债券代码：122072.SH 债券简称：11大连港债券代码：122099.SH 债券简称：11连港 02中国银河证券股份有限公司
关于
大连港股份有限公司公司债券
2018年临时受托管理事务报告（一）
债券受托管理人
二〇一八年四月
重要声明
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中国银河证券股份有限公司（以下简称“中国银河证券”）所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中国银河证券书面许可，不得用作其他任何用途。
一、公司债券核准情况
（一）11大连港
1、2011年1月5日，大连港股份有限公司（以下简称“发行人”或“大连港”）第二届董事会2011年第1次（临时）会议审议通过了发行人在中国境内发行本金总额不超过人民币25亿元的公司债券的相关议案，并提交发行人 2011年第一次临时股东大会审议批准。
2011年 2月 25日，发行人召开 2011年第一次临时股东大会，审议及批准发行人发行本金总额不超过 25亿元的境内公司债券，批准授权董事会（并由董事会授权由两名或两名以上董事和公司高级管理人员组成的领导小组）根据适用法律法规以及发行时市场情况处理有关境内公司债券发行事宜。
2、经中国证监会证监许可〔2011〕699号文核准，发行人获准在中国境内公开发行不超过23.5亿元的公司债券。
（二）11连港 02
1、2011年5月23日，发行人第二届董事会2011年第6次（临时）会议审议通过了发行人在中国境内公开发行本金总额不超过 30亿元人民币的公司债券的议案，并提交发行人2010年度股东大会审议批准。
2011年 6月 24日，发行人召开 2010年度股东大会，审议及批准发行人在中国境内公开发行本金总额不超过 30亿元人民币公司债券的议案，并批准授权公司董事会（或在适当情况下由董事会授权两名董事），全权决定和办理与发行本次公司债券有关的事宜。
2、经中国证监会证监许可[2011]1226号文核准，发行人获准在中国境内公开发行不超过26.50亿元的公司债券。
二、公司债券的基本情况
（一）11大连港
大连港股份有限公司于2011年5月23日成功发行了23.5亿元的2011年大连港股份有限公司公司债券（债券简称为“11大连港”，债券代码为122072）。
本期债券为十年期，票面利率为5.30%。本期债券票面利率采取单利按年计息，
不计复利。经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
（二）11连港 02
大连港股份有限公司于 2011年 9月 26日成功发行了 26.5亿元的大连港股份有限公司 2011年第二期公司债券（债券简称为“11连港02”，债券代码为122099）。本期债券为七年期（附第五年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权），票面利率为6.05%。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
截至目前，上述两期债券尚在存续期内。
二、公司债券的重大事项
中国银河证券股份有限公司作为“11大连港”和“11连港02”的债券受托管理人，代表上述债券全体债券持有人，持续密切关注“11大连港”、“11连港02”对债券持有人权益有重大影响的事项。根据本期债券《受托管理协议》的约定，现就上述债券重大事项报告如下：
根据大连港股份有限公司 2018年 3月 27日公告的《大连港股份有限公司2017年年度报告》，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2017年财务报告发表了保留意见，具体如下：
“一、保留意见
（一）我们审计的内容
我们审计了大连港股份有限公司(以下简称“大连港”)的财务报表，包括 2017年 12月 31日的合并及公司资产负债表，2017年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
（二）保留意见
我们认为，除“形成保留意见的基础”部分所述事项产生的影响外，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了大连港2017年12月31日的合并及公司财务状况以及2017年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成保留意见的基础
如财务报表附注四(6)、附注四(7)所述，截至2017年12月31日，大连港合并财务报表中应从大连博辉国际贸易有限公司(以下简称“大连博辉”)收取的应收账款余额为人民币4,044万元，计提的应收账款的坏账准备余额为人民币2,022万元；其他应收款余额为人民币 15,792万元，计提的其他应收款的坏账准备余额为人民币2,757万元。
大连港考虑了如财务报表附注九所述相关款项回收的不确定性，按照减去尚处于诉讼保全的相关代理车辆的相关账款后余额的50%的比例计提坏账准备，大连港没有根据后附的财务报表附注二主要会计政策和会计估计(10)(a)中所述，分析这些款项的预计未来现金流现值，按照应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，这不符合企业会计准则的规定。同时大连港没有提供其计提比例的具体依据，亦没有提供就剩余应收账款和其他应收款可回收性评估的充分的证据。在审计过程中，我们无法就上述应收账款及其他应收款的坏账准备的计提获取充分、适当的审计证据，无法向大连博辉实施函证程序，也无法对上述应收款项的可回收性实施替代审计程序。因此我们无法确定是否有必要对相关的应收账款和其他应收款余额及坏账准备项目作出调整。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表保留意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大连港，并履行了职业道德方面的其他责任。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
除“形成保留意见的基础”部分所述事项外，我们在审计中识别出的关键审计事项为“应收账款坏账准备(除大连博辉之外)的评估”。
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|关键审计事项|我们在审计中如何应对关键审计事项|
|应收账款坏账准备(除大连博辉之外)的评估|我们实施的审计程序包括：|

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|参见财务报表附注二 (10)(应收款项)、(29)(a) (重要会计估计和判断)及财务报表附注四(6) (应收账款)于2017年12月31日，大连港合并财务报表中应收账款原值为人民币101,143万元(不包括应收大连博辉之余额)，应收账款坏帐准备余额为人民币523万元(不包括应收大连博辉的相关坏帐准备)，已逾期但未单独计提坏账准备的应收账款余额为人民币14,957万元。管理层在对应收账款坏账准备进行评估时，需要综合考虑应收账款的账龄、信用期情况、货物的留置权、折现率、债务人的还款记录、信用状况及行业现状等，来估计与应收账款相关的未来现金流的金额和时间、确定应收账款组合及组合计提坏账准备的计提方法。由于应收账款余额重大且坏账准备的评估涉及复杂且重大的管理层判断，因此我们将其作为关键审计事项。|了解并测试了管理层与应收账款坏账准备有关的内部控制，包括有关识别减值迹象和计算减值准备的控制；抽样检查了合同、记账凭证、发票等支持性记录，以验证应收账款明细表中的账龄；对于超过信用期及涉及诉讼的应收账款，我们实施了以下程序以评估管理层单独计提的减值准备：检查历史还款记录以及期后还款的相关信息；通过公开渠道查询与债务人或其行业发展状况有关的信息；检查管理层与债务人的沟通文件，以了解客户逾期还款或出现其他减值迹象的原因；选取样本对应收账款余额实施函证程序；选取样本对留置货物进行实地盘点，并参考市场价格评估留置货物的价值；获取大连港聘请的外部法律顾问对应收账款回收情况及拥有货物的留置权及优先受偿权的律师询证函回函；参考市场资金成本，比对管理层采用的折现率，并评估应收账款回款的预计时间对其货币时间价值的影响。对于单项金额不重大的应收账款以及与经单独测试后未减值的应收账款，我们实施的程序包括：通过对业务性质、规模以及历史回款情况的测试，评估了管理层根据类似信用风险特征所确定的应收账款组合；以历史上应收账款的实际损失率为基础并结合现时情况，评估了组合计提坏账准备的计提方法；通过比较国内其他上市港口公司公开披露的信息，对大连港应收账款坏账准备的总体合理性进行了评估。通过实施以上程序，我们获取的证据能够支持管理层在应收账款坏账准备评估过程中(不包括应收大连博辉账款的坏账准备)所做出的重大判断。|

”
三、受托管理人的履职情况及相关联系方式
（一）受托管理人履职情况
中国银河证券作为“11大连港”和“11连港02”的债券受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，履行债券受托管理人职责，在获悉相关事项后，中国银河证券就有关事项与发行人进行了沟通，并根据《公司债券受托管理人执业行为准则》的有关规定出具本受托管理事务临时报告。
中国银河证券后续将密切关注发行人对上述债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责。
特此提请投资者关注相关风险，请投资者对相关事宜做出独立判断。
（二）联系方式
发行人：大连港股份有限公司
联系地址：辽宁省大连国际物流园区金港路新港商务大厦 2502
联系人：李杨
联系电话：0411-87599875
债券受托管理人：中国银河证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦 C座2层
联系人：权浩庆、吕嘉翔
联系电话：010-66568415、010-66561696
（以下无正文）
券2018年临时受托管理事务报告（一）》之盖章页）
中国银河证券股份有限公司年月日