中弘控股股份有限公司
非公开发行A股股票募集资金计划投资项目
可行性分析报告
为进一步做大做强中弘控股股份有限公司（以下简称“公司”）房地产主营业务，实现公司的战略目标，支持公司的地产项目建设，加快公司项目开发，提升公司整体竞争能力和盈利水平，从而为投资者提供更高的投资回报，公司经过全面深入的论证，拟通过非公开发行股票募集资金投资于公司现有北京平谷•中弘由山由谷二期项目、山东济南•中弘广场一期、二期项目、北京平谷•新奇世界国际度假区御马坊项目（御马坊WL-14地块）。
一、本次募集资金的使用计划
本次非公开发行A股股票预计募集资金总额不超过39亿元人民币，发行数量不超过864,745,011股。最终发行数量将由董事会提请股东大会授权公司董事会根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。本次发行募集资金将用于北京平谷•中弘由山由谷二期项目、山东济南•中弘广场一期、二期项目、北京平谷•新奇世界国际度假区御马坊项目（御马坊WL-14地块），项目总投资额合计753,906万元，其中使用募集资金投入390,000万元。募集资金将全部用于上述项目的开发建设。
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|序号|项目名称|预计总投资额（万元）|募集资金拟投入额（万元）|募集资金投入占项目总投资额比重|
|1|北京平谷•中弘由山由谷二期项目|158,738|51,000|32.13%|
|2|山东济南•中弘广场一期、二期项目|356,358|170,000|47.70%|
|3|北京平谷•新奇世界国际度假区御马坊项目（御马坊WL-14地块）|238,810|169,000|70.77%|
|合计||753,906|390,000|51.73%|

若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司通过自筹、银行贷款等方式解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、募集资金投资项目基本情况
（一）北京平谷•中弘由山由谷二期项目
1、项目情况要点
项目名称：北京平谷•中弘由山由谷二期项目
土地位置：北京市平谷区夏各庄镇01-07、05-10、05-11、05-12、05-18、05-19地块
项目总投资：158,738万元
项目开发期间：2015年二季度开始建安施工，预计2016年第三季度竣工。
项目经营主体：北京弘轩鼎成房地产开发有限公司
2、项目基本情况和市场前景
项目位于北京平谷区夏各庄镇中心区；用地规模216.9亩，总建筑面积27.04万平方米；建设内容涵盖住宅、配套商业、公寓等。
京平高速路的通车，将夏各庄镇纳入北京市1小时交通圈之内，新城与北京市区、首都国际机场、CBD中心区、天津市区、唐山市区、曹妃甸京唐港区全程高速公路连接，使之成为京津联系的重要门户。
项目地处京平高速路“夏各庄出口”处，交通状况良好；另外项目依山而建，融合浅山、谷地地貌，自然环境优越。
3、资格文件取得情况
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|文件名|文号|
|国有建设用地使用权出让合同|京地出[合]字（2014）第0108号|
|国有土地使用证|京平国用（2014出）第00036号京平国用（2014出）第00037号京平国用（2014出）第00038号京平国用（2014出）第00039号京平国用（2014出）第00040号|
|发改委立项批复|京发改[2014]2388号|
|建设用地规划许可证|地字第110117201500002号2015规（平）地字0001号|

注：其他资格文件将按照项目开发进度陆续办理。
4、项目投资估算
项目的总投资预计为158,738万元，其中项目取地成本85,181万元，开发成本69,364万元，期间费用4,193万元。
5、项目目前进展情况与资金筹措
该项目正在前期手续报批工作，项目计划总投资金额为158,738万元，拟投入募集资金51,000万元，其余资金公司将通过自筹资金等途径解决。
6、项目经济评价
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|序号|项目总体经济指标|单位|指标|
|1|总投资|万元|158,738|
|2|总收入|万元|214,380|
|3|销售利润总额|万元|43,197|
|4|销售毛利率|%|27.91|
|5|销售净利率|%|15.11|

（二）山东济南•中弘广场一期、二期项目
1、项目情况要点
项目名称：山东济南•中弘广场一期（16号地）、二期（17号地）项目
土地位置：历下区经十路北侧、解放东路南侧
项目总投资：356,358万元
项目开发期间：项目已开始建安施工，预计2016年第四季度竣工。
项目经营主体：山东中弘置业有限公司
2、项目基本情况和市场前景
项目位于山东省济南市历下区经十路上，隶属中央商务区；用地规模63.2亩，总建筑面积30.32万平方米。项目是集公寓、办公、商业为一身的大型城市综合体。
“中央商务区”被誉为济南发展的经济心脏，规划目标为：地区级专业型CBD、国家CBD格局中动脉节点，国家级特色商务中心区。
项目隶属中央商务区，区位良好；此外该项目地下直达地铁，周边公交汇聚，距离机场、高铁站较近，交通便利。
3、资格文件取得情况
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|文件名|文号||
||（16号地）|（17号地）|
|国有土地使用证|历下国用（2014）第0100023号|历下国用（2014）第0100022号|
|发改委立项批复|济发改投资【2014】240号（同意变更主体）济发改投资函【2014】9号（同意变更项目名称）||
|建设用地规划许可证|地字第370102201100189号（主体变更前）|地字第370102201100188号（主体变更前）|
|《关于山东中弘置业有限公司《关于变更建设用地规划许可证的申请》的复函》|济规直（一）管函[2014]96号（同意变更主体）||

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|建设工程规划许可证|建字第370102201400149号|建字第370102201400150号|
|建筑工程施工许可证|20140174|—|

注：该项目土地系通过司法拍卖受让所得，故不涉及公司与国土资源主管部门直接签署国有建设用地使用权出让合同事项；项目其他资格文件将按照项目开发进度陆续办理。
4、项目投资估算
项目的总投资预计为356,358万元，其中项目取地成本98,076万元，开发成本215,633万元，期间费用28,489万元。
5、项目目前进展情况与资金筹措
本项目已开始动工建设，项目计划总投资金额为356,358万元，拟投入募集资金170,000万元，其余资金公司将通过自筹资金等途径解决。
6、项目经济评价
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|序号|项目总体经济指标|单位|指标|
|1|总投资|万元|356,358|
|2|总收入|万元|492,968|
|3|销售利润总额|万元|95,947|
|4|销售毛利率|%|34.18|
|5|销售净利率|%|14.60|

（三）北京平谷•新奇世界国际度假区御马坊项目（御马坊WL-14地块）
1、项目情况要点
项目名称：北京平谷•新奇世界国际度假区御马坊项目（御马坊WL-14地块）土地位置：平谷区马坊物流园区内
项目总投资：238,810万元
项目开发期间：2015年第三季度开始建安施工，预计2017年第四季度竣工。
项目经营主体：御马坊置业有限公司
2、项目基本情况和市场前景
项目位于北京平谷区马坊镇；建设用地规模为161.54亩，总建筑面积40.91万平米；建设内容以公寓、配套商业为主。
马坊镇是北京东部发展带的重要节点、京津唐区域的经济腹地，同时处于首都经济圈、北京大城市圈、环渤海经济圈的交集位置。马坊镇是平谷进入北京城区最近的地区，是北京市33个重点镇之一，也是《平谷新城规划（2005年~2020年）》确定的全区3个重点镇之一。是北京东部的都市型工业、现代制造业、物流及休闲度假基地
项目位于京平高速路“马坊出口”北1.5公里处，规划中的平谷地铁线在马坊镇设站，交通便利。
3、资格文件取得情况
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|文件名|文号|
|国有建设用地使用权出让合同|京地出[合]字（2010）第0230号|
|国有土地使用证|京平国用（2010出）第00071号（WL-14地块）|
|发改委立项批复|京发改[2015]314号|
|建设用地规划许可证|地字第110117201500006号2015规（平）地字0005号|

注：其他资格文件将按照项目开发进度陆续办理。
4、项目投资估算
项目的总投资预计为238,810万元，其中项目取地成本27,211万元，开发成本202,746万元，期间费用8,852万元。
5、项目目前进展情况与资金筹措
该项目正在进行前期手续报批工作，计划总投资金额为238,810万元，拟投入募集资金169,000万元，其余资金公司将通过自筹资金等途径解决。
6、项目经济评价
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|序号|项目总体经济指标|单位|指标|
|1|总投资|万元|238,810|
|2|总收入|万元|341,172|
|3|销售利润总额|万元|76,320|
|4|销售毛利率|%|32.60|
|5|销售净利率|%|16.78|

（此页无正文，系《中弘控股股份有限公司非公开发行A股股票募集资金计划投资项目可行性分析报告》之盖章页）
中弘控股股份有限公司
董事会
2015年 3月 16日