证券简称：美盛文化 证券代码：002699美盛文化创意股份有限公司
非公开发行A股股票
募集资金使用可行性报告
（三次修订稿）
二〇一六年八月
自公司上市以来，公司以国内文化产业高速发展为契机，结合自身资源进行整合，在原先动漫服饰的基础上，公司重点开拓上下游业务，完善产业链，在文化产业链包括动漫、游戏、影视、舞台剧、衍生品等上下游进行战略布局，实现转型升级。通过融入新媒体与互动元素，公司初步完成了“自有IP+内容制作（动漫、游戏、电影、儿童剧）+内容发行和运营+衍生品开发设计+线上线下零售渠道”的文化生态圈的构建，实现用户资源和价值利用的最大化。公司计划将本次募集资金投资于IP文化生态圈项目，着力加强生态圈中IP资源的筛选、培育、全产业链开发和运营，为公司未来的发展夯实内容、用户和品牌基础，从而强化公司整体战略的执行，增强盈利能力与效益水平。
一、本次非公开募集资金的使用计划
本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币 208,800.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将投资于以下项目：
单位：万元
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|项目名称|项目投资总额|
|IP文化生态圈项目|208,800.00|
|合计|208,800.00|

在募集资金到位前，公司若已使用银行贷款或自有资金进行了部分相关项目的投资运作，在募集资金到位后，募集资金将用于置换相关银行贷款或已投入自有资金。如实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，不足部分将由公司以自有资金或者其他融资方式解决。
二、IP文化生态圈项目
（一）项目建设宏观背景
1、国家政策为文化创意产业的健康发展提供了良好的环境
2009年 7月，国务院审议通过《文化产业振兴规划》，将文化创意、影视制作和动漫产业列为重点发展的产业方向；2009年 9月，文化部发布《文化产
业投资指导目录》，将数字内容产品开发、网络游戏、动漫创作、动漫服务平台、
动漫衍生产品开发等行业列为鼓励类产业；2013年 8月，国务院发布《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，提出加强数字文化内容产品和服务开发，建立数字内容生产、转换、加工、投送平台，丰富信息消费内容产品供给，推动优秀文化产品网络传播；2014年 3月，国务院发布《国务院关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见》，将加快数字内容产业发展作为重点任务，深入挖掘优秀文化资源，推动动漫游戏等产业优化升级，打造民族品牌。
2、文化产业快速发展，拥有广阔的市场空间
随着文化体制改革的不断深入和人民群众精神文化需求的不断增强，在国家政策扶持、市场需求旺盛、内容技术创新、产业融合整合等综合因素的共同推动下，我国的文化产业处于快速发展阶段。过去十年，文化产业增幅一直快于 GDP增幅，2004年我国全部文化产业增加值为 3,440亿元，占 GDP的2.15%，2013年我国文化产业增加值为21,351亿元，占GDP的3.63%。党的十八大报告指出，要将文化产业培育成为国民经济支柱性产业，业内人士普遍认为，国民经济支柱性产业的标志，是产业创造的增加值占 GDP比重达到5%以上，因此未来十年我国文化产业仍将面临快速发展机遇，拥有广阔的市场空间。
3、优质IP是产业价值链的核心，可以带动巨大的产值
优质IP是文化产业价值链的核心，整个文化创意产业链都围绕IP展开。从动漫、文学等IP源头层，到电视剧、动画片等IP放大层，再到电影、游戏、周边等收割变现层，均离不开 IP授权。拥有原创IP，就不会受到授权期限和价格等因素的制约，销售区域和业务领域也不会受到授权范围的限制。通常一个 IP如果深入人心，成为受众的人生记忆，可以达到持续变现的目的，从而可以支撑数亿、数十亿甚至上百亿的产值，如迪士尼的《米老鼠与唐老鸭》、国内如《喜羊羊与灰太狼》、《熊出没》等。未来，随着 IP跨领域、系统化的打造和变现模式的进一步成熟，相信IP的变现能力和持久性将进一步增强。
4、国产优质IP涌现，但缺乏合作和运营规划平台，热度维持能力不强
近年来，随着中国文化创意产业的发展，涌现了一批名噪一时的优质IP，
但与此同时，优质IP维持热度的能力较弱，从而导致优质 IP的变现能力大打折扣，一定程度上打击了原创IP的开发热情。究其原因，一方面在于IP创作团队的单打独斗，单一产品难以扩大用户群，另一方面在于全产业链运营规划的缺乏。
而国外优秀公司正是进行了全产业链的运营规划而走向成功。以漫威为例，以漫威漫画中的超级英雄为起点，拓展至电影、游戏、实物周边产品的全产业链运营，每隔几年以超级英雄电影引爆 IP热度，电影下线后通过电视剧、周边产品的推广维持其热度，而每一次的IP套现和延伸又同时是一次完整的开发和培育过程，从而使其超级英雄的 IP经久不衰。因此，文化创意产业需要一个跨领域的共塑 IP平台，实现优质 IP的全产业链打造，同时也需要一个多领域经营的泛娱乐平台，从战略高度有步骤地打造、推广和维护优质IP。
5、文化创意产业是长尾市场，泛娱乐是IP变现的主要方式
文化创意产业的一大特点是，作为原创IP最初形态的动漫、文学等产业本身市场规模相对较小，而其衍生的周边产业规模相对较大。以动漫行业为例，2012年全球动漫产业产值2,220亿美元，而动漫衍生品市场规模高达5,000亿美元以上。
中国动漫产业中，衍生品市场约占70%，而播映市场约占30%。由此可见，文化产业的盈利点不在于动漫或文学作品的放映和贩售，而在于品牌的授权和衍生品的开发，而泛娱乐是文化产业衍生开发最直接的方式，其市场空间十分可观，如改编成电影、游戏、服饰、玩具等。
6、互联网分享激发原创动力，IP创作进入互联网“共塑”时代
“互联网+”为文化创意产业注入了新的成长活力，以“分享”为核心的互联网文化为文化产业的发展提供了创作源泉、传播渠道和生存空间。动漫、游戏、视频、文学等网络分享平台不仅激发了全民参与的互动娱乐精神，也为 IP创作提供了源源不断的创作动力和思想源泉。在创意层面，通过原创作品在网络平台的发布以及读者在网络平台的点评，原创作者可以得到更多的创作灵感。在商务合作层面，通过将原创作品发布至网络平台，可以寻找有意向的创作团队、跨界产品开发合作伙伴或投资方。在商业风险层面，由于打造优质 IP的成功概率不高，多方投资、各方参与的 IP共塑有效降低了各方的商业风险。互联网的应用大大降低了IP创作的门槛和风险，提高了IP创作的质量和效率，IP创作的互联
网“共塑”时代已经来临。
（二）项目建设对公司的战略意义
1、公司上市以来的战略布局
构建文化生态圈是公司稳步实施的战略。自 2013年以来，公司先后投资并购了多个标的，由点到面，多方布局，已初步搭建起“自有IP+内容制作（动漫、游戏、电影、儿童剧）+内容发行和运营+衍生品开发设计+线上线下零售渠道”的文化生态圈。
在内容生态方面，公司于 2013年 7月收购缔顺科技（该公司于 2015年 4月更名为“杭州美盛游戏技术开发有限公司”）股权，具备了自有动漫 IP创作及游戏开发的能力；于 2014年 4月投资并购星梦工坊，将业务版图延伸至儿童舞台剧。
美盛文化内容生态
在平台生态方面，公司于 2013年 7月收购缔顺科技，拥有了游戏运营平台“美盛游戏”和游戏资讯平台“游戏港口”；于 2013年 10月收购荷兰渠道商ScheepersB.V.，拥有了境外线上线下销售平台；于2013年12月投资设立美盛动漫，搭建了悠窝窝线上动漫衍生品销售平台；于2014年11月参与投资设立杰克仕美盛，构建授权产品推广营销平台；于2014年12月投资天津酷米，获得了动漫播放平台；于 2015年 7月投资瑛麒动漫，入股漫画分发平台；于 2016年 1
月投资微媒互动，入股新媒体运营平台；于 2016年 2月投资杭州业盛实业有限公司，入股衍生品线下运营平台；于 2016年 4月投资深圳市同道大叔文化传播有限公司，入股星座类IP运营平台；于2016年5月投资上海豆萌科技有限公司，入股小说类IP运营平台；于2016年5月投资Kascend HoldingInc.，入股国内最大的手游直播平台。
美盛文化平台生态
2、公司战略布局已初见成效
目前，公司文化产业生态圈运行良好，2015年暑期上映的《星学院》动画片正是公司践行文化生态圈战略的体现。此次推出的《星学院之魔法礼服》是系列动画片的第一部，于2015年7月暑期档正式上映，定位于5-15岁学龄前至初中生群体，公司将围绕动漫作品、手机游戏、儿童剧和衍生品四个方面打造“星学院生态”：
目前，《星学院》的上映获得初步成功。2015年 8月至 9月，《星学院第一季魔法礼服》在北京卡酷少儿频道播出，据央视索福瑞统计，在8:00至17:30档的动漫收视排行中，《星学院第一季魔法礼服》名列前茅，在 9月播放的 18天中（节假日、周末不播放），平均收视率为0.57%、平均排名3.06名，其中有4天收视率排名第一。
3、本次募集资金投资项目的战略意义
IP文化生态圈项目是美盛文化延伸和丰富内容和资源层，巩固和加强生态闭环运营的核心战略步骤之一。主要体现在：
（1）提高公司持续获得优质IP的能力
优质IP是文化产业价值链的核心，通过实施SIP共塑平台子项目和IP仓库子项目，可帮助公司从创意源头开始掌握IP信息，掌握IP的开发进度、开发品质，从而使公司有能力在源头控制 IP资源，掌握产业核心价值。目前，公司生态圈中的原创 IP主要通过标的公司开发动漫或游戏产品形成，由于打造优质 IP的成功概率通常较低，此种方式的劣势在于不能保证持续获得优质IP。未来，公司将以 SIP共塑平台为依托，依靠众多的用户完成 IP的创意，对于平台中的优质IP，通过投资、技术支持等方式将其纳入本公司“IP仓库”，从而可以有效增加优质IP的来源，提高持续获得优质IP的能力。
本次募集资金投资项目对内容生态的完善
（2）提高公司持续变现优质IP的能力
泛娱乐是 IP变现的主要方式，目前，公司通过投资和并购初步形成了泛娱乐业务体系，通过实施泛娱乐开发运营平台子项目，一是可以从战略高度对公司优质 IP资源进行有步骤地打造、推广和维护，以充分挖掘 IP价值，延长 IP生命周期，实现全产业链打造；二是可以对业务线进行完善，例如公司目前尚缺少网络文学业务，通过该子项目的实施可以进行补充完善；三是可以对各并购标的公司的业务进行整合，加强业务协同，减少重复投资，降低运营成本。
（3）提高公司对用户流量的利用能力
通过实施上述三个子项目，一方面，公司有望获得较高的平台用户流量，包括 SIP共塑平台中的 IP开发者、合作商、投资方、爱好者，以及泛娱乐开发运营平台中众多产品的用户流量；另一方面，公司将有较高的网络营销推广支出。
互联网广告交易平台子项目的实施目的，在于实现上述用户流量和广告投放流量的闭环，从而进一步扩充和丰富公司的文化生态圈。通过实施该项目，一方面可以为本公司的营销推广提供精准营销方案，另一方面可以充分利用本公司各平台的用户流量资源，向第三方广告投放者提供精准营销方案，实现用户价值利用的最大化和营销成本的最小化。
（4）提供公司战略实施的硬件保障
美盛IP生态产业基地项目是实现本项目的硬件保障，是本项目的孵化基地，为其他子项目、各业务板块提供办公场所，提高产业并购的协同效应；同时还可为SIP用户提供线下展示、交流、办公的场所，增强公司SIP共塑平台的吸引力。
本次募集资金投资项目对平台生态的完善
（三）本次募集资金投资IP文化生态圈项目的必要性分析
1、公司面对IP新蓝海，建立先发优势的必然要求
近年来，以 IP为核心，横跨动漫、文学、游戏、影视、周边产品的泛娱乐产品逐渐增多，优质IP成为泛娱乐产业中维持用户黏性的纽带，以IP为核心的泛娱乐布局成为中国文化产业的发展趋势。2014年被称为“IP年”，IP成为了文化产业的热词，影视、游戏、视频网站等对热门IP的抢夺达到了白热化程度。
面对 IP市场的火热，公司提前布局，初步进行了文化生态圈的建设，同时必须加快向产业上游延伸，增强对优质 IP的发现能力和获取能力，提高获取优质IP的稳定性和连续性，从而在未来的市场竞争中建立先发优势。
2、提高内容提供能力是泛娱乐平台吸引和保持用户的内在要求
公司泛娱乐产业各领域如游戏、影视、动漫、周边等产品的最终消费者均为个人，需要大量的用户导入。只有维持大量忠诚、活跃的用户才能维持产品的收入和盈利。用户的导入主要依靠推广，而用户的留存及消费意愿则主要依靠内容。
目前，公司的《星学院》动画片、网络游戏等产品已为用户提供了较好的内容体验，通过构建泛娱乐开发运营平台，有助于公司向用户提供更为丰富的娱乐内容，从而提高用户黏性，实现 IP的全产业链开发、不同产品的交叉销售，提高用户付费水平。
3、提高泛娱乐平台运营能力是实现IP有效变现的前提
IP变现是公司投资、购买优质IP的直接目的。泛娱乐是IP变现的主要方式，因此要提高 IP有效变现能力，必须依赖强大的泛娱乐运营平台。目前公司泛娱乐平台各板块较为分散，建立一个统一管理运营的泛娱乐平台，提高用户满意度和活跃度，并对IP打造进行整体规划，有利于实现公司自有IP有计划、多产品的持续有效变现，是提高IP回报率、增加IP变现价值的前提。
4、提高协同效应是公司一系列并购投资后的内在需求
自 2013年以来，公司通过并购、投资等方式布局文化生态圈，涉及多个标的，业务横跨动漫、游戏、儿童剧、衍生品等各大领域，地域横跨荷兰、杭州、上海、北京等国内外多地。因此进行业务整合，提高协同效应，是公司未来工作的重点之一。通过泛娱乐开发运营平台和美盛 IP生态产业基地的构建，有助于将各标的业务纳入公司统一管理，增强公司对业务的控制力，实现协同效应。
（四）项目建设的可行性分析
1、公司现有各业务板块为项目实施提供了人才储备和技术储备
如前文所述，自 2013年以来，公司先后投资并购了多个标的，涉及网络游戏开发和运营、动漫制作和播放等多个泛娱乐业务板块。目前，上述公司的技术团队保持稳定，而募投项目开发所需要涉及的功能模块，大部分在上述子公司现有产品中已有涉及，仅需要在现有模块基础上进行功能强化和针对性的开发，因此公司具有本次募集资金投资项目实施的人才、技术和经验储备。
2、公司在文化创意产业经营多年，拥有经验优势
公司多年来专注于文化创意产业周边产品的生产和销售，业务发展势头良好，在行业经验、客户资源、专业人才储备和服务品牌方面的优势将确保本项目
的顺利实施。公司前期在泛娱乐领域的业务探索和产品运营效果明显，2015年7月，《星学院》项目的成功运行为本次募集资金投资项目的实施开启了良好的开端，证明了公司战略的可行，也为本项目的实施积累了宝贵的运营经验。
3、现有平台可以提供优质的用户资源
目前，公司拥有酷米网、美盛游戏、游戏港口、悠窝窝和 partyxplosion等多个运营平台，拥有庞大的注册用户，且均为文化创业产业的爱好者和消费者，庞大的用户群体为本项目实施提供了优质的用户资源。
公司现有平台用户不仅有可能成为未来泛娱乐平台的首批用户，而且其当前的用户行为数据经公司大数据分析后可直接指导本次募集资金投资项目的开发，帮助公司搭建用户友好的系统平台。
4、募集资金到位后，公司拥有实施项目的资金实力
公司本次非公开发行股票筹集资金中，20.88亿元拟投资于本项目，若发行成功，募集资金到位后，本公司将拥有充足的资金实施本项目，因此公司将拥有实行项目的资金实力。
（五）项目基本情况
IP文化生态圈项目包括SIP共塑平台、泛娱乐开发运营平台两大信息技术平台，一个IP仓库，以及美盛IP生态产业基地项目。本项目将由本公司或全资子公司实施。
1、SIP共塑平台
SIP共塑平台拟通过整合中国原创 IP资源以及原创 IP创作的个人、团队与企业，打通 IP产业中原创创作的团队招募、项目合作两大环节。让有好创意的个人或团体更快的找到合伙人与关键成员，让好的创意能更全面地寻求项目合作。
通过提供 SIP共塑平台，一方面本公司可以从源头获得优质IP，在庞大的 IP库中挖掘具有深入打造价值的 IP以做针对性的培养与扶持，并运用本公司的泛娱乐开发运营体系进行多样化的开发和运营，从而同时实现泛娱乐平台的收入增长和IP投资的价值增值。另一方面，SIP共塑平台可吸引众多的文化创意爱好者、创作者登陆，由于此类用户的兴趣特点，其本身很可能是文化创意产品的消费者，因此SIP共塑平台有助于为公司导入优质的用户流量，进一步支持泛娱乐开发运营平台和互联网广告交易平台的发展。
（1）项目主要功能
本公司 SIP共塑平台拟实现 IP创作的跨领域合作。IP创作的参与方主要包括：创始人、从业者、出版商、发行商、周边产品生产商、游戏开发商等，SIP共塑平台拟通过搭建恰当的软硬件环境，使得上述各方可以便捷地找到各自需要的合作方，并在SIP共塑平台内完成雇佣合作、项目合作、投资合作和宣发合作等。如下图所示：
①雇佣合作
从业者与团队创始人为雇佣合作关系。创始人在 IP创作前需要根据项目需求募集团队成员以确保各块工作正常执行，通过SIP共塑平台团队模块可以快速
便捷的帮助创始人精准定位自己需要的成员并进行招募，或是发起招募申请、设定条件，吸引合适的从业人员参与到团队中。
②项目合作
创始团队为提高开发效率或降低风险和成本，可以通过项目合作模块发起项目合作申请。项目合作申请可以是 IP创作初期寻求跨领域或同领域的团队，通过共塑理念共同完成IP创作，也可以是成熟IP寻找跨领域的厂商合作，开发多元化产品以快速发挥IP效益。
③宣发合作
IP项目进入运营阶段后，团队创始人可以通过合作模块发起宣发合作。文学类作品可以寻求出版商，游戏动漫影视类可以寻求发行商代理合作，让团队可以节省更多的资源、时间及人力专注于自身优势。
（2）项目建设内容
SIP平台的建设主要包括平台数据支撑、媒体支撑、业务支撑3大方面，具体规划如下：
①IP数据中心
IP数据中心以“中国原创 IP超级百科”为目标，汇总国内动漫、影视、游戏、文学等四大类IP内容。IP数据中心支撑SIP平台中所有IP内容的数据处理与数据分析，为高效的跨系统查询、报表、数据挖掘、搜索技术等提供解决方案，满足用户层的查询、报表、分析、搜索等一系列需求，为 SIP共塑平台成为“中
国原创IP超级百科”奠定坚实基础。
②用户数据中心
用户数据中心为SIP共塑平台的基础数据模块，其中包含SIP平台中的团队创始人、从业者、投资人等各类用户。系统收录各类用户的履历资料、优势介绍、团队成员、创作IP情况等信息，构建IP行业从业人员或团队的信息及行为数据库。
③资讯模块
SIP资讯模块提供快捷、准确、全面、动态的IP产业新闻及IP从业者新闻。
内有详细的 IP项目介绍、展示，个人或团队资料。所有 SIP平台中的团队创始人均可申请发布报道以获得曝光关注。
④组队模块
组队模块主要为SIP平台中的团队创始人服务。大多数情况下发起人在开始 IP创作时缺少项目中某些环节的主要成员，通过团队模块填写需求以及待遇条件申请招募联合创始人、团队成员或兼职成员。团队模块类似于组队开荒，为国内大量的志同道合之士提供了规范便捷的沟通合作环境。
⑤合作模块
合作模块主要为 SIP平台中的团队服务。在 IP创作初期，部分团队在跨领域研发时为了降低成本与风险，可以通过合作模块来发起 IP共塑申请，由多领域团队共同打造一个IP，并且资源共享。例如文学作者与动漫和游戏三方合作共塑一个IP，动漫团队节省了编剧，游戏团队节省了游戏文案，游戏和动漫团队的美术资源可以共享，文学作者获得了更高效的传播途径与大量美术资源。此外，合作模块同样可用于已经成型的原创 IP寻找跨领域的合作方，以扩大成型IP的盈利空间，并维持IP热度。
2、IP仓库
（1）项目主要功能
未来在 IP资源投入方面，公司将采取动漫、游戏、影视、文学、周边全方
位内容品类覆盖，不断加强和巩固公司在IP领域的优势地位，提高对优质IP的控制力。
（2）项目内容
①IP仓库
进入 IP产品库的 IP主要来源于两类，一是公司对 SIP共塑平台展示的 IP进行评估、筛选后，对其投资扶持的优质原创IP；二是向成熟优质 IP采购的授权。募集资金到位后的4年内，公司计划每年投资不少于 100个IP。
②合作商库
合作商库包含了媒体、渠道、出版、周边产品生产商等产业链上下游环节。
公司目前各业务版块已积累了各类合作商数百家，公司拟将 IP产品库与合作商库进行对接，实现本公司IP产品库的价值最大化。
例如，对于某款本公司投资进入本公司 IP产品库的IP，本公司看好其游戏产品的开发而授权本公司旗下美盛游戏开发游戏产品，但暂未用于影视、动漫产品的开发，本公司可将其展示给合作商库，有意向的影视或动漫合作商即可请求授权进行相应的开发，从而为该IP创造授权金和流水分成收入，使优质IP资源得到充分利用，实现价值最大化。
3、泛娱乐开发运营平台
泛娱乐开发运营平台拟将本公司当前文化生态圈各子业务版块进行整合打通，丰富和完善生态圈。该平台是公司未来进行 IP变现的主要平台，通过多种产品交叉推广，实现IP的持续有效变现。
（1）项目主要功能
通过整合动漫上下游资源，实现全产业链运营，最终形成集动漫制作、网络游戏、影视媒体、网络文学、衍生品为一体的互动娱乐业务平台。同时，由于泛娱乐开发运营平台需要投放大量广告，广告服务平台是本项目的支持平台。
（2）项目建设内容
①动漫平台
本公司动漫平台以公司现有平台“动漫特区”和“漫画人”为基础。该动漫平台将以原创动漫为基础，用户互动交流为核心。以推荐动漫、吐槽话题为主题，集合漫画、动画、游戏、周边等全动漫产业链，致力于打造专业动漫立体传播平台。汇聚动漫产业资讯、挖掘动漫原创形象、深入 Cosplay群体、联动动漫周边、推进版权交易、聚焦专家访谈、促进人才流动，以更权威、更专业、更时尚的面貌为动漫爱好者提供清新便捷的阅读环境和广阔的交流平台，从而传播中国动漫文化，推动和促进中国动漫文化产业的发展。该板块以广告收入、付费浏览等方式实现收益。
②游戏平台
本项目游戏平台以公司现有的“美盛游戏”和“游戏港口”为基础。该游戏平台平台吸收美盛文化各领域资源开启全新的资源匹配，融合旗下美盛游戏和游戏港口等平台和品牌，打造全民化泛娱乐游戏中心。本项目游戏平台将主要以游戏的客户终端类型分为三个独立平台，分别是“移动游戏平台”、“网页游戏平台”和“客户端游戏平台”，每个平台都将分为两块核心功能：游戏运营、资讯新闻。该板块以游戏运营分成等方式实现收益。
③影视平台
本项目影视平台以公司现有的“酷米网”为技术基础，酷米网为儿童影视平台。该影视平台以“大动漫”、“大文化”、“大娱乐”多元化高品质娱乐为目
标，在文化产业融合中完善产业链和战略延伸发展，涉足影视、戏剧、演艺领域，打造涵盖电影、电视剧、综艺、动漫在内的一站式全民化泛娱乐影视站，为美盛文化泛娱乐用户创造更多个性化用户体验。该板块以广告收入、付费观看等方式实现收益。
影视站的建设包括视频资源存储处理体系和视频播放处理体系，如下：
④文学平台
通过建设开放的合作平台，积极与各内容资源方合作，利用规模优势、网络优势、渠道优势和支付便捷优势，集合各大出版社、出版集团和网络作家，汇聚更多精品正版内容，涵盖图书、杂志、漫画、听书、图片等，覆盖主流榜单图书，致力于打造网络文学全民化一站式阅读平台。该板块以广告收入、付费浏览等方
式实现收益。
本项目文学平台的主要建设内容如下：
⑤衍生品平台
基于美盛现有动漫周边产品线上销售平台悠窝窝（www.uwowo.com），打造品类更全、设计跟进迅速的线上衍生品平台。该板块以动漫周边产品的互联网销售等方式实现收益。
⑥互联网广告交易平台
随着本公司泛娱乐平台的构建成型，广告推广支出将成为泛娱乐平台最大的支出之一，如何提高营销效率将成为成本控制的重要研究方向。同时，该系统的有效运转也可以转化为广告服务输出，可以向泛娱乐行业客户提供精准营销服务。
A、项目主要功能
互联网广告交易平台是一个能够帮助广告客户以及广告展示方更加便利、快捷的访问，同时更加有效的进行广告交易的平台。其特点可以归纳为：拥有数据整合及分析能力，能够实现受众购买和能够进行程序化购买三点。
B、项目建设内容
一个完整的互联网广告交易平台包括：DSP需求方平台、SSP供应方平台、DMP数据管理平台以及RTB实时竞价平台。只有完善各大功能平台，才能为广告精准投送创造条件。
DSP（Demand SidePlatform，需求方平台）。DSP平台主要服务于广告主或代理商，为广告主或代理商提供跨媒介、跨平台、跨终端的广告投放服务，通过数据整合、分析，从而实现基于受众的精准投放，并且实时监控不断优化，从而达到让自己的广告精准投放的目的，即在正确的时间，正确的地点向正确的人展示自己正确的创意，提高广告的点击率，带来更多的商机。
SSP（Supply SidePlatform，供应方平台）。SSP平台聚集各种各样不同的广告展示方资源，致力于充分利用广告展示方的流量，保证广告拥有最优的点击
率，使广告的收益以及广告展示方流量的收益最大化。
DMP（Data-ManagementPlatform，数据管理平台）。DMP平台主要提供数据及技术服务，以用户的浏览行为、消费行为等数据为基础，致力于广告投放前的用户识别及广告投放后的持续追踪，提供实时流量监测分析服务、广告效果分析与价值评估，达到优化广告投放精确性的目的。
RTB（Real TimeBidding，实时竞价平台系统）。RTB是一种利用第三方技术，同时在数以百万计的网站或者手机移动端上针对每一个用户展示行为进行评估以及出价的竞价系统。通过人群定向技术，智能的管理媒体广告位库存、优化广告的投放，帮助媒体实现其广告资源优化，提高其广告资源价值，从而达到协助媒体提高广告收益的最终目的。
4、美盛IP生态产业基地
本项目拟在浙江省杭州市投资建设美盛IP生态产业基地，作为IP文化生态圈项目的载体，其他所需房产将通过外购取得。
（1）项目主要功能
①向用户提供硬件平台。SIP共塑平台向用户提供了雇佣合作、投资合作、项目合作和宣发合作等互联网应用平台，而产业基地则向用户提供办公、洽谈、线下交流、线下展示等硬件平台。对于大部分 IP创作团队，本公司向其有偿提供办公场所租赁、基地云办公平台接入、基地管理等服务；对于经本公司筛选后认可的 IP创作团队，本公司可通过收入分成协议、作价入股等方式向其免费提供硬件平台服务，从而达到支持培育原创IP创作、掌握优质IP资源的目的。
②作为本项目其他子项目的办公场所。基地建成后，本项目其他子项目即可入住该基地，有利于各子业务版块的整合，实现协同办公、协同创作，通过增加公司各业务团队间的互动交流，充分挖掘公司 IP库价值，实现生态圈由点及面的繁荣。
（2）项目建设内容
本项目建设内容包括了办公区、会议区、交流展示区等商务区的建设，同时
基于项目定位，开辟了更多的健身、娱乐、休闲功能。在办公支持上，引入云办公软硬件环境，供入住的 IP创作团队使用，在生活服务上提供物业、食堂等贴心服务，为创作者提供一个舒适、温馨、便捷、时尚的办公生活环境。
（六）投资概算
本项目建设周期为36个月，总投资20.88亿元。项目投资构成情况如下：单位：亿元
||
|-|
|项目投资总额|
|2.88|
|11.50|
|3.00|
|3.50|
|20.88|

（七）效益分析
公司计划通过本次项目，提升公司在优质 IP获取方面的主动性，同时有效整合、扩充优质 IP的变现渠道。同时，通过实施本项目，有利于提升公司文化生态圈现有各业务版块的盈利水平和协同性，有利于提升公司整体业务的盈利能力。经测算，IP文化生态圈项目的内部收益率为18.21%，投资回收期为5.73年。
（八）募集资金投资项目涉及报批事项的说明
募集资金投资项目涉及的发改委备案已完成。
三、本次非公开发行对公司的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目是公司延伸和丰富内容和资源层，巩固和加强生态闭环运营的核心战略步骤之一。本次募集资金到位且项目实施后，将进一步增强公司文化生态圈中 IP资源的筛选、培育、全产业链开发和运营能力，为公司未来
的发展夯实内容、用户和品牌基础，从而强化公司整体战略的执行，增强盈利能
力与效益水平。
（二）对公司财务状况的影响
通过本次募集资金，可以增厚公司资本实力，使得公司在未来发展的同时保持财务结构的相对稳健。通过本次募集资金投资项目的实施，可以加快公司在文化生态领域的布局，增加新的利润增长点；同时，由于IP文化生态圈项目实施存在一定的周期，在项目建设期间，对公司净资产收益率等可能有所影响，项目顺利运营后，将为公司导入充足的用户流量，产生较好的现金流和利润，将提高公司的财务稳健性，增强盈利能力，从而保障公司战略规划的顺利实施，保障全体股东的长远利益。
四、本次非公开发行募集资金使用可行性分析结论
经审慎分析，董事会认为：本次非公开发行募集资金投资项目符合相关政策和法律法规，符合公司的现实情况和战略需求，具有实施的必要性，投资项目具有广阔的市场发展前景，募集资金的使用将会给公司带来良好的投资收益，强化公司整体战略的执行，有利于公司的长远可持续发展，有利于增强公司的核心竞争力，符合全体股东的根本利益。
美盛文化创意股份有限公司董事会2016年8月29日