使用部分募投项目结余资金永久补充流动资金的核查意见华泰联合证券有限责任公司关于
中恒电气使用部分募投项目结余募集资金永久补充流动资
金的专项意见
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为杭州中恒电气股份有限公司（以下简称“中恒电气”或“公司”）首次公开发行股票并上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及《中小企业板信息披露业务备忘录第 29号：募集资金使用》等有关法律法规和规范性文件的规定，就中恒电气使用部分募投项目结余募集资金永久补充流动资金的事项进行了认真、审慎的核查，发表保荐意见如下：
一、首次公开发行股票募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]161号文核准，中恒电气于2010年3月成功向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票1,680万股，募集资金总额为人民币375,480,000.00元，募集资金净额为人民币350,856,091.03元，其中超募资金21,090.61万元。
二、募集资金的存放及管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，中恒电气制定了《杭州中恒电气股份有限公司募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储。中恒电气同保荐机构华泰联合证券有限责任公司与杭州银行钱江支行、浙商银行杭州分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务，三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差
异。
截止2014年10月31日，募集资金专户存储情况如下：
|||
|-|-|
|银行账号|募集资金余额(元)|
|3301040160000736804|25,130,041.49|

使用部分募投项目结余资金永久补充流动资金的核查意见
|||
|-|-|
|76918100103219|395,363.55|
|76918100159407|10,000,000.00|
|3310010010120100503548|9,585,381.57|
|3310010010121800110930|10,000,000.00|
||55,110,786.61|

三、募集资金的使用情况
（一）募集资金实施使用情况
截至2014年10月31日，募集资金实施使用情况如下表：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|||计划投资总额|累计投入金额|投资进度|
|1||归还银行贷款||9,400.00|9,400.00|100.00%|
|2||永久补充流动资金||4,000.00|4,000.00|100.00%|
|3||智能高频开关电源||10,250.00|9,596.59|93.63%|
|||(220V/110V,48V/24V)系统升级换代及|||||
|||一体化电源建设项目|||||
|4||||3,745.00|689.59|18.41%|
|||通信基站运营维护增值项目（已终止|）||||
|5||||5,565.00|5,532.46|99.42%|
|||高压直流电源系统（HVDC）产业化项目|||||
|6||||3,725.00|1,389.13|37.29%|
|||研发中心项目|||||
|7|支付股权转让款|||1,456.02|1,368.70|94.00%|
||合计|||38,141.02|31,976.47||

（二）部分募集资金投资项目完成情况及资金结余原因
1、智能高频开关电源(220V/110V,48V/24V)系统升级换代及一体化电源建设项目
截至2014年10月31日，智能高频开关电源(220V/110V,48V/24V)系统升级换代及一体化电源建设项目已完成建设。该项目计划投入资金10,250.00万元，全部为募集资金，该项目已投入资金9,596.59万元，项目结余653.41万元（不含募集资金利息）。
资金结余的主要原因：在项目建设过程中，本着厉行节约的原则，在保证项
使用部分募投项目结余资金永久补充流动资金的核查意见目建设质量和计划要求的情况下，进一步加强费用控制、监督和管理，减少了项目总开支。
2、高压直流电源系统（HVDC）产业化项目
截至2014年10月31日，高压直流电源系统（HVDC）产业化项目已完成建设。
该项目计划投入资金5,565.00万元，全部为募集资金，该项目已投入资金
5,532.46万元，项目结余32.54万元（不含募集资金利息）。
资金结余的主要原因：在项目建设过程中，本着厉行节约的原则，在保证项目建设质量和计划要求的情况下，进一步加强费用控制、监督和管理，减少了项目总开支。
四、公司将部分募集资金投资项目结余资金用于永久补充流动资金的情况
中恒电气计划将智能高频开关电源(220V/110V,48V/24V)系统升级换代及一体化电源建设项目和高压直流电源系统（HVDC）产业化项目结余募集资金及利息2,998.07万元（包括募集资金685.95万元,利息收入净额2,312.12万元；实际转出金额以转出当日银行结算余额为准）永久性补充流动资金。
具体结余情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|募集资金结余情况|||
|||募集资金结余|利息收入净额|总计|
|1|智能高频开关电源(220V/110V,48V/24V)系统升级换代及一体化电源建设项目|653.41|1,305.13|1,958.54|
|2|高压直流电源系统（HVDC）产业化项目|32.54|1,006.99|1,039.54|
||合计|685.95|2,312.12|2,998.07|

注：利息收入净额是银行利息收入减去银行手续费支出的净值，为截至2014年10月31
日的金额，具体以转账日为准。
五、本次部分超募资金使用的审批程序
公司第五届董事会第十六次会议已审议通过了《关于使用部分募投项目结余
募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将该部分结余资金 2,998.07万元（包
括利息收入净额）用于永久补充流动资金，用于日常经营，提升运营能力；公司
使用部分募投项目结余资金永久补充流动资金的核查意见第五届监事会第十三次会议以全票审议通过了《关于使用部分募投项目结余募集资金永久补充流动资金的议案》；公司全体独立董事发表独立意见同意了该议案。
上述内容履行了必要的信息披露程序；该事项应提交公司股东大会审议通过。
六、保荐机构发表的专项意见
华泰联合证券通过与公司部分董事、高级管理人员访谈，查阅募集资金银行流水等相关文件，审阅董事会关于本次募集资金使用的议案文件、公告文件，对本次部分募投项目结余募集资金永久补充流动资金的合理性及必要性进行了核
查。
中恒电气智能高频开关电源(220V/110V,48V/24V)系统升级换代及一体化电源建设项目和高压直流电源系统（HVDC）产业化项目已实施完毕，募集资金结余情况属实；本次使用部分募投项目结余资金永久补充流动资金符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及《中小企业板信息披露业务备忘录第29号：募集资金使用》等相关法规的要求。
综上，华泰联合证券同意中恒电气使用部分募投项目的结余资金2,998.07
万元（包括利息收入净额）用于永久补充流动资金。
（以下无正文）
使用部分募投项目结余资金永久补充流动资金的核查意见（此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于中恒电气使用部分募投项目结余募集资金永久补充流动资金的专项意见》之签署页）
保荐代表人（签名）：
赵远军 邹晓东
华泰联合证券有限责任公司年 月 日