股票简称：广州发展 股票代码：600098.SH
债券简称：12广控01 债券代码：122157.SH
广州发展实业控股集团股份有限公司 2012年公司债券
（第一期）受托管理人报告
（2013年度）
发行人
广州发展集团股份有限公司
（广州市天河区临江大道 3号 28-30楼）
债券受托管理人
中信证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座）
重要声明
中信证券股份有限公司（“中信证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《广州发展集团股份有限公司2013年年度报告》等相关公开信息披露文件、广州发展集团股份有限公司（以下简称“广州发展”、“发行人”或“公司”）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。中信证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信证券不承担任何责任。
目 录
第一节本期公司债券概况···················································· 4第二节发行人 2013年度经营情况和财务状况·························· 8第三节发行人募集资金使用情况········································· 15第四节本期债券利息偿付情况············································ 16第五节债券持有人会议召开情况········································· 17第六节公司债券担保人资信情况········································· 18第七节本期公司债券的信用评级情况··································· 19第八节负债处理与公司债券相关事务专人的变动情况·············· 20第九节其他情况······························································ 21
第一节本期公司债券概况
一、发行人名称
中文名称：广州发展集团股份有限公司
英文名称：Guangzhou Development Group Incorporated
二、本期公司债券核准文件及核准规模
广州发展实业控股集团股份有限公司 2012年公司债券（第一期）经中国证
券监督管理委员会“证监许可[2012]753号”文核准。发行人获准向社会公开发
行面值不超过47亿元的公司债券。公司采取分期方式发行上述不超过 47亿元
人民币的公司债券。其中，第一期发行23.5亿元，剩余规模根据公司的发展状
况和资金需求在批文有效期内择机发行。本期债券的发行为第一期发行。2012
年6月25日至2012年6月27日，发行人成功发行人民币23.5亿元公司债券。
三、本期债券基本情况
1.债券名称：广州发展实业控股集团股份有限公司2012年公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）
2.债券简称及代码：简称为“12广控01”，代码为122157。
3.发行规模：人民币23.5亿元。
4.票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5.票面利率：本期债券票面利率为4.74%。
6.债券形式：实名制记账式公司债券。
7.债券品种的期限：本期债券的期限为 7年期，附第 5年末发行人赎回选择
权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
8.发行人赎回选择权：发行人有权于本期债券第 5个计息年度付息日前的第
30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否行使赎回
选择权的公告，若发行人决定行使赎回权利，本期债券将被视为第 5年全
部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。
赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照债券登记机构相关
业务规则办理。若发行人未行使发行人赎回选择权，则本期债券将继续在
第6年、第7年存续。
9.发行人上调票面利率选择权：若发行人于本期债券第 5个计息年度付息日
前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于放弃行
使赎回权的公告，将同时发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅
度的公告，发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 5年末上调本期债
券后2年的票面利率。上调幅度为0至100个基点，其中一个基点为0.01%。
若发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原
有票面利率不变。
10.投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅
度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 5个计息年度付息日将持有
的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。本期债券第 5个计息年度付
息日即为回售支付日，发行人将按照上证所和债券登记机构相关业务规则
完成回售支付工作。
11.还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年
付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债
券于每年的付息日期向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记
日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于本金
支付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持
有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
12.起息日：2012年6月25日（T日）。
13.付息日：本期债券存续期间，本期债券的付息日为 2013年至 2019年每年
的6月25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；
顺延期间付息款项不另计利息）。若发行人行使赎回选择权，或投资者行使
回售选择权，则本期债券或回售部分债券的付息日为自 2013年至 2017年
间每年的6月25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工
作日；顺延期间付息款项不另计利息）。
14.本金支付日：2019年6月25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后
的第1个工作日；顺延期间支付款项不另计利息）。若发行人行使赎回选择
权，或投资者行使回售选择权，则本期债券或回售部分债券的本金支付日
为 2017年 6月 25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个
工作日；顺延期间支付款项不另计利息）。
15.付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定
统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的
相关规定办理。
16.担保情况：无担保。
17.发行时信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司（以下简称
“中诚信”）综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA+，评级展望为
正面，本期债券的信用等级为AA+。
18.最新跟踪信用级别及评级机构：根据中国证监会相关规定、评级行业惯例
以及中诚信评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上
注明日期为准）起，中诚信将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券
存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况
变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持
续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。在跟踪评级期限内，中诚
信将于发行主体及担保主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟
踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内，如发行主体、担
保主体（如有）发生可能影响本期债券信用等级的重大事件，应及时通知
中诚信，并提供相关资料，中诚信将就该事项进行调研、分析并发布不定
期跟踪评级结果。
2012年11月，中诚信发布《中诚信证评关于调升广州发展集团股份有
限公司主体信用等级及12广控01债券信用等级的公告》，决定将广州发展
集团股份有限公司的主体信用等级由AA+调升至AAA，评级展望为稳定，同时调升“12广控01”的债项信用等级至AAA。
2013年6月，中诚信发布《广州发展集团股份有限公司2012年公司债
券（第一期）跟踪评级报告（2013）》，经中诚信综合评定，发行人主体信
用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA。
19.债券受托管理人：发行人聘请中信证券股份有限公司作为本期债券的债券
受托管理人。
20.登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
第二节发行人 2013年度经营情况和财务状况
一、发行人基本情况
广州发展集团股份有限公司（原名：广州发展实业控股集团股份有限公司）是由原国有独资的广州电力企业集团有限公司独家发起，经广州市人民政府穗
府函[1997]82号文批准整体改制后向社会公开募集人民币普通股设立的股份有
限公司。公司设立的同时，作为发起人的广州电力企业集团有限公司不再存续，其权利义务由发行人承担，公司发起人股由广州发展集团有限公司（以下简称
“发展集团”）持有。
1997年 6月 27日，经中国证监会证监发字[1997]364号文和证监发字
[1997]365号文批准，公司向社会公众和公司职工公开发行人民币普通股A股1
亿股，其中社会公众股9,000万股和公司职工股1,000万股；社会公众股 9,000
万股于 1997年 7月 18日上海证券交易所上市交易流通，公司职工股 1,000万
股于1998年1月19日在上海证券交易所上市交易流通。公司股票上市时简称
“广发电力”，交易代码为“600098”，总股本为66,600万股，其中发展集团持
有56,600万股，占股份总数的84.98%。
1998年4月，公司以1997年末总股本66,600万股为基数，以资本公积金
每10股转增5股，公司总股本由66,600万股增至 119,880万股。
1998年6月，公司中文全称由“广州电力企业集团股份有限公司”更名为
“广州发展实业控股集团股份有限公司”。股票简称更名为“广州控股”。
2000年12月，公司以 1999年12月31日总股本119,880万股为基数，按
每 10股配 3股的比例向全体股东配售股票，公司总股本由 119,880万股增至
125,280万股。
2004年8月，公司以8.20元/股的价格，向社会公众股股东增发12,000万
股普通股。经该次公开增发后，公司总股本由125,280万股增至137,280万股。
2005年 5月，公司以 2004年底总股本 137,280万股为基数，每 10股送 4
股红股转增1股，通过资本公积金转增股本 13,728万元，公司总股本从137,280
万股增至205,920万股。
公司2005年8月4日经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2005]952号文批准，进行股权分置改革试点，并经 2005年 8月 15日召开的公司 2005年第一次临时股东大会审议通过，于2005年8月18日进行股权分置改革，由原非流通股股东发展集团向流通股股东每10股支付2.8股股份对价，2005年8月22日，公司所有股份具有上市流通权。实施上述送股对价后，公司股份总数不变，股份结构发生相应变化。截止到 2005年 8月 22日，股本总数为 2,059,200,000股，其中：有限售条件股份为 1,379,520,000股，占股份总数的66.993%，无限售条件股份为679,680,000股，占股份总数的33.007%。
公司控股股东发展集团属下全资子公司广州发展实业有限公司（以下简称“发展实业”）于 2006年 10月 9日与中国长江电力股份有限公司签署转让公司11.189％股权的协议，发展实业将其持有的公司无限售条件流通股 230,398,284股以 4.60元/股的价格转让给长江电力；双方约定自该笔股份完成过户之日起五年内，中国长江电力股份有限公司不通过二级市场、协议或其他方式转让所持有的该部分公司股份。
根据《广州发展实业控股集团股份有限公司股权分置改革方案》，控股股东发展集团持有公司有限售条件流通股 1,379,520,000股于 2008年 8月 22日上市流通。
2012年7月，公司以6.42元/股的价格，非公开发行股份683,021,806股，其中控股股东发展集团以广州燃气集团有限公司（以下简称“燃气集团”）100%
股权参与认购 288,822,071股。截至 2012年 12月 31日，发展集团持有公司
1,706,582,974股，持股比例为62.23%。
2012年9月13日，公司更名为“广州发展集团股份有限公司”，取得广州
市工商管理局批准。
截至 2013年 12月 31日，公司累计发行股本总数 2,742,221,806股，注册
资本为 2,742,221,806元。发展集团持有公司 1,709,111,863股，持股比例为
62.33%。
二、发行人 2013年度经营情况
2013年，公司在股东的大力支持下，全体员工共同努力，积极应对市场变
化，狠抓内部管理，克服了电力负荷持续偏低、煤炭价格并轨、市场不振、天
然气低价气源受限等诸多考验，各项工作均取得了新的进展，经营业绩再创历
史新高。报告期内，公司实现营业收入 1,662,845.15万元，同比增长9.65%；
实现归属于上市公司股东的净利润 102,804.29万元，同比增长17.81%；每股
收益0.3749元。
（一）综合能源各项业务稳步发展
1、天然气业务
公司积极拓展气源渠道，降低用气门槛，开拓市场，2013年销售管道天然
气9.08亿立方米，同比增长19.39%，其中工业用户售气量17,197.36万立方米，同比增长68.90%，商业用户售气量15,854.04万立方米，同比增长11.01%，工
商用户销售气量占终端用户（高压直供除外）比重由上年52%提高至58.5%，
用户结构持续优化。天然气用户拓展取得新突破，全年新签约工商用户日用气
量达40万立方米，再创新高。
2、电力业务
2013年，面对电力需求增长缓慢、广东省内燃煤发电机组平均利用小时下
降等不利局面，公司科学安排机组运行与检修工作，保障机组安全运营，积极
争取多发电。2013年新增权益容量18万千瓦，权益装机容量达404.58万千瓦。
公司下属广州珠江电力有限公司、广州东方电力有限公司（合称“珠江电厂”）全年发电量62.68亿千瓦时，上网电量58.37亿千瓦时，同比分别下降2.40%和
2.89%。广州珠江天然气发电有限公司全年发电量 24.75亿千瓦时，上网电量
24.18亿千瓦时，同比分别下降3.74%和3.63%。佛山恒益发电有限公司全年发
电量66.06亿千瓦时,上网电量62.18亿千瓦时，同比分别增长8.26%和8.09%。
广州中电荔新电力实业有限公司全年发电量 34.91亿千瓦时，上网电量 32.43
亿千瓦时，同比分别增长205.69%和204.35%。深圳市广深沙角 B电力有限公
司全年发电量34.68亿千瓦时、上网电量 31.51亿千瓦时，同比分别下降8.27%
和8.03%。贵州粤黔电力有限公司全年发电量144.16亿千瓦时、上网电量135.04
亿千瓦时，同比分别增长12.55%和12.26%。广东红海湾发电有限公司全年发
电量 118.72亿千瓦时、上网电量 111.57亿千瓦时，同比分别下降20.51%和
20.60%。国电都匀发电有限公司两台机组均正式投产，全年发电量 18.96亿千
瓦时、上网电量17.82亿千瓦时。公司控股电厂全年合计发电量188.40亿千瓦
时，同比增长16.03%；权益发电量106.94亿千瓦时，同比增长12.19%。
3、燃料业务
2013年，面对煤炭市场波动，下游竞争加剧等挑战，公司下属广州珠江电
力燃料有限公司把握市场节奏，通过快速周转，积极拓展华北、华中市场区域
等手段，实现逆势增长。全年累计销售煤炭 1,508万吨，同比增长11.20%，其
中，销售市场煤915.31万吨，同比增长5.58%，市场煤的市场占有率持续保持
珠三角领先地位。广州发展碧辟油品有限公司面对珠三角油库码头相继投产、
市场竞争加剧的不利环境，深入研究市场需求，积极拓展客户，全年完成租赁
量 340.25万立方米，同比上升14.85%。广州港发石油化工码头有限公司妥善
处理和协调生产操作与项目施工的关系，全年完成吞吐量255万吨，同比上升
40.30%。
（二）积极推进产业升级和能源项目的开发与投资
围绕构建天然气、电力、煤炭互为支撑的综合能源产业体系，公司积极推
进相关能源项目投资、建设与开发。特别是一批清洁能源项目取得阶段性成果，有利于公司结构转型升级，优化产业结构。
1、天然气业务开发与投资
公司积极整合广州燃气市场，2012年完成对增城新塘开发区广州富城管道
燃气有限公司的收购以及对广州花都中石油昆仑燃气有限公司的投资，取得增
城地区的天然气经营权，扩大了公司在花都区域的天然气经营范围。天然气利
用工程一、二、三期基本建成，一、三期高压管网全线贯通，实现西气与大鹏
气双气源高压联通供气的目标。天然气利用工程四期项目取得市发改委“路条”，正组织环评等核准工作。黄阁加气站投入运营；罗冲围加气站项目已获得广州
市发改委核准，正在组织招标等前期工作；开发区丰茂气站、番禺新光气站、
南沙龙穴岛气站、白云太和气站等一批加气站已列入广州市发改委第二批 LNG
加气站示范试点项目，正在积极推进前期工作。
2、电力业务开发与投资
国电都匀发电有限公司2×60万千瓦“上大压小”异地改建工程项目正式投
产。佛山市恒益环保建材有限公司2×60万千瓦超临界燃煤机组粉煤灰综合利
用项目进展顺利，并于2013年9月投料试运行。珠江电厂1×100万千瓦“上大
压小”超超临界燃煤机组项目已完成所有核准支持材料审批，待国家发改委核
准。此外，肇庆电厂2×60万千瓦超临界燃煤发电机组项目、广州珠江电厂燃
气（LNG）蒸汽联合循环二期（2×39万千瓦）扩建工程项目纳入广东省能源
发展“十二五”规划。为适应大型城市能源供应模式变革和节能减排要求，公司
全面布局广州地区分布式能源站项目：广州发展鳌头2×1.5万千瓦燃气热电联
产分布式能源站获得省发改委核准，并于 2014年3月26日正式开工建设。广
州发展西村2×18万千瓦天然气—蒸汽联合循环冷热电三联供能源项目正在推
进核准工作，白云广药、从化太平、花都空港、高新技术产业区等分布式能源
站项目也获得各区发改局的支持性文件，并已上报广东省发改委申请“路条”。
3、燃料业务开发与投资
年产煤炭1,000万吨的新东周窑煤矿项目全力推进接替工作面的掘进工作，年累计生产原煤 400.56万吨。广州发展碧辟油品有限公司南沙油库二期项目于2013年6月28日投入商业试运营。珠江电厂 7万吨煤码头扩建项目和珠电煤场环保技改项目的各项建设工作有序推进，预计 2014年上半年投产。同煤广发化学工业有限公司首期年产 60万吨的甲醇项目工程进度已处于投产前准备工作之中，预计2014年上半年投料试车。
4、新能源业务开发与投资
广州发展环保建材有限公司光伏项目建成投入试运行。总装机容量为 4.95
万千瓦的惠东风电项目于2013年12月26日开工建设。从化明珠光伏发电项目
纳入国家能源局首批国家级示范项目，并于 2014年3月26日正式开工建设。
惠州西冲33万千瓦海上风电项目已列入“十二五”广东省海上风电项目名单。公
司参股的珠海桂山海上风电项目取得国家发改委“路条”。
（三）深入开展节能减排与安健环管理，积极履行社会责任
2013年，公司持续加强安全基础建设，以落实安全主体责任，建设、执行
“三大规程”为主线，加强生产过程中风险控制和隐患排查治理工作，完善安全
管理台账，安全生产总体稳定。公司实现全年无安全生产人身伤亡事故、无生
产设备事故、无生产交通事故、无火灾事故、无环境污染事故及职业危害事故
的目标。截至2013年12月31日，实现连续安全生产2020天。严格执行污染
物减排标准，加强环保设施的运行监控，属下公司污染物达标排放。同时，全
面研究广州市域范围内属下煤电机组趋零排放总体方案。加大技改项目投入，
优化运行方式，节能减排效果显著，珠江电厂制定落实《珠江电厂整体节能降
耗方案》，在机组出力系数明显下降情况下，发电标煤耗率同比下降 1.56克/
千瓦时。珠江电厂完成液氨改尿素项目，根本解决液氨储备重大危险源问题。
佛山恒益发电有限公司和广州珠江天然气发电有限公司通过技改优化，均降低
了能耗。广州发展航运有限公司和中远发展航运有限公司实行经济航速，节油
降本效果明显。
（四）持续加强基础管理和内控工作，不断提升运营管理能力
2013年，针对整体上市后组织机构的调整及实际情况，公司按照一体化管
理的要求，进一步对制度、流程回顾梳理和修改优化。搭建燃气集团、电力集
团、燃料集团等二级集团信用管理体系，修订完善信用管理制度，加强属下企
业内部控制体系建设，强化内部管理；全面启动 ERP系统建设，积极推动企
业信息化上新台阶。
三、发行人 2013年度财务状况
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2013年末|2012年末|增减率|
|资产总额|3,373,244.10|3,269,182.28|3.18%|
|负债总额|1,698,880.85|1,677,578.11|1.27%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|1,339,172.26|1,281,027.13|4.54%|
|总股本（元）|274,222.18|274,222.18|-|

2、合并利润表主要数据
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2013年度|2012年度|增减率|
|营业总收入|1,662,845.15|1,516,446.59|9.65%|
|营业利润|188,037.39|147,790.32|27.23%|
|利润总额|190,437.42|147,816.99|28.83%|
|归属于上市公司股东的净利润|102,804.29|87,262.71|17.81%|

3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|2013年度|2012年度|增减率|
|经营活动产生的现金流量净额|274,019.61|303,127.15|-9.60%|
|投资活动产生的现金流量净额|-164,777.17|-410,192.21|59.83%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-128,438.54|267,026.01|-148.10%|
|现金及现金等价物净增加/(减少)额|-19,195.53|159,916.80|-112.00%|

第三节发行人募集资金使用情况
一、本期债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]753号文批准，于 2012
年6月25日至2012年6月27日，公司成功发行人民币23.5亿元公司债券。
截至2012年6月27日，发行人指定专项存储账户已收到本期债券募集的
资金合计人民币 235,000.00万元，相关发行费用（含承销费 1,175万元和保荐
费940万元）由公司另行分期支付给主承销商。发行人聘请立信会计师事务所
（特殊普通合伙）对网上发行认购资金情况出具编号为“信会师报字（2012）
410284号”的验资报告；对网下配售认购资金情况出具编号为“信会师报字
（2012）410285号”的验资报告；对募集资金到位情况出具编号为“信会师报
字（2012）410283号”的专项审计报告。
根据发行人2012年6月20日公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，本期债券发行规模为23.5亿元，扣除相关发行费用后，发行人拟将本期债券募
集资金中的 7.5亿元用于偿还发行人控股子公司的原有债务，优化发行人债务
结构，其余募集资金用于补充公司营运资金，改善公司资金状况。
二、本期债券募集资金实际使用情况
本期债券的募集资金净额于2012年6月27日汇入发行人指定银行账户，
其中：（1）7.5亿元已用于偿还于2012年底前到期的银行贷款；（2）剩余部分
用于补充公司属下公司的流动资金，主要用于采购日常生产运营所需的燃料和
原材料（煤炭、天然气），以及机组日常检修、维护费用。截至本债券受托管理
事务报告出具日，本期公司债券募集资金已按照募集说明书中披露的用途使用
完毕。
第四节本期债券利息偿付情况
本期债券的付息日期为2013年至2019年每年的6月25日（如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。
若发行人行使赎回选择权，或投资者行使回售选择权，则本期债券或回售部分
债券的付息日为自2013年至2017年间每年的6月25日（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。
发行人于 2013年 6月 18日在指定信息披露网站发布了《广州发展实业
控股集团股份有限公司 2012年公司债券（第一期）2013年付息公告》，并于
2013年 6月25日支付了本期债券自 2012年6月 25日至2013年6月 24
日期间的利息。本期债券的票面利率为4.74%，每手“12广控01”（面值 1,000
元）派发利息为47.40元（含税），付息总额为111,390,000.00元。
第五节债券持有人会议召开情况
2013年度，发行人未召开本期债券的债券持有人会议。
因拟通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份，发
行人于2014年3月21日召开广州发展实业控股集团股份有限公司2012年公司
债券（第一期）2014年第一次债券持有人会议，会议审议通过了《关于不要求
公司提前清偿债务及提供额外担保的议案》。广东法仪律师事务所出具了《关于
广州发展集团股份有限公司 2012年公司债券（第一期）2014年第一次债券持
有人会议之法律意见书》。
第六节公司债券担保人资信情况
本期债券无担保。
第七节本期公司债券的信用评级情况
2013年 6月，中诚信发布《广州发展集团股份有限公司 2012年公司债券
（第一期）跟踪评级报告（2013）》。经中诚信综合评定，发行人主体信用等级
为AAA，评级展望为稳定；本期债券信用等级为AAA。
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，
自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期
债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部
经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对
本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信将于发行主体及担保主体年度报告公布后两个
月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。在此期限
内，如发行主体、担保主体（如有）发生可能影响本期债券信用等级的重大事
件，应及时通知中诚信，并提供相关资料，中诚信将就该事项进行调研、分析
并发布不定期跟踪评级结果。
截止目前，中诚信尚未公布2013年度定期跟踪评级报告。
第八节负债处理与公司债券相关事务专人的变动情况
报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
第九节其他情况
一、对外担保情况
截至2013年12月31日，发行人未对除控股子公司以外的其他公司提供担
保，发行人对控股子公司的担保余额为 11.25亿元人民币，占截至 2013年 12
月31日公司净资产的6.72%。
二、涉及的重大未决诉讼或仲裁事项
公司本报告期内没有发生该事项。
三、相关当事人
2013年度，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。