上海凯宝药业股份有限公司
2014年度财务决算报告
上海凯宝药业股份有限公司（以下简称“公司”）2014年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了“信会师报字[2015]第111234号”标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和现金流量。
现将2014年度财务决算情况汇报如下：
一、报告期主要财务数据和指标
金额单位：元
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|-|-|-|-|-|
||||本年比上年增||
||2014年|2013年||2012年|
||||减||
|营业收入（元）|1,481,076,884.10|1,323,215,434.83|11.93%|1,102,004,884.07|
|营业成本（元）|230,004,515.20|204,365,270.40|12.55%|178,681,352.68|
|营业利润（元）|409,904,507.65|354,008,705.08|15.79%|266,593,494.55|
|利润总额（元）|414,839,392.08|377,136,403.71|10.00%|286,174,616.93|
|归属于上市公司普通股股东的|349,351,705.87|318,815,442.03|||
||||9.58%|242,191,974.52|
|净利润（元）|||||
|归属于上市公司普通股股东的|||||
|扣除非经常性损益后的净利润|345,157,054.10|299,156,898.19|15.38%|225,548,020.50|
|（元）|||||
|经营活动产生的现金流量净额|282,378,515.47|270,234,671.13|||
||||4.49%|243,323,767.80|
|（元）|||||
|每股经营活动产生的现金流量|||||
||0.441|0.5137|-14.15%|0.9250|
|净额（元/股）|||||
|基本每股收益（元/股）|0.5527|0.5044|9.58%|0.3832|
|稀释每股收益（元/股）|0.5527|0.5044|9.58%|0.3832|
|加权平均净资产收益率|20.61%|21.39%|-0.78%|17.94%|
|扣除非经常性损益后的加权平|||||
||20.36%|20.07%|0.29%|16.70%|
|均净资产收益率|||||
||||本年末比上年||
||2014年末|2013年末||2012年末|
||||末增减||
|期末总股本（股）|640,376,000.00|526,080,000.00|21.73%|263,040,000.00|
|资产总额（元）|2,117,366,779.56|1,770,810,467.77|19.57%|1,561,084,626.28|
|负债总额（元）|232,721,608.89|164,717,002.97|41.29%|142,286,603.51|

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|-|-|-|-|-|
|归属于上市公司普通股股|1,884,645,170.67|1,606,093,464.80|||
||||17.34%|1,418,798,022.77|
|东的所有者权益（元）|||||
|归属于上市公司普通股股|||||
||2.9430|3.0529|-3.60%|5.3938|
|东的每股净资产（元/股）|||||
|资产负债率|10.99%|9.30%|1.69%|9.11%|

1、表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算；
2、2014年、2013年、2012年每股收益按照2014年末的加权平均股本计算。
二、财务状况、经营成果、现金流量分析
（一）财务状况分析
1、资产项目重大变化情况
金额单位：元
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|-|-|-|-|-|
|项目||年末金额||年初金额|
|流动资产|||||
|货币资金|816,632,119.15||814,013,341.73||
|应收票据|168,727,136.91||148,037,321.05||
|应收账款|357,857,899.41||267,338,264.78||
|预付账款|64,324,666.41||20,441,609.62||
|应收利息|11,619,220.71||11,294,656.18||
|其他应收款|1,991,243.48||645,843.09||
|存货|108,325,726.21||100,710,949.92||
|其他流动资产|190,000,000.00||50,000,000.00||
|流动资产合计|1,719,478,012.28||1,412,481,986.37||
|非流动资产|||||
|固定资产|346,754,050.06||228,136,166.85||
|在建工程|434,075.46||85,221,108.26||

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|-|-|-|
|无形资产|||
|长期待摊费用|45,872.12|68,808.08|
|递延所得税资产|3,531,348.05|2,603,198.35|
|非流动资产合计|397,888,767.28|358,328,481.40|
|资产总计|2,117,366,779.56|1,770,810,467.77|

(1)报告期内，应收账款较年初增长33.86%，主要是因为销售收入稳步增长所致。
(2)报告期内，预付账款较年初增加214.68%，主要是公司预付材料采购款增加所致。
(3)报告期内，其他应收款较年初增长208.32%，主要是备用金增加所致。
(4)报告期内，其他流动资产增加280.00%，主要是公司使用自有资金购买银行保本理财产品所致。
(5)报告期内，固定资产较年初增加51.99%，主要是现代化中药等医药产品建设项目（三期）工程顺利投产，各设备及房屋等从在建工程结转固定资产所致。
(6)报告期内，在建工程较年初减少99.49%。主要是现代化中药等医药产品建设项目（三期）工程顺利投产，各设备及房屋等从在建工程结转固定资产所致。
(7)报告期内，长期待摊费用较年初减少33.33%。主要是公司装修费用摊销所致。
(8)报告期内，递延所得税资产较年初增加35.65%，主要是计提资产减值准备增加所致。
2、负债项目重大变化
金额单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末金额||年初金额|
|流动负债|||||
|应付账款|38,629,636.11||18,670,199.58||
|预收款项|11,711.60||173,582.40||

||||
|-|-|-|
|应交税费|||
|其他应付款|128,331,070.92|100,336,706.04|
|流动负债合计|211,018,229.58|142,202,340.82|
|非流动负债|||
|递延收益|21,703,379.31|22,514,662.15|
|非流动负债合计|21,703,379.31|22,514,662.15|
|负债合计|232,721,608.89|164,717,002.97|

(1)报告期内，应付账款较年初增加106.91%，主要是三期工程顺利投产，主导产品产能扩大，原辅料采购增加所致。
(2)报告期内，预收账款较年初下降93.25%，主要是公司预收客户的货款减少所致。
(3)报告期内，应交税费较年初增加91.32%，主要是收入增长，增值税等税费相应增加所致。
3、股东权益分析
金额单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目||年末金额||年初金额|
|所有者权益（或股东权益）|||||
|实收资本（或股本）|640,376,000.00||526,080,000.00||
|资本公积|493,490,020.92||541,805,220.92||
|盈余公积|133,261,067.60||98,325,897.01||
|未分配利润|617,518,082.15||439,882,346.87||
|归属于母公司所有者权益合计|1,884,645,170.67||1,606,093,464.80||
|所有者权益（或股东权益）合计|1,884,645,170.67||1,606,093,464.80||

(1)报告期内，股本较年初增加21.72%，主要是公司本年度利润分配资本公积转增股
本增加所致。
(2)报告期内，盈余公积较年初增加35.53%，主要是公司本年度净利润增加所致。
(3)报告期内，未分配利润较年初增加40.38%，主要是公司本年度净利润增加所致
（二）盈利分析
金额单位：元
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|项目||年本金额||上期金额|
|一、营业总收入|1,481,076,884.10||1,323,215,434.83||
|其中：营业收入|1,481,076,884.10||1,323,215,434.83||
|二、营业总成本|1,071,172,376.45||969,206,729.75||
|其中：营业成本|230,004,515.20||204,365,270.40||
|营业税金及附加|15,167,923.92||12,942,655.86||
|销售费用|715,557,347.50||660,088,693.09||
|管理费用|128,180,486.77||112,590,133.44||
|财务费用|-23,925,561.62||-24,984,918.39||
|资产减值损失|6,187,664.68||4,204,895.35||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|409,904,507.65||354,008,705.08||
|加：营业外收入|5,774,884.43||24,467,698.63||
|减：营业外支出|840,000.00||1,340,000.00||
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填|414,839,392.08||377,136,403.71||
|列）|||||
|减：所得税费用|65,487,686.21||58,320,961.68||
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|349,351,705.87||318,815,442.03||
|归属于母公司所有者的净利润|349,351,705.87||318,815,442.03||

(1)报告期内，营业收入较去年同期增长11.93%，主要是公司产品市场继续保持良
好发展势头所致。
(2)报告期内，管理费用较去年同期增长13.85%，主要是公司加大科研投入，折旧等费用增加所致。
(3)报告期内，资产减值损失较去年同期增长47.15%，主要是公司应收账款增加，按照公司会计政策计提的坏账损失增加所致。
(4)报告期内，营业外收入较去年同期减少76.40%，主要原因是高新技术成果转化项目政府扶持政策到期，政府补助减少所致。
(5)报告期内，营业外支出较年初减少37.31%，主要是捐赠支出减少所致。
（三）现金流量分析
金额单位：元
||||||
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|项目||2014年度||2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量|||||
|经营活动现金流入小计|1,668,389,746.69||1,530,871,362.17||
|经营活动现金流出小计|1,386,011,231.22||1,260,636,691.04||
|经营活动产生的现金流量净额|282,378,515.47||270,234,671.13||
|二、投资活动产生的现金流量|||||
|投资活动现金流入小计|||||
|投资活动现金流出小计|208,740,138.05||168,283,209.40||
|投资活动产生的现金流量净额|-208,740,138.05||-168,283,209.40||
|三、筹资活动产生的现金流量|||||
|筹资活动现金流入小计|65,761,200.00||1,900,000.00||
|筹资活动现金流出小计|136,780,800.00||131,520,000.00||
|筹资活动产生的现金流量净额|-71,019,600.00||-129,620,000.00||
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影|||||

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|-|-|-|
|响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|2,618,777.42|-27,668,538.27|
|六、期末现金及现金等价物余额|816,632,119.15|814,013,341.73|

(1)报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加4.49%，主要原因是销售收入增加、回款相应增加所致。
(2)报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加24.04%，主要原因是本年新增现代化中药等医药产品建设项目（三期）工程投入增加和使用自有资金购买银行保本理财产品所致。
(3)报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加45.21%，主要原因是本年实施股权激励，收到股权认购款所致
总体来讲，2014年度公司经营业绩突出，资产质量优良，财务状况良好，偿债能力强，财务风险较小，具有较强的盈利能力和成长性。
上海凯宝药业股份有限公司董事会2015年03月25日