广东海大集团股份有限公司
2013年度财务决算报告
2013年，饲料行业不仅受到国内经济低迷和终端消费不旺的影响，同时还遭遇恶劣天气和养殖疫病暴发的双重打击，呈现出增长疲软的态势。据统计监测数据预测，2013年全国饲料工业总产量19,100万吨，与2012年同比下降1.8%，我国饲料工业总产量可能出现近十多年来的首次负增长。
2013年，公司实现营业收入179亿元，比上年同期增长16%；实现饲料销量479万吨，比上年同期增长10%，归属母公司净利润为3.4亿元，比上年同期下降24.8%。现将公司2013年财务决算的有关情况汇报如下：
一、2013年公司财务报表的审计情况
公司2013年财务报表已经广东正中珠江会计师事务所审计，出具了广会所审字[2014]第广会审字[2014]G14000800029号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标：
单位：万元
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||||||本年比上年增减|
|项目||2013年||2012年||
||||||(%)|
|营业收入|1,793,041.25||1,545,145.39||16.04%|
||34,035.52||45,233.75|||
|归属于上市公司股东的净利润|||||-24.76%|
||31,928.80||42,393.12|||
|归属于上市公司股东的扣除非||||||
||||||-24.68%|
|经常性损益的净利润||||||
||69,793.89||6,312.63|||
|经营活动产生的现金流量净额|||||1005.62%|
||0.34||0.46|||
|基本每股收益（元/股）|||||-26.09%|
||0.34||0.45|||
|稀释每股收益（元/股）|||||-24.44%|
|加权平均净资产收益率（%）||11.01%||16.81%|-5.80%|
||||||本年末比上年末|
|项目||2013年末||2012年末||
||||||增减(%)|

|||||
|-|-|-|-|
|总资产|739,156.47|613,923.82|20.40%|
||395,891.98|292,594.56||
|归属于上市公司股东的净资产|||35.30%|

三、经营成果情况分析
（一）总体经营情况
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2013年||2012年|增减数（%）|
|营业收入||1,793,041.25||1,545,145.39|||
|||||||16.04%|
|营业利润||39,672.64||52,384.00|||
|||||||-24.27%|
|利润总额||42,309.66||55,554.07|||
|||||||-23.84%|
|净利润||33,801.50||45,458.49|||
|||||||-25.64%|
|归属于母公司所有者的净利润||34,035.52||45,233.75|||
|||||||-24.76%|

报告期内，公司实现营业总收入1,793,041.25万元，同比增长16.04%；实现营业利润39,672.64元，同比下降24.27%；实现利润总额42,309.66万元，同比下降23.84%，实现净利润33,801.50万元，同比下降25.64%%，实现归属于母公司所有者的净利润34,035.52万元，同比下降24.76%。
（二）主营业务收入分析
1、按不同业务类型划分，报告期内公司主营业务收入构成如下表所示：
单位：万元
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|||||营业收入|营业成本|）|毛利率比|
||||毛利率|||||
|分行业|营业收入|营业成本||同比增长|比上年同||上年同期|
||||(%)|||||
|||||（%）|期增减（%||增减（%）|
|饲料销售|1,687,719.91|1,552,409.37|8.02%|14.94%|15.70%||-0.60%|
|微生态制剂||||||||
||13,619.67|7,437.29|45.39%|-3.69%|4.33%||-4.20%|
|销售||||||||
|农产品销售|20,028.35|14,571.73|27.24%|-17.32%|-9.07%||-6.60%|
|原料贸易|61,814.06|60,576.58|2.00%|83.19%|85.43%||-1.18%|
|饲料机械|6,561.90|4,613.45|29.69%|400.75%|513.96%||-12.96%|

从产品收入结构和增长情况分析，公司饲料产品销售收入占主营收入的94.3%，为公司的主营业务，收入同比增长14.94%，其他主营业务均围绕公司饲料业务上下游
的延伸，报告期合计实现销售收入10.2亿元，占主营业务收入的5.7%，除原料贸易外，
其他主营业务毛利率均比饲料业务高，所以其他主营业务毛利额占公司主营业务毛利
的10%，系公司饲料业务的有益补充。
其他主营业务中，微生态制剂和以水产苗种为主的农产品销售，均因本年对虾养殖发病率高，市场需求疲软，分别比上期减少了3.7%和17.3%；原料贸易同比增长83.2%，主要系玉米和鱼粉贸易的增加；饲料机械同比增长400.7%，主要系本年集团内部产能扩建减少，对集团外销售增加。
2、主营业务收入与毛利率变动
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2013年||||2012年||||增减数|||
||产品分类|||||||||||||
||||主营收入||毛利率||主营收入||毛利率||主营收入||毛利率|
||饲料销售||1,687,719.91||8.02%||1,468,298.16||8.62%|219,421.75||-0.60%||
|||||||||||-521.50||-4.20%||
||微生态制剂销售||13,619.67||45.39%||14,141.17||49.59%|||||
||农产品销售||20,028.35||27.24%||24,222.73||33.84%|-4,194.38||-6.60%||
||原料贸易||61,814.06||2.00%||33,743.77||3.19%|28,070.29||-1.18%||
|饲料机械||6,561.90||29.69%||1,310.43||42.66%||5,251.47||-12.96%||
||合计||1,789,743.89||8.39%||1,541,716.26||9.30%|248,027.63||-0.91%||

从产品毛利贡献情况分析，公司综合毛利率为8.39%，同比下降了0.91个百分点，其中公司饲料产品毛利率为8.02%，同比下降0.6个百分点，主要是受到行业影响，毛利率偏高的水产饲料占比下降。
（三）期间费用分析
单位：万元
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|||||||占营业收入比|
|项目||2013年度||2012年度|变动率||
|||||||例|
|销售费用|48,644.07||37,189.95||30.80%|2.71%|
|管理费用|58,696.75||47,595.83||23.32%|3.27%|
|财务费用|12,928.91||7,775.02||66.29%|0.72%|
|合计|120,269.74||92,560.80||29.94%|6.71%|

报告期内，公司期间费用总额为12.03亿元，占营业收入的6.71%。
销售费用为4.86亿元，同比增加1.14亿元，同比增长30.80%，主要是销售服务人员增加和员工平均薪酬福利的提升，全年销售服务人员薪酬总额为2.97亿元，对比上年1.91亿元增长1.06亿元，占销售费用增加额的92.98%。
管理费用为5.87亿元，同比增加1.11亿元，同比增长23.32%，主要是员工薪酬和
研究开发费分别增加0.37和0.45亿元，合计占管理费用增加额的73.87%。
财务费用为1.29亿元，同比增加0.51亿元，同比增长65.38%，主要是公司报告期
内银行贷款金额同比增加，偿还银行贷款利息增加所致。
四、财务状况分析
（一）总体财务状况
单位：万元
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||项目||2013年12月31日||2012年12月31日||增减数(%)|
|资产总额||739,156.47||613,923.82||20.40%||
|负债总额||330,858.78||310,030.70||6.72%||
|所有者权益||408,297.70||303,893.13||34.36%||
|归属于母公司股东权益||395,891.98||292,594.56||35.30%||

（二）资产状况分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2013年末|||2012年末|||
||||||||比重增减|
|项目|||占总资产比|||占总资产比||
|||金额|||金额||（%）|
||||例（%）|||例（%）||
|货币资金|133,809.31||18.10%|87,855.19||14.31%|3.79%|
|应收账款|46,974.10||6.36%|36,126.53||5.88%|0.48%|
|存货|141,876.67||19.19%|129,081.98||21.03%|-1.84%|
|长期股权投资|4,637.98||0.63%|392.88||0.06%|0.57%|
|固定资产|251,192.86||33.98%|209,943.10||34.20%|-0.22%|
|在建工程|19,486.59||2.64%|19,888.63||3.24%|-0.60%|

1、货币资金年末余额较年初余额增长52.31%，主要系由于公司在2013年11月非公开发行6,850万股A股，共筹得人民币77,679万元增加所致。
2、应收账款主要系由于生产经营规模扩大、销售收入增加所致。
3、存货年末余额较年初余额增长9.91%，主要系随着本公司产能和销量的增长，期末增加备货所致。
4、长期股权投资年末余额较年初余额增长1,080.52%，主要系本期收购的畜牧研究院而随之转入的长期投资项目增加所致。。
5、固定资产年末余额较年初余额增长19.65%，主要系由于公司上年度筹建的项目在本年度竣工投产，房屋建筑物及机械设备增加所致。
公司流动资产结构情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2013年末||||2012年末||||||
||项目||||||||||增减（%|）|
||||金额||比例（%）||金额||比例（%）||||
|货币资金||133,809.31||34.94%||87,855.19||27.79%||52.31%|||
|应收票据||2,646.69||0.69%||1,703.51||0.54%||55.37%|||
|应收账款||46,974.10||12.27%||36,126.53||11.43%||30.03%|||
|存货||141,876.67||37.05%||129,081.98||40.84%||9.91%|||
|其他流动资产||4,782.10||1.25%||4,772.45||1.51%||0.20%|||
|流动资产合计||382,972.51||100.00%||316,104.29||100.00%||21.15%|||

（三）负债结构分析
1、报告期内，公司负债结构情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2013年末||||2012年末||||增减数|
||项目|||||||||||
||||金额||比例（%）||金额||比例（%）||（%）|
|流动负债||247,129.51||74.69%||228,821.41||73.81%||8.00%||
|非流动负债||83,729.27||25.31%||81,209.29||26.19%||3.10%||
|合计||330,858.78||100.00%||310,030.70||100.00%||6.72%||

报告期内公司负债结构以流动负债为主，占负债总额的比重为74.69%。主要是银行贷款及应付款项为主。
2、公司流动负债结构情况如下：
单位：万元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||2013年末||||2012年末||||增减数|
||项 目|||||||||||
||||金额||比例（%）||金额||比例（%）||（%）|
|短期借款||107,449.17||43.48%||116,120.06||50.75%||-7.47%||
|应付账款||60,398.03||24.44%||61,130.21||26.72%||-1.20%||
|预收款项||35,516.66||14.37%||31,284.25||13.67%||13.53%||
|其他应付款||5,078.93||2.06%||5,758.47||2.52%||-11.80%||
|流动负债合计||247,129.51||100.00%||228,821.41||100.00%||8.00%||

期末公司资产负债率为44.76%，负债结构合理，使用效率较高。
（四）所有者权益分析
单位：万元
|||||||||
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||项目||2013年末||2012年末||增减数（%）|
|股本||106,365.99||76,054.29||39.86%||
|资本公积||157,286.55||106,152.47||48.17%||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项目||2013年末||2012年末||增减数（%）|
|盈余公积||14,047.80||9,820.94||43.04%||
|未分配利润||119,150.57||100,750.05||18.26%||
|外币报表折算差额||-958.93||-183.19||423.46%||
|少数股东权益||12,405.71||11,298.57||9.80%||
|股东权益合计||408,297.70||303,893.13||34.36%||

公司股本增长主要为公司2013年非公开发行股份及实施资本公积转增股本。
五、现金流量分析
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2013年||2012年|同比增减（%）|
||1,806,812.03||1,556,897.86|||
|经营活动现金流入小计|||||16.05%|
||1,737,018.14||1,550,585.23|||
|经营活动现金流出小计|||||12.02%|
||69,793.89||6,312.63|||
|经营活动产生的现金流量净额|||||1005.62%|
||143,497.13||133,553.22|||
|投资活动现金流入小计|||||7.45%|
||219,195.55||254,804.31|||
|投资活动现金流出小计|||||-13.97%|
||-75,698.41||-121,251.09|||
|投资活动产生的现金流量净额|||||37.57%|
||389,423.54||191,838.96|||
|筹资活动现金流入小计|||||103%|
||341,651.31||94,251.82|||
|筹资活动现金流出小计|||||262.49%|
||47,772.23||97,587.13|||
|筹资活动产生的现金流量净额|||||-51.05%|
||41,524.82||-17,388.83|||
|现金及现金等价物净增加额|||||338.80%|

经营活动产生的现金流量净额为6.98亿元，比上年的0.63亿元增长1,005.62%，主要是公司上年期末增加存货储备，导致上年经营活动产生的现金流量净额较小的原因。公司原材料备货安排是在综合考虑原材料市场价格、公司产销量及资金状况等因素的情况下制定的，阶段性增加或减少原材料存货和原材料预付款是公司的主动行为。公司期末与期初原材料规模相当，所以公司本年经营活动产生的现金流量净额同比增长较大，主要来源于公司实现的净利润及资产折旧摊销产生的现金流。
投资活动产生的现金流量净额为-7.57亿元，主要均用于公司购建固定资产和无
形资产项目；投资同比减少支出4.55亿元，主要是系报告期内公司产能投资采用技改
增线为主、新建工厂投资为次的低成本产能扩张。
期内社会非公开发行普通股（A股）6,850万股，募集资金总额为7.77亿元；同时公司在报告期内偿还部分银行贷款的原因。
2013年，在行业下滑、竞争剧烈的背景下，公司收入、销量取得10%的增长，凭借的是公司全体员工不懈努力和辛勤付出。公司管理层将继续努力，为实现公司及个人的价值而奋斗！
广东海大集团股份有限公司董事会2014年4月20日