上海飞凯光电材料股份有限公司
2017年度财务决算报告
报告期内，上海飞凯光电材料股份有限公司（以下简称“公司”）紧密围绕着年初既定的发展战略目标，贯彻董事会的战略部署，继续深耕新材料行业，在细分行业领域不断强化公司的主导地位。公司外延并购项目的加速落地推动了公司从之前的单一产品为主转型为目前的紫外固化材料、屏幕显示材料、半导体等电子化学材料以及有机合成材料并驾齐驱的新材料布局。
报告期内，公司营业收入82,036.76万元，较上年同期上升了109.79%；归属于母公司所有者的净利润为8,381.24万元，较上年同期上升了23.64%；公司紫外固化材料实现销售收入33,209.83万元，较上年同期基本保持稳定；电子化学材料实现销售收入46,248.73万元，较上年同期增长779.86%。
公司2017年12月31日的合并资产负债表及母公司资产负债表，2017年度的合并利润表及母公司利润表、合并现金流量表及母公司现金流量表、合并股东权益变动表及母公司股东权益变动表以及财务报表附注业经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
一、2017年度财务状况，经营成果和现金流量情况分析
（一）资产情况分析
单位：元（人民币）
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|项目||2017年12月31日||2016年12月31日||变动幅度|
|货币资金|309,731,847.53||167,049,943.21||85.41%||
|应收票据|74,272,400.70||32,429,797.48||129.03%||
|应收账款|463,552,311.04||154,011,880.30||200.98%||
|预付款项|31,675,662.86||22,742,015.70||39.28%||
|应收股利|1,000,000.00||-||100.00%||
|其他应收款|5,876,819.71||28,341,834.30||-79.26%||
|存货|188,984,524.09||54,678,309.05||245.63%||
|其他流动资产|53,524,206.52||57,170,774.28||-6.38%||
|可供出售金融资产|49,999,987.74||35,000,000.00||42.86%||

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|固定资产|617,778,983.61|329,519,348.86|87.48%|
|在建工程|162,201,492.93|120,083,540.87|35.07%|
|无形资产|243,601,416.72|102,215,442.26|138.32%|
|商誉|646,462,601.23|13,943,661.19|4,536.25%|
|长期待摊费用|785,721.12|253,444.31|210.02%|
|递延所得税资产|29,990,190.08|8,321,007.94|260.42%|
|其他非流动资产|48,914,473.02|17,745,981.54|175.64%|

报告期末公司总资产292,835.26万元，比报告期初114,350.70万元增加了178,484.56万元，增幅156.09%。
其中：流动资产112,861.78万元，占期末总资产38.54%；固定资产61,777.90万元，占期末总资产21.10%；无形资产24,360.14万元，占期末总资产8.32%；其他资产93,835.44万元，占期末总资产32.04%。
货币资金期末较期初增加85.41%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
应收票据期末较期初增加129.03%，1)部分客户从银行转账结算方式转为票据结算方式；2）本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
应收账款期末较期初增加200.98%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
预付款项期末较期初增加39.28%，主要系1)本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围；2）公司销量增长，年末积极备货，所需预付原材料、低值易耗品增加所致。
应收股利期末较期初增加100%，主要系应收可供出售金融资产中北京华卓世纪创业投资企业（有限合伙）2017年度分红所致。
其他应收款期末较期初减少79.26%，1）认购八亿时空非公开定向增发股票本期完成股份登记，转入可供出售金融资产核算；2）本期公司对大瑞科技的收购事项完成，上期缴纳的投资保证金返还所致。
存货期末较期初增加245.63%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
可供出售金融资产期末较期初增加42.86%，主要系1）认购八亿时空非公开定向增发股票完
成；2）转让参股企业安徽新荣久农业科技有限公司2.38%的股权所致。
固定资产期末较期初增加87.48%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
在建工程期末较期初增加35.07%，主要系1）本期上海飞凯增加锡球项目、TFT-LCD试验线、子公司安庆飞凯TFT光刻胶项目及50t/a高性能光电新材料建设项目等投入，子公司惠州嘉裕新建办公楼等所致。
无形资产期末较期初增加138.32%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
商誉期末较期初增加4,536.25%，主要系本期非同一控制下企业合并收购江苏和成、长兴昆电以及大瑞科技所致。
长期待摊费用期末较期初增加210.02%，主要系本期大瑞科技纳入合并范围所致。
递延所得税资产期末较期初增加260.42%，主要系1）本期确认上海飞凯及惠州嘉裕可抵扣亏损，各公司资产减值准备等对应的递延所得税资产；2）应付职工薪酬等暂时性差异金额较上期增加幅度较大所致。
其他非流动资产期末较期初增加175.64%，主要系建设项目购置设备，期末设备尚未到货所致。
（二）负债情况分析
单位：元（人民币）
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|项目||2017年12月31日||2016年12月31日||变动幅度|
|短期借款|362,074,067.41||244,253,532.08||48.24%||
|应付票据|57,240,043.20||||100.00%||
|应付账款|146,329,576.66||49,178,901.84||197.55%||
|预收款项|1,125,723.77||402,474.50||179.70%||
|应付职工薪酬|60,062,517.50||5,650,362.12||962.99%||
|应交税费|30,612,500.32||626,510.37||4,786.19%||
|应付利息|1,007,889.04||-||100.00%||
|其他应付款|112,214,876.75||33,958,100.58||230.45%||
|一年内到期的非流动负债|14,538,842.26||2,000,000.00||626.94%||
|长期借款|62,272,936.62||12,411,500.00||401.74%||

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|长期应付职工薪酬|47,050,500.88||100.00%|
|递延收益|38,110,776.49|11,361,149.61|235.45%|
|递延所得税负债|25,103,568.76|2,495,935.89|905.78%|

报告期末公司总负债95,774.38万元，比报告期初36,233.85万元增加了59,540.53万元，增幅164.32%。
其中：流动负债78,520.60万元，占期末总负债81.98%；非流动负债17,253.78万元，占期末总负债18.02%。
短期借款期末较期初增加48.24%，主要系1）本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围；2）公司业务规模扩大信贷规模增加，新增银行借款所致。
应付票据期末较期初增加100%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
应付账款期末较期初增加197.55%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
预收款项期末较期初增加179.70%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
应付职工薪酬期末较期初增加962.99%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
应交税费期末较期初增加4,786.19%，主要系公司业务规模扩大营业收入增加所致。
应付利息期末较期初增加100%，主要系公司向关联方借款期末计提利息所致。
其他应付款期末较期初增加230.45%，主要系1）上海飞凯向关联方上海塔赫借款；2）本期在建工程增加，应付工程设备款较上期增加所致。
一年内到期的非流动负债期末较期初增加626.94%，主要系长期借款即将到期所致。
长期借款期末较期初增加401.74%，主要系公司新增项目并购贷款及长期项目借款。
长期应付职工薪酬期末较期初增加100%，主要系和成显示按照协议约定计提了长期应付职工薪酬；2）因经营目标远超预期，和成显示对中高层管理人员，发放特别奖所致。
递延收益期末较期初增加235.45%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并
范围所致。
递延所得税负债期末较期初增加905.78%，主要系新增非同一控制企业合并资产评估增值导致。
（三）所有者权益
单位：元（人民币）
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|项目||2017年12月31日||2016年12月31日||变动幅度|
|股本|426,740,607.00||104,000,000.00||310.33%||
|归属于母公司所有者权益合计|1,921,251,565.70||781,107,556.17||145.97%||

（四）经营情况分析
单位：元（人民币）
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||项目||2017年12月31日||2016年12月31日||变动幅度|
|营业收入||820,367,582.45||391,040,152.46||109.79%||
|营业成本||453,785,907.86||216,425,998.97||109.67%||
|税金及附加||10,224,391.06||5,456,559.38||87.38%||
|销售费用||66,744,393.37||23,750,545.87||181.02%||
|管理费用||185,872,947.19||88,099,767.55||110.98%||
|财务费用||18,270,925.05||6,445,188.32||183.48%||
|资产减值损失||18,751,992.29||1,954,970.39||859.20%||
|投资收益||3,598,250.45||2,169,488.91||65.86%||
|其他收益||4,093,541.57||||100.00%||
|营业利润||74,068,092.67||51,087,620.91||44.98%||
|营业外收入||4,859,998.25||22,814,620.08||-78.70%||
|营业外支出||1,000,525.90||413,997.18||141.67%||
|所得税费用||-9,912,345.24||5,765,460.56||-271.93%||
|净利润||87,839,910.26||67,722,783.25||29.71%||

营业收入本期较上期增加109.79%，主要系1）系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围；2）公司原有业务稳定增长。
营业成本本期较上期增加109.67%，主要系1）本期较上年同期原材料价格上涨；2）随着销售量的增加，结转成本增加。
税金及附加本期较上期增加87.38%，主要系合并增加所致。
销售费用本期较上期增加181.02%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并
范围所致。
管理费用本期较上期增加110.98%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围所致。
财务费用本期较上期增加183.48%，主要系本期1）借款金额增大，造成利息支出增加；2）利息收入减少所致。
资产减值损失本期较上期增加859.20%，主要系目因项目改建，专用设备发生减值以及计提坏账准备所致。
投资收益本期较上期增加65.86%，主要系1）出售可供出售金融资产取得收益；2）取得持有的可供出售金融资产分红所致。
其他收益本期较上期增加100%，主要系会计估计变更，与经营活动相关的政府补贴本期计入本科目所致。
营业外收入本期较上期减少78.70%，主要系1）本期政府补助金额减少；2）会计估计变更，与经营活动相关的政府补贴本期计入“其他收益”所致。
营业外支出本期较上期增加141.67%，主要系1）本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入合并范围；2）上期发生滞纳金等支出，本期未发生所致。
所得税费用本期较上期减少271.93%，主要系本期对资产减值准备、应付职工薪酬余额及可抵扣亏损等确认递延所得税资产所致。
（五）现金流情况分析
单位：元（人民币）
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|项目|2017年|2016年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|910,295,252.12|479,141,949.16|89.98%|
|经营活动现金流出小计|792,005,678.32|420,500,466.50|88.35%|
|经营活动产生的现金流量净额|118,289,573.80|58,641,482.66|101.72%|
|投资活动现金流入小计|243,484,770.22|817,781,874.87|-70.23%|
|投资活动现金流出小计|858,523,501.04|993,604,635.59|-13.60%|
|投资活动产生的现金流量净额|-615,038,730.82|-175,822,760.72|249.81%|
|筹资活动现金流入小计|928,967,620.91|259,479,519.45|258.01%|
|筹资活动现金流出小计|338,707,724.66|210,162,643.81|61.16%|

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|筹资活动产生的现金流量净额|590,259,896.25|49,316,875.64|1,096.87%|
|现金及现金等价物净增加额|91,096,420.22|-66,980,295.10|-236.00%|

经营活动现金流入小计较上年增加89.98%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入公司合并范围，公司业务规模扩大，收入较上年增加所致。
经营活动现金流出小计较上年增加88.35%，主要系本期长兴昆电、大瑞科技以及和成显示纳入公司合并范围，公司业务规模扩大，研发投入不断增大，技术开发费、佣金、水电、咨询费、房租等费用较上年增加所致。
投资活动现金流入小计较上年减少70.23%，主要系本年上期收到所购买理财产品本金及前期支付的投资保证金较多所致。
筹资活动现金流入小计较上年增加258.01%，主要系本年公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易实施完成，募集资金到账所致。
筹资活动现金流出小计较上年增加61.16%，主要系本年公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易支付现金对价所致。业务规模扩大信贷规模增加，偿还到期借款增加所致。
二、主要财务指标
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||项目||2017年12月31日||2016年12月31日||变动幅度|
|基本每股收益（元/股）||0.27||0.65||-58.46%||
|稀释每股收益（元/股）||0.27||0.65||-58.46%||
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/ 股）||0.23||0.47||-51.06%||
|加权平均净资产收益率||7.74%||8.99%||-1.25%||
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率||6.66%||6.47%||0.19%||
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）||0.28||0.56||-50.00%||
|归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）||4.50||7.51||-40.08%||

上海飞凯光电材料股份有限公司董事会2018年3月15日