烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2013年度报告摘要证券代码：000869、200869 证券简称：张裕A、张裕B 公告编号：2014定摘01烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2013年度报告摘要
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1、重要提示
公司简介
||||||
|-|-|-|-|-|
|股票简称|张裕A、张裕B|股票代码||000869、200869|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|变更后的股票简称(如有)|-||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|曲为民||李廷国||
|电话|0086-535-6633656||0086-535-6633656||
|传真|0086-535-6633639||0086-535-6633639||
|电子信箱|quwm@changyu.com.cn||stock@changyu.com.cn||

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2013年度报告摘要2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
||||||
|-|-|-|-|-|
||2013年|2012年|本年比上年增减(%)|2011年|
|营业收入（元）|4,320,948,572|5,643,530,553|-23.44%|6,027,549,212|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|1,048,185,927|1,700,928,117|-38.38%|1,907,208,732|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|1,017,348,285|1,675,956,428|-39.30%|1,835,054,874|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|735,074,307|1,302,041,322|-43.54%|1,505,722,107|
|基本每股收益（元/股）|1.53|2.48|-38.31%|2.78|
|稀释每股收益（元/股）|1.53|2.48|-38.31%|2.78|
|加权平均净资产收益率（%）|17.3%|31.13%|-13.83%|43.18%|
||||本年末比上年末||
||2013年末|2012年末||2011年末|
||||增减(%)||
|总资产（元）|8,001,532,444|8,123,134,580|-1.50%|7,295,944,221|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|6,208,279,705|5,913,104,178|4.99%|5,013,641,661|

（2）前10名股东持股情况表
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末股东总数|50,322人，其中A股股东37511人，B股股东12811人|年度报告披露日前第5个交易日末股东总数|||51,106人，其中A股股东36006人，B股股东15100人||||
|前10名股东持股情况|||||||||
|||||||持有有限|质押或冻结情况||
||||持股比例||||||
|股东名称||股东性质||持股数量||售条件的|||
||||（%）||||股份状态|数量|
|||||||股份数量|||
|烟台张裕集团有限公司||境内非国有法人|50.4%|345,473,856||0|—|0|
|GAOLING FUND,L.P.||境外法人|3.53%|24,176,997||0|—|0|
|GIC PRIVATE LIMITED||境外法人|2.80%|19,220,973||0|—|0|
|BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD||境外法人|2.35%|16,106,326||0|—|0|
|GSIC A/C MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE||境外法人|0.89%|6,101,940||0|—|0|
|VALUE PARTNERS HIGH-DIVIDEND STOCKS FUNDS||境外法人|0.87%|5,966,881||0|—|0|
|HTHK-MANULIFE CHINA VALUE FUND||境外法人|0.77%|5,272,277||0|—|0|
|BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND||境外法人|0.69%|4,707,066||0|—|0|
|BBH S/A FIDELITY FUNDS SICAV-HEALTH CARE||境外法人|0.67%|4,591,482||0|—|0|
|UBS CUSTODY SERVICES SINGAPORE PTE. LTD.||境外法人|0.64%|4,401,632||0|—|0|
|UBS (LUXEMBOURG) S.A.||境外法人|0.57%|3,908,889||0|—|0|
|||前10名股东中，烟台张裕集团有限公司与9位流通股东之间无关联关系|||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明|||||||||
|||或一致行动关系，其他股东之间关系不详。|||||||
|参与融资融券业务股东情况说明（如有）||前十大股东没有参与融资融券业务。|||||||

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2013年度报告摘要（3）以方框图形式披露的公司与实际控制人之间的产权及控制关系
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2013年度报告摘要3、管理层讨论与分析
(1)经营情况概述
2013年，受我国经济增速放缓、国外葡萄酒大量涌入以及国家相关政策等多重因素影响，国内葡萄酒行业竞争加剧，特别是高端产品有效需求下降较大，给公司生产经营带来巨大压力。面对外部诸多不利因素，尽管公司坚持以市场为中心，调整营销策略和产品结构，完善营销渠道，全力促进产品销售，但仍未能扭转经营业绩较上年度下滑的局面，全年实现营业收入432,095万元，同比下降23.44%；实现净利润104,819万元，同比下降38.38%。具体情况如下：
||||
|-|-|-|
|报表项目|本期末比上年度末增减|发生重大变动的原因|
|营业收入|-23.44%|主要是销量下降所致。|
|营业成本|-3.08%|主要是销量下降所致。|
|销售费用|-25.71%|主要是由于2013年减少了广告宣传费用开支所致。|
|管理费用|-3.49%|主要是由于2013年绿化费较上年下降所致。|
|研发投入|11.60%|主要是2013年技术开发支出增长所致。|
|财务费用|6.11%|主要是由于定期存款余额下降使利息收入减少所致。|
|经营活动产生的现金流量净额|-43.54%|主要是营业收入同比下降，使经营活动现金流入减少所致。|
|投资活动产生的现金流量净额|-166.38%|主要是投资项目支出现金增加所致。|
|筹资活动产生的现金流量净额|0.65%|与上年度相比基本持平，没有发生重大变动。|

公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，受急剧变化的市场环境和高档葡萄酒类需求大幅萎缩影响，公司营业收入出现较大幅度下滑，2013年营业收入为43亿元，未能达到年初制定的力争实现营业收入不低于60亿元的目标。为了应对不利的经营环境，公司报告期内实施了“稳步发展中高档葡萄酒，大力发展低档葡萄酒、白兰地以及自有品牌进口酒”的经营战略，在努力促进原有中高档葡萄酒发展的同时，将营销资源向适应市场需求的低档葡萄酒、白兰地以及自有品牌进口酒进行了适当倾斜，为尽快扭转公司营业收入下滑趋势发挥了一定作用。
报告期主要工作如下：
一是完善销售体系和产品体系，加强营销流程管理和费用控制。公司进一步明确了酒种销售公司和渠道市场部职责分工和业务职能；为满足多层次消费者需求，公司针对不同消费群体和终端类别划分了中高渠道、中小渠道、县级渠道、A类商超直供、B类商超半直供、先锋专卖店、旅游产品销售、电子商务和VIP客户等渠道，根据渠道类型配置营销人员、经销商队伍和营销费用投入，更有针对性制定营销策略，取得了较好效果。公司
对百年酒窖酒坚持城市总经销制；对酒庄酒产品划定了主推区域；统一和规范了解百纳产品形象，压缩了品项
数目；梳理并推出中低端葡萄酒品牌，改变了以往低端葡萄酒数量多、无品牌的局面；开发了高附加值白兰地
礼盒，推出可雅瓷桶XO白兰地；大幅增加了所代理进口酒品牌数量；建立了与销售渠道相适应的专属产品体系。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2013年度报告摘要公司改进了营销方案制定、申报和执行过程控制流程；加强了终端建设和考核，以及广告费、人员工资、仓储费和运费等重点费用的管理和控制，有效提高了资金使用效率。
二是加速推进信息化建设和管理创新。公司加快了SAP一期项目实施进度，涉及的13家下属单位财务、采购、仓储、生产计划、成本费用、质量追溯管理以及订单管理已全面使用SAP系统。公司围绕未来发展目标和当前亟需解决的重大管理、生产、技术和营销问题，提出并完成创新与合理化项目500余项，使相关工作和管理水平上了一个新台阶。
三是加强葡萄基地建设，完善葡萄收购管理工作，提高新产品、新技术研发能力。公司在巩固现有葡萄基地的同时，为提高规模化种植，降低人工成本，公司购置了葡萄剪枝机、修剪机和采摘机等7台葡萄田间管理机械化设备，对烟台基地按照“规模化、机械化、标准化”要求进行建设与管理，开创了中国酿酒葡萄基地全面机械化种植的先河；公司顺利完成了2013年葡萄原料收购工作，改进了葡萄原料定价模式，初步形成了与国际市场接轨的葡萄价格联动机制，实现了“市场定价”、“优质优价”和“以质论价”，使公司所采购葡萄品质更优、价格趋于合理、供需关系稳定、和谐，有利于提高公司产品性价比和竞争力。
公司在2013年完成了三个省级技术研究项目，通过了山东省科技厅组织的专家鉴定验收，其中冰酒项目总体技术达到国际领先水平，葡萄与葡萄酒风味2个项目达到国际先进水平，获国家发明专利授权2项，可雅白兰地获2项国际评酒会银奖，冰酒获“世界领袖产区”葡萄酒大赛金奖。
四是稳步实施资本性投资项目。公司主要投资项目进展顺利，其中“陕西张裕瑞那城堡酒庄、宁夏张裕摩塞尔十五世酒庄和新疆张裕巴保男爵酒庄”先后开业并正式投入运营；烟台张裕国际葡萄酒城项目完成了丁洛特酒庄和可雅白兰地酒庄主体建设；公司收购了法国干邑（COGNAC）市的富郎多（ETABLISSEMENTS ROULLETFRANSAC）公司，新增加了干邑白兰地生产经营业务。
(2)核心竞争力分析
在中国葡萄酒行业竞争格局中，相对行业内的参与者，我们认为，公司具有以下竞争优势：
一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标均为“中国驰名商标”，具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。
二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两只队伍为主体的“三级”营销网络体系，具备强大的营销能力和市场开拓能力。
三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司拥有全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”，掌握了先进的葡萄酒酿造技术和生产工艺，具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。
四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区域所发展的葡萄基地，其规模和结构已基本适应公司发展需要。
五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地等系列产品百余个品种，涵盖了高、中、低各档次，可以满足不同消费人群的需要；经过过去10余年的快速发展，公司已居国内葡萄酒行业龙头地位，这在未来的竞争中，具有一定的比较优势。
基于上述原因，公司已形成了较强的核心竞争能力，并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2013年度报告摘要(3)未来发展的展望
基于我们有限的经验和专业技能，对葡萄酒行业和公司未来发展作以下判断：
①行业竞争格局和发展趋势
由于国内高档葡萄酒消费在未来较长时间内将继续受到制约，进口葡萄酒持续进入中国市场，以及电子商务等新兴渠道对传统销售渠道造成强大冲击，国内葡萄酒行业在目前及未来较长时间内竞争都将异常激烈；但从长远来看，国内消费者收入水平提高所引发的对健康、时尚生活的追求，仍会持续不断地扩大对优质葡萄酒的需求，我国葡萄酒行业的发展仍有巨大的市场潜力。在这种机遇和挑战将长期共存的情况下，具备强大品牌影响力和营销能力，能够抓住机遇、积极调整，充分利用新兴和传统两类销售渠道，及时满足消费者需求，并提供较好性价比产品的企业将有机会在竞争中胜出，从而重构未来中国葡萄酒市场新的格局。
②公司发展战略
公司将实施以葡萄酒为主、多酒种全面发展的战略，大力发展中档葡萄酒和白兰地，努力为消费者提供品种丰富，高性价比的产品。
③新一年经营计划
2014年，公司将力争实现营业收入不低于46亿元，将主营业务成本及三项期间费用控制在32亿元以下。
④公司将采取的措施
为了更好地抓住机遇，应对挑战，公司在2014年将主要做好以下工作：
一是坚持以市场为中心，进一步完善市场营销体系，加强营销管理，增强营销能力。公司将进一步完善销售队伍人员布局和考核体系，加强销售终端开发和建设力度，确保公司制定的各项政策与措施落实到位；进一步完善各酒种、各渠道营销实施意见，促进公司产品在市场终端销售；加速推进SAP系统和物流配送及管理系统建设，借助现代信息技术，提升公司市场反应速度和营销能力。
二是进一步加强生产成本和主要经营费用控制，不断提高资金效率。公司将继续坚持主要原材物料集中采购，严格控制采购价格，完善吨酒工资制度，加强定额资金控制和信用管理，努力降低资金成本，提高资金使用效率。
三是加强葡萄基地建设和管理，不断提高研发水平和产品质量。公司将对葡萄基地按照“规模化、标准化、机械化”的要求进行规范化建设和管理，继续推行酿酒师跟踪管理葡萄基地，在新疆和烟台建立葡萄基地机械化管理推广示范园，大力推广机械化作业，按照葡萄栽培管理技术规范推广种植技术，努力降低葡萄种植成本，提升葡萄品质。公司将完善原酒分级标准；建立解百纳及以上产品年份酒档案库；对现有产品进行梳理和归类，挖掘产品特点，丰富产品类型；根据市场的需求，开发果香型、产区型、单品种等葡萄酒新产品；对产品进行工艺改良，提高产品的性价比。
四是继续推进烟台张裕工业园各项目和先锋专卖店建设，严格控制项目投资额度，确保所有项目按预定进度和质量建成并投入运营。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2013年度报告摘要4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
报告期内，公司会计政策、会计估计和核算方法与上年度财务报告相比没有发生变化。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内，公司没有发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
报告期内，公司收购了法国富郎多家族干邑有限公司100%的产权；设立了莱州张裕酒业销售有限公司并持有其100%的产权。公司已将两者纳入合并财务报表范围。除此之外，合并财务报表范围与上年度一致。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
德勤华永会计师事务所对公司2013年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二○一四年四月二十五日