牧原食品股份有限公司
前次募集资金使用情况鉴证报告
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
地址：北京市西城区阜外大街 1号四川大厦东座 15层 邮编：100037电话：(010)68364873 传真：(010)68348135
目 录
一、前次募集资金使用情况鉴证报告
二、公司前次募集资金使用情况报告
三、报告附件
1.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件
2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件
3.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）证券、期货相关业务许可证复印件
牧原食品股份有限公司
前次募集资金使用情况鉴证报告
中兴华核字（2019）第140002号牧原食品股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的牧原食品股份有限公司（以下简称牧原股份公司）截止 2018年 12月 31日的前次募集资金使用情况报告、前次募集资金使用情况对照表和前次募集资金投资项目实现效益情况对照表。按照中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定编制上述前次募集资金使用情况报告及对照表是牧原股份公司董事会的责任，我们的责任是在实施审核的基础上对牧原股份公司董事会编制的上述前次募集资金使用情况报告
及对照表发表鉴证意见。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101号——历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定计划和实施审核工作，以合理确信上述前次募集资金使用情况报告及对照表不存在重大错报。在审核工作中，我们结合牧原股份公司实际情况，实施了包括核查会计记录等我们认为必要的审核程序。我们相信，我们的审核工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，牧原股份公司董事会编制的截止2018年12月31日的前次募集资金使用情况报告、前次募集资金使用情况对照表和前次募集资金投资项目实现效益情况对照表符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定，如实反映了牧原股份公司前次募集资金使用情况。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
本报告仅供牧原股份公司向中国证券监督管理委员会申请非公开发行股票时使用，不得用作任何其他用途。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·北京 中国注册会计师：
二○一九年四月一日
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
牧原食品股份有限公司
前次募集资金使用情况报告
一、前次募集资金的数额、资金到账时间及资金在专项账户的存放情况
（一） 2014年度首次公开发行募集资金数额、资金到账时间及资金在专户账户的存放情况
1．实际募集资金金额、资金到位时间
2014年1月 17日，牧原食品股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）经中国证券监督管理委员会证监许可【2014】40号文核准，通过深圳证券交易所公开发行股票6,050万股，其中公司公开发行新股 3,000万股，公司股东公开发售 3,050万股，发行价格为人民币 24.07元/股，应募集资金总额 722,100,000.00元，扣除未付的保荐费及承销费人民币 45,205,660.00元后的资金合计 676,894,340.00元，已由主承销商招商证券股份有限公司于2014年1月22日汇入公司开立于中国农业发展银行内乡县支行 20341132500100000291761募集资金专用账户内。
上述股款再扣除审计费、律师费、本次上网发行费、信息披露费等发行费用9,073,176.86元后，募集资金净额为人民币667,821,163.14元，上述资金到位情况已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具中兴华验字（2014）第HN-001号验资报告。
2．截止2018年12月31日，募集资金已使用完毕，募集资金账户已于2016年9月销户，具体如下：
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|开户银行|银行账号|账户类别|销户日期|
|中国农业发展银行内乡县支行|20341132500100000291761|募集资金专户|2016-9-23|
|中国农业发展银行内乡县支行|20341132500100000292891|募集资金专户|2016-9-28|

（二） 2015年度非公开发行募集资金数额、资金到账时间及资金在专户账户的存放情况
1．实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准牧原食品股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可[2015]2833号文）批准，公司于 2015年12月22日向特定投
资者非公开发行人民币普通股股票 32,873,109股，每股发行价为 30.42元，募集资
金总额为人民币 999,999,975.78元，扣除保荐费、承销费等相关发行费用人民币 7,305,551.40元后，实际募集资金净额为人民币 992,694,424.38元。上述资金到位情况已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具中兴华验字（2015）第HN-016号验资报告。
上述募集资金总额人民币 999,999,975.78元，扣除未付的保荐费及承销费人民币 5,000,000.00元后的资金人民币 994,999,975.78元，已由招商证券股份有限公司于2015年12月22日汇入公司募集资金专用账户。
2．截止2018年12月31日，募集资金已使用完毕，募集资金账户已于2016年9月销户，具体如下：
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|开户银行|银行账号|账户类别|销户日期|
|中国民生银行南阳分行营业部|6969257913|募集资金专户|2016-9-28|
|中信银行南阳分行营业部|8111101013900154144|募集资金专户|2016-9-30|

（三） 2017年度非公开发行募集资金数额、资金到账时间及资金在专户账户的存放情况
1．实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准牧原食品股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]62号），核准公司本次非公开发行新股股票不超过 127,149,400股。公司于 2017年 4月 14日向特定投资者非公开发行人民币普通股股票124,717,239股，发行价格为24.67元/股，募集资金总额为人民币3,076,774,286.13元，扣除承销费和保荐费等各项发行费用人民币 26,443,096.98元后，实际募集资金净额为人民币 3,050,331,189.15元。上述资金到位情况已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具中兴华验字（2017）第140001号验资报告。
上述募集资金总额人民币 3,076,774,286.13元，扣除保荐费及承销费人民币 23,320,000.00元后的资金人民币 3,053,454,286.13元，已由招商证券股份有限公司于 2017年4月14日汇入公司募集资金专用账户。
2．募集资金使用及结余情况
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|项目|金额（元）|
|实际收到募集资金金额|3,053,454,286.13|
|减：生猪产能扩张项目|1,510,226,490.06|
|偿还银行贷款|500,000,000.00|
|补充流动资金|1,014,363,182.80|

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|项目|金额（元）|
|发行费用|2,883,096.98|
|银行手续费|99,114.77|
|加：利息收入|20,173,587.81|
|截止2018年12月31日尚未使用的募集资金余额|46,055,989.33|
|其中：存放于银行募集资金专户|13,569,446.44|
|购买理财产品|20,000,000.00|
|协定存款|12,486,542.89|

3．募集资金专户存储情况
公司及子公司商水牧原农牧有限公司、西华牧原农牧有限公司、太康牧原农牧有限公司、闻喜牧原农牧有限公司、扶沟牧原农牧有限公司、正阳牧原农牧有限公司、新河牧原农牧有限公司与招商证券股份有限公司、中国民生银行股份有限公司南阳分行、中国工商银行股份有限公司内乡支行、内乡县农村信用合作联社营业部、交通银行南阳分行营业部、中信银行南阳分行营业部、中国农业发展银行内乡县支行共同签订了《募集资金三方监管协议》，公司募集资金全部存放于公司及上述7家子公司在上述银行开设的募集资金专项账户中。公司充分保障保荐机构、独立董事以及监事会对募集资金使用和管理的监督权，三方监管协议的履行情况正常。
截止2018年 12月31日，公司及子公司募集资金在银行专户及以定期和理财资金方式存储的金额为 46,055,989.33元，系未使用完毕的募集资金和募集资金存款利息收入（已减手续费），募集资金的存储情况如下：
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|序号|开户单位|开户银行|银行账号|账户类别|存储余额|
|1|牧原食品股份有限公司|中国民生银行股份有限公司南阳分行|699617121|募集资金专户|548,170.30|
|2|牧原食品股份有限公司|中国工商银行股份有限公司内乡支行|1714025529048123627|募集资金专户|510,449.07|
|3|牧原食品股份有限公司|内乡县农村信用合作联社营业部|86617001600000239|募集资金专户|781,579.27|
|4|太康牧原农牧有限公司|交通银行南阳分行营业部|412899991010003084948|募集资金专户|2,442,959.55|
|5|西华牧原农牧有限公司|交通银行南阳分行营业部|412899991010003084623|募集资金专户|1,358,526.64|
|||交通银行南阳分行营业部||理财产品|15,000,000.00|
|6|扶沟牧原农|中信银行南阳分行|8111101011700629255|募集资|1,123,686.59|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|开户单位|开户银行|银行账号|账户类别|存储余额|
||牧有限公司|营业部||金专户||
|||中信银行南阳分行营业部||理财产品|5,000,000.00|
|7|新河牧原农牧有限公司|交通银行南阳分行营业部|412899991010003091422|募集资金专户|5,207,167.29|
|8|正阳牧原农牧有限公司|中国农业发展银行内乡县支行|20341132500100000422331|募集资金专户|500,000.00|
|||中国农业发展银行内乡县支行|20341132500100000423461|协定存款|12,486,542.89|
|9|闻喜牧原农牧有限公司|中国工商银行股份有限公司南阳分行|1714029029200076694|募集资金专户|11,661.19|
|10|商水牧原农牧有限公司|中国民生银行股份有限公司南阳分行|699704372|募集资金专户|1,085,246.54|
||合计||||46,055,989.33|

（四） 2017年度非公开发行优先股募集资金数额、资金到账时间及资金在专户账户的存放情况
1．实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准牧原食品股份有限公司非公开发行优先股的批复（证监许可[2017]1865号）批准，公司于 2017年 12月 26日向特定投资者非公开发行人民币普通股股票 24,759,300股，每股发行价为 100元，募集资金总额为人民币 2,475,930,000.00元，扣除保荐费、承销费等各项发行费用人民币 16,240,173.89元后，实际募集资金净额为人民币 2,459,689,826.11元。上述资金到位情况已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具中兴华验字（2017）第140004号验资报告。
上述募集资金总额人民币 2,475,930,000.00元，扣除保荐费及承销费人民币 13,780,000.00元后的资金人民币 2,462,150,000.00元，已由招商证券股份有限公司于 2017年12月26日汇入公司募集资金专用账户。
2．募集资金使用及结余情况
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|项目|金额（元）|
|实际收到募集资金金额|2,462,150,000.00|
|减：生猪产能扩张项目|1,537,734,116.22|
|发行费用|368,333.33|
|银行手续费|37,755.53|
|加：利息收入|40,566,832.09|

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|截止2018年12月31日尚未使用的募集资金余额|964,576,627.01|
|其中：存放于银行募集资金专户|68,576,627.01|
|购买理财产品|896,000,000.00|

3．募集资金存储情况
公司及子公司内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司、内蒙古开鲁牧原农牧有限公司、吉林农安牧原农牧有限公司、辽宁建平牧原农牧有限公司、黑龙江兰西牧原农牧有限公司与中信银行南阳分行营业部、中原银行股份有限公司郑州东风南路支行、民生银行南阳分行分别签订了《募集资金三方监管协议》，公司募集资金分别存放于公司在上述银行开设的募集资金专项账户中。本公司充分保障保荐机构、独立董事以及监事会对募集资金使用和管理的监督权，三方监管协议的履行情况正常。
截止2018年 12月31日，公司及子公司优先股募集资金在银行专户及以定期和理财资金方式存储的金额为 964,576,627.01元，系未使用完毕的募集资金和募集资金存款利息收入（已减手续费），募集资金的存储情况如下：
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|序号|开户单位|开户行|银行账号|账户类别|存储余额|
|1|牧原食品股份有限公司|中信银行南阳分行营业部|8111101011200732296|募集资金专户|82,878.41|
|2|牧原食品股份有限公司|中原银行郑州东风南路支行|410107010180021701|募集资金专户|2,545,703.92|
|3|内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司|中原银行郑州东风南路支行|410107010190022601|募集资金专户|31,889,044.73|
|||中原银行郑州东风南路支行||理财产品|370,000,000.00|
|4|内蒙古开鲁牧原农牧有限公司|民生银行南阳分行|608971990|募集资金专户|5,424,756.05|
|||民生银行南阳分行||理财产品|90,000,000.00|
|5|吉林农安牧原农牧有限公司|中信银行南阳分行营业部|8111101012800737715|募集资金专户|333,266.77|
|||中信银行南阳分行营业部||理财产品|22,000,000.00|
|6|辽宁建平牧原农牧有限公司|中信银行南阳分行营业部|8111101013000737716|募集资金专户|20,235,536.75|
|||中信银行南阳分行营业部||理财产品|294,000,000.00|
|7|黑龙江兰西牧原农牧有限公司|中原银行郑州东风南路支行|410107010100022602|募集资金专户|8,065,440.38|
|||中原银行郑州东风||理财产品|120,000,000.00|

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|序号|开户单位|开户行|银行账号|账户类别|存储余额|
|||南路支行||||
||合计||||964,576,627.01|

二、前次募集资金的实际使用情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
1．实际使用情况
见附件一①：前次募集资金使用情况对照表-2014年度首次公开发行募集资金
2．前次募集资金项目的实际投资总额与承诺存在差异的说明
该项目原募集资金承诺投资总额为66,716.04万元，上述投资系基于公司当时的猪舍设计标准、建设工艺和2011年的物价水平作出的估算。经公司第二届董事会第三十六次会议审议通过，随着猪舍建造标准的优化、改进以及建筑材料、人工等成本的增加，导致了投资规模超过原先预估的水平，投资调整为86,269.11万元，其中，募集资金承诺投资总额为66,800.84万元。
公司累计使用募集资金67,313.78万元，与募集资金承诺投资金额的差异金额为512.94万元。产生上述差异的原因是：募集资金累计理财收益、利息收入513.98万元扣除募集资金专户累计银行手续费支出1.04万元后的净额512.94万元已投入募集资金项目。
（二）2015年度非公开发行募集资金
1．实际使用情况
见附件一②：前次募集资金使用情况对照表-2015年度非公开发行募集资金2．前次募集资金项目的实际投资总额与承诺存在差异的说明
根据《非公开发行募集资金使用的可行性分析报告（修订）》以及《牧原食品股份有限公司非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书》等发行相关文件的规定，公司本次非公开发行股份实际募集资金净额为人民币99,269.44万元，其中50,000.00万元用于偿还银行贷款，剩余部分将用于补充公司流动资金。
截止2018年12月31日，募集资金已全部使用完毕，实际支出总额为99,766.56万元，其中用于偿还银行贷款50,000.00万元，用于补充流动资金49,766.56万元，与募集后承诺投资金额差异金额497.12万元。产生上述差异的原因是：募集资金累
计理财收益、利息收入499.15万元扣除募集资金专户累计银行手续费支出2.03万元
后的净额497.12万元用于补充公司流动资金。
（三）2017年度非公开发行募集资金
本次募集资金实际使用情况见附件一③：前次募集资金使用情况对照表-2017年度非公开发行募集资金
本次募集资金是按照预定的投资计划进行投资的，并且已经完成了预定的投资计划。
（四）2017年度非公开发行优先股募集资金
本次募集资金实际使用情况见附件一④：前次募集资金使用情况对照表-2017年度非公开发行优先股募集资金
本次募集资金是按照预定的投资计划进行投资的，并且已经完成了预定的投资计划。
三、前次募集资金实际投资项目变更情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
公司首次公开发行股票募集资金投资项目为“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”。本公司募集资金投资项目未发生变更，部分项目的实施地点以及募投项目总投资额做了变更，具体内容如下：
公司于2014年7月29日召开第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施地点的议案》，拟将“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”中陶营养殖场项目的部分实施地点变更至邓州市都司镇姚李村，其他项目不变。由于邓州市发展规划进行调整，导致陶营养殖场未建设的土地不能继续进行养殖场建设，公司计划将陶营养殖场部分项目建设地点变更到都司镇姚李村，该实施地点距离陶营养殖场近，并且已取得邓州市发改委备案确认书、河南省环保厅环评批复文件，便于项目尽快建设产业效益。
公司于2015年7月15日第二届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施地点的议案》，决议将“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”中陶营养殖场项目的部分实施地点变更至邓州市陶营乡高李村，其它项目不变。由于邓州市发展规划进行调整，导致陶营养殖场未建设的土地不能继续进行养殖场建设，公司计划将陶营养殖场部分项目建设地点变更到陶营乡高李村，该实施地点距离陶营养殖场近，并且已取得邓州市发改委备案确认书、河南省环保厅环评批复文件，便于项目尽快建设产业效益。
公司于2016年2月24日召开了第二届董事会第三十六次会议，审议通过了《关
于公司全资子公司邓州市牧原养殖有限公司使用自有资金对募集资金投资项目追加投资的议案》，决议将“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”工程原计划总投资66,716.04万元调整为86,269.11万元。由于“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”投资计划编制于2010年11月，基于公司当时的猪舍设计标准、建设工艺和2011年的物价水平，估算工程总投资为66,716.04万元。随着猪舍建造标准的优化、改进以及建筑材料、人工等成本的增加，导致了投资规模超过原先预估的水平。本次追加投资后，可保证本项目的顺利实施，从而有利于保障公司的发展和股东的长远利益。
（二）2015年度非公开发行募集资金
2015年度非公开发行募集资金投资项目未发生变更情况。
（三）2017年度非公开发行募集资金
经公司 2016年的第二次临时股东大会决议、2016年第三次临时股东大会决议、2017年第二次临时股东大会决议，公司本次非公开发行股票募集资金投资于以下项目：
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|序号|项目名称|投资总额|使用募集资金金额|项目备案|
|1|通许牧原第一期52万头生猪产业化项目||||
|1.1|通许牧原二场|2,078.63|2,078.63|豫汴通许农业[2016]03516|
|1.2|通许牧原三场|10,633.74|10,633.74|豫汴通许农业[2015]14748|
|1.3|通许牧原六场|17,291.10|17,291.10|豫汴通许农业[2015]11134|
|小计||30,003.47|30,003.47||
|2|商水牧原第一期45万头生猪产业化项目||||
|2.1|商水牧原一场|8,752.08|8,752.08|豫周商水农业[2016]01338|
|2.2|商水牧原二场|4,957.86|4,957.86|豫周商水农业[2016]01298|
|2.3|商水牧原三场|15,948.52|15,948.52|豫周商水农业[2016]01329|
|2.4|商水牧原四场|6,132.02|6,132.02|豫周商水农业[2016]01333|
|2.5|商水牧原五场|6,810.42|6,810.42|豫周商水农业[2016]01336|
|小计||42,600.90|42,600.90||
|3|西华牧原第一期27.5万头生猪产业化项目||||
|3.1|西华牧原一场|7,252.43|7,252.43|豫周西华农业[2015]19851|

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|序号|项目名称|投资总额|使用募集资金金额|项目备案|
|3.2|西华牧原二场|15,828.55|15,828.55|豫周西华农业[2015]19853|
|3.3|西华牧原三场|4,952.92|4,952.92|豫周西华农业[2015]19858|
|小计||28,033.90|28,033.90||
|4|太康牧原第一期25万头生猪产业化项目||||
|4.1|太康牧原四场|8,736.76|8,736.76|豫周太康农业[2016]01108|
|4.2|太康牧原六场|5,439.58|5,439.58|豫周太康农业[2016]01107|
|4.3|太康牧原七场|4,310.44|4,310.44|豫周太康农业[2016]01106|
|小计||18,486.78|18,486.78||
|5|闻喜牧原第一期20万头产业化项目||||
|5.1|闻喜牧原一、二场|16,515.25|16,515.25|闻发改备案[2016]8号|
|小计||16,515.25|16,515.25||
|6|扶沟牧原第一期20万头生猪产业化项目||||
|6.1|扶沟牧原六场|3,665.51|3,665.51|豫周扶沟农业[2015]19377|
|6.2|扶沟牧原七场|12,447.53|12,447.53|豫周扶沟农业[2015]19379|
|6.3|扶沟牧原八场|2,976.95|2,976.95|豫周扶沟农业[2015]19380|
|小计||19,089.99|19,089.99||
|7|正阳牧原第一期18万头生猪产业化项目||||
|7.1|正阳牧原四场|10,436.80|10,436.80|豫驻正阳农业[2015]25675|
|7.2|正阳牧原十五场|3,084.17|3,084.17|豫驻正阳农业[2015]25676|
|小计||13,520.97|13,520.97||
|合计||168,251.26|168,251.26||

由于“通许牧原第一期52万头生猪产业化项目”通许县发展规划进行调整，导致通许县二场、三场、六场养殖场未能按照原计划进行建设。
为了保证募集资金投资项目的顺利实施，提高募集资金使用效率，不影响募集资金投资项目的正常进行，公司第二届董事会第五十七次会议、2017年第五次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施主体及实施地点的议
案》，同意公司将“通许牧原第一期52万头生猪产业化项目”中通许牧原二场、三场、
六场生猪养殖项目变更为新河牧原农牧有限公司（以下简称“新河牧原”）一场（新
河县仁让里乡中良家庄村西）、四场（新河县仁让里乡东边仙村南）。变更后的项目已取得发改委备案确认书、环保局环评批复文件，便于项目尽快建设产生效益。
由于商水县发展规划进行调整，导致商水牧原一场未能按照原计划进行建设。
经公司第二届董事会第五十七次会议决议，公司将“商水牧原第一期45万头生猪产业化项目”中商水一场生猪养殖项目的实施地点变更为商水县大武乡雷庄村。实施地点变更不构成公司募集资金的用途改变，募集资金投资项目建设内容及方式也无变化，对项目实施进度无重大影响。根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和《公司章程》的相关规定，本次募投项目变更仅涉及地点的变更，无需股东大会批准。拟变更后的项目已取得发改委备案确认书、环保局环评批复文件，便于项目尽快建设产生效益。
由于扶沟牧原原定募集资金投资项目的建设地点发展规划进行调整，导致扶沟牧原七场未建设的土地不能继续进行养殖场建设。公司第二届董事会第六十九次会议审议通过《关于变更募集资金投资项目实施地点的议案》，同意公司将“扶沟牧原第一期20万头生猪产业化项目”中“扶沟牧原七场”部分生猪养殖项目的地点变更为“扶沟牧原十六场”。变更后的项目已取得发改委备案确认书、环保局环评批复文件，便于项目尽快建设产生效益。
“西华牧原第一期27.5万头生猪产业化项目”已达到预定可使用状态并已实现预计效益，节余募集资金3,669.91万元（含利息）。公司第二届董事会第七十次会议审议通过《关于将部分项目节余募集资金用于其他投资项目的议案》，同意公司将节余募集资金（含利息）用于西华牧原十一场0.5万头母猪场的建设。
经过公司相关部门考察，西华牧原十一场符合项目建设的各项条件，可以规划建设0.5万头母猪场。“西华牧原十一场”已经发展和改革委员会备案确认；同时，该场已取得河南省环保厅环评批复，符合开工建设的条件。本次将部分项目节余募集资金用于其他投资项目，如出现总投资金额不足的情形，公司将以自有资金解决。
非公开发行的募集资金投资项目之一“商水牧原第一期45万头生猪产业化项目”中“商水三场”和“商水五场”，由于原定募集资金投资项目的建设地点发展规划进行调整，导致商水三场和商水五场未建设的土地不能继续进行养殖场建设。公司第二届董事会第七十四次会议审议通过《关于变更募集资金投资项目实
施地点的议案》，经过公司相关部门考察，“商水九场”和“商水七场”符合项目建设的各项条件，已经发展和改革委员会备案确认；同时，“商水九场”和“商水七场”已取得周口市环保局环评批复，符合开工建设的条件。为加快募投项目的建设，同意公司将原募投项目中“商水三场”部分生猪养殖项目建设地点变更到“商水九场”，“商水五场”部分生猪养殖项目的地点变更到“商水七场”。
为优化公司资源配置、加快募集资金投资项目的建设实施，公司第三届董事会第三次会议审议通过了《关于新增募集资金投资项目实施地点的议案》，新河牧原生猪养殖项目拟增加项目实施地点“新河牧原三场”和“新河牧原六场”。
经过公司相关部门考察，“新河牧原三场”和“新河牧原六场”符合项目建设的各项条件，已经发展和改革委员会备案确认；同时已取得环评批复，符合开工建设的条件。
公司第三届董事会第六次会议审议通过了《关于新增募集资金投资项目实施地点的议案》，太康牧原第一期25万头生猪产业化项目拟增加项目实施地点“太康牧原八场”；正阳牧原第一期18万头生猪产业化项目拟增加项目实施地点“正阳牧原九场”。“太康牧原八场”和“正阳牧原九场”已经发展和改革委员会备案确认；同时已取得环评批复，符合开工建设的条件。
为优化公司资源配置、加快募集资金投资项目的建设实施，公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于新增募集资金投资项目实施地点的议案》。扶沟牧原第一期20万头生猪产业化项目拟增加项目实施地点“扶沟二十场”；经过公司相关部门考察，“扶沟二十场”符合项目建设的各项条件，“扶沟二十场”已经发展和改革委员会备案确认；同时已取得环评批复，符合开工建设的条件。
（四）2017年度非公开发行优先股募集资金
经公司第二届董事会第五十六次会议决议、第二届董事会第六十二次会议决议、2017年第四次临时股东大会决议，公司本次非公开发行优先股募集资金投资于以下项目：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|投资总额|使用募集资金金额|项目备案|
|1|内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司70万头生猪养殖建设项目|100,628.94|87,219.45|翁发改备案字[2016]31号翁发改备案字[2016]33号|

||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|投资总额|使用募集资金金额|项目备案|
|2|内蒙古开鲁牧原农牧有限公司60万头生猪养殖建设项目|80,216.24|64,938.79|开发改备案字[2016]16号开发改备案字[2017]4号|
|3|辽宁建平牧原农牧有限公司40万头生猪养殖建设项目|64,845.00|46,694.56|建发改备[2016]62号建发改备[2017]4号|
|4|黑龙江兰西牧原农牧有限公司20万头生猪养殖建设项目|27,190.46|24,026.39|兰发改备案[2016]228号兰发改备案[2016]229号|
|5|吉林农安牧原农牧有限公司年出栏20万头生猪养殖建设项目|38,744.82|23,089.79|农发改审批字[2016]116号农发改审批字[2016]117号|
|合计||311,625.46|245,968.98||

非公开发行优先股的募集资金投资项目之一“黑龙江兰西牧原农牧有限公司20万头生猪养殖建设项目”中“兰西二场”,发展规划进行了调整，非公开发行优先股的募集资金投资项目之一“内蒙古开鲁牧原农牧有限公司60万头生猪养殖建设项目”中开鲁一场、开鲁二场发展规划进行了调整，为了保证募集资金投资项目的顺利实施，提高募集资金使用效率，公司第二届董事会第七十七次会议审议通过《关于变更募集资金投资项目实施地点的议案》，同意公司新增实施地点“兰西八场”、“开鲁牧原三场一区”和“开鲁六场”三个项目实施地点。经过公司相关部门考察，“兰西八场”、“开鲁三场一区”和“开鲁六场”符合项目建设的各项条件，已取得发改委备案确认书、环保局环评批复文件。
为优化公司资源配置、加快募集资金投资项目的建设实施，公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于新增募集资金投资项目实施地点的议案》。内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司70万头生猪养殖建设项目拟增加项目实施地点“翁牛特八场”。经过公司相关部门考察，“翁牛特八场”符合项目建设的各项条件，“翁牛特八场”已经发展和改革委员会备案确认；同时已取得环评批复，符合开工建设的条件。
四、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
1．2014年度首次公开发行募集资金投资项目不存在对外转让情况。
2．募集资金投资项目置换情况
公司第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金事项的议案》，同意公司本次公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金共计41,607.47万元。上述议案已经公司监事会、独立董事审议通过，公司保荐机构中国招商证券股份有限公司出具了核查意见，并经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）专项审核，出具了《关于牧原食品股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目专项审核报告》（中兴华核字（2014）第HN-001号）。
（二）2015年度非公开发行募集资金
2015年度非公开发行募集资金用于偿还银行贷款与补充流动资金，不存在对外转让或置换情况。
（三）2017年度非公开发行募集资金
1．截止2018年12月31日，不存在本次募集资金投资项目对外转让情况。
2．募集资金投资项目置换情况
公司第二届董事会第五十五次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金事项的议案》，同意公司本次非公开发行股票募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金共计84,773.58万元。上述议案已经公司监事会、独立董事审议通过，公司保荐机构中国招商证券有限公司出具了核查意见，并经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）专项审核，出具了《关于牧原食品股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的专项审核报告》（中兴华核字（2017）第140002号）。
（四）2017年度非公开发行优先股募集资金
1．截止2018年12月31日日，不存在本次募集资金投资项目对外转让情况。
2．募集资金投资项目置换情况
2018年1月15日公司第二届董事会第六十九次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金事项的议案》，同意公司本次非公开发行优先股股票募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金共计84,091.46万元。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）就公司募投项目投入情况出具了《关于牧原食品股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的专项审核报告》（中兴华核字（2018）第140001号）。
五、尚未使用募集资金情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
截止2018年12月31日，已使用完毕，募集资金账户已于2016年9月销户。
（二）2015年度非公开发行募集资金
截止2018年12月31日，已使用完毕，募集资金账户已于2016年9月销户。
（三）2017年度非公开发行募集资金
截止2018年12月31日，本期非公发行的募集资金尚未使用的金额为46,055,989.33元，其中：在募集资金专户存储的金额为13,569,446.44元，利用暂时闲置的募集资金购买理财产品20,000,000.00元，协定存款金额为12,486,542.89元。
（四）2017年度非公开发行优先股募集资金
截止2018年12月31日，本期非公发行的募集资金尚未使用的金额为964,576,627.01元，其中：在募集资金专户存储的金额为68,576,627.01元，利用暂时闲置的募集资金购买理财产品896,000,000.00元。
六、前次募集资金投资项目实现效益情况
（一）2014年度首次公开发行募集资金
1．见附件二①：前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
本公司前次募集资金投资项目实现效益的计算口径、计算方法，与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
2．前次募集资金投资项目实现效益分析
（1）2013年度实现效益分析：截止2013年12月31日，“80万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成25万头商品猪产能（已经建成两个饲料厂，年饲料产能40万吨；已经形成25万头商品猪产能；已形成生产仔猪70万头/年的仔猪产能，主要剩余55万头保育舍和育肥舍配套产能工程以及10万头仔猪的配套产能工程尚未开始建设）。2013年出栏生猪20.74万头（其中，商品猪9.39万头，仔猪11.35万头），占达产后产量的25.93％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益1,898.31万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的11.78%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
（2）2014年度实现效益分析：截止2014年12月31日，“80万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成25万头商品猪产能（工程整体的形象进度为70.89%：已经建成两个饲料厂，年饲料产能40万吨；已经形成25万头商品猪产能；已形成
生产仔猪70万头/年的仔猪产能，主要剩余55万头保育舍和育肥舍配套产能工程以及10万头仔猪的配套产能工程尚未完工）。2014年出栏生猪51.74万头（其中，商品猪25.92万头，仔猪25.82万头）占达产后产量的64.68%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为1,787.62万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的11.09%，由于2014年度生猪市场低迷，未能达到预期效益。
（3）2015年度实现效益分析：2015年度出栏生猪36.92万头（其中，商品猪24.51万头，仔猪12.41万头），占达产后产量的46.15%，按照募投项目可行性研究报告
同口径计算实现效益为9,725.95万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的60.36%，由于项目陆续完工，尚未达产，未能达到预期效益。
（4）2016年度实现效益分析：2016年度出栏生猪67.77万头（其中，商品猪56.03万头，仔猪11.74万头），占达产后产量的84.71%，按照募投项目可行性研究报告
同口径计算实现效益为50,539.63万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的313.66%，由于2016年度生猪市场活跃，销售单价较高，原粮收购价格降低，生猪养殖成本降低，使得2016年度实现的效益远超预期。
（5）2017年度实现效益分析：2017年度出栏生猪91.25万头（其中：商品猪70.21万头，仔猪21.04万头），占达产后产量的114.06%，按照募投项目可行性研究报告
同口径计算实现效益为35,729.15万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的221.74%。
（6）2018年度实现效益分析：2018年度共出栏生猪74.91万头（其中：商品猪68.08万头，仔猪6.82万头），占达产后产量的93.64%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为9,726.78万元，占达产后承诺效益16,113.00万元的60.37%。
（二）2015年度非公开发行募集资金
本公司2015年度非公开发行募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，提升了公司的资金实力及抗风险能力，缓解了公司规模化养殖项目建成投产后公司经营规模进一步扩大后流动资金需求压力，优化了公司资产负债结构，改善了公司财务状况，降低了公司财务风险，减少了财务费用，从而直接提升公司盈利能力及融资能力，提高公司竞争能力，其效益在公司整体的利润中体现，未单独核算效益。
（三）2017年度非公开发行募集资金
1．见附件二②：前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
本公司前次募集资金投资项目实现效益的计算口径、计算方法，与承诺效
益的计算口径、计算方法一致。
2．前次募集资金投资项目实现效益分析
（1）商水牧原第一期45万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2016年度实现效益分析
截止2016年12月31日，“45万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成40万头仔猪产能（已形成生产仔猪40万头/年的产能，主要剩余45万头保育舍和育肥舍配套产能工程以及5万头仔猪的配套产能工程尚未建设完成）。2016年出栏生猪2.11万头（其中，商品猪0.94万头，仔猪1.17万头），占达产后产量的4.69％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益1,005.28万元，占达产后承诺效益12,167.81万元的8.26%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2017年度实现效益分析
2017年12月31日，“45万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成40万头仔猪和22.27万商品猪产能，（已形成生产仔猪40万头/年的产能，已形成商品猪22.27万头/年的产能，主要剩余22.73万头保育舍和育肥舍配套产能工程以及5万头仔猪的配套产能工程尚未建设完成）。2017年度共出栏生猪8.03万头（其中：商品猪6.49万头，仔猪1.54万头），占达产后产量的17.84％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益3,060.30万元，占达产后承诺效益12,167.81万元的25.15%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
③2018年度实现效益分析
截止2018年12月31日，“45万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成40万头仔猪和34.20万商品猪产能，（已形成生产仔猪40万头/年的产能，已形成商品猪34.20万头/年的产能，主要剩余10.80万头保育舍和育肥舍配套产能工程以及5万头仔猪的配套产能工程尚未建设完成）。2018年度出栏生猪22.27万头（其中：商品猪21.74万头，仔猪0.53万头），占达产后产量的49.50％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益2,139.97万元，占达产后承诺效益12,167.81万元的17.59%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
（2）西华牧原第一期27.5万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2016年度实现效益分析
截止2016年12月31日，“27.5万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成14.04万头商品猪产能（已形成14.04万头商品猪产能,仔猪27.5万头/年的仔猪产能，
主要剩余13.46万头保育舍和育肥舍配套产能工程尚未建设完成）。2016年出栏生猪2.25万头（其中，商品猪1.29万头，仔猪0.96万头），占达产后产量的8.21％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益960.13万元，占达产后承诺效益7,234.65万元的13.27%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2017年度实现效益分析
2017年度出栏生猪13.48万头（其中：商品猪10.22万头，仔猪3.26万头），占达产后产量的49.02%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为5,078.63万元，占达产后承诺效益7,234.65万元的70.20%。由于项目陆续完工，尚未达产，未能达到预期效益。
③2018年度实现效益分析
2018年度出栏生猪22.82万头（其中：商品猪21.48万头，仔猪1.34万头），占达产后产量的82.98%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为3,409.78万元，占达产后承诺效益7,234.65万元的47.13%。
（3）太康牧原第一期25万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2016年度实现效益分析
截止2016年12月31日，“25万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成25万头商品猪产能（已形成25万头商品猪产能,仔猪10万头/年的仔猪产能，主要剩余15万头仔猪配套产能工程尚未建设完成）。2016年出栏生猪1.00万头（其中，商品猪0.65万头，仔猪0.35万头），占达产后产量的4.01％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益632.01万元，占达产后承诺效益7,221.42万元的8.75%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2017年度实现效益分析
2017年度出栏生猪10.08万头（其中：商品猪6.79万头，仔猪3.29万头），占达产后产量的40.32%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为3,616.58万元，占达产后承诺效益7,221.42万元的50.08%，由于项目陆续完工，尚未达产，未能达到预期效益。
③2018年度实现效益分析
2018年度出栏生猪20.05万头（其中：商品猪18.76万头，仔猪1.29万头），占达产后产量的80.21%，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现效益为2,300.67万元，占达产后承诺效益7,221.42万元的31.86%。
（4）闻喜牧原第一期20万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2016年度实现效益分析
截止2016年12月31日，“20万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成20万头商品猪产能。2016年出栏生猪0.19万头（其中，商品猪0.19万头），占达产后产量的0.93％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益81.60万元，占达产后承诺效益5,669.84万元的1.44%，由于工程完工时间较短，产能未释放，未能达到预期效益。
②2017年度实现效益分析
2017年出栏生猪17.27万头（其中：商品猪13.00万头，仔猪4.27万头），占达产后产量的86.35％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益4,605.29万元，占达产后承诺效益5,669.84万元的81.22%。
③2018年度实现效益分析
2018年度出栏生猪20.34万头（其中：商品猪17.14万头，仔猪3.20万头），占达产后产量的101.70％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益213.64万元，占达产后承诺效益5,669.84万元的3.77%。
（5）扶沟牧原第一期20万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2016年度实现效益分析
截止2016年12月31日，“20万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成17.22万头商品猪产能（已形成17.22万头商品猪产能，仔猪10万头/年的仔猪产能）。
2016年出栏生猪0.26万头（其中，商品猪0.24万头，仔猪0.02万头），占达产后产量的1.29％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益266.35万元，占达产后承诺效益5,381.37万元的4.95%，由于工程尚未完工，未达到预计产能，未能达到预期效益。
②2017年度实现效益分析
截止2017年12月31日，“20万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成17.22万头商品猪产能（已形成17.22万头商品猪产能，仔猪10万头/年的仔猪产能，主要剩余2.78万头保育舍和育肥舍配套产能工程正在建设中及10万头仔猪的配套产能工程尚未建设完成）。2017年度出栏生猪13.23万头（其中：商品猪10.00万头，仔猪3.23万头），占达产后产量的66.15％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益4,907.04万元，占达产后承诺效益5,381.37万元的91.19%。
③2018年度实现效益分析
2018年度出栏生猪19.43万头（其中：商品猪15.1万头，仔猪4.33万头），占达产后产量的97.16％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益2,582.81万元，占达产后承诺效益5,381.37万元的48.00%
（6）正阳牧原第一期18万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2016年度实现效益分析
截止2016年 12月31日，“18万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成 7.60万头仔猪产能（已形成仔猪 7.60万头/年的仔猪产能，主要剩余 18万头保育舍和育肥舍配套产能工程正在建设中及10.4万头母猪舍正在建设中配套产能工程尚未建设完成）。2016年出栏生猪 0.26万头（其中，商品猪0.26万头），占达产后产量的1.42％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益 300.89万元，占达产后承诺效益 4,676.70万元的6.43%，由于工程尚未完工，产能未完全释放，未能达到预期效益。
②2017年度实现效益分析
截止2017年12月31日，“18万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成14.75万头商品猪产能（已经形成14.75万头商品猪产能；已形成生产仔猪8万头/年的仔猪产能；主要剩余3.25万头保育舍和育肥舍配套产能工程尚未建设完成）。
2017年度出栏生猪3.29万头（其中：商品猪3.14万头，仔猪0.15万头），占达产后产量的18.28％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益1,767.72万元，占达产后承诺效益4,676.70万元的37.80%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
③2018年度实现效益分析
截止2018年12月31日，“18万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成17.88万头商品猪产能（已经形成17.88万头商品猪产能；已形成生产仔猪8万头/年的仔猪产能；主要剩余0.12万头保育舍和育肥舍配套产能工程尚未建设完成）。
2018年度出栏生猪10.11万头（其中：商品猪10.11万头），占达产后产量的56.18％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益1,198.26万元，占达产后承诺效益4,676.70万元的25.62%。
（7）新河牧原第一期52万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2017年度实现效益分析
截止2017年12月31日，“52万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成
30万头商品猪产能（已经形成30万头商品猪产能；已形成生产仔猪10万头/年的仔猪产能；主要剩余22万头保育舍和育肥舍配套产能工程尚未建设完成）。2017年度出栏生猪2.34万头（其中：商品猪0.42万头，仔猪1.92万头），占达产后产量的4.50％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益138.43万元，占达产后承诺效益13,481.78万元的1.03%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2018年度实现效益分析
截止2018年12月31日，“52万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成32万头商品猪产能（已经形成32万头商品猪产能；已形成生产仔猪26万头/年的仔猪产能；主要剩余20万头保育舍和育肥舍配套产能工程尚未建设完成）。2018年度出栏生猪20.83万头（其中：商品猪15.21万头，仔猪5.62万头），占达产后产量的40.07％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益1,309.13万元，占达产后承诺效益13,481.78万元的9.71%。
（四）2017年度非公开发行优先股募集资金
1．见附件二③：前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
本公司前次募集资金投资项目实现效益的计算口径、计算方法，与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
2．前次募集资金投资项目实现效益分析
（1）翁牛特牧原70万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2017年度实现效益分析
截止2017年12月31日，“70万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成18万头商品猪产能（主要剩余52万头保育和育肥舍配套产能工程尚未建设完成）。
2017年度出栏生猪0.27万头（其中：商品猪0.27万头），占达产后产量的0.39％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益-342.11万元，占达产后承诺效益29,459.79万元的-1.16%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2018年度实现效益分析
截止2018年12月31日，“70万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成40万头商品猪产能，30万保育和育肥舍配套产能工程尚未建设完成。（已经形成40万头仔猪产能，主要剩余30万头保育和育肥舍配套产能工程以及20万头仔猪产能工程尚未建设完成）。2018年度出栏生猪12.02万头（其中：商品猪12.02万头），占达产后产量的17.17％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益
-2,512.09万元，占达产后承诺效益29,459.79万元的-8.53%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
（2）开鲁牧原60万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2017年度实现效益分析
截止2017年12月31日，“60万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，41.17万头商品猪产能（已经形成39.2万头仔猪产能，主要剩余18.83万头保育和育肥舍配套产能工程以及20.8万头仔猪产能工程尚未建设完成）。2017年度出栏生猪0.53万头（其中：商品猪0.53万头），占达产后产量的0.88％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益-270.58万元，占达产后承诺效益22,850.34万元的-1.18%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2018年度实现效益分析
截止2018年12月31日，“60万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成42.5万头商品猪产能（已经形成42.5万仔猪产能，主要剩余17.5万头保育和育肥舍配套产能工程及17.5万头仔猪产能尚未建设完成）。2018年度出栏生猪16.55万头（其中：商品猪16.55万头），占达产后产量的27.58％，按照募投项目可行性研究报告
同口径计算实现收益237.94万元，占达产后承诺效益22,850.34万元的1.04%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
（3）农安牧原20万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2017年度实现效益分析
截止2017年12月31日，“20万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成9.12万头商品猪产能（已经形成9.12万头商品猪产能；已形成生产仔猪13.2万头/年的仔猪产能；主要剩余10.88万头保育舍和育肥舍配套产能工程及6.8万头仔猪产能工程尚未建设完成）。2017年度出栏生猪0.31万头（其中：商品猪0.31万头），占达产后产量的1.55％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益-274.10万元，占达产后承诺效益8,587.50万元的-3.19%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2018年度实现效益分析
2018年度出栏生猪10.68万头（其中：商品猪8.81万头，仔猪1.87万头），占达产后产量的53.40％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益-886.38万元，占达产后承诺效益8,587.50万元的-10.32%，由于工程逐渐完工，未能达到预期
效益。
（4）建平牧原40万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2017年度实现效益分析
截止2017年12月31日，“40万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成9.44万头商品猪产能（已形成9.44万头商品猪产能，仔猪8.2万头/年的仔猪产能，主要剩余30.56万头商品猪产能，31.8万头仔猪配套产能工程尚未建设完成）。2017年度出栏生猪0.23万头（其中：商品猪0.23万头），占达产后产量的0.58％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益-253.86万元，占达产后承诺效益16,869.33万元的-1.50%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2018年度实现效益分析
截止2018年12月31日，“40万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成30万头商品猪产能（已形成30万头商品猪产能，仔猪24.41万头/年的仔猪产能，主要剩余10万头商品猪产能，15.59万头仔猪配套产能工程尚未建设完成）。2018年度出栏生猪5.96万头（其中：商品猪5.96万头），占达产后产量的14.91％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益-1,651.16万元，占达产后承诺效益16,869.33万元的-9.79%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
（5）兰西牧原20万头生猪产业化项目实现效益分析：
①2017年度实现效益分析
截止2017年12月31日，“20万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成26万头仔猪产能（主要剩余20万头保育和育肥舍配套产能工程尚未建设完成）。
2017年度出栏生猪0.02万头（其中：商品猪0.02万头），占达产后产量的0.10％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益-230.30万元，占达产后承诺效益9,060.58万元的-2.54%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
②2018年度实现效益分析
截止2018年12月31日，“20万头生猪产业化项目”中部分猪舍投产，已经形成3万头商品猪产能（已经形成30万仔猪产能，主要剩余17万头保育和育肥舍配套产能工程尚未建设完成）。2018年度出栏生猪13.44万头（其中：商品猪1.85万头，仔猪11.59万头），占达产后产量的67.21％，按照募投项目可行性研究报告同口径计算实现收益-1,861.47万元，占达产后承诺效益9,060.58万元的-20.54%，由于工程尚未完工，未能达到预期效益。
七、前次募集资金中以资产认购股份的，该资产运行情况
本公司前次募集资金中不存在以非货币资产认购股份的情况。
八、前次募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露的有关内容对照前次募集实际使用情况与定期报告和其他信息披露的有关内容逐项对照，实际使用情况与前述文件披露一致。
九、其他事项
无。
牧原食品股份有限公司董事会
二○一九年四月一日
附件一①：
前次募集资金使用情况对照表-2014年度首次公开发行募集资金
单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额(已扣除各项发行费用)：66,782.12||||||已累计使用募集资金总额：67,313.78|||||
|||||||各年度使用募集资金总额：|||||
|变更用途的募集资金总额：0.00||||||2014年：42,098.25|||||
|变更用途的募集资金总额比例： 0.00||||||2015年：22,367.49|||||
|||||||2016年：2,848.04|||||
|投资项目|||募集资金投资总额|||截止日募集资金累计投资额||||项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）|
|序号|承诺投资项目|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额||
||承诺投资项目：||||||||||
|1|年出栏80万头生猪产业化项目||66,716.04|66,800.84注1|67,313.78|66,716.04|66,800.84注1|67,313.78|512.94注2|2016年9月|
||承诺投资项目小计||66,716.04|66,800.84|67,313.78|66,716.04|66,800.84|67,313.78|512.94||

注1：公司第二届董事会第三十六次会议审议通过，同意使用超募资金及利息收益 84.80万元，自有资金 915.20万元，共计 1,000万元增加全资邓州市牧原养殖有限公司的注册资本，所增资金用于增加“邓州市牧原养殖有限公司年出栏80万头生猪产业化项目”的建设资金。
注2：实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额原因见本报告“二、前次募集资金的实际使用情况（一）2。”
附件一②：
前次募集资金使用情况对照表-2015年度非公开发行募集资金
单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额（已扣除各项发行费用）：99,269.44||||||已累计使用募集资金总额：99,766.56|||||
|||||||各年度使用募集资金总额：|||||
|变更用途的募集资金总额：0.00||||||2015年：492.25|||||
|变更用途的募集资金总额比例： 0.00||||||2016年：99,274.31|||||
|投资项目|||募集资金投资总额|||截止日募集资金累计投资额||||项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）|
|序号|承诺投资项目|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额||
||承诺投资项目：||||||||||
|1|归还银行贷款||50,000.00|50,000.00|50,000.00|50,000.00|50,000.00|50,000.00|0.00|不适用|
|2|补充流动资金||49,269.44|49,269.44|49,766.56|49,269.44|49,269.44|49,766.56|497.12注|不适用|
||承诺投资项目小计||99,269.44|99,269.44|99,766.56|99,269.44|99,269.44|99,766.56|497.12||

注：实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额原因见本报告“二、前次募集资金的实际使用情况（二）2。”
附件一③：
前次募集资金使用情况对照表-2017年度非公开发行募集资金
单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额（已扣除各项发行费用）：305,033.12||||||已累计使用募集资金总额：302,458.97|||||
|||||||各年度使用募集资金总额：|||||
|变更用途的募集资金总额：0.00||||||2017年：250,332.00|||||
|变更用途的募集资金总额比例： 0.00||||||2018年：52,126.97|||||
|投资项目|||募集资金投资总额|||截止日募集资金累计投资额|||||
|序号|承 诺投 资项目|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额|项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）|
||承诺投资项目：||||||||||
|1|生猪产能扩张项目||168,251.26|168,251.26|168,251.26|168,251.26|168,251.26|151,022.65|17,228.61注2|不适用|
|2|归还银行贷款||50,000.00|50,000.00|50,000.00|50,000.00|50,000.00|50,000.00||不适用|
|3|补充流动资金||86,781.86|86,781.86|86,781.86|86,781.86|86,781.86|101,436.32|-14,654.46注3|不适用|
||承诺投资项目小计||305,033.12|305,033.12|305,033.12|305,033.12|305,033.12|302,458.97|2,574.15||

注1：公司第二届董事会第五十四次会议、第五十七次会议、第五十九次会议通过《关于使用募集资金向全资子公司增资的议案》，将本次募集资金168,251.26万元以增资子公司的形式用于生猪产能扩张项目。
注2：截止2018年12月31日，公司累计使用募集资金302,458.97万元，生猪产能扩张项目与募集承诺投资金额差异17,228.61万元。产生上述差异的原因为生猪产能扩张项目尚在建设过程中。
注3：补充流动资金与募集承诺投资金额差异-14,654.46万元。产生上述差异的原因为公司利用闲置募集资金2亿元暂时补充流动资金，使用期限自公司第二届董事会第七十九次会议审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专用账户。
附件一④：
前次募集资金使用情况对照表-2017年度非公开发行优先股募集资金
单位：人民币万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|募集资金总额（已扣除各项发行费用）：245,968.98||||||已累计使用募集资金总额：153,773.41|||||
|||||||各年度使用募集资金总额：|||||
|变更用途的募集资金总额：0.00||||||2018年：153,773.41|||||
|变更用途的募集资金总额比例： 0.00|||||||||||
|投资项目|||募集资金投资总额|||截止日募集资金累计投资额|||||
|序号|承 诺投 资项目|实际投资项目|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|募集前承诺投资金额|募集后承诺投资金额|实际投资金额|实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额|项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）|
||承诺投资项目：||||||||||
|1|生猪产能扩张项目||245,968.98|245,968.98|245,968.98|245,968.98|245,968.98|153,773.41|92,195.57|不适用|
||承诺投资项目小计||245,968.98|245,968.98|245,968.98|245,968.98|245,968.98|153,773.41|92,195.57||

注1：公司第二届董事会第六十九次会议审议通过《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金事项的议案》，同意公司本次非公开发行优先股股票募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金共计84,091.46万元。
注2：截止2018年12月31日，公司累计使用募集资金153,773.41万元，与募集承诺投资金额差异92,195.57万元。产生上述差异的原因是为生猪产能扩张项目尚在建设过程中。
附件二①：
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表-2014年度首次公开发行募集资金
单位：人民币万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|实际投资项目|||截止日投资项目累计产能利用率|承诺效益|最近三年实际效益|||截止日累计实现效益|是否达到预计效益|
|序号|项目名称|对应的原项目|||2016年|2017年|2018年|||
|1|年出栏80万头生猪产业化项目|年出栏80万头生猪产业化项目|429.16%|年实现净利润16,113.00万元|50,539.63|35,729.15|9,726.78|109,407.44|是|
|合计|||||50,539.63|35,729.15|9,726.78|109,407.44||

附件二②：
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表-2017年度非公开发行募集资金
单位：人民币万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|实际投资项目|||截止日投资项目累计产能利用率|承诺效益|最近三年实际效益|||截止日累计实现效益|是否达到预计效益|
|序号|项目名称|对应的原项目|||2016年|2017年|2018年|||
|1|商水牧原第一期 45 万头生猪产业化项目|商水牧原第一期 45万头生猪产业化项目|72.03%|12,167.81|1,005.28|3,060.30|2,139.97|6,205.55|否|
|2|西华牧原第一期 27.5万头生猪产业化项目|西华牧原第一期 27.5万头生猪产业化项目|140.20%|7,234.65|960.13|5,078.63|3,409.78|9,448.54|否|
|3|太康牧原第一期 25 万头生猪产业化项目|太康牧原第一期 25万头生猪产业化项目|124.53%|7,221.42|632.01|3,616.58|2,300.67|6,549.26|否|
|4|闻喜牧原第一期 20 万头产业化项目|闻喜牧原第一期 20万头产业化项目|188.96%|5,669.84|81.60|4,605.29|213.64|4,900.53|否|
|5|扶沟牧原第一期 20 万头生猪产业化项目|扶沟牧原第一期 20万头生猪产业化项目|164.59%|5,381.37|266.35|4,907.04|2,582.81|7,756.20|否|
|6|正阳牧原第一期 18 万头生猪产业化项目|正阳牧原第一期 18万头生猪产业化项目|75.91%|4,676.70|300.89|1,767.72|1,198.26|3,266.87|否|
|7|新河牧原 52 万头生猪产业化项目|通许牧原第一期 52万头生猪产业化项目|44.56%|13,481.78||138.43|1,309.13|1,447.56|否|
||合计|||55,833.57|3,246.26|23,173.99|13,154.26|39,574.51||

附件二③：
前次募集资金投资项目实现效益情况对照表-2017年度非公开发行优先股募集资金
单位：人民币万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|实际投资项目|||截止日投资项目累计产能利用率|承诺效益|最近三年实际效益|||截止日累计实现效益|是否达到预计效益|
|序号|项目名称|对应的原项目|||2016年|2017年|2018年|||
|1|内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司 70 万头生猪养殖建设项目|内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司 70 万头生猪养殖建设项目|17.55%|29,459.79||-342.11|-2,512.09|-2,854.20|否|
|2|内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 60 万头生猪养殖建设项目|内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 60 万头生猪养殖建设项目|28.45%|22,850.34||-270.58|237.94|-32.64|否|
|3|辽宁建平牧原农牧有限公司 40 万头生猪养殖建设项目|辽宁建平牧原农牧有限公司 40 万头生猪养殖建设项目|15.49%|16,869.33||-253.86|-1,651.16|-1,905.02|否|
|4|黑龙江兰西牧原农牧有限公司 20 万头生猪养殖建设项目|黑龙江兰西牧原农牧有限公司 20 万头生猪养殖建设项目|67.33%|9,060.58||-230.30|-1,861.47|-2,091.77|否|
|5|吉林农安牧原农牧有限公司年出栏 20 万头生猪养殖建设项目|吉林农安牧原农牧有限公司年出栏 20 万头生猪养殖建设项目|54.93%|8,587.50||-274.10|-886.38|-1,160.48|否|
||合计|||86,827.54||-1,370.95|-6,673.16|-8,044.11||