公司代码：600599 公司简称：熊猫金控
熊猫金控股份有限公司
2015年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
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|未出席董事职务|未出席董事姓名|未出席董事的原因说明|被委托人姓名|
|独立董事|孙健|出差|马郑玮|
|独立董事|韩丽伟|出差|戴稳胜|
|董事|韩煦|出差|黄叶璞|

三、天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人李民、主管会计工作负责人王正及会计机构负责人（会计主管人员）陈默声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，本公司2015年度公司实现合并净利润20,035,738.98元，其中归属于母公司股东的净利润为19,923,569.81元。母公司本年度实现净利润21,545,794.10元,加上年初未分配利润为19,711,485.58元，减去2015年度提取盈余公积2,154,579.41元及股东分红13,280,000.00元，截止2015年12月31日可供分配的利润为25,822,700.27元。
为保证公司业务正常开展，并兼顾股东长远利益，根据《公司章程》关于利润分配的相关规定，经董事会审慎研究，提出以下分配预案：以2015年12月31日公司总股本166,000,000股为基数，向全体股东每10股派现金股利0.50元（含税），共派现金红利8,300,000.00元。剩余未分配利润结转以后年度分配。
六、前瞻性陈述的风险声明
无
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
无
十、其他
无
目录
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 28第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 33第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 36第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 40第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 125
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
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|常用词语释义|||
|中国证监会、证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|上交所|指|上海证券交易所|
|公司、本公司、上市公司|指|熊猫金控股份有限公司|
|报告期|指|2015年1月1日至2015年12月31日|
|会计师事务所|指|天健会计师事务所|
|控股股东、万载银河湾|指|万载县银河湾投资有限公司|
|银河湾国际|指|银河湾国际投资有限公司|
|元、万元|指|人民币元、人民币万元|
|熊猫小贷|指|广州市熊猫小额贷款有限公司|
|熊猫资本|指|熊猫资本管理有限公司|
|银湖网|指|银湖网络科技有限公司|
|熊猫金服|指|北京市熊猫金融信息服务有限公司|
|融信通|指|融信通商务顾问有限公司|
|熊猫众筹|指|熊猫众筹科技有限公司|
|熊猫数据|指|熊猫大数据信用管理有限公司|
|莱商银行|指|莱商银行股份有限公司|
|浙江京安|指|浙江京安烟花爆竹经营有限公司|
|北京熊猫|指|北京市熊猫烟花有限公司|
|财务顾问管理|指|熊猫财务顾问管理有限公司|
|万载熊猫|指|万载县熊猫烟花有限公司|

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
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|公司的中文名称|熊猫金控股份有限公司|
|公司的中文简称|熊猫金控|
|公司的外文名称|PANDA FINANCIAL HOLDING CORP., LTD.|
|公司的外文名称缩写|PANDA FINANCIAL|
|公司的法定代表人|李 民|

二、联系人和联系方式
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||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|黄叶璞|罗春艳|
|联系地址|湖南省浏阳市浏阳大道271号|湖南省浏阳市浏阳大道271号|
|电话|0731-83620963|0731-83620963|
|传真|0731-83620966|0731-83620966|
|电子信箱|600599@pandafireworks.com|600599@pandafireworks.com|

三、基本情况简介
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|公司注册地址|湖南省浏阳市金沙北路589号|
|公司注册地址的邮政编码|410300|

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|公司办公地址|湖南省浏阳市浏阳大道271号|
|公司办公地址的邮政编码|410300|
|公司网址|www.pandafireworks.com|
|电子信箱|600599@pandafireworks.com|

四、信息披露及备置地点
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|公司选定的信息披露媒体名称|上海证券报|
|登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|www.sse.com.cn|
|公司年度报告备置地点|公司办公楼二楼董事会办公室|

五、公司股票简况
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|熊猫金控|600599|熊猫烟花|

六、其他相关资料
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|公司聘请的会计师事务所（境内）|名称|天健会计师事务所|
||办公地址|湖南省长沙市芙蓉中路198号新世纪大厦 19 层|
||签字会计师姓名|刘钢跃、周毅|

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
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|主要会计数据|2015年|2014年|本期比上年同期增减(%)|2013年|
|营业收入|296,193,728.64|186,634,085.63|58.70|162,160,597.29|
|归属于上市公司股东的净利润|19,923,569.81|12,508,026.51|59.29|12,656,058.90|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|7,581,282.04|-59,467,266.49|-112.75|-24,724,176.70|
|经营活动产生的现金流量净额|-118,536,089.59|-63,598,142.41|-86.38|1,383,867.78|
||2015年末|2014年末|本期末比上年同期末增减（%）|2013年末|
|归属于上市公司股东的净资产|702,427,650.81|695,479,613.31|1.00|658,947,121.37|
|总资产|863,872,353.14|902,577,800.05|-4.29|887,966,835.89|
|期末总股本|166,000,000.00|166,000,000.00|0|166,000,000.00|

(二) 主要财务指标
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|主要财务指标|2015年|2014年|本期比上年同|2013年|

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||||期增减(%)||
|基本每股收益（元／股）|0.12|0.08|50.00|0.09|
|稀释每股收益（元／股）|0.12|0.08|50.00|0.09|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|0.05|-0.36|-113.89|-0.18|
|加权平均净资产收益率（%）|2.85|1.85|增加1.00个百分点|3.49|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|1.08|-8.78|增加9.86个百分点|6.81|

八、2015年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|72,628,688.66|82,259,842.75|31,037,751.44|110,267,445.79|
|归属于上市公司股东的净利润|1,581,977.73|4,526,182.68|-432,428.07|14,247,837.47|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|-1,715,741.05|-4,396,581.05|-6,791,432.14|20,485,036.28|
|经营活动产生的现金流量净额|25,543,616.68|-57,311,443.07|77,109,835.44|-163,878,098.64|

九、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
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|非经常性损益项目|2015年金额|附注（如适用）|2014年金额|2013年金额|
|非流动资产处置损益|6,442,918.93||40,245,662.60|39,050,000.00|
|越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免|||||
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|1,494,500.00||302,576.59|294,400.00|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|||2,842,500.00|3,725,000.00|
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益|||||
|非货币性资产交换损益|||||
|委托他人投资或管理资产的损益|||||
|因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备|||||
|债务重组损益|||||
|企业重组费用，如安置职工的支|||||

||||||
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|出、整合费用等|||||
|交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益|||||
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|||||
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|||||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|||||
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|||||
|对外委托贷款取得的损益|14,121,000.02||55,124,166.67|2,397,500.00|
|采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益|||||
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响|||||
|受托经营取得的托管费收入|||||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-8,848,397.10||-2,382,810.68|2,865,758.35|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|660,986.30|收回亦庄小贷股权投资款获得的资金占用费|||
|少数股东权益影响额|-7,412.16|||-241,498.17|
|所得税影响额|-1,521,308.22||-24,156,802.18|-10,710,924.58|
|合计|12,342,287.77||71,975,293.00|37,380,235.60|

第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司主要业务和经营模式
近年来，受各级政府限放禁放政策的限制、雾霾天气的肆虐等因素的影响，国内烟花市场需求不断萎缩，影响公司未来的持续发展。面对严峻的行业形势，公司及时调整发展战略，推动企业转型升级，及时把握互联网金融新蓝海机遇，一方面对主营业务进行调整，陆续对烟花业务相关资产进行处置，同时加大力度开拓互联网金融业务，为保障公司持续稳定的发展奠定了坚实的
基础。
1、公司互联网金融业务运营模式：
（1）“银湖网”采用P2P网贷的金融模式，通过撮合投资人与借款人在平台完成投资与借贷行为，实现用户投资和融资的双向通道。
（2）融信通作为“银湖网”等线上业务单元的战略合作伙伴，主要以线下渠道为主，通过设立实体金融服务门店，为客户提供财务规划和借款解决方案等服务，完成实地认证后将客户及项目推荐给“银湖网”等，在“银湖网”等线上业务单元平台促成交易。
（3）熊猫小贷主要为需要资金的企业或个人发放小额贷款。
2、公司烟花业务运营模式：
公司旗下烟花业务主要从事烟花爆竹的生产、销售及焰火燃放。
（二）行业情况说明
报告期内，受国家宏观政策影响、花炮原材料价格上涨、运输受阻、国内民众环保意识的加强、雾霾天气、安全事故多发等因素的影响，国内烟花市场需求不断萎缩，烟花行业前景不容乐观，影响公司未来的持续发展。
相较烟花业务不容乐观的前景，互联网金融行业正处于蓬勃发展阶段。近年来，相继出台一系列有利于互联网金融行业健康发展的政策。2013年7月5日，国务院金融“国十条”出台，强调要扩大民间资本进入金融行业，明确了民间资本进入金融行业的改革政策。十八届三中全会提出，发展“普惠”金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。2014年4月30日，国务院批转发改委关于2014年深化经济体制改革任务意见，该意见指出，将有序放宽金融机构市场准入，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小银行等金融机构，引导民间资本参股、投资金融机构和融资中介服务机构，意见同时强调，需处理好金融创新与金融监管的关系，从而促进互联网金融健康发展。2015年1月，银监会宣布对组织架构进行调整，成立了普惠金融工作部负责小额贷款、网络借贷等行业的监管。2014年政府工作报告提出，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。2015年3月，李克强总理在第十二届全国人民代表大会第二次会议的政府工作报告中指出“互联网金融异军突起”，并强调接下来将制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。
2015年2月10日，国内领先的创新型互联网金融服务公司融360联合中国人民大学共同发布了《2015年网贷评级报告》，就国内P2P平台目前的状况做出了评估，公司旗下银湖网荣登第14名。银湖网在网贷之家2016年2月网贷平台发展指数评级结果中排名第21位。2015年4月24日，由中国社会科学院金融研究所主办、《中国经营报》独家承办的“2015年互联网金融‘跨界与创新’高峰论坛暨首届卓越竞争力P2P评选颁奖典礼”中，银湖网摘得了“2014卓越竞争力成长性P2P企业”桂冠。
未来公司将根据国家相关金融政策和市场发展趋势，不断优化调整产业结构，加快对烟花业务的处置，扩大互联网金融业务的投资和研发，尽快实现整体产业结构的战略转型，更好地回报广大投资者。
1、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内，公司主要投资10,000万元设立了熊猫金服、投资5,000万元设立了熊猫众筹、投资20,000万元设立了熊猫小贷、投资5,000万元设立了熊猫大数据、投资10,000万元设立了财务顾问管理等子公司，以26,489.45万元的价格收购莱商银行一亿股（占莱商银行总股本的5%）股权，将浙江京安、北京熊猫剥离出售。详见本报告“第四节管理层分析与讨论”中的资产、负债情况分析部分。
2、报告期内核心竞争力分析
（一）互联网金融业务方面
1、品牌优势
公司作为国内烟花行业唯一的上市公司，具备较好的声誉及品牌知名度，可为互联网金融业务快速开拓提供保障，同时公司能充分利用上市融资平台优势，为互联网金融业务发展提供充裕的资金支持。
2、技术优势
公司旗下银湖网采用安全、成熟、稳定的网站及服务器架构，采用高可用服务器集群，实现高并发下网站的稳定性。银湖网所有服务器均托管在电信五星级IDC机房，该机房已通过ISO27001信息安全体系认证。银湖网所有软件开发项目均按照敏捷开发的开发方法论进行开发及管理，此方法论最大的优势是功能迭代速度快，将一个大项目分割成几个小项目，应对互联网不断变化的需求。
3、人才优势
公司在对国内互联网金融业务进行初步探索同时，组建了由具备互联网金融背景的复合型高端人才组成的运营团队，为开拓互联网金融领域奠定了坚实基础。公司下属银湖网及融信通高管团队具备丰富的金融行业工作经验，90%以上的员工具有在本岗位两年以上的工作经验。银湖网新增人员中技术人员有50%以上为中高级软件开发工程师或者经验较为丰富的开发人员；融信通人员中有90%以上有较为丰富的互联网金融行业从业经验。
4、管理优势
公司根据互联网金融发展的特点，为互联网金融业务建立了完善的组织架构。网站技术运营、资产开发、风险控制、人事行政等五大互联网金融业务模块已经建立，各个部门间相互协作、相互支持，为公司互联网金融业务快速发展及投资人资金安全提供保障。
（二）烟花业务方面
1、品牌优势
公司在湖南浏阳建有生产基地，与国内外上百家专业的大中型烟花生产企业建立了紧密的战略伙伴关系。目前公司在多地分别设有销售子公司及办事处，销售各类烟花炮竹及其原材料，提供烟花鞭炮燃放服务。公司现使用的"WINDA"、"PANDA"和"熊猫"等品牌在全球各主要烟花消费国家及国内市场享有很高的占有率和美誉度。
2、技术优势
公司主营业务包括烟花生产销售以及烟花燃放。公司在湖南浏阳拥有功能完备且标准化、现代化的烟花爆竹制造厂。公司生产烟花品种达3000余种，包括消费类烟花和专业类烟花，涵盖了几乎所有烟花类别。
作为中国第一个专业焰火艺术燃放公司，以大型专业燃放为核心业务现已成为集环保和科技、生产和研发、创意和编排、艺术和情景为一体的"专业化、科技化、艺术化"的高端燃放企业；并成为中国公安部《焰火晚会烟花爆竹燃放安全规程》和国标《大型焰火燃放安全技术规程》起草和审核单位。公司已经在国内外圆满完成上万场各级燃放，并多次代表中国参加西班牙、瑞典、意大利、法国等国内外权威性的烟花比赛，屡获殊荣。
3、管理优势
公司主要生产、技术、管理和销售人员保持稳定，大多数人员自参加工作即在公司，与公司同步成长和发展，直接参与公司各个时期的建设和发展。经过二十年的实践锻炼，与公司已经融为一体，具有较强的工作能力、丰富的管理经验、良好的职业道德和敬业精神。
4、人才优势
公司与国家多所高等院校合作，设立了国际烟花专业，并成立"熊猫烟花班"，专注培育"烟花人"。目前已有数百名学生如期毕业，并获得国家承认的学历学位。公司燃放团队是目前国际烟花燃放领域学历水平最高、专业素质能力最强的专业团队之一。拥有国家级专业燃放资格的技术人员百余名，人均参与A级大型燃放200余场。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
（一）公司生产经营状况
受国家宏观政策影响、花炮原材料价格上涨、运输受阻、国内民众环保意识的加强、雾霾天气、安全事故多发等因素的影响，国内烟花市场需求不断萎缩，烟花行业前景不容乐观，影响公司未来的持续发展。面对严峻的行业形势，公司全力以赴，锐意进取，积极克服各种不利因素，全力进行转型升级，在稳定烟花业务的同时，以互联网金融领域作为战略发展方向，进一步分散经营风险，提升公司业绩。
1、互联网金融业务。
（1）由银湖网络科技有限公司开发运营的互联网金融平台"银湖网"（www.yinhu.com）上线后，作为上市公司控股的网络借贷信息中介平台，在2015年中取得稳步发展，拥有注册人数35万，全年平台撮合成交量14.59亿元人民币。移动端APP的正式上线、微信公众号的开通以及PC2.0官方网站的改版，让平台实现多端口全方位升级。快速投资、快捷支付等功能的实现也将用户体验有效提升，在保证资金安全的同时达到分散风险、便捷支付的效果。银湖网通过市场调研和对出借人的人群画像分析，推出了不同类别的产品和不同的计息方式，用差异化产品满足不同人群的投资需求。开通与正规评级网站的合作，资金安全和资产风险管理方面也在积极寻求全方位升级，与美国个人消费信用评估公司FICO达成战略合作，极大地完善了整体风控管理体系；同时携手民生银行，共同推动资金的安全性升级。
（2）融信通商务顾问有限公司作为银湖网络科技有限公司的战略合作伙伴，主要为银湖网推荐借款客户，负责借款审核、贷中风控、逾期催收等工作，并向借款客户收取一定的服务费，全年共撮合成交8719笔，实现营业收入1.27亿元。与此同时，通过门店风控流程的梳理、绩效考核向风险水平偏移、北京贷后部门的搭建与业务攻坚等，年末个人信贷整体逾期水平也有了明显好转。风控方面，融信通还与FICO、芝麻信用、鹏元征信、宜信致诚、聚信立、同盾、IFRE、有盾等业内知名第三方征信及风控公司达成或延续战略合作协议，并已接入央行征信中心下属的上海资信互联网金融征信系统以及由中国支付清算协会发起的互联网金融风险信息共享系统，以期向银湖网注册投资人推荐更多优质借款需求，为投资人权益提供多重保障。
（3）2015年11月，广州市熊猫小额贷款有限公司正式运营。面对中小企业普遍经营困难，市场不确定增加，央行连续5次降息的不利影响，熊猫小贷全体员工坚定信心、勤勉尽责，严格按照公司总体要求，积极应对、攻坚克难、狠抓落实，努力克服降息及市场环境的不利影响，最大限度保障公司收益。2015年发放贷款1.48亿元，为中小企业主提供了优质快速的借款通道，同时也保证了自身的风险。走访重点行业三类，储备客户30余家，贷前、贷中和贷后上门服务350余次，加强协调沟通，掌握客户需求，增强服务主动性，提高市场营销能力。
2、烟花出口业务。出口业务总体销售稳中有增，但各市场表现不一，美国表现强劲，欧洲挑战重重，新市场有所突破。
（1）美国市场方面，受就业提升、美元走强以及美国国庆和周末小长假等利好刺激，报告期内销售状况增长强劲，业务增长约15%。公司通过对专招大客户进行销季专门拜访、新产品开发，丰富2015销季新品、参加各种展会和积极参加客户市场推广计划等措施，有效促进了销售业绩增长。
（2）欧洲市场销售额稍有下降。受欧洲经济疲软、欧元贬值、天气原因及难民危机等影响，欧洲市场较为低迷；公司对欧洲客户进行了全面深度拜访，加强与客户的联系和沟通；与客户积极合作申请更多CE号码并推广相关产品；积极参与法兰克福和纽伦堡展会，积极开拓新市场新客户，并取得了一定成效，为保持欧洲市场销量平稳奠定基础。
（3）2015年公司新开辟了台湾、澳大利亚、加纳等一些新客户，成效显著，并且为未来业绩增长开拓了空间。
3、焰火燃放业务。报告期内，受国家宏观政策调控、安全环保等多种因素的影响，整个焰火燃放行业经历着一个极其困难的时期。在此形势下，公司燃放团队通过创新经营模式，创新燃放技术，创新环保产品、精简人手、优化流程等措施，把国内燃放业务的重心调整为景区特效燃放业务和多媒体烟花燃放表演业务，努力适应环境变化，保持公司可持续发展。
报告期内，燃放公司保持了天津欢乐谷、广州长隆景区燃放的正常运作；并通过主动创意全新的多媒体表演项目，在下半年新开辟湖南株洲方特世界的景区燃放业务。并圆满完成了湛江慰问92057部队文艺焰火晚会、长沙橘子洲周末焰火燃放、北京田径世锦赛开幕式特效燃放、老挝庆祝国庆40周年多媒体焰火燃放。
（二）重大资产重组
为了增强公司的竞争能力，提高公司的持续盈利能力，确保公司的长远持续发展，保护全体股东的权益，公司以现金出资26,489.45万元购买了泰丰纺织集团有限公司持有的莱商银行股份有限公司1亿股股份（占莱商银行总股本的5%），并于2015年12月31日顺利取得股权证。此举有利于发挥公司互联网金融业务线上与线下平台的协同效应，整合各方资源，优势互补，增强自身的资金实力，更好地服务于公司的战略转型需求；有利于优化投资结构，实现多元化经营，增强企业风险抵御能力，加快形成新的利润增长点。
（三）非公开发行股票
2015年，公司董事会及股东大会通过了非公开发行股票预案等相关议案，拟募集资金38.50亿元，其中20.00亿元将增资熊猫小贷，主要用于全国性网络小额贷款项目；5.03亿元用于互联网金融大数据中心的建设，为公司互联网金融战略的实施提供数据服务；13.47亿元将增资熊猫金服，主要用于金融信息服务平台建设，力争将熊猫金服打造成“最后100米”的龙头社区生态入口平台。目前，中国证监会已受理公司非公开发行股票申请文件并出具了《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》，公司也已根据反馈意见提交了书面回复意见。
本次非公开发行募投项目实施后，公司将搭建更加完善的互联网投融资及金融信息服务平台，适时推出更多的互联网金融产品，为更广大的用户提供更快捷、内容更充实的金融服务，进一步提高上市公司的盈利能力。
（四）公司治理情况
1、完善内控体系。公司始终将内部控制体系建设和评价作为一项重要工作，建立了长效机制，加强日常监管与专项监督，使内控建设工作常态化，按时完成内控自评和内控审计工作，为董事会决策提供依据。报告期内，公司根据上一年度审计情况，严格按照内控规范制度及流程要求，对工作流程及工作方式进行梳理、优化。同时深入公司各部门及各分子公司，对内控体系执行情况进行测试。通过测试，公司在实施重大事项前决策、审批手续的办理，关联交易的管理，报批事项的审批效率都有了很大提高。
2、提升管理水平、加强股东回报。
2015年，董事会高度重视公司规范运作，强化制度建设，一是保护投资者合法权益、实现股东价值、给予投资者稳定的回报，根据《中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》规定，制订了《未来三年股东回报规划》,修订了《公司章程》。二是加强公司董事、监事、高级管理人员证券、法律、财务等专业知识培训，提高其履职能力。三是发挥独立董事和监事的作用，独立董事按时参加董事会，对公司重大经营决策和内部治理等事项严格审核，发表独立意见，提出宝贵意见和建议，为公司规范经营管理、维护股东权益等方面起到了积极的推动作用。
二、报告期内主要经营情况
截至本期末，公司实现营业收入 296,193,728.64元,同比增长58.70%，实现营业利润 32,713,861.99元，同比增长14.21%，实现归属于母公司所有者净利润19,923,569.81元，同比增长56.29%。
(一)主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|296,193,728.64|186,634,085.63|58.70|
|营业成本|95,939,187.96|127,696,162.67|-24.87|
|销售费用|64,424,769.77|26,691,288.50|141.37|
|管理费用|86,550,012.24|61,270,649.36|41.26|
|财务费用|-1,832,839.53|6,533,996.78|-128.05|
|经营活动产生的现金流量净额|-118,536,089.59|-63,598,142.41|-86.38|
|投资活动产生的现金流量净额|-144,983,668.51|503,204,372.47|-128.81|
|筹资活动产生的现金流量净额|-38,016,933.31|-5,506,049.16|-590.46|

 1.收入和成本分析
本期营业收入较去年增长58.7%，系本年度资本分部业务增长所致。营业成本较去年下降
24.87%，系资本分部业务营业成本较低所致。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元币种:人民币
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|-|-|-|-|-|-|-|
|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|烟花产品分部|134,689,016.41|80,665,017.63|40.11|-17.91|-31.01|增加11.36个百分点|
|资本管理分部|155,403,935.16|14,198,011.37|90.86|679.59|54.66|增加36.91个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|烟花销售及焰火燃放|134,689,016.41|80,665,017.63|40.11|-17.91|-31.01|增加11.36个百分点|
|金融或理财产品|155,403,935.16|14,198,011.37|90.86|679.59|54.66|增加36.91个百分点|
|主营业务分地区情况|||||||
|分地区|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|国内|218,725,381.48|43,764,392.99|79.99|83.63|-43.37|增加44.87个百分点|
|国外|71,367,570.09|51,098,636.01|28.40|9.96|4.67|增加3.61个百分点|

 (2).成本分析表
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|分行业情况||||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明|
|烟花产品分部|主营业务成本|80,665,017.63|85.03|116,915,058.96|92.72|-31.01||
|资本管理分部|主营业务成本|14,198,011.37|14.97|9,180,225.94|7.28|54.66||
|分产品情况||||||||
|分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比|情况说明|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||例(%)|
|烟花及燃放|主营业务成本|80,665,017.63|85.03|116,915,058.96|92.72|-31.01|
|金融理财类产品|主营业务成本|14,198,011.37|14.97|9,180,225.94|7.28|54.66|

2.费用
销售费用比去年增长141.37%，主要是资本管理业务的相关业务费用增加所致。
管理费用比去年增长41.26%，主要是资本管理业务的相关费用增加所致。
财务费用比去年减少128.05%，主要是本年短期借款利息支出下降及汇兑收益增加所致。
3.现金流
经营活动产生的现金流量同比下降86.38%，主要是本年度新增子公司发放贷款业务所致。
投资活动产生的现金流量相比下降128.81%，主要是本年度支付莱商银行股权款所致。
筹资活动产生的现金流量净额下降590.46%，主要系本年度现金分红及归还借款所致。
(二)资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|货币资金|166,990,857.59|19.33|466,676,712.19|51.70|-64.22|主要为支付莱商银行股权款及新设子公司发放贷款 所致。|
|预付款项|7,847,386.46|0.91|17,709,645.07|1.96|-55.69|主要为公司本年度清理预付账款所致。|
|应收利息|1,124,492.70|0.13|201,666.67|0.02|457.60|主要为本期新设子公司贷款业务利息 收入。|
|应收股利|16,853,360.20|1.95|||100|主要为本期北京市熊猫烟花|

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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||有限公司向母公司分红 所致。|
|存货|22,063,262.34|2.55|45,101,890.53|5.00|-51.08|主要为本期出售部分子公司所致|
|投资性房地产|14,972,555.59|1.73|22,399,053.27|2.48|-33.16|主要为母公司处置部分房产所致。|
|固定资产|29,622,952.69|3.43|57,542,589.58|6.38|-48.52|主要为处置部分子公司 所致。|
|商誉|||6,097,432.64|0.68|-100|商誉减少为本期处置浙江京安烟花爆竹经营有限公司所致。|
|其他非流动资产|513,138.97|0.06|39,902,849.61|4.42|-98.71|主要为本期收回亦庄小贷投资款所致。|
|短期借款|23,550,000.00|2.73|75,000,000.00|8.31|-68.60|主要为本期银行借款减少所致。|
|预收款项|46,879,577.23|5.43|21,290,681.26|2.36|120.19|主要为资本分部子公司预收管理费增加所致。|
|其他应付款|13,795,724.58|1.60|22,694,189.46|2.51|-39.21|主要为处置部分子公|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||司 所致。|
|预计负债|6,139,557.88|0.71|257,857.99|0.03|2,280.98|主要为资本分部子公司计提风险准备金增加 所致。|

(三)行业经营性信息分析
1、互联网金融
（1）国家政策鼓励和支持互联网金融行业健康发展
近年来，一系列有利于互联网金融行业健康发展的政策相继出台。2013年7月5日，国务院金融“国十条”出台，强调要扩大民间资本进入金融行业，明确了民间资本进入金融行业的改革政策。十八届三中全会提出，发展“普惠”金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。2014年4月30日，国务院批转发改委关于2014年深化经济体制改革任务意见，该意见指出，将有序放宽金融机构市场准入，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小银行等金融机构，引导民间资本参股、投资金融机构和融资中介服务机构，意见同时强调，需处理好金融创新与金融监管的关系，从而促进互联网金融健康发展。2015年1月，银监会宣布对组织架构进行调整，成立了普惠金融工作部负责小额贷款、网络借贷等行业的监管。2014年政府工作报告
提出，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。2015年3月，李克强总理在第十二届全国人民代表大会第二次会议的政府工作报告中指出“互联网金融异军突起”，并强调接下来将制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。
（2）互联网变革推动互联网金融行业快速发展
继农业时代、工业时代、信息时代之后，互联网的发展推动了人类社会的又一次巨大变革，传统的批发、零售、旅游、传媒广告等各个行业都在互联网变革的推动下发生巨变。根据中国互联网协会发布的《中国互联网发展报告（2014）》，2013年我国互联网经济规模已达到6,004.10亿元，预计到2017年网络经济整体规模将达到17,231.5亿元。互联网经济规模的扩大将推动互联网金融行业快速发展，金融服务模式不断创新。近年来，互联网支付、网络借贷、互联网众筹等领域的网络平台数量及行业规模都呈现爆炸式增长。
（3）互联网金融促进金融服务模式的不断创新
互联网金融促进我国金融行业的飞速发展。传统银行、保险、信托等金融机构本质是在不确定性的环境下跨期跨空间配置资金，利用信息不对称、解决资金供需平衡获取收益。由于传统金融企业的成本较高，服务更多地关注高收入、高净值的大客户，并没有能够深度挖掘收入处于中低水平的潜在客户，而中低收入人群在中国的比例要显著高于外国。根据波士顿咨询公司的统计，我国家庭金融资产低于10万美元的家庭数量占到了全国的94%，尤其是中低收入阶层缺乏金融服务，大部分只是简单的储蓄。这意味着我国金融市场未被开发的长尾市场十分庞大。由于互联网的规模效应和网络效应，通过互联网从事金融服务大大降低了单个客户的服务成本。互联网金融因其低成本优势，可以对金融资产较小、银行等其他金融机构无法关注到的庞大长尾用户进行有效的覆盖，扩大了金融服务的用户范围；同时，移动互联网技术飞速发展使得金融服务不再受时间地点限制，个人理财、互联网基金和保险、众筹、小额贷款等都将走向移动端，用户能随时随地地享受金融服务，大幅提升投融资和各种交易的效率。互联网金融正日益成为人们经济社会生活的重要组成部分。
（4）互联网金融拥有广阔的市场空间
根据Wind数据显示，2014年我国个人消费贷款余额突破15.1万亿，近三年复合增长率接近
20%；小微企业贷款余额突破14.5万亿，近三年复合增长率在10%以上，发展空间巨大。
（5）公司已成功转型进入互联网金融领域
公司通过投资设立银湖网及融信通，进入了互联网金融领域，并取得了阶段性成效。2015年4月，网贷之家公布的互联网金融平台综合评级排行榜中，银湖网在1,819家平台中排名第23位。
银湖网在网贷之家2016年2月网贷平台发展指数评级结果中排名第21位。目前，银湖网的注册资本已达2亿元人民币。融信通作为银湖网的战略合作伙伴，主要经营小额信用借款咨询服务和为投资人提供便捷安全的理财服务，为银湖网提供线下流量导入。2015年11月，广州市熊猫小额贷款有限公司正式运营，贷前、贷中和贷后上门服务350余次，为公司的进一步转型升级奠定了基础。
2、烟花行业
花炮是利用烟火药，通过燃烧或爆炸发出声、光、色等效果，以供观赏的火工娱乐产品，属易燃易爆品，其生产过程包含了大量的手工劳动，属于劳动密集型产品，近年来劳动力成本大涨，并且有持续增长的可能；技术水平较低；行业竞争激烈，公司除面对浏阳本地花炮企业和江西、广西、广东花炮企业的直接竞争外，还要面对日韩等国花炮企业的竞争，难免出现价格战和竞价抢单的现象。在劳动力成本上涨、行业竞争加剧的夹击下，企业的经济效益和利润空间受到挤压。
另外，由于烟花爆竹行业自身的特殊，花炮产品原材料及成品中包含烟火剂等化学物质，属易燃易爆品，在生产、存储、运输、燃放等过程中如因安全设施配备不当或操作失误都会引发安全事故，对本公司的生产经营将会产生较严重的影响。随着国内安全生产形势日趋严峻、环保意识日益增强，雾霾天气的肆虐、安全隐患突发等等因素的影响，国内焰火燃放市场需求不断降低，烟花行业面临较为复杂的形势，影响公司未来的持续发展。最近一两年内我国政府对环境污染格外关注，政府限放禁放政策的限制，禁止政府大操大办各类比赛或庆典活动，如北京、武汉等城市更是不断出台限制燃放和禁止燃放等政策，在诸多不利因素影响下，国内焰火燃放市场需求不断下降，对公司主营业务带来一定冲击。面对上述严峻的行业形势，公司积极应对市场变化，及时调整经营策略，完善产品结构，创新业务模式，加大新型产品的研发力度，努力克服各种不利因素，使公司保持了稳定的发展态势。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期末，公司账面无长期股权投资。
(1)重大的非股权投资
报告期内，公司以现金出资26,489.45万元购买了泰丰纺织集团有限公司持有的莱商银行股份有限公司1亿股股份（占莱商银行总股本的5%），并于2015年12月31日顺利取得股权证。
该资产期末列示于可供出售金融资产科目。
(五)重大资产和股权出售
1、经公司第五届董事会第三十一次会议审议通过，公司以人民币3,500万元的价格将北京熊猫100%股权转让给泰兴烟花制造有限公司。
2、经公司第五届董事会第四十次会议审议通过，公司以人民币800万元的价格将浙江京安100%股权转让给浏阳市美盛出口花炮厂。
2、主要控股参股公司分析
（1）江西熊猫烟花有限公司注册资本500万元，公司持股100%，经营范围：许可经营项目：烟花爆竹出口业务（按《烟花爆竹经营（批发）许可证》核定的许可范围经营：一般经营项目：自营和代理除国家组织统一联合经营的16种出口商品和国家实行核定公司经营的14种进口商品以外的其他商品及技术的进出口：经营进料加工和“三来一补”业务；经营对外销贸易和转口贸易；销售电气机械及汽车、五金、交电、化工产品、建筑装饰材料、纸张及包装材料（国家有专项规定的项目除外）。）报告期内，江西熊猫烟花有限公司总资产7,251.40万元，营业收入7,136.76万元，本期公司盈利770.79万元。
（2）融信通商务顾问有限公司注册资本5,000万元，公司持股100%，经营范围：经济信息咨询（需行政许可项目除外）；投资管理、投资咨询；企业管理；企业策划。报告期内，融信通商务顾问有限公司总资产14,184.21万元，营业收入12,730.56万元，本期公司盈利1,734.66万元。
（3）银湖网络科技有限公司注册资本20,000万元，公司持股100%，经营范围：技术开发；
计算机软件开发；计算机系统集成；企业管理咨询。报告期内，银湖网络科技有限公司总资产21,863.31万元，营业收入2,564.18万元，本期公司亏损1,093.61万元。
（4）广州市熊猫小额贷款有限公司注册资本20,000万元，公司持股100%，经营范围：货币金融服务（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，广州市熊猫小额贷款有限公司总资产20,164.10万元，营业收入245.66万元，本期公司亏损26.81万元。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
近年来，受传统烟花业务不断萎缩的影响，公司积极谋求产业转型再突破。随着近年来一系列有利于互联网金融发展的政策相继出台，国家政策的大力支持给互联网金融未来的健康发展提供了有力保障。互联网金融开始兴起和火爆，小额、体验、分享的优势搅动着传统金融业的神经，网络小贷、P2P、众筹融资、社区金融等融资模式相继开启，碎片化理财大门打开。互联网金融正在改变中国的金融生态，其发展势不可挡。
(二)公司发展战略
根据公司战略部署，考虑到烟花行业现状及互联网金融良好的行业前景，为实现公司发展战略目标，适应产业结构调整发展的要求，公司对主营业务进行调整，继续对烟花业务相关资产以租售、关停和剥离等方式进行处置，将互联网金融领域作为公司未来重点发展方向，进一步分散经营风险，提升公司业绩。
(三)经营计划
受欧美经济危机和国内安全生产形势日趋严峻、环保意识日益增强等诸多不利因素影响，烟花行业遭受着前所未有的困境和挑战，因此2016年公司在保持烟花业务的基础上，还是着重发展互联网金融业务，加速企业转型升级，实现企业可持续发展。
1、银湖网
2016年是银湖网实现自身战略攀升的一年，银湖网将根据集团战略发展要求，在累积撮合交易金额上实现大的跨越，力图实现成交规模和业务创新的双丰收。
内部管理：银湖网计划对部门架构进行重新梳理，完善工作流程和沟通机制。新的部门架构包括：线上运营部、技术部、产品部、市场推广部、电销部等五个部门，各部门之间进行明确的工作分工，并保持紧密的工作配合；
市场推广：重组市场推广团队，对现有的推广渠道和方式进行梳理，不断挖掘新的合作渠道，降低推广成本，提高转化率，为业务发展提供拉新支撑；
运营管理：包含网站运营、新媒体运营、会员管理等方面，对于现有的运营工作内容和业务流程进行梳理，制定更加有效的运营管理模式，采用双微运营，不断完善会员的增值服务体系；
产品创新：互联网金融作为传统金融和互联网技术相结合的新型金融业务模式，在产品上应有进一步的突破，让传统资本市场的金融产品从复杂理论中脱离出来，通过严格的监管条例和便捷的互联网运作，实现真正的普惠金融。
同时，随着《个人对个人（P2P）小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》的出台和《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》开始公开征求意见，整个网络借贷行业的规章制度将日渐清晰。银湖网将在业务拓展的同时，紧随制度的变更积极调整经营范围与模式，以达到安全合规，风险可控。
2、融信通
2016年将是融信通继续稳步发展并逐渐转型的关键一年，公司力争在业务拓展，业务模式以及风险控制方面进行一系列部署。
除直销业务外，2016年公司还将开拓线上借款及消费分期两大业务领域。为此，公司将筹建技术创新中心，增加线上获客的营销推广投入，加大信审审核模型的研发投入，伴随获客渠道的迁移，实现审核方法及流程的全面升级，逐步实现由线下借款-线下审核，到线上借款-线下审核，再到线上借款-线上审核的过度，使公司不断向移动端、轻资产转型。
与此同时，公司还将成立客户服务中心和呼叫中心，加强贷中风险控制、合规及操作风险的管理，以期增强对风险隐患较大的产品、地域及客群的感知与预测，通过减免、重组等手段鼓励高风险客户提前结清或进行未来债务的重新分配，最大限度地降低风险隐患。此外，通过加强贷前贷中贷后的数据反馈及联动机制，将风险预警信号有效贯穿始末，对未来的审核工作提供有效的参考信息，将高风险客户挡在门外，为业务开拓保驾护航。
3、布局网络小贷
2016年熊猫小贷将根据经济形势变化及时调整经营策略。一是增加业务种类，在原有单一的房产抵押类业务基础上，增加房产过桥类业务及拓宽房产抵押类业务的经营城市，以北京、上海、广州、深圳等一线城市为中心向周围辐射；二是加强市场开拓，扩大业务规模，认真做好业务发展市场调查，切实结合公司情况开展，进一步开拓和细分信贷市场，逐渐培育优质渠道，不断提升业务产品的核心竞争力。维护好现有稳定的合作渠道，拓展新的合作渠道，本年度计划再签订5-10家合作渠道。
4、增资熊猫大数据
公司拟通过增资熊猫大数据信用管理有限公司用于互联网金融大数据中心的建设。互联网金融大数据中心主要为熊猫金控旗下平台提供数据采集、存储、挖掘、分析服务，为公司互联网金融业务的开展提供后台支持。
在互联网金融中应用大数据，能有效的促进资源优化配置。互联网能促进投资、融资双方的信息发布、交流、匹配，公司投资建设大数据平台，将能有效地整合其互联网金融资源，促使各板块之间有效整合和协同效应，更加完善和夯实公司的互联网金融战略，加速企业全面转型升级，为金融市场提供快速、高效的运营平台，进一步提高上市公司的盈利能力。
5、投资金融信息服务平台建设
公司拟通过增资北京市熊猫金融信息服务有限公司用于金融信息服务平台建设项目，力争将熊猫金融打造成“最后100米”的龙头社区生态入口平台。把握社区流量导入新蓝海机遇，实现公司多元化发展。金融信息服务业是金融改革的突破口，未来金融业的互联网化和互联网的金融化紧密结合的趋势将越来越明显。投资线下社区服务店，开展社区的P2P和网络小贷的线下金融服务以及社区生活类O2O服务，既能够提高熊猫金控在社区金融服务能力、满足社区内广大小企业和居民的金融需求和生活服务需求；又能在社区金融这一细分市场领域开展错位竞争、把控“最后100米”社区生态入口，为银湖网、熊猫众筹等线上平台提供线下流量入口，有效降低寻找客户的成本，降低经营风险、获得新的发展空间，实现公司多元化跨越式发展。
(四)可能面对的风险
1、产业政策风险
2013年以来，一系列有利于互联网金融发展的政策相继出台，现有的产业政策为公司互联网金融业务提供了良好的发展机遇和空间。但若未来国家对相关产业政策进行调整，公司互联网金融业务将可能会受到影响。
2、行业监管风险
互联网金融是互联网与金融的结合，是利用大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网技术实现资金融通的一种新型金融服务模式，其横跨互联网和金融两个行业。随着互联网、移动互联网技术的发展，推动互联网金融的快速发展，使得金融服务模式和金融产品不断创新，互联网金融正日益成为人们经济社会生活的重要组成部分。金融作为现代经济的核心，是把双刃剑，合理利用将成为经济的助推器和稳定器，一旦失控将严重危害经济发展，其对于任何一个国家的经济发展至关重要。因此，不排除未来行政主管部门通过出台新的法规、部门规章或修改现有制度的形式将互联网金融相关业务纳入行政许可监管范围，届时将会对公司互联网金融业务开展造成一定影响。
3、经营管理风险
公司在主营业务方面的转型，将使公司面对全新的业务领域。互联网金融行业情况瞬息万变，竞争较为激烈，公司转型升级将面临诸多挑战和风险，使得公司在战略投资、经营管理、内部控
制等方面面临一定的管理压力。如果公司管理层不能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，完善管理体系和制度、健全激励与约束机制以及加强战略方针的执行力度，将可能阻碍公司业务的正常推进或错失发展机遇，从而影响公司长远发展。
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司第五届董事会第十七次会议和2014年第二次临时股东大会审议通过了关于修改《公司章程》的议案，对利润分配相关条款进行修订。
报告期内，公司现金分红政策严格执行《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、以及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》、《公司章程》的规定，利润分配符合《公司章程》和股东大会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备、合规，独立董事履职尽责并发挥了应有的作用，充分保护了中小股东的合法权益。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币
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|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)|
|2015年|0|0.50|0|8,300,000.00|19,923,569.81|41.66|
|2014年|0|0.80|0|13,280,000.00|12,508,026.51|106.17|
|2013年|0|0|0|0|12,656,058.90|0|

二、承诺事项履行情况
√适用□不适用
(一)公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
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|承诺背景|承诺类型|承诺方|承诺内容|承诺时间及期限|是否有履行期限|是否及时严格履行|如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因|如未能及时履行应说明下一步计划|
|与再融资相关的承诺|解决同业竞争|公司实际控制人|未投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的企业，也未参与投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。本人不直接或间接投资任何与公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的企业，也不参与投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。如果上述承诺被证明是不真实的或未被遵守，本人将向公司赔偿一切直接和间接损失。|长期有效|否|是|||
|与再融资相关的承诺|解决同业竞争|银河湾国际投资有限公司|为确保公司的良好经营运作并保护公司股东的利益，我公司承诺在作为公司股东期间不从事、亦促使我公司控制的其他子公司、分公司、合营或联营公司不从事与公司或其子公司、分公司、合营或联营公司相同或相似的业务，亦不会投资、收购从事与公司或其子公司、分公司、合营或联营公司相同或相似业务的企业。|长期有效|否|是|||
|与再融资相关的承诺|解决同业竞争|万载县银河湾投资有限公司|为确保公司的良好经营运作并保护公司股东的利益，万载银河湾承诺在作为公司股东期间不从事、亦促使万载银河湾控制的其他子公司、分公司、合营或联营公司不从事与公司或其子公司、分公司、合营或联营公司相同或相似的业务，亦不会投资、收购从事与公司或其子公司、分公司、合营或联营公司相同或相似业务的企业。|长期有效|否|是|||
|与再融资相关的承|股份限售|万载县银河湾投资|自公司非公开发行股票发行之日起36个月内予以锁定，不得转让或上市流通。|2016年10月8日|是|是|||

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|诺||有限公司|||||
|与再融资相关的承诺|解决关联交易|公司实际控制人|1、本承诺出具日后，本人将尽可能避免与公司及其控股子公司发生关联交易；2、对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，本人将严格遵守有关法律、法规、上海证券交易所有关上市规则及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性，不利用实际控制人的地位谋取不当利益；3、本人承诺不通过关联交易损害公司及其股东的合法权益；4、本人有关关联交易的承诺将同样适用于本人持股或控制的其他企业，以及与本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）等重要关联方，本人将在合法权限内促成持股或控制的其他企业履行关联交易承诺。5、如违反上述承诺与公司及其控股子公司进行交易，而给公司及其控股子公司造成的损失，由本人承担赔偿责任。|长期有效|否|是|
|与再融资相关的承诺|解决关联交易|银河湾国际投资有限公司|1、本公司将尽可能减少或避免与公司及其控股子公司发生关联交易；2、对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，本公司将严格遵守有关法律、法规、上海证券交易所有关上市规则及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性，不利用控股股东的地位谋取不当利益；3、本公司承诺不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。4、如违反上述承诺与公司及其控股子公司进行交易，而给公司及其控股子公司造成的损失，由本公司承担赔偿责任。|长期有效|否|是|
|与再融资相关的承诺|解决关联交易|万载县银河湾投资有限公司|万载银河湾将严格按照《公司法》等法律法规以及公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及万载银河湾事项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务；万载银河湾承诺杜绝一切非法占用公司的资|长期有效|否|是|

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||||金、资产的行为；在任何情况下，不要求公司向万载银河湾提供任何形式的担保；在双方的关联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生，对持续经营所发生的必要的关联交易，应以双方协议规定的方式进行处理，遵循市场化的定价原则，避免损害广大中小股东权益的情况发生。为避免或减少将来可能产生的关联交易，万载银河湾与公司之间将尽可能地避免和减少关联交易。对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，万载银河湾承诺将遵循诚实信用、平等自愿、公平、公开公允的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照公司章程、有关法律法规和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。||||
|与再融资相关的承诺|其他|万载县银河湾投资有限公司|1、保证公司的人员独立：万载银河湾保证按照公司章程、有关法律法规和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，保证公司的人员独立，保证公司的人事关系、劳动关系独立于万载银河湾及全资附属企业或控股子公司。2、保证公司的财务独立：（1）公司继续保持其独立的财务会计部门，继续保持其独立的财务核算体系和财务管理制度；（2）公司继续保持独立在银行开户，万载银河湾及全资附属企业或控股子公司等关联企业不与公司共用一个银行账户；（3）公司依法独立纳税；（4）公司的财务人员不在股东兼职；（5）公司能够独立作出财务决策，万载银河湾不干预公司的资金使用。3、保证公司的机构独立：公司将依法保持和完善法人治理结构，保持独立、完整的组织机构，与万载银河湾及全资附属企业或控股子公司等关联企业之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。4、保证公司的资产独立、完整：万载银河湾将保证不占用、支配公司的资金、资产及其他资源。5、保证公司的业务独立：（1）保证公司在本次权益变动后拥有独立开展经|长期有效|否|是|

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||||营活动的资产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的能力；（2）保证万载银河湾及其他关联人避免与公司发生同业竞争；保证严格控制关联交易事项，杜绝非法占用公司资金、资产的行为，并不要求公司提供任何形式的担保；（3）保证不通过单独或一致行动的途径、以依法行使股东权利以外的任何方式，干预公司的重大决策事项，影响公司资产、人员、财务、机构、业务的独立性。||||
|其他承诺|其他|公司实际控制人|鉴于万载县熊猫烟花有限公司及醴陵熊猫烟花有限公司资产为公司向控股股东收购所得，为了保护公司及中小股东的利益，公司实际控制人赵伟平先生承诺，如上述两项资产长期闲置，或投入使用后未产生原规划的预期效益，赵伟平先生将以资产原值进行回购；如上述两项资产减值迹象未得到改善，公司以低于资产原值的价格对该两项资产进行处置，赵伟平先生将以处置价格与资产原值的差额对公司进行补偿。同时，公司下属子公司部分土地因权属问题给公司造成损失，赵伟平先生将对损失进行补偿。|长期有效|否|是|

三、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元币种：人民币
|||
|-|-|
||现聘任|
|境内会计师事务所名称|天健会计师事务所|
|境内会计师事务所报酬|58|
|境内会计师事务所审计年限|4|

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|-|-|-|
||名称|报酬|
|内部控制审计会计师事务所|天健会计师事务所|25|

四、重大诉讼、仲裁事项
√适用□不适用
(一)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
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|报告期内:||||||||||
|起诉(申请)方|应诉(被申请)方|承担连带责任方|诉讼仲裁类型|诉讼(仲裁)基本情况|诉讼(仲裁)涉及金额|诉讼(仲裁)是否形成预计负债及金额|诉讼(仲裁)进展情况|诉讼(仲裁)审理结果及影响|诉讼(仲裁)判决执行情况|
|熊猫烟花集团股份有限公司（现名熊猫金控股份有限公司）|李波||买卖合同纠纷|2006年12月28日，公司（曾用名湖南浏阳花炮股份有限公司）与自然人李波签订《资产转让合同书》，公司将公司所属办公大楼及附属设施、圭斋路营业厅和集里居委会虎形组土地使用权整体转让给李波，整体转让价格为 1,215 万元人民币。截至 2011 年 1 月 26日，李波仍欠公司资产转让款 235 万元未能支付。2011 年 1 月 27日，公司向浏阳市人民法院提起诉讼，要求李波支付余款 235 万元及相应的违约金等。案件审理过程中，李波以公司交付的办公大楼附属土地存在瑕疵及存在其他违约行为为由向浏阳市人民法院提起反诉，要求公司支付违约金、赔偿金共计约439万元。2012年5月9日，浏阳市人民法院作出一审判决，判令李波支付余款235万元及相应利息。李波不服一审判决，向长沙市中级人民法院提起上诉。长沙市中级人民法院于 2013 年 5 月 22 日作出终审判决，判决李波于该判决生效之日起十日内向公司支付资产转让款 1,863,851.34元，并从2010年10月21日起按中国人民银行同期贷款利率的标准承担逾期付款损失。目前，该案件正处于强制执行阶段。|235||长沙市中级人民法院于2013年5月22日作出终审判决,目前该案件尚在强制执行过程中。|||
|美国总统轮船有限公司|江西熊猫烟花有限公司||承运合同纠纷|美国总统轮船有限公司以承运合同纠纷为由，将江西熊猫诉至北海市海事法院，要求江西熊猫赔偿损失共计285,165.63欧元及其利息，利息从上述费用实际产生之日起至支付之日止，按照中国人民银行同期贷款利率计算。本案的举证期限经数次延长，拟定于2016年3月22日到期。具体的开庭时间待定。|202.33|202.33||||

公司与美国总统轮船有限公司承运合同纠纷一案，对方起诉金额为285,165.63欧元，上述金额202.33万元为根据中国人民银行2015年12月31日汇率换算成人民币之后的金额。
五、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况√适用□不适用
2015年9月10日，湖南证监局向公司出具了《关于对熊猫金控股份有限公司现场检查的监管意见》（湘证监公司字[2015]35号），主要内容如下：
根据中国证监会《上市公司现场检查办法》的要求，湖南证监局于2015年3月23日至 5月10日，对公司进行了现场检查。主要关注了公司信息披露、公司治理、内部控制、内幕信息管理、财务管理和财务核算等方面存在的问题，并提出了相关监管意见。
公司收到上述意见后，第一时间向全体董事、监事和高级管理人员传达了本次现场检查情况，并召集公司各相关部门负责人员，针对提及的相关问题，认真研究、仔细分析和学习，具体整改情况如下：
公司治理方面：组织全体董事、监事和高级管理人员认真学习《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司章程指引》、《股东大会规则》等法律法规，明确提出在今后的工作中严格执行三会会议工作的相关要求。
信息披露方面：组织全体董事、高级管理人员及相关财务人员认真学习《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规，明确提出在今后将会严格按照信息披露相关制度完善信息披露工作。
内幕信息管理方面：对公司内幕信息知情人档案进行了完善，并明确在今后的工作中严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》的相关规定执行。
内部控制方面：技术部门对OA系统流程进行了重新设置，对于前期已审批的相关单据，公司已安排调整后的审批人再次复核签章确认；对于部分违规报销费用进行了清理；确认了公司互联网金融业务风险备用金的计提政策及具体办法，并经第五届董事会第三十六次会议审议通过；进一步加强风险管控，从资产端严把风险关；已经取得小贷款公司牌照，抵押贷业务程序实现合规操作；公司将在今后严格遵照相关规章制度，切实履行内部决策程序；加强合同管理，进一步规范合同的签订和管理流程。
财务管理和财务核算方面：调整相关原始凭证的放置位置及放置方式；组织清理长期预付账款；清理员工长期大额备用金；完善贷款逾期流程管理及相关财务会计政策。
2015年10月15日，公司向湖南证监局提交了详细的书面回复，湖南证监局并未提出进一步反馈意见及其他监管措施。
六、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响
√适用□不适用
(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
|||
|-|-|
|事项概述|查询索引|
|公司第五届董事会第三十七次会议和2015年第七次临时股东大会审议通过了《熊猫金控股份有限公司第一期员工持股计划（草案）》及其相关议案，本员工持股计划初始拟筹集资金总额不超过8,240万元，资金来源为员工合法薪酬、自筹资金、股东借款（如有）及其他合法合规方式等。本员工持股计划成立后全额认购兴证证券资产管理有限公司设立的兴证资管鑫众N号集合资产管理计划的次级份额。兴证资管鑫众N号集合资产管理计划份额上限为24,720万份，按照2:1的比例设立优先级份额和次级份额，兴证资管鑫众N号集合资产管理计划主要投资范围为二级市场购买熊猫金控股票。后鉴于员工持股计划的股票购买期限到期，为提高公司内部员工实施持股计划的参与度，经与员工持股资产管理计划合作方进一步沟通以及公司第五届董事会第四十五次会议审议通过，决定延期至2016 年 9 月 16日前实施本次员工持股计划。2016年3月28日，公司第五届董事会第四十六次会议审议通过了《关于终止公司第一期员工持股计划的议案》，决定终止实施第一期员工持股计划。|具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）相关公告。|

七、重大合同及其履行情况
(一) 担保情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
|||
|-|-|
|公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）||
|报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）||
|报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）||
|公司及其子公司对子公司的担保情况||
|报告期内对子公司担保发生额合计||
|报告期末对子公司担保余额合计（B）|2,550,000.00|
|公司担保总额情况（包括对子公司的担保）||
|担保总额（A+B）|2,550,000.00|
|担保总额占公司净资产的比例(%)|0.36|
|其中：||
|为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）||
|直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）||
|担保总额超过净资产50%部分的金额（E）||
|上述三项担保金额合计（C+D+E）||
|未到期担保可能承担连带清偿责任说明||
|担保情况说明||

(二) 委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托贷款情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|借款方名称|委托贷款金额|贷款期限|贷款利率|借款用途|抵押物或担保人|是否逾期|是否关联交易|是否展期|是否涉诉|关联关系|投资盈亏|
|国能集团有限公司|38,000,000.00|6个月|12%|业务经营|(1) 国能集团有限公司法定代表人蒋大龙提供连带责任保证。（2）国能集团有限公司关联人蒋希春、蒋纪山以其持有的房产提供抵押保证。|否|否|否|否|||
|百万庄园投资集团有限公司|100,000,000.00|24个月|12%|业务经营|（1）百万庄园投资集团有限公司以其持有的房屋及土地提供抵押担保。（2）百万庄园投资集团有限公司股东陈立群、朱丽萍以其持有的百万庄园投资集团有限公司股权提供质押担保。（3）百万庄园投资集团有限公司股东陈立群、朱丽萍提供连带责任保证担保。|否|否|否|否|||
|百万庄园投资集团有限公司|130,000,000.00|2个月|18%|业务经营|百万庄园投资集团有限公司股东陈立群为本次委托贷款提供连带责任保证担保。|否|否|否|否|||
|创视界（广州）媒体发展有限公司|130,000,000.00|12个月|12%|业务经营|广州市昆仑投资有限公司及自然人王永辉先生共同提供连带责任保证担保|否|否|是|否|||

委托贷款情况说明
1、2013年12月30日，万载熊猫委托九江银行股份有限公司广州分行(以下简称“九江银行”)向创视界（广州）媒体发展有限公司（以下简称“创视界媒体”）提供人民币1.3亿元的委托贷款。委托贷款期限为12个月，委托贷款利率为月息1%，按季付息。2014年12月5日，万载熊猫已提前收回本次委托贷款事项的部分本金7,500万元及相应利息。2014年12月29日公司第五届董事会第二十五次会议审议通过《关于委托贷款展期的议案》，同意将本次剩余委托贷款本金5,500万元的期限展期，展期期限不超过3个月，展期后贷款利率等条件不变。
2、截止2015年12月31日，公司所有委托贷款本金及相应利息均已全部收回。
(三) 其他重大合同
无
八、积极履行社会责任的工作情况
(一)社会责任工作情况
作为一家公众性上市公司，履行企业社会责任的实践活动，是企业经营活动中不可分割的一部分，也是科学发展、构建和谐社会的重要内容。公司应秉承以健康、稳定、持续的发展使公司股东受益、员工成长、客户满意、政府放心，促进经济发展，社会和谐的社会责任观，在追求经济效益、保护股东利益的同时，积极保护债权人和职工的合法权益，诚信对待供应商、客户及消费者，积极从事环境保护和社区建设等公益事业，促进公司本身与全社会的协调、和谐发展。
一、保障股东和债权人权益。首先，在内部控制方面。公司已建设了完善的内部控制制度体系和有效的运行机制。报告期内，公司进一步深化内控风险管理，构建了内部检查和外部监督的立体动态监督体系，不断提升公司执行力和风险防控能力。其次，积极履行信息披露义务，一方面适应市场需要，及时、准确、完整地披露公司相关信息，积极履行信息披露义务；另一方面构建和利用多种信息平台，加强媒体、网络等信息披露渠道的维护，保障信息披露的及时与畅通。
再次，公司在自身取得成长与发展的同时，注重对股东的回报，坚持与投资者共享公司成长收益。
二、共同发展，认真履行企业对员工的责任。第一，诚信守法，保障员工合法权益。公司坚持依法用工，保障员工合法权益，按时足额为员工缴纳社会养老、工伤、生育、失业、医疗和住房公积金等各项社会福利、保险，让员工得以享受企业发展的成果，激发员工工作积极性，促进员工关系管理的和谐稳定。第二，保障安全，保证员工职业健康。2015年公司内部大力营造安全生产氛围，进一步优化明晰了集团公司与各分、子公司两级安全生产委员会及其办事机构的职责和议事机制，补充了公司各层级安全生产主体责任内容，强化各级员工的安全生产责任意识和风险意识，取得良好效果。本年公司无重大生产安全事故发生，公司安全生产工作继续呈现出良性发展的趋势。第三，多元培训，提升员工职业技能。公司多次开展员工培训工作。一方面，加强了对常规业务和职业技能的培训，严格按照国家相关规定积极执行，保证员工业务水平的跟进，提升员工的职业技能水平；另一方面，公司通过自主培训平台、培训讲师团、专题培训、讲座等方式，为员工提供了更加丰富多彩的培训项目，使员工能够在本职工作之外，整体职业素养和综合素质得到了有效提升。
三、有效履行企业环保责任，促进生态环境可持续发展。在深入贯彻落实科学发展观和构建和谐社会的背景下，公司倡导企业和员工爱护环境，绿色办公，共同创造美好节能的工作生活环境，建设节约型社会。公司在管理上节约成本、降低能耗，利用现代信息技术手段，推进公司无纸化办公；提升资源的循环利用，减低办公能耗；提高公司和员工环保意识，从节约每度电、每滴水、每张纸开始坚持降低资源消耗。公司积极参与社区环保事业，提倡垃圾分类，身体力行地参与到环境保护的工作中，并将绿色办公作为坚持不懈履行社会责任的理念和义务，推进公司可持续和谐发展。
(二)属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
无
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况
(一)普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
单位：股币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|股票及其衍生证券的种类|发行日期|发行价格（或利率）|发行数量|上市日期|获准上市交易数量|交易终止日期|
|普通股股票类|||||||
|A股|2013年10月8日|9.89|40,000,000|2016年10月8日|40,000,000||

三、股东和实际控制人情况
(一)股东总数
|||
|-|-|
|截止报告期末普通股股东总数(户)|30,177|
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)|27,893|

(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|前十名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|万载县银河湾投资有限公司||40,000,000|24.10|40,000,000|无||境内非国有法人|
|银河湾国际投资有限公司||30,382,340|18.30||质押|15,000,000|境内非国有法人|
|东营国际金融贸易港有限公司||9,930,475|5.98||未知||境内非国有法人|
|泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪||1,172,352|0.71||未知||未知|
|华宝信托有限责任公司－时节好雨19号集合资金信托||946,922|0.57||未知||未知|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|昆仑信托有限责任公司－昆仑二十八号证券投资单一资金信托|800,000|0.48|||未知||未知|
|安信乾盛财富－民生银行－安信乾盛华实1号专项资产管理计划|788,200|0.47|||未知||未知|
|华宝信托有限责任公司－时节好雨38号集合资金信托|752,750|0.45|||未知||未知|
|张元|547,900|0.33|||未知||未知|
|泰康资产丰颐混合型养老金产品－中国工商银行股份有限公司|485,202|0.29|||未知||未知|
|前十名无限售条件股东持股情况||||||||
|股东名称|||持有无限售条件流通股的数量|股份种类及数量||||
|||||种类||数量||
|银河湾国际投资有限公司|||30,382,340|人民币普通股||30,382,340||
|东营国际金融贸易港有限公司|||9,930,475|人民币普通股||9,930,475||
|泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪|||1,172,352|人民币普通股||1,172,352||
|华宝信托有限责任公司－时节好雨19号集合资金信托|||946,922|人民币普通股||946,922||
|昆仑信托有限责任公司－昆仑二十八号证券投资单一资金信托|||800,000|人民币普通股||800,000||
|安信乾盛财富－民生银行－安信乾盛华实1号专项资产管理计划|||788,200|人民币普通股||788,200||
|华宝信托有限责任公司－时节好雨38号集合资金信托|||752,750|人民币普通股||752,750||
|张元|||547,900|人民币普通股||547,900||
|泰康资产丰颐混合型养老金产品－中国工商银行股份有限公司|||485,202|人民币普通股||485,202||
|郑昂|||470,100|人民币普通股||470,100||

|||
|-|-|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|上述股东中，银河湾国际投资有限公司与万载县银河湾投资有限公司同属于同一实际控制人，上述两公司与其它股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。另外，未知其他股东之间是否存在关联关系，是否属于一致行动人。|

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|有限售条件股东名称|持有的有限售条件股份数量|有限售条件股份可上市交易情况||限售条件|
||||可上市交易时间|新增可上市交易股份数量||
|1|万载县银河湾投资有限公司|40,000,000|2016年10月8日|40,000,000|自股票发行之日起锁定36个月。|

四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1 法人
|||
|-|-|
|名称|万载县银河湾投资有限公司|
|单位负责人或法定代表人|赵卫成|
|成立日期|2007年3月6日|
|主要经营业务|利用自有资金投资|

2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
(二)实际控制人情况
1 自然人
|||
|-|-|
|姓名|赵伟平|
|国籍|中国|
|是否取得其他国家或地区居留权|否|
|主要职业及职务|2002年至今担任银河湾国际投资有限公司董事长，2006年7月至2010年3月担任本公司总经理，2006年7月至2011年7月担任本公司董事长。|
|过去10年曾控股的境内外上市公司情况|无|

2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|法人股东名称|单位负责人或法定代表人|成立日期|组织机构代码|注册资本|主要经营业务或管理活动等情况|
|银河湾国际投资有限公司|高琳|2002年7月9日|73972803-2|160,000,000|项目投资|

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务(注)|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|年初持股数|年末持股数|年度内股份增减变动量|增减变动原因|报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）|是否在公司关联方获取报酬|
|李民|董事长|男|53|2013年7月6日|2016年7月5日|0|0|0||21.6|否|
|潘 笛|董事、副总经理|女|41|2013年7月6日|2016年7月5日|0|0|0||10|否|
|黄叶璞|董事、董事会秘书|男|34|2013年7月6日|2016年7月5日|0|0|0||24|否|
|韩 煦|董事|男|32|2013年7月6日|2016年7月5日|0|0|0||5|否|
|韩丽伟|独立董事|女|52|2013年7月6日|2016年7月5日|0|0|0||5|否|
|戴稳胜|独立董事|男|46|2015年1月15日|2016年7月5日|0|0|0||5|否|
|马郑玮|独立董事|男|35|2015年1月15日|2016年7月5日|0|0|0||5|否|
|孙 健|独立董事|男|33|2015年1月15日|2016年7月5日|0|0|0||5|否|
|王 正|财务总监|男|33|2013年7月6日|2016年7月5日|0|0|0||17|否|
|于 玲|监事会主席|女|43|2013年7月6日|2016年7月5日|0|0|0||5|否|
|魏玉平|监事|男|33|2013年7|2016年7|0|0|0||9|否|

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|||||月6日|月5日|||||||
|于李堃|监事|男|58|2013年7月6日|2016年7月5日|0|0|0||7.2|否|
|合计|/|/|/|/|/|0|0|0|/|118.80|/|

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|姓名|主要工作经历|
|李 民|曾任香港荣利酒店管理有限公司人事部经理、总经理助理、董事兼常务副总经理，南非约翰内斯堡JimbioC.C公司任执行董事兼总经理，2005年8月起先后担任本公司董事长、副董事长。现任本公司董事长。|
|潘 笛|曾任瑞典涂耐可建筑涂料有限公司营销总监，华南理工大学工商管理学院EMBA招生中心主任、职业发展中心主任、校友会主任，广州攀达国际投资有限公司总经理、北京市熊猫烟花有限公司总经理。2008年11月起先后担任本公司副总经理、董事。现任本公司董事、副总经理。|
|黄叶璞|2006年4月至2007年10月任本公司证券事务代表。2007年10月至今任本公司董事会秘书，2008年11月至今任本公司董事。|
|韩 煦|2008-2009年，宾夕法尼亚大学沃顿商学院访问博士生。现任宾夕法尼亚大学沃顿商学院博士后研究员。主要研究方向为国有企业民营化，家族企业与公司治理，商业模式创新，风险投资与创业管理。2011年8月23日起担任本公司董事。|
|韩丽伟|曾任微软（中国）公司及微软亚洲研究院对外事务总监、英格索兰（中国）投资有限公司亚太区副总裁并担任复旦大学管理学院任职业发展高级顾问。现任可口可乐中国装瓶集团公共事务及沟通总经理。2009年7月至今任本公司独立董事。|
|戴稳胜|中国人民大学财政金融学院副教授，主持及参与包括国家自科基金、国家社科基金、北京市社科重大项目及人大明德青年学者计划在内的多项科研项目；2015年1月14日起任本公司独立董事。|
|马郑玮|中国石油大学（北京）工商管理学院教师，硕士生导师，主要研究金融风险管理与研究、互联网金融、区域内大型国有企业、上市公司风险处置等，2015年1月14日起任本公司独立董事。|
|孙 健|中央财经大学会计学院副教授、会计信息系主任，主要研究方向为股权激励、企业业绩评价与激励、管理控制系统、全面预算管理、财务信息化等；2015年1月14日起任本公司独立董事。|
|王 正|2008年6月－2009年9月任唯绿科技公司财务部经理，2010年3月至今任本公司财务总监。|
|于 玲|2005年8月起先后担任公司董事、副董事长、监事会主席。现任本公司监事会主席。|
|魏玉平|先后在广州市攀达国际集团有限公司浏阳办事处、本公司储运部、财务部、采购部工作，现任本公司职工监事。|
|于李堃|1978年-1999年在浏阳县外贸鞭炮烟花公司工作，之后一直在公司工作至今，历任公司车队队长、公司办公室主任等职。2012年4月10日起担任本公司监事。|

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在其他单位任职情况，，
√适用□不适用
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|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|戴稳胜|中国人民大学金融学院|副教授|||
|马郑玮|中国石油大学（北京）NBA中心|主任助理|||
|孙 健|中央财经大学会计学院|副教授|||

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
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|董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序|公司董事会薪酬与考核委员会提出公司董事、监事的薪酬方案，由公司董事会提交股东大会审议通过后实施；公司高级管理人员的薪酬方案由董事会批准后实施。|
|董事、监事、高级管理人员报酬确定依据|根据公司业务的发展，结合考虑公司董事、监事和高管人员在公司的工作情况，公司董事会提出，实行基础工资与工作绩效奖励相结合的报酬制度。|
|董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况|经考核及决策程序后支付。|
|报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计|118.80万元|

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
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|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|变动情形|变动原因|
|戴稳胜|独立董事|聘任|增补独立董事|
|马郑玮|独立董事|聘任|增补独立董事|
|孙 健|独立董事|聘任|增补独立董事|

五、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
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|-|-|
|母公司在职员工的数量|181|
|主要子公司在职员工的数量|1,146|
|在职员工的数量合计|1327|
|母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数|0|
|专业构成||
|专业构成类别|专业构成人数|
|销售人员|1,125|
|技术人员|35|
|财务人员|13|
|行政人员|8|
|其他|146|
|合计|1,327|
|教育程度||
|教育程度类别|数量（人）|
|硕士及以上|19|
|本科|352|

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|-|-|
|大专|195|
|中专及以下|761|
|合计|1,327|

(二)薪酬政策
制定适合市场化运作的分配体系，激发员工的主观能动性，把员工个人业绩和团队业绩有效结合起来。促进员工价值观念的归合，形成留住人才和吸引人才的机制，推进总体发展战略。依据岗位性质和工作特点，集团总部及各业务板块的人员实行不同的工资制度，包括年薪工资制、职能工资制、技能工资制、提成工资制。
(三)培训计划
结合公司2015年绩效制度、薪酬制度及销售计划，2016年培训工作重点是做好新员工的入职培训和员工的在职培训，内容包括对企业文化的认识，制度的了解，公司的各项流程的悉知，职业技能的提高，针对管理人员的管理水平的提升，职业素养及商务礼仪的培训，充分利用和整合外部培训资源，加大培训宣传力度，强化现代培训理念，营造全员学习氛围。
(四)劳务外包情况
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|-|-|
|劳务外包的工时总数|0|
|劳务外包支付的报酬总额|0|

第八节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、上海证券交易所有关要求，修订了《公司章程》。不断完善公司法人治理结构和内控制度，规范公司运作。公司及董事、监事、高级管理人员积极维护全体股东利益、提升公司效益，未存在滥用职权损害公司利益和股东权益的行为。公司治理的主要方面如下：
1、股东与股东大会
公司股东大会的召集、召开等相关程序完全符合《公司章程》及《股东大会议事规则》的相关规定，聘请了专业律师对股东大会作现场见证，出具了法律意见书，公司能够确保所有股东尤其是中小股东的合法权益。公司股东大会对关联交易严格按规定的程序进行，关联股东在表决时实行回避，保证关联交易符合公开、公平、公正、合理的原则。
2、控股股东与上市公司
公司控股股东能严格按照有关规定行使出资人的权利和义务，没有利用其控股地位牟取额外利益或损害本公司及其他股东合法权益的行为；公司的关联交易公平合理，并严格履行信息披露义务；独立董事对公司关联交易等情况发表了独立意见，公司与控股股东在资产、财务，业务、机构、人员等方面完全分开。公司没有为控股股东或其他关联单位提供担保。
3、董事与董事会
公司董事会能够认真履行有关法律法规和公司章程赋予的权利和义务；董事能够根据公司和全体股东的最大利益及勤勉地履行职责。公司董事会的人数和人员构成符合相关法律、法规的规定，公司独立董事能够按照《公司独立董事工作制度》勤勉地履行职责。公司建立了董事会战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、投资者关系委员会5个专门委员会，并制订了相关工作细则，符合中国证监会《关于在上市公司建立独立董事工作制度的指导意见》和《上市公司治理准则》的要求。公司董事会会议程序规范、会议纪录完整、真实。
4、监事与监事会
监事会的构成严格按照相关法律法规和《公司章程》的要求，公司监事会的人数和人员构成符合
相关法律、法规的规定。公司监事会能够本着对全体股东负责的精神，认真履行自己的职责，对
公司董事、经理及其他高级管理人员的尽职情况进行了监督，保证了公司资产安全，降低了公司财务和经营风险，维护了公司股东的合法权益。
5、信息披露与投资者关系
公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规定，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，并指定《上海证券报》为公司信息披露的报纸，使所有股东都有平等的机会获得信息。
投资者关系管理方面，公司董事会办公室通过接待股东来访、回答咨询、开通董秘热线等其他方式认真接待投资者、新闻媒体和各投资机构现场调研，在不违背信息披露管理制度的前提下，介绍公司发展规划、经营况状等情况。
二、股东大会情况简介
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|会议届次|召开日期|决议刊登的指定网站的查询索引|决议刊登的披露日期|
|2015年第一次临时股东大会|2015年1月14日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年1月15日|
|2015年第二次临时股东大会|2015年4月8日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年4月9日|
|2014年年度股东大会|2015年4月20日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年4月21日|
|2015年第三次临时股东大会|2015年6月8日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年6月9日|
|2015年第四次临时股东大会|2015年6月19日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年6月20日|
|2015年第五次临时股东大会|2015年7月3日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年7月4日|
|2015年第六次临时股东大会|2015年8月27日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年8月28日|
|2015年第七次临时股东大会|2015年9月17日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年9月18日|
|2015年第八次临时股东大会|2015年11月9日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年11月10日|
|2015年第九次临时股东大会|2015年12月30日|上海证券交易所（www.sse.com.cn）|2015年12月31日|

三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
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|董事姓名|是否独立董事|参加董事会情况||||||参加股东大会情况|
|||本年应参加董事会次数|亲自出席次数|以通讯方式参加次数|委托出席次数|缺席次数|是否连续两次未亲自参加会议|出席股东大会的次数|
|李 民|否|15|15|14|0|0|否|10|
|潘 笛|否|15|15|14|0|0|否|3|
|黄叶璞|否|15|15|14|0|0|否|10|
|韩 煦|否|15|15|14|0|0|否|0|
|韩丽伟|是|15|15|14|0|0|否|0|
|戴稳胜|是|15|15|14|0|0|否|9|
|马郑玮|是|15|15|14|0|0|否|7|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|孙 健|是|15|15|14|0|0|否|4|

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|-|-|
|年内召开董事会会议次数|15|
|其中：现场会议次数|1|
|通讯方式召开会议次数|14|
|现场结合通讯方式召开会议次数|0|

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况
报告期内，公司董事会下设各专门委员会根据《上市公司治理准则》、《公司章程》、《董事会议事规则》和《董事会专门委员会工作细则》等相关规定认真勤勉地履行了各自职责，在公司经营管理中充分发挥了其专业性作用。其中提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会充分发挥各自的专业职能，严格遵循各委员会实施细则的要求，积极向公司董事会建言献策，促进公司法人治理结构的规范发展，在履行职责时均对所审议提案表示赞成。
1、提名委员会在审议增补公司董事时，对候选人进行认真审查，并详细了解拟聘任人员的当选条件、聘任程序和任职期限，出具了审慎意见。
2、审计委员会在公司聘任审计机构、内部控制制度的建设、定期报告编制和年度审计等工作中积极发挥了专业委员会的作用。2014年年报编制过程中，审计委员会召开会议审阅了公司2014年财务报表，出具了审阅意见，并督促审计机构严格执行审计计划，确保2014年年报审计工作顺利完成。
3、薪酬与考核委员会根据《公司章程》和公司《薪酬与考核委员会工作细则》赋予的职责积极开展工作，对公司董事、监事、高管人员2014年度薪酬的披露情况进行了审核：认为公司董事、监事和高级管理人员2014年度工作积极，履行了勤勉尽责的义务，薪酬发放符合制度规定。
五、监事会发现公司存在风险的说明
监事会对报告期内的监督事项无异议。
六、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定高级管理人员的考核标准并进行考核，考核标准制定后须报董事会批准后方可实施。考评的内容包括工作态度考核、工作能力考核、工作绩效考核、综合考核。采用科学和民主的考核方法，建立行之有效的考核体系。考评结果决定高级管理人员的薪金、岗位分工直至是否聘用。监事会应对薪酬与考核委员会的考评结果发表意见。
公司对高级管理人员的激励与考评挂钩，激励的基本形式为奖励和惩罚。高级管理人员实行年薪制，年薪与公司年度经营目标相结合。在实行年薪制年度内，高级管理人员中途因工作需要调离原岗位的，在任职期间考核通过的，可享受在岗期间的年薪待遇，因经营管理不善或本人原因中途调离岗位者，不享受当年年薪。公司董事会设立薪酬委员会的，年薪的制定、管理由其负责。
薪酬与考核委员会认为，公司2015年度较为合理的把高级管理人员的工作业绩与其薪酬挂钩，薪酬的确定符合薪酬与考核委员会实施细则的有关规定。
七、是否披露内部控制自我评价报告
√适用□不适用
1、责任声明
建立健全并有效实施内部控制是公司董事会的责任；监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督；经理层负责组织领导公司内部控制的日常运行。
2、内部控制制度建设情况
公司已根据《会计法》、《企业会计准则》等法律法规的要求，逐步建立并完善了与财务报
告相关内部控制制度。公司根据企业内外部经营环境的变化，结合内控目标，针对发现的及可能
出现的问题，不断完善财务报告相关的内部控制，保证会计资料的真实、准确、完整，有效防范财务报告和信息披露的风险。
根据中国证监会的要求和部署以及五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及配套指引要求，结合公司现阶段的发展状况，公司制定了《内部控制规范实施工作方案》，并经公司第四届董事会第二十七次会议审议通过。
报告期内，公司董事会和内控领导小组按照该工作方案逐步实施和推进内控建设，对各项管理制度和管理流程进行了全面梳理，已形成内控制度审阅意见、内部控制管理手册、内部控制测评报告等系列文件初稿，组织各部门及个分子公司对上述文件进行学习，及时反馈修订意见。
截止报告期末，公司内部控制实施工作已按计划有序开展，暂时未发现存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷。公司将根据外部经营环境的变化、相关部门和相关规定的要求，不断完善和健全公司现有的内部控制体系，实现企业内部控制的程序化、标准化、制度化和规范化，提升公司经营管理水平和风险防范能力。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用√不适用
八、内部控制审计报告的相关情况说明
无
是否披露内部控制审计报告：是
第九节 财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
审计报告
天健审〔2016〕2-126号
熊猫金控股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的熊猫金控股份有限公司（以下简称熊猫金控公司）财务报表，包括2015年12月31日的合并及母公司资产负债表，2015年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是熊猫金控公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，熊猫金控公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了熊猫金控公司2015年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2015年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：刘钢跃
中国•杭州 中国注册会计师：周毅
二〇一六年三月二十八日二、财务报表
合并资产负债表
2015年12月31日
编制单位:熊猫金控股份有限公司
单位:元币种:人民币
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|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||166,990,857.59|466,676,712.19|
|结算备付金||||
|拆出资金||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据||||

||||
|-|-|-|
|应收账款|45,655,825.79|61,810,773.45|
|预付款项|7,847,386.46|17,709,645.07|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|应收利息|1,124,492.70|201,666.67|
|应收股利|16,853,360.20||
|其他应收款|62,472,396.61|48,348,618.82|
|买入返售金融资产|||
|存货|22,063,262.34|45,101,890.53|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|715,865.93|66,571.65|
|其他流动资产|51,931,090.92|59,384,477.46|
|流动资产合计|375,654,538.54|699,300,355.84|
|非流动资产：|||
|发放贷款和垫款|96,359,042.26||
|可供出售金融资产|264,894,500.00||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|||
|投资性房地产|14,972,555.59|22,399,053.27|
|固定资产|29,622,952.69|57,542,589.58|
|在建工程|736,316.85|736,316.85|
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|44,798,608.89|36,331,736.87|
|开发支出|||
|商誉||6,097,432.64|
|长期待摊费用|21,927,370.86|30,140,568.61|
|递延所得税资产|14,393,328.49|10,126,896.78|
|其他非流动资产|513,138.97|39,902,849.61|
|非流动资产合计|488,217,814.60|203,277,444.21|
|资产总计|863,872,353.14|902,577,800.05|
|流动负债：|||
|短期借款|23,550,000.00|75,000,000.00|
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|39,790,151.80|50,581,849.38|
|预收款项|46,879,577.23|21,290,681.26|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||

||||
|-|-|-|
|应付职工薪酬|10,390,511.77|10,081,330.58|
|应交税费|18,163,420.94|24,704,710.13|
|应付利息|59,904.10||
|应付股利|||
|其他应付款|13,795,724.58|22,694,189.46|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|||
|流动负债合计|152,629,290.42|204,352,760.81|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|6,139,557.88|257,857.99|
|递延收益|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|6,139,557.88|257,857.99|
|负债合计|158,768,848.30|204,610,618.80|
|所有者权益|||
|股本|166,000,000.00|166,000,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|506,078,190.63|506,078,190.63|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|1,244,737.92|940,270.23|
|盈余公积|10,115,199.54|7,960,620.13|
|一般风险准备|||
|未分配利润|18,989,522.72|14,500,532.32|
|归属于母公司所有者权益合计|702,427,650.81|695,479,613.31|
|少数股东权益|2,675,854.03|2,487,567.94|
|所有者权益合计|705,103,504.84|697,967,181.25|
|负债和所有者权益总计|863,872,353.14|902,577,800.05|

法定代表人：李 民主管会计工作负责人：王正会计机构负责人：陈默
母公司资产负债表
2015年12月31日
编制单位:熊猫金控股份有限公司
单位:元币种:人民币
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|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||9,048,196.04|447,669,004.69|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据||||
|应收账款||1,716,877.37|2,741,337.90|
|预付款项||294,416.79|5,051,841.98|
|应收利息||||
|应收股利||16,853,360.20||
|其他应收款||319,584,865.83|106,581,192.09|
|存货|||340,674.40|
|划分为持有待售的资产||||
|一年内到期的非流动资产||4,635.00||
|其他流动资产||1,776.01|243,230.79|
|流动资产合计||347,504,127.24|562,627,281.85|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产||264,894,500.00||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资||431,980,000.00|190,947,989.78|
|投资性房地产||6,018,841.59|12,746,733.31|
|固定资产||816,233.85|1,101,698.67|
|在建工程||||
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产||10,035,068.09|10,327,726.24|
|开发支出||||
|商誉||||
|长期待摊费用||6,538,416.45|6,712,297.53|
|递延所得税资产||3,855,033.34|3,417,327.34|
|其他非流动资产|||30,000,000.00|
|非流动资产合计||724,138,093.32|255,253,772.87|
|资产总计||1,071,642,220.56|817,881,054.72|
|流动负债：||||
|短期借款||21,000,000.00|40,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||||
|衍生金融负债||||
|应付票据||||
|应付账款||7,741,552.60|7,941,290.38|
|预收款项||707,647.84|692,162.96|
|应付职工薪酬||198,774.13|462,060.60|

||||
|-|-|-|
|应交税费|1,293,208.37|1,816,907.10|
|应付利息|||
|应付股利|||
|其他应付款|330,458,831.38|64,992,221.54|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|||
|流动负债合计|361,400,014.32|115,904,642.58|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|||
|负债合计|361,400,014.32|115,904,642.58|
|所有者权益：|||
|股本|166,000,000.00|166,000,000.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|508,304,306.43|508,304,306.43|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|10,115,199.54|7,960,620.13|
|未分配利润|25,822,700.27|19,711,485.58|
|所有者权益合计|710,242,206.24|701,976,412.14|
|负债和所有者权益总计|1,071,642,220.56|817,881,054.72|

法定代表人：李 民主管会计工作负责人：王正会计机构负责人：陈默
合并利润表
2015年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入||296,193,728.64|186,634,085.63|
|其中：营业收入||296,193,728.64|186,634,085.63|
|已赚保费||||
|手续费及佣金收入||||
|二、营业总成本||283,011,881.31|260,208,344.53|

||||
|-|-|-|
|其中：营业成本|95,939,187.96|127,696,162.67|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|8,914.50||
|退保金|||
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|营业税金及附加|6,541,157.07|7,468,857.33|
|销售费用|64,424,769.77|26,691,288.50|
|管理费用|86,550,012.24|61,270,649.36|
|财务费用|-1,832,839.53|6,533,996.78|
|资产减值损失|31,380,679.30|30,547,389.89|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填列）|19,532,014.66|102,216,666.67|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|||
|汇兑收益（损失以“－”号填列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|32,713,861.99|28,642,407.77|
|加：营业外收入|4,282,734.43|614,601.56|
|其中：非流动资产处置利得|2,607,266.00|30,896.59|
|减：营业外支出|9,943,740.94|2,699,173.05|
|其中：非流动资产处置损失|914,375.41|35,233.99|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|27,052,855.48|26,557,836.28|
|减：所得税费用|7,017,116.50|13,259,084.07|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|20,035,738.98|13,298,752.21|
|归属于母公司所有者的净利润|19,923,569.81|12,508,026.51|
|少数股东损益|112,169.17|790,725.70|
|六、其他综合收益的税后净额|||
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||

||||
|-|-|-|
|6.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|||
|七、综合收益总额|20,035,738.98|13,298,752.21|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|19,923,569.81|12,508,026.51|
|归属于少数股东的综合收益总额|112,169.17|790,725.70|
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益(元/股)|0.12|0.08|
|（二）稀释每股收益(元/股)|0.12|0.08|

法定代表人：李 民主管会计工作负责人：王正会计机构负责人：陈默
母公司利润表
2015年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入||500,000.00|751,150.02|
|减：营业成本||367,389.84|734,965.56|
|营业税金及附加||1,062,615.24|82,135.14|
|销售费用||14,500.00|949,967.52|
|管理费用||9,413,510.62|16,831,615.87|
|财务费用||599,585.93|4,166,623.34|
|资产减值损失||17,204,736.72|-22,084,545.25|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）||46,923,348.80|46,959,067.03|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）||18,761,010.45|47,029,454.87|
|加：营业外收入||2,607,073.85|186,372.35|
|其中：非流动资产处置利得||2,607,073.84||
|减：营业外支出||32,142.13|828,666.05|
|其中：非流动资产处置损失||||
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||21,335,942.17|46,387,161.17|
|减：所得税费用||-209,851.93|11,730,419.02|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）||21,545,794.10|34,656,742.15|
|五、其他综合收益的税后净额||||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动||||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益||||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损||||

||||
|-|-|-|
|益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|||
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|21,545,794.10|34,656,742.15|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益(元/股)|||
|（二）稀释每股收益(元/股)|||

法定代表人：李 民主管会计工作负责人：王正会计机构负责人：陈默
合并现金流量表
2015年1—12月
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||348,814,752.00|164,008,498.83|
|客户存款和同业存放款项净增加额||||
|向中央银行借款净增加额||||
|向其他金融机构拆入资金净增加额||||
|收到原保险合同保费取得的现金||||
|收到再保险业务现金净额||||
|保户储金及投资款净增加额||||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额||||
|收取利息、手续费及佣金的现金||1,524,458.35||
|拆入资金净增加额||||
|回购业务资金净增加额||||
|收到的税费返还||18,880,939.23|12,065,198.12|
|收到其他与经营活动有关的现金||98,499,176.27|102,275,810.88|
|经营活动现金流入小计||467,719,325.85|278,349,507.83|
|购买商品、接受劳务支付的现金||97,717,846.94|106,572,634.11|
|客户贷款及垫款净增加额||148,027,432.84||
|存放中央银行和同业款项净增加额||||
|支付原保险合同赔付款项的现金||||
|支付利息、手续费及佣金的现金||8,914.50||
|支付保单红利的现金||||
|支付给职工以及为职工支付的现金||86,588,263.08|33,126,751.54|
|支付的各项税费||37,261,521.18|17,396,458.54|
|支付其他与经营活动有关的现金||216,651,436.90|184,851,806.05|
|经营活动现金流出小计||586,255,415.44|341,947,650.24|
|经营活动产生的现金流量净额||-118,536,089.59|-63,598,142.41|
|二、投资活动产生的现金流量：||||
|收回投资收到的现金||30,660,986.30|535,025,000.00|
|取得投资收益收到的现金||14,322,666.69|63,015,000.00|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||7,743,521.10||

||||
|-|-|-|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|21,693,187.98||
|收到其他与投资活动有关的现金|373,700,000.00||
|投资活动现金流入小计|448,120,362.07|598,040,000.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|10,209,530.58|9,835,627.53|
|投资支付的现金|264,894,500.00|85,000,000.00|
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|318,000,000.00||
|投资活动现金流出小计|593,104,030.58|94,835,627.53|
|投资活动产生的现金流量净额|-144,983,668.51|503,204,372.47|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|23,550,000.00|89,000,000.00|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金||24,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计|23,550,000.00|113,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|45,000,000.00|111,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|16,566,933.31|7,506,049.16|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|61,566,933.31|118,506,049.16|
|筹资活动产生的现金流量净额|-38,016,933.31|-5,506,049.16|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|1,850,836.81|-78,451.02|
|五、现金及现金等价物净增加额|-299,685,854.60|434,021,729.88|
|加：期初现金及现金等价物余额|466,676,712.19|32,654,982.31|
|六、期末现金及现金等价物余额|166,990,857.59|466,676,712.19|

法定代表人：李 民主管会计工作负责人：王正会计机构负责人：陈默
母公司现金流量表
2015年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||300,000.00|840,000.00|
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金||274,841,610.35|406,111,867.18|
|经营活动现金流入小计||275,141,610.35|406,951,867.18|
|购买商品、接受劳务支付的现金||||
|支付给职工以及为职工支付的现金||3,173,488.87|7,561,034.59|

||||
|-|-|-|
|支付的各项税费|2,057,858.89|1,744,855.65|
|支付其他与经营活动有关的现金|208,522,612.84|422,663,378.17|
|经营活动现金流出小计|213,753,960.60|431,969,268.41|
|经营活动产生的现金流量净额|61,387,649.75|-25,017,401.23|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|30,660,986.30|100,025,000.00|
|取得投资收益收到的现金||6,842,500.00|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|7,740,000.00||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|40,600,000.00|964.34|
|收到其他与投资活动有关的现金||436,172,500.00|
|投资活动现金流入小计|79,000,986.30|543,040,964.34|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|218,097.00|274,930.00|
|投资支付的现金|544,496,510.22|80,244,436.48|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|544,714,607.22|80,519,366.48|
|投资活动产生的现金流量净额|-465,713,620.92|462,521,597.86|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|21,000,000.00|54,000,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金||24,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计|21,000,000.00|78,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|40,000,000.00|72,000,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|15,294,837.48|4,612,322.77|
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|55,294,837.48|76,612,322.77|
|筹资活动产生的现金流量净额|-34,294,837.48|1,387,677.23|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-438,620,808.65|438,891,873.86|
|加：期初现金及现金等价物余额|447,669,004.69|8,777,130.83|
|六、期末现金及现金等价物余额|9,048,196.04|447,669,004.69|

法定代表人：李 民主管会计工作负责人：王正会计机构负责人：陈默
合并所有者权益变动表
2015年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|166,000,000.00||||506,078,190.63|||940,270.23|7,960,620.13||14,500,532.32|2,487,567.94|697,967,181.25|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|166,000,000.00||||506,078,190.63|||940,270.23|7,960,620.13||14,500,532.32|2,487,567.94|697,967,181.25|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）||||||||304,467.69|2,154,579.41||4,488,990.40|188,286.09|7,136,323.59|
|（一）综合收益总额|||||||||||19,923,569.81|112,169.17|20,035,738.98|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||2,154,579.41||-15,434,579.41||-13,280,000.00|
|1．提取盈余公积|||||||||2,154,579.41||-2,154,579.41|||
|2．提取一般风险准备||||||||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|3．对所有者（或股东）的分配|||||-13,280,000.00||-13,280,000.00|
|4．其他||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||
|4．其他||||||||
|（五）专项储备|||304,467.69|||76,116.92|380,584.61|
|1．本期提取|||319,019.69|||79,754.92|398,774.61|
|2．本期使用|||14,552.00|||3,638.00|18,190.00|
|（六）其他||||||||
|四、本期期末余额|166,000,000.00|506,078,190.63|1,244,737.92|10,115,199.54|18,989,522.72|2,675,854.03|705,103,504.84|

|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|166,000,000.00||||482,078,190.63|||915,804.80|5,770,455.06||4,182,670.88|1,461,774.68|660,408,896.05|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|166,000,000.00||||482,078,190.63|||915,804.80|5,770,455.06||4,182,670.88|1,461,774.68|660,408,896.05|
|三、本期增减变动金额（减|||||24,000,|||24,465.|2,190,1||10,317,|1,025,793|37,558,28|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|少以“－”号填列）||000.00|43|65.07|861.44|.26|5.20|
|（一）综合收益总额|||||12,508,026.51|790,725.70|13,298,752.21|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||
|4．其他||||||||
|（三）利润分配||||2,190,165.07|-2,190,165.07|||
|1．提取盈余公积||||2,190,165.07|-2,190,165.07|||
|2．提取一般风险准备||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配||||||||
|4．其他||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||
|4．其他||||||||
|（五）专项储备|||207,626.39|||51,906.60|259,532.99|
|1．本期提取|||319,019.69|||79,754.92|398,774.61|
|2．本期使用|||111,393.30|||27,848.32|139,241.62|
|（六）其他||24,000,000.00|-183,160.96|||183,160.96|24,000,000.00|
|四、本期期末余额|166,000|506,078|940,270|7,960,6|14,500,|2,487,567|697,967,1|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|,000.00|,190.63|.23|20.13|532.32|.94|81.25|

法定代表人：李 民主管会计工作负责人：王正会计机构负责人：陈默
母公司所有者权益变动表
2015年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|166,000,000.00||||508,304,306.43||||7,960,620.13|19,711,485.58|701,976,412.14|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|166,000,000.00||||508,304,306.43||||7,960,620.13|19,711,485.58|701,976,412.14|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||||||2,154,579.41|6,111,214.69|8,265,794.10|
|（一）综合收益总额||||||||||21,545,794.10|21,545,794.10|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||2,154,579.41|-15,434,579.41|-13,280,000.00|
|1．提取盈余公积|||||||||2,154,579.41|-2,154,579.41||
|2．对所有者（或股东）的分||||||||||-13,280,|-13,280,0|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|配||||000.00|00.00|
|3．其他||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||
|4．其他||||||
|（五）专项储备||||||
|1．本期提取||||||
|2．本期使用||||||
|（六）其他||||||
|四、本期期末余额|166,000,000.00|508,304,306.43|10,115,199.54|25,822,700.27|710,242,206.24|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|166,000,000||||484,304,306.43||||5,770,455.06|-12,755,091.50|643,319,669.99|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|166,000,000.00||||484,304,306.43||||5,770,455.06|-12,755,091.50|643,319,669.99|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||||24,000,000.00||||2,190,165.07|32,466,577.08|58,656,742.15|
|（一）综合收益总额||||||||||34,656,742.15|34,656,742.15|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入||||||||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|资本||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||
|4．其他||||||
|（三）利润分配|||2,190,165.07|-2,190,165.07||
|1．提取盈余公积|||2,190,165.07|-2,190,165.07||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||
|3．其他||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||
|4．其他||||||
|（五）专项储备||||||
|1．本期提取||||||
|2．本期使用||||||
|（六）其他||24,000,000.00|||24,000,000.00|
|四、本期期末余额|166,000,000.00|508,304,306.43|7,960,620.13|19,711,485.58|701,976,412.14|

法定代表人：李 民主管会计工作负责人：王正会计机构负责人：陈默
三、公司基本情况
1.公司概况
熊猫金控股份有限公司（以下简称公司或本公司），系经湖南省人民政府湘政函(1999)208号文批准，对浏阳市对外经济贸易鞭炮烟花公司进行改制，同时联合湖南省安泰有限责任公司、凯达（湖南）房地产开发有限公司、魏祥鲁、熊孝勇共同发起设立的股份有限公司，于1999年12月12日在湖南省工商行政管理局登记注册，总部位于湖南省浏阳市。公司现持有统一社会信用代码9143000071704801XB的营业执照，注册资本16,600万元，股份总数16,600万股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份A股4,000万股，无限售条件的流通股份A股12,600万股。
公司股票于2001年7月31日在上海证券交易所挂牌交易。
本公司属化学原料及化学制品制造和货币金融服务行业。主要经营活动为烟花的生产与销售、P2P网络借贷平台、发放小额贷款。
本财务报表业经公司2016年3月28日五届四十六次董事会批准对外报出。
2.合并财务报表范围
本公司将熊猫资本管理有限公司、江西熊猫烟花有限公司（以下简称江西熊猫）和浏阳市熊猫烟花有限公司等25家子公司纳入本期合并财务报表范围，详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
四、财务报表的编制基础
1.编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.持续经营
本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1.遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3.营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4.记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6.合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
7.合营安排分类及共同经营会计处理方法
1.合营安排分为共同经营和合营企业。
2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
8.现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.外币业务和外币报表折算
1.外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2.外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
10.金融工具
1.金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3)不属于指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；2)初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；
处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。(2)可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
3.金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产的账面价值；(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以
外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。
5.金融资产的减值测试和减值准备计提方法
(1)资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
(2)对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
(3)可供出售金融资产
1)表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
①债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
⑥其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
2)表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
11.应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
|单项金额重大的判断依据或金额标准|金额200万元以上（含）的应收账款；金额100万元以上（含）的其他应收款。|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法|单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。|

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
|||
|-|-|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）||
|账龄分析法组合|账龄分析法|
|合并范围内关联方款项组合|按5%计提|
|其他组合|经测试未发生减值的，不计提坏账准备|

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用□不适用
||||
|-|-|-|
|账龄|应收账款计提比例(%)|其他应收款计提比例(%)|
|1年以内（含1年）|5|5|
|1－2年|15|15|
|2－3年|30|30|
|3年以上|50|50|

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用√不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
|||
|-|-|
|单项计提坏账准备的理由|应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在显著差异。|
|坏账准备的计提方法|单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。|

对应收票据、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
12.存货
1.存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、处在房产
开发过程的开发成本、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2.发出存货的计价方法
发出存货采用加权平均法
3.存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4.存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5.低值易耗品和包装物的摊销方法
(1)低值易耗品
按照使用次数分次进行摊销。
(2)包装物
按照使用次数分次进行摊销。
13.划分为持有待售资产
公司将同时满足下列条件的非流动资产（不包含金融资产）划分为持有待售的资产：1.该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的通常和惯用条款即可立即出售；2．已经就处置该组成部分作出决议；3．与受让方签订了不可撤销的转让协议；4．该项转让很可能在一年内完成。
14.长期股权投资
1.共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2.投资成本的确定
(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。
属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。
属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3.后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1)个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为金融资产，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算
(2)合并财务报表
1)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
15.投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
16.固定资产
(1).确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
(2).折旧方法
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|折旧方法|折旧年限（年）|残值率（%）|年折旧率（%）|
|房屋及建筑物|年限平均法|30-40|3|2.43-3.23|
|机器设备|年限平均法|5-10|3|9.7-19.4|
|运输设备|年限平均法|5-8|3|12.13-19.4|
|电子设备|年限平均法|5|3|19.4|
|其他|年限平均法|5-10|3|9.7-19.4|

17.在建工程
1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
18.借款费用
1.借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
19.无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限(年)
土地使用权 40-50
软件 5
商标权 5-10
20.长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
21.长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
22.职工薪酬
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
(3)、辞退福利的会计处理方法
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
23.预计负债
1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
3．公司开展P2P借贷业务的风险准备金按借款本息及逾期期数计提：
逾期还款期数 计提比例（%）
1期 5
2期 10
3期 50
4期及以上 100
24.收入
1.收入确认原则
(1)销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2)公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4)相关的经济利益很可能流入；5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2)提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够
可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经提供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
(3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
2.收入确认的具体方法
(1)公司主要销售烟花等产品。公司的业务分为内销和外销业务，收入确认时点的具体判断标准如下：
1)公司内销业务的收入确认标准：
客户看样后下订单，订单组制定发货单后仓库进行配货，装车人员进行装车后配送至各经销商及零售网点，客户在送货单上签字。每年过春节销售旺季结束，客户退货完毕后，公司与客户进行对账，对账完成后开票确认收入。营业收入的金额按实际对账确认的发货及退货数为基础进行确认。
2)公司外销业务的收入确认标准
采用FOB价方式结算的，公司财务部门根据经海关审验的货物出口报关单确认收入。营业收入的金额以离岸价为基础进行确认。
采用CIF价方式结算的，公司财务部门根据经海关审验的货物出口报关单、客户收货提单确认收入。营业收入金额以到岸价为基础进行确认。
(2)公司开展P2P借贷业务收取居间服务费、借款管理费、借款咨询费等，收入确认的具体方法：
1)居间服务费和借款咨询服务费在借款发放时按借款本金及确定的比例确认收入。
2)借款管理费在借款人还款时按借款本金及确定的比例确认收入。
25.政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
26.递延所得税资产/递延所得税负债
1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
27.租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
28.其他重要的会计政策和会计估计
(一)贷款
贷款损失准备
1.具体组合及损失准备的计提方法
按信用风险特征组合计提损失准备的计提方法
风险程度组合 风险程度分类法（五级分类）
2.风险程度分类法
分类
计提比例(%)
正常类 1.50
关注类 3.00
次级类 30.00
可疑类 60.00
损失类 100.00
(二)利息收入和支出
1.利息收入和支出
公司对除衍生金融资产和衍生金融负债以外的其他生息金融资产和金融负债，均采用实际利率法确认利息收入和利息支出。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入和利息支出的一种方法。实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，公司在考虑金融资产和金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)。金融资产和金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，在确定实际利率时将予以考虑。公司对金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。
2.手续费及佣金收入和支出
公司通过在特定时点或一定期间内提供服务收取手续费及佣金和接受服务支付手续费及佣金的，按权责发生制原则确认手续费及佣金收入和支出。
公司通过提供和接受特定交易服务收取和支付的手续费及佣金的，与特定交易相关的手续费及佣金在交易双方实际约定的条款完成后确认手续费及佣金收入和支出。
(三)安全生产费
本公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
29.重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用√不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用√不适用
六、税项
1.主要税种及税率
||||
|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
|增值税|销售货物或提供应税劳务|17%、6%|
|消费税|应纳税销售额 (量)|15%|
|营业税|应纳税营业额|3%、5%|
|城市维护建设税|应缴流转税税额|1%、5%、7%|
|企业所得税|应纳税所得额|25%|
|房产税|从价计征的，按房产原值一次减除30%或20%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴|1.2%、12%|
|教育费附加|应缴流转税税额|3%|
|地方教育附加|应缴流转税税额|2%|

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|库存现金|4,656.60|94,376.79|
|银行存款|166,986,200.99|466,582,335.40|
|其他货币资金|||
|合计|166,990,857.59|466,676,712.19|

2、应收账款
(1).应收账款分类披露
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|27,598,595.65|29.04|27,598,595.65|100.00||25,753,924.45|24.57|25,753,924.45|100.00||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|52,216,567.58|54.95|6,560,741.79|12.56|45,655,825.79|68,472,714.15|65.32|6,661,940.70|9.73|61,810,773.45|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|15,208,693.41|16.01|15,208,693.41|100.00||10,604,218.14|10.11|10,604,218.14|100.00||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|合计|95,023,856.64|100.00|49,368,030.85|51.95|45,655,825.79|104,830,856.74|100.00|43,020,083.29|41.04|61,810,773.45|

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款（按单位）|期末余额||||
||应收账款|坏账准备|计提比例|计提理由|
|PANDA FEUERWERK GMH|23,819,212.33|23,819,212.33|100.00|预计不能收回|
|包素霞|3,779,383.32|3,779,383.32|100.00|预计不能收回|
|合计|27,598,595.65|27,598,595.65|/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||应收账款|坏账准备|计提比例|
|1年以内小计|33,576,781.55|1,678,839.09|5.00|
|1至2年|11,235,163.82|1,685,274.57|15.00|
|2至3年|2,528,414.96|758,524.50|30.00|
|3至4年|1,739,123.21|869,561.61|50.00|
|4至5年|2,553,914.04|1,276,957.02|50.00|
|5年以上|583,170.00|291,585.00|50.00|
|合计|52,216,567.58|6,560,741.79|12.56|

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
1．期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|
|1,311,563.02|1,311,563.02|100.00|
|1,226,118.65|1,226,118.65|100.00|
|1,047,021.00|1,047,021.00|100.00|
|842,643.09|842,643.09|100.00|
|710,123.67|710,123.67|100.00|
|500,000.00|500,000.00|100.00|
|452,093.98|452,093.98|100.00|
|439,489.11|439,489.11|100.00|
|412,685.60|412,685.60|100.00|
|409,314.15|409,314.15|100.00|
|7,857,641.14|7,857,641.14|100.00|
|15,208,693.41|15,208,693.41|100.00|

(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额6,367,465.12元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
处置子公司减少坏账准备19,517.56元。
(3).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
|||
|-|-|
|账面余额|占应收账款余额的比例(%)|
|23,819,212.33|25.07|
|4,622,468.00|4.86|
|3,947,912.33|4.15|
|3,779,383.32|3.98|
|2,728,118.87|2.87|
|38,897,094.85|40.93|

3、预付款项
(1).预付款项按账龄列示
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|期末余额||期初余额||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|1年以内|6,168,797.94|78.61|9,719,296.00|54.88|
|1至2年|1,115,521.53|14.21|651,139.20|3.68|
|2至3年|6,089.20|0.08|3,144,345.03|17.75|
|3年以上|556,977.79|7.10|4,194,864.84|23.69|
|合计|7,847,386.46|100.00|17,709,645.07|100.00|

 (2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
||
|-|
|账面余额|
|2,781,420.87|
|1,383,436.46|
|500,000.00|
|277,427.64|
|201,751.20|
|5,144,036.17|

4、应收利息
√适用□不适用
(1).应收利息分类
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|定期存款|||
|委托贷款利息||201,666.67|
|发放贷款|1,124,492.70||

||||
|-|-|-|
|合计|1,124,492.70|201,666.67|

5、应收股利
√适用□不适用
(1).应收股利
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目(或被投资单位)|期末余额|期初余额|
|北京市熊猫烟花有限公司|16,853,360.20||
|合计|16,853,360.20||

6、其他应收款
(1).其他应收款分类披露
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|12,050,327.68|13.50|12,050,327.68|100.00||7,758,508.63|11.45|7,758,508.63|100.00||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|67,793,870.55|75.97|5,321,473.94|7.85|62,472,396.61|53,511,807.17|78.96|5,163,188.35|9.65|48,348,618.82|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|9,397,048.02|10.53|9,397,048.02|100.00||6,498,071.57|9.59|6,498,071.57|100.00||
|合计|89,241,246.25|100.00|26,768,849.64|30.00|62,472,396.61|67,768,387.37|100.00|19,419,768.55|28.66|48,348,618.82|

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||
|-|
|期末余额|

||||||
|-|-|-|-|-|
|其他应收款（按单位）|其他应收款|坏账准备|计提比例(%)|计提理由|
|李波|2,350,000.00|2,350,000.00|100.00|预计不能收回|
|待抵扣进项税|2,328,481.26|2,328,481.26|100.00|已过期无法收回|
|阿曼公司|1,852,843.86|1,852,843.86|100.00|预计不能收回|
|江西省万载县礼信烟花进出口有限公司|1,692,225.91|1,692,225.91|100.00|预计不能收回|
|醴陵市鹏飞出口花炮厂|1,630,000.00|1,630,000.00|100.00|预计不能收回|
|预估退消费税|1,181,449.21|1,181,449.21|100.00|已过期无法收回|
|万载县海盛花炮厂|1,015,327.44|1,015,327.44|100.00|预计不能收回|
|合计|12,050,327.68|12,050,327.68|/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||其他应收款|坏账准备|计提比例|
|1年以内小计|57,397,681.55|2,869,884.07|5.00|
|1至2年|1,819,412.49|272,911.88|15.00|
|2至3年|2,085,845.97|625,753.79|30.00|
|3至4年|1,818,033.10|909,016.56|50.00|
|4至5年|874,204.29|437,102.15|50.00|
|5年以上|413,611.00|206,805.50|50.00|
|合计|64,408,788.40|5,321,473.95||

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
期末数
组合名称
|||
|-|-|
|账面余额|坏账准备|
|3,385,082.15||
|3,385,082.15||

(2).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额|
|往来单位1|应收暂付款|23,215,978.11|1年以内|26.02|1,160,798.91|
|往来单位2|债权转让款|10,952,410.70|1年以内|12.27|547,620.54|
|往来单位3|股权转让款|2,400,000.00|1年以内|2.69|120,000.00|
|往来单位4|其他|2,350,000.00|5年以上|2.63|2,350,000.00|
|往来单位5|其他|2,328,481.26|2-3年|2.61|2,328,481.26|
|合计|/|41,246,870.07|/|46.22|6,506,900.71|

其他说明：
(1)期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|
|826,252.79|826,252.79|100.00|
|645,000.00|645,000.00|100.00|
|642,774.88|642,774.88|100.00|
|583,264.64|583,264.64|100.00|
|524,153.40|524,153.40|100.00|
|6,175,602.31|6,175,602.31|100.00|
|9,397,048.02|9,397,048.02||

(2)本期计提坏账准备金额8,030,576.72元，处置子公司减少坏账准备681,495.63元。
(3)其他应收款款项性质分类情况
||
|-|
|期末数|
|674,703.82|
|6,868,659.09|
|58,958,430.80|
|13,352,410.70|
|9,387,041.84|
|89,241,246.25|

7、存货
(1).存货分类
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|1,683,329.45||1,683,329.45|2,337,868.70||2,337,868.70|
|在产品|1,148,325.67||1,148,325.67|1,592,650.52||1,592,650.52|
|库存商品|19,357,974.07|1,337,772.59|18,020,201.48|39,556,102.06|253,534.26|39,302,567.80|
|周转材料|46,556.74||46,556.74|706,810.51||706,810.51|
|消耗性生物资产|||||||
|建造合同形成的已完工未结算资产|||||||
|开发成本|1,164,849.00||1,164,849.00|1,161,993.00||1,161,993.00|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|合计|23,401,034.93|1,337,772.59|22,063,262.34|45,355,424.79|253,534.26|45,101,890.53|

 (2).存货跌价准备
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额||本期减少金额||期末余额|
|||计提|其他|转回或转销|其他||
|原材料|||||||
|在产品|||||||
|库存商品|253,534.26|1,084,238.33||||1,337,772.59|
|周转材料|||||||
|消耗性生物资产|||||||
|建造合同形成的已完工未结算资产|||||||
|合计|253,534.26|1,084,238.33||||1,337,772.59|

8、一年内到期的非流动资产
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|租赁费|715,865.93||
|装修费||28,389.92|
|仓库相关费用||20,181.73|
|其他||18,000.00|
|合计|715,865.93|66,571.65|

9、其他流动资产
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|委托贷款||55,000,000.00|
|待抵扣税费|1,643,879.60|2,437,288.09|
|预交其他税|4,854.04||
|待摊费用|834,378.19|1,947,189.37|
|借款期限在一年以内的发放贷款|49,447,979.09||
|合计|51,931,090.92|59,384,477.46|

其他说明
借款期限在一年以内的发放贷款
1)按性质分类
||
|-|
|期末数|
|50,200,994.00|
|50,200,994.00|
|753,014.91|

||
|-|
|753,014.91|
|49,447,979.09|

2)按担保方式分类
||
|-|
|期末数|
|50,200,994.00|
|50,200,994.00|
|753,014.91|
|753,014.91|
|49,447,979.09|

3)按贷款损失准备计提方法分类
期末数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||贷款损失准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|50,200,994.00|100.00|753,014.91|1.50|
|50,200,994.00|100.00|753,014.91|1.50|

（续上表）
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||贷款损失准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|

4)贷款损失准备
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|单项计提|组合计提|合计|单项计提|组合计提|
||753,014.91|753,014.91|||
||753,014.91|753,014.91|||

10、可供出售金融资产
√适用□不适用
(1).可供出售金融资产情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|可供出售债务工具：|||||||
|可供出售权益工具：|||||||
|按公允价值计量的|||||||
|按成本计量的|264,894,500.00||264,894,500.00||||
|合计|264,894,500.00||264,894,500.00||||

(2).期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|账面余额||||减值准备||||在被投资单位持股比例(%)|本期现金红利|
||期初|本期增加|本期减少|期末|期初|本期增加|本期减少|期末|||
|莱商银行股份有限公司||264,894,500.00||264,894,500.00|||||5.00||
|合计||264,894,500.00||264,894,500.00|||||/||

(3).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：□适用√不适用
其他说明
2015年6月1日，公司第五届董事会第三十三次会议审议通过《关于公司拟以现金方式进行重大资产购买的议案》等议案，公司拟购买泰丰纺织集团有限公司持有的莱商银行股份有限公司（以下简称莱商银行）股份1亿股，该股份系由莱芜市中级人民法院组织司法变卖，变卖价格为人民币26,489.45万元。
2015年6月25日，公司将购买莱商银行1亿股权的全部价款26,489.45万元一次性汇入莱芜市中级人民法院开户银行账户内。2015年12月4日，莱芜市中级人民法院出具《执行裁定书》（2014莱中委执字第1-4号）裁定：“被执行人泰丰纺织集团有限公司在莱商银行股份有限公司持有的股份5,000万股以及基于该股份转增的股份5,000万股的所有权及相应的其他权利归买受人熊猫金控股份有限公司所有，上述股份的财产权自本裁定送达买受人熊猫金控股份有限公司时
起转移。”
2015年12月31日，莱商银行向公司颁发了《股权证》（编号：0006）。该《股权证》项下记载本公司持有莱商银行股份1亿股。公司持股比例为5.00%，不具有重大影响，故将其在可供出售金融资产列报。
11、投资性房地产
√适用□不适用
投资性房地产计量模式
(1).采用成本计量模式的投资性房地产
□适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|房屋、建筑物|土地使用权|在建工程|合计|
|一、账面原值|||||
|1.期初余额|28,231,986.52|10,546,741.00||38,778,727.52|
|2.本期增加金额|||||
|（1）外购|||||
|（2）存货\固定资产\在建工程转入|||||
|（3）企业合并增加|||||
|3.本期减少金额|11,344,929.00|||11,344,929.00|
|（1）处置|11,344,929.00|||11,344,929.00|
|（2）其他转出|||||
|4.期末余额|16,887,057.52|10,546,741.00||27,433,798.52|
|二、累计折旧和累计摊销|||||
|1.期初余额|13,090,574.79|2,366,528.52||15,457,103.31|
|2.本期增加金额|1,165,664.08|267,907.44||1,433,571.52|
|（1）计提或摊销|1,165,664.08|267,907.44||1,433,571.52|
|3.本期减少金额|5,352,002.84|||5,352,002.84|
|（1）处置|5,352,002.84|||5,352,002.84|
|（2）其他转出|||||
|4.期末余额|8,904,236.03|2,634,435.96||11,538,671.99|
|三、减值准备|||||
|1.期初余额|922,570.94|||922,570.94|
|2.本期增加金额|||||
|（1）计提|||||
|3、本期减少金额|||||
|（1）处置|||||
|（2）其他转出|||||
|4.期末余额|922,570.94|||922,570.94|
|四、账面价值|||||
|1.期末账面价值|7,060,250.55|7,912,305.04||14,972,555.59|
|2.期初账面价值|14,218,840.79|8,180,212.48||22,399,053.27|

12、固定资产
(1).固定资产情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|机器设备|运输工具|电子设备|其他|合计|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|一、账面原值：|||||||
|1.期初余额|63,416,016.71|4,917,951.32|17,258,892.35|6,358,511.55|2,550,267.35|94,501,639.28|
|2.本期增加金额|936,801.00|131,129.00|3,200.00|2,116,833.04|1,133,999.00|4,321,962.04|
|1）购置|（|131,129.00|3,200.00|2,116,833.04|1,133,999.00|3,385,161.04|
|2）在建工程转入|（256,851.00|||||256,851.00|
|3）企业合并增加|（||||||
|4）其他增加|3679,950.00|||||679,950.00|
|3.本期减少金额|30,530,340.00||10,450,491.53|1,919,116.16|382,927.29|43,282,874.98|
|1）处置或报废|（|||4,198.00|61,027.00|65,225.00|
|2）合并减少|130,530,340.00||10,450,491.53|1,914,918.16|321,900.29|43,217,649.98|
|4.期末余额|33,822,477.71|5,049,080.32|6,811,600.82|6,556,228.43|3,301,339.06|55,540,726.34|
|二、累计折旧|||||||
|1.期初余额|15,494,163.20|2,997,093.41|13,448,885.26|2,958,258.88|2,060,648.95|36,959,049.70|
|2.本期|1,919,333.30|816,525.99|803,920.80|883,580.24|374,682.63|4,798,042.96|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|增加金额|||||||
|1）计提|（1,919,333.30|816,525.99|803,920.80|883,580.24|374,682.63|4,798,042.96|
|3.本期减少金额|5,760,059.80|706,598.13|8,193,662.54|763,314.21|415,684.33|15,839,319.01|
|1）处置或报废|（|||114.74|2,077.84|2,192.58|
|2）合并减少|15,760,059.80|706,598.13|8,193,662.54|763,199.47|413,606.49|15,837,126.43|
|4.期末余额|11,653,436.70|3,107,021.27|6,059,143.52|3,078,524.91|2,019,647.25|25,917,773.65|
|三、减值准备|||||||
|1.期初余额|||||||
|2.本期增加金额|||||||
|1）计提|（||||||
|3.本期减少金额|||||||
|1）处置或报废|（||||||
|4.期末余额|||||||
|四、账面价值|||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|1.期末账面价值|22,169,041.01|1,942,059.05|752,457.30|3,477,703.52|1,281,691.81|29,622,952.69|
|2.期初账面价值|47,921,853.51|1,920,857.91|3,810,007.09|3,400,252.67|489,618.40|57,542,589.58|

(2).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|云南熊猫仓库|7,715,179.50|正在办理中|
|山东熊猫仓库|5,261,715.64|正在办理中|
|小 计|12,976,895.14||

13、在建工程
√适用□不适用
(1).在建工程情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|仓库工程|736,316.85||736,316.85|736,316.85||736,316.85|
|合计|736,316.85||736,316.85|736,316.85||736,316.85|

 (2).重要在建工程项目本期变动情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|预算数|期初余额|本期增加金额|本期转入固定资产金额|本期其他减少金额|期末余额|工程累计投入占预算比例(%)|工程进度|利息资本化累计金额|其中：本期利息资本化金额|本期利息资本化率(%)|资金来源|
|仓库工程||7 36,316.85|256,851.00|256,851.00||73 6,316.85||||||自筹|
|合计||7 36,316.85|256,851.00|256,851.00||73 6,316.85|/|/|||/|/|

14、无形资产
(1).无形资产情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|土地使用权|专利权|非专利技术|软件|商标权|合计|
|一、账面原值|||||||
|1.期初余额|38,365,577.50|||1,292,025.91|9,400.00|39,667,003.41|
|2.本期增加金额|9,381,310.00|||255,160.46||9,636,470.46|
|(1)购置|9,381,310.00|||255,160.46||9,636,470.46|
|(2)内部研发|||||||
|(3)企业合并增加|||||||
|3.本期减少金额||||767,717.91||767,717.91|
|(1)处置||||767,717.91||767,717.91|
|4.期末余额|47,746,887.50|||779,468.46|9,400.00|48,535,755.96|
|二、累计摊销|||||||
|1.期初余额|2,192,629.17|||1,138,357.42|4,279.95|3,335,266.54|
|2.本期增加金额|1,076,469.83|||91,888.61|1,240.00|1,169,598.44|
|（1）计提|1,076,469.83|||91,888.61|1,240.00|1,169,598.44|
|3.本期减少金额||||767,717.91||767,717.91|
|(1)处置||||767,717.91||767,717.91|
|4.期末余额|3,269,099.00|||462,528.12|5,519.95|3,737,147.07|
|三、减值准备|||||||
|1.期初余额|||||||
|2.本期增加金额|||||||
|（1）计提|||||||
|3.本期减少金额|||||||
|(1)处置|||||||
|4.期末余额|||||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|四、账面价值|||||
|1.期末账面价值|44,477,788.50|316,940.34|3,880.05|44,798,608.89|
|2.期初账面价值|36,172,948.33|153,668.49|5,120.05|36,331,736.87|

(2).未办妥产权证书的土地使用权情况：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|云南熊猫土地|1,470,000.00|正在办理中|
|山东熊猫土地|7,723,683.80|正在办理中|
|小 计|9,193,683.80||

15、商誉
√适用□不适用
(1).商誉账面原值
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|被投资单位名称或形成商誉的事项|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|||企业合并形成的|处置||
|郑州市熊猫烟花有限公司|610,435.68|||610,435.68|
|浙江京安烟花爆竹经营有限公司|6,097,432.64||6,097,432.64||
|合计|6,707,868.32||6,097,432.64|610,435.68|

 (2).商誉减值准备
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|被投资单位名称或形成商誉的事项|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|||计提|处置||
|郑州市熊猫烟花有限公司|610,435.68|||610,435.68|
|浙江京安烟花爆竹经营有限公司|||||
|合计|610,435.68|||610,435.68|

16、长期待摊费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额|本期摊销金额|其他减少金额|期末余额|
|租赁费|15,643,008.47|2,207,340.02|2,299,959.34|6,903,233.46|8,647,155.69|
|装修费|3,744,287.04|3,870,595.99|2,975,920.74||4,638,962.29|
|仓库相关费用|10,728,526.44||2,087,273.56||8,641,252.88|
|其他|24,746.66|1,310,259.76|1,335,006.42|||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|合计|30,140,568.61|7,388,195.77|8,698,160.06|6,903,233.46|21,927,370.86|

17、递延所得税资产/递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额||期初余额||
||可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|
|资产减值准备|42,804,594.28|10,701,148.57|39,418,588.40|9,854,647.10|
|内部交易未实现利润|||||
|可抵扣亏损|||||
|风险准备|14,768,719.68|3,692,179.92|1,088,998.70|272,249.68|
|合计|57,573,313.96|14,393,328.49|40,507,587.10|10,126,896.78|

 (2).未确认递延所得税资产明细
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|可抵扣暂时性差异|39,007,127.22|21,847,947.25|
|可抵扣亏损|34,534,677.28|53,770,987.32|
|合计|73,541,804.50|75,618,934.57|

(3).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|年份|期末金额|期初金额|备注|
|2015年||2,042,187.92||
|2016年|5,732,407.90|7,087,879.70||
|2017年|4,751,637.53|7,380,456.47||
|2018年|7,457,333.34|11,794,805.30||
|2019年|8,404,259.32|25,465,657.93||
|2020年|8,189,039.19|||
|合计|34,534,677.28|53,770,987.32|/|

18、其他非流动资产
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|预付投资款||30,000,000.00|
|预付土地款||9,381,310.00|
|预交所得税|513,138.97|521,539.61|
|合计|513,138.97|39,902,849.61|

19、短期借款
√适用□不适用
(1).短期借款分类
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|质押借款|||
|抵押借款|||
|保证借款|2,550,000.00|35,000,000.00|
|信用借款|||
|抵押兼保证借款|21,000,000.00|40,000,000.00|
|合计|23,550,000.00|75,000,000.00|

20、应付账款
(1).应付账款列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|货款|39,326,370.72|50,494,218.34|
|设备工程款|321,711.04|87,631.04|
|其他|142,070.04||
|合计|39,790,151.80|50,581,849.38|

(2).账龄超过1年的重要应付账款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|未偿还或结转的原因|
|天津市静海县台头镇民生村村民委员会|2,255,000.00|尚未结算|
|王祖建|2,504,560.00|尚未结算|
|合计|4,759,560.00|/|

21、预收款项
(1).预收账款项列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|预收销售款|8,714,016.56|10,621,576.83|
|预收管理费|38,165,560.67|10,669,104.43|
|合计|46,879,577.23|21,290,681.26|

22、应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、短期薪酬|9,837,409.86|80,216,141.64|79,779,740.36|10,273,811.14|
|二、离职后福利-设定提存计划|243,920.72|6,631,302.63|6,758,522.72|116,700.63|
|三、辞退福利||50,000.00|50,000.00||

||||||
|-|-|-|-|-|
|四、一年内到期的其他福利|||||
|合计|10,081,330.58|86,897,444.27|86,588,263.08|10,390,511.77|

 (2).短期薪酬列示：
√适用□不适用
单位：元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、工资、奖金、津贴和补贴|9,472,189.57|72,235,460.49|71,669,980.00|10,037,670.06|
|二、职工福利费||1,180,627.60|1,180,627.60||
|三、社会保险费|53,983.94|3,373,698.44|3,354,512.97|73,169.41|
|其中：医疗保险费|50,939.18|2,946,881.54|2,925,272.71|72,548.01|
|工伤保险费|1,234.78|231,902.65|232,609.09|528.34|
|生育保险费|1,809.98|194,914.25|196,631.17|93.06|
|四、住房公积金|308,143.68|3,021,730.10|3,170,116.54|159,757.24|
|五、工会经费和职工教育经费|3,092.67|220,564.38|220,442.62|3,214.43|
|六、短期带薪缺勤||184,060.63|184,060.63||
|七、短期利润分享计划|||||
|合计|9,837,409.86|80,216,141.64|79,779,740.36|10,273,811.14|

 (3).设定提存计划列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|1、基本养老保险|243,920.72|6,200,975.10|6,350,468.76|94,427.06|
|2、失业保险费||430,327.53|408,053.96|22,273.57|
|3、企业年金缴费|||||
|合计|243,920.72|6,631,302.63|6,758,522.72|116,700.63|

23、应交税费
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|增值税|4,888,992.54|4,461,541.59|
|消费税|335,115.82|781,999.53|
|营业税|1,684,633.95|3,705,146.80|
|企业所得税|9,140,613.43|14,603,283.65|
|个人所得税|551,962.74|437,081.32|
|城市维护建设税|531,832.23|233,954.23|
|房产税||8,370.75|
|教育费附加|356,739.33|305,780.05|
|土地增值税|516,000.00||
|其他税种|157,530.90|167,552.21|
|合计|18,163,420.94|24,704,710.13|

24、应付利息
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|分期付息到期还本的长期借款利息|||
|企业债券利息|||
|短期借款应付利息|59,904.10||
|划分为金融负债的优先股\永续债利息|||
|合计|59,904.10||

25、其他应付款
(1).按款项性质列示其他应付款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|押金保证金||537,145.45|
|往来款|10,000,554.29|18,306,212.43|
|其他|3,795,170.29|3,850,831.58|
|合计|13,795,724.58|22,694,189.46|

26、预计负债
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期初余额|期末余额|形成原因|
|对外提供担保||||
|未决诉讼||||
|产品质量保证||||
|重组义务||||
|待执行的亏损合同||||
|其他|84,300.00|||
|逾期风险准备|173,557.99|6,139,557.88||
|合计|257,857.99|6,139,557.88|/|

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
本公司子公司银湖网络科技有限公司和融信通商务顾问有限公司（以下简称融信通）对逾期代付的借款单独计提风险准备金，其中：期初风险准备金173,557.99元，本期计提13,679,720.97元，代付逾期款项7,713,721.08元，期末风险准备金余额为6,139,557.88元。
27、股本
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期初余额|本次变动增减（+、一）|||||期末余额|
|||发行新股|送股|公积金转股|其他|小计||
|股份总数|166,000,000.00||||||166,000,000.00|

28、资本公积
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|资本溢价（股本溢价）|482,078,190.63|||482,078,190.63|
|其他资本公积|24,000,000.00|||24,000,000.00|
|合计|506,078,190.63|||506,078,190.63|

29、专项储备
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|安全生产费|940,270.23|319,019.69|14,552.00|1,244,737.92|
|合计|940,270.23|319,019.69|14,552.00|1,244,737.92|

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
1）根据《企业安全生产费用提取和使用办法》（财企[2012]16号）规定的标准，以营业收入为计提依据，按一定的比例采取超额累退方式计提安全生产费。
2）本期减少系按规定使用时冲减专项储备所致。
30、盈余公积
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|法定盈余公积|7,960,620.13|2,154,579.41||10,115,199.54|
|任意盈余公积|||||
|储备基金|||||
|企业发展基金|||||
|其他|||||
|合计|7,960,620.13|2,154,579.41||10,115,199.54|

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期盈余公积增加系按母公司实现净利润的10%计提法定盈余公积。
31、未分配利润
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期|上期|
|调整前上期末未分配利润|14,500,532.32|4,182,670.88|
|调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）|||
|调整后期初未分配利润|14,500,532.32|4,182,670.88|
|加：本期归属于母公司所有者的净利润|19,923,569.81|12,508,026.51|
|减：提取法定盈余公积|2,154,579.41|2,190,165.07|
|提取任意盈余公积|||
|提取一般风险准备|||
|应付普通股股利|13,280,000.00||
|转作股本的普通股股利|||
|期末未分配利润|18,989,522.72|14,500,532.32|

其他说明
根据2015年4月20日公司2014年度股东大会审议通过的2014年度利润分配方案，以2014年12月31日公司总股本166,000,000股为基数，向全体股东每10股派现金股利0.80元（含税），共派现金红利13,280,000.00元。
32、营业收入和营业成本
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|290,092,951.57|94,863,029.00|184,015,011.08|126,095,284.90|
|其他业务|6,100,777.07|1,076,158.96|2,619,074.55|1,600,877.77|
|合计|296,193,728.64|95,939,187.96|186,634,085.63|127,696,162.67|

其中：营业收入里包含熊猫小贷公司贷款业务利息净收入
||
|-|
|本期数|
|2,456,591.05|
|1,180,782.70|
|1,275,808.35|
|2,456,591.05|

手续费及佣金净收入
||
|-|
|本期数|
|8,914.50|
|-8,914.50|

33、营业税金及附加
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|消费税|2,277,538.34|2,176,624.91|
|营业税|1,729,464.05|3,758,839.36|
|城市维护建设税|1,171,487.66|701,657.77|
|教育费附加|831,922.96|762,179.99|
|资源税|||
|土地增值税|516,000.00||
|其他税费|14,744.06|69,555.30|
|合计|6,541,157.07|7,468,857.33|

34、销售费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|

||||
|-|-|-|
|职工薪酬|43,750,108.75|13,624,534.69|
|广告、宣传、促销费|5,387,296.47|2,888,389.35|
|运输、装卸费|2,892,329.25|3,571,309.89|
|租赁费|8,897,675.44|2,777,859.99|
|其他|3,497,359.86|3,829,194.58|
|合计|64,424,769.77|26,691,288.50|

35、管理费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|职工薪酬|37,162,532.57|19,252,473.03|
|办公费、会务费、车辆费用|10,554,533.81|11,814,880.83|
|中介费|3,953,742.54|3,367,139.71|
|折旧及摊销费|12,079,544.35|12,945,934.75|
|差旅费|4,350,043.56|4,082,424.76|
|税费|1,547,558.11|1,144,447.66|
|租赁费|10,326,607.32|1,700,136.04|
|其他|6,575,449.98|6,963,212.58|
|合计|86,550,012.24|61,270,649.36|

36、财务费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息支出|3,346,837.41|7,506,049.16|
|减：利息收入|-2,090,723.81|-167,452.55|
|汇兑损益|-3,448,103.38|-896,403.21|
|银行手续费|359,150.25|91,803.38|
|合计|-1,832,839.53|6,533,996.78|

37、资产减值损失
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、坏账损失|14,396,308.51|28,594,421.25|
|二、存货跌价损失|1,084,238.33|253,534.26|
|三、可供出售金融资产减值损失|||
|四、持有至到期投资减值损失|||
|五、长期股权投资减值损失|||
|六、投资性房地产减值损失|||
|七、固定资产减值损失|||
|八、工程物资减值损失|||
|九、在建工程减值损失|||
|十、生产性生物资产减值损失|||
|十一、油气资产减值损失|||
|十二、无形资产减值损失|||
|十三、商誉减值损失||610,435.68|
|十四、其他|15,900,132.46|1,088,998.70|
|合计|31,380,679.30|30,547,389.89|

38、投资收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|权益法核算的长期股权投资收益|||
|处置长期股权投资产生的投资收益|4,750,028.34|40,250,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益|||
|持有至到期投资在持有期间的投资收益|||
|可供出售金融资产等取得的投资收益|||
|处置可供出售金融资产取得的投资收益|||
|丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得|||
|长期股权投资持有期间的投资收益||4,000,000.00|
|委托贷款利息收益|14,121,000.02|55,124,166.67|
|其他|660,986.30|2,842,500.00|
|合计|19,532,014.66|102,216,666.67|

39、营业外收入
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置利得合计|2,607,266.00|30,896.59|2,607,266.00|
|其中：固定资产处置利得|192.16|30,896.59|192.16|
|无形资产处置利得|2,607,073.84||2,607,073.84|
|债务重组利得||||
|非货币性资产交换利得||||
|接受捐赠||||
|政府补助|1,494,500.00|302,576.59|1,494,500.00|
|其他|180,968.43|281,128.38|180,968.43|
|合计|4,282,734.43|614,601.56|4,282,734.43|

计入当期损益的政府补助
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|安监局补偿款|1,000,000.00||与收益相关|

|||||
|-|-|-|-|
|其他补助资金|494,500.00|302,576.59|与收益相关|
|合计|1,494,500.00|302,576.59|/|

40、营业外支出
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置损失合计|914,375.41|35,233.99|914,375.41|
|其中：固定资产处置损失|914,375.41|35,233.99|914,375.41|
|无形资产处置损失||||
|债务重组损失|7,849,391.24||7,849,391.24|
|非货币性资产交换损失||||
|对外捐赠||||
|罚款支出|597,246.91|288,257.27|597,246.91|
|赔偿支出||700,060.00||
|其他|582,727.38|1,675,621.79|582,727.38|
|合计|9,943,740.94|2,699,173.05|9,943,740.94|

其他说明：
债权转让损失系本公司全资子公司融信通向安新县保安服务有限公司（以下简称安新公司）转让债权产生的损失，详见报告第九节财务报告第十四项其他重要事项第2点之说明。
41、所得税费用
(1)所得税费用表
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|当期所得税费用|11,283,548.21|15,998,127.33|
|递延所得税费用|-4,266,431.71|-2,739,043.26|
|合计|7,017,116.50|13,259,084.07|

(2)会计利润与所得税费用调整过程：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|本期发生额|
|利润总额|27,052,855.48|
|按法定/适用税率计算的所得税费用|6,763,213.87|
|子公司适用不同税率的影响||
|调整以前期间所得税的影响|227,854.07|
|非应税收入的影响||
|不可抵扣的成本、费用和损失的影响|188,208.98|
|使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响|-6,499,215.21|
|本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差|6,337,054.79|

|||
|-|-|
|异或可抵扣亏损的影响||
|所得税费用|7,017,116.50|

42、现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|收取往来款|94,913,952.46|101,805,781.74|
|收取银行利息|2,090,723.81|167,452.55|
|收取政府补贴|1,494,500.00|302,576.59|
|合计|98,499,176.27|102,275,810.88|

 (2).支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|支付往来款|160,914,560.54|143,392,299.58|
|广告、宣传费|5,387,296.47|2,888,389.35|
|办公费、会务费、车辆费用|10,554,533.81|11,814,880.83|
|业务招待费|878,502.75|1,171,300.04|
|差旅费|4,350,043.56|4,082,424.76|
|运输、装卸费|2,892,329.25|3,632,742.37|
|租赁费用|16,931,420.90|4,477,996.03|
|保险中介费|3,953,742.54|3,367,139.71|
|其他|10,789,007.08|10,024,633.38|
|合计|216,651,436.90|184,851,806.05|

 (3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|收回委托贷款|373,000,000.00||
|预付土地款返还|700,000.00||
|合计|373,700,000.00||

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|发放委托贷款|318,000,000.00||
|合计|318,000,000.00||

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|收到实际控制人赵伟平担保责任履行补偿款||24,000,000.00|
|合计||24,000,000.00|

43、现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|||
|净利润|20,035,738.98|13,298,752.21|
|加：资产减值准备|31,380,679.30|30,547,389.89|
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧|6,231,614.48|7,668,994.33|
|无形资产摊销|1,169,598.44|1,080,203.42|
|长期待摊费用摊销|8,698,160.06|4,939,684.29|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）|-1,692,890.59|4,337.40|
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|||
|公允价值变动损失（收益以“－”号填列）|||
|财务费用（收益以“－”号填列）|1,496,000.60|7,506,049.16|
|投资损失（收益以“－”号填列）|-19,532,014.66|-102,216,666.67|
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|-4,266,431.71|-2,739,043.26|
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|||
|存货的减少（增加以“－”号填列）|21,954,389.86|36,395,653.87|
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）|-146,833,748.59|-59,372,986.94|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）|-37,177,185.76|-710,510.11|
|其他|||
|经营活动产生的现金流量净额|-118,536,089.59|-63,598,142.41|
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：|||
|债务转为资本|||
|一年内到期的可转换公司债券|||
|融资租入固定资产|||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|||
|现金的期末余额|166,990,857.59|466,676,712.19|
|减：现金的期初余额|466,676,712.19|32,654,982.31|
|加：现金等价物的期末余额|||
|减：现金等价物的期初余额|||
|现金及现金等价物净增加额|-299,685,854.60|434,021,729.88|

 (2)本期收到的处置子公司的现金净额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
||金额|
|本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物|40,600,000.00|

|||
|-|-|
|其中：北京市熊猫烟花有限公司|35,000,000.00|
|浙江京安烟花爆竹经营有限公司|5,600,000.00|
|减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物|18,906,812.02|
|其中：北京市熊猫烟花有限公司|18,738,523.12|
|浙江京安烟花爆竹经营有限公司|168,288.90|
|加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物||
|处置子公司收到的现金净额|21,693,187.98|

(3)现金和现金等价物的构成
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一、现金|166,990,857.590|466,676,712.19|
|其中：库存现金|4,656.60|94,376.79|
|可随时用于支付的银行存款|166,986,200.99|466,582,335.40|
|可随时用于支付的其他货币资金|||
|可用于支付的存放中央银行款项|||
|存放同业款项|||
|拆放同业款项|||
|二、现金等价物|||
|其中：三个月内到期的债券投资|||
|三、期末现金及现金等价物余额|166,990,857.590|466,676,712.19|
|其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物|||

44、所有权或使用权受到限制的资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|||
|应收票据|||
|存货|||
|固定资产|||
|无形资产|1,061,926.08|短期借款抵押|
|投资性房地产|13,931,146.86|短期借款抵押|
|合计|14,993,072.94|/|

45、外币货币性项目
√适用□不适用
(1).外币货币性项目：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额|
|货币资金||||
|其中：美元|18,000.63|6.4936|116,888.89|
|欧元|0.13|7.0952|0.92|
|应收账款||||

|||||
|-|-|-|-|
|其中：美元|10,486,818.92|6.4936|68,097,207.34|
|其他应收款||||
|其中：美元|394,927.36|6.4936|2,564,500.30|
|应付账款||||
|其中：美元|700.00|6.4936|4,545.52|
|其他应付款||||
|其中：美元|3,450.50|6.4936|22,406.17|

46、其他
1.发放贷款及垫款
(1)按性质分类
||
|-|
|期末数|
|97,826,438.84|
|97,826,438.84|
|1,467,396.58|
|1,467,396.58|
|96,359,042.26|

(2)按担保方式分类
||
|-|
|期末数|
|63,026,438.84|
|34,800,000.00|
|97,826,438.84|
|1,467,396.58|
|1,467,396.58|
|96,359,042.26|

(3)按贷款损失准备计提方法分类
期末数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||贷款损失准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
|97,826,438.84|100.00|1,467,396.58|1.50|
|97,826,438.84|100.00|1,467,396.58|1.50|

（续上表）
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|账面余额||贷款损失准备||
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|

(4)贷款损失准备
||||||
|-|-|-|-|-|
|期末数|||||
|单项计提|组合计提|合计|单项计提|组合计提|
||1,467,396.58|1,467,396.58|||
||1,467,396.58|1,467,396.58|||

八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
□适用√不适用
2、同一控制下企业合并
□适用√不适用
3、反向购买
□适用√不适用
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|股权处置价款|股权处置比例（%）|股权处置方式|丧失控制权的时点|丧失控制权时点的确定依据|处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额|丧失控制权之日剩余股权的比例|丧失控制权之日剩余股权的账面价值|丧失控制权之日剩余股权的公允价值|按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失|丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设|与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额|
|北京市熊猫烟花有限公司|35,000,000.00|100.00|出售|2015年6月30日|收到转让价款|1,818,998.93|||||||
|浙江京安烟花爆竹经营有限公司|8,000,000.00|100.00|出售|2015年12月25日|收到转让价款|2,931,029.41|||||||

5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
合并范围增加
||||
|-|-|-|
|股权取得方式|股权取得时点|出资额|
|新设|2015年3月||
|新设|2015年3月|100,000,000.00|
|新设|2015年10月|200,000,000.00|
|新设|2015年11月|30,000,000.00|
|新设|2015年6月|165,000.00|

九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
√适用□不适用
(1).企业集团的构成
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例(%)||取得方式|
|||||直接|间接||
|万载县熊猫烟花有限公司|万载县黄茅镇|万载县黄茅镇|花炮纸张销售|100.00||设立|
|太原市熊猫烟花有限公司|太原市阳曲县|太原市阳曲县|烟花爆竹销售|100.00||设立|
|武汉市熊猫烟花有限公司|武汉东湖开发区|武汉东湖开发区|烟花销售|100.00||设立|
|云南熊猫烟花有限公司|昆明市寻甸县|昆明市寻甸县|烟花销售|100.00||设立|
|上栗县熊猫烟花有限公司|上栗镇泉塘村|上栗镇泉塘村|烟花销售|100.00||设立|
|山东省熊猫烟花有限公司|济南市天桥区|济南市天桥区|烟花爆竹销售|100.00||设立|
|浏阳银湖投资有限公司|浏阳市浏阳大道|浏阳市浏阳大道|实业投资|100.00||设立|
|沈阳银湖贸易有限公司|沈阳市皇姑区|沈阳市皇姑区|贸易|100.00||设立|
|江西熊猫烟花有限公司|上栗镇泉塘村|上栗镇泉塘村|烟花爆竹出口|100.00||设立|
|广州市熊猫烟花有限公司|广州经济技术开发区|广州经济技术开发区|烟花燃放及烟花技术开发|100.00||同一控制下企业合并|
|广州巨浪|广州市萝岗|广州市萝岗|文化艺术服务业||100.00|同一控制下|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|文化传播有限公司|区东鹏大道37号A3306房|区东鹏大道37号A3306房||||企业合并|
|浏阳市熊猫烟花有限公司|浏阳市沿溪镇|浏阳市沿溪镇|烟花生产销售|80.00||非同一控制下企业合并|
|郑州市熊猫烟花有限公司|郑州市中原区|郑州市中原区|烟花爆竹销售|100.00||非同一控制下企业合并|
|熊猫资本管理有限公司|万载县康乐街|万载县康乐街|投资与资产管理|100.00||设立|
|银湖网络科技有限公司|北京市东城区新中西路|北京市东城区新中西路|经济、投资咨询||100.00|设立|
|融信通商务顾问有限公司|北京经济技术开发区万源街|北京经济技术开发区万源街|经济信息咨询||100.00|设立|
|熊猫众筹科技有限公司|北京市东城区|北京市东城区|经济、投资咨询||100.00|设立|
|北京市熊猫金融信息服务有限公司|北京市东城区|北京市东城区|经济、投资咨询，资产管理||100.00|设立|
|广州市熊猫小额贷款有限公司|广州市越秀区|广州市越秀区|小额贷款，投资咨询服务|100.00||设立|
|熊猫财务顾问管理有限公司|浙江省诸暨市|浙江省诸暨市|财务管理，企业管理，投资信息等咨询||100.00|设立|
|云南银湖网络科技有限公司|云南省昆明市高新技术开发区|云南省昆明市高新技术开发区|网络技术开发，咨询，服务，转让||100.00|设立|

其他说明：
本期公司及其子公司新设了沈阳星漫贸易有限公司、熊猫大数据信用管理有限公司、保山银湖网络科技有限责任公司、澄江县银湖网络科技有限公司四家全资或控股子公司，上述公司尚未注入实收资本及开展经营活动。
(2).重要的非全资子公司
单位:元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司名称|少数股东持股比例|本期归属于少数股东的损益|本期向少数股东宣告分派的股利|期末少数股东权益余额|
|浏阳市熊猫烟花有限公司|20.00%|112,169.17||2,675,854.03|

(3).重要非全资子公司的主要财务信息
单位:元币种:人民币
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|期末余额||||||期初余额||||||
||流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|负债合计|流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|负债合计|
|浏阳市熊猫烟花有限公司|13,588,022.64|9,795,105.52|23,383,128.16|10,003,858.03||10,003,858.03|17,707,286.08|9,070,643.32|26,777,929.40|14,255,789.74|84,300.00|14,340,089.74|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|本期发生额||||上期发生额||||
||营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|
|浏阳市熊猫烟花有限公司|18,978,045.21|560,845.86|560,845.86|-401,170.33|26,014,316.69|3,953,628.49|3,953,628.49|703,776.16|

十、与金融工具相关的风险
√适用□不适用
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。管理层已审议并批准
管理这些风险的政策，概括如下。
(一)信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司的信用风险主要来自银行存款、应收款项和发放贷款。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。
1.银行存款
本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
2.应收款项
本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。
由于本公司与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理，但是受行业环境的影响，还是发生了一定的坏账损失。截至2015年12月31日，本公司具有特定信用风险集中，本公司的应收账款的38.88%(2014年12月31日：46.80%)源于前五大客户。本公司对应收账款期末余额未持有任何担保物或其他信用增级。
(1)本公司的应收款项中尚未逾期和发生减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金融资产的期限分析如下：
期末数
|||||
|-|-|-|-|
|未逾期未减值|已逾期未减值|||
||1年以内|1-2年|2年以上|
|3,385,082.15||||
|3,385,082.15||||

(续上表)
期初数
|||||
|-|-|-|-|
|未逾期未减值|已逾期未减值|||
||1年以内|1-2年|2年以上|
|13,814,385.11||||
|6,389,619.77||||
|20,204,004.88||||

 (2)单项计提减值的应收款项情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释之应收款项说明。
3.发放贷款
本公司全资子公司广州市熊猫小额贷款有限公司（以下简称熊猫小贷）已建立相关制度，明
确贷款流程和操作规范，以控制在小额贷款业务流程中的信用风险，包括贷前调查、贷时审查和
贷后检查。
熊猫小贷参照银监会制定的《贷款风险分类指引》计量并管理企业及个人贷款的质量。指引要求公司将企业及个人贷款划分为以下五级：正常、关注、次级、可疑和损失，其中次级、可疑和损失类贷款被视为不良贷款。五级贷款的定义分别为：
正常：借款人资产、财务、资信状况良好，现金流量正常，能够正常履行合同，有充分把握按时足额归还银行贷款本息。
关注：借款人有能力偿还贷款本息，但是其资信、财务出现了在一定程度上影响企业或者个人的正常周转问题，企业成长性一般或个人实际资产质量不佳，有继续恶化的趋势，企业经营亏损已连续六个月以上或者个人连续6个月收入情况开始出现不良情况，不能按照要求定期提交反映真实情况的财务报表或者相关个人收入资料，担保物价值下降、难以监管。具体而言，一般是本金或者利息逾期90天以内的贷款。
次级：借款人还款能力出现明显问题，第一还款来源无法保证足额还款，不得不通过重新融资或转贷的方式还款，资信和财务状况、成长性和收入持续情况差，一段时间内未有好转可能。
担保物不足值，变现性差。有可能为其代偿，虽能收回部分代偿资金，但造成损失的概率在30%—50%。一般是本金或者利息逾期91天至180天的贷款。
可疑：借款人未按期偿还贷款，如是企业处于停产、半停产状况或已资不抵债状态，逃避债务。如是个人则其日常收入已无法持续。债权人将借款人诉诸法律来保全资产，借款人或其法定代表人涉及重大案件，对其正常经营活动或日常收入造成重大影响，不能正常归还贷款本息，贷款项目前景未能得到明显改善。一般是本金或者利息逾期181天以上。
损失：借款人已经严重资不抵债，经营活动基本停止，如是个人则为已经失去日常收入来源。
到期不能偿还贷款，导致公司产生坏账，预计贷款损失率超过90%。
当有客观证据表明贷款因在其初始确认后发生的一项或多项损失事件而发生减值，且这些损失事件对该项或该组贷款的预计未来现金流量产生的影响能可靠估计时，熊猫小贷认定该项或该组贷款已发生减值并确认减值损失。贷款的减值损失根据实际情况以个别或组合方式评估。
当若干数量的客户从事相同的业务活动，位于相同的地理位置或其行业具有相似的经济特性，他们的履约能力将受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了熊猫小贷的经营业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。
熊猫小贷所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具)的账面金额。
(二)流动风险
流动风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险，其可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；
或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项目
|||||
|-|-|-|-|
|账面价值|未折现合同金额|1年以内|1-3年|
|23,550,000.00|24,705,136.42|24,705,136.42||
|39,790,151.80|39,790,151.80|39,790,151.80||
|59,904.10|59,904.10|59,904.10||
|13,795,724.58|13,795,724.58|13,795,724.58||
|77,195,780.48|78,350,916.90|78,350,916.90||

(续上表)
期初数
项目
|||||
|-|-|-|-|
|账面价值|未折现合同金额|1年以内|1-3年|
|75,000,000.00|79,080,394.52|79,080,394.52||
|50,581,849.38|50,581,849.38|50,581,849.38||
|22,694,189.46|22,694,189.46|22,694,189.46||
|148,276,038.84|152,356,433.36|152,356,433.36||

(三)市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
1利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司借款和发放贷款均为固定利率，市场利率的波动会给公司的借款和发放贷款带来一定的潜在风险。当市场利率高于固定利率时，公司的发放贷款存在一定的风险损失；当市场利低于固定利率时，公司的借款存在一定的风险损失。
2.外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释其他之外币货币性项目说明。
十一、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|注册地|业务性质|注册资本|母公司对本企业的持股比例(%)|母公司对本企业的表决权比例(%)|
|万载县银河湾投资有限公司|万载县工业园三期|投资|1,250.00万元|24.10|24.10|

本企业最终控制方是赵伟平
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
4、其他关联方情况
√适用□不适用
|||
|-|-|
|其他关联方名称|其他关联方与本企业关系|
|银河湾国际投资有限公司|参股股东|
|赵卫成|其他|
|于李堃|其他|
|北京市熊猫烟花有限公司|母公司的全资子公司|
|浙江京安烟花爆竹经营有限公司|母公司的全资子公司|

其他说明
注：北京市熊猫烟花有限公司和浙江京安烟花爆竹经营有限公司已分别于2015年6月和2015年12月处置，详见报告第九节财务报告第八项合并范围的变更第4点处置子公司之说明。
(1).关联担保情况
√适用□不适用
本公司作为被担保方
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|担保是否已经履行完毕|
|银河湾国际投资有限公司、赵伟平|12,000,000.00|2015年9月10日|2016年9月10日|否|
|银河湾国际投资有限公司、赵伟平|9,000,000.00|2015年9月21日|2016年9月21日|否|

关联担保情况说明
银河湾国际投资有限公司（以下简称银河湾国际）、赵伟平为公司在长沙银行2,100.00万元短期借款提供了最高额保证担保，同时公司及子公司万载县熊猫烟花有限公司为上述借款提供了抵押担保。
(2).关键管理人员报酬
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|关键管理人员报酬|118.80|138.15|

5、关联方应收应付款项
√适用□不适用
(1).应收项目
单位:元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末余额||期初余额||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|应收账款||||||
||浙江京安烟花爆竹经营有限公司|347,412.62|17,370.63|||
|小 计||347,412.62|17,370.63|||
|应收股利||||||
||北京市熊猫烟花有限公司|16,853,360.20||||
|小 计||16,853,360.20||||
|其他应收款||||||
||于李堃|16,120.00|806.00|22,873.00|1,143.65|
||浙江京安烟花爆竹经营有限公司|8,080,291.21|404,014.56|||
|小 计||8,096,411.21|404,820.56|22,873.00|1,143.65|

 (2).应付项目
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末账面余额|期初账面余额|
|其他应付款||||
||赵卫成|18,000.00||
|小 计||18,000.00||

6、关联方承诺
1.鉴于万载县熊猫烟花有限公司的资产为公司向原控股股东收购所得，为了保护公司及中小股东的利益，公司实际控制人赵伟平先生承诺，如上述资产长期闲置，或投入使用后未产生原规划的预期效益，赵伟平先生将以资产原值进行回购；如上述资产减值迹象未得到改善，公司以低于资产原值的价格对该资产进行处置，赵伟平先生将以处置价格与资产原值的差额对公司进行补偿。同时，公司下属子公司部分土地因权属问题给公司造成损失，赵伟平先生将对损失进行补偿。
2.为保护投资者权益，本公司母公司万载县银河湾投资有限公司及关联股东银河湾国际为通
过本公司子公司银湖网络科技有限公司所设的银湖网上出借资金的投资人提供无限连带责任保证。
截至2015年12月31日，累计通过银湖网络科技有限公司与融信通促成借款
1,832,025,151.15元，收回借款1,133,846,595.41元，通过公司平台促成的借款余额为
698,178,555.74元。
十二、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
√适用□不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1.本公司子公司银湖网络科技有限公司及融信通为了保证投资人的权益，当出现借款本息逾期时，会在逾期当天使用风险备用金向理财人垫付此笔借款的逾期本息，故公司建立了风险备用金制度，按逾期借款的一定比例计提风险备用金，保障投资者利益。本期融信通代付逾期借款46,978,563.80元，其中39,264,842.72元逾期借款已于2015年12月转让给安新公司。
2.本公司子公司郑州市熊猫烟花有限公司与浏阳市中洲烟花有限公司于2014年6月30日签订了郑州市熊猫烟花有限公司位于郑州市新密市的烟花爆竹仓库的委托物业管理承包经营协议，承包期为2014年7月1日至2020年6月30日，承包金额共计400.00万元。
3.本公司子公司云南熊猫烟花有限公司与云南紫阳龙烟花爆竹有限公司于2014年4月25日签订了云南熊猫烟花有限公司位于云南省昆明市晋宁县双河大街82号的仓库经营权的承包经营协议，承包期为2014年5月1日至2017年4月30日，承包金额为每年130.00万元。
2、其他
重要诉讼事项
1.耿友等产品生产者、销售者责任纠纷案
2013年8月耿友等以浏阳市熊猫烟花有限公司生产的产品存在质量问题，由此导致耿东升身亡为由，要求浏阳市熊猫有限公司等共同承担赔偿责任。因该案件尚需追加当事人参与诉讼,截至本财务报表报出日,该案尚未开庭审理。
2.李波买卖合同纠纷案
2006年12月28日，公司与自然人李波签订《资产转让合同书》，公司将所属办公大楼及附属设施、圭斋路营业厅和集里居委会虎形组土地使用权整体转让给李波，整体转让价格为1,215万元人民币。截至2011年1月26日，李波仍欠公司资产转让款235万元未能支付。
2011年1月27日，公司向浏阳市人民法院提起诉讼，要求李波支付余款235万元及相应的违约金等。案件审理过程中，李波以公司交付的办公大楼附属土地存在瑕疵及存在其他违约行为为由向浏阳市人民法院提起反诉，要求公司支付违约金、赔偿金共计约439万元。2012年5月9日，浏阳市人民法院作出一审判决，判令李波支付余款235万元及相应利息。李波不服一审判决，向长沙市中级人民法院提起上诉。长沙市中级人民法院于2013年5月22日作出终审判决，判决
李波于该判决生效之日起十日内向公司支付资产转让款1,863,851.34元，并从2010年10月21日起按中国人民银行同期贷款利率的标准承担逾期付款损失。
因李波拒不执行法院判决,本公司已经向浏阳市人民法院申请强制执行。根据公司的申请，浏阳市人民法院于2015年7月15日查封了李波二处房产。目前案件尚在执行过程中。
3.美国总统轮船有限公司诉江西熊猫承运合同纠纷案件
2015年9月9日，美国总统轮船有限公司以承运合同纠纷为由，将江西熊猫诉至北海市海事法院，要求江西熊猫赔偿损失共计285,165.63欧元及其利息，利息从上述费用实际产生之日起至支付之日止，按照中国人民银行同期贷款利率计算。本案的举证期限经数次延长于2016年3月22日到期。2016年3月21日，原被告双方均向北海海事法院提交了申请，申请给予1月的时间由双方进行庭外协商。目前该案件具体的开庭时间仍未确认。
十三、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|拟分配的利润或股利|8,300,000.00|
|经审议批准宣告发放的利润或股利||

2、其他资产负债表日后事项说明
1.2016年1月4日，公司第五届董事会第四十一次会议审议通过了《关于广州市熊猫小额贷款有限公司转让小贷资产收益权的议案》，本公司全资子公司熊猫小贷拟通过广州金融资产交易中心有限公司向第三方转让其合法持有基础合同下的小额贷款债权资产对应的收益权，总额度不超过人民币6,000.00万元，转让期限不超过12个月。转让期限届满后，无论借款人是否及时还款，熊猫小贷将按照协议约定的到期日对上述小贷资产收益权及时、足额向第三方回购并支付回购价款，回购溢价率为不超过10%。2016年1月27日，熊猫小贷与山郎资产管理（北京）有限公司（以下简称山郎公司签订了《小贷组成收益权转让及回购协议》，熊猫小贷向山郎公司转让1,000.00万元小贷资产收益权，期限为2016年1月27日至2017年1月27日，回购溢价率为年回购溢价率10%乘以期间天数除以365。
2.控股股东拟发行可交换债券
公司于2016年2月17日收到公司控股股东万载县银河湾投资有限公司（以下简称万载银河湾）通知，万载银河湾拟非公开发行可交换公司债券，并以其持有的本公司 A股股票作为换股标的。
万载银河湾本次非公开发行可交换公司债券拟发行期限不超过2年，拟募集资金规模不超过人民币12亿元。在满足换股条件下，本次非公开发行可交换公司债券的债券持有人有权在本次非
公开发行可交换公司债券发行结束之日起10个月后或本公司2015年非公开发行股票认购完成并
上市之日起6个月后（以上述时间点中较晚时间点为准）的第一个交易日开始选择是否将其所持
有的本次非公开发行可交换公司债券交换为本公司A股股票，换股结束时间为本次非公开发行可交换公司债券的债券到期日。
截至本财务报告批准报出日，上述可交换债券发行事项正在进行中。
3.2016年3月28日，经公司第五届董事会第四十六次会议决议通过，同意公司及各子公司向各商业银行申请综合授信，综合授信总额度为12亿元，担保方式为以信用担保或者以公司资产抵押或质押以及控股股东担保等，期限为经股东大会批准后一年内有效。
十四、其他重要事项
1、分部信息
√适用□不适用
(1).报告分部的确定依据与会计政策：
1.报告分部的确定依据与会计政策
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
(2).报告分部的财务信息
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|烟花产品分部|小额贷款分部|资本管理分部|分部间抵销|合计|
|主营业务收入|134,689,016.41||152,947,344.11||287,636,360.52|
|主营业务成本|80,665,017.63||14,198,011.37||94,863,029.00|
|资产总额|800,863,872.56|201,640,978.14|433,072,555.55|565,676,843.08|869,900,563.17|
|负债总|401,187,752.18|2,280,131.45|328,086,973.67|565,676,843.08|165,878,014.22|

||
|-|
|额|

2、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
1.非公开发行股票
2015年6月14日，公司第五届董事会第三十四次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司2015年非公开发行股票方案的议案》等，公司拟向万载县长欣咨询服务有限公司、杭州里程股权投资合伙企业（有限合伙）、北京市东方银湖科技有限公司、东营国际金融贸易港有限公司和银湖资本投资管理有限公司以现金形式非公开发行股票
11,029.61万股，预计募集资金总额（含发行费用）为300,557.00万元，非公开发行股票的价格为27.25元/股。2015年10月23日，公司第五届董事会第三十八次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于调整后的公司2015年非公开发行股票方案的议案》等，对认购对象、发行金额、价格和数量进行了调整，调整后认购对象分别为银湖资本投资管理有限公司、东营国际金融贸易港有限公司、北京市东方银湖科技有限公司、自然人汤庆宝，非公开发行股票数量不超过152,640,761股（含本数），预计募集资金总额（含发行费用）不超过384,960.00万元，非公开发行股票的价格为25.22元/股。
2016年1月28日公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》(153740号）（以下简称反馈意见）。2016年3月14日，公司第五届董事会第四十四次会议审议通过了《关于公司非公开发行股票预案（修订稿）的议案》，根据反馈意见的要求，公司对本次非公开发行股票预案中募投项目可行性分析、本次发行的相关风险部分内容进行了进一步完善，补充披露了本次发行对即期回报的摊薄情况，发行方案保持不变。
截至本财务报告批准报出日，公司非公开发行股票事项正在进行中。
2.员工持股计划
2015年9月1日，公司第五届董事会第三十七次会议审议通过了《关于公司第一期员工持股计划（草案）及摘要的议案》，决定设立员工持股计划，初始拟筹集资金总额不超过8,240万元。
成立后全额认购兴业证券资产管理有限公司设立的兴证资管鑫众N号集合资产管理计划的次级份额。兴证资管鑫众N号集合资产管理计划份额上限为24,720万份，按照2:1的比例设立优先级份额和次级份额，兴证资管鑫众N号集合资产管理计划主要投资范围为熊猫金控股票。
2016年3月28日，公司第五届董事会第四十六次会议审议通过了《关于终止公司第一期员工持股计划的议案》。决定终止实施第一期员工持股计划。
3.债权转让
2015年12月14日，公司第五届董事会第四十次会议审议通过了《关于融信通商务顾问有限
公司债权转让的议案》，同意融信通与安新公司签署《债权转让合同》，向其转让融信通实际垫
付给银湖网投资人的投资本金以及投资人收益等产生的债权共计3,926.48万元，安新公司按照
总额的80%，即3,141.18万元向融信通支付转让价款，相应的逾期罚息、违约金等费用无偿转让给安新公司，同时安新公司同意对融信通之后产生的符合条件的债权进行后续购买。
截至2015年12月31日，公司已收到转让款2,000.00万元。截至本财务报告批准报出日，公司已收到全部转让款。
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
(1).应收账款分类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|种类|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|3,779,383.32|22.05|3,779,383.32|100.00||3,561,359.88|21.70|3,561,359.88|100.00||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|1,807,239.34|10.55|90,361.97|5.00|1,716,877.37|4,094,349.99|24.95|1,353,012.09|33.05|2,741,337.90|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|11,550,388.07|67.40|11,550,388.07|100.00||8,754,937.40|53.35|8,754,937.40|100.00||
|合计|17,137,010.73|100.00|15,420,133.36|89.98|1,716,877.37|16,410,647.27|100.00|13,669,309.37|83.30|2,741,337.90|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款（按单位）|期末余额||||
||应收账款|坏账准备|计提比例|计提理由|

||||||
|-|-|-|-|-|
|包素霞|3,779,383.32|3,779,383.32|100.00|预计不能收回|
|合计|3,779,383.32|3,779,383.32|100.00|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||应收账款|坏账准备|计提比例|
|1年以内|300,000.00|15,000.00|5.00|
|其中：1年以内分项||||
|1年以内小计|300,000.00|15,000.00|5.00|
|1至2年||||
|2至3年||||
|3年以上||||
|3至4年||||
|4至5年||||
|5年以上||||
|合计|300,000.00|15,000.00|5.00|

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
1)组合中，合并范围内关联方款项组合计提坏账准备的应收账款
期末数
账龄
|||
|-|-|
|账面余额|坏账准备|
|1,507,239.34|75,361.97|
|1,507,239.34|75,361.97|

2)期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|
|1,311,563.02|1,311,563.02|100.00|
|1,226,118.65|1,226,118.65|100.00|
|1,047,021.00|1,047,021.00|100.00|
|842,643.09|842,643.09|100.00|
|710,123.67|710,123.67|100.00|
|6,412,918.64|6,412,918.64|100.00|
|11,550,388.07|11,550,388.07|100.00|

(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额1,750,823.99元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
(3).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
|||
|-|-|
|账面余额|占应收账款余额的比例(%)|

|||
|-|-|
|3,779,383.32|22.05|
|1,507,239.34|8.80|
|1,311,563.02|7.65|
|1,226,118.65|7.15|
|1,047,021.00|6.11|
|8,871,325.33|51.76|

2、其他应收款
(1).其他应收款分类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|5,223,675.12|1.50|5,223,675.12|100.00||3,531,449.21|2.91|3,531,449.21|100.00||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|336,195,809.54|96.31|17,427,943.71|5.18|318,767,865.83|113,589,425.43|93.52|7,008,233.34|6.17|106,581,192.09|
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|7,635,123.87|2.19|7,635,123.87|100.00||4,336,147.42|3.57|4,336,147.42|100.00||
|合计|349,054,608.53|100.00|30,286,742.70|8.68|318,767,865.83|121,457,022.06|100.00|14,875,829.97|12.25|106,581,192.09|

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|其他应收款（按单位）|期末余额|

||||||
|-|-|-|-|-|
||其他应收款|坏账准备|计提比例|计提理由|
|李波|2,350,000.00|2,350,000.00|100.00|预计不能收回|
|江西省万载县礼信烟花进出口有限公司|1,692,225.91|1,692,225.91|100.00|预计不能收回|
|预估退消费税|1,181,449.21|1,181,449.21|100.00|已过期无法收回|
|合计|5,223,675.12|5,223,675.12|/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|账龄|期末余额|||
||其他应收款|坏账准备|计提比例|
|1年以内小计|10,599,110.01|529,955.50|5.00|
|1至2年|453,031.50|67,954.73|10.00|
|2至3年|1,418,042.10|425,412.63|15.00|
|3至4年|151,384.00|75,692.00|30.00|
|4至5年|126,927.00|63,463.50|50.00|
|5年以上|206,888.00|103,444.00|50.00|
|合计|12,955,382.61|1,265,922.36||

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
1)组合中，合并范围内关联方款项组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
账龄
|||
|-|-|
|账面余额|坏账准备|
|323,240,426.93|16,162,021.35|
|323,240,426.93|16,162,021.35|

2)期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
||||
|-|-|-|
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|
|826,252.79|826,252.79|100.00|
|645,000.00|645,000.00|100.00|
|642,774.88|642,774.88|100.00|
|524,153.40|524,153.40|100.00|
|4,996,942.80|4,996,942.80|100.00|
|7,635,123.87|7,635,123.87||

(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额15,410,912.73元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(3).其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|押金保证金||8,371,400.00|
|往来款|339,692,118.14|96,998,333.67|
|应收暂付款|9,362,490.39|16,087,288.39|
|合计|349,054,608.53|121,457,022.06|

(4).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额|
|往来单位1|往来款|262,147,689.78|1年以内|75.10|13,107,384.49|
|往来单位2|往来款|25,640,379.41|1年以内|7.35|1,282,018.97|
|往来单位3|往来款|18,917,059.04|1年以内|5.42|945,852.95|
|往来单位4|往来款|8,640,158.50|1年以内|2.48|432,007.93|
|往来单位5|往来款|8,080,291.21|1年以内|2.31|404,014.56|
|合计|/|323,425,577.94|/|92.66|16,171,278.90|

3、长期股权投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|对子公司投资|431,980,000.00||431,980,000.00|190,947,989.78||190,947,989.78|
|对联营、合营企业投资|||||||
|合计|431,980,000.00||431,980,000.00|190,947,989.78||190,947,989.78|

 (1)对子公司投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|本期计提减值准备|减值准备期末余额|
|广州市熊猫烟花有限公司|20,000,000.00|||20,000,000.00|||
|北京市熊|30,000,000.00||30,000,000.00||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|猫烟花有限公司|||||
|太原熊猫烟花有限公司|8,000,000.00|||8,000,000.00|
|武汉市熊猫烟花有限公司|8,000,000.00|||8,000,000.00|
|上栗县熊猫烟花有限公司|5,000,000.00|||5,000,000.00|
|浏阳市熊猫烟花有限公司|8,000,000.00|||8,000,000.00|
|万载县熊猫烟花有限公司|1,000,000.00|||1,000,000.00|
|云南熊猫烟花有限公司|10,000,000.00|||10,000,000.00|
|郑州市熊猫烟花有限公司|10,000,000.00|||10,000,000.00|
|山东省熊猫烟花有限公司|10,000,000.00|||10,000,000.00|
|浏阳银湖投资有限公司|16,880,000.00|||16,880,000.00|
|沈阳银湖贸易有限公司|100,000.00|||100,000.00|
|浙江京安烟花爆竹经营有限公司|8,570,000.00||8,570,000.00||
|江西熊猫烟花有限公司|5,000,000.00|||5,000,000.00|
|熊猫资本管理有限公司|50,397,989.78|49,602,010.22||100,000,000.00|
|广州市熊猫小额贷款有限公司||200,000,000.00||200,000,000.00|
|熊猫财务顾问管理有限公司||30,000,000.00||30,000,000.00|
|合计|190,947,989.780|279,602,010.22|38,570,000.00|431,980,000.00|

4、营业收入和营业成本：
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|||||
|其他业务|500,000.00|367,389.84|751,150.02|734,965.56|
|合计|500,000.00|367,389.84|751,150.02|734,965.56|

5、投资收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|成本法核算的长期股权投资收益|41,832,362.50||
|权益法核算的长期股权投资收益|||
|处置长期股权投资产生的投资收益|4,430,000.00|40,116,567.03|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益|||
|持有至到期投资在持有期间的投资收益|||
|可供出售金融资产在持有期间的投资收益||4,000,000.00|
|处置可供出售金融资产取得的投资收益|||
|丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得|||
|其他|660,986.30|2,842,500.00|
|合计|46,923,348.80|46,959,067.03|

十六、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|
|项目|金额|说明|
|非流动资产处置损益|6,442,918.93||
|越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免|||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|1,494,500.00||
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|||
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益|||
|非货币性资产交换损益|||
|委托他人投资或管理资产的损益|||
|因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备|||
|债务重组损益|||

||||
|-|-|-|
|企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等|||
|交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益|||
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|||
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|||
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|||
|对外委托贷款取得的损益|14,121,000.02||
|采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益|||
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响|||
|受托经营取得的托管费收入|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-8,848,397.10||
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|660,986.30|收回亦庄小贷股权投资款获得的资金占用费|
|所得税影响额|-1,521,308.22||
|少数股东权益影响额|-7,412.16||
|合计|12,342,287.77||

2、净资产收益率及每股收益
|||||
|-|-|-|-|
|报告期利润|加权平均净资产收益率（%）|每股收益||
|||基本每股收益|稀释每股收益|
|归属于公司普通股股东的净利润|2.85|0.12|0.12|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|1.08|0.05|0.05|

3、其他
1.加权平均净资产收益率的计算过程
||
|-|
|序号|
|A|
|B|
|C=A-B|
|D|
|E|

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|-|-|
||F|
||G|
||H|
|专项储备变动|I|
|增减净资产次月起至报告期期末的累计月数|J|
||K|
||L= D+A/2+ E×F/K-G×H/K±I×J/K|
||M=A/L|
||N=C/L|

 2.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(1)基本每股收益的计算过程
||
|-|
|序号|
|A|
|B|
|C=A-B|
|D|
|E|
|F|
|G|
|H|
|I|
|J|
|K|
|L=D+E+F×G/K-H×I/K-J|
|M=A/L|
|N=C/L|

 (2)稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
第十节 备查文件目录
|||
|-|-|
|备查文件目录|载有董事长签名的2014年年度报告全文|
|备查文件目录|载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务会计报表。|
|备查文件目录|报告期内载中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。|
|备查文件目录|载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签名并盖章的审计报告正文。|
|备查文件目录|上述备查文件完整置备于公司办公地。|

董事长：李民董事会批准报送日期：2016年3月30日