深圳市金新农科技股份有限公司
关于公司2018年度财务决算及2019年度财务预算的报告
第一部分 财务决算报告
根据国家有关法规的规定，公司2018年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，信会师报字［2019］第ZI10088号出具了标准无保留意见的审计报告。财务决算报告如下：
一、公司主要财务指标
单位：万元
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|项 目|2018年|2017年|增减比例（%）|
|总资产|405,435.11|351,355.56|15.39%|
|股东权益（归属母公司）|129,224.66|163,610.38|-21.02%|
|营业收入|280,062.41|306,135.40|-8.52%|
|营业利润|-21,730.55|13,273.91|-263.71%|
|净利润（归属母公司）|-28,717.80|6,765.78|-524.46%|
|扣除非经常性损益后的净利润|-28,430.09|5,700.17|-598.76%|
|基本每股收益（元）|-0.75|0.18|-516.67%|
|每股净资产(归属母公司) （元）|3.40|4.30|-21.03%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）|-0.75|0.15|-600.00%|
|加权平均净资产收益率（扣非前）|-18.47%|4.11%|-22.58%|
|资产负债率|63.01%|46.85%|16.16%|
|资产负债率（母公司）|62.40%|50.78%|11.62%|

二、报告期内总体经营情况
1、收入、利润情况分析
单位：万元
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|项 目|2018年|2017年|增减比例（%）|
|营业收入|280,062.41|306,135.40|-8.52%|
|营业利润|-21,730.55|13,273.91|-263.71%|

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|利润总额|-25,432.71|12,558.89|-302.51%|
|净利润|-26,161.73|10,614.71|-346.47%|
|归属于母公司所有者的净利润|-28,717.80|6,765.78|-524.46%|

报告期内，公司实现营业收入280,062.41万元，同比减少8.52%；实现营业利润-21,730.55万元，同比减少263.71%；实现利润总额-25,432.71万元，同比减少302.51%；实现净利润-26,161.73万元，同比减少346.47%；实现归属于母公司所有者的净利润-28,717.80万元，同比减少524.46%。
2、期间费用分析
单位：万元
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|项目|2018年||2017年||增减比例（%）|
||金额|占收入比|金额|占收入比||
|销售费用|13,143.06|4.69%|14,242.99|5.09%|-7.72%|
|管理费用|23,278.25|8.31%|19,935.58|7.12%|16.77%|
|研发费用|5,190.26|1.85%|5,435.28|1.94%|-4.51%|
|财务费用|7,232.87|2.58%|5,570.68|1.99%|29.84%|
|合计|48,844.44|17.44%|45,184.53|14.76%|8.10%|

报告期内，公司四项费用的增长率为8.10%，其中销售费用减少-7.72%，主要系主要系销售体系人员优化所致；管理费用增加16.77%，主要系主要系咨询顾问及聘请中介机构费用、生物资产处置费用及离职补偿等增加所致；研发费用减少4.51%；财务费用增加29.84%，主要系公司融资规模增加所致。
三、报告期内财务状况分析
1、总体财务状况
单位：万元
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|项 目|2018年12月31日|2017年12月31日|增减比例（%）|
|资产总额|405,435.11|351,355.56|15.39%|
|负债总额|255,444.88|164,610.41|55.18%|

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|所有者权益|149,990.23|186,745.15|-19.68%|
|归属于母公司股东权益|129,224.66|163,610.38|-21.02%|

报告期末，公司资产增长15.39%，负债总额增加55.18%，所有者权益减少19.68%。
2、资产状况分析
资产结构分析:
单位：万元
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|项 目|2018年12月31日||2017年12月31日||增减比例（%）|
||金额|比例|金额|比例||
|流动资产|136,782.73|33.74%|118,997.49|33.87%|14.95%|
|非流动资产|268,652.38|66.26%|232,358.07|66.13%|15.62%|
|资产合计|405,435.11|100.00%|351,355.56|100.00%|15.39%|

流动资产构成：
单位：万元
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|项 目|2018年12月31日||2017年12月31日||增减比例（%）|
||金额|比例|金额|比例||
|货币资金|54,753.77|40.03%|39,875.05|33.51%|37.31%|
|交易性金融资产|0.00|0.00%|340.76|0.29%|-100.00%|
|应收票据|435.56|0.32%|20.96|0.02%|1978.04%|
|应收账款|31,660.59|23.15%|26,680.40|22.42%|18.67%|
|预付款项|5,678.09|4.15%|5,671.24|4.77%|0.12%|
|其他应收款|4,960.52|3.63%|9,220.67|7.75%|-46.20%|
|存货|38,865.39|28.41%|35,965.81|30.22%|8.06%|
|其他流动资产|428.82|0.31%|1,222.59|1.03%|-64.93%|
|流动资产合计|136,782.73|100.00%|118,997.49|100.00%|14.95%|

根据上表流动资产结构显示，流动资产中，货币资金占比较高，显示公司良好的偿债能力。
非流动资产构成：
单位：万元
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|项 目|2018年12月31日||2017年12月31日||增减比例（%）|
||金额|比例|金额|比例||
|可供出售金融资产|4,547.38|1.69%|12,947.38|5.57%|-64.88%|
|长期股权投资|24,192.16|9.01%|19,712.48|8.48%|22.73%|
|投资性房地产|3,097.36|1.15%|2,443.35|1.05%|26.77%|
|固定资产|85,047.35|31.66%|83,052.98|35.74%|2.40%|
|在建工程|54,788.94|20.39%|13,925.48|5.99%|293.44%|
|生产性生物资产|3,892.84|1.45%|2,883.38|1.24%|35.01%|
|无形资产|23,398.15|8.71%|22,010.72|9.47%|6.30%|
|商誉|54,397.79|20.25%|67,206.68|28.92%|-19.06%|
|长期待摊费用|3,613.44|1.35%|2,961.85|1.27%|22.00%|
|递延所得税资产|3,105.14|1.16%|2,449.42|1.05%|26.77%|
|其他非流动资产|8,571.82|3.19%|2,764.34|1.19%|210.09%|
|非流动资产合计|268,652.38|100.00%|232,358.07|100%|16.62%|

根据上表非流动资产结构显示固定资产、在建工程商誉占非流动资产比例
高，其中固定资产较上年同期增长2.4%，在建工程较上年同期增长293.44%，商誉较上年同期减少19.06%，非流动资产总体规模也在增加。
3、负债结构分析
单位：万元
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|项 目|2018年12月31日||2017年12月31日||增减比例（%）|
||金额|比例|金额|比例||
|流动负债|197,248.69|77.22%|139,756.12|84.90%|41.14%|
|非流动负债|58,196.18|22.78%|24,854.29|15.10%|134.15%|
|合计|255,444.88|100.00%|164,610.41|100.00%|55.18%|

根据上表负债结构显示，报告期末公司负债结构以流动负债为主，流动负债占负债总额的77.22%。
4、所有者权益分析
单位：万元
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|项 目|2018年|2017年|增减比例（%）|
|股本|38,055.15|38,053.82|0.003%|
|其他权益工具|16,821.11|0.00|100.00%|
|资本公积|79,194.88|87,423.18|-9.41%|
|盈余公积|5,958.65|5,958.65|0.00%|
|未分配利润|-348.46|32,174.72|-101.08%|
|归属于母公司所有者权益合计|129,224.66|163,610.38|-21.02%|
|少数股东权益|20,765.57|23,134.78|-10.24%|
|所有者权益合计|149,990.23|186,745.15|-19.68%|

报告期末，未分配利润减少，主要系公司亏损所致；其他权益工具增加，主要系发行可转换公司债券所致。
第二部分 2019年度财务预算报告
一、预算编制说明
过去几年，集团公司将更多地将精力放在产业并购与合作上，以实现企业的规模扩张，建立了涵盖饲料、养殖、动保、生物医药、互联网的产业链平台；随着企业规模的快速扩大，集团公司将重点转移到内涵发展上来，以满足集团化运营对组织能力提出的新要求。2019年集团公司提出了“提升效率·精简机构·板块融合·利润至上”的经营指导方针，通过精简机构、内部融合、提升效率、创造价值，为金新农建立复合产业集群战略夯实基础。
本次预算的编制是在集团公司的战略基础上按照合并报表的要求，并且在下列各项基本假设的前提下，本着求实稳健原则和公司现金流第一、利润第一、发展第一等三角的基本思想而编制。
1、猪周期与猪瘟叠加影响，预计会加速周期的结束与价格的反弹；猪瘟环境下，铁力等项目投产不达预期，另区域养殖行情差异大；
2、货币政策中性，融资环境有所改善；
3、无重大资产处置，无重大资产减值；
4、受中美贸易战等多种因素影响，玉米、豆粕等大宗原料“精准采购”难
度增加；
5、去“中心化”组织架构，整体人力成本下降。
二、公司2019年度财务预算主要指标
公司根据2019年度的财务指标测算，充分考虑市场和业务拓展计划，本着谨慎性原则，并且充分考虑资产状况和经营能力以及2019年度的经营计划产量、销售数量、品种及预算的销售价格和对各项费用、成本的有效控制及安排，2019年着力公司内涵发展，营业收入预计比上年增长14%（2018年审计28亿，2019年预算32亿）以上，2019年预计实现销售饲料产品80万吨，生猪出栏总数55万头（含新跨越13万头），力争实现销售总收入突破32亿元。
三、确保完成2019年度财务预算的措施
2019年集团公司在公司现金流第一、利润第一、发展第一等三角的预算编制指导思想下，公司提出“提升效率·精简机构·板块融合·利润至上”的经营指导方针，通过以下策略和行动保障预算目标的完成。
1、贯彻“提升效率，精简机构，板块融合，利润至上”经营方针
2019年，公司将按照“提升效率，精简机构，板块融合，利润至上”的经营指导方针，精简机构，充分授权；树立公司职能部门的服务意思与全局意识；
提升公司领导干部的执行力和主动服务的利他思维，增强时间观念，注重效率；
持续优化工作量不饱和的人。加强公司饲料板块、养殖板块、动保业务等的协同性，形成资源共享，业务、产品联动发展与销售。
2、三聚焦、建团队，推动饲料业务发展
2019年公司将继续坚定“三精”战略，开发成长性经销商，与经销商携手发展，为公司增量增利，将公司资源与服务的投入比例与客户价值创造连接起来；
同时进一步固化金猪模式，优化金牛、金象模式，探索铁三角模式，试行事业集群销售模式，建立服务领先、差异化价值领先、效率领先、科技领先的销售理念；
培养懂饲料、养殖、动保、养殖设备的全方位人才，强化营销队伍的建设，建立和完善团队绩效考核与激励机制。同时聚焦市场、聚焦客户、聚焦产品，提高饲料板块整体经营效率，加强对应收账款的管理。
进一步完善公司养殖场的生物安全体系，提高猪群健康水平，严控非洲猪瘟，减少疫病对养殖业务的影响。加强对旧养殖场的升级改造，提升各场养殖产能，发展租赁、放养、代养等多种养殖模式，弥补育肥舍不足与非洲猪瘟禁运压栏问题和存栏规模问题，抓住肥猪行情机遇。公司通过加强对募集资金使用的监管，以确保铁力金新农募投项目顺利竣工，力保募投项目全面性投产。同时，公司在新建养殖项目方面仍将通过自筹资金加大投入力度，武汉天种改造升级项目、福建南平养殖小区项目、优百特一期配套育肥项目及优百特二期项目等加紧建设，以尽早完成金新农养殖战略布局。
4、板块协同发展，助力公司业绩增长
公司其他业务板块将进一步加强与公司的联动性，加强板块之间的协同性，进一步助力公司业绩增长。稳定推进电信运营商相关业务，加速数字商品和第三方支付等业务，在信息技术开发、服务、行业大数据等方面向农牧产业延伸，通过内生外延并举、产业链上下游整合、管理微创新等多项举措提升经营业绩。
特别提示：本预算为公司2019年度经营计划的内部管理控制考核指标，不代表公司2019年盈利预测。
深圳市金新农科技股份有限公司董事会二〇一九年三月二十七日