上海宝信软件股份有限公司公告股票代码：A600845 B900926 股票简称：宝信软件宝信B 编号：临2016-032上海宝信软件股份有限公司
公开发行 A股可转换公司债券募集资金使用可行性报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、本次募集资金使用计划
本次公开发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过16亿元，将全部用于宝之云IDC四期项目：
单位：万元
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|项目名称|投资额|募集资金拟投入额|
|宝之云IDC四期项目|195,262.00|160,000.00|
|合计|195,262.00|160,000.00|

本次发行实际募集资金净额低于上述项目的总投资金额，不足部分由公司自筹解决。本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
二、投资项目基本情况和项目发展前景
1、项目基本情况
宝之云IDC为公司依托区域内优势产业资源构建的大规模集约型IDC产业化基地，本项目为宝之云 IDC的四期工程。项目拟利用宝钢股份闲置的工业厂房建筑，经合理规划布局，结构改建和升级，购置数据中心供电、冷却等机电设备，设置消防、安保、智
能化监控子系统，为客户提供承载 IT设备运行的高可用性机房环境。本项目拟建设包
含约9,000个机柜的大型互联网数据中心（IDC），提供IT设备托管的 IDC外包服务。
上海宝信软件股份有限公司公告本项目总投资为 195,262万元人民币，其中工程建设费用 175,856万元，主要用于建设机房环境及配套设施；工程建设其他费用 10,108万元，主要用于工程建设各项设计咨询管理费用等；预备费9,298万元，主要用于应对未来项目建设价格波动。
2、项目建设周期及产能
本项目整体建设期三年。建设完成后进入运营期，运营期内第1年预计负荷率为90%，第2年预计负荷率为99%，第3年及以后预计负荷率为100%。
3、项目经济效益预测
本项目建成并完全达产后，可获得较好的经济效益。项目主要收入为IDC外包服务收入，财务内部收益率为18.54%，含建设期的投资回收期为6.51年。
4、项目实施背景及必要性
（1）顺应产业发展趋势和产业政策指导方向
在全球范围内，欧美传统IDC业务市场已逐渐趋于饱和，亚太地区，特别是包括中国、印度在内的新兴国家已经成为IDC增长最快的市场，这一地区未来几年有可能成为世界级电信服务中心。
国内市场的特点和趋势包括：为第三方提供服务的IDC提供商基于业务量、带宽资源以及近距离服务优势等原因，主要集中在北京、上海、广东等经济发达地区；较小规模IDC服务商已经被重组或者淘汰，大规模IDC服务商已逐渐成为发展趋势；虚拟化技术、分布式储存技术以及IT资源的优化和管理既是IDC服务商的重点关注领域也将成为将来IDC发展的关键因素。
政策面上，2014年3月全国“两会”上，“大数据”首次出现在《政府工作报告》中。2015年3月，国务院制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合。2015年8月，国务院常务会议通过《关于促进大数据发展的行动纲要》（以下简称“《纲要》”），我国大数据发展迎来顶层设计。《纲要》强调，一要推动政府信息系统和公共数据互联共享，消除信息孤岛，加快建设国家政府数据统一开放平台；二要以企业为主体，营造宽松公平环境，深化大数据在各行业创新应用，促进大数据产业健康发展；三要完善法规制度和标准体系，科学规范利用大数据，切实保障数据安全。同时，《纲要》强调要统筹规划大数据基础设施如数据中心等基础设施建设，推进大数据综合试验区的建设、区域性大数据基础设施的整合和数据资源的汇聚应用。2015年10月，中共十八届五中全会通过“十三五”规划建议，提出要实施国
上海宝信软件股份有限公司公告家大数据战略，推进数据资源开放共享，运用大数据技术来提高经济运行信息及时性和准确性，将大数据产业正式列入国家当前发展规划。
本项目顺应了上述产业发展的趋势以及政策的引导方向。项目将建成大规模高标准的机房，形成9,000个机柜的规模，使公司迅速跻身上海乃至全国非电信运营商体系IDC服务商的领先阵营。同时，项目将综合运用绿色节能设计、模块化机房等先进技术，为未来提供具有特色的IDC增值服务奠定基础。
（2）实施升级转型发展战略的必然选择
新一轮技术浪潮的推动和软件产业自身的变革为公司的发展提供了前所未有的机遇，同时也对公司的既有市场结构、业务模式以及技术能力提出了诸多挑战。为应对这些挑战，公司制定了相应的发展战略并明确了具体的实施路径。实施本项目，就是在“新能力进入新的市场”的战略实施路径下，大力推进战略新兴业务的必然选择。
公司从2005年起开展IDC业务，积累了较为成熟的IDC运营经验，已经具备了IDC业务领域内生存和发展的“新能力”。在当前 IDC产业发展的关键时期，公司拟将现有的业务服务能力和成功商业模式进行大规模的复制，并进而与公司已有云服务业务形成良性协同，这将成为公司在“新市场”中的重要业绩增长点和未来发展的契机。
（3）提升竞争力，抢占行业优势资源的必然选择
通过定制化合作机房模式与各地基础电信运营商建立合作关系是当前公共IDC服务商商业模式的重要构成部分。基础电信运营商通常倾向于选择具有规模优势的IDC服务商，且基于硬件建设以及服务一致性方面的考虑，这种合作关系一旦建立，不仅会为IDC服务商带来稳定持续的收益和广泛的品牌宣传效应，同时这种合作关系本身具有较高的替代成本，将会对后发的竞争者建立较高的竞争门槛。因此，具有规模优势的IDC服务商在争取与基础电信服务商的合作关系中具有明显的先入优势。
本项目将依托区域内充足的工业用电资源为用户提供稳定可靠的能源，综合利用大面积闲置的工业厂房形成规模效应。同时，公司还将积极寻求与综合实力强的基础电信服务商形成紧密的战略合作关系，以快速抢占优势行业资源，形成先入优势。
（4）充分利用现有资源，积极实践可持续发展的需要
宝钢集团与上海市政府在2012年3月签约进行工业转型框架协议，宝钢股份罗泾中厚板厂区钢铁产能整体搬迁，进行产业转型发展规划。
宝钢股份罗泾厂区占地约2.82平方公里，现有大量的工业厂房、公辅配套房屋、供配电、给排水等资源，同时具可扩展性成片开发优势。在集团公司的支持下，宝信软件
上海宝信软件股份有限公司公告能够获得这些资源的租用权，将充分利用已有的厂房、供配电等设施资源，结合本项目需求进行适当的改造，积极实践可持续发展。
5、项目实施的可行性分析
（1）持续增长的市场空间
随着互联网业务的高速发展，特别是以云计算为代表的新一轮产业革新浪潮的推进，IDC市场正进入快速增长期。
根据《2015-2016年中国IDC产业发展研究报告》数据显示，2015年IDC市场规模为518.6亿元人民币，未来三年市场增速将稳定在35%以上。到2018年，中国IDC市场规模将超过1400亿元，增速将接近39.6%。
（2）领先的节能技术
能耗是IDC运营的主要成本构成。因此绿色节能技术不仅是政府的产业引导方向，更是IDC高效性和经济性的决定性因素。只有降低运营PUE，才能根本性地节省营运成本，提高项目收益。
经过实践和相关技术的积累，公司掌握了间接蒸发冷却装备选用配置方法等一系列领先节能技术，为建造及运维绿色节能数据中心做好了充分的准备工作，优势的节能技术将为本项目的经济运营提供关键技术支持。
（3）高效可靠的服务体系
公司致力于国际先进服务理念（ITIL）的导入，倡导“全生命周期”、“全流程”、“全层次”的三全服务IT运维理念，确保用户IT系统持续稳定运行。基于集中运管平台和集中监控平台，公司初步构建了全国性的运维网络，在全国各地拥有100多个IT运维服务长期客户，涉及到钢铁、有色金属、装备制造、交通、金融、水务等多个领域。公司的运维服务已覆盖信息化、自动化、机电一体化等多个领域，形成了从下到上的立体三层运维模式。公司通过自身不断累积和总结，发展成为业界领先的IT服务外包供应商，能为客户提供包含咨询、系统集成、信息系统开发与运维、整体IT专业技术支持、IDC、云计算等服务。
公司是华东地区首家通过IT服务管理领域第一个国际标准ISO/IEC20000IT服务管理体系认证的单位，根据ISO/IEC20000标准建立了IT服务管理体系。根据用户需求，公司提供“以流程为导向、以客户为中心”的完整的IT运维服务解决方案。经过多年的积累，公司已建立了一个标准的集中运维服务管理平台，实现了运维服务支持方面的事件
上海宝信软件股份有限公司公告管理、问题管理、变更管理、配置管理、运维知识库管理和服务台功能，从而规范和改善了公司运行管理业务流程，有效提高了运维效率和服务质量。
（4）雄厚的技术储备
宝之云IDC一期已整体建成并交付上海电信使用，宝之云IDC二期正根据定制方上海移动的进度需求逐步建设并分批交付使用，宝之云IDC三期正根据定制方上海电信的进度需求逐步建设并分批交付使用。通过近几年IDC产业实践，公司已具备从项目前期建设到后期运维的完整产业运营能力。
公司近年来不断地在云计算业务中探索和实践出了一系列具有自身特色的云计算发展模式和经验，如在虚拟化技术（IaaS层面）、信息系统平台（PaaS层面）、创意产业资源共享公共服务平台（SaaS层面）等方面都有积极的实践和探索。从产业发展角度来看，这些都构成了公司从 IDC基础服务向增值服务转型发展的坚实基础。
通过可行性研究分析，从市场空间和业务发展、专业技术和核心能力、运维服务和保障体系、投资估算和效益分析、以及相关因素的风险控制，本项目具有较好的社会效益和经济效益，本项目的建设实施是可行的。
三、本次公开发行可转债对公司经营管理、财务状况等的影响
本次募集资金投资项目符合公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目将为公司实现业务升级和战略转型打开良好的局面。项目有助于公司抢占优势市场先机，在行业细分领域形成先入优势，同时巩固公司的行业地位，提升市场占有率，提高公司的盈利水平，为公司实现中长期战略发展目标奠定基础。本次发行募集资金的运用合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
本次可转换公司债券的发行将进一步扩大公司的资产规模。募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低，净资产大幅提高，财务结构进一步优化。随着募集资金投资项目的完成，公司运营规模和经济效益将大幅增长，本次发行将增强公司可持续发展能力，符合所有股东利益。
上海宝信软件股份有限公司公告四、结论
综上，本次公开发行可转换公司债券募集资金到位后，公司对募集资金的使用符合公司的实际情况和战略发展目标，有利于满足公司业务发展的资金需求，顺应产业发展趋势，进一步强化公司产业布局，加强公司内部业务的协同效应，完善宝之云生态体系，并能有效提高公司盈利能力，有助于促进公司的长远健康发展，符合全体股东的利益。
上海宝信软件股份有限公司董事会
2016年 10月 25日