证券代码：000521、200521 证券简称：美菱电器、皖美菱Ｂ 公告编号：2017-061合肥美菱股份有限公司
关于子公司四川长虹空调有限公司实施搬迁扩能
暨公司增资四川长虹空调有限公司的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概述
1.投资项目的基本情况
根据合肥美菱股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）未来发展战略及子公司四川长虹空调有限公司(以下简称“长虹空调”)经营发展需求，鉴于长虹空调原租用的四川长虹电器股份有限公司（以下简称“四川长虹”）厂房、办公楼等因绵阳市城市规划要求，现已无法继续租用且需搬离。结合目前空调行业变革趋势，为进一步提高子公司长虹空调的制造能力，增强其产品的竞争力和盈利能力，长虹空调计划投资109,041.01万元在绵阳经济开发区实施搬迁及扩能升级项目，最终建设形成年产420万套空调的生产基地。同时，考虑长虹空调目前资金状况，为推动本次搬迁及扩能升级项目的进程，本公司将向长虹空调增资65,000万元，用于本次搬迁及扩能升级项目，其余项目资金由长虹空调自筹。
2.审议程序
经公司于2017年8月9日召开的第八届董事会第三十四次会议审议，全体董事一致同意《关于子公司四川长虹空调有限公司实施搬迁扩能暨公司增资四川长虹空调有限公司的议案》。根据《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》及《公司授权管理制度》等相关规定，本次项目投资金额超过公司最近一期经审计净资产的10%，尚需提交公司股东大会审议批准。
3.本公司下属全资子公司长虹空调作为本次投资项目的投资主体，本次投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
二、投资标的基本情况
（一）项目实施主体长虹空调的基本情况
公司名称：四川长虹空调有限公司
成立日期：2008年11月28日
住所：绵阳高新区绵兴东路35号
注册资本：20,000万元
法定代表人：李伟
经营范围：建筑机电安装工程施工，制冷、空调设备、家用电器及配件的研发、制造、销售、安装及服务，设备租赁，零配件外加工，金属材料（不含金银）销售。
本公司直接持有长虹空调100%股权。截至2016年12月31日，长虹空调经审计的资产总额2,068,601,856.95元，负债总额1,527,896,424.19元，净资产为 540,705,432.76元；2016年度实现营业收入为 3,181,611,510.60元，利润总额为 27,916,838.70元，净利润为 30,757,332.18元。截至 2017年 6月 30日，长虹空调未经审计的资产总额 3,526,134,410.37元，负债总额2,948,546,210.17元，净资产为577,588,200.20元；2017年1-6月实现营业收入为 2,781,737,556.72元，利润总额为 35,869,865.22元，净利润为36,882,767.44元。
（二）项目基本情况
1.项目内容及投资规模
（1）项目名称：空调生产基地搬迁及扩能升级项目
（2）项目实施主体：本项目实施主体为公司下属全资子公司四川长虹空调有限公司
（3）项目建设地点：绵阳经济开发区贾家店工业园
（4）项目建设内容：本次公司空调生产基地搬迁及扩能升级项目实施包括搬迁并建设一座年产420万套家用及中央空调的空调制造基地和一座面积为
9.77万平米的空调成品物流园。
（5）项目投资规模：本次项目总投资约109,041.01万元，其中土地购置费24,450万元，建筑工程费71,199.60万元，设备投资及其他费用13,391.41万元。
（6）项目建设周期：本次项目拟定建设期18个月，即从2017年8月起至2019年2月为止。
2.项目增资方式及资金来源
项目资金来源：考虑长虹空调目前资金状况，为解决其发展过程中资金不足的问题，推动本次搬迁及扩能升级项目的进程，本公司作为长虹空调唯一股东方，拟以现金方式增资65,000万元（分期增资到位），其余资金长虹空调自筹解决。
本公司对长虹空调增资完成后，其注册资本将由 20,000万元增加至为
85,000万元。本公司依然直接持有长虹空调100%股权。
3.项目经济效益评价
本项目建成达产后，长虹空调可形成年产400万套高能效家用空调和20万套中央空调的设计生产能力。
根据财务测算，项目税后内部收益率为8.32%，静态投资回收期7.67年，动态投资回收期9.07年（含建设期）。
4.项目实施的必要性和可行性分析
（1）必要性分析
①市政规划需要
根据绵阳市整体城市规划，四川长虹在高新区的家电产业园均需要逐步搬离现在的位置，长虹空调现租用的四川长虹的厂房、办公用地等也将拆除，因此，搬迁是地方政府市政规划发展需要。
②公司发展需要
家电行业属传统制造业，传统家电产品的智能化、智能制造，是家电产业转型升级的重要方向，是国内家电企业摆脱大而不强的重要机遇，也是企业间竞争实现良性化的重要途径。本项目将响应智能制造号召，生产线搬迁升级改造及扩能过程中，凡是行业内比较成熟的智能制造、自动化项目将会纳入本次项目，同时将积极采用目前行业最先进、生产高效、环保、质量保证能力更强的新工艺设备。本项目的实施，能有效提升长虹空调生产制造能力水平，且搬迁及改造升级后长虹空调产品产能、运营效率、供应链、质量控制和制造效率均可以提升，符合国家对智能制造的重点扶持政策，更符合公司智能化战略及发展需要。
（2）可行性分析
①市场需求
根据国家统计局数据显示，家用空调普及性需求依然有较大增长空间，尤其是城镇棚户区改造和广袤的农村市场对空调产品还有很高普及型需求。同时，早期购买空调产品开始进入更新换代期，加上产品的升级换代及上世纪80年代生育高峰期出生的人口进入适龄婚育阶段，未来的空调市场仍存在较大增长空间。
②项目产品采用的技术水平情况
长虹空调多年来始终从事家电产品的生产及研究开发工作，积累了丰富的技术和开发经验。技术团队善于消化、吸收先进的设计及制造技术，具备较高的技术水平，公司拥有各级技术人员近300人，研发实力雄厚。
③项目符合政策和环保的要求
本项目符合国家环境保护可持续发展的产业政策，所采用的技术属于节能、低污染重点高新技术，项目产品属于国家鼓励发展的新型节能环保家用电器，产业发展受到政策保护和政府扶持。
三、投资合同的主要内容
本项目尚未签署相关投资合同。
四、本次对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响
（一）目的
长虹空调作为公司空调产业的发展平台，近年来一直保持良性发展的态势。
由于长虹空调原租用的四川长虹厂房、办公楼等因绵阳市城市规划要求，现已无法继续租用且需搬离。根据公司未来发展战略及长虹空调经营发展需求，结合空调行业发展趋势，为满足市场消费者需求，促进公司空调业务持续发展，长虹空调计划投资109,041.01万元实施本次空调生产基地搬迁及扩能升级项目。项目实施后，长虹空调将实现年产420万套空调的产能（400万套家用空调及20万套中央空调），一方面，可有效提升长虹空调的生产制造能力水平，使其抓住空调行业的发展机遇，进一步增强其产品竞争能力。另一方面，也有利于公司进一步提升整体盈利能力，符合公司整体发展战略。
（二）风险及对策
本次空调生产基地搬迁及扩能升级项目的实施，面临行业形势严峻、竞争加剧、主要原材料价格大幅波动、环保及财务风险、新商业模式及互联网时代的冲击等风险。
为应对前述风险，公司及长虹空调将通过一系列措施力保项目顺利实施，其中包括：严格执行既定的方针和策略，积极推进管理水平的提升和产品销量的增加，优化产品结构，提高产品质量，增强产品的竞争能力和盈利能力；加强供应链建设和管理，统筹安排各环节工作，建立利益共享机制，完善重点物资成本模型，推动供应链优化，定期进行成本控制工作分析，快速应对成本要素变化带来的机会，有效缓解成本上涨压力；进一步加大环保投入，安装相关环保设备、聘请专业机构对污染程度进行不定期检验及定期对环保措施进行检验及升级等措
施来防范环保风险；加强经营管控，积极拓展业务，做好项目自筹部分资金的筹措管理及相应的财务风险和经营风险防范工作；积极探索新商业模式，推进 O2O模式，推动渠道变革，促进线上线下业务平衡、快速发展等等。
（三）影响
本次长虹空调生产基地搬迁及扩能升级项目符合公司整体发展战略。一方
面，项目的建成，能有效提升长虹空调的生产制造能力水平，生产符合市场需求的高能效空调，满足公司在全国各地的产品要求，进一步提升公司的盈利能力。
另一方面，项目的落成，将为公司空调变频技术、节能技术、可靠性技术、空气净化技术、风道优化技术、CFD\CAD仿真设计技术、智能家电技术、新冷媒技术等新技术的试验和推广提供有力保障，并成为行业的绿色制造示范基地，为长虹空调在技术方面赶上世界先进水平打下坚实的物质基础。
2.对公司财务的影响
通过本项目的实施，长虹空调的资产规模和产能将扩大，产品结构也将进一步优化，会给其带来较大的收入规模和一定的现金流入，增强其产品盈利能力。
五、备查文件
1.经与会董事签字并加盖董事会印章的第八届董事会第三十四次会议决议；
2.深交所要求的其他文件。
特此公告
合肥美菱股份有限公司董事会二〇一七年八月十日