广东骏亚电子科技股份有限公司
2017年度董事会工作报告
2017年，公司董事会依照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件以及《广东骏亚电子科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）、《广东骏亚电子科技股份有限公司董事会议事规则》相关规定，切实履行股东大会赋予的职责，勤勉尽责地开展各项工作，推动公司持续健康稳定发展。现将公司董事会2017年工作情况汇报如下：
一、2017年度经营情况分析
（一）、主要会计数据和财务指标
报告期内，公司实现营业总收入 98,845.55万元，同比增长23.60%；归属于上市公司股东的净利润6,562.26万元，同比增长8.58%。
单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|主要会计数据|2017年|2016年|本期比上年同期增减(%)|
|营业收入|988,455,520.10|799,690,144.48|23.60%|
|归属于上市公司股东的净利润|65,622,609.25|60,439,499.04|8.58%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|55,921,878.06|54,673,491.5|2.28%|
|经营活动产生的现金流量净额|6,202,093.29|72,650,558.65|-91.46%|
||2017年末|2016年末|本期末比上年同期末增减（%）|
|归属于上市公司股东的净资产|615,847,390.35|267,922,331.21|129.86%|
|总资产|1,204,622,353.93|816,001,736.12|47.62%|
|主要财务指标|2017年|2016年|本期比上年同期增减(%)|
|基本每股收益（元／股）|0.40|0.40|0.00%|
|稀释每股收益（元／股）|0.40|0.40|0.00%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|0.34|0.36|-5.56%|
|加权平均净资产收益率（%）|17.67|25.45|减少7.78个百分点|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|15.05|23.02|减少7.97个百分点|

（二）、公司主营业务情况
报告期内，公司主营业务收入较上年同期增加 16,893.30万元，同比增长21.40%；主营业务成本较上年同期增加 17,137.46万元，同比增长26.77%。
|||||
|-|-|-|-|
|主营业务分行业情况||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|
|印刷电路板行业|958,388,062.71|811,576,750.95|15.32%|
|合计|958,388,062.71|811,576,750.95|15.32%|
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|
|PCB|845,666,362.28|721,484,209.48|14.68%|
|SMT|84,813,660.19|65,709,631.73|22.52%|
|整机产品|27,908,040.24|24,382,909.74|12.63%|
|合计|958,388,062.71|811,576,750.95|15.32%|
|分地区|营业收入|营业成本|毛利率（%）|
|境内销售|819,561,833.74|711,742,599.60|13.16%|
|境外销售|138,826,228.97|99,834,151.35|28.09%|
|合计|958,388,062.71|811,576,750.95|15.32%|

（三）、公司主要产品经营情况
1、PCB生产销售情况
2017年公司生产电路板203.51万平方米，比上年增加22.41%；销售电路板195.92万平方米，比上年增加20.61%；产销率为96.27%，与上一年度基本持平；
营业收入合计84,566.64万元，比上年增加23.41%。
2、SMT生产销售情况
2017年公司SMT业务产量为489,056.97万点，比上年增加4.68%；SMT业务销量为480,271.39万点，比上年减少2.01%；产销率为98.20%，比上年下降6.70%；
营业收入合计8,481.37万元，比上年减少18.61%。
3、整机产品生产销售情况
2017年，公司新增整机产品，整机产品生产量49.00万台，整机产品销售量
48.86万台；营业收入合计2,790.80万元。
二、2017年度经营管理回顾
（一）、IPO取得圆满成功
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准广东骏亚电子科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1538号）核准，公司于2017年9月12日在上海证券交易所首次公开发行上市。这是广东骏亚发展历程中的重要里程碑，也是公司面向未来的全新起点。公司将充分利用资本市场平台，不断完善公司治理，持续提升盈利能力。
（二）持续推进优秀人才引进
公司始终把人才培养和引进作为公司发展战略的重要组成部分，把人才作为公司发展壮大的根本。公司将逐步建立长短期结合，多层次的激励体系，对员工作定向培养，建立完善培训体系，与高校建立校企合作，签订校企合作协议，完善多层次、多专业的人才梯队。从各大高校招收储备干部，打造高素质人才团队。
（三）大力加强研发创新，推动公司技术进步
公司注重产品研发及技术革新，公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家知识产权优势企业、广东省创新型企业（试点）；公司拥有省级工程研发中心和企业技术中心、惠州市技术工程研究开发中心，研发人员241余人。2017年，公司继续加大研发投入力度。报告期内，公司研发费用投入 3,411.68万元，比上年度增长26.01%，占营业收入比重3.45%。截止 2017年 12月 31日，公司及子公司拥有 2项发明专利，65项实用新型专利和软件著作权 9项，均为自主研发所得，公司被许可使用1项发明专利、3项实用新型专利。报告期内，公司取得 1项发明专利“一种高精密电路板小间隙自动填补矫正方法”及新增 11项实用新型和 3项软件著作权，该等知识产权均与公司主要产品的设计和研发相关。
公司与惠州大学、华南理工大学、湖南大学等高校保持长期产学研合作关系。
（四）积极开拓市场
报告期内，公司对外全力推进客户认证工作，积极开拓新客户、新市场，与优势企业开展合作，并加强与客户的研发合作，提高客户合作深度。公司与伟创力、长虹、视源、比亚迪、华阳通用电子、兆驰股份、冠捷、TCL等国内外知名企业保持稳定合作关系。报告期内，公司完成了北京小米电子产品有限公司、惠州市蓝微电子有限公司、光宝科技股份有限公司、艾锐势（Arris）科技（深圳）有限公司、上海剑桥科技股份有限公司等知名企业的客户认证工作；同时，公司
积极参加行业展会，对公司产品和企业品牌进行推广。
（五）完善公司内部治理
报告期内，公司管理团队保持人员稳定，不断强化内控建设、三会规范运作，治理结构不断完善,形成了有效的约束机制和内部管理制度。公司推行有效的人才优化管理体制和激励考核制度，持续引入高层次人才，加强管理、研发、销售、生产等中高层次人才队伍建设，为企业战略的实施提供了有力的人才储备。
三、2017年度董事会日常工作情况
（一）、董事会对股东大会各项决议的执行情况
报告期内，公司召开了1次年度股东大会和5次临时股东大会，公司董事会根据相关法律法规的要求，严格按照股东大会的各项决议和授权，秉承公正公平、保护股东利益的基本原则，认真执行了股东大会通过的各项决议内容，确保各项决策顺利实施。
（二）、董事会召开会议情况
报告期内，公司董事会按照公司章程规定的职权范围和议事规则，先后召开定期和临时董事会会议 14次，内容涉及对外担保、续聘会计师事务所、公司治理制度修订、关联交易、对外投资、定期报告、募集资金使用等事项，董事会成员就上述公司重大事项与公司经营层进行了充分、必要的沟通和交流，并在认真研讨和审议后作出决议，履行了董事会应尽的职责。有关公告已在《上海证券报》及中国证监会指定网站进行了信息披露，议案中需由股东大会决定的事项也已提交股东大会审议通过。
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的相关规定规范运作，不断完善公司法人治理结构，加强公司信息披露工作，维护全体股东利益。报告期内，根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的相关规定，公司制定了《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》和《中小投资者单独计票管理办法》。
报告期内，公司在任董事均现场出席全部董事会会议，不存在缺席情况。
（三）、独立董事履职情况
报告期公司独立董事勤勉尽责，依照自身的专业优势和丰富经验，在深入了解公司及行业情况的基础上，就公司发展战略、经营决策、内部控制等事项提出
了切实有效的建议，得到公司的重视和采纳，对公司未来的持续发展和规范化运作助益良多。
（四）、董事会专门委员会履职情况
公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会。报告期内，公司共召开战略委员会2次，薪酬与考核委员会 2次，审计委员会5次，提名委员会2次，内容涉及对外投资、薪酬管理制度、关联交易、续聘会计师事务所、定期报告事项等内容。各专门委员会依据各自工作细则规定的职权范围运作，并就专业性事项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策参考。
（五）、信息披露情况
公司于 2017年 9月 12日上市以来，董事会严格遵守信息披露的有关规定，按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所信息披露格式指引及其他信息披露的相关规定，结合公司实际情况，真实、准确、完整、及时发布会议决议、重大事项等临时公告，截至2017年12月31日合计发布临时公告40份、定期报告1份。公司忠实履行信息披露义务，确保投资者及时了解公司重大事项，最大程度地保护投资者利益。
四、2018年公司业务发展规划
（一）、行业竞争格局与发展趋势
1、行业竞争格局
公司所处行业属于电子信息产品制造的基础产业，目前全球印制线路板制造企业主要分布在中国大陆、中国台湾地区、日本、韩国、北美、欧洲等区域。
Prismark根据2016年营收规模排名的全球前10大PCB厂商，从分布格局上看依然主要是日本、台湾和韩国公司，排名第一的日本旗胜 2016年营收 33.07亿美元，市场占有率6.10%。2016年全球前 10大公司合计市场占有率为32.55%，反映了行业大而分散、竞争激烈、集中度低，国内市场同样如此。主要是因为 PCB产品种类繁多，而且定制化程度非常高，不同客户要求的材质、线宽和线距等精度指标各不相同，有较强的客户黏性。而且面向下游多种领域，不同厂家各有业务侧重，各有相应领域的客户资源，因此难分伯仲，很难一家独大。
单位：亿美元
图1：全球不同地区PCB产值比较
数据来源：Prismark，广发证券发展研究中心
全球PCB行业整体处于高景气周期，2017年增长速度超预期。根据 Prismark统计，全球2017年 PCB总产值达588.43亿美元，年增长率将达8.6%，预计2018年增长率为3.8%，2017-2022年 PCB总产值年均增长率（CAAGR）将达3.2%。
2、行业发展趋势
21世纪以来，全球 PCB产业重心正逐渐向亚洲转移，形成了以亚洲（尤其是中国大陆）为中心、其它地区为辅的新格局。PCB产业转移趋势明确，内资 PCB企业正在加速崛起。根据 Prismark统计，2017年中国大陆 PCB产值达 297.32亿美元，年增长率为9.6%，占全球 PCB总产值的比例超过50%，2017-2022年中国 PCB行业产值的年复合增长率将达3.7%。从数量上看，内资 PCB企业在全球百强PCB企业中占据45席，居全球首位，2001年可以上榜的内资PCB厂商仅有一家，内资PCB厂商正加速崛起。
行业企业向着精细化、自动化生产方向发展。随着科技水平的飞速发展，客户对产品个性化需求变得更加复杂，同时国内人口红利正在逐渐消失，劳动力成本不断上升如何同时满足“提高效率”、“降低成本”和满足定制三个需求为PCB企业所面临的重要问题，也是在激烈竞争中胜出的关键。面临上述发展难题，精细化、自动化生产转型正成为PCB行业发展趋势。
近年来，消费电子、新能源汽车、汽车电子发展迅猛，为PCB产业带来新机遇。根据Prismark数据统计，2016年新能源汽车的产值增速高达到70%，其电池管理模块与控制电路系统组需要大量 4-8层，以及部分8层以上PCB板；汽车
电子也将随着汽车电子化程度不断提高而对PCB产品需求量不断加大，其中综合ADAS（高级辅助驾驶系统）的渗透率每年有5%左右的提升，车载显示器的普及将拉动HDI和FPC的需求。全球 5G建设逐步落实，基站建设、产品换代将消化大量PCB产能。2018年是全球通讯产业4G迈向5G的重要节点，各国已陆续发布5G建设规划争夺行业规则制定权；5G建设中最重要的环节是基站的建设更新，基站建设将需要大量PCB；此外，5G的到来有望带来包括手机在内的消费电子新一轮更新热潮。同时，可穿戴设备、物联网、游戏、区块链等新兴技术将给 PCB产业带来新的增长点，随着全球游戏产业、物联网、可穿戴设备的高速发展，VGA显卡，处理器、存储器需求量不断上涨，将带动配套PCB产业上涨。
（二）、2018年公司发展战略
未来公司仍坚持以做大做强印制线路板主业为发展战略，充分利用公司已经积累的各种优势，从品质、交期、价格、技术能力、服务等方面满足客户需求，将公司发展成为客户值得信赖的电子电路供应商。公司将积极增强多层板、FPC板及其他类型电路板的生产能力、技术研发水平和营销开拓力度；同时充分利用资本市场的融资功能，更好地服务于公司的战略发展规划，加快新产品的开发进度，扩大现有产品的生产能力，为国内外的客户提供各种类型的高质量印制线路板产品，实现公司的跨越式发展。
（三）、2018年公司经营计划
2018年公司将围绕战略计划，提高市场竞争力，加大市场占有率，提升运营管理水平。为实现上述经营目标，董事会将指导管理层重点做好以下工作：
1、发挥市场导向作用、积极开拓国内外市场
公司目前与一些国内乃至国际一流品牌客户群体保持稳定的合作关系，但是在部分客户供应链中，公司还未成为其最大供应商或其高附加值产品供应商。
2018年，公司以抓好品质管理、提升产品技术为出发点，在维护好现有客户资源的基础上，公司将有计划地加强与重点客户之间的合作，积极提升生产技艺、加强运营管理、强化品质稳定和成本控制能力，结合公司多年服务于客户的经验积累，争取更多订单特别是高端产品订单，为客户提供品种更丰富、技术含量更高、品质优良的产品，实现公司优化产品结构、增加产品附加值的目标。
公司将通过多种渠道和手段开展市场开发工作，加强企业形象和品牌宣传力
度，扩大市场影响力和美誉度，进一步开拓汽车、通讯、医疗及工业下游国内外新客户，继续推动产品结构向高层次、高复杂性、高附加价值转变。为实现公司战略目标，2018年公司将强化销售中心人才储备，增加销售团队数量，改革销售人员绩效考核及激励机制。同时，公司将吸纳专于欧美电路板质量标准的制造及服务人才，提升公司海外市场的快速反应能力，为拓展外销业务提供坚实基础，并在时机成熟时设立海外办事处，提高海外业务沟通效率和售后服务质量，增强客户满意度。
2、重视产品研发投入、加快技术创新
印制电路行业是技术密集型行业，技术水平是衡量一个制造型企业能力的最关键指标。为增强公司在产品技术开发的竞争力，公司坚持以市场为导向，紧跟行业下游领域产品的更新速度及变化趋势，不断开发和改良适应市场需求的产品，扩大高新技术印制电路板产品所占比重，加强推进以高精度多层印制电路板、EMS配套项目为核心的多元化、可持续发展的产品研发体系。公司将在持续提升现有主导产品的技术水平和生产能力的基础上，不断加大对高端产品的研制和开发。
3、提升品质管理水平、优化产品结构，为市场拓展提供有力保障
公司品质管理坚持“没有品质就没有订单、没有市场，没有市场就没有一切”理念，抓好品质，做好品质管理，为客户提供最满意的产品。
优化产品结构，公司在 2018年继续增加新产品种类，优化产品结构，夯实经营基础，在PCB产品方面，加强多层板和FPC板的产品开发和市场开拓，扩大销售规模，强化市场地位。
4、积极实施募集资金投资项目
无论是行业政策、全球PCB产能持续向中国转移，还是下游行业需求快速增长，各类有利因素都将促进PCB市场的持续发展。公司将根据相关法律法规和公司《募集资金使用管理办法》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用，积极实施募集资金投资项目“龙南骏亚精密年产240万平方米高精度多层印刷电路板项目（一期）”，该项目建成达产后将形成年产100万平方米多层高密度PCB生产规模，将有效解决限制公司发展的产能瓶颈约束，优化公司产品结构。
2018年，公司将细化并完善人才队伍相关的绩效考评管理制度，汰弱留强。
根据公司战略发展要求，公司将继续完善内部培养和外部引进机制，夯实员工素质训练，提高人才素质，完善人才结构。为使公司的人力资源配置满足公司日益发展需要，公司将加大力度引入高级管理人才、专业技术人才、销售人才及各相关专业的高校毕业生，不断优化公司各层级人员结构；进一步完善各类岗位人员，特别是关键管理岗位、技术岗位和销售人员的薪酬体系和激励机制，合理定薪定酬，建立长期激励计划，将员工的职业生涯规划和公司的发展规划有机结合起来，在吸引人才、留住人才、鼓励人才方面形成足够的竞争优势。
6、规范公司运作、做好信息披露工作
公司将以上市为契机，提升公司规范运营和治理水平，进一步完善公司相关规章制度，加强内控制度建设；通过董事、监事和高级管理人员履职能力培训，提高公司决策的科学性、高效性，不断完善风险防范机制，保障公司健康、稳定、可持续发展。
公司董事会将严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的要求，及时进行信息披露，保证公司规范运作和透明度，履行公众公司义务，保护投资者权益。
报告期内，公司董事谨慎、认真、勤勉地行使自己的法定权利，督促经营层依法合规经营，以保证公司的商业行为符合国家法律法规以及国家政策的要求。
公司董事主动关注和深入了解公司的经营情况、董事会决议执行情况、财务管理、业务发展和投资项目的进度等相关事项，依法行使《公司法》和《公司章程》赋予的职责。
2018年，公司董事会依法认真履行职责，指导并支持经营层进行日常经营管理。2018年，董事会将始终坚持把股东利益放在首位，切实履行勤勉、尽责义务，积极应对内外部形势变化，推动企业持续健康发展。
报告人：广东骏亚电子科技股份有限公司董事会时间：2018年4月11日