广州集泰化工股份有限公司
2018年度财务决算报告
公司 2018年度财务报告经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了天职业字[2019]20229号标准无保留意见的审计报告。
我们结合公司的实际经营管理情况和 2018年财务报表数据，对公司 2018年 12月 31日的财务状况、2018年度的经营成果、现金流量情况进行了认真的研究和分析，现将公司有关的财务决算情况汇报如下：
一、主要财务数据及财务指标：
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|主要会计数据及财务指标|2018年|2017年|本期比上年同期增减幅度|
|营业收入（元）|932,619,991.10|802,168,660.20|16.26%|
|归属于母公司股东的净利润（元）|18,742,029.22|45,243,042.36|-58.57%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|8,197,039.22|40,629,376.57|-79.82%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|108,396,500.40|73,802,677.00|46.87%|
|基本每股收益（元／股）|0.11|0.34|-67.65%|
|稀释每股收益（元／股）|0.11|0.34|-67.65%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|0.05|0.3|-83.33%|
|加权平均净资产收益率（%）|3.93|16.69|-12.76%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|1.72|14.99|-13.27%|
|归属于母公司股东的净资产（元）|461,152,996.86|484,770,120.70|-4.87%|
|总资产（元）|877,576,296.85|824,499,897.91|6.44%|
|总负债（元）|416,423,299.99|339,729,777.21|22.57%|
|期末总股本（股）|168,000,000.00|120,000,000.00|40.00%|

二、公司财务状况分析：
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|资产负债表项目|期末数（元）|期初数（元）|变动幅度|变动原因说明|
|货币资金|236,236,312.37|183,559,226.44|28.70%|主要系报告期末销售收款增加所致|
|应收票据|48,650,653.41|26,827,816.10|81.34%|主要系报告期收到客户支付的商业汇票增加所致|
|应收账款|188,240,582.00|233,418,876.91|-19.36%|主要系报告期应收账款周转率、销售回款率提高所致|
|预付款项|3,476,093.32|2,273,650.80|52.89%|主要系报告期预付业务宣传及房屋租赁款项增加所致|
|其他应收款|7,047,895.99|3,815,807.85|84.70%|主要系报告期末按权责发生制原则根据已取得批复未收到款项的政府补助确认其他应收款所致|
|存货|83,479,164.84|75,558,005.79|10.48%|主要系报告期材料价格上涨导致期末结存原材料、产成品成本增加所致|
|其他流动资产|22,138,399.81|68,093,988.81|-67.49%|主要系报告期理财产品到期赎回所致|
|投资性房地产|1,477,759.63|1,700,259.04|-13.09%|主要系报告期投资性房地产折旧摊销所致|
|固定资产|223,339,780.02|107,220,293.54|108.30%|主要系报告期募投项目在建工程完工转固所致|
|在建工程|5,074,295.86|63,452,263.08|-92.00%|主要系报告期完工转固的在建工程增加所致|
|无形资产|36,023,743.68|35,767,006.59|0.72%|主要系报告期购买软件购买增加所致|

长期待摊 主要系报告期装修工程待摊费
16,603,713.86 14,639,502.80 13.42%
费用 用增加所致
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|递延所得税资产|2,743,100.23|3,559,871.93|-22.94%|主要系报告期末应收账款坏账准备减少所致|
|其他非流动资产|3,044,801.83|4,613,328.23|-34.00%|主要系报告期预付的设备款项减少所致|
|短期借款|91,830,000.00|113,990,000.00|-19.44%|主要系报告期末未到期的银行贷款减少所致|
|应付账款|169,223,347.10|171,575,111.70|-1.37%|主要系报告期末未支付的采购款项减少所致|
|应付票据|104,350,000.00|0.00||主要系报告期通过开具银行承兑汇票支付采购款项所致|
|预收款项|4,368,892.78|4,800,044.76|-8.98%|主要系报告期末销售预收款减少所致|
|应付职工薪酬|13,021,984.31|10,708,835.01|21.60%|主要系报告期末未支付的工资、奖金增加所致|
|应交税费|7,713,410.39|11,333,038.53|-31.94%|主要系报告期末增值税未缴税额减少所致|
|应付利息|145,565.97|184,532.37|-21.12%|主要系报告期末未支付的贷款利息减少所致|
|其他应付款|17,025,717.41|16,985,288.26|0.24%|主要系收取的保证金和押金以及报告期末未支付的费用|
|递延收益|4,691,123.93|5,912,991.11|-20.66%|主要系报告期递延收益摊销及转销所致|

递延所得 主要系收购子公司时产生的资
4,053,258.10 4,239,935.47 -4.40%
税负债 产评估增值在报告期摊销所致
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|股本|168,000,000.00|120,000,000.00|40.00%|主要系报告期公司资本公积转增股本所致|
|资本公积|190,821,514.62|238,821,514.62|-20.10%|主要系报告期公司资本公积转增股本所致|
|库存股|12,888,520.02|0.00||主要系报告期公司股票回购所致|
|专项储备|12,170,819.25|11,641,452.29|4.55%|主要系报告期计提安全生产专项储备所致|
|盈余公积|15,848,501.53|14,500,569.51|9.30%|主要系报告期计提盈余公积所致|
|未分配利润|87,200,681.48|99,806,584.28|-12.63%|主要系报告期盈利以及盈余公积计提、利润分配实施所致|

三、公司经营成果分析：
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|利润表项目|本期数（元）|上年同期数（元）|变动幅度|变动原因说明|
|营业总收入|932,619,991.10|802,168,660.20|16.26%|主要系报告期有机硅产品销售收入大幅增长所致|
|营业总成本|919,421,897.68|752,905,143.73|22.12%|主要系报告期销售成本及销售费用、研发费用增加所致|
|其中：营业成本|703,044,019.65|567,982,304.55|23.78%|主要系报告期销售收入增长以及原材料价格上涨带来的成本增加所致|
|营业税金及附加|6,930,217.86|5,137,637.56|34.89%|主要系报告期房产税、城建税、教育费附加以及残疾人就业保障金增加所致|
|销售费用|125,292,326.63|104,100,539.4|20.36%|主要系报告期业务招待费、销售人员工资奖金及石化涂料产品销售技术服务费增长所致|

主要系报告期管理人员薪酬、设管理费用 45,361,035.79 39,552,371.60 14.69%备维修费用以及管理用房屋、设备折旧摊销增加所致
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|研发费用|34,736,878.67|27,348,662.80|27.01%|主要系报告期研发试验投入、研发人员工资奖金以及支付外部研发费用增加所致|
|财务费用|4,004,960.15|4,284,218.16|-6.52%|主要系报告期现金折扣减少所致|
|资产减值损失|52,458.93|4,499,409.59|-98.83%|主要系报告期应收账款计提的坏账准备减少所致|
|投资收益|391,232.87|57,548.48|579.83%|主要系闲置募集资金购买的理财产品在报告期产生的投资收益|
|资产处置收益|-|2,350.42|-100.00%|报告期未发生应计入资产处置损益的资产处置|
|其他收益|13,450,187.27|4,065,738.41|230.82%|主要系报告期确认的政府补助大幅增长所致|
|营业外收入|732,814.29|577,489.10|26.90%|主要系报告期出售废品收入增加所致|
|营业外支出|1,816,892.45|359,012.91|406.08%|主要系报告期公益捐赠、新配方产品试用产生损失赔偿、设备报废及子公司注销补缴税款的滞纳金等支出增加所致|
|所得税费用|7,213,406.18|8,364,587.61|-13.76%|主要系报告期应纳税所得额减少所致|
|净利润|18,742,029.22|45,243,042.36|-58.57%|主要系报告期有机硅产品原材料价格上涨以及集装箱市场水性涂料销售价格下降导致的销售毛利率下降所致|

四、公司现金流分析：
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|现金流量表项目|本期数（元）|上年同期数（元）|变动幅度|变动原因说明|
|经营活动产生的现金流量净额|108,396,500.40|73,802,677.00|46.87%|主要系报告期销售收入持续增长、应收账款周转率提高导致经营活动现金流入增加所致|
|投资活动产生的现金流量净额|-18,960,106.19|-134,067,834.52|-85.86%|主要系上期使用闲置的募集资金购买银行理财产品，本报告期到期赎回不再续购所致|
|筹资活动产生的现金流量净额|-70,480,680.00|188,769,388.10|-137.34%|主要系上年同期通过公开发行股票募集资金以及本报告期银行贷款筹资活动现金净流量减少以及回购股票支付的现金增加所致|

五、公司其他主要财务指标变动分析：
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|财务指标|公式|本期数|上期数|变动原因分析|
|流动比率|流动资产/流动负债|1.45|1.80|主要系期初结余的募集资金在本报告期大量投入募投项目建设，导致本报告期末在流动负债增加的同时流动资产总额同比期初减少所致|
|资产负债率|负债总额/资产总额|47.45%|41.20%|主要系报告期实施利润分配、进行股票回购以及当期净利润较上年同期大幅下降导致净资产减少，且报告期公司通过扩大融资规模满足业务发展的资金需求所致|
|权益比率|资产总额/股东权益|1.9|1.70|主要系销售增长带来的总资产规模扩大以及利润分配、股票回购带来股东权益的减少所致|

主要系报告期公司加强对应
应收账款周转率营业收入/平均应收账款 4.42 3.86 收账款的管理，期末应收款余额较上年同期大幅下降所致
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|存货周转率|营业成本/平均存货|8.84|9.43|主要系报告期因销售收入增长及受原材料市场供求关系影响导致存货安全库存金额增加所致|
|总资产周转率|营业收入/平均资产总额|1.1|1.24|主要系报告期存货周转率下降以及募投项目建设的生产基地的厂房、设备在报告期处于建设和初步投入使用阶段，导致总资产周转率较上年同比下降|
|营业利润率|营业利润/营业收入|2.90%|6.66%|主要系报告期公司主要产品硅酮胶原材料价格大幅上涨，以及水性涂料产品市场售价下降导致公司报告期毛利率大幅下降所致|

广州集泰化工股份有限公司2019年4月26日