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江西华伍制动器股份有限公司
2013年度财务决算报告
2013年，在董事会的正确领导下，在管理层以及全体员工的共同努力下，公司继续保持稳定良好的发展态势。现将公司2013年度财务决算情况汇报如下：一、2013年度财务报表的审计情况
公司2013年度财务报表已经大华会计师事务所审计，并出具了大华审字
[2014] 002600号标准无保留意见的审计报告。
二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
(一)资产负债情况
1、资产情况
截止2013年12月31日,公司资产总额为106129.33万元,较上期末增长
16.08%。其中流动资产增长21.26%,非流动资产增长6.24%。具体情况为：
货币资金余额比上年同期减少 4209.73万元，减少比例为20.35%，主要系2013年归还银行贷款和以货币资金对外投资所致。
应收票据余额比上年同期减少226.02万元，减少比例为5.79%，系生产经营过程中的正常变动。
应收账款余额比上年同期增加 6909.06万元，增长比例为53.06%，主要原因：一是2013年销售收入增长，应收账款也随之增长所致；二是合并范围发生变化引起的增长，公司2013年投资的控股子公司芜湖金贸流体科技股份有限公司（以下简称“金贸流体”）本期开始纳入合并范围，该公司应收账款期末余额2251万元。
预付账款余额比上年同期减少 4940.29万元，减少比例为52.62%，主要系子公司江西力华新能源科技有限公司报告期收回上期预付设备款所致。
其他应收款余额比上年同期增加8750.50万元,增幅为5136.44%,主要原因：一是2013年出售子公司江西华伍重工有限责任公司85%股权，形成应收股权出
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让款2000万元，已于2014年1月和3月分期全部收回；此外，由于该子公司不再属于纳入合并范围，公司原来与其之间的资金往来款3740万元不再进行合并抵销。二是合并范围发生变化引起的增长，子公司金贸流体本期开始纳入合并范围，该公司其他应收款期末余额3074万元。
存货余额比上年同期增加6364.48万元，增长比例为50.41%，主要原因：一是合并范围发生变化引起的增长，子公司金贸流体本期开始纳入合并范围，该公司存货期末余额4266万元。二是为了满足日益增长订单需求。
其他流动资产余额比上年同期增加82.10万元，增长比例为98.44%，主要原因：子公司芜湖金贸流体科技股份有限公司按季预缴企业所得税，造成多缴企业所得税，待年度清算汇缴。
长期股权投资上年无余额，本期余额为535.26万元，系公司对子公司江西华伍重工有限责任公司未转让15%股权的价值。
在建工程余额比上年同期减少100.80万元,减幅为56.67%,主要系2013年部分项目已完工转入固定资产所致。
商誉上年无余额，本期余额为391.09万元，系公司投资子公司内蒙古天诚商贸有限责任公司时，投资成本大于与取得控制权时点2013年3月31日的内蒙古天诚商贸有限责任公司可辨认净资产公允价值份额，合并公司会计报表时确认为商誉。
2、负债情况
截止2013年12月31日,公司负债总额24738万元，较上年末增加 3694.18万元,增长17.55%。
短期借款余额比上年同期增加4892.8万元，增长比例为40.78%，主要原因：一是合并范围发生变化引起的增长，子公司金贸流体本期开始纳入合并范围，该公司短期借款期末余额5890万元。二是母公司2013年短期借款比上年减少
997.2万元。
应付账款余额比上年同期减少196万元，减少比例为4.69%，主要系 2013
年货款到期结算所致。
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预收账款余额比上年同期增加319.69万元，增加比例为42.58%，主要原因：一是合并范围发生变化引起的增长，子公司金贸流体本期开始纳入合并范围，该公司预收账款期末余额186.24万元。二是母公司2013年预收账款比上年增加
177.45万元。
应付职工薪酬余额比上年同期增加226.98万元，增加比例为2113.75%，主要是合并范围发生变化引起的增长，子公司金贸流体本期开始纳入合并范围，该公司应付职工薪酬期末余额237.71万元，系应付员工2013年11月和12月工资，已于2014年1月发放。
其他应付款余额比上年同期增加759.41万元，增长比例为321.33%，主要是业务往来和报销费用款未付。
一年内到期的非流动负债余额比上年同期减少2398.39万元，减少比例为
79.95%，原因：一是母公司本期归还了 3000万元长期借款，二是合并范围发生变化引起的增长，子公司金贸流体本期开始纳入合并范围，该公司一年内到期的非流动负债期末余额601.61万元。
长期应付款上年无余额，本期余额 424.42万元，系合并范围发生变化引起的增长，子公司金贸流体本期开始纳入合并范围所致，该公司长期应付款期末余额424.42万元。
(二)股东权益情况
单位:元
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|项 目|2013 年12月31日|2012 年12月31日|同比增减|
|股本|102,293,000.00|77,000,000.00|25,293,000.00|
|资本公积|463,644,483.61|475,052,073.61|-11,407,590.00|
|盈余公积|20,704,250.27|18,223,616.49|2,480,633.78|
|未分配利润|168,575,449.72|112,645,531.60|55,929,918.12|
|归属于母公司所有者权益合计|755,217,183.60|682,921,221.70|72,295,961.90|
|少数股东权益|58,696,159.74|20,932,049.69|37,764,110.05|
|股东权益合计|813,913,343.34|703,853,271.39|110,060,071.95|

本年度股本增加2529.3万元、资本公积减少1140.76万元的原因：一是2012
年度公司按每10股转增3股的比例，以资本公积向全体股东转增股份总额2,310
万股（本报告期内实施）。二是按照股权激励计划，公司中高层管理人员和核心
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技术（业务）人员以货币资金认缴增加注册资本人民币219.30万元，每股授予价格为4.87元。
本年度盈余公积增加248.06万元,主要系本年度实现的净利润计提10%的盈余公积所致；未分配利润增加5593万元,主要系本年度新增未分配利润 6611.06万元和本年度计提盈余公积248.06万元和分配利润770万元所致。
(三)经营情况
2013年度公司营业收入42271万元，与上年合并报表相比增加10149.93万元，增长31.6%。虽然受宏观经济影响，市场竞争环境恶劣，但是公司在市场开拓方面一直实行大客户战略，2013年经过努力，公司继续保持了行业市场地位，报告期内公司风电制动器业务比上年同期增长534%；传统制动器业务增长
9.37%。子公司内蒙古天诚商贸有限责任公司报告期营业收入 1417.19万元，实现净利润314.64万元。
公司主营业务毛利2013年比上年增加2245.92万元。主要系主营业务收入增长21.64%所致。
期间费用变化原因具体分析如下:
销售费用：报告期内，公司销售费用与上年同期相比增加 740.35万元，增长比例为20.55%，主要是为积极开拓市场，增加了销售方面的投入。公司销售费用占主营业务收入的比重2013年及2012年分别为10.27%和11.22%，呈逐年下降趋势。
管理费用：报告期内，公司管理费用与上年同期相比增加 1035.55万元，增长比例为19.99%，主要是母公司加大了研发经费的投入，加快开发新产品，2013年比上年增加研发费用519.5万元；新增股权激励成本320.55万元，并购审计、评估等中介机构费用53.57万元。2013年新投资的控股子公司内蒙古天诚商贸有限责任公司和芜湖金贸流体科技股份有限公司今年纳入合并范围，新增管理费用145.3万元。公司2013年仍然坚持从各方面严格控制成本费用，业务招待费、车辆行驶费与上年同期持平，节约了办公费、咨询费、物料消耗、低值易耗品等多项管理费用。公司管理费用占主营业务收入的比重2013年及2012年分别为
14.70%和16.13%，呈逐年下降趋势。
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财务费用：公司财务费用2013年与2012年相比减少了79.41万元。公司财务费用占主营业务收入的比重2013年及2012年分别为2.22%和3.17%，呈逐年下降趋势。
随着主营业务收入的增长，三项期间费用占主营业务收入的比重逐年下降，体现了较好的效率和效益。
(四)现金流量分析
2013年公司经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比减少了 5378.09万元，主要系本年度采购支出大幅增加所致。
2013年公司投资活动产生的现金流入与上年同期相比增加了 7417.38万
元，主要原因：一是本年度处置子公司江西华伍重工有限责任公司85%股权产生现金流入983.4万元，二是子公司江西力华新能源科技有限公司收到的原预付购买设备款退回的现金6428万元。
2013年公司投资活动产生的现金流出与上年同期相比减少了 7370.63万
元，主要原因：一是上年度子公司江西力华新能源科技有限公司报告期预付设备款6428万元，本年度无此业务；二是本年度购买子公司江西力华新能源科技有限公司少数股东股权1820万元。
2013年公司筹资活动产生的现金流入与上年同期相比减少了 2028.97万
元，筹资活动产生的现金流出与上年同期相比增加了3230.27万元，主要原因是报告期归还了以前年度借入的长期借款，并比上年同期减少了短期借款。
(五)主要财务指标
1、盈利能力指标
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|项目|2013年|2012年|同比增减|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|66,110,551.90|24,056,690.09|174.81%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|28,307,754.32|23,298,242.55|21.50%|
|归属于上市公司股东的所有者权益（元）|755,217,183.60|682,921,221.70|10.59%|
|基本每股收益（元/股）|0.6568|0.2403|173.33%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.2813|0.2328|20.83%|
|全面摊薄净资产收益率（%）|8.75%|3.52%|5.23%|
|加权平均净资产收益率（%）|9.23%|3.57%|5.66%|

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扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 3.75% 3.41% 0.34%
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|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|3.95%|3.46%|0.49%|

本报告期与上年同期相比，公司盈利水平有了大幅度的提高。主要是两方面的原因：一是公司处置子公司江西华伍重工有限责任公司85%股权、折价收购芜湖金贸流体科技股份有限公司等产生非经营性损益3780.28万元；二是报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增长21.5%，说明公司报告期经营管理水平提高，经营业务持续增长，盈利能力增强。
2、偿债能力指标
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|项 目|2013 年度|2012 年度|同比增减|
|流动比率|3.03|2.89|0.14|
|速动比率|2.24|2.28|-0.04|
|资产负债率|23.31%|23.02%|0.29|

本报告期各项主要偿债能力指标均处于合理水平，偿债风险较小，随着公司经营持续增长，各项指标将不断得到优化。
3、公司营运能力指标
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|项 目|2013 年度|2012年度|同比增减比例|
|应收账款周转率|0.64|0.64|0.00%|
|存货周转率|0.42|0.41|2.44%|
|营运资金周转率|0.87|0.82|6.10%|
|总资产周转率|0.11|0.09|22.22%|

报告期内公司应收账款周转率与上年同期持平，存货周转率和营运资金周转率略有上升，总资产周转率上升了22.22%，主要是流动资金周转率上升了
16.36%，反映公司资产管理能力有所提升，资产运营效率得到了提高。
本报告尚需提交股东大会审议。
江西华伍制动器股份有限公司董事会
2014年3月12日