卫宁健康科技集团股份有限公司
2015年度董事会工作报告
2015年度，卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规及《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，全面认真贯彻落实股东大会的各项决议，勤勉尽责，不断规范公司法人治理，较好地履行了公司及股东赋予董事会的各项职责。
一、2015年度董事会总体工作情况
2015年度，公司董事会共召开11次会议，审议通过了49项议案（不含子议案），董事会会议的召集召开程序符合相关法律法规及《公司章程》、《董事会议事规则》的规定。具体情况如下：
1、2015年 2月 15日，第二届董事会第二十七次会议审议通过了《关于公司董事会换届选举的议案》、《关于公司独立董事津贴的议案》。
2、2015年 2月 26日，第二届董事会第二十八次会议审议通过了《关于公司2014年度总经理工作报告的议案》、《关于公司2014年度董事会工作报告的议案》、《关于公司2014年度财务报告的议案》、《关于公司2014年度财务决算报告
的议案》、《关于公司 2014年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》、《关于<公司2014年度报告及其摘要>的议案》、《关于公司聘请2015年度审计机构的议案》、《关于<2014年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》、《关于<2014年度内部控制评价报告>的议案》、《关于修订<上海金仕达卫宁软件股份有限公司章程>的议案》、《关于前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于召开公司2014年度股东大会的议案》。
3、2015年 3月 23日，第三届董事会第一次会议审议通过了《关于豁免公司第三届董事会第一次会议通知期限的议案》、《关于选举公司第三届董事会董事长、副董事长的议案》、《关于选举公司第三届董事会各专门委员会委员的议案》、《关于聘任公司高级管理人员的议案》、《关于聘任公司董事会秘书的议案》、《关于聘任公司证券事务代表的议案》。
年第一季度报告>的议案》、《关于公司 2012年股票期权激励计划所涉激励对象、期权数量和行权价格调整的议案》、《关于公司 2014年股票期权激励计划所涉激励对象、期权数量和行权价格调整的议案》。
5、2015年6月3日，第三届董事会第三次会议审议通过了《关于向银行申请综合授信额度并由控股股东提供关联担保的议案》、《关于召开公司 2015年第一次临时股东大会的议案》。为满足公司经营发展的融资需求，保证公司现金流量充足，同意公司向宁波银行申请不超过人民币1.5亿元的综合授信额度，授信期限为1年，并由控股股东、实际控制人周炜提供连带责任担保。
6、2015年 6月 16日，第三届董事会第四次会议审议通过了《关于调整公司本次非公开发行股票方案的议案》、《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于调整<上海金仕达卫宁软件股份有限公司非公开发行股票预案>议案》、《关于调整<公司非公开发行股票方案论证分析报告>的议案》、《关于调整公司本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告的议案》、《关于调整公司本次非公开发行股票涉及关联交易事项的议案》、《关于公司与周炜签订的<非公开发行股票认购合同>之终止的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》、《关于召开公司2015年第一次临时股东大会的议案》。
因受限于法律规定及政策调整等因素，公司控股股东、实际控制人周炜将不再参与认购公司本次非公开发行的股票，募集资金总额由10.2亿调整为8.2亿。
7、2015年6月17日，第三届董事会第五次会议审议通过了《关于公司2014年股票期权激励计划预留股票期权授予相关事项的议案》。同意授予53名激励对象187.5万份预留股票期权，授予日为 2015年 6月 17日，行权价格为 80.9元。
8、2015年 8月 11日，第三届董事会第六次会议，审议通过了《关于公司 2012年股票期权激励计划首次授予期权第三个行权期及预留授予期权第二个行权期可行权的议案》。同意公司向首次授予期权的 160名激励对象以及预留授予期权的 15名激励对象以定向发行公司股票的方式进行行权，本期首次授予期权的可行权数量为5,361,206份，行权价格为3.66元；预留授予期权的可行权数量为713,165份，行权价格为9.69元。本次行权拟采用自主行权模式。
9、2015年8月24日，第三届董事会第七次会议审议通过了《关于公司2015年半年度报告的议案》、《关于<2015年半年度募集资金存放与使用情况的专项
报告>的议案》、《关于向银行申请综合授信额度的议案》。为满足公司经营发展的
融资需求，保证公司现金流量充足，同意公司向宁波银行申请不超过人民币 1.5亿元的综合授信额度，授信期限1年。
10、2015年 10月 20日，第三届董事会第八次会议审议通过了《关于公司2015年第三季度报告的议案》、《关于公司2014年股票期权激励计划首次授予激励对象、期权数量调整的议案》、《关于公司 2014年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期可行权的议案》、《关于公司对外投资上海钥世圈云健康科技发展有限公司暨关联交易的议案》。同意公司以自有资金出资人民币652.94万元认购钥世圈新增的部分注册资本，增资完成后公司占钥世圈32.647%股权，钥世圈系公司控股股东周炜的关联方，本次入股钥世圈构成关联交易。
11、2015年 11月 13日，第三届董事会第九次会议审议通过了《关于变更公司名称和经营范围的议案》、《关于修改<上海金仕达卫宁软件股份有限公司章程>的议案》、《关于变更公司证券简称的议案》、《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次公司各项变更事宜的议案》、《关于召开公司2015年第二次临时股东大会的议案》。为满足公司经营发展的融资需求，保证公司现金流量充足，同意公司向宁波银行申请不超过人民币10,000万元的综合授信额度，授信期限为1年。
公司董事会高度重视加强自身履职能力建设，2015年度，公司董事会通过组织董事参加上海证监局组织的专题培训、公司内部培训等形式，加强了上市公司规范运作知识的学习与培训，切实提高了董事会的履职能力。
二、董事会成员变动及出席会议情况
根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，公司董事会于2015年3月23日完成换届，选举周炜、刘宁、孙凯、靳茂、徐劲科、于成磊、俞建春为公司第三届董事会董事，其中徐劲科、于成磊、俞建春为独立董事；选举周炜为公司第三届董事会董事长；选举刘宁为公司第三届董事会副董事长。原独立董事王绍东、程焱任期届满离任。
2015年，董事出席董事会情况如下：
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||董事姓名||本年度应参加次数||亲自出席次数||委托出席次数||缺席次数|
|周炜||11||10||1||0||
|刘宁||11||11||0||0||

||||||
|-|-|-|-|-|
|孙凯|11|11|0|0|
|靳茂|11|11|0|0|
|徐劲科|11|11|0|0|
|于成磊|9|9|0|0|
|俞建春|9|8|1|0|
|王绍东|2|2|0|0|
|程焱|2|2|0|0|

三、管理层讨论与分析
（一）概述
2015年，是公司向大健康产业转型的起步年，是公司管理的提升年，更是公司加快各种资源整合，完善组织架构，提升管理，促进发展，适应新状态的一年。
在这一年里，公司完成了董事会、监事会的换届选举，重新聘任了高级管理人员，在新任经营管理层的带领下，公司对组织架构、内部控制制度进行了深入梳理完善，对中层管理人员和关键岗位人员进行了重新调整和任命。同时，围绕公司发展战略并基于对大健康行业市场现状及未来发展前景的判断，通过新设、收购、参股重庆卫宁、黑龙江卫宁、广东卫宁、浙江万鼎、杭州东联、医点通、钥世圈、好医通、北京天鹏等公司，不断夯实医疗信息化基础，整合健康行业优质资产，完善产业链配套，为公司可持续发展寻求新的发展方向，有利于分散经营风险，培育新的持续增长的利润来源，增强公司盈利能力和综合竞争实力。
报告期内，公司实现营业收入75,315.77万元，同比增长53.26%；营业利润10,170.47万元，同比增长13.30%；利润总额15,450.67万元，同比增长19.78%；
归属于上市公司股东净利润15,250.37万元，同比增长26.07%。
1、战略全面升级，开启“互联网+健康服务业”战略
为响应国家号召，适应市场发展需求，公司在深耕细作传统医疗卫生信息化业务的同时，积极布局和践行互联网+健康服务业务，推动互联网+模式下的医疗健康云服务的发展，打造、提升和联动公司“4+1”战略（云医、云康、云险、云
药+创新服务平台）。未来，公司将继续通过内生和外延并重的发展手段，持续
加大在健康服务领域的布局，在保障现有医疗卫生信息化业务持续、稳定、高速
发展的基础上，积极拓展和转型健康服务业发展，力争成为该行业的龙头企业。
鉴于此，为了能更准确地反映公司的发展方向和业务特征，提升企业品牌形象和品牌价值，公司第二次临时股东大会审议通过了关于变更公司名称、经营范围和证券简称等议案，并于2016年1月初完成上述变更手续，公司名称正式由“上海金仕达卫宁软件股份有限公司”变更为“卫宁健康科技集团股份有限公司”、证券简称由“卫宁软件”变更为“卫宁健康”。
2、推出定增方案，满足战略项目资金需求
报告期内，公司启动登录资本市场以来的首次再融资工作，拟募集资金不超过8.2亿元，该事项已经公司董事会、股东大会审议通过，于2015年10月30日收到中国证监会出具的《关于核准上海金仕达卫宁软件股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2342号），核准公司非公开发行不超过2,500万股新股。2016年3月，公司完成发行工作，共实际发行24,691,878股，募集资金总额为820,017,268.38元，扣除保荐及承销费用人民币13,000,000.00元，其他发行费用人民币1,234,700.51元，实际募集资金净额为人民币805,782,567.87元，分别投入智慧医疗健康信息系统及其云服务模式建设项目、营销服务体系扩建项目、总部基地建设项目、补充流动资金项目。本次新增股份已于2016年3月15日在深交所上市流通。
3、加大研发投入，不断推出新产品，提高公司核心竞争力
报告期内，公司在传统领域着力新产品的开发和老产品的升级，其中NIS护理信息系统成为业界标杆，成功在三级甲等医院投入使用，转变了过去单纯护理服务的模式，形成管理+绩效+服务+延伸的护理新模式，此外，在云化医技系统（云PACS+），云化区域卫生信息平台、HIS多元共性接口集、HRP、六位一体社区卫生服务综合信息系统、多国语言版远程医疗信息平台等等方面都形成了新产品并形成了新效益。传统应用对于HIS、CIS、医学影像、HRP、BI等产品进行自发性升级，发展打造卫宁智慧医院信息平台、基于家庭医生的社区卫生服务平台、区域疾病控制平台、卫宁区域健康档案整体解决方案，与各高等院校、专业研究机构、客户及政府部门合作，在重点客户中示范应用，拓宽应用范围，扩大服务影像力。
在不断优化传统应用、通用软件的基础上，增加了互联网行业的研发投入，
支撑公司转型互联网+健康服务业务和“4+1”(即云医、云康、云药、云险)战略发
展。在互联网医疗行业中，“互联网+”和分级诊疗政策推动云医院项目落地，卫宁云HIS、纳里健康、卫宁云医院平台产品联接数百家医疗机构，市场化运营云医院；云康，推出康信、孕乐宝、检康、诊捷等健康服务平台的新产品，关注慢性病、诊疗服务的健康服务；公司和国药健康合作，对外投资钥世圈，开发了云医药平台提供线上药事服务，依托"钥匙卡理赔直付平台"提供线上医药支付服务；
健康保险方面，公司参与发起设立互助加互联网财产保险相互合作社，涉足互联网+下的相互制保险服务和金融服务领域，以形成保险+服务+健康的全生态布局。
公司借助产品驱动项目，项目推进网络医院、健康管理、药品服务、医保控费新型子行业的发展，建成线上线下一体化的，医疗、医药、健康、保险，四维一体的互联网模式下的新一代医疗健康信息服务体系。
4、塑造卫宁品牌
2015年，公司坚持以服务带动销售的理念，失去产品及服务持续升级，获得了良好的市场反馈。同时，公司以客户需求为出发点，从技术研发、产品、运维等多方面提升服务的可靠性和稳定性，为客户提升性价比更好的产品和服务。公司在客户中建立起良好品牌形象，也为公司新业务、新技术的持续研发创新提供了坚实的基础。
报告期内，公司先后荣获“信息安全服务二级资质认证”、“信息技术服务运行维护标准符合性证书二级（ITSS）”、“医疗器械质量管理体系认证证书”、“2015年度上海市明星软件企业”、“第二届国际DICO标准中国委员会常委单位”、“2015年第十九届中国软件博览会上海展团优秀参展企业”、“中国信息技术服务产业联盟医疗健康信息技术专业委员会主任单位”等资质荣誉，进一步提升了公司的综合实力。
5、高度重视公司治理及投资者关系工作
公司董事会一贯重视公司治理及投资者关系工作。报告期内，公司股东大会、董事会及董事会专门委员会、监事会均按照《公司法》、《证券法》及中国证监会、深交所有关法律法规、《公司章程》及各项议事规则有效独立运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司制度、利润分配、信息披露、关联交易、对外担保、重大投资、组织架构及会计政策等重大事项进行了有效合规的引导和控制。
2015年，中国资本市场经历了前所未有的非理性剧烈波动，公司股价大幅下挫，
极大的影响了投资者的信心和公司市值。在此背景下，国家纷纷出台政策稳定资
本市场，力争恢复资本市场平稳发展。基于对公司基本面的看好和未来发展的认可，公司积极响应中国证监会的号召，大股东及董监高积极增持并承诺一定期限内不减持公司股票，共同维护公司健康、稳定发展。截至本报告期末，上述人员的增持计划全部完成。
（二）经营情况分析
1、主营业务
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比|||
||||||营业成本比上|毛利率比上|
||营业收入|营业成本|毛利率|上年同期增|||
||||||年同期增减|年同期增减|
|||||减|||
|分行业|||||||
|医疗卫|||||||
|生信息|753,157,662.57|345,492,493.57|54.13%|53.26%|55.08%|-0.54%|
|化行业|||||||
|分产品|||||||
|软件销|||||||
||417,478,529.50|118,683,068.86|71.57%|52.17%|74.33%|-3.61%|
|售|||||||
|硬件销|||||||
||212,707,370.37|177,287,322.80|16.65%|52.58%|45.23%|4.22%|
|售|||||||
|技术服|||||||
||122,971,762.70|49,522,101.91|59.73%|58.35%|51.80%|1.74%|
|务|||||||
|分地区|||||||
|上海|173,260,958.28|102,727,612.33|40.71%|11.60%|17.69%|-3.07%|
|其他华|||||||
||172,915,487.89|59,891,242.77|65.36%|65.49%|59.69%|1.26%|
|东地区|||||||
|华东小|||||||
||346,176,446.17|162,618,855.10|53.02%|33.28%|30.31%|1.06%|
|计|||||||
|华南|34,012,757.55|13,920,433.18|59.07%|82.67%|29.82%|16.66%|
|华中|38,113,715.74|11,731,730.44|69.22%|-2.90%|16.56%|-5.14%|
|华北|334,854,743.11|157,221,474.85|53.05%|92.67%|103.66%|-2.53%|

2、主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
|||
|-|-|
|前五名客户合计销售金额（元）|90,992,790.86|
|前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例|12.08%|

公司主要供应商情况
|||
|-|-|
|前五名供应商合计采购金额（元）|43,060,837.58|

|||
|-|-|
|前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例|17.30%|

3、费用
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||||同比增||
||2015年|2014年||重大变动说明|
||||减||
|销售|109,097,433.07|79,784,372.57||销售费用较上年同期增加36.74%，主要是业务|
||||36.74%||
|费用||||增长带来人工成本、股权激励成本等增加所致。|
||159,879,245.28|83,584,520.69||管理费用较上年同期增加91.23%，主要是业务|
|管理|||||
||||91.28%|增长引起人工及运营经费增加、股权激励成本增|
|费用|||||
|||||加及创新型业务研发投入增加所致。|
||-74,914.95|-8,296,899.53||财务费用较上年同期减少99.10%，主要是定期|
|财务|||||
||||-99.10%|存款减少而相应利息收入减少以及本年借款利|
|费用|||||
|||||息支出增加所致。|

4、研发投入
报告期内，公司在传统领域着力新产品的开发和老产品的升级，其中NIS护理信息系统成为业界标杆，成功在三级甲等医院投入使用，转变了过去单纯护理服务的模式，形成管理+绩效+服务+延伸的护理新模式，此外，在云化医技系统（云PACS+），云化区域卫生信息平台、HIS多元共性接口集、HRP、六位一体社区卫生服务综合信息系统、多国语言版远程医疗信息平台等等方面都形成了新产品并形成了新效益。传统应用对于HIS、CIS、医学影像、HRP、BI等产品进行自发性升级，发展打造卫宁智慧医院信息平台、基于家庭医生的社区卫生服务平台、区域疾病控制平台、卫宁区域健康档案整体解决方案，与各高等院校、专业研究机构、客户及政府部门合作，在重点客户中示范应用，拓宽应用范围，扩大服务影像力。
在不断优化传统应用、通用软件的基础上，增加了互联网行业的研发投入，支撑公司转型互联网+健康服务业务和“4+1”(即云医、云康、云药、云险)战略发展。在互联网医疗行业中，“互联网+”和分级诊疗政策推动云医院项目落地，卫宁云HIS、纳里健康、卫宁云医院平台产品联接数百家医疗机构，市场化运营云医院；云康，推出康信、孕乐宝、检康、诊捷等健康服务平台的新产品，关注慢性病、诊疗服务的健康服务；公司和国药健康合作，对外投资钥世圈，开发了云医药平台提供线上药事服务，依托"钥匙卡理赔直付平台"提供线上医药支付服务；
健康保险方面，公司参与发起设立互助加互联网财产保险相互合作社，涉足互联
网+下的相互制保险服务和金融服务领域，以形成保险+服务+健康的全生态布局。
公司借助产品驱动项目，项目推进网络医院、健康管理、药品服务、医保控费新型子行业的发展，建成线上线下一体化的，医疗、医药、健康、保险，四维一体的互联网模式下的新一代医疗健康信息服务体系。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
|||||
|-|-|-|-|
||2015年|2014年|2013年|
|研发人员数量（人）|714|433|262|
|研发人员数量占比|30.28%|24.90%|23.08%|
|研发投入金额（元）|89,247,024.25|53,797,836.42|42,341,744.32|
|研发投入占营业收入||||
||11.85%|10.95%|12.14%|
|比例||||
|研发支出资本化的金||||
||32,272,111.00|18,519,098.71|13,461,196.98|
|额（元）||||
|资本化研发支出占研||||
||35.16%|34.42%|31.79%|
|发投入的比例||||
|资本化研发支出占当||||
||19.98%|15.10%|16.70%|
|期净利润的比重||||

5、现金流
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年|2014年|同比增减|
|经营活动现金流入小|795,207,011.41|507,838,667.45||
||||56.59%|
|计||||
|经营活动现金流出小|715,746,935.29|465,003,713.49||
||||53.92%|
|计||||
|经营活动产生的现金|79,460,076.12|42,834,953.96|85.50%|
|流量净额||||
|投资活动现金流入小|75,251.94|46,537,741.48||
||||-99.84%|
|计||||
|投资活动现金流出小|493,117,565.21|187,020,734.05||
||||163.67%|
|计||||
|投资活动产生的现金|-493,042,313.27|-140,482,992.57||
||||-250.96%|
|流量净额||||
|筹资活动现金流入小|326,321,320.95|60,643,376.33||
||||438.10%|
|计||||
|筹资活动现金流出小|55,551,562.10|50,122,428.09||
||||10.83%|
|计||||
|筹资活动产生的现金|270,769,758.85|10,520,948.24||
||||2,473.63%|
|流量净额||||
|现金及现金等价物净|-142,812,478.30|-87,127,090.37||
||||-63.91%|
|增加额||||

||||
|-|-|-|
|报告期投资额（元）|上年同期投资额（元）|变动幅度|
|379,642,558.00|361,050,000.00|5.15%|

7、主要控股参股公司分析
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||注册|总资|净资|营业|营业|净利|
|公司名称|公司类型|主要业务|||||||
||||资本|产|产|收入|利润|润|
|||计算机软件的技术开|||||||
|||发、设计和制作、技术|||||||
|江苏金仕达卫||||116,2|26,02|47,81|5,391||
|||咨询和技术服务及计|1,500|||||8,466,|
|宁软件有限公|子公司|||25,47|6,892|0,893|,584.||
|||算机配件的销售；计算|万元|||||204.72|
|司||||2.91|.88|.19|60||
|||机网络信息系统集成|||||||
|||的维护|||||||
|||计算机软件开发、软件|||||||
|山西金仕达卫||服务、网络系统集成；||114,3|81,80|93,35|24,92|24,779|
||||500||||||
|宁软件科技有|子公司|批发零售科教仪器、办||21,81|0,073|7,621|7,655|,835.6|
||||万元||||||
|限公司||公用品、鞋帽；监控；||8.57|.92|.83|.25|9|
|||服装经营项目。|||||||
|||计算机软硬件的研发、|||||||
|||销售；计算机及辅助设|||||||
|上海金仕达卫||||26,20|5,440|4,179|-11,3||
|||备的销售；计算机网络|4,000|||||-9,785,|
|宁软件科技有|子公司|||0,565|,418.|,279.|24,58||
|||信息系统集成、技术开|万元|||||619.96|
|限公司||||.28|12|91|0.36||
|||发、技术咨询和技术服|||||||
|||务。|||||||
|||技术开发、技术转让、|||||||
|||技术咨询、技术服务；|||||||
|||组装计算机；计算机系|||||||
|北京宇信网景||||72,16|49,38|66,67|14,88|15,478|
|||统服务；数据处理；计|2,000||||||
|信息技术有限|子公司|||8,872|8,135|2,749|5,552|,062.2|
|||算机维修；基础软件服|万元||||||
|公司||||.38|.11|.16|.27|9|
|||务；应用软件服务；销|||||||
|||售计算机、软件及辅助|||||||
|||设备。|||||||
|||计算机软件的开发、设|||||||
|新疆金仕达卫||||33,10|20,94|36,51|8,292||
|||计和制作，计算机及辅|1,000|||||11,111,|
|宁软件有限公|子公司|||0,413|3,943|6,962|,849.||
|||助设备的销售，计算机|万元|||||125.35|
|司||||.15|.19|.99|31||
|||系统集成服务。|||||||

四、公司未来发展的展望
（一）公司所处行业格局和发展趋势
2015年政府工作报告，其中提出政府在医疗卫生领域的工作重点，包括加强重特大疾病医疗救助、加快健全基本医疗卫生制度等内容：继续推进基层医改、医保支付改革、药价市场机制、公立医院改革、鼓励社会办医、加强重特大疾病医疗救助、实时临时救助制度、加快基本医疗卫生制度等。李克强总理还提出，“制定‘互联网+’行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。”
2015年5月，国务院办公厅印发的《关于深化医药卫生体制改革2014年工作总结和2015年重点工作任务的通知》，提出全面摊开县级公立医院综合改革、扩大城市公立医院综合改革试点、大力推进分级诊疗、促进社会办医加快发展等，并明确要求2015年所有公立医院改革试点城市和综合医改试点省都要开展分级诊疗试点工作。
2015年6月，国务院办公厅印发《关于促进社会办医加快发展若干政策措施》，该文从进一步放宽准入、拓宽挏资渠道、促进资源流动和共享、优化发展环境等四个方面，提出尽可能细化的政策措施、并鼓励地方开展差异化探索。
在医疗卫生信息化行业，参考IDC等研究机构的行业发展研究报告，目前HIT的年复合增长率为14.53%，预计2017年市场总份额为336.35亿元，另外，通过研究发现，HIT领域中异军突起的是区域卫生信息化和公共卫生信息化的发展，按照国家卫计委发布的“46312规划”以及一系列鼓励性政策，全国将建立国家、省、市、县四级健康数据平台，平均市级机构预算约3,000万元，全国目前该市场尚有较大空白，后期市场空间巨大。此外，在医院信息化领域，随着国家推动开展的医院电子病历应用等级评审和互联互通测试的深入，各级各类医疗卫生机构开展了新一轮的医院信息化建设，估计2016年的市场增长会远超过预期。
为补充的多层次养老服务体系，推动医疗卫生和养老服务相结合，探索建立长期护理保险制度。全面放开养老服务市场，通过购买服务、股权合作等方式支持各类市场主体增加养老服务和产品供给。在此基础上，2015年12月，国家卫计委按照中央要求研究编制《“十三五”健康中国建设规划》，将规划打造为今后5年推进健康中国建设的纲领性文件。
从国家宏观政策可以看出，未来医疗卫生信息化行业的市场发展将继续围绕深化医疗体制改革的主要命题，政府希望通过鼓励社会民间资本办医，从根本上解决医疗供需不平衡的矛盾；针对现有医疗机构，通过推行分级诊疗、加强基层医疗服务建设、放开医师多点执业综合性改变就医流程，调动与盘活稀奇医疗资源，充分发挥现有医疗资源的功能价值，保障公民享有平等就医的权益；另外借助互联网的流通优势，通过网售处方药，进一步贯彻医药分家的政策规定，保证民众购买优质保量的价格合理的药品；在医疗支付环节，鼓励商业健康险或商业医疗保险介入，以补充国家医保不足与解决政府执政负担，同时达到保险控费，疾病预防等目标，最后针对我国严峻的人口老龄化问题，政府大力推行医养结合，中医药进行慢病管理等政策，借助社会资源，解决养老难题，让老人老有所养，老有所依。此外，政府还强调大力发展中国创新式制造战略目标，拟通过高新技术、智能设备、IT信息化手段完善并推动医疗体制成功改革，这都为医疗健康服务业的未来发展铺设了良好的环境和方向。
2016年1月，公司名称正式由“上海金仕达卫宁软件股份有限公司”变更为“卫宁健康科技集团股份有限公司”，证券简称由“卫宁软件”变更为“卫宁健康”，是公司发展战略的重要变革和创新，旨在透过公司长期在医疗健康信息服务业的发展，进一步顺应时代的发展和社会的需求，通过互联网+的技术和思维，与健康服务业深度融合，促进健康服务行业的互联网化，促进健康服务事业的提升，为社会带来更大价值，也为企业发展带来新的引擎。
（二）公司所处行业的市场竞争形势
在医疗卫生信息化行业，公司面临的市场竞争未发生重大变革，主要的 HIT厂商仍是主要竞争对手，在细分领域中，医院信息化公司通过上市后的快速发展，已经取得了市场的领先地位，且在可预见的将来，公司将在此领域加大投入，增强产品研发能力，在全国范围设立更广泛的研发服务中心，提高销售和服务水平，
深化客户挖掘，有信心继续保持龙头地位；在公共卫生服务方面，公司 2015年来通过人才引进等策略，加大了公共卫生信息化类的咨询、售前、销售、产品研发等工作，业绩较以往已有较大提升，人才的积累和引进以及新产品的开发促使公司在此领域将更具竞争力。同时，在大健康行业，随着国家政策的引导，更多如互联网公司、地产公司、保险公司等非传统医疗信息行业的企业也纷纷加入到市场竞争当中，行业竞争愈演愈烈。这过程中企业之间的横向、上下游兼并收购及延伸发展将会越来越多，在此情况下，公司以传统产业的信息化、市场份额、业务理解深度以及对健康服务业认知的深度为优势，通过转化原有用户、市场以及技术，促进线上线下服务的有机结合为手段，从医疗机构围墙内向围墙外进军，并与优质的线下服务资源充分整合，具有更强的竞争优势。
五、公司既定的发展战略以及2016年经营计划
1、公司既定的发展战略
以做大做强HIT为基础，积极布局和转型健康服务业发展，建设4+1云服务体系（云医、云药、云康、云险+创新服务平台），形成区域为重点，整合为依托，线上线下一体化为标志，集互联网+（医疗、药品、保险）为特征的健康服务新模式，实现公司由软件服务向健康服务的发展转变。
2、2016年经营计划
（重要提示：该经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异）
（1）强化发展传统优势业务，面向医疗卫生机构提供以B2B为核心的服务，重点涵盖医院类、公共卫生类、平台集成类的全系列产品和服务，通过产品交付和维保服务取得业绩和利润的增长，保障业务以超出行业均值的速度高速增长，基于用户需求开发新产品，并促使新产品销售增长不低于传统产品销售。
（2）优化产品和服务能力，进一步提升产品的质量和用户满意度，在打造新产品的同时，注重对旧产品的升级和适应性的改造，充分发掘原有用户的升级潜力，着力提升用户感受度。
（3）积极布局和转型健康服务业发展，建设4+1云服务体系，云医——医疗
健康服务、云险——保险服务、云药——药品服务、云康——患者服务，建设一个创新服务平台，衔接四朵云、管理四朵云、运营四朵云、服务四朵云，通过各方资源及服务的线上线下联动配套机制，并产生联动增值价值。
（4）进一步转变公司集团化运营及管理模式，完善管理组织架构、落实并实施相关规定、制度等方法，在产品、市场、销售、服务等方面实现整合，在业务上形成联动和协作，发挥集团管理网格化的优势，提升区域及整体的核心竞争力。
六、公司可能面对的风险
1、公司规模的迅速扩张带来人才上的瓶颈
高端人才比较紧缺仍然是公司目前存在的主要困难，特别是高端研发人员扩张速度跟不上公司业务规模的扩张，导致公司潜在的新用户的需求得不到很好的满足，这可能会使公司失去一些市场机会。
随着公司产品线扩充、市场扩大和客户增加，公司目前面临的最大问题是人才，特别是研发和销售类的高端人才较难招聘，这可能会导致公司目前的一些潜在项目流失。
应对措施：公司已在合肥、常州以及西安设立区域研发中心，未来还将根据发展需要在其他地区设立区域研发中心。公司报告期末员工数量为2,358名，预计在未来几年内公司的总人数将扩张到4,000名以上，因此一方面建立多层次培训体系和薪酬体系，满足研发技术类的人才需求，另一方面，开展营销服务体系的建设，构筑全国性的销售服务体系，实现客户的近距离本地化服务。
2、新技术、新需求带来的不确定性风险
基于云计算的软件服务模式、大数据处理系统、临床决策系统等快速发展，这些系统所涉及的技术，都是比较新型的技术，这些技术是否能产生良好的效果，具有不确定性风险。
应对措施：产品及研发部预研各种技术，进行概念验证和典型用户示范，并与各高等院校、专业研究机构、客户及政府部门合作，将新技术、新需求有效应用于各个示范应用点，然后争取得到行业权威机构的支持和认可，进一步扩大推
广应用范围。
3、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段，国内外市场参与者不断增加，竞争也将越来越激烈，鉴于行业广阔的发展前景和国内资本市场的进一步开放，缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向，提高公司的竞争力和核心优势，将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施：公司需采取更加积极的经营管理措施，加大研发投入，密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，并积极关注行业竞争所带来的整合机遇，从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势，促进公司持续健康发展。
4、公司规模扩张带来的管理风险
公司自上市以来，持续快速发展，借助资本市场带来的良好效应，公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张，加上并购脚步的加快及涉及大健康新领域，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司若不能及时提高管理能力和水平，做好企业内部治理，储备经营和管理人才，公司将面临一定的管理风险。
应对措施：公司将完善自身的管理体系和提升管理能力，建立规范的法人治理结构以及经营管理制度，不断创新管理机制，改变管理思维，经营单位独立核算，做好绩效考核，形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验，应对公司扩张带来的管理风险。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主，其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，许多项目还需要纳入财政预算、政府采购，周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度，对公司的项目验收和付款也集中在下半年。由于受上述因素的影响，导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布：最近三年，公司
上半年收款一般只占全年的20%-30%，而第四季度能达到全年的50%以上；公司的收入和利润存在一定的季节性，软件及技术服务收入、净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施：公司将加大市场工作力度，及时了解、掌握和引导客户的投资计划，在不违反相关规定的前提下尽早介入项目前期规划工作，同时合理调配人力资源，使得项目实施尽量能够均衡开展，减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题；同时，加大收款考核力度，与客户保持及时有效沟通，减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
卫宁健康科技集团股份有限公司董事会
二〇一六年三月二十四日