公司代码：600386 公司简称：北巴传媒北京巴士传媒股份有限公司
2014年年度报告摘要
一重要提示
1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|北巴传媒|600386|北京巴士|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|王婕||
|电话|010-68477383||
|传真|010-68731430||
|电子信箱|bbcm@bbcm.com.cn||

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2014年末|2013年末|本期末比上年同期末增减（%）|2012年末|
|总资产|2,646,979,484.10|2,475,711,377.02|6.92|2,390,724,816.85|
|归属于上市公司股东的净资产|1,691,256,854.28|1,571,935,107.81|7.59|1,491,369,874.84|
||2014年|2013年|本期比上年同期增减(%)|2012年|
|经营活动产生的现金流量净额|369,436,294.26|179,237,250.04|106.12|271,073,193.58|
|营业收入|3,000,419,137.39|3,105,916,579.79|-3.40|2,952,329,877.62|
|归属于上市公司股东的净利润|188,580,435.33|174,235,432.97|8.23|163,566,256.49|

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|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|187,107,605.42|171,528,232.94|9.08|158,677,178.34|
|加权平均净资产收益率（%）|11.49|11.44|增加0.05个百分点|11.56|
|基本每股收益（元／股）|0.47|0.43|9.30|0.41|
|稀释每股收益（元／股）|0.47|0.43|9.30|0.41|

 2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||26,857||
|年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）||||21,562||
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|北京公共交通控股(集团)有限公司|国有法人|55|221,760,000|0|无|
|全国社保基金六零四组合|其他|1.30|5,233,000|0|未知|
|熊维政|境内自然人|0.76|3,046,503|0|未知|
|全国社保基金四零八组合|其他|0.42|1,703,000|0|未知|
|李彧|境内自然人|0.41|1,661,800|0|未知|
|周强光|境内自然人|0.40|1,604,601|0|未知|
|中国工商银行股份有限公司企业年金计划－中国建设银行|其他|0.35|1,427,700|0|未知|
|王茂学|境内自然人|0.21|850,000|0|未知|
|胡宝菊|境内自然人|0.21|837,100|0|未知|
|陈敏红|境内自然人|0.19|761,680|0|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||前十名股东中，公司第一大股东北京公共交通控股（集团）有限公司与其他流通股股东不存在关联关系。未知其他股东是否有关联关系。||||

2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三管理层讨论与分析
2014年，公司紧紧围绕“发展、改革、监管、考核”的核心工作思路，把重点工作一一落实，做到了“制度有效、业务规范、管理到位”的总体目标，公司整体运营状态良好。截止2014年12月31日，公司资产总额为264,697.95万元，净资产为180,646.22万元；2014年度，累计完成营业收入300,041.91万元，实现利润总额27,150.15万元，归属于母公司净利润18,858.04万元，每股收益为0.47元。
(一)主营业务分析
1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|3,000,419,137.39|3,105,916,579.79|-3.40|
|营业成本|2,248,969,013.49|2,347,333,393.52|-4.19|
|销售费用|201,841,529.30|219,948,423.15|-8.23|
|管理费用|224,123,435.58|234,277,853.89|-4.33|
|财务费用|14,248,842.35|15,558,061.45|-8.42|
|经营活动产生的现金流量净额|369,436,294.26|179,237,250.04|106.12|
|投资活动产生的现金流量净额|-317,676,548.42|-65,647,664.68|-383.91|
|筹资活动产生的现金流量净额|-114,296,649.59|-130,818,346.53|12.63|

 2 收入
(1)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主要业务由广告传媒板块，以及包含汽车驾驶培训、汽车租赁、汽车销售及维修、报废车辆拆
解回收等业务的汽车服务板块构成。公司2014年度累计实现营业收入30.00亿元，同比减少3.40%，
主要由于受市场环境影响，公司车身广告业务和整车销售业务的本期营业收入均有所下降所致。其
中：广告传媒业务本年度实现收入4.73亿元，占主营业务收入16.22%，汽车服务业务本年度实现
收入 24.44亿元，占主营业务收入83.78%。汽车服务业务的主要收入来源为整车销售业务，本年度公司所属汽车服务公司共售车7108台，实现营业收入16.73亿元，比上年同期减少8.58%。
(2)主要销售客户的情况
公司前五名客户为：北京金景盛传媒广告有限公司、北京润德众合广告有限公司、海南白马广告媒体投资有限公司、北京迈捷广告有限公司、北京浩然正歌广告传媒有限公司，前五名客户的营业收入合计为31,211.42万元，占公司全部营业收入的10.41%。
单位：万元
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|客户名称|营业收入总额|占公司全部营业收入的比例|
|北京金景盛传媒广告有限公司|8,179.12|2.73%|
|北京润德众合广告有限公司|7,705.50|2.57%|
|海南白马广告媒体投资有限公司|7,426.11|2.48%|
|北京迈捷广告有限公司|6,669.08|2.22%|
|北京浩然正歌广告传媒有限公司|1,231.61|0.41%|
|合计|31,211.42|10.41%|

 3 成本
(1)成本分析表
单位：元
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|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|广告传媒业务|媒体费用摊销及折旧|64,239,285.60|2.86|64,762,081.67|2.76|-0.81|
|广告传媒业务|维护费用|19,519,808.48|0.87|15,617,763.87|0.67|24.98|
|广告传媒业务|职工薪酬|18,029,136.56|0.80|14,523,375.33|0.62|24.14|
|广告传媒业务|其他|11,155,663.39|0.50|11,772,017.31|0.50|-5.24|
|汽车服务业务|汽车及配件销售成本|1,695,235,655.93|75.38|1,855,432,912.76|79.04|-8.63|
|汽车服务业务|汽车维修成本|121,632,087.66|5.41|121,464,200.80|5.17|0.14|
|汽车服务业务|职工薪酬|107,191,263.53|4.77|79,953,686.62|3.41|34.07|
|汽车服务业务|折旧|33,484,705.12|1.49|30,335,329.22|1.29|10.38|
|汽车服务业务|燃料|21,976,577.77|0.98|21,960,231.74|0.94|0.07|
|汽车服务业务|劳务费|44,009,564.76|1.96|44,637,669.47|1.90|-1.41|
|汽车服务业务|其他|60,666,253.83|2.70|46,245,405.58|1.97|31.18|

 (2)主要供应商情况
公司前五名供应商为：沃尔沃汽车销售（上海）有限公司、丰田汽车（中国）投资有限公司、一汽丰田汽车销售有限公司、中嘉汽车制造（上海）有限公司、上海上汽大众汽车销售有限公司，前五名供应商的采购金额为114,622.82万元，占公司营业成本的50.97%。
单位：万元
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|供应商名称|采购金额|占总营业成本的比例|
|沃尔沃汽车销售（上海）有限公司|35,068.96|15.59%|
|丰田汽车（中国）投资有限公司|25,408.09|11.30%|
|一汽丰田汽车销售有限公司|21,716.00|9.66%|

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|中嘉汽车制造（上海）有限公司|17,518.07|7.79%|
|上海上汽大众汽车销售有限公司|14,911.70|6.63%|
|合计|114,622.82|50.97%|

 4 费用
单位：元
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|项目|2014年度|2013年度|变动比例|
|销售费用|201,841,529.30|219,948,423.15|-8.23%|
|管理费用|224,123,435.58|234,277,853.89|-4.33%|
|财务费用|14,248,842.35|15,558,061.45|-8.42%|
|所得税费用|71,504,792.29|69,692,476.65|2.60%|

 5 现金流
本报告期，公司现金流量大幅变动的主要项目如下：
单位：元
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|项目|2014年度|2013年度|变动比例|
|收到其他与经营活动有关的现金|10,163,101.93|15,073,459.71|-32.58%|
|支付其他与经营活动有关的现金|129,737,365.72|244,518,616.69|-46.94%|
|取得投资收益收到的现金|2,749,597.35|508,130.11|441.12%|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|6,331,764.39|10,792,073.09|-41.33%|
|购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|135,629,444.29|91,653,224.63|47.98%|
|投资支付的现金|200,000,000.00|-|不适用|
|吸收投资收到的现金|24,500,000.00|-|不适用|
|取得借款收到的现金|2,900,000.00|10,500,000.00|-72.38%|
|收到其他与筹资活动有关的现金|2,405,555.51|-|不适用|
|偿还债务支付的现金|3,900,000.00|9,500,000.00|-58.95%|
|支付其他与筹资活动有关的现金|15,327,652.26|7,166,467.43|113.88%|

1、收到其他与经营活动有关的现金减少主要是由于本期收到的押金较上年同期有所下降所致。
2、支付其他与经营活动有关的现金减少主要是由于本期付现费用和支付往来款较上年有所下降所致。
3、取得投资收益收到的现金增加主要是由于可供出售金融资产持有期间取得的投资收益增加所致。
4、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少主要是由于本期子公司处置固定资产减少所致。
5、购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加主要是由于本期子公司购置固定资产增加所致。
6、投资支付的现金增加主要是由于本期本公司以自有资金人民币20,000万元现金认购北京明晖天海气体储运装备销售有限公司新增注册资本所致。
7、吸收投资收到的现金增加主要是由于新成立世巴传媒吸收少数股东权益性投资收到现金增加所致。
8、取得借款收到的现金减少主要是由于本期孙公司海之沃少数股东借款减少所致。
9、收到其他与筹资活动有关的现金变动主要是由于孙公司收到少数股东借款所致。
10、偿还债务支付的现金减少主要是由于孙公司偿还债务支付的现金减少所致。
11、支付其他与筹资活动有关的现金增加主要是由于子公司公交驾校招生收入上升，导致银行手续
费增加所致。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|广告传媒业务|472,954,294.72|112,943,894.03|76.12|-7.47|5.88|减少3.01个百分点|
|汽车服务业务|2,444,355,379.81|2,084,196,108.60|14.73|-3.15|-5.27|增加1.90个百分点|

主营业务分行业和分产品情况的说明
本报告期，广告传媒业务收入下降主要是由于本期公司车身广告业务受市场环境影响，营业收入有所下降所致；汽车服务业务收入下降主要是由于公司所属 4S店本期整车销售量较上年同期下降13.32%，导致本期营业收入有所下降。
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|北京地区|2,879,586,817.51|-3.69|
|其他省市|37,722,857.02|-16.26|

主营业务分地区情况的说明
其他省市业务为公司之孙公司大同市雁之沃汽车服务有限公司经营的汽车销售业务，营业收入的减少主要由于本报告期其整车销售业务减少所致。
(三)资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|情况说明|
|可供出售金融资产|149,040,948.12|5.63|96,069,596.06|3.88|55.14%|可供出售金融资产公允价值增加|
|长期股权投资|209,468,005.18|7.91|10,234,280.66|0.41|1946.73%|以自有资金人民币20,000万元现金认购北京明晖天海气体储运装备销售有限公司新增注册资本|
|长期待摊费用|35,257,460.05|1.33|14,021,676.75|0.57|151.45%|子公司公交驾校新建教练场项目增加|
|应付账款|48,024,000.71|1.81|33,137,117.66|1.34|44.93%|孙公司海之沃应付购车款增加|
|预收款项|173,678,715.48|6.56|107,942,811.76|4.36|60.90%|子公司公交驾校招生人数增加导致预收培训费增加|
|长期应付款|53,212,966.53|2.01|79,819,449.80|3.22|-33.33%|本期应付公交集团长期应付款减少|
|递延所得税负债|25,236,630.00|0.95|11,712,600.00|0.47|115.47%|可供出售金融资产公允价值增加|

(四)核心竞争力分析
公交广告媒体以其覆盖面广、运营时间长、视觉冲击力强等特性，满足了商家产品广告宣传的不同需求，从而在户外媒体中确立了强有力的竞争地位。
2、汽车服务板块：由驾驶培训、汽车租赁、整车销售、维修保养、拆解回收等业务构成，近年来发展迅速，产业板块间的关联性强，能够产生业务的联动效应；多项业务属于朝阳产业，业务拓展空间大。
3、运营机制保障：经过多年来的市场运作，公司在广告传媒和汽车服务领域已经积累了较为丰富的运营管理经验，并制定了明确的中长期发展战略，清晰的经营思路和成熟的运营机制保证了公司的持续健康发展。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
本报告期，公司对外股权投资22,550万元，上年同期无对外股权投资情况。
被投资企业主要情况如下：
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|被投资的公司名称|主要业务|2014年计划投资额(万元)|占被投资公司权益的比例|
|北京世巴传媒有限公司|公交数字媒体广告业务|2,550|51.00%|
|北京明晖天海气体储运装备销售有限公司|生产销售低温设备等业务|20,000|30.23%|
|合计||22,550||

(1)持有其他上市公司股权情况
单位：元
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|证券代码|证券简称|最初投资成本|占该公司股权比例（%）|期末账面值|报告期损益|报告期所有者权益变动|会计核算科目|股份来源|
|002454|松 芝股份|27,000,000|2.25|127,946,520|2,106,000|54,096,120|可供出售金融资产|购买|
|合计||27,000,000|/|127,946,520|2,106,000|54,096,120|/|/|

持有其他上市公司股权情况的说明
本公司原按成本法核算的被投资单位上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“松芝股份”）于2010年7月20日首次公开发行股票并上市，本公司原持有松芝股份702.00万股，初始投资成本 2,700万元，占松芝股份总股本2.25%，本年度依据《松芝股份 2013年度权益分派实施公告》，所持股份每10股转增3股，故期末所持股数为912.60万股，占松芝股份总股本比例不变。
交易所期末收盘价为14.02元/股。
2、主要子公司、参股公司分析
（1）北京公交广告有限责任公司，控股子公司，控股比例99%，主营公共交通媒体广告，注册资本4,000.00万元，总资产19,710.33万元，净资产14,120.15万元，营业收入10,155.06万元，营业利润4,027.25万元，净利润3,006.06万元。
（2）北京巴士汽车租赁有限责任公司，控股子公司，控股比例99.07%，主营汽车租赁，注册资本4,280.00万元，总资产9,269.06万元，净资产3,880.45万元，营业收入4,583.52万元，营业利润251.44万元，净利润233.97万元。
（3）北京隆源工贸有限责任公司，全资子公司，主营汽车修理，注册资本1,590.24万元，总资产2,966.84万元，净资产2,052.05万元，营业收入6,143.89万元，营业利润-243.79万元，净利润-243.51万元。
（4）北京市公交汽车驾驶学校有限公司，控股子公司，控股比例84%，主营汽车驾驶员培训，注册资本 9,764.19万元，总资产 45,359.31万元，净资产 32,588.52万元，营业收入 45,035.10万元，营业利润11,115.63万元，净利润8,355.30万元。
（5）北京天交报废汽车回收处理有限责任公司，控股子公司，控股比例76.75%，主营汽车报废解体，注册资本800.00万元，总资产2,371.14万元，净资产1,284.60万元，营业收入2,071.78万元，营业利润48.30万元，净利润33.12万元。
（6）北京巴士海依捷汽车服务有限责任公司，控股子公司，控股比例96.93%，主营汽车销售、修理，注册资本 10,000.00万元，总资产 63,977.59万元，净资产 14,856.31万元，营业收入196,070.63万元，营业利润525.41万元，归属于母公司净利润451.56万元。
（7）北京北巴传媒投资有限公司，全资子公司，主营投资业务，注册资本1,000.00万元，总资产1,217.51万元，净资产1,081.11万元，营业收入376.65万元，营业利润30.15万元，净利润22.53万元。
（8）北京世巴传媒有限公司，控股子公司，控股比例51%，主营公交数字媒体广告，注册资本 5,000.00万元，总资产 5,110.91万元，净资产 5,015.09万元，营业收入 243.53万元，营业利润20.22万元，净利润15.09万元。
(六)行业竞争格局和发展趋势
1、广告传媒业务：一方面，近年来数字户外时代的来临，各类媒体全面融合、户外媒介进入多屏时代，全媒体效果营销等，对传统户外广告产业带来了较大冲击。另一方面，在中国经济“新常态”的大背景下，中央全面深化改革领导小组颁发了《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》，从战略高度上提出，要加快传统媒体和新兴媒体融合发展，充分运用新技术创新媒体传播方式，打造新型媒体集团，并明确将文化产业发展定位成实现经济结构优化升级、提升国家文化软实力的支柱性产业，这些都为2015年及“十三五”时期文化产业发展提供了更广阔的空间。
2、汽车服务业务：近年来北京小客车摇号新政等一系列限购限行措施的出台，以及公务车消费管控愈发严格等，都将给汽车市场带来较大的冲击，并加大国内汽车服务行业的市场竞争。同时，随着汽车销售市场激烈的竞争形势，迫使汽车营销由重资源型市场向服务型市场转变，汽车市场未来发展重点将在后汽车服务市场方面已是不争的事实。
(七)公司发展战略
坚持科学发展，完善体制机制，深入强化企业精细化、规范化和科学化管理，做精做强现有主业，加快推进跨区域和跨媒体的经营战略，创造更加优良的经营业绩，回报股东、回报社会。
(八)经营计划
2015年初，公司就确立了“适应新常态，实现公司全面新跨越；抓紧新机遇，培育公司发展新动力”的工作目标。在新的经营形势下，公司将继续潜心研究行业走势，强化基础管理和风险管控，在巩固好现有经营局面的基础上，积极稳健地拓展新的业务，开发新的项目，谋取新的发展，确保公司经营业绩的稳步提升，促进公司健康平稳发展。
积极探索传统媒体与移动互联网媒体融合，全力开发公交“新媒体”，拓展外埠市场，形成新的媒体网络，实现媒体价值最大化。
2、汽车服务板块将积极主动地谋划布局，在以市场为先，强化服务意识的同时，转变经营模式、突出经营重点；积极探索汽车后服务市场业务，特别是立足投入少、见效快的经营模式，利用跨区域发展战略来实现汽车板块的新跨越；继续深化落实联动理念，进一步提升企业的核心竞争力和整体盈利水平。
(九)可能面对的风险
未来宏观经济的不确定、行业政策的出台以及市场竞争的加剧等方面可能给公司主营的广告传媒业务和汽车服务业务带来一定程度的竞争压力和经营风险。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
根据2014年财政部修订及颁布的《企业会计准则第2号-长期股权投资》等共七号会计准则具体准则，公司于2014年7月1日起执行上述企业会计准则，并按照上海证券交易所《关于做好上市公司2014年年度报告披露工作的通知》的要求，对公司会计政策和相关会计科目核算进行变更、调整。详见《北京巴士传媒股份有限公司关于会计政策变更的公告》（临2015-005）。
4.2与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司本年度新增合并范围内控股子公司北京世巴传媒有限公司。
北京世巴传媒有限公司系本公司与北京北广传媒移动电视有限公司共同投资成立，注册资本5,000万元。本公司以现金方式出资2,550万元，持有51%的股权，北广传媒以现金方式出资2,450万元，持有49%的股权。