江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要江西联创光电科技股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|联创光电|股票代码||600363|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|邓哲||潘婉琳||
|电话|0791-88169279||0791-88161979||
|传真|0791-88162001||0791-88162001||
|电子信箱|600363@lianchuang.com.cn||600363@lianchuang.com.cn||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|2,958,099,713.93|2,802,978,261.34|5.53|
|归属于上市公司股东的净资产|1,704,137,123.69|1,662,898,237.44|2.48|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|-3,748,890.74|-50,108,341.18|92.52|
|营业收入|890,771,820.12|748,581,985.25|18.99|
|归属于上市公司股东的净利润|60,201,506.15|44,895,836.95|34.09|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|57,925,997.92|43,468,012.66|33.26|
|加权平均净资产收益率（%）|3.56|2.90|增加0.66个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.1357|0.1012|34.09|
|稀释每股收益（元／股）|0.1357|0.1012|34.09|

江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要 2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
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|报告期末股东总数|||||54,957|||
|前十名股东持股情况||||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股总数|报告期内增减|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量||
|江西省电子集团有限公司|境内非国有法人|21.73|96,362,092||20,670,000|质押|96,350,000|
|江西电线电缆总厂|国有法人|3.82|16,929,984|||||
|同德证券投资基金|未知|1.81|8,010,289|||||
|张丽华|境内自然人|0.80|3,532,000|||||
|李俊|境内自然人|0.68|3,024,179|||||
|中国对外经济贸易信托有限公司－外贸信托·金诺一期证券投资集合资金信托计划|未知|0.65|2,880,000|||||
|邓海宁|境内自然人|0.49|2,183,239|||||
|徐博渊|境内自然人|0.48|2,130,000|||||
|中国农业银行股份有限公司－长盛动态精选证券投资基金|未知|0.41|1,800,366|||||
|东北证券股份有限公司|未知|0.38|1,680,000|||||

2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三、管理层讨论与分析
2014年上半年，公司立足实际，紧跟行业发展趋势，进一步明确了公司经营工作重点，实现营业收入8.91亿元，同比增长18.99%；实现净利润0.60亿元，同比增长34.09%。报告期内，公司在继续坚持并突出全产业链业务特点的基础上，通过实现 LED背光源和照明应用产业规模化经营、重点推进红外LED的技术改造，构建了“LED照明产业链、红外LED产业链、LED背光源产业链”，部分产业板块经营效果已经显现：1、LED背光源方面，拓展了基于手机等中小尺寸背光源的器件封装和基于电视电脑等大尺寸显示背光和照明应用的器件封装，同时拓展了电视电脑等大尺寸显示背光模组和整机，报告期内背光源营业收入同比实现大幅增长；2、LED照明应用营业收入同比增长较大，规模化经营效果初步显现；3、
红外LED的技术改造和产业链构建逐步推进，实现从二三元红外LED外延材料和芯片向中、
大功率红外器件封装及应用产品的拓展。
江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要报告期内，公司在继续强化原有核心竞争力的基础上，着重从经营管理方面进一步提升核心竞争力，具体表现为：
1、推动企业文化建设工作，树立“务实、高效、创新、卓越”的核心价值观。
2、启动全面一体化管理体系建设，构建以包含ISO9001质量管理体系为基础的、全方位覆盖的“管理屋”。明确了公司经营管理模型从运营管理向战略管理的转型，重点推行以技术和管理为中心的创新战略、基于规模经济的产业发展战略、基于歧异化的产品和竞争战略、基于固定大客户的市场营销战略。
3、建立学习型组织，利用公司博士后科研工作平台，引入高层次人才；与浙江大学合作举办工程硕士班，挖掘培养内部人才；强调人才梯队建设，重点培养一批80后骨干队伍。
4、强化经营风险管控，构建分子公司全方位的经营风险测评定性定量指标体系，对分子公司进行全方位的运营测评和整改，初步建成具有企业自身特点的风险测评模型。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|890,771,820.12|748,581,985.25|18.99|
|营业成本|754,871,004.12|625,548,199.82|20.67|
|销售费用|28,122,010.19|20,066,328.25|40.15|
|管理费用|94,315,692.56|92,316,071.91|2.17|
|财务费用|14,947,398.20|9,867,777.94|51.48|
|经营活动产生的现金流量净额|-3,748,890.74|-50,108,341.18|92.52|
|投资活动产生的现金流量净额|-39,731,841.15|-9,881,560.93|-302.08|
|筹资活动产生的现金流量净额|52,417,578.86|-183,039,584.31|128.64|
|研发支出|1,786,524.36|2,522,379.81|-29.17|

营业收入变动原因说明：主要是由于产品结构调整使得订单增加；
营业成本变动原因说明：主要是由于产品结构调整使得订单增加；
销售费用变动原因说明：主要是由于收入增加以及人工成本上升；
管理费用变动原因说明：主要是由于技术开发费用增加；
财务费用变动原因说明：主要是由于银行借款规模扩大；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于应收账款回笼加快及应收票据到期；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于收购子公司及募投项目投入；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于借款规模扩大；
研发支出变动原因说明：主要是由于研发投入减少。
2、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元币种:人民币
江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要
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|项目名称|2014年1-6月|2013年1-6月|变动比例（%）|变动原因|
|销售费用|28,122,010.19|20,066,328.25|40.15|主要是由于收入增加以及人工成本上升|
|财务费用|14,947,398.20|9,867,777.94|51.48|主要是由于银行借款规模扩大|
|营业外收入|3,830,487.34|2,618,874.82|46.26|主要是由于政府补助增加|
|所得税费用|-3,511,085.89|-1,107,575.13|217.01|主要是由于计提递延所得税较上年同期增加|

(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
①经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1027号文核准，公司于2012年11月16日非公开发行人民币普通股（A股）72,670,000股，发行价格为6.29元/股，募集资金总额为人民币457,094,300.00元，扣除发行费用人民币31,914,089.86元，实际募集资金净额为人民币425,180,210.14元。
截至本报告期末，募投项目累计投入金额 5,466.07万元，暂时补充流动资金 20,000万元，存储募集资金专户余额17,732.71万元。
②经2013年12月20日公司第五届董事会第三十三次会议、2014年1月6日公司2014年第一次临时股东大会审议通过，公司拟公开发行公司债券，发行规模不超过 5亿元，发行期限不少于5年。公司于2014年4月11日收到中国证监会核准发行的批复文件。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|线缆产品|173,982,212.02|148,333,671.38|14.74|-4.74|-5.72|增加0.88个百分点|
|光电器件及应用产品|623,151,426.25|521,113,350.41|16.37|38.05|43.33|减少3.09个百分点|
|电脑及软件|81,579,686.84|75,584,891.00|7.35|-7.16|-11.68|增加4.75个百分点|

江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|国内|469,035,899.85|-12.37|
|国外|409,677,425.26|119.47|

(三)核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
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|被投资的公司名称|主要经营活动|占被投资公司权益的比例(%)|备注|
|厦门宏发电声科技有限公司|继电器|22.04|以从厦门宏发电声股份有限公司取得的分红款8,816.96万元对其进行增资，增资前后本公司对厦门宏发科技股份有限公司的持股比例保持不变。|
|上海联暄电子科技有限公司|主要生产电子科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，电子元器件、通讯设备、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专业产品）、机械设备、计算机系统集成的销售。|100|出资1亿元人民币在上海自贸区设立上海联暄电子科技有限公司。|
|江西联创致光科技有限公司|主要生产手机、家电及车载显示用LED背光源|100|以37.50万美元价格收购韩国世光科技有限公司所持江西联创致光科技有限公司11.36%股权。|
|江西联创电缆有限公司|主要生产中、低压电力电缆|93.30|以2,150万元价格收购余梅所持江西联创电缆有限公司39.30%股权。|
|报告期对外投资总额|上年同期对外投资总额|较上年同期相比增加（减少）|同比上升或减少的幅度|
|21,201.96万元|6,672.0095万元|14,529.9505万元|217.77%|

持有金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|世纪证券股份有限公司|10,000,000.00|0.11|0.11|803,988.00|||长期股权投资||

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
单位:万元币种:人民币
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|募集年份|募集方式|募集资金总额|本报告期已使用募集资金总额|已累计使用募集资金总额|尚未使用募集资金总额|尚未使用募集资金用途及去向|
|2012|非公开发行|42,518.02|22,944.16|25,466.07|17,732.71|银行存款|

截止报告期末，公司实际使用募集资金金额 25,466.07万元，其中募投项目使用5,466.07万元，暂时补充流动资金2亿元。
江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要 (2)募集资金承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
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|承诺项目名称|是否变更项目|募集资金拟投入金额|募集资金本报告期投入金额|募集资金累计实际投入金额|是否符合计划进度|项目进度|预计收益|产生收益情况|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|变更原因及募集资金变更程序说明|
|半导体照明光源产业化项目|是|6,550.00|1,650.03|1,650.03|是||||||2013年12月20日召开的公司第五届董事会第三十三次会议和2014年1月6日召开的2014年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“半导体照明光源产业化项目”募集资金投资总额由9,774.90万元调减为6,550万元；同时将“半导体照明光源产业化项目”剩余募集资金（6,550万元）变更为出资新设江西联融新光源协同创新有限公司，由新公司继续实施半导体照明光源产业化项目。|
|高亮度超薄LED背光源及配套用导光板项目|是|4,180.00|875.32|2,317.28|是||||||2013年9月25日召开的公司第五届董事会第三十次会议和2013年12月27日召开的2013年第三次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“半导体照明光源产业化项目”中的4,180万元，变更用于实施“高亮度超薄LED背光源及配套用导光板项目”。本次变更后，实施地点为深圳、南昌。待本项目建设完工并验收后，公司计划以经评估后的本项目资产对江西联创致光科技有限公司进行增资。|
|半导体照明光源用LED器件产业化|否|19,570.24|301.70|558.67|否|||||项目计划生产制造常规性TOP结构LED器件，但由于LED器件技术更新换代的时间越来越短，项目原规划的产品类型逐渐不||

江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要
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|项目|||||||||适应市场的需要和公司的发展需求，公司放缓了本项目的投资建设进度，因此截至报告期末本项目未达到计划进度。目前，公司正根据市场变化及公司实际生产情况，重新论证半导体照明光源用LED器件产业化项目的可行性，将对后续投资作新的规划，可能会调整投资规模和投资方向。||
|功率型红外监控系统用LED外延材料、芯片及器件产业化项目|否|21,919.64|108.89|362.24|否||||现阶段公司正结合市场变化，完善功率型红外外延、芯片的产品结构，本项目未达到计划进度。目前，公司正根据市场变化及公司实际生产情况，对功率型红外监控系统用LED外延材料、芯片及器件产业化项目的后续投资作新的规划论证，可能会调整投资规模和投资方向。||
|企业技术研发中心建设项目|否|5,243.66|8.22|577.85|否||||公司非公开发行前拟定的研发项目随着时间的推移，技术方向和市场需求出现新的变化，公司正在根据新的产业发展规划，重新拟定研发项目，目前公司正在重新论证该项目的可行性，未来可能会调整研发项目。||
|合计|/|57,463.54|2,944.16|5,466.07|/|/|/|/|/|/|

江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要 (3)募集资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
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|变更后的项目名称|对应的原承诺项目|变更项目拟投入金额|本报告期投入金额|累计实际投入金额|是否符合计划进度|变更项目的预计收益|产生收益情况|项目进度|是否符合预计收益|未达到计划进度和收益说明|
|高亮度超薄LED 背光源及配套用导光板项目|半导体照明光源产业化项目|4,180.00|875.32|2,317.28|是|||55.44%|||
|半导体照明光源产业化项目(由江西联融新光源协同有限公司实施)|半导体照明光源产业化项目|6,550.00|1,650.03|1,650.03|是|||25.19%|||
|合计|/|10,730.00|2,525.35|3,967.31|/||/|/|/|/|

①将部分半导体照明光源项目变更为高亮度超薄LED背光源及导光板项目的原因
半导体照明用光源与半导体背光用光源是半导体光源应用的两个方面，在LED技术方面并不存在显著差异。近年来，随着智能手机、汽车车载显示、平板电脑等移动终端产品的快速普及，LED背光源市场呈现爆炸性增长。为此，公司将 LED背光源纳入"半导体照明光源产业化项目"建设范围，并将"半导体照明光源产业化项目"的部分募集资金用于实施"高亮度超薄LED背光源及配套用导光板项目"。该项目变更本质上为"半导体照明光源产业化项目"的进一步深化和拓展。通过实施"高亮度超薄LED背光源及配套用导光板项目"，有望加快募集资金投资进度，丰富公司的半导体照明光源产品结构和种类，提升公司整体竞争能力，实现募集资金效益最大化。
②半导体照明光源产业化项目变更的原因
a."半导体照明光源产业化项目"可行性报告投资预算于2010年开始编制，距今历时较长，募投项目中部分设备原来可选择的种类以及厂家较少，近两年因市场变化和新产品的不断推出，部分设备价格出现了一定幅度的下降。
b.随着LED行业工艺技术、工艺装备等持续不断的技术改进和创新，募投项目的部分生产线建设需要的投资低于投资概算。
c.根据江西省战略性新兴产业发展的需求，公司通过与合作方共同出资设立江西联融新光源协同创新有限公司，来实施公司"半导体照明光源产业化项目"，能够充分争取政府资金
扶持，获得国内外相关院校与企业的技术合作支持，通过利益机制和协同创新，整合利用产
业链资源,提高企业自主创新能力，形成具有明显技术优势的自主知识产权技术，加快公司
江西联创光电科技股份有限公司 2014年半年度报告摘要半导体照明产业的发展和技术提升，促进LED产业发展，实现LED产业的规模效益，从而提高公司募集资金使用效率，加快募投项目建设进度，使募集资金投资项目尽快产生良好的经济效益。
4、主要子公司、参股公司分析
单位:万元币种:人民币
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|公司名称|与本公司关系|注册资本|主要产品或服务|截至2014年上半年末总资产|截至2014年上半年末净资产|2014年1-6月营业收入|2014年1-6月营业利润|2014年1-6月净利润|
|厦门华联电子有限公司|控股子公司|12,200.00|电子元器件|58,004.55|23,298.86|37,931.68|434.24|409.30|
|江西联创电缆科技有限公司|控股子公司|28,000.00|电缆|44,246.01|25,336.35|17,213.98|311.55|289.16|
|厦门宏发电声股份有限公司|参股公司|87,212.196|继电器|452,386.15|316,351.71|197,815.25|31,614.89|28,532.80|

5、非募集资金项目情况
单位:万元币种:人民币
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|项目名称|项目金额|项目进度|本报告期投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|光纤复合缆一期（6-35KV中压电力电缆）技改项目|1,157|在建|62.84|702.33||
|功率MOS器件生产线|1,234|在建|0|544.38||
|合计|2,391|/|62.84|1,246.71|/|

四、涉及财务报告的相关事项
通过设立方式新纳入合并范围公司情况
根据2014年第五届董事会第三十三次会议决议，本公司出资设立控股子公司江西联融公司，江西联融公司申请登记的注册资本为人民币8,000万元，本公司出资6,550.00万元，占81.875%，其中首次出资1,650万元。江西联融公司主要经营范围包括：半导体照明LED光电材料、半导体产品、器件、光源应用及照明灯具、信息技术产品、网络产品的研发、生产、销售；能源设备设施的设计、安装、销售；新型节能技术的开发、咨询；计算机系统集成；软件开发；技术咨询服务。
董事长：肖文
江西联创光电科技股份有限公司
2014年8月25日