中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·目录
目 录
资产评估报告声明 ...................................................................................................... 1资产评估报告摘要 ...................................................................................................... 2资产评估报告正文 ...................................................................................................... 5一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况 ............................................................................................................................................... 5二、评估目的 ................................................................................................................... 16三、评估对象和评估范围 ............................................................................................. 16四、价值类型及其定义 .................................................................................................. 29五、评估基准日 ............................................................................................................... 29六、评估依据 ................................................................................................................... 29七、评估方法 ................................................................................................................... 33八、评估程序实施过程和情况 ..................................................................................... 50九、评估假设 ................................................................................................................... 52十、评估结论 ................................................................................................................... 53十一、特别事项说明 ...................................................................................................... 55十二、评估报告使用限制说明 ..................................................................................... 59十三、评估报告日 .......................................................................................................... 59
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资产评估报告·声明
资产评估报告声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用本资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估专业人员不承担责任。
三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。
四、资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
六、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。
七、评估对象涉及的资产、负债清单、未来经营预测由委托人、被评估单位申报并经其签章确认。根据《资产评估基本准则》第十四条的规定，委托人、被评估单位应当依法提供并保证资料的真实性、完整性、合法性。
八、我们与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
九、我们已对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；
我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托人和相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
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资产评估报告·摘要
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资产评估报告摘要
中资评报字[2019]222号
中资资产评估有限公司接受中国船舶重工集团动力股份有限公司和中国船舶重工股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，对河南柴油机重工有限责任公司的股东全部权益评估基准日的市场价值进行了评估，现将资产评估结果报告如下：
评估目的：根据(2018)243号《中国船舶重工集团有限公司抄告单》（2018年第 22次党组会议第 9议题），中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产。
本次资产评估的目的是反映河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为中国船舶重工集团动力股份有限公司上述经济行为提供价值参考依据。
评估对象：河南柴油机重工有限责任公司于评估基准日的股东全部权益。
评估范围：河南柴油机重工有限责任公司的全部资产及负债，包括流动资产、非流动资产及相应负债。
价值类型：市场价值
评估基准日：2019年1月31日
评估方法：资产基础法、收益法
评估结论：本评估报告选用资产基础法评估结果作为评估结论。具体评估结论如下：
截止评估基准日2019年1月31日，截止评估基准日2019年1月31日，河南柴油机重工有限责任公司评估前账面总资产为387,455.58万元，总负债为190,758.55万元，净资产为196,697.03万元，评估后的总资产价值为421,753.15万元，总负债为
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资产评估报告·摘要
190,758.55万元，净资产为230,994.60万元，增值额为34,297.57万元，增值率17.44%。
见下表：
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值|评估价值|增(减)值|增值率%|
|流动资产|263,967.51|267,022.24|3,054.73|1.16|
|非流动资产|123,488.07|154,730.91|31,242.84|25.30|
|其中：可供出售金融资产|-|-|-||
|持有至到期投资|-|-|-||
|长期应收款|97.05|97.05|-|-|
|长期股权投资|-|-|-||
|投资性房地产|-|-|-||
|固定资产|65,968.18|79,618.48|13,650.30|20.69|
|在建工程|23,275.86|23,194.45|-81.41|-0.35|
|生产性生物资产|-|-|-||
|油气资产|-|-|-||
|无形资产|29,294.91|46,990.25|17,695.34|60.40|
|开发支出|-|-|-||
|商誉|-|-|-||
|长期待摊费用|-|-|-||
|递延所得税资产|2,354.26|2,332.87|-21.39|-0.91|
|其他非流动资产|2,497.81|2,497.81|-|-|
|资产总计|387,455.58|421,753.15|34,297.57|8.85|
|流动负债|113,685.01|113,685.01|-|-|
|非流动负债|77,073.54|77,073.54|-|-|
|负债合计|190,758.55|190,758.55|-|-|
|净资产（所有者权益）|196,697.03|230,994.60|34,297.57|17.44|

河南柴油机重工有限责任公司经评估后的股东全部权益于评估基准日为230,994.60万元。
本资产评估报告评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。
本资产评估报告经资产评估师签名、评估机构盖章并经国有资产监督管理机构或所出资企业备案后方可正式使用。
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资产评估报告·摘要
重要提示
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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资产评估报告·正文
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资产评估报告正文
中资评报字[2019]222号
中国船舶重工集团动力股份有限公司、中国船舶重工股份有限公司：
中资资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，对贵公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值在2019年1月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况
本次评估委托人为中国船舶重工集团动力股份有限公司和中国船舶重工股份有限公司，被评估单位为河南柴油机重工有限责任公司，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人包括国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。
（一）委托人一概况
名 称：中国船舶重工集团动力股份有限公司
类 型：股份有限公司（上市）
住 所：保定市富昌路8号
法定代表人：何纪武
注册资本：人民币1,716,265,014元
成立日期：2000年06月13日
经营范围：燃气动力、蒸汽动力、化学动力、全电动力、民用核动力、柴油机动力及热气机动力等领域的研发、设计、生产、销售、修理及技术服务；海洋工程专用设备、船用配套设备研发、设计、生产、销售、修理及技术服务；电池
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资产评估报告·正文
研发、设计、生产、销售、售后服务及回收；上述范围内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；从事货物与技术的进出口业务；下属企业的资产管理和投资管理；实业投资和项目投资。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
(二)委托人二概况
名 称：中国船舶重工股份有限公司
类 型：股份有限公司（上市）
住 所：北京市海淀区昆明湖南路72号
法定代表人：姜仁锋
注册资本：人民币228.8亿元
成立日期：2008年03月18日
经营范围：资产经营；投资管理；舰船、舰船配套产品、海洋工程及装备、能源装备、交通装备、环保装备和机械电子设备的设计、研制、生产、修理、改装、租赁、销售；进出口业务。(企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
(三)被评估单位概况
被评估单位为河南柴油机重工有限责任公司。
公司名称：河南柴油机重工有限责任公司(简称“河柴重工”)
类型：其他有限责任公司
住所：洛阳市涧西区中州西路173号
法定代表人：刘丕人
注册资本：122,905.8845万元
成立日期：2007年06月29日
营业期限：2007年06月29日至2056年06月30日
统一社会信用代码：914103006634395595
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资产评估报告·正文
经营范围：内燃机及配件的研制和销售；电器机械及器材、输配电及控制设备、金属材料及制品、塑料门窗及制品、金属工具、金属加工机械、通用零部件的制造，销售；金属表面热处理及加工；金属、有色金属锻压加工；金属铸件、机械产品铸件的生产、销售；技术贸易；技术服务；从事货物和技术进出口业务（国家有专项规定应审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）；房屋租赁。
(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
1、历史沿革
（1）2007年 6月设立
河柴重工前身为河南柴油机厂，始建于1958年5月。
2007年6月5日，国防科学技术工业委员会作出《关于河南柴油机集团有限责任公司实行军民品分立有关问题的批复》（科工改[2007]532号），同意将军品科研生产部分从河南柴油机集团有限责任公司（以下简称“河柴集团”）中剥离出来，组建河南柴油机重工有限责任公司。
2007年 6月 25日，中船重工集团作出《关于同意河南柴油机集团有限责任公司实行军民品分立的批复》（船重资[2007]697号），同意河柴集团依据国防科工委科工改[2007]532号文实行军民品分立。同日，中船重工集团作出《中国船舶重工集团公司关于同意设立河南柴油机重工有限责任公司的批复》（船重资[2007]698号），同意以河柴集团实施军民品分立后划分出的军品相关资产和负债经审计评估后的净值作为出资设立河南柴油机重工有限责任公司。该公司为永久存续的有限责任公司，使用第四〇七厂代号；注册资本 12,000万元，资产评估值超过注册资本的部分作为资本公积。
2007年6月20日，中船重工集团签署河柴重工设立时的《公司章程》。
2007年 6月 26日，洛阳市信德会计师事务所出具《验资报告》（信德会验字[2007]70号），证明截 2007年 6月 25日，河柴重工已收到股东中船重工集团首次缴纳的注册资本（实收资本）2,500万元，占注册资本总额的20.83%，以上出资均为货币出资。
2007年6月29日，河柴重工完成设立的工商登记手续。
河柴重工设立时的股权结构如下：
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资产评估报告·正文
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|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|12,000|100%|2,500|
|12,000|100%|2,500|

（2）2007年 12月实收资本变更
2007年 6月 20日，中船重工集团签署河柴重工实收资本变更后的《公司章程》。
2007年11月28，上海申威资产评估有限公司对中船重工集团出资的实物资产进行评估，并出具《资产评估报告》（沪申威评报字[2007]218号）。中船重工集团出资的实物资产评估价值为8,685.05万元，股东确认的价值为 8,685.05万元，其中 8,400万元作为对河柴重工的注册资本，超过注册资本的 285.05万元作为河柴重工的资本公积。
2007年12月20日，洛阳天诚会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天诚会验字（2007）84号），证明截 2007年 12月 20日，河柴重工已收到股东中船重工集团缴纳的第 2次出资9,500万元。其中，以货币出资1,100万元，实物资产出资8,400万元。
2007年12月27日，河柴重工完成此次实收资本变更的工商变更登记手续。
本次实收资本变更后，河柴重工的股权结构如下：
|||||
|-|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|出资方式|
|12,000|100%|3,600|货币|
|||8,400|实物|
|12,000|100%|12,000|-|

（3）2012年 3月，股权转让
2012年 3月 20日，中船重工集团作出股东决定，同意将中船重工集团持有的河柴重工100%的股权，以协议转让的方式转让予中国船舶重工股份有限公司，转让价格根据北京中企华资产评估有限责任公司于2011年11月13日出具的《资产评估报告》（中企华评报字（2011）第 1172-09号）中的评估值确定为 53,830.81
万元。同日，中国船舶重工股份有限公司作出股东决定，同意自中船重工集团受
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资产评估报告·正文
让河柴重工100%的股权，受让价格根据标的股权评估值确定为 53,830.81万元。
同日，中船重工集团与中国船舶重工股份有限公司签署《股权转让合同》。
2012年3月23日，河柴重工完成此次股权转让的工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，河柴重工的股权结构如下：
||||
|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|12,000|100%|12,000|
|12,000|100%|12,000|

（4）2012年 11月，第一次增资
2012年9月3日，中国船舶重工股份有限公司作出《关于以增资方式补充子公司流动资金的通知》（船股财[2012]236号），决定使用 1,000万元以增资方式补充河柴重工流动资金。
2012年 9月 16日，中国船舶重工股份有限公司签署河柴重工增资后的《公司章程》。
2012年9月11日，洛阳市信德会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（洛信德会事验字（2012）第 337号），证明截止 2012年 9月 11日，河柴重工已收到股东中船重工集团缴纳的新增注册资本（实收资本）1,000万元。上述出资均为货币出资。变更后累计注册资本、实收资本均为 13,000万元。
2012年11月6日，河柴重工完成此次增资的工商变更登记手续。
本次增资完成后，河柴重工的股权结构如下：
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|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|13,000|100%|13,000|
|13,000|100%|13,000|

（5）2014年 9月，第二次增资
2014年 7月 10日，中国重工下发《关于对河南柴油机重工有限责任公司增加注册资本的通知》（船股规[2014]271号），同意 315募集资金以增资形式使用， 2014年以货币资金对河柴重工增资 25,700万元。
2014年 7月 11日，中国重工作出股东决定，同意河柴重工注册资本、实收
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资产评估报告·正文
资本由 13,000万元变更为 38,700万元，增加部分25,700万元由股东中国重工以货币方式出资。
2014年8月5日，河柴重工法定代表人签署河柴重工增资后的《公司章程修正案》。
2014年9月5日，河柴重工完成此次增资的工商变更登记手续。
本次增资完成后，河柴重工的股权结构如下：
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|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|38,700|100%|38,700|
|38,700|100%|38,700|

（6）2016年4月，股权转让
2016年4月，根据风帆股份有限公司与中国船舶重工股份有限公司签订的关于《河南柴油机重工有限责任公司100%股权之股权转让协议》，风帆股份以标的股权的交易价格92571.43万元受让中国重工持有的河南柴油机重工有限公司100%股权，股权转让后，股权结构如下：
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|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|38,700|100%|38,700|
|38,700|100%|38,700|

2016年4月，风帆股份有限公司更名为中国船舶重工集团动力股份有限公司。
（7）2016年12月，第三次增资
2016年12月，中船重工下发了《关于河南柴油机重工有限责任公司向河南柴油机重工有限责任公司等四家单位增资的通知》（船重规[2016]1647号），同意中船动力股份以募集资金25,830万元向河柴重工增资，增资后，河柴重工注册资本变更为64,530万元，股权结构如下：
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|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|64,530|100%|64,530|
|64,530|100%|64,530|

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（8）2018年8月，第四次增资
2018年8月，中船动力股份向河柴重工增资11,963.00万，增资后，河柴重工注册资本变更为76,493.00万元，股权结构如下：
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|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|76,493|100%|76,493|
|76,493|100%|76,493|

（9）2019年1月，第五次增资
2019年1月，原股东中国动力股份向河柴重工增资11747.3495万元，中国船舶重工集团有限公司增资2135.8817万元，军民融合海洋防务（大连）产业投资企业（有限合伙）增资16019.1130万元，国家军民融合产业投资基金有限责任公司增资10160.3325万元，中银金融资产投资有限公司增资6350.2078万元，增资后，股权结构如下：
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|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|88,240.35|71.79%|88,240.35|
|2,135.8817|1.74%|2,135.8817|
|16,019.1130|13.03%|16,019.1130|
|10,160.3325|8.27%|10,160.3325|
|6,350.2078|5.17%|6,350.2078|
|122,905.8845|100%|122,905.8845|

2、评估基准日股权结构
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|-|-|-|
|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|88,240.35|71.79%|88,240.35|
|2,135.8817|1.74%|2,135.8817|
|16,019.1130|13.03%|16,019.1130|

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|认缴出资额（万元）|占注册资本的比例|实缴出资额（万元）|
|10,160.3325|8.27%|10,160.3325|
|6,350.2078|5.17%|6,350.2078|
|122,905.8845|100%|122,905.8845|

3、企业的经营模式
河柴重工的主营业务为各类中、高速大功率内燃机（柴油机、气体机）的生产和销售。主要产品包括234系列柴油机、236系列柴油机、604系列柴油机、620系列柴油机、中速机、316系列柴油机、622系列柴油机、气体机、双燃料机等。
（1）采购模式
河柴重工采购部是采购的主体执行部门，河柴重工军品业务由采购部直接采购原材料等，质量管理中心对原材料进行入库检验以控制质量。民品业务由事业部自行组织采购，以合格供方名录为主，供方外采购为辅。军民品均遵循价格优先、质量可控等原则进行采购。
河柴重工与供应商保持长期的供需合作伙伴关系，采供双方经过多年的合作对经营情况、产品的技术要求、质量要求、资金运作等情况都较为了解，彼此建立了较高的商业互信。形式上主要采取合同、订单、电话、传真的采购模式以使采购过程简单可控、快捷，更好地适应产品生产特点及订货需求，以利于减少库存积压、规避风险等。
（2）生产模式
河柴重工军品业务采取的生产模式是订单式生产，先接订单，再依据订单的要求，采购原材料，最后组织生产。河柴重工主要的军品项目依托于国家对海军力量的投入。
民品业务采取的主要生产模式是订单式生产，先接订单，再依据订单的要求，采购原材料，最后组织生产。
（3）销售模式
河柴重工军品业务主要依据军队机关下达的任务和计划，与军队机关或相关
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设备总体单位签订订货合同。
民品业务主要依据客户年度计划及竞标价格打造多样化产品，承接更多合同。
（4）主要产品定价方式
河柴重工军品由国家采购主管部门采用成本加成的方式定价，定价过程由军方审价部门进行全程严格审核，并最终审批产品的价格。
民品业务主要采用市场化方式，参与客户项目竞标，以中标价格定价。
5、企业在行业中的地位、竞争优势及劣势
公司竞争优势有以下两个方面：
①河柴重工拥有领先水平的中、高速大功率内燃机(柴油机、气体机)制造技术，已实现了由“引进-消化吸收-再创新”到“自主研发高端自主品牌”的根本性转变，是河南省高新技术企业,河南省高速大功率柴油机工程技术研究中心，国家认定企业技术中心，国家认定CNAS实验室。产品由单一高速柴油机向中速柴油机、高速柴油机、气体机及成套装置多元化发展。柴油机功率覆盖范围为 110kW-4000kW，柴油发电机组覆盖范围为80 kW-3000kW。所有机型通过中国、美国、俄罗斯、法国、德国、英国、挪威等多家船级社IMOTierⅡ排放认证。
②河柴重工拥有国家级企业技术中心和省级高速大功率柴油机工程技术研究中心，担负着公司新产品开发、技术创新、技术改进、新技术、新工艺研究、企业信息化建设以及科技创新成果转化与产业化、工程化平台建设等重要任务。
技术中心下设结构件室、系统成套室、动力性能室、电气设计室、燃气动力室、工程技术部、精工技术室、热工室、综合室、科研试验中心、计算机中心、等十一个专业（科）室。建立了一支以数名特聘博士/教授、10余名硕士、11名研究员级高工（其中享受国家政府特殊津贴的4人）为核心的150余人的梯次结构合理的研发团队。全部实现计算机辅助设计、部分数字化仿真分析/计算和PDM产品数据管理，正在建造十多个台位的科研试验站，产品设计、试验验证能力逐年增强，同时企业全面实施完成的ERP资源计划管理、条码管理和OA办公自动化，综合提升了企业的管理水平。
中资资产评估有限公司 13
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
6、近期经营情况
近几年财务状况表(合并报表)
金额单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016年12月31日|2017年12月31日|2018年12月31日|2019年1月|
|流动资产|1,561,880,250.73|1,443,266,721.98|2,443,785,508.33|2,639,675,053.17|
|长期应收款|5,541,697.58|1,095,629.01|970,490.61|970,490.61|
|长期股权投资|||||
|固定资产|571,319,992.40|698,065,040.71|663,612,581.54|659,681,768.83|
|在建工程|254,838,475.56|163,658,352.80|230,054,132.54|232,758,584.06|
|工程物资|||||
|无形资产|316,938,044.73|306,033,481.13|293,969,261.34|292,949,148.58|
|开发支出|||||
|长期待摊费用|||||
|递延所得税资产|16,679,557.00|20,008,066.67|23,633,960.25|23,542,580.56|
|其他非流动资产|1,273,081.37|5,495,128.29|23,316,628.29|24,978,081.37|
|资产总计|2,728,471,099.37|2,637,622,420.59|3,679,342,562.90|3,874,555,707.18|
|流动负债|1,055,140,059.53|803,767,487.93|1,769,793,436.56|1,136,850,060.23|
|非流动负债|468,640,000.00|619,965,390.66|770,735,390.66|770,735,390.66|
|负债合计|1,523,780,059.53|1,423,732,878.59|2,540,528,827.22|1,907,585,450.89|
|所有者权益|1,204,691,039.84|1,213,889,542.00|1,138,813,735.68|1,966,970,256.29|

近几年经营状况表(合并报表)
金额单位：人民币元
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|项目|2016年12月31日|2017年12月31日|2018年12月31日|2019年1月31日|
|一、营业收入|752,722,382.70|918,998,458.76|1,043,143,731.87|27,158,405.23|
|减：营业成本|561,931,529.12|691,134,964.92|802,773,551.31|12,904,148.48|
|营业税金及附加|3,098,504.65|12,251,434.36|4,353,261.29|379,337.30|
|销售费用|22,833,669.13|25,870,042.71|31,855,035.89|1,271,707.09|
|管理费用|115,739,317.99|67,674,700.42|71,653,307.42|7,878,665.34|
|研发费用||54,036,891.73|54,252,272.47|1,699,048.48|
|财务费用|31,572,621.68|19,415,226.81|26,579,898.71|4,452,581.15|
|资产减值损失|12,344,842.13|26,543,004.16|28,064,206.66|-609,197.91|
|加：投资收益|||||
|其它收益||5,066,000.00|7,067,000.00||
|二、营业利润|5,201,898.00|29,406,295.84|30,679,198.12|-817,884.70|
|加：营业外收入|10,089,574.61|742,188.51|1,381,794.00|241,413.64|
|减：营业外支出|128,985.78|85,178.80|523,046.10|108,395.00|
|三、利润总额|15,162,486.83|30,063,305.55|31,537,946.02|-684,866.06|
|减:所得税费用|2,003,359.43|4,469,990.33|1,715,847.36|91,379.69|
|四、净利润|13,159,127.40|25,593,315.22|29,822,098.66|-776,245.75|

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中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
近几年财务状况表(母公司报表)
金额单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016年12月31日|2017年12月31日|2018年12月31日|2019年1月31日|
|流动资产|1,536,040,358.86|1,441,778,660.71|2,443,785,508.33|2,639,675,053.17|
|长期应收款|5,541,697.58|1,095,629.01|970,490.61|970,490.61|
|长期股权投资|30,000,000.00|30,000,000.00|||
|固定资产|569,764,092.15|696,676,927.64|663,612,581.54|659,681,768.83|
|在建工程|254,838,475.56|163,658,352.80|230,054,132.54|232,758,584.06|
|工程物资|||||
|无形资产|316,938,044.73|306,033,481.13|293,969,261.34|292,949,148.58|
|开发支出|||||
|长期待摊费用|||||
|递延所得税资产|16,679,557.00|20,008,066.67|23,633,960.25|23,542,580.56|
|其他非流动资产|1,273,081.37|5,495,128.29|23,316,628.29|24,978,081.37|
|资产总计|2,731,075,307.25|2,664,746,246.25|3,679,342,562.90|3,874,555,707.18|
|流动负债|1,052,339,509.12|800,658,462.43|1,769,793,436.56|1,136,850,060.23|
|非流动负债|468,640,000.00|619,965,390.66|770,735,390.66|770,735,390.66|
|负债合计|1,520,979,509.12|1,420,623,853.09|2,540,528,827.22|1,907,585,450.89|
|所有者权益|1,210,095,798.13|1,244,122,393.16|1,138,813,735.68|1,966,970,256.29|

近几年经营状况表(母公司报表)
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年12月31日|2017年12月31日|2018年12月31日|2019年1月31日|
|一、营业收入|759,138,601.07|918,513,896.32|1,043,145,240.10|27,158,405.23|
|减：营业成本|561,714,181.53|669,144,573.99|803,385,157.80|12,904,148.48|
|营业税金及附加|2,887,076.28|12,037,791.33|4,156,793.05|379,337.30|
|销售费用|22,833,669.13|25,870,042.71|31,855,035.89|1,271,707.09|
|管理费用|61,614,555.20|65,721,273.13|71,474,102.93|7,828,274.34|
|研发费用|52,377,937.44|53,251,951.23|54,252,272.47|1,699,048.48|
|财务费用|31,543,746.08|17,225,976.49|26,580,583.42|4,452,581.15|
|资产减值损失|12,347,923.79|26,507,734.50|28,064,206.66|-609,197.91|
|加：投资收益|||-29,998,644.55||
|其它收益||5,066,000.00|7,067,000.00||
|二、营业利润|14,004,240.14|53,958,655.13|445,443.33|-817,884.70|
|加：营业外收入|9,904,846.09|741,273.93|1,381,794.00|241,413.64|
|减：营业外支出|128,935.78|72,385.70|523,046.10|108,395.00|
|三、利润总额|23,780,150.45|54,627,543.36|1,304,191.23|-684,866.06|
|减:所得税费用|2,003,359.43|4,469,990.33|1,715,847.36|91,379.69|
|四、净利润|21,776,791.02|50,157,553.03|-411,656.13|-776,245.75|

2016、2017、2018年度及评估基准日报表是经立信会计师事务所(特殊普通合
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中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
伙)审定并出具了无保留意见审计报告(信会师报字[2019]第ZE22326号)。
7、主要会计政策
执行财政部于 2006年2月15日颁布的企业会计准则，具体详见本报告所附的企业专项审计报告会计报表附注。
(四)委托人与被评估单位的关系
委托人一为被评估单位的控股股东。
(五)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
本资产评估报告使用人包括委托人、资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人，除此之外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。
二、评估目的
根据(2018)243号《中国船舶重工集团有限公司抄告单》（2018年第 22次党组会议第9议题），中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产。
本次资产评估的目的是反映河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为中国船舶重工集团动力股份有限公司上述经济行为提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
本次评估对象为截止评估基准日河南柴油机重工有限责任公司的股东全部权益价值；评估范围包括河南柴油机重工有限责任公司经审计后的全部资产及负债。
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|-|-|
|项目|账面价值(万元)|
|流动资产|263,967.51|
|非流动资产|123,488.07|
|其中：可供出售金融资产|-|
|持有至到期投资|-|
|长期应收款|97.05|
|长期股权投资|-|
|投资性房地产|-|
|固定资产|65,968.18|

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中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
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|-|-|
|项目|账面价值(万元)|
|在建工程|23,275.86|
|生产性生物资产|-|
|油气资产|-|
|无形资产|29,294.91|
|开发支出|-|
|商誉|-|
|长期待摊费用|-|
|递延所得税资产|2,354.26|
|其他非流动资产|2,497.81|
|资产总计|387,455.58|
|流动负债|113,685.01|
|非流动负债|77,073.54|
|负债合计|190,758.55|
|净资产（所有者权益）|196,697.03|

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
评估基准日报表是经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审定的财务报表，并出具了无保留意见的审计报告(信会师报字[2019]第ZE22326号)。
(二)资产概况
纳入本次评估范围的实物资产主要分布在河南柴油机重工有限责任公司厂区院内，主要资产为存货、固定资产、在建工程等，存货主要包括原材料、在产品、产成品等；固定资产具体包括房屋建(构)筑物、机器设备、电子设备、交通运输类设备；在建工程主要为设备安装工程等；土地使用权为河南柴油机重工有限责任公司所属的 2宗土地使用权。
1、存货类资产
原材料主要包括金属材料、外购件，进口件，毛坯等，产成品主要包括中速机及机组，高速大功率柴油机及机组，气体机及机组等；在产品为企业在生产流程过程中正处于加工状态半成品及归集的生产成本。原材料和库存商品保管于厂区库房，于基准日质量良好，处于正常状态。
2、房屋建(构)筑物类资产
河南柴油机重工有限责任公司申报的房屋建（构）筑物分为自建及外购2大
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类。
A、自建房屋建（构）筑物：自建房屋建（构）筑物位于河南省洛阳市涧西区中州西路173号及洛阳市洛新产业聚集区两处，主要包括生产性房屋建筑物和非生产性房屋建筑物。
生产性房屋建筑物是指直接为企业生产服务的建筑物，主要包括第一机加工车间、第二机加工车间、有色铸造车间、二十五车间、铸铁车间、二十二车间、七十一车间等以及间接为生产服务的办公楼、职工食堂、辅助楼、厕所、门卫室等辅助性非生产经营用房。
构筑物主要包括为生产生活建设的大门、围墙、道路、旗杆、水塔、地下水池、地下泵池等配套辅助设施。
管道沟槽主要包括厂区给排水、循环水、雨污水、压缩空气工艺管线、采暖管线等。
B、外购房地产：外购房地产主要为企业作为驻外办事处而购置的商品房地产，分别位于山东省烟台市、广东省广州市、重庆市、湖北省武汉市、上海市等地。
委估的自建房屋建（构）筑物均为企业自 1960年～2017年陆续建成，其中主要的生产性厂房大部分为 70年代前后建成，账面原值以2007年区分，2007年以前建成的资产账面原值为评估价值入账，2007年后建成资产账面原值为原始建造价入账。
3、机器设备类资产
纳入评估范围的设备类资产以通用设备为主，包括金属加工设备，金属表面处理设备，起重设备，仪器仪表、计量标准器具及量具、衡器；辅助设备以动力设备为主，包括电气设备，空压机等等；车辆包括各类小型轿车、旅行车、大客车等，电子及其他设备包括自动化办公设备，网络通讯设备、家用电器和办公家具等；设备主要分布于被评估企业所在厂区。
被评估单位主要生产船舶配套甲板机械及海洋平台机械。
A、机器设备
纳入评估范围的机器设备主要购置于 1958年至今，约占总体价值的93%。
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主要为机械加工设备及其附属设备等，主要设备类型包括：
机械加工设备包括，各类数控加工中心、数控龙门铣床、数控龙门磨床、大型数控镗铣床、大型数控立车、数控深孔加工中心和数控钻床等等。另有磨齿机和曲轴磨床精加工设备等。
冷作加工设备包括，油压机、冷弯机、折边机、矫平机及冲剪压设备，等离子切割机、焊接设备等。
辅助设备主要有，变配电设备、起重设备等。
热加工设备包括，正火炉、退火炉，中高频淬火设备、渗碳炉、氮化炉等热处理设备。
表面处理设备，包括各类酸洗、电镀槽、喷丸、喷砂和涂装设备等。
总装台架试验设备，包括淡水海水系统、水负载系统、水力测功，水压试验装置、发电机组测试台等等。
设备日常保养情况良好，对机上易损件能够及时更换，并对主要生产设备均建有设备档案；生产保障部和设备所在车间实行分级管理，制度较为完善。设备整体使用状况正常。经现场勘查，纳入评估范围的机器设备技术状态良好，均可正常使用。
B、运输车辆
纳入评估范围的车辆主要为轿车、商务旅行车等办公用，经现场勘查，纳入评估范围的车辆维护保养良好，乘用车均年检合格，可正常使用。
C、电子及其他设备
电子设备主要为办公用设备和办公家具等，主要办公设备包括电脑、扫描仪、打印机、复印机、监控设备、服务器、网络设备、空调、冰箱、冷柜、开水器和电视机等等。
其他设备主要是试验及检测设备，包括拉伸试验机、多功能校验仪、X光探伤机、超声波探伤机、激光干涉仪、各类硬度计、测厚仪、磁粉探伤设备、工业内窥镜和显微镜等等。其他设备还包括生产用的工器具。以上电子及其他电子设备均可正常使用。
4、土地资产
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纳入本次评估范围的无形资产----土地使用权为河南柴油机重工有限责任公司所属的2宗土地，待估宗地已经办理了国有土地使用证。宗地分别位于洛阳市涧西区中州西路173号、洛阳市新安县洛新产业集聚区，土地用途均为工业用地，使用权类型分别为授权经营、出让，详细情况见下表：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|核算单位|宗地名称|土地使用证号|宗地位置|土地面积(m2)|土地用途|土地性质(证载)|
|1|河南柴油机重工有限责任公司|洛阳市区河柴工业地块|洛市国用（2011）第04007089号|洛阳市涧西区中州西路173号|411016.1|工业|授权经营|
|2|河南柴油机重工有限责任公司|洛新产业集聚区河柴工业地块|新国用（2011）第023号|洛阳市新安县洛新产业集聚区|61979.05|工业|出让|

5、知识产权
企业申请的在用的、持续缴费、账面未记录的无形资产为发明专利105项（其中67项处于申请受理状态）、实用新型专利157项（其中40项处于申请受理状态）、外观专利1项（申请受理状态）、专有技术11项、商标20个未计入无形资产。明细如下：
（1）专利技术
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|-|-|-|-|-|
|序号|专利名称|申请日|申请号、专利号|无形资产类别|
|1|柴油机机体受干涉斜孔的加工工具及方法|2009年9月28日|ZL 2009 1 0172294.5|已授权|
|2|气体机智能集中监控系统|2010年1月15日|ZL 2010 1 0030207.5|已授权|
|3|滚轮残余应力截断法弧形成型的工艺方法|2010年9月27日|ZL 2010 1 0292640.6|已授权|
|4|一种镗削高精度多档轴孔的方法及加工工具|2010年9月27日|ZL 2010 1 0292646.3|已授权|
|5|一种双联斜齿轮的压装夹具及压装方法|2011年10月17日|ZL 2011 1 0314147.4|已授权|
|6|柴油机台架试验用辅助增压系统及其使用方法|2011年11月25日|ZL 2011 1 0380306.0|已授权|
|7|模块化柴油机动力单元的整体拆装工具及装配拆卸方法|2011年11月25日|ZL 2011 1 0380319.8|已授权|
|8|一种气体发动机强冷却钢活塞|2014年8月28日|ZL 2014 2 0488932.0|已授权|
|9|一种组合密封管接|2014年8月28日|ZL 2014 2 0489549.7|已授权|
|10|一种外置曲轴箱压力调节装置|2014年8月28日|ZL 2014 2 0488858.2|已授权|
|11|一种多孔油腔全钢活塞|2014年8月28日|ZL 2014 2 0489478.0|已授权|
|12|一种预混合式气体机进气管路|2014年8月28日|ZL 2014 2 0488859.7|已授权|
|13|一种用于柔性底座的发动机支脚|2014年8月28日|ZL 2014 2 0489830.0|已授权|
|14|柴油机台架试验用简易冷却水供给系统|2014年8月28日|ZL 2014 2 0489710.0|已授权|
|15|柴油机喷油器护管与气缸盖之间的双密封结构|2014年8月28日|ZL 2014 2 0489723.8|已授权|
|16|一种新型结构的节温器壳体|2014年9月10日|ZL 2014 2 0515666.6|已授权|

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中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
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|17|一种发动机凸轮轴止推装置|2014年8月28日|ZL 2014 1 0428866.2|已授权|
|18|一种发动机活塞和火焰环的组合拆装工具及拆装方法|2014年8月28日|ZL 2014 1 0428869.6|已授权|
|19|气体燃料内燃机数字式点火器用正时装置|2014年8月28日|ZL 2014 1 0428855.4|已授权|
|20|一种快速拆装水压试验工装|2014年8月28日|ZL 2014 1 0429463.X|已授权|
|21|条形薄板横向弯形装置及方法|2014年8月28日|ZL 2014 1 0429557.7|已授权|
|22|一种发动机与传动系统的挠性连接装置|2014年8月28日|ZL 2014 1 0429359.0|已授权|
|23|一种外置气体机模块化冷却装置及冷却方法|2014年8月28日|ZL 2014 1 0430012.8|已授权|
|24|燃气发动机稀薄燃烧控制方法及控制系统|2014年12月19日|ZL 2014 1 0788767.5|已授权|
|25|一种箱式发电机组用排气消音器|2015年3月11日|ZL 2015 2 0135317.6|已授权|
|26|一种箱式电站单点起吊装置|2015年3月11日|ZL 2015 1 0104363.4|已授权|
|27|一种柴油发电机组用起吊装置|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519156.0|已授权|
|28|一种空气滤清器的安装装置|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519709.2|已授权|
|29|一种内燃机曲轴|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519652.6|已授权|
|30|核安全级柴油发电机组控制柜|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519603.2|已授权|
|31|一种极寒地区用柴油机复合式空气滤清器|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519677.6|已授权|
|32|一种具有限位装置的发电机组用橡胶隔振器|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519651.1|已授权|
|33|一种可防止橡胶软管脱落的钢管连接装置|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519711.X|已授权|
|34|一种片式单向阀|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519435.7|已授权|
|35|一种船用大型应急柴油发电机组底座|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519032.2|已授权|
|36|单臂式曲轴偏心距在线检测检具|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519197.X|已授权|
|37|一种极寒环境下发动机的外部辅助系统|2015年7月17日|ZL 2015 2 0519555.7|已授权|
|38|一种泵台试验用高压油泵高压油泵齿条行程调节机构|2015年7月30日|ZL 2015 1 0466599.2|已授权|
|39|一种具有气水分离功能的煤层气过滤器|2015年7月30日|ZL 2015 2 0562437.4|已授权|
|40|一种发动机顶置式刮碳环装置|2015年7月30日|ZL 2015 2 0562654.3|已授权|
|41|V型系列柴油机机体缸套孔的加工工装及加工方法|2015年8月5日|ZL 2015 1 0471838.3|已授权|
|42|一种多功能燃油滤清器支架|2015年7月30日|ZL 2015 2 0562304.7|已授权|
|43|一种发动机中间双联斜齿轮传动装置|2015年7月30日|ZL 2015 1 0457577.X|已授权|
|44|一种发动机预润滑系统|2015年8月5日|ZL 2015 2 0579792.2|已授权|
|45|同时采用滴油法和预升程法测量供油提前角的装置|2015年8月5日|ZL 2015 1 0472491.4|已授权|
|46|一种柴油机液压调速器的自动停车装置|2015年8月14日|ZL 2015 2 0609347.6|已授权|
|47|一种简易可靠的发动机滤筒拆装工具|2015年8月14日|ZL 2015 2 0609392.1|已授权|
|48|一种带刮碳环柴油机活塞连杆安装的工装|2015年8月14日|ZL 2015 2 0609401.7|已授权|
|49|一种辅助连杆喷丸吊装工装|2015年8月14日|ZL 2015 2 0609416.3|已授权|
|50|一种中速柴油机凸轮轴装配装置|2015年8月14日|ZL 2015 2 0609402.1|已授权|
|51|一种用于零件孔加工的钻模夹具|2015年8月14日|ZL 2015 2 0609391.7|已授权|
|52|一种异形法兰盘辅助喷丸吊装工装|2015年9月30日|ZL 2015 2 0764354.3|已授权|
|53|一种超大螺距的内螺纹加工工具|2015年9月30日|ZL 2015 2 0764158.6|已授权|
|54|一种发动机活塞连杆组的润滑冷却组合式结构|2015年8月18日|ZL 2015 1 0504408.7|已授权|

中资资产评估有限公司 21
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
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|55|垃圾填埋气体发电机组监控系统|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823423.3|已授权|
|56|垃圾填埋气体预处理监控装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823572.X|已授权|
|57|垃圾填埋气体发动机监控装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823428.6|已授权|
|58|一种垃圾填埋气体机监测装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823705.3|已授权|
|59|垃圾填埋气体发动机安全保护装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823420.X|已授权|
|60|垃圾填埋气体发动机控制装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823544.8|已授权|
|61|垃圾填埋气体发动机辅助控制装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823656.3|已授权|
|62|垃圾填埋气体发电机功率管理装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823344.2|已授权|
|63|垃圾填埋气体机组配电保护装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823424.8|已授权|
|64|垃圾填埋气体发电机组远端计算机监控装置|2015年10月23日|ZL 2015 2 0823444.5|已授权|
|65|一种用于PT1000温度传感器的测量电路|2016年2月3日|ZL 2016 2 0112010.9|已授权|
|66|一种用于柴油机监控系统的主控制器及控制方法|2016年2月3日|ZL 2016 1 0075811.7|已授权|
|67|一种用于压力变送器的供电电源保护电路|2016年2月3日|ZL 2016 2 0108814.1|已授权|
|68|一种用于压力变送器的测量电路|2016年2月3日|ZL 2016 2 0108824.5|已授权|
|69|一种用于柴油机监控系统的主控制器|2016年2月3日|ZL 2016 2 0109525.3|已授权|
|70|一种用于压力变送器的信号采样保护电路|2016年2月3日|ZL 2016 2 0108808.6|已授权|
|71|一种砂轮修整装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850720.1|已授权|
|72|一种拉拔拆卸工具|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850700.4|已授权|
|73|一种发动机冷却液自动补给回收系统|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850746.6|已授权|
|74|一种燃气处理用撬装装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850654.8|已授权|
|75|一种气水分离阻火泄爆装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850718.4|已授权|
|76|发动机气门阀座取出装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850697.6|已授权|
|77|一种柴油发动机凸轮轴、挺柱的磨损试验装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850696.1|已授权|
|78|一种发动机喷油泵驱动装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850595.4|已授权|
|79|一种瓦斯输送用安全放散装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850698.0|已授权|
|80|一种椭圆阀板|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850676.4|已授权|
|81|一种椭圆阀板的装夹工具|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850633.6|已授权|
|82|一种丁字万向节扳手|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850716.5|已授权|
|83|一种发动机手动盘车装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850680.0|已授权|
|84|一种可倾斜角度的内六角套筒接头|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850679.8|已授权|
|85|一种操作角度可调的梅花扳手|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850653.3|已授权|
|86|一种曲轴臂距差测量工装|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850678.3|已授权|
|87|一种便捷式管道连接头|2016年8月9日|ZL 2016 2 0854233.2|已授权|
|88|一种带球头可倾斜角度的套筒接头|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850652.9|已授权|
|89|柴油机活塞连杆拔出器工装|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850640.6|已授权|
|90|一种操作角度可调的套筒|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850677.9|已授权|
|91|一种便携式数控切割机支架|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850629.X|已授权|
|92|一种金属弯管同轴度重合焊接装置|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850637.4|已授权|
|93|一种新型锁死组合螺钉|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850636.X|已授权|
|94|可视化气缸套穴蚀的试验设备|2016年8月9日|ZL2016 2 0860126.0|已授权|

中资资产评估有限公司 22
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
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|95|一种柴油机用扳手|2016年8月9日|ZL 2016 2 0850580.8|已授权|
|96|换热站自动控制系统|2016年8月16日|ZL 2016 2 0882013.0|已授权|
|97|换热站自动控制系统的温度调节控制装置|2016年8月16日|ZL 2016 2 0882037.6|已授权|
|98|换热站自动控制的循环系统|2016年8月16日|ZL 2016 2 0882040.8|已授权|
|99|换热站自动控制系统的补水调节控制回路|2016年8月16日|ZL 2016 2 0882039.5|已授权|
|100|一种V型一体化天热气压缩机空燃比控制系统|2016年10月8日|ZL 2016 2 1102527.6|已授权|
|101|一种燃气发动机用可调节流阀|2016年10月8日|ZL 2016 2 1102299.2|已授权|
|102|一种重型刀具自动交换装置|2016年10月8日|ZL 2016 2 1102390.4|已授权|
|103|一种防止密封圈脱落移位的滤清器滤芯端盖|2016年10月21日|ZL 2016 2 1142712.8|已授权|
|104|一种高压共轨柴油机气缸盖|2017年7月10日|ZL 2017 2 0824653.0|已授权|
|105|一种适用于LNG动力船舶燃气发动机的燃料供给系统|2017年7月10日|ZL 2017 2 0824654.5|已授权|
|106|一种快速拆装圆形螺母套筒|2017年7月10日|ZL 2017 2 0824678.0|已授权|
|107|高压油泵齿条拉杆拉伸量测量工具|2017年7月10日|ZL 2017 2 0824614.0|已授权|
|108|一种高速内燃机模拟增压系统试验装置|2017年7月10日|ZL 2017 2 0824641.8|已授权|
|109|一种高速内燃机模拟进气系统试验装置|2017年7月10日|ZL 2017 2 0824625.9|已授权|
|110|一种高速内燃机模拟排气系统试验装置|2017年7月10日|ZL 2017 2 0824623.X|已授权|
|111|一种电控高压共轨系统密封性检测装置|2017年9月4日|ZL 2017 2 1121082.0|已授权|
|112|一种可调式管路连接结构|2017年9月1日|ZL 2017 2 1114447.7|已授权|
|113|一种燃气发动机油净化系统|2017年9月1日|ZL 2017 2 1114435.4|已授权|
|114|一种柴油机用曲轴主轴瓦拆卸工具|2017年9月1日|ZL 2017 2 1114300.8|已授权|
|115|一种管道式预热装置|2017年9月1日|ZL 2017 2 1114450.9|已授权|
|116|一种共轨柴油机高压油管连接装置|2017年8月30日|ZL 2017 2 1097191.3|已授权|
|117|一种高压共轨柴油机驱动共轨泵中间齿轮安装装置|2017年8月30日|ZL 2017 2 1098313.0|已授权|
|118|一种柴油-天然气双燃料系统|2017年9月15日|ZL 2017 2 1181264.7|已授权|
|119|一种对冲式涡后排气装置|2017年9月15日|ZL 2017 2 1181262.8|已授权|
|120|一种用于柴油机监控系统的PT1000温度测量模块|2017年10月31日|ZL 2017 2 1418866.X|已授权|
|121|一种用于柴油机监控系统的继电器扩展模块|2017年11月8日|ZL 2017 2 1474419.6|已授权|
|122|一种火力发电厂保安母线供电电源监控系统|2017年11月8日|ZL 2017 2 1474477.9|已授权|
|123|一种船用发动机进气管路|2017年10月31日|ZL 2017 2 1418801.5|已授权|
|124|一种找正斜齿轮齿面齿槽中心用定位工装|2017年10月31日|ZL 2017 2 1422492.9|已授权|
|125|一种柴油机缸孔密封带修复工具|2017年10月31日|ZL 2017 2 1418694.6|已授权|
|126|一种柴油机气缸盖气门阀座拆卸工具|2017年10月31日|ZL 2017 2 1422519.4|已授权|
|127|拔取空心销的工具|2013年10月9日|ZL 2013 1 0465221.1|已授权|
|128|测量高精度轴类键槽深度误差的方法及其装置|2013年10月9日|ZL 2013 1 0465278.1|已授权|
|129|一种高温大面积接触下的局部密封装置及密封方法|2013年10月10日|ZL 2013 1 0467693.0|已授权|
|130|一种船用柴油机单循环混合冷却系统及冷却方法|2013年10月10日|ZL 2013 1 0467694.5|已授权|
|131|一种精确找正内燃机上止点的装置及方法|2013年10月10日|ZL 2013 1 0467728.0|已授权|
|132|柴油机冷却水套|2012年9月28日|ZL 2012 1 0366877.3|已授权|

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中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
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|133|一种用于判断开关量信号传感器测量故障的方法|2012年11月1日|ZL 2012 1 0430013.3|已授权|
|134|一种柴油机安全保护控制方法及控制器|2012年11月1日|ZL 2012 1 0430030.7|已授权|
|135|一种用于电磁阀未被驱动时段进行线路故障侦测的方法|2012年11月1日|ZL 2012 1 0430230.2|已授权|
|136|一种轴向定位用钢丝挡圈压装工具及压装方法|2013年10月10日|ZL 2013 1 0467729.5|已授权|
|137|一种小孔挤压密封方法及工具|2011年10月17日|ZL 2011 1 0314369.6|已授权|
|138|一种螺纹定位锁紧机构及安装方法|2012年9月28日|ZL 2012 1 0366922.5|已授权|
|139|尺寸大于压床闭合高度的薄板冲压模具及冲压方法|2012年9月28日|ZL 2012 1 0367188.4|已授权|
|140|一种大功率箱式电站用柴油机散热装置|2012年10月23日|ZL 2012 1 0404892.2|已授权|
|141|一种用于PT1000温度传感器的测量方法及测量电路|2016年2月3日|ZL2016 1 0078367.4|已授权|
|142|一种用于压力变送器的信号采样保护方法及保护电路|2016年2月3日|ZL2016 1 0075432.8|已授权|
|143|可视化气缸套穴蚀的试验设备及试验方法|2016年8月9日|201610645472.1|受理|
|144|一种柴油机油路管道连接装置|2016年8月9日|ZL201610642792.1|已授权|
|145|一种发动机冷却液自动补给回收系统|2016年8月9日|ZL201610642791.7|已授权|
|146|一种气水分离阻火泄爆装置|2016年8月9日|ZL201610642796.X|已授权|
|147|一种柴油发动机凸轮轴、挺柱的磨损试验装置|2016年8月9日|201610642689.7|受理|
|148|一种发动机喷油泵驱动装置|2016年8月9日|201610642649.2|受理|
|149|一种换热站自动控制系统及方法|2016年8月16日|201610668962.3|受理|
|150|一种换热站自动控制的循环系统及循环控制方法|2016年8月16日|201610669141.1|受理|
|151|一种换热站自动控制系统的补水调节控制回路及方法|2016年8月16日|201610669127.1|受理|
|152|一种V型燃气动力压缩一体机用散热器|2016年10月8日|ZL201610875699.5|已授权|
|153|一种用于V型燃气压缩机的可调空燃比混合器|2016年10月8日|ZL201610875704.2|已授权|
|154|一种发动机凸轮轴双联齿轮传动装置|2016年10月8日|201610875966.9|受理|
|155|一种V型压缩机监控系统及方法|2016年10月8日|ZL201610875700.4|已授权|
|156|一种V型一体化天热气压缩机空燃比控制系统及方法|2016年10月8日|201610875967.3|受理|
|157|一种适用于大倾角柴油机的干式油底壳供油装置|2017年7月10日|ZL201710554980.3|已授权|
|158|一种高压共轨柴油机气缸盖|2017年7月10日|201710555008.8|受理|
|159|一种适用于LNG动力船舶燃气发动机的燃料供给系统|2017年7月10日|201710554998.3|受理|
|160|一种具有浓度自动控制功能的乏风和抽排瓦斯混合器|2017年7月10日|201710555007.3|受理|
|161|一种船用燃气发动机双壁管|2017年7月10日|201710554985.6|受理|
|162|一种快速拆装圆形螺母套筒|2017年7月10日|201710554999.8|受理|
|163|高压油泵齿条拉杆拉伸量测量工具|2017年7月10日|201710555001.6|受理|
|164|一种内燃发电机组试验站电能回收利用系统|2017年7月10日|201710554979.0|受理|
|165|一种高速内燃机模拟增压系统试验装置|2017年7月10日|201710554996.4|受理|
|166|一种电控高压共轨系统密封性检测装置|2017年9月4日|201710784082.7|受理|
|167|一种可调式管路连接结构|2017年9月1日|201710778625.4|受理|

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|168|一种燃气发动机油净化系统|2017年9月1日|201710778621.6|受理|
|169|一种柴油机用曲轴主轴瓦拆卸工具及拆卸方法|2017年9月1日|201710778830.0|受理|
|170|一种管道式预热装置及控制方法|2017年9月1日|201710778651.7|受理|
|171|一种共轨柴油机高压油管连接装置|2017年8月30日|201710763087.1|受理|
|172|一种高压共轨柴油机驱动共轨泵中间齿轮安装装置|2017年8月30日|201710763039.2|受理|
|173|一种电控高压共轨系统在船用高速大功率柴油机的布置型式|2017年9月15日|201710830317.1|受理|
|174|一种电控高压共轨系统在船用高速大功率柴油机的布置型式|2017年9月15日|ZL201721181263.2|已授权|
|175|一种柴油-天然气双燃料系统及控制方法|2017年9月15日|201710830318.6|受理|
|176|一种对冲式涡后排气装置|2017年9月15日|201710830300.6|受理|
|177|一种小型废弃涡轮增压柴油机的加速性系统|2017年9月21日|201710859333.3|受理|
|178|一种小型废弃涡轮增压柴油机的加速性系统|2017年9月21日|ZL201721214750.4|已授权|
|179|一种用于柴油机监控系统的PT1000温度测量模块|2017年10月31日|201711039811.2|受理|
|180|一种用于柴油机监控系统的继电器扩展模块|2017年11月8日|201711088066.0|受理|
|181|一种用于柴油机监控系统的K偶温度测量模块|2017年11月8日|201711090724.X|受理|
|182|一种火力发电厂保安母线供电电源监控系统|2017年11月8日|201711088193.0|受理|
|183|一种船用发动机进气管路|2017年10月31日|201711042814.1|受理|
|184|一种找正斜齿轮齿面齿槽中心用定位工装及加工方法|2017年10月31日|201711039700.1|受理|
|185|一种柴油机用火焰环拆卸工具|2017年10月31日|201711042812.2|受理|
|186|一种用于柴油机监控系统的K偶温度测量模块|2017年11月8日|ZL201721478143.9|已授权|
|187|一种柴油机用火焰环拆卸工具|2017年10月31日|ZL201721418636.3|已授权|
|188|一种柴油机机油压力测量缓冲装置|2017年10月31日|ZL201721418805.3|已授权|
|189|一种柴油机凸轮轴衬套的拆卸工具|2017年10月31日|ZL201721418685.7|已授权|
|190|一种一体化空气压缩系统|2018年6月14日|201810611147.2|受理|
|191|一种燃气发动机燃气供给系统|2018年6月14日|201810611098.2|受理|
|192|一种相继增压发动机专用高温蝶阀|2018年6月14日|201810611089.3|受理|
|193|一种柴油机冷却喷嘴校正工具|2018年6月14日|201810611146.8|受理|
|194|一种柴油机冷却喷嘴校正工具|2018年6月14日|201820918832.5|受理|
|195|一种V型EGR发动机多通道废气连接装置|2018年6月14日|201810611088.9|受理|
|196|一种V型EGR发动机多通道废气连接装置|2018年6月14日|201820918910.1|受理|
|197|柴油机整机试验台架海水系统试验装置|2018年6月14日|201810611090.6|受理|
|198|柴油机整机试验台架海水系统试验装置|2018年6月14日|201820918967.1|受理|
|199|一种高背压柴油机台架试验模拟装置|2018年6月14日|201810611097.8|受理|
|200|一种高背压柴油机台架试验模拟装置|2018年6月14日|201820918970.3|受理|
|201|一种多方式复合密封定向排气装置及使用方法|2018年6月14日|201810611140.0|受理|
|202|一种多方式复合密封定向排气装置|2018年6月14日|201820918768.0|受理|
|203|一种发动机挺柱装取工装|2018年6月14日|201820918936.6|受理|
|204|一种微压传感器校正装置|2018年6月14日|201820919033.X|受理|

中资资产评估有限公司 25
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
||||||
|-|-|-|-|-|
|205|一种柴油机用凸轮轴升程测量工具|2018年6月14日|201820918833.X|受理|
|206|一种快速拆装电控喷油器装置|2018年6月14日|201820918937.0|受理|
|207|一种强制水冷压缩机气缸盖组件|2018年8月28日|2018109882481|受理|
|208|一种强制水冷压缩机气缸盖组件|2018年8月28日|2018213923530|受理|
|209|一种简单可调节报警值曲轴箱压力传感器|2018年8月28日|2018109875793|受理|
|210|一种简单可调节报警值曲轴箱压力传感器|2018年8月28日|2018213939168|受理|
|211|一种多功能油气分离器|2018年8月28日|2018109883126|受理|
|212|一种多功能油气分离器|2018年8月28日|2018213923649|受理|
|213|一种可调式的、两级油气分离的柴油机曲轴箱闭式循环系统|2018年8月28日|2018109867759|受理|
|214|一种可调式的、两级油气分离的柴油机曲轴箱闭式循环系统|2018年8月28日|2018213931965|受理|
|215|一种复合可调式管道固定管夹|2018年8月28日|2018213923390|受理|
|216|一种防止密封圈脱落的滤芯端盖|2018年8月28日|2018213937961|受理|
|217|一种可拆分式飞轮齿圈|2018年8月28日|2018109882301|受理|
|218|一种可拆分式飞轮齿圈|2018年8月28日|2018213931429|受理|
|219|一种圆锥面上键槽深度可读式检测方法|2018年8月28日|2018109867710|受理|
|220|一种共轨柴油机凸轮轴驱动装置|2018年8月28日|2018109875774|受理|
|221|一种共轨柴油机凸轮轴驱动装置|2018年8月28日|2.01821E+12|受理|
|222|一种高压共轨柴油机共轨泵驱动装置|2018年8月28日|201810988368.1|受理|
|223|一种高压共轨柴油机共轨泵驱动装置|2018年8月28日|201821393251.0|受理|
|224|一种发动机气缸排水阀安装结构|2018年8月28日|2018109874589|受理|
|225|一种发动机气缸排水阀安装结构|2018年8月28日|2018213937779|受理|
|226|一种高速大功率柴油机相继增压控制系统|2018年8月28日|2018213930799|受理|
|227|一种高速大功率柴油机相继增压控制系统|2018年8月28日|2018109881915|受理|
|228|一种大型曲轴端面跳动的测量方法|2018年8月28日|2018109857405|受理|
|229|一种橡胶隔振器预压装置|2018年8月28日|2018213930680|受理|
|230|一种用于拔圆柱销的拔销器|2018年8月28日|2018213937139|受理|
|231|一种可靠性高的连杆疲劳试验装置|2018年9月13日|201811065311.0|受理|
|232|一种可靠性高的连杆疲劳试验装置|2018年9月13日|201821492729.5|受理|
|233|一种有限空间内的快速预压装置|2018年11月7日|201811316304.3|受理|
|234|一种具有和机体对中的多功能V型柴油机飞轮壳|2018年11月7日|201811316399.9|受理|
|235|一种V型柴油机消声器布置结构|2018年11月7日|201811316302.4|受理|
|236|一种同系列柴油机用及中试验底座|2018年11月7日|201811316322.1|受理|
|237|一种紧凑型闭式飞轮壳及弹性阻尼联轴器节布置|2018年11月7日|201811316397.X|受理|
|238|一种用于柴油机曲轴的快速拆卸式转速测量装置|2018年11月7日|201811318466.0|受理|
|239|一种复合式喷油泵凸轮轴相位及供油时刻检测装置及方法|2018年11月7日|201811316276.5|受理|
|240|一种船用电控高压共轨系统安全保护装置|2018年11月7日|201811318085.2|受理|
|241|一种内燃机配气及喷油在线正时检测装置|2018年11月7日|201811316265.7|受理|
|242|一种发动机动态喷油提前角不解体检测方法|2018年11月7日|201811316331.0|受理|

中资资产评估有限公司 26
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
||||||
|-|-|-|-|-|
|243|一种曲轴连杆颈V型贯通式减重孔加工方法|2018年11月7日|201811318083.3|受理|
|244|一种中、高速大功率柴油机主轴承盖的铸造方法|2018年11月7日|201811318457.1|受理|
|245|一种船用涡轮增压发动机中冷器自动排水装置|2018年11月7日|201811318041.X|受理|
|246|一种有限空间内的快速预压装置|2018年11月7日|201821823344.2|受理|
|247|一种具有和机体对中的多功能V型柴油机飞轮壳|2018年11月7日|201821823528.9|受理|
|248|一种V型柴油机消声器布置结构|2018年11月7日|201821823469.5|受理|
|249|一种同系列柴油机用及中试验底座|2018年11月7日|201821823384.7|受理|
|250|一种紧凑型闭式飞轮壳及弹性阻尼联轴器节布置|2018年11月7日|201821823504.3|受理|
|251|一种用于柴油机曲轴的快速拆卸式转速测量装置|2018年11月7日|201821826778.8|受理|
|252|一种复合式喷油泵凸轮轴相位及供油时刻检测装置|2018年11月7日|201821823279.3|受理|
|253|一种船用电控高压共轨系统安全保护装置|2018年11月7日|201821826250.0|受理|
|254|一种内燃机配气及喷油在线正时检测装置|2018年11月7日|201821823291.4|受理|
|255|一种喷油泵试验台检测系统|2018年11月7日|201821823330.0|受理|
|256|一种内圆磨床磨削齿轮内控用齿轮节圆定位装置|2018年11月7日|201821823329.8|受理|
|257|一种高压油管压力波测试装置|2018年11月7日|201821823328.3|受理|
|258|一种检测组合式喷油泵油量均匀性的喷油泵试验台|2018年11月7日|201821823466.1|受理|
|259|一种组合式柴油机起动气马达支架|2018年11月7日|201821823435.6|受理|
|260|一种柴油机气缸盖罩外观设计专利|2018年11月7日|201830626355.0|受理|
|261|一种用于柴油机用喷油器拆卸工具|2018年11月7日|201821826232.2|受理|
|262|一种新型发动机注油箱放气装置|2018年11月7日|201821826198.9|受理|
|263|一种船用涡轮增压发动机中冷器自动排水装置|2018年11月7日|201821826710.X|受理|
|264|TBD620V16大功率发电用柴油机研制|||专有技术|
|265|TBD620V16柴油机国产化改进提高|||专有技术|
|266|CHD316V16柴油机研制|||专有技术|
|267|001型J用电站柴油机高背压技术研究|||专有技术|
|268|新能源燃气发动机产业化开发|||专有技术|
|269|高速机用低噪声箱式电站研制|||专有技术|
|270|垃圾填埋气气体发电机电站监控系统的研制|||专有技术|
|271|高速柴油机机体缸套孔加工技术研究及应用|||专有技术|
|272|CHG314V8一体化燃气压缩机开发|||专有技术|
|273|某V型20缸柴油机超长轴设计与加工关键技术|||专有技术|
|274|CJK新型柴油机监控系统研制|||专有技术|

（2）商标
纳入评估范围的 20项商标，具体注册情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|商标名称|所有权人|注册号/申请号|类别|取得时间|
|1||河南柴油机重工有限责任公司|1170853|12|1998/4/28|

中资资产评估有限公司 27
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2|河柴|河南柴油机重工有限责任公司|1170855|12|1998/4/28|
||HND|||||
|3||河 南 柴 油 机 重 工 有 限责任公司|510939|7|1990/1/30|
||HNDMWM|||||
|4||河南柴油机重工有限责任公司|1175162|7|1998/5/14|
|5||河南柴油机重工有限责任公司|1175161|7|1998/5/14|
||河柴|||||
||HND|||||
|6|蓝鹰LANYING|河南柴油机重工有限责任公司|1175160|7|1998/5/14|
|7|LINGYANG|河南柴油机重工有限责任公司|512444|7|1990/2/20|
|8||河 南 柴 油 机 重 工 有 限责任公司|1742579|7|2002/4/7|
||HNDMWM|||||
|9||河南柴油机重工有限责任公司|6633885|7|2010/3/28|
|10|河柴重工|河南柴油机重工有限责任公司|8382676|7|2011/6/28|
|11|河柴|河南柴油机重工有限责任公司|8382677|7|2011/6/28|
|12|HECHAI|河南柴油机重工有限责任公司|8382678|7|2011/6/28|
|13|四零七|河南柴油机重工有限责任公司|8382679|7|2011/6/28|
|14||河南柴油机重工有限责任公司|1730056|9|2002/3/14|
|15||河南柴油机重工有限责任公司|6633886|9|2010/5/14|
|16|河柴重工|河南柴油机重工有限责任公司|8382671|9|2011/7/21|
|17|河柴|河南柴油机重工有限责任公司|8382672|9|2011/7/21|
|18|HECHAI|河南柴油机重工有限责任公司|8382673|9|2011/7/21|
|19|四零七|河南柴油机重工有限责任公司|8382674|9|2012/3/14|
|20||河南柴油机重工有限责任公司|T1213648I|7|2012/9/17|

(四)企业申报的表外资产的类型、数量
除未入账无形资产外，无其它表外资产。
中资资产评估有限公司 28
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
(五)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额(或者评估价值)。
本次评估报告中评估基准日的各项资产及负债账面值是立信会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。
四、价值类型及其定义
根据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
需要说明的是，同一资产在不同市场的价值可能存在差异。本次评估一般基于国内可观察或分析的市场条件和市场环境状况。本次评估选择该价值类型，主要是基于本次评估目的、市场条件、评估假设及评估对象自身条件等因素。本报告所称“评估价值”，是指所约定的评估范围与对象在本报告约定的价值类型、评估假设和前提条件下，按照本报告所述程序和方法，仅为本报告约定评估目的服务而提出的评估意见。
五、评估基准日
本项目评估基准日是2019年1月31日。
此基准日是委托人在综合考虑被评估单位的资产规模、工作量大小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。评估基准日的确定对评估结果的影响符合常规情况，无特别影响因素。
六、评估依据
本次评估的主要依据有：
(一)行为依据
1、(2018)243号《中国船舶重工集团有限公司抄告单》（2018年第22次党组会议第9议题）；
(二)法规依据
1、《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日发布)；
2、《中华人民共和国公司法》(2013修订)；
3、《中华人民共和国企业国有资产法》中华人民共和国主席令第五号；
中资资产评估有限公司 29
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
4、《国有资产评估管理办法》国务院 1991年11月16日第 91号令；
5、《国有资产评估管理办法施行细则》国资办发[1992]36号；
6、《企业国有资产监督管理暂行条例》国务院2003年第378号令；
7、《企业国有资产交易监督管理办法》国务院国资委、财政部令第32号；
8、《企业国有资产评估管理暂行办法》国务院国资委令第 12号；
9、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》国资委产权[2006]274号；
10、关于印发《企业国有资产评估项目备案工作指引》的通知(国资发产权[2013]64号)；
11、《中华人民共和国土地管理法》(2004年8月28日修订)；
12、《中华人民共和国城市房地产管理法》(2007年8月30日修订)；
13、《中华人民共和国专利法》；
14、《中华人民共和国商标法》；
15、财政部、中国人民银行、国家税务局和原国家国有资产管理局制定的有关企业财务、会计、税收和资产管理方面的政策、法规。
16、其他相关法律、法规、通知文件等。
(三)准则依据
1、《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43号）；
2、《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30号）；
3、《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协〔2018〕36号）；
4、《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协〔2018〕35号）；
5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协〔2017〕33号）；
6、《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协〔2018〕37号）；
7、《资产评估执业准则——企业价值》（中评协〔2018〕38号）；
8、《资产评估执业准则——无形资产》（中评协〔2017〕37号）；
9、《资产评估执业准则——不动产》（中评协〔2017〕38号）；
10、《资产评估执业准则——机器设备》（中评协〔2017〕39号）；
11、《企业国有资产评估报告指南》（中评协〔2017〕42号）；
中资资产评估有限公司 30
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
12、《知识产权资产评估指南》（中评协〔2017〕44号）；
13、《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协〔2017〕46号）；
14、《资产评估价值类型指导意见》（中评协〔2017〕47号）；
15、《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协〔2017〕48号）；
16、《专利资产评估指导意见》（中评协〔2017〕49号）；
17、《商标资产评估指导意见》（中评协〔2017〕51号）；
18、《房地产估价规范》(GB-T50291-2015)；
19、《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号）。
(四)产权依据
1、委托人及被评估企业法人营业执照；
2、国有土地使用证、房屋所有权证；
3、车辆行驶证；
4、设备购置发票等产权证明文件；
5、专利证书、商标注册证；
6、被评估单位提供的各类资产清查评估申报明细表；
7、其他产权证明文件。
(五)取价依据
1、建设部颁发的《房屋完损等级评定标准》；
2、《工程勘察设计收费管理规定》原国家计委、建设部计价格[2002]10号；
3、《关于工程勘察设计收费管理规定有关问题的补充通知》国家计委办公厅、建设部办公厅(计办价格[2002]1153号)；
4、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》发改价格[2007]670号；
5、《关于印发<基本建设财务管理规定>的通知》，财建[2016]504号，财政部；
6、《招标代理服务收费管理暂行办法》计价格[2002]1980号，国家计委；
7、《河南省房屋建筑与装饰工程预算定额（2016）》；
8、《河南省通用安装预算定额（2016）》；
9、《河南省市政工程预算定额（2016）》；
中资资产评估有限公司 31
中国船舶重工集团动力股份有限公司拟发行普通股和可转换公司债券购买资产项目
所涉及的河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
10、 《洛阳市工程造价信息》(2019年1月)；
11、 洛阳市人民政府办公室关于印发洛阳市城市基础设施配套费征收细则的通知洛政办〔2012〕90号；
12、 《关于营改增后契税房产税土地增值税个人所得税计税依据问题的通知》财税〔2016〕43号；
13、委托人提供的相关主要建筑物的工程图纸资料和施工决算资料；
14、评估人员现场勘察房屋记录及评估机构掌握的其它资料；
15、评估人员查询的市场价格信息及向主要设备制造厂商询价资料。
16、《2019年机电产品价格手册》机械工业信息研究院编；
17、《资产评估常用数据与参数手册》(第二版)；
18、机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》机械计(1995)1041号；
19、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税（2016）36号；
20、《关于调整增值税税率的通知》财税（2018）32号；
21、《财政部税务总局海关总署<关于深化增值税改革有关政策的公告>》(财政部税务总局海关总署公告 2019年第 39号)；
22、《慧聪商情》——全国汽车市场、全国家电市场、办公自动化市场；
23、《机动车强制报废标准规定》商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号；
24、“关于发布实施《全国工业用地出让最低价标准》的通知（国土资发[2006]307号）；
25、《国土资源部关于调整部分地区土地等别的通知》（国土资发[2008]308号)；
26、国土资源部发布《城镇地籍调查规程》（TDT1001-2012)；
27、 Wind资讯金融终端；
28、国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析资料；
29、评估机构收集和掌握的其他资料。
(六)其他依据
1、本次资产评估委托合同；
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2、《房地产估价规范》(GB-T50291-2015)；
3、《城镇土地估价规程》(GB-T18508-2014)；
4、《城镇土地分等定级规程》(GB-T18507-2014)；
5、被评估单位提供的年度审计报告、会计报表及资产评估申报表；
6、被评估单位提供的总账、明细账、会计凭证等财务资料；
7、被评估单位提供的企业历史经营资料及未来发展规划等；
8、被评估单位提供的其他有关资料。
七、评估方法
(一)方法的选择和确定
企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和成本法（资产基础法）。
企业价值评估中的收益法，是指通过将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法中常用的两种具体方法是股利折现法和现金流量折现法。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
《资产评估执业准则——企业价值》规定，“对于适合采用不同评估方法进行企业价值评估的，资产评估专业人员应当采用两种以上评估方法进行评估”。
本次评估目的是反映河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，由于无法取得与被评估企业类似的股权交易案例及参考企业，无法取得市场法所需的相关比较资料，因此本次评估不具备采用市场法评估的客观条件。
通过对被评估企业的调查了解，被评估企业生产经营稳定，未来预期收益是可以预测并可以用货币衡量，资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以量化，被评估资产预期获利年限可以预测，故此次采用收益法进行评估。
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由于被评估企业持续经营，被评估对象具有预期获利能力，被评估企业具备可利用的历史资料，在充分考虑资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值基础上，在采用收益法进行评估的同时，采用资产基础法进行评估。
综上，本次评估确定采用收益法和资产基础法进行评估。
(二)评估方法的运用
➢流动资产
1、货币资金
对现金进行库存盘点，根据盘点结果和现金出入库记录，推断确认基准日账面值的准确性，以核实后的数额确认评估值。
对银行存款，在核实银行对账单余额、银行余额调节表以及银行账户回函的基础上，以核实后数额确认评估值。
对其他货币资金，在核实银行对账单余额、银行余额调节表以及银行账户回函的基础上，以核实后数额确认评估值。
2、应收票据
评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其次，监盘库存票据，核对应收票据登记簿的有关内容。如评估人员现场核实日，该票据已经收回，评估人员检查银行收款凭证、银行存款和应收票据明细账，核实无误后，以账面值作为评估值。如评估人员现场核实日，该票据还未收回，对于银行承兑汇票，以账面值作为评估值；对于商业承兑汇票，查询债务人的经营状况、资信状况，以该应收票据的可收回金额的估计值作为评估值。
3、应收账款、预付账款、其他应收款
通过核实原始凭证、了解应收预付款项的内容及发生时间，核实账面余额的数值，并进行账龄分析和变现可行性判断。根据应收账款分类和账龄分析的结果，并了解对方企业的还款情况、财务状况及资信程度，会计师按中国会计准则的规定并结合具体情况，采用账龄分析法和个别认定法相结合的方法计提坏账准备，评估人员通过函证及与企业相关人员交谈，认为会计师计提的坏账准备合理地反映了企业应收款项的实际情况，故以审计计提的坏账准备作为坏账损失额从应收款项中扣除，扣除后的余额作为应收款项的评估值。
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4、存货
存货包含原材料、委托加工物资、在产品和产成品（库存商品），具体评估方法如下：
(1)原材料
原材料的成本构成为企业采购原材料发生的计划成本，对原材料采购，公司运用经济批量，按需要购入，大部分种类材料账面单价与基准日市场销售单价相近。对于采购日与基准日接近，采购日账面单价与基准日市场销售单价基本一致的原材料，按原材料的账面价格确定评估单价，以基准日实际数量乘以评估单价确定原材料的评估价值；对于库存时间较长的呆滞过期、技术淘汰的原材料，以其可变现确认评估值。
(2)产成品（库存商品）
被评估单位产成品采用实际成本核算，包括(采购成本、加工成本和其他成本)。对于因质量问题导致计提减值准备的产成品按照基准日可回收价值作为评估值；对于正常销售产品，根据评估基准日的销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；对于无毛利正常销售产品，根据评估基准日的销售价格减去销售费用、销售税金及附加确定评估值。具体评估计算公式如下：
产成品评估值=产成品数量×产成品不含税销售单价×(1-销售税金及附加率-销售费用率-所得税率-净利润率×扣减率)
扣减率为一定的比率，由于产成品未来的销售存在一定的市场风险，具有一定的不确定性。其中扣减率对于畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销售的产品为100%。
对于滞销、积压、降价销售产品，根据其可收回净收益确定评估值。
(3)在产品
在产品主要是在生产流程过程中正处于加工状态半成品及归集的生产成本。
评估人员对在产品进行了现场查勘，并详细询问了企业相关人员，了解了各产品成本结转方法。
企业产品主要采用品种法进行核算，直接材料按各产品实际领用的材料数量
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及金额计算确定，生产车间归集的人工及制造费用按耗用工时进行分摊。评估人员抽查了部分成本计算表，核实了各生产车间材料、人工及制造费用归集与分配的准确性及合理性。
对于企业按实际发生成本核算的在产品，为企业根据已签订的合同正在现场组装调试的产品或实际发生的生产成本。评估人员仔细了解其成本核算程序和结转方法，分析其计算依据、计算过程的合理性和准确性，并对工作现场进行调查。
本次对于领用原材料及生产中形成的自制零部件半成品，这部分在产品的账面价值基本反映了该资产的现实成本，故按核实后的账面值计算评估值；对于因质量问题导致计提减值准备的在产品按照基准日可回收价值作为评估值；对于完工程度较高的在产品，根据基准日完工程度，按产成品评估方法进行评估，其评估值计算方法如下：
在产品评估值=在产品数量×不含税销售单价×基准日完工程度×(1-销售费用率-税金及附加率-所得税率-净利润率×扣减率)。
5、其它流动资产
评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。核实其入账依据的真实性、合理性等，以经核实后的账面值作为评估值。
➢非流动资产
1、长期应收款
评估人员向被评估单位相关人员调查了解了款项形成的原因、对方单位的资信情况等。对相应的合同进行了核查。对于按照合同约定能够收到相应货物或形成权益的预付款项，以核实后的账面价值作为评估值。
2、房屋建筑物类资产
对于自建自用的生产性房屋建(构)筑物采用重置成本法评估，对于外购商品房或经营性用房采用市场比较法评估。即：
(1)重置成本法
根据财政部、国家税务总局《关于全面推行营业税改征增值税试点的通知》、住房建设部和当地关于建筑业营改增后建设工程计价依据调整办法的相关规定，一般企业建筑物的重置全价由建安工程造价（不含税）、前期费用及其他费用（不
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含税）、资金成本三部分构成，
重置全价（不含税）＝建安工程造价（不含税）＋前期费用及其他费用（不含税）＋资金成本
评估值＝重置全价（不含税）×综合成新率
①重置全价的确定
首先，评估人员根据建筑物的结构特征将评估对象归类成组，对于主要建筑物和具有代表性的典型建筑物的评估主要采用重编预算法和类比法。
a.主要建筑物采用重编预算法
以待估建筑物的工程竣工资料、图纸、预决算资料为基础，结合现场勘察结果，重新编制工程量清单，按当地现行建筑工程预算定额和取费标准计算出评估基准日各个主要建筑物和具有代表性的建筑物的工程造价，并计入评估基准日现行的国家及各地对建设项目收取的各项工程建设其他费用后，根据工程建设合理工期计算资金成本，得出建筑物的重置全价。
b.对于一般建筑物主要采用类比法，即选择决算资料齐全的建筑物，用决算调整法计算工程造价及重置成本，然后以其每平方米单位造价作为参照物。与被评估建筑物进行比较，调整各项差异因素，推算各个被评估建筑物造价，摊入工程建设其他费用，根据建设合理工期计算资金成本，得出建筑物的重置全价。
②综合成新率的确定
本次评估成新率的测定采用完好分值率法和使用年限法两种方法进行测定。
取其权重值作为该房屋的综合成新率。
主要房屋采用勘察成新率和理论成新率两种方法进行测定，取其加权平均值作为该房屋的综合成新率。勘察成新率测定，首先将影响房屋成新情况的主要因素分类，通过建筑物造价中各类所占比重，确定不同结构形式建筑各因素的标准分值，再由现场勘察实际状况，确定各分类评估完好分值，根据此分值确定勘察成新率。
综合成新率(%)＝勘察成新率×60%＋理论成新率×40%
其中：勘察成新率(%)＝(完好分值/基准分值)×100%
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理论成新率(%)＝(1－已使用年限/耐用年限)×100%
③评估值的确定
评估值＝重置全价（不含税）×综合成新率
(2)市场比较法
将待估对象与在评估基准日时点近期有过交易的类似物业进行比较，对这些类似物业的已知价格作适当的修正，以此估算评估对象的客观合理价格或价值的方法，称为市场比较法。
①选取可比实例
首先把待估对象按性质及结构进行分类，然后收集同一供需圈内、相似用途、类似结构的相似的房地产交易实例，包括交易房屋的位置、面积、用途、周围环境、交通条件、交易日期、交易情况、交易价格等，从中筛选出三个参照物作为可比实例。对可比实例的成交价格进行换算处理，建立价格可比基础，统一其表达方式和内涵(统一付款方式、统一采用单价、统一币种和货币单位、统一面积内涵和面积单位)。
②进行交易情况修正
主要考虑排除交易行为中的特殊因素所造成的可比实例成交价格偏差，将可比实例的成交价格调整为正常价格。
③进行交易时间修正
若可比实例的交易时间与待估对象不一致，会对房价造成影响，所以应将
其成交日期时的价格调整为估价时点的价格。主要采用类似房地产的价格变动率或指数进行调整。
④进行区域因素修正
将可比实例在其外部环境状况下的价格调整为估价对象外部环境状况下的价格。区域因素主要包括繁华程度、交通便捷程度、环境、景观、公共配套设施完备程度等影响房地产价格的因素。
⑤进行个别因素修正
将可比实例在其个体状况下的价格调整为估价对象个体状况下的价格。以待
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估房屋的个别因素为基准进行修正，如使用年限、临街宽度、深度、建筑面积、楼层、朝向、建筑结构、装修标准等、新旧程度等。
⑥确定待估房产的价格
三个可比实例经过上述各种修正后，得出三个价格，最后计算出一个综合结果(一般取其平均值)，作为比准价格，即为待估对象的评估单价或价格。
待估对象的修正价格公式如下：
待估房地产市场价格=可比实例交易价格×(正常交易情况指数/可比实例交易情况指数)×(基准日价格指数/可比实例交易日价格指数)×(待估对象区域因素条件指数/可比实例区域因素条件指数)×(待估对象个别因素条件指数/可比实例区域因素条件指数)
⑦取得当地应当计取相关税费，扣除后确定其评估价值。
3、设备类资产
评估范围内的设备主要是机器设备、运输车辆和电子设备。根据设备的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，主要采用重置成本法评估。计算公式如下：
评估值＝重置全价×成新率
(1)机器设备
机器设备重置全价的确定
※当无法辨认机器设备加工的零部件为军用品的时候，其产出产品为增值税应税行为，重置全价就应该扣除增值税进项税额，则适用以下计算模型：
设备重置全价＝设备购置价＋运杂费＋安装工程费＋基础费＋前期及其他费用＋资金成本－可抵扣增值税进项税额
※当加工军用品时，由于产出产品的销售为免税行为，故按照现行税法，不能对设备的增值税进项税额予以扣除，则适用以下计算模型：
设备重置全价＝设备购置价＋运杂费＋安装工程费＋基础费＋前期及其他费用＋资金成本
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a.设备购置价
对于目前仍在生产和销售的设备，主要通过向生产厂家咨询评估基准日市场价格，或参考评估基准日近期同类设备的合同价确定购置价；对于小型设备主要是通过查询评估基准日的市场报价信息确定购置价。
对于无法取得现行价格的设备，如果能找到参照物，采用类比法以类似设备的价格加以修正后，按比准价确定其购置价(更新重置成本)。
若设备的现行价与参照物均无法获得，采用物价指数法(复原重置成本)。以设备的原始购买价格为基础，根据同类设备的价格上涨指数，来确定设备的购置价。
对于进口设备，如存在国内同类型可替代设备，其设备购置价的确定方法同上述国产设备；如无可替代设备，则通过核实近期设备合同价、向进口设备代理商询价等方式综合确定其购置价。进口设备购置价为CIF价加上进口设备从属费，进口设备的从属费用包括关税、消费税、增值税、银行手续费、公司代理手续费等。
进口设备相关税费如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|代码|项目|计费费率|计费基础|计费公式|备注|
|A|离岸外币货价(FOB)||||按合同金额|
|B|海运费|3.00%|A|B=A×3%||
|C|国外运输保险费|0.30%|A+B|C=(A+B)÷(1-0.3%)×0.3%||
|D|人民币/外币汇率|6.7283|||基准日外币汇率|
|E|到岸人民币货价(CIF)||A+B+C|E=(A+B+C)×D||
|F|关税|10%|E|F=E×F|按报关手册选取|
|G|增值税|16%|E+F|G=(E+F)×16%||
|H|银行财务费|0.4%|A|H=A×D×0.4%||
|I|外贸手续费|1.50%|E|I=E×1.5%||
|J|商检费|0.25%|A|J=A×D×0.25%||
|K|国内运杂费|0.21%|E|K=E×1%||
|L|设备购置费|||L=E+F+G+H+I+J+K||

当国外设备制造厂家在中国有分销点时，其分销点所报的设备价格中已含有进口的各种税费，则不加进口税费。
b.运杂费
运杂费是指设备在运输过程中的运输费、装卸搬运费及其他有关的各项杂
费，运杂费率根据地区及离车站、码头的距离决定，具体按相关《资产评估常用
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数据与参数手册》(第二版)中规定的费率计取。计算公式如下：
国产设备运杂费=国产设备购置价×国产设备运杂费率
进口设备运杂费=CIF价×进口设备国内运杂费率
如订货合同中规定由供货商负责运输时(在购置价格中已含此部分价格)，则不计运杂费。
c.安装工程费的确定
设备安装费率《资产评估常用数据与参数手册》中规定的费率计算，进口设备安装费率按同类型国产设备的一定比例计算。计算公式为：
国产设备安装费=设备购置费×国产设备安装费率
进口设备安装费=CIF价×进口设备安装费率
如由供货商负责安装时(在购置价格中已含此部分价格)，则不再加计安装调试费。
d.设备基础费的确定
设备基础费率按《资产评估常用数据与参数手册》中规定的费率计取。进口设备基础费率按同类型国产设备的一定比例计算。计算公式为：
国产设备基础费=设备购置费×国产设备基础费率
进口设备基础费=CIF价×进口设备基础费率
如设备不需单独的基础或基础已在建设厂房、构筑物时统一建设，设备基础费在房屋建筑物类资产评估中已考虑，则在计算设备重置全价时不再重复考虑设备基础费用。
e.前期及其他费用的确定
建设工程前期及其他费用按照被评估单位的工程建设投资额，参照行业、国家或地方政府规定的收费行情计取。
f.资金成本的确定
资金成本按照被评估单位工程项目的合理建设工期，参照评估基准日中国人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率，以设备购置价、运杂费、安装工程费、前期及其他费用等费用总和为基数按照资金均匀投入计取。资金成本计算公式如下：
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资金成本=(设备购置价+运杂费+基础费+安装工程费+前期及其他费用)×合理建设工期×贷款基准利率× 1/2
g.可抵扣进项税额的确定
购置设备进项税额＝设备购置价×增值税率／(1＋增值税率)
运输费用进项税额=运输费用×增值税率/(1+增值税率)
安装费进项税额=安装费用×增值税率/(1+增值税率)
基础费进项税额=基础费用×增值税率/(1+增值税率)
前期及其他费进项税额=(勘察费、设计费、招投标费、环评费等非行政事业性收费)×增值税率/(1+增值税率)
购置设备增值税率：16%；运输费用、安装费和基础费的增值税率：10%。
前期费用中勘察费、设计费、招投标费、环评费等非行政事业性收费的增值税率为6%。
机器设备综合成新率的确定
对于专用设备和通用机器设备主要依据设备经济寿命年限、已使用年限，通过对设备使用状况、技术状况的现场勘察了解，确定其尚可使用年限。
综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%
对于已使用年限已经达到甚至超过经济寿命年限的设备，主要是把设备的一个大修期作为设备尚可使用年限的上限，减去设备上一次大修至评估基准日的时间，余下的时间便是设备的尚可使用时间。
(2)运输车辆
①车辆重置全价的确定
车辆重置全价＝车辆购置价＋车辆购置税＋牌照等杂费－可抵扣进项税额
其中：
车辆购置价：根据当地汽车市场销售信息等近期车辆市场价格资料，确定运输车辆的购置价。
购置附加税：根据2001年国务院第294号令《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》的有关规定：车辆购置附加税＝购置价÷(1+16%)×10%。
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新车牌照工本费：包括牌照费、验车费、手续费等，按照当地车辆管理部门该类费用的收费标准确定。
可抵扣进项税额＝车辆购置价×增值税率／(1＋增值税率)
增值税率：16%
②车辆的综合成新率
依据现行的车辆强制报废标准，以车辆里程法、年限法两种方法按照孰低原则确定其理论成新率，然后结合现场勘察情况进行调整。
车辆综合成新率＝Min(年限成新率，里程成新率)+A
年限成新率＝(1-已使用年限/经济使用年限)×100%
里程成新率＝(1-已行驶里程/引导报废行驶里程)×100%
A：车辆成新率调整值
(3)电子设备
①电子设备重置全价的确定
电子设备主要是微机、仪器仪表、办公用设备等小型设备，一般不需安装，并由供应商负责送货，其重置全价即是不含税购置价。需运输、安装的电子设备重置全价的确定方法同机器设备。
电子设备重置全价＝设备购置价(不含税)
对于小型设备主要是通过查询评估基准日的市场报价信息确定其购置价。
②电子设备的综合成新率
主要按年限成新率确定综合成新率。
(4)特殊情况的处理
对于部分已经停产或超过经济寿命年限的设备采用市场法进行评估，根据评估基准日二手市场交易价直接确定设备净价。
4、在建工程
根据在建工程的特点、评估值类型、资料收集情况等相关条件，采用成本法进行评估。
（1）对于装修、维修、技术改造等费用，评估为零，即视同在不动产或对
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应的机器设备估值里已经考虑了这些费用。
（2）对于已完工未结转的项目，按正常设备进行评估：
评估值=设备费
=重置全价×成新率
重置全价、成新率，参照机器设备、电子及其他设备方法确定。经账面值分析多数设备扣除了增值税进项税额，所以本案重置全价的确定也不包含增值税进项税额。
（3）对于未完工的涉密项目，建设周期超过一年的，以账面值为基础，按合理建设工期两年，以合理建设工期对应贷款利率(4.75%)计算资金成本。
评估值=在建工程账面值+资金成本
资金成本=在建工程账面值×实际建设工期×合理工期对应贷款利率/2
5、无形资产
(1)无形资产——土地使用权
①评估方法的选取
根据《城镇土地估价规程》（以下简称《规程》），通行的评估方法有市场比较法、收益还原法、剩余法、成本逼近法、基准地价系数修正法等。评估方法的选择应按照地价评估的技术《规程》，根据当地地产市场发育情况并结合评估对象的具体特点及评估目的等，选择适当的评估方法。
考虑到委估宗地洛新产业集聚区河柴工业地块，委估宗地所在区域内同类型土地交易交易案例较多，可使用市场比较法求取。
考虑到委估宗地处于洛阳市涧西区，洛阳市于2014年对洛阳市土地定级和基准地价进行了更新。委估宗地处在新基准地价覆盖区域内，因此可采用基准地价系数修正法进行评估。
因区域内近期国有土地上房屋征收案例较多，土地取得费及土地开发费的求取依据较丰富，因此可选用成本逼近法进行评估。
因委估宗地为工业厂房及生产经营配套用地，其潜在收益均包含在企业经营利润中，而企业经营的收入、成本及利润的核算比较复杂，不易单独确定土地产
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生的利润，故不适宜采用收益还原法进行评估；委估宗地为工业用地，地上建筑物为非标准厂房，且宗地所在区域相似建筑物交易、建设成本等资料较少，所以不采用剩余法。
综上所述，本次评估对洛阳市区河柴工业地块采用基准地价系数修正法和成本逼近法进行地价测算，洛新产业集聚区河柴工业地块采用市场比较法和成本逼近法进行地价测算。
(2)无形资产——其他无形资产
a、对于在用的各类软件，以基准日重新获取相同功能和状态的软件市场购置价作为评估值。
b、对于涉密的自研转无形资产的项目，因无法取得项目具体内容及研发成本等相关资料，因此评估时以经核实的账面价值为评估值。
c、对于商标，主要用于被评估单位生产的柴油机商品。在业务过程中影响销售量及销售价格的主要因素是行业发展及被评估单位产品是否能满足客户需求，产品的商标仅起到保护性作用，故本次对商标权采用成本法进行评估。
d、对于在用专利及专有技术，根据《资产评估准则--基本准则》，专利等技术类无形资产基本评估方法有三种，分别为成本法、收益法和市场法。
市场法主要是通过在技术市场上选择相同或相近似的专利作为参照物，针对各种价值影响因素，如专利的功能进行类比，将被评估专利与参照物专利进行价格差异的比较调整，分析各项调整结果，确定专利的价值。由于我国专利市场目前尚处发展阶段，专利权保护环境还很不规范，专利的公开交易数据采集较为困难，因此市场法在目前我国专利评估应用中的操作性还有较大的困难。
收益法是通过估算待估专利产品在未来的预期收益，并采用适宜的折现率折算成现值，然后加总求和得出专利、软件著作权价值的一种评估方法。由于河柴重工的专利及专有技术组合中，当前在用专利均存在，但在个性化定制产品条件下，往往是多项专利交叉使用，专利技术与专利产品间无法形成一一对应关系，相关专利产品的未来现金流无法可靠预测，故不适宜采用收益法进行评估。
因专利相关研发成本可以识别并可靠计量，本次评估采用重置成本法进行评估。
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成本法计算过程中，无形资产组合的价值要素，主要由其研发中投入的研发资本所决定，即由其研发中的物化劳动资本，如消耗的专项原辅材料和水电能源等资源、购建或占用的仪器、设备和场所以及研究试验等费用；及其投入的相关活劳动资本，如研制开发人员的薪酬、劳务和福利费用等费用所构成。
在确认无形资产组合的价值时，应需注意，所研发的无形资产组合，因其信息的公开及使用将导致其无形资产组合的贬值。
无形资产组合价值的成本法评估模型为：
P=F× (1- K) (1)
评估原值F=(Vβ1+Cβ2)×（1+L×n/2） (2)
式中：P：无形资产组合的价值；
F：无形资产组合的评估原值；
V：无形资产组合研制开发过程中的活劳动资本；
C：无形资产组合研制开发过程中的物化劳动资本；
β1：活劳动资本价格指数；
β2：物化劳动资本价格指数；
L：无形资产组合资产投资报酬率；
K：无形资产组合的贬值率；
K=无形资产组合已使用年限/(无形资产组合已使用年限+预计的无形资产组合尚可使用年限)。
n：研发周期
6、递延所得税资产
资产评估人员在核实后的账面值基础上，对企业各类准备计提的合理性、递延税款借项形成及计算的合理性和正确性进行了调查核实，以清查核实后账面值予以调整后确定评估值。
7、其它非流动资产
资产评估人员向企业了解其形成过程，与明细账、总账、报表数进行核对，账表单相符。查阅了相关原始凭证、合同、协议等资料，核查相关数据的勾稽关
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系。对经核实后属于合理的工程支出和开支的，除已在固定资产评估中考虑的，按账面值确定评估值。
➢负债
1、流动负债
流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债等，以审定后的金额为基础，对各项负债进行核实，判断各笔债务是否是委估单位基准日实际承担的，债权人是否存在，以基准日实际需要支付的负债额来确定评估值。
2、非流动负债
非流动负债为长期借款、长期应付款、专项应付款等，以审定后的金额为基础，对长期负债进行核实，判断各笔债务是否是委估单位基准日实际承担的，债权人是否存在，以基准日实际需要支付的负债额来确定评估值。
(三)收益法
收益法是本着收益还原的思路对企业的整体资产进行评估，即把企业未来经营中预期收益还原为基准日的资本额或投资额。在收益法评估中，被评估资产的内涵和运用的收益以及资本化率的取值是一致的。
1、基本评估思路及计算公式
根据本次尽职调查情况以及根据被评估企业的资产构成和主营业务特点，本次评估是以公司会计报表口径估算其权益资本价值，本次评估的基本评估思路是：
(1)对公司报表范围的资产和主营业务，按照最近几年的历史经营状况的变化趋势和业务类型等分别估算预期收益(净现金流量)，并折现得到经营性资产的价值。
(2)对会计报表范围内，但在预期收益(净现金流量)估算中未予考虑的溢余性或非经营性资产(负债)，单独测算其价值。
(3)由上述各项资产和负债价值的加和，得出被评估企业的整体价值，经扣减有息债务，得出被评估企业的股东全部权益价值。
估值模型为：
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股东全部权益价值＝企业整体价值－有息债务
企业整体价值＝经营性资产价值＋非经营性资产和溢余资产价值
P’＝P－C＋D
式中：P’：股东全部权益价值
P：经营性资产价值
C：经营性付息债务价值
D：非经营性资产、溢余资产价值及负债
其中：经营性资产价值计算公式为：
n F F
p= t + n
(1+i)t i(1+i)n
t=1
式中：P：经营性资产价值
F：未来第t个收益期的公司自由现金流
t
F：未来第n年的公司自由现金流
n
n：第 n年
t：未来第t年
i：折现率(加权平均资本成本)
2、公司自由现金流量
公司自由现金流量采用息前税后自由现金流，预测期自由现金流量的计算公式如下：
公司自由现金流量=息前税后利润+折旧与摊销－资本性支出－营运资金追加额
息前税后利润=净利润+税后利息支出
3、收益期限
本次评估基于持续经营假设，即收益期限为持续经营假设前提下的无限经营年期。
4、预测期
本次评估采用分段法对公司的现金流进行预测。即将企业未来现金流分为明确的预测期期间的现金流和明确的预测期之后的现金流。根据企业的发展规划及
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行业特点，明确的预测期到 2024年。
5、折现率
折现率是现金流量风险的函数，风险越大则折现率越大。按照收益额与折现率协调配比的原则，本次评估收益额口径为公司自由现金流量，则折现率选取加权平均资本成本(WACC)。
公式：WACC＝Ke×[E/(E＋D)]＋Kd×(1－T)×[D／(E＋D)]
式中：E：权益市场价值；
D：债务市场价值。
Ke：权益资本成本
Kd：债务资本成本
T：被评估企业的所得税率
股权资本成本按国际通常使用的CAPM模型进行求取：
公式：Ke＝Rf＋[E(Rm)－Rf]×β＋a
＝Rf＋Rpm×β＋a
式中：Rf：基准日无风险报酬率
E(Rm)：市场预期收益率
Rpm：市场风险溢价
β：权益系统风险系数
a：企业特定的风险调整系数
6、经营性付息债务
经营性付息债务依据基准日企业付息债务确定，即按基准日企业短期借款加长期借款确定。
7、非经营性资产、溢余资产和负债
我们注意到以收益法计算得到的价值为企业经营性资产产生的价值，并不包含对企业收益不产生贡献的非经营性资产、溢余资产和负债。因此，需要在确定企业股东权益价值时加回。
企业股东权益价值为投资资本价值减去经营性付息债务再加上非经营性资产、溢余资产和负债。
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八、评估程序实施过程和情况
我公司接受资产评估委托后，选派资产评估人员，组成资产评估项目组，于 2019年3月4日开始评估工作，整个评估过程包括接受委托、资产清查、评定估算、评估汇总、提交报告等，具体过程如下：
(一)前期准备阶段
1、 2019年 3月，我公司与委托人就评估目的、评估对象和评估范围、评估基准日等评估业务基本事项，以及各方的权利、义务等达成协议，并与委托人协商拟定了相应的评估计划；
2、配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评估项目组人员对纳入评估范围资产进行详细了解，布置资产评估工作，协助企业进行纳入评估范围资产申报工作，收集资产评估所需文件资料，确定评估重点，拟定评估方案和基本评估思路。
(二)现场评估阶段
评估人员于2019年3月4日至3月15日对评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实，对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调查。按照本次评估确定采用的评估方法，评估项目组主要分为资产基础法组和收益法组。
1、资产基础法组的主要工作：
(1)听取委托人及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和纳入评估范围资产的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情况；
(2)对企业填报的资产评估申报表进行征询、鉴别，并与企业有关财务记录数据进行核实；对发现的问题协同企业做出调整。
(3)依据资产评估申报明细表，对实物类资产进行现场勘查和盘点；针对不同的资产性质及特点，采取不同的勘察方法。
(4)评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人员充分沟通，进一步完善“资产评估申报表”，以做到：账、表、实相符。
(5)评估人员对纳入评估范围的资产产权证明文件资料进行查验，对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。
(6)根据评估范围内资产的实际状况和特点，制订各类资产的具体评估方法；
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(7)对评估范围内的房屋建筑物和主要设备，了解管理制度和维护、改建、扩建情况，查阅并收集技术资料、决算资料、竣工验收资料等相关资料；对通用设备，主要通过市场调研和查询收集价格资料；
(8)对评估范围内的资产及负债，在清查核实的基础上做出初步评估测算。
2、收益法组的主要工作
评估人员为充分了解被评估单位的经营管理状况及其面临的风险，进行了必要的尽职调查。尽调资料来源主要包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托人等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料，并对收集的评估资料进行了必要分析、归纳和整理。尽职调查的主要内容如下：
(1)进行市场调研，了解被评估单位同行业的基本情况、被评估单位所在行业的发展状况与前景、影响被评估单位生产经营的区域经济因素。
(2)了解被评估单位的历史沿革、主要股东及持股比例、最新公司章程、产权和经营管理结构、生产经营模式及工艺流程、营销渠道客户关系。
(3)了解评估对象以往的评估及交易情况。
(4)了解被评估单位资产、财务、经营管理状况，分析被评估单位历史的收入、成本、费用、收益等财务指标及变化原因。
(5)结合被评估单位的生产规模、资本结构、核心技术、研发力量、历史业绩、以及未来发展规划和竞争优势、劣势等，在考虑未来各种可能性及其影响的基础上合理确定评估假设，对管理层提供的明确预测期的预测数据进行复核并合理调整，最终达成一致意见。
(6)根据被评估单位资产配置和固定资产使用状况确定营运资金、资本性支出、溢余资产和非经营性资产的内容及其资产利用状况。
(7)建立收益法计算模型，确定各项评估参数，对被评估单位未来可预测的若干年的预期收益进行预测。
(8)根据宏观和区域经济形势、所在行业发展前景，企业经营模式，固定资产更新投资，对预测期以后的永续期收益趋势进行分析，选择恰当的方法估算预测期后的价值。
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(三)评定估算、汇总阶段
根据建立的收益法计算模型，对企业未来的预期收益进行预测，形成收益法初步评估结果，并通过对此结果的分析，进行调整、修改和完善，确认最终结果的合理性。
根据各专业组对各类资产的初步评估结果进行汇总，形成资产基础法的初步评估结果，确认评估工作中没有发生重评和漏评的情况，并根据汇总分析情况，对资产评估结果进行调整、修改和完善。
分析不同方法形成的评估结果的差异因素和结果的合理性，结合评估目的选用其中一种方法的结果作为本报告的最终评估结果。
(四)提交报告阶段
1、在上述工作基础上，起草评估报告，撰写评估说明，汇集整理评估工作底稿；
2、按评估机构内部报告审核制度履行审核程序并对评估报告进行修改、校正；
3、与委托人就评估结果交换意见，在全面考虑有关意见后，出具正式资产评估报告。
九、评估假设
(一)基本假设
1、交易假设
假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场假设
公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的。
3、持续使用假设
该假设首先设定被评估资产正处于使用状态，包括正在使用中的资产和备用
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的资产；其次根据有关数据和信息，推断这些处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件。
4、持续经营假设
即假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础，经营者负责并有能力担当责任，在可预见的将来不会因为各种原因而停止营业，而是合法、持续地经营下去。
(二)评估特殊性假设
1、假定企业的业务目前是并将保持持续经营状态；现有经营范围不发生重大变化，现有业务的开展和经营不会因未来行业政策等的变化而发生重大改变。
2、企业每年均投入一定的资本支出及维护费用以保证资产的正常使用；本次评估是在企业能通过不断自我补偿和更新，使企业持续经营一定年份，并保证其获利能力不变的基本假设下进行。
3、预测期内所采用的会计政策与企业 2019年 1月 31日及撰写本报告时所采用的会计政策在所有重大方面一致。
4、有关贷款利率、汇率、赋税基准及税率，以及政策性收费等不发生重大变化。
5、未来的业务收入基本能按计划回款，不会出现重大的坏账情况。
6、企业主要资产在寿命期内不出现重大意外事件，不会出现重大不可预见事件，本次评估未考虑基准日该方面或有事项的影响。
7、企业管理层是负责的，企业在未来经营过程中能够保证既有的市场影响力和市场份额。
8、企业未来经营期间不会遭遇管理者和员工的大规模变动而影响企业的正常生产经营活动。
9、假定企业可一直享受15%的所得税优惠。
本评估报告之评估结论在上述假设条件下于评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签名资产评估师及本评估机构不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
十、评估结论
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在实施了上述资产评估程序和方法后，河南柴油机重工有限责任公司股东全部权益价值于评估基准日2019年1月31日的评估结果如下：
1、采用收益法，评估后的净资产为179,010.43万元，评估减值额为17,686.59万元，减值率为8.99%。
2、采用资产基础法，截止评估基准日2019年1月31日，河南柴油机重工有限责任公司评估前账面总资产为387,455.58万元，总负债为190,758.55万元，净资产为196,697.03万元，评估后的总资产价值为421,753.15万元，总负债为190,758.55万元，净资产为230,994.60万元，增值额为34,297.57万元，增值率17.44%。见下表：资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|账面价值|评估价值|增(减)值|增值率%|
|流动资产|263,967.51|267,022.24|3,054.73|1.16|
|非流动资产|123,488.07|154,730.91|31,242.84|25.30|
|其中：可供出售金融资产|-|-|-||
|持有至到期投资|-|-|-||
|长期应收款|97.05|97.05|-|-|
|长期股权投资|-|-|-||
|投资性房地产|-|-|-||
|固定资产|65,968.18|79,618.48|13,650.30|20.69|
|在建工程|23,275.86|23,194.45|-81.41|-0.35|
|生产性生物资产|-|-|-||
|油气资产|-|-|-||
|无形资产|29,294.91|46,990.25|17,695.34|60.40|
|开发支出|-|-|-||
|商誉|-|-|-||
|长期待摊费用|-|-|-||
|递延所得税资产|2,354.26|2,332.87|-21.39|-0.91|
|其他非流动资产|2,497.81|2,497.81|-|-|
|资产总计|387,455.58|421,753.15|34,297.57|8.85|
|流动负债|113,685.01|113,685.01|-|-|
|非流动负债|77,073.54|77,073.54|-|-|
|负债合计|190,758.55|190,758.55|-|-|
|净资产（所有者权益）|196,697.03|230,994.60|34,297.57|17.44|

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评估结论详细情况详见河南柴油机重工有限责任公司《资产评估汇总表及明细表》。
3、上述两种方法得出的结论差异原因：
收益法评估后的股东全部权益价值为179,010.43万元，资产基础法评估后的股东全部权益价值为230,994.60万元，两者相差51,984.17万元，差异率为22.50%。
资产基础法是重建思路，而收益法是以预期收益反映价值。资产基础法是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资产投入(购建成本)所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力获利能力的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。
4、最终评估结论的确定
河柴重工主要从事船用柴油机的生产与销售。从行业角度来看，随着我国海军建设的稳步推进，河柴重工的军用柴油机业务向好趋势明确；同时受宏观环境影响，近年来工业用柴油机的市场竞争态势激烈，盈利处于较低水平，存在恢复空间。从企业角度来看，河柴重工面对激烈的市场竞争，正在大力开展“调结构、减负债、促增效”的转型工作，未来经营将逐步向好。
鉴于行业及企业存在的上述情况，本次收益法评估出于稳健性考虑，由此得到的收益法评估值低于资产基础法。
资产基础法是对企业账面资产和负债的现行公允价值进行评估，是以企业要素资产的再建为出发点。相对而言，资产基础法的评估结果较能合理反应被评估企业股东全部权益于评估时点的市场价值。通过以上分析，我们认为资产基础法的评估结论能较准确的反映河柴重工的企业价值，故最终评估结论采用资产基础法的评估结论。
在持续经营前提下，河南柴油机重工有限责任公司经评估后股东全部权益价值于评估基准日2019年1月31日为230,994.60万元。
本资产评估报告评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。
十一、特别事项说明
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(一)权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形
无
(二)未决事项、法律纠纷等不确定因素
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|原告（申请人）|被告（被申请人）|案由|涉案金额（万元）|进展情况|
|1|河柴重工|郑州宇动新能源有限公司、河南省独有天一经贸有限公司|买卖合同纠纷|1,701.7592|已经法院调解结案，目前法院在执行中|
|2|河柴重工|河南蓝鹰机械设备有限公司|破产案件|1,171.89|河南蓝鹰机械设备有限公司目前已召开2次债权人会议，后续破产清算中，待破产分配|
|合计||||2,873.6492|—|

(三)抵押、担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系
无
(四)评估程序受到限制的情形
1、本次评估中，评估人员对各种建(构)筑物的隐蔽工程(非肉眼所能观察的部分)的材质、工程量等，主要通过向被评估单位有关人员调查、询问，并查阅相关合同、图纸等资料的方法进行核实。
2、本次评估中，评估人员未借助任何检测仪器对各种建(构)筑物的隐蔽工程及设备内部结构(非肉眼所能观察的部分)做技术检测，对其成新度状况主要是通过实地勘察和对其使用维护情况进行了解后做出的判断。
3、被评估单位申报的部分资产属于涉军涉密资产，本次评估无法履行正常的勘查程序，故评估人员对这部分资产主要是通过如下方式进行核查：(1)企业明确划分出因涉密不能进行勘查的范围以及限制勘查的范围；(2)评估人员在企业提出的范围内分出不能勘察的和限制勘察的，分别采取不同的替代措施，替代措施不能实施的，若设备的现行价与参照物均无法获得，采用物价指数法(复原重置
成本)。以设备的原始购买价格为基础，根据同类设备的价格上涨指数，来确定
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设备的购置价。
4、被评估单位申报的在建工程及其他无形资产中的涉密资产，因被评估单位无法提供相关项目内容的任何资料，因此评估人员无法核实判断并对该部分涉密资产合理作价，该部分涉密资产以账面值确认。
(五)重大期后事项
根据《财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总局海关总署公告2019年第39号)，增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%税率的，税率调整为13%；原适用10%税率的，税率调整为9%；本次收益法评估时，2019年4月后按新税率计算增值税。
(六)重要的利用专家工作及相关报告情况
无
(七)其他需要说明的事项
1、评估机构获得的被评估单位盈利预测是本评估报告收益法的基础。评估师对被评估单位盈利预测进行了必要的调查、分析、判断，经过与被评估单位管理层及其主要股东多次讨论，被评估单位进一步修正、完善后，评估机构采信了被评估单位盈利预测的相关数据。评估机构对被评估单位盈利预测的利用，不是对被评估单位未来盈利能力的保证。
2、本次评估未考虑控股权、流动性等因素产生的溢价或折价。
3、评估范围仅以委托人及被评估企业提供的评估申报表为准，未考虑委托人及被评估企业提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
4、对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在委托时未作特殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
5、被评估单位评估范围内部分房屋建筑物、构筑物、设备类资产账面原值于2007年4月30日按评估值入账。
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6、本项评估是在独立、公正、客观、科学的原则下做出的，本公司及参加评估工作的全体人员在评估对象中没有现存的利益，同时与委托人和相关当事方没有个人利益关系，对委托人和相关当事方不存在偏见，评估人员在评估过程中恪守职业道德和规范，并进行了充分努力。评估结论是中资资产评估有限公司出具的，受本机构具体参加本项目评估人员的执业水平和能力的影响。
7、委托人、被评估单位以及其他相关当事方提供的与评估相关的经济行为文件、营业执照、产权证明文件、财务报表、会计凭证、资产明细与其他有关资料是编制本报告的基础。委托人、产权持有者和相关当事人应对所提供的以上评估原始资料的真实性、合法性和完整性承担责任。
8、本评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场原则所确定的市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估结论的影响；亦未考虑该等资产所欠付的税项，以及如果该等资产出售，则应承担的费用和税项等可能影响其价值的任何限制；我们也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。
9、本报告对被评资产和相关债务所作的评估系为客观反映被评资产的价值而作，我公司无意要求被评估单位按本报告的结果和表达方式进行相关的帐务处理。是否进行、如何进行有关的帐务处理需由被评估单位的上级财税主管部门决定，并应符合国家会计制度的规定。
10、根据《资产评估对象法律权属指导意见》，委托人和其他相关当事人委托资产评估业务，应当依法提供资产评估对象法律权属等资料，并保证其真实性、完整性、合法性。执行资产评估业务的目的是对资产评估对象价值进行估算并发表专业意见，对资产评估对象法律权属确认或者发表意见超出资产评估专业人员的执业范围。资产评估专业人员不得对资产评估对象的法律权属提供保证。
11、在评估基准日后、报告使用有效期之内，资产数量及作价标准发生明
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显变化时，委托人应及时聘请评估机构重新确定有关资产的评估值。
资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。
十二、评估报告使用限制说明
(一)本资产评估报告只能用于报告载明的评估目的和用途；
(二)委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任；
(三)除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人；
(四)资产评估师的责任是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
(五)本资产评估报告经资产评估师签名、评估机构盖章并经国有资产监督管理机构或所出资企业备案后方可正式使用；
(六)本资产评估报告中对委估资产价值的分析只适用于资产评估报告中所陈述的特定使用方式。其中任何组成部分资产的个别价值将不适用于其他任何用途，并不得与其他资产评估报告混用。
十三、评估报告日
资产评估报告日为资产评估师形成最终专业意见的日期，本次评估报告日为 2019年5月12日。
谨此报告！
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