乐山电力股份有限公司2014年半年度报告摘要
乐山电力股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|乐山电力|股票代码||600644|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|王迅||曾跃驰||
|电话|0833-2445800||0833-2445800||
|传真|0833-2445800||0833-2445800||
|电子信箱|600644@vip.163.com||600644@vip.163.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|3,133,822,460.36|3,040,066,772.85|3.08|
|归属于上市公司股东的净资产|482,141,034.15|455,296,173.92|5.90|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|110,837,509.24|68,300,009.90|62.28|
|营业收入|739,759,715.28|688,475,107.83|7.45|
|归属于上市公司股东的净利润|28,510,905.29|5,613,962.56|407.86|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|11,752,424.58|3,045,411.14|285.91|
|加权平均净资产收益率（%）|6.08|0.73|增加5.35个百分点|
|基本每股收益（元／股）|0.0873|0.0172|407.86|
|稀释每股收益（元／股）|0.0873|0.0172|407.86|

 2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
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|报告期末股东总数|54,068|
|前10名股东持股情况||

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|股东名称|股东性质||持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|国网四川省电力公司|国有法人||15.69|51,229,789|0|无|
|乐山市国有资产经营有限公司|国家||15.51|50,628,188|0|质押 22,860,700|
|中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票型证券投资基金|其他||1.23|3,999,942|0|未知|
|谢湘菊|境内自然人||1.19|3,889,000|0|未知|
|广州金骏投资控股有限公司|未知||0.86|2,809,390|0|未知|
|广州金域投资有限公司|未知||0.47|1,531,000|0|未知|
|陈红|境内自然人||0.40|1,290,784|0|未知|
|李莹|境内自然人||0.38|1,250,000|0|未知|
|朱素珍|境内自然人||0.33|1,087,600|0|未知|
|高亮|境内自然人||0.32|1,050,000|0|未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||至报告期末，前十名股东中，本公司国有股股东和国有股股东、国有股股东和法人股股东、法人股股东和法人股股东之间不存在关联关系；本公司未知前十名流通股之间，以及前十名流通股股东与前十名股东之间是否存在关联关系。|||||

2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三、管理层讨论与分析
一）、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司紧紧围绕"改革创新、调整结构、两轮驱动、持续经营"的年度经营方针，经营层认真落实董事会下达的年度经营目标，对内深化战略管理，创新发展思路，狠抓安全生产，加快产业结构调整；对外大力开展增供扩销，加大电气水资源整合和市场拓展力度，积极推进定向增发各项工作，确保定增方案成功，实现公司可持续发展。
公司主营业务范围是电力设施承装、承修、承试（三级）。地方电力开发、经营，本公司电力调度，房地产开发；销售输变电设备、电工器材、交流电动机、载波通信系统设备；
公司管辖范围内发供电电能计量装置的检定、校准；电力工程勘察设计；限分公司经营住宿、中餐、卡拉OK歌舞、工艺美术品销售、干洗、糖、烟、酒零售。
报告期内，公司完成发电量1.92亿千瓦时，与去年同期持平，完成售电量10.16亿千瓦时，比去年同期 8.95亿千瓦时增加13.54%；完成售气量 5298.67万立方米，比去年同期 4782.12万立方米增长10.80%；完成售水量 1164.82万立方米，比去年同期 1078.41万立方米增长8.01%；公司实现营业收入 73975.97万元，比去年同期 68847.51万元增加7.45%，
营业利润 803.36万元，比去年同期-1896.49增加142.36%，归属于母公司所有者的净利润
2851.09万元，比去年同期561.40万元增加407.86%。
报告期内，根据乐山市人民政府和四川省电力公司签订的《战略合作协议》相关事项，
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公司已启动对乐山川犍电力有限责任公司100%股权竞买收购工作。由于委托人原因，乐山川犍电力有限责任公司100%股权在乐山市产权交易中心公开挂牌转让的交易程序因故中止。四川大渡河电力股份有限公司的审计等相关工作正在进行中。
2013年12月，公司启动了非公开发行股票事项，发行对象为乐山市国有资产经营有限公司、天津中环电子信息集团有限公司和天津渤海信息产业结构调整股权投资基金有限公司，以上发行对象均以现金进行认购。发行价格为7.55元/股，发行股票数量为21,192.0528万股，募集资金总额不超过160,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额用于偿还公司借款和补充流动资金。2014年6月27日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行股票申请获得通过。7月 25日，公司已收到中国证券监督管理委员会的正式核准文件。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|739,759,715.28|688,475,107.83|7.45|
|营业成本|542,257,108.28|512,477,789.27|5.81|
|销售费用|17,745,702.67|15,338,989.03|15.69|
|管理费用|106,794,555.10|94,537,222.79|12.97|
|财务费用|76,856,144.13|77,531,392.27|-0.87|
|经营活动产生的现金流量净额|110,837,509.24|68,300,009.90|62.28|
|投资活动产生的现金流量净额|-54,528,737.38|-64,122,949.85|14.96|
|筹资活动产生的现金流量净额|-7,268,485.18|66,660,674.89|-110.90|

营业收入变动原因说明：报告期内，公司电力业务售电量较上年同期有所增长，使得营业收入同比增加。
营业成本变动原因说明：报告期内，公司购电量较上年同期增加，使得营业成本增加。
财务费用变动原因说明：报告期内，银行借款减少使得财务费用同比减少。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司营业收入同比增加，使得经营活动产生的现金流量净额同比增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司转让所持控股子公司乐山沫凤能源有限责任公司股权，实现投资收益，使得投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，银行借款减少，使得筹资活动产生的现金流量净额同比减少。
2、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润总额为709.11万元，比去年同期-1454.71万元增加2163.82万元，增幅为148.75%，主要原因为：1)报告期内受售电量较上年同期有所增长等因素影响，使电力业务利润同比增加约 2450万元；2)报告期内公司转让所持控股子公司乐山沫凤能源有限
责任公司股权，实现投资收益 1934.49万元；3）报告期内煤炭业务受市场价格下行等因素
影响，利润总额较上年同期减少约1488万元。
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(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|电力发供业务|493,694,043.40|358,373,327.66|27.41|9.24|5.09|增加 2.87 个百分点|
|燃气采购供应业务|148,040,568.12|114,437,668.66|22.70|12.29|12.49|减少 0.14 个百分点|

电力发供业务：报告期内公司电力业务售电量、购电量均较上年同期有所增长，使得电力业务毛利率较上年同期增加。
燃气采购供应业务：报告期内燃气安装业务收入、成本较去年同期均有所增长，但安装收入增长幅度低于安装成本增长幅度，因此燃气业务毛利率较上年同期略有降低。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|乐山|707,442,958.150|6.03|
|眉山|27,464,862.90|43.83|

报告期内，公司在乐山市的主营业务收入较去年同期增加4021.80万元，增幅为6.03%，主要是报告期公司在乐山市的售电量较上年同期增加，使得电力销售收入较上年同期增加；
在眉山市的主营业务收入较去年同期增加837.51万元，增幅为43.83%，主要报告期公司全资子公司花溪公司售电量大幅增加，致使电力销售收入较上年同期增加。
(三)核心竞争力分析
公司为发供电一体的电力供应企业，公司自有及并网电站装机容量约48.49万千瓦，2007年3月起公司电网与国家电网并网运行，公司电网内电量富余时可销售给国家电网四川省电力公司，在电量不足时可从国家电网四川省电力公司电网内购买，能满足公司不断增长的负荷发展需求。公司电力业务经营拥有政府特许经营权，取得了四川省经济及信息化委员会核发的《供电营业许可证》,具有独立的供电营业区。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
被投资的公司情况：
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|被投资的公司名称|主要经营活动|占被投资公司权益的比例(%)|备注|
|四川新光硅业科技有限责任公司|生产经营多晶硅|0.80||
|四川永丰纸业股份有限公司|造纸|4.16||
|乐山大沫水电有限责任公司|水电|17.20||
|四川槽渔滩水电股份有限公司|水电|0.67||
|乐山市商业银行|金融|1.81||

报告期末，对外长期股权投资额为7043.16万元，较期初、上年同期均无变动。
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(1)持有金融企业股权情况
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|乐山市商业银行|14,900,000.00|1.81|1.81|41,214,400.00|3,285,713.80||长期股权投资|购买|
|合计|14,900,000.00|/|/|41,214,400.00|3,285,713.80||/|/|

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3)募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、主要子公司、参股公司分析
单位：万元
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|公司名称|业 务性质|主要产品或服务|注册资本|资产规模|净利润|
|乐山乐电天威硅业科技有限责任公司|多 晶硅|生产和销售及进出口多晶硅、单晶硅、太阳能电池、组件和系统，承担与多晶硅生产相关的工程服务和咨询服务|50,000.00|163,874.39|-9,056.74|
|乐山市燃气有限责任公司|天 然气|天然气输供、设计、安装、维修、酒店经营以及汽车加气业务|4,491.68|61,056.52|1,347.69|
|乐山市自来水有限责任公司|自 来水|城市自来水供应、用户管道安装，以及提供自来水生产销售、管道安装过程中的服务|6,841.41|21,731.86|707.56|
|乐山大岷水电有限公司|电力|水力发电、水电开发|2,700.00|9,539.14|522.10|
|四川省峨边大堡水电有限责任公司|电力|水力发电、供电；机械加工；设备安装；调试|3,097.00|6,321.10|8.04|
|乐山沫江煤电有限责任公司|煤业、电力|煤矸石综合利用开发、发电，煤炭生产经营，矸砖及其制品|13,000.00|13,619.98|-716.10|
|四川洪雅花溪电力有限公司|电力|水力发电、供电|2998.63|5,403.62|116.80|
|乐山市金竹岗电站开发有限公司|电力|发电|1129.00|2,247.06|18.28|

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净利润影响10％以上的控股公司说明：
1）、乐山乐电天威硅业科技有限责任公司，报告期内继续停产技改，净利润为-9,056.74万元，影响归属于上市公司股东的净利润为-4,618.94万元。
2）、乐山市燃气有限责任公司（含分公司金海棠酒店），报告期内实现售气量5,298.67万立方米，营业收入14,875.54万元，营业利润1,584.87万元,净利润1,347.69万元，影响归属于上市公司股东的净利润为1,057.80万元。
3）、乐山市自来水有限责任公司，报告期内实现售水量1,164.82万立方米，营业收入3725.11万元，营业利润770.48万元，净利润707.56万元，影响归属于上市公司股东的净利润为606.73万元。
4）、乐山大岷水电有限公司，报告期内年营业收入 1,414.05万元，营业利润 590.90万元，净利润522.10万元，影响归属于上市公司股东的净利润为522.10万元。
5）、乐山沫江煤电有限责任公司，报告期内营业收入为 3,697.43万元，营业利润-756.99万元，净利润-716.10万元，影响归属于上市公司股东的净利润为-713.38万元。
6）、四川洪雅花溪电力有限公司，报告期内营业收入为 2,746.49万元，营业利润 159.84万元，净利润116.80万元，影响归属于上市公司股东的净利润为116.80万元。
4、非募集资金项目情况
单位:万元币种:人民币
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|项目名称|项目金额|项目进度|本报告期投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|3000 吨/多晶硅冷氢化技改项目|75,856|完成了还原炉筒节能改造等项目|1,430|10,000|技改项目实施过程中未产生效益。|

2011年9月公司召开2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于控股子公司乐电天威硅业公司实施冷氢化技改项目并对其进行增资扩股的议案》，同意乐电天威硅业公司实施冷氢化技改并对其进行增资扩股。截至报告期末，乐电天威硅业公司已累计投入技改资金10000万元，主要完成了还原尾气节能改造等项目。
因乐电天威硅业公司出现经营困难，另一股东天威保变提出转让所持有的乐电天威硅业公司49%股权意向。2014年 3月，经公司与天威保变协商，双方就天威保变转让乐电天威硅业公司49%股权转让事宜签署了《关于乐山乐电天威硅业科技有限责任公司股权等事项的框架协议》。（具体内容详见2014年4月1日在上海证券交易所和《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》上的临时公告）。目前，双方已共同委托中介机构对乐电天威硅业公司股权开展审计评估工作，并积极磋商有关股权转让的具体事项。
由于停产期间乐电天威硅业公司无经营收入来源，两大股东分别向其提供借款或委托贷款用于到期项目贷款的偿还、技改投入以及维持日常运转需要。截止报告期末，公司已向其提供借款或委托贷款11.10亿元（其中以增资扩股方式提供1.9482亿元），天威保变向其提供借款或委托贷款3.248亿元。
报告期内，乐电天威硅业公司因个别债务到期未及时偿还，相继收到中国外贸金融租赁有限公司等金融机构《逾期债务催收通知书》，公司也同时收到有关金融机构《保证人履行责任通知书》（详见公司2014年3月27日、4月4日、4月11日、6月28日在上海证券交易所和《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》上的临时公告）。目前，乐电
天威硅业公司已归还部分到期借款。同时乐电天威硅业公司正在与有关金融机构协商展期事
宜。
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二）、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司于2014年4月2日召开2013年年度股东大会，审议通过了《关于公司2013年度利润分配或资本公积金转增股本方案的议案》。根据中天运会计师事务所审计，2013年度本公司母公司实现净利润-310,496,282.36元,归属于上市公司所有者的净利润为-298,593,187.90元，根据公司《章程》本年度不提取法定公积金，本年度可供分配的利润为-298,593,187.90元，加上年初未分配利润335,382,067.91元，扣除分配2012年利润16,324,006.55元，2013年末可供股东分配的利润为20,464,873.46元。公司2013年度不进行利润分配也不进行资本公积金转增。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司2014年半年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
乐山电力股份有限公司
董事长：廖政权
2014年8月16日