华邦生命健康股份有限公司 财务决算
华邦生命健康股份有限公司
2015年度财务决算报告
2015年，华邦生命健康股份有限公司合并后实现营业收入 617,430.57万元，比去年同期增加 130,761.69万元，同比增长26.87%;实现归属于母公司净利润63,662.54万元，比去年同期增加20,744.18万元，同比增幅48.33%;扣除非经常性损益后，公司完成扣非后净利润 63,783.24万元，比 2014年增加22,114.56万元，同比增长 53.07%，较好的完成了董事会确定的2015年度的利润目标以及扣非后净利润的目标。
2015年财务决算简要分析：
一、 公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、公司 2015年采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法以《企业会计准则》为依据，编制2015年度会计报表。
2、2015年公司合并报表范围
（1）华邦生命健康股份有限公司
（2）重庆华邦制药有限公司
（3）北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司
（4）西藏林芝百盛药业有限公司
（5）陕西汉江药业集团股份有限公司
（6）重庆华邦酒店旅业有限公司
（7）丽江解脱林旅游发展有限公司
（8）凭祥市大友旅游发展有限公司
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（9）山东福尔有限公司
（10）山东凯盛新材料有限公司
（11）重庆天极旅业有限公司
（12）华邦国际（香港）有限公司
（13）华邦汇医投资有限公司
（14）大新华邦生态科技有限公司
（15）重庆华邦维艾医药有限公司
注：上述列示子公司为合并口径的一级子公司
二、 2015年财务决算状况
损益对比表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||2015年|2014年|增长%|2015年|2014年|增长%|
|营业收入|617,430.57|486,668.88|26.87|671.06|920.60|-27.11|
|营业成本|404,040.42|338,345.09|19.42|446.83|486.29|-8.12|
|营业税金|3,907.22|2,084.91|87.40|96.23|50.63|90.07|
|期间费用|143,677.88|109,848.82|30.80|15,339.86|13,575.89|12.99|
|投资收益|12,328.65|20,416.30|-39.61|38,127.92|20,923.24|82.23|
|营业外收支|455.08|1,560.30|-70.83|-4.59|14.79|-131.07|
|利润总额|75,731.26|49,702.03|52.37|22,911.48|7,745.82|195.79|
|所得税费用|10,048.94|5,102.11|96.96|-3,068.46|-3952.29|-22.36|
|少数股东损益|2,019.78|1,681.56|20.11||||
|净利润|63,662.54|42,918.36|48.33|25,979.93|11,698.10|122.09|

实际完成情况与预算对比
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||实际完成|董事会目标|完成情况|实际完成|董事会目标|完成情况|
|营业收入|617,431|672,904|91.76%|671|671|100.01%|
|营业成本|404,040|452,368|89.32%|447|426|104.89%|

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营业税金 3,907 4,353 89.76% 96 37 260.08%
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|期间费用|143,678|143,624|100.04%|15,340|6,968|220.15%|
|投资收益|12,329|10,526|117.13%|38,128|45,760|83.32%|
|营业外收支|455|4,873|9.34%|-5|-1|459.46%|
|利润总额|75,731|87,958|86.10%|22,911|38,999|58.75%|
|所得税费用|10,049|14,070|71.42%|-3,068|0||
|少数股东损益|2,020|1,438|140.46%|0|0||
|净利润|63,663|72,450|87.87%|25,980|38,999|66.62%|

三、 主要指标
2015年主要指标
||||
|-|-|-|
|指标|2015年|2014年|
|净资产收益率|9.01%|8.69%|
|每股收益（元/股）|0.34|0.27|
|扣除非经常性损益后每股收益（元/股）|0.34|0.26|
|每股净资产（元/股）|5.12|8.39|
|资产负债率（%）|47.18%|58.24%|
|流动比率|1.72|1.17|
|速动比率|1.50|0.90|
|每股经营活动现金流量净额|0.17|0.67|

 2015年每股收益合并后 0.34元/股，比 2014年增加 0.07元。2015年公司经营良好，每股收益的增加主要是因为：2015年公司净利润较同期增加 20,744.18万元，扣除公允价值变动等非经常性损益后，比 2014年增加22,114.56万元。
2015年合并后每股净资产5.12元/股，比2014年减少了1.55元/股，减少的主要原因是2015年公司发行股份购买资产以及非公开发行股票股本增
加所致。2015年投资者每一股享有公司净资产 8.39元。
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2014年合并后公司资产负债率为47.18%,比2014年减少了11.06个百分点。
2015年合并后公司净资产收益率为9.01%,比2014年增加0.32个百分点。
2015年合并后公司流动比率为1.72，速动比率为1.17，每股经营活动产生的净现金流量为0.17元/股。
四、 财务状况分析
1、营业收入
2015年，合并后公司实现营业收入 617,430.57万元，比 2014年增加 130,761.69万元，同比增长 26.87%。
（1）母公司 2015年营业收入 671.06万元，同比减少27.11%。其中，内部出租实现收入 535.64万元，对外出租实现收入 135.42万元。母公司的收入来源主要是房租收入。
（2）农化事业部实现营业收入 415,042.34万元，比 2014年增加 36,996.82万元，同比增加9.97%。其中，实现内部销售收入 2,375.16万元，对外销售收入 412,667.18万元。对外销售收入比去年增加 34,621.66万元，同比增加9.16%。
2015年农化事业部的营业收入包含了北京颖泰、上虞颖泰、杭州颖泰、山东福尔及山东凯盛。其中山东福尔实现营业收入 57,947.24万元，山东凯盛实现营业收入 23,782.93万元。
（3）医药事业部实现营业收入 171,415.69万元，比 2014年增加 95,302.65万元，同比增长 125.21%。其中，实现内部销售收入 513.57万元，实现外部销售收入 170,902.12万元。对外销售收入比去年增加 94,789.08万元，同比增加124.54%。
2015年医药事业部的营业收入包括了华邦制药、华邦维艾和西藏林芝。其
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中，西藏林芝于2015年 1月纳入合并，实现营业收入75,800.20万元。
（4）原料药事业部实现营业收入 27,234.53万元，比2014年增加 579.06万元，同比增长2.17%。
（5）旅游事业部实现营业收入 5,522.45万元，比 2014年增加 588.20万元，同比增长11.92%。其中华邦酒店实现营业收入 4,514.93万元，广西大友旅游实现营业收入 844.28万元，天极旅业实现营业收入 163.24万元。
除上述事业部实现收入外，剩余海外子公司实现营业收入968.87万元。
其中德国莱茵医院于 2015年10月纳入合并，2015年11-12月实现营业收入968.87万元。
综上所述，2015年，公司在业务布局基本完成的情况下，保持了较好的增长势头，农化、医药、原料药、旅游四大板块的营业收入均保持了平稳增长。
2、营业成本
2015年合并后公司营业成本为 404,040.42万元，比 2014年增加65,695.33万元，同比增长19.42%。2015年合并后公司综合成本率为65.44%,比2014年下降4.08个百分点。
合并分部分主营业务成本率
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年|2014年|增长%|
|医药事业部|31.00%|16.24%|14.76%|
|农化事业部|78.45%|79.28%|-0.83%|
|原料药事业部|77.83%|79.23%|-1.40%|
|旅游事业部|81.18%|94.44%|-13.26%|
|综合成本率|65.44%|69.52%|-4.08%|

注：成本率均为合并抵减后各事业部对外销售业务成本率。
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3、期间费用
2015年,公司发生期间费用 143,677.88万元，绝对额比去年同期增加33,829.06万元，同比增长30.80%，2015年期间费用占收入的比例为23.27%,比2014年的22.57%增加 0.70个百分点。
期间费用构成
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|费用项目|2015年||2014年||递增||
||发生额|占收入比例|发生额|占收入比例|金额|%|
|销售费用|65,982.62|10.69%|44,507.09|9.15%|21,475.53|1.54|
|管理费用|60,066.69|9.73%|45,219.85|9.29%|14,846.84|0.44|
|财务费用|15,702.53|2.54%|19,288.31|3.96%|-3,585.78|-1.42|
|资产减值损失|1,926.05|0.31%|833.58|0.17%|1,092.47|0.14|
|合计|143,677.88|23.27%|109,848.82|22.57%|33,829.06|0.70|

（1）销售费用
2015年公司合并后销售费用为 65,982.62万元，绝对额比 2013年增加 21,475.53万元，销售费用占收入的比例为10.69%,比 2013年增加 1.54个百分点。
（2）管理费用
2015年公司合并后管理费用为 60,066.69万元，绝对额比 2014年增加 14,846.84万元，管理费用占收入的比例9.73%,比 2014年增加 0.44个百分点。
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（3）财务费用
2015年公司合并后财务费用为 15,702.53万元，绝对额比 2014年减少 3,585.78万元，财务费用占收入的比例为2.54%，比2014年减少1.42个百分点，财务费用同比减少的主要原因是：
2015年，公司调整了贷款结构，把握时机，在市场贷款利率较低时，置换以前年度借入且尚未偿还的利率较高的借款。同时，采用其他融资渠道，如发行公司债券、发行短期融资券等方式，降低了公司的借款利率，因此，财务费用有所下降。
4、投资收益
2015年公司合并后实现投资收益 12,328.65万元，绝对额比 2014年减少8,087.64万元。同比减少 39.61%。
2015年投资收益明细表
单位：万元
||||
|-|-|-|
|类别|项目|金额（万元）|
|权益法核算投资收益（8,202.43万元）|玉龙雪山|915.64|
||信华乐康|-125.54|
||江西禾益|1,043.58|
||龙健生物|-263.92|
||云涛生物|69.08|
||汉王药业|2,938.58|
||植恩医院|-323.88|
||科易小贷|1,973.23|
||乾佑咨询|1,690.31|
||Albaugh,LLC.|136.14|
||秦岭旅游|141.76|
||其他权益法核算单位|7.44|

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可供出售金融资产投资收益 西安杨森分红 450.00
||||
|-|-|-|
||西安德宝分红|126.03|
|其他|远期结售汇及外汇期权组合取得的投资收益|-219.12|
||理财产品收益|1,253.42|
||西藏林芝之前持有股份公允价值变动收益|800.85|
||处置股权投资|1,715.05|
|合计||12,328.65|

5、营业外收入
2015年公司合并后的营业外收入为 3,708.79万元，比 2014年增加 1,150.94万元，同比减少 23.68%，2015年营业外收入主要是公司得到的各项政府拨款。
2015年营业外收入明细
|||
|-|-|
|项目|金额|
|各公司取得的政府补贴|3,196.14|
|资产处置收入|125.72|
|其他|386.94|
|合计|3,708.79|

6、公允价值变动收益
2015年，公司合并后公允价值变动收益为-2,857.53万元，主要是报告期持有的远期结汇、外汇期权公允价值影响所致。
7、净利润
2015年公司合并后实现归属于母公司净利润 63,662.54万元,比 2014年增加 20,744.18万元，同比增长48.33%，扣除非经常性损益后，公司 2015
年实现归属于母公司净利润63,783.24万元，比2014年增加22,114.56万元，
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同比增长 53.07%。
扣除非经常性损益后，公司各事业部利润完成情况良好。
各合并单位利润情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|合并单位|净利润（万元）||||扣除非经常性损益后净利润（万元）||||
||2015年|2014年|增减|增减比例|2015年|2014年|增减|增减比例|
|股份公司|25,979.93|11,698.10|14,281.83|122.09%|-6,792.50|-1,901.05|-4,891.45|257.30%|
|医药事业部|36,295.98|14,378.56|21,917.42|152.43%|35,351.47|13,092.87|22,258.60|170.01%|
|其中：西藏林芝|19,085.82||19,085.82||19,147.23||19,147.23||
|农化事业部|30,384.06|28,495.17|1,888.89|6.63%|34,368.93|29,516.51|4,852.42|16.44%|
|其中：山东福尔|8,186.81|6,865.78|1,321.03|19.24%|8,161.48|6,856.53|1,304.95|19.03%|
|山东凯盛|4,201.97|4,695.31|-493.34|-10.51%|4,328.48|4,682.40|-353.92|-7.56%|
|原料药事业部|4,821.92|4,894.02|-72.10|-1.47%|3,915.48|2,561.30|1,354.18|52.87%|
|旅游事业部|-955.21|-1,377.21|422.00|-30.64%|-978.91|-1,393.24|414.33|-29.74%|
|海外事业部|-399.30||-399.30||-399.30||-399.30||
|合并后归属于母公司净利润|63,662.54|42,918.36|20,744.18|48.33%|63,783.24|41,668.68|22,114.56|53.07%|

注：表中各事业部数据为调整公允价值后合并抵减前数据列示。
8、现金流量状况
现金流量简表
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||2015年|2014年|±额|2015年|2014年|±额|
|经营活动产生的现金流量净额|34,244.74|45,596.40|-11,351.66|-4,117.91|-2,615.80|-1,502.11|
|投资活动产生的现金流量净额|-65,657.26|-268,454.41|202,797.15|-89,623.89|-319,213.68|229,589.79|
|筹资活动产生的现金流量净额|307,288.41|231,396.87|75,891.54|251,296.75|326,608.24|-75,311.49|
|现金及现金等价物净增加额|284,389.04|7,871.88|276,517.16|157,554.95|4,778.75|152,776.20|

1、2015年公司经营活动净现金流量为 34,244.74万元,比 2014年减少 11,351.66万元。经营活动净现金流量减少的主要原因是：2015年公司合并
范围调整以及应收账款账龄调整所致。
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2、投资活动产生的净现金流量为-65,657.26万元，比 2014年减少202,797.15万元。投资活动净现金流减少的主要原因是：与2014年相比，2014年以现金方式收购山东福尔、山东凯盛等股权，而本期以现金方式收购股权发生额较小所致。
3、筹资活动产生的净现金流量为 307,288.41万元，比 2014年增加 75,891.54万元。筹资活动净现金流增加的主要原因系 2015年公司发行公司债券、短期融资券以及非公开发行股票所致。