双良节能系统股份有限公司2014年半年度报告摘要
双良节能系统股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
||||||
|-|-|-|-|-|
|股票简称|双良节能|股票代码||600481|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|王晓松||汪洋||
|电话|0510-86632358||0510-86632358||
|传真|0510-86630191-481||0510-86630191-481||
|电子信箱|600481@shuangliang.com||600481@shuangliang.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||本报告期末比上|
|||本报告期末||上年度末|||
|||||||年度末增减(%)|
|总资产|7,661,804,336.15||7,298,409,216.73||4.98||
|归属于上市公司股东的净资产|2,116,981,487.62||2,493,506,609.18||-15.10||
|||||||本报告期比上年|
|||本报告期||上年同期|||
|||||||同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|55,055,605.26||361,065,413.08||-84.75||
|营业收入|3,062,725,743.72||2,873,235,601.84||6.60||
|归属于上市公司股东的净利润|150,166,586.01||141,616,988.67||6.04||
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损|150,634,832.29||136,486,321.68||10.37||
|益的净利润|||||||
||6.51||7.05||减少0.54个百分点||
|加权平均净资产收益率（%）|||||||
|基本每股收益（元／股）|0.1854||0.1748||6.06||
|稀释每股收益（元／股）|0.1854||0.1748||6.06||

双良节能系统股份有限公司2014年半年度报告摘要
2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||报告期末股东总数|||||56,440|||||||
||前10名股东持股情况||||||||||||
||||||持股比|||||持有有限售条||质押或冻结|
||股东名称||股东性质|||||持股数量|||||
||||||例(%)|||||件的股份数量||的股份数量|
|双良集团有限公司||境内非国有法人||34.01|||275,556,865||0||无||
|江苏双良科技有限公司||境内非国有法人||15.39|||124,696,000||0||无||
|STAR BOARD LIMITED||境外法人||8.29|||67,151,199||0||无||
|中国工商银行－博时精选股票证券投资基金||未知||1.23|||9,999,610||0||未知||
|江苏利创新能源有限公司||境内非国有法人||1.20|||9,696,000||0||无||
|田家辉||未知||0.77|||6,204,590||0||未知||
|江苏澄利投资咨询有限公司||境内非国有法人||0.60|||4,848,000||0||无||
|史爱昭||未知||0.52|||4,183,070||0||未知||
|张云泉||未知||0.32|||2,589,789||0||未知||
|中国工商银行股份有限公司－富国沪深300增强证券投资基金||未知||0.32|||2,578,667||0||未知||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||前十名股东中双良集团有限公司、江苏利创新能源有限公司、江苏双良科技有限公司和江苏澄利投资咨询有限公司互为关联方，他们拥有共同的终极自然人股东。公司未知除上述关联股东外的其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。|||||||||||

 2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三、管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年上半年，公司节能节水产品收入和盈利都有较大幅度提升，营业收入同比增长37.49%，盈利同比上涨82%，其中空冷器和高效换热器产品贡献显著。上半年，国际原油价格波动，公司化工业务原料乙烯和纯苯价格继续维持高位。国内经济增速放缓，房地产等行业景气度下降，导致公司化工业务产品市场需求疲软，公司化工业务毛利率显著下降。报告期内，公司共实现营业收入3,062,725,743.72元，较上年同期比上升6.60%，实现净利润150,166,586.01元，较上年同期比增加6.04%。
1、机械制造业务
报告期内，公司机械业务实现营业收入 954,008,493.13元，与上年同期相比上升了37.49%，净利润达到166,770,861.01元，同比增长82.00%。具体分产品情况如下：
1）溴化锂制冷机
报告期内，公司溴化锂制冷机产品共实现收入 431,275,616.06元，与上年同期比下降
14.43%，毛利率达到50.65%，同比增长0.92个百分点。上半年公司优化生产流程，降低生
产成本，同时积极加强技术创新，使得公司毛利率同比有所提高。
2）高效换热器
双良节能系统股份有限公司2014年半年度报告摘要
报告期内，高效换热器产品共实现销售收入 153,885,764.33元，同比增长71.53%，毛利率44.28%。上半年公司在传统空分换热器产品方面取得较大增长，进一步巩固市场份额，同时公司积极加大新产品开发力度，如空分汽化器、冷凝器等。特别是在工业高盐废水零排放方面，公司实现了零的突破，获得了两个合同订单，并开始执行。公司认为在新环保法即将实施的大背景下，工业高盐废水零排放业务前景广阔。
3）空冷器
报告期内，公司空冷器产品实现销售收入311,248,770.15元，同比增长434.19%，毛利率提升至35.25%。上半年公司空冷器业务在手订单 6.6亿元，为空冷器产品全年的业绩提供了保障。
2、化工业务
报告期内，公司化工业务实现销售收入 1,980,440,305.67元，毛利率2.80%，较去年同期下降 3.20个百分点。公司控股子公司江苏利士德化工有限公司所生产的苯乙烯产品毛利下降、盈利下滑。主要系苯乙烯下游需求不足所致，随着下半年需求旺季的到来，公司化工业务收入和盈利状况会有所改善。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||科目||本期数||上年同期数||变动比例（%）|
|营业收入||3,062,725,743.72||2,873,235,601.84||6.60||
|营业成本||2,586,437,229.66||2,441,607,477.00||5.93||
|销售费用||92,865,716.53||104,754,245.56||-11.35||
|管理费用||124,662,678.36||99,255,084.25||25.60||
|财务费用||59,553,860.12||76,509,883.48||-22.16||
|经营活动产生的现金流量净额||55,055,605.26||361,065,413.08||-84.75||
|投资活动产生的现金流量净额||-208,747,569.92||-110,626,411.38||-88.70||
|筹资活动产生的现金流量净额||-178,326,493.26||-479,511,363.54||62.81||
|研发支出||46,943,069.55||36,444,753.29||28.81||

营业收入变动原因说明：主要系机械产品本期交付增加所致。
营业成本变动原因说明：主要系销售增加所致。
销售费用变动原因说明：主要系销售前期工程咨询减少所致。
管理费用变动原因说明：主要系公司本期研究开发和折旧费用投入增加所致。
财务费用变动原因说明：主要系公司利息收入增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期经营性应付减少及经营性应收增加等所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购建资产支付增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期借款增加及偿还借款减少所致。
研发支出变动原因说明：主要系公司新产品试制研发导致本期投入的费用增加所致。
2、其他
(1)经营计划进展说明
公司 2014年度财务预算报告中力争全年实现主营收入 78.06亿元、成本控制在 63.52
亿元。报告期内，公司主营收入30.63亿元，占年度指标的39%，营业总成本29.01亿元，
双良节能系统股份有限公司2014年半年度报告摘要
上半年国内经济景气度下降，产能过剩，竞争激烈，公司力争下半年抓住市场机遇完成预算报告设定目标。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||主营业务分产品情况||||||||||||
|||||||||营业收入比上年增减(%)||营业成本比|||
|||||||||||||毛利率比上|
||分产品||营业收入||营业成本||毛利率（％）|||上年增减|||
|||||||||||||年增减（%）|
|||||||||||(%)|||
|化工产品||1,980,440,305.67||1,924,961,127.89||2.80||-4.89|-1.66||减少3.20个百分点||
|溴冷机产品||431,275,616.06||212,828,834.64||50.65||-14.43|-15.98||增加0.92个百分点||
|换热器产品||153,885,764.33||85,741,394.33||44.28||71.53|76.04||减少1.43个百分点||
|空冷器产品||311,248,770.15||201,527,956.11||35.25||434.19|327.55||增加16.15个百分点||

2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||地区|||营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|化工业务||省内|412,442,820.83||-38.42|
|||省外|1,567,997,484.84||11.01|
|机械业务||国内|868,521,375.92||35.84|
|||国外|85,487,117.21||56.77|

(三)核心竞争力分析
机械业务：公司拥有超过三十年的真空、换热领域的强大的技术优势，先后开发出溴冷机、空冷器、高校换热器、海水淡化等大型工程装备，获得专利超过130项。
化工业务：公司具有规模优势，苯乙烯总产能达到 42万吨/年，规模优势明显；公司具有地域优势，周边100公里范围内苯乙烯需求量超过250万吨；公司打通下游瓶颈，具备36万吨EPS产能，形成一体化生产。
(四)投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
双良节能系统股份有限公司2014年半年度报告摘要
(3)募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2013年度利润分配方案为向全体股东按每10股派发现金股利6.50元（含税），剩余未分配利润滚存到以后年度；本年度不进行资本公积转增股本。该利润分配方案经2014年3月27日召开的2013年度股东大会审议通过并已于2014年5月27日实施完毕。
三、其他披露事项
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√不适用