江西赣粤高速公路股份有限公司
2014年第二次临时股东大会
会
议
资
料
二○一四年九月十六日于南昌
赣粤高速2014年第二次临时股东大会材料
目 录
一、2014年第二次临时股东大会议事日程………………….2二、2014年第二次临时股东大会议题……………………….4三、关于变更控股股东及实际控制人相关承诺的议案…….5四、关于投资南昌至九江高速公路改扩建项目的议案…… 11五、关于昌樟高速公路改扩建工程昌西南连接线项目变更
项目法人的议案………………………………………………18
赣粤高速2014年第二次临时股东大会材料
江西赣粤高速公路股份有限公司
2014年第二次临时股东大会议事日程
会议方式：本次会议采取现场投票和网络投票相结合
会议时间：
网络投票：2014年9月16日（星期二）上午9:30--11:30、下午13:00—15:00。
现场会议：2014年9月16日（星期二）下午14:00。
会议地点：南昌市朝阳洲中路367号赣粤大厦一楼会议厅
会议召集人：赣粤高速董事会
会议主持人：董事长黄铮先生
主要议程：
一、会议主持人宣布股东大会开始，报告会议出席情况，并通告会议的监票人和见证律师。
二、议案审议：
（一）会议主持人安排相关人员向大会报告议案，提请股东审议：
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1、关于变更控股股东及实际控制人相关承诺的议案；
2、关于投资南昌至九江高速公路改扩建项目的议案；
3、关于昌樟高速公路改扩建工程昌西南连接线项目变
更项目法人的议案。
（二）与会股东发言、提问及答疑。
三、投票表决：
（一）股东表决;
（二）计票人、监票人统计表决票;
（三）宣布现场表决情况；
（四）合并统计现场投票和网络投票；
（五）宣布现场投票和网络投票合并统计的表决结果。
四、会议主持人宣读《股东大会决议》。
五、见证律师宣读《法律意见书》。
六、会议主持人宣布股东大会结束，出席会议董事签署法律文件。
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2014年第二次临时股东大会议题
一、《关于变更控股股东及实际控制人相关承诺的议案》；
二、《关于投资南昌至九江高速公路改扩建项目的议案》；
三、《关于昌樟高速公路改扩建工程昌西南连接线项目变更
项目法人的议案》。
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[赣粤高速2014年第二次临时股东大会议案之一]
关于变更控股股东及实际控制人相关承诺
的议案
各位股东及股东代表：
根据江西省人民政府赣府字[1997]66号文《关于授权
签订特许权协议的批复》，省人民政府授权省交通运输厅承
诺：在昌九公路、银三角立交、昌樟公路年平均日交通量相
当于或少于四车道 7万辆、六车道 10万辆的条件下，除股
份公司另外书面明确同意的以外，省政府不计划在两旁各
50公里范围内新建、改建或扩建任何与之平行或方向相同
的特定公路。根据《江西高速公路投资发展（控股）有限公
司与江西赣粤高速公路股份有限公司（筹委会）之承诺协议
书》，公司控股股东江西省高速公路投资集团有限责任公司
（以下简称“省高速集团”）承诺：在江西省内开展任何业
务中，将不与股份公司竞争。上述承诺仍在履行。
随着江西省深入推进鄱阳湖生态经济区建设和昌九一体化战略，部分规划项目与原承诺事项不符，根据中国证监会监管指引及中国证监会江西监管局有关通知的精神，省交通运输厅、省高速集团须根据指引的要求，尽快提出解决方案，豁免、变更或规范该承诺事项。
省交通运输厅和省高速集团已书面回复，对于相关承诺
事项提出如下解决方案来变更原有的承诺，即：
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（一）自 2015年 1月 1日起，在昌九高速、昌樟高速
现有剩余收费期内（昌九高速至 2030年 3月 31日止、昌樟
高速南昌至胡家坊段至 2027年 12月 31日止、昌樟高速胡
家坊至昌傅段至 2030年 12月 31日止），以昌九高速、昌樟
高速当年的通行费收入为基准，以上一年度全国 GDP增长率
加 2个百分点的比例作为计算比例，计算当年的补贴金额，对赣粤股份公司当年进行补贴。
（二）2015年度，在公司 2014年度股东大会审议 2014
年度利润分配方案通过后，若公司股票连续 20个交易日平
均收盘价低于每股净资产时，由集团以不超过该 20个交易
日平均收盘价的130%增持赣粤高速股份，增持金额不超过
集团从公司 2014年度利润分红所得总额。
报告完毕，请予审议。
附件：省高速集团《关于对赣粤股份公司相关承诺解决
方案的批复》（赣高速字[2014]11号）
江西赣粤高速公路股份有限公司董事会
2014年 9月 16日
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附件：
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[赣粤高速2014年第二次临时股东大会议案之二]
关于投资南昌至九江高速公路改扩建项目
的议案
各位股东及股东代表：
近年来，南昌、九江两地快速融合，经济交流和人员往
来将更加密切，现有昌九高速四车道已不能满足日益增长的
交通需求，迫切需要通过改扩建来提升昌九高速公路通行能
力和服务水平，公司拟投资南昌至九江高速公路改扩建项目
（以下简称：改扩建项目或项目）。江西省交通设计研究院
有限责任公司已作出《南昌至九江高速公路改扩建工程可行
性研究报告》。项目基本情况及项目评估结果概要如下：
一、昌九高速及改扩建项目简介
（一）昌九高速基本情况
昌九高速全长 138公里，原设计为双向 4车道，设计
时速100Km/h。该高速公路于 1996年全段通车，是江西省
最早建成的高速公路。昌九高速连接南昌与九江，是福州至
银川国家高速公路在江西省境内的重要路段，也是我省“三
纵四横”公路网主骨架的重要组成部分，在江西省路网和国
家高速公路网中具有十分重要的地位和作用。
昌九高速原特许经营期限为 30年，自公司正式注册之
日起计算，至 2028年 3月 31日止。2011年，经省政府同
意，江西省发改委、交通运输厅以《关于终止银三角收费站
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收费和延长昌九高速公路收费年限的通知》（赣发改收费字
【2011】287号）同意延长昌九高速公路收费期限 24个月，即由原来经营期截止 2028年 3月 31日延长至 2030年 3月
31日。
目前，昌九高速通远试验段正在进行改扩建建设。该项
目起自九江县马回岭茶林场，终于九瑞高速公路南端连接
处，试验路段全长 10.11公里，采用分离加宽双向 8车道的
隧道方案进行改扩建建设。2012年动工，项目投资估算为
81,630万元。
（二）改扩建项目基本情况
改扩建项目路线起点定在昌北枢纽北端分合流点处
(K8+000)，终点为七里湖枢纽互通南端起点处(K103+602)。
路线的走向与现有昌九高速公路一致，在德安乌石门段，路
基采用分离式，原有路幅改为上行线，在现有高速左侧新建
下行线。路线全程 87.882公里（不含正在进行改扩建建设
的通远试验段）。全线采用 8车道，整体式路基全宽 41米，分离式路基宽度为 20.5米，设计速度：100km/h。工程计
划于 2014年 10月份开工建设，力争 2017年 10月全断面
建成通车，总建设工期 3年。
二、投资金额
工程总造价 68.3522亿元（不含正在进行改扩建建设
的通远试验段，以发改委最终批复为准），平均每公里造价
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7,777.7254万元。
三、投资方式
项目由公司投资建设并运营管理。项目资金筹措由银行
贷款、其他融资和公司自筹相结合的办法解决。
四、财务分析
（一）收费标准的确定
江西省高速公路收费标准从 2013年 4月 1日起按照
一类客车 0.45元/车/公里、货车 0.09元/吨公里的标准收
费，本项目通车时间为 2017年，考虑拟建项目未来年份的
单车经济效益，项目投资费用、贷款额度、利率以及预测远
景交通量的增长情况和项目所在地区的未来经济发展状况
确定，在评价期内采用动态收费标准。
（二）财务分析指标计算
根据江西省交通设计研究院有限责任公司出具的《南昌
至九江高速公路改扩建工程可行性研究报告》，盈利能力分
析指标分析如下：
1、盈利能力指标
财务评价主要指标
||||
|-|-|-|
||到扩建前批准收费年限（2030年）|扩建通车起收费年限30年|
|财务内部收益率|0.07%|7.17%|
|财务净现值|-290,487万元|62,240万元|
|效益费用比|0.54|1.079|

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|||
|-|-|
|投资回收期|17.9年（含建设期）|

在扩建通车起收费 30年（即延长 17年收费年限），并
适时提高收费标准的情况下，财务内部收益率7.17%，大于
基准值6.55%，财务评价可行。
五、财务敏感性分析
项目在建设费用增加5%，同时收费收入减少5%时，财
务内部收益率6.59%，大于财务基准收益率6.55%，说明项
目具有一定的抗风险能力。
六、省交通运输厅的补偿措施
为积极支持本公司发展壮大，保障赣粤高速投资建设昌
九高速改扩建项目收回投资成本并取得合理投资回报，省交
通运输厅作出了《关于明确赣粤高速投资建设昌九改扩建项
目的补偿措施》的文件，将积极协调省政府及相关部门给予
本公司以下补偿措施，以确保上市公司利益不受损失。即在
昌九改扩建项目建成通车前申请重新核定收费期限、适时调
高收费标准措施；在重新核定收费期限、调高收费标准措施
未能实施，或虽已实施，但改扩建后昌九高速利润总额未达
到昌九高速 2014年利润总额情况下，则申请省级财政补贴，在每一未达标年度以现金方式对昌九高速实行利润总额差
额补偿。如省级财政补贴措施未能实施，于该项措施未能实
施的次年内完成对昌九高速改扩建项目的回购（回购的价格
按昌九改扩建项目的成本、费用收回原则进行）。
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报告完毕，请予审议。
附件：省交通运输厅《关于明确赣粤高速投资建设昌九
改扩建项目的补偿措施》（赣交财务字[2014]60号）
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2014年 9月 16日
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附件：
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[赣粤高速2014年第二次临时股东大会议案之三]
关于昌樟高速公路改扩建工程昌西南连接
线项目变更项目法人的议案
各位股东及股东代表：
根据江西省发改委《关于昌樟高速公路改扩建工程昌西
南连接线可行性研究报告的批复》（赣发改交通字
[2012]1772号）和江西省交通运输厅《关于明确昌樟高速
公路改扩建工程昌西南连接线项目法人的通知》（赣交规划
字[2013]185号），明确公司为昌樟高速公路改扩建工程昌
西南连接线项目法人。由于路网规划发生变化,该路段现规
划不属于昌樟高速公路连接线。
根据变更昌西南连接线项目法人的批复，公司不再投资
昌西南连接线项目
报告完毕，请予审议。
附件：省交通运输厅《关于同意变更昌西南连接线项目
法人的批复》（赣交规划字[2014]149号）
江西赣粤高速公路股份有限公司董事会
2014年 9月 16日
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附件：
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