航天时代电子技术股份有限公司
拟出资涉及的部分资产评估报告
沪申威评报字〔2018〕第0178号
上海申威资产评估有限公司
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传真：021-31273013邮编：200083E-mail：shenwei_co@163.com目 录
声 明 .................................................................................................................................. 1摘 要 .................................................................................................................................. 3正 文 .................................................................................................................................. 5一、委托人、产权持有单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况 .. 5二、评估目的 ...................................................................................................................... 6三、评估对象和评估范围 .................................................................................................. 6四、价值类型及其定义 ...................................................................................................... 7五、评估基准日 .................................................................................................................. 7六、评估依据 ...................................................................................................................... 7七、评估方法 ...................................................................................................................... 9八、评估程序实施过程和情况 .......................................................................................... 9九、评估假设 .................................................................................................................... 12十、评估结论 .................................................................................................................... 12十一、特别事项说明 ........................................................................................................ 13十二、评估报告使用限制说明 ........................................................................................ 14十三、评估报告日 ............................................................................................................ 14十四、评估机构 ................................................................................................................ 14附 件 ................................................................................................................................ 17
声 明
本声明系资产评估报告书不可分割的部分。
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产清单由委托人、产权持有单位申报并经其签章确认；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托人和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及的资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托人及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。但我们仅对委估资产的价值发表意见，我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证。本报告不得作为任何形式的产权证明文件使用。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其评估结论的影响。
六、资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。资产评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
七、我们及所在的评估机构具备本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。除已在评估报告中披露的运用其他评估机构或专家的工作外，评估过程中没有运用其他评估机构或专家的工作成果。
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八、本报告仅供委托人为本报告所列明的评估目的服务和送交财产评估主管部门审查使用，本评估报告的使用权归委托人所有。除按规定报送有关政府管理部门或依据法律需公开的情形外，未经本评估公司许可，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开的媒体上。
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航天时代电子技术股份有限公司拟出资涉及
部分资产评估报告
沪申威评报字〔2018〕第 0178号
摘 要
以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情
况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。
一、委托人、产权持有单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者本次评估的委托人为航天时代电子技术股份有限公司，产权持有单位为航天时代电子技术股份有限公司，报告使用方为航天时代电子技术股份有限公司及其他国家法律法规规定的评估报告使用者。
二、评估目的
拟出资。
三、评估对象和评估范围
本次评估对象为航天时代电子技术股份有限公司的部分资产，评估范围为航天时代电子技术股份有限公司拟出资的部分设备及软件。
四、价值类型
本次评估选用市场价值作为评估结论的价值类型。
五、评估基准日
2017年12月31日
六、评估方法
采用成本法。
七、评估结论
根据以上评估方法和标准计算，评估结果如下所述：航天时代电子技术股份有限公司在2017年12月31日的部分资产评估结果为55,020,153.80元（大写人民币：伍仟
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伍佰零贰万壹佰伍拾叁元捌角）。
评估报告使用有效期为一年，即在 2017年12月 31日到2018年12月 30日期间内有效，可以作为实现本次评估目的的作价参考依据。
八、重大特别事项
具体内容详见评估报告正文“十一、特别事项说明”。
为了正确使用评估结论，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
本评估报告提出日期为2018年7月5日。
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正 文
沪申威评报字〔2018〕第0178号
航天时代电子技术股份有限公司：
上海申威资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用成本法，按照必要的评估程序，对贵公司拟出资涉及的部分资产在2017年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、产权持有单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况（一）委托人及产权持有单位概况
企业名称：航天时代电子技术股份有限公司
企业类型：股份有限公司（上市）
住 所：武汉经济技术开发区高科技园
法定代表人：刘眉玄
注册资本：壹拾叁亿伍仟玖佰陆拾叁万伍仟陆佰肆拾贰元整
成立日期：1990年07月18日
营业期限：1990年07月18日至长期
统一社会信用代码：91420100177716821Q
业务范围：民用航天与运载火箭及配套设备、计算机技术及软硬件、电子测量与自动控制、新材料、通信产品、记录设备、仪器仪表、卫星导航与卫星应用技术及产品、卫星电视接收和有线电视产品（仅限分支机构经营）及上述产品的技术开发、生产销售、技术转让、咨询服务；本企业和所属企业产品出口业务；本企业和本企业成
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员企业生产科研所需原材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；
经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；承揽电子系统和产品的电磁兼容、环境试验。（国家有专项规定的经审批后方可经营）。
（二）、资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者：
除与本经济行为相关的法律、法规规定的报告使用者外，无其他评估报告使用者。
二、评估目的
受航天时代电子技术股份有限公司委托，本次评估为航天时代电子技术股份有限公司拟将所持有的部分资产对北京航天时代光电科技有限公司进行出资提供价值参考依据。
已取得的经济行为文件：
1、航天时代电子技术股份有限公司总裁办公室会议纪要“公司办字[2018]71号”。
2、资产评估业务委托合同。
三、评估对象和评估范围
本次评估的对象为航天时代电子技术股份有限公司的部分资产，评估范围为航天时代电子技术股份有限公司拟出资的部分设备及软件。
|||||
|-|-|-|-|
|名称|数量（台/套）|账面价值|备注|
|机器设备|27|13,143,973.69||
|电子设备|99|43,363,482.01||
|软件|6|2,720,550.09|外购|
|合计|132|59,228,005.79||

除上述纳入评估范围的资产外，航天时代电子技术股份有限公司无其他应纳入评估范围的资产，上述委托评估对象和范围与经济行为涉及的评估对象和范围一致。
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四、价值类型及其定义
价值类型及定义：根据本次评估目的，评估采用市场价值类型。所谓市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在基准日进行正常、公平交易的估计数额。
本次评估选择该价值类型，主要是基于本次评估目的、市场条件、评估假设及评估对象自身条件等因素。需要说明的是，同一资产在不同市场的价值可能存在差异。
五、评估基准日
根据产权持有单位的具体情况，为确切地反映委估对象的公允价值，有利于本项目评估目的顺利实现，尽可能与评估目的的实现日接近，并考虑会计核算期等因素，经评估机构与委托人、产权持有单位一致商定，本项目资产评估基准日为 2017年 12月31日。
所选定的评估基准日邻近期间,国际和国内市场未发生重大波动,各类商品、生产资料和劳务价格基本稳定，人民币对外币的市场汇率在正常波动范围之内，因而，评估基准日的选取不会使评估结果因各类市场价格时点的不同而受到实质性的影响。
本次评估的一切取价标准和利率、汇率、税率均为评估基准日有效的价格标准和利率、汇率、税率。
六、评估依据
（一）法律法规依据
1、《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第四十六号）
2、《中华人民共和国公司法》（2013年修订）
3、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）
4、《中华人民共和国企业国有资产法》（中华人民共和国主席令第五号）
5、《企业国有资产交易监督管理办法》（（国务院国资委财政部令第32号）
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6、《国有资产评估管理办法》（国务院令第91号）
7、《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会令第 12号）
8、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权[2006]274号）
9、《企业国有资产评估项目备案工作指引》（国资发产权[2013]64号）
10、《企业会计准则—基本准则》（财政部令第33号）
11、其他有关法规和规定。
（二）评估准则依据
1、《资产评估基本准则》财资（2017）43号
2、《资产评估职业道德准则》中评协（2017）30号
3、《资产评估执业准则—资产评估程序》中评协（2017）31号
4、《资产评估执业准则—资产评估报告》中评协（2017）32号
5、《资产评估执业准则—资产评估委托合同》中评协（2017）33号
6、《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》中评协（2017）35号7、《资产评估执业准则—无形资产》中评协（2017）37号
8、《资产评估执业准则—机器设备》中评协（2017）39号
9、《企业国有资产评估报告指南》中评协（2017）42号
10、《资产评估价值类型指导意见》中评协（2017）47号
11、《资产评估对象法律权属指导意见》中评协（2017）48号
（三）经济行为依据
1、航天时代电子技术股份有限公司总裁办公室会议纪要“公司办字[2018]71号”。
2、资产评估委托合同。
（四）权属依据
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1、委托人提供的有关合同、发票资料。
（五）取价依据
1、当地有关计价取费标准的法规、规章；
2、国家有关部门发布的统计资料；
3、《资产评估常用方法与参数手册》（机械工业出版社）；
4、评估基准日有效的利率、汇率、税率；
5、评估人员现场勘察记录；
6、评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料。
七、评估方法
按照《资产评估准则—基本准则》，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件，恰当选择一种或多种资产评估方法。
本次评估成本法评估，成本法是把现行条件下重新形成或取得被评估资产在全新状况下所需承担的全部成本（包括机会成本）、费用等作为重置价值，然后估测被评估资产业已存在的各种贬值因素，并将其从重置价值中予以扣除而得到被评估资产价值的评估方法。
1、固定资产的评估
1.1设备（机器设备、电子设备、车辆等）的评估：
机器设备、电子设备评估采用成本法。
评估值=重置全价×成新率
重置全价是指在现时条件下，重新购置、建造或形成与评估对象完全相同或基本类似的全新状态下的资产所需花费的全部费用。重置全价由评估基准日时点的现行市场价格和运杂、安装调试费及其它合理费用组成。即：
重置全价=设备购置价＋运杂、安装调试费＋其它合理费用
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国产设备的重置全价的确定
设备重置全价的选取通过在市场上进行询价，以现行市场价值加上合理的运输安装费之和作为重置全价。
运杂、安装费通常根据机械工业部[机械计（1995）1041号文]1995年12月29日发布的《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》中，有关设备运杂费、设备基础费、安装调试费概算指标，并按设备类别予以确定。
其它合理费用主要是指资金成本。对建设周期长、价值量大的设备，按建设周期及付款方法计算其资金成本；对建设周期较短，价值量小的设备，其资金成本一般不计。
成新率反映评估对象的现行价值与其全新状态重置全价的比率。成新率采用使用年限法时，计算公式为：
年限法成新率＝尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）×100%；
尚可使用年限依据专业人员对设备的利用率、负荷、维护保养、原始制造质量、故障频率、大中修及技术改造情况、环境条件诸因素确定。对于有法定使用年限的设备（如：车辆），尚可使用年限=法定使用年限 -已使用年限。
对价值、技术含量低的简单设备的成新率采用年限法评估，对价值大、技术含量高的设备的成新率采用年限法和技术观察（打分）法二种评估方法进行评估，根据不同的评估方法确定相应的权重，采用加权平均法以确定评估设备的综合成新率。二种评估方法权重定为年限法为40%、技术观察（打分）法为60%。
综合成新率＝技术观察法成新率×60%＋年限法成新率×40%
对车辆成新率的确定，根据2012年12月27日商务部、国家发展和改革委员会、公安部、环境保护部联合发布的《机动车强制报废标准规定》(2012第12号令)中规定。以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定理论成新率(其中对无强制报废年限的车辆采用尚可使用年限法)，再根据其使用条件、保养水平以及是否有损伤、换件、翻修等最终确定综合成新率。
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将重置全价与成新率相乘，得出设备的评估值。
2、无形资产的评估
评估人员通过查验公司原始凭证等途径，了解其原始价值的形成过程、摊销情况及权益状况。本次纳入评估范围的无形资产分外购软件和自行申请、开发或外购的无形资产二类。
对于外购的软件，采用市场法进行评估，具体如下：对于定制软件，以向软件开发商的询价作为评估值。对于通用办公软件，以向软件经销商的询价作为评估值。
八、评估程序实施过程和情况
1、了解委评对象概况、评估目的和评估项目情况，进行初步风险评价。
2、接受评估委托、商定与评估目的相关的评估范围和对象，商定评估基准日，评估机构与委托人订立资产评估资产评估委托合同，并按规定作出承诺。
3、组成评估项目组，拟订评估方案。
4、指导产权持有单位对委评对象进行清查，填写资产清查明细表，准备并提供评估所需的各种资料。
5、到产权持有单位现场，听取有关人员对企业情况及委评对象历史和现状的介绍，查证主要委评资产的权属资料和成本资料，对产权持有单位填写的各种资产评估申报明细表的内容和数额进行了实物核对、勘查，并与产权持有单位的账表内容、数据和财会原始凭证进行抽查核对，根据需要进行必要的取证。
6、根据评估目的、评估现场作业了解的情况、搜集的资料以及产权持有单位的具体情况选择适当的评估方法，搜集市场价格信息和相关参数资料，评定估算委评对象的评估值。
7、根据评估人员对委评对象的初步评估结果，评估项目组进行汇总分析，防止发生重复和遗漏，对评估初步结果进行调整、修改和完善。
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8、根据评估工作情况和分析调整后的评估结果，起草资产评估报告书，经内部三级审核，并征询委托人反馈意见后，向委托人出具正式资产评估报告书。
九、评估假设
评估人员根据资产评估准则的要求，认定以下假设条件在评估基准日时成立，当未来经济环境发生较大变化时，评估人员将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结果的责任。
（一）基本假设
1、本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；评估范围仅以委托人或产权持有单位提供的资产评估申报表为准。
2、本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据。
3、国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
4、有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
（二）特殊假设
本评估报告中，对未来收益的预测及评估结果建立在对委估无形资产设定评估假设的基础上。
1）假设本次评估测算的各项参数取值是按照不变价格体系确定的。
2）假设有关单位所提供年与无形资产相关销售数据、市场数据等资料均是真实的、客观的。
上述假设条件若不成立，将对评估结论产生重大影响，委托人应视影响的具体程度，作出是否重新评估的决定。
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十、评估结论
根据以上评估方法和标准计算，评估结果如下所述：航天时代电子技术股份有限公司在2017年12月31日的部分资产评估结果为55,020,153.80元（大写人民币：伍仟伍佰零贰万壹佰伍拾叁元捌角）。
评估报告使用有效期为一年，即在 2017年12月 31日到2018年12月 30日期间内有效，可以作为实现本次评估目的的作价参考依据。
评估结论详细情况见资产评估明细表。
十一、特别事项说明
(一)本报告所称“评估价值”，是指所评估的资产在现有用途不变并继续使用以及在评估基准日的外部经济环境前提下，根据公开市场原则确定的市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对评估价值的影响；同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价值的影响。
(二)本报告评估结果未考虑各类资产评估增、减值可能涉及的税费影响。
(三)对企业存在的可能影响资产评估结果的有关瑕疵事项，在企业委托时未做特殊说明，而评估人员根据从业经验一般不能获悉的情况下，评估机构和评估人员不承担相应责任。
(四)由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料，缺乏对资产流动性的分析依据，故本次评估中没有考虑资产的流动性对评估对象价值的影响。
（五）至评估基准日，产权持有单位承诺，本次委评的资产中无抵押、担保、或有负债等可能影响评估结果的重大事项。但评估机构提请评估报告使用者仍需不依赖本报告而对委估资产的抵押、担保等情况作出独立的判断。
至评估报告提出之日，除上述事项外，评估人员在本项目的评估过程中没有发现，
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且委托人及产权持有单位也没有提供有关可能影响评估结论并需要明确揭示的特别事项情况。
特别事项可能会对评估结论产生影响，评估报告使用者应当予以关注。
十二、评估报告使用限制说明
1、本报告仅供委托人和本报告载明的使用者为本报告所列明的评估目的服务和送交财产评估主管部门审查使用，本评估报告的使用权归委托人所有。除按规定报送有关政府管理部门或依据法律需公开的情形外，在未征得对方的许可前，本评估公司和委托人均不得将本评估报告的内容摘抄、引用或披露于公开媒体。
2、本报告如需按有关国资管理办法进行核准、备案，应自核准、备案后生效；
3、如存在评估基准日期后、有效期以内的重大事项，不能直接使用本评估结论。
在评估基准日后、评估结果有效期内若资产数量发生变化，应根据原评估方法对资产额进行相应调整，若资产价格标准发生变化，委托人在资产实际作价时应进行相应调整，但若已对资产评估价格产生明显影响时，委托人应及时聘请评估机构重新确定评估价值。
4、当政策调整对评估结论产生重大影响时，应当重新确定评估基准日进行评估。
5、本评估报告使用有效期为一年（自评估基准日算起至2018年12月30日止）。
6、本评估报告意思表达解释权为出具报告的评估机构，除国家法律、法规有明确的特殊规定外，其他任何单位和部门均无权解释。
十三、评估报告日
本评估报告提出日为2018年7月5日。
十四、评估机构
本项目评估机构为上海申威资产评估有限公司
办公地址：上海市东体育会路816号置汇谷 C楼
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邮 编：200083
联系电话：021－31273006
传 真：021－31273013
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（本页无正文）
评估机构：上海申威资产评估有限公司
法定代表人：马丽华
资产评估师：彭庶明
资产评估师：尚一平
2018年7月5日
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附 件
（除特别注明的外，其余均为复印件）
1、航天时代电子技术股份有限公司总裁办公室会议纪要“公司办字[2018]71号”；
2、航天时代电子技术股份有限公司企业法人营业执照；
3、航天时代电子技术股份有限公司的承诺函；
4、资产评估机构和资产评估人员的承诺函；
5、资产评估机构资格证书；
6、评估人员资质证书；
7、资产评估机构企业法人营业执照；
8、资产评估资产评估委托合同。
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