广东高乐玩具股份有限公司
2016年度财务决算报告
一、合并报表范围
母公司：广东高乐玩具股份有限公司
全资子公司：香港广东高乐玩具股份有限公司
广东泛爱众网络科技有限公司
控股子公司：深圳高乐联科技有限公司
中云辉高乐并购1号投资基金企业（有限合伙）
二、主要财务数据及指标
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|项 目|本报告期|上年同期|增减变动幅度（％）|
|营业收入（元）|403,507,350.39|414,433,040.77|-2.64%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|42,546,713.03|55,855,800.20|-23.83%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|34,224,249.35|55,414,621.39|-38.24%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|91,919,163.66|52,712,658.66|74.38%|
|基本每股收益（元/股）|0.0449|0.0590|-23.90%|
|稀释每股收益（元/股）|0.0449|0.0590|-23.90%|
|加权平均净资产收益率（%）|3.47%|4.66%|-1.19%|
||本报告期末|本报告期初|增减变动幅度（％）|
|总资产（元）|1,318,632,738.91|1,241,810,250.99|6.19%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|1,239,938,805.19|1,217,362,787.66|1.85%|

三、报告期资产负债表项目变动情况
单位：元
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|报表项目|期末数|期初数|变动金额|变动幅度|变动原因|
|预付账款|3,395,766.43|7,491,640.56|-4,095,874.13|-54.67 %|主要是本期预付材料商品款减少所致。|
|其 他 应 收款|33,137,516.65|8,252,924.51|24,884,592.14|301.52%|增加额主要为本期出售转让6处土地使用权价款尚未收到部分款项。|

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|固定资产|578,157,457.66|101,027,775.45|477,129,682.21|472.28%|新厂房完工结转固定资产，新厂房购置机器设备，深圳分公司购置办公楼|
|在建工程|1,528,458.05|352,584,814.44|-351,056,356.39|-99.57%|主要是电子电动玩具生产建设项目工程竣工转固定资产所致。|
|其 他 流 动资产|7,532,236.89|3,616,470.73|3,915,766.16|108.28%|主要是本期留抵税额增加导致。|
|可 供 出 售金融资产|51,000,000.00||51,000,000.00||中云辉高乐并购基金投资深圳国泰安教育技术股份有限公司5100万。|
|无形资产|45,815,043.84|121,895,092.81|-76,080,048.97|-62.41%|本期减少系出售转让6处土地使用权。|
|商誉|66,624,436.31||66,624,436.31||本期现金支付收购泛爱众100%股权，企业合并过程中形成商誉66,624,436.31元。|
|预收账款|947,957.83|1,913,860.74|-965,902.91|-50.47%|主要是本期预收客户货款减少所致。|
|递延收益|10,000,000.00|6,000,000.00|4,000,000.00|66.67%|主要是收到政府补助400万元。|
|股本|947200,000.00|473,600,00.00|473,600,000.00|100.00%|资本公积转增股本及送股而增加。|
|资本公积|9,906,544.22|436,146,544.22|-426,240,000.00|-97.73%|资本公积转增股本而减少。|

四、报告期经营情况
单位：元
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|报表项目|本期数|上期数|变动金额|增幅|变动原因|
||-14,165,297.57||||本期可用于做定期理财的资金减|
|财务费用||-21,780,425.96|7,615,128.39|34.96%|少，产生的利息收入减少；同时本|
||||||期汇兑损益较上期减少|
|资产减值|1,667,921.40||||主要是本期对存货计提减值准备减|
|||3,289,106.82|-1,621,185.42|-49.29%||
|损失|||||少所致。|
|投资收益|0.00|716,127.66|-716,127.66|-100.00%|主要是本期未购买理财产品所致。|
|营业外收|10,419,091.32||||主要系本期土地拍卖收入所致。|
|||236,737.56|10,182,353.76|4,301.11%||
|入||||||
|营业外支|601,997.96||||主要是本期诉讼费用增加所致。|
|||433,831.32|168,166.64|38.76%||
|出||||||

五、报告期现金流量变动情况
单位：元
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|项目|本期数|上期数|增幅|变动原因|
|经营活动产生的现金流量净额|91,919,163.66|52,712,658.66|74.38%|主要是上年应收账款数额较大且在本报告期收回|
|投资活动产生的现金流量净额|-76,313,252.08|5,444,877.66|-1501.56%|主要是本报告期对泛爱众、中云辉、高乐联的投资以及支付新厂房工程款,机器设备款|
|筹资活动产生的现金流量净额|-13,881,781.35|-14,984,909.87|-7.36%||

六、公司偿债能力分析
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|项目|2016年度|2015年度|同比增减|
|资产负债率（母公司）|6.04%|2.37%|3.67%|
|流动比率（合并报表）|7.96|35.99|-77.88%|
|速动比率（合并报表）|6.87|32.74|-79.02%|

报告期内，公司资产负债率虽然比上年增加3.67%，但是资产负债率还是很低，表明公司财务风险低，偿债能力较强。流动比率和速动比率分别比上年下降77.88%和79.02%，主要是本期现金收购广东泛爱众网络科技有限公司100%股权，以及和中云辉管理资本（深圳）有限公司合作设立中云辉高乐并购一号投资基金企业（有限合伙）。
七、公司营运能力分析
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|项 目|2016年度|2015年度|同比增减|
|应收账款周转率（次）|2.66|2.64|0.02|
|应收账款周转天数（天）|135|136|-1|
|存货周转率（次）|4.19|3.55|0.64|
|存货周转天数（天）|86|101|-15|

报告期公司的应收账款周转天数虽然比上年减少1天，但相对2014年来说货款回笼速度还是很慢。为确保应收账款的回收，公司应不断加强应收账款方面的
管理，通过电子邮件、传真件、函证、电话等多种形式与客户进行核对及催收，
本年度公司应收账款未发生坏账情形。
报告期公司的存货周转天数比上年减少15天，比2014年减少37天，说明存货变现的速度加快，存货管理工作效率有提高。
七、研发情况
报告期内，公司坚持自主创新，加大科研技术开发力度，全年研发项目总支出1376.55万元，占销售收入的3.41%，比上年增加0.17%，公司研发投入持续保持较高水平，不断增强公司的核心竞争力，为公司长远发展提供技术保障。
广东高乐玩具股份有限公司
2017年4月10日