远兴能源资产重组所涉及的
河南中源化学股份有限公司
81.71%(对应62,916万股股份)股权价值项目
资产评估报告
中通评报字〔2013〕280号
共三册 第一册(1)
声明、摘要、正文及附件
中通诚资产评估有限公司
二○一四年一月六日
远兴能源资产重组所涉及的
河南中源化学股份有限公司
81.71%(对应62,916万股股份)股权价值项目
资产评估报告
中通评报字〔2013〕280号
共三册 第一册(2)
声明、摘要、正文及附件
中通诚资产评估有限公司
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远兴能源资产重组所涉及的
河南中源化学股份有限公司
81.71%(对应62,916万股股份)股权价值项目
资产评估报告
中通评报字〔2013〕280号
共三册 第一册(3)
声明、摘要、正文及附件
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河南中源化学股份有限公司
81.71%(对应62,916万股股份)股权价值项目
资产评估报告
中通评报字〔2013〕280号
共三册 第一册(4)
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二○一四年一月六日
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告目录目 录
第一册(声明、摘要、正文及附件)
声明 ...................................................................................................................... 1摘要 ...................................................................................................................... 2正文
一、委托方、被评估单位概况 ................................................................... 15二、评估目的 ............................................................................................... 20三、评估对象和范围 ................................................................................... 21四、价值类型及其定义 ............................................................................... 21五、评估基准日 ........................................................................................... 24六、评估依据 ............................................................................................... 24七、评估方法 ............................................................................................... 26八、评估程序实施过程和情况 ................................................................... 36九、评估假设 ............................................................................................... 37十、评估结论 ............................................................................................... 38十一、 特别事项说明 ................................................................................ 40十二、 评估报告使用限制说明 ................................................................ 51十三、 评估报告日 .................................................................................... 51附件 .................................................................................................................... 52第二册(评估明细表)
第二册之一分册河南中源化学股份有限公司评估明细表
第二册之二分册长期股权投资—内蒙古博源国际贸易有限责任公司评估明细表
第二册之三分册长期股权投资—桐柏海晶碱业有限责任公司评估明细表
第二册之四分册长期股权投资—锡林郭勒苏尼特碱业有限公司评估明细表
第二册之五分册长期股权投资—桐柏博源新型化工有限公司评估明细表
第二册之六分册长期股权投资—兴安盟博源生物能源有限公司评估明细表
第二册之七分册长期股权投资—内蒙古博源化学有限责任公司评估明细表
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告目录第三册(评估说明)
第三册之一分册河南中源化学股份有限公司评估说明
关于评估说明使用范围的声明
企业关于进行资产评估有关事项的说明
资产评估说明
一、评估对象与评估范围说明
二、资产核实情况总体说明
三、评估技术说明——资产基础法
四、评估技术说明——收益法
五、评估结论及其分析
第三册之二分册长期股权投资—内蒙古博源国际贸易有限责任公司评估说明一、被评估单位概况
二、评估对象与评估范围说明
三、资产核实情况总体说明
四、评估方法的选择
五、评估技术说明——资产基础法
六、评估结论及其分析
七、特殊事项说明
第三册之三分册长期股权投资—桐柏海晶碱业有限责任公司评估说明
一、被评估单位概况
二、评估对象与评估范围说明
三、资产核实情况总体说明
四、评估方法的选择
五、评估技术说明——资产基础法
六、评估技术说明——收益法
七、评估结论及其分析
八、特殊事项说明
第三册之四分册长期股权投资—锡林郭勒苏尼特碱业有限公司评估说明
一、被评估单位概况
二、评估对象与评估范围说明
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告目录三、资产核实情况总体说明
四、评估方法的选择
五、评估技术说明——资产基础法
六、评估技术说明——收益法
七、评估结论及其分析
八、特殊事项说明
第三册之五分册长期股权投资—桐柏博源新型化工有限公司评估说明
一、被评估单位概况
二、评估对象与评估范围说明
三、资产核实情况总体说明
四、评估方法的选择
五、评估技术说明——资产基础法
六、评估技术说明——收益法
七、评估结论及其分析
八、特殊事项说明
第三册之六分册长期股权投资—兴安盟博源生物能源有限公司评估说明
一、被评估单位概况
二、评估对象与评估范围说明
三、资产核实情况总体说明
四、评估方法的选择
五、评估技术说明——资产基础法
六、评估结论及其分析
七、特殊事项说明
第三册之七分册长期股权投资—内蒙古博源化学有限责任公司评估说明
一、被评估单位概况
二、评估对象与评估范围说明
三、资产核实情况总体说明
四、评估方法的选择
五、评估技术说明——资产基础法
六、评估结论及其分析
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告目录七、特殊事项说明
第三册之八分册长期股权投资—兴安盟博源化学有限公司评估说明
一、被评估单位概况
二、评估对象与评估范围说明
三、资产核实情况总体说明
四、评估方法的选择
五、评估技术说明——资产基础法
六、评估结论及其分析
七、特殊事项说明
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告声明注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告
陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；
所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要摘要
一、本次评估对应的经济行为
河南中源化学股份有限公司股东拟将所持河南中源化学股份有限公司81.71%(对应62916万股股份)股权转让给内蒙古远兴能源股份有限公司。
该经济行为已经河南中源化学股份有限公司2013年第三次临时股东大会议案通过。
二、评估目的
因河南中源化学股份有限公司股东拟将所持河南中源化学股份有限公司81.71%(对应62916万股股份)股权转让给内蒙古远兴能源股份有限公司，为确定河南中源化学股份有限公司在评估基准日的81.71%(对应62916万股股份)股权价值，特委托中通诚资产评估有限公司对该经济行为涉及的河南中源化学股份有限公司的全部资产和负债进行评估，以提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
本次评估对象为河南中源化学股份有限公司81.71%(对应 62916万股股份)股权价值。
本次评估范围涉及河南中源化学股份有限公司的全部资产和负债。包括流动资产、非流动资产(长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产及递延所得税资产)以及相关负债。评估前总资产账面价值为486,192.34万元，负债账面价值为216,676.26万元，净资产账面价值为269,516.08万元(单户口径)。
四、价值类型
市场价值
五、评估基准日
2013年9月30日
六、评估方法
本次评估采用资产基础法及收益法进行评估。最终采用资产基础法评估结果作为本次评估结论。
七、评估结论及其使用有效期
经过评估，在评估基准日 2013年 9月 30日，河南中源化学股份有限公司
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要股东全部权益价值评估价值为 385,644.23万元，比股东权益账面值 269,516.08万元(单户口径)，增值116,128.15万元，增值率43.09%。
本次评估涉及的河南中源化学股份有限公司81.71%（对应 62,916.00万股股份）股权价值评估值为315,106.39万元。
本评估报告评估结果于 2013年 9月 30日至 2014年 9月 29日之间使用有效。
八、对评估结论产生影响的特别事项
(一)本次评估结论成立的假设条件是：委估建筑物在其寿命期限内，对所占用土地可延续使用，不考虑土地实际使用年限的影响。建筑物类资产评估值未考虑土地使用权延续使用应支付的相关税费的影响。
(二)本次对评估范围内的与矿山开采及生产依存度较高的生产用房、公共配套设施、机器设备的寿命期限，考虑了安棚碱矿、吴城碱矿及查干诺尔矿采矿权剩余开采年限的影响，尚可使用年限采取正常剩余经济年限与矿权剩余开采年限孰低确定。其他资产的寿命期限，根据正常的经济寿命确定。
(三)本次评估中，我们查看了每项委估对象的外部状况，在情况允许下对房屋建筑物实施了现场勘察鉴定，但仅借助了一般辅助性工具和常规手段，未使用精密或专业仪器对结构进行测试和鉴定。由于条件所限，对于隐蔽部分无法实施勘察和观测，具体情况以被评估企业介绍和评估人员经验判断为依据。
(四)河南中源化学股份有限公司
1．2013年中源化学与内蒙古兴安博源投资有限公司签署股权置换协议，中源化学以其所持河南三源粮油食品有限公司41%股权与兴安盟博源投资有限公司所持兴安盟博源化学有限公司100%股权进行置换。其中，河南三源粮油食品有限公司工商变更已于2013年5月18日完成，兴安盟博源化学有限公司工商变更于2013年10月29日完成。
2．截至2013年9月30日，河南中源化学股份有限公司存在以下借款事项：(1)短期借款
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告 摘要
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|序号|借款银行|借款合同编号|抵押、担保合同编号|借款用途|金额|利率|借款条件|借款期限|
|1|中国工商银行股份有限公司桐柏县支行|17140275-2013年(桐柏)字0004号|保证合同编号：2012年桐柏（保）字第0001号|购煤|35,000,000.00|浮动利率，基准利率为提款日中国人民银行基准贷款利率，至评估基准日为6%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2013.03.27-2014.03.26|
|2|中国工商银行股份有限公司桐柏县支行|17140275-2013年(桐柏)字0009号||购煤|40,000,000.00|浮动利率，基准利率为提款日中国人民银行基准贷款利率，至评估基准日为6%||2013.06.19-2014.06.17|
|3|中国农业银行股份有限公司桐柏县支行|合同序列号：ABC（2012）1003-1，编号：41010120130000742|保证合同编号：41100120130018967|购原材料|50,000,000.00|固定利率，合同签订日对应基准利率基础上浮10%，为6.00%*(1+10%)=6.60%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2003.03.18-2014.03.17|
|4|中国农业银行股份有限公司桐柏县支行|合同序列号：ABC（2012）1003-1，编号：41010120130000830|详见编号为41100620110005398的最高额抵押合同、动产抵押登记书2011-05号抵押清单和宛龙评报字（2011）第110号资产评估报告。|购原材料|50,000,000.00|固定利率，合同签订日对应基准利率基础上浮10%，为6.00%*(1+10%)=6.60%|签订抵押担保合同，以机器设备作价人民币137,590,697.00元设定抵押。|2003.03.21-2014.03.01|
|5|中国农业银行股份有限公司桐柏县支行|合同序列号：ABC（2012）1003-1，编号：41010120130000838|详见编号为41100620120000203的最高额抵押合同、动产抵押登记书2011-06号抵押清单和宛龙评报字（2011）第109号资产评估报告。|购原材料|30,000,000.00|固定利率，合同签订日对应基准利率基础上浮10%，为6.00%*(1+10%)=6.60%|签订抵押担保合同，以机器设备作价人民币155,310,711.00元设定抵押。|2003.03.21-2014.03.20|
|6|中国农业银行股份有限公司桐柏县支行|合同序列号：ABC（2012）1003-1，编号：41010120130000835|详见编号为41100620110005220的最高额抵押合同、动产抵押登记书2011-04号抵押清单和宛龙评报字（2011）第094号资产评估报告。|购原材料|20,000,000.00|固定利率，合同签订日对应基准利率基础上浮10%，为6.00%*(1+10%)=6.60%|签订抵押担保合同，以机器设备作价人民币96,561,810.00元设定抵押。|2003.03.21-2014.03.10|
|7|交通银行股份有限公司南阳分行|N1310115902|担保合同编号：N1310115902|购煤|20,000,000.00|固定利率，实际发放日对应基准利率基础上浮5%，为6.00%*(1+5%)=6.30%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.05.28-2014.05.30|
|8|交通银行股份有限公司南阳分行|N1310115901|担保合同编号：N13101159013|购煤|40,000,000.00|固定利率，实际发放日对应基准利率基础上浮5%，为6.00%*(1+5%)=6.30%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.06.06-2014.06.05|
|9|交通银行股份有限公司南阳分行|N1310115903|担保合同编号：N1310115903|购煤|40,000,000.00|固定利率，实际发放日对应基准利率基础上浮5%，为6.00%*(1+5%)=6.30%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.05.28-2014.04.01|
|10|中信银行股份有限公司南阳分行|2012豫银贷字第1223349号|2011豫银最保字第1122151号|购买原材料|15,000,000.00|为贷款实际提款日的同期同档次基准利率，至评估基准日为6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2012.10.25-2013.10.24|

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告 摘要
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|序号|借款银行|借款合同编号|抵押、担保合同编号|借款用途|金额|利率|借款条件|借款期限|
|11|中信银行股份有限公司南阳分行|2013豫银贷字第1323248号|2013豫银最保字第1323248号|购买原材料|30,000,000.00|为贷款实际提款日央行同期同档次贷款利率上浮10%，至评估基准日为6.00%*(1+10%)=6.60%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.9.26-2014.9.26|
|12|中国民生银行股份有限公司南阳分行|公借贷字第ZH1300000075528号|公高保字第DB1300000089041号|经营周转|40,000,000.00|央行同期同档次贷款利率上浮5%，至评估基准日为6.00%*(1+5%)=6.3%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2013.04.11-2014.04.8|
|13|||||40,000,000.00|||2013.04.11-2014.04.11|
|14|中国石化财务有限责任公司郑州分公司|合同编号：13850013-13-FW2101-0008|保证合同编号：13850013-13-FW2104-0003（财务公司合同编号：DB95130003）|购买原材料|50,000,000.00|固定利率6.30%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.04.19-2014.04.19|
|15|平安银行股份有限公司厦门分行|合同编号：平银（厦门）贷字（2013）第（B1001500031300003）号，额度合同编号：平银（厦门）授信字（2012）第（A1001500031200306）号|平银（厦门）保字（2012）第（A1001500031200306）号|采购煤|50,000,000.00|6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2013.01.5-2014.01.04|
|16|平安银行股份有限公司厦门分行|合同编号：平银（厦门）贷字（2012）第（B1001500031201104）号，额度合同编号：平银（厦门）授信字（2012）第（A1001500031200306）号|平银（厦门）保字（2012）第（A1001500031200306）号|采购煤|50,000,000.00|6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2012.12.17-2013.12.17|
|17|上海浦东发展银行股份有限公司郑州建西支行|合同编号：76012012283204|详见编号为ZB7610201200000090的最高额保证合同|购材料|30,000,000.00|央行同期同档次贷款利率上浮10%，至评估基准日为6.00%*(1+10%)=6.60%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2012.12.20-2013.12.19|
|18|中国建设银行股份有限公司南阳支行|建宛工流（2013）097号|建宛工流（2013）097号保01号|购置原材料、日常经营等|30,000,000.00|固定利率6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.09.29-2014.08.28|
|19|中国建设银行股份有限公司南阳支行|建宛工流（2013）098号|建宛工流（2013）098号保01号||30,000,000.00|固定利率6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.09.29-2014.09.08|
|20|中国建设银行股份有限公司南阳支行|建宛工流（2013）099号|建宛工流（2013）099号保01号||40,000,000.00|固定利率6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.09.29-2014.09.18|
|21|中国银行股份有限公司南阳分行|2013年NYH7131字035号|详见编号为2012年NYH高保总字011号《最高额保证合同》，2011年NYH7131D抵字002号《抵押合同》|购原煤|30,000,000.00|浮动利率，12个月为一个浮动周期，一个浮动周期结束按下一日央行基准利率重新计算，至评估基准日为6.6%|由河南龙成集团有限公司作为担保人提供最高额担保，后 追 加 编 号 为 2011 年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2013.06.20-2014.06.20|
||合计||||760,000,000.00||||

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要(2)一年内到期非流动负债、长期借款
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|长期借款|||||||||
||||||||金额单位：人民币元||
|序号|借款银行|借款合同编号|抵押、担保合同编号|借款用途|金额|利率|借款条件|借款期限|
|1|中国银行股份有限公司南阳分行|2009年信字040号|详见编号为2009年保字040号《保证合同》、编号2011年NYH7131D抵字002号最高额抵押合同，最高额为250,000,000.00元。|年产30万吨小苏打建设项目贷款|13,000,000.00|浮动利率，12个月为一个浮动周期，一个浮动周期结束按下一日央行基准利率重新计算，至评估基准日为6.4%|由河南龙成集团有限公司与河南中源化学有限公司签订编号为2009年保字040号《保证合同》担保，后追加编号为2011年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2009.11.9-2014.10.20|
||||||26,000,000.00|||2010.2.22-2014.10.20|
|2|中国银行股份有限公司南阳分行|2012年NYH7131字054号|详见编号为2012年高保总字011号《最高额保证合同》，金额为131,000,000.00元。|购买原煤等原材料|10,000,000.00|浮动利率，以提款日利率为起算日，每3个月一个周期，至评估基准日为6.15%|由河南龙成集团有限公司作为担保人提供最高额担保，后追加编号为2011年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2012.9.5-2014.12.05|
||||||10,000,000.00|||2012.9.5-2015.06.05|
||||||10,000,000.00|||2012.9.5-2015.09.15|
|合计|||||69,000,000.00||||
|一年内到期非流动负债|||||||||
||||||||金额单位：人民币元||
|序号|借款银行|借款合同编号|抵押、担保合同编号|借款用途|金额|利率|借款条件|借款期限|
|1|中国银行股份有限公司南阳分行|2009年信字040号|详见编号为2009年保字040号《保证合同》、编号2011年NYH7131D抵字002号最高额抵押合同，最高额为250,000,000.00元。|年产30万吨小苏打建设项目贷款|37,000,000.00|浮动利率，12个月为一个浮动周期，一个浮动周期结束按下一日央行基准利率重新计算，至评估基准日为6.4%|由河南龙成集团有限公司与河南中源化学有限公司签订编号为2009年保字040号《保证合同》担保，后追加编号为2011年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2010.2.22-2013.12.20|
|2|中国银行股份有限公司南阳分行|2012年NYH7131字054号|详见编号为2012年高保总字011号《最高额保证合同》，金额为131,000,000.00元。|购买原煤等原材料|10,000,000.00|浮动利率，以提款日利率为起算日，每3个月一个周期，至评估基准日为6.15%|由河南龙成集团有限公司作为担保人提供最高额担保，后追加编号为2011年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2012.9.5-2013.12.05|
||||||5,000,000.00|||2012.9.5-2014.06.05|
|3|中国农业银行桐柏县支行|N041101200900005319|详见编号为41902200900005027的最高额抵押合同、房地产抵押清单41906200900000807-1和宛正泰评报字(2009)第166号资产评估报告。|三期400Kt/a天然重质纯碱项目贷款|20,000,000.00|基准利率上浮10%，为6.40%*（1+10%）=7.04%|以桐国用（2009）第010009859号国有土地使用权及其建设项目作价抵押。|2009.09.24-2014.03.24|
||||||20,000,000.00|||2009.09.24-2014.06.24|
||||||20,000,000.00|||2009.09.24-2013.12.24|
||||||30,000,000.00|||2009.09.24-2014.09.23|
|合计|||||142,000,000.00||||

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要3．截至2013年9月30日，河南中源化学股份有限公司对外担保事项如下：(1)对子公司担保事项
(2)对外部单位担保事项
河南中源化学股份有限公司与交通银行股份有限公司南阳分行签订编号为N1310103102的保证合同，为河南三源粮油有限责任公司自2013年5月22日至2014年5月22日的2,000万元流资借款提供担保。
河南三源粮油有限责任公司于2013年12月10日提前还款，该担保事项解除。
4．抵押事项
A．根据合同编号为 4190220900005027的《抵押合同》，其中抵押清单编号
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要为 41906200900000807-1的抵押清单列示，纳入本次评估范围内的无形资产——土地使用权评估明细表序号1(土地使用权证编号为桐国用[2009]第010009859号)及地上房产、设备均已设定抵押（详见评估明细表），其相关经济行为已经南阳世纪正泰资产评估有限公司评估并出具宛正泰评报字[2009]第 166号资产评估报告，抵押权人为中国农业银行股份有限公司桐柏县支行，抵押期限自 2009年9月24日至2014年9月23日。
抵押房产情况表
|||||
|-|-|-|-|
|房产权证编号|所占地的土地证编号|建筑物名称|结构|
|房屋建筑物||||
|桐房权证安棚镇字第200906037号|桐国用(2009)第010009860号|主厂房(1、2号锅炉)|框架|
|桐房权证安棚镇字第200906036号|桐国用(2009)第010009860号|化水站厂房|砖混|
|桐房权证安棚镇字第201000049号|桐国用(2009)第010009859号|热电主厂房|框架|
|桐房权证安棚镇字第201000050、201000051号|桐国用(2009)第010009859号|化学水厂房|钢构|
|桐房权证安棚镇字第201000052号|桐国用(2009)第010009859号|碱加工工序--空压站|砖混|
|桐房权证安棚镇字第201000048号|桐国用(2009)第010009859号|干煤棚|钢|
|桐房权证字第1301016436号|桐国用(2009)第010009859号|脱硫系统|砼|

B．根据合同编号为2011年NYH7131抵字002号的《抵押合同》，其中抵押清单编号为2011年抵字002号的抵押清单列示，纳入本次评估范围内部分机器设备已设定抵押(详见评估明细表)，其相关经济行为已经南阳世纪正泰资产评估有限公司评估并出具宛正泰评报字[2011]第088号资产评估报告，抵押权人为中国银行股份有限公司南阳分行，抵押期限自2011年6月26日至2014年10月20日。
C．根据合同编号为41100620110005398的《最高额抵押合同》，其中抵押清单编号为动产抵押登记号2011-05的抵押清单列示，纳入本次评估范围内部分机器设备已设定抵押(详见评估明细表)，其相关经济行为已经南阳兴龙资产评估有限公司评估并出具宛龙评报字[2011]第110号资产评估报告，抵押权人为中国农业银行股份有限公司桐柏县支行，抵押期限自2011年12月23日至2013年12月22
日。
D．根据合同编号为41100620120000203的《最高额抵押合同》，其中抵押清
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要单编号为动产抵押登记号2011-06的抵押清单列示，纳入本次评估范围内部分机器设备已设定抵押(详见评估明细表)，其相关经济行为已经南阳兴龙资产评估有限公司评估并出具宛龙评报字[2011]第109号资产评估报告，抵押权人为中国农业银行股份有限公司桐柏县支行，抵押期限自2012年1月16日至2014年1月15日。
E．根据合同编号为41100620110005220的《最高额抵押合同》，其中抵押清单编号为动产抵押登记号2011-04的抵押清单列示，纳入本次评估范围内部分机器设备已设定抵押(详见评估明细表)，其相关经济行为已经南阳兴龙资产评估有限公司评估并出具宛龙评报字[2011]第094号资产评估报告，抵押权人为中国农业银行股份有限公司桐柏县支行，抵押期限自2011年11月30日至2013年11月26日。
6．截止评估报告出具日，河南中源化学股份有限公司尚有6,914.04平方米房屋建筑物未办理房地产权证。建筑面积是被评估企业自行测量的结果，我们对其进行了复核，采取的方法是询问以及一般性测量，可能与专业测绘机构测量的实际建筑面积存在差异，本次评估未考虑该项因素对评估值的影响。
截止评估基准日至评估报告出具日，企业新取得房屋所有权证如下：
|||
|-|-|
|建筑面积（m2）|权证编号|
|36.00|桐房权证字第1301035890号|
|31.21|桐房权证字第1301035889号|
|75.17|桐房权证字第1301035892号|
|339.07|桐房权证字第1301035890号|
|29.11|桐房权证字第1301035891号|

本次评估确定的建筑面积与证载面积一致。
7．2012年10月19日，北京实地东方投资管理中心(有限合伙)(债权人)与北京实地创业投资有限公司(出质人)签订股份质押协议。出质人以所持河南中源化学股份有限公司3640万股股票及该等股票在担保期间内因送股、公积金转增、配股、拆分股权而派生的股票进行出质。债务履行期限自2012年10月19日至2013年10月19日。截至评估报告出具日，该股权仍在质押中。本次评估未考虑该事项对评估结果的影响。
8．河南中源化学股份有限公司新安全生产许可证于2013年11月5日取得。
9．河南中源化学股份有限公司评估范围内安棚天然碱矿采矿权的评估由山西儒林资产评估事务所承担，其中：采矿权的评估采用折现现金流量法。本报
告仅将其结论直接汇总，作为评估结论的组成部分。
根据山西儒林资产评估事务所出具的采矿权评估报告(儒林矿评字［2013］
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要第206号)，评估结果如下所示：
采矿权评估汇总表
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|名称、种类(探矿权、采矿权)|取得方式||
|||账面价值|
|安棚天然碱矿采矿权|转让|255,999,662.52|

(五)桐柏海晶碱业有限责任公司
1．评估基准日2013年9月30日，桐柏海晶碱业有限责任公司长期股权投资——桐柏县农村信用合作社联合社，投资成本及账面价值均为580,000元。根据股金证记载，海晶公司持有80,000元股本；桐柏县旭日碱业有限公司持有500,000元股本，根据桐柏县旭日碱业有限公司与桐柏海晶碱业有限责任公司2007年签订的《资产转让协议》，桐柏县旭日碱业有限公司将其持有的桐柏县农村信用合作社联合社股本转让给桐柏海晶碱业有限责任公司，但双方未办理相应的变更登记手续。经桐柏海晶碱业有限责任公司确认，桐柏海晶碱业有限责任公司实质持有该58万元股金。本次评估未考虑该事项对评估结果的影响。
2．截止评估基准日至评估报告出具日，企业新取得房屋所有权证如下：
|||
|-|-|
|建筑面积（m2）|权证编号|
|32|桐房权证字第1301033360号|
|42.66|桐房权证字第1301033355号|
|19.68|桐房权证字第1301033348号|
|8.56|桐房权证字第1301033361号|
|52.8|桐房权证字第1301033349号|
|17.39|桐房权证字第1301033347号|

本次评估确定的建筑面积与证载面积一致。
3．储量核实报告备案证明已于2013年10月27日取得。
4．新安全生产许可证于2013年11月5日取得。
5．评估范围内吴城天然碱矿采矿权的评估由山西儒林资产评估事务所承担，其中：采矿权的评估采用折现现金流量法。本报告仅将其结论直接汇总，作为评估结论的组成部分。
根据山西儒林资产评估事务所出具的采矿权评估报告(儒林矿评字［2013］第207号)，评估结果如下所示：
采矿权评估汇总表
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|名称、种类(探矿权、采矿权)|取得方式||
|||账面价值|
|吴城天然碱矿采矿权|转让|29,113,276.49|

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要(六)桐柏博源新型化工有限公司
1．桐柏博源新型化工有限公司于2013年6月13日与中国民生银行股份有限公司南阳分行签订 2,000.00万元流动资金贷款合同，合同编号ZH1300000120886，借款期限：2013年6月13日-2013年12月13日，共6个月。本合同是编号为ZH1300000006265的《中小企业金融服务合同(综合授信)》项下的具体业务合同，该授信合同的额度为3,000.00万元。
2．桐柏博源新型化工有限公司以其位于安棚镇化工城的工业厂房(建筑面积17,943.45平方米)及房产所占用的土地使用权(面积为42,722平方米)与民生银行南阳分行签订了最高额抵押合同，合同编号：DBB00000008089，为双方签订的编号为ZHB0000006265《综合授信额度合同》提供抵押担保。用于抵押的固定资产房产证编号为：桐房权证安棚镇字第200916045– 200906046，200906048–200906063号；用于抵押的土地使用权证编号为：桐国用(2009)第210009864号。
根据编号DBB00000008089《抵押合同》，抵押权人为中国民生银行股份有限公司南阳分行，抵押期限自2013年1月21日至2015年1月21日。具体资产抵押明细见下表：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|明细表||||||建筑面积|
||房产权证编号|所占土地证编号|建筑物名称|结构|建成年代||
|序号||||||(m2)|
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|1|||干燥离心房屋|钢结构|2007-10-20|2,573.00|
||第200906062号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|2|||碳化工序房屋|钢结构|2007-10-20|4,153.60|
||第200906056号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|3|||精制工序房屋|钢结构|2007-10-20|208.80|
||第200906049号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|4|||压缩工序房屋|钢结构|2007-10-20|421.80|
||第200906057号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|5|||成品库房房屋|钢结构|2007-10-20|1,931.30|
||第200906063号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|已拆除|||注井泵房房屋|钢结构|2007-10-20|388.07|
||第200906059号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|主厂房(蒸发工||||
|7||||钢混|2006-09-01|545.55|
||第200906048号|010009864号|序)||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|8|||回水泵房|钢结构|2006-09-01|110.00|
||第200906058号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|9|||主厂房(配电房)|砖混|2006-09-01|368.90|
||第200906055号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|主厂房(煅烧工||||
|10||||钢结构|2006-09-01|1,984.00|
||第200906054号|010009864号|序)||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|主厂房(包装工||||
|11||||钢结构|2006-09-01|1,363.72|
||第200906061号|010009864号|序)||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|主厂房(维修车||||
|12||||砖混|2006-09-01|182.25|
||第200906053号|010009864号|间)||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|13|||主厂房(成品库)|钢结构|2006-09-01|1,671.52|
||第200906060号|010009864号|||||

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|明细表||||||建筑面积|
||房产权证编号|所占土地证编号|建筑物名称|结构|建成年代||
|序号||||||(m2)|
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|27|||蒸发工序值班室|彩钢|2006-09-01|50.00|
||第200906052号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|14|||办公楼|混合|2006-09-01|1,276.00|
||第200906045号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|15|||食堂房屋|混合|2006-09-01|210.82|
||第200906046号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|16|||材料库房|混合|2006-09-01|338.52|
||第200906051号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|新建库房(编织袋||||
|21||||钢|2009-12-31|165.60|
||第200906050号|010009864号|库房)||||
|小计||||||17,943.45|

3．截止评估基准日至评估报告出具日，企业新取得房屋所有权证如下：
|||
|-|-|
|建筑面积（m2）|权证编号|
|28.63|桐房权证字第1301031884号|
|43.13|桐房权证字第1301031890号|

本次评估确定的建筑面积与证载面积一致。
(七)兴安盟博源化学有限公司
兴安盟博源化学有限公司取得工商登记的日期是2011年6月，其目前实施建设的“年产30万吨合成氨52万吨尿素项目”最早是以其母公司—内蒙古兴安博源投资有限公司的名义报审批准，并取得了内蒙古自治区发展和改革委员会2011年1月下发的“内发改产业字〔2011〕48号”备案通知、乌兰浩特市规划局核发的建设工程规划许可证、建设用地规划许可证、内蒙古自治区环境保护厅核发的环评报告书批复、内蒙古自治区安全生产监督管理局核发的安全许可意见书等系列文件。2012年7月内蒙古自治区发展和改革委员会下发了“内发改产业字〔2012〕1401号”文件，同意将该建设项目的业主变更为兴安盟博源化学有限公司。2012年8月内蒙古自治区环境保护厅下发文件，同意该项目的环评业主变更为兴安盟博源化学有限公司。截至评估基准日，该建设项目用地的土地使用权证书的证载权利人于2013年5月变更为兴安盟博源化学有限公司。截止评估报告出具日，除上述事项外，其余各类审批文件正在办理变更手续。
(八)锡林郭勒苏尼特碱业有限公司
1．2012年10月30日，锡林郭勒苏尼特碱业有限公司向浦发银行呼和浩特兴安北路支行申请了为期一年金额为5000万元人民币的短期借款。该笔借款以“蒙房权证内蒙古自治区字第165011201145号”共计37套房产进行抵押担保，一同
抵押的还包括“锡国用(2008)字第D731号”土地使用权，抵押期限自2012年10
月30日起一年。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要2．截止评估基准日，对已经出租的房屋，本次评估未考虑此租约对评估结果的影响。
3．赛汉小区为 2004年企业购置的经济适用房，纳入本次评估范围内的房屋建筑物评估明细表序号59为未处理的售房尾款，序号60(锅炉房)是为赛汉小区配套的公建设施；构筑物及其他辅助设施评估明细表序号29、管道沟槽评估明细表序号 26-28为后期发生的改造费用(上下水、供暖)，由于 2004年均已全部出售给本单位员工，故本次评估上述资产评估为零。
4．截至评估基准日尚有 10,825.41平方米的房产未办理房屋产权证，其建成年代、建筑面积以被评估企业提供的相关资料为依据。建筑面积是被评估企业自行测量的结果，我们对其进行了复核，采取的方法是询问以及一般性测量，可能与专业测绘机构测量的实际建筑面积存在差异，本次评估未考虑该项因素对评估值的影响。
5．截止评估基准日，企业账面记载的在建工程—乙二醇项目、小苏打技改、湿分解项目存在双方未确认的工程进度款，未与工程的实际进度状况相对应。
本次从工程的现实状况出发对其进行评估，所依据的造价资料来源于企业提供的相关文件，其中乙二醇项目取自专业的造价公司提供的工程进度报告；湿分解项目取自施工单位提交的工程结算报告(未经苏尼特公司审阅)；小苏打项目取自于苏尼特公司的股东单位—内蒙古博源集团造价审核部审定的造价报告(未经施工单位签字)。如果最终结算金额与本次评估采用的结算金额存在差异，将会对评估结果产生影响。
6．评估范围内锡林郭勒苏尼特碱业有限公司的查干诺尔碱矿采矿权的评估由山西儒林资产评估事务所承担。其中：查干诺尔碱矿采矿权的评估采用折现现金流量法，本报告仅将采矿权结论直接汇总，作为评估结论的组成部分。
根据山西儒林资产评估事务所出具的采矿权评估报告(儒林矿评字［2013］第208号)，评估结果如下所示：
采矿权评估汇总表
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|名称、种类(探矿权、采矿权)|取得方式||
|||账面价值|
|查干诺尔碱矿采矿权|协议转让|5,093,093.73|

(九)兴安盟博源生物能源有限公司
截至评估报告出具日，兴安盟博源生物能源有限公司的土地使用权证证载
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告摘要权利人为兴安盟远兴生物能源有限公司，证载权利人更名手续正在办理中。本次评估未考虑该事项对评估结果的影响。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学股份有限公司
81.71%（对应62916万股股份）股权价值项目
资产评估报告
中通评报字〔2013〕280号
内蒙古远兴能源股份有限公司、河南中源化学股份有限公司：
中通诚资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法及收益法，按照必要的评估程序，对委托方拟实施远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学股份有限公司81.71%（对应62916万股股份）股权价值在2013年9月30日所表现的市场价值进行了评估工作。现将资产评估情况报告如下。
一、委托方、被评估单位概况
(一)委托方一：内蒙古远兴能源股份有限公司
住所：内蒙古鄂尔多斯市东胜区伊煤南路14号创业大厦B座16层
法定代表人：贺占海
注册资本：柒亿陆仟柒佰捌拾壹万叁仟玖佰捌拾叁元整
公司类型：股份有限公司(上市)
经营范围：化工产品及其原料的生产、销售；经销化工机械设备及配件，出口企业生产的化工产品；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件。(法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营)
(二)委托方二、被评估单位：河南中源化学股份有限公司(以下简称“中源化学”)
住所：河南省桐柏县安棚镇
法定代表人：贺占海
注册资本：柒亿柒仟万元整
实收资本：柒亿柒仟万元整
公司类型：股份有限公司(非上市)
经营范围：天然碱开采；碳酸钠及碳酸氢钠的加工、碱类产品经营，进出口业务；自产除盐水、蒸汽、母液的销售；日用小苏打(非药品、食品类)的销售；
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件和相关技术，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外(以上涉及审批或许可的，凭有效批准文件或许可证生产经营)
安棚碱矿有限责任公司(后陆续更名为桐柏安棚碱矿有限责任公司、河南中源化学股份有限公司)系由内蒙古远兴天然碱矿股份有限公司(现更名为内蒙古远兴能源股份有限公司)、中国石化集团河南石油勘探局和桐柏县国有资产运营公司共同发起设立的有限责任公司，于1998年8月6日取得桐柏县工商行政管理局核发的17685722-7号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币1,000万元，实收资本为人民币1,000万元。桐柏淮源有限责任会计师事务所对上述出资情况进行了验证并出具了验资报告，该验资报告显示，内蒙古远兴天然碱矿股份有限公司货币出资600万元，中国石化集团河南石油勘探局货币出资350万元，桐柏县国有资产运营公司货币出资50万元。
2002年12月全体股东一致同意增资25,600万元，注册资本增加至26,600万元。其中：内蒙古远兴天然碱矿股份有限公司增资15,360万元，中国石化集团河南石油勘探局增资8,960万元，桐柏县国有资产运营公司增资1,280万元。桐柏淮源有限责任会计师事务所对上述验资进行了审验，并于2003年2月28日出具了桐淮验字(2003)4号验资报告。公司注册资本为26,600.00万元，三家股东出资比例分别为60%、35%、5%。
内蒙古远兴能源股份有限公司与内蒙古博源控股集团有限公司签订抵偿债务协议，将其所持中源化学14%的股权转让给内蒙古博源控股集团有限公司。
该股权转让已经公司股东会批准，并于2004年10月10日办理工商变更备案手续。
2005年11月8日，内蒙古远兴能源股份有限公司与内蒙古博源控股集团有限公司签订股权转让置换协议，将其所持中源化学38%的股权与内蒙古博源控股集团有限公司所持有的内蒙古苏里格天然气化工有限公司的64%股权置换，该股权转让已经公司股东会批准，并于2005年12月19日办理工商变更手续，取得法人营业执照。中源化学股东为内蒙古远兴能源股份有限公司、中国石化集团河南石油勘探局、内蒙古博源控股集团有限公司和桐柏县国有资产运营公司四家，股东出资比例为8%、35%、52%和5%。
2006年4月20日，内蒙古远兴能源股份有限公司与内蒙古博源控股集团有限公司签订股权置换协议，将其所持中源化学8%的股权与内蒙古博源控股集团有
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文限公司所持有的内蒙古博源联合化工有限公司6%的股权进行置换，本次置换后内蒙古远兴能源股份有限公司不再持有中源化学的股权。至此，公司股东为内蒙古博源控股集团有限公司、中国石化集团河南石油勘探局和桐柏县国有资产运营公司，出资比例为60%、35%和5%。
根据中源化学2007年三届五次董事会决议和修改后章程的规定，桐柏海晶碱业有限责任公司的股东内蒙古博源控股集团有限公司和北京中稷汉邦投资有限公司以其2007年11月30日合计持有的桐柏海晶碱业有限责任公司100%股权认缴增加中源化学注册资本人民币10,422.00万元。利安达信隆会计师事务所有限责任公司对上述验资进行了审验，并于2007年12月11日出具了利安达验字[2007]第A-1103号验资报告。公司注册资本为37,022.00万元，公司股东为内蒙古博源控股集团有限公司、中国石化集团河南石油勘探局、桐柏县国有资产运营有限公司及北京中稷汉邦投资有限公司，出资比例分别为62.26%、25.15%、3.59%和9.00%。
2007年12月桐柏县国有资产运营有限公司与内蒙古博源控股集团有限公司签订股权转让协议，桐柏县国有资产运营有限公司将其对中源化学的1,330.00万元(即3.59%股权)的投资转让给内蒙古博源控股集团有限公司。公司股东变更为内蒙古博源控股集团有限公司、中国石化集团河南石油勘探局和北京中稷汉邦投资有限公司三家，股东出资比例分别为65.85%、25.15%和9.00%。
2008年1月9日，中源化学与内蒙古博源控股集团有限公司、TB ChemicalLimited(迪贝化学有限公司)三方共同签订增资扩股协议，约定迪贝化学有限公司出资相当于人民币四亿元的美元认购新增注册资本9,255.50万元，并已变更公司章程、办理工商变更登记手续。利安达信隆会计师事务所有限责任公司对上述验资进行了审验，并于2008年2月20日出具了利安达验字[2008]第A1019号验资报告。公司注册资本为46,277.50万元，公司股东为内蒙古博源控股集团有限公司、中国石化集团河南石油勘探局、北京中稷汉邦投资有限公司及迪贝化学有限公司，出资比例分别为52.68%、20.12%、7.20%和20.00%。
根据2008年4月28日董事会决议和各自签署的股权转让协议，内蒙古博源控股集团有限公司将相当于公司注册资本4.33%、2.59%、1.08%的股权分别转让给北京中稷汉邦投资有限公司、博圣信息技术(上海)有限公司、上海瑞闻投资管理有限公司。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文根据2008年6月5日董事会决议、各自签署的股权转让协议和修改后章程的规定，北京中稷汉邦投资有限公司将占公司注册资本4.33%的股权转让给西安汉高科技发展有限公司。至此公司注册资本为46,277.50万元，股东及出资比例为：内蒙古博源控股集团有限公司(44.68%)、中国石化集团河南石油勘探局(20.12%)、北京中稷汉邦投资有限公司(7.20%)、迪贝化学有限公司(20.00%)、博圣信息技术(上海)有限公司(2.59%)、上海瑞闻投资管理有限公司(1.08%)、西安汉高科技发展有限公司(4.33%)。
2008年8月15日，北京中稷汉邦投资有限公司变更名称为北京实地创业投资有限公司。
2008年10月21日中源化学召开一届八次董事会，会议决定将公司经营范围变更为：―天然碱开采；碳酸钠及碳酸氢钠的加工、碱类产品经营、进出口业务；
自产除盐水、蒸汽、母液的销售；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件和相关技术，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外‖，同意将公司整体变更设立股份有限公司，以截止2008年8月31日经审计后的全部净资产额1,073,299,968.19元为基础，一次性折为股份有限公司股本70,000.00万元。
中源化学于2009年1月4日取得利安达验字[2009]第1001号验资报告，以桐柏安棚碱矿有限责任公司截止2008年8月31日的净资产按1:0.6522的折股比例折合股本出资组成河南中源化学股份有限公司，变更后河南中源化学股份有限公司注册资本为70,000.00万元，超过注册资本部分的净资产转为公司的资本公积。
根据中源化学2010年1月23日一届七次董事会决议、各自签署的股权转让协议和修改后章程的规定，内蒙古博源控股集团有限公司分别购买北京实地创业投资有限公司、迪贝化学有限公司和上海瑞闻投资管理有限公司的2%、6.67%和1.08%的股权。至此，中源化学股东及出资比例为：至此，公司股东及出资比例为：内蒙古博源控股集团有限公司(54.43%)、中国石化集团河南石油勘探局(20.12%)、北京实地创业投资有限公司(5.20%)、迪贝化学有限公司(13.33%)、西安汉高科技发展有限公司(4.33%)和博圣信息技术(上海)有限公司(2.59%)。
根据中源化学2010年4月28日一届十二次董事会决议及双方签署的股权转让协议的规定，博圣信息技术(上海)有限公司将其占公司注册资本2.59%的股权转让给北京中稷弘立资产管理有限公司。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文2011年7月，迪贝化学有限公司将其持有的中源化学4.50%、8.83%的股权分别转让给上海挚信投资管理有限公司及内蒙古博源控股集团有限公司。至此，公司股东及出资比例为：内蒙古博源控股集团有限公司(63.26%)、中国石化集团河南石油勘探局(20.12%)、北京实地创业投资有限公司(5.20%)、上海挚信投资管理有限公司(4.50%)、西安汉高科技发展有限公司(4.33%)和北京中稷弘立资产管理有限公司(2.59%)。
2011年9月，西安汉高科技发展有限公司变更公司名称为天津汉高科技发展有限公司。
2011年12月全体股东一致同意增资7,000.00万元，注册资本增加至77,000.00万元。其中：建银金博投资(天津)有限公司以货币增资3,000万元；南昌中科摇篮创业投资中心(有限合伙)以货币增资3,000万元；奥美股权投资基金(上海)中心(有限合伙)以货币增资1,000万元。利安达会计师事务所有限责任公司对上述验资进行了审验，并于2011年12月26日出具了利安达验字[2011]第A1138号验资报告。变更后具体股东出资情况如下：
金额单位：人民币万元
||
|-|
|实收资本|
|44,282.00|
|14,084.00|
|3,640.00|
|3,150.00|
|3,031.00|
|1,813.00|
|3,000.00|
|3,000.00|
|1,000.00|
|77,000.00|

中源化学近年来的主要财务数据，已经利安达会计师事务所有限责任公司、瑞华会计师事务所审计，并出具了无保留意见审计报告。近年主要财务数据见下表：
河南中源化学股份有限公司2010—2013年9月30日基本财务数据表(单户口径)
金额单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|2010年|2011年|2012年|
|276,579.77|382,034.24|432,117.96|
|76,740.26|77,740.26|80,109.34|
|123,328.32|117,832.80|139,988.38|
|150,045.96|178,114.09|181,363.14|
|126,533.81|203,920.15|250,754.82|

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文
||||
|-|-|-|
|2010年|2011年|2012年|
|133,522.31|194,446.99|156,416.88|
|25,589.21|59,099.61|51,356.77|
|21,026.24|44,486.34|40,190.61|

评估范围包括由中源化学申报的评估基准日各项资产及负债，该评估范围对应的会计报表经瑞华会计师事务所审计，并出具瑞华审字[2013]第90630004号报告，具体情况见下表：
金额单位：人民币元项 目 账面价值
流动资产 1,455,114,801.08非流动资产 3,406,808,589.39其中：长期股权投资 1,657,593,652.39固定资产 1,331,286,190.34在建工程 29,023,822.01无形资产 333,414,880.61递延所得税资产 18,275,702.73其他非流动资产 37,214,341.31资产总计 4,861,923,390.47流动负债 2,006,281,459.47非流动负债 160,481,107.29负债总计 2,166,762,566.76净资产(所有者权益) 2,695,160,823.71(三)委托方与被评估单位的关系
内蒙古博源控股集团有限公司为远兴能源与中源化学股东。
(四)其他报告使用者
本次评估无业务约定书约定的其他报告使用者。
二、评估目的
因河南中源化学股份有限公司股东拟将所持河南中源化学股份有限公司81.71%(对应62916万股股份)股权转让给内蒙古远兴能源股份有限公司，为确定河南中源化学股份有限公司在评估基准日的81.71%(对应 62916万股股份)股权价值，特委托中通诚资产评估有限公司对该经济行为涉及的河南中源化学股份有限公司的全部资产和负债进行评估，以提供价值参考依据。
该经济行为已获河南中源化学股份有限公司2013年第三次临时股东大会议
案批准。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文三、评估对象和范围
评估对象为河南中源化学股份有限公司81.71%(对应62916万股股份)股权价值。
本次评估范围是河南中源化学股份有限公司的全部资产和负债。评估资产类型主要包括：流动资产、非流动资产(长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产及递延所得税资产)以及相关负债。评估前总资产为486,192.34万元，负债账面价值为 216,676.26万元，净资产账面价值为 269,516.08万元。相关资产情况如下：
(一)被投资单位情况
纳入本次评估范围的被投资单位共有8家，分别为内蒙古博源国际贸易有限责任公司、桐柏海晶碱业有限责任公司、锡林郭勒苏尼特碱业有限公司及桐柏博源新型化工有限公司、兴安盟博源生物能源有限公司、内蒙古博源化学有限责任公司、兴安盟博源化学有限公司及乌审旗弘昱水资源综合利用有限责任公司。
(二)实物资产的分布情况及特点
纳入本次评估范围的实物资产包括存货、固定资产及在建工程，截至评估基准日，具体分布情况如下：
1．存货主要为原材料、在库周转材料和产成品。其中，原材料主要是被评估公司为正常生产而购进混煤、柴油及备品备件等，存放于库区；在库周转材料主要是被评估公司为正常生产而购进的包装物、低值易耗品等，存放于库区；
产成品主要是被评估公司用于销售的纯碱、落地碱及除尘碱，存放于库区。
2．建筑物类固定资产账面原值为464,577,649.86元，账面净值为372,508,470.50元，减值准备为零。位于河南省桐柏县安棚镇、埠江镇，共计188项，包括房屋建筑物及构筑物，资产取得方式为自建。其中：
(1)房屋建筑物共计79项，账面原值为238,283,107.39元，账面净值为189,684,133.47元，总建筑面积为93,285.60平方米，主要结构型为钢结构、砖混，主要房屋建筑物概况如下：
资产主要位于安棚镇化工园区，分三期建成，一期为2000年10月投入使用的20万吨纯碱项目；二期为2006年7月投入使用的40万吨纯碱项目；三期为2009
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文年9月投入使用40万吨纯碱项目。
生产厂房一般采用钢结构、框架，基本柱距为6米。基础采用独立柱基，承重结构为钢柱梁、现浇砼屋面为金属压型屋面板，墙体±1米以下为240mm厚砖墙、1米以上采用彩色压型板围护，厂房均根据车间采光和通风要求适当配置横向光带。装修标准：砖墙内外为涂料，地面除煅烧厂房采用大理石外、一般采用砼地坪，大门采用钢推拉门，窗采用塑钢窗，水电配套设施齐全。
办公楼、食堂、配电室、材料库、门卫等均采用砖混结构，基础为带形砖基，砖墙承重，现浇屋面板。装修标准：外墙面水泥砂浆抹面刷涂料；内墙面一般为涂料，局部少量铝塑板；天棚一般为涂料，办公楼及食堂等少量吊顶；
办公楼、食堂、门卫等地面一般采用地砖，其他设施楼地面一般采用水泥砂浆面层；门采用木门、钢门，窗采用塑钢窗。
生产厂房安全等级为二级，建筑物抗震设防类别为二类，抗震设防烈度为6级，钢结构设计使用寿命为50年。
(2)构筑物及其他辅助设施共计109项，账面原值为226,294,542.47元，账面净值为182,824,337.03元，主要为煤棚、废水处理装置(各类水池)、围墙、道路等。其中煤棚为钢结构，各类水池为钢筋砼、砖混结构，围墙为铸铁拦杆、砖结构，道路为砼结构。
3．设备类固定资产包括机器设备、车辆和电子设备，所有设备均为该公司在正常经营过程中陆续购置的，除早期购置的设备外观较为陈旧外，其余设备的性能、精度、效率等技术状态良好，公司的设备管理及维修制度较为完善，各种设备按规定维修保养，定期进行设备状态检查，截至评估基准日，设备运行正常、维护保养良好。
车辆评估申报表中，序号1-桑塔纳3000-SVW7182KFI已报废；序号12-京N8C577奥迪A6L3.0T轿车已出售。
4．在建工程——设备安装工程，中源化学列报评估的在建工程——设备安装工程主要包括5#锅炉烟气利用改造项目、包装散装技改、二-三期35KV、6KV低压联络线路改造项目、二期二效二次汽综合利用项目、高低压井改造、井建项目、膜蒸馏项目、三期包装产品细分改造、生产运行展示平台、生活区改造项目、水电厂供水管线引水项目、水轮机改造项目、水平实验井项目、外围资源勘查项目(勘探井)、一期蒸发系统技术改造项目、减压井项目，共计24个在建
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文项目。所有列报评估的在建项目均为在建项目，截止评估基准日尚未完工并办理竣工决算手续。
(三)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
1．企业账面记录的无形资产为土地使用权、采矿权，具体情况如下：
(1)企业账面记录的土地使用权
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|土地权证编号|证载权利人|土地位置|使用权类型|登记用途|使用权终止日期|
|桐国用(2009)第010009859号|河南中源化学有限公司|桐柏县安棚镇化工城|出让|工矿仓储|2059/9/9|
|桐国用(2009)第010009860号||桐柏县安棚镇化工园区|出让|工业|2052/3/30|
|桐国用(2011)第010010346号||桐柏县安棚镇胜利路|出让|工业|2060/8/18|
|桐国用(2012)第010010485号||桐柏县埠江镇|出让|工业|2038/7/30|
|桐国用(2013)第010010594号||桐柏县安棚镇安棚村|出让|工业|2063/3/29|
|桐国用(2013)第010010592号||桐柏县埠江镇胡楼村|出让|工业|2063/3/29|
|桐国用(2013)第010010593号||桐柏县安棚镇胡岗村|出让|工业|2063/3/29|
|桐国用(2013)第010010595号||桐柏县安棚镇安棚村|出让|工业|2063/3/29|
|桐国用(2013)第010010596号||桐柏县安棚镇安棚村|出让|工业|2063/3/29|
|桐国用(2013)第010010597号||桐柏县安棚镇安棚村|出让|工业|2063/3/29|

(2)企业账面记录的采矿权
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|-|-|-|-|
|名称、种类(采矿权)|勘查(采矿)许可证编号|取得方式||
||||原值|
|安棚碱矿采矿权|C4100002010036120057411|协议转让|33,654,318.75|
|采矿权|C4100002010036120057411|协议转让|244,544,063.90|
||||278,198,382.65|

2．企业账面未记录的其他无形资产包括2项商标专用权、11项专利所有权及2项非专利技术，具体情况如下：
企业账面未记录的其余无形资产
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|-|-|-|
|类别|名 称|证 号|
|发明专利|高盐低碱强制循环碳化法制纯碱工艺|ZL2009 1 0064089.7|
|发明专利|含NaHCO 碱卤湿分解蒸发制纯3碱工艺|ZL2009 1 0064091.4|
|实用新型|盐类矿床钻井水溶采法开采井口装置|ZL2009 2 0088196.9|
|实用新型|新型回转凉碱炉炉尾密封装置|ZL2009 2 0088197.3|

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文
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|-|-|-|
|类别|名 称|证 号|
|实用新型|新型斗式提升机下轴传动装置|ZL2009 2 0088198.8|
|实用新型|自身返碱蒸汽煅烧炉支撑转动装置|ZL2010 2 0183260.4|
|实用新型|袋式除尘器的出料装置|ZL2010 2 0183256.8|
|实用新型|斗提机|ZL2010 2 0183235.6|
|实用新型|基于PLC控制的锅炉水位压力联锁保护系统|ZL 2012 2 0725589.8|
|实用新型|一种避免矿渣进入的捞渣机导向轮|ZL 2012 2 0725877.3|
|实用新型|一种冷却塔水轮机在线转速测量装置|ZL 2012 2 0725473.4|
|技术秘密|深薄层天然碱开采新工艺的研究和开发(技术进步奖)|宛科鉴字[2009]第168号|
|技术秘密|安棚天然碱矿高效综合开发技术|豫科鉴委字[2012]第2227号|
|注册商标|―中天‖商标(商品:纯碱)|商标注册证第570431号|
|注册商标|―U品‖商标(商品:果蔬泡泡)|商标注册证第9990999号商标注册证第9991086号商标注册证第9991097号|

四、价值类型及其定义
评估价值类型包括市场价值和市场价值以外的价值类型。市场价值以外的价值类型一般包括(但不限于)投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等。根据本次评估目的、市场条件以及评估对象自身条件，选择市场价值作为本次评估的价值类型。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本次评估基准日是2013年9月30日。
委托方在确定评估基准日时考虑的主要因素包括满足经济行为实施的时间要求。
六、评估依据
(一)经济行为依据
河南中源化学股份有限公司2013年第三次临时股东大会议案。
内蒙古远兴能源股份有限公司与河南中源化学股份有限公司变更委托通
知。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文(二)法律法规依据
1．《国有资产评估管理办法》(国务院令第91号)；
2．《国有资产评估管理办法施行细则》(国资办发〔1992〕36号)；
3．《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第378号)；
4．《关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作的意见》(国办发〔2001〕102号)；
5．《企业国有资产评估管理暂行办法》(国务院国资委令第12号)；
6．《国有资产评估管理若干问题的规定》(财政部令第14号)；
7．《企业国有产权转让管理暂行办法》(国务院国资委、财政部令第3号)；
8．《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产权〔2006〕274号)。
(三)评估准则依据
1．《评估准则——基本准则》和《资产评估职业道德准则——基本准则》(财企〔2004〕20号)；
2．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协〔2003〕18号)；
3．《资产评估准则——企业价值》(中评协〔2011〕227号)；
4．《资产评估准则——评估报告》等7项资产评估准则(中评协〔2007〕189号)；
5．《企业国有资产评估报告指南》(中评协〔2008〕218号)；
6．《评估机构业务质量控制指南》(中评协〔2010〕214号)；
7．《资产评估职业道德准则——独立性》(中评协〔2012〕248号)；
8．《资产评估准则——利用专家工作》(中评协〔2012〕244号)；
9．《中评协关于修改评估报告等准则中有关签章条款的通知》(中评协[2011]230号)。
(三)权属依据
1．房屋所有权证；
2．土地使用权证；
3．车辆行驶证；
4．大型设备购置合同；
5．专利证书、商标注册证及科学技术成果鉴定证书。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文(四)取价依据
1．《河南省建筑工程工程量清单综合单价(2008)》；
2．《河南省安装工程工程量清单综合单价(2008)》；
3．《河南省市政工程工程量清单综合单价(2008)》；
4．《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》(1995年版)；
5．2013年9月当地主要材料价格信息；
6．《最新资产评估常用数据与参数手册》2002版；
7．有关协议、合同、发票等资料；
8．国内大型专业网站提供的计算机及办公自动化设备、全国汽车市场价格资料；
9．评估人员的现场勘察记录；
10．被评估企业提供的评估申报明细表及有关资料。
(五)其他参考依据
1．瑞华会计师事务所有限责任公司审计报告；
2．被评估企业提供的重大合同、协议；
3．被评估企业提供的生产经营统计资料。
七、评估方法
(一)评估方法的选择
根据《资产评估准则——企业价值》(中评协〔2011〕227号)，注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。
1．评估方法—市场法的适用性分析
由于与中源化学相关行业、相关规模企业转让股权的公开交易案例无法取得，而且无合适的参考企业，不具备市场法的适用条件，故本次评估未采用市场法评估。
2．评估方法—资产基础法的适用性分析
中源化学实物资产所占比重较大，资产及负债结构清晰，各项资产和负债价值可以单独评估确认，并且评估这些资产所涉及的经济技术参数的选择都有
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文较充分的数据资料作为基础和依据，本次评估具备采用资产基础法的适用条件。
3．评估方法—收益法的适用性分析
收益法是从决定资产现行公平市场价值的基本依据—资产的预期获利能力的角度评价资产，符合对资产的基本定义。该方法评估的技术路线是通过将被评估企业未来的预期收益资本化或折现以确定其市场价值。经过调查了解，被评估企业收入、成本和费用之间存在比较稳定的配比关系，未来收益可以预测并能量化。与获得收益相对应的风险也能预测并量化，因此符合收益法选用的条件。
综上，本次采用资产基础法与收益法进行评估。
(二)资产基础法
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。在运用资产基础法进行企业价值评估时，各项资产的价值是根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出。
1．流动资产
(1)流动资产中货币资金根据企业提供的各项目的明细表，以审查核实后账面值确定评估值；应收票据，根据企业提供的明细表，了解应收票据的变现能力以及出票人的信用程度，核实出票日期和到期日期，并验证期后收回情况，最终以核实后实际金额确定评估值；应收账款、预付账款、其他应收款等，根据企业提供的各项目的明细表，以审查核实后的调整数作为评估基础，采用对经济内容和账龄分析的方法，按每笔款项可能收回的数额确定评估值。
(2)存货主要有原材料、在库周转材料及产成品。根据企业提供的存货清单，核实有关购置发票和会计凭证，盘点存货，现场勘察存货的仓储情况，了解仓库的保管、内部控制制度，根据待估资产的特点，选择适当的评估标准和方法。
原材料，以经核实后的数量并参考评估基准日近期市场购置价(含运费，不含税)确定评估值。
在库周转材料，对价格变化较大的周转材料以经核实后的数量并参考评估基准日近期市场购置价(含运费，不含税)确定评估值；对周转速度快，账面单价与市场价相近的周转材料，以核实后账面值确定评估值。
产成品，在获取相关销售价格的基础上，将不含税销售单价扣减销售费用、
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文营业税金附加、所得税和必要的利润折扣后，乘以评估基准日核实的结存数量作为产成品的评估价值。
(3)其他流动资产，根据企业提供的各项目的明细表，以审查核实后账面值确定评估值。
2．长期股权投资
为使委托方更好地了解中源化学下属各控股子公司的实际情况，我们对评估范围内的所有控股子公司情况进行了了解，在深度分析各企业状况后，对于具有盈利能力的企业，我们采用资产基础法及收益法对该企业进行整体评估；
对于财务制度健全，但项目仍在筹建期的企业，我们采用资产基础法对该企业进行整体评估；对于非控股子公司，我们以其评估基准日时点的净资产折持股比例确定该项长期股权投资评估值。
3．固定资产——建筑物类
本次评估以资产按照现行用途继续使用为假设前提，采用成本法进行评估。
原因如下：第一，对于市场法而言，委估资产为化工制造专用厂房，在选取参照物方面具有极大难度，且由于市场公开资料较缺乏，故本次评估不采纳市场法进行评估；第二，对于收益法而言，因市场上无同类型物业出租，故也不易采用收益法进行评估。第三，委估资产为自建，历史建造档案资料较为齐全，故本次评估采用成本法评估。
成本法是指首先估测被评估资产的重置全价，然后估测被评估资产已存在的各种贬值因素，并将其从重置全价中予以扣除而得到被评估资产价值的一种评估方法。
基本计算公式：评估价值＝重置全价×成新率
(1)重置全价的确定
重置全价＝建筑安装工程费＋前期及其它费用＋资金成本
本次评估，采用预决算调整法、类比方法确定重置全价。
预决算调整法确定重置全价的技术思路是：根据企业提供的建筑物类的有关竣工决算资料及建筑物所在地的定额标准，结合该建筑物竣工决算书中的工程量计算出各项目的基价定额直接费和建筑安装工程造价。然后根据市场调查和委托单位提供的建设工程前期费用及其他费用标准，计算出建筑物的前期费用及其他费用，并加计资金成本，从而计算出委估建筑物的重置全价。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文类比方法是以有代表性的建筑物做参照物，对同类型的建筑物，在檐高、层高、跨度、用材、装饰等方面进行比较，找出差异作为调整因素，进行调整，计算出类比建筑物单位重置全价。
①建筑安装工程费
对于典型建筑物工程，按照《河南省建筑工程工程量清单综合单价(2008)》、《河南省安装工程工程量清单综合单价(2008)》、《河南省市政工程工程量清单综合单价(2008)》等定额标准进行取费计算，套用评估基准日时点的人材机市场价格确定建筑安装工程费用。
对于其他建筑物工程选取与被评估建筑物的结构类似、构造基本相符的、建筑面积、层数、层高、装修标准、设备配套完备程度基本一致的近期结算工程或近期建成的类似建筑物单位平方米造价为参考，将类似工程建安造价调整为评估基准日造价，与被评估建筑物进行比较，对其构造特征差异采用―综合调整系数‖进行差异调整，得出建筑安装工程造价。
②前期费用及其他费用
前期费用包括工程项目前期规划、可行性研究、勘察设计、工程招标费等；
其他费用包括建设单位管理费，工程监理费等费用。
委估建筑物的前期及其他费用，按照建筑物所在地建设工程投资估算指标，依据企业申报的评估基准日资产规模确定系数。
前期及其他费用项目及费率表
||||
|-|-|-|
|费用名称|计费基础|费率|
|建设单位管理费|建安工程造价|1.80%|
|环境影响评价费|建安工程造价|0.07%|
|安全评价费|建安工程造价|0.04%|
|可行性研究费|建安工程造价|0.24%|
|勘察设计费|建安工程造价|2.94%|
|招标代理服务费|建安工程造价|0.04%|
|工程建设监理费|建安工程造价|1.33%|
|临时设施费|建安工程造价|0.50%|
|工程保险费|建安工程造价|0.30%|
|联合试运转费|建安工程造价|4.72%|
|工程造价审核费|建安工程造价|0.30%|
|合计||12.28%|

③资金成本采用评估基准日适用的中国人民银行公布的建设期贷款利率计
算。设定投资在建设期内均匀投入。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文(2)成新率的确定
本次评估对建筑物主要采用使用年限法和观察法综合判定成新率。
①使用年限法
使用年限法依据建筑物已使用年限、使用状况和维修情况来综合考虑其尚可使用年限，最后判断其成新率。
尚可使用年限
使用年限法成新率 100%
已使用年限尚可使用年限
②观察法
观察法依据其评估对象的建造特点、设计水平、施工质量、使用状况和维护保养情况以及各部位在该评估对象所占的比重，通过评估人员现场观察与了解判断其成新率。
③综合成新率
综合成新率=使用年限法成新率×40%+观察法成新率×60%
④对以下情况，采用合理方法确定成新率：
·对于能够基本正常、安全使用的建筑物，其成新率一般不应低于30%；
·如果观察法和使用年限法计算成新率的差距较大，经评估人员分析原因后，凭经验判断，取两者中相对合理的一种；
·对于条件所限无法实施观察鉴定的项目，一般采用使用年限法确定成新率。
4．固定资产——设备类
本次设备类固定资产的评估以资产按照现行用途继续使用为假设前提，采用成本法进行评估。原因如下：第一，对于市场法而言，由于在选取参照物方面具有极大难度，且由于市场公开资料较缺乏，故本次评估不采纳市场法进行评估；第二，对于收益法而言，委估设备均不具有独立运营能力或者独立获利能力，故也不易采用收益法进行评估。
成本法的基本公式：评估价值=重置全价×成新率
(1)重置全价的确定
①机器设备
A．重置全价的确定
对于国产设备，能查到现行市场价格的设备，根据分析选定的现行市价作为设备购置价，再加上运杂费、安装调试费、前期及其他费用和资金成本等其
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文他合理费用确定重置全价；不能查到现行市场价格的设备，选取功能相近的替代产品市场价格并相应调整作为设备购置价，再加上运杂费、安装调试费、前期及其他费用和资金成本等其他合理费用确定重置全价。其重置全价的计算公式为：
重置全价＝设备购置价+运杂费+安装工程费+其他合理费用+资金成本
对于零星购置的小型设备、不需要安装的设备，其重置全价的计算公式为：重置全价=设备购置价+运杂费
B．主要取价参数的确定
a．设备购置价
在确定设备购置价时主要依据设备生产厂家报价、该公司最近购置的同类机器设备的成交价等资料。
b．设备运杂费费率
设备运杂费主要包括运费、装卸费、保险费用等，评估中一般按大数法则(在随机事件的大量出现中往往呈现几乎一致的规律)按设备的价值、重量、体积以及距离等的一定比率计算。评估中选用的运杂费率如下表：
设备运杂费率表
生产地 费率(按设备购置价计算)
当地生产 1%～2.5%
运输距离100～1000公里 1.5%～3.5%
运输距离1000～2000公里 2%～5.5%
运输距离2000～2800公里 2.5%～6.5%
运输距离2800公里以上 3%～7.5%
评估中根据设备单价及体积重量及所处地区交通条件选定具体费率。单价高、体积小、重量轻且处于交通方便地区的设备取下限，反之取上限。
对于设备购置价包含运杂费的设备不再考虑设备运杂费。
c．设备安装工程费
对于安装工程费，根据设备安装工程合同中约定内容分不同情况进行处理。
若设备安装工程具有系统性、复杂性和工艺的特殊性，则根据该工程决算资料、施工图纸和相关设计文件确定工程量，再以工程量为基础，套用按照现行的河南省建设工程预算定额及相关取费文件，并调到评估基准日市场价格水平，然后进行取费，得出设备的安装工程费用。若设备安装工程属通用设备的一般安装，则按照《最新资产评估常用数据与参数手册》2002版所规定费率标准确定。
若为需要加装基础的大型设备，则设备基础费依据委估建筑物决算中的工
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文程量，套用委估设备所在地的现行建筑安装工程预算定额，并调到评估基准日市场价格水平，然后进行取费，计算得出。
d．前期及其他费用
前期及其他费用包括建设单位管理费、可行性费用、勘查设计费和工程监理费等费用。按照国家及河南省相关规定并结合该企业具体情况，依据评估基准日资产规模确定费率。
e．资金成本
资金成本指建设期贷款利息。贷款利率以评估基准日时中国人民银行公布的贷款利率为准。具体计算公式为：
资金成本=设备购置价或建造成本×适用利率×合理工期÷2
②车辆
按照现行不含税市场价格，加上车辆购置税、运费、牌照费等合理费用确定重置全价。
③电子设备
能查到现行市场价格的电子设备，根据分析选定的现行市价直接确定重置全价；不能查到现行市场价格的，选取功能相近的替代产品市场价格并相应调整作为其重置全价。
(2)成新率的确定
①机器设备主要采用观察法和使用年限法确定成新率，其计算公式为：
成新率=观察法成新率×60%+使用年限法成新率×40%
A．观察法。观察法是对评估设备的实体各主要部位进行技术鉴定，并综合分析资产的设计、制造、使用、磨损、维护、修理、大修理、改造情况和物理寿命等因素，将评估对象与其全新状态相比较，考察由于使用磨损和自然损耗对资产的功能、使用效率带来的影响，判断被评估设备的成新率。
B．使用年限法。其计算公式为：
经济使用年限－已使用年限
使用年限法成新率 100%
经济使用年限
经济使用年限是指从资产开始使用到因经济上不合算而停止使用所经历的年限。
②运输车辆主要采用观察法和使用年限法确定成新率，其计算公式为：
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文成新率=观察法成新率×60%+(使用年限法成新率与里程法成新率孰低)×40%
A、观察法。观察法是对评估设备的实体各主要部位进行技术鉴定，并综合分析资产的设计、制造、使用、磨损、维护、修理、大修理、改造情况和物理寿命等因素，将评估对象与其全新状态相比较，考察由于使用磨损和自然损耗对资产的功能、使用效率带来的影响，判断被评估设备的成新率。
B、理论成新率法：理论成新率法是分别采用使用年限法和行驶里程法二种方法计算出的相应的成新率，然后根据孰低原则确定理论成新率。
使用年限法计算公式为：
经济使用年限－已使用年限
年限法成新率 100%
经济使用年限
行驶里程法计算公式为：
经济行驶里程－已行驶里程
行驶里程成新率 100%
经济行驶里程
经济使用年限和经济使用里程是指从资产开始使用到因经济上不合算而停止使用所经历的年限和行驶的里程。
③对电子设备，主要采用使用年限法确定成新率。
④若观察法成新率和使用年限法成新率的差异较大，经分析原因后，凭经验判断，选取两者中相对合理的一种。
5．在建工程
为避免资产重复计价和遗漏资产价值，结合本次在建工程特点，针对各项在建工程类型和具体情况，采用以下评估方法：
(1)开工时间距评估基准日半年以内的在建工程项目，根据其在建工程申报金额，经账实核对后，剔除其中不合理的支出余值作为评估值。
(2)开工时间距评估基准日半年以外的在建工程项目，将实际支付的工程款项中不合理支出剔除，付款进度与形象进度相匹配，再按照各类费用的价格变动幅度进行调整，得出在建工程评估值。
(3)对于为工程建设支付的建设单位管理费等前期费用及其他费用按核实后的账面值确认评估值。
(4)对于为工程建设支付的资金成本，采用评估基准日适用的中国人民银行
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文公布的建设期贷款利率计算，设定投资在建设期内均匀投入。
6．无形资产——土地使用权
根据《资产评估准则—不动产》、《城镇土地估价规程》通行的宗地估价方法有市场比较法、收益还原法、假设开发法、成本逼近法、基准地价系数修正法等。评估方法的选择应按照《资产评估准则—不动产》、《城镇土地估价规程》，根据当地地产市场发育情况并结合评估对象的具体特点及评估目的等，选择适当的评估方法。
(1)对于宗地1、2、3、5、7、8、9、10，采用成本法逼近法和基准地价系数修正法评估。主要基于几点考虑：一是无法收集到周边足够的成交案例，故无法采用市场法评估。二是评估对象为位于河南省桐柏县安棚镇，由于其所在周边区域有近年来的征地案例和征地标准可参考，故可选用成本逼近法进行评估。三是该工业用地也在桐柏县安棚镇工矿仓储基准地价覆盖范围之内，故本次评估宜选用成本逼近法和基准地价系数修正法进行。
(2)对于其他用地，采用成本法逼近法评估。主要基于几点考虑：一是无法收集到周边足够的成交案例，故无法采用市场法评估。二是委估对象不在桐柏县基准地价覆盖范围之内，故不宜采用基准地价系数修正法评估。三是其所在周边区域有近年来的征地案例和征地标准可参考，故可选用成本逼近法进行评估。
①成本逼近法是以土地取得费、土地开发所耗各项费用之和为主要依据，再加上一定的利润、利息、应缴纳的税金和土地增值收益来确定土地价格的一种估价方法。其基本计算公式为：
V=E+E+T+R+R+R
a d 1 2 3
式中：V----土地价格
E----土地取得费
a
E----土地开发费
d
T----税费
R----利息
1
R----利润
2
R----土地增值
3
②基准地价系数修正法
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文基准地价系数修正法，是在求取一宗待估宗地价格时，根据当地基准地价水平，参照与待估宗地相同土地级别或均质区域内该类用地地价标准和各种修正因素说明表，根据两者在区域条件、个别条件、土地使用年限、土地使用权转让评估市场行情、容积率、微观区位条件以及土地开发程度等的差异，确定修正系数，修正基准地价从而得出评估对象地价的一种方法，其基本公式为：其计算公式为：宗地评估价格＝基准地价×(1+因素修正)×期日修正×年期修正±开发程度修正
7．无形资产——采矿权
采矿权的评估由山西儒林资产评估事务所承担，其中：采矿权的评估采用折现现金流量法。本报告仅将其结论直接汇总，作为评估结论的组成部分。评估方法详见山西儒林资产评估事务所出具的采矿权评估报告(儒林矿评字［2013］第206号)。
8．其他无形资产
(1)对于集团集中采购的无形资产，按照评估程序核实原始入账价值的合理性及准确性，收集其他无形资产的原始入账资料，核实其他无形资产摊销情况。
最终以核实后账面值确定评估值。
(2)对于企业自行研发的专利权，采用成本法进行评估，方法如下：
成本法是按委估资产的现时完全重置成本减去损耗或贬值来确定委估资产的价格。基本公式：
评估价值=重置全价－贬值
其中，技术类无形资产的重置全价是评估基准日可以合理预计的委估资产重置成本。
对于技术类无形资产的贬值，中源化学是国内唯一的水溶性天然碱矿开采企业，其研发的高盐低碱强制循环碳化法制纯碱工艺及含 NaHCO3碱卤湿分解蒸发制纯碱工艺只有该企业适用，另外，企业研发的其他实用新型专利，均为为结合企业自用设备所研发，无对比参照物确定其经济使用年限，所以本次评估以其法定年限确定委估资产贬值率。
9．其他非流动资产
其他非流动资产，根据企业提供的各项目的明细表，以审查核实后的调整数作为评估基础，采用对经济内容和账龄分析的方法，按每笔款项可能收回的
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文数额确定评估值。
10．递延所得税资产
递延所得税资产的核算内容为因企业执行的会计政策与税法规定不同，资产的账面价值与其计税基础产生的差异。评估人员通过查阅相关账簿、凭证，了解差异产生的原因、形成过程并核实金额的准确性。经核实，该科目核算的金额符合企业会计制度及税法相关规定，评估时根据对应科目的评估处理情况计算确认递延所得税资产。
11．负债
负债是通过抽查原始凭证、记账凭证及其相关依据确定需要承担的项目及金额。
(三)收益法
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
本次评估采用现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型。具体方法为，以加权资本成本(Weighted Average Cost of Capital,WACC)作为折现率，将未来各年的预计企业自由现金流(Free Cash Flow of Firm,FCFF)折现加总得到经营性资产价值，再加上溢余资产和非经营性资产价值，减去非经营性负债价值，得到企业整体资产价值，减去付息债务价值后，得到股东全部权益价值。基本公式如下：
股东全部权益价值=经营性资产价值-付息债务价值+非经营性资产价值-非经营性负债价值+溢余资产价值
八、评估程序实施过程和情况
(一)接受委托
经与委托方洽谈沟通，了解委估资产基本情况，明确评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日等评估业务基本事项，经综合分析专业胜任能力和独立性和评价业务风险，确定接受委托，签订业务约定书。针对具体情况，确定评估价值类型，了解可能会影响评估业务和评估结论的评估假设和限制条件，拟定评估工作计划，组织评估工作团队。
(二)资产核实
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文指导被评估单位清查资产、准备评估资料，以此为基础，对评估范围内的资产进行核实，对其法律权属状况给予必要的关注，对收集获取的评估资料进行审阅、核查、验证。
(三)评定估算
根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，选择适当的评估方法。结合所掌握的评估资料，开展市场调研，收集相关市场信息，确定取价依据，进行评定估算。
(四)出具报告
对评估结果进行汇总、复核、分析、判断、完善，形成评估结论。撰写评估报告，经内部审核，在与委托方和相关当事方就评估报告有关内容进行必要沟通后，出具正式评估报告。
九、评估假设
本评估报告及评估结论的成立，依赖于以下评估假设：
(一)基本假设
1．交易假设。交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2．公开市场假设。公开市场假设是假定待评估资产在公开市场中进行交易，从而实现其市场价值。资产的市场价值受市场机制的制约并由市场行情决定，而不是由个别交易决定。这里的公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获得足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的，而非强制或不受限制的条件下进行的。
3．在用续用假设。在用续用假设是假定处于使用中的待评估资产在产权变动发生后或资产业务发生后，将按其现时的使用用途及方式继续使用下去。
(二)具体假设
1．假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
2．本次评估收益期是根据可采储量及即定的生产规模综合确定为15.42年。
3．假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文4．除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规。
5．假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
6．假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致。
7．假设有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
8．假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
十、评估结论
(一)资产基础法评估结果
在评估基准日 2013年 9月 30日，中源化学公司的资产账面价值为486,192.34万元，负债账面价值为216,676.26万元，净资产账面价值为269,516.08万元(单户口径)；经评估后，总资产评估值为 599,952.76万元，负债评估值为214,308.53万元，净资产评估值为 385,644.23万元，总资产评估值比账面值增值113,760.42万元，增值率23.40%；净资产评估值比账面值增值 116,128.15万元，增值率43.09%。评估结果详细情况见下表：
资产评估结果汇总表-资产基础法
评估基准日：2013年09月30日
被评估单位：河南中源化学股份有限公司 金额单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|账面价值|评估价值|增减值|
||A|B|C=B-A|
|流动资产|145,511.48|145,690.12|178.64|
|非流动资产|340,680.86|454,262.63|113,581.77|
|其中：长期股权投资|165,759.37|207,531.12|41,771.75|
|固定资产|133,128.62|159,073.11|25,944.49|
|在建工程|2,902.38|3,101.37|198.99|
|无形资产|33,341.49|79,075.36|45,733.87|
|递延所得税资产|1,827.57|1,826.23|-1.34|
|其他非流动资产|3,721.43|3,655.43|-66.00|
|资产总计|486,192.34|599,952.76|113,760.42|
|流动负债|200,628.15|200,460.99|-167.16|
|非流动负债|16,048.11|13,847.54|-2,200.57|
|负债总计|216,676.26|214,308.53|-2,367.73|

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文资产评估结果汇总表-资产基础法
评估基准日：2013年09月30日
被评估单位：河南中源化学股份有限公司 金额单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|账面价值|评估价值|增减值|
||A|B|C=B-A|
|净资产（所有者权益）|269,516.08|385,644.23|116,128.15|

(二)收益法评估结果
根据以上评估工作得出，在评估基准日2013年9月30日，中源化学股东全部权益评估价值为 396,018.58万元，较股东权益账面值 269,516.08万元增值126,502.50万元，增值率46.94%。
(三)两种评估结果的差异
股东全部权益价值的两种评估结果的差异如下表所示：
金额单位：人民币万元
||||
|-|-|-|
|股东全部权益账面值|股东全部权益评估值|增值额|
|269,516.08|385,644.24|116,128.15|
||396,018.58|126,502.50|
||-10,374.34||

差异原因主要在于：中源化学属于成熟型的矿企，收益法将企业作为一个具有盈利能力的整体，通过对企业未来经营情况、收益能力的预测来评价企业价值，包含了客户资源、服务管理能力对企业价值贡献的影响；而成本法是以企业存量资产为基础，从历史投入(即构建资产)角度反映企业价值。
(四)评估结论选取
资产基础法是立足于资产重置的角度，通过评估各单项资产的现实价值并考虑有关负债情况来评估企业价值。中源化学的资产及负债结构清晰，实物资产所占比重较大，矿业权采用的是折现现金流法进行评估。综合各种分析我们认为，1、本次评估中，矿业占资产总额的比重较小，中源化学矿权评估值占比10.74%，海晶公司矿权评估值占比12.40%，苏尼特公司矿权评估值占比1.11%。
三个矿权评估值占总资产评估值比重为12.19%。2、经查阅已实现的涉矿企业并购重组案例，基本上都以资产基础法结果定价，本次评估结果以资产基础法评估结果确认，符合行业惯例。经分析，企业各项资产和负债价值能够单独评估确认，相比较而言，评估所依赖的数据更为真实可靠，评估结果相对稳健，
因此采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。即中源化学股东全部权益的
评估价值为385,644.23万元。本次评估涉及的中源化学81.71%（对应62,916万
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文股股份）股权价值评估值为315,106.39万元。
(五)股权流动性因素的考虑
由于无法获取足够丰富的相关市场交易统计资料，本次评估未考虑控股权溢价及股权流动性因素对评估值的影响。
十一、特别事项说明
(一)本次评估结论成立的假设条件是：委估建筑物在其寿命期限内，对所占用土地可延续使用，不考虑土地实际使用年限的影响。建筑物类资产评估值未考虑土地使用权延续使用应支付的相关税费的影响。
(二)本次对评估范围内的与矿山开采及生产依存度较高的生产用房、公共配套设施、机器设备的寿命期限，考虑了安棚碱矿、吴城碱矿及查干诺尔矿采矿权剩余开采年限的影响，尚可使用年限采取正常剩余经济年限与矿权剩余开采年限孰低确定。其他资产的寿命期限，根据正常的经济寿命确定。
(三)本次评估中，我们查看了每项委估对象的外部状况，在情况允许下对房屋建筑物实施了现场勘察鉴定，但仅借助了一般辅助性工具和常规手段，未使用精密或专业仪器对结构进行测试和鉴定。由于条件所限，对于隐蔽部分无法实施勘察和观测，具体情况以被评估企业介绍和评估人员经验判断为依据。
(四)河南中源化学股份有限公司
1．为调整集团产业结构，2013年中源化学与内蒙古兴安博源投资有限公司签署股权置换协议，中源化学以其所持河南三源粮油食品有限公司41%股权与兴安博源投资有限公司所持兴安盟博源化学有限公司100%股权进行置换。其中，河南三源粮油食品有限公司工商变更已于2013年5月18日完成，兴安盟博源化学有限公司工商变更于2013年10月29日完成。
2．截至2013年9月30日，河南中源化学股份有限公司存在以下借款事项：(1)短期借款
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告 正文
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|借款银行|借款合同编号|抵押、担保合同编号|借款用途|金额|利率|借款条件|借款期限|
|1|中国工商银行股份有限公司桐柏县支行|17140275-2013年(桐柏)字0004号|保证合同编号：2012年桐柏（保）字第0001号|购煤|35,000,000.00|浮动利率，基准利率为提款日中国人民银行基准贷款利率，至评估基准日为6%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2013.03.27-2014.03.26|
|2|中国工商银行股份有限公司桐柏县支行|17140275-2013年(桐柏)字0009号||购煤|40,000,000.00|浮动利率，基准利率为提款日中国人民银行基准贷款利率，至评估基准日为6%||2013.06.19-2014.06.17|
|3|中国农业银行股份有限公司桐柏县支行|合同序列号：ABC（2012）1003-1，编号：41010120130000742|保证合同编号：41100120130018967|购原材料|50,000,000.00|固定利率，合同签订日对应基准利率基础上浮10%，为6.00%*(1+10%)=6.60%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2003.03.18-2014.03.17|
|4|中国农业银行股份有限公司桐柏县支行|合同序列号：ABC（2012）1003-1，编号：41010120130000830|详见编号为41100620110005398的最高额抵押合同、动产抵押登记书2011-05号抵押清单和宛龙评报字（2011）第110号资产评估报告。|购原材料|50,000,000.00|固定利率，合同签订日对应基准利率基础上浮10%，为6.00%*(1+10%)=6.60%|签订抵押担保合同，以机器设备作价人民币137,590,697.00元设定抵押。|2003.03.21-2014.03.01|
|5|中国农业银行股份有限公司桐柏县支行|合同序列号：ABC（2012）1003-1，编号：41010120130000838|详见编号为41100620120000203的最高额抵押合同、动产抵押登记书2011-06号抵押清单和宛龙评报字（2011）第109号资产评估报告。|购原材料|30,000,000.00|固定利率，合同签订日对应基准利率基础上浮10%，为6.00%*(1+10%)=6.60%|签订抵押担保合同，以机器设备作价人民币155,310,711.00元设定抵押。|2003.03.21-2014.03.20|
|6|中国农业银行股份有限公司桐柏县支行|合同序列号：ABC（2012）1003-1，编号：41010120130000835|详见编号为41100620110005220的最高额抵押合同、动产抵押登记书2011-04号抵押清单和宛龙评报字（2011）第094号资产评估报告。|购原材料|20,000,000.00|固定利率，合同签订日对应基准利率基础上浮10%，为6.00%*(1+10%)=6.60%|签订抵押担保合同，以机器设备作价人民币96,561,810.00元设定抵押。|2003.03.21-2014.03.10|
|7|交通银行股份有限公司南阳分行|N1310115902|担保合同编号：N1310115902|购煤|20,000,000.00|固定利率，实际发放日对应基准利率基础上浮5%，为6.00%*(1+5%)=6.30%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.05.28-2014.05.30|
|8|交通银行股份有限公司南阳分行|N1310115901|担保合同编号：N13101159013|购煤|40,000,000.00|固定利率，实际发放日对应基准利率基础上浮5%，为6.00%*(1+5%)=6.30%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.06.06-2014.06.05|
|9|交通银行股份有限公司南阳分行|N1310115903|担保合同编号：N1310115903|购煤|40,000,000.00|固定利率，实际发放日对应基准利率基础上浮5%，为6.00%*(1+5%)=6.30%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.05.28-2014.04.01|
|1 0|中信银行股份有限公司南阳分行|2012豫银贷字第1223349号|2011豫银最保字第1122151号|购买原材料|15,000,000.00|为贷款实际提款日的同期同档次基准利率，至评估基准日为6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2012.10.25-2013.10.24|

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告 正文
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|借款银行|借款合同编号|抵押、担保合同编号|借款用途|金额|利率|借款条件|借款期限|
|11|中信银行股份有限公司南阳分行|2013豫银贷字第1323248号|2013豫银最保字第1323248号|购买原材料|30,000,000.00|为贷款实际提款日央行同期同档次贷款利率上浮10%，至评估基准日为6.00%*(1+10%)=6.60%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.9.26-2014.9.26|
|12|中国民生银行股份有限公司南阳分行|公借贷字第ZH1300000075528号|公高保字第DB1300000089041号|经营周转|40,000,000.00|央行同期同档次贷款利率上浮5%，至评估基准日为6.00%*(1+5%)=6.3%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2013.04.11-2014.04.8|
|13|||||40,000,000.00|||2013.04.11-2014.04.11|
|14|中国石化财务有限责任公司郑州分公司|合同编号：13850013-13-FW2101-0008|保证合同编号：13850013-13-FW2104-0003（财务公司合同编号：DB95130003）|购买原材料|50,000,000.00|固定利率6.30%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.04.19-2014.04.19|
|15|平安银行股份有限公司厦门分行|合同编号：平银（厦门）贷字（2013）第（B1001500031300003）号，额度合同编号：平银（厦门）授信字（2012）第（A1001500031200306）号|平银（厦门）保字（2012）第（A1001500031200306）号|采购煤|50,000,000.00|6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2013.01.5-2014.01.04|
|16|平安银行股份有限公司厦门分行|合同编号：平银（厦门）贷字（2012）第（B1001500031201104）号，额度合同编号：平银（厦门）授信字（2012）第（A1001500031200306）号|平银（厦门）保字（2012）第（A1001500031200306）号|采购煤|50,000,000.00|6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2012.12.17-2013.12.17|
|17|上海浦东发展银行股份有限公司郑州建西支行|合同编号：76012012283204|详见编号为ZB7610201200000090的最高额保证合同|购材料|30,000,000.00|央行同期同档次贷款利率上浮10%，至评估基准日为6.00%*(1+10%)=6.60%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2012.12.20-2013.12.19|
|18|中国建设银行股份有限公司南阳支行|建宛工流（2013）097号|建宛工流（2013）097号保01号|购置原材料、日常经营等|30,000,000.00|固定利率6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.09.29-2014.08.28|
|19|中国建设银行股份有限公司南阳支行|建宛工流（2013）098号|建宛工流（2013）098号保01号||30,000,000.00|固定利率6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.09.29-2014.09.08|
|20|中国建设银行股份有限公司南阳支行|建宛工流（2013）099号|建宛工流（2013）099号保01号||40,000,000.00|固定利率6.00%|由内蒙古博源控股集团有限公司作为担保人提供担保。|2013.09.29-2014.09.18|
|21|中国银行股份有限公司南阳分行|2013年NYH7131字035号|详见编号为2012年NYH高保总字011号《最高额保证合同》|购原煤|30,000,000.00|浮动利率，12个月为一个浮动周期，一个浮动周期结束按下一日央行基准利率重新计算，至评估基准日为6.6%|由河南龙成集团有限公司作为担保人提供最高额担保。|2013.06.20-2014.06.20|
||合计||||760,000,000.00||||

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文(2)一年内到期非流动负债、长期借款
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|长期借款|||||||||
||||||||金额单位：人民币元||
|序号|借款银行|借款合同编号|抵押、担保合同编号|借款用途|金额|利率|借款条件|借款期限|
|1|中国银行股份有限公司南阳分行|2009年信字040号|详见编号为2009年保字040号《保证合同》、编号2011年NYH7131D抵字002号最高额抵押合同，最高额为250,000,000.00元。|年产30万吨小苏打建设项目贷款|13,000,000.00|浮动利率，12个月为一个浮动周期，一个浮动周期结束按下一日央行基准利率重新计算，至评估基准日为6.4%|由河南龙成集团有限公司与河南中源化学有限公司签订编号为2009年保字040号《保证合同》担保，后追加编号为2011年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2009.11.9-2014.10.20|
||||||26,000,000.00|||2010.2.22-2014.10.20|
|2|中国银行股份有限公司南阳分行|2012年NYH7131字054号|详见编号为2012年高保总字011号《最高额保证合同》，金额为131,000,000.00元。|购买原煤等原材料|10,000,000.00|浮动利率，以提款日利率为起算日，每3个月一个周期，至评估基准日为6.15%|由河南龙成集团有限公司作为担保人提供最高额担保，后追加编号为2011年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2012.9.5-2014.12.05|
||||||10,000,000.00|||2012.9.5-2015.06.05|
||||||10,000,000.00|||2012.9.5-2015.09.15|
|合计|||||69,000,000.00||||
|一年内到期非流动负债|||||||||
||||||||金额单位：人民币元||
|序号|借款银行|借款合同编号|抵押、担保合同编号|借款用途|金额|利率|借款条件|借款期限|
|1|中国银行股份有限公司南阳分行|2009年信字040号|详见编号为2009年保字040号《保证合同》、编号2011年NYH7131D抵字002号最高额抵押合同，最高额为250,000,000.00元。|年产30万吨小苏打建设项目贷款|37,000,000.00|浮动利率，12个月为一个浮动周期，一个浮动周期结束按下一日央行基准利率重新计算，至评估基准日为6.4%|由河南龙成集团有限公司与河南中源化学有限公司签订编号为2009年保字040号《保证合同》担保，后追加编号为2011年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2010.2.22-2013.12.20|
|2|中国银行股份有限公司南阳分行|2012年NYH7131字054号|详见编号为2012年高保总字011号《最高额保证合同》，金额为131,000,000.00元。|购买原煤等原材料|10,000,000.00|浮动利率，以提款日利率为起算日，每3个月一个周期，至评估基准日为6.15%|由河南龙成集团有限公司作为担保人提供最高额担保，后追加编号为2011年NYH7131D抵字002号抵押合同并以抵押清单内的设备作为抵押。|2012.9.5-2013.12.05|
||||||5,000,000.00|||2012.9.5-2014.06.05|
|3|中国农业银行桐柏县支行|N041101200900005319|详见编号为41902200900005027的最高额抵押合同、房地产抵押清单41906200900000807-1和宛正泰评报字(2009)第166号资产评估报告。|三期400Kt/a天然重质纯碱项目贷款|20,000,000.00|基准利率上浮10%，为6.40%*（1+10%）=7.04%|以桐国用（2009）第010009859号国有土地使用权及其建设项目作价抵押。|2009.09.24-2014.03.24|
||||||20,000,000.00|||2009.09.24-2014.06.24|
||||||20,000,000.00|||2009.09.24-2013.12.24|
||||||30,000,000.00|||2009.09.24-2014.09.23|
|合计|||||142,000,000.00||||

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文3．截至2013年9月30日，河南中源化学股份有限公司对外担保事项如下：(1)对子公司担保事项
(2)对外部单位担保事项
河南中源化学股份有限公司与交通银行股份有限公司南阳分行签订编号为N1310103102的保证合同，为河南三源粮油有限责任公司自2013年5月22日至2014年5月22日的2,000万元流资借款提供担保。
河南三源粮油有限责任公司于2013年12月10日提前还款，该担保事项解除。
4．抵押事项
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文A．根据合同编号为 4190220900005027的《抵押合同》，其中抵押清单编号为 41906200900000807-1的抵押清单列示，纳入本次评估范围内的无形资产——土地使用权评估明细表序号1(土地使用权证编号为桐国用[2009]第010009859号)及地上房产、设备均已设定抵押（详见评估明细表），其相关经济行为已经南阳世纪正泰资产评估有限公司评估并出具宛正泰评报字[2009]第 166号资产评估报告，抵押权人为中国农业银行股份有限公司桐柏县支行，抵押期限自 2009年9月24日至2014年9月23日。
抵押房产情况表
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|房产权证编号|所占地的土地证编号|建筑物名称|结构|
|房屋建筑物||||
|桐房权证安棚镇字第200906037号|桐国用(2009)第010009860号|主厂房(1、2号锅炉)|框架|
|桐房权证安棚镇字第200906036号|桐国用(2009)第010009860号|化水站厂房|砖混|
|桐房权证安棚镇字第201000049号|桐国用(2009)第010009859号|热电主厂房|框架|
|桐房权证安棚镇字第201000050、201000051号|桐国用(2009)第010009859号|化学水厂房|钢构|
|桐房权证安棚镇字第201000052号|桐国用(2009)第010009859号|碱加工工序--空压站|砖混|
|桐房权证安棚镇字第201000048号|桐国用(2009)第010009859号|干煤棚|钢|
|桐房权证字第1301016436号|桐国用(2009)第010009859号|脱硫系统|砼|

B．根据合同编号为2011年NYH7131抵字002号的《抵押合同》，其中抵押清单编号为2011年抵字002号的抵押清单列示，纳入本次评估范围内部分机器设备已设定抵押(详见评估明细表)，其相关经济行为已经南阳世纪正泰资产评估有限公司评估并出具宛正泰评报字[2011]第088号资产评估报告，抵押权人为中国银行股份有限公司南阳分行，抵押期限自2011年6月26日至2014年10月20日。
C．根据合同编号为41100620110005398的《最高额抵押合同》，其中抵押清单编号为动产抵押登记号2011-05的抵押清单列示，纳入本次评估范围内部分机器设备已设定抵押(详见评估明细表)，其相关经济行为已经南阳兴龙资产评估有限公司评估并出具宛龙评报字[2011]第110号资产评估报告，抵押权人为中国农
业银行股份有限公司桐柏县支行，抵押期限自2011年12月23日至2013年12月22
日。
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文D．根据合同编号为41100620120000203的《最高额抵押合同》，其中抵押清单编号为动产抵押登记号2011-06的抵押清单列示，纳入本次评估范围内部分机器设备已设定抵押(详见评估明细表)，其相关经济行为已经南阳兴龙资产评估有限公司评估并出具宛龙评报字[2011]第109号资产评估报告，抵押权人为中国农业银行股份有限公司桐柏县支行，抵押期限自2012年1月16日至2014年1月15日。
E．根据合同编号为41100620110005220的《最高额抵押合同》，其中抵押清单编号为动产抵押登记号2011-04的抵押清单列示，纳入本次评估范围内部分机器设备已设定抵押(详见评估明细表)，其相关经济行为已经南阳兴龙资产评估有限公司评估并出具宛龙评报字[2011]第094号资产评估报告，抵押权人为中国农业银行股份有限公司桐柏县支行，抵押期限自2011年11月30日至2013年11月26日。
6．截止报告出具日，河南中源化学股份有限公司尚有6,914.04平方米房屋建筑物未办理房地产权证。建筑面积是被评估企业自行测量的结果，我们对其进行了复核，采取的方法是询问以及一般性测量，可能与专业测绘机构测量的实际建筑面积存在差异，本次评估未考虑该项因素对评估值的影响。
截止评估基准日至评估报告出具日，企业新取得房屋所有权证如下：
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|-|-|
|建筑面积（m2）|权证编号|
|36.00|桐房权证字第1301035890号|
|31.21|桐房权证字第1301035889号|
|75.17|桐房权证字第1301035892号|
|339.07|桐房权证字第1301035890号|
|29.11|桐房权证字第1301035891号|

本次评估确定的建筑面积与证载面积一致。
7．2012年10月19日，北京实地东方投资管理中心(有限合伙)(债权人)与北京实地创业投资有限公司(出质人)签订股份质押协议。出质人以所持河南中源化学股份有限公司3640万股股票及该等股票在担保期间内因送股、公积金转增、配股、拆分股权而派生的股票进行出质。债务履行期限自2012年10月19日至2013年10月19日。截至评估报告出具日，该股权仍在质押中。本次评估未考虑该事项对评估结果的影响。
8．河南中源化学股份有限公司新安全生产许可证于2013年11月5日取得。
9．河南中源化学股份有限公司评估范围内安棚天然碱矿采矿权的评估由山
西儒林资产评估事务所承担，其中：采矿权的评估采用折现现金流量法。本报
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文告仅将其结论直接汇总，作为评估结论的组成部分。
根据山西儒林资产评估事务所出具的采矿权评估报告(儒林矿评字［2013］第206号)，评估结果如下所示：
采矿权评估汇总表
单位：人民币元
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|-|-|-|
|名称、种类(探矿权、采矿权)|取得方式||
|||账面价值|
|安棚天然碱矿采矿权|转让|255,999,662.52|

(五)桐柏海晶碱业有限责任公司
1．评估基准日2013年9月30日，桐柏海晶碱业有限责任公司长期股权投资——桐柏县农村信用合作社联合社，投资成本及账面价值均为580,000元。根据股金证记载，海晶公司持有80,000元股本；桐柏县旭日碱业有限公司持有500,000元股本，根据桐柏县旭日碱业有限公司与桐柏海晶碱业有限责任公司2007年签订的《资产转让协议》，桐柏县旭日碱业有限公司将其持有的桐柏县农村信用合作社联合社股本转让给桐柏海晶碱业有限责任公司，但双方未办理相应的变更登记手续。经桐柏海晶碱业有限责任公司确认，桐柏海晶碱业有限责任公司实质持有该58万元股金。本次评估未考虑该事项对评估结果的影响。
2．截止评估基准日至评估报告出具日，企业新取得房屋所有权证如下：
|||
|-|-|
|建筑面积（m2）|权证编号|
|32|桐房权证字第1301033360号|
|42.66|桐房权证字第1301033355号|
|19.68|桐房权证字第1301033348号|
|8.56|桐房权证字第1301033361号|
|52.8|桐房权证字第1301033349号|
|17.39|桐房权证字第1301033347号|

本次评估确定的建筑面积与证载面积一致。
3．储量核实报告备案证明已于2013年10月27日取得。
4．新安全生产许可证于2013年11月5日取得。
5．评估范围内吴城天然碱矿采矿权的评估由山西儒林资产评估事务所承担，其中：采矿权的评估采用折现现金流量法。本报告仅将其结论直接汇总，作为评估结论的组成部分。
根据山西儒林资产评估事务所出具的采矿权评估报告(儒林矿评字［2013］
第207号)，评估结果如下所示：
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文采矿权评估汇总表
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|名称、种类(探矿权、采矿权)|取得方式||
|||账面价值|
|吴城天然碱矿采矿权|转让|29,113,276.49|

(六)桐柏博源新型化工有限公司
1．桐柏博源新型化工有限公司于2013年6月13日与中国民生银行股份有限公司南阳分行签订 2,000.00万元流动资金贷款合同，合同编号ZH1300000120886，借款期限：2013年6月13日-2013年12月13日，共6个月。本合同是编号为ZH1300000006265的《中小企业金融服务合同(综合授信)》项下的具体业务合同，该授信合同的额度为3,000.00万元。
2．桐柏博源新型化工有限公司以其位于安棚镇化工城的工业厂房(建筑面积17,943.45平方米)及房产所占用的土地使用权(面积为42,722平方米)与民生银行南阳分行签订了最高额抵押合同，合同编号：DBB00000008089，为双方签订的编号为ZHB0000006265《综合授信额度合同》提供抵押担保。用于抵押的固定资产房产证编号为：桐房权证安棚镇字第200916045– 200906046，200906048–200906063号；用于抵押的土地使用权证编号为：桐国用(2009)第210009864号。
根据编号DBB00000008089《抵押合同》，抵押权人为中国民生银行股份有限公司南阳分行，抵押期限自2013年1月21日至2015年1月21日。具体资产抵押明细见下表：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|明细表序号||||||建筑面积|
||房产权证编号|所占土地证编号|建筑物名称|结构|建成年代||
|||||||(m2)|
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|1|||干燥离心房屋|钢结构|2007-10-20|2,573.00|
||第200906062号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|2|||碳化工序房屋|钢结构|2007-10-20|4,153.60|
||第200906056号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|3|||精制工序房屋|钢结构|2007-10-20|208.80|
||第200906049号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|4|||压缩工序房屋|钢结构|2007-10-20|421.80|
||第200906057号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|5|||成品库房房屋|钢结构|2007-10-20|1,931.30|
||第200906063号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|已拆除|||注井泵房房屋|钢结构|2007-10-20|388.07|
||第200906059号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|主厂房(蒸发工||||
|7||||钢混|2006-09-01|545.55|
||第200906048号|010009864号|序)||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|8|||回水泵房|钢结构|2006-09-01|110.00|
||第200906058号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|9|||主厂房(配电房)|砖混|2006-09-01|368.90|
||第200906055号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|主厂房(煅烧工||||
|10||||钢结构|2006-09-01|1,984.00|
||第200906054号|010009864号|序)||||

远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|明细表||||||建筑面积|
||房产权证编号|所占土地证编号|建筑物名称|结构|建成年代||
|序号||||||(m2)|
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|主厂房(包装工||||
|11||||钢结构|2006-09-01|1,363.72|
||第200906061号|010009864号|序)||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|主厂房(维修车||||
|12||||砖混|2006-09-01|182.25|
||第200906053号|010009864号|间)||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|13|||主厂房(成品库)|钢结构|2006-09-01|1,671.52|
||第200906060号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|27|||蒸发工序值班室|彩钢|2006-09-01|50.00|
||第200906052号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|14|||办公楼|混合|2006-09-01|1,276.00|
||第200906045号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|15|||食堂房屋|混合|2006-09-01|210.82|
||第200906046号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|||||
|16|||材料库房|混合|2006-09-01|338.52|
||第200906051号|010009864号|||||
||桐房权证安棚镇字|桐国用(2009)第|新建库房(编织袋||||
|21||||钢|2009-12-31|165.60|
||第200906050号|010009864号|库房)||||
|小计||||||17,943.45|

3．截止评估基准日至评估报告出具日，企业新取得房屋所有权证如下：
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|-|-|
|建筑面积（m2）|权证编号|
|28.63|桐房权证字第1301031884号|
|43.13|桐房权证字第1301031890号|

本次评估确定的建筑面积与证载面积一致。
(七)兴安盟博源化学有限公司
兴安盟博源化学有限公司取得工商登记的日期是2011年6月，其目前实施建设的“年产30万吨合成氨52万吨尿素项目”最早是以其母公司—内蒙古兴安博源投资有限公司的名义报审批准，并取得了内蒙古自治区发展和改革委员会2011年1月下发的“内发改产业字〔2011〕48号”备案通知、乌兰浩特市规划局核发的建设工程规划许可证、建设用地规划许可证、内蒙古自治区环境保护厅核发的环评报告书批复、内蒙古自治区安全生产监督管理局核发的安全许可意见书等系列文件。2012年7月内蒙古自治区发展和改革委员会下发了“内发改产业字〔2012〕1401号”文件，同意将该建设项目的业主变更为兴安盟博源化学有限公司。2012年8月内蒙古自治区环境保护厅下发文件，同意该项目的环评业主变更为兴安盟博源化学有限公司。截至评估基准日，该建设项目用地的土地使用权证书的证载权利人于2013年5月变更为兴安盟博源化学有限公司。截止评估基准日，除上述事项外，其余各类审批文件正在办理变更手续。
(八)锡林郭勒苏尼特碱业有限公司
1．2012年10月30日，锡林郭勒苏尼特碱业有限公司向浦发银行呼和浩特兴
安北路支行申请了为期一年金额为5000万元人民币的短期借款。该笔借款以“蒙
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文房权证内蒙古自治区字第165011201145号”共计37套房产进行抵押担保，一同抵押的还包括“锡国用(2008)字第D731号”土地使用权，抵押期限自2012年10月30日起一年。
2．截止评估基准日，对已经出租的房屋，本次评估未考虑此租约对评估结果的影响。
3．赛汉小区为 2004年企业购置的经济适用房，纳入本次评估范围内的房屋建筑物评估明细表序号59为未处理的售房尾款，序号60(锅炉房)是为赛汉小区配套的公建设施；构筑物及其他辅助设施评估明细表序号29、管道沟槽评估明细表序号 26-28为后期发生的改造费用(上下水、供暖)，由于 2004年均已全部出售给本单位员工，故本次评估上述资产评估为零。
4．截止评估基准日尚有 10,825.41平方米的房产未办理房屋产权证，其建成年代、建筑面积以被评估企业提供的相关资料为依据。建筑面积是被评估企业自行测量的结果，我们对其进行了复核，采取的方法是询问以及一般性测量，可能与专业测绘机构测量的实际建筑面积存在差异，本次评估未考虑该项因素对评估值的影响。
5．截止评估基准日，企业账面记载的在建工程—乙二醇项目、小苏打技改、湿分解项目存在双方未确认的工程进度款，未与工程的实际进度状况相对应。
本次从工程的现实状况出发对其进行评估，所依据的造价资料来源于企业提供的相关文件，其中乙二醇项目取自专业的造价公司提供的工程进度报告；湿分解项目取自施工单位提交的工程结算报告(未经苏尼特公司审阅)；小苏打项目取自于苏尼特公司的股东单位—内蒙古博源集团造价审核部审定的造价报告(未经施工单位签字)。如果最终结算金额与本次评估采用的结算金额存在差异，将会对评估结果产生影响。
6．评估范围内锡林郭勒苏尼特碱业有限公司的查干诺尔碱矿采矿权的评估由山西儒林资产评估事务所承担。其中：查干诺尔碱矿采矿权的评估采用折现现金流量法，本报告仅将采矿权结论直接汇总，作为评估结论的组成部分。
根据山西儒林资产评估事务所出具的采矿权评估报告(儒林矿评字［2013］第208号)，评估结果如下所示：
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告正文采矿权评估汇总表
单位：人民币元
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|名称、种类(探矿权、采矿权)|取得方式||
|||账面价值|
|查干诺尔碱矿采矿权|协议转让|5,093,093.73|

(九)兴安盟博源生物能源有限公司
截至评估报告出具日，兴安盟博源生物能源有限公司的土地使用权证证载权利人为兴安盟远兴生物能源有限公司，证载权利人更名手续正在办理中。本次评估未考虑该事项对评估结果的影响。
十二、评估报告使用限制说明
(一)评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；
(二)评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用；
(三)评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外；
(四)评估报告所揭示评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2013年9月30日起，至2014年9月29日止。
十三、评估报告日
评估报告日为2014年1月6日。
评估机构法定代表人(或授权代表)：
注册资产评估师：
注册资产评估师：
2014年1月6日
远兴能源资产重组所涉及的河南中源化学81.71%(对应62916万股股份)股权价值项目资产评估报告附件附件
一、与评估目的相对应的经济行为文件；
二、评估基准日审计报告；
三、委托方、被评估单位法人营业执照；
四、评估对象涉及的主要权属证明资料；
五、委托方和被评估单位的承诺函；
六、签字注册资产评估师的承诺函；
七、评估机构资格证书；
八、评估机构法人营业执照副本；
九、签字注册资产评估师资格证书；
十、业务约定书；
十一、授权委托书。
十二、矿业权评估报告(另册)。