江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
2013年度财务决算报告
一、2013年度公司财务报表的审计情况：
公司2013年度财务报表已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了XYZH/2013NJA3029号标准无保留意见的审计报告。
二、主要会计数据及财务指标变动情况：
2013年，公司实现营业收入5.70亿元，比上年同期增长20.60%，净利润5,847.54万元，比上年同期下降47.44%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为5,500.84万元，比上年同期下降36.65%。
主要财务指标如下（单位：万元）：
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|项目|2013年|2012年|增减变动幅度|
|营业收入|56,983.93|47,252.29|20.60%|
|营业利润|6,358.84|10,042.77|-36.68%|
|利润总额|6,662.42|12,847.55|-48.14%|
|归属于上市公司股东的净利润|5,847.54|11,124.92|-47.44%|
|基本每股收益（元/股）|0.41|0.82|-50.00%|
|加权平均净资产收益率|4.95%|12.02%|-7.07%|
|经营活动产生的现金流量净额|7,825.18|7,187.06|8.88%|
||2013年末|2012年末|增减变动幅度|
|总资产|125,967.41|121,874.92|3.36%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|119,608.34|116,432.80|2.73%|
|股本|14,400.00|8,000.00|80.00%|
|归属于上市公司股东的每股净资产（元）|8.31|14.55|-42.93%|

三、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）、2013年公司资产状况
截止2013年12月31日，公司资产总额125,967.41万元，负债总额6,359.07万元，归属母公司股东权益为119,608.34万元，资产负债率为5.05％。
主要资产负债项目明细如下（金额单位：万元）：
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|资产|2013年末|占资产|2012年末|占资产|增减额|增减比率|
|货币资金|62,177.06|49.36%|59,003.11|48.41%|3,173.95|5.38%|
|应收票据|5,414.24|4.30%|3,286.62|2.70%|2,127.62|64.74%|
|应收账款|6,184.18|4.91%|4,097.24|3.36%|2,086.94|50.94%|
|预付款项|382.51|0.30%|845.95|0.69%|-463.44|-54.78%|
|存货|4,819.46|3.83%|5,079.17|4.17%|-259.71|-5.11%|
|流动资产合计|79,031.74|62.74%|72,398.10|59.40%|6,633.64|9.16%|
|长期股权投资|3,241.35|2.57%|3,883.23|3.19%|-641.88|-16.53%|
|固定资产|40,461.92|32.12%|27,216.42|22.33%|13,245.50|48.67%|
|在建工程|1,467.39|1.16%|16,553.88|13.58%|-15,086.49|-91.14%|
|无形资产|1,400.75|1.11%|1,436.01|1.18%|-35.26|-2.46%|
|非流动资产合计|46,935.67|37.26%|49,476.81|40.60%|-2,541.14|-5.14%|
|负债|2013年末|占负债|2012年末|占负债|增减额|增减比率|
|短期借款|-|-|-|-|-|-|
|应付账款|1,995.08|31.37%|3,384.46|62.19%|-1,389.38|-41.05%|
|预收账款|327.81|5.15%|1,126.35|20.70%|-798.54|-70.90%|
|应交税费|389.30|6.12%|-1,565.44|-28.77%|1,954.74|124.87%|
|其他应付款|1.76|0.03%|6.76|0.12%|-5.00|-73.98%|
|流动负债合计|3,079.98|48.43%|3,558.85|65.39%|-478.87|-13.46%|
|长期借款|200.00|3.15%|200.00|3.68%|0|0|

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|其他非流动负债|3,079.10|48.42%|1,683.27|30.93%|1,395.83|82.92%|
|非流动负债合计|3,279.10|51.57%|1,883.27|34.61%|1,395.83|74.12%|

主要资产项目和负债项目分析如下：
（1）主要资产项目分析：
截止2013年12月31日，货币资金余额较2012年末增加3,173.95万元，主要系公司主营业务收入增加，现金流增加所致。
截止2013年12月31日，应收票据余额为5,414.24万元，较2012年末增长64.74%，主要系销售回笼承兑汇票占比增加，导致期末未到期的承兑汇票增加。
2012年和2013年末应收账款净额分别为4,097.24万元和6,184.18万元，占资产比例分别为3.36%、4.91%，占营业收入的比例分别为8.67%、10.85%。其中主要部分是账龄在1年以内的应收账款，分别占全部应收账款的99.97%和91.74%。
目前，应收账款的客户所属行业构成与公司主营业务所属行业构成一致，主要来自于光学、绝缘电气、太阳能背材和电子行业。2013年由于销量增加，及部分客户信用期限延长，致公司应收款增加。
截止2013年12月31日，预付账款为382.51万元，较2012年末下降54.78%，主要系本期预付的原材料款减少所致。
截止2013年12月31日，公司存货净额为4,819.46万元，占当年资产的3.83%，存货构成主要为原材料和产成品，合计占全部存货的92.61%。截止2013年12月31日，公司存货账面余额较2012年末减少259.71万元，下降5.11%，主要系成品库存减少所致。
截止2013年12月31日,公司长期股权投资余额为3,241.35万元，较2012年末下降16.53%，主要系联营企业常州依索沃尔塔合成材料有限公司本年度实现净利按权益法核算及股权比例下降增加长期股权投资449.87万元，2013年度实施现金分红，收到现金股利1,091.75万元，致长期股权投资减少。
截止2013年12月31日,公司固定资产余额为40,461.92万元，同比增长48.67%，主要系超募资金投资项目4#生产线完工投产、分切车间完工交付使用，增加固定资产所致。
截止2013年12月31日，公司在建工程余额为1,467.39万元,同比下降91.14%，
主要系4#生产线完工投产、分切车间完工交付使用结转固定资产致在建工程减少，
及研发中心建设投入增加在建工程所致。
（2）主要负债项目分析：
截止2013年12月31日，公司应付账款余额为1,995.08万元，同比下降41.05%，主要是由于期末应付施工单位工程款减少所致。
截止2013年12月31日，公司预收账款余额为327.81万元，同比减少70.90%，主要系本期发货确认销售收入结转预收款项较多所致。
截止 2013年 12月 31日，公司应交税费余额为 389.30万元，同比增长124.87%，主要系公司本期采购设备减少，致进项税额及期末留抵税额减少所致。
截止 2013年 12月 31日,公司其他非流动负债余额为 3,079.10万元，同比增长82.92%，主要系报告期收到与资产相关的政府补助增加所致。
（二）、2013年公司经营情况分析
2013年度，公司实现营业收入5.70亿元，实现税后利润5,847.54万元。
（1）营业收入、利润与上年同期对比情况（单位：万元）：
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|项目名称|2013年|2012年|增长率|
|营业收入|56,983.93|47,252.29|20.60%|
|营业利润|6,358.84|10,042.77|-36.68%|
|营业外收入|375.41|2,900.92|-87.06%|
|营业外支出|71.82|96.15|-25.30%|
|所得税费用|814.88|1,722.62|-52.70%|
|净利润|5,847.54|11,124.92|-47.44%|
|非经常性损益|346.70|2,441.16|-85.80%|
|扣除非经常性损益后的净利润|5,500.84|8,683.76|-36.65%|
|归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润|5,500.84|8,683.76|-36.65%|

2013年度公司实现营业收入5.70亿元，较上年增长9,731.64万元，增幅20.60%；实现税后利润5,847.54万元，较上年下降5,277.38万元，降幅47.44%；
扣除非经常性损益后的净利润5,500.84万元，较上年下降3,182.92万元，降幅
36.65%。
2013年，虽然产销量增幅较大，但由于薄膜行业产能过剩，竞争加剧，销售
价格持续下降，使公司毛利率进一步下降。
在公司各项营业收入中，太阳能背材基膜2013年实现收入27,771.94万元，占主营业务收入的49.87%，较上年占比37.14%上升了12.73%，受益于下游光伏行业回暧，市场需求明显增多，是公司目前主营业务收入占比最高的产品。
2013年公司光学基膜实现收入为8,294万元，较上年略有增长。
2013年度实现营业外收入375.41万元，主要系收到的政府补助款，较上年下降87.06%，主要系上期收到了业务补偿款而本期没有。
（2）主要费用情况（单位：万元）：
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|项目|2013年|2012年|增减额|增减比率|
|营业收入|56,983.93|47,252.29|9,731.64|20.60%|
|销售费用|969.97|771.55|198.42|25.72%|
|管理费用|3,654.89|3,863.02|-208.13|-5.39%|
|财务费用|-1,748.80|-626.39|-1,122.41|-179.19%|
|期间费用合计|2,876.06|4,008.18|-1,132.12|-28.25%|
|期间费用占营业收入比例合计|5.05%|8.48%|/|-3.43%|

公司期间费用占营业收入的比例降低3.43%，具体分析如下：
2013年公司销售费用支出为969.97万元，同比增加了25.72%。主要是由于销量增加，致运费增加。
2013年，公司管理费用支出为3,654.89万元，主要应用于管理和研发人员薪酬福利、技术开发、交通、差旅、房屋和设备折旧等费用项目。2013年公司进一步压缩各项开支，管理费用比上年减少208.13万元，下降5.39%。
2013年，公司财务费用支出为-1,748.80万元，同比降低了财务费用1,122.41万元，主要是由于利息收入较上年同期有大幅增加所致。
（三）、现金流量情况分析
2013年末，公司现金及现金等价物净额为 61,655.17万元，较 2012年末增加 4,511.46万元，增长7.89%。
经营活动产生的现金流量明细如下（单位：万元）：
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|项目|2013年|2012年|增减额|增减比率|

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|销售商品、提供劳务收到的现金|31,791.50|48,109.41|-16,317.91|-33.92%|
|收到的税费返还|274.04|1,023.03|-748.99|-73.21%|
|收到其他与经营活动有关的现金|3,624.65|4,961.74|-1,337.09|-26.95%|
|经营活动现金流入小计|35,690.19|54,094.19|-18,404.00|-34.02%|
|购买商品、接受劳务支付的现金|21,967.51|40,589.21|-18,621.70|-45.88%|
|支付给职工以及为职工支付的现金|2,965.80|2,474.67|491.13|19.85%|
|支付的各项税费|1,256.02|2,323.38|-1,067.36|-45.94%|
|支付其他与经营活动有关的现金|1,675.68|1,519.87|155.81|10.25%|
|经营活动现金流出小计|27,865.01|46,907.13|-19,042.12|-40.60%|
|经营活动产生的现金流量净额|7,825.18|7,187.06|638.12|8.88%|

截止2013年12月31日，公司经营活动产生的现金流量净额为7,825.18万元，较上年同期增加638.12万元，增幅8.88%。2013年公司销售商品、提供劳务收到的现金金额为31,791.50万元，较上年全年减少16,317.91万元，降幅为33.92%。
2013年，购买商品、接收劳务支付的现金为21,967.51万元，较上年全年减少18,621.70万元，降幅为45.88%。2013年虽然产销规模增长，但由于市场竞争加剧，公司票据结算量大幅增加，致销售商品、提供劳务收到的现金量减少，购买商品、接受劳务支付的现金也相应减少，总体现金流量净额略有增长。
（四）、资产运营状况指标分析：
（1）应收账款周转率
2013年：11.08次
2012年：16.71次
2013年度，由于部分客户信用期限延长，致应收账款周转率下降。2013年公司将加强风险管控，防范资金风险。
（2）存货周转率
2013年：9.66次
2012年：9.25次
2013年公司存货周转率较上期下降了0.41次，受聚酯薄膜市场供大于求影
响，公司存货周转速度有所下降。
（五）偿债能力分析：
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|项目名称|2013年|2012年|
|流动比率（倍）|25.66|20.34|
|速动比率（倍）|24.10|18.92|
|资产负债率|5.05%|4.47%|

2013年，公司资产负债率仍较低，流动比率、速动比率进一步提高，公司偿债能力较好。
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司二〇一四年四月十八日