公司代码：600844，900921 公司简称：丹化科技，丹科B股丹化化工科技股份有限公司
2018年年度报告摘要
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
我们提醒财务报表使用者关注，财务报表附注[十六、7]描述了丹化科技公司子企业上海丹升新材料科技中心（有限合伙）及上海丹茂化工科技中心（有限合伙）共同参与投资的内蒙古伊霖化工有限公司的 20万吨/年合成气制乙二醇项目，截止审计报告日处于停工状态；上海丹升新材料科技中心（有限合伙）参与投资内蒙古伊霖巨鹏新能源有限公司的 10万吨/年燃料乙醇项目，截止审计报告日未开工。上述项目是否能按计划完成建设具有不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2018年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
二公司基本情况
1 公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|丹化科技|600844|*ST丹科、丹化科技、ST丹科、ST大盈、*ST大盈、大盈股份、英雄股份|
|B股|上海证券交易所|丹科B股|900921|*ST丹科B、丹科B股、ST丹科B股、ST大盈B股、*ST大盈B股、大盈B股、英雄B股|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|杨金涛|蒋照新，姜迎芝|
|办公地址|上海市长宁区虹桥路2297弄6号|上海市长宁区虹桥路2297弄6号|
|电话|021-64015596|021-64016400|
|电子信箱|S600844@126.com|jzx@600844.com,jiangyz@600844.com|

2 报告期公司主要业务简介
（一）公司主要业务
公司为专注于煤制乙二醇产业的新型化工企业，目前主要通过控股子公司通辽金煤的大型化工装置生产乙二醇并联产草酸，其中乙二醇是公司主营产品，属于单一产品大规模生产。
（二）经营模式
1、生产方面：公司秉承安全、环保、稳定、优化的生产理念，依托以褐煤为原材料的气化技术生产乙二醇并联产草酸，属于单一产品大规模生产。公司采用“以产定销”的生产模式，基本无库存。报告期内，公司的扩能技改项目实现达产运行。
2、采购方面:公司通过把握化工原料市场行情，结合各种原料的供应风险分析结果，采取与供应商签订长期协议的采购模式，稳定原料采购价格。通过建立储备供应商机制，确保出现紧急问题的情况下能实现原料供应的稳定，做好原料的供应保障工作。此外，通过强化对生产原料的采购管理，合理降低营运成本。
3、营销方面:公司的产品乙二醇和草酸全部自行销售，主要采取向下游聚酯厂家或化工贸易公司供货的形式。公司控股孙公司生产的催化剂对外只向原合营企业永金化工投资的下属公司供应。
（三）行业情况
进入“十三五”以来，中国乙二醇行业政策回暖，《现代煤化工“十三五”发展指南》、《能源发展“十三五”规划》、《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》等多项政策明确了提升乙二醇产能。在政策红利的驱动下，中国乙二醇行业将获得快速发展，行业发展前景可期。
报告期内，乙二醇市场需求增速较快，进口维持增量。数据显示，2018年 1-11月份国内乙二醇共计进口906.34万吨，较2017年同期增加111.64万吨，涨幅超14%，进口依存度维持在60%。
（数据来源：中宇资讯）
受中美贸易摩擦、国际油价震荡波动等不稳定因素的影响，报告期内乙二醇产品市场价格出现了“过山车”行情，目前处于历史低位，给产业内相关企业带来了经营压力。
公司主营产品乙二醇的生产主要采取以褐煤为原料的煤制路线。由于煤制乙二醇是我国五大现代煤化工路线中投资最少、路线最短、技术较成熟、发展势头最好的产业，因此备受煤化工业界青睐。目前煤制乙二醇已具备较强的经济性，在原油价格处于 50-60美元、褐煤价格 300-400元/吨的条件下，煤制乙二醇即可实现盈利。若油价持续超过阀值，则盈利空间不断加大。2018年是中国煤制乙二醇产能爆发的开端，年内将新增11个项目总计238万吨/年乙二醇产能，预计
2022年中国煤制乙二醇产能将达1350万吨。（数据来源：亚化咨询）此外，考虑当前环保政策趋严、国际油价波动、资金需求及煤化工项目依水依煤的选址特性，诸多在建和计划上马的煤制乙二醇项目进度将往后拖延，现有已开工的煤制乙二醇企业仍有一段发展的窗口期。
草酸是公司的联产产品。目前，全球草酸市场主要集中在我国，产能主要集中在国内少数几家规模较大的企业，其他企业产能规模普遍较小。近年来随着环保监管力度加大，行业内大批企业面临停产、限产压力。表：国内主要草酸企业产能情况
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|公司名称|丰元股份|龙祥实业|福建邵武|牡丹江鸿利|通辽金煤|
|产能（万吨/年）|10|13|6|5|8|

草酸主要的下游行业为制药行业、稀土行业和锂电池行业，报告期内，随着下游应用领域需求不断增长、环保监管日趋严格，草酸行业正朝着更加健康、稳定、可持续的方向发展。其中，新兴应用领域对草酸的需求增速尤为突出，如新能源、新材料领域、新能源汽车动力电池行业、锂电池储能行业、新兴电子行业、新能源汽车智能化装备等，精制草酸将是行业未来的重要发展方向。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
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||2018年|2017年|本年比上年增减(%)|2016年|
|总资产|3,392,136,458.76|3,806,629,168.71|-10.89|3,309,149,908.29|
|营业收入|1,433,234,824.78|1,331,316,885.53|7.66|712,008,151.80|
|归属于上市公司股东的净利润|2,056,765.46|266,083,794.43|-99.23|-164,305,314.94|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-11,967,624.42|34,425,559.32|-134.76|-171,088,600.44|
|归属于上市公司股东的净资产|2,124,361,619.44|2,122,344,436.60|0.10|1,856,260,642.17|
|经营活动产生的现金流量净额|370,233,192.87|381,550,065.67|-2.97|62,721,293.76|
|基本每股收益（元／股）|0.0020|0.2618|-99.2361|-0.1915|
|稀释每股收益（元／股）|0.0020|0.2618|-99.2361|-0.1915|
|加权平均净资产收益率（%）|0.10|13.38|减少13.28个百分点|-13.89|

3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|360,772,760.04|249,663,577.48|400,388,303.43|422,410,183.83|
|归属于上市公司股东的净利润|6,345,236.77|-43,996,503.50|40,561,099.79|-853,067.60|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|1,804,598.78|-44,417,765.55|35,112,632.01|-4,467,089.66|
|经营活动产生的现金流量净额|187,476,185.29|-25,011,338.27|153,801,585.00|53,966,760.85|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4 股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||42,891|||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||42,622|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|江苏丹化集团有限责任公司|2,694,500|180,048,850|17.71|0|质押|35,000,000|国家|
|中建明茂（北京）投资发展有限公司|-5,410,000|44,590,000|4.39|0|质押|44,590,000|境内非国有法人|
|高仕军|0|40,000,000|3.93|0|质押|40,000,000|境内自然人|
|北京顶尖私行资本管理有限公司|-10,000,000|40,000,000|3.93|0|质押|40,000,000|境内非国有法人|
|财通基金－工商银行－富春定增1021号资产管理计划|0|36,880,000|3.63|0|无|0|未知|

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|李利伟|0|30,000,000|2.95|0|质押|30,000,000|境内自然人|
|吉林丰成顺农业有限公司|0|29,903,622|2.94|0|质押|26,903,266|境内非国有法人|
|江苏丹化煤制化学品工程技术有限公司|8,050,600|8,050,600|0.79|0|无|0|国有法人|
|盛济良|1,082,700|6,339,091|0.62|0|无|0|境内自然人|
|SHENWAN HONGYUANNOMINEES (H.K.)LIMITED|648,222|5,756,316|0.57|0|未知|未知|境外法人|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||江苏丹化煤制化学品工程技术有限公司系江苏丹化集团有限责任公司的全资子公司，两者属一致行动人关系；公司未知其他股东是否存在关联关系或同属一致行动人。||||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||公司无优先股||||||

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
□适用√不适用
5 公司债券情况
□适用√不适用
三经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
报告期内，公司经营情况总体平稳，实现微盈。控股子公司通辽金煤于下半年完成技改调试并顺利达产，乙二醇装置全年共生产乙二醇14.22万吨、草酸8.55万吨，同比分别增加3.42%和19.84%。
公司全年实现营业收入14.33亿元，归属于母公司的净利润0.02亿元。
2 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
（1）会计政策变更
根据财政部2018年6月发布《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），本公司经董事会批准，对该项会计政策变更涉及的报表科目采用追溯调整法， 2017年度的财务报表列报项目调整如下：
单位：元币种：人民币
合并财务报表
原列报报表项目 金额 新列报报表项目 金额
应收票据 177,226,324.62
应收票据及应收账款 189,669,370.95应收账款 12,443,046.33
应收利息 399,863.01
应收股利 其他应收款 1,905,944.09其他应收款 1,506,081.08
固定资产 2,409,952,267.73
固定资产 2,409,952,267.73固定资产清理
在建工程 38,900,550.41
在建工程 38,900,550.41工程物资
应付票据 30,000,000.00
应付票据及应付账款 340,910,215.03应付账款 310,910,215.03
应付利息 791,480.52
应付股利 575,392.79其他应付款 59,577,018.39其他应付款 58,210,145.08
管理费用 136,227,358.82管理费用 176,309,951.09
研发费用 40,082,592.27母公司财务报表
原列报报表项目 金额 新列报报表项目 金额
应收利息
应收股利 其他应收款 82,923,422.69其他应收款 82,923,422.69
固定资产 39,180.52固定资产 39,180.52
固定资产清理
应付利息 191,400.00
应付股利 575,392.79其他应付款 53,603,847.10其他应付款 52,837,054.31
管理费用 4,909,901.92管理费用 4,909,901.92
研发费用
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司本期合并范围比上期增加1户。本公司作为合伙人之一发起设立上海丹升新材料科技中心（有限合伙），统一社会信用代码为91310114MA1GTPD294，各合伙人认缴出资额合计15,550万元，本公司持有合伙企业96.463%的股权。本期因公司能对其控制，将其纳入合并范围。
丹化化工科技股份有限公司董事会
2019年4月19日