浙江艾迪西流体控制股份有限公司
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2013年度财务决算和2014年度财务预算报告
2014年，在董事会实施战略转型的正确领导下，通过管理层以及全体员工的不懈努力，在整体经济形势依然严峻、竞争日益激烈及国内各项成本持续上涨的情况下公司依然保持了业绩的稳定性，为集团今后健康良好的可持续发展态势奠定了基础。
公司2014年度财务决算和2015年度财务预算报告如下：
2014年度财务决算报告
一、2014年度财务报表的审计情况
公司2014年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字【2015】第210520号标准无保留意见的审计报告。
二、主要会计数据及财务指标变动情况
单位：万元
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|项 目|2014年|2013年|增减比例|
|营业收入（万元）|171,596.22|145,587.68|17.86%|
|利润总额（万元）|609.04|1,582.06|-61.50%|
|归属于上市公司股东的净利润（万元）|833.00|893.14|-6.73%|
|每股收益（元/股）|0.03|0.03||
|加权平均净资产收益率|1.15%|1.24%|-0.09%|
|经营活动产生的现金流量净额（万元）|3,500.22|10,395.25|-66.33%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.11|0.31|-64.52%|
|项 目|2014年末|2013年末|增减比例|
|总资产（万元）|162,041.04|154,633.24|4.79%|
|资产负债率|52.82%|50.68%|2.14%|
|归属于上市公司股东的所有者 权益（万元）|72,750.35|72,193.83|0.77%|
|股本（万元）|33,177.60|27,648.00|20.00%|
|每股净资产（元/股）|2.19|2.18|0.46%|

报告期内，公司资产状况良好，盈利能力稳定，较上年略有下降，但幅度不大。
资产总额162,041.04万元，比年初增加7,407.80万元，增幅4.79%，资产负债率为52.82%，资产状况
良好。
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报告期内，公司实现营业收入171,596.22万元，比上年增长17.86%，主要系本期外销市场整体好转，相应订单增加较多；子公司江西鸥迪铜业有限公司随着生产规模的扩大，销售收入增长较快；另外，内销市场的开拓初现成效，订单逐步增长。
本期利润总额609.04万元，较上年下降61.50%，主要系：（1）本期四季度远期外汇汇率呈急剧贬值态势，而即期外汇汇率则呈震荡反向波动，一贬一升的波动趋势使得短期内公司远期外汇市场与即期现汇市场受到双重损失，部分抵消了本期外销市场整体好转带来的利好因素。（2）本期子公司江西鸥迪铜业有限公司收到的政府扶持资金较上年同期减少近1,000万元。
本期经营活动产生的现金流量净额为3,500.22万元，较上年下降63.04%，主要由于本期销售增长所带来的材料采购支出增加较多，及本期人工成本持续上涨，公司为职工所支付的现金支出增加较多等共同所致。
三、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）资产、负债和净资产情况：
1、资产构成及变动情况
截止2014年12月31日，公司资产总额162,041.04万元，比年初增加7,407.80万元，增幅4.79%。主要资产构成及变动情况如下：
单位：万元
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|项 目|2014年12月31日||2013年12月31日||同比变动|
||金额|比例|金额|比例||
|流动资产合计|103,389.23|63.80%|94,373.45|61.03%|9.55%|
|其中：货币资金|20,224.60|12.48%|17,142.45|11.09%|17.98%|
|应收账款|33,944.96|20.95%|29,141.49|18.85%|16.48%|
|预付款项|3,085.60|1.90%|2,358.24|1.53%|30.84%|
|其他应收款|3,985.24|2.46%|5,040.91|3.26%|-20.94%|
|存 货|37,349.58|23.05%|36,213.53|23.42%|3.14%|
|非流动资产合计|58,651.82|36.20%|60,259.78|38.97%|-2.67%|
|其中：固定资产|47,248.23|29.16%|47,075.16|30.44%|0.37%|
|无形资产|8,930.43|5.51%|8,903.12|5.76%|0.31%|
|递延所得税资产|1,534.75|0.95%|1,360.93|0.88%|12.77%|
|资产总计|162,041.04|100.00%|154,633.24|100.00%|4.79%|

主要变动原因：
（1）2014年年末流动资产总额103,389.23万元，比年初增加9,015.78万元，增幅为9.55%，主要系
货币资金增加3,082.15万元、应收账款增加4,803.47万元所致。变动原因分别是：
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①货币资金较年初增加3,082.15万元，增幅为17.98%%，主要系本期销售增长，相应销售商品收到的现金较多所致。
②应收账款较年初增加4,803.47万元，增幅为16.48%，主要系本期销售收入增长17.86%，相应应收账款余额增加所致。
③预付款项较年初数增加727.36万元，增幅为30.84%，主要系年末为备货需要预付货款增加所致。
④其他应收款较年初数减少1,055.67万元，减幅为20.94%，主要系本期子公司嘉兴艾迪西暖通科技有限公司收回退土地款1,872.31万元所致。
2、负债结构及变动原因分析
2014年末负债总额85,592.74万元，比年初增加7,222.99万元，增幅9.22%。
（1）负债结构
单位:万元
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|项目|2014年12月31日||2013年12月31日||同比变动|
||金额|比例|金额|比例||
|流动负债合计|82,308.18|96.16%|74,947.30|95.63%|9.82%|
|其中：短期借款|57,553.99|67.24%|50,435.89|64.36%|14.11%|
|应付账款|17,788.22|20.78%|18,339.55|23.40%|-3.01%|
|预收款项|1,769.23|2.07%|883.08|1.13%|100.35%|
|应付职工薪酬|1,331.64|1.56%|1,200.72|1.53%|10.90%|
|应交税费|950.48|1.11%|204.36|0.26%|365.10%|
|应付利息|142.30|0.17%|242.16|0.31%|-41.24%|
|其他应付款|1,555.40|1.82%|1,025.20|1.31%|51.72%|
|非流动负债合计|3,284.56|3.84%|3,422.45|4.37%|-4.03%|
|其中：长期借款|1,462.00|1.71%|1,462.00|1.87%|0.00%|
|递延收益|1,812.90|2.12%|1,919.25|2.45%|-5.54%|
|负债合计|85,592.74|100.00%|78,369.74|100.00%|9.22%|

（2）主要变动原因
①预收款项较年初增加886.15万元，增幅为100.35%，主要系期末预收货款增加所致。
②应交税费较年初增加746.12万元，增幅为365.10%，主要系期末应缴未缴纳增值税、房产税及土地税增加较多所致。
③应付利息较年初数减少99.86万元，降幅为41.24%，主要系子公司江西鸥迪铜业有限公司期末支付长
期借款利息所致。
④其他应付款较年初数增加530.20万元，增幅为51.72%，主要系本期往来款增加较多所致。
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3、净资产
2014年末归属于上市公司股东的所有者权益为72,750.35万元，比年初72,193.83万元增加556.52万元，主要系本期实现归属于母公司净利润833万元所致。
（二）经营成果
2014年度公司实现营业收入171,596.22万元，比上年增长17.86%；归属于上市公司股东的净利润为833万元，同比下降6.73%。
单位：万元
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|项 目|2014年度|2013年度|同比变动|
|一、营业收入|171,596.22|145,587.68|17.86%|
|减：营业成本|147,946.13|124,399.19|18.93%|
|销售费用|5,314.11|4,910.10|8.23%|
|管理费用|13,184.76|12,714.83|3.70%|
|财务费用|3,928.67|3,953.84|-0.64%|
|二、营业利润|71.56|93.42|-23.40%|
|三、利润总额|609.04|1,582.06|-61.50%|
|四、净利润|461.29|1,110.16|-58.45%|
|五、归属于上市公司股东的净利润|833.00|893.14|-6.73%|

2014年度，公司营业收入较上年增加26,008.54万元，增幅为17.86%，主要系本期外销市场整体好转，相应订单增加较多；子公司江西鸥迪铜业有限公司随着生产规模的扩大，销售收入增长较快；另外，内销市场的开拓初现成效，订单逐步增长。
2014年度营业利润、利润总额和净利润变动原因如下：
1、本期外汇市场呈震荡双向波动，尤其是四季度远期外汇汇率呈急剧贬值态势，而即期外汇汇率则呈震荡反向波动，一贬一升的波动趋势使得短期内公司远期外汇市场与即期现汇市场受到双重损失，部分抵消了本期外销市场整体好转带来的利好因素。
2、本期铜价呈震荡下跌趋势，尤其是12月份，下跌趋势明显，而相关业务销售价格对市场价格波动的灵敏度高于成本对市场的反应，一定程度上降低了整体毛利率。
3、本期子公司江西鸥迪铜业有限公司收到的政府扶持资金较上年同期减少近1,000万元，相应减少了利润总额及净利润。
（三）现金流量情况
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单位:万元
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|项目|2014年|2013年|同比增减|
|一、经营活动产生的现金流量净额|3,500.22|10,395.25|-66.33%|
|经营活动现金流入量|185,478.11|158,376.30|17.11%|
|经营活动现金流出量|181,977.89|147,981.05|22.97%|
|二、投资活动产生的现金流量净额|-3,329.49|-7,285.02|54.30%|
|投资活动现金流入量|2,837.83|1,197.21|137.04%|
|投资活动现金流出量|6,167.31|8,482.23|-27.29%|
|三、筹资活动产生的现金流量净额|4,959.63|-555.90|992.18%|
|筹资活动现金流入量|113,807.69|105,375.79|8.00%|
|筹资活动现金流出量|108,848.06|105,931.69|2.75%|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-48.68|-315.53|-84.57%|
|五、现金及现金等价物净增加额|5,081.68|2,238.80|126.98%|

（1）2014年度，经营活动现金流量较2013年减少6,895.02万元，下降66.33%，主要系本期销售增长所带来的材料采购支出增加较多，及本期人工成本持续上涨，公司为职工所支付的现金支出增加较多等共同所致。
（2）2014年度，投资活动现金流量净额比2013年度增加3,955.53万元，增幅为54.30%，主要系上年度本公司募集资金投资项目及其配套项目的建设投资额较大，及子公司北京艾迪西暖通科技有限公司购置办公楼及江西鸥迪铜业有限公司成立初期相关资产设备投入较多，而本期投资规模放缓所致。
（3）2014年度，筹资活动现金流量净额比2013年度增加5,515.53万元，增幅为992.18%，主要系本期因生产经营需要银行融资增加较多所致。
四、主要财务指标完成情况
（一）偿债能力指标
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|项 目|2014年|2013年|2012年|本年比上年增减|
|流动比率|1.26|1.26|1.40||
|速动比率|0.80|0. 78|0. 92|2.56%|
|资产负债率|52.82%|50.6 8%|47.47%|2.14%|

2014年末，公司流动比率为1.26，与2013年持平；速动比率为0.80，较2013年增长2.56%；资产负债率为52.82%，较2013年末的50.68%上升了2.14%。其主要原因是由于公司经营性资金占用增加,流动性银行
贷款余额增加所致。
（二）资产周转能力指标
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（1）2014年，应收账款周转率为5.44次，应收账款周转天数为66.18天,较上年同期减少了6.05天，主要系本期公司持续加大货款催收力度所致。
（2）2014年，存货周转率为4.02次，存货周转天数为90.74天，较上年同期减少了6.59天。主要系本期销售增长及加强存货库存管理所致。
（三）盈利能力及现金流量指标
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|项 目|2014年|2013年|本年比上年增减|
|每股收益（元/股）|0.03|0.03||
|扣除非经常性损益后的每股收益（元/股）|0.03|-0.05|160.00%|
|加权平均净资产收益率|1.15%|1.24%|-0.09%|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益|1.16%|-1.77%|2.93%|
|经营活动产生的现金流量净额（万元）|3,500.22|10,395.25|-66.33%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|0.11|0.31|-64.52%|

2014年度通过加强成本控制、新产品开发及货款催收力度等努力，在成本高企、市场竞争日趋激烈的情况下公司扣除非经常性损益后的经营效益较上年明显提升。
（四）预算执行情况
2014年度，公司实现营业收入171,596.22万元，实现归属于上市公司股东的净利润833万元，均未完成年初目标。
2015年度财务预算方案
随着北美市场逐渐复苏、内销市场投入成效初显及电商运营模式的开启,2015年度，公司有望迎来新的局面。公司目标是在充分发挥既有的产能优势基础上，通过产品创新、技术更新及加快经营模式的转型等手段保障销售收入的稳定增长,同时,优化供应链管理，持续加强成本费用管控及品质管理,力争在2015年取得一个良好的经营成果。
根据公司2015年生产经营发展计划确定的经营目标，编制公司2015年度财务预算方案如下：一、主要财务预算指标
1、收入目标：2015年计划实现主营业务收入增长7%以上。
2、利润目标：全年实现利润总额较2014年增长200%以上。
二、2015年年度预算编制说明
（一）预算编制基础
1、2015年年度财务预算方案是根据公司2010—2014年度的实际运行情况和结果,在充分考虑下列各项
基本假设的前提下,结合公司各项现实基础、经营能力以及年度经营计划,本着求实稳健的原则而编制。
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2、本预算包括公司及下属的子公司。
（二）基本假设
1、公司所遵循的国家和地方的现行有关法律、法规和制度无重大变化。
2、公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大变化。
3、公司所处行业形势及市场行情无重大变化。
4、公司2015年度涉及的国外市场无重大变化。
5、公司主要产品的市场价格不会有重大变化。
6、公司主要原料成本价格不会有重大变化。
7、公司生产经营业务涉及的信贷利率、税收政策将在正常范围内波动。
8、公司现行的生产组织结构无重大变化,公司能正常运行,计划的投资项目能如期完成并投入生产。
9、无其他不可抗拒力及不可预见因素造成的重大不得影响。
10、现金收支按照统筹安排、量入为出、确保年内现金流量基本平衡的原则确定。
11、2015年，公司将进一步强化成本控制和预算管理，加大市场销售渠道的多元化建设，努力扩大经营活动现金流入量,盘活存量资金,提高资金使用效率。
三、公司2015年度财务预算与2014年度经营成果比较表
单位：万元
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|项 目|2015年计划数|2014年实际数|增减变动率|
|一、营业收入|185,000|171,596.22|7.81%|
|减：营业成本|159,094|147,946.13|7.54%|
|销售费用|6,148|5,314.11|15.69%|
|管理费用|14,251|13,184.76|8.09%|
|财务费用|3,563|3,928.67|-9.31%|
|二、利润总额|1,853|609.04|204.25%|

说明：上述财务预算、经营计划、经营目标并不代表公司对2015年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
浙江艾迪西流体控制股份有限公司二○一五年四月十日