广发证券股份有限公司
关于渤海金控投资股份有限公司
关联交易事项的专项核查意见
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“保荐机构”）作为渤海金控投资股份有限公司（以下简称“渤海金控”或“公司”）2015年度非公开发行 A股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等有关法律法规的要求，现就渤海金控关联交易事项进行了核查，核查情况如下：
一、横琴租赁与关联方开展售后回租项目
（一）关联交易概述
公司全资子公司天津渤海租赁有限公司（以下简称“天津渤海”）之控股子公司横琴国际融资租赁有限公司（以下简称“横琴租赁”）拟与关联方东莞御景湾酒店（以下简称“御景湾酒店”）开展酒店设备售后回租项目。
横琴租赁拟以 1亿元购买御景湾酒店持有的价值约 1.40亿元的酒店设备并将其回租给御景湾酒店使用，租赁本金1亿元，租赁利率为固定年化利率5.873%，租期 1年，租金按季支付，到期还本。横琴租赁一次性向御景湾酒店收取 300万元的咨询顾问费。租赁期间届满，御景湾酒店在付清租赁合同项下全部租金以及其他应付款项后，如在租赁期内无违约纪录，可以人民币1万元的名义价格“届时现状”留购租赁物。如租赁期内有违约纪录，御景湾酒店需以起租日租赁本金百分之二的价格“届时现状”留购租赁物。
本次交易由海航旅游集团有限公司（以下简称“海航旅游”）为御景湾酒店就《租赁合同》项下对横琴租赁所负全部债务承担不可撤销的连带保证责任，保证期间自《保证合同》生效之日起至上述租赁业务项下最后一期债务履行期限届满后两年。为保证上述项目的顺利实施，董事会授权横琴租赁经营管理团队签署相关法律文件。
因公司与御景湾酒店同受海航集团有限公司控制，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，本次交易构成了关联交易，无需提交公司股东大会审议。
（二）关联方基本情况
1、交易对方：御景湾酒店；
2、注册地址：东莞市虎英湖旁；
3、法定代表人：鲁晓明；
4、注册资本：人民币1亿元；
5、企业类型：有限责任公司（台港澳与境内合资）；
6、经营范围：客房、中西餐厅、歌舞厅（含卡拉ＯＫ）、桑拿、美容、美发、附设商场（限于零售）、康乐设施（包括网球场、游泳池、健身室、乒乓球室、壁球室等）、雀鸟展馆、商务、洗衣、照相及冲晒、影视厅、国际会议厅及相关配套服务项目、水上乐园。提供演出场所（涉及许可经营的凭许可证经营）。
7、主要股东：ACE中国发展有限公司持股65%；海航华南控股集团有限公司持股35%。
8、财务状况：截至 2015年 12月 31日，总资产为 89,842.93万元，净资产 50,209.71万元；截止2016年3月31日，公司总资产为89,299.58万元，净资产 50,370.72万元。（以上数据未经审计）
（三）交易的定价政策及依据
本次交易的租赁利率水平为固定年化利率5.873%。本次交易的利率是在充分参考同期市场融资利率的基础上由横琴租赁与御景湾酒店协商确定，定价公允。
（四）交易协议主要内容
横琴租赁拟与御景湾酒店就本次售后回租业务签署《融资租赁合同》、《资产转让合同》、《保证合同》、《咨询顾问协议》。上述协议主要内容如下：横琴租赁拟以现金出资人民币1亿元购买御景湾酒店价值约1.4亿元的酒店设备，并回租于御景湾酒店使用，租期 1年，租赁利率为固定年化利率5.873%，租金按季支
付，到期还本。海航旅游为御景湾酒店就《租赁合同》项下对横琴租赁所负全部债务承担承担不可撤销的连带保证责任，保证期间自《保证合同》生效之日起至上述租赁业务项下最后一期债务履行期限届满后两年。横琴租赁向御景湾酒店一次性收取咨询顾问费300万元。
（五）交易目的和对公司影响
该笔交易有助于横琴租赁扩大租赁业务规模，亦有助于提升公司未来年度业绩并对公司未来年度利润产生正向影响。
（六）关联交易履行的程序
本次关联交易经公司 2016年第八次临时董事会审议通过，关联董事回避表决。本次关联交易不需提交公司股东大会审议。
公司独立董事对上述关联交易事项进行了审核，并发表独立意见如下：该交易属关联交易，关联董事在审议相关议案时已回避表决；本次关联交易的顺利实施有利于公司控股子公司业务发展，交易价格公允，未损害公司及其股东，尤其是中小股东的利益。
（七）保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：渤海金控本次关联交易事项符合公司控股子公司经营活动的需要，没有损害公司及公司非关联股东，特别是中小股东的利益；该事项已经公司董事会审议通过，独立董事发表了明确意见，履行了必要的决策程序；
符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等规范性文件和公司章程的规定；保荐机构对该事项无异议。
二、HKAC与关联方开展飞机租赁业务
（一）关联交易概述
公司全资子公司天津渤海之控股子公司香港航空租赁有限公司（以下简称“HKAC”）拟通过其全资 SPV Q Aircraft Leasing 2475Limited（以下简称“Q2475”）与香港航空有限公司（以下简称“香港航空”）开展两架空客A330-243飞机的经营性租赁业务，具体情况如下：
Q2475拟将上述两架飞机租赁给香港航空使用，每架飞机的月租金 30万美元，固定租金按月支付，租赁期限均为 10年（均附第七年选择结束权利，香港航空可提前12个月书面向Q2475分别申请将上述两架飞机的经营租赁租期按照 84个月期满结束，该申请一旦提交不可撤回），每架飞机的保证金均为一个月租金，本次租金水平均系参考同期市场同类型飞机租金水平的基础上达成。上述两架飞机 10年期租金合计约为 7,200万美元，折合人民币约 47,880万元（按照 1美元兑6.65元人民币换算）。
因公司控股股东海航资本集团有限公司之唯一股东海航集团有限公司是香港航空的重要股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，本次交易构成了关联交易，无需提交公司股东大会审议。
（二）关联方基本情况
1、公司名称：香港航空有限公司；
2、注册地址：香港大屿山达东路20号东荟城一期7楼；
3、注册资本：693,181.8万港币；
4、企业类型：有限责任公司；
5、经营范围：航空客货运输业务；其他与航空公司相关的服务；
6、主要股东：海航集团有限公司持股37.93%；钟国颂持有27.03%；蒙建强持有6.65%；其他股东持有28.39%；
7、财务状况：截止2015年12月31日，2,744,774.6万港币、净资产762,830.9万港币、主营业务收入943,538.9万港币、净利润 54,533.5万港币。（未经审计）（三）交易的定价政策及依据
本次经营性租赁交易的租金是双方在参考同期市场同类型飞机租金水平的基础上协商一致确定。
（四）交易协议主要内容
HKAC通过全资 SPVQ2475与香港航空签署了《飞机租赁协议》。《飞机租
赁协议》中Q2475作为出租人，香港航空作为承租人。两架A330-243飞机的产权仍然归Q2475所有。相关租赁协议签署后，Q2475将两架A330-243飞机经营租赁给香港航空使用，具体情况如下：
1、租赁期限：均为 10年（均附第七年选择结束权利，香港航空可提前 12个月书面向Q2475分别申请将上述两架飞机的经营租赁租期按照84个月期满结束，该申请一旦提交不可撤回）
2、租赁方式：均为经营租赁
3、租赁标的物：2架空客A330-243飞机
4、租金金额：月租金均为30万美元
5、租金及支付方式：固定租金均按月支付
6、租赁设备所属权：均属于HKAC所有
（五）交易目的和对公司影响
本次交易有助于 HKAC拓展港澳台及亚洲地区飞机租赁市场份额，亦有助于提升公司未来年度业绩并对公司未来年度利润产生正向影响。
（六）关联交易履行的程序
本次关联交易经公司第八届董事会第八次会议审议通过，关联董事回避表决。
本次关联交易不需提交公司股东大会审议。
公司独立董事对上述关联交易事项进行了审核，并发表了独立意见：该交易属关联交易，关联董事在审议相关议案时已回避表决；本次关联交易的顺利实施有助于 HKAC拓展港澳台及亚洲地区飞机租赁业市场份额，亦有助于提升公司未来年度业绩并对公司未来年度利润产生正向影响。
（八）保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：渤海金控本次关联交易事项符合公司控股子公司经营活动的需要，没有损害公司及公司非关联股东，特别是中小股东的利益；该事项已经公司董事会审议通过，独立董事发表了明确意见，履行了必要的决策程序；
符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等规范性文件和公司章程的规定；保荐机构对该事项无异议。
三、天航金服与关联方签署《合作协议》
（一）关联交易概述
公司全资子公司天津渤海之控股子公司天津航空金融服务有限公司（以下简称“天航金服”）拟与关联方海航航空集团有限公司（以下简称“海航航空”）签署《合作协议》。天航金服与海航航空就飞机转租赁、飞机交易经纪、飞机退租等业务开展合作。海航航空同等条件下将可供操作的上述相关业务优先提供给天航金服进行合作。对于海航航空提供的飞机转租赁业务，天航金服按照每架飞机SPV所获财税返还总金额的3%向海航航空支付咨询服务费，累计支付服务费总额不超过5000万元。
因本公司与海航航空均受海航集团有限公司控制，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，本次交易构成了关联交易，无需提交公司股东大会审议。
（二）关联方基本情况
1、公司名称：海航航空集团有限公司；
2、注册地址：海口市海秀路29号海航发展大厦；
3、法定代表人：陈文理
4、注册资本：1,700,000.00万元；
5、企业类型：其他有限责任公司；
6、经营范围：航空运输相关的投资管理；资本运营管理，资产受托管理，候机楼服务和经营管理。（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；
7、主要股东：海航集团有限公司持股86.18%、三亚凤凰国际机场有限责任公司持股13.82%。
8、财务状况：截止 2015年 12月 31日，公司总资产 743.92亿元、净资产 241.93亿元、主营业务收入136.94亿元、净利润7.42亿元。（未经审计）
（三）交易的定价政策及依据
本次海航航空向天航金服提供飞机转租赁服务的定价水平是参考在参考市场平均水平的基础上由双方协商确定。
（四）交易协议主要内容
2016年 8月 29日，天航金服与海航航空签署了《合作协议》，主要内容如下：
1、双方合作内容
（1）双方合作开展飞机转租赁业务。海航航空下属航空公司从境外租赁飞机时，增加天航金服下属 SPV公司作为中间承租人，境外租赁公司先将飞机租赁给天航金服下属SPV公司，天航金服下属SPV公司再将飞机转租赁给海航航空下属航空公司。
（2）双方合作开展飞机交易经纪相关业务。天航金服收集市场飞机租赁需求信息，海航航空利用自身优势在国内外市场提供飞机机源信息。
（3）双方合作开展飞机退租相关业务。合作内容包括但不限于飞机退租过程中的技术检查项目、残值处理等内容。
2、相关咨询服务费用
天航金服将对本协议中海航航空提供的各项服务支付咨询服务费。飞机转租赁业务服务费按每架飞机SPV所获得财税返还总金额的3%支付咨询服务费。协议中涉及的其他相关合作，双方的权利义务及服务费用等事宜需另行签订协议约定。本协议中咨询服务费用累计支付金额不得超过 5000万元人民币，若咨询服务费用累计支付金额超过5000万元人民币，双方需另行签署补充协议。
（五）交易目的和对公司影响
本次交易有助于天航金服国内飞机租赁市场份额，亦有助于提升公司未来年
度业绩并对公司未来年度利润产生正向影响。
（六）关联交易履行的程序
本次关联交易经公司第八届董事会第八次会议审议通过，关联董事回避表决。
本次关联交易不需提交公司股东大会审议。
公司独立董事对上述关联交易事项进行了审核，并发表了独立意见：该交易属关联交易，关联董事在审议相关议案时已回避表决；本次关联交易的顺利实施有助于推动公司飞机租赁业务发展，符合公司利益，上述飞机租赁业务的开展有利于提升上市公司业绩，保护了上市公司及中小股东利益。
（五）保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：渤海金控本次关联交易事项符合公司控股子公司经营活动的需要，没有损害公司及公司非关联股东，特别是中小股东的利益；该事项已经公司董事会审议通过，独立董事发表了明确意见，履行了必要的决策程序；
符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等规范性文件和公司章程的规定；保荐机构对该事项无异议。
四、天津渤海与关联方开展融资租赁业务
（一）关联交易概述
公司全资子公司天津渤海拟向武汉海航蓝海临空产业发展有限公司（以下简称“蓝海发展”）购买武汉海航临空产业园仓库资产，并与武汉海航地产发展有限公司（以下简称“武汉海航地产”）开展关于武汉海航临空产业园仓库的融资租赁业务。
天津渤海拟以 4.5亿元向蓝海发展购买评估价值约 4.5亿元的武汉海航临空产业园 2号、3号、4号仓库合计面积约 8.55万平米的仓库资产（以下简称“仓库资产”），并将该仓库资产融资租赁给武汉海航地产使用，租赁本金为4.5亿元，租期 5年，租金按季支付，租赁年化利率6.5%，租赁利率随人民币五年期贷款基准利率浮动调整。天津渤海一次性向武汉海航地产收取咨询顾问费1,080万元。
仓库资产由蓝海发展直接交付至武汉海航地产，由武汉海航地产进行验收，天津
渤海对仓库资产出现的任何问题不作任何陈述和保证亦不承担任何责任。租赁期届满，武汉海航地产有权以1元的名义价格留购仓库资产。
为保证《融资租赁合同》的履行，在天津渤海向蓝海发展支付转让价款前，武汉海航地产向天津渤海支付 1.08亿元保证金，保证金不计利息。在天津渤海向蓝海发展支付转让价款当日，武汉海航地产向天津渤海支付第一期租金0.9亿元，以保证金抵扣，租金支付后租赁本金余额为3.6亿元。海航实业集团有限公司为上述融资租赁交易向天津渤海提供不可撤销的连带责任保证担保。为保证上述项目的顺利实施，董事会授权天津渤海经营管理团队签署相关法律文件。
因公司与蓝海发展、武汉海航地产同受海航集团有限公司控制，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，本次交易构成了关联交易，无需提交公司股东大会审议。
（二）关联方基本情况
1、蓝海发展基本情况
（1）注册地址：武汉市黄陂区天河街海航一号路9号临空产业园
（2）法定代表人：胡泊
（3）注册资本：30,000万元人民币
（4）企业类型：有限责任公司
（5）经营范围：物流园综合服务咨询，物流信息、商品展示服务,货物仓储、装卸搬运；进出口贸易（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）；国内广告设计、制作、代理、发布；会议会展服务；建筑材料、机械设备、五金、交电销售；建筑工程机械设备租赁；房地产开发与销售；物业管理，农副产品、生鲜产品销售。经商务部批准的其它业务（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（6）主要股东：新华联航临空产业投资开发有限公司持股80%，武汉盘龙城市建设投资有限公司持股20%
（7）财务状况：截止2015年12月31日，公司总资产87,800万元人民币，
净资产20,600万元人民币，2015年度主营业务收入600万元人民币，净利润-2600万元人民币。
2、武汉海航地产基本情况
（1）注册地址：武汉市东西湖区梨花路399号
（2）法定代表人：胡泊
（3）注册资本：10,000万元人民币
（4）企业类型：有限责任公司
（5）经营范围：投资咨询（不含证券与期货咨询）；仓储服务；房地产开发；
酒店管理；企业营销策划；旅游项目开发；农产品种植技术研发；物业管理；设计、制作、发布、代理国内各类广告业务；会议会展服务；建筑工程机械设备租赁；建筑材料、机械设备、五金交电批发兼零售。经商务部批准的其它业务（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（6）主要股东：海航集团华南总部有限公司持股70%，广州海航实业有限公司持股30%
（7）财务状况：截止2015年12月31日，公司总资产16,400万元人民币，净资产9900万元人民币，2015年度无收入。
（三）交易的定价政策及依据
本次交易的租赁利率水平为固定年化利率6.5%。本次交易的利率是在充分参考同期市场融资利率的基础上由天津渤海与武汉海航地产协商确定，定价公允。
（四）交易协议主要内容
1、《资产买卖合同》
2016年8月30日，天津渤海根据武汉海航地产的选择和要求向其指定的出卖人蓝海发展购买仓库资产，天津渤海与蓝海发展签署了《资产买卖合同》，具体情况如下：
（1）交易对方名称：武汉海航蓝海临空产业发展有限公司；
（2）交易标的：武汉海航临空产业园2号、3号、4号仓库，合计面积约为 8.55万平方米；
（3）交易价格：4.5亿元人民币；
（4）协议生效：自双方或双方法定代表人或授权代表人并加盖单位公章或合同专用章并经天津渤海董事会、蓝海发展股东大会审议批准后生效。
2、《融资租赁合同》
2016年 8月 30日，天津渤海与武汉海航地产签署了《融资租赁合同》，具体情况如下：
（1）交易对方名称：武汉海航地产发展有限公司；
（2）租赁本金：4.5亿元人民币；
（3）租赁期限：5年；
（4）租赁年化利率：6.5%，租赁利率随人民币五年期贷款基准利率浮动调整；
（5）租金支付方式：租金按季支付；
（6）咨询顾问费：1,080万元人民币；
（7）保证金：10,800万元人民币；
（8）担保条款：海航实业集团有限公司向天津渤海提供不可撤销的连带责任保证担保；
（9）免责条款：仓库资产由蓝海发展直接交付至武汉海航地产，由武汉海航地产进行验收，天津渤海对仓库资产出现的任何问题不作任何陈述和保证亦不承担任何责任。
（五）交易目的和对公司影响
该笔交易有助于天津渤海扩大租赁业务规模，亦有助于提升公司未来年度业绩并对公司未来年度利润产生正向影响。
（六）关联交易履行的程序
本次关联交易经公司第八届董事会第八次会议审议通过，关联董事回避表决。
本次关联交易不需提交公司股东大会审议。
公司独立董事对上述关联交易事项进行了审核，并发表了独立意见：该交易属关联交易，关联董事在审议相关议案时已回避表决；本次关联交易的顺利实施有利于公司控股子公司业务发展，交易价格公允，未损害公司及其股东，尤其是中小股东的利益。
（七）保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：渤海金控本次关联交易事项符合公司控股子公司经营活动的需要，没有损害公司及公司非关联股东，特别是中小股东的利益；该事项已经公司董事会审议通过，独立董事发表了明确意见，履行了必要的决策程序；
符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等规范性文件和公司章程的规定；保荐机构对该事项无异议。
五、天航金服与关联方开展飞机租赁业务
（一）关联交易概述
公司全资子公司天津渤海之控股子公司天航金服拟通过全资 SPV天航金服二号（天津）租赁有限公司（以下简称“天航金服二号”）与SMBC AVIATION CAPITALLIMITED（以下简称“SMBC”）及西部航空有限责任公司（以下简称“西部航空”）开展六架A320neo飞机转租赁业务。
天航金服二号分批次向境外非关联飞机租赁公司租入六架 A320neo飞机，并将该六架飞机分批次转租给西部航空使用，飞机产权归境外非关联飞机租赁公司所有，每架飞机天航金服二号向西部航空收取月租金约 35.1万美元（每架飞机交付时月租金根据十二年美元掉期利率调整一次），六架飞机的租期均为 12年，固定租金按月支付，每架飞机的租赁保证金约为三个月基础租金，上述租金水平系参考同期市场同类型飞机租金水平的基础上达成。西部航空向天航金服二号支付相关租金后，天航金服二号将租金净额支付给境外非关联飞机租赁公司，同时，天航金服二号申请财政奖励并扣除相关成本后与西部航空按4：6的分成
比例分享。上述六架飞机的预计交付时间为2017年7月至2018年7月期间。六架飞机整个租期内租金合计约 30,326.4万美元，以美元兑人民币汇率 6.65计算折合约人民币约201,670.56万元。
上述交易过程中，对于天航金服二号因与境外非关联飞机租赁公司签署的飞机租赁协议及相关有效文件所承担的所有责任、义务，西部航空将为天航金服二号提供保证担保；天航金服二号将其在转租赁业务中享有的保险收益权转让给境外非关联飞机租赁公司，将其与西部航空之间产生的应收账款质押给境外非关联飞机租赁公司并办理质押登记手续，天航金服将天航金服二号的股权全部质押给境外非关联飞机租赁公司并办理质押登记手续。
因本公司与西部航空均受海航集团有限公司控制，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，本次交易构成了关联交易，尚需提交公司股东大会审议。
（二）关联方基本情况
1、公司名称：西部航空有限责任公司
2、注册地址：重庆市渝北区双龙湖街道百果路99号
3、法定代表人：祝涛
4、注册资本：1,491,794,422元人民币
5、企业类型：有限责任公司
6、经营范围：国内（含港澳台）航空客货运输业务；至周边国家的国际航空客货运输业务；代理：货物运输保险（以上范围按许可证核定的有效期限和范围从事经营）；航空公司间的代理业务；与航空运输业务有关的服务业务；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的取得许可证后方可经营）；销售：电子产品、工艺品、化妆品；设计、制作、发布广告。
7、主要股东：重庆西部航空控股有限公司持股36.31%；海南航空股份有限公司持股28.43%；天津创鑫投资合伙企业（有限合伙）15.29%；建盈投资有限公司持股19.43%；深圳市国瑞投资咨询有限公司持股0.54%。
8、财务状况：截止2015年12月31日，公司总资产79.56亿元、净资产33.80
亿元、主营业务收入32.39亿元、净利润4.32亿元。截止2016年3月31日，公司总资产83.42亿元、净资产42.80亿元、主营业务收入10.37亿元、净利润2.39亿元。（截止2016年3月31日的财务数据未经审计）
（三）交易的定价政策及依据
本次经营性租赁交易的租金是在参考同期市场同类型飞机租金水平的基础上达成。天航金服二号与西部航空关于财政奖励的分成比例系参考同类型业务分成水平由双方协商确定。
（四）交易协议的主要内容
2016年 8月 29日，天航金服二号与西部航空签署了《飞机转租赁协议》，并与境外非关联飞机租赁公司在天津签署了《飞机租赁协议》。《飞机租赁协议》中境外非关联飞机租赁公司作为出租人，天航金服二号作为承租人；《飞机转租赁协议》中天航金服二号作为出租人，西部航空作为承租人，六架 A320neo飞机的产权仍然归境外非关联飞机租赁公司所有。相关租赁协议签署后，天航金服二号将六架A320neo飞机转经营租赁给西部航空使用，具体情况如下：
1、租赁期限：12年
2、租赁方式：经营租赁
3、租赁标的物：六架A320neo飞机
4、租金金额：月租金约为35.1万美元（每架飞机交付时月租金根据十二年美元掉期利率调整一次）
5、租金及支付方式：租金按月支付
6、租赁设备所属权：境外非关联飞机租赁公司
（五）交易目的和对公司影响
本次交易有助于天津渤海拓展国内飞机租赁市场份额，亦有助于提升公司未来年度业绩并对公司未来年度利润产生正向影响。
（六）关联交易履行的程序
本次关联交易经公司第八届董事会第八次会议审议通过，关联董事回避表决。
本次关联交易尚需提交公司股东大会审议。
公司独立董事对上述关联交易事项进行了审核，并发表了独立意见如下：该交易属关联交易，关联董事在审议相关议案时已回避表决；本次关联交易的顺利实施有利于公司控股子公司业务发展，交易价格公允，未损害公司及其股东，尤其是中小股东的利益。
（七）保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：渤海金控本次关联交易事项符合公司控股子公司经营活动的需要，没有损害公司及公司非关联股东，特别是中小股东的利益；该事项已经公司董事会审议通过，独立董事发表了明确意见，履行了必要的决策程序，尚需提交公司股东大会审议；符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等规范性文件和公司章程的规定；
保荐机构对该事项无异议。
（本页以下无正文）
（此页无正文，为《广发证券股份有限公司关于渤海金控投资股份有限公司关联交易事项的专项核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
杨常建 周伟
广发证券股份有限公司年 月 日