关于海南瑞泽新型建材股份有限公司2015年年报的问询函的回复
信会师函字[2016]第3068号
立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于
《关于对海南瑞泽新型建材股份有限公司2015年年报的问询函》的回复
信会师函字[2016]第3068号深圳证券交易所：
贵所《关于对海南瑞泽新型建材股份有限公司2015年年报的问询函》（中小板年报问询函【2016】第58号）（以下简称“审核意见”）收悉，本所作为海南瑞泽新型建材股份有限公司（以下简称“海南瑞泽”或“公司”）的审计机构，现就反馈意见中涉及会计师的相关问题作专项说明如下：
1、报告期内，公司对应收款项坏账计提比例的会计估计进行变更，根据年度报告，上述会计估计变更导致公司少计提坏账准备4140.41万元，增加实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）3105.31万元。请结合可比上市公司坏账计提比例情况，说明公司进行上述会计估计变更的合理性，并补充披露应收账款坏账准备计提是否充分，请你公司年审会计师对此发表专项意见。
【回复】
一、海南瑞泽变更会计估计合理性说明
1、原有坏账准备会计估计已偏离公司目前实际情况
随着海南省房地产市场的主流开发商由中小型房地产开发商逐渐发展为大型房地产开发商，单一房地产项目的规模越来越大、开发周期越来越长。2011年以前，公司供货的较大单一房地产项目规模一般在50,000平方米至100,000平方米左右，在房地产市场交投活跃的情况下，开发周期为1至2年，最长不超过3年。2012年后，单一房地产项目规模一般在100,000平方米左右，个别项目甚至达到100万平方米，项目分几期进行开发，开发周期常常超过3年。
目前在供合同与以前年度销售合同简要对比如下：
目前在供货合同 2011年度前销售合同
预计方量 实际方量
项目 合同周期 项目 合同周期（m³） （m³）
浙江金成（博鳌金湾） 12万 3-5年 中铁天丰（月川项目） 8万 2-3年
江苏华建(恒大外滩中心) 10万 3-4年 中国航空港（美丽之冠）6万 2-3年
龙元建设(海域阳光) 10万 2-3年 龙元建设（半山半岛） 5.5万 1-2年
江苏圣邦（水居巷二期） 10万 3-4年 江苏华建（海景公寓） 3.5万 1-2年
中铁建设（日月广场） 8.5万 2-4年 湖北广源(地下人防) 4万 1-2年
中建五局（三亚财经论坛）8万 2-4年 浙江博元（小东海） 5万 1-2年
龙信建设（仁恒项目） 8万 2-4年 龙元集团（柏悦酒店） 3万 1-2年
中建一局（博鳌金湾） 8.7万 2-4年 江西昌厦（青云台） 4万 1-2年
公司签订的供货合同为项目总体供货合同，涵盖了项目总体开发周期，且按照商品混凝土行业特性，基本有20%左右供货款需到整体项目完成质量验收后才达到合同收款期。按照公司变更前的坏账准备计提政策，此部分已供货、但尚未完成整体项目验收的货款，账龄可至3年以上，尽管未到合同收款期，但需计提100%坏账准备。公司原有的坏账准备会计估计已偏离公司目前实际情况。
2、原有坏账准备计提比例偏离同行业水平
同行业上市公司坏账计提比例如下：
上市公司编号公司简称 1年以内 1至2 2至3 3至4 4至5 5年以上 002302 西部建设 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 000023 深天地A 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%混凝土行业 小计平均 5.00% 10.00% 25.00% 50.00% 80.00% 100.00% 000672 上峰水泥 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 000789 万年青 5.00% 10.00% 20.00% 30.00% 50.00% 100.00% 000877 天山股份 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 002233 塔牌集团 5.00% 10.00% 20.00% 30.00% 50.00% 100.00% 600449 宁夏建材 3.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 600668 尖峰集团 1.00% 10.00% 20.00% 50.00% 50.00% 100.00% 600720 祁连山 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 600881 亚泰集团 5.00% 8.00% 10.00% 20.00% 30.00% 50.00%水泥行业 小计平均 4.25% 9.75% 18.75% 41.25% 62.50% 93.75%合计平均 4.40% 9.80% 20.00% 43.00% 66.00% 95.00%海南瑞泽坏账准备更改前比例 5.00% 15.00% 50.00% 100.00% 100.00% 100.00%
海南瑞泽坏账准备更改后比例 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
注：上述数据取自各公司年报披露数据。
海南瑞泽变更前坏账计提比例中2至3年、3至4年、4至5年、5年以上的计提比例明显偏离同行业上市公司的应收款项坏账计提比例。
3、公司收购大兴园林，统一坏账准备计提比例更为合理
2015年公司完成对大兴园林的收购工作，大兴园林成为其子公司，大兴园林及其同行业上市公司的坏账计提比例如下：
上市公司编号公司简称 1年以内 1至2 2至3 3至4 4至5 5年以上 002310 东方园林 5.00% 10.00% 10.00% 30.00% 50.00% 100.00% 002717 岭南园林 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 300355 蒙草抗旱 5.00% 10.00% 15.00% 30.00% 50.00% 100.00% 002663 普邦园林 5.00% 10.00% 10.00% 30.00% 50.00% 100.00% 300197 铁汉生态 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 50.00% 100.00% 002431 棕榈股份 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 100.00% 100.00% 300495 美尚生态 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 002775 文科园林 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 50.00% 100.00%平均水平 5.00% 10.00% 15.63% 35.00% 63.75% 100.00%大兴园林 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%注：上述数据取自各公司年报披露数据。
大兴园林的坏账准备计提比例与其同行业上市公司水平基本一致。且大兴园林坏账计提比例与海南瑞泽所处的非金属矿物制品业及同行业上市公司的坏账
计提比例基本一致。
综上所述，海南瑞泽变更前的应收款项坏账准备计提比例，偏离公司实际情况及同行业上市公司平均水平，公司调整账龄组合的应收款项坏账准备计提比例后，计提比例更为合理，并且可以实现公司各组成部分的坏账准备计提比例一致。
二、海南瑞泽应收账款坏账准备计提充分性说明
1、公司应收账款坏账计提比例与同行业平均对比
分业务项目 1年以内 1至2 2至3 3至4 4至5 5年以上混凝土行业平均 5.00% 10.00% 25.00% 50.00% 80.00% 100.00%水泥行业平均 4.25% 9.75% 18.75% 41.25% 62.50% 93.75%园林绿化行业平均 5.00% 10.00% 15.63% 35.00% 63.75% 100.00%海南瑞泽坏账准备更改后比例 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%海南瑞泽变更后的坏账计提比例基本高或与同行业平均水平持平，海南瑞泽坏
账准备计提比例与同行业相比较为充分。
2、同行业上市公司应收账款坏账准备计提比例
上市公司编号 公司简称 2015.12.31应收账款余额 2015.12.31坏账准备余额 坏账占比 002302 西部建设 4,842,669,513.96 368,022,852.65 7.60% 000023 深天地A 783,893,381.76 92,977,382.40 11.86%混凝土行业 小计 5,626,562,895.72 461,000,235.05 8.19% 000672 上峰水泥 244,081,353.51 15,864,775.71 6.50% 000789 万年青 625,953,224.36 54,864,048.06 8.76% 000877 天山股份 968,327,249.40 96,741,995.13 9.99% 002233 塔牌集团 100,497,904.37 9,866,401.66 9.82% 600449 宁夏建材 1,003,330,150.07 139,815,277.34 13.94% 600668 尖峰集团 242,602,868.74 20,478,790.80 8.44% 600720 祁连山 716,082,064.14 118,338,358.92 16.53% 600881 亚泰集团 3,062,358,544.93 235,978,042.21 7.71%水泥行业 小计 6,963,233,359.52 691,947,689.83 9.94% 002310 东方园林 4,296,566,169.28 507,086,901.99 11.80% 002717 岭南园林 649,287,186.67 108,215,596.00 16.67% 300355 蒙草抗旱 2,750,896,049.18 310,727,329.42 11.30% 002663 普邦园林 1,447,439,091.94 105,001,514.36 7.25% 300197 铁汉生态 273,245,222.42 23,366,030.53 8.55% 002431 棕榈股份 2,588,309,424.20 320,174,741.20 12.37% 300495 美尚生态 522,458,568.31 51,468,553.00 9.85% 002775 文科园林 525,939,423.94 50,677,527.00 9.64%园林绿化行业 小计 13,054,141,135.94 1,476,718,193.50 11.31% 002596 海南瑞泽 1,461,775,939.44 133,126,004.74 9.11%其中： 混凝土行业 885,821,642.95 79,665,674.33 8.99%水泥行业 58,236,755.44 2,931,473.52 5.03%园林绿化行业 520,398,923.33 50,528,856.89 9.71%合并抵消 2,681,382.28 -
合计 1,461,775,939.44 133,126,004.74 9.11%注：上述数据取自各公司年报披露数据。
通过海南瑞泽分业务分部应收账款坏账计提比例与同行业对比分析：
（1）混凝土行业：应收账款计提比例为8.99%，高于同行业上市公司平均水
平8.19%。
（2）水泥行业：应收账款坏账计提比例为5.03%，公司主要客户系水泥厂周边的混凝土搅拌站等老客户，回款稳定，账龄基本保持在1年以内，故坏账计提比例低于同行业的9.94%。
（3）园林绿化行业：应收账款坏账计提比例为9.71%，与同行业上市公司美尚生态、文科园林等基本持平。
3、海南瑞泽应收账款坏账核销情况
项目 2013年 2014年 2015年
应收账款坏账核销金额 2,038,786.46 1,681,093.09 2,041,796.71
海南瑞泽最近三年未发生重大金额的应收账款坏账核销，其应收账款坏账准备计提充分。
综上所述，公司主业混凝土、园林绿化基本与同行业坏账计提比例持平，且公司最近三年未发生重大的应收账款坏账核销情况，故公司应收账款坏账准备计提充分。
特此说明！
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中国·上海 二 O一六年五月九日