公司代码：603968 公司简称：醋化股份南通醋酸化工股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|醋化股份|603968||

||||
|-|-|-|
|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|俞新南|唐霞|
|电话|0513-68091213|0513-68091213|
|传真|0513-68091213|0513-68091213|
|电子信箱|aac@ntacf.com|aac@ntacf.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|1,721,968,695.15|1,252,400,595.27|37.49|
|归属于上市公司股东的净资产|1,046,957,397.33|521,990,411.24|100.57|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|104,401,612.53|94,251,892.90|10.77|
|营业收入|680,660,899.79|719,471,451.22|-5.39|
|归属于上市公司股东的净利润|65,730,960.14|53,229,329.72|23.49|
|归属于上市公司股|57,604,145.00|50,795,596.19|13.40|

|||||
|-|-|-|-|
|东的扣除非经常性损益的净利润||||
|加权平均净资产收益率（%）|10.41|10.86|减少0.45个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.81|0.69|17.39|
|稀释每股收益（元／股）||||

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|截止报告期末股东总数（户）||||15,470||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）||||0||
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|顾清泉|境内自然人|9.98|10,207,000|10,207,000|无|
|南通产业控股集团有限公司|境内国有法人|8.69|8,888,696|8,888,696|未知|
|南通新源投资发展有限公司|境内国有法人|8.69|8,888,696|8,888,696|未知|
|上海集赋健康管理中心（普通合伙）|境内非国有法人|8.36|8,550,000|8,550,000|未知|
|丁彩峰|境内自然人|6.70|6,855,000|6,855,000|无|
|庆九|境内自然人|6.70|6,855,000|6,855,000|无|
|帅建新|境内自然人|3.46|3,541,000|3,541,000|无|
|钱进|境内自然人|3.17|3,241,000|3,241,000|无|
|薛金全|境内自然人|3.17|3,241,000|3,241,000|无|
|南通国泰创业投资有限公司|境内国有法人|2.63|2,685,611|2,685,611|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||1、顾清泉、丁彩峰、庆九、帅建新、钱进和薛金全为一致行动人。||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||无||||

2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|截止报告期末优先股股东总数（户）||||||||
|前10名优先股股东持股情况||||||||
|股东名称|股东性质|报告期内股份增减变动|持股比例(%)|持股数量|所持股份类别|质押或冻结情况||
|||||||股份状态|数量|
|前十名优先股股东之间，上述股东与前十名普通股股东之间存在关联关系或属于一致行动人情况说明||||||||

2.4控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
||
|-|
|新控股股东名称|
|新实际控制人名称|
|变更日期|
|指定网站查询索引及日期|

三管理层讨论与分析
报告期内，公司经营层按照董事会年初确定的发展目标和战略规划，面对国际宏观经济形势复杂多变，行业回落等不利因素，努力克服公司面临的各方面竞争和压力，巩固和发展高端优质客户、提高市场占有率，为公司的持续稳定发展打下了坚实的基础。
根据精细化工行业的现状，加强技术创新，调整和优化精细化工产品结构，重点开发高性能化、专用化、绿色化产品，已成为当前精细化工发展的重要特征，也是今后我国精细化工发展的重点方向。因此，公司加大技术改造力度、优化工艺、以提质降耗，增加效益；加强环保、安全工作、以确保生产稳定正常；发挥规模效应，提高竞争力。
报告期内，公司共实现营业收入6.81亿元，同比减少5.39%；实现归属于上市公司股东的净利
润0.66亿元,增长23.49%。
(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|680,660,899.79|719,471,451.22|-5.39|
|营业成本|540,987,745.82|584,932,904.34|-7.51|
|销售费用|15,547,231.29|15,360,196.05|1.22|
|管理费用|43,802,373.42|32,111,684.3|36.41|
|财务费用|6,125,837.24|9,165,663.46|-33.17|
|经营活动产生的现金流量净额|104,401,612.53|94,251,892.90|10.77|
|投资活动产生的现金流量净额|-59,605,595.12|-35,115,370.50|69.74|
|筹资活动产生的现金流量净额|379,822,435.49|-42,679,785.22|-989.94|

营业收入变动原因说明:由于市场价格的降低
营业成本变动原因说明:由于市场价格的降低
管理费用变动原因说明:薪酬增加及上市活动费用
财务费用变动原因说明:利率下降，贷款减少
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:支付的各项税费增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:购买理财产品
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上市发行募集资金
2 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司实现收入6.81亿元，同比减少0.39亿元、下降5.39%，其中：食品添加剂实现收入3.03亿元，同比减少0.09亿元、下降2.79%；医药农药中间体实现收入1.67亿元，同比减少0.47亿元、下降21.93%；颜（染）料中间体实现收入1.31亿元，同比增加0.14亿元、增长12.38%；中间体其他有机化合物实现收入0.78亿元，同比增加0.04亿元、增长5.70%。公司实现归属于上市公司股东的净利润6573.10万元，同比增长23.49%；报告期公司发生销售费用1554.72万元，同比增加18.70万元，同比增加1.22%；公司发生管理费用4380.24万元，同比增加1169.07万元，同比增加36.41%；公司发生财务费用612.58万元，同比减少303.98万元，同比下降33.17%。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]716号文《关于核准南通醋酸化工股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）股票 2,556万股，每股面值人民币 1元，发行价格为每股人民币 19.58元，募集资金总额人民币 50,046.48万元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为人民币45,916.48万元。致同会计师事务所（特
殊普通合伙）已于 2015年 5月 13日对本次发行的募集资金到位情况进行了审验，并出具了致
同验字（2015）第110ZC0200号《验资报告》验证确认。
(3)经营计划进展说明
报告期内，围绕整体经营目标，各项经营计划稳步有序进行：
Ⅰ、巩固和发展高端优质客户，提高市场占有率。上半年，公司的销售工作以巩固和提高市场占有率为重点，持续关注和分析市场信息，为客户提供最合适的产品最优质的服务，以达到与客户之间的稳定合作；进一步完善销售网络，提高网络覆盖密度，以与高端优质客户的合作，提高市场影响力，提升销售数量和质量。
Ⅱ、提质降耗，发挥品质优势。上半年，公司积极改进生产管理工作思路，严格生产工艺，稳定产品质量；促进产品主物料和能源消耗下降，降本增效；加大技术改造力度，为企业发展提供新动力。
Ⅲ、加强环保、安全工作，为生产提供有力保障。公司一直将环保工作作为重中之重的工作，通过有效的治理，保证了“三废”的达标排放，为生产提供保障；安全工作进一步细化，加强监管，切实加强HSEQ检查考核，采取有效措施以达到安全生产。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|食品饲料添加剂|302,637,753.10|236,556,204.42|21.84%|-2.79%|-3.14%|0.28%|
|医药农药中间体|166,819,983.86|130,517,293.92|21.76%|-21.93%|-22.58%|0.66%|
|颜（染）料中间体|130,643,713.17|107,691,798.27|17.57%|12.38%|2.16%|8.24%|
|其他有机化合物|78,040,773.15|64,911,536.20|16.82%|5.70%|1.49%|3.45%|

2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|国内|368,206,539.93|-7.95|
|国外|309,935,683.35|-1.63|

(三)核心竞争力分析
公司的核心竞争力具体详见招股说明书中的描述。报告期内，公司的核心竞争力因素未发生重要变化，本期亦无对公司产生严重影响的情况发生。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司没有新增对外股权投资。公司对外投资情况详情请参见财务报告七、14（3）。
(1)证券投资情况
□适用√不适用
(2)持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
(3)持有金融企业股权情况
√适用□不适用
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|所持对象名称|最初投资金额（元）|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|江苏银行股份有限公司|2,230,000|0.09|0.09|2,230,000|||可供出售金融资产|购买|
|合计|2,230,000|/|/|2,230,000|||/|/|

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
□适用√不适用
(2)委托贷款情况
□适用√不适用
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
□适用√不适用
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|募集年份|募集方式|募集资金总额|本报告期已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2015|首次发行|45,916.48|6,392.82|6,392.82|39,523.66|/|
|合计|/|45,916.48|6,392.82|6,392.82|39,523.66|/|
|募集资金总体使用情况说明|||公司于2015年5月18日在上海证券交易所挂牌上市，募集资金总额人民币 50,046.48万元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为人民币45,916.48万元。截止2015年6 月 30 日，募集资金存放专户余额为35,538.80万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费以及购买 4000 万理财产品后的净额）。||||

(2)募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本报告期投入金额|募集资金累计实际投入金额|是 否符 合计 划进度|项目进度|预计收益|产生收益情况|是 否符 合预 计收益|未 达到 计划 进度 和收 益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|
|年产 2 万吨高纯双 乙 甲 酯 联 产5,000 吨双乙烯酮项目|否|17,821.00|342.57|681.83||||||||
|年产5,000吨烟酰胺联产 44 吨烟酸及副产 3,941.2 吨硫酸铵生产项目|否|10,755.00|0|0||||||||
|年产 11,000 吨山梨酸钾项目|否|6,187.00|83.91|356.25||||||||
|醋酸及吡啶衍生物科研中心建设项目|否|2,958.00|0|0||||||||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|偿还银行贷款|否|4,000|4,000|4,000|||||||
|补充流动资金|否|4,195.48|1,354.74|1,354.74|||||||
|合计|/|45,916.48|5,781.22|6,392.82|/|/|/|/|/|/|

 (3)募集资金变更项目情况
□适用√不适用
4、主要子公司、参股公司分析
（1）子公司情况
单位：万元 币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司全称|注册资本|持股比例(%)|业务性质|总资产|净资产|净利润|
|南通立洋化学有限公司|8,000|100|化工产品制造业|34,798.76|11,036.30|379.08|
|南通天泓国际贸易有限公司|100|100|化工产品贸易业|1,323.25|772.54|88.80|

（2）参股公司情况
单位：万元 币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|参股公司全称|注册资本|持股比例(%)|业务性质|总资产|净资产|净利润|
|南通国信投资担保有限公司|10,000|5|对外担保|15,681.05|13,107.71|40.83|

5、非募集资金项目情况
√适用□不适用
详见财务报告七、20在建工程的相关说明。
（五）、利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司于2015年3月25日召开了2014年度股东大会，会议审议通过了《关于公司2014年度
不进行利润分配的议案》，同意不进行利润分配。
2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
|||
|-|-|
|是否分配或转增||
|每10股送红股数（股）|不适用|
|每10股派息数(元)（含税）|不适用|
|每10股转增数（股）|10|
|利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明||
|经公司第五届第十三次董事会审议，拟以截至2015年6月30日公司股本总数10224万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，本次转增股本后，公司总股本为20448万股。该议案尚需经股东大会审议。||

四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本报告期的合并财务报表范围包括本公司、立洋化学和天泓国贸，本报告期内合并范围没有变化。
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
董事长：顾清泉董事会批准报送日期：2015年8月14日