公司拟向不超过 10名特定投资者非公开发行境内上市人民币普通股（A股），募集资金总额不超过 100亿元，其中宁波开发投资集团有限公司（以下简称“宁波开发投资”）和新加坡华侨银行有限公司（以下简称“华侨银行”）承诺认购本次非公开发行的部分股份（以下简称“本次非公开发行”或“本次发行”）。根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司申请发行证券，董事会应就募集资金使用的可行性报告作出决议，并提请股东大会批准。现将公司本次募集资金使用的可行性分析汇报如下：
一、本次非公开发行募集资金总额及用途
本次非公开发行募集资金总额不超过人民币 100亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充公司核心一级资本。
二、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响
根据《商业银行资本管理办法（试行）》的相关规定，本次非公开发行将有助于提高公司核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率水平，为公司未来的业务增长和可持续发展提供有力的资本保障，增强公司的核心竞争力和风险抵御能力，为实
现公司的战略目标奠定基础。
本次非公开发行对公司的经营管理和财务状况的影响如下：
（一）对公司股权结构和控制权的影响
本次非公开发行 A股股票数量不超过本次非公开发行前公司 A股总股本（3,899,794,081股）的20%，即本次非公开发行 A股股票数量不超过 779,958,816股。其中，战略投资者宁波开发投资和华侨银行分别承诺认购数量不超过本次非公开发行股份总数的20%，认购金额不超过 20亿元，且发行完成后宁波开发投资、华侨银行及其 QFII持有公司 A股股票的比例均不得超过20%。
本次发行前，宁波开发投资持有公司 779,958,816股 A股股票，占总股本的20.00%，宁波开发投资与其一致行动人宁兴（宁波）资产管理有限公司（以下简称“宁兴公司”）合计持有公司 833,658,816股 A股股票，占总股本的21.38%，合计为公司第一大股东；华侨银行及其 QFII合计持有公司 779,958,816股 A股股票，占总股本的20.00%，合计为公司第二大股东。
本次发行后，宁波开发投资与其一致行动人宁兴公司合计仍为公司第一大股东，华侨银行及其 QFII合计仍为公司第二大股东，前两大股东持股数量的序位均未发生变动，因此本次非公开发行后公司的股权结构不会发生重大变化。
本次非公开发行前后公司均无控股股东及实际控制人，且本次发行后宁波开发投资、华侨银行及其 QFII分别持有公司 A股股票的比例均不超过20.00%，因此本次非公开发行不会导致公司控
制权发生改变。
（二）对资本充足率的影响
本次非公开发行募集资金到位后，将能有效补充公司的核心一级资本，提高公司核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率水平，从而增强公司的风险抵御能力，同时为公司的业务增长和可持续发展提供有力的资本保障。
（三）对盈利能力的影响
本次非公开发行将有助于提升公司资本规模、夯实资本质量，可为公司各项业务的快速、稳健发展打下基础，促进公司实现规模稳步扩张和利润平稳增长，持续提升公司核心竞争力和盈利水平。
三、本次非公开发行的必要性分析
本次非公开发行将有效补充公司的核心一级资本，对保持公司未来业务稳步发展、提高盈利水平和抗风险能力、更好地支持实体经济发展均具有重大意义。
（一）更好地满足实体经济发展对银行信贷投放的需求
目前，我国正处于经济结构调整和转型的关键时期，供给侧改革推进力度不断加大，为保持实体经济持续健康发展，预计将继续维持积极的财政政策和稳健的货币政策。未来，国民经济的平稳增长，尤其是实体经济和中小企业的健康发展，仍需要商业银行合理的信贷资源支持及保障。作为一家上市的城市商业银行，为更好地服务于国民经济发展和经济结构升级的需求，公司
有必要及时补充资本金，以保持必要的信贷投放增长。
（二）提升资本充足水平，满足监管要求
截至 2016年 12月 31日，公司合并口径的核心一级资本充足率为8.55%，一级资本充足率为9.46%，资本充足率为12.25%。随着巴塞尔协议 III和《商业银行资本管理办法（试行）》的正式实行，公司在经营管理中正面临更为严格的资本监管要求。未来，公司业务的持续发展和资产规模的不断提升将进一步加大资本消耗。因此，公司除自身收益留存积累之外，仍需要考虑通过发行普通股、优先股、可转债等多种渠道对资本进行补充，以保障资本充足水平。根据公司《中长期资本规划（2016-2018）》的要求，公司的目标核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9%、10%和12%。本次非公开发行能有效补充公司核心一级资本，提升资本充足水平，持续满足日益严格的监管要求。
（三）满足业务需求，加强风险抵御能力
近年来，公司依靠自身积累、资产负债管理和外部融资等多种渠道提高资本充足率水平，对公司业务拓展和规模扩张提供有力的资本支持。但由于业务快速发展、信贷规模不断扩张，公司的资本消耗持续增加。《商业银行资本管理办法（试行）》的实施，也对公司的资本金提出了更高的要求。因此，本次非公开发行补充核心一级资本后，将进一步提升公司的核心一级资本充足率水平，为公司未来健康持续发展奠定基础，对提升公司竞争力水平和保持稳定盈利水平具有重要意义。
此外，尽管公司目前的资本充足率对一般性风险具有一定的抵御能力，但作为中小型银行，为了更好地应对国内外经济环境的快速变化与挑战，公司也有必要通过进一步充实资本、提高资本充足率水平，以增强应对复杂国际环境和国内宏观经济快速变化的风险抵御能力，实现稳健经营的目标，更好地保护存款人的利益。
四、本次非公开发行的可行性分析
公司将通过对本次非公开发行募集资金的合理运用，在保持公司资产规模平稳较快增长的同时，确保净资产收益率维持较高水平。为实现本目标，公司将持续推进如下举措：
（一）优化盈利结构
公司将坚持以资产和负债业务的同步经营为核心，加大资产投放力度，丰富资产业务品种，推进公共资产提升；强化收益导向，提升负债业务精细化管理水平，稳步提升负债规模。公司将聚焦特色业务发展，打造特色支行、特色团队，深化多元化利润中心建设，在增强现有利润中心差异化竞争力的基础上打造更多的利润中心，积极探索综合化的经营服务模式，并建立多元、可持续的盈利渠道。
（二）推动业务全面发展
在推动现有业务稳步增长的同时，公司将积极拓展业务创新机会，持续关注金融行业的发展趋势，推动业务全面发展，为客户提供全方位的综合金融服务，在投行托管、跨境金融、国际结
算、电子银行服务等方面迈出新步伐，不断开拓新业务领域，发掘新的业务机会和利润增长点，在竞争日益激烈的市场中赢得先机。
（三）优化渠道建设布局
公司将持续优化物理网点和电子渠道的建设和布局。一方面，公司将不断完善一体两翼的机构布局，争取在浙江省内实现机构全覆盖，在省外区域将营业网点逐步下沉至大型社区和强乡重镇，逐步打造成为区域主流银行；另一方面，公司将持续对接互联网金融渠道，通过技术创新、服务创新和融合创新，进一步确立在电子渠道上的核心竞争力。
（四）强化专业经营
公司将持续完善人力资源管理的长效机制，以科学的考核办法为指引，建立起多层次、体系化的人才引进、训练培养和管理提升机制，通过调动员工积极性、提升员工在各个业务领域的专业优势，打造一支适应银行业发展新常态的专业化员工团队，持续提高全行经营效能，以满足公司在新形势下稳健发展和风险管理的需要。
（五）全面提升风险管理能力
供给侧结构性改革步入“深化之年”，区域间、行业间、企业间的分化仍将延续，各类风险管理的压力仍然较大。公司将把严格管控风险作为推动全行可持续发展的基础，以全面风险管理为指引，持续完善全流程风险管理体系，通过“4+N风险预警”等体
系建设，将风险关口前移，将风险成本降到最低；继续实施授信业务名单制管理战略，精准定位目标客户群，持续提升风险管控竞争力。
综上，公司本次非公开发行募集资金用于补充资本金，符合相关法律、法规的规定，符合国家产业政策和公司战略发展方向。本次非公开发行将能够进一步增强公司的资本实力和风险抵御能力，有利于公司各项业务继续保持稳定、健康的发展，推动公司不断实施业务创新和战略转型，符合公司整体发展战略及全体股东的利益，是可行也是必要的。