公司代码：600169 公司简称：太原重工
太原重工股份有限公司
2014年年度报告摘要
一重要提示
1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|太原重工|600169||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|
|姓名|李迎魁|
|电话|0351-6361155|
|传真|0351-6362554|
|电子信箱|tyhi@tz.com.cn|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2014年末|2013年末|本期末比上年同期末增减（%）|2012年末|
|总资产|27,600,712,956.24|23,771,914,703.92|16.11|20,692,187,094.27|
|归 属 于 上市 公 司 股东 的 净 资产|5,412,821,516.04|5,405,171,354.01|0.14|5,431,473,092.31|
||2014年|2013年|本期比上年同期|2012年|

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||||增减(%)||
|经 营 活 动产 生 的 现金 流 量 净额|-1,442,215,853.86|-827,295,660.95|-74.33|-664,922,679.52|
|营业收入|9,023,321,688.96|9,551,413,326.73|-5.53|9,360,076,854.13|
|归 属 于 上市 公 司 股东 的 净 利润|32,134,979.94|25,504,728.89|26.00|-332,226,683.47|
|归 属 于 上市 公 司 股东 的 扣 除非 经 常 性损 益 的 净利润|-51,013,448.85|-14,421,407.50|-253.73|-368,423,671.85|
|加 权 平 均净 资 产 收益率（%）|0.5939|0.47|增加0.12个百分点|-5.99|
|基 本 每 股收益（元／股）|0.0133|0.0105|26.67|-0.1371|
|稀 释 每 股收益（元／股）|||||

2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||159,328||
|年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）||||169,433||
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|太原重型机械(集团)制造有限公司|国有法人|27.34|662,650,710|0|无|
|太原重型机械集团有限公司|国有法人|8.19|198,417,015|0|无|
|中国证券金融股份有限公司转融通担保证券账户—宏源证券股份有限公司|未知|1.86|45,000,000|0|未知|
|山西省经贸投资控股集团有限公司|国家|1.35|32,723,400|0|无|

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|张小青|未知|0.94|22,685,730|0|未知|
|河南省兆腾投资有限公司|未知|0.90|21,703,089|0|未知|
|同德证券投资基金|未知|0.70|16,908,195|0|未知|
|王泽|未知|0.53|12,937,700|0|未知|
|王军|未知|0.37|9,006,732|0|未知|
|张宏喜|未知|0.33|8,000,000|0|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||太原重型机械集团有限公司控股本公司第一大股东太原重型机械（集团）制造有限公司，太原重型机械集团有限公司是本公司的实际控制人。||||

2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三管理层讨论与分析
2014年，国际国内经济环境复杂严峻，全球经济复苏艰难曲折，主要经济体走势分化，国内经济下行压力持续加大，市场需求不足，多重困难和挑战相互交织。面对困难，公司全体员工凝心聚力，深入学习践行太重核心价值观，创新体制机制，强化精细管理，提升运行质量，公司总体保持了稳定发展的态势。
订货结构不断优化。面对严峻的市场形势，公司积极应对，优化订货结构，持续做好重点产品、新产品和成套项目的前期策划和过程跟踪，一批重要项目合同陆续签约。全年实现订货128.45亿元。积极拓展海外市场，全年出口订货17.72亿元，同比增长6.5%。轮轴产品全年出口订货13.98亿元，同比增长140.62%。
重点产品实现突破。TZ-400海上石油钻井平台生产组织顺利，自主开发设计的升降锁紧装置通过船级社认证，主船体37个分段全部完成并开始合拢。青钢总包项目土建主体工程完工，全面
进入设备安装阶段。TZT1200履带式伸缩臂起重机总装完成；宝钢湛江520t铸造起重机完成交货。
新产品开发成果明显。2014年，公司完成TZC400履带起重机、CAP1000及CAP1400核电环
吊设计开发；140km/h轨道车辆齿轮箱通过型式试验。全年完成TZ-400海上石油钻井平台、WK-55
高原型挖掘机等68项新产品开发。
质量管理规范有效。完成全地面起重机CCC认证、轨道交通IRIS认证、国际焊接企业换证复评；250km/h动车轮轴已装车进行运行考核，大功率机车轮通过装车考核评审；完成海上钻井平台CCS认证工厂审查；海洋核动力平台认证已完成相关工艺试验。
加快推进信息化建设。启动试点单位ERP项目建设，经营决策分析系统上线运行，进入全国“两化”融合管理体系贯标试点企业，通过两化融合管理体系现场评估审核。
报告期内，公司采取积极措施应对宏观经济形势和市场变化，通过优化产品设计，强化目标成本控制，降低制造及采购成本，控制非生产性支出等有效措施，提升公司精细化管理水平。2014年公司全年实现营业收入90.23亿元，净利润3213万元。
报告期内公司经营成果分析
3.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|9,023,321,688.96|9,551,413,326.73|-5.53|
|营业成本|7,624,379,581.20|8,173,578,694.51|-6.72|
|销售费用|340,102,935.57|385,846,068.31|-11.86|
|管理费用|563,340,606.54|563,115,291.45|0.04|
|财务费用|430,343,314.67|323,469,142.99|33.04|
|经营活动产生的现金流量净额|-1,442,215,853.86|-827,295,660.95|-74.33|
|投资活动产生的现金流量净额|-985,650,953.64|-799,614,512.81|-23.27|
|筹资活动产生的现金流量净额|2,283,835,595.84|1,632,708,854.05|39.88|
|研发支出|646,970,489.09|638,304,167.10|1.36|

3.2驱动业务收入变化的因素分析
单位：元币种：人民币
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|产品名称|营业收入||增长率（%）|
||2014年|2013年||
|轧锻设备|866,484,821.18|1,285,082,978.41|-32.57|
|起重机设备|976,743,001.33|1,181,618,140.64|-17.34|
|挖掘焦化设备|785,009,600.31|1,875,576,840.32|-58.15|
|火车轮轴及轮对|1,805,265,202.99|1,504,815,051.85|19.97|
|油膜轴承|88,484,393.66|112,446,349.89|-21.31|
|铸锻件|615,121,435.00|690,207,293.65|-10.88|
|齿轮传动机械|347,992,344.65|308,211,152.60|12.91|
|煤化工设备|654,364,121.82|692,048,174.24|-5.45|
|风电设备|13,112,599.00|1,300,877,383.96|-98.99|
|成套项目|2,222,070,454.95||100.00|
|其他收入|513,687,031.06|504,096,615.32|1.90|
|合计|8,888,335,005.95|9,454,979,980.88|-5.99|

3.3主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|轧锻设备|866,484,821.18|766,968,902.62|11.49|-32.57|-32.20|减少0.49个百分点|
|起重机设备|976,743,001.33|800,151,570.42|18.08|-17.34|-17.93|增加0.59个百分点|
|挖掘焦化设备|785,009,600.31|586,252,030.88|25.32|-58.15|-60.02|增加3.51个百分点|
|火车轮轴及轮对|1,805,265,202.99|1,491,618,706.67|17.37|19.97|10.15|增加7.36个百分点|
|油膜轴承|88,484,393.66|62,974,542.58|28.83|-21.31|-28.72|增加7.40个百分点|
|铸锻件|615,121,435.00|599,049,780.27|2.61|-10.88|-12.11|增加1.36个百分点|
|齿轮传动机械|347,992,344.65|256,668,943.00|26.24|12.91|-4.05|增加13.03个百分点|
|煤化工设备|654,364,121.82|600,961,625.44|8.16|-5.45|-5.43|减少0.01个百分点|
|风电设备|13,112,599.00|11,294,049.27|13.87|-98.99|-98.96|减少2.53个百分点|
|成套项目|2,222,070,454.95|1,901,131,535.58|14.44|100.00|100.00|增加14.44个百分点|
|其他收入|513,687,031.06|429,944,602.66|16.30|1.90|3.63|减少1.40个百分点|

3.4主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|国内收入|7,718,351,877.05|-11.76|
|国外收入|1,169,983,128.90|65.36|

3.5资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|

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|应收票据|642,854,335.04|2.33|452,726,850.60|1.90|42.00|本期业务结算使用票据量增加|
|预付款项|1,594,771,956.38|5.78|1,073,937,814.87|4.52|48.50|本期项目预付账款增加所致|
|其他应收款|147,139,072.17|0.53|218,219,775.94|0.92|-32.57|本期收回保证金款项|
|存货|6,663,086,666.17|24.14|4,141,829,657.06|17.42|60.87|建造合同增加，存货周期长|
|在建工程|1,584,812,754.27|5.74|1,139,045,842.97|4.79|39.14|其他非流动资产转入、购建工程设备|
|递延所得税资产|83,194,885.09|0.30|63,609,846.45|0.27|30.79|本期计提的坏账准备增加，可抵扣暂时性差异增加|
|其他非流动资产|29,189,169.98|0.11|216,743,904.01|0.91|-86.53|按照工程进度转入在建工程|
|短期借款|3,601,205,644.28|13.05|2,351,725,886.08|9.89|53.13|本期贷款增加所致|
|应付票据|1,893,652,509.17|6.86|1,399,927,442.94|5.89|35.27|本期业务结算使用票据量增加|
|应付股利|327,234.00|0.00|||100.00|本期分派的现金股利|
|其他流动负债|2,034,033,958.90|7.37|1,000,000,000.00|4.21|103.40|本期发行一年内到期短期融资券、一年内将结转收入的政府补助资金|
|长期应付款|220,745,521.03|0.80|||100.00|本期应付融资租赁款增加|
|专项应付款|33,701,817.00|0.12|14,201,817.00|0.06|137.31|本期收到新建高速列车轮轴国产化项 目 资 金1950万元|

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|其他综合收益|-1,237,921.20|0.00|-883,394.18|0.00|-40.13|汇率变动影响|
|专 项 储备|247,341.65|0.00|138,082.54|0.00|79.13|本期使用的安全专项基金比计提的少所致|

四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计未发生变化。
4.2报告期内公司未发生需追溯重述的重大会计差错。
4.3与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。
4.4公司2014年度财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
太原重工股份有限公司董事会