深圳市芭田生态工程股份有限公司
2013年度财务决算报告
一、2013年度公司财务报表的审计情况
公司2013年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和现金流量。公司财务报表已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：我们认为，芭田公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了芭田公司 2013年12月31日的合并及母公司财务状况以及2013年度的合并及母公司经营成果和现金流量。现将2013年度合并财务报表反映的主要财务数据报告如下：
二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析报告期末资产负债情况分析（一）报告期末资产变动情况
金额单位:人民币万元
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|项目|2013年末||2012年末||同比增减额|同比变动%|
||金额|占比%|金额|占比%|||
|流动资产：|||||||
|货币资金|97,479.50|39.15%|84,950.46|45.73%|12,529.04|14.75%|
|应收票据|711.3|0.29%|211.49|0.11%|499.81|236.33%|
|应收账款|6,421.26|2.58%|3,381.40|1.82%|3,039.86|89.90%|
|预付款项|19,414.78|7.80%|34,698.90|18.68%|-15,284.12|-44.05%|
|应收利息|||64.64|0.03%|-64.64|-100.00%|
|其他应收款|843.91|0.34%|661.39|0.36%|182.52|27.60%|
|存货|29,077.57|11.67%|28,367.59|15.27%|709.98|2.50%|
|流动资产合计|153,948.32|61.82%|152,335.98|82.00%|1,612.34|1.06%|
|非流动资产：|||||0.00||
|长期股权投资|6,760.30|2.71%|||6,760.30||
|固定资产|24,648.62|9.90%|24,606.72|13.25%|41.90|0.17%|
|在建工程|38,718.89|15.55%|2,697.33|1.45%|36,021.56|1335.45%|
|无形资产|4,451.68|1.79%|2,383.85|1.28%|2,067.83|86.74%|
|长期待摊费用|2,050.79|0.82%|1,949.89|1.05%|100.90|5.17%|
|递延所得税资产|2,496.99|1.00%|1,799.96|0.97%|697.03|38.72%|
|其他非流动资产|15,944.46|6.40%|||15,944.46||
|非流动资产合计|95,071.72|38.18%|33,437.75|18.00%|61,633.97|184.32%|
|资产总计|249,020.03|100.00%|185,773.73|100.00%|63,246.30|34.04%|

上述增减变动幅度达30%以上科目的说明：
1、期末应收票据同比上升了 499.81万元，上升率为236.33%，主要原因系收取经销商银行承兑汇票所致。
2、期末应收账款同比上升了 3039.86万元，上升率为89.90%，主要原因系第三季度增加对信用非常好经销商的授信所致。
3、期末预付账款较上期减少 15,284.12万元，减少比例44.05%，主要原因系：期末将与长期资产有关的预付款项重分类至其他非流动资产列示。
4、期末没有发生应收未收利息。
5、期末在建工程较期初增加 3,6021.86万元，增加比例为1335.45%，主要原因系贵州芭田一期工程全面开工建设所致。
6、期末无形资产较期初增加 2,067.83万元，增加比例为86.74%，主要原因系本期取得土地使用权增加所致。
7、期末递延所得税资产较期初增加 697.03万元,增减比例为38.72％，主要原因系坏账准备和可弥补的税务亏损增加所致。
（二）报告期末负债变动情况
报告期末负债变动情
单位：人民币万元
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|项目|2013年末||2012年末||同比增减额|同 比 变动%|
||金额|占比%|金额|占比%|||
|流动负债：|||||||
|短期借款|10,000.00|9.76%|19,103.45|40.78%|-9,103.45|-47.65%|
|应付票据|11,069.87|10.80%|16,519.26|35.26%|-5,449.39|-32.99%|
|应付账款|4,923.53|4.81%|2,823.68|6.03%|2,099.85|74.37%|
|预收款项|10,295.93|10.05%|2,828.24|6.04%|7,467.69|264.04%|
|应付职工薪酬|1,819.91|1.78%|1,712.71|3.66%|107.20|6.26%|
|应交税费|1,038.56|1.01%|834.71|1.78%|203.85|24.42%|
|应付利息|2,914.50|2.84%|||2,914.50||
|其他应付款|6,189.25|6.04%|2,377.93|5.08%|3,811.32|160.28%|

流动负债合 48,251.55 47.09% 46,199.97 98.62% 2,051.58 4.44%计
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|非 流 动 负债：|||||-||
|应付债券|53,438.40|52.15%|||53,438.40||
|其他非流动负债|773.65|0.76%|646.15|1.38%|127.50|19.73%|
|非流动负债合计|54,212.05|52.91%|646.15|1.38%|53,565.90|8290.01%|
|负债合计|102,463.60|100.00%|46,846.12|100.00%|55,617.48|118.72%|

上述增减变动幅度达30%以上科目的说明：
1、期末短期借款减少9,103.45万元，下降了47.65％，主要原因系期初借款金额本期已按时归还所致。
2、期末应付票据减少5,449.39万元，下降了32.99％，主要原因系期末票据结算减少所致。
3、期末预收账款增加了7,467.69万元，增加了264.04%，主要系市场开拓力度加大、客户打款增加所致。
4、期末其他应付款增加了160.28％，主要系关联方往来款增加所致。
5、经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]41号文核准，本公司获准向社会公开发行面值不超过5.4亿元(含5.4亿元)的公司债券；本期公司债券发行规模 5.4亿元，为 5年期固定利率债券,票面利率为5.80%，公司债券发行工作已于 2013年 1月 29日结束，募集资金总额 5.4亿元，募集资金净额533,259,200.00元。
(三)报告期末股东权益情况
单位：万元
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|项目|2013年末|2012年末|同比增减额|变动幅度%|
|股本|85,155.34|47,308.52|37,846.82|80.00%|
|资本公积|19,952.09|59,918.58|-39,966.49|-66.70%|
|盈余公积|6,078.31|4,860.35|1,217.96|25.06%|

未分配利润 32,753.91 25,040.70 7,713.21 30.80%
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|少数股东权益|2,616.80|1,799.45|817.35|45.42%|

1、根据2012年度权益分派方案，本公司以资本公积向全体股东每10股转增8股，共计转增股本378,468,160.00元。
2、本公司首次股票期权激励计划末期未达到行权条件，冲回前期确认的股权激励费用及资本公积21,196,714.19元。
3、根据 2012年度权益分派方案，以公司分配时总股本 473,085,200股为基数，用为未分配利润向全体股东每10股派1.00元人民币现金。
(四)利润表情况
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|项目|2013年度|2012年度|同比增减额|变动幅度%|
|一、营业总收入|213,255.36|216,719.70|-3,464.34|-1.60%|
|二、营业总成本|199,655.45|207,366.18|-7,710.73|-3.72%|
|其中：营业成本|177,390.88|188,804.21|-11,413.33|-6.05%|
|营业税金及附加|14.04|25.44|-11.40|-44.81%|
|销售费用|9,524.74|8,554.84|969.90|11.34%|
|管理费用|11,161.78|9,439.99|1,721.79|18.24%|
|财务费用|1,362.88|820.27|542.61|66.15%|
|资产减值损失|201.12|-278.57|479.69|-172.20%|
|投资收益|-39.7||-39.70||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|13,560.21|9,353.52|4,206.69|44.97%|
|加 ：营业外收入|1,999.95|820.84|1,179.11|143.65%|
|减 ：营业外支出|616.66|105.57|511.09|484.12%|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|14,943.49|10,068.79|4,874.70|48.41%|
|减：所得税费用|1,276.53|923.98|352.55|38.16%|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|13,666.97|9,144.81|4,522.16|49.45%|
|归属于母公司所有者的净利润|13,662.01|8,913.64|4,748.37|53.27%|

少数股东损益 4.96 231.17 -226.21 -97.85%
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|六、每股收益：|||||
|（一）基本每股收益|0.1604|0.1155|0.0449|38.87%|
|（二）稀释每股收益|0.1604|0.1153|0.0451|39.12%|

报告期内：
1、本期财务费用较上期增加 542.61万元，增加比例为66.15%，系债券利息支出及利息收入大幅增加所致。
2、本期资产减值损失较上期增加 479.69万元，增加比例为172.2％，系计提减值准备所致。
3、本期营业外收入较上期增加1,179.11万元，增加比例为143.65%，系本期收到税收返还增加及非同一控制下企业合并产生所致。
4、本期营业外支出较上期增加 511.09万元，增加比例为484.12%，系本期固定资产报废增加所致。
5、本期利润总额和净利润、归属于母公司所有者的净利润分别较上年增长48.41%、49.45%和53.27％，系公司 2013年复合肥销售及产品市场占有率同比有所上升，利润率较高的产品销售比重加大以及公司推动原材料成本控制取得成效，提升了产品综合销售毛利率所致。
（五）报告期内现金流量情况
单位：人民币万元
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|项目|2013年|2012年|同比增减额|本年比上年增长%|
|经营活动产生的现金流量净额|17,434.43|30,932.69|-13,498.26|-43.64%|
|投资活动产生的现金流量净额|-43,916.09|-22,789.77|-21,126.32|92.70%|
|筹资活动产生的现金流量净额|40,774.78|46,574.98|-5,800.20|-12.45%|
|现金及现金等价物净增加额|14,293.12|54,717.90|-40,424.78|-73.88%|

报告期内：
1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净较去年下降43.64%，主要原
因一是原材料采购的结算方式变化,应付票据本期使用的减少导致现金支付原材料的增加；二是公司经销商授信的增加导致应收账款的上升现金回笼的减少；三是营销费用、管理费用和财务费用等费用现金支付的增加所致。
2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额与比去年增长了92.70%，主要原因是报告期内公司募集资金投资项目以及贵州芭田工程项目投入增加所致。
3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较去年减少12.45%，主要原因是取得银行借款减少所致。
（六）公司偿债能力分析
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|项目|2013年|2012年|同比增减|2011年|
|资产负债率（母公司）|46.24%|31.60%|0.15|42.95%|
|流动比率|3.19|3.30|-0.11|2.40|
|速动比率|2.59|2.68|-0.09|1.42|
|利息保障倍数|11.96|13.27|-1.31|15.10|

报告期内，公司流动比率、速动比率和利息保障倍数的总体水平较去年呈下降趋势，而资产负债率（母公司）则呈现出上升趋势，主要原因是公司本年度资金需求较大，负债增加和收到与资产相关的政府补助较多所致，目前公司的财务状况非常稳健，财务风险低，总体偿债能力强。
（七）公司营运能力分析
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|项目|2013年|2012年|同比增减|2011年|
|应收账款周转率（次）|43.51|44.28|-76.72%|65.69|
|存货周转率（次）|6.18|6.21|-2.88%|7.56|
|总资产周转率（次）|1.02|1.46|-44.59%|2.43|

报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率和总资产周转率较好，近几年基本保持稳定，资产经营管理能力较强，整体资产运营效率较高。
（八）公司盈利能力分析
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|项目|2013年|2012年|同比增减|2011年|
|综合毛利率|16.58%|12.71%|3.87%|14.96%|
|销售净利率|6.40%|4.22%|2.18%|2.83%|
|基本每股收益（元）|0.1604|0.1155|38.87%|0.0682|

加权平均净资产收益率（%） 9.77% 8.61% 1.16% 9.42%报告期内，公司通过市场结构优化、产品结构调整以及技术创新、成本控制、等有效措施，2013年复合肥销售及产品市场占有率同比有所上升，利润率较高的产品销售比重加大以及公司推动原材料成本控制取得成效，提升了产品综合销售毛利率.公司产品综合毛利率、销售净利率分别同比提高3.87个百分点和2.18个百分点，盈利能力进一步增强；公司基本每股收益0.1604元，同比增长38.87%。
深圳市芭田生态工程股份有限公司董事会二○一四年三月二十六日