财达欣龙 1号集合资产管理计划
集合资产管理合同
财达合字2015-388号
二Ｏ一五年四月
目 录
一、前言 .............................................................................................................................................. 1二、释义 .............................................................................................................................................. 2三、合同当事人 .................................................................................................................................. 6四、集合资产管理计划的基本情况 .................................................................................................. 7五、集合计划的参与和退出 ............................................................................................................ 10六、管理人自有资金参与集合计划 ................................................................................................ 10七、集合计划的分级 ........................................................................................................................ 17八、集合计划客户资产的管理方式和管理权限 ............................................................................ 18九、集合计划的成立 ........................................................................................................................ 21十、集合计划账户与资产 ................................................................................................................ 22十一、集合计划资产托管 ................................................................................................................ 23十二、集合计划的估值 .................................................................................................................... 23十三、集合计划的费用 .................................................................................................................... 31十四、集合计划的收益与分配 ........................................................................................................ 33十五、投资理念与投资策略 ............................................................................................................ 33十六、投资决策与风险控制 ............................................................................................................ 36十七、投资限制及禁止行为 ............................................................................................................ 40十八、集合计划的信息披露 ............................................................................................................ 41十九、集合计划份额的转让、非交易过户和冻结 ........................................................................ 42二十、集合计划的展期 .................................................................................................................... 43二十一、集合计划终止和清算 ........................................................................................................ 45二十二、当事人的权利和义务 ........................................................................................................ 46二十三、违约责任与争议处理 ........................................................................................................ 50二十四、风险揭示 ............................................................................................................................ 51二十五、合同的成立与生效 ............................................................................................................ 54二十六、合同的补充、修改与变更 ................................................................................................ 58二十七、其他事项 ............................................................................................................................ 59
特别约定：《财达欣龙 1号集合资产管理计划集合资产管理合同》（下简称“集合资产管理合同”或“本合同”）以电子签名方式签订，管理人、托管人作为本合同签署方，已接受本合同项下的全部条款；委托人（财达欣龙 1号集合资产管理计划的投资者）作为本合同一方，以电子签名方式签署本合同即表明委托人完全接受本合同项下的全部条款，同时本合同成立。
委托人、管理人、托管人同意遵守《电子签名法》、《证券公司资产管理电子签名合同操作指引》的有关规定，三方一致同意委托人自签署《电子签名约定书》之日起，委托人以电子签名方式接受电子签名合同（即本合同、集合计划说明书）、风险揭示书或其他文书的，视为签署本合同、集合计划说明书、风险揭示书或其他文书，与在纸质合同、纸质风险揭示书或其他文书上手写签名或者盖章具有同等的法律效力，无须另行签署纸质合同、纸质风险揭示书或其他文书。
一、前言
为规范财达欣龙 1号集合资产管理计划(以下简称“集合计划”或“计划”)的管理和运作，明确《财达欣龙1号集合资产管理计划集合资产管理合同》当事人的权利与义务，依照《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《证券公司客户资产管理业务规范》、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》等法律法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会的有关规定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、诚实信用原则的基础上订立本合同。本合同是规定当事人之间基本权利义务的法律文件，是当事人享有权利和承担义务的依据。
委托人承诺以真实身份参与集合计划，保证委托资产的来源及用途合法，所披露或提供的信息和资料真实、准确、完整和及时，不存在虚假陈述、重大遗漏或误导等违法违规情况，并已阅知本合同和集合计划说明书全文，了解并理解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险和损失。
管理人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
托管人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则履行托管职责，安全保管客户集合计划资产、办理资金收付事项、监督管理人投资行为，但不保证本集合计划资产投资不受损失，不保证最低收益。
二、释义
本合同中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
1、集合资产管理计划、本集合计划、本计划：指财达欣龙 1号集合资产管理计划；
2、集合计划说明书、说明书：指《财达欣龙 1号集合资产管理计划说明书》以及对其所有的有效修订和补充；
3、集合资产管理合同、本合同：指《财达欣龙 1号集合资产管理计划集合资产管理合同》及对其所有的有效修订和补充；
4、托管协议：指《财达欣龙 1号集合资产管理计划托管协议》及对该协议的任何有效修订和补充；
5、风险揭示书：指《财达欣龙 1号集合资产管理计划风险揭示书》及对其的任何修订和补充；
6、《证券投资基金法》：指 2013年6月1日起正式实施的《中华人民共和国证券投资基金法》；
7、《管理办法》：指 2013年 6月 26日中国证监会公布并于公布之日起施行的《证券公司客户资产管理业务管理办法》；
8、《实施细则》：指 2013年 6月 26日中国证监会公布并于公布之日起施行的《证券公司集合资产管理业务实施细则》（证监会公告[2013]28号）；
9、《员工持股计划指导意见》：指 2014年 6月 20日证监会公布并于公布之日起施行的《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（证监会公告[2014]33号）；
10、中国：指中华人民共和国，出于本合同之目的，本合同中的中国不包括中国香港、中国澳门和中国台湾地区；
11、法律法规：指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、行政规章及规范性文件、地方法规、地方规章及规范性文件；
12、中国证监会：指中国证券监督管理委员会；
13、管理人：指财达证券有限责任公司；
14、托管人、工商银行：指中国工商银行股份有限公司广东省分行营业部；
15、委托人或持有人：指依据《集合资产管理合同》合法取得本集合计划份额的投资者；
16、投资者/合格投资者：指具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力且符合下列条件之一的单位和个人：（一）个人或者家庭金融资产合计不低于 100万元人民币；（二）公司、企业等机构净资产不低于 1000万元人民币；
17、员工持股计划：指委托人所在的上市公司欣龙控股（集团）股份有限公司公告的“欣龙控股（集团）股份有限公司员工持股计划”，具体信息参照上市公司公告及由管理人在推广期于管理人网站公告；
18、推广机构：指财达证券有限责任公司；
19、注册登记业务：指本集合计划的登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括委托人集合计划账户管理、集合计划份额注册登记、清算及集合计划交易确认、建立并保管集合计划持有人名册等；
20、注册登记机构：指办理本集合计划注册登记业务的机构，即指中国证券登记结算有限责任公司；
21、集合计划推广期间：指本集合计划开始接受委托人认购参与日至推广期结束日；
22、集合计划运作期间：在本合同中又称投资运作期或存续期，指本集合计划成立后转入资金的投资运作期；
23、成立日：指本集合计划达到《集合资产管理合同》约定的成立条件后，管理人确定的本集合计划成立的日期；
24、开放期：本集合计划原则上不设臵开放期，存续期内不办理投资者的参与、退出业务；
25、临时开放期：当发生合同约定的情况时，管理人可在网站公告设臵临时开放期，为集合计划份额委托人办理参与或退出业务。合同约定的情况包括但不限于：合同的补充、修改与变更以及其他可能对集合计划的持续运作产生重大影响的事项；根据《员工持股计划》约定调整委托人份额；其他管理人认为应当开放的情况等等。临时开放期的具体安排由管理人在指定网站公告；临时开放次数原则上一年不超过4次；
26、特别开放期：本集合计划持有的股票锁定期满后，管理人可根据集合计划的运作情况设臵特别开放期，为集合计划份额委托人办理参与或退出业务。具体开
放时间、强制退出规模以及其他具体安排以管理人网站公告为准；特别开放次数原则上一年不超过4次
27、工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
28、开放日：在开放期，投资者可以参与或退出本资产管理计划的工作日，本集合计划不设臵开放期，存续期内不办理投资者的参与、退出业务；
29、分红权益登记日：指确认在注册登记机构登记在册的委托人享有某次分红收益分配的日期；
30、元：指人民币元；
31、集合资产管理计划收益：指集合计划利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额；
32、集合资产管理计划资产总值：指本集合计划购买的各类证券、银行存款本息、本集合计划应收申购款以及其他资产的价值总和；
33、份额净值：指本集合计划资产净值除以总份额所得的每份集合计划资产的价值；
34、份额累计净值：指每份额净值与本集合计划成立以来每份额累计分红派息之和；
35、集合计划资产估值：指计算评估本集合计划资产和负债的价值，以确定集合计划资产净值和每份额净值的方法和过程；
36、托管费：指托管人为本集合计划提供托管服务而向本集合计划收取的费用；
37、管理费：指管理人为本集合计划提供投资管理服务而向本集合计划收取的费用；
38、优先级份额收益：指本集合资产管理计划的优先级份额根据本合同的规定，获取的基准收益；
39、次级份额收益：指本集合资产管理计划的次级份额根据本合同的规定，享有在扣除优先级份额的应计收益与相关管理费用后的全部剩余收益，并以次级份额持有人所持的份额资产净值为限承担亏损；
40、优先级委托人：指持有本集合资产管理计划优先级份额的资产委托人；
41、次级委托人：指持有本集合资产管理计划次级份额的资产委托人；
42、不可抗力：指遭受不可抗力事件一方不能预见、不能避免、不能克服的客观
情况，包括但不限于自然灾害、战争、骚乱、火灾、突发性公共卫生事件、政府征用、没收、注册登记机构非正常的暂停或终止业务、证券交易所非正常暂停或停止交易、非因管理人或托管人自身原因导致的技术系统异常事故、法律法规变化或其他突发事件等；
43、T日：指日常参与或办理其他集合资产管理计划业务的申请日；
44、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）。
三、合同当事人
委托人
个人填写：
姓名： 证件类型： 证件号码：
通信地址： 邮政编码：
联系电话： 移动电话： 电子信箱：
其他：
机构填写：
机构名称： 法定代表人：
通信地址： 邮政编码：
代理人姓名： 身份证号码：
联系电话： 其他：
委托人的详细情况在各委托人分别与管理人、托管人签署的纸质合同中列示。
管理人
机构名称：财达证券有限责任公司
法定代表人：翟建强
办公地址：河北省石家庄市桥西区自强路35号
邮政编码：050000
联系电话：0311-67508978
托管人
机构名称：中国工商银行股份有限公司广东省分行营业部
法定代表人或负责人：沈晓东
办公地址：广州市越秀区大沙头路29号工银大厦
传真：020-87534132
联系电话：020-83786666
四、集合资产管理计划的基本情况
（一）名称：财达欣龙1号集合资产管理计划
（二）类型：集合资产管理计划
（三）目标规模及委托人数量
本集合计划推广期规模上限为 27000万份，优先级类份额的规模上限为18000万份，次级份额的规模上限为9000万份，均不含利息转增部分。
优先级份额单个客户首次参与金额不低于 100万元，次级份额单个客户首次参与金额不低于100万元。
本集合计划委托人不少于2人且不超过200人。
（四）投资范围和投资组合设计
1、投资范围
本集合计划投资范围包括中国境内依法发行的，中国证监会允许集合计划投资的金融品种，包括国内依法发行的股票（仅投资欣龙控股股票）、固定收益类资产和现金类资产及金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
2、投资组合比例（占资产总值比例）
本集合计划投资组合在各类资产上的投资比例，将严格遵守相关法律法规的规定：
（1）权益类资产指根据“欣龙控股（集团）股份有限公司员工持股计划”约定的依法发行上市的欣龙控股股票，投资比例为0-100%；
（2）固定收益类资产包括：国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券、资产支持受益凭证、债券型基金、可转换债券、分离交易可转换债券、期限超过7天的债券逆回购、银行定期存款和协议存款，投资比例为0-100%；
（3）现金类资产包括银行活期存款、货币市场基金、期限在1年内的国债、期限在7天内的债券逆回购等，投资比例为0-100%；
委托人在此同意授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易。在发生上述所列投资证券事项时，管理人按照法律法规及中国证监会的有关规定，应当将交易结果告知托管人，同时向证券交易所报告，通过资产管理季度报告向委托人披露。如因一级市场申购发生投资比例超标，应自申购证券可交易之日起 10个交易日内将投资比例降至许可范围内；如因证券市场波动、证券发行人合并、集合资产管理计划规模变动等管理人之外的因素，造成集合计划投资比例超标，管理人应在超标发生之日起在具备交易条件的10个交易日内将投资比例降至许可范围内。如遇限售期等原因导致交易条件不具备，则上述期限自动顺延，具体顺延时间由管理人确定。
法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的，管理人在履行合同变更程序后，可以将其纳入本计划的投资范围。
（五）存续期限
本集合计划存续期为 24个月，可展期。本集合计划实际管理期限由本集合计划所投金融资产变现情况决定，具体情况由管理人在指定网站提前公告。当本集合计划参与投资的金融资产全部变现，即现金类资产占集合计划净值比例为100%时，管理人有权提前结束本集合计划。
本集合计划持有的上市公司的股票解禁后，如满足如下任一条件，管理人根据市场情况变现资产，并有权在资产全部变现后提前终止合同：（1）未发生需次级委托人补仓的情形;（2）次级委托人按照合同约定及时补仓,如次级委托人未按照合同约定及时补仓，所投资的股票解禁后，管理人有权主动平仓，并提前结束本集合计划。
（六）封闭期、开放期及流动性安排
1、封闭期
除开放期外，本集合计划封闭运作，不办理投资者的参与、退出业务。
2、开放期
本集合计划原则上不设臵开放期，存续期内不办理投资者的参与、退出业务（1）临时开放期
当发生合同约定的情况时，管理人可在网站公告设臵临时开放期，为集合计
划份额委托人办理参与或退出业务。合同约定的情况包括但不限于：合同的补充、修改与变更以及其他可能对集合计划的持续运作产生重大影响的事项；根据《员工持股计划》约定调整委托人份额；其他管理人认为应当开放的情况等等。临时开放期的具体安排由管理人在指定网站公告。
（2）特别开放期
本集合计划持有的股票锁定期满后，管理人可根据集合计划的运作情况设臵特别开放期，为集合计划相应份额委托人办理参与或退出业务。具体开放时间、强制退出规模以及其他具体安排以管理人网站公告为准。特别开放期的具体安排由管理人在指定网站公告。
（七）集合计划份额面值
各方同意本集合计划份额的面值为人民币1.00元。
（八）参与本集合计划的最低金额
单个委托人首次参与优先级份额的最低金额为 1,000,000元。每次追加参与的最低金额为10,000元；
单个委托人首次参与次级份额的最低金额为1,000,000元。每次追加参与的最低金额为10,000元。
（九）本集合计划的风险收益特征及适合推广对象
本计划优先级份额风险收益特征为低风险低收益，属于保守型证券投资产品。
本计划次级份额风险收益特征为较高风险较高收益，属于相对积极型证券投资产品。
本集合计划优先级份额适合向风险承受能力较低、资产流动性需求不高的投资者推广。
本集合计划次级份额适合向能够承受本金较大范围损失、资产流动性需求不高、熟悉金融市场或具有资产配臵需求的投资者推广。
（十）本集合计划的推广
1、推广机构：财达证券有限责任公司
2、推广方式
本集合计划将通过推广机构进行销售。
管理人应将集合资产管理合同、集合资产管理计划说明书等正式推广文件，臵备于推广机构营业场所。本计划应当面向合格投资者推广，合格投资者累计不得超过200人。推广机构应当了解客户的投资需求和风险偏好，详细介绍产品特点并充分揭示风险，推荐与客户风险承受能力相匹配的集合计划，引导客户审慎作出投资决定。禁止通过签订保本保底补充协议等方式，或者采用虚假宣传、夸大预期收益和商业贿赂等不正当手段推广集合计划。
管理人及推广机构应当采取有效措施，并通过管理人、中国证券投资基金业协会、中国证监会电子化信息披露平台或者中国证监会认可的其他信息披露平台，客观准确披露集合计划批准或者备案信息、风险收益特征、投诉电话等，使客户详尽了解本集合计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过广播、电视、报刊、互联网及其他公共传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象推广本集合计划。
（十一）本集合计划的各项费用
1、参与费率：0。
2、退出费率：0。
3、管理费率：本集合计划的年管理费率为0.3%。
4、托管费率：本集合计划的年托管费为0.1%。
5、业绩报酬：自本集合计划成立之日起，每年度末考核一次，若年度综合收益率达到15%/年以上的，则按本计划总份额的0.2%计提，否则为0。
6、其他费用其他费用及具体计算方法详见本合同十三条集合计划的费用。
五、集合计划的参与和退出
（一）集合计划的参与
委托人参与和退出集合计划的确认、清算由管理人负责，本集合计划的注册登记机构是中国证券登记结算有限责任公司。
1、参与的办理时间
（1）推广期参与
本集合计划推广期指集合计划接受委托人认购参与日至推广期结束日。本集合计划推广期由管理人通知特定客户，具体时间见管理人公告。在履行相关程序后，本集合计划可展期。
在推广期内，委托人在推广机构的工作日内可以参与本集合计划。如本集合计划在推广期内参与金额达到2.7亿元，或者客户数达到200户，可提前终止推广期。此外，在本集合计划满足成立条件的前提下，管理人有权提前结束推
广期，并及时向投资者披露。管理人在推广期内使用“金额优先+金额同等情况下时间优先”方法对集合计划参与总规模实行限量控制。具体方式请参看本章节第四项参与费及份额的计算。
若管理人决定提前结束推广期，应提前一个工作日通知推广机构和注册登记机构。
（2）临时开放期和特别开放期参与
在集合计划存续期内，本集合计划可设臵临时开放期和特别开放期开放参与。在临时开放期和特别开放期间，本集合计划的份额参与仅限于根据“员工持股计划”及本集合计划认定的持有人。
2、参与的原则
（1）投资者资格要求
投资者应当是具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力，且符合下列条件之一的单位和个人：
a.个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币；
b.公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。
（2）在推广期内，委托人以集合计划的面值（1.00元/份额）参与。
（3）“金额参与”原则，即参与以金额申请。本集合计划优先级份额的单个委托人首次参与最低金额为100万元人民币，每次追加参与的最低金额为人民币1万元。次级份额的单个委托人首次参与最低金额为100万元人民币，每次追加参与的最低金额为人民币1万元。
（4）本集合计划接受客户人数200人以下。
（5）委托人的参与资金在集合计划成立之前所产生的利息折成集合计划份额的，该份额归委托人所有，参与资金的利息以注册登记机构的记录结果为准。
（6）委托人在推广期内可以多次参与本集合计划，已经受理的参与申请只能在当日交易时间结束之前撤销。
（7）本集合计划推广期优先级和次级份额分开募集，先募集次级份额，再募集优先级份额。本集合计划在推广期内规模上限为2.7亿，本资产管理计划优先级计划份额和次级计划份额的目标配比不超过2:1（注：不包括募集期利息折份额的部分），根据次级份额的募集规模，确定优先级份额的募集规模。
（8）如管理人发现委托人不符合监管要求或管理人的投资者适当性管理或非《员工持股计划》持有人的，管理人有权拒绝委托人参与。
3、参与的程序和确认
（1）投资者按推广机构指定营业网点的具体安排，在推广期的交易时间段内办理。
（2）投资者应开设推广机构认可的交易账户，并在交易账户备足认购/申购的货币资金；若交易账户内参与资金不足，推广机构不受理该笔参与申请。
（3）投资者签署本合同后，方可申请参与集合计划。参与申请经管理人确认有效后，构成本合同的有效组成部分。
（4）投资者参与申请确认成功后，其参与申请和参与资金不得撤销。
（5）投资者推广期参与的，可于计划成立后2个工作日到办理参与的营业网点查询参与确认情况。委托人认可管理人对其认购参与有效性的确认，除经管理人同意外，不再要求管理人提供任何有效性确认的资料。
4、参与费及参与份额的计算
（1）参与费率：0。
（2）参与份额的计算方法：
a.推广期参与份额的计算
参与费用=申请总金额×参与费率/（1+参与费率）
净参与金额=申请总金额－参与费用+参与利息
参与份额=（申请总金额－参与费用+参与利息）/集合计划份额面值
参与份数保留小数点后两位，小数点第三位以后四舍五入，由此误差产生的收益或者损失由资产管理计划财产承担。
如本集合计划在推广期内参与金额达到2.7亿元或者客户数达到200户以上的，可提前终止推广期。
本集合计划管理人在推广期内使用“金额优先+金额同等情况下时间优先”
方法对集合计划参与总规模实行限量控制。
①推广期内参与申请金额不超过2.7亿元或客户数不足200户（含2.7亿元或200户）的情形：若推广期内参与申请全部确认后本集合计划参与的总金额不超过2.7亿元（含2.7亿元）或客户数不足200户，则所有的有效参与申请全部予以确认。
②推广期内参与申请金额高于2.7亿元或客户数达到200户的情形：若推广期内参与申请全部确认后本集合计划参与的总份额超过 2.7亿元或客户数超过200户，管理人将提前终止推广期。推广期规模上限日是指，在推广期集合计划认购申请累计确认份额超过规模上限的第一个交易日。在该交易日之前的有效认购申请全部予以确认；在该交易日的有效认购申请采用“金额优先+金额同等情况下时间优先”的原则给予部分确认，未确认部分的认购款项全额退还给委托人；在该交易日之下一日，管理人通知各销售网点结束产品认购，同时通过管理人网站公告推广期提前结束；在该交易日之后的申请全部予以拒绝。
“金额优先+金额同等情况下时间优先”的原则：推广期末日管理人根据委托人申请单申请参与金额进行从大到小排序，在申请金额同等的情况下则按时间优先原则排序，再对排序后的申请单进行逐笔金额确认，直到累计确认金额达到本集合计划的规模上限。若加上某一笔参与金额后，该推广机构的参与总份额超出了分配限额，则对该参与申请及大于该申请单号的参与申请予以全部拒绝。超出目标规模的部分由推广机构将参与资金退回委托人指定资金账户，并停止该集合计划接受参与申请。管理人在T+1个工作日（设认购截止日为 T日）对投资者认购参与的有效性进行确认。
5、参与资金利息的处理方式
委托人的参与资金在推广期产生的利息将折算为计划份额归委托人所有。
6、拒绝或暂停参与的情形及处理
管理人可拒绝或暂停接受委托人参与的情形，包括但不限于：
（1）推广期内，本集合计划已确认参与成功的人数或份额持有人人数接近或达到200人；
（2）推广期内，本集合计划规模接近或达到合同约定的推广期最高规模上限；
（3）战争、自然灾害等不可抗力的原因导致集合计划无法正常运作；
（4）证券交易所在交易时间非正常停市；
（5）管理人认为接受某笔或某些参与申请可能会影响或损害现有委托人利益时；
（6）其他可能对本集合计划业绩产生负面影响，从而损害现有委托人利益的情形；
（7）不符合《员工持股计划》或本合同的约定的，或者上市公司员工持股计划的代表或相应机构认定的其他拒绝委托人参与的情形；
（8）法律、法规规定或中国证监会认定的其他情形。
如果委托人的参与被拒绝，被拒绝的参与款项将退还给委托人，就该委托人而言，集合资产管理合同自始无效。
（二）集合计划的退出
1、退出的办理时间
本集合计划存续期内原则上封闭运作，期间不开放。集合计划终止或提前终止后，由管理人为客户办理退出操作。
（1）临时开放期退出
当发生合同约定的情况时，管理人可在网站公告设臵临时开放期，委托人可退出本集合计划。这里，合同约定的情况包括但不限于：合同的补充、修改与变更以及其他可能对集合计划的持续运作产生重大影响的事项；其他管理人认为应当开放的情况。
临时开放期的具体安排由管理人在指定网站公告。
（2）特别开放期退出
本集合计划持有的股票锁定期满后，管理人可根据集合计划的运作情况设臵特别开放期，为集合计划相应份额委托人办理退出或强制退出业务。具体开放时间、强制退出规模以及其他具体安排以管理人网站公告为准。
特别开放期的具体安排由管理人在指定网站公告。
除临时开放期和特别开放期外，其余时间为封闭期，封闭期内不办理退出业务。
2、退出的原则
（1）管理人有权根据《员工持股计划》的约定，进行相应的份额调整，强制
退出相应份额。根据“员工持股计划”调整的，管理人不承担由此产生的任何责任。临时开放期内，退出价格以份额退出当日集合计划份额单位净值为基准进行计算；
（2）当日的退出申请可以在上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间结束以前撤销；
（3）委托人在退出计划份额时，管理人根据“先进先出”的原则，对该委托人账户在该推广机构（网点）托管的计划份额进行处理，即先确认的份额先退出，后确认的份额后退出；
（4）在本集合计划的特别开放期，优先级份额和次级份额分开退出，优先级份额先申请退出，并根据优先级份额的退出规模计算次级份额的最大退出规模，退出后本集合计划存续期内优先级份额与次级份额的净值比原则上不超过2:1。
具体开放期安排请参见指定网站的相关公告；
（5）委托人可将其部分或全部集合计划份额退出。
3、退出的程序和确认
（1）退出申请的提出
集合计划委托人必须根据集合计划推广机构规定的手续，向集合计划推广机构提出退出的申请。委托人在提交退出申请时，其在推广机构必须有足够可用的集合计划单位余额，否则所提交的退出申请无效而不予成交。集合计划份额的退出需经管理人同意，管理人有权拒绝本集合计划份额退出。临时开放期间，本集合计划退出价格以申请退出日份额对应的单位净值为基准进行计算。
（2）退出申请的确认
委托人提交于 T日退出的申请后，一般可在T+2日向集合计划推广机构查询退出的确认情况。
（3）退出款项划付
委托人提出退出申请后，退出款项将在T+7日内由托管人从集合计划托管账户划出，并通过推广机构划往退出委托人指定的银行账户。
4、退出费及退出份额的计算
（1）退出费率
本集合计划无退出费，即退出费率为0%。
（2）退出金额的计算方法
退出总额＝退出份额×退出时份额对应的净值
退出费用＝（退出总额－管理人业绩报酬）×退出费率
退出金额＝退出总额－管理人业绩报酬－退出费用
退出金额的计算保留到小数点后两位，小数点两位以后的部分四舍五入。
5、退出的限制
（1）本集合计划的退出需征得管理人同意，管理人有权拒绝本集合计划份额退出。
（2）委托人单笔退出的最低份额为 10,000份，委托人可将其部分或全部集合计划份额退出。
6、劣后级委托人大额退出预约
（1）劣后级委托人大额退出的认定
大额退出指劣后委托人从本集合计划中一次退出份额达到或超过 300万份（含300万份）。
（2）劣后级委托人大额退出的申请和处理方式
大额退出委托人需在退出日的前10个工作日向管理人提出预约申请。
7、拒绝或暂停退出的情形及处理
如出现下列情形，集合计划管理人可以拒绝或暂停受理集合计划委托人的退出申请：
（1）因战争、自然灾害等不可抗力的原因导致集合计划无法正常运作；
（2）证券交易所交易时间非正常停市，导致当日集合计划资产净值无法计算；
（3）因市场剧烈波动或其它原因出现连续巨额退出，导致本集合计划的现金支付出现困难；
（4）法律、法规规定或中国证监会认定的其它情形。
发生上述情形之一的，已接受的退出申请，集合计划管理人将足额支付；如暂时不能支付的，可支付部分即按每个申请人已被接受的退出申请量占已接受退出申请总量的比例分配给申请人，未支付部分将暂停支付，延期支付期限不得超过 20个工作日。集合计划管理人将依据发生的情形制定相应的处理办法，在后续工作日予以支付，并进行及时披露。
发生《集合资产管理合同》、《集合计划说明书》中未予载明的事项，集合计划管理人有正当理由认为需要暂停接受集合计划参与、退出申请的，可以暂停接受委托人的退出申请，管理人应报中国证券业投资基金协会备案，并向委托人及时披露。
8、强制退出
（1）强制退出条件
1）集合计划所投资股票在锁定期满后，集合计划内现金资产超过约定数额时，管理人为提高资产管理效率可对现金资产部分或全部按比例退出给集合计划委托人；约定数额由管理人与劣后份额持有人在所投资股票锁定期满后共同商议确认，并由管理人公告。
2）管理人在保护客户利益的前提下认为有必要强制退出的其他情况。
（2）强制退出方式
管理人设臵特别开放期，为集合计划相应委托人办理退出或强制退出业务。
集合计划相应份额的退出价格以强制退出日份额对应的单位净值为基准计算。具体开放时间、强制退出规模以及其他具体安排以管理人网站公告为准。
（3）强制退出确认与款项划付
相应份额委托人可于T+2日在推广机构网点对 T日份额强制退出进行确认。强制退出份额经确认有效后，管理人指示托管人于T+7日内将退出款项从集合计划托管专户划出，通过推广机构在两个工作日内划往委托人指定的资金账户。
六、管理人自有资金参与集合计划
管理人不以自有资金参与本集合计划。
七、集合计划的分级
（一）资产管理计划份额的分级
本计划通过收益分配的安排，将计划份额分成预期收益与风险不同的两类份额，即优先级计划份额和次级计划份额，优先即份额又分为优先A类份额和优先B类份额。除收益分配、本资产管理合同终止时的计划清算财产分配或本合同另有约定外，每份优先级计划份额和每份次级计划份额分别享有同等的权利和义务。
优先级计划份额和次级计划份额分别募集并按照本资产管理合同约定的比例进行初始配比，所募集的两类计划份额资产合并运作。
（二）资产管理计划份额的配比
本资产管理计划优先级计划份额和次级计划份额的初始配比不超过 2:1（注：不包括募集期利息折份额的部分），且两类份额的资产合并运作。
（三）优先级和次级收益分配
1、优先级计划份额的预期收益
优先级A类计划份额的预期年化收益率为7.8%，且以份额面值为基准计算；
优先级B类计划份额的预期年化收益率为7.8%，当本计划总体收益超过15%后，优先级B类计划份额可按相应份额分享本计划总体收益超过15%以上部分的10%，但其最高综合年化收益率（即：预期年化收益率7.8%+可按相应份额分享本计划总体收益超过15%以上部分的10%）不超过20%，且以份额面值为基准计算。
在本合同的存续期内的任何时间，按照本合同约定的提前终止的情形下，优先级计划 A类份额按照7.8%的预期年化收益率按实际存续天数优先获得收益，于每年的3月20日、6月20日、9月20日和12月20日以分红方式获得预期年化收益率（当本集合计划出现份额折算的情形时，被折算的份额及其收益也应当合并计算在优先级份额收益中）。
当发生合同约定的优先级计划份额本金退出及分配参考收益的情况时，管理人可在网站提前公告。
2、本计划的收益优先满足优先级份额的预期年化收益，超出优先级份额预期年化收益的剩余收益分配给次级份额持有人，超过本计划总体收益15%的部分，优先级 B类份额可以分享本计划总体收益超过15%以上部分的10%，但其最高综合年化收益率（即：预期年化收益率7.8%+可按相应份额分享本计划总体收益超过15%以上部分的10%）不超过20%，优先级 B类的可按相应份额分享本计划总体收益超过15%以上部分的10%优先于次级份额获取，本计划收益不足以支付优先级预期收益时，则由次级委托人的本金（含补仓资金）进行支付，优先级A类份额优先于优先级B类份额获得支付。如计划的净资产不足以支付优先级的本金和预期年化收益，则清算后的计划净资产全部分配予优先级，优先级A类份额优先于优先级B类份额获得支付。
3、合同终止清算时，优先级份额和次级份额的资产及收益的分配规则和顺序如下：
（1）首先支付优先级计划A类份额的本金及预期年化收益（若有）。
（2）其次支付优先级计划B类份额的本金及预期年化收益（若有）。
（3）再次支付优先级计划B类份额的可按相应份额分享本计划总体收益超过15%以上部分的10%（若有）。
（4）最后本计划的剩余收益全部支付给次级份额。
4、计划份额净值的计算公式
（1）第 n个自然日计划份额净值=NAVn=第 n日资产管理计划资产净值/第 n日资产管理计划总份额
n：本计划的运作中的第n个自然日
（2）第n个自然日集合计划优先级份额的净值为：
a、当NAVn×Fn≥Fn优先级×（1+R×N/365）时，
优先级份额单位净值=1+R×N/365
次级份额单位净值={n日闭市后的集合计划资产净值－Fn优先级×[1×（1+Ｒ×N/365）]}÷Fn次级
b、当NAVn×Fn<Fn优先级×（1+R×N/365）时，
优先级份额单位净值=n日闭市后的集合计划资产净值/ Fn优先级
次级份额单位净值=0
NAVn：第n个自然日计划份额净值
Fn：第n个自然日计划份额数
Fn优先级：第n个自然日计划优先级份额数
Fn次级：第n个自然日计划次级份额数
N：为上一个权益分配日（含）至第 n个自然日（不含）之间的实际存续天数，若无权益分配日则为集合计划成立日（含）至第n个自然日（不含）之间的实际存续天数
（四）补仓
1、为保护全体委托人特别是优先级委托人的利益，本计划设臵预警线和补仓线。
2、本计划的预警线为本计划单位净值为 0.95元/份，若 T日收市后计划单位净值小于等于预警线，资产管理人应在T日收盘后以传真、邮件或者其他管理人和次级份额持有人共同认可的方式向次级份额持有人发出预警通知。
3、本计划的补仓线为本计划单位净值的 0.88元/份，若 T日收市后计划单位净值小于等于补仓线，管理人应在T日收盘后以传真、邮件或者其他管理人和次级份额持有人共同认可的方式向次级份额持有人发出《追加现金通知书》，并告知最低补仓金额。
4、补仓资金由欣龙控股（集团）股份有限公司控股股东海南筑华科工贸有限公司负责追加。
5、次级份额持有人应按照《追加现金通知书》追加资金，追加资金后的集合计划单位净值应当大于等于预警线。次级份额持有人须于T+1日14：00之前将追加资金银行划款单据复印件传真给管理人，同时追加资金需于T+1日15： 30之前划入管理人指定的银行账户。次级份额持有人追加资金后，本计划优先级份额总数和次级份额总数均保持不变，追加资金作为其他收入处理入账。
6、追加资金到账当日即归入计划资产。
7、如果追加资金未按照约定时间到账，或者追加资金虽然按照约定时间到账，但不足以将计划净值弥补至大于等于预警线的，视为次级违约。
8、本计划的平仓线为单位净值为 0.84元/份，若 T日收市后计划单位净值小于等于平仓线，资产管理人应在T日收盘后以传真、邮件或者其他管理人和次级份额持有人共同认可的方式向次级份额持有人发出平仓通知，并有权不经过次级份额持有人同意而强制平仓。
9、本集合计划所投资的上市公司股东海南筑华科工贸有限公司为优先级份额持有人权益的实现提供不可撤销的连带责任保证担保。如本合同项下债务履行期间和期限届满时，所有次级份额持有人没有履行或者没有全部履行其债务，管理人有权直接要求上市公司控股股东海南筑华科工贸有限公司承担保证责任，代为履行所有次级份额持有人未履行的本集合计划合同项下债务。
10、在所投资股票锁定期间，如果次级持有人和上市公司控股股东海南筑华科工贸有限公司未按照合同约定追加资金造成违约的，管理人有权在所投资的股票解禁后进行平仓，本合同提前终止。在所投资股票的解除锁定后，如果次级和
上市公司控股股东海南筑华科工贸有限公司未按照合同约定追加资金造成违约的，管理人有权在计划单位净值等于或低于平仓线时，将所投资的股票全部平仓，本合同提前终止。
11、本计划的预警、补仓及平仓由资产管理人负责监控并执行，资产托管人不负责监控。
八、集合计划客户资产的管理方式和管理权限
（一）管理方式
本集合计划的管理人，根据“员工持股计划”和《资产管理合同》约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供投资管理服务。
本集合计划的具体经营运作由管理人拟定的投资经理在本人的职责范围内，根据“员工持股计划”的各项管理制度和本合同的约定方式进行管理和运作。上市公司员工持股计划的授权管理机构向管理人提供的投资管理建议包括但不限于股票交易、权益处理（配股、现金选择权）、行使股东权利等情况。
（二）管理权限
管理人和托管人对本集合计划资产独立核算、分账管理，保证本集合计划资产独立于管理人和托管人的自有资产。本集合计划资产与其他客户资产、不同集合计划的资产相互独立。管理人、托管人不得将本集合计划资产归入其自有资产。
管理人、托管人破产或者清算时，本集合计划资产不属于其破产财产或者清算财产。
九、集合计划的成立
（一）集合计划成立的条件和日期
集合计划的参与资金总额（含参与费）不低于 3000万元人民币且其委托人的人数为2人（含）以上200人以下，并经管理人聘请的具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合计划进行验资并出具验资报告后，管理人通过管理人网站宣布本集合计划成立。
本集合计划成立的时间为计划管理人根据《管理办法》及相关法规规定发布集合计划成立公告的日期。
集合计划设立完成前，委托人的参与资金只能存入集合计划份额登记机构指定的专门账户，不得动用。
（二）集合计划设立失败
集合计划推广期结束，在集合计划规模低于人民币 3000万元或者委托人人数低于2人条件下，集合计划设立失败，管理人承担集合计划全部推广费用，并将已认购资金及同期利息（按同期银行活期存款利率计算）在推广期结束后 30工作日内退还集合计划委托人，各方互不承担其他责任。利息金额以本集合计划注册登记机构的记录为准。若员工持股计划失败也将导致该计划的失败。
（三）集合计划开始运作的条件和日期
1、条件：
自集合计划宣布成立即符合开始运作的条件。
2、日期
本集合计划自成立之日起开始运作。
十、集合计划账户与资产
（一）集合计划账户的开立
托管人以本集合计划的名义在托管银行开设托管专户，保管集合计划的银行存款。集合计划的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付退出金额、支付计划收益、收取参与款，均需通过该账户进行。托管人可根据实际情况需要，为计划财产开立资金清算辅助账户，以办理相关的资金汇划业务。管理人应当在开户过程中给予必要的配合，并提供所需资料。
托管人为本集合计划开立证券账户，资金账户名称为“财达欣龙1号集合资产管理计划”，证券账户名称为“财达—工行—财达欣龙 1号集合资产管理计划”[备注：账户名称以实际开立账户名称为准]
推广机构为集合计划的每一位委托人建立集合计划交易账户，记录委托人通过该推广机构买卖本集合计划份额的变动及结余情况。
管理人自身或委托其它符合条件的机构担任本计划的注册登记机构，并承担相应责任。
注册登记机构为委托人开立集合计划账户，用于记录委托人持有的本集合资产管理计划份额。
（二）集合计划资产的构成
本集合计划的资产包括用集合计划资金购买的各种有价证券、银行存款本息
及其他投资，其主要构成包括银行存款及其应计利息，清算备付金及其应计利息，根据有关规定缴纳的保证金，应收参与款，票据投资及其应计利息，债券投资及其应计利息，基金投资及其分红，其他资产等。
（三）集合计划资产的管理与处分
集合计划资产由托管人托管，并独立于管理人、托管人及注册登记机构的自有资产及其管理、托管的其他资产。管理人、托管人或注册登记机构的债权人不得对集合计划资产行使冻结、扣押及其他权利。除依照《管理办法》、《细则》、《集合资产管理合同》、《说明书》及其他有关规定处分外，集合计划资产不得被处分。
十一、集合计划资产托管
本集合计划资产交由中国工商银行股份有限公司广东省分行营业部负责托管，并签署了托管协议。托管人将严格遵照有关法律法规及双方达成的托管协议对集合资产进行托管。
本合同前言中“保护集合计划资产的安全”及“安全保管集合计划的资产”是指托管人在现行证券交易、登记结算制度赋予的权限下，在本合同及托管协议约定的托管职责范围内，实现此项义务。
托管人签署本合同的行为本身即表明对现行证券交易、登记结算制度下托管人托管职能有充分的了解，并接受本合同约定的托管职责和范围。
十二、集合计划的估值
管理人应当制订健全、有效的估值政策和程序，并定期对其执行效果进行评估，保证集合资产管理计划估值的公平、合理。
（一）资产总值
集合计划资产总值是指其所购买的各类证券、银行存款本息、集合计划各项应收款以及其他资产的价值总和。
（二）资产净值
集合计划资产净值是指集合计划资产总值减去负债后的余额。
（三）单位净值
集合计划单位净值是指集合计划资产净值除以当日集合计划份额总数计算得到的每集合计划份额的价值。单位净值的计算精确到 0.0001元，小数点后第
五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
（四）估值目的
客观、准确地反映集合计划资产的价值。经集合计划资产估值后确定的集合计划单位净值，是进行信息披露、计算参与和退出集合计划的基础。
（五）估值对象
集合计划所拥有的股票、权证、债券、基金和银行存款本息、应收款项、其它投资等一切金融资产和金融负债。
（六）估值日
估值日指本集合计划成立后的每个工作日，即上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日。
（七）估值方法
除投资管理人在资产购入时特别标注并给托管人正式书面通知及另有规定外，本计划购入的资产均默认按交易性金融资产核算与估值。如国内证券投资会计原则及方法发生变化，由管理人与托管人另行协商确定估值方法，并以签署托管协议补充协议的方式确定有关内容。
1、股票估值方法
（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值。
（2）上市流通股票估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件，以最近交易日的收盘价估值。
（3）上市流通股票估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或者证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使投资品种潜在估值调整对前一估值日的资产净值的影响在0.5%以上的，可参考停牌股票的估值方法，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
（4）首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值。
（5）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价进行估值。
（6）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估
值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价进行估值；在考虑投资策略的情况下，也可以参照第七条的方法估值。
（7）通过非公开发行等其他方式获取且有明确锁定期的股票，按以下方法估值：
①估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始取得成本时，可采用在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价作为估值日该非公开发行股票的价值；
②估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始取得成本时，可按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：
DD
FVC(PC) l r
D
l
其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价；Dl为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。
股票的首个估值日为上市公司公告的股份上市日所对应的日历日。
（8）停牌股票可根据具体情况采用以下估值方法：
①可把停牌期间行业指数的涨跌幅视为停牌股的涨跌幅以确定当前公允价值，即参考两交易所的行业指数对停牌股票进行估值。此种方法可称为指数收益法。
使用指数收益法进行估值可分为两个步骤：
第一步：在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率。
第二步：根据第一步所得的收益率计算该股票当日的公允价值。
②可对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。此种方法可称为可比公司法或相对估值法。
使用可比公司法进行估值可分为三个步骤：
第一步：选出与该股票上市公司可比的其他可以取得合理市场价格的公司。
所谓“可比”，主要是指行业、地区、主营业务、公司规模、财务结构等方面具有相似性。
第二步：在估值日，以可比公司的股票平均收益率作为该股票的收益率。
第三步：根据第二步所得到的收益率计算该股票当日的公允价值。
③可利用历史上股票价格和市场指数的相关性，根据指数的变动近似推断出股票价格的变动以确定当前公允价值。此种方法可称为市场价格模型方法。
使用市场价格模型方法进行估值可分为三个步骤：
第一步：根据历史数据计算该股票价格与某个市场指数或行业指数的相关性指标，如BETA值。
第二步：根据相关性指标和指数收益率，计算该股票的日收益率。
第三步：根据第二步所得到的收益率计算该股票当日的公允价值。
④有充足理由表明按以上估值方法仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，可根据具体情况，选择现金流折现法（DCF）、市盈率法（EarningsMultiple）等估值模型进行估值。
2、债券估值方法
（1）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（2）在证券交易所市场挂牌交易实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；
估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考监管机构和行业协会估值意见，或者参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
（3）在证券交易所市场挂牌交易未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去所含的债券应收利息得到的净价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考监管机构和行业协会估值意见，或者类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
（4）首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（5）对于只在上交所固定收益平台或者深交所综合协议平台交易的债券，按照成本估值。
（6）在对银行间市场的固定收益品种估值时，应主要依据第三方估值机构公布的收益率曲线及估值价格。
3、证券投资基金估值方法
（1）持有的交易所基金(包括封闭式基金、上市开放式基金（LOF）等)，按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考监管机构或行业协会有关规定，或者类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值；
（2）持有的场外基金（包括托管在场外的上市开放式基金（LOF）），按估值日前一交易日的基金份额净值估值；估值日前一交易日基金份额净值无公布的，按此前最近交易日的基金份额净值估值；
（3）持有的货币市场基金，按基金管理公司公布的估值日前一交易日的每万份收益计算；
（4）场内申购获得的 ETF基金按【转出股票价值＋现金替代＋现金差额-可收替代】确认成本，其中，转出股票价值按估值日各转出股票收盘价计算；基金公司未公布估值日现金替代的，按基金公司公布的估值日预估现金部分计算，并于估值日现金差额公布后调整ETF基金成本；可收替代款于收到退补数据后调整ETF基金成本；如果现金差额公布日或者退补数据公布日，已无ETF持仓，该部分差额直接计入产品收益。场内赎回ETF基金获得的成分股票按【当日收盘价，如果停牌取最近日收盘价】确认成本，管理人应按时向托管机构提供退补数据；
持有的ETF基金，按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考监管机构或行业协会有关规定，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值；
（5）场内持有的分级基金的母基金，按照取得成本确认成本。母基金能够在交易所交易的，按照3（4）规定的方法估值；不能在交易所交易的，按照估
值日的基金份额净值估值，估值日基金份额净值无公布的，按此前最近交易日的基金份额净值估值。
（6）持有的基金处于封闭期的，按照最新公布的份额净值估值；没有公布份额净值的，按照成本估值。
4、银行定期存款或通知存款估值方法
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。如提前支取或利率发生变化，管理人及时进行账务调整。
5、如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
6、当市场发生极端的流动性不足或者证券被停牌，合同终止无法变现的资产处理由合同各方根据相关法律法规，视具体情况就资产变现、估值等事宜协商解决。
7、如资产管理人或资产托管人发现计划估值违反资产管理合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护计划份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
8、根据有关法律法规，资产管理计划净值计算和会计核算的义务由资产管理人承担。本计划财产的会计责任方由资产管理人担任。
（八）估值程序
日常估值由管理人进行。用于披露的资产净值由管理人完成估值后，将估值结果报送托管人，托管人按照规定的估值方法、时间与程序进行复核；托管人复核无误后返回给管理人；报告期末估值复核与集合资产管理计划会计账目的核对同时进行。
集合计划份额净值的计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。
（九）估值错误与遗漏的处理方式
管理人和托管人应采取必要、适当、合理的措施确保资产估值的准确性和及时性。当份额计价出现错误时，管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
因份额净值错误给投资人造成损失的，管理人应当对直接损失承担赔偿责任。管理人在赔偿投资人后，有权向有关责任方追偿。
前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，按其规定处理。
（十）估值复核
用于披露的资产净值由管理人完成估值后，将估值结果报送托管人，托管人按照规定的估值方法、时间与程序进行复核。
（十一）差错处理
1、差错类型
本计划运作过程中，如果由于管理人、托管人、注册与过户登记人、或代理销售机构、或委托人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿并承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成委托人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
差错处理原则
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则有协助义务的当事人应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正；
（2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责；
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失，则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的
权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方；
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式；
（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因托管人过错造成集合资产管理计划资产损失时，管理人应为集合资产管理计划的利益向托管人追偿。除管理人和托管人之外的第三方造成集合资产管理计划资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由管理人负责向差错方追偿；
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、《集合资产管理计划管理合同》或其他规定，管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失；
（7）按法律法规规定的其他原则处理差错。
3、差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改注册与过户登记人的交易数据的，由注册与过户登记人进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行说明。
（十二）暂停披露净值的情形
1、与本计划投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因停市时；
2、因不可抗力或其他情形致使管理人、托管人无法准确评估集合资产管理计划资产价值时；
3、中国证监会认定的其他情形。
（十三）特殊情形的处理
由于本计划所投资的各个市场及其登记结算机构发送的数据错误、公众通讯
设备故障、互联网故障、注册与登记机构非正常暂停或终止业务、证券交易所非正常暂停或停止交易等非管理人或托管人造成的意外事件，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的集合资产管理计划资产计价错误，管理人和托管人免除赔偿责任。但管理人和托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
由于注册与过户登记人发送的数据有误，处理方法等同于交易数据错误的处理方法。
由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，有关会计制度变化、管理人或托管人托管业务系统出现重大故障或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误而造成的份额净值计算错误，管理人、托管人免除赔偿责任。但管理人、托管人应积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
十三、集合计划的费用
（一）计划费用的种类
1、托管人的托管费；
2、管理人的管理费；
3、证券交易费用；
4、与本集合计划存续期相关的费用；
5、按照国家有关规定可以列入的其他费用。
（二）计划费用计提标准、计提方法和支付方式
1、托管人的托管费
本集合计划应给付托管人托管费,按前一日的资产净值的年费率计提。本集合计划的年托管费率为0.1%。计算方法如下：
H＝ E×0.1% /365
H为每日应计提的托管费；
E为前一日集合计划资产净值。
本集合计划自成立后第二日起计提托管费。托管费每日计提，逐日累计，按季支付。由托管人于每月首日起5个工作日内按照管理人指令从本集合计划资产
中一次性支取，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付等情况，支付日期顺延。
2、管理人的管理费
本集合计划应给付管理人管理费,按前一日的资产净值的年费率计提。本
集合计划的年管理费率为0.3%。计算方法如下：
H＝ E×0.3%/365
H为每日应计提的管理费；
E为前一日集合计划资产净值。
本集合计划自成立后第二日起计提管理费。管理费每日计提，逐日累计，按季支付。由托管人于每月首日起5个工作日内按照管理人指令从本集合计划资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付等情况，支付日期顺延。
3、证券交易费用
本集合计划应按规定比例支付经手费、证管费、过户费、印花税、证券结
算风险基金、佣金等费用。
本集合计划向所租用交易单元的券商支付佣金（该佣金已扣除风险金），其费率由管理人根据有关政策法规确定。在每季度首日起 10个工作日内支付给提供交易单元的券商。
4、与本集合计划相关的审计费
在存续期间发生的集合计划审计费用，在合理期间内摊销计入集合计划。
本集合计划的年度审计费，按与会计师事务签定协议所规定的金额，在被审
计的会计期间，按直线法在每个自然日内平均摊销。
5、按照国家有关规定可以列入的其他费用
银行结算费用、银行间市场账户维护费、开户费、银行账户维护费、银行间交易费、转托管费、电子合同费、注册登记机构收取的相关费用等集合计划运营过程中发生的相关费用。银行结算费用，一次计入集合计划费用；银行间市场账户维护费，按银行间市场规定的金额，在相应的会计期间一次性计入费用；开户费、银行账户维护费、银行间交易费、转托管费在发生时一次计入集合计划费用；
与集合计划运营有关的其他费用，如果金额较小，或者无法对应到相应会计期间，
可以一次进入集合计划费用；如果金额较大，并且可以对应到相应会计期间，应在该会计期间内按直线法摊销。
（三）不列入集合计划费用的项目
集合计划推广期间的费用，管理人和托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或集合计划资产的损失，以及处理与本集合计划运作无关的事项发生的费用等不列入本集合计划费用。
（四）管理人提取业绩报酬
本集合计划管理人业绩报酬提取方法：自本集合计划成立之日起，每年度末考核一次，若年度综合收益率达到15%/年以上的，则按本计划总份额的0.2%计提，否则为0。
十四、集合计划的收益与分配
（一）收益的构成
本集合计划收益指集合计划利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，集合计划已实现收益指集合计划收益减去公允价值变动收益后的余额。
（二）可供分配收益
可供分配收益指截至收益分配基准日（即可供分配收益计算截至日）资产负债表中集合计划未分配收益与未分配收益中已实现收益的孰低数。
（三）收益分配原则
1、同一类份额享有同等分配权；
2、优先级份额退出后，次级份额方可进行当期收益分配；
3、优先级 A类份额的预期年化收益按季分配，每年的 3月 20日，6月 20日，9月 20日，12月 20日为权益分配日，优先级 A类份额预期年化收益=优先级A类份额×优先级A类份额预期年化收益率×实际存续天数/365，实际存续天数为上一权益分配日（含）至当期权益分配日（不含）之间的实际存续天数，若无上一权益分配日，实际存续天数为集合计划成立日（含）至当期权益分配日（不含）之间的实际存续天数；
4、优先级 B类份额的预期年化收益按季分配，每年的 3月 20日，6月 20日，9月 20日，12月 20日为权益分配日，优先级 B类份额预期年化收益=优先
级B类份额×优先级B类份额预期年化收益率×实际存续天数/365，实际存续天数为上一权益分配日（含）至当期权益分配日（不含）之间的实际存续天数，若无上一权益分配日，实际存续天数为集合计划成立日（含）至当期权益分配日（不含）之间的实际存续天数；
当本计划总体收益超过15%后，优先级B类份额可按相应份额分享本计划总体收益超过15%以上部分的10%，但其最高综合年化收益率（即：预期年化收益率7.8%+可按相应份额分享本计划总体收益超过15%以上部分的10%）不超过20%，且以份额面值为基准计算。优先级B类份额的该部分收益在产品结束时分配，具体金额=优先级 B类份额/本计划总份额*本计划总体收益超过15%以上部分的10%。
5、收益分配不能影响或损害现有委托人利益；
6、法律、法规或中国证监会另有规定的，从其规定。在符合上述原则和具备收益分配条件的情况下，才可以进行收益分配，分红时间和分配比例由管理人根据实际情况决定。
（四）收益分配方案
1、收益分配方案载明集合计划的净收益、分配对象、分配原则、分配时间、分配金额及比例、分配方式等内容。
2、集合计划收益分配方案由管理人拟定，经托管人核实后确定，通过管理人网站和/或推广网点通告委托人。
（五）收益分配方式
集合计划收益的分配采用现金红利方式。
（六）收益分配中发生的费用
收益分配中发生的银行转账等费用或其他手续费用，由委托人自行负担。
十五、投资理念与投资策略
（一）投资目标
根据“员工持股计划”的约定，本集合计划通过进行主动管理，投资“员工持股计划”约定的投资范围。
（二）投资理念
本集合计划在控制风险的前提下，根据“员工持股计划”的约定进行主动管
理，力争实现委托人资产持续稳健增值。
（三）投资策略
1、资产配臵策略
本集合计划通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、信用风险、证券市场估值水平等因素，根据“员工持股计划”的约定进行主动管理，力争实现委托人资产持续稳健增值。
2、股票投资策略
根据“员工持股计划”的约定进行主动管理，努力为委托人谋求收益，实现委托人资产持续稳健增值。
3、债券选择策略
本集合计划对固定收益类资产实施自上而下、积极的投资策略，在确定投资组合的目标组合久期、类属资产配臵后，综合运用多种投资策略筛选个券，构建固定收益类资产组合。
（1）利率策略
利率风险是固定收益类品种投资面临最主要的风险，而衡量债券利率风险的关键指标是久期。本集合计划通过深入分析宏观经济运行状况、财政政策和货币政策，形成对未来市场利率变动方向的预期，并借助市场收益率曲线结构和市场信用利差结构进行分析，确定本集合计划债券资产配臵的组合久期。
（2）类属配臵策略
类属资产主要是指各固定收益品种之间的配臵比例。由于信用差异、流动性差异、税收差异等因素导致各类固定收益品种中同一期限的国债、金融债、公司债等企业主体债券品种的收益率价差在不同时点出现波动。本集合计划在确定集合计划投资组合久期后，通过把握经济周期变化、货币政策、债券供求状况、不同投资主体投资需求变化等因素，分析不同固定收益类资产之间收益率相对价差的变化趋势，并根据目标组合久期，制定债券类属品种配臵策略，确立不同债券品种的投资比例。在集合计划存续期内，本集合计划管理人根据市场环境，动态调整类属资产的配臵比例，以提高投资组合的投资收益。
（3）个券选择策略
本集合计划在以上策略的基础上实施精细化的个券选择，充分评估每一只债
券的到期收益率。
①信用类固定收益品种的选择
本集合计划投资于信用状况良好的信用类固定收益品种。在符合投资组合久期的基础上，根据内外部债券信用评级结果，评估债券信用利差的合理水平，确定信用债券的信用风险利差。同时考虑流动性风险、税收差异等因素，选择定价合理以及价值被低估的债券进行投资。
②非信用类固定收益品种的选择
对于非信用类固定收益品种（国债、金融债、央票），主要根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑流动性配臵要求确定投资品种。
（4）跨市场套利策略
目前债券市场分割为交易所市场和银行间市场，不同市场的投资主体差异化、市场资金面的供求关系导致现券等相同或者相近的品种存在套利机会，本集合计划充分利用市场的套利机会，积极进行跨市场债券套利等。
（5）债券逆回购
为了提高资金的利用效率，本集合计划将进行资金的逆回购。尤其是在新股发行、公开市场操作力度加大、法定准备金率提高的时期加大资金的逆回购力度，以提高资金的收益率。
4、现金类资产投资策略
本集合计划以市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对现金类管理工具的组合操作，在严格控制风险的同时，兼具资产流动性，以追求稳定的当期收益。
十六、投资决策与风险控制
（一）集合计划的决策依据
集合计划以国家有关法律、法规和本合同的有关规定为决策依据，并以维护集合计划委托人利益作为最高准则。具体决策依据包括：
1、《管理办法》、《细则》、《规范》、《集合资产管理合同》、《说明书》等有关法律性文件；
2、宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势；
3、利率走势与通货膨胀预期；
4、发债主体信用分析和上市公司价值发现；
5、投资对象收益和风险的配比关系。
（二）集合计划的投资程序
1、资产管理决策委员会定期或不定期召开会议，制定公司资产管理投资策略及资产配臵方案。
2、投资决策小组在资产管理决策委员会批准的总体投资机会和方案的范围内进行投资运作。
3、投资主办人根据大势判断和时机把握，下达投资指令。投资主办人根据市场情况可在授权范围内对投资进行调整。
4、交易员依据投资经理的投资指令在集合计划专用交易单元实施投资交易。
5、公司合规风控部、合规风控专员和资产管理部合规风控岗对集合计划的日常运作进行监督，定期对投资组合进行风险评估和绩效归因分析。
6、投资交易实施完毕，投资主办人向合规风控部、合规风控专员、投资决策小组和资产管理决策委员会提交投资总结报告。
（三）风险控制
1、风险控制的原则
（1）全面性原则。风险控制工作遵循全员参与原则，各岗位人员均为风险控制的责任主体，根据岗位职责的要求承担相应的风险控制责任与义务。风险控制必须渗透到资产管理业务的整个业务过程和所有业务环节。
（2）独立性原则。公司保持相对独立的组织、人员、监控、审计、报告等制度安排，以确保客观、全面、有效的风险控制。
（3）有效性原则：风险控制必须符合相关的法律法规的规定，风险控制的方法、技术手段应根据公司的经营方针和风险承受能力、国家法律法规、金融市场的发展现状及其他客观条件进行调整，保证风险控制的有效性。
（4）定性和定量相结合的原则：应建立与完善风险识别与度量的指标体系、模型，用定性与定量相结合的方法提高风险控制方法与手段的科学性。
2、风险控制组织架构
（1）董事会
董事会是公司负责风险管理的最高领导机构，下设风险控制委员会，在董事会授权范围内开展工作，负责制定风险管理政策，统一领导、协调经营管理活动中的风险管理工作。董事会决定公司资产管理业务风险取向，并在风险控制委员会的协助下监察公司总体风险及管理状况。
（2）公司总经理办公会
公司总经理办公会根据董事会、风险控制委员会和资产管理决策委员会确定的风险管理原则和方针，负责对公司资产管理业务中的重大风险进行评估和决
策。
（3）合规风控部及其合规风控专员、稽核监察部
合规风控部及其合规风控专员根据公司风险管理政策负责对公司资产管理
业务风险进行监控和报告。
稽核监察部定期对资产管理业务部门进行事后审计，出具稽核报告。
（4）资产管理部合规风控岗
资产管理部合规风控岗对资产管理业务运作风险实施具体的防范和控制。
（5）各相关业务岗
各相关业务岗负责制定、完善与该岗位有关的风险控制原则和管理办法，加强业务人员对风险的认知，在执行业务过程中降低业务风险。
3、风险控制的程序
针对本集合计划的风险类别，管理人建立了一套完整的风险控制程序：
（1）建立风险控制构架，完善风险控制制度和体系。
在制度管理方面，除了公司的基本制度和内控规范外，针对资产管理业务还系统地制定了投资决策、公平交易、会计核算、风险控制、合规管理等制度，制定了业务操作流程和岗位手册，覆盖集合资产管理业务的集合计划设计、推广、研究、投资、交易、清算、会计核算、信息披露、客户服务等环节。
在组织构架方面，在公司内部，合规风控部动态监控资产管理业务的运作、审查业务的合规性；存管中心对资产管理业务实行集中清算。在资产管理业务部门内部将市场营销、投资管理、交易执行、综合支持、合规风控等岗位分设，通过职能分离形成制衡，并设立了独立的合规风控岗加强风险监管。
（2）风险识别：对各类风险及各个风险点进行全面有效识别。
公司已按照资产管理业务流程，对本集合计划的设计开发、合同签订、委托人开户、投资决策、投资执行、交易、财务清算与资金、客户管理等各环节风险点进行全面梳理。本集合资产管理计划的主要风险为市场风险、管理风险、流动性风险、管理人不能履行职责的风险、合规性风险、委托人认知风险、其他风险等。
（3）风险度量：综合运用各类分析方法，评估各类风险及各个风险点的风险水平。
对于本集合资产管理计划建立了风险管理指标体系，包括合规性指标、配臵管理指标、权限管理指标、市场风险指标、流动性风险指标、信用风险指标等。
公司借助量化手段进行风险评估。
（4）风险处理：依据各类风险及各个风险点的风险水平，参照既定的风险控制目标，建议并监督实施一定的控制措施。
根据设定的风控指标、投资范围及其他限定性条件在投资管理系统中设臵阀值或限制，当投资及交易出现超出限定范围情况时，系统可自动预警；通过资产管理业务的交易系统、公司非现场稽核系统等对业务进行实时监控；对于资产配臵的策略、计划和组合，不同的决策层面定期进行评估、检讨，分析业务风险并进行相应调整；对于重大突发风险，则启动应急机制。
（5）风险报告与反馈：建立风险控制的报告系统，使公司股东、公司董事会、公司高级管理人员及监管部门了解公司风险控制状况，使各个层面及时掌握风险状况，从而以最快速度自上而下做出决策反馈。
（6）评估与总结：主要指对风险控制过程中业务人员的业绩和工作效果进行评价和总结，以进一步完善公司内部控制制度。
（四）外部风险监督
本集合计划在实行严格的内部风险控制的同时，也接受管理人以外的合作机构、监管机构以及委托人的监督。
1、托管人的监督
托管人监督管理人对集合计划的运作，发现管理人违反法律、法规和本合同的约定进行投资的，托管人有权对违反法律、法规和本合同的投资和资金清算指令不予执行，或采取有效措施防止损失扩大，并及时向委托人通报、向监管机构
报告。托管人对本集合计划的清算估值进行复核、审查，按月编制集合计划托管业绩报告，并报监管机构备案。
2、上级监管机构的监管
中国证监会及其派出机构等监管机构对集合计划募集、交易、投资运作以及相关的业务活动和财务会计资料进行定期或不定期的现场检查、稽核，并要求管理人和托管人就集合计划运作中遇到重大问题作专项报告。
3、委托人的监督
委托人有权查询或查阅集合计划的资产管理情况和持有集合计划份额的变
动情况，以及中介审计机构、上级监管机构披露的各种审查报告。
十七、投资限制及禁止行为
（一）投资限制
为维护本集合计划委托人的合法权益，本集合计划禁止的投资事项包括但不限于下列投资行为：
1、股票抛售遵守“员工持股计划”及《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》相关规定；
2、本集合资产管理合同约定禁止从事的其他投资；
3、中国证监会规定的其他行为。
如法律法规或监管部门修改或取消上述限制，履行适当程序后，本集合计划可相应调整投资组合限制的规定，则本集合计划不受上述限制。
（二）禁止行为
资产托管人根据法律法规及本合同之约定在其可观测范围内对投资禁止行为进行监督。本集合计划的禁止行为包括：
1、违规将集合计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；
2、将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资；
3、向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺；
4、挪用集合计划资产；
5、募集资金不入账或者其他任何形式的账外经营；
6、募集资金超过本合同约定的规模；
7、接受单一客户参与资金低于中国证监会规定的最低限额；
8、使用集合计划资产进行不必要的交易；
9、内幕交易、利益输送、操纵证券价格、不正当关联交易及其他违反公平交易规定的行为；
10、法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。
如法律法规或监管部门修改或取消上述某些条款的禁止，本集合计划在履行适当程序后，可相应调整投资组合禁止的规定。在调整后本集合计划不受相关条款的限制。
十八、集合计划的信息披露
（一）定期报告
定期报告包括集合计划单位净值报告、集合计划的资产管理季度（年度）报告、托管季度（年度）报告、年度审计报告和对账单。
1、集合计划单位净值报告
披露时间：管理人在每个工作日向委托人披露经过托管人审核的前一个工作日的集合计划单位净值。
披露方式：披露文件放臵于管理人网站（www.ｓ１００００.com），供委托人查阅。相关法律法规对信息披露有新规定的，本集合计划的信息披露也将按照新规定执行。
2、集合计划的资产管理季度报告和托管季度报告
管理人在每季度向委托人提供一次准确、完整的管理季度报告，对报告期内集合计划资产的配臵状况、价值变动情况、重大关联交易做出说明。托管人每季度提供一次托管季度报告。上述报告应于每季度截止日后 15个工作日内通过管理人网站（www.ｓ１００００.com）通告。集合计划成立不足2个月时，管理人\托管人可以不编制当期的季度报告。
3、集合计划的资产管理年度报告和托管年度报告
管理人在每年度向委托人提供一次准确、完整的管理年度报告，对报告期内集合计划资产的配臵状况、价值变动情况、重大关联交易做出说明。托管人在每年度提供一次托管年度报告。上述报告应于每个会计年度截止日后3个月内通过管理人网站（www.ｓ１００００.com）通告。集合计划成立不足3个月时，管理
人\托管人可以不编制当期的年度报告。
4、年度审计报告
管理人应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对本集合计划的运营情况进行年度审计，并在每年度结束之日起 3个月内将审计报告提供给托管人，通过管理人网站（www.ｓ１００００.com）向委托人提供。
5、对账单
管理人应当于每个季度结束后的 15个工作日内以电子邮件方式向委托人寄送对账单，对账单内容应包括委托人持有计划份额的数量及净值，参与、退出明细，以及收益分配等情况。
（二）临时报告
集合计划存续期间，发生对集合计划持续运营、客户利益、资产净值产生重大影响的事件，管理人应当以管理人网站（www.ｓ１００００.com）通告方式及时向客户披露。临时报告的情形包括但不限于：
1、集合计划运作过程中，负责集合资产管理业务的高级管理人员或投资主办人员发生变更，或出现其他可能对集合计划的持续运作产生重大影响的事项；
2、暂停受理或者重新开始受理参与或者退出申请；
3、发生巨额退出并延期支付；
4、集合计划终止和清算；
5、集合计划存续期满并展期；
6、管理人以自有资金参与和退出；
7、合同的补充、修改与变更；
8、与集合计划有关的重大诉讼、仲裁事项；
9、负责本集合计划的代理推广机构发生变更；
10、集合计划投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券；
11、管理人、托管人因重大违法违规，被中国证监会取消相关业务资格；
12、管理人、托管人因解散、破产、撤销等原因不能履行相应职责；
13、其他管理人认为的重大事项。
十九、集合计划份额的转让、非交易过户和冻结
（一）集合计划份额的转让
本计划成立后，管理人可以按照规定办理份额转让事宜。
申请份额转让事宜之后，管理人、代理推广机构的客户之间可以通过证券交易所、柜台交易市场等中国证监会认可的交易平台转让集合计划份额。但转让后委托人持有集合计划份额不得少于100万份，委托人合计不超过200人。受让方首次参与集合计划，应先与管理人、托管人签订《集合资产管理合同》。
客户之间的份额转让，应遵从《集合资产管理合同》的业务规定办理。
（二）集合计划份额的非交易过户
非交易过户是指不采用参与、退出等集合计划交易方式，将一定数量的集合计划份额按照一定规则从某一委托人集合计划账户转移到另一委托人集合计划账户的行为。
注册登记机构只受理继承、捐赠、以及其他形式财产分割或转移等情况下的非交易过户。具体业务规则以注册登记机构业务规则为准。
委托人办理因上述原因引起的非交易过户须提供注册登记机构要求的相关证明文件等材料到注册登记机构处办理。对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2个月内办理，并按注册登记机构规定的标准收费。
（三）其他情形
集合计划份额冻结、解冻的业务，由注册登记机构办理。
集合计划注册登记机构只受理国家有关机关依法要求的集合计划份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况的集合计划份额的冻结与解冻。当集合计划份额处于冻结状态时，集合计划注册登记机构或其他相关机构有权拒绝集合计划份额的退出、非交易过户等业务的申请。
二十、集合计划的展期
本集合计划可以展期，其中：
（一）展期的条件
1、在存续期间，本集合计划运营规范，管理人、托管人未违反本合同、《说明书》的约定；
2、展期没有损害委托人利益的情形；
3、托管人同意继续托管展期后的集合计划资产；
4、次级份额持有人承诺其参与本计划而持有的次级份额在对财达欣龙 1号
集合资产管理计划优先级份额持有人补偿完毕后所剩余部分在展期期间不退出；
5、中国证监会规定的其他条件。
（二）展期的程序与期限
1、展期的程序：
（1）展期备案及公告
本集合计划存续期届满前，管理人可以决定到期清算终止，或展期继续管理本集合计划，本集合计划存续期届满拟展期时，管理人应当于原存续期届满 1个月前与托管人协商展期事宜。管理人在收到托管人同意展期的书面文件后 5个工作日内在管理人网站进行公告，通知委托人。
（2）委托人答复
委托人应当在管理人网站公告后的 20个工作日内书面或管理人约定的其他方式明确意见。若委托人不同意展期，委托人有权在本集合计划届满日到推广机构办理退出手续；意见答复不同意展期且逾期未办理退出手续的，管理人有权在存续期届满后将相关份额强制退出计划；逾期未办理退出手续且未有意见答复或答复意见不明确的，视同委托人同意本合同展期，管理人不再另行通知。
2、展期的期限：
管理人应在指定网站公告的具体展期方案中明确展期的具体期限。
（三）展期的安排
1、通知展期的时间
管理人拟展期的，管理人应当在收到托管人同意展期的书面文件后5个工作日内向委托人发送展期提示性公告。
2、通知展期的方式
管理人将通过管理人网站通知委托人。
3、委托人回复的方式
委托人应当在管理人网站公告后的 20个工作日内以书面或管理人约定的其他方式明确意见。
（四）委托人不同意展期的处理办法
管理人应对不同意展期的委托人退出事宜作出公平、合理安排。具体措施包括：
（1）若委托人不同意展期，委托人有权在存续期到推广机构办理退出手续。
（2）若委托人未在存续期届满日前（含届满日）到推广机构办理退出手续，则管理人有权选择为其办理份额退出。（具体安排见本部分（二）展期的程序与期限）
（五）展期的实现
截至到期日，如果同意集合计划展期的委托人人数不少于2人且次级不少于1人，在原存续期届满日后第1个工作日，本集合计划参与资金总额不低于3千万元人民币，则本集合计划展期将于原存续期届满后第1个工作日成立。集合计划展期成立后5个工作日内，管理人应当将展期情况报中国证券投资基金业协会备案，并同时抄送管理人住所地中国证监会派出机构。
二十一、集合计划终止和清算
（一）有下列情形之一的，集合计划应当终止：
1.管理人因重大违法、违规行为，被中国证监会取消业务资格的；
2.托管人因重大违法、违规行为，被监管机构取消业务资格而管理人未在未能在合理时间内与新的托管人签订托管协议的；
3.管理人因停业、解散、破产、撤销等原因不能履行相应职责的；
4.托管人因解散、破产、撤销等原因不能履行相应职责时，管理人未在未能在合理时间内与新的托管人签订托管协议的；
5.存续期内，任一开放日（如有）集合计划委托人少于2人时；
6.战争、自然灾害等不可抗力的发生导致本集合计划不能存续；
7.本集合计划持有的上市公司股票解禁后，如满足如下任一条件，管理人根据市场情况变现资产，并有权在资产全部变现后提前终止合同：（1）未发生需次级委托人补仓的情形；（2）次级委托人按照合同约定及时补仓；
8.次级委托人未按照合同约定及时补仓造成违约的，管理人有权在所投资的股票解禁后进行平仓，本合同提前终止；
9.员工持股计划提前结束；
10.本集合计划参与投资的金融资产全部出清，即现金类资产占集合计划净值比例为100%；
11.法律、法规规定或中国证监会规定的其他情况。
（二）集合计划的清算
1、自集合计划终止之日起 5个工作日内成立集合计划清算小组，集合计划清算小组按照监管机构的相关规定进行集合计划清算；
2、清算过程中有关重大事项应当及时公布；
3、清算结束后 5个工作日内，管理人和托管人应当在扣除清算费用、管理费、托管费及管理人业绩报酬后，将集合计划资产按照委托人拥有份额的比例或者集合资产管理合同的约定，以货币资金的形式全部分派给委托人，注销集合计划专用证券账户和资金账户。优先级份额优先按照预期年化收益率获得清算资产的分配，次级份额享有剩余资产和收益的分配。如计划的净资产全部分配给优先级后，如全部计划资产尚未补足对优先级的本金及7.8%的参考年化收益率收益，则次级份额持有人需对差额部分进行补偿，并以次级份额持有人所持的份额资产净值为限对此承担连带责任，若次级持有人未承担相应责任，则由本集合计划所投资的公司控股股东海南筑华科工贸有限公司为本计划优先级投资本金及收益承担不可撤销的连带责任保证担保责任。
4、清算结束后15个工作日内由集合计划清算小组在管理人网站公布清算结果。
5、若本集合计划在终止之日有未能流通变现的证券，管理人可针对该部分未能流通变现证券制定二次清算方案，该方案应经集合计划清算小组认可，并通过管理人网站进行披露。管理人应根据二次清算方案的规定，对前述未能流通变现的证券在可流通变现后进行二次清算，并将变现后的资产扣除相关费用后按照委托人拥有份额的比例或者集合资产管理合同的约定，以货币形式全部分配给委托人，并注销集合计划专用证券账户和资金账户。在进行二次清算的变现过程中，变现的资金以现金保存，不得再进行投资。
二十二、当事人的权利和义务
（一）委托人的权利和义务
1、委托人的权利
（1）取得集合计划收益；
（2）通过管理人网站查询等方式知悉有关集合计划运作的信息，包括资产配臵、投资比例、损益状况等；
（3）按照本合同及《说明书》的约定，参与和退出集合计划；
（4）按持有份额取得集合计划清算后的剩余资产；
（5）因管理人、托管人过错导致合法权益受到损害的，有权得到赔偿；
（6）法律、行政法规、中国证监会的有关规定及本合同约定的其他权利。
2、委托人的义务
（1）委托人应认真阅读本合同及《说明书》，并承诺委托资金的来源及用途合法，不得非法汇集他人资金参与本集合计划；
（2）按照本合同及《说明书》约定交付委托资金，承担本合同约定的管理费、托管费和其他费用；
（3）按照本合同及《说明书》约定承担集合计划的投资损失；
（4）不得违规转让其所拥有的计划份额；
（5）其他义务。
（二）管理人的权利和义务
1、管理人的权利
（1）根据本合同及《说明书》的约定，独立运作集合计划的资产；
（2）根据本合同及《说明书》的约定，收取管理费等相关费用；
（3）按照本合同及《说明书》的约定，停止办理集合计划份额的参与，暂停办理集合计划的退出事宜；
（4）根据本合同及《说明书》的约定，终止本集合计划的运作；
（5）监督托管人，并针对托管人的违约行为采取必要措施保护委托人的利益；
（6）代表委托人行使集合计划资产投资形成的投资人权利；
（7）集合计划资产受到损害时，向有关责任人追究法律责任；
（8）委托中国证券登记结算有限责任公司担任本集合计划的注册与登记机构，负责集合计划份额的注册登记等事宜；
（9）法律、行政法规、中国证监会有关规定及本合同约定的其他权利。
2、管理人的义务
（1）在集合计划投资管理活动中恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，以专业技能管理集合计划的资产，为委托人的最大利益服务，依法保护委托
人的财产权益；
（2）进行资产估值等会计核算；
（3）根据中国证监会有关规定、本合同、说明书和托管协议的约定，接受托管人的监督；
（4）依法对托管人、代理推广机构的行为进行监督，如发现托管人、代理推广机构违反法律、行政法规和中国证监会的规定，或者违反托管协议、代理推广协议的，应当予以制止；
（5）按规定出具资产管理报告，保证委托人能够了解有关集合计划资产投资组合、资产净值、费用与收益等信息；
（6）按照本合同、说明书约定向委托人分配集合计划的收益；
（7）按照法律法规、中国证监会的有关规定和本合同、说明书的约定，及时向申请退出集合计划的委托人支付退出款项；
（8）妥善保存与集合计划有关的合同、协议、推广文件、客户资料、交易记录、会计账册等文件、资料和数据；
（9）在集合计划到期或其他原因解散时，与托管人一起妥善处理有关清算和委托人资金的返还事宜；
（10）在解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产或因其他原因不能继续履行管理人职责时，及时向委托人和托管人报告；
（11）因管理人违反本合同导致集合计划资产损失或损害委托人合法权益时，应承担赔偿责任；
（12）因托管人违反本合同导致集合计划资产发生直接损失或损害委托人合法权益时，代委托人向托管人追偿；
（13）管理人发起设立集合资产管理计划后5日内，应当将发起设立情况及集合资产管理计划合同文本等法律文件报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构；
（三）托管人的权利与义务
1、托管人的权利
（1）依法对集合计划的资产进行托管；
（2）按照本合同、《说明书》和托管协议的约定收取托管费；
（3）监督管理人集合计划的经营运作，发现管理人的投资或清算指令违反法律法规、中国证监会的有关规定或者本合同、《说明书》和托管协议约定的，要求其改正；未能改正的，应当拒绝执行；
（4）查询集合计划的经营运作情况；
（5）法律法规、中国证监会有关规定和本合同、《说明书》以及托管协议约定的其他权利。
2、托管人的义务
（1）依法为集合计划开立专门的资金账户和专门的证券账户等相关账户；
（2）非依法律、行政法规和中国证监会有关规定或合同约定，不得擅自动用或处分集合计划资产；
（3）在集合计划托管活动中恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，保管集合计划的托管资产，确保集合计划托管资产的独立和安全，依法保护委托人的财产权益；
（4）安全保管集合计划托管资产，执行管理人的投资或者清算指令，负责办理集合计划名下的资金往来；
（5）定期核对资产管理业务资产情况；
（6）监督管理人集合计划的经营运作，发现管理人的投资或清算指令违反法律法规、中国证监会的有关规定和本合同、《说明书》以及托管协议约定的，应当要求其改正；未能改正的，应当拒绝执行；管理人对托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，托管人应向管理人住所地中国证监会派出机构及中国证券业协会报告。
（7）复核、审查管理人计算的集合计划的资产净值；
（8）保守集合计划的商业秘密，在集合计划有关信息向委托人披露前予以保密，不向他人泄露（法律法规、中国证监会另有规定或有权机关要求的除外）；
（9）按规定出具集合计划托管情况的报告；
（10）妥善保存与集合计划托管业务有关的合同、协议、交易记录、会计账册等文件、资料和数据，保存期不少于二十年；
（11）在集合计划终止时，与管理人一起妥善处理有关清算和委托人资产的返还事宜；
（12）在解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告委托人和管理人；
（13）因违反本合同导致集合计划资产损失或损害委托人合法权益时，应承担赔偿责任。
二十三、违约责任与争议处理
（一）违约责任
1、管理人、托管人在履行各自职责的过程中，违反法律、行政法规的规定或者本合同约定，给计划财产或者委托人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任；因共同行为给计划财产或者委托人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。对损害的赔偿，仅限于直接损失。但是发生下列情况的，当事人免责：（1）不可抗力
不可抗力是指本合同当事人无法预见、无法克服、无法避免，且在本合同生效之后发生的，使本合同当事人无法全部或部分履行本合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其它自然灾害、战争、骚乱、火灾、突发性公共卫生事件、政府征用、没收、法律法规变化或其他突发事件、注册与登记机构非正常的暂停或终止业务、证券交易所非正常暂停或停止交易等。
一方因不可抗力不能履行本合同时，应及时通知另一方，并在合理期限内提供受到不可抗力影响的证明，同时采取适当措施防止集合计划资产损失扩大。任何一方当事人延迟履行合同义务后，发生了上述不可抗力事件致使合同当事人无法全部或部分履行本合同，该方不能减轻或免除相应责任。
（2）管理人或托管人按照当时有效的法律法规或中国证监会的规定作为或不作为而造成的损失等；
（3）管理人由于按照合同规定的投资原则行使或不行使其投资权而造成的损失等；
（4）在计划运作过程中，管理人及托管人按照法律、行政法规的规定以及本合同的约定履行了相关职责，但由于其控制能力之外的第三方原因或其他原因而造成运作不畅、出现差错和损失的。
2、合同当事人违反本合同，给其他当事人造成直接经济损失的，应当承担赔偿责任。在发生一方或多方当事人违约的情况下，合同能继续履行的，应当继
续履行。
3、本合同一方当事人造成违约后，其他当事人应当采取适当措施防止损失的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而支出的合理费用由违约方承担。
4、由于管理人、托管人不可控制的因素导致业务出现差错，管理人和托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现错误的，由此造成计划财产或委托人损失，管理人和托管人免除赔偿责任。但是管理人和托管人应积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
5、一方当事人依据本合同向另一方当事人赔偿的损失，仅限于直接损失。
6、管理人违反法律、行政法规的有关规定，被中国证监会依法撤销证券资产管理业务许可、责令停业整顿，或者因停业、解散、撤销、破产等原因不能履行职责的，应当按照有关监管要求妥善处理有关事宜。
7、在委托人的集合计划资产被司法机关或其他政府机构扣押和查封的情况下，管理人和托管人没有义务代表委托人就针对集合计划资产所提起的司法或行政程序进行答辩，但是可以提供必要的协助。
（二）争议的处理
因履行本合同发生的争议，由协议签订各方协商解决，协商不成的，任何一方均有权将争议提交有管辖权的法院。
二十四、风险揭示
本集合计划面临包括但不限于以下风险：
（一）市场风险
市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括：1、政策风险
货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，可能导致证券价格波动，从而影响收益。
2、经济周期风险
证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行周期表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。
3、利率风险
利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变动，使集合计划资产管理业务收益水平随之发生变化，从而产生风险。
4、购买力风险
投资者的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使投资者的实际收益下降。
5、再投资风险
由于金融市场利率下降造成的无法通过再投资而实现预期收益的风险。
A、上市公司的经营风险
上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化，从而导致集合计划投资收益变化。
B、基金的业绩风险
所投资的证券投资基金由于其管理人的投资失误，造成业绩下降，也会影响到集合计划的收益率。
C、债券的市场风险
（1）交易品种的信用风险
投资于公司债券等固定收益类产品，存在着发行人不能按时足额还本付息的风险；此外，当发行人信用评级降低时，计划所投资的债券可能面临价格下跌风险。
（2）债券收益率曲线风险
债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。
（二）管理风险
本集合计划为动态管理的投资组合，存在管理风险。
在集合计划管理运作过程中，可能因管理人对经济形势和证券市场等判断有误、获取的信息不全等影响集合计划的收益水平。管理人和托管人的管理水平、管理手段和管理技术等对集合计划收益水平存在影响。管理人在管理本集合计划，做出投资决定的时候，会运用其投资技能和风险分析方法，但是这些技能和
方法不能保证一定会达到预期的结果。
管理人在管理本计划时，管理人的内部控制制度和风险管理制度可能没有被严格执行而对集合计划资产产生不利影响，特别是可能出现本集合计划资产与管理人自有资产、或管理人管理的其他集合计划资产之间产生利益输送。
（三）流动性风险
指集合计划资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。流动性风险按照其来源可以分为两类：外生流动性风险和内生流动性风险。
1、外生流动性风险
外生流动性风险指的是由于来自资产管理人外部冲击造成证券流动性的下降，这样的外部冲击可能是影响所有证券的事件，也可能只是影响个别证券的事件，但是其结果都是使得所有证券、某类证券或者单只证券的流动性发生一定程度的降低，造成证券持有者可能增加变现损失或者交易成本。
2、内生流动性风险
所谓内生流动性风险是指由于本集合计划组合的资产需要及时调整仓位而面临的不能按照事前期望价格成交的风险，该风险可以以本集合资产管理计划资产变现（或购买证券）时成交价格小于（或大于）事前期望价格所产生的最大成本来度量。内生流动性风险在一定程度上是可控的，但其可控程度取决于流动性风险的来源及外部冲击。
此外，根据证监会的规定，本集合计划投资的欣龙控股股票锁定期为一年，锁定期自建仓完成之日起，锁定期内不得买卖欣龙控股股票，集合计划资产在锁定期内不能转变成现金，锁定期内的盈利均为浮盈，无法及时实现。锁定期解除后可能会面临市场下跌，从而造成投资者损失。
（四）信用风险
信用风险是指证券投资中存在的交易对手在交收过程中的违约风险。
本集合计划在固定收益类证券投资过程中，所直接或间接投资的公司债、企业债、金融债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、资产支持受益凭证等，存在发行人无法支付到期本息的风险。我国目前处于信用债券发展的初级阶段，由于缺乏历史数据，难以准确估计信用债的违约率和违约损失
率，本集合计划投向的债券首发申购仍然存在发行人无法支付到期本息的风险。
集合计划在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人倒闭、信用评级被降低、违约、拒绝支付到期本息的情况，从而导致集合计划财产损失。
（五）合规性风险
指集合计划管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者集合计划投资违反法规及《集合资产管理计划管理合同》有关规定的风险。
（六）操作风险
指相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等所引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
（七）合同变更风险
管理人经托管人同意后可以对本合同做出调整和补充。管理人将及时通过管理人网站或书面形式（由管理人决定）就合同变更内容向委托人征询意见。在征得委托人意见后，管理人确定是否变更管理合同。
（八）电子合同风险
本集合计划采用电子签名合同方式签订，在合同签订过程中可能存在无法预测或无法控制的系统故障、设备故障、通讯故障，从而导致电子合同无法及时签订，从而影响委托人的投资收益。电子合同签订后，委托人凭密码进行交易，委托人通过密码登陆后所有操作均将视同本人行为，如委托人设臵密码过于简单或不慎泄露，可能导致他人在未经授权的情况下操作委托人账户，给委托人造成潜在损失。
（九）对账单风险
本集合计划以邮寄或者电子邮件等方式向委托人提供对账单信息，可能由于委托人提供的联系信息不准确，或者投递系统出现故障，导致无法正常获得对账单信息。委托人应向管理人提供正确、有效的邮寄地址或者电子邮箱，采用电子邮件方式的，电子对账单自管理人系统出发出即视为送达；采用邮寄方式的，对账单自邮局寄出即视为送达。
（十）收益分级风险
1、杠杆风险。本集合计划份额所分离的两类份额优先级份额、次级份额面
临因特定的结构性收益分配所形成的投资风险，集合计划的次级份额的净值变动幅度将大于优先份额的净值变动幅度。其风险程度直接与杠杆率有关。
2、份额配比风险。本计划优先级和次级的比例控制在一定的比例范围之间，按照本计划的认购程序，两类份额存在认购失败、募集失败的风险。
3、极端情况下的损失风险。优先级份额具有低风险、收益相对稳定的特征，但是本集合计划为优先级份额设臵的收益率并非保证收益，在极端情况下，如果集合计划在短期内发生大幅度的投资亏损，优先级份额可能不能获得收益甚至可能面临投资受损的风险。
（十一）管理期限不确定的终止风险
当发生下列情形时，集合计划应当终止：
1、员工持股计划提前结束，则管理人有权终止本集合计划；
2、本集合计划参与投资的金融资产全部出清，即现金类资产占集合计划净值比例为100%时，管理人有权终止本集合计划；
3、其他管理人认为有必要终止集合计划的情况。
即集合计划终止时，集合计划的实际投资期限可能小于预期投资期限，委托人面临投资期限不定的风险。
（十二）本集合计划设立失败的风险
《员工持股计划》未通过相应的股东会审议导致本集合计划设立失败。
（十三）投资收益不确定风险
本集合计划持有根据上市公司员工持股计划的约定持有上市公司股票，在投资管理过程中，可能产生由于股价波动或股价抛售导致本集合计划委托人本金和收益造成损失的风险。
（十四）其它风险
1.计划管理人、托管人因重大违法、违规行为，被中国证监会取消业务资格等而导致本集合计划终止的风险；
2.计划管理人、托管人因停业、解散、破产、撤销等原因不能履行相应职责导致本集合计划终止的风险；
3.突发偶然事件的风险：指超出集合计划管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致集合计划或集合计划委托人利益受损。
其中“突发偶然事件”指任何无法预见、不能避免、无法克服的事件或因素，包括但不限于以下情形：
1)集合计划终止时，证券资产无法变现的情形；
2)相关法律法规的变更，直接影响集合计划运行；
3)交易所停市、上市证券停牌，直接影响集合计划运行；
4)无法预测或无法控制的系统故障、设备故障、通讯故障。
管理人操作或者技术风险、电力故障等都可能对本集合计划的资产净值造成不利影响；
4.因集合计划业务快速发展而在人员配备、内控机制建立等方面不完善而产生的风险；
5.因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；
6.对主要业务人员如投资主办人的依赖而可能产生的风险；
7.因业务竞争压力而可能产生的风险；
8.金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管银行违约等超出集合计划管理人自身直接控制能力外的风险可能导致集合计划或者集合计划委托人利益受损；
9.战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致集合计划资产的损失。
10.委托人部分退出集合计划份额时，如其该笔退出完成后在该推广机构剩余的集合计划份额低于100万份时，则管理人自动将该委托人在该推广机构的全部份额退出给委托人。
（十五）特别风险揭示：
本计划的投资范围包含了股票、证券投资基金等较高风险类的投资对象，收益水平会随之变化，进而产生风险。本计划运作期间不开放参与、退出及违约退出，因此本计划存在运作期间运作财产无法转变成现金的风险。
本计划优先级和次级的比例控制在一定范围之间，按照本计划的认购程序，两类份额存在认购失败、募集失败的风险。
本集合计划持有的上市公司的股票解禁后，如满足如下任一条件，管理人根据市场情况变现资产，并有权在资产全部变现后提前终止合同：（1）未发生需
次级委托人补仓的情形，（2）次级委托人按照合同约定及时补仓。如次级委托人未按照合同约定及时补仓，所投资的股票解禁后，管理人有权主动平仓，本合同提前终止。按照上述约定的本合同提前终止的情形下，优先级份额按照7.8%（实际参考年化收益率以最终签订合同为准）的参考年化收益率按实际存续天数优先获得收益。
当本计划总体组合资产扣除次级份额资产不足以支付优先级份额的本金和基本收益时，其中差额由次级份额的资产弥补。如计划的净资产不足以支付优先级的本金和参考收益，则清算后的计划净资产全部分配予优先级。对于次级份额而言，通过份额分级，放大了次级份额的收益或损失，若市场面临下跌，次级份额的跌幅可能大于市场指数跌幅。如果次级客户未按照本合同的约定进行补仓，本计划清算时将对次级客户实行惩罚性收益分配。本计划的预警线单位净值为0.95元/份，若T日收市后计划单位净值小于等于预警线，资产管理人应及时以传真、邮件或者其他管理人和次级共同认可的方式向所有次级份额委托人，发出预警通知。本计划的补仓线为单位净值为0.88元/份，若T日收市后计划单位净值小于等于补仓线，管理人需于T日以传真、邮件或者其他管理人和次级共同认可的方式向次级委托人发出《追加现金通知书》，并告知最低补仓金额。
次级持有人需追加资金，将计划单位净值弥补至大于等于预警线为0.95元/份。次级委托人须于T+1日14：00之前将追加资金银行划款单据复印件传真给管理人，同时追加资金需于T+1日15：30之前划入管理人指定的缴款账户。次级追加资金后，本计划优先级份额总数和次级份额总数均保持不变，追加资金作为其他收入处理入账。
本集合计划所投资的上市公司控股股东海南筑华科工贸有限公司提供不可撤销的连带责任保证担保。如本合同项下债务履行期间和期限届满时，所有次级份额持有人没有履行或者没有全部履行其债务，管理人有权直接要求上市公司控股股东海南筑华科工贸有限公司承担保证责任，代为履行次级份额持有人未履行的本集合计划合同项下债务。在所投资股票锁定期间，如果次级持有人和上市公司控股股东海南筑华科工贸有限公司未按照合同约定追加资金造成违约，管理人有权在所投资的股票解禁后进行平仓，本合同提前终止。在所投资股票的解除锁定后，如果次级和上市公司控股股东海南筑华科工贸有限公司未按照合同约定
追加资金造成违约，管理人有权在计划单位净值等于或低于平仓线 0.84元/份时，将所投资的股票全部平仓，本合同提前终止。对于优先级份额而言，优先级份额预期年化收益率并不是管理人向客户保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。优先级份额可能出现净值损失，投资风险由委托人自行承担。
二十五、合同的成立与生效
（一）合同的成立与生效
本合同由管理人、托管人盖章，委托人以电子签名方式签署后即告成立。
本合同成立后，同时满足以下条件时生效：委托人首次将参与资金划入管理人指定账户并经管理人确认有效。
（二）合同的组成
《财达欣龙1号集合资产管理计划说明书》、《财达欣龙1号集合资产管理计划风险揭示书》及经管理人确认有效的委托人参与、退出本集合计划的申请材料和各推广机构出具的集合计划参与、退出业务受理有关凭证等为本合同的附件，是本合同不可分割的一部分，与合同具有同等法律效力。
（三）合同的终止
本合同在同时满足以下三个条件之日终止。
1、本集合计划终止；
2、本集合计划资产完成清算；
3、清算结束后，本集合计划资产以货币资金的形式到达委托人资金账户。
二十六、合同的补充、修改与变更
1、本合同签署后，因法律、法规、规章、中国证监会的规定、证券登记结算机构业务规则以及证券交易所等交易规则修订，自该修订生效之日起，本合同相关内容及条款按该修订办理并在管理人网站通告委托人。委托人特此授权管理人经与托管人协商，可以对本集合计划合同及说明书与新的法律法规或有关政策不一致的内容进行更新或修改，更新或修改的内容不得违反法律法规和中国证监会的有关规定，更新或修改的内容在管理人网站通告委托人满 5个工作日后生效。委托人对更新或修改的内容有异议，可在更新或修改内容生效前按照本合同的规定申请退出本集合计划。
2、若管理人认为有必要变更代理推广机构的，委托人及托管人同意管理人在管理人网站公告后即变更生效。管理人无需就增加或变更推广机构事宜征求托管人、委托人意见或与托管人、委托人另行签订协议。
3、由于其他原因需要变更合同的，管理人和托管人应书面达成一致并在管理人网站通告委托人。管理人须在公告后 10个工作日内以电子或者网站公告方式向委托人发送合同变更征询意见函（或通知）。委托人应在征询意见函（或通知）指定的日期内按指定的形式回复意见。委托人不同意变更的，应在征询意见发出后的10个工作日内的开放日或10个工作日期限届满后的首个开放日（以下统称“指定开放日”）内提出退出本集合计划的申请或明确答复不同意合同变更；委托人未在前述时间回复意见、也未在指定开放日退出计划或答复见不明确的，视为委托人同意合同变更。委托人向管理人书面答复不同意合同变更事项的，又未在指定开放日内提出退出申请的，则委托人其已以行为表明其对合同变更的最终确定的意思表示应为同意上述全部变更事项。
集合计划份额的委托人同意，无论其是否同意合同变更或提出退出申请，管理人变更本合同的行为均不应被视为或裁定为管理人的违约行为。变更事项自征询意见函（或通知）指定的日期届满的次工作日开始生效，对合同各方均具有法律效力。
4、合同变更后，委托人、管理人和托管人的应当按照变更后的合同行使相关权利，履行相应义务。
5、委托人、管理人、托管人不得通过签订补充协议、修改合同等任何方式，约定保证集合计划资产投资收益、承担投资损失，或排除委托人自行承担投资风险和损失。
二十七、其他事项
（一）本合同的签署
本合同应由委托人本人签署，当委托人为机构时，应由法定代表人或其授权代表签署。
（二）本集合计划募集资金账户：
开户行：
账户名称：
银行账号：
以上账户如有变更，以管理人出具的加盖其公章以及法定代表人签章的通知函为准。
（三）优先级委托人赎回和分红的划款账号预留如下：
户名：
开户行：
账号：
以上账户如有变更，以优先级委托人出具的加盖其公章以及法定代表人签章的通知函为准。
管理人、托管人确认，已向委托人明确说明集合计划的风险，不保证委托人资产本金不受损失或者取得最低收益；委托人确认，已充分理解本合同的内容，自行承担风险和损失。
本合同应由委托人本人签署，当委托人为机构时，应由法定代表人或者其授权代表签署。
管理人、托管人确认，已向委托人明确说明集合计划的风险，不保证委托人资产本金不受损失或取得最低收益；委托人确认，已充分理解本合同的内容，自行承担投资风险和损失。
本合同应由委托人本人签署，当委托人为机构时，应由法定代表人或负责人或其授权代表签署并加盖其公章。
本合同一式六份，管理人、托管人各执二份，上报监管部门二份，每份均具有同等法律效力。
委托人（签字）：
（公章）：
管理人：财达证券有限责任公司（盖章）
托管人：中国工商银行股份有限公司广东省分行营业部（盖章）
签订日期： 年 月 日
附件1：
专用清算账户及资金划拨专用账户
注意：账户如有变更，请及时通知相关各方。
托管专户
户名：
账号：
开户银行：中国工商银行股份有限公司广州高新技术开发区支行
大额支付号：
管理费收款账户
户名：财达证券有限责任公司
账号：工行石家庄裕东支行
开户银行：0402020209273022548
托管费收款账户
户名：证券公司资产管理计划托管收入
账号： 3602008111500887178
开户银行：中国工商银行广州高新支行