联化科技股份有限公司
2011年公司债券
受托管理事务报告
（2014年度）
债券受托管理人
声明
华融证券股份有限公司（下称“华融证券”）编制本报告的内容及信息均来源于联化科技股份有限公司（下称“公司”、“发行人”）对外公布的《联化科技股份有限公司 2014年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。华融证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
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目录
声明........................................................................................................................ 1目录........................................................................................................................ 2第一章本期债券概况.......................................................................................... 3第二章发行人2014年度经营及财务情况........................................................ 5第三章发行人募集资金使用情况...................................................................... 8第四章债券持有人会议召开情况...................................................................... 9第五章本期债券本息偿付情况........................................................................ 10第六章本期债券跟踪评级情况........................................................................ 11第七章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况................................ 12第八章其他事项................................................................................................ 13
第一章本期债券概况
一、债券名称：联化科技股份有限公司2011年公司债券。
二、发行规模：6.30亿元。
三、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
四、债券期限：本期债券的期限为7年，附第5年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
五、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关规定进行债券的转让、质押等操作。
六、还本付息的方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。按年付息、到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。
七、起息日：2012年2月21日。
八、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。
九、付息日：2013年至 2019年间每年的 2月 21日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自 2013年至 2017年每年的 2月 21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十、本金兑付日：2019年2月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金兑付日为2017年2月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。
十一、债券利率或其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率为7.30%。
十二、利率上调选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后 2年的票面利率，调整幅度为 1至 100个基点（含本数），其中 1个基点为0.01%。发行人将于本期债券第 5个计息年度付息日前的第 20个交易
日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
十三、回售条款：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，债券持有人有权选择将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。本期债券第 5个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深圳证券交易所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
十四、担保人及担保方式：无担保。
十五、信用级别及资信评级机构：经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
十六、保荐机构、主承销商、债券受托管理人：华融证券股份有限公司。
第二章发行人 2014年度经营及财务情况
一、发行人基本情况
中文名称： 联化科技股份有限公司
英文名称： LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO., LTD.
注册资本： 835,113,322.00元
法定代表人： 牟金香
成立日期： 2001年8月29日
住 所： 浙江省台州市黄岩经济开发区永椒路8号
邮政编码： 318020
电 话： 0576-84275238
传 真： 0576-84275238
公司网址： http://www.lianhetech.com
电子信箱： ltss@lianhetech.com
股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 联化科技
股票代码： 002250
公司的经营范围为：精细化工产品中间体的制造（危险品生产详见《台州市危险化学品生产、储存批准证书》、《安全生产许可证》有效期至 2017年 12月25日）；经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
目前，公司的主营业务包括工业业务和贸易业务两部分，以工业业务为主，贸易业务为辅。工业业务主要为精细化学高级中间体的生产和销售，是公司收入和利润的主要来源。贸易业务主要为化工原料及其他商品的进出口贸易及转口贸易。
二、发行人 2014年度经营情况
2014年，公司实现营业收入 399,026.61万元，比上年同期增长18.46%；利润总额65,647.10万元，比上年同期增长24.36%；归属于上市公司股东的净利润55,105.04万元，比上年同期增长22.58%。
2014年度，公司的主营业务收入、主营业务成本、毛利率情况如下：
单位：万元
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|行业|主营业务收入|主营业务成本|毛利率|
|工业|326,632.98|193,807.21|40.67%|
|贸易|69,977.31|69,727.33|0.36%|
|合计|396,610.29|263,534.54|33.55%|

三、发行人 2014年度财务情况
根据发行人 2014年度报告，其主要财务数据如下：
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
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|项目|2014年12月31日|2013年12月31日|变动率|
|资产合计|579,711.54|460,284.40|25.95%|
|负债合计|230,977.59|189,695.05|21.76%|
|所有者权益合计|348,733.95|270,589.36|28.88%|
|归属于母公司所有者权益合计|345,091.11|267,721.98|28.90%|

（2）合并利润表主要数据
单位：万元
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|项目|2014年度|2013年度|变动率|
|营业收入|399,026.61|336,835.14|18.46%|
|营业成本|264,813.68|226,157.21|17.09%|
|营业利润|66,341.82|52,627.58|26.06%|
|利润总额|65,647.10|52,788.07|24.36%|

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|净利润|55,880.51|45,381.54|23.13%|
|归属于母公司所有者的净利润|55,105.04|44,955.91|22.58%|

（3）合并现金流量表主要数据
单位：万元
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|项目|2014年度|2013年度|变动率|
|经营活动产生的现金流量净额|63,371.46|46,512.62|36.25%|
|投资活动产生的现金流量净额|-84,202.60|-76,489.94|-10.08%|
|筹资活动产生的现金流量净额|36,816.88|7,218.70|410.02%|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|-7.55|-970.77|99.22%|
|现金及现金等价物净增加额|15,978.19|-23,729.40|-|

第三章发行人募集资金使用情况
一、本期债券募集资金情况
经中国证监会证监许可[2011]1612号文核准，发行人于2012年2月21日至2012年2月22日公开发行6.3亿元人民币公司债券。募集资金已于2012年2月23日汇入发行人指定的银行账户，扣除发行费用后的净募集资金共计人民币62,081.60万元。针对本期债券募集资金到位情况，发行人聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字（2012）第110321号验资报告，予以确认。
根据本期债券募集说明书的相关内容，募集资金中2.50亿元用于偿还银行贷款，优化公司债务结构；剩余募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。
二、本期债券募集资金实际使用情况
截至本报告出具日，本期债券62,081.60万元的募集资金已全部使用。
第四章债券持有人会议召开情况
2014年度，发行人未召开债券持有人会议。
第五章本期债券本息偿付情况
根据本期债券募集说明书，本期债券起息日为 2012年 2月 21日，2013年至2019年间每年的2月21日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
发行人已于2015年2月25日足额支付2014年2月21日至2015年2月20日期间的债券利息。
第六章本期债券跟踪评级情况
鹏元资信评估有限公司于2015年5月5日出具《跟踪信用评级报告》，本期债券信用等级维持为AA，发行人主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。
第七章负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
因工作调整，方屹先生申请辞去公司董事会秘书及高级副总裁职务。经2015年4月23日召开的公司第五届董事会第十六次会议审议，聘任陈飞彪先生为公司董事会秘书，兼任高级副总裁、财务总监。
第八章其他事项
一、对外担保情况
2014年度，发行人对合并报表范围外单位提供的担保总额为 10,000万元，均为对台州市黄岩联科小额贷款股份有限公司（发行人参股公司）的担保，2014年末该项担保的实际担保金额为1,600万元。
二、重大诉讼、仲裁事项
2014年度，发行人无重大诉讼、仲裁事项。
三、相关当事人
2014年度，本期债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
（2014年度）》之盖章页）
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