西安天和防务技术股份有限公司
2015年度财务决算报告
2015年，受国内军队体制改革和采购方式调整、国内通用航空产业整体发展缓慢、军贸目标市场受政治因素及购买方决策周期等因素影响，公司传统军品业务及民品领域订单锐减，公司业绩出现大幅下滑，报告期公司首次出现亏损。
2015年度财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告，会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2015年 12月 31日的合并及母公司财务状况，以及2015年度的合并及母公司经营成果和现金流量。现将公司2015年度财务决算情况报告如下：
一、基本情况
2015年度营业收入7,787.38万元，较上年同期下降65.08%，营业利润
-7,570.73万元，较上年同期下降249.11%，归属于母公司所有者的净利润-5,532.71万元，较上年同期下降173.49%，资产总额162,074.73万元，较上年同期增长
7.79%，归属于上市公司股东的所有者权益122,454.50万元，较上年同期下降
5.45%。
二、主要财务数据
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|项目|2015年|2014年|增长额|增长率|
|营业收入|77,873,802.56|223,013,287.40|-145,139,484.84|-65.08%|
|营业成本|55,117,147.62|116,684,005.31|-61,566,857.69|-52.76%|
|营业利润|-75,707,342.87|50,771,123.80|-126,478,466.67|-249.11%|
|利润总额|-62,512,592.22|59,686,711.81|-122,199,304.03|-204.73%|
|归属于母公司所有者的净利润|-55,327,063.10|75,284,006.48|-130,611,069.58|-173.49%|
|基本每股收益|-0.46|0.77|-1.23|-159.74%|
|现金及其等价物余额|191,932,808.76|595,101,491.71|-403,168,682.95|-67.75%|

加权平均净资产收益
-4.40% 9.71% -14.11% -145.31%
率
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|期末股本总额|120,000,000.00|120,000,000.00|0.00|不适用|
|资产总额|1,620,747,282.22|1,503,605,828.23|117,141,453.99|7.79%|
|负债总额|375,757,073.12|208,469,615.50|167,287,457.62|80.25%|
|归属于上市公司股东的所有者权益|1,224,544,969.87|1,295,136,212.73|-70,591,242.86|-5.45%|
|归属于上市公司股东的每股净资产|10.20|10.79|-0.59|-5.47%|
|资产负债率|23.18%|13.86%|9.32%|67.24%|

主要财务数据变动分析：
1、 营业收入较上年同期减少65.08%，主要因（1）受到国内军队体制改革和采购方式调整影响，报告期内未获得国内军方订单；（2）军品国际市场受我国对外政策、目标市场受政治因素及购买方决策周期等因素影响，未能获得预期订单；（3）民品业务中，通用航空产业因受低空管制体制原因影响，报告期内未取得航管装备订单。以上因素导致营业收入大幅下降。
2、 营业利润较上年同期减少249.11%，主要因（1）营业收入较上年同期减少较大；（2）报告期营业收入构成发生变化，平均毛利率降低18.46%；
（3）经营费用比上年同期增加，主要是研发支出、职工薪酬增加较大。
3、 归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少173.49%，主要因营业利润较上年同期大幅减少。
4、 现金及其等价物余额较上年同期减少67.75%，主要因报告期收购子公司支出、募投项目建设支出、理财投资支出增加所致。
5、 报告期资产总额较上年同期增加7.79%，主要因收购华扬通信公司形成商誉所致。
6、 报告期负债总额较上年同期增加80.25%，主要因收购华扬通信公司形成的暂未支付股权转让款及短期借款增加所致。
三、财务状况、经营结果及现金流量情况
1、资产情况
单位：元
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|项目|2015年|2014年|增减额|增减比率|变动说明|
|货币资金|203,964,198.25|614,244,994.31|-410,280,796.06|-66.79%|收购、成立子公司支出增加，募投项目建设支出增加，理财投资支出增加。|
|应收票据|27,518,848.95|0.00|27,518,848.95|不适用|为华扬通信公司应收票据，其中商业承兑汇票2,540.04万元，银行承兑汇票211.84万元。|
|应收账款|368,448,135.66|396,547,804.83|-28,099,669.17|-7.09%|收回部分款项|
|预付款项|16,572,875.80|30,016,196.48|-13,443,320.68|-44.79%|采购支出减少|
|其他应收款|20,774,918.56|1,559,950.91|19,214,967.65|1231.77%|主要是贸易暂付款及远期外汇合约结汇收益暂未收回所致|
|存货|191,045,000.97|159,290,770.15|31,754,230.82|19.93%|合并增加华扬通信公司，本期库存商品及在制品较上年增加。|
|其他流动资产|322,491,562.91|120,985,696.38|201,505,866.53|166.55%|购买理财产品增加19,500万元，待抵扣增值税增加650.00万元。|
|固定资产|154,152,703.91|60,286,298.55|93,866,405.36|155.70%|连续波雷达生产厂房及品质中心建设由在建工程转入固定资产|
|在建工程|83,820,405.51|62,706,449.75|21,113,955.76|33.67%|在建募投项目建设支出增加|
|无形资产|40,515,897.47|16,962,922.68|23,552,974.79|138.85%|主要是通用航空综合运行支持系统通过国家科技部最终验收，确认无形资产。|
|商誉|128,132,270.45|0.00|128,132,270.45|不适用|收购华扬通信公司形成|

2、负债情况
单位：元
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|项目|2015年|2014年|增减额|增减比率|变动说明|
|短期借款|100,000,000.00|50,000,000.00|50,000,000.00|100.00%|增加华扬通信公司借款1,000万元，天伟电子公司增加借款4,000万元。|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|105,000,000.00|0.00|105,000,000.00|不适用|依据收购华扬通信公司股权转让协议利润承诺条款，由尚未支付的股权转让款形成。|
|应付账款|121,578,334.57|122,167,382.05|-589,047.48|-0.48%||
|应付职工薪酬|14,012,936.30|3,464,866.25|10,548,070.05|304.43%|合并计入华扬通信公司、天和海防公司，以及2015 年度绩效工资及奖金计提增加所致。|

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|应交税费|6,078,630.15|13,017,489.96|-6,938,859.81|-53.30%|营业收入减少所致|
|其他应付款|16,433,096.70|5,580,120.35|10,852,976.35|194.49%|应付在建工程及设备款增加所致|

3、所有者权益情况
单位：元
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|项目|2015年|2014年|增减额|增减比率|变动说明|
|股本|120,000,000.00|120,000,000.00|0.00|0.00%||
|资本公积|647,424,684.64|647,424,684.64|0.00|0.00%||
|专项储备|335,820.24|0.00|335,820.24|不适用|计提的安全生产费用|
|盈余公积|24,476,650.75|24,476,650.75|0.00|0.00%||
|未分配利润|432,307,814.24|503,234,877.34|-70,927,063.10|-14.09%|净利润减少所致|
|归属于母公司所有者权益合计|1,224,544,969.87|1,295,136,212.73|-70,591,242.86|-5.45%||
|少数股东权益|20,445,239.23|0.00|20,445,239.23|不适用|合并范围增加华扬通信公司、天和海防公司|
|所有者权益合计|1,244,990,209.10|1,295,136,212.73|-50,146,003.63|-3.87%||

4、经营情况
单位：元
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|项 目|2015年|2014年|增减额|增减比例|变动说明|
|营业收入|77,873,802.56|223,013,287.40|-145,139,484.84|-65.08%|军品市场受国内、国际多重不利因素影响以及民品市场发展较缓影响，销售订单大减，致收入大幅下降。|
|营业成本|55,117,147.62|116,684,005.31|-61,566,857.69|-52.76%|收入下降致营业成本减少|
|营业税金及附加|544,253.47|1,044,871.34|-500,617.87|-47.91%|营业收入减少所致|
|销售费用|19,750,649.73|13,149,460.68|6,601,189.05|50.20%|并入华扬通信费用以及职工薪酬、差旅费、宣传费等增幅较大。|
|管理费用|72,943,417.22|44,501,594.98|28,441,822.24|63.91%|并入华扬通信费用以及差旅费、研发支出、职工薪酬增幅较大。|
|财务费用|-20,830,611.13|-9,913,232.58|-10,917,378.55|-110.13%|因美元汇率上升致汇兑收益增加，以及利息收入增加。|

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|资产减值损失|33,910,969.27|19,075,369.45|14,835,599.82|77.77%|计提坏账准备增加|
|投资收益|7,854,680.75|12,299,905.58|-4,445,224.83|-36.14%|主要为远期结汇收益减少所致|
|营业利润|-75,707,342.87|50,771,123.80|-126,478,466.67|-249.11%|主要为收入下降，平均毛利率下降，研发支出、职工薪酬等费用增加所致。|
|营业外收入|13,314,139.06|8,969,550.01|4,344,589.05|48.44%|财政贴息以及财政专项资金补贴增加|
|营业外支出|119,388.41|53,962.00|65,426.41|121.25%|固定资产到期报废增加|
|利润总额|-62,512,592.22|59,686,711.81|-122,199,304.03|-204.73%||
|净利润|-52,960,310.24|75,284,006.48|-128,244,316.72|-170.35%||

5、现金流量情况
单位：元
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|项目|2015年|2014年|增减额|增减率|变动说明|
|经营活动现金流入|164,283,461.81|137,057,860.61|27,225,601.20|19.86%|主要是收到其他与经营活动有关的现金增加|
|经营活动现金流出|239,171,624.32|221,033,172.96|18,138,451.36|8.21%|主要是经营费用支出增加|
|经营活动产生的现金流量净额|-74,888,162.51|-83,975,312.35|9,087,149.84|10.82%||
|投资活动现金流入|178,052,437.88|49,558,654.45|128,493,783.43|259.28%|主要是本期赎回理财产品收到现金17,400万元，较上年同期的3,000万元增加14,400万元。|
|投资活动现金流出|517,926,352.69|184,271,867.74|333,654,484.95|181.07%|主要是收购、成立子公司支出增加、募投项目建设支出增加、理财投资支出增加。|
|投资活动产生的现金流量净额|-339,873,914.81|-134,713,213.29|-205,160,701.52|-152.29%||
|筹资活动现金流入|93,500,000.00|702,957,500.00|-609,457,500.00|-86.70%|主要是上年筹资现金流入中包含募集资金流入65,295.75万元，此外本期借款增加了4,000万元。|
|筹资活动现金流出|81,917,045.07|11,246,658.53|70,670,386.54|628.37%|主要是偿还借款6,155万元以及分配股利1,560万元增加了现金支出|
|筹资活动产生的现金流量净额|11,582,954.93|691,710,841.47|-680,127,886.54|-98.33%||
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|10,439.44|0.00|10,439.44|不适用|美元兑人民币汇率升高影响增加|
|期末现金及现金等|191,932,808.76|595,101,491.71|-403,168,682.95|-67.75%|主要是收购子公司、募投项目|

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|价物余额|建设、理财投资等增加现金支出所致。|

现金流量情况说明：
报告期经营活动产生的现金流量净额为-7,488.82万元。主要为：销售商品、提供劳务收到的现金 11,955.28万元，收到其他与经营活动有关的现金 4,473.07万元；购买商品接受劳务支付的现金 10,660.74万元，支付给职工及为职工支付的现金6,106.24万元，支付的各项税费1,790.33万元，支付其他与经营活动有关的现金5,359.86万元。
投资活动产生的现金流量净额为-33,987.39万元。主要为：赎回理财收到的现金17,400.00万元，取得投资收益收到的现金299.70万元，处置固定资产收到现金5.55万元，收到政府补助100.00万元；购买理财产品支付的现金 37,900.00万元，购买理财产品净流出额 20,200.30万元，购建固定资产和其它长期资产流出额11,018.05万元,取得子公司及其他营业单位支付的现金净流出额2,874.58万元。
筹资活动产生的现金流量净额为1,158.30万元。主要为：取得借款收到的现金 9,000.00万元，子公司吸收少数股东投资收到的现金 350.00万元；偿还债务支付的现金 6,155.00万元，借款净流入 2,845.00万元,分配股利及偿付借款利息支付的现金2,036.70万元。
四、主要财务指标
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|项目|指标名称|2015年|2014 年|变动增减|
|偿债能力|流动比率|3.18|6.83|-3.65|
||速动比率|2.65|6.01|-3.36|
|盈利能力|销售净利率|-68.01%|33.76%|-101.77%|

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||销售毛利率|29.22%|47.68%|-18.46%|
||净资产收益率（归属于母公司）|-4.52%|5.81%|-10.33%|
|营运能力|应收账款周转率（次）|0.18|0.61|-0.43|
||存货周转率（次）|0.31|0.86|-0.55|

从各项主要财务指标看，报告期指标较上年均有所降低。主要原因是本年度营业收入大幅减少，导致营业利润大幅下降，经营业绩下滑较大，同时费用较上年有所增加，使上述主要财务指标较上年相比均有所下降，但各项主要财务指标仍处于合理范围内，公司具备较强的偿债能力和抵御经营风险的能力。
西安天和防务技术股份有限公司
二〇一六年四月二十二日