天茂实业集团股份有限公司2014年年度报告摘要证券代码：000627 证券简称：天茂集团 公告编号：2015-016天茂实业集团股份有限公司 2014年年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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|股票简称|天茂集团|股票代码||000627|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|易廷浩||许仁斌||
|电话|0724-2223218||0724-2223218||
|传真|0724-2217652||0724-2217652||
|电子信箱|tmjt@biocause.net||tmjt@biocause.net||

2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√是□否
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|||||本年比上年增|||
|||2013年|||2012年||
||2014年|||减|||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
|营业收入（元）|806,442,682.37|967,950,657.46|967,950,657.46|-16.69%|779,736,170.26|779,736,170.26|
|归属于上市公司股东的净利|83,822,760.82|-101,010,980.1|-101,010,980.18||||
||||||11,824,926.41|66,611,875.29|
|润（元）||8|||||
|归属于上市公司股东的扣除|-164,487,022.6|-110,419,274.1|-110,419,274.1||||
||||||-93,404,362.84|-93,404,362.84|
|非经常性损益的净利润（元）|7|4|4||||
|经营活动产生的现金流量净|-121,268,070.51||130,534,730.89||||
|||130,534,730.89||-192.90%|93,791,251.95|93,791,251.95|
|额（元）|||||||
|基本每股收益（元/股）|0.062|-0.075|-0.075||0.009|0.049|
|稀释每股收益（元/股）|0.062|-0.075|-0.075||0.009|0.049|
|加权平均净资产收益率|5.91%|-7.00%|-7.08%||0.79%|4.67%|
|||||本年末比上年|||
|||2013年末|||2012年末||
||2014年末|||末增减|||
|||调整前|调整后|调整后|调整前|调整后|
||2,108,497,833.81|2,156,951,593.|2,156,951,593.96||2,064,727,678.|2,064,727,678.|
|总资产（元）||||-2.25%|||
|||96|||84|84|
|归属于上市公司股东的净资|1,449,017,058.86|1,395,796,433.|1,377,534,117.13||1,497,476,656.|1,479,214,340.|
|||||5.19%|||
|产（元）||42|||31|02|

天茂实业集团股份有限公司2014年年度报告摘要（2）前10名普通股股东持股情况表
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|||||年度报告披露日前第5个交易|||
|报告期末普通股股东总数||126,866|||114,191||
|||||日末普通股股东总数|||
|前10名普通股股东持股情况|||||||
||||||质押或冻结情况||
|股东名称|股东性质|持股比例|持股数量|持有有限售条件的股份数量|||
||||||股份状态|数量|
|新理益集团有限公司|境内非国有法人|23.78%|321,938,582||||
|李福桥|境内自然人|0.36%|4,903,200||||
|深圳南方中集集装箱制造有限公司工会委员会|其他|0.30%|4,000,000||||
|唐光荣|境内自然人|0.24%|3,260,000||||
|叶萍|境内自然人|0.24%|3,232,376||||
|黄长征|境内自然人|0.22%|2,919,846||||
|中融国际信托有限公司－中融－点击成金13号证券投资集合资金信托计划|其他|0.19%|2,520,000||||
|朱玮|境内自然人|0.18%|2,503,100||||
|中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金|其他|0.18%|2,394,555||||
|刘颖|境内自然人|0.18%|2,372,700||||
|||公司第一大股东新理益集团与前十大股东之间不存在关联关系或一致行动人。除此之外，|||||
|上述股东关联关系或一致行动|||||||
|||公司未知上述其他股东是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息|||||
|的说明|||||||
|||披露管理办法》中所规定的一致行动人。|||||
|||截止2014年12月31日，李福桥信用账户持股4903100股，普通账户持股100股，合计|||||
|参与融资融券业务股东情况说||持股4903200股。深圳南方中集集装箱制造有限公司工会委员会信用账户持股4000000股，|||||
|明（如有）||总持股4000000股。黄长征信用账户持股2919846股，总持股2919846股。刘颖信用账户|||||
|||持股2372700股，总持股2372700股。|||||

（3）前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
天茂实业集团股份有限公司2014年年度报告摘要（4）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
3、管理层讨论与分析
2014年，随着石油价格的不断下跌，公司的主产品的价格也持续下降，企业生产经营困难局面趋于严重，难以有效缓解,劳动力成本持续上升,用工成本高企，企业负担加重,产能过剩矛盾依然严重，持续影响公司总体经济效益。但今年以来人民币兑美元持续贬值趋势明显，自1月14日人民币即时汇率创下6.05高点之后一路下滑，这有利于我公司出口业务，增加了公司产品在国际市场的竞争力。
2014年，面对复杂的经营环境，公司按照分兵作战、分块搞活、工效挂钩、提升效益的工作思路，全力运行好公司的各个生产装置。同时公司在确保生产经营需要的前提下,使用自有资金择机进行了低风险证券投资,提高了自有资金使用效率和收益。
报告期内，公司在新能源化工、原料药和投资领域继续保持持续发展：
新能源化工领域：
2014年，公司主要实施了“多元碳氢原料制丙烯技改工程”，此工程主要解决我公司“20万吨/年C4烯烃催化裂解制丙烯装置”的原材料不足且价格高的问题，利用甲醇和自产的二甲醚通过最新催化技术生产高附加值的丙烯产品，发挥出各个装置的协同作用与效益。
医药原料药领域：
2014年，因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国际市场的销售量及销售单价下降,人民币兑美元持续贬值，有利于我公司出口业务。2014年生产布洛芬3600.78吨，子公司湖北百科亨迪药业有限公司通过了新版GMP论证，为公司医药领域的稳定健康发展起到了有力支撑。
投资领域：
（1）截止2014年12月31日，公司持有安盛天平财产保险股份有限公司78,284,108股，占天平保险注册资本的9.25%，为提高公司经济效益，结合公司资产负债率及流动资金需求，公司将所持有的天平保险47,715,892股股份（占天平保险总股本的7.57%）以9.08元/股的价格转让给法国安盛集团（AXA）（以下简称安盛集团）全资子公司AXA VERSICHERUNGEN AG(以下简称“安盛”)，此项股权转让已于2014年2月20日完成相关手续。
（2）截止2014年12月31日，公司持有国华人寿保险股份有限公司19500万股，公司基于国华人寿近年来一直处于亏损状态，为了优化公司资产结构，使公司能够全力发展主业，促进公司持续稳定发展，公司拟出售所持国华人寿的19500万股股权，2014年4月21日,公司董事会同意公司以公开挂牌方式出售持有的国华人寿保险股份有限公司19500万股股权,公司委托荆门产权交易公司于2014年5月5日在《荆门晚报》、该公司信息网站、《长江日报》等相关媒体上发布了股权转让公告，广泛征集受让方，截止公告规定的2014年6月11日交纳意向受让保证金的时间，仅有上海博永伦科技有限公司登记，博永伦科技的拟受让价格为挂牌底价25350万元，公司第二次临时股东大会通过该出售议案。
但自公司与上海博永伦签订股权转让协议以来，保险行业的宏观政策环境以及国华人寿的经营情况均发生了重大变化。
2014年5月大类资产监管办法正式生效，保险资金投资渠道及运用效率大幅提升；2014年8月国务院发布了保险行业“新国十条”，将保险行业定位为国家支柱产业，并规划了2020年以前促进保险行业发展的政策方向，为保险行业的发展打开了巨大的空间；且2014年4季度起，国内资本市场结束了持续多年的低迷状态，股票市场出现了较大的上涨，受以上因素的影响，国华人寿2014年3季度以来经营业绩大幅提升，未来持续盈利前景良好。为抓住这一历史机遇，紧跟国家政策走向，投资国家重点支持的保险产业，同时基于对国内经济转型发展及一系列改革措施的推出将对寿险行业带来长期利好的判断，公司及时调整了发展战略，未来公司将通过控股国华人寿涉足金融保险行业，实现公司长期可持续发展。因此，公司决定不再执行与上海博永伦的股权转让合同，由于公司已与上海博永伦签订了股权转让合同，为保护公司利益，2014年12月公司控股股东新理益集团代公司履行了本次股权转让义务，新理益集团将其持有的国华人寿19,500万股股份转让给上海博永伦。
（3）截止2014年12月31日，公司持有湘能华磊光电股份有限公司3000万股，占湘能华磊光电股份有限公司注册资本的
天茂实业集团股份有限公司2014年年度报告摘要8.11%，为华磊光电第四大股东。
主营业务分析
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|项目|本期数|上年同期数|变动幅度%|变动原因|
|营业收入|806,442,682.37|967,950,657.46|-16.69%|系公司化工产品内需不足，产销下降所致。医药原料药产销减少系因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国际市场的销售量及销售单价下降。|
|营业成本|829,793,005.32|977,502,520.46|-15.11%|系公司化工产品内需不足，产销下降所致。医药原料药产销减少系因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国际市场的销售量及销售单价下降。|
|销售费用|13,590,269.74|12,852,439.19|5.74%|变化不大|
|管理费用|55,587,247.89|58,600,904.06|-5.14%|变化不大|
|财务费用|29,034,675.88|31,707,827.65|-8.43%|变化不大|
|所得税费用|24,834,412.63|-28,114,773.46|188.33%|系因公司本期出售天平保险部分股权实现投资收益所致。|
|投资收益|312,513,557.86|1,269,820.86|24510.84%|系因公司本期出售天平保险部分股权实现投资收益所致。|
|经营活动产生的现金流量净额|-121,268,070.51|130,534,730.89|-192.90%|系公司主营业务亏损及库存原材料增加所致。|
|投资活动产生的现金流量净额|157,205,012.41|-182,443,899.15|186.17%|系公司本期转让天平保险股权收到的转让款和购买信托产品。|
|筹资活动产生的现金流量净额|-88,780,759.12|-9,145,844.55|870.72%|系公司本期偿还贷款额度较同期上升。|

报告期内，公司实现主营业务收入80644.27万元，同比下降16.69%，主要系公司化工产品内需不足，产销下降所致。医药原料药产销减少、库存增加系因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国际市场的销售量及销售单价下降。
三、主营业务构成情况
单位：元
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|项目|营业收入|营业成本|毛利率|营业收入比上年同期增减|营业成本比上年同期增减|毛利率比上年同期增减|
|分行业|||||||
|医药收入|294,744,723.60|255,529,723.08|13.30%|-12.46%|-14.52%|2.08%|
|化工收入|511,697,958.77|574,263,282.24|-12.23%|-18.94%|-15.37%|-4.73%|
|分产品|||||||
|二甲醚|78,398,731.31|87,067,137.96|-11.06%|-65.04%|-62.98%|-6.20%|
|聚丙烯|107,209,906.80|140,145,716.32|-30.72%|64.76%|65.75%|-0.78%|
|布洛芬原料药|249,755,409.25|230,285,379.31|7.80%|-5.31%|-4.33%|-0.94%|
|丙丁烷混合液化气|90,139,727.89|95,893,311.90|-6.38%|-47.05%|-45.89%|-2.28%|
|轻烃|139,593,383.24|167,587,782.00|-20.05%|82.89%|81.80%|0.73%|
|其他|141,345,523.88|108,813,677.83|23.02%|-16.01%|-26.31%|10.76%|
|分地区|||||||
|华中|306,350,821.37|324,849,560.08|-6.04%|141.52%|158.52%|-6.97%|
|华南|196,525,771.22|219,814,195.49|-11.85%|-58.00%|-55.79%|-5.60%|
|华东|52,039,910.14|52,119,763.20|-0.15%|-12.10%|-11.69%|-0.46%|
|华北|31,898,004.90|27,921,660.24|12.47%|23.48%|16.66%|5.12%|
|西南|16,983,653.06|18,658,240.25|-9.86%|-55.23%|-54.19%|-2.49%|
|东北|5,764,859.35|4,956,370.32|14.02%|-18.15%|-22.42%|4.72%|
|西北|4,087,441.63|4,166,875.04|-1.94%|-44.04%|-47.79%|7.33%|
|出口|192,792,220.71|177,306,340.70|8.03%|-18.25%|-18.14%|-0.13%|

天茂实业集团股份有限公司2014年年度报告摘要4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
1、主要会计政策变更说明
2014年财政部新颁布或修订了基本准则和8项企业会计准则，除企业会计准则第37号在2014年年度及以后期间的财务报告中使用外，其他准则于2014年7月1日（施行日）起施行。
本公司于2014年7月1日开始执行前述7项企业会计准则，在编制2014年度财务报告时开始执行金融工具列报准则。
根据各准则衔接要求进行了调整，对可比期间各期财务报表项目及金额的影响如下：
（1）递延收益与其他非流动负债
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|会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明||
||项目名称|
|《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》|递延收益|
||其他非流动负债|

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|-|-|
|会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明||
||项目名称|
|《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》|递延收益|
||其他非流动负债|

（2）可供出售金融资产与长期股权投资
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|-|-|
|会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明||
||项目名称|
|《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》等|长期股权投资|
||可供出售金融资产|

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|-|-|
|会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明||
||项目名称|
|《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》等|长期股权投资|
||可供出售金融资产|

（3）其他综合收益与资本公积
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|-|-|
|会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明||
||项目名称|
|《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》|资本公积|
||其他综合收益|

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|-|-|
|会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明||
||项目名称|
|《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》|资本公积|
||其他综合收益|

（4）投资收益、所得税费用（未分配利润）、递延所得税负债与资本公积
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|-|-|
|会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明||
||项目名称|
|《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》等|资本公积|
||未分配利润|
||递延所得税负债|

天茂实业集团股份有限公司2014年年度报告摘要
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|-|-|
|会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明||
||项目名称|
|《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》等|资本公积|
||未分配利润|
||递延所得税负债|
||投资收益|
||所得税费用|

（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
公司本期新纳入合并范围的子公司
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|名称|期末净资产|
|荆门天励投资有限公司|9,446,777.97|

（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
天茂实业集团股份有限公司董事会
董事长：肖云华
2015年 2月 13日