证券代码：000586 证券简称：汇源通信 上市地点：深圳证券交易所
四川汇源光通信股份有限公司
关于深圳证券交易所
《关于对四川汇源光通信股份有限公司的年报问询函》
之回复
日期：二零一八年六月
深圳证券交易所公司管理部：
四川汇源光通信股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018年 6月 12日收到贵所《关于对四川汇源光通信股份有限公司的年报问询函》（公司部年报问询函[2018]第230号）。现就函中所关注的内容回复如下：
一、你公司经营活动现金流量净额连续三年为负且净利润为正。请分析说明公司经营活动现金流与净利润存在较大差异的原因，列表对你公司近三年的产品销售和建造合同的收入确认政策、应收账款信用政策、票据结算方式进行对比分析，如有变化的，请结合相关会计科目，说明该等调整对经营性现金流的影响，并请结合公司目前的经营环境、现金流量状况等量化分析对公司债的利息、负债的偿债能力和正常运营能力是否存在影响，以及未来应对计划。
【回复】
1、经营活动现金流与净利润存在较大差异的原因
（1）将净利润调节为经营活动现金流量： 单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2017年||2016年||2015年|
||946,349.36||3,793,829.36||17,758,817.93||
|净利润|||||||
||4,902,230.91||2,757,620.69||-4,942,607.08||
|加：资产减值准备|||||||
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性|5,440,308.99||5,155,229.43||5,151,776.01||
|生物资产折旧|||||||
||956,859.66||1,041,888.48||1,025,379.05||
|无形资产摊销|||||||
||209,896.68||179,896.15||126,666.67||
|长期待摊费用摊销|||||||
|固定资产报废损失（收益以“－”号填|60,314.29||10,968.47||-58,476.90||
|列）|||||||
||4,159,554.65||1,569,089.83||1,602,126.68||
|财务费用（收益以“－”号填列）|||||||
||2,643,694.64||78,219.03||-44,706.32||
|投资损失（收益以“－”号填列）|||||||
|递延所得税资产减少（增加以“－”号|-458,733.64||-594,333.79||677,106.97||
|填列）|||||||
||-1,856,106.61||-7,829,624.52||-9,375,348.69||
|存货的减少（增加以“－”号填列）|||||||
|经营性应收项目的减少（增加以“－”|-18,949,679.69||-3,935,380.23||-22,886,370.75||
|号填列）|||||||

|||||
|-|-|-|-|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”||||
|号填列）||||
||-28,309,201.50|-3,398,976.44|-24,964,881.02|
|经营活动产生的现金流量净额||||

（2）两者差额主要原因及其合理性分析
公司最近三个年度经营活动产生的现金流量净额小于归属于母公司所有者的净利润，主要原因为：存货、递延所得税资产、经营性应收应付项目的变动影响。
存货、递延所得税资产、经营性应收应付项目的变动影响 单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||影响金额|||||说明|
||具体项目||||||||
||||2017年度||2016年度||2015年度||
|存货的减少||-1,856,106.61||-7,829,624.52||-9,375,348.69||存货余额增加|
|递延所得税资产的减少||-458,733.64||-594,333.79||677,106.97||减值准备的影响|
|经营性应收应付项目的变动影响||-45,313,570.43||-9,561,759.57||-36,778,169.36|||
|小计||-47,628,410.68||-17,985,717.88||-45,476,411.08|||

上述事项均为不影响当期净利润，但影响当期经营性现金流量。其中，2017年经营性应收应付项目的变动较大的原因主要系支付工程款及预付材料款，2015年度经营性应收应付项目的变动较大的原因主要系应收项目的增加所致。
主要经营性应收应付项目列示如下： 单元：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2017年||2016年|2015年|2014年度|
|应收账款余额||247,187,668.58||249,375,285.05||247,350,835.24|229,661,557.62|
|预付账款余额||19,859,907.59||10,472,038.11||12,798,244.32|10,165,207.75|
|应付账款余额||130,892,101.03||156,250,023.26||146,548,249.62|143,680,919.65|

2、公司近三年的产品销售和建造合同的收入确认政策、应收账款信用政策、
票据结算方式对比分析如下表：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2017年||2016年||2015年|
|销售商品收入确认||公司已根据合同约定将产品交付给购货方并经购货方验收，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款相关凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量||公司已根据合同约定将产品交付给购货方并经购货方验收，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款相关凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量||公司已根据合同约定将产品交付给购货方并经购货方验收，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量||
|建造合同收入确认||期末，建造合同的结果能够可靠地估计的，本公司根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。如果建造合同的结果不能可靠地估计，则区别情况处理：如合同成本能够收回的，则合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期作为费用；如合同成本不可能收回的，则在发生时作为费用，不确认收入。||期末，建造合同的结果能够可靠地估计的，本公司根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。如果建造合同的结果不能可靠地估计，则区别情况处理：如合同成本能够收回的，则合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期作为费用；如合同成本不可能收回的，则在发生时作为费用，不确认收入。||期末，建造合同的结果能够可靠地估计的，本公司根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。如果建造合同的结果不能可靠地估计，则区别情况处理：如合同成本能够收回的，则合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期作为费用；如合同成本不可能收回的，则在发生时作为费用，不确认收入。||
|应收账款信用政策||公司仅对部分代理商按照上年度销售情况给予一定的应收账款信用额度；对于公司主要客户中国移动、国家电网及各省市分公司，鉴于其是国有出资，信用良好，因此按照合同的规定，针对不同的项目采用对应的结算方式。对于合同中已经明确规定结算方式的，按合同执行即可。||公司仅对部分代理商按照上年度销售情况给予一定的应收账款信用额度；对于公司主要客户中国移动、国家电网及各省市分公司，鉴于其是国有出资，信用良好，因此按照合同的规定，针对不同的项目采用对应的结算方式。对于合同中已经明确规定结算方式的，按合同执行即可。||公司仅对部分代理商按照上年度销售情况给予一定的应收账款信用额度；对于公司主要客户中国移动、国家电网及各省市分公司，鉴于其是国有出资，信用良好，因此按照合同的规定，针对不同的项目采用对应的结算方式。对于合同中已经明确规定结算方式的，按合同执行即可。||
|票据结算方式||以银行承兑为主、商业承兑汇票仅限信誉度高、实力强的客户。||以银行承兑为主、商业承兑汇票仅限信誉度高、实力强的客户。||以银行承兑为主、商业承兑汇票仅限信誉度高、实力强的客户。||

由此可见，公司近三年的产品销售和建造合同的收入确认政策、应收账款信用政策、票据结算方式未发生实质性的变化。
3、公司偿债能力和运营能力分析如下：
1）公司偿债能力和运营能力指标
||
|-|
|偿债能力分析|

||||||
|-|-|-|-|-|
|流动比率||资产负债率|已获利息倍数|现金流量负债比|
|1.69||53.16%|1.6|-10%|
||运营能力分析||||
|应收账款周转率||存货周转率|总资产周转率||
|1.94||3.25|70%||

2）报告期公司运营能力指标与同行业比较
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||项目||本公司||烽火通信||亨通光电||永鼎股份||中天科技||特发信息|
|总资产周转率(次)||0.7||0.79||1.08||0.65||1.15||0.98||
|应收账款周转率||1.94||4.08||5.42||3.01||4.84||3.14||
|存货周转率||3.28||1.55||4.70||5.43||6.48||3.59||

由上表分析可知，公司已获利息倍数为1.60，目前具备偿付利息的能力，但现金流动负债比为-10%，经营活动现金流量净额不能完全覆盖公司所承担的流动负债；公司的应收账款周转率与同行业相比较低，存货周转率和总资产周转率与同行业相比在较低范围内，目前公司运营存在一定困难。
董事会及治理层根据公司目前市场竞争激烈、持续经营压力较大的实际情况，努力改善现有业务的基础上，将督促控股股东及相关方履行承诺，注入优质资产，剥离现有不良业务，提升公司的盈利能力，改善现金流量状况。
二、你公司扣非后归属母公司股东的净利润连续三年为负。请说明公司业绩对政府补助、股权转让收益等非经常性损益的依赖程度，并结合公司主营业务情况、同行业发展情况分析你公司的可持续经营能力。
【回复】
1、公司业绩对政府补助、股权转让收益等非经常性损益的依赖程度
（1）公司近三年来未发生过股权转让事宜，故股权转让收益对公司的业绩
无影响。
（2）公司业绩对政府补助等非经常性损益的依赖程度
1）最近三年净利润与扣非后净利润对比表：
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||项目||2017年||2016年||2015年|
|归属于上市公司股东的净利润（元）||814,913.97||3,019,495.56||16,984,090.57||
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）||-5,224,843.44||-4,490,355.46||-7,619,858.07||

2）最近三年非经常性损益对比表 单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2017年|2016年|2015年|
|非流动资产处置损益|-60,314.29|-10,968.47|58,476.90|
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相||||
|关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补|6,811,223.96|8,696,040.62|10,408,133.83|
|助除外）||||
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用||||
||||8,797,628.37|
|费||||
|委托他人投资或管理资产的损益|1,346,036.61|1,458,521.85|2,032,383.68|
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|||8,771,274.98|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-201,140.27|650.46|91,408.27|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|||-2,738,824.89|
|减：所得税影响额|660,719.19|1,216,436.41|1,526,102.72|
|少数股东权益影响额|1,195,329.41|1,417,957.03|1,290,429.78|
|合计|6,039,757.41|7,509,851.02|24,603,948.64|

政府补助占非经常性损益的比重分别为86.26%、85.72%、37.96%，因此，公司业绩对政府补助等非经常性损益有一定的依赖程度。
2、结合公司主营业务情况、同行业发展情况分析公司的可持续经营能力
公司主要业务为光缆光纤制造和通信及系统集成工程两部分。虽同处通信行业，但各自产品和服务对象不同，其可持续经营能力分别说明如下：
（1）近三年来，公司光纤光缆制造每年主营业务收入均在 2亿元左右，其
中电力光缆业务的收入占比超过50%，即电力光缆又是公司光纤光缆收入的主要来源。由于光纤光缆制造行业的发展需要规模效应及产业链优势，但公司下属子公司由于缺乏产业规模且没有光纤预制棒和光纤生产的产业链支撑，早在 10年前已被迫退出了光缆需求最大且增长最快的三大运营商市场，只能在电力光缆这一门槛较高技术含量的局部市场凭借公司积累的相对技术及市场优势参与竞争。
即使在电力光缆这个局部市场，由于子公司受到上市公司控股股东重组承诺的影响，长期缺乏资金对现有产能进行扩充及对现有设备进行更新，生产规模及综合实力在竞争中已越来越处于劣势，且受制于上游材料成本的挤压和自身资金限制，竞争力亦在不断下降。综上所述，公司光纤光缆业务由于长期缺乏固定资产投入，导致产业链短、规模效应差、竞争力渐弱等问题，经营面临较大压力，可持续经营能力尚需进一步提升。
（2）近三年来，公司通信及系统集成每年主要业务收入也在 2亿左右，行业发展依托技术实力和服务质量。公司子公司吉迅数码公司技术实力和服务质量保持在省内本地化企业中的领先地位。但随着中国移动逐步整合成立了较多的专业化公司，参与该类业务的承接。在激烈的市场竞争中，逐步处于不利的局面，业务规模呈逐年下降的趋势，公司将继续努力保持在区域市场的市场份额。
综上所述，虽然公司面临产业链短、资金流转慢、规模小、竞争加剧等不利因素，持续经营能力面临较大压力，但董事会及治理层将继续在困境和压力下，努力保持公司的可持续经营能力。
三、本报告期，你公司通信业务的毛利率为22.17%，同比增加4.46%。请你公司对比同行业公司，说明相关业务毛利率是否处于合理水平，并说明本期增加的原因以及与你公司业绩表现的匹配性。
【公司回复】
1、公司与同行业公司毛利率的比较见下表：
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||项目||本公司||烽火通信||亨通光电||永鼎股份||中天科技||特发信息|
|2017年||22.17%||23.75%||20.08%||18.59%||15.46%||16.64%||

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|2016年|17.71%|24.29%|21.07%|16.05%|16.38%|17.31%|

通过比较，与同行业没有较大的差异，公司毛利率处于合理水平。
本期毛利率增加的主要原因如下：
1）工信部发布新版概预算定额，由以前年度75定额改成451定额，从而提高了通信行业竞标价格，导致工程收入的提高，而成本变动较小，从而影响本期毛利率变动。
2）本期集成服务项目由外包逐渐转为自营，从而降低了成本，致使毛利率同比有所上升。
3）子公司塑料光纤本期销售毛利率为43.88%，同比上涨了4%，本期销量同比增长了20.01%，但固定成本变化不大，从而导致毛利率整体变动。
2、本期毛利率增加与公司业绩表现的匹配性
报告期内公司的毛利率虽然有所上升，但本年营业收入较 2016年同期下降了6,464.40万元，同比下降幅度达到14.21%，同时联营企业业绩下滑出现亏损，公司据此确认投资收益-264.37万元，借款增加导致财务费用增加以及政府补助减少等原因，致使利润并没有得到提高。
四、近三年，你公司销售净利率分别为4.08%、0.83%、0.24%，逐年下降。
请结合产品价格、成本及产品构成、期间费用、非经常性损益的变化情况，说明销售净利率变化较大的原因及合理性，并说明你公司拟采取的应对措施。
【回复】
1、销售净利率变化较大的原因及合理性 单位：元
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|项目||2017年度||2016年度||2015年度|
|营业收入|390,334,145.81||454,978,170.66||434,953,768.49||
|净利润|946,349.36||3,793,829.36||17,758,817.93||
|期间费用|80,163,782.55||76,411,236.40||65,063,888.73||

|||||
|-|-|-|-|
|非经常性损益|7,235,086.82|8,927,808.05|25,894,378.42|
|销售净利率|0.24%|0.83%|4.08%|
|扣非后净利润占销售收入比重|-1.61%|-1.13%|-1.87%|
|期间费用率|20.54%|16.80%|14.96%|
|非经常性损益占销售收入比重|1.85%|1.96%|5.95%|

通过上表对比，近三年销售净利率分别为4.08%、0.83%、0.24%，逐年下降，主要系期间费用率逐年上升，非经常性损益占销售收入比重逐年下降所致。
2015年度，根据(2008)成执字第 323号执行裁定书以及公司与四川省有线广播电视网络股份有限公司于 2015年 7月 30日签订的《执行和解协议》，公司于 2015年 9月 6日收到四川省成都市中级人民法院的强制回款 16,831,277.00元。其中：本金 8,046,544.64元，利息 8,784,732.36元。该事项影响 2015年利润 16,831,277.00元，占 2015年全年利润总额的86.54%。该事项导致 2015年的非经常性损益明显高于其他年度，其非经常性损益占销售收入比重较2016、2017年度上升4%左右，系2015年销售净利率比2016、2017年度高达近4%的主要原因。
2017年度，公司短期银行借款增加导致财务费用较 2016年度增加 2,614,504.19元，计入损益的政府补助较 2016年度减少 1,884,816.66元，导致2017年期间费用率上升、非经常性损益占销售收入比重下降，系2017年度销售净利率下降的主要原因。
基于以上分析，公司扣非后销售净利率变动不大，销售净利率变化处于合理区间。
2、公司拟采取的应对措施
公司将继续加大市场的开发力度，提升产品品质，控制成本，拓展融资渠道，督促控股股东及相关方履行承诺，剥离不良资产，注入优质资产，提升公司整体
的销售净利率和盈利能力。
五、报告期你公司非经常性损益中存在委托他人投资或管理资产的损益 134.60万元，收到的政府补助金额为人民币742.49万元。请列示有关政府补助的发放方、收到时间、金额、项目内容、会计处理情况及其依据，并说明相关临时信息披露的情况（如适用），请说明具体交易背景、履行临时信息披露义务的情况（如适用），并结合公司负债、现金流等情况说明开展该业务的必要性和合理性。
【回复】
1、政府补助的发放方、收到时间、金额、项目内容、会计处理及其依据
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|||||会计处理||
|发放主体|项目内容|金额（元）|收到时间||会计处理|
|||||依据||
|成都高新区经发局|四川省2016年第二批科技计划项目资金|1,000,000.00|2017.3|与资产相关|递延收益|
|成都高新区经发局|2017年中国制造2025 四川行动第一批专项资金|2,780,000.00|2017.8|与资产相关|递延收益|
|成都市高新区经贸发展局|成都高新技术产业经贸局转2017年三次创业扩大国内市场份额资金|1,000,000.00|2017.6.28|与收益相关|其他收益|
|成都高新技术产业开发区经贸发展局|成都高新技术产业经贸局转2017年三次创业协作配套项目资金|568,400.00|2017.6.30|与收益相关|其他收益|
|成都高新区财政金融局|成都高新技术产业开发区财政金融局转补贴款|202,000.00|2017.12.26|与收益相关|营业外收入、冲减成本费用|
|成都高新区财政金融局|科技与专利保险补贴|99,400.00|2017.12.26|与收益相关|其他收益|
|成都电子信息行业协会|成都市电子信息行业协会补助款|72,000.00|2017.12.31|与收益相关|其他收益|
|成都高新技术产业开发区经贸发展局|成都高新技术产业经贸局转专项资金|97,500.00|2017.6.29|与收益相关|其他收益|
|成都高新区技术产业开发经济运行及安全生产监察局|2017年鼓励企业间协作配套项目|94,900.00|2017.11.10|与收益相关|其他收益|
|成都高新技术产业开发区经贸发展局|高新技术产业开发区经贸研发资费资金补贴|64,000.00|2017.4.27|与收益相关|其他收益|
|成都高新技术产业开发区环境保护与城市综合管理局|成都高新技术产业开发区环境保护与城市综合管理局局转标准化补贴款|50,000.00|2017.12.22|与收益相关|营业外收入|
|成都高新区科技与新经济发展局|成都高新区科技与新经济发展局第二批知识产权专项|7,900.00|2017.10.26|与收益相关|其他收益|
|成都高新区科技与新经济发展局|成都高新区科技与新经济发展局第三批知识产权专项|10,100.00|2017.12.1|与收益相关|其他收益|

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|成都市知识产权服务中心|专利资助金|300.00|2017.4.17|与收益相关|其他收益|
|成都市知识产权服务中心|专利资助金|1,500.00|2017.4.24|与收益相关|其他收益|
|成都市知识产权服务中心|专利资助金|6,900.00|2017.6.22|与收益相关|其他收益|
|四川省知识产权局|专利补助金|360.00|2017.11.6|与收益相关|其他收益|
|成都市科学技术局|付职务发明专利资助金|350.00|2017.4.13|与收益相关|其他收益|
|成都高新区人事劳动和社会保障局|收成都高新技术产业社保局转失业稳岗补贴2016年度|70,009.46|2017.9.6|与收益相关|营业外收入|
|成都市青羊区科学技术和经济与信息化局|四川省第二十一批认定企业技术中心|200,000.00|2017.8.30|与收益相关|营业外收入|
|成都市青羊区科学技术和经济与信息化局|未来车辆智能导航系统（FVNS)(面上项目）|100,000.00|2017.11.15|与收益相关|营业外收入|
|成都市知识产权服务中心|专利资助金|9,000.00|2017.11.16|与收益相关|其他收益|
|四川省知识产权局|专利资助金|360.00|2017.11.27|与收益相关|其他收益|
|成都市青羊区科学技术和经济与信息化局|2017区专利成果转化补助资金项目（一种可变解析度的快速路径搜寻方法）|100,000.00|2017.11.29|与收益相关|其他收益|
|成都市青羊区科学技术和经济与信息化局|科技与专利保险补贴|139,200.00|2017.11.29|与收益相关|其他收益|
|成都市青羊区科学技术和经济与信息化局|专利资助金|10,000.00|2017.12.20|与收益相关|其他收益|
|成都市金牛区社会保险事业管理局|稳岗补贴|52,844.68|2017.6.23|与收益相关|营业外收入|
|成都市青羊区科学技术和经济与信息化局|2016年青羊区新认定高技术企业奖励|100,000.00|2017.12.26|与收益相关|其他收益|
|崇州市财政局|财政扶持奖励资金|249,000.00|2017.1.19|与收益相关|其他收益|
|成都市电子信息行业协会|成都市电子信息行业协会补助款|97,326.28|2017.12.29|与收益相关|其他收益|
|崇州市商务和投资促进局|2016年外贸扶持资金|106,400.00|2017.9.18|与收益相关|其他收益|
|崇州市商务和投资促进局|2016年外贸发展补贴款|76,000.00|2017.5.22|与收益相关|营业外收入|
|四川省知识产权局|专利补助金|1,560.00|2017.10.18|与收益相关|其他收益|
|四川省机械行业国际商会|2015俄罗斯电子电力展补贴|34,114.00|2017.6.19|与收益相关|营业外收入|
|崇州市就业服务管理局|崇州市就业服务管理局失业动态检测补贴款|600.00|2017.7.10|与收益相关|营业外收入|
|成都崇州经济开发区管理委员会|成都崇州经济开发区管理委员会党建经费|7,000.00|2017.7.27|与收益相关|营业外收入|
|四川省崇州市地方税务局|地税的三代手续费|172.94|2017.9.15|与收益相关|营业外收入|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|崇州市社会保险事业管理局|崇州市社会保险事业管理局稳岗补贴|10,079.48|2017.10.20|与收益相关|营业外收入|
|崇州市就业服务管理局|崇州市就业服务管理局岗位补贴款|600.00|2017.12.15|与收益相关|营业外收入|
|成都高新区科技与新经济发展局|火炬统计奖励|5,000.00|2017.11.1|与收益相关|营业外收入|
|合计|7,424,876.84|||||

2、政府补助是否涉及信息披露情况
依据《深圳证券交易所股票上市规则》及《主板信息披露业务备忘录-信息披露公告格式》的规定，获得大额政府补贴等额外收益或者发生可能对上市公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的其他情形应对外披露，前述重大影响是指收到的与收益相关的政府补助占上市公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润10%以上且绝对金额超过100万元，或者收到的与资产相关的政府补助占最近一期经审计的归属于上市公司股东的净资产10%以上且绝对金额超过 1000万元。规则所称“超过”、“少于”、“低于”不含本数。
因此，上述不属于临时信息披露的情况。
3、委托他人投资或管理资产的损益 134.60万元，说明具体交易背景，并结合公司负债、现金流等情况说明开展该业务的必要性和合理性。
（1）报告期内公司非经常性损益中存在委托他人投资或管理资产的损益134.60万元，其主要情况如下： 单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期间||公司名称||本金||利息||备注|
|2017年||本公司||67,193,530.72||1,247,647.82||本金含以前年度结转的利息||
|2017年||四川汇源塑料光纤有限公司||200万元左右||98,388.79||滚动购买银行理财产品||
|合计||||||1,346,036.61||||

（2）交易背景以及开展该业务的必要性和合理性
1）子公司塑料光纤由于生产规模较小，少量收益对其公司经营也相当重要，故利用暂时的闲余资金进行了短期的理财（一般期限在 1个月左右），提高资金
的使用效率。2017年购买和收回的银行理财产品明细如下：
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||金额（元）||购买日期||期限||到期日|
|1,000,000.00||2016年11月15日||48天||2017年1月2日||
|1,000,000.00||2016年12月13日||44天||2017年1月26日||
|2,000,000.00||2017年1月4日||35天||2017年2月8日||
|1,000,000.00||2017年1月3日||35天||2017年2月7日||
|1,000,000.00||2017年2月3日||21天||2017年2月24日||
|1,000,000.00||2017年2月7日||21天||2017年2月28日||
|1,500,000.00||2017年2月8日||22天||2017年3月2日||
|1,000,000.00||2017年2月24日||21天||2017年3月17日||
|1,000,000.00||2017年2月28日||21天||2017年3月21日||
|1,500,000.00||2017年3月2日||21天||2017年3月23日||
|1,000,000.00||2017年3月17日||21天||2017年4月7日||
|1,000,000.00||2017年3月21日||21天||2017年4月11日||
|1,500,000.00||2017年3月23日||21天||2017年4月13日||
|1,500,000.00||2017年4月7日||21天||2017年4月28日||
|1,000,000.00||2017年4月11日||28天||2017年5月9日||
|2,000,000.00||2017年4月13日||28天||2017年5月11日||
|1,500,000.00||2017年4月28日||21天||2017年5月19日||
|2,000,000.00||2017年5月11日||35天||2017年6月15日||
|1,200,000.00||2017年5月9日||35天||2017年6月13日||
|1,500,000.00||2017年5月24日||37天||2017年6月30日||
|1,450,000.00||2017年6月13日||28天||2017年7月11日||
|2,000,000.00||2017年6月16日||28天||2017年7月14日||
|1,500,000.00||2017年6月30日||28天||2017年7月28日||
|2,000,000.00||2017年7月14日||28天||2017年8月11日||
|1,500,000.00||2017年7月11日||28天||2017年8月8日||
|1,500,000.00||2017年7月28日||21天||2017年8月17日||
|1,500,000.00||2017年8月8日||28天||2017年9月5日||

|||||
|-|-|-|-|
|2,000,000.00|2017年8月11日|28天|2017年9月8日|

2）本公司截止 2017年年初定期存单金额为：67,193,530.72元（含 2013年至 2016年期间结存利息转本金），主要为 2013年出售原联营企业四川汇源光恒科技有限公司的股权款以银行存单的方式存入银行，本报告期内利息收入为： 1,247,647.82元。该定期资金属于公司控股股东重组承诺置出资产的一部分。
2013年股权转让账务处理为：公司依据明君集团科技有限公司代资产受让方成都一诚投资管理有限公司代付股权受让款56,372,630.15元，结转长期股权投资账面价值45,550,317.40元，确认投资收益10,822,312.75元。由于该股权按评估公允价值转让，并获得相应货币资金，无减值风险。
综上所述，子公司的理财产品及本公司的定期存单业务的开展并不是出于公司负债和现金流等情况的考虑，而是客观情况下做出的处理，是合理和必要的。
六、报告期你公司国内光缆收入同比下降的原因主要为国网政策变化以及部分未签约订单导致。请说明国网政策变化对你公司总体生产经营环境的影响、未签约订单的具体情况，是否存在售后退回等情况。
【回复】
1、国家电网 2017年起将光缆集采评标办法中的产品价格占比从60%下调至45%，同时将企业的综合实力占比从40%上调到55%。由于本公司综合实力在国内同类企业中处于劣势，严重影响了本公司在国家电网集采中的中标比率。这一政策变化对公司的经营状况影响很大且有持续性。若要改变这一不利局面，除非公司进一步加大对设备的资金投入，扩大公司的生产能力。
2、报告期内公司已中标未执行的合同，详见下表。其原因在于客户需求时间推后，并不存在售后退回的情况。
|||||
|-|-|-|-|
|报告期内公司已中标未执行主要合同明细表 单位:元||||
|购货单位|订单金额|合同号|备注|
|国家电网江苏省电力有限公司|12,462,645.92|框架合同|执行中|

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|-|-|-|-|
|国家电网安徽省电力公司物资公司|3,581,500.00|ZX2017060|2018年已部分出库|
|国家电网河南省供电公司|2,416,800.00|ZX2017069|2018年已出库|
|国家电网山东省电力公司|1,650,000.00||待执行|
|宁波东方电缆股份有限公司|1,054,900.00|20171015|2018年已出库|
|国家电网辽宁省电力有限公司物资分公司|893,000.00|ZX2017064-067|2018年已出库|
|国家电网重庆市电力公司物资分公司|814,108.24|20170578|2018年已出库|
|重庆一达通企业服务有限公司|586,700.93|20170947|2018年已出库|
|合 计|23,459,655.09|||

说明：公司每年中标合同都存在个别合同跨期执行的情况。
七、2017年 6月 9日，你公司董事会审议通过《关于公司拟参与投资设立并购基金的议案》，同意公司作为有限合伙人与中经宏熙及股东上海乐铮设立的全资子公司合作，使用不超过 5,000万元自筹资金投资参与设立并购基金，并与中经宏熙、上海乐铮签署《意向协议》。请说明截至目前该项投资的具体进展、已投入金额，是否已构成实质违约，如是，说明你公司可以收取或者需要支付的违约金等情况，以及相应会计处理及其合规性。请年审会计师就前述事项相关会计处理的合规性进行核查并发表意见。
【回复】
2017年 6月 9日，公司召开第十届董事会第二十一次会议审议通过了《关于公司拟参与投资设立并购基金的议案》，同意公司作为有限合伙人与中经宏熙（北京）投资基金管理有限公司及股东上海乐铮（筹划时持有3.34%的公司股份）设立的全资子公司合作，使用不超过5,000万元自筹资金投资参与设立傲烁围拦大数据产业并购基金（暂定名）。
截止目前，公司本次参与设立的并购基金尚在筹建阶段，尚未投入资金和签
署正式的合作协议，并购基金目前尚未成立，在有利于公司发展的前提下，公司
将会与乐铮网络和中经宏熙就并购基金后续工作进一步的协商和谈判，并视情况
决定下一步的工作安排是否签署相关协议，目前未构成实质违约，公司不收取或支付违约金的情况。
【会计师核查说明意见】
所执行的核查程序：
我们检查了公司，核实其财务处理过程，并执行了以下程序：
1、与管理层沟通了解项目进展情况，核查是否存在违约事项。
2、检查并核实公司的会计处理的正确性。
核查意见：
经核查，会计师认为，公司尚未投入资金，与中经宏熙、上海乐铮尚未签署正式的合作协议，不存在违约，会计处理符合《企业会计准则》相关规定。
八、报告期你公司研发投入资本化的金额为 83.71万元，占研发投入的比例6.22%，高于 2016年的资本化比例1.50%。请说明你公司研发费用资本化的具体会计政策、近三年是否保持一贯性，报告期资本化比例上升的原因，判断研发进度或者阶段的具体依据以及前述依据与 2016年相比是否发生变化。请年审会计师进行核查并发表意见。
【会计师核查意见】
1、研发费用资本化的具体会计政策：公司研发费用同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。
2、公司2017年度发生开发阶段支出145.47万元，2017年度确认无形资产
的开发阶段支出为83.71万元，较上年增涨289.15%，主要系城市路面智能交通系统研发项目“一种城市路网的负载平衡方法”与“一种交通道口通行状态指示的路网标示方法”取得专业证书后确认无形资产。
3、公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出，研发项目进度根据研发中心实质性的阶段性成果进行判断，在前期没有取得成果之前，按照项目实施发生支出占预算总成本的比较计算，最近三年判断依据无变化。
所执行的核查程序：
我们确认了公司本期研发费用资本化各项目形成的原因，核实其财务处理过程，并执行了以下程序：
1）我们取得并对比分析了公司最近三年研发费用资本化的确认政策，核实研发费用资本化确认政策的一贯性。
2)我们取得并对比分析了公司最近三年研发费用进度判断依据，核实判断依据的一贯性。
3)我们取得并对比分析了公司最近三年研发费用的构成及变动，核实资本化金额的真实性。
4)我们检查并核实公司的会计处理的正确性
核查结论:
经核查，会计师认为，公司的研发费用资本化确认依据充分，会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
九、报告期你公司经营活动产生的现金流量净额为-2,830.92万元，同比减少732.87%，主要系报告期内子公司增大了供应商结算支付比例所致。请你公司说明相关供应商是否与公司存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系，本期增大供应商结算支付比例的原因，与公司本期销售量、生产量及库存量同比降低的匹配性。
【回复】
1、相关供应商与公司不存在关联关系和可能导致利益倾斜的其他关系。
2、本期增大供应商结算支付比例的原因，与公司本期销售量、生产量及库存量同比降低的匹配性
（1）报告期内，公司增大供应商结算支付比例，主要原因如下：
1）因公司主要原材料(如：光纤等)材料上涨，市场供应紧，支付供应商的货款账期缩短，甚至须提前预付货款，使本期增大了供应商结算支付比例。
2）由于国家加强了对各企事业单位拖欠农民工工资的考核管理，要求优先保障农民工工资的支付，而子公司吉迅数码公司主要是从事通信工程建设和维护，为保障农民工工资的按时支付，必须提前支付部分供应商款项。
（2）与公司本期销售量、生产量及库存量同比降低的匹配性
营业收入、营业成本及存货、应付账款的比较分析如下： 单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2017年||2016年||同比增减|
|营业收入||390,334,145.81||454,978,170.66||-14.21%||
|营业成本和存货合计||401,254,858.46||468,253,196.61||-14.31%||
|应付账款余额||130,892,101.03||156,250,023.26||-16.23%||

注：表中存货计入的金额采用存货账面余额。
由上表可见，增大供应商结算支付比例致使应付账款余额下降，与销售量、产量及库存量同比下降相匹配。
十、报告期你公司投资活动现金流入和流出分别为 4818万元和 5631万元，分别比 2016年上升71.94%和103.01%，你公司称主要是因子公司理财产品的交易频率增加所致；筹资活动现金流入为1.23亿元，比 2016年同期上升130.05%，主要是因短期借款增加所致；财务费用中利息支出为 395.96万元。请说明报告
期你公司筹资结构是否发生变化，如是，说明对你公司的影响及拟采取的措施，
并说明利息支出较 2016年上升的原因，你公司资金需求和投向情况，短期借款
增加的同时理财金额上升的合理性。
【回复】
1、公司筹资结构是否发生变化
筹资结构分析如下： 单位：元
||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||2017年末||||||2016年末|||||||
|||||||||||||||||筹资结|
|项目||项目明细||||||||||||||构变动|
|||||||||||||||占筹||率|
|||||||||占筹资|||||||||
|||||借款金额||利率||||2016年末||利率||资比|||
|||||||||比例|||||||||
|||||||||||||||例|||
||抵押借款||19,000,000.00||5.046%、5.655%、5.22%||27.08%||10,000,000.00||5.22%、5.046%||22.88%||4.20%||
|银行|||||||||||||||||
|短期|||||||||||||||||
||质押及保证借款（保理）||30,000,000.00||4.35%||42.76%||20,000,000.00||4.35%||45.77%||-3.01%||
|借款|||||||||||||||||
||委托贷款||9,036,747.04||6.7%||12.88%||||||||12.88%||
|||||||||||||||68.65|||
|||小计||58,036,747.04||-||82.72%||30,000,000.00||-||||14.06%|
|||||||||||||||%|||
|||广州蕙富骐|||||14.25%||||0||22.88%||-8.63%||
|||骥投资合伙|||||||||||||||
|||||10,000,000.00||0||||10,000,000.00|||||||
|||企业（有限|||||||||||||||
|向其|||||||||||||||||
|||合伙）|||||||||||||||
|他关|||||||||||||||||
|||成都一诚投|||||2.78%||||||0.00%||2.78%||
|联方|||||||||||||||||
|||资管理有限||1,950,000.00||4.51%|||||||||||
|借款|||||||||||||||||
|||公司|||||||||||||||
|||||||||||||||22.88|||
|||小计||11,950,000.00||-||17.03%||10,000,000.00||-||||-5.85%|
|||||||||||||||%|||
|向员||员工及自然|||||0.25%||||||8.47%||-8.21%||
|||||177,640.12||0||||3,699,486.00||0|||||
|工及||人借款|||||||||||||||
|自然|||||||||||||||||
|人借||小计||177,640.12||-||0.25%||3,699,486.00||-||8.47%||-8.21%|
|款|||||||||||||||||
|合计||||70,164,387.16||-||100%||43,699,486.00||-||100%||0.00%|

由此可见，公司筹资主要以银行借款为主，2017年末较2016年末银行筹资占比增加14.06%，向其他关联方筹资占比下降5.85%，向员工及自然人借款筹资占比下降8.21%，报告期内筹资结构有一定的变化。
报告期内，由于银行筹资利率较向其他关联方、员工及自然人借款的利率高，以及银行筹资规模的扩大，从而导致公司财务费用的增加。针对这种情况，公司
力争加大回款力度，改善公司经营性现金流量，降低筹资规模。
2、利息支出较2016年上升的原因，公司资金需求和投向情况
报告期内利息支出较 2016年上升的主要原因系银行借款较上年增加了28,036,747.04元。其部分资金用于支付母公司日常运营费用，其余资金主要用于子公司日常生产经营。公司生产经营规模没有发生大的变化，但资金需求量加大的原因及投向情况如下：
1）因公司主要原材料(如：光纤等)材料上涨，市场供应紧，支付供应商的货款账期缩短，甚至须提前预付货款，使本期增大了供应商结算支付比例。
2）由于国家加强了对各企事业单位拖欠农民工工资的考核管理，要求优先保障农民工工资的支付，而子公司吉迅数码公司主要是从事通信工程建设和维护，为保障农民工工资的按时支付，必须提前支付部分供应商款项。
3）中国移动结算管理流程改变，致使2017年回款总额略有下降，这也是造成公司资金发生短缺，从而加大了融资资金需求量的原因之一。
3、短期借款增加的同时理财金额上升的合理性
（1）存在购买理财产品的公司与存在借款公司非同一公司。
（2）2017年度公司子公司用于购买理财产品的金额仅为 200万元左右，系该公司利用闲余资金购买，其目的为提高资金使用效率，现金流量表显示金额较大，主要系多次到期后购买所致。综上所述，短期借款增加的同时理财金额上升是合理的。
十一、报告期你公司营业外支出为 32.38万元，其中存在环保罚款。请说明涉及的具体环保事项，是否存在应披露而未披露临时公告的情况，以及对你公司的影响，公司的应对措施。
【回复】
1、涉及的具体事项及整改措施
1）危险废物暂存点没有采取完备的“三防措施”事项
2017年 3月 29日，成都高新区城市管理和环境保护局（以下简称“高新区
环保局”）对公司全资子公司四川汇源光通信有限公司（以下简称“光通信公司”）进行了现场检查，发现公司危险废物[清洗着色模具产生的有机溶剂（废酒精）、废弃包装物（废纤膏、缆膏桶）、含油抹布）等]暂存点没有采取完备的三防措施，并伴有少量撒漏痕迹，对环境造成了污染，该行为违反了《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第十七条的规定:“收集、贮存、运输、利用、处置固体废物的单位和个人，必须采取防扬散、防流失、防渗漏或其他防止污染环境的措施”。依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第七十五条第十项：“未采取相应防范措施（三防措施不完备），造成危险废物扬散、流失、渗漏或者造成其他环境污染的，以及《四川省环境保护行政处罚自由裁量权细化标准》（修订稿）§3.23.2自由裁量标准”的规定，对光通信公司处以人民币60,000元（大写：陆万圆整）罚款的行政处罚，并责令立即改正。
光通信公司根据高新区环保局对公司危险废物存放库房，三防措施不完善的整改通知要求，及时制定并落实如下切实可行的整改措施：①将原来旧的PVC防雨大棚撤除，重新更换彩钢屋面，并做彩钢围墙；②将原地面重新整体防渗，并将四周150mm高墙角作防渗处理；③在地势较低处设置防渗应急液体收集池；④将原场地按废物种类以实体砖墙将危废库房分成3跨，并画出通道等标线；⑤在危废库房安装进出门并加锁控制进出；⑥在库房适当位置重新张贴危废标示等。
2）生产车间配套洗手池（拖布池）排水未进入公司污水管道事项
2017年 8月 13日，高新区环保局在全资子公司光通信公司现场检查，发现护套及绞缆车间中的2个洗手池（拖布池）废水通过雨水口排入摸底河，套塑车间、着色车间中3个洗手池（拖布池）废水排入雨水沟最终进入摸底河，认为该行为违反了《中华人民共和国水污染防治法》第二十二条“向水体排放污染物的企业事业单位和其他生产经营者，应当按照法律、行政法规和国务院环境保护主管部门的规定设置排污口；在江河、湖泊设置排污口的，还应当遵守国务院水行政主管部门”的规定并依据《中华人民共和国水污染防治法》第七十五条第二款“违反法律、行政法规和国务院环境保护主管部门的规定设置排污口的，由县级以上地方人民政府环境保护主管部门责令限期拆除，处二万元以上十万元以下的罚款；逾期不拆除的，强制拆除，所需费用由违法者承担，处十万元以上伍十万
元以下的罚款；情节严重的，可以责令停产整治”的规定，决定对光通信公司处以人民币20,000元（大写：贰万元整）罚款的行政处罚，并责令改正。
公司对检查中发现的问题及环保部门的整改要求非常重视，并于 2017年 8月 14日制定了在车间洗手池排水口分别设置 2段污水总管，收集各个洗手池排水，在每个污水总管出口设置沉淀池，以去除洗涤排水中可能存在的杂质，沉淀池出水进入就近的污水检查井，再进入公司化粪池，经公司污水排口进入市政污水管网的整改方案。光通信公司总经理为项目总负责人，如期完成全部整改工作，实现所有拖布池洗涤用水全部纳入污水管道，经沉淀和化粪池处理后从排污口进入市政污水管道。
2、是否存在应披露而未披露临时公告的情况
根据《深圳证券交易所股票上市规则》第11.11.3条“上市公司出现下列使公司面临重大风险情形之一的，应当及时向本所报告并披露：（十）公司因涉嫌违法违规被有权机关调查或者受到重大行政、刑事处罚；上述事项涉及具体金额的，应当比照适用本规则第9.2条的规定。”
成都高新区城市管理和环境保护局对光通信公司因洗手池（拖布池）废水排入雨水沟最终进入摸底河罚款20,000元,并责令立即改正；因危险废物暂存点没有采取完备的三防措施对环境造成了污染罚款60，000元，并责令立即改正。前述行政处罚种类不构成重大，罚款金额未达到披露标准，不存在应披露而未披露的情况。
3、对公司的影响
光通信公司对上述“危险废物暂点存没有采取完备的三防措施”和“生产车间配套洗手池（拖布池）排水未进入公司污水管道”的行为高度重视，并及时按照要求对其进行了整改。同时组织召开专题会议，强调环保工作的重要性，要求加强环保相关法律法规学习，提高员工环境保护意识，让公司人人深刻认识到环境保护无小事。2017年 12月 25日，成都高新区环境监察执法大队就上述两项事项进行了现场整改检查，并签发了《四川汇源光通信有限公司环保问题整改情况说明》：“经工作人员实地检查，四川汇源光通信有限公司已按要求对《责令改
正违法行为决定书》（成高城环改字第[2017]009号和成高城环改字第[2017]151号）和《环境行政处罚决定书》（成高城环改字第[2017]009号和成高城环改字第[2017]151号）中涉及的环境问题实施了整改，并加强了环境保护相关工作。”上述事项不会对公司的日常经营造成影响。
十二、报告期你公司子公司四川汇源吉迅数码科技有限公司发生亏损 83.14万元。请说明该子公司发生亏损的具体原因，以及对你公司的影响。
【回复】
1、吉迅数码公司主要收入来源于通信工程及系统集成业务，而该类业务近年来随着竞争的逐年加剧，导致该业务毛利较低，每年毛利润维持在很低的水平。
2、吉迅数码公司2017初参加的年度通信网络代维业务未中标，失去了大概5000万左右的持续性收入，2017年度收入同比下降了26.22%，导致利润降低。
3、对比 2016年度净利润，吉迅数码公司 2016年计入当期损益的政府补助金额为303.53万元，而2017年度计入当期损益的政府补助金额为175.33万元，同比下降了128.20万元，政府补助项目的减少导致吉迅数码公司2017年度净利润进一步的下降。
由于该公司是本公司的主要子公司，其亏损对报告期内公司业绩下滑具有一定影响，但在该公司的努力下，已中标中国移动四川公司2017-2019年通信工程全业务及室分施工二级集中采购等项目，若这些中标项目能陆续开工，将会对公司后期业绩带来有利影响。
十三、你公司在年报“股东和实际控制人情况”部分称“公司未知上述股东是否存在关联关系，也未知是否存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人”。请你公司在向前 10名股东和前 10名无限售流通股股东函询基础上，说明股东之间是否存在一致行动或者关联关系。
【回复】
2018年 6月 12日、6月 13日，公司即与本报告期末前 10大股东或相关工
作人员取得联系，并通过微信、短信、电话、邮件、快递等方式发送《关于是否存在一致行动或者关联关系的核查函》。
截止本函回复之日，报告期末前 10大股东广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙）、上海乐铮网络科技有限公司、泉州市晟辉投资有限公司、杨宁恩、长城国瑞证券-招商银行-长城国瑞证券金长城5号集合资产管理计划、陕西省国际信托股份有限公司-陕国投·唐兴 16号证券投资集合资金信托计划、中海信托股份有限公司-中海-浦江之星 50号集合资金信托、长飞光纤光缆股份有限公司、华宝信托有限责任公司-丰进57号单一资金信托、袁永刚均已回函。
其中，陕西省国际信托股份有限公司回复称，“陕国投·唐兴 16号证券投资集合资金信托计划”项下共有两位委托人，其中委托人A为机构资金，委托人 B为自然人王志霞，投资顾问为北京天鑫财富投资管理有限公司，经与委托人B王志霞及投资顾问分别问询及确认回复，其表示与其他 9大股东的账户管理人和/或投资顾问和/或账户实际控制人不存在一致行动或关联关系；华宝信托有限责任公司回复称，其主要与B类权益人进行信托证券账户项下B类权益转让交易，保留具有固定收益特征的A类权益；信托产品根据B类权益人建议进行操作，经华宝信托有限责任公司与本信托之B类权益人确认，其表示与其他9大股东不存在一致行动或关联关系，同时，本信托与其他9大股东也不存在一致行动或关联关系；其余8大股东均回函与其他股东不存在一致行动或关联关系。
十四、报告期末你公司应收票据和应收账款余额分别为 323.24万元和 2.02亿元，较 2016年末余额有较大幅度上升。请列示前五大销售商、前五大应收账款余额交易对手方（属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示）、前五大应收票据余额交易对手方情况，包括但不限于名称、法定代表人、地址，与你公司、你公司董监高、你公司主要股东及其董监高之间是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系，并说明前述应收款项余额上升的原因，截至目前回款情况，是否存在跨期确认收入的情况等。如涉及年度报告中披露的前五名客户或供应商列示有误的，请更正。
【回复】
1、前五大销售商、前五大应收账款余额交易对手方、前五大应收票据余额交易对手方情况及截至目前回款情况
（1）前五大销售商
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|||||||||
|||名称||销售额（元）||法定代表人||地址|
|1|中国移动通信集团有限公司||161,612,398.46||尚冰||北京市西城区金融大街29号||
|2|国家电网有限公司||58,317,687.09||舒印彪||北京市西城区西长安街86号||
|3|中国南方电网有限责任公司||16,879,409.06||李庆奎||广东省广州市萝岗区科学城科翔路11号||
|4|Hans Følsgaard A/S（HF公司）||12,674,188.89||JørgenStenberg||Theilgaards Torv 14600 KøgeDenmark||
|5|内蒙古电力（集团）有限责任公司||9,781,862.19||王玉成||内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区锡林南路２８号||

（2）前五大应收账款余额交易对手方及截至目前回款情况
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号||||期末应收账款余||截止5月31日||法定代表|||
|||名称||||||||地址|
|||||额（元）||回款情况（元）||人|||
|1|中国移动通信集团有限公司||82,505,558.68||58,640,565.18||尚冰||北京市西城区金融大街29号||
|2|国家电网有限公司||48,425,219.68||16,028572.72||舒印彪||北京市西城区西长安街86号||
|3|中国电信集团有限公司||13,597,224.93||7,642,064.89||杨杰||北京市西城区金融大街31号||
|4|中国南方电网有限责任公司||11,532,991.15||5,095,502.17||李庆奎||广东省广州市萝岗区科学城科翔路11号||
|5|香港振康有限公司||11,150,125.57||||不详||不详||

注：香港振康有限公司为 2002年汇源通信重组“川长江”前遗留的应收账款，该款项已全额计提坏账准备。由于该公司注册地为香港，且为 2002年前合作单位，现无法获取其相关信息。
（3）前五大应收票据余额交易对手方情况
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|序||背书人（付款||法定代||
||出票人||金额（元）||地址|
|号||人）||表人||

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|-|-|-|-|-|-|
|1|烽火通信科技股份有限公司|烽火通信科技股份有限公司|2,472,422.39|鲁国庆|武汉市洪山区邮科院路88号|
|2|中铁隧道集团四处有限公司|天津市聚合电力设备有限公司|200,000.00|李述台|天津市东丽区华明高新技术产业区华丰路6号D座2号楼701室|
|3|天津市石化管件有限公司||300,000.00|||
|4|浙江新昌三雄轴承有限公司||200,000.00|||
|5|特变电工股份有限公司|特变电工股份有限公司|60,000.00|张新|新疆维吾尔自治区昌吉市北京南路189号|

2、前述客户与公司及公司董监高、公司主要股东（控股股东）及其董监高与以上客户不存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。
3、应收款项余额上升的原因
报告期内应收账款较2016年有所上升，主要系中国移动结算管理流程改变，致使2017年回款总额略有下降。
4、公司严格按照会计准则及公司的会计政策确认收入，不存在跨期确认收入的情况。
十五、你公司单项金额重大的判断依据或金额标准为单项金额 500万元以上（含）的应收款项，你公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款均高于 500万元。请说明上述应收账款未归类为单项金额重大而单独计提坏账准备的应收账款的原因，并说明相关标准设定的适当性。
【回复】
公司应收账款期末余额500万元以上的客户明细如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2017.12.31||||期末坏账准备余额（元）|
|项目||||账龄|||
|||余额（元）|||||
|香港振康有限公司|11,150,125.57||5年以上||11,150,125.57||
|北京共建恒业通信技术有限责任公司|7,598,937.60||1年以内||379,946.88||
|中国移动通信集团四川有限公司眉山分公司|26,319,020.23||1年以内||1,315,951.01||
|中国移动通信集团四川有限公司绵阳分公司|7,936,302.61||1年以内||396,815.13||

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|-|-|-|-|
|中国移动通信集团四川有限公司成都分公司|7,170,018.28|1年以内|358,500.91|
|中国移动通信集团四川有限公司泸州分公司|7,551,306.29|1年以内|377,565.31|
|中国移动通信集团四川有限公司遂宁分公司|5,087,252.41|1年以内4,090.44；1-2年2,228,093.30；2-3年2,855,068.67|794,027.59|
|中国电信股份有限公司成都市分公司|5,366,092.24|1-2年3,846,472.88；2-3年1,519,619.36|688,571.16|

通过上表可知，公司期末应收账款余额超过500万元的客户除香港振康有限公司外其余为优质国企客户，且款项年限较短，无长时间欠款事项，不可回收性较低。而香港振康有限公司为 2002年汇源通信重组“川长江”前遗留的应收账款，且已全部计提坏账。
综上所述，公司未将上述应收账款归类为单项金额重大而单独计提坏账准备的应收账款，公司设定单项金额重大的判断依据或金额标准为单项金额 500万元以上（含）的应收款项是适当的。
十六、报告期末你公司的资本公积余额为 6428.56万元，2016年末为 6385万元。请说明该项余额增加的原因、对应的事项，以及是否存在应履行而未履行临时信息披露义务的情形。请年审会计师就前述事项相关会计处理的合规性进行核查并发表意见。
【回复】
1、资本公积余额增加的原因及事项
2016年 1月 29日，公司召开第十届董事会第九次会议审议通过了《关于公司控股股东向公司提供无息借款暨关联交易的议案》，同意公司向控股股东广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙）申请不超过1,000万元的无息借款，用于补充公司流动资金，借款年利率为0%。该笔借款可分次使用，每笔借款期限不超过一年，公司与子公司对该项借款无任何抵押或担保，具体借款金额根据公司实际经营情况确定。
从经济实质上判断，控股股东通过无息借款形式豁免公司借款利息的行为属
于控股股东对企业的资本性投入，应作为权益性交易，相关利得应计入“资本公
积”科目，本期公司按银行同期贷款利率计提借款利息并入相关科目。
综上，报告期末公司的资本公积余额为 6428.56万元较 2016年末增加 43.5万元，系控股股东通过无息借款形式豁免公司借款利息的行为属于控股股东对企业的资本性投入，会计师将此款项计入“资本公积”科目。
2、资本公积余额变动是否存在信息披露情况
根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定“上市公司应当在董事会审议通过利润分配或者资本公积金转增股本方案后，及时披露方案的具体内容。”结合上述资本公积余额增加的原因及事项，本次资本公积金余额变动事项不属于利润分配或者资本公积金转增股本，截止目前，公司总股本较 2016年度未发生变化。
根据上述规定，公司在报告期内资本公积金余额变动事项未达到披露标准，不存在应披露而未披露的信息。
【会计师核查意见】
2016年1月30日，公司与控股股东广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“蕙富骐骥”）一致协商，公司控股股东蕙富骐骥向公司提供不超过1,000万元的无息借款，用于补充公司流动资金，借款年利率为0%。该笔借款可分次使用，每笔借款期限不超过一年，公司与子公司对该项借款无任何抵押或担保，具体借款金额根据公司实际经营情况确定。截止 2017年 12月 31日，控股股东无偿借款资金明细如下：
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙） 500,000.00 2016.02.01 2018.01.31无息无担保广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙） 1,200,000.00 2016.02.29 2018.02.28无息无担保广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙） 1,750,000.00 2016.04.11 2018.04.10无息无担保广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙） 1,595,900.00 2016.05.17 2018.05.16无息无担保广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙） 200,000.00 2016.08.31 2018.08.30无息无担保广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 2016.09.28 2018.09.27无息无担保广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙） 4,204,100.00 2016.11.10 2018.11.09无息无担保广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙） 400,000.00 2016.11.21 2018.11.20无息无担保公司本期新增的资本公积43.50万元，系控股股东无偿拆借资金，公司认为
控股股东通过此类形式豁免公司借款利息，从经济实质上判断，这种行为属于控股股东对企业的资本性投入，应作为权益性交易，相关利得应计入“资本公积”科目。本期公司按银行同期贷款利率计提借款利息并计入相关科目。会计处理如下：
借：财务费用 43.50万元
贷：资本公积 43.50万元
所执行的核查程序：
1、关注本期资本公积形成的原因，获取并检查董事会决议、借款协议及银行流水，核实借款的真实性。
2、检查并核实公司的会计处理的正确性。
核查结论：
经核查，会计师认为，公司的资本公积的相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定，财务处理依据充分适当，报表列示准确、合规。
十七、报告期你公司向员工及其他自然人借款 1507万元。请说明该等借款的利率、对应担保情况、履行临时信息披露义务的情况（如适用），并请列示近 5年向银行以外机构借款的金额、利率及临时信息披露情况（如适用）。
【回复】
1、因子公司急需生产经营流动资金报告初期分别向三位员工借款570万元，无息、无担保，截止报告期末已全额偿还。截止本回复之前，该三位员工均不为直接持有或者间接持有上市公司5%以上股份的自然人，不为上市公司董事、监事及高级管理人员及其关系密切的家庭成员，不为直接或间接地控制上市公司的法人或者其他组织的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，也不存在视同为上市公司关联人的情形，子公司向其借款的行为不存在向出借人倾斜利益的情形，不构成关联交易，未达到临时披露标准；四川汇源信息技术有限公司向成都一诚投资管理有限公司借款695万元，借款期1年，年息4.51%，无担
保，截止本回复之日已全额偿还，已披露相关信息；其余部分为员工向办事处提供的临时周转资金，无息无担保，不存在向出借人倾斜利益的情形。
2、近5年向银行以外机构借款统计如下：
1）2015年 3月 27日，公司召开第十届董事第二十三次会议，审议通过了《关于公司子公司向关联方借款的议案》，同日在巨潮资讯网上披露了《关于公司子公司向关联方借款的关联交易公告》，2015年4月20日召开2014年度股东大会审议通过了前述议案，同意公司为解决下属子公司生产经营流动资金短缺等困难，保证各子公司生产经营正常、力争完成全年经营目标任务，子公司根据经营向关联法人成都一诚投资管理有限公司借款，借款总金额不超过 5000万元，借款期限1年，年息5.66%。
2）2016年1月29日，公司召开第十届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司控股股东向公司提供无息借款暨关联交易的议案》，同日在巨潮资讯网上披露了《控股股东向公司提供无息借款暨关联交易的公告》，同意控股股东蕙富骐骥向公司提供不超过1,000万元的无息借款，用于补充公司流动资金，借款年利率为0%。该笔借款可分次使用，每笔借款期限不超过一年，公司与子公司对该项借款无任何抵押或担保，具体借款金额根据公司实际经营情况确定。
3）2017年 2月 24日，公司第十届董事会第十八次会议，审议通过了《关于公司下属子公司向关联方借款的议案》，同日在巨潮资讯网上披露了《关于公司下属子公司向关联方借款的关联交易公告》，同意公司为解决下属各子公司生产经营流动资金短缺等困难，保证各子公司生产经营正常，力争完成全年经营目标任务，子公司向关联法人成都一诚投资管理有限公司借款，借款总金额不超过3000万元，借款期1年，年息4.51%；
审议通过了《关于公司通过委托贷款融资的议案》同日在巨潮资讯网上披露了《关于公司通过委托贷款融资的公告》，同意公司通过“委托贷款”的方式（受托单位：上海华瑞银行股份有限公司）向平安国际融资租赁有限公司融资。本次融资金额为1000万元，融资年利率为6.7%，服务费10万元，融资期限为1年，用于补充公司运营资金，保证公司现金流量充足，满足经营需求。
4）2017年4月8日，公司第十届董事会第十九次会议，审议通过了《关于控股股东向公司提供无息借款期限变更暨关联交易的议案》，同日在巨潮资讯网上披露了《关于控股股东向公司提供无息借款期限变更暨关联交易的公告》，同意公司与控股股东广州蕙富骐骥投资合伙企业（有限合伙）签订《资金支持框架协议之补充协议》，双方约定将借款期限由一年变更为两年。借款金额不超过1,000万元，借款年利率为0%。
5）2018年4月8日，公司第十届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于控股股东向公司提供无息借款期限变更暨关联交易的议案》，同日在巨潮资讯网上披露了《关于控股股东向公司提供无息借款期限变更暨关联交易的公告》，同意公司与控股股东蕙富骐骥签订《资金支持框架协议之补充协议（二）》，双方约定将借款期限延长至 2018年 12月 31日止。借款金额不超过 1,000万元，借款年利率为0%。
6）2018年5月4日，公司第十届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于关联方向公司提供借款暨关联交易的议案》，同日在巨潮资讯网上披露了《关于关联方向公司提供借款暨关联交易的公告》，同意公司与广州汇垠澳丰股权投资基金管理有限公司签订《资金支持框架协议》。汇垠澳丰向公司提供不超过 1,500万元的借款，借款年利率为9%（单利），借款期限为：自借款到账之日起两年；分期给付借款的，单笔借款的到期还款日为该笔借款到达公司账上之日起满两年。
十八、报告期你公司 2016年入职的高级管理人员方程的报酬为 89万元、梁林东的报酬为 52万元，较 2016年均有较大幅度增长。请说明前述人员薪酬增长幅度较大的原因，是否符合你公司股东大会审议通过的董监高薪酬方案。
【回复】
方程先生于 2016年 10月 28日入职公司，经第十届董事会第十六次会议审议通过《关于公司聘任总经理的议案》，同意聘任方程先生为公司总经理。
梁林东女士于2016年3月14日入职公司，经第十届董事会第十次会议审议
通过《关于公司聘任财务总监的议案》，同意聘任梁林东女士为公司财务总监。
报告期报酬较 2016年度有较大幅度增长的原因：其一，公司实行当月工资在次月10日前发放。其二，公司在2016年度对部门经理级以上（含部门经理）员工每月工资分两次发放，月薪的80%在次月10日前发放，其余20%在次年1月发放。2017年 3月 8日，公司召开内部会议讨论决定，鉴于公司与经理级以上（含部门经理）员工签署的劳动合同中均约定为固定年薪，其中未提到月薪20%后续支付事项，应公司员工要求，并遵照劳动合同的相关约定，经讨论决定不再采用分次发放的形式。
鉴于以上原因，方程先生在 2016年度实际领取报酬为 1个月工资的80%，而 2017年度实际领取报酬为 12个月工资和 2016年的 1个月工资的20%。梁林东女士在2016年度实际领取报酬为8.5个月工资的80%，而2017年度实际领取报酬为12个月工资和2016年的8.5个月工资的20%。因此导致方程先生和梁林东女士2017年度报酬较2016年度均有较大幅增长。年报全文中披露的关键管理人员报酬为实发工资，公司的薪酬核算采取跨月发放并计提的一致性原则。
方程先生、梁林东女士在2017年度未进行薪酬调整，与2016年度相比增幅较大系上述原因产生，未违反公司 2015年度股东大会审议通过的《关于修订董事、监事及高级管理人员薪酬方案》。
四川汇源光通信股份有限公司董事会二〇一八年六月二十二日