北京赛升药业股份有限公司
2018年度财务决算报告
一、2018年度财务报表的审计情况
公司 2018年度财务报表按照会计准则的编制，在所有重大方面公允反映了公司2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和现金流量。公司财务报表已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了致同审字（2019）第110ZA4130号标准无保留意见的审计报告。现将公司财务报表反映的主要财务数据报告如下：
二、2018年度财务决算情况
（一）资产情况
单位：元（人民币）
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|项目|2018 年末|2018 年初|年末比年初增减（%）|
|货币资金|573,089,214.77|1,474,817,657.53|-61.14%|
|应收票据|6,547,230.80||-|
|应收账款|243,999,879.73|80,062,742.49|204.76%|
|预付账款|11,695,434.02|24,496,013.03|-52.26%|
|其他应收款|545,022.82|582,002.49|-6.35%|
|存货|173,529,603.67|142,197,663.38|22.03%|
|其他流动资产|785,069,223.33|55,736.03|1408448.87%|
|可供出售金融资产|30,000,000.00||-|
|长期股权投资|232,025,909.18|230,656,040.10|0.59%|

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|固定资产|59,155,957.99|72,718,962.10|-18.65%|
|在建工程|399,957,617.82|250,964,292.65|59.37%|
|无形资产|88,352,647.04|52,995,610.30|66.72%|
|开发支出|104,887,451.64|84,098,700.22|24.72%|
|商誉|21,865,087.82|1,642,854.64|1230.92%|
|长期待摊费用|2,659,499.00|2,016,299.00|31.90%|
|递延所得税资产|2,420,715.57|959,797.51|152.21%|
|其他非流动资产|24,758,864.00|35,138,943.68|-29.54%|
|资产合计|2,760,559,359.20|2,453,403,315.15|12.52%|

2018年期末资产总额为2,760,559,359.20元，较年初增加 307,156,044.05元，增幅12.52%。其中流动资产为 1,794,475,609.14元，占总资产的65%。流动资产比年初增加 72,263,794.19元，增幅4.2%。
（1）货币资金期末余额 573,089,214.77元，较年初减少-901,728,442.76元，减幅61.14%，主要原因是银行短期理财投资期末未到期所致。
（2）应收账款期末余额243,999,879.73元，较年初增加163,937,137.24元，增幅204.76%，主要原因是受两票制政策影响，公司授信客户增加。
（3）预付账款期末余额 11,695,434.02元，较年初减少12,800,579.01元，减幅52.26%，主要原因是预付设备款较上期减少。
（4）其他流动资产期末余额 785,069,223.33元，较年初增加 785,013,487.30元，增幅1408448.87%，主要原因是银行短期理财投资期末未到期所致。
（5）在建工程期末余额 399,957,617.82元，较年初增加148,993,325.17元，增幅59.37%，主要原因是新建医药生产基地及心脑血管项目投入增加。
（6）无形资产期末余额 88,352,647.04元，较年初增加35,357,036.74元，增
幅66.72%，主要原因是合并沈阳君元无形资产。
（7）商誉期末余额 21,865,087.82元，较年初增加 20,222,233.18元，增幅1230.92%，主要原因是合并子公司沈阳君元形成商誉。
（8）长期待摊费用期末余额 2,659,499.00元，较年初增加643,200.00元，增幅31.90%，主要原因是本期房租增加。
（9）递延所得税资产期末余额 2,420,715.57元，较年初增加 1,460,918.06元，增幅152.21%，主要原因是本期应收账款坏账准备增加所致。
（二）负债情况
单位：元（人民币）
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|项目|2018 年末|2018 年初|年末比年初增减（%）|
|应付票据及应付账款|44,611,324.45|77,603,901.03|-42.51%|
|预收账款|7,746,197.83|12,962,134.43|-40.24%|
|应付职工薪酬|10,612,862.56|10,069,238.60|5.40%|
|应交税费|40,385,201.85|13,869,542.17|191.18%|
|其他应付款|92,584,599.67|19,132,747.11|383.91%|
|递延收益||274,509.67|-100.00%|
|递延所得税负债|9,133,618.61||-|
|负债合计|205,073,804.97|133,912,073.01|53.14%|

2018年末负债总额为205,073,804.97元，较年初增加71,161,731.96元，增幅53.14%。其中流动负债为 195,940,186.36元，占总负债的95.55%。
（1）应付票据及应付账款期末余额 44,611,324.45元，较年初减少 32,992,576.58元，减幅42.51%，主要原因是本期应付工程款减少。
（2）预收账款期末余额 7,746,197.83元，较年初减少5,215,936.60元，减幅
40.24%，主要原因是本期预收款的货物已陆续安排发货。
（3）应交税费期末余额 40,385,201.85元，较年初增加26,515,659.68元，增
幅191.18%，主要原因是销售增加导致增值税及附加税增加。
（4）其他应付款期末余额 92,584,599.67元，较年初增加73,451,852.56元，增幅383.91%，主要原因是本期应付销售推广费用增加。
（三）股东权益情况
单位：元（人民币）
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|项目|2018 年末|2018 年初|年末比年初增减（%）|
|股本|484,166,000.00|240,000,000.00|101.74%|
|资本公积|824,924,294.02|1,030,495,288.47|-19.95%|
|减：库存股|28,162,160.00||-|
|盈余公积|143,018,328.45|114,202,031.30|25.23%|
|未分配利润|1,130,166,603.88|933,475,852.82|21.07%|
|归属于母公司股东权益合计|2,554,113,066.35|2,318,173,172.59|10.18%|
|少数股东权益|1,372,487.88|1,318,069.55|4.13%|
|股东权益合计|2,555,485,554.23|2,319,491,242.14|10.17%|

2018年末股东权益总额为 2,555,485,554.23元 ,较年初增长 235,994,312.09元，增幅10.17%。
(1)股本期末余额 484,166,000.00元，较期初增加 244,166,000.00元，增幅101.74%，主要原因是资本公积转增股本及发行限制性股票。
（四）经营情况
单位：元（人民币）
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|项目|2018 年度|2017 年度|本年比上年增减（%）|
|营业收入|1,427,750,943.80|749,986,848.13|90.37%|

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|营业成本|195,958,598.56|175,965,021.61|11.36%|
|税金及附加|18,718,355.76|8,488,943.02|120.50%|
|销售费用|828,431,196.33|221,019,934.30|274.82%|
|管理费用|58,946,022.99|41,715,830.38|41.30%|
|研发费用|31,927,796.80|16,258,343.92|96.38%|
|财务费用|-1,138,408.48|-1,105,145.59|3.01%|
|资产减值损失|8,924,830.69|3,578,248.57|149.42%|
|其他收益|1,369,652.05|1,180,123.03|16.06%|
|投资收益|43,413,863.29|47,100,881.50|-7.83%|
|营业利润|330,766,066.49|332,495,523.89|-0.52%|
|营业外收入|14,674.83|893.00|1543.32%|
|营业外支出|162,706.07|1,109,779.42|-85.34%|
|利润总额|330,618,035.25|331,386,637.47|-0.23%|
|所得税费用|47,456,568.71|49,855,262.74|-4.81%|
|净利润|283,161,466.54|281,531,374.73|0.58%|

（1）营业收入本年累计金额 1,427,750,943.80元，较上年增加 677,764,095.67元，增幅90.37%，主要是受两票制政策影响，销售单价及销量较上年同期增长所致。
（2）税金及附加本年累计金额18,718,355.76元，较上年增加 10,229,412.74元，增幅120.50%，主要原因是销售增加导致相关税费增加。
（3）销售费用本年累计金额 828,431,196.33元，较上年增加 607,411,262.03元，增幅274.82%，主要原因是公司市场会议费、学术推广费、业务宣传
费等增加所致。
（4）管理费用本年累计金额 58,946,022.99元，较上年增加 17,230,192.61元，增幅41.3%，主要原因是限制性股票激励计划计提股权激励费用及子公司无形资产摊销增加。
（5）研发费用本年累计金额 31,927,796.80元，较上年增加 15,669,452.88元，增幅96.38%，主要原因是公司加大现有在研品种的研发投入。
（6）资产减值损失本年累计金额8,924,830.69元，较上年增加 5,346,582.12元，增幅149.42%，主要原因是本期计提坏账准备增加。
（7）营业外支出本年累计金额162,706.07元，较上年减少947,073.35元，减幅85.34%，主要原因是本期捐赠支出减少所致。
（五）现金流量情况
单位：元（人民币）
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|项目|2018 年度|2017 年度|本年比上年增减（%）|
|经营活动现金流入小计|1,426,233,402.23|766,465,302.52|86.08%|
|经营活动现金流出小计|1,279,717,129.78|658,252,628.57|94.41%|
|经营活动产生的现金净流量|146,516,272.45|108,212,673.95|35.40%|
|投资活动现金流入小计|5,125,458,199.76|8,095,711,354.95|-36.69%|
|投资活动现金流出小计|6,150,265,074.97|7,708,253,569.13|-20.21%|
|投资活动产生的现金净流量|-1,024,806,875.21|387,457,785.82|-364.50%|
|筹资活动现金流入小计|34,162,160.00|-|-|
|筹资活动现金流出小计|57,600,000.00|60,000,000.00|-4.00%|
|筹资活动产生的现金净流量|-23,437,840.00|-60,000,000.00|-60.94%|

（1）经营活动现金流入小计 1,426,233,402.23元，较上期增加
659,768,099.71元，同比变化86.08%。主要原因是销售收入增长，收款增加所致。
（2）经营活动现金流出小计 1,279,717,129.78元，较上期增加 621,464,501.20元，同比变化94.41%。主要原因是公司市场会议费、学术推广费、业务宣传费等增加所致。
（3）经营活动产生的现金流量本期净额 146,516,272.45元，较上期增加 38,303,598.51元，同比变化35.4%。主要原因是销售收入增长，收款增加所致。
（4）投资活动现金流入小计 5,125,458,199.76元，较上期减少 2,970,253,155.19元，同比变化36.69%，主要原因是短期银行理财投资减少所致。
（5）投资活动产生的现金流量本期净额-1,024,806,875.21元，较上期减少 1,412,264,661.04元，同比变化364.5%，主要原因是短期银行理财投资减少所致。
（6）筹资活动产生的现金流量本期净额-23,437,840.00元，较上期增加 36,562,160.00元，同比变化60.94%，主要原因是本期增加限制性股票激励计划及并购沈阳君元注册资本增加所致。
（六）主要财务指标
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|项目|2018 年|2017 年|本年比上年增减|
|流动比率|9.16|12.89|-28.94%|
|速动比率|8.27|11.82|-30.03%|
|资产负债率|7.43%|5.45%|1.98%|
|应收账款周转率|8.81|16.06|-45.14%|
|存货周转率|1.24|1.62|-23.46%|

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|销售净利率|19.83%|37.54%|-17.71%|
|净资产收益率|11.66%|12.79%|-1.13%|
|投资收益率|18.71%|20.42%|-1.71|
|成本费用净利率|116.76%|95.95%|20.81%|
|销售增长率|90.37%|21.70%|68.67%|

总体来讲，2018年度公司经营业绩增长，资产质量优良、财务状况良好、偿债能力强，财务风险较小，具有较强的盈利能力和成长性。
北京赛升药业股份有限公司
董事会
2019年3月26日