金科地产集团股份有限公司
2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
发行人：金科地产集团股份有限公司
住所：重庆市江北区复盛镇正街（政府大楼）
牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：中山证券有限责任公司住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
联席主承销商：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座 38-45层
募集说明书摘要签署日期：年月日
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书摘要、募集说明书及其有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书摘要、债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要重大事项提示
一、本次债券评级为AA+。截至2017年9月末，发行人合并报表中所有者权益为2,154,826.70万元，合并报表资产负债率为84.85%，母公司口径资产负债率为77.61%；2014-2016年度，发行人合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为 90,788.41万元、126,695.96万元和 139,526.03万元，最近三个会计年度平均值为119,003.47万元，预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。本次债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、财政及货币政策和国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。公司债券属于利率敏感性投资品种，其投资价值将随利率变化而变动。由于本次债券可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、本次债券发行结束后，公司将积极申请本次债券在深交所上市交易。由于具体上市审批或核准事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，公司无法保证本次债券一定能够在深交所流通，亦无法保证本次债券会在债券二级市场有活跃的交易，从而使本次债券存在一定的流动性风险。
四、发行人目前资信状况良好，均能够按约定偿付贷款本息，报告期内不存在贷款延期偿付的状况。在未来的业务经营中，发行人将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本次债券存续期内，由于宏观经济的周期性波动及公司自身的相关风险或不可控制的因素，在本次债券存续期内，发行人的财务状况可能发生不利变化，可能会导致发行人出现不能按约定偿付贷款本息或在业务往来中发生严重违约行为的情况，资信状况的恶化可能进一步影响到本次债券本息的偿付。
五、本次债券采用无担保的形式发行，在本次债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施来控制和降低本次债券的还本付息风险。但在本次债券存续期内，可能由于不可控的宏观经济、法律法规发生变化以及发行人自身的相关风险，导致发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，则可能影响本次债
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要券本息的按期足额偿付。
六、截至2017年9月末，发行人合并口径资产负债率为84.85%，扣除预收账款后的资产负债率为56.60%，流动比率为2.03，速动比率为0.59，发行人流动比率较高，资产流动性较好，但由于房地产企业存货规模较大，速动比率较低。截至2017年9月末，发行人有息负债金额为6,564,310.59万元，其中短期借款617,486.00万元、一年到期的长期借款413,923.00万元、长期借款3,835,059.35万元、应付债券1,648,528.52万元和长期应付款49,313.72万元。发行人负债规模增长较快，主要系发行人为扩大业务规模，土地储备及在建项目投资额不断增长，购买原材料等短期营运资金需求和补充项目建设等长期营运资金需求增长较快，若房地产市场或金融市场发生重大波动，发行人资金来源保障不足，将导致偿债压力较大。如果负债水平不能保持在合理的范围内，公司将面临一定的偿债风险。
七、2014-2016年度，发行人实现归属于母公司所有者的净利润分别为90,788.41万元、126,695.96万元和139,526.03万元，经营业绩呈上升态势。由于近年来国家陆续出台了土地、税收、信贷等政策对房地产行业进行调控，且未来房地产政策仍然存在一定的不确定性，若宏观调控政策和市场需求等因素发生变化，发行人未来经营业绩可能发生波动，对发行人的持续稳定发展和持续盈利能力带来一定的风险。
八、房地产开发行业属于资金密集型行业，在土地获取、项目开发过程中需要大量的资金投入。随着发行人房地产业务规模不断扩大，用于项目开发的资金投入将日益增加。发行人项目开发资金来源除自有资金外，还需要通过金融机构借款、发行有价证券等方式进行外部融资。若国家宏观经济形势、信贷政策和资本市场发生重大变化或调整，可能导致发行人的融资受到限制或公司的融资成本上升，从而对发行人的生产经营产生不利影响。
九、发行人主营业务以房地产开发销售为主，存货主要由开发成本、拟开发产品和开发产品等构成。截至2014-2016年末及2017年9月末，发行人的存货账面价值分别为6,226,255.96万元、7,216,385.99万元、7,152,719.55万元和9,310,780.09万元。报告期内，随着公司业务规模的扩大，发行人存货水平总体呈波动上升趋势。如果未来房地产行业出现不景气的情形，开发项目利润下滑，发行人将面临
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要存货跌价损失风险，对发行人的盈利能力产生不利影响。
十、截至2017年9月末，发行人受限制资产账面价值合计达3,864,807.92万元，占净资产比例达179.36%。受限制资产主要系为金融机构借款设定的担保资产，主要包括发行人及下属子公司开发的房地产项目、投资性房地产、固定资产和持有的货币资金等。较大规模的受限制资产在公司的后续融资以及资产的正常使用方面存在一定的风险。
十一、2014-2016年及2017年1-9月，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-68,087.51万元、-96,522.39万元、-565,098.88万元和-751,174.28万元，公司投资活动产生的现金流量净额持续为负，主要系公司股权收购等投资支出较大所致。2014-2016年及2017年1-9月，发行人支付其他与投资活动有关的现金分别为0万元、0万元、226,067.14万元和287,352.05万元，2016年和2017年1-9月主要为发行人承债式收购公司支付的对价。未来，如果发行人未能合理控制投资规模，将会对发行人的资金平衡和偿债能力带来一定负面影响。
十二、发行人主营业务收入主要来源于重庆、江苏地区。2014-2016年，上述两个地区实现营业收入占发行人主营业务收入的比例均超过80%，并往河北、江苏、湖北、天津等地拓展。2016年，发行人土地项目总投资约208亿元，新增获取34宗土地，2017年1-9月，土地投资约528.5亿元，新增获取49个项目，新进郑州、南京、武汉、天津、南宁等重点城市，三圈一带的“核心十城”布局基本完成，逐步实现公司“二线热点城市为主，一线和中心三线城市为辅，逐步退出四线城市”的发展思路。如果上述区域的经济环境发生不利变化，可能导致当地商品房销售面积及价格出现下降，从而对发行人的经营业绩产生不利影响。
十三、截至2017年9月末，实际控制人黄红云先生及其一致行动人通过直接和间接持有公司26.24%的股份，天津聚金物业管理有限公司及其一致行动人持有公司25%股份，黄红云先生控制和影响的股份数高于天津聚金物业管理有限公司及其一致行动人。按照公司章程的规定，公司董事会成员由9名董事组织，其中非独立董事6名（其中职工董事2名），独立董事3名。公司于2017年5月24日完成第十届董事会换届选举，9名董事成员中有5名董事由黄红云先生提名，2名董事由天津聚金提名，另2名董事为职工董事，即实际控制人通过其提名的董事在新
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要一届董事会占据多数席位从而达到实际控制董事会。同时，按照《公司章程》的规定，解除任期未届满的董事职务需以股东大会特别决议通过。综上所述，公司目前不存在实际控制人变更的风险。
十四、截至2017年9月末，发行人下属子公司重庆金科房地产开发有限公司、金科新能源有限公司、北京金科兴源置业有限公司、重庆市金科途鸿房地产开发有限公司、北京金科弘居置业有限公司、新疆华冉东方新能源有限公司、郴州金科凯天房地产开发有限公司、湖南靓兴房地产开发有限公司的部分或全部股权被质押，若债务人不能按期偿还债务，可能导致发行人失去被质押的子公司股权。
十五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等约束力。
在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受本公司为本次债券制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》等对本次债券各项权利义务的规定。
十六、质押式回购安排。发行人主体信用等级为AA+，本次债券的信用等级为AA+，本次债券不满足进行质押式回购交易的基本条件，无法进行质押式回购。
十七、截至募集说明书摘要签署日，公司已获得批文尚未发行的债券、债务融资工具包括：①短期融资券22亿元（中市协注[2017]CP92号）；②超短期融资券15亿元（中市协注[2017]SCP147号）；③中期票据23亿元（中市协注[2017]MTN258号）④（永续）中期票据30亿元（中市协注[2017]MTN260号）；
⑤非公开发行公司债券60亿元（深证函[2017]586号）。
十八、2017年1-9月，发行人营业收入和净利润分别为1,807,398.97万元和108,366.50万元，分别较2016年同期下降15.11%和17.48%，2017年1-9月毛利率为18.69%，较去年同期下降2.62个百分点，主要原因是2017年1-9月结转的主要是早期项目的尾盘及部分停车位，收入较少且利润较低，盈利较好的项目收入结转主要集中在年末。
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要2014-2016年及2017年1-9月，发行人房地产合同签约销售金额分别为210亿元、221亿元、319亿元和440亿元，呈逐年增长趋势，待2017年末项目集中结转收入后，预计2017年全年营业收入、净利润和毛利率将会回到正常水平。
十九、本次债券于 2017年 12月 21日取得中国证监会编号为“证监许可[2017]2352号”批复，核准发行人面向合格投资者公开发行面值总额不超过55亿元的公司债券，批复有效期为6个月，发行方式为一次发行。由于本次债券跨年度发行，因此本次债券名称由“金科地产集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券”变更为“金科地产集团股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”，本次债券募集说明书、募集说明书摘要、评级报告等相关申报文件涉及公司名称及债券名称处已相应修改，前述更名均不影响本次债券其余申报文件的有效性。
二十、2017年 10月 31日，发行人披露了《金科地产集团股份有限公司关于2017年度累计新增借款的公告》（公告编号：2016-152号），截至2017年9月末，发行人当年累计新增借款占2016年末净资产的比例超过80%。
二十一、2017年12月7日，发行人披露了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2016-174号），对2016年12月8日公司第九届董事会第四十次会议审议通过的回购注销 42.75万股限制性股票以及 2017年 6月 15日公司第十届董事会第二次会议审议通过的回购注销 322.50万股限制性股票，合计 365.25万股限制性股票进行回购注销的事宜已于 2017年 12月 5日办理完成，发行人总股本由5,343,368,316股减少至5,339,715,816股。
二十二、联合评级将在本次债券评级有效期内，在公司年报披露后两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。联合评级将密切关注金科地产集团股份有限公司的相关状况，如发现金科地产集团股份有限公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。
二十三、本次债券面向拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的 A股证券账户的合格机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）发行，发行采取网下面向合格机构投资者询价配售的方式。根据《公司债券发行与交易管理
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》相关规定，本次债券仅面向合格机构投资者发行，公众投资者或合格投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本次债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格机构投资者参与交易，公众投资者认购或合格投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。网下申购由发行人与主承销商根据网下询价情况进行配售，具体配售原则请详见发行公告。具体发行安排将根据深圳交易所的相关规定进行。
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
目录
第一节发行概况................................................................................................................. 13
一、发行概况................................................................................................................. 13
二、本次债券发行及上市安排 ...................................................................................... 17
三、本次债券发行的有关机构 ...................................................................................... 17
四、投资者承诺 ............................................................................................................. 20
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................................ 20
第二节发行人的资信状况 ................................................................................................. 22
一、历史评级情况 ......................................................................................................... 22
二、本次债券的信用评级情况 ...................................................................................... 22
三、银行授信情况 ......................................................................................................... 24
四、业务信用情况 ......................................................................................................... 26
五、直接融资情况 ......................................................................................................... 26
六、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例 ......... 28
七、发行人最近三年及一期财务报表口径下的主要偿债指标 .................................... 28
八、发行人信用查询情况 ............................................................................................. 29
第三节发行人基本情况 ..................................................................................................... 30
一、发行人概况 ............................................................................................................. 30
二、发行人历史沿革 ..................................................................................................... 30
三、发行人控股股东及实际控制人基本情况 ............................................................... 38
四、重大资产重组情况 ................................................................................................. 43
五、发行人重要权益投资 ............................................................................................. 43
六、发行人独立性 ......................................................................................................... 69
七、发行人公司治理和组织框架 .................................................................................. 70
八、发行人董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 81
九、发行人主要业务基本情况 ...................................................................................... 85
十、发展战略............................................................................................................... 105
十一、发行人所在行业现状及发展前景..................................................................... 106
十二、发行人的地位和竞争优势 ................................................................................ 116
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十三、发行人违法违规情况 ........................................................................................ 118
十四、发行人对房地产业务的自查情况及相关承诺 ................................................. 118
十五、发行人关联交易情况 ........................................................................................ 119
十六、发行人资金占用情况 ........................................................................................ 130
十七、信息披露事务与投资者关系管理..................................................................... 130
第四节财务会计信息 ....................................................................................................... 135
一、最近三年及一期财务报表 .................................................................................... 136
二、发行人近三年及一期财务报表合并范围及变化情况 .......................................... 144
三、管理层讨论与分析 ............................................................................................... 149
四、发行人有息负债情况 ........................................................................................... 205
五、本次债券发行后发行人资产负债结构的变化 ..................................................... 206
六、发行人主要或有事项 ........................................................................................... 206
第五节本次募集资金运用 ............................................................................................... 211
一、募集资金运用计划 ............................................................................................... 211
二、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ............................................................. 218
三、发行人已发行公司债券募集资金使用情况 ......................................................... 218
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
释义
在本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词汇具有以下含义：
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|-|-|-|
|发行人、金科股份、公司、本公司|指|金科地产集团股份有限公司|
|牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人、中山证券|指|中山证券有限责任公司|
|联席主承销商、招商证券|指|招商证券股份有限公司|
|主承销商|指|中山证券有限责任公司和招商证券股份有限公司|
|发行人律师|指|北京德恒律师事务所|
|审计机构|指|天健会计师事务所（特殊普通合伙）|
|资信评级机构、联合评级|指|联合信用评级有限公司|
|金科投资、控股股东|指|重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司，发行人控股股东|
|本次债券|指|根据发行人2017年8月16日召开的2017年第七次临时股东大会通过的有关决议，向合格投资者公开发行的面值不超过67亿元的公司债券，公司董事长将发行规模由67亿元调整为55亿元，发行方式为一次发行，债券名称为“金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”|
|本次发行|指|本次债券的公开发行|
|本次债券品种一|指|金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）品种一|
|本次债券品种二|指|金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）品种二|
|募集说明书|指|本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》|
|募集说明书摘要|指|本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》|
|法律意见书|指|北京德恒律师事务所出具的《北京德恒律师事务所关于金科地产集团股份有限公司2017年向合格投资者公开发行公司债券的法律意见》及其补充|
|债券受托管理协议|指|发行人与债券受托管理人签署的《金科地产集团股份有限公司与中山证券有限责任公司关于在中国境内公开发行公司债券之债券受托管理协议》|
|债券持有人会议规则、本持有人会议规则|指|为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《金科地产集团股份有限公司2017年公开发行公司债券债券持有人会议规则》|
|证监会、中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|深交所、交易所|指|深圳证券交易所|
|证券登记结算机构、登记机构|指|中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|股东大会|指|金科地产集团股份有限公司股东大会|
|董事会|指|金科地产集团股份有限公司董事会|
|监事会|指|金科地产集团股份有限公司监事会|
|公司章程|指|《金科地产集团股份有限公司章程》|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《管理办法》|指|《公司债券发行与交易管理办法》|
|融创中国|指|融创中国控股有限公司|
|天津聚金|指|天津聚金物业管理有限公司|
|天津润泽|指|天津润泽物业管理有限公司|
|天津润鼎|指|天津润鼎物业管理有限公司|
|广州安尊公司|指|广州市安尊贸易有限公司|
|展禾农业|指|重庆展禾农业发展有限公司|
|吴江金科|指|吴江金科扬子置业发展有限公司|
|中科集团|指|重庆市中科建设（集团）有限公司|
|鑫海汇置业|指|云南金科鑫海汇置业有限公司|
|渝商集团|指|渝商投资集团股份有限公司|
|红星美凯龙|指|重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司|
|展宏投资|指|石河子展宏股权投资普通合伙企业|
|科源投资|指|石河子科源股权投资普通合伙企业|
|善泽投资|指|石河子善泽股权投资普通合伙企业|
|汇茂地产|指|重庆金科汇茂房地产开发有限公司|
|金佳禾|指|重庆金佳禾房地产开发有限公司|
|新能源产业基金|指|新疆金科新能股权投资合伙企业（有限合伙）|
|报告期、近三年及一期、近三年一期|指|2014年、2015年、2016年及2017年1-9月|
|工作日|指|中华人民共和国商业银行对非个人客户的营业日（不包括法定节假日）|
|交易日|指|深圳证券交易所营业日|
|元、万元、亿元|指|人民币元、万元、亿元|

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第一节发行概况
一、发行概况
（一）本次债券发行的核准情况
2017年 7月 31日，发行人第十届董事会第六次会议审议通过了《关于公司公开发行公司债券方案的议案》。2017年 8月 16日，发行人 2017年第七次临时股东大会审议通过了上述议案，拟发行不超过 67亿元公司债券。2017年 10月 17日，发行人董事长将本次债券拟发行规模由“不超过67亿元（含67亿元）”调整为“不超过55亿元（含55亿元）”。
2017年12月21日，经中国证监会证监许可【2017】2352号文核准，本公司获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过55亿元的公司债券。
（二）本次债券的主要条款
发行主体：金科地产集团股份有限公司。
债券名称：金科地产集团股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）。本次债券分为两个品种，本次债券品种一的债券名称为金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）品种一，债券简称为“【18金科01】”；本次债券品种二的债券名称为金科地产集团股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）品种二，债券简称为“【18金科02】”。
发行总额：本次债券规模为不超过550,000.00万元（含550,000.00万元），分为两个品种，其中本次债券品种一基础额度为50,000.00万元，可超额配售额度为不超过250,000.00万元（含250,000.00万元）；本次债券品种二基础额度为50,000.00万元，可超额配售额度为不超过200,000.00万元（含200,000.00万元），本次债券品种一和本次债券品种二基础额度和可超额配售额度均可互拨，无比例限制。
超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使超额
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配售选择权，即在本次债券品种一基础发行规模50,000.00万元的基础上，由主承销商在基础发行规模上追加不超过250,000.00万元（含250,000.00万元）的发行额度；
在本次债券品种二基础发行规模50,000.00万元的基础上，由主承销商在基础发行规模上追加不超过200,000.00万元（含200,000.00万元）的发行额度，本次债券品种一和本次债券品种二基础额度和可超额配售额度均可互拨，无比例限制。
债券票面金额及发行价格：本次债券票面金额为100元，按面值平价发行。
债券期限：本次债券品种一为4年期（附第2年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权）、本次债券品种二为5年期（附第3年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权）。
发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本次债券品种一存续期的第2年末调整本次债券品种一的票面利率。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
发行人有权决定是否在本次债券品种二存续期的第3年末调整本次债券品种二的票面利率。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
发行人调整票面利率公告日及投资者回售提示性公告日：发行人将于本次债券品种一存续期内第2个计息年度付息日前的第20个交易日向债券持有人披露关于是否调整本次债券品种一票面利率以及调整幅度的公告和投资者回售的提示性公告。
发行人将于本次债券品种二存续期内第 3个计息年度付息日前的第 20个交易日向债券持有人披露关于是否调整本次债券品种二票面利率以及调整幅度的公告和投资者回售的提示性公告。
投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告后，债券持有人有权选择在本次债券的投资者回售登记期内进行登记，将持有的全部或部分本次债券按面值回售给发行人，或选择继续持有本次债券并接受上述调整。
投资者回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的方式进行回售
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申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
发行方式：本期债券采取网下面向合格投资者中的机构投资者公开发行的方式。
起息日：本次债券的起息日为【2018】年【2】月【9】日。
计息期限：本次债券品种一的计息期限为【2018】年【2】月【9】日至【2022】年【2】月【8】日；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为【2018】年【2】月【9】日至【2020】年【2】月【8】日。本次债券品种二的计息期限为【2018】年【2】月【9】日至【2023】年【2】月【8】日；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为【2018】年【2】月【9】日至【2021】年【2】月【8】日。
利息登记日：本次债券品种一的利息登记日为【2019】年至【2022】年每年【2】月【9】日之前的第1个交易日；若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分债券的利息登记日为【2019】年至【2020】年每年【2】月【9】日之前的第1个交易日。
本次债券品种二的利息登记日为【2019】年至【2023】年每年【2】月【9】日之前的第1个交易日，若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分债券的利息登记日为【2019】年至【2021】年每年【2】月【9】日之前的第1个交易日。在利息登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就所持本次债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。
付息日：本次债券品种一的付息日为【2019】年至【2022】年每年的【2】月【9】日，若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为【2019】年至【2020】年每年的【2】月【9】日。本次债券品种二的付息日为【2019】年至【2023】年每年的【2】月【9】日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为【2019】年至【2021】年每年的【2】月【9】日。（如遇法定节假日或休息日，
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则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
到期日：本次债券品种一的到期日为【2022】年【2】月【9】日，若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分债券的到期日为【2020】年【2】月【9】日。本次债券品种二的到期日为【2023】年【2】月【9】日，若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分债券的到期日为【2021】年【2】月【9】日。
兑付登记日：【2022】年【2】月【9】日之前的第 1个交易日为本次债券品种一的本金及最后一期利息的兑付登记日；若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付登记日为【2020】年【2】月【9】日之前的第1个交易日。【2023】年【2】月【9】日之前的第1个交易日为本次债券品种二的本金及最后一期利息的兑付登记日；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的兑付登记日为【2021】年【2】月【9】日之前的第1个交易日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权获得所持本次债券的本金及最后一期利息。
兑付日：本次债券品种一的兑付日期为【2022】年【2】月【9】日；若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日期为【2020】年【2】月【9】日。
本次债券品种二的兑付日期为【2023】年【2】月【9】日，若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为【2021】年【2】月【9】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。
支付金额：本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本次债券最后一期利息及所持有的本次债券票面总额的本金。
债券利率或其确定方式：本次债券为固定利率债券，最终的票面利率由发行人和承销商通过市场询价协商确定。
担保情况：本次债券不设担保。
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债券受托管理人：发行人聘请中山证券作为本次债券的债券受托管理人。
发行对象：本次债券面向《管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的合格机构投资者公开发行，采取网下面向合格机构投资者询价配售的方式。网下申购由发行人与主承销商根据询价情况进行债券配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。
配售规则：本次债券不向发行人股东优先配售。
承销方式：本次债券由牵头主承销商中山证券有限责任公司与联席主承销商招商证券股份有限公司负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
上市安排：本次发行结束后，在满足上市条件的前提下，发行人将尽快向深交所提出关于本次债券上市交易的申请。本次债券拟上市交易场所为深圳证券交易所。
信用级别及资信评级机构：经联合评级评定，发行人的主体信用等级为AA+，本次债券信用等级为AA+。
募集资金用途：本次债券募集资金扣除发行费用后，拟用于归还各类借款。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本次债券发行及上市安排
（一）本次债券发行时间安排
1、发行首日：【2018】年【2】月【8】日。
2、预计发行期限：【2018】年【2】月【8】日至【2018】年【2】月【9】日，共【2】个交易日。
（二）本次债券上市安排
本次发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本次债券上市交易的申请。
具体上市时间将另行公告。
三、本次债券发行的有关机构
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（一）发行人：金科地产集团股份有限公司
法定代表人： 蒋思海
住所： 重庆市江北区复盛镇正街（政府大楼）
办公地址： 重庆市北部新区春兰三路1号地矿大厦7楼
电话： 023-63023656
传真： 023-63023656
信息披露负责人：刘忠海
（二）主承销商
1、牵头主承销商、受托管理人、簿记管理人：中山证券有限责任公司
法定代表人： 黄扬录
住所： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
电话： 0755-82520746
传真： 0755-23982961
联系人： 孙剑生、程杰、李诺
2、联席主承销商：招商证券股份有限公司
法定代表人： 霍达
住所： 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
电话： 0755-82943666
传真： 0755-82943121
联系人： 邢希、梁辰
（三）律师事务所：北京德恒律师事务所
负责人： 王丽
住所： 北京西城区金融街19号富凯大厦B座十二层
办公地址： 北京西城区金融街19号富凯大厦B座十二层
电话： 010-52682888
传真： 010-52682999
经办律师： 朱敏、田原
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（四）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人： 龙文虎
住所： 杭州市西溪路128号新湖商务大厦9楼
办公地址： 重庆市北部新区财富大道13号财富园2号 B幢
电话： 023-86218000
传真： 023-86218621
经办会计师： 弋守川、宋军、梁正勇、程兰
（五）资信评级机构：联合信用评级有限公司
机构负责人： 万华伟
住所： 天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508
办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层
电话： 010-85172818
传真： 010-85171273
评级人员： 张兆新、候珍珍
（六）债券受托管理人：中山证券有限责任公司
法定代表人： 黄扬录
住所： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
电话： 0755-82520746
传真： 0755-23982961
联系人： 彭雯
（七）主承销商收款银行：中国银行前海蛇口分行
账户名称： 中山证券有限责任公司
银行账户： 743266867955
汇入行地点： 中国银行前海蛇口分行
汇入行人行支付
104584001119
系统号：
电话： 0755-22338717
传真： 0755-26811846
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联系人： 庄昕宇
（八）公司债券申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
总经理： 王建军
住所： 广东省深圳市罗湖区深南东路5045号
办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道2012号
电话： 0755-88668888
传真： 0755-88666149
邮政编码： 518038
（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
总经理： 周宁
深圳市福田区莲花街道深南大道 2012号深圳证券交易所广住所：
场25楼
电话： 0755-25938000
传真： 0755-25988122
四、投资者承诺
投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）购买本次债券，被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对债券持有人的权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至本募集说明书摘要签署之日，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
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第二节发行人的资信状况
一、历史评级情况
表3-1.发行人主体历史评级情况
|||||
|-|-|-|-|
|评级时间|主体信用评级|评级展望|评级机构|
|2017年8月11日|AA+|稳定|联合资信评估有限公司|
|2017年5月24日|AA+|稳定|中诚信证券评估有限公司|
|2017年4月28日|AA+|稳定|大公国际资信评估有限公司|
|2017年1月17日|AA+|稳定|联合资信评估有限公司|
|2016年5月26日|AA|稳定|大公国际资信评估有限公司|
|2016年4月20日|AA+|稳定|中诚信证券评估有限公司|
|2016年3月28日|AA+|稳定|东方金诚国际信用评估有限公司|
|2016年1月13日|AA|稳定|大公国际资信评估有限公司|
|2015年8月26日|AA|稳定|大公国际资信评估有限公司|
|2015年4月29日|AA|稳定|大公国际资信评估有限公司|

2015年和 2016年，大公国际资信评估有限公司均给予发行人主体 AA评级，2017年基于发行人综合实力的增强，大公国际资信评估有限公司将发行人主体评级调整至AA+。
2016年，发行人主体评级存在差异，主要系不同评级公司的评级标准、评级方法、评级模型和程序以及重要评级要素选取情况不同所致。
二、本次债券的信用评级情况
（一）评级机构
本次债券评级机构为联合信用评级有限公司，联合信用评级有限公司通过对金科地产集团股份有限公司主体长期信用状况和拟公开发行的金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）进行综合分析和评估，确定金科地产集团股份有限公司主体长期信用等级为AA+，金科地产集团股份有限公司拟金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用等级为AA+，并于2018年1月9日出具《金科地产集团股份有限公司2018年
面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》。
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（二）评级结论
发行人主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定，金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）的信用等级为AA+。
（三）评级报告摘要
1、评级观点
联合评级对公司的评级反映了公司作为区域性大型房地产上市公司，在重庆地区房地产市场具有很强的竞争优势。近年来，公司加大对重庆及其他二线城市的拿地规模，新增项目较多，签约销售面积和签约销售额持续增长。公司目前在建项目较多、土地储备充足、经营保持稳健，综合实力很强。但同时联合评级也关注到房地产行业受宏观政策调控影响大、非热点城市的房地产项目面临去化压力、在建项目开发所需资金较多、债务负担较重、经营活动净现金流由正转负等因素对其信用水平产生的不利影响。
2016年9月，公司非公开发行股票募集资金净额44.42亿元，有效提升了财务实力，优化了资本结构。公司业务布局正由重庆地区逐步向国内其他城市扩张，土地储备充足，随着各地在开发项目逐步实现销售，公司未来结转收入规模有望持续扩大。联合评级对公司的评级展望为“稳定”。
基于对公司主体长期信用及本次债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本次债券到期不能偿还的风险很低。
2、优势
（1）公司作为区域性大型房地产开发企业，在重庆地区市场占有率高，房地产业务具有很强的竞争优势。
（2）近年来公司积极拓展外埠业务，现已布局无锡、北京、成都、青岛、苏州等14个城市，在建项目及土地储备充足，为公司未来持续发展提供了支撑。
（3）2016年 9月，公司非公开发行 A股股票募集资金 44.42亿元，提升了财务实力，优化了资本结构。
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（4）近三年，公司收入和净利润规模持续大幅增长。
3、关注
（1）房地产行业受宏观政策调控影响大，未来房地产市场运行存在不确定性。
（2）公司存货中开发产品占比较大，而开发产品中主要为重庆非主城区项目，此外公司在乌鲁木齐、内江、咸阳、遵义、郴州等城市仍拥有一定规模的储备项目，需关注公司上述区域项目未来的销售情况。
（3）近年公司拿地速度加快，2017年前三季度经营活动现金流出规模较大，考虑到公司目前在建、拟建项目规模大，后续开发所需投资额大，公司或将面临一定的资金压力。
（4）公司资产负债率高，2017年第三季度债务规模明显升高。公司有息债务到期时间主要集中在3年以内，有一定的集中偿还压力。
（四）跟踪评级安排
联合评级将在本次债券评级有效期内，在公司年报披露后两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
联合评级将密切关注金科地产集团股份有限公司的相关状况，如发现金科地产集团股份有限公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。
联合评级对本次债券的跟踪评级报告将在联合评级网站和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合评级网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送金科地产集团股份有限公司、监管部门等。
三、银行授信情况
发行人资信情况良好，与工商银行、农业银行、中信银行等各大银行都保持长期合作关系，融资能力较好。截至2017年9月末，发行人共获得金融机构授信额度
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1,002.18亿元，其中已用授信额度为458.18亿元，剩余授信额度为544.00亿元，具体授信明细如下：
表3-2.截至2017年9月末各金融机构授信明细情况
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|授信金融机构|授信金额|已使用额度|未使用额度|
|中国工商银行|900,000|751,300|148,700|
|中国农业银行|700,000|120,100|579,900|
|中国建设银行|350,000|69,100|280,900|
|中国银行|600,000|99,500|500,500|
|中信银行|1,600,000|299,975|1,300,025|
|民生银行|1,000,000|492,450|507,550|
|平安银行|300,000|20,000|280,000|
|招商银行|300,000|201,000|99,000|
|兴业银行|500,000|-|500,000|
|渤海银行|1,000,000|597,300|402,700|
|成都银行|100,000|32,000|68,000|
|浦发银行|50,000|-|50,000|
|光大银行|300,000|20,000|280,000|
|浙商银行|300,000|20,000|280,000|
|南粤银行|60,000|40,000|20,000|
|进出口银行|100,000|79,308|20,692|
|交通银行|50,000|44,000|6,000|
|北京农村商业银行|98,000|77,200|20,800|
|天津银行|63,798|63,798|-|
|广发银行|20,000|20,000|-|
|东方资产（重庆农商）|300,000|300,000|-|
|西部信托|70,000|70,000|-|
|中信信托|130,000|130,000|-|
|中信信托（渤海银行）|65,000|65,000|-|
|国寿财富（东亚银行）|38,000|22,764|15,236|
|平安信托|130,000|130,000|-|
|兴业信托|50,000|-|50,000|
|长安国际信托|50,000|50,000|-|
|国民信托|300,000|300,000|-|
|中铁信托（民生银行）|138,000|138,000|-|
|华融国际信托|100,000|90,000|10,000|
|平安大华（南洋商业）|44,486|24,486|20,000|
|三峡银行|40,000|40,000|-|
|重庆国际信托|174,500|174,500|-|
|合计|10,021,784|4,581,781|5,440,003|

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虽然发行人授信总额较大且未使用授信余额较大，但上述授信不具有强制执行性，实际融资过程中，金融机构将视发行人经营及财务情况、融资项目情况等综合判断是否发放贷款。若未来市场行情发生不利变动或发行人经营发生异常，将对发行人的融资带来一定不利影响。
四、业务信用情况
发行人在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，报告期内未发生过重大违约现象。
五、直接融资情况
（一）直接融资基本情况
截至募集说明书摘要签署日，发行人尚在存续期内的直接融资情况如下：
表3-3.发行人尚在存续期内的直接融资情况明细
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|证券代码|证券简称|类别|发行规模|债券余额|期限（年）|最新票面利率|
|112272.SZ|15金科01|公开公司债|200,000.00|200,000.00|3+2|6.40%|
|116044.SZ|金科优3|资产支持证券|30,000.00|30,000.00|3|5.80%|
|116045.SZ|金科优4|资产支持证券|33,000.00|33,000.00|4|6.00%|
|116046.SZ|金科优5|资产支持证券|35,000.00|35,000.00|5|6.20%|
|116047.SZ|金科次级|资产支持证券|10,000.00|10,000.00|5|-|
|101552041.IB|15金科地产MTN001|中期票据|210,000.00|210,000.00|3|5.50%|
|118427.SZ|15金债01|非公开公司债|125,000.00|113,000.00|2+1|7.00%|
|118561.SZ|16金科01|非公开公司债|125,000.00|125,000.00|2+1|6.80%|
|118562.SZ|16金科02|非公开公司债|130,000.00|17,000.00|1+1+1|6.00%|
|101652014.IB|16金科地产MTN001|中期票据|110,000.00|110,000.00|3|5.30%|
|118661.SZ|16金科04|非公开公司债|440,000.00|440,000.00|2+1|6.70%|
|118662.SZ|16金科05|非公开公司债|48,000.00|48,000.00|3+2|7.20%|
|118762.SZ|16金科06|非公开公司债|100,000.00|20,000.00|1+1+1|6.30%|
|118763.SZ|16金科07|非公开公司债|360,000.00|360,000.00|2+1|6.40%|
|142517.SH|金科01|资产支持证券|170,000.00|170,000.00|3|4.70%|
|142518.SH|金科02|资产支持证券|10,000.00|10,000.00|3|-|

截至本募集说明书摘要签署日，除上述债务，发行人无其他已发行未偿还的债
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
券及债务融资工具。截至本募集说明书摘要签署日，发行人已发行债券及债务融资工具均按时还本付息，不存在违约或延期支付的情形。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已于2017年4月27日在中国银行间市场交易商协会成功注册中期票据23亿元（中市协注[2017]MTN258号）、（永续）中期票据 30亿元（中市协注[2017]MTN260号）、短期融资券 22亿元（中市协注[2017]CP92号）、超短期融资券15亿元（中市协注[2017]SCP147号），共90亿元均尚未发行。同时，发行人已于 2017年 11月7日在深圳证券交易所获准非公开发行面值不超过60亿元的公司债券，尚未发行。
（二）已发行资产支持专项计划基本情况
1、招商创融-金科股份应收账款(一期)资产支持专项计划发行人于 2016年发行招商创融-金科股份应收账款(一期)资产支持专项计划，共募集资金18亿元，其中优先级17亿元（金科01），次级1亿元（金科02），基本情况如下：
基础资产类型：应收账款。
初始入池项目：26个项目公司的31个商品房项目。
初始入池金额：266,703.45万元。
募集资金用途：用于满足公司日常经营需要。
会计处理意见：不出表。
发行人承担义务：发行人承担差额支付承诺义务。
是否影响发行人持续经营：该资产支持专项计划以应收购房尾款为基础入池资产发行资产支持专项计划，所募集资金用于日常经营需要，不会影响发行人持续经营。
2、招商创融-金科物业资产支持专项计划1号
发行人于 2015年发行招商创融-金科物业资产支持专项计划 1号，共募集资金15亿元，其中优先级14亿元（金科优1、金科优2、金科优3、金科优4、金科优5），次级1亿元（金科次级），基本情况如下：
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基础资产类型：应收账款。
初始入池项目：金科物业旗下运营管理的7个分公司的物业合同项目。
初始入池金额：根据《金科物业现金流预测报告》，作为还款来源的7个区域分公司的小区物业合同项下的特定期间物业服务费应收账款及其他相关收入的与其现金流总额约为243,268.54万元。
募集资金用途：用于满足公司日常经营需要。
会计处理意见：不出表。
发行人承担义务：发行人承担差额支付承诺义务。
是否影响发行人持续经营：该资产支持专项计划以应收物业费为基础入池资产发行资产支持专项计划，所募集资金用于日常经营需要，不会影响发行人持续经营。
六、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例
本次债券发行后，发行人及子公司累计境内公开发行债券余额最高为75亿元。
截至 2017年 9月末，发行人合并口径净资产扣除永续债的规模为 215.48亿元。本次债券发行后，发行人及子公司累计境内公开发行债券余额占公司2017年9月末合并口径净资产扣除永续债的比例为34.81%，未超过净资产的40%，符合《证券法》第十六条第一款第（二）项的规定。
七、发行人最近三年及一期财务报表口径下的主要偿债指标
表3-4.发行人最近三年及一期主要偿债指标
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|-|-|-|-|-|
|财务指标|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|流动比率|2.03|2.07|1.44|1.64|
|速动比率|0.59|0.58|0.25|0.28|
|资产负债率（%）|84.85|79.38|83.95|83.96|
|扣除预收账款的资产负债率（%）|56.60|55.33|56.13|56.62|
|财务指标|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|EBITDA利息保障倍数（倍）|0.03|0.90|0.68|0.35|
|贷款偿还率（%）|100|100|100|100|
|利息偿付率（%）|100|100|100|100|

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注：（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）资产负债率=总负债/总资产；
（4）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+列入财务费用的利息支出+固定资产折旧、油气资产折耗和生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）；
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息。
八、发行人信用查询情况
根据发行人查询全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统、信用中国网站、国家税务总局重大税收违法案件信息公布栏、国家安全生产监督管理总局、中华人民共和国环境保护部、中华人民共和国国家发展和改革委员会等网站，发行人及其重要子公司未被列入失信被执行人名单、涉金融严重失信人名单，未被列为环境保护领域、安全生产领域失信生产经营单位，未被列为重大税收违法案件当事人。
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第三节发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：金科地产集团股份有限公司
法定代表人：蒋思海
股票简称：金科股份
股票代码：000656.SZ
设立日期：1994年3月29日
注册资本：人民币5,339,715,816万元
实缴资本：人民币5,339,715,816万元
注册地址：重庆市江北区复盛镇正街（政府大楼）
邮政编码：401121
信息披露负责人：刘忠海
联系电话：023-63023656
传真：023-63023656
统一社会信用代码：91500000202893468X
所属行业：房地产业
经营范围：房地产开发、物业管理、机电设备安装（以上经营范围凭资质证书执业）；销售建筑、装饰材料和化工产品（不含危险化学品）、五金交电；自有房屋租赁；企业管理咨询服务，货物及技术进出口（法律、法规禁止的，不得从事经营；
法律、法规限制的，取得相关许可或审批后，方可从事经营）。
二、发行人历史沿革
（一）发行人设立及上市
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1、发行人设立
本公司前身为重庆东源钢业股份有限公司（以下简称“东源钢业”），系1986年12月经重庆市人民政府以重府发［1986］290号文批准，由重庆钢铁公司以第四钢铁厂为主体进行股份制试点组建的股份有限公司。1987年3月，东源钢业经重庆市工商行政管理局核准登记注册，设立时，以重庆钢铁公司第四钢铁厂的固定资产账面净值和国家所拨流动资金6,857万元折为68.57万股国家股。
1987年6月和1988年1月，经中国人民银行重庆市分行重人行（1987）58号文和重人行（1988）9号文批复，东源钢业先后两次向内部职工和社会公众发行股票37万股和30万股，每股面值100元人民币，共筹集资金6,700万元。1988年7月，东源钢业全部股本金募齐后，向重庆市工商行政管理局申请了变更登记。
1992年，经重庆市经济体制改革委员会渝改委［1992］54号文批准，东源钢业将股票面值由100元/股拆细为1元/股。重庆审计事务所对东源钢业全部资产进行了评估并出具了重审事发（93）015号评估报告，评估结果经重庆市国资局国资办发（93）第101号文确认。截至1992年10月31日，东源钢业生产经营性净资产为192,570,512.22元，扣除盈余公积金、未分配利润后的187,110,770元界定为总股本，其中国有法人股120,110,770股（占总股本64.19%），由重庆钢铁公司持有；社会公众股67,000,000股（占总股本35.81%）。1993年，东源钢业再次委托重庆审计事务所对公司资产进行评估，评估结果经国家国资局国资评（1993）545号文确认。截至1993年9月30日，东源钢业经营性净资产24,529.75万元，评估增值部分纳入资本公积金，不调整股本结构。
2、发行人首次公开发行股票并上市
1996年11月28日，经中国证监会证监发字（1996）323号文批准，东源钢业社会公众持有的6,700万股在深圳证券交易所上市交易，证券简称“重庆东源”，证券代码“0656”，上市时东源钢业注册资本为18,711.08万元。
（二）发行人上市后历次股本变化及重大资产重组情况
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（1）1997年4月，送红股
1997年4月，经东源钢业1996年股东大会批准，东源钢业以1996年末总股本18,711.077万股为基数，向全体股东每10股送红股1股。送股完成后，东源钢业总股本为205,821,847股，其中法人股132,121,847股，社会公众股73,700,000股。
（2）1998年11月，股份转让
1998年11月，经财政部财管字［1998］78号文批准，东源钢业控股股东重庆钢铁（集团）有限责任公司（以下简称“重钢集团”）与泛华工程有限公司（以下简称“泛华公司”）签署转让合同书，将其持有的东源钢业7,204万股转让给泛华公司。股份转让完成后，东源钢业的总股本不变，泛华工程持有东源钢业7,204万股（占东源钢业总股本的35%，股份性质为国家股）；重钢集团仍持有东源钢业6,008.1847万股（占东源钢业总股本的29.19%）。
（3）2000年，股份转让
2000年，重钢集团持有的东源钢业500万股（占东源钢业总股本的2.43%）国有法人股通过拍卖方式转让给40家法人单位。股份转让完成后，重钢集团仍持有东源钢业55,081,847股国有法人股，占东源钢业总股本的26.76%。
（4）2001年10月，股份转让
2001年10月，泛华公司将其持有的东源钢业58,568,498股国有法人股（占东源钢业总股本的28.46%）转让给成都锦江和盛投资有限责任公司（以下简称“锦江和盛”）。
股份转让完成后，该部分股份性质变更为社会法人股。锦江和盛持有东源钢业28.46%，成为东源钢业控股股东；重钢集团持有55,081,847股国有法人股，占东源钢业总股本的26.76%；泛华公司继续持有东源钢业13,471,502股国有法人股，占东源钢业总股本的6.55%。
（5）2002年4月，股份拍卖
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4.86%），过户后该部分股份性质变更为社会法人股。
（6）2003年8月，公司更名
2003年8月，东源钢业公司名称变更为“重庆东源产业发展股份有限公司”（以下简称“重庆东源”）。
（7）2005年12月，股份拍卖
2005年12月，经广东省深圳市中级人民法院裁定，重钢集团持有的重庆东源45,081,847股股份由重庆渝富资产经营管理有限公司（以下简称“重庆渝富”）竞得。
2006年8月18日，上述股份过户至重庆渝富名下，重钢集团不再是重庆东源的股东。
（8）2006年8月，股权分置改革
2006年7月，重庆东源2006年第二次临时股东大会审议通过《重庆东源产业发展股份有限公司关于利用资本公积金向流通股股东定向转增股本进行股权分置改革的议案》，确定了股权分置改革方案。重庆东源以股改前流通股股本73,700,000股为基数，以资本公积金向全体流通股股东转增44,220,000股，流通股股东每10股获得6股转增的股份。2006年8月24日，重庆东源股权分置改革完成，总股份由205,821,847股变更为250,041,847股。
（9）2007年8月，股份拍卖
2007年8月，四川奇峰实业（集团）有限公司（以下简称“奇峰集团”）、四川宏信置业发展有限公司（以下简称“宏信置业”）以联合竞拍的方式竞得锦江和盛持有的重庆东源58,568,498股法人股和四川华州持有的重庆东源10,000,000股（共计68,568,498股），并于2007年9月完成过户。股份转让完成后，奇峰集团、宏信置业以联合体（一致行动人）形式合计持有重庆东源68,568,498股（占总股本27.42%），成为重庆东源控股股东；锦江和盛、四川华州不再持有重庆东源的股份。
（10）2009年3月，股份转让
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投资有限公司，并于2009年4月7日完成过户。股份转让完成后，重庆渝富持有重庆东源45,081,847股，占重庆东源总股本的18.03%，成为重庆东源第一大股东；重庆市金科投资有限公司持有重庆东源33,564,314股股份，占重庆东源总股本的13.42%，成为重庆东源第二大股东。
2、重大资产重组情况
2009年3月，重庆东源启动重大资产重组，拟新增股份吸收合并重庆市金科实业（集团）有限公司（以下简称“金科集团”）。2011年5月24日，中国证监会下发《关于核准重庆东源产业发展股份有限公司吸收合并重庆市金科实业（集团）有限公司的批复》（证监许可［2011］799号文）、《关于核准豁免重庆市金科投资有限公司及一致行动人公告重庆东源产业发展股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可［2011］800号文），重庆东源以5.18元/股的价格新增908,498,204股股份吸收合并金科集团，金科集团全体股东以其拥有的金科集团权益（评估作价470,602.07万元）折为重庆东源的股本，成为重庆东源的股东。本次新增908,498,204股股份于2011年8月23日上市。
2011年6月，重庆东源名称变更为“金科地产集团股份有限公司”，经营范围变更为“许可经营项目：无；一般经营项目：房地产开发；物业管理；机电设备安装（以上经营范围凭资质证书执业）；销售建筑、装饰材料和化工产品（不含化学危险品）、五金交电；自有房屋租赁；企业管理咨询服务”。
本次重大资产重组完成后，公司股份总数由250,041,847股增至1,158,540,051股，注册资本1,158,540,051元；金科投资持有公司252,835,355股，占公司总股本的21.82%，成为公司控股股东；黄红云、陶虹遐一致行动人通过直接和间接方式合计持有公司559,301,064股，占公司总股本的48.28%，为公司实际控制人。
经深圳证券交易所批准，自2011年8月23日起，公司证券简称由“ST东源”变更为“金科股份”，股票代码不变。
3、金科股份股权变动情况
（1）2014年非公开发行股票
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2014年9月25日，经中国证监会下发《关于核准金科地产集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可［2014］987号）核准，金科股份以10元/股的价格，向特定投资者非公开发行股票22,000万股，募集资金22亿元，本次新增股份于2014年12月23日在深交所上市。
本次非公开发行股票完成后，公司股份总数由1,158,540,051股增至1,378,540,051股，注册资本1,378,540,051元；金科投资持有公司252,835,355股，占公司总股本的18.34%，为公司控股股东；黄红云、陶虹遐一致行动人通过直接和间接方式合计持有公司559,301,064股，占公司总股本的40.57%，为公司实际控制人。
（2）2014年度送红股及资本公积转增股本
2015年4月20日，公司召开2014年股东大会审议通过，以截至2014年12月31日的总股本1,378,540,051股为基数，向全体股东每10股送红股6股、以资本公积金向全体股东每10股转增14股，本次送红股及资本公积金转增股本实施后，公司总股本从1,378,540,051股增至4,135,620,153股。
（3）2015年度限制性股权激励计划
金科股份向激励对象定向发行股票19,144万股，限制性股票的价格为3.23元/股，发行对象如下表所示：
表3-1.发行人股权激励计划对象清单
单位：万股、%
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|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|获取限制性股票的总额|占首次授予限制性股票的比例|占15年末总股本的比例|
|蒋思海|董事会副主席、总裁|2,500|13.05|0.605|
|罗利成|执行总裁|1,000|5.22|0.242|
|李华|副总裁、财务负责人|900|4.70|0.218|
|张天诚|董事、副总裁|700|3.66|0.169|
|刘忠海|董事、董事会秘书|700|3.66|0.169|
|喻林强|副总裁|700|3.66|0.169|
|何立为|董事、副总裁|300|1.57|0.073|
|王洪飞|副总裁|1,000|5.22|0.242|
|中层管理人员（共139人）||11,344|59.26|2.743|

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|-|-|-|-|
|合计|19,144|100.00|4.63|

本次限制性股权激励计划于2015年12月29日在深交所完成上市，发行人股份总数由4,135,620,153股增至4,327,060,153股。
2016年 3月 26日，发行人第九届董事会第三十次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，发行人对2名已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票 80万股进行回购注销，回购价格为 3.23元/股，并于 2016年6月1日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成，发行人股份由4,327,060,153股减至4,326,260,153股，相关工商登记手续已于2016年8月17日办理完成。
（4）2016年非公开发行股票
2016年 6月 17日，中国证监会出具《关于核准金科地产集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监会许可【2016】1319号），核准公司非公开发行不超过1,239,669,421股新股，该批复自核准之日起六个月内有效。截至2016年9月26日，发行人本次非公开发行A股股票股实际已发行人民币普通股1,020,408,163股，每股发行价格 4.41元，募集资金总额为 4,499,999,998.83元，扣除各项发行费用57,912,040.82元，实际募集资金净额为人民币4,442,087,958.01元，其中新增注册资本人民币1,020,408,163元，增加资本公积人民币3,421,679,795.01元。发行人于2016年10月21日，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续，发行人的股份由 4,326,260,153股增至 5,346,668,316股，相关工商登记于 2017年2月22日办理完成。
（5）回购注销限制性股票
2016年 5月 20日，发行人第九届董事会第三十二次会议审议通过了《关于调整限制性股票激励计划相关事项的议案》及《关于回购注销部分限制性股票的议案》，因发行人实施了2015年度权益分派方案，发行人对回购价格做相应调整，调整后的限制性股票的回购价格为 3.18元/股，并对 4名已不符合激励条件的激励对象已获
授但尚未解锁的限制性股票1,010万股进行回购注销。2016年9月29日，公司第九
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届董事会第三十六次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司对3名已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票350万股进行回购注销，回购价格为 3.18元/股。上述两次回购注销部分限制性股票事宜，发行人已于2016年12月19日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成，发行人股份由5,346,668,316股减至5,333,068,316股，相关工商登记手续于2016年12月21日办理完成。
2016年 12月 8日，公司第九届董事会第四十次会议审议通过了《关于回购注销不符合解锁条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票激励计划预留限制性股票的议案》。公司董事会根据《限制性股票激励计划》及相关规定，鉴于3名激励对象个人考核不达标，将该3人持有的尚未解锁的限制性股票合计 275,000股进行回购注销的处理，鉴于另外 6名激励对象个人考核成绩为“合格”，须对该 6人持有的部分尚未解锁的限制性股票合计152,500股进行回购注销，截至2017年6月末，上述回购注销股票事宜尚未在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成；根据相关法律法规及《限制性股票激励计划》的有关规定以及2015年第八次临时股东大会的授权，公司限制性股票激励计划规定的预留限制性股票的授予条件已经成就，确定2016年12月8日为授予日，向 12名激励对象授予预留限制性股票 1,030万，授予价格为 2.62元/股，发行人股份由5,333,068,316股增至5,343,368,316股，相关工商登记手续已于2017年2月22日办理完成。
2017年 6月 15日，公司第十届董事会第二次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于4名激励对象已离职，对其已获授但尚未解锁的限制性股票288.75万股进行回购注销；鉴于艾兆青先生因2017年5月24日当选为公司监事，不再符合本次激励计划所规定激励对象的范围，因此对其持有但尚未解锁的限制性股票 33.75万股进行回购注销处理。本次回购注销部分限制性股票尚未在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成。
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九届董事会第四十次会议审议通过的回购注销42.75万股限制性股票以及2017年6月 15日公司第十届董事会第二次会议审议通过的回购注销 322.50万股制性股票，合计365.25万股限制性股票进行回购注销。2017年12月7日，公司披露了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2016-174号），上述尚未解锁的限制性股票合计365.25万股的回购注销事宜已于2017年12月5日办理完成，公司总股本由5,343,368,316股减少至5,339,715,816股。
截至 2017年 9月末，发行人总股本为 5,343,368,316股，金科投资持有发行人 758,506,065股，占发行人总股本的14.20%，为发行人控股股东；黄红云及其一致行动人陶虹遐合计持有发行人 1,401,942,168股，占公司总股本的26.24%，黄红云为发行人实际控制人。
三、发行人控股股东及实际控制人基本情况
（一）股权结构图
截至2017年9月末，发行人股权结构如下图所示：
图5-1.截至2017年9月末发行人股权结构
一致行动人
黄红云 陶虹遐
||
|-|
|51%|

9.55% 重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司
2.49%
14.20%
金科地产集团股份有限公司
注1：黄红云先生通过“银河汇通29号定向资产管理计划”增持的12,500,000股包含在上述所持股份中。
截至2017年9月末，发行人前十大股东持股情况如下：
表3-2.截至2017年9月末发行人前十大股东持股情况
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单位：股
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|-|-|-|-|-|
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量|质押股份数量|
|天津聚金物业管理有限公司|境内非国有法人|16.97%|907,029,478|907,029,478|
|重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司|境内非国有法人|14.20%|758,506,065|350,500,000|
|黄红云（注）|境内自然人|9.32%|497,999,389|153,000,000|
|天津润鼎物业管理有限公司|境内非国有法人|5.01%|267,516,680|118,333,380|
|天津润泽物业管理有限公司|境内非国有法人|3.02%|161,295,827|161,295,249|
|重庆国际信托股份有限公司－创赢投资 4 号集合资金信托计划|其他|2.73%|145,941,327|-|
|陶虹遐|境内自然人|2.49%|132,936,714|-|
|华宝信托有限责任公司|国有法人|1.91%|102,040,816|-|
|中央汇金资产管理有限责任公司|国有法人|1.38%|73,613,300|-|
|蒋思海|境内自然人|0.63%|33,905,077|-|
|合计|-|57.66%|3,080,784,673|1,690,158,107|

注：黄红云先生通过“银河汇通29号定向资产管理计划”增持的12,500,000股，未包含在上述所持股份中。
（二）控股股东情况
截至2017年9月末，重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司持有发行人758,506,065股，占总股本的14.20%，实际控制人黄红云先生及其一致行动人陶虹遐女士持有重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司100%股权。截至2017年9月末，实际控制人黄红云先生及其一致行动人陶虹遐女士通过直接和间接持有公司26.24%的股份，天津聚金物业管理有限公司及其一致行动人持有公司25.00%股份，黄红云先生控制和影响的股份数高于天津聚金物业管理有限公司及其一致行动人。按照公司章程的规定，公司董事会成员由9名董事组织，其中非独立董事6名（其中职工董事2名），独立董事3名。公司于2017年5月24日完成第十届董事会换届选举，9名董事成员中有5名董事由黄红云先生提名，2名董事由天津聚金提名，另2名董事为职工董事，即实际控制人通过其提名的董事在新一届董事会占据多数席位从而达到实际控制董事会。同时，按照《公司章程》的规定，解除任期未届满的董事职务需以股东大会特别决议通过。
综上所述，虽然金科投资为发行人第二大股东，但黄红云先生控制和影响的持
股数以较小优势处于第一位，且黄红云先生实际控制董事会，因此认定金科投资为
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发行人控股股东，黄红云先生为发行人实际控制人。
控股股东名称：重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司
法定代表人：黄红云
成立日期：2007年12月12日
注册资本：5,000.00万元人民币
经营范围：从事投资业务及投资管理咨询服务（不得从事金融业务）。
截至2017年9月末，金科投资共持有发行人758,506,065股（占发行人总股本的14.20%），其中质押股份数量为350,500,000股，除该质押情况外，金科投资持有发行人股份不存在其他权利限制或争议，该股份质押对本次发行无重大影响。截至2017年9月末，黄红云、陶虹遐合计持有金科投资100.00%股权，黄红云为金科投资实际控制人，陶虹遐为实际控制人之一致行动人。
截至2017年9月末，重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司质押发行人股份350,500,000股，占其所持公司股份的46.21%，占公司总股本的6.56%。
2016年，金科投资经审计的主要财务数据如下：
表3-3.金科投资合并资产负债表
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|2016年末|
|流动资产：||
|货币资金|1,779,279.76|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|15,363.01|
|应收票据|492.33|
|应收账款|83,568.13|
|预付款项|363,339.60|
|应收利息|1,139.36|
|其他应收款|433,220.98|
|存货|7,152,719.55|
|其他流动资产|305,091.88|
|流动资产合计|10,134,214.61|
|非流动资产：||
|发放贷款及垫款|121,826.93|

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|-|-|
|项目|2016年末|
|可供出售金融资产|33,545.67|
|持有至到期投资|3,513.02|
|长期股权投资|118,624.05|
|投资性房地产|291,843.86|
|固定资产|267,845.22|
|在建工程|56,208.89|
|无形资产|6,962.30|
|商誉|61,455.90|
|长期待摊费用|3,582.77|
|递延所得税资产|167,596.52|
|其它非流动资产|56,124.02|
|非流动资产合计|1,189,129.15|
|资产总计|11,323,343.76|
|流动负债：||
|短期借款|231,290.00|
|应付票据|3,586.37|
|应付账款|755,405.13|
|预收款项|2,627,865.52|
|卖出回购金融资产款|16,841.74|
|应付职工薪酬|53,937.23|
|应交税费|82,067.27|
|应付利息|66,701.82|
|应付股利|3,111.93|
|其他应付款|623,745.39|
|一年内到期的非流动负债|546,193.47|
|流动负债合计|5,010,745.88|
|非流动负债：||
|长期借款|1,880,791.00|
|应付债券|1,889,127.72|
|长期应付款|49,882.43|
|递延收益|11,072.46|
|递延所得税负债|54,834.69|
|其他非流动负债|30,173.31|
|非流动负债合计|3,915,881.61|
|负债合计|8,926,627.49|
|所有者权益：||
|股本|5,000.00|
|其他权益工具|41,180.00|
|其中：永续债|41,180.00|
|资本公积|109,249.91|
|其他综合收益|8,829.79|
|盈余公积|2,500.00|
|未分配利润|162,554.57|

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|-|-|
|项目|2016年末|
|归属于母公司所有者权益合计|329,314.27|
|少数股东权益|2,067,402.00|
|所有者权益合计|2,396,716.27|
|负债和所有者权益总计|11,323,343.76|

表3-4.金科投资主要财务数据
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|2016年末|
|资产总计|11,323,343.76|
|负债合计|8,926,627.49|
|所有者权益|2,396,716.27|
|项目|2016年度|
|营业收入|3,259,617.39|
|营业利润|220,532.25|
|利润总额|220,613.22|
|净利润|174,697.10|

表3-5.金科投资除发行人以外的重要子公司
单位：%
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司全称|主要经营地|业务性质|持股比例|表决权比例|
|重庆财聚投资有限公司|重庆|房地产咨询|100.00|100.00|
|重庆金科资产管理有限责任公司|重庆|资产收购、处置，受托资产管理|100.00|100.00|
|重庆市迈格企业管理咨询有限公司|重庆|企业管理咨询|100.00|100.00|
|重庆市瓯飞商贸有限公司|重庆|商业|100.00|100.00|
|百缘控股集团有限公司|香港|房地产|100.00|100.00|

（三）实际控制人情况
截至2017年9月末，发行人实际控制人为黄红云1，陶虹遐为实际控制人之一致行动人。
1公司实际控制人原一致行动人包括黄一峰、王小琴夫妇，以及黄斯诗、王天碧、黄星顺、黄晴、黄净、陶建。2014年10月和12月，黄红云、陶虹遐分别与黄一峰、王小琴夫妇及黄斯诗、王天碧、黄星顺、黄晴、黄净、陶建签署《一致行动关系解除协议》，一致行动关系解除。上述一致行动关系的解除，不会对公司产生重大影响，公司实际控制人为黄红云、陶虹遐。2017年3月31日，黄红云先生与陶虹遐女士离婚并签署《一致
行动协议》，公司实际控制人由黄红云先生与陶虹遐女士变为黄红云先生，陶虹遐女士为黄红云先生之一致行
动人。
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黄红云：1966年6月出生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权。现任金科投资董事局主席，重庆市工商联（总商会）主席（会长）。自1998年5月起，曾任金科集团董事长兼总裁、重庆市金科大酒店有限公司董事、江阴金科房地产开发有限公司董事、金科股份总裁、渝商集团董事长等职。2009年8月至2016年8月，任金科股份董事会主席；2011年9月至2013年2月，兼任金科股份总裁；2007年12月起，任金科投资执行董事、经理；2012年8月起，任重庆市工商联（总商会）主席（会长）；
2013年2月起，任渝商投资集团股份有限公司董事。
截至2017年9月末，发行人实际控制人黄红云直接持有发行人股份497,999,389股2，其中质押153,000,000股，占黄红云直接持有发行人股份的30.72%，占发行人总股本的2.86%。
（四）报告期实际控制人变更情况
2017年3月31日，发行人收到公司原实际控制人黄红云先生、陶虹遐女士的通知，获悉黄红云先生和陶虹遐女士经友好协商，已办理离婚手续、解除婚姻关系，并于同时收到黄红云先生和陶虹遐女士于2017年3月31日签署的《一致行动协议》，该协议约定陶虹遐女士同意成为黄红云先生一致行动人，在处理金科股份经营发展且根据公司法等有关法律法规以及本公司章程需要由股东大会、董事会作出决议的事项时均保持一致行动。黄红云先生与陶虹遐女士解除婚姻关系后，能控制公司的表决权不变，公司实际控制人由黄红云先生、陶虹遐女士变为黄红云先生，陶虹遐女士为黄红云先生的一致行动人。
四、重大资产重组情况
报告期内，公司未发生重大资产重组情况。
五、发行人重要权益投资
（一）控股子公司
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截至2017年9月末，发行人合并范围子公司基本情况如下：
表3-6.发行人下属子公司基本情况
单位：万元
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|序号|权属关系|公司名称|注册资本|成立时间|经营范围|股东及持股比例|
|重庆区域|||||||
|1|直接控股子公司|重庆金科房地产开发有限公司|2,000|1997.11.6|房地产开发、物业管理|金科股份100%|
|2||重庆通融实业有限公司|1,092|2003.5.19|房地产开发、房屋租赁|金科股份100%|
|3||重庆中讯物业发展有限公司|2,000|2002.6.4|房地产开发、房地产信息咨询|金科股份100%|
|4||重庆市金科实业集团弘景房地产开发有限公司|2,175|1995.1.6|房地产开发、建材、装饰材料销售|金科股份100%|
|5||重庆市金科实业集团华南房地产开发有限公司|3,000|1998.7.13|房地产开发、房屋销售、销售建筑材料和装饰材料|金科股份100%|
|6||重庆华协置业有限公司|2,000|2004.1.13|房地产开发与销售、销售建材|金科股份100%|
|7||重庆市佳乐九龙房地产开发有限公司|3,000|2001.11.13|房地产开发、房屋租赁|金科股份100%|
|8||重庆天源盛置业发展有限公司|2,000|2004.12.8|房地产开发、房屋租赁|金科股份100%|
|9||重庆市搏展房地产开发有限责任公司|10,000|1995.4.23|房地产开发、房地产信息咨询服务|金科股份100%|
|10||重庆市金科宸居置业有限公司|2,000|2011.4.7|房地产开发、自有房屋出租|金科股份100%|
|11||重庆市江津区金科国竣置业有限公司|10,000|2012.12.28|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料、化工产品、五金交电；自有房屋出租；机电设备安装、企业管理咨询|金科股份70%，重庆金科房地产开发有限公司30%|
|12||重庆市金科骏耀房地产开发有限公司|20,000|2011.7.15|房地产开发、建筑材料销售|金科股份55%，重庆金科房地产开发有限公司45%|
|13||重庆市金科坤合投资有限公司|5,000|2009.6.15|利用自有资金进行投资业务、房地产开发、销售装饰材料、房地产中介、酒店管理|金科股份100%|
|14||重庆市金科实业集团科润房地产开发有限公司|10,000|2007.6.4|房地产开发；销售建筑材料，装饰材料，房地产中介服务|金科股份100%|
|15||金科物业服务集团有限公司|5,000|2000.7.18|物业管理、停车场管理服务|金科股份100%|
|16||重庆市金科科鹏商业管理有限公司|500|2011.3.3|商业管理；物业管理；企业咨询服务；市场经营管理及市场设施租赁服务；房地产经纪|金科股份100%|
|17||重庆庆恒商贸有限公司|5,000|1996.11.8|室内装饰、室内设计；批发、零售装饰材料、建筑材料、五金交电、金属材料、展览场所的布置|金科股份100%|

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|-|-|-|-|-|-|-|
||||||及用具加工；市场经营管理；自有房屋出租；企业管理咨询服务；苗木种植；销售||
|18||重庆天豪门窗有限公司|4,500|2006.8.31|金属门窗工程专业承包壹级、生产、销售：铝合金，塑钢型材、五金配件、建筑材料、装饰材料、化工产品|金科股份100%|
|19||重庆凯尔辛基园林有限公司|10,000|2007.1.26|城市公园、社区、公共区域的园林绿化工程设计、施工、与园林景观相配合的园林设施、艺术小品的设计及施工|金科股份100%|
|20||重庆庆科商贸有限公司|20,000|2005.12.2|批发及统一配送：五金交电、电子产品、建筑材料、装饰材料、化工产品、机械设备、摩托本及配件、市场经营管理；自有房屋出答；企业管理咨询服务；苗木种植、批发及配送|金科股份52%，重庆金科房地产开发有限公司48%|
|21||重庆市璧山区金科众玺置业有限公司|3,000|2011.8.17|房地产开发、销售：建材、装饰材料、化工产品、五金产品|金科股份100%|
|22||重庆金科巫宸房地产开发有限公司|3,000|2015.9.16|房地产开发；销售：建筑材料（不含危险化学品）、装饰材料（不含危险化学品）、化工产品（不含危险化学品）；自有房屋出租；企业管理咨询。|金科股份100%|
|23||重庆市金科文化旅游投资有限责任公司|30,000|2013.12.20|文化、旅游、体育项目投资建设与运营|金科股份72%|
|24|间接控股子公司|重庆金科科健置业有限公司|10,000|2016.2.17|房地产开发经营；物业管理；房地产中介服务；房地产咨询服务；场地出租；酒店管理等|金科产业投资发展有限公司90%|
|25||重庆腾界商贸有限公司|1,000|2016.3.25|批发、零售|金科物业服务集团有限公司100%|
|26||重庆迪芬艺汇文化创意有限公司|500|2016.6.14|文化创意活动策划设计；设计、制作、代理、发布广告等|金科物业服务集团有限公司100%|
|27||重庆市顺盛诚勋物业管理有限公司|50|2011.10.27|物业管理|金科物业服务集团有限公司100%|
|28||重庆市金科星聚置业有限公司|5,000|2010.1.28|房地产开发、自有房屋出租|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|29||重庆金科汇茂房地产开发有限公司|5,000|2012.5.17|房地产开发、自有房屋出租|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|30||重庆合川区金科合竣置业有限公司|2,000|2011.11.10|房地产开发、楼盘代理、房屋销售、租赁、物业管理|重庆金科房地产开发有限公司51%|

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|31|重庆市万盛经开区金科佰乐星置业有限公司|5,000|2012.12.28|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料、化工产品、五金交电；自有房屋出租；机电设备安装、企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司51%|
|32|重庆金科中俊房地产开发有限公司|29,411.76|2012.12.28|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料、化工产品、五金交电；自有房屋出租；机电设备安装、企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司51%|
|33|重庆金科嘉辰房地产开发有限公司|3,000|2013.5.9|房地产开发经营、销售建筑材料、装饰材料、化工产品、五金交电；自有房屋出租；机电设备安装、企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|34|重庆金科金裕房地产开发有限公司|10,000|2014.8.11|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料、化工产品；自有房屋出租；企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司30%；金科地产集团股份有限公司70%|
|35|重庆金科顺星房地产开发有限公司|2,000|2013.6.9|房地产开发、销售：建材、装饰材料、化工产品、自有房屋租赁；机电设备安装；企业管理咨询|重庆金科实业集团弘景房地产开发有限 公 司100%|
|36|重庆金科景绎房地产开发有限公司|5,000|2012.5.18|房地产开发（凭房地产开发资质证书执业）；销售建筑材料（不含危险化学品和木材），装饰材料（不含危险化学品），房地产中介服务。|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|37|重庆市金科汇宜房地产开发有限公司|5,882|2012.12.27|房地产开发（凭房地产开发资质证书执业）；销售建筑材料（不含危险化学品和木材），装饰材料（不含危险化学品），房地产信息咨询服务。|重庆市金科实业集团科润房地产开发有限公司51.003%|
|38|重庆市金科和煦房地产开发有限公司|10,000|2013.3.6|房地产开发；销售建筑材料，装饰材料|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|39|重庆市金科骏凯房地产开发有限公司|5,000|2014.12.29|房地产开发。销售建筑材料、装饰材料、化工产品；企业管理咨询；自有房屋出租。|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|40|重庆市金科上尊置业有限公司|2,000|2010.3.22|房地产开发、自有房屋出租、机电设备安装、企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|41|重庆市金科途鸿置业有限公司|1,000|2012.9.27|房地产开发、物业管理、销售：建筑材料、装饰材料、化工产品、五金交电、自有房屋出租、机电设备安装、企业管理咨询服务|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|42|重庆市金科昌锦置业有限公司|1,000|2011.4.20|房地产开发、物业管理、销售：|重庆金科|

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|-|-|-|-|-|-|
|||||建筑材料、装饰材料、化工产品、五金交电、自有房屋出租、机电设备安装、企业管理咨询服务|房地产开发有限公司100%|
|43|重庆市金科骏成房地产开发有限公司|14,192|2013.10.22|房地产开发、建筑材料销售|重庆金科房地产开发有限公司60%|
|44|重庆金科郡威房地产开发有限公司|20,000|2013.10.30|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料，自有房屋出租，企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司60%|
|45|重庆金科坤基房地产开发有限公司|10,000|2014.4.9|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料，自有房屋出租，企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司51%|
|46|重庆金科宏瑞房地产开发有限公司|10,000|2014.4.9|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料，自有房屋出租，企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|47|重庆金科亿佳房地产开发有限公司|3,000|2014.5.28|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料，自有房屋出租，企业管理咨询|重庆市金科宸居置业有限公司100%|
|48|重庆金科正韬房地产开发有限公司|3,000|2014.5.29|房地产开发、销售建筑材料、装饰材料，房地产中介服务|重庆市金科实业集团科润房地产开发有限公司100%|
|49|重庆展弘园林有限公司|4,500|2006.12.12|城市园林绿化三级、从事建筑相关业务|重庆凯尔辛基园林有限公司100%|
|50|重庆金科两江大酒店有限公司|2,000|2011.1.19|酒店管理|重庆市金科坤合投资有限公司100%|
|51|重庆新起点装饰工程有限公司|5,000|2004.9.21|建筑装饰工程专业承包叁级、销售：建筑材料、装饰材料、五金交电、工艺美术品|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|52|重庆源昊装饰工程有限公司|5,000|2011.4.20|从事建筑相关业务，销售照明设备、建筑材料、装饰材料|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|53|重庆康程航空票务代理有限公司|50|2013.1.21|票务代理、会议服务|金科物业服务集团有限公司100%|
|54|重庆典宜商务咨询服务有限公司|100|2013.7.24|商务咨询：企业管理咨询；市场营销策划咨询；电子商务信息咨询；商品信息咨询。|重庆庆恒商贸有限公 司100%|
|55|重庆天劲商务咨询服务有限公司|10|2013.7.26|企业管理咨询服务；商业管理；|重庆庆恒|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|
|||||市场经营管理及市场设备租赁服务；房地产经纪；物业管理。|商贸有限公 司100%|
|56|重庆贤宇商务咨询服务有限公司|10|2013.7.26|企业管理咨询服务；商业管理；市场经营管理及市场设备租赁服务；房地产经纪；物业管理。|重庆庆恒商贸有限公 司100%|
|57|重庆骏御商务咨询服务有限公司|100|2013.7.31|商务咨询服务，企业管理咨询，商业管理；市场经营管理及市场设备租赁服务；房地产经纪；物业管理|重庆庆恒商贸有限公 司100%|
|58|重庆睿博资产管理咨询有限公司|50|2013.6.14|资产管理；房地产市场研究；房地产顾问；房地产营销策划；房地产中介|金科物业服务集团有限公司100%|
|59|重庆俊友物业管理有限公司|50|2013.6.3|物业管理；家政服务；餐饮管理|金科物业服务集团有限公司100%|
|60|重庆骏华机电设备有限公司|300|2013.6.14|建筑相关业务；机电设备、电梯及零配件的销售；建筑智能化系统、计算机软件及网络、五金、电子产品的开发、销售、安装、维护、技术咨询及技术转让服务|重庆金科物业服务有限公司100%|
|61|重庆市开县金科大酒店有限公司|100|2013.9.25|餐饮、住宿服务。酒店管理服务；物业管理服务；茶楼、棋牌、健身服务|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|62|重庆汇典商业管理有限公司|100|2014.2.17|商业管理；商业地产运营；物业管理；企业管理咨询服务；市场经营管理及市场设施租赁服务；房地产经纪|重庆庆科商贸有限公 司100%|
|63|重庆国冠生态农业发展有限公司|2,000|2014.9.11|农作物种植；销售农副产品；农业技术研发；农业信息咨询；农业项目综合开发。|重庆庆科商贸有限公 司99%,重庆庆恒商贸有限公司1%|
|64|重庆康程国际旅行社有限公司|500|2014.8.22|国内旅游和入境旅游招徕、组织、接待业务。票务代订|金科物业服务集团有限公司100%|
|65|重庆金科竹宸置业有限公司|3,000|2015.8.27|房地产开发、建筑材料销售、租赁、企业管理咨询|重庆市金科实业集团弘景房地产开发有限公司100%|
|66|忠县八斗台会议服务有限公司|50|2013.10.30|会议服务；酒店经营管理；零售：预包装食品、散装食品、乳制品；住宿；茶座；餐饮服务；农业开发；旅游开发|重庆金科金辰酒店管理有限公司|
|67|重庆金科佳翰房地产开发有限公司|3,000|2015.11.19|房地产开发（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展|重庆金科巫宸房地|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
||||||经营活动）；销售：建筑材料（不含危险化学品）、装饰材料（不含危险化学品）、化工产品（不含危险化学品）；自有房屋出租。|产开发有限 公 司100%|
|68||重庆奥珈置业有限公司|2,000|2015.11.30|房地产开发（取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营活动）；楼盘销售代理；房屋租赁；从事建筑相关业务(凭相关资质证书承接业务)；物业管理（凭资质证书执业）；销售：建筑材料、装饰材料。**[依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]|重庆金科房地产开发有限公司87.5%|
|69||重庆聚四海企业管理有限公司|1,000|2016.10.31|企业管理咨询；房地产经纪；房地产营销策划；楼盘销售代理；房屋信息咨询服务；自有房屋租赁；代办房屋交易手续；会务服务；营销品牌推广；商业招标、管理及营运；市场调研；市场营销策划；承办经批准的文化艺术交流活动；设计、制作、代理、发布国内外广告|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|四川区域|||||||
|70|直接控股子公司|成都金科房地产开发有限公司|3,000|2006.11.13|房地产开发、房地产营销代理服务|金科股份92.67%、重庆市金科实业集团弘景房地产开发有限公司7.33%|
|71|间接控股子公司|成都市江龙投资有限公司|5,000|2009.6.18|项目投资、房地产开发经营、房地产营销代理服务|成都金科房地产开发有限公司51%、金科股份49%|
|72||成都金科双翼置业有限公司|2,000|2011.3.2|房地产开发经营、房地产营销代理服务|成都金科房地产开发有限公司100%|
|73||成都金辰房地产开发有限公司|5,000|2014.7.28|房地产开发、房地产营销策划|成都金科房地产开发有限公司100%|
|74||成都金科卓瑞房地产开发有限公司|10,000|2014.9.12|房地产开发经营；房地产营销策划。|成都金科房地产开发有限公司100%|
|75||成都金科骏丰房地产开发有限公司|5,000|2014.12.3|房地产开发经营；房地产营销策划。|成都金科房地产开发有限公司45%、金科地产|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||集团股份有限公司55%|
|76||内江金科百俊房地产开发有限公司|5,000|2012.6.21|房地产开发经营、房地产营销代理服务|成都金科房地产开发有限公司80%|
|77||内江金科弘峻房地产开发有限公司|10,000|2013.8.22|房地产开发经营、房地产营销代理服务|成都金科房地产开发有限公司70%|
|78||内江金科利居房地产开发有限公司|7,050|2014.3.5|房地产开发经营、房地产营销代理服务|成都金科房地产开发有限公司70.92%|
|79||遂宁金科东峻房地产开发有限公司|5,000|2015.1.30|房地产开发经营、房地产营销策划|重庆市金科文化旅游投资有限责任公司100%|
|80||成都乐享世纪酒店管理有限公司|100|2015.11.17|酒店管理；住宿；餐饮服务；茶座；美容服务（不含医疗美容）；理发服务；足浴；游泳池；健身服务；销售：建材、五金、家用电器；物业管理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后,方可开展经营活动)。|成都市江龙投资有限 公 司100%|
|81||成都宏腾世纪商业管理有限公司|100|2016.03.16|企业管理咨询；商务咨询（不含投资咨询）；物业管理、房地产经纪、房地产营销策划等|成都市江龙投资有限 公 司100%|
|82||遂宁俊星企业管理服务有限公司|500|2016.10.09|民办企业管理服务；物业管理服务；房地产经纪服务；企业营销策划；广告设计、制作、代理、发布；展览展示服务；停车场管理服务；建筑装饰工程。|重庆市金科文化旅游投资有限责任公司100%|
|83||成都金科展宏房地产开发有限公司|5,000|2016.6.2|房地产开发经营、房地产营销策划。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。|成都金科房地产开发有限公司100%|
|江苏区域|||||||
|84|直接控股子公司|无锡金科房地产开发有限公司|56,426|2006.11.23|房地产开发经营、物业管理|金科股份100%|
|85||无锡金科科润房地产开发有限公司|58,824|2007.10.22|房地产开发、物业管理|金科股份51%，无锡金科房地产开发有限公司49%|
|86||江阴金科房地产开发有限公司|10,000|2008.1.31|房地产开发经营、物业管理|金科股份99%|
|87||江阴金科置业发展有限公司|15,000|2008.9.9|房地产开发经营、物业管理|金科股份98%，江|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||阴金科房地产开发有限公司2%|
|88|间接控股子公司|无锡庆科商业管理有限公司|100|2011.8.8|商业管理、物业管理、房地产经纪|无锡金科科润房地产开发有限 公 司100%|
|89||无锡金科城市酒店有限公司|800|2011.9.26|酒店管理|无锡金科科润房地产开发有限 公 司100%|
|90||无锡金科嘉润房地产开发有限公司|36,664|2010.3.11|房地产开发经营、物业管理|无锡金科房地产开发有限公司100%|
|91||金科集团苏州房地产开发有限公司|40,000|2010.7.27|房地产开发、租赁、酒店管理、餐饮服务、住宿服务、会务会展服务|金科股份5%、江阴金科置业发展有限公 司35%、无锡金科房地产开发有限公司60%|
|92||苏州金科大酒店管理有限公司|2,000|2011.2.22|酒店管理|金科集团苏州房地产开发有限 公 司100%|
|93||南通金科房地产开发有限公司|10,000|2012.1.12|房地产开发|江阴金科置业发展有限公司100%|
|94||张家港保税区金科瑞丰房地产开发有限公司|20,000|2012.6.13|房地产开发|无锡金科房地产开发有限公司70%|
|95||张家港保税区金科置业发展有限公司|11,429|2013.8.7|房地产开发经营|无锡金科房地产开发有限公司65%|
|96||金科集团苏州科润房地产开发有限公司|20,000|2013.2.4|房地产开发经营|金科集团苏州房地产开发有限 公 司100%|
|97||金科集团苏州百俊房地产开发有限公司|15,000|2014.8.13|房地产开发经营|无锡金科房地产开发有限公司100%|
|98||如皋金科房地产开发有限公司|10,000|2013.6.6|房地产开发经营|无锡金科|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||房地产开发有限公司100%|
|99||金科集团苏州东峻房地产开发有限公司|8,000|2015.10.10|房地产开发经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|无锡金科房地产开发有限公司100%|
|100||句容亿丰房地产开发有限公司|5,000|2009.03.26|普通商住房开发、建设。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|无锡金科房地产开发有限公司100%|
|101||东方金科新能源盐城有限公司|5,000|2015.8.14|电力新能源、石油勘探设备技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询、技术推广；电气安装；风力发电、太阳能发电；建筑劳务分包；建筑材料（除砂石）、机械设备、润滑油、燃料油销售。|金科新能源有限公司70%|
|102||南京金科天宸房地产有限公司|5,000|2016.05.19|房地产开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|无锡金科房地产开发有限公司100%|
|北京区域|||||||
|103|直接控股子公司|北京金科兴源置业有限公司|10,000|2008.2.4|房地产开发、销售自行开发的商品房|金科股份100%|
|104||北京金科弘居置业有限公司|19,800|2011.1.17|房地产开发、销售自行开发的商品房|金科股份100%|
|105||北京金科纳帕置业有限公司|20,000|2010.4.20|房地产开发、销售自行开发的商品房|金科股份55%、北京金科兴源置业有限 公 司45%|
|106||金科新能源有限公司|200,000|2014.10.14|施工总承包、专业承包、劳务分包。电力新能源、石油勘探设备技术开发、技术培训、技术转让、技术咨询；项目投资；投资咨询；销售建筑材料、机械设备、润滑油、燃料油|金科股份100%|
|107||金科产业投资发展有限公司|50,000|2014.11.3|物业管理；城市园林绿化；专业承包；项目投资；投资管理；资产管理；企业管理咨询；经济贸易咨询；技术开发；技术推广；技术转让；组织文化艺术交流活动（不含演出）；出租商业用房。|金科股份100%|
|108|间接控股子公司|北京金科展昊置业有限公司|10,000|2014.4.29|房地产开发；销售自行开发的商品房；经济信息咨询|北京金科兴源置业有限公司100%|
|109||金科文化旅游投资发展有限公司|50,000|2014.12.12|专业承包；项目投资；投资管理；企业管理咨询；经济贸易咨询；技术开发；技术推广；技术转让；组织文化艺术交流活动（演出除外）；出租商业用房。|金科产业投资发展有限公司100%|
|110||北京一度科能互联网有限公司|100|2015.8.26|互联网信息服务；技术推广服务；|金科新能|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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||||||承办展览展示活动；会议服务；投资咨询；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料。）；经济贸易咨询；资产管理；企业管理咨询；项目投资；投资管理；计算机系统服务；销售计算机、软件及辅助设备、通讯设备、电子产品。(1、不得以公开方式募集资金；2、不得公开交易证券类产品和金融衍生品；3、不得发放贷款；4、不得向所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；互联网信息服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)|源有限公司100%|
|湖南区域|||||||
|111|直接控股子公司|湖南金科房地产开发有限公司|15,000|2008.1.9|房地产开发经营；建筑装饰材料、五金、交电、计算机及配件、化工产品、金属材料销售；机电设备安装；企业管理咨询。|金科股份100%|
|112||浏阳金科置业有限公司|5,000|2009.5.11|房地产开发经营；建筑材料（不含硅硐胶）、装饰材料销售；金属材料；五金、交电销售；机电设备安装服务；企业管理咨询服务。|金科股份90%，湖南金科房地产开发有限公司10%|
|113|间接控股子公司|湖南靓兴房地产开发有限公司|4,400|2003.11.4|房地产开发、经营；销售机电产品，家用电器及政策允许的化工产品、装饰材料。|湖南金科80%|
|114||郴州小埠金科房地产开发有限责任公司|5,000|2012.4.26|房地产开发经营、建筑材料销售|湖南金科房地产开发有限公司60%|
|115||郴州金科凯天房地产开发有限公司|5,000|2013.9.27|房地产开发经营|湖南金科房地产开发有限公司100%|
|116||浏阳金科大酒店管理有限公司|1,000|2011.3.21|酒店管理|湖南金科房地产开发有限公司100%|
|117||长沙金科房地产开发有限公司|15,000|2013.1.8|房地产开发经营；建筑装饰材料、五金、交电、计算机及配件、化工产品、金属材料销售；机电设备安装；企业管理咨询。|湖南金科房地产开发有限公司100%|
|118||湖南金科亿达产业发展有限公司|10,000|2015.1.5|房地产开发与经营，自有房屋及场地租赁，物业管理，房地产咨询及中介服务；酒店管理；股权|金科产业投资发展有限公司|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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||||||投资、项目投资|50%|
|119||长沙景科置业有限公司|1,000|2015.1.29|房地产开发经营；房地产中介服务；房地产咨询服务；自有房地产经营活动；房屋租赁；场地租赁；酒店管理。|湖南金科亿达产业发展有限公 司100%|
|120||湖南金科亿达产业运营管理有限责任公司|500|2016.9.14|企业管理服务；项目策划；企业管理战略策划；商业管理；集群企业住所托管服务；会议及展览服务；企业信用信息的采集、整理、保存、加工及提供；工商咨询服务；企业管理咨询服务；企业形象策划服务；公共关系服务；策划创意服务；企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；经济与商务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；企业营销策划；企业改制、IPO 上市、新三板培育的咨询服务；企业上市咨询；企业总部管理；房屋租赁；场地租赁；市场调研服务；会计咨询；商业活动的策划；学术交流活动的组织；广告设计；文化活动的组织与策划；商业活动的组织；经营拓展活动；贸易咨询服务。|湖南金科亿达产业发展有限公 司100%|
|新疆区域|||||||
|121|直接控股子公司|新疆金科宜佳房地产开发有限公司|10,000|2015.4.24|房地产开发与经营、自有房屋租赁；物业服务；企业管理咨询服务|金科地产集 团100%|
|122|间接控股子公司|新疆华冉东方新能源有限公司|33,316|2009.11.18|风力能源项目的投资、技术开发；机械设备的销售、租赁|金科新能源有限公司94.2%|
|123||哈密华冉东方景峡风力发电有限公司|500|2013.9.18|风力能源项目的投资、技术开发；机械设备的销售、租赁|新疆华冉东方新能源有限公司100%|
|124||石河子市金科中盛壹股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|125||石河子市金科中盛拾叁股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|126||石河子市金科中盛拾伍股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|127||石河子市金科中盛拾陆股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|128||石河子市金科中盛拾柒股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受|重庆天劲商务咨询|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|||||让股权等方式持有上市公司股份。|服务有限公司|
|129|石河子市金科中盛拾捌股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|130|石河子市金科中盛拾玖股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|131|石河子市金科中盛贰拾股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|132|石河子市金科中盛柒股权投资有限合伙企业||2016.1.26|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|境内其他区域||||||
|133|陕西昊乐府房地产开发有限公司|2,000|2014.6.19|从事房地产开发、销售；物业管理。|金科股份100%|
|134|陕西金润达房地产开发有限公司|20,000|2013.11.6|房地产开发及销售；物业管理。|金科股份51%|
|135|陕西金科星辰房地产开发有限公司|10,000|2014.11.19|房地产开发及销售；物业管理。|金科股份100%|
|136|济南金科西城房地产开发有限公司|100,000|2012.10.12|房地产开发、销售自行开发的商品房|金科股份51%|
|137|山东百俊房地产开发有限公司|1,000|2014.12.5|房地产开发经营，以自有资产投资及投资咨询，物业管理。|金科股份100%|
|138|深圳金科产业投资基金管理有限责任公司|5,000|2016.4.11|投资管理、投资咨询（均不含限制项目）等|金科股份100%|
|139|金科地产集团武汉有限公司|5,000|2016.5.25|房地产开发，房地产营销策划。（依法须经审批的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）|金科股份100%|
|140|金科金教育投资有限公司|100,000|2017.5.26|利用自有资金对教育产业项目进行投资（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款、发放贷款以及证券、期货等金融业务，不得从事个人理财服务）；教育软件的开发、销售；销售：教学设备、文体用品；企业管理咨询；企业营销策划；企业形象设计；会议服务、展览展示；承办经批准的文化艺术交流活动（。以上经营范围依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|金科地产集团股份有限公司占100%|
|141|云南金万众房地产开发有限公司|2,000|2014.7.3|房地产开发与经营、土地开发、物业管理、市政公用工程施工总承包、地基与基础工程专业承包、房屋建筑工程施工总承包|金科股份占80%，昆明金岑置业有限公 司 占20%|
|142|深圳金科泽大置业有限公司|2,000|2017.2.15|房地产经纪，物业管理，信息查询，国内贸易|金科股份占60%，|

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|||||深圳泽大投资有限公 司 占40%|
|天津金科滨生置业有限公司|10,000|2016.12.08|房地产开发，建造、销售、出租和管理自建商品房及配套设施；房地产信息咨询；自有房产的物业管理；家务劳务服务；出租办公用房、商业用房；机动车公共停车场服务。|金科股份100%|
|遵义金科房地产开发有限公司（遵义金科）|10,000|2013.6.17|房地产开发经营；机电设备安装；自有房屋出租；企业管理咨询。|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|青岛誉华金科房地产开发有限公司|1,000|2015.3.9|房地产开发经营；房地产信息咨询；物业管理。|山东百俊房地产开发有限公司100%|
|青岛都顺置业有限公司|18,076|2012.6.13|房地产开发与经营、装饰装潢、园林绿化|北京金科兴源置业有限公司70%|
|济南星盛商业管理有限公司|100|2015/5/27|商业管理；企业管理咨询；市场营销策划；物业管理（凭资质证经营）；房屋、场地租赁；楼盘代理。|济南金科西城房地产开发有限 公 司100%|
|郑州新银科置业有限公司|10,204|2011/3/25|房地产开发、销售；物业管理；房屋租赁|无锡金科嘉润房地产开发有限50%|
|乐享世纪商业管理有限公司|5,000|2015.10.19|商业地产运营；企业管理；物业管理；房地产经纪；商务信息咨询；广告设计、制作、发布、代理；房屋销售及租赁；装饰装修工程的设计及施工【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。|成都市江龙投资有限 公 司100%|
|德宏华江物业有限公司|50|2014.04.10|物业服务|金科物业集团51%|
|山东蓝海领航电子商务产业园有限公司|50,000|2014.03.28|房地产开发（凭资质）、销售；自建房屋及配套设施的出租；物业管理；以自有资产对外投资；资产管理；计算机软件、硬件技术开发、技术服务；电子商务平台软件、硬件技术开发、技术服务；计算机软件、硬件设备的销售。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)|山东百俊房地产开发有限公司49%|
|山东领航置业有限公司|10,000|2016.1.14|房地产开发（凭资质）、销售；自建房屋及配套设施的出租；物业管理；以自有资产对外投资；（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财|山东蓝海100%|

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||||等金融业务）计算机软硬件、电子商务平台软硬件技术开发、技术服务；计算机软硬件设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）||
|安徽西湖新城置业有限公司|8,300|2002.10.11|房地产开发经营、房地产开发相关配套服务、房地产租赁；建筑材料、装饰材料、机电设备、化工原料产品（不含化学危险品）、办公用品、五金交电购销；园林绿化；装潢设计。|无锡金科房地产开发有限公司100%|
|郑州远威企业管理咨询有限公司|500|2016.3.22|企业管理咨询，企业营销策划，会议及展览策划，房地产营销策划。|无锡金科房地产开发有限公司57.14%|
|河南中建锦伦置业有限公司|5,000|2010.10.12|房地产开发与经营；物业管理（以上经营范围凭有效资质证经营）；批发零售：建筑材料。|远威咨询持股70%|
|南宁金卓立房地产开发有限公司|3,000|2016.12.15|房地产开发（凭资质证经营）；销售：建筑材料、化工产品（以上两项除危险化学品）、装饰材料（除危险化学品及木材）、五金机电；自有房屋出租；机电设备安装（凭资质证经营）；企业管理咨询|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|柳州金明柳房地产开发有限公司|3,000|2016.12.19|房地产开发；建筑材料、装饰材料、化工产品（危险化学品除外）、五金机电的销售；自有房屋租赁；机电设备安装；企业管理咨询。|重庆金科房地产开发有限公司100%|
|合肥金科百俊房地产开发有限公司|2,000|2016.12.30|房地产开发经营。|无锡金科嘉润房地产开发有限 公 司100%|
|合肥金科骏成房地产开发有限公司|2,000|2016.12.30|房地产开发经营。|金科集团苏州科润房地产开发有限公司100%|
|青岛海昌置业有限公司|5,000|2016.3.22|房地产开发；房屋租赁；物业管理|山东百俊房地产开发有限公司 占51%，青岛海尔地产集团有限公司占49%|
|济南海睿房地产开发有限公司|5,000|2014.8.25|房地产投资、开发、经营；销售：建筑材料、陶瓷制品、钢材；房地产及工程项目咨询；房屋租赁；物业管理服务|山东百俊房地产开发有限公司 占|

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|||||51%，青岛海尔地产集团有限公司占49%|
|泰安海大房地产开发有限公司|5,000|2011.7.12|房地产开发、经营；建材销售；物业管理；家具集成设计、实施；房地产中介服务；旅游项目的开发、经营|山东百俊房地产开发有限公司 占51%，青岛海尔地产集团有限公司占39%，青岛广大物业发展有限公司占10%|
|天津滨奥置业有限公司|3,000|2013.10.24|房地产开发；商品房销售；市政工程；公路工程；土木工程；企业项目策划；会议服务|北京金科兴源置业有限公司100%|
|天津滨耀置业有限公司|3,000|2012.12.14|房地产开发与经营；商品房销售；市政、公路、土木工程项目的建设；企业项目策划；会议服务|北京金科兴源置业有限公司100%|
|合肥金科天宸房地产开发有限公司|2,000|2016.12.30|房地产开发经营。|南通金科房地产开发有限公司100%|
|武汉成长置业有限公司|2,000|2010.1.18|房地产开发；物业管理；对高科技行业进行投资；企业管理、酒店管理；建材贸易、装饰装璜（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）|金科地产集团武汉有限公司占70%；张晓明占23%；武汉玖佳怡资产管理有限公司占5%；陈海 燕 占2%|
|无锡恒远地产有限公司|20,000|2007.8.27|房地产开发经营（凭有效资质证书经营）；自有房屋出租。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）|金科集团苏州房地产开发有限 公 司100%|
|陕西宏雅置业有限责任公司|1,000|2005.5.24|成套设备、化工原料（易制毒、危险、监控化学品等专控除外）的销售；项目技术咨询；房地产开发；装饰装修。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）|陕西金科星辰房地产开发有限公司占80%|
|无锡市金科汇锦物业管理有限公司|300|2004.11.24|物业管理、房产经纪、室内清洗、建筑物清洗、工业设备清洗、绿|金科物业占51%；|

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||||化管理、餐饮管理、装饰装璜服务。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）|李耀冬占49%|
|重庆金鼎卓企业管理有限公司|300|2017.3.31|企业管理咨询；房地产经纪；房地产营销策划；楼盘销售代理；房屋信息咨询服务；自有房屋租赁；代办房屋交易手续；会务服务；营销品牌推广；商业招商服务；市场调研；市场营销策划；承办经批准的文化艺术交流活动；设计、制作、代理、发布国内外广告。（以上范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；国家法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营）|重庆金科房地产开发有限公司 占100%|
|重庆航轩企业管理有限公司|50|2017.4.25|企业管理；房地产经纪；房地产营销策划；楼盘销售代理；自有房屋租赁；代办房屋交易手续；会务服务；招商服务；市场调研；市场营销策划；承办经批准的文化艺术交流活动；设计、制作、代理、发布国内外广告。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|重庆汇典商业管理有限公司占100%|
|重庆轩立企业管理有限公司|50|2017.4.26|企业管理；房地产经纪；房地产营销策划；楼盘销售代理；自有房屋租赁；代办房屋交易手续；会务服务；招商服务；市场调研；市场营销策划；承办经批准的文化艺术交流活动；设计、制作、代理、发布国内外广告。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|重庆汇典商业管理有限公司占100%|
|重庆升港企业管理有限公司|50|2017.4.26|企业管理；房地产经纪；房地产营销策划；楼盘销售代理；自有房屋租赁；代办房屋交易手续；会务服务；招商服务；市场调研；市场营销策划；承办经批准的文化艺术交流活动；设计、制作、代理、发布国内外广告。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|重庆汇典商业管理有限公司占100%|
|重庆银卓企业管理有限公司|50|2017.4.14|人力资源管理，以承接服务外包方式从事人力资源管理（取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营活动）；企业管理，企业营销策划，供应链管理；会务服务，保洁服务，办公服务；企业营销策划，设计、制作、代理、发布国内各类广告（。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|成都市江龙投资有限公司占100%|
|雅安金凯房地产开发有限公司|2,000|2017.5.12|房地产开发，房地产营销策划（依|成都金科|

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||||法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|房地产开发有限公司 占100%|
|苏州常骏房地产开发有限公司|10,000|2017.5.17|房地产开发、销售；物业租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|金科集团苏州科润房地产开发有限公司 占100%|
|郑州金科百俊房地产开发有限公司|1,000|2017.3.3|房地产开发与经营；物业服务；批发零售：建筑材料。|无锡金科房地产开发有限公司 占100%|
|成都金辰圣嘉酒店管理有限公司|100|2017.6.22|酒店管理、中西餐制售、冷热饮品类制售（含凉卤菜、生食海产品、裱花蛋糕）、零售：卷烟、雪茄烟、茶座、美容美发、足浴、健身服务、游泳池管理、住宿服务、物业管理、销售：建材、五金、电器。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。|成都金科卓瑞房地产开发有限公司占100%|
|重庆金科生活服务有限公司|10,000|2017.5.8|物业管理（一级资质除外）；家政服务；房屋中介（不含房屋评估）；养老服务（须经审批的经营项目，取得审批后方可从事经营）；商务信息咨询。** [依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]|金科物业服务集团有限公司占100%|
|深圳金科置业有限公司|5,000|2017.5.2|房地产经纪，物业管理，信息咨询，国内贸易。|重庆金科房地产开发有限公司 占100%|
|石河子市金科中盛贰拾壹股权投资有限合伙企业||2016.5.31|从事对非上市企业的股权投资，通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|重庆天劲商务咨询服务有限公司|
|四川天昊房地产开发有限公司|4,000|2003.6.13|房地产项目投资开发经营；旅游项目的投资；项目咨询；人员培训(不含学历培训和职业技术培训)；企业管理。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。|成都金科房地产开发有限公司 占75%；成都金科卓瑞房地产开发有限公 司 占25.00%|
|重庆盛浩士建筑工程有限公司|10,000|2016.12.13|市政公用工程施工总承包壹级（凭资质证书从事经营）；市政工程；园林绿化工程；建筑工程；公路工程；铁路工程；水利水电工程；电力工程；消防设施工程；|重庆凯尔辛基园林有限公司占100%|

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||||||防水防腐保温工程；桥梁工程；隧道工程；钢结构工程；建筑装修装饰工程；建筑幕墙工程；城市及道路照明工程；环保工程设计、施工；从事建筑相关业务（以上须经审批的经营项目,取得审批后方可从事经营）；通信工程；电子智能工程；机电安装工程；工程项目管理（。依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）||
|184||贵阳高新世纪房地产开发有限公司|10,035|2001.2.19|法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。(房地产开发与经营；房地产中介服务；物业管理；室内外装饰装修工程；销售：建筑材料、装饰材料、矿产品（不含专项审批）、炉料、有色金属、原煤、焦炭。)|遵义金科房地产开发有限公司 占80%；贵阳国家高新技术产业开发区建设发展有限公司占20%|
|185||深圳市东鸿业投资发展有限公司|2,000|2009.8.26|投资兴办实业（具体项目另行申报）；房地产开发（在合法取得土地使用权的范围内进行房地产开发）；物业管理；国内商业、物资供销业。（以上均不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需前置审批项目）|深圳金科泽大置业有限公司占75%|
|境外|||||||
|186|直接控股子公司|金裕控股集团有限公司|授 权 发行 股 份不 超 过50,000股，每股3.2美元|2013.4.15|建筑建材贸易、企业管理咨询|金科股份100%|
|187|间接控股子公司|香港俊德国际贸易有限公司|13 万美元|2013.5.6|普通建筑建材、机电设备贸易、企业管理咨询|金裕控股集团有限公 司100%|

1、发行人重要子公司基本情况
（1）重庆金科房地产开发有限公司
重庆金科房地产开发有限公司成立于1997年11月6日，注册资本2,000.00万元，法定代表人喻林强，住所重庆市渝北区人和镇双宁路161-197-2号，经营范围为房地
产开发（贰级）；物业管理（凭资质执业）；销售：建筑材料（不含危险化学品）、装
饰材料（不含危险化学品）、化工产品（不含危险化学品）、五金交电；自有房屋出
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租；机电设备安装；企业管理咨询服务。（以上经营范围法律、法规禁止的，不得经营；应该审批的，未获审批前不得经营）
截至2016年末，重庆金科房地产开发有限公司总资产为1,142,398万元，其中负债合计1,000,244万元，所有者权益合计142,154万元。2016年度，实现营业收入36,675万元，营业利润111,837万元，利润总额111,738万元，净利润113,406万元。
截至2017年9月末，重庆金科房地产开发有限公司总资产为2,233,803.15万元，其中负债合计2,129,600.29万元，所有者权益合计104,202.86万元。2017年1-9月，实现营业收入12,722.27万元，营业利润11,239.01万元，利润总额11,131.08万元，净利润12,048.59万元。
（2）重庆市金科星聚置业有限公司
重庆市金科星聚置业有限公司成立于2010年1月28日，注册资本5,000.00万元，法定代表人喻林强，住所重庆市沙坪坝区曾家镇曾凤路2-1、2-2、2-5-1号，经营范围为房地产开发、自有房屋出租；机电设备安装；企业管理咨询服务。（以上范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；国家法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营）
截至2016年末，重庆市金科星聚置业有限公司总资产为245,916万元，其中负债合计219,000万元，所有者权益合计26,917万元。实现营业收入139,196万元，营业利润24,736万元、利润总额23,567万元，净利润19,678万元。
截至2017年9月末，重庆市金科星聚置业有限公司总资产为455,858.89万元，其中负债合计419,929.30万元，所有者权益合计35,929.59万元，2017年1-9月，实现营业收入46,593.90万元，营业利润12,751.47万元，利润总额11,241.76万元，净利润9,512.85万元。
（3）重庆金科汇茂房地产开发有限公司
重庆金科汇茂房地产开发有限公司成立于2012年5月17日，注册资本5,000.00万元，法定代表人喻林强，住所重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路8号，经营范围为房地产开发（按许可证核定范围和期限从事经营）。自有房屋出租；机电设备安装；企业管
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理咨询服务。（经营范围中法律、行政法规禁止的不得经营；法律、行政法规规定须经批准的项目，应该依法经过批准后方可经营）
截至2016年末，重庆金科汇茂房地产开发有限公司资产总计279,036万元，其中负债合计269,443万元，所有者权益合计9,592万元。实现营业收入176,204万元，营业利润18,575万元，利润总额17,514万元，净利润13,280万元。
截至2017年9月末，重庆金科汇茂房地产开发有限公司资产总计864,015.12万元，其中负债合计847,184.96万元，所有者权益合计16,830.16万元。2017年1-9月，实现营业收入69,174.24万元，营业利润11,276.80万元，利润总额9,673.38万元，净利润7,237.92万元。
（4）重庆市金科骏耀房地产开发有限公司
重庆市金科骏耀房地产开发有限公司成立于2011年7月15日，注册资本20,000.00万元，法定代表人何俊杰，住所重庆市开县云枫滨湖路（金科开州城），经营范围为房地产开发（凭资质证执业）、建筑材料销售（不含危险化学品）。
截至2016年末，重庆市金科骏耀房地产开发有限公司资产总计818,454万元，其中负债合计598,663万元，所有者权益合计219,791万元。实现营业收入132,336万元，营业利润32,620万元，利润总额30,376万元，净利润为25,752万元。
截至2017年9月末，重庆市金科骏耀房地产开发有限公司资产总计795,043.26万元，其中负债合计552,275.18万元，所有者权益合计242,768.08万元，2017年1-9月，实现营业收入80,434.61万元，营业利润27,272.19万元，利润总额27,051.81万元，净利润22,976.67万元。
（5）重庆市金科宸居置业有限公司
重庆市金科宸居置业有限公司成立于2011年4月7日，注册资本2,000.00万元，法定代表人喻林强，住所重庆市南岸区茶园新城区世纪大道99号A栋，经营范围为房地产开发；自有房屋出租；机电设备安装；企业管理咨询。
截至2016年末，重庆市金科宸居置业有限公司总资产为162,842万元，其中负债
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合计185,610万元，所有者权益合计-22,769万元。实现营业收入112,792万元，营业利润3,619万元，利润总额万3,489元，净利润为3,489万元。
截至2017年9月末，重庆市金科宸居置业有限公司总资产为216,714.06万元，其中负债合计240,120.49万元，所有者权益合计-23,406.43万元，2017年1-9月实现营业收入41,263.91万元，营业利润-596.38万元，利润总额-637.82万元，净利润为-637.82万元，2017年1-9月该公司营业利润、利润总额、净利润为负主要系本期交房结转的项目售价较低，导致毛利为负所致。
（6）成都金科房地产开发有限公司
成都金科房地产开发有限公司成立于2006年11月13日，注册资本3,000.00万元，法定代表人杨程钧，住所成都市成华区青龙场致祥路44号1-5幢10号，经营范围为房地产开发经营（按资质等级证书核定项目承接业务）、房地产营销代理服务（以上经营范围国家法律法规规定限制的除外，需许可证的凭许可证在有效期内经营）。
截至2016年末，成都金科房地产开发有限公司资产总计441,881万元，其中负债合计394,046万元，所有者权益合计47,835万元。实现营业收入50,909万元，营业利润750万元，利润总额1,011万元，净利润989万元。
截至2017年9月末，成都金科房地产开发有限公司资产总计538,982.59万元，其中负债合计492,875.71万元，所有者权益合计46,106.88万元，2017年1-9月实现营业收入8,609.70万元，营业利润-2,363.16万元，利润总额-2,562.94万元，净利润-1,728.34万元。2017年1-9月该公司营业利润、利润总额、净利润为负主要系本期交房结转的项目售价较低，导致毛利较低所致。
（7）重庆庆科商贸有限公司
重庆庆科商贸有限公司成立于2005年12月2日，注册资本20,000.00万元，法定代表人陶国林，住所为重庆市涪陵区义和镇兴义南路88号，经营范围为批发及统一配送：五金交电、电子产品（不含电子出版物）、建筑材料（不含危化品和木材）、装饰材料（不含危化品）、化工产品（不含化学危险品和易制毒化学物品）、机械设备、摩托车及配件、市场经营管理（限分公司经营）；自有房屋出租（不含住宿）；企业
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管理咨询服务；绿化植物或观赏植物种植、批发及配送（不含林木种子生产、经营）；
本企业分销网络建设。（以上项目法律、法规禁止经营的不得经营；法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营）
截至2016年末，重庆庆科商贸有限公司总资产为719,456万元，其中负债合计686,822万元，所有者权益合计32,634万元。2016年度，实现营业收入84,318万元，营业利润2,898万元，利润总额3,445万元，净利润2,929万元。
截至2017年9月末，重庆庆科商贸有限公司总资产为1,063,336.79万元，其中负债合计1,027,486.63万元，所有者权益合计35,850.17万元，2017年1-9月实现营业收入112,241.13万元，营业利润3,189.39万元，利润总额3,437.23万元，净利润2,918.38万元。
（8）重庆金科中俊房地产开发有限公司
重庆金科中俊房地产开发有限公司成立于2012年12月28日，注册资本29,411.76万元，法定代表人喻林强，住所重庆市渝北区新南路184号附12、13号金科星城，经营范围为房地产开发（凭资质证书执业）；销售：建筑材料、建筑装饰材料、化工产品（以上范围不含危险化学品）、五金交电；自有房屋出租；企业管理咨询服务。(以上经营范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；应经审批而未获审批前不得经营）截至2016年末，重庆金科中俊房地产开发有限公司资产总计130,611万元，其中负债合计96,465万元，所有者权益合计34,146万元。实现营业收入148,914万元，营业利润42,030万元，利润总额41,129万元，净利润33,776万元。
截至2017年9月末，重庆金科中俊房地产开发有限公司资产总计258,920.76万元，其中负债合计222,683.68万元，所有者权益合计36,237.07万元,2017年1-9月实现营业收入8,869.98万元，营业利润1,252.72万元，利润总额1,365.75万元，净利润2,091.19万元。
（9）济南金科西城房地产开发有限公司
济南金科西城房地产开发有限公司成立于2012年10月12日，注册资本100,000.00万元，法定代表人李大伟，住所济南市槐荫区经十路29851号（槐荫区政务中心二楼
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D011厅），经营范围为房地产投资；房地产开发经营（凭资质证经营）；物业管理（凭资质证经营）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
截至2016年末，济南金科西城房地产开发有限公司资产总计408,734万元，其中负债合计298,258万元，所有者权益合计110,475万元。实现营业收入163,039万元，营业利润27,314万元，利润总额27,476万元，净利润20,546万元。
截至2017年9月末，济南金科西城房地产开发有限公司资产总计325,604.19万元，其中负债合计206,278.00万元，所有者权益合计119,326.19万元，2017年1-9月实现营业收入124,971.33万元，营业利润11,974.44万元，利润总额11,811.98万元，净利润8,850.77万元。
（10）无锡金科嘉润房地产开发有限公司
无锡金科嘉润房地产开发有限公司成立于2010年3月11日，注册资本36,664.00万元，法定代表人毛根生，住所无锡市新区米兰花园43-250，经营范围为房地产开发、经营；物业管理（凭资质证经营）；投资咨询服务（不含证券、期货类）；房地产咨询服务。（依法须批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年末，无锡金科嘉润房地产开发有限公司资产总计756,056万元，其中负债合计677,054万元，所有者权益合计79,002万元。实现营业收入10,526万元，营业利润3,145万元，利润总额3,162万元，净利润4,872万元。
截至2017年9月末，无锡金科嘉润房地产开发有限公司资产总计786,544.50万元，其中负债合计626,165.45万元，所有者权益合计160,379.04万元，2017年1-9月实现营业收入31,812.73万元，营业利润5,192.11万元，利润总额5,253.57万元，净利润5,254.23万元。
2、发行人子公司股权出质情况
表3-7.发行人子公司股权出质情况
单位：万元
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|序号|债务人|质权人|质权人是否关联方|出质股权|借款金额|
|1|金科地产集团股份|民生银行重庆|否|重庆金科房地产开发|140,000.00|

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|序号|债务人|质权人|质权人是否关联方|出质股权|借款金额|
||有限公司|分行营业部||有限公司||
|2|金科地产集团股份有限公司|工商银行重庆建新北路支行|否|金科新能源有限公司|36,000.00|
|3|金科地产集团股份有限公司|华融国际信托有限公司|否|重庆金科房地产开发有限公司|90,000.00|
|4|金科地产集团股份有限公司|工商银行重庆建新北路支行|否|北京金科兴源置业有限公司|80,000.00|
|5|重庆市金科途鸿房地产开发有限公司|南粤银行重庆南岸支行|否|重庆市金科途鸿房地产开发有限公司|40,000.00|
|6|湖南靓兴房地产开发有限公司|平安银行湖南分行|否|湖南靓兴房地产开发有限公司|20,000.00|
|7|新疆华冉东方新能源有限公司|工商银行重庆建新北路支行|否|金科新能源有限公司/北京金科弘居置业有限公司|60,000.00|
|8|新疆华冉东方新能源有限公司|工商银行重庆建新北路支行|否|金科新能源有限公司/北京金科弘居置业有限公司|60,000.00|
|9|哈密华冉东方景峡风力发电有限公司|进出口银行重庆分行|否|新疆华冉东方新能源有限公司|50,000.00|
|10|郴州金科凯天房地产开发有限公司|长安国际信托股份有限公司|否|郴州金科凯天房地产开发有限公司|50,000.00|

（二）合营、联营公司
截至2017年9月末，发行人主要合营、联营公司明细如下：
表3-8.发行人主要合营、联营企业情况
单位：万元
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|序号|合营、联营公司名称|账面余额|备注|股权占比|
|1|南宁融创世承置业有限公司|48,591.57|权益法|49%|
|2|重庆盛牧房地产开发有限公司|49,791.98|权益法|50%|
|3|重庆金佳禾房地产开发有限公司|66,200.44|权益法|51%|
|4|石家庄金辉迎旭房地产开发有限公司|21,433.71|权益法|33%|
|5|石家庄金辉房地产开发有限公司|22,672.60|权益法|35%|

注：根据子公司重庆金科汇茂房地产开发有限公司与重庆融辉房地产有限公司签订的《合作开发协议》约定，重庆金佳禾房地产开发有限公司的财务与经营决策须经全体董事会成员一致同意方可通过，故汇茂地产对合营企业金佳禾按权益法核算。
1、南宁融创世承置业有限公司
南宁融创世承置业有限公司成立于2016年10月25日，注册资本100,000.00万元，
法定代表人为商羽，住所南宁市高新四路9号办公综合楼A408号房，经营范围为：
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房地产开发经营（凭资质证经营）；物业服务（凭资质证经营）；销售：建筑材料（除危险化学品）。
截至2016年末，南宁融创世承置业有限公司资产总计220,722.09万元，其中负债合计120,791.00万元，所有者权益合计99,931.09元，2016年实现营业收入0万元，净利润-68.91万元。
截至2017年9月末，南宁融创世承置业有限公司资产总计387,963.96万元，其中负债合计289,073.24万元，所有者权益合计98,890.72元，2017年1-9月实现营业收入0万元，净利润-1,040.37万元。
由于房地产企业投资周期较长，截至2017年9月末，南宁融创世承置业有限公司尚未确认收入，但前期发生一定的费用导致净利润为负，为正常现象。
2、重庆盛牧房地产开发有限公司
重庆盛牧房地产开发有限公司成立于2017年4月25日，注册资本100,000.00万元，法定代表人为王延军，住所重庆市渝北区龙塔街道兴盛大道55号附6号中渝.梧桐郡三期7幢-商业6，经营范围为：房地产开发；房屋销售代理；从事建筑相关业务（取得相关行政许可后，在许可范围内从事经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2017年9月末，重庆盛牧房地产开发有限公司资产总计168,952.85万元，其中负债合计69,368.89万元，所有者权益合计99,583.96元，2017年1-9月实现营业收入0万元，净利润-416.04万元。
由于房地产企业投资周期较长，截至2017年9月末，重庆盛牧房地产开发有限公司尚未确认收入，但前期发生一定的费用导致净利润为负，为正常现象。
3、重庆金佳禾房地产开发有限公司
重庆金佳禾房地产开发有限公司成立于2017年1月23日，注册资本130,000.00万元，法定代表人为喻林强，住所重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路8号，经营范围为：房地产开发；销售：建筑材料（不含危险化学品）、装饰材料（不含危险化学品）、化
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工产品（不含危险化学品）、五金交电；房屋租赁；企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2017年9月末，重庆金佳禾房地产开发有限公司资产总计308,940.33万元，其中负债合计179,135.55万元，所有者权益合计129,804.78元，2017年1-9月实现营业收入0万元，净利润-195.22万元。
由于房地产企业投资周期较长，截至2017年9月末，重庆金佳禾房地产开发有限公司尚未确认收入，但前期发生一定的费用导致净利润为负，为正常现象。
六、发行人独立性
发行人不存在与控股股东、实际控制人在业务、资产、人员、财务、机构等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。
1、业务独立情况
发行人独立开展业务经营活动，其日常业务的经营均无须通过控股股东、实际控制人，不存在对控股股东、实际控制人的依赖性。
2、资产独立情况
发行人拥有独立完整的资产，产权关系明确。不存在被控股股东、实际控制人占用资金、资产等情况。
3、人员独立情况
发行人拥有独立的组织架构、劳动、人事及工资管理体系，并按照公司章程规定程序对公司高级管理人员进行任免、考核和管理。总经理、财务总监等高级管理人员均在本公司领取报酬。公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
4、财务独立情况
发行人拥有独立的财务部门和财务人员，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，开设有独立的银行账户。
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5、机构独立情况
发行人内部的各个经营管理部门均独立于实际控制人。发行人拥有自己独立的日常办公场所，与控股股东、实际控制人在不同场所办公。发行人与控股股东、实际控制人均各自独立，不存在与实际控制人混合经营、合署办公的情况。
七、发行人公司治理和组织框架
（一）公司治理结构
发行人严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规以及规范性文件的要求，持续深入开展公司治理活动，建立健全内部管理和控制制度，不断完善公司法人治理结构，进一步规范公司运营管理。截至目前，发行人股东大会、董事会、监事会均能严格按照相关规章制度规范地运行，各位董事、监事、高级管理人员均能勤勉尽责，切实履行忠实义务，公司治理的实际情况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
1、股东大会
股东大会是发行人的权力机构，依法行使下列职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审议批准公司章程第四十一条规定的担保事项；审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；审议批准变更募集资金用途事项；审议股权激励计划；审议董事会、监事会提交的对协助、纵容控股股东及其附属企业占用公司资金的董事、高级管理人员、监事的相关处理事项；审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开1次，应当
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于上一会计年度结束后的6个月内举行。
2、董事会
公司设董事会，对股东大会负责。董事会由9名董事（含3名独立董事）组成，设董事长1人，副董事长1至3人。董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不能无故解除其职务。董事会成员中应有不少于五分之一的职工代表担任董事，担任董事的职工代表须由在本公司连续工作满五年以上的职工通过职工代表大会民主选举产生后，直接进入董事会。
董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由总经理（总裁）或者其他高级管理人员兼任，但兼任总经理（总裁）或者其他高级管理人员以及职工代表担任的董事职务的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。
董事会行使下列职权：召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司总经理（总裁）、董事会秘书；根据总经理（总裁）的提名，聘任或者解聘公司副总经理（副总裁）、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；制订公司的基本管理制度；制订公司章程的修改方案；管理公司信息披露事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取公司总经理（总裁）的工作汇报并检查总经理（总裁）的工作；维护公司资金安全，建立对控股股东所持股份“占用即冻结”的机制，即发现控股股东占用公司资金应立即采取措施对该股东的股权予以冻结，凡股东不能及时返还被占用资金的，通过变现其股权等方式依法追回。对于发现公司高级管理人员、董事协助、纵容控股股东及其附属企业占用公司资金的，公司董事会应当视情节轻重对直接责任
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人给予处分，对于负有严重责任的高级管理人员、董事应予以罢免或提请股东大会予以罢免；法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
3、监事会
公司设监事会，董事、总经理（总裁）和其他高级管理人员不得兼任监事。监事会由3名监事组成，监事会设主席1人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召集和主持监事会会议；监事会副主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于1/3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主选举产生。
监事会行使下列职权：应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；维护公司资金安全，对于公司董事、高级管理人员协助、纵容控股股东及其附属企业占用公司资金的，要求董事会及时启动“占用即冻结”机制予以纠正；董事会拒不纠正的，监事会可直接向股东大会提出处理提案或对有关董事、高级管理人员的罢免建议；对公司监事协助、纵容控股股东及其附属企业占用公司资金的，进行处分或向股东大会提出罢免建议。
4、总经理（总裁）及其他高级管理人员
公司设总经理（总裁）1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理（副总裁）
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若干名，由董事会聘任或解聘。公司总经理（总裁）、副总经理（副总裁）、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人员。总经理（总裁）每届任期三年，总经理（总裁）连聘可以连任。
总经理（总裁）对董事会负责，行使下列职权：主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请董事会聘任或者解聘公司副总经理（副总裁）、财务负责人；决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；公司章程或董事会授予的其他职权。总经理（总裁）列席董事会会议。
5、信息披露与透明度
发行人指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询；严格按照公司《信息披露制度》和《公司章程》等有关规定，准确、真实、完整、及时的披露有关信息，并指定《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网为公司信息披露媒体，从而确保所有股东能公平获取公司信息。此外，通过投资者交流会、电话、网络、面谈等多种形式与广大股东与相关机构进行交流，实现发行人与投资者之间及时便捷的双向沟通与联系，维护股东尤其是中小股东的利益，努力形成良性的互动关系。
6、关于相关利益者与社会责任
发行人能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康、稳健的发展。
（二）组织机构设置及其运行情况
发行人严格依照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《企业内部控制基本规范》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等相关法律法规及《公司章程》的规定，结合行业及发行人业务结构特点，建立了规范、有效的内控组织架构，形成了覆盖决策、执行和监督等全方位的组织体系和制度体系。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人组织架构如下图所示：
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图5-2.发行人组织架构
发行人主要职能部门有董事会办公室、总裁办公室、审计风控部、证券事务部、投资部、法律事务部、纪检监察部、客户服务部、营销品牌部、商业管理中心、研发设计中心、发展部、财务管理部、资金管理部、成本工程中心、运营管理部、战略管理部、人力资源中心、产业地产部等，对各主要业务经营以及日常管理分工负责。
（1）董事会办公室
董事会办公室负责检查和监督各部门及子公司工作计划执行情况，协调各部门及子公司的工作关系；检查和督促董事会的各项指示、会议决议的落实情况，并将检查情况及时向董事会汇报；整理和传递行业信息和公司经营管理信息，做到信息的及时反馈，为董事会制定经营管理决策提供依据；对董事会的议案和各部门及子公司的工作呈报提供咨询意见和建议，必要时咨询董事会监事的专业意见，为董事会的决策提供依据；负责各部门及子公司向董事长、董事会工作呈报的递交及反馈。
（2）总裁办公室
总裁办公室负责开展对集团总裁交办事项，重大工作事项的推动与督办，对需
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总裁审批的相关合同进行审核，对相关问题进行协调处理，协助总裁对公司经营管理体制、机制进行持续优化、完善，开展公司、集团各系统工作质量横向对比分析及评价，协助总裁开展对内对外相关协调工作，及负责集团主要领导的秘书工作，负责相关领导日常工作安排及相关事务处理等。
（3）审计风控部
审计风控部通过制度建设做好风险管理的前台控制；通过内控建设和业务专审做好风险管理的过程控制；通过审计做好风险管理的后台控制。
（4）证券事业部
证券事务部负责公司信息披露事务，定期报告编制，组织筹备董事会、监事会、股东大会工作及其规范运行，法人治理，上市合规运营，与证券监管机构沟通协调，资本市场融资，投资者关系管理，市值管理，四大证券媒体关系管理，协助董事、监事、高管履行法定职责，与中介机构的沟通协调，股权管理等其他证券事务；海外并购，海外融资平台及融资渠道建设，创新融资，房地产基金管理，研究并拓展新兴产业等。
（5）投资部
投资部负责地产投资项目专审，控制拿地风险。对所有的上会土地项目进行调研及综合研判，最终出具综合研判意见给集团董事会，为董事会的决策提供依据；
负责养老地产、文化旅游地产、产业地产的研究工作，论证、拓展储备潜在的、有价值的其他地产投资领域和项目；负责集团的非地产类投资并购项目，围绕集团战略展开股权投资并购工作；负责非地产类行业研究，对意向进入的相关行业进行研究及投资论证分析；负责协助集团下属公司展开对外的合资合作工作；负责投后管理，对已投资项目进行综合管理和监督。
（6）法律事务部
法律事务部负责开展风险管理，针对经营管理中的风险因素进行评估，提出风险警示和应对方案；开展各类经营合同审核，提出法律专业意见；开展各项业务专审工作。
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（7）纪检监察部
纪检监察部深入贯彻董事会“高、实、细、廉”的工作要求，“以事实为依据，以制度为准绳”的工作原则，积极响应集团全面转型升级的重大战略调整，认真履行“反腐倡廉、监察服务、纠偏护航”的工作职能，推动纪检监察工作不断发展进步，为维护公司利益、保障生产经营、推进改革创新、促进公司健康发展作出积极努力。
（8）客户服务部
客户服务部负责建立全生命周期的客户满意度和忠诚度管理体系，确保客户在集团各业务端口享有优质的服务体验。包括组织建立准客户（已签约未交房）的关系维护制度，并监督其运行状况，梳理交房阶段的客户服务工作，持续改进该阶段客户满意度，定期回顾已交房客户服务工作，监控物业后期服务质量品质，适时提出改进建议，适时建立公司其它业务端口的客户满意度监控体系，完善客户投诉和危机管理机制，通过投诉受理和分析，把客户的使用体验作为集团各业务端口的有效输入，提升产品的均好性，关注各区域公司客服体系的运营状况，帮助辅导新成立公司客服体系的建立。
（9）营销品牌部
营销品牌部负责根据集团战略及经营管理需要，统筹全集团营销、品牌管理工作、营销类业务指导，各区域公司营销类经营目标下达及考核，围绕“销售签约、签约回款、利润实现、策划推广、营销费用、品牌战略”六大核心业务行使统筹管控职能，确保地产板块经营目标的达成。
（10）商业管理中心
全面负责商业体系的各项工作，构建商业地产价值链中的核心引擎——商业产品的规划、招商、运营体系，打造金科社区商业产品。
（11）研发设计中心
研发设计中心负责设计制度、标准、专项设计标准化制定及培训；项目定位、方案设计评审；设计战略单位选择及合同审批；结构、设备专项评审；园林设计各
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阶段评审；车库及社区商业施工图评审；重大设计调整及设计问题处理审批；项目首期开盘前综合验收；系统考核；市场监控；创新课题及产品研发。
（12）发展部
发展部负责根据公司战略及经营管理需要，实施公司发展战略研究及管理，指导和参与土地储备、项目拓展和合资合作工作，组织实施项目投资决策，开展发展体系计划管理及考核，为公司可持续发展提供决策支持。
（13）财务管理部
财务管理部负责根据公司战略及经营管理需要，提供及时准确的会计数据信息、地产项目测算数据，为生产经营提供财务方面的决策依据，降低运营成本和赋税。
（14）资金管理部
资金管理部负责根据年度计划，完成年度银行整体授信审批，完成年度融资任务，开展融资管理工作；统筹资金计划，安排资金调拨，确保资金的安全和有效使用，满足公司生产经营需要；负责开展全集团公司债、私募债、ABS资产证券化、中期票据等直接债务融资工具融资及海外融资等产品的相关工作。
（15）成本工程中心
成本工程中心根据集团战略及经营管理需要，对工程建设项目的各阶段建安类成本、材料设备核价及甲供材落地进行全方位、全过程的指导、监督、考核及管理，规范各项工作，保证公司工程成本及运营目标。
（16）运营管理部
运营管理部负责履行地产项目风险控制及投资管理职能，组织召开项目立项会议及投委会，为公司领导提供决策建议。负责制定城市战略布局及城市基础研究，负责合资合作日常管理及项目跟投管理。
（17）战略管理部
全面负责部门建设与团队管理，全面落实领导层关于战略目标、重大投资活动、管理提升的总体部署，组织开展战略管理、城市研究、模式研究及产业资源拓展等
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方面工作，通过提供智力支持，实现精准的趋势研判、时空布局、竞争策略，模式创新、引领企业发展和转型，促进集团跨越式大发展目标的圆满完成。
（18）人力资源中心
人力资源中心负责依据公司整体发展策略，制订并实施各项人力资源管理制度，制定人力资源规划，选拔、配置、开发、考核和培养公司所需的各类人才，调动员工积极性，激发员工潜能，确保人力资源在公司经营管理中得到有效、合理运用。
（19）产业地产部
产业地产部根据集团战略定位编制产业地产中长期发展规划、提出实施方案，并进行战略实施过程中的控制与调整；根据集团架构设置原则，形成部门规章制度、标准、流程，建立健全制度体系；进行项目前期风险管控与项目后评估；开展团队建设和提高执行力；建立和维护与政府公关关系、加强与战略合作企业、咨询机构、行业资源等外部资源的合作。
（三）公司内控制度
发行人已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《企业内部控制基本规范》、《主板上市公司规范运作指引》等法律法规的要求，结合行业及发行人业务结构特点，建立了规范、有效的内控组织架构，形成了覆盖决策、执行和监督等全方位的组织体系和制度体系。
1、财务资金管理制度
公司严格遵照国家统一的会计准则和会计制度，制定了《会计管理及核算规范》及各项业务核算制度，建立了规范的会计工作秩序；持续优化完善财务信息系统，财务核算全面实现信息化，有效保证了会计信息及资料的真实、完整。公司制定了《资金管理制度》,创新融资模式，优化融资结构，进一步降低资金使用成本；通过月度动态和年度资金计划，有效实现资金布局，调整资金安排；各子公司银行账户开销户均由资金管理部审批确认，对外融资亦由资金管理部统一安排、按授权审批后方可进行，并严格执行付款审批，保证资金安全。
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2、重大投资决策管理制度
为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司对外资决策程序，建立系统完善的对外投资决策机制，确保决策的科学、规范、透明，有效防范各种风险，根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件规定以及《公司章程》的规定，公司制定了《重大投资决策管理制度》。
该制度明确了公司重大对外投资的审批权限及审议程序、投资项目的研究评估、投资计划的进展跟踪及责任追究等，并要求公司投资行为必须符合国家有关法规及产业政策，符合公司发展战略和产业规划要求，有利于形成公司的支柱产业、骨干企业和有市场竞争力的产品，有利于公司的可持续发展，有预期的投资回报，并最终能提高公司的价值。
3、关联交易管理制度
为规范公司的关联交易行为，保证公司与关联方所发生关联交易的合法性、公允性、合理性，确保关联交易不损害公司和全体股东的利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、深交所《信息披露业务备忘录第33号——关联交易》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，特制定本制度。
该制度明确了关联方和管理交易范围、关联交易的决策程序、关联交易的披露等。
4、对外担保制度
为公司对外担保管理，控制公司经营风险，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国担保法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定的有关规定，特制订本制度。
该制度明确规定了对外担保的基本原则、审批权限和程序、管理、监督、信息披露以及对外担保相关责任人的责任追究机制等。公司对外担保行为未违反《对外
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担保制度》的情形发生。
5、信息披露制度
为加强公司信息披露工作的管理，规范公司的信息披露行为，确保信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》等法律、法规和《公司章程》的有关规定，特制定本制度。
该制度对重大事项、应披露信息标准进行了界定，明确了公司信息披露事务负责人，并制定了信息的传递、审核及披露流程，对公开信息披露和重大内部信息沟通进行全程、有效的控制。
6、规范关联方资金往来制度
为规范公司与控股股东及其他关联方的资金往来，建立防止控股股东及其他关联方占用公司资金的长效机制，杜绝控股股东及其他关联方资金占用行为的发生，根据《公司法》、《公司法》、中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《关于进一步加快推进清欠工作的通知》、《关于进一步做好清理大股东占用上市公司资金工作的通知》、《关于公司治理专项活动公告的通知》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》等有关规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。
该制度明确了公司于关联方资金往来事项及规范、关联方资金占用防范措施、资金往来支付程序、关联方资金的清收措施、责任追究及处罚等。
7、募集资金使用
为了规范公司募集资金的管理和运用，切实保护投资者的利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号－上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。
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该制度明确了募集资金的存储、使用、变更、监督等，对募集资金采取专户专储、专款专用的原则进行统一管理。公司内部审计部门应当至少每季度对募集资金的存放与使用情况检查一次，并及时向董事会审计委员会报告检查结果。
八、发行人董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至募集说明书摘要签署之日，发行人董事、监事和高级管理人员情况如下：表3-9.发行人董事、监事和高级管理人员情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|性别|出生年份|任期起止时间|持有公司股票情况（股）|持有公司债券情况（万元）|
|蒋思海|董事长、总裁|男|1966|2017/5/24-2020/5/24|36,313,980|-|
|刘静|董事|女|1980|2017/5/24-2020/5/24|-|-|
|罗亮|董事|男|1977|2017/5/24-2020/5/24|2,375,000|-|
|张强|董事|男|1974|2017/5/24-2020/5/24|-|-|
|周达|职工代表董事|男|1981|2017/5/24-2020/5/24|1,862,500|-|
|陈刚|职工代表董事|男|1969|2017/5/24-2020/5/24|1,800,000|-|
|黎明|独立董事|男|1964|2017/5/24-2020/5/24|-|-|
|程源伟|独立董事|男|1965|2017/5/24-2020/5/24|-|-|
|姚宁|独立董事|男|1974|2017/5/24-2020/5/24|-|-|
|蒋兴灿|监事会主席|男|1952|2017/5/24-2020/5/24|-|-|
|艾兆青|监事|男|1974|2017/5/24-2020/5/24|262,300|-|
|韩翀|职工代表监事|男|1972|2017/5/24-2020/5/24|-|-|
|刘忠海|副总裁、董事会秘书|男|1975|2017/5/24-2020/5/24|5,250,000|-|
|李华|副总裁、财务负责人|男|1963|2017/5/24-2020/5/24|7,500,000|-|
|方明富|常务副总裁|男|44|2017/5/24-2020/5/24|6,270,700|-|

发行人董事、监事、高管人员的任职符合《公司法》、《公司章程》的规定。最近三年，发行人董事、监事和高级管理人员不存在重大违法违规情况。
（二）董事、监事和高级管理人员的主要从业经历
1、董事会人员简历
蒋思海先生：1966年 3月出生，中共党员，EMBA。现任公司董事长、总裁。
历任原金科集团董事、副总经理、总经理等职。2011年3月至今，任公司董事；2011
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年 9月至2013年 1月兼任公司重庆公司董事长兼总经理；2011年 9月至 2016年 8月，任本公司董事会副董事长；2013年2月起，任公司总裁；2016年8月起，任公司董事长。
刘静女士：1980年7月出生，大专学历。现任公司董事、重庆市虹陶投资股份有限公司业务常务副总经理。2009年7月至2013年10月，任重庆鼎润传媒有限公司媒介部客服总监；2015年4月至今，任重庆市虹陶投资股份有限公司业务常务副总经理。
罗亮先生：1977年5月出生，注册会计师。现任公司董事、中西部区域公司副总经理。曾任公司财务部经理、总监、财务资金中心副总经理等职务；2016年2月起，任公司中西部区域公司副总经理；2016年12月至2017年5月，任公司职工董事；2017年5月1起，任公司董事。
张强先生：1974年 11月出生，本科学历。现任公司董事、融创中国控股有限公司副总裁兼上海区域苏州公司总经理。2003年1月至2012年12月，任融创中国控股有限公司营销中心总经理；2013年1月起至今，任融创中国控股有限公司副总裁；2014年1月起至今，任融创中国控股有限公司上海区域苏州公司总经理。2016年12月起，任公司董事。
周达先生：1981年2月出生，本科。现任公司职工代表董事、重庆区域公司副总经理兼任涪陵地产公司总经理。曾任重庆融侨房地产开发有限公司人力资源主任；
2006年6月至2016年8月，历任公司人事行政部主管、重庆地产公司总经理秘书、董事长办公室经理、公司发展部副总监、总裁办公室主任、华北区域和华东区域公司董事长助理等职务；2014年5月至2014年9月，任公司职工代表监事；2016年9月起，任重庆区域公司副总经理兼任涪陵地产公司总经理；2016年12月起，任公司职工代表董事。
陈刚先生：1969年 11月出生，本科。现任公司职工代表董事、法律事务部总监。1995年5月至1998年12月在涪陵法律事务中心做法律工作者，1998年12月至2007年2月在重庆圣石牛律师事务所做专职律师，2007年2月至今，任公司法
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务负责人；2017年5月起，任公司职工代表董事。
黎明先生：1964年 2月出生，研究生学历，中国注册会计师（非执业会员），中共党员。现担任公司独立董事，重庆理工大学会计学院会计学教授，硕士生导师，重庆市经济管理学会理事，重庆市企业管理优秀成果审定委员会委员，兼任上市公司中国汽研（证券代码：601965）、福安药业（证券代码：300194）、涪陵电力（证券代码：600452）独立董事，小康股份（证券代码：601127）监事。历任重庆理工大学会计学院副院长、书记、院长，教育部高职高专工商管理类教学指导委员会委员、财务会计委员会副主任委员，重庆市税务学会理事，上市公司渝三峡、中国嘉陵、世纪游轮、贵州百灵、小康股份独立董事。
程源伟先生：1965年3月出生，中共党员，研究生学历，高级律师，现任公司独立董事、重庆源伟律师事务所主任，兼任重庆水务（证券代码：601158）、涪陵榨菜（证券代码：002507）、太极集团（证券代码：600129）独立董事，并担任多家上市公司常年法律顾问。曾就职于湖北省人民检察院、重庆市纪委监察局。2015年5月起，任公司独立董事。
姚宁先生：1974年2月出生，MPAcc。现任北京易后台财税科技有限公司CEO。
昆明百货大楼（集团）股份有限公司独立董事；北京科锐国际人力资源股份有限公司独立董事；长江润发机械股份有限公司独立董事；海澜之家股份有限公司独立董事。2001年任中电飞华通信股份有限公司财务部经理；2005年任LG化学（中国）投资有限公司财务总监；2008年任利安达会计师事务所合伙人；2013年任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人。2017年5月起，任公司独立董事。
2、监事会人员简历
蒋兴灿先生：1952年1月出生，工商管理硕士，中共党员，现任公司监事会主席。曾先后在四川石油局地质调查处、四川石油局仪器厂工作，历任重庆公共电车公司秘书、副科长、科长、副总经理、党委委员；2006年 5月至 2010年 1月期间历任重庆公用事业建设有限公司副总经理、支部书记、总经理、法定代表人；2010年1月至2011年12月任重庆水务集团股份有限公司集团专务；2012年1月起，任
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公司监事会主席。
艾兆青先生：1974年1月出生，工商管理硕士，现任公司监事，及金科酒店管理公司华东分公司总经理兼苏州金科大酒店总经理。曾先后在重庆万友康年大酒店、重庆JW万豪酒店、重庆五洲大酒店等工作；2006年6月至2011年12月任重庆金科大酒店总经理助理；2011年12月至2013年4月任涪陵金科大酒店常务副总经理；
2013年1月至2015年7月任涪陵金科大酒店总经理；2015年7月至2017年4月任苏州金科大酒店总经理；2017年4月至今任金科酒店管理公司华东分公司总经理兼苏州金科大酒店总经理；2017年5月起，任公司监事。
韩翀先生：1972年9月出生，本科学历，现任公司职工代表监事、审计风控部副总监。曾先后在重庆汽车运输总公司、重庆中鼎会计师事务所、重庆普华会计师事务所工作。历任重庆汽车运输总公司会计、重庆中鼎会计师事务所项目经理、重庆普华会计师事务所审计部经理、重庆金科实业（集团）有限公司审计监察部财务审计处长，2014年4月起，任公司审计风控部副总监。2014年5月至2017年5月，任公司监事。2017年5月起，任公司职工代表监事。
3、非董事高管人员简历
刘忠海先生：1975年6月出生，工商管理研究生，现任公司副总裁兼董事会秘书。曾任新华社重庆分社记者、中国证券报社记者，深圳证券信息公司西南办事处主任。2015年5月至2017年5月，任本公司董事。2008年5月至今，任公司董事会秘书；2017年5月起，任本公司副总裁。曾获：《新财富》第七届至第十二届（2011年度至2016年度）“金牌董秘”并进入第七届《新财富》“金牌董秘名人堂”，证券时报2009年度和2011年中国上市公司百佳董秘、2016年中国主板上市公司优秀董秘，上海证券报 2012年度“金治理·上市公司优秀董秘”，第十届及第十一届中国上市公司董事会“金圆桌·最具创新力董秘”等荣誉。
李华先生：1963年8月出生，硕士研究生，高级经济师。现任公司副总裁兼财务负责人。曾在涪陵中医院、涪陵电大等单位工作，曾任中国建设银行涪陵分行财务科科长、审计科科长、丰都支行行长、涪陵分行行长助理兼营业部总经理，招商
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银行重庆分行渝中支行行长、重庆分行风险控制部总经理、公司银行部总经理，中信银行重庆分行公司第五部总经理、风险管理部总经理。2011年1月起，任公司副总裁兼财务负责人。
方明富先生：1973年 1月出生，现任公司常务副总裁。曾任公司营销部主管、副经理、经理；2007年3月至2016年12月，历任无锡金科房地产开发有限公司营销总监、副总经理、公司营销部总监、营销定位中心总经理，2015年 3月至 2016年12月，任公司总裁特别助理；2016年12月起，任公司副总裁。
九、发行人主要业务基本情况
（一）经营范围
发行人经营范围包括：房地产开发、物业管理、机电设备安装（以上经营范围凭资质证书执业）；销售建筑、装饰材料和化工产品（不含危险化学品）、五金交电；
自有房屋租赁；企业管理咨询服务，货物及技术进出口（法律、法规禁止的，不得从事经营；法律、法规限制的，取得相关许可或审批后，方可从事经营）。
（二）主要业务概况
1、整体经营情况
发行人是一家以房地产开发为主，社区生活服务、酒店经营管理、园林、装饰、门窗和新能源发电等相关多元化产业经营为辅的大型企业集团。发行人拥有房地产开发壹级资质，下属公司具有物业管理壹级资质、城镇园林绿化企业壹级资质、园林景观规划设计甲级资质、建筑装修装饰工程专业承包壹级资质。
房地产业务板块主要为住宅开发，辅以商业地产开发、产业地产开发与运营，开发模式以独立开发为主。公司营销以自有销售团队为主。房地产业务主要布局长三角经济圈、京津冀经济圈、成渝经济圈和长江经济带的“三圈一带”，形成了重庆、华东、华北和中西部的区域发展格局，已进驻全国多个省（市），开发项目主要集中于重庆、北京、成都、苏州、南京、合肥、郑州、武汉、天津、济南、青岛等主要
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一二线城市。
社区生活服务业务为公司房地产升级转型的重点发展方向，将传统的物业管理升级为“社区生活服务商”，公司通过打造智慧生活社区，为公司管理的物业项目业主提供全方位的人性化服务，收入来源包括基本物业费和其他增值服务收入。一方面有质量地快速拓展物业服务管理面积，构建系统技术平台，实现用户大数据分析能力的跃升。另一方面加强增值服务的发展，引入高质量的合作方共建社区服务生态圈，并在社区教育、社区健康、社区金融等部分领域进行重度垂直发展，进一步服务好用户，提升收益能力。业务覆盖重庆、北京、四川、江苏、湖南、陕西、山东等省市。
除房地产销售、物业管理业务外，发行人依托于自身在房地产及周边领域的多年积淀，同时经营酒店、园林工程、装饰工程及门窗工程等其他业务，并取得了良好的经营成果。
（1）营业收入情况
表3-10.发行人近三年一期营业收入构成情况
单位：万元、%
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|项目|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|主营业务收入|1,777,139.06|98.32|3,197,013.31|99.18|1,917,131.10|98.83|1,707,207.59|98.55|
|-房地产销售|1,648,748.43|91.22|3,025,979.45|93.87|1,803,395.93|92.97|1,582,621.38|91.36|
|-物业管理|61,214.81|3.39|97,290.08|3.02|58,893.50|3.04|43,457.83|2.51|
|-酒店经营|16,835.87|0.93|28,160.56|0.87|20,197.30|1.04|14,543.59|0.84|
|-园林及其他|38,875.25|2.15|31,501.95|0.98|22,447.53|1.16|66,584.79|3.84|
|-新能源|11,464.69|0.63|14,081.28|0.44|12,196.84|0.63|-|-|
|其他业务收入|30,259.91|1.67|26,530.85|0.82|22,726.23|1.17|25,143.14|1.45|
|营业收入合计|1,807,398.97|100.00|3,223,544.16|100.00|1,939,857.33|100.00|1,732,350.73|100.00|

发行人主营业务突出。2014-2016年度及 2017年 1-9月，发行人营业收入分别为1,732,350.73万元、1,939,857.33万元、3,223,544.16万元和1,807,398.97万元，收入规模增长幅度较大。其中，近三年及一期发行人主营业务收入分别为1,707,207.59万元、1,917,131.10万元、3,197,013.31万元和 1,777,139.06万元，占营业收入的比
重分别为98.55%、98.83%、99.18%和98.32%。其中，近三年及一期发行人核心业
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务房地产销售营业收入分别为 1,582,621.38万元、1,803,395.93万元、3,025,979.45万元和 1,648,748.43万元，占营业收入的比重分别为91.36%、92.97%、93.87%和91.22%，比例均保持在90%以上。近三年，发行人房地产销售收入大幅增加，主要系房地产行业较为景气，房地产项目销售业绩较为突出，且达到收入确认条件而结转收入的项目增加，致使发行人房地产销售收入大幅增加。
近三年及一期，发行人物业管理板块营业收入分别为43,457.83万元、58,893.50万元、97,290.08万元和61,214.81万元，占营业收入的比重为2.51%、3.04%、3.02%和3.39%，规模增长较快，占比较为稳定。近三年及一期，发行人酒店经营板块营业收入分别为14,543.59万元、20,197.30万元、28,160.56万元和16,835.87万元，占营业收入的比重为0.84%、1.04%、0.87%和0.93%，规模和占比较小。近三年及一期，新能源板块营业收入分别为0万元、12,196.84万元、14,081.28万元和11,464.69万元，占比0.00%、0.63%、0.44%和0.63%，规模和占比较小，新能源板块为2015年开始经营，2017年8月4日，经新能源产业基金各方合伙人友好协商并一致同意，各方签订《关于部分合伙人退伙协议书》，重庆骏御、金科新能源退出新能源产业基金，公司将继续审慎推进公司新能源业务发展。近三年一期，发行人园林及其他板块营业收入分别为66,584.79万元、22,447.53万元、31,501.95万元和38,875.25万元，占营业收入的比重为3.84%、1.16%、0.98%和2.15%。近三年及一期，其他业务收入分别为 25,143.14万元、22,726.23万元、26,530.85万元和 30,259.91万元，占比1.45%、1.17%、0.82%和1.67%，规模和占比较小。
（2）营业成本情况
表3-11.发行人近三年一期营业成本构成情况
单位：万元、%
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|项目|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|主营业务成本|1,460,598.53|99.39|2,548,139.74|99.73|1,382,807.52|99.58|1,325,183.49|99.36|
|-房地产销售|1,378,344.95|93.79|2,429,761.93|95.10|1,309,753.60|94.32|1,219,329.19|91.43|
|-物业管理|57,123.89|3.89|75,624.09|2.96|45,204.59|3.26|34,830.56|2.61|
|-酒店经营|6,165.60|0.42|8,311.82|0.33|6,302.38|0.45|3,579.48|0.27|
|-园林及其他|12,980.11|0.88|26,967.52|1.06|17,096.00|1.23|67,444.26|5.06|
|-新能源|5,983.97|0.41|7,474.39|0.29|4,450.96|0.32|-|-|

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|项目|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|其他业务成本|8,990.39|0.61|6,820.58|0.27|5,892.84|0.42|8,482.37|0.64|
|营业成本合计|1,469,588.92|100.00|2,554,960.32|100.00|1,388,700.36|100.00|1,333,665.86|100.00|

发行人房地产销售营业成本占营业成本的比例保持在90%以上，房地产销售以外的其他业务营业成本占营业成本的比例相对较低。近三年及一期，发行人房地产销售营业成本分别为 1,219,329.19万元、1,309,753.60万元、2,429,761.93万元和1,378,344.95万元，占营业成本比例分别为91.43%、94.31%、95.10%和93.79%，与房地产销售营业收入变动一致。
近三年及一期，发行人物业管理板块营业成本分别为34,830.56万元、45,204.58万元、75,624.09万元和57,123.89万元，占营业成本比例分别为2.61%、3.26%、2.96%和3.89%，发行人物业管理业务成本的增加主要系相应业务量增长。近三年及一期，发行人酒店经营板块营业成本分别为3,579.48万元、6,302.38万元、8,311.82万元和 6,165.60万元，占比0.27%、0.45%、0.33%和0.42%。近三年及一期，发行人新能源营业成本分别为0万元、4,450.96万元、7,474.39万元和5,983.97万元，占比分别为0.00%、0.32%、0.29%和0.41%，新能源板块为2015年开始经营。近三年及一期，发行人园林及其他业务营业成本分别为 67,444.26万元、17,096.00万元、26,967.52万元和12,980.11万元，占营业成本比例分别为5.06%、1.23%、1.06%和0.88%。近三年及一期发行人其他业务成本分别为8,482.37万元、5,892.84万元、6,820.58万元和8,990.39万元，占营业成本比例分别为0.64%、0.42%、0.27%和0.61%。
（3）营业毛利润和毛利率情况
表3-12.发行人近三年一期营业毛利情况
单位：万元、%
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|项目|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|毛利率|金额|毛利率|金额|毛利率|金额|毛利率|
|主营业务毛利|316,540.53|17.81|648,873.57|20.30|534,323.58|27.87|382,024.10|22.38|
|-房地产销售|270,403.48|16.40|596,217.53|19.70|493,642.33|27.37|363,292.19|22.96|
|-物业管理|4,090.92|6.68|21,665.99|22.27|13,688.91|23.24|8,627.27|19.85|
|-酒店经营|10,670.27|63.38|19,848.74|70.48|13,894.92|68.80|10,964.11|75.39|
|-园林及其他|25,895.14|66.61|4,534.43|14.39|5,351.53|23.84|-859.47|-1.29|

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|-新能源|5,480.72|47.81|6,606.89|46.92|7,745.88|63.51|-|-|
|其他业务毛利|21,269.52|70.29|19,710.27|74.29|16,833.39|74.07|16,660.77|66.26|
|毛利合计|337,810.05|18.69|668,583.84|20.74|551,156.97|28.41|398,684.87|23.01|

近三年及一期，发行人的营业毛利分别为 398,684.87万元、551,156.97万元、 668,583.84万元和 337,810.05万元。发行人主营业务毛利占比大且主要为房地产销售，近三年及一期，发行人主营业务毛利分别为382,024.10万元、534,323.58万元、648,873.57万元和316,540.53万元，其中，房地产销售业务毛利润分别为363,292.19万元、493,642.33万元、596,217.53万元和270,403.48万元，毛利率分别为22.96%、27.37%、19.70%和16.40%。近三年发行人毛利润增加主要系房地产销售业绩突出，营业收入大幅增加所致；毛利率下降则主要系房地产行业受到地价大幅上涨等因素影响较大导致行业整体利润空间被压缩所致。
近三年及一期，发行人物业管理业务毛利润分别为8,627.27万元、13,688.91万元、21,665.99万元和4,090.92万元，毛利率分别为19.85%、23.24%、22.27%和70.48%，发行人近年来大力发展物业管理业务，规模增长迅速，毛利率较为稳定。近三年及一期，发行人酒店经营板块毛利润分别为10,964.11万元、13,894.92万元、19,848.74万元和 10,670.2万元，毛利率分别为75.39%、68.80%、70.48%和63.38%，发行人酒店经营板块毛利率较高主要系酒店运营成本大部分计入费用科目所致。近三年及一期，新能源板块毛利润分别为 0万元、7,745.88万元、6,606.89万元和 5,480.72万元，毛利率分别为0%、63.51%、46.92%和47.81%，毛利率较高。近三年及一期，园林及其他业务板块毛利润分别为-859.47万元、5,351.53万元、4,534.43万元和25,895.14万元，毛利率分别为-1.29%、23.84%、14.39%和46.92%。近三年及一期，发行人其他业务毛利润分别为 16,660.77万元、16,833.39万元、19,710.27万元和21,269.52万元，毛利率分别为66.26%、74.07%、74.29%和70.29%。
近年来，发行人在继续做大做强房地产主业，在充分发挥房地产业务优势的基础上，积极寻求培育新的利润增长点。社区生活服务业务为公司房地产升级转型的重点发展方向。公司通过打造智慧生活社区，为公司管理的物业项目业主提供全方
位的人性化服务，以收取基本物业费和其他增值服务收入为主要收入来源，业务覆
盖重庆、北京、四川、江苏、湖南、陕西、山东等省市。
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2、房地产板块业务情况
（1）房地产业务运作模式
发行人目前的开发产品以普通住宅为主，在区域的选择上，发行人主要布局长三角经济圈、京津冀经济圈、成渝经济圈和长江经济带的“三圈一带”，形成了重庆、华东、华北和中西部的区域发展格局，已进驻全国多个省（市），开发项目遍布重庆、北京、成都、苏州、南京、合肥、郑州、武汉、天津、济南、青岛等主要一二线城市。
发行人房地产开发简要流程如图所示：
图5-3.房地产开发项目流程图
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项目可行性研究
签订土地出让合同、办理土地
使用权证（大证）
项目立项
办理建设用地规划许可证
办理项目方案审批
办理项目初设审批
办理施工图审查
招标备案、合同备案
办理建设工程规划许可证、建 办理开发报建中相关税费的
筑工程施工许可证 减、免、缓工作
联合并配合有关部门测量项
目面积（预测报告和产权测 办理“五通”手续（包括施工
量）、取得预售和产权测量报 用电、手续费）
告书、预售许可证
规划综合验收、建委竣工备案 办理项目市政、管网手续
交房、交证
关于项目开发管理体制：发行人的业务管理实行公司总部、区域公司、项目公司三级管理体制，分级授权、权责统一、逐级负责。发行人总部负责战略规划、企业文化与品牌建设、项目投资决策及实施方案审批、资源调配、监督考核；区域公司负责所辖区域的市场研究、项目开拓、项目实施方案拟定、实施过程控制；项目公司负责开发方案的具体实施、开发成本控制和开发产品销售，在上级公司职能部
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门的监督与指导下直接负责项目的开发与销售。
对于合作开发模式，通常情况下，项目合作方拥有土地，金科股份具备房地产专业开发及运营能力，双方采用股权合资成立新项目公司的合作方式，土地作价入股，项目公司作为独立法人进行运营。通常金科股份持控股比例，并派驻主要管理团队，从项目开发到房屋销售，皆由金科股份团队负责管理与执行。该项目公司为金科股份并表子公司。对于合作项目的退出机制主要分为三种情况，一是在销售约80%的时候，金科股份出资并购，该项目公司成为发行人100%控股子公司，二是继续使用该合资项目公司收储新地块并进行开发销售，三是在项目全部销售完毕后，进行清算并注销项目公司，合作双方按股比分配收益。
在项目具体开发方式方面，主要分为三种：一是创新型，主要是根据特定客户群体的需求对小区环境和开发产品进行创新设计；二是可复制型，一般适用于客户群体特征较为相似、基本需求相差不大的情况，此种类型设计开发方案依据已经成熟的经验，开发速度相对较快；三是标准化型，主要适用于在跨区域开发过程中，客户群体特征较为相似，但由于区域不同，在需求方面存在一些个别的差异，因此，发行人根据相对固定的开发经验对设计与开发方案作一定的调整。
在销售模式上，发行人主要采用“一房一价”的方式，考虑因素包括：建设成本与费用；市场竞争状况与供需关系、竞争楼盘的价格情况；项目开发区域的目标消费者可接受价格区间；楼层、朝向、房型等。发行人的房地产开发产品质量控制严谨，注重目标消费者的差异化需求，项目选址方面坚持文化资源与经济发展潜力并重，开发产品具有较高的性价比，受到了市场的欢迎。同时，以自销模式为主，销售管理由发行人营销中心统筹，以区域公司为执行单位；以项目现场销售为主，异地营销推广为辅。在营销推广中，以平面媒体和活动营销为主要推广模式，同时，发布会、房展、电视、广播、网络、户外展示等推广手段也被广泛采用。
（2）房地产业务经营策略
作为一家战略驱动型上市企业，发行人拥有明确清晰的战略目标，并根据外部环境变化进行动态调整。发行人通过数年来对战略规划能力的持续建设，从而精准
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把握外部的“战略性商机”，保障发行人内部各项系统事务走向正轨。近年来，发行人顺应市场环境外部变化，将区域布局战略调整为“三圈一带”的城市群区域战略布局，将产品战略由刚需为主调整为改善为主。2016年，发行人坚定战略方向，有序推进战略执行、评估和调整，已基本完成“三圈一带”和“核心十城”的战略布局。在产业升级方面，发行人不断打磨商业模式，进行多业态扩张，已完成在生活服务、科技园区、酒店(公寓)、园林市政和精装修等领域的布局，有效提高公司的抗风险能力。
（3）房地产业务收入结构
根据发行人2016年主营业务构成及相关经营情况，确认发行人行业分类为“房地产业”，房地产业务基本情况如下表所示：
表3-13.发行人2016年主营业务收入及房地产业务收入结构
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|发行人名称|||金科地产集团股份有限公司||||
|是否沪深上市公司|是||股票代码||000656.SZ||
||||上市公司行业分类||房地产||
|最近一年主营业务收入构成|||最近一年房地产业务收入构成||||
|构成|金额（万元）|占比（%）|构成|金额（万元）||占比（%）|
|房地产业务|3,025,979.45|94.65|普通住宅地产|2,535,036.41||83.78|
|物业管理业务|97,290.08|3.04|商业地产|370,843.04||12.26|
|酒店经营业务|28,160.56|0.88|工业地产|-||-|
|新能源业务|14,081.28|0.44|保障性住宅地产|120,100.00||3.97|
|园林及其他业务|31,501.95|0.99|其他房地产|-||-|
|合计|3,197,013.31|100.00|合计|3,025,979.45||100.00|

2016年发行人普通住宅地产收入在房地产业务收入中占比最高，发行人房地产类型为普通住宅地产。
（4）主要供应商及采购策略
最近一年及一期，本公司前五名建筑供应商的情况如下：
表3-14.发行人2016年及2017年1-9月前五名建筑供应商情况
单位：万元
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|期间|供应商名称|供应商成本|占同期营业成本比重|

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|期间|供应商名称|供应商成本|占同期营业成本比重|
|2017年1-9月|供应商一|62,792.82|4.27%|
||供应商二|58,231.86|3.96%|
||供应商三|43,298.31|2.95%|
||供应商四|37,252.27|2.53%|
||供应商五|26,813.38|1.82%|
||合计|228,388.65|15.54%|
|2016年|供应商一|110,545.75|4.33%|
||供应商二|57,315.77|2.24%|
||供应商三|37,862.85|1.48%|
||供应商四|34,761.63|1.36%|
||供应商五|28,044.38|1.10%|
||合计|268,530.37|10.51%|

公司房地产开发项目的主要原材料为土地、建筑材料及设备。土地主要通过“招拍挂”方式取得。建筑材料及设备主要包括木材、水泥、钢材、石材、铝型材、电梯、电气设备等，公司主要采用以下3种方式进行购买：
①凡属包工、包料范围的材料、设备、配件、构筑件等由施工单位按建造合同的规定自行采购；
②需由公司自行采购的材料、设备全部采用市场购买的方式，按技术标要求和商务标要求，择优采购，主要包括以下方式:
A、集中计划采购：通用性材料实行集中采购，采购部门依照计划用量集中批量采购，统一管理，确保一定的库存量，使用单位按计划领用，实行内部核算。
该模式适用于价格随采购量增大而有较大下降空间的物料采购。采购部门对各单位采购需求计划进行宏观调控与协调，凡能形成批量采购的，一律由采购部门负责办理批量采购。
B、长期报价采购(合约采购):经常使用物料，采购部门事先选定供应商，议定供应价格及交易条件，签订相关合作协议，办理合约采购，以确保物料供应来源，简化、规范采购作业程序；项目公司提出采购计划与供应商办理订货、送货、验收等事宜，采购中心统一结算。该模式适用于使用频率较高、价格浮动不大、质量要
求较高的物料采购。采购部门定期根据市场情况对报价进行调整、修正。
C、特定采购：除上述两种方式之外的物料(如大宗物资采购、大型设备采购、
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固定资产添置、急用物资采购等)，采购部门依照采购申请逐单办理询价、议价、招投标事务。
D、一般采购：低值易耗品、地方性材料由采购部门进行监督和控制，但具体工作由各项目公司办理。
③需进口的原材料和设备由公司委托其他公司代理采购。为控制工程质量和降低开发成本，公司采购实行公开招投标方式，选择符合资质的3家以上投标单位(含3家)。对设备供货合同，还重点对安装条款、期限、质量保证等进行审核。
（5）土地储备及项目开发整体情况
表3-15.发行人近三年一期项目开发及销售情况
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|项目|2017年1-9月/9月末|2016年度/末|2015年度/末|2014年度/末|
|新开工面积（万㎡）|632|568|332|501|
|竣工面积（万㎡）|206|715|407|260|
|合同签约面积（万㎡）|583|499|332|322|
|合同签约金额（亿元）|440|319|221|210|
|销售结转面积（万㎡）|316.88|498|286|230|
|销售结转金额（亿元）|177.71|303|180|158|
|签约均价（元/㎡）|7,547|6,393|6,657|6,522|
|结转均价（元/㎡）|5,608|6,084|6,294|6,870|

2014-2016年度及2017年1-9月，发行人新开工面积分别为501万平方米、332万平方米、568万平方米和632万平方米，2016年发行人在前端资源获取、后端向市场要效益等方面有较好表现，新开工面积和合约销售面积均大幅增加。2017年前三季度发行人延续去年趋势，实现开发和销售规模的大幅增长。
2014-2016年度及 2017年 1-9月，发行人合同签约面积分别为 322万平方米、332万平方米、499万平方米和583万平方米；合约签约金额分别为210亿元、221亿元、319亿元和 440亿元；签约均价分别为 6,522元/平方米、6,657元/平方米、 6,393元/平方米和 7,547元/平方米，近三年及一期签约均价总体呈上升趋势。销售结转面积分别为 230万平方米、286万平方米、498万平方米和 316.88万平方米；
销售结转金额分别为 158亿元、180亿元、303亿元和 177.71亿元；结转均价分别
为 6,870元/平方米、6,294元/平方米、6,084元/平方米和 5,608元/平方米，2017年
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均价较低。
发行人坚持以“二线热点城市为主，一线和中心三线城市为辅，逐步退出四线城市”城市布局导向，重点布局“核心十城”。2016年，新增获取25个项目（含城中村合作项目2个），其中通过项目收购、合资合作模式获取位于“核心十城”的优质项目10个，完成土地项目投资208.00亿元，新增计容可建面积约613.12万平方米。2017年1-9月，新增获取49个项目，新增权益计容建筑面积约720万平方米，并与碧桂园、金辉集团、旭辉控股、新城控股、中南建设、美的地产等公司展开合作。发行人2017年1-9月新增土地储备情况如下：
表3-16.发行人2017年1-9月新增土地储备情况
单位：平方米
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|序号|地块名称|地区|权益比重||占地面积|计容建筑面积|
|1|武汉大洲村项目|湖北武汉市|100%||140,670|637,326|
|2|昆明金家项目|云南昆明市|80%||88,842|177,683|
|3|两江产业项目|重庆|90%||140,252|152,000|
|4|重庆蔡家M01项目|重庆|100%||136,123|340,308|
|5|重庆蔡家M07/08项目|重庆|100%||111,295|278,238|
|6|柳州航鹰大道路项目|广西柳州市|100%||27,190|81,543|
|7|无锡蠡湖一号项目|江苏无锡市|100%||261,333|230,274|
|8|两江龙兴项目|重庆|100%||188,506|209,480|
|9|温江区金马项目|四川成都市|100%||74,462|134,032|
|10|苏州莘庄-2号地块|江苏苏州市|100%||55,841|111,682|
|11|苏州莘庄-3号项目|江苏苏州市|40%||36,773|66,191|
|12|渝北中学A062项目|重庆|50%||45,575|156,000|
|13|雅安大兴镇2-06号地块|四川雅安市|100%||33,670|84,174|
|14|雅安大兴镇10-04、10-10号地块|四川雅安市|100%||55,480|151,132|
|15|正定[2016]013号地块|河北石家庄市|100%||56,946|113,892|
|16|西永项目|重庆|50%||155,204|334,686|
|17|巴南外河坪项目|重庆|34%||113,365|340,095|
|18|嘉善姚庄镇2012-42、2013-33号地块|浙江嘉兴市|100%||25,115|45,208|
|19|嘉善姚庄镇2016-7号地块|浙江嘉兴市|100%||14,505|29,010|
|20|常州新北区项目|江苏常州市||100%|50,387|110,851|
|21|跳蹬项目|重庆|100%||125,073|375,219|

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|序号|地块名称|地区|权益比重|占地面积|计容建筑面积|
|22|正定[2017]003号地块|河北石家庄市|100%|37,025|62,942|
|23|江苏栖霞燕子矶G33地块|江苏南京市|100%|18,545|40,800|
|24|浙江嘉兴市2014-6-7地块|浙江嘉兴市|100%|58,900|106,020|
|25|重庆开州歇马KZ-2-28地块|重庆|100%|46,342|115,855|
|26|重庆巴南区界石组团N分区N12/02号宗地|重庆|100%|89,257|223,143|
|27|北京平谷区夏各庄镇03-04地块|北京|100%|48,594|58,313|
|28|北京平谷区夏各庄镇03-11、03-13、03-14地块、A33地块|北京|100%|86,607|90,937|
|29|北京平谷区夏各庄镇03-12、03-16地块|北京|100%|98,253|109,061|
|30|贵州遵义2017-XP-25地块|贵州遵义市|100%|70,016|175,040|
|31|贵州贵阳G(16)093、G(16)094、G(16)095地块|贵州贵阳市|80%|29,884|83,675|
|32|重庆万州区祥瑞香山缘项目|重庆|100%|54,373|225,649|
|33|山东高新区汉峪片区A-04地块|山东济南市|100%|50,258|120,619|
|34|山东高新区汉峪片区A-09地块|山东济南市|100%|11,781|18,261|
|35|山东高新区汉峪片区A-06地块|山东济南市|100%|15,708|28,274|
|36|山东高新区汉峪片区A-08地块|山东济南市|100%|15,265|27,477|
|37|四川青白江QBJP2017-1(252)地块|四川成都市|100%|51,697|155,090|
|38|四川泸州510500-2017-B-049地块|四川泸州市|100%|139,402|348,505|
|39|重庆璧山245号地块|重庆|100%|84,109|109,341|
|40|重庆南川隆化组团B6-1、B6-2(B)地块|重庆|100%|83,806|234,657|
|41|重庆巴南外河坪宗地一|重庆|33%|179,607|420,280|
|42|河南郑州文谷项目[2017]33号|河南郑州市|50%|42,217|126,652|
|43|河南郑州文谷项目[2017]31号|河南郑州市|50%|38,780|96,951|

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|序号|地块名称|地区|权益比重|占地面积|计容建筑面积|
|44|浙江运河R21-12地块|浙江杭州市|100%|34,499|86,248|
|45|浙江运河R21-14地块|浙江杭州市|100%|24,684|61,710|
|46|江西南昌昌西大道地块|江西南昌市|100%|82,624|194,166|
|47|重庆大渡口区大渡口组团F分区F5-2号宗地|重庆|100%|29,053|101,686|
|48|天津津武（挂）2016-068号地块|天津|100%|132,667|199,000|
|49|重庆茶园F分区项目|重庆|100%|179,848|383,075|
|合计||||3,770,406|8,169,657|

截至2017年9月末，发行人已完工项目共计25个，总可售面积807.86万平方米，已销售690.67万平方米，已基本售罄，剩余少量尾盘及车库等持续销售中。
截至2017年9月末，发行人在建项目共计84个，预计总投资1,867.01亿元，总可售面积3,824.13万平方米，截至2017年9月末已投资1,163.88亿元，剩余投资703.13亿元，累计合约销售1,118.95亿元，累计合约销售面积1,694.89万平方米，剩余可售面积2,129.24万平方米。按照发行人在建项目累计合约销售均价0.66万元/平方米保守估计，截至2017年9月末发行人在建项目剩余可售金额为1,405.70亿元，远超过剩余投资金额，可良好覆盖未来投资。
截至2017年9月末，发行人主要在建房地产项目总投资、已投资、销售明细如下：
表3-17.截至2017年9月末主要在建房地产项目总投资、已投资、销售情况
单位：亿元、万平方米
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|序号|项目名称|业态|总可售面积|预计总投|截至2017年9月末|||||
||||||已投资金额|剩余投资金额|已售面积|已售金额|剩余可售面积|
|1|茶园中央御院|住宅|50.06|33.43|32.47|0.96|41.96|31.60|8.10|
|2|璧山中央公园城|住宅|75.40|28.76|27.11|1.64|59.31|32.78|16.09|
|3|茶园中央华府|住宅|20.90|11.32|8.70|2.62|12.41|10.51|8.49|
|4|合川天籁城|住宅|17.51|6.78|6.22|0.56|13.91|6.91|3.60|
|5|江津世界城|住宅|43.65|15.47|12.29|3.18|21.56|12.62|22.09|
|6|江津中央公园城|住宅|84.90|21.66|19.73|1.94|51.32|28.85|33.59|
|7|蔡家金科城（M37/59/61/M05/新M地块)|住宅|134.63|44.67|32.15|12.51|51.53|37.14|83.10|

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|序号|项目名称|业态|总可售面积|预计总投|截至2017年9月末|||||
||||||已投资金额|剩余投资金额|已售面积|已售金额|剩余可售面积|
|8|空港|住宅|38.73|19.00|11.19|7.81|26.77|19.78|11.96|
|9|廊桥水乡|住宅|174.19|72.00|66.59|5.41|147.05|84.67|27.14|
|10|万盛中华养生城|住宅|18.14|8.38|8.04|0.34|16.07|6.74|2.08|
|11|西永天宸一期及L48-5地块|住宅|84.57|46.58|33.02|13.56|57.12|37.58|27.45|
|12|西永天宸L32-1地块、L34-03、L48-2|住宅|68.73|38.00|20.67|17.33|19.06|16.21|49.67|
|13|双山金科星辰|住宅|23.92|18.15|8.27|9.88|16.49|12.95|7.43|
|14|南川世界城|住宅|35.71|29.00|14.55|14.45|29.26|15.01|6.45|
|15|天元道项目|住宅|38.57|30.00|15.53|14.47|25.22|23.32|13.36|
|16||住宅|50.33|24.00|14.37|9.63|9.62|12.64|40.70|
|17|九曲河（拟建转在建）|住宅|27.53|30.00|14.64|15.36|0.85|2.11|26.69|
|18|蔡家美院（老M分区）（拟建转在建）|住宅|18.76|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|18.76|
|19|蔡家博翠山（P分区）（拟建转在建）|住宅|35.96|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|35.96|
|20|蔡家集美嘉悦（新M分区）（拟建转在建）|住宅|31.56|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|31.56|
|21|大足中央公园城|住宅|69.98|24.04|17.98|6.06|43.41|21.04|26.57|
|22|荣昌世界城|住宅|89.88|42.92|23.29|19.63|62.98|28.31|26.90|
|23|永川公园王府|住宅|31.39|14.20|14.04|0.16|16.54|7.54|14.84|
|24|长寿世界城|住宅|103.89|43.76|23.85|19.91|34.05|17.28|69.84|
|25|丰都黄金海岸|住宅|57.09|25.00|10.32|14.68|15.38|6.49|41.71|
|26|李渡中央公园城|住宅|60.77|22.20|11.60|10.60|18.16|7.77|42.61|
|27|涪陵天籁城|住宅|44.72|16.19|15.44|0.75|40.10|20.47|4.63|
|28|南湖金科天宸|住宅|59.25|23.22|15.60|7.62|21.40|14.18|37.85|
|29|云阳世界城|住宅|70.04|30.49|22.26|8.22|45.64|22.93|24.40|
|30|万州观天下|住宅|79.84|30.00|14.00|16.00|19.75|10.12|60.09|
|31|开州维拉庄园|住宅|24.27|10.00|7.00|3.00|17.33|9.31|6.94|
|32|天湖印|住宅|6.09|3.20|1.97|1.23|3.68|3.29|2.41|
|33|云玺台|住宅|47.03|22.14|9.44|12.69|14.93|9.82|32.10|
|34|巫山金科城|住宅|95.38|22.00|6.42|15.58|16.13|8.14|79.25|
|35|遵义中央公园城|住宅|81.36|24.91|16.80|8.11|51.52|24.88|29.84|
|36|云南金科时代中心|住宅|22.14|20.00|10.04|9.96|12.77|9.51|9.38|
|37|昆明江湖海-云南金家（拟建转在建）|住宅|24.84|23.55|5.89|17.66|0.00|0.00|24.84|
|38|南宁观天下-南宁相思湖|住宅|46.05|34.90|9.06|25.83|0.00|0.00|46.05|
|39|柳州天宸-河东片区|住宅|27.49|23.80|10.71|13.09|0.00|0.00|27.49|
|40|无锡世界城|住宅|67.49|51.56|48.64|2.92|50.70|44.69|16.79|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|序号|项目名称|业态|总可售面积|预计总投|截至2017年9月末|||||
||||||已投资金额|剩余投资金额|已售面积|已售金额|剩余可售面积|
|41|无锡金科中心|住宅|36.34|24.14|17.24|6.90|21.60|16.60|14.74|
|42|米兰米兰|住宅|44.29|23.50|21.63|1.87|32.25|21.74|12.05|
|43|苏州观天下|住宅|18.12|11.83|10.63|1.20|17.18|19.74|0.95|
|44|苏州柯福路1号|住宅|12.07|7.10|5.72|1.38|7.70|10.95|4.38|
|45|常熟辛庄002号地（拟建转在建)|住宅|23.02|20.53|5.13|15.40|0.00|0.00|23.02|
|46|南通金科城一至三期|住宅|32.38|13.11|10.69|2.42|14.74|9.77|17.64|
|47|廊桥美墅|住宅|13.93|11.26|6.95|4.30|7.72|7.00|6.21|
|48|廊桥印象|住宅|44.40|18.73|18.11|0.62|31.64|22.91|12.76|
|49|如皋.金科世界城|住宅|39.03|23.28|13.64|9.64|22.70|13.34|16.32|
|50|济南金科城（BDE地块）|住宅|113.33|76.73|42.60|34.13|53.95|38.60|59.38|
|51|济南章丘A地块（拟建转在建）|产业|16.63|12.75|1.91|10.84|0.00|0.00|16.63|
|52|济南章丘C1地块（拟建转在建）|住宅|14.87|16.39|1.31|15.08|0.00|0.00|14.87|
|53|济南澜山公馆（B41/B3地块）|住宅|32.41|21.52|8.62|12.90|0.00|0.00|32.41|
|54|泰安桃花源|住宅|18.42|16.63|8.49|8.14|4.95|5.66|13.47|
|55|青岛罗兰公馆|住宅|3.96|3.34|2.79|0.55|2.75|5.61|1.21|
|56|青岛阳光美镇|住宅|34.72|17.50|8.13|9.37|7.21|6.18|27.51|
|57|青岛瑞昌路金科星辰项目|住宅|29.04|20.57|19.71|0.86|18.85|21.06|10.19|
|58|郑州金科城|住宅|57.45|50.45|33.82|16.63|27.44|28.98|30.01|
|59|合肥半岛1号|住宅|69.12|11.55|9.93|1.62|36.44|28.23|32.67|
|60|合肥瑶海|住宅|17.28|21.68|13.47|8.22|1.25|0.00|16.04|
|61|合肥庐阳|住宅|5.37|8.05|5.83|2.21|0.00|0.00|5.37|
|62|南京宝华|住宅|21.04|27.03|8.32|18.71|2.59|4.67|18.45|
|63|成都廊桥水乡|住宅|32.94|21.90|13.47|8.43|24.90|18.50|8.05|
|64|成都东方雅郡|住宅|28.08|15.00|9.73|5.27|21.54|13.06|6.55|
|65|成都星耀天都|商业|14.67|10.12|7.82|2.30|7.49|8.01|7.19|
|66|成都双楠天都|商业|8.68|9.60|7.88|1.72|3.59|4.16|5.09|
|67|成都温江天宸|住宅|31.14|14.53|7.05|7.48|18.57|15.17|12.57|
|68|雅安天宸（拟建转在建）|住宅|29.88|15.33|1.38|13.95|0.00|0.00|29.88|
|69|遂宁美湖湾|住宅/商业|25.09|14.00|5.88|8.12|13.73|10.44|11.36|
|70|内江中央公园城|住宅|45.24|17.00|14.58|2.42|25.14|11.45|20.10|
|71|内江公园王府|住宅|77.43|35.00|22.68|12.32|29.58|16.59|47.84|
|72|内江时代中心|住宅|36.79|16.00|7.53|8.47|10.15|4.09|26.63|
|73|长沙世界城|住宅|33.26|15.78|11.86|3.92|18.46|9.88|14.80|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|业态|总可售面积|预计总投|截至2017年9月末|||||
||||||已投资金额|剩余投资金额|已售面积|已售金额|剩余可售面积|
|74|浏阳山水洲一期|住宅|190.16|17.53|14.22|3.31|7.04|4.37|183.13|
|75|长沙时代中心|住宅|46.82|22.94|17.22|5.72|23.05|12.81|23.77|
|76|郴州金科城|住宅|45.98|18.27|7.95|10.32|16.19|6.98|29.79|
|77|金科钻石山|住宅|14.91|8.00|5.46|2.54|1.48|1.18|13.43|
|78|陕西天籁城|住宅|33.48|22.64|17.14|5.50|25.24|19.75|8.23|
|79|陕西世界城|住宅|73.28|33.74|9.03|24.71|12.51|6.11|60.77|
|80|天津天湖（拟建转在建）|住宅|25.71|20.66|6.20|14.46|0.00|0.00|25.71|
|81|北京天籁城|住宅/商业|28.80|44.41|39.51|4.91|10.55|17.33|18.25|
|82|长沙科技新城|商住/产业|63.52|18.89|9.03|9.86|21.92|10.24|41.61|
|83|新疆维拉莊园|住宅|10.07|9.61|5.92|3.69|1.81|2.17|8.26|
|84|重庆两江健康科技城|住宅/产业|48.19|23.13|7.76|15.38|7.03|8.44|41.16|
|合计|||3,824.13|1,867.01|1,163.88|703.13|1,694.89|1,118.95|2,129.24|

表3-18.发行人2017年9月末主要在售项目情况
单位：万㎡
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|业态|地区||权益比||截至2017年9月|
||||||例||末可供出售面积|
|1|重庆·金科十年城|住宅|重庆|100%||0.71||
|2|重庆永川·金科中央公园城|住宅|重庆|100%||2.90||
|3|重庆·金科阳光小镇|住宅|重庆|100%||2.91||
|4|重庆·金科太阳海岸|住宅|重庆|100%||0.85||
|5|重庆茶园·金科世界城|住宅|重庆|100%||0.27||
|6|重庆公园王府|住宅|重庆|100%||0.56||
|7|合川世界城|住宅|重庆|51%||2.58||
|8|重庆时代中心住宅地块|住宅|重庆|51%||3.25||
|9|涪陵·金科世界走廊A区|商业|重庆|100%||0.55||
|10|涪陵金科天湖小镇|住宅|重庆|100%||0.09||
|11|长寿阳光小镇|综合|重庆|100%||4.54||
|12|永川阳光小镇|住宅|重庆|100%||4.51||
|13|开县开州城|住宅|重庆|100%||5.48||
|14|开县财富中心|住宅|重庆|100%||50.04||
|15|无锡·金科观天下|住宅|江苏|100%||1.48||
|16|无锡·金科东方王谢|住宅|江苏|100%||1.90||
|17|无锡·万博商业广场|综合|江苏|100%||0.82||
|18|江阴东方王府|住宅|江苏|100%||1.42||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|业态|地区||权益比||截至2017年9月|
||||||例||末可供出售面积|
|19|苏州天籁城|住宅|江苏|100%||0.26||
|20|苏州王府|住宅|江苏|100%||3.37||
|21|长沙东方大院|住宅|湖南|100%||1.35||
|22|成都天籁城|住宅|四川|100%||2.48||
|23|成都金科中心|综合|四川|100%||7.13||
|24|北京王府|住宅|北京|100%||17.77||
|25|茶园中央御院|住宅|重庆|100%||8.10||
|26|璧山中央公园城|住宅|重庆|100%||16.09||
|27|茶园中央华府|住宅|重庆|100%||8.49||
|28|合川天籁城|住宅|重庆|51%||3.60||
|29|江津世界城|住宅|重庆|100%||22.09||
|30|江津中央公园城|住宅|重庆|100%||33.59||
|31|蔡家金科城（M37/59/61/M05/新M地块)|住宅|重庆|100%||83.10||
|32|空港|住宅|重庆|51%||11.96||
|33|廊桥水乡|住宅|重庆|100%||27.14||
|34|万盛中华养生城|住宅|重庆|51%||2.08||
|35|西永天宸一期及L48-5地块|住宅|重庆|100%||27.45||
|36|西永天宸L32-1地块、L34-03、L48-2|住宅|重庆|100%||49.67||
|37|双山金科星辰|住宅|重庆|100%||7.43||
|38|南川世界城|住宅|重庆|100%||6.45||
|39|天元道项目|住宅|重庆|100%||13.36||
|40||住宅|重庆|100%||40.70||
|41|九曲河（拟建转在建）|住宅|重庆|100%||26.69||
|42|大足中央公园城|住宅|重庆|100%||26.57||
|43|荣昌世界城|住宅|重庆|100%||26.90||
|44|永川公园王府|住宅|重庆|100%||14.84||
|45|长寿世界城|住宅|重庆|100%||69.84||
|46|丰都黄金海岸|住宅|重庆|100%||41.71||
|47|李渡中央公园城|住宅|重庆|100%||42.61||
|48|涪陵天籁城|住宅|重庆|80%||4.63||
|49|南湖金科天宸|住宅|重庆|80%||37.85||
|50|云阳世界城|住宅|重庆|60%||24.40||
|51|万州观天下|住宅|重庆|100%||60.09||
|52|开州维拉庄园|住宅|重庆|100%||6.94||
|53|天湖印|住宅|重庆|100%||2.41||
|54|云玺台|住宅|重庆|100%||32.10||
|55|巫山金科城|住宅|重庆|100%||79.25||
|56|遵义中央公园城|住宅|贵州|100%||29.84||
|57|云南金科时代中心|住宅|云南|51%||9.38||
|58|无锡世界城|住宅|江苏|100%||16.79||
|59|无锡金科中心|住宅|江苏|100%||14.74||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目|业态|地区||权益比||截至2017年9月|
||||||例||末可供出售面积|
|60|米兰米兰|住宅|江苏|100%||12.05||
|61|苏州观天下|住宅|江苏|100%||0.95||
|62|苏州柯福路1号|住宅|江苏|100%||4.38||
|63|南通金科城一至三期|住宅|江苏|100%||17.64||
|64|廊桥美墅|住宅|江苏|65%||6.21||
|65|廊桥印象|住宅|江苏|70%||12.76||
|66|如皋.金科世界城|住宅|江苏|100%||16.32||
|67|济南金科城（BDE地块）|住宅|山东|51%||59.38||
|68|济南澜山公馆（B41/B3地块）|住宅|山东|100%||32.41||
|69|泰安桃花源|住宅|山东|100%||13.47||
|70|青岛罗兰公馆|住宅|山东|100%||1.21||
|71|青岛阳光美镇|住宅|山东|70%||27.51||
|72|青岛瑞昌路金科星辰项目|住宅|山东|100%||10.19||
|73|郑州金科城|住宅|河南|50%||30.01||
|74|合肥半岛1号|住宅|安徽|100%||32.67||
|75|合肥瑶海|住宅|安徽|100%||16.04||
|76|合肥庐阳|住宅|安徽|100%||5.37||
|77|南京宝华|住宅|江苏|100%||18.45||
|78|成都廊桥水乡|住宅|成都|100%||8.05||
|79|成都东方雅郡|住宅|成都|100%||6.55||
|80|成都星耀天都|商业|成都|100%||7.19||
|81|成都双楠天都|商业|成都|100%||5.09||
|82|成都温江天宸|住宅|成都|100%||12.57||
|83|遂宁美湖湾|住宅/商业|四川|72%||11.36||
|84|内江中央公园城|住宅|四川|80%||20.10||
|85|内江公园王府|住宅|四川|70%||47.84||
|86|内江时代中心|住宅|四川|71%||26.63||
|87|长沙世界城|住宅|湖南|80%||14.80||
|88|浏阳山水洲一期|住宅|湖南|100%||183.13||
|89|长沙时代中心|住宅|湖南|100%||23.77||
|90|郴州金科城|住宅|湖南|100%||29.79||
|91|金科钻石山|住宅|湖南|60%||13.43||
|92|陕西天籁城|住宅|陕西|100%||8.23||
|93|陕西世界城|住宅|陕西|51%||60.77||
|94|北京天籁城|住宅/商业|北京|100%||18.25||
|95|长沙科技新城|商住/产业|湖南|55%||41.61||
|96|新疆维拉莊园|住宅|乌鲁木齐|100%||8.26||
|97|重庆两江健康科技城|住宅/产业|重庆|90%||41.16||
|合计||||||1,951.66||

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
除房地产开发外，公司主营业务中还经营物业管理、酒店经营、园林等其他相关业务。
（1）物业管理
发行人子公司金科物业服务集团有限公司成立于2000年7月，拥有物业管理壹级资质，现有员工12,000余人，管理规模已超过1.6亿平方米，地跨北京、重庆、四川、江苏、湖南、陕西、山东、贵州、新疆、云南、河南等多个省、自治区及直辖市，进驻70余城，为100多万家庭提供物业服务。
经过多年发展，物业类型由单一到多元，目前管理的物业形态已涵盖住宅、写字楼、商业、酒店会所、高校、政府部门办公楼等诸多物业类型，管理方式包括委托管理和顾问管理。
金科股份物业管理费的确定方式为：通过房地产开发公司的招投标并核定物业服务标准及价格，签订《前期物业服务合同》并到相关物业职能部门备案后，按合同约定标准收费；合同到期后，由金科股份的物业与小区业委会协商价格，并到相关物业职能部门备案后执行。金科股份一直秉承“做好每个细节”的工作作风，为客户提供人性化物业管理服务。
2016年，公司筹建社综服务集团和教育公司，持续推动公司产业升级，社区生活服务业绩稳步提升，平台规模初见成效，全年新增合同面积持续增加，新进浙江、山西、湖北、辽宁四省，在管项目超过300个，进一步完善和扩大社区经营管理体系。2016年物业管理板块实现收入达 97,290.08万元，较 2015年增长65.20%，实现毛利润21,665.99万元，较2015年增长58.27%。
2017年1-9月，物业管理板块实现收入达61,214.81万元，实现毛利润4,090.92万元。
（2）酒店经营
公司于2013年起开展酒店业务连锁化经营，目前，位于重庆市涪陵区的两江大酒店（按五星级标准）已经顺利开业，重庆开县金科大酒店（按五星级标准）和苏州金科大酒店（按五星级标准）也顺利开业，金科酒店品牌影响力正在逐步增强。
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
（3）园林工程
发行人的下属公司重庆展弘园林有限公司和重庆凯尔辛基园林有限公司从事园林工程业务，主要是为房地产开发项目提供配套的园林设计、施工及咨询服务。
重庆展弘园林有限公司拥有城市园林绿化施工贰级资质，重庆凯尔辛基园林有限公司拥有风景园林工程设计专项乙级资质和城市园林绿化施工贰级资质，凭借“金科”品牌，发行人园林工程业务在西南地区得到了较好的开展。
园林工程的质量是房地产开发项目能否成功的关键影响因素之一，设计水平、施工质量、与监理单位及工程总包单位的沟通与合作等，都构成了园林工程企业重要的服务环节和竞争要素。
发行人园林工程板块采购模式主要有两种：一种是客户核价后公司采购、一种是公司通过客户指定的供应商进行采购。采购标的主要分为三类：苗木采购、石材采购和零星采购等。对于大宗材料（大型乔木、河沙、石子、石材、水泥、钢材、混凝土等）实行统一招标，签订战略采购协议的模式，以保证良好的合作和价格的稳定性。
典型工程款项结算方式：主要采取按月结算方式，每月统计完成工程量的时间为上月20日至本月20日，双方确认工程进度后，客户于每月25日前按照审核的上月完成工程量金额的80%向公司支付工程进度款，竣工后经双方审核确认，扣除工程总价3%作为预留质保金外，支付剩余工程款项。
十、发展战略
根据国家宏观形势和行业发展趋势，公司将加快升级转型步伐，依托地产和服务，提出积极发展现代服务业，以“地产+社区综合服务”连接用户，打造优质生活方式，做中国一流的“美好生活服务商”。公司提出了“五大产品主张”，为用户提供美好的成长记忆、便捷生活、健康体魄、邻里关系和居家空间，让用户得到更舒适的居住体验。公司计划未来实现三个层面的战略转变：一是产品层面，从关注房子（居住）到关注社区（宜居），实现业务重心从5年短周期到65年长周期的转变；二是用户层面，从一次交易到持续消费，实现从客户到住户、到用户、到会员（粉丝）的
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
转变；三是企业层面，从地产开发商逐渐转型为社区生活服务提供商，实现从重资产投资向轻资产运营的转变。
地产方面，一是加大创新力度，继续做强住宅地产。一方面通过聚焦用户需求，加快产品迭代。大力开发绿色住宅，加强新材料、环保节能材料设备的运用，不断提升人居满意度。大力增加智能化设备比重和科技终端运用，努力构建智能化开发系统和大数据平台。另一方面适当调整业务布局和产品结构，巩固公司现有优势，保证规模和业绩稳步提升，为升级转型提供基础保障。二是产业地产要实现“地产+产业”的双向联动。一方面聚焦大健康产业、科技产业、文旅产业，进行多主题复合式深耕开发，充分发挥房企开发建设领域的优势。另一方面通过社区需求导流、资金政策扶持、产业链联动等方式，打通B端C端供需信息，坚持合作共赢理念，积极培育产业企业。在园区管理方面要努力提升后续经营服务能力，为产业园区提供全方位支持。三是商业地产力争成为“社区商业运营及服务旗手”。聚焦社区运营，实现提升社区品质、营造社区便捷和引领社区繁荣三大功能，打造社区商业配套系统。
在地产业务区域战略布局上，坚持以国家城市群发展战略为导向，围绕“三圈一带”的布局，重点布局上海、天津、北京、南京、合肥、郑州、武汉等核心十城，不断贯彻“做强重庆，做大华东，增量华北，稳定中西部”的区域发展策略，逐渐调整公司业务布局。
社区综合服务方面，将传统的物业管理升级为“社区生活服务商”。一方面有质量地快速拓展物业服务管理面积，构建系统技术平台，实现用户大数据分析能力的跃升。另一方面加强增值服务的发展，引入高质量的合作方共建社区服务生态圈，并在社区教育、社区健康、社区金融等部分领域进行重度垂直发展，进一步服务好用户，提升收益能力。
十一、发行人所在行业现状及发展前景
（一）房地产行业概况
发行人主营房地产业务。房地产行业是一个具有高度综合性和关联性的行业，其产业链较长、产业关联度较大，是国民经济的支柱产业之一。我国目前正处于工
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业化和快速城市化的发展阶段。国民经济持续稳定增长，人民群众生活水平不断提高带来改善性住房需求，快速城市化城市新增人口上升带来刚性住房需求，构成了我国房地产市场快速发展的原动力。
房地产行业属于顺周期性行业，受经济大环境影响较大。2008年的金融危机给全球经济带来巨大冲击，中国经济增速放缓，房地产行业作为宏观经济的晴雨表，自 2007年四季度开始量价齐跌，进入深度调整阶段。2008年全国房地产成交量急剧萎缩，据国家统计局数据显示，2008年全国商品房销售面积同比下降19.70%，销售额同比下降19.50%。政府推进的信贷宽松政策刺激了房地产业的复苏，2009年以来，国内宏观经济稳步复苏，为房地产行业繁荣和房价上涨奠定了基础，出现价量齐升的局面。2009年 12月 9日以来，国务院以及相关部门连续出台了一系列的房地产调控政策，各地纷纷出台相应的细化措施，房地产行业政策显著收紧。打击囤地、增加保障性住房用地等的土地政策和调整二套房首付最低比例限制及个人住房贷款利率等的货币政策仍然是政府调控房地产市场的主要手段。2010年，国家频繁出台针对房地产行业的调控政策，通过调整信贷、税收政策以及推进保障性安居工程建设等方式多管齐下，遏制房价过快上涨，防止社会资源向房地产行业过度集中。2010-2012年，我国商品房销售面积增速逐步回落，同比增速由2010年的10.56%下降至 2012年的1.77%；同期商品房销售金额增速也由 2010年的18.86%回落至 2012年的10.01%。同期全国房地产开发投资增速保持高位运行，但是随着调控政策持续深入，投资增速逐步放缓。2010-2012年，房地产开发完成投资额同比增速分别为33.16%、28.05%和16.19%。
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快速增长，城市化进程的加快，土地供应刚性加强，未来房地产业仍将在国民经济中占据重要地位，并保持平稳增长的景气度。但房地产业也受到政府调控的直接影响，因此政府调控力度的大小一定程度上也决定着房地产行业的未来。2014年以来，我国宏观经济增速放缓，居民购房观望情绪上升，房地产销售面积和销售金额均出现同比回落。2014年度，全国商品房销售面积为 120,648.54万平方米，同比回落7.58%；商品房销售金额为76,292.41亿元，同比回落6.31%。2014年4月开始，除一线城市外，实施限购的城市逐步开始放松或取消限购。另外，2014年11月、2015年 3月、2015年 4月和 2015年 6月，人民银行分四次公告降低贷款基准利率，将 5-30年公积金贷款利率由4.50%调整至3.50%。2015年房地产政策坚持促消费、去库存的总基调，供需两端宽松政策频出促进市场量价稳步回升，行业运行的政策环境显著改善。从需求端来看，中央多轮降准降息、降首付、减免税费等降低购房成本，推动需求入市；地方政策灵活调整，采取税费减免、财政补贴、取消限购限外等多措施刺激消费。从供应端来看，土地供应控规模、调结构，并加大保障性住房货币化安置，改善市场环境。2015年度，全国商品房销售面积为128,494.97万平方米，同比回升6.50%；商品房销售金额为87,280.84亿元，同比上升14.40%。
2016年延续上年量价齐升的态势，房地产市场出现较为强劲的回暖，上半年全国住宅价格持续上涨，在此背景下，房地产政策逐渐转向，再次收紧，各地大面积实施限购限贷政策。2016年，全国商品房销售面积15.73亿平方米，商品房销售额11.76万亿元。
2017年上半年，调控政策持续深化，调控城市扩容显著，并且在坚决提升限购限贷执行力度的同时，政策措施逐步呈现多维度、全覆盖。在此背景下，全国新房成交规模连续5个月回落，上半年全国商品房销售面积74,662万平方米，同比增长16.1%，商品房销售额59,152亿元，同比增长21.5%。
（二）房地产行业发展
改革开放以来，特别是1998年进一步深化城镇住房制度改革以来，伴随着城镇化的快速发展，我国的房地产业得到了快速发展。但是，由于房地产行业的特点，房地产市场受宏观调控和经济形势影响显著。2000-2014年，全国房地产开发投资完
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成额从4,901.73亿元增长至95,035.61亿元，年复合增长率为23.58%；全国商品房竣工面积从23,027.92万平方米增长至107,459.05万平方米，年均增长率为11.63%；全国商品房销售面积从16,984.16万平方米上升至120,648.54万平方米，年均增长率为15.03%。
2000年以来，我国房地产行业经历了以下几个主要的阶段：
（1）2000年至2007年：我国房地产成为国民经济支柱产业。随着《进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》等一系列政策的支持，我国房地产开发投资呈现快速增长，房地产业成为重要的第三产业和国民经济的支柱产业之一，在整个国民经济体系中处于先导性、基础性的地位。
（2）2008年至2013年：我国房地产进入频繁调控阶段。伴随着美国次贷危机引发的全球金融危机，国内房地产市场经历了短暂低迷后，在“保增长”的政策支撑下又进入新一轮的上涨。国家为确保房地产行业的健康发展，中央政府陆续出台“国十一条”、“国十条”、“新国八条”等一系列政策，从信贷、土地、税收、限购、利率、存款准备金率等多方面着手，进一步完善和深化行业的调控，房价上涨得到控制，投资投机性需求被压制，房地产市场形势逐步平稳。
（3）2014年至今：市场机制逐步取代行政调控。随着中国宏观经济下行压力持续加大，经济进入中高速增长的“新常态”已基本确定，房地产行业外部政策形势明显改善，各地陆续放松了前几年的行政调控政策，出台了取消限购、放松限贷、定向降准、降息、房企再融资开闸等在内的支持政策，相关政策的实施不仅加大了对刚性住房需求的保障力度，有利于合理改善性住房需求的释放，同时也将有力地促进房地产市场的持续健康发展。
（三）房地产行业政策
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与房地产有关的政策陆续出台，一向紧收的房地产政策逐步放松。一系列政策的密集出台意味着对于房地产行业从紧的调控政策基调已经扭转，政府试图通过减税、降低利率等方式刺激合理住房需求，扩大内需。这一系列的救市措施对2009年上半年楼市回暖起到了至关重要的作用。
随着我国经济回暖，2009年以来我国房地产销售面积和销售价格均大幅上升，土地市场地王频现，市场供求失衡等问题也充分的暴露出来。为保障房地产市场长远健康发展，2009年12月9日以来，国务院以及相关部门连续出台了一系列的房地产调控政策，各地纷纷出台相应的细化措施，房地产行业政策显著收紧。打击囤地、增加保障性住房用地等的土地政策和调整二套房首付最低比例限制及个人住房贷款利率等的货币政策仍然是政府调控房地产市场的主要手段。
2010年下半年，北京、上海、深圳等房地产一线城市率先实施限购政策，对于房地产行业带来较大影响。
2011年7月12日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，特别强调，已实施住房现购措施的城市要继续严格执行相关政策，房价上涨过快的二三线城市也要采取必要的限购措施。
2013年2月20日，国务院常务会议确定五项加强房地产市场调控的政策措施（简称“国五条”），要求各地公布年度房价控制目标。北京市国五条细则自3月31日起执行，公布了按个人转让住房所得的20%增收所得税等严厉措施。
2013年10月，中共中央总书记习近平在主持加快推进住房保障体系和供应体系建设第十次集体学习时强调，只有坚持市场化改革方向，才能充分激发市场活力，满足多层次住房需求。同时，政府必须为困难群众提供基本住房保障。习近平同志此番讲话表明，中央调控思路正发生转变，未来将更多的话语权交予市场，由市场调节供需结构，将居民的住房需求进一步差异化；与此同时，对于确实存在住房困难的居民，由政府做好充分保障。
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建设和供给，做好棚户区改造。数据显示，2013年全国计划新开工城镇保障性安居工程630万套，基本建成470万套。截至11月底，已开工666万套，基本建成544万套，已全面完成年度目标任务。2014年城镇保障性安居工程建设的目标任务是基本建成480万套以上，新开工600万套以上，其中棚户区改造370万套以上。
2014年4月开始，除一线城市外，实施限购的城市逐步开始放松或取消限购。
2014年8月，不动产统一登记制度出炉，2017年开始将实现不动产登记信息共享和依法公开查询，我国将逐渐完善不动产登记制度。以上措施预计能够遏制房价投机性上涨，使行业格局趋于合理，有利于房地产行业健康稳定的发展。
2014年9月，《中国人民银行、中国银行业监督委员会在关于进一步做好住房金融服务工作的通知》提出，要加大对保障性安居工程建设的工程支持，积极支持居民家庭合理的住房贷款需求，增强金融机构个人住房贷款投放能力，继续支持房地产开发企业的合理融资需求。
2014年11月、2015年3月、2015年4月和2015年6月，人民银行分四次公告降低贷款基准利率，将5-30年公积金贷款利率由4.50%调整至3.50%。
2015年房地产政策坚持促消费、去库存的总基调，供需两端宽松政策频出促进市场量价稳步回升，行业运行的政策环境显著改善。从需求端来看，中央多轮降准降息、降首付、减免税费等降低购房成本，推动需求入市；地方政策灵活调整，采取税费减免、财政补贴、取消限购限外等多措施刺激消费。从供应端来看，土地供应控规模、调结构，并加大保障性住房货币化安置，改善市场环境。
2016年以来，为抑制资产泡沫，房地产政策趋于紧缩，大面积重启限购限贷。3月底上海、深圳等四城市同一天出台调控政策，7月份政治局会议表态“抑制资产泡沫”，9月份核心二线城市陆续重启限购，十一期间近20城市出台调控政策。政策紧缩力度甚至超过市场预期。
（四）房地产行业发展趋势
我国房地产市场的长期发展本质上来源于城镇化过程中城市人口对住房的巨大需求，稳定增长的宏观经济和持续推进的城镇化进程是推动我国房地产市场发展的
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主要因素。目前来看，随着我国人均可支配收入的稳定增长，国内经济不断向前发展，以及持续快速的城镇化进程，我国房地产市场的未来发展依然坚定向好。行业供需矛盾通过一系列的宏观调控逐渐趋于缓和，行业发展逐渐趋于理性。随着市场环境的逐渐改变，一部分不能适应变化的企业逐渐被淘汰，行业内的并购整合会逐渐增多，行业集中度逐渐得到提高。部分有实力的企业会率先“走出去”，开拓海外市场。而且随着房地产金融的逐渐发展，企业的运营模式也会逐渐向“轻资产”进行转变，使得行业的运营模式得到不断的创新。
（1）宏观经济及人均可支配收入持续稳定增长，房地产业发展长期向好
改革开放以来，我国经济保持平稳高速发展，2005-2014年全国GDP每年增长速度均超过7%，2016年GDP增速为6.7%。2005-2015年城镇居民人均可支配收入年增长幅度亦维持在6%以上。尽管未来宏观经济增速可能会逐步放缓，但预期国家经济仍能够维持稳定的发展趋势，为房地产业长期稳定发展创造了良好的经济环境。此外，世界银行研究表明，住宅需求与人均GDP有着密切的联系，当一个国家人均GDP在600-800美元时，房地产业进入高速发展期；当人均GDP进入1,300-8,000美元时，房地产业进入稳定快速增长期。2016年我国人均GDP约为8,865美元，房地产业仍处于稳定快速增长期。
（2）持续较快的城镇化进程及城镇居民居住水平的不断改善有利于继续推动房地产市场的发展
房地产市场旺盛需求的主要原因在于人口的大规模向城市迁移，截至2015年末，我国常住人口城镇化率水平为56.10%，与发达国家平均70%-80%的水平仍然存在较大差距。根据发达国家的城市化经验，城市化率在30%-70%期间是加速城市化的时期。根据《国家新型城镇化规划（2014－2020年）》，到2020年，我国常住人口城镇化率将达到60%左右，持续的新增住房需求仍客观存在。随着二胎政策放开，城镇居民的住房条件改善需求也将推动房地产行业保持平稳发展。
（3）行业市场供需矛盾将日益缓和，行业利润空间将逐步回归理性
近年来，国家对房地产进行了一系列的宏观调控，部分地区房地产市场过热势
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头得到有效控制，房地产销售价格上涨势头放缓，同时房地产市场规模不断增长，国家通过限购、兴建保障房等一系列措施，以及市场的自我调节，使得紧张的供需矛盾趋于缓和。部分三、四线城市在之前行业过热的时候大量兴建房地产项目，导致行业平稳发展后出现供大于求的情况，房地产销售难度显著增加。随着土地成本的稳步上涨，建材价格及人工成本持续上升，房地产开发成本的上涨压力不断显现。
并且，受到城市建设的逐渐完善，住房供需逐渐平衡等多方面因素的影响，近几年房地产企业的盈利水平逐渐平缓回归至合理水平，行业利润水平将趋于平稳。
（4）房地产行业并购重组加剧，集中度将进一步提高
经过30多年的发展，我国房地产行业中已经涌现出相当一批具有良好口碑、资金实力雄厚、具备高水平开发能力的企业。同时，土地供应市场日益规范，并愈趋市场化，有实力的房地产企业将具备更强的竞争优势。行业的进入门槛将越来越高，行业集中度将不断提高，规模化、集团化和品牌化将成为主要企业的发展方向，未来的行业格局可能在竞争态势、商业模式等方面出现较大转变，重点市场将进入品牌主导下的精细化竞争态势，实力较弱的中小企业将逐渐难以在与行业巨头的竞争中取得先机。随着市场化程度的加深，资本实力强大并且运作规范的房地产企业将逐步获得更大的竞争优势，综合实力弱小的企业将逐步被收购兼并退出市场。同时，行业领导企业将逐渐明确定位，在房地产细分领域不断提升实力，进行差异化竞争。
（5）国内市场区域分化加剧，实力企业加速海外布局
由于一线城市和部分区域中心城市仍然集中了全国最优质的商业、教育、医疗等资源，未来仍然面临持续人口净流入，其中主要是以有置业需求的年轻人口为主，未来此类城市依然会保持较为突出的房屋供需矛盾，随着购房限制政策的放松，一线及重点二、三线城市房地产市场将会逐步回暖。同时，部分三、四线城市面临人口结构老化、青年人口持续流出、经济增长放缓等因素影响，当地购房需求逐渐减少，存在房地产销售规模下降的风险。
近年来，国内部分房地产企业逐渐开始进行海外市场的开拓，积极实行“走出去”战略。在海外开展产业布局，首先是为了实现房地产企业自身的国际化需求，吸收
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发达国家和地区先进的房地产开发与运营的经验，持续提高自身的经营实力和市场竞争力；其次是着力于开发自身的市场份额，提高企业的国际知名度，为企业未来全球化发展奠定坚实的基础；同时，由于房地产企业的经营对政策变化、经济周期波动较为敏感，开拓海外地区的业务可以使公司有效对抗区域性市场波动的风险，同时降低公司自身的经营风险。未来，有实力的房地产开发企业将借助在国内市场的品牌影响力，利用国内中高收入家庭开始海外置业的契机，进一步加大海外市场的扩张力度，在海外具有发展潜力的市场进行产业布局，海外市场将成为实力企业的新的规模和利润增长点。
（6）房地产投融资模式持续进化，行业运营模式不断创新
近年来，房地产企业逐渐进化自身的投融资模式，不断探索轻资产运营的模式，加速与资本市场的融合。房地产企业目前并不局限于银行借款、股权及债权融资等传统获取资金的渠道，也逐渐发展私募基金等获取资金的新渠道。目前，房地产企业正利用资本市场，从通过开发、建设、销售获取利润的传统行业运营模式转向“轻资产、重运营”的创新运营模式。现阶段，房地产企业可以通过“小股操盘”、合作开发的模式，主要利用自身品牌和建设管理能力的输出获取收益，替代了以往凭借大量资金投入获取收益的开发模式。同时，部分房地产企业对自身业务也开始实行转型，从单纯的开发商转变为综合社区服务提供商，利用互联网概念，为住户提供综合的社区服务。房地产企业自身还通过设立房地产投资基金，在资本市场上募资，利用自身在房地产行业的优势，对市场上的优质项目进行投资以获取投资收益。未来，随着房地产行业及房地产金融的不断发展，房地产企业的投融资模式及运营模式将进一步多元化、个性化、定制化，与资本市场的结合更加紧密。
（五）房地产行业竞争情况
房地产行业表现出明显的强者恒强的趋势，资金、品牌、资源等不断向大型房地产企业集中，龙头公司在竞争中占据明显优势。原因在于：大型房地产企业项目储备丰富，现金流稳定充裕，较为广泛的区域分布可以平衡和对冲政策风险；大型房地产公司的融资手段和渠道丰富，融资成本低；由于地价的上涨，一、二线优质地块角逐逐渐只能在大型房企之间进行。目前看，中国房地产行业竞争的态势已经
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趋于固化，龙头企业的先发优势明显，万科、恒大等传统优势房企，稳居行业前列，领先规模进一步扩大。2017年发布的中国房地产开发公司综合实力前 10强企业情况如下：
表3-19.2016年发布的中国房地产开发公司测评前10强企业情况
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|-|-|-|-|
|排名|企业名称|排名|企业名称|
|1|恒大地产集团|6|中国海外发展有限公司|
|2|万科企业股份有限公司|7|大连万达商业地产有限公司|
|3|碧桂园控股有限公司|8|融创中国控股有限公司|
|4|绿地控股股份有限公司|9|华夏幸福基业股份有限公司|
|5|保利房地产（集团）股份有限公司|10|龙湖地产有限公司|

总体看，房地产行业集中度不断提高，拥有资金、品牌、资源优势的大型房地产企业在竞争中占据优势。
（六）发行人房地产主要所在城市市场情况
截至2017年9月末，公司已进驻多个省（市）开展房地产业务，公司房地产签约销售金额主要来自于重庆、郑州、无锡、苏州、济南、北京和成都七个城市，上述城市2016年和2017年1-9月的房地产市场情况大体如下：
表3-20.2016年发行人所在主要城市房地产市场情况
单位：万平方米、亿元、%
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|城市|商品房建设用地成交面积|房屋新开工面积|房屋施工面积|房屋竣工面积|商品房销售面积|商品房销售金额|公司签约销售面积|公司签约金额|公司市场份额|
|重庆|5,521.02|4,875.16|27,363.39|4,421.30|6,257.15|3,432.00|277.12|146.86|4.43|
|郑州|2,475.87|5,287.21|14,229.97|1,455.24|2,859.18|2,333.89|22.96|24.03|0.80|
|无锡|813.33|978.18|5,981.17|1,171.01|1,272.72|1,106.02|28.83|19.69|2.27|
|苏州|2,139.38|2,966.51|12,124.10|1,882.07|2,494.05|3,322.54|13.20|17.87|0.53|
|济南|1,448.47|1,944.94|7,920.35|1,134.12|1,425.29|1,175.49|18.28|12.89|1.28|
|北京|415.44|2,795.57|12,976.00|2,369.95|1,658.93|4,561.60|3.18|12.78|0.19|
|成都|2,015.11|4,312.79|19,880.94|2,734.24|3,928.77|2,948.07|18.91|12.76|0.48|

注：上述数据来源于中国指数研究院、公司
表3-21.2017年1-9月发行人所在主要城市房地产市场情况
单位：万平方米、亿元、%
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|城市|商品房建设用地成交面积|房屋新开工面积|房屋施工面积|房屋竣工面积|商品房销售面积|商品房销售金额|公司签约销售面积|公司签约金额|公司市场份额|

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|城市|商品房建设用地成交面积|房屋新开工面积|房屋施工面积|房屋竣工面积|商品房销售面积|商品房销售金额|公司签约销售面积|公司签约金额|公司市场份额|
|重庆|3,182.05|4,150.17|24,857.81|2576.09|4894.97|3241.82|327.53|223.27|6.89|
|无锡|799.36|749.65|5,308.58|528.70|827.95|903.49|32.28|19.68|2.18|
|成都|457.3|3,411.63|18,630.31|1,203.95|2,865.18|2,475.45|42.77|35.49|1.43|

注：上述数据来源于中国指数研究院、wind
十二、发行人的地位和竞争优势
（一）行业地位
根据中国房地产TOP10研究组（由国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院组成）对2017年中国房地产百强企业的研究成果，金科股份凭借产品创新，美好品质服务等核心竞争力，力获“2017中国房地产百强”（列18位）、“2017中国房地产百强企业——稳健性TOP10”、“2005-2017连续十三年中国房地产百强企业”、“2017中国商业地产优秀企业”等多项殊荣。
（二）竞争优势
1、精准的战略规划能力
作为一家战略驱动型上市企业，公司拥有明确清晰的战略目标，并根据外部环境变化进行动态调整。公司通过数年来对战略规划能力的持续建设，从而精准把握外部的“战略性商机”，保障公司内部各项系统事务走向正轨。近年来，公司顺应市场环境外部变化，将区域布局战略调整为“三圈一带”的城市群区域战略布局，将产品战略由刚需为主调整为改善为主。2017年，公司坚定战略方向，有序推进战略执行、评估和调整，已基本完成8大城市群的战略布局，大力发展以重庆为核心的成渝城市群、以郑州为核心的中原城市群和以武汉为核心的长江中游城市群；重点发展以上海为核心的长三角城市群、以深圳为核心的珠三角城市群和以北京为核心的京津冀城市群；积极发展山东半岛城市群、北部湾城市群等。在产业升级方面，公司不断打磨商业模式，进行多业态扩张，已完成在生活服务、科技园区、酒店(公寓)、园林市政和精装修等领域的布局，有效提高公司的抗风险能力。
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公司具有领先的产品创新能力，拥有“原创中国洋房”、“空中院馆”、“X+1夹层住宅”、“别墅级洋房”四项专利。产品创新是公司生存和发展的基础，公司自成立来，不断提升自身的产品创新能力，从第一代产品为业主提供一座好房子、一个居住空间，到第二代产品努力为业主提供好的建筑、好的户型、好的景观绿化和好的生活配套。目前，公司的第三代产品提出“五大产品主张”，通过“地产+服务”为用户提供优质居住体验。同时创新商业模式，引入商业、产业、文旅等主题产品线，打造“X+住宅”开发模式。
3、优质的客户服务能力
公司具有优质服务的基因，金科物业以“标准化、精细化、信息化”为服务基础，为小区业主提供全生命周期的服务。公司物业综合收费率、业主满意度等指标处于全国领先水平。公司酒店板块面向高端商务、中端大众和家庭客户，提供星级、精品、连锁酒店(公寓)住宿和餐饮等服务。酒店板块通过加强对我国酒店产品的研究，不断优化金科酒店服务的舒适性和品质感。公司荣膺2017中国物业服务百强企业第八位、“中国地产品牌10强”、“中国驰名商标”、“中国企业500强”等荣誉，公司的产品和服务在全国树立了较强的品牌影响力。
4、扎实的成本控制能力
公司作为渝派房企的代表，在立足重庆、走向全国的过程中，重庆区域较低的房价和激烈的竞争环境练就了公司扎实的成本控制能力。在土地成本控制方面，公司采用前瞻性拿地方式，坚持不拿地王项目，在拿地前做好地块的市场研究，确定项目定位及产品设计方案，推行成本前置的管控模式。在建安成本控制方面，建立分档次、分区域、分专业的建安数据库，建立标准化成本，提高建安成本限额合理性，从而提高经济测算的合理性和科学性。通过强营销、保回款和标准化、保生产的两大抓手，实现拿地快、建设快、去化快的经营效果，加快资金的高周转，从而提升企业整体盈利水平。
5、较强的价值链延伸能力
公司沿着房地产开发主业向上下游延伸，通过内部孵化和外部收购并举，构建
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了以服务地产主业为导向的纵向一体化产业链。相关产业链上下游业务包括园林、门窗、精装修、生活服务、酒店管理、科技园区运营等业务板块。纵向一体化的产业链布局，有利于提升集团的项目获取能力，如科技园区运营能力；有利于提升集团的运营高周转能力，如示范区园林的设计施工、样板房和精装房的装修装饰等；
有利于提升集团的项目存量经营和社区资产服务能力，如持有型商业的运营管理、优质物业服务保证高品质社区体验。公司已初步搭建“天启”社区大数据平台，建立起企业与用户之间的连接，形成一定的信息管理能力，正致力于不断提升运营效率和服务质量，进一步加强了开发与服务并重的纵向一体化的行业竞争力。
十三、发行人违法违规情况
报告期内，发行人不存在违法违规及受处罚的情况。
十四、发行人对房地产业务的自查情况及相关承诺
经本公司自查，报告期内，本公司及下属公司列入自查范围的房地产开发项目不存在因闲置土地和炒地，捂盘惜售、哄抬房价受到有关主管部门行政处罚、经国土资源部门查处且尚未按规定整改的情形；本公司及下属子公司报告期内不存在于重点调控的热点城市存在竞拍“地王”，哄抬地价的行为；报告期内，本公司及下属公司不存在因以异常高价拿地、哄抬房价、捂盘惜售等扰乱房地产市场秩序的重大违法行为而受到住建、国土资源等主管部门的行政处罚的情形。本公司符合国办发[2013]17号文、《分类监管函》的有关规定。核查内容详见《金科地产集团股份有限公司关于执行国务院房地产调控政策规定之专项自查报告》。
发行人控股股东、实际控制人、全体董事、监事和高级管理人员确认：报告期内金科股份不存在《国务院关于促进节约集约用地的通知》（国发[2008]3号）、《国务院办公厅关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》（国办发[2010]4号）、《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》（国发[2010]10号）、《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》（国办发[2011]1号）和《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》（国办发[2013]17号）等相关国务院房地产调控政策规定中禁止的“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规
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行为，不存在被相关部门行政处罚或正在被（立案）调查的情况。
发行人控股股东、实际控制人、全体董事、监事和高级管理人员承诺：若金科股份存在未披露的闲置土地等违法行为，给金科股份和投资者造成损失的，将承担赔偿责任。
十五、发行人关联交易情况
（一）关联交易定价原则、决策权限及决策程序
1、关联交易定价原则
发行人根据公平、公正、合理的原则，按照国内外及当地市场交易原则及交易价格进行交易。
2、关联交易决策权限及决策程序
发行人拟进行的关联交易由发行人职能部门提出议案，议案应就该关联交易的具体事项、定价依据和对发行人及股东利益的影响程度做出详细说明。应经发行人董事会或股东大会审议的关联交易事项，需先经发行人关联交易委员会审核通过。
发行人及控股子公司与关联自然人发生的单笔交易金额 30万元以下的关联交易，与关联法人发生的交易金额在300万元以下或占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以下的关联交易，由发行人总经理办公会审批。发行人及控股子公司与关联自然人发生的交易金额在30万元人民币以上的关联交易，应当提交发行人董事会审议。发行人不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款。发行人及控股子公司与关联法人发生的关联交易总额（公司获赠现金资产除外）在 300万元人民币以上，且占发行人最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的，应当提交发行人董事会审议。发行人及控股子公司与关联人发生的关联交易总额（公司获赠现金资产和提供担保除外）在 3,000万元人民币以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上的，应聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并在董事会审议通过后提交公司股东大会审议。与发行人日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或评估。
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发行人为关联人提供担保，应强化关联担保风险的控制，应要求被担保人或第三方以其资产或以其他有效方式提供价值对等的反担保。发行人为持股的关联人担保，提供的担保额占被担保人总担保额比例不得超过公司在被担保人持股比例，并要求被担保人其他关联股东也按持股比例同时为被担保人担保。发行人为股东、实际控制人及其关联人提供担保的，必须经股东大会审议通过。
（二）关联方及关联交易
根据《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》、《企业会计准则第36号——关联方披露》等法律法规的规定，截至2016年末，公司存在的关联方及关联方关系如下：
1、主要股东
表3-22.截至2016年末发行人主要股东情况
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|主要股东名称|注册地|业务性质|
|重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司|重庆市涪陵区义和镇兴义南路88号|从事投资业务及投资管理咨询服务|
|天津聚金物业管理有限公司|天津市西青经济开发区兴华七支路8号|物业管理及相关基础设施开发、建设、经营管理|

注1：截至2017年9月末，重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司（以下简称金科投资）、黄红云、陶虹遐分别持有公司14.20%、9.55%、2.49%的股份，因黄红云、陶虹遐合计持有金科投资100%的股份，黄红云、陶虹遐通过直接加间接合计持有公司26.24%的股份，陶虹遐为黄红云之一致行动人，故黄红云为发行人最终控制方。
注2：2016年9月，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票共计1,020,408,163股，天津聚金物业管理有限公司（以下简称天津聚金）认购本次非公开发行股票907,029,478股，天津聚金为融创中国控股有限公司（以下简称融创中国）下属全资子公司。此后，在2016年11月-2017年4月期间，融创中国控制的下属全资子公司天津润泽物业管理有限公司（以下简称天津润泽）和天津润鼎物业管理有限公司（以下简称天津润鼎）通过二级市场分别增持公司股票，截至2017年9月末，融创中国控制的天津聚金、天津润泽和天津润鼎合计持有公司股份1,335,841,985股，持股比例合计为25.00%。融创中国实际控制人为孙宏斌先生。
2、控股子公司
详见本节“五、发行人重要权益投资”。
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3、董事、监事、高级管理人员
详见本节“八、发行人董事、监事、高级管理人员情况”。
4、其他关联方及关联关系
（1）本公司的合营和联营企业
表3-23.截至2016年末发行人重要合营和联营企业
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|序号|合营、联营公司名称|核算方式|股权占比|
|1|重庆银海融资租赁有限公司|权益法|5.51%|
|2|南宁融创世承置业有限公司|权益法|49.00%|
|3|新疆金科新能源股权投资合伙企业（有限合伙）|权益法|49.86%|

注：公司在银海租赁的董事会中派有代表，对银海租赁的财务和经营政策有参与决策的权力，对银海租赁具有重大影响。
（2）本公司的其他关联方
表3-24.截至2016年末发行人其他关联企业清单
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|其他关联方名称|与发行人关系|
|重庆市中科控股有限公司|公司实际控制人黄红云之弟黄一峰直接控制的公司或间接控制的公司|
|重庆市中科建设（集团）有限公司||
|重庆市江龙建设工程有限公司||
|重庆市神龙建设工程有限公司||
|重庆展禾农业发展有限公司||
|重庆财聚投资有限公司|公司的实际控制人控制的公司|
|重庆两江新区科易小额贷款有限公司||
|重庆市金科金融保理有限公司||
|重庆市金科商业保理有限公司||
|重庆市达科投资有限公司||
|重庆融创基业房地产开发有限公司|公司主要股东天津聚金的实际控制人所控制的公司|
|无锡融创城市建设有限公司||
|无锡融创地产有限公司||
|重庆融创亚太实业有限公司||
|天津润鼎物业管理有限公司||
|天津润泽物业管理有限公司||
|渝商投资集团股份有限公司|公司自2015年4月30日起未再享有对渝商投资的财务和经营政策进行参与决策的权力，故自 2015年4月30日起不再将渝商投资作为关联方|

5、关联方及关联交易
发行人2014年-2016年度的关联交易具体如下：
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（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
表3-25.发行人2014年-2016年度出售商品和提供劳务的关联交易
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2016年度|2015年度|2014年度|
|中科集团|提供劳务|49.28|53.50|42.56|
|渝商集团|提供劳务|-|3.75|19.8|
|吴江金科扬子|出售商品及提供劳务|235.05|254.01|364.14|
|金科投资|出售商品及提供劳务|4.56|15.17|3,353.80|
|科易小贷|提供劳务|3.5|9.24|-|
|金科金融保理|提供劳务|-|4.62|-|
|金科商业保理|提供劳务|-|4.62|-|
|财聚投资|提供劳务|203.88|-|-|
|天津融创投资|出售商品及提供劳务|-|-|-|
|五家渠金科|提供劳务|-|-|-|
|新疆宇泰|提供劳务|-|-|-|
|金佳禾|出售商品|-|-|-|
|金科大酒店|出售商品|-|-|-|
|鑫海汇置业|出售商品及提供劳务|-|-|-|
|合计||496.26|344.91|3,762.48|

表3-26.发行人2014年-2016年度购买商品、接受劳务的关联交易
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|2016年度|2015年度|2014年度|
|中科集团|接受劳务|40.88|-|2,333.03|
|江龙建设|接受劳务|65.15|-|5.80|
|合计||106.03|-|2,338.83|

（2）关联担保情况
1）本公司及子公司作为被担保方
截至2016年末，本公司及子公司作为被担保方的情况如下：
表3-27.发行人关联担保情况
单位：万元
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|-|-|-|-|
|担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|
|黄红云|25,000.00|2015/6/25|2017/6/24|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|-|-|
|担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|
|黄红云|6,000.00|2016/4/11|2017/2/10|
|黄红云|18,000.00|2015/4/17|2017/4/16|
|金科投资、黄红云、陶虹遐|30,000.00|2015/3/25|2017/3/25|
|金科投资、黄红云、陶虹遐|9,200.00|2015/5/7|2017/5/7|
|金科投资、黄红云、陶虹遐|10,000.00|2015/4/30|2017/4/30|
|金科投资、黄红云、陶虹遐|25,000.00|2015/3/13|2017/3/13|
|金科投资、黄红云、陶虹遐|30,000.00|2015/3/18|2017/3/18|
|金科投资、黄红云、陶虹遐|14,000.00|2014/3/12|2017/3/12|
|金科投资、黄红云、陶虹遐|120,000.00|2015/2/13|2034/12/25|
|合计|287,200.00|||

根据公司于2016年3月26日召开的第九届董事会第三十次会议审议通过的《关于公司向控股股东支付担保费暨关联交易的议案》，公司控股股东金科投资及实际控制人黄红云、陶虹遐二人与公司签订《担保费支付框架协议》，控股股东金科投资及实际控制人黄红云、陶虹遐为公司融资提供担保，公司视具体情况分别以担保余额按不超过1%或不超过0.7%的费率向其支付担保费，并且2016年度向其支付担保费总额不超过2,500万元。2016年公司累计结算支付金科投资及黄红云、陶虹遐二人融资担保费合计2,500万元。
2）为关联方提供担保
经公司第九届董事会第三十八次会议以及 2016年第五次临时股东大会审议通过，根据公司与重庆融创签订的合作开发协议的相关约定，公司同意按照股权比例为南宁融创向金融机构借款提供担保，预计担保额度不超过13亿元，并以实际提供的担保额为基数按照2%/年的标准向南宁融创收取担保费用。截至2016年12月31日止，公司以持有南宁融创49%的股权为南宁融创借款 12亿元提供质押担保，并按持有南宁融创49%的股权为 12亿元借款中的 5.88亿元提供连带责任保证担保，担保期限均为36个月。
（3）关联方资金拆借
1）2014年关联方资金拆借
①根据公司及下属子公司分别与控股股东金科投资签订的借款协议，金科投资
为公司及下属子公司提供信用借款，按年利率10.90%计算收取资金占用费，本期公
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司及下属子公司累计偿付借款本金22,200万元，结算应付金科投资资金占用费544.43万元，支付资金占用费908.15万元。截至2014年12月31日，公司及下属子公司与金科投资的资金拆借本金及资金占用费均已结算完毕。
②根据子公司庆科商贸与银海租赁签订的融资租赁合同，庆科商贸通过融资方式向银海租赁拆借资金20,000万元，合同期限为2年，年综合资金成本为9.90%。本期结算应付银海租赁资金占用费1,883.96万元，支付资金占用费1,883.96万元；累计偿付拆借本金1,500万元。该项拆借事项由公司控股股东金科投资与公司实际控制人黄红云提供连带责任保证担保。
根据公司、银海租赁及重庆银行股份有限公司营业部（以下简称重庆银行营业部）签订的《重庆银行委托贷款合同》，银海租赁通过重庆银行营业部向公司提供委托贷款15,000万元，合同期限为18个月，年综合资金成本为9.95%。2014年结算应付银海租赁委托贷款利息费用1,655.18万元，支付委托贷款利息费用1,639.13万元。该委托贷款事项由公司控股股东金科投资与公司实际控制人黄红云提供连带责任保证担保。
③吴江金科于2013年11月起不再纳入合并财务报表范围，由纳入合并财务报表范围的子公司变为联营企业。根据子公司江阴金科、江苏恒元房地产发展有限公司（以下简称江苏恒元）、吴江金科签订的《项目合作开发补充协议》，江阴金科向吴江金科提供借款29,600万元（2011年12月之前提供），按年利率7%计算收取资金占用费。江阴金科2014年已收到吴江金科偿付的借款本金29,600万元，2014年结算应收未收资金占用费1,646.09万元。
④根据子公司成都金科与渝商集团签订的《合作开发协议书》，渝商集团按持股比例向内江弘峻提供股东借款10,500万元，按年利率12%计算收取资金占用费。内江弘峻累计结算应付未付渝商集团资金占用费1,419.40万元。
⑤根据公司、鑫海汇置业及平安大华签订的《合作框架协议》，由平安大华分期设立专项资产管理计划募集资金，委托重庆农村商业银行股份有限公司营业部（以下简称重庆农商行）将募集所得资金向鑫海汇置业分期发放委托贷款，贷款金额为
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不超过78,000万元（以实际放款金额为准），贷款期限为成立日起24个月，年综合资金成本为不超过9%，超出部分（即3.50%）由鑫海汇置业少数股东全额承担。截至2014年12月31日，平安大华委托重庆农商行向鑫海汇置业累计发放委托贷款73,130万元。该委托贷款事项由公司控股股东金科投资与公司实际控制人黄红云、陶虹遐夫妇提供连带责任保证担保，鑫海汇置业少数股东以其持有鑫海汇置业49%股权提供反担保。
根据公司及相关子公司、平安大华签订的《合作框架协议》，由平安大华分期设立专项资产管理计划募集资金，委托重庆农商行将募集所得资金向本公司分二期发放委托贷款，贷款金额为不超过250,000万元（以实际放款金额为准），贷款期限为一期21个月、二期24个月，年综合资金成本为11.45%。截至2014年12月31日，平安大华委托重庆农商行向本公司累计发放委托贷款203,010万元。该委托贷款事项由公司控股股东金科投资与公司实际控制人黄红云、陶虹遐夫妇提供连带责任保证担保。
根据公司、平安大华签订的《合作框架协议》，由平安大华分期设立专项资产管理计划募集资金，委托招商银行股份有限公司成都世纪朝阳支行（以下简称招商朝阳支行）将募集所得资金向本公司分八期发放委托贷款，贷款金额为不超过200,000万元（以实际放款金额为准），贷款期限为一至四期均为24个月、五六期均为21个月、七八期均为18个月，年综合资金成本为11.45%。截至2014年12月31日，平安大华委托招商朝阳支行向本公司累计发放委托贷款198,750万元。该委托贷款事项由公司控股股东金科投资与公司实际控制人黄红云、陶虹遐夫妇提供连带责任保证担保。
2）2015年关联方资金拆借
①根据子公司庆科商贸与重庆银海融资租赁有限公司于2013年4月3日签订的融资租赁合同，庆科商贸通过融资方式向重庆银海融资租赁有限公司拆借资金20,000万元，合同期限为2年，年综合资金成本为9.90%。本期结算应付银海租赁资金占用费356.13万元且已实际支付完毕。截至2015年12月31日止，庆科商贸已累计偿付拆借本金20,000万元，该项资金拆借本金及资金占用费均已结算完毕。
根据公司、银海租赁及重庆银行股份有限公司营业部签订的《重庆银行委托贷
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款合同》，银海租赁通过重庆银行营业部向公司提供委托贷款15,000万元，合同期限为18个月，年综合资金成本为9.95%。2015年结算应付银海租赁委托贷款利息费用608.95万元且已实际支付完毕。截至2015年12月31日止，公司已偿还委托贷款本金15,000万元，该项委托贷款本金及贷款利息费用均已结算完毕。
②根据子公司成都金科房地产开发有限公司与渝商集团签订的《合作开发协议书》，渝商集团按持股比例向内江金科弘峻房地产开发有限公司（以下简称内江弘峻）提供股东借款10,500万元，按年利率12%计算收取资金占用费。截至2015年12月31日止，内江弘峻累计结算应付未付渝商集团资金占用费2,570.80万元。
3）2016年关联方资金拆借
根据公司与新疆金科新能源股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称新能源投资）于2016年2月4日签订的《借款协议》，公司向新能源投资拆入资金30,000万元，年综合资金成本为4.35%。另在2016年1月期间新能源投资向公司划入资金33,000万元，公司于当月向新能源划出资金33,000万元。截至2016年12月31日止，公司已偿付拆借本金，2016年应向新能源投资结算资金占用费7,011,246.85元。
（4）关键管理人员报酬
表3-28.发行人关键管理人员报酬
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2016年|2015年|2014年|
|关键管理人员报酬|6,472.34|4,923.73|4,226.94|

（5）董事、监事、高管跟投项目情况
为进一步提升公司获取房地产项目的质量和项目运营效率，将项目经营效益与跟投员工个人收益直接挂钩，实现收益共享、风险共担，公司制定了《跟投房地产项目公司管理办法》，根据上述管理办法规定，跟投事项将会与公司部分董事、监事、高管构成共同投资的关联交易。截至2016年12月31日止，公司董事、监事、高管共计跟投金额为3,787.00万元。
（6）其他关联交易
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1）与关联方共同投资设立公司
经公司2016年11月15日第九届董事会第三十八四次会议决议通过，公司与重庆融创基业房地产开发有限公司（以下简称重庆融创）签署项目合作开发协议，双方约定共同对重庆融创全资子公司南宁融创世承置业有限公司（以下简称南宁融创）增资，合作开发位于广西省南宁市的安吉南项目。完成增资后，南宁融创注册资本金为10亿元，重庆融创持有南宁融创51%股权，公司持有南宁融创49%股权。截至2016年12月31日止，公司与重庆融创已完成对南宁融创的相关增资事宜。另公司于12月收到南宁融创划回的往来款项合计60,270.00万元。
2）转让控股子公司部分股权及放弃部分权利
经公司2016年9月1日第九届董事会第三十五次会议以及2016年9月19日召开的2016年第三次临时股东大会决议通过的《关于放弃项目公司部分权利暨关联交易并提供关联担保的议案》和《关于转让控股子公司部分股权暨关联交易的议案》，公司全资子公司重庆金科房地产开发有限公司（以下简称重庆金科）、重庆依云投资有限公司（以下简称依云投资）拟与中科控股签订《增资及合作协议书》和《股权转让及合作协议书》对位于新疆五家渠的项目进行整体合作开发。
①按照《增资及合作协议书》的约定，增资前重庆金科和依云投资分别持有五家渠金科房地产开发有限公司（以下简称五家渠金科）、新疆金科坤泰房地产开发有限公司（以下简称金科坤泰）51%和49%的股权，五家渠金科和金科坤泰的注册资本均为5,000万元；重庆金科和中科控股分别对五家渠金科增资1,000万元、5,835万元，并分别对金科坤泰增资1,000万元、5,835万元，增资完成后重庆金科、依云投资和中科控股分别同时持有五家渠金科和金科坤泰30%、20.70%和49.30%的股权。另外公司为五家渠金科向农业银行乌鲁木齐河南路分行银行贷款14,900万元和广发银行乌鲁木齐分行银行贷款30,000万元提供连带责任保证担保。由于上述贷款尚未归还完，按照《增资及合作协议书》的约定，在股权结构调整后公司需继续为五家渠金科尚未归还的贷款提供担保。
②按照《股权转让及合作协议书》约定，重庆金科和依云投资将持有新疆金科
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宇泰房地产开发有限公司（以下简称金科宇泰）的部分股权转让给中科控股。金科宇泰注册资本为20,000万元，实收资本为6,000万元，其中：重庆金科认缴10,200万元，实际已缴出资3,060万元，未缴出资额7,140万元,占金科宇泰股权51%；依云投资认缴9,800万元，实际已缴出资2,940万元，未缴出资额6,860万元,占金科宇泰股权49%。参考审计评估结果并经各方友好协商共同确认，由重庆金科、依云投资分别以0元将其持有的金科宇泰未缴出资额4,200万元（占项目公司21%股权比例）、未缴出资额5,660万元（占项目公司28.30%股权比例）转让给中科控股。转让完成后，重庆金科、依云投资和中科控股分别持有金科宇泰30%、20.70%和49.30%的股权，同时中科控股和重庆金科应分别将对应持股比例中的未缴出资额7,002.56万、1,200.34万元实缴到位。
根据上述增资及股权转让协议约定，中科控股向五家渠金科转入出资款5,850万元，中科控股向金科坤泰转入出资款5,850万元；中科控股和重庆金科分别将应缴的出资款7,002.56万元、1,200.34万元转入金科宇泰。同时，五家渠金科、金科坤泰、金科宇泰对本公司及关联方的股东借款、资金占用费、技术服务费均已按照《增资及合作协议书》和《股权转让及合作协议书》的约定归还完毕，由本公司提供连带责任担保的五家渠金科尚有贷款3,985.18万元未归还。五家渠金科、金科坤泰、金科宇泰的工商变更登记正在办理过程中。
3）2015年关联方资产转让情况
经公司于2014年11月14日召开的第九届董事会第十次会议审议通过，同意公司全资子公司无锡金科嘉润房地产开发有限公司（以下简称无锡嘉润）将其所持有重庆展禾农业发展有限公司（以下简称展禾农业）47.62%的股权转让给公司关联方重庆市中科控股有限公司（以下简称中科控股），本次股权转让完成后，无锡嘉润不再持有展禾农业股权。无锡嘉润已于2015年1月收到受让方中科控股支付的全部股权转让款项，展禾农业已于2015年2月5日完成股权过户等相关工商变更。
4）2014年共同对外投资
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
润将其所持有展禾农业47.62%的股权转让给公司关联方中科控股，本次股权转让金额为5,590万元。2015年1月，无锡嘉润收到中科控股支付的全部股权转让款及相关利息费用合计6,044.91万元，展禾农业于2015年2月完成股权过户等相关工商变更。
5）票务代理
公司子公司重庆康程航空票务代理有限公司开展机票票务代理业务，按照票务代理业务行业惯例，2016年与重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司结算的代理机票款为50.63万元。2016年期初未完成结算的代理机票垫资款30,502.90元，本期累计收回479,167.90元，截至2016年12月31日止未完成结算的代理机票垫资款为57,678.00元。
6）其他事项
公司下属全资子公司北京金科新能源有限公司在2016年代为支付新疆金科新能源股权投资合伙企业（有限合伙）前期筹备期间的相关费用115.80万元。
（7）关联方应收应付款项
1）应收关联方款项
表3-29.发行人应收关联方款项
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|2016年末||2015年末||2014年末||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|应收账款|金科投资|1.35|0.01|0.87|0.01|0.32|-|
||中科集团|19.96|0.20|18.93|0.19|15.89|0.16|
||渝商集团|-|-|9.47|0.47|9.47|0.09|
||吴江金科扬子|514.61|133.88|599.68|129.70|554.20|14.73|
||科易小贷|0.28|0.01|0.28|-|-|-|
||金科金融保理|0.14|0.01|0.14|-|-|-|
||金科商业保理|0.14|0.01|0.14|-|-|-|
||无锡融创建设|18.15|3.63|-|-|-|-|
||无锡融创地产|2.96|0.59|-|-|-|-|
|小计||557.58|138.34|629.51|130.38|579.89|14.99|
|其他应收款|金科投资[注]|5.77|0.06|3.05|0.03|-|-|
||吴江金科扬子|6,549.59|6,549.59|6,477.78|1,804.19|6,478.25|323.37|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|2016年末||2015年末||2014年末||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
||无锡融创建设|1.00|1.00|-|-|-|-|
||无锡融创地产|0.05|0.05|-|-|-|-|
|小计||6,556.41|6,550.70|6,480.83|1,804.23|6,478.25|323.37|

2）应付关联方款项
表3-30.发行人应付关联方款项
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|2016年末|2015年末|2014年末|
|应付账款|神龙建设|1.94|1.94|0.13|
||中科集团|2,883.39|2,934.27|3,614.59|
||江龙建设|1,874.18|1,796.06|1,864.25|
||展禾农业|12.40|16.17|16.17|
|小计||4,771.91|4,748.45|5,495.14|
|预收款项|中科集团|133.55|133.55|133.55|
|小计||133.55|133.55|133.55|
|其他应付款|中科集团|30.5|32.47|32.47|
||中科控股|22,863.98|-|-|
||渝商集团|-|13,049.80|11,789.80|
||科易小贷|-|-|-|
||南宁融创|60,270.00|-|-|
||新能源投资|575.62|-|-|
||金万众地产|1,000.00|-|-|
||五家渠金科|-|-|-|
|小计||84,770.10|13,082.27|11,822.27|

十六、发行人资金占用情况
报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情况。
十七、信息披露事务与投资者关系管理
（一）信息披露事务
发行人信息披露事务负责人及其他相关人员已经充分了解《证券法》、《公司债
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券发行与交易管理办法》所确定的信息披露制度。发行人依据《公司法》、《证券法》等法律、法规以及《公司章程》的相关规定，制定了《信息披露制度》和《投资者关系管理制度》，明确各项日常事务的执行部门，以及相关组织机构和人员的职责义务划分，保证各方按照相关管理制度履行职责，向投资者提供充分的信息披露和顺畅的沟通渠道，从而在提升公司治理水平的同时维护投资者合法权益。
1、定期披露事项
本次债券存续期内，发行人应就本次债券相关信息向投资人进行披露，应定期披露以下信息：
（1）每年4月30日以前，披露上一年度经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告；每年8月31日前，披露当年度中期报告（可未经审计）。
每年6月30日以前，受托管理人将在深交所网站专区或深交所认可的其他方式向合格投资者定向披露上一年度的受托管理事务报告。
（2）在债券存续期间，发行人应当在本次债券本息兑付日前披露兑付兑息公告。
年度报告及中期报告应包括募集资金使用情况，如实际募集资金金额、资金到账时间、已使用金额及当前余额；募集资金在募集说明书中承诺使用用途、实际已使用资金用途及履行的审批程序，并说明是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
当募集资金实际使用用途与募集说明书约定的用途、使用计划及其他约定发生变化时，发行人应当及时披露临时公告，说明事项起因、影响以及已采取或拟采取的应对措施等。
同时，公司将进一步完善关联交易持续披露制度，公司将对相关关联交易进展、影响在定期报告中跟踪披露。对于特别重大关联交易或异常关联交易，将在关联交易进展、影响发生重大变化时履行临时披露义务。
2、临时披露事项
本次债券存续期间，发生下列可能影响发行人偿债能力或者债券价格的重大事
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项，或者存在对发行人及其发行的债券重大市场传闻的，发行人应当及时向深交所提交并向投资者披露临时报告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的后果。
重大事项包括：
（1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；
（2）债券信用评级发生变化；
（3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；
（4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；
（5）发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；
（6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；
（7）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
（8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；
（9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；
（10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
（11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；
（12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
（13）发行人拟变更募集说明书的约定；
（14）发行人不能按期支付本息；
（15）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；
（16）发行人提出债务重组方案的；
（17）本次债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的；
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（18）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。发行人披露重大事项后，已披露的重大事项出现可能对发行人偿债能力产生较大影响的进展或者变化的，应当及时披露进展或者变化情况以及可能产生的影响。
发行人披露重大事项后，已披露的重大事项出现可能对发行人偿债能力产生较大影响的进展或者变化的，应当及时披露进展或者变化情况以及可能产生的影响。
（二）投资者关系管理
1、本次债券认购及转让范围
参与本次债券认购和上市交易的投资者包括：合格机构投资者；发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东；本次债券的承销商。
（1）合格机构投资者
1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
2）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。
3）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。
4）同时符合下列条件的法人或者其他组织：
①最近1年末净资产不低于2,000万元；
②最近1年末金融资产不低于1,000万元；
③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
5）中国证监会和本所认可的其他投资者。
前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、
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银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。
（2）其他投资者
1）发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东；
2）本次债券承销商。
2、本次债券认购及转让约束条件
（1）参与本次债券认购和转让的投资者应符合《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（深证上〔2017〕404号）》规定的投资者适当性管理相关条件；
（2）凡认购、受让并持有本次债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本次债券各项权利义务的约定。
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第四节财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析反映了发行人最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2014年、2015年和2016合并及母公司财务报表进行了审计，并出具了编号为“天健审（2015）8-77号”、“天健审〔2016〕8-118号”和“天健审〔2017〕8-105号”的标准无保留意见的《审计报告》。
未经特别说明，本募集说明书摘要中财务数据均引自发行人 2014-2016年审计报告及未经审计的2017年三季度报中的数据。有关财务会计数据分析非经特别说明，均以合并报表数据为准。
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一、最近三年及一期财务报表
（一）合并资产负债表
表4-1.发行人近三年及一期末合并资产负债表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|流动资产：|||||
|货币资金|1,550,307.89|1,764,484.22|938,918.83|752,713.16|
|应收票据|946.32|492.33|5.00|1,530.00|
|应收账款|81,766.91|82,928.66|72,904.58|70,900.82|
|预付款项|763,331.54|363,105.98|100,926.21|79,670.20|
|其他应收款|1,073,112.63|390,600.23|148,270.65|173,707.43|
|存货|9,310,780.09|7,152,719.55|7,216,385.99|6,226,255.96|
|其他流动资产|306,342.20|172,178.56|261,334.93|213,694.86|
|流动资产合计|13,086,587.59|9,926,509.52|8,738,746.20|7,518,472.43|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产|31,545.67|31,545.67|21,545.67|-|
|长期股权投资|282,692.52|78,624.05|39,108.73|33,677.47|
|投资性房地产|288,549.28|288,549.28|288,895.06|290,543.61|
|固定资产|244,487.18|266,641.38|252,845.58|113,293.15|
|在建工程|106,081.93|56,208.89|15,825.76|65,328.33|
|无形资产|6,001.64|6,828.42|5,975.52|6,053.50|
|商誉|49,182.35|49,697.22|49,629.34|59,114.47|
|长期待摊费用|2,514.20|2,948.13|2,730.30|2,143.79|
|递延所得税资产|96,992.22|161,239.84|132,977.51|117,953.92|
|其它非流动资产|24,000.00|56,124.02|7,000.00|-|
|非流动资产合计|1,132,046.98|998,406.89|816,533.47|688,108.24|
|资产总计|14,218,634.57|10,924,916.41|9,555,279.67|8,206,580.67|
|流动负债：|||||
|短期借款|617,486.00|152,600.00|188,160.00|220,667.00|
|应付票据|3,798.13|3,586.37|131,721.40|136,165.13|
|应付账款|680,729.09|755,459.57|811,978.91|717,454.86|
|预收款项|4,016,159.14|2,627,406.60|2,658,497.12|2,243,062.35|
|应付职工薪酬|9,463.41|51,175.86|28,639.86|22,335.53|
|应交税费|70,832.48|79,917.34|86,724.84|51,399.17|
|应付利息|55,096.14|66,474.17|42,745.55|34,767.56|
|应付股利|2,564.75|3,111.67|2,838.49|2,391.27|
|其他应付款|552,176.29|520,919.97|290,261.87|259,564.91|
|一年内到期的非流动负债|427,415.28|526,193.47|1,809,914.74|883,131.96|
|流动负债合计|6,435,720.71|4,786,845.01|6,051,482.78|4,570,939.73|
|非流动负债：|||||
|长期借款|3,835,059.35|1,850,791.00|1,329,406.00|2,131,121.00|

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|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|应付债券|1,648,528.52|1,889,127.72|531,325.73|-|
|长期应付款|49,313.72|49,882.43|-|-|
|递延收益|10,538.80|11,072.46|7,996.55|7,292.89|
|递延所得税负债|57,039.06|53,802.54|54,882.06|51,606.02|
|其他非流动负债|27,607.71|30,173.31|46,376.34|129,000.00|
|非流动负债合计|5,628,087.17|3,884,849.46|1,969,986.69|2,319,019.91|
|负债合计|12,063,807.87|8,671,694.47|8,021,469.47|6,889,959.64|
|所有者权益：|||||
|股本|534,336.83|534,336.83|432,706.02|137,854.01|
|其他权益工具|270,000.00|290,000.00|140,000.00|-|
|其中：永续债|270,000.00|290,000.00|140,000.00|-|
|资本公积|388,133.54|403,333.74|58,034.14|210,231.88|
|减：库存股|42,254.74|45,058.59|61,835.12|-|
|其他综合收益|62,025.02|62,025.02|62,087.29|59,450.50|
|盈余公积|39,324.91|39,324.91|30,991.62|16,176.86|
|未分配利润|690,017.72|716,677.54|623,416.26|629,281.39|
|归属于母公司所有者权益合计|1,941,583.28|2,000,639.45|1,285,400.20|1,052,994.63|
|少数股东权益|213,243.42|252,582.50|248,410.00|263,626.40|
|所有者权益合计|2,154,826.70|2,253,221.94|1,533,810.20|1,316,621.03|
|负债和所有者权益总计|14,218,634.57|10,924,916.41|9,555,279.67|8,206,580.67|

（二）合并利润表
表4-2.发行人近三年及一期合并利润表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业总收入|1,807,398.97|3,223,544.16|1,939,857.33|1,732,350.73|
|其中：营业收入|1,807,398.97|3,223,544.16|1,939,857.33|1,732,350.73|
|二、营业总成本|1,714,035.29|2,994,363.93|1,773,183.51|1,686,706.63|
|其中：营业成本|1,469,588.92|2,554,960.32|1,388,700.37|1,333,665.85|
|税金及附加|49,108.71|186,414.75|147,976.91|124,054.04|
|销售费用|93,461.79|98,086.23|69,351.14|63,807.13|
|管理费用|67,691.40|124,707.42|92,263.45|71,932.11|
|财务费用|32,216.41|30,543.39|26,825.20|16,297.98|
|资产减值损失|1,968.06|-348.18|48,066.46|76,949.51|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||6,336.75|3,986.35|5,431.26|
|投资收益（损失以“－”号填列）|30,023.48|-9,872.06|3,683.84|4,474.80|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-963.51|-9,874.20|-515.29|2,978.14|
|其他收益|1,418.78|-|-|-|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|124,805.94|225,644.91|174,344.01|55,550.15|
|加：营业外收入|3,986.52|9,280.82|9,900.15|23,758.97|
|其中：非流动资产处置利得|87.59|370.44|77.85|100.52|
|减：营业外支出|6,831.57|11,778.98|5,776.15|3,965.75|
|其中：非流动资产处置损失|76.02|88.07|42.85|39.45|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|121,960.89|223,146.75|178,468.01|75,343.38|
|减：所得税费用|13,594.39|44,111.85|55,103.41|-10,960.53|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|108,366.50|179,034.90|123,364.61|86,303.91|
|归属于母公司所有者的净利润|94,759.81|139,526.03|126,695.96|90,788.41|
|少数股东损益|13,606.69|39,508.86|-3,331.35|-4,484.51|
|六、其他综合收益3|-|-122.10|2,636.79|3,984.98|
|七、综合收益总额|-|178,912.80|126,001.40|90,288.89|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|-|139,463.76|129,332.76|94,264.85|
|归属于少数股东的综合收益总额|-|39,449.04|-3,331.35|-3,975.96|

（三）合并现金流量表
表4-3.发行人近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|3,450,724.76|3,294,572.56|2,418,878.63|2,071,190.99|
|收到其他与经营活动有关的现金|349,195.32|467,043.64|296,072.05|378,247.36|
|经营活动现金流入小计|3,799,920.08|3,761,616.20|2,714,950.68|2,449,438.35|
|购买商品、接受劳务支付的现金|3,699,386.04|2,176,083.25|1,916,220.36|2,455,703.92|
|支付给职工以及为职工支付的现金|175,446.37|158,543.26|137,718.79|113,940.03|
|支付的各项税费|259,449.74|265,745.38|245,774.54|242,097.84|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,094,989.29|536,832.17|374,009.99|476,172.86|
|经营活动现金流出小计|5,229,271.44|3,137,204.05|2,673,723.68|3,287,914.65|

3由于发行人2017年未经审计的三季度报表中无其他综合收益和综合收益总额金额，因此该两个科目数据
未披露。
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|经营活动产生的现金流量净额|-1,429,351.36|624,412.15|41,227.00|-838,476.30|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|66,614.00|-|5,990.00|55,970.37|
|取得投资收益收到的现金|397.89|553.62|716.92|446.11|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|53.57|815.85|12.08|170.89|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|57,927.71|-|-|-|
|投资活动现金流入小计|124,993.17|1,369.46|6,718.99|56,587.37|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|29,520.28|167,875.05|32,667.51|10,480.63|
|投资支付的现金|338,474.47|109,065.02|30,000.00|80,991.54|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|220,820.65|63,461.14|40,573.87|33,202.71|
|支付其他与投资活动有关的现金|287,352.05|226,067.14|-|-|
|投资活动现金流出小计|876,167.45|566,468.34|103,241.38|124,674.87|
|投资活动产生的现金流量净额|-751,174.28|-565,098.88|-96,522.39|-68,087.51|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|6,149.50|453,402.80|84,575.12|285,960.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|6,149.50|6,495.40|22,740.00|68,580.00|
|取得借款收到的现金|3,715,985.90|3,109,695.00|1,779,710.00|2,327,412.00|
|发行债券取得的现金|-|-|533,010.00|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金|43,378.50|405,044.30|764,926.87|555,887.21|
|筹资活动现金流入小计|3,765,513.90|3,968,142.09|3,162,221.99|3,169,259.21|
|偿还债务支付的现金|1,356,519.00|2,553,079.82|1,831,608.00|1,196,549.47|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|354,023.37|347,766.83|355,480.74|267,453.19|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|14,255.89|21,471.27|8,574.00|2,318.46|
|支付其他与筹资活动有关的现金|71,632.96|197,440.47|703,635.72|689,445.88|
|筹资活动现金流出小计|1,782,175.33|3,098,287.13|2,890,724.45|2,153,448.54|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,983,338.57|869,854.97|271,497.53|1,015,810.67|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-197,187.06|929,168.24|216,202.15|109,246.87|
|加：期初现金及现金等价物余额|1,725,898.62|796,730.38|580,528.23|471,281.36|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,528,711.55|1,725,898.62|796,730.38|580,528.23|

（四）母公司资产负债表
表4-4.近三年及一期年末母公司资产负债表
单位：万元
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|流动资产：|||||
|货币资金|341,071.57|505,398.94|161,343.55|81,764.11|
|应收账款|798.80|819.63|1,367.05|1,322.63|
|预付款项|193.21|134.77|60.18|28.96|
|应收股利|50,000.00|13,000.00|84,475.00|87,844.28|
|其他应收款|5,158,659.56|3,742,378.85|2,751,416.76|1,383,773.35|
|存货|25,785.52|32,928.51|30,802.47|36,944.90|
|一年内到期的非流动资产||-|-|-|
|其他流动资产|688.45|515.61|502.83|1,787.12|
|流动资产合计|5,577,197.11|4,295,176.31|3,029,967.83|1,593,465.35|
|非流动资产：|||||
|长期股权投资|1,468,267.67|1,465,185.46|1,278,388.92|1,115,263.78|
|投资性房地产|134,663.03|134,663.03|137,853.80|138,378.53|
|固定资产|516.20|333.88|514.15|756.49|
|在建工程||-|-|-|
|无形资产|369.36|467.07|597.8|699.71|
|长期待摊费用|101.82|263.20|510.65|787.39|
|递延所得税资产|19,292.43|14,020.86|5,898.32|4,705.13|
|其他非流动资产|114,000.00|132,000.00|150,000.00|-|
|非流动资产合计|1,737,210.52|1,746,933.51|1,573,763.64|1,260,591.03|
|资产总计|7,314,407.63|6,042,109.82|4,603,731.47|2,854,056.38|
|流动负债：|||||
|短期借款|408,000.00|5,000.00|50,000.00|-|
|应付票据||-|-|-|
|应付账款|1,965.44|3,541.54|4,684.71|11,838.83|
|预收款项|1,286.44|1,595.92|915.27|1,604.89|
|应付职工薪酬|731.68|9,442.41|4,133.19|3,840.88|
|应交税费|1,462.37|2,714.73|3,187.83|2,429.25|
|应付利息|47,737.81|61,859.04|29,504.30|24,443.19|
|应付股利|2,564.75|2,985.00|447.22|-|
|其他应付款|2,978,636.97|1,801,926.36|1,835,720.35|1,047,567.06|
|一年内到期的非流动负债|13,492.28|118,949.33|746,644.78|119,090.00|
|流动负债合计|3,455,877.74|2,008,014.32|2,675,237.66|1,210,814.10|
|非流动负债：|||||
|长期借款|516,000.00|374,000.00|274,200.00|820,551.00|
|应付债券|1,648,528.52|1,889,127.72|531,325.73|-|
|递延收益|82.03|82.18|106.11|106.71|
|递延所得税负债|28,734.95|28,409.52|28,112.91|28,035.23|
|其他非流动负债|27,607.71|30,173.31|46,376.34|0|
|非流动负债合计|2,220,953.21|2,321,792.73|880,121.09|848,692.95|
|负债合计|5,676,830.95|4,329,807.05|3,555,358.75|2,059,507.05|
|所有者权益：|||||

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||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|股本|534,336.83|534,336.83|432,706.02|137,854.01|
|其他权益工具|270,000.00|290,000.00|140,000.00|-|
|其中：永续债|270,000.00|290,000.00|140,000.00|-|
|资本公积|630,750.67|628,018.18|277,896.92|427,491.66|
|减：库存股|42,254.74|45,058.59|61,835.12||
|其他综合收益|2,126.13|2,126.13|2,126.13|2,126.13|
|盈余公积|52,281.79|52,281.79|43,948.50|29,133.74|
|未分配利润|190,336.00|250,598.43|213,530.28|197,943.81|
|所有者权益合计|1,637,576.67|1,712,302.77|1,048,372.72|794,549.34|
|负债和所有者权益总计|7,314,407.63|6,042,109.82|4,603,731.47|2,854,056.38|

（五）母公司利润表
表4-5.近三年及一期母公司利润表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、营业收入|9,479.83|37,978.14|38,706.07|51,072.49|
|减：营业成本|6,016.82|2,050.71|4,913.54|11,806.46|
|营业税金及附加|814.50|344.32|1,538.09|-1,575.81|
|销售费用|290.32|319.14|334.06|1,210.81|
|管理费用|23,027.33|40,253.72|24,295.38|24,038.70|
|财务费用|10,493.46|6,149.54|-5,147.72|4,893.47|
|资产减值损失|-454.27|1,752.52|1,153.53|164.15|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-|919.32|467.94|3,462.80|
|投资收益（损失以“－”号填列）|87,836.95|87,836.05|134,017.05|110,028.40|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-4.92|331.03|542.05|210.74|
|其他收益|0.15|-|-|-|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|57,128.77|75,863.56|146,104.18|124,025.92|
|加：营业外收入|525.76|1,744.17|2,008.76|3,723.16|
|减：营业外支出|7.67|142.54|896.21|595.3|
|其中：非流动资产处置损失|6.67|10.82|-|0.08|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|57,646.86|77,465.19|147,216.74|127,153.77|
|减：所得税费用|-3,510.34|-5,867.71|-930.83|-6,455.30|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|61,157.20|83,332.90|148,147.57|133,609.07|
|五、其他综合收益的税后净额|-|-|-|1,502.38|

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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|六、综合收益总额|61,157.20|83,332.90|148,147.57|135,111.46|

（六）母公司现金流量表
表4-6.近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|30,764.74|27,924.55|38,058.04|42,206.99|
|收到其他与经营活动有关的现金|7,469,606.03|6,423,296.28|3,502,649.02|2,792,628.98|
|经营活动现金流入小计|7,500,370.76|6,451,220.84|3,540,707.06|2,834,835.98|
|购买商品、接受劳务支付的现金|872.64|1,958.78|5,257.89|15,979.99|
|支付给职工以及为职工支付的现金|22,845.61|16,259.14|17,475.96|16,064.43|
|支付的各项税费|2,835.58|2,457.03|5,794.79|18,332.30|
|支付其他与经营活动有关的现金|7,616,301.94|7,087,412.20|4,000,985.65|3,166,907.30|
|经营活动现金流出小计|7,642,855.77|7,108,087.16|4,029,514.28|3,217,284.02|
|经营活动产生的现金流量净额|-142,485.01|-656,866.32|-488,807.21|-382,448.05|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|171,584.00|-|-|1,000.00|
|取得投资收益收到的现金|16,114.74|162,473.29|137,561.20|446.11|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|5.50|4.53|-|26.86|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|34,978.48|-|-|431.55|
|投资活动现金流入小计|222,682.72|162,477.83|137,561.20|1,904.53|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|301.49|1.52|1.03|460.86|
|投资支付的现金|175,200.00|410,958.80|131,300.00|323,623.28|
|支付其他与投资活动有关的现金||-|150,000.00|-|
|投资活动现金流出小计|175,501.49|410,960.31|281,301.03|324,084.14|
|投资活动产生的现金流量净额|47,181.23|-248,482.49|-143,739.83|-322,179.62|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金||446,907.40|61,835.12|217,380.00|
|取得借款收到的现金|819,000.00|1,584,802.00|352,900.00|844,586.00|
|发行债券取得的现金||-|533,010.00|-|
|收到其他与筹资活动有关的现金||206,578.39|141,145.75|-|
|筹资活动现金流入小计|819,000.00|2,238,287.78|1,088,890.87|1,061,966.00|
|偿还债务支付的现金|603,200.00|785,186.00|237,155.00|263,423.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|263,820.68|141,214.47|136,592.92|72,961.56|
|支付其他与筹资活动有关的现金|21,002.92|62,483.12|2,945.00|-|
|筹资活动现金流出小计|888,023.59|988,883.58|376,692.92|336,384.56|
|筹资活动产生的现金流量净额|-69,023.59|1,249,404.20|712,197.95|725,581.44|

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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-164,327.37|344,055.39|79,650.90|20,953.78|
|加：期初现金及现金等价物余额|505,398.94|161,343.55|81,692.65|60,738.86|
|六、期末现金及现金等价物余额|341,071.57|505,398.94|161,343.55|81,692.65|

（七）发行人最近三年及一期主要财务指标
表4-7.最近三年及一期发行人主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末/2017年1-9月（未经审计）|2016年度/末|2015年度/末|2014年度/末|
|总资产（亿元）|1,421.86|1,092.49|955.53|820.66|
|总负债（亿元）|1,206.38|867.17|802.15|689.00|
|全部债务（亿元）|-|442.23|399.05|337.11|
|所有者权益（亿元）|215.48|225.32|153.38|131.66|
|营业总收入（亿元）|180.74|322.35|193.99|173.24|
|利润总额（亿元）|12.20|22.31|17.85|7.53|
|净利润（亿元）|10.84|17.90|12.34|8.63|
|扣除非经常性损益后净利润（亿元）|-|17.57|11.07|6.46|
|归属于母公司所有者的净利润（亿元）|9.48|13.95|12.67|9.08|
|经营活动产生现金流量净额（亿元）|-142.94|62.44|4.12|-83.85|
|投资活动产生现金流量净额（亿元）|-75.12|-56.51|-9.65|-6.81|
|筹资活动产生现金流量净额（亿元）|198.33|86.99|27.15|101.58|
|流动比率|2.03|2.07|1.44|1.64|
|速动比率|0.59|0.58|0.25|0.28|
|资产负债率（%）|84.85|79.38|83.95|83.96|
|债务资本比率（%）|75.20|66.25|72.24|71.91|
|销售毛利率（%）|18.69|20.74|28.41|23.01|
|平均总资产回报率（%）|0.86|1.75|1.39|1.19|
|加权平均净资产收益率（%）|4.77|9.42|10.26|11.31|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）|-|9.17|9.30|8.66|
|EBITDA（亿元）|-|28.21|23.03|10.11|
|EBITDA全部债务比|-|0.06|0.05|0.02|
|EBITDA利息倍数|-|0.90|0.68|0.35|
|应收账款周转率|21.95|41.37|26.98|37.68|
|存货周转率|0.18|0.36|0.21|0.25|

部分指标的具体计算方式如下：
（1）全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+
一年内到期的非流动负债；
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（2）流动比率=流动资产/流动负债；
（3）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
（4）资产负债率=负债总额/资产总额；
（5）债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）；
（6）销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；
（7）平均总资产回报率=净利润/平均总资产；
（8）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露
（2010年修订）》计算；
（9）EBITDA=利润总额+列入财务费用的利息支出+固定资产折旧、油气资产折耗和生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销；
（10）EBIDA全部债务比=EBITDA/全部债务；
（11）EBITDA利息倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）；
（12）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
（13）存货周转率=营业成本/存货平均余额；
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
二、发行人近三年及一期财务报表合并范围及变化情况
（一）2014年合并报表范围的变化
1、2014年度新纳入合并范围的主体
表4-8.2014年度新纳入合并范围明细
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|注册资本|持股比例（%）|取得方式|
|1|重庆金科宏瑞房地产开发有限公司|10,000.00|100.00|新设|
|2|重庆金科金裕房地产开发有限公司|3,000.00|100.00|新设|
|3|重庆金科亿佳房地产开发有限公司|3,000.00|100.00|新设|
|4|重庆金科坤基房地产开发有限公司|10,000.00|51.00|新设|
|5|成都金科卓瑞房地产开发有限公司|10,000.00|100.00|新设|
|6|北京金科展昊置业有限公司|10,000.00|100.00|新设|
|7|重庆康程国际旅行社有限公司|30.00|100.00|新设|
|8|重庆金科正韬房地产开发有限公司|3,000.00|100.00|新设|
|9|金科集团苏州百俊房地产开发有限公司|15,000.00|100.00|新设|
|10|金科产业投资发展有限公司|50,000.00|100.00|新设|
|11|金科文化旅游投资发展有限公司|50,000.00|100.00|新设|
|12|成都金科骏丰房地产开发有限公司|5,000.00|100.00|新设|
|13|重庆市金科骏凯房地产开发有限公司|5,000.00|100.00|新设|
|14|内江金科利居房地产开发有限公司|5,000.00|100.00|新设|

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|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|注册资本|持股比例（%）|取得方式|
|15|山东百俊房地产开发有限公司|1,000.00|100.00|新设|
|16|新疆金科宇坤房地产开发有限公司|2,000.00|100.00|新设|
|17|重庆国冠生态农业发展有限公司|2,000.00|100.00|新设|
|18|重庆汇典商业管理有限公司|100.00|100.00|新设|
|19|成都金辰房地产开发有限公司|5,000.00|100.00|新设|
|20|金科新能源有限公司|200,000.00|100.00|新设|
|21|天津金科博智置业有限公司|10,000.00|90.00|新设|
|22|陕西金润达房地产开发有限公司|20,000.00|51.00|收购股权|
|23|新疆华冉东方新能源有限公司4|10,000.00|100.00|收购股权|
|24|哈密华冉东方景峡风力发电有限公司|500.00|100.00|收购股权|
|25|云南金科鑫海汇置业有限公司|50,000.00|51.00|收购股权|

2、2014年度不再纳入合并范围的主体
表4-9.2014年度不再纳入合并范围明细
||||
|-|-|-|
|序号|公司名称|处置方式|
|1|唐山市金科房地产开发有限公司|注销|

（二）2015年合并报表范围的变化
1、2015年度新纳入合并范围的主体
表4-10.2015年度新纳入合并范围明细
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|注册资本|持股比例（%）|取得方式|
|1|新疆金科宜佳房地产开发有限公司|10,000.00|100.00|新设|
|2|重庆金科巫宸房地产开发有限公司|3,000.00|100.00|新设|
|3|重庆金科竹宸置业有限公司|3,000.00|100.00|新设|
|4|金科集团苏州东峻房地产开发有限公司|2,000.00|100.00|新设|
|5|青岛誉华金科房地产开发有限公司|1,000.00|100.00|新设|
|6|重庆金科佳翰房地产开发有限公司|3,000.00|100.00|新设|
|7|遂宁金科东峻房地产开发有限公司|5,000.00|100.00|新设|
|8|湖南金科亿达产业发展有限公司|5,000.00|50.00|新设|
|9|长沙景科置业有限公司|1,000.00|100.00|新设|
|10|济南星盛商业管理有限公司|100.00|100.00|新设|
|11|成都乐享世纪酒店管理有限公司|100.00|100.00|新设|
|12|乐享世纪商业管理有限公司|5,000.00|100.00|新设|
|13|郑州新银科置业有限公司|10,204.00|50.00|股权受让|
|14|安徽国润电子科技有限公司|7,000.00|51.00|股权受让|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|注册资本|持股比例（%）|取得方式|
|15|重庆遵大物业管理有限公司|50.00|51.00|股权受让|

2、2015年度不再纳入合并范围的主体
表4-11.2015年度不再纳入合并范围明细
||||
|-|-|-|
|序号|公司名称|处置方式|
|1|天津金科博智置业有限公司|注销|

（三）2016年度合并报表范围的变化
1、2016年度新纳入合并范围的主体
表4-12.2016年度新纳入合并范围明细
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|注册资本|持股比例（%）|取得方式|
|1|成都金科展宏房地产开发有限公司|5,000.00|100.00|新设|
|2|重庆金科科健置业有限公司|10,000.00|90.00|新设|
|3|重庆聚四海企业管理有限公司|1,000.00|100.00|新设|
|4|南宁金卓立房地产开发有限公司|3,000.00|100.00|新设|
|5|柳州金明柳房地产开发有限公司|3,000.00|100.00|新设|
|6|金科地产集团武汉有限公司|5,000.00|100.00|新设|
|7|南京金科天宸房地产有限公司|5,000.00|100.00|新设|
|8|湖南金科亿达产业运营管理有限责任公司|500.00|100.00|新设|
|9|深圳金科产业投资基金管理有限责任公司|5,000.00|100.00|新设|
|10|重庆腾界商贸有限公司|1,000.00|100.00|新设|
|11|成都宏腾世纪商业管理有限公司|100.00|100.00|新设|
|12|天津金科滨生置业有限公司|10,000.00|100.00|新设|
|13|合肥金科百俊房地产开发有限公司|2,000.00|100.00|新设|
|14|合肥金科骏成房地产开发有限公司|2,000.00|100.00|新设|
|15|合肥金科天宸房地产开发有限公司|2,000.00|100.00|新设|
|16|石河子市金科中盛壹股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|17|石河子市金科中盛拾叁股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|18|石河子市金科中盛拾伍股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|19|石河子市金科中盛拾陆股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|20|石河子市金科中盛拾柒股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|21|石河子市金科中盛拾捌股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|22|石河子市金科中盛拾玖股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|23|石河子市金科中盛贰拾股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|24|石河子市金科中盛柒股权投资有限合伙企业[注1]|-|-|新设|
|25|句容亿丰房地产开发有限公司|5,000.00|100.00|股权受让|
|26|安徽西湖新城置业有限公司|8,300.00|100.00|股权受让|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|序号|公司名称|注册资本|持股比例（%）|取得方式|
|27|河南国丰园置业有限公司|10,000.00|51.00|股权受让|
|28|郑州远威企业管理咨询有限公司[注2]|500.00|57.14|股权受让|
|29|河南中建锦伦置业有限公司|5,000.00|40.00|股权受让|
|30|山东蓝海领航电子商务产业园有限公司[注3]|50,000.00|49.00|股权受让|
|31|山东领航置业有限公司|10,000.00|50.00|股权受让|
|32|重庆奥珈置业有限公司[注4]|2,000.00|87.50|股权受让|
|33|德宏华江物业有限公司|50.00|51.00|股权受让|
|34|重庆市顺盛诚勋物业管理有限公司|50.00|100.00|股权受让|

注1：根据公司第九届董事会第十九次会议及2015年第四次临时股东大会审议通过的《金科地产集团股份有限公司员工跟投房地产项目公司管理办法》（以下简称《跟投管理办法》）的规定，公司跟投员工通过新设立的有限合伙企业与公司共同投资新获取的房地产项目。2016年，按照跟投管理办法相关规定，共设立石河子市金科中盛壹股权投资有限合伙企业、石河子市金科中盛柒股权投资有限合伙企业等9个有限合伙企业（以下简称跟投合伙企业），由公司全资子公司重庆天劲商务咨询服务有限公司（以下简称天劲咨询）担任上述合伙企业的普通合伙人，全体合伙人缴入跟投合伙企业的跟投资金共计4,787.00万元，其中天劲咨询向跟投合伙企业出资1,000.00万元、员工向跟投合伙企业出资3,787.00万元。
注2：公司子公司无锡金科以5,000.00万元价格收购自然人股东持有的郑州远威企业管理咨询有限公司57.14%的股权，同时远威咨询持有河南中建锦伦置业有限公司70.00%股权，根据协议约定无锡金科对远威咨询和中建锦纶的经营管理实施控制,故将其纳入合并报表范围。
注3：公司子公司山东百俊房地产开发有限公司以9,896.08万元价格收购邦尼集团有限公司持有的山东蓝海领航电子商务产业园有限公司49.00%的股权，同时根据补充协议约定邦尼集团将向子公司句容亿丰房地产开发有限公司转让1.00%股权，山东蓝海持有山东领航置业有限公司100.00%股权，公司对山东蓝海和领航置业的经营管理实施控制，故将其纳入合并报表范围。截至2017年3月31日，句容亿丰已取得邦尼集团转让的1.00%股权，公司通过子公司持有山东蓝海50.00%股权。
注4：公司子公司重庆金科房地产开发有限公司以767.60万元价格收购自然人股东持有的重庆奥珈置业有限公司的股权投资权益，并对奥珈置业增资1,750.00万元，增资完成后，重庆金科持有奥珈置业87.50%股权，根据协议约定重庆金科对奥珈置业的经营管理实施控制，故将其纳入合并报表范围。
2、2016年度不再纳入合并范围的主体
表4-13.2016年度不再纳入合并范围明细
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|序号|公司名称|处置方式|
|1|重庆财信江景物业发展有限公司|清算注销|

（四）2017年1-9月合并报表范围的变化
1、2017年1-9月新纳入合并范围的主体
表4-14.2017年1-9月新纳入合并范围明细
单位：万元
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|-|-|-|-|
|序号|公司名称|注册资本|取的方式|
|1|泰安海大房地产开发有限公司|5,000|股权受让|
|2|济南海睿房地产开发有限公司|5,000|股权受让|
|3|青岛海昌置业有限公司|5,000|股权受让|
|4|天津滨奥置业有限公司|3,000|股权受让|
|5|天津滨耀置业有限公司|3,000|股权受让|
|6|武汉成长置业有限公司|2,000|股权受让|
|7|无锡恒远地产有限公司|20,000|股权受让|
|8|陕西宏雅置业有限责任公司|1,000|股权受让|
|9|云南金万众房地产开发有限公司|2,000|股权受让|
|10|无锡市金科汇锦物业管理有限公司|300|股权受让|
|11|重庆金鼎卓企业管理有限公司|500|新设|
|12|重庆航轩企业管理有限公司|50|新设|
|13|重庆轩立企业管理有限公司|50|新设|
|14|重庆升港企业管理有限公司|50|新设|
|15|重庆银卓企业管理有限公司|50|新设|
|16|雅安金凯房地产开发有限公司|2,000|新设|
|17|苏州常骏房地产开发有限公司|2,000|新设|
|18|苏州天宸房地产开发有限公司|5,000|新设|
|19|郑州金科百俊房地产开发有限公司|1,000|新设|
|20|深圳金科泽大置业有限公司|2,000|新设|
|21|忠县八斗台会议服务有限公司|50|新设|
|22|成都金辰圣嘉酒店管理有限公司|100|新设|
|23|金科金教育投资有限公司|100,000|新设|
|24|重庆金科生活服务有限公司|10,000|新设|
|25|深圳金科置业有限公司|5,000|新设|
|26|石家庄金科天耀房地产开发有限公司|5,000|新设|
|27|员工跟投合伙企业[注]|-|新设|
|28|四川天昊房地产开发有限公司|4,000|新设|
|29|重庆盛浩士建筑工程有限公司|10,000|新设|
|30|贵阳高新世纪房地产开发有限公司|10,035|股权受让|
|31|深圳市东鸿业投资发展有限公司|2,000|股权受让|

注：根据《员工跟投房地产项目公司管理办法》规定，公司跟投员工通过新设立的有限合伙企
业与公司共同投资新获取的房地产项目，2017年上半年公司共设立2个有限合伙企业。
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2、2017年1-9月不再纳入合并范围的主体
表4-15.2017年1-9月不再纳入合并范围明细
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|序号|公司名称|变更原因|
|1|新疆金科宇泰房地产开发有限公司|股权转让|
|2|五家渠金科房地产开发有限公司|其他股东增资导致持股比例下降|
|3|新疆金科坤泰房地产开发有限公司|其他股东增资导致持股比例下降|
|4|新疆金科宇坤房地产开发有限公司|为新疆金科坤泰房地产开发有限公司全资子公司|
|5|重庆遵大物业管理有限公司|股权转让|
|6|重庆市金科大酒店有限公司|股权转让|
|7|云南金科鑫海汇置业有限公司|股权转让|
|8|江苏金科天宸房地产有限公司|股权转让|
|9|常州金科房地产开发有限公司|股权转让|

三、管理层讨论与分析
（一）资产结构分析
近三年及一期末，发行人资产的总体构成情况如下：
表4-16.发行人近三年及一期末资产结构
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||余额|占比|余额|占比|余额|占比|余额|占比|
|货币资金|1,550,307.89|10.90|1,764,484.22|16.15|938,918.83|9.83|752,713.16|9.17|
|应收票据|946.32|0.01|492.33|-|5.00|-|1530.00|0.02|
|应收账款|81,766.91|0.58|82,928.66|0.76|72,904.58|0.76|70,900.82|0.86|
|预付款项|763,331.54|5.37|363,105.98|3.32|100,926.21|1.06|79,670.20|0.97|
|其他应收款|1,073,112.63|7.55|390,600.23|3.58|148,270.65|1.55|173,707.43|2.12|
|存货|9,310,780.09|65.48|7,152,719.55|65.47|7,216,385.99|75.52|6,226,255.96|75.87|
|其他流动资产|306,342.20|2.15|172,178.56|1.58|261,334.93|2.73|213,694.86|2.60|
|流动资产合计|13,086,587.59|92.04|9,926,509.52|90.86|8,738,746.20|91.45|7,518,472.43|91.62|
|可供出售金融资产|31,545.67|0.22|31,545.67|0.29|21,545.67|0.23|-|-|
|长期股权投资|282,692.52|1.99|78,624.05|0.72|39,108.73|0.41|33,677.47|0.41|
|投资性房地产|288,549.28|2.03|288,549.28|2.64|288,895.06|3.02|290,543.61|3.54|
|固定资产|244,487.18|1.72|266,641.38|2.44|252,845.58|2.65|113,293.15|1.38|
|在建工程|106,081.93|0.75|56,208.89|0.51|15,825.76|0.17|65,328.33|0.80|
|无形资产|6,001.64|0.04|6,828.42|0.06|5,975.52|0.06|6,053.50|0.07|
|商誉|49,182.35|0.35|49,697.22|0.45|49,629.34|0.52|59,114.47|0.72|
|长期待摊费用|2,514.20|0.02|2,948.13|0.03|2,730.30|0.03|2,143.79|0.03|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||余额|占比|余额|占比|余额|占比|余额|占比|
|递延所得税资产|96,992.22|0.68|161,239.84|1.48|132,977.51|1.39|117,953.92|1.44|
|其它非流动资产|24,000.00|0.17|56,124.02|0.51|7,000.00|0.07|-|-|
|非流动资产合计|1,132,046.98|7.96|998,406.89|9.14|816,533.47|8.55|688,108.24|8.38|
|资产总计|14,218,634.57|100.00|10,924,916.41|100.00|9,555,279.67|100.00|8,206,580.67|100.00|

近三年一期末，发行人总资产分别为 8,206,580.67万元、9,555,279.67万元、 10,924,916.41万元和 14,218,634.57万元，呈逐年增加趋势。截至 2015年，发行人总资产较2014年末增加1,348,699.00万元，增长16.43%。截至2016年末，发行人总资产较 2015年末增加 1,369,636.74万元，增幅达14.33%，主要系发行人货币资金、预付款项和其他应收款增加较多所致。2017年 9月末比年初增加 3,293,718.16万元，增长30.15%。公司资产规模不断增长的原因主要是随着项目分期与滚动开发以及业务规模的不断扩大所致。
从资产结构来看，发行人资产结构较为稳定，以流动资产为主。近三年及一期末，发行人流动资产分别为 7,518,472.43万元、8,738,746.20万元、9,926,509.52万元和13,086,587.59万元，占总资产比例分别为91.62%、91.45%、90.86%和92.04%，持续保持在90%以上。近三年一期末，非流动资产分别为688,108.24万元、816,533.47万元、998,406.89万元和 1,132,046.98万元，占总资产比例分别为8.38%、8.55%、9.14%和7.96%。发行人流动资产占比较高主要是发行人主营业务为房地产开发及销售，因此存货作为流动资产科目在总资产中占比较大。
（1）流动资产结构分析
近三年一期末，发行人流动资产构成情况如下：
表4-17.发行人近三年一期末流动资产构成
单位：万元、%
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|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|货币资金|1,550,307.89|11.85|1,764,484.22|17.78|938,918.83|10.74|752,713.16|10.01|
|应收票据|946.32|0.01|492.33|-|5.00|-|1,530.00|0.02|
|应收账款|81,766.91|0.62|82,928.66|0.84|72,904.58|0.83|70,900.82|0.94|
|预付款项|763,331.54|5.83|363,105.98|3.66|100,926.21|1.15|79,670.20|1.06|
|其他应收款|1,073,112.63|8.20|390,600.23|3.93|148,270.65|1.70|173,707.43|2.31|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|存货|9,310,780.09|71.15|7,152,719.55|72.06|7,216,385.99|82.58|6,226,255.96|82.81|
|其他流动资产|306,342.20|2.34|172,178.56|1.73|261,334.93|2.99|213,694.86|2.84|
|流动资产合计|13,086,587.59|100.00|9,926,509.52|100.00|8,738,746.20|100.00|7,518,472.43|100.00|

发行人流动资产主要系货币资金、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资产。近三年一期末，以上项目占流动资产的比例分别为99.03%、99.17%、99.16%和99.36%。流动资产中存货占比较大，近三年一期末存货占流动资产的比例分别为82.81%、82.58%、72.06%和71.15%。截至 2016年末，发行人流动资产较 2015年末增加1,187,763.32万元，增幅为13.59%，主要系发行人货币资金、预付款项和其他应收款增幅较大所致。截至 2017年 9月末，发行人流动资产较 2016年末增加 3,160,078.07万元，增幅为31.83%，主要系发行人存货、预付款项和其他应收款增加较多所致。
①货币资金
近三年一期末，货币资金分别为752,713.16万元、938,918.83万元、1,764,484.22万元和1,550,307.89万元，占流动资产总额的比例分别为10.01%、10.74%、17.78%和11.85%，占流动资产总额的比例较大。截至2015年末，发行人货币资金较2014年末增加 186,205.67万元，增长24.74%，主要系银行存款增加所致。截至 2016年末，发行人货币资金较 2015年末增加 825,565.39万元，增幅为87.93%，主要系当期销售回款及非公开发行股票筹资增加所致。2017年 9月末较 2016年末减少214,176.33万元，减少12.14%，主要系本期支付土地款较多导致银行存款减少。
截至2017年9月末，发行人受限货币资金21,596.34万元，占发行人货币资金总额的1.39%，主要为保证金存款。
近三年及一期末，发行人货币资金明细如下：
表4-18.发行人近三年及一期末货币资金明细
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|库存现金|35.28|0.00|64.20|-|83.38|0.01|122.35|0.02|
|银行存款|1,528,676.27|98.07|1,725,834.41|97.81|796,647.00|84.85|580,405.87|77.11|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|其他货币资金|21,596.34|1.93|38,585.61|2.19|142,188.45|15.14|172,184.93|22.88|
|合计|1,550,307.89|100.00|1,764,484.22|100.00|938,918.83|100.00|752,713.16|100.00|
|其中：存放在境外的款项总额|91.42|0.01|95.74|0.01|90.05|0.01|101.98|0.01|

②应收账款
近三年一期末，发行人应收账款规模分别为 70,900.82万元、72,904.58万元、82,928.66万元和81,766.91万元，占流动资产总额的比例分别为0.94%、0.83%、0.84%和0.62%，占比较小。截至 2015年末，发行人应收账款较 2014年末增加 2,003.76万元，增幅为2.83%，变化较小。截至 2016年末，发行人应收账款较 2015年末增加10,024.08万元，增幅为13.75%，变动不大。截至2017年9月末，发行人应收账款较2016年末减少1,161.75万元，减幅为1.40%。
发行人截至2016年末应收账款类别明细如下：
表4-19.发行人截至2016年末应收账款类别明细情况
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年末|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例|金额|计提比例||
|单项金额重大并单项计提坏账准备|16,789.65|19.14|167.90|1.00|16,621.76|
|按信用风险特征组合计提坏账准备|70,907.81|80.86|4,600.91|6.49|66,306.90|
|单项金额不重大但单项计提坏账准备|-|-|-|-|-|
|合计|87,697.47|100.00|4,768.81|5.44|82,928.66|

发行人截至2017年9月末应收账款类别明细如下：
表4-20.发行人截至2017年9月末应收账款类别明细情况
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例|金额|计提比例||

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单项金额重大并单项计提坏账准备|17,447.96|20.19|174.48|1.00|17,273.48|
|按信用风险特征组合计提坏账准备|68,991.00|79.81|4,497.56|6.52|64,493.43|
|单项金额不重大但单项计提坏账准备|-|-|-|-|-|
|合计|86,438.96|100.00|4,672.04|5.41|81,766.91|

从账龄结构来看，发行人应收账款主要集中在1年以内和1-2年。截至2016年末，发行人账龄在 1年以内和 1-2年的应收账款规模分别为 50,925.91万元和 10,642.22万元，合计占应收账款总额的86.83%。截至 2017年 9月末，发行人账龄在 1年以内和1-2年的应收账款规模分别为52,199.35万元和8,552.98万元，合计占应收账款总额的88.06%。
截至2016年末，发行人采用账龄分析法计提坏帐应收账款情况如下：
表4-21.截至2016年末按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|账面余额|坏账准备|账面价值|占比|
|1年以内|50,925.91|509.26|50,416.65|76.04|
|1-2年|10,642.22|532.11|10,110.11|15.25|
|2-3年|6,118.58|1,223.72|4,894.86|7.38|
|3-5年|1,770.57|885.29|885.28|1.34|
|5年以上|1,450.54|1,450.54|-|-|
|合计|70,907.81|4,600.91|66,306.90|100.00|

截至2017年9月末，发行人采用账龄分析法计提坏帐应收账款情况如下：
表4-22.截至2017年9月末按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|账面余额|坏账准备|账面价值|占比|
|1年以内|52,199.35|521.99|51,677.36|75.66|
|1-2年|8,552.98|427.65|8,125.33|12.40|
|2-3年|4,626.16|925.23|3,700.93|6.71|
|3-5年|1,979.63|989.81|989.81|2.87|
|5年以上|1,632.88|1,632.88|-|2.37|
|合计|68,991.00|4,497.56|64,493.43|100.00|

③预付款项
近三年一期末，发行人预付款项分别为 79,670.20万元、100,926.21万元、
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363,105.98万元和763,331.54万元，占流动资产的比例分别为1.06%、1.15%、3.66%和5.83%，规模和占比均呈逐年增加趋势。截至2017年9月末，公司预付款项主要为预付土地款和预付拆迁款。
截至2015年末，发行人预付账款较2014年末增加21,256.01万元，增幅为26.68%，主要因预付土地款增加所致。截至 2016年末，发行人预付款项较 2015年末增加 262,179.77万元，增幅为259.77%，主要系土地竞拍保证金和土地整治及拆迁安置费用增加所致。截至 2017年 9月末，发行人预付账款较 2016年末增加 400,225.56万元，增幅为110.22%，主要系本期预付的土地款增加所致。
从账龄结构来看，发行人预付款项账龄基本为一年以内。最近三年及一期末发行人账龄 1年以内的预付款项余额占预付款项总额的比例分别为93.90%、94.76%、90.67%和90.45%。近三年及一期末，发行人预付款项账龄分析如下：
表4-23.发行人近三年及一期末预付款项账龄分析
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|1年以内|690,442.49|90.45|329,232.78|90.67|95,638.83|94.76|74,813.53|93.90|
|1-2年|67,307.20|8.82|8,031.54|2.21|2,850.81|2.82|3,252.51|4.08|
|2-3年|4,724.60|0.62|284.17|0.08|2,408.51|2.39|770.27|0.97|
|3年以上|857.26|0.11|25,557.49|7.04|28.06|0.03|833.88|1.05|
|合计|763,331.54|100.00|363,105.98|100.00|100,926.21|100.00|79,670.20|100.00|

截至2016年末，发行人预付款项前五名情况如下：
表4-24.截至2016年末预付款项金额前五名情况
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|是否关联方|款项内容|账面余额|占预付款项余额的比例|账龄|
|郑州市中原城市开发建设投资有限公司|否|土地整治及拆迁安置费用|91,366.39|25.16|1年以内|
|武汉盈锦房地产开发有限公司|否|拆迁还建费|57,000.00|15.70|1年以内|
|合肥市国土资源局|否|土地竞拍保证金|40,000.00|11.02|1年以内|
|柳州市国土资源局|否|土地竞拍保证金|35,850.00|9.87|1年以内|
|重庆联合产权交易所集团股份有限公司|否|土地竞拍保证金|29,352.00|8.08|1年以内|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|是否关联方|款项内容|账面余额|占预付款项余额的比例|账龄|
|小计|-|-|253,568.39|69.83||

截至2017年9月末，发行人预付款项前五名情况如下：
表4-25.截至2017年9月末预付款项金额前五名情况
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|是否关联方|款项内容|账面余额|占预付款项余额的比例|账龄|
|武汉盈锦房地产开发有限公司|否|土地款|270,173.92|35.39|1年以内、1-2年|
|嘉善县公共资源交易中心|否|土地款|119,240.61|15.62|1年以内|
|重庆市财政局|否|土地款|69,830.70|9.15|1年以内|
|重庆联合产权交易所集团股份有限公司|否|土地款|61,320.00|8.03|1年以内|
|杭州市国土资源局|否|土地款|55,939.00|7.33|1年以内|
|小计||-|576,504.23|75.52||

截至2016年末发行人预付款项前五名合计253,568.39万元，占预付款项总额的69.83%，主要系土地竞拍保证金及土地整治及拆迁安置费用。截至 2017年 9月末发行人预付款项前五名合计576,504.23万元，占预付款项总额的75.52%，主要系预付土地款。
④其他应收款
（I）其他应收款概况
近三年及一期末，公司其他应收款账面价值分别为173,707.43万元、148,270.65万元、390,600.23万元和1,073,112.63万元，占流动资产的比重分别为2.31%、1.70%、3.93%和8.20%，规模和占比总体呈增加趋势。截至 2015年末，发行人其他应收款较 2014年末减少 25,436.78万元，减幅为14.64%。截至 2016年末，发行人其他应收款较2015年末增加242,329.58万元，增幅为163.44%，主要系预付土地保证金增幅较大以及收购济南海睿房地产开发有限公司、青岛海昌置业有限公司、泰安海大房地产开发有限公司所支付的承债对价规模较大所致。截至2017年9月末，发行人其他应收款较2016年末增加682,512.40万元，增幅为174.73%。其他应收款主要由
土地竞买保证金、土地整治款、应收暂付款等构成。
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（II）其他应收款坏账准备及账龄情况
近三年及一期末，发行人其他应收款计提坏账准备及账龄分析如下：
表4-26.发行人近三年及一期末其他应收款计提坏账准备及账龄分析
单位：万元、%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2017年9月末|||2016年末|||
||账面余额|坏账准备|账面价值|账面余额|坏账准备|账面价值|
|单项金额重大并单项计提坏账准备|628,438.52|-|628,438.52|105,655.95|6,549.59|99,106.36|
|按信用风险特征组合计提坏账准备|466,279.35|21,605.25|444,674.10|309,450.31|17,956.43|291,493.88|
|（1）采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款|||||||
|1年以内|185,407.61|1,854.08|183,553.53|47,669.80|476.70|47,193.10|
|1-2年|17,532.23|876.61|16,655.62|22,306.86|1,115.34|21,191.53|
|2-3年|2,777.47|555.49|2,221.98|10,121.03|2,024.21|8,096.83|
|3-5年|14,510.50|7,255.25|7,255.25|16,416.81|8,208.41|8,208.41|
|5年以上|11,063.82|11,063.82|-|6,131.78|6,131.78|-|
|小计|231,291.63|21,605.25|209,686.38|102,646.28|17,956.43|84,689.85|
|（2）采用其他方法计提坏账准备的其他应收款|||||||
|其中：保证金组合|234,987.72|-|234,987.72|206,804.02|-|206,804.02|
|小计|234,987.72|-|234,987.72|206,804.02|-|206,804.02|
|合计|1,094,717.88|21,605.25|1,073,112.63|415,106.25|24,506.02|390,600.23|

（续）
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2015年账面余额 坏账准备 账面价值|||2014年|||
|||坏账准备|账面价值|账面余额|坏账准备|账面价值|
|单项金额重大并单项计提坏账准备|-|-|-|-|-|-|
|按信用风险特征组合计提坏账准备|162,155.22|13,884.58|148,270.64|181,772.71|8,065.28|173,707.43|

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||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|2015年|||2014年|||
||账面余额|坏账准备|账面价值|账面余额|坏账准备|账面价值|
|（1）采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款|||||||
|1年以内|46,276.75|462.77|45,813.98|93,935.50|939.35|92,996.15|
|1-2年|36,903.42|1,845.17|35,058.25|20,206.73|1,010.34|19,196.39|
|2-3年|13,982.69|2,796.54|11,186.15|9,943.69|1,988.74|7,954.95|
|3-5年|12,691.80|6,345.90|6,345.90|2,084.90|1,042.45|1,042.45|
|5年以上|2,434.20|2,434.20|-|3,084.40|3,084.40|-|
|小计|112,288.86|13,884.58|98,404.28|129,255.22|8,065.28|121,189.94|
|（2）采用其他方法计提坏账准备的其他应收款|||||||
|其中：保证金组合|49,866.36|-|49,866.36|52,517.49|-|52,517.49|
|小计|49,866.36|-|49,866.36|52,517.49|-|52,517.49|
|合计|162,155.22|13,884.58|148,270.65|181,772.71|8,065.28|173,707.43|

（III）其他应收款性质及分类
i．2016年末
截至2016年末，发行人其他应收款主要由土地竞拍保证金、承债式收购项目公司所支付对价、土地整治款、应收暂付款等构成，且均为经营性，具体分类如下：表4-27.截至2016年末其他应收款分类明细
单位：万元、%
|||||
|-|-|-|-|
|类别|是否为经营性|账面余额|占比|
|保证金|是|206,804.02|49.82|
|承债式收购项目公司所支付对价|是|99,106.35|23.87|
|土地整治款|是|16,603.36|4.00|
|项目合作款|是|27,737.35|6.68|
|应收暂付款|是|43,024.05|10.36|
|其他|是|21,831.11|5.26|
|合计|-|415,106.25|100.00|

A.保证金
截至2016年末，发行人其他应收款中保证金为206,804.02万元，占其他应收款
的比例为49.82%，占比较大，主要为土地竞买保证金。其中，子公司北京金科展昊
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置业有限公司向石家庄市国土资源局正定新区分局支付的石家庄正定项目007号、 008号、010号、011号、012号、013号地块竞买保证金金额为 144,000.00万元，已于2017年1月退回；子公司无锡金科嘉润房地产开发有限公司向合肥市国土资源局支付的瑶海区E1609地块竞拍保证金金额为25,000.00万元，已于2017年1月退回。
B.承债式收购项目公司所支付对价
截至 2016年末，发行人其他应收款中承债式收购项目公司所支付对价为 99,106.35万元，占其他应收款的比例为23.87%，主要为子公司山东百俊房地产开发有限公司根据2016年12月2日与青岛海尔地产集团有限公司签订的《股权转让协议》约定，以股权转让及承债方式收购济南海睿房地产开发有限公司、青岛海昌置业有限公司、泰安海大房地产开发有限公司所支付的承债对价，截至 2017年 3月末，该三家公司已完成股权变更。
ii．2017年9月末
截至2017年9月末，发行人其他应收款主要由土地竞拍保证金、承债式收购项目公司所支付对价、土地整治款、应收暂付款等构成，且均为经营性，具体分类如下：
表4-28.截至2017年9月末其他应收款分类明细
单位：万元、%
|||||
|-|-|-|-|
|类别|是否为经营性|账面余额|占比|
|保证金|是|628,438.52|57.41%|
|土地整治款|是|234,987.72|21.47%|
|项目合作款|是|16,603.36|1.52%|
|应收暂付款|是|130,360.97|11.91%|
|其他|是|59,195.80|5.41%|
|合计|-|25,131.51|2.30%|

截至2017年9月末，其他应收款中628,438.52万元为保证金，前五大明细如下：表4-29.截至2017年9月末其他应收款中保证金前五大明细
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|子公司名称|其他应收款单位名称|发生原因|保证金余额|
|天津滨耀置业有限公司|天津土地交易中心|支付土地保竞拍证金|55,000.00|
|重庆顺星房地产开发有|重庆市第一中级人民法|支付土地竞拍保证金|26,706.96|

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限公司 院
|||||
|-|-|-|-|
|重庆金科金裕房地产开发有限公司|重庆市南川区公共资源综合交易管理办公室|支付土地竞拍保证金|15,840.00|
|郑州新银科置业有限公司|河南启德企业管理咨询有限公司|支付项目合作保证金|15,000.00|
|重庆市金科骏耀房地产开发有限公司|云阳县公共资源交易服务中心|支付土地保竞拍证金|11,616.92|
|小计|||124,163.88|

（IV）其他应收款前五名情况
截至2016年末，发行人其他应收款前五名合计275,629.16万元，占其他应收款余额的66.40%，具体债务人情况如下：
表4-30.截至2016年末其他应收款金额前五名债务人情况
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|是否关联方|款项性质|金额|账龄|占其他应收款余额的比例|
|石家庄市国土资源局正定新区分局|否|土地竞拍金|144,000.00|1年以内|34.69|
|泰安海大房地产开发有限公司|是|承债式收购支付的对价|51,797.55|1年以内|12.48|
|济南海睿房地产开发有限公司|是|承债式收购支付的对价|38,228.24|1年以内|9.21|
|合肥市国土资源局|否|承债式收购支付的对价|25,000.00|1年以内|6.02|
|浏阳市农业发展有限公司|否|承债式收购支付的对价|16,603.36|1年以内|4.00|
|小计||-|275,629.16||66.40|

截至2017年9月末，发行人其他应收款前五名余额合计498,238.04万元，占其他应收款比例为45.51%，主要为应收联营、合营企业款项和土地款保证金等，具体债务人情况如下：
表4-31.截至2017年9月末其他应收款金额前五名债务人情况
单位：万元、%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|是否为关联方|内容|账面余额|账龄|占其他应收款余额的比例|
|北京金科金碧置业有限公司|是|应收联营、合营企业款项|180,896.00|1年以内|16.52|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|是否为关联方|内容|账面余额|账龄|占其他应收款余额的比例|
|重庆市碧金辉房地产开发有限公司|是|应收联营、合营企业款项|122,028.47|1年以内|11.15|
|重庆美科房地产开发有限公司|是|应收联营、合营企业款项|91,628.60|1年以内|8.37|
|天津土地交易中心|否|保证金|55,000.00|1年以内|5.02|
|石家庄金科房地产开发有限公司|是|应收联营、合营企业款项|48,684.97|1年以内|4.45|
|小计|||498,238.04||45.51|

（V）关联交易定价原则、决策权限及决策程序
发行人关联交易定价原则、决策权限及决策程序参见募集说明书摘要“第三节发行人基本情况”之“十四、发行人关联交易情况”。
⑤存货
近三年一期末，发行人存货余额分别为 6,226,255.96万元、7,216,385.99万元、7,152,719.55万元和9,310,780.09万元，占流动资产的比重分别为82.81%、82.58%、72.06%和71.15%。发行人存货在各项流动资产科目中占比最大，符合房地产企业的经营特征。近三年一期末，发行人存货主要为开发成本、拟开发产品和开发产品。
（I）存货跌价准备分析
截至2017年9月末，发行人存货账面余额为9,349,580.70万元，计提存货跌价准备为38,800.61万元，账面价值为9,310,780.09万元，其中开发成本和开发产品账面余额分别7,217,010.98万元和1,496,177.69万元，具体如下：
表4-32.截至2017年9月末存货计提跌价准备情况
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面价值占比|
|原材料|2,072.21|-|2,072.21|0.02%|
|低值易耗品|74.12|-|74.12|0.00%|
|库存商品|17,681.05|-|17,681.05|0.19%|
|开发成本|7,217,010.98|7,968.31|7,209,042.67|77.43%|
|拟开发产品|540,594.90|-|540,594.90|5.81%|
|开发产品|1,496,177.69|30,832.30|1,465,345.39|15.74%|
|出租开发产品|70,872.09|-|70,872.09|0.76%|
|工程施工|5,097.66|-|5,097.66|0.05%|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面价值占比|
|合计|9,349,580.70|38,800.61|9,310,780.09|100.00%|

①发行人存货区域分布情况
截至2017年9月末，发行人存货中开发成本、拟开发产品、开发产品合计账面余额为9,253,783.57万元，计提跌价准备38,800.61万元，账面价值9,214,982.96万元5，区域分布情况如下：
表4-33.截至2017年9月末开发成本、拟开发产品、开发产品区域分布情况
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|地区|账面余额|计提跌价准备|账面价值|账面价值占比|
|北京|539,103.67|-|539,103.67|5.85|
|郴州|85,325.55|-|85,325.55|0.93|
|成都|419,205.10|2,369.59|416,835.51|4.52|
|贵阳|15,838.38|-|15,838.38|0.17|
|合肥|611,140.20|-|611,140.20|6.63|
|湖南|81,842.56|-|81,842.56|0.89|
|济南|570,747.47|-|570,747.47|6.19|
|江苏|80,807.35|-|80,807.35|0.88|
|江阴|13,051.69|-|13,051.69|0.14|
|浏阳|132,071.80|8,886.57|123,185.23|1.34|
|柳州|143,220.95|-|143,220.95|1.55|
|泸州|47,096.78|-|47,096.78|0.51|
|南京|166,619.15|-|166,619.15|1.81|
|南宁|129,306.75|-|129,306.75|1.40|
|南通|50,048.01|-|50,048.01|0.54|
|内江|231,690.18|-|231,690.18|2.51|
|青岛|253,147.60|-|253,147.60|2.75|
|山东|111,995.79|-|111,995.79|1.22|
|苏州|203,209.13|-|203,209.13|2.21|
|遂宁|40,844.30|-|40,844.30|0.44|
|天津|144,479.30|-|144,479.30|1.57|
|无锡|527,690.83|13,668.89|514,021.94|5.58|
|武汉|58,133.85|-|58,133.85|0.63|
|西安|124,379.80|-|124,379.80|1.35|
|咸阳|90,280.24|-|90,280.24|0.98|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|新疆|59,175.22|-|59,175.22|0.64|
|雅安|32,615.00|-|32,615.00|0.35|
|云南|58,867.41|-|58,867.41|0.64|
|张家|21,359.83|-|21,359.83|0.23|
|长沙|149,548.30|1,982.87|147,565.43|1.60|
|郑州|370,124.42|-|370,124.42|4.02|
|重庆|3,450,931.73|11,892.69|3,439,039.04|37.32|
|遵义|106,368.04|-|106,368.04|1.15|
|其他|133,517.18|-|133,517.18|1.45|
|总计|9,253,783.56|38,800.61|9,214,982.95|100.00|

②存货跌价准备计提情况
发行人存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
截至2017年9月末，发行人计提跌价准备项目共7个，分别位于重庆、长沙、无锡、成都等地，具体如下：
表4-34.截至2017年9月末发行人存货跌价准备计提项目情况
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|城市|项目名称|账面余额|计提跌价准备金额|计提比例|
|1|长沙|长沙·盛世东方大院|14,392.79|1,982.87|13.78%|
|2|无锡|无锡·米兰花园A|12,656.07|4,807.46|37.99%|
|3|无锡|无锡·城南世家|132,805.46|8,861.43|6.67%|
|4|重庆|重庆·万盛金科中华养生城|16,116.97|5,490.25|34.07%|
|5|重庆|重庆·金科雷家桥|37,429.29|6,402.44|17.11%|
|6|浏阳|浏阳·天湖新城|132,071.80|8,886.57|6.73%|
|7|成都|成都·金科廊桥水乡|81,827.00|2,369.59|2.90%|
|合并|||427,299.38|38,800.61|9.08%|

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A、重庆
重庆·万盛中华养生城项目位于重庆茶园，业态为住宅，预计竣工时间为 2017年12月，预计总投资为83,794万元，截至2017年9月末剩余投资额为3,369万元，总可售面积为181,440.00万平方米，累计已售面积为160,676.00平方米，累计已售金额为67,385.31万元，该项目投资进度已达95.98%，销售进度已达88.56%。截至 2017年 9月末，该项目账面余额为 16,116.97万元，计提跌价准备 5,490.25万元，主要系该项目位于黑山谷景区北门，受旅游区域不景气影响，项目售价基本与成本基本持平，因此谨慎起见计提了充分的跌价准备。
重庆·金科中央御院（重庆·金科雷家桥）项目位于重庆茶园，业态为住宅，预计竣工时间为 2018年 4月，预计总投资为 334,267万元，截至 2017年 9月末剩余总投资为 9,553万元，总可售面积为 500,601平方米，累计已售面积为 419,574.00平方米，累计已售金额为316,014.13万元，该项目投资进度已达97.14%，销售进度已达83.81%。截至2017年9月末，该项目账面余额为37,429.29万元，计提跌价准备6,402.44万元，剩余未售部分主要为车位，价值较低，因此谨慎起见计提了充分的跌价准备。
根据重庆市统计局数据，2014-2016年及 2017年 1-9月，重庆市全市商品房平均价格分别为5,517.36元/平方米、5,485.98元/平方米、5,484.93元/平方米和6,622.76元/平方米，近三年略有下降。2017年前三季度，重庆市房地产销售均价增幅较大，考虑到目前重庆房地产价格仍处于二线城市较低水平，且重庆人口多年持续净增加，近两年 GDP每年增速超过10%领先全国，未来房价继续上涨概率较大，重庆区域存货跌价准备有望转回。
B、长沙
长沙·盛世东方大院项目位于长沙市，业态为住宅，竣工时间为 2015年 8月，已全部投资完毕，总可售面积为320,657.00平方米，累计已售面积为307,160.00平方米，累计已售金额为214,059.00万元，该项目销售进度已达95.79%，已基本售罄。
截至2017年9月末，该项目账面余额为14,392.79万元，计提跌价准备1,982.87万元，剩余未售部分主要为少量尾盘及车位，价值较低，因此谨慎起见计提了充分的跌价准备。
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浏阳·天湖新城项目位于长沙浏阳，业态为住宅，预计竣工时间为2021年7月，预计总投资为175,338.00万元，截至2017年9月末剩余总投资为33,094.00万元，总可售面积为1,901,642.00平方米，累计已售面积为70,378.00平方米，累计已售金额为43,735.05万元，该项目投资进度已达67.75%，销售进度已达3.70%。截至2017年9月末，该项目账面余额为132,071.80万元，计提跌价准备8,886.57万元，该项目主要为别墅，由于该项目涉及一级土地整治且项目较大，因此开发进度较慢，同时别墅项目去化周期较长，虽然该项目售价高于成本，但谨慎起见仍计提了充分的跌价准备。
根据长沙市统计局数据，2014-2016年，长沙市全市商品房平均价格分别为 6,114.53元/平方米、5,861.81元/平方米和 6,405.53元/平方米，近三年呈波动趋势。
2017年1-9月长沙商品房平均销售价格为7639.42元/平方米。预计未来土地、新房市场供应量将有所增加，市场持续升温。且2017年上半年长沙GDP同比增长7.5%，增速较快，未来房价继续上涨概率较大，长沙区域存货跌价准备有望转回。
2016年长沙浏阳市GDP为1,218.2亿元，同比增长11.0%，全市排名第三。2016年，浏阳市实现房地产投资额26.1亿元；房地产业实现增加值25.2亿元，同比增长7.5%；商品房销售面积 120.3万平方米，同比增长17.3%。浏阳市经济持续快速发展，房地产市场潜力可期，浏阳区域存货跌价准备有望转回。
C、无锡
无锡·城南世家项目位于江苏无锡，业态为住宅，预计竣工时间为2019年7月，预计总投资为515,579.00万元，截至2017年9月末剩余总投资为29,213.00万元，总可售面积为674,880.00平方米，累计已售面积为507,006.00平方米，累计已售金额为446,860.30万元，该项目投资进度已达94.33%，销售进度已达75.13%。
无锡·米兰花园 A项目位于江苏无锡，业态为住宅，预计竣工时间为 2019年 4月，预计总投资为235,015.00万元，截至2017年9月末剩余总投资为18,676.00万元，总可售面积为442,930.00平方米，累计已售面积为322,474.00平方米，累计已售金额为217,362.45万元，该项目投资进度已达92.05%，销售进度已达72.80%。
截至2017年9月末，无锡·城南世家项目和无锡·米兰花园A项目账面余额为分别为132,805.46万元和12,656.07万元，分别计提跌价准备8,861.43万元和4,807.46
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万元。该两个项目由于开工时间均为2010年，早期拿地处于高点因此成本较高，2014和2015年无锡市房地产市场较为低迷，因此计提较多跌价准备，2016年和2017年前三季度售价有所提升转回部分跌价准备，但谨慎起见截至2017年9月末仍计提较为充分的跌价准备。
根据无锡市统计局数据，2014-2016年及 2017年 1-9月，无锡市全市商品房平均价格分别为7,549.41元/平方米、7,866.17元/平方米、8,680.83元/平方米和10,912.35元/平方米，呈逐年上升趋势，特别是2017年以来房价上升明显。
2017年 1-9月，无锡土地市场成交热情大增。商住及纯住宅地块成交面积达300.09万平方米，成交金额达313.07亿元，成交均价达10,432.71元/平米，住宅销售供不应求。2017年以来，多家房企首入无锡，土地市场竞争激烈，预计 2017年年末无锡的房地产市场将迎来新的增长点，无锡区域存货跌价准备有望转回。
D、成都
成都·金科廊桥水乡项目位于四川成都，业态为住宅，预计竣工时间为 2019年6月，预计总投资为218,982万元，截至2017年9月末剩余总投资为84,298.00万元，总可售面积为 329,444平方米，累计已售面积为 248,979.00平方米，累计已售金额为184,999.38万元，该项目投资进度已达61.50%，销售进度已达75.58%。截至2017年9月末，该项目账面余额为81,827.00万元，计提跌价准备2,369.59万元，剩余未售部分主要为少量尾盘和车位，价值较低，因此谨慎起见计提了充分的跌价准备。
根据成都市统计局数据，2014-2016年及 2017年 1-9月，成都市全市商品房平均价格分别为7,021.54元/平方米、6,843.08元/平方米、7,496.76元/平方米和8,639.79元/平方米，2014-2016年有所波动，2017年以来房价上升明显。
基本面来看，2016年成都GDP为12,170.2亿元，同比增长12.67%，2017年上半年GDP9,725.40亿元，同比增长8.1%，经济增速快于全国平均水平，城镇人均可支配收入持续增加，利于成都楼市的复苏和平稳发展。成都作为西部经济中心，人口净流入逐年增多，利用经济增长与人口流入叠加带来的效应，成都的房地产市场已发展成为一个相对稳健的市场。经济和人口的增长都为成都房地产的长期持续发展保驾护航，成都楼市的繁荣发展可期，成都区域存货跌价准备有望转回。
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（II）存货明细分析
A、开发成本
截至 2016年末和 2017年 9月末，发行人存货中开发成本的账面余额分别为4,612,294.77万元和7,217,010.98万元。
表4-35.截至2016年末开发成本明细
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|2016年末|
|遵义•金科中央公园城|76,435.45|
|重庆长寿•金科世界城|133,607.03|
|重庆云阳•金科世界城|132,097.96|
|重庆永川•金科公园王府|49,996.19|
|重庆巫山•金科城（一期）|41,180.25|
|重庆荣昌•金科世界城|46,850.78|
|重庆南川•金科世界城|49,555.16|
|重庆开县•寨子坪|37,558.48|
|重庆开县•维拉庄园|54,808.46|
|重庆开县•金科财富中心|35,207.28|
|重庆开县•天湖印|11,526.95|
|重庆江津•金科中央公园城|43,783.47|
|重庆江津•金科世界城|45,126.59|
|重庆涪陵•金科中央公园城|31,112.79|
|重庆涪陵•金科南湖|125,428.19|
|重庆丰都•金科黄金海岸|28,214.80|
|重庆大足•金科中央公园城|44,739.20|
|重庆璧山•金科中央公园城|49,695.29|
|重庆北碚•金科城|70,384.91|
|重庆•西永天宸（二期）|159,937.00|
|重庆•西永天宸|161,244.74|
|重庆•万州金科观澜|110,966.01|
|重庆•两江健康科技新城|46,642.02|
|重庆•金科中央御院|2,414.23|
|重庆•金科中央华府|8,055.28|
|重庆•金科星辰|27,411.13|
|重庆•金科天元道（一期）|126,899.12|
|重庆•金科天元道（二期）|80,371.67|
|重庆•金科时代中心|75,532.50|
|重庆•金科廊桥水乡|18,257.67|
|重庆•金科空港城|50,878.80|
|郑州•瓦屋李新居|40,740.33|
|郑州•金科天籁城|7,125.48|
|郑州•金科城|216,110.50|

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|||
|-|-|
|项目名称|2016年末|
|长沙•金科中心|64,839.58|
|长沙•金科世界城|30,319.14|
|云南•金科时代中心|123,551.06|
|新疆•金科维拉庄园|44,400.49|
|咸阳•金科世界城|79,987.71|
|西安•金科天籁城|98,236.41|
|无锡•城南世家|65,728.87|
|无锡•财富商业广场|53,687.16|
|遂宁•金科美湖湾|41,634.50|
|苏州•柯福路1号|42,606.96|
|苏州•观天下|50,363.00|
|青岛•金科阳光美镇|30,409.89|
|青岛•金科星辰|169,410.09|
|内江•时代中心|7,794.82|
|内江•金科中央公园城|10,791.57|
|内江•金科公园王府|67,976.01|
|南通•廊桥水岸|31,361.28|
|南京•金科观天下|77,241.96|
|浏阳•天湖新城|57,665.35|
|江苏如皋•金科世界城|40,105.95|
|济南章丘•金科领航|523.76|
|济南章丘•金科蓝海|13,992.43|
|济南•金科世界城|149,484.88|
|湖南•长沙科技新城|40,897.74|
|合肥•半岛1号|101,402.69|
|成都•金科星耀天都|67,327.10|
|成都•金科天宸|31,688.77|
|成都•金科双楠天都|66,508.85|
|成都•金科廊桥水乡|4,959.15|
|成都•金科东方雅郡|74,728.48|
|郴州•中央公园城|15,621.50|
|郴州•南岭生态城“在水一方”|30,010.01|
|北京•金科中心|349,684.40|
|新疆•金科中亚家居博览公园|22,646.51|
|新疆•金科廊桥水乡|124,734.24|
|新疆•金科家居机电世博汇|27,492.44|
|其他|62,584.30|
|合计|4,612,294.77|

表4-36.截至2017年9月末开发成本明细
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|2017年9月末|
|北京•金科中心|395,053.66|

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|||
|-|-|
|项目名称|2017年9月末|
|郴州•南岭生态城“在水一方”|12,041.83|
|郴州•中央公园城|20,597.98|
|成都•金科东方雅郡|59,912.57|
|成都•金科廊桥水乡|19,260.22|
|成都•金科双楠天都|78,760.10|
|成都•金科天宸|70,464.16|
|成都•金科星耀天都|78,238.55|
|贵阳•金科集美阳光|15,838.38|
|合肥•半岛1号|76,189.39|
|合肥•博翠天辰|286,610.38|
|合肥•海昱东方|134,684.41|
|合肥•庐州樾|58,328.35|
|湖南•长沙科技新城项目|81,842.56|
|济南•金科世界城|85,108.66|
|济南•澜山公馆|106,361.00|
|济南章丘•金科蓝海项目|19,121.13|
|济南章丘•金科领航项目|13,110.47|
|江苏如皋•金科世界城|41,608.99|
|浏阳•天湖新城|78,334.30|
|柳州•金科天宸|104,857.05|
|柳州•金科星辰|38,363.90|
|泸州•博翠湾|47,096.78|
|南京•金科观天下山庄|83,174.01|
|南京•燕子矶项目|83,445.14|
|南宁•金科观天下|129,306.75|
|南通•廊桥水岸|38,732.48|
|内江•金科公园王府|47,727.44|
|内江•金科中央公园城|14,714.12|
|内江•时代中心|24,233.05|
|青岛•金科罗兰公馆|27,933.56|
|青岛•金科星辰|197,083.48|
|青岛•金科阳光美镇|28,130.56|
|山东泰安•桃花源|87,213.24|
|苏州•常熟002号地块一期|51,319.59|
|苏州•观天下|61,073.76|
|苏州•柯福路1号|57,186.17|
|遂宁•金科美湖湾项目|40,844.30|
|天津•金科天湖北苑|36,289.92|
|天津•金科天湖南苑|108,189.38|
|无锡•财富商业广场|57,717.78|
|无锡•城南世家|67,397.69|

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|||
|-|-|
|项目名称|2017年9月末|
|无锡•蠡湖一号|284,372.79|
|武汉•金科城|12,752.80|
|西安•金科天籁城|114,659.08|
|咸阳•金科世界城|90,280.24|
|新疆•金科维拉庄园项目|59,175.22|
|雅安.金科天宸雅苑|32,615.00|
|云南•金科廊桥水岸|58,867.41|
|长沙•金科世界城|36,972.09|
|长沙•金科中心|57,149.24|
|郑州•金科城|244,649.67|
|郑州•瓦屋李新居|71,488.45|
|重庆•集美嘉悦宗地二|112,076.01|
|重庆•集美嘉悦宗地一|124,504.87|
|重庆•金科九曲河项目|146,425.26|
|重庆•金科空港城|62,121.87|
|重庆•金科廊桥水乡|20,986.86|
|重庆•金科时代中心|79,758.34|
|重庆•金科天元道（二期）|143,682.89|
|重庆•金科天元道（一期）|209,155.91|
|重庆•金科星辰|47,241.04|
|重庆•金科中央华府|35,737.31|
|重庆•两江健康科技新城|73,100.59|
|重庆•龙兴地块|75,408.42|
|重庆•跳蹬项目|129,418.61|
|重庆•万州金科观澜|139,973.04|
|重庆•西永天宸|104,882.91|
|重庆•西永天宸（二期）|206,722.05|
|重庆北碚•金科城|82,080.58|
|重庆璧山•金科中央公园城|49,227.59|
|重庆大足•金科中央公园城|25,486.09|
|重庆丰都•金科黄金海岸|26,787.24|
|重庆涪陵•金科南湖项目|100,931.28|
|重庆江津•金科世界城|39,226.63|
|重庆江津•金科中央公园城|97,744.90|
|重庆开县•东部37亩项目|19,714.28|
|重庆开县•东部74亩项目|40,096.96|
|重庆开县•集美湖畔|21,374.85|
|重庆开县•维拉庄园项目|50,661.99|
|重庆开县•寨子坪项目|94,449.81|
|重庆南川•金科世界城|70,819.45|
|重庆荣昌•金科世界城|56,660.96|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|
|项目名称|2017年9月末|
|重庆巫山•金科城（一期）|64,223.80|
|重庆永川•金科公园王府|40,475.77|
|重庆云阳•金科世界城|118,228.90|
|重庆长寿•金科世界城|100,192.46|
|遵义•金科集美天宸|16,391.57|
|遵义•金科中央公园城|89,976.47|
|其他|74,584.17|
|小计|7,217,010.98|

B、拟开发产品
截至2016年末和2017年9月末，发行人存货中拟开发产品的账面余额分别为412,697.19万元和540,594.90万元。
表4-37.截至2016年末拟开发产品明细
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|2016年末|
|重庆巫山•金科城（二期）|-|
|重庆丰都·金科黄金海岸|14,000.00|
|重庆•金科九曲河|59,631.39|
|重庆•大渡口星辰3期|5,042.00|
|郑州•金科天籁城|29,969.25|
|郑州•金科城|22,040.27|
|云南•金科时代中心|27,343.45|
|内江•时代中心|16,272.88|
|内江•金科公园王府|50,553.91|
|江苏如皋•金科世界城|26,722.94|
|济南•金科世界城|106,721.15|
|湖南•长沙科技新城|15,550.59|
|成都•金科天宸|14,458.48|
|成都•金科东方雅郡|11,148.32|
|郴州•中央公园城|13,242.54|
|合计|412,697.19|

表4-38.截至2017年9月末拟开发产品明细
单位：万元
|||
|-|-|
|项目名称|2017年9月末|
|重庆丰都•金科黄金海岸|16,000.00|
|内江•金科公园王府|50,553.91|
|郴州•中央公园城|13,242.54|
|济南•金科世界城|106,721.15|
|济南•澜山公馆|14,487.00|
|济南•汉峪项目|213,500.00|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|
|项目名称|2017年9月末|
|江苏如皋•金科世界城|26,722.94|
|郑州•金科城|22,042.54|
|郑州•金科天籁城|31,943.76|
|武汉•金科城|45,381.05|
|小计|540,594.90|

C、开发产品
截至 2016年末和 2017年 9月末，发行人存货中开发产品的账面余额分别为2,131,990.16万元和1,496,177.69万元。
表4-39.截至2016年末开发产品明细
单位：万元
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|项目名称|2016年末|
|重庆长寿•金科阳光小镇|25,894.83|
|重庆长寿•金科世界城|9,522.99|
|重庆云阳•金科世界城|4,898.19|
|重庆永川•金科阳光小镇|10,277.31|
|重庆永川•金科公园王府|22,092.52|
|重庆荣昌•金科世界城|20,975.21|
|重庆南川•金科世界城|32,730.88|
|重庆开县•金科开州城|33,401.99|
|重庆开县•金科财富中心|14,943.60|
|重庆江津•金科中央公园城|32,912.41|
|重庆江津•金科世界城|15,167.72|
|重庆合川•天籁城|11,972.78|
|重庆合川•金科世界城|12,806.92|
|重庆涪陵•金科中央公园城|34,870.72|
|重庆涪陵•金科天籁城|19,550.65|
|重庆大足•金科中央公园城|17,810.62|
|重庆璧山•金科中央公园城|38,416.41|
|重庆北碚•金科城|67,007.30|
|重庆•西永天宸|73,172.68|
|重庆•万盛金科中华养生城|41,441.48|
|重庆•金科中央御院|66,476.90|
|重庆•金科中央华府|64,287.83|
|重庆•金科阳光小镇|24,413.08|
|重庆•金科世界城|16,262.12|
|重庆•金科时代中心|19,577.83|
|重庆•金科廊桥水乡|119,780.96|
|长沙•盛世东方大院|15,800.67|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|
|项目名称|2016年末|
|长沙•金科中心|43,959.50|
|长沙•金科世界城|23,425.78|
|张家港•廊桥雅苑|44,805.55|
|无锡•米兰花园A|34,119.32|
|无锡•城南世家|106,385.67|
|苏州•枫景颐庭|59,009.04|
|内江•时代中心|22,474.49|
|内江•金科中央公园城|50,610.28|
|内江•金科公园王府|29,462.99|
|南通•廊桥水岸|37,007.31|
|浏阳•天湖新城|55,623.25|
|江阴•东方华府|15,893.40|
|济南•金科世界城|27,350.94|
|合肥•半岛1号|33,087.20|
|成都•金科中心|49,513.79|
|成都•金科天籁城|13,070.67|
|成都•金科廊桥水乡|85,301.68|
|郴州•南岭生态城“在水一方”|16,557.02|
|北京•金科纳帕庄园|179,810.86|
|其他|338,054.85|
|合计|2,131,990.16|

表4-40.截至2017年9月末开发产品明细
单位：万元
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|-|-|
|项目名称|2017年9月末|
|北京•金科纳帕庄园|144,050.01|
|郴州•南岭生态城“在水一方”|31,173.30|
|郴州•中央公园城|8,269.90|
|成都•金科廊桥水乡|62,566.78|
|成都•金科天籁城|8,502.29|
|成都•金科中心|41,500.43|
|合肥•半岛1号|55,327.67|
|济南•金科世界城|12,338.06|
|江苏如皋•金科世界城|12,475.42|
|江阴•东方华府|13,051.69|
|浏阳•天湖新城|53,737.50|
|南通•廊桥水岸|11,315.53|
|内江•金科公园王府|43,651.18|
|内江•金科中央公园城|31,916.35|
|内江•时代中心|18,894.13|
|山东泰安•桃花源|24,782.55|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|-|-|
|项目名称|2017年9月末|
|苏州•枫景颐庭|33,629.61|
|无锡•财富商业广场|7,865.64|
|无锡•城南世家|65,407.77|
|无锡•金科万博广场|14,093.31|
|无锡•蠡湖一号|9,045.71|
|无锡•米兰花园A|12,656.07|
|无锡•米兰花园B|9,134.07|
|西安•金科天籁城|9,720.72|
|张家港•廊桥雅苑|21,359.83|
|长沙•金科世界城|14,996.64|
|长沙•金科中心|17,594.03|
|长沙•科技新城|8,443.51|
|长沙•盛世东方大院|14,392.79|
|重庆•金科空港城|5,760.85|
|重庆•金科廊桥水乡|86,898.81|
|重庆•金科时代中心|12,365.73|
|重庆•金科世界城|8,731.36|
|重庆•金科太阳海岸|7,375.52|
|重庆•金科西城大院|6,954.01|
|重庆•金科中央华府|17,046.03|
|重庆•金科中央御院|37,429.29|
|重庆•廊桥水乡|14,198.69|
|重庆•蚂蚁SOHO|24,614.74|
|重庆•万盛金科中华养生城|16,116.97|
|重庆•西永天宸|26,101.66|
|重庆•中华坊|6,690.26|
|重庆北碚•金科城|30,336.02|
|重庆璧山•金科中央公园城|28,093.41|
|重庆大足•金科中央公园城|21,164.36|
|重庆丰都•金科黄金海岸|10,230.99|
|重庆涪陵•金科天籁城|11,778.25|
|重庆涪陵•金科中央公园城|20,526.33|
|重庆涪陵•世界走廊B区|7,007.17|
|重庆合川•金科世界城|11,371.82|
|重庆合川•天籁城项目|10,897.72|
|重庆江津•金科世界城|8,968.37|
|重庆江津•金科中央公园城|11,779.67|
|重庆开县•金科财富中心|25,546.40|
|重庆开县•金科开州城|22,162.87|
|重庆南川•金科世界城|18,733.80|
|重庆荣昌•金科世界城|21,482.57|
|重庆永川•金科公园王府|24,100.51|
|重庆永川•金科阳光小镇|10,874.55|
|重庆永川•中央公园城|8,913.51|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|项目名称|2017年9月末|
|重庆云阳•金科世界城|15,211.86|
|重庆长寿•金科世界城|24,355.90|
|重庆长寿•金科阳光小镇|11,532.21|
|其他|58,933.01|
|小计|1,496,177.69|

⑥其他流动资产
近三年一期末，发行人其他流动资产的余额分别为213,694.86万元、261,334.93万元、172,178.56和306,342.20万元，占流动资产的比重分别为2.84%、2.99%、1.73%和2.34%，占流动资产比率较小。
发行人其他流动资产主要为待转流转税金和待抵扣增值税。公司对于未结转收入的商品房预收款按照法定税率计缴营业税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加及土地增值税与待抵扣增值税进项税作为其他流动资产列报。
最近三年及一期末，发行人其他流动资产的构成如下：
表4-41.发行人近三年及一期末其他流动资产构成
单位：万元、%
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|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|待转流转税金|262,032.04|85.54|153,889.72|89.38|248,310.88|95.02|213,694.86|100.00|
|待抵扣增值税|44,310.16|14.46|18,288.84|10.62|13,024.05|4.98|-|-|
|合计|306,342.20|100.00|172,178.56|100.00|261,334.93|100.00|213,694.86|100.00|

（2）非流动资产结构分析
近三年一期末，发行人非流动资产构成如下：
表4-42.发行人近三年一期末非流动资产构成
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|可供出售金融资产|31,545.67|2.79|31,545.67|3.16|21,545.67|2.64|-|-|
|长期股权投资|282,692.52|24.97|78,624.05|7.87|39,108.73|4.79|33,677.47|4.89|
|投资性房地产|288,549.28|25.49|288,549.28|28.90|288,895.06|35.38|290,543.61|42.22|
|固定资产|244,487.18|21.60|266,641.38|26.71|252,845.58|30.97|113,293.15|16.46|
|在建工程|106,081.93|9.37|56,208.89|5.63|15,825.76|1.94|65,328.33|9.49|
|无形资产|6,001.64|0.53|6,828.42|0.68|5,975.52|0.73|6,053.50|0.88|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|商誉|49,182.35|4.34|49,697.22|4.98|49,629.34|6.08|59,114.47|8.59|
|长期待摊费用|2,514.20|0.22|2,948.13|0.30|2,730.30|0.33|2,143.79|0.31|
|递延所得税资产|96,992.22|8.57|161,239.84|16.15|132,977.51|16.29|117,953.92|17.14|
|其它非流动资产|24,000.00|2.12|56,124.02|5.62|7,000.00|0.86|-|-|
|非流动资产合计|1,132,046.98|100.00|998,406.89|100.00|816,533.47|100.00|688,108.24|100.00|

近三年一期末，发行人非流动资产规模分别为 688,108.24万元、816,533.47万元、998,406.89万元和 1,132,046.98万元，占总资产的比例分别为8.38%、8.55%、9.14%和7.96%，占比较小且较为稳定。
截至2015年末，发行人非流动资产较2014年末增加121,425.23万元，增幅为18.66%。截至2016年末，发行人非流动资产较2015年末增加181,873.42万元，增幅为22.27%，主要系长期股权投资、在建工程和其他非流动资产增加所致。截至2017年9月末，发行人非流动资产较2016年末增加133,640.09万元，增幅为13.39%。
发行人非流动资产主要为长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、商誉和递延所得税资产，近三年一期末，以上项目合计占非流动资产的比例分别为98.81%、95.44%、90.24%和94.34%。
①长期股权投资
近三年一期末，发行人长期股权投资账面价值分别为33,677.47万元、39,108.73万元、78,624.05万元和282,692.52万元，占非流动资产总额的比例分别为4.89%、4.79%、7.87%和24.97%。截至2015年末，发行人长期股权投资账面价值较2014年末的增加5,431.25万元，增幅为16.13%，主要是本期对新疆金科新能源股权投资合伙企业（有限合伙）投资2亿元，同时对渝商集团的投资1.15亿元根据最新规定调整到可供出售金融资产所致。截至2016年末，发行人长期股权投资较2015年末增加39,515.32万元，增幅为101.04%，主要系发行人增加对南宁融创世承置业有限公司、前海博通（深圳）基金管理有限公司等投资所致。2017年9月末长期股权投资账面价值较2016年末的增加204,068.47万元，增幅为259.55%，主要系发行人新增对重庆盛牧房地产开发有限公司、重庆金佳禾房地产开发有限公司、石家庄金辉迎旭房地产开发有限公司、石家庄金辉房地产开发有限公司等投资所致。
截至2016年末和2017年9月末，发行人长期股权投资具体情况如下：
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
表4-43.发行人2016年末及2017年9月末长期股权投资明细
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|被投资单位|2017年9月末||2016年末||
||账面余额|占比|账面余额|占比|
|合营企业|||||
|新疆金科新能源股权投资合伙企业（有限合伙）|-|-|20,314.33|25.84|
|云南金万众房地产开发有限公司|-|-|992.33|1.26|
|重庆金佳禾房地产开发有限公司|66,200.44|23.42|-|-|
|重庆盛牧房地产开发有限公司|49,791.98|17.61|-|-|
|重庆美科房地产开发有限公司|2,434.77|0.86|-|-|
|云南金科鑫海汇置业有限公司|22,169.82|7.84|-|-|
|河南国丰园置业有限公司|4,877.88|1.73|-|-|
|石家庄金科房地产开发有限公司|6,306.00|2.23|-|-|
|常州金科房地产开发有限公司|1,950.83|0.69|-|-|
|小计|153,731.72|54.38|21,306.66|27.10|
|联营企业|||||
|新疆金科宇泰房地产开发有限公司|4,166.36|1.47|-|-|
|五家渠金科房地产开发有限公司|3,492.65|1.24|-|-|
|新疆金科坤泰房地产开发有限公司6|3,558.90|1.26|-|-|
|重庆金熙健康管理有限公司|976.26|0.35|-|-|
|重庆银海融资租赁有限公司|7,711.81|2.73|7,604.01|9.67|
|南宁融创世承置业有限公司7|48,591.57|17.19|48,966.23|62.28|
|五家渠雪莲金科教育管理有限公司|-|-|40.85|0.05|

6根据股权转让协议,本期公司对新疆金科宇泰房地产开发有限公司、五家渠金科房地产开发有限公司、新疆金科坤泰房地产开发有限公司（以下简称新疆公司）的持股比例由51%降低到30%，不再对新疆公司实施控制，由成本法改按权益法核算。五家渠金科房地产开发有限公司（以下简称五家渠金科）持有五家渠雪莲金科教育管理有限公司（以下简称雪莲教育）41%的股权，因公司对五家渠金科不再纳入公司合并范围，雪莲教育不再作为公司联营企业核算。
7根据公司与重庆融创基业房地产开发有限公司（以下简称重庆融创）签订的《南宁市安吉南项目合作开发协议》，双方同时对原重庆融创已设立的项目公司南宁融创世承置业有限公司（以下简称南宁融创）进行增资，
增资完成后重庆融创持有南宁融创51%股权，公司持有南宁融创49%股权，公司对南宁融创具有重大影响，故
将其纳入联营企业核算
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|前海博通（深圳）基金管理有限公司8|644.71|0.23|706.31|0.90|
|重庆金碧辉房地产开发有限公司|1,557.45|0.55|-|-|
|重庆市碧金辉房地产开发有限公司|997.83|0.35|-|-|
|苏州天宸房地产开发有限公司|1,932.89|0.68|-|-|
|石家庄金科天耀房地产开发有限公司|2,488.34|0.88|-|-|
|石家庄金辉迎旭房地产开发有限公司|21,433.71|7.58|-|-|
|石家庄金辉房地产开发有限公司|22,672.60|8.02|-|-|
|石家庄金辉天宁房地产开发有限公司|8,735.74|3.09|-|-|
|小计|128,960.82|45.62|57,317.40|72.90|
|合计|282,692.52|100.00|78,624.05|100.00|

②投资性房地产
近三年一期末，发行人投资性房地产的余额分别为290,543.61万元、288,895.06万元、288,549.28万元和 288,549.28万元，占非流动资产的比重分别为42.22%、35.38%、28.90%和25.49%，规模基本保持稳定，占比呈下降趋势。截至 2017年 9月末，发行人投资性房地产明细如下：
表4-44.发行人2017年9月末投资性房地产项目明细
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2017年9月末|所处位置|
|红星美凯龙家居广场|131,945.46|重庆市渝北区天宫殿街道新南路888号|
|天王星办公楼4、5层及车位|2,717.57|重庆市北部新区高新园星光大道68号|
|成都青羊区办公楼|531.81|成都市青羊区顺城大街308号|
|合川世界城负1层商场及库房|3,009.00|九龙坡区九龙园区街道红狮大道5号23幢|
|金科开州城负1层商场及库房|2,502.29|九龙坡区九龙园区红狮大道5号22幢|
|金科•涪陵世界走廊B区|147,843.14|重庆市涪陵区中山路6号|
|合计|288,549.28|-|

③固定资产
发行人主要固定资产主要为房屋及建筑物、房屋及建筑物装修和发电及相关设备等。近三年一期末，发行人固定资产分别为113,293.15万元、252,845.58万元、266,641.38万元和244,487.18万元，占非流动资产的比重为16.46%、30.97%、26.71%8根据子公司深圳金科产业投资基金管理有限责任公司（以下简称金科基金）与深圳市前海资本管理有限公司（以下简称前海资本）签订的《增资扩股协议》，双方同时对原金科基金已设立的前海博通（深圳）基金管
理有限公司（以下简称前海博通）进行增资，增资完成后双方各持有前海博通50%股权。根据协议约定，金科
基金对前海博通具有重大影响，故将其纳入联营企业核算。
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
和21.60%。
发行人 2015年末固定资产较 2014年末增加 139,552.43万元，增长123.18%，主要是哈密烟墩第六风电场风电项目在建工程完工转入固定资产所致。发行人2016年末固定资产较2015年末增加13,795.79万元，增长5.46%，变化不大。公司2017年 9月末固定资产较 2016年末减少 22,154.20万元，减少8.31%，主要原因系计提折旧14,902.85万元及处置子公司重庆金科大酒店股权相应减少6,925.02万元。近三年及一期末，发行人固定资产明细如下：
表4-45.发行人最近三年及一期末固定资产明细
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||账面价值|比例|账面价值|比例|账面价值|比例|账面价值|比例|
|房屋及建筑物|95,790.87|39.18|107,443.01|40.29|96,326.88|38.10|53,929.06|47.60|
|机器设备|1,873.91|0.77|2,107.55|0.79|2,265.90|0.90|1,859.72|1.64|
|电子设备|4,735.33|1.94|5,078.09|1.90|5,120.39|2.03|3,694.99|3.26|
|运输工具|2,417.08|0.99|2,620.41|0.98|2,552.50|1.01|2,700.04|2.38|
|其他设备|2,591.69|1.06|2,990.43|1.12|3,440.83|1.36|992.95|0.88|
|房屋及建筑物装修|12,600.15|5.15|23,708.19|8.89|28,876.69|11.42|16,905.91|14.92|
|家电设备|1,747.85|0.71|1,937.89|0.73|2,156.56|0.85|1,001.11|0.88|
|发电及相关设备|122,730.31|50.20|120,755.81|45.29|112,105.83|44.34|32,209.37|28.43|
|合计|244,487.18|100.00|266,641.38|100.00|252,845.58|100.00|113,293.15|100.00|

截至2017年9月末，发行人固定资产中有部分房屋及建筑物的产权证书正在办理过程中，该部分未办妥产权证书的房屋及建筑物的账面价值为1,396.58万元。
④在建工程
近三年一期末，发行人在建工程分别为65,328.33万元、15,825.76万元、56,208.89万元和 106,081.93万元，占非流动资产的比重的9.49%、1.94%、5.63%和9.37%，占比较小。
2015年末在建工程账面价值较 2014年末减少 49,502.57万元，减幅75.78%，主要系哈密烟墩第六风电场风电项目在建工程大部分完工转入固定资产所致。2016
年末在建工程账面价值较 2015年末增加 40,383.13万元，增幅255.17%，主要系景
峡第二风电场 C区 200MW项目该期增加 56,017.46万元所致。2017年 9月末在建
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工程账面价值较2016年末增加49,873.04万元，增幅88.73%，主要原因系景峡第二风电场C区200MW项目增加。
近三年及一期末，发行人在建工程明细如下：
表4-46.发行人近三年及一期末在建工程明细
单位：万元、%
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|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||账面价值|比例|账面价值|比例|账面价值|比例|账面价值|比例|
|酒店装修工程|-|-|137.85|0.25|92.00|0.58|3,746.91|5.74|
|哈密烟墩第六 风 电 场200 兆瓦项目|-|-|-|-|15,591.64|98.52|61,283.52|93.81|
|景峡二 C 风电 场 200w兆项目|105,750.70|99.69|56,017.46|99.66|-|-|-|-|
|零星工程|331.23|0.31|53.58|0.10|142.13|0.90|297.90|0.46|
|合计|106,081.93|100.00|56,208.89|100.00|15,825.76|100.00|65,328.33|100.00|

⑤递延所得税资产
近三年及一期末，发行人递延所得税资产分别为 117,953.92万元、132,977.51万元、161,239.84万元和96,992.22万元，占非流动资产的比重分别为17.14%、16.29%、16.15%和8.57%。截至2015年末，发行人递延所得税资产较2014年末增加15,023.59万元，增幅为12.74%。截至 2016年末，发行人递延所得税资产较 2015年末增加 28,262.33万元，增幅为21.25%，主要系房地产企业预售收入计算的预计利润及其他增加所致。截至2017年9月末，发行人递延所得税资产较2016年末减少64,247.62万元，减幅为-39.85%。
近三年，发行人递延所得税资产有所增加，主要系计提资产减值准备、房地产企业预售收入计算的预计利润以及可抵扣亏损有所增加导致。
表4-47.发行人近三年及一期末递延所得税明细
单位：万元、%
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|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|预售预计利润|-|-|62,010.28|38.46|52,524.05|39.50|38,442.94|32.59|

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|土地溢价摊销|13,734.56|14.16|13,732.87|8.52|14,283.17|10.74|13,595.04|11.53|
|可抵扣亏损|37,975.26|39.15|35,495.15|22.01|33,102.80|24.89|23,470.74|19.90|
|未实现内部交易利润|2,607.03|2.69|5,379.06|3.34|7,067.70|5.31|3,924.19|3.33|
|应付职工薪酬|-|-|-|-|-|-|2,336.90|1.98|
|资产减值准备|5,492.02|5.66|2,554.47|1.58|3,571.28|2.69|11,312.28|9.59|
|其他|37,183.34|38.34|42,068.00|26.09|22,428.51|16.87|24,871.84|21.09|
|合计|96,992.22|100.00|161,239.84|100.00|132,977.51|100.00|117,953.92|100.00|

（二）负债结构分析
近三年一期末，发行人负债构成情况如下：
表4-48.发行人近三年一期末负债构成情况
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|短期借款|617,486.00|5.12|152,600.00|1.76|188,160.00|2.35|220,667.00|3.20|
|应付票据|3,798.13|0.03|3,586.37|0.04|131,721.40|1.64|136,165.13|1.98|
|应付账款|680,729.09|5.64|755,459.57|8.71|811,978.91|10.12|717,454.86|10.41|
|预收款项|4,016,159.14|33.29|2,627,406.60|30.30|2,658,497.12|33.14|2,243,062.35|32.56|
|应付职工薪酬|9,463.41|0.08|51,175.86|0.59|28,639.86|0.36|22,335.53|0.32|
|应交税费|70,832.48|0.59|79,917.34|0.92|86,724.84|1.08|51,399.17|0.75|
|应付利息|55,096.14|0.46|66,474.17|0.77|42,745.55|0.53|34,767.56|0.50|
|应付股利|2,564.75|0.02|3,111.67|0.04|2,838.49|0.04|2,391.27|0.03|
|其他应付款|552,176.29|4.58|520,919.97|6.01|290,261.87|3.62|259,564.91|3.77|
|一年内到期的非流动负债|427,415.28|3.54|526,193.47|6.07|1,809,914.74|22.56|883,131.96|12.82|
|流动负债合计|6,435,720.71|53.35|4,786,845.01|55.20|6,051,482.78|75.44|4,570,939.74|66.34|
|长期借款|3,835,059.35|31.79|1,850,791.00|21.34|1,329,406.00|16.57|2,131,121.00|30.93|
|应付债券|1,648,528.52|13.67|1,889,127.72|21.78|531,325.73|6.62|-|-|
|长期应付款|49,313.72|0.41|49,882.43|0.58|-|-|-|-|
|递延收益|10,538.80|0.09|11,072.46|0.13|7,996.55|0.10|7,292.89|0.11|
|递延所得税负债|57,039.06|0.47|53,802.54|0.62|54,882.06|0.68|51,606.02|0.75|
|其他非流动负债|27,607.71|0.23|30,173.31|0.35|46,376.34|0.58|129,000.00|1.87|
|非流动负债合计|5,628,087.17|46.65|3,884,849.46|44.80|1,969,986.69|24.56|2,319,019.91|33.66|
|负债合计|12,063,807.87|100.00|8,671,694.47|100.00|8,021,469.47|100.00|6,889,959.65|100.00|

近三年一期末，发行人总负债分别为 6,889,959.64万元、8,021,469.47万元、 8,671,694.47万元和 12,063,807.87万元。发行人的负债规模稳步增长，主要系发行人业务规模扩大，融资规模增长所致。
近三年一期末，发行人流动负债分别为 4,570,939.73万元、6,051,482.78万元、
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4,786,845.01万元和6,435,720.71万元，占总负债比例分别为66.34%、75.44%、55.20%和53.35%，整体呈波动趋势。近三年一期末，发行人非流动负债分别为 2,319,019.91万元、1,969,986.69万元、3,884,849.46万元和 5,628,087.17万元，占总负债比例分别为33.66%、24.56%、44.80%和46.65%。发行人流动负债占比相对较高，主要系发行人主营业务为房地产开发和销售业务，在销售过程中产生大量的商品房预收款，符合发行人主营业务的经营特点。
1、流动负债结构分析
近三年一期末，发行人流动负债构成如下：
表4-49.发行人近三年一期末流动负债构成情况
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|短期借款|617,486.00|9.59|152,600.00|3.19|188,160.00|3.11|220,667.00|4.83|
|应付票据|3,798.13|0.06|3,586.37|0.07|131,721.40|2.18|136,165.13|2.98|
|应付账款|680,729.09|10.58|755,459.57|15.78|811,978.91|13.42|717,454.86|15.70|
|预收款项|4,016,159.14|62.40|2,627,406.60|54.89|2,658,497.12|43.93|2,243,062.35|49.07|
|应付职工薪酬|9,463.41|0.15|51,175.86|1.07|28,639.86|0.47|22,335.53|0.49|
|应交税费|70,832.48|1.10|79,917.34|1.67|86,724.84|1.43|51,399.17|1.12|
|应付利息|55,096.14|0.86|66,474.17|1.39|42,745.55|0.71|34,767.56|0.76|
|应付股利|2,564.75|0.04|3,111.67|0.07|2,838.49|0.05|2,391.27|0.05|
|其他应付款|552,176.29|8.58|520,919.97|10.88|290,261.87|4.80|259,564.91|5.68|
|一年内到期的非流动负债|427,415.28|6.64|526,193.47|10.99|1,809,914.74|29.91|883,131.96|19.32|
|流动负债合计|6,435,720.71|100.00|4,786,845.01|100.00|6,051,482.78|100.00|4,570,939.74|100.00|

近三年一期末，发行人流动负债分别为 4,570,939.74万元、6,051,482.78万元、4,786,845.01万元和6,435,720.71万元，占总负债比例分别为66.34%、75.44%、55.20%和53.35%，规模和占比整体呈波动下降趋势。
近三年一期末，发行人流动负债主要系短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款和一年内到期的非流动负债构成，以上项目合计占公司流动负债比例分别为94.60%、95.16%、95.73%和97.80%。
①短期借款
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近三年一期末，短期借款分别为220,667.00万元、188,160.00万元、152,600.00万元和 617,486.00万元，占负债总额的比例分别为3.20%、2.35%、1.76%和5.12%报告期内，发行人短期借款呈波动趋势，主要系发行人根据经营发展情况调整债务结构所致。
2014-2016年以及2017年9月末公司短期借款结构如下：
表4-50.2014-2016年以及2017年9月末公司短期借款结构
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|信用借款|-|-|-||-|-|-|-|
|抵押借款|-|-|20,000.00|13.11|56,000.00|29.76|4,000.00|1.81|
|质押借款|-|-|24,200.00|15.86|29,160.00|15.50|54,867.00|24.86|
|保证借款|554,486.00|89.80|88,400.00|57.93|103,000.00|54.74|142,000.00|64.35|
|抵押及保证借款|55,000.00|8.91|20,000.00|13.11|-|-|19,800.00|8.97|
|抵押及质押借款|8,000.00|1.30|-||-|-|-|-|
|合计|617,486.00|100.00|1,526,00.00|100.00|188,160.00|100.00|220,667.00|100.00|

②应付票据
近三年一期末，发行人应付票据分别为 136,165.13万元、131,721.40万元、3,586.37万元和3,798.13万元，占流动负债比例分别为2.98%、2.18%、0.07%和0.06%，在发行人流动负债结构中占比较小。截至2016年末，发行人应付票据较2015年末减少 128,135.03万元，减幅为97.28%，主要系 2016年以来发行人调整结算结构，减少以承兑汇票结算方式所致，目前发行人结算方式主要以现金方式。
③应付账款
近三年一期末，发行人应付账款分别为 717,454.86万元、811,978.91万元、755,459.57万元和680,729.09万元，占流动负债比例分别为15.70%、13.42%、15.78%和10.58%。近三年及一期末，发行人应付账款主要构成情况如下：
表4-51.发行人近三年及一期末应付账款构成
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|应 付 工程款|648,091.07|95.21|706,152.02|93.47|767,279.48|94.50|678,317.15|94.54|
|应 付 材料 及 设备款|32,638.02|4.79|49,307.55|6.53|44,699.43|5.50|39,137.70|5.46|
|合计|680,729.09|100.00|755,459.57|100.00|811,978.91|100.00|717,454.86|100.00|

表4-52.截至2016年末应付账款金额前五名情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|是否关联方|款项内容|账面余额|期限|
|供应商一|否|工程款|85,216.29|1年以内|
|供应商二|否|工程款|51,478.41|1年以内|
|供应商三|否|工程款|20,449.67|1年以内|
|供应商四|否|工程款|18,160.93|1年以内|
|供应商五|否|工程款|16,779.62|1年以内|
|小计|-|-|192,084.92|-|

表4-53.截至2017年9月末应付账款金额前五名情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|是否关联方|款项内容|账面余额|期限|
|供应商一|否|工程款|60,441.53|1年以内|
|供应商二|否|工程款|40,352.90|1年以内|
|供应商三|否|工程款|28,210.00|1年以内|
|供应商四|否|工程款|20,513.35|1年以内|
|供应商五|否|工程款|19,291.31|1年以内|
|小计|-|-|168,809.10|-|

④预收账款
近三年一期末，发行人预收账款分别为2,243,062.35万元、2,658,497.12万元、2,627,406.60万元和4,016,159.14万元，占负债总额的比重分别为32.56%、33.14%、30.30%和33.29%。规模和占比整体呈上升趋势。发行人的预收款项主要为未达到结转收入条件的商品房预售款。房地产行业采用预售收款、建成交房的模式进行经营，公司将商品房预售款纳入预收款项科目核算，待商品房建成交房并达到收入确认条件后结转入当期营业收入。
近三年及一期末，发行人预收账款构成情况如下：
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
表4-54.发行人近三年及一期末预收账款构成
单位：万元、%
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|商 品房 预售款|4,010,347.49|99.86|2,617,907.71|99.64|2,650,792.85|99.71|2,229,504.21|99.40|
|其他|5,811.64|0.14|9,498.89|0.36|7,704.27|0.29|13,558.13|0.60|
|合计|4,016,159.14|100.00|2,627,406.60|100.00|2,658,497.12|100.00|2,243,062.35|100.00|

近三年及一期末，公司商品房预售款分项目明细如下：
表4-55.发行人近三年及一期末商品房预售款明细
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|重庆•金科花园|-|-|31.08|-|
|重庆•金科VISAR国际|-|127.34|55.40|-|
|重庆•蚂蚁SOHO|-|22.18|4.85|-|
|重庆•东方王榭|-|5.38|2.90|-|
|重庆•金科东方雅郡|-|49.61|49.61|-|
|重庆•金科阳光小镇|-|1,391.31|757.84|1,163.73|
|重庆•天湖美镇|-|157.36|153.55|-|
|重庆•金科世界城|-|2,292.24|2,201.52|3,124.26|
|重庆•金科星辰|53,841.02|17,630.49|2,995.44|-|
|重庆合川•金科世界城|-|1,816.88|7,607.99|46163.34|
|重庆合川•天籁城项目|11,645.98|8,797.48|25,073.91|8,290.57|
|重庆江津•金科世界城|9,223.78|9,893.32|9,366.01|42245.55|
|重庆江津•金科中央公园城|87,557.71|51,699.20|60,693.22|50,019.55|
|重庆•香江家园|-|55.88|55.88|-|
|重庆•金科东方王府|-|1,558.67|1,732.96|4,741.15|
|重庆•金科廊桥水乡|46,321.84|44,190.55|101,853.91|190,807.66|
|重庆•金科小城故事|-|18.43|72.29|-|
|重庆•金科太阳海岸|-|1,263.45|4,005.65|-|
|重庆•金科西城大院|3,299.93|4,728.20|3,159.47|3,160.60|
|重庆•金科雷家桥|-|18,708.62|62,439.95|108,528.27|
|重庆璧山•金科中央公园城|59,503.54|30,210.64|44,561.57|38,972.05|
|重庆北碚•金科城|81,486.02|9,937.65|129,780.90|87,699.98|
|重庆•万盛金科中华养生城|4,082.23|7,497.55|1,623.99|12,679.01|
|重庆•金科时代中心|3,397.05|6,599.90|144,594.03|110,485.50|
|重庆•金砂水岸|-|1,928.91|1,929.04|-|
|重庆•云湖天都|-|89.71|89.71|-|
|重庆•廊桥水岸|-|-|26.46|-|
|重庆•绿韵康城|-|234.75|234.75|-|
|重庆•金科十年城|-|726.28|98.99|-|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|重庆•中华坊|-|1,652.29|124.89|-|
|重庆•金科天元道（一期）|198,230.26|56,057.08|-|-|
|重庆•金科天元道（二期）|89,134.35|-|-|-|
|重庆•西永天宸|47,804.90|165,681.14|146,218.89|16,804.91|
|重庆•西永天宸（二期）|207,895.66|69,838.88|-|-|
|重庆•金科空港城|88,541.67|33,015.37|22,426.84|-|
|重庆•金科中央华府|63,069.94|34,701.45|16,569.00|255.37|
|重庆南川•金科世界城|54,971.82|34,950.13|42,897.21|4,520.97|
|重庆巫山•金科城（一期）|60,172.44|18,735.23|-|-|
|重庆开县•金科开州城|4,295.23|5,205.45|82,454.32|126,173.66|
|重庆开县•金科财富中心|3,847.43|43,053.67|34,498.09|85,157.83|
|重庆开县•维拉庄园项目|-|42,245.22|-|-|
|重庆云阳•金科世界城|92,951.12|86,661.76|85,221.46|37,652.78|
|重庆•万州金科观澜|77,037.38|34,818.49|-|-|
|重庆涪陵•金科黄金海岸|-|-|2.89|-|
|重庆涪陵•金科廊桥水岸|-|-|23.20|-|
|重庆•金科天湖小镇|-|593.69|576.21|2,828.43|
|重庆涪陵•金科世界走廊 B区|3,024.84|-|9.98|14,318.78|
|重庆涪陵•金科中央公园城|3,199.44|2,270.57|1,244.84|7,641.37|
|重庆涪陵•金科世界走廊 A区|-|14,163.61|13,886.97|13,886.97|
|重庆长寿•金科阳光小镇|-|5,322.99|3,481.06|39,543.78|
|重庆涪陵•金科天籁城|10,916.04|8,119.18|55,307.05|77,934.35|
|重庆涪陵•金科南湖项目|-|51,977.72|2,477.13|-|
|重庆长寿•金科世界城|25,605.25|30,053.48|85,376.48|33,922.70|
|重庆丰都·金科黄金海岸|-|4,780.59|15,894.58|3,887.95|
|重庆永川•金科中央公园城|-|1,672.81|624.29|1,579.19|
|重庆永川•金科阳光小镇|2,449.13|7,272.28|13,223.33|38,276.90|
|重庆永川•金科公园王府|19,188.61|16,366.68|18,676.40|1,601.72|
|重庆荣昌•金科世界城|63,109.71|25,400.27|34,297.64|26,414.30|
|重庆大足•金科中央公园城|25,717.02|27,815.64|47,157.74|68,074.66|
|成都•金科一城|-|45.13|46.13|-|
|成都•金科中心|7,984.29|4,653.90|41,131.59|91,174.08|
|成都•金科星耀天都|71,500.69|32,372.49|13,950.88|-|
|成都•金科廊桥水乡|26,416.76|10,343.92|17,233.05|10,610.09|
|成都•金科天籁城|-|303.32|641.66|2,086.19|
|成都•金科东方雅郡|76,040.15|67,902.41|25,192.04|-|
|成都•金科双楠天都|32,332.54|13,349.59|-|-|
|成都•金科天宸|111,155.02|4,747.24|-|-|
|遂宁•金科美湖湾项目|-|36,273.85|923.24|-|
|内江•金科中央公园城|-|1,235.75|3,898.40|20776.45|
|内江•金科公园王府|38,670.90|30,047.89|59,850.16|19,426.97|
|内江•时代中心|6,053.89|2,528.79|13,866.98|-|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|北京•帕提欧庄园|-|109.09|534.08|-|
|北京•金科纳帕庄园|19,884.54|41,846.33|88,108.64|32,958.40|
|北京•金科廊桥花园|-|738.05|58.00|132,156.73|
|北京•金科中心|160,022.54|151,281.68|102,904.98|-|
|济南•金科世界城|83,750.38|163,584.86|202,249.28|121,136.49|
|济南•桃花源|-|-|-|-|
|青岛•金科星辰|151,989.35|135,832.16|5,000.00|-|
|青岛•金科阳光美镇|4,268.24|39,663.36|20,589.61|-|
|青岛•金科罗兰公馆|31,635.92|-|-|-|
|长沙•盛世东方大院|-|1,910.79|2,813.52|5,749.58|
|浏阳•天湖新城|33,973.66|748.75|833.10|5,632.26|
|长沙•金科世界城|24,911.84|18,058.66|25,486.91|12,529.96|
|长沙•金科中心|30,128.13|22,780.16|45,587.04|25,433.36|
|郴州•中央公园城|13,245.59|7,399.71|8,189.49|-|
|郴州•南岭生态城“在水一方”|-|1,648.81|3,773.37|3,847.44|
|无锡•金科东方王榭|-|52.35|14.56|1,825.76|
|无锡•金科观庭|-|27.89|63.40|-|
|无锡•金科万博广场|-|921.49|306.06|-|
|无锡•米兰花园B|-|33.54|69.24|-|
|无锡•米兰花园A|-|3,430.11|92.69|6,462.99|
|无锡•城南世家|48,131.75|35,999.21|55,681.81|31,117.78|
|无锡•财富商业广场|34,327.44|33,812.27|117,988.01|88,627.63|
|江阴•锦绣天成|-|36.09|167.13|-|
|江阴•东方大院|-|36.69|69.46|-|
|江阴•东方华府|2,239.55|2,548.93|2,747.06|34,213.34|
|张家港•廊桥雅苑|9,684.42|1,378.28|67,528.93|58,774.88|
|张家港•廊桥美墅|2,006.01|3,712.37|41,678.57|22,704.36|
|苏州•枫景颐庭|5,601.40|6,805.82|11,129.68|36,914.50|
|苏州•天籁花园|-|300.91|72,101.17|85,198.04|
|苏州•观天下|137,482.14|112,715.12|64,782.87|391.27|
|苏州•柯福路1号|77,435.19|29,389.90|-|-|
|南通•廊桥水岸|10,332.38|7,425.24|853.20|888.52|
|江苏如皋•金科世界城|44,162.56|4,768.66|36,424.45|18,219.21|
|南京•金科观天下|-|-|-|-|
|郑州•金科城|256,021.17|197,847.68|-|-|
|西安•金科天籁城|104,654.76|46,322.77|42,067.25|12,736.35|
|咸阳•金科世界城|38,939.69|4,072.32|-|-|
|合肥•半岛1号|39,297.37|36,271.89|-|-|
|云南•金科时代中心|-|68,553.15|-|-|
|遵义•金科中央公园城|136,015.69|90,430.20|70,930.09|14,625.04|
|新疆•金科家居机电世博汇|-|1,371.15|9,663.44|-|
|新疆•金科维拉庄园项目|16,027.98|396.00|-|-|
|新疆•金科廊桥水乡|-|90,782.00|45,601.83|24,728.70|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|重庆•美社项目|-|46.44|46.44|-|
|湖南•长沙科技新城项目|-|36.44|-|-|
|重庆•两江健康科技新城|62,547.67|4,918.41|-|-|
|合肥•海昱东方|5,126.08|-|-|-|
|金科•新蒲天都|7,065.13|-|-|-|
|南京•金科观天下山庄|22,960.38|-|-|-|
|山东泰安•桃花源|28,269.10|-|-|-|
|遂宁•美湖湾|63,942.25|-|-|-|
|长沙•科技新城|21,119.76|-|-|-|
|重庆•大渡口星辰3期|13,721.18|-|-|-|
|重庆•金科九曲河项目|8,557.64|-|-|-|
|重庆•金科中央御院|4,574.11|-|-|-|
|重庆丰都•金科黄金海岸|5,037.05|-|-|-|
|重庆丰都•天宸项目|63,010.03|-|-|-|
|重庆开县•东部37亩项目|20,746.86|-|-|-|
|重庆开县•维拉庄园|47,804.82|-|-|-|
|重庆开县•寨子坪项目|62,103.00|-|-|-|
|其他|185,917.15|-|-|-|
|小计|4,010,347.49|2,617,907.71|2,650,792.85|2,229,504.21|

⑤其他应付款
近三年一期末，发行人其他应付款分别为259,564.91万元、290,261.87万元、520,919.97万元和552,176.29万元，占负债总额的比重分别为3.77%、3.62%、6.01%和4.58%，规模和占比基本保持稳定。其他应付款主要为保证金、代收代缴客户税费、暂估土地增值税款和拆借款。
截至2015年末，发行人其他应付款较2014年末增加30,696.96万元，增幅为11.83%，主要原因是子公司股东拆借款。截至2016年末，发行人其他应付款较2015年末增加230,658.10万元，增幅为79.47%，主要系应付暂收款及拆迁安置补偿款增加所致。截至2017年9月末，发行人其他应付款较2016年末增加31,256.33万元，增幅为6.00%，变化较小。
近三年及一期末，发行人其他应付款构成情况如下：
表4-56.发行人近三年及一期末其他应付款主要构成情况
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|

金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|保证金|130,538.41|23.64|67,315.41|12.92|54,083.49|18.63|34,946.84|13.46|
|应付股权转让款|17,321.38|3.14|10,380.64|1.99|1,570.00|0.54|38,000.00|14.64|
|拆借款|45,734.88|8.28|53,979.68|10.36|59,184.08|20.39|24,230.93|9.34|
|应付暂收款|80,801.00|14.63|118,485.60|22.75|37,706.71|12.99|37,377.69|14.40|
|代收代缴客户款|64,535.13|11.69|52,748.74|10.13|45,320.48|15.61|52,568.11|20.25|
|拆迁安置补偿款9|96,412.00|17.46|90,512.00|17.38|-|-|-|-|
|其他|116,833.49|21.16|127,497.90|24.48|92,397.12|31.83|72,441.34|27.91|
|合计|552,176.29|100.00|520,919.97|100.00|290,261.87|100.00|259,564.91|100.00|

表4-57.截至2016年末其他应付款金额前五名情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|是否关联方|款项内容|账面余额|期限|
|郑州高新区梧桐管区瓦屋李村拆迁改造指挥部|否|拆迁安置补偿款|90,512.00|1年以内|
|南宁融创世承置业有限公司|是|应付暂收款|60,270.00|1年以内|
|长沙经济技术开发集团有限公司|否|保证金|31,603.35|1年以内|
|洛阳安得居置业有限公司|否|拆借款|20,415.33|1年以内|
|重庆市中科控股有限公司|是10|应付暂收款|22,863.98|1年以内|
|小计|-|-|225,664.66|-|

表4-58.截至2017年9月末其他应付款金额前五名情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|是否关联方|款项内容|账面余额|期限|
|郑州高新区梧桐管区瓦屋李村拆迁改造指挥部|否|拆迁安置补偿款|96,412.00|2年以内|
|长沙经济技术开发集团有限公司|否|保证金|70,937.23|2年以内|
|重庆盛牧房地产开发有限公司|否|拆借款|31,690.00|1年以内|
|郑州威望企业管理咨询有限公司|否|应付暂收款|14,055.70|2年以内|
|青岛海尔地产集团有限公司|否|应付股权转让款|12,156.38|1年以内|
|小计|||225,251.31||

9截至2017年9月末，发行人拆迁安置补偿款系子公司郑州新银科置业有限公司收到的瓦屋李村城中村改
造项目拆迁补偿、安置房建设及改造范围内公共基础设施、市政配套设施建设资金。
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⑥一年内到期的非流动负债
近三年一期末，发行人一年内到期的非流动负债分别为883,131.96万元、1,809,914.74万元、526,193.47万元和427,415.28万元，占负债总额的比重分别为12.82%、22.56%、6.07%和3.54%。截至2015年末，发行人一年内到期的非流动负债较2014年末增加926,782.78万元，增幅为104.94%，主要原因会计处理重分类调整。
截至2016年末，发行人一年内到期的非流动负债较2015年末减少1,283,721.27万元，减幅为70.93%，主要系发行人偿还较多一年内到期的非流动负债所致。截至2017年9月末，发行人一年内到期的非流动负债较2016年末减少98,778.19万元，减幅为18.77%，主要原因系一年内到期的长期借款减少所致。
近三年及一期末，发行人一年内到期的非流动负债主要构成情况如下：
表4-59.发行人近三年及一期末一年内到期的非流动负债主要构成情况
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|一年内到期的长期借款|323,923.00|511,444.14|1,665,455.96|759,631.96|
|一年内到期的信托资金|90,000.00|-|129,000.00|105,000.00|
|其他|13,492.28|14,749.33|15,458.78|18,500.00|
|合计|427,415.28|526,193.47|1,809,914.74|883,131.96|

（2）非流动负债
近三年一期末，发行人非流动负债构成如下：
表4-60.发行人近三年一期末非流动负债构成情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比|
|长期借款|3,835,059.35|68.14|1,850,791.00|47.64|1,329,406.00|67.48|2,131,121.00|91.90|
|应付债券|1,648,528.52|29.29|1,889,127.72|48.63|531,325.73|26.97|-|-|
|长期应付款|49,313.72|0.88|49,882.43|1.28|-|-|-|-|
|递延收益|10,538.80|0.19|11,072.46|0.29|7,996.55|0.41|7,292.89|0.31|
|递延所得税负债|57,039.06|1.01|53,802.54|1.38|54,882.06|2.79|51,606.02|2.23|
|其他非流动负债|27,607.71|0.49|30,173.31|0.78|46,376.34|2.35|129,000.00|5.56|
|合计|5,628,087.17|100.00|3,884,849.46|100.00|1,969,986.69|100.00|2,319,019.91|100.00|

近三年一期末，发行人非流动负债分别为2,319,019.91万元、1,969,986.69万元、
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44.80%和46.65%，规模和占比均呈波动上升趋势，主要系发行人近年来建设规模逐渐扩大，资金需求增长，融资规模也相应增加，尤其是债券融资规模增加。
近三年及一期末，发行人非流动负债主要以长期借款和应付债券为主，以上项目合计占发行人非流动负债比例分别为91.90%、94.45%、96.27%和97.43%。
①长期借款
近三年一期末，发行人长期借款分别为2,131,121.00万元、1,329,406.00万元、1,850,791.00万元和3,835,059.35万元，占非流动负债比例分别为91.90%、67.48%、47.64%和68.14%。截至2015年末，发行人长期借款较2014年末减少801,715.00万元，减幅为37.62%。截至2016年末，发行人长期借款较2015年末增加521,385.00万元，增幅为39.32%；截至2017年9月末，发行人长期借款较2016年末增加1,984,268.35万元，增幅为107.21%，均主要系发行人主要原因为新拿地项目增加导致新增借款较多。
近三年及一期末，发行人长期借款构成如下：
表4-61.发行人近三年及一期末长期借款构成情况
单位：万元、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|信用借款|395,000.00|-|-|-|
|抵押借款|258,527.00|558,308.00|424,250.00|375,875.00|
|质押借款|120,000.00|356,000.00|170,000.00|-|
|保证借款|872,098.90|275,800.00|174,200.00|929,690.00|
|抵押及保证借款|1,833,439.45|603,683.00|450,956.00|595,630.00|
|质押及保证借款|83,994.00|57,000.00|20,000.00|149,926.00|
|抵押及质押借款|72,000.00|-|-|-|
|抵押、质押及保证借款|200,000.00|-|90,000.00|80,000.00|
|合计|3,835,059.353|1,850,791.00|1,329,406.00|2,131,121.00|

②应付债券
近三年一期末，发行人应付债券分别为0万元、531,325.73万元、1,889,127.72万元和1,648,528.52万元。2015年以来，公司应付债券增长速度较快，主要系公司扩大债务类直接融资规模所致。截至2016年末，发行人应付债券较2015年末增加
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公开公司债券125.50亿元所致。截至本募集说明书摘要签署之日，发行人已发行债券及债务融资工具明细见“第二节发行人的资信情况”之“四、直接融资情况”。
（三）所有者权益结构分析
近三年一期末，发行人所有者权益合计分别为1,316,621.03万元、1,533,810.20万元、2,253,221.94万元和2,154,826.70万元，整体呈上升趋势。近三年一期末，发行人所有者权益构成如下：
表4-62.近三年一期末发行人所有者权益构成情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末||2016年末||2015年末||2014年末||
||余额|占比|余额|占比|余额|占比|余额|占比|
|股本|534,336.83|24.80|534,336.83|23.71|432,706.02|28.21|137,854.01|10.47|
|其他权益工具|270,000.00|12.53|290,000.00|12.87|140,000.00|9.13|-|-|
|资本公积|388,133.54|18.01|403,333.74|17.90|58,034.14|3.78|210,231.88|15.97|
|减：库存股|42,254.74|1.96|45,058.59|2.00|61,835.12|4.03|-|-|
|其他综合收益|62,025.02|2.88|62,025.02|2.75|62,087.29|4.05|59,450.50|4.52|
|盈余公积|39,324.91|1.82|39,324.91|1.75|30,991.62|2.02|16,176.86|1.23|
|未分配利润|690,017.72|32.02|716,677.54|31.81|623,416.26|40.64|629,281.39|47.80|
|归属于母公司所有者权益合计|1,941,583.28|90.10|2,000,639.45|88.79|1,285,400.20|83.80|1,052,994.63|79.98|
|少数股东权益|213,243.42|9.90|252,582.50|11.21|248,410.00|16.20|263,626.40|20.02|
|所有者权益|2,154,826.70|100.00|2,253,221.94|100.00|1,533,810.20|100.00|1,316,621.03|100.00|

①股本
近三年一期末，发行人股本分别为137,854.00万元、432,706.02万元、534,336.83万元和534,336.83万元，占所有者权益的比例分别为10.47%、28.21%、23.71%和24.80%。截至2015年末，公司股本较2014年末增加294,852.01万元，增幅为213.89%，主要系公司2014年年度股东大会决议以2014年12月31日股本为基数，以资本公积向全体股东每10股转增14股以及以未分配利润向全体股东每10股送红股6股增加所致，其中送股和公积金转股共增加股本275,708.01元。截至2016年末，发行人
股本较2015年末增加101,630.81万元，增幅为23.49%，主要系非公开发行股票所
致。2017年9月末，公司股本较2016年末无变化。
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②其他权益工具
近三年一期末，发行人其他权益工具分别0万元、140,000.00万元、290,000.00万元和270,000.00万元，占所有者权益的比例分别为0%、9.13%、12.87%和12.53%，为发行人发行的永续债11。
2015年，发行人取得民生加银资产管理有限公司发放的无固定期限贷款 14亿元，计入其他权益工具。2016年，发行人偿还民生加银资产管理有限公司发放的无固定期限贷款2亿元，并取得中信建投证券股份有限公司发放的无固定期限贷款17亿元，计入其他权益工具。2017年1-9月，发行人偿还民生加银资产管理有限公司发放的无固定期限贷款2亿元。
财政部印发的《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》（财会[2014]13号）、《企业会计准则第37号——金融工具列报》对金融负债和权益工具区分作了原则规定。两个文件对权益工具的定义、金融负债和权益工具区分的规定一致。
权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。企业发行的金融工具同时满足下列条件的，符合权益工具的定义，应当将该金融工具分类为权益工具：
（1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
（2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
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民生加银资产管理有限公司（以下简称委托人）与金科股份签订的《公司委托贷款合同》（合同编号：第ZH1400000210771号）主要条款如下：
（1）贷款期限：无固定期限。除委托人和金科股份、项目公司另行协商一致外，委托人向金科股份提供的委托贷款仅在项目公司或金科股份宣布清算时到期。
（2）贷款利率：委托贷款利率第一年为贷款本金的11.5%/年，第二年为12%/年，第三年为15%/年，第四年及以后为18%/年，并以18%/年为上限。
（3）付息方式：委托贷款按“分红必派息，不分红不派息”的规定，如果重庆市江津区金科国竣置业有限公司、重庆市金科上尊置业有限公司或者金科股份在某一年宣布分红，则借款人必须支付该年的资金成本以及以前年度递延的资金成本。如第 N年项目公司或金科股份均未分红，则金科股份当年应支付的利息递延至N+l年支付，且第N+l年利率应在第N年利率基础上上浮20%，以此类推，但上浮后的利率以18%为限。
（4）本金偿还：金科股份及项目公司宣布分红后，未能按照约定按期足额支付利息的，委托人有权在当年结算日30日内发出书面通知要求项目公司及金科股份立即清算，金科股份发生清算情况下委托贷款到期，项目公司应归还委托贷款本金及未付利息。
中信建投证券股份有限公司（以下简称委托人）与金科股份签订的《渤海银行股份有限公司委托贷款合同》（合同编号：渤京分-2016-金科西永-委贷）主要条款如下：
（1）贷款期限：无固定期限。除委托人和金科股份、项目公司另行协商一致外，委托人向金科股份提供的委托贷款仅在项目公司或金科股份宣布清算时到期。
（2）贷款利率：委托贷款利率前三年为贷款本金的6%/年，第四年为12%/年，第五年为15%/年，并以18%/年为上限。
（3）付息方式：委托贷款按“分红必派息，不分红不派息”的规定，如果重庆金科郡威房地产开发有限公司、重庆金科宏瑞房地产开发有限公司或者金科股份在某一年宣布分红，则借款人必须支付该年的资金成本以及以前年度递延的资金成本。
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如第A年金科股份和项目公司均未分红，则金科股份当年应支付的利息递延至A+l年支付，且第A+l年利率应在第A年利率基础上上浮50%，以此类推，但上浮后的利率以18%为限。
（4）本金偿还：金科股份及项目公司宣布分红后，未能按照约定按期足额支付利息的，委托人有权在当年结算日30日内发出书面通知要求项目公司及金科股份立即清算，金科股份发生清算情况下委托贷款到期，项目公司应归还委托贷款本金及未付利息。
根据上述委托借款的主要合同条款分析可知：
（1）虽然利息累积，但金科股份可自行选择将当期利息以及己经递延的所有利息及其孽息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；利息递延不构成金科股份未能按照约定足额支付利息的违约行为，不会触发清算条件。
尽管金科股份或项目公司向普通股股东分红就需支付优先股的股息，但对普通股的股利支付是由公司自主决定的，进而对委托借款的利息支付也是自主决定的。故委托借款中没有支付利息的合同义务。
（2）委托人向金科股份提供的委托贷款仅在项目公司或金科股份宣布清算时到期，即何时到期由金科股份自主决定。故委托借款中没有义务偿还本金。
（3）委托借款合同中未约定用企业自身权益工具结算的情况。
综上，上述委托借款计入权益工具符合《企业会计准则》的相关规定。
③资本公积
近三年一期末，发行人资本公积分别为210,231.88万元、58,034.14万元、
403,333.74万元和388,133.54万元，占所有者权益的比例分别为15.97%、3.78%、17.90%和18.01%。
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股普通股增加资本溢价342,167.98万元所致。2017年9月末，公司资本公积较2016年末减少15,200.20万元，减幅3.77%，变化不大。
近三年一期末，发行人库存股分别为0万元、61,835.12万元、45,058.59万元和42,254.74万元。发行人库存股主要为限制性股票及回购未注销的股票。
④其他综合收益
近三年一期末，发行人其他综合收益分别为 59,450.50万元、62,087.29万元、62,025.02万元和62,025.02万元，占所有者权益的比例分别为4.52%、4.05%、2.75%和2.88%。发行人其他综合收益主要为存货转换为投资性房地产公允价值大于账面价值的差额。
⑤未分配利润
近三年一期末，发行人未分配利润分别为 629,281.39万元、623,416.26万元、 716,677.54万元和 690,017.72万元，占所有者权益的比例分别为47.80%、40.64%、31.81%和32.02%。近三年末，发行人经营情况较好，未分配利润规模呈波动上升趋势。
⑥少数股东权益
近三年一期末，发行人少数股东权益分别为263,626.40万元、248,410.00万元、252,582.50万元和213,243.42万元，占所有者权益比例分别为20.02%、16.20%、11.21%和9.90%。
（四）利润表主要项目分析表
表4-63.近三年一期发行人经营情况
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|营业收入|1,807,398.97|3,223,544.16|1,939,857.33|1,732,350.73|
|营业成本|1,469,588.92|2,554,960.32|1,388,700.37|1,686,706.63|
|营业税金及附加|49,108.71|186,414.75|147,976.91|124,054.04|
|销售费用|93,461.79|98,086.23|69,351.14|63,807.13|
|管理费用|67,691.40|124,707.42|92,263.45|71,932.11|
|财务费用|32,216.41|30,543.39|26,825.20|16,297.98|
|资产减值损失|1,968.06|-348.18|48,066.46|76,949.51|
|加：公允价值变动收益||6,336.75|3,986.35|5,431.26|
|投资收益|30,023.48|-9,872.06|3,683.84|4,474.80|

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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|其他收益|1,418.78|-|-|-|
|营业利润|124,805.94|225,644.91|174,344.01|55,550.15|
|营业外收入|3,986.52|9,280.82|9,900.15|23,758.97|
|营业外支出|6,831.57|11,778.98|5,776.15|3,965.75|
|利润总额|121,960.89|223,146.75|178,468.01|75,343.38|
|净利润|108,366.50|179,034.90|123,364.61|86,303.91|
|其他综合收益|-|-122.10|2,636.79|3,984.98|
|综合收益总额|-|178,912.80|126,001.40|90,288.89|
|归属于母公司所有者的综合收益|-|139,463.76|129,332.76|94,264.85|

1、营业收入和毛利率分析
表4-64.近三年一期发行人营业收入构成情况
单位：万元、%
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|项目|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|主营业务收入|1,777,139.06|98.32|3,197,013.31|99.18|1,917,131.10|98.83|1,707,207.59|98.55|
|房地产销售|1,648,748.43|91.22|3,025,979.45|93.87|1,803,395.93|92.97|1,582,621.38|91.36|
|物业管理|61,214.81|3.39|97,290.08|3.02|58,893.50|3.04|43,457.83|2.51|
|酒店经营|16,835.87|0.93|28,160.56|0.87|20,197.30|1.04|14,543.59|0.84|
|新能源|38,875.25|2.15|14,081.28|0.44|12,196.84|0.63|-|-|
|园林及其他|11,464.69|0.63|31,501.95|0.98|22,447.53|1.16|66,584.79|3.84|
|其他业务收入|30,259.91|1.67|26,530.85|0.82|22,726.23|1.17|25,143.14|1.45|
|营业收入合计|1,807,398.97|100.00|3,223,544.16|100.00|1,939,857.33|100.00|1,732,350.73|100.00|

 2014-2016年度及 2017年 1-9月，发行人实现营业收入分别为 1,732,350.73万元、1,939,857.33万元、3,223,544.16万元和1,807,398.97万元，2016年营业收入增长较快。公司主营业务为房地产开发及销售，近三年一期，营业收入来源结构变化不大，主营业务收入占营业收入比例维持在99%左右，其中房地产销售收入在主营业务收入中占比最高，最近三年一期占营业收入比例分别为91.36%、92.97%、93.87%和91.22%。主营业务收入中除房地产销售外还有物业管理、酒店经营、新能源、园林及其他等业务，上述业务收入占主营业务收入的比例较低；其中物业管理为公司房地产升级转型的重点发展方向，公司通过打造智慧生活社区，为公司管理的物业项目业主提供全方位的人性化服务，以收取基本物业费和其他增值服务收入为主要收入来源，业务覆盖重庆、北京、四川、江苏、湖南、陕西、山东等省市。
表4-65.发行人近三年一期营业毛利情况
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单位：万元、%
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|项目|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|毛利率|金额|毛利率|金额|毛利率|金额|毛利率|
|主营业务毛利|316,540.53|17.81|648,873.57|20.30|534,323.58|27.87|382,024.10|22.38|
|-房地产销售|270,403.48|16.40|596,217.53|19.70|493,642.33|27.37|363,292.19|22.96|
|-物业管理|4,090.92|6.68|21,665.99|22.27|13,688.91|23.24|8,627.27|19.85|
|-酒店经营|10,670.27|63.38|19,848.74|70.48|13,894.92|68.80|10,964.11|75.39|
|-园林及其他|25,895.14|66.61|4,534.43|14.39|5,351.53|23.84|-859.47|-1.29|
|-新能源|5,480.72|47.81|6,606.89|46.92|7,745.88|63.51|-|-|
|其他业务毛利|21,269.52|70.29|19,710.27|74.29|16,833.39|74.07|16,660.77|66.26|
|营业毛利合计|337,810.05|18.69|668,583.84|20.74|551,156.97|28.41|398,684.87|23.01|

最近三年一期，公司主营业务的毛利率分别为22.38%、27.87%、20.30%和17.81%，其中房地产销售业务的毛利率分别为22.96%、27.37%、19.70%和16.40%。
2016年，公司房地产销售毛利较 2015年规模有所增加，但毛利率有所下降，主要系房地产行业受到地价大幅上涨等因素影响较大导致行业整体利润空间被压缩所致。
2017年1-9月，发行人房地产销售毛利率为16.40%，处于较低水平，主要系公司当期结转较多停车场收入所致，发行人停车场主要为住宅的配套设施，毛利率较低。
2、期间费用分析
近三年一期，发行人期间费用构成及其占营业收入的比例情况如下表所示：
表4-66.发行人近三年及一期费用情况
单位：万元、%
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月||2016年度||2015年度||2014年度||
||金额|占营业收入比例|金额|占营业收入比例|金额|占营业收入比例|金额|占营业收入比例|
|销售费用|93,461.79|5.17|98,086.23|3.04|69,351.14|3.58|63,807.13|3.68|
|管理费用|67,691.40|3.75|124,707.42|3.87|92,263.45|4.76|71,932.11|4.15|
|财务费用|32,216.41|1.78|30,543.39|0.95|26,825.20|1.38|16,297.98|0.94|
|合计|193,369.60|10.70%|253,337.04|7.86|188,439.78|9.71|152,037.23|8.78|

近三年一期，发行人期间费用分别为 152,037.23万元、188,439.78万元、253,337.04万元和193,369.60万元，占营业收入比重为8.78%、9.71%、7.86%和10.70%。
最近三年一期，发行人期间费用占营业收入的比例总体保持相对稳定，有小幅波动。
发行人销售费用主要包括广告宣传费、职工薪酬等。2014-2016年以及2017年
1-9月，公司销售费用分别为 63,807.13万元、69,351.14万元、98,086.23万元和
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占比呈波动趋势。
发行人管理费用主要包括职工薪酬、办公行政费用、税金、折旧及摊销等。
2014-2016年以及 2017年 1-9月，管理费用分别为 71932.11万元、92,263.45万元、124,707.42万元和67,691.40万元，占营业收入的比例分别为4.15%、4.76%、3.87%和3.75%，规模总体呈现上升趋势，占营业收入的比例呈波动下降趋势。
发行人财务费用主要为费用化的利息支出及利息收入。2014-2016年以及 2017年1-9月，财务费用分别为16,297.98万元、26,825.20万元、30,543.39万元和32,216.41万元，占营业收入的比例分别为0.94%、1.38%、0.95%和1.78%。公司的财务费用占比较低，但呈现波动上升趋势，主要为支持业务扩张，发行人有息债务相应增长所致。
3、资产减值损失
近三年一期，发行人资产减值损失分别为76,949.51万元、48,066.46万元、-348.18万元和1,968.06万元。近三年一期，发行人资产减值损失情况如下：
表4-67.发行人近三年一期资产减值情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|坏账损失|1,968.06|11,375.40|7,382.92|3,762.14|
|存货减值损失|-|-11,723.58|40,683.54|73,187.37|
|合计|1,968.06|-348.18|48,066.46|76,949.51|

 2014年，发行人存货减值损失为 73,187.37万元，主要原因是发行人按照市场价格状况和项目实际销售情况，对房地产项目可变现净值进行减值测试后，对无锡•米兰花园A、无锡•城南世家、长沙•盛世东方大院分别计提存货跌价准备 8,295.34万元、58,699.04万元和6,192.99万元。
2015年，发行人存货减值损失为 40,683.54万元，主要原因是发行人按照目前市场价格状况和项目实际销售情况，对房地产项目可变现净值进行减值测试后，对长沙•盛世东方大院、重庆•万盛金科中华养生城、重庆•金科雷家桥、郴州•中央公园城、浏阳•天湖新城分别计提存货跌价准备6,052.13万元、11,175.74万元、8,572.82万元、5,996.28万元、8,886.57万元。
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发行人 2016年存货减值损失由正变负主要由于发行人房地产项目的存货跌价准备发生转回。发行人2016年坏账损失金额较大，主要系发行人对吴江金科扬子置业发展有限公司（以下简称吴江金科）的其他应收款本期减值测试补提坏账准备 4,745.40万元所致。
4、公允价值变动收益及投资收益
近三年一期，发行人公允价值变动收益及投资收益情况如下：
表4-68.发行人近三年一期公允价值变动收益及投资收益情况
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|公允价值变动收益|-|6,336.75|3,986.35|5,431.26|
|投资收益|30,023.48|-9,872.06|3,683.84|4,474.80|

公允价值变动收益主要系发行人投资性房地产公允价值变动所致，投资收益主要由权益法核算的长期股权投资收益、处置长期股权投资产生的投资收益构成。
截至2015年末，发行人对吴江金科长期股权投资账面价值为10,325.72万元，2016年，由于吴江金科受区域市场行情及当地房地产调控政策的影响，所开发项目本期亏损为26,676.39万元且预计项目结算也将出现亏损，故按权益法核算将吴江金科长期股权投资账面价值计为0万元，因此2016年发行人对吴江金科的投资收益为-10,325.72万元，导致2016年发行人投资收益为负。
5、营业外收入
近三年一期，发行人营业外收入为23,758.97万元、9,900.15万元、9,280.82万元和3,986.52万元。近三年一期发行人营业外收入明细如下：
表4-69.发行人近三年一期营业外收入情况
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|非流动资产处置利得合计|87.59|370.44|77.85|100.52|
|其中：固定资产处置利得|87.59|370.44|77.85|100.52|
|政府补助|1,877.59|3,563.77|5,709.27|20,217.86|
|罚款及违约金收入|1,393.41|3,633.93|3,038.92|2,807.00|
|废旧物资处理收入|31.85|24.86|40.66|30.19|
|其他|596.08|1,687.83|1,033.45|603.41|
|合计|3,986.52|9,280.82|9,900.15|23,758.97|

发行人营业外收入主要由政府补助和罚款及违约金收入构成，包括发行人对供
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应商未按合同条款履约的罚款收入、发行人内部员工考核惩罚收入及客户退房违约金等。
6、营业外支出
近三年一期，发行人营业外支出分别为3,965.75万元、5,776.15万元、11,778.98万元和6,831.57万元，主要为对外捐赠、滞纳金及罚款支出等。
近三年一期，发行人营业外支出明细如下：
表4-70.发行人近三年一期营业外支出明细
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年|2015年|2014年|
|非流动资产处置损失合计|76.02|88.07|42.85|39.45|
|其中：固定资产处置损失|76.02|88.07|42.85|39.45|
|对外捐赠|3,382.65|5,899.27|1,945.42|1,855.25|
|赔偿支出|713.49|1,325.61|984.66|1,488.28|
|滞纳金及罚款支出|1,713.87|3,612.81|1,998.12|40.17|
|其他|945.54|853.22|805.09|542.60|
|合计|6,831.57|11,778.98|5,776.15|3,965.75|

近三年一期，发行人赔偿支出分别为 1,488.28万元、984.66万元、1,325.61万元和713.49万元，主要为赔偿给业主的违约金，不涉及重大违法违规行为，亦未发生生产安全事件。
近三年一期，发行人滞纳金及罚款支出分别为 40.17万元、1,998.12万元、3,612.81万元和1,713.87万元，其中涉及金额在2,000万元以上的仅有一笔，为2016年北京金科纳帕置业有限公司在建设金科王府项目时未按照规划许可证内容进行建设，但已按相关要求进行整改并消除了对规划实施的影响，不属于重大违法违规项目。
7、最近一期营业收入、净利润及毛利率分析
2017年1-9月发行人营业收入、净利润及毛利率与2016年同期对比分析如下：表4-71.发行人2017年1-9月营业收入、净利润及毛利率分析
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年1-9月|变化幅度|
|营业收入|1,807,398.97|2,129,044.56|-15.11%|

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|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年1-9月|变化幅度|
|净利润|108,366.50|131,319.86|-17.48%|
|毛利率|18.69%|21.31%|下降2.62个百分点|

2017年1-9月，发行人营业收入和净利润分别为1,807,398.97万元和108,366.50万元，分别较2016年同期下降15.11%和17.48%，2017年1-9月毛利率为18.69%，较去年同期下降 2.62个百分点，主要原因是 2017年 1-9月结转的主要是早期项目的尾盘及部分停车位，收入较少且利润较低，盈利较好的项目收入结转主要集中在年末。
2014-2016年及 2017年 1-9月，发行人房地产合同签约销售金额分别为 210亿元、221亿元、319亿元和440亿元，呈逐年增长趋势，待2017年末项目集中结转收入后，预计2017年全年营业收入、净利润和毛利率将会回到正常水平。
（五）现金流量表主要项目分析
1、经营活动现金流量分析
表4-72.发行人近三年及一期经营活动现金流量
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|销售商品、提供劳务收到的现金|3,450,724.76|3,294,572.56|2,418,878.63|2,071,190.99|
|收到其他与经营活动有关的现金|349,195.32|467,043.64|296,072.05|378,247.36|
|经营活动现金流入小计|3,799,920.08|3,761,616.20|2,714,950.68|2,449,438.35|
|购买商品、接受劳务支付的现金|3,699,386.04|2,176,083.25|1,916,220.36|2,455,703.92|
|支付给职工以及为职工支付的现金|175,446.37|158,543.26|137,718.79|113,940.03|
|支付的各项税费|259,449.74|265,745.38|245,774.54|242,097.84|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,094,989.29|536,832.17|374,009.99|476,172.86|
|经营活动现金流出小计|5,229,271.44|3,137,204.05|2,673,723.68|3,287,914.65|
|经营活动产生的现金流量净额|-1,429,351.36|624,412.15|41,227.00|-838,476.30|

发行人经营活动产生的现金流入主要为销售商品、提供劳务收到的现金，现金流出主要为购买商品、接受劳务支付的现金以及支付其他与经营活动有关的现金。
近三年一期，发行人经营活动现金流量净额分别为-838,476.30万元、41,227.00万元、624,412.15万元和-1,429,351.36万元，公司经营性现金流量净额由负转正，主要系公司房地产业务周期较长，为满足战略发展的需要，公司前期需投入大量资金进行土地储备，2015年以来，公司房地产业务销售情况良好，资金回流较为稳定，
经营现金流净额由负转正；2016年经营性现金流量持续增长；2017年9月经营性现
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金流量净额再次为负，主要系本期支付土地款、联营企业、合营企业往来款项增加所致。
2、投资活动现金流量分析
表4-73.发行人近三年及一期投资活动现金流量
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年|2015年|2014年|
|收回投资收到的现金|66,614.00|-|5,990.00|55,970.37|
|取得投资收益收到的现金|397.89|553.62|716.92|446.11|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|53.57|815.85|12.08|170.89|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|57,927.71||||
|投资活动现金流入小计|124,993.17|1,369.46|6,718.99|56,587.37|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|29,520.28|167,875.05|32,667.51|10,480.63|
|投资支付的现金|338,474.47|109,065.02|30,000.00|80,991.54|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|220,820.65|63,461.14|40,573.87|33,202.71|
|支付其他与投资活动有关的现金|287,352.05|226,067.14|-|-|
|投资活动现金流出小计|876,167.45|566,468.34|103,241.38|124,674.87|
|投资活动产生的现金流量净额|-751,174.28|-565,098.88|-96,522.39|-68,087.51|

公司投资活动现金流入主要是收回投资收到的现金，现金流出主要是投资支付的现金、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额和支付其他与投资活动有关的现金。近三年及一期，公司投资活动的现金流量净额为-68,087.51万元、-96,522.39万元、-565,098.88万元和-751,174.28万元，公司投资活动产生的现金流量净额持续为负，主要系公司股权收购等投资支出较大所致。2014-2016年及 2017年 1-9月，发行人支付其他与投资活动有关的现金分别为 0万元、0万元、226,067.14万元和287,352.05万元，主要为发行人承债式收购公司支付的对价。
3、筹资活动产生的现金流量分析
表4-74.发行人近三年一期筹资活动现金流量
单位：万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年|2015年|2014年|
|吸收投资收到的现金|6,149.50|453,402.80|84,575.12|285,960.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|6,149.50|6,495.40|22,740.00|68,580.00|

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|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年|2015年|2014年|
|取得借款收到的现金|3,715,985.90|3,109,695.00|1,779,710.00|2,327,412.00|
|发行债券取得的现金||-|533,010.00||
|收到其他与筹资活动有关的现金|43,378.50|405,044.30|764,926.87|555,887.21|
|筹资活动现金流入小计|3,765,513.90|3,968,142.09|3,162,221.99|3,169,259.21|
|偿还债务支付的现金|1,356,519.00|2,553,079.82|1,831,608.00|1,196,549.47|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|354,023.37|347,766.83|355,480.74|267,453.19|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|14,255.89|21,471.27|8,574.00|2,318.46|
|支付其他与筹资活动有关的现金|71,632.96|197,440.47|703,635.72|689,445.88|
|筹资活动现金流出小计|1,782,175.33|3,098,287.13|2,890,724.45|2,153,448.54|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,983,338.57|869,854.97|271,497.53|1,015,810.67|

公司筹资活动现金流入主要为取得借款收到的现金；现金流出主要为偿还债务支付的现金。近三年及一期，公司筹资活动的现金流量净额为 1,015,810.67万元、271,497.53万元、869,854.97万元和1,983,338.57万元。其中，2016年公司筹资活动的现金流量净额较2015年大幅增加，主要是公司近年来多个项目处于建设阶段，土地成本、工程费用等对公司造成较大的资金压力，经营活动产生的现金流净额为负数，因此，公司通过非公开发行股份以及增加向银行、信托公司等机构进行借款。
（六）资产运营分析
1、盈利能力指标分析
近三年一期，发行人盈利能力指标如下：
表4-75.近三年一期发行人主要盈利指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年1-9月|2016年|2015年度|2014年度|
|销售毛利率（%）|18.69|20.74|28.41|23.01|
|销售净利率（%）|6.00|5.55|6.36|4.98|
|净资产收益率（%）|6.56|9.46|8.66|7.47|

注：销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%
销售净利率=净利润/营业收入×100%
净资产收益率=净利润/平均净资产×100%(已年化处理)
近三年一期，发行人销售毛利率分别为23.01%、28.41%、20.74%和18.69%，2016年略有下降。由于发行人主要收入来源为房地产销售，而房地产项目通常先预售待达到结转条件后才结转收入，因此收入结转与实际销售情况存在一定的时间错
配。2015年销售毛利率较高，主要为结转高毛利项目较多，尽管 2016年发行人整
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体销售情况较好，但结转较多以往年度销售价格较低的房地产项目，故销售毛利率有所下降。
近三年一期，发行人销售净利率分别为4.98%、6.36%、5.55%和6.00%，有一定的波动。
近三年一期，发行人净资产收益率分别为7.47%、8.66%、9.46%和6.56%，近三年呈上升趋势。2017年1-9月净资产收益率较低，主要系年中发行人结转项目较少所致。
2、经营效率分析
表4-76.近三年一期发行人主要运营效率指标
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2017年1-9月|2016年度|2015年度|2014年度|
|总资产周转率||0.14|0.31|0.22|0.24|
||应收账款周转率|21.95|41.37|26.98|37.68|
||存货周转率|0.18|0.36|0.21|0.25|

注：总资产周转率=营业收入/平均总资产
应收账款周转率=营业收入/平均应收账款
存货周转率=营业成本/平均存货
上述指标均已年化处理
近三年一期，发行人总资产周转率分别为0.24、0.22、0.31和0.14。发行人总资产中，存货占比较大，该部分资产收入实现周期较长，因此发行人的总资产周转率较低，符合行业特点。
近三年一期，发行人应收账款周转率分别为37.68、26.98、41.37和21.95。发行人应收账款总额占资产比例较低，周转能力良好。
近三年一期，发行人存货周转率分别为0.25、0.21、0.36和0.18，处于较低水平。发行人存货主要系房产开发产品，开发周期较长，符合行业特点。
（七）偿债指标分析
表4-77.近三年一期末发行人主要偿债指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2017年9月末|2016年末|2015年末|2014年末|
|流动比率（倍）|2.03|2.07|1.44|1.64|
|速动比率（倍）|0.59|0.58|0.25|0.28|
|资产负债率（%）|84.85|79.38|83.95|83.96|
|扣除预收款项后的资产负债率（%）|56.60|55.33|56.13|56.62|
|EBITDA利息保障倍数|0.03|0.90|0.68|0.35|

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从短期偿债能力指标来看，近三年一期末，发行人的流动比率分别为1.64、1.44、 2.07和2.03，速动比率分别为0.28、0.25、0.58和0.59，近三年末总体保持上升趋势。发行人资产中流动资产占比较大，资产流动性较好，流动比率处于较高水平，但由于公司所处房地产行业的行业特性，存货在公司资产中占比较大，因此公司扣除存货后的速动比率相对较低。存货以房地产开发产品和开发成本为主，开发期限较长，符合行业特点。
从长期偿债能力指标来看，近三年一期末，发行人的资产负债率为83.96%、83.95%、79.38%和84.85%，2016年发行人非公开发行45亿元股票，使得资产负债结构有所优化，资产负债率有所下降。考虑发行人房地产销售的业务的特殊性形成了一些预收账款，正常情况下，预收账款未来将结转为收入，无需偿付。近三年一期末，发行人扣除预收款项后的资产负债率分别为56.62%、56.13%、55.33%和56.60%，处于正常水平。
四、发行人有息负债情况
截至2017年9月末，发行人有息负债金额为656.43亿元，其中短期借款61.75亿元、一年到期的长期借款及信托资金41.39亿元、长期借款383.50亿元、应付债券164.85亿元万元和长期应付款4.93亿元。
截至2017年9月末，发行人有息负债期限结构如下：
表4-78.截至2017年9月末发行人有息债务情况
单位：亿元
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|项目|1年以内|1-2年|2-3年|3-5年|5年以上|合计|
|短期借款|61.75|-|-|-|-|61.75|
|一年内到期的长期借款及信托资金|41.39|-|-|-|-|41.39|
|长期借款|-|246.12|100.75|32.81|3.83|383.50|
|应付债券|116.20|48.65|-|-|-|164.85|
|长期应付款|-|-|-|-|4.93|4.93|
|合计|219.34|294.77|100.75|32.81|8.76|656.43|

截至2017年9月末，发行人有息负债担保结构如下：
表4-79.截至2017年9月末发行人有息负债余额的担保结构
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单位：亿元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|担保方式|短期借款|一年内到期的长期借款及信托资金|长期借款|应付债券|长期应付款|合计|
|信用|-|-|39.50|164.85|-|204.35|
|保证|55.45|2.40|87.21|-|-|87.21|
|质押|-|-|12.00|-|-|12.00|
|抵押|-|2.05|25.85|-|-|25.85|
|抵押+保证|5.50|27.94|183.34|-|-|183.34|
|质押+保证|-|9.00|8.40|-|-|8.40|
|抵押+质押|0.80|2.40|7.20|-|-|7.20|
|抵押+质押+保证|-|-|20.00|-|4.93|24.93|
|合计|61.75|41.39|383.51|164.85|4.93|656.43|

五、本次债券发行后发行人资产负债结构的变化
本次债券发行完成后，不会引起发行人资产负债率的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2017年9月30日；
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本次债券募集资金净额为55亿元；
3、假设本次债券募集资金净额55亿元计入2017年9月30日的资产负债表；
4、本次债券募集资金拟全部用于偿还借款。
5、假设公司债券发行在2017年9月30日完成。
基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
表4-80.发行人本次债券发行前后资产负债结构情况
单位：万元
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|-|-|-|
|项目|2017年9月末（发行前）|2017年9月末（发行后）|
|负债总额|12,063,807.87|12,063,807.87|
|总资产|14,218,634.57|14,218,634.57|
|资产负债率|84.85%|84.85%|

六、发行人主要或有事项
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（一）发行人对外担保情况
发行人作为房地产企业，按房地产经营惯例为商品房承购人提供按揭担保担保，担保类型为阶段性担保，担保期限自保证合同生效之日起至商品房承购人所购住房的《房地产证》办出及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止。截至2016年末，发行人承担的按揭担保余额为731,732.90万元。
截至2017年9月末，发行人除按揭担保外的其他对外担保余额为322,144.00
万元。被担保单位为南宁融创世承置业有限公司、重庆盛牧房地产开发有限公司、重庆金佳禾房地产开发有限公司、河南国丰园置业有限公司。具体如下：
表4-81.发行人及子公司对外担保明细
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|担保对象名称|担保额度|实际担保金额|担保类型|担保期|是否为关联方担保|
|南宁融创世承置业有限公司|130,000.00|83,300.00|连带责任保证|3年|是|
|重庆盛牧房地产开发有限公司|26,000.00|26,000.00|连带责任保证|2年|是|
|重庆金佳禾房地产开发有限公司|32,844.00|32,844.00|连带责任保证|3年|否|
|河南国丰园置业有限公司|200,00.00|180,000.00|连带责任保证|5年|否|
|合计|388,844.00|322,144.00||||

（二）发行人资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排
截至2017年9月末，公司受限资产合计账面价值3,864,807.92万元，占发行人总资产的比例为27.18%，占发行人净资产的179.36%。
发行人资产抵、质押情况如下：
表4-82.截至2017年9月末发行人资产抵质押情况
单位：万元
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|-|-|-|
|项目|账面价值|受限原因|
|货币资金|21,596.34|保证金存款|
|应收账款|29,811.08|质押借款|
|存货|3,487,340.84|抵押借款|
|投资性房地产|97,815.61|抵押借款|
|固定资产|122,281.79|抵押借款|

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|-|-|-|
|在建工程|105,962.26|抵押借款|
|合计|3,864,807.92|-|

（三）发行人未决重大诉讼及仲裁事项
截至2017年9月末，公司无重大未决诉讼或仲裁事项。
（四）股权激励计划
2015年，金科股份向激励对象定向发行股票19,144万股，限制性股票的价格为3.23元/股，发行对象如下表所示：
表4-83.发行人股权激励计划对象清单
单位：万股
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|获取限制性股票的总额|占首次授予限制性股票的比例|占2015年末总股本的比例|
|蒋思海|董事会副主席、总裁|2,500|13.05%|0.605%|
|罗利成|执行总裁|1,000|5.22%|0.242%|
|李华|副总裁、财务负责人|900|4.70%|0.218%|
|张天诚|董事、副总裁|700|3.66%|0.169%|
|刘忠海|董事、董事会秘书|700|3.66%|0.169%|
|喻林强|副总裁|700|3.66%|0.169%|
|何立为|董事、副总裁|300|1.57%|0.073%|
|王洪飞|副总裁|1,000|5.22%|0.242%|
|中层管理人员（共139人）||11,344|59.26%|2.743%|
|合计||19,144|100.00%|4.63%|

本次限制性股权激励计划于2015年12月29日在深交所完成上市，发行人股份总数由4,135,620,153股增至4,327,060,153股。
2016年 3月 26日，发行人第九届董事会第三十次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，发行人对2名已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票 80万股进行回购注销，回购价格为 3.23元/股，并于 2016年6月1日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成，发行人股份由4,327,060,153股减至4,326,260,153股，相关工商登记手续已于2016年8月17日办
理完成。
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2016年 5月 20日，发行人第九届董事会第三十二次会议审议通过了《关于调整限制性股票激励计划相关事项的议案》及《关于回购注销部分限制性股票的议案》，因发行人实施了2015年度权益分派方案，发行人对回购价格做相应调整，调整后的限制性股票的回购价格为 3.18元/股，并对 4名已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票1,010万股进行回购注销。2016年9月29日，公司第九届董事会第三十六次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司对3名已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票350万股进行回购注销，回购价格为 3.18元/股。上述两次回购注销部分限制性股票事宜，发行人已于2016年12月19日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成，发行人股份由5,346,668,316股减至5,333,068,316股，相关工商登记手续于2016年12月21日办理完成。
2016年 12月 8日，公司第九届董事会第四十次会议审议通过了《关于回购注销不符合解锁条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票激励计划预留限制性股票的议案》。公司董事会根据《限制性股票激励计划》及相关规定，鉴于3名激励对象个人考核不达标，将该3人持有的尚未解锁的限制性股票合计 275,000股进行回购注销的处理，鉴于另外 6名激励对象个人考核成绩为“合格”，须对该 6人持有的部分尚未解锁的限制性股票合计152,500股进行回购注销，截至2017年3月末，上述回购注销股票事宜尚未在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成；根据相关法律法规及《限制性股票激励计划》的有关规定以及2015年第八次临时股东大会的授权，公司限制性股票激励计划规定的预留限制性股票的授予条件已经成就，确定2016年12月8日为授予日，向 12名激励对象授予预留限制性股票 1,030万，授予价格为 2.62元/股，发行人股份由5,333,068,316股增至5,343,368,316股，相关工商登记手续已于2017年2月22日办理完成。
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监事，不再符合本次激励计划所规定激励对象的范围，因此对其持有但尚未解锁的限制性股票 33.75万股进行回购注销处理。本次回购注销部分限制性股票尚未在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成。
2017年 9月 13日，公司披露了《金科地产集团股份有限公司于回购注销部分限制性股票的减资公告》（公告编号：2016-141号），将对2016年12月8日公司第九届董事会第四十次会议审议通过的回购注销42.75万股限制性股票以及2017年6月 15日公司第十届董事会第二次会议审议通过的回购注销 322.50万股制性股票，合计365.25万股限制性股票进行回购注销。
2017年12月7日，公司披露了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2016-174号），上述十四人持有的尚未解锁的限制性股票合计 365.25万股的回购注销事宜已于2017年12月5日办理完成，公司总股本由5,343,368,316股减少至5,339,715,816股。
（五）日后事项
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第五节本次募集资金运用
一、募集资金运用计划
根据《管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及未来资金需求，经股东大会决议，发行人拟向深交所申请公开发行不超过55亿元（含55亿元）的公司债券。
经股东大会决议，本次债券募集资金拟扣除承销费用后用于归还各类借款。募集资金的具体用途由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司的具体情况确定。
（一）募集资金用途
在股东大会批复的上述募集资金用途范围内，发行人拟安排本次债券募集资金全部用于偿还各类借款，具体拟偿还各类借款明细如下：
表5-1.拟偿还借款明细
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|借款主体|借款单位|借款余额|拟还款日|
|重庆金科金裕房地产开发有限公司|建行南川支行|7,100.00|2018-02-10|
|重庆市金科骏耀房地产开发有限公司|浙商银行重庆分行|5,000.00|2018-02-24|
|重庆金科竹宸置业有限公司|渤海银行北京东二环支行|5,000.00|2018-02-26|
|金科新能源有限公司|中国进出口银行总行|2,350.00|2018-03-01|
|浏阳金科置业有限公司|南洋商业银行深圳蛇口支行|6,124.00|2018-03-13|
|金科地产集团股份有限公司|私募债|142,000.00|2018-3-16|
|新疆华冉东方新能源有限公司|工行建北分理处|1,250.00|2018-03-20|
|金科地产集团股份有限公司|东方资产|200,000.00|2018-03-21|
|金科地产集团股份有限公司|中期票据|210,000.00|2018-03-22|
|重庆源昊装饰工程有限公司|光大银行重庆分行江北支行|5,000.00|2018-03-22|
|浏阳金科置业有限公司|南洋商业银行深圳蛇口支行|8,548.00|2018-03-22|
|重庆凯尔辛基园林有限公司|光大银行重庆分行江北支行|9,000.00|2018-03-22|
|重庆展弘园林有限公司|光大银行重庆分行江北支行|6,000.00|2018-03-23|
|金科集团苏州房地产开发有限公司|国民信托有限公司|3,000.00|2018-03-25|
|重庆市金科途鸿置业有限公司|南粤银行南岸支行|40,000.00|2018-03-26|
|浏阳金科置业有限公司|南洋商业银行深圳蛇口支行|9,814.00|2018-03-28|
|浏阳金科置业有限公司|南洋商业银行深圳蛇口支行|20,000.00|2018-04-09|
|重庆市金科骏凯房地产开发有限公司|中信银行重庆分行营业部|15,000.00|2018-04-20|
|重庆金科正韬房地产开发有限公司|农业银行丰都支行|2,000.00|2018-04-23|
|金科地产集团股份有限公司|兴业国际信托有限公司|50,000.00|2018-04-25|

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|-|-|-|-|
|重庆金科正韬房地产开发有限公司|农业银行丰都支行|5,000.00|2018-04-26|
|无锡金科房地产开发有限公司|工行合肥包河支行|100.00|2018-04-26|
|重庆金科正韬房地产开发有限公司|农业银行丰都支行|4,000.00|2018-05-03|
|重庆金科正韬房地产开发有限公司|农业银行丰都支行|2,000.00|2018-05-06|
|浏阳金科置业有限公司|南洋商业银行深圳蛇口支行|5,000.00|2018-05-08|
|金科集团苏州东峻房地产开发有限公司|中国银行苏州分行|8,000.00|2018-05-10|
|金科地产集团股份有限公司|东方资产|100,000.00|2018-05-15|
|长沙金科房地产开发有限公司|山东省国际信托有限公司|40,000.00|2018-05-25|
|合计||911,286.00||

考虑到发行时，募集资金到账时间的不确定性，每期募集资金具体偿还的借款尚需和贷款人沟通，无法确切估计，发行人将本着有利于优化结构、节约利息等原则，灵活安排偿还公司各类借款、调整债务结构的具体事宜，如果相关借款无法安排偿还，可替换为即将到期或可提前偿还的其他各类借款。发行人承诺本次债券募集资金不会出现先自有资金偿还借款，待募集资金到位后再置换自有资金的行为。
（二）募集资金专项账户管理
为了保证本次债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，发行人将在本次债券发行前设立专项账户用以募集资金监管、偿债保障金存储及使用等。
①开立募集资金与偿债保障金专项账户专款专用
发行人开立募集资金与偿债保障金专项账户，专项用于募集资金款项的接收、存储及划转活动，并将严格按照募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。发行人与债券受托管理人、募集资金监管银行签订本次债券募集资金监管协议，规定债券受托管理人和资金监管银行共同监督募集资金的使用、资金划转情况。
②募集资金与偿债保障金专项账户资金来源
A:资金来源
本次债券的本息兑付资金主要来自发行人经营活动现金流和净利润。
B:提取时间、频率及金额
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发行人应在本次债券每次付息日前及时足额将应付的利息资金全额划付至偿债保障金专项账户。在债券到期日（包括回售日、赎回日及提前兑付日等，下同）前，将应偿付或者可能偿付的债券本息及时足额存入偿债保障金专户。
③募集资金与偿债保障金专项账户管理方式
A:发行人指定部门负责偿债保障金专项偿债账户及其资金的归集、管理工作，负责协调本次债券本息的偿付工作。发行人其他相关部门配合落实本次债券本息的兑付资金，确保本次债券本息如期偿付。
B:发行人将做好财务规划，合理安排好筹资和投资计划，同时加强对应收款项的管理，增强资产的流动性，保证发行人在兑付日前能够获得充足的资金用于向债券持有人清偿全部到期应付的本息。
④监督安排
A:债券受托管理人和资金监管银行共同监督偿债资金的存入、使用和支取情况。
偿债保障金专项账户内资金专门用于本次债券本息的兑付，不得用于其他用途。
B:本次债券受托管理人对偿债保障金专户资金的归集情况进行检查。
⑤信息披露
债券受托管理人和资金监管银行将依据监管规定及债券受托管理协议、资金监管协议的相关规定进行信息披露安排。
（三）募集资金使用的承诺
本公司承诺将在《募集说明书》规定的资金用途范围内使用募集资金，不得变更募集资金用途，且保证资金不进入证券、期货市场等国家规定禁入领域，不用于购买土地。
（四）本次债券募集资金的合理性及必要性
截至 2017年 9月末，发行人有息负债规模为 656.43亿元，其中 1年以内到期219.34亿元，1-2年内到期294.77亿元，2-3年内到期100.75亿元，3-5年内到期32.81亿元，5年以上到期15.69亿元，发行人有息负债主要集中在3年以内，具有较大的
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兑付压力。
表5-2.截至2017年9月末发行人有息负债到期情况
单位：亿元
|||
|-|-|
|项目|截至2017年9月末|
|1年以内|219.34|
|1-2年|294.77|
|2-3年|100.75|
|3-5年|32.81|
|5年以上|15.69|
|合计|656.43|

公司已获得批文尚未发行的债券、债务融资工具包括：①短期融资券22亿元（中市协注[2017]CP92号）；②超短期融资券 15亿元（中市协注[2017]SCP147号）；③中期票据23亿元（中市协注[2017]MTN258号）；④（永续）中期票据30亿元（中市协注[2017]MTN260号）；⑤非公开发行公司债券60亿元（深证函[2017]586号）。
截至 2017年 9月末，发行人未来 3年内到期债务合计为 614.86亿元，存在较大兑付压力。上述债务融资工具募集资金均主要用于归还借款，本次债券募集资金均全部用于归还借款（部分偿还公司债券），上述公司债券、债务融资工具的发行将不会大幅增加发行人的资产负债率，同时可有效减少发行人兑付压力，调整债务期限结构，提高发行人偿付能力。
此外，发行人（永续）中期票据30亿元发行后，根据《企业会计准则》的相关规定，结合永续中票票据期限、赎回权以及递延支付利息等条款的设计，发行人将在其财务报表中将永续中期票据募集资金扣除发行费用后的金额列示在所有者权益类科目“其他权益工具”项下，将降低发行人资产负债率以及增加发行人所有者权益规模。
截至募集说明书摘要签署日，发行人存续公司债券的规模为132.30亿元，均将在2018年12月31日之前到期或投资者行使回售选择权，本次债券募集资金部分拟用于偿还到期或回售的公司债券。
综上，本次债券募集资金具有合理性和必要性。
（五）偿债能力分析
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1.未来投资分析：
（1）已完工项目
截至 2017年 9月末，发行人已完工项目共计 25个，总可售面积 807.86万平方米，已全部投资完毕，截至2017年9月末已销售690.67万平方米，已基本售罄，剩余少量尾盘及车库等持续销售中。
（2）在建项目
截至2017年9月末，发行人在建项目共计83个，预计总投资1,867.01亿元，总可售面积 3,824.13万平方米，已投资 1,163.88亿元，剩余投资 703.13亿元，累计合约销售 1,118.95亿元，累计合约销售面积 1,694.89万平方米，剩余可售面积2,129.24万平方米。按照发行人在建项目累计销售均价0.66万元/平方米保守估计，截至2017年9月末发行人在建项目剩余可售金额为1,405.70亿元，远超过剩余投资金额，可良好覆盖未来投资。
（3）拟建项目
截至 2017年 9月末，发行人拟建项目共 36个，预计总投资金额为 742.44亿元，已投资207.23亿元，剩余投资535.21亿元。发行人未来拟建项目主要通过开发贷等贷款或项目自身销售回流完成剩余投资。
2.有息负债分析：
截至 2017年 9月末，发行人有息负债规模为 656.43亿元，发行人有息负债主要集中在3年以内，具体如下：
截至2017年9月末发行人有息负债到期情况
单位：亿元
|||
|-|-|
|项目|截至2017年9月末金额|
|1年以内|219.34|
|1-2年|294.77|
|2-3年|100.75|
|3-5年|32.81|
|5年以上|15.69|
|合计|656.43|

由于本次债券募集资金拟全部用于归还发行人各类借款，因此不会增加发行人
有息负债，且通过偿还短期有息负债或置换高成本借款，有利于发行人优化调整借
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款结构，如平滑有息负债到期期限。
3.销售回款情况：
2014-2016年及 2017年 1-9月，发行人销售商品、提供劳务收到的现金分别为207.12亿元、241.19亿元、329.46亿元和345.07亿元，近三年一期回款情况良好且呈快速增加趋势。
截至2017年9月末，发行人房地产项目剩余可售面积近3,000万平方米，土地储备充分，预计未来合约销售额将进一步提升。
4.授信情况分析：
发行人资信情况良好，与工商银行、农业银行、中信银行等各大银行都保持长期合作关系，融资能力较好。截至2017年9月末，发行人共获得金融机构授信额度1,002.18亿元，其中已用授信额度为458.18亿元，剩余授信额度为544.00亿元，剩余可用授信额度较大。
5.发行人偿债能力分析：
（1）未来房地产业务投资安排
截至2017年9月末，发行人在建拟建项目合计剩余投资金额为1,238.34亿元，预计在三年内投资完毕，预计未来每年平均投资金额为 412.78亿元。2014-2016年及2017年1-9月，发行人销售商品、提供劳务收到的现金分别为207.12亿元、241.19亿元、329.46亿元和345.07亿元，近三年一期回款情况良好且呈快速增加趋势。截至 2017年 9月末，发行人剩余可用金融机构授信额度为 544.00亿元。发行人未来房地产业务所需资金主要来源于金融机构借款及本身项目销售回流。
（2）本次债券募集资金用途
本次债券募集资金不超过55亿元，募集资金用途为全部偿还借款，且优先偿还到期公司债券，不会增加有息负债规模，且有利于调整发行人有息负债期限结构。
此外发行人已取得批文的债务融资工具额度共计90亿元，非公开发行公司债60亿元，募集资金用途主要为偿还借款，待发行完成后不会增加有息负债规模，能够一定程度缓解短期偿债压力。
（3）本次债券偿债资金来源
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①偿债资金来源
A、本次债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的利润及现金流。
2014-2016年度及2017年1-9月，发行人合并口径实现营业收入分别为1,732,350.73万元、1,939,857.33万元、3,223,544.16万元和 1,807,398.97万元；经营活动产生的现金流入分别为 2,449,438.35万元、2,714,950.68万元、3,761,616.20万元和3,799,920.08万元。
B、发行人长期保持稳健的财务政策，资产流动性较高，截至 2017年 9月末，货币资金余额为1,550,307.89万元，该部分资产可直接作为偿债资金来源。
C、发行人主营业务以房地产开发销售为主，存货主要由商品住宅（计入二级科目开发成本及开发产品）构成。截至2017年9月末，发行人存货余额为9,310,780.09万元，必要时，发行人可通过促销等手段快速变现，为偿债资金的重要基础。
D、发行人与多家金融机构保持长期的良好合作关系，截至2017年9月末，发行人在主要金融机构的可用授信额度为544.00亿元，融资能力强，能有效保障本次债券的到期偿付。
②偿债应急保障方案
A、公司长期保持稳健的财务政策，资产流动性较高，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2017年9月末，公司流动资产合计13,086,587.59万元，流动资产明细构成如下：
发行人流动资产构成明细
单位：万元、%
||||
|-|-|-|
|项目|2017年9月末||
||金额|占比|
|货币资金|1,550,307.89|11.85|
|应收票据|946.32|0.01|
|应收账款|81,766.91|0.62|
|预付款项|763,331.54|5.83|
|其他应收款|1,073,112.63|8.20|
|存货|9,310,780.09|71.15|
|其他流动资产|306,342.20|2.34|
|流动资产合计|13,086,587.59|100.00|

发行人在公司现金流量不足的情况下，可以通过变现流动性较强的资产来补充
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偿债资金。
B、适度减少用地支出
2014-2016年度及 2017年 1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 -838,476.30万元、41,227.00万元、624,412.15万元和-1,429,351.36万元。公司目前土地储备充足，可满足未来几年开发项目使用。一旦出现可能导致现金流不足的情况，通过适度减少用地支出，将会缓解现金流压力，提高债务偿付能力。
C、外部融资
发行人与多家银行保持良好的长期合作关系。发行人自成立以来未发生过违约事件，拥有优良的信用记录，具有较强的间接融资能力。发行人亦将根据市场变化，拓展融资渠道，积极进行融资租赁、资产管理计划等创新融资工具，为本次债券的本息偿付提供有效补充。
综上，发行人盈利能力较好，现金流充裕，授信额度充足，能够满足未来未来房地产业务资金需求并保障本次债券本息偿付，发行人偿债能力较好。
二、募集资金运用对发行人财务状况的影响
以2017年9月30日发行人财务数据为基准，假设本次债券全部发行完成，其中，募集资金全部用于偿还借款，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，募集资金运用对发行人资产负债率无影响，具体如下：
表5-3.募集资金运用对发行人偿债指标的影响
||||
|-|-|-|
|财务指标|2017年9月末（发行前）|2017年9月末（模拟发行后）|
|负债总额（万元）|12,063,807.87|12,063,807.87|
|资产总额（万元）|14,218,634.57|14,218,634.57|
|资产负债率（%）|84.85|84.85|

三、发行人已发行公司债券募集资金使用情况
截至募集说明书摘要签署之日，发行人已发行公司债券募集资金使用情况如下：
表5-4.发行人公司债券募集资金使用情况
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单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|债券名称|募集资金净额|承诺情况||实际情况||对比|
||||承诺资金用途|承诺使用金额|实际资金用途|实际使用金额|实际使用金额与承诺使用金额的差额|
|1|15金科01|198,760.00|偿还各类借款|198,760.00|偿还各类借款|198,760.00|无差异|
|2|15金债01|124,250.00|补充流动资金|124,250.00|补充流动资金|124,250.00|无差异|
|3|16金科0116金科02|253,470.00|补充流动资金|253,470.00|补充流动资金|253,470.00|无差异|
|4|16金科0316金科0416金科05|535,722.00|补充流动资金|180,000.00|补充流动资金|180,000.00|无差异|
||||偿还各类借款|355,722.00|偿还各类借款|355,722.00|无差异|
|5|16金科0616金科07|455,900.00|补充流动资金|20,000.00|补充流动资金|20,000.00|无差异|
||||偿还各类借款|435,900.00|偿还各类借款|435,900.00|无差异|

注：募集资金净额为债券发行总额扣除承销费用及相关费用后的净额。
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第六节备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
一、发行人2014年、2015年、2016年审计报告及2017年三季度财务报表；
二、牵头主承销商及联席主承销商出具的核查意见；
三、北京德恒律师事务所出具的法律意见书；
四、联合信用评级有限公司出具的评级报告；
五、《债券受托管理协议》；
六、《债券持有人会议规则》；
七、中国证监会核准本次债券发行的文件。
在本次债券发行期内，投资者可以至发行人及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问深圳证券交易所网站（www.szse.cn）查阅募集说明书及摘要。
金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（本页无正文，为《金科地产集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》之尾页）
法定代表人：
金科地产集团股份有限公司
年月日