吉林森林工业股份有限公司拟对
吉林森工人造板集团有限责任公司出资
所涉及的部分资产及负债（人造板业务板块）项目
资产评估报告
华信众合评报字【2015】第1071号
北京华信众合资产评估有限公司
二〇一五年十二月二十三日
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吉林森林工业股份有限公司拟对
吉林森工人造板集团有限责任公司出资
所涉及的部分资产及负债（人造板业务板块）项目
资产评估报告
华信众合评报字【2015】第1071号
目 录
注册资产评估师声明 ................................................... 2资产评估报告摘要 ..................................................... 3资产评估报告正文 ..................................................... 6一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 ....... 6二、评估目的 ........................................................ 22三、评估对象和评估范围 .............................................. 22四、价值类型及其定义 ................................................ 25五、评估基准日 ...................................................... 25六、评估依据 ........................................................ 25七、评估方法 ........................................................ 28八、评估程序实施过程和情况 .......................................... 41九、评估假设 ........................................................ 43十、评估结论 ........................................................ 44十一、特别事项说明 .................................................. 46十二、评估报告使用限制说明 .......................................... 56十三、评估报告日 .................................................... 57资产评估报告附件 .................................................... 59
北京华信众合资产评估有限公司 邮政编码：100025
北京市朝阳区八里庄西里100号住邦2000一号楼东区2005室 TEL:010-85867570
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注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告
陈述的内容是客观的，并对评估报告的合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单是由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性和恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。评估人员在评估过程中恪守职业道德和规范，并进行了充分努力。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其涉及资产法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
六、注册资产评估师及其所在评估机构具备本评估业务所需的执业资质和相关专业经验，本次评估过程中没有利用其他评估机构或专家的工作成果。
七、注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事方决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
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资产评估报告摘要
华信众合评报字【2015】第1071号
北京华信众合资产评估有限公司接受吉林森林工业股份有限公司的委托，对吉林森林工业股份有限公司拟对吉林森工人造板集团有限责任公司出资这一经济行为涉及的资产及负债在评估基准日的市场价值进行了评估。
评估对象为吉林森林工业股份有限公司拟出资的部分资产及负债（人造板业务板块）在评估基准日的市场价值。评估范围是吉林森林工业股份有限公司评估基准日经审计后的资产负债表列示的全部资产及负债，包括流动资产和非流动资产及相应负债等，具体以评估基准日被评估单位申报的资产评估明细表为准。
评估基准日2015年7月31日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估以持续经营和公开市场为前提，结合委估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用资产基础法及市场法对吉林森林工业股份有限公司拟出资的资产及负债进行评估。
经实施清查核实、实地勘察、市场调查和评定估算等评估程序，资产基础法及市场法的评估结论如下：
资产基础法评估果：
在持续经营前提下，至评估基准日 2015年 7月 31日森工股份资产负债表总资产账面价值为 143,090.64万元，评估价值为 162,158.51万元，增值额为 19,067.88万元，增值率为13.33%；总负债账面价值为 84,683.45万元，评估价值为 84,683.45万元，无增减值变化；净资产账面价值为 58,407.19万元，净资产评估价值为 77,475.06万元，增值额为 19,067.88万元，增值率32.65%。各类资产及负债的评估结果见下表：
资产评估结果汇总表
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评估基准日：2015年7月31日
被评估单位名称：森工股份 金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|项目|||||D=C/A×|
|||A|B|C=B-A||
||||||100%|
|1|流动资产|68,000.68|68,039.20|38.53|0.06|
|2|非流动资产|75,089.96|94,119.31|19,029.35|25.34|
|3|其中：可供出售金融资产|||||
|4|持有至到期投资|||||
|5|长期应收款|||||
|6|长期股权投资|13,124.00|22,091.86|8,967.86|68.33|
|7|投资性房地产|||||
|8|固定资产|60,170.96|59,455.74|-715.22|-1.19|
|9|在建工程|1,299.20|1,299.20|-|-|
|10|工程物资|5.55|5.55|-|-|
|11|固定资产清理|||||
|12|生产性生物资产|||||
|13|油气资产|||||
|14|无形资产|335.35|11,112.06|10,776.71|3,213.57|
|15|开发支出|||||
|16|商誉|||||
|17|长期待摊费用|88.15|88.15|-|-|
|18|递延所得税资产|||||
|19|其他非流动资产|66.75|66.75|-|-|
|20|资产总计|143,090.64|162,158.51|19,067.88|13.33|
|21|流动负债|83,860.37|83,860.37|-|-|
|22|非流动负债|823.08|823.08|-|-|
|23|负债合计|84,683.45|84,683.45|-|-|
|24|净资产（所有者权益）|58,407.19|77,475.06|19,067.88|32.65|

市场法评估结果
评估人员通过将被评估公司与选择的可比上市公司进行对比、分析、研究，选择相关财务指标进行量化、修正、测算，最终计算出拟出资净资产的评估值为77,174.92万元。
评估结果的最终确定
经对资产基础法和市场法两种评估结果的比较，拟出资净资产的资产基础法与市场法的评估价值相差300.14万元，差异率为0.39%，差异较小。
市场法侧重于资本市场的相关数据，是根据资本市场的参数量化、修正计
算出的结果。考虑到市场法的结论与选取的可比上市公司和有关参数直接相关。
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其结论的准确性受目标公司与可比上市公司（主营业务、规模、经营业绩、成长性方面）相似度影响，且受所选择恰当的价值比例率指标、相关信息充分性的影响，因此市场法的结果可靠性较低。而资产基础法是从企业目前已有资产为前提，从投资者角度看，估值结果更为谨慎及可实现性更强。综上所述，本次评估选用资产基础法的评估结果作为最终评估结论，即拟出资净资产的评估值为77,475.06万元。
特别提请报告使用者，使用本评估报告时注意本评估报告中所载明的特别事项说明及其对评估结论的影响。
根据国有资产评估管理的相关规定，本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的，评估报告需提交国有资产监督管理部门或者企业有关主管部门备案后方可正式使用，评估报告使用有效期限为1年，即自评估基准日2015年7月31日起，至2016年7月30日止。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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资产评估报告正文
华信众合评报字【2015】第1071号
吉林森林工业股份有限公司：
北京华信众合资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法及市场法按照必要的评估程序，对吉林森林工业股份有限公司拟对吉林森工人造板集团有限责任公司出资这一经济行为涉及的资产及负债在 2015年 7月 31日的市场价值进行了评估。
现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者概况
（一）委托方即被评估单位概况
1、企业名称：吉林森林工业股份有限公司（以下简称“森工股份”）
住 所：长春市硅谷大街4000号
法定代表人：柏广新
注册资金：人民币叁亿壹仟零伍拾万元
经济性质：股份有限公司（上市）
经营范围：自营和代理各类商品和技术的进出口；但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；林化产品加工和销售；食用菌、动植物、林副土特产品、机械、建材、房屋维修；信息技术；森林采伐、木材、木制品、人造板、保健食品加工和销售（以上各项由分支机构凭许可证经营）；建筑工程专业承包（凭资质证书经营）；商务信息咨询；普通货运（道路运输经营许可证有效期限至2016年12月7日）；危险化学品有机类（由分支机构凭许可证经营）***＝
2、历史沿革
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森工股份经中国证券监督管理委员会证监发字（1998）190号文和证监发字（1998）192号文批准，向社会公开发行人民币普通股（A股）8,500万股，并于 1998年 10月 7日在上海证券交易所挂牌上市交易。森工股份主要产品为木材、人造板、装饰材料、林化产品以及金融服务等。所属行业为林业及人造板行业。
森工股份原注册资本为人民币28,500万股，其中国有发起人持有 20,000万股，社会公众持有8,500万股。森工股份股票面值为每股人民币1元。
2000年12月11日至2000年12月22日森工股份实施了以1999年末总股本28,500万股为基数，向全体股东每10股配售3股的配股方案，其中：国有法人股东承诺放弃配股权，共向社会公众股股东配售 2,550万股，森工股份总股本增至31,050万股。
截至2015年7月31日，森工股份累计发行股本总数为31,050万股。
3、企业简介
森工股份坐落在长白山国有林区，是以森林培育和林木采伐为基础，以刨花板生产与销售为主导，以科技开发为动力，林工贸结合，产销一体化的现代化大型森工企业。公司总部设在吉林省长春市，公司下设红石、露水河、三岔子、江苏、北京、临江等 25个分（子）公司，现有员工 6219人，目前已经形成年生产木材15万立方米，定制锯材1.6万立方米，刨花板60万立方米，中密度纤维板10万立方米，三聚氰胺浸渍纸5000万平方米，饰面刨花板30万立方米，后成型防火板70万平方米，胶粘剂等林化产品 20万吨，蜂蜜产品 3500吨的生产规模。
森工股份主营业务为木材、人造板、装饰材料、林化产品、金融服务以及国际贸易等，其中最具有特色的是绿色人造板系列产品。公司所属 7家刨花板生产企业采用德国、芬兰、意大利等国家的先进技术和设备，生产的具有自主知识产权的环保刨花板，以其甲醛含量低于国际国内同类产品而深受市场和消费者喜爱。经过多年培育的“露水河”牌刨花板先后获得“产品质量国家免检”、“中国名牌产品”、“中国驰名商标”等荣誉，在业内享有盛誉；“霍尔茨”木门全套设备由德国 HOMAG公司引进，获“315质量十大品牌”等殊荣，以其密
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闭、耐刮、静音等特点，成为国内德意志风情木门领域的杰出代表，先后被人民大会堂、中国外交部、故宫午门、首都机场等工程选用。
4、组织机构图
5、资产、负债及经营状况
截止2015年7月31日，吉林森林工业股份有限公司拟出资资产、负债状况表、经营成果表如下：
资产、负债状况表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项 目|2013年12月31日|2014年12月31日|2015年7月31日|
|1|流动资产|440,278,293.96|585,975,039.98|680,006,753.12|
|2|非流动资产|793,017,278.65|785,499,214.02|750,899,582.93|
|3|其中：长期股权投资|117,040,000.00|131,240,000.00|131,240,000.00|
|4|固定资产|654,146,827.80|641,260,518.07|601,709,582.32|
|5|在建工程|14,773,408.25|5,287,017.53|12,992,003.97|
|6|工程物资|1,380.16||55,504.98|
|7|无形资产|3,624,314.56|3,449,552.32|3,353,453.59|
|8|开发支出|1,707,179.51|3,000,119.07||
|9|长期待摊费用|1,724,168.37|1,262,007.03|881,538.07|
|10|其他非流动资产|||667,500.00|
|11|资产总计|1,233,295,572.61|1,371,474,254.00||

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1,430,906,336.05
||||||
|-|-|-|-|-|
|12|流动负债|551,408,698.46|734,844,041.64|838,603,727.19|
|13|非流动负债|12,270,508.21|9,136,591.61|8,230,849.03|
|14|负债总计|563,679,206.67|743,980,633.25|846,834,576.22|
|15|净 资 产|669,616,365.94|627,493,620.75|584,071,759.83|

经营成果表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目|2013年12月31日|2014年12月31日|2015年1-7月|
|1|营业收入|798,972,933.97|777,683,093.94|389,677,978.47|
|2|营业成本|745,686,426.23|721,430,370.61|373,826,601.32|
|3|营业利润|-106,994,428.80|-117,405,347.85|-92,974,902.16|
|4|利润总额|-69,262,801.26|-84,436,963.26|-84,151,001.17|
|5|净利润|-69,262,801.26|-84,436,963.26|-84,151,001.17|

2013年度、2014年度及评估基准日的会计报表由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）进行专项审计，并出具了瑞华专审字【2015】22030005号无保留意见的审计报告。
（二）执行的主要会计政策
1、会计期间
森工股份的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。森工股份会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。森工股份本期会计期间自1月1日起至7月31日止。
2、营业周期
正常营业周期是指森工股份从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。森工股份以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
3、记账本位币
人民币为森工股份及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，森工股份及境内子公司以人民币为记账本位币。森工股份编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4、现金及现金等价物的确定标准
森工股份现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及
森工股份持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于
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转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
5、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
森工股份在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；
②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
森工股份将金额为人民币 200万元及以上的应收账款、金额为人民币 100万元及以上的其他应收款确认为单项金额重大应收款项。
森工股份对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法
A．信用风险特征组合的确定依据
森工股份对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据
账龄分析组合 应收款项账龄
B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类
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似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项目 计提方法
账龄分析组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
||
|-|
|应收账款计提比例（%）|
|0.00|
|5.00|
|20.00|
|50.00|
|100.00|

③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
森工股份对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。该特征包括：应收关联方款项；
与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
（3）对于其他应收款项的坏账准备计提方法
对于应收票据、预付款项、应收利息、应收股利、长期应收款按个别认定法进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。森工股份与控股子公司及控股子公司之间的应收款项不计提坏账准备。
（4）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
6、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品、周转材料、产成品、库存商品等。
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（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
7、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入森工股份，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
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|-|-|-|
|折旧方法|折旧年限（年）|残值率（%）|

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|-|-|-|
|折旧方法|折旧年限（年）|残值率（%）|
|年限平均法|10-45|3.00|
|年限平均法|7-20|3.00|
|年限平均法|8|3.00|
|年限平均法|5-20|3.00|

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，森工股份目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、13“长期资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
森工股份至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
8、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指森工股份拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资
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产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入森工股份且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
森工股份内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
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无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
9、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
10、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，森工股份于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价
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值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
11、职工薪酬
森工股份职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。森工股份在职工为森工股份提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括设定提存计划及设定受益计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在森工股份不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和森工股份确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。森工股份将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
森工股份向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
12、政府补助
政府补助是指森工股份从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。森工股份将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政
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府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
森工股份对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。
但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据森工股份和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
13、递延所得税资产/递延所得税负债
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（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本期度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果森工股份能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，森工股份确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，森工股份以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，
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按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，森工股份当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，森工股份递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
14、重要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
森工股份本期无会计政策变更。
（2）会计估计变更
森工股份本期无会计估计变更。
15、坏账准备计提
森工股份根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和
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估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
16、存货跌价准备
森工股份根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
17、折旧和摊销
森工股份对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。森工股份定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是森工股份根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
18、递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，森工股份就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要森工股份管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
19、所得税
森工股份在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
20、税项
主要税种及税率
税种 具体税率情况
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税种 具体税率情况
应税收入按17%、13%、11%的税率计算销项税，并按扣除当期允增值税
许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
营业税 按应税营业额的5%计缴营业税。
城市维护建设税 按实际缴纳流转税额的7%、5%、1%计缴。
教育费附加 按实际缴纳流转税额的3%计缴。
地方教育费附加 按实际缴纳流转税额的2%计缴。
企业所得税 按应纳税所得额的25%计缴。
注：（1）增值税：除森工股份所属北京分公司的运费收入按11%计算销项税额、三岔子刨花板分公司的水费收入按13%计算销项税额外、其余产品均按销售收入的17%计算销项税额，扣除进项税额后的差额计缴。
（2）城市维护建设税、教育费附加及地方教育费附加：
①按照实际缴纳流转税额的5%、3%、2%的税、费率计缴：森工股份所属子公司吉林森工白河刨花板有限责任公司；森工股份所属露水河刨花板分公司，江苏分公司、北京分公司、北京通州经营部；
②按照实际缴纳流转税额的1%、3%、2%的税、费率计缴：森工股份所属上海分公司；
③除上述外均按照实际缴纳流转税额的7%、3%、2%的税、费率计缴。
税收优惠及批文
根据财税[2011]115号《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》，森工股份以三剩物和次小薪材为原料生产的综合利用产品实行增值税即征即退80%的政策。
根据财税[2015]78号财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知，自2015年7月1日森工股份以三剩物和次小薪材为原料生产的综合利用产品实行增值税即征即退70%的政策。
（三）委托方、受让方与被评估单位之间的关系
委托方为吉林森林工业股份有限公司，被评估单位为吉林森林工业股份有限公司拟出资的人造板业务板块资产及负债，包括与人造板业务相关的 5家子公司（含1家二级子公司）、13家分公司的资产和负债以及证载权利人为吉林森工实际由拟出资分公司使用的土地和房产；受让方为吉林森工人造板集团有限
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责任公司，为与吉林森林工业股份有限公司同受中国吉林森林工业集团有限责任公司控制。
（四）评估报告使用者及业务约定书约定的其他评估报告使用者
根据业务约定书的约定，本资产评估报告使用者为委托方和被评估单位。
其他评估报告使用者为按照国有资产管理相关规定报送备案的监管机构及工商变更管理部门。
除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、评估目的
根据《吉林森林工业股份有限公司与吉林森工人造板集团有限责任公司及中国吉林森林工业集团有限责任公司关于吉林森工人造板集团有限责任公司之增资协议》，吉林森林工业股份有限公司拟以人造板业务相关的资产及负债对吉林森工人造板集团有限责任公司出资。
本次拟出资的标的资产为吉林森林工业股份有限公司截止 2015年 7月 31日的人造板业务板块的资产和负债及吉林森林工业股份有限公司对人造板业务的分、子公司债权，交易有利于解决森工股份经营困境，调整发展方向，有利于公司的长远发展和股东的整体利益。
本次评估目的是反映吉林森林工业股份有限公司人造板业务板块的资产和负债在评估基准日的市场价值，为上述经济行为提供价值参考。
三、评估对象和评估范围
（一）评估对象
根据本次评估目的，评估对象是吉林森林工业股份有限公司拟出资的部分资产及负债（人造板业务板块）在评估基准日的市场价值。
（二）评估范围
评估范围是吉林森林工业股份有限公司评估基准日经审计后的纳入出资范围的人造板业务板块的13家分公司的资产和负债及 5家子公司的股权（4家一级子公司，1家二级子公司）。具体以评估基准日被评估单位申报的资产评估明细表为准。
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金额单位：人民币元
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|账面价值|项目名称|账面价值|
|流动资产|680,006,753.12|流动负债|838,603,727.19|
|长期股权投资|131,240,000.00|非流动负债|8,230,849.03|
|固定资产|601,709,582.32|负债总额|846,834,576.22|
|在建工程|12,992,003.97|||
|工程物资|55,504.98|||
|无形资产|3,353,453.59|||
|长期待摊费用|881,538.07|||
|其他非流动资产|667,500.00|||
|资产总额|1,430,906,336.05|净资产|584,071,759.83|

评估基准日的会计报表已经瑞华会计师事务所（普通特殊合伙人）审计，并分别出具了瑞华专审字【2015】22030005号无保留意见的审计报告。
纳入出资范围的分公司及子公司具体明细如下：
13家分公司：吉林森林工业股份有限公司红石中密度纤维板厂、吉林森林工业股份有限公司北京吉红林销售分公司、吉林森林工业股份有限公司露水河刨花板分公司、吉林森林工业股份有限公司三岔子刨花板分公司、吉林森林工业股份有限公司临江刨花板分公司、吉林森林工业股份有限公司北京人造板销售分公司、吉林森林工业股份有限公司沈阳销售处、吉林森林工业股份有限公司西安分公司、吉林森林工业股份有限公司北京通州营业部、吉林森林工业股份有限公司广州经销处、吉林森林工业股份有限公司北京分公司、吉林森林工业股份有限公司江苏分公司、吉林森林工业股份有限公司上海分公司。
5家子公司：吉林森工化工有限责任公司50.99%的股权、吉林森工白山人造板有限责任公司75%的股权(其中吉林森工白山人造板有限责任公司持有吉林森工外墙装饰板有限公司100%的股权)、吉林森工白河刨花板有限责任公司50.99%的股权、江苏露水河人造板有限责任公司100%的股权。
委托评估对象和评估范围与本次经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
（三）委估主要资产情况
本次纳入评估范围的主要资产为存货、长期股权投资、固定资产。
存货主要包括原材料、在库周转材料、产成品、在产品、在用周转材料，
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分别存放在吉林森林工业股份公司露水河、红石、江苏、北京、临江等公司库房内。
拟出资的长期股权投资的具体范围如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司全称|子公司类型|注册地|业务性质|注册资本（万元）|持股比例|子公司级别|
|吉林森工白山人造板有限责任公司|有限责任|吉林省白山市|刨花板生产及销售|10000|75%|一级|
|吉林森工化工有限责任公司|有限责任|吉林省梅河口市|甲醛生产|5693|50.99%|一级|
|吉林森工白河刨花板有限责任公司|有限责任|吉林省长白山池北区|刨花板生产及销售|5150|50.99%|一级|
|江苏露水河人造板有限公司|有限责任|江苏省丰县|人造板加工销售|30000|100%|一级|
|吉林森工外墙装饰板有限公司|有限责任|吉林省长春市|刨花板生产及销售|2000|100%|二级|

本次评估范围中的各子公司主要资产情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|子公司全称|业务性质|子公司级别|主要资产情况|
|吉林森工白山人造板有限责任公司|刨花板生产及销售|一级|往来款、存货、固定资产、无形资产（土地使用权）|
|吉林森工化工有限责任公司|甲醛生产|一级|往来款、固定资产、无形资产（土地使用权）|
|吉林森工白河刨花板有限责任公司|刨花板生产及销售|一级|存货、固定资产、无形资产（土地使用权）|
|江苏露水河人造板有限公司|人造板加工销售|一级|无资产及负债|
|吉林森工外墙装饰板有限公司|刨花板生产及销售|二级|固定资产、在建工程、无形资产（土地使用权）|

固定资产房屋建筑物主要包括综合楼、刨片车间、砂光车间等，分布在吉林森林工业股份公司露水河、红石、江苏、北京、临江等分公司厂区内；
机器设备主要包括干燥机、刨片机、砂光机等设备，分布在吉林森林工业股份公司露水河、红石、江苏、北京、临江等分公司生产车间内。
（四）企业申报的账面未记录的无形资产
本次评估范围内无账面未记录的无形资产。
（五）企业申报的账面未记录（表外）的其他资产
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本次评估范围内无账面未记录（表外）的其他资产。
四、价值类型及其定义
根据本次评估目的，确定评估价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
本次评估业务对市场条件和评估对象的使用等并无特别限制和要求，故选择市场价值作为评估结论的价值类型。市场价值是在满足公开市场和资产有效使用的前提下，相对于整体市场而言的合理或公允价值。
五、评估基准日
本项目评估基准日是2015年7月31日。
以上评估基准日的确定是委托方综合考虑了本次经济行为性质、尽可能与评估目的实现日接近，尽量减少和避免评估基准日后调整事项以及便于提供较完整资料，能较全面反映评估对象整体情况等因素后与评估机构协商确定。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的具体行为依据、法律依据、准则依据、权属依据和取价依据为：
（一）经济行为依据
《吉林森林工业股份有限公司与吉林森工人造板集团有限责任公司及中国吉林森林工业集团有限责任公司关于吉林森工人造板集团有限责任公司之增资协议》。
（二）法律法规依据
1、《中华人民共和国公司法》（2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过）；
2、《中华人民共和国证券法》（2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三次会议通过）；
3、《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第53号）；
4、《中华人民共和国城市房地产管理法》（2007年8月30日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议修订）；
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5、《国有资产评估管理若干问题的规定》（2001年财政部令第14号）；
6、《中华人民共和国企业国有资产法》（2008年10月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）；
7、《企业国有资产监督管理暂行条例》(中华人民共和国国务院令第378号)；
8、《企业国有资产评估管理办法》（国务院国资委第12号令2005年8月 25日）；
9、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权[2006]274号）；
10、《企业国有资产评估项目备案工作指引》（国资发产权〔2013〕64号）；
11、《中华人民共和国公司登记管理条例》（国务院第156号令）；
12、《中华人民共和国土地管理法》（2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议修订）；
13、《城镇土地估价规程》(GB/T18508-2014)；
14、《城镇土地分等定级规程》(GB/T18507-1999)；
15、《房地产估价规范》(GB/T50291-1999)。
（三）评估准则依据
1、《资产评估准则——基本准则》（财企[2004]20号）；
2、《资产评估职业道德准则——基本准则》（财企[2004]20号）；
3、《资产评估职业道德准则——独立性》（中评协[2012]248号）；
4、《评估机构业务质量控制指南》（中评协[2010]214号）
5、《资产评估准则——评估报告》（中评协[2007]189号）；
6、《资产评估准则——评估程序》（中评协[2007]189号）；
7、《资产评估准则——业务约定书》（中评协[2007]189号）；
8、《资产评估准则——工作底稿》（中评协[2007]189号）；
9、《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189号）；
10、《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协[2003]18号)；
11、《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2008]218号）；
12、《资产评估准则——企业价值》（中评协[2011]227号）；
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13、《资产评估准则——机器设备》（中评协[2007]189号）；
14、《资产评估准则——不动产》（中评协[2007]189号）；
15、《资产评估准则——无形资产》（中评协[2008]217号）；
16、《企业会计准则—基本准则》（财政部令第 33号）；
17、《企业会计准则第1号—存货》、《企业会计准则第2号—长期股权投资》等38项具体准则（财会[2006]3号）；
18、《企业会计准则—应用指南》（财会[2006]18号）；
（四）权属依据
1、房屋所有权证；
2、国有土地使用证；
3、机动车行驶证；
4、设备购置合同及付款凭证；
5、委托方（或相关当事方）提供的说明；
6、其他有关产权证明。
（五）取价依据
1、《工程勘察设计收费管理规定》国家计委、建设部计价格(2002)10号文；
2、财政部关于印发《基本建设财务管理规定》的通知(财建〔2002〕394号)；
3、国家发展改革委、建设部关于《建设工程监理与相关服务收费管理规定》的通知（发改价格[2007]670号）；
4、国家计委关于印发《招标代理服务收费管理暂行办法》的通知（计价格[2002]1980号）；
5、国家计委关于印发《建设项目前期工作咨询收费暂行规定》的通知(计价格[1999]1283)；
6、《工程取费定额》、《建设工程量清单计价定额》、《建筑和装饰工程计价定额》、《安装工程计价定额》、《工程造价信息》；
7、《房屋完损等级及评定标准》原城乡建设环境保护部(城住字[1984]第 678号)；
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8、《机动车强制报废标准规定》(商务部、发改委、公安部、环境保护部令【2012】第12号)；
9、《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》（国务院令【2000】第294号）；
10、《机电产品价格信息》（机械工业信息研究院）；
11、《增值税转型改革若干问题的通知》（财税【2008】170号）；
12、《资产评估常用数据与参数手册(第二版)》（北京科学技术出版社）；
13、《中国人民银行存贷款利率表》2015年6月28日开始执行；
14、评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料。
（五）其他参考依据
1、企业提供的委估资产明细表和评估有关事项说明；
2、瑞华会计师事务所（普通特殊合伙人）出具的审计报告（瑞华专审字【2015】22030005号）；
3、北京华信众合资产评估有限公司信息库；
4、评估业务约定书。
七、评估方法
（一）评估方法介绍
企业价值评估通常有三种方法，即资产基础法、市场法和收益法。
1、资产基础法：是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估被评估单位表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
2、市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
3、收益法：是指通过将被评估单位预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估方法。
（二）评估方法选择及评估结论确定的分析
1、由于可以搜集到适量的、与被评估对象可比的交易实例，以及将其与评估对象对比分析所需要的相关资料，具备采用市场法进行评估的操作条件，本次评估能够采用市场法。
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2、对于收益法的应用分析收益法评估必须具备以下三个前提条件：
（1）投资主体愿意支付的价格不应超过目标企业按未来预期收益折算所得的现值；
（2）目标企业的未来收益能够合理的预测，企业未来收益的风险可以客观的进行估算，也就是说目标企业的未来收益和风险能合理的予以量化；
（3）被评估企业应具持续的盈利能力。
森工股份本次拟出资的资产及负债为公司刨花板生产与经营板块，刨花板生产主要原材料为木材，根据国家林业局规定，为推进重点国有林区改革，促进森林资源恢复和培育，内蒙古、吉林、长白山森工集团公司从2015年4月1日起将全面停止木材商业性采伐，因此刨花板生产的主要原材料面临严重紧缺的状况，可能难以保障生产，同时受宏观经济状况以及刨花板行业总体形势影响，刨花板的售价持续走低，因此在现有经营管理模式下，难以预测未来的收益或未来收益的不确定性很大，故难以满足采用收益法评估的基本前提，不适宜采用收益法进行评估。
3、评估基准日纳入评估范围的全部资产可在市场找到购置价或建造价，因此可根据评估基准日重新建造或购买该项资产的现行市值确定重置成本，再根据现场勘察情况和经济耐用年限确定综合成新率，据此计算得出各项资产的评估值。
综上所述，本次评估采用市场法及资产基础法。
（三）资产基础法介绍
资产基础法是企业价值评估的三大基本方法之一，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估被评估单位表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。各类资产及负债的评估方法如下：
1、流动资产
流动资产评估范围包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、其他流动资产等。
（1）货币资金：包括现金、银行存款。
货币资金，包括现金和银行存款，通过现金盘点、核实银行对账单、银行
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函证等，以核实后的账面值并扣除影响净资产的未达账项金额确定评估值确定评估值。
（2）应收票据
对应收票据核实票面金额、期限、是否带息等，本次评估范围内的应收票据均为无息票据，至评估基准日均未到期，以核实后的账面值确定评估值。
（3）应收款项：包括应收账款、其他应收款。
对于应收账款、其他应收款的评估，评估人员在对应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等因素，采用个别认定法、账龄分析法，对风险损失进行评估，以核实后的账面值扣减风险损失额作为评估值。账面上的“坏账准备”科目按零值计算。
风险损失额的确定：对于关联企业的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，风险损失额为0；对于有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的，风险损失额为100%；对很可能收不回部分款项的，且难以确定不能收回数额的，参考企业会计计算坏账准备的方法，根据账龄分析估计出风险损失额。
（4）预付账款
评估人员在核实其价值构成的基础上，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析预付账款明细表中所列客户、业务内容、发生日期、金额、款项性质等实际情况，按照资产评估相关法规及规范的要求，根据所能收回的相应资产或权利价值确定评估值。
（5）存货
存货包括原材料、在库周转材料、产成品、在产品、在用周转材料。
对原材料在核实账、表、实物数量相符的基础上，评估人员根据调查情况和企业提供的资料分析其账面值的构成及购进时间。原材料账面值中包含进货成本、运杂费和仓储保管费用等，对于购置时间为近期发生，其账面值与评估基准日的市场价格接近的，按核实后账面值确定评估值。对于购置时间较远的原材料，按评估基准日的市场价格确定评估值。
对在库周转材料在核实账、表、实物数量相符的基础上，评估人员根据调
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查情况和企业提供的资料分析其账面值的构成及购进时间。在库周转材料账面值中包含进货成本和运杂费，且购置时间均为近期发生，其账面值与评估基准日的市场价格接近，按账面值确定评估值。
对产成品，在对其市场背景进行调查与分析的基础上，对正常销售的产成品，按照不含税销售价格减去销售费用、销售税金及附加、所得税和适当的利润确定评估值，计算公式：
产成品评估值=不含税销售单价×实际数量×(1－销售费用率－销售税金及附加费率－营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率)×r）
其中：不含税售价根据企业提供的相关产品销售价目表，结合近期的销售发票及合同，确定在评估基准日可实现的不含税销售单价；
r：根据调查的产成品评估基准日及基准日后实现销售情况确定，对于畅销产品r=0,对于一般销售产品r=50%,对于勉强可销售的产品r=100%。
对生产经营正常、生产周期较短，并且购进在产品的有关原材料及已形成的在产品的时间距评估基准日较近，有关成本要素的市场价格变化不大，本次以核实后的实际发生成本确定其评估值。对于购进在产品的有关原材料及已形成的在产品的时间距评估基准日较远的，按评估基准日的市场价格确定评估值。
对在用周转材料在核实账、表、实物数量相符的基础上，评估人员根据调查情况和企业提供的资料分析其账面值的构成及购进时间。在用周转材料账面值中包含进货成本、运杂费等。对在用周转材料采用重置成本法评估，即将同种在用周转材料的现行购置价格加上合理的其他费用作为重置价值，再根据实际使用状况确定成新率，相乘后得出在用周转材料评估值。
（6）一年内到期的非流动资产
一年内到期的非流动资产，为一年内到期的长期待摊费用。评估人员查阅了相关合同、会计凭证，核实其原始发生额、受益期、摊销期、摊销额的真实性、合理性和准确性，按尚存资产和权利的价值确定评估值。
（7）其他流动资产
评估在查阅了有关交易事项的业务合同、会计凭证和相关财务账簿的基础上，按已核实后的账面余额确认评估值。
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2．非流动资产
（1）长期股权投资
评估人员首先对长期股权投资形成的原因、账面值和被投资企业的实际经营状况进行核实，并查阅投资协议、股东会决议、章程、和有关会计记录等资料，在此基础上，采用资产基础法对被投资企业进行整体评估，以被投资企业评估基准日净资产的评估值和所持有被投资企业股权比例的乘积确定评估值。
（2）房屋建筑物
本次评估按照房屋建筑物用途、结构特点和使用性质，对自建的生产及办公性房屋采用重置成本法进行评估。
1）重置成本法
重置成本法是根据建筑工程资料和竣工结算资料按建筑物工程量，以当地现行定额标准、建设规费、贷款利率计算出建筑物的重置全价，并按建筑物的使用年限和对建筑物现场勘察的情况综合确定成新率，进而计算建筑物评估价值。其基本公式为：
评估值=重置全价×成新率
①重置全价的确定
重值全价由建安工程造价、前期及其他费用、资金成本三部分组成。即：重置全价=建安工程造价+前期及其他工程费+资金成本
A、建安工程造价的确定：
对于大型、价值高、重要的建(构)筑物的评估：企业提供了房屋建筑物工程竣工决算资料的，就根据建筑工程竣工决算资料确定建筑物工程量；对企业无法提供房屋建筑物工程竣工决算资料的，就根据企业提供的相关技术资料以及现场勘察情况，参考相应建筑物的工程量指标，重新编制确定建筑物工程量。
之后以当地现行定额标准、建设规费、贷款利率计算出建筑物的重置全价。
其他建筑物是在实地勘察的基础上，以类比的方法，综合考虑各项评估要素，确定重置单价。
B、前期及其他费用的确定
前期及其他费用，由建设项目所必要、正常的费用和建设项目按程序报建
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时需交纳的地方行政事业性费用组成。主要包括建设单位管理费、勘察设计费、工程监理费、招投标代理服务费等。各项费用根据国家和地方现行相关法规、政策所规定的费率标准及计费方法，经计算后确定。
C、资金成本的确定
资金成本系在正常建设工期内建设工程所占用资金的筹资成本，即贷款利息，贷款利率按评估基准日中国人民银行规定的同期贷款利率计算，本次考虑建设资金在建设期间均匀投入，资金成本按下式确定：
资金成本=（建安工程造价+前期其他费用）×贷款利率×合理工期×50%②成新率的确定
A、房屋建筑物成新率的确定
以现场勘查结果，结合房屋建筑物的具体情况，分别按年限法和完好分值法的不同权重加权平均后加总求和，确定综合成新率。
a年限法成新率的确定
年限法成新率依据委估建筑物的已使用年限和经济耐用年限计算确定；其中已使用年限根据其建成时间、评估基准日期经计算确定；经济耐用年限根据房屋的结构形式、使用环境按有关规定确定。
年限法成新率=（1-已使用年限/经济耐用年限）×100%
b完好分值法成新率的确定
主要依据《房屋完损等级评定标准》和《鉴定房屋新旧程度的参考依据》，根据现场勘查记录的各分部分项工程完好分值测算出结构、装修、设备三部分的完好分值，然后与这三部分的标准分值比较，求得三部分成新率，按不同权重折算，加总确定成新率。计算公式：
完好分值法成新率=结构部分成新率×G+装修部分成新率×S
+设备部分成新率×B
式中：G、S、B分别为结构、装修、设备权重系数。
c综合成新率的确定
年限法成新率和现场勘查成新率的权重分别取40%和60%，确定综合成新率。
综合成新率=年限法成新率×40%＋完好分值法成新率×60%
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B、构筑物、管沟类建筑物的成新率的确定：
一般非主要建筑物和构筑物，采用综合成新率进行计算。
a年限法成新率(%)＝(1-已使用年限/耐用年限)×100%
或：年限法成新率＝尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)×100%b现场鉴定法成新率根据其结构类型或主要工程材质、使用环境下的完好情况，专业评估人员进行现场勘察评定，合理估计后从而计算成新率。
c年限法成新率和现场勘查成新率的权重分别取40%和60%，确定综合成新率。
综合成新率＝理论成新率×40%＋鉴定成新率×60
③评估值的确定
评估值＝重置全价×成新率
（3）机器设备
对于机器设备主要采用成本法进行评估。
重置成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评资产所需的全部成本，减去被评估资产已经发生的实体性陈旧贬值、功能性陈旧贬值和经济性陈旧贬值，得到的差额作为被评估资产的评估值的一种资产评估方法。
采用重置成本法确定评估值也可首先估算被评估资产与其全新状态相比有几成新，即求出成新率，然后用全部成本与成新率相乘，得到的乘积作为评估值。
计算公式：评估值＝重置全价×成新率
根据国家有关税收政策，企业购置固定资产时，其进项税可以实行抵扣，因此，本次设备类资产的重置全价中的设备购置价不含增值税。
1)重置全价的确定
①机器设备重置全价的确定
重置全价=设备购置价+运杂费+安装工程费+基础费+前期及其他费用+资金成本
A、设备购置价
对于国产设备：主要设备通过向生产厂家或贸易公司咨询评估基准日市场价格，通用设备主要依据《2015机电产品报价手册》和网上查询价等价格资料，
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以及参考近期同类设备的合同价格确定；对少数未能查询到购置价的设备，比较同年代，同类型设备功能、产能，采取价格变动率推算确定购置价。
对于进口设备：首先联系进口代理经销商进行市场价格咨询，或依据进口合同、海关报关单的相关资料，按照到岸或离岸的进口设备类型和评估基准日外汇管理中间价格确认进口设备价格，在此基础上加海运费（离岸价格）、国外运输保险费（离岸价格）、关税、消费税、增值税、银行财务费、外贸手续费等计算设备购置价。
进口设备购置价=CIF+关税+消费税+增值税+银行财务费+外贸手续费
B、运杂费
国内运杂费是指从卖方到设备安装现场或从设备进口港口运至买方设备安装现场的运输费用。
对于卖方报价中含运杂费的设备，不再计取运杂费。
运杂费由购买方负责承担的设备，比照合同内容测算运杂费率；或参考《资产评估常用数据与参数手册》，并根据运距及设备的复杂程度测算。运杂费具体计算公式为：
运杂费=含税购置价×运杂费率
C、安装调试费
根据被评估设备辅助材料消耗、安装基础情况、安装的难易程度，参照《资产评估常用数据与参数手册》相关设备安装费率以含税设备购置价为基础予以测算确认。
D、基础费
根据被评估设备情况，参照《资产评估常用数据与参数手册》相关设备基础费率，以含税设备购置价为基础予以测算确认。
对于已在房屋建筑物中考虑了基础费的，不再单独计算基础费。
E、工程建设前期及其它费
根据设备的特点，分别以含税设备购置价为基础，按不同费率计取。
前期及其他费：包括建设单位管理费，设计费、工程建设监理费、招标代
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理服务费、环境评价费、联合试运转费等。各项费用根据现行有关法规规定的费率标准和计费方法，通过计算确定。
F、资金成本
对于大型单台设备投资
根据本项目合理的建设工期，按照评估基准日相应期限的贷款利率，资金成本按均匀投入计取。
资金成本=（含税设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费+前期及其他费用）×贷款利率×合理工期×1/2
对于合理工期在6个月以上的计算其资金成本。
合理工期，根据被评估企业现有机器设备规模的相应投资项目所需的合理工期确定。
②运输车辆重置全价的确定
对于运输车辆，重置全价按评估基准日市场价格，加上车辆购置税和其他合理费用（牌照费）确定。公式如下：
重置全价=不含税车辆购置价+车辆购置税+牌照手续费
其中：
A、现行购置价主要取自当地汽车市场现行报价或参考网上报价，参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确定；对购置时间较长，现不能查到原型号规格的车辆购置价格时参考相类似、同排量车辆价格作为评估车辆购置价参考价格。
B、车辆购置税根据《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》规定计取；
车辆购置税=车辆不含税售价×10%
C、牌照手续费等分别车辆所处区域按当地交通管理部门规定计取。
③电子设备重置全价的确定
对于电子设备，通常生产厂家或销售商提供免费运输及安装，因此，电子设备的重置全价根据评估基准日同型号设备的当地市场信息及阿里巴巴等近期网络市场价格资料，扣除可抵扣的增值税额确定。即
重置全价=不含税购置价
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对购置时间较早或目前市场上无相关型号已淘汰但仍在正常使用的电子设备，参照同类设备的二手市场价格直接确定其评估值。
2）成新率的确定
①机器设备成新率的确定
参照设备的经济寿命年限，并通过现场勘察设备现状及查阅有关设备运行，修理及设备管理档案资料，以及向工程技术人员、操作人员了解设备技术状况、实际负荷情况、故障情况、大修理情况、技术改造情况、维修保养情况等，再结合理论成新率综合确定其成新率，现场勘察成新率权重为60％，理论成新率权重40％。
公式为：综合成新率＝理论成新率×40%+现场勘查成新率×60%
②运输车辆成新率的确定
根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2013年5月《机动车强制报废标准规定》的有关规定，对有使用年限规定的营运型车辆，期理论成新率按以下方法确定后取其较小者为最终成新率，即：
使用年限成新率＝（1－已使用年限／规定使用年限或经济使用年限）×100%
行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100%
成新率＝Min（使用年限成新率，行驶里程成新率）
同时对待估车辆进行必要的勘察鉴定，若勘察鉴定结果与按上述方法确定的成新率相差较大，则进行适当的调整，若两者结果相当，则不进行调整。即：成新率＝Min（使用年限成新率，行驶里程成新率）+a
a:车辆特殊情况调整系数。
对于商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号《机动车强制报废标准规定》中，没有规定使用年限的车辆，成新率按行驶里程成新率与车辆特殊情况调整系数综合确定。即
成新率＝行驶里程成新率+a
直接按二手车市场价评估的车辆，不再考虑成新率。
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③电子设备成新率的确定
采用尚可使用年限法或年限法确定成新率。计算公式为：
成新率=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%
或成新率=(1-实际已使用年限/经济寿命年限)×100%
直接按二手市场价评估的电子设备，不再考虑成新率。
3）评估值的确定
设备评估值=设备重置全价×成新率
（4）在建工程
本次评估的在建工程包括土建工程和机器设备安装工程。
评估人员在核实了在建工程的相关批复文件，工程合同、开工日期、预计完工日期、工程形象进度、工程款项支付情况的基础上，对土建工程及设备安装工程的账面价值构成进行了分析。
经核实、分析以上在建工程属于正常建设的在建项目，在此期间投资涉及的设备、材料和人工等市场价格变动幅度不大，且经核实，账面值均为与投资项目有关的前期费用、建设成本及必要的资金成本，账面价值中不含有不合理费，因此，本次以核实后的在建工程账面值作为评估值。
（5）工程物资
评估人员通过抽查相关资料，对工程物资进行抽查盘点核实。经核实，工程物资业务发生正常，入账准确，数量无误。本次评估对于近期购进的物资，由于市场价格变化不大，账面价值基本反映基准日的市场价值，故以核实后账面价值确认评估值。
（6）无形资产---土地使用权
根据《城镇土地估价规程》，常用的估价方法有市场比较法、收益还原法、假设开发法、成本逼近法、基准地价系数修正法等。评估人员在实地勘察和有关市场调查的基础上，结合待估宗地的实际情况及有关评估方法的适用条件等，本次对土地价值分别选择成本逼近法、市场比较法、基准地价系数修正法中的两种进行评估。选择理由如下：
成本逼近法一般适用于工业用地估价，本次估价宗地为工业用地，因此，
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具备采用成本逼近法评估的条件。
对于交易较为活跃，与委估宗地相邻或相近地区，在评估基准日附近有较为活跃的土地交易活动，因此，具备采用市场比较法评估的条件。
有近期公布的城镇基准地价体系，待估宗地在其基准地价的覆盖范围，因此，具备采用基准地价系数修正法评估的条件。
1）成本逼近法:
所谓成本逼近法，就是以开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据，再加上一定的利润、利息、应缴纳的税金和土地增值收益来推算土地价格的估价方法，其公式如下：
土地价格＝（土地取得费＋税费＋土地开发费＋利息＋利润＋土地增值收益）×使用年期修正×区位修正
2）市场比较法：
市场法是指在求取待估宗地价格时，将待估宗地与在接近评估基准日时期内已经成交的类似土地交易实例进行对照比较，参照该土地的交易情况、期日、区域、个别因素、使用年限等差别，修正得出待估土地评估值的方法，其基本公式为：
委估宗地评估值=P×A×B×C×D×E
式中：P—可比交易实例价格
A—交易情况修正系数
B—交易日期修正系数
C—区域因素修正系数
D—个别因素修正系数
E—使用年期修正系数
3）基准地价系数修正法
基准地价系数修正法是利用城镇基准地价和基准地价修正系数表等评估成果，按照替代原则，就待估宗地的区域条件和个别条件等，与基准地价修正体系中给定的对应条件及其修正指标进行比较，分析确定地价影响因素的修正系数，并辅以相应的期日修正、土地使用权年期修正，据此修正计算后得出待估
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宗地的评估价格。其基本评估公式为：
PJ＝（P+F）×R×D×（1+K）×Y
上式中：
PJ——基准地价系数修正法评估地价
P——待估宗地适用基准地价
F——开发程度差异修正值
R——容积率修正系数
D——期日修正系数
K——区位因素和个别因素修正率
Y——土地使用年期修正系数
（7）无形资产--其他无形资产
其他无形资产，包括企业购置的财务软件、网站软件等，评估人员对该企业摊销的正确性进行了验算，了解尚存摊销期，以核实后的账面价值或尚存权益确定评估价值。
（8）长期待摊费用
长期待摊费用为待摊钢板的费用，评估人员进行核对申报表以及总账、明细账并查阅原始凭证等评估程序。查验了其合法性、合理性和真实性，了解费用支出和摊余情况。
对于核实无误的、基准日以后尚存资产或权利的长期待摊费用，在核实受益期和受益额无误的基础上按尚存受益期确定评估值。
评估值＝该内容原始发生额/预计合理摊销期(月)×尚存受益月数。
（9）其他非流动资产
其他非流动资产，主要为预付北京市煤气工程有限公司、河北能和电力工程有限公司设备安装工程款，评估人员进行核对申报表以及总账、明细账并查阅原始凭证等评估程序。查验了其合理性和真实性。本次评估按账面价值确认其评估值。
3、负债
对于负债的评估，评估人员根据企业提供的各项明细表，清查核实各项负
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债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评估目的实现后的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。
（四）市场法介绍
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
按照可比对象的不同，市场法下常用的具体评估方法有上市公司比较法和交易案例比较法，对应的可比对象分别为上市公司和交易案例。
上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
被评估企业为上市公司，评估人员可较充分的从公开市场上获取可比公司及其经营财务数据等信息，故本次选用上市公司比较法。
具体操作步骤如下：
1、选择可比上市公司；
2、确定选取的价值比率乘数；
3、对相应价值乘数进行分析调整；
4、应用分析结果计算被评估对象的价值。
八、评估程序实施过程和情况
根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，依据国家相关法律、法规和资产评估准则的要求，按照与委托方的资产评估业务约定书所约定的事项，评估人员实施的资产评估过程如下：
(一)接受委托及准备阶段
1、北京华信众合资产评估有限公司于2015年8月15日接受委托方的委托，从事本资产评估项目。在接受委托后，评估人员即与委托方就本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影响资产评估方案
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的问题进行了认真讨论。
2、根据委托评估资产的特点，有针对性地布置资产评估申报明细表，并设计主要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等，对委托方参与资产评估配合人员进行业务培训，指导填写资产评估清查表和各类调查表，协助被评估单位进行资产评估的申报工作；同时了解企业及委估资产的情况，收集资产评估所需文件、资料。
3、评估方案的设计
依据了解资产的特点，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产评估现场工作小组。
（二）资产核实及现场尽职调查
根据吉林森林工业股份有限公司提供的评估申报资料，评估人员于2015年 8月 17日至 2015年 9月 9日对申报的全部资产和负债进行了必要的清查、核实，对企业财务、经营情况进行系统调查。
具体步骤如下：
1、听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情况；
2、对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核、鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整；
3、根据资产清查评估申报明细表，对固定资产进行了全面清查核实，对流动资产中的存货类实物资产进行了抽查盘点；
4、查阅收集委估资产的产权证明文件；
5、根据委估资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方法；
6、对主要设备，查阅了技术资料、决算资料和竣工验收资料；对通用设备，主要通过市场调研和查询有关资料，收集价格资料；对房屋建筑物，了解管理制度和维护、改建、扩建情况，收集相关资料；
7、对企业提供的权属资料进行查验；
8、现场尽职调查
评估人员通过收集分析企业历史经营情况和未来经营规划以及与管理层访
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谈对企业的经营业务进行调查，主要内容如下：
（1）了解企业历史年度生产销售情况及其变化，分析销售收入变化的原因；
（2）了解企业历史年度主营成本的构成及其变化；
（3）了解企业历史年度利润情况，分析利润变化的主要原因；
（4）了解企业的税收及其他优惠政策；
（5）收集可比公司的经营和财务数据等资料；
（6）收集企业所在行业的有关资料，了解行业现状、区域市场状况及未来发展趋势。
（三）评定估算
评估人员根据项目特点并结合企业实际情况确定各类资产的作价方案，明确各类资产的具体评估参数和价格标准开始评定估算工作；最后汇总资产评估初步结果、进行评估结论的分析、撰写评估报告和说明的初稿。
（四）内部审核、征求意见及出具报告
项目负责人在完成一审后，将报告初稿提交公司审核，审核包括部门二级审核、质量部的三级审核。经过公司内部审核后，将评估结果与委托方(及被评估单位)进行沟通和汇报。根据沟通意见进行修改、完善后，再经签字注册资产评估师最后复核无误后，将正式评估报告提交给委托方。
九、评估假设
（一）一般假设
1、交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
3、持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这
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样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先委估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
（二）特殊假设
1、国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响。
2、针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营；
3、假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务；
4、除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规；
5、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致；
6、假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致；
7、有关利率、汇率、赋税基准及税率及其他国家政策不发生重大变化；
8、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；
9、本次评估测算的各项参数不考虑通货膨胀因素的影响；
10.企业提供的所有与本次评估相关的资料真实、完整、合法、有效。
根据资产评估的要求，认定这些假设条件在评估基准日时成立，当未来经济环境发生较大变化时，将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
十、评估结论
（一）资产基础法评估结果
在持续经营前提下，至评估基准日 2015年 7月 31日森工股份资产负债表总资产账面价值为 143,090.64万元，评估价值为 162,158.51万元，增值额为 19,067.88万元，增值率为13.33%；总负债账面价值为 84,683.45万元，评估价值为 84,683.45万元，无增减值变化；净资产账面价值为 58,407.19万元，净资产评估价值为77,475.06万元，增值额为 19,067.88万元，增值率32.65%。
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各类资产及负债的评估结果见下表：
资产评估结果汇总表
评估基准日：2015年7月31日
被评估单位名称：森工股份 金额单位：人民币万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||账面价值|评估价值|增减值|增值率％|
|项目|||||D=C/A×|
|||A|B|C=B-A||
||||||100%|
|1|流动资产|68,000.68|68,039.20|38.53|0.06|
|2|非流动资产|75,089.96|94,119.31|19,029.35|25.34|
|3|其中：可供出售金融资产|||||
|4|持有至到期投资|||||
|5|长期应收款|||||
|6|长期股权投资|13,124.00|22,091.86|8,967.86|68.33|
|7|投资性房地产|||||
|8|固定资产|60,170.96|59,455.74|-715.22|-1.19|
|9|在建工程|1,299.20|1,299.20|-|-|
|10|工程物资|5.55|5.55|-|-|
|11|固定资产清理|||||
|12|生产性生物资产|||||
|13|油气资产|||||
|14|无形资产|335.35|11,112.06|10,776.71|3,213.57|
|15|开发支出|||||
|16|商誉|||||
|17|长期待摊费用|88.15|88.15|-|-|
|18|递延所得税资产|||||
|19|其他非流动资产|66.75|66.75|-|-|
|20|资产总计|143,090.64|162,158.51|19,067.88|13.33|
|21|流动负债|83,860.37|83,860.37|-|-|
|22|非流动负债|823.08|823.08|-|-|
|23|负债合计|84,683.45|84,683.45|-|-|
|24|净资产（所有者权益）|58,407.19|77,475.06|19,067.88|32.65|

（二）市场法评估结果
评估人员通过将被评估公司与选择的可比上市公司进行对比、分析、研究，选择相关财务指标进行量化、修正、测算，最终计算出拟出资净资产的评估值为77,174.92万元。
（三）评估结果的最终确定
经对资产基础法和市场法两种评估结果的比较，拟出资净资产的资产基础
法与市场法的评估价值相差300.14万元，差异率为0.39%，差异较小。
市场法侧重于资本市场的相关数据，是根据资本市场的参数量化、修正计
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算出的结果。考虑到市场法的结论与选取的可比上市公司和有关参数直接相关。
其结论的准确性受目标公司与可比上市公司（主营业务、规模、经营业绩、成长性方面）相似度影响，且受所选择恰当的价值比例率指标、相关信息充分性的影响，因此市场法的结果可靠性较低。而资产基础法是从企业目前已有资产为前提，从投资者角度看，估值结果更为谨慎及可实现性更强。综上所述，本次评估选用资产基础法的评估结果作为最终评估结论，即拟出资净资产的评估值为77,475.06万元。
十一、特别事项说明
特别事项是在评估过程中已发现可能影响评估结论，但非评估师能力水平所能评定估算的有关事项。
（一）评估结论系根据上述原则、依据、方法、假设、程序而得出，只有在上述原则、依据、假设前提存在的条件下成立。
（二）评估工作中所采用的委托方及被评估单位提供的与评估相关的所有资料，是编制本报告的基础，委托方及被评估单位应对其真实性、准确性、合法性和完整性负责并承担相应的责任。
（三）评估师及评估机构是对本评估报告所述目的下评估对象价值进行估算并发表专业意见，对评估对象的法律权属状况给与必要的关注，但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证，本评估报告的结论仅为本次评估目的服务，不能作为确认产权的依据。
（四）森工股份存在瑕疵事项
1、房屋建筑物
（1）委估房屋共计1０8栋未办理房屋所有权证具体明细如下表：
房屋未办理房产证明细表
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||账面价值|
||序号||权利人名称||资产名称||建筑面积（㎡）|||
||||||||||（元）|
|1||吉森化工||警卫室||78.75||761,471.39||
|2||白山人造板||综合办公楼||1,180.35||1,713,873.42||
|3||外墙装饰板||办公楼||516.28||4,772,701.50||
|4||外墙装饰板||综合楼||6,185.59||9,355,916.35||
|5||外墙装饰板||生产车间||14,650.87||15,643,913.71||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||账面价值|
||序号||权利人名称||资产名称||建筑面积（㎡）|||
||||||||||（元）|
|6||外墙装饰板||门卫||35.00||54,872.02||
|7||白河刨花板||地磅房(1)||81.76||31,974.46||
|8||白河刨花板||UFC库||900.00||132,694.74||
|9||白河刨花板||卸料泵房||55.00||5,529.19||
|10||白河刨花板||锅炉房||1,531.15||930,904.16||
|11||白河刨花板||水泵房||85.79||56,408.36||
|12||白河刨花板||出渣池房||210.00||66,624.25||
|13||白河刨花板||热油炉干煤棚||1,166.40||52,325.07||
|14||白河刨花板||木片间上料棚||500.00||74,135.01||
|15||白河刨花板||劈木间||200.00||137,245.56||
|16||江苏露水河||警卫室||30.23||31,213.21||
|17||江苏露水河||防火楼||18.90||125,347.35||
|18||江苏露水河||污水处理站||65.00||223,788.17||
|19||江苏露水河||成品库||6,858.00||2,060,447.54||
|20||江苏露水河||甲醛厂房||538.80||397,983.49||
|21||江苏露水河||控制室||68.60||50,377.18||
|22||江苏露水河||循环泵房及消防泵房||158.40||65,712.33||
|23||江苏露水河||制胶车间厂房||974.85||1,166,520.15||
|24||江苏露水河||办公楼||378.00||313,417.45||
|25||江苏露水河||宿舍楼||292.32||225,017.02||
|26||北京分公司||北侧库房扩建||2,280.00||598,339.98||
|27||北京分公司||制胶车间库房||125.00||19,417.53||
|28||通州营业部||通州西侧仓库||4,995.00||3,732,666.99||
|29||通州营业部||通州北侧场地新建库房||2,405.00||655,345.07||
|30||通州营业部||通州西侧库房扩建工程||910.00||261,150.02||
|31||沈阳销售处||原料库、门卫锅炉||1,232.00||3,105,128.93||
|32||北京人造板销售分公司||销售办公大楼||6,052.98||17,098,051.09||
|33||红石中密度||站台门卫||17.00||13,964.72||
|34||红石中密度||大门门卫||31.35||88,092.82||
|35||红石中密度||南门门卫||32.00||21,270.31||
|36||红石中密度||纤维板制备车间||6,498.68||4,636,266.84||

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||||||||||账面价值|
||序号||权利人名称||资产名称||建筑面积（㎡）|||
||||||||||（元）|
|37||红石中密度||原料及纤维板制备车间||3,859.29||2,126,470.60||
|38||红石中密度||锅炉房||1,383.38||991,752.11||
|39||红石中密度||二次加工车间||4,080.43||2,356,205.09||
|40||红石中密度||锯材办公室||291.58||148,006.04||
|41||红石中密度||锯沫间||6.00||4,550.51||
|42||红石中密度||成品库||4,860.00||1,690,567.23||
|43||红石中密度||化工材料库||1,363.26||912,221.27||
|44||红石中密度||给水泵房||96.85||178,906.41||
|45||红石中密度||地中衡房||33.05||36,849.90||
|46||红石中密度||综合楼||1,545.58||1,273,968.30||
|47||红石中密度||污水处理站||203.50||237,764.32||
|48||红石中密度||污水处理耳房||35.00||9,216.87||
|49||红石中密度||厂变电所||343.53||286,375.40||
|50||红石中密度||汽车库及食堂||897.56||485,326.70||
|51||红石中密度||浴池||117.56||96,550.40||
|52||红石中密度||门卫房||41.09||34,181.29||
|53||红石中密度||低位槽小房||41.00||24,301.91||
|54||红石中密度||锯材成品房||990.00||274,091.23||
|55||红石中密度||锯材办公室||154.00||30,194.01||
|56||红石中密度||警卫室||20.00||1,694.18||
|57||红石中密度||加工车间||604.50||31,605.92||
|58||红石中密度||厕所||25.00||10,991.26||
|59||露水河刨花板||削片车间||96.00||455,850.96||
|60||露水河刨花板||备料车间||1,944.00||2,425,046.19||
|61||露水河刨花板||均质刨花板车间||6,589.58||5,695,273.05||
|62||露水河刨花板||暖库（宽幅浸渍线车间）||1,352.00||367,439.48||
|63||露水河刨花板||防火板车间||781.20||414,259.87||
|64||露水河刨花板||锅炉房||108.00||14,450.10||
|65||露水河刨花板||热油炉站（三台热油炉厂房）||1,800.00||1,699,215.71||
|66||露水河刨花板||循环水泵房||52.00||41,189.44||
|67||露水河刨花板||深水井（二中泵房）||54.00||14,663.22||
|68||露水河刨花板||钢结构厂房||1,248.00||283,025.00||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||||账面价值|
||序号||权利人名称||资产名称||建筑面积（㎡）|||
||||||||||（元）|
|69||露水河刨花板||污水处理站||200.00||1,329,618.18||
|70||露水河刨花板||叉车车库||180.00||30,328.88||
|71||露水河刨花板||车库||160.00||87,772.80||
|72||露水河刨花板||地中衡防雨棚及操作室||60.00||81,755.03||
|73||露水河刨花板||新吊车库房||32.40||13,938.59||
|74||露水河刨花板||二次制胶车间||726.61||167,137.14||
|75||露水河刨花板||化工冷库||540.00||2,409.18||
|76||露水河刨花板||警卫室||28.00||3,895.06||
|77||露水河刨花板||警队库房||20.16||15,460.36||
|78||露水河刨花板||冷库||3,500.00||2,248,556.73||
|79||临江刨花板||甲醛库||300.00||41,092.89||
|80||临江刨花板||刨花板厂工厂||9,692.00||3,662,685.83||
|81||临江刨花板||油炉厂房||3,921.00||544,888.44||
|82||临江刨花板||除灰间||642.00||98,293.11||
|83||临江刨花板||干煤仓||1,036.00||245,022.92||
|84||临江刨花板||贴面车间||9,742.00||3,219,092.54||
|85||临江刨花板||辅料库||700.00||72,096.66||
|86||临江刨花板||装车棚||400.00||41,999.95||
|87||临江刨花板||地中衡房屋||24.00||16,772.00||
|88||临江刨花板||开闭所||313.00||71,175.96||
|89||临江刨花板||食堂||400.00||127,708.80||
|90||临江刨花板||办公室大楼||2,591.00||729,698.40||
|91||临江刨花板||前门警卫室||29.11||124,471.95||
|92||临江刨花板||刨花板除渣间电控室||9.00||14,630.30||
|93||临江刨花板||备料车间||660.00||841.77||
|94||临江刨花板||干煤棚电控室||8.00||14,531.76||
|95||临江刨花板||锅炉房休息室||101.00||210,702.27||
|96||临江刨花板||机修工作仓||37.00||8,954.91||
|97||三岔子刨花板||防火楼||86.00||152,780.93||
|98||三岔子刨花板||机修车间||653.00||93,499.13||
|99||三岔子刨花板||警卫房||27.60||2,067.78||
|100||三岔子刨花板||门卫||34.00||1,132,489.78||
|101||三岔子刨花板||削片车间||1,260.00||1,116,979.02||
|102||三岔子刨花板||中心配电室||295.00||209,199.78||

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||||||||||账面价值|
||序号||权利人名称||资产名称||建筑面积（㎡）|||
||||||||||（元）|
|103||三岔子刨花板||原料门卫及大门||17.00||23,936.99||
|104||三岔子刨花板||机修车间||450.00||29,850.88||
|105||三岔子刨花板||食堂||450.00||174,463.50||
|106||三岔子刨花板||办公楼||2,040.00||1,334,820.34||
|107||三岔子刨花板||热油炉站||2,177.00||2,144,064.59||
|108||三岔子刨花板||生产用房||1,660.00||260,758.72||
|未办理权属证书房屋合计||||||141,572.87||111,238,582.30||

对上述未办理产权证建筑物，企业提供了产权说明并承诺上述房屋产权贵公司所有，不存在任何无争议。对于该部分未办理产权证的建筑物面积，主要在企业申报的面积基础上，通过实地测量计算房屋的面积并进行估价，如果最终建设管理部门核准的产权登记面积与实际测量建筑面积不一致，则评估结果应根据建设管理部门核准的产权登记面积作相应调整。
（2）吉林森林工业股份有限公司江苏分公司房屋建筑物中已办理房屋所有权证的建筑物，其所有权人为江苏露水河人造板有限公司，江苏露水河人造板有限公司为吉林森林工业股份有限公司全资子公司，吉林森林工业股份有限公司江苏分公司承诺产权均归吉林森林工业股份有限公司江苏分公司所有，不存在任何权属纠纷。
2、土地使用权情况
（1）吉林森林工业股份有限公司红石中密度纤维板厂的土地使用权归红石林业局所有（林权证号：国林证字第213号）。红石林业局和吉林森林工业股份有限公司红石中密度纤维板厂同为中国吉林森林工业集团有限责任公司下属企业，自2001年吉林森林工业股份有限公司红石中密度纤维板厂建厂以来，土地一直为吉林森林工业股份有限公司红石中密度纤维板厂使用，红石林业局未收取任何租金，吉林森林工业股份有限公司红石中密度纤维板厂与红石林业局之间也没有签署任何协议。
（2）吉林森林工业股份有限公司露水河刨花板分公司的土地使用权，为露
水河林业局所有，露水河林业局允许吉林森林工业股份有限公司露水河刨花板
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分公司在公司的存续期无偿使用该土地。
（3）吉林森林工业股份有限公司三岔子刨花板分公司坐落于三岔子林业局国有土地上，因公司前身为三岔子林业局刨花板公司，隶属于三岔子林业局，故林业局允许吉林森林工业股份有限公司三岔子刨花板分公司在公司的存续期无偿使用林业局土地。
（4）吉林森林工业股份有限公司临江刨花板分公司坐落于临江林业局国有林地上，根据规定不允许办理土地使用权证，因前身为临江林业局福临木业公司，隶属于临江林业局，故林业局允许吉林森林工业股份有限公司临江刨花板分公司在公司的存续期无偿使用林业局土地。
（5）吉林森林工业股份有限公司江苏分公司土地使用权人为江苏露水河人造板有限公司，江苏露水河人造板有限公司为吉林森林工业股份有限公司全资子公司，吉林森林工业股份有限公司江苏分公司承诺土地使用权归吉林森林工业股份有限公司江苏分公司所有，不存在任何权属纠纷。
3、涉及诉讼情况
（1）应收账款－徐州鑫鑫木业有限公司（明细表第 429项），账面金额98338.92元，系胶水款。已于 2012年6月15日向邳州市法院起诉，2013年3月20日邳州市人民法院官湖法庭开庭审理，2013年5月16日邳州市人民法院以（2013）邳官民初字第0108号判决书予以判决，判令被告返还货款并支付利息，被告一直没有履行，2013年7月22日向法院申请执行。
（2）应收账款－丰县中拓木业有限公司（明细表430项），账面金额8224.15元，系胶水款。已向丰县人民法院起诉，于 2014年 5月 26日立案受理，2014年7月14日丰县人民法院（（2014）丰宋商初字第0058号）判决被告返还欠款并支付利息。
（3）应收账款－砀山方正木业、砀山长实木业有限公司、徐州银龙木业有限公司、砀山县帝桦木业有限公司、冠森木业和庄宝元（明细表426、427、431、428、433、434项）共计215,333.99元，系甲醛款。因业务往来全是由庄宝元经手，已于2012年12月12日向丰县人民法院起诉庄宝元，2013年5月2日法院开庭审理，2013年6月23日丰县人民法院以（2013）丰宋民初字第0019号
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判决书予以判决，判令被告支付货款。被告庄宝元已于2013年5月失踪，其在丰县的生产工厂属租赁经营，资产已被所有人收回。2013年10月28日在判决公告期满后遂向丰县人民法院递交执行申请，经多次到庄宝元的户籍所在地查找，均未找到，并且也查不到庄宝元名下的资产，因追踪不到被告，法院至今无法执行。
（4）应收账款－世家华木业（上海）有限公司欠款48,970.00元（明细表493项），该公司已倒闭。吉林森林工业股份有限公司上海分公司在2006年对其起诉，2006年4月27日上海市普陀区人民法院已下达民事调解书（2006）普民二（商）初字第 365号，同日，法院强行拍卖世家华木业（上海）有限公司财物，法院按照原欠款金额5.6万元的9.2%执行，偿还吉林森林工业股份有限公司上海分公司欠款5180元，剩余欠款4.897万元。
（5）应收账款－南京怡黄建材实业有限公司欠款 68,510.00元（明细表 488项），吉林森林工业股份有限公司上海分公司已于 2008年 11月 20日向江苏省南京市中级人民法院起诉，2009年9月8日该法院下达判决书（2009）宁民二终字第789号，判令被告返还货款。
（6）2014年8月8日江苏省常熟市人民法院立案受理苏州市天叶木业有限公司诉吉林森林工业股份有限公司上海分公司、吉林森林工业股份有限公司名誉权纠纷一案，于2015年6月11日判决（判决书（2014）熟支民初字第00392号）。吉林森林工业股份有限公司不服判决，于2015年6月26日提出上诉。截至评估基准日，案件正在进行中。
（7）应收账款－成都双立有限公司（明细表387项），账面金额 63,826.62元，成都双立有限公司是成都分公司存在期间产生的应收款项，由于成都分公司没有成立之前，成都分公司用吉林森工建材经营部与其有业务往来，后期成都分公司成立后，又与其存在业务往来，后期成都分公司把成都双立有限公司诉讼到法院，法院裁定成都分公司败诉，由于业务存在交叉性，而且成都分公司是已两个法律主体与其发生了业务往来，就单以任何一个公司为主体来讲，对方都没有少给成都分公司货款，并且成都分公司拿不出充足的证据证明对方所欠货款。
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（8）应收账款－西安市雁塔区华港家具总汇（明细表 397项），账面金额13,656.00；西安金润达家具有限公司,账面金额268,769.34；西安岩林门窗工业有限公司，账面金额 192,556.83元；这3家客户，已在2004年、2007年对客户进行起诉，均已胜诉，取得法院判决书。西安市雁塔区华港家具总汇：西安市雁塔区人民法院民事判决书（2004）雁民二初字第 198号；西安金润达家具有限公司：西安市长安区人民法院民事判决书（2004）长民初字第1635号西安岩林门窗工业有限公司：西安市灞桥区人民法院民事判决书（2005）灞民初字第1667号。
（9）惠州市华源轩家具有限公司在2013年7月至2014年3月产生的应收款项（评估明细表402项），对方因投资过大致资金紧张，资金链断裂，款项到期无法收回，广州经销处已于 2014年6月27日正式起诉对方，法院于 2015年3月20日开庭审理，并最终裁定广州分公司胜诉，现等待法院强制执行的结果。
（10）深圳市美加丽实验室装备有限公司、广州市美盛优格家具有限公司 2家客户存在期间产生的应收款项（评估明细表417、419项），已在2007年对其进行起诉，均已胜诉，2007年，深圳市中级人民法院对深圳市美加丽实验室装备有限公司出具了民事裁定书（2007）深中法民七字第7-2号；2008年，广州市白云区人民法院对广州市美盛优格家具有限公司出具了判决书：（2008）云法民二初字第49号。
以上应收款项，企业已计提坏账准备。由于无法与其相关人员取得联系，也无法取得确切地址，评估人员无法履行函证程序，根据判决书等相关资料，采用账龄分析法和个别认定法确认评估风险损失。
4、吉林森林工业股份有限公司下属子公司-吉林森工白山人造板有限责任公司本次评估中存在如下可能影响资产评估结论的特别事项：
吉林森工白山人造板有限责任公司下属全资子公司吉林森工外墙装饰板有限公司，拥有位于长春市朝阳经济开发区的工业用地共 1宗，截止评估基准日该土地没有办理土地使用权证，与长春市朝阳经济开发区签订的土地出让合同，土地出让价款为11,520,000.00元，目前该笔款项企业已经付清。
5、吉林森林工业股份有限公司下属子公司-吉林森工白河刨花板有限责任
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公司本次评估中存在如下可能影响资产评估结论的特别事项：
（1）至评估基准日部分房屋建筑物和土地已设定抵押，目前其抵押权尚未解除，明细如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|抵押事项|涉及金额及资产清单|||起止日期|
||流动资金借贷|10,000,000.00元||||
|1||商业用地|77685平方米|安图县国用2007第002600152号|2015年4月16日至2015年10月16日|
|2||门卫|41.37平方米|安图县字第00029701号|2015年4月16日至2015年10月16日|
|3||库房|1144.83平方米|安图县字第00029705号|2015年4月16日至2015年10月16日|
|4||办公楼|1394.21平方米|安图县字第00029706号|2015年4月16日至2015年10月16日|
|5||宾馆一部|3973.66平方米|安图县字第00029710号|2015年4月16日至2015年10月16日|
|6||宾馆二部|2372.24平方米|安图县字第00029712号|2015年4月16日至2015年10月16日|
|7||餐厅|944.25平方米|安图县字第00029713号|2015年4月16日至2015年10月16日|
|8||职工食堂|623.5平方米|安图县字第00029714号|2015年4月16日至2015年10月16日|
|9||值班室|29.51平方米|安图县字第00029716号|2015年4月16日至2015年10月16日|

（2）应收账款－李平钰(评估明细表第 1项)，账面金额 127,398.31元，系货款。白河刨花板公司，于 2008向吉林省白河林区基层法院起诉李平钰，2008年 10月 29日吉林省白河林区基层法院（2008）白民初字第 122号判决书予以判决被告李平钰给付原告森工白河刨花板有限公司货款及利息，此款于判决生效后五日内一次性给付，截至评估基准日仍有余额 127,398.31元未归还。
（3）应收账款－白新利(评估明细表第5项)，账面金额20,491.67元，系货款。白河刨花板公司，于 2008向吉林省白河林区基层法院起诉白新利，2008年 12月 12日吉林省白河林区基层法院（2008）白民初字第 120号判决书予以判决被告白新利给付原告吉林森工白河刨花板有限公司欠款及利息，此款由被告于判决生效之日起 10日内一次性给付原告，截至评估基准日仍有余额20,491.67元未归还。
（4）应收账款-蔡晓波(评估明细表第6项)，账面余额239,473.30元，系货款。白河刨花板公司于2008年向吉林省白河林区基层法院起诉白新利，2008
年 12月 12日吉林省白河林区基层法院（2008）白民初字第 121号判决书予以
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判决被告蔡晓波给付原告吉林森工白河刨花板有限公司欠款及利息，此款由被告于判决生效之日起 10日内一次性给付原告，截至评估基准日仍有余额 239,473.30元未归还。
（5）应收账款-张年吉(评估明细表第7项)，账面余额248,636.69元，系货款。白河刨花板公司于2008年向吉林省白河林区基层法院起诉白新利，2008年 12月 15日吉林省白河林区基层法院（2008）白民初字第 123判决书予以判决被告张年吉给付原告吉林森工白河刨花板有限公司欠款及利息，此款由被告于判决生效之日起 10日内一次性给付原告，截至评估基准日仍有余额 248,636.69元未归还。
以上应收款项，企业已计提坏账准备。由于无法与其相关人员取得联系，也无法取得确切地址，评估人员无法履行函证程序，根据判决书等相关资料，采用账龄分析法和个别认定法确认评估风险损失。
6、吉林森林工业股份有限公司下属子公司-吉林森工化工有限责任公司本次评估中存在如下可能影响资产评估结论的特别事项：
（1）吉林森工化工有限责任公司的土地使用权证正在办理中。吉林森工化工有限责任公司承诺，资产为其所有，不存在产权纠纷等情况。
（2）截止评估基准日吉林森工化工有限责任公司借款账面值为 62,900,000.00元，为向工商银行梅河口支行借入的长期担保贷款，担保人为：吉林森林工业股份有限公司“固定资产借款合同”（2014年（梅河）字0027号）和“最高额保证合同”（2014年梅河（保）字0002号）。
7、吉林森林工业股份有限公司下属子公司-江苏露水河人造板有限公司，至评估基准日只办理了营业执照，未建立财务账及配备相关业务人员，江苏露水河人造板有限公司无实质性经营活动。
（五）本项目对子公司评估，未考虑控股权溢价、少数股权折价等特殊交易对股权价值的影响。
（六）评估程序受到限制的情况
1、本次评估所采用的房屋建筑物的面积参数：有房屋产权证的是以房屋产权证书证载面积数据为准，无房屋产权证的以被评估单位提供的申报面积数据
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为依据进行计算，若面积数据与具有房屋面积测绘资格的机构确定的面积有差异，应按具有房屋面积测绘资格的机构确定的面积数据调整评估结果。
2、对隐蔽工程，主要通过对企业资产管理的调查、资产形成时的原始凭证、设计图纸、平面布置图等方面资料的查证，及向资产管理人员调查了解等方式来判断该类资产的存在和现状。
（七）评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项
本评估结果是对 2015年 7月 31日这一评估基准日部分资产及负债价值的客观公允反映，评估基准日至评估报告日之间发生的重大事项系评估基准日期后事项，发生评估基准日期后重大事项时，不能直接使用本评估结论。
在评估基准日期后，且评估结果有效期内，若资产数量、价格标准发生变化并对资产评估结果产生明显影响时，不能直接使用本评估结论，委托方应及时聘请评估机构对评估结论进行调整或重新确定评估值；若资产价格的调整方法简单、易于操作时，可由委托方在资产实际作价时进行相应调整。
（八）其他需要说明的事项
本评估报告书中的所有房屋建筑物等地上附着物的评估价值中皆不含有土地使用权价值；
对企业存在其他的可能影响资产评估结论的其他瑕疵事项，在企业委托时未做特殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
评估结论是北京华信众合资产评估有限公司出具的，受本机构评估人员执业水平和能力的影响。
提请评估报告使用者关注以上特别事项对评估结论的影响。
十二、评估报告使用限制说明
（一）本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。同时本评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场原则及有关评估假设基础上确定的现行公允价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响，未对资产评
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估增值做任何纳税准备。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等情况发生变化时，评估结论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件的变化而导致的评估结果失效的相关法律责任。
本报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的有关规定并得到有关部门的批准。
（二）本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。
（三）本评估报告系资产评估师依据国家法律法规出具的专业性结论，本评估报告需提交国有资产监督管理部门或者企业有关主管部门审查，备案后方可正式使用。
（四）本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定除外。
（五）本评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为有效，评估结论使用有效期为自评估基准日起一年，自2015年7月31日起至2016年7月30日止，超过一年，需重新进行资产评估。
十三、评估报告日
评估报告日为2015年12月23日。
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