北京大北农科技集团股份有限公司
Beijing Dabeinong Technology Group Co., Ltd
（北京市海淀区中关村大街 27号中关村大厦 14层）
2016
年度财务决算报告
股票代码：002385 股票简称：大北农
债券代码：112203 债券简称：14北农债
二零一七年三月
北京大北农科技集团股份有限公司
2016年度财务决算报告
2016年度，公司坚持以高档高端产品为核心竞争能力，稳健发展主营业务，为养殖户和种植户提供高附加值的产品与服务，并实现收入、利润稳步增长。在养殖行业快速回暖、饲料行业迅速变革的背景下，公司以“降费用、提效率、增效益”为工作总基调，大力推进实施“服务大升级、养猪大创业”发展战略，并取得了一定的成效。
现将2016年度财务决算的有关情况报告如下：
一、财务报表审计情况
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已经对公司2016年财务报表进行了审计，并出具了瑞华审字【2017】51060008号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了北京大北农科技集团股份有限公司2016年12月31日合并及公司的财务状况以及
2016年度合并及公司的经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标： 货币单位：元
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|项 目|2016年12月31日（2016年度）|2015年12月31日（2015年度）|增减比率|
|营业总收入|16,840,937,066.60|16,098,085,185.45|4.61%|
|利润总额|1,117,738,026.74|864,916,448.42|29.23%|
|归属于上市公司股东的净利润|882,681,887.02|705,546,719.58|25.11%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|809,865,304.04|547,707,862.52|47.86%|
|经营活动产生的现金流量净额|642,399,239.11|1,299,482,364.51|-50.56%|
|总资产|15,258,184,052.74|13,849,305,333.41|10.17%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|9,250,811,507.98|8,619,005,471.07|7.33%|
|股本（股）|4,100,669,122.00|2,733,779,415.00|50.00%|
|基本每股收益|0.22|0.19|15.79%|

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|项 目|2016年12月31日（2016年度）|2015年12月31日（2015年度）|增减比率|
|加权平均净资产收益率（%）|9.88%|10.84%|-0.96%|
|每股经营活动产生的现金流量净额（元）|0.16|0.48|-66.67%|
|归属于上市公司股东的每股净资产|2.26|3.15|-28.25%|

三、经营情况分析
（一）总体经营情况 货币单位：万元
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|项 目|2016年度|2015年度|增减比率|
|营业收入|1,684,093.71|1,609,808.52|4.61%|
|营业利润|102,957.29|77,478.64|32.88%|
|利润总额|111,773.80|86,491.64|29.23%|
|净利润|93,581.98|70,822.67|32.14%|
|归属母公司所有者的净利润|88,268.19|70,554.67|25.11%|

报告期内，公司实现营业总收入 1,684,093.71万元，比上年同期增长4.61%，营业利润 102,957.29万元，比上年同期增长32.88%，利润总额 111,773.80万元，比上年同期增长29.23%，归属于上市公司股东的净利润88,268.19万元，比上年同期增长25.11%。
（二）主营业务收入分析
1、主营业务收入构成
按不同业务类型划分，报告期内公司主营业务收入构成如下表所示：
货币单位：万元
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|主要产品|主营收入|主营成本|毛利额|毛利率|收入占比|毛利占比|
|饲料产品|1,478,954.27|1,149,132.67|329,821.60|22.30%|88.14%|79.45%|
|种业产品|66,457.69|36,240.50|30,217.19|45.47%|3.96%|7.28%|
|植保产品|16,060.27|11,224.38|4,835.89|30.11%|0.96%|1.16%|
|动保产品|37,905.29|12,989.17|24,916.12|65.73%|2.26%|6.00%|
|其他产品|78,624.93|53,280.59|25,344.34|32.23%|4.69%|6.11%|
|合 计|1,678,002.45|1,262,867.31|415,135.14|24.74%|100.00%|100.00%|

公司主营业务收入主要来源于饲料业务。2016年度，公司饲料销售收入为 1,478,954.27万元，饲料收入占主营业务收入的比重为88.14%。公司种子销售收入为 66,457.69万元，种子业务收入占主营业务收入的比重为3.96%，作为公司辅助业务的动保产品、植保产品的营业收入占主营业务收入的比重较小。
2、主营业务收入与毛利率变动
货币单位：万元
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|主要产品|2016年度||2015年度||增减数||
||主营收入|毛利率|主营收入|毛利率|主营收入|毛利率|
|饲料产品|1,478,954.27|22.30%|1,454,427.23|22.06%|24,527.04|0.24%|
|种业产品|66,457.69|45.47%|67,564.02|43.98%|-1,106.33|1.49%|
|植保产品|16,060.27|30.11%|10,642.65|35.93%|5,417.62|-5.82%|
|动保产品|37,905.29|65.73%|33,697.75|68.47%|4,207.54|-2.74%|
|其他产品|78,624.92|32.23%|32,132.48|21.84%|46,492.44|10.39%|
|合 计|1,678,002.45|24.74%|1,598,464.14|24.06%|79,538.31|0.68%|

报告期内，公司饲料产品营业收入较上年同期增加24,527.04万元，增长1.69%；
种子产品营业收入较上年同期减少1,106.33万元，下降1.64%；植保产品的营业收入较上年同期增加5,417.62万元，增长50.90%；动保产品的营业收入较上年同期增加 4,207.54万元，增加了12.49%。
（三）期间费用分析 货币单位：万元
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|项 目|2016年度||2015年度||增减比率|
||金额|占总收入比|金额|占总收入比||
|销售费用|173,450.42|10.30%|181,916.15|11.30%|-4.65%|
|管理费用|126,984.10|7.54%|125,982.59|7.83%|0.79%|
|财务费用|11,888.03|0.71%|11,978.61|0.74%|-0.76%|
|合 计|312,322.54|18.55%|319,877.34|19.87%|-2.36%|

报告期内，公司三项费用下降2.36%，其中销售费用下降4.65%，管理费用增长0.79%，财务费用下降0.76%。销售费用下降主要薪资、差旅等相关费用支出减少所致；管理费用增长主要系科研、资产摊销等费用增加所致；财务费用下降主要系利
息支出减少所致。
四、财务状况分析
（一）总体财务状况 货币单位：万元
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|项 目|2016年12月31日|2015年12月31日|增减比率|
|资产总额|1,525,818.41|1,384,930.53|10.17%|
|负债总额|523,001.27|459,030.23|13.94%|
|所有者权益|1,002,817.13|925,900.31|8.31%|
|归属于母公司股东权益|925,081.15|861,900.55|7.33%|

报告期末，公司资产负债率为34.28%，较期初的33.14%增加了1.14个百分点；
所有者权益较期初增长8.31%，主要系本期未分配利润增加所致。
（二）资产状况分析
报告期内，公司资产结构情况如下： 货币单位：万元
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|项 目|2016年12月31日||2015年12月31日||增减比率|
||金额|比例|金额|比例||
|流动资产|766,188.50|50.21%|743,551.80|53.69%|3.04%|
|非流动资产|759,629.90|49.79%|641,378.73|46.31%|18.44%|
|其中：固定资产|365,125.53|23.93%|345,666.59|24.96%|5.63%|
|在建工程|49,715.53|3.26%|28,739.54|2.08%|72.99%|
|无形资产|146,796.61|9.62%|146,005.69|10.54%|0.54%|
|资产合计|1,525,818.41|100.00%|1,384,930.53|100.00%|10.17%|

上表显示，公司总资产较期初增加 140,887.88万元，增长10.17%。报告期内，公司流动资产占资产总额的比重为50.21%，非流动资产的比重为49.79%。
公司流动资产结构情况如下： 货币单位：万元
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|项 目|2016年12月31日||2015年12月31日||增减比率|
||金额|比例|金额|比例||
|货币资金|200,228.59|26.13%|212,011.21|28.51%|-5.56%|
|应收票据|5,356.65|0.70%|5,159.61|0.69%|3.82%|
|应收账款|109,110.05|14.24%|84,553.62|11.37%|29.04%|
|预付款项|23,112.77|3.02%|12,867.57|1.73%|79.62%|
|应收利息|6.53|0.00%||||
|其他应收款|15,575.07|2.03%|9,697.61|1.30%|60.61%|
|存 货|204,575.76|26.70%|166,316.33|22.37%|23.00%|

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|其他流动资产|208,223.09|27.18%|252,945.86|34.02%|-17.68%|
|流动资产合计|766,188.50|100.00%|743,551.80|100.00%|3.04%|

报告期内，流动资产主要由货币资金、存货和其他流动资产组成，资产的变现能力及流动性较强，现金流充足，为公司战略发展提供了充分的支持。其他流动资产主要为一年内到期的货币型基金及银行理财产品，降低17.68%，主要系一年内到期的货币型基金及银行理财产品减少所致；其他应收款增长60.61%，主要系应收北京农信众志网络科技合伙企业股权转让余款未到合同约定的付款期限所致；应收账款增长29.04%，主要系加大对部分优质客户的扶持力度所致。
（三）负债结构分析
报告期内，公司负债结构情况如下： 货币单位：万元
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|项 目|2016年12月31日||2015年12月31日||增减比率|
||金额|比率|金额|比率||
|流动负债|459,500.12|87.86%|392,595.77|85.53%|17.04%|
|非流动负债|63,501.16|12.14%|66,434.46|14.47%|-4.42%|
|合 计|523,001.28|100%|459,030.23|100.00%|13.94%|

上表显示，报告期内公司负债结构以流动负债为主，占负债总额的比重为87.86%，非流动负债仅占12.14%。
公司流动负债结构情况如下： 货币单位：万元
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|项 目|2016年12月31日||2015年12月31日||增减比率|
||金额|比率|金额|比率||
|短期借款|65,072.85|14.16%|54,104.30|13.78%|20.27%|
|应付票据|2,890.50|0.63%|3,920.00|1.00%|-26.26%|
|应付账款|90,098.58|19.61%|86,027.43|21.91%|4.73%|
|预收款项|71,114.90|15.48%|66,133.88|16.85%|7.53%|
|应付职工薪酬|39,165.42|8.52%|40,280.71|10.26%|-2.77%|
|应交税费|8,649.25|1.88%|8,231.91|2.10%|5.07%|
|应付利息|4,377.26|0.95%|3,946.28|1.01%|10.92%|
|应付股利|23.20|0.01%|607.11|0.15%|-96.18%|
|其他应付款|25,970.60|5.65%|27,344.15|6.96%|-5.02%|
|一年内到期的非流动负债|2,137.56|0.47%|2,000.00|0.51%|6.88%|
|其他流动负债|150,000.00|32.64%|100,000.00|25.47%|50.00%|

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|流动负债合计|459,500.12|100%|392,595.77|100.00%|17.04%|

报告期内，其他流动负债增长50%，主要系本期发行超短期融资券增加所致。
（四）所有者权益分析 货币单位：万元
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|项 目|2016年12月31日|2015年12月31日|增减比率|
|股 本|410,066.91|273,377.94|50.00%|
|资本公积|107,143.94|247,240.97|-56.66%|
|其他综合收益|237.10|46.38|411.21%|
|盈余公积|33,402.63|27,088.10|23.31%|
|未分配利润|374,230.58|314,147.15|19.13%|
|归属于母公司股东的所有者权益|925,081.15|861,900.55|7.33%|
|少数股东权益|77,735.98|63,999.76|21.46%|
|所有者权益合计|1,002,817.13|925,900.31|8.31%|

上表显示，公司的所有者权益较期初数增长8.31%，主要系本期未分配利润增加所致；股本较期初增加50%，主要系资本公积转增股份所致；资本公积下降56.66%，主要系资本公积转增股本所致。
（五）偿债能力分析
报告期内，反映公司偿债能力的主要财务指标如下表所示：
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|项 目|2016年度或2016年12月31日|2015年度或2015年12月31日|增减数|
|流动比率（次）|1.67|1.89|-0.22|
|速动比率（次）|1.17|1.44|-0.27|
|资产负债率（％）|34.28%|33.14%|1.14%|

上表显示，报告期内由于短期借款及发行的超短期融资券增加，导致公司流动比率及速动比率有所下降，资产负债率有所上升。
（六）资产周转能力分析
公司近两年应收账款周转率和存货周转率情况如下：
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|项 目|2016年度|2015年|增减数|
|应收账款周转率（次）|17.39|22.05|-4.66|

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|存货周转率（次）|6.82|6.81|0.01|

报告期内，公司应收账款周转次数较上年有所下降，主要系加大对优质客户的扶持力度所致。
五、现金流量分析
（一）现金流量总体情况 货币单位：万元
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|项 目|2016年度|2015年度|增减比率|
|经营活动产生的现金流量净额|64,239.92|129,948.24|-50.56%|
|投资活动产生的现金流量净额|-111,717.02|-366,424.51|69.51%|
|筹资活动产生的现金流量净额|30,228.39|176,917.23|-82.91%|
|现金及现金等价物净增加额|-17,231.27|-59,548.86|71.06%|

报告期内，公司经营活动产生的现金净流量比上年同期减少65,708.32万元，下降50.56%，主要系本年度销售商品收到的现金增加数小于购买商品等经营性付款现金增加数所致；投资活动产生的现金净流量比上年同期增加254,707.49万元，增长69.51％，主要系本年度净购买理财产品及货币型基金份额减少所致；筹资活动产生的现金净流量比上年同期减少了146,688.84万元，下降82.91%，主要系去年同期公司非公开发行股票所致。
（二）现金流量相关的比率分析
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|指 标|2016年度|2015年度|增减数|
|销售收现比|0.99|0.99|0|
|每股经营活动现金净流量(元)|0.16|0.48|-0.32|

报告期内，每股经营活动产生的现金净流量较去年下降0.32元，主要系本年度股本增加所致。
北京大北农科技集团股份有限公司董事会二零一七年三月二十九日