山东阳谷华泰化工股份有限公司
2018年度财务决算报告
山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称“公司”）2018年12月31日的资产负债表、2018年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告，现将决算情况报告如下：
一、主要财务指标
单位：元
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|项目||2018年||2017年||增减变动幅度|
||2,081,925,235.84||1,637,802,829.30||27.12%||
|营业收入（元）|||||||
|归属于上市公司股东的净利润|367,248,526.78||203,541,308.24||80.43%||
|（元）|||||||
|归属于上市公司股东的扣除非|357,701,596.02||202,900,940.65||76.29%||
|经常性损益的净利润（元）|||||||
|经营活动产生的现金流量净额|441,092,572.60||43,232,613.39||920.28%||
|（元）|||||||
||1.01||0.65||55.38%||
|基本每股收益（元/股）|||||||
||1.01||0.64||57.81%||
|稀释每股收益（元/股）|||||||
||25.09%||27.16%||-2.07%||
|加权平均净资产收益率|||||||
||2018年末||2017年末||增减变动幅度||
|项目|||||||
||2,100,783,033.20||1,623,623,530.04||29.39%||
|资产总额（元）|||||||
|归属于上市公司股东的净资产|1,706,135,689.60||855,663,840.43||99.39%||
|（元）|||||||

（1）公司营业收入、净利润较上年同期有较大幅度增长，主要原因是：（1）随着公司对生产设备的技术升级和生产技术的不断完善，公司部分产品的产能利用率有一定幅度的提升；（2）受国家环保形势的影响，报告期内公司主要产品供给紧张，橡胶促进剂销量和价格较上年同期均有所上升，防焦剂价格同比上升。
（2）归属于上市公司股东的净资产较期初增长99.39%，主要是配股完成和利润增加所致。
二、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）报告期资产构成及变动情况
单位：元
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|项目||报告期末||报告期初||增减变动幅度|
|货币资金|413,613,617.07||117,836,628.03||251.01%||
|应收票据及应收账款|626,668,628.19||659,474,921.01||-4.97%||
|其中：应收票据|104,984,506.97||223,059,187.08||-52.93%||
|应收账款|521,684,121.22||436,415,733.93||19.54%||
|预付款项|49,662,944.01||48,556,280.55||2.28%||
|其他应收款|24,396,426.85||24,153,347.63||1.01%||
|存货|206,839,840.02||146,624,232.72||41.07%||
|其他流动资产|13,647,052.35||13,430,076.62||1.62%||
|流动资产合计|1,334,828,508.49||1,010,075,486.56||32.15%||
|可供出售金融资产|6,000,000.00||||||
|长期股权投资|23,047,290.20||21,777,223.70||5.83%||
|固定资产|514,533,965.81||427,946,763.85||20.23%||
|在建工程|72,079,254.78||59,902,773.38||20.33%||
|无形资产|73,852,054.38||75,775,602.68||-2.54%||
|长期待摊费用|1,474,327.16||2,425,025.51||-39.20%||
|递延所得税资产|6,610,146.81||6,453,321.04||2.43%||
|其他非流动资产|68,357,485.57||19,267,333.32||254.78%||
|非流动资产合计|765,954,524.71||613,548,043.48||24.84%||
|资产总计|2,100,783,033.20||1,623,623,530.04||29.39%||

（1）货币资金较期初增长251.01%，主要是配股资金到位、销售现金回款增加所致。
（2）应收票据较期初减少52.93%，主要是加强票据支付增加所致。
（3）存货较期初增长41.07%，主要是本期期末备货所致。
（4）长期待摊费用较期初减少39.20%，主要是本报告期摊销的技术服务等费用到期所致。
（5）其他非流动资产较期初增长254.78%，主要是预付工程、设备款增加所致。
（二）报告期损益情况
单位：元
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|项 目|本报告期|上年同期|增减变动幅度|
|营业收入|2,081,925,235.84|1,637,802,829.30|27.12%|
|营业成本|1,404,468,556.67|1,173,538,027.56|19.68%|
|税金及附加|21,581,467.60|19,537,429.10|10.46%|
|销售费用|78,699,127.52|57,553,987.19|36.74%|
|管理费用|87,784,503.63|73,261,837.80|19.82%|
|研发费用|32,393,132.45|24,039,407.82|34.75%|
|财务费用|13,031,749.97|34,679,790.67|-62.42%|
|资产减值损失|3,044,478.59|6,906,363.69|-55.92%|
|其他收益|16,859,049.27|3,239,703.71|420.39%|
|投资收益（损失以“－”号||||
||1,696,015.82|685,597.25|147.38%|
|填列）||||
|资产处置收益（损失以“-”||||
||-153,455.19|-2,243,274.71|93.16%|
|号填列）||||
|营业利润|459,323,829.31|249,968,011.72|83.75%|
|营业外收入|742,146.49|2,771,987.85|-73.23%|
|营业外支出|6,240,622.02|3,149,634.40|98.14%|
|利润总额|453,825,353.78|249,590,365.17|81.83%|
|所得税费用|86,576,827.00|46,049,056.93|88.01%|
|净利润|367,248,526.78|203,541,308.24|80.43%|

（1）销售费用较上年同期增长36.74%，主要是工资增加所致。
（2）研发费用较上年同期增长34.75%，主要是研发人员薪酬增加所致。
（3）财务费用较上年同期减少62.42%，主要是公司债到期、银行贷款减少使所承担的利息减少所致。
（4）资产减值损失较上年同期减少55.92%，主要是本报告期计提坏账准备减少所致。
（5）其他收益较上年同期增长420.39%，主要是收到政府补助增加。
（6）投资收益较上年同期增长147.38%，主要是权益法核算投资收益所致。
（7）资产处置收益较上年同期增长93.16%，主要是资产报废、毁损损失减少所致。
（8）营业外收入较上年同期减少73.23%，主要是收到与日常活动无关的政府补助减少所致。
（9）营业外支出较上年同期增长98.14%，主要是资产报废和支付赔偿金、违约金及罚款所致。
（10）所得税费用较上年同期增长88.01%，主要是利润增加致使税金增加。
（三）报告期内现金流量变化应情况
单位：元
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|项 目|2018年|2017年|同比增减|
|经营活动现金流入小计||||
||1,391,870,595.61|951,665,630.91|46.26%|
|经营活动现金流出小计||||
||950,778,023.01|908,433,017.52|4.66%|
|经营活动产生的现金流量净额||||
||441,092,572.60|43,232,613.39|920.28%|
|投资活动现金流入小计||||
||600,329.18|6,803,824.54|-91.18%|
|投资活动现金流出小计||||
||213,089,661.33|96,722,585.89|120.31%|
|投资活动产生的现金流量净额||||
||-212,489,332.15|-89,918,761.35|136.31%|
|筹资活动现金流入小计||||
||788,865,924.55|316,004,300.00|149.64%|
|筹资活动现金流出小计||||
||698,564,100.96|344,745,371.11|102.63%|
|筹资活动产生的现金流量净额||||
||90,301,823.59|-28,741,071.11|414.19%|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|1,410,847.63|-1,622,609.83|186.95%|
|现金及现金等价物净增加额||||
||320,315,911.67|-77,049,828.90|515.73%|

（1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长920.28%，主要是销售回款增加所致。
（2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少136.31%，主要是在建工程投资增加所致。
（3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长414.19%，主要是本报告期收到配股资金到位所致。
（四）报告期基本财务指标
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|主要指标||2018年度||2017年度||同比上年增减|
|流动比率|353.02%||143.26%||209.76%||
|速动比率|294.70%||115.58%||179.12%||
|资产负债率|18.79%||47.30%||-28.51%||
|应收账款周转率（次）|4.21||3.97||0.24||
|存货周转率（次）|7.95||8.66||-0.71||

山东阳谷华泰化工股份有限公司董事会2019年3月18日