山东鲁亿通智能电气股份有限公司
2014年度董事会工作报告
2014年公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》《董事会议事规则》等相关规定，本着对公司股东负责的精神，认真执行股东大会的各项决议，忠实履行职责，维护公司利益，进一步完善和规范公司运作。2014年年度董事会工作报告内容包括两大部分：一、2014年度工作总结；二、2014年董事会运行情况；
三、公司2015年年度经营计划。请各位董事审议。
一、2014年度工作总结
（一）总体经营情况
2014，在外部经济形势充满不确定性的大背景下，在全体鲁亿通人的共同努力下，实现了销售规模和经营业绩的稳定增长，促使公司在智能电气成套设备行业中处于领先地位，进一步增强公司的核心竞争力，提升了公司的品牌影响力。
公司2014年获评“山东区域首批低压成套A类生产企业”、“AAA级标准化良好行为证书”“2014年度尊师重教先进单位”“L-GGD/L-MNS型号的低压成套开关设备获得中国电器工业协会质量可信产品推介证书”等荣誉。
报告期内，公司总体经营情况良好，经营业绩各项指标继续保持强劲增长态势。2014年全年，公司实现营业收入30,404.88万元，较上年同期增长15.42%，净利润4,281.89万元，较上年同期增长29.64%。
（二）推动信息化升级，提升管理效率
随着公司生产、经营规模的不断扩张，对公司内部运营和管理效率提出了更高的要求，而信息化的应用程度又直接决定着公司的运营管理效率。因此，公司管理层十分重视信息化管理系统的升级改造。报告期内，公司先后启动了ERP等信息化系统项目建设，应用于公司内部运营流程、研发过程管理、客户端数据采集传递等方面，有效提升公司的整体管理效率，为逐步实现精细化管理打造信息化平台。
（三）营销渠道拓宽，提升服务能力
报告期内，公司紧紧抓住市场发展的大好时机，扩增了营销人员，强化了营销体系，提升服务能力，实现营销网络战略布局。充分利用完善的营销体系，下沉营销渠道，扩大营销网络覆盖面，不断开发与挖掘中高端市场，保障公司主营产品销售业绩稳步增长。
（四）加大研发投入，提升核心竞争力
面对日益激烈的市场竞争环境，自主创新是企业发展的源动力，也是企业赢得市场的核心竞争力。截止2014年12月31日，公司已经取得专利共54项，其中发明专利10项，实用新型44项；进一步提升了公司核心竞争力。
（五）募投项目建设进展顺利
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕185号文核准，山东鲁亿通智能电气股份有限公司（以下简称“公司”）向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票2,200万股，发行价为每股人民币10.30元，共计募集资金22,660.00万元，扣除发行费用后公司本次募集资金净额为19,023.00万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具《验资报告》（天健验〔2015〕3-14号）。经深圳证券交易所《关于山东鲁亿通智能电气股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》
（深证上〔2015〕79号）同意，公司发行的人民币普通股股票于2015年2月17日在深圳证券交易所创业版上市。
2015年募集资金到位，公司将充分利用募集资金，实现募投项目的预期效益。
二、2014年董事会运行情况
（一）董事会召开情况
报告期内，公司共召开了4次董事会。会议在通知、召集、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。公司全体董事都亲自出席了历次董事会，没有出现委托出席或缺席会议的现象。董事会依法履行了《公司法》、《公司章程》赋予的权利和义务。具体情况如下：
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|会议名称|召开时间|审议事项|
|第一届董事会第十三次会议|2014年4月20日|1.《关于调整公司首次公开发行股票并在创业板上市方案的议案》2.《关于公司调整首次公开发行人民币普通股（A股）股票募集资金投资项目的议案》等议案|
|第二届董事会第一次会议|2014年5月18日|1.《关于选举董事长、副董事长的议案》2.《关于确定公司董事会专门委员会委员名单的议案》等议案|
|第二届董事会第二次会议|2014年8月7日|1. 修改《公司章程（草案）》2. 填补被摊薄即期回报的措施及承诺，等议案|
|第二届董事会第三次会议|2014年12月19日|关于审议《公司最近三年一期经审计的财务报告》、《公司最近三年一期内控报告》等的议案|

（二）董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司董事会严格按照股东大会决议和授权，认真执行了股东大会通过的
各项决议。主要如下：
公司董事会已按股东大会的决议，聘任天健会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2014年度审计机构、执行2014年度公司董事、监事的薪酬标准、执行2013年度的利润分配方案、严格在授信额度范围内申请银行授信等。
（三）独立董事履职情况
公司三名独立董事自任职以来，认真履行独立董事的职责，勤勉尽责，按时参加股东大会、董事会及董事会专门委员会会议，深入了解公司发展及经营状况。对公司财务报告、关联交易、公司治理等事项做出了客观、公正的判断，发表独立董事意见，对公司的良性发展起到了积极的作用，切实维护了公司及投资者的利益。
三、公司 2015年度发展规划
（一）公司所处行业发展趋势
《国家电网公司“十二五”电网智能化规划》中指出，以能源多元化、清洁化为方向，以优化能源结构、推进能源战略转型为目标，以清洁能源和智能电网为特征的新一轮能源变革正在全球范围推进。智能电网在其中发挥着核心和引领作用，并已成为未来电网发展趋势。新形势下，我国的能源发展格局、电力供需状况、电力发展方式正在发生着深刻变化。公司主导产品高低压电气成套设备等产品市场正面临巨大的挑战与机遇。
2015年，国家电网公司计划投资4202亿元建设电网，同比增幅达24%。投资金额再创历史新高。
750千伏主网架进一步完善。
特高压工程建设也将进一步加快，其中“三交一直”工程2016年建成投产；“一交四直”工程2017年建成投产。
智能电网方面，年内将建成50座新一代智能变电站。安装智能电表6060万只，实现3.16亿户用电信息自动采集。国家电网还将建成投运厦门柔性直流示范工程，完成36套地调系统改造升级；加快“三线一环”高速公路城际互联快充网络建设。
配电网建设在2015年也将迎来新的高潮。国家电网将完成30个重点城市市区、30个非重点城市核心区配电网建设改造，重点城市市区配电网自动化覆盖率超过50%。用2年时间完成农村“低电压”综合治理。年内解决505万户“低电压”和21个县域电网与主网联系薄弱问题；完成4.5万户、18.8万无电人口通电任务，全面实现大电网范围内“户户通电”。
（二）公司的发展战略
公司产品定位于输配电行业一、二级负荷市场，不断拓展产业链条，在发展输配电系列产品加大智能型系列产品的开发。通过进一步在全国区域、多行业市场拓展，使公司成为行业内特色突出、技术先进、质量可靠、服务快捷的代表性企业。
（三）公司 2015年度的经营计划和经营目标
1、技术开发
公司已建立以自主创新为主体，产学研相结合，整体策划、分步推进的技术创新管理机制。公司将利用拥有的“鲁亿通-上海交通大学联合研发中心”、省级企业技术中心等有利研发条件，在加强自主创新的同时，坚持走产学研相结合的创新道路。加强研发人员队伍建设，加大研发资金投入力度，确保研发工作的顺利推进，保持公司产品和技
术的领先优势，提升公司核心竞争力，为公司的持续发展提供源动力。2015年，公司将根据实际情况加大研发力度，研制出具有核心竞争力、代表行业发展方向的高技术附加值系列产品。
2、市场开拓
公司继续加强创新营销管理手段，实施团队营销模式，依靠现有产品销售渠道的优势，进一步完善销售政策，在加强公司各项产品市场开发的同时，加大智能型产品的开发力度，进一步促进公司更好的发展。
（四）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素1、产业政策变动风险
公司所处的电气成套设备制造业是国家鼓励发展产业。国家电力、石油化工、轨道交通等领域的持续发展，会给电气成套设备制造业带来市场发展空间，促进电气成套设备行业的发展，但若相关产业政策发生变化或智能化电气成套设备的发展进程不及预期，将会影响公司产品的市场需求，进而可能会对公司经营业绩产生不利影响。
2、毛利率波动的风险
公司主要向石油、化工、电力、轨道交通等大中型企业提供具有定制化和个性化特点的电气成套设备，凭借自身技术优势通过招投标等形式获得订单。若下游客户因宏观经济下行或行业不景气等不利因素的影响，对电气成套设备价格的敏感程度上升，招标过程中投标厂商竞争中可能会降低报价，公司为获得订单可能会相应降低毛利率，因此可能会对公司业绩产生不利影响。
3、募投项目实施风险
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕185号文核准，山东鲁亿通智能电气股
份有限公司（以下简称“公司”）向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票2,200万股，发行价为每股人民币10.30元，共计募集资金22,660.00万元，扣除发行费用后公司本次募集资金净额为19,023.00万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具《验资报告》（天健验〔2015〕3-14号）。经深圳证券交易所《关于山东鲁亿通智能电气股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2015〕79号）同意，公司发行的人民币普通股股票于2015年2月17日在深圳证券交易所创业版上市。
公司募投项目虽然已经经过严谨的可行性分析，但项目建设需要一定的时间，项目建成后实施，不排除会有经济环境、行业发展等因素的变化，可能会有达不到预期风险。
4、应收账款较多的风险
公司主要产品均运用在具体工程项目上，受客户土建施工、地下管线安装、主要设备安装等整体工程进度的影响，产品从交付客户到在工程项目上运行需要一定的周期，而电力、石油、石化等客户项目建设工期较长，支付货款一般也与工程进度密切相关，行业普遍存在回款周期较长的情况，并保留一定比例的质保金，所以公司销售回款需要一定的周期。同时，公司主要产品为输配电系统的重要设备之一，下游客户根据行业惯例一般留有一定金额的质保金，这些保证金经过积累往往会在应收账款中占较高比例。
公司产品质保金一般为合同金额的10%左右，质保期限1年以上，有些项目达到3年以上，在质保期限届满后收回，公司累计完成的项目数量越多，占用的质保金也就越大。公司按照经营的实际情况和会计准则的规定进行了坏账准备计提。但若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化，货款回收不及时，甚至不能收回时，公司的应收账款存在发生坏账损失的风险，将会影响公司经营业绩。
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