恒信东方文化股份有限公司
前次募集资金使用情况鉴证报告
大华核字[2019]005219号
大华会计师事务所(特殊普通合伙 )
DaHuaCertifiedPublicAccountants（SpecialGeneralPartnership）
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前次募集资金使用情况鉴证报告
（截止2019年6月30日）
目录 页次一、 前次募集资金使用情况鉴证报告 1-2
二、 恒信东方文化股份有限公司前次募集资金使 1-11用情况的专项报告
大华核字[2019]005219号恒信东方文化股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的恒信东方文化股份有限公司（以下简称“恒信东方”）编制的截止 2019年 6月 30日的《前次募集资金使用情况的专项报告》。
一、董事会的责任
恒信东方董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定编制《前次募集资金使用情况的专项报告》，并保证其内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对恒信东方《前次募集资金使用情况专项报告》发表鉴证意见。我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101号—历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对恒信东方前次募集资金使用情况专项报告是否不存在重大错报获取合理保证。
在鉴证过程中，我们实施了包括了解、询问、检查、重新计算以及我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。
三、鉴证结论
我们认为，恒信东方董事会编制的《前次募集资金使用情况专项报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定，在所有重大方面公允反映了恒信东方截止 2019年 6月 30日前次募集资金的使用情况。
四、对报告使用者和使用目的的限定
需要说明的是，本鉴证报告仅供恒信东方申请发行证券之用，不得用作任何其他目的。我们同意将本鉴证报告作为证券发行申请文件的必备内容，随其他申报材料一起上报。
大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：周龙
中国·北京 中国注册会计师：敖都吉雅二〇一九年八月二十三日
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截止2019年6月30日
前次募集资金使用情况专项报告
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前次募集资金使用情况专项报告
一、前次募集资金的募集情况
（一）前次募集资金的金额、资金到位情况
本公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2845号文《关于核准恒信移动商务股份有限公司向孟宪民等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，于 2016年 12月1日通过询价方式向不超过5名符合条件的特定投资者非公开发行人民币普通股（A股） 7056.31万股，每股发行价格为 14.03元。本次发行募集资金共计 989,999,998.37元，扣除相关的发行费用12,320,000.00元，实际募集资金977,679,998.37元。·
截止2017年3月22日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具信会师报字[2017]第ZG10731号验资报告验证确认。
（二）前次募集资金的存放情况
公司按照《创业板上市公司证券发行管理办法》和《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等规定在以下银行开设了募集资金的存储专户，截至2019年6月30日止，募集资金的存储情况列示如下：
金额单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|账号|初时存放金额|截止日余额|
|337170100100273899|200,000,000.00|23,684,942.05|
|37510188000878018|450,000,000.00|66,054,548.44|
|20000031156400009023810|150,000,000.00|0.00|
|79200155200001483|176,619,998.37注②|1.25|
|-|976,619,998.37|89,739,491.74|

注①经公司2018年10月19日第六届董事会第二十三次会议、2018年第五次临时股东大会审议通过，公司决定终止全息动漫探索乐园建设及运营项目，该项目在北京银行景山支行的节余资金用于永久性补充流动资金。节余资金已全部转出。北京银行景山支行于 2019
年3月21日转为一般户。
注②初始存放时中信建投证券股份有限公司已从募集资金净额中扣减财务顾问费
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1,060,000.00元。
二、前次募集资金的实际使用情况
（一）前次募集资金使用情况
截至2019年6月30日止，公司前次募集资金已累计使用919,743,841.65元。截至2019年6月30日止，募集资金余额为89,739,491.74元（含理财产品40,000,000.00元，累计理财收益以及利息扣除手续费净额 24,471,350.13元），具体使用情况详见附表1《前次募集资金使用情况对照表》。
（二）前次募集资金实际投资项目变更情况
1、经公司第六届董事会第三次会议、2017年第一次临时股东大会审议通过公司将原计划用于圆明园及史前海洋的主题数据资产建设项目的20,000万元（还包括截至价款支付日募集资金存放期间产生的利息，下同）资金用途进行变更，变更募集资金占配套募集资金总金额的比例为20.46%，变更的 20,000万元募集资金拟用于 VR影视宣发平台、合家欢互动娱乐平台、虚拟数字影视摄制培训基地项目以及博物中国——中国博物馆VR体验及数字化产品开发工程项目。该变更公告已于2017年6月1日披露于巨潮资讯网，公告编号2017-052。
2、经公司第六届董事会第九次会议、2017年第三次临时股东大会审议通过公司将原计划用于版权影视作品制作的45,000万元资金用途进行调整，将其中的7,000万元募集资金用途进行变更，变更募集资金占配套募集资金总金额的比例为7.16%，变更的7,000万元用于支付购买先锋资本有限合伙（PioneerCapitalPukekoLPLimited中文译名：先锋资本紫水鸟有限合伙有限公司，简称“先锋资本有限合伙”）持有的紫水鸟有限合伙（PukekoPicturesLimitedPartnership中文译名：紫水鸟影像有限合伙企业，简称“紫水鸟有限合伙”）25.3%合伙份额，以及购买先锋资本普通合伙（PioneerCapitalPukekoGPLimited中文译名：先锋资本紫水鸟普通合伙有限公司，简称“先锋资本普通合伙”）持有的紫水鸟普通合伙（PukekoPicturesGPLimited中文译名：紫水鸟影像普通合伙有限公司，简称“紫水鸟普通合伙”）33.3%股份.该变更公告已于 2017年 11月22日披露于巨潮资讯网，公告编号2017-106。
3、经公司第六届董事会第十二次会议、2018年第一次临时股东大会审议通过公司拟将原计划用于募集资金投资项目“版权影视制作项目”的38,000万元中的24,850万元资金用途进行变更，变更募集资金占配套募集资金总金额的比例为25.42%，变更的24,850万元募集资金用于支付收购安徽赛达49%股权，该变更公告已于 2018年 3月 3日披露于巨潮资讯网，公告编号2018-017。
4、经公司第六届董事会第十八次会议、2018年第三次临时股东大会审议通过公司将原计划用于版权影视作品制作的13,150万元中的10,150万元资金用途进行变更，变更募集资
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金占配套募集资金总金额的比例为10.38%，变更的募集资金用于收购并增资杭州侠义文化创意有限公司，以及购买金庸作品版权并进行后期开发、制作及运营所需的资金投入。该变更公告已于2018年7月28日披露于巨潮资讯网，公告编号2018-068。
5、经公司2018年10月 19日第六届董事会第二十三次会议、2018年第五次临时股东大会审议通过公司决定终止全息动漫探索乐园建设及运营项目、博物中国——中国博物馆 VR体验及数字化产品开发工程项目的实施。并将节余资金用于永久性补充流动资金。该变更公告已于2018年10月20日披露于巨潮资讯网，公告编号2018-106。
前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异详见本报告附表1《前次募集资金使用情况对照表》。
（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
1、募集资金投资项目先期投入及置换情况
2017年5月22日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大华核字[2017]002491号《恒信移动商务股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》：截至2017年3月31日止，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为2,692.06万元。其中版权影视作品制作项目577.92万元，全息动漫探索乐园建设及运营项目2,114.14万元。公司第六届董事会第二次会议及第六届监事会第二次会议审议通过了《关于公司使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》：同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金26,920,632.06元。至置换日，版权影视作品制作项目、全息动漫探索乐园建设及运营项目尚处于最初投资阶段，效益尚未开始显现。
2、募集资金投资项目对外转让情况
公司下属全资子公司东方梦幻文化产业投资有限公司（以下简称“东方梦幻”）原持有武汉恒信东方主题乐园运营管理有限公司（以下简称“武汉主题乐园”）70%股权，武汉主题乐园系全息动漫探索乐园建设及运营募集资金项目投资的其中一个投资主体。2018年11月 8日，东方梦幻与大连蓝点儿商业管理有限公司（以下简称“大连蓝点”）签署了《股权转让及增资协议》，协议约定：东方梦幻以750万元向大连蓝点转让持有的武汉恒信东方主题乐园运营管理有限公司30%的股权，并由大连蓝点按照《股权转让及增资协议》的条款和条件以增资扩股方式认购目武汉主题乐园新增注册资本金3,000万元人民币，增资完成后，东方梦幻持有武汉主题乐园20%股权。转让前公司已经使用募集资金 2100万元作为投入武汉主题乐园的注册资本金。
公司于2018年10月19日召开第六届董事会第二十三次会议、第六届监事会第十八次会议，审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司在充分考虑部分募投项目因市场等环境变化所导致的可行性和自身发展需要的
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基础上，为提高募集资金使用效率，合理降低财务成本，优化公司资金结构，经审慎研究，公司拟终止原募集资金投资项目“全息动漫探索乐园建设及运营项目”，截止股权变更日，武汉主题乐园项目已实现收益-602.2万元。转让产生收益52.20万元，股权转让款已于2019年5月22日收到。
（四）闲置募集资金使用情况
截至2019年6月30日止，公司尚未使用的募集资金8,973.95万元以活期存款方式和随时赎回的理财产品方式暂存募集资金专户。前次募集资金未使用完毕的原因系部分募集资金投资项目尚处于建设阶段，尚未支付的募集资金余额存放于公司开立的募集资金专用账户，后续将用于尚未完工募投项目资金支付。
（五）前次募集资金使用情况与公司定期报告的对照
前次募集资金实际使用情况与公司定期报告及其他信息披露信息文件中披露情况一致。
三、募集资金投资项目产生的经济效益情况
（一）前次募集资金投资项目实现效益情况
前次募集资金投资项目实现效益情况详见附表2《前次募集资金投资项目实现效益情况对照表》。
（二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的说明
“圆明园及史前海洋的主题数据资产建设”，项目未启动后期已变更，所以无法单独核算效益。
“补充流动资金项目”未对应投资项目，用于补充流动资金，因此该项目的效益无法单独核算。
（三）未能实现承诺收益的说明
全息动漫探索乐园建设及运营项目实际推进过程中，体现出许多不符合预期的现实情况，主要表现为全息技术目前的研发及市场应用尚未成熟，全息平台稳定性等多个技术难点有待突破；所需的全息技术设备国产化不达预期，设备成本高昂。以上诸因素导致该项目实施难度加大。同时，在推进全息动漫探索乐园项目的实际建设运营中也存在诸多难点，项目无论从选址立项、到施工建设，再到运营均需要较长周期，使得这部分募集资金承担了较高的时间成本和机会成本，导致募集资金利用率低，项目收益不达预期。为降低募集资金的投资风险，提高募集资金使用效率，本着审慎使用募集资金的原则，结合市场发展形势，公司决定终止该项目的实施。并将节余资金用于永久性补充流动资金。
四、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况
（一）资产权属变更情况
经证监会《关于核准恒信移动商务股份有限公司向孟宪民等发行股份购买资产并募集配
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套资金的批复》（证监许可（2016）2845号）核准，本公司共计发行人民币普通股109,044,797.00股，其中向孟宪民发行38,375,382.00股股份、向王冰发行36,278,366.00股股份、向沈文发行5,032,836.00股股份、向温剑锋发行3,355,224.00股股份、向崔雪文发行 838,806.00股股份、向厦门荣信博投资合伙企业（有限合伙）发行 16,776,123.00股股份、向北京济安金信科技有限公司发行 4,194,030.00股股份、向上海允程资产管理有限公司发行 4,194,030.00股股份，购买以上各方共同持有的东方梦幻文化产业投资有限公司（以下简称“东方梦幻”）100%股权。2016年12月1日，东方梦幻完成股权变更手续，东方梦幻100%股权过户至本公司名下，成为本公司的全资子公司。
（二）资产账面价值变化情况
自收购完成后，资产账面价值变化情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016年12月31日|2017年12月31日|2018年12月31日|
|资产总额|40,919.71|126,417.68|134,785.49|
|负债总额|2,649.60|84,155.56|86,999.21|
|归属于母公司所有者权益|37,006.93|41,525.00|46,178.99|

注：以上2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日财务数据已经审计，2019年6月30日财务数据未经审计
（三）生产经营情况
本公司发行股份购买相关资产后，标的资产生产经营情况稳定，未发生重大变化。
（四）效益贡献情况
自收购完成后，资产效益贡献情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司|项目|2016年度|2017年度|2018年度|
|东方梦幻|归属于母公司的净利润|3,231.13|9,063.72|18,097.72|

注：以上2016年度、2017年度、2018年度财务数据已经审计，2019年1月—6月财务数据未经审计
（五）盈利预测以及承诺事项的履行情况 单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|业绩承诺金额|业绩实现金额|完成率|
|2016年度|2,487.00|3,231.13|129.92%|
|2017年度|10,143.00|8,385.30|82.67%|
|2018年度|13,405.00|17,083.21|127.44%|
|合计|26,035.00|28,699.64|110.23%|

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附表1
前次募集资金使用情况对照表
编制单位：恒信东方文化股份有限公司
截止日期：2019年6月30日金额单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额： 97,768.00||||||已累计使用募集资金总额： 91,974.38|||||
|变更用途的募集资金总额： 62,000.00变更用途的募集资金总额比例： 63.42%||||||各年度使用募集资金总额：2017年： 24,213.922018年： 63,335.822019年： 4,424.64|||||
|投资项目|||募集资金投资总额|||截止日募集资金累计投资额||||项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）|
|序号|承诺投资项目|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额||
|1|版权影视作品制作项目|版权影视作品制作项目|45,000.00|3,000.00|2,991.88|45,000.00|3,000.00|2,991.88|8.12注①|2020年12月31日|
|2|版权影视作品制作项目|版权影视作品制作项目-金庸版权作品开发项目||10,150.00|5,426.80||10,150.00|5,426.80|4,723.20注①|2020年12月31日|
|3|圆明园及史前海洋的主题数据资产建设|圆明园及史前海洋的主题数据资产建设|20,000.00|-||20,000.00|-||-||

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全息动漫探索乐园 全息动漫探索乐园建设及运营项 6,440.69
4 15,000.00 15,000.00 8,559.31 15,000.00 15,000.00 8,559.31 2020年12月31日建设及运营项目 目 注③
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|5|公司补充流动资金|公司补充流动资金|17,768.00|31,881.71|31,881.71|17,768.00|31,881.71|31,881.71||不适用|
|6|圆明园及史前海洋的主题数据资产建设|VR影视宣发平台项目||4,000.00|3,276.21||4,000.00|3,276.21|723.79注①|2019年12月31日|
|7|圆明园及史前海洋的主题数据资产建设|合家欢互动娱乐平台项目||3,000.00|2,989.05||3,000.00|2,989.05|10.95注②|2019年12月31日|
|8|圆明园及史前海洋的主题数据资产建设|虚拟数字影视摄制培训基地项目||3,000.00|2,200.00||3,000.00|2,200.00|800.00注①|2019年12月31日|
|9|圆明园及史前海洋的主题数据资产建设|博物中国－中国博物馆VR体验及数字化产品开发工程项目||10,000.00|2,835.70||10,000.00|2,835.70|7,164.30注③|2021年12月31日|
|10|版权影视作品制作项目|支付购买先锋资本有限合伙持有的紫水鸟有限合伙”25.3%合伙份额，以及购买先锋资本普通合伙持有的紫水鸟普通合伙”33.3%股份||7,000.00|6,963.72||7,000.00|6,963.72|36.28注④|2018年3月31日|
|11|版权影视作品制作项目|支付购买安徽省赛达科技有限责任公司49%股权||24,850.00|24,850.00||24,850.00|24,850.00|-|2018年3月31日|
|12|合计||97,768.00|111,881.71|91,974.38|97,768.00|111,881.71|91,974.38|19,907.33||

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注①“版权影视作品制作项目”、“版权影视作品制作项目-金庸版权作品开发项目”、“VR影视宣发平台项目”和“虚拟数字影视摄制培训基地项目”尚处于建设阶段，尚未达到预定可使用状态，实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系尚未使用金额。
注②“合家欢互动娱乐平台项目”实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额，主要系公司在项目实施过程中，从项目的实际情况出发，本着合理、有效、节约的原则谨慎使用募集资金，控制成本支出，合理的降低了项目实施费用，形成的资金节余。
注③全息动漫探索乐园建设及运营项目、博物中国－中国博物馆VR体验及数字化产品开发工程项目经公司2018年10月19日第六届董事会第二十三次会议、2018年第五次临时股东大会审议通过决定终止这两个项目的实施，并将节余资金用于永久性补充流动资金。
注④支付购买先锋资本有限合伙持有的紫水鸟有限合伙”25.3%合伙份额，以及购买先锋资本普通合伙持有的紫水鸟普通合伙”33.3%股份项目实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额是汇率差异造成的资金结余。
专项报告第9页
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附表2
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
编制单位：恒信东方文化股份有限公司
金额单位：人民币万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||截止日投资项目累计产能利用率|承诺效益|最近三年实际效益|||截止日累计实现效益||
|项目名称|||2017|2018|2019|||
|版权影视作品制作项目|注:9|注：1|0|0|0|0|不适用|
|版权影视作品制作项目-金庸版权作品开发项目|注:9|注：2|0|0.85|-21.57|-20.72|不适用|
|圆明园及史前海洋的主题数据资产建设|注:9|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|
|全息动漫探索乐园建设及运营项目|注:9|注：3|0|-417.84|-222.35|-640.19|否|
|公司补充流动资金|注:9|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|不适用|
|VR影视宣发平台项目|注:9|注：4|0|0|0|0|不适用|
|合家欢互动娱乐平台项目|注:9|注：5|0|0|983.61|983.61|是|
|虚拟数字影视摄制培训基地项目|注:9|注：6|0|-29.85|-54.28|-84.13|不适用|

专项报告第10页
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博物中国－中国博物馆VR体验及数字化产品
9 注:9 注：7 0 0 2.64 2.64 不适用开发工程项目
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|支付购买先锋资本有限合伙持有的紫水鸟有限合伙25.3%合伙份额，以及购买先锋资本普通合伙持有的紫水鸟普通合伙33.3%股份|注:9|注：8|0|-152.4|18.84|-133.56|是|
|支付购买安徽省赛达科技有限责任公司49%股权|注:9|13000|0|3,039.38|1,796.71|4,836.09|是|
|||||2,440.14|2,503.60|4,943.74||

注1：版权影视作品制作项目属于VR、CG内容生产储备项目，无业绩承诺。
注2：版权影视作品制作项目-金庸版权作品开发项目在招股书中披露的预计的财务内部收益率为19.29%，该项目尚处于建设阶段。
注3：全息动漫探索乐园建设及运营项目在招股书中披露的预计的财务内部收益率为23%。
注4：VR影视宣发平台项目在招股书中披露的预计的财务内部收益率为20.86%，该项目尚处于建设阶段
注5：合家欢互动娱乐平台项目在招股书中披露的预计的财务内部收益率为23.27%。
注6：虚拟数字影视摄制培训基地项目在招股书中披露的预计的财务内部收益率为17.68%，该项目尚处于建设阶段
注7：博物中国－中国博物馆VR体验及数字化产品开发工程项目在招股书中披露的预计的财务内部收益率为15.03%。
注8：支付购买先锋资本有限合伙持有的紫水鸟有限合伙25.3%合伙份额，以及购买先锋资本普通合伙持有的紫水鸟普通合伙33.3%股份为战略投资项目，无业绩承诺
注9：公司的业务能力主要取决于技术开发人员的数量和业务素质，随着业务规模持续增长，公司不断增加引进专业人才，员工人数不断增加，因此投资项目不适用产能利用率概念。
专项报告第11页