山西仟源医药集团股份有限公司
2018年度财务决算报告
公司 2018年财务报表已经立信会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。结合公司 2018年 12月 31日的财务状况、2018年度的经营成果、现金流量以及公司实际情况，我们进行了认真的研究分析，现将公司有关的财务决算情况汇报如下：
一、基本情况
2018年我国医药卫生体制改革不断向纵深推进，国务院进行了机构改革，持续加大医保、医疗、医药联动改革力度，“4+7”带量采购、辅助用药目录、两票制、仿制药一致性评价等政策叠加，给传统医药行业带来巨大的冲击。面对前所未有的机遇与挑战，公司董事会和管理层积极应对，坚持以提高产品质量和效益为中心，聚焦主业抓项目，提高效益防风险，积极推进公司的发展战略，在经营团队砥砺奋进，全体员工共同努力下，2018年公司总体运行“稳中有进”。
2018年度公司实现营业总收入113,649.57万元，同比增加21.04%；营业利润-1,480.20万元，同比减少151.36%；归属于母公司的净利润724.11万元，同比减少66.59%；资产总计为149,571.02万元，其中：流动资产63,486.24万元，非流动资产 86,084.77万元；负债合计为 56,447.05万元；所有者权益为93,123.97万元，其中归属于母公司的所有者权益 79,909.19万元。
二、财务状况
1、2018年公司各项主要资产变动情况如下表所示：
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2018年12月31日||||2017年12月31日||||金额增减变|
|项目|||||||||||
|||金额||比重||金额||比重||动幅度|
|货币资金|147,685,348.50||9.87%||151,496,779.34||9.98%||-2.52%||
|应收票据|25,365,342.68||1.70%||37,703,268.92||2.48%||-32.72%||
|应收账款|261,822,323.81||17.50%||237,229,874.03||15.62%||10.37%||
|预付账款|18,107,824.96||1.21%||11,685,045.09||0.77%||54.97%||
|其他应收款|28,408,179.14||1.90%||33,465,317.02||2.20%||-15.11%||
|存货|130,924,492.08||8.75%||128,379,593.18||8.45%||1.98%||
|其他流动资|22,548,936.44||1.51%||2,826,758.08||0.19%||697.70%||
|产|||||||||||
|长期股权投|79,778,323.16||5.33%||82,646,605.29||5.44%||-3.47%||
|资|||||||||||

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|||2018年12月31日||||2017年12月31日||||金额增减变|
|项目|||||||||||
|||金额||比重||金额||比重||动幅度|
|投资性房地|86,689,093.56||5.80%||84,414,538.72||5.56%||2.69%||
|产|||||||||||
|固定资产|318,435,199.47||21.29%||234,329,191.78||15.43%||35.89%||
|在建工程|71,258,532.11||4.76%||163,066,712.67||10.74%||-56.30%||
|无形资产|93,812,184.11||6.27%||111,702,325.28||7.36%||-16.02%||
|开发支出|30,651,031.24||2.05%||17,141,623.36||1.13%||78.81%||
|商誉|164,664,367.64||11.01%||205,864,367.64||13.56%||-20.01%||
|长期待摊费|2,982,904.33||0.20%||1,758,745.98||0.12%||69.60%||
|用|||||||||||
|递延所得税|12,207,363.70||0.82%||10,599,139.05||0.70%||15.17%||
|资产|||||||||||
|其他非流动|368,750.00||0.02%||4,283,385.00||0.28%||-91.39%||
|资产|||||||||||
|资产合计|1,495,710,196.93||100.00%||1,518,593,270.43||100.00%||||

（1）应收票据年末余额较年初余额减少32.72%，主要是报告期公司采用承兑汇票方式结算的货款减少所致。
（2）预付款项年末余额较年初余额增加54.97%，主要是报告期公司预付原材料采购款增加所致。
（3）其他流动资产年末余额较年初余额增加697.70%，主要是报告期末待抵扣增值税进项税增加所致。
（4）固定资产年末余额较年初余额增加35.89%，主要是由于海力生制药新厂区建设完工，在建工程转入固定资产所致。
（5）在建工程年末余额较年初余额减少56.30%，主要是由于海力生制药新厂区建设完工，在建工程转入固定资产所致。
（6）开发支出年末余额较年初余额增加78.81%，主要是报告期部分一致性评价研发投入符合资本化条件所致。
（7）长期待摊费用年末余额较年初余额增加69.60%，主要是租入固定资产改良支出增加所致。
（8）其他非流动资产年末余额较年初余额减少91.39%，主要是预付购置长期资产款项减少所致。
2、2018年公司各项主要负债与权益项目变动情况如下表所示：
单位：元
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|-|-|-|-|
|项目|2018年12月31日|2017年12月31日|金额增减|

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|||金额||比重||金额||比重||
|短期借款|129,000,000.00||8.62%||135,000,000.00||8.89%||-4.44%|
|应付票据|||||5,779,560.00||0.38%||-100.00%|
|应付账款|68,709,182.92||4.59%||79,631,590.85||5.24%||-13.72%|
|预收款项|9,694,897.55||0.65%||9,914,006.46||0.65%||-2.21%|
|应付职工薪酬|13,966,422.80||0.93%||12,430,514.57||0.82%||12.36%|
|应交税费|44,132,032.92||2.95%||25,566,075.86||1.68%||72.62%|
|应付利息|475,219.65||0.03%||1,523,451.28||0.10%||-68.81%|
|其他应付款|101,373,857.89||6.78%||131,407,475.16||8.65%||-22.86%|
|一年内到期的非|31,200,000.00||2.09%||75,000,000.00||4.94%||-58.40%|
|流动负债||||||||||
|长期借款|127,600,000.00||8.53%||30,200,000.00||1.99%||322.52%|
|长期应付款|1,000,000.00||0.07%||1,000,000.00||0.07%||0.00%|
|递延收益|6,985,536.65||0.47%||6,199,606.96||0.41%||12.68%|
|递延所得税负债|30,333,308.15||2.03%||33,767,009.21||2.22%||-10.17%|
|负债合计|564,470,458.53||37.74%||547,419,290.35||36.05%||3.11%|
|股本|208,308,000.00||13.93%||208,308,000.00||13.72%||0.00%|
|资本公积|425,799,318.09||28.47%||443,118,620.88||29.18%||-3.91%|
|盈余公积|15,646,620.24||1.05%||15,646,620.24||1.03%||0.00%|
|未分配利润|149,337,946.81||9.98%||152,512,266.15||10.04%||-2.08%|
|少数股东权益|132,147,853.26||8.84%||151,588,472.81||9.98%||-12.82%|
|所有者权益|931,239,738.40||62.26%||971,173,980.08||63.95%||-4.11%|
|合计||||||||||
|负债和所有者权|1,495,710,196.93||100.00%||1,518,593,270.43||100.00%||-1.51%|
|益总计||||||||||

（1）应付票据年末余额较年初余额减少100.00%，主要是由于公司报告期内未采用开具承兑汇票方式结算应付货款所致。
（2）应交税费年末余额较年初余额增加72.62%，主要是由于应交增值税余额较年初增加所致。
（3）应付利息年末余额较年初余额减少68.81%，主要是由于短期借款应付利息余额较年初减少所致。
（4）一年内到期的非流动负债年末余额较年初余额减少58.40%，主要是由于一年内到期的长期借款余额较年初减少所致。
（5）长期借款年末余额较年初余额增加322.52%，主要是报告期内借入长期借款所致。
3、2018年公司现金流量构成变动情况如下表所示：
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018年||2017年||同比增减（%）|
|经营活动产生的现金流量流入|1,217,973,652.86||887,140,799.53||37.29%||
|经营活动产生的现金流量流出|1,179,532,908.96||847,036,921.01||39.25%||
|经营活动产生的现金流量净额|38,440,743.90||40,103,878.52||-4.15%||
|投资活动产生的现金流量流入|12,807,917.38||179,915,208.53||-92.88%||
|投资活动产生的现金流量流出|35,970,026.06||184,305,392.67||-80.48%||
|投资活动产生的现金流量净额|-23,162,108.68||-4,390,184.14||-427.59%||
|筹资活动产生的现金流量流入|353,800,000.00||216,700,000.00||63.27%||
|筹资活动产生的现金流量流出|370,010,286.06||262,138,420.78||41.15%||
|筹资活动产生的现金流量净额|-16,210,286.06||-45,438,420.78||64.32%||

（1）投资活动产生的现金流量净额同比减少427.59%，主要是由于收回投资收到的现金以及处置固定资产收回的现金较上年减少所致。
（2）筹资活动产生的现金流量净额同比增加64.32%，主要是由于银行借款同比增加所致。
三、经营成果
2018年公司各项经营成果指标如下表所示：
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||2018度||2017年度||同比增减|
|一、营业总收入|1,136,495,667.79||940,938,835.26||20.78%||
|其中：营业收入|1,136,495,667.79||940,938,835.26||20.78%||
|二、营业总成本|1,151,235,751.85||930,798,312.21||23.68%||
|其中：营业成本|267,775,388.71||289,780,042.15||-7.59%||
|税金及附加|20,962,145.62||14,336,312.35||46.22%||
|销售费用|624,560,614.74||429,160,121.90||45.53%||
|管理费用|120,506,361.07||117,804,287.39||2.29%||
|研发费用|53,540,668.37||43,444,656.49||23.24%||
|财务费用|13,229,854.83||12,801,861.71||3.34%||
|资产减值损失|50,660,718.51||21,460,181.22||136.07%||
|投资收益（损失以|-2,868,282.13||-3,973,297.77||-27.81%||
|“－”号填列）|||||||
|资产处置收益|1,075,554.85||20,885,285.29||-94.85%||
|其他收益|1,730,801.37||1,765,575.60||-1.97%||
|三、营业利润（亏损以“－”|-14,802,009.97||28,818,086.17||-151.36%||
|号填列）|||||||
|加：营业外收入|31,510,924.37||13,546,956.98||132.61%||
|减：营业外支出|1,935,512.04||1,091,086.63||77.39%||
|四、利润总额（亏损总额以|14,773,402.36||41,273,956.52||-64.21%||
|“－”号填列）|||||||
|减：所得税费用|5,004,244.04||10,379,470.25||-51.79%||

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|项目||2018度||2017年度||同比增减|
|五、净利润（净亏损以“－”|9,769,158.32||30,894,486.27||-68.38%||
|号填列）|||||||
|归属于母公司所有者的|7,241,080.66||21,673,419.09||-66.59%||
|净利润|||||||
|少数股东损益|2,528,077.66||9,221,067.18||-72.58%||

（1）公司2018年税金及附加同比增加46.22%，主要是由于城建税以及教育费附加增加所致。
（2）公司2018年销售费用同比增加45.53%，主要是由于公司加大营销力度，市场推广费用增长所致。
（3）公司 2018年资产减值损失同比增加136.07%，主要是商誉减值损失增加所致。
（4）公司2018年资产处置收益同比减少94.85%，主要是由于处置固定资产收益减少所致。
（5）公司 2018年营业外收入同比增加132.61%，主要是收到政府扶持资金增加所致。
（6）公司2018年营业外支出同比减少77.39%，主要车间改造导致固定资产报废损失增加所致。
（7）公司2018年所得税费用同比减少51.79%，主要由于应纳税所得额减少所致。
四、其他财务指标分析
2018年与2017年主要财务指标比较如下：
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|指标范围||主要指标||2018年||2017年|
||综合毛利率||76.44%||69.14%||
|盈利能力|基本每股收益||0.0348||0.1037||
||加权平均净资产收益率||0.90%||2.67%||
||流动比率（倍）||1.59||1.27||
|偿债能力|速动比率（倍）||1.26||1.00||
||资产负债率||37.74%||36.05%||
||应收账款周转率||4.55||4.69||
|运营能力|||||||
||存货周转率||2.07||2.57||

山西仟源医药集团股份有限公司
董事会
二〇一九年四月二十六日