公司代码：601088 公司简称：中国神华中国神华能源股份有限公司
2017年第三季度报告
（按企业会计准则编制）
目录
一、 重要提示 ..................................................................................................................................... 3二、 公司基本情况 ............................................................................................................................. 3三、 重要事项 ..................................................................................................................................... 9四、 附录 ........................................................................................................................................... 18
一、重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2本报告已经本公司第四届董事会第七次会议审议通过，本公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3本公司副董事长凌文、财务总监张克慧及财务部总经理许山成保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4本报告的财务报表未经审计。本报告的财务报表根据中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则编制。根据企业会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表的主要差异详见本报告2.3的说明。
二、公司基本情况
2.1主要财务数据
单位：百万元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|560,034|571,664|(2.0)|
|归属于上市公司股东的净资产|292,242|312,357|(6.4)|
|每股净资产（元/股）|14.69|15.70|(6.4)|
||年初至报告期末（1-9月）|上年初至上年报告期末（1-9月）|比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|83,814|62,174|34.8|
|剔除神华财务公司影响后经营活动产生的现金流量净额|71,038|71,453|(0.6)|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|4.21|3.13|34.8|
|剔除神华财务公司影响后每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）|3.57|3.59|(0.6)|

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|-|-|-|-|
||年初至报告期末（1-9月）|上年初至上年报告期末（1-9月）|比上年同期增减（%）|
|营业收入|182,535|124,803|46.3|
|利润总额|53,705|30,676|75.1|
|归属于上市公司股东的净利润|35,649|17,307|106.0|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|35,028|17,488|100.3|
|加权平均净资产收益率（%）|10.74|5.72|增加5.02个百分点|
|基本每股收益（元/股）|1.792|0.870|106.0|
|稀释每股收益（元/股）|1.792|0.870|106.0|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|1.761|0.879|100.3|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）|10.57|5.78|增加4.79个百分点|

单位：百万元币种：人民币
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|-|-|-|-|
||本报告期（7-9月）|上年报告期（7-9月）|比上年同期增减（%）|
|营业收入|62,017|46,080|34.6|
|利润总额|17,896|12,256|46.0|
|归属于上市公司股东的净利润|11,334|7,479|51.5|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|11,252|7,566|48.7|
|加权平均净资产收益率（%）|3.96|2.48|增加1.48个百分点|
|基本每股收益（元/股）|0.570|0.376|51.5|
|稀释每股收益（元/股）|0.570|0.376|51.5|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.566|0.380|48.7|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）|3.93|2.51|增加1.42个百分点|

2.2非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：百万元币种：人民币
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|项目|本期金额（7－9月）|年初至报告期末金额（1-9月）|
|非流动资产处置损益|7|463|
|越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免|2|2|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|52|238|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|5|4|
|对外贷出款项的收益|29|216|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|(64)|14|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|0|(2)|
|所得税影响额|7|(223)|
|少数股东权益影响额（税后）|44|(91)|
|合计|82|621|

 2.3按不同会计准则编制财务报表的主要差异
单位：百万元币种：人民币
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|-|-|-|-|-|
|项目|归属于本公司股东的净利润||归属于本公司股东的净资产||
||2017年1-9月|2016年1-9月|于2017年9月30日|于2016年12月31日|
|按企业会计准则|35,649|17,307|292,242|312,357|
|调整：|||||
|维简费、安全生产费、其他类似性质的费用|2,961|1,341|4,260|4,618|
|按国际财务报告准则|38,610|18,648|296,502|316,975|

说明：本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。
上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。
2.4主要运营数据
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|运营指标|单位|2017年||2016年||变动(%)||
|||7-9月|1-9月|7-9月|1-9月|7-9月|1-9月|
|（一）煤炭||||||||
|1.商品煤产量|百万吨|69.6|221.3|73.6|213.3|(5.4)|3.8|
|2.煤炭销售量|百万吨|107.8|328.3|101.9|288.2|5.8|13.9|
|（二）发电||||||||
|1.总发电量|十亿千瓦时|74.61|196.66|63.86|174.87|16.8|12.5|
|2.总售电量|十亿千瓦时|69.76|184.19|59.44|163.34|17.4|12.8|
|（三）煤化工||||||||
|1.聚乙烯销售量|千吨|79.9|251.7|84.2|213.8|(5.1)|17.7|
|2.聚丙烯销售量|千吨|67.4|237.8|81.2|206.0|(17.0)|15.4|
|（四）运输||||||||
|1.自有铁路运输周转量|十亿吨公里|69.3|205.7|61.4|181.2|12.9|13.5|
|2.港口下水煤量|百万吨|63.9|195.7|58.0|170.3|10.2|14.9|
|其中：黄骅港|百万吨|45.4|137.1|41.9|118.4|8.4|15.8|
|神华天津煤码头|百万吨|11.5|32.7|9.8|30.2|17.3|8.3|
|3.航运货运量|百万吨|24.1|70.1|20.9|57.2|15.3|22.6|
|4.航运周转量|十亿吨海里|20.4|60.3|17.2|46.2|18.6|30.5|

2.5截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|股东总数（户）||||204,189||||
|其中：A股股东（户）||||201,931||||
|H股记名股东（户）||||2,258||||
|前十名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件股份数量||质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|神华集团有限责任公司|14,530,574,452|73.06|0||无|不适用|国家|
|HKSCC NOMINEES LIMITED|3,390,562,095|17.05|0||未知|不适用|境外法人|
|中国证券金融股份有限公司|662,901,417|3.33|0||无|不适用|其他|
|中央汇金资产管理有限责任公司|110,027,300|0.55|0||无|不适用|国家|
|香港中央结算有限公司|38,979,273|0.20|0||无|不适用|境外法人|
|中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金|15,719,365|0.08|0||无|不适用|其他|
|交通银行－易方达50指数证券投资基金|13,023,640|0.07|0||无|不适用|其他|
|中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金|11,093,927|0.06|0||无|不适用|其他|
|中国农业银行股份有限公司－富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金|10,423,025|0.05|0||无|不适用|其他|
|中国建设银行股份有限公司－交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金|10,009,890|0.05|0||无|不适用|其他|

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|-|-|-|-|
|前十名无限售条件股东持股情况||||
|股东名称|持有无限售条件流通股的数量|股份种类及数量||
|||种类|数量|
|神华集团有限责任公司|14,530,574,452|人民币普通股|14,530,574,452|
|HKSCC NOMINEES LIMITED|3,390,562,095|境外上市外资股|3,390,562,095|
|中国证券金融股份有限公司|662,901,417|人民币普通股|662,901,417|
|中央汇金资产管理有限责任公司|110,027,300|人民币普通股|110,027,300|
|香港中央结算有限公司|38,979,273|人民币普通股|38,979,273|
|中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金|15,719,365|人民币普通股|15,719,365|
|交通银行－易方达50指数证券投资基金|13,023,640|人民币普通股|13,023,640|
|中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金|11,093,927|人民币普通股|11,093,927|
|中国农业银行股份有限公司－富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金|10,423,025|人民币普通股|10,423,025|
|中国建设银行股份有限公司－交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金|10,009,890|人民币普通股|10,009,890|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|HKSCC Nominees Limited及香港中央结算有限公司均为香港交易及结算所有限公司的全资子公司；中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金、中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管银行均为中国工商银行股份有限公司。除以上披露内容外，本公司并不知晓前十名无限售条件股东和前十名股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。|||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|不适用。|||

注：HKSCC NomineesLimited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股为代表其多个客户持有；香港中央结算有限公司持有的A股股份为代表其多个客户持有。
2.6截至报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表
□适用√不适用
三、重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用□不适用
2017年1-9月，按企业会计准则，本集团营业收入为人民币182,535百万元（2016年同期：人民币124,803百万元），同比增长46.3%；实现利润总额人民币53,705百万元（2016年同期：人民币30,676百万元），同比增长75.1%；归属于本公司股东的净利润为人民币35,649百万元（2016年同期：人民币17,307百万元），同比增长106.0%。于2017年9月30日，本集团资产负债率34.4%（于2016年12月31日：33.5%），较上年度末上升0.9个百分点。
合并财务报表主要会计报表项目的变动及说明如下：
单位：百万元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|合并利润表项目|2017年1-9月|2016年1-9月|变动(%)|主要变动原因|
|1|营业收入|182,535|124,803|46.3|煤炭销售价格同比上涨；煤炭销售量、售电量增长|
|2|营业成本|106,436|73,457|44.9|煤炭销售量、售电量增长|
|3|税金及附加|7,243|4,537|59.6|煤炭销售量增长及价格上涨导致资源税及相关附加税增加|
|4|管理费用|13,741|12,391|10.9|运输、煤炭业务修理费增加|
|5|财务费用|2,630|3,952|(33.5)|汇兑收益增加；利息收入增加|
|6|资产减值损失|389|25|1,456.0|澳洲沃特马克项目因交回了部分探矿权，相关土地用途改变导致减值；因神东煤炭集团公司下属唐公沟煤矿（产能约1.50百万吨/年）永久性关闭，本集团对相关资产计提减值|
|7|投资收益|1,154|201|474.1|理财产品收益增加；对煤炭联营公司的投资收益增加|
|8|其他收益|162|0|不适用|燃气电厂收到发电补助。根据中国政府的相关规定，本集团自2017年1月1日开始，将与日常活动相关的政府补助计入其他收益科目，上年同期数据不作调整。|
|9|营业外收入|967|1,040|(7.0)|根据中国政府的相关规定，本集团自2017年1月1日开始，将与日常活动相关的政府补助计入其他收益科目，上年同期数据不作调整|
|10|营业外支出|250|631|(60.4)|固定资产处置损失减少|
|11|所得税费用|11,261|7,170|57.1|利润总额大幅增加。2017年前三季度平均所得税率21.0%（2016年同期：23.4%），下降2.4个百分点，主要原因是享受优惠税率较多的煤炭分部利润占比上升，享受优惠税率较少的发电、运输分部利润占比下降|

单位：百万元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|合并资产负债表项目|于2017年9月30日|于2016年12月31日|变动(%)|主要变动原因|
|1|货币资金|71,530|50,757|40.9|理财产品到期收回，神华财务公司吸收存款增加|
|2|应收票据|6,359|4,394|44.7|煤炭业务收到的银行承兑汇票增加|
|3|其他流动资产|8,477|42,701|(80.1)|理财产品余额减少|
|4|可供出售金融资产|5,103|1,800|183.5|对铁路参股公司缴付出资额|
|5|在建工程|41,434|31,627|31.0|发电、铁路业务工程项目投入增加|
|6|工程物资|1,599|3,593|(55.5)|发电业务工程物资减少|
|7|短期借款|6,655|4,384|51.8|发电业务短期借款增加|
|8|应付票据|2,110|3,174|(33.5)|发电、煤炭业务采用应付票据方式的结算减少|
|9|预收款项|7,875|4,196|87.7|煤炭业务预收煤款增加|
|10|应付职工薪酬|5,484|3,727|47.1|本集团计提未发放的绩效工资增加|
|11|应付利息|522|705|(26.0)|部分非流动负债到期偿还付息|
|12|应付股利|1,650|2,665|(38.1)|应付少数股东股利余额减少|
|13|其他应付款|38,901|23,157|68.0|神华财务公司吸收存款余额增加|
|14|一年内到期的非流动负债|8,506|27,819|(69.4)|部分中期票据、长期借款到期偿还|
|15|长期借款|63,625|58,462|8.8|发电业务长期借款增加|
|16|应付债券|11,576|15,316|(24.4)|部分美元债券将于一年内到期，转入一年内到期的非流动负债|
|17|专项储备|12,713|9,394|35.3|维简费、安全生产费储备余额增加|
|18|未分配利润|173,363|196,786|(11.9)|本公司派发特别股息|
|19|归属于母公司所有者权益合计|292,242|312,357|(6.4)|本公司派发特别股息|

单位：百万元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|合并现金流量表项目|2017年1-9月|2016年1-9月|变动(%)|主要变动原因|
|1|经营活动产生的现金流量净额|83,814|62,174|34.8|神华财务公司吸收存款增加；上年 1-9 月应收票据到期收回带来现金流入较多，而今年应收票据余额较期初有所增加；支付的资源税等税费增加|
||其中：神华财务公司经营活动产生的现金流量净额注|12,776|(9,279)|(237.7)||
||剔除神华财务公司影响后经营活动产生的现金流量净额|71,038|71,453|(0.6)||
|2|投资活动产生的现金流量净额|19,018|(16,377)|(216.1)|理财产品到期收回|
|3|筹资活动产生的现金流量净额|(79,756)|(14,853)|437.0|支付股息、偿还中期票据现金流出增加|

注：除为本集团内部服务外，神华财务公司对本集团以外的单位提供存贷款等金融服务，此项为该业务产生的存
贷款及利息、手续费、佣金等项目的现金流量。
3.2煤炭分部经营情况
（1）销售情况
①7-9月销售情况
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||2017年7-9月|||2016年7-9月|||变动||
||销售量|占销售量合计比例|价格|销售量|占销售量合计比例|价格|销售量|价格|
||百万吨|%|人民币元/吨|百万吨|%|人民币元/吨|%|%|
|一、国内销售|105.8|98.1|418|99.2|97.3|304|6.7|37.5|
|（一）自产煤及采购煤|100.0|92.7|419|97.0|95.1|306|3.1|36.9|
|1、直达|36.7|34.0|314|39.7|38.9|213|(7.6)|47.4|
|2、下水|63.3|58.7|479|57.3|56.2|370|10.5|29.5|
|（二）国内贸易煤销售|5.7|5.3|396|2.2|2.2|244|159.1|62.3|
|（三）进口煤销售|0.1|0.1|632|0.0|0.0|不 适用|不适用|不适用|
|二、出口销售|0.6|0.6|500|0.7|0.7|375|(14.3)|33.3|
|三、境外销售|1.4|1.3|391|2.0|2.0|292|(30.0)|33.9|
|（一）南苏EMM|0.4|0.4|112|0.5|0.5|148|(20.0)|(24.3)|
|（二）转口贸易|1.0|0.9|525|1.5|1.5|336|(33.3)|56.3|
|销售量合计/平均价格|107.8|100.0|418|101.9|100.0|305|5.8|37.0|

注：本报告中的煤炭销售价格均为不含税价格。下同。
②1-9月销售情况
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||2017年1-9月|||2016年1-9月|||变动||
||销售量|占销售量合计比例|价格|销售量|占销售量合计比例|价格|销售量|价格|
||百万吨|%|人民币元/吨|百万吨|%|人民币元/吨|%|%|
|一、国内销售|322.4|98.2|423|282.4|98.0|283|14.2|49.5|
|（一）自产煤及采购煤|309.5|94.3|423|277.9|96.5|284|11.4|48.9|
|1、直达|115.6|35.2|309|109.6|38.1|205|5.5|50.7|
|2、下水|193.9|59.1|491|168.3|58.4|336|15.2|46.1|
|（二）国内贸易煤销售|12.3|3.7|407|4.4|1.5|185|179.5|120.0|
|（三）进口煤销售|0.6|0.2|586|0.1|0.0|366|500.0|60.1|
|二、出口销售|1.8|0.5|433|2.0|0.7|392|(10.0)|10.5|
|三、境外销售|4.1|1.3|381|3.8|1.3|239|7.9|59.4|
|（一）南苏EMM|1.3|0.4|99|1.4|0.5|96|(7.1)|3.1|
|（二）转口贸易|2.8|0.9|516|2.4|0.8|320|16.7|61.3|
|销售量合计/平均价格|328.3|100.0|422|288.2|100.0|283|13.9|49.1|

2017年前三季度，本集团国内贸易煤平均售价同比增长120.0%的主要原因：一是2017年前三季度的国内贸易煤中下水销售量的占比较2016年同期增加，而下水销售的贸易煤主要为高热值煤，价格较直达销售的贸易煤高；二是2016年前三季度市场整体煤价基数偏低。
（2）经营成果（合并抵销前）
币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||2017年1-9月|2016年1-9月|变动（%）|主要变动原因|
|营业收入|百万元|142,886|85,197|67.7|煤炭销售量及价格同比上升|
|营业成本|百万元|100,172|69,295|44.6|煤炭销售量增长；外购煤销售量及采购价格同比上升，导致外购煤成本大幅增长；随煤炭销量增加，相关的运输成本增加|
|毛利|百万元|42,714|15,902|168.6||
|毛利率|%|29.9|18.7|上升11.2个百分点||

（3）自产煤单位生产成本
单位：人民币元/吨
||||||
|-|-|-|-|-|
||2017年1-9月|2016年1-9月|变动（%）|主要变动原因|
|自产煤单位生产成本|106.8|102.0|4.7||
|原材料、燃料及动力|17.2|18.7|(8.0)|通过优化生产组织，井工矿掘进进尺、设备配套等减少，导致材料配件消耗减少|
|人工成本|17.3|17.1|1.2||
|折旧及摊销|16.8|17.8|(5.6)|煤炭产量增加|
|其他|55.5|48.4|14.7|计提的维简费、安全生产费同比增加|

其他成本由以下三部分组成：①与生产直接相关的支出，包括维简费、安全生产费、洗选加工费、矿务工程费等，约占80%；②生产辅助费用，约占5%；③征地及塌陷补偿、环保支出、税费等，约占15%。
3.3发电分部经营情况
（1）发、售电情况
①7-9月份
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|所在地区/发电类型|发电量（十亿千瓦时）||售电量（十亿千瓦时）||平均利用小时（小时）||售电价（人民币元/兆瓦时）||
||2017年7-9月|2016年7-9月|2017年7-9月|2016年7-9月|2017年7-9月|2016年7-9月|2017年7-9月|2016年7-9月|
|境内|74.20|63.44|69.40|59.08|1,305|1,174|312|301|
|燃煤发电|72.48|61.76|67.72|57.44|1,318|1,184|307|297|
|风电注|0.01|0.00|0.01|0.00|241|321|604|604|
|水电|0.22|0.23|0.22|0.23|1,819|1,837|167|197|
|燃气发电|1.49|1.45|1.45|1.41|865|836|571|453|
|境外|0.41|0.42|0.36|0.36|1,385|1,395|472|460|
|燃煤发电|0.41|0.42|0.36|0.36|1,385|1,395|472|460|
|合计/加权平均|74.61|63.86|69.76|59.44|1,305|1,175|313|302|

注：2016年7-9月，本集团风力发电量为2,598兆瓦时，售电量为2,070兆瓦时。
②1-9月份
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|所在地区/发电类型|发电量（十亿千瓦时）||售电量（十亿千瓦时）||平均利用小时（小时）||售电价（人民币元/兆瓦时）||
||2017年1-9月|2016年1-9月|2017年1-9月|2016年1-9月|2017年1-9月|2016年1-9月|2017年1-9月|2016年1-9月|
|境内|195.48|173.62|183.16|162.25|3,437|3,212|308|303|
|燃煤发电|190.86|168.60|178.66|157.36|3,470|3,231|303|299|
|风电|0.02|0.02|0.02|0.02|1,160|1,435|599|597|
|水电|0.52|0.51|0.51|0.50|4,181|4,073|213|226|
|燃气发电|4.08|4.49|3.97|4.37|2,360|2,594|571|459|
|境外|1.18|1.25|1.03|1.09|3,941|4,156|482|443|
|燃煤发电|1.18|1.25|1.03|1.09|3,941|4,156|482|443|
|合计/加权平均|196.66|174.87|184.19|163.34|3,440|3,172|309|304|

（2）发电机组装机情况
单位：兆瓦
|||||
|-|-|-|-|
|电源种类|于2016年12月31日总装机容量|2017年1-9月新增装机容量|截至2017年9月30日总装机容量|
|1. 燃煤发电|54,417|880|55,297|
|2. 风电|16|0|16|
|3. 水电|125|0|125|
|4. 燃气发电|1,730|0|1,730|
|合计|56,288|880|57,168|

2017年1-9月，本集团燃煤发电机组新增装机容量880兆瓦，其中：①增容改造新增容量220兆瓦，包括台山电力新增30兆瓦，浙能电力新增90兆瓦，重庆万州港电项目新增100兆瓦；
②新投运机组660兆瓦，为国华宁东#3机组。
（3）经营成果（合并抵销前）
币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||2017年1-9月|2016年1-9月|变动(%)|主要变动原因|
|营业收入|百万元|58,600|51,108|14.7|售电量同比增加|
|营业成本|百万元|47,755|34,414|38.8|燃煤电厂煤炭采购价格上涨以及发电量增长|
|毛利|百万元|10,845|16,694|(35.0)||
|毛利率|%|18.5|32.7|下降14.2个百分点||

2017年1-9月，本集团发电业务平均售电成本为人民币257.4元/兆瓦时（2016年同期：人民币208.7元/兆瓦时），同比增长23.3%，主要原因是燃煤电厂煤炭采购成本上升。
（4）项目进展
2017年10月5日，本公司神华国华（印尼）爪哇发电有限公司的爪哇7号燃煤电厂项目正式开工建设2台1,050兆瓦超超临界燃煤机组，计划2020年底投产。项目情况请见本公司2015年12月28日H股公告及2015年12月29日A股公告。
3.4运输分部主要经营情况
（1）铁路分部营业收入（合并抵销前）
单位：百万元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
||2017年1-9月|2016年1-9月|变动（%）|
|对内部客户提供运输服务的收入|23,790|21,831|9.0|
|对外部客户提供运输服务的收入|4,169|2,646|57.6|
|合计|27,959|24,477|14.2|

（2）港口分部营业收入（合并抵销前）
单位：百万元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
||2017年1-9月|2016年1-9月|变动（%）|
|对内部客户提供服务的收入|3,655|3,269|11.8|
|对外部客户提供服务的收入|580|459|26.4|
|合计|4,235|3,728|13.6|

 3.5行业环境分析
2017年前三季度，面对错综复杂的国内外环境，中国政府坚持稳中求进工作总基调，以推进供给侧结构性改革为主线，以提高质量效益为中心，适度扩大总需求，宏观经济保持稳中向好态势。国内生产总值（GDP）同比增长6.9%，增速同比上升0.2个百分点。工业生产者出厂价格指数（PPI）同比增长6.5%（2016年前三季度同比下降2.9%）。
1-9月，全国煤炭市场供需基本平衡，局部时段和区域供应偏紧，消费量和供应量同比均有所增加，价格随供需关系和季节变化出现波动。第三季度，受经济形势延续稳中向好态势、高温天气持续时间较长等因素影响，下游用煤需求增加。因煤炭主产区加强安全、环保监管，煤炭产能未能得到充分释放。煤炭供需形势总体偏紧，煤价有所上升。截至9月底，环渤海动力煤（5500大卡）价格指数为586元/吨，较年初下降7元/吨。前三季度指数均价为587元/吨，同比上升40.9%。
1-9月，全国共生产原煤25.9亿吨，同比上升5.7%，其中第三季度原煤产量同比上升7.1%。据煤炭工业协会测算，全国煤炭消费量29.4亿吨，同比上升4.5%，电力、钢铁等下游主要耗煤行业耗煤同比均有所上升。累计进口煤炭2.0亿吨，同比上升13.7%，按月环比增速进一步趋缓。全国规模以上电厂火电发电量为34,525亿千瓦时，同比上升6.3%；其中7-9月份发电量同比上升5.4%，增幅较去年同期下降4.6个百分点。受用电需求增加、水电出力受限等因素影响，火电设备平均利用小时比上年同期上升47小时。
四季度，随着气温的降低，进入北方取暖用煤高峰期，煤炭需求将有所增加。
注：行业环境内容仅供参考，不构成任何投资建议。行业环境的资料来源于国家统计局、中国煤炭市场网、中国煤炭资源网、中国电力企业联合会等。本公司力求数据准确可靠，但并不对其中全部或部分内容的准确性、完整性或有效性承担任何责任或提供任何形式的保证，如有错漏，本公司恕不负责。
3.6重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
（1）露天矿停减产
受露天矿征地进度滞后导致土方剥离施工暂缓的影响，本公司下属哈尔乌素、宝日希勒露天
矿于2017年8月起暂时停止或减少煤炭生产。详见本公司2017年8月2日H股公告及2017年8
月3日A股公告。
2017年1-9月，哈尔乌素、宝日希勒露天矿的煤炭产量分别是16.3百万吨（同比下降18.5%）、17.6百万吨（同比增长8.8%）。报告期内，在政府机构及有关各方的支持下，本公司积极推进两矿征地相关工作，同时按照监管要求做好煤矿边坡安全管理和端帮煤回收，努力维持煤炭生产，力争将对产销量年度计划的影响降至最低，保障对客户的煤炭供应。
（2）设立合资公司
2017年8月28日，经本公司第四届董事会第六次会议批准，本公司与国电电力发展股份有限公司（“国电电力”）签署《国电电力发展股份有限公司与中国神华能源股份有限公司之合资框架协议》，本公司拟以直接或间接持有的相关火电公司股权及资产（15家火电公司股权及3家火电分支机构）与国电电力以其直接或间接持有的相关火电公司股权及资产（19家火电公司股权及3家火电分支机构）共同组建合资公司（“本次交易”）。详见本公司2017年8月28日H股公告及2017年8月29日A股公告。
本次交易待审计报告、评估报告出具后再次提交董事会、股东大会审议。
3.7报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
3.8预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
√适用□不适用
受煤炭销售价格同比上涨、销售量增加等因素影响，本集团2017年1-9月归属于本公司股东的净利润同比增长106.0%，预计2017年本集团归属于本公司股东的净利润将大幅增长。
鉴于2016年市场煤价前低后高等因素影响，预计本集团2017年归属于本公司股东的净利润同比增幅将达到或超过80%。
以上预计会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。
3.9其他
本公司并无宣派或派付季度股息（包括现金分红）的计划。
3.10释义
神华集团公司 神华集团有限责任公司
神华集团 神华集团公司及其控股子公司
中国神华/本公司 中国神华能源股份有限公司
本集团 本公司及其控股子公司
神东煤炭集团公司 神华神东煤炭集团有限责任公司
南苏EMM 国华（印度尼西亚）南苏发电有限公司
台山电力 广东国华粤电台山发电有限公司
浙能电力 浙江国华浙能发电有限公司
国华宁东 神华国华宁东发电有限责任公司
神华财务公司 神华财务有限公司
企业会计准则 中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定
国际财务报告准则 国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则
公司名称： 中国神华能源股份有限公司副董事长： 凌文
日期： 2017年10月27日
四、附录
4.1财务报表
合并资产负债表
2017年9月30日
编制单位:中国神华能源股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|年初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|71,530|50,757|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|52|54|
|应收票据|6,359|4,394|
|应收账款|14,553|16,179|
|预付款项|3,527|3,141|
|其他应收款|3,283|2,896|
|存货|13,198|13,341|
|其他流动资产|8,477|42,701|
|流动资产合计|120,979|133,463|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|5,103|1,800|
|长期股权投资|5,277|5,078|
|固定资产|305,807|316,489|
|在建工程|41,434|31,627|
|工程物资|1,599|3,593|
|无形资产|37,268|38,502|
|长期待摊费用|2,588|2,693|
|递延所得税资产|4,297|4,363|
|其他非流动资产|35,682|34,056|
|非流动资产合计|439,055|438,201|
|资产总计|560,034|571,664|
|流动负债：|||
|短期借款|6,655|4,384|
|应付票据|2,110|3,174|
|应付账款|30,072|31,982|
|预收款项|7,875|4,196|
|应付职工薪酬|5,484|3,727|
|应交税费|10,086|10,376|
|应付利息|522|705|
|应付股利|1,650|2,665|

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|年初余额|
|其他应付款|38,901|23,157|
|一年内到期的非流动负债|8,506|27,819|
|流动负债合计|111,861|112,185|
|非流动负债：|||
|长期借款|63,625|58,462|
|应付债券|11,576|15,316|
|长期应付款|2,263|2,383|
|预计负债|2,739|2,617|
|递延所得税负债|761|797|
|非流动负债合计|80,964|79,575|
|负债合计|192,825|191,760|
|所有者权益|||
|股本|19,890|19,890|
|资本公积|74,729|74,729|
|其他综合收益|114|125|
|专项储备|12,713|9,394|
|盈余公积|11,433|11,433|
|未分配利润|173,363|196,786|
|归属于母公司所有者权益合计|292,242|312,357|
|少数股东权益|74,967|67,547|
|所有者权益合计|367,209|379,904|
|负债和所有者权益总计|560,034|571,664|

副董事长：凌文 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
母公司资产负债表
2017年9月30日
编制单位:中国神华能源股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|年初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|48,289|47,361|
|应收票据|1,382|1,158|
|应收账款|22,362|21,401|
|预付款项|277|203|
|应收股利|4,699|4,956|
|其他应收款|6,489|4,749|
|存货|3,349|3,591|
|其他流动资产|36,144|74,874|
|流动资产合计|122,991|158,293|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|4,819|1,647|
|长期股权投资|126,638|123,346|
|固定资产|35,929|38,555|
|在建工程|3,281|3,371|
|工程物资|65|75|
|无形资产|14,563|14,591|
|长期待摊费用|1,246|1,217|
|递延所得税资产|521|479|
|其他非流动资产|34,554|35,636|
|非流动资产合计|221,616|218,917|
|资产总计|344,607|377,210|
|流动负债：|||
|短期借款|7,000|5,000|
|应付票据|737|160|
|应付账款|5,491|6,091|
|预收款项|81|64|
|应付职工薪酬|2,445|1,690|
|应交税费|5,401|5,806|
|应付利息|268|383|
|其他应付款|4,073|4,232|
|一年内到期的非流动负债|428|20,490|
|其他流动负债|68,333|53,270|
|流动负债合计|94,257|97,186|
|非流动负债：|||
|长期借款|4,867|3,460|
|应付债券|4,991|4,985|

||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|年初余额|
|长期应付款|791|872|
|预计负债|1,269|1,224|
|非流动负债合计|11,918|10,541|
|负债合计|106,175|107,727|
|所有者权益：|||
|股本|19,890|19,890|
|资本公积|77,429|77,429|
|其他综合收益|16|30|
|专项储备|9,461|6,855|
|盈余公积|11,433|11,433|
|未分配利润|120,203|153,846|
|所有者权益合计|238,432|269,483|
|负债和所有者权益总计|344,607|377,210|

副董事长：凌文 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
合并利润表
2017年1-9月
编制单位：中国神华能源股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额（7-9月）|上期金额（7-9月）|年初至报告期期末金额（1-9月）|上年年初至报告期期末金额（1-9月）|
|一、营业总收入|62,017|46,080|182,535|124,803|
|其中：营业收入|62,017|46,080|182,535|124,803|
|二、营业总成本|44,418|34,104|130,863|94,750|
|其中：营业成本|36,515|26,834|106,436|73,457|
|税金及附加|2,373|1,625|7,243|4,537|
|销售费用|139|135|424|388|
|管理费用|4,797|4,337|13,741|12,391|
|财务费用|591|1,153|2,630|3,952|
|资产减值损失|3|20|389|25|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|1|2|0|13|
|投资收益（损失以“－”号填列）|255|149|1,154|201|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|189|113|412|148|
|其他收益|44|0|162|0|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|17,899|12,127|52,988|30,267|
|加：营业外收入|100|335|967|1,040|
|其中：非流动资产处置利得|14|7|474|19|
|减：营业外支出|103|206|250|631|
|其中：非流动资产处置损失|6|10|10|169|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|17,896|12,256|53,705|30,676|
|减：所得税费用|4,020|2,427|11,261|7,170|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|13,876|9,829|42,444|23,506|
|归属于母公司所有者的净利润|11,334|7,479|35,649|17,307|
|少数股东损益|2,542|2,350|6,795|6,199|
|六、其他综合收益的税后净额|(67)|87|(38)|235|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|(52)|84|(11)|223|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额（7-9月）|上期金额（7-9月）|年初至报告期期末金额（1-9月）|上年年初至报告期期末金额（1-9月）|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|0|0|11|(7)|
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|0|0|11|(7)|
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|(52)|84|(22)|230|
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|0|0|1|15|
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|5|0|14|0|
|5.外币财务报表折算差额|(57)|84|(37)|215|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|(15)|3|(27)|12|
|七、综合收益总额|13,809|9,916|42,406|23,741|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|11,282|7,563|35,638|17,530|
|归属于少数股东的综合收益总额|2,527|2,353|6,768|6,211|
|八、每股收益：|||||
|（一）基本每股收益(元/股)|0.570|0.376|1.792|0.870|
|（二）稀释每股收益(元/股)|0.570|0.376|1.792|0.870|

副董事长：凌文 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成_
母公司利润表
2017年1-9月
编制单位：中国神华能源股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额（7-9月）|上期金额（7-9月）|年初至报告期期末金额（1-9月）|上年年初至报告期期末金额（1-9月）|
|一、营业收入|12,233|9,771|39,501|29,004|
|减：营业成本|6,245|6,066|19,649|18,881|
|税金及附加|1,141|821|3,675|2,151|
|销售费用|0|0|0|0|
|管理费用|1,321|1,232|3,976|3,622|
|财务费用|-6|222|407|893|
|资产减值损失|0|0|134|0|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|0|2|0|13|
|投资收益（损失以“－”号填列）|14,845|10,487|16,974|47,669|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|48|108|67|229|
|其他收益|0|0|1|0|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|18,377|11,919|28,635|51,139|
|加：营业外收入|17|24|111|64|
|其中：非流动资产处置利得|0|6|0|6|
|减：营业外支出|35|12|87|120|
|其中：非流动资产处置损失|0|0|0|86|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|18,359|11,931|28,659|51,083|
|减：所得税费用|1,293|353|3,230|1,118|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|17,066|11,578|25,429|49,965|
|五、其他综合收益的税后净额|(8)|0|(14)|0|
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|(8)|0|(14)|0|
|5.外币财务报表折算差额|(8)|0|(14)|0|
|六、综合收益总额|17,058|11,578|25,415|49,965|

副董事长：凌文 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
合并现金流量表
2017年1-9月
编制单位：中国神华能源股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
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|项目|年初至报告期期末金额（1-9月）|上年年初至报告期期末金额（1-9月）|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|211,434|161,422|
|客户存款和同业存放款项净增加额|11,652|0|
|客户贷款及垫款净减少额|88|0|
|收取利息、手续费及佣金的现金|1,219|995|
|收到的税费返还|16|36|
|收到其他与经营活动有关的现金|4,110|3,841|
|经营活动现金流入小计|228,519|166,294|
|购买商品、接受劳务支付的现金|(88,451)|(53,670)|
|客户存款和同业存放款项净减少额|0|(9,415)|
|客户贷款及垫款净增加额|0|(668)|
|支付利息、手续费及佣金的现金|(183)|(191)|
|支付给职工以及为职工支付的现金|(13,810)|(12,863)|
|支付的各项税费|(39,241)|(24,463)|
|支付其他与经营活动有关的现金|(3,020)|(2,850)|
|经营活动现金流出小计|(144,705)|(104,120)|
|经营活动产生的现金流量净额|83,814|62,174|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|59,494|40|
|取得投资收益收到的现金|1,045|428|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|2,265|338|
|收到其他与投资活动有关的现金|3,235|1,109|
|投资活动现金流入小计|66,039|1,915|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|(16,403)|(13,790)|
|投资支付的现金|(29,533)|(38)|
|支付其他与投资活动有关的现金|(1,085)|(4,464)|
|投资活动现金流出小计|(47,021)|(18,292)|
|投资活动产生的现金流量净额|19,018|(16,377)|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|1,044|743|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|1,044|743|
|取得借款收到的现金|15,968|18,319|
|收到其他与筹资活动有关的现金|25|0|

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|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额（1-9月）|上年年初至报告期期末金额（1-9月）|
|筹资活动现金流入小计|17,037|19,062|
|偿还债务支付的现金|(30,989)|(17,717)|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|(65,804)|(15,889)|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|(2,622)|(5,324)|
|支付其他与筹资活动有关的现金|0|(309)|
|筹资活动现金流出小计|(96,793)|(33,915)|
|筹资活动产生的现金流量净额|(79,756)|(14,853)|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|(153)|65|
|五、现金及现金等价物净增加额|22,923|31,009|
|加：期初现金及现金等价物余额|41,188|42,323|
|六、期末现金及现金等价物余额|64,111|73,332|

副董事长：凌文 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
母公司现金流量表
2017年1-9月
编制单位：中国神华能源股份有限公司
单位：百万元币种：人民币审计类型：未经审计
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|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额（1-9月）|上年年初至报告期期末金额（1-9月）|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|41,648|29,660|
|收到的税费返还|2|17|
|收到其他与经营活动有关的现金|2,735|2,579|
|经营活动现金流入小计|44,385|32,256|
|购买商品、接受劳务支付的现金|(10,030)|(11,334)|
|支付给职工以及为职工支付的现金|(4,429)|(4,011)|
|支付的各项税费|(13,977)|(5,896)|
|支付其他与经营活动有关的现金|(3,697)|(1,062)|
|经营活动现金流出小计|(32,133)|(22,303)|
|经营活动产生的现金流量净额|12,252|9,953|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|92,402|40,731|
|取得投资收益收到的现金|17,635|49,719|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|21|86|
|收到其他与投资活动有关的现金|26,100|7,700|
|投资活动现金流入小计|136,158|98,236|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|(1,480)|(1,750)|
|投资支付的现金|(58,057)|(35,926)|
|支付其他与投资活动有关的现金|(3,899)|(19,636)|
|投资活动现金流出小计|(63,436)|(57,312)|
|投资活动产生的现金流量净额|72,722|40,924|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|取得借款收到的现金|27,663|25,796|
|筹资活动现金流入小计|27,663|25,796|
|偿还债务支付的现金|(29,195)|(41,887)|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|(60,299)|(7,813)|
|筹资活动现金流出小计|(89,494)|(49,700)|
|筹资活动产生的现金流量净额|(61,831)|(23,904)|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|(14)|0|
|五、现金及现金等价物净增加额|23,129|26,973|
|加：期初现金及现金等价物余额|19,276|20,414|
|六、期末现金及现金等价物余额|42,405|47,387|

副董事长：凌文 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
4.2审计报告
□适用√不适用