上海康达化工新材料股份有限公司2017年年度报告摘要证券代码：002669 证券简称：康达新材 公告编号：2018-043上海康达化工新材料股份有限公司 2017年年度报告摘要一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
所有董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议，董事、监事、高级管理人员无异议。
非标准审计意见提示
□适用√不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√适用□不适用
是否以公积金转增股本
□是√否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以241,129,288股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.37元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用√不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
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|股票简称|康达新材|股票代码||002669|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|沈一涛||||
|办公地址|上海市浦东新区庆达路655号||||
|电话|021-68918998-8669||||
|电子信箱|kdxc@shkdchem.com||||

2、报告期主要业务或产品简介
1、公司主营业务及主要产品
经过三十年发展，公司已经成为国内领先的精细化工高端制造企业之一，康达新材始终以研发为基础，市场为导向，主要从事中、高端胶粘剂及新材料产品的研发、生产和销售。公司近三年研发总投入近9000万元，公司对98%以上的产品拥有自主知识产权，并具备行业研发、生产、检测、供货的必要资质。公司自上市以来利用募集资金及自有资金投入多条胶粘剂产品生产线以及相应的配套设备和设施。公司主要产品包括环氧胶、聚氨酯胶、丙烯酸胶、SBS胶粘剂等多种类型，数百种规格型号的产品。产品广泛应用于风力发电、软材料复合包装、轨道交通、船舶工程、汽车、电子电器、建筑、太阳能、机械设备及工业维修等领域，其中风电叶片用环氧胶、聚氨酯胶、丙烯酸胶等多项产品性能达到国际同类产品的水平。
报告期内，公司实现收入的主营业务产品系列及应用领域如下：
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|产品类别|主要应用领域|
|环氧胶|风电叶片制造、车辆装配、铸造业、铁道工程、电子电器、太阳能电池、建筑、军工、DIY及工业维修等|
|聚氨酯胶|软包装材料的复合、船舶工程、车辆装配、风电叶片涂料及结构芯材、特种橡胶粘接及修补等|

上海康达化工新材料股份有限公司2017年年度报告摘要
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|丙烯酸胶|扬声器制造、电机、电梯、电子电器、建筑、汽车及机械维修、DIY等|
|SBS胶粘剂|扬声器制造、塑料制品、饰品、工艺品、工具组装等|

2、公司经营模式
采购模式：公司建立了合格供应商制度，原材料采购根据上一年的采购评价选定的合格供应商目录，与原材料供应商签订协议，同时根据原材料库存量和生产情况下达订单，按公司采购审核流程，采取比价、比质的原则选购原材料，货到验收合格后付款。
生产模式：公司采用以销定产的生产模式，根据公司的销售合同签订情况，结合库存制定生产计划，并由生产计划部门下达生产指令，整个生产过程均有实时监视系统记录，确保生产安全。
销售模式：公司生产的产品针对不同的适用行业设立多个事业部负责产品销售，当前采用直销和经销结合的销售模式。
3、公司业绩驱动因素及行业地位
报告期内，公司主营业务收入主要来源于以环氧胶、聚氨酯胶、丙烯酸胶、SBS胶等为代表的胶粘剂产品。其中，公司生产的风电叶片用环氧胶、聚氨酯胶等中、高端产品，广泛应用于风力发电、软材料复合包装、轨道交通、船舶工程、汽车、电子电器等领域，未来市场前景广阔，是公司目前主导产品。
除上述产品外，公司还拥有丰富的新型胶粘剂及新材料产品和技术储备，如聚酰亚胺绝热材料、丁基材料等。其中，聚酰亚胺绝热材料为公司自主研发的新材料产品，填补了国内空白，目前已应用于军工生产。该产品生产技术成熟、性能稳定，实现了聚酰亚胺绝热材料的规模化生产。丁基材料是公司在胶粘剂市场多元化发展的必要组成部分，经过多年市场拓展，公司已与多家知名新能源行业企业建立了稳定合作关系，该等客户对丁基材料产品系列需求多样，包括风电用丁基材料、建筑用丁基材料、其他领域用丁基材料等。因此，公司通过大力发展丁基材料来满足客户对高性能新材料的需求，降低客户采购成本，建立更稳定合作关系。随着相关产品及技术的市场应用日渐成熟，公司已启动相关扩产项目，进一步丰富公司产品结构，提升盈利水平。
2018年，随着国家在新能源、国防军工、基础设施建设和民生等多个方面的持续投入，以及“一带一路”建设的力度增强，以上重点领域的发展将拉动对胶粘剂及新材料的国内市场。公司是上海市高新技术企业、上海市创新型企业；公司研究所被认定为“上海胶粘剂工程技术研究中心”和“上海市企业技术中心”。“万达”商标是上海市著名商标，公司产品曾获得“中国胶粘剂产品质量用户满意第一品牌”等多项荣誉。
随着公司中高端产品生产规模的扩大，公司的发展重点从传统胶粘剂市场扩展到新能源等高端应用领域。公司依托其在胶粘剂行业多年的技术积累和领先的研发实力，密切关注各下游应用领域的发展动态，能够以较快的速度自主开发并推出具有较高性价比的业内领先产品，并逐步实现对国际知名品牌的进口替代，打造民族品牌。公司风电叶片用环氧树脂结构胶产销量在内资企业中名列前茅，无溶剂聚氨酯复膜胶、厌氧胶等其他产品在各自细分市场中也占据领先地位。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
单位：人民币元
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||2017年|2016年|本年比上年增减|2015年|
|营业收入|549,962,318.75|594,047,408.00|-7.42%|726,980,466.81|
|归属于上市公司股东的净利润|43,778,289.46|82,625,109.26|-47.02%|112,544,189.00|
|归属于上市公司股东的扣除非经|||||
||29,157,559.25|78,978,575.90|-63.08%|110,713,440.06|
|常性损益的净利润|||||
|经营活动产生的现金流量净额|56,638,214.66|52,619,352.37|7.64%|-30,756,169.66|
|基本每股收益（元/股）|0.19|0.41|-53.66%|0.56|
|稀释每股收益（元/股）|0.19|0.41|-53.66%|0.56|
|加权平均净资产收益率|2.70%|10.07%|-7.37%|16.79%|
||2017年末|2016年末|本年末比上年末增减|2015年末|
|资产总额|1,766,820,685.72|1,795,645,248.32|-1.61%|904,974,068.31|
|归属于上市公司股东的净资产|1,636,361,001.04|1,609,200,102.85|1.69%|720,736,505.99|

上海康达化工新材料股份有限公司2017年年度报告摘要（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
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||第一季度|第二季度|第三季度|第四季度|
|营业收入|119,240,261.53|128,287,636.69|156,008,677.79|146,425,742.74|
|归属于上市公司股东的净利润|23,659,193.01|14,420,853.15|10,912,961.79|-5,214,718.49|
|归属于上市公司股东的扣除非|23,064,430.93|13,953,664.69|4,710,577.46|-12,571,113.83|
|经常性损益的净利润|||||
|经营活动产生的现金流量净额|-1,389,434.95|37,165,940.13|22,858,986.21|7,002,723.27|

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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||8,406|年度报告披露日前||6,600||报告期末表决权||0||年度报告披露日前一||0|
|报告期末普通股股|||||||||||||
|||一个月末普通股股||||恢复的优先股股||||个月末表决权恢复的|||
|东总数|||||||||||||
|||东总数||||东总数||||优先股股东总数|||
|前10名股东持股情况|||||||||||||
||||||||||持有有限售条||质押或冻结情况||
|股东名称|||股东性质||持股比例||持股数量||||||
||||||||||件的股份数量||股份状态|数量|
|陆企亭|||境内自然人||16.26%||37,518,011||0||质押|29,060,000|
|徐洪珊|||境内自然人||11.69%||26,991,450||13,495,725||质押|13,126,300|
|储文斌|||境内自然人||5.46%||12,591,450||0||质押|10,542,300|
|新华基金－工商银行－中航信托－中航信托·天启【2016】181号瑞东新材料定增项目集合资金信托计划|||其他||4.98%||11,492,102||0||||
|金鹰基金－工商银行－万向信托－万向信托－星辰18号事务管理类单一资金信托|||其他||3.12%||7,210,144||0||||
|张立岗|||境内自然人||1.99%||4,603,450||0||||
|侯一斌|||境内自然人||1.43%||3,311,600||0||||
|四川信托有限公司－四川信托－长信8号证券投资集合资金信托计划|||其他||1.39%||3,198,200||0||||
|国泰君安创新投资有限公司|||国有法人||1.33%||3,079,710||0||||
|安信基金－浦发银行－华宝信托－华宝－银河37号集合资金信托计划|||其他||1.33%||3,079,710||0||||
|安信基金－浦发银行－华宝信托－华宝－银河35号集合资金信托计划|||其他||1.33%||3,079,710||0||||
||||||上述股东中，陆企亭为公司实际控制人，陆企亭、徐洪珊、储文斌为||||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|||||一致行动人。徐洪珊为陆企亭妹夫，储文斌为陆企亭长婿。公司未知||||||||
||||||其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。||||||||

上海康达化工新材料股份有限公司2017年年度报告摘要（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司未发行债券。
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
2017年，宏观层面欧美发达经济体回暖、新兴经济体趋稳回升、国内经济运行表现了企稳向好态势，精细化工领域中胶粘剂行业整体运行也表现稳中有进。
随着国家供给侧结构性改革向纵深发展和对化工企业环保督查力度的加大，使公司所在行业原材料价格普遍大幅上涨、劳动力成本和环保成本持续上升，以上因素对公司2017年业绩产生较大影响。面对一系列不利的市场因素，公司坚持稳健的经营思路，按照年初制定的工作计划，科学应对市场变化，着力抓好主营产品的生产销售，成本控制和市场开拓双管齐下，使公司保持了平稳健康的发展态势。同时公司管理层加快新产品在新能源汽车、高铁、船舶工程等应用市场的布局与推广，未来使其成为新的业绩增长点。另一方面，基于公司在军工领域多年的积累，精选了军工电子领域的优秀企业必控科技进行并购，为公司“军工+新材料”的经营模式奠定了坚实的基础。
报告期内，公司实现营业收入54,996.23万元，比上年同期下降7.42%；归属于上市公司股东的净利润4,377.83万元，比上年同期下降47.02%。利润下降的原因为主要产品原材料成本上升；管理费用大幅增加，主要系公司本年度发生重组中介费用以及加大研发投入所致。
一、胶粘剂及新材料行业销售与市场拓展方面
1、新能源领域：受到风电投资监测红色预警机制、环保力度加大以及部分地区开发受限等因素影响，2017年我国风电装机容量出现下降，处于近三年来最低水平。在此情况下，公司直面行业及市场带来的挑战，充分利用在风电叶片制造领域的在位优势，进一步巩固市场地位，以满足客户的需求，为客户创造价值为纲，在风电叶片用环氧结构胶产品上拓展新的目标客户。同时，研发上不断创新攻关，结合下游客户对降低叶片制造成本的需求，开发出更具有性价比、稳定性进一步提升的产品，并逐步推广使用。
2、软包装领域：2017年公司受到原料价格上涨、市场竞争激烈等不利因素影响，无溶剂型聚氨酯复膜胶在销售和市场拓展方面仍取得了以下几项成绩：（1）随着人们环保和卫生意识的增强、顺应环保大趋势，无溶剂型聚氨酯复膜胶环保系列产品销售量和销售收入大幅提高。（2）通过行业会议、展会（包括CHINAPLAS国际橡塑展、雄安新区首届包装印刷博
上海康达化工新材料股份有限公司2017年年度报告摘要览会、北京国际印刷展中国橡塑展等）、传统媒体和新媒体宣传公司产品和品牌，使该系列产品和品牌的知名度不断提升，公司的行业地位进一步巩固。（3）公司立足于降低VOC排放，满足软包装领域更高国家标准的要求，研发团队对软包装领域高附加值新产品的开发工作也在同时进行。
3、交通运输领域：公司的新兴技术产品在高铁、新能源汽车制造等应用领域正如火如荼推进。（1）高铁领域产品目前已通过轨道车辆行业测试，并成功进入轨道车辆制造公司;（2）新能源汽车制造领域已实现业务新突破，市场前景值得期望。
4、军工船舶工程领域：船舶工程领域的聚酰亚胺绝热材料为公司自主研发的新材料产品，填补了国内空白，目前已应用于军工生产。该产品生产技术成熟、性能稳定，实现了聚酰亚胺绝热材料的规模化工业生产，综合性能达到国际先进水平。
二、军工行业拓展方面
报告期内，在军民融合深度发展的大政策背景下，公司积极响应国家号召，紧跟国家军民融合深度发展的战略部署，启动了资产重组项目，以股份及现金方式收购成都必控科技股份有限公司99.89%股权，积极布局电磁兼容业务领域。标的公司主要从事电磁兼容设备、电磁兼容加固产品及屏蔽材料的研发、生产与销售，主要为国内军工企业、科研院所提供电磁兼容相关产品。必控科技军工资质齐全，研发实力突出,通过多年的发展，必控科技已成为电磁兼容领域的优质、成长型企业。
公司实施该并购项目，将有利于公司在军工领域战略布局的实现，双方在市场渠道、协同合作效应明显，也将增强公司综合竞争优势，提高持续盈利能力。
三、募投项目建设方面
报告期内，募集资金投资项目“丁基材料项目”和“聚氨酯胶粘剂扩产项目”均已启动基础设施建设。其中，聚氨酯胶粘剂扩产项目是对公司奉贤生产基地原有的厂房进行改造，公司在充分发挥成熟的生产技术的基础上进一步提升自动化水平，在完善营销网络的基础上进一步提高聚氨酯胶粘剂市场占有率和公司整体竞争力，巩固和加强聚氨酯胶粘剂在食品、药品软包装行业，交通运输行业、汽车行业、电子行业、服装行业等领域的领先优势，未来使其成为国内规模化的聚氨酯胶粘剂生产基地。
四、公司治理方面
报告期内，公司加快内部调整步伐，不断为后续发展蓄力。公司加强内部资源整合力度，加快发展优势技术并使之形成市场竞争能力；公司重视加强内部控制建设，完善内部控制体系和制度建设，促使公司进一步规范运作；注重引进优秀专业技术人才和销售人才，为公司持续不断地注入创新资源。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□是√否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√适用□不适用
单位：元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比上年|营业利润比上年|毛利率比上年同|
|产品名称|营业收入|营业利润|毛利率||||
|||||同期增减|同期增减|期增减|
|丙烯酸胶类|62,629,353.76|16,707,162.48|26.68%|-0.55%|-31.43%|-12.01%|
|环氧胶类|209,461,447.52|69,014,540.44|32.95%|-38.61%|-48.11%|-6.03%|
|聚氨酯胶类|204,880,228.38|41,660,622.75|20.33%|90.14%|88.42%|-0.19%|

4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□是√否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
√适用□不适用
报告期内，公司实现营业收入54,996.23万元，较上年同期下降7.42%，营业成本40,448.09万元，较上年同期上升4.95%；
归属于上市公司股东的净利润4,377.83万元，较上年同期下降47.02%，主要系本报告期销售有所下降，成本、费用上升所致。
6、面临暂停上市和终止上市情况
□适用√不适用
上海康达化工新材料股份有限公司2017年年度报告摘要7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
1、2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，该准则自2017年5月28日起施行，本次变更仅对财务报表项目列示产生影响，对公司定期报告股东权益和净利润不产生影响。
2、2017年5月10日，财政部公布了修订后的《企业会计准则第16号——政府补助》，该准则修订自2017年6月12日起施行，同时要求企业对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。该部分会计政策变更经第三届董事会第十一次会议审议通过。本公司已根据《企业会计准则第16号——政府补助》的规定，对于该规定影响的财务报表列报项目金额进行了调整，将2017年1月1日至2017年12月31日期间发生的与公司日常相关的政府补助从“营业外收入”调整至“其他收益”3,045,980.22元，对于2016年1月1日至12月31日期间发生的交易，不予追溯调整，对于2016年财务报表中可比期间的财务报表也不予追溯调整。
3、财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表，根据本次变更公司财务报表资产处置收益增加83,296.15元，营业外收入减少83,296.15元，对公司净利润不产生影响。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
2017年7月，本公司之全资子公司康达新能源与自然人顾英华、陈琛共同出资设立上海康厦汽车科技有限公司，持股比例60%，本公司从该公司设立起将其纳入合并报表范围。
（4）对2018年1-3月经营业绩的预计
√适用□不适用
2018年1-3月预计的经营业绩情况：净利润为正，同比下降50%以上
净利润为正，同比下降50%以上
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|2018年1-3月归属于上市公司股东的净利润变||||
||-60.00%|至|-40.00%|
|动幅度||||
|2018年1-3月归属于上市公司股东的净利润区||||
||946.37|至|1,419.55|
|间（万元）||||
|2017年1-3月归属于上市公司股东的净利润（万||||
||2,365.92|||
|元）||||
||1、公司受到新能源行业细分领域的阶段性政策变化的影响，导致报告期内|||
||营业收入和净利润下降。|||
|业绩变动的原因说明||||
||2、公司产品原材料从2017年下半年起价格持续上涨，目前仍维持高位, 导|||
||致报告期内净利润下降。|||

公司盖章：上海康达化工新材料股份有限公司法定代表人签字：姚其胜日期：2018年4月20日