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|深圳市金新农饲料股份有限公司|
|期货套期保值管理制度|
|（2014年6 月）|
|第一章 总则|
|第一条 为了规范公司的期货套期保值业务，规避原材料价格波动风险，根|
|据商品交易所有关期货交易规则、深圳证券交易所《中小企业板信息披露业务备|
|忘录第25号：商品期货套期保值业务》及《公司章程》的规定，制定本管理制|
|度。|
|第二条 本管理制度适用于深圳市金新农饲料股份有限公司（以下简称“股|
|份公司”或“公司”），公司下属分、子公司不得自行开展与期货相关的业务。|
|第三条 公司进行商品套期保值业务只能以规避生产经营中的商品价格风|
|险为目的，不得进行投机和套利交易。|
|第四条 期货套期保值基本原则：|
|（一）遵守国家法律、法规；|
|（二）必须注重风险防范、保证资金运行安全；|
|（三）严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营；|
|（四）合理配置企业资源，降低原材料价格大幅波动的风险；|
|（五）套期保值业务以保证原料供应、企业正常生产为前提，杜绝一切以投|
|机为目的的交易行为；|
|（六）套期保值业务实施止损原则。当市场发生重大变化，导致期货套期保|
|值头寸发生较大亏损时，对保值头寸实施止损；如需继续持有保值头寸，需由总|
|经理批准。|
|第五条 期货套期保值业务交易管理原则：|
|（一）进行商品套期保值业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交|
|易；|
|（二）进行商品套期保值业务的品种仅限于公司生产经营有直接关系的农产|
|品期货；|

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|（三）进行商品期货套期保值业务，在期货市场建立的头寸原则上与公司一|
|定时间段内现货加工需求数量相匹配；在任一时点，在期货市场建立的净多头或|
|净空头头寸原则上不能超过当年剩余用量的 2/3。|
|（四）期货持仓时间段原则上应当与现货市场承担风险的时间段相匹配，签|
|订现货合同后，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或|
|该合同实际执行的时间；|
|（五）应当以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期|
|保值业务；所有期货期权相关业务开立交易账户统一由深圳市金新农饲料股份有|
|限公司开设并执行套保操作。开立和撤销交易账户均须由股份公司采购贸易中心|
|负责人提请财务负责人审批后执行；期货套期保值保证金账户由采购贸易中心和|
|财务中心管理；|
|（六）应当具有与商品期货套期保值业务的交易保证金相匹配的自有资金，|
|不得使用募集资金直接或间接进行套期保值业务。公司应当严格控制套期保值业|
|务的资金规模，不得影响公司正常经营。|
|第六条 公司进行期货套期保值交易必须执行严格的联合控制制度，即至少|
|要由两名以上人员共同控制，期货交易员与资金调拨员相分离，相互制约。|
|第二章 组织机构|
|第七条 公司设立“期货决策小组”，管理公司期货套期保值业务。“期货|
|决策小组”成员包括总经理、采购贸易中心负责人、财务负责人；|
|董事会授权总经理主管期货套期保值业务，担任“期货决策小组”负责人；|
|小组成员按分工负责套期保值方案及相关事务的审批和监督及披露。|
|第八条 公司在采购贸易中心及财务中心、审计部设置期货套期保值交易业|
|务的相应岗位，负责具体执行套期保值业务工作，具体如下：|
|（一）期货交易员：由专门人员担任，在采购贸易中心负责人领导下工作；|
|（二）风险管理员：由专门人员担任，在审计负责人领导下工作；|
|（三）资金调拨员：由财务中心经理兼任，在财务负责人领导下工作；|
|（四）会计核算员：由财务中心会计核算员兼任，在财务负责人领导下工作；|

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|（五）档案管理员：由采购贸易中心档案管理员兼任，在采购贸易中心领导|
|下工作。|
|第三章 套期保值业务|
|第九条 套期保值范围为与公司采购原料对应的大宗商品期货合约的品种，|
|主要包括玉米、豆粕、豆油、棕榈油、菜籽油、白糖。|
|第十条 公司进行套期保值业务必须制定套期保值方案。|
|第十一条 套期保值方案必须依次经采购贸易中心负责人——财务负责人|
|——总经理审批；审批后的套期保值方案应及时送交采购贸易中心、财务中心、|
|审计部存档。|
|第十二条 套期保值交易的审批权限：|
|（一）公司套期保值保证金最高额度不超过人民币 3000万元。如超出上述|
|标准的，应由公司董事会或股东大会进行审批授权。|
|（二)日常套期保值投资额度经董事会授权由总经理审批。|

第十三条公司期货交易员根据套期保值方案进行建仓。建仓成交后，公司期货交易员应及时向风险管理员、会计核算员、档案管理员报送中国期货保证金监控中心的《客户交易结算日报》，并存档备查。
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|第十四条 每日交易结束后，公司期货交易员应及时将当日成交明细、结算|
|情况及期货经纪公司发来的账单传递给风险管理员和会计核算员。|
|资金调拨员根据公司相关制度进行相应的资金收付，会计核算员根据成交、|
|结算情况及时进行账务处理。|
|第十五条 风险管理员核查交易是否符合套期保值方案，若不符合，须立即|
|报告公司总经理。判断是否符合套期保值方案，主要根据被套期项目和套期保值|
|项目之间的内容上的一致性、数量上的一致性、时间上的一致性进行判断分析。|
|第十六条 套期保值方案的结束方式：|
|（一）平掉期货头寸；|
|（二）进行实物交割。|
|第十七条 套期保值的期货头寸进行实物交割，公司采购贸易中心、财务中|
|心应提前做好实物交割的准备工作。|

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|（一）采购贸易中心应在实物交割的期货头寸进入交割月份前通知财务中心|
|门准备交割的全额货款；|
|（二）财务中心应在实物交割的期货头寸的最后交易日前，将交割所需的全|
|额货款划到公司在期货经纪公司的账户。|
|第四章 风险管理|
|第十八条 公司对期货套期保值交易操作实行授权管理。交易授权书应列明|
|有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额；套期保值交易授权书|
|由公司“期货决策小组”负责人签署。|
|第十九条 公司期货交易员只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的|
|操作。|
|第二十条 如因各种原因造成公司期货交易员的变动，应立即由“期货决策|
|小组”负责人通知业务相关各方。被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一|
|切权利。|
|第二十一条 公司设置风险管理员岗位，风险管理员直接对公司总经理负|
|责。风险管理员岗位不得与期货套期保值业务的其他岗位交叉。|
|第二十二条 风险管理员须严格审核公司的期货套期保值是否为公司生产|
|所需的主要原材料（玉米、豆粕、豆油、棕榈油、菜籽油、白糖）进行的保值，|
|若不是，则须立即报告公司总经理。|
|第二十三条 公司“期货决策小组”按照不同月份的实际生产能力来确定和|
|控制当期的套期保值量，任何时候不得超过董事会授权范围进行保值。|
|第二十四条 公司建立风险测算系统如下：|
|（一）资金风险：测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及|
|拟建头寸需要的保证金数量、公司对可能追加的保证金的准备数量；|
|（二）保值头寸价格变动风险：根据公司套期保值方案测算已建仓头寸和需|
|建仓头寸在价格出现变动后的保证金需求和盈亏风险。|
|第二十五条 公司应建立内部风险报告制度和风险处理程序：|
|（一）当市场价格波动较大或发生异常波动的情况时，公司期货交易员应立|
|即报告采购贸易中心负责人和风险管理员；当市场价格发生异常波动的情况时，|

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|采购贸易中心负责人和风险管理员应立即报告公司总经理，同时上报公司“期货|
|决策小组”；|
|（二）当发生以下情况时，风险管理员应立即向公司总经理及“期货决策小|
|组”报告：|
|（1）公司的具体套期保值方案不符合有关规定；|
|（2）公司期货交易员的交易行为不符合套期保值方案；|
|（3）公司期货套期保值头寸的风险状况影响到套期保值过程的正常进行；|
|（4）公司期货套期保值业务出现或将出现有关的法律风险。|
|第二十六条 出现风险时，公司总经理应及时召开公司“期货决策小组”和|
|有关人员参加的会议分析讨论风险情况及应采取的对策，相关会议决定应当整理|
|成书面决议，由参加人员签名确认，存档备查，并由相关人员执行公司的风险处|
|理决定。|
|第五章 资金支付和结算监控|

第二十七条期货套期保值入金由公司期货交易员填写《付款申请单》，注明入金具体用途，并附上审批后的操作方案经通用付款审批程序后，由财务中心统筹安排。
第二十八条资金调拨员根据每日收到的期货账单，对闲置较多的期货保证金给予提示，由财务中心与采购贸易中心协商后，进行资金调拨。
第二十九条资金调拨员对期货套期保值账户交易和资金情况进行监控。检查交易和资金往来是否严格根据方案设计执行，发现基差和价差表现偏离原方案设计，必须立即向采购贸易中心负责人和财务负责人进行预警提示，并要求公司期货交易员严格按照止损方案下达操作指令。
第三十条资金调拨员可执行的监控程序为：公司期货交易员、会计核算员根据每日收到的期货经纪公司提交的账单，编制期货套期保值账户结算日报告；
审核账单和结算日报告的一致性，对差错进行调整，并补充和调整结算日报告发送给采购贸易中心负责人、财务负责人。
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|第六章 财务核算|

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|第三十一条 以人民币为记账本位币。|
|第三十二条 公司目前的期货套期保值投资，定义为“以公允价值计量，且|
|当期变动计入当期损益的金融资产或金融负债”中的“交易性金融资产”类别。|
|第三十三条 以公允价值计量是指以（取得时的交易价-交易费用）为初始|
|确认金额。|
|第三十四条 资产负债表日，将其公允价值的变动计入当期损益——公允价|
|值变动损益。|
|第三十五条 平仓时，处置公允价值与初始确认金额之差为投资损益，并调|
|整公允价值变动损益。|
|第七章 信息披露|
|第三十六条 公司进行期货套期保值业务应严格按照深圳证券交易所的要|
|求及时履行信息披露义务。|
|第三十七条 公司董事会应当在做出相关决议两个交易日内向深圳证券交|
|易所提交以下文件：|
|（一）董事会决议及公告；|
|（二）商品期货套期保值事项公告。该公告至少应当包括以下内容：拟进行|
|商品期货套期保值业务的目的、拟投资的期货品种、拟投入的资金金额、拟进行|
|套期保值的期间、是否满足《企业会计准则》规定的运用套期保值会计方法的相|
|关条件、套期保值业务的可行性分析、风险分析及公司拟采取的风险控制措施等；|
|（三）保荐机构就上市公司进行商品期货套期保值业务的必要性、可行性、|
|套期保值业务内部控制和风险管理制度是否完善合规、风险控制措施是否有效等|
|事项进行核查所发表的意见（如适用）；|
|（四）深圳证券交易所要求的其他文件。|
|第三十八条 公司为进行套期保值而指定的商品期货的公允价值变动与被|
|套期项目的公允价值变动相抵销，导致亏损金额每达到或超过公司最近一年经审|
|计的归属于上市公司股东净利润的 10%且亏损金额达到或超过 500万元人民币|
|的，应当在两个交易日内向深圳证券交易所报告并公告。|

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|第八章 附则|
|第三十九条 公司应根据《企业会计准则第 24号——套期保值》等相关规|
|定，对公司套期保值业务进行日常核算，并在财务报告中正确列报。|
|第四十条 本制度未尽事宜，依照国家有关法律、法规及其他规范性文件的|
|规定执行。本制度如与日后颁布的有关法律、法规、规范性文件的规定相抵触，|
|按有关法律、法规、规范性文件的规定执行，并由董事会及时修订。|
|第四十一条 本制度自公司董事会审议通过后施行，修订时亦同。|
|第四十二条 本制度解释权属于公司董事会。|
|深圳市金新农饲料股份有限公司董事会|
|二O一四年六月|