证券代码：002726 证券简称：龙大肉食 公告编号：2019-108山东龙大肉食品股份有限公司
关于公开发行A股可转换公司债券预案（修订稿）的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
本次公开发行证券方式：公开发行总额不超过人民币95,000.00万元（含95,000.00万元）A股可转换公司债券。
关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转债给予原A股股东优先配售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会及董事会授权人士在发行前根据市场情况确定，并在本次发行的可转债的发行公告中予以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等法律法规及规范性文件的有关规定，山东龙大肉食品股份有限公司（以下简称“公司”）对申请公开发行A股可转换公司债券的资格和条件进行了认真审查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司债券的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券（以下简称“可转债”）。该可转债及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
本次拟发行可转债总额不超过人民币95,000.00万元（含95,000.00万元），具体数额提请股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值100元人民币，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债期限为发行之日起6年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
1、年利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司A股股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐人（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量；前一个交易日公司A股股票交易均价=前一个交易日公司A股股票交易总额/该日公司A股股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P=P/（1+n）；
增发新股或配股：P=（P+A×k）/（1+k）；
1 0
上述两项同时进行：P=（P+A×k）/（1+n+k）
1 0
派送现金股利：P=P-D；
1 0
上述三项同时进行：P＝（P-D+A×k）/（1+n+k）。
1 0
其中：P为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或 0
配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P为调整后转股价。
1
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在深圳证券交易所网站（www.szse.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司A股股票在任意连续二十个交易日中有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在深圳证券交易所网站（www.szse.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价格。
转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第十一条赎回条款的相关内容）。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具体赎回价格由股东大会授权董事会及董事会授权人士根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行
的可转债未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第十一条赎回条款的相关内容）价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会及董事会授权人士与保荐人（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原A股股东配售的安排
本次发行的可转债给予原A股股东优先配售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会及董事会授权人士在发行前根据市场情况确定，并在本次发行的可转债的发行公告中予以披露。原A股股东优先配售之外的余额和原A股股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销团包销。
（十六）债券持有人及债券持有人会议
在本期可转债存续期间内,当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
2、公司不能按期支付本期可转债本息；
3、公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
4、公司拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容；
5、本期可转债担保人（如有）或者担保物（如有）发生重大变化；
6、单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的持有人书面提议召开债券持有人会议；
7、发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
8、修订本规则；
9、根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
（十七）本次募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过95,000.00万元（含95,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||序号|项目名称|总投资额|以募集资金投入|
||1|山东新建年出栏50万头商品猪项目注|87,360.00|66,500.00|
|2||补充流动资金|28,500.00|28,500.00|
|合计|||115,860.00|95,000.00|

注：该项目名称为暂定名称，以后续项目备案文件中的名称为准，下同。
本次发行募集资金到位之后，如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对部分
项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后予
以全额置换。
（十八）募集资金存管
公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（十九）担保事项
本次可转债不提供担保。
（二十）本次可转债方案的有效期
本次发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起十二个月。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
公司 2016年度、2017年度、2018年度、2019年 1-6月财务报告已经审计。
（一）公司的资产负债表、利润表、现金流量表
1、最近三年一期资产负债表
（1）合并资产负债表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019-06-30|2018-12-31|2017-12-31|
|26,631.99|90,422.38|68,859.34|
|-|320.00|1,145.92|
|30,418.58|30,892.20|23,943.31|
|51,660.46|33,116.09|10,555.10|
|2,129.63|2,540.44|1,581.16|
|214,133.72|92,751.33|58,373.50|
|46,765.82|750.00|5,000.00|
|371,740.20|250,792.44|169,458.32|

||||
|-|-|-|
|2019-06-30|2018-12-31|2017-12-31|
|47.64|47.64|72.48|
|80,392.79|78,405.26|54,792.22|
|6,494.59|8,626.44|4,695.92|
|4,288.23|2,698.14|2,437.86|
|5,166.47|5,303.65|3,706.48|
|5,982.37|5,982.37|-|
|318.53|335.43|361.92|
|1,153.56|711.71|1,038.42|
|29,954.15|22,559.89|17,806.04|
|133,798.32|124,670.54|84,911.33|
|505,538.53|375,462.97|254,369.65|
|145,134.00|66,650.00|5,300.00|
|18,300.00|9,500.00|5,000.00|
|23,050.44|29,346.82|15,388.38|
|50,227.12|22,063.19|7,671.19|
|5,344.83|4,318.74|3,282.29|
|2,476.90|1,312.74|1,651.62|
|21,441.90|15,787.47|11,213.14|
|265,975.18|148,978.96|49,506.62|
|1,429.43|1,536.86|1,728.14|
|1,429.43|1,536.86|1,728.14|
|267,404.61|150,515.82|51,234.76|
|75,554.80|75,609.20|75,609.20|
|38,214.53|38,010.70|35,690.12|
|896.58|920.02|2,464.13|
|-871.77|-|-|
|20,228.85|20,054.49|16,456.39|
|84,735.19|78,031.93|67,697.05|

||||
|-|-|-|
|2019-06-30|2018-12-31|2017-12-31|
|216,965.02|210,786.30|192,988.63|
|21,168.90|14,160.85|10,146.26|
|238,133.92|224,947.15|203,134.89|
|505,538.53|375,462.97|254,369.65|

（2）母公司资产负债表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019-06-30|2018-12-31|2017-12-31|
|11,372.01|65,975.55|47,666.11|
|-|320.00|1,004.40|
|21,647.72|29,659.71|22,354.13|
|52,967.38|4,643.72|3,951.22|
|89,138.59|43,228.51|11,470.66|
|88,425.80|37,587.42|27,125.56|
|46,765.82|750.00|5,000.00|
|310,317.31|182,164.89|118,572.08|
|47.64|47.64|72.48|
|91,767.38|84,448.79|75,779.76|
|13,325.39|13,124.46|13,329.79|
|494.15|323.60|37.84|
|1,143.91|1,194.62|1,173.50|
|859.68|648.34|1,006.32|
|4,434.25|2,550.92|2,621.21|
|112,072.41|102,338.37|94,020.90|
|422,389.72|284,503.26|212,592.98|
|121,534.00|56,000.00|2,800.00|
|6,500.00|2,500.00|-|
|31,341.25|24,468.63|32,221.18|

||||
|-|-|-|
|2019-06-30|2018-12-31|2017-12-31|
|63,129.53|7,220.21|4,939.88|
|2,470.23|1,838.90|1,651.06|
|1,190.38|705.38|1,388.03|
|14,654.19|11,382.61|7,287.86|
|240,819.57|104,115.72|50,288.02|
|-|-|-|
|240,819.57|104,115.72|50,288.02|
|75,554.80|75,609.20|75,609.20|
|38,339.75|38,135.92|35,815.34|
|896.58|920.02|2,464.13|
|-871.77|-|-|
|20,228.85|20,054.49|16,456.39|
|49,215.11|47,507.95|36,888.15|
|181,570.15|180,387.54|162,304.96|
|422,389.72|284,503.26|212,592.98|

2、最近三年一期利润表
（1）合并利润表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|609,774.78|877,846.09|657,262.58|
|609,774.78|877,846.09|657,262.58|
|594,451.01|857,167.71|638,727.86|
|568,890.36|815,253.91|607,382.77|
|510.96|880.98|782.87|
|13,083.48|22,975.09|16,272.75|
|8,723.70|17,385.36|15,182.55|
|171.30|252.60|383.06|
|3,071.21|-404.46|-1,364.84|

||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|3,770.17|2,222.51|201.88|
|938.63|2,652.58|1,693.85|
|276.43|754.78|709.43|
|-|66.18|124.72|
|38.76|-|-|
|-774.04|-824.24|-88.70|
|-36.48|166.71|304.45|
|14,828.44|21,666.05|19,673.32|
|390.85|834.77|494.55|
|176.92|90.29|122.55|
|15,042.37|22,410.52|20,045.32|
|2,768.56|1,841.75|203.01|
|12,273.81|20,568.77|19,842.31|
|12,273.81|20,568.77|19,842.31|
|-|-|-|
|9,556.92|17,705.61|18,812.10|
|2,716.90|2,863.16|1,030.21|
|-|-|-|
|12,273.81|20,568.77|19,842.31|
|2,716.90|2,863.16|1,030.21|
|9,556.92|17,705.61|18,812.10|

注：公司 2018年及2019年1-6月利润表新增“研发费用”项目，原计入“管理费用”项目的研发费用单独列示为“研发费用”项目，并同步调整2016、2017年利润表，下同。
（2）母公司利润表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年1-6月|2018年度|2017年度|
|216,700.86|396,269.34|375,829.76|
|199,378.30|364,236.25|352,558.68|
|128.47|349.18|359.60|
|6,775.06|15,047.74|11,980.66|
|4,040.66|9,711.91|9,215.51|
|132.66|164.74|192.05|
|474.47|-884.49|-1,134.67|
|1,041.56|1,363.40|2.15|
|777.64|2,259.88|1,149.59|
|0.44|12,300.30|36,206.39|
|130.58|-|-|
|204.85|745.78|-77.93|
|-0.07|0.36|-19.70|
|6,107.03|19,198.88|38,922.55|
|2.63|113.69|52.35|
|170.10|29.51|22.66|
|5,939.56|19,283.05|38,952.24|
|1,378.75|1,292.53|-11.10|
|4,560.81|17,990.52|38,963.34|
|4,560.81|17,990.52|38,963.34|
|-|-|-|
|4,560.81|17,990.52|38,963.34|

3、最近三年一期现金流量表
（1）合并现金流量表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|705,914.15|980,860.98|727,868.93|

||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|-|3.38|4.17|
|4,823.67|10,817.89|8,383.54|
|795,077.21|991,682.24|736,256.64|
|819,295.54|944,882.50|683,809.28|
|16,310.50|29,628.53|22,361.34|
|2,399.84|1,607.32|1,370.27|
|15,785.17|26,219.11|19,840.40|
|841,244.19|1,002,337.46|727,381.29|
|-143,053.23|-10,655.22|8,875.36|
|-|11,000.00|33,550.00|
|-|66.18|124.72|
|868.10|1,063.63|1,196.31|
|-|7,723.41|-|
|868.10|19,853.22|34,871.03|
|9,142.84|17,635.55|15,277.91|
|-|6,000.00|36,750.00|
|-|8,500.00|-|
|9,142.84|32,135.55|52,027.91|
|-8,274.74|-12,282.33|-17,156.88|
|4,480.00|-|980.00|
|137,020.33|56,000.00|5,900.00|

||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|141,500.33|56,000.00|6,880.00|
|62,262.91|5,300.00|5,300.00|
|1,088.00|6,237.18|7,250.11|
|212.21|164.08|-|
|63,563.11|11,701.26|12,550.11|
|77,937.22|44,298.74|-5,670.11|
|0.38|1.85|-7.90|
|-73,390.38|21,363.04|-13,959.54|
|89,222.38|66,859.34|80,818.88|
|15,831.99|88,222.38|66,859.34|

（2）母公司现金流量表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|292,532.41|432,685.96|416,496.90|
|1,563.83|5,269.95|4,680.81|
|294,096.24|437,955.90|421,177.71|
|280,480.58|416,784.91|377,492.98|
|7,229.84|15,680.39|12,610.88|
|1,069.59|861.78|745.74|
|8,996.26|13,540.36|12,059.67|
|297,776.26|446,867.44|402,909.26|
|-3,680.02|-8,911.53|18,268.44|

||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|201.41|11,000.00|19,000.00|
|0.44|12,300.30|36,206.39|
|8.93|34.08|51.43|
|15,907.93|69,710.04|2,782.07|
|16,118.71|93,044.42|58,039.89|
|1,921.81|1,977.64|2,858.88|
|7,520.00|6,000.00|25,020.00|
|-|5,523.65|-|
|59,969.00|101,098.00|12,700.00|
|69,410.81|114,599.29|40,578.88|
|-53,292.10|-21,554.87|17,461.01|
|-|-|-|
|52,706.19|56,000.00|2,800.00|
|-|850.00|1,700.00|
|52,706.19|56,850.00|4,500.00|
|55,200.00|2,800.00|-|
|714.82|5,110.30|7,050.91|
|23.44|164.08|1,100.00|
|55,938.26|8,074.38|8,150.91|
|-3,232.06|48,775.62|-3,650.91|
|0.65|0.22|-2.24|
|-60,203.53|18,309.43|32,076.30|
|65,975.55|47,666.11|15,589.82|

||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|5,772.01|65,975.55|47,666.11|

（二）合并报表范围变化情况
1、2016年合并报表范围变动
2015年 12月末，本公司投资成立全资子公司山东龙大生猪产品工程技术研究有限公司，注册资本1,500万元，该公司自2016年初起纳入合并报表范围。
2016年 3月，本公司投资成立全资子公司莱阳龙瑞食品有限公司，注册资本2,000万元，该公司自设立之日起纳入合并报表范围。
2、2017年合并报表范围变动
2017年 7月，本公司投资成立控股子公司青岛中和盛杰食品有限公司，公司持股51%，注册资本2,000万元，该公司自设立之日起纳入合并报表范围。
2017年 11月，公司控股子公司青岛中和盛杰食品有限公司投资设立全资子公司青岛新胜锦食品商贸有限公司，注册资本100万元，该公司自设立之日起纳入合并报表范围。
2017年 11月，本公司投资成立全资子公司香港龙大发展有限公司，注册资本200万港币，该公司自设立之日起纳入合并报表范围。
3、2018年合并报表范围变动
2018年 10月，本公司购买潍坊振祥食品有限公司70%股权，公司自购买日起将该公司纳入合并报表范围。
4、2019年 1-6月合并报表范围变动
2019年 2月，本公司注销控股子公司莱阳家宜食品有限公司，并收到莱阳市行政审批服务局出具的《准予注销登记通知书》。莱阳家宜食品有限公司从注销之日起不再纳入公司合并报表范围。
2019年 4月，本公司投资成立控股子公司云南福照食品有限公司，公司持
股51%，注册资本2,000万元，该公司自设立之日起纳入合并报表范围。
（三）公司最近三年一期的主要财务指标
公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告【2008】43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
||||
|-|-|-|
|报告期利润|加权平均净资产收益率（%）||
|||基本每股收益|
|归属于母公司股东的净利润|4.43|0.13|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|4.33|0.12|
|归属于母公司股东的净利润|8.85|0.23|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|8.38|0.22|
|归属于母公司股东的净利润|10.31|0.25|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|9.88|0.24|
|归属于母公司股东的净利润|13.98|0.31|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|12.38|0.27|

（四）公司财务状况分析
1、资产构成情况分析
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2019-06-30||2018-12-31||2017-12-31|||
|金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|
|26,631.99|5.27%|90,422.38|24.08%|68,859.34|27.07%|82,018.88|
|-|-|320.00|0.09%|1,145.92|0.45%|308.70|
|30,418.58|6.02%|30,892.20|8.23%|23,943.31|9.41%|21,648.71|
|51,660.46|10.22%|33,116.09|8.82%|10,555.10|4.15%|4,871.82|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2019-06-30||2018-12-31||2017-12-31|||
|2,129.63|0.42%|2,540.44|0.68%|1,581.16|0.62%|547.63|
|214,133.72|42.36%|92,751.33|24.70%|58,373.50|22.95%|45,933.55|
|46,765.82|9.25%|750.00|0.20%|5,000.00|1.97%|1,800.00|
|371,740.20|73.53%|250,792.44|66.80%|169,458.32|66.62%|157,129.28|
|47.64|0.01%|47.64|0.01%|72.48|0.03%|112.59|
|80,392.79|15.90%|78,405.26|20.88%|54,792.22|21.54%|50,605.22|
|6,494.59|1.28%|8,626.44|2.30%|4,695.92|1.85%|804.77|
|4,288.23|0.85%|2,698.14|0.72%|2,437.86|0.96%|2,254.20|
|5,166.47|1.02%|5,303.65|1.41%|3,706.48|1.46%|3,783.04|
|5,982.37|1.18%|5,982.37|1.59%|-|-|-|
|318.53|0.06%|335.43|0.09%|361.92|0.14%|255.61|
|1,153.56|0.23%|711.71|0.19%|1,038.42|0.41%|1,297.37|
|29,954.15|5.93%|22,559.89|6.01%|17,806.04|7.00%|13,666.22|
|133,798.32|26.47%|124,670.54|33.20%|84,911.33|33.38%|72,779.04|
|505,538.53|100.00%|375,462.97|100.00%|254,369.65|100.00%|229,908.32|

报告期内公司业务发展情况良好，报告期各期末，公司资产总额分别为 229,908.32万元、254,369.65万元、375,462.97万元和 505,538.53万元，呈不断上升趋势。
在资产构成方面，公司以流动资产为主，报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为68.34%、66.62%、66.80%和73.53%。2019年 6月末流动资产占比有所上升，主要系公司通过负债等形式大量增加存货，导致流动资产规模明显上升所致。
2、负债构成分析
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2019-06-30金额 比例||2018-12-31||2017-12-31|||
||比例|金额|比例|金额|比例|金额|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|145,134.00|54.28%|66,650.00|44.28%|5,300.00|10.34%|4,700.00|
|18,300.00|6.84%|9,500.00|6.31%|5,000.00|9.76%|3,000.00|
|23,050.44|8.62%|29,346.82|19.50%|15,388.38|30.04%|12,566.59|
|50,227.12|18.78%|22,063.19|14.66%|7,671.19|14.97%|7,973.12|
|5,344.83|2.00%|4,318.74|2.87%|3,282.29|6.41%|2,718.26|
|2,476.90|0.93%|1,312.74|0.87%|1,651.62|3.22%|251.99|
|21,441.90|8.02%|15,787.47|10.49%|11,213.14|21.89%|12,255.73|
|265,975.18|99.47%|148,978.96|98.98%|49,506.62|96.63%|43,465.69|
|1,429.43|0.53%|1,536.86|1.02%|1,728.14|3.37%|1,702.65|
|1,429.43|0.53%|1,536.86|1.02%|1,728.14|3.37%|1,702.65|
|267,404.61|100.00%|150,515.82|100.00%|51,234.76|100.00%|45,168.34|

报告期各期末，公司负债总额分别为 45,168.34万元、51,234.76万元、 150,515.82万元及267,404.61万元，呈不断上升趋势。2018年以来，公司负债总额上升明显，短期借款及预收款项大幅增加。
在负债构成方面，公司以流动负债为主，报告期各期末，公司流动负债占负债总额的比例分别为96.23%、96.63%、98.98%和99.47%。
3、偿债能力分析
||||
|-|-|-|
|2019年 6月末|2018 年末|2017 年末|
|1.40|1.68|3.42|
|0.59|1.06|2.24|
|57.01%|36.60%|23.65%|
|52.90%|40.09%|20.14%|

 2018年以来公司为保证主营业务快速发展的资金需要，公司增加了流动资金借款，导致流动比率、速动比率下降，资产负债率上升。
4、营运能力分析
报告期内，公司营运能力指标如下：
||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|

||||
|-|-|-|
|19.89|32.02|28.83|
|3.71|10.79|11.65|

注：上表2019年 1-6月周转率数据未年化。
报告期内公司的资产周转能力较为稳定，处于良好状态。
5、盈利能力分析
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年 1-6月|2018 年度|2017 年度|
|609,774.78|877,846.09|657,262.58|
|568,890.36|815,253.91|607,382.77|
|6.70%|7.13%|7.59%|
|25,049.69|40,208.59|30,473.52|
|4.11%|4.58%|4.64%|
|15,042.37|22,410.52|20,045.32|
|12,273.81|20,568.77|19,842.31|
|9,556.92|17,705.61|18,812.10|

注：上表各指标的具体计算公式如下：
（1）综合毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
（2）期间费用＝销售费用+管理费用+财务费用+研发费用
（3）期间费用率=期间费用/营业收入
报告期内，公司实现的收入和利润主要来自于生猪养殖、生猪屠宰和肉制品加工等主营业务。伴随着公司自身业务不断增长、拓展并大力发展进口贸易以及外延式收购，公司营业收入呈快速增长态势。报告期内，公司综合毛利率和净利润整体呈下降趋势。
四、本次公开发行可转债的募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过95,000.00万元（含95,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|序号|项目名称|总投资额|以募集资金投入|

|||||
|-|-|-|-|
|1|山东新建年出栏50万头商品猪项目注|87,360.00|66,500.00|
|2|补充流动资金|28,500.00|28,500.00|
|合计||115,860.00|95,000.00|

注：该项目名称为暂定名称，以后续项目备案文件中的名称为准，下同。
本次发行募集资金到位之后，如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对部分项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后予以全额置换。
五、公司利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
公司现行有效的《公司章程》对税后利润分配政策规定如下：
“第一百五十五条公司的利润分配政策为：
（一）决策机制与程序：公司利润分配方案由董事会制定及审议通过后报由股东大会批准；董事会在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。
（二）利润分配原则
公司实行持续稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
（三）利润的分配形式
公司采取现金、股票或者现金股票相结合方式分配利润，并优先考虑采取现金方式分配利润；在满足购买原材料的资金需求、可预期的重大投资计划或重大现金支出的前提下，公司董事会可以根据公司当期经营利润和现金流量情况进行中期分红，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
（四）公司利润分配的具体条件：公司上一会计年度实现盈利且不存在未弥
补亏损的情况下，应当进行现金分红。
采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
（五）利润分配的决策程序及机制
1、每个会计年度结束后，由董事会根据公司经营状况和有关规定拟定公司利润分配方案，董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜。独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见，董事会通过后提交股东大会审议。
2、独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
3、股东大会审议利润分配方案时，应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
4、公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润或调整利润分配政策时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。
（六）利润分配政策的调整
公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要以及外部经营环境，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见，经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议，该事项需须经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过。为充分听取中小股东意见，公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必要时独立董事可公开征集中小股东投票权。
（七）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（八）公司应当在年度报告中详细披露现金分红的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：
1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司 2016年、2017年及 2018年的利润分配方案如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|2018年度|2017 年度|
|3,551.08|3,780.46|
|17,705.61|18,812.10|
|17,705.61|18,812.10|

最近三年累计现金分配合计 14,447.70
最近三年年均可分配利润 19,931.05
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利
72.49%润的比例
发行人最近三年以现金方式累计分配的利润共计 14,447.70万元，占最近三年实现的年均可分配利润19,931.05万元的比例为72.49%。
特此公告。
山东龙大肉食品股份有限公司董事会