华明电力装备股份有限公司
2016年度财务决算报告
一、关于财务数据的说明
关于上年财务数据，由于2015年公司重大资产重组及募集配套资金完成，上海华明电力设备制造有限公司（以下简称“上海华明”）成为本公司法律上的子公司，按照中国会计准则，该次重组构成反向购买，由于相关资产交割正好在12月份完成，购买日确定为2015年12月31日,公司2015年合并利润表和合并现金流量表不包括本次重大资产重组完成前山东法因数控机械股份有限公司（以下简称“原法因数控”）的数控设备业务数据，但合并资产负债表期末数据包含了原法因数控的数控设备业务数据。
公司 2016年的合并利润表和合并现金流量表中则包括了原法因数控的数控机床产品数据。
二、主要财务指标完成情况
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||||||2015年||||||比上年增减||2014年||||
||项 目||2016年||||||||||||||
||||||调整前|||调整后|||调整后||调整前||调整后||
|营业收入（元）||1,036,717,894.98|||602,919,766.2|3|602,919,766.23||||71.95|%|366,418,749.5|0|637,540,103.5|7|
|归属于上市公司股东的净利润（元）||237,048,804.97|||||203,303,262.27||||||||||
||||||203,303,262.2|7|||||16.60|%|18,552,444.4|2|187,333,817.0|8|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|||||||||||||||||
||||221,172,544.3|0|201,669,206.4|9||201,669,206.4|9||9.67|%|13,006,372.3|3|179,600,715.2|5|
|经营活动产生的现金流量净额（元）||-130,657,207.06|||||105,002,545.21||||||||||
||||||105,002,545.2|1|||||-224.43|%|40,115,150.2|1|110,921,582.9|4|
|基本每股收益（元/股）||0.47|||||0.72||||||||||
||||||0.7|2|||||-34.72|%|0.1|0|0.6|7|
|稀释每股收益（元/股）||0.47|||||0.72||||||||||
||||||0.7|2|||||-34.72|%|0.1|0|0.6|7|
|加权平均净资产收益率|||||||||||||||||
||||13.36|%|32.94|%||32.94|%||-19.58|%|3.21|%|53.74|%|
||||||2015年末||||比|比|上年末增减||2014年末||||
||||2016年末||||||||||||||
||||||调整前|||调整后|||调整后||调整前||调整后||
|总资产（元）||2,275,067,609.27|||2,032,518,847.8|3|2,032,518,847.83||||11.93|%|811,855,542.3|6|624,077,492.6|8|
|归属于上市公司股东的净资产（元）||1,871,946,512.59|||||1,675,857,118.59||||||||||
||||||1,675,857,118.5|9|||||11.70|%|581,740,665.8|0|446,687,440.7|5|

注1：2016年营业收入较上年同期增加了71.95%，主要原因是：(1)因为反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中营业收入增加了原法因数控数据；（2)公司新开拓的电力工程及其它业务贡献营业收入。由于原法因数控业务和电力工程业务毛利率都相对较低，因此净利润上涨幅度要低于收入上涨幅度。
注2：公司2016年开展的电力工程业务大部分处于建设期，回款进度滞后于支出进度，因此经营性现金流量净额同比下降。
注3：截止2016年末，公司资产负债率为17.44%，债务风险较小，偿债能力较强。
注4：每股收益计算方面，2015年采用了反向购买会计准则编制，按照模拟折算后的股份数量测算，而2016年按照实际股份数量506,159,420股测算，因此尽管2016年净利润同比增长，但基本每股收益和稀释每股收益同比有所下降。加权平均净资产收益率也受该原因影响，同比有所下降。
三、收入构成及毛利率变动
（一）按照产品类别列示的收入构成及毛利率变化
单位：元
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|||||营业收入比上|营业成本比上|毛利率比上|
|项 目|营业收入|营业成本|毛利率||||
|||||年同期增减|年同期增减|年同期增减|
|分行业|||||||
|装备制造|790,670,115.82|363,325,116.40|54.05%|31.14%|69.70%|-10.44%|
|电力工程|194,298,128.89|158,397,836.74|18.48%||||
|其他|21,756,991.56|18,403,891.45|15.41%||||
|分产品|||||||
|电力设备|589,879,154.96|205,358,173.92|65.19%|-2.16%|-4.08%|0.70%|
|数控设备|230,783,619.57|157,966,942.48|31.55%||||
|电力工程|194,298,128.89|158,397,836.74|18.48%||||
|其他|21,756,991.56|18,403,891.45|15.41%||||

注 1:2015年 12月公司重组完成后，公司主营业务在原来数控设备业务基础上增加了电力设备业务，同时2016年度公司拓展了电力工程业务。考虑到以上变化，公司主营业务数据统计口径在报告期做了相应调整，以更全面、清晰的反映公司业务情况。
注2：公司电力设备业务与数控设备业务继续保持行业优势地位，营业收入规模、营业成本、产品毛利率与去年同期相比基本保持稳定，波动幅度相对较小。
注3：公司新开拓的电力工程和环保工程业务已初步成为公司新的利润增长点，
2016年贡献毛利约占毛利总额的7.25%。
（二）按照区域列示的产品收入构成及毛利率变化
单位：元
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|||||||||营业收入比上||营业成本比上年同期增减|毛利率比上年同期增减|
|区域||营业收入||营业成本||毛利率||||||
|||||||||年同期增减||||
|国内|940,278,233.25||502,629,922.43||46.54%||75.50%||169.76%||-18.68%|
|国际|95,376,202.54||37,496,922.16||60.69%||42.03%||35.01%||2.05%|

注：相比2015年，公司海外销售占比下降约2个百分点，为9.2%。
四、费用支出
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
||项 目||2016年||2015年|同比增减|
|销售费用||99,034,767.75||80,024,935.10||23.75%|
|管理费用||108,587,867.60||63,444,406.23||71.15%|
|财务费用||-9,111,469.00||888,122.34||-1,125.92%|
||资产减值损失||25,694,312.97||4,973,311.33|416.64%|

注1：销售费用与去年同期相比增加了23.75%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中销售费用增加原法因数控数据以及子公司给客户产品销售折扣的减少，此外由于公司加强了费用管控。
注2：管理费用与去年同期相比增加了71.15%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中管理费用增加原法因数控数据。
注3：财务费用同比下降了1125.92%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中财务费用增加原法因数控数据，以及汇率变动导致汇兑收益增加，银行借款减少导致贷款利息减少所致。
注4：资产减值损失比 2015年增加了416.64%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中资产减值损失增加原法因数控数据，以及应收账款坏账准备计提增加所致。
五、主要会计科目变动情况
（一）资产类科目
单位：元
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|项目||2016年末余额||2015年末余额||同比增减|
|货币资金|383,657,931.63||600,039,916.09||-36.06%||
|应收票据|214,188,807.22||361,428,606.60||-40.74%||

应收账款 573,486,835.63 267,459,066.99 114.42%
|||||
|-|-|-|-|
|预付款项|86,238,042.23|6,971,226.75|1137.06%|
|应收利息|436,273.61|1,838,418.03|-76.27%|
|存货|407,329,725.45|169,700,266.86|140.03%|
|在建工程|8,775,388.64|4,710,028.96|86.31%|

注1：报告期末货币资金余额较年初减少36.06%，主要是在建电力工程项目采购主要材料及设备支付货币资金增加、向股东分派现金股利、偿还银行短期借款且未续借所致。
注2：报告期末应收票据余额较年初减少40.74%，主要是在建电力工程项目采购主要材料及设备支付货币资金增加所致。
注3：报告期末应收账款余额较年初增长114.42%，主要是电力工程项目工程款未到收款期所致。
注4：报告期末预付账款余额较年初增长1137.06%，增加金额约7927万元，主要是在建电力工程项目采购主要材料及设备预付货款所致。
注5：报告期末应收利息余额较年初减少76.27%，主要是定期存款及银行理财产品计提的利息减少所致。
注6：报告期末存货余额较年初增长140.03%，主要是电力工程在建项目未完工结算，以及数控设备未交付订单备货增加所致。
注7：报告期末在建工程余额较年初增长86.31%，主要是募投项目投入增加所致。
（二）负债和所有者权益类科目
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||项 目||2016年末余额||2015年末余额||同比增减|
|短期借款||0.00||50,000,000.00||-100.00%||
|应付票据||56,280,000.00||39,760,000.00||41.55%||
|应付账款||153,503,677.99||77,328,390.41||98.51%||
|预收款项||45,215,622.87||32,974,598.29||37.12%||
|应付职工薪酬||22,952,978.82||16,821,278.33||36.45%||
|其他应付款||30,367,019.85||51,891,518.92||-41.48%||
|其他综合收益||765,197.23||1,231,854.60||-37.88%||
|未分配利润||808,601,476.83||613,596,932.96||31.78%||

注1：报告期末短期借款余额较年初减少100%，主要是本期偿还银行借款后未续借所致。
注2：报告期末应付票据余额较年初增长41.55%，主要是支付给供应商的尚未到
期解付的银行承兑汇票增加所致。
注3：报告期末应付账款余额较年初增长98.51%，主要是电力工程项目供应商未到支付期的货款及质量保证金增加所致。
注4：报告期末预收账款余额较年初增长37.12%，主要是预收的产品销售合同定金及提货款增加所致。
注5：报告期末应付职工薪酬余额较年初增长36.45%，主要是计提的2016年度职工绩效奖金增加所致。
注6：报告期末其他应付款余额较年初减少41.48%，主要是报告期末未执行的商业折扣减少及支付了2015年重大资产重组财务顾问费800万元所致。
注7：报告期末其他综合收益余额较年初减少37.88%，主要是外币报表折算差额减少所致。
注8：报告期末未分配利润余额较年初增长31.78%，主要是2016年盈利所致。
（三）利润表科目
单位：元
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||项目||本年发生额||上年发生额||同比增减|
|一、营业总收入||1,036,717,894.98||602,919,766.23||71.95%||
|其中:营业收入||1,036,717,894.98||602,919,766.23||71.95%||
|二、营业总成本||776,193,590.00||370,290,313.31||109.62%||
|其中：营业成本||539,716,430.34||214,097,445.09||152.09%||
|税金及附加||12,271,680.34||6,862,093.22||78.83%||
|销售费用||99,034,767.75||80,024,935.10||23.75%||
|管理费用||108,587,867.60||63,444,406.23||71.15%||
|财务费用||-9,111,469.00||888,122.34||-1125.92%||
|资产减值损失||25,694,312.97||4,973,311.33||416.64%||
|投资收益（损失以“－”号填列）||2,739,325.58||0.00||||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||263,263,630.56||232,629,452.92||13.17%||
|加：营业外收入||18,190,544.29||6,983,169.77||160.49%||
|其中：非流动资产处置利得||52,164.72||1,170,228.30||-95.54%||
|减：营业外支出||806,081.45||224,605.59||258.89%||
|其中：非流动资产处置损失||203,222.11||466.69||43445.42%||
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||280,648,093.40||239,388,017.10||17.24%||
|减：所得税费用||46,434,032.30||36,242,239.03||28.12%||
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||234,214,061.10||203,145,778.07||15.29%||

注1：报告期营业收入较上年同期增加了71.95%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中营业收入增加了原法因数控数据以及
子公司新开拓电力工程业务增加营业收入所致。
注2：报告期营业成本较上年同期增加了152.09%，主要是反向购买会计准则报表
编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中营业成本增加了原法因数控数据以及子公司新开拓电力工程业务增加营业成本，且原法因数控业务和电力工程业务毛利率相比分接开业务毛利率较低所致。
注3：报告期营业税金及附加较上年同期增加了78.83%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中营业税金及附加增加了原法因数控数据所致。
注4：销售费用与去年同期相比增加了23.75%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中销售费用增加原法因数控数据以及子公司给客户产品销售折扣的减少所致。
注5：管理费用与去年同期相比增加了71.15%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中管理费用增加原法因数控数据所致。
注6：财务费用同比下降了1125.92%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中财务费用增加原法因数控数据，以及汇率变动导致汇兑收益增加，银行借款减少导致贷款利息减少所致。
注7：资产减值损失比 2015年增加了416.64%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中资产减值损失增加原法因数控数据，以及应收账款坏账准备计提增加所致。
注8：营业外收入同比上升160.49%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中营业外收入增加原法因数控数据，本期收到政府补偿增加所致。
注9：营业外支出同比上升258.89%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中营业外支出增加原法因数控数据所致。
注10：所得税费用同比上升28.12%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表中所得税费用增加原法因数控数据，以及新增电力工程业务增加盈利所致。
六、现金流量状况
单位：元
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|项目|2016年|2015年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|759,424,267.47|496,313,046.12|53.01%|

|||||
|-|-|-|-|
|经营活动现金流出小计|890,081,474.53|391,310,500.91||
||||127.46%|
|经营活动产生的现金流量净额|-130,657,207.06|105,002,545.21|-224.43%|
|投资活动现金流入小计|361,581,631.13|108,335,019.78|233.76%|
|投资活动现金流出小计|367,992,776.00|5,874,859.68|6,163.86%|
|投资活动产生的现金流量净额|-6,411,144.87|102,460,160.10|-106.26%|
|筹资活动现金流入小计|6,558,155.84|389,816,406.31|-98.32%|
|筹资活动现金流出小计|110,820,117.47|149,776,230.65|-26.21%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-104,261,961.63|240,040,175.66|-143.44%|
|现金及现金等价物净增加额|-237,201,731.86|449,893,931.99|-152.72%|

注1：经营活动现金流入小计同比增长53.01%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表增加原法因数控数据。
注2：经营活动现金流出小计同比增长127.46%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表增加原法因数控数据，以及 2016年新增电力工程业务采购支出。
注3：投资活动现金流入小计同比增长233.76%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表增加原法因数控数据，以及公司 2016年投资银行理财收回3.58亿元。
注4：投资活动现金流出小计同比增长6163.86%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表增加原法因数控数据，以及公司 2016年投资银行理财流出3.4亿元。
注5：筹资活动现金流入小计同比下降98.32%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表增加原法因数控数据。
注6：筹资活动现金流出小计同比下降26.21%，主要是反向购买会计准则报表编制关于合并范围的要求，2016年度财务报表增加原法因数控数据，以及 2015年重组前上海华明存在现金分红。
华明电力装备股份有限公司
2017年4月25日