公司代码：603029 公司简称：天鹅股份
山东天鹅棉业机械股份有限公司
2017年年度报告
（修订稿）
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人魏华、主管会计工作负责人翟艳婷及会计机构负责人（会计主管人员）翟艳婷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以2017年末总股本93,340,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.70元（含税），共计派发现金红利人民币6,533,800.00元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。该分配预案尚需提交公司股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。
十、其他
□适用√不适用
目录
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 49第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 55第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 56第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 62第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 65第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 66第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 160
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
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|常用词语释义|||
|公司、本公司、天鹅股份|指|山东天鹅棉业机械股份有限公司|
|证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|上交所|指|上海证券交易所|
|董事会|指|山东天鹅棉业机械股份有限公司董事会|
|监事会|指|山东天鹅棉业机械股份有限公司监事会|
|股东大会|指|山东天鹅棉业机械股份有限公司股东大会|
|省供销社|指|山东省供销合作社联合社|
|新疆古月杨|指|新疆古月杨股权投资合伙企业（有限合伙）|
|山东鸿鹄|指|山东鸿鹄农业开发中心|
|现代农装|指|新疆天鹅现代农业机械装备有限公司|
|美国天鹅|指|山东天鹅美国有限公司（Shandong Swan USA,Inc.）|
|天鹅物业|指|山东天鹅物业管理有限公司|
|银海天鹅|指|阿拉尔市银海天鹅棉机设备销售有限责任公司|
|新疆天鹅|指|新疆天鹅棉业机械有限责任公司|
|《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》|
|《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》|
|《公司章程》|指|《山东天鹅棉业机械股份有限公司章程》|
|元、万元|指|人民币元、人民币万元|
|报告期|指|2017年1月1日至2017年12月31日|
|农业银行|指|中国农业银行股份有限公司|
|财政部|指|中华人民共和国财政部|
|本行业、棉机行业|指|棉花加工机械制造行业|
|兵团、新疆建设兵团|指|新疆生产建设兵团|
|新疆|指|新疆维吾尔自治区|
|师团|指|新疆建设兵团下属的单位建制，新疆建设兵团包含多个师，每个师下面包括多个团，团下面包括若干连队和轧花厂等|
|团场|指|新疆建设兵团下属的团级农场单位|
|机采棉|指|通过机械采棉设备采摘棉花的农业生产方式，也指使用机械采摘的棉花及棉花产品|
|轧花|指|将着生在棉籽上的具有一定长度的纤维通过机械作用，将其与棉籽分离的过程|
|剥绒|指|将轧花后的棉籽上的短纤维从棉籽上剥离的过程|
|喂花|指|将籽棉送入棉花加工系统的过程|
|打包|指|将加工好的皮棉或者短绒压缩成标准棉包或短绒包的过程|
|南疆|指|新疆天山以南的地区|
|北疆|指|新疆天山以北的地区|

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
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|公司的中文名称|山东天鹅棉业机械股份有限公司|
|公司的中文简称|天鹅股份|
|公司的外文名称|Shandong Swan Cotton Industrial Machinery StockCo.,Ltd.|
|公司的外文名称缩写|Swan Cotton Machinery|
|公司的法定代表人|魏华|

二、联系人和联系方式
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||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|王友刚|吴维众|
|联系地址|济南市天桥区大魏庄东路99号|济南市天桥区大魏庄东路99号|
|电话|0531-58675810|0531-58675810|
|传真|0531-58675810|0531-58675810|
|电子信箱|swan@sdmj.com.cn|swan@sdmj.com.cn|

三、基本情况简介
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|公司注册地址|济南市天桥区大魏庄东路99号|
|公司注册地址的邮政编码|250032|
|公司办公地址|济南市天桥区大魏庄东路99号|
|公司办公地址的邮政编码|250032|
|公司网址|www.sdmj.com.cn|
|电子信箱|swan@sdmj.com.cn|

四、信息披露及备置地点
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|公司选定的信息披露媒体名称|中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报|
|登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|www.sse.com.cn|
|公司年度报告备置地点|公司证券部|

五、公司股票简况
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|天鹅股份|603029|/|

六、其他相关资料
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|公司聘请的会计师事务所（境内）|名称|信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）|
||办公地址|北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层|
||签字会计师姓名|张克东、姜晓东|
|报告期内履行持续督导职责的保荐机构|名称|中德证券有限责任公司|
||办公地址|北京市朝阳区建国路81号华贸中心德意志银行大厦22-23层|
||签字的保荐代表人姓名|崔学良、刘萍|
||持续督导的期间|2016年4月27日-2018年12月31日|

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
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|主要会计数据|2017年|2016年|本期比上年同期增减(%)|2015年|
|营业收入|307,144,621.76|251,529,503.40|22.11|378,594,470.73|
|归属于上市公司股东的净利润|11,027,114.10|28,140,796.38|-60.81|39,924,100.31|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|1,353,971.52|19,778,997.21|-93.15|36,279,343.16|
|经营活动产生的现金流量净额|-43,379,308.84|32,095,308.53|-235.16|28,592,914.14|
||2017年末|2016年末|本期末比上年同期末增减（%）|2015年末|
|归属于上市公司股东的净资产|711,318,819.21|708,117,347.74|0.45|505,862,651.69|
|总资产|937,861,012.33|918,274,938.76|2.13|867,493,874.97|

(二) 主要财务指标
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|主要财务指标|2017年|2016年|本期比上年同期增减(%)|2015年|
|基本每股收益（元／股）|0.12|0.33|-63.64|0.57|
|稀释每股收益（元／股）|0.12|0.33|-63.64|0.57|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|0.01|0.23|-95.65|0.52|
|加权平均净资产收益率（%）|1.56|4.43|减少2.87个百分点|8.26|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|0.19|3.14|减少2.95个百分点|7.53|

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用√不适用
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、2017年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|42,208,512.02|42,161,509.23|95,013,866.01|127,760,734.50|
|归属于上市公司股东的|1,561,893.41|-4,488,588.55|105,248.88|13,848,560.36|

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|净利润|||||
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|-446,053.72|-10,439,338.45|-750,094.41|12,989,458.10|
|经营活动产生的现金流量净额|-16,523,620.43|-9,769,717.93|-40,668,112.38|23,582,141.90|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
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|非经常性损益项目|2017年金额|附注（如适用）|2016年金额|2015年金额|
|非流动资产处置损益|192,334.37||203,722.46|-58,577.60|
|越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免|||||
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|11,081,883.33||9,082,180.97|3,748,500.00|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|||||
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益|||||
|非货币性资产交换损益|||||
|委托他人投资或管理资产的损益|||||
|因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备|||||
|债务重组损益|||||
|企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等|||||
|交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益|||||
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|||||
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益||||-154,500.00|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|||||
|单独进行减值测试的应收款项减|||||

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|值准备转回||||
|对外委托贷款取得的损益||||
|采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益||||
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响||||
|受托经营取得的托管费收入||||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|207,490.50|557,596.07|640,383.05|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目||||
|少数股东权益影响额|-130,407.98|-653.33|-8,330.00|
|所得税影响额|-1,678,157.64|-1,481,047.00|-522,718.30|
|合计|9,673,142.58|8,361,799.17|3,644,757.15|

十一、采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
十二、其他
□适用√不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司所从事的主要业务情况
公司主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售。按照功能不同，公司主要产品可分为轧花设备和剥绒设备两大类，其中轧花设备主要包括轧花机、籽棉清理机、皮棉清理机等，剥绒设备主要包括剥绒机。公司已经形成较全面的产品系列，可提供从棉花采后田间打模、储存、运输到货场自动喂花、清理、轧花、打包、棉籽剥绒及下脚料回收的一站式供货和服务，为客户提供量身定做的整体解决方案。
（二）公司经营模式
采购模式：根据原材料市场的变化，公司采购部以降低采购成本、保证正常生产运营为目标，在保证质量的前提下采取了长期协议采购、招标采购、紧急采购三种采购模式并存的采购方式。
生产模式：公司主要采取订单式生产模式，同时年初预估市场需求对常用产品安排柔性生产。
在生产的组织上公司采用自主加工与外协、外购相结合方式，核心零部件、技术保密件、精度要求高的零部件由公司自主加工，标准件、通用件通过外购取得，低精度、低附加值的零部件委托外协厂加工。
销售模式：公司主要产品采取面向终端客户直销为主、经销商经销为补充的销售模式。公司依托自身的营销网络，分区域、以办事处为主体深入市场，直接对接终端用户，通过招标、洽谈等方式取得订单。
（三）行业情况
根据中国证监会2012年修订的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业为“专用设备制造业”，分类代码为“C35”。公司的主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售，属专用设备制造业中的农、林、牧、渔专用机械制造下的棉花加工机械制造（国民经济行业分类“C3577”），行政主管部门是国家发改委、工信部、农业部及国家质检总局。
我国棉机制造业历经多年的发展，经历了从计划经济到市场经济的体制转型，实现了从“作坊式”制造到“工厂化”规模生产的转变，目前处于市场化竞争阶段，正由全程机械化向信息化、智能化、规模化方向发展。
1、棉机行业市场分布的区域性
棉花种植的区域性决定了棉花加工企业分布的区域性，使棉机市场也具有明显的区域性特征。
长期以来，我国棉花种植按区域划分为长江流域、黄河流域和西北地区（包括新疆地区和甘肃省周边地区）三大产棉区。黄河流域及长江流域以棉农自发种植为主，机械化程度较低。2014年国
家实行目标价格补贴政策，内地棉花补贴标准低于新疆，内地植棉效益较低，黄河流域及长江流域棉花种植面积逐年下降。2017年4月国务院发布了《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》，棉花种植以新疆为重点，黄河流域、长江流域为补充，划定棉花生产保护区3,500万亩，进一步推动棉花生产向新疆等优势产区集中。国内棉机市场逐渐向新疆集中。
2、棉机行业经营的季节性
棉花种植和加工的季节性决定棉机行业的经营有很强的季节性，导致我国棉机产品生产及销售服务的季节性。一般来说，每年的2月份至6月份为取得产品订单时间，订单主要在该阶段完成；6月份至 8月份为棉机产品的发货及安装旺季；9月份至第二年春节前为棉机行业的售后服务旺季。
3、棉机市场的波动性
棉机市场受宏观经济、产业政策、国内外棉花市场供需状况及纺纱行业发展的影响，以及棉花作为农作物势必会受各种自然灾害和病虫灾害影响，棉花生产也会出现一定程度的波动，棉机市场也随之呈现波动性。
公司是中国棉花协会副会长单位，是我国棉花机械加工行业的龙头企业之一，具有国内领先的棉花加工机械成套设备及配件的研发、生产和销售能力。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用□不适用
1、公司2017年投资性房地产出售情况
公司将位于济南市历下区历山路 157号山东行业协会大楼二层 201-218室，建筑面积共计2,611.65㎡以及十四层1401室、1412室，建筑面积共计494.17㎡的房产出售给山东鸿鹄，交易价格以山东正源和信资产评估有限公司出具的“鲁正信评报字(2017)第 0121号”《山东天鹅棉业机械股份有限公司拟转让资产所涉及部分房地产市场价值资产评估报告》为依据，双方协商确定为22,140.24元/㎡，交易总金额为68,763,600.00元。具体详见《公司关于出售资产、房屋租赁暨关联交易的公告》（公告编号：临2017-038）、《公司关于出售资产、房屋租赁暨关联交易进展的公告》（公告编号：临2017-055）、《公司关于出售资产暨关联交易的公告》（公告编号：临2018-001）。与同期历山路周边房产交易价格对比如下：
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|项目名称|天鹅大厦2/14层|世茂国际9层|世茂国际15层|传媒大厦18层|
|所在位置|济南市历山路157号|济南市历下区泉城路26号|济南市历下区泉城路26号|济南市历下泺源大街与历山路交会处西南角|
|单价（元/㎡）|22,140.24|21,000|21,000|22,000|
|面积：（㎡）|3,105.82|900|1,400|1,000|

2、公司2016年投资性房地产出售情况
2016年9月，公司将位于济南市历山路157号山东行业协会大楼（以下简称“天鹅大厦”）十四层 1402室、1403-1408室、1409室、1410-1411室，建筑面积为 1,356.90㎡的自有房产出售给山东鸿鹄农业开发中心，交易金额为2,935.65万元。
公司2016年出售房产交易价格根据山东正源和信资产评估有限公司出具的《天鹅股份拟转让资产所涉及房地产市场价值资产评估报告》（鲁正信评报字[2016]第0084号）评估值确定，与同期历山路周边房产交易价格对比如下：
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|项目名称|天鹅大厦14层|传媒大厦9层|历山名郡3层|传媒大厦18层|
|所在位置|济南市历山路157号|济南市历下泺源大街与历山路交会处西南角|济南市千佛山路|济南市历下泺源大街与历山路交会处西南角|
|单价：(元/㎡)|21,635|20,000|19,000|22,000|
|面积：(㎡)|1,356.9|1,000|108|1,000|

3、剩余投资性房地产目前使用状态，包括租赁对象、租期、租金等，以及是否有继续出售的计划。
回复:公司剩余投资性房地产建筑面积3,477.13㎡，其中公司全资子公司山东天鹅物业管理有限公司（以下简称“天鹅物业”）办公自用面积72.78㎡；暂时空置未出租面积1,073.46㎡（原由青岛银行股份有限公司济南分行租赁至2017年9月）；对外出租面积2,279.63㎡，具体情况如下表所示：
单位：万元
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||||租赁面积||||
||租赁对象|||租赁期限||年租金（含税）|
||||（㎡）||||
||山东格高商贸有限公司||724.78|2017年04月-2020年04月||82.01|
||互联鑫彩信息技术有限公司山东||||||
||||558.20|2017年07月-2020年07月||71.34|
||分公司||||||
||山东供销社农产品有限公司|491.90||2016年08月-2018年07月|68.23||
||山东百盛建工集团有限公司|301.15||2015年10月-2020年10月|32.98||
||济南鲜蔬果电子商务有限公司|131.36||2017年06月-2018年06月|14.38||
||山东鸿鹄农业开发中心|72.24||2017年11月-2020年10月|10.02||
|合计||2,279.63|||278.96||

公司持有的投资性房地产是为赚取租金或资本增值而持有的房地产，公司暂无继续出售的计划，但不排除后续出售的可能。
其中：境外资产0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
（一）技术和人才优势
公司形成了较全面的产品系列，可提供从棉花采摘、采后田间打模、储存、运输到货场自动喂花、清理、轧花、打包、棉籽剥绒及下脚料回收的一站式供货和服务，为客户提供量身定做的整体解决方案。公司推出的棉花在线质量检测、智能控制与信息化管理系统引领行业技术发展。
截至2017年12月31日公司产品获得国家科技进步奖3项，省部级科技进步奖8项；公司及其子公司共取得国家发明专利14项，实用新型专利69项，外观专利1项；主持或参与制定国家及行业标准18项。
截止2017年 12月 31日，公司拥有享受国务院特殊津贴 1人，高级技术职称 18人，中级技术职称 36人，高级技工及以上 77人。公司员工队伍稳定、从业时间长、专业技术经验丰富，构成了企业持续发展的有力保证。
（二）产品质量及供货能力优势
公司拥有国内先进的棉机核心制造技术，数控加工装备、制造工艺、检验试验仪器等处于同行业前列。持续推行精益生产、敏捷制造、“Just InTime”准时化生产，保证了供货及时性；建立严格的产品质量检验检测体系。以信息化为手段，优化流程，聚焦关键节点，精准核算，精细化管理。
（三）营销服务优势
公司秉承“区域量化、无缝切割、保姆式终生服务”理念，构建了完善的营销服务网络，在国内棉花主产区设立“5S”服务门店，以便缩小服务半径，加快响应速度，形成了日臻完善的“一站式、全过程、全方位、全天候、零距离” “5S”服务模式（即Sale主机销售、Sparepart配件供应、Sending物流配送、Service调试及维修服务、Survey信息反馈），实现了“365天全天候服务，加工季节 500公里以内 24小时服务到位”。为用户提供一站式检修、人才培训、技术指导、安装调试等整体服务。
（四）品牌优势
公司先进的技术、齐全的产品系列、优良的性能、稳定的产品质量、一站式售后服务体系等构成了“天鹅”品牌的核心竞争力，公司产品市场占有率连续几十年市场领先，是我国棉花加工机械制造行业的龙头企业，在兵团及地方拥有忠实的客户群体，已成为兵团及地方机采棉全程机械化、智能化、信息化整体解决方案提供商。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
国家大力稳定棉花生产与供给，先后出台并发布了《关于深化棉花目标价格改革的通知》(发改价格〔2017〕516号)、《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》(国发〔2017〕24号)，指出自2017年起在新疆深化棉花目标价格改革，确定2017—2019年新疆棉花目标价格水平为每吨 18,600元；以新疆为重点，黄河流域、长江流域为补充，划定棉花生产保护区3,500万亩。2017年全国棉花产量548.6万吨，较2016年增长2.7%，新疆总产量408.2万吨，占全国的74.4%。南疆地方机采棉开始启动，机采棉加工设备改造力度加大，棉花加工行业呈现规模化发展趋势。国家“一带一路”战略实施，促进了国内棉纺及农业产业化项目走出去，国际市场回暖。
报告期公司实现主营业务收入 21,935.03万元，较上年增长14.03%，其中新疆地区主营业务收入占比85.96%，较上年增长18.69%，主要来源于兵团及南疆地方市场；外贸业务收入占8.18%，较上年增长96.86%，主要来源于非洲市场。国内棉机市场竞争依然激烈。原材料价格上涨，但产品售价未能同步提高，同时公司本着谨慎性原则对部分应收账款及可供出售金融资产计提大额资产减值准备。受以上诸因素影响，公司2017年净利润较上年同期下降60.81%。
报告期，公司着力加强技术、营销、生产制造、内部管控等方面的创新与变革，整体运营效率有效提升，发展动能增强。
一、国内、国际市场。公司加大市场开拓力度，国内、国际市场占有率稳步提升，继续保持了行业龙头地位。巩固了新疆兵团市场，加大了新疆地方市场开拓力度；借助国家“一带一路”战略的实施，外贸业务尤其是苏丹市场销售收入有较大提升。
二、技术创新。公司加大技术创新力度，完成多种棉机产品的优化升级，棉花在线质量检测、智能控制与信息化管理系统引领行业技术发展，智能配肥机等农机产品形成系列化，工厂化制作基本定型。报告期，公司起草国家标准2个、行业标准2个，取得发明专利5项、实用新型专利6项。
三、精益生产。加大配套厂零部件制造质量管控；启用焊接机器人，提升焊接质量；充分利用抛丸工序，提升型材表面质量；推行“Just InTime”准时化生产，库存有效降低。
四、加强内控规范管理，提高企业核心竞争力。公司启动“信息化升级、薪酬绩效体系优化、党建与企业文化建设”三大工程，制定了公司五年信息化发展战略规划，推动公司业务流程优化；
建立了基于岗位使命、职责、绩效贡献评估的岗位价值评估体系，持续提升经营管理水平及整体运营效率。同时，加大人才储备和培养，聘任年富力强的优秀干部进入公司经营层，充实年轻骨干到营销一线，营造出年轻人干事创业的氛围。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入30,714.46万元，净利润1,126.09万元，其中归属于上市公司
股东净利润 1,102.71万元；报告期末公司总资产为 93,786.10万元，归属于上市公司股东净资产为71,131.88万元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|307,144,621.76|251,529,503.40|22.11|
|营业成本|186,600,962.89|157,570,851.98|18.42|
|销售费用|26,439,896.09|25,059,663.67|5.51|
|管理费用|61,369,092.81|63,482,622.01|-3.33|
|财务费用|-2,239,024.21|379,004.27|-690.77|
|经营活动产生的现金流量净额|-43,379,308.84|32,095,308.53|-235.16|
|投资活动产生的现金流量净额|63,011,633.22|-67,845,715.44|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,993,940.00|90,967,067.79|-109.89|
|研发支出|18,524,478.48|17,525,572.47|5.70|

1、收入和成本分析
√适用□不适用
无
(1)主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|棉机|219,350,326.21|144,677,065.10|34.04|14.03|20.31|减少3.44个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|轧花机系列|94,912,987.13|61,953,961.08|34.73|40.68|65.33|减少9.72个百分点|
|剥绒机系列|4,416,707.00|3,434,814.74|22.23|138.91|101.17|增加14.95个百分点|
|辅机|85,855,463.75|59,366,958.04|30.85|-7.44|-3.6|减少2.75个百分点|
|配件|34,165,168.33|19,921,331.24|41.69|12.77|2.22|增加6.02个百分点|
|主营业务分地区情况|||||||
|分地区|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|新疆地区|188,564,218.57|126,188,653.38|33.08|18.69|27.89|减少4.81个百分点|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|长江流域|4,458,891.43|2,960,355.07|33.61|1,276.31|963.94|增加19.49个百分点|
|黄河流域|8,374,138.45|6,276,368.29|25.05|-65.18|-60.34|减少9.14个百分点|
|外贸|17,953,077.76|9,251,688.36|48.47|96.86|68.70|增加8.60个百分点|

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用□不适用
剥绒机系列产品毛利率上升幅度较大，主要系剥绒机系列产品销售数量增加及价格上升。
(2)产销量情况分析表
√适用□不适用
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主要产品|生产量|销售量|库存量|生产量比上年增减（%）|销售量比上年增减（%）|库存量比上年增减（%）|
|轧花设备|587|559|198|24.63|11.35|16.47|
|剥绒设备|56|71|10|14.29|144.83|-60.00|

产销量情况说明
不适用
(3)成本分析表
单位：元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|分行业情况|||||||||||||||
|分行业|成本构成项目||本期金额||本期占总成本比例(%)||上年同期金额||上年同期占总成本比例(%)||本期金额较上年同期变动比例(%)||情况说明||
|棉机|直接材料||118,919,166.68||82.20||97,225,468.37||80.85||22.31||||
||辅助材料||1,754,804.53||1.21||2,259,594.27||1.88||-22.34||||
||直接人工||13,398,246.43||9.26||11,313,160.46||9.41||18.43||||
||燃料及动力||1,262,775.42||0.87||1,077,968.67||0.89||17.14||||
||制造费用||9,342,072.04||6.46||8,381,091.35||6.97||11.47||||
||合计||144,677,065.10||100.00||120,257,283.12||100.00||20.31||||
|分产品情况|||||||||||||||
|分产品||成本构成项目||本期金额||本期占总成本比例(%)||上年同期金额||上年同期占总成本比例(%)||本期金额较上年同期变动比例(%)||情况说明|
|轧花系列||直接材料||47,400,975.62||76.51||28,009,631.83||74.74||69.23|||
|||辅助材料||749,642.93||1.21||595,842.99||1.59||25.81|||
|||直接人工||7,622,164.30||12.30||5,012,554.47||13.38||52.06|||
|||燃料及动力||780,619.91||1.26||542,862.55||1.45||43.80|||
|||制造费用||5,400,558.32||8.72||3,313,088.99||8.84||63.01|||
|||合计||61,953,961.08||100.00||37,473,980.83||100.00||65.33|||
|剥绒机系列||直接材料||2,096,345.51||61.03||1,103,280.64||64.62||90.01|||
|||辅助材料||59,078.81||1.72||25,704.15||1.51||129.84|||
|||直接人工||696,923.91||20.29||334,211.44||19.57||108.53|||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||燃料及动力|70,335.63|2.05|34,499.58|2.02|103.87|
||制造费用|512,130.88|14.91|209,727.02|12.28|144.19|
||合计|3,434,814.74|100.00|1,707,422.83|100.00|101.17|
|辅机|直接材料|52,308,226.73|88.11|51,193,318.40|83.13|2.18|
||辅助材料|801,453.93|1.35|1,505,336.20|2.44|-46.76|
||直接人工|3,433,257.83|5.78|4,564,084.23|7.41|-24.78|
||燃料及动力|261,214.62|0.44|345,499.42|0.56|-24.40|
||制造费用|2,562,804.93|4.32|3,978,174.97|6.46|-35.58|
||合计|59,366,958.04|100.00|61,586,413.22|100.00|-3.60|
|配件|配件总成本|19,921,331.24||19,489,466.24||2.22|

成本分析其他情况说明
□适用√不适用
(4)主要销售客户及主要供应商情况
√适用□不适用
前五名客户销售额 14,039.09万元，占年度销售总额45.72%；其中前五名客户销售额中关联方销售额6,627.82万元，占年度销售总额21.58%。
前五名供应商采购额3,802.13万元，占年度采购总额27.37%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额703.96万元，占年度采购总额5.07%。
其他说明
无
2、费用
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动金额|变动比例（%）|
|销售费用|26,439,896.09|25,059,663.67|1,380,232.42|5.51|
|管理费用|61,369,092.81|63,482,622.01|-2,113,529.20|-3.33|
|财务费用|-2,239,024.21|379,004.27|-2,618,028.48|-690.77|

财务费用较上年同期下降690.77%，主要系报告期利息收入增加。
3、研发投入
研发投入情况表
√适用□不适用
单位：元
|||
|-|-|
|本期费用化研发投入|18,524,478.48|
|本期资本化研发投入||
|研发投入合计|18,524,478.48|
|研发投入总额占营业收入比例（%）|6.03|
|公司研发人员的数量|74|
|研发人员数量占公司总人数的比例（%）|14.23|
|研发投入资本化的比重（%）||

情况说明
□适用√不适用
4、现金流
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
|科目|2017年|2016 年|变动比例（%）|
|经营活动产生的现金流量净额|-43,379,308.84|32,095,308.53|-235.16|
|投资活动产生的现金流量净额|63,011,633.22|-67,845,715.44|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,993,940.00|90,967,067.79|-109.89|

本期经营活动产生的现金流量净额较上期减少，主要原因如下：1）销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少11.32%，主要系客户资金紧张，公司应收账款回款进度变缓，与销售商品、提供劳务相关的应收账款2017年末较2016年末增加2,800余万元尚未回款；同时部分客户采用票据付款，应收票据同比增加1,800余万元，截至年末尚未到期，未形成现金流入。2）购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加47.59%，主要系公司 2017年主营业务收入较 2016年增长14.03%，导致购买商品、接受劳务支付的现金增加4,000余万元。其中，公司根据账面货币资金及承兑汇票情况选择支付方式，2017年比2016年减少承兑汇票支付约3,700万。3）公司2017年收到的政府补贴较2016年减少1,000余万元。
本期投资活动产生的现金流量净额较上期增加，主要系报告期收回到期理财产品。
本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少，主要系上期公司首发募集资金。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用□不适用
报告期内，导致公司利润重大变化的非主营业务收入主要有以下几个方面：
(1)营业外收入11,762,132.27元，主要系公司收到各项政府补贴。
(2)报告期公司出售山东行业协会大楼自有房产，取得收益38,701,056.17元。
(3)资产减值损失28,262,016.77元，主要系计提应收账款和可供出售金融资产减值准备。
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1、资产及负债状况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|货币资金|148,346,203.62|15.82|138,118,211.63|15.04|7.41||
|应收票据|44,189,700.00|4.71|25,853,998.75|2.82|70.92|主要系报告期收到的银行承兑汇票增加|
|应收账款|186,338,421.82|19.87|166,539,153.50|18.14|11.89||
|预付款项|3,798,344.99|0.41|3,790,332.14|0.41|0.21||
|其他应收款|2,246,678.08|0.24|2,728,094.42|0.30|-17.65||
|存货|128,034,446.27|13.65|107,122,318.31|11.67|19.52||
|其他流动资产|102,017,110.34|10.88|120,000,000.00|13.07|-14.99||
|可供出售金融资产|||4,822,400.00|0.53|-100.00|主要系报告期对可供出售金融资产计提减值准备|
|投资性房地产|45,075,225.97|4.81|69,436,599.84|7.56|-35.08|主要系报告期出售投资性房地产|
|固定资产|181,719,585.02|19.38|191,111,016.76|20.81|-4.91||
|在建工程|||603,912.70|0.07|-100.00|主要系报告期工程完工转入固定资产|
|无形资产|82,221,629.87|8.77|84,282,078.30|9.18|-2.44||
|递延所得税资产|13,873,666.35|1.48|3,866,822.41|0.42|258.79|主要系报告期计提的递延所得的税资产增加|
|应付账款|106,610,158.93|11.37|94,679,274.55|10.31|12.60||
|预收款项|29,952,069.69|3.19|22,901,622.35|2.49|30.79|主要系报告期预收货款增加|
|应付职工薪酬|12,482,046.37|1.33|10,643,329.81|1.16|17.28||
|应交税费|10,024,233.71|1.07|4,731,837.60|0.52|111.85|主要系报告期所得税增加|
|其他应付款|10,819,100.15|1.15|11,081,039.53|1.21|-2.36||
|其他流动负债|2,949,911.76|0.31|4,697,170.50|0.51|-37.20|主要系报告期预计一年内结转利润表的政府补助减少|
|专项应付款|||5,000,000.00|0.54|-100.00|主要系报告期转入营业外收入|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|递延收益|52,005,893.80|5.55|54,958,318.39|5.98|-5.37||
|股本|93,340,000.00|9.95|93,340,000.00|10.16|0.00||
|资本公积|220,775,123.75|23.54|220,775,123.75|24.04|0.00||
|其他综合收益|270,338.17|0.03|643,205.00|0.07|-57.97|主要系报告期美元汇率变动导致外币报表折算差额减少|
|专项储备|11,977,739.69|1.28|10,936,575.49|1.19|9.52||
|盈余公积|39,785,322.79|4.24|38,617,506.78|4.21|3.02||
|未分配利润|345,170,294.81|36.8|343,804,936.72|37.44|0.40||
|少数股东权益|1,698,778.71|0.18|1,464,998.29|0.16|15.96||

其他说明
无
2、截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|年末账面价值|受限原因|
|固定资产|23,252,069.00|对外诉讼对应冻结资产|

3、其他说明
□适用√不适用
(四) 行业经营性信息分析
□适用√不适用
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
□适用√不适用
(1)重大的股权投资
□适用√不适用
(2)重大的非股权投资
□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
(六) 重大资产和股权出售
√适用□不适用
公司于2017年9月28日召开了第四届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于出售山东行业协会大楼部分房产及公司全资子公司租赁房产暨关联交易的议案》，会议同意将公司位于济南市历下区历山路 157号山东行业协会大楼二层 201-218室，建筑面积共计 2,611.65㎡以及十四层1401室、1412室，建筑面积共计494.17㎡的房产出售给山东鸿鹄；并经公司2017年第一次临时股东大会审议通过，公司与山东鸿鹄于2017年10月31日签订了《济南市存量房屋买卖合同》，并于2017年12月28日在济南市不动产登记中心办理了上述房产过户手续，并于2018年1月8日完成了上述房产过户。具体内容详见《公司关于出售资产、房屋租赁暨关联交易的公告》（公告编号：临2017-038）、《公司关于出售资产、房屋租赁暨关联交易进展的公告》（公告编号：临2017-055）、《公司关于出售资产暨关联交易进展的公告》（公告编号：临2018-001）。公司出售上述投资性房地产获得收益3,870.11万元。
根据合同约定剩余款项1,376.36万元于协议生效后十个月以内付清。并在协议中约定逾期付
款的违约责任以保障合同的履行，具体如下“除不可抗力外，买受人未按照约定时间付款的，买
受人按日计算向出卖人支付逾期应付款万分之五的违约金。逾期超过 10日仍未支付的，出卖人
有权解除合同。出卖人解除合同的，自出卖人解除合同通知书到达之日起5日内，买受人按照全部房价款的5％向出卖人支付违约金。”公司将加强与山东鸿鹄就剩余房产交易款事宜的沟通，确保其按照合同约定履行付款义务。
(七) 主要控股参股公司分析
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|主要业务|注册资本|持股比例（%）|总资产|净资产|净利润|
|现代农装|机械化农业装备的研发、生产销售及安装、调试、维修；配件的生产、销售及产品技术服务|10,000,000|100|78,363,785.15|28,121,570.04|-27,863.96|
|天鹅物业|物业管理；房屋、车位、场地租赁|10,000,000|100|181,115,011.06|10,480,559.68|-91,397.24|
|美国天鹅|生产、销售棉花加工设备及配件|1,000美元|100|6,787,295.67|6,710,531.30|381,558.74|
|银海天鹅|棉机加工机械成套设备及配件、农业机械设备、五金、包装材料、棉花及副产品的销售；棉花加工机械设备维修服务及技术培训|5,000,000|80|2,000,960.37|-25,967.68|-26,677.41|
|新疆天鹅|棉业加工机械及配件的生产、销售|4,000,000|51|3,555,792.19|3,477,494.38|487,991.64|

(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用□不适用
（一）行业格局
1、国家产业政策
近年来，国家出台《全国农业机械化发展第十三个五年规划》、《农机装备发展行动方案(2016-2025)》、《十三五期间兵团农业现代化发展规划》等多项政策大力鼓励和支持棉花生产全程机械化发展。大型智能采棉机、棉花智能化加工关键技术装备列入《农机装备主机产品重点发展目录》。中央财政加大采棉机支持力度，2012年-2017年累计投入资金 3亿元补贴购置采棉机，将大型采棉机单台补贴额由20万元提高至60万元，同时鼓励各地开展棉花机械新产品补贴试点，支持引导新产品研发和推广应用。
2018年 2月 4日，中央一号文件《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》对党的十九大提出的实施乡村振兴战略的重大决策进行了全面部署，指出乡村振兴，产业兴旺是重点。
必须坚持质量兴农、绿色兴农，以农业供给侧结构性改革为主线，加快构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系，提高农业创新力、竞争力和全要素生产率，加快实现由农业大国向农业强国转变。推进我国农机装备产业转型升级，加强科研机构、设备制造企业联合攻关，进一步提高大宗农作物机械国产化水平，加快研发经济作物、养殖业、丘陵山区农林机械，发展高端农机装备制造。
2、国内行业及市场环境
国家2017年出台的《关于深化棉花目标价格改革的通知》（发改价格〔2017〕516号）、《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》（国发〔2017〕24号）指出自2017年起在新疆深化棉花目标价格改革，确定2017—2019年新疆棉花目标价格水平为每吨 18,600元；以新疆为重点，黄河流域、长江流域为补充，划定棉花生产保护区3,500万亩，从战略高度明确新疆棉花生产的重要地位。2017年全国棉花生产形势开始好转，棉花种植面积降速放缓，全国棉花总产量有所增长，主要集中在新疆产棉区。国家统计局《关于 2017年棉花产量的公告》显示 2017年全国棉花产量 548.6万吨，增长2.7%。其中，新疆总产量 408.2万吨，占全国的74.4%。2017年新疆棉区棉花机采率提升，新疆兵团棉花机采率达80%，比2016年增长11个百分点，新疆地方棉花机采率达25%以上。
2018年将是国家深化新疆棉花目标价格补贴的第二年，新疆棉花地位将进一步巩固，国内棉机市场仍然集中在新疆。地方客户对机采棉已认可，新疆地方市场尤其是南疆机采棉将加速发展。
3、国际行业及市场环境
国家“一带一路”战略实施，有力促进了国内棉纺及农业产业化项目走出去；非洲国家棉花市场回暖，尤其是苏丹等国家加速发展棉花产业；乌兹别克斯坦 2017年 9月取消外汇兑换管制政策，大力发展本国纺织产业，减少棉花出口。同时国内纺织企业战略布局国际棉花产业，为国际
棉机市场带来积极变化。
(二) 公司发展战略
√适用□不适用
公司坚持立足棉机主业，推进产业链上下游延伸；加速技术创新，推进两化融合，加快服务升级，提升公司品牌影响力，推进棉花加工“智造2025”，引领棉机行业发展。
(三) 经营计划
√适用□不适用
2018年战略目标：全面推进公司转型升级
具体经营计划如下：
一、农机突破，棉机转型升级
公司将加大农机研发力度，实现采棉机小批验证；推进棉机产品及工程向智能化、信息化、降尘、降噪、降强度、减人工、绿色生产转型升级，落实工程质量控制及验收规范，实施技术管理信息化升级，完善技术创新激励机制。
二、深耕国内地方市场，推进国际化战略落地
公司将进一步扩大国内外品牌影响力，加大新技术、新产品推广力度，增强引导客户消费能力。国内对地方市场精耕细作，借助供销社为农服务中心建设，创新商业模式；国际市场充分利用国家“一带一路”政策，密切与中国棉花产业化走出去企业关系，深化国际服务网络建设，扩大国际市场竞争优势，推动公司国际化战略落地。
三、精益制造：单元流水作业，扩大质量优势
借助装备数字化及升级，提高专业制造能力，提质、降本、增效；构建现代化生产组织模式，推进生产向“敏捷生产、精工制造”转型升级；实现计量器具数字化、质量管理信息化。
四、成本控制：全员参与，精细管理，精准核算
紧紧围绕保证公司“战略目标实现”，检查落实层级管理责任，推进精益管理；借助装备数字化及信息化升级，建立管理和决策数据平台，推动公司向质量效益型转型升级；有效落实内控制度及风险防控体系。
五、两化融合，信息共享互联互通
实施设计制造、供应链、财务业务、决策支持(服务支撑)一体化计划，实现研发、工艺、生产的协同化、数字化、智能化；全面打通与供应商、客户、企业内部各个环节的信息共享；实现集团和各分、子公司的财务业务一体化；实现决策的智能化、大数据支持。
六、人才驱动：引进领军人才，打造薪酬竞争力
加强梯队建设，引进关键岗位领军人才；打造薪酬市场竞争力，落实薪酬与绩效挂钩，体现贡献价值，完善各体系激励机制。
(四) 可能面对的风险
√适用□不适用
1、产业政策变动的风险
近年来，国家不断出台政策，大力推进粮棉油糖等主要农作物主要农作物生产全程机械化，实行农机购置补贴政策，有利的推动了棉花全程机械化的发展。如果未来国家对上述行业的鼓励政策进行调整，导致行业的经营环境发生变化，则会对本公司的产品与服务的市场前景造成不利影响。
自 2014年起，国家取消棉花收储政策，国家对新疆棉花实行目标价格试点补贴政策，2017年起在新疆深化棉花目标价格改革，确定2017—2019年新疆棉花目标价格水平为每吨 18,600元，对于保护棉农植棉积极性，稳定新疆种植面积起到一定积极作用，但内地植棉面积大幅度下降。但是棉花种植及下游的纺织业经营环境的不利变化也会对棉机行业造成不利影响。但不排除该政策未来的变化对新疆地区植棉面积造成影响，从而给公司业绩带来波动。
2、市场风险
棉机行业已经成为一个开放的、市场化程度较高的行业，市场竞争较为激烈。公司的客户主要在新疆地区，公司2015年度、2016年度及2017年在新疆的收入占比分别为83.83%、82.59%及85.96%，相对集中，公司存在区域市场过于集中的风险。
3、行业上下游风险
棉机制造行业与上下游行业的关联性较强，上游行业主要包括钢铁、机电行业及各类配套件和加工件供应商等，下游主要是棉花加工企业。本公司生产所需的原材料主要为钢材，钢材价格上涨直接导致采购成本上升，使得公司自制零部件的成本上升，同时也会导致外协零部件的采购成本上升，从而直接增加公司棉机产品的生产成本。
棉机制造行业下游主要是棉花加工企业等，自 2014年国家取消棉花收储政策，棉花价格市场化，棉花加工企业籽棉收购价与皮棉销售价的波动较大，造成棉花加工企业经济效益下滑，对新建及技术升级改造设备需求的积极性不高，不排除棉花加工企业经济效益的下降而带来的棉机市场需求减少，而导致公司订单下降的风险。
4、产品应用领域单一的风险
公司以棉花加工成套设备及配件的研发、生产和销售为主业，产品主要应用于棉花采后的储运及加工环节。公司产品应用领域比较单一造成业绩下滑等情况发生的风险。
5、财务风险
由于机械制造行业普遍存在产品生产和原材料采购周期相对较长的特点，产品单位价值较高，如果未来营业收入下降、产品滞销或产品价格明显下跌导致存货跌价损失的风险；报告期末公司应收账款余额较大，随着公司经营规模的扩大，应收账款可能会进一步增加，如果出现应收账款不能按期或无法回收、发生坏账的情况，将对公司业绩和生产经营产生影响；随着公司未来海外业务的发展，公司外汇收支活动逐渐增多，人民币汇率变动可能影响公司的盈利能力和产品的价格竞争力，同时汇率变动会给公司造成汇兑损失，因此汇率变动可能对公司的经营业绩造成不确定性影响。
6、技术及人才风险
研发能力是决定棉机制造企业优劣的关键因素之一，而且本行业专业人才相对也较少，公司一直重视技术自主创新及采取各种措施未定并吸引人才，但是公司在国际、国内市场上面临日益激烈的技术能力竞争，能否保持领先的科研设计能力以应对巨大的挑战将对本公司未来的经营业绩有重大影响。在未来经营过程中，随着公司业务规模的扩大，也存在核心管理人才、核心工程技术人员、重要设备操作工人人才短缺的风险。
(五) 其他
√适用□不适用
1、兵团棉机采购具体制度、棉机价格形成机制
2017年，新疆生产建设兵团办公厅下发了《兵团公共资源交易目录》（新兵办发〔2017〕10号）、《关于印发<兵团公共资源交易管理办法（试行）>的通知》（新兵办发〔2017〕144号），指出兵团建立公共资源交易中心，各师市建立分中心（以下简称中心、分中心），中心、分中心是兵团公共资源集中交易的市场服务主体，兵团公共资源交易分中心为兵团公共资源交易中心的派出机构。中心、分中心是兵团进行公共资源交易“组织、管理、服务”的唯一机构。依法开展公共资源进场交易的见证和服务管理工作，为公共资源交易提供统一标准的专业服务平台。列入兵、师市公共资源交易目录的项目必须在公共资源交易中心、分中心进行交易。列入目录的公共资源项目应当按照法律、法规、规章等有关规定，以招标、拍卖、竞价、挂牌、竞争性谈判、询价、单一来源采购等方式进行，主要以招标方式进行。行政事业单位和团体组织使用财政性资金，采购财政部门公布的集中采购目录以内和集中采购目录以外的分散采购项目，达到20万元以上（含）的货物、工程和服务必须进入公共资源交易中心开展交易。因特殊情况，须经财政部门批准，可不进入公共资源交易中心交易。
公共资源交易按下列程序进行：1）凡进入中心、分中心交易的项目，均应出示项目主管部门
审批、核准或备案的相关文件。2）委托代理。项目单位按照有关规定确定交易代理机构，受理交易项目，委托代理交易事宜。3）发布信息。交易代理机构编制交易文件，经主管部门（单位）核准、备案后，按规定发布交易信息。4）报名受理和资格审查。中心、分中心或招标代理机构受理投标人（竞买人）的报名，办理交易保证金的网上统一收退，并按有关规定进行资格审查（实行资格后审的除外）。5）开标。开标由申请人或申请人委托的代理机构主持，投标人持有效证件进入开标场所。6）评标。项目交易应依据项目需要，组建专业小组，包括评标委员会、拍卖主持人小组、政府采购谈判或询价小组等，开展相关工作。专业小组由招标人代表和评标专家组成，专家人数的组成必须符合相关法律、法规的规定，专家从专家库中随机抽取确定，特殊情况按相关规定办理。7）中标公示。由招标单位在指定媒体上进行公示，接受社会监督。8）交易确认。中标通知书、成交确认书由招标单位签发，并报行业主管部门和中心、分中心备案。9）合同签订备案。中标通知书或成交确认书签发后，项目申请人和中标人（买受人）应在规定的时间内签订书面合同，并将合同副本报行业主管部门备案。
兵团棉机采购价格均通过招投标的方式确定。
2、棉机使用周期及新疆地区棉机需求增长情况
棉机使用周期一般在10-15年左右，受设备更新、产业升级及技术进步等多种因素影响。
棉花是我国重要的经济农作物，是关系国计民生的必需品和国家重要战略物资。新疆是我国的棉花主产区，尤其自 2014年国家实行目标价格补贴政策，内地棉花补贴标准低于新疆，内地植棉效益较低，黄河流域及长江流域棉花种植面积逐年下降。国家从战略高度明确了新疆棉花生产的重要地位，国务院于2017年4月发布了《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》，指出棉花种植以新疆为重点，黄河流域、长江流域为补充，划定棉花生产保护区 3,500万亩，进一步推动棉花生产向新疆等优势产区集中。2015年、2016年、2017年新疆棉花产量分别为350万吨、359.4万吨、408.2万吨，占全国棉花总产量的比例分别为62.50%、67.27%、74.41%。
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||2015年||2016年||2017年||
||播种面积（万亩）|产量（万吨）|播种面积（万亩）|产量（万吨）|播种面积（万亩）|产量(万吨)|
|全国|5,698.4|560.5|5,064.2|534.3|4,844.5|548.6|
|新疆|2,856.5|350.3|2,707.8|359.4|2,944.5|408.2|
|其中：新疆地方|1,912.27|203.77|1,776.3|209.83|1,914.1|240.32|
|新疆兵团|944.23|146.53|931.5|149.57|1,030.4|167.88|

注：上表数据来源于国家统计局棉花产量公告、新疆生产建设兵团国民经济和社会发展统计公报
棉花加工是棉花产业链中不可或缺的环节。新疆稳定的棉花种植面积及产量保证了新疆地区
棉机持续的市场需求。
1）机采棉推广带来的棉机需求
我国机采棉主要集中在新疆地区，占全部棉花机收面积的99.2%。2017年新疆兵团棉花机采率达80%，同比增长 11个百分点；新疆自治区棉花机采率达25%以上，同比增长 4个百分点。
截至2017年，兵团尚有20%的棉花种植面积有待于实现机械采摘，有待于实现机械采摘的新疆地方棉花空间更大。为适应机采棉规模化生产，一方面，需要新建、改建、扩建大型机采棉加工生产线；另一方面，需要在原有手摘棉生产线基础上加装配套机采棉清理设备。
随着劳动力短缺，机采棉种植成本较手摘棉的比较优势更加突出，促进了新疆地方机采棉的发展。新疆地方政府近年来积极引导，因地制宜，采取租赁、转包等方式，不断创新土地流转形式、加快土地流转步伐、保证土地流转效益，推动土地向种植大户、农民合作社等农业新型经营主体集中，农业产业化的增值效益凸显。至 2017年底，新疆全区农村家庭承包耕地流转面积达到 661.1万亩，比2016年同期增加了 19.7万亩，增长3.1%。北疆经济较为发达地区的流转比重远远高于南疆地区。2017年底，北疆地区农村土地流转面积621.7万亩，占新疆全区土地流转总面积的94%；南疆地区流转面积39.4万亩，仅占流转总面积的6%，有较大的流转空间。“小田并大田”打破了从前单片土地的棉花种植、田间管理、机械采收的局限性，大面积的土地有利于机采棉的规模种植和采收。此外，大面积产业化的棉花种植和采摘使得棉花品质不断提高，种植户经济效益不断增长。
综上，随着劳动力成本的上升及国家土地流转政策的实施，新疆地方市场尤其是南疆地区机采棉清理设备以及采棉机需求将有较大的市场空间。
2）棉花加工智能化带来的市场需求
国内纺织产业快速转型升级，对棉花质量提出了更高的要求。国产机采棉质量与升级转型后的纺织企业需求存在一定的差距，对棉花加工技术提出了更高的要求。棉花产业加工技术智能化、信息化、节能减排、机采棉全程质量控制追溯等升级势在必行。而且随着兵团团场综合配套改革深化，原有基础上信息化、智能化升级，集团信息化管控、智能轧花厂、无人工厂将产生新的需求。
3）新产品、新技术带来的市场需求
随着国家环保力度的加强，棉花加工烘干热源以及轧花厂除尘设备等将在新疆形成较大需求。
新疆维吾尔自治区发布的《2017年度大气污染防治实施计划》指出，对燃煤锅炉实施整治，2017年底前全面完成全区城市建成区每小时10蒸吨及以下燃煤锅炉淘汰工作，禁止新建每小时
20蒸吨以下燃煤锅炉，20蒸吨以上在用燃煤锅炉达到新的排放标准。目前新疆棉花加工厂大部分采用燃煤锅炉作为烘干热源，大多在淘汰的范围，对各种清洁能源形式的热风炉将产生新的需求。
除尘设备作为棉花加工的主要辅机之一，主要功能是将棉花加工过程中产生的含尘空气收集处理后排入大气。目前国内棉花加工厂使用的除尘设备大多是沙克龙旋风除尘，排入空气含尘量大，超过国家环保要求。目前国内生产用于棉花加工行业的除尘器主要有复合圆笼式、蜂窝式和转笼式等机型，大多存在机型小、处理风量低和高压风机效果差等缺点，对适合棉花加工厂的高效除尘器将产生新的需求。
综上所述，新疆稳定的棉花种植面积及产量保证了新疆地区棉机持续的市场需求，并且机采棉的推广、棉花采后全程机械化、加工智能化、节能环保等新产品、新技术的推广，给新疆地区棉机需求带来了增长空间，公司在新疆市场棉机销售具备可持续性。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用√不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
《公司章程》第162条第三项规定“现金分红比例、发放股票股利的条件、分红的时间间隔：公司现金利润分配的条件和比例：在公司当年实现的净利润为正数且公司累计未分配利润为正数的情况下，公司应当进行现金分红，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形,拟定差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可按照前项规定处理。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币
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|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)|
|2017年|0|0.70|0|6,533,800.00|11,027,114.10|59.25|
|2016年|0|0.91|0|8,493,940.00|28,140,796.38|30.18|
|2015年|0|0.00|0|0.00|39,924,100.31|0.00|

(三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用√不适用
(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用
二、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
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|承诺背景|承诺类型|承诺方|承诺内容|承诺时间及期限|是否有履行期限|是否及时严格履行|如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因|如未能及时履行应说明下一步计划|
|与首次公开发行相关的承诺|股份限售|省供销社|自公司依法获准向中国境内社会公众首次公开发行的人民币普通股股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本单位直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该等股份；如本单位持有的公司股票在锁定期满后两年内减持，减持价格将不低于公司股票发行价（如果因利润分配、配股、资本公积转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果因利润分配、配股、资本公积转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本单位所持有的公司股票锁定期限自动延长6个月。|自公司上市之日 起36 个月内|是|是|||
|与首次公开发行相关的承诺|股份限售|新疆古月杨|公司依法获准向中国境内社会公众首次公开发行的人民币普通股股票在证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人或本企业持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该等股份。自持有公司股份锁定期满之日起两年内，在符合相关法律法规的情形下，本企业计划减持所持公司股份的数量为公司上市时所持有的股份数量的 10%至100%，减持价格不低于入股价格，且提前三个交易日通知公司减持事宜并予以公告后，再实施减持计划。本企业将严格遵守我国法律法规关于股东持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行股东的义务。如违反本承诺进行减|自公司上市之日 起12 个月内|是|是|||

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||||持所获得的收益归公司所有，因违反承诺给公司或投资者造成损失的，将依法对公司或投资者进行赔偿||||
|与首次公开发行相关的承诺|股份限售|王锡忠等 24个自然人股东|自公司依法获准向中国境内社会公众首次公开发行的人民币普通股股票在证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人或本企业持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该等股份。|自公司上市之日 起12 个月内|是|是|
|与首次公开发行相关的承诺|股份限售|吴俊英、李学江、杨丙生、王中兴、陈璐、王伟、陈玉东|在本人任职期间每年转让的公司股份不超过本人持有的公司股份总数的25%；如本人离职，离职后半年内不直接或间接转让本人所持有的公司股份；本人所持公司股票如在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人所持有的公司股票的锁定期限自动延长6个月。|任职期内|是|是|
|与首次公开发行相关的承诺|其他|省供销社|公司上市三年内股价低于每股净资产时稳定公司股价预案启动，自公司稳定股价具体方案公告之日起120个自然日内，本单位将通过交易所以集中竞价、要约或证券监督管理部门认可的其他方式增持公司股票以稳定公司股价，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产，增持股份数量不少于该轮股价稳定方案实施前公司股份总数的2%，增持计划完成后六个月内将不出售本单位所增持股份。但如果公司股价连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产或继续增持将导致公司股权分布不符合法定上市条件的，本单位可不再增持公司股份。若本单位本次股票增持完成后再次触发上述需采取股价稳定措施条件的（不包括公司实施稳定股价措施期间连续 20 个交易日股票收盘价仍低于最近一期经审计的每股净资产的情形），自再次触发上述需采取股价稳定措施条件之日起 60 个自然日内，本单位将继续通过交易所以集中竞价、要约或证券监督管理部门认可的其他方式增持公司股票以稳定公司股价，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产，但应遵循增持股份数量累计不超过该轮股价稳定方案实施前公司总股本的3%的原则，增持计划完成后六个月内将不出售本单位所增持股份。若本单位增持股份数量累计达到该轮股价稳定方案实施前公司总股本的3%，但仍触发上述需采取股价稳定措施条|公司上市三年内|是|是|

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||||件的，将由山东天鹅棉业机械股份有限公司回购公司股票稳定股价。在启动股价稳定措施的条件满足时，如本单位未采取上述稳定股价具体措施，则公司有权将与用于实施增持股票计划相等金额的应付本单位现金分红予以扣留或扣减||||
|与首次公开发行相关的承诺|其他|天鹅股份|当有关股价稳定措施启动条件成就且第一阶段由公司控股股东暨实际控制人山东省供销合作社联合社增持公司A股股票的方案实施完毕后（即山东省供销合作社联合社已累计增持公司股票达到稳定股价方案实施前公司总股本的3%）仍满足启动股价稳定措施条件时，公司应在十个交易日内召开董事会讨论制定稳定股价具体实施方案，提交股东大会审议，并在两个交易日内予以公告。公司应自上述稳定股价具体方案公告之日起 120 个自然日内实施第二阶段稳定股价措施，通过证券交易所回购公司股票以稳定公司股价。回购股份资金为自有资金，回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产，回购股份数量不少于该轮股价稳定方案实施前公司股份总数的2%，回购股份的方式为集中竞价交易、要约或证券监督管理部门认可的其他方式。但如果公司股价连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产或继续回购将导致公司股权分布不符合法定上市条件的，可不再实施回购公司股份。若公司股票回购完成后再次触发上述需采取股价稳定措施条件的（不包括公司实施稳定股价措施期间连续 20 个交易日股票收盘价仍低于最近一期经审计的每股净资产的情形），自再次触发上述需采取股价稳定措施条件之日起60 个自然日内，公司将继续通过交易所以集中竞价、要约或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司股票以稳定公司股价，回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产，但应遵循回购股份数量累计不超过山东省供销合作社联合社第一轮增持前公司总股本的3%的原则，回购计划完成后六个月内将不出售本公司所回购股份。若公司回购股份数量累计达到山东省供销合作社联合社前次增持前公司总股本的3%但仍触发上述需采取股价稳定措施条件的，将由山东天鹅棉业机械股份有限公司董事（独立董事及不在公司领取薪酬的董事除外）、高级管理人员及其他核心人员增持公司股票稳定股价。|公司上市三年内|是|是|

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|||如公司为首次公开发行上市作出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除外），公司将采取以下措施：（1）及时、充分披露公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向公司投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法控制的客观原因导致公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将及时披露相关信息||||
|其他|董事（独立董事及不在公司领取薪酬的 董 事 除外）、高级管理人员及其他核心人员|当上述采取股价稳定措施的条件满足且第一阶段由公司控股股东暨实际控制人山东省供销合作社联合社增持公司A股股票的方案、第二阶段由公司回购A股股票的方案实施完毕后（即山东省供销合作社联合社及公司均已累计增持公司股票达到稳定方案实施前公司总股本的3%）仍满足启动股价稳定措施条件时，本人应自公司稳定股价措施执行完毕后的120个自然日内通过交易所以集中竞价的方式增持公司股票以稳定公司股价。本人通过二级市场以竞价交易方式增持本公司股份，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产，用于购买股份的资金金额不低于自公司上市后在担任职务期间上一年度从公司领取的薪酬总额的 20%且不高于30%，增持计划完成后的六个月内将不出售本次为稳定股价所增持的股份。但如果公司股价连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产或继续增持将导致公司股权分布不符合法定上市条件时，本人可不再买入公司股份。在启动股价稳定措施的条件满足时，如本人未采取上述稳定股价具体措施，则公司有权将应付本人的薪酬及现金分红予以扣留或扣减。|公司上市三年内|是|是|
|解决同业竞|省供销社|（1）截至本承诺函出具之日，除天鹅股份及其下属企业外，本社未直接或间接投资于其他任何与天鹅股份存在同业竞争关系的公司、企业或其他经济实体，未直接或间接经营与天鹅股份相同或类似的业务；本社与天鹅股份之间不存在同业竞争。（2）自本承诺函出具日始，本社保证自身不会并将促使本社控制（包括直接控制和间接控制）的除天鹅股份及其下属企业以外的其他企业（以下称“本|在省供销社直接或间接控制天鹅股|是|是|

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|争|社控制的其他企业”）不开展对与天鹅股份生产、经营有相同或类似业务的投入，今后不会新设或收购与天鹅股份从事相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任何与天鹅股份业务直接或可能竞争的业务、企业、项目或其他任何活动，以避免对天鹅股份的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争。（3）无论是由本社或本社控制的其他企业自身研究开发的、从国外引进的或与他人合作开发的与天鹅股份生产、经营有关的新技术、新产品，天鹅股份均有优先受让、生产的权利。（4）自本承诺函出具日始，如天鹅股份进一步拓展其产品和业务范围，本社保证本社并将促使本社控制的其他企业将不与天鹅股份拓展后的产品或业务相竞争；若出现可能与天鹅股份拓展后的产品或业务产生竞争的情形，本社保证本社并将促使本社控制的其他企业按照包括但不限于以下方式退出与天鹅股份的竞争：1）停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；2）停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；3）将相竞争的业务纳入到天鹅股份来经营；4）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；5）其他对维护天鹅股份权益有利的方式。（5）本社确认本承诺函旨在保障天鹅股份全体股东之权益而作出。（6）本社确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。（7）如违反上述任何一项承诺，本社愿意承担由此给及其股东造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出。（8）本承诺函自本社签字之日起生效，本承诺函所载上述各项承诺在本社直接或间接控制天鹅股份期间及本社不再直接或间接控制天鹅股份之日起三年内持续有效且不可变更或撤销。|份期间至不再直接或间接控制天鹅股份之日起三年内|

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
1、根据财政部《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会[2017]13号），自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
2、根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的通知》（财会[2017]15号），自2017年6月12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，规定与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，计入其他收益的政府补助在该项目中反映；将与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
3、根据财政部《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017年度及以后期间的财务报表。
根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，公司调整了财务报表列报。在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目，对可比期间的比较数据进行相应调整。2016年度调增资产处置收益203,722.46元，调减营业外收入264,967.81元，调减营业外支出61,245.35元。上述会计政策变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用
（四）其他说明
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元币种：人民币
||
|-|
|现聘任|

|||
|-|-|
|境内会计师事务所名称|信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）|
|境内会计师事务所报酬|424,000.00|
|境内会计师事务所审计年限|5|

||||
|-|-|-|
||名称|报酬|
|内部控制审计会计师事务所|信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）|212,000.00|
|保荐人|中德证券有限责任公司|/|

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
公司于2017年 10月 16日召开2017年第一次临时股东大会审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，同意续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年年度财务审计机构和内部控制审计机构。具体详见《公司关于续聘会计师事务所的公告》（公告编号：临2017-039）。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
九、破产重整相关事项
□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用√不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期内:||||||||||
|起诉(申请)方|应诉(被申请)方|承担连带责任方|诉讼仲裁类型|诉讼(仲裁)基本情况|诉讼(仲裁)涉及金额|诉讼(仲裁)是否形成预计负债及金额|诉讼(仲裁)进展情况|诉讼(仲裁)审理结果及影响|诉讼(仲裁)判决执行情况|
|天 鹅股份|山东华东棉业（集团）有限公司||买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款300,000元。|300,000.00|否|判决生效但未执行|法院判决被告支付公司货款300,000元及逾期付款利息损失。|未执行|
|天 鹅股份|巴州美华棉业有限责任公司|巴楚县泰昌棉业有限公司、巴楚县利鑫强棉业有限公司、李浙滇|买卖合同纠纷|详见《关于诉讼进展的公告》（公告编号：临2016-032）|8,272,329.68|否|强制执行|详见《公司关于诉讼进展的公告》（公告编号：临 2016-032、临2016-056）|尚未履行还款义务|
|天 鹅股份|巴楚县泰昌棉业有限公司|李浙滇|买卖合同纠纷|详见《关于诉讼进展的公告》（公告编号：临2016-032）|5,090,000.00|否|强制执行|详见《公司关于诉讼进展的公告》（公告编号：临 2016-032、临2016-056）|已 归 还 欠 款2,404,967.63元|
|天 鹅股份|巴楚县利鑫强棉业有限公司|李浙滇|买卖合同纠纷|详见《关于诉讼进展的公告》（公告编号：临2016-033）|365,000.00|否|强制执行|详见《公司关于诉讼进展的公告》（公告编号：临 2016-032、临2016-056）|已 归 还 欠 款270,000.00元|
|天 鹅|刘军||买卖合同|详见《关于涉及诉讼|1,220,000.00|否|达成执行和解，但|详见《关于涉及诉讼进展的公告》|已 归 还 欠 款|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|股份||纠纷|的公告》（公告编号：临2016-040）|||未完全按照和解协议履行还款义务|（公告编号：临2017-004）|219,663.46元|
|天 鹅股份|张宏伟|买卖合同纠纷|详见《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|482,500.00|否|撤诉|详见《关于涉及诉讼进展的公告》（公告编号：临2017-004）|已履行还款义务，执行程序终结|
|天 鹅股份|赵清|买卖合同纠纷|《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|674,000.00|否|撤诉|详见《关于涉及诉讼进展的公告》（公告编号：临2017-004）|已履行还款义务，执行程序终结|
|天 鹅股份|尚李刚|买卖合同纠纷|详见《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|620,000.00|否|达成执行和解，但未完全按照和解协议履行还款义务|详见《关于涉及诉讼进展的公告》（公告编号：临2016-054）|已还款 60,000.00元|
|天 鹅股份|张新平|买卖合同纠纷|详见《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|540,000.00|否|达成执行和解，但未完全按照和解协议履行还款义务|详见《关于涉及诉讼进展的公告》（公告编号：临2017-042）|已还款 70,000.00元|
|天 鹅股份|钟水和|买卖合同纠纷|详见《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|620,000.00|否|强制执行|详见《关于涉及诉讼进展的公告》（公告编号：临2016-054）||
|天 鹅股份|沙湾县鑫龙棉业有限公司|买卖合同纠纷|详见《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|334,400.00|否|执行和解|法院判决被告支付公司设备款33.44万元及逾期付款利息损失|尚未履行还款义务|
|天 鹅股份|杨绿洲|买卖合同纠纷|详见《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|620,000.00|否|判决生效未进入执行程序，协商还款事宜|详见《关于涉及诉讼进展的公告》（公告编号：临2017-004）|已 归 还 欠 款250,000.00元|
|天 鹅股份|谢长江|买卖合同纠纷|详见《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|200,000.00|否|达成执行和解，但未完全按照和解协议履行还款义|被告谢长江和解协议签订日支付 5万元，余款 16 万元于 2017 年 12月31日前付清。|已归还 50,000.00元|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||务|||
|天 鹅股份|刘颖||买卖合同纠纷|详见《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|620,000.00|否|达成执行和解，但未完全按照和解协议履行还款义务|详见《关于涉及诉讼进展的公告》（公告编号：临216-057）|已 归 还 欠 款350,000.00元|
|天 鹅股份|奎屯准噶尔棉业有限公司||买卖合同纠纷|《关于涉及诉讼的公告》（公告编号：临2016-040）|260,000.00|否|撤诉|达成和解|已归还全部欠款|
|天 鹅股份|玛纳斯县拓宏棉业有限公司||买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款475,000元|475,000.00|否|撤诉|法院判决被告支付公司设备款475,000元及逾期付款利息损失|已履行还款义务，执行程序终结|
|天 鹅股份|呼图壁县天丰棉业有限公司||买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款1,160,000元|1,160,000.00|否|达成执行和解，但未完全按照和解协议执行|法院判决被告支付公司设备款1,160,000元及逾期付款利息损失|尚未履行还款义务|
|天 鹅股份|张维||买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款450,000元|450,000.00|否|达成执行和解|法院判决被告支付公司设备款450,000元及逾期付款利息损失|已 归 还 欠 款200,000.00元|
|天 鹅股份|新疆生产建设兵团农五师种棉加工厂|博尔塔拉蒙古自治州赛里木机械制造有限责任公司|买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款3,352,320元|3,352,320.00|否|和解|达成和解|尚未执行|
|天 鹅股份|沙雅富红棉业有限公司|王星平、沙雅富宏纺织有限公司|买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款800,000.00元|800,000.00|否|一审判决|法院判决被告支付公司设备款800,000元及逾期付款利息损失|尚未执行|
|天 鹅股份|沙湾县康华工贸有限责任公司||买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款620,000.00元|620,000.00|否|和解但未执行|法院调解被告欠公司设备款520,000元2017年12月20日前付清|归还欠款100,000.00元|
|天 鹅股份|新疆中纺锦华棉业有限公司||买卖合同纠纷|被 告 拖 欠 设 备 款5,187,800.00元|5,187,800.00|否|受理|尚未判决||
|天 鹅|呼图壁县金穗||买卖合同|被告拖欠公司设备款|735,000.00|否|一审判决|法院判决被告清偿公司设备款|尚未执行|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|股份|农业发展有限公司|纠纷|735,000元。||||735,000元及逾期付款利息损失||
|天 鹅股份|乌苏市帛鑫棉业有限责任公司|买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款290,000.00元|290,000.00|否|一审判决|法院判决被告清偿天鹅股份设备款290,000元及逾期付款利息损失|尚未执行|
|天 鹅股份|陈登军|买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款620,000.00元|620,000.00|否|受理|尚未判决||
|天 鹅股份|邹平金丝生态纤维科技有限公司|买卖合同纠纷|被告拖欠公司设备款600,000.00元|600,000.00|否|和解|法院调解其2017年底偿还2万元，于2018年1月底前偿还30,000元，于6月底前偿还300,000元，12月底前偿还250,000元|还款20,000.00元|
|天 鹅股份|新疆生产建设兵团第二师三十三团|买卖合同纠纷|被告拖欠公司货款11,584,547元|11,584,575.00|否|和解|新疆生产建设兵团第二师三十三团人民调解委员会调解达，被告支付公司货款11,584,547元。|2017年12月底归还5,000,000.00元，剩余款项于2018年1月已归还|

(三)其他说明
□适用√不适用
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用√不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用√不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用√不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用√不适用
其他激励措施
□适用√不适用
十四、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
|||
|-|-|
|事项概述|查询索引|
|山东鸿鹄将位于济南市历下区历山路 157 号山东行业协会大楼山东行业协会大楼地上二层201-212室、215-218室，建筑面积为2,153.83平方米的房产出租给公司全资子公司天鹅物业。|《公司关于出售资产、房屋租赁暨关联交易的公告》（公告编号：临2017-038）、《公司关于出售资产、房屋租赁暨关联交易进展的公告》（公告编号：临2017-055》|

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联交易方|关联关系|关联交易类型|关联交易内容|关联交易定价原则|关联交易价格|关联交易金额|占同类交易金额的比例(%)|关联交易结算方式|市场价格|交易价格与市场参考价格差异较大的原因|
|山东鸿鹄农业开发中心|母公司的全资子公司|租入租出|房屋出租|参考非关联第三方||954,962.39|8.53|电汇|||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|山东供销融资担保股份有限公司|母公司的控股子公司|租入租出|房屋出租|参考非关联第三方||393,464.16|3.51|支票|||
|山东供销京东农贸发展股份有限公司|母公司的控股子公司|租入租出|房屋出租|参考非关联第三方||655,052.73|5.85|电汇|||
|山东供销综合服务平台有限公司|母公司的全资子公司|租入租出|房屋出租|参考非关联第三方||673,082.95|6.01|电汇|||
|山东省供销社农产品有限公司|母公司的全资子公司|租入租出|房屋出租|参考非关联第三方||682,265.30|6.09|电汇|||
|山东鸿鹄农业开发中心|母公司的全资子公司|租入租出|房屋承租|参考非关联第三方||7,840,000.00|70.01|电汇|||
|合计||||/|/|11,198,827.53|100.00|/|/|/|
|大额销货退回的详细情况|||||不适用||||||
|关联交易的说明|||||上述关联交易系公司全资子公司天鹅物业正常房屋租赁业务，定价参考非关联第三方价格，并综合考虑楼层、位置、采光等综合因素确定。(上述金额为含税金额)||||||

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
|||
|-|-|
|事项概述|查询索引|
|公司将位于济南市历下区历山路 157 号山东行业协会大楼二层 201-218 室，建筑面积共计2,611.65 ㎡以及十四层1401室、1412室，建筑 面积共计494.17㎡的房产出售给山东鸿鹄|《公司关于出售资产、房屋租赁暨关联交易的公告》（公告编号：临2017-038）、《公司关于出售资产、房屋租赁暨关联交易进展的公告》（公告编号：临 2017-055》、《公司关于出售资产暨关联交易进展的公告》（公告编号：临2018-001》。|

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(五)其他
√适用□不适用
1、售后租回交易的经济实质、交易目的以及交易合理性和必要性
公司将持有的投资性房地产出售给山东鸿鹄农业开发中心后，除其自用房产外由天鹅物业承租并对外出租，并约定租赁期限两年，属于经营租赁。租赁价格参考与独立于关联方的第三方发生的租赁业务租金（通常房屋租金占60%、物业费占40%）扣除物业费，并综合考虑楼层的区别以及房屋空置率（10%）等因素确定房屋租金。
目前山东行业协会大楼房产统一由天鹅物业对外出租与管理。天鹅物业成立于2008年，系专为天鹅大厦运营而设立，主营业务为物业管理与房屋租赁，具有多年的物业管理经验。天鹅物业对天鹅大厦统一进行对外出租和物业管理，有利于避免同业竞争，同时能够有效规范天鹅大厦的整体化运营，提升天鹅大厦管理水平和服务质量，提高天鹅大厦出租率及租赁业务竞争力。
公司主营业务为棉花加工成套设备及配件的研发、生产及销售，投资性房地产系公司为赚取租金或资本增值而持有的非公司主营业务。2017年8月，公司筹划资产重组事宜，为回笼资金，将持有的部分投资性房地产出售。但后续因交易双方未能在交易对价、诚意金支付等关键条款达成一致而终止。
2、租赁业务往来是否存在同业竞争的情形，是否违反了控股股东及一致行动人对避免同业竞争作出的承诺。
（1）公司、山东省供销合作社联合社（以下简称“山东省供销社”）及其控制下企业山东鸿鹄拥有的天鹅大厦权属面积分别为3,477.13㎡、22,513.29㎡及4,462.72㎡。
（2）山东省供销社在国家事业单位登记管理局登记为事业单位，其宗旨和业务范围为“指导全省供销社的改革与发展，服务„三农‟；推动农村现代经营服务新体系和新时期供销合作社组织体系建设；按照政府授权，对棉花等重要农副产品、农业生产资料、再生资源及系统烟花爆竹经营进行组织、协调、管理；承办省委、省政府交办的其他事项”，未从事经营业务，将其除自用房产
委托给其全资子公司山东鸿鹄经营。
（3）目前，山东鸿鹄将除自用外的房产（含山东省供销社产权名下房产）出租给天鹅物业，未从事其他对外出租业务。山东省供销社及山东鸿鹄承诺“山东省供销社及山东鸿鹄对其名下天鹅大厦房产除自用外，均出租给天鹅股份及其下属公司，未直接从事对外出租业务；山东省供销社及山东鸿鹄在天鹅股份从事天鹅大厦租赁业务期间保证自身不会且不会促使除天鹅股份及其下属企业以外的其他企业开展天鹅大厦的对外出租业务，以避免对天鹅股份构成新的、可能的直接或间接的业务竞争；上述承诺自山东省供销社不再直接或间接控制天鹅股份或不再拥有天鹅大厦资产之日自动终止。”
公司租赁业务往来不存在同业竞争的情形，未违反控股股东及一致行动人对避免同业竞争作出的承诺。
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、托管情况
□适用√不适用
2、承包情况
□适用√不适用
3、租赁情况
□适用√不适用
(二) 担保情况
□适用√不适用
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1)委托理财总体情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|类型|资金来源|发生额|未到期余额|逾期未收回金额|
|银行理财产品|闲置自有资金|90,000,000.00|80,000,000.00|0.00|
|银行理财产品|闲置募集资金|30,000,000.00|20,000,000.00|0.00|

其他情况
√适用 □不适用
公司于2017年12月25日使用闲置募集资金2,000万元及自有资金8,000万元购买了中国农业银行“汇利丰”2017年第4880期对公定制人民币理财产品，并于2018年1月26日到期赎回。具体内容详见《公司关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的实施公告》（公告编号：临2017-061）、《公司关于使用部分闲置募集资金及自有资金购买理财到期赎回及使用自有资金进行现金管理的实施公告》（公告编号：临2018-002）
(2)单项委托理财情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|受托人|委托理财类型|委托理财金额|委托理财起始日期|委托理财终止日期|资金来源|资金投向|报酬确定方式|年化收益率|预期收益(如有)|实际收益或损失|实际收回情况|是否经过法定程序|未来是否有委托理财计划|减值准备计提金额(如有)|
|农业银行|银行理财|10,000,000|2016-10-20|2017-1-18|闲 置募 集|国债、金融债、央行票据、货|固 定收 益|2.80%||69,041.10|收回|是|||

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||产品||||资金|币市场工具等|率||||||
|农业银行|银行理财产品|30,000,000|2016-11-2|2017-1-31|闲 置自 有资金|国债、金融债、央行票据、货币市场工具等|固 定收 益率|2.80%|207,123.29|收回|是||
|农业银行|银行理财产品|30,000,000|2016-11-3|2017-2-1|闲 置自 有资金|国债、金融债、央行票据、货币市场工具等|固 定收 益率|2.80%|207,123.29|收回|是||
|农业银行|银行理财产品|10,000,000|2016-11-19|2017-2-17|闲 置自 有资金|国债、金融债、央行票据、货币市场工具等|固 定收 益率|2.80%|69,041.10|收回|是||
|农业银行|银行理财产品|20,000,000|2016-12-6|2017-3-6|闲 置募 集资金|国债、金融债、央行票据、货币市场工具等|固 定收 益率|2.80%|138,082.19|收回|是||
|农业银行|银行理财产品|20,000,000|2016-12-9|2017-3-9|闲 置自 有资金|国债、金融债、央行票据、货币市场工具等|固 定收 益率|2.80%|138,082.19|收回|是||
|农业银行|银行理财产品|60,000,000|2017-2-7|2017-5-8|闲 置自 有资金|国债、金融债、央行票据、货币市场工具等|固 定收 益率|3.00%|443,835.62|收回|是||
|农业银行|银行理财产品|20,000,000|2017-12-26|2018-1-26|闲 置募 集资金|同业存款、同业借款等低风险投资工具|浮 动收 益率|4.50%||未到期|是|是|
|农业银行|银行理财产品|80,000,000|2017-12-26|2018-1-26|闲 置自 有资金|同业存款、同业借款等低风险投资工具|浮 动收 益率|4.50%||未到期|是|是|

其他情况
□适用√不适用
(3)委托理财减值准备
□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1)委托贷款总体情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(2)单项委托贷款情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(3)委托贷款减值准备
□适用√不适用
3、其他情况
□适用√不适用
(四) 其他重大合同
√适用□不适用
2016年6月24日，济南市土地储备天桥中心与山东鸿鹄签订《国有土地使用权收回合同》（济土天桥收字[2016]第9号），约定济南市土地储备天桥中心收回山东鸿鹄位于天桥区泺口东村十区400号的43,273平方米的土地使用权及地上建（构）筑物，并按照268万元/亩扣除泺口片区土地整理相关分摊费用后的60%进行补偿。根据公司发起人山东省供销社集团总公司、山东江河棉花机械公司、山东鸿鹄（原山东棉花机械公司）及公司于2010年4月签订的四方《协议书》约定，上述土地补偿款归公司所有。具体详见《关于公司老厂区国有土地使用权收回合同签订的公告》（公告编号：临2016-021）。由于政府部门尚未对老厂区土地进行开发，剩余补偿款尚未拨付。
十六、其他重大事项的说明
√适用□不适用
1、公司全资子公司现代农装引进新股东并增资事宜详见公司《关于公司全资子公司引进新股东并增资的公告》（公告编号：临2016-017），目前暂无进展。
2、棉花种植面积减少及下游的棉花加工企业经营环境的不利变化对棉机市场产生不利影响，棉机市场需求萎缩。公司将根据后续市场环境变化，适时对新疆天鹅农业机械装备有限公司农业机械制造项目可行性进行分析。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)上市公司扶贫工作情况
□适用√不适用
(二)社会责任工作情况
□适用√不适用
(三)环境信息情况
1、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
2、重点排污单位之外的公司
√适用 □不适用
公司及重要子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
3、其他说明
□适用√不适用
(四)其他说明
□适用√不适用
十八、可转换公司债券情况
(一)转债发行情况
□适用√不适用
(二)报告期转债持有人及担保人情况
□适用√不适用
(三)报告期转债变动情况
□适用√不适用
报告期转债累计转股情况
□适用√不适用
(四)转股价格历次调整情况
□适用√不适用
(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用√不适用
(六)转债其他情况说明
□适用√不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况
(一)普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表
单位：股
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本次变动前||本次变动增减（＋，－）|||||本次变动后||
||数量|比例(%)|发行新股|送股|公积金转股|其他|小计|数量|比例(%)|
|一、有限售条件股份|70,000,000|75.00||||-13,185,460|-13,185,460|56,814,540|60.87|
|1、国家持股||||||||||
|2、国有法人持股||||||||||
|3、其他内资持股|70,000,000|75.00||||-13,185,460|-13,185,460|56,814,540|60.87|
|其中：境内非国有法人持股|66,634,540|71.39||||-9,820,000|-9,820,000|56,814,540|60.87|
|境内自然人持股|3,365,460|3.61||||-3,365,460|-3,365,460|||
|4、外资持股||||||||||
|其中：境外法人持股||||||||||
|境外自然人持股||||||||||
|二、无限售条件流通股份|23,340,000|25.00||||13,185,460|13,185,460|36,525,460|39.13|
|1、人民币普通股|23,340,000|25.00||||13,185,460|13,185,460|36,525,460|39.13|
|2、境内上市的外资股||||||||||
|3、境外上市的外资股||||||||||
|4、其他||||||||||
|三、普通股股份总数|93,340,000|100.00||||||93,340,000|100.00|

2、普通股股份变动情况说明
√适用□不适用
本次股份变动系公司首次公开发行部分限售股锁定期届满，于2017年4月27日起上市流通，共涉及25名股东，分别为新疆古月杨股权投资合伙企业（有限合伙）、王锡忠、乙树崑、刘大新、陈玉东、王树全、杨丙生、吴俊英、王伟、陈建中、林基新、高春元、王中兴、李学江、陈璐、李树东、郭泗常、朱振德、彭兴起、姜元升、邱光军、张锋、步仲秋、步洪星、张立田。该部分限售股共计13,185,460股，锁定期自公司股票上市之日起十二个月，具体内容详见《公司关于首次公开发行限售股上市流通公告》（公告编号：临2017-014）。
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二)限售股份变动情况
√适用□不适用
单位:股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|股东名称|年初限售股数|本年解除限售股数|本年增加限售股数|年末限售股数|限售原因|解除限售日期|
|山东省供销合作社联合社|56,814,540|0|0|56,814,540|首发限售|2019-4-27|
|新疆古月杨股权投资合伙企业（有限合伙）|9,820,000|9,820,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|王锡忠|378,000|378,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|乙树崑|378,000|378,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|刘大新|378,000|378,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|陈玉东|378,000|378,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|王树全|378,000|378,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|杨丙生|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|吴俊英|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|王伟|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|陈建中|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|林基新|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|高春元|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|王中兴|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|李学江|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|陈璐|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|李树东|126,000|126,000|0|0|首发限售|2017-4-27|
|郭泗常|37,800|37,800|0|0|首发限售|2017-4-27|
|朱振德|37,800|37,800|0|0|首发限售|2017-4-27|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|彭兴起|37,800|37,800|0|0|首发限售|2017-4-27|
|姜元升|31,500|31,500|0|0|首发限售|2017-4-27|
|邱光军|25,200|25,200|0|0|首发限售|2017-4-27|
|张锋|25,200|25,200|0|0|首发限售|2017-4-27|
|步仲秋|12,600|12,600|0|0|首发限售|2017-4-27|
|步洪星|6,300|6,300|0|0|首发限售|2017-4-27|
|张立田|1,260|1,260|0|0|首发限售|2017-4-27|
|合计|70,000,000|13,185,460|0|56,814,540|/|/|

二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用√不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用√不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用√不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况
(一)股东总数
|||
|-|-|
|截止报告期末普通股股东总数(户)|15,280|
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)|14,695|

(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|前十名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|山东省供销合作社联合社|0|56,814,540|60.87|56,814,540|质押|7,150,000|境内非国有法人|
|新疆古月杨股权投资合伙企业(有限合伙)|-200,000|9,620,000|10.31|0|无|0|境内非国有法人|
|广东粤财信托有限公司－潮金1号证券投资集合资金信托计划|380,100|380,100|0.41|0|无|0|未知|
|陈玉东|0|378,000|0.40|0|无|0|境内自然人|
|王锡忠|-500|377,500|0.40|0|无|0|境内自然人|

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|马建军|209,000|300,000||0.32|0||无|0||境内自然人|
|刘大新|-118,000|260,000||0.28|0||无|0||境内自然人|
|巩艳梅|200,000|200,000||0.21|0||无|0||境内自然人|
|张祥林|187,000|187,000||0.20|0||无|0||境内自然人|
|朱兵|140,000|140,000||0.15|0||无|0||境内自然人|
|前十名无限售条件股东持股情况|||||||||||
|股东名称|||持有无限售条件流通股的数量|||股份种类及数量|||||
|||||||种类|||数量||
|新疆古月杨股权投资合伙企业(有限合伙)|||9,620,000|||人民币普通股|||9,620,000||
|广东粤财信托有限公司－潮金1号证券投资集合资金信托计划|||380,100|||人民币普通股|||380,100||
|陈玉东|||378,000|||人民币普通股|||378,000||
|王锡忠|||377,500|||人民币普通股|||377,500||
|马建军|||300,000|||人民币普通股|||300,000||
|刘大新|||260,000|||人民币普通股|||260,000||
|巩艳梅|||200,000|||人民币普通股|||200,000||
|张祥林|||187,000|||人民币普通股|||187,000||
|朱兵|||140,000|||人民币普通股|||140,000||
|余凌峰|||137,000|||人民币普通股|||137,000||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|||公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形||||||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|||不适用||||||||

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用□不适用
单位：股
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|有限售条件股东名称|持有的有限售条件股份数量|有限售条件股份可上市交易情况||限售条件|
||||可上市交易时间|新增可上市交易股份数量||
|1|山东省供销合作社联合社|56,814,540|2019-4-27||自上市之日起锁定36个月|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||不适用||||

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1、法人
√适用□不适用
|||
|-|-|
|名称|山东省供销合作社联合社|
|单位负责人或法定代表人|侯成君|
|成立日期|2011年10月27日|
|主要经营业务|指导全省供销社的改革与发展，服务‘三农’；推动农村现代经营服务新体系和新时期供销合作社组织体系建设；按照政府授权，对棉花等重要农副产品、农业生产资料、再生资源及系统烟花爆竹经营进行组织、协调、管理；承办省委、省政府交办的其他事项。|
|报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况|无|
|其他情况说明|无|

2、自然人
□适用√不适用
3、公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4、报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二)实际控制人情况
1、法人
√适用□不适用
|||
|-|-|
|名称|山东省供销合作社联合社|
|单位负责人或法定代表人|侯成君|
|成立日期|2011年10月27日|
|主要经营业务|指导全省供销社的改革与发展，服务‘三农’；推动农村现代经营服务新体系和新时期供销合作社组织体系建设；按照政府授权，对棉花等重要农副产品、农业生产资料、再生资|

2017年年度报告
|||
|-|-|
||源及系统烟花爆竹经营进行组织、协调、管理；承办省委、省政府交办的其他事项。|
|报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况|无|
|其他情况说明|无|

2、自然人
□适用√不适用
3、公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4、报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用
5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|法人股东名称|单位负责人或法定代表人|成立日期|组织机构代码|注册资本|主要经营业务或管理活动等情况|
|新疆古月杨股权投资合伙企业(有限合伙)|张东娟|2012-3-6|91650100673740169K|10,000,000|从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。|
|情况说明||||||

第七节 优先股相关情况
□适用√不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务(注)|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|年初持股数|年末持股数|年度内股份增减变动量|增减变动原因|报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）|是否在公司关联方获取报酬|
|魏华|董事长|男|54|2014-11-04|2020-11-12|0|0|0||0.00|是|
|张荣庆|董事|男|49|2017-11-13|2020-11-12|0|0|0||0.00|是|
|王志勇（离任）|董事|男|51|2014-11-04|2017-11-13|0|0|0||0.00|是|
|赵德利|董事|男|44|2014-11-04|2020-11-12|0|0|0||0.00|是|
|吴俊英|董事、总经理|女|52|2014-11-04|2020-11-12|126,000|126,000|0||60.19|否|
|李学江|董事、副总经理|男|52|2014-11-04|2020-11-12|126,000|126,000|0||35.53|否|
|李学江|财务总监|男|52|2014-11-04|2018-1-30||||||否|
|顾华|董事|男|34|2017-11-13|2020-11-12|0|0|0||0.00|否|
|杨一航（离任）|董事|女|40|2014-11-04|2017-11-13|0|0|0||0.00|否|
|潘玉忠|独立董事|男|44|2017-11-13|2020-11-12|0|0|0||0.65|否|
|韩伟|独立董事|男|47|2017-11-13|2020-11-12|0|0|0||0.65|否|
|李法德|独立董事|男|55|2017-4-20|2020-11-12|0|0|0||2.67|否|
|王乐锦（离任）|独立董事|女|55|2014-11-04|2017-11-13|0|0|0||3.17|否|
|刘丕峰（离任）|独立董事|男|54|2014-11-04|2017-11-13|0|0|0||3.17|否|
|任彦领（离任）|独立董事|男|57|2014-11-04|2017-04-20|0|0|0||1.09|否|
|陈伟|监事会主席|男|48|2014-11-04|2020-11-12|0|0|0||0.00|是|
|李小燕（离任）|职工代表监事|女|50|2014-11-04|2017-11-13|0|0|0||10.10|否|
|顾华（离任）|监事|男|34|2014-11-04|2017-11-13|0|0|0||0.00|否|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|王先鹏|监事|男|31|2017-11-13|2020-11-12|0|0|0||6.42|否|
|石东菊|职工代表监事|女|33|2017-11-13|2020-11-12|0|0|0||5.88|否|
|王新亭|副总经理|男|36|2017-03-30|2020-11-12|0|0|0||23.64|否|
|李占涛|副总经理|男|36|2017-03-30|2020-11-12|0|0|0||14.93|否|
|杨丙生|副总经理|男|55|2014-12-22|2020-11-12|126,000|98,900|-27,100|二级市场买卖|49.04|否|
|王中兴|副总经理|男|50|2014-12-22|2020-11-12|126,000|126,000|0||13.04|否|
|张凌（离任）|副总经理|男|50|2014-12-22|2017-6-20|0|0|0||35.53|否|
|王友刚|副总经理、董事会秘书|男|47|2014-12-22|2020-11-12|0|0|0||44.83|否|
|翟艳婷|财务总监|女|35|2018-01-30|2020-11-12|0|0|0||9.74|否|
|合计|/|/|/|/|/|504,000|476,900|-27,100|/|320.27|/|

|||
|-|-|
|姓名|主要工作经历|
|魏华|1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士学位，高级会计师；现任公司董事长、省供销社理事会副主任。历任山东棉麻机械厂财务科科员、副科长、科长、厂长助理、副厂长、厂长、天鹅股份总经理、省供销社监事会副主任。|
|张荣庆|1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，高级会计师；现任公司董事、省供销社监事会副主任兼人力资源处处长，历任山东省供销合作社联合社办事员、科员、副主任科员、办公室副主任、办公室主任。|
|赵德利|1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历；现任公司董事、省供销社合作指导处处长。历任临沂市河东区人民医院内科医师、办公室副主任、信息科长、临沂市河东区卫生局副局长、临沂市河东区人口计生局副局长、计生协会常务副会长、省供销社经济发展处主任科员、办公室副主任、资本运营处处长。|
|吴俊英|1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，高级工程师；现任公司董事、总经理。历任山东棉麻机械厂新产品推广办公室技术人员、公司国内营销部副经理、经理、公司副总经理。|
|李学江|1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级会计师；现任公司董事、副总经理。历任山东棉麻机械厂财务科出纳、成本核算员、副科长、天鹅股份财务部副部长、山东省烟花爆竹经贸有限公司财务科长、天鹅股份财务部部长、天鹅股份财务总监。|
|顾华|1983 年出生，清华大学电子工程系毕业，硕士研究生学历，中国注册会计师协会非执业会员。现任公司董事、北京金汇兴业投资管理有限公司执行董事、总经理。历任北京金沃泰财务顾问有限公司高级经理、北京金汇兴业投资管理有限公司投资总监、公司监事。|
|潘玉忠|1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，北京大学光华学院EMBA在读，中国注册会计师，现任公司独立董事、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）高级合伙人，历任北京周林频谱总公司内部审计、中经会计师事务所高级审计员、信永中和会计师事务所审计经理。|

|||
|-|-|
|韩伟|1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，澳大利亚蒙纳士大学商法硕士，现任公司独立董事、山东舜天律师事务所高级合伙人，澳大利亚维多利亚州注册外国律师，现为山东省政府侨务办公室法律顾问团、山东省应对国际贸易摩擦律师服务团、山东半岛蓝色经济区律师服务团成员，山东省世行亚行节能减排项目办公室专家库专家、山东省政府引导基金专家评委、山东省律师协会对外贸易与对外投资专业委员会委员。曾在美国国际法学会（INTERNATIONAL LAW INSTITUTE）进修，系司法部、商务部遴选的首批“中国涉外律师领军人才”；曾在美国盛德律师事务所（SIDLEY AUSTIN LLP）华盛顿特区分所、美国博恩·凯悟律师事务所（BRYAN CAVE LLP）德国汉堡分所实习、工作。|
|李法德|1962 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，博士教授，博士研究生指导教师。现任公司独立董事，国家蚕桑产业技术体系机械化研究室岗位科学家（桑树生产管理机械化岗位）、山东农业大学机械与电子工程学院教授委员会副主任，山东农业大学“1512 工程”第二层次教授。|
|陈伟|1969 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，高级会计师；现任公司监事、省供销社资本运营处处长。历任省供销社财务处办事员、科员、副主任科员、主任科员、省供销社合作指导处副处长、省供销社财务处副处长、省供销社资本运营处调研员。|
|王先鹏|1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历；现任公司监事、办公室行政主管。历任长春民族艺术学校教务干事、校长助理、公司证券部证券事务助理。|
|石东菊|1984年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，现任公司职工代表监事、现任公司办公室宣传策划主管；历任济南钢铁集团阳谷冷轧薄板有限公司设备部主管、公司国内营销部内勤。|
|王新亭|1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历；现任公司副总经理、新疆技术服务中心主任；历任公司销售业务员、业务经理、阿克苏技术服中心主任、公司北疆大区经理。|
|李占涛|1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历；现任公司副总经理、现代农装总经理；历任公司研发中心技术员、销售部技术支持工程师、公司喀什区域经理、公司阿克苏技术服务中心主任、公司南疆大区经理。|
|杨丙生|1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历，高级工程师；现任公司副总经理。历任山东棉麻机械厂新产品开发研究室技术人员、副主任、天鹅股份总经理助理兼研发中心主任。|
|王中兴|1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历，工程师；现任公司副总经理。历任山东棉麻机械厂技术科技术员、销售公司科员、库尔勒技术服务中心主任、天鹅股份国际营销部经理。|
|王友刚|1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级会计师；现任公司副总经理、董事会秘书、办公室主任。历任山东棉麻机械厂出纳、公司办公室副主任、庆云鸿鹄农业开发有限公司总经理、天鹅物业副总经理、天鹅物业总经理。|
|翟艳婷|1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历；现任天鹅股份财务总监兼财务部部长。历任天鹅股份财务部会计、财务部副部长。|

其它情况说明
√适用□不适用
公司其他核心管理人员陈玉东先生、陈璐女士分别于2017年9月、2018年1月离开核心管理人员岗位。
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|股东单位名称|在股东单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|魏华|省供销社|理事会副主任|2018-2||
|||监事会副主任|2012-4|2018-2|
|张荣庆|省供销社|监事会副主任|2018-2||
|||人力资源处处长|2017-6||
|||办公室主任|2009-4|2017-6|
|赵德利|省供销社|合作指导处处长|2017-6||
|||资本运营处处长|2015-4|2017-6|
|陈伟|省供销社|资本运营处处长|2017-6||
|||资本运营处调研员|2015-6|2017-6|
|王志勇|省供销社|人力资源处处长|2009-4|2017-6|
|在股东单位任职情况的说明|||||

(二)在其他单位任职情况
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|魏华|山东供销农业服务股份有限公司|董事长|2013-09||
|张荣庆|山东省天元纤维有限公司|董事|2017-01||
|张荣庆|山东省棉麻有限公司|董事|2017-01||
|张荣庆|山东省鲁棉集团有限公司|董事|2017-01||
|赵德利|山东供销资本投资（集团）有限公司|董事|2015-06||
|赵德利|山东省供销资产运营有限公司|执行董事|2015-10|2017-12|
|吴俊英|中棉工业有限责任公司|董事|2016-06||
|顾华|北京金汇兴业投资管理有限公司|董事、总经理|2016-01||
|顾华|青岛金源兴业投资管理有限公司|董事、总经理|2017-12||
|韩伟|山东舜天律师事务所|高级合伙人、专职律师|2012-12||
|潘玉忠|中汇会计师事务所（特殊普通合伙）|高级合伙人|2012-09||
|李法德|山东农业大学机械与电子工程学院|教授委员会副主任|2002-12||
|陈伟|山东省宝福邻购物中心股份有限公司|董事|2016-01|2018-02|
|陈伟|山东省棉麻有限公司|监事|2016-10||
|陈伟|山东省天元纤维有限公司|监事|2016-10||
|陈伟|山东供销综合服务平台有限公司|监事|2016-10||
|王志勇|山东经贸职业学院|党委书记|2017-06||
|王志勇|山东供销资本投资（集团）有限公司|董事|2015-06||
|王乐锦|山东财经大学|教授|2011-12||
|王乐锦|山东高速路桥集团股份有限公司|独立董事|2012-11||
|王乐锦|通裕重工股份有限公司|独立董事|2012-12||
|王乐锦|山东地矿股份有限公司|独立董事|2012-12||
|王乐锦|山东联诚精密制造股份有限公司|独立董事|2015-11||
|刘丕峰|山东舜天律师事务所|主任|1999-05||
|刘丕峰|济南舜天知识产权代理有限公司|执行董事兼总经理|2011-07||

|||||
|-|-|-|-|
|任彦领|山东省内燃机研究所|副所长|2011-01|
|在 其他 单位 任职 情况的说明|无|||

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
|||
|-|-|
|董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序|公司非独立董事、监事不领取董事、监事津贴，监事仅领取岗位薪酬，独立董事报酬由股东大会决定；高级管理人员报酬由薪酬与考核委员会提出报酬预案，由董事会批准实施。|
|董事、监事、高级管理人员报酬确定依据|根据公司2017年第二次临时股东大会决议，公司独立董事津贴为每年5万元（税前）；高级管理人员报酬遵循按劳分配与责、权、利相结合的原则，结合公司效益及工作目标确定。|
|董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况|详见本章一（一）现任及报告期离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况|
|报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计|320.27万元|

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|变动情形|变动原因|
|任彦领|独立董事|离任|个人原因|
|李法德|独立董事|聘任|股东大会选举|
|张凌|副总经理|离任|工作调整|
|王新亭|副总经理|聘任|董事会聘任|
|李占涛|副总经理|聘任|董事会聘任|
|王友刚|副总经理|聘任|董事会聘任|
|王志勇|董事|离任|任期届满|
|杨一航|董事|离任|任期届满|
|王乐锦|独立董事|离任|任期届满|
|刘丕峰|独立董事|离任|任期届满|
|李小燕|职工代表监事|离任|任期届满|
|顾华|监事|离任|任期届满|
|张荣庆|董事|选举|董事会换届|
|顾华|董事|选举|董事会换届|
|潘玉忠|独立董事|选举|董事会换届|
|韩伟|独立董事|选举|董事会换届|
|王先鹏|监事|选举|监事会换届|
|石东菊|职工代表监事|选举|职工代表大会选举|
|李学江|财务总监|离任|工作调整|
|翟艳婷|财务总监|聘任|董事会聘任|

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
|||
|-|-|
|母公司在职员工的数量|412|

|||
|-|-|
|主要子公司在职员工的数量|108|
|在职员工的数量合计|520|
|母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数|257|
|专业构成||
|专业构成类别|专业构成人数|
|生产人员|215|
|销售人员|65|
|技术人员|74|
|财务人员|25|
|行政人员|53|
|其他人员|88|
|合计|520|
|教育程度||
|教育程度类别|数量（人）|
|硕士及以上|12|
|大学（含专科、本科）|225|
|高中、中专、技校及以下|283|
|合计|520|

(二)薪酬政策
√适用□不适用
公司薪酬结构结合企业行业性质特点、历史传统及企业发展现状，主要由固定工资、绩效工资、津贴补贴、员工福利等四部分构成。公司坚持公司效益与员工利益相结合，工资增长幅度与公司经济效益增长相同步；坚持绩效考核，员工收益与考核情况相匹配；坚持按劳分配，坚持以岗位、能力和责任定薪，提供具有行业竞争优势的薪酬。
(三)培训计划
√适用□不适用
公司以各部门培训需求为依据，以入职培训、岗位技能培训、经营管理培训为重点，以素质和能力建设为核心，逐步形成与企业发展相适应，构建员工成长规律的多层次、分类别、多形式、重实效、充满活力的培训格局，建设一支学习型、实干型、创新型的员工队伍。2018年重点加强技术、技能培训，党建文化培训，拓宽培训渠道，增强员工对企业的认同和归属感，提高组织和个人的综合能力，为企业发展提供人力保证。
(四)劳务外包情况
□适用√不适用
七、其他
□适用√不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及中国证监会、上海证券交易所发布的公司治理文件等规定和要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，强化内部管理。
1、关于股东与股东大会
公司严格按照《公司章程》及《公司股东大会议事规则》的相关规定和程序召集、召开股东大会；公司能确保所有股东，尤其是中小股东的平等地位和合法权益，充分享有和行使自己的权利。公司所有关联交易严格遵守公平合理的原则，定价依据公开披露，关联董事、关联股东回避表决。
2、控股股东与上市公司
公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面严格保持独立性，各自独立核算，独立承担责任和风险；公司董事会、监事会和内部机构均独立运作，控股股东依法行使其权利，承担其义务，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为。
3、董事与董事会
公司严格按照《公司法》和《公司章程》规定的选聘程序选举董事，公司董事会组成科学、职责清晰、制度健全。董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会，各专门委员会按照工作制度的有关规定开展工作，增强了董事会集体决策的民主性、科学性、正确性。公司各位董事在公司重大决策以及投资方面都能很好的发挥其专业作用，提出专业的意见和建议，为公司科学决策提供大力支持，忠实、谨慎、认真、勤勉地履行了董事职责。
4、监事和监事会
公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举监事，其召集、召开程序符合《公司监事会议事规则》。公司监事能够认真履行自己的职责，本着对全体股东负责的态度，依法、独立地对公司财务、经营情况以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法性、合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
5、信息披露与透明
公司严格按照有关法律法规及公司制定的《信息披露管理制度》、《重大信息内部报告制度》等的要求，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，确保所有投资者能够平等一致地获得有效信息。报告期内，公司共完成4份定期报告，61份临时公告，公司指定董事会秘书负责信息披露
工作、投资者关系管理工作，确保投资者能及时、公平、准确、完整地了解公司状况。
6、内幕信息管理
报告期内，公司能够严格按照《内幕信息及知情人登记管理制度》和《外部信息报送和使用人管理制度》的有关规定，加强内幕信息的保密工作，严格控制内部信息的传递，及时认真做好内幕信息知情人的登记、备案、变更等工作，规范对外报送信息及外部信息使用人使用公司信息的相关行为，有效防范内幕信息知情人进行内幕交易。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用√不适用
二、股东大会情况简介
|||||
|-|-|-|-|
|会议届次|召开日期|决议刊登的指定网站的查询索引|决议刊登的披露日期|
|2016年年度股东大会|2017年4月20日|www.sse.com.cn|2017年4月 21日|
|2017年第一次临时股东大会|2017年10月16日|www.sse.com.cn|2017年10月17日|
|2017年第二次临时股东大会|2017年11月13日|www.sse.com.cn|2017年11月14日|

股东大会情况说明
□适用√不适用
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|是否独立董事|参加董事会情况||||||参加股东大会情况|
|||本年应参加董事会次数|亲自出席次数|以通讯方式参加次数|委托出席次数|缺席次数|是否连续两次未亲自参加会议|出席股东大会的次数|
|魏华|否|6|6|||||3|
|王志勇|否|5|3|2|2|||1|
|赵德利|否|6|5||1|||3|
|吴俊英|否|6|6|1||||2|
|李学江|否|6|6|||||3|
|杨一航|否|5|5|3||||0|
|顾华|否|1|1|1||||0|
|刘丕峰|是|5|5|1||||0|
|任彦领|是|1|1|1||||1|
|王乐锦|是|5|5|||||2|
|张荣庆|否|1|1|||||0|
|李法德|是|5|4|2|1|||1|
|潘玉忠|是|1|1|1||||0|
|韩伟|是|1|1|1||||0|

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用√不适用
|||
|-|-|
|年内召开董事会会议次数|6|
|其中：现场会议次数|0|
|通讯方式召开会议次数|0|
|现场结合通讯方式召开会议次数|6|

(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
(三)其他
□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况
□适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用√不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划。
□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
□适用√不适用
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用□不适用
详见公司于2018年3月31日披露的《公司内部控制评价报告》
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明。
□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
公司聘请的信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《内部控制审计报告》，认为：天鹅股份于2017年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
上述《内部控制审计报告》详见公司于2018年3月31日在上海证券交易所网站披露的相关文件。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用√不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用√不适用
第十一节财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
审计报告
XYZH/2018JNA40036山东天鹅棉业机械股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了山东天鹅棉业机械股份有限公司（以下简称“天鹅股份”）财务报表，包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天鹅股份 2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及 2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天鹅股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
|||
|-|-|
|1. 应收账款坏账准备||
|关键审计事项|审计中的应对|
|如财务报表附注六、3 所示，截止 2017 年 12月 31 日，天鹅股份的应收账款账面余额为231,905,688.48 元 ， 坏 账 准 备 余 额 为45,567,266.66元。2017年末应收账款坏账准备较2016年末增加22,339,227.67元。天鹅股份应收账款涉诉较多，如财务报表附注四、10 所示，管理层确定应收账款预计可收回金额时需要运用重大会计估计和判断，且影响金额重大，为此我们确定应收账款的可回收性为关键审计事项。|我们针对应收账款坏账准备所实施的主要审计程序包括：—对与应收账款日常管理及可收回性评估相关的内部控制的设计及运行有效性进行了解、评估及测试；—复核管理层在评估应收账款的可收回性方面的判断及估计，关注管理层是否充分识别已发生减值的项目；—对于单项金额重大的应收账款，抽样复核管理层评估可收回性的相关考虑及依据是否客观合理；|

|||
|-|-|
||—对于按账龄分析法计提坏账准备的应收账款，对账龄准确性进行测试，评价管理层坏账准备计提的合理性；—对于涉及诉讼事项的应收款项，我们通过查阅相关文件评估应收账款的可收回性，并与公司管理层讨论诉讼事项对应收账款可收回金额估计的影响；—执行应收账款函证程序及检查期后回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性。|
|2. 重大关联交易||
|关键审计事项|审计中的应对|
|如附注十（二）所示，本年天鹅股份向关联方山东鸿鹄农业开发中心出售投资房地产取得收入65,393,955.00 元 （ 去 年 同 期 处 置 收 入27,958,644.96 元），占公司本年营业收入的21.29%，处置税前利得为38,701,056.17元（去年同期处置税前利得15,552,996.53元）。由于关联交易的真实性、交易价格的公允性会对财务报表的公允反映产生重要影响，且对本年税前利润贡献较高，因此我们将该关联交易及其披露作为本年关键审计事项。|我们针对该重大关联交易所实施的主要审计程序包括：—了解、评估并测试天鹅股份识别和披露关联方关系及其交易的内部控制；—获取关联交易相关的董事会决议、股东会决议，检查关联交易决策权限和程序，判断关联交易的合法与合规性，以及是否经过恰当的授权审批；—将关联交易价格与市场价格及上年同期交易价格进行对比，并查阅评估报告，验证其公允性；—获取房产过户信息，检查房产证过户是否办理完毕，该房屋的风险报酬及所有权是否转移；—测试该投资性房地产折旧摊销，检查处置时点该投资性房地产账面净值的准确性，并测算相应的税费；—检查天鹅股份对关联方及关联交易在财务报表中的列报和披露。|

四、其他信息
天鹅股份管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括天鹅股份2017年年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估天鹅股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督天鹅股份的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天鹅股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天鹅股份不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6） 就天鹅股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：张克东（项目合伙人）中国注册会计师：姜晓东
中国 北京 二〇一八年三月二十九日
二、财务报表
合并资产负债表
2017年12月31日
编制单位:山东天鹅棉业机械股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||148,346,203.62|138,118,211.63|
|结算备付金||||
|拆出资金||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据||44,189,700.00|25,853,998.75|
|应收账款||186,338,421.82|166,539,153.50|
|预付款项||3,798,344.99|3,790,332.14|
|应收保费||||
|应收分保账款||||
|应收分保合同准备金||||
|应收利息||||
|应收股利||||
|其他应收款||2,246,678.08|2,728,094.42|
|买入返售金融资产||||
|存货||128,034,446.27|107,122,318.31|
|持有待售资产||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产||102,017,110.34|120,000,000.00|
|流动资产合计||614,970,905.12|564,152,108.75|
|非流动资产：||||
|发放贷款和垫款||||
|可供出售金融资产|||4,822,400.00|
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资||||
|投资性房地产||45,075,225.97|69,436,599.84|
|固定资产||181,719,585.02|191,111,016.76|
|在建工程|||603,912.70|
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产||82,221,629.87|84,282,078.30|
|开发支出||||
|商誉||||
|长期待摊费用||||
|递延所得税资产||13,873,666.35|3,866,822.41|
|其他非流动资产||||
|非流动资产合计||322,890,107.21|354,122,830.01|
|资产总计||937,861,012.33|918,274,938.76|

||||
|-|-|-|
|流动负债：|||
|短期借款|||
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|106,610,158.93|94,679,274.55|
|预收款项|29,952,069.69|22,901,622.35|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|12,482,046.37|10,643,329.81|
|应交税费|10,024,233.71|4,731,837.60|
|应付利息|||
|应付股利|||
|其他应付款|10,819,100.15|11,081,039.53|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|持有待售负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|2,949,911.76|4,697,170.50|
|流动负债合计|172,837,520.61|148,734,274.34|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款||5,000,000.00|
|预计负债|||
|递延收益|52,005,893.80|54,958,318.39|
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|52,005,893.80|59,958,318.39|
|负债合计|224,843,414.41|208,692,592.73|
|所有者权益|||
|股本|93,340,000.00|93,340,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|220,775,123.75|220,775,123.75|
|减：库存股|||
|其他综合收益|270,338.17|643,205.00|
|专项储备|11,977,739.69|10,936,575.49|

||||
|-|-|-|
|盈余公积|39,785,322.79|38,617,506.78|
|一般风险准备|||
|未分配利润|345,170,294.81|343,804,936.72|
|归属于母公司所有者权益合计|711,318,819.21|708,117,347.74|
|少数股东权益|1,698,778.71|1,464,998.29|
|所有者权益合计|713,017,597.92|709,582,346.03|
|负债和所有者权益总计|937,861,012.33|918,274,938.76|

法定代表人：魏华 主管会计工作负责人：翟艳婷 会计机构负责人：翟艳婷母公司资产负债表
2017年12月31日
编制单位:山东天鹅棉业机械股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||140,033,609.13|133,290,983.85|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据||44,189,700.00|25,716,858.75|
|应收账款||185,231,968.65|165,451,139.44|
|预付款项||3,472,183.66|3,779,757.14|
|应收利息||||
|应收股利||||
|其他应收款||23,575,822.07|27,984,431.75|
|存货||110,658,099.38|90,135,316.10|
|持有待售资产||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产||101,960,372.35|120,000,000.00|
|流动资产合计||609,121,755.24|566,358,487.03|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产|||4,822,400.00|
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资||37,151,306.99|37,151,306.99|
|投资性房地产||45,075,225.97|69,436,599.84|
|固定资产||142,531,567.56|148,945,534.25|
|在建工程||0.00|603,912.70|
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产||73,616,792.69|75,344,725.73|
|开发支出||||
|商誉||||
|长期待摊费用||||
|递延所得税资产||13,371,774.35|3,578,211.32|
|其他非流动资产|||-|
|非流动资产合计||311,746,667.56|339,882,690.83|
|资产总计||920,868,422.80|906,241,177.86|

||||
|-|-|-|
|流动负债：|||
|短期借款|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|95,560,351.37|86,124,124.67|
|预收款项|26,425,892.30|18,598,944.89|
|应付职工薪酬|11,227,291.21|9,462,720.37|
|应交税费|9,598,517.71|4,350,519.76|
|应付利息|||
|应付股利|||
|其他应付款|19,155,182.86|23,095,218.99|
|持有待售负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|2,949,911.76|4,697,170.50|
|流动负债合计|164,917,147.21|146,328,699.18|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款||5,000,000.00|
|预计负债|||
|递延收益|52,005,893.80|54,958,318.39|
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|52,005,893.80|59,958,318.39|
|负债合计|216,923,041.01|206,287,017.57|
|所有者权益：|||
|股本|93,340,000.00|93,340,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|218,708,115.08|218,708,115.08|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|9,213,102.76|8,406,101.38|
|盈余公积|39,785,322.79|38,617,506.78|
|未分配利润|342,898,841.16|340,882,437.05|
|所有者权益合计|703,945,381.79|699,954,160.29|
|负债和所有者权益总计|920,868,422.80|906,241,177.86|

法定代表人：魏华 主管会计工作负责人：翟艳婷 会计机构负责人：翟艳婷
合并利润表
2017年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入||307,144,621.76|251,529,503.40|
|其中：营业收入||307,144,621.76|251,529,503.40|
|利息收入||||
|已赚保费||||
|手续费及佣金收入||||
|二、营业总成本||306,481,717.76|250,483,464.67|
|其中：营业成本||186,600,962.89|157,570,851.98|
|利息支出||||
|手续费及佣金支出||||
|退保金||||
|赔付支出净额||||
|提取保险合同准备金净额||||
|保单红利支出||||
|分保费用||||
|税金及附加||6,048,773.41|5,342,973.24|
|销售费用||26,439,896.09|25,059,663.67|
|管理费用||61,369,092.81|63,482,622.01|
|财务费用||-2,239,024.21|379,004.27|
|资产减值损失||28,262,016.77|-1,351,650.50|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）||1,181,877.50|22,918,453.84|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|资产处置收益（损失以“－”号填列）||192,334.37|203,722.46|
|汇兑收益（损失以“－”号填列）||||
|其他收益||||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||2,037,115.87|24,168,215.03|
|加：营业外收入||11,369,784.52|9,659,777.04|
|减：营业外支出||80,410.69|20,000.00|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||13,326,489.70|33,807,992.07|
|减：所得税费用||2,065,595.18|5,695,965.43|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||11,260,894.52|28,112,026.64|
|(一)按经营持续性分类||11,260,894.52|28,112,026.64|
|1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）||11,260,894.52|28,112,026.64|
|2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）||||
|(二)按所有权归属分类||11,260,894.52|28,112,026.64|
|1.少数股东损益||233,780.42|-28,769.74|
|2.归属于母公司股东的净利润||11,027,114.10|28,140,796.38|
|六、其他综合收益的税后净额||-372,866.83|459,812.59|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额||-372,866.83|459,812.59|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动||||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||

||||
|-|-|-|
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|-372,866.83|459,812.59|
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|-372,866.83|459,812.59|
|6.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|||
|七、综合收益总额|10,888,027.69|28,571,839.23|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|10,654,247.27|28,600,608.97|
|归属于少数股东的综合收益总额|233,780.42|-28,769.74|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益(元/股)|0.12|0.33|
|（二）稀释每股收益(元/股)|0.12|0.33|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。
法定代表人：魏华 主管会计工作负责人：翟艳婷 会计机构负责人：翟艳婷母公司利润表
2017年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入||288,389,977.37|239,904,524.07|
|减：营业成本||180,871,219.90|157,692,013.97|
|税金及附加||5,088,311.09|4,899,011.20|
|销售费用||25,189,927.12|24,394,451.39|
|管理费用||49,629,964.12|52,031,446.42|
|财务费用||-2,245,895.37|378,936.35|
|资产减值损失||28,177,289.46|-1,585,741.72|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）||1,181,877.50|22,918,453.84|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|资产处置收益（损失以“－”号填列）||||
|其他收益||||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）||2,861,038.55|25,012,860.30|
|加：营业外收入||11,176,366.96|8,764,031.52|
|减：营业外支出||263,983.15|81,245.35|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||13,773,422.36|33,695,646.47|
|减：所得税费用||2,095,262.24|5,382,835.99|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）||11,678,160.12|28,312,810.48|
|(一)持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）||11,678,160.12|28,312,810.48|
|（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）||||
|五、其他综合收益的税后净额||||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||||

||||
|-|-|-|
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|11,678,160.12|28,312,810.48|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益(元/股)|0.13|0.33|
|（二）稀释每股收益(元/股)|0.13|0.33|

法定代表人：魏华 主管会计工作负责人：翟艳婷 会计机构负责人：翟艳婷合并现金流量表
2017年1—12月
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||182,901,031.20|206,256,487.59|
|客户存款和同业存放款项净增加额||||
|向中央银行借款净增加额||||
|向其他金融机构拆入资金净增加额||||
|收到原保险合同保费取得的现金||||
|收到再保险业务现金净额||||
|保户储金及投资款净增加额||||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额||||
|收取利息、手续费及佣金的现金||||
|拆入资金净增加额||||
|回购业务资金净增加额||||
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金||7,458,676.60|18,342,840.62|
|经营活动现金流入小计||190,359,707.80|224,599,328.21|
|购买商品、接受劳务支付的现金||125,733,750.38|85,194,107.45|
|客户贷款及垫款净增加额||||
|存放中央银行和同业款项净增加额||||
|支付原保险合同赔付款项的现金||||
|支付利息、手续费及佣金的现金||||
|支付保单红利的现金||||
|支付给职工以及为职工支付的现金||54,874,961.98|53,682,952.05|
|支付的各项税费||16,368,530.15|27,035,675.22|
|支付其他与经营活动有关的现金||36,761,774.13|26,591,284.96|
|经营活动现金流出小计||233,739,016.64|192,504,019.68|
|经营活动产生的现金流量净额||-43,379,308.84|32,095,308.53|

||||
|-|-|-|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|180,000,000.00|98,992,810.00|
|取得投资收益收到的现金|1,181,877.50|325,643.84|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|45,362,635.78|26,930,316.59|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|226,544,513.28|126,248,770.43|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|3,532,880.06|4,094,485.87|
|投资支付的现金|160,000,000.00|190,000,000.00|
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|163,532,880.06|194,094,485.87|
|投资活动产生的现金流量净额|63,011,633.22|-67,845,715.44|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金||171,984,059.46|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金||20,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金||12,642,140.54|
|筹资活动现金流入小计||204,626,200.00|
|偿还债务支付的现金||100,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|8,493,940.00|1,516,991.67|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|500,000.00|12,142,140.54|
|筹资活动现金流出小计|8,993,940.00|113,659,132.21|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,993,940.00|90,967,067.79|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-177,642.39|147,102.08|
|五、现金及现金等价物净增加额|10,460,741.99|55,363,762.96|
|加：期初现金及现金等价物余额|137,885,461.63|82,521,698.67|
|六、期末现金及现金等价物余额|148,346,203.62|137,885,461.63|

法定代表人：魏华 主管会计工作负责人：翟艳婷 会计机构负责人：翟艳婷母公司现金流量表
2017年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||156,696,782.54|187,327,088.40|
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金||8,904,264.29|23,456,431.91|
|经营活动现金流入小计||165,601,046.83|210,783,520.31|
|购买商品、接受劳务支付的现金||106,587,546.90|68,406,908.31|
|支付给职工以及为职工支付的现金||40,493,322.78|41,544,968.71|
|支付的各项税费||14,294,407.15|24,716,335.57|

||||
|-|-|-|
|支付其他与经营活动有关的现金|51,655,518.64|40,193,534.45|
|经营活动现金流出小计|213,030,795.47|174,861,747.04|
|经营活动产生的现金流量净额|-47,429,748.64|35,921,773.27|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|180,000,000.00|98,992,810.00|
|取得投资收益收到的现金|1,181,877.50|325,643.84|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|44,945,257.78|26,930,316.59|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|226,127,135.28|126,248,770.43|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|2,728,071.36|3,897,878.07|
|投资支付的现金|160,000,000.00|190,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|162,728,071.36|193,897,878.07|
|投资活动产生的现金流量净额|63,399,063.92|-67,649,107.64|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金||171,984,059.46|
|取得借款收到的现金||20,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金||12,642,140.54|
|筹资活动现金流入小计||204,626,200.00|
|偿还债务支付的现金||100,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|8,493,940.00|1,516,991.67|
|支付其他与筹资活动有关的现金|500,000.00|12,142,140.54|
|筹资活动现金流出小计|8,993,940.00|113,659,132.21|
|筹资活动产生的现金流量净额|-8,993,940.00|90,967,067.79|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|6,975,375.28|59,239,733.42|
|加：期初现金及现金等价物余额|133,058,233.85|73,818,500.43|
|六、期末现金及现金等价物余额|140,033,609.13|133,058,233.85|

法定代表人：魏华 主管会计工作负责人：翟艳婷 会计机构负责人：翟艳婷
合并所有者权益变动表
2017年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|93,340,000.00||||220,775,123.75||643,205.00|10,936,575.49|38,617,506.78||343,804,936.72|1,464,998.29|709,582,346.03|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|93,340,000.00||||220,775,123.75||643,205.00|10,936,575.49|38,617,506.78||343,804,936.72|1,464,998.29|709,582,346.03|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||||-372,866.83|1,041,164.20|1,167,816.01||1,365,358.09|233,780.42|3,435,251.89|
|（一）综合收益总额|||||||-372,866.83||||11,027,114.10|233,780.42|10,888,027.69|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||1,167,816.01||-9,661,756.01||-8,493,940.00|
|1．提取盈余公积|||||||||1,167,816.01||-1,167,816.01|||
|2．提取一般风险准备||||||||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||||||||-8,493,940.00||-8,493,940.00|
|4．其他||||||||||||||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|（四）所有者权益内部结转|||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）|||||||||
|3．盈余公积弥补亏损|||||||||
|4．其他|||||||||
|（五）专项储备||||1,041,164.20||||1,041,164.20|
|1．本期提取||||1,585,511.13||||1,585,511.13|
|2．本期使用||||544,346.93||||544,346.93|
|（六）其他|||||||||
|四、本期期末余额|93,340,000.00|220,775,123.75|270,338.17|11,977,739.69|39,785,322.79|345,170,294.81|1,698,778.71|713,017,597.92|

|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|70,000,000.00||||72,131,064.29||183,392.41|9,266,547.87|35,786,225.73||318,495,421.39|1,493,768.03|507,356,419.72|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|70,000,000.00||||72,131,064.29||183,392.41|9,266,547.87|35,786,225.73||318,495,421.39|1,493,768.03|507,356,419.72|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|23,340,000.00||||148,644,059.46||459,812.59|1,670,027.62|2,831,281.05||25,309,515.33|-28,769.74|202,225,926.31|
|（一）综合收益总额|||||||459,812.59||||28,140,796.38|-28,769.74|28,571,839.23|
|（二）所有者投入和减少资本|23,340,000.00||||148,644,059.46||||||||171,984,059.46|
|1．股东投入的普通|23,340,000.00||||148,644,059.46||||||||171,984,059.46|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|股|||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本|||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额|||||||||
|4．其他|||||||||
|（三）利润分配|||||2,831,281.05|-2,831,281.05|||
|1．提取盈余公积|||||2,831,281.05|-2,831,281.05|||
|2．提取一般风险准备|||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||||||
|4．其他|||||||||
|（四）所有者权益内部结转|||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）|||||||||
|3．盈余公积弥补亏损|||||||||
|4．其他|||||||||
|（五）专项储备||||1,670,027.62||||1,670,027.62|
|1．本期提取||||1,968,960.62||||1,968,960.62|
|2．本期使用||||298,933.00||||298,933.00|
|（六）其他|||||||||
|四、本期期末余额|93,340,000.00|220,775,123.75|643,205.00|10,936,575.49|38,617,506.78|343,804,936.72|1,464,998.29|709,582,346.03|

法定代表人：魏华 主管会计工作负责人：翟艳婷 会计机构负责人：翟艳婷母公司所有者权益变动表
2017年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存|其他|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优|永|其||||||||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||先股|续债|他||股|综合收益|||||
|一、上年期末余额|93,340,000.00||||218,708,115.08|||8,406,101.38|38,617,506.78|340,882,437.05|699,954,160.29|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|93,340,000.00||||218,708,115.08|||8,406,101.38|38,617,506.78|340,882,437.05|699,954,160.29|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）||||||||807,001.38|1,167,816.01|2,016,404.11|3,991,221.50|
|（一）综合收益总额||||||||||11,678,160.12|11,678,160.12|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||1,167,816.01|-9,661,756.01|-8,493,940.00|
|1．提取盈余公积|||||||||1,167,816.01|-1,167,816.01||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||-8,493,940.00|-8,493,940.00|
|3．其他||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||
|4．其他||||||||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|（五）专项储备|||807,001.38|||807,001.38|
|1．本期提取|||1,305,170.25|||1,305,170.25|
|2．本期使用|||498,168.87|||498,168.87|
|（六）其他|||||||
|四、本期期末余额|93,340,000.00|218,708,115.08|9,213,102.76|39,785,322.79|342,898,841.16|703,945,381.79|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|70,000,000.00||||70,064,055.62|||7,021,097.39|35,786,225.73|315,400,907.62|498,272,286.36|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|70,000,000.00||||70,064,055.62|||7,021,097.39|35,786,225.73|315,400,907.62|498,272,286.36|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|23,340,000.00||||148,644,059.46|||1,385,003.99|2,831,281.05|25,481,529.43|201,681,873.93|
|（一）综合收益总额||||||||||28,312,810.48|28,312,810.48|
|（二）所有者投入和减少资本|23,340,000.00||||148,644,059.46||||||171,984,059.46|
|1．股东投入的普通股|23,340,000.00||||148,644,059.46||||||171,984,059.46|
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||2,831,281.05|-2,831,281.05||
|1．提取盈余公积|||||||||2,831,281.05|-2,831,281.05||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2．对所有者（或股东）的分配|||||||
|3．其他|||||||
|（四）所有者权益内部结转|||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）|||||||
|3．盈余公积弥补亏损|||||||
|4．其他|||||||
|（五）专项储备|||1,385,003.99|||1,385,003.99|
|1．本期提取|||1,627,763.54|||1,627,763.54|
|2．本期使用|||242,759.55|||242,759.55|
|（六）其他|||||||
|四、本期期末余额|93,340,000.00|218,708,115.08|8,406,101.38|38,617,506.78|340,882,437.05|699,954,160.29|

法定代表人：魏华 主管会计工作负责人：翟艳婷 会计机构负责人：翟艳婷
三、公司基本情况
1、公司概况
√适用□不适用
山东天鹅棉业机械股份有限公司（以下简称本公司或公司）于2002年7月8日，经山东省经济体制改革办公室出具的鲁体改函字[2002]29号《关于同意设立山东天鹅棉业机械股份有限公司的函》和山东省人民政府出具的鲁政股字[2002]30号《山东省股份有限公司批准证书》批准，由山东省供销社集团总公司、山东江河棉花机械有限公司联合其他企业法人共同发起设立的，由山东省工商行政管理局登记注册成立股份有限公司，企业法人统一社会信用代码91370000163042731A。公司注册地址为：济南市天桥区大魏庄东路99号。法定代表人：魏华。
截至2017年12月31日，本公司股本及股权结构情况如下：
||||
|-|-|-|
|股东名称|股本|持股比例（%）|
|山东省供销合作社联合社|56,814,540.00|60.87|
|新疆古月杨股权投资合伙企业（有限合伙）|9,620,000.00|10.31|
|其他股东|26,905,460.00|28.82|
|合计|93,340,000.00|100.00|

本公司属专用设备制造行业。
公司经营范围：动力柜（低压成套开关设备）、农业机械及配件、环保专用设备及配件、棉花加工机械及配件的生产、销售；棉机设备、电器的安装，调试；棉花、钢材、五金交电的销售；
房屋租赁；建筑工程施工总承包；资格证书范围内自营进出口业务。
公司设有股东大会、董事会和监事会，并下设审计部、证券部、研发中心、财务部、战略规划管理部、人力资源部等职能部门。
截至2017年12月31日拥有4家分支机构、3家全资子公司和2家控股子公司。
以下为公司组织结构图以下为公司组织结构图：
2、合并财务报表范围
√适用□不适用
本公司合并财务报表范围包括山东天鹅物业管理有限公司、新疆天鹅棉业机械有限责任公司、新疆天鹅现代农业机械装备有限公司、山东天鹅美国有限公司（Shandong SwanUSA,Inc.）、阿拉尔市银海天鹅棉机设备销售有限责任公司5家公司。报告期内无因股权转让减少的公司，无因注销减少的公司。
详见本附注“八、合并范围的变更”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。
2、持续经营
√适用□不适用
本公司自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用□不适用
本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
√适用□不适用
公司主要从事棉花加工成套设备的生产与销售业务，正常经营周期是指公司从生产采购开始到生产制造到销售、回款的全部过程，主要销售客户为棉花种植区域的棉花加工企业。作为棉花加工设备是为棉花生产、加工服务的，一个完整的棉花年度是从当年9月份开始，到第二年8月份结束，棉花加工季节涵盖在此棉花年度内。由于工程项目建设、配套设备安装、棉花收购量及加工等客观因素影响，导致公司产品验收时点存在不同，部分产品因各种原因而在棉花年度结束前后才能完成验收。故以一年为正常营业周期，并以其作为资产和负债的流动性的划分标准。
4、记账本位币
本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司境外子公司采用美元作为记账本位币，本公司在编制财务报表时对境外子公司的外币财务报表进行了折算（参见本附注“五、9”）。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有
负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
6、合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
本公司将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本公司和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本公司合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本公司在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与本公司和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控
制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
本公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用√不适用
8、现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
（1）外币交易
本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算
外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日即期汇率近似的汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。
外币现金流量采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
10、 金融工具
√适用□不适用
本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产
1）金融资产分类、确认依据和计量方法
本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司将满足下列条件之一的金融资产归类为交易性金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。本公司将只有符合下列条件之一的金融工具，才可在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。对此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分为其他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行后续计量；其他存在活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的，按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
2）金融资产转移的确认依据和计量方法
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的差额计入当期损益。
3）金融资产减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
（2）金融负债
1）金融负债分类、确认依据和计量方法
本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，（相关分类依据参照金融资产分类依据进行披露）。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债。采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
2）金融负债终止确认条件
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本公司优先使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。
11、 应收款项
(1)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用□不适用
|||
|-|-|
|单项金额重大的判断依据或金额标准|将单项金额超过500万元的应收款项视为重大应收款项|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法|根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备|

(2)按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用□不适用
|||
|-|-|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）||
|账龄组合|以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合|
|合并范围内关联方组合|以关联方关系为信用风险特征划分组合|
|无风险组合|以与交易对象关系为信用风险特征划分组合|
|按组合计提坏账准备的计提方法-账龄分析法||

|||
|-|-|
|账龄组合|按账龄分析法计提坏账准备|
|合并范围关联方组合|不计提坏账，除有确凿证据表明无法收回的计提坏账准备|
|无风险组合|不计提坏账准备|

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|账龄|应收账款计提比例(%)|其他应收款计提比例(%)|
|1年以内（含1年）|5|5|
|其中：1年以内分项，可添加行|||
|1－2年|10|10|
|2－3年|30|30|
|3年以上|||
|3－4年|50|50|
|4－5年|80|80|
|5年以上|100|100|

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用√不适用
(3)单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用□不适用
|||
|-|-|
|单项计提坏账准备的理由|单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项|
|坏账准备的计提方法|根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备|

12、 存货
√适用□不适用
本公司存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产品、库存商品、发出商品等。
存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
13、 持有待售资产
□适用√不适用
14、 长期股权投资
√适用□不适用
本公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。
本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关
活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。
对被投资单位形成控制的，为本公司的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一揽交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的的初始投资成本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权在可供出售金融资产中采用公允价值核算的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在合并日转入当期投资损益。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本；公司如有以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，应根据相关企业会计
准则的规定并结合公司的实际情况披露确定投资成本的方法。
本公司对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。
后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。
本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15、 投资性房地产
(1)如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
本公司投资性房地产采用平均年限法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：
|||||
|-|-|-|-|
|类别|折旧年限（年）|预计残值率（%）|年折旧率（%）|
|土地使用权|40|0|2.5|
|房屋建筑物|20|5|4.75|

16、 固定资产
(1)确认条件
√适用□不适用
本公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他、土地等。
(2)折旧方法
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|折旧方法|折旧年限（年）|残值率|年折旧率|
|房屋建筑物|平均年限法|20-30|5%|4.75%-3.17%|
|机器设备|平均年限法|10|5%|9.50%|
|运输设备|平均年限法|8|5%|11.88%|
|办公设备及其它|平均年限法|5|5%|19.00%|
|土地|||||

本公司之子公司山东天鹅美国有限公司（Shandong SwanUSA,Inc.）在美国购买的土地拥有所有权，故公司对其不计提折旧。其他折旧政策按照美国会计准则执行。
本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
(3)融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用√不适用
17、 在建工程
√适用□不适用
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
18、 借款费用
√适用□不适用
发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售
状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19、 生物资产
□适用√不适用
20、 油气资产
□适用√不适用
21、 无形资产
(1)计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
本公司无形资产包括土地使用权等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产，在对被购买方资产进行初始确认时，按公允价值确认为无形资产。
土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
在每个会计期间，本公司对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核。
(2)内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的确认为无形资产，否则于发生时计入当期损益：1）完成该无形资产以
使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
22、 长期资产减值
√适用□不适用
本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23、 长期待摊费用
□适用√不适用
24、 职工薪酬
(1)短期薪酬的会计处理方法
√适用□不适用
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等与获得职工提供的服务相关的支出，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
(2)离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
离职后福利主要包括基本养老保险费和失业保险费，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
(3)辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
辞退福利是在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福
利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
(4)其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
25、 预计负债
√适用□不适用
当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
26、 股份支付
□适用√不适用
27、 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
28、 收入
√适用□不适用
本公司的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入，收入确认原则如下：
销售商品收入：本公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方、本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权、也没有对已售出的商品实施有效控制、收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入企业、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售商品收入的实现。
提供劳务收入：本公司在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务相关的经济利益很可能流入本公司、劳务的完成进度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。在资产负债表日，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已完工作的测量/已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例/（已经发生的成本占估计总成本的比例）确定；提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的能够得到补偿的劳务成本金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
让渡资产收入：与交易相关的经济利益很可能流入本公司、收入的金额能够可靠地计量时，
确认让渡资产使用权收入的实现。
收入确认具体政策：公司主要从事棉花加工成套设备的生产与销售业务，具体收入确认原则为：成套设备发出后现场安装调试完成，双方共同验收并签署书面验收证明后作为收入确认的依据和时点；非成套设备（包括轧花机、剥绒机、辅机、配件和其他产品）待货物发出，客户验收或签收后作为收入确认的依据和时点（如涉及代理商结算，需最终用户提供验收证明）。
29、 政府补助
(1)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内分期计入当期损益。
(2)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
30、 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。
31、 租赁
(1)经营租赁的会计处理方法
√适用□不适用
本公司作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。
本公司作为经营租赁出租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产收益或当期损益
(2)融资租赁的会计处理方法
□适用√不适用
32、 其他重要的会计政策和会计估计
□适用√不适用
33、 重要会计政策和会计估计的变更
(1)重要会计政策变更
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|会计政策变更的内容和原因|审批程序|备注(受重要影响的报表项目名称和金额)|
|根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第 16 号—政府补助>的通知》（财会[2017]15 号），自 2017年6月12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，规定与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，计入其他收益的政府补助在该项目中反映；将与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。|董 事会 批准|该会计政策对本期无影响亦不涉及往年度追溯调整。|
|根据财政部《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会[2017]13号），自 2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。|董 事会 批准|公司2017年度不涉及相关业务。|
|根据财政部《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益调整至资产处置收益列报。|董 事会 批准|根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，公司将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目，对可比期间的比较数据进行相应调整。2016年度调增资产处置收益203,722.46元，调减营业外收入264,967.81 元，调减营业外支出61,245.35元。|

其他说明
(2)重要会计估计变更
□适用√不适用
34、 其他
□适用√不适用
六、税项
1、主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
|增值税|销售货物、提供应税劳务和应税服务收入|17%、13%、11%、6%、5%、3%|
|消费税|实缴流转税税额|7%|
|营业税|实缴流转税税额|3%|

||||
|-|-|-|
|城市维护建设税|实缴流转税税额|2%|
|企业所得税|应纳税所得额|25%、20%、15%|

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用□不适用
|||
|-|-|
|纳税主体名称|所得税税率（%）|
|山东天鹅棉业机械股份有限公司|15%|
|山东天鹅物业管理有限公司|25%|
|新疆天鹅棉业机械有限责任公司|25%|
|新疆天鹅现代农业机械装备有限公司|15%|
|山东天鹅美国有限公司（Shandong Swan USA,Inc.）||
|阿拉尔市银海天鹅棉机设备销售有限责任公司|20%|

说明：山东天鹅美国有限公司（Shandong SwanUSA,Inc.）执行美国联邦税率（15%-39%的超额累进税率）
2、税收优惠
√适用□不适用
本公司（股份本部）于2016年12月15日取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局联合颁发的 GR201637000950高新技术企业证书，根据《企业所得税法》第二十八条的规定，本公司（股份本部）自2016年起减按15％的税率征收企业所得税，有效期3年。
本公司之子公司新疆天鹅现代农业机械装备有限公司（以下简称现代农装）据五家渠国家税务局五国税通【2016】3605号文件，准予企业依据《财政部海关总署 国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》财税【2011】58号第二条：享受所得税减免。
根据国家税务总局公告【2012】第12号“国家税务总局关于深入西部大开发战略有关企业所得税问题的公告”文件精神：自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入总额70%以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按15%税率缴纳企业所得税。
本公司之子公司阿拉尔市银海天鹅棉机设备销售有限责任公司（以下简称阿拉尔天鹅）按照财税〔2015〕99号“关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知”和国家税务总局公告 2015年第 61号“国家税务总局关于贯彻落实进一步扩大小型微利企业减半征收企业所得税范围有关问题的公告”中的文件规定，企业应纳税所得额符合文件要求，即自2015年10月1日起至2017年12月31日，对年应纳税所得额在20万元到30万元（含30万元）之间的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。
3、其他
□适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|库存现金|19,590.75|15,044.06|
|银行存款|148,326,612.87|137,870,417.57|
|其他货币资金|0.00|232,750.00|
|合计|148,346,203.62|138,118,211.63|
|其中：存放在境外的款项总额|1,920,729.85|610,799.87|

其他说明
其他货币资金为涉外保函保证金
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用√不适用
3、衍生金融资产
□适用√不适用
4、应收票据
(1)应收票据分类列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|银行承兑票据|44,189,700.00|19,156,268.75|
|商业承兑票据||6,697,730.00|
|合计|44,189,700.00|25,853,998.75|

 (2)期末公司已质押的应收票据
□适用√不适用
(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末终止确认金额|期末未终止确认金额|
|银行承兑票据|6,600,000.00||
|商业承兑票据|||
|合计|6,600,000.00||

(4)期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
5、应收账款
(1)应收账款分类披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|5,187,800.00|2.24|5,187,800.00|100.00|||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|211,901,531.64|91.37|25,693,109.82|12.13|186,208,421.82|184,563,492.19|97.26|19,562,838.69|10.60|165,000,653.50|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|14,816,356.84|6.39|14,686,356.84|99.12|130,000.00|5,203,700.30|2.74|3,665,200.30|70.43|1,538,500.00|
|合计|231,905,688.48||45,567,266.66||186,338,421.82|189,767,192.49||23,228,038.99||166,539,153.50|

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款（按单位）|期末余额||||
||应收账款|坏账准备|计提比例（%）|计提理由|
|新疆中纺锦华棉业有限公司|5,187,800.00|5,187,800.00|100|涉诉|
|合计|5,187,800.00|5,187,800.00|||

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||应收账款|坏账准备|计提比例（%）|
|1年以内||||
|其中：1年以内分项||||
|一年以内|130,728,347.71|6,536,417.39|5|
|1年以内小计|130,728,347.71|6,536,417.39|5|
|1至2年|36,923,182.01|3,692,318.21|10|
|2至3年|37,068,618.34|11,120,585.50|30|
|3年以上||||
|3至4年|5,511,340.49|2,755,670.25|50|
|4至5年|409,623.10|327,698.48|80|
|5年以上|1,260,419.99|1,260,419.99|100|
|合计|211,901,531.64|25,693,109.82||

确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额22,682,402.57元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(3)本期实际核销的应收账款情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|核销金额|
|实际核销的应收账款|343,174.90|

其中重要的应收账款核销情况
□适用√不适用应收账款核销说明：
□适用√不适用
(4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 69,719,064.75元，占应收账款期末
余额合计数的比例30.06%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额6,311,590.74元。
(5)因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6)转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
1）单项计提坏账准备的应收款情况详见下表：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|客户名称|合同金额|对应确认的收入金额|应收账款余额|应收账款占合同金额的比例（%）|应收账款占收入金额的比例(%)|坏账准备金额|计提比例（%）|账龄|坏账计提方式|计提依据|
|新疆中纺锦华棉业有限公司注1|642.38|566.93|518.78|80.76|91.51|518.78|100.00|2-3年|单项金额重大并单独计提|涉诉|
|沙湾县康华工贸有限责任公司|262.84|232.61|52.00|19.78|22.36|52.00|100.00|4-5年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|刘军注2|144.00|127.43|110.03|76.41|86.35|100.03|90.91|4-5年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|刘颖|72.00|63.72|27.00|37.50|42.37|27.00|100.00|4-5年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|杨绿洲|72.00|63.72|37.00|51.39|58.07|37.00|100.00|4-5年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|张新平注3|72.00|63.72|47.00|65.28|73.76|47.00|100.00|4-5年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|钟水和注4|72.00|63.72|62.00|86.11|97.31|62.00|100.00|4-5年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|谢长江|30.00|26.55|15.00|50.00|56.50|15.00|100.00|4-5年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|尚李刚注5|72.00|63.72|59.00|81.94|92.60|56.00|94.91|4-5年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|呼图壁县天丰棉业有限公司注6|166.00|146.90|116.50|70.18|79.30|116.50|100.00|2-3年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|沙湾县鑫龙棉业有限公司|80.00|73.98|33.44|41.80|45.20|33.44|100.00|2-3年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|沙雅富红棉业有限公司|231.00|204.42|80.00|34.63|39.13|80.00|100.00|5年以上|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|农五师种棉加工厂注|375.23|331.34|335.23|89.34|101.17|335.23|100.00|3-4年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|

7
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|7|||||||||||
|呼图壁县金穗农业发展有限公司注8|105.00|92.92|73.50|70.00|79.10|73.50|100.00|2-3年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|陈登军|185.50|164.14|62.00|33.42|37.77|62.00|100.00|2-3年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|乌苏市皂鑫棉业有限责任公司（原乌苏市东方油棉有限责任公司）|58.00|51.33|29.00|50.00|56.50|29.00|100.00|2-3年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|尉犁县恒裕商贸有限公司注9|70.00|61.95|49.00|70.00|79.10|49.00|100.00|1-2年|单项金额不重大但单独计提|涉诉（2018年1月法院受理）|
|山东华东棉业（集团）有限公司|139.20|123.10|30.00|21.55|24.37|30.00|100.00|3-4年|单项金额不重大但单独计提|涉诉|
|吉燕军注10|43.37|37.07|43.37|100|116.99|43.37|100.00|5年以上|单项金额不重大但单独计提|预计无法收回|
|尉犁县棉麻公司|360.56|319.08|220.56|61.17|69.12|220.56|100.00|3-4年|单项金额不重大但单独计提|公司破产|
|合计|3,253.08|2,878.35|2,000.42|/|/|1,987.42|/|/|/|/|

备注：以上合同金额、应收账款余额为含税金额，收入金额为不含税金额
注1：公司与新疆中纺锦华棉业有限公司于2015年6月签订棉机购销合同，合同金额为642.38万元。根据公司对其信用等级划分，合同约定的付款期限为“合同签订3日内付20%，安装完毕验收后付至合同总价的40%，2016年10月15日前付至合同总价的80%，余款2017年10月15日付清”，但其于2015年付款至123.60万元后未再支付。公司于2017年9月将其诉至法院。鉴于该案件尚未判决，且预计短期内无法收回，经公司判断现金流量现值后，基于谨慎性原则，全额计提坏账准备。
注2、注3、注4、注5：2013年8月，150团组织机采棉打模机、平板运模车统一采购招标并由职工承包户具体经营，刘军、张新平、钟水和及尚李刚均为150团团场职工。基于团场统一招标且2013年150团大力推广籽棉机械化运输和现代化仓储，职工承包户效益有保障。公司于2013年8月分别与刘军、张新平、钟水和及尚李刚签订三模设备购销合同，合同金额分别为144.00万元、72万元、72万元及72万元，合同约定的付款期限为“2013年12月30日前付50%，2014年12月30日前付50%”。但刘军、张新平、钟水和及尚李刚分别付款12万元、18万元、10万元、10万元后未再支付，公司于2016年9月将其诉至法院。法院判决后公司与刘军、张新平、尚李刚并达成和解，但其按照和解协议支付部分和解款后未能继续履行协议约定的付款义务；钟
水和于法院判决后未达成和解且未支付任何款项。经公司判断现金流量现值后，基于谨慎性原则，计提大额坏账准备。
注6：公司与呼图壁县天丰棉业有限公司于2015年5月签订了棉机设备购销合同，合同金额为166.00万元。根据公司对其信用等级划分，合同约定的付款期限为“签订合同付合同总价款的30%，余款70%2015年12月1日前付清”。但其支付49.5万元后未再支付货款，公司于2016年11月将其诉至法院。
期间公司业务人员多次催款未果，2016年末经公司判断现金流量现值后，基于谨慎性原则，全额计提坏账准备，截至2017年底其仍未履行付款义务。
注7：公司与农五师种棉加工厂于2013年6月签订棉机设备购销合同，合同金额为375.23万元。根据公司对其信用等级划分，合同约定的付款期限为“2013年付30%，2014年付40%，2015年12月前付清”。但其支付40万后未再支付货款，公司于2017年9月将其诉至法院。鉴于其目前经营困难且业务发生时间较长，预计短期内无法收回，经公司判断现金流量现值后，基于谨慎性原则，全额计提坏账准备。
注8：公司与呼图壁县金穗农业发展有限公司于2015年5月签订棉机设备购销合同，合同金额为105.00万元。根据公司对其信用等级划分，合同约定的付款期限为“签订合同付合同总价款的30%，余款70%于2015年12月1日前付清”，但其支付31.5万元后未再支付货款，公司于2017年9月将其诉至法院。法院于2017年12月作出一审判决。但由于截止2017年底判决尚未生效且经公开信息查询其存在多起债务纠纷，经营状况较差，预计短期内无法收回，经公司判断现金流量现值后，基于谨慎性原则，全额计提坏账准备。
注9：公司与尉犁县恒裕商贸有限公司于2016年7月签订棉机设备购销合同，合同金额为70万元。根据公司对其信用等级划分，合同约定的付款期限为“提货前付30%，剩余2016年年底付清”，但其支付21万元后未再支付货款，公司于2018年1月将其诉至法院。公司业务人员多次催收未果，预计短期内无法收回，经公司判断现金流量现值后，基于谨慎性原则，公司全额计提坏账准备。
注10：公司与吉燕军业务往来系公司分公司新疆技术服务中心与其发生的配件购销业务形成的欠款43.37万元。鉴于其已无偿还能力，预计收回的可能性极低，公司于2014年全额计提坏账准备，截至2017年底其未履行任何付款义务。
2）公司涉诉应收账款情况如下表所示：
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|客户名称|合同金额|对应确认收入金额|账面涉诉金额|应收账款余额|应收账款占合同额比例(%)|应收账款占收入比例(%)|坏账计提金额|坏账计提方式|账龄情况|计提依据|
|新疆中纺锦华棉业有限公司|642.38|566.93|518.78|518.78|80.76|91.51|518.78|单项金额重大并单独计提|2-3年|涉诉|
|沙湾县康华工贸有限责任公司|262.84|232.61|62.00|52.00|19.78|22.36|52.00|单项金额不重大但单独计提|4-5年|涉诉|
|刘军|144.00|127.43|122.00|110.03|76.41|86.35|100.03|单项金额不重大但单独计提|4-5年|涉诉|
|刘颖|72.00|63.72|62.00|27.00|37.50|42.37|27.00|单项金额不重大但单独计提|4-5年|涉诉|
|杨绿洲|72.00|63.72|62.00|37.00|51.39|58.07|37.00|单项金额不重大单独计提|4-5年|涉诉|
|张新平|72.00|63.72|54.00|47.00|65.28|73.76|47.00|单项金额不重大但单独计提|4-5年|涉诉|
|钟水和|72.00|63.72|62.00|62.00|86.11|97.31|62.00|单项金额不重大但单独计提|4-5年|涉诉|
|谢长江|30.00|26.55|20.00|15.00|50.00|56.50|15.00|单项金额不重大但单独计提|4-5年|涉诉|
|尚李刚|72.00|63.72|62.00|59.00|81.94|92.60|56.00|单项金额不重大但单独计提|4-5年|涉诉|
|呼图壁县天丰棉业有限公司|166.00|146.90|116.00|116.50|70.18|79.30|116.50|单项金额不重大但单独计提|2-3年|涉诉|
|沙湾县鑫龙棉业有限公司|80.00|73.98|33.44|33.44|41.80|45.20|33.44|单项金额不重大但单独计提|2-3年|涉诉|
|沙雅富红棉业有限公司|231.00|204.42|80.00|80.00|34.63|39.13|80.00|单项金额不重大但单独计提|5年以上|涉诉|
|农五师种棉加工厂|375.23|331.34|335.23|335.23|89.34|101.17|335.23|单项金额不重大但单独计提|3-4年|涉诉|
|呼图壁县金穗农业发展有限公司|105.00|92.92|73.50|73.50|70.00|79.10|73.50|单项金额不重大但单独计提|2-3年|涉诉|
|陈登军|185.50|164.14|62.00|62.00|33.42|37.77|62.00|单项金额不重大但单独计提|2-3年|涉诉|
|乌苏市皂鑫棉业有限责任公司（原乌苏市东方油棉有限责任公司）|58.00|51.33|29.00|29.00|50.00|56.50|29.00|单项金额不重大但单独计提|2-3年|涉诉|
|尉犁县恒裕商贸有限公司|70.00|61.95|49.00|49.00|70.00|79.10|49.00|单项金额不重大但单独计提|1-2年|涉诉（2018年1月法院|

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||||受理）|
|山东华东棉业（集团）有限公司|139.20|123.10|30.00|30.00|21.55|24.37|30.00|单项金额不重大但单独计提|3-4年|涉诉|
|巴州美华棉业有限责任公司注11|1,020.00|902.65|827.23|816.00|80.00|90.40|244.80|按账龄组合计提|2-3年|强制执行的资产评估价值总计 1,350.97万元，预计极有可能收回|
|巴楚县泰昌棉业有限公司|570.00|504.42|509.00|268.50|47.11|53.23|80.55|按账龄组合计提|2-3年||
|巴楚利鑫强棉业有限公司|110.50|97.79|36.50|43.50|39.37|44.48|13.05|按账龄组合计提|2-3年||
|张维|178.00|157.52|45.00|25.00|14.04|15.87|7.50|按账龄组合计提|2-3年|已和解，极有可能实现全部债权|
|邹平金丝生态纤维科技有限公司|170.00|150.44|60.00|58.00|34.12|38.55|17.40|按账龄组合计提|2-3年|已和解，极有可能实现全部债权|
|新疆生产建设兵团第二师三十三团|1,074.00|950.44|1,158.46|659.80|61.43|69.42|65.98|按账龄组合计提|1-2年|已和解，2018年1月已收到回款658.45万元|
|小计|5,971.65|5,285.46|4,469.14|3,607.29|/|/|2,152.77||||
|玛纳斯县拓宏棉业有限公司|81.20|71.86|47.50|0.00|/|/|0.00|||涉诉已收回|
|奎屯准噶尔棉业有限公司|75.00|66.37|26.00|0.00|/|/|0.00|||涉诉已收回|
|张宏伟|72.00|63.72|48.25|0.00|/|/|0.00|||涉诉已收回|
|赵清|168.40|149.03|67.40|0.00|/|/|0.00|||涉诉已收回|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|小计|396.60|350.97|189.15|0.00|/|/|0.00|
|合计|6,368.25|5,636.44|4,658.29|3,607.29|||2,152.77|

注：上表合同金额、应收账款余额为含税金额，收入金额为不含税金额
注11：公司与巴州美华棉业有限公司于2014年6月签订了棉机购销合同，合同金额为1,020万元。根据公司对其信用等级划分，约定的付款期限为“合同签订后3日内付总货款的20%作为定金，设备到货后付至总货款的30%，2015年1月30日前付至总货款的60%，剩余款项于2015年轧季结束后一次性付清”。但其付款204万元后未再支付，公司于2015年12月将其诉至法院，诉讼标的额为827.23万元。法院判决进入强制执行程序后，查封资产经评估价值总计1,350.97万元，预计极有可能收回，经公司判断现金流量现值后未发现存在减值，后在组合中计提减值准备。
6、预付款项
(1)预付款项按账龄列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|期末余额||期初余额||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|1年以内|2,712,599.17|71.42|2,472,582.14|65.23|
|1至2年|635,995.82|16.74|3,600.00|0.09|
|2至3年|3,600.00|0.09|466,800.00|12.32|
|3年以上|446,150.00|11.75|847,350.00|22.36|
|合计|3,798,344.99|100|3,790,332.14|100|

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
项目还在进行中，款项尚未结清。
(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额2,762,384.61元，占预付款项期末余额合计数的比例72.73%。
其他说明
□适用√不适用
7、应收利息
(1)应收利息分类
□适用√不适用
(2)重要逾期利息
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
8、应收股利
(1)应收股利
□适用√不适用
(2)重要的账龄超过1年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
9、其他应收款
(1)其他应收款分类披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|4,999,229.27|100|2,752,551.19|55.06|2,246,678.08|4,792,299.41|96.51|2,237,435.19|46.69|2,554,864.22|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款||||||173,230.20|3.49|||173,230.20|
|合计|4,999,229.27|100|2,752,551.19||2 ,246,678.08|4,965,529.61||2,237,435.19||2,728,094.42|

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||其他应收款|坏账准备|计提比例（%）|
|1年以内||||
|其中：1年以内分项||||
|1年以内|2,283,266.38|114,163.31|5|
|1年以内小计|2,283,266.38|114,163.31|5|
|1至2年|33,565.00|3,356.50|10|
|2至3年|41,187.52|12,356.26|30|
|3年以上||||
|3至4年|28,240.00|14,120.00|50|
|4至5年|22,076.23|17,660.98|80|
|5年以上|2,590,894.14|2,590,894.14|100|
|合计|4,999,229.27|2,752,551.19||

确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额515,116.00元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(3)本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用√不适用
其他应收款核销说明：
□适用√不适用
(4)其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|押金及保证金|618,814.18|615,462.90|
|单位往来款|3,342,362.56|2,987,178.83|
|个人借款|1,038,052.53|1,189,657.68|
|未认证发票||173,230.20|
|合计|4,999,229.27|4,965,529.61|

 (5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|新疆圳洋置业投资有限公司阿克苏分公司|单位往来款|2,435,000.00|5年以上|48.71|2,435,000.00|
|济南市天桥区人民法院|单位往来款|292,890.00|1年以内|5.86|14,644.50|
|山东电力集团公司济南供电公司|单位往来款|150,515.84|1年以内|3.01|7,525.79|
|新疆神宇水利水电建筑安装工程有限责任公司|押金保证金|134,000.00|1年以内|2.68|6,700.00|
|昌吉市新之杰机械设备有限公司|押金保证金|100,000.00|1年以内|2.00|5,000.00|
|合计||3,112,405.84||62.26|2,468,870.29|

 (6)涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(7)因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8)转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
10、 存货
(1)存货分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|12,315,262.99||12,315,262.99|13,859,243.20||13,859,243.20|
|在产品|42,046,143.64||42,046,143.64|27,113,156.64||27,113,156.64|
|库存商品|39,226,976.82|1,440,457.04|37,786,519.78|41,147,517.80|1,267,955.89|39,879,561.91|
|周转材料|10,862.04||10,862.04|69,238.63||69,238.63|
|消耗性生物资产|||||||
|建造合同形成的已完工未结算资产|||||||
|发出商品|35,875,657.82||35,875,657.82|26,201,117.93||26,201,117.93|
|合计|129,474,903.31|1,440,457.04|128,034,446.27|108,390,274.20|1,267,955.89|107,122,318.31|

 (2)存货跌价准备
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额||本期减少金额||期末余额|
|||计提|其他|转回或转销|其他||
|原材料|||||||
|在产品|||||||
|库存商品|1,267,955.89|242,098.20||69,597.05||1,440,457.04|
|周转材料|||||||
|消耗性生物资产|||||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|建造合同形成的已完工未结算资产|||||
|合计|1,267,955.89|242,098.20|69,597.05|1,440,457.04|

 (3)存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用√不适用
(4)期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
1）公司生产模式、采购模式以及在产品的核算内容
生产模式：公司主要采取订单式生产模式，同时预估市场需求对常用产品安排柔性生产。在生产的组织上公司采用自主加工与外协、外购相结合方式，核心零部件、技术保密件、精度要求高的零部件由公司自主加工，标准件、通用件通过外购取得，低精度、低附加值的零部件委托外协厂加工。
采购模式：根据原材料市场的变化，公司采购部以降低采购成本、保证正常生产运营为目标，在保证质量的前提下采取了长期协议采购、招标采购、紧急采购三种采购模式并存的采购方式。
在产品核算内容：从原材料、外购件等投入生产起到经检验合格入成品库之前存在与生产过程中各个环节的零部件和产品，包括正在加工的产品和准备进一步加工的半成品。
2）公司在产品同比大幅增加以及占存货比重大幅增加的原因如下：
棉机生产工序较为复杂，生产周期较长，且生产具有明显的季节性，为了满足客户对交货周期的需求，保证机器设备良好的运转效率，尽可能实现均衡生产，公司不仅对常规产品进行一定储备，而且对部分生产周期较长的关键零部件保证一定的库存，以缩短产品安装周期。
○12017年底，公司预计2018年南疆机采棉发展加速，订单需求增加，公司根据在手订单及2018年市场预测对常规产品储备量增加，导致在产品同比大幅增加。
○2为保证发出货物外观质量，近两年公司储备产品暂不进行喷漆，发货前再进行喷漆，之前喷漆工序完成后计入库存商品，改变方式后未喷漆的储备产品计入在产品，从而导致公司在产品占存货比重大幅增加。
11、持有待售资产
□适用√不适用
12、一年内到期的非流动资产
□适用√不适用
13、其他流动资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|理财产品|100,000,000.00|120,000,000.00|
|进项税留抵税额|154,056.55||
|待认证进项税|1,863,053.79||
|合计|102,017,110.34|120,000,000.00|

其他说明
无
14、可供出售金融资产
(1)可供出售金融资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|可供出售债务工具：|||||||
|可供出售权益工具：|4,822,400.00|4,822,400.00|0.00|4,822,400.00||4,822,400.00|
|按公允价值计量的|||||||
|按成本计量的|4,822,400.00|4,822,400.00|0.00|4,822,400.00||4,822,400.00|
|合计|4,822,400.00|4,822,400.00|0.00|4,822,400.00||4,822,400.00|

 (2)期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用√不适用
(3)期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|账面余额||||减值准备||||在被投资单位持股比例(%)|本期现金红利|
||期初|本期增加|本期减少|期末|期初|本期增加|本期减少|期末|||
|中棉工业有限责任公司|4,822,400.00|||4,822,400.00||4,822,400.00||4,822,400.00|8.04||
|合计|4,822,400.00|||4,822,400.00||4,822,400.00||4,822,400.00|||

(4)报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|可供出售金融资产分类|可供出售权益工具|可供出售债务工具|合计|
|期初已计提减值余额||||
|本期计提|4,822,400.00||4,822,400.00|
|其中：从其他综合收益转入||||
|本期减少||||
|其中：期后公允价值回升转回||||
|期末已计提减值金余额|4,822,400.00||4,822,400.00|

(5)可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
1）公司对中棉工业有限责任公司（以下称中棉工业）的投资情况
中棉工业经中华全国供销合作总社于1996年4月供销函合字[1996]第164号文批准，由中国供销集团有限公司、天鹅股份（原山东棉麻机械厂）、南通农发资产运营有限公司共同出资组建成立的有限责任公司，注册资本为人民币3,000万元，实收资本为人民币3,000万元，其中天鹅股份出资人民币408万元，占注册资本的13.60%。2011年4月，中棉工业对未分配利润657万元转增股本，天鹅股份享有分配股利74.24万元。转增股本及增资后，中棉工业注册资本为6,000万元，其中天鹅股份持有482.24万元股份，占中棉工业注册资本的8.04%。
2）中棉工业的基本情况
○1中棉工业主要从事棉花及副产品、机械及配件销售、仓储。经营范围：棉花机械、农用机械、普通机械、仪器仪表、电子产品的技术开发、生产及销售；棉花、棉纱、棉短绒及副产品、麻类的加工及销售；针纺织品、服装、皮革制品、木材、钢铁、金属制品、汽车配件的销售；橡胶制品及化工产品、饲料、饲料原料及饲用大豆的销售；亚麻籽、棉籽、棉籽蛋白、棉籽粕（饼）、棉籽精粉、棉籽饼粉、棉籽壳的销售；进出口业务；仓储；自行开发、生产加工产品的展示；与上述业务有关的信息咨询；房地产信息咨询。
○2中棉工业股东情况
||||
|-|-|-|
|出资人名称|出资额（万元）|出资比例（%）|
|中国供销集团有限公司|4,430.29|73.83|
|伊犁哈萨克自治州伊欣棉业有限责任公司|531.93|8.87|
|山东天鹅棉业机械股份有限公司|482.24|8.04|
|南通农发资产运营有限公司|366.44|6.11|
|启东市供销机械有限公司|189.10|3.15|
|合计|6,000.00|100.00|

○3中棉工业近三年财务数据
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
||2015年|2016年|2017年|
|营业收入|62,887.85|33,063.74|31,011.20|
|营业利润|-13,498.28|-6,617.43|-6,925.73|
|归属于母公司所有者的净利润|-6,421.49|-4,262.98|-3,805.26|
||2015年末|2016年末|2017年末|
|总资产|118,523.81|94,910.29|88,763.70|
|归属于母公司所有者权益合计|4,514.19|497.63|-9.56|

3）对中棉工业股权投资计提减值准备的依据
公司将持有中棉工业8.04%股权投资作为可供出售金融资产核算，账面价值为482.24万元。中棉工业近几年来经营状况不佳，2015年归属于母公司净资产为4,514.19万元，但是考
虑其未来经营状况可能会改善，且拥有一线城市优质房地产，预估值较账面值有较大增值，
故未对其投资计提减值准备；2016年末中棉工业归属于母公司净资产较2015年有较大减少，
公司基于谨慎原则，委托山东正源和信资产评估有限公司对中棉工业股东在基准日2016年12月31日全部权益价值进行了评估咨询并出具了《天鹅股份拟公允价值计量所涉及中棉工业有限责任公司股东全部权益价值评估咨询报告》（鲁正信评咨字[2017]第001号），评估咨询结果为7,951.38万元，高于各股东对中棉工业初始投资成本，根据相应比例计算公司对其投资不存在减值迹象，故公司未对中棉工业投资计提减值；2017年鉴于中棉工业经营业绩持续下滑，归属于母公司净资产已为负数，截止目前中棉工业2017年审计报告尚未出具，天鹅股份未能获取评估报告，且预计中棉工业在较长时间内无法改善当前的运营状况，将会持续亏损。该项投资存在明显减值迹象，公司全额计提资产减值准备。
15、持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用√不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用√不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
16、长期应收款
(1)长期应收款情况：
□适用√不适用
(2)因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
(3)转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
17、长期股权投资
□适用√不适用
18、投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1)采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|房屋、建筑物|土地使用权|在建工程|合计|
|一、账面原值|||||
|1.期初余额|100,344,525.97|||100,344,525.97|
|2.本期增加金额|||||
|（1）外购|||||
|（2）存货\固定资产\在建工程转入|||||
|（3）企业合并增加|||||
|3.本期减少金额|30,552,591.13|||30,552,591.13|
|（1）处置|30,552,591.13|||30,552,591.13|
|（2）其他转出|||||

||||
|-|-|-|
|4.期末余额|69,791,934.84|69,791,934.84|
|二、累计折旧和累计摊销|||
|1.期初余额|30,907,926.13|30,907,926.13|
|2.本期增加金额|4,394,036.26|4,394,036.26|
|（1）计提或摊销|4,394,036.26|4,394,036.26|
|3.本期减少金额|10,585,253.52|10,585,253.52|
|（1）处置|10,585,253.52|10,585,253.52|
|（2）其他转出|||
|4.期末余额|24,716,708.87|24,716,708.87|
|三、减值准备|||
|1.期初余额|||
|2.本期增加金额|||
|（1）计提|||
|3、本期减少金额|||
|（1）处置|||
|（2）其他转出|||
|4.期末余额|||
|四、账面价值|||
|1.期末账面价值|45,075,225.97|45,075,225.97|
|2.期初账面价值|69,436,599.84|69,436,599.84|

 (2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
19、固定资产
(1)固定资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|机器设备|运输工具|办公设备及其它|土地|合计|
|一、账面原值：|||||||
|1.期初余额|175,892,257.19|52,387,143.44|14,893,777.36|13,910,315.58|379,800.75|257,463,294.32|
|2.本期增加金额|1,698,132.03|1,585,485.15|75,373.17|373,047.61|-22,053.30|3,709,984.66|
|（1）购置|450,308.10|1,512,297.64|87,000.00|432,418.37||2,482,024.11|
|（2）在建工程转入|1,485,047.93|200,474.36||||1,685,522.29|
|（3）企业合并增加|||||||
|（4）汇率变动|-237,224.00|-127,286.85|-11,626.83|-59,370.76|-22,053.30|-457,561.74|
|3.本期减少金额||1,309,853.84|768,933.86|452,166.65||2,530,954.35|
|（1）处置或报废||1,309,853.84|768,933.86|452,166.65||2,530,954.35|
|4.期末余额|177,590,389.22|52,662,774.75|14,200,216.67|13,831,196.54|357,747.45|258,642,324.63|
|二、累计折旧|||||||
|1.期初余额|20,507,861.69|29,685,260.61|8,071,777.09|8,087,378.17||66,352,277.56|
|2.本期增加金额|5,796,429.83|3,743,245.04|1,245,263.81|1,896,559.93||12,681,498.61|
|（1）计提|5,829,834.05|3,864,682.15|1,255,025.67|1,953,878.39||12,903,420.26|
|（2）汇率变动|-33,404.22|-121,437.11|-9,761.86|-57,318.46||-221,921.65|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|3.本期减少金额||1,138,757.09|807,243.88|165,035.59||2,111,036.56|
|（1）处置或报废||1,138,757.09|807,243.88|165,035.59||2,111,036.56|
|4.期末余额|26,304,291.52|32,289,748.56|8,509,797.02|9,818,902.51||76,922,739.61|
|三、减值准备|||||||
|1.期初余额|||||||
|2.本期增加金额|||||||
|（1）计提|||||||
|3.本期减少金额|||||||
|（1）处置或报废|||||||
|4.期末余额|||||||
|四、账面价值|||||||
|1.期末账面价值|151,286,097.70|20,373,026.19|5,690,419.65|4,012,294.03|357,747.45|181,719,585.02|
|2.期初账面价值|155,384,395.50|22,701,882.83|6,822,000.27|5,822,937.41|379,800.75|191,111,016.76|

 (2)暂时闲置的固定资产情况
□适用√不适用
(3)通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用√不适用
(4)通过经营租赁租出的固定资产
□适用√不适用
(5)未办妥产权证书的固定资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|明珠商务港房产|909,343.09|尚未办妥|
|东馨小区房产|1,106,862.86|尚未办妥|
|合计|2,016,205.95||

其他说明：
√适用□不适用
1）上述房产取得的时间、未办妥产权证书的原因，以及目前办理的进展及预计取得时间明珠商务港房产（明珠商务港26单元2605号、2610号、2617号，位于济南市市中区经一路88号，共计3套，建筑面积276.08㎡）系公司于2006年向山东省建设建工集团房地产开发有限公司（以下称“开发商”）购买，因开发商原因，导致至今无法办理房屋产权证书。为此，公司已多次向开发商询问、督促，要求其尽快给予办理产权证书，但是开发商一直未给予明确的答复，且截至目前仍未给予办理，或者明确办理时间。公司将持续与其协商产权证书办理事宜，尚无法预计取得时间。
东馨小区房产（东馨小区18号楼1单元201号、202号、301号、302号、401号、402号、501号、502号、601号、602号和3单元502号，位于济南市天桥区洛口东村，共计11套，建筑面积1,054.24㎡）系公司于2004年5月向泺口社区居委会购买。由于该房产建于集体土地上，根据《中
华人民共和国土地管理法》等法律法规和规范性文件的规定，农民集体所有土地的使用权不得出
让、转让或者出租用于非农业建设，因此该等房产暂无法办理产权证书。
2）上述房产实际使用情况，是否存在影响公司生产经营等相关风险
截至本公告日，公司已将明珠商务港房产对外出租。公司为解决单身职工住宿问题，将东馨小区房产无偿提供给单身员工使用。
鉴于：○1上述房产尚未取得房屋产权证书均非公司自身的原因所导致，主要系开发商和现有法律规定限制所致。
○2公司出租或实际使用过程中未存在争议或纠纷。
○3截至2017年12月31日，明珠商务港房产净值为90.93万元，东馨小区房产净值为110.69万元，占公司总资产比重较小，且均非用于公司实际的生产经营，非公司核心生产设施。
○4明珠商务港房产出租年租金为5万元，占公司收入比例极低，对公司影响较小。
综上所述，上述房产未取得产权证书不会对公司生产经营产生重大影响。
20、在建工程
(1)在建工程情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|其他零星工程||||603,912.70||603,912.70|
|合计||||603,912.70||603,912.70|

 (2)重要在建工程项目本期变动情况
□适用√不适用
(3)本期计提在建工程减值准备情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
21、工程物资
□适用√不适用
22、固定资产清理
□适用√不适用
23、生产性生物资产
(1)采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2)采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
24、油气资产
□适用√不适用
25、无形资产
(1)无形资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|土地使用权|专利权|非专利技术|软件|合计|
|一、账面原值||||||
|1.期初余额|94,564,883.63|||460,764.10|95,025,647.73|
|2.本期增加金额||||||
|(1)购置||||||
|(2)内部研发||||||
|(3)企业合并增加||||||
|3.本期减少金额|163,899.07||||163,899.07|
|(1)处置|163,899.07||||163,899.07|
|4.期末余额|94,400,984.56|||460,764.10|94,861,748.66|
|二、累计摊销||||||
|1.期初余额|10,693,857.17|||49,712.26|10,743,569.43|
|2.本期增加金额|1,911,975.48|||47,177.76|1,959,153.24|
|（1）计提|1,911,975.48|||47,177.76|1,959,153.24|
|3.本期减少金额|62,603.88||||62,603.88|
|(1)处置|62,603.88||||62,603.88|
|4.期末余额|12,543,228.77|||96,890.02|12,640,118.79|
|三、减值准备||||||
|1.期初余额||||||
|2.本期增加金额||||||
|（1）计提||||||
|3.本期减少金额||||||
|(1)处置||||||
|4.期末余额||||||
|四、账面价值||||||
|1.期末账面价值|81,857,755.79|||363,874.08|82,221,629.87|
|2.期初账面价值|83,871,026.46|||411,051.84|84,282,078.30|

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%
(2)未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
26、开发支出
□适用√不适用
27、商誉
(1)商誉账面原值
□适用√不适用
(2)商誉减值准备
□适用√不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
28、长期待摊费用
□适用√不适用
29、递延所得税资产/递延所得税负债
(1)未经抵销的递延所得税资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额||期初余额||
||可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|
|资产减值准备|46,607,961.50|6,974,110.37|23,710,423.80|3,553,714.15|
|内部交易未实现利润|2,920,082.13|438,012.32|1,646,811.33|247,021.70|
|可抵扣亏损|||||
|存货跌价准备|786,598.75|99,782.37|570,689.76|66,086.56|
|递延收益|37,589,341.93|5,638,401.29|||
|可供出售金融资产减值准备|4,822,400.00|723,360.00|||
|合计|92,726,384.31|13,873,666.35|25,927,924.89|3,866,822.41|

 (2)未经抵销的递延所得税负债
□适用√不适用
(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用√不适用
(4)未确认递延所得税资产明细
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|可抵扣暂时性差异|2,365,714.64|2,452,316.51|
|可抵扣亏损|3,804,993.73|1,864,931.29|
|合计|6,170,708.37|4,317,247.80|

 (5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|年份|期末金额|期初金额|备注|
|2017年||155,195.61||
|2018年||108,225.69||
|2019年|827,776.34|145,688.89||
|2020年|1,609,975.68|477,902.29||

|||||
|-|-|-|-|
|2021年|401,974.84|977,918.81||
|2022年|965,266.87|||
|合计|3,804,993.73|1,864,931.29|/|

其他说明：
□适用√不适用
30、其他非流动资产
□适用√不适用
31、短期借款
(1)短期借款分类
□适用√不适用
(2)已逾期未偿还的短期借款情况
□适用√不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用√不适用
33、衍生金融负债
□适用√不适用
34、应付票据
□适用√不适用
35、应付账款
(1)应付账款列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|1年以内|73,680,807.28|74,649,657.50|
|1-2年|21,733,606.56|9,714,644.96|
|2-3年|5,124,555.85|5,492,781.46|
|3年以上|6,071,189.24|4,822,190.63|
|合计|106,610,158.93|94,679,274.55|

 (2)账龄超过1年的重要应付账款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|未偿还或结转的原因|
|济南煜立荣电气自动化有限公司|15,399,458.79|尚未结算|
|乐陵金山电器有限公司|4,068,662.31|尚未结算|
|合计|19,468,121.10||

其他说明
□适用√不适用
36、预收款项
(1)预收账款项列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|1年以内|22,483,146.00|17,887,379.84|
|1-2年|5,261,208.11|1,685,691.51|
|2-3年|1,341,846.51|712,280.05|
|3年以上|865,869.07|2,616,270.95|
|合计|29,952,069.69|22,901,622.35|

 (2)账龄超过1年的重要预收款项
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|未偿还或结转的原因|
|农六师芳草湖农场|1,003,810.36|尚未达到验收条件|
|合计|1,003,810.36||

(3)期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
37、应付职工薪酬
(1)应付职工薪酬列示：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、短期薪酬|10,643,329.53|53,501,964.23|51,663,512.94|12,481,780.82|
|二、离职后福利-设定提存计划|0.28|4,524,547.03|4,524,281.76|265.55|
|三、辞退福利||185,949.00|185,949.00||
|四、一年内到期的其他福利|||||
|合计|10,643,329.81|58,212,460.26|56,373,743.70|12,482,046.37|

 (2)短期薪酬列示：
√适用□不适用
单位：元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、工资、奖金、津贴和补贴|5,977,639.57|46,320,595.64|45,096,783.81|7,201,451.40|
|二、职工福利费||1,148,932.38|1,148,932.38||
|三、社会保险费|6,398.62|2,421,087.74|2,422,385.96|5,100.40|
|其中：医疗保险费|0.14|1,966,004.18|1,966,004.32||
|工伤保险费|6,398.48|255,914.59|257,212.67|5,100.40|
|生育保险费||199,168.97|199,168.97||
|四、住房公积金||2,164,800.24|2,164,800.24||
|五、工会经费和职工教育经费|4,659,291.34|1,446,548.23|830,610.55|5,275,229.02|
|六、短期带薪缺勤|||||
|七、短期利润分享计划|||||
|合计|10,643,329.53|53,501,964.23|51,663,512.94|12,481,780.82|

(3)设定提存计划列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|1、基本养老保险|0.28|4,362,564.34|4,362,564.62||
|2、失业保险费||161,982.69|161,717.14|265.55|
|3、企业年金缴费|||||
|合计|0.28|4,524,547.03|4,524,281.76|265.55|

其他说明：
□适用√不适用
38、应交税费
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|增值税|1,720,035.47|826,339.84|
|企业所得税|7,280,459.14|2,507,968.87|
|个人所得税|9,996.80|9,891.92|
|城市维护建设税|174,939.14|70,265.30|
|房产税|551,500.60|739,276.63|
|土地使用税|113,704.10|511,247.69|
|教育费附加|75,041.25|30,113.63|
|地方教育费附加|50,027.41|20,075.71|
|其他|48,529.80|16,658.01|
|合计|10,024,233.71|4,731,837.60|

其他说明：
无
39、应付利息
□适用√不适用
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
40、应付股利
□适用√不适用
41、其他应付款
(1)按款项性质列示其他应付款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|押金保证金|3,003,226.63|2,960,856.37|
|个人往来款|2,766,892.19|2,595,280.24|
|单位往来款|4,318,542.95|4,558,855.78|
|其他|730,438.38|966,047.14|
|合计|10,819,100.15|11,081,039.53|

(2)账龄超过1年的重要其他应付款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|未偿还或结转的原因|
|房改房补贴款|2,131,789.03|尚未支付|
|合计|2,131,789.03||

其他说明
□适用√不适用
42、持有待售负债
□适用√不适用
43、1年内到期的非流动负债
□适用√不适用
44、其他流动负债
其他流动负债情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|短期应付债券|||
|政府补助|2,949,911.76|4,697,170.50|
|合计|2,949,911.76|4,697,170.50|

短期应付债券的增减变动：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
45、长期借款
(1)长期借款分类
□适用√不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用√不适用
46、应付债券
(1)应付债券
□适用√不适用
(2)应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用√不适用
(3)可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用√不适用
(4)划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
47、长期应付款
(1)按款项性质列示长期应付款：
□适用√不适用
48、长期应付职工薪酬
□适用√不适用
49、专项应付款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|形成原因|
|科研预算补助|5,000,000.00||5,000,000.00|||
|合计|5,000,000.00||5,000,000.00|||

其他说明：
本年本公司取得了山东省农业机械管理局出具的《山东省农机装备研发创新计划项目鉴定验收证书》，上述科研预算补助计入本年营业外收入。
50、预计负债
□适用√不适用
51、递延收益
递延收益情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|形成原因|
|政府补助|54,958,318.39||2,952,424.59|52,005,893.80||
|合计|54,958,318.39||2,952,424.59|52,005,893.80||

涉及政府补助的项目：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|负债项目|期初余额|本期新增补助金额|本期计入营业外收入金额|其他变动|期末余额|与资产相关/与收益相关|
|济南市天桥区小清河综合整治工程拆迁补偿款|37,588,816.05|||-1,916,282.96|35,672,533.09|与资产相关|
|产业振兴及技术改造项目补助资金|17,369,502.34|||-1,036,141.63|16,333,360.71|与资产相关|
|合计|54,958,318.39|||-2,952,424.59|52,005,893.80||

其他说明：
√适用□不适用
其他变动为预计一年内结转利润表的政府补助
52、其他非流动负债
□适用√不适用
53、股本
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期初余额|本次变动增减（+、一）|||||期末余额|
|||发行新股|送股|公积金转股|其他|小计||
|股份总数|93,340,000.00||||||93,340,000.00|

其他说明：
无
54、其他权益工具
(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用√不适用
其他说明:
□适用√不适用
55、资本公积
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|资本溢价（股本溢价）|218,708,115.08|||218,708,115.08|
|其他资本公积|2,067,008.67|||2,067,008.67|
|合计|220,775,123.75|||220,775,123.75|

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
56、库存股
□适用√不适用
57、其他综合收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期发生金额|||||期末余额|
|||本期所得税前发生额|减：前期计入其他综合收益当期转入损益|减：所得税费用|税后归属于母公司|税后归属于少数股东||
|一、以后不能重分类进损益的其他综合收益||||||||
|其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动||||||||
|权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|二、以后将重分类进损益的其他综合收益|643,205.00|-372,866.83|-372,866.83|270,338.17|
|其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||||
|可供出售金融资产公允价值变动损益|||||
|持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||||
|现金流量套期损益的有效部分|||||
|外币财务报表折算差额|643,205.00|-372,866.83|-372,866.83|270,338.17|
|其他综合收益合计|643,205.00|-372,866.83|-372,866.83|270,338.17|

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
58、专项储备
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|安全生产费|10,936,575.49|1,585,511.13|544,346.93|11,977,739.69|
|合计|10,936,575.49|1,585,511.13|544,346.93|11,977,739.69|

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
59、盈余公积
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|法定盈余公积|38,617,506.78|1,167,816.01||39,785,322.79|
|任意盈余公积|||||
|储备基金|||||
|企业发展基金|||||
|其他|||||
|合计|38,617,506.78|1,167,816.01||39,785,322.79|

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
60、未分配利润
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期|上期|
|调整前上期末未分配利润|343,804,936.72|318,495,421.39|
|调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）|||

||||
|-|-|-|
|调整后期初未分配利润|343,804,936.72|318,495,421.39|
|加：本期归属于母公司所有者的净利润|11,027,114.10|28,140,796.38|
|减：提取法定盈余公积|1,167,816.01|2,831,281.05|
|提取任意盈余公积|||
|提取一般风险准备|||
|应付普通股股利|8,493,940.00||
|转作股本的普通股股利|||
|期末未分配利润|345,170,294.81|343,804,936.72|

调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。
61、营业收入和营业成本
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|219,350,326.21|144,677,065.10|192,362,689.34|120,257,283.12|
|其他业务|87,794,295.55|41,923,897.79|59,166,814.06|37,313,568.86|
|合计|307,144,621.76|186,600,962.89|251,529,503.40|157,570,851.98|

62、税金及附加
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|消费税|||
|营业税||494,812.02|
|城市维护建设税|637,739.65|899,782.53|
|教育费附加|273,126.66|385,621.02|
|资源税|||
|房产税|2,822,972.86|1,761,614.72|
|土地使用税|1,913,987.86|1,356,997.10|
|车船使用税|27,150.32|12,000.00|
|印花税|106,096.43|49,085.00|
|地方教育费附加|182,084.42|257,080.70|
|其他|85,615.21|125,980.15|
|合计|6,048,773.41|5,342,973.24|

其他说明：
无
63、销售费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|运杂费|8,510,415.64|6,017,723.51|
|业务费|7,435,342.73|6,781,044.86|
|业务招待费|1,205,033.73|1,425,697.95|

||||
|-|-|-|
|差旅费|1,154,955.06|1,295,197.60|
|职工薪酬|7,645,063.74|8,602,416.26|
|广告宣传费|305,010.70|227,001.06|
|其他|184,074.49|710,582.43|
|合计|26,439,896.09|25,059,663.67|

其他说明：
无
64、管理费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|办公费|6,228,496.26|7,542,576.04|
|业务招待费|233,093.49|264,448.21|
|差旅费|729,650.57|1,122,546.41|
|职工薪酬|24,302,980.68|24,043,841.19|
|研发费用|18,524,478.48|17,525,572.47|
|税费||2,604,872.15|
|折旧与摊销|8,819,017.80|8,851,568.53|
|中介服务费用|940,117.99|556,226.39|
|其他|1,591,257.54|970,970.62|
|合计|61,369,092.81|63,482,622.01|

其他说明：
无
65、财务费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息支出||1,393,547.22|
|利息收入|-1,848,517.43|-453,437.79|
|实现的融资收益||-572,576.48|
|汇兑损益|-457,632.42|-49,126.02|
|手续费||60,597.34|
|加：其他支出|67,125.64||
|合计|-2,239,024.21|379,004.27|

其他说明：
无
66、资产减值损失
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、坏账损失|23,197,518.57|-1,405,284.25|
|二、存货跌价损失|242,098.20|53,633.75|
|三、可供出售金融资产减值损失|4,822,400.00||
|四、持有至到期投资减值损失|||
|五、长期股权投资减值损失|||
|六、投资性房地产减值损失|||
|七、固定资产减值损失|||

||||
|-|-|-|
|八、工程物资减值损失|||
|九、在建工程减值损失|||
|十、生产性生物资产减值损失|||
|十一、油气资产减值损失|||
|十二、无形资产减值损失|||
|十三、商誉减值损失|||
|十四、其他|||
|合计|28,262,016.77|-1,351,650.50|

其他说明：
无
67、公允价值变动收益
□适用√不适用
68、投资收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|权益法核算的长期股权投资收益|||
|处置长期股权投资产生的投资收益|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益|||
|持有至到期投资在持有期间的投资收益|||
|可供出售金融资产等取得的投资收益|||
|处置可供出售金融资产取得的投资收益||22,592,810.00|
|丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得|||
|理财产品利息收入|1,181,877.50|325,643.84|
|合计|1,181,877.50|22,918,453.84|

其他说明：
无
69、营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置利得合计||||
|其中：固定资产处置利得||||
|无形资产处置利得||||
|债务重组利得||||
|非货币性资产交换利得||||
|接受捐赠||||
|政府补助|11,081,883.33|9,082,180.97|11,081,883.33|
|其他|287,901.19|577,596.07|287,901.19|
|合计|11,369,784.52|9,659,777.04|11,369,784.52|

计入当期损益的政府补助
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|专利资助||8,000.00|与收益相关|
|2016年度师市科技计划和重大科技专项计划||80,000.00|与收益相关|
|2016年兵团科技发展专项资金||300,000.00|与收益相关|
|2015年中小企业国际市场开拓项目||69,900.00|与收益相关|
|2011 年-2014 年度"双五千"招收安置人员生活费等补助资金||164,880.00|与收益相关|
|中共天桥区委天桥区区域发展专项企业上市资金奖励||1,000,000.00|与收益相关|
|2015年MY-126C锯齿压花机的研发及产业化||150,000.00|与收益相关|
|2016年OCDS最佳的涂层和采棉机设计||500,000.00|与收益相关|
|济南市天桥区财政局（企业上市专项补助）|1,200,000.00||与收益相关|
|济南市天桥区财政局（专利补助）|15,000.00||与收益相关|
|济南市天桥区财政局（2017 科创高新企业配套奖励）|100,000.00||与收益相关|
|山东省知识产权（专利）专项资金|24,000.00||与收益相关|
|中小企业国际市场开拓资金|43,200.00||与收益相关|
|递延收益转入|2,949,683.33|1,559,400.97|与资产相关|
|递延收益转入|1,750,000.00|5,250,000.00|与收益相关|
|专项应付款转入|5,000,000.00||与收益相关|
|合计|11,081,883.33|9,082,180.97||

其他说明：
□适用√不适用
70、营业外支出
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置损失合计||||
|其中：固定资产处置损失||||
|无形资产处置损失||||
|债务重组损失||||
|非货币性资产交换损失||||
|对外捐赠||||
|其他|80,410.69|20,000.00|80,410.69|
|合计|80,410.69|20,000.00|80,410.69|

其他说明：
无
71、所得税费用
(1)所得税费用表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|

||||
|-|-|-|
|当期所得税费用|12,072,439.12|5,314,924.92|
|递延所得税费用|-10,006,843.94|381,040.51|
|合计|2,065,595.18|5,695,965.43|

 (2)会计利润与所得税费用调整过程：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|本期发生额|
|利润总额|13,326,489.70|
|按法定/适用税率计算的所得税费用|1,998,973.46|
|子公司适用不同税率的影响|103,862.99|
|调整以前期间所得税的影响|-435,258.00|
|非应税收入的影响|-154,924.00|
|不可抵扣的成本、费用和损失的影响|645,138.99|
|使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响|-210,137.20|
|本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响|117,938.94|
|所得税费用|2,065,595.18|

其他说明：
□适用√不适用
72、其他综合收益
√适用□不适用
详见附注“七.57其他综合收益内容”。
73、现金流量表项目
(1)收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|政府补助收入|1,339,000.00|12,272,780.00|
|利息收入中的现金收入|1,848,514.20|453,437.79|
|收到的往来款|4,271,162.40|5,616,622.83|
|其他|||
|合计|7,458,676.60|18,342,840.62|

收到的其他与经营活动有关的现金说明：
公司2017年收到的其他与经营活动有关的现金往来款详见下表：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|金额|形成原因|是否关联方|
|济南市社会保险事业局|17.59|代收保险赔偿款|否|
|新疆生产建设兵团第六师共青团农场综合加工厂|43.77|代收代付设备款|否|
|农六师新湖二场|14.09|代收代付设备款|否|
|山东神华山大能源环境有限公司|50.50|房租押金|否|
|其他货币资金|23.28|涉外保函保证金|否|
|济南市财政局|81.69|退劳务工资保证金|否|
|新疆农垦科学院|25.00|项目合作经费|否|
|山东展新物流有限公司|10.00|押金|否|

注：代收代付设备款为股份公司本部销售给客户的设备价款，客户支付到分公司账户后重新由股份公司本部
收取，从而在现金流量表中留下的流水记录。
(2)支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|销售费用与管理费用中的现金支出|27,862,076.12|22,406,119.74|
|营业外支出中的现金支出|80,000.00||
|银行手续费|67,108.03|60,597.34|
|支付的往来款|8,752,589.98|4,124,567.88|
|合计|36,761,774.13|26,591,284.96|

支付的其他与经营活动有关的现金说明：
2017年支付的其他与经营活动有关的现金往来款情况如下表：
单元：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|金额|形成原因|是否关联方|
|新疆生产建设兵团第六师共青团农场综合加工厂|43.77|代收代付设备款|否|
|农六师新湖二场|14.09|代收代付设备款|否|
|山东鸿鹄农业开发中心|696.75|房屋租赁费|是|
|新疆科神农业装备科技开发股份有限公司|50.00|项目合作费用|否|
|支付员工备用金|42.96|支付员工备用金|否|
|济南市社会保险事业局|17.59|代付保险赔偿款|否|
|其他|10.11|其他|否|
|合计|875.27|/|/|

注：代收代付设备款为股份公司本部销售给客户的设备价款，客户支付到分公司账户后重新由股份公司本部收取，从而在现金流量表中留下的流水记录。
(3)收到的其他与投资活动有关的现金
□适用√不适用
(4)支付的其他与投资活动有关的现金
□适用√不适用
(5)收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|募集资金费用||12,642,140.54|
|合计||12,642,140.54|

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6)支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|募集资金费用|500,000.00|12,142,140.54|
|合计|500,000.00|12,142,140.54|

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
74、现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|||
|净利润|11,260,894.52|28,112,026.64|
|加：资产减值准备|28,262,016.77|-1,351,650.50|
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧|17,297,456.52|18,141,075.31|
|无形资产摊销|1,959,153.24|1,954,477.64|
|长期待摊费用摊销|||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）|-39,314,596.18|-13,460,054.56|
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|||
|公允价值变动损失（收益以“－”号填列）|||
|财务费用（收益以“－”号填列）||820,970.74|
|投资损失（收益以“－”号填列）|-1,181,877.50|-22,918,453.84|
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|-10,006,843.94|381,040.51|
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|||
|存货的减少（增加以“－”号填列）|-21,084,629.11|-8,701,556.51|
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）|-60,422,207.65|82,063,062.73|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）|29,851,324.49|-52,945,629.63|
|其他|||
|经营活动产生的现金流量净额|-43,379,308.84|32,095,308.53|
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：|||
|债务转为资本|||
|一年内到期的可转换公司债券|||
|融资租入固定资产|||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|||
|现金的期末余额|148,346,203.62|137,885,461.63|
|减：现金的期初余额|137,885,461.63|82,521,698.67|
|加：现金等价物的期末余额|||
|减：现金等价物的期初余额|||
|现金及现金等价物净增加额|10,460,741.99|55,363,762.96|

 (2)本期支付的取得子公司的现金净额
□适用√不适用
(3)本期收到的处置子公司的现金净额
□适用√不适用
(4)现金和现金等价物的构成
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一、现金|148,346,203.62|137,885,461.63|
|其中：库存现金|19,590.75|15,044.06|
|可随时用于支付的银行存款|148,326,612.87|137,870,417.57|
|可随时用于支付的其他货币资金|||
|可用于支付的存放中央银行款项|||

||||
|-|-|-|
|存放同业款项|||
|拆放同业款项|||
|二、现金等价物|||
|其中：三个月内到期的债券投资|||
|三、期末现金及现金等价物余额|148,346,203.62|137,885,461.63|
|其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物|||

其他说明：
□适用√不适用
75、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用√不适用
76、所有权或使用权受到限制的资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|||
|应收票据|||
|存货|||
|固定资产|23,252,069.00|对外诉讼对应冻结资产|
|无形资产|||
|合计|23,252,069.00|/|

其他说明：
无
77、外币货币性项目
(1).外币货币性项目：
√适用□不适用
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额|
|货币资金||||
|其中：美元|293,950.27|6.5342|1,920,729.85|
|应收账款||||
|其中：美元|156,995.02|6.5342|1,025,836.86|
|欧元|8,974.00|7.8023|70,017.84|
|其他应收款||||
|其中：美元|6,700.00|6.5342|43,779.14|
|应付账款||||
|其中：美元|10,887.09|6.5342|71,138.42|

其他说明：
无
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用□不适用
山东天鹅美国有限公司（Shandong SwanUSA,Inc.）注册地和实际经营地均为美国阿拉巴
马州蒙哥马利市，本公司选定境外经营的记账本位币，考虑到下列因素：（一）该货币主要影响商品和劳务的销售价格，通常以该货币进行商品和劳务的计价和结算；（二）该货币主要影响商品和劳务所需人工、材料和其他费用，通常以该货币进行上述费用的计价和结算；（三）融资活动获得的货币以及保存从经营活动中收取款项所使用的货币。故选择美元作为该子公司的记账本位币。
78、套期
□适用√不适用
79、政府补助
1.政府补助基本情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|种类|金额|列报项目|计入当期损益的金额|
|济南市天桥区财政局（企业上市专项补助）|1,200,000.00|营业外收入|1,200,000.00|
|济南市天桥区财政局（专利补助）|15,000.00|营业外收入|15,000.00|
|济南市天桥区财政局（2017科创高新企业配套奖励）|100,000.00|营业外收入|100,000.00|
|山东省知识产权（专利）专项资金|24,000.00|营业外收入|24,000.00|
|中小企业国际市场开拓资金|43,200.00|营业外收入|43,200.00|
|产业振兴及技术改造项目补助资金|19,000,000|营业外收入|1,032,826.68|
|农机机械化服务项目|7,000,000|营业外收入|1,750,000.00|
|FPG-28智能精量配肥机|500,000.00|营业外收入|500,000.00|
|MQZT-10C提净式籽棉清理机|1,500,000.00|营业外收入|1,500,000.00|
|三行自走式棉花收获机|3,000,000.00|营业外收入|3,000,000.00|

 2.政府补助退回情况
□适用√不适用
其他说明
无
80、其他
□适用√不适用
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
□适用√不适用
2、同一控制下企业合并
□适用√不适用
3、反向购买
□适用√不适用
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用√不适用
6、其他
□适用√不适用
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
√适用□不适用
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例(%)||取得方式|
|||||直接|间接||
|山东天鹅物业管理有限公司|济南市|济南市历山路157号|物业出租|100||设立|
|新疆天鹅棉业机械有限责任公司|五家渠市|五家渠市军垦南路|生产|51||设立|
|新疆天鹅现代农业机械装备有限公司|五家渠市|五家渠北工业园区|生产|100||设立|
|山东天鹅美国有限公司（ShandongSwan USA,Inc.）|蒙哥马利市|美国阿拉巴马州蒙哥马利市|生产|100||设立|
|阿拉尔市银海天鹅棉机设备销售有限责任公司|阿拉尔市|新疆阿拉尔市 3 号工业园区内台州大道北侧白云路西侧|销售|80||设立|

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2) 重要的非全资子公司
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司名称|少数股东持股比例|本期归属于少数股东的损益|本期向少数股东宣告分派的股利|期末少数股东权益余额|
|新疆天鹅棉业机械有限责任公司|49%|239,115.90||1,703,972.24|
|阿拉尔市银海天鹅棉机设备销售有限责任公司|20%|-5,335.48||-5,193.53|

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
||||||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|期末余额|||||||||期初余额|||||||||||
||流动资产|非流动资产||资产合计||流动负债|非流动负债||负债合计|流动资产||非流动资产||资产合计||流动负债||非流动负债|负债合计||
|新疆天鹅|2,023,073.85|1,532,718.34||3,555,792.19||78,297.81|||78,297.81|1,327,340.55||1,738,006.61||3,065,347.16||75,844.42|||75,844.42||
|阿拉尔银海天鹅|1,925,548.98|75,411.39||2,000,960.37||2,026,928.05|||2,026,928.05|2,103,494.45||92,247.67||2,195,742.12||2,195,032.39|||2,195,032.39||
|子公司名称|||本期发生额||||||||||上期发生额||||||||
||||营业收入||净利润|||综合收益总额|||经营活动现金流量||营业收入||净利润||综合收益总额|||经营活动现金流量|
|新疆天鹅|||391,111.11||487,991.64|||487,991.64|||93,745.30||325,079.04||-52,312.07||-52,312.07|||50,111.76|
|阿拉尔银海天鹅|||2,067,036.59||-26,677.41|||-26,677.41|||-7,095.66||2,303,178.65||-15,684.15||-15,684.15|||-38,233.73|

其他说明：
无
(4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用√不适用
(5) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用√不适用
3、在合营企业或联营企业中的权益
□适用√不适用
4、重要的共同经营
□适用√不适用
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用√不适用
6、其他
□适用√不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用□不适用
本公司的主要金融工具包括应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注七。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1.各类风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(1)市场风险
1)汇率风险
本公司承受汇率风险主要与美元有关，除本公司国外销售业务和1个下属子公司以美元进行采购和销售外，本公司的其它主要业务活动以人民币计价结算。于2017年12月31日，除下表所述资产及负债的美元极少量欧元余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等美元余额的资产和负债产生的汇率风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
||||
|-|-|-|
|项目|2017年12月31日|2016年12月31日|

||||
|-|-|-|
|货币资金-美元|293,950.27|88,049.57|
|应收账款-美元|156,995.02|202,101.79|
|其他应收款-美元|6,700.00|1,340.00|
|应付账款-美元|10,887.09|12.00|

本公司密切关注汇率变动对本公司的影响。
2)利率风险
本公司本期无借款，不产生利率风险。
3）价格风险
本公司以市场价格销售产品，因此受到此等价格波动的影响。
(2)信用风险
于2017年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，本公司成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，本公司无其他重大信用集中风险。
应收账款前五名金额合计：69,719,064.75元。
(3)流动风险
流动风险为本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。本公司管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。
本公司定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
本公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|一年以内|一到二年|二到五年|五年以上|合计|
|金融资产||||||
|货币资金|148,346,203.62||||148,346,203.62|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|一年以内|一到二年|二到五年|五年以上|合计|
|应收票据|44,189,700.00||||44,189,700.00|
|应收账款|206,430,337.48|25,475,351.00|||231,905,688.48|
|其他应收款|4,999,229.27||||4,999,229.27|
|其他流动资产|100,000,000.00||||100,000,000.00|
|金融负债||||||
|应付账款|106,610,158.93||||106,610,158.93|
|应付职工薪酬|12,482,046.37||||12,482,046.37|
|应交税费|10,024,233.71||||10,024,233.71|
|其他应付款|10,819,100.15||||10,819,100.15|

十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用√不适用
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用√不适用
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用√不适用
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用√不适用
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
□适用√不适用
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
□适用√不适用
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用√不适用
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用√不适用
9、其他
□适用√不适用
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|注册地|业务性质|注册资本|母公司对本企业的持股比例(%)|母公司对本企业的表决权比例(%)|
|山东省供销合作社联合社|山东济南|行业管理|2,325|60.87|60.87|

本企业的母公司情况的说明
山东省供销合作社联合社直接持有公司60.87%的股份，系本公司的控股股东。
本企业最终控制方是山东省供销合作社联合社
其他说明：
无
2、本企业的子公司情况
√适用□不适用
本企业子公司的情况详见附注“九.1.（1）企业集团的构成”。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用√不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
4、其他关联方情况
√适用□不适用
|||
|-|-|
|其他关联方名称|其他关联方与本企业关系|
|1.其他关联方||
|其他关联方名称|与本公司关系|
|山东省供销社集团总公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销合作经济协会|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销资产运营有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东供销农业服务股份有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销合作社基建储运公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东再生资源有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省土产杂品公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省棉麻有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省天元纤维有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销社粮油饲料公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销合作社联合社饮食服务公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销社工业品公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销社集团综合贸易公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省果品公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省日杂蜂产品公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销社集团华兴实业公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东鸿鹄农业开发中心|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省农业生产资料有限责任公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销社对外经济贸易公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销合作社联合社招待所|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销社农产品有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省宝福邻购物中心股份有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省鲁棉集团有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销合作社联合社机关服务中心|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东经贸职业学院|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省供销合作社幼儿园|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|《中国果菜》杂志社|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|

|||
|-|-|
|庆云鸿鹄农业开发有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东菏泽鸿鹄棉花有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东供销资本投资（集团）有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东供销融资担保股份有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东供销综合服务平台有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东供销京东农贸发展有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|巴州美华棉业有限责任公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东供销惠农投资有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省烟花爆竹经贸有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东省鲁棉农业发展有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|山东天鑫房地产有限公司|受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业|
|新疆古月杨股权投资合伙企业（有限合伙）|持有公司5%以上股份的法人|
|中棉工业有限责任公司|公司参股公司|
|新疆银丰现代农业装备股份有限公司|其他关联关系人|
|新纪元农业发展有限公司（New EpochAgricultural Development co.Ltd）|其他关联关系人|

其他说明
公司副总经理、董事会秘书王友刚先生于2014年4月至2017年4月曾任新疆银丰现代农业装备股份有限公司董事。
5、关联交易情况
(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|山东供销农业服务股份有限公司|接受劳务|185,800.00||
|合计||185,800.00||

出售商品/提供劳务情况表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|山东鸿鹄农业开发中心|销售房屋|65,393,955.00|27,958,644.96|
|山东供销农业服务股份有限公司|销售商品|240,585.59||
|新纪元农业发展有限公司（New EpochAgricultural Development co.Ltd）|销售商品|743,875.00||
|合计||66,378,415.59|27,958,644.96|

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用√不适用
(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用√不适用
关联托管/承包情况说明
□适用√不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用√不适用
关联管理/出包情况说明
□适用√不适用
(3)关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|承租方名称|租赁资产种类|本期确认的租赁收入|上期确认的租赁收入|
|山东供销融资担保股份有限公司|房产|373,313.68|386,951.36|
|山东供销综合服务平台有限公司|房产|583,340.84|238,853.28|
|山东鸿鹄农业开发中心|房产|884,226.60|744,684.39|
|山东供销京东农贸发展有限公司|房产|621,505.36|798,775.87|
|山东省供销社农产品有限公司|房产|647,324.52|364,277.53|
|合计||3,109,711.00|2,533,542.43|

本公司作为承租方：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|出租方名称|租赁资产种类|本期确认的租赁费|上期确认的租赁费|
|山东鸿鹄农业开发中心|房产|7,039,614.59|1,801,801.80|
|合计||7,039,614.59|1,801,801.80|

关联租赁情况说明
□适用√不适用
(4)关联担保情况
本公司作为担保方
□适用√不适用
本公司作为被担保方
□适用√不适用
关联担保情况说明
□适用√不适用
(5)关联方资金拆借
□适用√不适用
(6)关联方资产转让、债务重组情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|山东鸿鹄农业开发中心|销售房屋|65,393,955.00|27,958,644.96|
|合计||65,393,955.00|27,958,644.96|

经公司股东大会审议通过，公司于2017年10月31日与受同一控制下企业的关联方山东鸿鹄农业开发中心签订了房屋买卖合同，将位于济南市历下区历山路 157号 14层1401、1412室，2层 201-218室房屋出售给山东鸿鹄农业开发中心，总价款为68,763,600.00元。处置时该投资性房地产账面净值为19,967,337.61元，缴纳各项税金10,095,206.22元，房产证变更已办理完毕。
(7)关键管理人员报酬
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|关键管理人员报酬|3,202,851.06|2,468,633.23|

(8)其他关联交易
□适用√不适用
6、关联方应收应付款项
(1)应收项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末余额||期初余额||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|应收账款|巴州美华棉业有限责任公司|8,160,000.00|2,448,000.00|8,160,000.00|816,000.00|
|应收账款|山东鸿鹄农业开发中心|13,763,600.00|688,180.00|||
|应收账款|山东省供销社农产品有限公司|287,188.95|14,359.45|||
|应收账款|山东供销融资担保股份有限公司|96,366.04|4,818.30|||
|应收账款|山东供销综合服务平台有限公司|358,176.11|17,908.81|140,216.91|7,010.85|
|应收账款|山东供销京东农贸发展有限公司|54,587.73|2,729.39|60,179.09|3,008.95|
|其他应收款|山东供销融资担保股份有限公司|9,577.19|478.86|||
|其他应收|山东供销资本投资(集团)有限公司|8,031.39|401.57|||
|预付款项|山东鸿鹄农业开发中心|118,178.19||||

(2)应付项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末账面余额|期初账面余额|
|其他应付款|山东供销融资担保股份有限公司|30,000.00||
|其他应付款|山东供销京东农贸发展股份有限公司|30,000.00||

7、关联方承诺
□适用√不适用
8、其他
□适用√不适用
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
□适用√不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□适用√不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□适用√不适用
4、股份支付的修改、终止情况
□适用√不适用
5、其他
□适用√不适用
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
□适用√不适用
2、或有事项
(1)资产负债表日存在的重要或有事项
√适用□不适用
详见本附注“七.5应收账款”相关内容。
(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用√不适用
3、其他
□适用√不适用
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
□适用√不适用
2、利润分配情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|拟分配的利润或股利|6,533,800.00|
|经审议批准宣告发放的利润或股利|6,533,800.00|

3、销售退回
□适用√不适用
4、其他资产负债表日后事项说明
□适用√不适用
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
(1)追溯重述法
□适用√不适用
(2)未来适用法
□适用√不适用
2、债务重组
□适用√不适用
3、资产置换
(1)非货币性资产交换
□适用√不适用
(2)其他资产置换
□适用√不适用
4、年金计划
□适用√不适用
5、终止经营
□适用√不适用
6、分部信息
(1)报告分部的确定依据与会计政策：
□适用√不适用
(2)报告分部的财务信息
□适用√不适用
(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因□适用√不适用
(4)其他说明：
□适用√不适用
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用√不适用
8、其他
□适用√不适用
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
(1)应收账款分类披露：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|种类|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|5,187,800.00|2.25|5,187,800.00|100|||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|210,645,572.53|91.33|25,543,603.88|12.13|185,101,968.65|183,160,080.79|97.24|19,247,441.35|10.51|163,912,639.44|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|14,816,356.84|6.42|14,686,356.84|99.12|130,000.00|5,203,700.30|2.76|3,665,200.30|70.43|1,538,500.00|
|合计|230,649,729.37|100.00|45,417,760.72|-|185,231,968.65|188,363,781.09|100|22,912,641.65|-|165,451,139.44|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款（按单位）|期末余额||||
||应收账款|坏账准备|计提比例（%）|计提理由|
|新疆中纺锦华棉业有限公司|5,187,800.00|5,187,800.00|100|涉诉|
|合计|5,187,800.00|5,187,800.00|—|—|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||应收账款|坏账准备|计提比例（%）|
|1年以内|127,758,668.90|6,387,933.45|5|
|其中：1年以内分项||||
|1年以内小计|127,758,668.90|6,387,933.45|5|
|1至2年|36,912,962.01|3,691,296.21|10|
|2至3年|37,068,618.34|11,120,585.50|30|
|3年以上||||
|3至4年|5,511,340.49|2,755,670.25|50|
|4至5年|409,623.10|327,698.48|80|
|5年以上|1,260,419.99|1,260,419.99|100|
|合计|208,921,632.83|25,543,603.88|-|

确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额22,848,293.97元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(3)本期实际核销的应收账款情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|核销金额|
|实际核销的应收账款|343,174.90|

其中重要的应收账款核销情况
□适用√不适用
(4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额69,719,064.75元，占应收账款期末余
额合计数的比例30.23%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额6,311,590.74元。
(5)因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6)转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、其他应收款
(1)其他应收款分类披露：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|26,278,520.73|100|2,702,698.66|10.28|23,575,822.07|30,180,534.92|100.00|2,196,103.17|12.74|27,984,431.75|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|合计|26,278,520.73|100|2,702,698.66|-|23,575,822.07|30,180,534.92|100|2,196,103.17|-|27,984,431.75|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||其他应收款|坏账准备|计提比例（%）|
|1年以内||||
|其中：1年以内分项||||
|1年以内小计|2,163,898.57|108,194.92|5|
|1至2年|33,515.00|3,351.50|10|
|2至3年|41,187.52|12,356.26|30|
|3年以上||||
|3至4年|28,240.00|14,120.00|50|
|4至5年|22,076.23|17,660.98|80|
|5年以上|2,547,015.00|2,547,015.00|100|
|合计|4,835,932.32|2,702,698.66||

确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额506,595.49元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(3)本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
(4)其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|押金及保证金|574,935.04|568,885.00|
|单位往来款|24,685,797.16|28,279,976.29|
|个人往来款|1,017,788.53|1,158,443.43|
|待抵扣税额||173,230.20|
|合计|26,278,520.73|30,180,534.92|

 (5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|新疆天鹅现代农业机械装备有限公司|单位往来款|21,442,588.41|1年以内|81.60||
|新疆圳洋置业投资有限公司阿克苏分公司|单位往来款|2,435,000.00|5年以上|9.27|2,435,000.00|
|济南市天桥区人民法院|单位往来款|292,890.00|1年以内|1.11|14,644.50|
|山东电力集团公司济南供电公司|单位往来款|150,515.84|1年以内|0.57|7,525.79|
|新疆神宇水利水电建筑安装工程有限责任公司|押金保证金|134,000.00|1年以内|0.51|6,700.00|
|合计|-|24,454,994.25|-|93.06|2,463,870.29|

 (6)涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(7)因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8)转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
3、长期股权投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|对子公司投资|37,151,306.99||37,151,306.99|37,151,306.99||37,151,306.99|
|对联营、合营企业投资|||||||
|合计|37,151,306.99||37,151,306.99|37,151,306.99||37,151,306.99|

 (1)对子公司投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|本期计提减值准备|减值准备期末余额|
|山东天鹅物业管理有限公司|10,000,000.00|||10,000,000.00|||
|新疆天鹅棉业机械有限责任公司|2,040,000.00|||2,040,000.00|||
|新疆天鹅现代农业机械装备有限公司|10,000,000.00|||10,000,000.00|||
|山 东 天 鹅 美 国 有 限 公 司(ShandongSwanUSA,Inc.)|15,111,306.99|||15,111,306.99|||
|合计|37,151,306.99|||37,151,306.99|||

(2)对联营、合营企业投资
□适用√不适用
其他说明：
无
4、营业收入和营业成本：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|217,567,451.00|150,205,490.45|190,791,236.83|125,102,352.26|
|其他业务|70,822,526.37|30,665,729.45|49,113,287.24|32,589,661.71|
|合计|288,389,977.37|180,871,219.90|239,904,524.07|157,692,013.97|

其他说明：
无
5、投资收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|成本法核算的长期股权投资收益|||
|权益法核算的长期股权投资收益|||
|处置长期股权投资产生的投资收益|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益|||
|持有至到期投资在持有期间的投资收益|||
|可供出售金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置可供出售金融资产取得的投资收益||22,592,810.00|
|丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得|||
|理财产品利息收入|1,181,877.50|325,643.84|
|合计|1,181,877.50|22,918,453.84|

6、其他
□适用√不适用
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|金额|说明|
|非流动资产处置损益|192,334.37||
|越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免|||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|11,081,883.33||
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|||
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益|||
|非货币性资产交换损益|||
|委托他人投资或管理资产的损益|||

|||
|-|-|
|因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备||
|债务重组损益||
|企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等||
|交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益||
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益||
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益||
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回||
|对外委托贷款取得的损益||
|采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益||
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响||
|受托经营取得的托管费收入||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|207,490.50|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目||
|所得税影响额|-1,678,157.64|
|少数股东权益影响额|-130,407.98|
|合计|9,673,142.58|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
2、净资产收益率及每股收益
√适用□不适用
|||||
|-|-|-|-|
|报告期利润|加权平均净资产收益率（%）|每股收益||
|||基本每股收益|稀释每股收益|
|归属于公司普通股股东的净利润|1.56|0.12|0.12|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|0.19|0.01|0.01|

3、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
4、其他
□适用√不适用
第十二节备查文件目录
|||
|-|-|
|备查文件目录|载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告|
|备查文件目录|载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件|
|备查文件目录|报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。|

董事长：魏华董事会批准报送日期：2018年3月29日修订信息
□适用√不适用