各位股东：
现将公司 2018年度财务决算报告如下，请予以审议：
一、2018年末公司财务状况
截至 2018年 12月 31日，公司合并资产总额 3,185,204.69万元，合并负债总额1,839,642.08万元，合并所有者权益1,345,562.61万元，其中：归属于母公司的股东权益 1,095,402.66万元，少数股东权益 250,159.95万元，每股净资产 6.11元，基本每股收益 0.241元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.235元/股，加权平均净资产收益率3.992%，每股经营活动产生的现金流量净额 1.43元/股。
年末资产负债率为57.76%，较年初的58.31%下降了0.55个百分点。
1、合并资产总额
合并资产总额 3,185,204.69万元，较期初增加 68,416.61万元，增长2.20%，其中：流动资产增加 3,050.15万元，非流动资产增加 65,366.46万元。变动较大的项目包括：
（1）应收账款增加 11,690.81万元，主要是本期应收电费增加影响；
（2）应收股利减少 18,101.27万元，主要是收回参股公司分红影响；
（3）存货增加 10,198.91万元，主要是燃料增加影响；
（4）固定资产减少 96,316.08万元，主要是正常折旧计提影响；
（5）在建工程增加 146,481.57万元，主要是遵化热电工程建设增加和子公司技改工程增加共同影响。
2、负债总额
合并负债总额 1,839,642.08万元，较期初增加 22,321.45万元，增长1.23%，其中：流动负债减少 65,186.03万元，非流动负债增加 87,507.48万元，变动较大的项目包括：
（1）银行借款增加 52,063.67万元，其中：短期借款增加 48,321.59万元、一年内到期的非流动负债减少 63,429.89万元，长期借款增加 67,171.97万元；
（2）应付账款减少 35,987.30万元，主要是电厂应付煤款减少；
（3）应交税费增加 11,822.15万元，主要是应交增值税和所得税增加影响；
（4）应付股利减少 25,665.50万元，主要是分配上年尚未支付的少数股东股利；
（5）长期应付款增加 22,168.85万元，主要是遵化热电融资租赁业务影响。
3、所有者权益
所有者权益 1,345,562.61万元，较期初增加 46,095.16万元，增加3.55%，其中：归属于母公司所有者权益 1,095,402.66万元，较期初增加 28,027.97万元，主要为本期实现利润和进行利润分配共同影响；少数股东权益 250,159.95万元，较期初增加 18,067.19万元，主要为本期实现利润和利润分配共同影响。
二、2018年度公司经营情况
2018年累计实现利润总额88,222.28万元，比年初预算增加18,196.25万元，完成年初预算的125.98%；同比增加 45,167.30万元，同比增长
104.91%。实现归属于母公司净利润 43,184.18万元，比年初预算增加 17,322.51万元，完成年初预算的166.98%；同比增加 26,337.37万元，同比增长156.33%。
1、营业收入
2018年度实现营业收入1,397,628.68万元，完成年初预算的107.68%，同比增加 340,761.21万元，增加32.24%。其中：
（1）本年实现供电收入 1,217,557.09万元，完成年初预算的109.80%，主要是加权平均电价和电量较预算增加影响；较上年同期增加287,770.72万元，增长30.95%，主要是电价上涨和电量增加共同影响；
（2）本年实现售热收入121,484.28万元，完成年初预算的105.47%；
较上年同期增加 41,592.45万元，增长52.06%，为售热量增加影响。
（3）酒店业本年实现主营业务收入 14,519.87万元，完成年初预算的109.21%；较上年同期增加 1,725.92万元，增加13.49%。变化不大。
（4）居民供暖本年实现主营业务收入 18,677.34万元，完成年初预算的87.00%；较上年同期增加 5,725.80万元，增长44.21%，为供暖面积增加影响；
（5）商贸流通本年实现主营业务收入 14,970.97万元，完成年初预算的46.67%，为销售量较预算减少；较上年同期增加 733.96万元，增长5.16%。
2、营业成本
公司2018年度营业成本1,172,117.83万元，完成年初预算的111.27%；
较上年同期增加 277,092.02万元，增长30.96%。各主要行业成本分析如下：
（1）电力行业主营业务成本 1,133,701.55万元，较预算增加 129,156.83万元；较上年同期增加 268,994.51万元，增长31.11%，发电成本较预算和上年同期大幅上涨主要为电量增加影响；
（2）酒店业主营业务成本 5,308.25万元，较预算增加 351.52万元，较上年同期增加 653.85万元，变动不大；
（3）居民供暖本年累计主营业务成本 14,304.80万元，较预算减少 2,536.58万元；较上年同期增加 4,304.80万元，增长43.05%，为供暖面积增加影响；
（4）商贸流通本年累计主营业务成本 14,661.70万元，较预算减少 12,360.58万元，为销售量较预算减少；较上年同期增加 469.15万元，增加3.31%。
3、期间费用
公司 2018年度期间费用 133,220.46万元，较年初预算减少 22,812.28万元，完成年初预算的85.38%；较上年同期增加 15,331.79万元，增加 13.01%，其中：
（1）销售费用 6,153.88万元，主要是酒店分公司和宣化、任丘供热、定州热力公司支出，较年初预算减少 53万元，较上年同期增加 589.01万元，主要为供热面积增加影响；
（2）管理费用本期累计 71,178.37万元，较预算减少-16,154.44万元，完成全年预算的81.50%，主要是修理费、排污费、中介机构费用低于年初预算；较上年同期增加 5,388.50万元，增加8.19%，主要是承德热电上年末运营后管理费用增加影响；
（3）财务费用本期累计 55,888.21万元，较预算减少 6,604.84万元，完成全年预算的89.43%，主要是实际借款金额较预算减少导致利息支出
减少；同比增加 9,354.28万元，增加20.10%，主要是承德热电上年末运营后利息支出费用化影响。
4、投资收益
公司 2018年度实现投资收益 12,588.32万元，较预算增加 19,465.92万元，较上年同期增加 1,350.21万元，同比增加12.01%，其中：
（1）权益法核算的投资收益实现 6,336.47万元，较预算增加 16,203.31元，较上年同期减少 1,308.60万元，同比降低17.12%，为参股发电企业实现利润变动影响；
（2）可供出售金融资产在持有期间的投资收益实现 5,725.29万元，完成全年预算的236.58%，较上年同期增加 2,968.64万元，主要为三河发电分红增加影响。
三、2018年度公司现金流量情况
公司 2018年现金及现金等价物净增加额为 13,210.91万元，较上年同期增加 21,430.58万元，其中：
1、经营活动产生的现金流量净额 256,571.06万元，较上年同期增加 130,761.24万元，主要是销售商品收到的现金同比增加影响；
2、投资活动产生的现金流量净额-166,608.76万元，较上年同期减少 9,828.50万元，主要是取得的投资收益收现减少影响；
3、筹资活动产生的现金流量净额-76,751.39万元，较上年同期减少 99,502.16万元，主要为偿还债务同比增加影响。
以上报告，请各位股东审议。
2019年 3月 15日