怀集登云汽配股份有限公司
2016年度财务决算报告
前言
公司 2016年度财务决算报告的编制基础是以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的应用指南解释以及其他相关规定编制的。公司年度财务决算报告已经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了带强调事项段无保留意见的审计报告
（编号：中喜审字[2017]第 1203号）。
正文
一、合并范围说明
截止 2016年 12月 31日，纳入本公司合并报表范围的共有子公司一家，即怀集发动机气门美国公司。本文所有数据如非特别指明，均为合并口径。
二、盈利情况分析
1、整体情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2016年|2015年|增减额|增减%|
|营业收入|287,955,876.06|239,985,028.17|47,970,847.89|19.99%|
|营业成本|213,489,051.57|188,801,958.77|24,687,092.80|13.08%|
|毛利|74,466,824.49|51,183,069.40|23,283,755.09|45.49%|
|毛利率|25.86%|21.33%|0.05|21.25%|
|营业利润|4,191,727.92|-46,871,564.75|51,063,292.67|108.94%|
|利润总额|9,446,556.21|-46,283,210.39|55,729,766.60|120.41%|
|净利润|8,278,154.87|-48,414,329.78|56,692,484.65|117.10%|
|基本每股收益|0.09|-0.53|0.62|116.98%|

由上表可见，公司在 2016年的各项盈利指标与去年同期相比出现了较大的增幅。原因简要分析如下：
“十三五”期间，国家提出“一带一路”发展战略，推进了亚欧非国家和地区交通、能源等基础设施建设；提出的拓展和实施国内重大公共设施和基础设施工程、推进农业现代化、以及城市和社会主义新农村城镇化建设，都将为内燃机产品提供一个非常广阔的市场。根据中汽协2016年全年汽车产销数据显示，我国2016年汽车产销分别完成2811.9万辆和2802.8万辆，比上年同期分别增长14.5%和13.7%；乘用
车产销分别完成2442.1辆和2437.7万辆，比上年同期分别增长15.5%
和14.9%；商用车产销分别完成369.8万辆和365.1万辆，同比分别增长了8.0%和5.8%，增幅进一步提高。
由于市场环境改善，管理层经营策略得当，公司经营业绩有明显提高。报告期内，公司实现营业总收入287,95,876.06元，较上年同期增长19.99%，实现营业利润4,191,727.92元，较上年同期增长
108.94%，利润总额为9,446,556.21元，较上年同期增长120.41%，实现归属于上市公司股东的净利润8,278,154.87元，较上年同期增长
117.10%，基本每股收益0.09元/股，较上年同期上升117.1%。本报告
期末，公司财务状况良好，总资产698,298,929.89元，较年初减少
2.72%，归属于上市公司股东的所有者权益465,381,078.93元，较年初增加4.06%。主要原因如下：
1、报告期内，北美维修市场订单稳步增长，出口维修订单同比增长7.96%；同时，公司内部加强了产销衔接的管理，出口维修订单交付率达98.83%，同比提高了9.04%，当期维修市场实现销售收入
177,822,400.97元，同比增加25.08%。
2、公司由于受到证监会调查的影响，未能在报告期内快速扩大在主机配套客户的市场份额，主机配套市场当期实现的销售收入为
109,037,643.28元，同比增长12.48%，占当期销售收入总额的37.86%，同比下降2.53%。其中柴油机配套产品实现销售收入66,430,023.78
元，同比增长6.46%，略低于商用车产量同期增幅；汽油机配套产品实现销售收入42,607,619.5元，同比增长23.35%，略高于同期乘用车产量的平均增幅。
3、由于维修市场的订单具有小批量、多品种的特点，生产组织难度大，因此毛利率普遍较高，维修市场实现的销售收入占比增加，有助于提高公司的整体毛利水平。同时公司的产销规模增加，也有利于降低固定成本的单位分摊。在上述因素的综合影响下，公司2016
年实现主营业务收入286,860,044.25元，较上年同期增长19.97%；实现毛利总额73,380,426.65元，同比增加45.88%，综合毛利率为
25.58%，同比提高4.11%。
4、公司在报告期共开支销售费用19,445,251.69元，同比下降
5.08%，主要原因是公司调整销售模式，加强费用管控所致。公司在报告期共开支管理费用39,956,185.33元，同比下降13.21%，主要原因是公司为生产工人及车间管理人员购买的社保，在以前年度全部列为管理费用。本报告期重分类进入制造费用，该调整不涉及会计政策变更，对公司业绩不产生重大影响。公司在报告期共开支财务费用
4,688,264.26，同比下降50.68%，主要原因有：（1）由于公司处于证监会调查期间，公司较难以信用方式获得流动资金贷款，公司一致行动人以人民银行基准利率向公司提供了8000万借款，利率较商业银行的实际贷款利率为低，同时公司通过自身挖潜也减少了对外融资总额；（2）人民币汇率变动影响，公司当期实现汇兑收益531.39万元，同比增加爱15.79%。
5、由于销售规模扩大，毛利率上升，期间费用下降等综合因素影响，公司当期实现归属于上市公司股东的净利润827.82万元，较上年同期上升117.1%，基本每股收益0.09元/股，较上年同期上升
117.1%。
6、公司在报告期扭亏为盈，折旧、摊销等成本同比增加，货款回收工作改善等原因的综合影响下，公司经营活动产生的现金净流量为68,569,073.61元，同比增加了1014.31%。
2、主营业务分析：
（1）营业收入构成
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2016年||2015年|||
||||||同比增减|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
|营业收入合计|287,955,876.06|100%|239,985,028.17|100%|19.99%|
|分行业||||||
|汽车零部件|286,860,044.25|99.62%|239,102,743.14|99.63%|19.97%|
|其他业务收入|1,095,831.81|0.38%|882,285.03|0.37%|24.20%|
|分产品||||||
|配套产品柴油机||||||
||66,430,023.78|23.07%|62,397,737.70|26.00%|6.46%|
|气门||||||
|配套产品汽油机||||||
||42,607,619.50|14.80%|34,541,394.07|14.39%|23.35%|
|气门||||||
|维修市场气门|177,822,400.97|61.75%|142,163,611.37|59.24%|25.08%|
|其他业务收入|1,095,831.81|0.38%|882,285.03|0.37%|24.20%|
|分地区||||||
|国外市场|168,096,913.88|58.38%|130,739,081.10|54.50%|28.57%|
|国内市场|118,763,130.37|41.24%|108,363,662.04|45.20%|9.60%|
|其他业务收入|1,095,831.81|0.38%|882,285.03|0.37%|24.20%|

由上表可见，在报告期内公司各项业务均稳步提高，增幅超过市场容量的同期增幅（以中汽协公布的商用车及乘用车的产量增幅作为参考基数），维修产品在报告期内的收入占比继续增加，原因是公司由于受到证监会调查的影响，未能在报告期内快速扩大在主机配套客户的市场份额。
（2）营业成本构成
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||2016年||2015年|||
|行业分类|项目||占营业成本比||占营业成本比|同比增减|
|||金额||金额|||
||||重||重||
|汽车零部件|原材料|74,046,959.79|34.69%|64,265,204.37|34.23%|15.22%|
|汽车零部件|人工费用|61,071,975.48|28.61%|54,641,813.49|29.10%|11.77%|
|汽车零部件|制造费用|78,360,682.33|36.71%|68,862,053.71|36.67%|13.79%|

在报告期内，公司的营业成本构成基本稳定。
（3）前五位客户销售情况
2016年
单位:元
||
|-|
|本年金额|
|27,797,753.96|
|24,461,775.03|
|18,224,290.22|
|17,618,138.44|
|17,156,492.92|
|105,258,450.57|

 2015年：
单位：元
||
|-|
|2015年度营业收入|
|22,684,694.06|
|18,491,312.33|
|18,246,975.27|
|16,950,770.16|
|14,819,884.92|
|91,193,636.74|

前五位客户的整体销售占比仍在下降，这是对维修市场依赖增强所造成的。
3、期间费用分析：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|2016年|2015年|同比增减|重大变动说明|

||||||
|-|-|-|-|-|
||19,445,251.69|20,485,243.33|||
|销售费用|||-5.08%||
||39,956,185.33|46,038,227.37||公司为生产工人及车间管理人|
|||||员购买的社保，在以前年度全部|
|||||列为管理费用。本报告期重分类|
|管理费用|||-13.21%||
|||||进入制造费用，该调整不涉及会|
|||||计政策变更，对公司业绩不产生|
|||||重大影响。|
||4,688,264.26|9,505,352.78||1、由于公司处于证监会调查期|
|||||间，公司较难以信用方式获得流|
|||||动资金贷款，公司一致行动人以|
|||||人民银行基准利率向公司提供|
|||||了8000万借款，利率较商业银|
|财务费用|||-50.68%|行的实际贷款利率为低，同时公|
|||||司通过自身挖潜也减少了对外|
|||||融资总额。(cid:10)2、人民币汇率变|
|||||动影响，公司当期实现汇兑收益|
|||||531.39万元，同比增加爱|
|||||15.79%。|

4、其他项目
（1）资产减值损失
单位：元
||
|-|
|本年发生额|
|-1,473,727.41|
|4,634,721.75|
|3,160,994.34|

坏账损失大幅下降主要系上年度本公司对于难以收回的2011年度-2014年度存在争议的三包索赔1,482.16万元应收账款全额计提坏账准备；本年收回其中2,707,500.00元，相应的坏账准备转回所致。
（2）投资收益
单位：元
||
|-|
|本年发生额|
|129,454.23|
|170,000.00|

||
|-|
|本年发生额|
|299,454.23|

（3）营业外收支
A、营业外收入明细
单位：元
|||
|-|-|
|本年发生额|上年发生额|
|5,205,202.41|1,243,425.64|
|269,428.11||
||4,000.00|
|5,474,630.52|1,247,425.64|

B、政府补助明细
单位：元
|||
|-|-|
|本年发生额|上年发生额|
|999,999.96|999,999.96|
|37,750.42|37,750.42|
|23,214.59|23,214.61|
|80,000.00|80,000.00|
|412,000.00|39,960.65|
|820,000.00||
|500,000.00||
|720,000.00||
|197,900.00||
|158,000.00||
|500,000.00||
|200,000.00||
|30,000.00||
|105,300.00||
|30,000.00||
||30,000.00|
||2,500.00|
||30,000.00|

|||
|-|-|
|本年发生额|上年发生额|
|333,235.98||
|57,801.46||
|5,205,202.41|1,243,425.64|

（3）营业外支出
单位：元
|||
|-|-|
|本年发生额|上年发生额|
|179,802.20|285,246.24|
|179,802.20|285,246.24|
|40,000.00|250,000.00|
||8,465.00|
|0.03|115,360.04|
|219,802.23|659,071.28|

5、净资产收益率及每股收益
单位：元
|||
|-|-|
|加权平均净资产收益率（%）||
||基本每股收益|
|1.83|0.09|
|0.03|0.0016|

二、资产结构分析
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2016年末||2015年末||||
||||||比重增||
|||占总资产||占总资产||重大变动说明|
||金额||金额||减||
|||比例||比例|||
||69,058,010.81||86,413,830.10||||
|货币资金||9.89%||12.06%|-2.17%|加强现金管理，减少闲置资金|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||118,218,497.75||104,064,274.95||||
|应收账款||16.93%||14.43%|2.50%|公司销售规模增加|
||138,983,616.37||156,274,004.51||||
|存货||19.90%||21.81%|-1.91%|加速库存消化|
|投资性房地产|||||||
|长期股权投资|3,125,866.82|0.45%|3,145,532.34|0.44%|0.01%||
||244,181,776.31||255,755,450.31||||
|固定资产||34.97%||35.69%|-0.72%||
||26,485,621.44||16,671,595.61|||工业园区新厂房建设二期及新|
|在建工程||3.79%||2.33%|1.46%||
|||||||购设备安装工程|
||90,063,824.01||219,000,000.00|||公司以8000万股东借款替代了|
|短期借款||12.90%||30.56%|-17.66%|银行流动资金贷款，并减少了外|
|||||||部融资规模|
|长期借款|||||||

三、现金流量分析
1、整体情况
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016年|2015年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|274,625,951.64|211,544,578.03|29.82%|
|经营活动现金流出小计|206,056,878.03|219,044,083.68|-5.93%|
|经营活动产生的现金流量|68,569,073.61|-7,499,505.65||
||||1,014.31%|
|净额||||
|投资活动现金流入小计|10,311,218.94|186,309.57|5,434.45%|
|投资活动现金流出小计|39,712,553.09|40,310,967.33|-1.48%|
|投资活动产生的现金流量|-29,401,334.15|-40,124,657.76||
||||26.73%|
|净额||||
|筹资活动现金流入小计|186,561,112.61|239,000,000.00|-21.94%|
|筹资活动现金流出小计|243,622,459.67|182,841,791.75|33.24%|
|筹资活动产生的现金流量|-57,061,347.06|56,158,208.25||
||||-201.61%|
|净额||||
|现金及现金等价物净增加|-17,355,819.29|8,999,813.62||
||||-292.85%|
|额||||

如上表所示：
（1）公司在报告期内销售收入增加19.99%，同时加强了货款回收管理，经营活动现金流入增加29.82%。
（2）公司在报告期扭亏为盈，折旧、摊销等非出现成本同比增
加，货款回收工作改善等原因的综合影响下，公司经营活动产生的现金净流量增加了1014.31%。
（3）公司在报告期回收前期购入的理财产品1000万元，导致投资活动现金流入小计及投资活动产生的现金流量净额增加。
（4）公司在报告期通过内部挖潜减少了对外部融资的需求，导致筹资活动现金流入减少21.94%；筹资活动现金流出增加33.24%，
筹资活动产生的现金流量净额减少201.61%，现金及现金等价物净增加额减少292.85%。
2、收到/支付的其他与经营/筹资活动有关的现金
（1）收到其他与经营活动有关的现金
单位：元
||
|-|
|本年发生额|
|10,612,237.44|
|163,579.82|
|16,937,824.83|
|27,713,642.09|

（2）支付其他与经营活动有关的现金
单位：元
||
|-|
|本年发生额|
|5,207,124.36|
|5,637,391.12|
|4,913,675.46|
|2,739,999.05|
|3,228,366.80|
|1,173,710.82|
|1,769,338.41|
|103,734.26|
|7,295,356.25|

||
|-|
|本年发生额|
|32,068,696.53|

（3）支付其他与筹资活动有关的现金
单位：元
||
|-|
|本年发生额|
|384,000.00|
|384,000.00|

3、合并现金流量表补充资料
单位：元
||
|-|
|本年金额|
|8,278,154.87|
|3,160,994.34|
|25,239,668.77|
|5,035,020.38|
|179,802.20|
|4,418,464.99|
|-299,454.23|
|177,237.23|
|12,655,666.39|
|907,292.09|
|8,816,226.58|
|68,569,073.61|
|69,058,010.81|

||
|-|
|本年金额|
|86,413,830.10|
|-17,355,819.29|

4、现金及现金等价物
单位：元
||
|-|
|年末余额|
|69,058,010.81|
|155.58|
|69,057,855.23|
|69,058,010.81|

四、其他事项
1、立案调查
2015年 10月 20日，本公司收到中国证券监督管理委员会立案调查通知书（编号为：稽查总队调查通字 152810号），因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司展开立案调查，截至本报告出具日公司尚未收到调查结论。
2、前期重大会计差错更正
（1）前期会计差错对财务状况和经营成果的影响
会计差错更正对 2015年度合并资产负债表科目的影响列示如下：单位：元
|||
|-|-|
|调整前|调整金额|
|2015年12月31日||
|103,394,158.95|670,116.00|

|||
|-|-|
|1,564,421.42|449,305.93|
|716,676,811.58|1,119,421.93|
|31,461,249.93|-3,581,811.20|
|274,145,773.10|-3,581,811.20|
|86,974,294.14|4,701,233.13|
|442,531,038.48|4,701,233.13|

会计差错更正对 2015年度合并利润表科目的影响列示如下：
单位：元
|||
|-|-|
|调整前|调整金额|
|2015年度||
|187,769,071.57|1,032,887.20|
|22,188,246.53|-1,703,003.20|
|13,087,163.98|-3,581,811.20|
|2,580,425.32|-449,305.93|
|-53,115,562.91|4,701,233.13|
|-53,115,562.91|4,701,233.13|

（2）会计差错的原因
2013至 2014年公司与供应商口头约定，由公司使用银行承兑汇票支付货款，如果公司向其采购货物金额达到一定额度后，上述承兑汇票贴现息不再向公司收取。公司在 2015年年度报告时由于没有取得书面协议，计提了财务费用 358.18万元，2016年 5月双方签订了书面协议，上述费用公司不再偿付，因此追溯本期调减上期财务费用 3,581,811.20元，调减期初应付账款 3,581,811.20元。（2）公司
财务于 2016年 3月发现 2015年记账时误将由国外客户承担的运费
1,703,003.20元，计入了本公司销售费用，更正 2015年度的相关项
目，其中调减销售费用 1,703,003.20元，调增应收账款 670,116.00
元，调增营业成本 1,032,887.20元，相应的按照美国子公司43.5%
计提递延所得税，调增递延所得税资产 449,305.93元，调减递延所得税费用 449,305.93元
（3）重分类调增递延收益 1,380,728.90元，调减其他流动负债 1,380,728.90元。
怀集登云汽配股份有限公司董事会 2017年 4月 27日