股票简称：克明面业 股票代码：002661克明面业股份有限公司
Kemen Noodle Manufacturing Co., Ltd.
（湖南省益阳市南县兴盛大道工业园 1号）
2015年非公开发行股票募集资金使用
可行性研究报告
二〇一五年六月
克明面业股份有限公司
2015年非公开发行股票募集资金使用
可行性研究报告
一、本次募集资金投资计划
本次发行的募集资金总额不超过120,000万元，募集资金在扣除发行费用后，拟用于以下项目：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||||募集资金拟投资额|
|序号||项目名称||投资总额（万元）||
||||||（万元）|
||年产37.5万吨挂面生产线项目||81,974.61|||
||延津年产10万吨营养挂面生产线项目||20,263.24|||
||遂平年产7.5万吨挂面生产线项目||17,043.37|||
||延津年产10万吨高档挂面生产线项目||20,468.00|||
||成都年产10万吨挂面生产线项目||24,200.00|||
||延津年产20万吨小麦粉项目||26,300.00|||
||面粉自动输送及智能烤房研发改造项||11,792.00|||
||目营销网络及品牌建设项目||27,700.00|||
||合计||147,766.61|||

在上述募集资金投入项目的范围内，如实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司将根据募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况以其他
资金先行投入，募集资金到位后依相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
（一）年产 37.5万吨挂面生产线项目
1、项目概况
本项目是投资建设具有国际先进水平的年产 37.5万吨挂面生产线项目，拟使用本次募集资金购置1000型挂面生产线30条和附属设备，以及配套设施的工程建设。本项目建成后，公司自有挂面生产能力将增加至年产59.04万吨，以满足市场不断增长的需求，扩大公司经营规模，提高市场占有率。该项目投资总额为81,974.61万元，拟投入募集资金共计65,500万元。
本项目拟在延津、遂平和成都建设年产37.5万吨挂面生产线，分别为延津20万吨、遂平 7.5万吨和成都 10万吨。其中，延津生产基地“年产 10万吨营养挂面生产线项目”已于2014年6月11日经公司第三届董事会第八次会议审议通过，该项目拟购置1000型挂面生产线8条和附属设备，以及配套设施的工程建设，原预计投资20,698.68万元，使用募集资金 6,555.75万元，截至 2015年 4月 30日已投入募集资金 1,605.57万元，后续建设资金超过拟使用募集资金金额的部分，公司将通过自有资金和银行贷款投入，并拟于 2016年 6月 30日达到预定可使用状态。现拟调整该项目的总投资为 20,263.24万元，并对该项目追加募集资金13,500万元，同时减少自有资金及银行贷款投入13,500万元。
遂平生产基地“年产7.5万吨挂面生产线项目”已于2014年6月11日经公司第三届董事会第八次会议审议通过，该项目拟购置1000型挂面生产线6条和附属设备，以及配套设施的工程建设，原预计投资 17,312.15万元，使用募集资金 6,595.01万元，截至 2015年 4月30日已投入募集资金2,786.65万元，后续建设资金超过拟使用募集资金金额的部分，公司将通过自有资金和银行贷款投入，并拟于2015年12月31日达到预定可使用状态。现拟调整该项目的总投资为17,043.37万元，并对该项目追加募集资金10,000万元，同时减少自有资金及银行贷款投入10,000万元。
延津新建“年产10万吨高档挂面生产线项目”，拟使用本次募集资金购置1000型挂面生产线8条和附属设备，以及配套设施的工程建设。该项目建成后，延津生产基地挂面生产
能力将增加至年产近30万吨，能发挥规模效益，节约单位生产成本，提升公司盈利能力。
该项目投资总额为20,468万元，拟投入募集资金20,000万元，预计在本次募集资金到位后24个月达到预定可使用状态。
成都新建“年产10万吨挂面生产线项目”，拟使用本次募集资金购置1000型挂面生产线8条和附属设备，以及配套设施的工程建设。该项目建成后，将成为公司在西南地区唯一的生产基地，产品用于投放西南市场，以减少物流成本，提升公司整体盈利水平。本项目为成都生产基地一期项目，投资总额为24,200万元，拟投入募集资金22,000万元，预计在本次募集资金到位后24个月达到预定可使用状态。
2、项目建设的必要性
（1）扩大生产规模、巩固行业地位
公司近年来发展迅速，已成为我国中高端挂面行业的领军企业，目前公司的设计生产能力为年产挂面21.54万吨，募集资金投资项目建成投产后，公司将达到年产59.04万吨挂面的生产能力，继续稳固行业领先的市场地位。
最近三年公司挂面产能、产量、销量、产能利用率、产销率的具体情况如下表所示：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目||2014年||2013年|2012年|
||22.74||20.27|||
||25.64||22.79|||
||5.06||1.91|||
||29.36||24.21|||
||112.76%||112.48%|||
||95.63%||98.00%|||

注：因岳阳克明厂房租赁合同于2014年12月31日已到期，到期后公司不再续签租赁合同，公司决定将岳阳克明予以清算注销，并于2015年5月完成注销登记程序。岳阳克明原有年设计产能1.2万吨，因此公司现有年设计产能21.54万吨。
从上表可以看出，随着市场需求的增长和公司销售能力的提高，公司的产销率维持在较
高水平，公司近几年的产能扩张也迅速被市场消化。2014年公司挂面产品的自有产量达到
25.64万吨，产能利用率为112.76%，委托加工产量约为5.06万吨，产销率为95.63%，自有产能不足的问题已经凸显。将本次募集资金用于投资“年产 37.5万吨挂面生产线项目”是公司满足市场需求，实现持续快速发展的必然选择。
近年来公司销售收入年均增长超过20%，呈现出快速增长趋势。若未来三年挂面销量年增长率保持在25%的水平，2017年预计销量将达到57.34万吨。本次募投项目建成后，自有产能将能基本满足市场需要。
（2）抓住行业快速发展机遇
现阶段，我国居民消费心理日臻成熟，对产品的健康、天然、营养以及口感等方面提出了更高的要求，挂面行业正呈现出快速、健康的发展态势，公司将在未来较长时间内面临良好的成长机遇。
根据中国食品工业协会（CNFIA）统计，2009年我国有挂面制造企业4,000余家，挂面年产量约为304万吨，但年产量1万吨以上的企业只有二三十家，年产量5,000吨以上的企业只有100多家。截至2013年，全行业约有大小企业2,800余家，年产挂面约为580万吨。
据中国食品科学技术学会（CIFST）统计，其中产量20万吨以上企业2家，10万吨以上企业9家，1万吨以上企业80余家；全国规模以上企业占比10.7%，占销售额的52%。由此可见，一批产能落后、技术含量不高、产品质量不稳定的小型挂面企业已经或正在加速淘汰，一些有实力、有品牌、有核心技术的挂面龙头企业正在快速抢占市场份额。与此同时，行业集中度也在逐步提升，CR5已从 2009年的17.5%提升至目前的30%左右。但相比发展成熟的方便面行业（CR5已经超过90%），挂面行业集中度仍具备提升空间。截至2015年一季度，挂面行业商超渠道的CR5已达43.78%，相较于2012年32%的水平呈现较大幅度上升，龙头之间竞争正逐步加剧。
若公司未能在行业快速增长阶段实现自身产能扩张，将错失发展良机，市场占有率甚至可能被竞争对手压缩，丧失现有的优势地位。因此，本项目的实施与市场需求增长相匹配，有助于公司抓住行业发展机遇。
（3）有效节约成本，提高市场占有率
延津和遂平生产基地是公司产量排名前两位的挂面生产基地，继续在延津、遂平扩建生产线有利于实现规模效应，降低产品成本。另外，两地地理位置优越，地处优质小麦主产区，生产产品可以辐射华北、华东和华中市场，交通便利，便于产品的物流配送。
2014年公司在西南地区年销售量已达 3.5万吨，最近两年销售收入年均增长速度超过25%，发展势头迅猛。但公司生产基地大多分布在华北、华中地区，在成都新建 10万吨挂面生产线，可有效节约物流成本，满足西南地区市场增长的需求，扩大公司生产规模，提高市场占有率。
3、投资概算
年产37.5万吨挂面生产线项目总投资概算如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号||工程名称或费用||投资额（万元）|占总投资比例（%）|
||建设投资||61,608.03|||
||建筑工程||20,341.58|||
||设备购置||34,767.25|||
||安装工程||1,200.00|||
||其他费用||1,200.00|||
||预备费||3,099.20|||
||土地费用||1,000.00|||
||流动资金||20,366.58|||
||项目总投资||81,974.61|||

其中，延津年产10万吨营养挂面生产线项目投资概算如下：
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|-|-|-|-|-|-|
|序号||工程名称或费用||投资额（万元）|占总投资比例（%）|
||建设投资||14,663.00|||
||建筑工程||4,309.85|||
||设备购置||9,073.00|||
||安装工程||300.00|||
||其他费用||300.00|||

|||
|-|-|
|预备费|680.15|
|流动资金|5,600.24|
|项目总投资|20,263.24|

遂平年产7.5万吨挂面生产线项目投资概算如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||工程名称或费用||投资额（万元）|占总投资比例（%）|
||建设投资||12,307.03|||
||建筑工程||3,099.73|||
||设备购置||8,221.25|||
||安装工程||200.00|||
||其他费用||200.00|||
||预备费||586.05|||
||流动资金||4,736.34|||
||项目总投资||17,043.37|||

延津年产10万吨高档挂面生产线项目投资概算如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||工程名称或费用||投资额（万元）|占总投资比例（%）|
||建设投资||15,568.00|||
||建筑工程||4,480.00|||
||设备购置||9,073.00|||
||安装工程||300.00|||
||其他费用||300.00|||
||预备费||1,415.00|||
||流动资金||4,900.00|||
||项目总投资||20,468.00|||

成都年产10万吨挂面生产线项目投资概算如下：
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|-|-|-|-|
|序号|工程名称或费用|投资额（万元）|占总投资比例（%）|

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|-|-|
|建设投资|19,070.00|
|建筑工程|8,452.00|
|设备购置|8,400.00|
|安装工程|400.00|
|其他费用|400.00|
|预备费|418.00|
|土地费用|1,000.00|
|流动资金|5,130.00|
|项目总投资|24,200.00|

4、项目实施主体及建设用地情况
本项目将分别在延津、遂平、成都三地实施。其中：延津年产10万吨营养挂面生产线项目和延津年产10万吨高档挂面生产线项目均建于新乡市食品工业集聚区延津克明厂址内，以延津克明作为实施主体，建设用地已取得延国用（2009）第422号土地使用权证。
遂平年产7.5万吨挂面生产线项目建于遂平县工业集聚区遂平克明厂址内，以遂平克明作为实施主体，建设用地已取得遂国用（2010）第204号土地使用权证。
成都年产10万吨挂面生产线项目建于成都市青白江区粮食物流加工园内，以成都克明作为实施主体，建设用地已取得青国用（2014）第4949号土地使用权证。
5、经济效益
延津项目经济效益：
延津年产 10万吨营养挂面生产线项目总投资 20,263.24万元，建成达产后年均销售收入为52,200万元，年净利润3,235.17万元。所得税前项目投资财务内部收益率24.12%，所得税前项目投资回收期为4.00年（静态/不含建设期）。
延津年产10万吨高档挂面生产线项目总投资20,468万元，建成达产后年均销售收入为 52,200万元，年净利润 3,199.32万元。所得税前项目投资财务内部收益率23.45%，所得税
前项目投资回收期为4.03年（静态/不含建设期）。
遂平项目经济效益：
遂平年产7.5万吨挂面生产线项目总投资17,043.37万元，建成达产后年均销售收入为 39,150万元，年净利润 2,478.38万元。所得税前项目投资财务内部收益率23.14%，所得税前项目投资回收期为4.45年（静态/不含建设期）。
成都项目经济效益：
成都年产 10万吨挂面生产线项目总投资 24,200万元，建成达产后年均销售收入为 52,200万元，年净利润 3,114.69万元。所得税前项目投资财务内部收益率19.14%，所得税前项目投资回收期为4.74年（静态/不含建设期）。
6、相关批复取得情况
延津年产 10万吨营养挂面生产线项目已取得延津县发展和改革委员会豫新延津工[2014]00075号备案确认书；环评报告已取得新乡市环境保护局新环监（2014）308号批复，符合国家有关环保政策的要求。
遂平年产 7.5万吨挂面生产线项目已取得遂平县发展和改革委员会豫驻遂平其他[2014]00581号备案确认书；环评报告已取得驻马店市环境保护局行政服务中心驻环评表（2014）57号批复，符合国家有关环保政策的要求。
延津年产 10万吨高档挂面生产线项目已取得延津县发展和改革委员会豫新延集制造[2015]06370号备案确认书；环评报告已取得新乡市环境保护局新环表审（2015）115号批复，符合国家有关环保政策的要求。
成都年产 10万吨挂面生产线项目已取得成都市青白江区发展与改革局青发改备案[2015]37号备案通知；相关主管部门对项目环评报告的批复目前正在办理中。
（二）延津年产 20万吨小麦粉生产线项目
1、项目概况
本项目系在前次募投项目“延津日处理小麦500吨面粉生产线项目”基础上继续扩大建设。延津面粉厂址紧邻延津克明，为满足公司的发展需要并向上游延伸产业链，经第二届董
事会第二十二次会议审议通过，公司于2013年开始建设“延津日处理小麦500吨面粉生产线项目”，原预计投资12,000万元，拟使用超募资金2,800万元，截至2015年4月30日已投入超募资金2,761.95万元，后续建设资金超过拟使用超募资金金额的部分，公司将通过自有资金和银行贷款投入，并拟于2016年2月28日达到预定可使用状态。随着延津克明规划产能不断扩大，为满足延津克明对面粉不断增长的需求，保证面粉供应的稳定，通过生产高端面粉从产品源头保障挂面产品质量，确保食品安全，公司现拟将原项目扩建为“年产 20万吨小麦粉生产线项目”，并调整该项目的总投资为 26,300万元，同时追加募集资金投资20,000万元。
因对原项目进行扩建，本项目一期工程（日处理小麦 500吨）将于 2016年 2月 28日达到预定可使用状态，二期工程预计在本次募集资金到位后18个月达到预定可使用状态。
2、项目实施的必要性
（1）巩固公司行业地位的必然要求
克明面业作为国内挂面行业的龙头企业，通常对于面粉供应商具有较强的议价能力，并能在销售上及时引导产品市场价格。但如果面粉供求关系发生较大变化或者价格产生异常波动，而公司未能有效应对原材料价格波动所带来的成本压力，将会直接影响到公司的盈利能力。
公司所使用的原材料成本占总生产成本的比重约为78%。生产挂面所需的主要材料为面粉，面粉采购价格的波动会直接影响到公司的盈利水平。因此产业链向上延伸进入面粉行业及其附属产业，将有利于保证公司原料供应和成本控制，实现公司积极稳健、做大做强的市场扩张策略，巩固和提高公司在国内同行业中的领先地位。
（2）提高食品安全的重要保障
目前，我国食品安全面临的形势严峻，食源性疾病不断出现，对人民生命和健康造成了一定危害。如何确保食品安全已成为社会性、国际性的重大课题，越来越受到政府和人们的高度重视。
随着生活水平的不断提高，人们对日常必需食品的品质要求也越来越高，消费者不再满
足于吃饱，更讲究食品的健康、营养、生态及美味，市场对优质粮食产品的需求也随之旺盛。
这就要求食品生产企业在扩大生产的同时更要加强食品安全保证。
河南是我国优质小麦的重要主产区之一，公司在延津建立面粉生产基地，实现中高端面粉自产，有助于从源头保证挂面产品品质，是公司实现持续健康发展、确保食品安全的可靠途径。
（3）节约生产成本的需要
在延津生产基地建设中高端面粉生产线，可以实现从编织包装面粉向罐装面粉和管道运输转变，产品直接输送至延津挂面生产基地，较大程度节约面粉的包装成本，同时可以节约面粉采购的运输成本，进而提高公司在产业链中的整体盈利能力。
（4）满足延津基地挂面产能不断扩大的需要
随着市场的拓展和需求的增加，产能成为制约公司发展的主要瓶颈之一，公司拟在延津建成年产近30万吨挂面的大型生产基地。为使面粉原材料的供应量与延津生产基地挂面产能相匹配，同时满足挂面产品的品质要求，需要对原面粉生产基地进行扩建。
此次“年产20万吨小麦粉生产线项目”主要为挂面生产提供可靠和高品质的原材料，其产能可全部用于公司的挂面生产，同时公司将及时跟进国家政策，和相关农户开展合作，以保证上游原材料小麦的供应，并不断完善法人治理结构，健全内部管理和控制体系，逐步引进专业管理团队和人才，加强生产加工管理，保证产品质量和食品安全，完善产品及质量体系的建设以保证投资目的的实现。
3、投资概算
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|序号||工程名称或费用||投资额（万元）|占总投资比例（%）|
||建设投资||18,000.00|||
||土建投资||6,775.00|||
||设备投入||10,000.00|||
||其他配套设施||600.00|||
||土地购置||625.00|||

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|流动资金|8,300.00|
|项目总投资|26,300.00|

4、项目实施主体及建设用地情况
本项目实施主体为克明面业全资子公司延津克明面粉有限公司。本项目拟建于新乡市食品工业集聚区延津克明现厂址内，建设用地已取得延国用（2009）第422号土地使用权证。
5、经济效益
本项目总投资26,300万元，建成达产后年均销售收入为71,867.79万元，年均利润总额为3,392.87万元。项目财务内部收益率为15.40%，项目投资回收期为6年（静态/不含建设期）。
6、相关批复取得情况
本项目已取得延津县发展和改革委员会豫新延集制造[2015]07427号备案确认书；环评报告已取得新乡市环境保护局新环监（2014）217号批复，符合国家有关环保政策的要求。
（三）面粉自动输送及智能烤房研发改造项目
1、项目概况
本项目主要是在现有设备基础上进行改造升级，攻克挂面原料添加自动输送技术难题，全面提升面粉输送速度，改进原辅料自动添加分配输送装置，提高生产效率，为产品升级提供生产条件。本项目将引进“高温智能干燥挂面技术”，实现智能控制调节烤房温湿度，提高设备自动化程度，降低产品成本，提高产品品质并保障食品卫生安全。
本项目拟分别对公司的湖南南县生产基地（4条生产线）、河南遂平生产基地（6条生产线）和河南延津生产基地（8条生产线）共计 18条生产线的和面系统与烘干系统进行面粉自动输送及智能烤房升级改造，拟投资金额为 11,792万元，其中，拟使用募集资金 11,500万元。
2、项目实施的必要性
（1）引领行业未来发展趋势
我国作为世界上最大的面制品生产国，挂面有很大的消费市场。但多年来业内普遍认为其产品技术含量低、附加值不高，因此对自动化技术应用的关注程度一直较低。尽管挂面生产企业众多，但总体上自动化应用、使用性能和质量水平偏低，严重影响挂面行业开发新产品、提高品质、降低成本的发展进程。随着劳动力成本提高、消费不断升级、产业化进程加快，挂面生产技术的自动化、智能化需求显得刻不容缓。
面对挂面消费总量稳步上升的发展趋势，利用新技术、新工艺进行产品创新升级，是公司继续保持核心竞争能力的重要竞争手段。
（2）提升关键工艺装备水平
挂面生产、加工过程中，原料面粉的添加输送及配粉是整个加工工艺的关键点之一。过去面粉的输送主要是采用垂直输送设备或简单升降机等方式，结构相对简单，设备投资少，对厂房高度要求低于气力输送，但输送时粉尘极易飞扬，容易造成环境污染。本次改造项目，拟引进最新的密闭粉体输送系统，其具有集成性更高、操作与维护更方便的特点，有利于降低人工成本和劳动强度，提升设备输送效率，减少对环境的污染。同时在面粉的输送过程中密闭性高，人工接触减少，面粉输送更加安全、卫生。
由于国内在制面技术方面自动化程度不高，设备性能难以满足工艺需求，导致在“挂面高温干燥技术”方面与国外差距较大。本次改造项目，拟引进“高温智能干燥挂面技术”，实现智能控制调节烤房温湿度，将有助于公司不断提升产品品质和食品安全水平，开发多种花色品种挂面。
（3）提升中高端产品竞争能力
克明面业自1984年创办以来始终专注于传统健康主食——挂面食品的研发、生产及销售。受益于品质技术优势和现代化的营销手段，近年来公司营业收入保持20%以上的增长速度。公司产品种类丰富，拥有营养、强力、高筋、如意、刀削面、波纹面六大系列共 300多个品种；提升中高端产品收入占比一直是公司战略努力的方向。本项目从生产自动化方面着手，对公司原有挂面生产设备进行面粉自动输送及智能烤房技术升级，提高自动化程度，
降低生产运行成本，提升整体产品质量，保持继续领先的中高端品牌优势，进而不断提高公司的市场竞争能力。
3、投资概算
项目改造投入总费用如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||工程名称或费用||投资额（万元）|占总投资比例（%）|
||设备购置||11,041.00|||
||面粉自动输送及配粉系统||2,959.00|||
||高温干燥烤房||8,082.00|||
||调试及安装||751.00|||
||项目总投资||11,792.00|||

4、项目实施主体及建设用地情况
本项目拟分别在公司的湖南南县、河南延津、河南遂平三地实施：
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|序号||实施地点||实施主体||投资额（万元）|拟投入募集资金（万元）|
||湖南南县||克明面业||2,620.00|||
||河南遂平||遂平克明||3,931.00|||
||河南延津||延津克明||5,241.00|||
||-||-||11,792.00|||

本项目系在原有设备基础上进行升级改造，不涉及新增用地。
5、经济效益
本项目是对挂面生产的内部环节进行研发改造，其效益无法单独核算，但本项目可改善产品品质、提高产品竞争力，并适当降低产品生产成本。该项目改造完成后，每年可节约费用约5,900万元（其中人力成本约300万元，面粉及辅料投放节约成本约5,600万元)，增加成本 3,000万元（增加能源耗用及维修、折旧费等）。因此，尽管本项目不产生直接经济效
益，但对于提升产品质量、促进市场拓展、节约成本、间接提高收入具有十分重要的作用。
6、相关批复取得情况
本项目已分别取得南县工业和信息化局南工备[2015]02号、遂平县发展和改革委员会豫驻遂平制造[2015]06581号、延津县产业集聚区管理委员会豫新延集制造[2015]07325号备案确认书。
本项目环评报告已分别取得南县环境保护局南环审（表）（2015）1号批复、遂平县环境保护局行政服务中心遂环评表（2015）18号批复，符合国家有关环保政策的要求；另有延津相关环境保护主管部门对该项目环评报告的批复在办理过程中。
（四）营销网络及品牌建设项目
1、项目的基本情况
本项目计划总投资27,700万元，拟用募集资金投入23,000万元，项目内容主要分为以下两个部分：第一部分拟投入22,700万元，其中拟使用募集资金18,000万元，自有资金4,700万元，用于营销网络建设，全面提升公司营销服务能力；第二部分拟投入5,000万元，其中拟使用募集资金5,000万元，用于公司品牌建设，全面提升公司品牌影响力。
2、项目实施的必要性
（1）现有营销网络与品牌建设投入需要加强
公司现有营销体系分为11个销售大区，覆盖全国31个省级销售单元，随着公司销售规模逐步扩大、市场变化节奏加快，信息化、数字化的营销体系对市场策略的制定显得尤为重要，公司需要借助信息系统提高市场综合服务水平，同时市场渠道的维护和拓展需要投入更多的资源，对团队的素质也提出更高要求，公司现有营销体系已经无法满足公司日益增长和变化的销售需求，公司需增加营销网络与品牌建设投入。
（2）公司开拓市场、提高市场占有率的重要举措
持续的营销费用投入是快消品行业的通行做法，挂面行业竞争日益激烈，并呈现出市场规模大、进入企业多的显著特征，以价格战为主的粗放式营销模式仍是市场的主流。行业内企业的品牌意识尚不突出，品牌运作尚处于初级阶段，大多为认知度和知名度不高的区域性
品牌。
在销售市场拓展方面，公司目前的市场格局为“南强北弱”，主要集中于南方市场，未来南方市场需要渠道下沉，通过多品牌、不同产品结构进行市场精耕，与此同时更要加大对北方市场的开发力度。地方性小品牌企业在竞争中淘汰出局让出的市场份额，公司需要抢占市场先机占领。“陈克明”已经成为挂面行业知名品牌，公司需要持续加大营销网络和品牌建设力度，深度挖掘现有市场，同时不断开拓新市场。
（3）公司消化新增产能的重要保证
克明面业作为拥有强大技术研发能力的上市公司，未来将不断推出挂面新品种，发展中高端产品，通过产品差异化策略树立自身品牌优势，不断加强巩固行业内全国领军企业的地位。公司本次募投项目共新增挂面产能 37.5万吨，营销网络和品牌建设项目的实施将极大的提升公司的营销能力，有利于消化新增产能。项目的成功实施将进一步增强公司的核心竞争力，增加营业收入，提高盈利水平，促进公司的可持续发展。
3、投资概算
营销网络及品牌建设项目投入总费用如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||项目名称||投资额（万元）|占总投资比例（%）|
||营销网络建设||22,700|||
||品牌建设||5,000|||
||项目总投资||27,700|||

4、项目实施主体及建设用地情况
本项目实施主体为克明面业股份有限公司及其全资子公司克明食品营销有限公司、克明食品营销（上海）有限公司。本项目不涉及建设用地。
5、经济效益
本项目不产生直接经济效益，但与公司现有主营业务紧密相关，将进一步升级公司营销
网络，有助于提升公司品牌形象、实现公司产品创新和差异化发展的战略，使得公司品牌从
挂面行业延伸至面条其他相关领域，进一步扩展全国市场，进而增强公司盈利能力与综合竞争力。
6、相关批复取得情况
本项目不是生产性项目，不涉及项目审批，不需要进行项目环境评价。
三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司未来整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施将为公司产能扩张、完善产业布局提供强大的资金支持，有利于增加高端产品比重，调整产品结构，扩大公司产品市场份额，进一步巩固公司的行业龙头地位，提升公司核心竞争力，形成新的利润增长点、提高盈利水平，为公司未来发展战略的实现奠定坚实的基础；同时，也有助于为全体股东带来持续、良好的投资回报，实现并维护全体股东的长远利益。
（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的净资产及总资产规模均将有较大幅度的提高，公司资产负债率将有所下降，资产负债结构更趋稳健，公司整体财务状况将得到进一步改善。同时，本次募投项目实施后，公司产品市场占有率将进一步提高，销售收入及利润水平得到提升，公司财务状况进一步改善，资本实力不断增强。
综上所述，本次募集资金投资项目符合国家产业政策及未来公司整体战略发展的方向，具有良好的市场前景和经济效益，具备可行性。