东海证券股份有限公司
关于上海永利带业股份有限公司
调整募集资金项目投资进度的核查意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关规定，东海证券股份有限公司（以下简称“东海证券”或“保荐机构”）作为上海永利带业股份有限公司（以下简称“永利带业”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市之保荐机构，对永利带业拟调整募集资金项目投资进度事项进行了审慎核查，并就具体情况发表核查意见如下：
一、本次募集资金概况
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]812号”文核准，永利带业于2011年6月7日采用网下向配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，公开发行2,250万股人民币普通股，发行价格为12.90元/股，募集资金总额为29,025万元，扣除发行费用后，募集资金净额为26,100.01万元。立信大华会计师事务所有限责任公司已于2011年6月10日对发行人首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了立信大华验字【2011】165号《验资报告》。
二、拟调整的募集资金投资项目情况
（一）募集资金使用计划
1、根据永利带业招股书的募集资金使用计划，募集资金将用于“环保型热塑性弹性体输送带压延生产线技改项目”等五个项目，具体如下：
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|序号|项目名称|投资总额（万元）|募集资金投资额（万元）|建设期|
|1|环保型热塑性弹性体输送带压延生产线技改项目|5,710.10|5,710.10|15个月|
|2|宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目|8,631.10|8,631.10|24个月|
|3|技术研发中心项目|2,605.00|2,605.00|36个月|

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|4|区域营销及技术支持服务网络项目|2,059.70|2,059.70|24个月|
|5|其他与主营业务相关的营运资金|【】|【】|-|

公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况分期投资建设，在总结、完善第一条压延生产线的运行经验基础上，发行人将再行投入建设第二条宽幅 4,800mm压延线。
2、关于“其他与主营业务相关的营运资金”项目
2011年 7月 18日公司第一届董事会第十五次会议审议通过使用超募资金1,400万元用于偿还公司银行贷款，2011年12月22日经公司第一届董事会第二十次会议决议，将募集资金超额部分2,500万元用于建设研发中心大楼及总部行政办公楼项目，3,194.11万元用于建设多功能轻型输送带生产流水线（涂覆工艺）技改项目，上述议案业经 2012年 1月 10日召开的 2012年第一次临时股东大会审议通过。具体安排计划如下：
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|序号|项目名称|投资总额（万元）|募集资金投资额（万元）|项目达到预定可使用状态日期|
|1|多功能轻型输送带生产流水线（涂覆工艺）技改项目|3,194.11|3,194.11|2013年06月30日|
|2|研发中心大楼及总部行政办公楼项目|4,420|2,500|2014年12月31日|

（二）募集资金投资项目调整情况
1、募集资金承诺投资总额调整
2012年 4月 6日公司第二届董事会第二次会议审议通过了《关于调整“区域营销及技术支持服务网络项目”实施方案的议案》，该议案业经 2011年年度股东大会审议通过，涉及的募集资金承诺投资总额调整如下：
将“区域营销及技术支持服务网络项目”中上海总部购买办公楼的 900.00万元调整进入“研发中心大楼及总部行政办公楼项目”中。
2、募集资金项目投资进度调整
2012年6月27日公司第二届董事会第四次会议审议通过了《关于调整募集
资金项目投资进度的议案》，该议案业经 2012年第二次临时股东大会审议通过，
具体调整如下：
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|项目名称|原预定可使用状态日期|调整后的可使用状态日期|
|宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目|2013年06月30日|2014年12年31日|
|技术研发中心项目|2014年06月30日|2015年06月30日|
|区域营销及技术支持服务网络项目|2013年06月30日|2014年12月31日|

（三）募集资金实际使用情况及部分募投项目延期原因
截至2014年9月30日，募集资金实际使用情况如下：
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|项目名称|募集资金承诺投资总额（万元）|调整后投资总额（万元）|截至2014年月9月30日投入金额（万元）|截至2014年月9月30日投资进度|项目达到预定可使用状态日期|
|环保型热塑性弹性体输送带压延生产线技改项目|5,710.10|5,710.10|5,710.10|100.00%|2011年06月30日|
|宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目|8,631.10|8,631.10|600.00|6.95%|2014年12年31日|
|技术研发中心项目|2,605.00|2,605.00|41.13|1.58%|2015年06月30日|
|区域营销及技术支持服务网络项目|2,059.70|1,159.70|345.71|29.81%|2014年12月31日|
|研发中心大楼及总部行政办公楼项目|2,500.00|3,400.00|10.00|0.29%|2014年12月31日|
|多功能轻型输送带生产流水线（涂覆工艺）技改项目|3,194.11|3,194.11|3,051.92|95.55%|2013年06月30日|

截至 2014年 9月 30日，“宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目”、“技术研发中心项目”、“区域营销及技术支持服务网络项目”和“研发中心大楼及总部行政办公楼项目”实际投资进度低于计划投资进度，主要原因按项目归类分别如下：
1、宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目
本项目募集资金承诺投资总额为 8,631.10万元，截至2014年9月30日，实际投资额为600.00万元，低于投资计划的主要原因包括：
（1）详见《招股说明书》“第十一节募集资金运用/一、发行人募集资金投资项目概况/（二）项目前期资金投入及募集资金到位后的安排”，即：“公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况分期投资建设，在总结、完善第一条压延生产线的运行经验基础上，发行人将再行投入建设第二条宽幅 4800mm压延线。”
目前，尽管“环保型热塑性弹性体输送带压延生产线技改项目”经投入正常
运营，但其宽幅仅为3000mm，且该类压延工艺在国内属于首创。压延设备用于生产轻型输送带的诸多设计思路还需进一步优化，特别是将宽幅增加到 4800mm左右，在国际上也仅极少数公司拥有该等技术，故为了确保技术上的万无一失，公司还需要进一步的摸索和总结经验，故投资进度有所减缓。
（2）“环保型热塑性弹性体输送带压延生产线技改项目”原计划达产后年新增热塑性弹性体输送带产能 60万平方米，因该类压延工艺系国内首创，公司在初始设计时为确保质量，对产量的设计以谨慎为首要原则。该设备安装调试并运营一段时间后，经技术改进和生产优化，预计满产后实际产量为 100万平方米/年至120万平方米/年。
目前，“环保型热塑性弹性体输送带压延生产线技改项目”的产能尚未饱和，且公司在热塑性弹性体轻型输送带产品上的营销拓展尚需时日，故出于谨慎考虑，公司计划在销售拓展奠定良好基础后，再加快建设“宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目”。
2、技术研发中心项目
本项目募集资金承诺投资总额为 2,605.00万元，截至2014年9月30日，实际投资额为41.13万元，低于投资计划的主要原因为：该项目依附的场地将有所扩展，即以部分超募资金投资建设的“研发中心大楼及总部行政办公楼项目”正在设计实施中，为配合场地的进一步完善，上述项目的投资进度有所放缓。
3、区域营销及技术支持服务网络项目
本项目原募集资金承诺投资总额为 2,059.70万元，经第二届董事会第二次会议及2011年年度股东大会审议通过了《关于调整“区域营销及技术支持服务网络项目”实施方案的议案》，将上海总部购买办公楼的 900.00万元调整进入使用超募资金建设的“研发中心大楼及总部行政办公楼项目”之中，故该项目实际募集资金承诺投资总额为1,159.70万元。截至2014年9月30日，实际投资额为345.71万元，低于投资计划的主要原因为：
（1）出于谨慎的态度，公司在营销网络布局建设方案上多方比对，不断改进实施细节，力求在选择或培育较为成熟的地点并且结合当地存量客户的规模确定网点投资金额后再进行大规模铺开建设，使募集资金效益最大化。
（2）CRM系统的引进需要基础工作上予以充分准备，目前未按计划推进。
CRM管理软件本身的特点及我国目前所处的经济发展阶段等因素决定了公司在推广CRM管理软件的工作上要更多的准备时间，若人员的培训及储备、公司基础数据的整理和汇总等基础工作未能准备充分，仓促上马 CRM软件，会导致投入效果欠佳，故暂缓投入，但为保证 CRM软件整体上线所需的配套核算软件已投入实施。
4、研发中心大楼及总部行政办公楼项目
本项目原计划募集资金承诺投资总额为2,500.00万元，经第二届董事会第二次会议及 2011年年度股东大会审议通过了《关于调整“区域营销及技术支持服务网络项目”实施方案的议案》，将“区域营销及技术支持服务网络项目”中上海总部购买办公楼的 900.00万元调整进入本项目中，故该项目实际募集资金承诺投资总额为3,400.00万元。截至2014年9月30日，实际投资额为10.00万元，低于投资计划的主要原因为：
研发中心及总部行政办公大楼投资总额较高，仓促建造大楼将会加重公司资金压力和成本负担，鉴于目前公司的发展需求，公司管理层本着谨慎性原则，使得该项目的开展工作有所暂缓。
（四）调整募集资金项目投资进度的具体内容
根据公司目前的建设进度和发展要求，公司拟对“宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目”、“技术研发中心项目”和“区域营销及技术支持服务网络项目”和“研发中心大楼及总部行政办公楼项目”四个项目的投资进度调整为：
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|序号|项目名称|原预定可使用状态日期|2012年调整后的可使用状态日期|此次调整后的可使用状态日期|
|1|宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目|2013年06月30日|2014年12年31日|2016年12年31日|
|2|技术研发中心项目|2014年06月30日|2015年06月30日|2017年06月30日|
|3|区域营销及技术支持服务网络项目|2013年06月30日|2014年12月31日|2016年12月31日|
|4|研发中心大楼及总部行政办公楼项目|2014年12月31日|—|2017年12月31日|

（五）募集资金项目投资进度调整对公司经营产生的影响
公司“环保型热塑性弹性体输送带压延生产线技改项目”在技术革新后产能
有进一步提高，且超募资金投资建设的“多功能轻型输送带生产流水线（涂覆工
艺）技改项目”将按原计划投产运营，故“宽幅、高性能输送带生产线（压延）技改项目”的延期建设并不会对产能产生重大影响。
区域营销及技术支持服务网络项目和技术研发中心项目正在投资建设中，其投资效益无法单独计算。
募集资金投资项目的实施基础均未发生变化，公司将在 2015年加快投资建设力度，预计募集资金投资项目的实现效益能够达到原预计效益。故上述投资项目进度的调整不会对公司生产经营产生重大影响。
三、相关审核及批准程序
永利带业第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十五次会议分别审议通过了《关于调整募集资金项目投资进度的议案》，公司独立董事明确发表独立意见同意本次调整，上述议案还将提交公司2014年第一次临时股东大会审议。
四、保荐机构意见
经核查，本保荐机构认为：公司调整募集资金项目投资进度是全面分析项目实际实施情况后做出的谨慎决定，未调整项目的投资总额和建设规模，不存在变相改变募集资金投向和其他损害股东利益的情形。并且，公司本次调整募集资金项目投资进度已经永利带业第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十五次会议审议通过，独立董事发表了明确同意的独立意见；本次调整的决策程序符合相关法律、法规的规定。保荐机构对永利带业本次募集资金项目投资进度调整事项无异议。
（本页无正文，为《东海证券股份有限公司关于上海永利带业股份有限公司调整募集资金项目投资进度的核查意见》之签署页）
保荐代表人：
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王磊 李华峰
东海证券股份有限公司2014年11月10日