宁波江丰电子材料股份有限公司
2018年度财务决算报告
报告期内，宁波江丰电子材料股份有限公司（以下简称“公司”）财务部门严格按照《企业会计准则》、《企业会计制度》、《会计法》的规定进行了财务核算，公司所编制的年度财务报表经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字[2019]第ZF10355号）。现将2018年度财务决算情况报告如下：
一、主要财务指标及其变动情况
1、主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|
|项 目|2018年|2017年|本年比上年增减|2016年|
|营业收入（元）|649,683,244.58|550,025,687.03|18.12%|442,808,748.02|
|归属于上市公司股东的|58,808,599.14|64,034,567.92|||
||||-8.16%|54,940,766.33|
|净利润（元）|||||
|归属于上市公司股东的|||||
|扣除非经常性损益的净|44,236,334.26|50,674,199.62|-12.70%|44,170,490.44|
|利润（元）|||||
|经营活动产生的现金流|5,125,028.59|39,622,302.08|||
||||-87.07%|61,387,701.24|
|量净额（元）|||||
||0.27|0.33|||
|基本每股收益（元/股）|||-18.18%|0.33|
|稀释每股收益（元/股）|0.27|0.33|-18.18%|0.33|
|加权平均净资产收益率|9.98%|14.98%|-5.00%|20.96%|
||||本年末比上年末||
|项 目|2018年末|2017年末||2016年末|
||||增减||
||1,444,148,387.35|880,613,557.31|||
|资产总额（元）|||63.99%|646,900,667.21|
|归属于上市公司股东的|613,456,738.04|564,989,048.35|||
||||8.58%|289,704,893.85|
|净资产（元）|||||

2、变动原因分析
报告期内，公司实现营业总收入64,968.32万元，比上年同期增长18.12%，
主要原因系 2018年公司应用于半导体领域靶材产品在保持销售稳步增长的同时，平板显示领域用靶材订单增加明显，其他产品如机台零部件等销售也有所上升，同时 CFRP业务销售也保持稳定；公司实现归属于上市公司股东的净利润 5,880.86万元，比上年同期下降8.16%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为4,423.63万元，同比下降了12.70%。主要原因系本报告期内研发投入大幅度增加，与上年同期相比增加了43.33%，增加额为 1,408.03万元；
随着公司生产经营规模的不断扩大，募投项目以及其他项目的积极推进和不断实施，报告期内职工薪酬、折旧等费用有所增加。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少3,449.73万元，降幅为87.07%。主要系随着公司经营规模不断扩大、加大研发投入，备货增加，以及支付的职工薪酬、技术开发费等支出增加所致。
报告期内，加权平均净资产收益率为9.98%，较去年同期下降5.00%。
报告期末总资产余额 144,414.84万元，较期初增加 56,353.48万元，增长63.99%。
报告期末归属于上市公司股东的净资产余额为61,345.67万元，较期初增加 4,846.77万元，增长8.58%。
二、公司主营业务及其经营状况的分析
2018年，公司紧紧围绕既定的总体发展战略及经营目标，专注于高纯溅射靶材的研发、生产和销售，持续强化研发创新，继续大力投入研发，全方位开拓国际、国内市场，稳步提升产品品质，积极推进全球化技术支持和服务，增强公司核心竞争力，不断进行产业战略布局，努力以募投项目为契机向上游延伸。
1、报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|-|
||2018年||2017年|||
|项目|||||同比增减|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
|营业收入|649,683,244.58||550,025,687.03|||
|||100%||100%|18.12%|
|合计||||||
|分行业||||||
|计算机、通||||||
||649,683,244.58|100.00%|550,025,687.03|100.00%|18.12%|
|信和其他||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|电子设备||||||
|制造业||||||
|分产品||||||
|钽靶|205,994,857.14|31.70%|145,500,300.51|26.45%|41.58%|
|铝靶|158,757,202.88|24.44%|141,987,185.68|25.81%|11.81%|
|钛靶|101,212,754.55|15.58%|96,785,351.19|17.60%|4.57%|
|LCD用碳纤||||||
||69,884,238.10|10.76%|67,966,894.37|12.36%|2.82%|
|维支撑||||||
|其他|113,834,191.91|17.52%|97,785,955.28|17.78%|16.41%|
|分地区||||||
|国内|176,779,160.14|27.21%|162,297,805.16|29.51%|8.92%|
|国外|472,904,084.44|72.79%|387,727,881.87|70.49%|21.97%|

2、占比10%以上的产品、行业或地区情况
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入|营业成本||
|||||||毛利率比上|
|项目|营业收入|营业成本|毛利率|比上年同|比上年同||
|||||||年同期增减|
|||||期增减|期增减||
|分行业|||||||
|计算机、通信和其|||||||
|他电子设备制造|649,683,244.58|457,398,929.46|29.60%|18.12%|21.67%|-2.05%|
|业|||||||
|分产品|||||||
|钽靶|205,994,857.14|144,080,219.52|30.06%|41.58%|59.10%|-7.70%|
|铝靶|158,757,202.88|111,339,321.37|29.87%|11.81%|8.00%|2.48%|
|钛靶|101,212,754.55|61,466,273.27|39.27%|4.57%|-9.95%|9.79%|
|LCD用碳纤维支撑|69,884,238.10|62,428,260.77|10.67%|2.82%|10.84%|-6.46%|
|分地区|||||||
|国内|176,779,160.14|112,657,807.01|36.27%|8.92%|6.88%|1.22%|
|国外|472,904,084.44|344,741,122.45|27.10%|21.97%|27.44%|-3.13%|

三、公司资产、费用同比发生重大变动的说明
1、公司资产发生重大变化情况
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|-|-|
|主要资产|重大变化说明|
||本报告期末长期股权投资余额为1,042.79万元，较上年末增长|
|股权资产||
||404.50%，主要系公司增加投资联营企业所致。|
||本报告期末固定资产账面价值为36,155.48万元，较上年末增长|
|固定资产|32.58%，主要系本报告期公司积极推进募投项目以及其他新项目的|
||实施，产能和规模不断扩建所致。|

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|-|-|
|无形资产|本报告期未发生重大变化。|
||本报告期末在建工程余额为5,549.57万元，较上年末下降35.87%，|
|在建工程||
||主要系本报告期在建工程转固定资产所致。|
||本报告期末货币资金余额为51,392.06万元，较上年末增长247.13%，|
|货币资金||
||主要系本报告期公司根据整体投融资规划，增加银行借款所致。|
||本报告期末预付款项余额为729.27万元，较上年末增长61.10%，主|
|预付款项||
||要系本报告期公司预付材料款、租赁费等增加所致。|
||本报告期末其他应收款账面价值为231.69万元，较上年末增长|
|其他应收款||
||284.58%，主要系本报告期公司押金、保证金、出口退税增加所致。|
||本报告期末存货账面价值为23,348.55万元，较上年末增长59.22%，|
|存货||
||主要系本报告期公司销售规模扩大所致。|
||本报告期末其他流动资产余额为1,090.16万元，较上年末下降|
|其他流动资产|36.03%，主要系根据国家税收政策相关规定，公司本报告期期末增|
||值税进项留抵税额减少所致。|
||本报告期末递延所得税资产余额为1,391.49万元，较上年末增长|
|递延所得税资产||
||60.46%，主要系本报告期子公司可抵扣亏损增加所致。|
||本报告期末其他非流动资产余额为5,304.30万元，较上年末增长|
|其他非流动资产||
||130.76%，主要系本报告期公司预付设备款、工程款增加所致。|

2、公司费用重大发生变化情况
单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|费用|2018年|2017年|同比增减|重大变动说明|
||43,905,583.56|33,244,108.97||主要系随着公司营业收入增|
|||||加，销售费用中的运输费、佣|
|销售费用|||32.07%||
|||||金及服务费、职工薪酬等均有|
|||||所增加所致。|
||41,713,051.40|31,984,722.11||主要系随着公司经营规模不|
|||||断扩大，职工薪酬、折旧、房|
|管理费用|||30.42%||
|||||租及物业管理费用等增加所|
|||||致。|
||5,002,276.75|11,870,127.82||主要系汇率波动导致汇兑损|
|财务费用|||-57.86%||
|||||失较上年同期大幅下降所致。|
||46,575,179.94|32,494,885.24||主要系公司加大技术开发力|
|研发费用|||43.33%||
|||||度，研发投入增加所致。|

四、现金流量变动的说明
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2018年|2017年|同比增减|
||696,094,995.90|535,885,725.85||
|经营活动现金流入小计|||29.90%|
||690,969,967.31|496,263,423.77||
|经营活动现金流出小计|||39.23%|
||5,125,028.59|39,622,302.08||
|经营活动产生的现金流量净额|||-87.07%|
||26,869.45|10,732,180.35||
|投资活动现金流入小计|||-99.75%|
||136,831,775.45|129,947,004.44||
|投资活动现金流出小计|||5.30%|
||-136,804,906.00|-119,214,824.09||
|投资活动产生的现金流量净额|||14.75%|
||960,658,694.70|512,426,189.75||
|筹资活动现金流入小计|||87.47%|
||468,287,563.25|367,272,672.00||
|筹资活动现金流出小计|||27.50%|
||492,371,131.45|145,153,517.75||
|筹资活动产生的现金流量净额|||239.21%|
||365,709,355.22|62,452,202.94||
|现金及现金等价物净增加额|||485.58%|

1、经营活动产生的现金流量净额：2018年度较上年同期减少3,449.73万元，降幅为87.07%。主要系随着公司经营规模不断扩大、加大研发投入，备货增加，以及支付的职工薪酬、技术开发费等支出增加所致。
2、筹资活动产生的现金流量净额：2018年度较上年同期增加34,721.76万元，增长239.21%。主要系随着公司销售规模扩大以及产能增加，公司根据整体融资规划安排，增加银行借款所致。
3、现金及现金等价物净增加额：2018年度较上年同期增加30,325.72万元，增长485.58%。主要系随着公司销售规模扩大以及产能增加，公司根据整体融资规划安排，增加银行借款所致。
五、公司会计政策、会计估计变更或重大会计政策更正的原因及影响
1、重要会计政策变更
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：
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|会计政策变更的内容和原因|审批程序|受影响的报表项目名称和金额|
|（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。|董事会审批|“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额134,573,769.64元，上期金额122,932,689.41元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额122,005,016.96元，上期金额122,245,618.10元；调增“其他应付款”本期金额870,057.03元，上期金额283,507.39元；调增“长期应付款”本期金额6,080,000.00元，上期金额6,080,000.00元。|
|（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。|董事会审批|调减“管理费用”本期金额46,575,179.94元，上期金额32,494,885.24元，重分类至“研发费用”。|
|（3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。|董事会审批|无影响。|

2、报告期公司会计估计变更：报告期内未发生会计估计变更。
3、重大会计差错更正：公司未发生重大会计差错更正。
六、利润分配情况
根据公司 2019年 4月 24日第二届董事会第十三次会议决议，同意以公司
2018年末总股本 218,760,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 0.58
元（含税），共计 12,688,080.00元。本议案尚需提交公司2018年度股东大会审
议。
宁波江丰电子材料股份有限公司董事会
二〇一九年四月二十四日