安徽楚江科技新材料股份有限公司
关于 2018年度财务决算的报告
2018年，全球经济从增长放缓到下行压力加剧，国内宏观经济环境复杂严峻，铜价大幅回落，进口原料受限，行业下游消费疲弱，同行竞争加剧，在这样严峻的形势下，公司的经营绩效不降反增，经营基础进一步改善，战略发展稳步推进，经营与发展均取得了明显的成效。
一、主要指标完成情况
本报告期内，公司实现营业收入 1,310,710.65万元，比去年同期增长18.68%，利润总额 47,885.19万元，比去年同期增长9.68%，实现归属于母公司净利润 40,859.26万元，比去年同期增长13.30%。
（一）产销量规模完成情况：
1、产量规模完成情况：
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||产品名称||单位||2018年实际||2017年实际||增长率（%）|
|高精度铜合金板带||吨||182,158||168,417||8.16%||
|精密铜合金线材||吨||38,642||35,781||8.00%||
|铜导体材料||吨||99,007||77,774||27.30%||
|特种钢材||吨||171,087||164,549||3.97%||
|金属材料研发及制造小计||吨||490,895||446,521||9.94%||
|高端装备制造及新材料||台套||129||132||-2.27%||

2、销量规模完成情况：
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||产品名称||单位||2018年实际||2017年实际||增长率（%）|
|高精度铜合金板带||吨||179,184||167,154||7.20%||
|精密铜合金线材||吨||38,982||36,080||8.04%||
|铜导体材料||吨||99,121||78,035||27.02%||
|特种钢材||吨||170,702||164,846||3.55%||
|金属材料研发及制造小计||吨||487,988||446,115||9.39%||

高端装备制造及新材料 台套 127 122 4.10% 2018年度公司经营规模保持稳步增长，年度实现各类金属材料总销量 48.80万吨，较上年增长9.39%。其中高精度铜合金板带产品销量 17.92万吨，增长7.20%，精密铜合金线材产品销量 3.90万吨，增长8.04%，铜导体材料产品销量 9.91万吨，增长27.02%，特种钢材产品销量 17.07万吨，增长3.55%；2018年高端装备制造销量 127台套。
（二）经营指标完成情况
1、主要经营指标
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||项 目||2018年||2017年||同比增减（%）|
|1、营业收入（万元）||1,310,710.65||1,104,402.50||18.68%||
|其中：铜板带||650,009.70||573,263.36||13.39%||
|铜棒线||132,540.03||117,052.79||13.23%||
|铜杆||431,383.09||325,262.78||32.63%||
|钢带（管）||76,763.16||67,700.88||13.39%||
|新材料装备||17,790.59||20,373.14||-12.68%||
|碳纤维复合材料||1,260.80||0.00||100.00%||
|运输服务||0.00||4.31||-100.00%||
|其他业务||963.28||745.24||29.26%||
|2、营业成本（万元）||1,206,396.40||1,039,370.80||16.07%||
|其中：铜板带||589,329.56||536,708.03||9.80%||
|铜棒线||119,984.72||110,194.42||8.88%||
|铜杆||418,455.85||322,090.53||29.92%||
|钢带（管）||69,209.48||60,073.49||15.21%||
|新材料装备||7,849.92||9,723.59||-19.27%||
|碳纤维复合材料||810.00||0.00||100.00%||
|运输服务||0.00||4.14||-100.00%||
|其他业务||756.86||576.61||31.26%||
|3、营业毛利（万元）||104,314.25||65,031.70||60.41%||
|其中：铜板带||60,680.14||36,555.33||66.00%||

铜棒线 12,555.31 6,858.37 83.07%
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|-|-|-|-|
|铜杆|12,927.24|3,172.25|307.51%|
|钢带（管）|7,553.67|7,627.39|-0.97%|
|新材料装备|9,940.67|10,649.55|-6.66%|
|碳纤维复合材料|450.80|0.00|100.00%|
|运输服务|0.00|0.17|-100.00%|
|其他业务|206.42|168.63|22.41%|
|4、毛利率（%）|7.96%|5.89%|2.07%|
|其中：铜板带|9.34%|6.38%|2.96%|
|铜棒线|9.47%|5.86%|3.61%|
|铜杆|3.00%|0.98%|2.02%|
|钢带（管）|9.84%|11.27%|-1.43%|
|新材料装备|55.88%|52.27%|3.61%|
|碳纤维复合材料|35.75%|0.00%|35.75%|
|运输服务|0.00%|3.93%|-3.93%|
|其他业务|21.43%|22.63%|-1.20%|

2、主要费用指标
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||项 目||2018年||2017年||同比增减(%)|
|销售费用（万元）||13,868.50||12,446.85||11.42%||
|管理费用（万元）||16,434.82||14,205.21||15.70%||
|研发费用（万元）||40,056.97||2,345.95||1607.50%||
|财务费用（万元）||988.97||-1,925.78||151.35%||
|所得税费用||6,994.51||7,594.47||-7.90%||
|合 计||78,343.76||34,666.69||125.99%||

3、主要盈利指标
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||项 目||2018年||2017年||同比增减（%）|
|利润总额（万元）||47,885.19||43,657.30||9.68%||
|净利润（万元）||40,890.69||36,062.83||13.39%||
|归属于母公司净利润（万元）||40,859.26||36,062.83||13.30%||
|每股收益（元）||0.386||0.337||14.54%||
|每股净资产（元）||3.76||3.21||17.13%||

净资产收益率（%） 11.68% 10.88% 0.80%
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|扣除非经常性损益后的净资产收益率（%）|6.12%|7.07%|-0.95%|

1）本报告期内，公司实现营业收入131.07亿元，较上年同期增
加18.68%，主要原因：①金属材料研发及制造业务产销量规模持续稳定增长，其中金属材料销售规模较上年增长9.39%，高端热工装备销
售规模较上年同期增长4.1%；②公司公司致力于产品结构的调整和优化，加强新产品研发，加大研发投入，高端产品占比上升，产品均价有所提高；③报告期内公司通过发行股份及支付现金收购天鸟高新
90%股权，报告期内天鸟高新实现合并范围营业收入1,260.80万元。
2）本报告期内，公司实现营业成本120.64亿元，较上年同期增
加16.07%，主要原因为：金属材料研发及制造业务产销量规模持续稳定增长，原材料价格同比上升，营业成本增加。
3）本报告期内，公司实现营业毛利104,314.25万元，较上年同期增加60.41%，营业毛利率7.96%，较上年同期上升2.07%。主要原因为：公司通过技术改造优化金属材料产品结构，提升高端产品比重，产品附加值增加，突出表现在高精度铜合金板带产品、精密铜合金线材产品，营业毛利率分别增长2.96%、3.61%。
4）本报告期内，公司期间费用总额71,349.26万元，较上年同期增加163.55%，其中：
①销售费用13,868.5万元，较上年同期增加11.42%，主要因为：a.公司持续优化营销人员薪酬激励机制，销售人员薪资费用上升；b.销售规模上升带来的运费、包装费、安装调试费的增加。
②管理费用16,434.82万元，较上年同期增加15.7%，主要因为:a.公司加大对管理人才的投入和培养，管理人员薪酬增长；b.公司实施
③研发费用40,056.97万元，公司加大对先进铜基材料产业以及
高端热工装备和新材料产业的研发投入，通过大量的新产品、新工艺研究开发、试制，优化升级产品结构，研发试制原料耗用增加。
④财务费用988.97万元，较上年同期增加151.39%，主要系：a.
公司经营规模增长带来流动资金需求增长，借款利息增加；b.本期票据贴现金额上升，贴现利息增加。
5）本报告期内，公司实现利润总额47,885.19万元，较上年同期增加4,227.89万元，增长率9.68%；实现所得税费用6,994.51万元，
较上年同期减少599.97万元；实现归属于母公司净利润40,859.26万
元，较上年同期增加4,796.44万元，增长幅度13.30%。主要是因为：公司坚持先进铜基材料与军工新材料双轮驱动，以科技创新为引领，在规模持续增长的同时通过技术升级优化产品结构，实现业绩稳步增长。
二、公司资产负债状况
（一）截止 2018年 12月 31日，公司总资产 662,761.55万元，比上年同期 473,443.20万元增长39.99%，主要资产变动情况如下：单位：万元
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|||2018年末|||2017年末|||||
||||||||金额增减|||
||||||||||重大变动说明|
||||占总资|||占总资|幅度|||
|||金额|||金额|||||
||||产比例|||产比例||||
||80,839.35|||69,229.12||||||
|货币资金|||12.20%|||14.62%|16.77%||-|
||3,456.21|||1,423.52|||||主要是公司报告期末持有|
|以公允价值计量||||||||||
||||||||||的不满足运用套期会计方|
|且其变动计入当||||||||||
||||0.52%|||0.30%|142.79%||法条件的指定为套期工具|
|期损益的金融资||||||||||
||||||||||的期货（铜）合约增加所|
|产||||||||||
||||||||||致。|
||75,636.97|||55,709.98|||||主要系本公司销售规模增|
||||||||||长、信用期内产品赊销资|
||||||||||金所占用的金额增加以及|
|应收账款|||11.41%|||11.77%|35.77%|||
||||||||||以非同一控制下企业合并|
||||||||||方式并入天鸟高新同步影|
||||||||||响所致。|
||22,390.66|||15,592.70||||主要系本期以非同一控制下企业合并方式并入天鸟||
|应收票据|||3.38%|||3.29%|43.60%|||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||24,109.91||16,824.06||||主要系公司以预付货款方|
|预付账款||3.64%||3.55%|43.31%||式支付原料采购款增加所|
||||||||致。|
||12,391.76||4,419.82|||主要是报告期末暂存在期货交易所的期货保证金增加所致。||
|其他应收款||1.87%||0.93%|180.37%|||
||106,379.56||91,911.03|||||
|存货||16.05%||19.41%|15.74%||-|
||64,646.84||88,128.98||||主要系报告期末以暂时闲|
||||||||置募集资金购买的保本收|
|其他流动资产||9.75%||18.61%|-26.65%|||
||||||||益型理财产品较上年同期|
||||||||末减少所致。|
||7,758.73||1,197.34||||主要系公司以6,000万元收|
|长期股权投资||1.17%||0.25%|548.00%|||
||||||||购鑫海铜业22.22%股权。|
||486.66||285.33|||主要系公司部分房屋资产对外出租增加所致。||
|投资性房地产||0.07%||0.06%|70.56%|||
||75,002.65||64,433.57|||||
|固定资产||11.32%||13.61%|16.40%||-|
||19,605.56||2,650.24||||主要系报告期内募投项目|
|在建工程||2.96%||0.56%|639.77%|||
||||||||建设投入增加所致。|
||27,812.63||21,645.76||||收购天鸟高新后，新增土|
|无形资产||4.20%||4.57%|28.49%||地使用权、专利及非专利|
||||||||技术等无形资产。|
||4,188.82||1,155.52|||主要系本期新增开发项目所致。||
|开发支出||0.63%||0.24%|262.50%|||
||113,188.57||34,906.98||||主要是报告期内公司收购|
||||||||天鸟高新，企业合并成本|
|商誉||17.08%||7.37%|224.26%||大于合并中取得的天鸟高|
||||||||新可辨认净资产公允价值|
||||||||份额的差额确认的商誉。|
||20,543.17||0.00||||主要系募投项目建设过程|
|其他非流动资产||3.10%||0.00%|3.10%||中设备购置预付款增加所|
||||||||致。|

（二）截止 2018年 12月 31日，公司总负债 212,451.05万元，比上年同期 130,046.08万元增长63.37%,主要负债项目变动如下：单位：万元
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|||2018年末|||2017年末|||||
|||||||||金额增减|重大变动说明|
||金额||占总资产比例|金额||占总资产比例|幅度|||
||128,038.00|||79,000.00|||||主要系报告期内产销规模|
||||||||||增长，流动资金需求增|
|短期借款|||19.32%|||16.69%||62.07%||
||||||||||加，银行短期流动资金借|
||||||||||款同比增加所致。|
||1,414.80|||0.00|||||主要系以票据方式支付原|
|应付票据|||0.21%|||0.00%||100.00%||
||||||||||料采购款增加所致|
||17,210.82|||22,648.92|||||主要系原料采购应付款减|
|应付账款|||2.60%|||4.78%||-24.01%||
||||||||||少所致。|
||7,393.16|||5,125.44|||||主要系报告期内预收客户|
|预收帐款|||1.12%|||1.08%||44.24%||
||||||||||销货款增加所致。|
||10,118.66|||7,389.42|||||主要系期末应交增值税和|
|应交税费|||1.53%|||1.56%||36.93%||
||||||||||应交企业所得税增加所|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||致。|
||28,920.81||2,548.80|||主要系公司应付天鸟高新股东股权转让款增加所致。||
|其他应付款||4.36%||0.54%|1034.68%|||
||8,747.69||4,748.19||||主要系本期收到各项与资|
|递延收益||1.32%||1.00%|84.23%||产相关的政府补助增加所|
||||||||致|

（三）截止 2018年 12月 31日，归属母公司股东权益 447,177.03万元，比上年同期 343,397.12万元增加 103,779.91万元，增长30.22%。主要权益项目变动如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|
|||2018年||2017年|金额增减幅度|
||119,726.27||106,920.81|||
|股本|||||11.98%|
||220,201.32||159,394.08|||
|资本公积|||||38.15%|
||7,740.39||5,962.42|||
|盈余公积|||||29.82%|
||99,509.05||71,119.81|||
|未分配利润|||||39.92%|
|归属于母公司所有|447,177.03||343,397.12|||
||||||30.22%|
|者权益合计||||||
||3,133.47||0.00|||
|少数股东权益|||||100.00%|
||450,310.50||343,397.12|||
|所有者权益合计|||||31.13%|

2018年度归属母公司所有者权益较上年增加30.22%，主要因为：①本年度实现归属母公司净利润40,859.26万元；②本年度公司以发行股份及支付现金的方式收购天鸟高新90%的股权，天鸟高新成为公
司控股子公司。
三、公司现金流量状况
单位：万元
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||项目||2018年||2017年||同比增减|
|经营活动现金流入小计||1,535,694.18||1,320,174.36||16.33%||
|经营活动现金流出小计||1,517,779.10||1,307,818.09||16.05%||
|经营活动产生的现金流量净额||17,915.08||12,356.27||44.99%||
|投资活动现金流入小计||82,283.18||2,603.33||3060.69%||
|投资活动现金流出小计||108,890.91||92,025.43||18.33%||
|投资活动产生的现金流量净额||-26,607.74||-89,422.10||70.24%||

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|筹资活动现金流入小计|||97.52%|
|筹资活动现金流出小计|152,299.21|94,731.75|60.77%|
|筹资活动产生的现金流量净额|17,327.30|-8,851.75|295.75%|
|现金及现金等价物净增加额|9,269.81|-86,039.46|110.77%|

（1）2018年度，经营活动产生的现金流量净额较2017年度增加
44.99%，主要系报告期内公司销售规模持续增长，销售收入增长带来经营性现金流入量增加。
（2）2018年度，投资活动产生的现金流量净额较2017年度增加
70.24%，主要原因为：虽然本报告期内募投项目建设导致购置固定资产等长期资产支出同比增加3亿元、以现金获取鑫海铜业22.22%股权
导致投资支付的现金同比增加6000万元，但本报告期内赎回上期以暂时闲置募集资金购买保证收益型理财产品8亿元导致投资活动净现金
流量大幅增加。
（3）2018年度，筹资活动产生的现金流量净额较2017年度增加
295.75%，主要原因是报告期内流动资金需求增加，短期贷款融资净
额较上年同期上升。
四、2018年度公司资产负债率为32.06%，较上年27.47%上升
4.59%，公司整体资产质量优良、财务状况良好，偿债能力正常，财
务风险较小。
安徽楚江科技新材料股份有限公司董事会二〇一九年四月二十二日