中信建投证券股份有限公司
关于
金融街控股股份有限公司 2015年公司债券（第一期）
2015年度受托管理事务报告
二〇一六年六月
重要声明
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）编制本报告的内容及信息均来源于金融街控股股份有限公司（以下简称“金融街控股”、“公司”或“发行人”）对外公布的《金融街控股股份有限公司2015年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。中信建投对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
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第一章本期公司债券概要
一、核准文件和核准规模：经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1944号文核准，发行人获准向合格投资者公开发行面值不超过人民币 90亿元的公司债券。
二、债券名称：金融街控股股份有限公司2015年公司债券（第一期）。
三、债券简称及代码：品种一：15金街01（112273）；品种二：15金街 02（112274）。
四、发行主体：金融街控股股份有限公司。
五、债券期限：品种一为6年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权；品种二为 10年期，附第 5年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
六、发行规模：品种一：4,000万张，发行总额人民币40亿元；品种二 1,000万张，发行总额人民币10亿元。
七、债券利率：品种一票面利率为3.84%；品种二票面利率为4.20%。
八、回售条款：品种一：发行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度付息日将其持有的全部或部分本期债券按票面金额回售发行人；品种二：发行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第5个计息年度付息日将其持有的全部或部分本期债券按票面金额回售发行人。
九、票面金额：100元/张。
十、发行价格：按面值平价发行。
十一、债券形式：实名制记账式公司债券。
十二、起息日：2015年8月20日。
十三、还本付息的期限及方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有
的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有
的本期债券票面总额的本金。
十四、担保情况：本期公司债券无担保。
十五、发行时信用级别：经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司的主体信用等级为AAA级，本次债券的信用等级为AAA级。
十六、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
十七、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充营运资金。
第二章发行人2015年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：金融街控股股份有限公司
英文名称：FINANCIAL STREET HOLDINGS CO., LTD.
法定代表人：刘世春
注册资本：2,988,929,907元
注册地址：北京市西城区金城坊街7号
成立日期：1996年6月18日
上市日期：1996年6月26日
股票简称：金融街
股票代码：000402
股票上市地：深圳证券交易所
互联网网址：www.jrjkg.com.cn
经营范围：以下项目仅限分公司经营：住宿、游泳池、网球场、中西餐、冷、热饮、糕点、美容美发、洗浴、零售卷烟、图书期刊；房地产开发，销售商品房；
物业管理；新技术及产品项目投资；技术开发；技术服务；技术咨询；停车服务；
出租办公用房、商业用房；健身服务；劳务服务；打字、复印；会议服务；技术培训；承办展览展示；饭店管理；餐饮管理；企业形象策划；组织文化交流活动；
销售百货、工艺美术品、建筑材料、机械电气设备安装；货物进出口、技术进出口、代理进出口。
发行人主营业务为房地产开发和经营，主要开发地区涵盖北京、上海、广州、天津、重庆等一线城市及区域中心城市，累计开发面积超过千万平方米，其中商务地产比例超过70%，形成了在城市运营和区域开发领域独特的竞争优势，成为国内领先的商务地产开发企业。
二、发行人2015年度经营情况
2015年度，发行人收入来源及毛利率分布情况如下表所示：
单位：万元
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|项目|营业收入|营业成本|毛利率|营业收入较上年同期增减（%）|营业成本较上年同期增减（%）|毛利率较上年同期增减|
|分行业|||||||
|房产开发|1,400,562.90|1,042,431.54|25.57%|-32.61%|-29.81%|下降2.97个百分点|
|物业租赁|92,606.85|7,522.88|91.88%|32.81%|12.99%|上升1.43个百分点|
|物业经营|55,580.48|34,638.36|37.68%|8.62%|2.59%|上升3.67个百分点|
|其他收入|7,724.78|4,088.93|47.07%|73.97%|28.15%|上升18.93个百分点|
|分地区|||||||
|北京地区|832,781.92|532,717.55|36.03%|-50.83%|-54.95%|上升5.83个百分点|
|天津地区|410,281.50|288,452.47|29.69%|21.60%|32.86%|下降6.01个百分点|
|重庆地区|240,949.32|221,761.72|7.96%|134.00%|159.23%|下降8.94个百分点|
|惠州地区|72,462.26|45,749.97|36.86%|4.44%|5.70%|下降0.74个百分点|

报告期内，公司房产开发业务实现营业收入140亿元（结算面积约79万平方米），较去年同期下降33%。主要原因一是公司主动增持北京核心城区的优质写字楼项目，影响当期营业收入；二是金融街广安中心C、D地块规划建筑面积在2015年度调减，导致来自金融街广安中心C、D地块的营业收入相应减少；三是公司部分项目结算延后，影响当期营业收入。
报告期内，公司物业租赁业务实现营业收入9.3亿元，同比增长33%。主要原因一是部分增持优质写字楼项目投入租赁运营，使租赁收入增加；二是现有写字楼、商业项目优化客户/业态结构、增加增值服务、创新企划活动，使租金价格和营业收入实现较快增长。
报告期内，公司其他收入为0.77亿元，同比增长74%。主要原因是公司顾问费等收入较去年同期增长较多。
报告期内，公司拥有规划建筑面积约914万平方米的可结算资源，其中地上规划建筑面积约717万平方米，项目集中于北京、上海、广州等一线城市以及天津、重庆等区域中心城市的核心区域，具有良好的发展潜力。
报告期内，公司根据市场形势变化和自身存货情况，主动调整部分项目工程进度，实现开复工面积365万平方米，同比增长16%；其中，实现新开工面积181万平方米，同比增长58%；实现竣工面积97万平方米，同比下降27%。
报告期内，公司实现销售签约面积85万平米，同比增长42%；实现销售签约
金额150亿元，同比增长15%；其中，散售项目签约额占比达到84%，为历年来
最高值。公司天津、重庆、惠州地区销售面积较2014年均实现大幅增长，新进入的广州、上海地区顺利实现销售签约。
三、发行人2015年度财务情况
发行人主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
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|项目|2015年12月31日|2014年12月31日|本年末较上年末增减|
|存货|6,491,543.41|5,065,108.79|28.16%|
|流动资产合计|8,272,914.35|6,841,936.20|20.91%|
|投资性房地产|1,763,746.54|1,411,962.65|24.91%|
|非流动资产合计|2,294,953.24|1,916,807.77|19.73%|
|资产总计|10,567,867.59|8,758,743.96|20.66%|
|短期借款|152,500.00|53,000.00|187.74%|
|一年内到期的非流动负债|633,555.34|1,200,331.51|-47.22%|
|流动负债合计|2,667,855.56|3,321,920.96|-19.69%|
|长期借款|3,174,616.67|2,582,497.25|22.93%|
|应付债券|1,597,587.58|-|-|
|非流动负债合计|4,999,657.36|2,756,536.57|81.37%|
|累计借款1|5,558,259.59|3,835,828.76|44.90%|
|负债总计|7,667,512.92|6,078,457.54|26.14%|
|归属于上市公司股东的净资产|2,548,727.07|2,421,709.67|5.24%|
|所有者权益合计|2,900,354.67|2,680,286.43|8.21%|

2、合并利润表主要数据
单位：万元
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|项目|2015年度|2014年度|本年比上年增减|
|营业收入|1,556,475.00|2,203,588.57|-29.37%|
|营业利润|318,897.19|411,624.31|-22.53%|
|利润总额|320,784.94|421,912.74|-23.97%|

1累计借款指短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券合计值，截至2015年末，发行人
累计借款555.83亿元，较2014年末的383.58亿元增加172.24亿元，增加额占2014年末净资产的64.26%，
新增借款主要为发行人生产经营需要。
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|项目|2015年度|2014年度|本年比上年增减|
|净利润|226,505.54|311,253.78|-27.23%|
|归属于母公司股东的净利润|225,318.55|292,745.52|-23.03%|

3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
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|项目|2015年|2014年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|1,793,524.60|1,908,805.73|-6.04%|
|经营活动现金流出小计|3,077,681.66|1,940,923.70|58.57%|
|经营活动产生的现金流量净额|-1,284,157.07|-32,117.97||
|投资活动现金流入小计|225,152.80|402,350.71|-44.04%|
|投资活动现金流出小计|301,459.88|985,468.51|-69.41%|
|投资活动产生的现金流量净额|-76,307.08|-583,117.80||
|筹资活动现金流入小计|4,237,713.17|1,946,685.00|117.69%|
|筹资活动现金流出小计|2,977,203.59|1,502,656.71|98.13%|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,260,509.58|444,028.29|183.88%|
|现金及现金等价物净增加额|-99,877.07|-171,213.48||

第三章发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1944号文核准，金融街控股股份有限公司获准向合格投资者公开发行面值不超过人民币90亿元的公司债券。本期公司债券合计发行规模为50亿元。根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年8月24日出具的瑞华验字[2015]01370007号《验证报告》，截至2015年8月24日止，发行人已实际发行人民币公司债券5,000万张，募集资金总额50亿元，扣除需支付的承销费用后的实际募集资金净额已存入发行人为本期公司债券发行在中信银行北京西单支行开立的8110701012900089416账户内。
根据发行人公告的本期债券募集说明书的相关内容，本期债券扣除发行费用后，拟用于补充营运资金。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
发行人于2015年8月26日一次提取全部募集资金用于补充公司营运资金，截至2015年末募集资金已使用完毕。
第四章本期公司债券保证人情况
本期债券无保证人。
第五章债券持有人会议召开的情况
第六章本期公司债券本息偿付情况
本期债券品种一的付息日期为2016年至2021年每年的8月20日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2016年至2018年每年的8月20日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。品种二的付息日期为2016年至2025年每年的8月20日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2016年至2020年每年的8月20日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
本期债券报告期内尚未到利息支付日。
第七章本期公司债券跟踪评级情况
中诚信证券评估有限公司于2016年5月27日出具《金融街控股股份有限公司2015年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2016）》，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。
第八章发行人董事会秘书的变动情况
本年度无变化。
第九章其他事项
2015年11月16日，根据上级通知，公司董事王功伟、董事鞠瑾接受组织调查。
2016年4月21日，公司董事会收到公司董事王功伟先生提出的书面辞职报告。
王功伟先生由于个人原因辞去公司董事及一切职务。公司董事会收到公司董事鞠瑾先生提交的书面辞职报告。鞠瑾先生由于个人原因辞去公司董事及一切职务。
中信建投作为“15金街01”和“15金街02”的受托管理人，将本着诚信、谨慎、有效的原则，以维护全体债券持有人的最大利益为行事原则；持续关注金融街控股股份有限公司的经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
（以下无正文）