明
（1）违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
□适用√不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
4、其他重大交易
□适用√不适用
公司报告期不存在其他重大交易。
九、承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|股改承诺||||||
|收购报告书或权益变动报告书中所作承||||||
|诺||||||
|资产重组时所作承诺||||||
|||广州市人民政||||
|||府国有资产监||||
|||督管理委员会||||
|||承诺：1、在我||||
|||委作为珠江钢||||
|||琴的股东或实||||
|||际控制人期间，||||
|||将通过合法的||||
|||法律手段和程||||
|||序，反对珠江钢||||
|||琴收购红棉吉||||
|||它、红棉提琴资||||
|||产或股权，并在||||
|||珠江钢琴股东||||
|||大会表决时，对||||
||广州市人民政|任何关于收购||2012 年5 月30||
||||2014年05月28|||
|首次公开发行或再融资时所作承诺|府国有资产监|红棉吉它、红棉||日—2015 年5|正常履行|
||||日|||
||督管理委员会|提琴相关资产||月29 日||
|||及股权的议案，||||
|||均投反对票。2、||||
|||自发行人股票||||
|||在证券交易所||||
|||上市之日起三||||
|||十六个月之内，||||
|||不转让或委托||||
|||他人管理其在||||
|||本次发行前已||||
|||直接或间接持||||
|||有的发行人股||||
|||份，也不由发行||||
|||人回购该部分||||
|||股份。3、未来||||
|||如有在发行人||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|||主营业务范围||||
|||相关业务的商||||
|||业机会，本委将||||
|||优先介绍给发||||
|||行人；对发行人||||
|||已进行建设或||||
|||拟投资建设的||||
|||项目，本委将在||||
|||投资方向与项||||
|||目选择上避免||||
|||与发行人相同||||
|||或相似；如未来||||
|||本委所控制的||||
|||企业拟进行与||||
|||发行人相同或||||
|||相似的经营业||||
|||务，本委将行使||||
|||否决权，避免与||||
|||发行人发生同||||
|||业竞争，以维护||||
|||发行人的利益。||||
|||4、公司原为国||||
|||有独资公司，||||
|||2007年经广州||||
|||市国资委（穗国||||
|||资批【2007】70||||
|||号文）批复，向||||
|||国有股东分配||||
|||利润18,684.28||||
|||万元。2008年由||||
|||有限公司变更||||
|||为股份公司，市||||
|||国资委批准公||||
|||司在2013年底||||
|||前对离退休人||||
|||员进行社会化||||
|||安置的费用可||||
|||据实从应付原||||
|||国有股东利润||||
|||中列支，因尚有||||
|||部分项目内容、||||
|||发放人员范围、||||
|||补贴标准暂未||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|||明确，广州市国||||
|||资委已出具承||||
|||诺，公司上市后||||
|||36个月内，将不||||
|||会提请领取上||||
|||述应付股利，也||||
|||不会通过其他||||
|||间接方法要求||||
|||公司变相支付||||
|||上述应付股利。||||
|||关于未来三年||||
|||（2012-2014||||
|||年）股东分红规||||
|||划：2012-2014||||
|||年，公司计划在||||
|||足额预留法定||2012年-2014年||
||||2014年05月28|||
||公司|公积金、盈余公||股东分红事项|正常履行|
||||日|||
|||积金以后，每年||完成||
|||向股东分配的||||
|||现金股利不低||||
|||于当年实现的||||
|其他对公司中小股东所作承诺||可供分配利润||||
|||的20%。||||
|||公司承诺使用||||
|||闲置超募资金||||
|||8500万元人民||||
|||币永久性补充||||
|||流动资金后十|2014年06月26|2015年6月25||
||公司||||正常履行|
|||二个月内，不进|日|日||
|||行证券投资等||||
|||高风险投资以||||
|||及为他人提供||||
|||财务资助。||||
|承诺是否及时履行|是|||||
|未完成履行的具体原因及下一步计划||||||
||不适用|||||
|（如有）||||||

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明
□适用√不适用
十、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
|||
|-|-|
|境内会计师事务所名称|立信会计师事务所（特殊普通合伙）|
|境内会计师事务所报酬（万元）|86.96|
|境内会计师事务所审计服务的连续年限|11|
|境内会计师事务所注册会计师姓名|朱海、黄伟成|
|境外会计师事务所名称（如有）|无|
|境外会计师事务所报酬（万元）（如有）|0|
|境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）|不适用|
|境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）|不适用|

当期是否改聘会计师事务所
□是√否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□适用√不适用
十一、监事会、独立董事（如适用）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明□适用√不适用
十二、处罚及整改情况
□适用√不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□适用√不适用
十四、其他重大事项的说明
√适用□不适用
（一）2014年3月24日，披露了《关于董事长辞职的公告》，公告编号：2014-017，披露媒体：《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及《证券日报》
公司原董事长施少斌先生于2014年3月22日辞职。根据《公司章程》的有关规定，在公司新任董事长选举产生前，由公司副董事长李建宁先生履行董事长（法定代表人）职务。公司将尽快按照相关程序选举产生新任董事长。
（二）2014年3月26日，披露了《关于发行中期票据获准注册的公告》，公告编号：2014-019，披露媒体：《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及《证券日报》
公司收到中国银行间市场交易商协会下发的《接受注册通知书》（中市协注[2014]MTN56号），同意接受公司中期票据
注册。根据《接受注册通知书》内容，公司中期票据注册金额为人民币6亿元，注册额度自《接受注册通知书》发出之日起2
年内有效，由兴业银行股份有限公司主承销。公司在注册有效期内可分期发行中期票据。公司将按照《接受注册通知书》中
的要求择机发行中期票据。
（三）2014年6月20日，披露了《股票期权激励计划（草案）》、《股票期权激励计划实施考核办法》等相关文件，披露媒体：《巨潮资讯网》
公司于2014年6月19日召开董事会审议了《股票期权激励计划（草案）》等有关议案，目前股票期权激励计划（草案）及有关资料尚在广东省国有资产监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会审核，待上述政府部门审批通过、公司材料报中国证券监督管理委员会备案无异议后，公司将提交股东大会审议。
（四）2014年9月2日，披露了《关于发起设立广州珠广传媒股份有限公司的公告》，公告编号：2014-044，披露媒体：《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及《证券日报》。
（五）2014年10月25日，披露了《关于<公司股票期权激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》等相关文件，披露媒体：《巨潮资讯网》。
（六）2014年12月12日，披露了《关于投资设立文化教育产业并购基金的公告》，公告编号：2014-061，披露媒体：《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及《证券日报》。
（七）2014年12月23日，披露了《关于董事会、监事会延期换届的提示性公告》，公告编号：2014-062，披露媒体：《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及《证券日报》。
（八）根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室备案批复同意、《广东省科学技术厅广东省财政厅广东省国家税务局广东省地方税务局关于公布广东省 2014年第一、二批高新技术企业名单的通知》（粤科高字［2015］30号），公司顺利通过高新技术企业复审，并获得的《高新技术企业证书》，证书编号为：GR201444000383，发证日期：2014年10月10日，有效期三年。根据国家对高新技术企业税收优惠政策的有关规定，公司自本次通过高新技术企业复审后连续三年内（即2014年、2015年、2016年），继续享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即按15%的税率征收企业所得税。2014年本公司已按15%的税率预缴企业所得税，以上税收优惠政策不会影响本公司2014年度经营业绩。
十五、公司子公司重要事项
√适用□不适用
（一）2014年5月8日，披露了《关于控股子公司广州艾茉森电子有限公司获得“高新技术企业证书”的公告》，公告编号：2014-023，披露媒体：《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及《证券日报》。
（二）2014年11月19日，披露了《关于广州珠广传媒股份有限公司取得工商营业执照的公告》，公告编号：2014-056，披露媒体：《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及《证券日报》。
（三）根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室备案批复同意、《广东省科学技术厅广东省财政厅广东省国家税务局广东省地方税务局关于公布广东省 2014年第一、二批高新技术企业名单的通知》（粤科高字［2015］30号），全资子公司恺撒堡公司被认定为广东省第二批高新技术企业，并于近期收到由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》。《高新技术企业证书》编号为：GR201444001500，发证时间：2014年10月29日，有效期：三年。根据国家对高新技术企业的税收优惠政策，在高新技术企业有效期内，恺撒堡公司将按照15%的税率缴纳企业所得税。
十六、公司发行公司债券的情况
□适用√不适用
第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本次变动前||本次变动增减（＋，－）|||||本次变动后||
||||||公积金转|||||
||数量|比例|发行新股|送股||其他|小计|数量|比例|
||||||股|||||
||804,035,0|||||||803,204,3||
|一、有限售条件股份||84.10%||||-830,625|-830,625||84.02%|
||00|||||||75||
||782,496,0|||||||782,496,0||
|1、国家持股||81.85%|||||||81.85%|
||00|||||||00||
||17,504,00|||||||17,504,00||
|2、国有法人持股||1.83%|||||||1.83%|
||0|||||||0||
|3、其他内资持股|4,035,000|0.42%||||-830,625|-830,625|3,204,375|0.34%|
|其中：境内法人持股|0|0.00%||||||0|0.00%|
|境内自然人持股|4,035,000|0.42%||||-830,625|-830,625|3,204,375|0.34%|
|4、外资持股|0|0.00%||||||0|0.00%|
|其中：境外法人持股|0|0.00%||||||0|0.00%|
|境外自然人持股|0|0.00%||||||0|0.00%|
||151,965,0|||||||152,795,6||
|二、无限售条件股份||15.90%||||830,625|830,625||15.98%|
||00|||||||25||
||151,965,0|||||||152,795,6||
|1、人民币普通股||15.90%||||830,625|830,625||15.98%|
||00|||||||25||
|2、境内上市的外资股|0|0.00%||||||0|0.00%|
|3、境外上市的外资股|0|0.00%||||||0|0.00%|
|4、其他|0|0.00%||||||0|0.00%|
||956,000,0|||||||956,000,0||
|三、股份总数||100.00%||||0|0||100.00%|
||00|||||||00||

股份变动的原因
□适用√不适用
股份变动的批准情况
□适用√不适用
股份变动的过户情况
□适用√不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用√不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
二、证券发行与上市情况
1、报告期末近三年历次证券发行情况
√适用□不适用
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|股票及其衍生证||发行价格（或利|||获准上市交易数||
||发行日期||发行数量|上市日期||交易终止日期|
|券名称||率）|||量||
|普通股股票类|||||||
||2012年05月21|||2012年05月30|||
|珠江钢琴||13.5|48,000,000||48,000,000||
||日|||日|||
|可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类|||||||
|权证类|||||||

前三年历次证券发行情况的说明
无
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□适用√不适用
3、现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||||报告期末表决权恢||||
|||||年度报告披露日前||||||||||
|报告期末普通股股||||||||||复的优先股股东总||||
|||15,947||第5个交易日末普|||19,947|||||0||
|东总数||||||||||数（如有）（参见注||||
|||||通股股东总数||||||||||
|||||||||||8）||||
|持股5%以上的股东或前10名股东持股情况||||||||||||||
|||||||报告期内||持有有限|持有无限||质押或冻结情况|||
||||||报告期末|||||||||
|股东名称|股东性质||持股比例|||增减变动||售条件的|售条件的|||||
||||||持股数量||||||股份状态||数量|
|||||||情况||股份数量|股份数量|||||
|广州市人民政府|国有法人||81.85%||782,496,0|0||782,496,0|0|||||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|国有资产监督管理委员会|||00||00||||
|广州市金宏利贸易发展有限公司|境内非国有法人|1.58%|15,130,684|4,869,316|0|15,130,684|||
|全国社会保障基金理事会转持三户|国有法人|1.00%|9,600,000|0|9,600,000|0|||
|广州无线电集团有限公司|国有法人|0.83%|7,904,000|0|7,904,000|0|||
|交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)|其他|0.45%|4,299,935|4,299,935|0|4,299,935|||
|中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深|其他|0.43%|4,100,000|4,100,000|0|4,100,000|||
|中国银行股份有限公司－招商行业领先股票型证券投资基金|其他|0.41%|3,908,661|3,908,661|0|3,908,661|||
|中国人寿财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品|其他|0.31%|2,999,952|2,999,952|0|2,999,952|||
|中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金|其他|0.29%|2,750,000|2,750,000|0|2,750,000|||
|中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金|其他|0.28%|2,679,989|2,679,989|0|2,679,989|||
|||广州无线电集团有限公司是广州市人民政府国有资产监督管理委员会下属企业，未知上|||||||
|上述股东关联关系或一致行动的|||||||||
|||述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露|||||||
|说明|||||||||
|||管理办法》规定的一致行动人。|||||||
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||||
||||||||股份种类||
|股东名称||报告期末持有无限售条件股份数量|||||||
||||||||股份种类|数量|
|广州市金宏利贸易发展有限公司||15,130,684|||||人民币普通股|15,130,684|
|交通银行－华夏蓝筹核心混合型||4,299,935|||||人民币普通股|4,299,935|

|||||
|-|-|-|-|
|证券投资基金(LOF)||||
|中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深|4,100,000|||
|||人民币普通股|4,100,000|
|中国银行股份有限公司－招商行业领先股票型证券投资基金|3,908,661|||
|||人民币普通股|3,908,661|
|中国人寿财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品|2,999,952|||
|||人民币普通股|2,999,952|
|中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金|2,750,000|||
|||人民币普通股|2,750,000|
|中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金|2,679,989|||
|||人民币普通股|2,679,989|
|中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品|1,999,994|||
|||人民币普通股|1,999,994|
|张捷|1,571,599|人民币普通股|1,571,599|
|周建新|1,532,925|人民币普通股|1,532,925|
|交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)|4,299,935|||
|||人民币普通股|4,299,935|
|前10名无限售流通股股东之间，||||
|以及前10名无限售流通股股东和|未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披|||
|前10名股东之间关联关系或一致|露管理办法》规定的一致行动人。|||
|行动的说明||||
|前10名普通股股东参与融资融券||||
||境内自然人股东张捷通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有|||
|业务股东情况说明（如有）（参见||||
||907813股。|||
|注4）||||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
法人
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||法定代表人/单位|||||
|控股股东名称||成立日期|组织机构代码|注册资本|主要经营业务|
||负责人|||||
|广州市人民政府国有||2005年02月02||||
||黄伟林||77119611—X|||
|资产监督管理委员会||日||||
|未来发展战略|不适用|||||
|经营成果、财务状况、||||||
||不适用|||||
|现金流等||||||

控股股东报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人情况
法人
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||法定代表人/单位|||||
|实际控制人名称||成立日期|组织机构代码|注册资本|主要经营业务|
||负责人|||||
|广州市人民政府国有||2005年02月||||
||黄伟林||77119611—X|||
|资产监督管理委员会||02日||||
|未来发展战略|无|||||
|经营成果、财务状况、||||||
||不适用|||||
|现金流等||||||

实际控制人报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
4、其他持股在10%以上的法人股东
□适用√不适用
四、公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□适用√不适用
在公司所知的范围内，没有公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划。
第七节优先股相关情况
□适用√不适用
报告期公司不存在优先股。
第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||本期增持|本期减持||
||||||任期起始|任期终止|期初持股|||期末持股|
|姓名|职务|任职状态|性别|年龄||||股份数量|股份数量||
||||||日期|日期|数（股）|||数（股）|
|||||||||（股）|（股）||
||副董事长、||||||||||
|李建宁||现任|男|48|||780,000|0|170,000|610,000|
||总经理||||||||||
|黄贤兴|董事|现任|男|52|||0|0|0|0|
|麦俊桦|董事|现任|女|54|||730,000|0|132,607|597,393|
|张捷|独立董事|现任|男|62|||0|0|0|0|
|吴裕英|独立董事|现任|女|60|||0|0|0|0|
|王晓华|独立董事|现任|男|54|||0|0|0|0|
|涂宇亮|独立董事|现任|男|34|||0|0|0|0|
|陈婉仪|监事|现任|女|61|||0|0|0|0|
|冯建敏|监事|现任|男|60|||0|0|0|0|
|李穗娟|监事|现任|女|42|||150,000|0|37,500|112,500|
|麦燕玉|副总经理|现任|女|51|||607,500|0|151,875|455,625|
|梁志伟|副总经理|现任|男|58|||705,000||0|705,000|
|张朝岩|副总经理|现任|男|58|||810,000|0|202,500|607,500|
|肖巍|副总经理|现任|男|43|||200,000||45,000|155,000|
||董事会秘||||||||||
|杨伟华||现任|男|39|||270,000|0|67,500|202,500|
||书||||||||||
|施少斌|董事长|离任|男|47|||30,000|0|0|30,000|
|曾炳权|独立董事|离任|男|65|||0|0|0|0|
|鲁滨|独立董事|离任|男|40|||0|0|0||
|合计|--|--|--|--|--|--|4,282,500|0|806,982|3,475,518|

二、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历
1、李建宁先生1967年3月出生，中国籍，本科学历，高级管理人员工商管理硕士学位，乐器设计(钢琴)高级工艺美术师，
现任本公司副董事长、总经理、技术中心常务副主任。
2、黄贤兴先生，1963年12月出生，中国籍，研究生学历，经济师，曾任广州万宝集团有限公司董事、副总经理，广州市
万宝冰箱有限公司副董事长、总经理，松下电工•万宝电器（广州）有限公司董事、副总经理、党总支书记，现任本公司董
事、党委副书记、纪委书记。
3、麦俊桦女士1961年12月出生，中国籍，本科学历，高级政工师，现任本公司董事、工会主席、集团办公室主任。
4、张捷先生1953年10月出生，中国籍，博士学历，教授，曾任暨南大学经济学院院长，现任本公司独立董事、暨南大学教授及暨南大学资源环境与可持续发展研究所所长。
5、吴裕英女士1955年7月出生，中国籍，硕士学历，高级会计师、注册会计师，曾任广州广日专用汽车有限公司、广州环保投资有限公司、广州广日环保能源发展有限公司及广州广鼎环保技术有限公司董事、广州普邦园林股份有限公司独立董事，现任广州广日集团有限公司、广州广日电梯工业有限公司、广州广日电气设备有限公司、广州广日物流有限公司、广州塞维拉轨道系统有限公司、广日科技发展（昆山）有限公司、广日电气（昆山）有限公司、广日物流（昆山）有限公司、广州广日阿特美斯光能源有限公司、成都广日科技有限公司、成都塞维拉轨道系统有限公司及香港安捷通电梯有限公司董事，广州广日股份有限公司、广州广日投资管理有限公司董事及总经理，广州酒家集团股份有限公司及本公司独立董事。
6、涂宇亮先生1981年10月出生，中国籍，硕士学历，钢琴演奏家，现任星海音乐学院钢琴系讲师、本公司独立董事。
7、王晓华先生1961年4月出生，中国籍，法律硕士，广东广信君达律师事务所合伙人会议主席，广东省政协常委，广州市人民政府法律咨询专家，第七届广州市律师协会执行会长，广东肇庆星湖生物科技股份有限公司、广东广新信息产业股份有限公司、广州酒家集团股份有限公司及本公司独立董事。
8、陈婉仪女士1954年9月出生，中国籍，在职研究生学历，经济师、注册税务师（非执业），曾任广州市财政局行政政法处处长，广州农村商业银行股份有限公司监事会召集人，广州市建筑集团有限公司监事会主席，现任广州酒家集团股份有限公司及本公司监事会主席。
9、冯建敏先生1955年1月出生，中国籍，研究生学历，曾任广州市国资委统评考核处副调研员、广州市建筑集团有限公司监事，现任广州酒家集团股份有限公司监事及本公司监事。
10、李穗娟女士1973年9月出生，中国籍，大专学历，助理会计师，曾任本公司财务部部长助理、会计部经理助理、职工代表监事，现任本公司职工代表监事、财务会计部副经理。
11、麦燕玉女士1964年2月出生，中国籍，大专学历，会计师，现任本公司副总经理、财务负责人、财务会计部经理。
12、梁志伟先生1957年10月出生，中国籍，大专学历，钢琴高级乐器设计师，现任本公司副总经理、技术中心常务副主任、全国乐器标准化技术委员会副主任。
13、张朝岩先生1957年8月出生，中国籍，本科学历，经济师，曾任北京星海钢琴集团有限公司总经理助理、副总经理，现任本公司副总经理、北京珠江钢琴制造有限公司董事长。
14、肖巍先生1972年9月出生，中国籍，工程硕士，研究生学历，钢琴高级乐器设计师，曾任本公司技术部副经理，现任本公司副总经理、技术中心副主任、全国乐器标准化技术委员会委员。
15、杨伟华先生1976年4月出生，中国籍，本科学历，工商管理硕士学位，乐器设计(钢琴)工艺美术师，现任本公司董事会秘书、证券事务部及规划运营部经理。
在股东单位任职情况
□适用√不适用
在其他单位任职情况
√适用□不适用
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||在其他单位|||在其他单位是否领|
|任职人员姓名|其他单位名称||任期起始日期|任期终止日期||
|||担任的职务|||取报酬津贴|
||||1999年11月|||
|张 捷|暨南大学|教授|||是|
||||20日|||
||||2012年04月|||
|张 捷|暨南大学资源环境与可持续发展研究所|所长|||否|
||||01日|||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||在其他单位|||在其他单位是否领|
|任职人员姓名|其他单位名称||任期起始日期|任期终止日期||
|||担任的职务|||取报酬津贴|
||||2012年11月|||
|吴裕英|广州广日集团有限公司|董事|||否|
||||19日|||
||||2009年08月|||
|吴裕英|广州广日投资管理有限公司|董事、总经理|||否|
||||03日|||
||||2013年06月|2016年05月31||
|吴裕英|广州广日电梯工业有限公司|董事|||否|
||||01日|日||
||||2013年06月|2016年05月31||
|吴裕英|广州广日电气设备有限公司|董事|||否|
||||01日|日||
||||2013年06月|2016年05月31||
|吴裕英|广州广日物流有限公司|董事|||否|
||||01日|日||
||||2013年06月|2016年05月31||
|吴裕英|广州塞维拉轨道系统有限公司|董事|||否|
||||01日|日||
||||2013年06月|2016年05月31||
|吴裕英|广州广日智能停车设备有限公司|董事|||否|
||||01日|日||
||||2012年07月|2015年05月31||
|吴裕英|广州广日股份有限公司|董事 总经理|||是|
||||01日|日||
||||2013年06月|2015年06月30||
|吴裕英|香港安捷通电梯有限公司|董事 总经理|||否|
||||01日|日||
||||2010年07月|2016年07月27||
|吴裕英|广日科技发展（昆山）有限公司|董事|||否|
||||28日|日||
||||2011年12月|2015年01月08||
|吴裕英|广日电气（昆山）有限公司|董事|||否|
||||26日|日||
||||2012年02月|||
|吴裕英|广日物流（昆山）有限公司|董事|||否|
||||02日|||
||||2012年11月|||
|吴裕英|广州广日阿特美斯光能源有限公司|董事|||否|
||||29日|||
||||2013年08月|||
|吴裕英|成都广日科技有限公司|董事|||否|
||||06日|||
||||2013年11月|||
|吴裕英|成都塞维拉轨道系统有限公司|董事|||否|
||||14日|||
||||2012年04月|||
|吴裕英|广州酒家集团股份有限公司|独立董事|||是|
||||12日|||
|||合伙人会议|2012年11月|2015年11月28||
|王晓华|广东广信君达律师事务所||||是|
|||主席、负责人|29日|日||
||||2011年06月|2016年06月19||
|王晓华|广东肇庆星湖生物科技股份有限公司|独立董事|||是|
||||20日|日||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||在其他单位|||在其他单位是否领|
|任职人员姓名|其他单位名称||任期起始日期|任期终止日期||
|||担任的职务|||取报酬津贴|
||||2014年07月|2017年07月18||
|王晓华|广东广新信息产业股份有限公司|外部董事|||是|
||||19日|日||
||||2012年04月|||
|王晓华|广州酒家集团股份有限公司|外部董事|||是|
||||12日|||
||||2004年07月|||
|涂宇亮|星海音乐学院|讲师|||是|
||||01日|||
||||2012年04月|||
|陈婉仪|广州酒家集团股份有限公司|监事会主席|||否|
||||12日|||
||||2013年04月|||
|冯建敏|广州酒家集团股份有限公司|监事|||否|
||||23日|||
|在其他单位任||||||
||无|||||
|职情况的说明||||||

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据
（一）董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：公司董事、监事、高级管理人员报酬情况严格按照公司制定的《章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》等执行，符合《公司法》的有关规定。
（二）董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：依据公司的经营状况和个人的经营业绩确定相关人员的报酬。支付情况详见下表。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||从公司获得的|从股东单位获|报告期末实际|
|姓名|职务|性别|年龄|任职状态||||
||||||应付报酬总额|得的报酬总额|获得报酬|
||副董事长、总|||||||
|李建宁||男|48|现任|71.18||71.18|
||经理|||||||
|黄贤兴|董事|男|52|现任|62.37||62.37|
|麦俊桦|董事|女|54|现任|70.94||70.94|
|张捷|独立董事|男|62|现任|5||5|
|吴裕英|独立董事|女|60|现任|5||5|
|王晓华|独立董事|男|54|现任|5||5|
|涂宇亮|独立董事|男|34|现任|5||5|
|陈婉仪|监事|女|61|现任||19.89|19|
|冯建敏|监事|男|60|现任||15.02|14.95|
|李穗娟|监事|女|42|现任|11.09||11.09|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||从公司获得的|从股东单位获|报告期末实际|
|姓名|职务|性别|年龄|任职状态||||
||||||应付报酬总额|得的报酬总额|获得报酬|
|麦燕玉|副总经理|女|51|现任|70.7||70.7|
|梁志伟|副总经理|男|58|现任|70.7||70.7|
|张朝岩|副总经理|男|58|现任|70||70|
|肖巍|副总经理|男|43|现任|71.92||71.92|
|杨伟华|董事会秘书|男|39|现任|39.59||39.59|
|施少斌|董事长|男|47|离任|55.44||55.44|
|曾炳权|独立董事|男|65|离任|2.5||2.5|
|鲁滨|独立董事|男|40|离任|0.6||0.6|
|合计|--|--|--|--|617.03|34.91|651.94|

公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|类型|日期|原因|
||||2014年03月22||
|施少斌|董事长|离任||因工作变动原因辞职|
||||日||
||||2014年06月25||
|曾炳权|独立董事|离任||因个人身体原因辞职|
||||日||
||||2014年08月30||
|鲁滨|独立董事|离任||因工作变动原因辞职|
||||日||

五、报告期核心技术团队或关键技术人员变动情况（非董事、监事、高级管理人员）报告期内无核心技术团队或关键技术人员变动情况。
六、公司员工情况
（一）截至2014年12月31日，公司员工人数为1818人。
（二）员工构成情况：生产人员1185人，销售人员67人，技术人员314人，财务人员51人，行政人员201人；
（三）员工教育程度：高中及以下1160人，大专448人，本科201人，硕士9人。
（四）员工培训计划
近年来，公司不断加大高技能人才的培养，从2011年开始每年都开办了高技能人才培训班，培训人数每年都逐年上升。
2014年与南京师范大学开展学历培训合作，培养公司在职的钢琴制造人才；从2010年开始与南京师范大学合作培养本科层次
的钢琴制作和调律专业的学员，已接收两届21名大学本科生到公司进行为期一年的实习，为公司提高高层次的技能人才打下
基础；2014年招聘应届大学生和专业人才数18人，其中七人为南京师范大学钢琴制作与调律专业高素质人才；聘请国外钢琴
制作专家安德鲁先生，提升产品研发水平；开展内部技术工人技能评定考核，共有进400名工人的技能得到提升，提高了人
才队伍的技能水平；选派多名技术技能骨干，开展集团公司与子公司的技能交流与传承；选拔管理技术骨干50余人，赴省内多家知名企业参观交流，学习先进的管理理念，提升集团管理人才的管理水平，为公司的长远发展打下基础。
（五）员工薪酬政策：生产人员实行计件工资制，按劳分配，多劳多得。管理人员实行岗位工资制和绩效考核制，按照责任不同执行不同级别的工资。每年根据广州市工资指导线及物价水平的变化、公司经营情况，适当调整工资。
（六）公司需承担费用的离退休职工人数：截至2014年12月31日，公司需承担费用的离退休职工人数为61人。
第九节公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和其他相关法律、法规的有关规定，不断完善公司法人治理结构，健全内部控制体系。报告期内，公司整体运作较为规范、独立性强、信息披露规范，公司治理实际情况与中国证监会有关规范性文件要求不存在差异，未收到被监管部门采取行政监管措施的有关文件，无需限期整改。
（一）股东大会运作情况
报告期内共召开股东大会3次，审议议案10项。历次股东大会均按照《公司法》、《公司章程》的规定发布召开股东大会的通知，并有见证律师现场见证。
（二）董事会运作情况
公司现有董事7名，独立董事4名。报告期内，董事会共召开会议12次，审议议案44项。公司全体董事能够依据《公司章程》、《董事会议事规则》勤勉尽职开展各项工作，不存在连续2次不参加董事会会议的情形。独立董事对佛山市三水腾龙钢琴配件有限公司、惠州市力创五金制品有限公司日常关联交易的事项、2013年度利润分配预案、公司股票期权激励计划事项、使用闲置超募资金永久性补充流动资金的事项、关于投资设立广州珠广传媒股份有限公司事项、关于投资全资子公司广州珠江钢琴文化教育投资有限公司和投资设立文化教育产业并购基金等重大事项发表了明确的独立意见。
（三）监事会运作情况公司现有监事3名，其中：职工监事1名。
公司监事能够按照《监事会议事规则》等的要求，本着对股东负责的态度，认真履行职责。报告期内，监事会共召开会议6次，审议议案21项。对定期报告、募集资金使用等进行审议和监督，切实维护中小股东利益。
（四）内审部门运作情况
公司成立了专门的审计部门并配备了专职人员。内审部门定期对公司募集资金存储和使用、财务报告、内控情况、子公司的经营情况等进行审计与监督，提交工作报告由审计委员会审议，有力加强了公司的规范运作。
（五）信息披露与投资者关系管理
公司按照《深圳证券交易所股票上市规则》及有关法律法规，制定了《信息披露管理制度》以及《投资者关系管理办法》，加强信息披露和投资者关系管理，并指定了《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和《巨潮资讯网》为公司指定的信息披露报纸和网站，真实、准确、完整、及时的披露相关信息。同时，公司建立了畅通的沟通渠道，通过投资者专线电话、投资者关系网络互动平台等方式与投资者进行充分的沟通交流。
（六）内部控制制度情况
报告期内，公司制定了《投资者投诉处理工作制度》。
公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异
□是√否
公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
公司治理专项活动开展情况以及内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况
结合公司实际情况，本着全面客观、实事求是的原则，严格对照《公司法》、《证券法》等有关法律、行政法规及《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《监事会议事规则》等内部规章制度，并对照中国证监会广东监管局通知文件的要求，对公司规范运作、独立性、透明度等情况定期进行自查，不断健全和完善公司治理的组织和制度建设，不断提高规范运作意识，切实提升公司治理水平，保持公司健康持续发展。
为维护信息披露的公平原则，加强内幕信息保密工作，公司制定了《内幕信息知情人登记制度》、《外部信息使用人管理
制度》及《重大信息内部报告制度》，并经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，上述制度已于2012年7月31日刊登
于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。报告期内，公司严格执行内幕信息管理等相关制度，认真做好内幕信息知情人的登记、报备工作，对公司定期报告和重大事项建立内幕信息知情人档案，并按规定及时报送备案，同时严格规范向外部信息使用人报送公司信息的行为。报告期内，公司未发生利用内幕信息买卖公司股票的行为。
二、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期年度股东大会情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|会议届次|召开日期|会议议案名称|决议情况|披露日期|披露索引|
|||（1）《2013年度报||||
|||告全文及摘要》（; 2）||||
|||《2013年度董事会||||
|||工作报告》;（3）||||
|||《2013年度监事会|||登载于《巨潮资讯|
|||工作报告》; （4）|||网》、《证券时报》、|
|||《2013年度财务决|||《中国证券报》、《上|
|2013年度股东大会|2014年03月25日|算报告》;（5）《2013|审议通过|2014年03月26日|海证券报》及《证券|
|||年度利润分配预|||日报》上的《公司|
|||案》； （6）《2013|||2013年年度股东大|
|||年度财务审计报|||会决议公告》|
|||告》；（7）《关于续聘||||
|||立信会计师事务所||||
|||为公司2014年审计||||
|||机构的议案》。||||

2、本报告期临时股东大会情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|会议届次|召开日期|会议议案名称|决议情况|披露日期|披露索引|
||||||登载于《巨潮资讯|
|||《关于使用闲置超|||网》、《证券时报》、|
|||募资金永久性补充|||《中国证券报》、《上|
|2014年第一次临时||流动资金的议案》；|||海证券报》及《证券|
||2014年07月15日||审议通过|2014年07月16日||
|股东大会||《关于选举鲁滨先|||日报》上的《公司|
|||生为第二届董事会|||2014年第一次临时|
|||独立董事的议案》|||股东大会会议决议|
||||||公告》|
||||||登载于《巨潮资讯|
||||||网》、《证券时报》、|
|||《关于发起设立广|||《中国证券报》、《上|
|2014年第二次临时||||||
||2014年10月13日|州珠广传媒股份有|审议通过|2014年10月14日|海证券报》及《证券|
|股东大会||||||
|||限公司的议案》|||日报》上的《公司|
||||||2014年第二次临时|
||||||股东大会会议决议|

||
|-|
|公告》|

3、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用√不适用
三、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|独立董事出席董事会情况|||||||
||本报告期应参加||以通讯方式参加|||是否连续两次未|
|独立董事姓名||现场出席次数||委托出席次数|缺席次数||
||董事会次数||次数|||亲自参加会议|
|张捷|12|6|6|0|0|否|
|曾炳权|6|2|4|0|0|否|
|吴裕英|12|8|4|0|0|否|
|王晓华|12|3|9|0|0|否|
|涂宇亮|12|10|2|0|0|否|
|鲁滨|1|1|0|0|0|否|
|独立董事列席股东大会次数||3|||||

连续两次未亲自出席董事会的说明
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□是√否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√是□否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
报告期内，公司独立董事度勤勉尽责，充分发挥专业知识，在董事会上发表意见，对公司信息披露情况等进行监督和核查，提出了众多有效的建议，对重大事项出具了独立、公正的独立董事意见，积极有效地履行了独立董事的职责，维护了公司和中小股东的合法权益。
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
公司董事会专门委员会依据《董事会专门委员会议事规则》规范运作，就专业性事项进行研究，提出意见及建议，供董
事会决策参考。2014年度会议情况如下：
（1）战略与风险管理委员会：报告期内，公司战略与风险管理委员会勤勉尽责地履行职责，及时对公司对外投资项目进行了研究，并提出了合理建议。
（2）审计委员会：报告期内，审计委员会审核了公司2013年全年的相关财务报告；对公司2014年度审计工作计划进行了审核，听取了公司法律监审部的季度工作汇报；审查督促了公司内控制度的建设；对立信会计师事务所（特殊普通合伙）2013年度报告审计总体情况进行了讨论，就审计过程中发现的问题进行了沟通和交流。
（3）提名委员会：报告期内，提名委员会对独立董事候选人鲁滨先生的任职资格进行了认真审查。
（4）薪酬与考核委员会：报告期内，薪酬与考核委员根据相关规定对公司高级管理人员薪酬进行了审查。
五、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□是√否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
六、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况
公司在业务、人员、资产、财务、机构方面与控股股东、实际控制人及其他关联方完全分离、相互独立。公司拥有完整的采购、生产、销售和研发体系及与主营业务相适应的供应、生产、销售和技术人员，完全具备独立开拓业务的能力和面向市场的自主经营能力。
（一）业务方面：公司产、供、销体系独立完整，不依赖于控股股东或实际控制人。公司具有独立的研发能力，研发不依赖于股东单位、实际控制人及其它关联方。
（二）人员方面：公司与控股股东在人员方面完全分开，有独立的人事管理制度。公司董事、监事、高级管理人员的产生符合法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定。公司的高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的任何职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。
（三）资产方面：公司具有与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施；公司与控股股东之间资产产权界定清晰，不存在资产被实际控制人及其关联方控制和占用的情况；具有独立的生产经营场所及生产、供应、销售系统；拥有独立的商标权、专利权及非专利技术。
（四）机构方面：公司与控股股东在机构设置上完全分开，股东大会、董事会、监事会及各职能部门均独立运作，在各自职权范围内行使职权。公司有独立的生产经营和办公机构，不存在混合经营、合署办公的情形。
（五）财务方面：公司与控股股东在财务方面完全分开，设立有独立的财务部门，建立有独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策；拥有独立的银行账户，不存在与控股股东及其关联企业共用银行账户的情况；不存在货币资金或其他资产被控股股东及其关联企业占用的情况；不存在为控股股东及其关联企业提供担保的情况；依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。
七、同业竞争情况
√适用□不适用
公司控股股东和实际控制人广州国有资产监督管理委员会向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，明确声明：未来如有在公司主营业务范围相关业务的商业机会，本委将优先介绍给珠江钢琴；对珠江钢琴已进行建设或拟投资建设的项目，本委将在投资方向与项目选择上避免与珠江钢琴相同或相似；如未来本委所控制的企业拟进行与发行人相同或相似的经营业务，本委将行使否决权，避免与发行人发生同业竞争，以维护发行人的利益。
该承诺长期有效。
八、高级管理人员的考评及激励情况
公司建立了绩效考评体系，高级管理人员按照公司相关绩效考核制度参与绩效考核，实际发放工资与绩效考核成绩挂钩。
公司董事会薪酬与考核委员会对高级管理人员的履行职责情况进行监督并对其进行年度绩效考评。
第十节内部控制
一、内部控制建设情况
根据财政部、证监会、审计署、银监会和保监会等部门联合发布的《企业内部控制基本规范》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》以及公司《内部审计工作制度》等有关规范和制度要求，结合公司自身特点和企业发展的需要，按照全面性、重要性、制衡性、适应性和成本效益原则，在充分考虑企业的内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等五项要素的基础上，逐步建立和完善满足公司需要的内控组织管理结构和内部控制制度，形成完善的内部控制管理体系。
二、董事会关于内部控制责任的声明
公司董事会根据财政部、证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，对公司内部控制制度的建立、实施情况和内部控制的有效性进行了全面的检查，在此基础上对内部控制建立的合理性、完整性及实施的有效性进行了评价，并出具了公司《2014年度内部控制评价报告》，公司董事会全体成员保证内部控制报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
三、建立财务报告内部控制的依据
根据《公司法》、《证券法》，深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》以及财政部、证监会银监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7号）等有关法律法规和规范性文件的要求制定内部控制制度。
四、内部控制评价报告
|||
|-|-|
|内部控制评价报告中报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况||
|我们认为，珠江钢琴于2014年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务||
|报告内部控制。||
|内部控制评价报告全文披露日期|2015年04月25日|
|内部控制评价报告全文披露索引|《2014年度内部控制评价报告》刊登在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn|

五、内部控制审计报告或鉴证报告
内部控制鉴证报告
|||
|-|-|
|内部控制鉴证报告中的审议意见段||
|我们认为，珠江钢琴公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2014年12月31日在所有||
|重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。本结论是在受到鉴证报告中指出的固有限制的条件下形成的。||
|内部控制鉴证报告全文披露日期|2015年04月25日|

|||
|-|-|
|内部控制鉴证报告全文披露索引|登载于《巨潮资讯网》上的《内部控制鉴证报告》信会师报字[2015]第410304号|

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制鉴证报告
□是√否
会计师事务所出具的内部控制鉴证报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√是□否
六、年度报告重大差错责任追究制度的建立与执行情况
为提高公司年报信息披露的质量和透明度，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司信息披露管理办法》、《公司章程》等有关法律、法规规定，并结合公司实际情况，制定了《年报信息披露重大差错责任追究制度》。
该制度已经第二届董事会第十一次会议审议通过，并于2012年7月31日在巨潮资讯网发布相关公告。报告期内，未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息补充、业绩预告或业绩快报存在重大差异等情况。
第十一节财务报告
一、 审计报告
|||
|-|-|
|审计意见类型|标准无保留审计意见|
|审计报告签署日期|2015年04月23日|
|审计机构名称|立信会计师事务所（特殊普通合伙）|
|审计报告文号|信会师报字[2015]第410302号|
|注册会计师姓名|朱海、黄伟成|

审计报告正文
审计报告
信会师报字[2015]第410302号广州珠江钢琴集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广州珠江钢琴集团股份有限公司（以下简称珠江钢琴）财务报表，包括2014年12月31日的合并及公司资产负债表、2014年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是珠江钢琴管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在
进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，珠江钢琴财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了珠江钢琴2014年12月31日的合并及公司财务状况以及2014年度的合并及公司经营成果和现金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙） 黄伟成
中国注册会计师：
朱海
中国·上海 二〇一五年四月二十三日
二、 财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：广州珠江钢琴集团股份有限公司
2014年12月31日
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|536,374,990.89|541,842,603.31|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|衍生金融资产|||
|应收票据|0.00|178,050.10|
|应收账款|125,841,485.79|115,445,258.51|
|预付款项|12,976,593.50|10,548,529.41|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|应收利息|75,715.09|223,080.56|
|应收股利|||
|其他应收款|3,468,325.45|6,961,726.76|
|买入返售金融资产|||
|存货|772,411,303.70|712,731,282.63|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|1,658,781.99|0.00|
|流动资产合计|1,452,807,196.41|1,387,930,531.28|
|非流动资产：|||
|发放贷款及垫款|||
|可供出售金融资产|93,714,513.60|92,097,607.68|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|73,257,257.25|69,203,276.94|
|投资性房地产|41,710,256.98|38,525,759.63|
|固定资产|543,627,857.66|553,752,476.15|
|在建工程|45,199,540.59|13,378,788.95|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|82,185,773.76|84,191,409.68|
|开发支出|||
|商誉||2,135,940.65|
|长期待摊费用|1,408,183.95|181,773.95|

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|递延所得税资产|27,315,202.44|20,172,798.78|
|其他非流动资产|12,062,211.38|5,696,096.95|
|非流动资产合计|920,480,797.61|879,335,929.36|
|资产总计|2,373,287,994.02|2,267,266,460.64|
|流动负债：|||
|短期借款|||
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|131,298,788.12|129,647,915.37|
|预收款项|6,937,542.96|4,730,027.73|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|50,706,391.38|47,958,942.79|
|应交税费|-11,954,419.38|-6,364,964.38|
|应付利息|139,377.78|149,333.33|
|应付股利|0.00|336,168.29|
|其他应付款|98,612,701.11|81,538,916.10|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|128,000,000.00|0.00|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|403,740,381.97|257,996,339.23|
|非流动负债：|||
|长期借款|0.00|128,000,000.00|
|应付债券|||

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|62,248,374.11|61,977,847.27|
|长期应付职工薪酬|45,224,287.99|0.00|
|专项应付款|||
|预计负债|207,103.84|517,254.21|
|递延收益|11,141,185.92|12,436,129.65|
|递延所得税负债|468,455.26|225,919.38|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|119,289,407.12|203,157,150.51|
|负债合计|523,029,789.09|461,153,489.74|
|所有者权益：|||
|股本|956,000,000.00|956,000,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|318,100,163.35|318,152,079.33|
|减：库存股|||
|其他综合收益|-1,182,409.27|90,884.03|
|专项储备|||
|盈余公积|79,392,530.18|73,527,044.25|
|一般风险准备|||
|未分配利润|487,714,074.62|449,479,896.03|
|归属于母公司所有者权益合计|1,840,024,358.88|1,797,249,903.64|
|少数股东权益|10,233,846.05|8,863,067.26|
|所有者权益合计|1,850,258,204.93|1,806,112,970.90|
|负债和所有者权益总计|2,373,287,994.02|2,267,266,460.64|

法定代表人：李建宁 主管会计工作负责人：麦燕玉 会计机构负责人：麦燕玉2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|货币资金|365,874,157.89|407,992,433.01|
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|||
|应收账款|129,244,819.84|182,921,694.48|
|预付款项|10,347,474.22|8,548,330.56|
|应收利息|0.00|223,080.56|
|应收股利|||
|其他应收款|2,826,733.15|9,349,028.98|
|存货|644,710,995.38|607,975,971.81|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|1,036,025.77|0.00|
|流动资产合计|1,154,040,206.25|1,217,010,539.40|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|93,714,513.60|92,097,607.68|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|750,941,921.48|624,357,941.17|
|投资性房地产|35,755,667.99|37,176,880.25|
|固定资产|240,086,556.97|253,843,430.70|
|在建工程|3,316,965.05|4,671,840.00|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|27,958,163.07|28,690,020.21|
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|22,216,144.65|15,729,682.62|
|其他非流动资产|6,511,394.48|1,607,955.85|

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|非流动资产合计|1,180,501,327.29|1,058,175,358.48|
|资产总计|2,334,541,533.54|2,275,185,897.88|
|流动负债：|||
|短期借款|||
|以公允价值计量且其变动计入当|||
|期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|181,362,796.58|178,253,149.84|
|预收款项|39,138,342.92|22,074,234.85|
|应付职工薪酬|40,145,872.29|40,306,562.84|
|应交税费|-4,414,027.45|-3,262,331.57|
|应付利息|139,377.78|149,333.33|
|应付股利|||
|其他应付款|58,623,170.47|59,079,763.80|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|128,000,000.00|0.00|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|442,995,532.59|296,600,713.09|
|非流动负债：|||
|长期借款|0.00|128,000,000.00|
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|62,248,374.11|61,934,887.27|
|长期应付职工薪酬|43,820,658.20|0.00|
|专项应付款|||
|预计负债|207,103.84|517,254.21|
|递延收益|8,566,185.92|9,561,129.65|
|递延所得税负债|468,455.26|225,919.38|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|115,310,777.33|200,239,190.51|
|负债合计|558,306,309.92|496,839,903.60|

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|所有者权益：|||
|股本|956,000,000.00|956,000,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|318,122,984.75|318,122,984.75|
|减：库存股|||
|其他综合收益|6,896,504.84|5,522,134.80|
|专项储备|||
|盈余公积|79,392,530.18|73,527,044.25|
|未分配利润|415,823,203.85|425,173,830.48|
|所有者权益合计|1,776,235,223.62|1,778,345,994.28|
|负债和所有者权益总计|2,334,541,533.54|2,275,185,897.88|

法定代表人：李建宁 主管会计工作负责人：麦燕玉 会计机构负责人：麦燕玉3、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|1,469,317,710.91|1,421,705,879.26|
|其中：营业收入|1,469,317,710.91|1,421,705,879.26|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|1,319,215,977.89|1,214,035,159.46|
|其中：营业成本|1,050,597,560.41|976,691,156.98|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|分保费用|||
|营业税金及附加|13,416,846.09|11,564,301.47|
|销售费用|89,760,597.98|74,088,531.73|
|管理费用|157,492,589.63|145,848,171.54|
|财务费用|4,021,595.99|1,082,668.79|
|资产减值损失|3,926,787.79|4,760,328.95|
|加：公允价值变动收益（损失以|||
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填|||
||12,820,118.92|5,056,318.59|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企业|||
||5,912,461.43|1,884,658.96|
|的投资收益|||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|162,921,851.94|212,727,038.39|
|加：营业外收入|5,423,782.54|21,881,047.28|
|其中：非流动资产处置利得|111,521.77|12,503,968.14|
|减：营业外支出|3,894,874.30|4,026,303.76|
|其中：非流动资产处置损失|401,780.24|349,657.36|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|164,450,760.18|230,581,781.91|
|减：所得税费用|22,935,303.02|33,380,370.82|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|141,515,457.16|197,201,411.09|
|归属于母公司所有者的净利润|141,130,426.32|196,453,389.49|
|少数股东损益|385,030.84|748,021.60|
|六、其他综合收益的税后净额|-1,273,293.30|3,905,532.88|
|归属母公司所有者的其他综合收益|||
||-1,273,293.30|3,905,532.88|
|的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其|||
|他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净|||
|负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不|||
|能重分类进损益的其他综合收益中享|||
|有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他|||
||-1,273,293.30|3,905,532.88|
|综合收益|||

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|1.权益法下在被投资单位以|||
|后将重分类进损益的其他综合收益中|||
|享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价|||
||1,374,370.04|-510,745.62|
|值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为|||
|可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效|||
|部分|||
|5.外币财务报表折算差额|-2,647,663.34|174,353.50|
|6.其他|0.00|4,241,925.00|
|归属于少数股东的其他综合收益的|||
|税后净额|||
|七、综合收益总额|140,242,163.86|201,106,943.97|
|归属于母公司所有者的综合收益|||
||139,857,133.02|200,358,922.37|
|总额|||
|归属于少数股东的综合收益总额|385,030.84|748,021.60|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.15|0.21|
|（二）稀释每股收益|0.15|0.21|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：李建宁 主管会计工作负责人：麦燕玉 会计机构负责人：麦燕玉4、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|1,358,473,106.54|1,348,334,058.43|
|减：营业成本|1,078,766,662.74|964,611,033.15|
|营业税金及附加|11,011,866.58|10,524,839.38|
|销售费用|62,531,953.71|66,690,308.82|
|管理费用|108,802,954.91|117,587,458.61|
|财务费用|4,737,489.46|1,914,716.99|
|资产减值损失|1,788,641.24|4,475,399.63|
|加：公允价值变动收益（损失以|||

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填|||
||12,974,510.99|5,049,713.07|
|列）|||
|其中：对联营企业和合营企|||
||5,884,526.06|1,884,658.96|
|业的投资收益|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|103,808,048.89|187,580,014.92|
|加：营业外收入|4,713,471.71|21,577,963.60|
|其中：非流动资产处置利得|106,134.39|12,439,996.77|
|减：营业外支出|3,609,840.30|3,900,447.87|
|其中：非流动资产处置损失|199,044.48|329,983.29|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填|||
||104,911,680.30|205,257,530.65|
|列）|||
|减：所得税费用|12,333,837.89|27,554,875.40|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|92,577,842.41|177,702,655.25|
|五、其他综合收益的税后净额|1,374,370.04|3,731,179.38|
|（一）以后不能重分类进损益的|||
|其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划|||
|净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位|||
|不能重分类进损益的其他综合收益中|||
|享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其|||
||1,374,370.04|3,731,179.38|
|他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位|||
|以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允|||
||1,374,370.04|-510,745.62|
|价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类|||
|为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有|||
|效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|0.00|4,241,925.00|
|六、综合收益总额|93,952,212.45|181,433,834.63|

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

法定代表人：李建宁 主管会计工作负责人：麦燕玉 会计机构负责人：麦燕玉5、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期金额发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,612,756,618.72|1,512,051,398.76|
|客户存款和同业存放款项净增加|||
|额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增加|||
|额|||
|收到原保险合同保费取得的现金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动计|||
|入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|收到的税费返还|3,997,802.45|5,230,149.05|
|收到其他与经营活动有关的现金|21,965,167.06|22,513,339.46|
|经营活动现金流入小计|1,638,719,588.23|1,539,794,887.27|
|购买商品、接受劳务支付的现金|888,500,427.34|910,243,749.61|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增加|||
|额|||
|支付原保险合同赔付款项的现金|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期金额发生额|
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的现|||
||326,314,310.12|300,986,943.55|
|金|||
|支付的各项税费|158,306,678.26|148,043,328.16|
|支付其他与经营活动有关的现金|138,219,096.70|130,698,690.48|
|经营活动现金流出小计|1,511,340,512.42|1,489,972,711.80|
|经营活动产生的现金流量净额|127,379,075.81|49,822,175.47|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金||50,000,000.00|
|取得投资收益收到的现金|8,766,138.61|3,171,659.63|
|处置固定资产、无形资产和其他|||
||195,035.04|23,960,680.79|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收到|||
|的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|8,961,173.65|77,132,340.42|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||70,591,573.98|164,465,279.95|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|0.00|150,000,000.00|
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付|||
||0.00|1,408,170.52|
|的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|70,591,573.98|315,873,450.47|
|投资活动产生的现金流量净额|-61,630,400.33|-238,741,110.05|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|1,000,000.00|0.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资|||
||1,000,000.00|0.00|
|收到的现金|||
|取得借款收到的现金|0.00|128,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|0.00|4,030,000.00|
|筹资活动现金流入小计|1,000,000.00|132,030,000.00|
|偿还债务支付的现金|||
|分配股利、利润或偿付利息支付|70,933,772.17|64,458,179.86|

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期金额发生额|
|的现金|||
|其中：子公司支付给少数股东的|||
||126,205.90|0.00|
|股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|70,933,772.17|64,458,179.86|
|筹资活动产生的现金流量净额|-69,933,772.17|67,571,820.14|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
||-968,235.73|-1,803,350.62|
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-5,153,332.42|-123,150,465.06|
|加：期初现金及现金等价物余额|541,528,323.31|664,678,788.37|
|六、期末现金及现金等价物余额|536,374,990.89|541,528,323.31|

法定代表人：李建宁 主管会计工作负责人：麦燕玉 会计机构负责人：麦燕玉6、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,497,228,728.50|1,418,686,089.57|
|收到的税费返还|1,882,374.00|0.00|
|收到其他与经营活动有关的现金|14,222,926.09|15,924,444.52|
|经营活动现金流入小计|1,513,334,028.59|1,434,610,534.09|
|购买商品、接受劳务支付的现金|880,776,559.79|893,452,527.10|
|支付给职工以及为职工支付的现|||
||258,976,115.31|255,536,263.21|
|金|||
|支付的各项税费|113,706,851.15|122,941,614.14|
|支付其他与经营活动有关的现金|104,536,503.54|112,804,650.47|
|经营活动现金流出小计|1,357,996,029.79|1,384,735,054.92|
|经营活动产生的现金流量净额|155,337,998.80|49,875,479.17|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|0.00|50,893,394.48|
|取得投资收益收到的现金|8,920,530.68|3,171,659.63|
|处置固定资产、无形资产和其他|252,813.91|23,885,636.00|

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收到|||
|的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|141,130.42|0.00|
|投资活动现金流入小计|9,314,475.01|77,950,690.11|
|购建固定资产、无形资产和其他|||
||13,528,633.69|15,116,778.00|
|长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|122,530,000.00|331,900,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付|||
|的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|136,058,633.69|347,016,778.00|
|投资活动产生的现金流量净额|-126,744,158.68|-269,066,087.89|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|0.00|128,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|0.00|4,030,000.00|
|筹资活动现金流入小计|0.00|132,030,000.00|
|偿还债务支付的现金|||
|分配股利、利润或偿付利息支付|||
||70,832,807.45|64,501,139.86|
|的现金|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|70,832,807.45|64,501,139.86|
|筹资活动产生的现金流量净额|-70,832,807.45|67,528,860.14|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的|||
||120,692.21|-1,773,330.68|
|影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-42,118,275.12|-153,435,079.26|
|加：期初现金及现金等价物余额|407,992,433.01|561,427,512.27|
|六、期末现金及现金等价物余额|365,874,157.89|407,992,433.01|

法定代表人：李建宁 主管会计工作负责人：麦燕玉 会计机构负责人：麦燕玉
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||||
||||||||||||||所有者|
|项目||其他权益工具||||||||||少数股||
||||||资本公|减：库|其他综|专项储|盈余公|一般风|未分配||权益合|
||股本|优先|永续|||||||||东权益||
|||||其他|积|存股|合收益|备|积|险准备|利润||计|
|||股|债|||||||||||
||956,00||||||||||||1,806,1|
||||||318,152||90,884.||73,527,||449,479|8,863,0||
|一、上年期末余额|0,000.||||||||||||12,970.|
||||||,079.33||03||044.25||,896.03|67.26||
||00||||||||||||90|
|加：会计政策|||||||||-3,392,2||-31,498,||-34,890,|
|变更|||||||||98.31||463.49||761.80|
|前期差||||||||||||||
|错更正||||||||||||||
|同一控||||||||||||||
|制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
||956,00||||||||||||1,771,2|
||||||318,152||90,884.||70,134,||417,981|8,863,0||
|二、本年期初余额|0,000.||||||||||||22,209.|
||||||,079.33||03||745.94||,432.54|67.26||
||00||||||||||||10|
|三、本期增减变动||||||||||||||
||||||-51,915.||-1,273,2||9,257,7||69,732,|1,370,7|79,035,|
|金额（减少以“－”||||||||||||||
||||||98||93.30||84.24||642.08|78.79|995.83|
|号填列）||||||||||||||
|（一）综合收益总|||||||-1,273,2||||141,130|385,030|140,242|
|额|||||||93.30||||,426.32|.84|,163.86|
|（二）所有者投入|||||-51,915.|||||||1,051,9|1,000,0|
|和减少资本|||||98|||||||15.98|00.00|
|1．股东投入的普||||||||||||1,000,0|1,000,0|
|通股||||||||||||00.00|00.00|
|2．其他权益工具||||||||||||||
|持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入||||||||||||||
|所有者权益的金||||||||||||||
|额||||||||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||-51,915.||||51,915.||
|4．其他||||||||
|||98||||98||
|||||9,257,7|-71,397,|-66,168.|-62,206,|
|（三）利润分配||||||||
|||||84.24|784.24|03|168.03|
|||||9,257,7|-9,257,7|||
|1．提取盈余公积||||||||
|||||84.24|84.24|||
|2．提取一般风险||||||||
|准备||||||||
|3．对所有者（或|||||-62,140,|-66,168.|-62,206,|
|股东）的分配|||||000.00|03|168.03|
|4．其他||||||||
|（四）所有者权益||||||||
|内部结转||||||||
|1．资本公积转增||||||||
|资本（或股本）||||||||
|2．盈余公积转增||||||||
|资本（或股本）||||||||
|3．盈余公积弥补||||||||
|亏损||||||||
|4．其他||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|（六）其他||||||||
||956,00||||||1,850,258,204.93|
|||318,100|-1,182,4|79,392,|487,714|10,233,||
|四、本期期末余额|0,000.|||||||
|||,163.35|09.27|530.18|,074.62|846.05||
||00|||||||

上期金额
单位：元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||上期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||||
||||||||||||||所有者|
|项目||其他权益工具||||||||||少数股||
||||||资本公|减：库|其他综|专项储|盈余公|一般风|未分配||权益合|
||股本|优先|永续|||||||||东权益||
|||||其他|积|存股|合收益|备|积|险准备|利润||计|
|||股|债|||||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||478,00||||||1,661,6|
|||796,152|-3,814,6|55,756,|328,156|7,359,0||
|一、上年期末余额|0,000.||||||10,001.|
|||,079.33|48.85|778.72|,772.07|20.23||
||00||||||50|
|加：会计政策||||||||
|变更||||||||
|前期差||||||||
|错更正||||||||
|同一控||||||||
|制下企业合并||||||||
|其他||||||||
||478,00||||||1,661,6|
|||796,152|-3,814,6|55,756,|328,156|7,359,0||
|二、本年期初余额|0,000.||||||10,001.|
|||,079.33|48.85|778.72|,772.07|20.23||
||00||||||50|
|三、本期增减变动|478,00|-478,00||||||
||||3,905,5|17,770,|121,323|1,504,0|144,502|
|金额（减少以“－”|0,000.|0,000.0||||||
||||32.88|265.53|,123.96|47.03|,969.40|
|号填列）|00|0||||||
|（一）综合收益总|||3,905,5||196,453|748,021|201,106|
|额|||32.88||,389.49|.60|,943.97|
|（二）所有者投入||||||756,025|756,025|
|和减少资本||||||.43|.43|
|1．股东投入的普||||||||
|通股||||||||
|2．其他权益工具||||||||
|持有者投入资本||||||||
|3．股份支付计入||||||||
|所有者权益的金||||||||
|额||||||||
|||||||756,025|756,025|
|4．其他||||||||
|||||||.43|.43|
|||||17,770,|-75,130,||-57,360,|
|（三）利润分配||||||||
|||||265.53|265.53||000.00|
|||||17,770,|-17,770,|||
|1．提取盈余公积||||||||
|||||265.53|265.53|||
|2．提取一般风险||||||||
|准备||||||||
|3．对所有者（或|||||-57,360,||-57,360,|
|股东）的分配|||||000.00||000.00|
|4．其他||||||||
|（四）所有者权益|478,00|-478,00||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|内部结转|0,000.|0,000.0||||||
||00|0||||||
||478,00|-478,00||||||
|1．资本公积转增||||||||
||0,000.|0,000.0||||||
|资本（或股本）||||||||
||00|0||||||
|2．盈余公积转增||||||||
|资本（或股本）||||||||
|3．盈余公积弥补||||||||
|亏损||||||||
|4．其他||||||||
|（五）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|（六）其他||||||||
||956,00||||||1,806,1|
|||318,152|90,884.|73,527,|449,479|8,863,0||
|四、本期期末余额|0,000.||||||12,970.|
|||,079.33|03|044.25|,896.03|67.26||
||00||||||90|

8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本期|||||||||||
|项目||其他权益工具||||减：库存|其他综合|||未分配|所有者权|
||股本||||资本公积|||专项储备|盈余公积|||
|||优先股|永续债|其他||股|收益|||利润|益合计|
||956,000,||||318,122,9||5,522,134||73,527,04|425,173|1,778,345|
|一、上年期末余额||||||||||||
||000.00||||84.75||.80||4.25|,830.48|,994.28|
|加：会计政策|||||||||-3,392,29|-30,530,|-33,922,9|
|变更|||||||||8.31|684.80|83.11|
|前期差||||||||||||
|错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
||956,000,||||318,122,9||5,522,134||70,134,74|394,643|1,744,423|
|二、本年期初余额||||||||||||
||000.00||||84.75||.80||5.94|,145.68|,011.17|
|三、本期增减变动|||||||1,374,370||9,257,784|21,180,|31,812,21|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|金额（减少以“－”|||.04|.24|058.17|2.45|
|号填列）|||||||
|（一）综合收益总|||1,374,370||92,577,|93,952,21|
|额|||.04||842.41|2.45|
|（二）所有者投入|||||||
|和减少资本|||||||
|1．股东投入的普|||||||
|通股|||||||
|2．其他权益工具|||||||
|持有者投入资本|||||||
|3．股份支付计入|||||||
|所有者权益的金|||||||
|额|||||||
|4．其他|||||||
|||||9,257,784|-71,397,|-62,140,0|
|（三）利润分配|||||||
|||||.24|784.24|00.00|
|||||9,257,784|-9,257,7||
|1．提取盈余公积|||||||
|||||.24|84.24||
|2．对所有者（或|||||-62,140,|-62,140,0|
|股东）的分配|||||000.00|00.00|
|3．其他|||||||
|（四）所有者权益|||||||
|内部结转|||||||
|1．资本公积转增|||||||
|资本（或股本）|||||||
|2．盈余公积转增|||||||
|资本（或股本）|||||||
|3．盈余公积弥补|||||||
|亏损|||||||
|4．其他|||||||
|（五）专项储备|||||||
|1．本期提取|||||||
|2．本期使用|||||||
|（六）其他|||||||
||956,000,|318,122,9|6,896,504|79,392,53|415,823|1,776,235,223.62|
|四、本期期末余额|||||||
||000.00|84.75|.84|0.18|,203.85||

上期金额
单位：元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||上期|||||||||||
|项目||其他权益工具||||减：库存|其他综合|||未分配|所有者权|
||股本||||资本公积|||专项储备|盈余公积|||
|||优先股|永续债|其他||股|收益|||利润|益合计|
||478,000,||||796,122,9||1,790,955||55,756,77|322,601|1,654,272|
|一、上年期末余额||||||||||||
||000.00||||84.75||.42||8.72|,440.76|,159.65|
|加：会计政策||||||||||||
|变更||||||||||||
|前期差||||||||||||
|错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
||478,000,||||796,122,9||1,790,955||55,756,77|322,601|1,654,272|
|二、本年期初余额||||||||||||
||000.00||||84.75||.42||8.72|,440.76|,159.65|
|三、本期增减变动||||||||||||
||478,000,||||-478,000,||3,731,179||17,770,26|102,572|124,073,8|
|金额（减少以“－”||||||||||||
||000.00||||000.00||.38||5.53|,389.72|34.63|
|号填列）||||||||||||
|（一）综合收益总|||||||3,731,179|||177,702|181,433,8|
|额|||||||.38|||,655.25|34.63|
|（二）所有者投入||||||||||||
|和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普||||||||||||
|通股||||||||||||
|2．其他权益工具||||||||||||
|持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入||||||||||||
|所有者权益的金||||||||||||
|额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
||||||||||17,770,26|-75,130,|-57,360,0|
|（三）利润分配||||||||||||
||||||||||5.53|265.53|00.00|
||||||||||17,770,26|-17,770,||
|1．提取盈余公积||||||||||||
||||||||||5.53|265.53||
|2．对所有者（或||||||||||-57,360,|-57,360,0|
|股东）的分配||||||||||000.00|00.00|
|3．其他||||||||||||
|（四）所有者权益|478,000,||||-478,000,|||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|内部结转|000.00|000.00|||||
|1．资本公积转增|478,000,|-478,000,|||||
|资本（或股本）|000.00|000.00|||||
|2．盈余公积转增|||||||
|资本（或股本）|||||||
|3．盈余公积弥补|||||||
|亏损|||||||
|4．其他|||||||
|（五）专项储备|||||||
|1．本期提取|||||||
|2．本期使用|||||||
|（六）其他|||||||
||956,000,|318,122,9|5,522,134|73,527,04|425,173|1,778,345|
|四、本期期末余额|||||||
||000.00|84.75|.80|4.25|,830.48|,994.28|

三、 公司基本情况
广州珠江钢琴集团股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)系于2008年6月经广州市国有资产监督管理委员会（以下简称“广州市国资委”）以穗国资批[2008]90号文批准，由广州市国资委和广州无线电集团有限公司（以下简称无线电集团）作为发起人设立的股份有限公司，总股本为400,000,000股，注册资本为400,000,000.00元。2009年10月25日，本公司股东大会决议通过了《广州珠江钢琴集团股份有限公司增资扩股方案》。2009年11月12日，广州市国资委以穗国资批[2009]117号文《关于广州珠江钢琴集团股份有限公司增资扩股方案的批复》，同意本公司向特定对象增加发行面值为人民币每股1元的3,000万股普通股股票，以2008年12月31日本公司每股净资产评估值作为定价基础并经上述特定对象询价后的结果（人民币1.95元/股）作为发行价格。本次增资扩股完成后，本公司总股本变更为43,000万股，注册资本为人民币430,000,000.00元，业经立信羊城会计师事务所有限公司出具2009年羊验字第17720号验资报告验证。已于2009年12月29日办理工商变更手续。
经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】472号文核准，公司以公开发行股票的方式发行人民币普通股（A股）4,800万股，发行后公司总股本为47,800万股。
经深圳证券交易所深证上[2012]144号文批准，本公司公开发行的人民币普通股4,800万股于2012年5月30日在深圳证券交易所上市，所属行业为文教体育用品制造业。本公司的母公司为广州市国资委，本公司的实际控制人为广州市国资委。公司的企业法人营业执照注册号：440101000048506。
股票代码为002678。
本公司于2013年5月16日召开2012年年度股东大会，审议通过《2012年年度权益分派方案》，以公
司现有总股本47,800万股为基数，向全体股东每10股派1.2元人民币现金（含税）；同时，以资本
公积金向全体股东每10股转增10股，共计转增47,800万股，并于2013年7月实施。转增后，注册资本增至人民币95,600万元。上述资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所审验，并出具了信会师粤报字[2013]第00529号《验资报告》。
截至2014年12月31日，本公司累计发行股本总数95,600万股，公司注册资本为95,600万元。本公司及子公司（以下合称“本集团）主要经营：制造、加工、销售、修理：钢琴、乐器（不含吉它、提琴）、电子设备、音响设备、工艺品、木制品及配件；产品技术开发及售后维修服务；乐器演奏及音乐文化培训；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。本集团主要产品：恺撒堡、珠江、里特米勒、京珠等自主品牌钢琴。公司注册地:广州市荔湾区花地大道南渔尾西路，总部办公地：广州市荔湾区花地大道南渔尾西路。
（二）合并财务报表范围
截至2014年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
|||
|-|-|
|序号|子公司名称|
|1|香港音乐贸易有限公司|
|2|广州艾茉森电子有限公司|
|3|珠江钢琴集团欧洲有限公司|
|4|浙江珠江德华钢琴有限公司|
|5|北京珠江钢琴制造有限公司|
|6|广州珠江恺撒堡钢琴有限公司|
|7|德国恺撒堡钢琴有限公司|
|8|广州珠江钢琴配件有限公司|
|9|广州珠江钢琴集团音乐制品有限公司|
|10|广州珠江钢琴制造有限公司|
|11|广州珠江八斗米文化传播有限公司|
|12|广州珠广传媒股份有限公司|
|13|广州珠江钢琴文化教育投资有限公司|

本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中的权益”。
本财务报表业经公司董事会于2015年4月23日批准报出。
四、 财务报表的编制基础
1、编制基础
本财务报表是根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和
各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业
会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——
财务报告的一般规定》的披露规定编制。
2、持续经营
本公司对自2014年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计，包括应收款项坏账
准备的计提方法、存货的计价方法、投资性房地产的计量模式、固定资产折旧和无
形资产摊销、收入的确认时点，详见附注三（十）、（十一）、（十四）、（十五）、（十八）、（二十五）。
1.遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2014年12月31日的合并及公司财务状况以及2014年度合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
2.会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3.营业周期
本公司营业周期为12个月。
4.记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6.合并财务报表的编制方法
1、合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧
失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7.现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
8.外币业务和外币报表折算
1、外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
2、外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（全年平均汇率）折算。
9.金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
管理层初始确认时按持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负
债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
公司对可供出售金融资产的公允价值下跌“严重”的标准为：期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过50%；公允价值下跌“非暂时性”的标准为：连续12个月出现下跌；投资成本的计算方法为：取得时交易价格（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为投资成本；持续下跌期间的确定依据为：连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于20%，反弹持续时间未超过6个月的均作为持续下跌期间。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
10.应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
||单项金额重大的判断依据或金额标准：应收款项余额前五名|
|单项金额重大的判断依据或金额标准||
||或单项金额200万元以上的款项。|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法|单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：单独进行减|

||
|-|
|值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金|
|流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损|
|益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计|
|提坏账准备。|

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
|组合名称|坏账准备计提方法|
|账龄组合|账龄分析法|
||以历史损失率为基础，除了有证据表明其回收性存在重大不|
|其他资产组合||
||确定，不计提坏账准备|

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|账龄|应收账款计提比例|其他应收款计提比例|
|1年以内（含1年）|5.00%|5.00%|
|1－2年|20.00%|20.00%|
|2－3年|50.00%|50.00%|
|3年以上|100.00%|100.00%|

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□适用√不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
||期末对于不适用按账龄段划分的类似信用风险特征组合的应|
||收票据、预付款项和长期应收款均进行单项减值测试。如有|
|单项计提坏账准备的理由|客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低|
||于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。如经|
||减值测试未发现减值的，则不计提坏账准备。|
||对有客观证据表明其已发生减值的单项非重大应收账款、其|
|坏账准备的计提方法|他应收款，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低|
||于其账面价值的差额计提坏账准备。|

11.存货
1、存货的分类
存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资
等。
2、发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
3、不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
12.划分为持有待售资产
本公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：
（1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
（2）公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或相应权力机构的批准；
（3）公司已与受让方签订了不可撤销的转让协议；
（4）该项转让将在一年内完成。
13.长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
14.投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
投资性房地产计量模式：成本法计量
折旧或摊销方法
公司对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
15.固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|折旧方法|折旧年限|残值率|年折旧率|
|房屋及建筑物|年限平均法|10-40年|5.00%|2.38%-9.50%|
|机器设备|年限平均法|10年|5.00%|9.50%|
|运输设备|年限平均法|6年|5.00%|15.83%|
|办公及电子设备|年限平均法|5年|5.00%|19%|
|固定资产装修|年限平均法|5-10年|0.00%|10-20%|

注：部分房屋及建筑物折旧年限小于20年，为简易构筑物，及证载权利年限小于20年的房屋及建筑物。
16.在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
17.借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
18.无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
||||
|-|-|-|
|项 目|预计使用寿命|依 据|
|土地使用权|50年|购置时土地使用权证剩余使用年限|
|商标权|合同规定或10年|商标权有效年限|
|电脑软件|3-5年|估计使用年限|

每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
截至资产负债表日，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
（2）内部研究开发支出会计政策
1、划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
2、开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
19.商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
本集团对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本集团进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
20.长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
21.长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
1、摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销
2、摊销年限
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限或其它合理方法平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。
22.职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
23.预计负债
本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
1、预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；
如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24.股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本集团的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
1、以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，
即视为可行权。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
25.收入
1、销售商品收入确认和计量原则
（1）销售商品收入确认和计量的总体原则
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
（2）本公司销售商品收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准：
国内销售收入确认方法
同时满足下列条件：按客户要求将本公司产品发运；销售收入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；开具销售发票；销售商品的成本能够可靠地计量。
出口销售收入确认方法
同时满足下列条件：根据与客户达成出口销售合同规定的要求生产产品，经检验合格后通过海关报关出口，取得出口报关单，同时安排货运公司将产品送达购货方并取得提单（运单）；
销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；开具出口销售发票；销售商品的成本能够可靠地计量。
2、让渡资产使用权收入的确认和计量原则
（1）让渡资产使用权收入确认和计量的总体原则
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（2）本公司确认让渡资产使用权收入的依据
①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
②出租物业收入。
a.具有承租人认可的租赁合同、协议或其他结算通知书
b.履行了合同规定的义务，开具租赁发票且价款已经取得或确信可以取得
c.出租开发产品成本能够可靠地计量。
3、提供劳务收入确认的依据
劳务费收入于劳务已提供且取得收取劳务费的权利时确认。
26.政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入；
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
27.递延所得税资产/递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
28.租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
29.重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√适用□不适用
1、重要会计政策变更
本公司已执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会计准则：
《企业会计准则—基本准则》（修订）、
《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）、
《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）、
《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）、
《企业会计准则第33号——合并财务报表》（修订）、
《企业会计准则第37号——金融工具列报》（修订）、
《企业会计准则第39号——公允价值计量》、
《企业会计准则第40号——合营安排》、
《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。
本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下：
（1）执行《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）
本公司根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）将本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从“长期股权投资”中分类至“可供出售金融资产”核算，并进行了追溯调整。
（2）执行《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）
本公司根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）将本公司支付给职工的退休补贴，作为设定受益计划，并进行了追溯调整，以截止至2013年12月31日的累计影响金额直接调整2014年1月1日金额，不调整2013年度比较数据。
（3）执行《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）
本公司根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）对部分会计科目的列报进行了重分类，包括：“资本公积”中符合“其他综合收益”定义的内容，重分类至“其他综合收益”；
“递延收益”从“其他非流动负债”（或“其他流动负债”）重分类至“递延收益”。
上述调整对本期和上期财务报表的主要影响如下：（元）
（1）合并资产负债表年初数
|||||
|-|-|-|-|
|项目|追溯调整前金额|追溯调整金额|追溯调整后金额|
|长期股权投资|159,203,276.94|-90,000,000.00|69,203,276.94|
|可供出售金融资产|2,097,607.68|90,000,000.00|92,097,607.68|
|资本公积|323,674,214.13|-5,522,134.80|318,152,079.33|
|外币报表折算差额|-5,431,250.77|5,431,250.77|0.00|
|其他综合收益|0.00|90,884.03|90,884.03|
|递延收益|0.00|12,436,129.65|12,436,129.65|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|追溯调整前金额|追溯调整金额|追溯调整后金额|
|其他非流动负债|12,436,129.65|-12,436,129.65|0.00|

（2）合并所有者权益变动表年初数
|||||
|-|-|-|-|
|项目|追溯调整前金额|追溯调整金额|追溯调整后金额|
|盈余公积|73,527,044.25|-3,392,298.31|70,134,745.94|
|未分配利润|449,479,896.03|-31,498,463.49|417,981,432.54|

对设定受益计划进行追溯调整，以截止至2013年12月31日的累计影响金额直接调整2014年1月1日金额，不调整2013年度比较数据。
（2）重要会计估计变更
□适用√不适用
六、 税项
1、主要税种及税率
||||
|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
||1、按税法规定计算的销售货物和应税劳||
||务收入为基础计算销项税额，在扣除当||
||期允许抵扣的进项税额后，差额部分为||
||应交增值税。出口产品按国家关于增值||
||税“免、抵、退”税的规定处理。2、按文||
||化创业服务广告服务取得的销售额计缴||
|增值税||17%，6%，3%|
||3、按广播影视节目（作品）制作服务取||
||得的销售额计缴按税法规定计算的销售||
||货物和应税劳务收入为基础计算销项税||
||额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，||
||差额部分为应交增值税。出口产品按国||
||家关于增值税“免、抵、退”税的规定处理。||
|营业税|按应税营业收入计缴|3%、5%|
||按实际缴纳的营业税、增值税及消费税||
|城市维护建设税||5%、7%|
||计缴||
||按实际缴纳的营业税、增值税及消费税||
|教育费附加||3%|
||计缴||
|地方教育附加|按实际缴纳的营业税、增值税及消费税|2%|

||||
|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
||计缴||
||提供增值税应税服务（广告业）取得的||
|文化事业建设费||3%|
||销售额计缴||

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
|||
|-|-|
|纳税主体名称|所得税税率|
|本公司、广州珠江恺撒堡钢琴有限公司、广州艾茉森电子有||
||15%|
|限公司、北京珠江钢琴制造有限公司||
|香港设立的子公司|16.5%|
|德国设立的子公司|15%，另按所得税额再交团结税，税率5.5%。|
|其他子公司|25%|

2、税收优惠
本公司收到由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》（证书编号为：GR201444000383，发证时间为2014年10月10日），认定有效期为3年。公司自获得高新技术企业认定后三年内（2014年-2016年），企业所得税按15%税率计缴。
广州珠江恺撒堡钢琴有限公司收到由广州市科学技术委员会、广州市财政局、广州市国家税务局、广州市地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》（证书编号为：GR201444001500，发证时间为2014年10月29日）认定有效期为3年。公司自获得高新技术企业认定后三年内（2014年-2016年），企业所得税按15%税率计缴。
广州艾茉森电子有限公司收到由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》（证书编号为：GR201344000607，发证时间为2013年10月21日），认定有效期为3年。公司自获得高新技术企业认定后三年内（2013年-2015年），企业所得税按15%税率计缴。
北京珠江钢琴制造有限公司收到由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》（证书编号为：GR201211000574，发证时间为2012年11月12日），认定有效期为3年。公司自获得高新技术企业认定后三年内（2012年-2014年），企业所得税按15%税率计缴。
3、其他
无
七、 合并财务报表项目注释
1.货币资金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|库存现金|64,303.64|501,768.85|
|银行存款|535,430,929.43|540,840,345.93|
|其他货币资金|879,757.82|500,488.53|
|合计|536,374,990.89|541,842,603.31|
|其中：存放在境外的款项总额|12,696,534.85|9,404,073.68|

其他说明
截至2014年12月31日，本公司存放于境外且资金汇回受到限制的货币资金为人民币0.00元。
截至2014年12月31日，其他货币资金879,757.82元，包括：证券户资金329,121.81元、支付宝账户资金550,636.01元。
2.衍生金融资产
□适用√不适用
3.应收票据
（1）应收票据分类列示
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|银行承兑票据|0.00|178,050.10|
|合计||178,050.10|

（2）期末公司无已质押的应收票据
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末终止确认金额|期末未终止确认金额|
|银行承兑票据|9,000,000.00|0.00|
|合计|9,000,000.00|0.00|

（4）期末公司无因出票人未履约而将其转应收账款的票据
4.应收账款
（1）应收账款分类披露
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备|||账面余额||坏账准备|||
|类别|||||||||||
|||||计提|账面价值||||计提比|账面价值|
||金额|比例|金额|||金额|比例|金额|||
|||||比例|||||例||
|按信用风险特征|||||||||||
|组合计提坏账准|132,806,000.87|99.83%|7,006,550.83|5.28%|125,799,450.04|122,012,909.11|99.90%|6,567,650.60|5.38%|115,445,258.51|
|备的应收账款|||||||||||
|单项金额不重大|||||||||||
|但单独计提坏账|225,640.00|0.17%|183,604.25|81.37%|42,035.75|115,915.34|0.10%|115,915.34|100.00%|0.00|
|准备的应收账款|||||||||||
|合计|133,031,640.87|100.00%|7,190,155.08|5.40%|125,841,485.79|122,128,824.45|100.00%|6,683,565.94|5.47%|115,445,258.51|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
||期末余额|||
|账龄||||
||应收账款|坏账准备|计提比例|
|1年以内分项||||
|1年以内小计|131,742,139.21|6,587,106.96|5.00%|
|1至2年|729,676.01|145,935.20|20.00%|
|2至3年|121,353.97|60,676.99|50.00%|
|3年以上|212,831.68|212,831.68|100.00%|
|合计|132,806,000.87|7,006,550.83|5.28%|

确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额654,713.48元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位：元
|||
|-|-|
|项目|核销金额|
|应收账款|148,124.34|

其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||款项是否由关联交|
|单位名称|应收账款性质|核销金额|核销原因|履行的核销程序||
||||||易产生|
|北京外馆斜街刘诗||||根据总经理办公会||
||货款|29,984.00|无法收回||否|
|昆钢琴艺术中心||||纪要予以核销||
|福州赛纳达乐器有||||根据总经理办公会||
||货款|85,931.34|无法收回||否|
|限公司||||纪要予以核销||
|||||根据总经理办公会||
|岳阳市华乐琴行|货款|245.00|无法收回||否|
|||||纪要予以核销||
|台州市路桥美音琴||||根据总经理办公会||
||货款|19,323.00|无法收回||否|
|行||||纪要予以核销||
|广东威臣琴行有限||||根据总经理办公会||
||货款|12,641.00|无法收回||否|
|公司||||纪要予以核销||
|合计|--|148,124.34|--|--|--|

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
按欠款方归集的期末余额前五名应收账款合计为29,295,356.21元，占应收账款合计数的22.00%，计提坏账准备金额是1,464,767.81元。
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
其他说明：
无
5.预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||期末余额||期初余额||
|账龄|||||
||金额|比例|金额|比例|
|1年以内|12,492,663.23|96.27%|10,183,510.39|96.54%|
|1至2年|291,189.25|2.24%|253,502.92|2.40%|
|2至3年|183,832.92|1.42%|111,516.10|1.06%|
|3年以上|8,908.10|0.07%|0.00|0.00%|
|合计|12,976,593.50|--|10,548,529.41|--|

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额9,819,013.56元，占预付款项期末余额合计数的比例75.67%。
6.应收利息
（1）应收利息分类
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|定期存款|75,715.09|223,080.56|
|合计|75,715.09|223,080.56|

（2）期末无重要逾期利息
7.其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备|||账面余额||坏账准备|||
|类别|||||||||||
|||||计提比|账面价值||||计提|账面价值|
||金额|比例|金额|||金额|比例|金额|||
|||||例|||||比例||
|按信用风险特征组|||||||||||
|合计提坏账准备的|3,811,307.84|100.00%|342,982.39|9.00%|3,468,325.45|7,598,752.67|100.00%|637,025.91|8.38%|6,961,726.76|
|其他应收款|||||||||||
|合计|3,811,307.84|100.00%|342,982.39|9.00%|3,468,325.45|7,598,752.67|100.00%|637,025.91|8.38%|6,961,726.76|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
||期末余额|||
|账龄||||
||其他应收款|坏账准备|计提比例|
|1年以内分项||||
|1年以内小计|2,795,512.16|139,775.25|5.00%|
|1至2年|1,015,735.68|203,147.14|20.00%|
|2至3年|0.00|0.00|0.00%|
|3年以上|60.00|60.00|100.00%|
|合计|3,811,307.84|342,982.39|9.00%|

确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-134,043.52元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
单位：元
|||
|-|-|
|项目|核销金额|
|其他应收款|160,000.00|

其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||款项是否由关联交|
|单位名称|其他应收款性质|核销金额|核销原因|履行的核销程序||
||||||易产生|
|北京晨光兴隆商贸||||根据总经理办公会||
||押金|160,000.00|无法收回||否|
|有限公司||||纪要予以核销||
|合计|--|160,000.00|--|--|--|

（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|保证金、押金、备用金等|3,811,307.84|7,598,752.67|

||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|合计|3,811,307.84|7,598,752.67|

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||||占其他应收款期末||
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄||坏账准备期末余额|
|||||余额合计数的比例||
|第一位|保证金|510,620.00|2年以内|13.40%|65,056.24|
|第二位|保证金|333,960.00|1年以内|8.76%|16,698.00|
|第三位|保证金|290,400.00|2年以内|7.62%|36,300.00|
|第四位|保证金|283,200.00|1年以内|7.43%|14,160.00|
|第五位|保证金|150,000.00|1年以内|3.94%|7,500.00|
|合计|--|1,568,180.00|--||139,714.24|

（6）涉及政府补助的应收款项
无
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
8.存货
（1）存货分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||期末余额|||期初余额|||
|项目|||||||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|197,462,849.68|1,297,060.68|196,165,789.00|159,939,679.37|1,744,780.06|158,194,899.31|
|在产品|351,729,003.17|1,580,295.51|350,148,707.66|350,521,268.54|1,934,678.38|348,586,590.16|
|库存商品|200,029,535.12|3,362,019.71|196,667,515.41|173,519,990.78|3,993,666.82|169,526,323.96|
|周转材料|6,063,196.36|743,766.98|5,319,429.38|6,461,196.62|765,785.61|5,695,411.01|
|在途物资|2,037.20|0.00|2,037.20|6,557,283.40|0.00|6,557,283.40|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|委托加工物资|5,866,799.04|0.00|5,866,799.04|16,482,490.38|0.00|16,482,490.38|
|发出商品|18,241,026.01|0.00|18,241,026.01|7,688,284.41|0.00|7,688,284.41|
|合计|779,394,446.58|6,983,142.88|772,411,303.70|721,170,193.50|8,438,910.87|712,731,282.63|

（2）存货跌价准备
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||本期增加金额||本期减少金额|||
|项目|期初余额|||||期末余额|
|||计提|其他|转回或转销|其他||
|原材料|1,744,780.06|248,835.86|0.00|696,555.24|0.00|1,297,060.68|
|在产品|1,934,678.38|282,758.40|0.00|637,141.27|0.00|1,580,295.51|
|库存商品|3,993,666.82|714,565.32|0.00|1,346,212.43|0.00|3,362,019.71|
|周转材料|765,785.61|24,017.60|0.00|46,036.23|0.00|743,766.98|
|合计|8,438,910.87|1,270,177.18|0.00|2,725,945.17|0.00|6,983,142.88|

（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
无
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
无
9.其他流动资产
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|待抵扣进项税|1,658,781.99|0.00|
|合计|1,658,781.99||

其他说明：
10.可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||期末余额|||期初余额|||
|项目|||||||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|可供出售权益工具：|93,714,513.60|0.00|93,714,513.6|0 92,097,607.68|0.00|92,097,607.68|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|按公允价值计量的|3,714,513.60|0.00|3,714,513.60|2,097,607.68|0.00|2,097,607.68|
|按成本计量的|90,000,000.00|0.00|90,000,000.00|90,000,000.00|0.00|90,000,000.00|
|合计|93,714,513.60|0.00|93,714,513.60|92,097,607.68|0.00|92,097,607.68|

（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||权益工具的成本/债务工||累计计入其他综合收益||
|可供出售金融资产分类||公允价值||已计提减值金额|
||具的摊余成本||的公允价值变动金额||
|可供出售权益工具|591,478.50|3,714,513.60|3,123,035.10|0.00|
|合计|591,478.50|3,714,513.60|3,123,035.10|0.00|

（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||账面余额||||减值准备||||在被投资||
|被投资单位|期初|本期增|||||||单位持股|本期现金红利|
||||本期减少|期末|期初|本期增加|本期减少|期末|||
|||加|||||||比例||
|广州国资产业|||||||||||
|发展股权投资|||||||||||
||90,000,000.00|0.00|0.00|90,000,000.00|0.00|0.00|0.00|0.00|3.75%|6,765,631.97|
|基金合伙企业|||||||||||
|（有限合伙）|||||||||||
|合计|90,000,000.00|0.00|0.00|90,000,000.00|0.00|0.00|0.00|0.00|--|6,765,631.97|

（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|可供出售金融资产|期初已计提减值||其中：从其他综||其中：期后公允|期末已计提减值|
|||本期计提||本期减少|||
|分类|余额||合收益转入||价值回升转回|余额|
|可供出售权益工具|0.00|||||0.00|
|合计|0.00|||||0.00|

（5）期末无可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明 11.长期股权投资
单位：元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||本期增减变动||||||||||
||||||||||||减值准备|
|被投资单位|期初余额|追加|减少|权益法下确|其他综合|其他权益|宣告发放现金|计提减||期末余额||
||||||||||其他||期末余额|
|||投资|投资|认的投资损|收益调整|变动|股利或利润|值准备||||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||益||||||||
|一、合营企业||||||||||||
|二、联营企业||||||||||||
|广州珠江小额贷||||||||||||
||62,173,261.57|0.00|0.00|6,402,744.34|0.00|0.00|1,858,481.12|0.00|0.00|66,717,524.79|0.00|
|款股份有限公司||||||||||||
|佛山市三水腾龙||||||||||||
|钢琴配件有限公|278,455.91|0.00|0.00|-192,681.10|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|85,774.81|0.00|
|司||||||||||||
|惠州市力创五金||||||||||||
||6,751,559.46|0.00|0.00|-297,601.81|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|6,453,957.65|0.00|
|制品有限公司||||||||||||
|小计|69,203,276.94|0.00|0.00|5,912,461.43|0.00|0.00|1,858,481.12|0.00|0.00|73,257,257.25|0.00|
|合计|69,203,276.94|0.00|0.00|5,912,461.43|0.00|0.00|1,858,481.12|0.00|0.00|73,257,257.25|0.00|

其他说明
12.投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√适用□不适用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|房屋、建筑物|土地使用权|在建工程|合计|
|一、账面原值|||||
|1.期初余额|58,665,817.73|2,320,960.14|0.00|60,986,777.87|
|2.本期增加金额|18,718,805.88|0.00|0.00|18,718,805.88|
|（1）外购|||||
|（2）存货\固定资产|||||
||18,711,800.54|0.00|0.00|18,711,800.54|
|\在建工程转入|||||
|（3）企业合并增加|||||
|其他|7,005.34|0.00|0.00|7,005.34|
|3.本期减少金额|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（1）处置|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（2）其他转出|||||
|4.期末余额|77,384,623.61|2,320,960.14|0.00|79,705,583.75|
|二、累计折旧和累计摊|||||
|销|||||
|1.期初余额|22,170,174.05|290,844.19|0.00|22,461,018.24|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|房屋、建筑物|土地使用权|在建工程|合计|
|2.本期增加金额|15,495,200.23|39,108.30|0.00|15,534,308.53|
|（1）计提或摊销|3,380,487.73|39,108.30|0.00|3,419,596.03|
|固定资产转入|12,114,712.50|0.00|0.00|12,114,712.50|
|3.本期减少金额|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（1）处置|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（2）其他转出|||||
|4.期末余额|37,665,374.28|329,952.49||37,995,326.77|
|三、减值准备|||||
|1.期初余额|0.00|0.00|0.00|0.00|
|2.本期增加金额|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（1）计提|0.00|0.00|0.00|0.00|
|3、本期减少金额|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（1）处置|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（2）其他转出|||||
|4.期末余额|0.00|0.00|0.00|0.00|
|四、账面价值|||||
|1.期末账面价值|39,719,249.33|1,991,007.65|0.00|41,710,256.98|
|2.期初账面价值|36,495,643.68|2,030,115.95|0.00|38,525,759.63|

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□适用√不适用
（3）期末无未办妥产权证书的投资性房地产情况
13.固定资产
（1）固定资产情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|机器设备|电子设备|运输设备|其他|合计|
|一、账面原值：|||||||
|1.期初余额|488,944,773.17|425,889,867.31|20,610,300.65|24,218,933.35|15,237,134.80|974,901,009.28|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|机器设备|电子设备|运输设备|其他|合计|
|2.本期增加金额|15,266,946.63|18,535,456.16|4,467,370.17|1,905,294.95|757,342.00|40,932,409.91|
|（1）购置|732,680.22|464,293.14|3,592,530.29|145,148.04|0.00|4,934,651.69|
|（2）在建工程转入|14,534,266.41|18,071,163.02|874,839.88|1,760,146.91|757,342.00|35,997,758.22|
|（3）企业合并增加|||||||
|3.本期减少金额|18,711,800.54|20,539,164.31|1,469,927.18|3,699,592.50|0.00|44,420,484.53|
|（1）处置或报废|||1,469,927.18|20,539,164.31|0.00|25,708,683.99|
|转入投资性房地产|18,711,800.54|0.00|||0.00|18,711,800.54|
|4.期末余额|485,499,919.26|423,886,159.16|23,607,743.64|22,424,635.80|15,994,476.80|971,412,934.66|
|二、累计折旧|||||||
|1.期初余额|119,485,068.24|257,146,354.63|15,777,552.65|18,733,117.76|10,006,439.85|421,148,533.13|
|2.本期增加金额|13,979,138.61|21,559,263.46|1,846,795.09|1,496,709.51|2,500,981.10|41,382,887.77|
|（1）计提|13,979,138.61|21,559,263.46|1,846,795.09|1,496,709.51|2,500,981.10|41,382,887.77|
|3.本期减少金额|12,114,712.50|17,689,658.91|1,398,154.75|3,543,817.74|0.00|34,746,343.90|
|（1）处置或报废|0.00|17,689,658.91|1,398,154.75|3,543,817.74|0.00|22,631,631.40|
|—转入投资性房地产|12,114,712.50|0.00|0.00|0.00|0.00|12,114,712.50|
|4.期末余额|121,349,494.35|261,015,959.18|16,226,192.99|16,686,009.53|12,507,420.95|427,785,077.00|
|三、减值准备|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|1.期初余额|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|2.本期增加金额|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（1）计提|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|3.本期减少金额|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|（1）处置或报废|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|4.期末余额|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|
|四、账面价值|||||||
|1.期末账面价值|364,150,424.91|162,870,199.98|7,381,550.65|5,738,626.27|3,487,055.85|543,627,857.66|
|2.期初账面价值|369,459,704.93|168,743,512.68|4,832,748.00|5,485,815.59|5,230,694.95|553,752,476.15|

（2）期末无暂时闲置的固定资产情况
（3）期末无通过融资租赁租入的固定资产情况
（4）通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
|||
|-|-|
|项目|期末账面价值|
|机器设备|483,990.32|

（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|房屋及建筑物|145,380,050.25|办理中，预计2015年度办理完毕|

 14.在建工程
（1）在建工程情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||期末余额|||期初余额|||
|项目|||||||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|增城数码乐器基|||||||
||857,937.33|0.00|857,937.33|0.00|0.00|0.00|
|地装修|||||||
|恺撒堡增城工厂|||||||
||91,346.40|0.00|91,346.40|0.00|0.00|0.00|
|一期|||||||
|恺撒堡增城工厂|||||||
||38,372,795.44|0.00|38,372,795.44|2,989,273.19|0.00|2,989,273.19|
|二期|||||||
|设备安装及其他|||||||
||5,877,461.42|0.00|5,877,461.42|10,389,515.76|0.00|10,389,515.76|
|工程|||||||
|合计|45,199,540.59||45,199,540.59|13,378,788.95|0.00|13,378,788.95|

（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||期初余额||本期转|||工程累|||其中：本期利息资本化金额|||
||||||本期其||||利息资||本期利||
|项目名|||本期增|入固定||期末余|计投入|工程进||||资金来|
||预算数||||他减少||||本化累||息资本||
|称|||加金额|资产金||额|占预算|度||||源|
||||||金额||||计金额||化率||
|||||额|||比例||||||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||本期转|||工程累|||其中：本|||
||||||本期其||||利息资||本期利||
|项目名||期初余|本期增|入固定||期末余|计投入|工程进||期利息||资金来|
||预算数||||他减少||||本化累||息资本||
|称||额|加金额|资产金||额|占预算|度||资本化||源|
||||||金额||||计金额||化率||
|||||额|||比例|||金额|||
|增城数|||||||||||||
|码乐器|3,170,93||2,246,02|1,388,09||857,937.||||||自有资|
|||0.00|||0.00||70.83%|在建|||||
|基地装|0.00||9.61|2.28||33||||||金|
|修|||||||||||||
|||||||||主体工|||||
|||||||||程2013|||||
|||||||||年度已|||||
|恺撒堡|||||||||||||
||283,123,||15,914,6|15,823,3||91,346.4||完工结||||募股资|
|增城工||0.00|||0.00||||||||
||400.00||59.98|13.58||0||转，本期||||金|
|厂一期|||||||||||||
|||||||||增加为|||||
|||||||||后续工|||||
|||||||||程支出|||||
|恺撒堡|||||||||||||
||72,500,0|2,989,27|35,383,5|||38,372,7||||||自有资|
|增城工||||0.00|0.00||52.93%|在建|||||
||00.00|3.19|22.25|||95.44||||||金|
|厂二期|||||||||||||
|设备安||||||||||||募股资|
|||10,389,5|14,367,0|18,786,3|92,745.3|5,877,46|||||||
|装及其||||||||||||金、自有|
|||15.76|43.36|52.36|4|1.42|||||||
|他工程||||||||||||资金|
||358,794,|13,378,7|67,911,2|35,997,7|92,745.3|45,199,5|||||||
|合计|||||||--|--||||--|
||330.00|88.95|55.20|58.22|4|40.59|||||||

（3）本期无计提在建工程减值准备情况
15.生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
16.油气资产
□适用√不适用
17.无形资产
（1）无形资产情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|土地使用权|专利权|非专利技术|其他|合计|
|一、账面原值||||||
|1.期初余额|99,032,576.62|19,838.80||488,631.49|99,541,046.91|
|2.本期增加金额|0.00|214,385.75||0.00|214,385.75|
|（1）购置|0.00|214,385.75||0.00|214,385.75|
|（2）内部研发||||||
|（3）企业合并增加||||||
|3.本期减少金额|0.00|0.00||0.00|0.00|
|（1）处置|0.00|0.00||0.00|0.00|
|4.期末余额|99,032,576.62|234,224.55||488,631.49|99,755,432.66|
|二、累计摊销||||||
|1.期初余额|15,202,425.20|15,918.95||131,293.08|15,349,637.23|
|2.本期增加金额|2,119,181.88|17,208.55||83,631.24|2,220,021.67|
|（1）计提|2,119,181.88|17,208.55||83,631.24|2,220,021.67|
|3.本期减少金额|0.00|0.00||0.00|0.00|
|（1）处置|0.00|0.00||0.00|0.00|
|4.期末余额|17,321,607.08|33,127.50||214,924.32|17,569,658.90|
|三、减值准备||||||
|1.期初余额|0.00|0.00||0.00|0.00|
|2.本期增加金额|0.00|0.00||0.00|0.00|
|（1）计提|0.00|0.00||0.00|0.00|
|3.本期减少金额|0.00|0.00||0.00|0.00|
|（1）处置|0.00|0.00||0.00|0.00|
|4.期末余额|0.00|0.00||0.00||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|土地使用权|专利权|非专利技术|其他|合计|
|四、账面价值||||||
|1.期末账面价值|81,710,969.54|201,097.05||273,707.17|82,185,773.76|
|2.期初账面价值|83,830,151.42|3,919.85||357,338.41|84,191,409.68|

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%。
（2）期末无未办妥产权证书的土地使用权情况
18.商誉
（1）商誉账面原值
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位名称||本期增加||本期减少|||
|或形成商誉的事|期初余额|||||期末余额|
|||企业合并形成的|其他|处置|其他||
|项|||||||
|广州珠江八斗米|||||||
|文化传播有限公|2,135,940.65|0.00|0.00|0.00|0.00|2,135,940.65|
|司|||||||
|合计|2,135,940.65|0.00|0.00|0.00|0.00|2,135,940.65|

（2）商誉减值准备
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位名称||本期增加||本期减少|||
|或形成商誉的事|期初余额|||||期末余额|
|||计提|其他|处置|其他||
|项|||||||
|广州珠江八斗米|||||||
|文化传播有限公|0.00|2,135,940.65|0.00|0.00|0.00|2,135,940.65|
|司|||||||
|合计|0.00|2,135,940.65|0.00|0.00|0.00|2,135,940.65|

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
本集团对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本集团进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产
组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资
产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组
合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
经测试，资产的可收回金额低于其账面价值，基于谨慎性原则，对商誉计提全额减值准备。
19.长期待摊费用
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额|本期摊销金额|其他减少金额|期末余额|
|租入固定资产装修||||||
||181,773.95|1,388,092.28|161,682.28|0.00|1,408,183.95|
|支出||||||
|合计|181,773.95|1,388,092.28|161,682.28|0.00|1,408,183.95|

 20.递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||期末余额||期初余额||
|项目|||||
||可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|
|资产减值准备|14,470,070.80|2,238,418.87|15,393,427.20|2,365,466.17|
|内部交易未实现利润|9,627,160.26|1,502,606.88|8,112,233.93|1,493,645.24|
|可抵扣亏损|1,703,307.19|425,826.80|0.00|0.00|
|职工薪酬|95,801,138.45|14,446,567.72|46,907,452.52|7,359,573.88|
|预提费用|46,667,039.13|7,030,604.28|43,376,774.91|6,801,194.04|
|递延收益|11,141,185.92|1,671,177.89|12,436,129.66|2,152,919.45|
|合计|179,409,901.75|27,315,202.44|126,226,018.22|20,172,798.78|

（2）未经抵销的递延所得税负债
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||期末余额||期初余额||
|项目|||||
||应纳税暂时性差异|递延所得税负债|应纳税暂时性差异|递延所得税负债|
|可供出售金融资产公允|||||
||3,123,035.10|468,455.26|1,506,129.20|225,919.38|
|价值变动|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|合计|3,123,035.10|468,455.26|1,506,129.20|225,919.38|

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||递延所得税资产和负债|抵销后递延所得税资产|递延所得税资产和负债|抵销后递延所得税资产|
|项目|||||
||期末互抵金额|或负债期末余额|期初互抵金额|或负债期初余额|
|递延所得税资产||27,315,202.44||20,172,798.78|
|递延所得税负债||468,455.26||225,919.38|

（4）未确认递延所得税资产明细
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|可抵扣亏损|656,804.70|1,335,938.13|
|资产减值准备|46,209.55|366,075.52|
|合计|703,014.25|1,702,013.65|

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|年份|期末金额|期初金额|备注|
|2014年||||
|2015年|0.00|1,012,398.15||
|2016年|0.00|323,539.98||
|2017年|0.00|0.00||
|2018年|0.00|0.00||
|2019年|656,804.70|||
|合计|656,804.70|1,335,938.13|--|

21.其他非流动资产
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|预付工程、设备款|12,062,211.38|5,696,096.95|
|合计|12,062,211.38|5,696,096.95|

22.衍生金融负债
□适用√不适用
23.应付账款
（1）应付账款列示
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|应付的货款、设备款等|131,298,788.12|129,647,915.37|
|合计|131,298,788.12|129,647,915.37|

（2）期末无账龄超过1年的重要应付账款
24.预收款项
（1）预收款项列示
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|预收货款等|6,937,542.96|4,730,027.73|
|合计|6,937,542.96|4,730,027.73|

（2）期末无账龄超过1年的重要预收款项
25.应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、短期薪酬|47,958,942.79|289,623,579.41|286,876,130.82|50,706,391.38|
|二、离职后福利-设定提|||||
||0.00|34,903,288.25|34,903,288.25|0.00|
|存计划|||||
|三、辞退福利|0.00|2,624,502.00|2,624,502.00|0.00|
|合计|47,958,942.79|327,151,369.66|324,403,921.07|50,706,391.38|

（2）短期薪酬列示
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|1、工资、奖金、津贴和|||||
||47,697,645.83|248,637,442.72|245,896,741.11|50,438,347.44|
|补贴|||||
|2、职工福利费|110,538.77|12,603,946.41|12,575,982.16|138,503.02|
|3、社会保险费|0.00|9,680,213.86|9,680,213.86|0.00|
|其中：医疗保险费|0.00|8,134,490.68|8,134,490.68|0.00|
|工伤保险费|0.00|728,397.13|728,397.13|0.00|
|生育保险费|0.00|817,326.05|817,326.05|0.00|
|4、住房公积金|-19,192.00|16,107,121.00|16,087,929.00|0.00|
|5、工会经费和职工教育|||||
||169,950.19|2,594,855.42|2,635,264.69|129,540.92|
|经费|||||
|6、短期带薪缺勤|0.00|0.00|0.00|0.00|
|7、短期利润分享计划|0.00|0.00|0.00|0.00|
|合计|47,958,942.79|289,623,579.41|286,876,130.82|50,706,391.38|

（3）设定提存计划列示
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|1、基本养老保险|0.00|33,716,096.78|33,716,096.78|0.00|
|2、失业保险费|0.00|1,187,191.47|1,187,191.47|0.00|
|合计|0.00|34,903,288.25|34,903,288.25|0.00|

 26.应交税费
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|增值税|-11,185,914.46|-15,753,644.33|
|营业税|37,904.43|39,394.76|
|企业所得税|-2,265,776.40|7,043,396.19|
|个人所得税|407,017.29|138,950.51|
|城市维护建设税|205,751.59|241,624.57|
|房产税|78,045.33|476,192.22|
|教育费附加|98,409.89|110,578.91|
|防洪费|466,202.67|1,015,150.92|
|印花税|134,815.85|114,259.16|

||||
|-|-|-|
|地方教育附加|65,606.57|57,795.24|
|其他|3,517.86|151,337.47|
|合计|-11,954,419.38|-6,364,964.38|

 27.应付利息
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|分期付息到期还本的长期借款利息|139,377.78|149,333.33|
|合计|139,377.78|149,333.33|

 28.应付股利
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|普通股股利|0.00|336,168.29|
|合计|0.00|336,168.29|

 29.其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|促销费用|32,312,071.92|25,769,885.14|
|国有股东利润付离退休费|7,924,952.36|11,301,072.36|
|调律费|10,234,496.79|7,871,337.71|
|工程款|26,876,794.70|16,370,898.45|
|珠海房产各项税|2,332,521.03|2,332,521.03|
|运费|6,900,023.40|1,459,459.46|
|押金、保证金及其他|12,031,840.91|16,433,741.95|
|合计|98,612,701.11|81,538,916.10|

 30.一年内到期的非流动负债
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一年内到期的长期借款|128,000,000.00|0.00|

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|合计|128,000,000.00||

31.长期借款
（1）长期借款分类
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|信用借款|0.00|128,000,000.00|
|合计|0.00|128,000,000.00|

 32.长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|广州市人民政府国有资产监督管理委员|||
||62,248,374.11|61,977,847.27|
|会|||

注：本公司2007年底进行主辅分离，2008年股份公司成立，股份制改造过程中需要对本公司离退休人员进行社会化安置，该笔费用根据控股股东广州市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“广州市国资委”）的批复，由广州市国资委承担，在公司应付广州市国资委的股利中进行列支。根据“穗国资批[2011]146号文”批复本公司将应付原国有股东利润作如下处理：将预计在1年以内支付的离退休职工安置费用在“其他应付款”核算，预计超过1年才支付的部分在“长期应付款”核算。
33.长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一、离职后福利-设定受益计划净负债|45,224,287.99|0.00|
|合计|45,224,287.99|0.00|

（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、期初余额|41,047,955.07||
|二、计入当期损益的设定受益成本|4,395,778.56||
|1.当期服务成本|2,543,239.20||
|2.过去服务成本|0.00||
|3.结算利得（损失以“－”表示）|0.00||
|4.利息净额|1,852,539.36||
|三、计入其他综合收益的设定收益成本|0.00||
|1.精算利得（损失以“－”表示）|0.00||
|四、其他变动|-219,445.64||
|1.结算时支付的对价|0.00||
|2.已支付的福利|-219,445.64||
|五、期末余额|45,224,287.99||

注：本公司根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）将本公司支付给职工的退休补贴，作为设定受益计划，并进行了追溯调整，以截止至2013年12月31日的累计影响金额直接调整2014年1月1日金额，不调整2013年度比较数据。
详见本附注“三（二十九）重要会计政策和会计估计的变更”披露。
3、设定受益计划预计未来应支付金额
|||
|-|-|
|项目|截止至2014年12月31日|
|一年以内|4,849,046.67|
|二至五年|15,419,071.78|
|五至十年|21,384,286.98|
|十年以上|111,008,510.88|
|预支支付总额|152,660,916.31|

注：上述数据为预计未来应支付金额，未进行贴现。
4、设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
（1）精算假设说明
精算假设包括人口统计假设和财务假设。人口统计假设包括死亡率、职工的离职率、伤残率、提前退休率等。财务假设包括折现率、福利水平和未来薪酬等。人口统计假设方面本报告考虑四个主要指标——死亡率、职工的离职率、移交比率与转移交比率。财务假设方面，本报告考虑折现率、医疗费用基准、医疗费用增长率。
①死亡率
本报告使用保险行业的通用生命表：中国人寿保险业经验生命表(2000～2003)_
②离职率
2013年我国全行业平均离职率为16.30%，2013年应届生的离职率是22.70%，而且，从近三年数据
来看，应届毕业或刚入职员工的离职率在高位徘徊，并随入职时间的增长而下降。
根据行业和公司的背景资料，在职员工依年龄段划分为三类，如表1所示
表1在职员工离职率
|||
|-|-|
|18岁-30岁|离职率从22%逐步降低到10%，反应年青职工的稳定程度较差的情况|
|30岁-40岁|离职率从10%逐步降低到3%，该年龄段的职工较少离职|
|40岁-45岁|离职率从3%逐步降低到0%，该人群整体波动率较小|
|45岁以上|默认离职率为0|

为了使计算更为精确，根据上述年龄段的离职率设置，利用线性插值法对每个年龄层的离职率进行设置。
③利率
在职职工平均设定受益计划义务期限为26年。公司使用精算时对应期限为26年的国债和市场上的公司债的收益率平均值作为利率进行折现。由此，本精算设定利率为4.4%。
④移交比率
当前在职的员工在未来退休时点，可以选择一次性拿走一笔移交费用，或者选择留司继续享受福利，其中包括年过节费以及相应的医疗费用。对一个人来说，选择拿走移交费用的概率，定义为移交比率。基于 2011-2014年的各年退休人员中，选择移交的人数占总人数的比重的平均值，讨论后获得调整的移交比率的假设值为90%。
⑤转移交比率
已经退休且选择留司享受福利的职员，在未来可以选择一次性领取一笔移交费用，根据公司实际情况，设定为20%。
⑥医疗费用基数和增长率
根据 2011-2014年参与医疗报销的总人数和总报销额，得出年人均医疗费用，再将四年的人均医疗费用平均化，故将医疗费用基数定为1570。
参考文献《人口老龄化对社会医疗保险基金影响的实证分析———以广东省珠海市为例》，将医疗费用的增长率定为8%。
（2）敏感性分析结果说明
①死亡率敏感性分析
当死亡率上升时，未来的补贴发放减少，从而在每年的总负债额减少。当死亡率下降时，未来的补贴发放增加，总负债增加。从百分比来看死亡率对负债的影响很小，就 2014年总负债来看，当死亡率上升10%，负债将下降 0.057%；当死亡率下降10%，负债将上升0.063%。
②离职率敏感性分析
当离职率上升时，生存年金的精算现值减少，因而负债下降。因为离职的这部分人在工作的时候积
累的权益没有带走，因而公司的负债将减少。离职率对负债的影响程度大于死亡率的影响程度。就
2014年总负债来看，当离职率上升10%，当离职率上升10%，负债将下降0.081%；当离职率下
降10%，负债将上升0.085%。
③利率敏感性分析
当其他因素不变，利率高于基准水平时，每年的总负债额都降低；当利率低于基准水平时，每年的总负债额上升。当年利率上升到4.80%时，对于基准水平而言，公司 2014年底总负债将下降4.259%；当年利率下降到4%，对于基准水平而言，总公司 2014年底总负债将上升4.680%。
这是因为，利率越高，累计到员工退休时相同的权益所需要的资金越少。对比离职率和死亡率，利率对负债的影响很大，利率是影响负债变动最重要的因素。
34.预计负债
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|形成原因|
|未决诉讼|207,103.84|517,254.21||
|合计|207,103.84|517,254.21|--|

注：期末未决诉讼详见本附注“十二（二）或有事项”披露。
35.递延收益
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|形成原因|
|政府补助|12,436,129.65|3,180,674.25|4,475,617.98|11,141,185.92||
|合计|12,436,129.65|3,180,674.25|4,475,617.98|11,141,185.92|--|

涉及政府补助的项目：
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||本期新增补助金|本期计入营业外|||与资产相关/与收|
|负债项目|期初余额|||其他变动|期末余额||
|||额|收入金额|||益相关|
|广州荔湾区财政|||||||
|国库中心2013年|||||||
||0.00|100,000.00|100,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|服务贸易发展专|||||||
|项资金|||||||
|南方人才市场管|||||||
|理委员会办公室|||||||
||0.00|500,000.00|0.00|0.00|500,000.00|与收益相关|
|高层次人才专项|||||||
|资金|||||||
|广州市2013年第|||||||
|二批企业出口增|0.00|22,268.00|22,268.00|0.00|0.00|与收益相关|
|量贴息资金拨付|||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|支持境外参展专|||||||
||0.00|64,633.00|64,633.00|0.00|0.00|与收益相关|
|项资金|||||||
|工伤812037883|||||||
||0.00|9,830.25|9,830.25|0.00|0.00|与收益相关|
|奖励金|||||||
|2013年优秀异地|||||||
|务工人员先进集|0.00|5,000.00|5,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|体奖金|||||||
|集训费|0.00|23,400.00|23,400.00|0.00|0.00|与收益相关|
|广州市知识产权|||||||
|局第二届市专利|0.00|100,000.00|100,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|奖优秀奖|||||||
|2013年我省企业|||||||
|走出去以奖代补|0.00|560,000.00|560,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|资|||||||
|广州市知识产权|||||||
||0.00|6,700.00|6,700.00|0.00|0.00|与收益相关|
|专利局|||||||
|企业国际市场开|||||||
||0.00|79,301.00|79,301.00|0.00|0.00|与收益相关|
|拓资金|||||||
|收自动定位数控|||||||
|加工技术（广州|||||||
||0.00|500,000.00|0.00|0.00|500,000.00|与资产相关|
|市荔湾区财政国|||||||
|库支付中心）|||||||
|广州市知识产权|||||||
||0.00|1,200.00|1,200.00|0.00|0.00|与收益相关|
|局专利资助|||||||
|钢琴KE3等10|||||||
||0.00|6,300.00|6,300.00|0.00|0.00|与收益相关|
|项|||||||
|钢琴KE3等8项|0.00|9,100.00|9,100.00|0.00|0.00|与收益相关|
|2013年境内外展|||||||
||0.00|23,000.00|23,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|览项目|||||||
|质量强市示范点|||||||
||0.00|45,000.00|45,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|费经费|||||||
|收附县财政局广|||||||
||0.00|26,000.00|26,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|交会补贴款|||||||
|广州市知识产权|||||||
|专利局专利（广|||||||
||0.00|9,000.00|9,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|州市财政局国库|||||||
|支付分局）|||||||
|标准制修订项目|||||||
||0.00|144,942.00|144,942.00|0.00|0.00|与收益相关|
|资助|||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|广州市知识产权|||||||
||0.00|165,000.00|165,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|局产业|||||||
|出口企业开拓国|||||||
||0.00|30,000.00|30,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|际市场|||||||
|14年服务贸易发|||||||
||0.00|250,000.00|250,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|展资金|||||||
|收政策引导类|||||||
|2014GRE010|||||||
||0.00|500,000.00|500,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|（科学技术部条|||||||
|财司）|||||||
|高档钢琴音质和|||||||
|音板振动模态的|140,749.02|0.00|16,722.60|0.00|124,026.42|与资产相关|
|研究|||||||
|2009年度荔湾区|||||||
|第一批科技计划|75,824.20|0.00|13,186.80|0.00|62,637.40|与资产相关|
|项目经费|||||||
|静音钢琴研发款|1,452.88|0.00|792.60|0.00|660.28|与资产相关|
|数码乐器系列产|||||||
||2,388,089.94|0.00|0.00|0.00|2,388,089.94|与收益相关|
|品研发|||||||
|广州市第二批创|||||||
||1,272,241.13|0.00|200,799.12|0.00|1,071,442.01|与资产相关|
|新型企业|||||||
|国家级企业技术|||||||
|中心能力建设及|||||||
||800,000.00|0.00|600,000.00|0.00|200,000.00|与资产相关|
|智能化节电节能|||||||
|技术改造项目|||||||
|2008年文化出口|||||||
||877,745.45|0.00|299,267.88|0.00|578,477.57|与资产相关|
|扶持专项资金|||||||
|荔湾区创新型企|||||||
||265,556.78|0.00|38,616.00|0.00|226,940.78|与资产相关|
|业|||||||
|高级演奏会用琴|||||||
|GH275卧式钢琴|236,500.48|0.00|49,269.12|0.00|187,231.36|与资产相关|
|研发项目|||||||
|广东省科技兴贸|||||||
||109,751.26|0.00|70,553.48|0.00|39,197.78|与资产相关|
|专项资金|||||||
|2009年广东省建|||||||
|设现代产业体系|||||||
|技术创新项目里|433,524.12|0.00|69,212.52|0.00|364,311.60|与资产相关|
|特米勒精典钢琴|||||||
|的研发|||||||
|广州市对外贸易|81,954.00|0.00|15,862.08|0.00|66,091.92|与资产相关|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|经济合作局项目|||||||
|2007年广州市技|||||||
|术创新专项资金|||||||
||29,188.53|0.00|9,729.48|0.00|19,459.05|与资产相关|
|第一批-高品质|||||||
|钢琴的研发项目|||||||
|环境保护局锅炉|||||||
|气余热回收节能|193,819.08|0.00|33,226.20|0.00|160,592.88|与资产相关|
|工程项目|||||||
|卧式钢琴外壳|||||||
|（圈）喷漆线工|||||||
||156,250.00|0.00|37,500.00|0.00|118,750.00|与资产相关|
|程生产项目专项|||||||
|资金|||||||
|锅炉冷凝水热能|||||||
||20,482.78|0.00|4,551.72|0.00|15,931.06|与资产相关|
|回收节能项目|||||||
|钢琴应力分布的|||||||
||550,000.00|0.00|149,973.29|0.00|400,026.71|与收益相关|
|研究|||||||
|专利奖励|100,000.00|0.00|100,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|标准制修订项目|||||||
||80,000.00|0.00|80,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|资助款|||||||
|2013年战略性主|||||||
|导产业发展资金|||||||
||200,000.00|0.00|0.00|0.00|200,000.00|与收益相关|
|工业设计示范企|||||||
|业|||||||
|自动数控砂光技|||||||
||1,000,000.00|0.00|0.00|0.00|1,000,000.00|与资产相关|
|术|||||||
|广州市知识产权|||||||
|专利产业化扶持|30,000.00|0.00|30,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|资金|||||||
|西关百姓宣讲音|||||||
||100,000.00|0.00|0.00|0.00|100,000.00|与收益相关|
|乐大讲坛|||||||
|先进个人奖金|3,000.00|0.00|3,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|培训|25,000.00|0.00|25,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|大财政管理资金|||||||
||100,000.00|0.00|100,000.00|0.00|0.00|与收益相关|
|群众路线|||||||
|省级工业设计发|||||||
||200,000.00|0.00|41,135.40|0.00|158,864.60|与资产相关|
|展专项|||||||
|广州市知识产权|||||||
|专利产业化扶持|||||||
||90,000.00|0.00|6,545.44|0.00|83,454.56|与资产相关|
|资金钢琴油漆件|||||||
|边位抛光设备及|||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|其抛光方法|||||||
|2013年产业化发|||||||
||2,875,000.00|0.00|300,000.00|0.00|2,575,000.00|与资产相关|
|展专项资金|||||||
|合计|12,436,129.65|3,180,674.25|4,475,617.98|0.00|11,141,185.92|--|

其他说明：
36.股本
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||本次变动增减（+、—）||||||
||期初余额||||||期末余额|
|||发行新股|送股|公积金转股|其他|小计||
|股份总数|956,000,000.00||||||956,000,000.00|

 37.资本公积
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|资本溢价（股本溢价）|316,852,473.22|0.00|51,915.98|316,800,557.24|
|其他资本公积|1,299,606.11|0.00|0.00|1,299,606.11|
|合计|318,152,079.33|0.00|51,915.98|318,100,163.35|

注：本年度本公司对控股子公司广州艾茉森电子有限公司（艾茉森）溢价增资，艾茉森其他股东保持原出资金额不变，增资后，本公司持股比例上升，其他股东持股比例下降，视同本公司溢价购买其他股东股权，合并报表相应减少本公司资本公积51,915.98元。
38.其他综合收益
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||本期发生额||||||
||||减：前期计入|||||
|||||||税后归||
|项目|期初余额|本期所得税前|其他综合收|减：所得税费|税后归属于母||期末余额|
|||||||属于少||
|||发生额|益当期转入|用|公司|||
|||||||数股东||
||||损益|||||
|二、以后将重分类进损益的|||||-1,273,293.30|||
||90,884.03|-1,030,757.42|0.00|242,535.88||0.00|-1,182,409.27|
|其他综合收益||||||||
|可供出售金融资产公|||||1,374,370.04|||
||1,280,209.80|1,616,905.92|0.00|242,535.88||0.00|2,654,579.84|
|允价值变动损益||||||||
|外币财务报表折算差|||||-2,647,663.34|||
||-5,431,250.77|-2,647,663.34|0.00|0.00||0.00|-8,078,914.11|
|额||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|其他|4,241,925.00|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|4,241,925.00|
|其他综合收益合计|90,884.03|-1,030,757.42|0.00|242,535.88|-1,273,293.30||-1,182,409.27|

 39.盈余公积
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|法定盈余公积|73,527,044.25|9,257,784.24|3,392,298.31|79,392,530.18|
|合计|73,527,044.25|9,257,784.24|3,392,298.31|79,392,530.18|

注1：调整年初盈余公积详见本附注“三（二十九）重要会计政策和会计估计的变更”披露。
注2：盈余公积本期增加按母公司净利润10%计提.
40.未分配利润
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期|上期|
|调整前上期末未分配利润|449,479,896.03|328,156,772.07|
|调整期初未分配利润合计数（调增+，调减—）|-31,498,463.49|0.00|
|调整后期初未分配利润|449,479,896.03|328,156,772.07|
|加：本期归属于母公司所有者的净利润|141,130,426.32|196,453,389.49|
|减：提取法定盈余公积|9,257,784.24|17,770,265.53|
|应付普通股股利|62,140,000.00|57,360,000.00|
|期末未分配利润|487,714,074.62|449,479,896.03|

调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润-31,498,463.49元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。
41.营业收入和营业成本
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||本期发生额||上期发生额||
|项目|||||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|1,457,644,434.42|1,048,676,101.07|1,412,578,956.25|974,607,124.02|
|其他业务|11,673,276.49|1,921,459.34|9,126,923.01|2,084,032.96|
|合计|1,469,317,710.91|1,050,597,560.41|1,421,705,879.26|976,691,156.98|

主营业务（分行业）
||||||
|-|-|-|-|-|
|行业名称|本期发生额||上期发生额||
||营业收入|营业成本|营业收入|营业成本|
|工业|1,450,418,947.23|1,042,813,028.75|1,407,746,950.32|971,774,945.16|
|文化服务业|7,225,487.19|5,863,072.32|4,832,005.93|2,832,178.86|
|合计|1,457,644,434.42|1,048,676,101.07|1,412,578,956.25|974,607,124.02|

 42. 主营业务（分产品）
||||||
|-|-|-|-|-|
|产品名称|本期发生额||上期发生额||
||营业收入|营业成本|营业收入|营业成本|
|钢琴及配件|1,450,418,947.23|1,042,813,028.75|1,407,746,950.32|971,774,945.16|
|教育、广告及其他|7,225,487.19|5,863,072.32|4,832,005.93|2,832,178.86|
|合计|1,457,644,434.42|1,048,676,101.07|1,412,578,956.25|974,607,124.02|

 43.营业税金及附加
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|营业税|521,399.07|279,331.14|
|城市维护建设税|6,778,503.53|6,015,758.36|
|教育费附加|2,945,239.32|2,609,194.54|
|房产税|901,806.05|656,242.20|
|土地使用税|229,696.46|230,728.97|
|其他税金|8,413.86|82,935.50|
|地方教育附加|2,031,787.80|1,690,110.76|
|合计|13,416,846.09|11,564,301.47|

 44.销售费用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|包装物|20,316,503.36|20,272,582.74|
|广告宣传费|8,599,481.85|2,806,392.12|
|促销费|19,845,792.38|9,588,401.78|

||||
|-|-|-|
|运费|30,517,923.20|27,877,503.35|
|展订会议费|4,085,776.14|6,953,900.03|
|其他|6,395,121.05|6,589,751.71|
|合计|89,760,597.98|74,088,531.73|

 45.管理费用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|研究开发费|66,698,234.65|55,874,761.83|
|职工薪酬|38,799,537.22|38,287,218.91|
|税费|9,587,595.46|9,245,890.57|
|折旧和摊销|7,629,238.87|7,672,299.49|
|修理费|5,102,721.11|5,903,009.37|
|办公费|14,065,648.29|15,601,293.25|
|其他费用|15,609,614.03|13,263,698.12|
|合计|157,492,589.63|145,848,171.54|

 46.财务费用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息支出|5,443,390.31|3,225,072.95|
|减：利息收入|3,511,770.99|4,425,617.58|
|汇兑损益|-154,278.66|1,886,558.80|
|其他|2,244,255.33|396,654.62|
|合计|4,021,595.99|1,082,668.79|

 47.资产减值损失
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、坏账损失|520,669.96|2,318,282.72|
|二、存货跌价损失|1,270,177.18|2,442,046.23|
|十三、商誉减值损失|2,135,940.65|0.00|
|合计|3,926,787.79|4,760,328.95|

48.投资收益
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|权益法核算的长期股权投资收益|5,912,461.43|1,884,658.96|
|可供出售金融资产在持有期间的投资收益|6,765,631.97|2,829,056.89|
|其他|142,025.52|342,602.74|
|合计|12,820,118.92|5,056,318.59|

 49.营业外收入
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
||||计入当期非经常性损益的金|
|项目|本期发生额|上期发生额||
||||额|
|非流动资产处置利得合计|111,521.77|12,503,968.14|111,521.77|
|其中：固定资产处置利得|111,521.77|12,503,968.14|111,521.77|
|政府补助|4,763,879.12|7,492,469.44|4,763,879.12|
|其他|548,381.65|1,884,609.70|548,381.65|
|合计|5,423,782.54|21,881,047.28|5,423,782.54|

计入当期损益的政府补助：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|国家级企业技术中心能力建||||
|设及智能化节电节能技术改|600,000.00|600,000.00|与资产相关|
|造项目||||
|2013年本省企业走出去项目||||
||560,000.00|0.00|与收益相关|
|补助||||
|政策引导类2014GRE010补助||||
||500,000.00|0.00|与收益相关|
|款 （科学技术部条财司）||||
|2013年产业化发展专项资金-||||
||300,000.00|0.00|与资产相关|
|重点工业投资项目||||
|2008年文化出口扶持专项资||||
||299,267.88|299,267.88|与资产相关|
|金||||
|14年服务贸易发展资金|250,000.00|0.00|与收益相关|
|广州市第二批创新型企业|200,799.12|105,474.34|与资产相关|
|带视频教程的数码钢琴项目||||
||200,000.00|0.00|与收益相关|
|补助||||
|广州市知识产权局产业|165,000.00|0.00|与收益相关|

|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|钢琴应力分布的研究|149,973.29|0.00|与收益相关|
|标准制修订项目资助|144,942.00|0.00|与收益相关|
|专利奖励|100,600.00|63,500.00|与收益相关|
|广州荔湾区财政国库中心||||
|2013年服务贸易发展专项资|100,000.00|0.00|与收益相关|
|金||||
|广州市知识产权局第二届市||||
||100,000.00|0.00|与收益相关|
|专利奖优秀奖||||
|大财政管理资金群众路线|100,000.00|0.00|与收益相关|
|标准制修订项目资助款|80,000.00|0.00|与收益相关|
|企业国际市场开拓资金|79,301.00|0.00|与收益相关|
|所得税地方财政部分返还|77,661.14|66,015.69|与收益相关|
|2009年广东省建设现代产业||||
|体系技术创新项目里特米勒|70,553.48|70,570.76|与资产相关|
|精典钢琴的研发||||
|2009年广东省建设现代产业||||
|体系技术创新项目里特米勒|69,212.52|0.00|与资产相关|
|精典钢琴的研发||||
|支持境外参展专项资金补助|64,633.00|0.00|与收益相关|
|高级演奏会用琴GH275卧式||||
||49,269.12|0.00|与资产相关|
|钢琴研发项目||||
|质量强市示范点费经费|45,000.00|0.00|与收益相关|
|省级工业设计发展专项|41,135.40|0.00|与资产相关|
|荔湾区创新型企业|38,616.00|0.00|与资产相关|
|卧式钢琴外壳（圈）喷漆线工||||
||37,500.00|37,500.00|与资产相关|
|程生产项目专项资金||||
|环境保护局锅炉气余热回收||||
||33,226.20|33,226.20|与资产相关|
|节能工程项目||||
|出口企业开拓国际市场补助||||
||30,000.00|0.00|与收益相关|
|款||||
|广州市知识产权专利产业化||||
||30,000.00|0.00|与收益相关|
|扶持资金||||
|附县财政局广交会补贴款|26,000.00|0.00|与收益相关|
|培训补助|25,000.00|0.00|与收益相关|
|集训费|23,400.00|0.00|与收益相关|
|2013年境内外展览项目|23,000.00|0.00|与收益相关|

|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|广州市2013年第二批企业出||||
||22,268.00|0.00|与收益相关|
|口增量贴息资金拨付||||
|高档钢琴音质和音板振动模||||
||16,722.60|16,722.60|与资产相关|
|态的研究||||
|广州市对外贸易经济合作局||||
||15,862.08|15,862.08|与资产相关|
|项目||||
|2009年度荔湾区第一批科技||||
||13,186.80|0.00|与资产相关|
|计划项目经费||||
|新疆项目补助|10,000.00|0.00|与收益相关|
|工伤812037883 奖励金|9,830.25|0.00|与收益相关|
|2007年广州市技术创新专项||||
|资金第一批-高品质钢琴的研|9,729.48|9,729.48|与资产相关|
|发项目||||
|钢琴KE3等项目补助款|9,100.00|0.00|与收益相关|
|广州市知识产权专利局专利||||
|（广州市财政局国库支付分|9,000.00|0.00|与收益相关|
|局）||||
|广州市知识产权专利局|6,700.00|0.00|与收益相关|
|广州市知识产权专利产业化||||
||6,545.44|0.00|与资产相关|
|扶持资金||||
|钢琴KE3等项目补助款|6,300.00|0.00|与收益相关|
|2013年优秀异地务工人员先||||
||5,000.00|0.00|与收益相关|
|进集体奖金||||
|锅炉冷凝水热能回收节能项||||
||4,551.72|4,551.72|与资产相关|
|目||||
|先进个人奖金|3,000.00|0.00|与收益相关|
|广州市知识产权局专利资助|1,200.00|0.00|与收益相关|
|静音钢琴研发款|792.60|792.60|与资产相关|
|2011年广州市技术标准研制||||
||0.00|132,213.60|与收益相关|
|资助项目经费||||
|加工贸易转型升级自主品牌||||
||0.00|200,000.00|与收益相关|
|项目资金||||
|锅炉综合整治奖励资金|0.00|120,000.00|与收益相关|
|广东省科技兴贸专项资金|0.00|95,143.08|与资产相关|
|2011年出口信用保险专项资||||
||0.00|6,307.20|与收益相关|
|金||||

|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|高级演奏会用琴GH275卧式||||
||0.00|49,269.12|与资产相关|
|钢琴研发项目||||
|钢琴铁板应力分布的研究|0.00|450,000.00|与资产相关|
|钢琴共鸣系统结构与振动项||||
||0.00|4,313.41|与资产相关|
|目||||
|2012年加工贸易转型升级专||||
||0.00|70,000.00|与收益相关|
|项资金||||
|2012年广东省服务贸易发展||||
||0.00|100,000.00|与收益相关|
|专项资金||||
|2012年度广州市支持企业境||||
||0.00|113,912.00|与收益相关|
|外参展专项资金||||
|2011年加工贸易转型升级专||||
||0.00|90,000.00|与收益相关|
|项资金||||
|2011年广东省国际市场开拓||||
||0.00|39,000.00|与收益相关|
|专项资金||||
|2011年度广州市中小企业国||||
||0.00|22,470.00|与收益相关|
|际市场开拓资金||||
|2011年度广东省政府质量奖|0.00|1,300,000.00|与收益相关|
|2009-2010年度荔湾区科学技||||
||0.00|50,000.00|与收益相关|
|术奖||||
|2012年地方配套经费|0.00|74,000.00|与收益相关|
|2012国家外国专家局经费|0.00|30,083.00|与收益相关|
|2012年“两新”专项资金|0.00|250,000.00|与收益相关|
|珠江钢琴出口奖励|0.00|1,780,000.00|与收益相关|
|钢琴(KA121B)等外观设计奖|0.00|1,200.00|与收益相关|
|广州市异地务工人员工作先||||
||0.00|5,000.00|与收益相关|
|进集体奖励金||||
|采标资助款|0.00|1,000.00|与收益相关|
|标准化战略专项资金资助经||||
||0.00|30,000.00|与收益相关|
|费||||
|2012年第二批企业出口增量||||
|贴息和12月进出口专项贴息|0.00|3,407.00|与收益相关|
|资助资金||||
|喀什.广交会广州新城补贴|0.00|43,500.00|与收益相关|
|中小企业开拓资金|0.00|16,038.00|与收益相关|
|加工贸易转型升级资金|0.00|100,000.00|与收益相关|

|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|出口信用保险资金|0.00|10,200.00|与收益相关|
|2013年广州市加工贸易转型||||
||0.00|151,255.00|与收益相关|
|升能贴息||||
|2013年度境外参展企业专项||||
||0.00|58,559.00|与收益相关|
|资金||||
|2013年我市引进外国专家项||||
||0.00|140,640.00|与收益相关|
|目专项经费||||
|中央文化发展专项资金|0.00|500,000.00|与收益相关|
|2013年产业化发展专项资金-||||
||0.00|125,000.00|与资产相关|
|重点工业投资项目||||
|其他|0.00|6,745.68|与资产相关|
|合计|4,763,879.12|7,492,469.44|--|

50.营业外支出
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
||||计入当期非经常性损益的金|
|项目|本期发生额|上期发生额||
||||额|
|非流动资产处置损失合计|401,780.24|349,657.36|401,780.24|
|其中：固定资产处置损失|401,780.24|349,657.36|401,780.24|
|无形资产处置损失|0.00|0.00|0.00|
|对外捐赠|3,438,167.01|3,055,760.39|3,438,167.01|
|其他|54,927.05|620,886.01|54,927.05|
|合计|3,894,874.30|4,026,303.76||

51.所得税费用
（1）所得税费用表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|当期所得税费用|23,920,513.41|34,136,615.62|
|递延所得税费用|-985,210.39|-756,244.80|
|合计|22,935,303.02|33,380,370.82|

（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
|||
|-|-|
|项目|本期发生额|
|利润总额|164,450,760.18|
|按法定/适用税率计算的所得税费用|24,667,614.03|
|子公司适用不同税率的影响|-117,714.76|
|调整以前期间所得税的影响|-134,237.79|
|非应税收入的影响|0.00|
|不可抵扣的成本、费用和损失的影响|2,369,719.51|
|使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响|-117,658.49|
|本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏||
||175,753.56|
|损的影响||
|归属于合营企业和联营企业的损益|-886,869.21|
|研发费用加计扣除|-3,000,000.00|
|收到境内被投资单位分回的股利|-21,303.83|
|所得税费用|22,935,303.02|

 52.现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息收入|3,511,770.99|4,202,537.02|
|财政拨款|3,468,935.39|8,195,314.69|
|租金收入|7,675,711.30|5,287,532.48|
|其他|7,308,749.38|4,827,955.27|
|合计|21,965,167.06|22,513,339.46|

（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|付现费用|90,692,405.86|89,184,174.88|
|捐赠支出|2,464,000.00|1,935,672.00|
|其他|45,062,690.84|39,578,843.60|

||||
|-|-|-|
|合计|138,219,096.70|130,698,690.48|

（3）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|进口委托代付业务保证金|0.00|4,030,000.00|
|合计|0.00|4,030,000.00|

 53.现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位：元
||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|--|--|
|净利润|141,515,457.16|197,201,411.09|
|加：资产减值准备|3,926,787.79|4,760,328.95|
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生|||
||44,802,483.80|32,827,474.83|
|物资产折旧|||
|无形资产摊销|2,220,021.67|2,313,216.99|
|长期待摊费用摊销|161,682.28|423,676.52|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产|||
||290,258.47|-12,154,310.78|
|的损失（收益以“－”号填列）|||
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|0.00|0.00|
|公允价值变动损失（收益以“－”号填列）|0.00|0.00|
|财务费用（收益以“－”号填列）|7,295,929.59|3,225,072.95|
|投资损失（收益以“－”号填列）|-12,820,118.92|-5,056,318.59|
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|-985,210.39|-756,244.80|
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|0.00|0.00|
|存货的减少（增加以“－”号填列）|-58,224,253.08|-115,961,848.68|
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填|||
||-4,907,856.36|-41,699,151.49|
|列）|||
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填|||
||4,103,893.80|-13,701,197.18|
|列）|||
|其他|0.00|-1,599,934.34|
|经营活动产生的现金流量净额|127,379,075.81|49,822,175.47|

||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活|||
||--|--|
|动：|||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|--|--|
|现金的期末余额|536,374,990.89|541,528,323.31|
|减：现金的期初余额|541,528,323.31|664,678,788.37|
|现金及现金等价物净增加额|-5,153,332.42|-123,150,465.06|

（2）现金和现金等价物的构成
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一、现金|536,374,990.89|541,528,323.31|
|其中：库存现金|64,303.64|501,768.85|
|可随时用于支付的银行存款|535,430,929.43|540,840,345.93|
|可随时用于支付的其他货币资金|879,757.82|186,208.53|
|三、期末现金及现金等价物余额|536,374,990.89|541,528,323.31|

 54.所有权或使用权受到限制的资产
截止至2014年12月31日，本集团没有所有权或使用权受到限制的资产。
55.外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额|
|货币资金|--|--|53,749,094.07|
|其中：美元|6,023,283.91|6.11900|36,856,474.25|
|欧元|1,969,881.79|7.45560|14,686,650.67|
|港币|2,796,365.88|0.78887|2,205,969.15|
|应收账款|--|--|9,035,821.48|
|其中：美元|1,000,823.96|6.11900|6,124,041.81|
|欧元|390,405.97|7.45560|2,910,710.75|
|港币|1,355.00|0.78887|1,068.92|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额|
|应付账款|||481,174.74|
|其中：欧元|63,340.52|7.45560|472,241.58|
|港币|11,324.00|0.78887|8,933.16|
|预收账款|||6,705.40|
|其中：港币|8,500.00|0.78887|6,705.40|
|其他应付款|||284,443.00|
|其中：欧元|32,282.15|7.45560|240,682.80|
|港币|55,472.00|0.78887|43,760.20|
|预付账款|||70,283.94|
|其中：欧元|9,427.00|7.45560|70,283.94|

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用√不适用
八、 合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期无发生的非同一控制下企业合并。
2、同一控制下企业合并
（1）本期无发生的同一控制下企业合并
3、反向购买
本期无反向购买。
4、处置子公司
本期没有处置子公司。
5、其他原因的合并范围变动
与上期相比本期新增合并单位2家，情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|股权取得方式|股权取得时点|出资额|持股比例(%)||
|||||直接|间接|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|股权取得方式|股权取得时点|出资额|持股比例(%)||
|广州珠广传媒股份有限公司|新设成立|2014年11月11日|49,000,000.00|98.00|0.00|
|广州珠江钢琴文化教育投资有限公司（注）|新设成立|2014年12月31日||100.00|0.00|

注：截止至2014年12月31日，广州珠江钢琴文化教育投资有限公司已完成工商注册登记，并取得营业执照，股东尚未缴纳认缴资本。
九、 在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||持股比例|||
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|||取得方式|
|||||直接|间接||
|香港音乐贸易有|||||||
||中国香港|中国香港|贸易|100.00%|0.00%|投资设立|
|限公司|||||||
|广州艾茉森电子|||研发、生产、销||||
||广东省广州市|广东省广州市||97.69%|0.00%|投资设立|
|有限公司|||售数码乐器||||
|珠江钢琴集团欧|||||||
||德国|德国|销售钢琴|100.00%|0.00%|投资设立|
|洲有限公司|||||||
|浙江珠江德华钢|||||||
||浙江|浙江|生产、销售钢琴|55.00%|0.00%|投资设立|
|琴有限公司|||||||
|北京珠江钢琴制|||研发、生产、销||||
||北京|北京||100.00%|0.00%|投资设立|
|造有限公司|||售钢琴||||
|广州珠江恺撒堡|||研发、生产、销||||
||广东省广州市|广东省广州市||100.00%|0.00%|投资设立|
|钢琴有限公司|||售钢琴||||
|德国恺撒堡钢琴|||研发、生产、销||||
||德国|德国||0.00%|100.00%|投资设立|
|有限公司（注1）|||售钢琴||||
|广州珠江钢琴配|||生产、销售钢琴||||
||广东省广州市|广东省广州市||100.00%|0.00%|投资设立|
|件有限公司|||配件||||
||||销售高档钢琴||||
||||（恺撒堡KD钢||||
|广州珠江钢琴集|||琴等，下同）、个||||
|团音乐制品有限|广东省广州市|广东省广州市|性化定制钢琴；|100.00%|0.00%|投资设立|
|公司|||销售管乐、民乐；||||
||||销售乐器饰品、||||
||||音乐文化教材。||||
|广州珠广传媒股|广东省广州市|广东省广州市|广播、电视、电|98.00%|98.00%|投资设立|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|份有限公司|||影和影视录音制||||
||||作||||
|广州珠江钢琴文|||||||
|化教育投资有限|广东省广州市|广东省广州市|文化教育投资|100.00%|0.00%|投资设立|
|公司（注2）|||||||
|广州珠江钢琴制||||||非同一控制下企|
||广东省广州市|广东省广州市|钢琴制造|100.00%|0.00||
|造有限公司||||||业合并|
|广州珠江八斗米|||||||
|||||||非同一控制下企|
|文化传播有限公|广东省广州市|广东省广州市|文化产业|70.00%|0.00||
|||||||业合并|
|司|||||||

注1：本公司通过全资子公司珠江钢琴集团欧洲有限公司持有德国恺撒堡钢琴有限公司100%股权。
注2：截止至2014年12月31日，广州珠江钢琴文化教育投资有限公司已完成工商注册登记，并取得营业执照，股东尚未缴纳认缴资本。
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的联营企业
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||持股比例||对合营企业或联|
|合营企业或联营|||||||
||主要经营地|注册地|业务性质|||营企业投资的会|
|企业名称||||直接|间接||
|||||||计处理方法|
|广州珠江小额贷|||||||
||广东省广州市|广东省广州市|发放小额贷款|30.00%|0.00%|权益法|
|款股份有限公司|||||||

（2）重要联营企业的主要财务信息
||||
|-|-|-|
||期末余额/ 本期发生额|年初余额/ 上期发生额|
||广州珠江小额贷款股份有限公司|广州珠江小额贷款股份有限公司|
|流动资产|352,909,182.98|308,120,849.51|
|非流动资产|5,229,958.97|4,527,491.21|
|资产合计|358,139,141.95|312,648,340.72|
|流动负债|135,747,392.64|9,402,861.69|
|非流动负债|0.00|96,000,000.00|
|负债合计|135,747,392.64|105,402,861.69|
|少数股东权益|0.00|0.00|
|归属于母公司股东权益|222,391,749.31|207,245,479.03|

||||
|-|-|-|
||期末余额/ 本期发生额|年初余额/ 上期发生额|
||广州珠江小额贷款股份有限公司|广州珠江小额贷款股份有限公司|
|按持股比例计算的净资产份额|66,717,524.79|62,173,261.57|
|调整事项|0.00|0.00|
|对联营企业权益投资的账面价值|66,717,524.79|62,173,261.57|
|存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值|-|-|
|营业收入|51,436,966.32|17,902,991.41|
|净利润|21,341,207.38|7,245,479.03|
|终止经营的净利润|-|-|
|其他综合收益|0.00|0.00|
|综合收益总额|21,341,207.38|7,245,479.03|
|本年度收到的来自联营企业的股利|1,858,481.12|0.00|

（3）其他联营企业
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|联营企业名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例(%)||对联营企业投资的会计处理方法|
|||||直接|间接||
|佛山市三水腾龙钢琴配件有限公司|广东省佛山市|广东省佛山市|生产销售钢琴配件|25.00|0.00|权益法|
|惠州市力创五金制品有限公司|广东省惠州市|广东省惠州市|生产销售钢琴配件|30.00|0.00|权益法|

（4）不重要的联营企业的汇总财务信息
单位：元
||||
|-|-|-|
||期末余额/本期发生额|期初余额/上期发生额|
|合营企业：|--|--|
|投资账面价值合计|6,539,732.46|7,030,015.37|
|下列各项按持股比例计算的合计数|--|--|
|--净利润|-490,282.91|-288,602.61|
|--其他综合收益|0.00|0.00|

||||
|-|-|-|
|--综合收益总额|-490,282.91|-288,602.61|
|联营企业：|--|--|
|下列各项按持股比例计算的合计数|--|--|

4、重要的共同经营
本期不存在重要的共同经营。
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
十、 本期不存在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益。与金融工具相关的风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的整体风险管理计划专注于财务市场的难预测性，并寻求尽量减低对本公司财务表现的潜在不利影响。
根据公司管理层批准的政策，风险管理乃由母公司的财务部负责。财务部与公司的经营单位密切合作，确认及评估财务风险。
1. 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。财务报表中所载列的定期存款、现金及现金等价物、应收账款及其他应收款、可供出售金融资产的账面值代表本公司所面临的与财务风险有关的最高信用风险。
于2014年12月31日，大部分银行存款存放于并无重大信用风险的国有银行及其他金融机构。管理层预期，不会因这部分国有银行及金融机构的表现欠佳而产生任何亏损。
本公司主要面临赊销导致的客户信用风险，在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估。按信用特征对客户进行分级管理，对不同级别的客户分别设置了赊销限额。公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内
2. 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司的借款均为一年期到期的银行借款，借款利率为固定利率，每年借款到期后展期时会根据市场利率重新调整利率，因市场利率变动而发生波动的风险较小。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率风险主要来源于以欧元及港元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额详见外币货币性项目。
（3）其他价格风险
本公司持有其他上市公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是可以接受的。
本公司持有的上市公司权益投资列示如下：
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|年初余额|
|可供出售金融资产|3,714,513.60|2,097,607.68|

||||
|-|-|-|
|合计|3,714,513.60|2,097,607.68|

3. 流动性风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。
财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
本公司暂无流动性风险
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||期末公允价值||||
|项目|第一层次公允价值计||||
|||第二层次公允价值计量|第三层次公允价值计量|合计|
||量||||
|一、持续的公允价值计量|--|--|--|--|
|（二）可供出售金融资产|3,714,513.60|||3,714,513.60|
|（2）权益工具投资|3,714,513.60|||3,714,513.60|
|持续以公允价值计量的|||||
||3,714,513.60|||3,714,513.60|
|资产总额|||||
|二、非持续的公允价值计|||||
||--|--|--|--|
|量|||||

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
无
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
无
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
无
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析无
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策无
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
无
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
无
9、其他
无
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
广州市人民政府国有资产监督管理委员会对本公司的持股比例为81.85%，本公司的最终控制方为广州市人民政府。
本企业最终控制方是广州市人民政府。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注“七、在其他主体中的权益”。。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注“七、在其他主体中的权益”。。
4、其他关联方情况
无
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|惠州市力创五金制品有限公司|加工费|19,048,798.17|11,725,250.04|
|佛山市三水腾龙钢琴部件有限||||
||加工费|5,375,223.33|7,935,506.92|
|公司||||
|广州珠江小额贷款股份有限公||||
||购买宣传音乐制品|28,100.00|0.00|
|司||||
|广州珠江小额贷款股份有限公||||
||印刷宣传品、名片|7,300.00|0.00|
|司||||

本期无关联方出售商品/提供劳务情况
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本期无关联受托管理/承包及委托管理/出包情况。
（3）关联租赁情况
本期无关联租赁情况
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|被担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|担保是否已经履行完毕|
|广州珠江小额贷款股份|||||
||30,000,000.00|2013年12月27日|2015年12月26日|否|
|有限公司司|||||

本期无本公司作为被担保方的情况。
（5）关联方资金拆借
本期无关联方资金拆借情况。
（6）关联方资产转让、债务重组情况
本期无关联方资产转让、债务重组情况。
（7）关键管理人员报酬
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|关键管理人员薪酬|642.84|660.51|

（8）其他关联交易
无
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||期末余额||期初余额||
|项目名称|关联方|||||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|其他应收款|梁志伟|0.00|0.00|10,371.56|518.58|
|其他应收款|麦燕玉|0.00|0.00|13,013.13|2,441.51|
||佛山市三水腾龙钢|||||
|应收账款||25,978.15|1,298.91|0.00|0.00|
||琴配件有限公司|||||

（2）应付项目
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末账面余额|期初账面余额|
||佛山市三水腾龙钢琴配件有|||
|应付账款||528,657.05|1,471,835.24|
||限公司|||
||惠州市力创五金制品有限公|||
|应付账款||3,004,813.68|1,922,536.37|
||司|||

7、关联方承诺
本公司在招商银行股份有限公司广州天润路支行开具了人民币1,000.00万元的国内信用证，该国内信用证于2015年3月24日到期，受益人为惠州市力创五金制品有限公司。
8、其他
无
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
√适用□不适用
单位：元
|||
|-|-|
|公司本期授予的各项权益工具总额|0.00|
|公司本期行权的各项权益工具总额|0.00|
|公司本期失效的各项权益工具总额|0.00|
|公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和合同剩余期限|无|
|公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限|无|

(一)本公司子公司广州珠广传媒股份有限公司（珠广传媒）股权激励计划
股份支付总体情况
珠广传媒拟授予的股票总额：22,500,000.00
1、根据珠广传媒2014年12月12日董事会决议通过《广州珠广传媒股份有限公司（筹）股票期权激励方案》，方案的激励对象为珠广传媒董事、高级管理人员以及董事会认为需要以此方式激励的其他人员，拟授予的股票数量不超过2250万份期权，拟按照发起股东原始出资价格，即1元/股的价格，作为期权行权价格。
珠广传媒本期行权的股票总额：0.00
珠广传媒本期失效的股票总额：0.00
珠广传媒期末发行在外的股份期权行权价格的范围和合同剩余期限：无
珠广传媒期末其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限：无
股票期权激励方案的行权业绩考核有效期为公司成立之日起的5个完整会计年度（即2014-2019年，其中由于2014年经营时间不足1年，2014年和2015年两年业绩合并考核，均为“第1年”计算）。行权业绩考核期内，达到行权业绩考核条件后的次年，可以在珠广传媒年报完成后3个月内一次性行权完毕。
行权业绩考核条件：
|||||
|-|-|-|-|
|年度|行权条件|计划行权股份数量|备注|
|2014-2015年|扣除非经常性损益后的 净 资 产 收 益 率≥10%|可按约定的行权价格认购不少于 225 万股（占全部期权总额的10%）|若达到行权条件，可行权额度为225 万股至 2250 万股；若达不到行权条件，该年度225万股期权可以滚存到2016年以后行权。|

|||||
|-|-|-|-|
|年度|行权条件|计划行权股份数量|备注|
|2016年|扣除非经常性损益后的 净 资 产 收 益 率≥10%|可按约定的行权价格认购不少于 225 万股（占全部期权总额的10%）|若达到行权条件，可行权额度为225万股至全部期权剩余部分；若达不到行权条件，该年度225万股期权可以滚存到 2017 年以后行权。|
|2017年|扣除非经常性损益后的 净 资 产 收 益 率≥10%|可按约定的行权价格认购不少于 450 万股（占全部期权总额的20%）或剩余部分|若达到行权条件，可行权额度为450万股至全部期权剩余部分（含2014至2016年度滚存部分）；若达不到行权条件，该年度450万股期权作废。|
|2018年|扣除非经常性损益后的 净 资 产 收 益 率≥10%|可按约定的行权价格认购不少于562.5万股（占全部期权总额的25%）或剩余部分|若达到行权条件，可行权额度为562.5 万股至全部期权剩余部分（含2014至2016年度滚存部分）；若达不到行权条件，该年度562.5万股期权作废。|
|2019年|扣除非经常性损益后的 净 资 产 收 益 率≥10%|可按约定的行权价格认购不少于787.5万股（占全部期权总额的35%）或剩余部分|若达到行权条件，可行权额度787.5万股至全部期权剩余部分（含2014至2016年度滚存部分）；若达不到行权条件，期权剩余部分全部作废。|

自2017年起（含2017年）假如无法达到行权条件，则该年度行权资格自动作废。
2、以权益结算的股份支付情况
□适用√不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□适用√不适用
4、股份支付的修改、终止情况
无
5、其他
无
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
1、 资本性承诺事项
1)、以下为于资产负债表日，已签约（或已批准未签约）而尚不必在财务报表上确认的资本支出承
诺：
||||
|-|-|-|
|明 细|2014年12月31日|2013年12月31日|
|购买土地、建设厂房、添置设备等|4,814.06万元|7,250.00万元|

2）、截止至 2014年 12月 31日，本公司全资子公司广州珠江钢琴文化教育投资有限公司已完成工商注册登记，并取得营业执照，本公司尚未缴纳认缴资本。拟认缴的注册资本是1800万元人民币。
3）、本公司 2014年 12月 11日第二届董事会第四十次会议审议通过《关于投资设立文化教育产业并购基金的议案》，公司的全资子公司广州珠江钢琴文化教育投资有限公司使用自有资金出资 1,560万元人民币与广州证券创新投资管理有限公司共同投资成立并购基金管理公司，并与广证创投、并购基金管理公司共同发起设立文化教育产业并购基金，主要对文化艺术教育产业链优质标的进行股权投资和培育，推动珠江钢琴文化艺术教育业务的产业化发展。
2、 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
||||
|-|-|-|
|明 细|2014年12月31日|2013年12月31日|
|1年以内（含1年）|6,666,244.88|5,992,761.36|
|1年以上2年以内（含2年）|5,515,232.45|5,417,419.28|
|2年以上3年以内（含3年）|5,460,391.78|5,449,684.85|
|3年以上|30,421,482.46|35,832,638.24|
|合 计|48,063,351.57|52,692,503.73|

3、 其他承诺事项
截止 2014年 12月 31日本公司与银行类金融机构签订的以正常的进出口业务为背景，以锁定汇兑成本为目的的远期外汇结售汇合约敞口800万美元。
截止 2014年 12月 31日本公司在招商银行股份有限公司广州天润路支行开具了人民币 1,000.00万元的国内信用证，该国内信用证于2015年3月24日到期，受益人为惠州市力创五金制品有限公司。
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
1、 未决诉讼或仲裁形成的或有负债及其财务影响
（1）本公司作为被告：华盖创意（北京）图像技术有限公司于2014年4月17日起诉本公司，认为
本公司在新浪微博社交平台发布的微博中所使用的图片涉嫌侵犯了其图片作品复制权要求本公司
赔偿人民币10,000.00元。2014年6月24日广州市荔湾区人民法院作出一审判决，判决本公司赔偿人民币1,600.00元给华盖创意（北京）图像技术有限公司。华盖创意（北京）图像技术有限公司不服一审判决，已向广州市中级人民法院提起上诉。
（2）本公司作为被告：原告毛翠霞在被从化市劳动力市场服务中心作为劳务派遣生产工在本公司工作期间，苯中毒造成7级伤残。原告毛翠霞以生命权、健康权、身体权纠纷为由向广州市荔湾区人民法院提起诉讼，要求本公司赔偿人民币320,049.00元，从化市劳动力市场服务中心承担连带责任。2014年9月1日，广州市荔湾区人民法院作出一审判决，判决本公司支付人民币205,503.84元，从化劳动力市场服务中心承担连带责任。本公司不服一审判决已向广州市中级人民法院提起上诉。
2、 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
本公司为广州珠江小额贷款股份有限公司提供担保，担保起始日为2013年12月27日，担保到期日为债务履行期满之日起两年，报告期内，担保还未履行完毕。
3、截止至2014年12月31日本公司已背书未到期的应收银行承兑汇票总金额数为人民币900.00万元。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
无
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
||||
|-|-|-|
|项目|内容|对财务状况和经营成果的影响数|
|对外投资合同|控股子公司广州珠广传媒股份有限公司于2015年1月13日签订电影投资协议，投资人民币300万元|（1）保底投资，不承担影片亏损风险；（2）按 6%的比例永久享有本片在中国大陆、台湾、香港、澳门、新加坡、韩国、日本、澳大利亚、新泽兰和马来西亚地区取得的净收益分配权。|
|对外投资合同|控股子公司广州珠广传媒股份有限公司于2015年2月4日签订电视剧投资协议，投资人民币500万元|（1）保本投资；（2）年化收益率为15%的固定回报；（3）固定收益率回报投资款的时限为18个月；（4）2015年12月15日前收取投资款支付之日起至2015年12月15日的利息；（5）个人担保。|
|对外投资合同|控股子公司广州珠广传媒股份有限公司于2015年2月4日签订电视剧投资协议，投资人民币500万元|（1）保本投资；（2）年化收益率为15%的固定回报；（3）固定收益率回报投资款的时限为18个月；（4）2015年12月15日前收取投资款支付之日起至2015年12月15日的利|

||||
|-|-|-|
|项目|内容|对财务状况和经营成果的影响数|
|||息；（5）个人担保。|
|对外投资合同|控股子公司广州珠广传媒股份有限公司于2015年2月5日签订电影投资协议，投资人民币300万元|（1）保底投资，不承担影片亏损风险；（2）所投资金按获得的年化收益率为15%的固定回报；（3）个人担保。|
|2015年1月6日本公司第二届董事会第四十一次会议审议通过《关于转让参股子公司佛山市三水腾龙钢琴部件有限公司股权的议案》|本公司董事会同意转让参股子公司佛山市三水腾龙钢琴部件有限公司全部 25%股权，公司将以不低于股东权益评估价值 115.29 万元，通过广州公共资源交易中心（广州产权交易所）公开挂牌征集受让方。||
|2015年1月6日经本公司第二届董事会第四十一次会议审议通过《关于开展远期结售汇业务的议案》|2015年度内，预计远期结售汇业务累计总额不超过2,000 万美元（或等值外币）。|取决于结售汇的金额和汇率的变动|
|2015年1月6日本公司第二届董事会第四十一次会议审议通过了《关于使用自有闲置资金投资保本型银行短期理财产品的议案》|公司拟使用不超过捌仟万元（含捌仟万元，币种：人民币）的自有闲置资金进行短期的保本理财产品投资。|投资收益取决于银行理财产品的实际利率和持有该理财产品的时间|
|股票期权激励计划进展|2015年3月17日，本公司收到广州市人民政府国有资产监督管理委员会（广州市国资委）下发的文件《广州市国资委关于同意广州珠江钢琴集团股份有限公司实施股权激励计划的批复》（穗国资批【2015】21号），经报广东省国资委同意，并报国务院国资委备案，批复同意本公司实施股票期权激励计划。本股票期权激励计划尚未经过公司股东大会的批准。||

2、利润分配情况
本公司母公司 2014年度实现净利润 92,577,842.41元，剔除 2014年度提取盈余公积-法定公积金9,257,784.24元，2014年当年度可供分配利润83,320,058.17元。
根据本公司2015年4月23日董事会决议，公司拟以2014年12月31日公司总股本956,000,000股为基数，向公司全体股东每 10股派发现金红利 0.70元（含税），合计派发股利 66,920,000.00元。
占2014年当年度可分配利润83,320,058.17元的80.32%。该预案尚需提交公司2014年度股东大会批准后实施。
单位：元
|||
|-|-|
|拟分配的的利润或股利|66,920,000.00|

十六、其他重要事项
1、分部信息
本公司的主要业务为钢琴及配件的生产和销售，相关资产、收入、利润占据公司总额的绝大部分，公司的主营业务收入构成如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|产品名称|本期发生额||上期发生额||
||营业收入|营业成本|营业收入|营业成本|
|钢琴及配件|1,450,418,947.23|1,042,813,028.75|1,407,746,950.32|971,774,945.16|
|教育、广告及其他|7,225,487.19|5,863,072.32|4,832,005.93|2,832,178.86|
|合计|1,457,644,434.42|1,048,676,101.07|1,412,578,956.25|974,607,124.02|

十七、母公司财务报表主要项目注释
1.应收账款
（1）应收账款分类披露
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例|金额|计提比例||金额|比例|金额|计提比例||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|135,132,906.76|100.00%|5,888,086.92|4.36%|129,244,819.84|188,230,029.19|99.94%|5,308,334.7|1 5.02%|182,921,694.48|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款||||||115,915.34|0.06%|115,915.3|4 100.00%|0.00|
|合计|135,132,906.76|100.00%|5,888,086.92|4.36%|129,244,819.84|188,345,944.53|100.00%|5,424,250.0|5 2.88%|182,921,694.48|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元
|||
|-|-|
|账龄|期末余额|

|||||
|-|-|-|-|
||应收账款|坏账准备|计提比例|
|1年以内分项||||
|1年以内|116,946,441.63|5,847,322.08|5.00%|
|1年以内小计|116,946,441.63|5,847,322.08|5.00%|
|1至2年|203,824.20|40,764.84|20.00%|
|合计|117,150,265.83|5,888,086.92||

确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
|||||
|-|-|-|-|
|组合名称|期末余额|||
||账面余额|坏账准备|计提比例|
|正常的合并范围内关联方账款|17,982,640.93|0.00|0.00|
|合计|17,982,640.93|0.00|0.00|

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额611,961.21元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位：元
|||
|-|-|
|项目|核销金额|
|北京外馆斜街刘诗昆钢琴艺术中心|29,984.00|
|福州赛纳达乐器有限公司|85,931.34|
|岳阳市华乐琴行|245.00|
|台州市路桥美音琴行|19,323.00|
|广东威臣琴行有限公司|12,641.00|
|合计|148,124.34|

其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||款项是否由关联交|
|单位名称|应收账款性质|核销金额|核销原因|履行的核销程序||
||||||易产生|
|北京外馆斜街刘诗昆|货款|29,984.00|无法收回|根据总经理办公会|否|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|钢琴艺术中心||||纪要予以核销||
|福州赛纳达乐器有限公司|货款|85,931.34|无法收回|根据总经理办公会纪要予以核销|否|
|岳阳市华乐琴行|货款|245.00|无法收回|根据总经理办公会纪要予以核销|否|
|台州市路桥美音琴行|货款|19,323.00|无法收回|根据总经理办公会纪要予以核销|否|
|广东威臣琴行有限公司|货款|12,641.00|无法收回|根据总经理办公会纪要予以核销|否|

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
按欠款方归集的期末余额前五名应收账款合计为29,295,356.21元，占应收账款合计数的21.68%，计提坏账准备金额是1,464,767.81元
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
2.其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例|金额|计提比例||金额|比例|金额|计提比例||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|3,063,129.02|100.00%|236,395.87|7.72%|2,826,733.15|9,838,922.00|100.00%|489,893.02|4.98%|9,349,028.98|
|合计|3,063,129.02|100.00%|236,395.87|7.72%|2,826,733.15|9,838,922.00|100.00%|489,893.02|4.98%|9,349,028.98|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
||期末余额|||
|账龄||||
||其他应收款|坏账准备|计提比例|
|1年以内分项||||
|1年以内|2,038,866.22|101,943.31|5.00%|
|1年以内小计|2,038,866.22|101,943.31|5.00%|
|1至2年|672,262.80|134,452.56|20.00%|
|合计|2,711,129.02|236,395.87|8.72%|

确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
|||||
|-|-|-|-|
|组合名称|期末余额|||
||账面余额|坏账准备|计提比例|
|正常的合并范围内关联方账款|352,000.00|0.00|0.00|
|合计|352,000.00|0.00|0.00|

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-93,497.15元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
单位：元
|||
|-|-|
|项目|核销金额|
|北京晨光兴隆商贸有限公司|160,000.00|

其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||款项是否由关联交|
|单位名称|其他应收款性质|核销金额|核销原因|履行的核销程序||
||||||易产生|
|北京晨光兴隆商贸有限公司|押金|160,000.00|无法收回|根据总经理办公会纪要予以核销|否|

（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|保证金、押金、备用金等|3,063,129.02|9,838,922.00|
|合计|3,063,129.02|9,838,922.00|

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||||占其他应收款期末||
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄||坏账准备期末余额|
|||||余额合计数的比例||
|第一位|保证金|510,620.00|2年以内|16.67%|65,056.24|
|第二位|电费款|352,000.00|1年以内|11.49%|0.00|
|第三位|保证金|333,960.00|1年以内|10.90%|16,698.00|
|第四位|保证金|290,400.00|2年以内|9.48%|36,300.00|
|第五位|保证金|283,200.00|1年以内|9.25%|14,160.00|
|合计|--|1,770,180.00|--|57.79%|132,214.24|

（6）涉及政府补助的应收款项
无
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
3.长期股权投资
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||期末余额|||期初余额|||
|项目|||||||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|对子公司投资|677,684,664.23|0.00|677,684,664.23|555,154,664.23|0.00|555,154,664.23|
|对联营、合营企|||||||
||73,257,257.25|0.00|73,257,257.25|69,203,276.94|0.00|69,203,276.94|
|业投资|||||||
|合计|750,941,921.48|0.00|750,941,921.48|624,357,941.17|0.00|624,357,941.17|

（1）对子公司投资
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||||本期计提减值准|减值准备期末余|
|被投资单位|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|||
||||||备|额|
|香港音乐贸易有|||||||
||3,785,542.95|0.00|0.00|3,785,542.95|0.00|0.00|
|限公司|||||||
|广州艾茉森电子|||||||
||15,300,000.00|10,000,000.00|0.00|25,300,000.00|0.00|0.00|
|有限公司|||||||
|珠江钢琴集团欧|||||||
||24,926,983.00|0.00|0.00|24,926,983.00|0.00|0.00|
|洲有限公司|||||||
|浙江珠江德华钢|||||||
||5,500,000.00|0.00|0.00|5,500,000.00|0.00|0.00|
|琴有限公司|||||||
|广州珠江钢琴制|||||||
||34,242,138.28|0.00|0.00|34,242,138.28|0.00|0.00|
|造有限公司|||||||
|北京珠江钢琴制|||||||
||88,500,000.00|0.00|0.00|88,500,000.00|0.00|0.00|
|造有限公司|||||||
|广州珠江恺撒堡|||||||
||364,000,000.00|63,530,000.00|0.00|427,530,000.00|0.00|0.00|
|钢琴有限公司|||||||
|广州珠江钢琴配|||||||
||5,000,000.00|0.00|0.00|5,000,000.00|0.00|0.00|
|件有限公司|||||||
|广州珠江八斗米|||||||
|文化传播有限公|3,900,000.00|0.00|0.00|3,900,000.00|0.00|0.00|
|司|||||||
|广州珠江钢琴集|||||||
|团音乐制品有限|10,000,000.00|0.00|0.00|10,000,000.00|0.00|0.00|
|公司|||||||
|广州珠广传媒股|||||||
||0.00|49,000,000.00|0.00|49,000,000.00|0.00|0.00|
|份有限公司|||||||
|合计|555,154,664.23|122,530,000.00|0.00|677,684,664.23|0.00|0.00|

（2）对联营、合营企业投资
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|投资单位|期初余额|本期增减变动||||||||期末余额|
|||追加投资|减少投资|权益法下确认的投资损益|其他综合收益调整|其他权益变动|宣告发放现金股利或利润|计提减值准备|其他||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|一、合营企业||||||||||||
|二、联营企业||||||||||||
|广州珠江小额贷款股份有限公司|62,173,261.57|0.00|0.00|6,402,744.34|0.00|0.00|1,858,481.12|0.00|0.00|66,717,524.79|0.00|
|佛山市三水腾龙钢琴配件有限公司|278,455.91|0.00|0.00|-192,681.10|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|85,774.81|0.00|
|惠州市力创五金制品有限公司|6,751,559.46|0.00|0.00|-297,601.81|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|6,453,957.65|0.00|
|小计|69,203,276.94|0.00|0.00|5,912,461.43|0.00|0.00|1,858,481.12|0.00|0.00|73,257,257.25|0.00|
|合计|69,203,276.94|0.00|0.00|5,912,461.43|0.00|0.00|1,858,481.12|0.00|0.00|73,257,257.25|0.00|

（3）其他说明
无
4.营业收入和营业成本
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||本期发生额||上期发生额||
|项目|||||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|1,347,848,364.56|1,077,119,498.36|1,333,599,480.97|956,485,862.54|
|其他业务|10,624,741.98|1,647,164.38|14,734,577.46|8,125,170.61|
|合计|1,358,473,106.54|1,078,766,662.74|1,348,334,058.43|964,611,033.15|

其他说明：
无
5.投资收益
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|成本法核算的长期股权投资收益|154,392.07|0.00|
|权益法核算的长期股权投资收益|5,912,461.43|1,884,658.96|
|处置长期股权投资产生的投资收益|0.00|-6,605.52|
|可供出售金融资产在持有期间的投资收益|6,765,631.97|2,829,056.89|
|其他|142,025.52|342,602.74|

||||
|-|-|-|
|合计|12,974,510.99|5,049,713.07|

 6.其他
无
十八、补充资料
1.当期非经常性损益明细表
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|金额|说明|
|非流动资产处置损益|-290,258.47||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密|||
|切相关，按照国家统一标准定额或定量享|4,763,879.12||
|受的政府补助除外）|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-2,944,712.41||
|减：所得税影响额|379,194.88||
|少数股东权益影响额|31,039.86||
|合计|1,118,673.50|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
2.净资产收益率及每股收益
|||||
|-|-|-|-|
|||每股收益||
|报告期利润|加权平均净资产收益率|||
|||基本每股收益（元/股）|稀释每股收益（元/股）|
|归属于公司普通股股东的净利润|7.90%|0.15|0.15|
|扣除非经常性损益后归属于公司||||
||7.84%|0.15|0.15|
|普通股股东的净利润||||

3.境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称
4.会计政策变更相关补充资料
√适用□不适用
公司根据财政部2014年发布的《企业会计准则第2号——长期股权投资》等八项会计准则变更了相关会计政策并对比较财务报表进行了追溯重述，重述后的2013年1月1日、2013年12月31日合并资产负债表如下：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2013年1月1日|2013年12月31日|2014年12月31日|
|流动资产：||||
|货币资金|668,708,788.37|541,842,603.31|536,374,990.89|
|应收票据|500,000.00|178,050.10||
|应收账款|78,344,906.45|115,445,258.51|125,841,485.79|
|预付款项|12,261,315.89|10,548,529.41|12,976,593.50|
|应收利息||223,080.56|75,715.09|
|其他应收款|2,414,191.67|6,961,726.76|3,468,325.45|
|存货|596,608,015.76|712,731,282.63|772,411,303.70|
|其他流动资产|||1,658,781.99|
|流动资产合计|1,408,837,218.14|1,387,930,531.28|1,452,807,196.41|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产|2,698,484.88|92,097,607.68|93,714,513.60|
|长期股权投资|7,318,617.98|69,203,276.94|73,257,257.25|
|投资性房地产|40,109,962.55|38,525,759.63|41,710,256.98|
|固定资产|339,004,937.11|553,752,476.15|543,627,857.66|
|在建工程|69,222,226.09|13,378,788.95|45,199,540.59|
|无形资产|92,921,726.92|84,191,409.68|82,185,773.76|
|商誉||2,135,940.65||
|长期待摊费用|490,593.12|181,773.95|1,408,183.95|
|递延所得税资产|19,416,553.98|20,172,798.78|27,315,202.44|
|其他非流动资产|19,742,748.80|5,696,096.95|12,062,211.38|
|非流动资产合计|590,925,851.43|879,335,929.36|920,480,797.61|
|资产总计|1,999,763,069.57|2,267,266,460.64|2,373,287,994.02|

|||||
|-|-|-|-|
|流动负债：||||
|应付账款|114,004,709.01|129,647,915.37|131,298,788.12|
|预收款项|4,026,197.56|4,730,027.73|6,937,542.96|
|应付职工薪酬|45,790,913.42|47,958,942.79|50,706,391.38|
|应交税费|-4,341,183.17|-6,364,964.38|-11,954,419.38|
|应付利息||149,333.33|139,377.78|
|应付股利||336,168.29||
|其他应付款|61,225,416.74|81,538,916.10|98,612,701.11|
|一年内到期的非流动|||128,000,000.00|
|负债||||
|流动负债合计|||403,740,381.97|
|非流动负债：||||
|长期借款||128,000,000.00||
|长期应付款|66,819,155.77|61,977,847.27|62,248,374.11|
|长期应付职工薪酬|||45,224,287.99|
|预计负债||517,254.21|207,103.84|
|递延收益|11,733,284.40|12,436,129.65|11,141,185.92|
|递延所得税负债|316,050.96|225,919.38|468,455.26|
|非流动负债合计|78,868,491.13|203,157,150.51|119,289,407.12|
|负债合计|338,153,068.07|461,153,489.74|523,029,789.09|
|所有者权益：||||
|股本|478,000,000.00|956,000,000.00|956,000,000.00|
|资本公积|796,152,079.33|318,152,079.33|318,100,163.35|
|其他综合收益|-3,814,648.85|90,884.03|-1,182,409.27|
|盈余公积|55,756,778.72|73,527,044.25|79,392,530.18|
|未分配利润|328,156,772.07|449,479,896.03|487,714,074.62|
|归属于母公司所有者权益|||1,840,024,358.88|
||1,654,250,981.27|1,797,249,903.64||
|合计||||
|少数股东权益||8,863,067.26|10,233,846.05|
|所有者权益合计|1,661,610,001.50|1,806,112,970.90|1,850,258,204.93|
|负债和所有者权益总计|1,999,763,069.57|2,267,266,460.64|2,373,287,994.02|

 5.其他
无
第十二节备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
（四）在其他证券市场公布的年度报告。
法定代表人：李建宁2015年4月23日