利亚德光电股份有限公司
2013年财务决算报告
2013年，在公司董事会的领导下，通过管理层和全体员工的不懈努力，公司在积极防范经营风险的同时，采取多种有效措施，保持了公司经营业绩持续稳定的增长，并为公司2014年的发展打下了良好的基础。现将公司2013年度的决算情况报告如下：
一、公司财务报告审计情况
1、公司2013年财务报告已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并于2013年3月25日出具了“大华审字[2014]003575号”标准无保留意见的审计报告，大华会计师事务所认为公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和现金流量。
二、报告期内主要财务数据和指标
（一）报告期内主要财务数据
2013年度公司实现营业收入 77,812.46万元，比上年度增长36.76%;利润总额9,259.16万元，比上年度增长38.96%；归属于母公司的净利润8,022.52万元，比上年度增长37.81%。
截止2013年12月31日公司总资产达124,119.86万元，负债总计 50,519.41万元，净资产73,600.45万元。
2013年度公司经营活动产生的现金净流量597.54万元;投资活动产生的现金净流量-10,601.98万元;筹资活动产生的现金净流量6,059.57万元;汇率变动对现金影响-84.36万元，现金及现金等价物净增加额-4,029.23万元。
（二）2013年度公司基本财务指标如下：
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|财务指标|2013年12月31日/2013年度|2012年12月31日/2012年度|
|流动比率（次）|2.12|2.93|
|速动比率（次）|1.54|2.17|
|资产负债率|40.7%|30.32%|
|应收账款周转率（次）|2.25|2.7|
|存货周转率（次）|2.00|1.74|
|息税折旧摊销前利润（万元）|10659.93|7710.48|
|归属于母公司所有者的净利润（万元）|8022.52|5821.38|
|归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润（万元）|7220.34|5394.33|
|基本每股收益（元）|0.53|0.41|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）|0.48|0.27|
|加权平均净资产收益率|11.53%|10.62%|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率|10.37%|9.84%|
|利息保障倍数（倍）|19.42|17.87|
|每股净资产（元）|4.91|6.65|
|每股净现金流量（元）|-0.27|2.08|
|每股经营活动的现金流量（元）|0.04|-0.80|
|无形资产占净资产的比例|0.25%|0.12%|

三、财务状况、经营成果及现金流量情况分析
（一）资产负债结构及变动分析
单位：万元
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|项目|2013-12-31|2012-12-31|同比变动%|
|货币资金|26,136.01|29,916.63|-12.64%|
|应收账款|38,883.47|30,424.40|27.80%|
|存货|28,121.63|22,048.06|27.55%|
|流动资产合计|102,428.06|84,741.22|20.87%|
|固定资产|5,601.49|3,734.29|50.00%|
|在建工程|5,165.58|397.82|1198.48%|
|非流动资产合计|21,691.81|10,698.46|102.76%|
|资产总计|124,119.86|95,439.68|30.05%|
|流动负债合计|48,281.69|28,934.24|66.87%|
|负债合计|50,519.41|28,934.24|74.60%|
|股东权益合计|73,600.46|66,505.44|10.67%|
|负债和股东权益总计|124,119.86|95,439.68|30.05%|

报告期内，公司生产经营规模逐步扩大，资产总额稳步增长，2013年末和
2012年末分别比上年末增长30.05%和88.90%。2012年末总资产增长较快的主要原因为公司经营利润积累以及首发股票募集资金所致。
报告期内，公司流动资产占总资产比重较高，历年占比均在80%以上。随着公司生产经营规模扩大，公司陆续购置了生产经营管理所需的房屋、大型生产线、办公用机器设备、经营用车辆等固定资产。2011年通过出让方式取得位于北京市亦庄经济技术开发区的一宗拟用于 LED应用产业园建设的土地使用权，目前 LED应用产业园仍在建设中，项目建设已取得项目工程施工许可证，工程施工的基建安装手续已办理完毕。
流动资产比重高的资产结构特征是由公司所处的行业特点及业务模式决定的。公司的主营业务为LED应用产品的研发、设计、生产、销售和服务。在 LED应用产品的生产过程中，公司将采购的 LED灯、箱体、电子元器件以及其他原材料进行生产、装配，并安装相关的控制系统，生产出 LED显示屏等产品，生产经营所需的固定资产规模较小，由此形成了公司流动资产占比较高的资产结构。另一方面，公司目前生产经营、办公场所均为租赁使用，由此导致固定资产规模相对较小。
报告期末，公司的负债中流动负债占比95.57%，主要包括短期借款、应付账款、预收款项和应付票据等。报告期新增长期应付款2124.31万，全部为应付的互联易达股权转让款；新增其他非流动负债为113.4万，该项为与资产相关的政府补助。
（二）经营情况分析
单位：万元
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|项目|合并||母公司||
|年度|2013年度|2012年度|2013年度|2012年度|
|营业收入|77,812.46|56,895.50|50,327.71|41,940.96|
|营业成本|50,132.81|37,307.08|33,391.30|27,814.96|
|销售费用|8,389.46|5,645.33|6,018.18|4,347.39|
|管理费用|9,085.02|6,358.21|5,558.73|3,909.34|
|财务费用|366.21|-66.55|226.11|-43.49|
|资产减值损失|2,258.62|1292.94|1,708.38|1115.96|
|营业利润|7,139.24|5,950.17|3,060.26|4,481.73|

净利润 8,022.52 5,821.38 4,076.42 4,227.27
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|归属于母公司所有者的净利润|8,022.52|5,821.38|

公司从事LED应用产品的研发、设计、生产和销售业务， 2013年度和2012年度，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为99.26%和99.59%，主营业务突出。2013年度和2012年度，公司主营业务收入增长率分别为36.30%和13.04%，呈持续增长态势。其他业务收入主要为大钟寺房屋租赁收入。
报告期内，公司主营业务收入分地区构成情况如下表所示：
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||2013年度||2012年度||
|项目|金额|主营|金额|主营|
||（万元）|占比|（万元）|占比|
|境内|57,988.26|75.08%|48,161.08|84.99%|
|华北地区|18,764.60|24.29%|16,823.56|29.69%|
|华东地区|13,806.56|17.88%|8,468.09|14.94%|
|华南地区|8,873.32|11.49%|8,151.21|14.38%|
|东北地区|7,813.74|10.12%|6,946.98|12.26%|
|西南地区|5,451.77|7.06%|3,145.12|5.55%|
|西北地区|3,278.26|4.24%|4,626.13|8.17%|
|境外|19,249.90|24.92%|8,503.94|15.01%|
|主营业务收入|77,238.16|100%|56,665.02|100%|

报告期内，公司主营业务收入主要来源于境内市场， 2013年度和 2012年度，境内销售收入分别为57,988.26万元和48,161.08万元，占主营业务收入的比重分别为75.08%和84.99%。其中，来自于华北、华东和华南地区的销售收入占境内销售收入的比重较高，主要原因为：公司专注中高端产品市场，华北、华东和华南地区作为我国沿海经济发达地区，对 LED中高端应用产品的市场需求较高，所以公司多年来致力于华北、华东和华南地区的市场开发，LED产品销售规模保持在较高的水平。
报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比例大幅提高，主要因为公司着力于对海外市场的开拓，取得了可喜的成绩。2013年度和2012年度境外销售收入占比分别为24.92%和15.01%，产品销售区域已经扩展到美国、英国、澳大利亚、巴西、埃及、安哥拉、印度尼西亚等国家和地区。
（三）现金流量分析
报告期内，公司的现金流量情况如下表：
单位：万元
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|项 目|2013年度||2012年度||同比增减%||
|经营活动产生的现金流量：|||||||
|经营活动现金流入小计|67,425.45||46,644.91||44.55%||
|经营活动现金流出小计|66,827.91||54,672.33||22.23%||
|经营活动产生的现金流量净额|597.54||-8,027.42||-107.44%||
|投资活动产生的现金流量：|||||||
|投资活动现金流入小计||6.66||37.26||-82.13%|
|投资活动现金流出小计|10,608.64||2,657.60||299.18%||
|投资活动产生的现金流量净额|-10,601.98||-2,620.34||304.60%||
|筹资活动产生的现金流量：|||||||
|筹资活动现金流入小计|18,100.00||40,930.00||-55.78%||
|筹资活动现金流出小计|12,040.43||9,470.92||27.13%||
|筹资活动产生的现金流量净额|6,059.57||31,459.08||-80.74%||
|期末现金及现金等价物余额|25,127.39||29,156.62||-13.82%||

 2013年度和 2012年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 597.54万元和-8,027.42万元，报告期内，公司加大应收账款催收力度并取得了一定的效果，经营性现金流量较上年同期明显好转。
2013年度和2012年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-10,601.98万元和-2,620.34万元。2013年度，公司投资活动产生的现金净流出10,608.64万元，主要原因为公司支付了 LED应用产业园建设投资款及公司经营规模扩大购买生产设备、办公设备等款项共计7,424.60万元；同时，公司通过战略布署投资并购了北京互联亿达科技有限公司100%股权，按收购协议分期支付了投资款583万元。2012年度，公司大型资产购置支出较少，主要购入生产线和经营用车辆。
故2013年度投资活动现金流出大幅增加。
2013年度和2012年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 6,059.57万元和31,459.08万元。2013年度公司筹资活动产生的现金流入主要为公司向银行的短期借款产生的借款流入，2012年度筹资活动产生的现金流入主要为首发股票募集资金及银行借款流入，故本年度较上年度流入减少。筹资活动现金流出增加，主要因为现金股利分配增长了130.76%。
利亚德光电股份有限公司董事会
2014年3月25日