证券代码：300121 证券简称：阳谷华泰 公告编号：2015-036山东阳谷华泰化工股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务
指标的影响及公司采取措施的公告
本公司及其董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称“公司”）于 2015年 5月 20日召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于公司非公开发行股票预案》等相关议案。根据有关规定，本次发行方案尚须经公司股东大会逐项审议通过及中国证监会核准。根据相关审核要求，现将本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施公告如下：
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
经公司第二届董事会第二十次会议审议通过，本次发行拟募集资金总额不超过 50,000万元，发行数量不超过 4,995万股（含 4,995万股）。本次发行价格预计将高于公司每股净资产，本次发行完成后，预计公司的每股净资产将有所提高。
同时，本次发行完成后，公司资本结构可以得到进一步优化，资产负债率将有所下降，有利于增强公司的抗风险能力、满足业务发展需求。本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算如下：
1、财务指标计算主要假设
（1）本次非公开发行方案于2015年12月底实施完毕（仅为预计）；
（2）本次发行前公司总股本为 28,080万股，本次发行股份数量为 4,995万股，本次非公开发行完成后，公司总股本将增加至33,075万股；
（3）不考虑发行费用，假设本次发行募集资金到账金额为50,000万元；
（4）不考虑本次发行募集资金到位后对公司生产经营、财务状况（如项目
经济效益、财务费用、投资收益）等方面的影响；
（5）在预测公司本次发行后期末归属于上市公司股东的所有者权益时，不考虑除本次发行募集资金、2015年度净利润之外的其他因素对本公司净资产的影响；
（6）上述假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2015年盈利情况的观点，亦不代表公司对2015年经营情况及趋势的判断。
2、对公司主要指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次非公开发行股票对公司的每股收益和净资产收益率等主要财务指标的影响如下：
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|项目|非公开发行前（2014年度）|不考虑非公开发行（2015年度）|非公开发行后（2015年度）|
|总股本（万股）|28,080.00|28,080.00|33,075.00|
|本次发行募集资金总额（万元）|50,000.00|||
|期初归属于母公司所有者权益合计（万元）|45,315.22|47,081.91|47,081.91|
|假设情形1：2015年归属于母公司股东的净利润比2014年归属于母公司股东的净利润增长15%，未考虑2014年年度利润分配。||||
|期末归属于母公司所有者权益合计（万元）|47,081.91|50,182.82|100,182.82|
|基本每股收益（元）|0.10|0.11|0.11|
|稀释每股收益（元）|0.10|0.11|0.11|
|每股净资产（元）|1.68|1.79|3.03|
|净资产收益率（全面摊薄）|5.73%|6.18%|3.10%|
|加权平均净资产收益率|5.78%|6.38%|5.87%|
|假设情形2：2015年归属于母公司股东的净利润与2014年归属于母公司股东的净利润持平，未考虑2014年年度利润分配。||||
|期末归属于母公司所有者权益合计（万元）|47,081.91|49,778.36|99,778.36|
|基本每股收益（元）|0.10|0.10|0.09|
|稀释每股收益（元）|0.10|0.10|0.09|
|每股净资产（元）|1.68|1.77|3.02|

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|净资产收益率（全面摊薄）|5.73%|5.42%|2.70%|
|加权平均净资产收益率|5.78%|5.57%|5.13%|
|假设情形3：2015年归属于母公司股东的净利润比2014年归属于母公司股东的净利润下降15%，未考虑2014年年度利润分配。||||
|期末归属于母公司所有者权益合计（万元）|47,081.91|49,373.89|99,373.89|
|基本每股收益（元）|0.10|0.08|0.08|
|稀释每股收益（元）|0.10|0.08|0.08|
|每股净资产（元）|1.68|1.76|3.00|
|净资产收益率（全面摊薄）|5.73%|4.64%|2.31%|
|加权平均净资产收益率|5.78%|4.75%|4.37%|

注：
1、公司对 2015年度净利润的假设分析并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
2、上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用）等的影响。
3、本次非公开发行的股份数量和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准。
由上表可知，在本次非公开发行完成后，公司股本和净资产均增加的情况下，如果发行完成当年业务未获得相应幅度的增长，每股收益和净资产收益率将出现一定幅度的下降。
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的特别风险提示
本次非公开发行股票后，随着募集资金的到位，公司的股本及净资产均将大幅增长，但由于募集资金投资项目回报的实现需要一定周期，募集资金投资项目产生效益需要一定时间，相关收入、利润在短期内难以全部释放，公司的每股收益和净资产收益率等指标存在短期内下降的风险。特此提醒投资者关注本次非公开发行股票存在摊薄即期回报的风险。
三、公司为保证募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高
未来回报能力采取的措施
本次非公开发行完成后，公司总股本及归属母公司股东所有者权益将有所增
加，造成公司原股东即期回报有所摊薄。为降低本次发行摊薄公司即期回报的风险，增强对股东利益的回报，公司拟采取措施如下：
1、加强募集资金管理，提高募集资金使用效率
公司本次非公开发行股份的募集资金到位后，可在一定程度上满足公司经营资金需求，综合提升公司资本实力及盈利能力。本次发行完成后，公司将根据相关法规和公司募集资金使用管理办法的要求，严格管理募集资金使用，确保募集资金得到充分有效利用。
2、强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用
公司已按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定《募集资金管理办法》，规范募集资金使用。根据《募集资金管理办法》和公司董事会的决议，本次募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中；同时，本次募集资金到账后，公司将根据《募集资金管理办法》将募集资金用于承诺的使用用途。
近年来公司一直处于快速发展阶段，资本性支出较大，同时，随着生产规模的扩大，流动资金需求也在增长，公司为维持日常经营需要大量资金支付经营活动的现金支出，通过本次非公开发行募集现金补充项目建设资金和流动资金，将一定程度上改善公司财务状况。公司将合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险，从而进一步提升公司经营业绩，不断提升公司的核心竞争力，实现股东价值最大化。
3、在符合利润分配条件的前提下，积极回报股东
公司已经按照相关法律法规的规定修订了《公司章程》、制定了《未来三年（2015年-2017年）股东分红回报规划》，建立了健全有效的股东回报机制。
本次发行完成后，将按照法律法规的规定和《公司章程》、《未来三年（2015年-2017年）股东分红回报规划》的约定，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。
综上，本次发行完成后，公司将合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，持续采取多种措施改善经营业绩，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，以保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、
提高公司未来的回报能力。
山东阳谷华泰化工股份有限公司董事会二〇一五年五月二十一日