关于对山东民和牧业股份有限公司
2016年年报的问询函的答复
中小板公司管理部：
本所对贵部有关关于对山东民和牧业股份有限公司（以下简称民和股份）2016年年报的问询函（中小板年报问询函【2017】第26号）第3、（2）问题进行了认真核查，答复如下：
3、2017年2月，你公司披露《关于2016年度计提资产减值准备的公告》，对公司及下属子公司的种蛋、种鸡等存货资产和长期股权投资合计计提 8946万元的资产减值准备，占报告期内净利润的比例为58.17%，其中存货、长期股权投资分别计提8127万元和 819万元的减值准备。请说明：
（2）请结合产品特点、存货跌价准备计提政策等，说明计提存货跌价准备的原因、依据、可变现净值的计算过程，以及以前年度是否足额计提了存货的跌价准备，请年审会计师对此发表核查意见；
答复：
一、种蛋、种鸡等跌价准备计提
（一）种蛋跌价准备的计提
1、 库存种蛋跌价准备方法
民和股份库存种蛋按照2016年度种蛋孵出鸡苗的平均出雏率计算出鸡苗数量，按照 2016年 12月 31日鸡苗销售价格减去估计的孵化费用及销售费用后的金额，确定其可变现净值。详细计算过程(见附表一)
附表一
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|日期|种蛋期末库存||出雏率|鸡苗预计产量|鸡苗指标||||变现净值|应提跌价准备|
||数量(枚)|账面金额(元)|||售价|孵化费|销售费|净售价|||
|2016.12.31|23,814,379|32,387,555.44|85.78%|20,427,974|0.59|0.14|0.04|0.41|8,375,469.34|24,012,086.10|

2、 民和股份用于计算种蛋跌价准备的销售价格是否合理
民和股份选用年末销售价格具有合理性，民和股份的定价政策参照市场指导价进行鸡苗定价。通过选取各月的不同日期的销售价格与民和股份相同日期的销售价格进行对比分析，民和股份鸡苗价格波动趋势与市场一致。（见图一）
3、 民和股份种蛋跌价准备计提政策是否符合一贯性原则
民和股份种蛋跌价准备计提政策与前期保持一致，种蛋跌价准备计提政策符合一贯性原则。
图一
图系列1为销售部均价
图系列2为市场均价
（二）存栏种鸡跌价准备的计提
1、存栏种鸡跌价准备计提方法
民和股份存栏种鸡按照不同批次的服役期及平均产蛋数量计算出合格种蛋数量，再按照 2016年度种蛋孵出鸡苗的平均出雏率计算出鸡苗数量，按照 2016年12月31日鸡苗销售价格减去估计的后期饲养成本及孵化费用、销售费用后的金额与种鸡淘汰变现价值两者
之间较高者确定其可变现净值。详细计算过程（见附表二）
附表二
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|场别|账面金额①|估计残值②|存栏只数|剩余产蛋月数|年产蛋(枚/只)|预计产蛋|出雏率|预计产雏|鸡苗售价|鸡苗成本|销售费用|鸡苗净价|鸡苗变现净值③|跌价准备④=①-②|
|种鸡10场|2,508,030.65|1,600,872.00|76,232|3|158|3,284,906|85.78%|2,817,792|0.59|1.41|0.04|-0.86|-2,423,301.12|907,158.65|
|种鸡12场|5,345,689.93|1,343,391.00|63,971|9|158|8,269,706|85.78%|7,093,754|0.59|1.41|0.04|-0.86|-6,100,628.44|4,002,298.93|
|种鸡13场|10,500,241.88|2,432,724.00|115,844|10|158|16,639,411|85.78%|14,273,287|0.59|1.41|0.04|-0.86|-12,275,026.82|8,067,517.88|
|种鸡18场|1,866,321.36|1,332,702.00|63,462|2|158|1,823,090|85.78%|1,563,847|0.59|1.41|0.04|-0.86|-1,344,908.42|533,619.36|
|种鸡19场|2,179,694.26|1,141,728.00|54,368|5|158|3,904,611|85.78%|3,349,375|0.59|1.41|0.04|-0.86|-2,880,462.50|1,037,966.26|
|种鸡20场|5,518,143.39|1,569,981.00|74,761|8|158|8,590,719|85.78%|7,369,119|0.59|1.41|0.04|-0.86|-6,337,442.34|3,948,162.39|
|种鸡26场|11,932,311.95|2,789,829.00|132,849|10|158|19,081,947|85.78%|16,368,494|0.59|1.41|0.04|-0.86|-14,076,904.84|9,142,482.95|
|种鸡27场|3,358,137.15|2,009,994.00|95,714|4|158|5,499,204|85.78%|4,717,217|0.59|1.41|0.04|-0.86|-4,056,806.62|1,348,143.15|
|种鸡28场|3,349,867.66|1,766,436.00|84,116|5|158|6,041,058|85.78%|5,182,020|0.59|1.41|0.04|-0.86|-4,456,537.20|1,583,431.66|
|种鸡29场|4,464,831.52|2,176,734.00|103,654|5|158|7,444,242|85.78%|6,385,671|0.59|1.41|0.04|-0.86|-5,491,677.06|2,288,097.52|
|种鸡2场|2,471,978.04|1,699,677.00|80,937|3|158|3,487,649|85.78%|2,991,705|0.59|1.41|0.04|-0.86|-2,572,866.30|772,301.04|
|种鸡30场|4,081,191.25|2,049,138.00|97,578|5|158|7,007,875|85.78%|6,011,355|0.59|1.41|0.04|-0.86|-5,169,765.30|2,032,053.25|
|种鸡36场|4,379,948.39|2,204,685.00|104,985|2|158|3,015,933|85.78%|2,587,067|0.59|1.41|0.04|-0.86|-2,224,877.62|2,175,263.39|

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|场别|账面金额①|估计残值②|存栏只数|剩余产蛋月数|年产蛋(枚/只)|预计产蛋|出雏率|预计产雏|鸡苗售价|鸡苗成本|销售费用|鸡苗净价|鸡苗变现净值③|跌价准备④=①-②|
|种鸡38场|10,050,408.88|2,809,191.00|133,771|8|158|15,371,504|85.78%|13,185,676|0.59|1.41|0.04|-0.86|-11,339,681.36|7,241,217.88|
|种鸡39场|3,375,544.11|2,438,814.00|116,134|2|158|3,336,213|85.78%|2,861,804|0.59|1.41|0.04|-0.86|-2,461,151.44|936,730.11|
|种鸡41场|3,443,092.96|2,129,568.00|101,408|3|158|4,369,763|85.78%|3,748,383|0.59|1.41|0.04|-0.86|-3,223,609.38|1,313,524.96|
|种鸡4场|8,982,412.30|2,142,924.00|102,044|9|158|13,191,506|85.78%|11,315,674|0.59|1.41|0.04|-0.86|-9,731,479.64|6,839,488.30|
|种鸡7场|3,598,594.12|1,055,334.00|50,254|8|158|5,774,641|85.78%|4,953,487|0.59|1.41|0.04|-0.86|-4,259,998.82|2,543,260.12|
|种鸡9场|2,143,455.22|1,601,019.00|76,239|3|158|3,285,208|85.78%|2,818,051|0.59|1.41|0.04|-0.86|-2,423,523.86|542,436.22|
|合计|93,549,895.02|36,294,741.00|1,728,321||158|139,419,186|85.78%|119,593,778|0.59|1.41|0.04|-0.86|-102,850,649.08|57,255,154.02|

2、民和股份存栏种鸡跌价准备计提政策是否符合一贯性原则
民和股份存栏种鸡跌价准备计提政策与前期保持一致，存栏种鸡跌价准备计提政策符合一贯性原则。
二、核查程序及结论
1、年审会计师主要执行了如下核查程序：
（1）鸡病专业网（http://www.jbzyw.com/lists/278）通过鸡病专业网查询公开的鸡苗销售指导价与民和股份同日销售价格进行比较是否存在异常；
（2）复核民和股份存货跌价准备计提政策是否符合一贯性原则；
（3）复核民和股份计提存货跌价准备选用的鸡苗价格是否合理；
（4）复核存货跌价准备计算是否准确。
2、核查结论
经核查，年审会计师认为民和股份以前年度的存货跌价准备已足额计提，2016年度存货跌价准备计提政策符合一贯性原则，存货跌价准备的计提充分、合理。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 2017年4月6日