关于思美传媒股份有限公司
年报问询函中有关事项的说明
天健函〔2018〕441号
深圳证券交易所：
由思美传媒股份有限公司（以下简称公司）转来的贵所《关于对思美传媒股份有限公司 2017年年报的问询函》（中小板年报问询函〔2018〕第 444号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函所提及的有关事项进行了审慎核查，现汇报如下。
一、2017年末，公司对上海观达影视文化有限公司、杭州掌维科技有限公司、上海科翼文化传播有限公司和北京爱德康赛广告有限公司 4家公司分别存在商誉 8.34亿元、4.47亿元、3.93亿元、2.38亿元，公司未计提商誉减值。
2017年年末，公司商誉净额 19.94亿元，占净资产比例为60.51%。请逐一说明前述公司的收购时间、承诺业绩、收购至今实际业绩、实际业绩与承诺业绩之间的差异原因；说明对前述公司商誉计提减值的依据、主要测算方法和减值测算过程，并说明未计提商誉减值是否足够谨慎、依据是否充分，是否符合《企业会计准则》的规定，请年审会计师发表意见。
(一)前述公司的收购时间、承诺业绩、收购至今实际业绩、实际业绩与承诺业绩之间的差异原因
1.收购时间、承诺业绩
(1)上海观达影视文化有限公司（以下简称观达影视）
1)收购时间
公司与观达影视及上海鹿捷企业管理咨询合伙企业(有限合伙)（以下简称上海鹿捷）、舟山青春旋风股权投资合伙企业（以下简称舟山青春）、芒果文创（上
海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称芒果文创）、上海骅伟股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称上海骅伟）于2016年8月1日签署《思美传媒股份有限公司与上海观达影视文化有限公司及其股东关于发行股份及支付现金购买资产之协议书》（以下简称购买资产协议），公司以发行股份及支付现金方式收购观达影视股东上海鹿捷持有的 265.75万元出资额、舟山青春持有的3万元出资额、芒果文创持有的25万元出资额、上海骅伟持有的6.25万元出资额，本次交易金额为人民币 917,084,893.51元，其中股份对价部分为526,686,047.25元，现金对价部分为390,398,846.26元。本次收购完成后，公司持有观达影视100%股权。公司已于 2017年 2月 27日完成相应的财产权交接手续，自2017年3月1日起将观达影视纳入公司合并财务报表范围。
2）承诺业绩
根据公司与观达影视原股东签订的《购买资产协议》，与上海鹿捷、舟山青春、周丹、沈璐、严俊杰（以下简称补偿责任人）签订的《业绩补偿协议》、《业绩补偿之补充协议》，补偿责任人承诺观达影视 2016年度、2017年度、2018年度、2019年度实现的经审计的净利润（指经具有证券从业资格的会计师事务所审计确认的归属于母公司扣除非经常性损益前后孰低的净利润，以下简称考核实现净利润）分别不少于人民币 6,200万元、8,060万元、10,075万元、12,335万元（以下简称承诺净利润）。如果观达影视在利润补偿期间内任一会计年度的当年期末实现净利润累计数未能达到当年期末承诺净利润累计数，则公司应在该年度的专项审核意见披露之日起十日内，以书面方式通知补偿责任人在该年度实现净利润累计数小于承诺净利润累计数的事实，并要求补偿责任人优先以股份补偿的方式进行利润补偿，不足部分以现金补偿的方式进行利润补偿。
(2)杭州掌维科技有限公司（以下简称掌维科技）
1)收购时间
公司与掌维科技及张子钢、张瑾、张萍、张琦、杭州鼎维投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州萌皓投资管理合伙企业（有限合伙）、诸暨华睿文华股权投资合伙企业（有限合伙）、诸暨华睿新锐投资合伙企业（有限合伙）、宁波高新区上哲永晖投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称掌维科技原股东）于2016年8月1日签署《思美传媒股份有限公司与杭州掌维科技股份有限公司及其股东关于发行股份及支付现金购买资产的协议》（以下简称购买资产协议），公司以发行股
份及支付现金方式收购掌维科技原股东持有的掌维科技100%股权，本次交易金额为人民币530,000,000.00元，其中股份对价部分为264,469,887.90元，现金对价部分为265,530,112.10元。本次收购完成后，公司持有掌维科技100%股权。
公司已于 2017年 2月 10日完成相应的财产权交接手续，自 2017年 2月 1日起将掌维科技纳入公司合并财务报表范围。
2）承诺业绩
根据公司与掌维科技及其原股东签订的《购买资产协议》，与张子钢、张瑾、张萍、张琦、杭州鼎维投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称补偿责任人）签订的《关于杭州掌维科技股份有限公司之业绩补偿协议书》、《关于杭州掌维科技股份有限公司之业绩补偿协议书之补充协议》和《关于杭州掌维科技股份有限公司之业绩补偿协议书之补充协议（二）》，补偿责任人承诺掌维科技2016年度、2017年度、2018年度、2019年度实现经审计的净利润（指经具有证券从业资格的会计师事务所审计确认的归属于母公司扣除非经常性损益前后孰低的净利润，以下简称考核实现净利润）分别不少于人民币 3,600万元、4,400万元、5,500万元、5,800万元（以下简称承诺净利润）。如果掌维科技在业绩承诺期间内任一会计年度的当年期末实现净利润累计数未能达到当年期末承诺净利润累计数，则公司应在该年度的《专项审核报告》披露之日起十日内，以书面方式通知补偿责任人关于掌维科技在该年度实现净利润累计数小于承诺净利润累计数的事实，并要求补偿责任人优先以股份补偿的方式进行利润补偿，不足部分以现金补偿的方式进行利润补偿。
(3)上海科翼文化传播有限公司（以下简称科翼传播）
1)收购时间
公司与上海巧瞰投资管理中心（有限合伙）（以下简称巧瞰投资）于2015年 11月 18日签署《上海科翼文化传播有限公司之股权转让合同》，公司以现金方式收购科翼传播原股东巧瞰投资持有的科翼传播80%股权，本次交易金额为人民币 40,000万元。本次收购完成后，公司持有科翼传播80%股权。公司已于 2015年12月14日完成相应的财产权交接手续，自2015年12月1日起将科翼传播纳入公司合并财务报表范围。
公司与科翼传播及其原股东邓翀、陆慧斐于2016年7月15日签署《思美传媒股份有限公司与上海科翼文化传播有限公司及其股东关于发行股份购买资产
之协议》(以下简称《购买资产协议》)，公司以非公开发行股份的方式购买科翼传播原股东邓翀、陆慧斐持有的科翼传播20%股权，本次交易金额为人民币 99,999,958.50元。本次收购完成后，公司持有科翼传播100%股权。公司已于2017年2月27日完成相应的财产权交接手续。
2）承诺业绩
根据公司与科翼传播及其原股东巧瞰投资、邓翀、陆慧斐签订的《购买资产协议》、《关于上海科翼文化传播有限公司之业绩补偿协议》，科翼传播原股东承诺科翼传播2016年度、2017年度、2018年度实现的经审计的净利润（经审计后归属于母公司股东的净利润，以扣除非经常性损益前后孰低为准，以下简称考核实现净利润）分别不少于人民币 3,350万元、4,020万元、4,824万元（以下简称承诺净利润）。如果科翼传播在利润补偿期间内任一会计年度的当年期末实现净利润累计数未能达到当年期末承诺净利润累计数，则公司应在该年度的专项审核意见披露之日起十日内，以书面方式通知原股东关于科翼传播在该年度实现净利润累计数小于承诺净利润累计数的事实，并要求原股东优先以股份补偿的方式进行利润补偿，不足部分以现金补偿的方式进行利润补偿。
(4)北京爱德康赛广告有限公司（以下简称爱德康赛）
1)收购时间
公司与爱德康赛及刘申、西藏爱信威诚投资管理中心（有限合伙）、哈尔滨华滨光辉创业投资企业（有限合伙）（以下简称爱德康赛原股东）分别于2015年 7月 14日、2015年 7月 28日、2016年 1月 8日签订《思美传媒股份有限公司与北京爱德康赛广告有限公司及其股东关于发行股份及支付现金购买资产之协议书》、《思美传媒股份有限公司与北京爱德康赛广告有限公司及其股东关于发行股份及支付现金购买资产的协议之补充协议》、《思美传媒股份有限公司与北京爱德康赛广告有限公司及其股东关于发行股份及支付现金购买资产的协议之补充协议（二）》（以下简称购买资产协议），公司以发行股份及支付现金方式收购爱德康赛原股东持有的爱德康赛公司100%股权，本次交易金额为人民币290,000,000.00元，其中股份对价部分为144,999,945.43元，现金对价部分为 145,000,054.57元。本次收购完成后，公司持有爱德康赛100%股权。公司已于2016年3月9日完成相应的财产权交接手续，自2016年3月1日起将爱德康赛纳入公司合并财务报表范围。
2）承诺业绩
根据公司与爱德康赛及其原股东签订的《购买资产协议》，与刘申、西藏爱信威诚投资管理中心（有限合伙）（以下简称补偿责任人）签订的《关于北京爱德康赛广告有限公司之业绩补偿协议书》、《关于北京爱德康赛广告有限公司之业绩补偿协议书之补充协议》和《关于北京爱德康赛广告有限公司之业绩补偿协议书之补充协议（二）》，补偿责任人承诺爱德康赛2015年度、2016年度、2017年度、2018年度、2019年度实现经审计的净利润（指经具有证券从业资格的会计师事务所审计确认的归属于母公司扣除非经常性损益前后孰低的净利润，以下简称考核实现净利润）分别不少于人民币 1,400万元、2,700万元、3,510万元、4,563万元、5,019.3万元（以下简称承诺净利润）。如果爱德康赛在利润补偿期间内任一会计年度的当年期末实际净利润累计数未能达到当年期末承诺净利润累计数，则公司应在该年度的《专项审核报告》披露之日起十日内，以书面方式通知补偿责任人关于爱德康赛在该年度实际净利润累计数小于承诺净利润累计数的事实，并要求补偿责任人优先以股份补偿的方式进行利润补偿，不足部分以现金补偿的方式进行利润补偿。
2.收购至今实际业绩、与承诺业绩的差异
(1)观达影视
单位：人民币万元
||
|-|
|截至 2016年末累计数|
|6,339.86|
|6,200.00|
|139.86|

(2)掌维科技
单位：人民币万元
||
|-|
|截至 2016年末累计数|
|4,429.49|
|3,600.00|
|829.49|

(3)科翼传播
单位：人民币万元
||
|-|
|截至 2016年末累计数|
|4,096.06|
|3,350.00|
|746.06|

(4)爱德康赛
单位：人民币万元
|||
|-|-|
|截至2015年末累计数|截至2016年末累计数|
|1,536.49|4,265.73|
|1,400.00|4,100.00|
|136.49|165.73|

截至 2017年 12月 31日，上述四家公司在承诺期内当年度累计考核实现净利润均超过累计承诺净利润。
(二)前述公司商誉计提减值的依据、主要测算方法和减值测算过程
1.2017年末四家公司商誉账面原值及减值准备情况
单位：人民币万元
|||
|-|-|
|账面原值|减值准备|
|83,447.29||
|44,691.88||
|39,314.15||
|23,764.66||
|191,217.98||

 2.公司执行的商誉减值测试政策、方法及过程
根据《企业会计准则第8号-资产减值》的规定，因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。
公司商誉减值测试的方法和过程：
(1)确定资产组的可收回金额
可收回金额按照资产组预计未来现金流量的现值计算。公司采用未来收益折现法中的企业自由现金流模型。
可收回金额=企业自由现金流量折现值+溢余资产价值+非经营性资产价值-
有息负债。
1)企业自由现金流量
企业自由现金流量=息税前利润×（1-所得税率）+折旧及摊销-资本性支出-营运资金追加额。公司通过对被投资单位所处行业分析，结合历史年度数据情况预测未来年度的销售收入；根据经营管理能力和成本控制水平，预测未来年度成本、费用及相关税费，并结合近年各项财务指标及长期资产情况，测算出预测期内各期税后利息支出、折旧和摊销、资本性支出以及营运资金追加额情况。通过上述方法预测未来各期的自由现金流量。
各家公司预测期及永续期自由现金流量列示如下：
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|2018年度|2019年度|2020年度|2021年度|2022年度|
|2,378.24|12,350.27|9,992.29|11,513.52|12,898.18|
|5,988.81|6,771.82|7,445.21|7,571.20|7,491.25|
|5,110.25|5,553.89|6,206.73|5,975.45|6,420.16|
|3,172.33|3,874.47|4,787.18|5,961.56|6,508.67|

 2)折现率
按照收益额与折现率口径一致的原则，公司选取加权平均资本成本（WACC）作为折现率。
公式：WACC=Ke×E/（D+E）+Kd×D/（D+E）×（1－T）；Ke=Rf+β×MRP+Rc。
Ke（权益资本成本）对应系数说明如下：Rf（无风险报酬率）根据 Wind资讯查询评估基准日银行间固定利率国债收益率(10年期)的平均收益率确定；β（企业风险系数）结合同行业可比上市公司的β系数和资本结构计算确定；MRP（市场风险溢价）根据成熟市场的风险溢价进行调整确定；Rc（企业特定风险调整系数）根据被投资单位与所选择的对比企业在企业特殊经营环境、企业规模、经营管理、抗风险能力、特殊因素所形成的优劣势等方面的差异进行调整确定。
Kd（债务资本成本）系根据企业基准日平均借款利率确定。
D和E系根据同行业上市公司平均资本结构计算确定。
各家公司折现率及相应的关键系数列示如下：
|||||
|-|-|-|-|
|WACC[注]|Rf|β|MRP|
|13.88%|3.8807%|1.0433|7.19%|
|15.39%|3.8807%|1.1140|7.19%|

|||||
|-|-|-|-|
|12.45%|3.8807%|0.9139|7.19%|
|14.42%|3.8807%|1.0835|7.19%|

注：观达影视、掌维科技、科翼传播无付息债务，Kd=0，WACC=Ke；爱德康赛存在付息债务，对应的资本结构及Kd会影响WACC的计算。
3）各家公司的可收回金额：
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|企业自由现金流量折现值|溢余资产价值|非经营性资产价值|有息负债|
|90,593.04|11,478.77|122.40||
|50,273.81|10,565.48|1,505.24||
|52,738.25|7,238.73|27.50||
|41,828.365|1,009.436|109.325|7,843.540|

注：公司聘请具有证券评估资格的北京中企华资产评估有限公司对观达影视、掌维科技、科翼传播截至2017年12月31日的100%股东权益价值进行了以减值测试为目的的评估，并由其于2018年4月20日分别出具了中企华评报字(2018)第 3369号、第 3427号、第 3428号评估报告，评估报告对应的观达影视、掌维科技、科翼传播在评估基准日 2017年 12月 31日按收益法评估的企业股东全部权益的公允价值分别为102,194.21万元，62,344.53万元，60,004.48万元。我们获取了上述评估报告，了解了评估的目的和范围，并评价了评估专家工作的恰当性。
(2)对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。
(3)对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当确认商誉的减值损失。
商誉的减值测试结果如下：
单位：人民币万元
||||
|-|-|-|
|期末账面价值|||
|对应资产组的合并账面可辨认净|应分配的商誉的账面价值|合计|

||||
|-|-|-|
|资产公允价值|||
|16,475.30|83,447.29|99,922.59|
|13,765.31|44,691.88|58,457.19|
|19,080.50|39,314.15|58,394.65|
|10,700.52|23,764.66|34,465.18|

根据上述测试结果，观达影视、掌维科技、科翼传播、爱德康赛包含商誉的资产组账面价值低于可收回金额，商誉不存在减值迹象。
(三)我们针对商誉减值实施的主要核查程序
1.了解并测试和商誉减值相关的内部控制；
2.评估管理层所采用的方法和假设；
3.复核管理层未来现金流量预测和所采用的折现率，包括所属资产组的预计销售收入、增长率、预计毛利率、相关费用及折现率等，并与所属资产组的行业水平、历史数据进行比较，验证数据的合理性；
4.测试了未来现金流量净现值的计算是否准确；
5.检查了财务报表中与商誉减值评估相关的披露。
经核查，我们认为公司对商誉的减值测试是谨慎的，依据是充分的，符合《企业会计准则第8号-资产减值》的相关要求。
二、2017年末，公司应收账款 10.41亿元，同比增长59.02%，整体坏账准备计提比例为8.46%，较上年提高 2.39个百分点。请说明营业收入同比持平而应收账款同比明显增长的主要原因，分析应收账款周转情况和账龄情况，说明相应坏账准备计提是否充分、谨慎，请年审会计师发表意见。
(一)营业收入同比持平而应收账款同比明显增长的主要原因
公司应收账款相关比较数据列示如下：
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|2017年12月31日/2017年度|2016年12月31日/2016年度|变动额|
|1,137,464,746.01|697,075,030.60|440,389,715.41|
|96,177,567.55|42,280,251.43|53,897,316.12|
|1,041,287,178.46|654,794,779.17|386,492,399.29|

||||
|-|-|-|
|4,187,168,250.54|3,821,738,706.64|365,429,543.90|

经分析，公司应收账款余额明显增长的原因主要有以下几点：
1.公司广告代理业务主要客户应收账款余额增长较大
经统计，公司2017年末应收账款余额增幅较大的客户相关数据列示如下：单位：人民币元
|||
|-|-|
|2017年末余额|2016年末余额|
|205,181,311.54|91,630,585.64|
|108,931,531.22|38,937,973.48|
|57,095,201.82||
|44,641,374.39|8,027,607.27|
|415,849,418.97|138,596,166.39|

 (1)客户A1应收账款增长原因分析
客户A1应收账款增长的原因主要系该客户在2017年10-12月新媒体的投放金额较上年同期大幅增长所致，相关数据列示如下：
单位：人民币元
|||
|-|-|
|2017年 10-12月/2017 年末|2016年10-12月/2016年末|
|286,919,360.97|96,255,933.08|
|205,181,311.54|91,630,585.64|

我们审查了该客户的期后回款情况，截至年报审计报告日，该客户的期后回款金额为 169,759,817.25元，占期末余额的82.74%；截至 2018年 4月 30日，该客户的期后回款金额为250,426,582.48元，已覆盖该公司应收账款期末余额。
(2)客户A2应收账款增长原因分析
客户 A2应收账款增长的原因主要系该客户在 2017年 8-12月传统媒体的广告投放金额较上年同期增长所致，相关数据列示如下：
单位：人民币元
|||
|-|-|
|2017年 8-12月/2017 年末|2016年8-12月/2016年末|
|109,647,511.57|136,175,284.50|
||98,300,000.00|

|||
|-|-|
|109,647,511.57|37,875,284.50|
|108,931,531.22|38,937,973.48|

注：客户 A2于 2016年 8-12月在浙江卫视、北京卫视的综艺节目、跨年晚会等进行了冠名或者植入广告，对应广告款账期较短，已于当期收回，故在含税收入中扣除。
我们审查了该客户的期后回款情况，截至年报审计报告日，该客户的期后回款金额为98,203,432.01元，占期末余额的90.15%。
(3)客户A3应收账款增长原因分析
客户 A3系公司 2016年新增客户，2016年公司采用预收款的销售方式，因公司与该客户合作良好，故从2017年开始，公司根据不同的业务类型给予其1-3个月的信用期，导致2017年末应收账款增幅较大。
我们审查了该客户的期后回款情况，截至年报审计报告日，该客户的期后回款金额为147,500,003.01元，已覆盖该公司应收账款期末余额。
(4)客户A5应收账款增长原因分析
客户A5应收账款增长的原因主要系该客户在2017年10-12月传统媒体的广告投放金额较上年同期增长所致，相关数据列示如下：
单位：人民币元
|||
|-|-|
|2017 年10-12月/2017 年末|2016年10-12月/2016年末|
|45,792,041.03|33,592,371.63|
||24,375,000.00|
|45,792,041.03|9,217,371.63|
|44,641,374.39|8,027,607.27|

注：客户A5于2016年10-12月在浙江卫视综艺节目植入广告，对应广告款账期较短，已于当期收回，故在含税收入中扣除。
我们审查了该客户的期后回款情况，截至年报审计报告日，该客户的期后回款金额为4,849,677.43元，占期末余额的10.86%。截至2018年6月22日，该客户的期后回款金额为54,098,385.76元，已覆盖该公司应收账款期末余额。
2.因并购整合导致应收账款余额增长
2017年，公司由于业务布局需要，通过收购观达影视、掌维科技等扩大了
公司的业务范围，相应增加了应收账款余额合计87,841,002.18元。
3.本期营业收入规模较上年同期增长了9.56%，在一定程度上导致了公司应收账款余额整体的增长。
(二)公司坏账准备计提情况
1.公司的应收账款周转情况
单位：人民币元
|||
|-|-|
|2017年度|2016年度|
|4,187,168,250.54|3,821,738,706.64|
|697,075,030.60|714,602,459.73|
|79,136,818.82|93,856,132.14|
|1,137,464,746.01|697,075,030.60|
|35,130,519.70|79,136,818.82|
|4.30|4.82|
|83.78|74.64|

公司 2017年度应收账款周转率较 2016年度下降 0.52次，应收账款周转天数较 2016年度上升 9.14天，主要系 2017年末应收账款余额增长所致，具体原因分析详见本说明二(一)之说明。2017年度周转天数 83.78天，与公司给予客户的信用期基本匹配。
2.公司应收账款坏账准备计提政策
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
单项金额重大的判断依据或金
占应收账款账面余额10%以上的款项
额标准
单项金额重大并单项计提坏账单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低准备的计提方法 于其账面价值的差额计提坏账准备
对单项金额重大但未单项计提坏账准备的应收账款纳入信用风险特征组合计提坏账准备。
(2)按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
1)具体组合及坏账准备的计提方法
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄分析法
2)账龄分析法
|||
|-|-|
|广告业务）计提比例(%)|阅读业务计提比例(%)|
|5|1|
|5|5|
|5|10|
|10|20|
|30|50|
|50|100|
|80|100|
|100|100|

3.坏账准备计提比例的比较分析
对以账龄作为信用风险特征组合划分标准的坏账准备计提比例，我们选取了部分国内同行业上市公司进行了对比分析，具体见下表：
(1)广告业务
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|证券代码|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|
|002181|1%|5%|30%|80%|80%|
|002131|0.5%|10%|20%|100%|100%|
|002137|0.5%|10%|20%|100%|100%|
|002400|0.5%|10%|20%|100%|100%|
|603729|5%|10%|20%|30%|50%|
|603825|5%|10%|20%|100%|100%|
|600088|0%|5%|10%|30%|50%|
||1.79%|8.57%|20.00%|77.14%|82.86%|
||5%|10%|20%|50%|80%|

从上表可以看出，公司广告业务的坏账准备计提比例与同行业上市公司基本一致，其中一年以内的计提比例大于同行业上市公司的平均值。
(2)阅读业务
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|证券代码|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|
|300364|2%|15%|50%|100%|100%|
|836025|2%|15%|50%|100%|100%|
|836285|5%|10%|20%|40%|80%|

||||||
|-|-|-|-|-|
|3%|13.33%|40%|80%|93.33%|
|5.33%|20%|50%|100%|100%|

从上表可以看出，公司阅读业务的坏账准备计提比例大于同行业上市公司。
(3)影视业务
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|-|-|-|-|-|-|
|证券代码|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|
|002071|1%|10%|30%|50%|100%|
|300133|1%|10%|30%|50%|100%|
|300528|1%|5%|50%|100%|100%|
|300426|1%|5%|50%|100%|100%|
|300027|1%|5%|50%|100%|100%|
|300291|1%|10%|30%|50%|100%|
|002624|1%|10%|50%|100%|100%|
|002343|5%|10%|50%|100%|100%|
||1.50%|8.13%|42.50%|81.25%|100%|
||5%|10%|50%|100%|100%|

从上表可以看出，公司影视业务应收账款坏账准备计提比例大于同行业上市公司。
4.公司2017年末坏账准备的计提情况
(1)类别明细情况
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|账面余额|||
|金额|比例(%)|金额|
|1,091,861,423.87|95.99|65,333,471.63|
|45,603,322.14|4.01|30,844,095.92|
|1,137,464,746.01|100.00|96,177,567.55|

 (2)采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
单位：人民币元期末数
账龄
|||
|-|-|
|账面余额|比例(%)|
|1,034,240,233.35|94.72|

|||
|-|-|
|28,890,773.70|2.65|
|20,148,636.56|1.85|
|6,322,653.48|0.58|
|1,667,841.28|0.15|
|591,285.50|0.05|
|1,091,861,423.87|100.00|

 (3)本期单项计提坏账准备的说明
单位：人民币元
|||
|-|-|
|账面余额|坏账准备|
|34,285,026.39|23,999,518.47|
|10,184,485.75|6,110,691.45|
|999,810.00|599,886.00|
|134,000.00|134,000.00|
|45,603,322.14|30,844,095.92|

 1)山东省青岛市城阳区人民法院于2017年5月9日依法裁定受理青岛道格拉斯洋酒有限公司破产清算，并于2017年5月12日作出《山东省青岛市城阳区人民法院裁定书》，指定山东中诚信律师事务所为青岛道格拉斯洋酒有限公司管理人。截至 2017年 12月 31日，公司应收青岛道格拉斯洋酒有限公司34,285,026.39元，根据青岛道格拉斯洋酒有限公司破产清算第一次债权人会议议程中《关于青岛道格拉斯洋酒有限公司财产状况的报告及财产管理方案》和谨慎性原则，公司按照70%的比例计提坏账准备 23,999,518.47元。
2)截至 2017年 12月 31日，观达影视应收西藏乐视网信息技术有限公司10,184,485.75元，基于未来款项收回的不确定性，根据谨慎性原则，观达影视按照60%的比例计提坏账准备6,110,691.45元。
3)截至2017年12月31日，科翼传播应收乐视品牌文化传播（北京）有限公司 999,810.00元，基于未来款项收回的不确定性，根据谨慎性原则，科翼传播按照60%的比例计提坏账准备599,886.00元。
公司的应收账款主要欠款单位包括国际 4A公司、国际知名电商、大型国有
企业、知名医药企业、知名品牌汽车企业、省级电视台等，总体来说信誉良好，
款项无法回收的可能性相对较小，采用账龄分析法计提坏账准备且账龄在1年以
内的应收账款占比达到了94.72%；对本期存在较大减值风险的应收账款，公司已根据谨慎性原则单项计提了减值准备。
5.我们针对应收账款坏账准备计提实施的主要核查程序
(1)对应收账款减值测试相关内部控制的设计及执行有效性进行评估和测试；
(2)通过与同行业公司进行对比，检查和评估应收账款坏账准备计提会计政策的合理性；
(3)检查主要客户的背景、经营现状、期后回款情况等，特别是账龄1年以上及涉及诉讼的应收账款，验证管理层判断的合理性；
(4)检查客户历史应收账款的回收情况，分析客户信用情况，并与管理层讨论应收账款的可收回性；
(5)获取思美传媒公司坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账准备计提金额是否准确；
(6)以抽样方式对年末应收账款余额进行了函证，对未回函的应收账款执行了替代测试；
(7)抽查期后应收账款回款的银行回单、记账凭证等资料，验证应收账款余额的可回收性。
经核查，我们认为公司的应收账款坏账准备计提是充分、谨慎的。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇一八年六月二十八日