广州东华实业股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|东华实业|股票代码||600393|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|股票简称|09东华债|股票代码||123002|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|蔡锦鹭||徐广晋||
|电话|020-87397172||020-87379702||
|传真|020-87386297||020-87386297||
|电子信箱|caijinlu@tom.com||xuguangjin2002@163.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2013年(末)|2012年(末)||本年(末)比上年(末)增减（%）|2011年(末)|
|||调整后|调整前|||
|总资产|3,345,264,397.72|3,658,058,331.02|3,535,550,674.62|-8.55|3,131,996,552.92|
|归属于上市公司股东的净资产|958,456,206.62|948,324,752.95|931,787,005.72|1.07|901,612,481.68|
|经营活动产生的现金流量净额|-49,348,849.91|-120,701,814.51|-123,345,797.79|不适用|-259,320,911.78|
|营业收入|489,563,815.91|550,848,109.95|535,235,456.08|-11.13|777,623,162.93|
|归属于上市公司股东的净利润|25,320,051.46|27,184,248.14|30,174,524.04|-6.86|11,279,715.98|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|27,002,181.37|18,805,357.37|20,962,351.85|43.59|6,480,863.45|
|加权平均净资产收益率（%）|2.66|2.94|3.29|减少0.28个百分点|1.24|
|基本每股收益（元／股）|0.08|0.09|0.10|-11.11|0.04|
|稀释每股收益（元／股）|0.08|0.09|0.10|-11.11|0.04|

2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期股东总数|||22,335|年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数||22,353|
|前10名股东持股情况|||||||
|股东名称|股东性质||持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|广州粤泰集团有限公司|境内非国有法人||48.84|146,521,570|10,000,000|质押 143,670,000|
|中海信托股份有限公司－中海聚发-新股约定申购资金信托(14)|未知||1.14|3,429,867||无|
|郭治平|境内自然人||0.78|2,325,000||无|
|周银美|境内自然人||0.44|1,308,600||无|
|王云|境内自然人||0.43|1,295,000||无|
|周国庆|境内自然人||0.41|1,243,683||无|
|刘锦英|境内自然人||0.37|1,116,800||无|
|谢家如|境内自然人||0.35|1,040,000||无|
|张秀兰|境内自然人||0.32|959,489||无|
|章月娟|境内自然人||0.29|873,400||无|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||本公司控股股东广州粤泰集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人情况；其他股东未知是否存在关联关系，未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人情况。|||||

2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年，国家对房地产行业的整体调控基调贯彻始终。年初“国五条”及各地细则出台，继续坚持调控不动摇，“有保有压”方向明确。而全年随着各地限购、限贷等调控政策的相继出台，各个不同城市的市场走势出现分化。报告期内，公司全年有销售收入的项目主要包括江门项目、河南三门峡的天鹅湾项目以及广州地区零星存量物业等。报告期内，公司项目销售情况如下：
江门方面：江门天鹅湾项目全年签约销售面积 55688平方米，签约金额 3.28亿元。全年实现结算销售收入 32343.58万元。三门峡方面：三门峡天鹅湾全年共签约面积 10434.02平方米，签约金额3183.93万元，全年实现结算销售收入9357.23万元。广州方面：零散物业全年实现结算销售收入2949.90万元，实现租金收入1090.31万元。
2013年公司全年实现营业收入48956.38万元，比上年同期减少11.13%。主要原因是报告期内公司在北京的项目已经结束，主要销售收入来自于江门和三门峡地区，广州的益丰项目仍未达到确认条件，致使报告期可达到确认条件的销售收入减少。报告期内公司归属母公司净利润2532.01万元，同比减少6.86%。截止2013年12月31日，公司总资产33.45亿元，归属于母公司的所有者权益9.6亿元。
报告期内，为增强公司盈利能力，配合加快实现本公司向矿业发展的战略目标，考虑到本公司在北京所开发的天鹅湾项目已进入到收尾阶段，主要可售房产已基本销售完毕，后期该项目将很难再为公司贡献利润收益，同时为避免同业竞争以及更好更有效的开展本公司在湖南新矿产项目的开发。公司调整了经营结构，将本公司全资子公司北京博成房地产有限公司的股权转让给控股股东广州粤泰集团有限公司，同时收购了控股股东粤泰集团全资子公司
粤城泰矿业所持有的明大矿业65%的股权，并与控股股东广州粤泰集团有限公司共同出资成立了广州粤东铧矿业有限公司，专门负责公司矿产业务的开展。
另外,公司的主业房地产业属于资金密集型行业，房地产开发从取得开发土地到实现房地产销售需要大量的资金投入。目前房地产市场的调控政策及市场环境比较复杂，公司房地产业务规模偏小，房地产业务的市场竞争力和抗风险能力相对较弱，在当前房地产行业竞争加剧、行业集中度进一步提高的背景下，公司房地产业务的发展面临着一定局限。同时，公司控股股东与公司在房地产开发业务方面存在同业竞争的问题。为此，报告期内，本公司计划向粤泰集团、淮南中峰、广州新意、城启集团、广州建豪、广州恒发、广州豪城发行股份购买其持有的房地产业务经营性资产，具体包括：粤泰集团持有的淮南置业60%股权、海南置业52%股权；淮南中峰持有的淮南置业30%股权；广州新意持有的海南置业25%股权；
城启集团持有的广州天鹅湾项目；广州建豪持有的雅鸣轩项目一期；广州恒发持有雅鸣轩项目二期；广州豪城持有的城启大厦投资性房地产。本次交易中发行股份购买资产的股份定价基准日为本次重组的第一次董事会决议公告日。经各方协商确定，本次非公开发行的发行价格为5.80元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价。同时，本公司拟向不超过 10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次交易总金额的25%。本次非公开发行股票募集配套资金的股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日东华实业股票交易均价的90%，即不低于5.22元/股。截止报告期末，公司尚未完成对上述标的资产的审计评估工作,也并未就上述事项召开股东大会。如果本次重组完成后，上市公司的市场竞争力和资产负债率下降，资产质量、持续盈利能力将得到改善。今后，公司将继续降低管理成本，提升运营效率，进一步形成产业合力，充分发挥产业协同效应。
报告期内，公司总部为强化内部管理实施过程控制，坚持例会制度，对部门工作做到长计划、短安排、有部署、有落实，例会上通报前期工作完成情况，部署落实后续工作任务和工作内容，发现问题及时纠正，同时也为部门内部绩效考核工作提供依据。同时，公司要求各地区公司细化开年工作会议布置的年度工作计划，落实大例会布置的月度工作计划。工程工作方面,要求地区公司在确保工程质量、生产安全的前提下，抓效益、抢进度；开发工作方面，为最大限度保证年度的开发节点工作的完成，要求各地区公司将年度开发节点分解，落实到月计划，每月向管理层上报《开发工作报表》，以确保定时掌握各项目开发进度，强化了计划的跟进力度。
在项目开发中，公司坚持融资和成本控制并驾齐驱的原则，促使公司平稳发展。报告期内，公司完成了部分开发项目前期项目方案设计和深化，并进行了项目成本预算分析。此外，为了加强在设计阶段进行成本控制，公司对部分项目施工图进行审核，并为项目设计人员提供了审核意见，让项目在设计阶段就开始注重成本控制。在招标采购结算方面，公司实行工程招标与集中采购，对公司各地区工程项目的实际发生成本进行严格的把控，包括各地区各项目中指令变更金额累计超过合同金额10%的造价审核。在财务管理方面，公司制定整体融资计划方案，多渠道筹措资金，为公司持续发展提供资金层面的支持与保障。报告期内，公司充分发掘融资潜力，积极开拓多种筹资方式。确保了2013年度公司生产营运所需资金。
同时做到全年无任何不良贷款记录。在资金运用上，公司不断提高资金利用效率，合理安排资金使用，统筹资金的营运调拨，保证资金在各环节的综合平衡，确保各项目开发生产的顺
利进行。
报告期内，除江门和三门峡项目外，公司广州益丰项目已经取得预售许可证并对外进行销售，从而缓解了公司项目开发的部分资金需求。
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报告期内公司2013年度房地产储备、出租、销售及财务融资情况（见下表）：
①截止2013年12月31日公司房地产项目储备情况：
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|项目名称|地址|类别|项目权益（%）|项目占地面积（平方米）|项目总建筑面积（平方米）|一级土地整理面积（平方米）|目前进展情况|备注|
|广州嘉盛项目|广州市越秀区|商住|100|5446|63188.6|0|现正在办理建设工程规划许可证。|该项目开发后以销售为主。|
|广州旭城项目|广州市越秀区|商住|100|5057.55|37461.8|0|正在办理施工许可证。|该项目开发后以销售为主。|
|江门天鹅湾项目|江门市江海区|商住|100|296573.9|780000（已经完成开发220000）||目前公司正在对江门项目滚动开发。|该项目开发后以销售为主。|
|北京东华虹湾项目|北京市朝阳区|商业|70|19622.9||19622.9（占地面积）|目前正在项目一级开发中，已取得土地使用证。|目前公司没有对该项目未来的销售或出租规划进行详细划分。|
|西安六村堡泥河村及北皂河村城中村改造项目|西安市西咸新区|综合|80|1192066||1192066|已和当地政府签订城中村改造协议，目前正在项目一级开发中，尚未取得土地使用证。|目前公司没有对该项目未来的销售或出租规划进行详细划分。|
|三门峡天鹅湾项目（西区）|河南陕县|综合|100|100354|238943|0|规划通过评审|该项目开发后以销售为主。|
|合计||||1619120.35|1119593.4|1211688.9|||

②2013年度房地产出租情况表：
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|出租物业分类|出租面积（平方米）|出租率（%）|经营收入（万元）|每平方米租金收入（元）|
|商业|9935|67|362.32|30.30|
|办公|18049|96|542.15|50.14|
|车位|2601|100|58.82|355元/月/个|
|其他|6111|90|184.41|26.26|
|合计|36696||1147.70||

③2013年度项目销售情况：
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|项目||总建筑面积（平方米）|2013 年新开工面积（平方米）|截止2013年底剩余可供销售的面积（平方米）|2013 年已经出售或预售面积（平方米）|出售的每平方米平均售价（元）|2013 年销售金额（万元）|
|广州益丰花园项目||44250|0|18460.32|16417.15|30500|50,108.87|
|江门天鹅湾项目|住宅|780000|58153|29957|54416|洋房约5890元/㎡别墅约9600元/㎡|31,992.40|
||商铺|||440.3|363|20842元/㎡|756.58|
||车位|||约960个|909|车位约15万元/个，子母车位约22万元/个|60.30|
|三门峡天鹅湾项目（东区）||144138|0|11072|10434|3057|3183.93|
|合计||968388|58153|59929.62|82539.15||86102.08|

注：上表不包括公司零星存量物业的销售。
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3.1.1主营业务分析
3.1.1.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|489,563,815.91|550,848,109.95|-11.13|
|营业成本|273,884,174.74|347,237,632.94|-21.12|
|销售费用|10,948,158.18|7,034,754.29|55.63|
|管理费用|71,786,906.09|79,426,453.54|-9.62|
|财务费用|57,929,059.91|49,626,922.98|16.73|
|经营活动产生的现金流量净额|-49,348,849.91|-120,701,814.51||
|投资活动产生的现金流量净额|-103,662,447.79|-24,944,243.85||
|筹资活动产生的现金流量净额|189,791,180.19|167,384,219.53|13.39|

 3.1.1.2收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期内公司在北京的项目已经结束，主要销售收入来自于江门和三门峡地区，广州的益丰项目仍未达到确认条件，致使报告期可达到确认条件的销售收入减少。
3.1.1.3成本
(1)成本分析表
单位:元
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|分行业情况|||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|（1）房地产业||251,671,650.82|93.41|290,178,742.16|87.05|-13.27|
|（2）服务业||17,499,145.71|6.49|31,856,131.29|9.56|-45.07|
|（3）建筑施工业||267,159.71|0.10|11,327,538.75|3.40|-97.64|
|合计||269,437,956.24|100.00|333,362,412.20|100.00|-19.18|
|分产品情况|||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|（1）房产销售||245,543,697.96|91.13|285,303,164.87|85.58|-13.94|
|（2）房地产出租||6,127,952.86|2.27|4,875,577.29|1.46|25.69|
|（3）建筑安装||267,159.71|0.10|31,856,131.29|9.56|-99.16|
|（4）其他||17,499,145.71|6.50|11,327,538.75|3.40|54.48|
|合计||269,437,956.24|100.00|333,362,412.20|100.00|-19.18|

3.1.1.4其它
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3.1.1.4.1公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013年12月，为了解决粤泰集团与公司在房地产开发业务方面面临的同业竞争问题，提高上市公司业务经营的独立性，改善法人治理结构，提升治理水平。本公司拟向粤泰集团、淮南中峰、广州新意、城启集团、广州建豪、广州恒发、广州豪城发行股份购买其持有的房地产业务经营性资产，具体包括：粤泰集团持有的淮南置业60%股权、海南置业52%股权；
淮南中峰持有的淮南置业30%股权；广州新意持有的海南置业25%股权；城启集团持有的广州天鹅湾项目；广州建豪持有的雅鸣轩项目一期；广州恒发持有雅鸣轩项目二期；广州豪城持有的城启大厦投资性房地产。本次交易中发行股份购买资产的股份定价基准日为本次重组的第一次董事会决议公告日。经各方协商确定，本次非公开发行的发行价格为5.80元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价。
同时，本公司拟向不超过 10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次交易总金额的25%。本次非公开发行股票募集配套资金的股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日东华实业股票交易均价的90%，即不低于5.22元/股。
截止报告期末，公司尚未完成上述标的资产的评估审计工作,也未就上述事项召开股东大会。
3.1.1.4.2发展战略和经营计划进展说明
2013年在公司经营管理层的努力下，公司取得了一定的经营成绩。与此同时，公司也在不断提升自身管控水平，加强制度建设，强化资金管理，严格控制成本，抓重点求突破。
在矿产业务方面，因是公司刚刚涉足的战略发展领域，与公司主营的房地产行业的跨度很大，公司以良好的心态，边探索、边实施、边调整，逐渐完善管理制度，结合当地实际情况，制定并颁发了《明大矿业公司招标管理办法》和《关于茶陵县明大矿业投资有限公司、茶陵嘉元矿业有限公司规范付款审批程序的补充规定》等一系列相关管理规定。2014年公司将务求落实执行生产管理规程和技术监督机制，两大主营业务协调发展。
此外，为了解决粤泰集团与公司在房地产开发业务方面面临的同业竞争问题，提高上市公司业务经营的独立性，改善法人治理结构，提升治理水平。公司第七届董事会第二十三次会议审议通过了公司向关联方发行股票购买房地产资产的预案。
3.1.2行业、产品或地区经营情况分析
3.1.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|（1）房地产业|457,281,807.62|251,671,650.82|44.96|-6.87|-13.27|增加4.06个百分点|
|（2）服务业|18,721,286.37|17,499,145.71|6.53|-31.41|-45.07|增加23.25个百分点|
|（3）建筑施工业|222,633.09|267,159.71|-20.00|-97.77|-97.64|减少6.43个百分点|

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|合计|476,225,727.08|269,437,956.24|43.42|-9.86|-19.18|增加6.52个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|（1）房产销售|446,507,118.95|245,543,697.96|45.01|-6.85|-13.94|增加4.53个百分点|
|（2）房地产出租|18,922,859.02|6,127,952.86|67.62|61.88|25.69|增加9.33个百分点|
|（3）建筑安装|222,633.09|267,159.71|-20.00|-97.77|-97.64|减少6.43个百分点|
|（4）其他|10,573,116.02|17,499,145.71|-65.51|-61.26|-45.07|减少48.79个百分点|
|合计|476,225,727.08|269,437,956.24|43.42|-9.86|-19.18|增加6.52个百分点|

3.1.2.2主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|华北地区|8,148,170.35|-90.16|
|华南地区|374,242,654.58|7.70|
|华中地区|93,834,902.15|4.61|
|华东地区|0.00|-100.00|

本年度华北地区营业收入比上年大幅度减少的主要原因是本公司于北京天鹅湾的项目已于报告期内完结。
3.1.3资产、负债情况分析
3.1.3.1资产负债情况分析表
单位:元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|货币资金|270,350,132.38|8.08|208,625,600.24|5.70|29.59|
|应收账款|65,889,037.07|1.97|34,309,810.14|0.94|92.04|
|预付账款|86,466,235.23|2.58|35,594,164.10|0.97|142.92|
|应收利息|2,285,412.63|0.07|762,927.44|0.02|199.56|
|其他应收款|463,884,650.07|13.87|436,710,114.66|11.94|6.22|
|存货|2,071,465,347.05|61.92|2,539,447,870.14|69.42|-18.43|
|长期股权投资|11,630,155.43|0.35|11,630,155.43|0.32|0.00|
|投资性房地产|125,469,026.83|3.75|133,528,283.61|3.65|-6.04|
|固定资产|90,709,370.67|2.71|103,368,925.24|2.83|-12.25|
|在建工程|64,043,300.97|1.91|58,268,182.71|1.59|9.91|
|无形资产|19,302,969.66|0.58|18,506,472.80|0.51|4.30|
|商誉|730,000.00|0.02|730,000.00|0.02|0.00|
|长期待摊费|747,698.66|0.02|3,861,556.30|0.11|-80.64|

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|用||||||
|递延所得税资产|72,291,061.07|2.16|72,714,268.21|1.99|-0.58|
|资产总计|3,345,264,397.72|100.00|3,658,058,331.02|100.00|-8.55|
|短期借款|733,420,000.00|21.92|330,000,000.00|9.02|122.25|
|应付票据|0.00|0.00|140,000,000.00|3.83|-100.00|
|应付账款|169,944,532.06|5.08|816,751,675.53|22.33|-79.19|
|预收账款|470,398,093.07|14.06|240,208,991.19|6.57|95.83|
|应付职工薪酬|4,028,030.12|0.12|9,356,162.95|0.26|-56.95|
|应交税费|28,598,624.55|0.85|79,069,273.08|2.16|-63.83|
|应付利息|2,427,479.57|0.07|944,807.22|0.03|156.93|
|应付股利|200,000.00|0.01|702,364.12|0.02|-71.52|
|其他应付款|169,163,428.49|5.06|384,850,443.74|10.52|-56.04|
|一年内到期的非流动负债|123,986,433.09|3.71|45,068,178.39|1.23|175.11|
|其他流动负债|79,533,107.00|2.38|79,533,107.00|2.17|0.00|
|长期借款|194,000,000.00|5.80|171,266,600.14|4.68|13.27|
|应付债券|297,900,000.00|8.91|296,850,000.00|8.11|0.35|
|负债合计|2,273,599,727.95|67.96|2,594,601,603.36|70.93|-12.37|

货币资金：收到销售房屋资金及取得银行借款资金增加
应收账款：本期出售子公司北京博成房地产公司，合并范围变化，上市公司应收博成工程款不再抵消所致
预付账款：本期预付股权收购款增加所致
应收利息：计提应收银行定期存款保证金利息增加所致
存货：本期出售子公司北京博成房地产公司所致
长期待摊费用：本期临时设施减少所致
短期借款：本期银行短期借款增加所致
应付票据：本期应付票据到期支付所致
应付账款：本期出售子公司北京博成房地产公司所致
预收账款：本期预收房款增加所致
应付职工薪酬：本期出售北京博成房地产公司等五家公司和本期支付工资增加所致
应交税费：本期出售子公司北京博成房地产公司所致
应付利息：本期计提长短期借款利息所致
应付股利：本期将部分长期挂账的应付股利转入其他应付款科目所致
其他应付款：本期出售北京博成房地产公司等五家子公司和清偿的款项增加所致
一年内到期的非流动负债：本期一年内到期的长期借款增加所致
3.1.4核心竞争力分析
(1)有效的项目成本控制，稳健进取的发展战略
公司多年来一直沿用"以销定产"的发展战略，经营决策合理，从不在房地产市场"过热"、
广州东华实业股份有限公司2013年年度报告摘要
地价不合理飙升等状况参与土地的竞拍，坚持以协议收购，用合理的价格、相对宽松、灵活的付款和合作的方式取得土地储备。在房地产市场陷入低迷阶段，土地市场价格大幅下跌，公司则以合作的方式取得项目开发权，所取得的项目都是依据公司的自有开发能力而确定，项目布局灵活，成本合理，为公司未来的持续稳健发展和业绩奠定了坚实的基础。
(2)良好的知名度，专业的房地产开发设计能力
东华实业上市前作为广州市老牌的房地产开发商，是广州市最早取得房地产开发一级资质的少数几家公司之一，在广州房地产界拥有良好的知名度，"广州东华实业股份有限公司"以及本公司商标图形作为广州市不动产代理、管理的著名商标品牌，在房地产开发方面拥有极其丰富的经验。近年来，公司高薪聘请了在行业内具有丰富设计经验和良好口碑的房地产设计人才，并吸收了大批年轻优秀的专业人员，时尚前瞻的风格体现在公司"天鹅湾"品牌的设计上，在北京、江门、河南等地与同档次的房地产产品相比都具有较强的市场竞争力。
(3)经验丰富和心理素质良好的管理团队
公司拥有多年房地产开发和经营经验的管理团队，公司经营管理层中大部分人员都经历过房地产的低谷阶段，经受过房地产低潮的考验，具有丰富的带领企业度过行业逆境的经验，懂得如何利用灵活的经营管理模式来帮助企业渡过难关，丰富的管理经验与良好的心理素质是引导企业克服困难的保证。
(4)坚实的大股东后盾
2003年广州粤泰集团有限公司通过股权收购成为本公司控股股东，自收购以来控股股东及其关联方有计划的将其优质资产不断置入，多年来一直为公司带来主要利润来源的北京、江门项目以及广州的部分项目都是大股东及其关联方通过资产置换及股权转让等方式置入上市公司的，这使公司的项目逐步趋向多元化，也为公司将来利用资本市场做大做强提供了良好的基础。除此大股东目前仍有许多可供开发的项目资源，这些资源都将继续为上市公司未来的发展提供坚实的保障。
3.1.5投资状况分析
3.1.5.1非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3.1.5.2募集资金使用情况
募集资金总体使用情况
单位:万元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|募集年份|募集方式|募集资金总额|本年度已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2009|公司债|30,000.00|0|30,000.00|0|0|

广州东华实业股份有限公司2013年年度报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|合计|/|30,000.00|0|30,000.00|0|/|

本公司2009年3亿元公司债券于2010年1月4日发行结束，扣除发行费用后的净募集款项约为 2.94亿元，债券期限为 6年。截至报告期末，本期公司债券募集资金已使用30,000.00万元用于归还银行借款及补充公司流动资金，与本期债券申报的使用用途一致。
3.1.5.3主要子公司、参股公司分析
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|业务性质|主要产品或服务|注册资本(万元)|资 产 规 模(万元)|净利润(万元)|
|北京东华虹湾房地产开发有限公司|房地产|商品房|10000|48679.88|18.38|
|江门市东华房地产开发有限公司|房地产|商品房|12000|72660.91|5014.17|
|三门峡东华房地产开发有限公司|房地产|商品房|5000|16275.49|-565.92|
|西安东华置业有限公司|房地产|商品房|11000|24078.21|-435.80|
|广州旭城实业发展有限公司|房地产|商品房|1000|35015.02|-48.05|
|茶陵县明大矿业投资有限责任公司|矿业|矿产品|2000|13815.44|-535.79|
|广东省富银建筑工程有限公司|建筑施工|房屋建筑工程施工|10800|58877.33|767.71|

3.1.5.4非募集资金项目情况
单位:万元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|项目金额|项目进度|项目收益情况|
|北京东华虹湾项目|24,745.64|目前正在办理一级开发手续。|报告期内无收益|
|江门项目|36,581.19|目前正在开发中。|报 告 期 内 实 现 销 售 收 入32343.58万元。|
|广州益丰项目三期|56,176.59|目前正在进行销售中。|报告期内无收益|
|广州五羊新城寺右新马路地块项目|24,955.81|准备申报建设工程规划许可证。|报告期内无收益|
|西安项目|21,372.61|目前正在一级开发中。|报告期内无收益|
|广州东华西项目|34,074.04|目前正在重新申请《建设工程规划许可证》。|报告期内无收益|
|沈阳东华弘玺项目||无|报告期内无收益|
|广州夏茅地块项目|6,061.40|目前正在与中国银行股份有限公司广东省分行、广州国际金融大厦及广州城启发展有限公司诉讼中。|报告期内无收益|
|茶陵矿业项目|11,748.67|目前正在投资建设阶段。|报告期内实现收入 324.97 万元。|
|合计|215,715.95|/|/|

3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1行业竞争格局和发展趋势
房地产开发行业属于充分竞争、资源密集型行业。企业在当前形势下想要继续做强做大，
应顺应市场大势、进行合理城市布局、深耕当地市场，同时把握市场主流需求、优化产品体
广州东华实业股份有限公司2013年年度报告摘要
系、适时调整产品策略和营销战略。当前我国房地产市场区域和城市的差异与分化日趋明显，行业内各房地产企业在经营水平、资源利用能力、品牌形象等方面的差距日益加大，强者更强，标杆企业凭借在当地多年丰富经验和资源的积累，领先优势继续扩大。
展望 2014年，房地产调控政策仍将继续坚持从紧取向，抑制投资投机的政策取向不会动摇。预计新增贷款和M2稳中有升推动全年商品房销售面积继续增长，而销售好转促进投资开工企稳回升。预计未来行业内的龙头企业继续保持领跑地位，行业集中度将会进一步提高。
3.2.2公司发展战略
公司经营管理层认为，未来中国房地产行业长期发展的深层次因素并未发生根本的改变，经过调整后的房地产市场应呈现稳定发展的局面。未来公司的发展战略是在继续开发现有房地产项目的同时，兼顾矿产资源的投入与开发，实现多元化经营的战略目标，逐步提升公司的核心竞争实力。
公司仍将立足于广州一线城市的房地产开发，并继续发展二、三线城市的房地产项目。
2013年12月，为了解决粤泰集团与公司在房地产开发业务方面面临的同业竞争问题，提高上市公司业务经营的独立性，改善法人治理结构，提升治理水平。公司拟通过非公开发行股票收购资产的方式收购公司控股股东及其关联方的房地产资产。
如本次交易完成后，公司净资产规模将得到较大幅度提升，公司资产负债率将下降，公司资产质量、持续盈利能力将得到改善。
通过本次交易注入盈利状况良好的优质资产，可以促进公司可持续发展，丰富并提升公司所掌握资源的数量和质量。本次交易将对公司业绩的提升和核心竞争能力的提高具有积极的作用，有利于改善上市公司盈利状况，维护上市公司全体股东特别是中小股东的利益。
此外，公司将密切关注宏观调控新形势下行业的新动态，发挥公司现有的优势，加强对市场的预测和开拓能力，及时调整经营思路，把握市场契机，继续努力寻找新的利润增长点，增强公司的盈利能力和收益能力，使公司具有更强的持续发展力。
3.2.3经营计划
（一）根据公司 2014年度经营计划，公司将争取江门和广州等多个项目尽快开工。同时，为解决工期要求紧，质量要求高的难题，公司将从严管理安全质量，同时适度加快工程建设进度，科学制定工程进度节点计划，指导监督工程开发计划管理、质量管控、招投标管理、安全生产等关键环节，为2014年经营计划的顺利实施完成提供有力保障。
（二）继续深耕、巩固既有区域市场地位，实现地产业平稳发展。2014年，公司将在产品结构上，保持好以商品住宅为主适当配以部分商业地产的产品机构，择机进入城中村改造等地产项目市场。在项目建设方面，确保达到计划进度。在土地储备方面，强化土地拓展的有效性，通过公开招拍挂、股权收购、合作开发等形式，为公司持续发展增加土地储备。
在市场营销方面，采取积极主动的营销策略，加大项目促销力度，全力推动销售，确保年度经营计划的实现。
（三）2014年，公司将合理安排资金使用，提高资金利用的效率，充分发掘现有融资
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潜力，同时加快资金回笼，降低资金使用成本，为公司持续发展提供资金层面的支持与保障。
（四）积极推进重大资产重组工作，认真做好重大资产重组各项工作，寻求公司新的利润增长点。
（五）矿业方面，2014年将围绕重点工程建设及均衡生产目标为中心，强化井下生产、安全生产、日常行政管理，生产采取探采结合的生产方式，努力实现矿房采矿、出矿的生产安排，初步完善井下生产安排持续均衡，工程衔接合理。
3.2.4因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
为完成2014年度的经营计划和工作目标，资金来源渠道主要有：
（1）公司自有资金及现有项目资金回笼；
（2）银行贷款；
（3）其他融资方；
（4）公司开发项目的销售回款（2014年度主要为广州益丰项目、江门项目等）
上述资金主要用于北京虹湾国际中心项目、江门天鹅湾项目、西安项目、广州寺右新马路商住地块项目、广州东华西路项目以及新的矿产项目的开发建设。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1、与上期相比本期新增合并单位2家，原因为：
本期新设广州粤东铧矿业有限公司；收购茶陵县明大矿业投资有限公司65%股权；
2、本期减少合并单位5家，原因为：
本期处置了北京博成房地产有限公司、北京博成房地产经纪有限公司、北京城启天鹅湾物业管理有限公司、北京天工苑装饰工程有限公司和北京天鹅湾休闲俱乐部有限公司。