股票简称：三泰电子 股票代码：002312成都三泰电子实业股份有限公司
CHENGDU SANTAI ELECTRONICS INDUSTRY CO., LTD.
（成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号）
配股说明书
保荐机构（主承销商）
北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦9、10层
签署日期:二〇一四年十月
配股说明书声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
配股说明书重大事项提示
本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次配股的相关情况
本次配股以公司总股本数 369,631,383股为基数，按每10股配售2股的比例向全体股东配售，共计可配售股份总数为 73,926,276股，配股价格为 10.14元/股，配售股份不足 1股的，按深圳证券交易所的有关规定处理。本公司控股股东暨实际控制人承诺以现金方式按照持股比例全额认购公司本次配股的可配售股份。
二、生产经营的季节性风险
发行人的生产经营具有较强的季节性，这是由公司的主要客户——银行的季节性采购特点所决定的。即银行从年初下达投资计划、组织招标到项目实施的周期较长，反映在实际中银行大规模采购主要集中于下半年甚至年底，公司实现销售和收款结算也相应集中于下半年尤其是第四季度，导致公司的收入、利润及现金流量年度内分布不甚均衡。由于公司上半年实现的主营业务收入较少，而费用的列支全年较为均衡，所以会出现上半年实现营业利润较少甚至可能发生亏损的情况。因此公司的生产经营存在季节性风险。
单位：万元/%
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|年度|项目|一季度||二季度||三季度||四季度||合计|
|||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比||
|2014|收入|21,011.13|-|17,147.00|-|-|-|-|-|-|
||净利润|-1,182.87|-|-1,576.84|-|-|-|-|-|-|
|2013|收入|14,831.48|16.51|10,547.37|11.74|19,349.77|21.54|45,107.45|50.21|89,836.07|
||净利润|-987.95|-11.41|-1,362.23|-15.74|2,680.34|2.98|8,326.87|96.19|8,657.03|
|2012|收入|8,697.53|13.23|15,399.08|23.42|12,709.23|14.15|28,936.29|44.01|65,742.12|
||净利润|-1,154.99|-20.39|2,016.50|35.59|409.14|0.46|4,394.95|77.57|5,665.60|
|2011|收入|6,105.08|13.92|10,634.10|24.24|6,861.55|7.64|20,264.58|46.20|43,865.32|

配股说明书
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|净利润|-332.04|-6.19|1,312.62|24.47|74.72|1.39|4,309.41|80.33|5,144.46|

注1：净利润披露口径均为合并报表归属于母公司所有者的净利润。
注2：2011年度第一季度至第四季度净利润数为会计差错调整前的数据，净利润合计数为会计差错调整后的数据。
鉴于公司生产经营的季节性波动特点，投资者不能简单地以公司某季度或中期的财务数据来推算公司全年的经营成果、现金流量及财务状况。
三、本次发行摊薄即期回报的风险及相应措施
（一）本次发行摊薄即期回报的风险
2011年、2012年、2013年，公司的加权平均净资产收益率分别为8.08%、7.58%、10.36%，基本每股收益分别为0.14元、0.16元、0.23元。本次配股发行募集资金将用于公司主营业务的发展，募集资金计划已经管理层详细论证，符合公司的发展规划。本次发行摊薄即期回报的风险体现在两个方面：一方面是本次发行后公司总股本和净资产将相应增加，在发行当年本次募集资金投资项目未能产生收益且公司传统主营业务未能同比增长，则公司将面临每股收益和加权平均净资产收益率等指标下降的风险。另一方面，本次募集资金投资项目具有一定的特殊性，即在项目建设期就会发生大量的运营、维护及推广等费用，且需对当期投入运营的速递易设备及其他资产计提折旧，因此本项目在达产期前就会产生一定的亏损。根据效益测算，建设期第一年本项目将产生亏损4,647万元，达产期前（建设期18个月、达产期 6个月）本项目将累计亏损 6,222万元。
综上所述，在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果 2014年公司传统主营业务盈利水平在抵销募集资金项目亏损后未获得相应幅度的增长，则公司将面临每股收益和加权平均净资产收益率等指标大幅下降的风险。公司特提请广大投资者注意公司即期回报被摊薄的风险。
本次配股发行对公司基本每股收益及加权平均净资产收益率的影响分析如下：
假设前提：
1、假定本次配股发行方案于2014年9月底实施完毕。
配股说明书2、根据公司第三届董事会第二十六次会议、2013年第二次临时股东大会及第三届董事会第三十三次会议的相关决议，公司本次配股以 2014年 6月 30日总股本369,631,383股为基数，按照每10股配售 2股的比例向全体股东配售，共计可配售股份总数为 73,926,276股，配股募集资金约75,000万元。故发行完成后公司总股本将增至 443,557,659股。
3、公司 2013年度利润分配方案（以公司总股本 369,856,590股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利 0.80元（含税），共计派发现金股利 29,588,527.20元）已经 2014年3月20日召开的公司 2013年度股东大会审议通过，并于2014年4月25日实施完毕。
4、本次配股募集资金拟用于以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营，实施主体为全资子公司我来啦公司，根据管理层对本次配股募集资金项目的效益测算，建设期第一年本项目将产生亏损 4,647万元。公司2013年归属于上市公司股东的净利润为 8,657.03万元，本着谨慎性原则，假设公司 2014年除本次募集资金项目之外的业务实现的净利润与 2013年相比存在三种情形：即同比持平、同比增长10%、同比增长30%。
基于上述假设情况，公司测算了本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，具体情况如下：
单位：元/股2014年度/2014-12-31
项目
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|-|
|本次发行前|
|369,631,383|

本期现金分红 29,588,527.20
本次发行募集资金总额 - 750,000,000
期初股东权益 862,914,120.20
2014年募集资金项目预
-46,470,000
测净利润
||||||
|-|-|-|-|-|
|同比持平||同比增长10%|||
|86,570,321.11||95,227,353.22|||
|40,100,321.11||48,757,353.22|||
|发行前|发行后|发行前|发行后|发行前|
|0.11|0.10|0.13|0.13|0.18|
|0.11|0.10|0.13|0.13|0.18|
|2.36|3.66|2.39|3.68|2.43|

配股说明书加权平均净资产收益率 4.65% 3.82% 5.62% 4.62% 7.54% 6.21%
注1：剔除前指包含本次募集资金项目实现的效益，剔除后指不包含本次募集资金项目实现的效益。
注2：在本次募集资金到位前，公司已用自有资金开展募集资金项目建设，故前述基本每股收益、稀释每股收益、每股净资产、加权平均净资产收益率均采用剔除前的净利润计算。
测算说明：
1、公司对 2014年净利润（剔除前后）的假设分析并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
2、未考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的其他影响。
3、本次配股发行的股份数量、募集资金总额和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会核准发行的股份数量、实际募集资金总额和实际发行完成时间为准。
4、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响。未考虑非经常性损益对每股收益和净资产收益率指标的影响。
5、每股净资产计算依据为期末归属于发行人股东权益合计除以期末总股本。
（二）保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能力的相关措施
为降低本次配股摊薄公司即期回报的影响，公司拟通过提升公司整体实力、加快募集资金项目的投资进度、加大人才引进和完善公司治理、加强技术创新等措施，提升资产质量，提高销售收入，增厚未来收益，实现可持续发展，以填补回报。相关措施的具体内容如下：
1、提高公司现有业务的盈利水平
在本次配股募集资金投资项目完成建设前，公司将加大力度推进现有业务发展：一方面，保持金融自助业务的平稳增长。大力推进自助打印盖章终端、对公
配股说明书票据自助服务终端等新型金融自助设备的市场营销，加强现有金融自助产品线优化升级；巩固并扩大三泰金融自助设备市场规模，提升金融自助业务盈利水平。
另一方面，推动金融外包服务转型。依托整体品牌优势、客户资源优势、研发及咨询平台优势，进一步发展以营销型服务外包为核心的金融服务外包业务，推动金融外包服务向高附加值业务转型。同时，继续保持公司在金融安防领域的业务优势。公司现有业务盈利水平的提升，有利于降低由于本次发行对投资者回报摊薄的风险。
2、加强成本管控、提高应收账款回收速度
公司将严格落实全面预算制度，进一步实施全过程成本控制，包括采购供应过程的成本控制、制造过程的成本控制、新产品研究设计控制，挖潜增效，控制期间费用的增长幅度，从而增加公司的利润水平。
针对应收账款的持续增长，公司将强化应收账款的回收管理。对应收账款进行全面梳理，确认各项目未收款原因，制定月度收款预算，落实各项目收款负责人、直接收款责任人，将应收账款的回款指标纳入各经营团队的月度考核、季度考核和年度考核，并与工资绩效挂钩，明确内部催收责任、强化催收力度。提高应收账款回收速度，从而提升资金使用效率，降低公司财务费用、进一步确保公司盈利水平。
3、加强项目必要性和可行性论证，强化募投项目实施保障措施和监管措施，有效保障项目实施和募集资金合规使用
发行人已在配股说明书“第八节本次募集资金运用”中披露了本项目实施的必要性和可行性，并对网点布放规划及实施保障、人员保障、供应保障等方面做出了详细规划。
同时，发行人已制定《募集资金管理办法》，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中。公司将定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用。
4、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益
根据本次募集资金项目的经济效益分析，预计项目投产后年均实现营业收入
配股说明书 48,240万元，年均实现税后净利润12,716万元。假设公司现有业务净利润水平保持不变、募集资金项目全部达产后能够实现预期收益，本次发行后净资产收益率和每股收益均有所上升。
在本次发行募集资金到位前，发行人已以自有资金先行投入，加快速递易设备布放及运营工作。截至 2014年6月30日，发行人已在全国 20余个城市签署了 14,197个速递易设备网点布放协议，实际布放速递易设备 5,839套（含前次募集资金项目）。本次发行募集资金到位后，公司将继续加快速递易业务实施速度，争取募集资金项目早日达产并实现预期效益。
5、保障中小投资者知情权
为增强信息披露的针对性，规范公司及相关义务人的信息披露工作，保证披露信息的真实、准确、完整、及时，本公司制定了《信息披露管理制度》、《重大信息内部报告制度》等有关规章制度。
同时，为规范公司的内幕信息管理，维护信息披露的公平原则，保护广大投资者的合法权益，公司制定了《内幕信息知情人登记管理制度》。对公司对外信息披露的范围及标准、流程、相关人员责任，内幕信息及知情人的范围、内幕信息登记备案流程，知情人的保密义务与责任追究等作出了明确规定，有利于保障相关敏感信息能够在依法公开披露信息前得到有效控制。
上述公司规章制度的建立将有利于保护本公司股东的知情权，保障中小投资者的根本利益。
6、健全中小投资者赔偿机制
本公司将根据相关法律法规要求，进一步健全中小投资者保护及利益赔偿机制。公司还将继续加大与控股股东暨实际控制人的沟通力度，督促控股股东暨实际控制人在出现违规等情形下能够主动赔偿投资者。
四、本次募集资金投资项目可预计的、特定的风险
发行人自成立以来一直在金融设备及服务行业深耕细作，围绕中国银行业的业务流程再造、网点转型等发展趋势，逐步构建和完善了包括金融自助、金融安
配股说明书防及金融服务外包在内的完整业务体系。在互联网金融、民营银行准入放开等对传统金融行业形成巨大冲击和挑战的背景下，公司提出了“虚拟银行”的发展愿景和战略规划，计划向金融领域深入发展，重点聚焦社区金融服务。公司于 2012年底变更募集资金用途——投资设立我来啦公司，依托现有主营业务，以布放和运营自助设备（其技术源于公司多年经营的电子回单系统）解决快递业“最后 100米”难题为切入点，开展以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”。该项目源于现有主营业务的融合和延伸，是公司发展战略的重要部署。本项目实施完成后，特别是随着后期 O2O综合业务平台的形成，将搭建起从事社区金融服务的业务平台，为未来进入社区金融服务业的战略规划夯实基础。
截至2014年6月底，我来啦公司已在全国二十余个重点城市布放“速递易”网点5,532个，已逐步建立完善了该项业务的运营体系和商业模式。在现有“速递易”业务基础上，发行人计划募集资金投资 7.5亿元，于股东大会通过后的 18个月内即预计2015年6月底前完成第二期 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。具体来看，该项目具有如下风险：
（一）本次募集资金项目导致即期收益摊薄的风险
关于本次募集资金项目导致即期收益摊薄的风险详见本次配股说明书重大事项提示之“三、本次发行摊薄即期回报的风险及相应措施”。
（二）本次募集资金项目预期收益不确定的风险
本次募集资金投资项目预计的建设期为 18个月、达产期为6个月。即本项目 12,000个网点的“速递易”设备全部布放完成需要 18个月完成，本项目预计收入由派件收费、超期收费、寄件收费、广告业务收费四项构成，其中前两项收费预计在设备投入运营三个月后实施，后两项收费预计在六个月后实施。虽然公司根据前期运营及试点收费情况、市场竞争状况以及市场发展前景等因素对本项目的收入进行了审慎预测，但各项业务能否实现预计收入受用户体验度、市场竞争环境、产业政策等多种因素的影响仍存在不确定性。并且，不排除公司为加速市场拓展、提高用户体验、建立和加强用户粘性、压制竞争对手、维持竞争优
配股说明书势、构筑市场壁垒而采取诸如延长免费期限甚至永久免费、降低收费标准、向用户提供使用补贴等措施，进而导致本项目实际收费时间晚于预测时间、实际收入大幅低于预期收入的情况发生。根据本次募集资金项目效益预测，本项目第一年和第二年将分别产生亏损-4,647万元、-1,575万元，第三年起将产生盈利（达产后年均12,716万元），但是鉴于预测的各项业务收入均存在不确定性，有可能使得本项目面临亏损期延长，实际效益低于测算效益，甚至长期巨幅亏损的情况。
本次募集资金项目未来经营数据测算情况如下表所示，项目经济效益的具体分析详见配股说明书之“第八节本次募集资金运用”之“二、（六）、10、项目经济效益分析”。本项目预计各项业务收入的不确定具体情况如下文所示：
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
营业收入 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711其中:派件收入 1,793 8,819 24,883 24,883 24,883 26,438 27,846 27,846 27,846超期收入 276 1,260 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866寄件收入 249 2,044 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599广告收入 1,155 9,465 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400营业税金及附加 35 284 432 432 603 705 713 713 713总成本费用 8,086 22,879 28,562 29,341 30,157 30,943 31,629 32,571 33,557其中:电费 366 1,060 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152短信费 605 1,943 2,414 2,414 2,414 2,565 2,701 2,701 2,701网络费 411 1,193 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296人员工资 3,040 5,120 8,269 8,682 9,116 9,572 10,051 10,553 11,081折旧费 1,500 5,382 6,437 6,437 6,437 6,313 5,897 5,897 5,897摊销费 170 170 170 170 170 - - - -场地费 952 5,852 6,720 7,044 7,383 7,738 8,111 8,501 8,911营业费用 1,042 2,159 2,104 2,146 2,189 2,307 2,421 2,470 2,519利润总额 -4,647 -1,575 17,754 16,975 15,988 16,655 17,368 16,427 15,440弥补以前年度亏损 6,222 -
应纳税所得额 11,532 16,975 15,988 16,655 17,368 16,427 15,440所得税 - 2,883 4,244 3,997 4,164 4,342 4,107 3,860净利润 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,5801、派件业务收入的不确定性风险
速递易作为连接物业、电商、快递和业主之间的桥梁，成功地解决了快递业“最后100米”的难题，规模化、网格化的设备布放与应用，能够将快递投件、寄件从“分散单件”的作业模式转变为“集中批量”的作业模式，很好地满足了
配股说明书快递投递大批量、多频次、快周期的要求，是对快递业工作方式的革命性改变，大大提高了快递员的工作效率，最大限度的保障了快递在中间环节的安全，因此，在成熟片区推广速递易派件收费具有理论依据和现实条件。公司目前已在成都市选择部分成熟片区进行派件收费试点（试点网点约占成都市开通运营网点数量的20%），根据公司对网点派件收费数据的统计分析，样本网点派件收费情况符合本次募投项目效益预期，样本网点派件收费情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、（六）、10、项目经济效益分析”相关内容。但是，未来派件收费模式能否在全部布点城市推广、单个网点能否在投入运营三个月后即开通派件收费存在不确定性，存在由于快递员/快递公司强烈抵制甚至联合抵制而延迟开通或者降低收费标准、或者虽然开通但设备周转率长期偏低的风险。
（1）收费开通时间不确定性风险
在不考虑其他因素的情况下，假设本项目单个网点速递易设备在投入运营 3个月后、6个月后、1年后和2年后开通派件收费，则项目实施前两年将分别亏损-4,647万元和-1,575万元、-5,335万元和-3,072万元、-5,903万元和-6,403万元、--5,903万元和-9,512万元，均从第三年开始产生盈利（当期盈利水平依次从 14,871万元递减至 5,002万元）；预测永久免费的情况下，本项目将面临长期巨幅亏损，在建设期完成后其亏损金额将逐年增加。综上所述，在其他条件不变的情况下，派件收费开通时间直接决定本项目前两年的亏损金额和由亏损转为盈利的时间，公司存在因短期内无法开通派件收费而面临亏损甚至是长期巨幅亏损的可能。
（2）收费标准不确定性风险
在开通派件收费的前提下，派件收入的高低直接取决于派件数量和收费标准，而当派件数量一定时，派件收入的多少直接取决于收费标准的高低。未来速递易派件收费在其他布点城市开通后，存在因快递员/快递公司强烈抵制甚至联合抵制而导致公司直接降低派件收费标准或采用优惠促销方式间接降低收费标准的风险。在不考虑其他因素的情况下，假设前两年收费标准保持不变，项目达产后收费标准仅能达到预测标准的80%或者50%时，其对本项目营业收入和净利润的影响情况如下：
配股说明书项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
收费标准1 0.5 0.5 1 1 1 1 1 1 1营业收入1 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711净利润1 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580收费标准2 0.5 0.5 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8营业收入2 3,474 21,588 41,772 41,772 41,772 43,016 44,142 44,142 44,142净利润2 -4,647 -1,575 11,307 9,170 8,497 8,737 9,076 8,374 7,639收费标准3 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5营业收入3 3,474 21,588 34,307 34,307 34,307 35,084 35,788 35,788 35,788净利润3 -4,647 -1,575 5,872 3,916 3,225 3,137 3,152 2,456 1,726注：收费标准1为效益测算预测的收费标准，收费标准2、3的前两年与预测算一致，后七年分别为预测收费标准的80%和50%。营业收入（万元）和净利润（万元）1、2、3则为对应的营业收入和净利润。
由上表可知，在不考虑其他因素的情况下，假设本项目达产后派件收费标准较预计标准分别下降20%和50%，将使得本项目达产后年均净利润由 12,716万元分别下降至8,971万元和3,355万元，从而对本项目达产后的盈利能力产生重大影响。
（3）设备周转率不确定性风险
当速递易设备数量一定时，派件数量的多少直接取决于设备周转率的高低。
在不考虑其他因素的情况下，假设设备周转率仅能达到效益测算预计标准的60%或者40%，则其对本项目营业收入和净利润的影响情况如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
周转率1 0.2-0.65 0.70 0.80 0.80 0.80 0.85 0.90 0.90 0.90营业收入1 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711净利润1 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580周转率2 0.12-0.39 0.42 0.48 0.48 0.48 0.51 0.54 0.54 0.54营业收入2 2,756 18,061 36,795 36,795 36,795 37,728 38,572 38,572 38,572净利润2 -4,907 -3,973 9,131 6,333 5,728 5,770 5,937 5,239 4,507周转率3 0.08-0.26 0.28 0.32 0.32 0.32 0.34 0.36 0.36 0.36营业收入3 2,398 16,297 31,818 31,818 31,818 32,440 33,003 33,003 33,003净利润3 -5,037 -5,171 4,944 4,179 2,804 2,473 2,392 1,698 971注：周转率1、2、3分别为预测周转率的100%、60%和40%，营业收入（万元）和净利润（万元）1、2、3则为对应的营业收入和净利润。
由上表可知，在不考虑其他因素的情况下，假设速递易设备周转率较预计标准分别下降40%和60%，将使得本项目前两年亏损额由原预测的-4,647万元和
配股说明书 -1,575万元分别增加至-4,907万元和--3,973万元、-5,037万元和-5,171万元；
达产后年均净利润由 12,716万元分别下降至 6,092万元和2,780万元，从而对本项目的盈利能力产生重大影响。
2、超期业务收入的不确定性风险
速递易设备提供快件的临时存取服务，属于布点区域的公共资源，若部分收件人不及时取走快件，将导致速递易积压的快件越来越多，新到快件无法投递，影响其他人的正常使用。超期收费能够提高速递易的使用效率，不仅关系到收件人能否体验到速递易带来的品质生活，更是关系速递易业务能否高效运转的重要一环。公司目前虽然已在全部布点城市推广超期收费，开通超期收费网点数占运营网点数量的已超过60%（扣除新投入运营网点数量的影响，公司速递易设备在投入运营三个月后绝大部分已开通超期收费），并且根据公司对网点超期收费数据的统计分析，样本网点超期收费情况符合本次募投项目效益预期，样本网点超期收费情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、（六）、10、项目经济效益分析”相关内容。但未来仍存在由于业主强烈抵制等原因而延迟开通的可能。由此导致本项目盈利水平下降，甚至出现亏损的情况。
3、寄件业务收入的不确定性风险
由于速递易业务仍处于前期布点拓展阶段，所在城市的布放运营规模效应尚未形成，派件和超期收费尚未大规模开展、用户粘性有待建立和加强，以及 APP及相关应用软件尚未推出，公司目前仅在成都市少数网点试点寄件收费。未来能否按预期推出速递易APP、并实现寄件收费（含退换货）在全国范围内的大规模推广存在不确定性。
4、广告业务收入的不确定性
公司速递易设备包含大屏触摸显示设备和大面积的空白箱门区域，凭借项目后台的“大数据”支持，第三方商家可通过速递易平台实现精准的商品或服务推送，从而促使越来越多的广告代理商成为速递易业务的客户。但是，速递易广告业务的收费效果取决于速递易在单一城市的布点规模和密度、公司自身的市场拓展和营销能力等因素，因此未来能否实现预测收入亦存在不确定性。本项目根据
配股说明书已签署的速递易广告合同、速递易广告推广计划、各地小区平面、视频广告市场收费水平，合理假定单个网点设备投入运营六个月后开始推广广告业务，并预计每个网点广告收入为 1,000元/月。在不考虑其他因素的情况下，假设单个网点广告业务收入仅能达到预计标准的80%或者50%，对本项目营业收入、利润总额和净利润的影响情况如下：
单位：万元
条件 项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 1,000营业收入 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711元/月净利润 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580 800 营业收入 3,243 19,695 43,868 43,868 43,868 45,423 46,831 46,831 46,831元/月净利润 -4,802 -3,222 13,324 10,735 10,043 10,511 11,048 10,344 9,607 500 营业收入 2,896 16,856 39,548 39,548 39,548 41,103 42,511 42,511 42,511元/月净利润 -5,034 -5,692 11,002 7,741 7,120 7,542 8,082 7,381 6,646由上表可知，预测本项目单网点广告业务收入为 1,000元/月，本项目前两年将分别亏损-4,647万元和-1,575万元，第三年起实现年均盈利 12,716万元；
如果单网点广告业务收入降至 800元/月和500元/月，前两年将分别亏损-4,802万元和-3,222万元，-5,034万元和-5,692万元，第三年起分别实现年均盈利 10,802万元和 7,931万元。因此，本项目未来实际广告业务收入能否符合预测收益将对盈利能力产生较大影响。
（三）与物业公司签订布放运营协议有效性的风险
《物业管理条例》（2007年修订）第五十五条规定：利用物业共用部位、共用设施设备进行经营的，应当在征得相关业主、业主大会、物业服务企业的同意后，按照规定办理有关手续。公司速递易设备布放运营协议主要同物业公司签订，少量系与业主委员会和物业公司签署三方协议或直接与业主委员会签署协议。公司开展速递易业务取得业主（委员会）授权的方式除了签署协议外，还包括布放前调研征询业主意见和使用意愿、了解物业与业主相关约定，通过物业公司公示以征求业主意见，通过业主在首次使用速递易设备时点击确认使用须知获得授权。
速递易业务本质为自助便民服务，为物业和业主双方均提供了良好的用户体验。截至2014年6月30日，发行人布放速递易设备 5,839套，其中因业主（委
配股说明书员会）反对速递易布放运营而撤离所在物业的不足已布放速递易设备总量的1%，且撤离设备均已在原所在城市或片区就近重新完成布放运营。综上所述，发行人主要与物业公司签订协议，在物业与业主对相关事项约定不明而产生争议，业主（委员会/大会）不允许或者擅自终止，协议有效期内物业公司被业主大会解聘进而终止布放协议等情况下，可能导致布放运营协议被迫终止、速递易设备撤离物业，从而对公司经营造成一定影响。
（四）租赁物业的违约风险
截至2014年6月30日，虽然我来啦公司已与物业公司签署了 14,197个速递易设备网点布放协议（95%以上的协议均设有明确的排他条款），且上述协议期限主要在三年及以上，但仍不排除小区物业公司在速递易设备布放前单方毁约、擅自更换布放场地，在速递易设备布放后提前终止布放协议、修改或追加协议条款、或者不遵守协议中约定的排他条款，允许公司竞争对手进入小区布放设备，从而增加公司的经营风险、经营成本或者竞争压力。
（五）租赁场地费支出不确定性的风险
本项目效益预测已根据目前场地费的实际支出情况和未来增长趋势合理预计了场地费用支出，但是仍然面临租赁场地费支出不确定性的风险。
首先，随着速递易广告业务及增值业务的开展、收费模式的普及、以及市场竞争的加剧，不排除签约物业要求公司在合约期内增加场地费用或者要求将固定场地费转为浮动场地费（即根据收益分成）的可能；同时亦不排除相关租赁协议到期后，物业公司要求大幅提高租金的可能。
其次，速递易设备布放运营协议主要同物业公司签订，速递易设备布放后公司要按照协议约定向物业公司支付场地使用费。根据物权法、物业管理条例等相关法律法规的规定，物业服务企业利用产权为业主共有的场地、场所及设施设备进行经营的收益属于全体业主。业主所得收益应当主要用于补充专项维修资金，也可以按照业主大会的决定使用。但是由于我国物业服务行业目前发展还不尽规范，上述公共收益存在被物业服务企业侵占、截留、挪用的可能。公司存在被布点小区业主大会、业主委员会要求直接或者另行向其支付场地费（固定或浮动）
配股说明书风险。
在不考虑其他因素的情况下，假设单个网点场地费支出较预计支出上浮50%和100%，将使得本项目投产后年均净利润由原预测的 12,716万元分别下降至9,923万元和 7,129万元，从而对本项目的盈利能力构成较大影响。具体影响情况如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
场地费1 952 5,852 6,720 7,044 7,383 7,738 8,111 8,501 8,911净利润1 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580场地费2 1,428 8,778 10,080 10,566 11,075 11,607 12,167 12,752 13,367净利润2 -5,123 -4,501 13,202 10,090 9,222 9,590 9,984 9,132 8,238场地费3 1,904 11,704 13,440 14,088 14,766 15,476 16,222 17,002 17,822净利润3 -5,599 -7,427 11,034 7,946 6,454 6,688 6,943 5,945 4,897注：场地费1、2、3分别为预测场地费支出、上浮50%和上浮100%，净利润1、2、3则为对应的净利润。
（六）网点拓展速度减缓所带来的风险
“速递易”业务属于典型的网格化运营项目，需要通过快速扩张实现规模效应，为迅速达到上述目标，发行人2014年1-6月共布放逾5,000个网点，较2013年全年布放网点数增长300%。并且，全国重要城市的大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等人流密布区域的优质网点数量相对稀缺，在市场竞争加剧的情况下，公司尤其需要加快拓展速度以占据优质网点。因此若公司放缓网点布放速度或本次募集资金不能及时到位而导致拓展速度减缓，将可能导致公司不能继续保持市场先发和领先优势，极大地影响公司未来市场发展前景和市场地位，进而导致公司前期投入沦为“沉没成本”，对公司资产质量和经营业绩产生重大影响。
（七）目标客户群体与网点拓展计划不匹配的风险
公司速递易业务在拓展初期主要是通过自助设备针对性的解决快递业“最后 100米”的配送问题，通过促使快递投取件从“分散单件”的作业方式向“集中批量”的作业模式转变，从而实现快递员集中、快速投取件。根据国家邮政局统计，2013年全国规模以上快递服务企业业务量累计完成 91.9亿件，同比增长
配股说明书61.6%。根据中国互联网络信息中心统计报告，2013年我国网络购物用户规模达3.02亿人。但是，因年龄、收入、职业、受教育程度、工作/生活环境等因素差异，不同个体对速递易自助便民业务的认知度不尽相同。同时，传统“分散单件”作业方式下长期养成的“送货上门”、“下楼取货”、“物业代收”等用户习惯的打破，不同个体间亦存在接受差异。如果小区部分业主反对安装速递易设备或者抵制使用速递易进行寄取件，将会对公司速递易业务造成不利影响。
（八）地方保护、行业保护以及行政干预等带来的拓展、运营风险
公司本次配股募集资金用于以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”二期建设，计划在北京、上海、广州等十五个城市（并视情况开拓其他城市）完成 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。虽然我国市场机制在逐步完善，但公司速递易业务在新城市拓展运营过程中仍可能面临地方保护、行业保护以及行政干预的风险。部分地方政府为保护本地快递、电商或第三方平台企业的利益，可能会出台限制公司速递易设备布放、使用的相关措施，或者对公司进入实行差别待遇；快递物流相关行业协会或相关主管部门可能会通过出台或修改行业标准、行业监管法规等方式限制公司速递易业务的拓展，或者限制用户使用；行业主管部门、地方政府亦可能存在通过行政措施直接要求公司停止速递易业务拓展和运营或者要求快递公司/快递员停止使用速递易设备投取件等情形。上述如若发生将会对公司速递易业务拓展和运营带来重大不利影响。
（九）业务拓展所带来的管理风险
自 2012年 12月公司设立全资子公司我来啦公司，从事以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营业务以来，公司速递易业务规模扩展迅速，截至 2014年6月30日公司已签署14,197个速递易设备网点布放协议，并已完成 5,532个网点的设备布放（实际布放速递易设备达到 5,839套）。同时公司本次计划募集资金投资 7.5亿元，预计在 2015年 6月底前在全国重点城市完成第二期 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作，从而进一步提高在全国范围内的市场规模。随着网点
配股说明书规模的扩大和业务人员的增多，对公司在运营、财务、人力资源管理等方面提出了更高的要求，如若公司的管理无法跟上业务拓展的进度，则将会对公司的增长潜力、经营业绩造成重大不利影响，并限制公司的进一步发展。
（十）市场竞争加剧的风险
近年来围绕快件投递“最后 100米”这一亟待解决的难题，出现了同连锁商业机构、便民服务设施等开展投递服务合作，以及投入快递服务末端智能快件箱等自助服务设施建设并推广使用等不同解决方式。目前国内该项业务尚处于市场推广阶段，具有广阔的市场空间，除发行人“速递易”业务外，主要电商、快递企业以及第三方公司也在尝试使用或推广。一方面，顺丰、中国邮政及四通一达等快递公司，京东、亚马逊等电商在有计划的布局自提自取设备或与第三方合作为现有快递/电商业务提供配套；另一方面，上海宝盒速递有限公司、福州友宝电子科技有限公司、北京递兴泊互联科技有限公司等作为第三方平台也在积极推广智能快件箱。
随着“速递易”业务的快速发展，现已布局的公司会加快推广布局进度，其他具有规模和实力的企业也有可能会介入该业务，使“速递易”业务面临的市场竞争加剧，从而导致公司市场占有率、品牌知名度和利润的下降。特别是京东、顺丰及中国邮政等电商和快递公司转变经营策略，建设线下第三方平台，凭借其更高的品牌知名度、资金实力、客户规模、技术等优势，将会对公司业务拓展造成巨大的冲击，从而对公司的经营业绩造成重大不利影响。
（十一）产业政策变化风险
国家邮政局高度关注快件末端投递“最后 100米”难题，并着力推动解决快递业发展中的这一瓶颈环节，其发布的《关于提升快递末端投递服务水平的指导意见》，明确提出：“鼓励和引导快递企业因地制宜与第三方开展多种形式的投递服务合作；鼓励企业探索使用智能快件箱等自取服务设备，提高投递效率；鼓励和支持邮政、快递企业及社会资金，投入快递服务末端智能快件箱等自助服务设施建设并推广使用。”产业政策为公司提供了良好的发展机遇和空间。但如果国家产业政策出现调整，公司的生产经营可能会受到一定影响。
配股说明书（十二）行业监管法规变化风险
公司“速递易”业务系以自助设备为载体的便民综合服务平台，“速递易”设备并不替代收件人进行快件签收，而是在快递员（公司）征得收件人同意，并且使用人知悉、遵守其使用约定的前提下，提供快件的自助投递、暂存和自助领取，即其实质系为使用人提供仓储、寄存及保管服务，而非快递服务。目前我国对经营快递业务实施行政许可管理，快递企业需根据《快递业务经营许可管理办法》的要求向邮政管理机构申请取得《快递业务经营许可证》方能在其许可范围和有效期内经营快递业务。公司速递易业务不属于经营快递业务，无需申领《快递业务经营许可证》，但不排除未来行政主管部门通过修改相关法规、部门规章的形式将智能快件箱业务纳入行政许可范围，如此将会对公司速递易业务开展造成不利影响。
（十三）免费试用期后收费引致的用户流失风险
为培养用户粘性，公司速递易网点设备在运营初期均免费提供给快递员和业主使用。待速递易网点开通时间、投件率满足一定条件后（免费试用期通常为 3个月），公司将开通超期收费，向超期取件的业主收取超期费用；同时，公司目前已在部分区域试点派件收费模式，未来将适时推广到所有运营城市，预计免费试用期为3个月。若快递员和业主对投件和超期收费标准、收费方式等模式不予认可或者由于公司对收费模式解释、准备、引导、服务等工作不到位导致用户体验质量下降，可能导致客户流失的风险，并对本次募集资金项目盈利预测以及公司经营业绩造成一定的影响。
（十四）前期投资难以收回的风险
公司已通过第一期 1,600个速递易网点建设积累了一定的项目建设和运营经验。但是，本次募投项目在项目建设上存在一定的特殊性——单网点建设期短，项目建设期内需投入大量拓展人员、营运人员，因此，本次募投项目在形成规模效应前，将大幅增加前端网点设备投资和后台平台设备和软件投资，同时还将组建达1,810人的项目团队进行项目运营和推广，从而相应增加营业费用。公司已经对本项目投资所带来的收入、固定资产折旧、运营费用等进行了合理的预计，
配股说明书但仍可能受业务拓展不利的影响，从而导致收入增幅放缓，投资回收期延长甚至是前期投资难以收回的风险。
（十五）线下营销推广费用较高所带来的风险
由于公司―速递易‖业务尚处于发展初期，为提高品牌知名度、增加用户粘性进而促进业务的拓展，公司需要支付较高的营销费用用于开展一系列的品牌推广及营销活动。同时，随着规模效应的形成和市场的不断发展，公司将以速递易为载体开展O2O社区服务也需要高额的营销投入。若公司的市场营销未能取得预期效果，则较高的线下推广费用将会对公司盈利造成不利影响。
（十六）第三方平台供应商所带来的风险
公司计划在―速递易‖设备布放完成并实现规模化运营的基础上，通过将业务平台向本地第三方服务供应商开放，进一步开展媒体广告发布、自助电子商务服务、自助健康服务、虚拟超市等各项增值业务，从而实现 O2O的 24小时自助便民综合服务平台，因此运营、维护该平台将是公司后期业务成功拓展的关键所在。如若未能吸引或挽留足够多的优质第三方服务供应商进入公司平台系统将会直接降低商家、用户进入平台系统意愿，进而影响公司下一步的业务拓展能力。
同时，在第三方服务供应商管理方面，虽然公司将制定相关的标准化协议对第三方服务供应商所提供的服务内容、标准进行基础约定，并对第三方服务供应商资质进行事前审查，但仍可能存在第三方服务供应商无法向客户提供令其满意的服务甚至于提供假冒伪劣产品，从而导致公司共同承担赔偿、公司商业信誉受损、平台参与者的满意度下降以及平台参与者流失的可能，进而影响公司的经营业绩。
（十七）网上零售业发展不确定性所带来的风险
公司速递易业务的基础收入来源于快递业务所带来的派件收入、寄件收入和超期收入以及由此衍生的广告收入，随着快递业务量的不断上升，公司速递易基础业务收入也将不断上升。但我国快递业务量快速增长的主要推动力为网上零售业的快速发展，其受到消费者网上购物偏好、互联网以及移动互联的快速发展、
配股说明书通货膨胀、政府政策等综合因素的影响，但上述因素的发展存在一定的不确定性，从而会对网上零售业的发展造成不利影响，进而对整个公司速递易业务发展带来不利影响。
（十八）人力资源无法适应项目发展和成本高企所带来风险
公司业务的快速发展很大程度上得益于公司高级管理人员团队在工作上持之以恒的敬业投入，公司高级管理人员团队的丰富项目运营经验是速递易项目能顺利实施的关键所在。同时为适应网络购物、电子商务、快速消费品行业以及互联网/社区金融等相关行业的高速发展，公司拟通过外部聘任物流、IT行业高级管理人员参与速递易业务运营管理。若公司高级管理人员流失或未能聘任到符合职位要求的相关人才，将会对速递易项目的后期运营带来一定不利影响。
同时，速递易项目业务团队的建设是项目能成功实施的基础，我来啦公司拟通过招聘的方式将员工人数由 2013年底的360人扩展至1,810人，从而满足项目的人力需求。若公司无法聘任到足够数量的、有良好市场经验的业务人员，或无法向优秀的员工提供更好的薪酬及福利而导致其大量离职，均会对公司业务的增长和拓展带来不利影响。公司已根据员工薪酬状况和本项目人力资源规划合理预计了人员工资支出，但仍可能存在因网点布点速度超过预期而增加绩效工资支出的风险。
（十九）后台运营存在的风险
公司速递易业务未来增值服务主要系通过不断积累、分析、挖掘用户在使用速递易过程中产生的信息，形成用户需求的终端大数据、实现 C2B的精准服务营销，改善用户体验，并进一步的构建社区综合服务平台。因此在业务发展过程中，其基于嵌入式智能终端、物联网、云计算、移动通信、移动应用、互联网等新兴技术上的后台系统的稳定、安全、有效的运行对吸引和留住用户来说至关重要。但随着技术发展，系统安全漏洞、计算机病毒和黑客攻击已经在行业内变得极为普遍，虽然公司已经建立了相关措施以保障网络安全，但若公司的安全机制在后台系统遭受第三方入侵时未能起到应有的效果或其他计算机系统无法预料的问题发生，将可能导致存储客户信息泄露或其他关键数据的丢失，从而降低客
配股说明书户的满意度，对公司的声誉、业务及经营业绩造成不利影响。
（二十）支付的风险
公司速递易业务目前主要通过投币、储值卡的方式进行交易款项的结算，而随着业务拓展以及适应主流市场的发展趋势，未来速递易业务将主要采取借用第三方支付平台如微信、支付宝等进行交易款项的结算，若上述第三方支付平台出现系统故障、受到政策限制暂停运行或不向速递易提供服务等情况，将会大幅降低客户满意度、影响速递易业务的拓展，并对公司造成不利影响。
（二十一）依赖互联网基础设施所带来的风险
公司速递易后台系统和用户端的正常运营依赖于国内互联网基础设施的性能和可靠性，同时网络运营商所提供的带宽亦会对公司网站速度、信息传输速度造成影响。若互联网基础设施出现障碍、网络运营商中断服务，将可能会导致互联网用户流量的减少，对公司的业务正常运营造成不利影响。同时若网络运营商提高互联网接入费用或其他费用，将会增加公司的运营成本，从而对公司的盈利能力造成一定影响。
（二十二）依赖移动设备应用所带来的风险
快递员在派件时速递易设备会自动向用户发送提取码短信，但运营商可能存在短信通知信号延迟，且部分用户移动客户端会安装短信拦截软件，上述情况均会导致用户无法正常接收速递易所推送的短信从而降低用户体验。
随着移动互联技术的发展，越来越多的用户选择使用移动设备来进行互联网体验，公司速递易业务的进一步发展也需要开发和完善适用于移动设备的 APP应用。此类APP应用开发、完善和维护将导致公司需要投入大量的人力和物力，同时若主流移动端操作系统发生变化，公司还需开发新的 APP应用去适应新的系统，这些均将增加公司的运营成本。
同时由于用户操作习惯的不同，部分用户会选择通过技术方式获得智能移动终端管理员权限，从而导致智能移动终端处于开放状态，使其更容易受到恶意应用和软件的攻击。而速递易的 APP应用中包含了用户的部分隐私如客户名称，
配股说明书个人信息和地址等，若智能移动终端受到恶意攻击，且速递易 APP应用的安全措施未能起效，可能导致速递易 APP应用中用户隐私泄露，从而对客户带来不良影响，进而影响公司的声誉和品牌，影响公司的经营业绩。
（二十三）第三方侵权的风险
随着速递易业务规模的不断扩大，品牌影响力亦将日益提升，与速递易业务相关的商标、版权、专利、域名等知识产权的价值将越来越高，虽然公司将采取积极措施以防止相关知识产权被侵权或盗用的情况发生，但知识产权被侵权的情况仍有可能发生，从而对公司的声誉带来负面影响。
同时，公司还采取与核心技术人员和运营人员签署保密协议的方式对涉及速递易的核心技术开发、产品运营方案等商业机密的扩散进行限制，但仍存在相关商业机密泄露的风险，从而对公司造成不利影响。
（二十四）不可抗力因素所带来的风险
公司速递易业务的正常运营与自然环境和社会环境等息息相关，如若发生雪灾、地震、火灾、水灾、暴雨等恶劣的自然灾害或如战争、恐怖袭击、环境事故、广泛影响健康的疫情等其他重大不良影响因素时，将会对公司所处的社会环境造成重大不利影响，进而对公司业务拓展造成不利影响。
五、应收账款回收的风险
最近三年及一期，公司应收账款呈逐年上升趋势。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 27,709.66万元、40,228.87万元、61,670.20万元和74,311.72万元，在总资产中的占比分别为26.56%、31.66%、35.01%和41.47%。
最近三年及一期，公司应收账款周转率分别为 1.86次、1.94次、1.76次和0.56次。公司应收账款账面价值较大，应收账款周转率偏低。
发行人应收账款增长较快将对发行人资产质量造成一定影响。随着业务规模的不断增长，发行人应收账款可能保持在较高水平，并影响发行人的资金周转速度和经营活动的现金流量，增加发行人的财务费用。发行人存在因应收账款周转水平较低而增加运营资金投入的需求，可能导致资产收益率降低的风险。同时，
配股说明书未来如果公司不能加强应收账款的有效管理，促进货款回收，应收账款如发生损失将对公司的财务状况和经营成果产生不利影响。此外，如果未来下游银行业盈利能力出现较大波动，导致全行业或主要应收对象发生重大经营性风险，势必会对发行人应收款项的质量造成不利影响，有可能会导致发行人坏账损失大幅增加，进而影响发行人的经营业绩，甚至出现业绩大幅下滑的风险。
六、经营活动现金流量净额为负的风险
公司最近三年及一期净利润分别为5,126.66万元、5,583.08万元、8,722.33万元和-2,700.19万元，同期经营性现金流量净额分别为-3,603.99万元、 -2,038.22万元、-2,692.79万元和-31,750.61万元，经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异，且持续为大额负数，导致公司流动资金较为紧张。
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大的原因主要是由公司业务的快速发展及客户付款习惯所致。报告期内，由于销售收入的快速增长和销售的季节性特征，导致公司第四季度收入占比较大且绝对数额逐年提升。同时，受银行客户付款习惯的影响，公司第四季度形成的跨期应收账款规模较大。此外，存货的增加亦大幅占用流动资金，从而导致经营活动支出大幅增加。
上述原因共同导致报告期各年经营性应收的增加超过经营性应付的增加，进而导致公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异，且持续为大额负数。
公司预计未来几年销售收入仍将保持较快增长，经营活动现金流相对紧张的状况短期内仍将持续，如果未来公司不能有效控制应收账款回款速度及存货周转速度，或银行借款到期不能续贷、亦不能及时通过其他渠道筹集资金，则公司的资金周转将面临一定压力，从而对公司偿债能力和业务的扩张造成较大影响。
七、发行人股利分配政策及相关情况
（一）发行人的股利分配政策
根据有关法律法规和《公司章程》的规定，公司股票全部为人民币普通股，股利分配将遵循“同股同利”的原则，按股东持有的股份数额，以现金或者股票
配股说明书方式分配股利，现金股利以人民币派付。公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司在向个人股东分配股利时，按国家有关个人所得税的法律、法规代扣代缴个人股利收入的应交税金。
《公司章程》规定的利润分配政策：
第一百五十二条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百五十三条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
第一百五十四条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百五十五条公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配既重视对投资者的合理投资回报，又兼顾公司的可持续发展。
公司当年度实现盈利，根据本章程的规定在依法弥补以前年度亏损、提取法定公积金、任意公积金后进行利润分配。如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的20%。
配股说明书最近三年以现金方式累计分配的利润不低于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
若公司最近连续 2个年度的经营活动现金流量为负时，公司在本年度进行的现金股利分配累计不得超过该年初累计可分配利润的50%。
在完成上述现金股利分配后，若公司未分配利润达到或超过股本的30%时，公司可实施股票股利分配。
除上述年度股利分配外，公司可进行中期现金分红。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过 5,000万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
第一百五十六条公司董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因及留存资金的具体用途，独立董事应当对此发表独立意见。
公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出利润分配议案，公司董事会在利润分配方案论证过程中，需与独立董事充分讨论，并通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配预案；在经公司二分之一以上独立董事同意后，方能提交公司董事会、监事会审议，并交付股东大会通过网络投票的形式进行表决。涉及利润分配相关议案，公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
公司如需调整利润分配政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案需经二分之一以上独立董事同意后提交董事会、监事会和股东大会批准。
（二）报告期内，股利的实际分配情况
公司历来重视投资者的利益保护，近年来持续保持较高的利润分配水平。公司报告期内股利分配情况如下：
单位：元
配股说明书现金分红金额占当期
现金分红金额 当期归属于母公司
年度 归属于母公司所有者
（含税） 所有者的净利润
的净利润的比例
2011 17,745,000.00 51,444,613.87 34.49% 2012 18,591,950.00 56,656,033.74 32.82% 2013 29,588,527.20 86,570,321.11 34.18%（三）发行人未来分红规划
为进一步健全和完善公司利润分配决策和监督机制，强化股东回报的意识，增强公司利润分配的透明度，便于投资者形成稳定的回报预期，按照中国证监会相关规定以及公司治理规则等相关要求，结合公司实际情况，公司于 2012年10月 26日召开第三届董事会第十二次会议、于 2012年 11月 21日 2012年第六次临时股东大会审议通过了《关于制定未来三年（2012年-2014年）股东回报规划的议案》，明确了公司的利润分配政策和决策机制。
公司未来三年（2012～2014年）股东回报规划具体内容为：
1、如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的20%。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过 5,000万元；
（2）公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
2、若公司最近连续2个年度的经营活动现金流量为负时，公司在本年度进行的现金股利分配累计不得超过该年初累计可分配利润的50%。
3、在完成上述现金股利分配后，若公司未分配利润达到或超过股本的30%时，公司可实施股票股利分配。
4、除上述年度股利分配外，公司可进行中期现金分红。
配股说明书（四）本次发行前形成的未分配利润的分配政策及未分配利润使用安排情况
经公司 2013年 11月 29日第三届董事会第二十六次会议审议，并经 2013年12月25日召开的2013年第二次临时股东大会批准，本次配股前实现的滚存未分配利润，由发行完成后的新老股东按其所持股份共享。公司本年利润分配完成后的未分配利润将用于公司的主营业务发展。
本公司特别提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本配股说明书“第三节风险因素”等相关章节。
配股说明书目录
第一节释义 ........................................................................... 31第二节本次发行概况 ................................................................ 35一、发行人基本情况 ................................................................................ 35二、本次发行的基本情况 ......................................................................... 35三、本次发行的有关机构 ......................................................................... 39第三节风险因素 ......................................................................... 42一、本次发行摊薄即期回报的风险 ........................................................... 42二、本次募集资金投资项目可预计的、特定的风险 .................................. 44三、财务风险 ........................................................................................... 59四、经营风险 ........................................................................................... 63五、主营业务市场竞争加剧的风险 ........................................................... 64六、技术风险 ........................................................................................... 65七、产业政策变化的风险 ......................................................................... 65八、管理风险 ........................................................................................... 66九、主要股东股权质押风险 ...................................................................... 67第四节发行人基本情况 ............................................................. 68一、发行人发行前股本总额及前 10名股东情况 ....................................... 68二、发行人组织结构 ................................................................................ 68三、发行人主要对外投资情况 .................................................................. 70四、发行人控股股东和实际控制人的基本情况 ......................................... 77五、发行人主营业务 ................................................................................ 77六、发行人所处行业及经营情况分析 ....................................................... 82七、发行人在行业中的竞争地位 .............................................................. 96八、发行人主要业务的具体情况 ............................................................ 102九、发行人的主要固定资产和无形资产 .................................................. 115十、历次筹资、现金分红及净资产变化情况 ........................................... 129十一、最近三年及一期发行人及其控股股东暨实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况 .................................................................................. 130十二、发行人的股利分配政策 ................................................................ 131十三、公司现任董事、监事和高级管理人员基本情况 ............................ 135十四、发行人最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施情况以
配股说明书及相应整改措施 ..................................................................................... 141第五节同业竞争与关联交易 .................................................... 143一、同业竞争情况 .................................................................................. 143二、关联方和关联关系 ........................................................................... 144三、关联交易情况 .................................................................................. 145四、发行人规范和减少关联交易的措施 .................................................. 147五、发行人独立董事对关联交易的意见 .................................................. 153第六节财务会计信息 ................................................................ 155一、报告期内财务报表审计情况 ............................................................ 155二、合并财务报表范围及变化情况 ......................................................... 155三、报告期公司财务会计资料 ................................................................ 157四、公司的主要财务指标及非经常性损益表 ........................................... 178第七节管理层讨论与分析 ......................................................... 182一、财务状况分析 .................................................................................. 182二、盈利能力分析 .................................................................................. 203三、资本支出情况分析 ........................................................................... 218四、现金流量分析 .................................................................................. 219五、最近三年及一期会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正情况 222六、公司重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况 .............. 223七、财务状况和盈利能力的未来发展趋势 .............................................. 224第八节本次募集资金运用 ....................................................... 226一、本次募集资金运用概况 .................................................................... 226二、募集资金投资项目分析 .................................................................... 226三、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响 ................................... 308第九节历次募集资金运用 ....................................................... 310一、最近五年内募集资金的基本情况 ..................................................... 310二、前次募集资金使用情况 .................................................................... 310三、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论 .................. 320第十节董事及有关中介机构声明 ............................................. 321一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................... 321二、保荐人（主承销商）声明 ................................................................ 322三、发行人律师声明 .............................................................................. 323
配股说明书四、会计师事务所声明 ........................................................................... 324第十一节备查文件 .................................................................. 325一、备查文件内容 .................................................................................. 325二、查阅地点及时间 .............................................................................. 325
配股说明书第一节释 义
在本配股说明书中，除非文义另有所指，下列词汇具有如下意义：
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|普通术语|||
|发行人、本公司、公司、股份公司、三泰电子|指|成都三泰电子实业股份有限公司|
|广东三泰|指|广东三泰电子技术有限公司|
|三泰销售|指|成都三泰电子产品销售有限责任公司|
|维度外包|指|维度金融外包服务（苏州）有限公司，曾用名三泰金融外包服务（苏州）有限公司|
|四川金投|指|四川金投金融电子服务有限公司，曾用名四川三泰数据影像有限公司、四川三泰金融电子服务有限公司|
|浙江三泰|指|浙江三泰电子技术有限公司|
|江苏金投|指|江苏金投金融外包服务有限公司，曾用名江苏三泰金融外包服务有限公司|
|陕西金信泰|指|陕西金信泰电子科技有限公司|
|上海弘泰|指|上海弘泰金融外包服务有限公司，曾用名上海弘泰金融电子技术有限公司|
|安徽佰泰|指|安徽佰泰金融服务外包有限公司|
|黑龙江金投|指|黑龙江金投电子技术外包服务有限公司，曾用名黑龙江三泰电子技术外包服务有限公司|
|昆明保安|指|昆明保安集团金融电子服务有限公司|
|贵州金安保|指|贵州金安保金融电子服务有限责任公司|
|福建精舟|指|福建东南精舟金融电子服务有限公司，曾用名福建三泰东南金融电子服务有限公司|

配股说明书
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|成都翼虎|指|成都翼虎三泰金融服务有限公司|
|我来啦公司|指|成都我来啦网格信息技术有限公司|
|成都速递易|指|成都速递易科技有限责任公司|
|重庆我来啦|指|重庆我来啦信息技术有限公司|
|深圳我来啦|指|我来啦（深圳）网格信息技术有限公司|
|武汉我来啦|指|武汉我来啦网格信息技术有限公司|
|上海我来啦|指|我来啦网格（上海）信息技术有限公司|
|北京我来啦|指|北京我来啦网络信息技术有限公司|
|杭州我来啦|指|杭州我来啦网络信息技术有限公司|
|天津我来啦|指|我来啦（天津）网络信息技术有限公司|
|厦门我来啦|指|厦门我来啦网络信息技术有限公司|
|哈尔滨我来啦|指|哈尔滨我来啦网格信息技术有限公司|
|西安我来啦|指|西安我来啦网格信息技术有限公司|
|昆明我来啦|指|昆明我来啦科技有限公司|
|辰通智能|指|辰通智能设备（深圳）有限公司|
|家易通|指|成都家易通信息技术有限公司|
|深圳天图|指|深圳市天图创业投资有限公司|
|证监会、中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|发改委|指|中华人民共和国国家发展和改革委员会|
|银监会|指|中国银行业监督管理委员会|
|国家质检总局|指|国家质量监督检验检疫总局|
|国家邮政局|指|中华人民共和国国家邮政局|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|保荐机构、主承销商、国都证券|指|国都证券有限责任公司|
|发行人律师|指|北京国枫凯文律师事务所|
|发行人会计师、瑞华|指|瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）|
|中瑞岳华|指|中瑞岳华会计师事务有限公司，中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）|

配股说明书
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|《公司法》|指|中华人民共和国公司法|
|《证券法》|指|中华人民共和国证券法|
|股票（A股）|指|本次发行每股面值1.00元的人民币普通股股票|
|《公司章程》|指|《成都三泰电子实业股份有限公司章程》|
|元|指|人民币元|
|新会计准则|指|2006年财政部颁布的新企业会计准则及其应用指南|
|专业术语|||
|ATM|指|银行自动柜员机|
|CTM|指|对公票据自助服务终端|
|APS|指|自助打印盖章终端|
|VTM|指|远程虚拟柜员系统|
|ATC、电子回单系统、电子回单柜|指|银行电子回单系统|
|速递易|指|智能快件箱|
|“速递易”项目/业务|指|以“速递易”业务为载体的24小时自助便民服务网格及平台项目/业务|
|O2O|指|Online To Offline，即将线下商务的机会与互联网结合在一起，让互联网成为线下交易前台的电子商务模式。|
|物联网|指|The Internet of things，是基于互联网、传统电信网等信息承载体，让所有能够被独立寻址的普通物理对象实现互联互通的网络。|
|App|指|可以在移动设备上为使用者提供互联网入口，满足人们咨询、购物、社交、娱乐、搜索、等需求的一切应用程序|
|B2C、C2C、C2B|指|Business（商），customer（客），以网络零售业为主，主要借助于互联网开展在线销售活动|

配股说明书本配股说明书除特别说明外所有数值均保留 2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
配股说明书第二节本次发行概况
一、发行人基本情况
公司名称：成都三泰电子实业股份有限公司
英文名称：Chengdu Santai Electronics Industry Co.,Ltd.
法定代表人：补建
注册资本（实收资本）：369,631,383元
成立日期：1997年5月20日
股份公司成立日期：2005年12月31日
公司住所：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号
办公地址：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号
股票上市地：深圳证券交易所
股票简称及代码：三泰电子 002312
邮政编码：610091
电话：028-62825333
传真：028-62825188
互联网址：http://www.isantai.com
电子信箱：santai@isantai.com
二、本次发行的基本情况
配股说明书（一）本次发行核准情况
本次发行经本公司2013年11月29日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过，并经2013年12月25日召开的2013年第二次临时股东大会表决通过。
本次配股申请获得中国证券监督管理委员会证监许可[2014]965号文批准。
（二）本次发行股票的种类和面值
本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00元。
（三）配股基数、比例和数量
本次配股以公司总股本数 369,631,383股为基数，按每10股配售2股的比例向全体股东配售，共计可配售股份总数为 73,926,276股，配售股份不足 1股的，按深圳证券交易所的有关规定处理。
配股实施前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，配股数量上限按照变动后的总股本进行相应调整。
（四）配股价格
1、本次配股的定价原则：
（1）采用市价折扣法进行定价；（2）配股价格不低于发行时公司最近一期经审计后的每股净资产值；（3）综合考虑发行时公司二级市场股票价格、市盈率状况、本次募集资金投资项目的资金需求量和公司的发展前景等因素；（4）遵循董事会和主承销商协商确定的原则。
2、本次配股的价格：
本次配股价格为 10.14元/股，本次配股代码为“082312”，配股简称“三泰A1配”。
配股说明书（五）配股的配售对象
本次配股的配售对象为配股股权登记日（2014年10月14日）当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东。配股股权登记日将在中国证监会核准方案后由公司董事会另行确定。
（六）预计募集资金总额（含发行费用）及募集资金净额
本次配股预计募集资金总额不超过人民币 75,000.00万元（含发行费用），扣除发行费用后，预计募集资金净额不超过 72,790.60万元。
（七）募集资金金额及用途
公司计划向全资子公司成都我来啦网格信息技术有限公司增资 7.5亿元，用于以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营，计划于股东大会通过后的 18个月内即预计 2015年 6月底前，拟在北京、上海、广州、深圳、天津、杭州、厦门、哈尔滨、大连、青岛、成都、昆明、重庆、西安、武汉等十五个重点城市（并视情况开拓其他城市）的大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等人流密布区域完成 12,000个网点的“速递易”设备布放（按每个网点一套设备计算）、后台平台开发及项目运营工作。在完成“速递易”设备布放实现“自助快递”功能的基础上，公司将以此作为24小时自助便民服务网点，结合云服务后台（Cloud）、虚拟终端（Virtual）、金融服务平台（Financial）构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统（System）（简称：CVFS）。
公司拟向全体股东配股募集资金 7.5亿元用于投资前述项目，募集资金将以向全资子公司我来啦公司增资的形式投入。本次发行的募集资金到位后，如实际募集资金净额少于项目拟投入资金总额，募集资金不足部分由本公司自筹解决。
在本次配股募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后置换前期投入。
配股说明书（八）募集资金专项存储账户
本次募集资金将严格按照《成都三泰电子实业股份有限公司募集资金管理办法》的规定，存放于公司董事会决定的专项账户，实行专户专储管理。
（九）承销方式及承销期
本次配股承销方式：由保荐机构（主承销商）以代销方式承销。
本次配股的承销期：自本次配股说明书刊登之日起至本次配股完成公告之日止。
（十）本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股前实现的滚存未分配利润，由发行完成后的新老股东按其所持股份共享。
（十一）控股股东关于认配的承诺
2013年11月 29日，本公司控股股东暨实际控制人补建承诺以现金全额认购其可配股份。
（十二）发行费用
项目 金额（万元）
承销及保荐费用 1,970.00审计验资费用 62.00律师费用 100.00信息披露及发行手续费等费用 77.40合计 2,209.40（十三）本次配股发行日程安排
股权登记日为 2014年 10月 14日（R日），本次配股发行期间的主要日程和停牌安排如下：
交易日 配股安排 停牌安排
2014年10月9日 刊登《配股说明书》、《配股说明书摘 正常交易
配股说明书 R-3日 要》、《发行公告》、《刊登网上路演公
告》
2014年10月13日
网上路演 正常交易
R-1日
2014年10月14日
股权登记日 正常交易
（R日）
2014年10月15日
配股缴款起止日期
至2014年10月21日 全天停牌
配股提示性公告（5次）
（R+1日~R+5日）
2014年10月22日
登记公司网上清算 全天停牌
（R+6日）
刊登《配股结果公告》
2014年10月23日
发行成功的除权基准日或发行失败的 正常交易
（R+7日）
恢复交易日及发行失败的退款日
上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响本次发行，公司将及时公告，调整发行日期。
（十四）本次配股的上市流通
本次配股完成后，发行人将按照有关规定向深圳证券交易所申请本次配股的获配股票上市流通。
（十五）持有期限制
本次发行的股份不设持有期限制。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人：成都三泰电子实业股份有限公司
法定代表人：补建
地址：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号
联系人：贾勇
电话：028-62825222
传真：028-62825188
配股说明书（二）保荐机构（主承销商）：国都证券有限责任公司
法定代表人：常喆
地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦9、10层
电话：010-84183340
传真：010-84183221
保荐代表人：薛虎、贺婷婷
项目协办人：李志杰
项目经办人：蒲江、许捷、周碧、岳东霖、郭寒
（三）发行人律师：北京国枫凯文律师事务所
负责人：张利国
地址：北京市西城区金融大街 1号写字楼A座12层
电话：010-88004488
传真：010-66090016
经办律师：臧欣、刘斯亮
（四）发行人会计师：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：顾仁荣
地址：北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 5-11层
电话：010-88095588
传真：010-88091199
经办注册会计师：张卓、李文丽
（五）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
配股说明书地址：深圳市深南中路 1093号中信大厦 18楼
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
法定代表人：宋丽萍
住所：深圳市深南东路 5045号
电话：0755-82083333
传真：0755-82083164
（七）本次配股的收款银行
户名：兴业银行北京花园路支行
账号：321190100100100543
配股说明书第三节风险因素
投资者在评价本公司此次配售的股票时，除本配股说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
一、本次发行摊薄即期回报的风险
2011年、2012年、2013年，公司的加权平均净资产收益率分别为8.08%、7.58%、10.36%，基本每股收益分别为0.14元、0.16元、0.23元。本次配股发行募集资金将用于公司主营业务的发展，募集资金计划已经管理层详细论证，符合公司的发展规划。本次发行摊薄即期回报的风险体现在两个方面：一方面是本次发行后公司总股本和净资产将相应增加，在发行当年本次募集资金投资项目未能产生收益且公司传统主营业务未能同比增长，则公司将面临每股收益和加权平均净资产收益率等指标下降的风险。另一方面，本次募集资金投资项目具有一定的特殊性，即在项目建设期就会发生大量的运营、维护及推广等费用，且需对当期投入运营的速递易设备及其他资产计提折旧，因此本项目在达产期前就会产生一定的亏损。根据效益测算，建设期第一年本项目将产生亏损4,647万元，达产期前（建设期18个月、达产期 6个月）本项目将累计亏损 6,222万元。
综上所述，在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果 2014年公司传统主营业务盈利水平在抵销募集资金项目亏损后未获得相应幅度的增长，则公司将面临每股收益和加权平均净资产收益率等指标大幅下降的风险。公司特提请广大投资者注意公司即期回报被摊薄的风险。
本次配股发行对公司基本每股收益及加权平均净资产收益率的影响分析如下：
假设前提：
配股说明书1、假定本次配股发行方案于 2014年9月底实施完毕。
2、根据公司第三届董事会第二十六次会议、2013年第二次临时股东大会及第三届董事会第三十三次会议的相关决议，公司本次配股以 2014年 6月 30日总股本369,631,383股为基数，按照每10股配售 2股的比例向全体股东配售，共计可配售股份总数为 73,926,276股，配股募集资金约75,000万元。故发行完成后公司总股本将增至 443,557,659股。
3、公司 2013年度利润分配方案（以公司总股本 369,856,590股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利 0.80元（含税），共计派发现金股利 29,588,527.20元）已经 2014年3月20日召开的公司 2013年度股东大会审议通过，并于2014年4月25日实施完毕。
4、本次配股募集资金拟用于以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营，实施主体为全资子公司我来啦公司，根据管理层对本次配股募集资金项目的效益测算，建设期第一年本项目将产生亏损 4,647万元。公司2013年归属于上市公司股东的净利润为 8,657.03万元，本着谨慎性原则，假设公司 2014年除本次募集资金项目之外的业务实现的净利润与 2013年相比存在三种情形：即同比持平、同比增长10%、同比增长30%。
基于上述假设情况，公司测算了本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，具体情况如下：
单位：元/股2014年度/2014-12-31
项目
||
|-|
|本次发行前|
|369,631,383|

本期现金分红 29,588,527.20
本次发行募集资金总额 - 750,000,000
期初股东权益 862,914,120.20
2014年募集资金项目预
-46,470,000
测净利润
||||||
|-|-|-|-|-|
|同比持平||同比增长10%|||
|86,570,321.11||95,227,353.22|||
|40,100,321.11||48,757,353.22|||
|发行前|发行后|发行前|发行后|发行前|

配股说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|0.11|0.10|0.13|0.13|0.18|
|0.11|0.10|0.13|0.13|0.18|
|2.36|3.66|2.39|3.68|2.43|
|4.65%|3.82%|5.62%|4.62%|7.54%|

注1：剔除前指包含本次募集资金项目实现的效益，剔除后指不包含本次募集资金项目实现的效益。
注2：在本次募集资金到位前，公司已用自有资金开展募集资金项目建设，故前述基本每股收益、稀释每股收益、每股净资产、加权平均净资产收益率均采用剔除前的净利润计算。
测算说明：
1、公司对 2014年净利润（剔除前后）的假设分析并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
2、未考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的其他影响。
3、本次配股发行的股份数量、募集资金总额和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会核准发行的股份数量、实际募集资金总额和实际发行完成时间为准。
4、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响。未考虑非经常性损益对每股收益和净资产收益率指标的影响。
5、每股净资产计算依据为期末归属于发行人股东权益合计除以期末总股本。
二、本次募集资金投资项目可预计的、特定的风险
发行人自成立以来一直在金融设备及服务行业深耕细作，围绕中国银行业的业务流程再造、网点转型等发展趋势，逐步构建和完善了包括金融自助、金融安防及金融服务外包在内的完整业务体系。在互联网金融、民营银行准入放开等对传统金融行业形成巨大冲击和挑战的背景下，公司提出了“虚拟银行”的发展愿景和战略规划，计划向金融领域深入发展，重点聚焦社区金融服务。公司于 2012
年底变更募集资金用途——投资设立我来啦公司，依托现有主营业务，以布放和
配股说明书运营自助设备（其技术源于公司多年经营的电子回单系统）解决快递业“最后 100米”难题为切入点，开展以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”。该项目源于现有主营业务的融合和延伸，是公司发展战略的重要部署。本项目实施完成后，特别是随着后期 O2O综合业务平台的形成，将搭建起从事社区金融服务的业务平台，为未来进入社区金融服务业的战略规划夯实基础。
截至2014年6月底，我来啦公司已在全国二十余个重点城市布放“速递易”网点5,532个，已逐步建立完善了该项业务的运营体系和商业模式。在现有“速递易”业务基础上，发行人计划募集资金投资 7.5亿元，于股东大会通过后的 18个月内即预计2015年6月底前完成第二期 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。具体来看，该项目具有如下风险：
（一）本次募集资金项目导致即期收益摊薄的风险
关于本次募集资金项目导致即期收益摊薄的风险详见本次配股说明书重大事项提示之“三、本次发行摊薄即期回报的风险及相应措施”。
（二）本次募集资金项目预期收益不确定的风险
本次募集资金投资项目预计的建设期为 18个月、达产期为6个月。即本项目 12,000个网点的“速递易”设备全部布放完成需要 18个月完成，本项目预计收入由派件收费、超期收费、寄件收费、广告业务收费四项构成，其中前两项收费预计在设备投入运营三个月后实施，后两项收费预计在六个月后实施。虽然公司根据前期运营及试点收费情况、市场竞争状况以及市场发展前景等因素对本项目的收入进行了审慎预测，但各项业务能否实现预计收入受用户体验度、市场竞争环境、产业政策等多种因素的影响仍存在不确定性。并且，不排除公司为加速市场拓展、提高用户体验、建立和加强用户粘性、压制竞争对手、维持竞争优势、构筑市场壁垒而采取诸如延长免费期限甚至永久免费、降低收费标准、向用户提供使用补贴等措施，进而导致本项目实际收费时间晚于预测时间、实际收入大幅低于预期收入的情况发生。根据本次募集资金项目效益预测，本项目第一年和第二年将分别产生亏损-4,647万元、-1,575万元，第三年起将产生盈利（达
配股说明书产后年均12,716万元），但是鉴于预测的各项业务收入均存在不确定性，有可能使得本项目面临亏损期延长，实际效益低于测算效益，甚至长期巨幅亏损的情况。
本次募集资金项目未来经营数据测算情况如下表所示，项目经济效益的具体分析详见配股说明书之“第八节本次募集资金运用”之“二、（六）、10、项目经济效益分析”。本项目预计各项业务收入的不确定具体情况如下文所示：
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
营业收入 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711其中:派件收入 1,793 8,819 24,883 24,883 24,883 26,438 27,846 27,846 27,846超期收入 276 1,260 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866寄件收入 249 2,044 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599广告收入 1,155 9,465 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400营业税金及附加 35 284 432 432 603 705 713 713 713总成本费用 8,086 22,879 28,562 29,341 30,157 30,943 31,629 32,571 33,557其中:电费 366 1,060 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152短信费 605 1,943 2,414 2,414 2,414 2,565 2,701 2,701 2,701网络费 411 1,193 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296人员工资 3,040 5,120 8,269 8,682 9,116 9,572 10,051 10,553 11,081折旧费 1,500 5,382 6,437 6,437 6,437 6,313 5,897 5,897 5,897摊销费 170 170 170 170 170 - - - -场地费 952 5,852 6,720 7,044 7,383 7,738 8,111 8,501 8,911营业费用 1,042 2,159 2,104 2,146 2,189 2,307 2,421 2,470 2,519利润总额 -4,647 -1,575 17,754 16,975 15,988 16,655 17,368 16,427 15,440弥补以前年度亏损 6,222 -
应纳税所得额 11,532 16,975 15,988 16,655 17,368 16,427 15,440所得税 - 2,883 4,244 3,997 4,164 4,342 4,107 3,860净利润 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,5801、派件业务收入的不确定性风险
速递易作为连接物业、电商、快递和业主之间的桥梁，成功地解决了快递业“最后100米”的难题，规模化、网格化的设备布放与应用，能够将快递投件、寄件从“分散单件”的作业模式转变为“集中批量”的作业模式，很好地满足了快递投递大批量、多频次、快周期的要求，是对快递业工作方式的革命性改变，大大提高了快递员的工作效率，最大限度的保障了快递在中间环节的安全，因此，在成熟片区推广速递易派件收费具有理论依据和现实条件。公司目前已在成都市
配股说明书选择部分成熟片区进行派件收费试点（试点网点约占成都市开通运营网点数量的20%），根据公司对网点派件收费数据的统计分析，样本网点派件收费情况符合本次募投项目效益预期，样本网点派件收费情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、（六）、10、项目经济效益分析”相关内容。但是，未来派件收费模式能否在全部布点城市推广、单个网点能否在投入运营三个月后即开通派件收费存在不确定性，存在由于快递员/快递公司强烈抵制甚至联合抵制而延迟开通或者降低收费标准、或者虽然开通但设备周转率长期偏低的风险。
（1）收费开通时间不确定性风险
在不考虑其他因素的情况下，假设本项目单个网点速递易设备在投入运营 3个月后、6个月后、1年后和2年后开通派件收费，则项目实施前两年将分别亏损-4,647万元和-1,575万元、-5,335万元和-3,072万元、-5,903万元和-6,403万元、--5,903万元和-9,512万元，均从第三年开始产生盈利（当期盈利水平依次从 14,871万元递减至 5,002万元）；预测永久免费的情况下，本项目将面临长期巨幅亏损，在建设期完成后其亏损金额将逐年增加。综上所述，在其他条件不变的情况下，派件收费开通时间直接决定本项目前两年的亏损金额和由亏损转为盈利的时间，公司存在因短期内无法开通派件收费而面临亏损甚至是长期巨幅亏损的可能。
（2）收费标准不确定性风险
在开通派件收费的前提下，派件收入的高低直接取决于派件数量和收费标准，而当派件数量一定时，派件收入的多少直接取决于收费标准的高低。未来速递易派件收费在其他布点城市开通后，存在因快递员/快递公司强烈抵制甚至联合抵制而导致公司直接降低派件收费标准或采用优惠促销方式间接降低收费标准的风险。在不考虑其他因素的情况下，假设前两年收费标准保持不变，项目达产后收费标准仅能达到预测标准的80%或者50%时，其对本项目营业收入和净利润的影响情况如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
收费标准1 0.5 0.5 1 1 1 1 1 1 1营业收入1 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711
配股说明书净利润1 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580收费标准2 0.5 0.5 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8营业收入2 3,474 21,588 41,772 41,772 41,772 43,016 44,142 44,142 44,142净利润2 -4,647 -1,575 11,307 9,170 8,497 8,737 9,076 8,374 7,639收费标准3 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5营业收入3 3,474 21,588 34,307 34,307 34,307 35,084 35,788 35,788 35,788净利润3 -4,647 -1,575 5,872 3,916 3,225 3,137 3,152 2,456 1,726注：收费标准1为效益测算预测的收费标准，收费标准2、3的前两年与预测算一致，后七年分别为预测收费标准的80%和50%。营业收入（万元）和净利润（万元）1、2、3则为对应的营业收入和净利润。
由上表可知，在不考虑其他因素的情况下，假设本项目达产后派件收费标准较预计标准分别下降20%和50%，将使得本项目达产后年均净利润由 12,716万元分别下降至8,971万元和3,355万元，从而对本项目达产后的盈利能力产生重大影响。
（3）设备周转率不确定性风险
当速递易设备数量一定时，派件数量的多少直接取决于设备周转率的高低。
在不考虑其他因素的情况下，假设设备周转率仅能达到效益测算预计标准的60%或者40%，则其对本项目营业收入和净利润的影响情况如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
周转率1 0.2-0.65 0.70 0.80 0.80 0.80 0.85 0.90 0.90 0.90营业收入1 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711净利润1 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580周转率2 0.12-0.39 0.42 0.48 0.48 0.48 0.51 0.54 0.54 0.54营业收入2 2,756 18,061 36,795 36,795 36,795 37,728 38,572 38,572 38,572净利润2 -4,907 -3,973 9,131 6,333 5,728 5,770 5,937 5,239 4,507周转率3 0.08-0.26 0.28 0.32 0.32 0.32 0.34 0.36 0.36 0.36营业收入3 2,398 16,297 31,818 31,818 31,818 32,440 33,003 33,003 33,003净利润3 -5,037 -5,171 4,944 4,179 2,804 2,473 2,392 1,698 971注：周转率1、2、3分别为预测周转率的100%、60%和40%，营业收入（万元）和净利润（万元）1、2、3则为对应的营业收入和净利润。
由上表可知，在不考虑其他因素的情况下，假设速递易设备周转率较预计标准分别下降40%和60%，将使得本项目前两年亏损额由原预测的-4,647万元和 -1,575万元分别增加至-4,907万元和--3,973万元、-5,037万元和-5,171万元；
达产后年均净利润由 12,716万元分别下降至 6,092万元和2,780万元，从而对
配股说明书本项目的盈利能力产生重大影响。
2、超期业务收入的不确定性风险
速递易设备提供快件的临时存取服务，属于布点区域的公共资源，若部分收件人不及时取走快件，将导致速递易积压的快件越来越多，新到快件无法投递，影响其他人的正常使用。超期收费能够提高速递易的使用效率，不仅关系到收件人能否体验到速递易带来的品质生活，更是关系速递易业务能否高效运转的重要一环。公司目前虽然已在全部布点城市推广超期收费，开通超期收费网点数占运营网点数量的已超过60%（扣除新投入运营网点数量的影响，公司速递易设备在投入运营三个月后绝大部分已开通超期收费），并且根据公司对网点超期收费数据的统计分析，样本网点超期收费情况符合本次募投项目效益预期，样本网点超期收费情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、（六）、10、项目经济效益分析”相关内容。但未来仍存在由于业主强烈抵制等原因而延迟开通的可能。由此导致本项目盈利水平下降，甚至出现亏损的情况。
3、寄件业务收入的不确定性风险
由于速递易业务仍处于前期布点拓展阶段，所在城市的布放运营规模效应尚未形成，派件和超期收费尚未大规模开展、用户粘性有待建立和加强，以及 APP及相关应用软件尚未推出，公司目前仅在成都市少数网点试点寄件收费。未来能否按预期推出速递易APP、并实现寄件收费（含退换货）在全国范围内的大规模推广存在不确定性。
4、广告业务收入的不确定性
公司速递易设备包含大屏触摸显示设备和大面积的空白箱门区域，凭借项目后台的“大数据”支持，第三方商家可通过速递易平台实现精准的商品或服务推送，从而促使越来越多的广告代理商成为速递易业务的客户。但是，速递易广告业务的收费效果取决于速递易在单一城市的布点规模和密度、公司自身的市场拓展和营销能力等因素，因此未来能否实现预测收入亦存在不确定性。本项目根据已签署的速递易广告合同、速递易广告推广计划、各地小区平面、视频广告市场收费水平，合理假定单个网点设备投入运营六个月后开始推广广告业务，并预计
配股说明书每个网点广告收入为 1,000元/月。在不考虑其他因素的情况下，假设单个网点广告业务收入仅能达到预计标准的80%或者50%，对本项目营业收入、利润总额和净利润的影响情况如下：
单位：万元
条件 项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 1,000营业收入 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711元/月净利润 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580 800 营业收入 3,243 19,695 43,868 43,868 43,868 45,423 46,831 46,831 46,831元/月净利润 -4,802 -3,222 13,324 10,735 10,043 10,511 11,048 10,344 9,607 500 营业收入 2,896 16,856 39,548 39,548 39,548 41,103 42,511 42,511 42,511元/月净利润 -5,034 -5,692 11,002 7,741 7,120 7,542 8,082 7,381 6,646由上表可知，预测本项目单网点广告业务收入为 1,000元/月，本项目前两年将分别亏损-4,647万元和-1,575万元，第三年起实现年均盈利 12,716万元；
如果单网点广告业务收入降至 800元/月和500元/月，前两年将分别亏损-4,802万元和-3,222万元，-5,034万元和-5,692万元，第三年起分别实现年均盈利 10,802万元和 7,931万元。因此，本项目未来实际广告业务收入能否符合预测收益将对盈利能力产生较大影响。
（三）与物业公司签订布放运营协议有效性的风险
《物业管理条例》（2007年修订）第五十五条规定：利用物业共用部位、共用设施设备进行经营的，应当在征得相关业主、业主大会、物业服务企业的同意后，按照规定办理有关手续。公司速递易设备布放运营协议主要同物业公司签订，少量系与业主委员会和物业公司签署三方协议或直接与业主委员会签署协议。公司开展速递易业务取得业主（委员会）授权的方式除了签署协议外，还包括布放前调研征询业主意见和使用意愿、了解物业与业主相关约定，通过物业公司公示以征求业主意见，通过业主在首次使用速递易设备时点击确认使用须知获得授权。
速递易业务本质为自助便民服务，为物业和业主双方均提供了良好的用户体验。截至2014年6月30日，发行人布放速递易设备5,839套，其中因业主（委员会）反对速递易布放运营而撤离所在物业的不足已布放速递易设备总量的1%，
配股说明书且撤离设备均已在原所在城市或片区就近重新完成布放运营。综上所述，发行人主要与物业公司签订协议，在物业与业主对相关事项约定不明而产生争议，业主（委员会/大会）不允许或者擅自终止，协议有效期内物业公司被业主大会解聘进而终止布放协议等情况下，可能导致布放运营协议被迫终止、速递易设备撤离物业，从而对公司经营造成一定影响。
（四）租赁物业的违约风险
截至2014年6月30日，虽然我来啦公司已与物业公司签署了 14,197个速递易设备网点布放协议（95%以上的协议均设有明确的排他条款），且上述协议期限主要在三年及以上，但仍不排除小区物业公司在速递易设备布放前单方毁约、擅自更换布放场地，在速递易设备布放后提前终止布放协议、修改或追加协议条款、或者不遵守协议中约定的排他条款，允许公司竞争对手进入小区布放设备，从而增加公司的经营风险、经营成本或者竞争压力。
（五）租赁场地费支出不确定性的风险
本项目效益预测已根据目前场地费的实际支出情况和未来增长趋势合理预计了场地费用支出，但是仍然面临租赁场地费支出不确定性的风险。
首先，随着速递易广告业务及增值业务的开展、收费模式的普及、以及市场竞争的加剧，不排除签约物业要求公司在合约期内增加场地费用或者要求将固定场地费转为浮动场地费（即根据收益分成）的可能；同时亦不排除相关租赁协议到期后，物业公司要求大幅提高租金的可能。
其次，速递易设备布放运营协议主要同物业公司签订，速递易设备布放后公司要按照协议约定向物业公司支付场地使用费。根据物权法、物业管理条例等相关法律法规的规定，物业服务企业利用产权为业主共有的场地、场所及设施设备进行经营的收益属于全体业主。业主所得收益应当主要用于补充专项维修资金，也可以按照业主大会的决定使用。但是由于我国物业服务行业目前发展还不尽规范，上述公共收益存在被物业服务企业侵占、截留、挪用的可能。公司存在被布点小区业主大会、业主委员会要求直接或者另行向其支付场地费（固定或浮动）
配股说明书风险。
在不考虑其他因素的情况下，假设单个网点场地费支出较预计支出上浮50%和100%，将使得本项目投产后年均净利润由原预测的 12,716万元分别下降至9,923万元和 7,129万元，从而对本项目的盈利能力构成较大影响。具体影响情况如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
场地费1 952 5,852 6,720 7,044 7,383 7,738 8,111 8,501 8,911净利润1 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580场地费2 1,428 8,778 10,080 10,566 11,075 11,607 12,167 12,752 13,367净利润2 -5,123 -4,501 13,202 10,090 9,222 9,590 9,984 9,132 8,238场地费3 1,904 11,704 13,440 14,088 14,766 15,476 16,222 17,002 17,822净利润3 -5,599 -7,427 11,034 7,946 6,454 6,688 6,943 5,945 4,897注：场地费1、2、3分别为预测场地费支出、上浮50%和上浮100%，净利润1、2、3则为对应的净利润。
（六）网点拓展速度减缓所带来的风险
“速递易”业务属于典型的网格化运营项目，需要通过快速扩张实现规模效应，为迅速达到上述目标，发行人2014年1-6月共布放逾5,000个网点，较2013年全年布放网点数增长300%。并且，全国重要城市的大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等人流密布区域的优质网点数量相对稀缺，在市场竞争加剧的情况下，公司尤其需要加快拓展速度以占据优质网点。因此若公司放缓网点布放速度或本次募集资金不能及时到位而导致拓展速度减缓，将可能导致公司不能继续保持市场先发和领先优势，极大地影响公司未来市场发展前景和市场地位，进而导致公司前期投入沦为“沉没成本”，对公司资产质量和经营业绩产生重大影响。
（七）目标客户群体与网点拓展计划不匹配的风险
公司速递易业务在拓展初期主要是通过自助设备针对性的解决快递业“最后 100米”的配送问题，通过促使快递投取件从“分散单件”的作业方式向“集中批量”的作业模式转变，从而实现快递员集中、快速投取件。根据国家邮政局统计，2013年全国规模以上快递服务企业业务量累计完成 91.9亿件，同比增长
配股说明书61.6%。根据中国互联网络信息中心统计报告，2013年我国网络购物用户规模达3.02亿人。但是，因年龄、收入、职业、受教育程度、工作/生活环境等因素差异，不同个体对速递易自助便民业务的认知度不尽相同。同时，传统“分散单件”作业方式下长期养成的“送货上门”、“下楼取货”、“物业代收”等用户习惯的打破，不同个体间亦存在接受差异。如果小区部分业主反对安装速递易设备或者抵制使用速递易进行寄取件，将会对公司速递易业务造成不利影响。
（八）地方保护、行业保护以及行政干预等带来的拓展、运营风险
公司本次配股募集资金用于以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”二期建设，计划在北京、上海、广州等十五个城市（并视情况开拓其他城市）完成 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。虽然我国市场机制在逐步完善，但公司速递易业务在新城市拓展运营过程中仍可能面临地方保护、行业保护以及行政干预的风险。部分地方政府为保护本地快递、电商或第三方平台企业的利益，可能会出台限制公司速递易设备布放、使用的相关措施，或者对公司进入实行差别待遇；快递物流相关行业协会或相关主管部门可能会通过出台或修改行业标准、行业监管法规等方式限制公司速递易业务的拓展，或者限制用户使用；行业主管部门、地方政府亦可能存在通过行政措施直接要求公司停止速递易业务拓展和运营或者要求快递公司/快递员停止使用速递易设备投取件等情形。上述如若发生将会对公司速递易业务拓展和运营带来重大不利影响。
（九）业务拓展所带来的管理风险
自 2012年 12月公司设立全资子公司我来啦公司，从事以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营业务以来，公司速递易业务规模扩展迅速，截至 2014年6月30日公司已签署14,197个速递易设备网点布放协议，并已完成 5,532个网点的设备布放（实际布放速递易设备达到 5,839套）。同时公司本次计划募集资金投资 7.5亿元，预计在 2015年 6月底前在全国重点城市完成第二期 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作，从而进一步提高在全国范围内的市场规模。随着网点
配股说明书规模的扩大和业务人员的增多，对公司在运营、财务、人力资源管理等方面提出了更高的要求，如若公司的管理无法跟上业务拓展的进度，则将会对公司的增长潜力、经营业绩造成重大不利影响，并限制公司的进一步发展。
（十）市场竞争加剧的风险
近年来围绕快件投递“最后 100米”这一亟待解决的难题，出现了同连锁商业机构、便民服务设施等开展投递服务合作，以及投入快递服务末端智能快件箱等自助服务设施建设并推广使用等不同解决方式。目前国内该项业务尚处于市场推广阶段，具有广阔的市场空间，除发行人“速递易”业务外，主要电商、快递企业以及第三方公司也在尝试使用或推广。一方面，顺丰、中国邮政及四通一达等快递公司，京东、亚马逊等电商在有计划的布局自提自取设备或与第三方合作为现有快递/电商业务提供配套；另一方面，上海宝盒速递有限公司、福州友宝电子科技有限公司、北京递兴泊互联科技有限公司等作为第三方平台也在积极推广智能快件箱。
随着“速递易”业务的快速发展，现已布局的公司会加快推广布局进度，其他具有规模和实力的企业也有可能会介入该业务，使“速递易”业务面临的市场竞争加剧，从而导致公司市场占有率、品牌知名度和利润的下降。特别是京东、顺丰及中国邮政等电商和快递公司转变经营策略，建设线下第三方平台，凭借其更高的品牌知名度、资金实力、客户规模、技术等优势，将会对公司业务拓展造成巨大的冲击，从而对公司的经营业绩造成重大不利影响。
（十一）产业政策变化风险
国家邮政局高度关注快件末端投递“最后 100米”难题，并着力推动解决快递业发展中的这一瓶颈环节，其发布的《关于提升快递末端投递服务水平的指导意见》，明确提出：“鼓励和引导快递企业因地制宜与第三方开展多种形式的投递服务合作；鼓励企业探索使用智能快件箱等自取服务设备，提高投递效率；鼓励和支持邮政、快递企业及社会资金，投入快递服务末端智能快件箱等自助服务设施建设并推广使用。”产业政策为公司提供了良好的发展机遇和空间。但如果国家产业政策出现调整，公司的生产经营可能会受到一定影响。
配股说明书（十二）行业监管法规变化风险
公司“速递易”业务系以自助设备为载体的便民综合服务平台，“速递易”设备并不替代收件人进行快件签收，而是在快递员（公司）征得收件人同意，并且使用人知悉、遵守其使用约定的前提下，提供快件的自助投递、暂存和自助领取，即其实质系为使用人提供仓储、寄存及保管服务，而非快递服务。目前我国对经营快递业务实施行政许可管理，快递企业需根据《快递业务经营许可管理办法》的要求向邮政管理机构申请取得《快递业务经营许可证》方能在其许可范围和有效期内经营快递业务。公司速递易业务不属于经营快递业务，无需申领《快递业务经营许可证》，但不排除未来行政主管部门通过修改相关法规、部门规章的形式将智能快件箱业务纳入行政许可范围，如此将会对公司速递易业务开展造成不利影响。
（十三）免费试用期后收费引致的用户流失风险
为培养用户粘性，公司速递易网点设备在运营初期均免费提供给快递员和业主使用。待速递易网点开通时间、投件率满足一定条件后（免费试用期通常为 3个月），公司将开通超期收费，向超期取件的业主收取超期费用；同时，公司目前已在部分区域试点派件收费模式，未来将适时推广到所有运营城市，预计免费试用期为3个月。若快递员和业主对投件和超期收费标准、收费方式等模式不予认可或者由于公司对收费模式解释、准备、引导、服务等工作不到位导致用户体验质量下降，可能导致客户流失的风险，并对本次募集资金项目盈利预测以及公司经营业绩造成一定的影响。
（十四）前期投资难以收回的风险
公司已通过第一期 1,600个速递易网点建设积累了一定的项目建设和运营经验。但是，本次募投项目在项目建设上存在一定的特殊性——单网点建设期短，项目建设期内需投入大量拓展人员、营运人员，因此，本次募投项目在形成规模效应前，将大幅增加前端网点设备投资和后台平台设备和软件投资，同时还将组建达1,810人的项目团队进行项目运营和推广，从而相应增加营业费用。公司已
配股说明书经对本项目投资所带来的收入、固定资产折旧、运营费用等进行了合理的预计，但仍可能受业务拓展不利的影响，从而导致收入增幅放缓，投资回收期延长甚至是前期投资难以收回的风险。
（十五）线下营销推广费用较高所带来的风险
由于公司―速递易‖业务尚处于发展初期，为提高品牌知名度、增加用户粘性进而促进业务的拓展，公司需要支付较高的营销费用用于开展一系列的品牌推广及营销活动。同时，随着规模效应的形成和市场的不断发展，公司将以速递易为载体开展O2O社区服务也需要高额的营销投入。若公司的市场营销未能取得预期效果，则较高的线下推广费用将会对公司盈利造成不利影响。
（十六）第三方平台供应商所带来的风险
公司计划在―速递易‖设备布放完成并实现规模化运营的基础上，通过将业务平台向本地第三方服务供应商开放，进一步开展媒体广告发布、自助电子商务服务、自助健康服务、虚拟超市等各项增值业务，从而实现 O2O的 24小时自助便民综合服务平台，因此运营、维护该平台将是公司后期业务成功拓展的关键所在。如若未能吸引或挽留足够多的优质第三方服务供应商进入公司平台系统将会直接降低商家、用户进入平台系统意愿，进而影响公司下一步的业务拓展能力。
同时，在第三方服务供应商管理方面，虽然公司将制定相关的标准化协议对第三方服务供应商所提供的服务内容、标准进行基础约定，并对第三方服务供应商资质进行事前审查，但仍可能存在第三方服务供应商无法向客户提供令其满意的服务甚至于提供假冒伪劣产品，从而导致公司共同承担赔偿、公司商业信誉受损、平台参与者的满意度下降以及平台参与者流失的可能，进而影响公司的经营业绩。
（十七）网上零售业发展不确定性所带来的风险
公司速递易业务的基础收入来源于快递业务所带来的派件收入、寄件收入和超期收入以及由此衍生的广告收入，随着快递业务量的不断上升，公司速递易基础业务收入也将不断上升。但我国快递业务量快速增长的主要推动力为网上零售
配股说明书业的快速发展，其受到消费者网上购物偏好、互联网以及移动互联的快速发展、通货膨胀、政府政策等综合因素的影响，但上述因素的发展存在一定的不确定性，从而会对网上零售业的发展造成不利影响，进而对整个公司速递易业务发展带来不利影响。
（十八）人力资源无法适应项目发展和成本高企所带来风险
公司业务的快速发展很大程度上得益于公司高级管理人员团队在工作上持之以恒的敬业投入，公司高级管理人员团队的丰富项目运营经验是速递易项目能顺利实施的关键所在。同时为适应网络购物、电子商务、快速消费品行业以及互联网/社区金融等相关行业的高速发展，公司拟通过外部聘任物流、IT行业高级管理人员参与速递易业务运营管理。若公司高级管理人员流失或未能聘任到符合职位要求的相关人才，将会对速递易项目的后期运营带来一定不利影响。
同时，速递易项目业务团队的建设是项目能成功实施的基础，我来啦公司拟通过招聘的方式将员工人数由 2013年底的360人扩展至1,810人，从而满足项目的人力需求。若公司无法聘任到足够数量的、有良好市场经验的业务人员，或无法向优秀的员工提供更好的薪酬及福利而导致其大量离职，均会对公司业务的增长和拓展带来不利影响。公司已根据员工薪酬状况和本项目人力资源规划合理预计了人员工资支出，但仍可能存在因网点布点速度超过预期而增加绩效工资支出的风险。
（十九）后台运营存在的风险
公司速递易业务未来增值服务主要系通过不断积累、分析、挖掘用户在使用速递易过程中产生的信息，形成用户需求的终端大数据、实现 C2B的精准服务营销，改善用户体验，并进一步的构建社区综合服务平台。因此在业务发展过程中，其基于嵌入式智能终端、物联网、云计算、移动通信、移动应用、互联网等新兴技术上的后台系统的稳定、安全、有效的运行对吸引和留住用户来说至关重要。但随着技术发展，系统安全漏洞、计算机病毒和黑客攻击已经在行业内变得极为普遍，虽然公司已经建立了相关措施以保障网络安全，但若公司的安全机制在后台系统遭受第三方入侵时未能起到应有的效果或其他计算机系统无法预料
配股说明书的问题发生，将可能导致存储客户信息泄露或其他关键数据的丢失，从而降低客户的满意度，对公司的声誉、业务及经营业绩造成不利影响。
（二十）支付的风险
公司速递易业务目前主要通过投币、储值卡的方式进行交易款项的结算，而随着业务拓展以及适应主流市场的发展趋势，未来速递易业务将主要采取借用第三方支付平台如微信、支付宝等进行交易款项的结算，若上述第三方支付平台出现系统故障、受到政策限制暂停运行或不向速递易提供服务等情况，将会大幅降低客户满意度、影响速递易业务的拓展，并对公司造成不利影响。
（二十一）依赖互联网基础设施所带来的风险
公司速递易后台系统和用户端的正常运营依赖于国内互联网基础设施的性能和可靠性，同时网络运营商所提供的带宽亦会对公司网站速度、信息传输速度造成影响。若互联网基础设施出现障碍、网络运营商中断服务，将可能会导致互联网用户流量的减少，对公司的业务正常运营造成不利影响。同时若网络运营商提高互联网接入费用或其他费用，将会增加公司的运营成本，从而对公司的盈利能力造成一定影响。
（二十二）依赖移动设备应用所带来的风险
快递员在派件时速递易设备会自动向用户发送提取码短信，但运营商可能存在短信通知信号延迟，且部分用户移动客户端会安装短信拦截软件，上述情况均会导致用户无法正常接收速递易所推送的短信从而降低用户体验。
随着移动互联技术的发展，越来越多的用户选择使用移动设备来进行互联网体验，公司速递易业务的进一步发展也需要开发和完善适用于移动设备的 APP应用。此类APP应用开发、完善和维护将导致公司需要投入大量的人力和物力，同时若主流移动端操作系统发生变化，公司还需开发新的 APP应用去适应新的系统，这些均将增加公司的运营成本。
同时由于用户操作习惯的不同，部分用户会选择通过技术方式获得智能移动
配股说明书终端管理员权限，从而导致智能移动终端处于开放状态，使其更容易受到恶意应用和软件的攻击。而速递易的 APP应用中包含了用户的部分隐私如客户名称，个人信息和地址等，若智能移动终端受到恶意攻击，且速递易 APP应用的安全措施未能起效，可能导致速递易 APP应用中用户隐私泄露，从而对客户带来不良影响，进而影响公司的声誉和品牌，影响公司的经营业绩。
（二十三）第三方侵权的风险
随着速递易业务规模的不断扩大，品牌影响力亦将日益提升，与速递易业务相关的商标、版权、专利、域名等知识产权的价值将越来越高，虽然公司将采取积极措施以防止相关知识产权被侵权或盗用的情况发生，但知识产权被侵权的情况仍有可能发生，从而对公司的声誉带来负面影响。
同时，公司还采取与核心技术人员和运营人员签署保密协议的方式对涉及速递易的核心技术开发、产品运营方案等商业机密的扩散进行限制，但仍存在相关商业机密泄露的风险，从而对公司造成不利影响。
（二十四）不可抗力因素所带来的风险
公司速递易业务的正常运营与自然环境和社会环境等息息相关，如若发生雪灾、地震、火灾、水灾、暴雨等恶劣的自然灾害或如战争、恐怖袭击、环境事故、广泛影响健康的疫情等其他重大不良影响因素时，将会对公司所处的社会环境造成重大不利影响，进而对公司业务拓展造成不利影响。
三、财务风险
（一）应收账款回收的风险
最近三年及一期，公司应收账款呈逐年上升趋势。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 27,709.66万元、40,228.87万元、61,670.20万元和74,311.72万元，在总资产中的占比分别为26.56%、31.66%、35.01%和41.47%。
最近三年及一期，公司应收账款周转率分别为 1.86次、1.94次、1.76次和0.56次。公司应收账款账面价值较大，应收账款周转率偏低。
配股说明书发行人应收账款增长较快将对发行人资产质量造成一定影响。随着业务规模的不断增长，发行人应收账款可能保持在较高水平，并影响发行人的资金周转速度和经营活动的现金流量，增加发行人的财务费用。发行人存在因应收账款周转水平较低而增加运营资金投入的需求，可能导致资产收益率降低的风险。同时，未来如果公司不能加强应收账款的有效管理，促进货款回收，应收账款如发生损失将对公司的财务状况和经营成果产生不利影响。此外，如果未来下游银行业盈利能力出现较大波动，导致全行业或主要应收对象发生重大经营性风险，势必会对发行人应收款项的质量造成不利影响，有可能会导致发行人坏账损失大幅增加，进而影响发行人的经营业绩，甚至出现业绩大幅下滑的风险。
（二）经营性活动现金流量净额为负的风险
公司最近三年及一期净利润分别为5,126.66万元、5,583.08万元、8,722.33万元和-2,700.19万元，同期经营性现金流量净额分别为-3,603.99万元、 -2,038.22万元、-2,692.79万元和-31,750.61万元，经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异，且持续为大额负数，导致公司流动资金较为紧张。
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大的原因主要是由公司业务的快速发展及客户付款习惯所致。报告期内，由于销售收入的快速增长和销售的季节性特征，导致公司第四季度收入占比较大且绝对数额逐年提升。同时，受银行客户付款习惯的影响，公司第四季度形成的跨期应收账款规模较大。此外，存货的增加亦大幅占用流动资金，从而导致经营活动支出大幅增加。
上述原因共同导致报告期各年经营性应收的增加超过经营性应付的增加，进而导致公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异，且持续为大额负数。
公司预计未来几年销售收入仍将保持较快增长，经营活动现金流相对紧张的状况短期内仍将持续，如果未来公司不能有效控制应收账款回款速度及存货周转速度，或银行借款到期不能续贷、亦不能及时通过其他渠道筹集资金，则公司的资金周转将面临一定压力，从而对公司偿债能力和业务的扩张造成较大影响。
配股说明书（三）税收优惠政策风险
报告期内，公司及子公司按国家相关政策规定享受了增值税退税、企业所得税税率优惠等税收优惠，具体情况如下：
1、增值税
根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）规定增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。所退税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。
报告期内，公司享受上述增值税即征即退的优惠政策，收到的增值税返还情况如下所示：
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
增值税返还金额（万元） 1,471.12 2,838.27 1,962.56 1,606.22当期净利润（万元） -2,700.19 8,722.33 5,583.08 5,126.66占当期净利润比例 - 32.54% 35.15% 31.33%2、企业所得税
根据《中华人民共和国企业所得税法》，国家对重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号）以及财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1号）规定，对国家规划布局内的重点软件生产企业减按10%的税率征收企业所得税。
根据四川省高新技术企业认定管理小组川高企认[2011]4号文件，本公司通过高新技术企业复审，2011年10月12日取得高新技术企业证书，证书编号为GF201151000010，有效期三年，2011年和 2012年，公司按15%优惠税率计缴企业所得税；根据发改委、工信部、财政部、商务部、国家税务总局“发改高技[2013]2458号”《关于印发 2013-2014年度国家规划布局内重点软件企业和集
配股说明书成电路设计企业名单的通知》，2013年、2014年本公司被认定为国家规划布局内重点软件企业，根据财税[2012]27号文，国家规划布局内的重点软件企业和集成电路设计企业，如当年未享受免税优惠的，可减按10%的税率征收企业所得税。本公司2013年可执行10%的企业所得税税率。
本公司的子公司四川金投于 2011年 11月 2日获得由四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局批准颁发的《高新技术企业证书》，证书编号GR201151000022，有效期三年，自 2011年1月1日起按15%的税率计缴企业所得税。
报告期内，公司企业所得税优惠金额如下所示：
项目 2013年度 2012年度 2011年度
所得税优惠金额（万元） 2,228.55 1,054.56 928.51当期净利润（万元） 8,722.33 5,583.08 5,126.66占当期净利润比例 25.55% 18.89% 18.11%如果国家或地方有关规划布局内重点软件企业和高新技术企业的认定，或相关鼓励政策和税收优惠的法律法规发生变化，亦或其他原因导致今后年度公司不再被评为国家规划布局内重点软件企业或者不再符合高新技术企业和软件企业的认定条件，公司及子公司将按照15%或25%的税率缴纳企业所得税，将对公司经营业绩产生不利影响。
（四）存货金额较大和存货跌价的风险
发行人报告期各期末存货账面价值分别为 7,606.07万元、7,951.97万元、 15,219.60万元和 14,791.64万元，在总资产中的占比分别为7.29%、6.26%、8.64%和8.26%。公司期末存货余额较大，与公司的经营模式、产品品种多的特点相适应。目前，公司存货均为正常生产经营所需，不存在产品滞销和减值的迹象，但若今后公司不能有效进行存货管理或产品市场发生不利变化，将会给公司生产经营带来一定的不利影响。
（五）净资产收益率下降的风险
本次配股发行完成后，若募集资金足额到位，公司净资产数额将大幅度增加，
配股说明书由于募集资金投资项目存在一定的建设期和达产期，因此短期内公司净资产收益率将存在下降的风险。
四、经营风险
（一）经营季节性风险
发行人的生产经营具有较强的季节性，这是由公司的主要客户——银行的季节性采购特点所决定的。即银行从年初下达投资计划、组织招标到项目实施的周期较长，反映在实际中银行大规模采购主要集中于下半年甚至年底，公司实现销售和收款结算也相应集中于下半年尤其是第四季度，导致公司的收入、利润及现金流量年度内分布不甚均衡。由于公司上半年实现的主营业务收入较少，而费用的列支全年较为均衡，所以会出现上半年实现营业利润较少甚至可能发生亏损的情况。因此公司的生产经营存在季节性风险。
单位：万元/%
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|年度|项目|一季度||二季度||三季度||四季度||合计|
|||金额|占比|金额|占比|金额|占比|金额|占比||
|2014|收入|21,011.13|-|17,147.00|-|-|-|-|-|-|
||净利润|-1,182.87|-|-1,576.84|-|-|-|-|-|-|
|2013|收入|14,831.48|16.51|10,547.37|11.74|19,349.77|21.54|45,107.45|50.21|89,836.07|
||净利润|-987.95|-11.41|-1,362.23|-15.74|2,680.34|2.98|8,326.87|96.19|8,657.03|
|2012|收入|8,697.53|13.23|15,399.08|23.42|12,709.23|14.15|28,936.29|44.01|65,742.12|
||净利润|-1,154.99|-20.39|2,016.50|35.59|409.14|0.46|4,394.95|77.57|5,665.60|
|2011|收入|6,105.08|13.92|10,634.10|24.24|6,861.55|7.64|20,264.58|46.20|43,865.32|
||净利润|-332.04|-6.19|1,312.62|24.47|74.72|1.39|4,309.41|80.33|5,144.46|

注1：净利润披露口径均为合并报表归属于母公司所有者的净利润。
注2：2011年度第一季度至第四季度净利润数为会计差错调整前的数据，净利润合计数为会计差错调整后的数据。
鉴于公司生产经营的季节性波动特点，投资者不能简单地以公司某季度或中期的财务数据来推算公司全年的经营成果、现金流量及财务状况。
（二）市场周期风险
由于公司主营业务为金融自助、金融服务外包和金融安防业务，行业需求面
较窄，主要客户为国有大型商业银行和股份制商业银行，其市场需求直接受下游
配股说明书银行业周期变化影响。虽然近年来我国商业银行的快速发展推动了金融电子设备及服务行业的发展，但也不排除因经济增长放缓或国家对行业的宏观调控，出现相关行业萎缩，市场需求减少的可能，从而给公司带来市场周期风险。
如近期随着互联网企业开始涉足金融支付及理财，各种“宝”对传统金融服务造成观念上巨大冲击和业务争夺的巨大挑战，互联网金融对传统银行金融服务的改变，将会对公司产品的销售带来一定影响。同时未来随着我国银行业向民营资本放开以及外资银行在国内的不断发展，都将进一步加剧我国银行业的市场竞争水平，从而可能对传统银行业现有的业务模式和盈利水平形成冲击和挑战，进而对公司造成不利影响。
（三）经营成本上升风险
从长期来看通胀压力将持续存在，从而导致国内原辅材料价格不断上升，运输费用、用工成本等快速上涨，随着公司业务规模的不断壮大，销售费用、管理费用、研发费用也不断增加，进一步提高了企业的经营成本，而产品价格难以提高，将会对公司的盈利能力造成一定影响。
五、主营业务市场竞争加剧的风险
公司所处行业的下游主要为银行业，随着银行业务规模的扩大和营业网点的增多，金融自助业务、金融服务外包业务和金融安防业务获得了较大的市场发展空间，竞争也呈现出新的趋势。金融安防业务市场逐渐趋于饱和，金融安防监控设备制造企业向金融自助业务市场转型；金融自助业务市场，产品更新换代快，对实用性和用户体验要求提高，包括金融设备类上市公司在内的越来越多的企业进入该细分市场，市场竞争日趋激烈，同类产品提供商的进入将不断侵蚀传统业务的部分市场份额；金融服务外包行业处于快速发展阶段，市场规模快速壮大，外包形态日趋多元化，外包服务提供商成长迅速，金融外包服务企业逐渐增多，市场竞争亦从一般流程外包向更完整的金融线下综合性服务外包转变。
金融自助业务和金融服务外包业务激烈的竞争也使得产品或服务的价格面临着逐步下降的风险。如果行业竞争进一步加剧，公司未能充分发挥核心技术优
配股说明书势，全力开拓新产品市场，挖掘新的利润增长点，公司的市场占有率和盈利能力可能存在下降的风险。
六、技术风险
（一）技术研发风险
围绕中国银行业的业务流程再造、网点转型、业务拓展的各项需求，结合移动互联网金融发展趋势，公司在金融自助、金融服务外包和金融安防业务方面取得了多项国家专利、计算机软件著作权和软件产品登记证书，掌握了多项核心技术。但是随着日新月异的互联网技术变革不断颠覆人们对传统商业形态的认知，以大数据为代表的新型移动互联网技术对金融产业带来了巨大的冲击，同时公司为实现三泰虚拟金融服务战略目标，需要结合金融平台化的互联网发展方向，不断研发新的核心技术。在技术开发和应用过程中，如果公司不能持续投入，不能及时准确地把握新技术及市场需求的发展和变化，研发出的新产品不能巩固和加强已有的竞争优势，将会影响公司的下一步发展。
（二）依赖核心技术人员的风险
公司长期以来坚持自主开发、自主创新的产品研发道路，经过十余年的发展，开发了ATC、APS、ATM监控系统、VTM系统、专业软件等系列产品，掌握了多项核心技术。尽管公司与核心技术人员签订了《保密协议》，加强了核心技术保密工作，且通过企业文化和一系列激励机制吸引核心技术人员，但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响本公司技术领先地位和技术创新能力。
七、产业政策变化的风险
发行人所从事的金融电子及服务行业，属于国家鼓励发展产业，在国务院国发［2005］40号文《国务院关于发布实施<促进产业结构调整暂行规定>的决定》，以及发改委 2005年第 40号令及附件《产业结构调整指导目录（2005年本）》中均将“金融电子设备制造及系统建设”列为第一类鼓励类产业。2000
配股说明书年以来，国家有关部门先后出台了《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》、《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》、《软件企业认定标准及管理办法》（试行）、《软件产品管理办法》等政策。上述政策的实施和标准的执行为我国软件产业和集成电路产业发展创造了良好的政策环境，有效地促进了软件企业尽快发展壮大，形成产业规模。国务院在《实施〈国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）〉的若干配套政策》中也提出，要促进自主创新，优先购买国内具有自主知识产权的高新技术装备和产品，完善相关金融政策，引导各类金融机构支持自主创新与产业化。如国家宏观调控政策、产业发展政策的调整和变化可能对发行人的生产经营产生不利的影响。
八、管理风险
（一）业务扩展带来管理整合风险
历经多年的发展，发行人的经营规模和业务总量不断增加，人员构成和管理体系也日趋复杂，这要求公司不断提高自身的管理能力，并根据业务发展需要及时调整现有的组织模式和管理制度，否则，将会阻碍公司业务的健康发展。公司存在组织模式和管理制度滞后于公司发展的风险。
（二）控股股东控制风险
本次发行前补建持有公司36.03%的股份，处于相对控股地位。尽管近年来发行人通过修订《公司章程》规定了控股股东的诚信义务，建立了关联股东和关联董事的回避表决及独立董事等一系列制度，使发行人的法人治理得到了进一步规范；同时，发行人控股股东也作出了竞业限制承诺，承诺不从事与发行人相同或相似的业务或者构成竞争威胁的业务活动。但仍不能排除实际控制人可能利用其控制地位，通过行使表决权对发行人发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响，从而影响发行人决策的科学性和合理性，存在损害发行人及发行人其他股东利益的风险。
配股说明书（三）高速发展带来的高级人才相对缺乏的风险
随着发行人规模的不断扩大，以及发行人包括金融服务外包在内的新业务持续拓展，发行人对于具有较高管理水平、市场拓展能力和较强专业技术能力的高素质人才需求将不断增长，如果发行人不能持续完善激励约束机制，提供畅通的晋升渠道、有竞争力的薪酬条件、推行有效的绩效考核与多元激励机制等措施吸引并留住更多的高水平技术、市场和管理人才，将在一定程度上影响发行人的未来发展。
九、主要股东股权质押风险
截至本配股说明书签署日，发行人控股股东暨实际控制人补建持有公司股份 13,319.39万股，占公司总股本 36,963.14万股的36.03%；累计已质押所持公司股份 5,864万股，占公司股份总数的15.86%，占其持有公司股份总数的44.03%。主要股东深圳天图持有公司股份 3,087.90万股，占公司股份总数的8.35%，累计已质押所持公司股份 1,600万股；占公司股份总数的4.33%，占其持有公司股份总数的51.82%。由于所质押的股权价值存在波动，出质方存在追加股权质押的风险。如果股东到期不能及时偿付融资款项，债权人有权处置出质的股权，从而对发行人股权结构和实际控制人控股地位造成一定影响。
配股说明书第四节 发行人基本情况
一、发行人发行前股本总额及前 10名股东情况
截至2014年6月30日，发行人总股本为 369,631,383股，前 10名股东及其持股情况如下表所示：
持股数量 持股比例
股东名称 限售情况 股份性质
（万股） （%）
3,329.85 9.01无限售A股 境内自然人补建
9,989.54 27.03 限售A股 境内自然人深圳市天图创业投资有限公司 3,087.90 8.35无限售A股 境内一般法人中国光大银行股份有限公司－
摩根士丹利华鑫资源优选混合 642.23 1.74无限售A股基金、理财产品型证券投资基金
骆光明 489.42 1.32无限售A股 境内自然人 121.65 0.33无限售A股 境内自然人贾勇
334.79 0.91 限售A股 境内自然人中国建设银行股份有限公司－
摩根士丹利华鑫消费领航混合 366.00 0.99无限售A股基金、理财产品型证券投资基金
薛菊华 279.61 0.76无限售A股 境内自然人宏源证券股份有限公司 275.57 0.75无限售A股 国有法人
73.90 0.20无限售A股 境内自然人夏予柱
191.53 0.52 限售A股 境内自然人 183.23 0.50无限售A股 境内自然人陈延明
75.15 0.20 限售A股 境内自然人合计 19,440.37 52.59
二、发行人组织结构
截至本配股说明书签署日，本公司组织结构如下图所示：
配股说明书股东大会
发展规划委员会
监事会
提名委员会
|||
|-|-|
|董|事会|

董事会秘书
审计监察部 审计委员会
|||
|-|-|
|总|经理|

副总经理 财务总监
总 人 财 信 生 物 品 投 系 创 研 影 客 规 市 海 金 金 金 下经 力 务 息 产 流 管 资 统 新 发 像 户 划 场 外 融 融 融 属理 资 中 部 部 部 部 部 集 中 中 研 服 发 部 部 电 安 外 各办 源 心 成 心 心 发 务 展 子 防 包 分公 部 部 中 中 部 设 系 事 公室 心 心 备 统 业 司部 部 部
配股说明书三、发行人主要对外投资情况
配股说明书（一）公司对外投资基本情况
成都三泰电子实业股份有限公司
19.60%
100%
100% 100% 50% 100%100%辰
我 维 家 四
广 三通
来 度 易 川
东 泰50%
智
啦 外 通
金
三 销能
公 包 投 泰 售司
||
|-|
|90%|

40%76.92%55% 40%40% 35%45%45%51%西 昆 重 武 天 北 上 厦 哈 杭 深 成
福 上 昆
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江 成 安 陕 贵浙安 明 庆 汉 津 京 海 门 尔 州 圳 都
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配股说明书（二）公司控股子公司基本情况
截至 2014年 6月 30日，本公司直接或间接控股子公司基本情况如下表所示：
1、基本情况
序 公司
基本情况 经营范围
号 简称
计算机软硬件开发、技术服务；电子、电气、法定代表人：补建；成立时间：机电产品的开发、技术服务；机械电子设备2007.08.15；注册资本：3000租赁；档案整理、鉴定、保管、数字化、数广东
1 万元；住所：深圳市福田区上据处理服务；物流信息系统设计及技术咨询；
三泰
步中路深勘大厦10H；主要经安全技术防范工程的设计、安装。代办仓储营地：深圳；持股比例：100%。服务。批发、零售贸易（不含专营、专控、专卖商品）；劳务派遣。
法定代表人：补建；成立时间：销售：电子电器、普通机械、电器机械、计2003.04.22；注册资本：500算机管理、控制系统、计算机软硬件及相关三泰万元；住所：成都市金牛区高产品；安防工程产品的销售、施工服务。（注： 2
销售科技产业园区蜀西路42号；主以上项目需取得专项许可的，必须在取得相要经营地：成都；持股比例：关许可证后方可开业并按许可时效从事经100%。 营；国家禁止或限制的不得经营）。
一般经营项目：受金融企业的委托国家允许的金融外包业务：银行自助设备的清机加钞处理、维修、远程值守服务，现金整点清分法定代表人：贾勇；成立时间：
服务，数据处理；影像扩印服务；计算机系2011.07.14；注册资本：3000
维度 统服务、基础软件服务、应用软件服务；计 3 万元；住所：苏州市花桥镇徐
外包 算机软件开发；计算机及通信设备租赁；计公桥路2号146室；主要经营
算机软件及辅助设备销售；科技中介服务、地：苏州市；持股比例：100%。
档案中介服务、档案管理服务、企业管理服务、商务服务；国内劳务派遣；服务外包培训咨询。
金融外包服务：受金融机构委托从事现金及有价证券的整点清分处理服务、现金及有价证券等贵重物品的托管服务；自助设备选址、法定代表人：夏予柱；成立时租赁、加钞处理、维修服务；安全技术防范间：2007.09.30；注册资本：工程设计、施工、巡查、值守、维护服务（凭四川
4 4000万元；住所：成都高新区资质证书从事经营）；银行业务流程与知识流金投
桂溪工业园；主要经营地：成程外包、数据处理及信息技术外包、金融业都市；持股比例：100%。 务咨询外包服务及专业设备技术研发服务、 POS机服务；计算机系统及软件开发、计算机及通信设备（不含无线电广播电视发射设备及卫星地面接收设备）租赁和销售；科技
配股说明书中介服务、档案中介服务、档案管理服务、企业管理咨询服务、商务咨询服务、劳务派遣服务（不含劳动职业介绍）。（以上经营范围国家法律、法规禁止的除外，限制的取得许可后方可经营）。
一般经营项目：计算机软、硬件系统开发、法定代表人：夏予柱；成立时设计、安装及相关数据处理服务；电子、电间：2008.03.26；注册资本：气、机电产品的开发及技术服务；机械电子浙江1000万元；住所：杭州市西湖设备租赁；安全技术防范工程的设计、安装 5
三泰区保俶路195号5楼；主要经及服务；物流、仓储信息软件系统开发、设营地：浙江省；持股比例：计及服务；电子产品、机电产品的销售。（以100%。 上范围不含国家法律、法规禁止、限制、许可经营的项目）。
金融电子技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，银行自助设备专业领域内的技术服务，智能化设备、网络设备、法定代表人：夏予柱；成立时电子产品的维修、维护，计算机数据处理，间：2011.11.08；注册资本：摄影服务，计算机系统集成，计算机软硬件上海1300万元；住所：上海市杨浦的开发及销售，自有设备租赁（不得从事金 6
弘泰区平凉路 1398号 105-1室；融租赁），企业管理咨询、商务咨询（除经纪）；
主要经营地：上海；持股比例：接受金融机构委托从事金融信息技术外包，76.92%。 接受金融机构委托从事金融业务流程外包，接受金融机构委托从事金融知识流程外包。
（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）
接受银行委托开展银行自助设备清机、清分、法定代表人：白学川；成立时加配钞处理、维护维修服务及其他经银行许间：2011.11.11；注册资本：可的业务；安全技术防范工程设计与施工，昆明1000万元；住所：昆明市盘龙摄像摄影服务，计算机的软件开发、系统集 7
保安区昙小路昆明市人民警察培训成、档案管理（不含国家规定的涉密档案）、学校五号楼；主要经营地：昆企业管理、经济信息咨询；计算机软硬件、电明；持股比例：55%。 子产品的销售；现金尾箱寄库外包业务；金融电子设备的租赁。
一般经营项目：金融外包服务；受金融机构委托从事现金及有价证劵的整点清分处理服法定代表人：夏予柱；成立时
务、自助设备选址、租赁、加钞处理、维修间：2014.01.16；注册资本：
贵州 服务；安全技术防范工程设计；银行业务流1000万元；住所：贵州贵阳国
8 金安 程与知识流程外包、数据处理及信息技术外家高新区金阳科技产业园标准
保 包、金融业务咨询外包服务及专业设备技术厂房辅助用房 B240室；主要
研发服务、POS机服务；计算机系统及软件经营地：贵阳；持股比例：51%。
开发、计算机及通讯设备租赁和销售；企业管理咨询服务、商务咨询服务。
家易法定代表人：郭文生；成立时研发、销售计算机软硬件并提供技术服务；
9
通 间：2014.05.23；注册资本：设计、研发电子设备、机电设备并提供技术
配股说明书4500万元；住所：成都高新区服务；软件开发、销售；平面设计；计算机府城大道西段399号5栋一单系统集成；办公设备租赁、销售及技术服务；
元7层3号；主要经营地：成接受金融机构委托从事金融信息技术外包、都；持股比例：100%。 金融业务流程外包、金融知识流程外包服务。
（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）。
计算机、电子技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务（不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或者审批文件经营）；计算机法定代表人：贾勇；成立时间：系统集成；计算机网络工程施工（凭资质许2012.12.12；注册资本：6000可证从事经营）；商务咨询（不含前置许可项我来
万元；住所：成都市高新区仁目，涉及后置许可的凭许可证从事经营）；企 10啦公
和街 39号 1栋 1层 1号；主业营销策划、公共关系服务，展览展示服务；
司
要经营地：成都；持股比例：设计、制作、代理、发布广告（气球广告除100%。 外）；电脑图文设计；销售计算机软硬件及配件；摄影服务、清洁服务；货运代理，仓储服务（不含危险化学品）；物业管理（凭资质许可证从事经营）。
计算机、电子技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机系统集成；计算机网法定代表人：贾勇；成立时间：络工程施工；商务信息咨询；企业营销策划；
2013.10.18；注册资本：100公司礼仪服务；展览服务；设计、制作、代成都
万元；住所：成都金牛高科技理、发布广告；电脑图文设计；销售：计算 11 速递
产业园蜀西路42号5层3号；机软硬件及配件；摄影服务；清洁服务；货易
主要经营地：成都；持股比例：运代理；仓储服务（不含危险化学品）；物业100%。 管理。（以上项目不含法律、行政法规和国务院决定的前置审批项目；需取得资质的项目凭资质证经营）。
一般经营项目：计算机、电子领域内的技术开发、技术转让、技术咨询及技术服务，计算机系统服务，商务信息咨询，图文设计、制作，计算机软硬件销售，企业形象策划，法定代表人：贾勇；成立时间：企业营销策划，公告活动组织策划，设计、重庆2013.11.12；注册资本：50万制作、代理、发布招牌、字牌、灯箱、展示 12我来元；住所：重庆市九龙坡区火牌、霓虹灯、电子翻板装置、充气装置、电啦 炬大道101号13-6号；主要经子显示屏、车载广告，代理报刊广告、影视、营地：重庆；持股比例：100%。广播广告，展览展示服务，摄影服务，货运代理，仓储服务（不含危险品），清洁服务。
（以上经营范围法律、法规禁止经营的，不得经营；法律、法规、国务院规定需经审批的，未获审批前，不得经营。）
深圳法定代表人：贾勇；成立时间：计算机、电子技术开发；技术转让；技术咨 13我来2014.1.2；住所：深圳市前海询；技术服务；计算机系统集成、计算机网啦 深港合作区前湾一路鲤鱼门街络工程施工（凭资质许可证从事经营）；商务
配股说明书 1号前海深港合作区管理局综咨询；企业营销策划；公共关系服务；展览合办公楼A栋201室；主要经展示服务；从事广告业务；电脑图文设计；
营地：深圳；持股比例：100%。销售计算机软硬件及配件；摄影服务；清洁服务；货运代理；物业管理。仓储服务（不含危险化学品）。
计算机、电子技术开发、技术转让、技术咨法定代表人：贾勇；成立时间：询、技术服务；计算机系统集成、计算机网2013.11.21；注册资本：50万络工程施工；商务咨询、企业营销策划、公武汉元；住所：武汉市东湖高新技告关系服务、展览展示服务；设计、制作、 14我来术开发区关山大道 1号光谷软代理、发布广告；电脑图文设计；销售计算啦 件园 4.1期 B6栋综合单元 5机软件硬件配件；摄像服务、清洁服务；货层01号；主要经营地：武汉；运代理、仓储服务（不含危险品）；物业管理。
持股比例：100%。 （上述经营范围中国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定期限内经营）
从事信息技术、计算机技术、电子领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，法定代表人：贾勇；成立时间：计算机系统集成、计算机网络工程、商务信2013.12.24；注册资本：50万息咨询（除经纪），企业营销策划，会务会展上海
元；住所：上海市长宁区延安活动，礼仪服务，摄影服务，物业管理，保 15我来
路1590号第一幢6层C间；洁服务，广告设计、制作、代理、利用自有啦
主要经营地：上海；持股比例：媒体发布广告，电脑图文设计，计算机及软100%。 硬件（除计算机信息系统安全专用产品）的销售，货运代理。（经营项目涉及行政许可的，凭许可证件经营）
物业管理。技术推广服务；计算机系统服务；
法定代表人：贾勇；成立时间：基础软件服务；经济贸易咨询；企业策划；
2013.12.16；注册资本：50万礼仪服务；展览服务；设计、制作、代理、北京
元；住所：北京市朝阳区朝阳发布广告；电脑图文设计；摄影服务；清洁 16我来
门外大街18号10层1010；主服务；货运代理；仓储服务；销售计算机、啦
要经营地：北京；持股比例：软件及辅助设备、电子产品、五金交电。
100%。
网络技术、计算机软硬件的技术开发、技术法定代表人：贾勇；成立时间：咨询、技术服务、成果转让，计算机系统集2014.1.27；注册资本：50万成，承接计算机网络工程（涉及资质证凭证杭州
元；住所：西湖区万塘路 262经营），商务信息咨询（除中介），企业营销 17我来
号6号楼三层东350室；主要策划，承办会展，设计、制作、代理、发布啦
经营地：杭州；持股比例：国内广告（除网络广告发布），图文设计，物100%。 业管理；批发、零售：计算机软硬件及配件；
其他无需报经审批的一切合法项目。
法定代表人：贾勇；成立时间：计算机、电子信息技术开发、咨询、服务、天津
2013.11.29；注册资本：50万转让；计算机信息系统集成服务；计算机网 18我来
元；住所：天津滨海高新区华络工程施工；商务信息咨询；企业管理咨询；
啦
苑产业兰苑路9号2-202-19；清洁服务、物业管理服务；广告、展览展示
配股说明书主要经营地：天津；持股比例：服务、计算机图文设计；计算机软硬件及外100%。 围设备批发零售；摄影服务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理。）网络技术服务（不含互联网上网服务）；计算机软硬件、电子技术开发、技术转让、技术法定代表人：贾勇；成立时间：
咨询、技术服务；计算机系统集成；计算机2013.12.12；注册资本：50万
厦门 网络工程施工（凭资质许可证经营）；企业营元；住所：厦门市思明区长青
19我来 销策划、展览展示服务；广告设计、制作、北里 112号 201单元 L区 11
啦 代理、发布；国内货运代理、仓储（不含危室；主要经营地：厦门；持股
险及监控化学品）；物业管理；电脑图文设计；
比例：100%。
销售；计算机软硬件及辅助设备；摄影服务；
家政服务。
一般经营项目：计算机、电子技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务（不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件法定代表人：贾勇；成立时间：
经营）；商务咨询（不含前置许可项目，设计哈尔2013.12.13；注册资本：50万
后置许可的凭许可证从事经营）、企业营销策 20滨我元；住所：哈尔滨市道里区新
划、公共关系服务、展览展示服务；设计、来啦阳路248号；主要经营地：哈
制作、代理、发布广告（气球广告除外）；电尔滨；持股比例：100%。
脑图文设计；销售计算机软硬件及配件；摄影服务、清洁服务；货运代理、仓储服务（不含危险化学品）；物业管理。
许可经营项目：仓储服务(上述经营范围涉及许可经营项目的，凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营)一般法定代表人：贾勇；成立时间：
经营项目：计算机、电子技术开发、技术转2014.1.14；注册资本：50万
西安 让、技术咨询、技术服务；计算机系统集成；
元；住所：西安市高新区高新
21我来 计算机网络工程施工；企业营销策划、公共 88号尚品国际第 6幢 2单元
啦 关系服务、展览展示服务；广告设计、制作、15层21504号；主要经营地：
代理、发布；电脑图文设计；销售计算机软西安；持股比例：100%。
硬件及配件；摄影服务、清洁服务、货运代理；物业管理。（以上经营范围除国家专控及前置许可项目）
计算机、电子技术开发、技术转让、技术咨法定代表人：贾勇；成立时间：
询、技术服务；计算机系统集成；商务信息2014.1.23；注册资本：50万
昆明 咨询、企业营销策划、承办商品展览展示活元；住所：昆明市高新区新域
22我来 动；设计、制作、代理、发布国内各类广告；
盛景花园二期8幢601号；主
啦 电脑图文设计；销售计算机软硬件及配件；
要经营地：昆明；持股比例：
摄影服务；清洁服务；货运代理、仓储服务；
100%。
物业管理
2、基本财务状况
配股说明书公司的直接或间接控股子公司最近一年基本财务状况如下：
单位：元
2013年度
序号 公司简称
总资产 净资产 营业收入 净利润
1 广东三泰 36,134,070.38 13,321,889.13 20,463,084.27 -1,269,070.25 2 三泰销售 115,294,840.08 5,288,458.28 187,492,357.60 701,097.09 3 维度外包 39,409,957.34 25,051,554.87 92,626,257.40 377,393.71 4 四川金投 104,118,212.69 37,803,515.75 20,604,595.60 431,288.59 5 浙江三泰 11,405,957.42 -6,074,587.67 22,982,701.77 -9,761,338.92 6 上海弘泰 12,700,783.52 12,383,850.90 8,278,763.00 -142,745.33 7 昆明保安 23,351,315.74 9,245,178.03 17,503,438.89 1,474,687.83 8 贵州金安保 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 0.00 9 我来啦公司 120,732,540.85 54,178,551.33 1,260,520.38 -5,764,015.00 10 成都速递易 997,948.01 997,948.01 0.00 -2,051.99 11 重庆我来啦 498,688.76 497,788.76 0.00 -2,211.24 12 深圳我来啦 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00 0.00 13 武汉我来啦 499,334.72 499,334.72 0.00 -665.28 14 上海我来啦 499,614.58 499,614.58 0.00 -385.42 15 北京我来啦 499,145.97 499,145.97 0.00 -854.03 16 杭州我来啦 499,004.86 499,004.86 0.00 -995.14 17 天津我来啦 500,245.97 500,245.97 0.00 245.97 18 厦门我来啦 499,347.56 499,347.56 0.00 -652.44 19 哈尔滨我来啦 499,948.12 499,948.12 0.00 -51.88注：本公司控股子公司财务报表由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
四、发行人控股股东和实际控制人的基本情况
本公司控股股东、实际控制人为补建，持有本公司股份 13,319.3868万股，占本公司发行前总股本的36.03%。
补建：男，1964年 3月生，EMBA。曾先后担任电子科技大学机电总厂工程师、副厂长、电子科技大学力高科技发展有限公司总经理。1997年 5月创办成都三泰电子实业有限公司，现任公司董事长。
补建持有的上述股份中 5,864万股存在质押的情形。
除发行人外，补建不存在控制其他企业的情况。
五、发行人主营业务
配股说明书（一）发行人经营范围
发行人的经营范围：许可经营项目：生产、销售商用密码产品、安全技术防范。（以上项目及期限以许可证为准）。一般经营项目（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）：计算机软件业、技术服务业；电子、电气、机电产品的开发、生产；安全技术防范工程的设计、施工；建筑智能化工程的设计、施工；国内劳务派遣；进出口业；职业技能培训；档案管理服务；
商品批发与零售。银行自助设备的清机、维修、远程值守服务；票据及其档案影像处理外包服务；物流、仓储信息系统设计及技术服务；金融外包服务。
（二）发行人主营业务
公司以“虚拟银行建设及合作运营”为发展愿景，以“成为受社会信赖、为客户提供最佳服务体验的企业”为使命，十余年来秉承“关注电子科技最新发展，致力金融服务现代化”的经营理念，围绕中国银行业的业务流程再造、网点转型、业务拓展的各项需求，结合移动互联网金融发展趋势，逐步构建和完善了金融自助、金融服务外包、金融安防在内的完整业务体系。在互联网金融、民营银行准入放开等对传统金融行业形成巨大冲击和挑战的背景下，公司开始重点聚焦社区金融服务，依托现有主营业务，以布放和运营自助设备解决快递业“最后 100米”难题为切入点，实施开展以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台”业务。
（三）发行人主要产品与服务
公司主营业务为金融自助业务、金融服务外包业务和金融安防业务，以及以“速递易”为载体的“24小时自助便民服务网格及平台”业务。
1、金融自助业务
产品名称 产品简介 产品形态
配股说明书电子回单系统是供应给银行类金融机构用于为其客
户提供票据交换的自助式服务终端，其主要功能包括
回单装投及提取、帐户查询、账单打印、IC卡管理、
电子回单
远程管理及监控、自动升级、电话查询、存折自动补
系统
登等。公司先后研发生产出了A、AX、B、BX、C、
（ATC）
CX、D、E、EX、F、FX、G、GX、KT、ST、ZX
十六个系列共三十余种型号的电子回单系统，其中
AX、BX、F和G系列是目前在销的主流产品。
自助打印盖章终端是电子回单系统的升级产品，其实
自助打印现了回单的自助打印、自助盖章，同时通过对现有回
盖章终端单大小、纸张类型、票据格式等进行分析，将现有回
（APS）单票据格式进行整合，规范回单管理，极大的提升了
银行的回单管理的工作效率。
对公票据自助服务终端是一种以机器代替人工收取
对公票据
票据的自助机具，可实现支票的自助存入、影像采集、
自助服务
票面初验，主要配备于网点、24小时无人银行和支
终端
票使用量较大的客户处，可在一定程度上取代前台人
（CTM）
工票单处理职能，降低人力成本。
预填单系统主要是针对当前银行业务办理排队等待
时间长的突出矛盾，采用自动控制设备和计算机辅助
软件，结合银行柜面业务流程重组，客户在设备上填
预填单系
完单据后自动将信息传到柜员系统，免去了柜员二次
统
录入的工作，节省了大量的业务办理时间，优化了银
行大厅业务办理流程、最大限度缩短客户在银行办理
业务的等待时间。
本系统主要应用于银行营业大厅，通过取号排队、排
队等候、叫号服务等功能，解决因大量客户拥挤排队
而影响银行办事效率和企业形象的问题。本产品提供
智能排队
银行客户取号、排队等候，银行柜员叫号，以及银行
管理系统
客户对柜员服务质量的评价，并为银行管理者提供有
效的服务统计手段，及时掌握柜台服务情况，同时对
柜员的考核提供参考。
本终端支持多点触控、分屏播放、身份识别、支持多
设备的互动，可以实现精准营销、互动推送等功能，
智能营销可以使金融企业的营销宣传，从平面单向推送式转变
终端 为立体互动式，实现互动化营销，同时提供更贴近客
户需求的业务办理方式，提高客户体验，满足客户对
服务的要求。
配股说明书VTM远程银行是一种不需人员引导，24小时可自助
办理银行业务的自助设备，既能为客户提供简单的现
远程虚拟
金及非现金金融业务，又能通过远程授权处理消费信
柜员系统
贷、信用卡审核等复杂的金融业务，完全解决了普通
（VTM）
自助机具无法完成面清的业务，真正实现了客户完全
自助。
2、金融服务外包业务
序号 业务名称 业务简介
为满足银行等金融机构提升网点服务环境、丰富服务手段，提升服务质量的需求，通过该项服务，可为银行提供优秀的大堂 1 大堂管理服务外包 管理人才（大堂经理/大堂副理/大堂引导员），满足银行网点服务管理要求，帮助银行网点提升服务质量，增强网点的市场竞争力。
该产品实现了银行业务分散扫描、集中录入、集中审批、电子影像资料自动调阅、信息共享等目的。前台柜员受理客户提交的交易凭证后，只需做票面的审核和扫描工作，通过影像平台前后台分离、后台 系统将影像文件传至后台集中业务处理系统，由公司服务外包 2
集中处理服务外包 人员处理凭证的录入工作，由银行后台人员进行统一的复核、授权操作。解决了银行前后台分离的问题，使后台操作更加规范化、标准化和专业化。同时，解放银行柜员，提升柜面资源的价值。
业务档案影像化集中处理产品可以为银行提供专业化的扫描
录入等服务外包，利用精确影像索引这一平台实现银行科学的业务档案影像化全
3 业务运营风险管理和控制，提高银行业务档案管理电子化水
流程处理服务外包
平，降低经营成本，提高银行整体的业务服务水平、提高银行竞争力。
通过采用驻场式外包的方式，由银行提供操作场地及操作设
备，由公司完成银行每日下达的现金清分金额，按时保质保量 4 ATM全托管服务
完成约定的现金清分、ATM钞箱装钞、ATM回笼尾箱（含废钞封包）的清点等工作。
通过与部分有保安押运资质的公司合作，从事包括城市第三方现金物流中心（包括现金整点清分外包、金库托管、现金配送、一站式现金管理及
5 现金物流管理）、银行低柜循环现金解决方案、ATM托管（包物流服务
括ATM选址、布点、清机加钞、ATM维护、ATM巡更、ATM接警中心等）等业务。
3、金融安防业务
（1）ATM监控系统
ATM监控系统是根据国家强制要求，供应给银行客户安装于 ATM内的视频
配股说明书监控系统,用于监控取款客户面部和出钞口区域以及ATM机加钞区域，具备防破坏、防砸报警功能，与监控中心进行语音对讲。目前，ATM监控系统已具备了实时监控、录像、放像及存储、单画面/多画面音视频同步回放、ATM卡号叠加功能、双向语音对讲功能、震动破坏报警联动录像、微波接近探测报警联动录像、门磁探测报警联动录像、移动侦测报警录像、视频丢失报警、视频遮挡报警、报警输出功能以及报警信息上传等功能。
ATM监控系统的主要产品情况如下：
产品名称 产品型号 备注
ST-DVS6104JA-FY-AF-DVR-Ⅱ-A/4-4
ST-DVS6104JA-Y-AF-DVR-Ⅱ-B/4-4
ATM监控系统
ST-DVS6108JA-FY-AF-DVR-Ⅱ-A/8-8
（ ST-DVS6100 适用于所有行系
ST-DVS6108JA-Y-AF-DVR-Ⅱ-B/8-8
系列）
ST-DVS6104DA-FY-AF-DVR-Ⅱ-A/4-4
ST-DVS6104DA-Y-AF-DVR-Ⅱ-B/4-4
（2）银行数字化网络安防监控系统
公司从事的银行数字化网络安防监控业务包括整体解决方案提供、软件平台研发、硬件设备制造、工程施工、集成调试、项目管理及运行维护服务。银行数字化网络安防监控系统是在银行原有的数字化安防监控设备基础上，通过各种网络协议、传输技术、编解码技术等技术将各监控点的设备整合起来，做到集中监控、分级管理。公司自主研发的监控联网平台软件按全国监控联网的规模设计，支持“总行—省行—地市分行”的三级平台架构，可实现对本辖区的设备、人员管理，视频监控和风险预警，这套系统既能在银行总行使用，也能在省或地市监控中心单独使用。
4、以“速递易”为载体的“24小时自助便民服务网格及平台”业务
“速递易”业务主要是指公司通过将自主研发的智能快件箱设备布放于大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等人流密布区域，从而实现快递员集中、快速投放快件，客户 24小时自助取件、寄件，媒体广告发布等基础功能。同时在完成设备布放实现“自助快递”功能的基础上，公司将以此作为 24小时自助便民服务网点，构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统，
配股说明书搭建网格建设及平台，提供社区自助金融服务（含便民支付、自助缴费、综合自助银行）、社区电子商务服务（含自助快递服务、虚拟超市、精准营销）、社区健康服务（含自助售药、远程药剂师及健康咨询）、媒体广告服务、紧急求助服务、无线WIFI服务等，搭建起从事社区金融服务的业务平台，为未来进入社区金融服务业的战略规划奠定基础。
六、发行人所处行业及经营情况分析
根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）分类，公司属于制造业（分类代码：C）中的计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码：C39）。从实际应用来看，报告期内公司主要客户为银行类金融机构，公司主营业务属于金融电子设备及服务行业。
（一）行业管理体制和行业政策
1、行业主管部门
公司金融自助和金融安防业务属于信息产业下的分支行业，该行业的主管部门为工业和信息化部，同时公司生产金融自助和安防的部分产品，还需通过强制性产品认证，因此还受到国家质检总局的管理；公司金融服务外包业务属于商务服务业，因行业的服务领域非常广泛，因而由多个部委联合管理，其中商务部重点负责离岸服务业务，工业和信息化部重点负责技术类服务外包业务，各部委根据行业需求，分别拟定行业发展战略、政策和发展规划，起草法律法规草案及制定部门规章等；同时，由于公司的客户主要为银行类金融机构，因此亦受到中国人民银行总行、银监会等部门的监管。
2、行业主要产业政策及主要法律法规
我国第十二个五年规划纲要提出要“全面提高信息化水平。推动信息化和工业化深度融合，加快经济社会各领域信息化”；要“积极发展电子商务，完善面向中小企业的电子商务服务，推动面向全社会的信用服务、网上支付、物流配送等支撑体系建设”。电子信息产品制造业是我国增强高新技术产业核心竞争力的关键，信息产业中的金融电子设备行业被发改委先后于2011年3月27日和2013年2月16日，列入《产业结构调整指导目录（2011年本）》（国家发展和改革委
配股说明书员会第 9号令）和《国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录（2011年本）>有关条款的决定》（国家发展改革委第 21号令）中国家鼓励类产业。
商务部、发改委于 2012年4月发布的《中国国际服务外包产业发展规划纲要（2011-2015）》，明确提出“针对国家重点支持发展的现代服务业和战略性新兴产业，立足我国国际服务外包发展的客观实际，鼓励发展具有高知识含量、高附加值、高创新性的信息技术服务外包（ITO）、业务流程服务外包（BPO）和知识流程服务外包（KPO）”、“十二五”期间要在扩大我国企业在 IT相关业务、信用卡业务、人力资源管理、后勤保障等金融外包业务的现有优势基础上，不断向金融咨询和解决方案、中后台数据处理、数据挖掘与分析等高端服务拓展，提高我国金融服务专业化、标准化和国际化水平”。
中国安防协会印发的《中国安防行业“十二五”（2011-2015年）发展规划》中，特别提出“建立多源信息的动态监控和安全态势预测的综合预警系统”、“加强多信息系统、多技术的融合，研究和开发适应城市报警、监控以及综合安防集成应用的平台和关键技术”、“加大研发投入，在入侵探测、特征识别、芯片技术、系统管理和控制、图像智能分析、安防评测技术等关键技术的开发及产业化方面取得突破”等。
在金融自助服务、金融服务外包、金融安防业务所处行业方面，中国人民银行、公安部、国家质检总局、银监会等亦出台了一系列的法律法规和标准规范文件，主要包括：《关于金融机构营业场所、金库安全防护暂行规定》、《安全技术防范产品管理办法》、《银行磁条卡自动柜员机（ATM）应用规范》、《银行营业场所风险等级和防护级别的规定》、《金融机构营业场所和金库安全防范设施建设许可实施办法》、《商业银行外包风险管理指引》、《银行业金融机构外包风险管理指引》、《银行自助设备、自助银行安全防范的规定》（GA745-2008）、《银行业务库安全防范的要求》（GA858-2010）、《银行安全防范报警监控联网系统技术要求》（GB/T16676-2010）、《安全防范视频监控联网系统信息传输、交换、控制技术要求》（GB/T28181-2011）等。
公司新兴业务——“速递易”业务亦受到国家邮政局的高度关注，其于 2013年11月22日发布的《关于提升快递末端投递服务水平的指导意见》，明确提出：
配股说明书“以多种形式提升快递末端投递服务水平：鼓励和引导快递企业因地制宜与第三方开展多种形式的投递服务合作；引导快递企业加快自有品牌末端网点建设，提高快递网络覆盖率和稳定性；鼓励企业探索使用智能快件箱等自取服务设备，提高投递效率；鼓励和支持邮政、快递企业及社会资金，投入快递服务末端智能快件箱等自助服务设施建设并推广使用。”同时，国家邮政局还出台了《智能快件箱标准》，通过制定标准引导智能快件箱在国内快速发展。
（二）行业概况
发行人所处行业为金融设备及服务行业，主营业务包括金融自助业务、金融服务外包业务及金融安防业务，以及源于现有业务融合和延伸的“速递易”业务。
前三项业务情况详见下文，“速递易”业务情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、募集资金投资项目分析”相关内容。
1、金融自助行业发展概况
金融自助设备是高精密的机电一体化设备，其主要功能是为客户提供7×24小时的无人值守服务，从而替代或简化柜面人员的工作，实现客户自助的金融交易和服务。金融自助设备又可分为现金自助服务设备和非现金自助服务设备。
配股说明书现金自助服务设备主要包括 ATM和存取款一体机，其主要是为客户提供自助存/取现金、余额查询、转账、缴费以及其它衍生增值业务为主的服务。随着我国城镇化的推进以及银行自动化、电子化的发展，我国银行营业网点数量和自助银行数量也在不断增加，作为自助银行主要服务载体的自动柜员机的需求亦在不断增加。
非现金自助服务设备主要是针对银行等金融机构的非现金交易业务，特别是为银行中间业务而开发的相关自助服务设备。目前非现金自助服务设备主要针对的是银行中间业务中的支付结算业务、银行卡业务、代理中间业务。在支付结算业务领域中，非现金自助服务设备主要包括电子回单系统、回单自助打印系统、自助查询缴费终端等，其可实现账户查询、账单打印、IC卡管理、远程管理及监控、自动网络升级、自动电话催取、传真对账单、信息播放等功能；在银行卡业务领域，主要表现为自助发卡机的应用，通过设备的身份识别，可实现快速办理银行借记卡的功能；在代理中间业务领域，主要通过多媒体自助服务设备、网上银行体验终端自助设备，实现接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、金融服务并收取一定费用；在银行流程便利化方面，主要通过智能排队机等自助设备，减轻银行大堂工作压力，规范银行大堂管理，满足银行业务流程的便利性和规范性的需求。随着银行中间业务的收费体系的不断完善，以及客户对非现金自助服务设备需求的增长，银行对非现金自助设备的采购数量亦逐渐增加，带动了非现金自助设备行业的快速发展与高度整合。
随着技术的发展，特别是互联网金融对传统银行服务模式带来的影响，银行线下金融自助需求产生新的变化，在此背景下基于物联网技术的自助服务设备如：“自助打印盖章终端（APS）”和拥有对公 ATM机之称的“对公票据自助服务终端（CTM）”逐渐成为市场主流产品。同时新一代的金融自助服务设备远程虚拟柜员系统（VTM）也开始走向市场，VTM是“远程金融服务”的一种体现，其集成高清摄像头、手写签名、二代身份证读取、证件扫描、自动盖章等相关模块，为客户提供7×24小时的远程面对面柜台服务，客户可通过VTM实现大部分现金和非现金金融自助设备的主要功能，其将成为未来金融自助服务设备的发展方向。
2、金融服务外包行业概况
配股说明书金融服务外包指金融机构在持续经营的基础上，利用外包商（企业集团内部的附属实体或企业集团的外部实体）来实施原由自身进行的业务活动，外包可以是将某项业务（或业务的一部分）从金融企业转交给服务商操作。根据地理分布状况，金融服务外包分为境内金融服务外包和离岸金融服务外包；根据业务内容，金融服务外包可分为三类：（1）信息技术外包（ITO），主要指金融企业以长期合同的方式委托信息技术服务商提供部分或全部的信息技术服务，主要包括应用软件开发与服务、嵌入式软件开发与服务，以及其他相关的信息技术服务等；（2）业务流程外包（BPO），主要指金融企业将非核心业务流程和部分核心业务流程委托给专业服务提供商来完成，主要包括呼叫中心、财务技术支持、消费者支持服务、人力资源管理等；（3）知识处理外包（KPO），主要指金融企业将知识密集的业务，或者那些需要高水准研究与分析、技术与决策技能的流程委托给专业服务提供商来完成，例如市场研究、基金管理、风险评估、债务重组等。
金融服务外包始于 20世纪 70年代的欧美等发达国家，证券行业的金融机构为节约成本，将一些准事务性业务（如打印和存储记录等）外包；至 20世纪 80年代，在成本因素以及技术进步的推动下，金融服务外包主要集中在 IT领域，涉及整个IT行业；进入21世纪以来，随着经济全球化和金融全球化的深入发展，金融业务内容不断丰富，产品趋于复杂，金融机构开始将产品研发与设计等核心业务委托给专业服务供应商。目前金融服务外包作为金融机构利用外部有效资源、集中于核心业务、提高经营效率、分散操作风险的重要手段逐渐为众多金融机构认识和接受，成为其业务发展的重要选择。
我国金融服务外包行业尚处于发展初级阶段，整个金融服务外包行业呈现出外包市场规模较小、外包渗透率偏低、业务内容相对简单、产业成熟度低的特点。
虽然外包服务提供商承接大型项目和系统服务能力尚显不足，但整个产业仍处于快速发展期，特别是在银监会颁布《银行业金融机构外包风险管理指引》等政策后，各大商业银行加大了业务外包的力度和种类，使得金融服务外包规模快速壮大，外包形态日趋多元化，金融服务外包基地建设取得重要进展，金融服务外包企业竞争力日益增强。
随着互联网企业开始涉足金融支付及理财，各种“宝”对传统金融服务造成观念上巨大冲击和业务争夺的巨大挑战，银行及银行零售客户的金融服务需求开
配股说明书始发生巨大改变，未来的金融服务外包亦将从一般流程外包转向更完整的金融线下综合性外包服务模式方向发展。
3、金融安防行业发展概况
银行类金融机构一直属于国家的重点安全防范单位，随着经济和技术的发展，针对银行的犯罪手段和方式也更加多样化、暴力化、智能化，这对银行全面加强和完善安防监控系统提出了更高的要求。在银行三大防范手段（即人防、物防、技防）中，应用光电技术、信息科学技术、微型计算机技术、光电图像检测、处理与识别技术和网络通信技术等高新技术的防范手段逐渐占据了主导地位，金融安防技术亦从传统的模拟式向数字化、网络化、智能化发展。
随着计算机网络、监控联网、视频图像编解码、数字化安防等技术的迅猛发展，同时 IP摄像机、网络硬盘录像机、集中存储等高清设备的不断推出，高清数字化网络安防监控系统已日渐成熟，金融安防行业逐步向全高清数字化安防模式转变。全高清数字化安防系统具有智能化程度高、准确率高、处理速度快、存储容量大、数据查询快捷且准确等优势，与管理技术、信息技术相结合，实现在提供安全保障、控制风险的基础上，提高生产与管理效率、降低成本、提高效益的目标。
随着银行安防监控系统联网工程的全面覆盖，IP高清数字化安防设备、网络技术的迅猛发展，银行客户对安防监控系统整合平台的功能、性能、接入规模、扩展性等均提出了更高的要求，建设高清数字化、网络化、智能化的集中监控中心将成为各家商业银行安防业务的发展方向。
（三）行业竞争格局及市场供求状况
发行人所处行业为金融设备及服务行业，主营业务包括金融自助业务、金融服务外包业务及金融安防业务，以及源于现有业务融合和延伸的“速递易”业务。
前三项业务情况详见下文，“速递易”业务情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、募集资金投资项目分析”相关内容。
1、金融自助行业
金融自助设备行业，特别是非现金自助设备行业，经过激烈的行业竞争，市
配股说明书场化程度已达到较高水平，但是随着以大数据为代表的新型移动互联网技术对金融产业形成巨大的冲击，银行等金融机构的自助服务需求也发生了新的变化，在此背景下，研发实力强、具有自主知识产权、产品附加值高、售后服务体系完善、对银行客户的业务流程有着深入理解、适应“无人值守银行网点”概念的公司脱颖而出。目前，非现金自助服务行业的主要厂商包括本公司、深圳市奥拓电子股份有限公司、湖南长城信息金融设备有限责任公司、南天电子信息产业股份有限公司、北京兆维自助服务设备技术有限公司，产业集中现象渐趋明朗。
根据中国银行业协会公布的《2012中国银行业改进服务情况报告》显示，截至2012年末，全国银行业金融机构网点总数达到 20.51万家，全年新增网点超4,200家；按照每一个网点配备一套非现金自助服务系统计算，全国需求量约为20.51万套。同时，随着银行等金融机构对自助设备服务需求的提高，以自助打印盖章终端和对公票据自助服务终端等为主的自助服务设备将得到更广泛的应用，这将促进银行业对现有的自助设备进行产品升级或更新换代，未来的市场需求仍将保持持续稳定增长。
2、金融服务外包行业
中国金融服务外包市场需求主要集中于国内各大金融机构。随着我国银行、保险公司、证券公司等金融机构自身业务的不断发展，我国金融业呈现出核心业务与非核心业务、前台业务和后台业务、标准流程业务和非标准流程业务加快分离的趋势，金融机构将更多的关注点放在核心业务创新上，并以此提高核心竞争力。
在服务形式上，我国金融服务外包提供商参与的主要业务仍处于单一环节的模式，而整体解决方案及整体业务流程外包业务尚处于起步阶段。因此在国内金融服务外包行业中，以本公司、京北方科技股份有限公司、深圳市银雁金融配套服务有限公司、大庆市华拓数码科技有限公司、华道数据处理（苏州）有限公司、信雅达系统工程股份有限公司为代表的整体解决方案及整体业务流程外包服务提供商在国内金融服务外包行业中的地位逐渐提升。特别是在后金融危机时代，金融机构的竞争焦点已从初级的价格竞争、功能竞争和品质竞争等转为响应能力竞争、客户价值竞争和技术创新竞争。在新形势下，金融机构在选择服务外包供应商时，其价值判断也将由成本导向向价值创新导向转变，从而促使金融外包服
配股说明书务的核心价值从提升金融机构的核心竞争力转变为重塑金融机构的核心竞争力，金融服务外包的供应商亦将由提供成本低廉的服务供应商转变为金融机构的智慧型战略合作伙伴。
近年来，中国金融服务外包市场发展迅速，根据美国国际数据集团和麦肯锡的数据分析，2012年我国金融服务外包市场规模达到 50.01亿美元，其中 BPO业务市场规模为 9.64亿美元，分别较 2011年增长了16.05%和20.06%。在金融业对外开放加快和金融业竞争日益加剧的市场环境下，国内金融机构将会更多关注自身核心业务的发展创新和整体经营效益的提升，积极进行业务梳理、整合和集中，进而越来越多地尝试将自身部分非核心业务进行外包，因此未来我国金融服务外包市场需求仍将保持持续稳定增长的态势。在此基础上，业务管理规范、经验丰富、以覆盖复杂环节的多节点整体流程外包为主的综合服务供应商将会成为行业的主流。
3、金融安防行业
随着 20世纪 90年代中后期，中国人民银行、银监会、公安部等行业主管部门一系列银行安防监控行业标准及有关法律法规的颁布、实施和不断完善，银行安全防范意识和风险管理理念不断提高，来自银行业的安全管理需求也持续增长，这些因素促进了金融安防行业的快速发展。目前，国内金融安防行业的市场参与主体主要包括硬件设备制造商、软件平台提供商、中间代理商、工程商/系统集成商、整体解决方案提供商。
随着银行内控综合管理的需要，银行采购模式转向集中招标，整合和集中已成为行业发展的趋势。银行集中招标对供应商的整体解决方案能力、产品技术、研发实力、售后服务、项目管理及资质经验等各方面均提出了更高的要求。以本公司、北京蓝色星际软件技术发展有限公司、深圳市天盈隆科技有限公司、讯美电子有限公司为代表的整体解决方案提供商凭借对银行业务流程的理解，在激烈的市场竞争中胜出，成为行业竞争的主体。
根据《2012年中国安防市场蓝皮书》统计数据显示，2012年我国安防行业全年增长率达到16.8%，行业总产值约为3,240亿元，其中安防产品市场占41%，约为 1,365亿元，而金融安防设备约占安防产品市场的11%，约为 150亿元。
2012年以来，各家银行基本上完成了远程监控联网报警系统建设，但未来随着
配股说明书技术革新、银行安防新需求的发展以及银行新增网点，在设备购置、系统改造、功能升级、系统维护等方面仍存在较大的市场需求。
（四）进入行业的主要障碍
1、市场壁垒
金融自助行业、金融服务外包行业和金融安防行业的在位优势明显。金融电子设备生产商要想成为某一银行的供应商需经过严格的考核并通过总行或省级分行的入围评审。银行一般只采购入围厂商的产品，非入围产品不予采购。金融电子设备产品入围选型除了考察供应商的经济实力、技术实力、售后服务能力、产品价格等条件外，还要对产品的功能、性能、标准等进行符合性测试，甚至要求供应商提供在招标行行系内近三年设备使用情况报告及巡检记录。同时，银行采购项目通常禁止中标者分包、转包，这就要求供应商不仅需要具备主要硬件设备和软件平台的自主研发能力，还需具备设计、制造、工程施工和售后维护一体化的能力。银行对于金融电子设备产品的评价只有通过长期的使用才能得出。这些都构成了新进入者的市场壁垒。
对于金融外包服务的提供商来说，由于金融机构对风险控制的要求较高，其对业务流程的要求更为严谨、细致，因此金融机构选择外包服务提供商时习惯性选择与具有一定品牌效应、熟悉金融机构内部业务流程、服务专业性较强的供应商合作。同时为规避变更服务供应商而出现的资料泄露、遗失等风险，供应商被选择后较难以被替代，致使新入行业的竞争对手很难打破这种长期合作模式。
对于从事与“速递易”业务类似的服务提供商来说，前期自助设备的网点布局情况直接决定了后期各类增值业务的发展，由于人口密集区域社区的相对有限，先进入者网点布局达到一定规模后，将大幅提升其品牌知名度、用户使用惯性等综合因子，且上述因素带来的影响会呈几何级数放大，从而对新进入者构成市场壁垒。
2、技术和人才壁垒
金融电子设备及服务行业属于技术密集型行业，涉及计算机技术、微电子、信息通讯、系统集成等众多学科，技术和产品更新速度快，企业要想实现持续稳
配股说明书定的发展，需要长期的人才积累和技术积累。金融自助行业、金融安防行业的产品包括硬件和软件两部分，硬件与软件技术的实现、制造工艺过程的组织等，对于新进入者而言具有相当大的难度。国家关于金融监控系统建设行业出台了一系列国家标准、行业标准，标准执行和产品认证也抬高了涉足金融监控系统领域的门槛。对于新进入者而言，技术经验缺乏将会成为其顺利拓展业务的重大障碍，而对于行业先行者而言，技术经验的积累则会成为其进一步抢占市场的优势。
金融服务外包行业从某种程度上来说也属于人力密集型行业，对于金融服务外包的供应商来说，无论管理人员还是操作人员，都需要经过长时间的培训，同时部分业务流程外包服务中还需要专业的技术人员，上述人力资源的需求将会对新进入者造成障碍。
“速递易”业务所处行业由于与互联网发展紧密相连，市场需求变化较快，从而对后台的平台建设和产品应用研发方面提出了更高的要求，进而对公司的技术储备，特别是对专业技术人才储备情况提出了更高的标准。同时由于“速递易”设备布点较广，对于网点拓展、运营维护的人力需求较大，且需对上述人员进行专业的培训。上述情况均会对新进入者构成障碍。
3、品牌基础
在金融设备和金融安防等 IT服务领域，银行对品牌的要求较高，一方面随着银行集中采购的趋势，采购招标逐渐由省级分行统一进行，甚至是由总行在全国范围内统一进行，这就要求进入厂家必须是行业内知名品牌；另一方面虽然金融IT走在整个IT行业的前列，新技术和产品常常被率先采用，但是银行从自身项目实施的安全性和可靠性出发，在招标过程中通常会要求厂商具有成功实施银行IT系统全面解决方案的经验。
在金融服务外包领域，随着金融服务外包行业的不断发展，金融机构在选择服务供应商时将不仅仅考虑服务外包的直接成本，而是会综合考虑供应商的行业经验、信息安全保障、运营规模等多方面因素，综合选择服务供应商，从而降低服务外包的总成本。同时目前国内金融机构业已开始借鉴国际上金融机构的做法，与品牌形象良好的外包服务商建立起战略合作关系，从而深化自身业务流程的梳理和提高运营精益化。上述因素均要求服务外包的供应商在行业内精耕细
配股说明书作，树立良好的品牌形象，进而对新进入者构成较大的障碍。
4、资金壁垒
金融电子设备及服务行业同样属于资金密集型行业，进入该行业需具备雄厚的资金实力。对于金融自助和金融安防行业来说，近年来银行采购招标对供应商的注册资金和规模更加看重，同时银行客户受固定资产投入指标限制，逐步要求厂商能提供全面系统的解决方案，这就要求供应商需具备研发、设计、制造、工程施工和售后维护一体化的能力。对于金融服务外包行业来说，运营规模和资金实力与外包服务提供商的信誉、信息安全与赔付能力密切相关，其不仅能在同等成本基础上提供更好的交付能力，同时也更会看重自身行业形象与品牌，避免出现因贪图经济效益而损害客户利益的情况。所以无论是设备和软件的研发、产品的生产、售后服务体系的建立，还是运营规模的扩大，企业都必须投入大量的资金。由于“速递易”业务的发展具有一定的规模效应，因此在项目前期必须大规模拓展网点、布放设备、招聘业务人员，上述工作均需要大量的资金投入，从而构成了壁垒。
（五）行业技术水平及行业特征
发行人所处行业为金融设备及服务行业，主营业务包括金融自助业务、金融服务外包业务及金融安防业务，以及源于现有业务融合和延伸的“速递易”业务。
前三项业务情况详见下文，“速递易”业务情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、募集资金投资项目分析”相关内容。
1、行业技术水平及行业发展趋势
（1）金融自助行业
目前中国正处于一个持续变革、开放和转型的大时代，日新月异的互联网技术变革不断颠覆人们对传统商业形态的认知，以大数据为代表的新型移动互联网技术对金融产业形成了巨大的冲击。金融互联网及互联网金融将促使银行大力关注互联网时代O2O模式，分流传统物理网点客户，将80%的一般客户迁移到自助设备、移动设备和网上银行，因此未来金融自助行业技术和产品的发展趋势主要为如下方面：
配股说明书对公业务逐渐实现自助化。目前银行对公客户日常业务主要包括回单业务、对账业务、支票业务等方面，这一部分业务量占据银行全部对公业务总量的90%左右。未来随着回单自助打印盖章技术的普及、票据鉴伪技术的发展以及电子验印技术的日趋成熟，未来对公自助设备所占的比例将会大幅提高，对公业务将走向全面自助化的道路。
虚拟银行的概念逐渐得以实现。随着自助技术的发展，以远程虚拟柜员系统（VTM）为代表的新一代金融自助服务设备逐渐走向市场。远程虚拟柜员系统既能为客户需要的简单金融业务提供服务，又能通过远程授权处理消费信贷、信用卡审核等复杂的金融业务，真正实现了客户完全自助，为“无人值守、有人服务”的虚拟银行概念提供了技术可能。
（2）金融服务外包行业
近年来，随着银行业和保险业的外包市场趋于成熟，金融服务外包行业的发展由以信息技术外包为主导，逐步向业务流程外包和知识处理外包领域延伸，并且外包服务内容逐渐向更细分的专业市场发展，如图像处理、数据管理、ATM服务、E-banking服务等。未来金融服务外包行业的发展趋势将是将信息技术外包、业务流程服务外包、知识处理外包相结合，从一般软件配套服务进入运营操作过程承包，同时运营过程与高技术外包逐渐融合，形成一个更完整的外包服务供应链。而在细分市场方面，金融服务外包供应商将在提高风险管理水平的基础上提供专精式服务外包，向金融数据处理和灾备、客户服务、财务和会计、营销、研发设计等高端外包业务发展。同时随着社区银行在未来的逐渐推广，社区金融外包服务业务市场需求将得到进一步的发掘。
（3）金融安防行业
经历了模拟视频监控和集中式监控联网系统后，安防监控技术正在向 IP数字高清时代发展。目前，在国内银行安防监控市场中，国内厂商发展迅猛，在硬盘录像机、摄像机、门禁系统、报警系统等产品市场上占据很大份额，技术已达到国际先进水平。
未来金融安防行业的技术和产品的发展趋势主要表现为以集成远程联网控
配股说明书制和智能识别的IP数字高清安防系统在金融安防行业的应用。IP数字高清安防系统中通过使用高像素摄像设备实现高清晰图像记录和智能识别功能，并通过网络传输实现多区域联网和远程控制，同时系统中集成的大型数据库、并发技术和分布式架构等多种高端技术，可以有效地将银行风险防范的内容和等级提高，将银行风险防范提前到事前预防的阶段。
2、行业特有的经营模式
金融自助、金融安防和金融服务外包行业的企业销售途径主要是通过参加国内银行的公开招标。国内银行的实际采购体系基本分成两种类型，一是招标采购（即总行招标总行采购），二是招标入围（即总行招标入围分行采购）。
“招标采购”是由总行招标，并由总行与中标供应商签订合同直接采购，具体决策程序如下：各商业银行总行根据一级分行上报的本年度所辖网点需求计划，结合本年度商业银行总行采购预算情况，制定各一级分行年度财务采购指标；
由商业银行总行采购部门组织竞争性谈判招标或委托招标公司进行公开招标；商业银行总行依据招标结果与入围供应商签订采购合同，确定购置设备名称、型号、分配区域及数量。
“招标入围”是总行确定入围企业、产品型号、产品价格，分行与入围供应商签订合同自行采购，具体决策程序如下：各商业银行总行根据一级分行上报的本年度所辖网点需求计划，结合本年度商业银行总行采购预算情况，制定各一级分行年度财务采购指标；由商业银行总行采购部门组织竞争性谈判招标或委托招标公司公开招标，根据招标结果确定入围供应商；各一级分行采购部门在总行确定的入围供应商范围内选定供应商签订采购合同，确定购置设备名称、型号及数量。
由于设备和服务的提供企业需根据获取的银行订单、合同组织供货，因此在采购和生产方面通常依据客户订单安排生产计划、采购原材料。
3、行业的季节性和周期性
公司所处行业的发展主要来自下游银行业需求拉动，而银行的设备采购量和服务需求量受制于宏观经济波动、资本充足率及行业竞争等多方面因素的影响。
配股说明书目前我国金融自助、金融安防等金融电子设备大多由各商业银行总行或省级分行统一招标采购。企业的业务拓展主要取决于能否入围银行招标。银行通常在第一、二季度制定预算、计划立项、设备选型测试，第三、四季度集中公开招标采购。
由于客户的上述采购习惯，金融电子设备行业通常在第四季度出现产销两旺的情形。综上，公司所处行业周期性与银行业发展的周期性紧密相关，银行集中招标采购的特点也决定了公司订单式的生产经营模式和季节性销售特征。“速递易”业务所处行业不存在明显的季节性和周期性。
4、行业的区域性
金融自助、金融安防和金融服务外包行业发展主要来源于下游银行业的需求驱动。在经济较为发达的沿海地区和城市，如上海、广州、深圳、北京、江苏等东南沿海发达地区和大型城市，银行业发展速度较快，也带动了上述三个行业的发展。但是随着我国经济高速发展，经济发展不平衡现象将会逐渐改变，产品的区域性特征亦会逐渐减弱。“速递易”业务所处行业不存在明显的区域性。
（六）发行人所处行业与上、下游之间的关系及其对本行业的影响
1、公司所处行业与上游行业的关系及其对本行业的影响
本公司主营业务所属行业的上游企业主要是电子、电气、机电产品、机械制造等行业的原材料及零部件供应商。这些行业技术相对成熟，进入壁垒较低，市场竞争日趋激烈，市场化程度不断提高，在产品价格整体平稳下降的同时其质量亦不断提高。因此，上游行业的发展和市场化程度的提高，对本行业起到了良好的推动作用。本公司亦直接受益，生产成本得到有效控制，产品质量得到更有效保障。
加之该类原材料及零部件多为大众化产品，面对充足的市场供给，公司对供应商有较大选择余地，采购议价能力较强。同时由于所处行业的特殊性，公司主要采取订单式生产及采购模式，在参与银行招标时其投标报价中已充分考虑主要原材料的预期价格，有效避免了原材料价格波动对公司经营的影响。
2、公司所处行业与下游行业的关系及其对本行业的影响
配股说明书本公司业务所属行业的下游主要为银行业。由于受到互联网金融带来的巨大冲击，为积极应对互联网金融对传统银行服务模式的挑战，国内银行业不断提升竞争力、改善服务质量、提高用户体验，开始步入“智能化、社区化、微型化”的新时代，跨界融合与竞争成为未来银行业发展的新趋势。为应对新形势的变化，国内商业银行将不断加大适应新业务需求的自助设备等固定资产的采购。同时随着社区银行的发展，银行业对于能够满足全流程、精细化的社区金融服务外包业务需求亦将大幅提高。根据中国银监会统计，截至 2012年底，我国银行业金融机构共有法人机构 3,747家，银行业金融机构资产总额为 133.6万亿元，比上年增加20.3万亿元，增长15.19%；我国银行业金融机构在全球经济逐渐复苏的环境下，盈利情况良好，实现税后利润为 1.51万亿元，同比增长20.7%，其中商业银行实现税后利润 1.24万亿元，同比增长19.0%。当前我国银行业的整体实力正处于历史较好时期，较高的利润为商业银行提高自助化服务能力、提升金融安防水平、专注核心业务而将更多非核心业务进行外包提供了充足的资金支持。
七、发行人在行业中的竞争地位
（一）发行人的市场竞争地位
公司自成立以来一直致力于金融服务的现代化，围绕金融机构的市场需求，不断研发新的技术以及开发新的产品，是国内金融电子设备及服务行业的开拓者和领导者。在金融自助业务方面，公司作为电子回单系统的先驱，从前端硬件到后端平台都拥有核心自主知识产权，并申请了多项发明专利，通过技术积累和研发，先后研发和生产出了包括电子回单系统、自助打印盖章终端、对公票据自助服务终端和远程虚拟柜员系统等非现金自助服务设备，成为金融自助行业尤其是非现金自助服务行业的的龙头企业。在金融服务外包行业，公司定位于为客户提供前台、中台及后台综合外包服务综合解决方案，经过多年的发展和不懈的努力，公司在技术、管理、产品研发和交付能力等多方面均位于国内前列，能够为客户提供全流程、专业化、精细化的外包服务，并在市场份额上取得业内领先的地位。
在金融安防行业，公司通过专业的技术和服务，较早成为为工商银行、中国银行、农业银行等大型银行提供 ATM监控服务的系统集成商，并在数字化网络安防监控系统领域取得长足发展，在行业中获得广泛应用，成为金融安防行业领先企业。
配股说明书发行人速递易业务源于现有主营业务的融合和延伸，截至 2014年6月底已在二十余个城市完成 5,532个网点的“速递易”设备布放工作（实际布放速递易设备达到5,839套），并已签署 14,197个网点布放协议。速递易业务取得了良好的市场反馈，全国已有 1,957.11万个快件通过速递易安全送达至业主手中，日均通过速递易送达的快递已超 17万个。公司已逐步建立完善了该项业务的运营体系和商业模式，并初步确立在该业务领域的先发优势。
（二）主要竞争对手情况
1、金融自助业务竞争对手简况
企业名称 公司简介
深圳市奥拓电子股份有限公司（证券代码：002587）成立于1993年，主要从事LED应用产品和金融电子产品的研发、生产、销售深圳市奥拓电子股份有
及相应专业服务，是中国光协LED显示应用分会副会长单位、深限公司
圳市高新技术产业协会常务理事单位、深圳软件行业协会常务理事单位，是LED应用和金融电子行业中的知名企业。
湖南长城信息金融设备有限责任公司成立于2007年2月，是长湖南长城信息金融设备城信息产业股份有限公司下属的全资子公司，专注于金融电子设有限责任公司 备的研发、生产、销售和服务，是国内领先的金融行业信息技术应用整体解决方案提供商。
南天电子信息产业股份有限公司是国内专业生产金融电子化专用设备的制造厂商，其生产的PR系列专用存折打印机10多年来被南天电子信息产业股份
列为国家级重点新产品，金融自助多功能打印设备系列产品业被有限公司
国家科技部、国家税务总局等五个部委列为国家级重点新产品，并且其生产的高速打印机、POS终端均有良好的市场份额。
北京兆维自助服务设备技术有限公司是北京兆维科技股份有限公司（股票代码600658）控股的子公司，其主要从事自助营业设备北京兆维自助服务设备和自动化设备的研发、设计、生产制造。公司集结软件开发、硬技术有限公司 件开发、外观结构工业设计、基础机械加工、自动化设备组装等资源能力，承担自有品牌的自助营业设备和自动化服务设备的生产制造任务，并为国内外厂商提供合作开发和代理加工服务。
资料来源：上述公司网站
2、金融服务外包业务竞争对手简况
企业名称 公司简介
公司专业从事BPO业务，在北京、上海、广州和昆山建立了运营相互备份的业务交付中心，目前已经发展成为国内领先的离场服务金融BPO企业。其自主研发了核心数据处理系统DataPower华道数据处理（苏州）
和业务流程管理平台ProcessPower以及业务监控系统。建立了有限公司
基于扫描影像的JIT远程处理系统，通过采用客户现场服务、远程操作和离岸交付等灵活交付模式，把客户端零散的小规模业务处理“集约化”和“生产线化”。
信雅达系统工程股份有信雅达系统工程股份有限公司（股票代码600571）成立于1996
配股说明书限公司 年。公司致力于流程银行、电子银行、安全银行、外包银行、信用卡业务、运营风控等产品的开发和服务，并形成了以安全平台为基础的金融安全设备产品线和以支付平台为基础的金融终端设备产品线。
京北方科技股份有限公司成立于2000年3月，主营业务为银行应用软件开发、计算机信息系统集成及相关服务、计算机硬件分京北方科技股份有限公
销业务和银行业务流程外包服务。公司经过多年发展，已成为国司
内主流的影像技术供应商，形成了以内容管理、工作流技术、金融风险监控为核心应用的软件产品系列。
深圳市银雁金融配套服务有限公司以服务外包的方式从事：金融配套服务；金融机构、企事业单位之间的票据、凭证、报表、磁深圳市银雁金融配套服盘、磁带、资料的送取、电脑集中处理打印服务和电子激光缩微务有限公司 服务及相关的技术开发信息咨询；电子设备、计算机软件的技术开发、销售、国内速递业务（不含邮政专营业务）；文档资料、信息资料、磁带、光盘等的仓储。
大庆市华拓数码科技有限公司成立于2002年，是国内成立较早、大庆市华拓数码科技有规模较大的专业金融服务外包提供商，公司可承接银行信用卡全限公司 流程、银行前后台各环节、银行客服以及银行核规核查等各项集中离场、驻场外包服务。
资料来源：上述公司网站
3、金融安防业务竞争对手简况
企业名称 公司简介
北京蓝色星际软件技术发展有限公司成立于2000年，是一家提供视频监控产品、监控报警联网系统级网络技术解决方案的企业。
北京蓝色星际软件技术产品包括数字硬盘录像设备（DVR）、监控报警联网系统及视频网发展有限公司 络周边产品，并针对行业用户的数字视频网络需求提供全方位的解决方案，应用案例主要有中国银行、中国建设银行、中国工商银行、交通银行等部分分行监控报警联网系统。
深圳市天盈隆科技有限公司成立于2000年7月，主营业务为联网监控产品生产、软件产品开发、网络综合布线工程和安防系统深圳市天盈隆科技有限
整体解决方案。公司监控中心产品定位在银行系统，应用案例主公司
要有中国银行、中信银行、中国建设银行、交通银行、浦发银行等部分分行监控报警联网系统。
讯美电子有限公司成立于1998年，是一家专业从事安全技术防范系统研发、生产、建设和销售的高新技术企业。公司经过多年的潜心研究与开发，目前已成功研制出适合不同行业、领域应用的讯美电子有限公司
安全技术防范系统产品，尤其是在金融系统的安全防范系统建设方面。主要应用案例为中国农业银行全国、中国人民银行全国多家分行、中国光大银行部分分行等监控报警联网系统。
资料来源：上述公司网站
4、速递易业务的竞争对手
除发行人“速递易”业务外，主要电商、快递企业以及第三方公司也在尝试使用或推广。一方面，顺丰、中国邮政及四通一达等快递公司，京东、亚马逊等电商在有计划的布局自提自取设备为现有业务提供配套；另一方面，上海宝盒速
配股说明书递有限公司、福州友宝电子科技有限公司、北京递兴泊互联科技有限公司等作为第三方平台也在积极推广智能快件箱。发行人速递易竞争对手具体情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、（二）本次募投项目的行业情况”的相关内容。
（三）发行人的竞争优劣势
1、竞争优势
（1）研发和技术优势
公司自1997年推出电子回单系统以来，历经十余年发展，已成长为拥有大量自主知识产权、较强自主创新能力及发展潜力的企业。公司先后于 2001年 2月、2008年12月、2011年 2月通过“高新技术企业”认定。公司在主要业务方面完成了自主的核心技术积累，在国内同行业中处于领先地位。公司的电子回单系统先后获得国家科学技术委员会颁发的国家级火炬计划项目证书、中国专利技术博览会金奖证书、中国专利十五年成就展最佳项目等荣誉；通用全数字多媒体监控系统先后获得科技部科技型中小企业技术创新基金立项、国家重点新产品等荣誉；基于 AVS标准的数字媒体播放、监控软件项目获得 2006年信息产业部电子信息产业发展基金资助；基于 AVS标准的数字视频监控系统被评为国家重点新产品；STIVS网络化智能监控中心平台系统被评为国家重点新产品。“银行凭证影像化处理平台软件V2.0”和“STIVS智能集中监控联网系统软件 V2.0”荣获第十四届中国国际软件博览会金奖；回单自助打印盖章系统荣获 2010中国国际金融展“优秀金融设备奖”；“网格化的服务理念”荣获 2010中国国际金融展“年度优秀IT服务特别奖”。
在金融自助领域，公司拥有电子回单管理系统、自动打印盖章系统、速运自助服务系统、票据防伪验证、票据影印化处理、多票箱分箱存储机制、远程音视频协作服务、多点触控、3D成像、互动橱窗等技术等多项核心技术；在金融服务外包领域，拥有凭证影像化处理、集中数据处理作业、档案管理、现金清分等关键技术；在金融安防领域，公司拥有音视频编解码算法、DSP移植、嵌入式软硬件设计、流媒体技术、分布式网络技术、网络传输控制技术、生物识别技术、智能分析技术等多项核心技术。
配股说明书公司自成立以来一直注重对研发的投入。报告期内，公司在研发上的投入分别为2,419.35万元、3,637.68万元、4,276.52万元和1,868.37万元，保持了良好的增长势头。截至本配股说明书签署日发行人（含子公司）通过自主研发已取得70余项国家专利，200余项计算机软件著作权和 40余项软件产品登记证书。
同时，发行人十多年来积累了丰富的技术经验和专有技术，拥有多项能够大幅提高生产效率、降低生产成本的非专利技术，为准确制定应用方案、快捷提供优质产品提供保障。
（2）优质和稳定的客户资源优势
发行人自1997年之初，针对银行对公业务自助服务的需求发明电子回单系统以来，一直致力于从事金融自助、金融安防和金融服务外包业务。凭借在银行业“深耕细作”中对客户需求的深入理解，发行人在金融电子设备和服务领域不断创新，积累了丰富的技术和经验，推出回单自助打印系统、支票自助处理系统、远程虚拟柜员系统等系列产品，并前瞻性提出全面外包服务解决方案，品牌认知度不断提高。同时伴随着国内银行的快速发展，通过与银行在金融自助、金融安防和金融服务外包等领域的持续深入合作，发行人与各大银行客户建立了长期、稳定、紧密的合作关系。迄今为止，发行人产品已被中国工商银行总行、中国农业银行总行、中国银行总行、中国建设银行总行、交通银行总行、招商银行总行、上海浦东发展银行总行、华夏银行总行等国内全部国有商业银行和股份制银行使用，覆盖银行网点数量超过 2万个。
发行人主要客户包括：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、浦发银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、广发银行等银行总行及其省市分行，还包括北京银行、北京农商行、上海银行、徽商银行、包商银行等各地城市商业银行，并与NCR、日立、迪堡等ATM生产厂商建立了长期的合作关系。发行人凭借其核心竞争力，通过与上述各大银行长达 10余年的合作，形成了较为稳定的业务市场，保障了公司主营业务持续健康快速发展。
（3）服务优势
公司采用专业的管理软件对服务支持体系进行管理，建立专门的呼叫中心
配股说明书400-887-3300，并配置专业坐席人员，为客户提供7×24小时的服务，保证服务的方式的专业化、服务响应的及时性、服务管理的规范化，公司的服务优势具体体现在以下方面：
第一、覆盖全国的销售服务网络
公司建立了面向全国市场的技术与服务支持体系，在北京、天津、上海、广州、深圳、成都、郑州、武汉、长沙、太原、石家庄、青岛、威海、烟台、济南、南京、苏州、合肥、杭州、宁波、南昌、福州、厦门、珠海、汕头、东莞、佛山、惠州、南宁、贵阳、海口、重庆、西安、兰州、昆明、沈阳、大连、长春、哈尔滨、大连、乌鲁木齐、呼和浩特、拉萨等国内百余个城市建立了服务机构和备件支持库，形成了覆盖全国的销售服务网络，形成了工程服务本地化、标准化、系统化的特点，可以及时处理各片区的售后服务事宜。
第二、多层次的服务体系
公司建立了三个层次的销售服务支持体系。第一层次，遍布全国的 100余个售后服务网点和数百名技术支持工程师确保及时现场响应；第二层次，由北京、成都、上海、广州、南京、武汉、福州、山东、沈阳、杭州、苏州、郑州 12个区域技术支持中心构成，负责客户技术培训和系统功能二次开发，同时负责协助省市级分行、支行完成技术改造和升级；第三层次，由公司总部的研发部门构成，负责提供整体解决方案、高级技术培训方案。
第三、快速的响应速度
各分公司（含服务站）所在城市，接到顾客通知后，技术支持人员保证在 10分钟内响应，设有服务站的城市 1-2小时内到达现场、2小时内修复；其他地区根据交通情况 2-4小时内到达现场，2小时内修复。
第四、先进的服务拓展模式
公司在金融外包业务拓展过程中，在全国主要城市建立了百余个现场外包中心，为金融客户提供最优质的驻场服务外包，并在成都和花桥建立了离场服务中心，承接金融机构总部级的离场服务外包工作。同时公司在综合分析国内外外包行业客户需求的基础上，建立了一套开放式的外包服务运营管理体系，根据服务
配股说明书的独特性将体系视野范围扩大，将作为参与者的客户包括在内，使得公司的服务过程通过与客户的不断交互才能完成，通过这种“过程透明化”的服务管理策略，不断提高公司服务效率，进而增强市场竞争地位。
2、竞争劣势
（1）管理能力仍需提高
自公司成功实现上市后，销售、生产规模大幅提高但公司的人力资源管理能力不能跟上公司的发展速度。公司在管理人才、研发人才及高级技术人才方面仍然较为缺乏，导致生产、管理滞后于公司发展速度，并成为公司发展的瓶颈。
（2）资产负债率不断提升，资金压力大
因受公司采取迅速扩大市场占有率、完成战略布局的规划影响，报告期内公司资产负债率（合并）分别为33.58%、37.46%、50.33%和54.35%，虽然公司为了保证持续、稳定的发展，而采取外部贷款融资的方式，但是公司资产负债率的提高，将增加公司的财务费用。同时随着公司资产负债率的上升，公司未来的贷款规模将会受到限制。
八、发行人主要业务的具体情况
（一）主营业务收入构成情况
报告期内，公司主营业务收入按产品构成情况如下：
单位：万元/%2014年1-6月 2013年 2012年 2011年
类别
收入 比重 收入 比重 收入 比重 收入 比重金融自助业务 9,241.80 24.33 27,391.42 30.53 20,952.55 32.13 14,215.96 32.73金融安防业务 4,059.11 10.69 22,692.11 25.29 23,027.38 35.31 17,811.74 41.01金融外包业务 22,372.87 58.90 31,567.38 35.18 15,808.53 24.24 5,369.63 12.36其他 2,310.29 6.08 8,078.00 9.00 5,420.51 8.31 6,036.16 13.90合计 37,984.07 100 89,728.91 100 65,208.96 100 43,433.48 1002、按区域划分销售收入
单位：万元/%2014年1-6月 2013年 2012年 2011年地区
收入 比重 收入 比重 收入 比重 收入 比重
配股说明书环渤海湾地区 10,750.15 28.30 29,787.81 33.20 21,516.14 33.00 14,153.58 32.59长江三角洲地区 11,145.80 29.34 22,343.32 24.90 18,046.00 27.67 12,715.26 29.28珠江三角洲地区 10,332.06 27.20 17,535.25 19.54 16,339.11 25.06 9,508.09 21.89西部地区 5,756.06 15.15 20,062.53 22.36 9,307.71 14.27 7,056.55 16.25合计 37,984.07 100 89,728.92 100 65,208.96 100 43,433.48 100注：环渤海湾地区包括：北京、天津、河北、山东、黑龙江、吉林、辽宁、河南、湖北、山西、内蒙古；长江三角洲地区包括：上海、浙江、江苏、安徽、江西；珠江三角州地区包括：广东、广西、海南、福建、湖南；西部地区包括：四川、重庆、新疆、西藏、陕西、云南、贵州、甘肃、宁夏、青海。
（二）主要产品的工艺流程和服务流程
公司主要业务包括金融自助业务、金融服务外包业务和金融安防业务，以及“速递易”业务。其中“速递易”业务流程情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、募集资金投资项目分析”相关内容；公司的金融自助和金融安防业务中包含电子设备制造，金融服务外包和金融安防业务中的银行数字化网络安防监控系统为项目管理运营模式，不同运营模式下的工艺和服务流程不同，具体情况如下。
1、电子设备制造的工艺流程
公司金融自助设备和金融安防中的 ATM监控系统设备的制造工艺流程包括软硬件产品设计、生产准备、外协加工、外协检验、器件模块安装、过程检验、软件嵌入、初步调试、产品老化、整机装配、整机调试、整机检验、包装入库等环节，详见下图所示：
配股说明书硬件性能设计产品设计
硬件性能实现
||
|-|
|器件和外协件符合硬件设计要求|

||
|-|
|按照硬件设计要求安|
|装或加装必要设置|

过程检验 软件功能设计将软件代码嵌入芯片
软件嵌入 软件功能实现初步调试
产品老化
整机装配
包含软件的整机功能测
整机测试
试
整机检验
包装入库
2、项目管理运营模式的服务流程
公司从事的金融服务外包业务和金融安防业务中的银行数字化网络安防监
控业务其主要服务流程涵盖了服务产品研发、整体解决方案设计、服务所需硬件设备的采购或制造、运营测试、日常运营及维护服务等环节，详见下图所示：
（1）金融服务外包业务流程
配股说明书项目投标机会
可行性分析
分配业务部招标 项目立项
概要设计
参加招标会
详细设计
签订服务合同
制作标书
项目交付运行
运营成本核算
项目结束
配股说明书（2）银行数字化网络安防监控业务流程
业务拓展
需求分析
整体解决方案初步设计
概要设计
投标/方案提供/合同
详细设计
方案深化设计
软件研发
硬件采购或生产
软件测试
提交使用 运营准备
运营测试
日常运营及维护
（三）主要业务模式
公司主要业务包括金融自助业务、金融服务外包业务和金融安防业务，以及“速递易”业务。其中“速递易”业务模式情况详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”之“二、募集资金投资项目分析”相关内容；公司的金融自助和金融安防业务中包含电子设备制造，金融服务外包和金融安防业务中的银行数字化网络安防监控系统为项目管理运营模式，其业务模式具体情况如下。
1、电子设备制造模式
（1）采购模式
公司属于订单型企业，通常依据客户订单安排生产计划、采购原材料，通过
配股说明书订立合作协议书确定购销关系，并约定基本条款，建立长期合作的供应关系，保障供应渠道的稳定性。而供货的产品名称、规格、数量、单价、交货时间等具体内容以订单为准，货款在每批货到验收合格后的一定时期内支付。该合作协议书适用于双方在合同期内发生的所有交易行为。
公司原料采购主要涉及物流部、生产部和品管部。其中生产部主要负责计划和仓库管理，物流部负责所有对外采购，品管部负责对采购物料进行质量检验。
公司按照 ISO9001:2008质量管理体系要求制定了《采购控制程序》，并确立了详细的供方选择机制和采购工作流程。根据《采购控制程序》的规定，公司对原材料采购实行分类控制制度，控制类型和程度按所涉及的产品质量特性和供应特性相应地分为重要物资、一般物资、仪器设备三类，并分别实施严格控制、较严格控制和一般控制。同时，公司采购物资的质量检验与验证按进货检验程序实施，凡属于国家强制性认证产品目录中的产品，采购时必须确认其已经通过认证并加贴了认证标志的才能采购。
（2）生产模式
公司根据“以销定产”原则制定生产作业计划，进行生产调度、管理和控制。
公司产品设计开发和软件的编程由公司负责，核心原材料由公司直接采购，非核心或辅助材料委托外协企业采购加工。在生产过程中，公司主要负责软件开发、系统组装、软件嵌入、整机测试和联调，同时与外部专业制造厂家建立稳固的委托加工关系，逐步减少基础部件加工和组装。该生产模式确保公司不用在非专业化、泛用型的部件生产中投入大量的资金和资源，不形成生产加工设备的资产沉淀，而集中资源在研发和售后服务中创造更好的品牌和更高的附加价值。有效降低了公司的生产成本和设备投资风险，缩短了产品生产周期，通过引进和利用外部资源，为公司建立反应迅速、灵活多变的产品生产模式，并为公司确立了竞争优势。
（3）销售模式
公司的金融自助、金融安防和金融服务外包业务的销售模式基本一致，其目标客户为国内各大银行。针对产品和服务的特殊性，公司在销售模式上采用直销方式，直接面向市场独立自行销售，建立了完整的销售体系。公司销售由分管营
配股说明书销的副总经理负责，各分公司直接对该副总经理负责，为公司开拓市场，获取订单。公司产品和服务的销售途径主要是通过参加国内银行的公开招标，根据获取的银行订单、合同组织供货和提供服务。为了保证产品或服务的质量，并得到更好的售后维护，银行采购一般由总行或者省分行集中招标，各省市分行自行采购的方式进行。
2、项目管理运营模式
公司从事的金融服务外包和金融安防业务中的银行数字化网络安防监控业务主要涉及整体方案的服务提供，主要是公司根据银行的中标通知书及协议等，组建项目团队、完成项目实施、开展日常运营工作，具体可分为如下四个阶段：（1）服务产品研发和整体方案提供
公司业务开展是从招投标开始，招投标是公司获取该项业务的主要手段。由于金融服务外包业务和银行数字化网络安防监控系统涉及到整体解决方案提供，因此公司需要和银行客户充分沟通，掌握项目需求并提供符合银行客户要求，结合人员、系统和技术多纬度的综合考虑，为客户量身定做符合其流程规划所需要的服务产品、高标准的整体解决方案，确保在招投标竞争中处于优势地位。
公司金融服务外包服务产品研发流程图
（2）方案深化设计及运营系统建设的准备工作
配股说明书该阶段主要是完成进一步细化的客户需求调研，并对调研结果进行分析，形成项目的服务蓝图，根据规划的服务蓝图分析需求与标准服务流程的吻合度，形成差异化报告，从而决定客户定制化的服务内容。最后对业务蓝图进行实现设计，形成服务产品设计报告。根据服务产品设计后，完成服务运营系统的建设准备工作，包括完成场地准备、设备及软件准备、人员准备、运营设施准备、通讯线路准备、生产管理规范准备等工作。
（3）运营测试
该阶段主要完成服务系统上线前的各种测试工作，包括正式系统的安装、功能测试、集成测试、压力测试、运营模拟测试等。
（4）日常运营及维护
本阶段主要是维护服务系统的正常运营，主要工作包括完成日常运营日志、对用户反馈的问题进行及时解决、为保障后期正常运行而进行的对银行操作人员的操作培训和银行高层管理人员的应用培训等。在项目的日常运营管理过程中，公司会以客户需求为导向，做好项目未来发展趋势的整体规划，不断优化改进现有服务流程，帮助客户提升业务绩效考核指标，保障客户相关业务流程平稳运营。
同时，公司客户服务中心还会制定相应的服务规范，负责售后维护保养信息的建立管理以及设备的故障处理，收集全国客户意见并进行反馈，促进服务改进。
（四）主要产品和服务的生产和销售情况
1、主要产品的产能、产量、销量情况
公司存在电子设备制造、项目运营管理及“速递易”三种业务模式，其中项目运营管理模式主要系根据客户要求提供整体解决方案的服务，速递易业务系以自助设备为载体的便民综合服务平台，均不涉及产能和产量。公司金融电子设备标准化产品主要包括电子回单系统、自助打印盖章终端和 ATM监控系统，报告
期内上述产品的产能及销售情况如下：
电子回 自助打印 ATM监
时间 产品类别
单系统 盖章终端 控系统
2014年1-6月产能（台/套） 8,000 14,000
配股说明书产量（台/套） 283 2,266 3,339销量（台/套） 388 2,870 2,172产能利用率 63.73% 47.70%
产销率 137.10% 126.65% 65.05%产能（台/套） 8,000 14,000产量（台/套） 1,169 7,998 10,2242013年 销量（台/套） 1,250 6,059 9,319产能利用率 114.59% 73.03%产销率 106.93% 75.76% 91.15%产能（台/套） 8,000 14,000产量（台/套） 3,271 3,199 10,2132012年 销量（台/套） 3,355 3,552 9,952产能利用率 80.88% 72.95%产销率 102.57% 111.03% 97.44%产能（台/套） 8,000 14,000产量（台/套） 5,001 1,813 6,4442011年 销量（台/套） 4,497 1,208 6,430产能利用率 85.18% 46.03%产销率 89.92% 66.63% 99.78%注：电子回单系统、自助打印盖章终端为共用生产线生产，2014年1-6月产能利用率为年化计算。
截至2014年6月底我来啦公司已在成都、重庆、深圳、广州、北京及上海等二十余个城市完成 5,532余个大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等网点的速递易设备布放及运营工作（实际布放速递易设备达到 5,839套），并已签署 14,197个速递易设备网点布放协议。“速递易”业务取得了良好的市场反馈，全国已有 1,957.11万个快件通过速递易安全送达至业主手中，日均通过速递易送达的快递已超 17万个。
2、主要产品平均价格变化情况
公司金融服务外包业务和银行数字化网络安防监控业务项目主要系根据客户要求提供的个性化服务，速递易业务系以自助设备为载体的便民综合服务平台，均不适用于产品单价统计。报告期内公司金融电子设备标准化的主要产品平均单位价格变化情况如下表所示：
单位：万元/%2014年1-6月 2013年 2012年 2011年
产品类别 平均 波动 平均 波动 平均 波动 平均
售价 幅度 售价 幅度 售价 幅度 售价
配股说明书电子回单系统 2.39 -8.71 2.62 -2.60 2.69 23.96 2.17自助打印盖章终端 2.72 -12.03 3.09 0.00 3.09 -8.85 3.39ATM监控系统 1.00 -0.99 1.01 9.78 0.92 -4.17 0.96公司产品属于金融电子产品，产品升级换代较快，同时根据客户需求不同，其加载功能模块均有不同，产品差异较大，故产品单价可比性不高。
3、产品和服务主要消费群体
公司报告期内金融自助、金融安防及金融服务外包业务的客户主要为银行类金融机构以及直接为银行提供ATM设备的厂商，具体包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等商业银行和城市商业银行，以及日立、迪堡等国际一流的 ATM设备制造商；速递易业务的客户主要包括使用投取快件基础功能的快递用户、快递公司（员），其增值业务作为第三方业务平台面向广泛的客户群体。
4、公司对前五名客户销售情况
公司报告期内前五大客户名单如下：
时间 序号 客户名称 销售额（万元） 占营业收入比例 1 日立（中国）有限公司 1,629.07 4.27% 2 建设银行福建分行 1,103.49 2.89%2014年 3 建设银行河南省分行营业部 1,001.68 2.63%1-6月 4 建设银行河北省分行 766.05 2.01% 5 建设银行江西省分行 753.58 1.97%小计 5,253.86 13.77% 1 日立（中国）有限公司 4,906.06 5.46% 2 农业银行山东省分行 2,918.68 3.25% 3 中国银行宁波分行 2,470.31 2.75%2013年
4 建设银行福建省分行 1,537.86 1.71% 5 建设银行北京市分行 1,508.65 1.68%小计 13,341.56 14.85% 1 日立（中国）有限公司 5,062.09 7.7% 2 中国银行总行 3,744.39 5.7% 3 农业银行广东省分行 1,624.28 2.47%2012年
4 建设银行北京市分行 1,272.69 1.94% 5 农业银行山东省分行 1,163.37 1.77%小计 12,866.82 19.57%2011年 1 中国银行总行 3,127.67 7.13%
配股说明书 2 日立（中国）有限公司 2,159.06 4.92% 3 农信社上海农村商业银行 847.86 1.93% 4 成都银行四川成都邛崃支行 842.03 1.92% 5 中国银行江苏苏州市分行 832.50 1.90%小计 7,809.11 17.80%注：前五大客户为按省级分行或直接客户统计。
报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过销售额50%的情况或严重依赖于少数客户的情况。本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东均未在上述客户中拥有权益。
（五）主要原材料和能源供应情况
1、主要原材料和能源的供应
（1）报告期内主要原材料采购情况
报告期内，公司原材料采购金额分别为 23,164.22万元、25,549.07万元、 35,616.81万元和23,667.70万元。公司主要原材料为打印设备（打印机、配件、耗材、纸盒、打印纸等）、监控主机、计算机\服务器（计算机、PC一体机、存储服务器、服务器等）、机柜、摄像机、硬盘、金属件、显示器（显示器、触摸屏、液晶板、触控板等）、UPS\电源等，主要原材料采购情况如下：
单位：万元、台/套/件2014年1-6月 2013年 2012年 2011年原材料名称
金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量打印设备 2,901.50 16,838 11,496.36 96,680 4,206.51 45,575 2,447.33 38,800监控主机 509.70 3,598 2,954.49 15,254 3,336.08 15,854 2,973.30 13,916计算机\
899.48 3,094 2,900.40 9,978 1,584.89 18,029 2,278.96 22,678服务器
机柜 710.89 3,450 2,777.97 15,017 1,400.25 9,909 1,423.95 11,149摄像机 531.12 11,392 2,223.18 42,162 2,498.34 44,446 2,690.91 48,949硬盘 354.37 8,175 1,859.35 37,428 2,636.48 41,918 1,715.42 34,284金属件 341.94 29,072 1,089.84 187,901 23.68 10,779 3.56 986显示器 302.20 2,905 909.08 10,294 785.61 15,177 876.79 7,961UPS\电源 146.74 9,101 688.82 39,305 403.28 10,682 314.13 12,186小计 6,697.93 87,625 26,899.51 454,019 16,875.14 212,369 14,724.35 190,909（2）主要原材料价格变动趋势
单位：元/%
配股说明书2014年1-6月 2013年 2012年 2011年原材料名称
平均价格 变动率 平均价格变动率平均价格变动率平均价格打印设备 1,723.19 44.91 1,189.11 28.83 922.99 46.33 630.76监控主机 1,416.61 -26.86 1,936.86 -7.95 2,104.25 -1.51 2,136.61计算机\服务器 2,907.18 0.01 2,906.79 230.66 879.08 -12.52 1,004.92机柜 2,060.54 11.39 1,849.88 30.91 1,413.11 10.64 1,277.20摄像机 466.22 -11.58 527.29 -6.19 562.11 2.25 549.74硬盘 433.48 -12.74 496.78 -21.02 628.96 25.70 500.36金属件 117.62 102.79 58.00 164.00 21.97 -39.16 36.11显示器 1,040.28 17.80 883.12 70.61 517.63 -53.00 1,101.36UPS\电源 161.24 -7.99 175.25 -53.58 377.53 46.45 257.78注：公司主要原材料分类中的明细产品规格、品牌繁多，同类产品不同规格、品牌价格差异较大，因此大类产品平均价格不具有可比性。
2、主营业务成本构成情况
报告期内，公司主营业务成本构成情况如下（单位：万元/%）：
2014年1-6月 2013年 2012年 2011年
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例直接材料 10,118.89 33.93 33,813.07 55.71 28,350.41 65.37 20,034.87 72.49直接人工 17,491.97 58.66 24,213.22 39.89 12,420.81 28.64 5,114.73 18.51制造费用 2,207.69 7.40 2,668.22 4.40 2,600.90 6.00 2,486.97 9.00成本合计 29,818.54 100.00 60,694.52 100.00 43,372.12 100.00 27,636.57 100.00报告期内，发行人成本结构发行较大变化，其中直接材料和制造费用占比逐年下降，由 2011年分别占主营成本的72.49%和9.00%，下降到 2013年的55.71%和4.40%；同时直接人工占比由 2011年的18.51%增加至39.89%。这是由于报告期内发行人金融外包服务业务占比提高所致，该业务在主营业务成本中占比由2011年的18.54%大幅提高至45.49%。该部分业务中的大堂管理服务外包业务人员较多，其工资计入成本中的直接人工核算，由此导致直接人工由 2011年的5,114.73万元提高至24,213.22万元。
3、报告期公司前五名供应商情况
时间 序号 供应商名称 采购金额（万元） 占比
1
成都启宏机械有限责任公司（合并）注
6,236.1926.35% 2 广州市暨嘉信息科技有限公司 3,181.9913.44%2014年
3 杭州海康威视科技有限公司 779.66 3.29%1-6月
4 中国长城计算机深圳股份有限公司 741.68 3.13% 5 四川长征电气有限公司 669.44 2.83%
配股说明书合计 11,608.9549.05% 1 成都启宏机械有限责任公司（合并） 14,953.0730.23% 2 成都市兴宇拓丰科技有限公司 3,863.16 7.81% 3 成都市凌云通讯有限公司 2,112.63 4.27%2013年
4 中国长城计算机深圳股份有限公司 2,077.36 4.20% 5 广州市爱达通信科技有限公司 2,006.72 4.06%合计 25,012.9550.58% 1 广州市爱达通信科技有限公司 3,716.9010.66% 2 成都启宏机械有限责任公司 2,993.01 8.58% 3 杭州海康威视数字技术股份有限公司 2,517.44 7.22%2012年
4 上海惠普有限公司 2,056.93 5.9% 5 成都中盈科技有限公司 1,573.29 4.51%合计 12,857.5636.87% 1 杭州海康威视数字技术股份有限公司 2,623.23 8.51% 2 成都龙海佳诚数码有限公司 1,487.58 4.83% 3 广州市爱达通信科技有限公司 1,456.86 4.73%2011年
4 成都圭璋科技有限公司 1,314.52 4.26% 5 浙江大华技术股份有限公司 967.50 3.14%合计 7,849.6925.47%注：成都启宏机械有限责任公司与成都路科思达科技有限公司同属相同实际控制人，因此其采购金额合并披露。
报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况。本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东均未在上述供应商中拥有权益。
4、主要能源供应情况
公司生产过程主要包括软件开发、系统组装、软件嵌入、整机测试和联调，生产过程中所消耗的能源主要为电力，消耗电力量较少，能源耗用及其价格的波动对公司盈利能力不构成重大影响。
（六）安全生产、环境保护执行情况
1、环境保护
公司所处行业不属于国家有关部门界定的存在重污染情况的行业。公司的生产过程基本上是物理过程。公司在生产过程中会产生少量工业废料、噪声及生活污水，公司均采取了相应措施，不会对环境产生不利影响。公司严格认真执行国
配股说明书家有关的环境保护标准，按 GB/T 24001:2004标准要求建立了环境管理体系，制定了完善的管理制度，并取得认证证书。同时，公司下属子公司主要从事产品销售、服务外包等业务，不涉及生产环节。公司的各项环境指标符合国家有关环境保护的标准。
2、安全生产
公司所处行业不属于国家有关部门界定的存在高危险情况的行业，生产经营符合国家关于安全生产的要求。公司建立了完善的安全管理体系，自设立以来严格遵守安全生产法规，未发生过重大安全生产事故，各项安全生产预防措施符合相关标准。
九、发行人的主要固定资产和无形资产
（一）固定资产
1、固定资产的基本情况
本公司固定资产主要包括：房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备、办公设备及其他设备等。公司的固定资产成新率较高、使用状况良好，不存在闲置、报废等减值现象，故未对其计提减值准备。截至 2014年 6月 30日，本公司固定资产情况如下：
单位：万元
序
固定资产类别 原值 累计折旧 净值 成新率
号
1 房屋建筑物 21,407.41 476.44 20,930.97 97.77% 2 电子设备 2,154.37 675.18 1,479.18 68.66% 3 运输设备 1,631.59 802.79 828.80 50.80% 4 办公设备 249.94 137.06 112.88 45.16% 5 机器设备、运营设备 15,622.10 2,892.12 12,729.98 81.49% 6 其他设备 35.43 19.51 15.92 44.92%合计 41,100.84 5,003.10 36,097.74 87.83%2、主要机器设备情况
序号 设备名称 数量 原值（元） 净值（元） 成新率
1 网络系统 2 1,832,741.78 1,658,634.98 90.50%
配股说明书 2 IPSAN磁盘存储 2 470,085.46 328,671.12 69.92% 3 弱电系统 3 733,750.05 664,045.23 90.50% 4 备份服务器 8 361,025.68 252,420.16 69.92% 5 UPS 1 356,904.84 212,416.04 59.52% 6 OCR存储服务器 1 330,000.00 262,076.43 79.42% 7 加工处理服务器 5 321,569.23 264,376.06 82.21% 8 UPS 1 279,998.86 138,134.58 49.33% 9 磁盘阵列柜 1 279,700.00 199,987.18 71.50% 10 测试服务器 2 245,299.14 171,506.56 69.92% 11 模具 3 151,214.55 65,884.31 43.57% 12 8装老化小车 5 149,572.65 64,316.75 43.00% 13 单室真空包装机 41 149,700.04 68,627.62 45.84% 14 压铆机 1 139,656.50 126,389.42 90.50% 15 磁盘阵列 1 95,680.01 47,202.77 49.33% 16 ST-DVX6000J面板模具 1 92,000.00 4,600.00 5.00% 17 磁盘存储 1 83,760.68 58,563.26 69.92% 18 塑封机 83 319,692.31 239,598.51 74.95% 19 柱型回单柜模具 3 40,000.00 2,000.00 5.00% 20 操作台 4 22,038.87 17,251.95 78.28% 21 螺旋空压机 1 16,760.40 15,168.18 90.50% 22 机架 2 26,000.00 18,590.12 71.50% 23 电动叉车 2 25,300.00 11,145.04 44.05%3、房屋建筑物
截至2014年6月30日，本公司以下2处房产已取得《房屋所有权证》，建筑面积合计为1,164.80平方米，具体情况如下：
序号 房产证号 房屋坐落 面积（m2） 用途 抵押情况 X京房权证朝字第朝阳区朝阳门外大街
1 572.11 办公 已抵押
1115684号 18号10层1009
X京房权证朝字第朝阳区朝阳门外大街
2 592.69 办公 已抵押
1115783号 18号10层1010
此外，公司账面上尚有价值 173,736,341.25元的新修房产正在办理产权证书过程中。
4、房屋租赁情况
截至 2014年 6月 30日，公司及下属子公司、分公司在全国范围内租赁有 256处房产，用于下属子公司、分公司、办事处等人员办公或住宿。
配股说明书上述租赁房产中，部分出租方未提供相关房产权证或资料，对于未能提供出租房屋权证或资料的租赁合同以及该等房屋产权证书上载明的用途与其实际租赁使用用途不尽相符的情况，存在影响租赁合同效力的法律风险。但鉴于：（1）其租赁的单项房屋面积一般在 100平方米左右，单项房屋租赁合同项下的租赁面积不大；（2）前述租赁的房屋分布在全国各地几十个城市，租赁房屋分布较为分散，同时租赁期限以一年期租赁较多，承租方对于房屋到期后不再承租、寻求其他房屋有一定准备；（3）该等租赁房屋具有较强的可替代性：前述租赁房屋用于办公、员工住宿，不涉及生产业务、无大型机器设备等附属物，因此并不依赖该等租赁房屋，即使该等租赁房屋不能再用于办公、员工住宿，发行人及其子公司能够尽快转移办公、住宿场所，且转移的成本不高，对发行人造成的影响有限。
综上所述，前述租赁使用该等房屋建筑物存在的潜在风险不会对发行人持续经营及本次发行构成重大不利影响。
发行人及子公司的上述租赁合同存在未办理租赁登记备案手续的情况。根据《中华人民共和国合同法》及《最高人民法院关于适用<中华人民共和国合同法>若干问题的解释（一）》等相关规定，房屋租赁合同并不以登记备案作为生效要件，未办理租赁登记备案手续不会影响房屋租赁合同的法律效力，发行人及子公司可依据租赁合同使用该等房产。
（二）无形资产
1、土地使用权
目前公司共拥有土地使用权 3宗，系以出让方式取得，用作生产、办公场地及配套设施等，其基本情况如下表所示：
抵押
证书号码 地址 面积（m2）权利期限 用途
情况
川国用（2010）第00733号金牛区蜀西路42号 32,211.92 2052.10.24 工业用地已抵押京朝其国用（2012朝阳区朝阳门外
65.57 2044.02.02 写字楼 已抵押出）第0601619号 大街18号1009
京朝其国用（2012朝阳区朝阳门外
67.92 2044.02.02 写字楼 已抵押出）第0601620号 大街18号1010
2、商标
配股说明书序 注册号/ 注册 取得 所有权商标文样 有效期限
号 申请号 类别 方式 人
2004.09.28至 原始 三泰
1 3468208 9
2014.09.27 取得 电子
2013.01.07至 原始 三泰
2 7475328 42
2023.01.06 取得 电子
2009.06.21至 原始 三泰
3 1286250 9
2019.06.20 取得 电子
2009.09.14至 原始 三泰
4 5735973 9
2019.09.13 取得 电子
2009.12.07至 原始 三泰
5 5720865 9
2019.12.06 取得 电子
2011.01.21至 原始 三泰
6 7475372 45
2021.01.20 取得 电子
2011.02.28至 原始 三泰
7 7475294 35
2021.02.27 取得 电子
2011.11.14至 原始 三泰
8 8679246 35
2021.11.13 取得 电子
2014.03.07至 原始 三泰
9 3247193 9
2024.03.06 取得 电子
2014.04.07至 原始 三泰
10 3247192 36
2024.04.06 取得 电子
2014.4.21至 原始 三泰
11 11664998 9
2024.4.20 取得 电子
2014.4.21至 原始 三泰
12 11665035 35
2024.4.20 取得 电子
2014.4.21至 原始 三泰
13 11665074 36
2024.4.20 取得 电子
2014.3.28至 原始 三泰
14 11664863 36
2024.3.27 取得 电子
2014.3.28至 原始 三泰
15 11671327 36
2024.3.27 取得 电子
2014.3.28至 原始 三泰
16 11664916 38
2024.3.27 取得 电子
2014.3.28至 原始 三泰
17 11671027 42
2024.3.27 取得 电子
注：除上述商标外，发行人正在申请“速递易”和“速递驿”等商标。
配股说明书3、专利
截至本配股说明书签署日，公司自行开发拥有专利 75项，其中发明专利 14项，实用新型专利37项，外观设计专利24项。详细情况如下：
序 专利 专利
专利名称 专利号 申请日 有效期号 类型 权人
具有相同背景的视频
1 图像中出错宏块处理 发明 公司 200710202649.1 2007.11.23 2027.11.22方法
基于积分图的二值图
2 像降噪方法以及二值 发明 公司 201010117233.1 2010.03.04 2030.03.03图像处理系统
3 自动滚印盖章装置 发明 公司 201010107605.2 2010.02.09 2030.02.08 4 自动滚印盖章装置 发明 公司 201010109345.2 2010.02.09 2030.02.08一种人体头部检测方
5 发明 公司 201010122033.5 2010.03.11 2030.03.10法
视频图像中提取目标
6 发明 公司 201010114922.7 2010.02.26 2030.02.25的方法
一种基于 DSP的目标
7 检测与跟踪方法以及 发明 公司 201010121006.6 2010.03.09 2030.03.08数字图像处理系统
8 票据影像化处理系统 发明 公司 200910312269.2 2009.12.25 2029.12.24 9 防盗票据箱 发明 公司 201110393080.8 2011.12.02 2031.12.01滚动光敏印章的制作
10 发明 公司 201210043612.X 2012.02.24 2032.02.23方法
视频监控中蒙面人脸
11 发明 公司 201210052716.7 2012.03.02 2032.03.01的检测方法
12撑杆 发明 公司 201110160816.7 2011.06.06 2031.06.05 13储物柜 发明 公司 201210434111.4 2012.11.05 2032.11.04 14滚动光敏印章结构 发明 公司 201210043622.3 2012.02.24 2032.02.23一体化点钞机数据视 实用
15 公司 200620035419.1 2006.08.25 2016.08.24频嵌入装置 新型
自动柜员机录像监控 实用
16 公司 200720200749.6 2007.07.31 2017.07.30装置 新型
实用
17银行柜台监控装置 公司 200720200793.7 2007.08.08 2017.08.07新型
实用
18银行柜员服务评价器 公司 200820301330.4 2008.06.27 2018.06.26新型
实用
19一种监控终端 公司 200920308531.1 2009.08.21 2019.08.20新型
实用
20一种电子回单装置 公司 200920309103.0 2009.08.28 2019.08.27新型
配股说明书实用
21防盗箱 公司 200920309381.6 2009.09.01 2019.08.31新型
实用
22电子回单柜 公司 200920317146.3 2009.12.11 2019.12.10新型
实用
23一种回执箱 公司 200920318572.9 2009.12.25 2019.12.24新型
实用
24自动滚印盖章装置 公司 201020110725.3 2010.02.09 2020.02.08新型
多章滚印自动盖章装 实用
25 公司 201020110736.1 2010.02.09 2020.02.08置 新型
实用
26自动滚印盖章装置 公司 201020112801.4 2010.02.09 2020.02.08新型
自动滚印盖章装置的 实用
27 公司 201020302753.5 2010.02.09 2020.02.08印章连接结构 新型
实用
28ATM机智能防御系统 公司 201020124381.1 2010.03.05 2020.03.04新型
实用
29视频矩阵主机 公司 201120009790.1 2011.01.13 2021.01.12新型
实用
30多功能电子回单系统 公司 201120009836.X 2011.01.13 2021.01.12新型
监控终端远程控制装 实用
31 公司 201120010088.7 2011.01.13 2021.01.12置 新型
监控设备直流切换装 实用
32 公司 201120009988.X 2011.01.13 2021.01.12置 新型
实用
33视频监控服务器 公司 201120010021.3 2011.01.13 2021.01.12新型
集成监控、计数、评价 实用
34 公司 200820062830.7 2008.04.08 2018.04.07功能装置的评价器 新型
监控终端远程状态检测装 实用
35 公司 200820064462.X 2008.07.29 2018.07.28置 新型
具有人脸识别、记录排 实用
36 公司 200820064463.4 2008.07.29 2018.07.28号影像信息的排队机 新型
实用
37身份识别装置 公司 200820064495.4 2008.07.29 2018.07.28新型
一种多路监控视频同 实用
38 公司 200920079762.X 2009.03.24 2019.03.23步精确回放装置 新型
实用
39蒙面识别装置 公司 200920080165.9 2009.04.13 2019.04.12新型
实用
40远程网络报警装置 公司 200920080164.4 2009.04.13 2019.04.12新型
实用
41撑杆 公司 201120201604.4 2011.06.16 2021.06.15新型
42滚动印章结构 实用 公司 201220062688.2 2012.02.24 2022.02.23
配股说明书新型
实用
43滚动光敏印章 公司 201220063439.5 2012.02.24 2022.02.23新型
实用
44滚动印章 公司 201220063449.9 2012.02.24 2022.02.23新型
实用
45滚动光敏印章结构 公司 201220063351.3 2012.02.24 2022.02.23新型
实用
46速运自助服务系统 公司 201220587100.5 2012.11.09 2022.11.08新型
实用
47柜体安全开启装置 公司 201220575132.3 2012.11.05 2022.11.04新型
实用
48纸张收集装置 公司 201420034581.6 2014.01.21 2024.01.20新型
实用
49纸张收集系统 公司 201420050803.3 2014.01.27 2024.01.26新型
防撞击和保证中心距 实用
50 公司 201420065067.9 2014.02.14 2024.02.13的齿轮副 新型
实用
51印章锁定装置 公司 201420161230.1 2014.04.04 2024.04.04新型
数据处理设备
52 外观 公司 200630029722.6 2006.08.11 2016.08.10（ST-DC01）
53指纹识别验证终端 外观 公司 200630030192.7 2006.09.14 2016.09.13 54ATM主机（1） 外观 公司 200730200319.X 2007.04.29 2017.04.28 55ATM主机（2） 外观 公司 200730200317.0 2007.04.29 2017.04.28 56监控主机（ST600） 外观 公司 200730200320.2 2007.04.29 2017.04.28 57嵌入式排队机 外观 公司 200730200318.5 2007.04.29 2017.04.28 58银企对账系统主柜（1）外观 公司 200730200758.0 2007.07.13 2017.07.12 59银企对账系统主柜（2）外观 公司 200730200760.8 2007.07.13 2017.07.12 60指纹识别机（1） 外观 公司 200730201904.1 2007.10.26 2017.10.25 61自助打印终端 外观 公司 200930329189.9 2009.12.15 2019.12.14 62回执回收箱 外观 公司 201030302979.0 2010.02.03 2020.02.02 63智能视频检测盒 外观 公司 201030302992.6 2010.02.03 2020.02.02 64服务器（AVS） 外观 公司 200730202056.6 2007.11.23 2017.11.22 65带摄像头的评价器 外观 公司 200830076810.0 2008.07.29 2018.07.28 66叫号主机（pd08） 外观 公司 200830076811.5 2008.07.29 2018.07.28 67自助打印终端 外观 公司 200830076809.8 2008.07.29 2018.07.28 68支票自助终端 外观 公司 201130387085.0 2011.10.27 2021.10.26 69对公自助终端 外观 公司 201230342618.8 2012.07.26 2022.07.25 70储物柜 外观 公司 201230382594.9 2012.08.14 2022.08.13 71预处理终端 外观 公司 201330142825.3 2013.04.26 2023.04.25 72智能营销桌 外观 公司 201330142735.4 2013.04.26 2023.04.25 73台式预处理终端 外观 公司 201330140817.5 2013.04.26 2023.04.25 74电子票箱 外观 公司 201430003558.6 2014.01.07 2024.01.07
配股说明书 75预处理终端 外观 公司 201430016996.6 2014.01.22 2024.01.214、计算机软件著作权
截至本配股说明书签署日，公司及子公司共拥有计算机软件著作权 259项，均为原始取得或承继自三泰有限，不存在任何知识产权纠纷。详细情况如下：
序 著作 首次发 权利 取得软件名称 登记号
号 权人 表日期 范围 方式 1 三泰电子指纹识别验证算法软件V2.0 2006SR12601 公司 2006-6-30全部权利原始取得 2 柱形回单柜控制软件V1.2 2006SR14937 公司 2006-8-1 全部权利原始取得 3 三泰电子嵌入式排队系统I型控制软件V1.0 2006SR15387 公司 2006-7-15全部权利原始取得 4 三泰多功能电子回单系统V6.6 2007SR02602 公司 2006-12-21全部权利原始取得 5 三泰电子数字监控客户端软件V1.0 2007SR02601 公司 2006-12-28全部权利原始取得 6 网络数字矩阵软件V1.0 2007SR02600 公司 2006-12-29全部权利原始取得 7 三泰智能排队管理系统V1.0 2006SR06266 公司 2003-6-5 全部权利承受取得 8 多功能电子回单系统V1.0 2006SR06267 公司 1997-11-2 全部权利承受取得 9 通用全数字多媒体监控系统V1.0 2006SR06268 公司 2001-10-29全部权利承受取得 10三泰电子监控中心系统软件V1.0 2006SR08940 公司 2006-1-20全部权利原始取得 11三泰电子数字监控中心服务器软件V1.0 2007SR08315 公司 2007-3-30全部权利原始取得 12三泰电子指纹验证服务器软件V1.0 2007SR08316 公司 2007-3-20全部权利原始取得 13三泰电子数字监控总控主机软件V1.0 2007SR08317 公司 2007-3-30全部权利原始取得 14三泰电子智能数字监控中心软件V1.0 2007SR08318 公司 2007-4-1 全部权利原始取得 15三泰指纹识别应用系统客户端软件V1.0 2007SR08319 公司 2007-3-20全部权利原始取得 16三泰电子数字监控流媒体服务器软件V1.0 2007SR08320 公司 2007-3-30全部权利原始取得 17三泰电子数字监控客户端软件V1.1 2007SR08321 公司 2007-3-31全部权利原始取得 18三泰电子智能数字监控系统V1.0 2007SR08322 公司 2007-4-1 全部权利原始取得 19嵌入式柱型回单柜控制主板系统V1.0 2007SR08323 公司 2007-3-26全部权利原始取得 20ST-DC01B人像自动识别叠加器软件V1.0 2007SR08324 公司 2007-3-26全部权利原始取得 21ST-DC01点钞机计数视频叠加器软件V1.0 2007SR08325 公司 2006-11-30全部权利原始取得 22ST-DVS6000J嵌入式监控主机软件V1.0 2007SR08326 公司 2007-1-15全部权利原始取得 23三泰移动数据防护系统V1.0 2007SR09121 公司 2007-3-20全部权利原始取得 24三泰银企对帐系统V1.0 2007SR14499 公司 2007-6-2 全部权利原始取得 25三泰银企对帐管理查询系统V1.0 2007SR14498 公司 2007-6-2 全部权利原始取得 26OCR及版面识别系统V2.3.1 2007SR15948 公司 2007-5-10全部权利原始取得 27影像凭证数据电子勾对系统V2.3.1 2007SR15953 公司 2007-5-10全部权利原始取得 28影像凭证主件确认及质量检验系统V2.3.1 2007SR15954 公司 2007-5-10全部权利原始取得 29影像数据人工补录系统V2.3.1 2007SR15951 公司 2007-5-10全部权利原始取得 30影像数据缓存服务系统V2.3.1 2007SR15952 公司 2007-5-10全部权利原始取得 31银行凭证影像处理系统V2.3.1 2007SR15950 公司 2007-5-10全部权利原始取得 32STIVS集中监控系统V1.0 2007SR15949 公司 2007-6-30全部权利原始取得 33三泰嵌入式多功能智能电子回单管理系统V7.0 2007SR15955 公司 2007-7-20全部权利原始取得 34基于AVS标准的数字媒体播放、监控软件V1.0 2007SR17509 公司 2007-7-1 全部权利原始取得
配股说明书 35基于Linux平台的网络集中监控系统软件V1.0 2007SR17510 公司 2007-4-30全部权利原始取得 36三泰银行档案电子化管理系统（C/S）V3.1.5 2007SR18595 公司 2007-8-5 全部权利原始取得 37三泰银行档案电子化管理系统（B/S）V3.1.5 2007SR18594 公司 2007-8-1 全部权利原始取得 38三泰AVS解码器软件V1.0 2008SR00631 公司 2007-7-1 全部权利原始取得 39等离子电视集中播放管理系统V1.0 2008SR03413 公司 2007-6-20全部权利原始取得 40等离子电视集中播放器软件V1.1 2008SR03414 公司 2007-6-20全部权利原始取得 41三泰智能监控联网OA分控端软件V2.0 2008SR06116 公司 2006-10-1全部权利原始取得 42三泰智能监控联网报警系统管理软件V1.1 2008SR06117 公司 2006-10-1全部权利原始取得 43三泰STIVS集中联网监控系统V2.0 2008SR06118 公司 2007-10-1全部权利原始取得 44三泰联网预警风险系统V1.1 2008SR06119 公司 2007-2-1 全部权利原始取得 45三泰智能监控联网门禁系统管理软件V1.1 2008SR06120 公司 2007-10-1全部权利原始取得 46三泰智能排队系统V2.6 2008SR10779 公司 2007-10-1全部权利原始取得 47三泰排队系统PD2.6配置软件V2.6 2008SR10780 公司 2008-4-30全部权利原始取得 48三泰排队系统Web服务信息管理软件V2.6 2008SR10778 公司 2008-4-18全部权利原始取得 49三泰客户端软件V1.1 2008SR19205 公司 2008-7-10全部权利原始取得 50金库现金调拨管理系统V1.0 2008SR19206 公司 2007-11-1 全部权利原始取得 51银企对帐风险预警柜员管理平台系统V1.0 2008SR19207 公司 2008-7-11 全部权利原始取得 52银企对帐风险预警回单管理平台系统V1.0 2008SR19208 公司 2008-7-11 全部权利原始取得 53三泰录像播放系统V1.1 2008SR19209 公司 2008-7-10全部权利原始取得 54ST-DVS3000数字监控系统V1.1 2008SR19210 公司 2008-7-1 全部权利原始取得 55ST-WatchDVR录像监视系统V1.1 2008SR19211 公司 2008-7-1 全部权利原始取得 56三泰播放器软件V1.1 2008SR19212 公司 2008-7-15全部权利原始取得 57大屏显示管理系统V1.0 2008SR19213 公司 2007-10-1全部权利原始取得 58ST-TalkService语音服务系统V1.1 2008SR19214 公司 2008-7-1 全部权利原始取得 59OnlineUpdate在线升级系统V1.1 2008SR19215 公司 2008-7-1 全部权利原始取得 60万能删除器软件V3.3_re102 2008SR19216 公司 2008-7-14全部权利原始取得 61录像文件整理工具软件V1.0 2008SR19217 公司 2008-7-14全部权利原始取得 62ST-FileServer文件服务系统V1.1 2008SR19218 公司 2008-7-1 全部权利原始取得 63身份认证识别控制系统V1.0 2008SR19219 公司 2008-6-10全部权利原始取得 64银企对帐风险预警数据下传平台系统V1.0 2008SR19220 公司 2008-7-21全部权利原始取得 65ST-DC01C人像自动识别叠加器软件REV C 2008SR19221 公司 2007-3-29全部权利原始取得 66ST-DC01点钞机计数视频叠加器软件REV B 2008SR19222 公司 2007-3-29全部权利原始取得远程视频监控风险预警系统-——OA分控/显示
67 2008SR23388 公司 2008-7-24全部权利原始取得器软件V2.0
远程视频监控风险预警系统--电子地图服务器
68 2008SR23389 公司 2008-7-24全部权利原始取得软件V2.0
69远程视频监控风险预警系统--流媒体服务器软件V2.0 2008SR23649 公司 2008-7-24全部权利原始取得远程视频监控风险预警系统--资源管理服务器
70 2008SR23650 公司 2008-7-24全部权利原始取得软件V2.0
71排队管理系统（中英文版）V2.6 2008SR34380 公司 2007-7-31全部权利原始取得 72排队管理系统短信中心软件V2.0 2008SR34381 公司 2007-10-24全部权利原始取得 73柜面业务质量与效率分析系统排队数据转换软件V2.0 2008SR34382 公司 2007-10-24全部权利原始取得 74柜面业务质量与效率分析系统数据服务软件V2.0 2008SR34383 公司 2007-10-24全部权利原始取得
配股说明书 75柜面业务质量与效率分析系统WEB服务软件V2.0 2008SR34384 公司 2007-10-24全部权利原始取得 76柜面业务质量与效率分析系统WEB预约软件V2.0 2008SR34385 公司 2007-10-24全部权利原始取得 77STIVS智能集中监控报警联网系统-网络监控终端软件 2009SR01433 公司 2008-11-7 全部权利原始取得STIVS智能集中监控报警联网系统-网络显示终
78 2009SR01437 公司 2008-11-7 全部权利原始取得端软件V2.1
79三泰远控系统V1.0 2009SR04446 公司 2008-11-10全部权利原始取得 80回单自助打印软件V1.0 2009SR04445 公司 2008-8-1 全部权利原始取得 81银行信息集中管理平台-管理服务器系统V1.0 2009SR016236 公司 2009-2-15全部权利原始取得 82银行信息集中管理平台-播放器系统V1.0 2009SR016234 公司 2009-2-15全部权利原始取得 83三泰语音（ST-VOICE）系统-语音资源服务系统V2.0 2009SR019045 公司 2008-10-16全部权利原始取得 84三泰语音（ST-VOICE）系统-语音助手系统V2.0 2009SR019044 公司 2008-10-16全部权利原始取得 85三泰语音（ST-VOICE）系统-语音服务系统V2.0 2009SR019043 公司 2008-10-15全部权利原始取得 86ST-NVR客户端软件V1.0 2009SR016232 公司 2009-1-15全部权利原始取得 87ST-NVR服务系统V1.0 2009SR016231 公司 2009-1-15全部权利原始取得 88STIVS-OSMS管理系统V1.0 2009SR016235 公司 2009-2-16全部权利原始取得 89IP报警盒-底层嵌入式设计软件V1.0 2009SR021382 公司 2009-2-15全部权利原始取得 90BIMS银行信息集中发布平台系统V1.0 2009SR016233 公司 2009-2-15全部权利原始取得 ATM机及自助银行定制智能识别产品-滞留时
91 2009SR021380 公司 2009-2-15全部权利原始取得间检测系统V1.0
ATM机及自助银行定制智能识别产品-人脸识
92 2009SR021381 公司 2009-2-15全部权利原始取得别系统V1.0
ATM机及自助银行定制智能识别产品-异物检
93 2009SR021379 公司 2009-2-15全部权利原始取得测系统V1.0
94电子回单集中管理系统V1.0 2009SR038410 公司 2009-5-4 全部权利原始取得 95数据交换系统V1.0 2009SR038446 公司 2009-5-4 全部权利原始取得 96大小抽屉混装回单柜系统V1.0 2009SR045630 公司 2009-6-10全部权利原始取得 97智能视频分析平台系统V1.0 2009SR045629 公司 2009-6-10全部权利原始取得 98客户服务管理系统V1.0 2009SR056016 公司 2009-7-30全部权利原始取得 99客户服务管理系统-坐席子系统V1.0 2009SR056018 公司 2009-7-30全部权利原始取得 100STIVS-数据中心软件V1.0 2009SR056021 公司 2009-6-10全部权利原始取得 101现金调拨安全认证系统V1.0 2009SR054288 公司 2009-11-1 全部权利原始取得 102 STIVSV3.0-多级中心系统V1.0 2010SR011596 公司 2009-10-20全部权利原始取得 ST-IVS智能管控中心-媒体中心-流媒体服务器
103 2010SR015811 公司 2009-10-15全部权利原始取得软件V1.0
104ST-IVS智能管控中心-接警中心-电子地图软件V1.0 2010SR015795 公司 2009-6-10全部权利原始取得 ST-IVS智能管控中心-接警中心-报警业务流策
105 2010SR015796 公司 2009-10-10全部权利原始取得略软件V1.0
ST-IVS智能分析服务器403X系列WINDOWS版
106 2010SR015813 公司 2009-6-20全部权利原始取得配套软件V1.0
ST-IVS智能分析服务器402X系列嵌入式版配套
107 2010SR015812 公司 2009-6-22全部权利原始取得软件V1.0
108智能识别产品-跨线检测系统V1.0 2010SR015614 公司 2009-6-15全部权利原始取得 109智能识别产品-人物跟踪系统V1.0 2010SR015613 公司 2009-6-22全部权利原始取得
配股说明书 110智能识别产品-异物检测系统V2.0 2010SR016987 公司 2009-6-15全部权利原始取得 111智能识别产品-滞留时间检测系统V2.0 2010SR016984 公司 2009-6-12全部权利原始取得 112三泰电话软件V1.0 2010SR018571 公司 2009-10-14全部权利原始取得 113ATM智能防御系统接警中心软件V1.0 2010SR016980 公司 2009-6-8 全部权利承受取得ST-IVS智能分析服务器403X系列LINUX版配套
114 2010SR016982 公司 2009-6-24全部权利承受取得软件V1.0
115STIVS-多级中心-自动升级模块软件V1.0 2010SR016979 公司 2009-6-10全部权利承受取得 116ST-IVS智能管控中心-媒体软件-中心服务器软件V1.0 2010SR016976 公司 2009-10-17全部权利原始取得 117自助打印盖章终端系统软件V1.0 2010SR018401 公司 2009-6-10全部权利原始取得 118自助打印盖章柜员系统软件V1.0 2010SR018394 公司 2009-6-10全部权利原始取得 119影像处理服务器软件V1.0 2010SR018352 公司 2009-7-30全部权利原始取得 120ST-IVS智能管控中心-显示中心-显示终端软件V1.0 2010SR018353 公司 2009-6-10全部权利原始取得 121ST-IVS智能管控中心-显示中心-控制终端软件V1.0 2010SR018354 公司 2009-10-10全部权利原始取得 122自助打印盖章Webservice服务器软件V1.0 2010SR018355 公司 2010-1-8 全部权利原始取得 123ST-IVS智能管控中心-管理中心CS客户端软件V1.0 2010SR018356 公司 2009-12-10全部权利原始取得 124自助打印盖章机构底层控制系统软件V1.0 2010SR018358 公司 2010-1-19全部权利原始取得 125自助打印盖章数据管理系统软件V1.0 2010SR018359 公司 2010-1-8 全部权利原始取得 126ST-IVS智能管控中心-管理中心软件V1.0 2010SR018360 公司 2009-12-10全部权利原始取得 127影像回执箱客户端控制程序软件V1.0 2010SR018361 公司 2009-7-30全部权利原始取得 128STIVS智能管控中心存储中心服务端软件V1.0 2010SR016949 公司 2009-12-25全部权利原始取得 129智能识别产品-人脸识别系统V2.0 2010SR016989 公司 2009-6-10全部权利原始取得 130回执影像对账管理软件V1.0 2010SR018357 公司 2009-7-30全部权利原始取得 131集中处理中心系统补录子系统V1.0 2010SR034251 公司 2010-1-28全部权利原始取得 132集中处理中心系统管理子系统V1.0 2010SR034237 公司 2009-11-25全部权利原始取得 133集中处理中心系统远程传输子系统V1.0 2010SR034235 公司 2010-1-28全部权利原始取得 134三泰语音服务软件V3.0 2010SR018658 公司 2009-10-14全部权利原始取得 135STIVS智能管控中心存储中心客户端软件V1.0 2010SR020109 公司 2010-1-4 全部权利原始取得 136PD排队管理系统-硬件检测子系统V1.0 2010SR034463 公司 2010-3-10全部权利原始取得 137PD排队管理系统-WEB智能管理中心子系统V1.0 2010SR034150 公司 2010-3-20全部权利原始取得 138PD排队管理系统-中心服务程序V1.0 2010SR034269 公司 2009-6-10全部权利原始取得 139PD排队管理系统-虚拟键盘子系统V1.0 2010SR031929 公司 2010-3-10全部权利原始取得 140PD排队管理系统-排队机界面配置程序V1.0 2010SR031980 公司 2009-6-10全部权利原始取得 141PD排队管理系统-取号系统V1.0 2010SR037426 公司 2009-6-10全部权利原始取得 142PD排队管理系统-系统服务子系统V1.0 2010SR042247 公司 2009-6-10全部权利原始取得 143PD排队管理系统-系统配置管理系统V1.0 2010SR039152 公司 2010-3-9 全部权利原始取得 144银行业务运行风险控制系统V1.0 2011SR008099 公司 2010-11-1 全部权利原始取得 145回单自助打印系统数据导入程序V2.0 2011SR008100 公司 2010-10-23全部权利原始取得 146自助打印盖章管理系统V2.0 2011SR008096 公司 2010-10-23全部权利原始取得 147自助打印盖章终端底层控制程序软件V2.0 2011SR008098 公司 2010-12-8全部权利原始取得 148自助打印盖章系统Web服务器软件V2.0 2011SR008095 公司 2010-10-23全部权利原始取得 149自助打印盖章终端系统V2.0 2011SR008101 公司 2010-10-23全部权利原始取得 150空白凭证调拨管理系统V1.0 2011SR008092 公司 2010-7-13全部权利原始取得 151三泰离场外包远程监督管理中心软件V2.0 2011SR014572 公司 2011-1-20 全部权利原始取得
配股说明书 152会计档案票据影像集中处理-凭证影像查询系统V3.0 2011SR022886 公司 2010-11-1 全部权利原始取得 153凭证登记系统V5.1 2011SR022884 公司 2010-11-1 全部权利原始取得 154银行票据影像调阅webservice软件V3.0 2011SR023579 公司 2010-11-1 全部权利原始取得 155银行差错处理系统V3.0 2011SR023578 公司 2010-11-1 全部权利原始取得 156银行业务事后监督系统V4.2 2011SR021475 公司 2010-11-24全部权利原始取得 157对公客户对账预处理系统V1.0 2011SR085632 公司 2011-7-18 全部权利原始取得 158三泰对公票据自助管理系统V1.2 2012SR025102 公司 2012-2-10全部权利原始取得 159三泰对公票据自助处理系统V1.2 2012SR025104 公司 2012-2-10全部权利原始取得 160三泰对公票据自助服务系统V1.2 2012SR025107 公司 2012-2-10全部权利原始取得 161三泰对公票据自助扎帐系统V1.2 2012SR025109 公司 2012-2-10全部权利原始取得 162三泰对公票据自助统计系统V1.2 2012SR025110 公司 2012-2-10全部权利原始取得 163支票自助终端配置子系统V1.2 2012SR025123 公司 2012-2-17全部权利原始取得 164三泰物流运单影像查询利用平台软件V3.3.5 2012SR026904 公司 2012-2-28全部权利原始取得 165物流运单影像处理系统V3.3.5 2012SR027312 公司 2012-2-28全部权利原始取得 166业务集中处理系统V1.0 2012SR061580 公司 2011-8-15 全部权利原始取得 167数据录入外包管理系统V1.0 2012SR061577 公司 2012-01-06全部权利原始取得 168三泰电子集中处理中心管理子系统V1.0 2012SR062014 公司 2011-8-15 全部权利原始取得 169三泰物流运单集中数据处理系统v3.3.5 2012SR084142 公司 2010-2-28全部权利原始取得 170物流运单影像数据缓存服务系统V3.3.5 2012SR084134 公司 2010-2-28全部权利原始取得 171数据录入外包任务调度系统v1.0 2012SR063493 公司 2012-1-6 全部权利原始取得 172电子回单箱自助对账系统v1.0 2012SR088246 公司 2012-5-1 全部权利原始取得 173三泰多功能电子回单系统V7.0 2012SR049948 公司 2011-9-12 全部权利原始取得 174信息发布管理系统1.0 2012SR100784 公司 2012-6-1 全部权利原始取得 175速运自助服务系统V1.0 2012SR100785 公司 2012-8-20全部权利原始取得 176短信动态密码对账系统V1.0 2012SR104517 公司 2012-10-15全部权利原始取得 177电子签名采集与验证系统V1.0 2012SR120419 公司 2012-5-30全部权利原始取得 178影像切割集中处理系统V1.0 2012SR108298 公司 2012-9-3 全部权利原始取得 179银企对账纸质处理管理系统V1.0 2013SR012181 公司 2012-6-1 全部权利原始取得 180会计档案管理系统V1.0 2013SR012183 公司 2012-11-10全部权利原始取得 181客户识别精准营销系统V1.0 2013SR068235 公司 2012-12-30全部权利原始取得 182三泰电子WOSA/XFS测试软件1.0 2013SR067941 公司 2013-1-30全部权利原始取得三泰电子基于WOSA/XFS标准IPM票据扫描驱
183 2013SR068095 公司 2011-12-30全部权利原始取得动软件1.0
184三泰电子FORM解析与生成工具软件1.0 2013SR061024 公司 2011-12-30全部权利原始取得 185电子商务增值服务管理系统V1.0 2013SR116700 公司 2013-6-18全部权利原始取得 186电子商务营销分析系统V1.0 2013SR116696 公司 2013-5-22全部权利原始取得三泰电子基于WOSA/XFS标准PTR文档打印驱
187 2013SR085894 公司 2011-12-30全部权利原始取得动软件1.0
188三泰VTable智能营销服务平台1.0 2013SR105063 公司 2013-7-3 全部权利原始取得 189三泰电子WOSA/XFS标准驱动开发框架软件1.0 2013SR105516 公司 2013-3-15全部权利原始取得 190三泰电子基于WOSA/XFS标准传感器类驱动软件1.0 2013SR115891 公司 2013-3-15全部权利原始取得 191预填单系统1.0 2013SR116883 公司 2013-7-1 全部权利原始取得 192三泰执业药师远程服务药店咨询端系统V1.0 2013SR155239 公司 2013-9-30全部权利原始取得
配股说明书 193三泰执业药师远程服务药师咨询端系统V1.0 2013SR154903 公司 2013-9-30全部权利原始取得 194STMC-1000支票模块多票箱存储系统 2014SR043556 公司 2014-1-6 全部权利原始取得 195OCR及版面识别系统V2.3.1 2008SR12634 广东三泰 2008-4-10全部权利原始取得 196三泰银行档案电子化管理系统（B/S）V3.1.05 2008SR12636 广东三泰 2008-4-10全部权利原始取得 197银行凭证影像处理系统V2.3.1 2008SR12635 广东三泰 2008-4-10全部权利原始取得 198影像数据缓存服务系统V2.3.1 2008SR12631 广东三泰 2008-4-10全部权利原始取得 199影像凭证数据电子勾兑系统V2.3.1 2008SR12633 广东三泰 2008-4-10全部权利原始取得 200影像凭证主件确认及质量检测系统V2.3.1 2008SR12632 广东三泰 2008-4-10全部权利原始取得 201影像数据人工补录系统V2.3.1 2008SR12629 广东三泰 2008-4-10全部权利原始取得 202三泰银行档案电子化管理系统V3.1.5 2008SR12630 广东三泰 2008-4-10全部权利原始取得 203三泰集中数据处理中心平台软件V1.0 2009SR08911 浙江三泰 2008-12-3全部权利原始取得 204三泰档案库房管理系统软件V1.0 2009SR08908 浙江三泰 2008-12-5全部权利原始取得 205三泰信用卡资料数字化处理系统软件V1.0 2009SR08912 浙江三泰 2008-12-10全部权利原始取得 206影像数据人工补录系统V4.3.5 2008SR30878 四川影像 2008-4-10全部权利原始取得 207三泰档案影像数据信息管理系统V4.1.5 2008SR30879 四川影像 2008-4-10全部权利原始取得 208影像凭证图像预处理及质量检验系统V4.3.1 2008SR30880 四川影像 2008-4-10全部权利原始取得 209票据影像处理系统V4.3.1 2009SR04448 四川影像 2008-11-10全部权利原始取得 210三泰档案影像管理系统V4.1.5 2009SR04447 四川影像 2008-10-12全部权利原始取得 211数据影像电子勾兑系统V4.3.1 2009SR04420 四川影像 2008-11-10全部权利原始取得 212数据影像响应优化系统V4.3.1 2009SR04421 四川影像 2008-11-10全部权利原始取得 213影像版面识别及OCR系统V4.3.1 2009SR04422 四川影像 2008-11-10全部权利原始取得 214三泰ATM托管业务智能管理平台软件V1.0 2011SR041253四川三泰 2011-5-10 全部权利原始取得 215三泰ATM托管业务运营安全管理平台软件V1.0 2011SR055994四川三泰 2011-5-10 全部权利原始取得 216银行业务运行风险监督管理系统V1.0 2011SR071731四川三泰 2011-2-28 全部权利原始取得 217三泰ATM安全防御接警管理系统V1.0 2011SR071692四川三泰 2011-5-25 全部权利原始取得 218呼叫中心服务管理系统 2011SR094917四川三泰 2011-3-25 全部权利原始取得 219三泰移动监控联网平台软件（基于WINCE平台）V1.0 2011SR094864四川三泰 2011-3-22 全部权利原始取得 220ATM及自助设备异物检测系统V1.0 2011SR094903四川三泰 2011-1-25 全部权利原始取得 221三泰现金调拨认证管理系统V1.0 2011SR094866四川三泰 2011-4-2 全部权利原始取得 222押运企业综合信息管理系统V1.0 2012SR027124四川三泰 2011-6-27 全部权利原始取得 223RFID款箱电子化交接及安全认证管理系统V1.0 2012SR006585四川三泰 2011-12-23全部权利原始取得 224金库综合业务管理系统v1.0 2012SR078539四川三泰 2012-5-10全部权利原始取得 225三泰清分中心综合业务管理系统v1.0 2012SR078535四川三泰 2012-5-25全部权利原始取得 226三泰ATM电子锁安全管理系统V1.0 2012SR098239四川三泰 2012-9-3 全部权利原始取得 227三泰金库物流配送管理系统V1.0 2012SR107918四川三泰 2012-9-3 全部权利原始取得 228三泰现金清分整点及装配钞业务管理系统V1.0 2012SR109375四川三泰 2012-9-2 全部权利原始取得 229速递易24小时快递自助服务系统V1.0 2013SR027661我来啦公司 2010-10-10全部权利 受让 230速递易终端自动更新服务v1.0 2014SR062107我来啦公司 2014-3-5 全部权利原始取得 231速递易自动更新系统v1.0 2014SR068039我来啦公司 2014-3-5 全部权利原始取得 232金投现金集中整点情分业务管理系统V1.0 2013SR067961四川金投 2013-3-28全部权利原始取得 233金投现金封包机（夜间金库）管理系统V1.0 2013SR067607四川金投 2013-4-7 全部权利原始取得 234金投贵金属保管出入管理系统V1.0 2013SR066762四川金投 2013-4-7 全部权利原始取得 235金投现金清分整点及装配钞业务管理系统V2.0 2013SR060169四川金投 2012-11-3 全部权利原始取得
配股说明书 236金投现金调拨认证管理系统V2.0 2013SR058554四川金投 2012-9-10全部权利原始取得 237金投金库综合业务管理系统V2.0 2013SR068232四川金投 2013-1-18全部权利原始取得 238金投金库物流配送管理系统V2.0 2013SR058557四川金投 2013-4-16全部权利原始取得 239金投呼叫中心服务管理系统V2.0 2013SR058561四川金投 2012-8-10全部权利原始取得 240金投RFID款箱电子化交接及安全认证管理系统V2.0 2013SR058817四川金投 2012-12-1全部权利原始取得 241金投ATM托管业务运营安全管理平台V2.0 2013SR059334四川金投 2012-5-10全部权利原始取得 242金投ATM电子锁安全管理系统V2.0 2013SR068237四川金投 2012-12-31全部权利原始取得 243金投ATM安全防御接警管理系统V2.0 2013SR068102四川金投 2012-6-8 全部权利原始取得 244金投金库物流综合管控平台V1.0 2013SR070074四川金投 2012-12-2全部权利原始取得 245金投银行业务运行风险监督管理系统V2.0 2013SR083455四川金投 2012-12-22全部权利原始取得 246金投ATM集中加钞业务管理系统V1.0 2013SR082698四川金投 2013-4-7 全部权利原始取得 247ATM及自助设备异物检测系统V2.0 2013SR105510四川金投 2013-3-29全部权利原始取得 248金投清分中心综合业务管理系统V2.0 2013SR116917四川金投 2012-12-9全部权利原始取得金投移动监控联网平台（基于WINCE平台）
249 2013SR117824四川金投 2012-4-10全部权利原始取得 V2.0
250档案调阅系统软件V1.0 2013SR115895四川金投 2013-7-30全部权利原始取得 251现金物流综合管理平台-平台子系统著作权 2014SR008658四川金投 2013-8-10全部权利原始取得 252社区金融便民服务平台V1.0 2014SR085547四川金投 2014-3-20全部权利原始取得 253武装押运安全管理系统[简称：押运系统]V1.0 2014SR086042四川金投 2014-4-23全部权利原始取得 254RFID款钞箱电子化流转交接管理系统V1.0 2013SR076701昆明保安 2012.04.16全部权利原始取得 255ATM托管业务安全智能监控管理平台V1.0 2013SR023091昆明保安 2012.09.01全部权利原始取得 256ATM电子锁安全管理系统V1.0 2013SR076902昆明保安 2012.10.15全部权利原始取得 257ATM机钥匙管理安全监控系统V1.0 2013SR023269昆明保安 2012.11.01全部权利原始取得 258来访登记安全管理系统V1.0 2013SR076898昆明保安 2012.06.12全部权利原始取得 259文书档案管理平台V1.0 2013SR076894昆明保安 2012.03.15全部权利原始取得注：①根据《计算机软件保护条例》规定，计算机软件著作权保护期自首次发表日起50年。
②上述软件著作权中著作权人为四川影像、四川三泰的软件著作权，四川影像、四川三泰系公司子公司四川金投曾用名。
5、软件产品登记证书
序号 名称 证书编号 权利起始日 1 三泰信用卡资料数字化处理系统软件V1.0 浙DGY-2009-0811 2009-9-18
2 三泰档案库房管理系统软件V1.0 浙DGY-2009-0812 2009-9-18
3 三泰集中数据处理中心平台软件 浙DGY-2009-0813 2009-9-18
4 金投档案影像化管理系统软件 川-DGY-2009-0359 2013-4-25
5 金投ATM托管业务智能管理平台软件 川DGY-2011-0236 2013-4-25
6 金投ATM托管业务运营安全管理平台软件 川DGY-2011-0312 2013-4-25
7 金投押运企业综合管理信息系统软件 川DGY-2011-0440 2013-4-25
8 金投RFID款箱电子化交接及安全认证管理系统软件川DGY-2012-0078 2013-4-25
9 三泰银行业务运行风险控制系统软件 川DGY-2011-0132 2011-4-19
10 三泰银行业务事后监督系统软件 川DGY-2011-0133 2011-4-19
11 三泰STIVS智能集中监控联网系统软件 川DGY-2007-0172 2012-10-17
配股说明书 12 三泰基于linux平台的网络集中监控系统软件 川DGY-2007-0221 2012-10-17 13 三泰银行柜员身份认证指纹识别应用系统软件 川 DGY-2007-0226 2012-12-5
14 三泰工控式数字视频监控服务器软件 川 DGY-2007-0227 2012-12-5
15 三泰基于AVS标准的数字媒体播放、监控软件 川 DGY-2007-0228 2012-12-5
16 三泰智能排队管理系统软件V2.0 川 DGY-2007-0229 2012-12-5
17 三泰银企对帐管理系统软件 川 DGY-2007-0230 2012-12-5
18 三泰点钞机计数视频叠加器软件（嵌入式） 川 DGY-2007-0231 2012-12-5
19 三泰嵌入式ATM专用数字视频监控服务器软件 川 DGY-2007-0232 2012-12-5
20 三泰嵌入式数字监控视频服务器软件 川 DGY-2007-0233 2012-12-5
21 三泰嵌入式多功能电子回单系统软件 川 DGY-2007-0234 2012-12-5
22 三泰电视集中播放管理软件V1.0 川DGY-2007-0294 2012-12-5
23 三泰远控系统软件 川DGY-2008-0491 2013-12-31 24 三泰银企对账风险预警系统软件 川DGY-2008-0492 2013-12-31 25 三泰网络视频集中存储系统软件 川DGY-2009-0052 2014-1-23
26 三泰带影像回执的银企对账系统软件 川DGY-2009-0510 2009-12-16 27 三泰ATM智能防御系统接警中心软件 川DGY-2010-0272 2010-9-20
28 三泰ST-IVS智能分析服务器（403X系列）LINUX版配套软件川DGY-2010-0271 2010-9-20
29 三泰ST-IVS智能分析服务器（401X系列）嵌入式版配套软件川DGY-2009-0270 2010-9-20
30 三泰票据自助打印盖章系统软件 川DGY-2010-0469 2010-12-8
31 三泰自助打印盖章系统软件 川DGY-2010-0468 2010-12-8
32 三泰离场外包远程监督管理中心软件 川DGY-2011-0075 2011-2-10
33 三泰银行业务事后监督系统软件 川DGY-2011-0133 2011-4-19
34 三泰银行业务运行风险控制系统软件 川DGY-2011-0132 2011-4-19
35 三泰对公客户对账预处理系统软件 川DGY-2011-0441 2011-11-23
36 三泰对公票据自助服务系统软件 川DGY-2012-0159 2012-4-9
37 三泰通用全数字多媒体监控系统软件V1.0 川DGY-2012-0320 2012-7-9
38 三泰智能排队管理系统软件 川DGY-2012-0321 2012-7-9
39 三泰多功能电子回单系统软件V1.0 川DGY-2012-0322 2012-7-9
40 三泰信息发布管理系统软件 川DGY-2012-0628 2012-10-17 41 三泰ATM电子锁安全管理系统软件 川DGY-2012-0629 2012-10-17 42 三泰短信动态密码对账系统软件 川DGY-2013-0016 2013-1-29
43 三泰电子商务营销分析系统软件 川DGY-2013-0850 2013-12-31 44 三泰电子商务增值服务管理系统软件 川DGY-2013-0851 2013-12-31 45 三泰智能营销服务平台—VTable软件 川DGY-2013-0852 2013-12-31 46 三泰预填单系统软件 川DGY-2013-0853 2013-12-31注：软件产品登记的有效期为5年，有效期届满前可以申请延续。
十、历次筹资、现金分红及净资产变化情况
首发前最近一期末净资产额 16,418.82万元（截至2009年6月30日，经审计）
发行时间 发行类别 筹资净额
历次筹资情况 人民币普通股（A
2009-11-24 39,875.74万元
股）1,500万股
配股说明书合计 39,875.74万元
首发后累计派现金额 8,367.05万元（含税）
本次发行前最近一期末净资产额 80,525.60万元（截至2014年6月30日，未经审计）十一、最近三年及一期发行人及其控股股东暨实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况
（一）控股股东、实际控制人首次公开发行股票并上市前作出的股票限售承诺
1、承诺情况
公司控股股东、实际控制人补建承诺（1）自三泰电子股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。（2）在任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的25%；
离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；离职半年后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。
2、履行情况
承诺内容（1）已履行，正在履行承诺（2）中关于在职股票减持规定。
（二）控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺
1、承诺情况
公司控股股东暨实际控制人补建承诺：（1）本人及本人直系亲属没有经营与发行人及其子公司相同或同类的业务。（2）本人及本人直系亲属将不在任何地方以任何方式自营与发行人及其子公司相同或相似的经营业务，不自营任何对发行人及其子公司经营及拟经营业务构成直接竞争的类同项目或功能上具有替代作用的项目，也不会以任何方式投资与发行人及其子公司经营业务构成或可能构成竞争的业务，从而确保避免对发行人及其子公司的生产经营构成任何直接或间接的业务竞争。
配股说明书2、履行情况
控股股东、实际控制人正在履行关于避免同业竞争的承诺。
（三）控股股东、实际控制人全额认购配股股票的承诺
1、承诺情况
公司控股股东暨实际控制人补建承诺，将按照其于配股股权登记日的持股比例，以现金方式全额认购公司第三届董事会第二十六次会议审议通过的配股方案中的可配股票。
2、履行情况
公司配股方案已经公司 2013年第二次临时股东大会审议通过，尚需报经中国证券监督管理委员会核准后方可履行。
（四）发行人重要承诺
发行人没有需要披露的重要承诺。
十二、发行人的股利分配政策
（一）发行人的股利分配政策
根据有关法律法规和《公司章程》的规定，公司股票全部为人民币普通股，股利分配将遵循“同股同利”的原则，按股东持有的股份数额，以现金或者股票方式分配股利，现金股利以人民币派付。公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司在向个人股东分配股利时，按国家有关个人所得税的法律、法规代扣代缴个人股利收入的应交税金。
《公司章程》规定的利润分配政策：
第一百五十二条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
配股说明书公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百五十三条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
第一百五十四条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百五十五条公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配既重视对投资者的合理投资回报，又兼顾公司的可持续发展。
公司当年度实现盈利，根据本章程的规定在依法弥补以前年度亏损、提取法定公积金、任意公积金后进行利润分配。如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的20%。
最近三年以现金方式累计分配的利润不低于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
若公司最近连续 2个年度的经营活动现金流量为负时，公司在本年度进行的现金股利分配累计不得超过该年初累计可分配利润的50%。
在完成上述现金股利分配后，若公司未分配利润达到或超过股本的30%时，公司可实施股票股利分配。
配股说明书除上述年度股利分配外，公司可进行中期现金分红。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过 5,000万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
第一百五十六条公司董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因及留存资金的具体用途，独立董事应当对此发表独立意见。
公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出利润分配议案，公司董事会在利润分配方案论证过程中，需与独立董事充分讨论，并通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配预案；在经公司二分之一以上独立董事同意后，方能提交公司董事会、监事会审议，并交付股东大会通过网络投票的形式进行表决。涉及利润分配相关议案，公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
公司如需调整利润分配政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案需经二分之一以上独立董事同意后提交董事会、监事会和股东大会批准。
（二）报告期内，股利的实际分配情况
公司历来重视投资者的利益保护，近年来持续保持较高的利润分配水平。公司报告期内股利分配情况如下：
单位：元
现金分红金额 当期归属于母公司 现金分红金额占当期归属于母公年度
（含税） 所有者的净利润 司所有者的净利润的比例
2011 17,745,000.00 51,444,613.87 34.49% 2012 18,591,950.00 56,656,033.74 32.82% 2013 29,588,527.20 86,570,321.11 34.18%
配股说明书（三）发行人未来分红规划
为进一步健全和完善公司利润分配决策和监督机制，强化股东回报的意识，增强公司利润分配的透明度，便于投资者形成稳定的回报预期，按照中国证监会相关规定以及公司治理规则等相关要求，结合公司实际情况，公司于 2012年10月 26日召开第三届董事会第十二次会议、于 2012年 11月 21日 2012年第六次临时股东大会审议通过了《关于制定未来三年（2012年-2014年）股东回报规划的议案》，明确了公司的利润分配政策和决策机制。
公司未来三年（2012～2014年）股东回报规划具体内容为：
1、如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的20%。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过 5,000万元；
（2）公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
2、若公司最近连续2个年度的经营活动现金流量为负时，公司在本年度进行的现金股利分配累计不得超过该年初累计可分配利润的50%。
3、在完成上述现金股利分配后，若公司未分配利润达到或超过股本的30%时，公司可实施股票股利分配。
4、除上述年度股利分配外，公司可进行中期现金分红。
（四）本次发行前形成的未分配利润的分配政策及未分配利润使用安排情况
经公司 2013年 11月 29日第三届董事会第二十六次会议审议，并经 2013年12月25日召开的2013年第二次临时股东大会批准，本次配股前实现的滚存未分配利润，由发行完成后的新老股东按其所持股份共享。公司本年利润分配完
配股说明书成后的未分配利润将用于公司的主营业务发展。
（五）本次股票发行当年的股利分配计划
截至本配股说明书签署日，公司未作本次股票发行当年的股利分配计划。
十三、公司现任董事、监事和高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员简介
公司现任董事、监事和高管人员基本情况如下表：
2013年从是否在股
公司领取东单位或
性 出生 任期起 持股数
姓名 职务 的税前报其他关联
别 日期 止日期 （股）
酬总额（万单位领取
元） 报酬
补建 董事长 男 1964.3 2012.3-2015.3 133,193,868 13.65 否
陈延明 董事、总经理 男 1971.1 2012.3-2015.3 2,583,849 40.14 否
贾勇董事、董事会秘书 男 1969.11 2012.3-2015.3 4,564,464 24.41 否
夏予柱董事、财务总监 男 1973.1 2012.3-2015.3 2,654,226 24.56 否
张桥云 董事 男 1963.4 2012.3-2015.3 — 2.00 否
李小毅 董事 男 1965.7 2013.12-2015.3 — 0.16 是
陈宏 独立董事 男 1956.9 2012.3-2015.3 — 6.00 否
周友苏 独立董事 男 1953.11 2012.3-2015.3 — 6.00 否
马永强 独立董事 男 1975.10 2012.3-2015.3 — 6.00 否
贺丹 监事 女 1979.2 2012.3-2015.3 — 9.72 否
郝敬霞 监事 女 1947.9 2012.3-2015.3 944,527 2.00 否
何燕明 监事 女 1954.11 2012.3-2015.3 20,108 5.60 否
傅茂丹 职工监事 女 1980.5 2012.3-2015.3 — 7.40 否
张晓 职工监事 女 1974.10 2012.3-2015.3 — 8.74 否
罗安 副总经理 男 1976.9 2012.3-2015.3 2,000,723 22.41 否
刘禾 副总经理 男 1969.7 2012.3-2015.3 1,307,005 22.58 否
王长余 副总经理 男 1969.8 2013.3-2015.3 301,616 22.53 否
注：董事李小毅系 2013年 12月 23日公司 2013年第一次临时股东大会选举产生，2012年未在公司领取报酬；副总经理王长余系 2012年 9月进入三泰电子任职，2013年 3月 8日，被聘任为公司副总经理。
（二）董事、监事、高级管理人员从业简历
1、董事会成员
配股说明书补建：男，1964年 3月生，EMBA。曾先后担任电子科技大学机电总厂工程师、副厂长、电子科技大学力高科技发展有限公司总经理。1997年 5月创办成都三泰电子实业有限公司，现任公司董事长。
陈延明：男，1971年1月生，电子科技大学工商管理专业（MBA）硕士，计算机及应用工程师。曾任成都锦江电机厂企业策划部副部长、生产物资部副部长、营销部副部长，夏新电子成都分公司总经理助理。2002年 2月进入成都三泰电子实业有限公司工作，历任终端事业部、金融设备事业部副总经理、公司监事、公司总经理助理、副总经理等职务。现任公司董事、总经理。
贾勇：男，1969年11月生，本科。曾在四川省电子厅下属的四川电子城工作。1999年进入成都三泰电子实业有限公司，历任成都三泰电子实业有限公司西安、山东办事处经理、北京分公司副总经理、公司总经理助理、副总经理。现任公司董事、董事会秘书，兼任我来啦公司执行董事、总经理。
夏予柱：男，1973年 1月生，本科，注册会计师。曾先后在牡丹江石化集团股份有限公司、牡丹江物资集团、中审会计师事务所工作。2002年进入成都三泰电子实业有限公司，曾任财务部经理。现任公司董事、财务总监，兼任四川金投执行董事。
张桥云：男，1963年 4月生，经济学博士，教授，博士生导师。曾任西南财经大学研究生部副主任、主任。现任西南财经大学金融学院执行院长、公司和泸州老窖股份有限公司董事，成都市兴蓉投资股份有限公司、宜宾天原集团股份有限公司独立董事。
李小毅：男，1965年 7月生，中国政法大学研究生院法学硕士学位。曾任湖南省永兴县人民法院法庭庭长、湖南省郴州市人民政府驻北京联络处办公室主任、湖南华瑞水电投资发展股份有限公司总经理职务。现任深圳市天图创业投资有限公司法律总监、公司和山东德州扒鸡股份有限公司董事。
陈宏：男，1956年 9月生，电子科技大学通信工程专业硕士学位。曾任电子科技大学管理学院管理教研室主任、副教授、教授。现任电子科技大学经济与管理学院教授、博士生导师、营销管理研究所所长、中国市场学会理事、四川省
配股说明书市场营销学会副会长，公司和成都金亚科技股份有限公司独立董事。
周友苏：男，1953年11月生，曾任四川省社科研究员、教授。现任四川省社会科学院常务副院长、中国法学会证券法研究会副会长、中国法学会商法学研究会常务理事、四川省政治学会会长、四川省民法经济法学会副会长，公司、宜宾五粮液股份有限公司、成都银河磁体股份有限公司及四川雅化实业集团股份有限公司独立董事。
马永强：男，1975年 10月生，会计学博士、博士生导师、深圳证券交易所博士后、中国人民大学博士后。曾任西南财经大学现代财务研究所所长、中国会计学会财务管理专业委员会委员、中国财务学年会副秘书长。2006年 9月至今在西南财经大学会计学院任教，现任西南财经大学会计学院院长、公司和四川广安爱众股份有限公司独立董事。
2、监事会成员
贺丹：女，1979年 2月生，大专学历。曾任职于成都安居房地产有限责任公司、四川托普集团科技发展有限责任公司。现任公司监事会主席兼总经理办公室主任。
郝敬霞：女，1947年 9月生，大专，高级会计师。曾任内蒙古建设兵团糖厂动力车间主任、电子科技大学出版社财务科长，2003年进入成都三泰电子实业有限公司工作，担任审计部经理。现任公司监事。
何燕明：女，1954年11月生，本科学历。曾任国营国光电子管厂职工大学讲师、四川省知识产权局副处长、调研员。现任公司监事。
傅茂丹：女，1980年 5月生，大专学历，曾任托普集团专家委员会高级主管，2001年11月进入成都三泰电子实业有限公司，历任公司总经办任机要专员、财务部出纳、融资主管。现任公司职工监事、四川金投投融资部副经理。
张晓：女，1974年10月生，本科学历，曾任职于华为技术有限公司、南方汇通世华微硬盘科技有限公司，2006年 8月进入公司，现任公司职工监事、我来啦公司行政人事部经理。
配股说明书3、高级管理人员
总经理陈延明：其简历详见配股说明书本节之“一、（二）、1、董事会成员”。
董事会秘书贾勇：其简历详见配股说明书本节之“一、（二）、1、董事会成员”。
财务总监夏予柱：其简历详见配股说明书本节之“一、（二）、1、董事会成员”。
副总经理罗安：男，1976年9月生，硕士，PMP项目经理。曾任记忆科技（深圳）有限公司事业部经理、飞博创（深圳）有限公司高级项目经理。2006年进入公司，现任公司副总经理。
副总经理刘禾：男，1969年 7月生，本科，曾任中国银行彭州支行信息科技负责人、会计科副科长等职务。2001年进入成都三泰电子实业有限公司，历任售前技术支持工程师、产品工程师、市场服务部经理、总经理助理，现任公司副总经理。
副总经理王长余：男，1969年 8月生，本科，电子科技大学 MBA在读，中国注册会计师、高级会计师。曾任新希望六和股份有限公司北方片区（千喜鹤集团）财务总监、奥凯集团财务总监，2012年 9月进入公司，现任公司副总经理。
（三）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
是否在兼职
姓名 兼职单位 职务
单位领薪
深圳市天图投资管理有限公司 法律总监 是
李小毅
山东德州扒鸡股份有限公司 董事 否
西南财经大学金融学院 执行院长 是
泸州老窖股份有限公司 董事 是
张桥云
成都市兴蓉投资股份有限公司 独立董事 是
宜宾天原集团股份有限公司 独立董事 是
电子科技大学经济与管理学院 教授、博士生导师
陈宏 是
成都金亚科技股份有限公司 独立董事
四川省社会科学院 常务副院长 是
周友苏
成都银河磁体股份有限公司 独立董事 是
配股说明书宜宾五粮液股份有限公司 独立董事 是
四川雅化实业集团股份有限公司 独立董事 是
西南财经大学会计学院 教授、院长 是
马永强
四川广安爱众股份有限公司 独立董事 是
除上述人员外，公司其他董事、监事、高级管理人员未在其他企业兼职，并已作出声明。
（四）公司对管理层的激励情况
公司借鉴其它企业经验并结合公司实际情况建立较为合理的绩效评价体系，并在实践中对其进行不断完善。公司董事的报酬由董事会薪酬与考核委员会提出，报董事会同意后，提交股东大会审议决定；公司监事的报酬经监事会同意后，提交股东大会审议决定；公司高级管理人员的报酬由董事会薪酬与考核委员会提出，由董事会决定。公司董事、监事、高级管理人员的报酬根据公司年度经营状况，个人岗位职责及工作业绩考核结果，参照行业平均报酬水平等因素确定。
公司实行多元并举的激励方式，除正常的绩效考核外，公司 2012年对核心人员实行了股权激励，具体情况如下：
2011年12月 20日，公司开始筹划股权激励事项；2012年1月13日，公司向中国证监会上报了股权激励备案文件；2012年2月2日，公司股权激励计划经中国证监会备案无异议并公告；2012年4月25日，公司召开了 2012年第三次临时股东大会，通过了股权激励计划；2012年5月11日，公司召开第三届董事会第七次会议，向总经理陈延明、董事会秘书贾勇、副总经理罗安、财务总监夏予柱及其他 103位核心技术（业务）人员在内的合计 107位首次激励对象首次限制性授予866万股，预留80万股限制性股票授予给预留激励对象，合计授予限制性股票946万股，其中首次限制性股票的授予日为 2012年5月11日，授予价格为6.75元/股，自首次授予之日起 12个月为禁售期，禁售期后 36个月为解锁期，在解锁期内，在满足本计划规定的解锁条件时，激励对象可分三次分别申请解锁所获授限制性股票总量的30%、30%、40%；经公司第三届董事会第八次会议确认，实际参与认购首次限制性股票人数为 102人，实际认购 846.95万股，认购价格为6.75元/股；2013年3月13日，公司召开第三届董事会第十五次会议，向副总经理刘禾、副总经理王长余等 6名激励对象授予预留部分的
配股说明书 80万股限制性股票，该 6名激励对象全额认购 80万股预留限制性股票，授予价格为 6.29元/股，预留部分的限制性股票授予日为 2013年 3月 13日。综上，公司2012年度股权激励计划合计授予限制性股票 926.95万股。
2013年5月13日，公司召开2012年年度股东大会，审议通过了第三届董事会第十九次会议提交的《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意因 4名激励对象已离职不符合股权激励条件回购注销其已获授的 34.5万股限制性股票，因未达到第一次解锁业绩条件回购首次激励对象已获授的 243.735万股限制性股票，合计回购注销 278.235万股限制性股票，回购价格均为 6.75元/股。
公司已于 2013年 6月 27日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成回购股票的注销程序。
2014年4月11日，公司2014年第一次临时股东大会决议，审议通过了第三届董事会第二十八次会议提交的《关于回购注销部分限制性股票的议案》。同意因 4名激励对象已离职不符合股权激励条件回购注销其已获授的 225,207股限制性股票，回购价格为 3.36元/股。公司已于 2014年 6月 30日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成回购股票的注销程序。
（五）公司采用累积投票制选举董事、监事的实施情况
根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司章程指引（2006年修订）》等法律、法规或监管规则对实施累积投票制的要求，本公司在《公司章程》及《股东大会议事规则》等内部规章制度中就执行累积投票制的相关要求作出了明确规定：股东大会选举两名及以上董事或监事时实行累积投票制度。
报告期内，公司在两名及以上董事、监事的选举过程中实施累积投票制的情况如下：
2009年3月3日召开2009年第一次临时股东大会,审议通过《关于第一届董事会换届的议案》、《关于第一届监事会换届的议案》，以累积投票方式选举补建、冯卫东、张伟、贾勇、杨洪卫、夏予柱、吴正德、崔太平、王治安为公司第二届董事会董事；以累积投票方式选举郝敬霞、梁晓波、白学川为公司第二届监
配股说明书事会监事，与职工代表大会选举的两名监事共同组成公司第二届监事会。
2012年 3月 5日召开 2012年第二次临时股东大会，审议通过了《关于董事会换届选举的议案》、《关于监事会换届选举的议案》，以累积投票的方式选举补建、陈延明、贾勇、夏予柱、ZhiweiZhu、张桥云、陈宏、周友苏、马永强为公司第三届董事会董事；以累积投票方式选举郝敬霞、贺丹、何燕明为第三届监事会非职工监事，与公司职工代表大会选举出的职工监事傅茂丹、张晓共同组成公司第三届监事会。
十四、发行人最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施情况以及相应整改措施
1、2011年8月 9日至12日、9月28日，四川证监局对本公司进行了现场检查，并于2011年11月25日下发现场检查《提示整改函》（川证监上市[2011]75号），本公司根据《提示整改函》的要求，制定了切实可行的整改措施，对相关问题进行整改，并出具了整改报告。
2、深交所分别于 2013年7月15日、2013年9月23日和2014年3月7日向本公司出具《关于对成都三泰电子实业股份有限公司的监管关注函》（中小板关注函[2013]第 59号）、《关于对成都三泰电子实业股份有限公司的监管函》（中小板监管函[2013]第136号）、《关于对成都三泰电子实业股份有限公司信息披露问题的监管函》（中小板监管函[2014]第 28号），分别就公司 2013年半年度业绩预计修正前后存在重大差异的详细原因要求做出书面说明；就公司违反承诺通过中小企业板业务专区提交《停牌公告》，并拟召开董事会审议配股方案等重大事项的行为提出监管关注；就公司2013年年度报告披露过程中存在的多处错误提出监管关注。
公司董事会已于 2013年 7月 17日向深交所报送《关于 2013年上半年度业绩修正的说明》，对 2013年半年度业绩预计修正的原因进行说明；已在深交所的指导下撤回了因召开董事会审议配股方案而提交的《停牌公告》，并取消了股票停牌申请；已于 2014年3月4日披露《更正公告》，对 2013年年度报告披露文件中出现的错误进行更正。公司董事会将继续加强公司治理与内部控制，提
配股说明书高财务管理及会计核算水平，增强定期报告多方复核机制力度，严格履行承诺，提升信息披露质量。
经核查，保荐机构认为，发行人已经采取了切实有效的整改措施，制定了相应的整改计划，整改工作基本达到了要求，相关事项不会对本次发行构成重大影响或实质性障碍。
配股说明书第五节同业竞争与关联交易
一、同业竞争情况
（一）公司与控股股东暨实际控制人之间不存在同业竞争关系
本公司控股股东暨实际控制人为补建（截至 2014年 6月 30日，持有公司36.03%的股份），补建除持有本公司股份外，未通过控股或参股等形式投资本公司以外的其他企业，也不存在在其他企业兼职的情形，因此公司不存在同业竞争情况。
（二）避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益，公司控股股东暨实际控制人补建承诺：
“1、本人及本人直系亲属没有经营与成都三泰电子实业股份有限公司及其子公司相同或同类的业务；
2、本人及本人直系亲属将不在任何地方以任何方式自营与成都三泰电子实业股份有限公司及其子公司相同或相似的经营业务，不自营任何对成都三泰电子实业股份有限公司及其子公司经营及拟经营业务构成直接竞争的类同项目或功能上具有替代作用的项目，也不会以任何方式投资与成都三泰电子实业股份有限公司及其子公司经营业务构成或可能构成竞争的业务，从而确保避免对成都三泰电子实业股份有限公司及其子公司的生产经营构成任何直接或间接的业务竞争。”
（三）独立董事关于同业竞争的意见
2014年8月22日，公司独立董事针对同业竞争情况发表意见如下：
公司与控股股东暨实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争，控股股
配股说明书东为避免同业竞争出具的承诺函，有助于防范未来产生同业竞争。
二、关联方和关联关系
根据《公司法》、《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40号）、《深圳证券交易所股票上市规则》（2012年修订）和《企业会计准则第 36号――关联方披露》（财会[2006]3号）等法律法规的相关规定，对照公司实际情况，报告期内，本公司存在的关联方及关联关系如下：
1、控股股东暨实际控制人基本情况
公司的控股股东暨实际控制人为补建，截至 2014年 6月 30日，持有公司36.03%的股份。
2、持有公司股份5%以上的其他股东
持有公司股份5%以上的其他股东为深圳市天图创业投资有限公司，截至 2014年6月30日，持有公司8.35%的股份。
3、控股股东暨实际控制人控制的其他企业
报告期内，除本公司之外，控股股东暨实际控制人补建未参股或控股其他企业，也未以任何方式控制其它企业。
4、公司子公司
公司子公司的基本情况请参见“第四节发行人基本情况”之“三、发行人主要对外投资情况”。
5、公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，与其担任董事、高级管理人员的法人或其他组织
公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，与其担任董事、高级管理人员的法人或其他组织。
公司的董事、监事、高级管理人员的基本情况请参见本配股说明书“第四节发行人基本情况”之“十三、（一）董事、监事、高级管理人员简介”。
配股说明书6、公司的其他关联方情况
成都三泰集成技术有限公司系本公司控股股东、实际控制人补建配偶的姐姐傅伶控制的企业。
本公司子公司的联营企业的股东。其中昆明保安（集团）有限责任公司系本公司控股子公司昆明保安的过去十二个月内的股东，曾持有昆明保安45%股权。
三、关联交易情况
（一）经常性关联交易
1、采购商品、接受劳务情况
报告期内，发行人不存在向关联方采购商品、接受劳务的情况。
2、出售商品、提供劳务情况
单位：万元
2012年度 2013年度
占同 占同关联方名称 交易 定价 类交 定价 类交金额 交易内容 金额
内容 方式 易比 方式 易比例 例
技术开 市场
黑龙江金投 60.00 25%
发服务 价格
技术开 市场
江苏金投 60.00 25% — — — —
发服务 价格
技术开 市场 市场
福建精舟 60.00 25%销售货物 38.71 0.28%发服务 价格 价格
技术开 市场 市场
成都翼虎 60.00 25% 销售货物 16.51 0.12%发服务 价格 价格
合计 240.00 100% 合计 55.22 0.40%注：2011年度和2014年1-6月发行人不存在向关联方出售商品、提供劳务的情况。
（二）偶发性关联交易
1、关联担保事项
单位：万元
序号 担保方 被担 担保 担保 担保 履行情况
配股说明书保方 金额 起始日 到期日
1 补建 本公司 5,630 2009-3-19 2012-3-18 履行完毕 2 补建、三泰销售 本公司 3,000 2010-5-5 2011-5-5 履行完毕 3 补建、三泰销售 本公司 3,000 2011-5-12 2012-5-12 履行完毕 4 补建 三泰销售 2,000 2011-6-23 2012-6-22 履行完毕 5 补建、三泰销售 本公司 4,000 2012-5-11 2013-5-11 履行完毕 6 补建 本公司 5,000 2012-3-16 2015-3-15 履行中
7 补建 本公司 3,000 2012-10-17 2013-10-16 履行完毕 8 本公司 三泰销售 700 2012-3-7 2013-3-6 履行完毕 9 补建、付笑 三泰销售 2,000 2012-6-21 2013-6-20 履行完毕 10 补建 本公司 5,000 2012-12-19 2013-12-18 履行完毕 11 补建、付笑 三泰销售 2,000 2013-6-28 2013-12-31 履行完毕 12 补建、三泰销售 本公司 4,000 2013-4-17 2014-4-16 履行中
13 补建、付笑 本公司 2,100 2013-5-24 2014-5-23 履行中
14 补建 本公司 2,500 2013-10-12 2014-10-11 履行中
15 补建 本公司 2,000 2013-12-9 2014-12-8 履行中
16 补建 本公司 3,000 2013-12-12 2014-12-11 履行中
17 本公司 四川金投 2,000 2013-11-29 2014-11-25 履行中
18 本公司 我来啦公司 4,000 2013-12-12 2015-12-11 履行中
19 本公司 三泰销售 3,000 2014-4-18 2014-10-18 履行中
2、资金拆借情况
单位：万元
拆入方 拆借金额 起始日 归还日
成都翼虎 550.00 2012-6-30 2012-12-19陕西金龙护卫有限公司 250.00 2013-4-12 2013-8-8北京桦信泽成科技发展有限公司 200.00 2013-4-12 2013-8-1贵阳市保安服务总公司 100.00 2013-12-9 2013-12-24贵州兴启安全服务有限责任公司 390.00 2013-12-9 2013-12-23（三）关联方的应收应付款项余额
单位：万元
2014/6/30 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31
关联方单位 账面 坏账 账面 坏账 账面坏账账面 坏账
余额 准备 余额 准备 余额准备余额 准备
1.应收账款
黑龙江金投 — — — — 60.00 0.30 — —
江苏金投 — — — — 60.00 0.30 — —
福建精舟 45.29 0.23 45,29 0.23 60.00 0.30 — —
成都翼虎 19.31 0.10 19.31 0.10 60.00 0.30 — —
配股说明书合计 64.60 0.32 64.60 0.32 240.00 1.20 — —
2.其他应收款
黑龙江金投 84.96 0.42 46.48 0.23 — — — —
江苏金投 60.00 0.30 60.00 0.30 — — — —
福建精舟 60.00 0.30 60.00 0.30 — — — —
成都翼虎 63.34 0.32 58.38 0.29 — — — —
合计 268.31 1.34 224.87 1.12 — — — —
3.预付款项
昆明保安（集团）
300.00 — 300.00 — 300.00 — 300.00 —
有限责任公司
昆明市保安护
— — — — — — 300.00 —
卫有限公司
合计 300.00 — 300.00 — 300.00 — 600.00 —
4.其他应付款
福建精舟 — — — — 1.06 — — —
合计 — — — — 1.06 — — —
（四）关联交易对发行人经营成果及主营业务的影响
发行人关联交易根据市场公允价格确定协议价格，体现了公平、公正、公开的原则，有利于发行人主营业务的发展，有利于确保股东利益最大化。发行人已按证监会、深交所及其他有关的法律法规的规定对上述交易事项履行了相应的审批程序并进行了信息披露。
最近三年，经常性关联交易对发行人经营成果及主营业务的影响如下表：
单位：万元
项目 2014年1-6月2013年度 2012年度 2011年度
出售商品、提供劳务小计 0 55.22 240.00 0营业收入 38,158.13 89,836.07 65,742.12 43,865.32占比 0 0.06% 0.37% 0由上表可见，报告期内，公司不存在向关联方采购商品、接受劳务的情况，前述关联销售、关联租赁的交易金额及在公司相关交易总额中所占的比重较低，发行人的关联交易不会对发行人主营业务产生较大影响。
四、发行人规范和减少关联交易的措施
为规范可能发生的关联交易，公司通过《公司章程》、《关联交易管理制度》、
配股说明书《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等公司制度，对关联交易应遵循的原则、决策程序及回避制度做出了明确规定。
（一）《公司章程》的规定
第七十九条股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议及会议记录应当充分披露非关联股东的表决情况。
审议关联交易事项，关联关系股东的回避和表决程序如下：（一）股东大会审议的事项与股东有关联关系，该股东应当在股东大会召开之日前向公司董事会披露其关联关系；（二）股东大会在审议有关关联交易事项时，大会主持人宣布有关联关系的股东，并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系；（三）大会主持人宣布关联股东回避，由非关联股东对关联交易事项进行审议、表决；
（四）关联事项形成决议，必须由出席会议的非关联股东有表决权的股份数的半数以上通过；如该交易事项属特别决议范围，应由出席会议的非关联股东有表决权的股份数的三分之二以上通过。（五）关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避，有关该关联事项的决议无效。
第八十一条股东大会审议下列事项之一的，应当提供网络形式的投票平台为股东参加股东大会提供便利：（五）根据《股票上市规则》规定应当提交股东大会审议的关联交易（不含日常关联交易）和对外担保（不含对合并报表范围内的子公司的担保）。
第一百零八条董事会行使下列职权：（八）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项。
第一百一十一条董事会对于对外投资、收购出售资产、资产抵押、委托理财等事项的权限，由公司股东大会议事规则规定；董事会对于关联交易的权限按照公司上市的证券交易所上市规则和公司股东大会议事规则的规定。董事会决定除本章程第四十二条规定的对外担保事项以外的对外担保。重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。
配股说明书第一百二十条董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3人的，应将该事项提交股东大会审议。
（二）《关联交易制度》的规定
第四条公司关联交易应当遵循以下基本原则：
1.诚实信用原则。
2.平等、自愿、等价、有偿的原则。
3.公正、公平、公开的原则。
4.关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的标准，对于难以比较市场价格或定价受到限制的关联交易，应通过合同明确有关成本和利润的标准；公司应对关联交易的定价依据予以充分披露。
5.与关联人有任何利害关系的董事、股东及当事人就该事项进行表决时，应采取回避原则。
第五条公司拟进行的关联交易由公司职能部门提出议案，议案应就该关联交易的具体事项、定价依据和对公司及股东利益的影响程度做出详细说明。
第六条关联交易决策权限
股东大会：公司拟与关联人达成的关联交易（公司提供担保、受赠现金除外）金额在3,000万元以上且占公司最近经审计净资产绝对值的5%以上的，除应当及时披露外，此关联交易必须经公司董事会做出决议，并经股东大会批准后方可实施。
董事会：公司拟与关联人达成的关联交易（公司提供担保、受赠现金除外）金额在300万元以上且占公司最近经审计净资产绝对值的0.5%以上的，由公司董事会做出决议批准。
配股说明书总经理：公司拟与关联人达成的关联交易（公司提供担保、受赠现金除外）金额低于300万元或占公司最近经审计净资产绝对值的0.5%以下的，由公司总经理批准。
公司在连续十二个月内发生的交易标的相关的同类交易，应当按照累计计算原则适用本项规定。已经按照十二个月内发生的交易标的相关的同类交易累计计算原则履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。
公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
第七条公司与关联人之间的交易应签订书面协议，协议内容应明确、具体。
公司应将该协议的订立、变更、终止及履行情况等事项按照有关规定予以披露。
第八条公司关联人与公司签署涉及关联交易的协议，应当采取的回避措施：
（一）任何个人只能代表一方签署协议。
（二）关联人不得以任何方式干预公司的决定。
（三）公司董事会审议关联交易时，该关联交易是与董事个人利益有关或董事个人在关联企业任职或拥有控股权，相关的董事或当事人可以参与该关联事项的审议讨论并提出自己的意见，但不得参与对该关联交易事项的表决，其表决权票数不计入有效表决票数总数。
（四）股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
（五）按法律、法规和公司章程规定应当回避的。
（三）《股东大会议事规则》的规定
第十三条控股股东义务
在股东大会审议公司与控股股东之间拟从事的关联交易时，控股股东应该依
配股说明书法回避表决。
第十五条股东大会对董事会的授权原则和内容
（二）董事会有权决定公司下列标准的关联交易事项：
1、公司与关联人发生的交易金额在 300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应提交董事会审议。
董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决。
2、公司与关联人发生的交易金额在 3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，董事会应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行审计或者评估，由董事会做出决议后将该交易提交股东大会审议。
3、公司与关联人达成的关联交易（公司提供担保、受赠现金除外）总额低于300万元（不含300万元）或占公司最近经审计净资产绝对值的0.5%以下的，由公司总经理批准。
本项所称“关联交易”，除购买或者出售资产；对外投资（含委托理财、委托贷款等）；提供财务资助；提供担保；租入或者租出资产；委托或者受托管理资产和业务；赠与或者受赠资产；债权、债务重组；签订许可使用协议；转让或者受让研究与开发项目；以及证券交易所认定的其他交易等交易事项之外，还包括：购买原材料、燃料、动力；销售产品、商品；提供或者接受劳务；委托或者受托销售；与关联人共同投资；其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。
公司在连续十二个月内发生的交易标的相关的同类交易，应当按照累计计算原则适用本项规定。已经按照十二个月内发生的交易标的相关的同类交易累计计算原则履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。
公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
本项所称“关联人”按照有关法律法规、公司章程及证券交易所的相关规定执行。
配股说明书第三十条表决
关联股东的回避表决
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决票总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
关联股东在股东大会表决时，应当自动回避，并放弃表决权，主持会议的董事长应当要求关联股东回避；无须回避的任何股东均有权要求关联股东回避。
股东大会审议有关关联交易事项，在关联股东不参与股票表决时，应由出席此次股东会的非关联交易方股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过，方能形成决议。如该交易事项属特别决议范围，应由出席会议的非关联股东有表决权的股份数的三分之二以上通过。
第三十七条关联交易
股东大会审议关联交易事项时按照中国证监会、证券交易所和公司章程的有关具体规定执行。
（四）《董事会议事规则》的规定
第十四条关联董事的披露义务及回避义务
董事个人或者其所任职的其他企业直接或者间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时（聘任合同除外），不论有关事项在一般情况下是否需要董事会批准同意，均应当尽快向董事会披露其关联关系的性质和程度。有关联关系的董事，在董事会审议有关联交易时应当回避表决，即：
1、不参与董事会对该议案的表决；
2、不得代理其他董事行使表决权；
3、不得影响其他董事投票或对表决结果施加影响；
4、如有关联关系的董事为会议主持人的，则不得利用主持人的有利条件对表决结果施加影响。
配股说明书董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。
关联董事包括具有下列情形之一的董事：
1、交易对方；
2、在交易对方任职，或在能直接或间接控制该交易对方的法人单位或者该交易对方直接或间接控制的法人单位任职的；
3、拥有交易对方的直接或间接控制权的；
4、交易对方或者其直接或间接控制人的关系密切的家庭成员（包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）；
5、交易对方或者其直接或间接控制人的董事、监事和高级管理人员的关系密切的家庭成员（包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）；
6、中国证监会、证券交易所或公司认定的因其他原因使其独立的商业判断可能受到影响的人士。
涉及关联董事的关联交易的审议程序按照本公司的具体规定执行。对于未按照程序审议的涉及关联董事的关联交易事项，公司有权撤销有关的合同、交易或者安排，但在对方是善意第三人的情况下除外。
五、发行人独立董事对关联交易的意见
公司独立董事陈宏、周友苏、马永强本着实事求是的原则，针对三泰电子2011、2012年、2013年和2014年1-6月进行的关联交易事项进行了认真了解和核查，并发表如下意见：公司与关联方之间的关联交易活动均属于公司正常经营、提高经济效益的市场化选择，符合公司实际经营需要；关联交易遵循了“公平、公正、公允”的原则，交易事项符合市场原则，交易定价公允合理，
配股说明书未发现损害公司及其他股东利益，特别是中小股东利益的情况，未对公司独立性产生影响。确认董事会在审核该等事项议案的召集、召开、审议及表决过程符合有关法律、法规及《公司章程》等的规定，关联董事对关联交易事项实施了回避表决。因此，公司近三年及一期进行的关联交易行为合法合规、定价公允，不存在损害中小股东权益的行为，符合公司整体利益。
配股说明书第六节财务会计信息
一、报告期内财务报表审计情况
发行人2011年度、2012年度财务会计报表经中瑞岳华，2013年度财务会计报表经瑞华审计并出具了标准无保留意见的审计报告，2014年半年报数据为未经审计数。
二、合并财务报表范围及变化情况
截至 2014年 6月 30日，本公司拥有的全资、控股子公司均纳入合并报表范围。
报告期内，公司合并报表范围的变化情况如下：
（一）2011年合并报表的范围变化情况
截至2011年12月31日，公司下设7家子公司，合并报表范围与上年度相比增加3家企业。该等新增企业均为当年新设：
1、2011年7月，本公司出资 3,000万元组建三泰金融外包服务（苏州）有限公司，故将其纳入本公司合并报表范围。
2、2011年11月，本公司子公司广东三泰的子公司四川金投出资 1,000万元组建上海弘泰金融电子技术有限公司，故将其纳入本公司合并报表范围。
3、2011年11月，本公司子公司广东三泰的子公司四川金投与昆明保安（集团）有限责任公司共同组建昆明保安集团金融电子服务有限公司，注册资本为 1,000万元。四川金投出资 550万元，持股比例为55%，故将其纳入本公司合并报表范围。
配股说明书（二）2012年合并报表的范围变化情况
截至2012年12月31日，公司合并报表范围与上年度相比增加 1家企业。
2012年12月，本公司出资 6,000万元组建成都我来啦网格信息技术有限公司，故将其纳入本公司合并报表范围。
（三）2013年合并报表范围的变化情况
截至2013年12月31日，公司合并报表范围与上年度相比增加11家企业。
1、本公司于2013年8月16日召开第三届董事会第二十一次会议审议通过了《关于公司全资子公司成都我来啦网格信息技术有限公司投资设立子公司的议案》，此后成都我来啦网格信息技术有限公司投资 1,000万元先后设立成都速递易科技有限责任公司、重庆我来啦信息技术有限公司、我来啦（深圳）网格信息技术有限公司、武汉我来啦网格信息技术有限公司、我来啦网格（上海）信息技术有限公司、北京我来啦网络信息技术有限公司、杭州我来啦网络信息技术有限公司、我来啦（天津）网络信息技术有限公司、厦门我来啦网络信息技术有限公司、哈尔滨我来啦网格信息技术有限公司共 10家子公司，本年纳入合并范围。
2、本公司于2013年9月20日召开第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于投资设立贵阳子公司的议案》，本公司子公司广东三泰的子公司四川金投出资 510万元于 2013年 12月设立贵州金安保金融电子服务有限责任公司，持股比例51%，本年纳入合并范围。
（四）2014年 1-6月合并报表范围变化情况
截至2014年6月30日，公司合并报表范围与上年度相比增加 3家企业。
1、2014年 1月，本公司子公司成都我来啦网格信息技术有限公司出资 50万元设立西安我来啦网格信息技术有限公司、出资50万元设立昆明我来啦科技有限公司，本期纳入合并范围。
2、2014年5月，本公司认缴出资4,500万元（实际出资时间为 2014年7月）设立成都家易通信息技术有限公司，本期纳入合并范围。
配股说明书三、报告期公司财务会计资料
（一）报告期公司资产负债表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
流动资产：
货币资金 264,987,620.63 433,726,488.68 470,204,818.10 502,830,687.08交易性金融资产 — — — —应收票据 — — — —应收账款 743,117,248.58 616,701,986.18 402,288,722.98 277,096,622.80预付款项 69,556,902.38 26,760,453.01 13,956,693.94 16,325,842.98应收利息 936,264.51 312,447.49 1,218,000.00 2,928,208.33应收股利 — — — —其他应收款 36,829,613.13 22,587,191.29 16,457,068.73 12,059,371.83买入返售金融资产 — — — —存货 147,916,436.75 152,196,042.11 79,519,698.40 76,060,658.33一年内到期的非流动
— — — —资产
其他流动资产 2,381,787.71 73,679,911.62 — —流动资产合计 1,265,725,873.69 1,325,964,520.38 983,645,002.15 887,301,391.35非流动资产：
可供出售金融资产 — — — —持有至到期投资 — — — —长期应收款 — — — —长期股权投资 53,995,311.41 54,931,216.13 15,843,671.58 13,798,246.96投资性房地产 — — — —固定资产 360,977,350.31 280,859,439.52 104,106,232.33 53,568,454.86在建工程 25,453,648.67 18,953,502.27 123,450,359.46 37,033,578.22工程物资 — — — —固定资产清理 — — — —无形资产 35,188,704.21 40,587,404.09 35,727,428.96 28,162,372.63开发支出 11,510,873.07 — — —商誉 — — — —长期待摊费用 27,478,492.24 28,804,759.26 2,709,419.61 3,903,623.08递延所得税资产 11,460,365.06 11,460,365.06 3,457,787.50 1,874,451.75其他非流动资产 — — 1,567,556.63 17,622,630.20非流动资产合计 526,064,744.97 435,596,686.33 286,862,456.07 155,963,357.70资产总计 1,791,790,618.66 1,761,561,206.71 1,270,507,458.22 1,043,264,749.05流动负债：
配股说明书短期借款 528,000,000.00 302,400,000.00 225,800,000.00 124,780,000.00交易性金融负债 — — — —应付票据 5,000,000.00 17,418,000.00 29,068,000.00 29,330,000.00应付账款 184,981,372.37 208,490,578.69 85,288,864.19 80,232,829.88预收款项 45,003,687.39 45,313,146.48 12,901,267.99 10,807,938.29应付职工薪酬 12,370,599.48 16,973,192.74 2,369,399.63 1,381,836.38应交税费 12,909,580.36 56,869,428.16 39,407,526.79 24,182,828.34应付利息 — 147,004.84 — —应付股利 3,086,875.24 1,459,031.12 808,373.48 —其他应付款 29,884,959.89 14,184,467.83 15,108,986.18 16,645,017.50一年内到期的非流动
54,000,000.00 2,000,000.00 3,000,000.00 50,000,000.00负债
其他流动负债 — 104,577,084.95 — —流动负债合计 875,237,074.73 769,831,934.81 413,752,418.26 337,360,450.39非流动负债：
长期借款 75,000,000.00 88,000,000.00 50,000,000.00 6,000,000.00应付债券 — — — —长期应付款 — — — —专项应付款 — — — —预计负债 — — — —递延所得税负债 22,604.17 22,604.17 — —其他非流动负债 23,630,045.00 28,742,811.00 12,200,000.00 7,000,000.00非流动负债合计 98,652,649.17 116,765,415.17 62,200,000.00 13,000,000.00负债合计 973,889,723.90 886,597,349.98 475,952,418.26 350,360,450.39股东权益：
股本 369,631,383.00 369,856,590.00 185,919,500.00 177,450,000.00资本公积 166,385,583.37 166,916,376.37 347,671,286.65 291,597,079.59减：库存股 — 283,500.00 978,750.00 —盈余公积 43,646,939.72 43,646,939.72 33,243,204.80 26,922,115.19未分配利润 225,592,045.05 282,777,714.11 225,203,077.92 192,613,133.79外币报表折算差额 — — — —归属于母公司所有者
805,255,951.14 862,914,120.20 791,058,319.37 688,582,328.57权益合计
少数股东权益 12,644,943.62 12,049,736.53 3,496,720.59 4,321,970.09股东权益合计 817,900,894.76 874,963,856.73 794,555,039.96 692,904,298.66负债和股东权益总计 1,791,790,618.66 1,761,561,206.71 1,270,507,458.22 1,043,264,749.052、母公司资产负债表
单位：元
项目 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
流动资产：
货币资金 145,470,007.17 317,775,143.88 349,632,188.32 455,596,217.17
配股说明书交易性金融资产 — — — —应收票据 25,000,000.00 50,000,000.00 80,000,000.00 —应收账款 706,374,806.47 599,082,432.62 383,954,094.44 273,234,947.30预付款项 50,342,156.19 21,733,403.08 10,178,361.97 10,096,515.62应收利息 308,000.00 270,666.67 1,218,000.00 2,928,208.33应收股利 — — — —其他应收款 211,663,957.58 99,560,162.41 95,015,327.65 72,317,786.28存货 145,291,888.01 151,523,340.39 79,177,638.22 76,060,658.33一年内到期的非流动
— — — —资产
其他流动资产 — 70,226,041.67 — —流动资产合计 1,284,450,815.42 1,310,171,190.72 999,175,610.60 890,234,333.03非流动资产：
可供出售金融资产 — — — —持有至到期投资 — — — —长期应收款 — — — —长期股权投资 175,000,000.00 175,000,000.00 145,000,000.00 65,000,000.00投资性房地产 — — —固定资产 248,941,518.37 253,772,342.42 90,776,006.37 41,228,327.69在建工程 18,881,418.10 13,448,677.26 123,450,359.46 37,033,578.22工程物资 — — —固定资产清理 — — —无形资产 32,193,174.82 37,169,508.50 33,985,646.85 27,879,039.22开发支出 6,817,473.68 — — —商誉 — — — —长期待摊费用 23,640,882.39 26,881,498.02 1,415,899.41 1,912,774.33递延所得税资产 8,583,627.84 8,583,627.84 3,703,369.59 1,900,110.09其他非流动资产 — — 1,567,556.63 17,622,630.20非流动资产合计 514,058,095.20 514,855,654.04 399,898,838.31 192,576,459.75资产总计 1,798,508,910.62 1,825,026,844.76 1,399,074,448.91 1,082,810,792.78流动负债：
短期借款 478,000,000.00 282,400,000.00 198,800,000.00 104,780,000.00交易性金融负债 — — — —应付票据 5,000,000.00 17,418,000.00 29,068,000.00 29,330,000.00应付账款 159,832,808.59 196,691,455.57 84,916,360.92 80,185,527.15预收款项 39,570,176.64 43,166,781.94 11,709,690.75 9,539,274.19应付职工薪酬 954,752.07 8,790,287.22 162,073.05 312,370.71应交税费 12,350,702.07 51,370,081.97 37,799,957.26 23,560,124.31应付利息 — — — —应付股利 3,086,875.24 1,459,031.12 808,373.48 —其他应付款 156,152,671.24 142,129,910.95 151,082,026.49 61,406,382.65一年内到期的非流动
50,000,000.00 — 3,000,000.00 50,000,000.00负债
配股说明书其他流动负债 — 104,577,084.95 — —流动负债合计 904,947,985.85 848,002,633.72 517,346,481.95 359,113,679.01非流动负债：
长期借款 — 50,000,000.00 50,000,000.00 6,000,000.00应付债券 — — — —长期应付款 — — — —专项应付款 — — — —预计负债 — — — —递延所得税负债 22,604.17 22,604.17 — —其他非流动负债 17,950,811.00 17,950,811.00 12,000,000.00 7,000,000.00非流动负债合计 17,973,415.17 67,973,415.17 62,000,000.00 13,000,000.00负债合计 922,921,401.02 915,976,048.89 579,346,481.95 372,113,679.01股东权益：
股本 369,631,383.00 369,856,590.00 185,919,500.00 177,450,000.00资本公积 166,397,071.57 166,927,864.57 347,682,774.85 291,608,567.79减：库存股 — 283,500.00 978,750.00 —盈余公积 43,646,939.72 43,646,939.72 33,243,204.80 26,922,115.19未分配利润 295,912,115.31 328,902,901.58 253,861,237.31 214,716,430.79股东权益合计 875,587,509.60 909,050,795.87 819,727,966.96 710,697,113.77负债和股东权益总计 1,798,508,910.62 1,825,026,844.76 1,399,074,448.91 1,082,810,792.78（二）报告期公司利润表
1、合并利润表
单位：元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
一、营业总收入 381,581,312.09 898,360,698.79 657,421,226.00 438,653,220.68其中：营业收入 381,581,312.09 898,360,698.79 657,421,226.00 438,653,220.68二、营业总成本 429,153,220.93 823,218,219.46 612,132,835.60 399,410,285.19其中：营业成本 300,042,088.59 608,085,514.01 436,353,404.72 278,194,950.61营业税金及附加 2,441,363.76 15,478,879.82 13,911,127.97 6,888,602.32销售费用 71,403,060.65 88,438,037.37 82,374,068.44 68,691,429.97管理费用 37,826,919.89 85,645,332.29 68,341,032.14 43,087,024.81财务费用 15,568,929.98 22,003,533.72 9,667,551.09 1,100,122.00资产减值损失 1,870,858.06 3,566,922.25 1,485,651.24 1,448,155.48加：公允价值变动收益
— — — —（损失以“－”填列）
投资收益（损失以“－”
-277,788.17 313,586.22 -536,075.38 -201,753.04号填列）
其中：对联营企业和合
-935,904.72 87,544.55 -536,075.38 -201,753.04营企业的投资收益
三、营业利润（亏损以 -47,849,697.01 75,456,065.55 44,752,315.02 39,041,182.45
配股说明书“－”号填列）
加：营业外收入 24,032,698.93 39,380,005.64 25,942,196.47 20,364,722.71减：营业外支出 1,069,430.27 14,328,731.51 736,808.25 426,136.07其中：非流动资产处置
8,485.90 13,757,185.80 532,941.72 75,991.88损失
四、利润总额（亏损总
-24,886,428.35 100,507,339.68 69,957,703.24 58,979,769.09额以“－”号填列)
减：所得税费用 2,115,506.42 13,284,002.63 14,126,919.00 7,713,185.13五、净利润（净亏损以
-27,001,934.77 87,223,337.05 55,830,784.24 51,266,583.96“－”号填列）
归属于母公司所有者
-27,597,141.86 86,570,321.11 56,656,033.74 51,444,613.87的净利润
少数股东损益 595,207.09 653,015.94 -825,249.50 -178,029.91六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.07 0.23 0.16 0.14（二）稀释每股收益 -0.07 0.23 0.16 0.14七、其他综合收益 — 2,699,934.89 — —八、综合收益总额 -27,001,934.77 89,923,271.94 55,830,784.24 51,266,583.96归属于母公司股东的
-27,597,141.86 89,270,256.00 56,656,033.74 51,444,613.87综合收益总额
归属于少数股东的综
595,207.09 653,015.94 -825,249.50 -178,029.91合收益总额
2、母公司利润表
单位：元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
一、营业收入 317,659,922.03 783,634,952.13 572,448,462.27 404,448,737.06减：营业成本 253,779,783.73 511,175,484.34 368,083,196.86 246,377,368.01营业税金及附加 698,077.14 11,770,112.12 9,592,217.80 4,952,147.22销售费用 42,162,659.87 76,472,065.49 76,984,458.95 64,871,273.19管理费用 25,569,559.88 66,768,404.89 53,457,452.11 35,823,544.85财务费用 13,957,732.37 21,813,061.42 8,114,825.82 602,850.45资产减值损失 1,802,014.16 2,357,451.95 2,632,752.97 1,789,050.76加：公允价值变动收益
— — — —（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
587,708.33 226,041.67 — —号填列）
其中：对联营企业和合
— — — —营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以
-19,722,196.79 93,504,413.59 53,583,557.76 50,032,502.58“－”号填列）
加：营业外收入 18,481,687.38 37,575,996.84 23,794,662.46 19,177,769.91
配股说明书减：营业外支出 1,067,243.57 14,247,599.61 239,832.88 425,930.81其中：非流动资产处置
7,199.20 13,676,748.26 39,832.88 75,991.88损失
三、利润总额（亏损总
-2,307,752.98 116,832,810.82 77,138,387.34 68,784,341.68额以“－”号填列）
减：所得税费用 1,094,506.09 12,795,461.63 13,927,491.21 7,475,264.66四、净利润（净亏损以
-3,402,259.07 104,037,349.19 63,210,896.13 61,309,077.02“－”号填列）
五、每股收益
（一）基本每股收益 — — — —（二）稀释每股收益 — — — —六、其他综合收益 — 2,699,934.89 — —七、综合收益总额 -3,402,259.07 106,737,284.08 63,210,896.13 61,309,077.02（三）报告期公司现金流量表
1、合并现金流量表
单位：元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到
286,959,543.02 807,115,036.31 616,491,102.15 419,484,301.42的现金
收到的税费返还 16,846,207.63 25,086,424.82 17,189,551.02 16,062,169.91收到其他与经营活动有关
44,409,621.59 7,766,215.90 11,349,749.09 22,451,884.55的现金
经营活动现金流入小计 348,215,372.24 839,967,677.03 645,030,402.26 457,998,355.88购买商品、接受劳务支付
268,781,669.84 390,477,558.15 350,670,191.60 313,087,147.58的现金
支付给职工以及为职工支
225,412,272.31 333,767,813.47 189,710,094.61 97,101,379.30付的现金
支付的各项税费 66,538,005.33 83,114,023.60 53,358,264.50 31,636,289.49支付其他与经营活动有关
104,989,557.96 59,536,144.14 71,674,004.92 52,213,475.86的现金
经营活动现金流出小计 665,721,505.44 866,895,539.36 665,412,555.63 494,038,292.23经营活动产生的现金流量
-317,506,133.20 -26,927,862.33 -20,382,153.37 -36,039,936.35净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 78,650,000.00 — — —取得投资收益收到的现金 884,158.22 — — —处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 1,355,628.90 47,451.02 138,726.54 107,535.00金净额
配股说明书处置子公司及其他营业单
— — — —位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
694,743.67 103,075,035.82 172,244,891.10 51,850,861.12的现金
投资活动现金流入小计 81,584,530.79 103,122,486.84 172,383,617.64 51,958,396.12购建固定资产、无形资产和
91,510,529.40 93,783,643.21 142,663,844.25 78,866,937.83其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 6,650,000.00 111,000,000.00 3,500,000.00 14,000,000.00取得子公司及其他营业单
— — — —位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
14,626,691.78 59,400,000.00 — 10,000,000.00的现金
投资活动现金流出小计 112,787,221.18 264,183,643.21 146,163,844.25 102,866,937.83投资活动产生的现金流量
-31,202,690.39 -161,061,156.37 26,219,773.39 -50,908,541.71净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 — 112,087,660.38 57,169,125.00 4,500,000.00其中：子公司吸收少数股
— — — 4,500,000.00东投资收到的现金
取得借款收到的现金 444,000,000.00 332,600,000.00 275,800,000.00 130,780,000.00发行债券收到的现金 — — — —收到其他与筹资活动有关
13,943,847.53 43,672,000.00 16,450,620.26 24,095,406.00的现金
筹资活动现金流入小计 457,943,847.53 488,359,660.38 349,419,745.26 159,375,406.00偿还债务支付的现金 229,400,000.00 219,000,000.00 177,780,000.00 74,000,000.00分配股利、利润或偿付利
46,424,161.80 35,590,932.83 32,873,864.00 8,707,819.68息支付的现金
其中：子公司支付给少数
— — — —股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
14,342,997.38 22,469,393.34 33,487,940.14 15,378,221.71的现金
筹资活动现金流出小计 290,167,159.18 277,060,326.17 244,141,804.14 98,086,041.39筹资活动产生的现金流量
167,776,688.35 211,299,334.21 105,277,941.12 61,289,364.61净额
四、汇率变动对现金及现
— — — —金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-180,932,135.24 23,310,315.51 111,115,561.14 -25,659,113.45增加额
加：期初现金及现金等价
366,878,342.02 343,568,026.51 232,452,465.37 258,111,578.82物余额
六、期末现金及现金等价
185,946,206.78 366,878,342.02 343,568,026.51 232,452,465.37物余额
配股说明书2、母公司现金流量表
单位：元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到
345,973,865.31 703,918,195.71 467,251,413.99 491,790,973.28的现金
收到的税费返还 16,413,607.63 25,086,424.82 17,189,551.02 16,062,169.91收到其他与经营活动有
125,347,893.55 336,599,713.23 92,748,835.06 20,510,951.74关的现金
经营活动现金流入小计 487,735,366.49 1,065,604,333.76 577,189,800.07 528,364,094.93购买商品、接受劳务支付
200,998,931.91 329,175,949.38 341,703,381.74 301,234,117.36的现金
支付给职工以及为职工
41,919,682.22 180,631,663.40 123,743,874.28 67,730,142.28支付的现金
支付的各项税费 55,010,207.89 72,941,604.83 48,565,868.81 29,848,121.19支付其他与经营活动有
522,850,151.23 482,501,502.87 81,452,356.98 165,400,215.21关的现金
经营活动现金流出小计 820,778,973.25 1,065,250,720.48 595,465,481.81 564,212,596.04经营活动产生的现金流
-333,043,606.76 353,613.28 -18,275,681.74 -35,848,501.11量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 70,000,000.00 — — —取得投资收益收到的现
813,750.00 — — —金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 1,355,528.90 41,951.02 15,875.00 107,535.00现金净额
处置子公司及其他营业
— — — —单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
694,743.67 73,390,673.62 172,244,891.10 51,850,861.12关的现金
投资活动现金流入小计 72,864,022.57 73,432,624.64 172,260,766.10 51,958,396.12购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的 11,391,107.37 76,470,902.41 136,227,161.88 70,224,682.96现金
投资支付的现金 — 100,000,000.00 80,000,000.00 30,000,000.00取得子公司及其他营业
— — — —单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
— — — 10,000,000.00关的现金
投资活动现金流出小计 11,391,107.37 176,470,902.41 216,227,161.88 110,224,682.96投资活动产生的现金流 61,472,915.20 -103,038,277.77 -43,966,395.78 -58,266,286.84
配股说明书量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 — 104,187,660.38 57,169,125.00 —取得借款收到的现金 344,000,000.00 252,600,000.00 248,800,000.00 110,780,000.00发行债券收到的现金 — — — —收到其他与筹资活动有
6,859,751.38 12,880,000.00 10,750,620.26 24,095,406.00关的现金
筹资活动现金流入小计 350,859,751.38 369,667,660.38 316,719,745.26 134,875,406.00偿还债务支付的现金 198,400,000.00 172,000,000.00 157,780,000.00 74,000,000.00分配股利、利润或偿付利
44,076,570.15 34,059,088.39 30,932,326.33 8,096,458.49息支付的现金
支付其他与筹资活动有
7,258,901.23 22,469,393.34 978,750.00 15,378,221.71关的现金
筹资活动现金流出小计 249,735,471.38 228,528,481.73 189,691,076.33 97,474,680.20筹资活动产生的现金流
101,124,280.00 141,139,178.65 127,028,668.93 37,400,725.80量净额
四、汇率变动对现金及现
— — — —金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-170,446,411.56 38,454,514.16 64,786,591.41 -56,714,062.15增加额
加：期初现金及现金等价
288,459,101.03 250,004,586.87 185,217,995.46 241,932,057.61物余额
六、期末现金及现金等价
118,012,689.47 288,459,101.03 250,004,586.87 185,217,995.46物余额
（四）报告期公司所有者权益变动表
1、合并所有者权益变动表
配股说明书（1）2011年度合并所有者权益变动表
单位：元
2011年
项目 归属于母公司股东的所有者权益 少数股东 所有者权益股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他 权益 合计一、上年年末余额 118,300,000.00 350,747,079.59 — 20,791,207.49 147,299,427.62 — — 637,137,714.70加：会计政策变更 — — — — — — — —前期差错更正 — — — — — — — —其他 — — — —二、本年年初余额 118,300,000.00 350,747,079.59 — 20,791,207.49 147,299,427.62 — — 637,137,714.70三、本期增减变动金额（减少以“－”
59,150,000.00 -59,150,000.00 — 6,130,907.70 45,313,706.17 — 4,321,970.09 55,766,583.96号填列）
（一）净利润 — — — — 51,444,613.87 — -178,029.91 51,266,583.96（二）其他综合收益 — — — — — — — —上述（一）和（二）小计 — — — — 51,444,613.87 — -178,029.91 51,266,583.96（三）所有者投入和减少资本 — — — — — — 4,500,000.00 4,500,000.001、所有者投入资本 — — — — — — 4,500,000.00 4,500,000.002、股份支付计入所有者权益的金额 — — — — — — — —3、其他 — — — — — — — —（四）利润分配 — — — 6,130,907.70 -6,130,907.70 — — —1、提取盈余公积 — — — 6,130,907.70 -6,130,907.70 — — —2、提取一般风险准备 — — — — — — — —3、对所有者（或股东）的分配 — — — — — — — —4、其他 — — — — — —
配股说明书（五）所有者权益内部结转 59,150,000.00 -59,150,000.00 — — — — — —1、资本公积转增资本（或股本） 59,150,000.00 -59,150,000.00 — — — — — —2、盈余公积转增资本（或股本） — — — — — — — —3、盈余公积弥补亏损 — — — — — — — —4、其他 — — — — — — — —（六）专项储备 — — — — — — — —1、本期提取 — — — — — — — —2、本期使用 — — — — — — — —（七）其他 — — — — — — — —四、本期期末余额 177,450,000.00 291,597,079.59 — 26,922,115.19 192,613,133.79 — 4,321,970.09 692,904,298.66（2）2012年度合并所有者权益变动表
单位：元
2012年
项目 归属于母公司股东的所有者权益 少数股东权 所有者权益股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他 益 合计一、上年年末余额 177,450,000.00 291,597,079.59 — 27,142,359.79 194,595,335.19 — 4,321,970.09 695,106,744.66加：会计政策变更 — — — — — — — —前期差错更正 — — — -220,244.60 -1,982,201.40 — — -2,202,446.00其他 — — — — — — — —二、本年年初余额 177,450,000.00 291,597,079.59 — 26,922,115.19 192,613,133.79 — 4,321,970.09 692,904,298.66三、本期增减变动金额（减少以“－”
8,469,500.00 56,074,207.06 978,750.00 6,321,089.61 32,589,944.13 — -825,249.50 101,650,741.30号填列）
（一）净利润 — — — — 56,656,033.74 — -825,249.50 55,830,784.24
配股说明书（二）其他综合收益 — — — — — — — —上述（一）和（二）小计 — — — — 56,656,033.74 — -825,249.50 55,830,784.24（三）所有者投入和减少资本 8,469,500.00 56,074,207.06 978,750.00 — — — — 63,564,957.061、所有者投入资本 8,469,500.00 48,699,625.00 978,750.00 — — — — 56,190,375.002、股份支付计入所有者权益的金额 — 7,374,582.06 — — — — — 7,374,582.063、其他 — — — — — — — —（四）利润分配 — — — 6,321,089.61 -24,066,089.61 — — -17,745,000.001、提取盈余公积 — — — 6,321,089.61 -6,321,089.61 — — —2、提取一般风险准备 — — — — — — — —3、对所有者（或股东）的分配 — — — — -17,745,000.00 — — -17,745,000.004、其他 — — — — — — — —（五）所有者权益内部结转 — — — — — — — —1、资本公积转增资本（或股本） — — — — — — — —2、盈余公积转增资本（或股本） — — — — — — — —3、盈余公积弥补亏损 — — — — — — — —4、其他 — — — — — — — —（六）专项储备 — — — — — — — —1、本期提取 — — — — — — — —2、本期使用 — — — — — — — —（七）其他 — — — — — — — —四、本期期末余额 185,919,500.00 347,671,286.65 978,750.00 33,243,204.80 225,203,077.92 — 3,496,720.59 794,555,039.96（3）2013年合并所有者权益变动表
单位：元
项目 2013年
配股说明书归属于母公司股东的所有者权益
所有者权益其 少数股东权益
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 合计他
一、上年年末余额 185,919,500.00 347,671,286.65 978,750.00 33,243,204.80 225,203,077.92 3,496,720.59 794,555,039.96加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 185,919,500.00 347,671,286.65 978,750.00 33,243,204.80 225,203,077.92 3,496,720.59 794,555,039.96三、本期增减变动金额
183,937,090.00 -180,754,910.28 -695,250.00 10,403,734.92 57,574,636.19 8,553,015.94 80,408,816.77（减少以“－”号填列）
（一）净利润 86,570,321.11 653,015.94 87,223,337.05（二）其他综合收益 2,699,934.89 2,699,934.89上述（一）和（二）小
2,699,934.89 86,570,321.11 653,015.94 89,923,271.94计
（三）所有者投入和减
183,937,090.00 -183,454,845.17 -695,250.00 7,900,000.00 9,077,494.83少资本
1.所有者投入资本 183,937,090.00 -197,685,952.50 -695,250.00 7,900,000.00 -5,153,612.502.股份支付计入所有者
14,231,107.33 14,231,107.33权益的金额
3.其他
（四）利润分配 10,403,734.92 -28,995,684.92 -18,591,950.001.提取盈余公积 10,403,734.92 -10,403,734.92
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的
-18,591,950.00 -18,591,950.00分配
配股说明书4.其他
（五）所有者权益内部
结转
1.资本公积转增资本（或
股本）
2.盈余公积转增资本（或
股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 369,856,590.00 166,916,376.37 283,500.00 43,646,939.72 282,777,714.11 12,049,736.53 874,963,856.73（4）2014年 1-6月合并所有者权益变动表
单位：元
2014年1-6月
归属于母公司股东的所有者权益
项目 所有者权益其少数股东权益
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 合计他
一、上年年末余额 369,856,590.00 166,916,376.37 283,500.00 43,646,939.72 282,777,714.11 12,049,736.53 874,963,856.73加：会计政策变更
前期差错更正
其他
配股说明书二、本年年初余额 369,856,590.00 166,916,376.37 283,500.00 43,646,939.72 282,777,714.11 12,049,736.53 874,963,856.73三、本期增减变动金额
-225,207.00 -530,793.00 -283,500.00 -57,185,669.06 595,207.09 -57,062,961.97（减少以“－”号填列）
（一）净利润 -27,597,141.86 595,207.09 -27,001,934.77（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小
-27,597,141.86 595,207.09 -27,001,934.77计
（三）所有者投入和减
-225,207.00 -530,793.00 -283,500.00 -472,500.00少资本
1.所有者投入资本 -225,207.00 -530,793.00 -283,500.00 -472,500.002.股份支付计入所有者
权益的金额
3.其他
（四）利润分配 -29,588,527.20 -29,588,527.201.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的
-29,588,527.20 -29,588,527.20分配
4.其他
（五）所有者权益内部
结转
1.资本公积转增资本（或
股本）
2.盈余公积转增资本（或
股本）
配股说明书3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 369,631,383.00 166,385,583.37 43,646,939.72 225,592,045.05 12,644,943.62 817,900,894.762、母公司所有者权益变动表
（1）2011年度母公司所有者权益变动表
单位：元
2011年
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计一、上年年末余额 118,300,000.00 350,758,567.79 — 20,791,207.49 159,538,261.47 649,388,036.75加：会计政策变更 — — — — — —前期差错更正 — — — — — —其他 — — — — — —二、本年年初余额 118,300,000.00 350,758,567.79 — 20,791,207.49 159,538,261.47 649,388,036.75三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 59,150,000.00 -59,150,000.00 — 6,130,907.70 55,178,169.32 61,309,077.02（一）净利润 — — — — 61,309,077.02 61,309,077.02（二）其他综合收益 — — — — — —上述（一）和（二）小计 — — — — 61,309,077.02 61,309,077.02（三）所有者投入和减少资本 — — — — — —1、所有者投入资本 — — — — — —
配股说明书2、股份支付计入所有者权益的金额 — — — — — —3、其他 — — — — — —（四）利润分配 — — — 6,130,907.70 -6,130,907.70 —1、提取盈余公积 — — — 6,130,907.70 -6,130,907.70 —2、提取一般风险准备 — — — — — —3、对所有者（或股东）的分配 — — — — — —4、其他 — — — — — —（五）所有者权益内部结转 59,150,000.00 -59,150,000.00 — — — —1、资本公积转增资本（或股本） 59,150,000.00 -59,150,000.00 — — — —2、盈余公积转增资本（或股本） — — — — — —3、盈余公积弥补亏损 — — — — — —4、其他 — — — — — —（六）专项储备 — — — — — —1、本期提取 — — — — — —2、本期使用 — — — — — —（七）其他 — — — — — —四、本期期末余额 177,450,000.00 291,608,567.79 — 26,922,115.19 214,716,430.79 710,697,113.77（2）2012年度母公司所有者权益变动表
单位：元
2012年
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计一、上年年末余额 177,450,000.00 291,608,567.79 — 27,142,359.79 216,698,632.19 712,899,559.77加：会计政策变更 — — — — — —
配股说明书前期差错更正 — — — -220,244.60 -1,982,201.40 -2,202,446.00其他 — — — — — —二、本年年初余额 177,450,000.00 291,608,567.79 — 26,922,115.19 214,716,430.79 710,697,113.77三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 8,469,500.00 56,074,207.06 978,750.00 6,321,089.61 39,144,806.52 109,030,853.19（一）净利润 — — — — 63,210,896.13 63,210,896.13（二）其他综合收益 — — — — — —上述（一）和（二）小计 — — — — 63,210,896.13 63,210,896.13（三）所有者投入和减少资本 8,469,500.00 56,074,207.06 978,750.00 — — 63,564,957.061、所有者投入资本 8,469,500.00 48,699,625.00 978,750.00 — — 56,190,375.002、股份支付计入所有者权益的金额 — 7,374,582.06 — — — 7,374,582.063、其他 — — — — — —（四）利润分配 — — — 6,321,089.61 -24,066,089.61 -17,745,000.001、提取盈余公积 — — — 6,321,089.61 -6,321,089.61 —2、提取一般风险准备 — — — — — —3、对所有者（或股东）的分配 — — — — -17,745,000.00 -17,745,000.004、其他 — — — — — —（五）所有者权益内部结转 — — — — — —1、资本公积转增资本（或股本） — — — — — —2、盈余公积转增资本（或股本） — — — — — —3、盈余公积弥补亏损 — — — — — —4、其他 — — — — — —（六）专项储备 — — — — — —1、本期提取 — — — — — —2、本期使用 — — — — — —（七）其他 — — — — — —
配股说明书四、本期期末余额 185,919,500.00 347,682,774.85 978,750.00 33,243,204.80 253,861,237.31 819,727,966.96（3）2013年母公司所有者权益变动表
单位：元
2013年
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计一、上年年末余额 185,919,500.00 347,682,774.85 978,750.00 33,243,204.80 253,861,237.31 819,727,966.96加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 185,919,500.00 347,682,774.85 978,750.00 33,243,204.80 253,861,237.31 819,727,966.96三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 183,937,090.00 -180,754,910.28 -695,250.00 10,403,734.92 75,041,664.27 89,322,828.91（一）净利润 104,037,349.19 104,037,349.19（二）其他综合收益 2,699,934.89 2,699,934.89上述（一）和（二）小计 2,699,934.89 104,037,349.19 106,737,284.08（三）所有者投入和减少资本 183,937,090.00 -183,454,845.17 -695,250.00 1,177,494.831.所有者投入资本 183,937,090.00 -197,685,952.50 -695,250.00 -13,053,612.502.股份支付计入所有者权益的金额 14,231,107.33 14,231,107.333.其他
（四）利润分配 10,403,734.92 -28,995,684.92 -18,591,950.001.提取盈余公积 10,403,734.92 -10,403,734.92
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -18,591,950.00 -18,591,950.004.其他
配股说明书（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 369,856,590.00 166,927,864.57 283,500.00 43,646,939.72 328,902,901.58 909,050,795.87（4）2014年1-6月母公司所有者权益变动表
单位：元
2014年1-6月
项目 所有者权益合股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
计一、上年年末余额 369,856,590.00 166,927,864.57 283,500.00 43,646,939.72 328,902,901.58 909,050,795.87加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 369,856,590.00 166,927,864.57 283,500.00 43,646,939.72 328,902,901.58 909,050,795.87三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -225,207.00 -530,793.00 -283,500.00 -32,990,786.27 -33,463,286.27（一）净利润 -3,402,259.07 -3,402,259.07（二）其他综合收益
配股说明书上述（一）和（二）小计 -3,402,259.07 -3,402,259.07（三）所有者投入和减少资本 -225,207.00 -530,793.00 -283,500.00 -472,500.001.所有者投入资本 -225,207.00 -530,793.00 -283,500.00 -472,500.002.股份支付计入所有者权益的金额
3.其他
（四）利润分配 -29,588,527.20 -29,588,527.201.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -29,588,527.20 -29,588,527.204.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
（六）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 369,631,383.00 166,397,071.57 43,646,939.72 295,912,115.31 875,587,509.60
配股说明书四、公司的主要财务指标及非经常性损益表
（一）主要财务指标
2014年
项目 2013年度2012年度2011年度1-6月
流动比率（倍） 1.45 1.72 2.38 2.63速动比率（倍） 1.28 1.52 2.19 2.40资产负债率（母公司） 51.32% 50.19% 41.41% 34.37%应收账款周转率（次） 0.56 1.76 1.94 1.86存货周转率（次） 2.00 5.25 5.61 4.80
|||||
|-|-|-|-|
|1,284.29|14,889.70|9,700.88|7,374.40|

归属于发行人股东的净利润（万元） -2,759.71 8,657.03 5,665.60 5,144.46
|||||
|-|-|-|-|
|-3,504.07|8,899.85|5,171.49|4,807.82|
|-0.26|4.84|5.39|7.77|

归属于发行人股东的每股净资产（元） 2.18 2.33 4.25 3.88每股经营活动现金流量净额（元） -0.86 -0.07 -0.11 -0.20每股净现金流量（元） -0.49 0.06 0.60 -0.14总资产周转率 0.21 0.59 0.57 0.45注：2014年1-6月应收账款周转率、存货周转率等指标未进行年化处理，下同。
上述指标计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=速动资产/流动负债
3、资产负债率（母公司）=母公司总负债/母公司总资产
4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值
5、存货周转率=营业成本/存货平均余额
6、息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息净支出+折旧支出+长期待摊费用摊销+无形资产摊销
7、利息保障倍数=（利润总额+利息支出）÷利息支出
8、归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于发行人股东权益合计/期末
股本
配股说明书9、每股经营活动现金流量净额=当期经营活动现金净额/期末股本总额
10、每股净现金流量=当期现金流量净额/期末股本总额
11、总资产周转率=营业收入/平均资产总额
（二）报告期内净资产收益率和每股收益
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司加权平均净资产收益率、基本每股收益和稀释每股收益如下：
单位：元/股加权平均净资 每股收益
报告期利润 年度
产收益率 基本每股收益 稀释每股收益2014年1-6月 -3.25% -0.07 -0.07
归属于公司普通股股 2013年 10.36% 0.23 0.23
东的净利润 2012年 7.58% 0.16 0.16
2011年 8.08% 0.14 0.14
2014年1-6月 -4.20% -0.10 -0.10
扣除非经常性损益后
2013年 10.65% 0.24 0.24
归属于公司普通股股
2012年 6.92% 0.14 0.14
东的净利润
2011年 7.25% 0.13 0.13
上述指标的计算方法为：
1、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P/（E＋N÷2＋E×M÷M–E×M÷M±E×M÷M） 0 0 P i i 0 j j 0 k k 0
其中：P为扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；N为归 0 P
属于公司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期初净资产；E 0 i为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；E为报 j
告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M为报告期 0
月份数；M为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；M为减少净资产次 i j
月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；M为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期 k
末的累计月数。
配股说明书2、基本每股收益
基本每股收益=P÷S
0
S=S＋S＋S×M÷M–S×M÷M -S
0 1 i i 0 j j 0 k
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于 0
普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S为期初股份总数；
0
S为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；S为报告期因发 1 i
行新股或债转股等增加股份数；S为报告期因回购等减少股份数；S为报告期 j k
缩股数；M报告期月份数；M为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；M 0 i j为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益
稀释每股收益=P（/ S＋S＋S×M÷M–S×M÷M–S+认股权证、股份期权、 1 0 1 i i 0 j j 0 k
可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于 1
公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（三）非经常性损益表
单位：元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度非流动性资产处置损益 124,892.23 -13,756,775.80 -532,941.72 -75,991.88计入当期损益的政府补助，
（与企业业务密切相关，按
8,612,366.00 10,877,009.00 6,232,591.66 4,300,960.50照国家统一标准定额或定
量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营
-485,148.82 -451,674.23 -119,905.18 -348,551.89业外收入和支出
其他符合非经常性损益定
— — — —义的损益项目
配股说明书小计 8,252,109.41 -3,331,441.03 5,579,744.76 3,876,416.73所得税影响额 213,328.45 -1,121,076.58 638,649.22 510,038.43少数股东权益影响额（税
— 217,785.43 — —后）
合计 8,038,780.96 -2,428,149.88 4,941,095.54 3,366,378.30注：政府补助中的增值税退税收入已计入经常性损益，具体情况详见本配股说明书“第七节管理层讨论与分析”之“二、（五）、5、营业外收支”。
配股说明书第七节管理层讨论与分析
公司管理层结合最近三年及一期财务报表，对报告期内公司的财务状况、盈利能力、现金流量和资本性支出进行了讨论和分析，并对公司未来的发展前景进行了展望。投资者在阅读本节内容时，应同时参考公司最近三年经审计的财务报告以及2014年半年度财务报告。1
一、财务状况分析
（一）资产结构分析
报告期各期末，公司的资产结构如下表：
单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例流动资产 126,572.59 70.64 132,596.45 75.27 98,364.50 77.42 88,730.14 85.05非流动资产 52,606.47 29.36 43,559.67 24.73 28,686.25 22.58 15,596.34 14.95资产总计 179,179.06 100 176,156.12 100 127,050.75 100 104,326.47 100报告期内，伴随经营规模的持续扩张，公司资产规模也逐年增长，从 2011年末的104,326.47万元，增加至2014年6月末的179,179.06万元。最近三年及一期，公司处于投资建设高峰期，募投项目建设进程加快，固定资产、在建工程、无形资产等非流动资产大幅增加；2011年以来，公司陆续投资了福建精舟、江苏金投、黑龙江金投、成都翼虎、辰通智能等公司，使得长期股权投资不断增加；此外，销售规模的增加导致应收账款规模相应增长，导致2012年末和 2013年末的资产总额较上年末分别增长21.78%和38.65%。
报告期内，本公司非流动资产占比呈逐年上升趋势，占总资产的比例分别为14.95%、22.58%、24.73%和29.36%，主要系公司处于投资建设高峰期，固定1注：本节选取了金融电子设备行业业务相近的广电运通（002152）、聚龙股份（300202）、证通电子（002197）、
新国都（300130）、新大陆（000997）、新北洋（002376）、御银股份（002177）作为同行业可比上市公司。
配股说明书资产、在建工程、长期股权投资等非流动资产大幅增加所致。
1、流动资产结构分析
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、存货构成，报告期各期末，三项合计占流动资产的比例分别为96.47%、96.78%、90.70%和91.33%，具体如下：单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例货币资金 26,498.76 20.94 43,372.65 32.71 47,020.48 47.80 50,283.07 56.67应收账款 74,311.72 58.71 61,670.20 46.51 40,228.87 40.90 27,709.66 31.23预付款项 6,955.69 5.50 2,676.05 2.02 1,395.67 1.42 1,632.58 1.84应收利息 93.63 0.07 31.24 0.02 121.80 0.12 292.82 0.33其他应收款 3,682.96 2.91 2,258.72 1.70 1,645.71 1.67 1,205.94 1.36存货 14,791.64 11.69 15,219.60 11.48 7,951.97 8.08 7,606.07 8.57其他流动资产 238.18 0.19 7,367.99 5.56 — —
流动资产合计 126,572.59 100 132,596.45 100 98,364.50 100 88,730.14 100（1）货币资金
最近三年及一期，本公司货币资金余额分别为 50,283.07万元、47,020.48万元、43,372.65万元和 26,498.76万元，占流动资产的比例分别为56.67%、47.80%、32.71%和20.94%，是流动资产的主要构成部分。本公司货币资金占比较高的原因是随着本公司金融服务外包等业务的大力拓展，以及传统金融自助业务和金融安防的稳定增长，产销规模逐年增加，用于周转的货币资金总体需求增加。另一方面，报告期各期末，本公司货币资金占流动资产比重逐年降低，主要原因系募集资金投资项目投入不断增加，募集资金专户中货币资金余额逐年下降，从而导致货币资金占流动资产的比例不断下降。
（2）应收账款
①应收账款总体情况
报告期各期末，公司应收账款变动及占营业收入和总资产的比例如下表所示：
单位：万元
2014-06-30/ 2013-12-31/ 2012-12-31/ 2011-12-31/
项目
2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
配股说明书应收账款账面价值 74,311.72 61,670.20 40,228.87 27,709.66环比增长率 20.50% 53.30% 45.18%
营业收入 38,158.13 89,836.07 65,742.12 43,865.32环比增长率 — 36.65% 49.87%
应收账款账面价值/
194.75% 68.65% 61.19% 63.17%营业收入
应收账款账面价值/
41.47% 35.01% 31.66% 26.58%总资产
报告期各期末，公司应收账款占营业收入和总资产的比重较高，主要原因系下游银行客户的季节性采购和强势地位所致。公司金融自助、金融安防和金融服务外包业务的主要客户/最终客户均为银行类金融机构，其对外采购具有较为明显的季节性特征，反映在实际中银行大规模采购主要集中于下半年甚至年底，从而导致公司实现销售也相应集中于下半年尤其是第四季度。同时，由于下游客户在产业链中处于相对强势地位，加之银行采购付款实行预算管理制度，款项的支付需要经过申请、核拨和支付等程序，付款进度相对较慢，进而共同导致公司各期末应收账款余额较大、占比较高。
报告期内，公司应收账款总体呈现上升趋势，公司信用政策未发生变化，主要系销售规模的较快增长所致。2012年和 2013年，公司主营业务收入分别增长50.14%和37.60%，应收账款同比增长45.02%和53.40%，与主营业务收入的增幅基本配比。2013年应收账款增幅高于主营业务收入的增幅，主要由于各大银行2013年初换届，导致年度预算下达延后，采购计划、招投标工作推迟，公司收入主要在年底实现，导致年末应收账款增加。2014年 6月末应收账款较上年末增加20.50%，主要系 2014年上半年主营业务收入增长及公司销售回款的季节性因素（集中于下半年）所致。
②报告期各期末应收账款前五名客户
单位：万元
应收账款（截至期末）
年度 序号 名称
余额 占比 账龄
1日立（中国）有限公司 5,518.75 7.32% 1年以内
2农业银行山东省分行 3,711.29 4.92% 1年以内及1-2年
2014年
3中国银行宁波分行 3,401.88 4.51% 1年以内及1-2年
1-6月
4中国银行股份有限公司 2,562.50 3.40% 1年以内及1-2年
5成都富顿科技有限公司 1,470.39 1.95% 1年以内
配股说明书合计 16,664.81 22.10%
1日立（中国）有限公司 3,935.40 6.29% 1年以内
2农业银行山东省分行 3,548.75 5.67% 1年以内及1-2年
3中国银行宁波分行 3,183.89 5.09% 1年以内及1-2年
2013年
4中国银行股份有限公司 2,525.80 4.03% 1年以内及1-2年
5成都富顿科技有限公司 1,442.54 2.30% 1年以内
合计 14,636.39 23.38%
1中国银行总行 4,795.78 11.75% 1年以内及1-2年
2日立（中国）有限公司 3,698.16 9.06% 1年以内
3农业银行广东省分行 1,883.61 4.62% 1年以内
2012年
4农业银行山东省分行 1,508.15 3.70% 1年以内及1-2年
5工商银行湖北省分行 895.85 2.19% 1年以内及1-2年合计 12,781.55 31.32%
1中国银行总行 3,368.21 11.97% 1年以内
2日立（中国）有限公司 2,229.13 7.92% 1年以内
3中国银行四川省分行 1,096.58 3.90% 1年以内及1-2年
2011年
4农业银行广东省分行营业部 982.71 3.49%1年以内及1-2年 5农业银行山东省分行 875.04 3.11%1年以内及1-2年合计 8,551.67 30.39%
③应收账款账龄情况
报告期各期末，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下表：
单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
项目
账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例1年以内 66,160.63 87.76 54,633.74 87.27 33,791.86 82.80 24,697.71 87.761至2年 7,038.89 9.34 5,820.16 9.30 5,508.62 13.50 2,442.55 8.682至3年 1,279.48 1.70 1,304.41 2.08 1,101.90 2.70 620.53 2.213至4年 438.73 0.58 438.50 0.70 179.17 0.44 85.27 0.304至5年 157.05 0.21 178.48 0.29 32.12 0.08 170.35 0.615年以上 312.34 0.41 227.14 0.36 195.61 0.48 124.38 0.44合计 75,387.12 100 62,602.42 100 40,809.27 100 28,140.79 100报告期内，公司应收账款整体账龄结构较为稳定，1年以内的应收账款占应收账款余额的比例超过80%，1-2年内应收账款占比在10%左右，2年以内的应收账款合计占应收账款余额的比例分别为96.44%、96.30%、96.57%和97.10%。
公司主要客户为银行，资信状况良好，应收账款质量较高。报告期内，公司应收账款回收情况良好，未发生应收账款不能收回的情形。
④应收账款坏账准备计提情况
配股说明书单位：万元
项目 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
应收账款余额 75,387.12 62,602.42 40,809.27 28,140.79
坏账准备 1,075.40 932.22 580.40 431.12
应收账款净额 74,311.72 61,670.20 40,228.87 27,709.67
坏账准备占应收账款余
1.43% 1.49% 1.42% 1.53%
额的比例
截至2014年6月30日，公司应收账款坏账准备余额为1,075.40万元。公司已按照坏账准备的相关政策足额计提了坏账准备，最近三年及一期末，坏账准备占应收账款余额比例分别为1.53%、1.42%、1.49%和1.43%，坏账准备保持在合理的较低水平。
公司坏账准备计提政策从 2005年开始采用至今未发生改变，公司主要客户的资信状况从 2005年公司开始采用该坏账准备计提政策以来亦未发生显著变化，公司应收账款的信用风险基本保持不变，因此公司坏账准备计提政策保持一贯性原则是合理的，不存在为调节利润而改变坏账政策的情况。
综上，公司资金回笼正常，坏账准备计提充分，应收账款不能收回而对公司经营业绩造成重大影响的风险较小。
⑤发行人应收账款坏账计提政策与同行业可比上市公司对比分析
同行业上市公司应收账款的坏账准备确认标准和计提方法普遍分为三类：1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款；2、按组合计提坏账准备的应收账款；3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款。公司坏账政策的制定与上述分类一致。
A.单项金额重大的判断依据或金额标准同行业可比上市公司对比
公司 单项金额重大的判断依据或金额标准
广电运通 应收账款余额前5名
聚龙股份 人民币300万元以上的应收账款
御银股份 单项应收款占应收款项余额的10%以上或应收款项前五名
证通电子 单笔金额为100万元以上的客户应收账款
新大陆 期末余额达到300万元（含300万元）以上的应收账款
发行人 人民币100万元以上的应收款项
资料来源：上市公司审计报告
配股说明书截至 2014年 6月 30日，公司应收账款账面余额为 75,387.12万元，公司对单项金额重大的应收账款的判断依据为金额超过 100万元，公司对该项标准的制定较多数同行业可比上市公司更为严格，体现了谨慎性原则。
B.按组合计提应收账款坏账准备的计提比例同行业可比上市公司对比
单位：%
||||||
|-|-|-|-|-|
|发行人|广电运通|聚龙股份|御银股份|证通电子|
|0.5|0.5|0.5|5|5|
|1|5|5|10|10|
|5|10|10|50|20|
|50|30|30|90|50|
|50|50|50|90|80|
|100|100|100|90|100|

资料来源：上市公司审计报告
由上可见，从按组合计提坏账准备应收账款的计提比例来看，公司账龄在 1年以内和3年以上的计提比例处于或高于行业水平，账龄 1-2年、2-3年的计提比例低于行业平均水平。具体来看：（1）公司账龄在 1年以内的应收账款占比超过80%，坏帐准备计提比例确定为0.5%，处于行业正常水平；（2）公司账龄在1-2年、2-3年的应收账款占比分别约为10%和2%，坏帐准备计提比例确定为1%和5%，低于同行业平均水平；（3）公司 3年以上应收账款计提比例处于同业可比上市公司的较高水平，3年以上应收账款主要系质保金。
从应收账款坏账计提政策对发行人利润的影响来看，假设报告期期初发行人分别按10%和30%的比例分别计提 1-2年、2-3年的应收账款的坏账准备，上述计提比例的变化对发行人报告期累计未分配利润影响数为-832.85万元；其中，报告期期初数为-240.68万元，最近三年及一期净利润影响数分别为-91.41万元、 -336.85万元、-70.80万元和-93.11万元，对经营成果影响较小。发行人随着应收账款账龄的增长，相应的坏账准备计提比例逐级提升，以合理应对坏账损失风险，保障经营活动的持续、稳健开展，公司坏账准备的计提较为充分和谨慎。
⑥客户资信状况良好，回款情况较好
如前所述，公司以各大商业银行及迪堡、日立等国际知名企业为主要客户。
该等客户资信状况良好，并与发行人保持了长期合作关系。报告期内，公司应收
配股说明书账款回收情况较好，各期应收账款回款情况如下表所示：
应收账款 应收账款年度内回款情况
项目
期初余额（万元） 回款额（万元） 回款率
2013年 40,809.27 31,996.47 78.40%2012年 28,140.79 20,716.47 73.62%注：回款额是指各期初应收账款余额于当年内实际收回的款项；回款率是指各期初应收账款余额于当年内实际收回的比例。
⑦提高应收账款周转效率的相关措施
A.加强应收账款的清查和催收工作
针对应收账款的持续增长，公司强化了应收账款的回收管理。公司对原有的《应收账款管理制度》进行修订完善，对应收账款构成情况进行全面梳理，确认各项目未收款原因，制定月度收款预算，落实各项目收款负责人、直接收款责任人，将应收账款的回款指标纳入各经营团队的月度考核、季度考核和年度考核，并与工资绩效挂钩，明确内部催收责任、强化催收力度。此外，公司专门成立了“应收账款清收工作领导小组”，就应收账款进行专项清理和催收；财务部每月下达回款计划，每周汇总回款情况，跟踪回款进度，并严格按照公司相关制度进行考核。
B.调整现有业务结构，缩短回款时间
随着发展战略的变化，近年来公司积极进行业务结构调整，战略性的控制毛利率相对较低、实施工期长、回款慢的金融安防业务项目，特别是银行数字化网络安防监控系统业务。未来公司仍将继续控制金融安防业务的规模，转变经营方式，增加安防监控软件销售在金融安防业务中的比重；同时，大力发展账期短、回款好的金融服务外包业务，调整应收账款构成，缩短回款时间。
C.积极拓展新业务，提高应收账款周转效率
公司于2012年底变更募集资金用途，依托现有主营业务，以布放和运营自助设备解决快递业“最后 100米”难题为切入点，开展以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”。本次配股募集资金公司将继续用于速递易项目建设。目前，公司速递易业务收费均采用预付费、现收现付或月结的结算方式，因此随着速递易业务的快速拓展，基础业务收费规模的大幅提升将
配股说明书有效改善公司应收账款的质量。综上，随着新业务的顺利开展，公司应收账款占营业收入的比重将有所下降，应收账款周转效率将显著改善。
D.开展应收账款融资，加快资金周转
为应对业务规模扩张带来的资金压力，公司积极开展应收账款保理融资。公司从2009年开始尝试利用应收账款保理融资，以较低的成本筹集所需流动资金，加快资金周转。2013年公司通过应收账款保理融资取得借款1,800万元，2014年1-6月通过应收账款保理融资取得借款 1.59亿元，具体情况为：
单位：万元
日期 金融机构 应收账款质押额 融资额
2013年 工行成都沙河支行 2,154 1,8002014年2月 工行成都沙河支行 1,489 9002014年3月 建行成都新鸿支行 6,960 5,0002014年3月 交银国际信托有限公司 11,348 10,000合计 21,951 17,700综上，报告期内发行人应收账款金额较大主要与发行人的经营特点、业务对象、销售模式和销售规模的增长等有关。发行人应收款项占主营业务收入的比重及坏账准备占应收账款余额比例与以前年度相比均未出现较大变动，未出现由于以前年度计提坏账准备不充分导致近期会计报表出现大额计提坏账准备的情况。
发行人的信用政策与坏账准备计提政策在上市前后未发生变化，发行人的坏账准备计提比例足可覆盖坏账损失的风险，而且与发行人的账龄结构和客户结构相适应。报告期内，发行人应收账款主要系一年以内账龄的应收账款，不存在账龄较长的大额应收账款，应收账款可回收性较强。发行人建立了严格的内部控制制度以加强销售合同的管理及应收账款的回收管理。同时发行人应收账款主要客户为金融机构，具有良好的信誉，并与发行人保持了长期合作关系。
（3）预付款项
报告期末，公司预付款项分别为 1,632.58万元、1,395.67万元、2,676.05万元和 6,955.69万元，占流动资产的比重分别为1.84%、1.42%、2.02%和5.50%。公司预付款项主要系公司为扩大生产规模预付的材料款及设备款等。
2013年末，公司预付款项较2012年末增加1,280.38万元，增幅为91.74%，
配股说明书主要原因是业务增长原材料采购量上升，相应增加预付款所致。2014年6月末，公司预付账款较上年末增加159.92%，主要系加大生产投入增加原材料及支付外包项目预付款所致。截至 2014年 6月 30日，预付款项金额前五名单位情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|单位名称|金额（元）|时间|未结算原因|
|广州市爱达通信科技有限公司|17,732,890.88|2014年|项目尚未完成|
|成都中盈科技有限公司|6,659,920.66|2014年|尚未到货|
|四川振讯电子有限公司|4,035,935.61|2014年|尚未到货|
|成都勤智数码科技股份有限公司|3,300,000.00|2013年|开发项目尚未完成|
||||尚未正式开始使用原约定|
|昆明保安（集团）有限责任公司|3,000,000.00|2011年||
||||租赁的房屋和押运车辆|
|合计|34,728,747.15|--|--|

注：预付昆明保安（集团）有限责任公司款项300万元，系子公司昆明保安2011年根据与其签订的《房屋、车辆租赁合同》预付的房屋、押运车辆租赁款，后由于经营开展问题，尚未正式开始使用。双方于2013年12月签订补充协议，约定合同期限自然顺延，合同内容、合同金额继续有效，待昆明保安正式开始使用租赁的房屋和押运车辆时，再按使用时间、收费标准据实结算。
截至2014年6月30日，预付款项期末余额中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（4）其他应收款
报告期末，公司其他应收款分别为1,205.94万元、1,645.71万元、2,258.72万元和 3,682.96万元，占流动资产的比重分别为1.36%、1.67%、1.70%和2.91%，主要是支付的投标保证金、履约保证金及未收到的税收返还等。
2012年末其他应收款比上年末增加36.47%，主要系增加的应收增值税退税款243.60万元；2013年末，其他应收款较上年末增加37.25%，主要是报告
期内随着业务规模的持续增长而增加的投标保证金、履约保证金、应收增值税退税款、往来款等。2014年 6月末，其他应收款较上年末增长63.60%，主要系支付的投标保证金、履约保证金增加所致。
截至2014年6月30日，公司其他应收款前五名单位情况如下：
单位：万元
单位名称 金额 款项性质 占其他应收款总额的比例
金牛区国家税务局 404.29税收返还 10.55%
配股说明书建设银行山东省分行 162.73 保证金 4.25%
成都德尔塔房地产营销策划有限公司 148.40 往来款 3.87%
福建东南精舟金融电子服务有限公司 84.96 往来款 2.22%
江苏金投金融外包服务有限公司 63.34 往来款 1.65%
合计 863.72 22.54%
截至 2014年 6月 30日，其他应收款项期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（5）存货
①存货总体情况
报告期各期末，公司存货余额分别为 7,606.07万元、7,951.97万元、 15,219.60万元和 14,791.64万元，占流动资产的比重分别为8.57%、8.08%、11.48%和11.69%。总体来看，公司存货规模始终维持在合理水平，其中 2011年末和2012年末存货规模基本保持稳定，2013年末存货增幅较大。2013年末存货由2012年末的7,951.97万元增长到15,219.60万元，增幅为91.39%，其原因是：一方面公司销售规模扩大，订单大幅增加使得备货增加。另一方面，公司“速递易”业务处于快速扩张阶段，尤其是于 2013年下半年加快了布点扩张实施速度，公司已在本次募集资金到位之前先行投入，相较上年期末“速递易”设备在存货中占比增幅较大。
公司各期末存货中无需要计提存货跌价准备的事项。
②存货结构
公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品、发出商品等，具体如下：
单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例原材料 7,942.37 53.69 6,299.41 41.39 4,736.74 59.57 3,487.97 45.86在产品 1,405.93 9.50 1,327.92 8.73 631.41 7.94 730.25 9.60库存商品 2,541.04 17.18 2,257.14 14.83 990.61 12.46 1,656.45 21.78发出商品 2,902.30 19.62 5,335.14 35.05 1,575.67 19.81 1,618.96 21.29委外加工物资 - - - - 17.54 0.22 112.43 1.48合计 14,791.64 100 15,219.60 100 7,951.97 100 7,606.07 100
配股说明书公司在生产过程中，公司主要负责软件开发、系统组装、软件嵌入、整机测试和联调，同时与外部专业制造厂家建立稳固的委托加工关系，逐步减少基础部件加工和组装。该生产模式确保公司不用在非专业化、泛用型的部件生产中投入大量的资金和资源，且缩短了产品生产周期，不存在库存产品积压的现象。
2013年末发出商品由上期末的 1,575.67万元大幅增加至 5,335.14万元，主要系2013年公司中标的建设银行总行自助打印盖章终端等设备采购项目（依据2013年10月28日签署同建设银行总行签署《对公自助服务终端采购框架合同》），根据对方要求于年底前发货，发出商品金额增加 3,988.80万元，截止 2013年12月31日尚未取得验收手续。
（6）其他流动资产
2013年末，公司其他流动资产为7,367.99万元，其中银行理财产品7,222.60万元，社区银行项目 145.39万元。2014年6月末，公司其他流动资产为 238.18万元，主要为速递易设备场地租赁费。
经第三届董事会第二十五次会议决议，同意公司用闲置募集资金 7,000万元进行现金管理。2013年 12月 5日，公司与浦发银行签署了《利多多对公结构性存款产品合同（保本收益型）》，投资金额 7,000万元购买该行发售的对公结构性存款产品，期限从 2013年 12月 6日至 2014年 3月 6日，产品年化收益率4.65%。该产品为保证收益型产品，浦发银行确保公司本金和约定收益，到期一次性返还存款本金和约定的产品收益。截至 2013年12月31日，该银行理财产品余额为 7,022.60万元。另 200万元银行理财产品系子公司上海弘泰购入的中国银行理财产品。社区银行项目系公司在北京建设的社区金融便民中心投入的资产。截至 2014年 6月 30日，公司及子公司上海弘泰购买的银行理财产品均已全部赎回。
2、非流动资产结构分析
公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产构成，报告期各期末，四项合计占非流动资产的比例分别为85.01%、97.29%、90.76%和90.41%，具体如下：
配股说明书单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
非流动资产
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例长期股权投资 5,399.53 10.26 5,493.12 12.61 1,584.37 5.52 1,379.82 8.85固定资产 36,097.74 68.62 28,085.94 64.48 10,410.62 36.29 5,356.85 34.35在建工程 2,545.36 4.84 1,895.35 4.35 12,345.04 43.03 3,703.36 23.75无形资产 3,518.87 6.69 4,058.74 9.32 3,572.74 12.45 2,816.24 18.06开发支出 1,151.09 2.19 - - - - - -长期待摊费用 2,747.85 5.22 2,880.48 6.61 270.94 0.94 390.36 2.50递延所得税资产 1,146.04 2.18 1,146.04 2.63 345.78 1.21 187.45 1.20其他非流动资产 - - - - 156.76 0.55 1,762.26 11.30非流动资产合计 52,606.47 100 43,559.67 100 28,686.25 100 15,596.34 100（1）长期股权投资
本公司的长期股权投资为公司及控股子公司对合营、联营公司的股权投资。
报告期内，本公司长期股权投资账面余额分别为 1,379.82万元、1,584.37万元、 5,493.12万元和 5,399.53万元，占非流动资产的比例分别为8.85%、5.52%、12.61%和10.26%。
报告期内，本公司长期股权投资总体呈现快速增加的趋势，主要系公司为发展 ATM现金外包业务，与其他公司采取合营、联营的方式进行经营，充分利用合营方及联营方的资源优势所致。报告期内，公司陆续投资了福建精舟、江苏金投、黑龙江金投、成都翼虎、安徽佰泰、陕西金信泰、辰通智能等公司。
2013年 9月 10日，公司出资 3,000万元参股辰通智能设备（深圳）有限公司，持股比例为19.60%。公司拟通过参股辰通智能，与其在产品、技术、市场渠道等方面进行优势互补，进一步扩大公司在金融自助服务设备市场的份额。
截至2014年6月30日，公司长期股权投资明细如下：
单位：万元
初始 在被投资序 核算 期末
被投资单位 投资 单位持
号 方法 余额
成本 股比例
1福建东南精舟金融电子服务有限公司 权益法 400 360.13 40% 2江苏金投金融外包服务有限公司 权益法 600 536.49 40% 3黑龙江金投电子技术外包服务有限公司权益法 400 327.97 40% 4成都翼虎三泰金融服务有限公司 权益法 350 266.95 35% 5安徽佰泰金融服务外包有限公司 权益法 450 495.33 45%
配股说明书 6陕西金信泰电子科技有限公司 权益法 450 412.68 45% 7辰通智能设备（深圳）有限公司 成本法 3,000 3,000.00 19.60%合计 5,650 5,399.53
（2）固定资产
本公司固定资产主要为生产经营用房屋建筑物、机器设备、电子设备及运输设备。报告期各期末，公司固定资产结构如下：
单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
||
|-|
|5,341.82|
|2,883.22|
|1,006.16|
|974.72|
|150.43|
|54.27|

合计 36,097.74 100 28,085.94 100 10,410.62 100 5,356.85 100 2012年固定资产较上年末大幅增加94.34%，主要系建设营销服务网络建设项目购入北京营销总部房产增加 4,033.88万元固定资产，以及金融服务外包业务项目购入电子设备所致。2013年末固定资产比年初数增加169.78%，主要原因是公司新修的1#办公楼和A区办公楼完工转固，增加房屋建筑物17,092.28万元。2014年 6月末固定资产比 2013年末增加28.53%，主要系建设 24小时自助便民服务网格及平台项目购入速递易设备转固导致运营设备增加所致。
截至 2014年 6月 30日，固定资产账面原值 41,100.84万元，账面净值 36,097.74万元，固定资产综合成新率为87.83%，公司固定资产整体状况良好，主要设备运行、维护正常，未发现需要计提减值准备的情形。
（3）在建工程
报告期各期末，本公司的在建工程余额为 3,703.36万元、12,345.04万元、 1,895.35万元和2,545.36万元。
2012年末在建工程余额为 12,345.04万元，较 2011年末增加233.35%，
主要原因为公司募投项目进度加快，研发中心技术改造项目、网络化监控系统扩
配股说明书产技术改造项目、金融服务外包运营管理中心项目共同建设办公楼（1#）合计增加投入8,170.28万元。同时，自有资金投入建设的金融外包服务园区（A区）项目投入 479.60万元。2013年末，1#办公楼和 A区办公楼完工转固，相应的资产和费用由在建工程转入固定资产和长期待摊费用，减少在建工程 21,466.82万元，24小时自助便民服务网格及平台建设项目结转固定资产 1,797.86万元。
（4）无形资产
公司的无形资产主要为土地使用权和软件。报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为2,816.24万元、3,572.74万元、4,058.74万元和3,518.87万元。
截至2014年6月30日，公司无形资产明细情况如下表所示：
单位：万元
无形资产类别 原值 累计摊销 净值
土地使用权 691.13 157.71 533.42
软件 6,131.38 3,145.93 2,985.45
合计 6,822.51 3,303.64 3,518.87
2012年末无形资产较上年末增加26.86%，主要系公司将支票业务自助系统资本化增加914.22万元无形资产所致。2013年末公司无形资产账面价值增加 486.00万元，主要系现金物流综合管理平台、智能营销系统、智能派件系统等内部研发形成的无形资产。
（5）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 390.36万元、270.94万元、 2,880.48万元和 2,747.85万元。2013年末，长期待摊费用较上年末增加963.13%，主要系公司新修的1#办公楼装修，增加长期待摊费用 2,577.14万元所致。
（二）负债结构分析
报告期各期末，公司的负债结构如下表：
单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
配股说明书短期借款 52,800.00 54.22 30,240.00 34.11 22,580.00 47.44 12,478.00 35.61应付票据 500.00 0.51 1,741.80 1.96 2,906.80 6.11 2,933.00 8.37应付账款 18,498.14 18.99 20,849.06 23.52 8,528.89 17.92 8,023.28 22.90预收款项 4,500.37 4.62 4,531.31 5.11 1,290.13 2.71 1,080.79 3.08应付职工薪酬 1,237.06 1.27 1,697.32 1.91 236.94 0.50 138.18 0.39应交税费 1,290.96 1.33 5,686.94 6.41 3,940.75 8.28 2,418.28 6.90应付利息 - - 14.70 0.02 - - - -应付股利 308.69 0.32 145.90 0.16 80.84 0.17 - -其他应付款 2,988.50 3.07 1,418.45 1.60 1,510.90 3.17 1,664.50 4.75一年内到期的非
5,400.00 5.54 200.00 0.23 300.00 0.63 5,000.00 14.27流动负债
其他流动负债 - - 10,457.71 11.80 - - - -流动负债合计 87,523.71 89.87 76,983.19 86.83 41,375.24 86.93 33,736.05 96.29长期借款 7,500.00 7.70 8,800.00 9.93 5,000.00 10.51 600.00 1.71递延所得税负债 2.26 0.00 2.26 - - - - -其他非流动负债 2,363.00 2.43 2,874.28 3.24 1,220.00 2.56 700.00 2.00非流动负债合计 9,865.26 10.13 11,676.54 13.17 6,220.00 13.07 1,300.00 3.71负债合计 97,388.97 100 88,659.73 100 47,595.24 100 35,036.05 100报告期各期末，公司的负债总额分别为 35,036.05万元、47,595.24万元、 88,659.73万元和 97,388.97万元。其中，流动负债占负债总额的比例分别为96.29%、86.93%、86.83%和89.87%。
1、流动负债
公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、其他应付款和一年内到期的非流动负债等构成。
单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例短期借款 52,800.00 60.33 30,240.00 39.28 22,580.00 54.57 12,478.00 36.99应付票据 500.00 0.57 1,741.80 2.26 2,906.80 7.03 2,933.00 8.69应付账款 18,498.14 21.14 20,849.06 27.08 8,528.89 20.61 8,023.28 23.78预收款项 4,500.37 5.14 4,531.31 5.89 1,290.13 3.12 1,080.79 3.20应付职工薪酬 1,237.06 1.41 1,697.32 2.20 236.94 0.57 138.18 0.41应交税费 1,290.96 1.47 5,686.94 7.39 3,940.75 9.52 2,418.28 7.17应付利息 - - 14.70 0.02 - - - -应付股利 308.69 0.35 145.90 0.19 80.84 0.20 - -其他应付款 2,988.50 3.41 1,418.45 1.84 1,510.90 3.65 1,664.50 4.93一年内到期的
5,400.00 6.17 200.00 0.26 300.00 0.73 5,000.00 14.82非流动负债
配股说明书其他流动负债 - - 10,457.71 13.58 - - - -流动负债合计 87,523.71 100 76,983.19 100 41,375.24 100 33,736.05 100（1）短期借款
本公司主要根据业务发展变化、营运资金的需求及融资环境的变化对短期借款的规模进行调整，以有效控制本公司财务风险。报告期内，本公司短期借款余额分别为12,478.00万元、22,580.00万元、30,240.00万元和52,800.00万元。
随着经营规模的扩大和新业务的开展，公司对营运资金需求大幅上升，导致短期借款呈逐年增加。
（2）应付账款
报告期各期末，公司应付账款情况如下：
单位：万元/% 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31项目
金额 增幅 金额 增幅 金额 增幅 金额
应付账款 18,498.14-11.28% 20,849.06 144.45 8,528.89 6.30 8,023.28本公司期末应付账款主要系应付的设备采购款、工程施工款及原材料采购款。对于设备采购款，本公司按照与供应方合同约定按期付款；对于工程施工款，本公司按照实际施工进度付款；对于原材料采购款，本公司在供应商给予的信用期内付款。
2013年末应付账款较 2012年末增加 12,320.17万元，增幅144.45%，其中应付工程款增加 2,547.46万元，系工程暂估未付的工程建设费；应付货款增加 9,942.71万元，系公司业务快速增长，销售规模扩大，相应的原材料、设备等采购量增加所致。
（3）预收款项
报告期各期末，公司预收款项分别为1,080.79万元、1,290.13万元、4,531.31万元和 4,500.37万元，占流动负债的比例分别为3.20%、3.12%、5.89%和5.14%。2013年末预收账款较上年末增加251.23%，主要系随着公司业务增长，销售量上升，相应的预收货款增加所致。
（4）应付职工薪酬
配股说明书报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 138.18万元、236.94万元、1,697.32万元和1,237.06万元。2013年末应付职工薪酬较上年末增加616.35%，主要系本年金融服务外包业务大幅增加，使得人员需求量增加，新聘人员较多，年末员工人数较年初增加 1,000多人，造成年末应付职工薪酬大幅增加。
（5）应交税费
报告期各期末，公司应交税费分别为2,418.28万元、3,940.75万元、5,686.94万元和1,290.96万元，占流动负债的比重为7.17%、9.52%、7.39%和1.47%。
2011-2013年，应交税费逐年上升，主要系公司收入持续增长，增幅较快，截止报表日应交增值税、应交所得税尚未缴纳所致。2014年 6月末公司应交税费较 2013年末减少77.30%，主要系支付 2013年 12月增值税及 2013年度所得税所致。
（6）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 1,664.50万元、1,510.90万元、1,418.45万元和2,988.50万元，占流动负债的比例分别为4.93%、3.65%、1.84%和3.41%。公司的其他应付款主要为投标保证金和质保金。2014年6月末公司其他应付款较2013年末增长110.69%，主要系往来款及投标保证金增加所致。
（7）一年内到期的非流动负债
2014年6月末，公司一年内到期的非流动负债为 5,400.00万元，主要系公司2012年3月向上海浦东发展银行成都分行借入的5,000万元长期借款将在一年内到期所致。
（8）其他流动负债
2013年末，公司其他流动负债余额为 10,457.71万元，占流动负债的13.58%。主要系公司于 2013年获准发行额度 2亿的短期融资券，并于 2013年 3月 15日发行第一期额度为 1亿元的短期融资，发行期限为 365日，于 2014年3月19日到期，到期一次还本付息，并按期计提利息 471.78万元。
2、非流动负债
配股说明书单位：万元
项目 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
长期借款 7,500.00 8,800.00 5,000.00 600.00递延所得税负债 2.26 2.26 - -其他非流动负债 2,363.00 2,874.28 1,220.00 700.00非流动负债合计 9,865.26 11,676.54 6,220.00 1,300.00公司非流动负债主要是长期借款和与资产相关的政府补助。
截至 2014年 6月 30日，公司长期借款余额为 7,500万元，系子公司我来啦公司分别于 2013年 12月和 2014年 2月向德阳银行成都分行借入的两年期项目资金共计8,000万元，其中已归还100万元，一年内到期的非流动负债 400万元。
截至2014年6月30日，公司其他非流动负债为 2,363.00万元，系收到的与资产相关的政府补助，具体包括：
（1）根据成都市发展和改革委员会、成都市经济和信息化委员会成发改投资[2011]1396号文关于下达电子信息产业振兴和技术改造项目2011年第一批中央预算内投资计划的通知，成都市金牛区经济和科学技术局拨给公司 700万元投资补助；
（2）根据中华人民共和国工业和信息化部工信部财[2012]407号文关于下达2012年度电子信息产业发展基金项目计划的通知，中华人民共和国工业和信息化部拨给公司500万元研发补助；
（3）根据成都市财政局、成都市经济和信息化委员会成财建[2012]166号文《关于下达省安排 2012年生产性服务业发展专项资金及项目计划的通知》，公司收到100万元项目补助，已摊销计入营业外收入 19.72万元；
（4）根据成都市财政局成财企[2013]76号文《关于下达 2012年第二批省级战略性新兴产业发展专项资金的通知》，公司收到 1,180万元项目补助，其中与资产相关的为514.80万元，与收益相关的为 673.20万元；
（5）根据成都市财政局成财企[2013]131号文《下达2013年第一批省战略性新兴产业发展专项资金的通知》和成都市财政局、成都市经济和信息化委员会成财企[2013]132号文《关于下达 2013年第一批四川省战略性新兴产业发展市
配股说明书本级配套资金的通知》，公司收到 979.2万元资金补助，已摊销计入营业外收入 501.28万元；
（6）根据《2013年成都高新区软件产业发展专项资金项目（第二批）立项公示的通知》，公司收到软件产业发展专项资金 100.00万元，已摊销计入营业外收入10万元。
（三）偿债能力分析
报告期，公司的偿债能力指标具体如下表：
财务指标 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31流动比率 1.45 1.72 2.38 2.63速动比率 1.28 1.52 2.19 2.40资产负债率（母公司） 51.32% 50.19% 41.41% 34.37%资产负债率（合并） 54.35% 50.33% 37.46% 33.58%财务指标 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度息税折旧摊销前利润（万元） 1,284.29 14,889.70 9,700.88 7,374.40利息保障倍数（倍） -0.26 4.84 5.39 7.77经营活动产生的现金流量净
-31,750.61 -2,692.79 -2,038.22 -3,603.99额（万元）
1、流动比率和速动比率
公司流动/速动比率与同行业上市公司指标比较如下：
项目 可比公司 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
广电运通 3.21 3.55 3.22聚龙股份 5.26 5.73 13.21证通电子 2.30 1.32 1.45新国都 5.34 4.96 6.24流动比率 新大陆 1.82 2.57 2.80新北洋 2.10 4.39 5.43御银股份 5.45 3.02 2.35均值 3.64 3.65 4.96三泰电子 1.72 2.38 2.63广电运通 2.37 2.77 2.49聚龙股份 4.47 4.96 11.84速动比率 证通电子 1.74 0.97 0.96新国都 4.78 4.35 5.62新大陆 0.88 1.19 1.18
配股说明书新北洋 1.78 4.01 5.02御银股份 3.67 1.85 1.62均值 2.81 2.87 4.10三泰电子 1.52 2.19 2.40数据来源：同花顺iFinD
公司流动比率和速动比率低于同行业可比上市公司均值，但处于流动性安全范围之内。
报告期内，本公司流动比率和速动比率呈逐年下降趋势，主要系①报告期内公司快速发展，公司通过银行借款、发行短期融资券等融资手段来满足不断增加的资金需求，流动负债大幅增加；②募集资金投资项目投入进度加快，募集资金余额逐年降低。报告期各期末，公司流动资产中货币资金占比较高，资产流动性状况良好，短期偿债能力较强。
2、资产负债率
公司资产负债率（合并）与同行业上市公司指标比较如下：
可比公司 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
广电运通 28.38% 25.54% 27.14%聚龙股份 16.13% 14.65% 7.13%证通电子 34.86% 52.32% 51.27%新国都 17.32% 19.44% 15.75%新大陆 53.95% 49.40% 42.35%新北洋 30.25% 15.77% 15.38%御银股份 13.50% 21.37% 23.02%均值 27.77% 28.36% 26.01%三泰电子 50.33% 37.46% 33.58%数据来源：同花顺iFinD
公司资产负债率高于同行业可比上市公司，系随着公司投资项目的实施和业务规模的扩大，对资金的需求较大，但整体来看，公司资产负债率处于合理水平。
报告期各期末，公司的资产负债率（合并）分别为33.58%、37.46%、50.33%和54.35%，呈逐年上升趋势。公司 2012年较上年末新增短期借款 10,102.00万元、长期借款4,400.00万元；2013年较上年末新增短期借款 7,660.00万元、长期借款 3,800.00万元及 10,000.00万元的短期融资券，同时随着公司采购规模扩大，公司应付账款规模随之扩大，2013年末公司应付账款余额较 2012年
配股说明书末增加12,320.17万元，使得报告期内公司资产负债率显著上升，但整体资产负债结构仍保持较为合理的水平。
（四）资产周转能力分析
报告期，公司的资产周转能力指标如下表：
财务指标 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
存货周转率（次） 2.00 5.25 5.61 4.80
应收账款周转率（次） 0.56 1.76 1.94 1.86
总资产周转率（次） 0.21 0.59 0.57 0.45
1、存货周转率
公司与同行业上市公司存货周转率指标比较如下：
可比公司 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
广电运通 1.18 1.46 2.01
聚龙股份 3.14 2.93 2.06
证通电子 2.13 1.61 1.89
新国都 2.45 2.41 1.90
新大陆 0.73 0.69 0.63
新北洋 3.33 4.94 5.40
御银股份 1.58 1.42 1.91
均值 2.08 2.21 2.26
三泰电子 5.25 5.61 4.80
数据来源：同花顺iFind
报告期内，公司存货周转率始终保持在较高水平，且高于同行业可比上市公司，主要系公司采取灵活的生产模式所致。在生产过程中，公司主要负责软件开发、系统组装、软件嵌入、整机测试和联调，同时与外部专业制造厂家建立稳固的委托加工关系，逐步减少基础部件加工和组装。该生产模式确保公司不用在非专业化、泛用型的部件生产中投入大量的资金和资源，且缩短了产品生产周期，存货规模始终维持在相对较低水平，使得存货周转率较高。
2、应收账款周转率
公司与同行业上市公司应收账款周转率指标比较如下：
可比公司 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
广电运通 3.70 2.94 2.31
配股说明书聚龙股份 3.11 3.98 5.26
证通电子 2.55 2.24 3.29
新国都 2.63 2.91 3.2
新大陆 5.65 5.71 4.31
新北洋 2.25 3.21 4.37
御银股份 4.53 5.37 6.58
均值 3.49 3.77 4.19
三泰电子 1.76 1.94 1.86
数据来源：同花顺iFind
与同行业上市公司相比，公司应收账款周转率相对偏低，主要系公司主要客户为银行，结算习惯为年末集中回款，周期相对较长。但客户资产资信状况优良，报告期内公司应收账款周转率基本保持稳定。
随着公司销售规模的快速增长以及公司资产管理能力逐步提升，总资产周转率逐年上升。
二、盈利能力分析
（一）报告期盈利概况
公司最近三年及一期营业收入及净利润（归属于母公司股东口径）情况如下表所示：
单位：万元
2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度项目
金额 金额 增幅 金额 增幅 金额
营业收入 38,158.13 89,836.0736.65% 65,742.1249.87% 43,865.32净利润 -2,759.71 8,657.0352.80% 5,665.6010.13% 5,144.46报告期内，公司积极调整业务策略，加大产品市场营销力度，不断巩固市场地位，主营业务继续保持了良好的发展势头，收入结构和规模均发生了较大的变化。其中，金融自助业务继续保持稳定增长，自助打印盖章终端逐渐取代传统电子回单系统，收入和利润贡献都呈大幅增长趋势，对公票据自助服务终端已被国内多家银行认可并接受，市场正在逐步打开；金融服务外包业务也探索出了较快较好的发展模式，实现全面赢利，在银行总行项目上持续取得突破，业务获取亦从一般流程外包转向金融线下服务，协助并支持银行服务营销，提升客户体验，在为银行创造价值的同时，公司自身也获得较好的效益，新增业务部分及服务外
配股说明书包业务收入均实现快速增长；金融安防业务在保证现有市场份额基础上，收入基本保持稳定。2014年 1-6月，公司实现营业收入 38,158.13万元，实现净利润 -2,759.71万元，营业收入较上年同期保持大幅增长，但由于公司收入的季节性因素、“速递易”业务尚处投入期导致2014年上半年净利润发生亏损。
（二）主营业务收入
1、主营业务收入按产品结构分析
单位：万元/%2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
产品名称
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例金融自助业务 9,241.80 24.33 27,391.42 30.53 20,952.55 32.13 14,215.96 32.73金融安防业务 4,059.11 10.69 22,692.11 25.29 23,027.38 35.31 17,811.74 41.01金融服务外包业务 22,372.87 58.90 31,567.38 35.18 15,808.53 24.24 5,369.63 12.36其他 2,310.29 6.08 8,078.00 9.00 5,420.51 8.31 6,036.16 13.90合计 37,984.07 100 89,728.92 100 65,208.96 100 43,433.48 100公司主营业务收入主要来自金融自助业务、金融安防业务和金融服务外包业务三大类，其中金融自助业务包括ATC、APS、CTM等，金融安防业务包括 ATM监控系统和银行数字化网络安防监控系统，报告期三项合计占主营业务收入的比例分别为86.10%、91.69%、91.00%和93.92%。
报告期初，公司主营业务收入主要来自金融自助业务中的电子回单系统，以及金融安防业务中的银行数字化网络安防监控系统和 ATM监控系统。伴随着银行前后台分离及业务流程再造进程的加快，公司金融外包服务业务收入快速增长，由2011年的5,369.63万元提高到2013年的31,567.38万元，占比由 2011年的12.36%提高到 2013年的35.18%。此外，报告期内金融自助业务亦呈现新的发展态势，为积极应对互联网金融对传统银行服务模式的挑战，借助银行业务流程再造对线下对公金融自助服务平台带来的机会，通过产品及技术升级换代，公司研发的基于物联网技术的两款线下自助服务设备——“自助打印盖章终端”，及在业内有对公ATM机之称的“对公票据自助服务终端”，为银行对公客户提供了便利安全的线下业务处理入口。传统的单点服务的电子回单箱逐渐被自助打印盖章终端取代，在技术上打通了网点对公回单及票据服务壁垒，使网点的回单及票据处理互联互通，实现了对公自助服务设备可以随时随地布放并提供服务，巩
配股说明书固了公司在银行对公自助服务设备领域的传统优势。随着公司发展战略的变化，传统的金融安防业务收入增幅趋缓，在主营业务收入中占比逐年下降。
公司主营业务收入结构变动主要系公司战略性的控制毛利率相对较低、实施工期长、回款慢的金融安防业务项目，金融服务外包业务和金融自助业务快速增长所致。报告期内，公司进行了大量新产品与新业务的试点工作，其中金融服务外包业务探索出了较快较好的发展模式，自助打印盖章终端已取得较好的收益，对公票据自助服务终端产品市场已逐步打开，速递易业务正处于快速推广期。未来，公司仍将深耕于金融电子及服务行业，秉承“为顾客提供尽善尽美地服务”的经营理念，密切关注金融互联网及互联网金融市场形势，围绕虚拟金融服务建设与发展方向，聚焦资源，一方面着力巩固传统线下服务与技术平台，另一方面采用互联网思维，全力跨界创新线上线下服务入口，积极推动公司朝向移动互联及金融物联服务企业转型，公司营业收入仍将保持稳步增长。
2、主营业务收入变动分析
单位：万元
2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度产品名称
金额 金额 变动率 金额 变动率 金额
金融自助业务 9,241.80 27,391.4230.73% 20,952.55 47.39% 14,215.96金融安防业务 4,059.11 22,692.11-1.46% 23,027.38 29.28% 17,811.74金融服务外包业务 22,372.87 31,567.3899.69% 15,808.53194.41% 5,369.63其他 2,310.29 8,078.0049.03% 5,420.51-10.20% 6,036.16合计 37,984.07 89,728.9237.60% 65,208.96 50.14% 43,433.48金融自助业务收入主要来自于电子回单系统、自助打印盖章终端、对公票据自助服务终端等。报告期内，电子回单系统逐渐被自助打印盖章终端取代，电子回单系统收入逐渐下降，由 2011年的9,776.39万元下降到2013年的 3,276.25万元，自助打印盖章终端收入由 2011年的 4,090.83万元上升到 2013年的 18,707.69万元。2012年，公司推出对公票据自助服务终端产品，2013年该产品实现销售收入1,954.10万元。
金融安防业务收入主要来自银行数字化网络安防监控系统和 ATM监控系统两类产品。由于该类业务市场逐渐趋于饱和，公司侧重于保持原有业务规模。
2012年，ATM监控系统和银行数字化网络安防监控系统收入分别较上年增加
配股说明书 2,951.11万元和 2,264.53万元；2013年，ATM监控系统收入增长缓慢，银行数字化网络安防监控系统业务收入则略有下滑，使得金融安防业务收入较上年下降335.27万元。
报告期内，金融服务外包业务分别实现销售收入 5,369.63万元、15,808.53万元、31,567.38万元和22,372.87万元，呈爆发增长态势。销售收入的快速增长主要系：①公司进入该细分业务市场较早，在与银行客户合作多年的基础上，探索出了较快较好的发展模式；②公司研发投入较大，技术储备充分；③公司业务获取从一般流程外包转向金融线下服务，通过协助并支持银行服务营销，提升客户体验，获得银行客户的认可，外包业务规模逐渐增加。
其他主营业务收入主要为软件收入和服务收费。软件收入主要是销售银行安防监控系统软件，2011年和 2013年收入规模较大，主要系软件销售给银行网络化安防监控工程商，2012年收入下降主要系公司直接中标的银行数字化网络安防监控系统较多，软件收入集中在银行数字化网络安防监控系统中。随着传统业务规模的增加，服务收费亦逐年增长。
3、主营业务收入季节性分析
报告期内，公司业务收入以传统的金融自助业务、金融服务外包业务和金融安防业务为主，如前所述，公司所处行业受到银行招标集中采购特点的影响，公司经营存在较强的季节性，公司实现销售和收款结算也相应集中于下半年尤其是
配股说明书第四季度，第四季度销售收入占比较高，占全年收入的40%以上。2013年，由于各大银行年初换届，导致年度预算下达延后，采购计划、招投标工作推迟，前述季节性特征更为突出。
（三）利润的主要来源
1、利润总额构成情况
报告期利润变动情况如下图：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年度||2012年度||2011年度|
|项目|||||||
||金额|金额|同比增幅|金额|同比增幅|金额|
|营业收入|38,158.13|89,836.07|36.65%|65,742.12|49.87%|43,865.32|
|营业毛利|8,153.92|29,027.52|31.31%|22,106.78|37.77%|16,045.83|
|期间费用|12,479.89|19,608.69|22.26%|16,038.27|42.08%|11,287.86|
|营业利润|-4,784.97|7,545.61|68.61%|4,475.23|14.63%|3,904.12|
|利润总额|-2,488.64|10,050.73|43.67%|6,995.77|18.61%|5,897.98|
|净利润|-2,700.19|8,722.33|56.23%|5,583.08|8.90%|5,126.66|

最近三年，依托于公司的技术优势和市场拓展优势，公司主营业务的盈利能力较强。公司营业利润、利润总额及净利润呈逐年上升趋势。2014年 1-6月由
于公司收入的季节性因素、“速递易”业务尚处投入期导致净利润发生亏损。
投资收益和营业外收入在利润总额中所占比重如下表：
配股说明书单位：万元/%
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年度||2012年度||2011年度||
|项目||||||||
||金额|金额|比例|金额|比例|金额|比例|
|投资收益|-27.78|31.36|0.31|-53.61|-0.77|-20.18|-0.34|
|营业外收入|2,403.27|3,938.00|39.18|2,594.22|37.08|2,036.47|34.53|
|利润总额|-2,488.64|10,050.73|100|6,995.77|100|5,897.98|100|

报告期内，2011年和 2012年公司投资收益为负，主要系公司投资的合营企业处于成立初期收入规模较小导致的亏损所致。2013年，随着金融服务外包业务的发展，部分合营企业已开始盈利，公司实现投资收益 31.36万元。2014年1-6月投资收益为负主要系公司投资的合营企业受季节性影响导致亏损所致。
公司营业外收入数额较大，最近三年营业外收入占利润总额的比重约在37%左右。营业外收入主要为政府补助，其中70%的政府补助为增值税退税收入，系根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）规定：增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。报告
期内，公司享受上述增值税即征即退的优惠政策，收到的增值税返还情况如下所示：
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
增值税返还金额（万元） 1,471.12 2,838.27 1,962.56 1,606.22当期净利润（万元） -2,700.19 8,722.33 5,583.08 5,126.66占当期净利润比例 - 32.54% 35.15% 31.33%其余公司取得政府补助收入与公司自身技术研发优势相关联，呈现基本稳定的规模和比例，预计这种情况在未来一段期间内能够持续。
总体来看，公司主营业务突出，加上增值税退税收入，最近三年利润总额超过80%部分来自于营业利润。对利润总额影响较大的营业外收入，大部分为公司开展技术研发活动或进行高新技术产业化而获得的政府补助，与公司的核心竞争力密切相关。报告期内本公司没有公允价值变动收益，投资收益对利润的影响较小。
2、营业毛利构成情况
报告期内，公司营业毛利的业务结构如下：
配股说明书单位：万元/%2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例营业毛利 8,153.92 100 29,027.52 100 22,106.78 100 16,045.83 100主营业务毛利 8,165.53 100.14 29,034.40 100.02 21,836.84 98.78 15,796.92 98.45其中：金融自
2,434.16 19.21 10,440.87 35.97 8,348.77 37.77 4,802.80 29.94助业务
金融安防业务 1,566.15 29.85 8,295.52 28.58 7,714.39 34.90 6,327.41 39.44金融服务外包业务 2,921.89 35.83 3,959.52 13.64 2,795.40 12.64 246.96 1.54其他 1,243.33 15.25 6,338.50 21.84 2,978.28 13.47 4,419.75 27.54报告期内，公司利润主要来源于主营业务，即金融电子及服务行业，主营业务毛利占毛利总额的比例超过98%。从各项具体业务上来看，金融自助业务毛利额快速增长，一直是公司盈利的主要来源，报告期内在主营业务毛利占比较为稳定；金融安防业务规模保持稳定，金融安防业务毛利额增长相对缓慢，在主营业务毛利中占比呈逐年下降趋势；金融服务外包业务也探索出了较快较好的发展模式，收入规模增长迅速，盈利水平逐渐提高，该业务毛利占比快速上升，2013年达到13.64%。由于其他业务主要是软件销售和售后服务，成本低，毛利率高，该业务实现的毛利在主营业务占比较高，且随着其收入的变动呈现一定波动。
（四）毛利率分析
报告期内，发行人毛利率按业务类别列示如下：
产品名称 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
主营业务毛利率 21.50% 32.36% 33.49% 36.37%其中：金融自助业务 26.34% 38.12% 39.85% 33.78%金融安防业务 38.58% 36.56% 33.50% 35.52%金融服务外包业务 13.06% 12.54% 17.68% 4.60%其他 53.82% 78.47% 54.94% 73.22%
配股说明书1、综合毛利率变动分析
最近三年，公司主营业务毛利率分别为36.37%、33.49%和32.36%，略有下降，主要原因是毛利率相对较低的金融服务外包业务收入快速增长（其收入占比由 2011年的12.36%上升到 2013年的35.18%），从而拉低了公司产品的整体毛利率水平。除金融服务外包业务外，公司两类核心业务——金融自助业务和金融安防业务综合毛利率均稳定的保持在30%以上，仍处于较高水平。2014年 1-6月，公司主营业务毛利率较 2013年下降幅度较大，主要系金融服务外包业务收入持续扩大（其收入占比增至58.90%），金融自助和金融安防业务受季节性影响收入占比较低所致。
公司报告期综合毛利率与同行业可比上市公司对比情况如下：
可比公司 2013年度 2012年度 2011年度
广电运通 54.62% 52.28% 49.71%
聚龙股份 53.64% 50.85% 55.84%
证通电子 32.33% 35.83% 34.32%
新国都 37.99% 40.51% 53.08%
新大陆 40.04% 33.95% 40.89%
新北洋 47.87% 48.76% 47.10%
御银股份 45.50% 46.01% 52.35%
均值 44.57% 44.03% 47.61%
配股说明书三泰电子 32.36% 33.49% 36.37%
公司综合毛利率略低于同行业可比上市公司，主要由于业务结构不同所致。
同行业上市公司多从事银行专用金融设备的研发、生产和销售，毛利率较高。公司自2010年以来，开始业务转型，从原先的专用设备制造和系统集成商向金融服务提供商转变，金融服务外包业务逐渐成为公司的核心业务，由于该业务毛利率相对较低，使得公司综合毛利率水平低于同行业可比上市公司。
2、主要产品毛利率变动分析
（1）金融自助业务
金融自助业务最近三年及一期毛利率分别为33.78%、39.85%、38.12%和26.34%，2012年同比有所上升，2013年同比略有下降。总体来看，报告期内发行人金融自助业务产品结构发生了较大变化，各类产品毛利率水平存在一定波动，导致该项业务毛利率相应变化。前述变化主要表现在电子回单系统（ATC）逐渐被自助打印盖章终端（APS）取代。
2012年该项业务毛利率同比增加6.07%，其原因是：首先，经过前期市场培育，APS已渐渐为国内各大银行认可并接受，收入同比增长168.30%，增长至 10,975.68万元，收入占比由上年的28.78%增长至52.38%。虽然由于银行总行集中招标等原因，其毛利率由上年的57.95%的下降至44.22%，但相较同期ATC而言其毛利率仍高出约10%，由此带动该项毛利率的上升。其次，ATC收入与上年基本持平，收入占比由上年的68.77%下降至43.07%，同时由于部分产品升级导致单价上升、产品销售型号变化及销售策略变化等因素导致其毛利率从亦有所上升，从而使得该项综合毛利率的上升。
2013年，传统的 ATC逐渐被淘汰，APS收入在金融自助业务收入占比继续提高，由于 APS销售价格的下降，其毛利率有所降低，使得金融自助业务综合毛利率略有下降。2014年 1-6月，金融自助业务毛利率较 2013年下降幅度较大，主要是金融自助业务受季节性因素影响收入占比较低及产品结构差异导致（2014年1-6月金融自助业务毛利率较 2013年1-6月仅下降-1.35%）。
（2）金融安防业务
配股说明书报告期内，公司金融安防业务毛利率分别为35.52%、33.50%、36.56%和38.58%，基本保持稳定。
（3）金融服务外包业务
金融服务外包业务毛利呈先升后降的趋势，其中 2011年，业务正处于大规模开展前期，人员熟练程度较低，业务毛利率相对较低。2012年毛利率同比增长13.08%，其主要原因是服务外包业务收入的快速增长，规模化效应逐渐显现：首先，业务档案影像化全流程处理服务外包业务收入增长至 6,815.30万元（同比增长93.50%），规模效应显现，其毛利率由负转正，从-7.95%提升至3.33%；
其次，毛利率较高（30%左右）的大堂管理服务外包业务收入由 1,645.94万元增长至 7,236.98万元，收入占比由30.58%提高到45.78%。此外，其他 BPO业务种类丰富以及规模效应显现，毛利率由11.74%增加到25.91%。2013年，受“营改增”政策的影响，金融服务外包业务毛利率相应下降。
（4）其他
报告期内，其他业务主要为软件销售和服务收费，综合毛利率分别为73.22%、54.94%、78.47%和53.82%。软件收入主要是销售银行安防监控系统软件，由于软件成本已计入前期费用，报告期内软件收入毛利率为100%，2012年和2014年1-6月软件收入下降导致毛利额下降，进而使得其他业务毛利率下降。
（五）按照利润表主要项目逐项分析
报告期，公司利润表情况如下：
单位：万元
项目 2014年1-6月 2013年度2012年度2011年度一、营业收入 38,158.13 89,836.07 65,742.12 43,865.32减：营业成本 30,004.21 60,808.55 43,635.34 27,819.50营业税金及附加 244.14 1,547.89 1,391.11 688.86销售费用 7,140.31 8,843.80 8,237.41 6,869.14管理费用 3,782.69 8,564.53 6,834.10 4,308.70财务费用 1,556.89 2,200.35 966.76 110.01资产减值损失 187.09 356.69 148.57 144.82投资净收益 -27.78 31.36 -53.61 -20.18
配股说明书其中：对联营企业和合营企业的
-93.59 8.75 -53.61 -20.18投资收益
二、营业利润 -4,784.97 7,545.61 4,475.23 3,904.12加：营业外收入 2,403.27 3,938.00 2,594.22 2,036.47减：营业外支出 106.94 1,432.87 73.68 42.61其中：非流动资产处置净损失 0.85 1,375.72 53.29 7.60三、利润总额 -2,488.64 10,050.73 6,995.77 5,897.98减：所得税费用 211.55 1,328.40 1,412.69 771.32四、净利润 -2,700.19 8,722.33 5,583.08 5,126.66减：少数股东损益 59.52 65.30 -82.52 -17.80归属于母公司所有者的净利润 -2,759.71 8,657.03 5,665.60 5,144.461、营业收入
报告期，公司营业收入的构成如下表：
单位：万元/%2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例主营业务收入 37,984.07 99.54 89,728.92 99.88 65,208.96 99.19 43,433.48 99.02其他业务收入 174.06 0.46 107.15 0.12 533.16 0.81 431.84 0.98合计 38,158.13 100 89,836.07 100 65,742.12 100 43,865.32 100报告期公司营业收入主要来源于主营业务收入，主营业务收入占营业收入的比重超过99%。其他业务收入主要为ATC合作运营分成收入。
2、营业成本
报告期，公司营业成本的构成如下表：
单位：万元/%2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例主营业务成本 29,818.54 99.38 60,694.52 99.81 43,372.12 99.40 27,636.57 99.34其他业务成本 185.67 0.62 114.04 0.19 263.22 0.60 182.92 0.66合计 30,004.21 100 60,808.55 100 43,635.34 100 27,819.50 100报告期内，公司主营业务成本占营业成本比重超过99%。
报告期公司主营业务成本构成随着业务发展呈现不同的变动趋势。随着金融服务外包业务快速发展，其营业成本占比逐年增加；金融安防业务和金融自助业务在主营业务成本中呈逐年下降趋势。报告期，三大类业务成本合计占主营业务
配股说明书成本的比例分别为94.15%、94.37%、97.13%和96.42%，基本保持稳定。
单位：万元/%2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例金融自助业务 6,807.64 22.83 16,950.55 27.93 12,603.78 29.06 9,413.16 34.06金融安防业务 2,492.96 8.36 14,396.59 23.72 15,312.99 35.30 11,484.33 41.56金融服务外包业务 19,450.98 65.23 27,607.87 45.49 13,013.12 30.00 5,122.67 18.54其他 1,066.96 3.58 1,739.51 2.87 2,442.23 5.63 1,616.41 5.85合计 29,818.54 100 60,694.52 100 43,372.12 100 27,636.57 1003、期间费用
报告期内，公司的期间费用情况见下表：
单位：万元
2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度项目
金额 金额 增幅 金额 增幅 金额
销售费用 7,140.31 8,843.80 7.36% 8,237.41 19.92% 6,869.14管理费用 3,782.69 8,564.53 25.32% 6,834.10 58.61% 4,308.70财务费用 1,556.89 2,200.35127.60% 966.76778.79% 110.01三项费用小计 12,479.89 19,608.69 22.26% 16,038.27 42.08% 11,287.85营业收入 38,158.13 89,836.07 36.65% 65,742.12 49.87% 43,865.32三项费用占比 32.71% 21.83% 24.40% 25.73%由上表可见，公司最近三年销售费用、管理费用和财务费用呈逐年增长趋势，其中财务费用增长幅度超过了同期营业收入的增长幅度，主要系贷款规模增加所
配股说明书致。管理费用和销售费用的增幅放缓，一方面是因为随着公司生产经营规模持续扩张，销售规模扩张带来的规模效应逐步体现，同时公司费用管理水平不断提高所致；另一方面是因为报告期内公司收入结构发生较大变化，期间费用率较低的金融外包服务业务收入规模增长较快所致（金融外包服务业务收入占比由 2011年的12.36%增长至 2013年的35.18%）。2014年1-6月，公司期间费用占比增长较快主要系“速递易”业务市场拓展等原因导致销售费用增加所致，具体情况如下：
（1）销售费用
报告期内，公司销售费用的明细情况如下表：
单位：万元/%2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例工资 3,335.74 46.72 3,380.56 38.23 2,665.31 32.36 2,347.57 34.18业务费 551.98 7.73 668.35 7.56 966.10 11.73 843.63 12.28差旅费 517.98 7.25 884.79 10.00 928.11 11.27 751.61 10.94办公费 734.38 10.29 975.87 11.03 925.63 11.24 785.12 11.43人力资源 911.08 12.76 1,142.51 12.92 856.74 10.40 727.27 10.59运输费 317.59 4.45 684.75 7.74 682.11 8.28 637.89 9.29材料费 98.90 1.39 325.88 3.68 306.95 3.73 138.65 2.02交通费 142.73 2.00 124.52 1.41 317.55 3.85 148.62 2.16通讯费 81.64 1.14 97.24 1.10 145.47 1.77 97.38 1.42代理费 - - 31.09 0.35 44.37 0.54 26.72 0.39其他 448.27 6.28 528.24 5.97 399.08 4.84 364.69 5.31合计 7,140.31 100 8,843.80 100 8,237.41 100 6,869.14 100报告期内，公司销售费用主要为工资、业务费、差旅费、办公费、人力资源和运输费，其中人员工资和人力资源（五险一金、福利费等）占当期销售费用的比例超过40%左右。随着营业收入规模持续扩大，导致人工成本、差旅费、业务费等持续上升，销售费用呈逐年增长趋势。
（2）管理费用
报告期内，公司管理费用的明细情况如下表：
单位：万元/%项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
配股说明书金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例研发费用 717.28 18.96 2,987.69 34.88 2,564.98 37.53 1,859.35 43.15人力资源费
1,434.42 37.92 2,201.64 25.71 1,921.74 28.12 1,277.49 29.65（包含工资）
股权激励
- - 1,423.11 16.62 737.46 10.79 - -费用
办公费 435.20 11.51 472.06 5.51 479.76 7.02 331.40 7.69业务费 141.72 3.75 209.33 2.44 299.30 4.38 143.16 3.32折旧费 374.50 9.90 344.97 4.03 227.70 3.33 152.62 3.54差旅费 84.54 2.23 78.48 0.92 100.03 1.46 111.47 2.59咨询费 280.49 7.41 218.29 2.55 118.98 1.74 117.95 2.74无形资产
79.61 2.10 10.13 0.12 16.47 0.24 13.00 0.30摊销
税费 120.69 3.19 189.77 2.22 74.83 1.09 92.24 2.14其他 114.25 3.02 429.06 5.01 292.85 4.29 210.03 4.87合计 3,782.69 100 8,564.53 100 6,834.10 100 4,308.70 100报告期内，公司管理费用主要为研发费用、人力成本、股权激励费用、办公费。公司注重技术开发，研发投入呈逐年上升趋势。随着人员规模的扩大，员工工资和”五险一金”费用逐年上升。2012年，公司实施股权激励，2012年和 2013年分别确认股权激励费用 737.46万元和 1,423.11万元。
（3）财务费用
报告期内，公司财务费用的明细情况如下表：
单位：万元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
利息支出 1,981.11 2,614.94 1,593.72 870.78减：利息收入 202.81 394.13 691.38 888.54减：利息资本化金额 261.94 132.53 - -汇兑损益 - 0.01 - -其他 40.53 112.06 64.41 127.77合计 1,556.89 2,200.35 966.76 110.01公司财务费用主要为利息支出。为满足经营需要，公司增加了流动资金借款、长期借款，并发行了短期融资券，导致利息支出逐年大幅增加。随着募投项目逐年投入建设，募集资金的利息收入逐年同比大幅减少。
4、资产减值损失
最近三年及一期，公司资产减值损失分别为 144.82万元、148.57万元、
配股说明书 356.69万元和187.09万元，各期减值损失均为计提的应收款项坏账损失。
5、营业外收支
单位：万元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度营业外收入 2,403.27 3,938.00 2,594.22 2,036.47其中：政府补助 2,332.35 3,925.97 2,585.82 2,036.31营业外支出 106.94 1,432.87 73.68 42.61其中：非流动资产处置净损失 0.85 1,375.72 53.29 7.60报告期内，公司营业外收入主要来自于政府补助。政府补助包括增值税退税收入、科研项目经费等。其中，增值税退税收入系公司根据财政部、国家税务总局财税[2011]100号文《关于软件产品增值税政策的通知》取得的政府补助，即享受增值税即征即退的优惠政策，收到的增值税返还情况如下表所示。该政策规定增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
增值税返还金额（万元） 1,471.12 2,838.27 1,962.56 1,606.22当期净利润（万元） -2,700.19 8,722.33 5,583.08 5,126.66占当期净利润比例 - 32.54% 35.15% 31.33%经核查，发行人会计师认为，发行人所收到的增值税退税与其主营业务密切相关、金额可确定，且能够持续取得，能够体现公司正常的经营业绩和盈利能力，因此属于经常性损益。
此外，报告期内2013年公司营业外支出规模较大，主要因公司拆除旧办公楼发生的固定资产处置损失 1,331.58万元。
6、所得税费用
根据四川省高新技术企业认定管理小组川高企认[2011]4号文件，本公司通过高新技术企业复审，2011年10月12日取得高新技术企业证书，证书编号为GF201151000010，有效期三年，2011年和 2012年，母公司按15%优惠税率计缴企业所得税；根据发改委、工信部、财政部、商务部、国家税务总局五部委联合下发的《关于印发 2013-2014年度国家规划布局内重点软件企业和集成电路设计企业名单的通知》（发改高技[2013]2458号），公司被认定为“2013-2014
配股说明书年度国家规划布局内重点软件企业”，母公司 2013年按10%计缴企业所得税。
本公司的子公司四川金投于 2011年 11月 2日获得由四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局批准颁发的《高新技术企业证书》，证书编号GR201151000022，有效期三年，自 2011年1月1日起按15%的税率计缴企业所得税。
公司其余子公司按25%计缴企业所得税。
报告期内，公司所得税费用情况如下：
单位：万元
项目 2013年度 2012年度 2011年度所得税 1,328.40 1,412.69 771.32利润总额 10,050.73 6,995.77 5,897.98所得税费用/利润总额 13.22% 20.19% 13.08%三、资本支出情况分析
（一）报告期重大资本性支出情况
报告期内，公司主要的资本性支出情况如下表：
单位：万元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度
固定资产 7,999.97 15,458.79 13,375.64 7,445.63投资收购 0 3,900.00 350.00 1,400.00开发支出 1,151.09 1,288.84 1,072.70 560.00合计 9,151.06 20,647.63 14,798.34 9,405.63 2011年-2013年固定资产支出主要是首发上市募投项目和三泰电子工业性科研用房及配套设施（一期）项目的投资支出，2014年 1-6月固定资产支出主要是购入的速递易设备支出；投资收购主要系与其他单位成立合营公司及参股其它公司支出，详细情况见本节“一、（一）2、（1）长期股权投资”；开发支出系公司新系统、新产品和软件的开发支出。
报告期内，公司未进行跨行业投资，公司固定资产增加规模符合公司经营实际需要。
配股说明书（二）未来可预见的重大资本性支出情况
公司未来可预见的重大资本性支出包括：
1、本次募集资金投资项目，具体详见本配股说明书“第八节本次募集资金运用”中相关内容。
2、公司拟用自筹加外部筹资方式投资 19,300万元在成都市金牛区蜀西路 42号（公司原址）投资三泰电子工业性科研用房及配套设施（二期）项目。上述事项已经公司第三届董事会第二十五次会议和2013年第一次临时股东大会审议通过。
3、为保证市场竞争优势，公司仍将投入资金进行新产品、新技术的研究，未来仍将保证一定的研发支出规模。
四、现金流量分析
公司最近三年及一期的现金流量概况如下表：
单位：万元
项目 2014年1-6月 2013年度 2012年度 2011年度经营活动产生的现金流量净额 -31,750.61 -2,692.79 -2,038.22 -3,603.99投资活动产生的现金流量净额 -3,120.27 -16,106.12 2,621.98 -5,090.85筹资活动产生的现金流量净额 16,777.67 21,129.93 10,527.79 6,128.94现金及现金等价物净增加额 -18,093.21 2,331.03 11,111.56 -2,565.91（一）经营活动现金流量
报告期内，公司经营活动现金流量的明细情况如下表：
单位：万元
项目 2014年1-6月2013年度2012年度2011年度销售商品、提供劳务收到的现金 28,695.95 80,711.50 61,649.11 41,948.43收到的税费返还 1,684.62 2,508.64 1,718.96 1,606.22收到其他与经营活动有关的现金 4,440.96 776.62 1,134.97 2,245.19经营活动现金流入小计 34,821.54 83,996.77 64,503.04 45,799.84购买商品、接受劳务支付的现金 26,878.17 39,047.76 35,067.02 31,308.71支付给职工以及为职工支付的现金 22,541.23 33,376.78 18,971.01 9,710.14支付的各项税费 6,653.80 8,311.40 5,335.83 3,163.63支付其他与经营活动有关的现金 10,498.96 5,953.61 7,167.40 5,221.35
配股说明书经营活动现金流出小计 66,572.15 86,689.55 66,541.26 49,403.83经营活动产生的现金流量净额 -31,750.61 -2,692.79 -2,038.22 -3,603.99经营活动现金流量的变动原因分析如下表：
单位：万元
项目 2014年1-6月2013年度 2012年度 2011年度销售商品、提供劳务收到的现金 28,695.95 80,711.50 61,649.11 41,948.43主营业务收入 37,984.07 89,728.92 65,208.96 43,433.48收现比 75.55% 89.95% 94.54% 96.58%经营活动产生的现金流量净额 -31,750.61 -2,692.79 -2,038.22 -3,603.99净利润 -2,700.19 8,722.33 5,583.08 5,126.66存货的减少 427.96 -7,267.63 -345.90 -3,631.46经营性应收项目的减少（增加为
-18,614.55 -23,691.41 -12,870.63 -9,662.19“－”）
经营性应付项目的增加（减少为
-14,973.29 13,459.77 2,655.09 3,150.21“－”）
由上表可以看出，公司 2011年、2012年、2013年和 2014年 1-6月销售商品、提供劳务收到的现金分别为 41,948.43万元、61,649.11万元、80,711.50万元和 28,695.95万元，其占主营业务收入的比例分别为96.58%、94.54%、89.95%和75.55%，公司主营业务收入的回款情况较好。
最近三年，公司经营活动产生的现金流量为负，而净利润为正的主要原因是经营性应收的增加超过经营性应付的增加导致。报告期内，随着公司销售收入快速增长，应收账款规模逐年上升，由于公司销售存在季节性因素，第四季度收入占比较大，形成的跨期应收账款规模较大。此外，存货的增加亦大幅占用流动资金，从而导致经营活动支出大幅增加所致。2014年 1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为-31,750.61万元，主要系客户回款习惯（集中于下半年）、人力成本和支付税款增加，以及采购付款增加所致。
报告期内，公司以各大商业银行及迪堡、日立等国际知名企业为主要客户。
该等客户资信状况良好，并与发行人保持了长期合作关系。公司主营业务收入的回款情况良好，经营性现金流量净额保持稳定，经营性现金流量净额持续为大额负数主要系公司业务的快速发展及客户付款习惯所致。报告期内，公司加强了经营性现金流的管理，并通过增加银行借款、应收账款保理融资、充分利用供应商提供的商业信用等手段缓解公司业务快速发展带来的营运资金压力，因此报告期
配股说明书经营性现金流量净额持续为大额负数不会对生产经营造成重大不利影响。
未来公司将采取以下措施提高经营活动现金净流量：第一、加强应收账款的清查和催收工作，提高应收账款周转率。第二、在客户选择和客户信用等级评估方面执行更为严格的措施，缩短回款时间；第三、和供应商建立更为紧密的合作关系，加大赊购额度，降低经营资金压力；第四、公司将积极进行业务结构调整，战略性的控制毛利率相对较低、实施工期长、回款慢的金融安防业务项目，大力发展账期短、回款好的金融服务外包业务；第五，积极拓展速递易业务，该项业务收费均采用预付费、现收现付或月结的结算方式，将有效提高经营活动现金净流量。
（二）投资活动现金流量
报告期内，公司投资活动现金流量的明细情况如下表：
单位：万元
项目 2014年1-6月2013年度 2012年度 2011年度收回投资收到的现金 7,865.00 - - -取得投资收益收到的现金 88.42 - - -处置固定资产、无形资产和其他
135.56 4.75 13.87 10.75长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 69.47 10,307.50 17,224.49 5,185.09投资活动现金流入小计 8,158.45 10,312.25 17,238.36 5,195.84购建固定资产、无形资产和其他
9,151.05 9,378.36 14,266.38 7,886.69长期资产支付的现金
投资支付的现金 665.00 11,100.00 350.00 1,400.00支付其他与投资活动有关的现金 1,462.67 5,940.00 - 1,000.00投资活动现金流出小计 11,278.72 26,418.36 14,616.38 10,286.69投资活动产生的现金流量净额 -3,120.27 -16,106.12 2,621.98 -5,090.85报告期内，公司投资活动现金流量流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出，分别支出 7,886.69万元、14,266.38万元、9,378.36万元和 9,151.05万元。2013年，投资支付的现金大幅增加，系参股辰通智能和用闲置募集资金进行现金管理所致。2014年 1-6月收回投资收到的现金新增 7,865万元，主要系公司银行理财产品赎回所致。2014年 1-6月收到其他与投资活动有关的现金大幅减少主要系本期未收回定期存款所致，支付其他与投资活动有关的现金大幅减少主要系本期新增的定期存款减少所致。
配股说明书报告期内，投资活动现金流入规模较大，主要原因是公司根据募集资金使用进度，定期存款存放减少所致。
（三）筹资活动现金流量
报告期内，公司筹资活动现金流量的明细情况如下表：
单位：万元
项目 2014年1-6月2013年度 2012年度 2011年度吸收投资收到的现金 - 11,208.77 5,716.91 450.00取得借款收到的现金 44,400.00 33,260.00 27,580.00 13,078.00收到其他与筹资活动有关的现金 1,394.38 4,367.20 1,645.06 2,409.54筹资活动现金流入小计 45,794.38 48,835.97 34,941.97 15,937.54偿还债务支付的现金 22,940.00 21,900.00 17,778.00 7,400.00分配股利、利润或偿付利息支付
4,642.42 3,559.09 3,287.39 870.78的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,434.30 2,246.94 3,348.79 1,537.82筹资活动现金流出小计 29,016.72 27,706.03 24,414.18 9,808.60筹资活动产生的现金流量净额 16,777.67 21,129.93 10,527.79 6,128.94最近三年，公司筹资活动产生的现金流量同比大幅增长，主要原因是经营活动规模扩大，公司相应增加银行借款、发行短期融资券筹集资金所致。
五、最近三年及一期会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正情况
（一）会计政策变更
发行人报告期内无会计政策变更。
（二）会计估计变更
发行人报告期内无会计估计变更。
（三）会计差错更正
报告期内，发行人于 2012年度财务报告中存在前期会计差错更正事项，具体追溯调整如下：
配股说明书单位：元
更正的 批准处理 受影响的各个比较期间
累积影响数
内容 情况 报表项目名称
递延所得税资产 633,370.03应交税费 2,595,770.19注1 注1 所得税费用 1,962,400.16盈余公积 -196,240.02未分配利润 -1,766,160.14应交税费 240,045.84所得税费用 240,045.84注2 注2
盈余公积 -24,004.58未分配利润 -216,041.26注1：公司2010年被认定为国家规划布局内重点软件企业享受所得税税率10%的优惠政策。
2011年度根据国家发展和改革委员会、工业和信息化部、商务部、国家税务总局颁布的《国家规划布局内重点软件企业认定管理办法》（以下简称《认定管理办法》）的有关规定，公司判断能够满足认定管理办法中关于国家规划布局内重点软件企业的认定条件，因此2011年度按照10%的税率汇算清缴了企业所得税。2013年公司得到确切消息，公司未被认定为 “2011-2012年度国家规划布局内重点软件企业”（《关于认定 2011-2012年度国家规划布局内重点软件企业和集成电路设计企业的通知》（发改高技[2013]234号）），公司2011年所得税税率应适用高新技术企业15%的所得税税率。
注2：公司 2011年有一项技术转让所得，在财务报告报出日前没有在税务备案，故 2011年度财务报告中未对其进行所得税纳税调整，财务报告报出后企业所得税汇算清缴前，公司将该项技术转让所得在主管税务机关备案，汇算清缴时由于疏忽未将该项所得做纳税调减。
公司于2013年2月1日对公司2011年度所得税，按高新技术企业适用15%的企业所得税税率并将技术转让所得做纳税调减处理重新计算补缴了2011年企业所得税。
六、公司重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
（一）对外担保
2013年11月 15日，公司第三届董事会第二十五次会议审议通过《关于公司及子公司四川金投金融电子服务有限公司申请信贷业务并向子公司提供担保的议案》，同意公司为四川金投向中信银行股份有限公司成都分行申请 2,000万元贷款提供无限连带责任的信用担保。
配股说明书 2013年11月 29日，公司第三届董事会第二十六次会议审议通过《关于全资子公司成都我来啦网格信息技术有限公司申请信贷业务并向其提供担保的议案》，同意公司为我来啦公司向德阳银行成都分行申请8,000万元贷款中的4,000万元贷款提供无限连带责任担保。
2014年 2月 27日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过《关于全资子公司成都三泰电子产品销售有限责任公司申请信贷业务并向子公司提供担保的议案》，同意公司为三泰销售向大连银行股份有限公司成都分行申请 3,000万元贷款提供无限连带责任的信用担保。
除上述事项外，公司及其子公司无其他对外担保事项。
（二）诉讼、仲裁情况
本公司不存在重大诉讼事项。
（三）其他或有事项
截至2014年6月30日，本公司无需要披露的重大或有事项。
（四）重大期后事项
本公司不存在重大期后事项。
七、财务状况和盈利能力的未来发展趋势
（一）影响公司未来财务状况和盈利能力的因素
影响公司未来财务状况和盈利能力的因素主要包括：本次发行摊薄即期收益，公司传统业务市场竞争加剧的风险、财务风险、技术风险等，详见本配股说明书“第三节风险因素”之相关内容。
（二）财务状况发展趋势
1、资产状况发展趋势
随着公司业务规模的扩大，公司总资产规模将持续增长，在本次募集资金到
配股说明书位后，总资产规模将有显著提升。本次发行募集资金到位后，公司将按募集资金使用计划将资金投入到募投项目中，非流动资产的比重将随着项目的进展逐步提升。
2、负债状况发展趋势
本次公开发行募集资金到位后，公司资产负债率将显著下降。同时，公司将根据经营需要，保持合理的资产负债结构。
3、所有者权益发展趋势
随着公司近几年的快速发展，所有者权益随公司利润的增加而增长。本次募集资金到位后，公司所有者权益将大幅度地提高。
（三）盈利能力发展趋势
在金融自助业务方面，为积极应对互联网金融对传统银行服务模式的挑战，公司研发出基于物联网技术的两款线下自助服务设备“自助打印盖章终端（APS）”和“对公票据自助服务终端（CTM）”，巩固了公司在金融自助服务设备领域的传统优势；在金融服务外包业务方面，公司通过多年的市场培育和技术积累，已成为国内金融服务外包行业领军企业，可为银行提供完整的前、中、后台业务流程外包服务解决方案；在新兴业务方面，公司新拓展了以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台建设项目”，该项目不仅可以建立集自助快递、便民服务、体验式购物等功能为一体的综合服务平台，还可成为银行、第三方支付公司、电子商务公司、物流公司、公共事业公司、媒体公司等传播讯息、拓展业务的有力工具。通过连接线上和线下，形成 O2O综合便民服务平台，既可满足社区居民对便利、快捷一站式服务的需求，亦可成为物联网时代智慧城市建设的重要基础设施。
综上，公司营业收入在可预见的未来仍将持续较快增长。
配股说明书第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
（一）预计募集资金数额
根据公司第三届董事会第二十六次会议、2013年第二次临时股东大会及第三届董事会第三十三次会议的相关决议，本次配股以公司 2014年 6月 30日总股本369,631,383股为基数，按照每 10股配售 2股的比例向全体股东配售，共计可配售73,926,276股，拟配股募集资金不超过 75,000万元。
（二）募集资金投向概况
公司本次向全体股东配股募集资金计划向我来啦公司增资 7.5亿元，用于以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营，项目建设周期为 18个月，项目已取得成都市高新技术产业开发区经贸发展局出具的成高经审（2014）7号《项目备案通知书》。
（三）实际募集资金不足投资项目资金需求时的安排
在本次募集资金到位前，公司将以自有资金先行投入上述项目的建设，募集资金到位后，由募集资金置换公司预先已投入该等项目的自筹资金。如果实际募集资金不能满足项目需求，则不足部分由公司自筹解决。
二、募集资金投资项目分析
（一）本次募投项目建设背景
经公司2012年第六次临时股东大会审议通过，公司于 2012年 12月通过变更募集资金用途暨使用募集资金对外投资设立了全资子公司我来啦公司，从事以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运
配股说明书营。“速递易”业务系依托公司原有金融自助业务、金融服务外包业务及金融安防业务，其设备和技术源于公司多年经营的电子回单系统，通过自助设备创造性地解决了快递业“最后 100米”的配送问题。我来啦公司截至2013年末已在成都、重庆、深圳、广州、北京及上海等城市的千余个大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等网点完成“速递易”设备布放及运营工作。
快递最后“100米”的难题已得到了国家主管部门的高度关注，国家邮政局近期先后出台智能快件箱行业标准和快递末端投递服务水平的指导意见，鼓励企业探索使用智能快件箱等自取服务设备，提高投递效率。在此背景下，快递物流企业、电子商务公司以及第三方平台公司纷纷以各种形式涉足快递行业末端的投递业务改造。“速递易”业务作为全国物流网络的终端接入端口之一，属于典型的网格化运营项目，需要通过快速扩张实现规模效应。在形成规模优势后，网点扩张难度将大幅下降，扩张速度将快速提升，议价能力将显著提高，运营成本亦会快速摊薄，同时还将衍生出广告、精准营销、电商配送渠道等各项增值业务，形成O2O综合业务平台，并为公司的社区金融服务业务发展战略奠定基础。
因此，在网络购物、电子商务、快速消费品行业以及互联网/社区金融等相关行业的高速发展的历史性机遇下，公司拟加快全国重要大中城市的战略布局，建立起覆盖全国的运营服务体系，提高速递易业务的市场占有率，提升公司的综合竞争优势和提高抗风险能力，计划投资7.5亿元，在2013年末原6个城市的基础上，新增杭州、天津、厦门、西安等 9个城市，共计在15个重点城市（并视情况开拓其他城市）于股东大会通过后的 18个月内即预计 2015年 6月底前完成第二期 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。
（二）本次募投项目的行业情况
1、以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务”业务的产生
该项业务作为一个新兴的业务模式，其主要是针对快件物流业务量爆发式增长，快件物流最后100米严重阻碍电商物流发展的问题，基于嵌入式智能终端、物联网、云计算、移动通信、移动应用、互联网等新兴技术，通过布放可弹性扩
配股说明书展的自助式智能快件箱，构建开放式快件物流及物流终端综合服务平台，形成多方双向互动快件物流服务的新模式。同时基于上述服务平台，以“速递易”便民服务网点为基础，服务于社区家庭基本需求，培养用户粘性，继而聚合千家万户的客户（C端）资源；线上以开放式电商平台和金融支付技术为依托，将线下入口优质客户迁移到线上平台，通过集合客户（C端）资源向商家（B端）推送，实现涵盖衣、食、住、行、医疗、养老等生活服务内容，提供安全、可靠、信用、便利的以家庭为纽带的社区电商综合服务。其所处细分行业的产生和发展主要基于以下原因，详细情况如下：
（1）网络购物的快速发展所带来的快递“难题”
随着 3G/4G和宽带的逐渐普及，网络购物相关规范的逐步建立及网络购物环境的日渐改善，网络购物体验大幅提升，网络购物逐渐成为居民较为普遍的消费行为，中国网络购物市场逐渐进入成熟期，根据艾瑞咨询统计 2013年中国网络购物市场交易规模达到 1.84万亿元，网络购物交易额占社会消费品零售总额的比重达到7.9%，同时中国网络购物的用户规模和渗透率亦快速提升。
配股说明书随着中国网络购物市场的迅猛发展，快件物流行业也呈现出爆发式增长的趋势。从中国邮政、EMS等国有快递企业到韵达、顺丰、宅急送、申通等民营快递企业，我国快递企业的规模和数量正不断向外扩展，业务量和业务收入均呈大幅增长。
而我国快递业尚处于发展初期阶段，仅仅满足收寄和派送的需求已经捉襟见肘。随着快递数量爆炸式增长，快件投递不畅的问题随之突显，其中快件延误和收投服务是国内快递行业申诉最主要原因，占比合计超过80%。而导致上述纠纷的主要原因在于快件在最后一公里投递过程中因快递员和收件人在时间、空间无法有效衔接所带来的投递困境，如何解决上述困境，特别是如何完成从小区门口、写字楼等到收件人手中这最后“100米”的投递，成为快递业甚至整个物流
配股说明书业均亟待解决的难题。
（2）城市化进程与社区便民需求的“矛盾”
随着我国经济的快速发展，我国城镇化进程也在不断加快，我国城镇化率已从2001年的37.66%增长至2013年的53.37%。随着城市规模的不断扩张，城市人口的急剧增加，城市中不断涌现出越来越多的新兴社区。虽然人群居住越来越密集，但由于城市边界扩大所带来的居住范围的扩大，使得原有的城市商业网络难以辐射新兴社区，特别是配套服务的缺失，导致新兴社区居民的购物、餐饮、洗衣、家庭服务和再生资源回收等基本生活需求成为难题，而想在社区附近实现自助缴费、金融理财、健康咨询等进一步服务需求更是成为一种奢求。同时由于城市公共服务资源的有限性，政府所能提供的公共服务能力亦会因为社区的增多而不断的摊薄。
随着居民生活水平的提高，城市居民对社区服务、生活便利、居住环境、文化娱乐、医疗卫生等方面的需要日趋多样化，如何平衡城镇化进程与社区便民需求的“矛盾”，提升城市居民生活舒适感和幸福感，成为城市进一步发展需要解决的难题。
（3）网络购物的市场交易方式发生的转变
随着网络购物的逐步发展与成熟，网络购物用户的消费观念逐渐发生改变，对商品品质的诉求不断提升，网络购物市场中B2C交易规模不断提高，2013年B2C交易规模达6,661.1亿元，占整体网络购物市场交易规模的比重为36.2%，较2012年增长了5.7%。
与传统C2C交易方式相比，B2C的交易方式中服务供应商从小微企业或个人商家变为国内外品牌制造企业，随着越来越多的传统企业加入 B2C市场，其市场份额将会不断扩大。同时随着技术进步，以大数据为代表的数据创新促使数据价值发生新的变化，使得基于大数据基础上的需求分析得以实现，以 C2B为代表的新交易方式将会成为未来网购市场的发展趋势。
2、所处行业的发展现状
速递易业务的基础功能主要系通过自助设备针对性的解决快递业“最后 100
配股说明书米”的配送问题，而采取智能快件箱来处理快件收发的问题在国外已经有 10多年的发展历史，随着互联网用户规模的持续扩大和网上购物优势的不断显现，越来越多的国家开始智能包裹终端网络的建设，以期更好地解决快递业末端投递问题。截至目前，共有近二十个国家应用了智能快件箱。同时国内邮政企业、主要快递企业以及第三方公司等各方均在积极探索末端投递的解决方案，目前国内从事解决末端投递的企业主要分为邮政快递企业、电商和第三方平台三类，详细情况如下：
（1）国外发展现状
①德国DHL快递公司的 Packstation
Packstation是一项由德国 DHL快递公司推出的服务，属于德国邮政邮件部门的一个业务分支，其可以提供7×24小时针对包裹和超大信件的自助包裹站及包裹的自助服务调度，其目标是使任何德国人 10分钟内都可以走到一个Packstation。截至 2011年 11月，DHL公司已在德国境内设有 2,500个 Packstation自助包裹站，拥有超过 250万个 Packstation注册客户，DHL包裹业务的5%—10%是通过 Packstation投递的。
作为德国邮政业务的分支，德国的 Packstation对使用 DHL公司快递业务的私人和企业客户都是免费的。用户在使用 Packstation服务前，需首先在 DHL官网上完成注册，然后可选择将包裹送至指定的Packstation；当包裹送达时， DHL的后台服务器系统将给收件人发送短信或电子邮件，通知客户包裹已到达；
收到包裹到达通知后，客户可随时前往 Packstation通过使用其磁条卡和 mTAN方式登录Packstation领取包裹。上述流程反向操作亦可实现包裹的寄送功能。
配股说明书 DHL根据用户类型不同，其 Packstation的布放选择也有一定的差异。针对零散用户的Packstation的安放地点主要选择在户外人员流动密度较高的户外地带，如车站、购物中心、大型住宅和住宅群周边等；同时 DHL公司还专门为大型企业（拥有 3,000名以上员工）提供内部的Packstation。不同于公共Packstation，内部 Packstation的位置在互联网上不公开。SAP、BASF、西门子、T-Mobile和T-Online等公司目前均已设立了内部Packstation。
②美国Amazon公司的Amazon Locker
Amazon作为特大型的电子商务公司而非快递企业，其速运自助服务系统主要是为了自身能更高效和更低成本的完成包裹速递。目前 Amazon在全美许多百货店、便利店和药店部署了大量的称之为 Amazon Locker的物流储物柜，并提供 24小时不间断服务，以提升其物流服务质量。Amazon用户可以在网上购物时自主选择让快件寄到离其比较近的储物柜中，然后通过 Amazon发送到其手机内的密码在自己方便的时候前往便利店或药店等处的物流储物柜中提取快件。不过Amazon的 Amazon Locker只针对在 Amazon网站上购买的物品提供这种自助包裹投递业务，相关服务并不对其他快递公司或电子商务平台开放。
③其他国家的情况
其他国家使用的智能终端大都和德国 Packstation类似，不仅功能相近，甚至有的智能终端来自于同一家制造商。这些智能终端包括：奥地利的Post.24-Station、芬兰和爱沙尼亚的SmartPost，波兰邮政的InPost easyPack以及拉脱维亚的My PostStation。这些智能终端不仅具备收件的功能，大多还
配股说明书支持客户寄送包裹，虽然可能对使用的快递公司有所限制，但基本都属于免费使用。
（2）国内发展情况
国内目前主要采取与连锁商业机构、便民服务设施、社区服务组织、机关学校管理部门合作由其代收快递，布放智能快件箱收取快件等两种方式来解决快递末端投递的问题，从事解决末端投递的企业主要分为物流、快递企业、电商和第三方平台三类，其经营模式和现状如下：
类别 公司名称 业务拓展模式及现状
顺丰速运目前已在全国主要大中城市通过设立顺丰门店、与便利店合作和自助寄件柜来处理其自身的末端投递的问题。
2014年 5月，顺丰推出的新一代门店“嘿客”数量已达到518家，其不仅提供快件的投递服务，还可为店面附近居民顺丰速运
提供线下取货、体验及购买线上商品等服务。用户使用顺丰的末端网点进行寄件服务可享受一定的邮费优惠，但其末端物流、 网点主要用于处理公司自身的投递业务，不对其他快递公司快递企业 开放。
中国邮政在杭州和长沙的部分小区、高校和写字楼处布设了中国邮政 300余个智能快件箱，如E邮柜等，该设备不仅支持中国邮政的快递业务，也对其他快递公司开放。
圆通、韵达、圆通、韵达、中通等其他快递企业主要采取单点/片区试运营中通等其他的方式对用智能快件箱解决末端投递问题进行调研分析，布快递企业 放设备数量较少，尚未形成规模。
京东商城已在国内主要城市的地铁站、小区、高校和写字楼等处布放了约400余个智能快件柜，该设备仅适用于京东商京东商城 城的物流业务，未向其他快递公司或电商开放。此外，京东还推出移动自提车，支持现金、信用卡、借记卡等多种支付方式，除了大家电之外，其他品类的商品都支持客户自提。
阿里巴巴旗下的淘宝网及天猫商城通过与深圳猫屋电子商电商
务便民服务有限公司合作在深圳设立实体便利店以加盟或阿里巴巴旗直营的方式设立“猫屋”或直接与其他部分城市中的便利店下的淘宝网合作设立“天猫服务站”，从而为淘宝网及天猫商城的网购及天猫商城 客户提供包裹自提等服务。猫屋和天猫服务站主要为淘宝网及天猫商城的用户服务，目前暂未向其他电商的用户提供服务。
上海宝盒速上海宝盒速递有限公司、福州友宝电子科技有限公司、北京递有限公司、递兴泊互联科技有限公司、北京安杰社区服务有限公司、派第三方平台福州友宝电速魔方信息科技（北京）有限公司等与我来啦公司主要是以子科技有限第三方平台的方式从事智能快件箱的企业，上述企业主要通公司、北京递过在社区或商务办公区放置智能快件箱的方式来解决末端
配股说明书兴泊互联科投递的问题，由于其对所有快递公司开放，是目前解决快递技有限公司、末端投递的一种较好的选择。除上述企业外，目前国内部分北京安杰社城市还出现了一批主要服务于本地的第三方平台公司，如陕区服务有限西科瑞尔信息工程有限公司在西安布放“寄存 E站”、南京公司、派速魔华设科技股份有限公司在南京布放“云柜”、北京龙时威商方信息科技贸有限公司在北京布放“easypack”等。上述平台公司对派（北京）有限件收费的对象尚未统一，有的为快递公司或快递员，有的直公司等 接向用户收费，但普遍收费价格不超过1元/件，同时尝试增值服务。
北京城市一百物流有限公司、北京客恩瑞网络技术有限公司北京城市一
主要通过设立城市100、收货宝等方式，在线下以直营店或百物流有限
加盟店的方式代客户收取和寄送快递。上述平台公司亦对所公司、北京客
有快递公司开放，但由于受经营管理的限制，其主要在某个恩瑞网络技
固定的城市开展服务。上述平台公司对收、派件的收费对象术有限公司
主要为小区业主等终端客户，收费金额约为每个普通快递等
1-2元。
3、所处行业的市场前景情况
根据艾瑞咨询的预测，虽然未来网络购物市场增速将趋缓，但以下因素还将共同促使网络购物市场规模不断扩大，市场渗透率持续提高：（1）传统企业大规模进入电商行业，并加大线上投入；（2）中国西部省份及中东部三四线城市网络购物潜力的进一步开发，更多的消费者从线下引入线上；（3）移动互联网的发展促使移动网络购物日益便捷。预计到2017年中国网络购物市场交易规模将达到 4.45万亿，占社会消费品零售总额的比重达到17.4%。随着网络购物的迅速发展，快递业务量仍将呈现持续爆发性增长态势，根据国家邮政局的统计，2012年我国规模以上快递服务企业业务量达到 56.9亿件，同比增长54.8%；而2013年，规模以上快递服务企业业务量累计完成 91.9亿件，同比增长61.6%。按年增长30%的保守估计预测，2017年我国规模以上快递服务企业业务量将达到 262.48亿件，较 2013年增长 2.86倍。随着快递量的增加，以及快递公司、物业公司和最终用户对最后“100”米投递的服务要求进一步提升，市场对智能快件箱的潜在需求将大幅度的上升。并且智能快件箱能满足人们对快递投/取过程中所产生的关于安全、便捷的服务需求，减少人们的等待时间、提高投递效率，随着智能快件箱行业的发展和完善，其将促使人们关于快件投/取方式的习惯发生改变，使用智能快件箱实现快递的投/取将会成为未来生活常态，按每个快递收取1元的服务费计算，基于网络购物和快递业务发展所带来的市场规模将达到
配股说明书百亿以上。同时由于公司速递易设备主要布放在人员密集的居住和商业区，随着设备布放规模的扩大和使用用户的增多，设备所承载广告的投放价值亦会成几何级数放大，而公司速递易设备包含大屏触摸显示设备和大面积的空白箱门区域，从而促使越来越多的广告代理商成为速递易业务的客户，而 2013年我国广告市场规模已达5,019.7亿元，速递易业务未来的广告市场前景广阔。
此外，在完成“速递易”设备布放并实现“自助快递”功能的基础上，公司将以此作为 24小时自助便民服务网点，结合云服务后台（Cloud）、虚拟终端（Virtual）、金融服务平台（Financial）构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统（System）（简称：CVFS），搭建网格建设及平台，提供社区自助金融服务（含便民支付、自助缴费、综合自助银行）、社区电子商务服务（含自助快递服务、虚拟超市、智能营销）、社区健康服务（含自助售药、远程药剂师及健康咨询）、媒体广告服务、紧急求助服务、无线 WIFI服务等。仅以本次成功实现 12,000个网点的速递易设备布放工作为例，按每个网点服务 2,000人计算，公司速递易业务的服务人群规模将至少达到 2,400万人，若能成为连接上述人群和本地第三方服务提供商的平台服务供应商，将拥有广阔的市场前景。
4、本次募投项目的市场竞争格局分析
（1）市场总体竞争格局分析
随着网络购物的迅速发展，快递业务量呈现出爆发性增长态势，快递末端投递的问题已经成为快递业甚至整个物流业均亟待解决的难题。为解决这个难题，邮政企业、主要快递企业以及第三方公司等各方均在积极探索末端投递的解决方案。由于我国智能快件箱行业发展尚处于起步阶段，我来啦公司作为国内以第三方平台的方式从事智能快件箱的企业之一，其竞争对手相对较少，主要为上海宝盒速递有限公司、福州友宝电子科技有限公司、北京递兴泊互联科技有限公司，上述公司基本情况如下：
公司名称 简介
公司成立于2011年，总部注册于上海杨浦科技创业中心，为复旦大学和专业投资机构联合成立的―梦想天地‖旗下的上海宝盒速递有限公司 创业孵化项目，其致力于应用全新的物联网技术大幅提高物流效率和降低物流成本，推进物流行业的智能化建设，力争成为智慧城市服务公共平台。
配股说明书公司成立于2012年9月，位于福建省国家级高新技术创福州友宝电子科技有限公司 业园，公司专注于应用物联网技术解决快递最后一公里问题，产品为智能快递终端。
公司成立于2012年，为一家致力于发展现代服务业的高科技企业，由留美归国人员创办，2012年研发的“自助北京递兴泊互联科技有限公司 快递存储系统”，简称AEM（Auto ExpressMachine）系统，将快递行业以往人对人的传递，转化为人机对话的形式，为消费者提供了更便利的取件方式。
注：上述资料来源于公司网站
除上述企业外，目前国内部分城市还出现了一批主要服务于本地的第三方平台公司，如陕西科瑞尔信息工程有限公司在西安布放“寄存 E站”、南京华设科技股份有限公司在南京布放“云柜”等。随着智能快件箱行业的快速发展，现已布局的公司会加快推广布局进度，其他具有规模和实力的企业也有可能会介入该业务，从而促使智能快件箱行业的市场竞争加剧。
（2）中国邮政及其“E邮柜”业务
①中国邮政“E邮柜”业务开展情况
A、“E邮柜”的推广运营情况
国家邮政局 2013年 11月出台的《关于提升快递末端投递服务水平的指导意见》提出鼓励和支持邮政、快递企业及社会资金，投入快递服务末端智能快件箱等自助服务设施建设并推广使用。在市场快速发展及国家政策的鼓励下，中国邮政自 2013年开始试点“E邮柜”，采用全自助模式提供快递存取件服务，该项业务采取在社区、写字楼、院校布点的方式实施，目前仍处于小规模试点阶段，试点期间实行免费使用。同时，未来规划推出“E邮站”，采用半自助和纯人工的模式，除提供存取快递外，还将覆盖公交充值、缴费等其他便民服务。
根据杭州日报等媒体于 2014年 6月刊登的相关报道，“E邮柜”已在杭州完成300个左右的网点建设，计划2014年达到800个网点，并在今后完成2,000个网点的建设。除杭州外，“E邮柜”还在北京、天津、长沙、温州、宁波等多个城市进行少量试点工作。
B、“E邮柜”同“速递易”对比情况
2013年10月，国家邮政局发布了《智能快件箱》（YZ/T0133-2013），对智
配股说明书能快件箱的功能、系统结构、硬件要求、控制系统、操作流程、系统接口等制订了行业标准。目前，智能快件箱行业均依照该标准执行，因此，在硬件上市场参与各方无明显区别。“E邮柜”和公司速递易业务对比情况如下：
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|-|
|E 邮柜|
|依托中国邮政现有在各地的分公司、人员进行拓展|
|第三方设备生产商提供|
|社区、写字楼、院校|
|杭州 300 个左右，其他城市较少|
|邮政自有投递+其他快递公司|
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|所属片区快递员负责维护|
|由中国邮政热线 11185-0 接受客户咨询，处理客户遇到的问题|

注：上述资料源于媒体报道和发行人市场调研。
C、“E邮柜”具备的优势
中国邮政开展“E邮柜”具备以下优势：
第一、网点优势：中国邮政是在原国家邮政局所属的经营性资产和部分企事业单位的基础上，根据《国务院关于组建中国邮政集团公司有关问题的批复》（国函[2006]79号），于 2006年 11月 29日正式组建成立的大型国有独资企业，其在全国各省、自治区、直辖市设置邮政公司。依托遍布全国的邮政网点，其具备推广“E邮柜”的网络基础。
第二、资金优势：智能快件箱作为网络化运营项目，其网络建设需要大量的设备、人员投入，资金需求量较大。中国邮政作为国有大型邮政企业，其股东实力、资金实力较为强大。
第三、流量导入优势：中国邮政下属邮政速递物流作为我国经营历史最悠久、
规模最大、网络覆盖范围最广、业务品种最丰富的快递物流综合服务提供商，其
自身业务规模较大，2013年快递业务量约为 18.2亿件，占比20%左右（数据
配股说明书来源：2013年邮政行业发展统计公报）。其开展“E邮柜”业务能够迅速导入流量，具备一体化优势。
②中国邮政及下属中国邮政速递物流股份有限公司（EMS）与邮政部门的关系
国家邮政局系根据《国务院关于部委管理的国家局设置的通知》（国发[2008]12号）设立，为交通运输部管理的国家局，主管全国邮政行业以及管理全国邮政企业。中国邮政集团公司是在原国家邮政局所属的经营性资产和部分企事业单位的基础上，根据《国务院关于组建中国邮政集团公司有关问题的批复》（国函[2006]79号），于 2006年 11月29日正式组建成立的大型国有企业。由财政部代表国务院履行出资人职责。中国邮政集团公司作为邮政普遍服务提供者，按照国家规定的业务范围、服务标准和资费标准，为中国境内所有用户持续提供的邮政服务。中国邮政速递物流股份有限公司（EMS）是经国务院批准，中国邮政集团于 2010年 6月联合各省邮政公司共同发起设立的国有股份制公司，主要经营国内速递、国际速递、合同物流等业务。
③邮政普遍服务同快递服务的区别
邮政普遍服务是指以合理的价格在一个国家的每一个角落向用户常年提供优质的基本邮政服务（《万国邮政公约》）。快递业是指运用专用工具、设备和应用软件系统，以较快的速度将特定的物品运达指定地点或目标客户手中的物流活动，是物流的重要组成部分。两者的区别如下：
A、两者性质不同
邮政普遍服务业务与快递服务的根本区别是两者属于不同社会性质的服务产品：前者是政府向社会提供的公共产品、后者是有市场主体提供的私人产品。
根据万国邮政联盟规定，邮政普遍服务包括邮政对部分信函的专营是履行国家法定义务，以确保向所有公民提供基本通信需求的统一规范、低价普惠的普遍服务，属于公共产品性质（万国邮政联盟同时规定，这种服务各国可委托“由公共或私营部门提供”）。而快递服务（含邮政 EMS特快专递）均以市场为核心，是市场经济发展的产物，主要为社会有特殊需求和有支付能力的部分成员（多为工商用
配股说明书户）提供个性化、限时送达商业服务，属于私人产品性质，属于竞争性商务服务产品。由于两者性质不同决定并产生了以下主要区别。
B、两者的主要区别
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|项目|邮政的普遍服务|快递服务|
|经营范围|邮政的普遍服务业务以私人信件、包裹为主。|快递业务以商务文件、资料、小型物品为主。|
|服务对象|邮政的普遍服务面向社会全体成员，以提供社会成员之间基本的通信服务为准则。|快递服务则主要针对经济贸易领域内的特殊客户，以个性化的特殊服务为准则。|
|服务标准|万国邮联对邮政的普遍服务有明确的质量要求，邮政的普遍服务注重服务的标准化和统一性。|快递服务更注重满足客户的个性化需求，提供“门对门”、“桌对桌”的便捷服务。邮政业与快递业属于两种不同的服务类型。|
|传递渠道|邮政服务是通过邮局之间的连续投递进行的，国际间的邮政服务通过万国邮联协议进行。|非邮政的国际、国内的快递服务，是通过快递公司自身的跨国或全国的网络，或两个航空货运代理公司之间进行的。|
|定价机制|邮政普遍服务的订价，遵从万国邮联关于让所有人可以接受的低价原则，制定并执行全国统一的具有公益性质的低价的固定资费标准。|快递企业的服务价格，则是遵从价值规律，按照其服务效率与服务程度不同，以市场供求关系决定其价格水平。|
|企业运行规则|承担普遍服务义务的邮政企业作为国家公用事业单位，虽实行企业化管理，但对于出现政策性亏损时，会由国家财政给以专项补贴，因此邮政企业不会倒闭，邮政职工可以有调整但不会失业，可有稳定的工作和收入。|快递企业只能按照市场经济的规律运行，实行自负盈亏、自我发展、适者生存、优胜劣汰。快递企业时时面临着市场经济的考验，快递员工的收入只能根据企业的效益情况来决定，因此具有一定的不稳定性。|
|行业监管体制|由于邮政的普遍服务业务属于国家的公用事业，所以在行业管理上，其受政府部门管理，一般实行专营政策。|由于快递服务属于竞争性的市场化业务，所以在行业管理上，世界绝大多数国家的邮政部门没有权力管理快递业，也未将快递纳入邮政的专营范围。|
|享受国家政策|为保证邮政部门履行好普遍服务的责任，开展普遍服务业务经营，国家给予邮政企业享受各项优惠的政策。如减免税收、邮车通行便利、报关便利、港口、机场等设施使用的便利、允许邮政企业扩大经营范围、对于经营普遍服务业务产生的政策性亏损国家财政给以专|快递企业的服务由于属竞争性商业服务，同业企业实行公平竞争原则，快递企业必须依法经营、照章纳税，不享受国家特殊的政策优惠。|

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|项补贴和使用“中国邮政”的专用标识。|

④信报箱同智能快件箱的区别
总体而言，信报箱系国家为了更好地提供邮政普遍服务而通过国家标准和规范强制要求安装的用于接收报刊、信件的载体；而智能快件箱系市场化投资主体为解决快递投递“最后 100米”难题而布放，并通过运营获得收益，是提升快递末端投递服务水平有效方式之一。
首先，信报箱是为保障居民通信权益，依据国家邮政局发布的《邮政普遍服务标准》（YZ/T0129-2009）要求，在城镇居民楼设置的用于接收报刊、信件的载体。住建部、国家质量监督检验检疫总局联合发布的《住宅设计规范》（GB50096-2011）、《住宅信报箱工程技术规范》（GB50631-2010）亦对信报箱建设提出要求：在每个单元建设信报箱，每套住宅应设置一个格口。
其次，随着电子商务的迅猛发展，快递业呈高速增长趋势，快递末端“最后 100米”的投递问题越来越成为制约快递业发展的瓶颈。智能快件箱等自助设备的推出有效地解决了快件投递“最后 100米”这一亟待解决的难题。国家邮政局亦出台《智能快件箱》行业标准，引导智能快件箱在国内快速发展。
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|序号|项目|信报箱|智能快件箱|
|1|职能|信报箱是国家为了保证邮政普遍服务而强制要求建设的基础设施，每个单元需设置一个且每套住宅应设置一个格口。|智能快件箱系企业投资建设，解决快件投递“最后100米”难题的快件自助存取设备。|
|2|权属|信报箱属于物业建筑的一部分，属全体业主共同所有的公用设施。|智能快件箱系企业投资建设，属于投资企业所有。|
|3|功能|信报箱功能较为简单，一般仅能满足信件、报刊、账单的投递需求。|智能快件箱具备识别、暂存、监控、管理、联网通讯等功能，能够满足不同大小、储存环境的投递要求。|
|4|建造方、建造成本|信报箱由建筑施工方负责建设，是建筑物的一部分，建筑成本相对较低。|智能快件箱由运营机构布放，成本相对较高。|
|5|运营成本|信报箱一般为机械式，后期维护费用较低，且一般无需专人|智能快件箱由电脑控制，需专人维护，后期维护费用相对较高。|

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|||维护。||
|6|布放要求|信报箱要求在住宅单元内建设，每套住宅应设置一个格口。|智能快件箱布放场地、规格由企业和物业公司协商确定。|

⑤信报箱转换为智能快件箱存在的主要障碍
A、服务属性导致的法律障碍
信报箱是邮政普遍服务的重要载体，邮政普遍服务是指以合理的价格在一个国家的每一个角落向用户常年提供优质的基本邮政服务（《万国邮政公约》）。我国《邮政法》亦对邮政普遍服务做出了规定，要求机关、企业事业单位应当设置接收邮件的场所。建设城镇居民楼应当设置接收邮件的信报箱，并按照国家规定的标准验收。建设单位未按照国家规定的标准设置信报箱的，由邮政管理部门责令限期改正；逾期未改正的，由邮政管理部门指定其他单位设置信报箱，所需费用由该居民楼的建设单位承担。住建部、国家质量监督检验检疫总局联合发布的《住宅设计规范》（ GB50096-2011）、《住宅信报箱工程技术规范》（GB50631-2010）亦对信报箱建设提出要求。
因此，如将信报箱转换为智能快件箱，其必须在满足《邮政法》、《邮政普遍服务》（YZ/T0129-2009）、《住宅设计规范》（GB50096-2011）、住宅信报箱工程技术规范》（GB50631-2010）关于邮政普遍服务要求的基础上进行改造。
B、改造成本障碍
依据《邮政法》的要求，信报箱建设所需费用由该居民楼的建设单位承担。
目前信报箱主要以简单的机械式为主（如下图所示），造价相对较低。
配股说明书智能快件箱布放于大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等人流密布区域，从而实现快递员集中、快速投放快件，客户“24”小时自助取件、寄件，媒体广告发布等基础功能。2013年11月，国家邮政局发布《智能快件箱》（YZ/T0133-2013），对智能快件箱的功能、系统结构、硬件要求、控制系统、操作流程、系统接口等进行了要求，其造价相对较高。
如信报箱采用智能快件箱标准布放，为满足《邮政法》关于邮政普遍服务的要求，则需在每个小区的每个单元布放一套智能快件箱设备，且每套住宅设置一个格口，其改造成本巨大。
C、运营成本障碍
信报箱系邮政普遍服务的组成部分，其分布极为广泛，随着社会物流体系的升级，其使用效率呈现逐步降低的趋势。信报箱由物业建设单位建设，交付后不再负责信报箱的维护，物业服务企业亦不会配置专人进行管理，运营成本极低。
而智能快件箱均布放在物业小区内的公共区域，单个小区通常只需布放一台设备，其格口并不固定分配给某个用户，而是采用动态分配的方法进行管理，从而提高了使用效率。如格口不足，可通过增加副柜的方式解决。同时，智能快件箱在运营过程中除需开通的电力、通信、网络、照明等基本条件外，还须提供查询、投诉、运行维护等服务，其运营成本较高。
综上所述，信报箱作为邮政普遍服务的一部分，其本质上是国家为保证居民基本通信需求而强制要求建设的，而智能快件箱系由企业投资、自负盈亏的经营性项目，两者之间转换将面临投资巨大、使用效率低、运营维护困难等障碍。
5、发行人“速递易”业务的核心竞争优势
发行人自2012年开始从事该项业务之初即面临激烈的竞争格局。虽然“速递易”业务的前端设备和技术源于公司已经营十余年的电子回单系统等原有的金融设备及服务业务，虽然截至 2014年6月 30日公司已签署14,197个网点“速递易”布放运营协议（95%以上为排他性），但是公司并不认为仅依靠设备和技术，或者排他性协议等就足以构建进入壁垒。有别于传统的业务模式，该项业务壁垒的形成取决于快速的线下推广即前端网点布放规模，取决于围绕基础的“投
配股说明书取快件”功能、基于良好用户体验形成的用户粘性，而非单纯的资金、技术、人才等要素。无论是电商巨头、快递企业，还是第三方公司，任何一家该项业务的市场参与主体均不可能一蹴而就的构建壁垒、压制对手、形成垄断，都要经历“艰苦”而“漫长”的线下推广过程。并且该项业务具有广阔的市场空间，目前仅处于推广初期，良性的市场竞争有助于推动和促进行业进步。就公司而言，从事该项业务的核心竞争优势如下：
一方面，“速递易”是公司现有主营业务的融合和延伸，是公司未来进入社区金融服务业的战略规划的重要部署。本项目的前端硬件产品设计来源于公司自主研发生产的、具备核心技术的、正在大量金融客户使用的、解决银行与企业之间重要会计凭证交换的电子回单系统。作为电子回单系统的开拓者和领导者，公司已取得多项国家专利、计算机软件著作权等，已累计销售了数万套，分布于我国近两万个商业银行的营业网点，经过了长时间、大规模、高强度的运行和使用，其产品质量、稳定性及环境适应性等各项参数指标均获得了用户的高度认可。同时，本项目的运营平台系统同时运用了公司具有自主知识产权的金融安防监控解决方案，金融服务外包业务和高效的服务后台管理体系亦为其奠定了扎实的基础。
另一方面，公司已建立了先发优势，率先在全国二十余个（特）大城市的数千个网点布放以及逾千万个快件投递运营，运营体系和商业模式的建立为大规模推广奠定了基础。在区域布局方面，截至 2014年 6月 30日，公司在成都、重庆、深圳、广州、北京及上海等城市已签署了 14,197个速递易设备网点布放协议，并已完成5,532个大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等网点的设备布放（实际布放速递易设备达到 5,839套），日均通过速递易送达的快递已超17万个，速递易注册快递员数量已达 7.48万人，累计已服务用户数量达到249.77万人。
具体来看，公司已在以下方面构建了“速递易”业务的竞争优势：
（1）建立健全了公司组织架构和流程化的业务制度。一方面，建立了完善的组织架构，设立了拓展部、工程部、技术部、运营部、供应链部、市场部、战略合作部、人力行政部、财务部等部门；另一方面根据速递易业务流程，制定了
配股说明书覆盖全流程的实施标准及细则，具体包括业务拓展、采购、安装、维护、运营、财务核算、绩效考核、客户管理等各方面的制度、办法、手册、细则、计划、指引及预案等各项文件。
（2）在网点拓展方面，公司制定了贴合实际且行之有效的拓展方案，采用“小区+物业总部”的纵横推广方式。为实现速递易网点开发流程的标准化，公司在网点拓展-场地审核-安装申请-采购发货--设备现场签收-安装/调试/验收-运营测试/上线运行/开通验收全流程制定了实施细则，对各环节流程进行精细化管理并进行量化考核，从而有效保障公司业务模式可规模化推广。
（3）在设备、后台研发及供应链管理方面，一方面，公司在原有电子回单系统核心技术的基础上掌握了“速递易”业务的关键核心技术，申请取得了实用新型专利、外观专利及计算机软件著作权等知识产权（正在申请相关发明专利）、开发并创建了功能完善的后台管理系统。另一方面，在生产和设备开发方面，已完成开发不同类型、规格设备，以满足适用于不同环境、空间的多样性服务需求，并已建立了完整的供应链管理体系，保证了设备的产能供给和质量。
（4）在人力资源建设方面，通过引进、培养具有互联网思维、经验丰富的经营管理人才和高水平拓展、运营及技术研发人才，不断完善公司人才梯队建设。
建立健全了员工晋升及奖惩机制，为员工提供了完善的培训体系，提升员工的综合能力和专业水平。目前已组建了涵盖产品规划、技术研发、业务推广、运营服务、后台处理等整个业务流程逾千人的专业团队，能够为速递易业务的大规模推广提供人力资源储备。
综上所述，“速递易”业务是公司现有主营业务的融合和延伸，是未来进入社区金融服务业的战略规划的重要部署。公司在拟从事该业务之初已审慎预估了面临的竞争态势和公司自身的竞争优势，在保持原有传统业务的基础上，设立全资子公司我来啦、组建专业团队，专注于从事“速递易”业务，以向业主、快递及物业等各方最好的用户体验为核心，通过用户口碑交互传播，围绕“投取快件”基础功能形成用户粘性，速递易前端网点设备签约、布放和运营数量符合公司规划和预期。
配股说明书（三）本次募投项目建设的必要性
1、创造性地解决快递投递“最后100米”难题，降低物流成本
随着我国人均国民收入的稳步增加，电子商务的迅猛发展，综合交通运输体系的不断优化，推动了我国快递行业的高速发展。根据国家邮政局的统计，2008年至 2013年期间，我国规模以上快递服务企业的业务量和收入分别由 15.1亿件和408亿元增长至 91.9亿件和1,441.7亿元，分别增长了 6.09倍和 3.53倍。
由于快递行业具有货物批量小、客户分散化的特征，其需求来自高度分散化的客户群体，因此快递经营网络的“神经末梢（网点）”高度分散于城镇各个角落。
近年大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等不断涌现，这些区域人员密集、交通繁忙、管理各异，快递使用需求旺盛、服务需求个性化突出，对快递服务重要环节之一的快递末端投递服务能力提出了新的要求。同时，根据中国物流与采购联合会、中信证券研究部的统计，最后一公里的投递成本占到了物流配送总成本的50%，而物流干线运输成本和仓储及分拣成本仅分别占物流配送总成本的35%和15%，最后一公里的高额物流成本成为广大人民群众和物流企业的沉重负担。
特别是如何完成从小区门口、写字楼等到收件人手中这最后“100米”的投递，是快递业甚至整个物流业均亟待解决的难题。发行人速递易业务在拓展初期主要系通过自助设备针对性的解决快递业“最后 100米”的配送问题，通过促使投递从单独分散投递到集中投递的转变，从而实现快递员集中、快速投递；系统自动通知收件人；收件人 24小时随时自取，从而解决快递公司、用户、物业公司所面临的最后“100米”投递的难题，降低了物流费用，提高了三方的满意度。使用发行人速递易设备投递与传统快递投递方式的比较情况如下：
（1）改变快递投递流程
当快件抵达配送站点，快递员将根据任务分配执行派件任务，使用速递易投递流程如下：
配股说明书快递员派件
电联收件人
用户可使用
快递员投件至
速递易收件 确认收件人 确认可收件
快递员派件
速递易系统 是否收件
用户择日取件
用户现场签收
（2）用户体验分析
对象 最后“100米”困境 速递易使用受益分析
①因收件人逐一下楼取件、不在家、通讯不畅①减少快递人员等待客户的时而导致的快递人员等待时间长、投递效率低、间，降低通讯成本、提高投递快递公司
二次投递；②增加快递人员数量，运营成本上效率；②减少快递人员数量，升。 降低运营成本。
①物业公司内部堆积大量包裹，影响办公环境；①提升物业公司服务形象，提②物业公司下班后，业主无法及时取到快递从高楼盘品质，降低运营成本，物业公司而降低业主满意度；③物业公司代客户收取快提升业主满意度；②减少代收递工作量大，增加人力成本；④物业公司承担快递的工作量及潜在的纠纷和快递看管责任，存在潜在的纠纷和风险。 风险。
①白天上班不在家，收发快件麻烦；②将快递①24小时自助取快递，再也不快递用户寄送至公司，增加了回家路途的不便或影响正用“等”快递；②保护用户隐常工作；③隐私无法保障，易导致安全事故。私，没有“陌生人”敲门。
2、构建自助便民服务网格及平台，解决国家城镇化进程中的社区便民需求随着近年来我国城镇化的不断发展，涌现出越来越多的新兴社区，人们的居住范围与以往相比更加的分散。在上述情况下，城镇原有的商业网络布局因辐射距离等各种因素将难以满足新社区居民的日常生活需求，并且新商业网络布局的成型还需一定的时间。同时，从经济性考虑，在新社区的商业网络布局中亦难以涵盖所有的公共服务和商业服务，从而出现因公共服务体系不到位而导致的社区满意度下降，且部分商户也因服务区域受限而降低了盈利的可能性。而自助便民
配股说明书综合服务平台既可满足社区居民对便利、快捷一站式服务的需求，又能方便政府提供更多贴近民众生活的便民服务，亦可成为物联网时代数字城市建设的重要基础设施。因此建立统一的 24小时自助便民综合服务平台已成为社会、社区、商户、居民的共同需求。
公司本次建设的以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”是基于国家十二五规划发展纲要，为了创建和谐城市、数字城市、方便市民生活与工作而推出的一项便民、亲民服务项目。在“速递易”设备布放完成并实现规模化运营的基础上，公司将进一步开展媒体广告发布、自助电子商务服务、自助健康服务、虚拟超市、智能营销、远程健康管理、紧急求助等各项增值业务，构建24小时自助便民服务网格及平台。从而成为银行、第三方支付公司、电子商务公司、物流公司、公共事业公司、媒体公司等传播讯息、拓展业务的有力工具；而普通社区居民亦可利用该平台完成日常费用缴纳，享受电子商务的便利。
3、为公司未来社区金融服务业务的战略规划奠定基础
物联网、传感网络将物理系统与社会系统紧密的连接在一起，世界正变得更加互联化、物联化和智能化。分析技术、移动互联、云计算等科技因素正在不断改变着人们的金融消费方式。而移动互联网和社交媒体的兴起，则彻底改变了人与人间的交互方式，不断推动着金融服务创新与开拓。信息技术将使金融服务冲破时间与空间的限制，变革传统的经营模式，催生新的服务模式，从而满足客户日益增加的多样化、个性化需求。因而在未来时代，最佳的客户体验特征就是为客户提供随时、随地、随心的智能金融服务。
社区金融服务是未来智能金融服务的重点发展方向。通过社区这个服务渠道，金融服务商不仅可以全方位营销各类金融产品，而且可以迅速提升品牌知名度。社区金融服务提倡“主动营销与服务”的新模式，打破了传统的“等客上门”的形式，从而做到无限贴近客户，包括：（1）根据社区特点量身定做金融产品，满足各种金融需求，全天候、不间断为社区客户提供金融服务；（2）应用最新科技手段，实现客户互动，提高客户的服务体验；（3）围绕社区居民的生活消费、娱乐休闲以及子女教育等展开便民服务，并与金融服务巧妙结合，提升客户营销
配股说明书的深度和广度，培养忠实客户，与社区居民建立终身的服务关系。
根据公司发展战略规划，公司下一步将有计划的向金融领域深入发展，重点聚焦社区金融服务领域。目前公司已针对金融业的盈利模式、经营结构、管理水平、创新发展思路进行了全面分析和深入研究，提出了成为“虚拟银行建设及运营”服务商的发展愿景，并组建了专业的服务团队、掌握了关键的信息技术、积累了丰富的金融服务相关的运营及管理经验。本次以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”实施完成后，特别是随着后期 O2O综合业务平台的形成，将为公司搭建起从事社区金融服务的业务平台，为公司未来进入社区金融服务业的战略规划夯实基础。
（四）本次募投项目的可行性
1、符合公司发展战略规划，并已具备市场、技术及管理等条件
公司十余年来一直秉承“关注电子科技最新发展，致力金融服务现代化”的经营理念，围绕中国金融业的业务流程再造、网点转型、业务拓展的各项需求，通过数据挖掘分析、图像智能识别、硬件设备研发等技术，构建了包括金融自助、金融安防和金融服务外包的业务体系，为客户提供了完整的综合性金融自助服务、金融服务外包服务、金融安防及银行业务风险管控等的综合解决方案。伴随全球各产业不断的“智慧化”，再加上国内金融业面临前所未有的机遇与挑战，智慧金融成为国内金融行业转型的必然方向。“随时随地为客户提供最佳服务体验”已经成为众多金融企业的发展目标。在新的市场发展趋势下，公司业务需要围绕金融客户需求进行变革。为此，公司针对金融业的盈利模式、经营结构、管理水平、创新发展思路进行了全面分析和深入研究，提出了成为“虚拟银行建设及运营”服务商的发展愿景。
本次募集资金项目是实现公司“虚拟银行建设及运营”愿景的重要战略部署。
本项目不仅可以建立集自助快递、便民服务、体验式购物等功能一体化的综合服务平台，还可为成为银行、第三方支付公司、电子商务公司、物流公司、公共事业公司、媒体公司等传播讯息、拓展业务的有力工具。未来公司将以布放在社区及写字楼的 24小时快递自助服务系统为纽带，连接线上和线下，形成 O2O的
配股说明书闭环，服务于社区，服务于民众，提升客户服务体验、改善人们生活方式。
2、国家政策支持，有利于本项目的推广、实施
国务院办公厅于2011年12月20日依据“国家十二五规划”制定了《社区服务体系建设规划（2011-2015年）》，规划中明确提出：大力发展便民利民服务。
完善社区便民利民服务网络，优化社区商业结构布局。大力推进社区信息化建设。
推广适合社区居民需求的信息化手段，提高居民信息技术运用能力。整合社区就业、社保、低保、卫生、计生、文化、培训等公共服务信息，发展面向社区居民的“一站式”服务。
为贯彻落实国务院关于社区服务体系建设规划的部署和要求，各地政府陆续出台强化社区服务功能，保障和改善民生，促进社会和谐稳定的相关政策，推进公共服务覆盖社区、发展社区商业和便民利民服务、健全完善社区服务设施等，并明确了加快发展社区物流配送、快递派送、代理服务、保健服务，实现送货上门、送餐上门、修理上门、服务上门。
同时，快递行业主管部门国家邮政局亦高度关注快件末端投递即“最后 100米”难题，着力推动解决快递业发展中的这一瓶颈环节，多次召集我来啦公司、电子商务企业及快递公司等召开会议讨论智能快件箱标准，并于2013年10月9日通过了《智能快件箱标准》。且国家邮政局于 2013年 11月 22日审议并通过了《关于提升快递末端投递服务水平的指导意见》。《指导意见》中明确提出：以多种形式提升快递末端投递服务水平：鼓励和引导快递企业因地制宜与第三方开展多种形式的投递服务合作；引导快递企业加快自有品牌末端网点建设，提高快递网络覆盖率和稳定性；鼓励企业探索使用智能快件箱等自取服务设备，提高投递效率；鼓励和支持邮政、快递企业及社会资金，投入快递服务末端智能快件箱等自助服务设施建设并推广使用。
3、国际市场成功案例为本项目提供多方面的经验
具体情况详见本节“二、（二）2、所处行业的发展现状”。
4、本项目具有广阔的市场前景
具体情况详见本节“二、（二）3、所处行业的市场前景情况”。
配股说明书5、经过前期推广，已具备大规模推广的条件
具体情况详见本节“二、（五）本次募投项目之前期进展情况”。
（五）本次募投项目之前期进展情况
2012年10月26日召开的公司第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会议决议和 2012年11月21日召开的2012年第六次临时股东大会，审议通过了《关于变更募集资金用途暨使用募集资金对外投资设立全资子公司建设 “24小时自助便民服务网格及平台建设项目”的议案》，同意变更募集资金用途，将已终止的电子回单项目结余募集资金中的 6,000万元以投资设立全资子公司“成都我来啦网络信息技术有限公司”的形式，投资建设新的募投项目“24小时自助便民服务网络及平台建设项目”。
发行人本次建设的以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”主要系在全国重要城市的大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等人流密布区域完成 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。在“速递易”设备布放完成并实现规模化运营的基础上，公司将进一步开展媒体广告发布、自助电子商务服务、自助健康服务、虚拟超市、智能营销、远程健康管理、紧急求助等各项增值业务，从而构建 24小时自助便民服务网格及平台。截至目前，该项目尚处于“速递易”设备布放和后台平台开发及项目运营前期工作阶段。
1、公司速递易业务整体运营状况
公司经过前期的项目推广，目前“速递易”业务进展迅速，我来啦公司已在成都、重庆、深圳、广州、北京及上海等二十余个城市完成上千个大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等网点的“速递易”设备布放及运营工作，且前期获得了良好的反馈。截至 2014年 6月 30日我来啦公司已签署 14,197个速递易设备网点布放协议，并已完成 5,532个网点的设备布放（实际布放速递易设备达到 5,839套）。
虽然发行人速递易业务尚处于初期拓展阶段，但速递易的基础业务业已形成一定规模，截至2014年6月30日全国已有1,957.11万个快件通过速递易安全
配股说明书送达至业主手中，日均通过速递易送达的快递已超 17万个，速递易累计已服务用户数量达到249.77万人，速递易注册快递员数量已达 7.48万人。发行人在成都地区通过不断尝试新的市场运营方式对速递易业务进行试点推广，已取得一定成效，2013年和2014年1-6月发行人速递易业务分别实现收入 126.05万元和 277.32万元，其中派件分别实现收入 10.89万元和 25.15万元、广告分别实现收入95.74万元和 191.51万元。
2、公司速递易业务详细发展状况
“速递易”业务作为全国物流网络的终端接入端口之一，属于典型的网格化运营项目，需要通过快速扩张实现规模效应，自 2012年 12月发行人设立全资子公司我来啦公司，从事以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营业务以来，发行人速递易业务规模扩展迅速。详细情况如下：
（1）网点拓展情况
（2）网点运营情况
①发行人速递易业务投件情况
配股说明书②发行人速递易业务使用状况
③快递员使用速递易情况
总人数 2014-6-30 累计投递量 2014年6月
类别
（人） 活跃数（人） （万件） 投递量（万件）
注册快递员 70,961 32,434 1,612.85 376.76签约快递员 3,866 3,163 344.26 95.71合计 74,827 35,597 1,957.11 472.47（3）速递易业务相关协议签署情况
序号 项目 具体情况
配股说明书速递易截至2014年6月30日，我来啦公司已在全国二十余个城市签署了14,197 1 设备布余个速递易设备网点布放协议，其中95%以上为排他性协议。具体情况放协议详见本小节之“（七）、4、（4）④布放网点签约情况”之相关内容
我来啦公司实施灵活的推广政策，快递员在首次使用速递易设备时需进行快递员注册，认真阅读速递易系统使用须知，确认自愿使用速递易设备，通过上（快递述方式就速递易设备使用过程中双方的权利和义务进行约定，截至 2014 2 公司）速年 6月 30日，已与 7.48万快递员达成上述协议约定；同时我来啦公司递易使还同快递员/快递公司不断拓展签署速递易使用协议，就投递卡的使用要用协议求、使用费用及结算方式等事项进行约定，截至2014年6月30日，已与快递员/快递公司签署了3,800余份协议。
用户在首次使用速递易设备时，需认真阅读速递易系统使用须知，并通过用户速
速递易设备屏幕点击，确认自愿使用速递易设备，通过上述方式就速递易 3 递易使
设备使用过程中双方的权利和义务进行约定。截至2014年6月30日，用协议
已与249.77万用户达成上述协议约定。
除收发快件的基础功能外，速递易亦是重要的广告发布平台，当单一城市速递易速递易设备布放达到一定规模后，即具备广告推广价值。目前，公司已在 4 广告协成都试点广告推广，同成都启向广告有限公司、四川华西都市电子商务有议 限责任公司等签署了广告推广协议，就广告推广的方式、期限、价格、付款方式等条款进行了约定。
（4）公司与快递公司签署的合作协议
根据公司与上海韵达货运有限公司（以下简称“韵达货运”）签署的《战略合作协议》约定：①韵达货运使用公司设立的速递易派件柜派送快件，公司授权韵达货运及其所属的快递员在公司安装速递易设备的小区，使用速递易进行快件投放，为快递公司和业主提供自助快递服务；②公司对韵达货运遵守速递易使用规范投递到速递易中的快件承担保管责任（如对快件的破损、快件内物品的价值、真实性等不能确认的情况，根据监控设备中相应的影像记录来判定相应责任）。
如包裹在速递易中丢失，由公司负责找回快件或赔偿收件人损失（以按照相关快递管理办法计算的赔偿标准为依据，赔偿金额上限不超过人民币 1,000元）；③公司将按照韵达货运所需数量为韵达货运办理投递卡，20元/张，供韵达货运及其所属的快递员使用速递易时识别身份和进行安全校验之用；④公司为韵达货运办理的投递卡实行预付费方式，由使用人员预充一定金额，每使用速递易投递一件邮件，系统自动扣除相应费用。根据速递易设备箱门规格，韵达货运使用速递易投件的使用费分别为小格 0.4元/件、中格0.5元/件、大格0.6元/件。
根据公司与杭州百世网络技术有限公司（以下简称“百世汇通”）签署的《速递易合作协议》约定：①公司将按照百世汇通所需数量为乙方办理投递卡，向百
配股说明书世汇通收取办卡费用为 50元/张，供百世汇通及其所属的快递员使用速递易时识别身份和进行安全校验之用。如因百世汇通原因，停止或者终止使用速递易，可凭办理投递卡时签订的协议原件及办理人身份证件到公司办理退卡，每张卡可退押金30元；②根据速递易设备箱门规格，百世汇通使用速递易投件的使用费分别为小格 0.4元/件、中格 0.5元/件、大格 0.6元/件。快递柜费用结算以双方对接系统后台数据为结算依据，百世汇通以转账方式按月向公司支付服务费。
（5）以“速递易”业务为载体的社区金融服务协议签署情况
公司已于2014年5月与北京农村商业银行股份有限公司（以下简称“北京农商行”）达成以下框架合作协议：①北京农商行拟与公司“速递易”网点做深入合作，公司向北京农商行导入线下社区的“速递易”网点和客户数据，同时北京农商行向公司无偿提供其支付平台并向所有银行开放。②“速递易”网点优先支持北京农商银行的银行卡，并优先发放速递易与北京农商银行的联名卡，并优先支持北京农商银行的电子支付。③北京农商行就由速递易发展的北京农商行新增客户，以及速递易客户通过北京农商行电子支付所产生的资金流量及沉淀资金收益，与公司进行收益分成。
公司已于 2013年 5月与中国银行青羊支行签署《社区智慧银行合作备忘录》，该银行选择公司作为“社区智慧银行”建设的试点合作伙伴，公司将依托自身已具规模的社区“速递易”平台为载体，为其试行建设银行物理网点向社区延伸，实现无缝对接，进而推动银行多样化市场渠道拓展，实现“社区智慧银行”线上线下高度协同、智慧平台与服务终端互补的试点效果。具体合作方式包括：①开卡业务：将已使用“速递易”客户的开箱密匙更换升级为中国银行蓉城卡；
公司驻社区业务推广人员利用社区智慧银行平台，为青羊支行开展日常开卡业务，并利用自身增值业务提高和巩固开卡的增量和卡内资金的沉淀。②中间业务：公司通过驻社区智慧银行平台的派出人员，逐步拓展该社区物业管理费、水费、电费、煤气费、停车费等中间业务收费。③其他业务：充分利用社区智慧银行平台完成银行的日常业务宣传推广、新产品营销、衍生品的销售。
（6）其他方面情况
在生产方面，我来啦公司依托公司完整的供应链体系，以委外加工的生产方
配股说明书式，保证了“速递易”设备的产能；在设备方面，我来啦公司除目前布放的普通触摸屏单体主体控制柜和普通副柜等设备外，已开发设计出了大屏触摸屏的单体主柜、带液晶屏对开副柜、室外成套设备等多种设备，能够满足未来适用于不同环境、空间的多样性服务需求；在研发方面，在原有电子回单系统核心技术的基础上公司在速递易项目上已申请了发明专利，并已取得了 2项实用新型专利、1项外观专利的授权、3项计算机软件著作权的登记，掌握了“速递易”设备的核心技术；在团队方面，截至 2014年6月底我来啦公司已组建了涵盖产品规划、技术研发、业务推广、运营服务、后台处理等整个业务流程逾1,200人的专业团队，能够为大规模推广提供经验丰富的基层业务骨干。
（六）本次募投项目基本情况和业务模式
1、项目建设内容
本项目计划投资 75,000万元，投入期为18个月，拟在北京、上海、广州、深圳、天津、杭州、厦门、哈尔滨、大连、青岛、成都、昆明、重庆、西安、武汉等十五个城市（并视情况开拓其他城市）的大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等人流密布区域完成 12,000个网点的“速递易”设备布放（按每个网点一套设备计算）、后台平台开发及项目运营工作，用于以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营。在完成“速递易”设备布放实现“自助快递”功能的基础上，公司将以此作为 24小时自助便民服务网点，结合云服务后台（Cloud）、虚拟终端（Virtual）、金融服务平台（Financial）构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统（System）（简称：CVFS）。
（1）速递易设备的实质与功能
公司“速递易”业务系以自助设备为载体的便民综合服务平台，“速递易”设备并不替代收件人进行快件签收，而是在快递员（公司）征得收件人同意，并且使用人知悉、遵守其使用约定的前提下，提供快件的自助投递、暂存和自助领取，即其实质系为使用人提供仓储、寄存及保管服务，而非快递服务。同时，通过安防监控和信息系统对从投件人投件到快件箱，再到收件人取件全过程进行跟
配股说明书踪记录，确保投件人投入快件与收件人取出快件相同。
①快件集中、快速投递：快递员登录“速递易”设备自助服务系统，根据快件实际大小选择合适的柜子打开柜门，派发快件。
②系统自动通知客户：当快递员派发快件给用户后，系统自动发送短信到客户手机，短信中含有提取快件的提取码。
③客户自助取件：客户收到短信通知后，可在任意时刻，到达短信中提示的速递易设备上，输入短信获取的提取码登录系统，提取快件。
配股说明书上述流程为取件流程，在实现客户认证后，客户按上述流程操作即可实现投件。通过快件投/取，可构建一个连接用户、快递公司的基础综合服务平台。
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|使|用|

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|使|用|

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|扫描包裹条形码，放入包裹|

智能快件箱
快递员
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|快|递|

用户
快递，收取人信息
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|快递收取情况|

快递公司
综合服务平台
（2）“速递易”操作指引
配股说明书（3）“速递易”设备组成
“速递易”设备由主控制柜、一定数量副柜、监控设备、支付设备和相关配件等组成，主控制柜负责与用户的交互，副柜由存放各种规格快件的柜子组成，现实中可根据实际需求，通过左右方向多个副柜平滑扩展容量。
配股说明书（4）“速递易”设备布放流程与固定资产结转
①“速递易”设备布放流程
配股说明书拓展人员
物业管理公司
网点审核专员
考察确定安装地点
下达采购订单
采购人员
签收人员
供应商发货至安装现场
布放
安装人员 设备安装、调试
工程验收人员 设备验收 在建工程运营人员
运营测试、上线运行
固定资产②“速递易”设备固定资产结转程序
“速递易”设备达到预定可使用状态需要经过“网点拓展-场地审核-安装申请-采购发货--设备现场签收-安装/调试/验收-运营测试/上线运行/开通验收等阶段，A.网点拓展与场地审核：拓展部开拓网点，与物业公司签订“速递易”设备布放协议，工程部网点审核专员审核场地合格情况下向供应链部提交《设备安装申请表》；B.采购发货：供应链部收到《设备安装申请表》后下达采购订单，并建立明细台账，定期交由财务部汇总；C.设备现场签收：供应商（物流）发货至安装现场，工程部到货及时组织物业、供应商/物流签收，填写《设备签收单》；
D.设备安装、调试、验收（计入在建工程）：工程部服务工程师安装调试完成后，将设备接入运营后台系统进行工程测试，测试合格后，工程部组织验收，提交《设备安装验收单》，并建立明细台账，定期交由财务部汇总，财务部依据其计入在
配股说明书建工程。E.运营测试、上线运行、开通验收（转入固定资产）：工程部安装调试后将设备移交运营部，运营部接管设备后，进行后台运营测试，满足测试条件后即正式开通运营，运营部与物业等填制《新网点开通验收单》。运营部对接管的设备建立明细台账，定期交由财务部汇总。财务人员履行下述程序后结转在建工程，转入固定资产核算：依据《新网点开通验收单》，与布放协议、运输单、《设备安装申请表》、《设备签收单》、《设备安装验收单》等进行比照审核，查验网点开通照片，查验网点在系统后台开通情况，包括但不限于网点正式上线时间、接入后台情况，网点投取件情况等。具体情况如下：
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|序号|环节|部门/|流程与控制性程序|
|1.1|新网点拓展与场地审核|拓展部工程部财务部|根据与合作方（物业公司等）签订的“速递易”设备布放协议，工程部网点审核专员审核场地情况，对合格的网点提交《设备安装申请表》，经工程部、财务部、拓展部审批签字后交供应链部发货。|
|1.2|已运营网点增加设备|分子公司运营负责人、分子公司负责人、总部运营部及工程部|已交付运营的网点，运营部根据需要增加设备，填写《网点变更申请表》，经分子公司运营负责人、分子公司负责人、总部运营部、拓展部、工程部、财务部审批签字后交供应链部发货。|
|2|采购发货|供应链部财务部|供应链部收到工程部《设备安装申请表》或运营部的《网点变更申请表》后，将设备发至安装现场。供应链部建立网点发货明细台账，登记设备数量及发运信息，每天反馈给工程部，定期汇总发财务部（次月 1 日需收到上月全部台账）。供应链部按月对网点《设备安装申请表》或《网点变更申请表》及对应的发运单装订成册，附网点清单。|
|3|设备现场签收|物业供应商/物流工程部|工程部负责货到现场的签收，协调网点合作方（如物业公司）对设备进行签收，到货及时签收、填写《设备签收单》。|
|4|设备安装调试验收（计入在建工程）|工程部财务部|货到现场后，工程部安排服务工程师进行安装，调试合格后，填写《设备安装验收单》。工程部对设备签收及安装建立明细台账，定期将台账发财务部（次月 1 日需收到上月全部台账）。纸质单据在次月 5 日前寄到工程部汇总后交财务部。《设备签收单》、《设备安装验收单》由财务部按网点编号归档，按月装订成册。|
|5|运营测试|物业|工程部安装调试后将设备移交运营部，运营部接|

配股说明书
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|上线运行开通验收（转入固定资产）|运营部财务部|管设备后，对设备进行验收，进行运营开通测试，满足条件后即正式开通运营，填写《新网点开通验收单》。运营部对接管的设备建立明细台账，定期发财务部（次月 1 日需收到上月全部台账）。财务部门在收到网点开通信息后，通过查验网点开通照片，后台开通信息以审核网点开通情况，纸质单据次月 5 日寄到运营部汇总后交财务部，由财务部按网点编号每月装订成册。|

（5）网点布放运营协议的有效性及其影响
①相关法律法规关于利用物业公共部位、公共设施进行经营及合同有效性的规定
《物权法》第七十二条规定：业主对建筑物专有部分以外的共有部分，享有权利，承担义务；不得以放弃权利不履行义务。第七十三条规定：建筑区划内的其他公共场所、公用设施和物业服务用房，属于业主共有。
《物业管理条例》（2007年修订）第五十五条规定：利用物业共用部位、共用设施设备进行经营的，应当在征得相关业主、业主大会、物业服务企业的同意后，按照规定办理有关手续。业主所得收益应当主要用于补充专项维修资金，也可以按照业主大会的决定使用。
《合同法》第五十一条规定：无处分权的人处分他人财产，经权利人追认或者无处分权的人订立合同后取得处分权的，该合同有效。《合同法》第五十二条规定：有下列情形之一的，合同无效：（一）一方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损害国家利益；（二）恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益；（三）以合法形式掩盖非法目的；（四）损害社会公共利益；（五）违反法律、行政法规的强制性规定。
《最高人民法院关于审理买卖合同纠纷案件适用法律问题的解释》（法释[2012]8号）第三条规定：当事人一方以出卖人在缔约时对标的物没有所有权或者处分权为由主张合同无效的，人民法院不予支持。出卖人因未取得所有权或者处分权致使标的物所有权不能转移，买受人要求出卖人承担违约责任或者要求解
除合同并主张损害赔偿的，人民法院应予支持。
②速递易业务本质为自助便民服务，为物业和业主双方均提供了良好的用
配股说明书户体验
公司“速递易”业务系以自助设备为载体的便民综合服务平台，以向业主、快递及物业等各方最好的用户体验为核心，围绕“投取快件”基础功能形成用户粘性。对于物业公司而言提升服务形象，提高了楼盘品质，降低了运营成本，提升了业主满意度，减少代收快递的工作量及潜在的纠纷和风险。对于业主而言 24小时自助取快递，再也不用“等”快递或者因为不在家无法收取快递；保护用户隐私，没有“陌生人”敲门；随着速递易 APP开通，用户还可随时通过移动设备在线下单，完成购物、快件寄收、储物租赁等多样的优质服务体验。
③业主授权情况
物业公司为业主提供物业服务前，根据《合同法》、以及国家、地方有关物业管理法律、法规和政策，在平等、自愿、协商一致的基础上与小区业主/业主委员会签署《物业管理服务合同》，对合同双方的权利、义务包括利用物业公共部位、公共设施经营行为授权及其经营所得分配等进行约定。
公司速递易设备布放运营协议主要同物业公司签订，少量系与业主委员会和物业公司签署三方协议或直接与业主委员会签署协议。由于部分小区存在业主大会尚未成立或者业主大会尚无法有效履行《物权法》、《物业管理条例》等法律、法规赋予其的管理职责，因此部分已开展“速递易”业务的小区的物业公司尚未明确提供其是否已取得业主大会批准或授权的证明。公司主要采取以下方式了解、征求或取得业主授权：首先，公司在网点开拓、布放设备前充分调研征询业主意见和使用意愿、了解物业与业主对利用物业共同部分、共用设施进行经营的相关约定。其次，在布放前和运营过程中，通过物业公司将速递易相关情况在小区显著位置予以公示，以征求业主意见。再次，业主在首次使用速递易设备时，需认真阅读速递易系统使用须知，并通过速递易设备屏幕点击，确认自愿使用速递易设备，通过上述方式就速递易设备使用过程中双方的权利和义务进行约定。
④业主（委员会）反对情况及影响
发行人与物业公司签署的在其管理的网点布放速递易平台的协议不存在《合同法》第五十二条规定的合同无效的情形，不属于无效合同。但若出现业主（业
配股说明书主大会）提出反对意见的情况则面临无法继续履行的风险。截至 2014年6月30日，发行人布放速递易设备 5,839套，其中因业主（委员会）反对速递易布放运营而撤离所在物业的不足已布放速递易设备总量的1%。自公司推出速递易业务以来，网点拓展进展情况良好，签约布放网点数量始终远超实际布放数量，而公司受制于资金、设备生产运输、网点运营能力、人员配置等限制不能及时完成签约网点布放。因此，因业主（委员会）反对而撤离所在物业的“速递易”设备均已在原所在城市或片区就近重新完成布放运营，未对该项业务正常经营造成重大影响。
（6）“速递易”业务规范即相关权利义务约定
国家邮政局下发的《智能快件箱》（标准号：YZ/T0133-2013）行业标准规定了智能快件箱的总体功能、系统结构、硬件要求、控制系统、操作流程、系统接口、代码、安全要求和环境要求等内容。同时对智能快件箱的操作流程进行了规定：快递企业或快递业务员将快件投放到快件箱前应征得收件人的同意。快递业务员投放快件前应检查快件外包装，外包装破损的快件不应投放到快件箱内。
快件箱的每个格口应只投放一件快件。用户取件时如果发现以下情况，应及时联系快递企业或快件箱运营商：a）格口内没有快件；b）所取快件非用户快件；c）快件外包装破损；d）快件内件破损；e）内件与实际物品不符；f）其他异常情况。
公司从事的“速递易”业务严格遵循了国家法律法规和国家邮政局下发的《智能快件箱》行业标准，公司同投件方即快递公司（员）、收件人约定、签署的《速递易使用协议》明确界定了速递易系统的使用规范和责任划分，主要内容包括：①使用范围和事前告知：速递易系统所提供的服务范围仅限于快件的自助投递、暂存和自助领取，该服务不涉及投递物件的任何物权，使用人在完全清楚服务范围的情况下自愿使用速递易系统。在收件用户首次使用速递易时，系统将弹出《速递易系统使用协议》提示，用户点击同意后方可使用；同时，协议明确规定“投递人投递前须确保已经事先告知收件人并征得其同意使用速递易系统投递快件。使用人登陆速递易系统投递快件，或者使用速递易系统所发短信中的提取密码开箱，即视为使用人自愿使用速递易，自愿遵守速递易的使用规定，接受速
配股说明书递易的使用条件。”若用户不同意前述协议，则无法使用速递易设备，系统会自动发送短信给负责投递的快递员联系收件人协商取件派送。
②投件环节：A.一个速递易箱子一次只能投递一个快件。B.禁止在速递易系统投递我国邮政及法律法规禁止流通或寄存的物品。C.约定禁止投递贵重、外包装已破损（变形）、易碎、易变质、易腐烂、超大、寄件人已保价、联系方式不明、货到付款（费）、收件人明确要求本人签收及非本小区的快件。D.快递公司及其所属的快递员在进入安装有速递易的小区时，应遵守该小区的物业管理规范。
③超期收费告知：投递到速递易箱子内的物品免费存放 48小时（仅限成都、重庆地区，其余地区为 24小时）。收件人在收到取件短信密码后48小时或者24小时内仍未取走快件物品，速递易将按每24小时收取1元超期保管费用。
④责任界定：A.投件方违反约定投件法律责任由其承担；B.投递方快件与业主取出快件相同的原则，快件外包装破损、内件破损、快件人与寄件人托运物品不符等责任由承运人或投件人承担；C.投递人和取件人自己过错造成的损失，公司不承担赔偿责任；D.因不可抗力造成快件损伤的，公司不承担赔偿责任。
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|序号|协议条款|备注|
|1|速递易系统所提供的服务范围仅限于快件的自助投递、暂存和自助领取，该服务不涉及投递物件的任何物权，使用人在完全清楚服务范围的情况下自愿使用速递易系统。|服务范围|
|2|凡是投递到速递易中的快件，按照快递员投入快件与业主取出快件相同的原则。|见证义务|
|3|投递人投递前须确保已经事先告知收件人并征得其同意使用速递易系统投递快件。使用人登陆速递易系统投递快件，或者使用速递易系统所发短信中的提取密码开箱，即视为使用人自愿使用速递易，自愿遵守速递易的使用规定，接受速递易的使用条件。|收件人事前同意，自愿遵守约定|
|4|禁止在速递易系统投递我国邮政及法律法规禁止流通或寄存的物品。我国法律法规禁止流通或者寄递的物品包括但不限于武器、弹药、麻醉药物、生化制品、传染性物品和保障性、易燃性、腐蚀性、放射性、毒性等危险物品及含有反动、淫秽或有伤风化内容的报刊书籍、图片、宣传品、音像制品，激光实盘（VCD、DVD、LD）、计算机磁盘及光盘等。|禁止投递法律法规禁止流通或寄存的物品|
|5|以下情形的快件，禁止投递到速递易中：（1）贵重（包括但不限于电脑、现金、珠宝以及超过了 3000 元等）物品，（2）外包装破损、变形的快件；（3）易碎，易变质、易腐烂的快|协议约定禁止投递物品|

配股说明书
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||件；（4）超出速递易容纳体积的超大件快件；（5）寄件人对快件进行了保价的物品；（6）电话号码及地址填写不清楚的快件；（7）货到付款或者到付快递费的快件；（8）收件人明确要求本人签收的快件；（9）收件人不属于本小区的快件。||
|6|一个速递易箱子一次只能投递一个快件。|投件|
|7|快递公司及其所属的快递员在进入安装有速递易的小区时，应遵守该小区的物业管理规范。|投件方须遵守物业管理规范|
|8|投递到速递易中的快件，外观是否破损，快件中的物品是否是寄件人托运的物品、是否损坏等全部责任由承运该快件的电商或投递公司及投递该快件的投递员负责，由此产生的一切责任与速递易无关。|责任约定|
|9|速递易采用即时短信方式通知收件人。由于投递人输错手机号码，或者短信延迟、丢失或其他情形导致收件人未及时收取快件者，速递易不承担延误赔偿责任。|通知义务|
|10|收件人应妥善保管好收到的取件开箱密码，不得泄露给其他人，收件人应及时的取出投递物件。|收件人使用|
|11|投递到速递易箱子内的物品免费存放 48 小时（仅限成都、重庆地区，其余地区为 24 小时）。收件人在收到取件短信密码后 48 小时或者 24 小时内仍未取走快件物品，速递易将按每24 小时收取 1 元超期保管费用。|收费公告|
|12|严禁采取任何方式破坏、非授权方式打开速递易系统，盗取他人的快件或者个人信息，违者将追究法律责任。|设备安全|
|13|如无法正常打开速递易箱子取件，请及时和速递易联系，未经书面授权，严禁任何人采取任何方式打开速递易系统、盗取他人财物、信息或则恶意损坏速递易系统设备，否则自行自愿承担因此造成的一切民事责任和刑事责任。|设备安全|
|14|因不可抗力（―不可抗力‖指不能预见、不能避免和不能克服的客观情况，包括但不限于政府行为、主管部门政策变化、战争、地震、台风、洪水、火灾等其他类似事件）造成快件损伤的，速递易不承担赔偿责任。|不可抗力免责条款|
|15|如因快递公司及其所属的快递员往速递易中投入的快件违反了国家相关法律、法规，由此所造成的一切法律责任由其承担，同时公司有权追究其所产生的连带法律责任和赔偿损失。|投件违约责任|
|16|收件人、取件人须严格按照《速递易系统使用协议》的约定使用速递易系统，因为投递人和取件人自己过错造成的损失，速递易不承担赔偿责任。|免责条款|

（7）注册使用快递员与签约使用快递员的区别
①注册使用快递员
快递员在首次使用速递易设备时需进行注册，认真阅读速递易系统使用须
配股说明书知，确认自愿使用速递易设备，通过上述方式就速递易设备使用过程中双方的基本权利和义务进行约定，具体情况详见配股说明书本节之“二、（六）、1、（6）‘速递易’业务规范即相关权利义务约定”。在经现场工作人员核实其快递员身份后，授权其使用该台速递易设备从而完成注册，快递员凭手机号、密码使用单个网点的速递易设备。
②签约使用快递员
通过简单快速注册程序，速递易业务在初期能迅速高效地完成用户导入，在免费试用期培养快递员使用习惯，形成用户粘性。同时，公司积极推进与注册使用的快递员/快递公司签署使用协议，在前述双方的基本权利和义务约定的情况下，进一步协议约定投递卡管理、使用费用及结算方式（具体如下）。签约快递员使用投递卡即可使用区域内任一速递易设备，不需对每台设备逐一输入手机号、密码。
A.投递卡管理
快递员/快递公司根据所需数量向公司购买投递卡，供快递员/快递公司所属的快递员使用速递易时识别身份和进行安全校验之用。快递员/快递公司应对投递卡进行妥善保管和使用，在 30天内，因为投递卡出现非人为原因的质量问题无法使用的，由公司免费更换。如快递员/快递公司将投递卡遗失或造成损坏，应立即向公司书面挂失并申请补办。补办卡时，公司将向快递员/快递公司收取补办费用。由于快递员/快递公司保管不善导致投递卡被他人盗用或遗失，由此产生的全部损失、费用及后果，由快递员/快递公司承担。快递员/快递公司所办理投递卡禁止私自转让，如快递员/快递公司私自转让投递卡，所造成的所有损失及后果由快递员/快递公司自行承担，同时公司有权停用该卡投递权限。如果本协议中止或终止，公司有权终止该卡的投递权限。
B.使用费用及结算方式
目前，公司与快递员结算方式主要采取预付费模式。经双方协商，在指定区域内，根据快递员投件数量进行结算。使用期间，公司将根据快递员/快递公司投件情况，定期通报快递员/快递公司投件数量，余额等，在快递员/快递公司预
配股说明书付款余额低于20%时，快递员/快递公司应根据双方约定，继续支付费用。如快递员/快递公司预付款余额低于5%时，快递员/快递公司还未继续支付费用，公司有权终止快递员/快递公司所办理投递卡的投递权限，直到快递员/快递公司支付费用后，再开启投递卡投递权限。公司在收到快递员/快递公司款项后，将在 15个工作日向快递员/快递公司开具相应金额的发票。
（8）支付流程
发行人速递易业务收入模式主要包括派件收费、寄件收费、超期收费和广告收费四种模式，各种模式下的支付流程如下：
①派件收费支付流程
快递员派件 快递员身份确认
储 A
投 即
值 P
币 将
卡 P
支 开
支 支
付 通
付 付
扫描包裹条码、输 速递易系统确认
入收件人手机号码 支付信息
快递员选择箱体
投
递
放入包裹、关闭箱门
失
败
投递成功即扣
快递员投递确认
款并确认收入
投递成功
投递完成，系统向
收件人发送六位提
取码短信
注：快递员确认投递成功前，在以上各环节均可选择退出至主菜单页面。
配股说明书②超期收费支付流程
用户取件，输入
快递超期，系统显示缴费金额
六位短信提取码
储 A
投
即
值 P
币
将
卡 P
支
开
支 支
付
通
付 付
解除锁定状态，打 速递易系统确认
开箱门 支付信息
箱门关闭即扣
取出包裹、关闭箱门
款并确认收入
配股说明书③寄件收费支付流程
用户提交电子运单
储 A
投
值 P
币
卡 P
支
支 支
付
付 付
系统自动推送信息至注册 速递易系统确认
快递员，得到回执自动下单 支付信息
用户选择箱体
投
递
放入包裹、关闭箱门
失
败
投递成功即扣
用户投递确认
款并确认收入
投递成功
投递完成，系统向
快递员发送六位提
取码短信
注：1、用户确认投递成功前，在以上各环节均可选择退出至主菜单页面；2、由于发行人速递易移动客户端尚未正式推出，寄件收费支付流程为试运营状态。
配股说明书④广告收费支付流程
发行人通过广告代理公司代理商户的广告，速递易仅为广告发布的平台。发行人与广告代理公司的合作及收费的支付流程如下：
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|广告投放|

已履行完相应的广告合同约
定的义务的时点确认收入
（9）货物安全保障措施
“速递易”的前端硬件产品设计来源于公司自主研发生产的、具备核心技术的、正在由大量金融客户使用的、解决银行与企业之间重要会计凭证交换的电子回单系统。作为电子回单系统的开拓者和领导者，自公司设立以来至 2013年底，公司的电子回单系统已累计销售了数万套，分布于我国近两万个商业银行的营业网点，经过了长时间、大规模、高强度的运行和使用，其产品质量、稳定性及环境适应性等各项参数指标均获得了用户的高度认可。
同时，“速递易”在安防监控领域方面也运用了公司在金融安防业务多年积累的技术。公司是国内为数不多的专业面向全国银行及各地分支机构提供全面金融安防解决方案——安防监控设备的制造销售、软件开发、系统集成工程施工维护的公司，已实现将省分行及其管辖地二级地市分行两级远程网络监控，实现对管辖范围内各营业网点、金库、ATM、自助银行、办公楼等场所的安防监控报警系统进行集中监控和管理。公司 ATM监控系统已具备了实时监控、录像、放像及存储、单画面/多画面音视频同步回放、ATM卡号叠加功能、双向语音对讲功能、震动破坏报警联动录像、微波接近探测报警联动录像、门磁探测报警联动录像、移动侦测报警录像、视频丢失报警、视频遮挡报警、报警输出功能以及报警信息上传等功能。
公司已制定多项防范措施保障速递易设备寄存的快件安全，降低设备故障率
和纠纷事件的发生概率。具体包括：
①制定了优于行业标准的企业标准
配股说明书公司依据《智能快件箱》行业标准制订了优于该标准的企业标准，从硬件安全、快件安全和信息安全等方面保证货物安全。具体情况如下：A.材料，格口箱采用冷轧钢板或不锈钢板等材料，表面涂层具有耐腐蚀性。B.柜门和锁具，无故障开门次数不小于 30000次，电磁锁通电正常次数不低于 50000次；设计时考虑柜门防撬，并进行防撬测试，除非破坏柜门，否则不能将柜门打开；控制柜面框使用的机械锁，双重防护安全可靠。C.VPN专网通信，保证信息安全：在公用网络上建立专用网络，进行加密通讯。D.安防监控系统：使用两个监控摄像头，覆盖范围广；控制柜柜上面框有针孔摄像头安装位置，可以安装针孔摄象；依托公司在金融安防领域的技术优势，公司速递易设备监控系统实施网络化监控系统，每台设备均为该监控系统的一个节点。
②安防监控系统
公司为每套速递易设备配备了独立的高清监控系统，对快递员和收件人的操作过程以及快件箱周围环境进行全方位监控和全过程跟踪记录，监控视频或图像数据存储时间不低于 3个月，确保在发生快件丢失、破损等异常情况时，可通过调阅监控视频进行查证。
速递易系统网点运营服务专员会对监控录像进行日常检查，检验监控系统是否工作正常，但无拷贝录像权限。同时为了保护个人隐私，禁止任何人员随意拷贝监控录像，如有其他用户确实因需要查看监控录像时，现场工作人员需要报上级领导同意后，方可对其开放查看权限。公司速递易网点未发生因监控系统故障导致在出现掉件等异常情况时无法调阅监控视频的情形。
③日常及定期巡检制度保障设备安全运营
为了确保速递易设备的安全和正常使用，公司制订了速递易设备巡检制度，并监督检查巡检工作执行情况。设备巡检包括自动巡检和现场巡检两种方式。自动巡检由速递易运营系统自动检测终端所有异常报警，数据实时上传到服务器并向指定手机自动发送异常短信；系统自动检测断网设备并记录最后一次联机时间；运营部助理定时关注异常报警、断网数据，并通知前端网点运营服务专员核实现场情况。
配股说明书现场巡检分别由我来啦公司工程部服务工程师和运营部网点运营服务专员执行。服务工程师每月至少进行一次设备维护、检查，对速递易设备系统软件、硬件、监控及其他部件进行测试，预防可能出现的故障。服务工程师在巡检过程中需填写《产品巡检单》、巡检完毕后需填写《巡检记录报告》进行归档管理。
网点运营服务专员网点巡检内容包括模拟投取件测试、设备功能检查、安全检查、监控回放检查等，要求每个网点至少每三天对监控视频调阅、投取件和系统功能检测一次，每三天开机重启一次。如发现故障隐患，要求及时通知服务工程师对设备进行维修；如发现安全隐患，要求做好详细记录并及时上报运营部解决；如发现设备损坏，需调取监控录像寻找当事人协商赔偿或报警与民警共同处理。网点运营服务专员需填写《每日工作记录表》进行归档管理。
④通过网点用户培训等措施保证用户熟练使用
在新网点开通运营前两周，公司将安排培训专员对部分业主、快递员进行速递易使用操作培训，确保用户都能熟练的使用速递易进行投件、取件等操作。同时，对物业公司相关人员进行专门培训，对速递易设备常见问题及处理方式进行讲解、培训，使得物业人员在公司网点运营服务专员不在现场时可以就设备出现简单问题时进行及时处理，在出现复杂问题时能够及时通知运营服务专员。
为了提高客户体验，保障用户便捷使用，公司在各小区设有网点运营服务专员，进行日常的速递易使用推广及常见问题维护。人员配置根据片区网点规模、分布密度而定。同时，公司在速递易操作屏幕左侧，张贴有速递易投、取件操作示意图，提示用户如何操作投件、取件，并配有投件、取件须知，告知用户注意事项。
⑤提供信息查询功能和多种客服支持为用户提供实时查询、咨询服务
公司在速递易官网开通快件查询功能，用户输入快件运单号即可查询快件的投递状态。用户在速递易设备上输入收件人手机号码或运单号也可查询快件的投递状态，同时可在终端设备上重发短信，获取对应用户提取码。同时，速递易系统提供海量存储，将长期保存用户数据，如快递员的注册信息、投件信息、客户取件记录，速递易工作人员登陆、操作信息等，便于事后查询验证。
配股说明书公司速递易业务提供 400客服服务电话，为用户提供电话咨询、远程技术支持（包括重发提取码、远程操作指导、答疑等）。同时提供在线QQ、微信公众号，供用户进行在线查询。
⑥进行快递员身份确认，以供事后查证
针对目前我国快递从业人员素质良莠不齐、激励约束机制不足造成流动性大、职业培训缺失、操作规程不规范等问题，快递员在使用速递易设备前需向公司申请注册。为了确保快递员注册身份的真实性，公司现场工作人员在对快递员注册投递资格时，会要求其提供身份证、工作证、联系电话，并将证载照片与本人进行比对。同时，运营后台将保留快递员的相应注册信息、快递投递信息，以便出现投递纠纷时联系快递员，进行信息查证、法律追诉等。
2、“24小时自助便民服务网格及平台”介绍
在完成“速递易”设备布放实现“自助快递”功能的基础上，公司将结合移动互联网趋势对速递易进行系统和业务重构，改变原速递易箱子的简单暂存功能，打破投件和取件的紧密耦合，根据箱子所具有的“时间”、“空间”、“大小”的属性，将“空箱”和“满箱”转变为抽象商品，实现对“箱子”商品的动态销售。公司在该模型的基础上，结合前期所建立的 24小时自助便民服务网点，结合云服务后台（Cloud）、虚拟终端（Virtual）、金融服务平台（Financial）构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统（System）。线下以“速递易”便民服务网点为基础，服务于社区家庭基本需求，培养用户粘性，继而聚合千家万户的用户（C端）资源；线上以开放式电商平台和金融支付技术为依托，将线下入口优质客户集合到线上平台，通过集合用户（C端）资源向商家（B端）资源推送，实现涵盖衣、食、住、行、医疗、养老等生活服务内容，提供安全、可靠、信用、便利的以家庭为纽带的社区电商综合生活、金融服务圈。
①社区电子商务服务
公司将利用互联网平台、物联网、云计算等高新技术，以社区为中心辐射 1公里微商圈，将实体社区打造成一个基于大数据的互联网平台，集成包含衣、食、住、行、娱、购、游在内的各领域商户服务资源，速递易用户可以通过移动 App
配股说明书自主选择平台商户。
速递易平台系统可以持续积累用户数据，并通过云计算技术对用户数据进行挖掘、分析，进而聚合了千家万户的买家资源。针对用户需求，速递易服务平台结合用户个人信息、位置、时间等参数，通过 APP系统精确推送商品信息，实现个性化销售。速递易用户通过移动 App即可实现在线支付，并由社区商户负责配送或提供服务。
通过创新社区电商服务模式（C2B），拥有海量精准用户和渠道使得速递易在社区电商模式中占据了产业链的前端，凭借用户导入功能，可以向平台商户收取增值服务费用；凭借箱格租用及暂存功能，可以向平台商户收取租赁费用；也可以通过开发自己的产品来盈利（如生鲜配送、团购等）。
②社区金融服务
依托公司在金融自助领域、安防监控、数字化识别扫描领域的技术积累，未来可以在速递易设备及服务平台上加载支付、理财等金融服务功能。向用户提供便民支付、自助缴费、综合自助银行等服务。包括缴纳水、电、气、宽带、手机、 IPTV等费用，实现转账汇款、保险、理财及基金份额销售等功能。
同时，通过对用户日常消费数据的持续积累，未来可以构建一个基于大数据的社区个人信用体系，通过专业的评估系统对用户融资需求和还款能力进行评估，并将客户资源介绍给银行、小额贷款公司等，并帮助其进行信用评价；也可以通过自身途径提供小额贷款给个体，收取利息或佣金。
③其他
通过在速递易设备及服务平台上加载相关模块，还可实现社区健康服务（含自助售药、远程药剂师及健康咨询）、紧急求助服务、无线WIFI服务等功能。
3、项目建设主体
本项目将由全资子公司我来啦公司作为实施主体全面负责该项目的实施与运营管理工作。
公司全称：成都我来啦网格信息技术有限公司
配股说明书注册资本：人民币 6,000万元
股权结构：发行人持有其100%的股权
法定代表人：贾勇
经营范围：计算机、电子技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机系统集成；计算机网络过程工程；商务咨询、企业营销策划、公共关系服务、展览展示服务；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计；货运代理、仓储服务、货运代理、物业管理。
成立时间：2012年12月12日
由我来啦公司及其在成都、重庆、北京、上海、广州、深圳、西安、昆明、杭州、天津、厦门、哈尔滨、大连、青岛等地（视情况开拓其他城市）设立的分/子公司负责上述城市的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。
4、项目选址
本次项目的研发、后台建设无需新增用地和厂房建设，将在成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号内的新建办公大楼内进行。而本次新增 12,000套“速递易”设备具体布放将主要由我来啦公司及其分/子公司等分支机构实施，结合设备辐射面积、人流密度、社区环境等多因素综合考虑，布放在前述 15个重点城市（视情况拓展其他城市）的大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等处。
5、项目建设时间
拟于该项目经股东大会审批同意后的 18个月内即预计 2015年 6月底前投资建设完毕。
6、设备选择
本项目投资设备主要为“速递易”主控制柜、一定数量副柜、监控设备、支付设备和相关配件，以及后台平台的服务器、路由器和软件等，此外设备安装费用亦将计入固定资产。速递易设备主要包括：普通触摸屏控制柜、大触摸屏控制柜、双门普通副柜、三门普通副柜、双门液晶屏副柜、适用于露天的室外成套设
配股说明书备；后台平台主要包括：数据库服务器、鉴权服务器、通信服务器、灾备服务器、短信服务器、流媒体下载服务器、应用下载服务器、路由器及各种系统软件。
速递易设备主控柜及副柜等各部件均存在不同型号，具体网点的设备选择、增减系根据布放空间、用户购物习惯、人流密度、用户使用率、快递业务量等因素综合考虑。并且，提供后期各项增值业务，需要相应加装互动液晶屏、便民支付设备等配件。因此，本次配股募集资金项目的前端网点建设及设备投资系充分考虑上述因素基础上进行审慎测算后得出。
7、项目投资概算
项目投资规模：75,000万元，其中前端网点建设及设备投资 45,000.00万元，后台平台开发及建设费约 8,000万元，工程建设其他费用 852万元，预备费2,693万元，流动资金 18,454万元。具体投资构成见下表：
序号 项目 金额（万元）
1 前端网点建设及设备投资 45,000 2 后台平台开发及建设 8,000 3 工程建设其他费用 852 4 预备费 2,693 5 流动资金 18,454合计 75,000注：前端网点设备按3.75万元/套测算
8、项目业务收入模式和收入确认政策
在“速递易”设备布放完成并实现规模化运营，以投取件基础功能建立用户粘性的基础上，公司将适时推出 APP应用软件并构建线上平台，进一步开展媒体广告发布、电子商务平台、健康服务、虚拟超市、精准营销、电商配送渠道等各项增值业务，构建 24小时自助便民服务网格及平台，形成 O2O综合业务平台，并为公司的社区金融服务业务发展战略奠定基础。本项目经济效益分析和收入测算仅依据了如下四种业已推行的业务模式，具体情况如下：
业务模式 具体情况 收入确认
快递公司（快递员）、或其他提供各项社卡费收入在合同已签订、卡费已区服务的第三方使用者通过向我来啦公收取、会员卡已交付快递员等时派件收费
司购入储值卡，在每次使用速递易设备确认收入。在快件已投入“速递时，根据所选取的箱体大小而收取不同的易”设备并从会员卡中扣收手续
配股说明书服务费用。 费的时点确认派件手续费收入，快递员等在会员卡中预存的金额作为预收账款
为提高速递易箱体的合理使用效率、为小
区其他业主提供便利服务、减少公共资源在客户已取件并支付超期保管费超期收费
的浪费，对于超时仍未收取包裹等物件的用时确认收入
业主，按超期天数收取超期寄存服务费。
为方便业主随时寄件的需求，减少在寄件
过程中的等候，业主可将拟寄送的快件
（或其他物件）存入速递易设备中，并由在接件后将快递件等交给快递公寄件收费 指定的快递公司或快递员，以及其他第三司等并取得快递或相应单据后确方凭借设备提取码打开箱门取走快件。公认收入
司对每个箱体的寄件保存服务收取服务
费。
凭借速递易设备的大屏显示器以及项目
后台的“大数据”，第三方商家可通过速
已履行完相应的广告合同约定的递易平台实现精准的商品或服务推送，公
广告业务费 义务的时点，如有跨期按完工百司同广告代理公司进行合作，根据其所代
分比确认收入
理的商家对于广告推送时间、频次的不同
要求向其收取广告业务费。
9、环境保护
本次募投项目的无污染物排放。成都市高新区城市管理和环境保护局出具了成高环字[2014]69号批复文件，同意该项目建设。
10、项目经济效益分析
本次募集资金项目的效益测算是在公司前期试点经营情况、竞争情况及市场推广情况等因素综合分析的基础上进行的审慎测算。具体情况如下：
（1）项目营业收入
在“速递易”设备布放完成并实现规模化运营，以投取件基础功能建立用户粘性的基础上，公司将适时推出 APP应用软件并构建线上平台，进一步开展媒体广告发布、电子商务平台、健康服务、虚拟超市、精准营销、电商配送渠道等各项增值业务，构建 24小时自助便民服务网格及平台，形成 O2O综合业务平台，并为公司的社区金融服务业务发展战略奠定基础。本项目经济效益分析和收入测算仅依据了如下四种业已推行的业务模式。上述四种业务收入预测基础如下：
配股说明书业务模式 预测依据
速递易设备投入运营后，给予派件方一定时间的免费试用期（一般为 3个月），试用期过后开始收费，第1年、第2年平均收费标准为0.5元/格（箱格分为小中大三种，以适应不同体积的包裹，收费标准分别为0.4派件收费
元/格、0.5元/格、0.6元/格），第三年及以后为1元/格/天（为综合收费标准，在现有快递派件基础上开展社区服务，如洗衣、快餐、生鲜等）。
同时派件量考虑一定规模的增长。
试用期内（一般为三个月）超期不收费，试用期满后对超过 24小时未超期收费 提取包裹每超过 24小时收费 1元，依据前期运营数据，项目前两年超期率约为5%，第三年及以后超期率约为6%。
速递易设备形成初步规模后，推广期（第1年、第2年）平均收费标准寄件收费
2元/件，推广期满后为3元/件。
速递易设备形成初步规模后，开始推广广告业务，每个网点按1000元/广告业务费
月计算。
综上所述，本次募集资金项目收入情况如下：
项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9单价（元） 0.5 0.5 1 1 1 1 1 1 1派件
数量（万件） 3,586 17,638 24,883 24,883 24,883 26,438 27,846 27,846 27,846收费
收入（万元） 1,793 8,819 24,883 24,883 24,883 26,438 27,846 27,846 27,846单价（元） 1 1 1 1 1 1 1 1 1超期
数量（万件） 276 1,260 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866收费
收入（万元） 276 1,260 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866单价（元） 2 2 3 3 3 3 3 3 3寄件
数量（万件） 125 1,022 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866 1,866收费
收入（万元） 249 2,044 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599 5,599广告单价（元/月） 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000业务数量（网点） 962.5 7,887.5 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000费 收入（万元） 1,155 9,465 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400合计 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711①派件收费
速递易系统作为连接物业、电商、快递和业主之间的桥梁，成功地解决了快递业“最后 100米”的难题，规模化、网格化的速递易设备布放与应用，能够将快递行业投件、寄件“分散单件”的作业方式演变成“集中批量”的作业模式，很好地满足了快递投递大批量、多频次、快周期的要求，是对快递业工作方式的革命性改变，大大提高了快递员的工作效率，最大限度的保障了快递在中间环节的安全，尤其在各个快递高峰期将起到至关重要的作用。综上，在速递易成熟片区实行投件收费具有理论依据和现实条件。
配股说明书A.派件收费实施流程与计划
公司《值守工作手册》、《增值业务开展计划》等内部制度详细规定了快件派件收费的实施流程、实施策略及前期准备事项，如：a.确保速递易设备在实行超期包裹收费之后极少或者不爆仓，在实行投件收费之前争取全部包裹都能入柜；
b.在投件收费试行之前必需和物业项目负责人和直接对接人做深入的沟通，重点强调实行快递员投件收费之后，除特殊情形外，物业不能再代收包裹；c.在与物业沟通完成投件收费试行相关工作（包括所有公告内容）后，值守人员需完成相关硬件、软件及告知函准备工作。硬件方面监控系统是否正常运行，软件方面投件软件收费需于投件收费实行之前设置完成，并完成相应的投递卡注册，确保快递员能够正常投件。告知函、温馨提示的张贴，告知函、温馨提示内容需按照公司标准模版整理，张贴之前交于物业项目负责人审阅；d.自收费之日起，尽量安排专人值守，顺利运行 7-15天以后，根据情况再并入片区值守。值守人员在值守过程中，不管是对快递员、物业还是对业主，尽量做到耐心解释，确保投件收费的顺利实施。
B.派件收费标准
速递易业务目前在部分网点进行收费试点，收费标准系同试点周边快递公司、快递员进行市场调查基础上确定的，充分考虑了快递公司/快递员投递成本、承受能力。基于派件收费试点小区调研情况，速递易设备按照箱格大小的不同，分别按照 0.4元/格、0.5元/格、0.6元/格收费，综合收费水平为 0.5元/格。根据速递易业务发展规划，在速递易网点形成一定规模和密度后，公司将陆续构建社区服务平台，导入社区周边商户，为用户提供如洗衣、快餐、生鲜配送等服务，其收费标准较单纯的快件业务高，预计综合收费标准将达到 1元/格。此外，为有效提升速递易箱体运转效率，公司考虑借鉴“航空舱位”预售模式，通过销售前置、空箱预售、浮动定价、竞价等方式，向电商、快递公司、用户等在线预售、推荐速递易“箱体”，在投件、寄件、退件、存放等环节提供差异化服务，并通过速递易后台管理系统的有效指挥调度，加快速递易箱体周转次数，减少空置，提高单台设备盈利水平，进而提升速递易综合运营能力和收入。
首先，根据成熟片区内样本快递公司调研测算情况，速递易对于快递公司来
配股说明书讲，将有效降低人员需求，从而减少快递员工资、设备、福利、派送装备等项目支出。其次，根据成熟片区内样本快递员调研测算情况，速递易的使用能够大幅提高快递员的工作效率、减少派件时间，从而降低投递成本，派件费相对较高（0.8元及以上）的快递员派件收入水平将有所上升。再次，随着派件时间的节约，快递员有更多时间从事揽件业务，并且覆盖网点数量提升，寄件量随之提升，进而增加其总收入。
同时，根据成熟片区内样本网点开通派件收费前后的周转率变化情况，试点地区在收费前后投递量变化情况为在收费初期，网点速递易设备周转率会有一定幅度的下降，但其后周转率逐步回升，表明该收费标准较为合理。样本网点开通派件收费前后投递量变化情况如下：
收费前周转率（次） 收费后周转率（次）
网点 T-4 T-3 T-2 T-1 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6
月 月 月 月 月 月 月 月 月 月
网点1 0.91 0.90 1.13 0.68 0.58 0.48 0.72 0.75 0.92 0.99网点2 0.93 0.97 1.23 1.18 0.75 0.57 0.78 1.00 1.06 0.84网点3 0.84 0.89 0.95 0.87 0.71 0.60 0.77 0.79 0.91 0.94网点4 0.59 0.57 0.66 0.47 0.48 0.49 0.57 0.62 0.69 0.75网点5 0.62 0.59 0.65 0.57 0.49 0.46 0.64 0.73 0.76 0.86网点6 0.64 0.54 0.69 0.73 0.45 0.43 0.53 0.68 0.74 0.80网点7 1.07 1.06 1.32 1.21 0.74 0.73 1.00 1.05 1.17 1.03网点8 0.45 0.32 0.43 0.54 0.72 0.60 0.66 0.79 0.81 0.82网点9 0.81 0.77 0.90 0.83 0.58 0.46 0.72 0.78 0.77 0.81网点10 - - - 0.60 0.65 0.56 0.97 1.03 1.02 1.18注1：上表样本网点系公司从试点派件收费的不同片区内的典型网点中选取产生，选取过程中充分考虑了派件收费开通时间、网点箱格数量、网点区域位置、小区楼盘品质、住户年龄结构等因素。
注2：网点 9派件收费开通前的布放两套速递易设备，规格分别为“1个主控制柜+4个副柜”、“1个主控制柜+6个副柜”；派件收费开通后新增一套速递易设备，规格为“1个主控制柜+6个副柜”。
C.周转率
本次募集资金项目测算中，速递易设备周转率充分考虑了推广前期使用率相对较低、超期和寄件占用箱格等因素，效益测算中周转率预计情况如下：
年度 1 2 3 4 5 6 7 8 9
周转率 0.2-0.65 0.7 0.80 0.80 0.80 0.85 0.90 0.90 0.90
配股说明书注：周转率指日派送包裹量同速递易箱格的比例。
第一年、第二年为项目建设推广期，其周转率相对较低。第一年前三个月周转率分别为0.2、0.35、0.5，第三个月后为0.65。
D.样本网点 2014年1-6月和6月单月派件收费情况
单位：个/元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|箱格数|2014年 1-6月|||||
||派件量|周转率|收费金额|派件量|周转率|
|108|14,536|0.75|6,547.30|3,204|0.99|
|108|16,360|0.84|7,588.70|2,730|0.84|
|144|20,526|0.79|9,556.50|4,049|0.94|
|90|9,775|0.60|4,487.10|2,016|0.75|
|90|10,714|0.66|4,931.50|2,316|0.86|
|54|5,922|0.61|2,726.70|1,293|0.80|
|108|18,688|0.96|8,584.40|3,327|1.03|
|180|23,963|0.74|11,179.10|4,440|0.82|
|288|35,867|0.69|16,724.90|7,041|0.81|
|90|14,749|0.91|6,860.60|3,178|1.18|
|1,260|171,100|--|79,186.80|33,594|--|
|72|9,777|0.75|4,524.96|1,920|0.89|

注1：箱格数为每个网点可供投取快件的箱格总数，目前单个副柜箱格数为18个。本次募集资金项目按照每套设备配备1个主控制柜和4个副柜进行效益测算（即每套设备72个箱格），实际布放过程中，将根据网点实际需求对主控制柜和副柜数量进行调整。
注2：上表样本网点与派件收费前后周转率变化情况表中选取的样本网点相同。
注3：标准网点数据系对样本网点相关项目合计数按照每个网点1套标准设备（含1个主控制柜和4个副柜）进行折算。
由上表可知，样本网点 2014年 1-6月和 6月单月平均周转率分别为 0.75和0.89，均高于本次募集资金项目效益测算的预计数。按标准网点折算的单网点2014年1-6月和6月单月平均派件量和派件收费金额均高于本项目实施第一年预测的单网点派件量和收费金额。因此，“速递易”业务派件收费试点情况符合本次募投项目效益预期。
综上所述，速递易业务目前在部分网点进行收费试点，收费标准系同试点周边快递公司、快递员进行市场调查基础上确定的，充分考虑了快递公司/快递员投递成本、承受能力。速递易的使用能够大幅提高快递员的工作效率，减少人员
投入，从而降低投递成本。同时，快递员有更多时间从事寄件业务，进而增加其
总收入。发行人已制定了完善的派件收费的实施流程和实施策略，规定了详细的
配股说明书前期准备事项，明确了派件收费的收费标准，超期收费业务推广顺利。在公司速递易布点数量达到一定规模和密度后推广寄件收费模式可行。
②超期收费
速递易快件箱属于布点区域的公共资源，仅提供快件的临时存取服务，因部分收件人不及时取走快件，导致速递易积压的快件越来越多，新到快件无法投递，影响其他收件人的正常使用。超期收费能够提高速递易设备的使用效率，不仅仅是关系单个收件人能够体验到速递易设备带来的品质生活，更是关系到速递易项目能否高效率运转的重要一环。
A.超期收费实施流程与计划
公司《值守工作手册》和《超期包裹实施策略》等内部制度详细规定了超期快件收费的实施流程、实施策略及前期准备事项，如：a.超期收费实施前，网点运营服务专员应对所辖区域的设备投件情况进行全面了解，对业主、快递员、物业在设备使用中的意见、问题进行收集并及时上报，与物业项目负责人或直接对接人应该保持良好的关系，为开展超期包裹收费做准备；b.至少在超期收费实施前15天张贴收费通告公示，包括张贴收费通知、放置X展架、张贴网购地址贴以及进行投币口标识。收费通知张贴在箱门上，张贴前需要将内容交于物业项目负责人审阅。X展架内容与通知一致，放置时间为 20-30天。投币口需标识“投币口/请投入一元硬币”字样；c.正式收费前 3天，由系统后台统计出该小区所有用户电话号码，对业主进行群发短信，告知超期包裹收费信息；d.软、硬件工作准备。硬件检查：网点运营服务专员应在通告贴出 3天内对速递易监控系统是否正常运行、投币器是否安装完毕进行检查确认。软件设置：正式收费前 1天内需进行设置，并由值守人员每天对超期包裹进行测试；e.人员准备。自通告之日起，专人值守直到正式收费并顺利运行 15天以后，根据情况再并入片区值守。
值守人员在值守过程中要做到耐心解释，协调物业帮助收件人更换硬币，逐步养成及时取件的习惯。
B.收费标准、收费范围和纠纷处理
公司与快递公司（员）签署的《速递易使用协议》明确规定：投递人投递前
配股说明书须确保已经事先告知收件人并征得其同意使用速递易系统投递快件。针对未收到短信而引起的超期费用，经核实后公司免于收取。同时，公司计划于近期推出速递易APP，快递员和业主均可实时跟踪投递快件的投取件情况，提醒用户及时收取快件。
公司目前规定速递易网点开通 30天后，当平均投件率达到20%以上，可开通超期收费。业主在快递员投递后 24小时内（川渝地区 48小时）取件的不收费，超过24小时收费标准为 1元/天。对于超期用户，公司将发送超期收费短信，提醒收件人尽快取件。对于个别对超期收费有疑问、不愿意交费的收件人，值守人员在解释无效后、可根据现场情况灵活处理，通过管理卡将快件取出交与业主，并告知下次及时取件。对于难以正常沟通的客户，在告知物业情况后可将该业主手机号在系统中设置为禁止投递名单，快递员投递时，系统会提示为“该快件业主要求送达手中”。
C.超期率
速递易设备完成布放后，通常给予用户 3个月的免费试用期，试用期内超期不收费，3个月以后开始实施超期收费。在本次募集资金项目效益测算过程中，超期率设置情况如下。发行人谨慎预计6%（第一年、第二年5%）的超期率符合公司速递易业务的发展实际。
年度 1 2 3 4 5 6 7 8 9
超期率 0.05 0.05 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06注：超期率指日超期包裹量同派件量的比例。
D.样本网点 2014年1-6月和6月单月超期收费情况
单位：个/元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|箱格数|2014 年1-6 月|||||
||超期量|超期率|收费金额|超期量|超期率|
|108|1,205|8.29%|1,205|141|4.40%|
|108|1,556|9.51%|1,556|244|8.94%|
|144|2,437|11.87%|2,437|352|8.69%|
|90|1,434|14.67%|1,434|194|9.62%|
|90|1,852|17.29%|1,852|262|11.31%|
|54|652|11.01%|652|125|9.67%|
|108|1,683|9.01%|1,683|259|7.78%|

配股说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|180|4,340|18.11%|4,340|491|11.06%|
|288|5,850|16.31%|5,850|1,292|18.35%|
|90|1,141|7.74%|1,141|172|5.41%|
|1,260|22,150|--|22,150|3,532|--|
|72|1,265.71|12.95%|1,266.71|201.83|10.51%|

注1：超期量系根据快件超期天数统计确定，即单个快递超期一天对应一个超期量，超期两天对应两个超期量。
注2：上表样本网点与派件收费前后周转率变化情况表中选取的样本网点相同，超期收费时限均为投件后48小时。标准网点折算方法与派件收费相同。
由上表可知，样本网点2014年1-6月和6月单月平均超期率分别为12.95%和10.51%，均高于本次募集资金项目效益测算的预计数。按标准网点折算的单网点2014年1-6月和6月单月超期量和超期收费金额均高于本项目实施第一年预测的单网点超期量和收费金额。因此，“速递易”业务超期收费试点情况符合本次募投项目效益预期。
综上所述，发行人已制定了完善的超期收费的实施流程和实施策略、异常事件应对和纠纷处理标准，规定了详细的前期准备事项，明确了超期收费的收费标准和收费范围，超期收费业务模式可行。
③寄件收费
保荐机构核查了速递易前期运营情况、寄件业务试点情况及收费情况、快递公司寄件业务成本等，目前，发行人在试点区域寄件收费约为 3元/件。基于现有寄件业务试点情况，发行人本次募集资金项目测算收费标准：第一年、第二年寄件收费标准为2元/件，第三年及以后为3元/件。
在本次募集资金项目效益测算过程中，基于市场调研和寄件业务试点寄件率设置情况如下：
年度 1 2 3 4 5 6 7 8 9
寄件率 0.05 0.05 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06注：寄件率指日寄件量同速递易箱格数的比例。
同时，考虑到运营初期，用户对通过速递易设备寄件有一个逐步接受的过程，因此，预计寄件业务在速递易设备投入运营 6个月后开始实施。
④广告业务费
配股说明书根据速递易前期运营情况、速递易广告业务合同，速递易广告业务推广计划等，调研了小区广告收费标准，本次募集资金项目广告业务费收费标准为 1,000元/月/网点。
（2）项目营业成本与期间费用
本次募集资金项目营业成本主要为电费、短信费、网络费、人员工资、折旧摊销、场地费、营业费用等。营业成本与期间费用预测基础如下：
成本项目 预测依据
依据前期速递易设备运行能源消耗情况，按每个网点80元/月计算，根电费
据实际投入网点数测算电费金额。
依据前期速递易业务统计数据分析，平均单个快件短信费支出为 0.097短信费
元，根据预测快件数量测算短信费用支出。
依据前期速递易业务网络费支出情况，按每个网点90元/月计算，根据网络费
实际投入网点数测算电费金额。
根据目前速递易业务拓展合同统计分析，场地费用测算系依据支付固定费用和支付浮动费用（即收益分成）两种不同模式，后者约占5%。第场地费 1年单网点预计为2,500元/年，第2年逐步扭亏并实现盈利后相关场地使用费较大幅度增长为 5,300元/年，第 3年为 5,600元/年（约为预计网点年收入的14%），其后年度考虑一定幅度（约5%）的增长。
人员工资包括运营维护人员、拓展人员、销售人员和管理人员工资，其中运营维护人员期初工资标准为5万元/年，年增长率为5%；拓展人员工资标准为6万元/年，项目拓展期为16个月；销售人员期初工资标准人员工资 为6万元/年，年增长率为5%；管理人员包括管理负责人和一般行政人员，其中城市负责人薪酬标准为 18万元/年，管理负责人工资为 10万元/年，一般行政人员工资为 5万元/年，管理人员平均薪酬标准为 7.77万元/年，并考虑每年约5%的增长。
根据速递易设备及后台建设进度计提折旧。固定资产按9年计提折旧，折旧摊销 不考虑残值。其中速递易设备原值45,000万元、后台原值8,000万元，其他资产原值2,693万元，摊销费用总额852万元（摊销期限5年）。
主要包括推广费用、维护费用、差旅费用等，依据业务推广计划进行测营业费用 算。项目建成后（第三年），营业费用依据当年收入4.5%提取，其后每年营业费用保持2%左右增长。
①场地使用费
在本次募集资金项目效益测算中，场地费用测算系依据支付固定费用和支付浮动费用（即收益分成）两种不同模式。公司在网点拓展过程中原则上与物业公司通过支付固定场地使用费的方式进行合作。截至 2014年 6月 30日，公司签约网点数量 14,197个，其中场地使用费按收益分成模式即支取浮动费用的网点
配股说明书数量约800个，占总签约网点数量的5%。
场地费支付方式 具体内容
合作双方在协议中约定场地费支付标准，支付固定金额的场支付固定费用
地费。
合作双方在协议中约定场地费用浮动支付方式和标准，即通支付浮动费用
常根据运营情况在扣除电费、短信费用、3G通信费用等后（即收益分成）
双方按一定比例进行收益分配分成。
在测算过程中，首先依据目前公司与物业公司签署的《速递易合作协议》中关于支付固定场地使用费的区间为 1,000元/年~4,000元/年，并充分考虑到在项目运行期第二年后形成规模效应实现盈利后场地使用费较大幅度的增长，以及以后年度约5%的自然增长，其次，预计有约5%的网点采用支付浮动场地费用（即收益分成）同物业公司合作，收益分成比例为40%，场地费支出情况如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9预测营业收入（万元） 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711预测收益分成毛收入（万元） 2,092 17,392 41,886 41,886 41,886 43,290 44,562 44,562 44,562预测场地费支出（万元） 952 5,852 6,720 7,044 7,383 7,738 8,111 8,501 8,911其中：固定场地费用 910 5,504 5,882 6,206 6,545 6,872 7,220 7,610 8,020浮动场地费用 42 348 838 838 838 866 891 891 891网点加权平均数量 3,808 11,042 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000预测单网点场地费
2,500 5,300 5,600 5,870 6,153 6,448 6,759 7,084 7,426支出（元/年）
注：预测收益分成毛收入=预测营业收入-电费/短信/网络等费用；
预测浮动场地费用=预测收益分成毛收入 X浮动场地费用网点数量占比（5%）X收益分成比例（40%）
基于以上，本次募投项目效益测算过程中，第一年场地费预计为 2,500元/年，第二年为 5,300元/年，第三年开始为 5,600元/年（约为预计网点年收入的14%），其后年度考虑一定幅度（约5%）的增长。
②人员工资
根据发行人目前速递易业务人员的薪酬水平，本次募集资金项目人员规划、人员薪酬计划、计划拓展城市平均收入水平等人员工资预测如下：
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
人数 317 715 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007 1,007运营人员
薪酬标准 5.00 5.25 5.51 5.79 6.08 6.38 6.70 7.04 7.39
配股说明书薪酬总额 1,585 3,754 5,551 5,829 6,120 6,426 6,747 7,085 7,439人数 110 110
拓展人员薪酬标准 6 6
薪酬总额 660 220
人数 45 75 245 245 245 245 245 245 245销售人员薪酬标准 6.00 6.30 6.62 6.95 7.29 7.66 8.04 8.44 8.86薪酬总额 270 473 1,621 1,702 1,787 1,876 1,970 2,068 2,172人数 68 83 128 128 128 128 128 128 128管理人员薪酬标准 7.77 8.16 8.57 9.00 9.45 9.92 10.42 10.94 11.48薪酬总额 525 673 1,097 1,152 1,209 1,270 1,333 1,400 1,470薪酬合计 3,040 5,120 8,269 8,682 9,116 9,572 10,051 10,553 11,081注：根据本次募集资金项目拓展计划，在项目实施后的 16个月内完成 12,000个网点的拓展即签署布放协议，因此拓展人员“T+2”期的薪酬总额仅为“T+1”的1/4。
综上所述，本次募集资金项目营业成本情况如下：
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
电费 366 1,060 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152 1,152短信费 605 1,943 2,414 2,414 2,414 2,565 2,701 2,701 2,701网络费 411 1,193 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296 1,296人员工资 3,040 5,120 8,269 8,682 9,116 9,572 10,051 10,553 11,081折旧费 1,500 5,382 6,437 6,437 6,437 6,313 5,897 5,897 5,897摊销费 170 170 170 170 170 - - - -场地费 952 5,852 6,720 7,044 7,383 7,738 8,111 8,501 8,911营业费用 1,042 2,159 2,104 2,146 2,189 2,307 2,421 2,470 2,519合计 8,086 22,879 28,562 29,341 30,157 30,943 31,629 32,571 33,557③折旧摊销
本次募集资金项目折旧摊销政策具体情况如下：
项目 包含内容 折旧摊销情况
设备 速递易前端网点设备 折旧年限9年，不考虑残值
后台 速递易后台设备 折旧年限9年，不考虑残值
其他资产 办公设备、安装设备等 折旧年限5年，不考虑残值
摊销 包括勘察设计费、咨询费等 摊销期限5年
本次募集资金项目折旧摊销计提情况如下：
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
速递易设备原值 25,181 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000折旧 1,332 4,449 5,009 5,009 5,009 5,009 5,009 5,009 5,009
配股说明书后台平台原值 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000折旧 - 444 889 889 889 889 889 889 889其他资产 2,693 2,693 2,693 2,693 2,693 2,693
折旧 168 489 540 540 540 416
摊销费用 170 170 170 170 170
折旧摊销合计 1,670 5,552 6,607 6,607 6,607 6,313 5,897 5,897 5,897④营业费用
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
推广费 220 480 500 510 520 531 541 552 563差旅费 180 390 350 357 364 371 379 386 394通信费 40 70 80 82 83 85 87 88 90办公费 360 720 720 734 749 764 779 795 811租赁费 150 153 156 159 162 166 169 172 176其他 92 346 298 304 310 390 466 476 485合计 1,042 2,159 2,104 2,146 2,189 2,307 2,421 2,470 2,519（3）相关税费
发行人速递易业务涉及广告收入文化建设费、城市维护建设税、教育费附加、增值税等，具体情况如下：
税种 适用税率
广告收入文化建设费 广告业务收入3%
城市维护建设税 增值税的7%
教育费附加 增值税的3%
增值税 派件收入、寄件收入、超期收费的6%
具体预测情况如下：
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
营业税金
34.65 283.95 432.00 432.00 602.65 705.42 713.38 713.38 713.38及附加
广告收入
34.65 283.95 432.00 432.00 432.00 432.00 432.00 432.00 432.00文化建设费
城市维护
- - - - 119.45 191.39 196.97 196.97 196.97建设税
教育费附加 - - - - 51.19 82.02 84.41 84.41 84.41增值税 - - - - 1,706.47 2,734.15 2,813.82 2,813.82 2,813.82销项税额 196.63 1,221.97 2,646.12 2,646.12 2,646.12 2,734.15 2,813.82 2,813.82 2,813.82进项税额 4,717.50 2,933.00
配股说明书（4）项目利润情况（万元）
根据上述情况，公司速递易项目未来经营数据测算情况如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9
营业收入 3,474 21,588 46,748 46,748 46,748 48,303 49,711 49,711 49,711
营业税金及附加 35 284 432 432 603 705 713 713 713
总成本费用 8,086 22,879 28,562 29,341 30,157 30,943 31,629 32,571 33,557
利润总额 -4,647 -1,575 17,754 16,975 15,988 16,655 17,368 16,427 15,440
弥补以前年度亏损 6,222 -
应纳税所得额 11,532 16,975 15,988 16,655 17,368 16,427 15,440
所得税 - 2,883 4,244 3,997 4,164 4,342 4,107 3,860
净利润 -4,647 -1,575 14,871 12,731 11,991 12,491 13,026 12,320 11,580
注：所得税率按25%计算
（5）主要财务指标情况
序号 项目 单位 数据和指标 备注
1 总投资 万元 75,000
2 固定资产投资 万元 56,545
3 流动资金 万元 18,454
4 财务评价总投资 万元 75,000
5 营业收入 万元 48,240 达产年年平均
6 销售税金及附加 万元 515 年平均
7 利润总额 万元 16,658 达产年年平均
8 总投资收益率 % 22.21 年平均
9 销售利润率 % 34.53 年平均
10 投资利润率 % 29.46 年平均
11 % 17.50 所得税后
内部收益率
12 % 22.56 所得税前
13 万元 所得税后
13,957
财务净现值ic=12%
14 万元
28,098
所得税前
15 年 5.77 所得税后
投资回收期
16 年 5.18 所得税前
综上所述，项目预计投产后年均实现营业收入 48,240万元，年均实现税后净利润12,716万元，项目具有一定的抗风险能力，经济上可行。
（6）保障“速递易”业务达到预期收益的措施
①完善公司组织架构和业务流程、加强人才建设和供应链管理，为“速递易”业务的大规模推广奠定坚实基础
配股说明书未来公司将进一步完善组织架构，优化速递易业务流程，制定和完善覆盖网点拓展-场地审核-安装申请-采购发货-设备现场签收-安装/调试/验收-运营测试/上线运行/开通验收全流程的实施标准及细则，实现速递易业务流程的标准化。
同时，对各环节流程进行精细化管理并进行量化考核，有效保障速递易业务的规模化推广。在设备开发和供应链管理方面，公司将加大速递易设备研发投入，开发出适用于不同业务、环境、空间要求的速递易设备，提升设备外观品质、降低设备故障率。同时，完善供应链管理体系，在全国范围内选择速递易设备合格供应商，在保证产品质量的前提下实现设备的就近采购，保证设备供应及时、运输便利。在人力资源建设方面，通过引进、培养具有互联网思维、经验丰富的经营管理人才和高水平拓展、运营及技术研发人才，不断完善公司人才梯队建设，为速递易业务的大规模推广提供人才支持。
②保障派件收费顺利实施的具体安排
派件收费的实施流程及计划详见配股说明书本节之“二、（六）、10、（1）、①派件收费”相关内容。
同时，公司将积极推进与注册快递员/快递公司签署使用协议，在派件收费开通前期，为有效降低快递员对实施派件收费的抵触，实现派件收费的平稳过渡，公司鼓励签约快递员进行预充值，并按照充值时间的差异给予不同的优惠幅度，最早充值的快递员优惠幅度最大。
③保障超期收费顺利实施的具体安排
超期收费的实施流程及计划详见配股说明书本节之“二、（六）、10、（2）、②超期收费”相关内容。
④保障寄件收费顺利实施的具体安排
未来公司将适时推出不同客户端的 APP应用程序，完善速递易后台管理系统，通过专门的快递员端APP、用户端APP将众多快递员和用户联系起来，采用类似“嘀嘀打车”、“Uber打车”的技术原理，自动将用户的寄件信息推送给附近的快递人员，促成快递员与用户达成邀约性交易。为方便业主随时寄件的需求，减少在寄件过程中的等候，业主可将拟寄送的快件存入速递易设备中，并由
配股说明书指定的快递公司或快递员，以及其他第三方凭借设备提取码打开箱门取走快件。
⑤保障广告业务收入达到预期目标的具体安排
公司速递易设备包含大屏触摸显示设备和大面积的空白箱门区域，凭借项目后台的“大数据”支持，第三方商家可通过速递易平台实现精准的商品或服务推送。公司将通过引进、培养等方式组建专业的广告业务团队来推广速递易广告业务，积极与布点城市的广告代理商进行合作，采取差异化竞争策略，凭借项目后台的“大数据”支持，根据用户的习惯、喜好和需求，在速递易设备上有针对性的投放用户感兴趣或有用的广告，实现精准营销，提升广告投放的效果。
（七）本次募投项目实施保障措施及未来战略安排
1、本次募投项目实施保障措施
（1）组织保障
我来啦公司下设拓展部、工程部、运营部等部门，建立了完善的组织架构，其组织架构情况如下：
总经理
财务总监 副总经理
拓 工 运 技 人 财 战 供 市 分
展 程 营 术 力 务 略 应 场 子
部 部 部 部 行 部 合 链 部 公
政 作 部 司
部 部
我来啦公司上述主要部门的职责情况如下：
配股说明书部门 职能
负责制定网点拓展的总体战略目标、网点拓展计划及策略；建立拓展工作相关的激励、考核、奖惩机制；组织实施公司下达的网点拓展的年度、季度、月度计划；构建公司的网点拓展网络，建立网点拓展模型；市场信息收集、拓展部
整理，提供市场分析报告；对客户进行分类、分级整理、并建立客户档案；
负责新老客户的合作关系维护，搭建业务可持续发展的客户平台；负责制定部门日常工作制度，对部门内部人员进行日常管理和技能培训。
负责速递易设备入场前的场地审核工作，确保设备摆放合理、安全；负责公司速递易新设备的安装，按照要求完成布点任务；负责速递易设备的运行维工程部
护，确保所有在网设备处于良好的运行状态；提供设备质量反馈，帮助技术部对产品的软硬件进行改进。
根据公司的整体战略制定研发工作计划；根据市场需求以及技术方向，进行新产品的调研、开发；对现有产品进行持续升级和维护、对产品资料进行标准化归档管理；负责终端软件的维护，终端新系统软件功能开发、终端增值技术部
业务软件开发，配合工程部进行软件的调试及安装上线；负责实施后台云计算中心，搭建“应用商店”技术架构，为其他部门提供技术平台；围绕速递易系统开发对应的手机应用，实施相应的应用推广。
负责速递易网点的开通、前期推广使用；保障设备的正常运行，处理日常取件问题；用户关系维护；建立设备档案、网点信息资料档案；负责运营数据运营部
的统计、整理分析；负责后期网点续约合同管理、费用结算、支付管理；负责基本业务（快递收费、超期收费）及其它增值业务开展。
负责组织制定公司供应链策略，协调各制造资源的合理布局和调配；全面负责生产计划、采购、仓储、物流的运作及相关管理工作；负责公司供应商管供应链部
理、采购、生产计划、物流工作流程的建立、实施、优化；负责供应商评审以及采购产品的品质管理。
组织公司例会，督导和检查速递易开发、运营全流程在各子公司、各条线的执行状况，推动各业务部门按计划确定的优先顺序和时间节点完成各项任市场部 务；负责公司的营销策划、宣传设计、品牌推广和新媒体宣传；负责市场情报的收集、整理、分析和报告；负责公共关系的管理和维护，对外信息发布；
负责后台客服服务中心的管理。
制定合作加盟的总体战略目标，负责加盟计划及策略的制订；建立合作加盟相关的激励、考核、奖惩机制；负责构建公司的合作加盟网络，建立合作加战略合作部
盟模型；负责战略合作部日常费用的预算制订及费用审核工作、控制费用的合理开支。
根据公司发展目标，制定人力资源规划；根据公司发展情况，组织人员招聘、制定培训策略、组织实施培训，监督培训效果；建立健全公司薪酬福利制度，人力行政部
完善公司激励政策；建立健全公司绩效考核系统，组织公司绩效考核工作；
公司收发文管理，制定行政流程制度管理规划；其他行政、后勤事务管理。
根据国家财务法规及公司情况，制定财务制度，负责参与拟订公司战略规划及年度财务工作计划，负责公司日常的会计核算和财务预算工作；负责公司财务部
现有资产管理工作；进行公司成本费用预测、计划、控制、分析，建立健全财务核算制度。
（2）制度保障
为实现速递易业务的标准化、规模化运营，我来啦公司根据速递易业务流程，制定了覆盖全流程的实施标准及细则，从制度上保障了速递易业务的开展。我来啦公司部分主要制度情况如下：
配股说明书类别 制度名称 制度主要内容
主要包括网点拓展路径、与客户沟通方式、《拓展手册》 公司产品及服务介绍、设备运营过程中可能业务拓展方面 存在的问题及解决措施等内容。
《网点管理部网点审核培主要包括网点审核必备工具、网点审核标准训资料》及附表 及流程、常见问题及处理办法等内容。
《下单流程文档》 主要包括采购下单流程等内容
《出货流程文档》 主要包括设备出货领用流程等内容
主要包括设备安装、检修及日常维护保养的《设备安装工具管理细则》
工具管理等内容。
主要包括常用耗材管理、采购管理、报销管《现场安装耗材管理办法》
理等内容。
主要包括新城市试点的部门配合机制、试点《新城市试点管理办法》
信息的传递和汇总管理制度等内容。
采购/安装/维护
主要包括技术服务人员的日常工作安排、设方面
《服务手册》 备安装/调试规程、维修工作安排、巡检工作安排、系统维护技术手册等内容。
《技术服务人员绩效考核
主要包括网点审核、设备发货及安装等流程办法》《安装、维修、审核
的考核标准等内容
人员工作量管理办法》
主要包括速递易网点拓展、开发、审核、安《速递易网点开发流程实
装、运营等各环节流程的工作完成标准、需施细则》
注意的工作细节事项、奖惩措施等内容。
主要包括运营部组织架构、岗位职责、管理《运营部管理制度》 规范、晋升制度、考核激励政策以及培训制度等内容。
主要包括值守人员的日常工作安排、网点值《值守人员手册》 守需完成的工作、超期快件的出来流程、常见问题及解决措施等内容。
主要包括设备派件流程、常见问题辅导问答《速递易派件操作指引》
等内容
主要包括超期包裹的实施方式和常见问题《超期包裹实施策略》
回单等内容。
运营方面 主要包括增值业务开展方案、业务流程等内《增值业务开展计划》
容。
《运营部绩效考核管理暂主要包括运营部绩效考核标、工作量认定标行办法》 准等内容
主要包括正对掉件情况的责任划分、赔偿原《速递易掉件处理细则》 则、掉件赔付的审核流程、掉件赔偿内部责任划分及赔偿措施等内容。
主要包括确定考核标准、考核人员、考核激《运营部考核办法》
励等内容
《速递易防灾减灾应急预主要包括人员岗位职责分工、灾前防御原案》 则、灾后紧急处理流程与原则等内容。
主要包括客服人员工作要领、服务流程、投《400客服工作规范》 诉及建议标准用语、特殊情况处理技巧、考客服管理方面 勤规范等内容
《400客服工作要求及绩主要包括工作内容安排、考勤、绩效考核等效管理制度》 内容。
配股说明书（3）保障运营收费的具体制度安排
①派件收费
派件收费的实施流程及计划详见配股说明书本节之“二、（六）、10、（1）、①派件收费”相关内容。
②超期收费
超期收费的实施流程及计划详见配股说明书本节之“二、（六）、10、（2）、②超期收费”相关内容。
公司目前规定速递易网点开通 30天后，当平均投件率达到20%以上，可开通超期收费。业主在快递员投递后 24小时内（川渝地区 48小时）取件的不收费，超过24小时收费标准为 1元/天。对于超期用户，公司将发送超期收费短信，提醒收件人尽快取件。对于个别对超期收费有疑问、不愿意交费的收件人，值守人员在解释无效后、可根据现场情况灵活处理，通过管理卡将快件取出交与业主，并告知下次及时取件。对于难以正常沟通的客户，在告知物业情况后可将该业主手机号在系统中设置为禁止投递名单，快递员投递时，系统会提示为“该快件业主要求送达手中”。公司与快递公司（员）签署的《速递易使用协议》明确规定：投递人投递前须确保已经事先告知收件人并征得其同意使用速递易系统投递快件。针对未收到短信而引起的超期费用，经核实后公司免于收取。同时，公司计划于近期推出速递易APP，快递员和业主均可实时跟踪投递快件的投取件情况，提醒用户及时收取快件。
（4）网点布放规划及实施保障
①网点推广流程
A.信息收集
我来啦公司在制定网点拓展规划前，会对拟拓展城市的相关基本信息进行收集并加以分析。收集的信息主要包括所在城市实力较强、楼盘较多的物业公司信息；地段好、品质高、人流量稳定的楼盘信息；所在城市实力较强的拓展外包团队信息；该市同行业竞争对手或潜在竞争对手情况信息。通过收集、筛选、整理
配股说明书以上信息，制定一套贴合实际且行之有效的拓展方案。
B.推广规划
我来啦公司根据前期的拟拓展城市的信息收集，对所在城市行政区域的经济发达程度以及中高档小区密集程度进行整体规划，划分出四至五个推广区域，由公司安排 1-2名有经验的拓展人员前往新城市进行前期实地尽职调查和初步推广。根据实地推广情况设置样板网点，并对样板网点运营情况进行记录分析，为后期的大规模推广积累经验。
我来啦公司根据前期样板网点的运营状况，由拓展部制定大规模推广计划，包括网点布局、推广进度、团队组建、运营维护等。我来啦公司计划于募集资金到位后，在各城市按计划拓展新网点；并在当地招聘 30-50名员工按照推广规划和实施进度要求组建推广片区小组，对各自片区的小区进行全面推广；在新城市设立子公司，对新城市的网点运营和维护进行管理。
C.推广模式
我来啦公司在新城市的推广模式主要采取小区+物业总部的纵横推广方式。
即根据物业公司的规模大小以及重要程度安排由大客户部或片区负责人前往该物业总部所在地进行宣传和沟通，达成其对所辖小区物业关于安装网点设备的合作意向；同时，在与物业总部沟通的同时，由每个推广小区的基层推广人员按片区负责进行推广，达成合作意向。
②网点布放规划
根据公司计划，本次 12,000个网点的“速递易”设备布放将结合设备辐射面积、人流密度、社区环境等多因素综合考虑，布放在北京、上海、广州、深圳、天津、杭州、厦门、哈尔滨、大连、青岛、成都、昆明、重庆、西安、武汉等十五个重点城市（视情况拓展其他城市）的大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等处，拟投放区域及进度如下表所示：
网点布放规划
城市
第1-6月 第7-12月 第13-18月 累计
成都 300 300 300 900北京 300 300 400 1,000
配股说明书重庆 300 300 300 900上海 300 300 400 1,000广州 300 300 400 1,000深圳 300 300 400 1,000武汉 200 300 400 900西安 200 300 300 800昆明 200 300 300 800杭州 200 300 300 800天津 200 300 300 800厦门 100 200 200 500哈尔滨 100 200 200 500大连 100 200 200 500青岛 200 200 200 600合计 3,300 4,100 4,600 12,000注：在资金允许的情况下，我来啦公司可在本项目实际开展过程中追加各区域设备布放数量。
③网点开发、安装、开通流程管理
为实现速递易网点开发流程的标准化，我来啦公司对网点开发、设备安装、运营开通等全流程制定了实施细则，对各环节流程进行精细化管理并进行量化考核，从而保障公司业务模式可规模化推广，为长远战略目标的实现奠定流程基础。
A.网点拓展与场地审核环节
该环节包括网点选址、网点审核两个环节，详细情况如下：首先，在项目推广过程中，拓展部员工需对拟拓展小区进行实地调研并根据公司要求填制《选址安装调查表》和《选址安装评估表》，详细核查拟拓展小区业主户数、日均包裹数量、日均快件积压数量、快递公司日投递比例、物业对于速递易进入小区的需求评估、设备安装的环境条件（包括地面平整度、3G信号强度、消防设施、电源设施等）等关键要素，根据相关评定细则对拟拓展小区进行综合评分，并根据评分结果对项目选址进行分类管理。其次，根据选址安装选址评估表，拓展部编制《待审核网点申请表》，工程部根据拓展部的申请安排编制《审核明细表》确定对待审核网点的评估复核时间安排，如网点满足设备布放条件则由其填制《设备安装申请表》，经主要部门负责人审核通过后确认实施安装布放。
B.发货收货环节
供应链部根据批准的《设备安装申请表》确定采购明细，并根据公司库存和
配股说明书采购情况制定《发货明细表》。供应商（物流）发货至安装现场，待设备主副柜数量和申请一致且按要求摆放到位时，工程部及时组织物业、供应商/物流签收，并填写《设备签收单》。
C.设备安装、调试、验收环节
工程部服务工程师根据工程部制定的安装规程进行设备安装，待主副柜按要求摆放到位、供电正常、设备软硬件能正常使用等安装调试完成后，将设备接入运营后台系统进行工程测试，测试合格后，工程部组织验收，提交《设备安装验收单》。
D.运营测试、上线运行、开通验收
工程部安装调试后将设备移交运营部，运营部负责网点设备的开通运营，运营部根据网点开通运营规范流程将设备接入后台服务器，并实现设备与后台服务器的数据交换。待后台设备在线后，运营部与物业等填制《新网点开通验收单》。，设备正式进入上线运营状态。
④布放网点签约情况
截至2014年6月30日，我来啦公司已在全国二十余个城市签署了 14,197个速递易设备网点布放协议。我来啦公司着力推广与大型物业管理公司合作方式，加快速递易的推广，目前已与物业公司签署的主要合同如下：
序号 客户名称 合同标的 执行情况 1 深圳市彩生活物业管理有限公司 在其管理的647个网点布放―速递易‖ 正在履行 2 佳兆业物业管理（深圳）有限公司 在其管理的34个网点布放―速递易‖ 正在履行 3 广州宜家创生物业管理有限公司 在其管理的23个网点布放―速递易‖ 正在履行 4 上海农工商旺都物业管理有限公司 在其管理的35个网点布放―速递易‖ 正在履行 5 上海益镇物业管理有限公司 在其管理的46个网点布放―速递易‖ 正在履行 6 昆明银海物业服务有限公司 在其管理的36个网点布放―速递易‖ 正在履行 7 保利(佛山)物业服务有限公司 在其管理的21个网点布放―速递易‖ 正在履行 8 广州市时代物业管理有限公司 在其管理的21个网点布放―速递易‖ 正在履行 9 北京市均豪物业管理股份有限公司居用分公司 在其管理的21个网点布放―速递易‖ 正在履行 10 成都心连心物业管理有限公司 在其管理的25个网点布放―速递易‖ 正在履行 11 成都金恩物业管理有限责任公司 在其管理的29个网点布放―速递易‖ 正在履行 12 成都亿新物业管理有限公司 在其管理的20个网点布放―速递易‖ 正在履行 13 重庆南方物业管理有限公司 在其管理的30个网点布放―速递易‖ 正在履行 14 重庆市渝北区勤正物业管理有限公司 在其管理的34个网点布放―速递易‖ 正在履行
配股说明书 15 大连弘邦物业管理有限公司 在其管理的25个网点布放―速递易‖ 正在履行 16 大连渤海吉祥物业管理中心 在其管理的29个网点布放―速递易‖ 正在履行 17 大连衡德物业管理有限责任公司 在其管理的25个网点布放―速递易‖ 正在履行 18 广州城建物业家政服务有限公司 在其管理的53个网点布放―速递易‖ 正在履行 19 广州市万科物业服务有限公司 在其管理的25个网点布放―速递易‖ 正在履行 20 保利物业管理有限公司 在其管理的29个网点布放―速递易‖ 正在履行 21 杭州高盛物业管理有限公司 在其管理的25个网点布放―速递易‖ 正在履行 22 深圳市金地物业管理有限公司杭州分公司 在其管理的20个网点布放―速递易‖ 正在履行 23 云南俊发物业服务有限公司 在其管理的23个网点布放―速递易‖ 正在履行 24 上海金地物业服务有限公司 在其管理的29个网点布放―速递易‖ 正在履行 25 上海畅苑物业管理有限公司 在其管理的20个网点布放―速递易‖ 正在履行 26 宝房友宜物业管理有限公司 在其管理的23个网点布放―速递易‖ 正在履行 27 上海江湾物业管理有限公司 在其管理的22个网点布放―速递易‖ 正在履行 28 上海广厦物业管理有限公司 在其管理的37个网点布放―速递易‖ 正在履行 29 上海嘉城物业管理有限公司 在其管理的28个网点布放―速递易‖ 正在履行 30 上海鑫欣物业管理有限公司 在其管理的22个网点布放―速递易‖ 正在履行 31 上海万涓物业有限公司 在其管理的22个网点布放―速递易‖ 正在履行 32 上海国际汽车城物业管理有限公司 在其管理的24个网点布放―速递易‖ 正在履行 33 深圳市开元国际物业管理有限公司深圳分公司 在其管理的25个网点布放―速递易‖ 正在履行 34 中海物业管理有限公司深圳分公司 在其管理的23个网点布放―速递易‖ 正在履行 35 天津市同丰物业服务有限公司 在其管理的29个网点布放―速递易‖ 正在履行 36 天津市长兴物业管理有限公司 在其管理的46个网点布放―速递易‖ 正在履行 37 天津市保君物业管理有限公司 在其管理的27个网点布放―速递易‖ 正在履行（5）网点运营保障
为保障拓展城市网点的正常运营，我来啦公司加强了对拓展网点的后期运营管理并制定了专项管理制度，对运营过程中的各项工作内容、工作流程等进行了明确的规定，从而保障后期网点的正常运营，具体情况如下：
①值守管理
为提高客户体验，保障用户便捷的使用，我来啦公司在各小区设有网点运营值守专员，值守人员主要工作职责如下：A.负责培训并监督快递员进行正确的派发操作；B.解答小区物业、业主关于速递易设备使用过程中的相关疑问咨询；
C.处理设备爆仓、设备异常、现场投诉等突发事件；D.对值守网点的设备情况进行检查保障设备正常运营，记录当日投件、取件数据以及设备的整体运行情况，并编制值守工作日志；E.对超期2天以上的快件进行处理（如：主动电话再次告知业主自主取件；联系派送快递员重新派件；与业主联系后，将超期件集中存放
配股说明书或存放于物业服务中心）；F.“速递易”品牌的宣传和推广；G.协助技术部或其他业务部门解决突发事件，并完善“速递易”系统的软硬件及服务流程。
②设备维护
详见配股说明书本节之“二、（六）、1、（9）、③日常及定期巡检制度保障设备安全运营”及本节之“二、（八）、2、速递易设备故障处理”。
③问题处理
详见配股说明书本节之“八、（八）、1、速递易使用常见问题及解决方法”和“3、快递掉件问题处理”。
④后台服务
我来啦公司市场部下设 400客服中心，通过电话、QQ、微信公众号等方式为客户提供各种远程技术支持、远程操作指导、答疑等工作。同时若出现难以通过远程支持解决的问题，则由其记录告知技术部，并对后期处理情况进行跟踪回访。
同时 400客服中心还负责定期对速递易的相关用户（如物业、业主、快递员、快递公司等）进行回访，听取客户的意见和建议，并采纳用户合理的建议。
从而促使速递易的服务标准不断优化，服务质量更贴近用户。
（6）人力资源保障
①人力资源管理
首先，公司不断加大人才引进力度，优化公司的人才结构。公司有针对性地不断引进具有互联网思维的、经验丰富的经营管理人才和高水平拓展、运营及技术研发人才，不断完善公司人才梯队建设，壮大公司高水平、复合型人员队伍，从而满足公司的可持续发展需求。
其次，为进一步提高员工工作的积极性，我来啦公司制订了合理的晋升及奖惩机制，同时针对产品开发、网点拓展、设备安装、运营维护等各个阶段，制定了适应各阶段的绩效考核标准和奖金激励政策，促使员工充分发挥其主观能动
配股说明书性，提高工作效率，缩短拓展周期，提升服务质量。同时，公司在予以员工物质奖励的同时还会通过文件、电子邮件、内部信息系统等方式向全公司通报表扬，从而增加员工荣誉感以及对公司的认同感。
再次，为实现公司的发展目标，提升员工绩效和素质，增强员工对本职工作的深入了解，并有计划地充实其知识技能，发挥其潜在能力，公司根据公司人才队伍建设的规划，明确了公司各阶梯的培养对象、培养范围、培养方式，建立了包括新进人员培训、专业培训、内部讲师培训、自我发展培训等完善的员工培训机制。同时公司还对员工培训的效果进行监管，并建立了完善的培训考核实施细则，从而进一步提升员工的综合能力和专业水平。
②人力资源拓展计划
为保障网点设备的运营和维护，同时服务于后期线上线下综合服务的电子商务服务平台系统的商业拓展需要，公司拟通过招聘的方式满足人力的需求，我来啦公司员工人数拟扩展至 1,810人，具体人员计划如下：
A.按专业结构划分的团队情况
分工 人数 占团队人员比例
研发、技术人员 320 17.68%管理人员 128 7.07%销售人员 245 13.54%运营维护 1,117 61.71%合计 1,810 100.00%B.按区域划分的团队情况
城市 团队人员数量
成都 435
北京 99
重庆 98
上海 99
广州 98
深圳 99
西安 98
昆明 98
杭州 98
配股说明书天津 98
厦门 98
哈尔滨 98
大连 98
青岛 98
武汉 98
合计 1,810
（7）供应保障
为适应公司的经营要求、缓解资金压力，本次募投项目公司采用了轻资产经营策略，本次项目投资的主要设备“速递易”主控制柜、副柜及相关配件将全部采用外协的方式进行生产，避免了大量固定资产投资给公司带来的成本压力。同时，公司制定了一系列的供应链管理制度以保障主要设备的供应和质量。
①供应商选择
首先，我来啦公司供应链管理部根据储物柜行业生产企业的规模、品牌等情况，并结合市场区位条件，确定外协生产厂商范围；其次，由供应链管理部会同产品设计部等部门共同组建供应商评定工作小组，由工作小组对名单内外协厂商的生产经营规模、设备运行、生产能力、人员规模情况等进行综合性的实地考察；
最后，在价格和质量综合评判的基础上确定外协厂商。
②质量控制
A.事前控制
供应商确定后，由供应链管理部向供应商提出书面的出厂检验标准（规程）、质量控制手段、质量管理方法等，并对标准中的内容、物料加工工艺流程、关键质控点的设置等进行严格限定，对于供应商无法满足物料质量要求或存在须改进的方面，提出改善建议和要求。在下单前，由供应商提供一定数量的样品进行样品评估确认，由研发中心严格按照评估要求对供应商提供的样品进行全面的评估，评估合格后方能批量生产。
B.过程控制
供应商确定批量生产时，由供应链管理部派出检验员进驻供应商，依据公司
配股说明书制定的技术条件、检验标准（检验规程）等文件，对供应商生产的全过程进行监督和检验，并严格监控供应商产品的出厂检验情况，确保整个生产过程严格按照 ISO9001质量标准及公司制定的产品生产工艺规程和生产操作标准进行生产操作，从而保障出厂产品的质量。
③质量保障
在产品安装和使用过程中若出现不合格的情况，则由供应链管理部进行不良现象的确认、汇总，将不良现象以书面或邮件形式反馈给供应商，督促供应商开展原因分析、改进和预防纠正措施。若不合格品在用户端产生较大的负面影响，对公司声誉造成损失，公司有权追究供应商的责任。
（8）速递易设备存放在物业等第三方处产生的安全风险和采取的保障措施对于速递易设备布放在物业等第三方处产生的安全风险，公司已采取多项措施保障速递易设备的安全，并在实施过程中不断总结、修订，确保措施的有效实施。具体包括：
①协议明确相关法律责任
在公司与物业公司签订的速递易合作协议中明确约定了物业公司的看管义务，即物业公司应以书面形式通知其安保部门或内部其他部门，将速递易系统纳入其安保巡更范围之内，并对速递易系统进行 24小时视频监控（监控设备由公司自行接入物业监控室），确保速递易系统不会受到人为、暴力破坏，保障快递能够有序、安全的投放和收取。
同时，公司与物业公司签订的速递易合作协议中亦明确物业公司的损坏赔偿义务，物业公司不得开启该网点的速递易系统或在其内部张贴标识、进行悬挂、搭建附属设施设备，对速递易系统进行任何破坏等，否则应当恢复原状，并赔偿公司因此受到的损失。
②配备专业高清监控系统进行全程记录
详见配股说明书本节之“二、（六）、1、（9）、②安防监控系统”。
③日常及定期巡检制度保障设备安全运营
配股说明书详见配股说明书本节之“二、（六）、1、（9）、③日常及定期巡检制度保障设备安全运营”。
④网点选址安全性因素考虑
我来啦公司工程部网点审核专员在考察确定速递易设备安装地点时，除需对场地、电源、3G信号等因素进行评估外，还需要考虑设备的安全性。公司速递易设备一般布放在邻近物业办公室、门卫室或者人流量大的区域，以降低速递易设备被人为损坏的概率。
⑤制定防灾减灾应急预案
为及时、妥善地处理因台风、暴雨、洪水等自然灾害对速递易设备造成的损坏，最大限度地减少损失，公司制定了《速递易防灾减灾应急预案》，明确各部门及相关人员的工作职责、工作流程，防灾减灾处理办法（包括日常安全巡检、暴风雨自然灾害处理办法、灾后设备抢修和开通流程等），确保速递易设备安全运行。
⑥设备损坏处理快速响应
根据我来啦公司运营部初步统计，截至 2014年 6月 30日速递易设备共发生人为损坏事件30起，主要由业主恶意损坏（业主醉酒、超期收费、业主与物业矛盾、快递员输错手机号、未收到提取码及短信送达迟延等原因导致）、未成年人破坏、快递员和其他公司施工人员意外损坏等原因造成，其中，已获得赔偿或达成赔偿协议的19起，无法找到当事人或暂未找到当事人的 4起，暂未达成赔偿协议的 4起，轻微损坏未处理的 4起，业主道歉未要求赔偿的 1起。未发生由物业公司或其员工原因导致的速递易设备损坏。
公司制定了设备易损件损坏处理规范，规定设备因人为破坏造成部分易损件损坏影响设备正常使用的，网点运营服务专员应落实责任人并予以赔偿，赔偿标准按《速递易设备损坏赔偿标准》执行；对个别态度强硬、坚持不赔偿的当事人，网点运营服务专员应逐级上报至城市运营负责人/城市负责人，待批准后，可拨打110让警方参与处理。设备易损件损坏处理流程如下：
配股说明书设备损坏
当事人愿意承担索赔
事故发生
当事人不 上报至城市运营 工程部确认 依据（设备损坏
事故责任方 警方
愿意承担 负责人/城市负责 修复/更坏 赔偿标准）实施
确定 介入
索赔 人决定是否报警 破损部分 赔偿（现金）
财务开具收据
我来啦公司
无法找到当事人
工程部实施修复
领导审核特批
/更换损坏部分
2、“速递易”业务未来的战略安排
（1）推出速递易 APP应用，提升用户体验和使用效率
公司目前已基本完成速递易 APP应用的开发，未来将适时推出不同客户端的APP应用程序。用户端 APP的上线可以使用户随时、随地查询快件的投递进展，用户可通过APP拓展功能实现超期费用的在线支付，也可选择通过 APP信息推送的方式获取取件信息，以解决因短信信号不稳定或移动客户端短信拦截软件造成的取件信息发送失败、延迟或被拦截造成的无法及时取件或超期问题。快递员端 APP的上线可以使快递员能够随时、随地查询已投快件的取件状态、网点速递易设备的空箱状况，同时使快递员能够方便快捷的查询投件数量和资金余额，进行充值缴费。值守人员端 APP的上线能够帮助值守人员更加快速、方便的响应用户需求、提高问题处理效率，扩大值守区域，降低人工成本。
（2）通过互联网技术和思维来提升速递易设备的运转效率
为有效提升速递易箱体运转效率，公司未来考虑借鉴“航空舱位”预售模式，通过销售前置、空箱预售、浮动定价、竞价等方式，向电商、快递公司、小区业主等用户在线预售、推荐速递易“箱体”，在投件、寄件、退件、存放等环节提供差异化服务，并通过速递易后台管理系统的有效指挥调度，加快速递易箱体周
配股说明书转次数，减少空置，提高单台设备盈利水平，进而提升速递易综合运营能力和收入。例如在速递易设备投件率较低时（即“空箱”较多时），可通过低价尽快将“空箱”销售出去，当投件率较高时（即“空箱”较少时），可选择出价高的优质客户销售；当速递易设备投件率达到100%时（即“满箱”时），可通过奖励方式鼓励用户及时取件。
（3）完善速递易后台管理系统，实现速递易、快递公司、快递员、用户四方之间的信息交互和邀约性交易
未来待速递易设备布放达到一定规模、速递易 APP应用推出后，公司将逐步完善速递易后台管理系统，实现与主要电商平台和快递公司的系统对接，形成由布放在社区的数以万计的速递易终端、后台中心数据库及管理系统组成，并与主要电商、快递公司的管理系统连接构成的管理调度与信息平台。速递易后台管理系统可以通过短信、专门的快递员端APP、用户端APP将众多快递员和用户联系起来，实时管理前端速递易的“投件、退货、寄件”和“空箱、满箱”信息，采用类似“嘀嘀打车”、“Uber打车”的技术原理，自动将“投、退、寄、存”任务信息推送给签约的电商、快递公司、附近的快递人员以及用户，达成“速递易”、快递公司、快递员、用户四方之间的信息交互和邀约性交易。
（4）构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统
在完成“速递易”设备布放并实现“自助快递”功能的基础上，公司将以此作为24小时自助便民服务网点，结合云服务后台（Cloud）、虚拟终端（Virtual）、金融服务平台（Financial）构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统（System）（简称：CVFS），搭建网格建设及平台，提供社区自助金融服务（含便民支付、自助缴费、综合自助银行）、社区电子商务服务（含自助快递服务、虚拟超市、智能营销）、社区健康服务（含自助售药、远程药剂师及健康咨询）、媒体广告服务、紧急求助服务、无线WIFI服务等。
（八）本次募投项目之速递易设备使用常见问题及故障处理
1、速递易使用常见问题及解决方法
“速递易”使用过程中常见的问题主要有：短信不能及时送达、用户误删除
配股说明书短信、快递员送错地址、快递员输错收件人手机号码、业主已更换手机号码等常见问题。针对上述常见问题公司均制定了相应的解决方案，能够保证问题的及时解决。
2、速递易设备故障处理
（1）故障类型及处理时限
速递易设备故障主要包括主机软硬件故障、监控系统故障、柜体硬件故障、网络信号故障及其他故障。根据设备故障对投取件功能的影响可分为两大类：影响设备整体投取件和不影响设备整体使用的其它故障。对于影响设备整体投取件的故障，公司要求在报修后 24小时内解决。其它故障不影响设备整体使用，公司要求在报修后48小时内修复。
（2）报修故障处理流程
第一、接到 400报修电话或者网点值守人员报修电话后，根据故障现象先通过电话对现场值守人员进行远程故障处理指导。如果远程电话解决不了或者通过现场值守人员的描述判断导致设备故障是因为硬件损坏造成则准备相应备品备件到现场处理。
第二、电话联系现场值守人员，预约上门维修时间。故障维护时认真分析故障原因，一次将故障彻底解决，避免相同故障反复发生。如果是软件系统方面的故障，必须进行备份（数据库、软件）以防造成二次故障。
第三、故障恢复后留场观察直到设备运行稳定，并做系统管理和投取件测试以确保设备正常运行。在时间允许情况下可对终端进行巡检操作。
第四、故障处理完成后，将故障原因和解决方法记录补充到《速递易常见问题解决方案》，作为技术部维修资料归档，以供相关人员查阅和学习。
第五、拨打 400电话告知故障已处理完成，责成 400电话联系网点值守人员务必仔细观察设备运行情况。
3、快递掉件问题处理
对于由于速递易使用问题和设备故障造成的快递掉件问题，公司制定了《速
配股说明书递易掉件处理细则》以统一处理标准来明确快件丢失责任、规范网点掉件的处理行为。快递在速递易设备内发生丢失的，由速递易现场值守人员调阅监控及投件信息，对于由速递易原因导致的快件丢失，公司将根据快件价值进行相应赔偿。
公司制定快速处理机制，保障用户体验：掉件赔偿费用在 800元以下的，要求城市负责人在2个工作日内先行垫资赔付给客户，再按照公司流程报销费用；赔偿费用在800元及以上的，按照公司正常掉件赔偿流程处理，5个工作日内完成赔付。对于由快递员原因导致的快件丢失，由快递员自行与收件人协商赔偿。公司掉件处理细则详细列举了快递员、公司应承担掉件责任的情形及处理措施。
截至2014年6月30日，通过公司速递易投递快件已达1,957.11万件，其中共发生“掉件”纠纷数十起，已发生的纠纷情况主要有以下几类，均已妥善解决。
类型 具体情况 解决措施
业主输入提取码后，相邻的箱调取监控录像，核实情况后联系错拿
错拿包裹 格同时打开，误认为自己两个包裹业主，对方归还；通过工艺改进
包裹，同时取走 等技术手段继续降低箱门的误开率
快递员将同一业主的两个包裹
联系取走包裹的业主，并将双方电
投递至一个箱格，业主取件时
话、快递员电话给对方，自行协商处
漏拿包裹 仅取走一个。其他快递员继续
理；要求快递员一个箱格仅投递一个
使用该箱格，后面业主将包裹
包裹，多个包裹需绑接在一起
取走
快递员将包裹放入箱格后未点
调取监控录像，联系取走包裹的快递
快递员操作失误 “确认”，导致其他快递员投递
员退回包裹；并加强快递员操作培训
时开箱发现有包裹随即取走
调取监控录像，核实情况后联系错拿
业主输入提取码后箱格未能正
箱门未能正常打 包裹快递员，对方归还。通过工艺改
常打开，其他快递员投递时箱
开 进等技术手段提高箱门的正常使用
门打开，取走前面业主包裹
率
非取件业主随机在速递易输入调取监控录像，核实情况，先行赔付。
提取码随机输入
提取码，密码验证正确，箱格改进通知方式，增加字库，并研究采
正确
打开取走包裹 用二维码提取
三、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响
公司目前的主营业务包括金融自助业务、金融服务外包业务和金融安防业务。公司本次募集资金投向以“速递易”业务为载体的“24小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营，将通过在全国 15个重点城市（并视情况开拓
配股说明书其他城市）完成第二期 12,000个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作后，衍生出广告、精准营销、电商配送渠道等各项增值业务，形成 O2O综合业务平台，并为公司的社区金融服务业务发展战略奠定基础。
本次募集资金到位后，首先将增加公司的货币资金和股东权益，公司净资产规模和每股净资产比发行前均有大幅增加，公司资本实力显著增强。其次，公司流动比率和速动比率将大大提高，资产负债率将大幅下降，这将进一步增强公司的后续融资能力和抗风险能力。再次，从中长期看，随着募投项目的顺利实施，公司的营业收入和营业利润将大幅增长，能够消化折旧费用的增加，公司的盈利能力和净资产收益率将会得到提高。
从即期来看，本次发行后公司总股本和净资产将相应增加，并且本次募集资金投资项目具有一定的特殊性，即在项目建设期就会发生大量的运营、维护及推广等费用，且需对当期投入运营的速递易设备及其他资产计提折旧，因此本项目在达产期前就会产生一定的亏损。根据效益测算，建设期第一年本项目将产生亏损4,647万元，达产期前（建设期 18个月、达产期 6个月）本项目将累计亏损 6,222万元。综上所述，在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果 2014年公司传统主营业务盈利水平在抵销募集资金项目亏损后未获得相应幅度的增长，则公司将面临每股收益和加权平均净资产收益率等指标大幅下降的风险。
具体情况详见配股说明书之“重大事项提示”之“三、（一）本次发行摊薄即期回报的风险”和“第三节风险因素”之“一、本次发行摊薄即期回报的风险”。
配股说明书第九节历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准成都三泰电子实业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2009]1148号）核准，本公司以每股 28.60元的价格向社会公开发行人民币普通股（A股）1,500万股，每股面值人民币 1.00元，募集资金总额 42,900.00万元，扣除与发行有关的费用人民币 3,024.26万元后，实际募集资金净额为人民币 39,875.74万元。上述新股发行募集资金已经中瑞岳华会计师事务所有限公司以中瑞岳华验字[2009]第243号《验资报告》审验。
公司自首次公开发行并上市之后，未在证券市场通过发行股票、可转债等融资方式进行融资。
二、前次募集资金使用情况
根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华核字[2014]第 51040003号《关于成都三泰电子实业股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》，公司截止2013年12月31日的前次募集资金使用情况如下（公司截止 2014年 6月30日的前次募集资金使用情况详见公司 2014年半年度报告）：
（一）前次募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准成都三泰电子实业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2009]1148号）核准，本公司以每股 28.60元的价格向社会公开发行人民币普通股（A股）1,500万股，每股面值人民币 1.00元，募集资金总额 42,900.00万元，扣除与发行有关的费用人民币 3,024.26万元后，实际募集资金净额为人民币 39,875.74万元。
截至2009年11月27日止，上述募集资金已全部到位，并经中瑞岳华会计
配股说明书师事务所有限公司“中瑞岳华验字[2009]第 243号”《验资报告》审验。
公司在收到上述募集资金后，分别将其转入或通过增资汇入募集专用账户。
截至2013年12月31日，公司募集资金专户实际余额为 122,722,054.56元（含 2009年至2013年12月31日银行利息净额22,572,625.52元）。上述资金账户存储情况如下：
单位：元
开户银行 银行账户 账户余额 备注
上海浦东发展银行成都分行科华支行 73030154500001156 55,837.06
上海浦东发展银行成都分行科华支行
73030167330000232 1,007,243.84
利多多户
上海浦东发展银行成都分行科华支行73030167020001883 10,000,000.00六个月滚存
定期存款 73030167020001891 10,000,000.00六个月滚存
交通银行成都分行磨子桥支行 511612017018150227675 528,992.75
农业银行成都总府支行 900101040033612 609,704.33
900101040033612-00003 5,000,000.00三个月滚存
900101040033612-00004 5,000,000.00三个月滚存
900101040033612-00007 5,000,000.00六个月滚存
农业银行成都总府支行定期存款户 900101040033612-00008 5,000,000.00六个月滚存
900101040033612-00009 5,000,000.00六个月滚存
900101040033612-00010 5,000,000.00六个月滚存
520,276.58应收利息
合计 52,722,054.56
注：根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》的规定，公司于2013年11月15日召开第三届董事会第二十五次会议，会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用闲置募集资金不超过7,000万元购买短期保本型银行理财产品（产品期限不超过12个月）。2013年12
月5日公司从募集资金专户支付7,000万元购买浦发银行利多多对公结构性存款产品。
（二）前次募集资金实际使用情况
1、前次募集资金实际使用情况
2010年度募投项目投入资金 10,164,899.51元，用超募资金永久性补充流动资金 20,000,000.00元，用超募资金归还贷款 21,290,000.00元；2011年度募投项目投入资金 61,435,855.71元；2012年度募投项目投入资金 93,540,620.44元；2013年募投项目投入资金 92,176,595.30元。
截止2013年12月31日公司累计使用募集资金 298,607,970.96元。
配股说明书募集资金总额 39,875.74已累计使用募集资金总额 29,860.80各年度使用募集资金总额 29,860.80其中：2010年 5,145.49变更用途的募集资金总额 6,012.50
2011年 6,143.592012年 9,354.06变更用途的募集资金总额比例 15.08% 2013年 9,217.66投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到实际投资金额预定可使募集前承 募集后承 尚未支付
序 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 与募集后承诺用状态日承诺投资项目 实际投资项目 诺投资金 诺投资金 的工程款
号 金额 投资金额 投资金额 金额 投资金额的差期（或截止额 额 和质保金
额 日项目完工程度）承诺投资项目： 承诺投资项目：
网络化监控系统扩网络化监控系统扩产
1 7,270.00 7,270.00 7,270.00 7,270.00 7,270.00 5,093.64 761.74 -1,414.62 70.06%产技术改造项目 技术改造项目
电子回单系统合作电子回单系统合作运
2运营建设技术改造营建设技术改造项目 6,018.00 18.00 18.00 6,018.00 18.00 5.50 -12.50 30.56%项目 （注1）
营销服务网络建设营销服务网络建设项
3 4,187.00 4,187.00 4,187.00 4,187.00 4,187.00 3,543.98 24.67 -618.35 84.64%项目 目（注2）
研发中心技术改造研发中心技术改造项
4 1,276.80 1,276.80 1,276.80 1,276.80 1,276.80 1,007.16 16.85 -252.79 78.88%项目 目
24小时自助便民服务
5 6,000.00 6,000.00 6,000.00 2,971.39 -3,028.61 49.52%网格及平台建设项目
承诺投资项目小计 18,751.80 18,751.80 18,751.80 18,751.80 18,751.80 12,621.67 803.26 -5,326.87 67.31% 1-1-312
配股说明书超募资金投向：
金融服务外包运营管
6 16,994.94 16,994.94 16,994.94 13,110.13 1,025.45 -2,859.36 77.14%理中心项目
7 归还银行贷款 2,129.00 2,129.00 2,129.00 2,129.00 100.00% 8 永久补充流动资金 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 100.00%超募资金投向小计 21,123.94 21,123.94 21,123.94 17,239.13 1,025.45 -2,859.36 81.61%合计 18,751.80 39,875.74 39,875.74 18,751.80 39,875.74 29,860.80 1,828.71 -8,186.23 74.88%注1：电子回单系统合作运营建设技术改造项目已终止；
注2：截止配股说明书出具日，营销服务网络建设项目已完工，工程质保金需待质保期结束后支付。
配股说明书2、前次募集资金投资项目变更情况
2011年12月 20日，公司第二届董事会第二十四次会议及第二届监事会第十三次会议分别审议通过了《关于终止电子回单系统合作运营建设技术改造项目的议案》。公司于2012年1月5日召开2012年第一次临时股东大会审议通过了《关于终止电子回单系统合作运营建设技术改造项目的议案》，同意终止电子回单系统合作运营建设技术改造项目。该项目终止的原因是：原拟合作方固定资产采购资金充裕，合作运营业务模式基础发生变化，该项目已无法按预定计划实施。
该项目终止后结余资金 6,012.50万元存放于募集资金专户。
2012年10月26日召开的公司第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会议决议和2012年11月21日召开的 2012年第六次临时股东大会，审议通过了《关于变更募集资金用途暨使用募集资金对外投资设立全资子公司建设 “24小时自助便民服务网格及平台建设项目”的议案》，同意变更募集资金用途，将已终止的电子回单项目结余募集资金中的 6,000万元以投资设立全资子公司“成都我来啦网络信息技术有限公司”的形式，投资建设新的募投项目“24小时自助便民服务网络及平台建设项目”。原“电子回单系统合作运营建设技术改造”项目终止后，剩余募集资金 12.50万元。
3、前次募集资金项目实际投资总额与承诺存在差异的情况
单位：万元
承诺募 实际投 尚未支
项目 集资金 入募集 付的工 差异 差异投资项目
总投资 投资总 资金总 程款与 金额 原因额 额 质保金
1、网络化监控系统扩产技
7,270.00 7,270.00 5,093.64 761.74 -1,414.62 注1
术改造项目
2、电子回单系统合作运营
18.00 18.00 5.5 -12.50 注2
建设技术改造项目
3、营销服务网络建设项目 4,187.00 4,187.00 3,543.98 24.67 -618.35 注3
4、研发中心技术改造项目 1,276.80 1,276.80 1,007.16 16.85 -252.79 注4
5、24小时自助便民服务网
6,000.00 6,000.00 2,971.39 -3,028.61 注5
格及平台建设项目
6、金融服务外包运营管理
16,994.94 16,994.94 13,110.13 1,025.45 -2,859.36 注6
中心项目
合 计 35,746.74 35,746.74 25,731.80 1,828.71 -8,186.23
配股说明书注1、网络化监控系统扩产技术改造项目计划使用募集资金 7,270.00万元，截至 2013年12月31日，网络化监控系统扩产技术改造项目已达到预定可使用状态，累计使用募集资金 5,093.64万元，尚未支付的工程款和质保金为 761.74万元，项目节余为 1,414.62万元，节余的主要原因系公司对该项目实施过程进行严格的预算管理和风险管控，同时优化项目设计和施工团队，节约了部分费用。
注2、详见本节“二、（二）、2、前次募集资金投资项目变更情况”
注3：营销服务网络建设项目计划使用募集资金4,187.00万元，截至2013年12月31日，营销服务网络建设项目已达到预定可使用状态，营销服务人员培训、参加国内外专业展览、研讨会及合作交流活动已按计划实施，累计使用募集资金 3,543.98万元，尚未支付的质保金为24.67万元，项目节余为618.35万元，节余的主要原因系公司对该项目实施过程进行严格的预算管理和风险管控。
注4：研发中心技术改造项目计划使用募集资金1,276.80万元，截至2013年12月31日，研发中心技术改造项目已达到预定可使用状态，累计使用募集资金 1,007.16万元，尚未支付的质保金为16.85万元，项目节余为252.79万元，节余的主要原因系公司对该项目实施过程进行了严格的预算管理和风险管控，同时优化了项目设计。
注5、24小时自助便民服务网格及平台建设项目尚未完成。
注6、金融服务外包运营管理中心项目计划使用募集资金16,994.94万元，截至2013年12月 31日，金融服务外包运营管理中心项目已达到预定可使用状态，累计使用募集资金13,110.13万元，尚未支付的工程款和质保金为1,025.45万元，项目节余为2,859.36万元，节余的主要原因系公司对该项目实施过程进行严格的预算管理和风险管控，同时优化项目设计和施工团队。
4、前次募集资金项目对外转让或置换的情况
（1）经2010年 4月15日第二届董事会第六次会议审议通过，并经独立董事、监事会发表同意意见，公司以募集资金置换募投项目先期投入的自有资金 5,798,175.23元。中瑞岳华会计师事务所有限公司对公司前期以自筹资金投入募集资金投资项目的情况进行了专项审核，并出具了中瑞岳华专审字[2010]第0980号《关于代垫募集资金投资项目资金支出专项审核报告》。
除此之外，公司不存在前次募集资金置换的情况。
（2）截止 2013年 12月 31日，公司不存在对外转让的前次募集资金投资项目情况。
5、临时将闲置募集资金用于其他用途的情况
（1）2010年9月29日第二届董事会第十次会议、第二届监事会第七次会议审议通过的《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，用募集资金临时补充流动资金 3,500.00万元（使用期限不超过六个月）。公司于 2011年 3
配股说明书月28日已归还至募集资金账户。
（2）2011年5月3日第二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十次会议审议通过的《关于用募集资金暂时补充流动资金的议案》，用募集资金临时补充流动资金 3,900.00万元（使用期限不超过六个月）。公司于 2011年 10月 18日已归还至募集资金账户。
（3）2011年 10月 25日第二届董事会第二十次会议、第二届监事会第十二次会议审议通过的《关于用募集资金暂时补充流动资金的议案》，用募集资金临时补充流动资金 3,900.00万元（使用期限不超过六个月）。公司于 2012年 4月11日已归还至募集资金账户。
（4）2012年4月16日第三届董事会第四次会议、第三届监事会第三次会议审议通过的《关于用募集资金暂时补充流动资金的议案》，用募集资金临时补充流动资金 3,900.00万元（使用期限不超过六个月）。公司于 2012年10月 10日已归还至募集资金账户。
（5）2012年 10月 15日第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议审议通过的《关于用募集资金暂时补充流动资金的议案》，用募集资金临时补充流动资金3,900.00万元（使用期限不超过六个月）。公司于 2013年4月 9日已归还至募集资金账户。
（6）2013年4月12日第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十二次会议审议通过的《关于用募集资金暂时补充流动资金的议案》，用募集资金临时补充流动资金 3,900.00万元（使用期限不超过六个月）。公司于 2013年 10月10日已归还至募集资金账户。
（三）前次募集资金投资项目产生的效益情况
1、前次募集资金投资项目实现效益情况
配股说明书单位：万元
截止日投资
实际投资项目 最近三年实际效益 截止日累计 是否达到项目累计产承诺效益
实现效益 预计效益序号 项目名称 能利用率 2011年 2012年 2013年
网络化监控系统扩产技术改造项
1 不适用 3,718.00 不适用 不适用 不适用 不适用 注1目
电子回单系统合作运营建设技术
2 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用改造项目
3 营销服务网络建设项目 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 注2 4 研发中心技术改造项目 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 注1 24小时自助便民服务网格及平台
5 不适用 4,316.00 不适用 不适用 -577.16 -577.16 注3建设项目
6 金融服务外包运营管理中心项目 不适用 5,205.00 不适用 不适用 不适用 不适用 注1注：1、网络化监控系统扩产技术改造项目、研发中心技术改造项目由于政府土地规划调整，需要进行土地整合及规划的容积率确定后才能建设。另外由于金融服务外包项目发展迅速，为加快公司发展，根据公司战略发展规划，提高项目建设的经济性和效率，将需建设的募投项目与新建的金融服务外包运营管理中心项目整合在一栋建筑里建设，因此延期。截止报告报出日，上述项目建设已完工，目前正在进行政府验收、项目整体结项审计等收尾工作。
2、营销服务网络建设项目已基本完工，该项目无直接相关的经济效益产出。
3、24小时自助便民服务网格及平台建设项目尚处于项目建设的初期阶段，因此尚未达到预计收益。
配股说明书2、前次募集资金投资项目实际效益说明
截至2013年12月31日，网络化监控系统扩产技术改造项目、营销服务网络建设项目、研发中心技术改造项目和金融服务外包运营管理中心项目建设已完工，目前正在进行政府验收、项目整体结项审计等收尾工作，尚未产生效益。24小时自助便民服务网格及平台建设项目尚处于建设期，因此尚未达到预计收益。
（四）前次募集资金投资项目进展情况的相关说明
1、前次募集资金部分投资项目延期的原因
（1）网络化监控系统扩产技术改造项目、研发中心技术改造项目、金融服务外包运营管理中心项目
根据首发募集资金项目计划，网络化监控系统扩产技术改造项目、研发中心技术改造项目系在发行人原有生产办公基地内新建厂房和研发综合楼。在募集资金到位前发行人已自筹资金启动项目建设，进行有关土建报批、设计及设备选型等工作。在 2009年 12月募集资金到位后，公司继续积极有序推动项目建设。
虽然前述项目已取得成都市发展和改革委员会“成发改政务高技函[2007]295号”和“成发改政务高技函[2007]294号”备案文件，但是在实际报建过程中因土地规划调整和土地使用面积变化等原因导致项目延期，具体情况如下：
①2010年4月 1日，公司收到成都市规划管理局下发的《规划条件通知书》，对公司募集资金项目用地规划进行调整（要求容积率不小于 1.5且不大于3.0，按原计划建设完成后容积率为0.65）。由此导致前述项目规划不再符合相关部门土地规划方面的容积率要求，因此需要对原有项目规划进行调整。
②因土地整合（铁路红线调整），经成都市国土规划地籍事务中心（拟） 2010-0338号《勘测定界图》核定，前述项目建设用地—川国用（2007）第00149号《国有土地使用证》项下出让土地由 32,029.54平方米调整为32,211.92平方米，出让土地面积增加 182.38平方米。作为项目建设的前置条件，前述新增用地需履行土地出让程序，并取得换发后的国有土地使用证。2010年9月26日，公司同成都市国土资源局签署《川国用（2007）第00149号<国有土地使用证>
配股说明书项下国有建设用地使用权土地使用条件变更协议（一）》，2010年12月17日取得换发的川国用（2010）第00733号《国有土地使用证》，完成土地出让手续。
同时，由于金融服务外包业务发展迅速，为提高项目建设的经济性和效率，符合区域土地规划，发行人根据公司发展战略规划，经 2010年 9月 29日召开的第二届董事会第十次会议和2010年10月29日召开的2010年第三次临时股东大会审议通过，使用首发超募资金中的 16,994.94万元用于“建设金融服务外包运营管理中心项目”。该项目与网络化监控系统扩产技术改造项目、研发中心技术改造项目整合在一栋建筑物进行建设。
综上，由于土地规划调整和土地使用面积变化等原因使得前述项目土建动工时间延迟，在履行相关程序后发行人于 2011年 11月 2日取得《建筑工程施工许可证》（510101201111020101），实际施工时间晚于计划时间，导致该等项目延期。前述项目结项程序已于2013年12月履行完毕。
（2）营销服务网络建设项目
由于公司业务由中心城市向二、三线城市拓展，客户对公司的营销服务提出了更高的要求。为适应前述市场环境变化，公司营销服务工作正由网络化向网格化转变，该募投项目亦需做出相应调整。截止 2012年 1月 31日该项目募集资金投资计划已完成84%，工程质保金需待质保期结束后支付，因此项目结算时间延迟至2013年12月完成。
（3）24小时自助便民服务网格及平台建设项目
本项目计划投资6,000万元在成都市（根据实施情况在全国范围内展开）建设 1,600个 24小时自助便民服务平台网点，并在第一年内完成上述 1600台终端和平台建设的全部投入（建设及运营过程中将根据实际情况和单点建设费用相应调整网点终端设备配置及数量）。
截至2013年12月31日，公司已签署2,356个速递易设备网点的布放协议，并已完成 1,362个网点的设备布放（实际布放速递易设备 1,524套），该项目已基本建设完成，但是由于财务结算及款项支付滞后等原因导致实际投入资金存在滞后的情况。该项目已完成结项工作，截至 2014年 4月 30日募集资金实际投
配股说明书入金额为6,095.13万元（超支部分源于利息收入），并已完成网点建设和设备布放。
2、前次募集资金部分投资项目延期所履行的程序
发行人于 2010年 9月 29日召开的第二届董事会第十次会议、第二届监事会第七次会议和2010年10月29日召开的2010年第三次临时股东大会审议通过了《关于调整部分募集资金项目投资进度的议案》，同意公司根据经济形势和市场环境的变化以及公司持续发展战略的需要调整募集资金投资项目进度。
独立董事发表意见认为：公司根据经济形势和市场环境的变化以及公司持续发展战略的需要调整募集资金投资使用计划，采取审慎的态度调控投资进度，符合公司实际经营情况和全体股东的利益，是必要的、合理的。我们同意公司本次调整募集资金项目投资进度。
持续督导保荐机构发表意见：1、公司调整募集资金项目投资进度是根据项目实际实施情况后做出的谨慎决定，未调整三个项目的投资总额和建设规模，不存在变相改变募集资金投向和其他损害股东利益的情形。2、本次变更的决策程序符合相关法律、法规的规定。基于上述原因，保荐机构对本次募投项目调整投资进度事项无异议。
除上述“调整部分募集资金项目投资进度”信息披露公告外，公司在定期报告中均按证券监管部门的相关要求披露募集资金项目进展情况。
三、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论
2014年2月27日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具瑞华核字[2014]第51040003号《关于成都三泰电子实业股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》，鉴证意见为：“贵公司编制的截至 2013年12月31日止《关于前次募集资金使用情况的报告》在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定。
配股说明书第十节董事及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事签名：
补建 陈延明 贾勇
夏予柱 张桥云 李小毅
陈宏 周友苏 马永强
全体监事签名：
贺丹 郝敬霞 何燕明
傅茂丹 张晓
非董事高级管理人员签名：
罗安 刘禾 王长余
成都三泰电子实业股份有限公司
年 月 日
配股说明书二、保荐人（主承销商）声明
本公司已对配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人签名：
李志杰
保荐代表人签名：
薛虎 贺婷婷
法定代表人签名：
常喆
国都证券有限责任公司年 月 日
配股说明书三、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读配股说明书及其摘要，确认配股说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在配股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认配股说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字律师：
臧欣 刘斯亮
律师事务所负责人：
张利国
北京国枫凯文律师事务所年 月 日
配股说明书四、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读配股说明书及其摘要，确认配股说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在配股说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认配股说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
张卓 李文丽
会计师事务所负责人：
顾仁荣
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）年 月 日
配股说明书第十一节备查文件
一、备查文件内容
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式文件，具体如下：
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书及保荐工作报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
（五）中国证监会核准本次发行的文件；
（六）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点及时间
（一）查阅时间：工作日上午9:30-12:00，下午 2:00-5:00
（二）查阅地点：
1、发行人：成都三泰电子实业股份有限公司
地址：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号
电话：028-62825009 传真：028-62825188
联系人：贾勇
2、保荐人（主承销商）：国都证券有限责任公司
地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层
电话：010-84183340 传真：010-84183333
联系人：许捷、李志杰、周碧、岳东霖