四川宏达股份有限公司2014年半年度报告摘要
四川宏达股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|宏达股份|股票代码||600331|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|罗晓东||傅婕||
|电话|028-86141081||028-86141081||
|传真|028-86140372||028-86140372||
|电子信箱|dshbgs@sinohongda.com||dshbgs@sinohongda.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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|-|-|-|-|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|8,424,268,892.30|7,876,683,934.34|6.95|
|归属于上市公司股东的净资产|664,406,946.38|763,991,921.87|-13.03|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|92,871,611.70|153,615,570.41|-39.54|
|营业收入|1,583,261,350.05|1,585,921,741.83|-0.17|
|归属于上市公司股东的净利润|-98,065,757.88|-95,716,962.04|不适用|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-111,714,061.96|-109,879,672.34|不适用|
|加权平均净资产收益率（%）|-13.73|-13.67|减少0.06个百分点|
|基本每股收益（元／股）|-0.0950|-0.0927|不适用|
|稀释每股收益（元／股）|-0.0950|-0.0927|不适用|

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2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
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|报告期末股东总数|||||106,071|||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称|股东性质||持股比例(%)|持股数量||持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|四川宏达实业有限公司|境内非国有法人||26.3953|272,400,000||0|质押 271,670,000|
|邹健|境内自然人||2.125|21,931,371||0|无|
|云南国际信托有限公 司 - 云 信 成 长2007-2 第五期集合资金信托|未知||1.552|16,014,086||0|无|
|江苏省国际信托有限责任公司－民生新股自由打资金信托二号|未知||1.533|15,824,213||0|无|
|颜庆林|境内自然人||0.802|8,278,300||0|无|
|中信信托有限责任公司－建苏725|未知||0.631|6,512,542||0|无|
|李国斌|境内自然人||0.550|5,680,738||0|无|
|李少华|境内自然人||0.514|5,300,000||0|无|
|孙瑞|境外自然人||0.485|5,009,435||0|无|
|向茂华|境外自然人||0.381|3,935,100||0|质押 3,730,000|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||本公司未知以上无限售条件股东与其他无限售条件流通股股东之间或无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人关系。||||||

2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三、管理层讨论与分析
2014年1-6月，国内外经济增长未见明显好转，经济结构性矛盾依然突出，
经济形势较上年同期变化不大，有色金属市场需求依然较弱，市场价格维持低位
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震荡格局。公司积极改进生产工艺流程，加大技改技革力度，节能降耗、控费增效，切合市场拓宽主产品及品种升级，提升了副产品的盈利能力，有效地控制了生产成本，但锌产品市场对公司锌冶炼的经营业绩产生了一定的影响。
化工方面，国内化工市场较弱，传统产品产能过剩，竞争激烈，公司通过技术革新、推进生产工艺设备升级转型，并积极获取上下游资源，深化成本控制、积极推进高品位磷铵等新产品和适销对路的产品研发、生产和市场开拓，降低了市场对生产经营的不利影响，但盈利水平仍受到一定影响。
报告期内，公司实现营业收入 1,583,261,350.05元，归属于母公司的净利润为-98,065,757.88元。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|1,583,261,350.05|1,585,921,741.83|-0.17|
|营业成本|1,336,260,723.66|1,316,018,537.22|1.54|
|销售费用|56,635,122.22|50,712,545.75|11.68|
|管理费用|136,859,980.29|142,452,918.39|-3.93|
|财务费用|155,413,240.34|160,746,421.55|-3.32|
|经营活动产生的现金流量净额|92,871,611.70|153,615,570.41|-39.54|
|投资活动产生的现金流量净额|-183,207,750.76|-273,177,185.50|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|44,726,635.44|-736,689,018.61|不适用|
|研发支出|958,292.10|5,840,634.16|-83.59|

2、其它
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司向包括四川宏达实业有限公司、新华联控股有限公司、科瑞集团有限公司、百步亭集团有限公司、金花投资控股集团有限公司、四川濠吉食品(集团)有限责任公司、成都科甲投资开发有限公司7家发行人民币普通股（A股）100,000万股，每股面值1元，每股发行价格为人民币3.86元，募集资金总额为人民币 386,000万元，发行对象全部以现金认购。
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审核通过了公司非公开发行A股股票申请事宜。内容详见2014年3月25日上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的《四川宏达股份有限公司关于非公开发行A股股票获得中国证监会发审委审核通过的公告》（临2014—008）。
2014年3月25日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准四川宏达股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]296号）。内容详见 2014年3月25日上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的《四川宏达股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会核准非公开发行股票批文的公告》
（临2014—015）。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|化工业|470,045,732.28|439,123,677.05|6.58|-14.37|-14.94|增加0.62个百分点|
|冶金业|956,575,750.88|825,262,604.87|13.73|11.74|14.76|减少2.27个百分点|
|采矿业|118,160,533.81|48,862,418.58|58.65|-14.59|-5.57|减少3.94个百分点|
|酒店业|7,871,624.64|2,040,611.85|74.08|-24.44|-17.47|减少2.19个百分点|
|物业收入|4,098,842.13|2,656,034.62|35.20|-4.82|26.38|减少16.00个百分点|
|工 程 设 计收入|339,805.83|879,750.38|-158.90|2,523.98|-49.85|增加13,288.07个百分点|
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|锌产品|835,228,112.76|717,839,402.04|14.05|11.22|11.57|减少0.28个百分点|
|硫化铅(锌)精矿|118,160,533.81|48,862,418.58|58.65|3.39|-4.22|增加3.29个百分点|
|碳铵|11,333,665.00|17,547,771.87|-54.83|-72.84|-65.44|减少33.14|

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|||||||个百分点|
|磷铵产品|369,050,730.76|328,837,416.92|10.90|0.68|-2.04|增加2.48个百分点|
|氢钙产品|43,880,152.00|40,928,750.71|6.73|-21.25|-22.58|增加1.61个百分点|
|复合肥|30,207,208.35|31,075,204.17|-2.87|-30.15|-29.05|减少1.59个百分点|
|其他产品|136,921,614.29|128,157,736.21|6.40|-19.86|16.93|减少29.45个百分点|
|酒店服务|7,871,624.64|2,040,611.85|74.08|-24.44|-17.47|减少2.19个百分点|
|物业管理|4,098,842.13|2,656,034.62|35.20|-4.82|26.38|减少16.00个百分点|
|工 程 设 计服务|339,805.83|879,750.38|-158.90|2,523.98|-49.85|增加13,288.07个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|华东地区|701,033,141.67|7.94|
|西南地区|410,578,981.76|20.89|
|华北地区|117,922,138.78|24.79|
|东北地区|28,252,547.55|-1.08|
|华南地区|148,764,877.93|-40.94|
|西北地区|68,398,825.51|-16|
|华中地区|82,141,776.37|219.96|

(三)核心竞争力分析
1、资源优势
公司子公司金鼎锌业拥有亚洲储量最大，世界储量第四的云南兰坪铅锌矿，铅锌矿藏资源储量丰富，且多为露天开采，采选成本相对较低。公司磷化工基地位于四川省什邡市境内，背靠拥有全国四大磷矿资源之一的金河磷矿和清平磷矿系的龙门山脉，具有丰富的天然气等能源和磷矿资源。
2、技术优势
在资源循环和综合利用方面，公司拥有成熟的生产工艺技术，通过有色金属
锌冶炼与磷化工业务的有机结合，公司构建了锌冶炼-尾气-磷、硫-化工产品的循
环经济产业链条，包括冶炼尾气制酸、蒸汽及余热回收利用、废液循环利用、废
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渣回收及稀贵金属提炼等，降低生产成本的同时，实现了公司资源的循环和综合利用。公司在低品位氧化铅锌矿选矿技术方面也具有国际领先水平。
3、市场优势
公司有色基地、磷化工基地供销部门及公司控股子公司华宏国际均建立了专业化程度很高的专业营销团队，能够及时掌握市场动态，把握近期价格走势，并通过套期保值，将产品、原材料价格变动的风险降到最低。经过多年的发展，公司及控股子公司金鼎锌业主要产品"慈山"牌、"G慈山"牌锌锭已分别在上海期货交易所和伦敦金属交易所注册，可用于交易所锌标准合约的履约交割。
4、区位优势
公司主导产品生产基地位于中国西部，主要原材料就地取材，可节约大量的大宗原材料运输费；西部能源丰富，价格相对较低，可为公司提供较为充足的能源保障；西部劳动力资源较为丰富；西部是国家鼓励和扶持的战略开发区域，公司可因此享受税收优惠等诸多有利政策。此外，西部交通、通讯条件状况也随着西部开发大潮有很大改善，物流和资讯能够及时进行市场化配置。
5、人才优势
公司在有色金属、化肥行业有多年的生产、管理和营销经验，公司自设立以来，建立起了一支团结协作、忠诚敬业、工作务实的专家型、高素质的管理团队，为公司保持持续稳定发展奠定了基础。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
(1)持有金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|四 川信 托有 限公司|247,000,000.00|19.00|19.16|383,210,305.65|||长期股权投资||

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
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委托理财产品情况
单位:万元币种:人民币
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|合作方名称|委托理财产品类型|委托理财金额|委托理财起始日期|委托理财终止日期|报酬确定方式|是否经过法定程序|是否关联交易|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|关联关系|
|四 川信 托有 限公司|银 大教 育集 团贷 款集 合资 金信 托计 划( 第 二期)|6,000|2013年3月7日|2015年1月31日|预 期年 化收 益率|是|是|否|否|其 他 关联人|

(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3)募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、主要子公司、参股公司分析
（1）主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元币种:人民币
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|公司名称|业务性质|主要产品或服务|注册资本|资产规模|净利润|
|云南金鼎锌业有限公司|内资|有色金属及其产品、半成品、矿产品的采矿、选矿、冶炼、加工及自产自销；机、电、汽设备备品加工及自产自销；建筑材料、硫酸的自产自销、代购、代销、加工服务；成品油零售经营。|973,220,000.00|4,422,434,339.14|11,050,421.05|
|四川华宏国际经济技术投资有限公司|内资|项目投资；投资咨询（不含金融、证券、期货及国家有专项规定的项目）；批发、零售：五金交电、矿产品（国家限制经营的除外）、机械设备及器材、仪表仪器、金属材料（不含稀贵金属）、日用品、汽车零配件、工艺美术品、纺织品、服装；销售化肥、汽车（不含九座以下乘用车）、化工产品（不含危险化学品）、石墨、煤炭；货物进出口及技术进出口；（以上|38,000,000.00|409,396,987.98|-3,272,681.11|

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|||经营项目不含法律、法规和国务院决定需要前置审批或许可的项目）。||||
|四川绵竹川润化工有限公司|内资|生产、销售：合成氨（安全生产许可证有效期至2015年2月14日）。化肥、磷酸盐系列产品；化工机械制造销售；销售：化工产品(危险品除外）。（以上经营范围国家限制或禁止经营的除外,需经有关部门批准的,必须取得相关批准后,按照批准的事项开展生产经营活动）|83,435,000.00|483,840,539.26|-18,671,219.00|
|成都江南物业管理有限公司|内资|物业管理，保洁清洗服务（不含国家限制项目)、房屋租赁，房屋中介。停车场服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。|500,000.00|8,084,822.30|-139,416.88|
|四川钒钛资源开发有限公司|内资|销售:矿产品（涉及前置许可的项目除外）。|100,000,000.00|94,733,773.08|-221,170.39|
|香港宏达国际贸易有限公司|内资|从事进出口贸易和投资|(USD)8,957,900.00|54,989,449.26||
|四川宏达金桥大酒店有限公司|内资|宾馆、饭馆、茶座、音乐厅（卫生许可证有效期至2016年5月9日）；卡拉OK、卡拉OK（包间）服务（娱乐经营许可证有效期至2016年3月31日）；中餐类制售，含凉菜；西餐类制售（不含生食海产品、含冷热饮品制售、含裱花蛋糕）（餐饮服务许可证有效期至2016年6月23日）；卷烟、雪茄烟零售（烟草专卖零售许可证有效期至2018年12月31日）；预包装食品销售（食品流通许可证有效期至2015年6月19日）(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|60,000,000.00|128,230,138.73|-4,941,732.57|
|剑川益云有色金属有限公司|内资|电锌、电炉锌粉、硫酸、镉等金属的冶炼、生产、销售；有色金属原料购销、冶炼|117,846,100.00|179,574,645.18|-12,492,842.44|
|四川宏达工程技术有限公司|内资|无机化工工程设计；压力容器及压力管道设计；新技术开发、工程晒图。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）|1,000,000.00|1,483,957.52|74,588.41|
|四川宏达钼铜有限公司|内资|许可经营项目：无。一般经营项目：钼、铜、铅、锌生产、加工、销售及经营本企业产品进出口业务。（以上经营范围国家限制或禁止经营的除外，需经有关部门批准的，必须取得相关批准后，按照批准的事项开展生产经营活动）|100,000,000.00|110,590,285.99||

4、非募集资金项目情况
单位:元币种:人民币
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|项目名称|项目金额|项目进度|本报告期投入|累计实际投入|项目收益情|

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|||金额|金额|况|
|云南金鼎车间技改工程|69.30%|23,074,274.98|117,182,348.64||
|10 万吨电锌二期工程|70.85%|86,537,079.85|205,009,673.79||
|金桥大酒店装修工程||1,655,658.33|8,826,664.15||
|宏达新城||22,708,998.55|216,284,080.47||
|钼铜项目||2,593,732.96|45,149,295.41||
|川润技改项目|99.00%|32,665,255.07|329,013,364.77||
|3000t/d 硫化矿选矿技改工程|73.33%|12,506,906.20|161,784,868.81||
|其他工程||35,269,563.75|159,395,761.79||

二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司无利润分配预案或公积金转增股本预案。
三、其他披露事项
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√不适用
董事长：杨骞
四川宏达股份有限公司