债券代码：122043 债券简称：09紫江债上海紫江企业集团股份有限公司
2009年公司债券受托管理事务报告
（2016年度）
债券受托管理人
（住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A）
二零一七年六月
目 录
重要提示 ......................................................................................................................... 1第一章 本期债券概况 ............................................................................................... 2第二章 发行人2016年度经营和财务状况 ............................................................. 4第三章 募集资金使用情况 ....................................................................................... 8第四章 本次公司债券保证人情况 ........................................................................... 9第五章 本期债券付息情况 ..................................................................................... 10第六章 债券持有人会议召开情况 .......................................................................... 11第七章 本期债券跟踪评级情况 ............................................................................. 12第八章 控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况 ..... 13第九章 发行人负责本次债券事务的专人变动情况 ............................................. 14第十章 其他事项 ..................................................................................................... 15
重要提示
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”）编制本报告的内容及信息均来源于上海紫江企业集团股份有限公司（以下简称“上海紫江”、“发行人”或“公司”）对外公布的《上海紫江企业集团股份有限公司 2016年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，华泰联合不承担任何责任。
第一章 本期债券概况
一、核准文件和核准规模：
本次债券经“中国证监会证监许可[2009]908号”文核准，核准规模为不超过人民币10亿元。
二、债券名称
上海紫江企业集团股份有限公司2009年公司债券。
三、债券代码及简称
122043，09紫江债。
四、发行主体
上海紫江企业集团股份有限公司。
五、债券期限
本期中小企业私募债券的期限为8年，附第5年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
六、发行规模
本期债券的发行规模为人民币10亿元。
七、票面利率
100元/张。
八、发行价格
按面值平价发行。
九、发行方式
网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“登记公司”）开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者（法律、法规
禁止购买者除外）；网下发行：在登记公司开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
十、起息日
2009年12月28日。
十一、偿债安排
本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即2009年12月28日。公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，2010年至2017年间每年的12月28日为上一计息年度的付息日（如遇法定节假日，则顺延至其后的下一个工作日）。公司债券利息登记日为每年付息日的前一交易日。在利息登记日当日下午上证所收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息。本期公司债券到期日为2017年12月28日，到期支付本金及最后一期利息（如果投资者行使回售选择权则为回售日）。本期私募债券的付息和本金兑付工作按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司相关业务规则办理。
十二、担保情况
上海紫竹高新区（集团）有限公司为本期公司债券提供了全额无条件不可撤销连带责任保证担保。
十三、发行时信用级别
根据鹏元资信出具的《上海紫江企业集团股份有限公司2009年公司债券信用评级报告》（鹏元资信债评（2008）061号），发行人主体信用等级为AA，债券信用等级为AA级。
十四、债券受托管理人
华泰联合证券有限责任公司。
十五、募集资金用途：
本期发行的非公开公司债券的募集资金拟全部用于偿还公司债务，调整负债结构，补充流动资金。具体募集资金用途及规模提请股东授权董事会根据公司财务状况等实际情况决定。
第二章 发行人 2016年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
1、公司法定中文名称：
上海紫江企业集团股份有限公司
2、注册地址：
上海市莘庄工业区申富路618号
3、法定代表人：
沈雯
4、设立日期：
1988年11月23日
5、注册资本
151,673.62万元
6、办公地址：
上海市虹桥路 2272号虹桥商务大厦
7楼
7、邮政编码： 200336
8、经营范围：
生产 PET瓶及瓶坯等容器包装、各
种瓶盖、标签、涂装原料和其他新型包装
材料，销售自产产品，从事货物及技术的
进出口业务，包装印刷。
二、发行人2016年度经营状况
发行人主要提供塑料包装品生产和销售业务，为饮料食品等快速消费品提供配套包装，同时还经营快速消费品商贸业务。2016年发行人营业收入为835,601.07万元，其中收入份额最大的是快速消费品商贸业务，2016年实现157,020.35万元的收入，占总收入的18.79%，受公司战略收缩影响，比2015年下降了3.93%。PET瓶及瓶坯业务实现销售收入124,484.21万元，同比上升了4.62%，皇冠盖及标签、彩色纸包装印刷、喷铝纸及纸板、薄膜、饮料OEM饮料等业务收入较稳定。
发行人作为国内塑料包装行业内的龙头企业，拥有可口可乐、百事可乐、达能等国际客户，客户资源稳定，产能及产销量处于行业上游水平。2016年发行人各项产品产销量总体上保持稳定，变化不大。
下表为2015年和2016年发行人的营业收入构成情况：
||||||
|-|-|-|-|-|
|营业收入|2016年||2015年||
||收入（万元）|占比（%）|收入（万元）|占比（%）|
|快速消费品商贸|157,020.35|18.79|163,445.96|19.48|
|PET瓶及瓶坯|124,484.21|14.90|118,992.41|14.18|
|彩色纸包装印刷及塑料彩印|117,921.88|14.11|110,949.28|13.22|
|OEM饮料|95,400.28|11.42|78,650.31|9.37|
|皇冠盖及标签|92,499.82|11.07|100,356.63|11.96|
|进出口贸易|70,152.28|8.40|78,063.88|9.30|
|塑料防盗盖|51,992.66|6.22|52,419.64|6.25|
|薄膜|40,187.97|4.81|36,505.90|4.35|
|喷铝纸及纸板|34,631.61|4.14|33,008.37|3.93|
|其他主营业务|16,069.04|1.92|13,915.81|1.66|
|其他业务|35,240.96|4.22|52,667.19|6.28|
|合计|835,601.07|100.00|838,975.36|100.00|

下表为2015年和2016年发行人的营业成本构成情况：
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|-|-|-|-|-|
|营业收入|2016年||2015年||
||收入（万元）|占比（%）|收入（万元）|占比（%）|
|快速消费品商贸|147,801.58|21.92|154,034.68|22.38|
|PET瓶及瓶坯|82,781.51|12.28|80,977.00|11.77|
|彩色纸包装印刷及塑料彩印|92,394.69|13.70|90,113.73|13.09|
|OEM饮料|71,669.16|10.63|56,378.80|8.19|
|皇冠盖及标签|78,020.46|11.57|85,404.17|12.41|
|进出口贸易|64,362.04|9.55|72,243.48|10.50|
|塑料防盗盖|39,479.70|5.86|39,537.68|5.74|
|薄膜|35,897.88|5.32|34,129.05|4.96|
|喷铝纸及纸板|25,438.97|3.77|24,702.63|3.59|
|其他主营业务|12,296.12|1.82|9,784.24|1.42|
|其他业务|24,116.81|3.58|40,955.66|5.95|
|合计|674,258.92|100.00|688,261.11|100.00|

下表为2015年和2016年发行人的营业利润情况：
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|-|-|-|-|-|
|营业收入|2016年||2015年||
||毛利润（万元）|毛利率（%）|毛利润（万元）|毛利率（%）|
|快速消费品商贸|9,218.77|5.87|9,411.28|5.76|
|PET瓶及瓶坯|41,702.70|33.50|38,015.41|31.95|
|彩色纸包装印刷及塑料彩印|25,527.19|21.65|20,835.55|18.78|
|OEM饮料|23,731.13|24.88|22,271.51|28.32|
|皇冠盖及标签|14,479.36|15.65|14,952.46|14.90|
|进出口贸易|5,790.24|8.25|5,820.40|7.46|

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|-|-|-|-|-|
|营业收入|2016年||2015年||
||毛利润（万元）|毛利率（%）|毛利润（万元）|毛利率（%）|
|塑料防盗盖|12,512.96|24.07|12,881.96|24.57|
|薄膜|4,290.09|10.68|2,376.84|6.51|
|喷铝纸及纸板|9,192.63|26.54|8,305.74|25.16|
|其他主营业务|3,772.93|23.48|4,131.57|29.69|
|其他业务|11,124.15|31.57|11,711.53|22.24|
|合计|161,342.15|19.31|150,714.25|17.96|

三、发行人2016年度财务状况
根据发行人 2016年年度报告，截至2016年12月31日，发行人资产总计为 1,083,281.40万元，负债合计为 632,951.51万元，归属于母公司所有者权益合计为 425,823.37万元。2016年，发行人实现营业收入 835,601.07万元，利润总额32,071.79万元，归属于母公司所有者的净利润23,544.27万元。
发行人2016年主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2016年末|2015年末|
|资产总计|1,083,281.40|1,079,590.26|
|负债合计|632,951.51|647,236.44|
|归属于母公司所有者权益合计|425,823.37|407,790.21|
|所有者权益合计|450,329.89|432,353.82|

2、合并利润表主要数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2016年度|2015年度|
|营业收入|835,601.07|838,975.36|
|营业成本|807,688.57|826,607.52|
|营业利润|30,632.12|15,574.02|
|利润总额|32,071.79|17,637.93|
|净利润|23,544.27|11,434.60|
|归属于母公司所有者的净利润|22,388.60|10,715.19|

3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2016年度|2015年度|
|经营活动产生的现金流量净额|103,558.34|96,513.14|
|投资活动产生的现金流量净额|-30,907.11|-57,146.06|
|筹资活动产生的现金流量净额|-59,264.54|-85,095.16|
|现金及现金等价物净增加额|13,741.83|-45,886.39|
|期末现金及现金等价物余额|73,364.98|59,623.15|

第三章 募集资金使用情况
《募集说明书》约定,本期私募债券募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金和偿还金融机构借款。发行人已严格按照《募集说明书》中的约定使用募集资金。
第四章 本次公司债券保证人情况
截至本报告出具日，本次公司债券保证人上海紫竹科学园区发展有限公司，未发生变动。
第五章 本期债券付息情况
《募集说明书》约定:本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即2009年12月28日。公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，2010年至2017年间每年的12月28日为上一计息年度的付息日（如遇法定节假日，则顺延至其后的下一个工作日）。公司债券利息登记日为每年付息日的前一交易日。在利息登记日当日下午上证所收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息。本期公司债券到期日为 2017年 12月 28日，到期支付本金及最后一期利息（如果投资者行使回售选择权则为回售日）。
由上海紫江企业集团股份有限公司(以下简称“发行人”)于 2009年 12月 28日发行的上海紫江企业集团股份有限公司2009年公司债券(以下简称“本期债券”)已于2016年12月28日支付自2015年12月28日(“起息日”)至2016年12月27日期间的利息。本次付息对象为截止2016年12月27日上海证券交易所收市后,在中证登上海分公司登记在册的全体本期债券持有人。发行人利息支付及时、足额，无任何违约行为,完全符合《募集说明书》的约定。
第六章 债券持有人会议召开情况
截至本报告出具日，未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。
第七章 本期债券跟踪评级情况
根据鹏元资信评估有限公司出具的《上海紫江企业集团股份有限公司 2009年公司债券2017年跟踪信用评级报告》（鹏信评[2017]跟踪第【914】号），鹏元资信评估有限公司继续维持发行人“AA+”的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时维持“09紫江债”债项“AA+”的信用等级。
第八章 控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况
2017年6月26日发行人召开股东大会，选举陈虎为监事，原监事赵毅琦不再担任。除此之外，截至本报告出具日，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生变动。
第九章 发行人负责本次债券事务的专人变动情况截至本报告出具日，发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专人未发生变动。
第十章 其他事项
无。