公司代码：601212 公司简称：白银有色白银有色集团股份有限公司
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经北京永拓会计师事务所审计，公司2018年期末未分配利润285,513.12万元，归属于母公司股东的净利润 2,590.07万元。母公司期末未分配利润-4,124.68万元，母公司净利润-30,456.21万元。
根据相关政策法规要求，及公司第三届董事会第三十八次会议决议，公司2018年度拟决定不进行利润分配。以上利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。
二公司基本情况
1 公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|白银有色|601212|不适用|

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|孙茏|谢春生|
|办公地址|甘肃省白银市白银区友好路96号|甘肃省白银市白银区友好路96号|
|电话|0943-8810832,0943-8812047|0943-8810832,0943-8812047|
|电子信箱|bygs@bynmc.com|bygs@bynmc.com|

2 报告期公司主要业务简介
（一）主要业务
本公司的主营业务为铜、铅、锌、金、银等多种有色金属及贵金属的采选、冶炼、加工及贸易，业务覆盖有色金属勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的全产业链，涉及国内、南非、秘
鲁、哈萨克斯坦、刚果（金）、菲律宾等多个地区，是具有深厚行业积淀并初步形成国际布局的行
业领先的大型有色金属企业。
（二）经营模式
1.生产模式：
报告期内公司主要生产铜、锌、铅、金、银，并综合回收铜、锌、铅、金、银、镍、碲、硒、铂、钯、铟、铼、铋等多种有色及稀贵金属和硫酸。
公司在铜冶炼方面采用“新型白银铜熔池熔炼炉”冶炼工艺。
在铅锌领域，本公司采用低污染黄钾铁矾湿法炼锌工艺、ISP炼锌工艺，工艺技术先进，互补优势明显。
生产管理上依靠GB/T19001-2015质量管理、ISO14001：2015环境管理、GB/T28001-2011职业健康安全管理三体系持续有效运行，并通过导入GB/Z19579—2012卓越绩效管理，保证产品质量受到严格的控制。
2.采购模式:
本公司原材料主要来源于自有矿山提供及外部采购，其中外部采购可依据采购来源地的不同分为国内采购和国外进口。
国内采购根据地域优势，优先采购矿山企业，其次是供货稳定、供货量大的贸易商，采取了长单与现货采购结合、到货付款、到厂交货、到厂检验等模式。
国外进口主要以陆运精矿进口采购为主，以海运精矿采购为辅。
本公司在原料采购过程中充分发挥生产工艺优势，采购价格优势明显的高附加值含杂原料，做到现货与期货结合，做好原料的定价与期货保值。
3.销售模式:
本公司产品的销售主要有两种方式。
一是白银本地销售，以西北地区为主，主要是针对铜、锌、铅、硫酸、渣类废旧物资的本地销售。
二是以公司下属全资子公司上海红鹭贸易有限公司为操作平台，针对铜、铅、锌主要产品的销售，形成异地销售网络，建立了北方、南方两个驻外销售区域，根据市场需求设立了30多个仓储库房。
销售网络既直接面向市场，掌握当地市场需求，又能及时了解客户信息，同时也能做好售后服务。本公司随时根据市场走势调整销售价格，有效应对市场变化，及时调整营销策略。
（三）行业情况说明
根据工信部最新公布数据显示，2018年全国十种有色金属产量5688万吨，同比增长6%，其
中，铜、铝、铅、锌产量分别为903万吨、3580万吨、511万吨、568万吨，分别同比增长8.0%、7.4%、9.8%、-3.2%；铜材、铝材产量分别为1716万吨、4555万吨，分别同比增长14.5%、2.6%。
规模以上有色企业主营业务收入54289亿元，同比增长8.8%；利润1855亿元，同比下降6.1%。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
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||2018年|2017年|本年比上年增减(%)|2016年|
|总资产|45,696,878,957.71|46,982,927,761.67|-2.74|44,421,319,324.83|
|营业收入|61,946,574,275.84|56,634,276,870.86|9.38|55,949,603,150.41|
|归属于上市公司股东的净利润|25,900,703.49|239,330,108.65|-89.18|251,524,387.88|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-96,058,056.92|74,283,238.52|-229.31|217,384,183.36|
|归属于上市公司股东的净资产|9,658,699,221.10|10,366,330,880.40|-6.83|11,122,092,171.22|
|经营活动产生的现金流量净额|3,030,955,607.86|-1,235,743,703.82||410,983,551.26|
|基本每股收益（元／股）|0.004|0.035|-88.57|0.04|
|稀释每股收益（元／股）|0.004|0.035|-88.57|0.04|
|加权平均净资产收益率（%）|0.26|1.97|减少1.71个百分点|2.22|

3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|10,467,596,133.58|11,900,375,060.52|18,396,361,596.48|21,182,241,485.26|
|归属于上市公司股东的净利润|34,310,647.37|-131,309,066.64|-148,960,825.97|271,859,948.73|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|17,053,259.95|-150,926,401.60|-142,772,768.78|180,587,853.51|
|经营活动产生的现金流量净额|479,629,002.67|-1,082,685,727.21|1,910,618,080.80|1,723,394,251.60|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4 股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末普通股股东总数（户）|||||166,003|||
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）|||||176,623|||
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|||||0|||
|前10名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|中信国安集团有限公司|0|2,250,000,000|32.27|2,250,000,000|质押|2,247,610,300|境内非国有法人|
|甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会|0|2,111,577,513|30.28|2,111,577,513|无|0|国家|
|瑞源（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）|-15,031,100|784,968,900|11.26|0|无|0|境内非国有法人|
|甘肃省新业资产经营有限责任公司|0|391,342,544|5.61|391,342,544|无|0|国有法人|
|中国信达资产管理股份有限公司|0|374,895,303|5.38|0|无|0|国有法人|
|中国中信集团有限公司|0|195,671,272|2.81|195,671,272|无|0|国有法人|
|全国社会保障基金理事会转持一户|0|60,121,438|0.86|59,699,453|无|0|国有法人|
|中国东方资产管理股份有限公司|-21,894,577|21,894,616|0.31|0|无|0|国有法人|

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|中国华融资产管理股份有限公司|0|20,837,908|0.30|0|无|0|国有法人|
|甘肃省经济合作总公司|0|19,074,984|0.27|0|无|0|国有法人|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||甘肃省新业资产经营有限责任公司及甘肃省经济合作总公司为甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会全资子公司。中国中信集团有限公司持有中信国安集团有限公司20.945%股权，中国中信集团有限公司与中信国安集团有限公司为一致行动关系。除此之外，公司未知前十名其余股东是否存在关联关系或一致行动关系。||||||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||无||||||

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
□适用√不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用√不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
□适用√不适用
5 公司债券情况
□适用√不适用
三经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
2018年，公司累计生产精矿铜铅锌钼金属量 17.65万吨，其中，精矿含铜 4.45万吨；精矿含锌11.12万吨；精矿含铅2.05万吨，精矿含钼198吨。公司生产铜铅锌金属产品总量48.4万吨，其中：铜16.91万吨；锌29.35万吨；铅2.15万吨；产出黄金8522千克；白银142吨；硫酸99.66万吨。
根据经审计的按中国会计准则编制的2018年度合并财务报表，本公司的合并营业收入为人民币 61,946,574,275.84元；实现利润总额人民币 587,611,863.10元。实现净利润人民币225,877,959.13元。实现归属于母公司股东的净利润人民币25,900,703.49元。
2 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
1、本期合并财务报表范围
本期纳入合并范围的子公司共有24家，其中，全资子公司19家，控股子公司5家。
2、本期合并财务报表范围变化情况
本期不再纳入合并范围的子公司包括：非同一控制下企业合并取得的子公司CX元素投资有限公司及白银红鹭氟业有限责任公司。CX元素投资有限公司划为公司子公司白银贵金属投资有限公司的全资子公司，白银红鹭氟业有限责任公司由公司子公司白银有色非金属材料有限公司吸收合并。