股票简称：中山公用 股票代码：000685
中山公用事业集团股份有限公司
Zhongshan Public Utilities Group Co.,Ltd.（住所：中国广东省中山市兴中道18号财兴大厦北座）
公司债券受托管理事务报告
（2016年度）
受托管理人
（住所：常州市延陵西路 23号投资广场 18层）
二〇一七年五月
重要声明
东海证券股份有限公司（“东海证券”）编制本报告的内容及信息均来源于中山公用事业集团股份有限公司（简称“发行人”、“公司”、“中山公用”）对外公布的《中山公用事业集团股份有限公司2016年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。东海证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
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目 录
重要声明 ................................................................................................................................................. 2目 录 ................................................................................................................................................. 3第一章公司发行债券概况 ................................................................................................................... 4第二章发行人 2016年度经营和财务状况 ..................................................................................... 6第三章发行人募集资金使用情况 ................................................................................................... 11第四章本期公司债券担保人资信情况 ........................................................................................... 13第五章债券持有人会议召开的情况 ............................................................................................... 14第六章报告期内公司债券本息偿付情况 ....................................................................................... 15第七章公司债券跟踪评级情况 ....................................................................................................... 16第八章发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况 ................................................................... 17第九章其他情况 ............................................................................................................................... 18
第一章公司发行债券概况
核准文件和核准规模：2012年 7月 31日，中山公用取得中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）《关于核准中山公用事业集团股份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可[2012]1007号）的债券核准文件，获准发行不超过人民币 18亿元公司债券（简称“本期公司债券”）。
本次公司债券分两期发行，分别为：
1、12中山 01
债券名称：中山公用事业集团股份有限公司 2012年（第一期）公司债券。
债券简称及代码：12中山01，112123
发行规模：人民币 10亿元。
票面金额和发行价格：本期公司债券面值 100元，按面值发行。
债券期限：本期公司债券期限为 7年（附第五年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权）。
债券形式：实名制记账式公司债券。
债券利率：本期公司债券票面利率为5.5%。
还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。即，利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。
赎回条款/回售条款：本期公司债券设置投资者回售选择权条款。
担保人及担保方式：中山中汇投资集团有限公司为本期公司债券提供全额无条件的不可撤销连带责任保证担保。
发行时信用级别：经中诚信证券评估有限公司（简称“中诚信”）评定，发行人主体信用等级为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
跟踪评级结果：发行人主体信用等级为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
债券受托管理人：东海证券股份有限公司。
2、14中山债
债券名称：中山公用事业集团股份有限公司2014年公司债券
债券简称及代码：14中山债，112212
发行规模：人民币 8亿元。
票面金额和发行价格：本期公司债券面值 100元，按面值发行。
债券期限：本期公司债券期限为3年。
债券形式：实名制记账式公司债券。
债券利率：本期公司债券票面利率为5.75%。
还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。即，利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。
担保人及担保方式：中山中汇投资集团有限公司为本期公司债券提供全额无条件的不可撤销连带责任保证担保。
发行时信用级别：经中诚信证券评估有限公司（简称“中诚信”）评定，发行人主体信用等级为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
跟踪评级结果：发行人主体信用等级为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。
债券受托管理人：东海证券股份有限公司。
第二章发行人2016年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司原名“佛山市兴华集团股份有限公司”，于1992年11月5日经广东省企业股份制试点联审小组、广东省经济体制改革委员会“粤股审【1992】81号”文批准设立。公司于 1992年12月26日在佛山市工商行政管理局取得《企业法人营业执照》，注册号为19353726-8。
1997年1月14日，经中国证券监督管理委员会证监发字[1996]416号、[1996]417号文核准，公司采用“上网定价”方式发行 1600万股人民币普通股（A股），每股面值1.00元，每股发行价6.74元，并于1997年1月23日在深圳证券交易所挂牌交易，证券简称“佛山兴华”，证券代码“000685”。
1997年7月2日公司实施1996年度分红派息方案，以 1996年末总股本6,000万股为基数，向全体股东每10股送1.5股红股,派1元人民币现金(含税,扣税后个人股东实际每10股派0.95元现金),分红前总股本为6,000万股,分红派息后总股本增至6,900万股。
1998年5月20日公司实施1997年度分红派息方案，以 1997年末总股本6,900万股为基数，向全体股东每10股送1股红股、派1元人民币现金(含税，扣税后个人股东实际每 10股送1股红股并派0.7元现金)，分红前总股本为6,900万股，分红派息后总股本增至 7,590万股。
1999年，经广东省人民政府粤府发[1999]514号文和财政部财管字[1999]320号文批准，佛山市兴华商业集团公司将其持有的占总股本38.93%的发起人股份(国家股)转让给中山公用事业集团有限公司。2000年，公司名称由“佛山市兴华集团股份有限公司”更改为“中山公用科技股份有限公司”。
2000年1月18日，公司1,113.2万股内部职工股上市流通。
2000年4月17日公司实施1999年度公积金转股方案，以1999年末总股本7,590万股为基数,向全体股东每10股转增8股，方案实施后总股本增至 13,662万股。
经2001年度股东大会审议、通过，2002年5月29日公司实施2001年度分红派息及公积金转股方案，以2001年末总股本13,662万股为基数，向全体股东按每 10股送红股 0.5股并派发现金红利0.3元（含税）；同时按10：6的比例转增股本。本次分红转增前总股本为13,662万股，方案实施后总股本增至 22,542.3万股。
2006年1月10日，公司披露了股权分置改革方案实施公告，本次股权分置改革方案的主要内容为：方案实施股份变更登记日登记在册的全体流通股股东每持有10股流通股份将获
得公司非流通股股东支付的3.2股对价股份。该方案实施后公司总股本未变化，仍为
225,423,000股，股本结构发生变化，其中无限售流通股为 122,990,804股，有限售流通股为102,432,196股。
2008年公用科技换股吸收合并公用集团暨新增股份收购供水资产后，公司总股本由225,423,000股变更598,987,089股。经国务院国有资产监督管理委员会2007年12月24日国资产权[2007]1556号文和中国证券监督管理委员会2008年4月24日证监许可[2008]584号文批准，公司吸收合并公用集团及向五家乡镇水厂（古镇水厂、三乡水务、东凤水厂、东升供水、板芙供水）定向发行股份购买资产，新增发行 438,457,067股A股，同时注销公用集团于吸收合并基准日持有的公司 64,892,978股A股。公司于2008年7月14日在广东省工商行政管理局取得新的《企业法人营业执照》，注册号为440000000047235，注册资本为人民币伍亿玖仟捌佰玖拾捌万柒仟零捌拾玖元（RMB598,987,089.00元）。2008年8月6日，公司名称由“中山公用科技股份有限公司”更改为“中山公用事业集团股份有限公司”。
根据公司2011年度股东大会决议和修改后公司章程的规定，公司申请新增注册资本人民币179,696,126.00元，公司按每10股转增3股的比例，以未分配利润向全体股东转增股份总额179,696,126.00股，每股面值1元，合计增加股本 179,696,126.00元。截至2012年7月11日止，公司已将未分配利润 179,696,126.00元转增股本，转增后公司注册资本为人民币778,683,215.00元。公司已于2013年2月7日办理了工商变更登记。
根据公司2014年度股东大会决议和修改后公司章程的规定，公司新增注册资本人民币622,946,572.00元，公司按每10股转增8股的比例，以资本公积向全体股东转增股份总额622,946,572.00股，转增后公司注册资本为人民币 1,401,629,787.00元。
根据公司2015年第2次临时股东大会决议和修改后章程的规定，经中国证券监督管理委员会“证监许可［2015］2262号”文核准，公司申请新增注册资本人民币 73,481,564.00元。变更后的累计注册资本为人民币1,475,111,351.00元，实收资本（股本）为人民币1,475,111,351.00元。
公司经济性质是股份有限公司。
截至2016年12月31日，前10名股东持股情况如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|股东名称|股东性质|持股比例||持股数量（股）||
|中山中汇投资集团有限公司|国有法人||47.89%||706,420,315|
|上海复星高科技（集团）有限公司|境内非国有法人||12.35%||182,211,872|
|中央汇金资产管理有限责任公司|国有法人||1.87%||27,511,100|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|中山市古镇自来水厂|境内非国有法人||0.85%||12,603,546|
|中山市三乡水务有限公司|境内非国有法人||0.80%||11,797,866|
|中广核资本控股有限公司|国有法人||0.68%||9,983,361|
|广西铁路发展投资基金（有限合伙）|境内非国有法人||0.56%||8,319,467|
|中山市东凤自来水厂|境内非国有法人||0.54%||7,998,806|
|宝盈基金－浦发银行－平安信托－平安财富*创赢六号集合资金信托计划|其他|0.51%||7,570,716||
|红土创新基金－银河证券－深圳市创新投资集团有限公司|其他|0.51%||7,570,715||

截至2016年12月31日，发行人与实际控制人之间的产权及控制关系如下：
经公司第八届董事会第十次会议审议通过，发行人拟以 2016年末总股本1,475,111,351股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利人民币 2元（含税），共计派发现金股利 295,022,270.20元（含税）。本次利润分配后，母公司剩余未分配利润 3,569,099,558.52元结转以后年度分配。本次不进行资本公积转增股本。公司 2016年度利润分配方案将于年度股东大会审议通过之日起两个月内实施。
发行人的主要业务范围包括：环保水务、市场运营、工程建筑、港口客运和股权投资。
目前主要从事供水、污水、废液处理、市场租赁业务、物业管理、工程安装收入、客运服务、垃圾处理及发电、工程安装等几大主营业务。
二、发行人 2016年度经营情况
公司目前主要从事供水，污水、废液处理，市场租赁业，物业管理，工程安装收入，客
运服务、垃圾处理及发电等几大主营业务，按新企业会计准则关于企业合并的相关规定，
2016年完成营业收入：14.63亿元，实现净利润（归属于母公司所有者）9.63亿元，每股收
益0.65元。截至2016年12月31日，注册资本14.75亿元，总资产150.59亿元，净资产（归属于母公司）113.30亿元，资产负债率23.60%。
三、发行人 2016年度财务情况
根据发行人2016年度审计报告，与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化。2016年1月，公司下属公司中山市中港旅行社有限公司已注销，不再纳入合并范围。2016年2月，公司收购中山公用工程有限公司，2016年3月纳入合并范围。2016年8月，公司投资设立了中山公用黄圃污水处理有限公司，自设立之日起纳入合并范围。
截至2016年12月31日，发行人主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016年12月31日|2015年12月31日|增减率|
|资产总计|15,059,104,862.05|14,080,024,573.07|6.95%|
|负债合计|3,554,282,911.59|3,017,382,875.89|17.79%|
|少数股东权益|174,590,566.02|170,052,253.71|2.67%|
|归属于母公司股东的权益合计|11,330,231,384.44|10,892,589,433.47|4.02%|

2、合并利润表主要数据
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016年度|2015年度|增减率|
|营业收入|1,462,601,739.95|1,496,776,406.36|-2.28%|
|营业利润|1,045,716,151.12|1,574,667,154.41|-33.59%|
|利润总额|1,064,449,014.99|1,599,562,424.45|-33.45%|
|净利润|999,717,468.85|1,529,286,201.02|-34.63%|

3、合并现金流量表主要数据
单位：元
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|-|-|-|-|
|项目|2016年度|2015年度|增减率|
|经营活动产生的现金流量净额|431,832,676.84|233,928,166.38|84.60%|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,140,192,032.94|197,667,959.56|-676.82%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-215,709,451.66|444,383,035.60|-148.54%|
|现金及现金等价物净增加值|-932,363,878.21|864,134,990.49|-207.90%|

第三章 发行人募集资金使用情况
一、公司债券募集资金情况
1、12中山01
第一期发行规模为10亿元，本期公司债券募集资金总额扣除承销费用和发行登记费用后的净募集款项共计人民币玖亿玖仟万元整(￥990,000,000.00)，已于2012年11月1日汇入发行人账户。天健会计师事务所已针对上述到账款项人民币玖亿玖仟万元整
(￥990,000,000.00)进行了验证，并于 2012年11月2日出具了编号为天健验〔2012〕7-17号的验资报告。
根据发行人于2012年10月25日公开披露的《中山公用事业集团股份有限公司公开发行2012年（第一期）公司债券募集说明书》相关内容，中山公用对本期公司债券募集资金的使用计划具体如下：
本期公司债券发行募集的资金，在扣除发行费用后其中8亿用于偿还商业银行借款、调整债务结构，剩余资金用于补充公司流动资金。
2、14中山债
第二期发行规模为8亿元，募集资金总额扣除承销费用和发行登记费用后的净募集款项共计人民币柒亿玖仟贰佰万元整(￥792,000,000.00)，已于2014年7月8日汇入发行人账户。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）已针对上述到账款项人民币柒亿玖仟贰佰万元整(￥792,000,000.00)进行了验证，并于2014年7月8出具了编号为广会验字
G14002380192验资报告。
根据发行人于2014年7月1日公开披露的《中山公用事业集团股份有限公司公开发行2014年公司债券募集说明书》相关内容，中山公用对本期公司债券募集资金的使用计划具体如下：
本期公司债券发行募集的资金，在扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金。
二、公司债券募集资金实际使用情况
1、12中山 01
根据发行人于2013年4月23日公开披露的《中山公用事业集团股份有限公司 2012年年度报告》的相关内容，截至2012年12月31日，本期公司债券已累计使用募集资金总额为
1,000,000,000.00元，募集资金专项账户结余0元。根据发行人提供的相关材料，截至本报告出具日，本期公司债券募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕。
公司募集资金用途如下：
（一）偿还商业银行贷款
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|序号|贷款银行|借款人|还款金额 (元)|
|1|建行中山分行|中山市污水处理有限公司|66,000,000.00|
|2|中行中山分行|中山市珍家山污水处理有限公司|40,000,000.00|
|3|工行中山分行|中山市珍家山污水处理有限公司|34,000,000.00|
|合计||140,000,000.00||

（二）调整债务结构
偿还2011年12月7日发行的中山公用事业集团股份有限公司2011年度第二期短期融资券本息共计746,760,000.00元。
（三）补充公司流动资金
103,240,000.00元用于补充流动资金。
2、14中山债
募集资金全部用于补充流动资金。
第四章 本期公司债券担保人资信情况
发行人两期公司债券均由中汇集团提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
根据中汇集团2016年审计的财务报告，截至2016年12月31日，中汇集团总资产为187.44亿元、所有者权益为134.56亿元；2016年，中汇集团实现营业总收入 17.58亿元、营业毛利率为35%。
中汇集团主要财务指标情况如下：
单位：亿元
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|-|-|
|项 目|2016年度|
|总资产|187.44|
|所有者权益|134.56|
|总债务|37.05|
|资产负债率（%）|28.21|
|项 目|2016年度|
|营业收入|17.58|
|EBITDA|15.20|
|营业毛利率（%）|35.00|
|所有者权益收益率（%）|6.91|

截至2016年末，中汇集团财务结构稳健，经营状况良好，获现能力较强。同时，作为中山市国资委全资企业和政府公用事业运营平台，中汇集团能够获得较大的政府支持，整体偿债能力很强。
综上，中汇集团担保可为本期公司债券到期偿付提供较有力的外部支持。
第五章 债券持有人会议召开的情况
截至本报告书出具日，未召开债券持有人会议。
第六章 报告期内公司债券本息偿付情况
发行人于 2016年7月4日支付14中山债2015年7月 3日至2016年7月 2日期间的利息46,000,000元；于2016年10月31日支付12中山 01 2015年10月29日至 2016年10月28日期间的利息55,000,000元。
第七章 公司债券跟踪评级情况
中诚信证券评估有限公司在债券存续期内，将于发行主体及担保主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，发布结果及报告，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
本期公司债券的信用评级机构中诚信证券评估有限公司于 2016年5月出具了跟踪评级报告，其中12中山01主体评级AA+，债项评级AA+，评级展望为稳定，14中山债主体评级AA+，债项评级AA+，评级展望为稳定，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。
第八章 发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况
本报告期内，发行人无董事会秘书及证券事务代表变动情况。
第九章 其他情况
一、对外担保情况
截至2016年12月31日，发行人没有对外担保。
二、重大诉讼、仲裁事项
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||||诉讼(仲裁)||
|诉讼(仲裁)|涉案金额|是否形成|||诉讼(仲裁)判决|
||||诉讼(仲裁)进展|审理结果及||
|基本情况|（万元）|预计负债|||执行情况|
|||||影响||
|（2015）穗仲案字||||||
|||||并未支持||
|第3784号：申请人||||||
|||||申请人对中||
|许翠芹以中山市天乙||||||
|||||山市天乙能||
|能源有限公司等九人||||||
|||||源有限公司||
|作为被申请人，向广|||仲裁裁决书已|||
||6,000|否||的仲裁请|无|
|州仲裁委员会申请仲|||经生效|||
|||||求。中山市||
|裁，要求所有被申请||||||
|||||天乙能源有||
|人连带偿还借款本金||||||
|||||限公司无需||
|6,000万元以及利||||||
|||||承担责任。||
|息。||||||
|（2015）中一法民||||||
||||一审已经判决|||
|二初字第3552号案||||||
||||广东天乙集团有|||
|件：中山公用事业集||||||
||||限公司、胡继洪|||
|团股份有限公司以广||||||
||||向中山公用支付|||
|东天乙集团有限公||||||
||||违约金1,000万|||
|司、胡继洪为被告，|5,000|否||无|无|
||||元，但未支持中|||
|向中山市第一人民法||||||
||||山公用关于违约|||
|院提起诉讼，要求广||||||
||||金直接在尚未支|||
|东天乙集团有限公||||||
||||付的股权款中支|||
|司、胡继洪支付违约||||||
||||付的请求。|||
|金5,000万元。||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|（2016）粤20民终||||||
|3952号案件：中山公||||||
|用事业集团股份有限||||||
|公司不服（2015）中||||||
|一法民二初字第3552||||||
|号《民事判决书》，|||案件尚在审理|||
||1,000|否||无|无|
|向中山市中级人民法|||中。|||
|院提起上诉，请求改||||||
|判支持上诉人要求将||||||
|违约赔偿款在尚未支||||||
|付的股权转让款中进||||||
|行抵销的诉讼请求。||||||
|（2016）粤20民初||||||
|52号：原告岳阳新华||||||
|联富润石油化工有限||||||
|公司以中山公用事业||||||
|||||该案件为||
|集团股份有限公司作||||||
|||||代位权案||
|为被告，以广东天乙||||||
||||案件目前中止|件，并不会||
|集团有限公司和胡继|8,668|否|||无|
||||审理。|导致中山公||
|洪作为第三人向中山||||||
|||||用产生新的||
|市中级人民法院提起||||||
|||||债务。||
|代位权诉讼，要求被||||||
|告立即向原告清偿被||||||
|告对第三人所负的到||||||
|期债务8,668万元||||||

三、相关当事人
2016年度，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级机构均未发生变动。