中航投资控股股份有限公司
2013年年度股东大会
会议文件
二〇一四年六月九日
证券代码：600705证券简称：中航投资 公告编号：临 2014-025中航投资控股股份有限公司
关于 2013年年度股东大会增加网络投票方式的补充通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中航投资控股股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第二十四次会议决定于 2014年 6月 9日召开公司 2013年年度股东大会，上述事宜详见于 2014年 5月 17日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的公司公告，公告编号为临 2014-024号。
为保护股东的合法权益，方便公司股东行使股东大会表决权，根据上海证券交易所《上市公司股东大会网络投票实施细则》等相关规定，公司在召开 2013年年度股东大会时，除现场会议外，将同时向股东提供网络投票方式。股东大会其他内容不变，敬请投资者留意。
现将公司 2013年年度股东大会事项重新通知如下：
重要事项提示
股东大会现场会议时间：2014年 6月 9日（星期一）上午 9:00时
股权登记日：2014年 6月 4日（星期三）
本次会议提供网络投票
一、召开会议的基本情况
（一）股东大会届次
中航投资控股股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第二十四次会议决定于 2014年 6月 9日召开公司 2013年年度股东大会，上述事宜详见于 2014年 5月 17日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的公司公告，公告编号为临 2014-024号。
（二）会议召开的日期、时间：
1.现场会议时间：
2014年 6月 9日（星期一）上午 9:00时
2.网络投票的起止日期和时间：
2014年 6月 9日（星期一）上午9:30-11:30，下午 13:00-15:00
（三）股权登记日：2014年 6月 4日（星期三）
（四）现场会议地点：北京市朝阳区东三环中路乙 10号艾维克大厦 4层第一会议室
（五）会议的表决方式
本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。
公司将通过上海证券交易所交易系统向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。同一股份只能选择一种表决方式。同一股份通过现场、网络或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
二、会议议程
（一）审议事项
公司 2013年年度股东大会审议事项如下：
1.关于变更公司名称的议案；
2.关于修改《公司章程》的议案；
3.公司 2013年度董事会工作报告；
4.公司 2013年度监事会工作报告；
5.公司 2013年年度报告和年报摘要；
6.公司 2013年度财务决算报告；
7.公司 2013年度利润分配方案；
8.公司 2013年度内部控制自我评价报告；
9.公司 2013年度内部控制审计报告；
10.公司 2014年度续聘会计师事务所的议案；
11.关于公司 2013年度日常关联交易实际执行情况和
2014年度日常关联交易预计情况的议案；
12.关于公司 2014年度董事薪酬方案的议案；
13.关于授权控股子公司中航国际租赁有限公司 2014年度为其全资子公司融资提供担保的议案；
上述议案中第 1项、第 2项已经公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，第 2项已经公司第六届监事会第十一次会议审议通过，并于 2014年 3月 22日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）；第 3项已经公司第六届董事会第二十三次会议审议通过，第 4项已经公司第六届监事会第十二次会议审议通过，第 5项至第 10项已经公司第六届董事会第二十三次会议、第六届监事会第十二次会议审议通过，并于 2014年 4月 28日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）；第 11项至第 13项已经公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，并于 2014年 5月 17日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。在上述议案中，第 2项、第 7项议案须 2013年年度股东大会以特别决议通过，即经出席本次股东大会的股东所持表决权的 2/3以上通过。
（二）审阅事项
听取公司 2013年度独立董事述职报告。
三、会议出席对象：
1.截止 2014年 6月 4日（星期三）下午上海证券交易所收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体股东；
2.本公司董事、监事、高级管理人员和公司法律顾问；
3.因故不能出席会议的股东可书面委托代理人出席，该代理人不必是本公司股东。
四、会议登记事项：
1.登记手续：自然人股东亲自出席会议的，应出示本人身份证和持股凭证；委托代理人出席会议的，应出示本人身份证、授权委托书和被代理人的持股凭证。法人股东应由法定代表人或者法定代表人委托的代理人出席会议。法定代表人出席会议的，应出示本人身份证、能证明其具有法定代表人资格的有效证明、加盖法人股东单位公章的营业执照(复印件)和持股凭证；委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证、法人股东单位的法定代表人签署并加盖法人股东单位公章的书面授权委托书和法人股东单位营业执照(复印件)以及持股凭证。
2.登记时间：2014年 6月 6日（星期五）上午9:00-11:00，下午14:00-16：00
3.登记地点：
北京市朝阳区东三环中路乙 10号艾维克大厦 20层；
哈尔滨市道里区友谊路 111号新吉财富大厦 19层。
五、其他事项：
1、与会者食宿及交通费自理。
2、会议联系人：王刚 刘窎
电话：0451-84878698 010-65675115
传真：0451-84878701 010-65675911
特此公告
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 5月 27日
附件1：中航投资控股股份有限公司 2013年年度股东大会授权委托书
附件2：投资者网络投票的操作流程
附件1：授权委托书
中航投资控股股份有限公司 2013年年度股东大会
授权委托书
本人/本单位作为中航投资控股股份有限公司的股东，兹委托
先生/女士全权代表本人/本单位出席公司 2013年第四次临时股东大会会议，并代为行使表决权。
本人或本公司对本次会议议案的投票意见：
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|审议事项|同意|反对|弃权|
|1|关于变更公司名称的议案||||
|2|关于修改《公司章程》的议案||||
|3|公司2013年度董事会工作报告||||
|4|公司2013年度监事会工作报告||||
|5|公司2013年年度报告和年报摘要||||
|6|公司2013年度财务决算报告||||
|7|公司2013年度利润分配方案||||
|8|公司2013年度内部控制自我评价报告||||
|9|公司2013年度内部控制审计报告||||
|10|公司2014年度续聘会计师事务所的议案||||

|||
|-|-|
|11|关于公司 2013 年度日常关联交易实际执行情况和 2014年度日常关联交易预计情况的议案|
|12|关于公司2014年度董事薪酬方案的议案|
|13|关于授权控股子公司中航国际租赁有限公司 2014 年度为其全资子公司融资提供担保的议案|
|说明：1、请在相应的投票意见栏划“√”。三种意见中只能选择其一，选择二项以上则视为授权委托人对审议事项的授权委托无效；2、若未标明投票意见，则视为可由受托人按照自己的意思进行投票；3、本委托书复印或重新打印均有效。||

授权委托人身份证号码或法人营业执照注册号：
股东帐号： 持股数量：
委托人地址： 联系电话：
委托日期：2014年 月 日
授权委托的有效期限：自本授权委托书签署日至本次股东会议结束。
授权委托人（签字或盖章）：
法定代表人：
（注：自然人股东由委托人本人签字，法人股东加盖单位公章并同时由法定代表人本人签字）
附件2：投资者网络投票的操作流程
投资者参加网络投票的操作流程
本公司将通过上海证券交易所交易系统向公司 A股股东提供网络形式的投票平台。使用上海证券交易所交易系统投票的操作程序如下：
网络投票时间：
2014年 6月 9日（星期一）的交易时间，即9:30—11:30和 13:00—15:00。
总提案数：13个
一、投票流程
（一）投票代码
|||||
|-|-|-|-|
|投票代码|投票简称|表决事项数量|投票股东|
|738705|航投投票|13个|A股股东|

（二）表决方法
1、一次性表决方法：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|议案序号|内容|申报价格|同意|反对|弃权|
|1-13 号|本次股东大会的所有13项提案|99.00元|1股|2股|3股|

2、分项表决方法：
||||
|-|-|-|
|议案序号|议案内容|委托价格|

||||
|-|-|-|
|1|关于变更公司名称的议案|1.00|
|2|关于修改《公司章程》的议案|2.00|
|3|公司2013年度董事会工作报告|3.00|
|4|公司2013年度监事会工作报告|4.00|
|5|公司2013年年度报告和年报摘要|5.00|
|6|公司2013年度财务决算报告|6.00|
|7|公司2013年度利润分配方案|7.00|
|8|公司2013年度内部控制自我评价报告|8.00|
|9|公司2013年度内部控制审计报告|9.00|
|10|公司2014年度续聘会计师事务所的议案|10.00|
|11|关于公司2013年度日常关联交易实际执行情况和2014年度日常关联交易预计情况的议案|11.00|
|12|关于公司2014年度董事薪酬方案的议案|12.00|
|13|关于授权控股子公司中航国际租赁有限公司2014年度为其全资子公司融资提供担保的议案|13.00|

（三）表决意见
|||
|-|-|
|表决意见种类|对应的申报股数|
|同意|1股|
|反对|2股|
|弃权|3股|

（四）买卖方向：均为买入
二、投票举例
（一）股权登记日 2014年 6月 4日 A股收市后，持有公司 A股
（股票代码600705）的投资者拟对本次网络投票的全部提案投同意
票，则申报价格填写“99.00元”，申报股数填写“1股”，应申报如下：
|||||
|-|-|-|-|
|投票代码|买卖方向|买卖价格|买卖股数|
|738705|买入|99.00元|1股|

（二）如某 A股投资者需对本次股东大会提案进行分项表决，拟对本次网络投票的第 1号提案《关于变更公司名称的议案》投同意票，应申报如下：
|||||
|-|-|-|-|
|投票代码|买卖方向|买卖价格|买卖股数|
|738705|买入|1.00元|1股|

（三）如某 A股投资者需对本次股东大会议案进行分项表决，拟对本次网络投票的第 1号提案《关于变更公司名称的议案》投反对票，应申报如下：
|||||
|-|-|-|-|
|投票代码|买卖方向|买卖价格|买卖股数|
|738705|买入|1.00元|2股|

（四）如某 A股投资者需对本次股东大会提案进行分项表决，拟对本次网络投票的第 1号提案《关于变更公司名称的议案》投弃权票，应申报如下：
|||||
|-|-|-|-|
|投票代码|买卖方向|买卖价格|买卖股数|
|738705|买入|1.00元|3股|

三、网络投票其他注意事项
（一）同一股份通过现场、网络或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
（二）对同一议案不能多次进行表决申报，多次申报的，以第一次申报为准；对不符合上述要求的申报将作为无效申报，不纳入表决统计；统计表决结果时，对单项方案的表决申报优先于对包含该议案的议案组的表决申报，对议案组的表决申报优先于对全部议案的表决申报。
（三）股东仅对股东大会多项议案中某项或某几项议案进行网络投票的，视为出席本次股东大会，其所持表决权数纳入出席本次股东大会股东所持表决权数计算，对于该股东未表决或不符合本细则要求的投票申报的议案，按照弃权计算。
中航投资控股股份有限公司
2013年年度股东大会
会议议程
会议时间：
现场会议召开时间：2013年6月9日（星期一）上午9：00时
网络投票时间：：2013年6月9日（星期一）上午9：30-11:30,下午13:00-15:00。
会议地点：北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦4层
第一会议室
会议方式：现场投票与网络投票相结合的方式
会议主持人：公司董事长孟祥泰先生
会议议程：
一、会议主持人报告会议出席情况
二、会议议题：
1.关于变更公司名称的议案；
2.关于修改《公司章程》的议案；
3.公司 2013年度董事会工作报告；
4.公司 2013年度监事会工作报告；
5.公司 2013年年度报告和年报摘要；
6.公司 2013年度财务决算报告；
7.公司 2013年度利润分配方案；
8.公司 2013年度内部控制自我评价报告；
9.公司 2013年度内部控制审计报告；
10.公司 2014年度续聘会计师事务所的议案；
11.关于公司 2013年度日常关联交易实际执行情况和 2014年度日常关联交易预计情况的议案；
12.关于公司 2014年度董事薪酬方案的议案；
13.关于授权控股子公司中航国际租赁有限公司 2014年度为其全资子公司融资提供担保的议案；
14.听取公司 2013年度独立董事述职报告。
三、现场参会股东对各项议案进行逐项审议并进行记名投票表决
四、统计并上传现场表决结果
五、宣布最终统计结果（现场加网络投票结果）
六、律师发表见证意见
七、宣读股东大会决议
议案一：
中航投资控股股份有限公司
关于变更公司名称的议案
尊敬的各位股东：
为了更好的契合公司“根植航空产业，深具中国产融结合特色的一流上市金融控股公司”的发展愿景及战略定位，明晰公司多元化金融服务的品牌内涵和定位，充分借助全牌照金融控股、产融结合的优势，与国际金融服务公司接轨，并与国内类似金控公司保持同步，特此提出变更公司中文名称的申请，将公司名称由“中航投资控股股份有限公司”变更为“中航资本控股股份有限公司”，英文名称维持“AVICCAPITAL”不变。
本议案已经公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，现提交公司 2013年年度股东大会审议，授权公司董事会根据工商行政管理部门的要求和建议修改公司名称，公司名称变更最终以工商行政管理部门登记为准。
以上议案，请各位股东审议。
中航投资控股股份有限公司董 事 会
2014年 6月 9日
议案二：
中航投资控股股份有限公司
关于修订《公司章程》的议案
尊敬的各位股东：
鉴于公司名称将发生变更，同时公司 2013年度非公开发行事项已获得中国证监会核准并完成发行工作，将对《公司章程》部分条款进行如下修订：
（一）为了更好的契合公司“根植航空产业，深具中国产融结合特色的一流上市金融控股公司”的发展愿景及战略定位，明晰公司多元化金融服务的品牌内涵和定位，因此，将公司名称由“中航投资控股股份有限公司”变更为“中航资本控股股份有限公司”，英文名称不变。
（二）经中国证监会核准，2014年 3月公司向特定对象非公开发行股票已经实施完毕。根据发行情况，本次非公开发行向特定对象合计发行人民币普通股 343,878,954股。本次非公开发行完成后，公司总股本由本次非公开发行前的 1,522,470,267股增加至 1,866,349,221股，注册资本由 1,522,470,267元增加至 1,866,349,221元。
（三）为进一步完善和健全公司利润分配决策和监督机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，提高现金分红透明度和可操作性，积极回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）、中国证券监督管理委员会黑龙江监管局《关于转发<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>的通知》（黑证监上市字【2012】7号）、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的要求，对利润分配相关条款进行进一步明确。
现对《公司章程》部分条款进行修改，具体如下：
|||
|-|-|
|修改前|修改后|
|第六条公 司 注 册 资 本 为 人 民 币1,522,470,267 元。|第六条公 司 注 册 资 本 为 人 民 币1,866,349,221 元。|
|第十九条：公司发行的所有股份均为普通 股 ， 股 份 总 数 为1,522,470,267 股。|第十九条：公司发行的所有股份均为普通 股 ， 股 份 总 数 为1,866,349,221 股。|
|第四条：公司注册名称：中航投资控股股份有限公司公司英文名称：AVIC CAPITAL|第四条：公司注册名称：中航资本控股股份有限公司公司英文名称：AVIC CAPITAL|

|||
|-|-|
|CO.,LTD.|CO.,LTD.|
|第一百六十一条 公司利润分配政策：……（二）公司利润分配的具体政策如下：……2. 公司现金分红的具体条件和比例：公司每年实现的盈利在弥补亏损、提取法定公积金后有可分配利润的，应进行现金分红。最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。具体以现金方式分配的利润比例由董事会根据公司盈利水平和经营发展规划提出，提交股东大会审议。|第一百六十一条 公司利润分配政策：……（二）公司利润分配的具体政策如下：……2. 公司现金分红的具体条件和比例：公司原则上每年进行现金分红。公司每年实现的盈利在弥补亏损、提取法定公积金后有可分配利润的，应进行现金分红。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，如无重大投资计划或重大现金支出，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。具体以现金|

||
|-|
|方式分配的利润比例由董事会根据公司盈利水平和经营发展规划提出，提交股东大会审议。|

本议案经公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，尚须公司 2013年年度股东大会审议。
以上议案，请各位股东审议。
附件:中航投资控股股份有限公司独立董事关于修订《公司章程》的独立意见
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 6月 9日
中航投资控股股份有限公司独立董事
关于修订《公司章程》的独立意见
根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《中航投资控股股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）及其他有关法律、法规的规定，我们作为中航投资控股股份有限公司（以下简称“公司”）的独立董事，对公司于 2014年 3月 20日召开的第六届董事会第二十二次会议审议的修订《公司章程》的议案进行了认真审查，基于独立判断的立场发表如下意见：
1.鉴于公司名称将发生变更，同时公司 2013年度非公开发行事项已获得中国证券监督管理委员会核准并完成发行工作，公司拟对《公司章程》中第四条、第六条和第十九条中的公司名称、注册资本、股份总数进行变更。公司董事会就上述事项事前通知了我们，同时提供了相关资料并进行了必要的沟通和询问，我们已事先认可，同意将上述事项提交董事会审议。
2.根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）、中国证券监督管理委员会黑龙江监管局《关于转发<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>的通知》（黑证监
上市字【2012】7号）、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的要求，公司拟对《公司章程》中涉及利润分配及政策等相关条款进行修改。公司董事会就上述事项事前通知了我们，同时提供了相关资料并进行了必要的沟通和询问，我们已事先认可，同意将上述事项提交董事会审议。
综上所述，我们认为，公司关于修订《公司章程》的议案没有发现有侵害中小股东利益的行为和情况，特别是对利润分配有关章节作了进一步细化修改，体现了公司充分重视投资者特别是中小投资者的合理要求和意见，更加符合公司和全体股东的利益，该事项的表决程序符合有关法律、法规和公司章程的规定，我们同意该项议案，并同意将该项议案提交董事会、股东大会审议。
独立董事： 陈杰 贺强 刘纪鹏
2014年 3月 20日
议案三：
中航投资控股股份有限公司
2013年度董事会工作报告
尊敬的各位股东：
2013年，中航投资控股股份有限公司（以下简称“公司”）董事会按照有关法律、法规和中国证监会等相关部门的监管要求提升公司治理效力，加强公司资本运作力度、提高公司风险控制水平、健全公司激励机制，各项工作取得长足进展。
各位董事结合自身优势，勤勉尽责，确保董事会依法合规有效运作。本年度董事会工作报告分三个部分：第一部分为 2013年董事会工作回顾，第二部分为 2013年董事履职情况，第三部分为 2014年董事会工作部署。
一、2013年董事会工作回顾
2013年，债务危机初步缓和，美国经济温和复苏，新兴经济体币值波动加大、通胀压力不减，国际经济形势严峻。
国内经济下行压力加大，政府推进经济结构调整、产业升级和行业并购重组决心坚定，货币市场利率波动加大，部分时点资金成本飙涨，公司经营环境复杂严峻。
董事会紧密围绕打造公司“成为根植航空产业、深具中国产融结合特色的一流金融控股上市公司”的战略愿景，高
度重视资本运作工作，扎实推进非公开发行募集资金工作，根据监管要求变化，不断完善公司治理，推进经营转型，创新金融服务，持续改进风险管理，使公司核心竞争力和可持续发展能力显著提升，并在支持实体经济健康平稳发展中发挥了中央企业应有的作用。
（一）经营业绩稳步增长，保持良好的发展势头
2013年，董事会要求经营层狠抓经营业绩，提升股东价值，公司保持了健康发展的势头，经营业绩稳步提升，经济效益逐步提高，主要经济指标较上年同期表现出较好的增长势头，其中全年实现营业总收入53.40亿元，同比增长18.53%；实现归属于母公司的净利润8.44亿元，同比增长15.62%；净资产收益率15.14%，保持了同业较高水平。
（二）强化资本运作，为公司跨越式发展创造良好条件高效推进非公开发行工作。自2013年4月启动后，在公司全体股东的关心支持下，公司快速有效推进再融资审批及发行工作。2013年公司非公开发行股票工作完成募投项目的审计、评估，国资委及各主要监管部门的行政审批，以及公司股东大会审议等必备程序，为本次定向增发最终顺利完成奠定坚实的基础。2014年1月8日，公司非公开发行股票获中国证监会发审委无条件审核通过，3月14日公司圆满完成非公开发行资金募集。此次非公开发行使公司净资产大幅增长，资本实力得到大幅提升，为公司扩大业务规模、增强抗
风险能力奠定了坚实基础。
（三）依法规范召集会议，充分行使决策职权
董事会坚持民主、科学、高效的决策原则，严格依法、合规、稳健经营，圆满完成了全年各项工作任务：
一是召集股东大会，认真执行股东大会各项决议。2013年公司共召开了5次股东大会，其中年度股东大会1次，临时股东大会4次，共审议通过34个议案。历次股东大会的召集、召开、表决程序均符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》等法律法规和《公司章程》等规定，并由律师事务所出具法律意见书。截至2013年末，经股东大会审议通过的所有决议均已得到有效执行。
二是召开董事会会议，确保董事会依法合规运作。2013年，公司共召开13次董事会，其中现场会议2次，现场和通讯相结合会议5次，通讯会议6次，共审议通过72项议案，主要包括公司董事会成员提名、高级管理人员任命、董事会各专门委员会成员选举、公司定期报告审议、规章制度建设、日常关联交易审议、对外投资等重大事项。
三是召开专门委员会会议，发挥独立董事作用，提升董事会决策科学性。董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会4个专门委员会。2013年共召开10次会议。其中：审计委员会6次，战略委员会1次，提名委员会2次，薪酬与考核委员会1次。董事会充分发挥独立董
事及各专门委员会的作用，在关联交易、聘任年度审计机构、聘任高级管理人员等重大事项审议前均征求独立董事的意见，以独立董事意见作为董事会决策的重要依据。在2013年报编制及财务报告审计过程中，董事会审计委员会和独立董事进行了多次协调会商，就年报编制和财务审计相关事项与年审会计师保持良好的沟通，使整个年度报告及年终审计工作按计划有序进行。
（四）明晰公司战略规划，积极推动战略实施
2013年，董事会在 2012年战略规划编制和基本发展思路梳理的基础上，进一步明确公司战略愿景，提出“产融、协同、并购、人才、品牌”五大战略，并运用平衡计分卡管理工具实现战略有效实施。
（五）推动改革创新，持续增强公司经营活力和发展动力
一是根据公司“牌照齐全”的特征，初步建立各子公司业务协同机制，努力挖掘金融控股企业竞争优势。二是推进考核激励机制改革。在子公司普遍实行市场化考核的基础上，制定并实施公司本部市场化考核办法。
（六）持续改进内部控制和全面风险管理，确保公司规范运营
一是要求投资公司本部和成员单位细化全面风险管理制度体系。根据公司金融行业高杠杆、高风险特征，在制定《公司内部控制规范体系实施工作方案》的基础上，建立、健全公司内部控制管理制度、内部控制评价管理办法、内部
审计工作管理办法、重大风险预警制度等四项制度。
二是密切关注市场环境变化，有效防范化解风险。加强对宏观经济金融形势变化的研判，要求各子公司密切关注地方政府融资平台、房地产、货币市场等领域系统性风险，建立风险业务的定期评价、量化评价和压力测试机制。要求各成员单位在 6月中下旬利率飙升时点就业务和资产风险进行清查，要求中航信托就市场暴露的信托风险相关领域进行全面清查，做到所有项目的风险在控、可控。
三是加强审计监督和内部控制，不断提高稳健发展的保障能力。2013年，董事会按照风险导向和重要性原则，科学制定内部审计计划，督促实施了房地产业务、信政合作业务、租赁重点客户、高管履职等专项审计，在本部和子公司开展了公司内控评价，持续提升内部审计工作能力。
四是进一步加强关联交易管理，切实维护股东利益。围绕中航财务、中航信托、中航租赁等子公司的具体业务，进一步强化对关联交易管理工作的指导，积极完善关联交易管理机制。董事会对关联交易的公允性和有关风险进行充分讨论和审查，不断提高公司关联交易合规性水平，确保关联交易不损害上市公司利益。在谨慎原则下，科学研究年度关联交易规划，客观统计关联交易规模，并提交股东大会审议。
五是加强内幕信息管理，确保公平信息披露。根据相关监管要求，董事会严格执行《外部信息报送和使用管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》等规章制度，进一步规范公司在定期报告、临时报告及重大事项编制、审议和披
露期间的外部信息使用人管理和外部信息报送管理事务。确保公平信息披露，最大程度杜绝泄露内幕信息、内幕交易等违法违规行为。
六是积极配合监管部门现场检查工作。全力配合黑龙江证监局对公司实施的现场检查工作，陪同检查组赴中航投资本部、财务公司、证券公司、信托公司、租赁公司实施严格现场检查，积极整改检查发现问题。
（七）持续提高信息披露和投资者关系管理水平
一是扎实做好信息披露工作，持续提升公司透明度。做好定期和临时信息披露工作。严格遵照信息披露规则，保证信息披露内容的真实、准确、完整、及时，增强信息披露的有效性。全年在指定信息披露媒体上发布公告 79项。包括：年度、半年度、季度报告和相关文件，股东大会、董事会相关公告，公司非公开发行股票、股改限售股上市流通的相关公告，以及公司披露的其他临时公告等，不存在违反信息公平披露情形。
二是重视投资者关系管理，努力建设亲和、高效、畅通的信息沟通机制。通过交易所公告、上证 e互动、接待到访投资者、安排日常电话沟通交流等方式，加强投资者沟通，向资本市场公开、公平地传播公司有关信息。2013年公司共接待各类投资者来访调研 126次，参加国内外券商的策略会议 6次，通过当面沟通、邮件、电话等多种渠道与投资者加强联系。
（八）持续完善法人治理，为公司科学发展提供坚实基
础
一是按程序完成董事会成员和高管人员调整，为公司进一步发展奠定良好的基础。二是进一步提升会议计划性和会议决议执行力，健全董事会长效工作机制，保证董事会、董事充分履职。三是健全学习机制，提升董事履职能力。按照监管要求，推荐董事、高管和证券事务部门人员积极参加上市公司有关培训。完成董事培训 2次、高管人员培训 1次， 4人参加上证所董秘培训并获得上证所董秘资格。
二、2013年董事履职情况
2013年，公司全体董事按照相关法律、法规及公司章程的要求，诚信、勤勉、专业、高效地履行职责，维护公司利益。
公司全体董事均具备履职所必需的专业知识、工作经验和基本素质，具有良好的职业道德。保守公司秘密，未在履职过程中接受不正当利益，未利用董事地位谋取私利，未有损害股东利益的情况发生。如实告知公司本职、兼职情况，所任职务与公司的任职不存在利益冲突，未在可能发生利益冲突的其他金融机构兼任执行职务。按照相关监管规定，如实、及时报告关联关系及其变动情况。董事个人直接或者间接与公司业务有关联关系时，按照相关规定履行回避义务。
董事亲自出席了绝大多数董事会会议和专门委员会会议，并列席部分股东大会。因故不能亲自出席董事会会议的，均书面委托其他董事代为出席。无连续两次无故不出席董事
会的情况。独立董事和董事会各专门委员会主任委员每年在公司工作的时间均在 10个工作日以上。
董事持续了解和分析公司的运行情况，定期审阅各项经营报告、财务报告以及风险管理的相关报告，全面把握监管机构、外部审计和社会公众对公司的评价，对公司事务做出独立、专业、客观的判断，并提出自己的意见和建议。
董事在履职过程中，重点关注以下事项：战略规划的制定和实施、高级管理层的选聘和监督、关联交易的必要性与公允性、薪酬和绩效考核制度及其执行情况、高级管理层执行力等。
各位董事关注董事会决策程序是否合法、合规，特别关注相关事项的提议程序、决策权限、表决程序和回避事宜，未发现董事会违反章程、议事规则和决策程序议决重大事项。除因存在关联关系，部分董事回避表决有关事项的情况外，公司全体董事对 2013年内董事会审议的所有事项均充分发表意见。2013年内公司董事会所有决议事项均以赞成票一致通过，没有其它有异议的情况。
公司 3位独立董事对董事会讨论事项发表客观、公正的独立意见，注重维护中小股东权益。独立董事在履职过程中，特别关注以下事项：关联交易的合法性和公允性、信息披露的完整性和真实性、高级管理层成员的聘任和解聘等。
2013年，公司 3位独立董事均按照相关法律、法规、规章及公司章程的要求，主动、有效、独立地履行职责，维护公司整体利益，尤其关注中小股东的合法权益不受损害。
公司独立董事履职情况详见《中航投资控股股份有限公司 2013年度独立董事述职报告》。
三、2014年董事会工作部署
（一）确保实现全年经营目标
督促公司本部和各子公司经营层开拓市场、完善服务、提升效益，确保经营效益稳步提升。一要根据三大板块现状和定位确定各自发展重心。金融业务要着重做好业绩提升、风险管控和现金流管理。航空产业和新兴产业投资要找到优质项目，稳步实施投资。二要加强业务协同和市场开拓，推进重点客户公关。三要创新业务发展模式，创新产品与服务，重点围绕大资管、大投行探索发挥全牌照金融控股企业优势的途径。四要坚持勤俭办公司，严格落实中央关于群众路线和八项规定有关要求，严格控制非生产性支出，提升公司经济效益。
（二）着力推进重点工作部署
一是加强与外部金融机构的紧密合作，适时在公司优势业务领域主要是租赁行业进行海外购并，实现租赁业务由融资租赁向经营租赁的扩展。二是适时启动下一阶段资本运作计划，实现公司业务跨越式发展。三是加强与铁路总公司业务合作，推动动车租赁业务开展，带动公司租赁业务快速增长。
（三）持续推进机制改革
一要打破条块分割和前后台脱节的现象。重点提升后台在信息获取、产品服务设计、项目实施中的快速反应能力。
做好市场营销工作，努力在客户信息管理系统建设等领域取得突破。二要改善管理体系、提高运营效率。及时应对市场变化，进一步优化职能分工和业务流程设计，建立有效的管控制度。三要推动激励机制改革。持续优化全员考核体系，坚持市场化导向，依据市场化对标，探索分配体制改革。
（三）进一步优化风险防控体系
一是进一步健全法人治理机制，继续发挥独立董事在重大经营决策中的作用。落实逐级授权管理体系，加强信息沟通，优化信息报送、信息披露的工作流程。二是进一步坚持依法合规、从严治企，提升管理水平。努力建设风控优先的企业文化和思想意识。三是敦促公司本部和各子公司对重要业务、关键岗位进行重点监控，坚持有关人员轮岗交流制度，加强对重要风险指标的跟踪监测和预测分析；持续改进风险预警机制。
（四）加强董事会自身建设。
一是提升董事履职能力。继续推行董事学习制度，不断完善专业知识，改善知识结构，提高综合素质。二是继续加强制度建设。以完善公司章程为抓手，逐步建立一套完整的、符合公司实际的制度体系。修订、改进专门委员会工作规则，保障专门委员会规范、高效运转。三是深入开展调研交流。
开展定期调研活动，组织董事深入行业考察，深入下属公司和业务一线考察，及时了解情况，充分掌握信息，为决策积
累第一手资料。四是健全内部协调机制。进一步加强公司与董事的信息沟通，有效保障董事的知情权，进一步完善董事的行权机制。加大对董事会决议实施情况的督办力度。继续提升董事会日常办事机构的工作效能。
董事会衷心感谢全体股东、各级监管机构、上海证券交易所及社会各界的关心和支持，感谢监事会的监督和帮助，特别要感谢经营管理层和全体员工。
以上报告，请各位股东审议。
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 6月 9日
议案四：
中航投资控股股份有限公司
2013年度监事会工作报告
尊敬的各位股东：
第一部分 2013年度监事会工作情况
2013年，公司监事会严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和《监事会议事规则》等有关法律法规的要求，从切实维护公司利益和广大股东权益出发，认真履行监督职能。现将主要工作情况汇报如下：
一、顺利完成监事会人员调整
2013年 3月 31日，公司召开第六届监事会第六次会议，对公司监事会部分人员做了变更，顺利完成人员调整并实现平稳过渡。
二、依法定期召开监事会会议
2013年，监事会成员出席了公司召开的 2012年年度股东大会和 2013年第一、二、三、四次临时股东大会，并列席公司董事会会议 13次。2013年，公司监事会共召开 6次会议，审议议案 14项，对公司的章程修改、定期报告、制度建设、内部控制和筹融资等事项进行认真的审议、讨论和
表决，具体议案情况如下：
|||
|-|-|
|届次|议题|
|六届五次监事会|关于公司2012年度监事会工作报告的议案|
||关于公司2012年度财务决算报告的议案|
||关于公司2012年度利润分配方案的议案|
||关于公司2012年度报告及年报摘要的议案|
||关于公司2012内部控制自我评价报告的议案|
||关于公司2012年内部控制审计报告的议案|
|六届六次监事会|关于调整公司第六届监事会监事的议案|
|六届七次监事会|关于公司2013年第一季度报告的议案|
||关于修改《公司章程》的议案|
||关于修订公司《募集资金管理制度》的议案|
||关于公司非公开发行股票方案的议案|
|六届八次监事会|关于公司未来三年（2013-2015年）股东回报规划的议案|
|六届九次监事会|关于公司2013年半年度报告及摘要的议案|
|六届十次监事会|关于公司2013年第三季度报告的议案|

三、深入有效履行监督职责
1.认真全面履行监事会职责
2013年，监事会在不断深化对董事、高级管理人员履职能力和水平的监督的同时，注重全面强化监事会的履职监督能力，以持续改进公司整体治理水平。监事会成员通过列席
有关会议、调阅有关资料、现场调研、听取业务和检查情况
汇报等方式，对公司财务以及董事、经理和其他高级管理人
进行审核并提出书面审核意见。对经理层执行股东大会、董事会、监事会决议及落实监管意见情况、公司重大经营决策包括重要对外投资等事项的决策程序和行为，遵守相关法律、法规、公司章程及依法行使职权和履行义务等情况进行了重点检查。
2.持续加大财务监督力度
2013年,监事会注重加强公司财务决策与执行情况，以及会计制度建设与执行等情况的监督。在监督重大财务活动合规性的同时，注重对会计政策选择的准确性、会计估值方法的合理性、公允价值计量的恰当性等方面的监督，将财务监督工作不断引向深入。
2013年，监事会先后多次听取经营情况、财务情况、风险管理情况、以及审计情况的汇报，对公司 2013年的财务数据进行了定期监测，深入分析重要财务数据变化情况和潜在风险分布，了解公司会计制度执行情况，加强了对外部审计质量的监督。监事会在做好日常监督监测的同时还开展专项调研和督导，对财务风险和经营质量进行深入检查分析，对风险因素管理进行督导。
3.加强内部控制与全面风险管理监督
监事会以公司经营业绩为目标，以风险管理为导向，以制度建设为基础，加强对公司经营管理情况的全面管控。监事会定期深入分析和关注公司发展战略制定和执行，研究公司重大经营管理和风险管理等情况，听取各板块经营情况、
体制机制改革、风险管理、内外部检查等情况的汇报，及时了解和掌握存在的主要问题。
监事会始终把重点业务领域的风险与内控监督作为重点，围绕公司风险和内部控制管理制度的健全性与有效性等开展监督工作。加强对公司内控制度落实情况的调研，听取外部审计师关于内部控制审计进展情况的汇报，审核了公司内部控制自我评价报告。注意与内部审计部门的沟通与协调，不定期地听取内审部门和风险管理部门就公司内部控制和风险管理情况的介绍。
4.不断加强自身建设，提高履职水平
监事会十分重视自身工作水平和素质的提高，注重加强学习、交流和培训。监事会各位监事能够认真参加监管部门举办的业务培训；平时注意收集、跟踪和学习国家近期出台的有关金融政策和法规；注意了解和掌握目前上市公司尤其是金融领域出现的一些新情况新问题；注意与与其他企业监事会成员进行沟通与交流，以不断提高自身应对各种复杂情况和问题的能力，不断提高履职水平。
四、全程参与经营监督
1.检查公司依法运作情况
2013年，公司监事会根据有关法律法规，贯彻落实“公平、公正、公开”的原则，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、决策程序，董事会对股东大会决议的执行情况，公司日常经营情况，董事、高级管理人员执行职务及公司内控制度执行情况等进行了监督。
监事会认为，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》的有关规定依法规范运作。公司已建立起较为完善的法人治理结构和比较完善的内部控制制度；董事会运作规范、决策合理、程序合法，认真执行股东大会的各项决议，忠实履行了勤勉义务和诚实义务；公司董事、高级管理人员执行公司职务不存在违反法律法规、《公司章程》和损害公司利益的行为。
2.检查公司各项业务运营情况
2013年，公司监事会先后听取公司审计、风控、财务等多个部门的工作汇报，并前往有关成员单位进行现场检查和调研。
监事会认为：通过深入有效的开展访谈、实地考察、现场检查和调研工作，监事会准确了解到公司总部及各成员单位的经营管理情况，全面掌控公司总部和子公司的经营风险，为监事会下一步开展各项工作创造有利的条件。
3.检查公司自身财务情况
2013年，公司监事会对公司财务状况实施了有效地监督和检查。监事会听取财务负责人的专项汇报，审阅公司和重要子公司会计报表，审核公司年度报告和会计师事务所出具的经审计的财务报告，对公司2013年度的财务状况和经营情况进行了有效的监督、检查和审核。
监事会认为：本年度公司财务制度健全，各项费用提取合理，财务运作规范。具有证券、期货业务资格的致同会计师事务所对公司的财务报告进行了审计，并出具了标准无保
留意见的审计报告，该报告能够真实、准确、完整地反映公司2013年度的财务状况和经营成果。
4.关注募集资金使用情况
2013年，公司无募集资金或以前募集资金延续到报告期使用的情况。
5.把控关联交易情况
2013年，监事会对公司本年度发生的关联交易行为进行了核查，监事会认为：公司发生的关联交易决策程序符合有关法律、法规及公司章程的规定，定价公允合理，没有违反“公开、公平、公正”的原则，不存在损害公司和中小股东利益的情况。
6、监督利润分配的情况
公司于2013年7月29日，实施完成2012年度利润分配现金红利的发放，共计发放现金红利228,370,540.05元。公司2012年利润分配现金分红的金额占当年可供分配利润金额的比例为88.41%。
公司监事会认为，利润分配方案完全符合中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）、中国证券监督管理委员会黑龙江监管局《关于转发<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>的通知》（黑证监上市字【2012】7号）、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的要求，以及《公司章程》中利润分配的有关规定，充分维护了股东的利益。
7、检查定期报告的制作情况
2013年，公司按期、依法合规制作各期定期报告，完全符合监管部门的要求，公司董事、高级管理人员及其他内幕信息知情人不存在泄露公司内幕信息行为，未发现参与定期报告编制和审议的人员有违反保密规定和泄露内幕信息的行为。
8、防范内幕交易的情况
报告期内，监事会对公司内幕信息管理工作进行了有效监督，公司严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》，做好内幕信息管理及内幕信息知情人登记工作，能够如实、完整记录内幕信息在公开披露前的传递、编制、审核、披露等环节中所有内幕信息知情人名单。披露非公开发行股票方案和定期报告等重大事项时，公司密切监控董事、监事、高级管理人员及其他内幕信息知情人员在敏感窗口期的股票交
易情况，并持续加强宣传工作，有效杜绝内幕交易行为。
第二部分2014年度监事会主要工作计划
公司监事会将继续严格按照《公司法》、《公司章程》和国家有关法律、法规的规定，尽职尽责，忠实履行义务，为进一步促进公司的规范运作、实现股东利益最大化，2014年主要工作计划如下：
2014年监事会工作的总体思路：认真履行监事会的法定职责，以提高监督水平为核心，以风险管控为导向，不断提高履职能力；努力实现对公司经营管理活动全价值链监督管控的全覆盖，促进内部控制与全面风险管理持续改进，推动法人治理结构的完善并实现有效运行，最终实现公司持续、快速、健康的发展。
重点做好以下几方面的工作：
1．严格履行监督职责，创新开展工作
严格按照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的要求，全面发挥监事会的监督职能。根据公司实际需要召开监事会定期和临时会议，做好各项议题的审议工作。
创新工作方式，强化对董事会运作、董事履行职责、经理层执行董事会决议等情况的检查监督，重点对决策过程、决策执行和重要经营管理活动实施监督。加强与股东的联系，切实维护中小股东的权益；在做好对上市公司监督检查工作的基础上，加大对下属成员单位的监督力度。
2.发挥内审作用，加强监督管理
充分发挥公司内部审计、风险管理职能部门在审计监督、全面风险管理与内部控制方面的积极作用，加强与外部审计机构的沟通与协商，强化日常监督检查，进一步提高监督时效，增强监督的力度；认真完成各种专项审核、检查和监督评价活动。
3.规范业务运营，防范经营风险
加强对公司对外投资、利润分配、关联交易、股份认购、
募集资金使用、融资与并购等重大事项的监督，强化对经济运行风险隐患的揭示和反映，维护公司经济安全。在加强风险评估的基础上，按照风险识别和风险排序的结果，完善审批流程，督促落实各项风险管控措施，切实防范风险，提升经营效益。
4.掌握经营动态，抓好落实工作
持续跟踪、跟进公司未来五年发展战略规划和未来三年股东回报规划的落实，促进公司战略落地。不断深化公司内控管理体系建设，狠抓落实工作，有效降低经营风险。
5.加强学习培训，提升履职能力。
积极参加监管部门组织的培训和学习，掌握和跟踪监管部门的新要求，持续推进监事会自身建设，提升履职能力。
新的一年里，公司监事会将一如既往地维护公司和股东的利益，促进公司的可持续发展，更加高效的履行自己的职责，为股东创造丰厚的回报。
以上报告，请各位股东审议。
中航投资控股股份有限公司
监 事 会
2014年 6月 9日
议案五：
中航投资控股股份有限公司
2013年年度报告和年报摘要
尊敬的各位股东：
公司 2013年年度报告和年报摘要已按照相关规定要求制作完成，现整理装订附后。
以上议案，请各位股东审议。
附件：公司 2013年年度报告和年报摘要
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 6月 9日
中航投资控股股份有限公司
600705
2013年年度报告
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人孟祥泰、主管会计工作负责人张予安及会计机构负责人（会计主管人员）孔令芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2013年度实现合并净利润1,874,715,530.87元，归属于母公司股东的净利润844,315,120.58元，母公司实现净利润142,926,916.57元，结转2012年度尚余未分配利润4,119,508.37元，本年度可供分配利润为147,046,424.94元。
公司按 2013年度母公司净利润142,926,916.57元的10%提取法定公积金14,292,691.66元后，实际可供分配的利润 132,753,733.28元，以公司非公开发行股票实施完成后总股本 1,866,349,221股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.70元（含税），共计分配利润130,644,445.47元，占中航投资2013年度母公司已实现净利润的91.41%。上述利润分配后，尚余未分配利润2,109,287.81元，结转下次再行分配。公司本年度暂无进行资本公积金转增股本的计划，本次利润分配方案实施后不会对公司总股本产生影响。
公司2013年度计划向全体股东分派的现金红利占公司2013年度归属于母公司股东净利润的15.47%，比率较低。其原因是中航投资是控股型公司，母公司当期收入与利润来源主要为子公司上一年度分红，因此母公司可供分配利润与合并报表可供分配利润在期末时点存在差异。
为充分保证股东利益，针对上述情况，公司已经推动下属子公司尽快于2014年上半年完成对母公司的利润分配，公司计划于2014年年中实施中期利润分配。公司2014年中期利润分配拟以公司非公开发行股票实施完成后总股本 1,866,349,221股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.0元（含税），共计分配利润373,269,844.20元。公司将在2014年年中根据2014年上半年的总体经营状况和子公司利润分配情况制定最终中期利润分配方案并履行董事会、股东大会等审议程序。
本议案经董事会审议通过后，须提交股东大会审议批准后实施。
六、前瞻性陈述的风险声明
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
目录
第一节释义及重大风险提示.....................................................................................................46第二节公司简介.........................................................................................................................47第三节会计数据和财务指标摘要.............................................................................................50第四节董事会报告.....................................................................................................................55第五节重要事项.........................................................................................................................71第六节股份变动及股东情况...................................................................................................104第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况...................................................................112第八节公司治理.......................................................................................................................120第九节内部控制.......................................................................................................................126第十节财务会计报告...................................................................................................................0第十一节备查文件目录.............................................................................................................51
第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
||||
|-|-|-|
|常用词语释义|||
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|公司、本公司、中航投资股份|指|中航投资控股股份有限公司|
|中航生物|指|中航（宁夏）生物有限责任公司，原名宁夏中联达生物有限公司|
|中航工业|指|中国航空工业集团公司|
|中航租赁|指|中航国际租赁有限公司|
|中航期货|指|中航期货经纪有限公司|
|江南期货|指|江南期货经纪有限公司|
|中航证券|指|中航证券有限公司|
|中航财务|指|中航工业集团财务有限责任公司|
|西飞集团|指|西安飞机工业（集团）有限公司|
|中航投资有限|指|中航投资控股有限公司|
|天地激光|指|中航天地激光科技有限公司|
|中航信托|指|中航信托股份有限公司|
|中航药业|指|中航（铁岭）药业有限公司|

二、重大风险提示：
公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告
"董事会报告"等有关章节中关于公司面临风险的描述。
第二节 公司简介
一、公司信息
|||
|-|-|
|公司的中文名称|中航投资控股股份有限公司|
|公司的中文名称简称|中航投资|
|公司的外文名称|AVIC CAPITAL CO.,LTD.|
|公司的外文名称缩写|AVIC CAPITAL|
|公司的法定代表人|孟祥泰|

二、联系人和联系方式
||||
|-|-|-|
||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|王晓峰|王刚|
|联系地址|北京市朝阳区东三环中路乙 10号艾维克大厦20层|黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路111号新吉财富大厦23层|
|电话|010-65675115|0451-84878698|
|传真|010-65675911|0451-84878701|
|电子信箱|dongmi@aviccapital.com|wg6655@sohu.com|

三、基本情况简介
|||
|-|-|
|公司注册地址|黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富大厦23层|
|公司注册地址的邮政编码|150010|
|公司办公地址|北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20层|
|公司办公地址的邮政编码|100022|
|公司网址|http://www.aviccapital.com|
|电子信箱|dongmi@aviccapital.com|

四、信息披露及备置地点
|||
|-|-|
|公司选定的信息披露报纸名称|《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》|
|登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|www.sse.com.cn|
|公司年度报告备置地点|北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20层 公司证券事务与资本运营部|

五、公司股票简况
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|中航投资|600705|ST航投|

六、公司报告期内注册变更情况
(一)基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册登记日期：1992年 7月 24日。公司首次注册登记地点：哈尔滨市。公司首次注册情况详见2011、2012年年度报告中"公司基本情况"部分。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
公司1996年5月16日在上海证券交易所上市至2012年7月17日公司重大资产重组实施完成期间，公司经营范围为"机电化工领域技术服务，技术咨询。销售易货商品，粮油木材及制品，化工原料及产品（不含危险品）有色金属。铁路客运。电子及计算机产品开发生产销售网络设计，经销无线电发射设备，通信咨询业务。自有房屋租赁。铁路自备车运输。自营和代理进出口业务（按进出口企业资格证书核定的范围经营）。金属制品制造及销售，钢压延加工及销售"。
2012年 7月 17日公司实施完成重大资产重组至今，公司主营业务发生较大变化。目前，中航投资是一家产融结合的金融控股上市公司，通过下属子公司经营融资租赁、信托、证券、财务公司、期货业务和财务性实业股权投资业务，并建立了“金融控股平台”、“航空产业投资”和“新兴产业投资”三大板块。公司经营范围为"一般经营项目：实业投资；股权投资；投资咨询"。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司1996年5月16日在上海证券交易所上市。1996年5月16日至2012年5月28日，公司控股股东为哈尔滨铁路局。2012年5月28日至今，公司控股股东为中国航空工业集团公司。
七、其他有关资料
||||
|-|-|-|
|公司聘请的会计师事务所名称（境内）|名称|致同会计师事务所（特殊普通合伙）|
||办公地址|北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场5层|
||签字会计师姓名|黄志斌|
|||倪军|
|报告期内履行持续督导职责的保荐机构|名称|中信建投证券股份有限公司（恢复上市保荐机构）|
||办公地址|北京市东城区朝阳门内大街188号|
||签字的保荐代表人姓名|吴书振、黄传照|
||持续督导的期间|2012年8月30日-2013年12月31日|
|报告期内履行持续督导职责的保荐机构|名称|中信建投证券股份有限公司（股权分置改革保荐机构）|
||办公地址|北京市东城区朝阳门内大街188号|
||签字的保荐代表人姓名|张志斌|
||持续督导的期间|2012年8月30日-2015年12月31日|
|报告期内履行持续督导职责的财务顾问|名称|中信建投证券股份有限公司（独立财务顾问）|

|||
|-|-|
|办公地址|北京市东城区朝阳门内大街188号|
|签字的财务顾问主办人姓名|赵启、刘先丰|
|持续督导的期间|2012年5月28日-2015年12月31日|

第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主要会计数据|2013年|2012年||本期比上年同期增减(%)|2011年||
|||调整后|调整前||调整后|调整前|
|营业收入|1,878,491,561.24|1,573,056,683.79|1,538,673,643.85|19.42|1,032,218,591.58|52,025,158.99|
|归属于上市公司股东的净利润|844,315,120.58|729,781,190.27|722,246,349.58|15.69|638,258,673.25|4,402,661.41|
|归属于上市公司股东的扣除非经常|774,288,546.24|639,962,891.03|639,962,891.03|20.99|578,862,334.60|1,056,712.24|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|性损益的净利润|||||||
|经营活动产生的现金流量净额|1,530,559,974.01|3,477,336,907.54|3,477,803,583.28|-55.98|-16,606,082,334.79|-442,560,539.27|
|利息收入|1,543,550,436.92|1,381,822,318.65|1,381,822,318.65|11.70|1,192,063,125.48|0|
|手续费及佣金收入|1,917,718,188.47|1,550,617,317.08|1,550,617,317.08|23.67|1,245,773,117.89|0|
||2013年末|2012年末||本期末比上年同期末增减(%)|2011年末||
|||调整后|调整前||调整后|调整前|
|归属于上市公司股东|4,993,478,801.11|5,369,393,529.37|5,304,936,257.05|-7.00|3,908,599,558.18|883,182,979.90|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|的净资产|||||||
|总资产|85,009,604,808.55|65,189,390,056.48|65,117,030,230.99|30.40|52,595,597,710.22|906,705,157.06|

(二)主要财务数据
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2013年|2012年||本期比上年同期增减(%)|2011年||
|||调整后|调整前||调整后|调整前|
|基本每股收益（元／股）|0.55|0.53|0.52|3.77|0.88|0.02|
|稀释每股收益（元／股）|0.55|0.53|0.52|3.77|0.88|0.02|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|0.51|0.46|0.46|10.87|0.80|0.0039|
|加权平均净资产收益率（%）|15.14|15.70|15.67|减少0.56个百分点|17.69|0.50|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|13.89|13.77|13.88|增加0.12个百分点|16.04|0.12|

公司 2012年度重组和股权分置改革完成后，总股本变为 1,522,470,267股，按照该总股本追溯计算，公司2012年度全面摊薄每股收益为0.48元。同口径比较，公司2013年度每股收益增加14.58%。
二、非经常性损益项目和金额
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|非经常性损益项目|2013年金额|附注（如适用）|2012年金额|2011年金额|
|非流动资产处置损益|-516,071.82||42,702,219.25|3,591,725.78|
|越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免|2,279,718.08||2,294,023.62|4,925,175.31|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的|63,214,618.28||13,271,872.00|11,965,030.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|政府补助除外|||||
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|56,712,759.93|收取北京乾景资金占用费|62,637,751.84||
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|5,339,795.10||7,534,840.69|182,776,077.50|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|||5,019,824.30||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-16,930,995.8||9,220,251.05|2,808,308.10|
|处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益||本公司、中航投资有限经营实业投资、股权投资和投资咨询等投资业务，本公司下属公司中航证券、中航财务、中航信托属金融企业，金融资产的买卖为其正常经营业务范围，因此本公司未将本公司及中航投资有限、中航证券、中航财务、中航信托持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为非经常性|-3,426,732.90|-6,293,515.94|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||损益。|||
|少数股东权益影响额|-14,067,266.52||-30,371,960.51|-136,672,024.66|
|所得税影响额|-26,005,982.91||-19,063,790.10|-3,704,437.44|
|合计|70,026,574.34||89,818,299.24|59,396,338.65|

三、采用公允价值计量的项目
单位:元币种:人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|期初余额|期末余额|当期变动|对当期利润的影响金额|
|1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）|68,175,650.05|409,470,232.05|341,294,582.00|-12,480,993.59|
|2、衍生金融资产|3,451,680.40|5,633,335.54|2,181,655.14|-2,520.04|
|3、可供出售金融资产|1,342,206,298.70|1,980,164,046.66|637,957,747.96|0|
|合计|1,413,833,629.15|2,395,267,614.25|981,433,985.10|-12,483,513.63|

第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年，债务危机初步缓和，美国经济温和复苏，新兴经济体币值波动加大、通胀压力不减，国际经济形势严峻。国内经济下行压力加大，政府推进经济结构调整、产业升级和行业并购重组决心坚定，货币市场利率波动加大，部分时点资金成本飙涨，公司经营环境复杂严峻。
董事会紧密围绕打造公司"成为根植航空产业、深具中国产融结合特色的一流金融控股上市公司"的战略愿景，高度重视资本运作工作，扎实推进非公开发行募集资金工作，根据监管要求变化，不断完善公司治理，推进经营转型，创新金融服务，持续改进风险管理，使公司核心竞争力和可持续发展能力显著提升，并在支持实体经济健康平稳发展中发挥了中央企业应有的作用。
（一）各金融业务发展势头强劲，资产规模持续稳健增长
按可比口径计算，截至2013年末，公司资产总额850.09亿元，同比增长30.40%；负债总额743.76亿元，同比增长35.33%；股东权益总额106.33亿元，同比增长3.96%。
业务结构中，公司融资租赁业务、信托业务、贷款业务保持良好的发展势头、成效显著。截至2013年12月31日，公司贷款余额193.04亿元，同比增长18.77%；租赁资产总额260.84亿元，同比增长38.11%；受托管理信托资产余额2,211.74亿元，同比增长59.67%，存续信托项目708个，同比增长89.81%。
（二）经营业绩稳步增长，保持良好的发展势头
2013年，董事会要求经营层狠抓经营业绩，提升股东价值，公司保持了健康发展的势头，经营业绩稳步提升，经济效益逐步提高，主要经济指标较上年同期表现出较好的增长势头，其中全年实现营业总收入53.40亿元，同比增长18.53%；实现归属于母公司的净利润8.44亿元，同比增长15.69%；净资产收益率15.14%，保持了同业较高水平。
营业总收入中，租赁及贸易业务收入占比维持稳定，达到18.02亿元，同比增长19.07%，在营业总收入中的占比由上年的33.58%提升到33.74%；利息净收入达到 15.44亿元，同比增长11.70%，在营业总收入中的占比从上年的30.65%下降到28.91%；手续费及佣金净收入达到19.18亿元，同比增长23.67%，在营业总收入中的比重略有上升，从上年的34.40%提升至35.91%。
（三）资产质量保持稳定，风险抵御能力进一步增强
截至2013年12月31日，本着谨慎性原则，公司参照金融行业的通行标准，界定不良资产余额6.98亿元，较年初减少0.19亿元；计提资产减值准备余额7.47亿元，较年初增加1.63亿元。
不良资产的增加一方面与宏观经济变化、公司经营规模扩大有关，另一方面与公司执行严格的风险管理制度，从严界定不良资产范围有关。总体来看，公司资产质量稳定，风险抵御能力进一步增强。
（四）强化资本运作，为公司跨越式发展创造良好条件
公司高效推进非公开发行工作。自2013年4月启动后，在公司全体股东的关心支持下，公司快速有效推进再融资审批及发行工作。2013年公司非公开发行股票工作完成募投项目的审计、评估，国资委及各主要监管部门的行政审批，以及公司股东大会审议等必备程序，为本次定向增发最终顺利完成奠定坚实的基础。2014年1月8日，公司非公开发行股票获中国证监会发审委无条件审核通过，3月14日公司圆满完成非公开发行资金募集。此次非公开发行使公司净资产大幅增长，资本实力得到大幅提升，为公司扩大业务规模、增强抗风险能力奠定了坚实基础。
2014年，公司董事会将一如既往规范、踏实地开展工作，坚决贯彻公司既定的发展战略，推动公司持续、稳健、健康发展，以实际行动和良好的业绩回报广大股东。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|1,878,491,561.24|1,573,056,683.79|19.42|
|营业成本|923,445,503.24|766,112,448.96|20.54|
|销售费用|1,026,838,459.46|907,299,756.50|13.18|
|管理费用|211,222,629.94|135,352,448.73|56.05|
|财务费用|91,136,782.54|34,585,060.04|163.51|
|经营活动产生的现金流量净额|1,530,559,974.01|3,477,336,907.54|-55.98|
|投资活动产生的现金流量净额|-4,180,395,140.72|-1,292,386,836.37|223.46|
|筹资活动产生的现金流量净额|6,408,004,818.59|1,857,736,658.41|244.94|
|营业总收入|5,339,760,186.63|4,505,496,319.52|18.52|
|利息收入|1,543,550,436.92|1,381,822,318.65|11.70|
|手续费及佣金收入|1,917,718,188.47|1,550,617,317.08|23.67|
|利息支出|516,399,335.30|396,611,450.29|30.20|
|手续费及佣金支出|48,375,256.40|38,134,532.74|26.85|

2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
本公司2013年业务收入变化较大的板块主要是财务公司业务、信托业务和租赁及贸易业务。
财务公司业务2013年实现营业收入139,697.26万元，较上年同期122,739.83万元增长13.82%。
其中利息收入138,492.00万元，较上年同期增长11,768.18万元，增幅为9.29%。在二季度末到三季度遭遇了持续的流动性紧张，流动性压力大，投资、存放同业业务规模一度大幅压缩，信贷也面临压缩或推迟发放。
信托业务2013年实现营业收入141,226.67万元，较上年同期117,421.25万元增长20.27%。2013年是信托行业经营环境剧烈变化的一年，信托公司面临了前所未有的市场环境变化带来的挑战。
近两年信托产品的兑付压力越来越大，系统性风险逐渐凸显，监管层对信托的监管越来越严格：银信合作受阻、资金池项目停发、政信合作项目点刹、房地产项目则长期受严控。这些内外部因素直接导致了今年以来信托业增速明显减缓。本年受托资产余额 2,211.74亿元，较上年同期增加827亿元。
租赁及贸易业务2013年实现营业收入180,171.90万元，较上年同期151,312.65万元增长19.07%。
本年度公司融资租赁业务规模增长迅速，到年底公司租赁资产规模已突破 260亿元，达到了新的历史高点，为2011年租赁资产规模140.61亿元的1.86倍，三年平均增长率亦达到了36.22%；
本年度实现租赁收入16.69亿元，与去年同期相比增长17.87%，三年平均增长率达到了53.00%。
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分行业情况|||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|证券公司业务|职工薪酬及期间费用|488,906,188.89|15.23|518,406,514.27|18.83|-5.69|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|财务公司业务|利息支出|675,440,078.50||21.03|565,276,781.56||20.53|19.49|
|租赁公司业务|融资租赁利息|1,172,892,527.34||36.53|1,023,500,069.88||37.18|14.60|
|期货公司业务|职工薪酬及期间费用|47,448,116.06||1.48|43,751,326.62||1.59|8.45|
|信托公司业务|职工薪酬及期间费用|554,960,184.19||17.28|437,047,010.47||15.88|26.98|
|商品销售业务|商品生产与采购成本|74,078,588.75||2.31|27,107,693.87||0.98|173.28|
|其他业务||197,304,810.76||6.14|137,927,472.80||5.01|43.05|
|分产品情况|||||||||
|分产品|成本构成项目||本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)||本期金额较上年同期变动比例(%)|
|租赁及贸易|融资租赁利息||886,193,966.50|27.60|748,023,128.27|27.17||18.47|
|利息支出|利息支出||516,399,335.30|16.08|396,611,450.29|14.41||30.20|
|手续费及佣金支出|手续费及佣金||48,375,256.40|1.51|38,134,532.74|1.39||26.85|
|医疗制剂及药用油|原材料采购及加工成本||37,251,536.74|1.16|18,089,320.69|0.66||105.93|

4、费用
（1）销售费用本期发生额 102,683.85万元，较上期增加13.18%，主要系职工薪酬增加以及中航信托业务规模扩大相应咨询费增加所致。
（2）管理费用本期发生额21,122.26万元，较上期增加56.05%，主要系职工薪酬增加以及中航租赁固定资产折旧和船舶管理费增加所致。
（3）财务费用本期发生额9,113.68万元，较上期增加163.51%，主要系中航投资有限本期借款增加所致。
（4）所得税费用本期发生额为60,175.13万元，较上期增加18.42%，主要系本期收入增加、利润总额增加，所得税费用相应增加所致。
5、现金流
（1）报告期内经营活动现金流入量 2,052,424.12万元，流出量 1,899,368.12万元，净流量 153,056.00万元，较上年同期减少 194,677.69万元，主要原因是报告期内客户存款和同业存放款项大幅增加，同时，客户贷款及垫款、购买商品及接受劳务支付的款项、融出资金、代理买卖证券款增加，导致净流量减少。；
（2）报告期内投资活动现金流入量876,083.22万元，流出量1,294,122.73万元，净流量-418,039.51万元，较上年同期减少288,800.83万元，主要是报告期内投资支付的现金大幅增加76.47%所致；
（3）报告期内筹资活动现金流入量 2,086,031.28万元，流出量 1,445,230.80万元，净流量 640,800.48万元，较上年同期增加 455,026.82万元，主要是由于报告期内大量筹集银行借款，较上年增加48.85%所致。
6、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司本期利润构成与上期相比没有重大变化。报告期本公司利润构成主要包括：信托业务净利润73,941.78万元，信贷、结算及票据业务利润69,742.33万元，租赁及贸易业务利润42,741.23万元。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2011年2月10日，公司签订重组意向书，启动重大资产重组，2012年5月28日完成重大资产重组事宜。重组完成后，公司主营业务变更为证券、期货、租赁、财务公司等金融业务与实业股权投资业务。通过重组，公司重新构建了主营业务，公司盈利能力大幅提高。
2013年4月23日、2013年6月19日，公司分别召开第六届董事会第十二次会议、第六届董事会第十五次会议，逐项审议并通过了公司非公开发行股票相关议案。2013年8月8日，公司召开 2013年第二次临时股东大会，审议并通过了与本次发行相关的议案。2014年 1月 8日，中国证监会发行审核委员会审核通过公司本次非公开发行A股股票的申请。2014年1月29日，中国证监会核发《关于核准中航投资控股股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]174号），核准公司非公开发行不超过343,878,954股新股。2014年3月18日，公司本次发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。2014年 3月20日，公司发布《非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》（临2014-010）。本次发行后，公司净资产将大幅度增加，资产负债率相应下降，公司资产质量得到提升，偿债能力得到明显改善，融资能力得以提高，资产结构更趋合理。本次发行募集资金投资项目均投向公司的主营业务，项目的实施有助于公司巩固现有竞争优势，进一步提升行业地位，保证公司的可持续发展。
公司将以我国军工及航空产业的快速发展为契机，依托中航工业的品牌和产业资源，在风险可控的情况下，大力发展金融服务业，不断延伸和拓展航空产业的价值链，积极寻求有限多元化的发展路径，力求成为实现航空产业战略目标的投融资平台和重要利润增长点，成为具有航空特色、国内一流的金融控股公司。
(3)发展战略和经营计划进展说明
在董事会确定的年度经营发展目标的基础上，公司根据每年的经营情况及宏观形势的变化，适时修订三年滚动战略规划，指导、确定每年的财务预算及经营计划指标，确保公司的年度经营指标与公司的长远发展战略有机的结合，既要确保年度短期经营指标的增长，又要确保公司的投资及资源配置符合公司的发展战略。在总体战略指导下，顺利完成本年度经营计划。
公司未来将继续依托中航工业的品牌和产业资源，深耕内部资源，同时积极拓展外部资源，充分围绕"金融控股"、"航空产业投资"和"新兴产业投资"三大平台，拓展产融结合深度与广度，全面提高金融服务的综合能力，为股东持续带来良好回报。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|证券公司业务|609,967,566.80|488,906,188.89|19.85|19.80|-5.69|增加21.67个百分点|
|财务公司业务|1,396,972,649.86|675,440,078.50|51.65|13.82|19.49|减少2.30个百分点|
|租赁公司|1,801,719,036.33|1,172,892,527.34|34.90|19.07|14.60|增加2.54|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|业务||||||个百分点|
|期货公司业务|43,243,102.63|47,448,116.06|-9.72|-8.45|8.45|减少17.10个百分点|
|信托公司业务|1,412,266,786.98|554,960,184.19|60.70|20.27|26.98|减少2.08个百分点|
|商品销售业务|75,591,044.03|74,078,588.75|2.00|119.85|173.28|减少19.16个百分点|
|其他业务||197,304,810.8|||43.05||
|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|租赁及贸易|1,801,719,036.33|1,172,892,527.34|34.90|19.07|14.60|增加2.54个百分点|
|利息|1,543,550,436.92|516,399,335.30|66.54|11.70|30.20|减少4.76个百分点|
|手续费及佣金|1,917,718,188.47|48,375,256.40|97.48|23.67|26.85|减少0.06个百分点|
|医疗制剂及药用油|75,591,044.03|37,251,536.74|50.72|119.85|105.93|增加3.33个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|华东地区|1,761,613,655.91|18.22|
|华南地区|43,243,102.63|-8.45|
|华中地区|2,022,234,353.78|20.13|
|华北地区|1,164,771,007.76|35.72|
|东北地区|64,816,546.49|88.51|
|西北地区|149,785,370.02|-33.86|
|西南地区|93,190,769.62|-34.72|
|境外|40,105,380.42|73.86|

(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|结算备付金|614,662,549.02|0.72|225,299,538.83|0.35|172.82|
|交易性金融资产|415,103,567.59|0.49|71,627,330.45|0.11|479.53|
|应收账款|72,260,341.03|0.09|31,656,642.69|0.05|128.26|
|应收利息|88,381,076.51|0.10|36,415,749.06|0.06|142.70|
|买入返售金|509,495,961.17|0.60|815,749,559.37|1.25|-37.54|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|融资产||||||
|一年内到期的非流动资产|25,509,682,097.44|30.01|19,153,661,352.71|29.38|33.18|
|其他流动资产|2,103,860,276.91|2.47|815,475,082.69|1.25|157.99|
|发放贷款及垫款|2,137,188,400.00|2.51|1,296,218,000.00|1.99|64.88|
|可供出售金融资产|1,980,164,046.66|2.33|1,342,206,298.70|2.06|47.53|
|持有至到期投资|456,131,273.09|0.54|41,033,633.91|0.06|1,011.60|
|固定资产|1,797,550,386.21|2.11|171,486,441.79|0.26|948.22|
|无形资产|135,524,553.18|0.16|34,686,879.31|0.05|290.71|
|商誉|9,410,267.16|0.01|2,824,000.34|0.00|233.22|
|递延所得税资产|223,043,054.56|0.26|141,071,237.30|0.22|58.11|
|其他非流动资产|1,868,468,498.94|2.20|1,225,631,450.51|1.88|52.45|
|短期借款|10,024,793,169.81|11.79|5,490,833,349.62|8.42|82.57|
|应付利息|157,388,210.98|0.19|112,422,329.49|0.17|40.00|
|其他应付款|640,855,011.34|0.75|351,353,455.04|0.54|82.40|
|一年内到期的非流动负债|3,621,168,451.49|4.26|2,487,918,598.84|3.82|45.55|
|长期借款|9,745,024,609.98|11.46|7,181,924,367.68|11.02|35.69|
|递延所得税负债|20,195,715.73|0.02|5,323,986.31|0.01|279.33|
|资本公积|1,695,663,517.06|1.99|2,319,014,206.14|3.56|-26.88|
|盈余公积|1,472,977.76|0.00|92,316,472.60|0.14|-98.40|
|一般风险准备|206,905,460.16|0.24|44,467,442.17|0.07|365.30|
|未分配利润|1,566,966,579.13|1.84|1,391,125,141.46|2.13|12.64|

结算备付金：主要系中航证券存放在资金交收账户中用于证券交易的资金增加所致。
交易性金融资产：主要系中航证券、中航信托交易性金融资产投资增加所致。
应收账款：主要系中航租赁已到期应收租赁款增加，以及本期非同一控制下企业合并中航生物所致。
应收利息：主要系中航证券金融产品投资增加所致。
买入返售金融资产：主要系中航证券企业债交易量减少所致。
一年内到期的非流动资产：主要系融资租赁业务、贷款业务规模扩大，应收融资租赁款增加以及发放贷款及垫款增加所致。
其他流动资产：主要系本期开展融资融券业务融出资金增加以及理财产品投资增加所致。
发放贷款及垫款：主要系中航财务吸收存款增加导致发放贷款增加所致。
可供出售金融资产：主要系中航证券债券投资增加所致。
持有至到期投资：主要系中航证券债券投资增加所致。
固定资产：主要系中航租赁购买经营租赁船舶和飞机所致。
无形资产：主要系本期非同一控制下企业合并中航生物所致。
商誉：主要系本期非同一控制下企业合并中航生物所致。
递延所得税资产：主要系本期坏账准备计提增加、可弥补亏损增加导致递延所得税资产增加所致。
其他非流动资产：主要系中航财务、中航信托理财产品投资增加所致。
短期借款：主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大相应借款增加所致。
应付利息：主要系中航租赁借款增加导致应付借款利息增加所致。
其他应付款：主要系购买股权款未支付完毕所致。
一年内到期的非流动负债：主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大相应借款增加所致。
长期借款：主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大相应借款增加所致。
递延所得税负债：主要系主要系收购中航生物股权，公允价值与账面价值的差额确认递延所得税负债所致。
(四)核心竞争力分析
公司的主要控股证券、租赁、期货、财务公司、信托等金融公司业务和进行财务性实业股权投资业务。公司一直专注于主营业务的经营和发展，坚持以市场导向为原则，致力于打造为客户提供一站式服务的综合金融服务商。目前，公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：1.协同优势。公司构建金融控股、航空产业投资和新兴战略产业投资三大板块协同发展模式；
同时公司旗下有证券、信托、租赁、期货、财务公司多家金融牌照公司，各家公司之间相互进行客户资源共享，业务共同拓展，从而实现各项业务之间有效配合，提高运行效率。
2.产融结合优势。公司依托股东中航工业高新技术、产业资源高速发展和品牌优势，紧密围绕航空产业链，进行航空产业投资，有效提升国家航空工业实力，拓展产融结合深度与广度。
3.专业人才优势。公司致力于培养一支持续创新的行业专家队伍，核心团队长期服务于航空产业、战略新兴产业等高新产业，同时对金融特性、经营特点、管理模式、业务流程等有长期、深入、全面的理解和完整的把握，从而保证了公司进行业务创新，准确地把握并满足了客户现实或潜在的需求。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期末公司对外股权投资额由两部分资产组成：长期股权投资和在金融资产科目核算的持有其他上市公司股权。其中长期股权投资余额为147,523.73万元，较上年末增加15,978.44万元，增幅为12.15%，被投资单位相关情况详见会计报表附注五（十八）"长期股权投资"；金融资产科目核算的持有其他上市公司股权投资情况见下列表中所示。
(1)证券投资情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|证券品种|证券代码|证券简称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|期末账面价值（元）|占期末证券总投资比例（％）|报告期损益（元）|
|1|可转债|113002|工 行转债|237,301,480.65|1,928,720.00|196,054,388.00|48.52|1,757,992.02|
|2|可转债|113001|中 行转债|137,866,721.24|1,240,100.00|120,264,898.00|29.76|1,574,467.32|
|3|股票|002587|奥 拓电子|16,884,016.03|1,000,000.00|18,240,000.00|4.51|1,355,983.97|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|4|股票|600771|广 誉远|15,595,078.76|548,755.00|14,185,316.75|3.51|-1,409,762.01|
|5|股票|601098|中 南传媒|13,062,545.86|1,050,581.00|11,545,885.19|2.86|-1,516,660.67|
|6|股票|300002|神 州泰岳|7,922,270.04|265,000.00|7,820,150.00|1.94|-102,120.04|
|7|股票|002242|九 阳股份|4,153,616.50|662,870.00|6,549,155.60|1.62|2,395,539.10|
|8|股票|002254|泰 和新材|7,609,488.19|807,778.00|6,244,123.94|1.55|-1,365,364.25|
|9|股票|002279|久 其软件|5,729,843.88|400,000.00|4,904,000.00|1.21|-825,843.88|
|10|股票|600881|亚 泰集团|5,197,450.36|1,199,283.00|4,701,189.36|1.16|-496,261.00|
|期末持有的其他证券投资||||13,744,620.34|/|13,542,750.35|3.35|-201,869.99|
|报告期已出售证券投资损益||||/|/|/|/|23,776,059.99|
|合计||||465,067,131.85|/|404,051,857.19|100|24,942,160.56|

 (2)持有其他上市公司股权情况
单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|证券代码|证券简称|最初投资成本|占该公司股权比例（％）|期末账面价值|报告期损益|报告期所有者权益变动|会计核算科目|股份来源|
|600760|中 航黑豹|68,980,000.00|4.88|84,728,846.03||5,997,584.69|可 供出 售金 融资产|资 产置换|
|601088|中 国神华|6,658,200.00|0|2,847,600.00||-1,715,400.00|可 供出 售金 融资产|新 股申购|
|合计||75,638,200.00|/|87,576,446.03||4,282,184.69|/|/|

 (3)持有非上市金融企业股权情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|所持对象名称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|占该公司股权比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|景德镇农|100,000,000.00|50,000,000|8.25|100,000,000.00|5,000,000||长 期股 权投资|认购|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|村商业银行股份有限公司||||||||
|景德镇市商业银行股份有限公司|49,420,000.00|35,300,000|9.52|49,420,000.00|5,295,000|长 期股 权投资|认购|
|南昌农村商业银行股份有限公司|150,000,000.00|60,000,000|4.92|150,000,000.00|2,500,000|长 期股 权投资|认购|
|吉安农村商业银行|36,000,000.00|22,500,000|4.5|36,000,000.00|2,700,000|长 期股 权投资|认购|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|股份有限公司||||||||
|新余农村商业银行股份有限公司|129,800,000.00|55,000,000|4.42|129,800,000.00||长 期股 权投资|认购|
|新华资产管理股份有限公司|1,000,000.00|1,000,000|1|1,000,000.00||长 期股 权投资|认购|
|合计|466,220,000.00|223,800,000|/|466,220,000.00|15,495,000|/|/|

(4)买卖其他上市公司股份的情况
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额0元。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|投资类型|资金来源|签约方|投资份额|投资期限|产品类型|预计收益|投资盈亏|是否涉诉|
|0|0|0|0|0|0|0|0||

3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
（1）中航投资控股有限公司
系本公司全资子公司，成立于2002年，主要从事实业投资、股权投资、投资咨询（服务）业务。
注册资本 340,000万元人民币。截至报告期末，中航投资有限按合并口径计算，总资产8,480,150.34万元，净资产1,045,368.08万元；报告期实现营业总收入526,448.26万元，营业利润244,838.46万元，净利润189,267.91万元。
（2）中航新兴产业投资有限公司
系本公司全资子公司，成立于2012年12月，主要从事实业投资、投资咨询（服务）业务。注册资本40,000万元人民币。截至报告期末，中航新兴投资持有中航（宁夏）生物有限责任公司51%股权，持有中航（铁岭）药业有限公司100%股权，母公司总资产 39,551.05万元，净资产39,543.96万元；报告期无营业总收入，净利润392.96万元。
（3）中航航空产业投资有限公司
系本公司全资子公司，成立于2013年4月，主要从事实业投资、投资咨询（服务）业务。注册资本30,000万元人民币。截至报告期末，尚未正式开展运营。
（4）中航工业集团财务有限责任公司
系中航投资有限子公司，成立于2007年5月，主要从事吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资业务，注册资本 250,000万元人民币，中航投资有限持有其44.5%的股份。根据中航投资有限与中航财务第一大股东中航工业签订的委托管理协议，中航投资有限代为管理中航工业持有的股权，实际控制中航财务超过半数股权。截至报告期末，中航财务总资产 4,768,973.81万元，净资产 379,361.60万元；报告期实现营业总收入148,389.80万元，营业利润91,871.53万元，净利润69,742.33万元。
（5）中航国际租赁有限公司
系中航投资有限子公司，成立于 1993年11月，主要从事飞机与运输设备类资产的融资租赁及经营性租赁业务，注册资本 272,558万元人民币，实收资本 213,953.49万元人民币，中航投资有限持有其57.741%的股份。截至报告期末，中航租赁总资产 2,689,175.44万元，净资产 312,499.22万元；报告期实现营业总收入 180,171.90万元，营业利润 51,513.81万元，净利润42,741.23万元。
（6）中航信托股份有限公司
系中航投资有限子公司，成立于2009年12月，主要从事资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托和其他财产或财产权信托，注册资本 168,648.52万元人民币，中航投资有限持有其63.18%的股份。截至报告期末，中航信托总资产431,457.39万元，净资产383,871.97万元；
报告期实现营业总收入141,226.67万元，营业利润98,258.37万元，净利润73,941.78万元。
（7）中航证券有限公司
系中航投资有限子公司，成立于2002年10月，前身是江南证券有限责任公司，2010年5月6
日，正式更名为中航证券有限公司，主营业务范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券业务。注册资本198,522.10万元人民币，中航投资有限持有其71.71%的股份。截至报告期末，中航证券总资产607,517.66万元人民币，净资产245,039.39万元；报告期实现营业总收入61,086.30万元，营业利润12,589.96万元，净利润7,843.28万元。
（8）中航期货经纪有限公司
系中航投资有限子公司，成立于1993年4月，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务，注册资本26,000万元人民币，中航投资有限持有其88.46%的股份。截至报告期末，中航期货总资产57,553.52万元，净资产38,198.76万元；报告期实现营业总收入2,492.92万元，营业利润96.30万元，净利润71.84万元。
（9）江南期货经纪有限公司
系中航证券子公司，成立于2003年4月，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务，注册资本3,000万元人民币，中航证券持有其66.67%的股份。截至报告期末，江南期货总资产18,555.80万元，净资产2,441.14万元；报告期实现营业总收入1,968.44万元，营业利润-402.60万元，净利润-381.17万元。
（10）中航（宁夏）生物有限责任公司
系中航新兴投资子公司，成立于1995年12月19日，主要从事医药及医疗器材生产和销售及技术服务，注册资本 2,650万元人民币，中航新兴投资持有其51%的股份。截至报告期末，中航生物总资产4,504.34万元，净资产3,633.18万元；报告期实现营业总收入1,077.45万元，营业利润-216.65万元，净利润-171.03万元。
（11）中航（铁岭）药业有限公司
系中航新兴投资子公司，成立于1996年5月9日，主要从事原料药、药用辅料、食用植物油制造业，注册资本4,800万元人民币，中航新兴投资持有其100%的股份。截至报告期末，中航药业总资产7,237.60万元，净资产6,428.12万元；报告期实现营业总收入6,481.65万元，营业利润810.34万元，净利润921.29万元。
（12）天津裕丰股权投资管理有限公司
系中航投资有限参股公司，成立于2008年12月，主要从事私募股权投资基金管理和投资业务，注册资本 2,000万元人民币，中航投资有限持有其45%的股份。截至报告期末，该公司总资产15,051.58万元，净资产7,388.65万元，报告期实现净利润1,551.20万元。
5、非募集资金项目情况
单位:万元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|项目金额|项目进度|本年度投入金额|累计实际投入金额|项目收益情况|
|公司全资子公司中航投资有限收购中航技深圳公司持有的 中 航 信 托16,099.50万股股份|69,029.52|截至本报告期末，该收购事项的工商变更登记事宜已完成|69,029.52|69,029.52|590.72|

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
2013年以来，中国的金融市场，尤其是资本市场推出了大量创新举措，随着国家"十二五"金融战略的推出，继续深化金融改革，建设多层次的资本市场体系将成为主旋律；因而未来 5-10年中，金融市场将呈现由政策开放和创新拉动的业务增长以及发展模式的转变，尤其以利率市场化和资本市场深化的趋势为主，带动新一轮的金融市场大发展。在这个过程中，各金融业态均面临着巨大的发展机遇及挑战。
董事会认为，公司按照"三大板块"的发展战略，紧紧抓住国内经济结构调整和产业结构升级机遇，充分发挥自身优势，"三大板块"产业发展前景广阔。面对激烈的市场竞争，公司将深入挖掘中航工业内部资源，走协同化发展、特色化经营道路，以求在未来激烈市场竞争中占据主动。
1.全牌照金融服务公司具有较完整的金融牌照，具有提供综合金融服务的优势面临激烈的金融市场竞争，公司必须紧紧抓住发展机遇，依托中航工业股东背景，突出产融结合，突出集成金融服务，尽快实现做强做大。证券：中国的证券市场深度较低，GDP的证券化率约为北美等国家平均水平的一半左右。未来随着资本市场建设不断深化，大量创新产品不断推出，证券公司业务的不断放开，新兴资管业务不断发展，未来证券市场将迎来崭新的发展格局。财务公司：财务公司的发展取决于集团公司产融结合程度，以财务公司为平台实现集团公司统一的资金集中管理是产融结合重要的环节之一，需要集团公司的大力支持和推动。目前财务公司资金归集率不高，仍有很大的提升空间。同时，随着我国利率市场化改革深入，可能使财务公司的存贷利差逐步缩小，盈利空间受到一定影响。租赁：目前中国租赁业渗透率仍偏低，约为4％。而美国的租赁业务渗透率为17％，随着中国产业结构的升级转型，制造业的技改升级，以及企业相关财税体制的改革，租赁业务未来的发展空间巨大。但目前租赁行业有 600多家租赁公司，业务同质化严重，竞争激烈，同时资金成本高，筹资难，租赁公司需要在业务模式有所转变。
信托：随着人均GDP的提升和居民财富的不断增长，面向高净值客户的理财需求将不断提升；
但目前随着泛资管业务对其他金融业态放开，竞争程度将较大提升，同时因国家调控可能导致国内资产价格尤其是房地产价格泡沫的破灭，信托行业的风险将有所加大。期货：目前中国的期货市场主要限于商品期货，主要为经纪业务，随着金融衍生创新产品的不断推出，期货行业的经纪业务将迎来大的发展，同时随着资产管理业务及投资咨询业务对期货行业的放开，未来期货行业的发展前景看好。产业基金：随着经济结构的进一步调整，战略新兴产业投资及退出渠道的多元化，产业基金将成为科技孵化、产业整合的重要力量。
2.航空产业投资
董事会认为，航空产业投资是实现公司产融结合战略的重要载体。未来我国航空产业将面临重大发展机遇。中航航空产业投资有限公司应紧紧抓住战略机遇，充分利用中航工业大股东的技术、人才、项目资源优势，尽快开展投资业务。重点围绕航空发动机、高端专用装备研发制造、航空尖端技术研发、高端航空材料研发生产、高端航空精密仪器仪表制造、市场需求空间较大的民用整机研制生产等领域，加快项目储备和投资进程，为公司业绩作出较大贡献。
3.新兴战略产业投资
董事会认为，《"十二五"国家战略性新兴产业发展规划》明确了节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略新兴产业的发展前景。"十二五"期间上述行业将出现众多优质项目资源。公司成立中航新兴产业投资有限公司，专注于上述领域的投资，将使公司有机会分享战略新兴产业快速发展带来的收益。中航新兴产业投资有限公司将加快项目储备与筛选，以技术前瞻性、收益水平、可持续发展能力等核心界定项目质量，做好风险防控，使中航新兴产业投资有限公司成为公司业绩新的增长点。
(二)公司发展战略
公司积极推进"金控、航空产业、新兴产业"三架马车业务平台总体战略模式打造，启动了金控机构并购和资源重组工作，全面进入到了证券、信托、租赁、期货、基金等各个金融领域，持续推进对航空产业、新兴产业项目的挖掘和投资工作。通过积极实施产融战略、协同战略、 67
并购战略、人才战略、品牌战略等五大战略举措，最终实现"成为根植航空产业，深具中国产融结合特色的一流上市金融控股公司"的战略愿景。
（1）产融战略积极推动"产融结合"战略，中航投资作为其核心一环，被赋予了"发挥产融结合优势、探索航空产业发展模式"的重要使命。中航投资金控平台下横跨证券、财务、信托、租赁、期货等金融领域，在产融战略中紧密围绕中航工业产业链，结合"航空产业投资"和"新兴产业投资"两大平台，逐步形成"技术投资"、"风险管理方案"、"销售融资"三大业务特色，坚持服务航空、服务产业。
（2）协同战略充分发挥综合金融优势，增强业务协同能力，公司层面成立市场开发领导小组，通过整合各业务板块、各成员单位人力、业务、渠道等资源，组建起面向政府、央企、集团客户的三支营销队伍，以客户需求为中心，以综合金融服务为手段，大力推进市场开发工作。
日益深化业务协同交流。推进公司各业务板块与集团公司、各成员单位之间、各成员单位内部各业务单元之间开展多元化的业务交流培训，营造抱团发展的协同文化，实现了服务延伸和客户资源共享。
（3）人才战略引入现代人力资源管理理念，建立了新的全员绩效考核管理体系。强化目标制定、业绩评估、与薪酬管理形成科学闭环。对人员试行了业绩考核和年终述职及 360度考评相结合的考核模式，考评力求准确、透明，公司全面实施"吸引人才、留住人才、优胜劣汰"的市场化人才战略，公司将逐步建立一个科学有序、民主透明的绩效考核体系建设一支具培养一批有市场竞争力的专业金融人才队伍。
（4）并购战略择机并购（尤其是低点并购）是业务跨越式发展，实现阶梯式突破的主要手段。因此，在重点业务板块通过实施并购迅速实现快速突破，对于中航投资来说具有非凡的意义，是中航投资五大战略举措之一，也是公司自身力求创新和开拓市场的需要。通过综合考虑"战略性、盈利性、成长性、辐射性"四个原则，中航投资确定优先考虑并购的重点业务板块是租赁业务和证券业务。
（5）品牌战略公司贯彻"一个品牌"、"三大特色"、"综合金融"的品牌战略理念，使客户对"中航投资"品牌的金融服务有更深层次的认识和理解。力争在2015年，使公司成功打造为"产业链综合金融服务专家"、"高端技术领域投资专家"和"一流企业风险管理专家"，成为助力企业实现梦想的一站式综合金融服务商。
(三)经营计划
2014年是公司实现由金融控股公司向集金融控股公司、航空产业投资公司、新兴产业投资公司为一体的综合性产融结合金融控股集团公司转变的关键一年。公司将坚持以市场化为导向，走综合性经营的道路，强化对标管理，与行业对标，与市场对标，确保各项业务实现稳定增长，力争早日实现成为为客户提供全面性服务的综合金融服务商"目标。面对行业的发展机遇和挑战，公司将从以下几个方面来做好2014年度的工作：
1.加强市场开拓，创新业务模式通过建立统一的公司客户管理服务体系和有效的激励机制，推进业务协同模式，根据客户需求，提供证券、信托、租赁、期货、产业基金等不同产品和服务,，真正的做成一家为客户实现梦想的综合金融服务商。
2.积极打造三大股权投资平台。公司通过控股的中航投资控股有限公司、中航航空产业投资有限公司、中航新兴产业投资有限公司三大投资平台的职能，加大产业股权投资力度，健全管理流程，实现公司围绕三大投资平台全方位协调发展的目标，最终提升公司的总体竞争力。
3.提高经营管理水平公司将进一步做好战略规划指标和经营计划指标分解，按照市场化对标，确定行业学习标杆，提高公司经营业绩评价指标的科学性、客观性，对于公司形成有效的自上而下的评价机制，以提高公司的经营管理水平。
4.强化风险管理。公司持续完善内控与全面风险管理体系，通过自我评价、内部审计、外部审计等工作查找体系缺陷；按照"理性、稳健、审慎"的原则处理风险和收益的关系，严格执行内部控制制度和风险管理制度，依法合规开展经营活动，真正建立有效的风险防范体系，对重点单位进行风险管理检查和分类监管评级提升工程。
5.优化人力资源结构。公司通过建设人力资源信息管理系统，优化薪酬结构，完善激励与约束机制，推动科学化、市场化的人力资源建设，进一步改进完善员工考核评价体系，全面提升企业人才队伍素质着重培养一支业务能力高、创新意识强、市场反应快、团队合作意识好的业务队伍；培养一支管理水平高、学习能力强、岗位适应度好领军管理队伍。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
(五)可能面对的风险
1、业务风险
公司作为以证券、租赁、财务、信托公司等金融业务和财务性实业股权投资为主要业务的上市公司。各项经营业务均存在一定的业务风险，中航证券业务经营活动面临的风险主要有：法律合规风险、业务经营风险、流动性风险、技术风险等；中航租赁的租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、利率风险、租赁物风险等；中航财务业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、利率风险、资本管理等；中航信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、法律合规风险等。
2、市场与经营风险
公司下属中航证券经营业绩依赖证券市场景气程度及行业竞争程度的风险。由于受经营模式、业务范围和金融产品数量等因素制约，我国证券公司经营状况与证券市场活跃程度及其各类指数走势有着较强的联系。如果证券市场各类指数持续下跌，交投清淡，证券公司的经纪、承销、自营等业务的经营难度将会增大，盈利水平将会下降。证券市场活跃程度及其各类指数走势是受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率和投资心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性。
因此，中航证券存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。经过近二十年的发展，我国证券公司在资本规模、资金实力等方面都上了一个新台阶，出现了一批规模较大、实力较强的证券公司，这种局面对处于中小证券公司行列的中航证券业务拓展造成不利影响。另外，商业银行和其他非银行金融机构向证券行业不断渗透而形成的挑战，也加剧了行业竞争风险。
公司下属中航租赁所在租赁行业，银行系租赁公司无论在资本规模还是融资渠道、资金成本方面，都占有绝对的优势。在国产飞机租赁业务之外，公司的比较优势仅在于灵活高效的业务流程和创新的业务模式。随着股份制银行和中小商业银行的租赁公司相继成立，这些金融机构同样具备灵活高效的特点，公司面临的竞争将日益激烈。公司下属中航财务属于财务公司，受《企业集团财务公司管理办法》等法规的限制，经营范围较为有限、资金来源比较单一，可能影响中航财务经营业务的进一步开拓与发展。
3、股市风险
公司非公开定向增发完成后，资本实力进一步增强，公司基本面的变化将影响公司股票价格，但公司股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到国际和国内政治经济形势、国家的经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场的供求状况、重大自然灾害的发生、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定不确定性，可能给投资者带来投资损失，本公司提醒投资者注意股市风险，谨慎投资。
4、财务风险
在目前的政策制度下，公司的融资渠道较为有限。在具体的业务经营中，基于诸多因素可能发生投资规模过大事项、长期投资权重过高事项、证券公司投行业务大额包销事项等，上述事项一旦发生，如果不能及时获得足额融资款项，将会给公司带来流动性风险。同时由于资本市场行情的变动、业务经营中突发事件的发生等会影响到公司风险控制指标的变化，如果公司不能及时调整资产结构，将会使其失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成不利影响。
5、管理风险
财务性股权投资业务是公司的重要业务之一。而在投资管理运作过程中，由于具体操作人的投资策略失误、决策程序不当或管理水平不高等因素的影响，投资收益也将产生波动，从而使公司或者受托人收益面临损失。同时，由于法人治理结构不健全和内部控制不完善等原因致使 69
上市公司信息披露不充分、甚至恶意欺骗中小投资者的事件时有发生，上市公司的质量不高也会给公司的二级市场业务带来风险。
因此，公司为实现投资业务的规范化管理，将不断加强制度体系建设和风险控制工作，健全内部组织架构、完善决策程序、严格运作模式，力求将此类风险降至最低。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√不适用
(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√不适用
(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
本报告期内，公司已严格按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）、中国证监会黑龙江监管局《关于转发<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>的通知》（黑证监上市字【2012】7号）、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的要求，对利润分配政策进行了修改，并相应修改了公司章程中关于利润分配的规定。本年度公司的利润分配方案符合公司章程等有关规定的要求，公司未来将在与股东，特别是中小股东充分沟通的基础之上，尽快对章程中利润分配相关部分进一步细化。
(二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√不适用
(三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)|
|2013年||0.7||130,644,445.47|844,315,120.58|15.47|
|2012年||1.5||228,370,540.05|729,781,190.27|31.62|
|2011年|||||638,258,673.25||

五、积极履行社会责任的工作情况
(一)社会责任工作情况
详情请投资者参见与本年度报告同日披露的公司2013年度企业社会责任报告全文。
(二)属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
公司及子公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业。
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
(一)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
单位:元币种:人民币
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期内：||||||||||
|起诉(申请)方|应诉(被申请)方|承担连带责任方|诉讼仲裁类型|诉讼(仲裁)基本情况|诉讼(仲裁)涉及金额|诉讼(仲裁)是否形成预计负债及金额|诉讼(仲裁)进展情况|诉讼(仲裁)审理结果及影响|诉讼(仲裁)判决执行情况|
|公司|黑 龙江 省北 亚房 地产 综合 开发 有限 公司|亚 地 控股 有 限公司(请求 其 在4,683.50万 美 元出 资 范围 内 承担 补 充赔 偿 责任)|拖欠债务纠纷|2009年10月，公司就北亚房地产公司拖欠债务一案向哈尔滨市中级人民法院提起民事诉讼，请求北亚房地产公司返还占用的款项及利息21,589.82 万元。2011年3月1日，公司申请追加北亚房地产公司的外方股东亚地控股有限公司为第二被告，要 求 其 在4,683.50 万美元出资范围内承担补充赔偿责任。2011年|298,101,500|否|2013 年 7 月23 日，黑龙江省高级人民法院作出（2012）黑立商终字第 25号民事裁定，驳回上诉，维持原审裁定。|公司对该项债权已经全额计提减值，诉讼结果对公司不会造成重大影响|本案已结|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||3 月 2 日，公司申请法院变更诉讼请求为判令北亚房地产公司返还占用款项及利息共 计 算29,810.15 万元。后哈尔滨市中级人民法院作出（2010）哈民三初字第2 号民事裁定书，以不属于人民法院受理民事诉讼的范围为由驳回公司起诉。公司不服裁定，向黑龙江省高级人民法院提起上诉，2013年7月23日，黑龙江省高级人民法院作出（2012）黑立商终字第 25号民事裁定，驳回上诉，维持原审裁定。||||||
|公司|华 夏银 行股 份有 限公 司上 海分 行（ 第一 被告）、中 国长 城资 产管 理有 限公 司上 海|重复受偿纠纷|公司前身北亚集团在破产重整期间，基于担保责任，代子公司上海瑞松公司华夏银行上海分行清偿全部债权46,437,362.15元。破产重整清偿期间，华夏银行上海分行将该债权转让给长城资产公司上海办。在北亚集团破产重整程序终|12,502,222.29|否|2013 年 12月，上海市黄浦区人民法院 送 达（2013）黄浦民二（商）初字第 382 号民事调解书，确认返还债权 额 为9,000,000.00元，长城资产公司上海办同意于 2014年4月30日前全部返还。|该款返还后，公司将增加营业外 收 入9,000,000.00元。|正在执行中|

|||
|-|-|
|办 事处（第二 被告）|结前，上海瑞松公司已进入破产清算程序，华夏银行上海分行和长城资产公司上海办在北亚集团不知情的情况下，已从上海瑞松公司处另获得清偿款项11,378,673.14元，该部分款项应属重复受偿，依法应返还给公司。2012年12月，公司向上海市黄浦区人民法院提起诉讼，请求法院判令华夏银行上海分行和长城资产公司上海办返还在北亚集团破产重整期间重复受偿的款项及利息，该案已经上海市黄浦区人民法院依法受理。案件受理后，长城资产公司对案件提出管辖异议，黄浦区法院经审查于 2013年6月6日以(2013)黄埔民二(高)初字第382 号民事裁定书驳回其管辖异议。长城资产公司不服，向上海市第二中级人民|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||法院提起上诉。近日，上海市第二中级人民法院下达（2013）沪二中民四（商）终字第808号民事裁定书，驳回长城资产公司管辖异议的上诉请求，维持原审裁定。2013年12月，案件经上海市黄浦区法院主持调解结案。||||||
|中航证券|西 安成 城经 贸有 限公司|损害赔偿纠纷|2008年11月，中航证券委托西安成城代为持有江南期货33.33% 股 权因西安成城银行债务纠纷被法院冻结，并导致该部分股权于2012年8月被拍卖。就江 南 期 货33.33% 股 权被拍卖所造成的损失，中航证券于 2012年12月25日向西安市中级人民法院提起诉讼，要求西安成城赔偿损失。2013年7月19日，西安市中级人民法院作出（2013）西民一初字第00011 号民事判决书，判决西安成城于判决生效之日起|9,000,000|否|2013 年 7 月19 日，西安市中级人民法 院 作 出（2013）西民一 初 字 第00011 号民事判决书，判决西安成城于判决生效之日起30日内，支付中航证券赔偿款人 民 币9,000,000元。|诉讼结果对公司无重大影响|西安成城未提起上诉，公司已向管辖法院提请强制执行，管辖法院已接受公司申请并立案。|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||30日内，支付中航证券赔偿款 人 民 币9,000,000元。||||||
|中航租赁|天 津金 港通 商港 湾建 设有 限公司|北 京 生产 资 料贸 易 有限公司|租赁合同纠纷|公司所属中航国际租赁有限公司（简称"中航租赁"）诉天津金港通商港湾建设有限公司的租赁合同纠纷。原告中航租赁于2009年6月25日与被告天津金港通商港湾建设有限公司签订租赁合同，因被告未按照合同约定履行义务，依补充协议拖欠应 付 款 项16,112,805.00元，原告于2012年2月21日向上海海事法院提起诉讼，上海海事法院于 2012年3月5日受理立案。2012年5月29日，上海海事法院第一次开庭审理了本案。2012年7月31日，上海海事法院第二次开庭审理了本案。2012年12月11日，上海海事法院第三次开庭审理了本案。|16,112,805.00|否|在案件审理过程中，经上海海事法院主持调解，各方达成协议，上海海事法院于2013年5 月 23 日出具了（2012）沪海法商初字第 303 号民事调解书。报告期内，被告已经履行完毕调解书约定的相关义务。本案已结。|2011年11月中航租赁通过转让租赁物给第三方的形式收到合同解约金132,735,666.67元，该合同解约金已经完全覆盖项目剩余本金。之后公司根据补充协议起诉，要求天津金港通商港湾建设有限公司支付其他应付款项，案件已调解结案。|本案已结|
|中航|江 苏统 博|陈评|租赁|公司所属中航国际租赁有限|38,309,046.40|否|因其中一被告（自然人）|诉讼结果将对公司利润产生|本案已中|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|租赁|华 泰电 源有 限公司||合同纠纷|公司（简称"中航租赁"）诉江苏统博华泰电源有限公司的租赁合同纠纷。原告中航租赁于 2009年6月19日与被告江苏统博华泰电源有限公司签订租赁合同，因被告未按合同约定履行义务，拖欠应付款项38,309,046.40元。原告于2012年6月8日向上海市静安区人民法院提起诉讼。上海市静安区人民 法 院 于2012 年 7 月5 日受理立案。2012年8月23日，上海市静安区人民法院第一次开庭审理了本案。报告期内，法院尚未作出判决，正在审理过程中。|||涉及刑事诉讼，该刑事案件正在审理过程中。因此，上海市静安区人民法院于2013年6 月 25 日作出了（2012）静民二（商）初字第593-2号民事裁定书中止诉讼。|一定影响，公司已经计提了相应的减值准备|止审理|
|中航租赁|山 东基 德生 态科 技有 限公司|山 东 舜园 枣 业有 限 公司、徐清友、关丽|租赁合同纠纷|公司所属中航国际租赁有限公司（简称"中航租赁"）诉山东基德生态科技有限公司的租赁合同纠纷。原告中航租赁于 2011年3月7日与被告山东基德生态科技有限公司签订租赁|13,049,566.18|否|上海市静安区人民法院于 2013 年 4月10日开庭审理本案并以（2012）静民二（商）初字第1123号民事判决书作出判决。因判决书未能送达被告，上海市静安区|诉讼结果将对公司利润产生一定影响，公司已经计提了相应的减值准备|本案处于执行阶段|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||合同，因被告未按合同约定履行义务，拖欠应付款项13,049,566.18元。原告于2012 年 10 月25 日向上海市静安区人民法院提起诉讼。上海市静安区人民法院于2012 年11月7日受理立案。|||人民法院依法适用公告送 达 ， 于2013年5月4日在人民法院报上刊登公告。公告送达期满后，公司于2013年8月6日向上海市静安区人民法院申请执行。报告期内，法院正在执行中。|||
|中航租赁|北 京品 墨缘 彩色 印刷 有限 公司|周显军|租赁合同纠纷|公司所属中航国际租赁有限公司（简称"中航租赁"）申请强制执行北京品墨缘彩色印刷有限公司租赁款。申请人中航租赁于2009年8月1日与被申请人北京品墨缘彩色印刷有限公司签订租赁合同，因被申请人未按合同约定履行义务，拖欠应付款项4,961,065.17元。申请人于2012年2月2日向北京市通州区人民法院申请强制执行。北京市通州区人民法院于 2012 年 2月8日立案执行。报告期内，本案已结。|4,961,065.17|否|已 收 到479,701.00元。2013年3月28日，法院组织进行了抵押房产的拍卖，公司以 842 万元竞得该套房屋。北京市通州区人民法院以（2012）通 执 字 第01790-4号执行裁定书对该套房屋的所有权予以确认，已经办理完毕房屋所有权证。公司已经取回租赁设备并出售，出售取得款项共计820万元。执行到的金额已经覆盖全部执行款项。|已收回全部款项。|本案已结|
|中航|北 京品 墨|周显军、镇 雄 县|租赁|公司所属中航国际租赁有限|10,137,339.23|否|已 收 到479,701.00|已收回全部款项。|本案已结|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|租赁|缘 彩色 印刷 有限 公司|高 岩 煤矿 有 限公司|合同纠纷|公司（简称"中航租赁"）申请强制执行北京品墨缘彩色印刷有限公司租赁款。申请人中航租赁于2010年2月8日与被申请人北京品墨缘彩色印刷有限公司签订租赁合同，因被申请人未按合同约定履行义务，拖欠应付款项10,137,339.23元。申请人于2012年2月2日向北京市通州区人民法院申请强制执行。北京市通州区人民法院于 2012 年 2月8日立案执行。报告期内，本案已结。|||元。2013年3月28日，法院组织进行了抵押房产的拍卖，公司以 842 万元竞得该套房屋。北京市通州区人民法院以（2012）通 执 字 第01790-4号执行裁定书对该套房屋的所有权予以确认，已经办理完毕房屋所有权证。公司已经取回租赁设备并出售，出售取得款项共计820万元。执行到的金额已经覆盖全部执行款项。|||
|中航租赁|浙 江金 港船 业股 份有 限公司|浙 江 托姆 力 重工 发 展有 限 公司、陈佩华、王春根、张华斌、陈佩滨、陈美增、王超云、黄丽萍|租赁合同纠纷|公司所属中航国际租赁有限公司（简称"中航租赁"）申请强制执行浙江金港船业股份有限公司租赁款。申请人中航租赁于2009年8月14日与被申请人浙江金港船业股份有限公司签订租赁合同，因被申请人未按合同约定履行义务，拖欠应付款项37,716,860.17|37,716,860.17|否|破产清算正在进行中|诉讼结果将对公司利润产生一定影响，公司已经计提了相应的减值准备|正在执行|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||元。申请人于2012年4月10日向浙江省台州市中级人民法院申请强制执行。浙江省台州市中级人民 法 院 于2012年5月10日立案执行。执行期间，浙江省温岭市人民 法 院 于2012年6月29日立案受理浙江金港船业股份有限公司的破产申请。中航租赁申报债权44,402,082.38元。报告期内，破产清算正在进行中。||||||
|中航租赁|淄 博嘉 周化 工有 限公司|山 东 基德 生 态科 技 有限公司、卢锋、张连芳、卢令良|租赁合同纠纷|公司所属中航国际租赁有限公司（简称"中航租赁"）申请强制执行淄博嘉周化工有限公司租赁款。申请人中航 租 赁 于2010年12月7日与被申请人淄博嘉周化工有限公司签订租赁合同，因被申请人未按合同约定履行义务，拖欠应付 款 项73,341,493.07元。申请人于2012年4月6日向山东省淄博市中级人民|73,341,493.07|否|法院已裁定淄博嘉周化工有限公司破产，后续清算程序正在进行中。|诉讼结果将对公司利润产生一定影响，公司已经计提了相应的减值准备|正在执行|

||
|-|
|法院申请强制执行。其间，山东省淄博市中级人民法院于 2012 年 4月 10 日裁定受理淄博嘉周化工有限公司破产清算。中航租赁申报债权73,341,493.07元。报告期内，破产清算正在进行中。|

二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
√不适用
三、破产重整相关事项
本年度公司无破产重整相关事项。
四、资产交易、企业合并事项
(一)公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
|||
|-|-|
|事项概述及类型|查询索引|
|以自有资金 6,757.50 万元收购宁夏中联达生物有限公司51%的股权，相关股权已经过户至公司全资子公司中航新兴产业投资有限公司名下。同时，已将宁夏中联达生物有限公司更名为中航（宁夏）生物有限责任公司|详见公司于2013年1月29日披露的临2013-005号公告|
|中航投资有限减少其持有的西飞集团 14.09%股权，西飞集团以其持有的中航飞机206,116,086股非限售条件流通股股份（占中航飞机全部股权的7.76672718%）作为支付对价补偿给中航投资有限|详见公司于 2013 年 4 月 25 日、2013 年 9 月 18日、2013年12月10日、2014年1月17日披露的临2013-018号、临2013-060号、临2013年073号、临2014-003号公告|
|航空产业投资拟以 5,285.00 万元现金认购中航电测非公开发行的股票457.97万股，2013年6月7日，航空产业投资与中航电测签订了《中航电测仪器股份有限公司与中航航空产业投资有限公司之股份认购合同》|详见公司于2013年6月13日披露的临2013-030号公告|
|公司全资子公司中航投资有限收购中航技深圳公司持有的中航信托16,099.50万股股份，上述股权的转让价格以该股权经中航工业备案的评估值为依据确定为69,029.52万元|详见公司分别于2013年6月21日、8月9日披露的临 2013-031 号、临 2013-035 号公告、临2013-054号公告|
|公司以募集资金对公司全资子公司中航投资有限增资，并通过中航投资有限将募集资金用于以下项目：其中6.71亿元用于收购中航工业持有的中航信托10.20%的股权、向中航信托增资5.98亿元|详见公司于2013年6月21日披露的临2013-034号公告|

|||
|-|-|
|开展信托业务、向中航租赁增资 15.00 亿元开展租赁业务、向中航证券增资 10.00 亿元开展证券业务||
|公司全资子公司新兴产业投资收购中航工业下属子公司中航药业100%股权。上述股权的转让价格以该股权经中航工业备案的评估值为依据确定为7,415.20万元|详见公司于2013年6月21日披露的临2013-036号公告|
|公司全资子公司中航投资有限向参股公司天地激光单方面增资人民币现金 1,011.68 万元，其中1,000.00万元计入注册资本金，11.68万元计入资本公积金。本次增资完成及天地激光全部认缴出资到位后，中航投资有限直接持有天地激光的13.74%股权，并通过持股19.61%的参股公司中航（沈阳）高新科技有限公司间接持有天地激光5.53%的股权（按照持股比例套算），合计持有天地激光19.16%的股权。|详见公司于2013年6月21日披露的临2013-038号公告|
|公司控股子公司中航期货以现金 1,450.00 万元人民币收购浙江中胜实业集团股份有限公司持有的江南期货33.33%的股权，同时，中航证券以其持有的江南期货66.67%的股权向中航期货增资，增资后，中航期货的注册资本由26,000.00万元人民币变更为28,000.00万元人民币，中航期货持有江南期货100%的股权，中航期货作为存续方吸收合并江南期货，江南期货将完成注销程序|详见公司于2013年11月27日、2014年1月17日、2014年3月25日披露的临2013-068号、临2014-004号、临2014-015号公告|
|公司全资子公司中航投资有限拟与中航工业及其下属成员单位共同向中航财务按现有出资比例增加注册资本金 5 亿元。其中，中航投资有限认购增资22,250万元。|详见公司于2013年7月11日披露的临2013-041号公告|
|公司控股子公司中航财务收购中国南方航空工业（集团）有限公司（以下简称“中航工业南方”）所属的中国南动集团财务有限责任公司（以下简称“南动财务”）100%股权。上述股权的转让价格以该股权经中航工业备案的评估值为依据确定为332,537,100元|详见公司于2013年12月10日披露的临2013-070号公告|

五、公司股权激励情况及其影响
√不适用
六、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
|||
|-|-|
|事项概述|查询索引|
|公司 2012 年度日常关联交易实际执行情况和2013年度日常关联交易预计情况|详见公司于 2013 年 6 月 5 日披露的临 2013-026号公告|
|关于2013年度日常关联交易预计调整的公告|详见公司于2013年12月10日披露的临2013-071号公告|

2、临时公告未披露的事项
公司及公司下属子公司与中航工业及其下属成员单位之间发生的信贷业务、租赁业务、关联采购、综合服务、委托贷款等业务，有助于公司业务的开展，并将为公司带来可观的收益
公司与中航工业及其下属成员单位间发生的各项关联交易，均根据自愿、平等、互惠互利、公平、公允的原则进行，该等关联交易事项对公司独立性并未构成不利影响。
(二)资产收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
|||
|-|-|
|事项概述|查询索引|
|航空产业投资拟以 5,285.00 万元现金认购中航电测非公开发行的股票457.97万股，2013年6月7日，航空产业投资与中航电测签订了《中航电测仪器股份有限公司与中航航空产业投资有限公司之股份认购合同》|详见公司于2013年6月13日披露的临2013-030号公告|
|公司全资子公司中航投资有限收购中航技深圳公司持有的中航信托16,099.50万股股份，上述股权的转让价格以该股权经中航工业备案的评估值为依据确定为69,029.52万元|详见公司分别于2013年6月21日、8月9日披露的临 2013-031 号、临 2013-035 号公告、临2013-054号公告|
|公司拟以募集资金对公司全资子公司中航投资有限增资，并通过中航投资有限将募集资金用于以下项目：其中6.71亿元用于收购中航工业持有的中航信托 10.20%的股权、向中航信托增资 5.98亿元开展信托业务、向中航租赁增资 15.00 亿元开展租赁业务、向中航证券增资 10.00 亿元开展证券业务|详见公司于2013年6月21日披露的临2013-034号公告|
|公司全资子公司新兴产业投资拟收购中航工业下属子公司中航药业100%股权。上述股权的转让价格以该股权经中航工业备案的评估值为依据确定为7,415.20万元|详见公司于2013年6月21日披露的临2013-036号公告|
|公司控股子公司中航租赁向上海中航房地产开发有限公司购买上海市静安区江宁路 212 号凯迪克大厦18层房屋全部及其附属设施设备，建筑面积为1,533.76平方米，总价为人民币4,417.23万元|详见公司于2013年11月16日披露的临2013-067号公告|
|中航投资有限减少其持有的西飞集团 14.09%股权，西飞集团以其持有的中航飞机206,116,086股非限售条件流通股股份（占中航飞机全部股权的7.76672718%）作为支付对价补偿给中航投资有限|详见公司于 2013 年 4 月 25 日、2013 年 9 月 18日、2013年12月10日、2014年1月17日披露的临2013-018号、临2013-060号、临2013年073号、临2014-003号公告|

(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
|||
|-|-|
|事项概述|查询索引|
|公司拟以募集资金对公司全资子公司中航投资有限增资，并通过中航投资有限将募集资金用于以下项目：其中向中航信托增资5.98亿元开展信托业务、向中航租赁增资15.00亿元开展租赁业务、向中航证券增资10.00亿元开展证券业务|详见公司于2013年6月21日披露的临2013-034号公告|
|公司全资子公司中航投资有限拟与中航工业及其|详见公司于2013年7月11日披露的临2013-041|

|||
|-|-|
|下属成员单位共同向中航财务按现有出资比例增加注册资本金 5 亿元。其中，中航投资有限认购增资22,250万元|号公告|
|公司全资子公司中航投资有限向参股公司天地激光单方面增资人民币现金 1,011.68 万元，其中1,000.00万元计入注册资本金，11.68万元计入资本公积金。本次增资完成及天地激光全部认缴出资到位后，中航投资有限直接持有天地激光的13.74%股权，并通过持股19.61%的参股公司中航（沈阳）高新科技有限公司间接持有天地激光5.53%的股权（按照持股比例套算），合计持有天地激光19.16%的股权。|详见公司于2013年6月21日披露的临2013-038号公告|

七、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
√不适用
(二)担保情况
√不适用
(三)其他重大合同
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|出租方名称|承租方名称|租赁资产情况|租赁合同本金额|租赁起始日|租赁终止日|租赁收益|担保情况|合同执行情况|
|1|中航国际租赁有限公司|上海超日（洛阳）太阳能有限公司|光伏设备|90,000,000.00|2012-2-17|2017-02-17|6,572,427.38|1、上海超日太阳能科技股份有限公司提供信用保证；2、倪开禄、钟学贤提供个人信用保证。|超日太阳虽然仍在维持生产，但开工率严重不足，不足以应付相关的债务。根据超日太阳最新的公告，海外电站的股权关系正逐步理清，超日高层表示，主要为了海外电站的出售，现已进入实质操作阶段，近期有望通过电站出售获得部分资金回笼。截止2013年末，应收融资租赁本金余额为 17,447 万元，应收融资租赁本金扣除减值准备、保证金后的余额是6,324万元。假设超日太阳出现极端状况，相关融资租赁资|
||中航国际租|上海超日太阳能科技股|光伏设备|76,500,000.00|2010-8-11|2015-08-11|16,760,880.99|1、上海超日（洛阳）太阳能有限公司提供信用保证；2、倪开禄提供个人信用保证；3、||

赁份有
有限公 83
限司
公
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|司|||||||上海卫雪太阳能科技有限公司提供信用保证。|产考虑折旧因素后的价值，按照30%比例处置，变现 7700 万元，可以覆盖可能出现的损失。公司目前密切与其他债权银行保持联系，计划采取协同行动向承租人进行催讨。公司对该三个项目计提的减值准备合计为8,723万元。|
|中航国际租赁有限公司|上海超日太阳能科技股份有限公司|光伏设备|85,000,000.00|2010-4-21|2015-04-21|13,591,153.47|||

八、承诺事项履行情况
(一)上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺背景|承诺类型|承诺方|承诺内容|承诺时间及期限|是否有履行期限|是否及时严格履行|如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因|如未能及时履行应说明下一步计划|
|与股改相关的承诺|股 份 限售|公司原非流通股股东|1、承诺人所持有的公司原非流通股股份自本次股权分置改革方案实施之 日起，在十二个月内不上市交易或者转让；2、在本次股权分置改革实施完 成后，如|自本次股权分置改革方案实施之日起两年内|是|是|||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||果承诺人持有公司股份总数为百分之五以上，则在前项承诺期期 满后，承诺人通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。||||
|股 份 限售|中航工业|自股权分置改革方案实施并恢复上市之日起，在三十六个月内不转让在重大资产重组过程中所认|自本次股权分置改革方案实施并恢复上市之日起三年内|是|是|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||购的公司 股份。||||
||其他|中航工业|自股权分置改革方案实施并恢复上市之日起三十六个月锁定期限届满后，中航工业通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的价格不低于 25元（该价格遇到 分红、转增、送股、配股等事项时，将进行除权除息 调整，对于缩股情形，也将对该价格按照理论复权价进行复权调整）。||否|是|
|与重大资产重组相关|盈利预测及补偿|中航工业|中航工业承诺，重大资产重|2011 年、2012 年、2013年|是|是|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|的承诺|||组所涉及的置入资产中航投资控股有限 公 司2011 年、2012 年和2013 年实现的净利润分别不低 于53,286.46万 元 、63,943.75万 元 和76,123.51万元。如在利润承诺期内置入资产不能实现上述利润承诺数，则中航工业应在经公司股东大会批准的公司当年年度报告在上海证券交易所网站披露后 30 日内，就利润承诺数与实际盈利数之间的差额以现金方式全额补偿公司。|||
||解决土地等产权瑕疵|中航工业|中航工业承诺，重大资产重组所涉及的置入资产中航投|否|是|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||资控股有限公司及其子公司若因名下房屋所有权及土地使用权资产存在权属瑕疵，而遭致任何形式的索偿或权利 请 求的，均由中航工业承担赔偿或补偿责任。|||
|其他|中航工业|中航工业承诺，公司本次重组 完 成后，中航工业将在业务、资产、财务、人员、机构等方面保持本公司的独立性，并保证本公司保持健全有效的法人治理结构，保证本公司的股 东 大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职|否|是|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||权，不受中航工业的干预。|||
|解决同业竞争|中航工业|中航工业承诺，中航工业作为本公司的控股股东，保证中航工业及其控制的企业现在和将来不从事与重组后的本公司相竞争或可能竞争的业务；亦不通过间接经营、参与投资等方式参与任何与重组后的本公司相同或者类似业务及其他构成或可能构成竞争之业 务 活动，以避免中航工业及其投资的企业与本公司的生产经营构成同业竞争。如中航工业及其投资的企业为进一步拓展业务范围，与本公司及|否|是|

||
|-|
|本公司的下属公司经营的业务产生竞争，则中航工业及其投资的企业将以停止经营产生竞争的业务的方式，或者以将产生竞争的业务纳入本公司经营 的 方式，或者将产生竞争的业务转让给无关联关系第三方的方式避免同 业 竞争。中航工业保证严格遵守中国证监会、证券交易所的有关规定及上市公司的《公司章程》等公司内部管理制度 的 规定，与其他股东一样平等的行使股东权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||取不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。|||
|解决关联交易|中航工业|中航工业承诺，本次重大资产重组完成后，中航工业在控股本公司期间，将严格遵守相关法律、法规、规范性文件及本公司《公司章程》的有 关 规定，规范与本公司的关联交易。在进行与本公司的关联交易时，中航工业保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，依法签订相 关 协议、合同或其他法律文件，并将按照有 关 法律、法规、规范性文件及本公司的《公司章程》|否|是|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||等的有关规定，履行有关决策、审批程序及信息披露义务。中航工业保证不利用控股股东地位谋取不正 当 利益，不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。|||
|其他|中航工业|中航工业承诺，为支持本公司 的 发展，在本公司本次重大资产重组完成及中国证监会批准上市公司西飞国际向特定对象发行股份购买资产的交易事项后，作为中航投资和中航飞机的实际控制人，在符合现行法规的基础上，中航工业同意本公司将持有的西|否|是|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||飞集团全部股权与中航飞机控制的西飞国际部分股权进行置换，并按照相关规定报送有关监管部门审核批准。|||
|与再融资相关的承诺|解 决 同业竞争|中航工业|本公司及本公司其他下属全资或控股子公司（中航投资及其下属企业或控股子公司除外，下同），目前未从事与中航投资及其下属全资或控股子公司主营业务存在任何直接或间接竞争的业务或活动。本公司承诺不在中国境内及境外直接或间接|否|是|

||
|-|
|从事任何在商业上对中航投资或其下属全资或控股子公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；本公司促使本公司其他下属全资或控股子公司不在中国境内及境外直接或间接从事任何在商业上对中航投资或其下属全资或控股子公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。如本公司或本公司其他下属全|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||资或控股子公司发现任何与中航投资主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务 机会，将促使该业务机会按公开合理的条件首先提供给中航投资或其全资及控股子公司。|||
|解 决 关联交易|中航工业|本公司在控股中航投资 期间，将严格遵守相关法律、法规、规范性文件及上市公司《公司 章程》的有关规定，规范与上市公司的关联交易。|否|是|

||
|-|
|在进行与上市公司的关联交易时，本公司及本公司其他下属全资或控股子公司保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，依法签订相关协议、合同或其他法律 文件，并将按照有关法律、法规、规范性文件及上市公司的《公司 章程》等的有关规定，履行有关 决策、审批程序及信息披露义务。本公司及本公司其他下|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||||属全资或控股子公司保证不利用控股股东地位谋取不正当 利益，不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。|||
|其他承诺|其他|哈尔滨铁路局|1、公司（原北亚 集团）破产重整期间，哈尔滨铁路局做出的" 在 重整计划草案表决通过并经人民法院批准、资产注入重组方案获批 准后，在上述清偿比例范围内向各债权人提供 保证，确保各债|否|是|

||
|-|
|权人按上述受偿比例获得清偿 " 的担保承诺继续有效。2、在北亚集团破产重整资产范 围内，哈尔滨铁路局保证重整相关资产的真实、准确和完整，且不存在任何法律纠纷或诉讼隐患。如发生因 诉讼、仲裁、司法执行等导致重整相关资产损失的情形，哈尔滨铁路局将无条件予以补足，并放弃向北亚集团追索的权利。3、|

||
|-|
|黑龙江省高院执行裁定书拟冻结的款项系北亚集团破产重整相关 资产，属于哈尔滨铁路局已提供担保的重整资产范围，哈尔滨铁路局已向黑龙江省高院出具担保，并解除了相关冻结裁定。如该款项被强制执行，哈尔滨铁路局将向北亚集团全额补偿，以保证北亚集团资产的完整。|

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
中航投资有限2013年度财务报表业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了致同审字（2014）第 110ZC1409号标准审计报告。经审计的中航投资有限 2013年度归属于母公
司所有者的净利润为 85,849.90万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为
79,580.48万元。
股东中航工业在北亚集团重大资产重组过程中置入的资产-中航投资有限100%股权2013年度业绩承诺实际已实现。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
单位:元币种:人民币
|||
|-|-|
|是否改聘会计师事务所：|否|
||现聘任|
|境内会计师事务所名称|致同会计师事务所（特殊普通合伙）|
|境内会计师事务所报酬|650,000|
|境内会计师事务所审计年限|2|

||||
|-|-|-|
||名称|报酬|
|内部控制审计会计师事务所|致同会计师事务所（特殊普通合伙）|734,500|

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
本报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人均不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
十一、其他重大事项的说明
1、2013年8月27日，公司刊登《关于股改限售股上市流通的公告》（公告编号：临2013-056），本次限售股上市流通数量为146,387,788股，流通日为2013年9月2日。本次上市后限售流通股剩余数量为777,927,689股，包括控股股东中航工业持有的777,828,113股，以及由于开户手续存在问题未能参加本次限售股上市的股东哈尔滨滨安电子工程有限公司持有的99,576股。
2013年11月5日，公司刊登《关于股改限售股上市流通的公告》（公告编号：临2013-064），本次限售股上市流通数量为99,576股，流通日为2013年11月8日。本次上市后限售流通股剩余数量为777,828,113股。
2、2013年3月31日，公司召开第六届董事会第十次会议，会议同意顾惠忠先生辞去公司董事长、董事、战略委员会主任委员职务，朱幼林先生辞去公司副总经理、董事会秘书职务，孟祥泰先生辞去公司总经理职务，张宪先生辞去公司副总经理职务；同时，选举孟祥泰先生为公司董事长，聘任杨圣军先生为公司总经理（鉴于"董事、总经理和其他高级管理人员不得兼任监事"的规定，该事项经董事会审议通过后，还须公司股东大会审议通过选举新任监事的议案后方可生效），聘任刘志伟先生为公司副总经理，指定孟祥泰先生代行董事会秘书职务。
3、2013年 4月 17日，公司召开 2013年第一次临时股东大会，会议通过杨圣军先生辞去公司监事职务，监事候选人李耀先生当选为公司第六届监事会监事，董事候选人杨圣军先生当选为公司第六届董事会董事，独立董事候选人陈杰先生当选为公司第六届董事会独立董事。
4、2013年4月23日，公司召开第六届董事会第十二次会议，聘任王晓峰先生为公司董事会秘书。
5、2013年4月25日，公司刊登《关于2012年年度报告事后审核意见书面回复的公告》（公告编号：临2013-016号），就据上海证券交易所下发的《关于对中航投资控股股份有限公司2012年年报的事后审核意见函》（上证公函【2013】0004号）文件的所提问题逐条进行认真核查、研究，并作出书面回复。
6、2013年4月25日，公司刊登《关于中国进出口银行与中国航空工业集团公司签订谅解备
忘录的公告》（公告编号：临2013-017），公司控股股东中国航空工业集团公司（以下简称中航
中航投资控股股份有限公司2013年年度报告
工业）与进出口银行于2013年4月17日签署《关于开展股权收购合作的谅解备忘录》，就开展公司下属中航租赁股权收购合作达成谅解，中航工业同意安排并促使中航租赁的股东出售或以其他形式出让中航租赁的部分股权，进出口银行同意购买该部分股权。进出口银行最终所占中航租赁的股权拟为50%，但中航工业方面保持对中航租赁的并表管理。目的是以促进中国航空、船舶制造业、运输业和租赁业共同发展为目标，通过引进进出口银行的金融支持，结合中航租赁的产业优势，支持中航租赁重点发展航空、船舶租赁业务，进而促进高端国产航空器和船舶的生产及销售，带动产业链的良性发展。该事项相关各方正就合作事项进行深入沟通。
7、2013年 5月 4日，公司刊登《关于全资子公司中航航空产业投资有限公司完成工商注册登记的公告》（公告编号：2013-024号）。
8、2013年6月21日，公司刊登《非公开发行股票预案（修订）》（公告编号：临2013-032）等相关公告，公司本次非公开发行A股股票的发行价格为不低于14.54元/股，发行股份数量为不超过343，878，954股，募集资金不超过50亿元。本次非公开发行相关事项已经公司第六届董事会第十二次会议、第十五次会议、2013年第二次临时股东大会审议通过，资产评估报告已经国有资产管理部门审核备案，相关子公司已做出股东（大）会决议并签订增资扩股或股权转让协议，国务院国资委已下发同意公司非公开发行股票有关问题的批复，该事项尚需取得中国证监会批准，目前正在中国证监会审核过程中。
9、2013年6月21日，公司刊登《关于全资子公司中航投资控股有限公司向参股公司中航天地激光科技有限公司增资的公告》（公告编号：临2013-038），中航投资有限拟单方面投入1,011.68万元对天地激光进行增资,其中 1,000.00万元计入天地激光注册资本金，11.68万元计入天地激光资本公积金。本次增资完成及天地激光全部认缴出资到位后，中航投资有限直接持有天地激光的13.64%股权，并通过持股19.61%的参股公司中航（沈阳）高新科技有限公司间接持有天地激光5.53%的股权（按照持股比例套算），合计持有天地激光19.16%的股权。
2013年 8月 13日，公司刊登《关于增资中航天地激光科技有限公司完成工商变更登记的公告》（公告编号：临2013-055），本次新增注册资本金经由致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同验字（2013）第110ZC0112号《验资报告》予以验证确认，已完成工商变更登记并取得换发的《企业法人营业执照》。
10、2013年 7月 11日，公司刊登《关于全资子公司中航投资控股有限公司向中航工业集团财务有限责任公司增资的关联交易公告》（公告编号：2013-041），公司全资子公司中航投资有限拟与中航工业及其下属成员单位共同向中航财务按现有出资比例增加注册资本金 5亿元。其中，中航投资有限认购增资22,250万元。该事项已经公司第六届董事会第十六次会议、2013年第二次临时股东大会审议通过，尚需中国银监会等有权部门的批准。
11、2013年 7月 16日，公司刊登《2012年度利润分配实施公告》（公告编号：临 2013-042号），公司按2012年度可供分配的利润258,322,276.02元的10%提取法定公积金25,832,227.60元后，以 2012年末总股本 1,522,470,267股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.5元（含税），扣税后每10股派发现金红利1.425元，共计分配利润228,370,540.05元。股权登记日为2013年7月22日，除权（除息）日为2013年7月23日，现金红利发放日为2013年7月29日。
12、2013年7月17日、2013年7月31日、2013年9月7日，公司分别刊登《关于公司高管等有关人员增持公司股票的公告》（公告编号：临2013-043）、《关于公司董事长增持公司股票的公告》（公告编号：临2013-051号）、《关于公司总经理增持公司股票的公告》（公告编号：临2013-058），基于对公司未来持续稳定发展的信心，公司董事长、总经理、部分监事和其他高级管理人员等有关人员增持公司股票，并承诺自愿将所购股票从购买之日起锁定一年。公司将严格按照中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》、《上海证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员股份管理业务指引》等有关规定对公司董事、监事和高级管理人员所持公司股份进行管理。
13、2013年 7月 22日，公司召开第六届董事会十七次会议，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）的要求以及《公司章程》的规定， 101
公司制定并刊登《关于未来三年（2013-2015年）股东回报规划》，目的是为了建立健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念。同时，由于工作变动原因，公司董事朱幼林先生提交书面辞呈，请辞公司董事、审计委员会委员职务。根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，经公司董事会提名委员会审核通过，公司董事会提名赵桂斌先生为公司第六届董事会董事候选人。
14、2013年 8月 8日，公司召开 2013年第二次临时股东大会，会议通过董事候选人赵桂斌先生当选为公司第六届董事会董事。
15、2013年8月27日，公司刊登《关于股改限售股上市流通的公告》（公告编号：临2013-056），本次限售股上市流通数量为146,387,788股，流通日为2013年9月2日。本次上市后限售流通股剩余数量为777,927,689股，包括控股股东中航工业持有的777,828,113股，以及由于开户手续存在问题未能参加本次限售股上市的股东哈尔滨滨安电子工程有限公司持有的99,576股。
16、2013年 9月 18日，公司刊登《关于控股股东承诺事项履行进展及全资子公司中航投资控股有限公司对西安飞机工业（集团）有限责任公司实施减资暨关联交易公告》（公告编号：临2013-060）等相关公告，公司全资子公司中航投资有限与西飞集团另一方股东中航飞机有限责任公司（以下简称"中航工业飞机"）已分别于2013年4月23日、2013年9月17日就股权置换签署了《减资框架协议书》、《减持协议书》，明确中航投资有限减少其持有的西飞集团14.09%股权，西飞集团以其持有的中航飞机206,116,086股非限售条件流通股股份（占中航飞机全部股权的7.76672718%）作为支付对价补偿给中航投资有限。本次交易完成后，中航投资有限将不再持有西飞集团股权，并将直接持有中航飞机7.76672718%股权。此交易已经公司第六届董事会第十九次会议、2013年第三次临时股东大会审议通过，公司独立董事均发表了同意意见。
2013年12月10日，公司刊登《关于全资子公司中航投资控股有限公司对西安飞机工业（集团）有限公司实施减资的进展公告》（公告编号：临2013-073），公司已于2013年12月9日收到控股股东中航工业转来的国务院国有资产监督管理委员会印发的《关于中航飞机股份有限公司部分股份持有人变更有关问题的批复》(国资产权【2013】1010号)，同意西飞集团将所持中航飞机20611.6086万股份持有人变更为中航投资有限，变更完成后，西飞集团（SS）仍持有中航飞机125673.7613万股，占总股本的47.35%。
17、2013年10月25日，公司刊登《关于全资子公司中航投资控股有限公司向中航证券有限公司完成增资扩股的公告》（公告编号：临2013-061），中航投资有限以货币资金 10.00亿元人民币、江西洪都航空工业集团有限责任公司以货币资金220.47万元人民币对中航证券增资，其他股东均同意放弃本次增资的优先认购权，中航证券已完成上述增资扩股事项的工商变更登记，注册资本与实收资本变更为198,522.10万元。
按照《中航投资控股股份有限公司2013年非公开发行A股股票的方案》，中航投资有限先行投入的资金将于募集资金到位之后以募集资金置换。
18、2013年11月12日，公司刊登《关于全资子公司中航投资控股有限公司向控股子公司中航期货经纪有限公司完成增资扩股的公告》（公告编号：临2013-065），公司全资子公司中航投资有限使用货币资金人民币31,200.00万元认购中航期货经纪有限公司19,500.00万元出资。本次增资扩股完成后，中航期货注册资本为26,000.00万元，中航投资有限持股比例为88.46%。
19、2013年11月27日，公司刊登《关于控股子公司中航期货经纪有限公司与江南期货经纪有限公司进行股权收购暨吸收合并的公告》（公告编号：临2013-068），公司控股子公司中航期货以现金1,450.00万元人民币收购浙江中胜实业集团股份有限公司持有的江南期货33.33%的股权，同时，中航证券以其持有的江南期货66.67%的股权向中航期货增资，增资后，中航期货的注册资本由 26,000.00万元人民币变更为 28,000.00万元人民币，中航期货持有江南期货100%的股权，中航期货作为存续方吸收合并江南期货，江南期货将完成注销程序。
以该股权经中航工业备案的评估值为依据确定为332,537,100元，上述事项已经公司第六届董事会第二十一次会议、公司2013年第四次临时股东大会审议通过，关联董事均回避了对议案的表决，公司独立董事均发表了同意本次关联交易的独立意见。本次关联交易尚须中国银行业监督管理委员会批准后方可实施。
21、2013年12月11日，公司刊登《关于控股子公司中航信托股份有限公司完成股权结构调整及增资扩股的公告》（公告编号：临2013-074），公司全资子公司中航投资有限于 2013年 4月23日、2013年6月19日与中国航空工业集团公司（以下简称"中航工业"）签署了附条件生效的《中航信托股份有限公司股份转让协议》、《中航信托股份有限公司股份转让协议之补充协议》，并于2013年6月19日与中国航空技术深圳有限公司（以下简称"中航技深圳"）签署了附条件生效的《中航信托股份有限公司股份转让协议》；此外，中航投资有限于2013年6月19日与中航信托股份有限公司（以下简称"中航信托"）及其相关股东共同签署了附条件生效的《中航信托股份有限公司增资扩股协议书》；上述事项已经公司第六届董事会第十五次会议、2013年第二次临时股东大会审议通过。
2013年11月27日，上述股权结构调整及增资扩股事项已获中国银行业监督管理委员会批准。
2013年12月10日，中航信托已完成上述事项的工商变更登记并取得新的营业执照，注册资本和实收资本变更为168,648.52万元。
第六节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
单位：股
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本次变动前||本次变动增减（＋，－）|||||本次变动后||
||数量|比例(%)|发行新股|送股|公积金转股|其他|小计|数量|比例(%)|
|一、有限售条件股份|924,315,477|60.71||||-146,487,364|-146,487,364|777,828,113|51.09|
|1、国家持股||||||||||
|2、国有法人持股|777,828,113|51.09||||||777,828,113|51.09|
|3、其他内资持股|146,487,364|9.62||||-146,487,364|-146,487,364|0|0|
|其中： 境内非国有法人持股|146,487,364|9.62||||-146,487,364|-146,487,364|0|0|
|境内自然人持股||||||||||
|４、外资持股||||||||||
|其中： 境外法人持股||||||||||
|境外自然人持股||||||||||
|二、无限售条件流通股份|598,154,790|39.29||||146,487,364|146,487,364|744,642,154|48.91|
|1、人民币普通股|598,154,790|39.29||||146,487,364|146,487,364|744,642,154|48.91|

|||||
|-|-|-|-|
|2、境内上市的外资股||||
|3、境外上市的外资股||||
|4、其他||||
|三、股份总数|1,522,470,267|1,522,470,267|100|

(二)限售股份变动情况
单位：股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|股东名称|年初限售股数|本年解除限售股数|本年增加限售股数|年末限售股数|限售原因|解除限售日期|
|哈 尔 滨 铁路局|31,078,586|31,078,586|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|黑 龙 江 虹通 运 输 服务 有 限 责任公司|18,174,611|18,174,611|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|海 通 证 券股 份 有 限公司|9,310,356|9,310,356|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|黑 龙 江 金融 科 技 实验银行|6,767,548|6,767,548|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|大 庆 石 油管理局|6,506,510|6,506,510|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|哈 尔 滨 北方 资 产 管理公司|6,481,260|6,481,260|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|上 海 美 锦科 技 有 限公司|5,015,315|5,015,315|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|黑 龙 江 省大 正 投 资集 团 有 限责任公司|3,858,570|3,858,570|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|中 国 石 油大 庆 石 油化工总厂|3,843,931|3,843,931|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|交 通 银 行股 份 有 限公 司 哈 尔滨分行|3,816,668|3,816,668|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|四 川 长 虹电 器 股 份有限公司|3,485,160|3,485,160|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|鞍 山 钢 铁集团公司|3,453,176|3,453,176|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|中 信 万 通证 券 有 限责任公司|2,738,340|2,738,340|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|上 海 长 磊科 技 发 展有限公司|2,726,192|2,726,192|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|哈 尔 滨 丰顺 经 贸 有限 责 任 公司|2,635,319|2,635,319|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|北 京 恒 瑞投 资 管 理有限公司|2,544,446|2,544,446|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|哈 尔 滨 电气 集 团 公司|2,535,358|2,535,358|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|哈 尔 滨 金宏 达 投 资有限公司|2,389,824|2,389,824|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|天 津 市 河北 区 中 小企 业 信 用担保中心|2,327,589|2,327,589|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|上 海 中 尚生 物 科 技有限公司|1,991,520|1,991,520|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|黑 龙 江 省国 际 信 托投资公司|1,817,462|1,817,462|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|中 国 石 化销 售 哈 尔滨公司|1,726,589|1,726,589|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|中 国 石 油林 源 炼 油厂|1,726,589|1,726,589|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|海 南 银 江实 业 投 资有限公司|1,612,235|1,612,235|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|黑 龙 江 省沾 河 林 业局|1,363,095|1,363,095|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|黑 龙 江 农垦 吉 亚 经贸 有 限 公司|1,096,241|1,096,241|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|黑 龙 江 巨宝 实 业 有限公司|1,067,953|1,067,953|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|上 海 荣 福室 内 装 潢有限公司|1,009,074|1,009,074|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|除 哈 尔 滨滨 安 电 子工 程 有 限公 司 外 其他 剩 余 全部 非 流 通股股东（49人）|13,288,271|13,288,271|0|0|与股改相关的承诺|2013年9月2日|
|哈 尔 滨 滨安 电 子 工程 有 限 公司|99,576|99,576|0|0|与股改相关的承诺|2013年11月8日|
|合计|146,487,364|146,487,364|0|0|/|/|

二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期末近3年历次证券发行情况
单位：股币种:人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|股票及其衍生证券的种类|发行日期|发行价格（或利率）|发行数量|上市日期|获准上市交易数量|交易终止日期|
|股票类|||||||
|A股股票|2012年5月25日|7.72|777,828,113|2015年8月30日|777,828,113||

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
报告期内，公司没有因送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、权证行权、实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股上市、债券发行或其他原因引起公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况。
(三)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
三、股东和实际控制人情况
(一)股东数量和持股情况
单位：股
|||||
|-|-|-|-|
|截止报告期末股东总数|52,328|年度报告披露日前第5个交易日末股东总数|52,577|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|前十名股东持股情况|||||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)||持股总数|报告期内增减||持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|中国航空工业集团公司|国有法人|51.09||777,828,113|0||777,828,113|无|
|哈尔滨铁路局|国有法人|2.04||31,078,586|0||0|无|
|黑龙江虹通运输服务有限责任公司|国有法人|1.19||18,174,611|0||0|无|
|中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪|其他|0.65||9,858,475|9,858,475||0|无|
|中国工商银行－诺安股票证券投资基金|其他|0.64||9,770,515|9,770,515||0|无|
|中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金|其他|0.48||7,272,234|7,272,234||0|无|
|新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪|其他|0.45||6,858,407|6,858,407||0|无|
|大庆石油管理局|国有法人|0.43||6,506,510|0||0|无|
|哈尔滨北方资产管理公司|其他|0.43||6,481,260|0||0|无|
|中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金|其他|0.36||5,556,149|5,556,149||0|无|
|前十名无限售条件股东持股情况|||||||||
|股东名称|||持有无限售条件股份的数|||股份种类及数量|||

||||
|-|-|-|
||量||
|哈尔滨铁路局|31,078,586|人民币普通股 31,078,586|
|黑龙江虹通运输服务有限责任公司|18,174,611|人民币普通股 18,174,611|
|中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪|9,858,475|人民币普通股 9,858,475|
|中国工商银行－诺安股票证券投资基金|9,770,515|人民币普通股 9,770,515|
|中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金|7,272,234|人民币普通股 7,272,234|
|新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪|6,858,407|人民币普通股 6,858,407|
|大庆石油管理局|6,506,510|人民币普通股 6,506,510|
|哈尔滨北方资产管理公司|6,481,260|人民币普通股 6,481,260|
|中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金|5,556,149|人民币普通股 5,556,149|
|海通证券股份有限公司|5,042,750|人民币普通股 5,042,750|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|本公司全体股东中第三大股东黑龙江虹通运输服务有限责任公司是本公司全体股东中第二大股东哈尔滨铁路局的子公司，哈尔滨铁路局持有其88.8%的股份。本公司其他股东之间关系不详。||

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|有限售条件股东名称|持有的有限售条件股份数量|有限售条件股份可上市交易情况||限售条件|
||||可上市交易时间|新增可上市交易股份数量||
|1|中国航空工业集团公司|777,828,113|2015年8月30日||限售期36个月|

四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1、法人
单位：亿元币种：人民币
|||
|-|-|
|名称|中国航空工业集团公司|
|单位负责人或法定代表人|林左鸣|
|成立日期|2008年11月6日|
|组织机构代码|710935732|
|注册资本|640|
|主要经营业务|许可经营项目：军用航空器及发动机、制导武器、军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及服务等业务。一般经营项目：金融、租赁、通用航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工|

|||
|-|-|
||程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理；民用航空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮机、汽车和摩托车及发动机（含零部件）、制冷设备、电子产品、环保设备、新能源设备的设计、研制、开发、试验、生产、销售、维修服务；设备租赁；工程勘察设计；工程承包与施工；房地产开发与经营；与以上业务相关的技术转让、技术服务；进出口业务。|
|经营成果|截至 2012 年 12 月 31 日，中航工业总资产为56,870,825.95 万元，归属于母公司所有者权益为13,125,912.72 万元，2012 年度实现营业总收入30,060,590.80万元，利润总额1,317,577.82万元，归属于母公司所有者的净利润644,588.50万元。|
|报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况|通过直接或间接方式持有、控制境内外上市公司股份：中航飞机股份有限公司（SZ.000768）持股比例 59.92%；西安航空动力股份有限公司（SH.600893），持股比例53.26%；天虹商场股份有限公司（SZ.600765），持股比例40.28%；贵州贵航汽车零部件股份有限公司（SH.600523），持股比例 46.28%；天马微电子股份有限公司（SZ.000050），持股比例45.62%；中航光电科技股份有限公司（SZ.002179），持股比例46.18%；中航地产股份有限公司（SZ.000043），持股比例51.28%；飞亚达（集团）股份有限公司（SZ.000026），持股比例41.49%；中航三鑫股份有限公司（SZ.002163），持股比例33.28%；四川成飞集成科技股份有限公司（SZ.002190），持股比例 52.28%；中航机电系统股份有限公司（SZ.002013），持股比例63.88%；江西洪都航空工业股份有限公司（SH.600316），持股比例48.01% ； 哈 飞 航 空 工 业 股 份 有 限 公 司（SH.600038），持股比例62.03%；中航黑豹股份有限公司（SH.600760），持股比例20.85%；中航机载电子股份有限公司（SH.600372），持股比例77.39%；四川成发航空科技股份有限公司（SH.600391），持股比例37.14%；中航动力控制股份有限公司（SZ.000738），持股比例66.28%；中航电测仪器股份有限公司（SZ.300114），持股比例 69.99%；中航投资控股股份有限公司（SH.600705），持股比例51.09%；中航国际控股股份有限公司（HK.0161），持股比例75%；中国航空技术国际控股（香港）有限公司（HK.0232），持股比例41.03%；中国航空科技工业股份有限公司（HK.2357），持股比例54.61%；中国环保投资股份有限公司（HK.0260），持股比例35.03%；中航国际船舶控股有限公司（O2I.SI），持股比例73.87%；KHD Humboldt Wedag International AG|

||
|-|
|（KWG:GR），持股比例 89.02%；宝胜科技创新股份有限公司（SH600973），持股比例35.66%；耐世特汽车系统集团有限公司（HK.1316），持股比例67.26%。|

(二)实际控制人情况
1、法人
单位：亿元币种：人民币
|||
|-|-|
|名称|国务院国有资产监督管理委员会|

2、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|年初持股数|年末持股数|年度内股份增减变动量|增减变动原因|报告期内从公司领取的应付报酬总额（万元）（税前）|报告期从股东单位获得的应付报酬总额（万元）|
|孟祥泰|董事长|男|52|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|50,000|50,000|增持|140|0|
|陈元先|董事|男|54|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|0|0||0||
|李平|董事|男|56|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|0|0||0||
|赵桂斌|董事|男|50|2013年8 月 8日|2015年6 月 20日|0|0|0||0||
|杨圣军|董事、总经理|男|43|2013年4 月 17日|2015年6 月 20日|0|31,800|31,800|增持|105|0|
|王进喜|董事|男|46|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|0|0||0||
|陈杰|独立董事|男|61|2013年4 月 17日|2015年6 月 20日|0|0|0||16|0|
|刘纪鹏|独立董事|男|58|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|0|0||24|0|
|贺强|独立董事|男|62|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|0|0||24|0|
|翁亦然|监事会主席|男|60|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|0|0||0||
|李耀|监事|男|50|2013年|2015年|0|0|0||0||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||4 月 17日|6 月 20日|||||||
|温观音|职工监事|男|42|2012年6 月 6日|2015年6 月 20日|0|10,000|10,000|增持|83|0|
|刘志伟|副总经理|男|51|2013年3 月 31日|2015年6 月 20日|0|32,900|32,900|增持|89.25|0|
|刘宏|副总经理|男|54|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|33,000|33,000|增持|119|0|
|张予安|副总经理|男|52|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|33,600|33,600|增持|105|0|
|郭柏春|副总经理|男|49|2012年6 月 20日|2015年6 月 20日|0|32,000|32,000|增持|105|0|
|许雄斌|副总经理|男|46|2012年11 月23日|2015年6 月 20日|0|0|0||105|0|
|王晓峰|董事会秘书|男|40|2013年4 月 23日|2015年6 月 20日|0|35,000|35,000|增持|70|0|
|顾惠忠|董事长|男|58|2012年6 月 20日|2013年3 月 31日|0|0|0||0||
|朱幼林|董事|男|52|2012年6 月 20日|2013年7 月 22日|0|0|0||31.5|0|
|朱幼林|副总经理、董事会秘书|男|52|2012年6 月 20日|2013年3 月 31日|0|0|0|||0|
|巴曙松|独立董事|男|45|2012年6 月 20日|2013年4 月 17日|0|0|0||8|0|
|杨圣军|监事|男|43|2012年6 月 20日|2013年4 月 17日|0||||||
|孟祥泰|总经理|男|52|2012年6 月 20日|2013年3 月 31日|0||||||
|张宪|副总经理|男|55|2012年6 月 20日|2013年3 月 31日|0|0|0||26.25||
|合计|/|/|/|/|/|0|258,300|258,300|/|1,051|0|

孟祥泰：曾在北京航空航天大学工作，历任北京航空航天大学发动机系团总支副书记、党总支副书记，财务处副处长、处长，校长助理，总会计师，副校长，中航投资总经理、党组副书记。
现任中航投资董事长、党组书记。
陈元先：曾在中国航空工业第 609研究所、中国航空工业第一集团公司工作，历任中国航空工业第 609研究所副总工程师、总工程师、所长，中国航空工业第一集团公司机载设备部部长、项目办主任、副总工程师。现任中航工业职工董事、董事会秘书、总经济师、综合管理部董事
会办公室主任，中航投资董事。
李平：曾在解放军 87285部队、陕西工商银行、航空工业部、中国航空工业总公司、中国航空工业第一集团公司、成都飞机工业（集团）有限责任公司工作，历任航空工业部规划处副处长、处长，中国航空工业总公司AE100项目办副主任，中国航空工业第一集团公司发展计划部副部长，成都飞机工业（集团）有限责任公司董事、副总经理，中国航空工业第一集团公司发展计划部部长、副总经济师。现任中航工业副总经济师、战略与资本部部长，中航投资董事。
赵桂斌：2008年12月至2010年2月，任中国航空汽车工业控股有限公司总经理，江西昌河汽车有限公司董事长；2010年 4月至 2013年 5月，任中航工业副总经济师、中国航空汽车工业控股有限公司董事长、中航重机股份有限公司董事长。现任中航工业副总经济师，中国航空汽车工业控股有限公司董事长、中航投资董事。
杨圣军：曾在中国航空工业总公司、中国航空工业第一集团公司、中航工业工作，历任中国航空工业第一集团公司财审部企业处副处长、财务部副部长，中航财务总经理、党支部书记，中航工业财务管理部部长、党支部书记，中航投资监事。现任中航投资董事、总经理。
王进喜：曾在哈尔滨铁路局牡丹江铁路分局、哈尔滨铁路局工作，历任牡丹江铁路分局党委办公室主任，哈尔滨铁路局团委书记、人事处副处长、办公室主任，哈尔滨站站长，哈尔滨铁路局党委副书记、纪委书记，现任哈尔滨铁路局副局长、中航投资董事。
陈杰：曾在国家税务总局增值税处、营业税处、流转税司、农税局、财产和行为税司工作，历任国家税务总局增值税处副处长，营业税处处长，流转税司副司长、司长，农税局局长，财产和行为税司司长。现任中国注册税务师协会发展战略委员会委员、中国国际税收研究会常务理事、中国上市公司协会非会员常务理事、中航投资独立董事。
刘纪鹏：现任中国政法大学资本研究中心主任、教授、博导；兼任财政部财政科学研究所研究生导师，曾任天津、成都、南宁等市政府和前国家电力公司顾问、大陆企业到香港上市法律专家组成员、第七、八届青联委员等职，全国人大《证券法》修改小组专家组成员，全国人大《国有资产法》、《期货交易法》、《证券投资基金法（修订）》起草组成员。现任泛海建设集团股份有限公司独立董事、中航投资独立董事、中核华原钛白股份有限公司独立董事。
贺强：现任中央财经大学教授，博士生导师。主要社会兼职：全国政协经济委员会委员，中国金融学会理事、中国经济社会理事会理事。恒逸石化股份有限公司独立董事、深圳市纺织（集团）股份有限公司独立董事、东北证券股份有限公司独立董事、国金证券股份有限公司独立董事、中航投资独立董事。
翁亦然：曾在江西省修水县征村公社、江西省人民机械厂、国家审计署工作，历任审计署商粮外贸局经贸审计处副处长、二处处长，上海特派办特派员助理（正处级）兼办公室主任，审计署商贸审计司副司长、工业交通审计司副司长、建设建材审计局副局长、交通运输审计局局长、经济一局审计局局长，南京特派办党组书记、特派员。现任中航投资监事会主席。
李耀：历任航空工业总公司财务局企业处副处长，中航二集团财审部副部长，中国航空科技工业股份有限公司副总经理，江西昌河汽车股份有限公司董事长、党委书记，中航工业资产管理事业部总经理、分党组副书记，董事长、分党组书记。现任中航工业特级专务、计划财务部部长，中航投资监事。
温观音：历任中航投资控股有限公司高级业务经理、风险控制与审计部副部长、副总法律顾问等职。现任中航投资职工监事、风险管理与合规及法律事务部部长。
刘志伟：曾在中国轻型燃气轮机开发中心、中国航空燃机动力集团公司、中航世新燃气轮机股份有限公司、中航重机股份有限公司、中国航空汽车工业控股有限公司工作，历任中国航空燃机动力集团公司副处长、处长、总经理助理，中航世新燃气轮机股份有限公司总经理、党委书记、董事长，中航重机股份有限公司董事、总经理、分党组副书记，中国航空汽车工业控股有限公司特级专务、副总经理。现任中航投资副总经理。
刘宏：曾在沈阳黎明发动机（集团）有限责任公司、成都飞机工业（集团）有限责任公司工作，历任沈阳黎明发动机（集团）有限责任公司劳资处副处长、处长，副总经济师，董事、副总经理、总会计师，成都飞机工业（集团）有限责任公司董事、副总经理、总会计师。现任中航投资副总经理。
张予安：曾在成都飞机工业（集团）有限责任公司、沈阳飞机工业（集团）有限责任公司工作，历任成都飞机工业（集团）有限责任公司财务处副处长、处长，副总会计师，总经理助理，董事、副总经理、总会计师，沈阳飞机工业（集团）有限责任公司董事、副总经理、总会计师。
现任中航投资副总经理、财务总监。
郭柏春：曾在黑龙江省古连河煤矿、中国农业银行黑龙江信托投资公司、中国农业银行黑龙江直属支行、中国人民银行广州分行、牡丹江市市政府工作。现任中航投资副总经理。2013年 6月起挂职担任银川市政府副市长。
许雄斌：历任深圳飞达表业公司经理部经理，深圳中航集团总办秘书、电脑中心主任、团委书记，江南信托投资股份有限责任公司总裁助理、副总裁，中航共青城实业有限公司总经理、党委书记。现任中航投资副总经理。
王晓峰：历任中国运载火箭技术研究院员工、监察室科员，中国经济技术开发信托投资公司投资部职员，中国经济技术投资担保公司评审部经理，中国东方资产管理公司总裁办公室秘书，东兴证券股份有限公司证券投资部副总经理，中航投资控股有限投资运营部高级业务经理、副部长。现任中航投资董事会秘书、证券事务与资本运营部部长。
顾惠忠：曾任中国航空工业总公司财务局副局长，国防科工委财务司副司长，中国航空工业第一集团公司党组成员、副总经理、总会计师，曾兼任中航工业集团财务有限责任公司、中航工业国际租赁有限责任公司、中国航空技术国际控股有限公司、中航投资董事长。现任中国航空工业集团公司党组成员、副总经理、总会计师。
朱幼林：曾任庆安集团有限公司材料技术研究所副所长、党支部书记，庆安集团有限公司董事、副总经理、党委常委，副董事长、党委书记，副董事长、总经理。陕西航空工业管理局常务副局长，局长、党组书记。中航投资股份董事、党组书记、副总经理、董事会秘书、公司总法律顾问。
巴曙松：最近五年任国务院发展研究中心金融研究所副所长、研究员，北亚集团独立董事、中航投资股份独立董事。
张宪：曾任航空工业部财务司副处长、处长，航空信托投资公司副总经理，航空证券有限责任公司总经理，中航投资副总经理。现任中航工业综合管理部股东事务办公室高级专务。
公司分别于2013年3月31日、2013年4月17日、2013年4月23日召开了第六届董事会第十次会议、2013年第一次临时股东大会，选举产生了部分新的董事、监事，并聘任了部分新的高级管理人员。公司在任和离任董事、监事从股东单位获得的应付报酬额（税前）尚须有关部门批准或情况不详。
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|股东单位名称|在股东单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|陈元先|中航工业|总经济师、职工董事、董事会秘书、综合管理部董事会办公室主任|2012年5月27日||
|李平|中航工业|副总经济师、战略与资本部部长|2008年9月4日||
|赵桂斌|中航工业|副总经济师|2010年2月23日||
|王进喜|哈尔滨铁路局|副局长|2010年7月14日||
|翁亦然|中航工业|总审计师、党组纪检组副组长|2009年8月5日||
|李耀|中航工业|特级专务、计划财务部部长|2013年3月18日||

||||||
|-|-|-|-|-|
|顾惠忠|中航工业|副总经理|2008年9月1日||
|杨圣军|中航工业|财务管理部部长|2012年12月7日|2013年3月18日|
|张宪|中航工业|综合管理部股东事务办公室高级专务|2013年3月18日||

(二)在其他单位任职情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|巴曙松|国务院发展研究中心 金融研究所|副所长|2003年8月1日||
|陈杰|中国注册税务师协会 发展战略委员会|委员|||
|贺强|中央财经大学金融学院|教授|1993年1月1日||
|刘纪鹏|中国政法大学资本研究中心|主任|2009年4月1日||
|朱幼林|中航资产管理有限公司|董事长、分党组书记|2013年10月8日||
|赵桂斌|中国航空汽车工业控股有限公司|董事长|||

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
|||
|-|-|
|董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序|公司设有董事会薪酬与考核委员会，该委员会是董事会根据股东大会决议设立的董事会专门工作机构，主要负责研究公司董事及高级管理人员的考核标准、执行考核及提出建议，研究公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。现任董事会薪酬与考核委员会由陈杰先生任主任委员，委员包括陈杰先生、陈元先先生、贺强先生、刘纪鹏先生、王进喜先生。董事、监事报酬经公司股东大会批准，高级管理人员报酬经公司董事会批准。|
|董事、监事、高级管理人员报酬确定依据|公司董事、监事和高级管理人员薪酬根根据公司整体业绩完成情况、同业水平及市场环境，综合考虑个人知识、能力及对公司业绩贡献度等因素确定。|
|董事、监事和高级管理人员报酬的应付报酬情况|公司董事长及在公司任执行职务的董事、独立董事、职工监事、高级管理人员应付报酬合计为1051万元。|
|报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计|报告期末公司董事长及在公司任执行职务的董事、独立董事、职工监事、高级管理人员实际获得的报酬合计为967.18万元。|

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
|||||
|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|变动情形|变动原因|
|孟祥泰|董事长|聘任|工作变动|
|杨圣军|董事、总经理|聘任|工作变动|
|赵桂斌|董事|聘任|工作变动|

|||||
|-|-|-|-|
|陈杰|独立董事|聘任|工作变动|
|李耀|监事|聘任|工作变动|
|刘志伟|副总经理|聘任|工作变动|
|王晓峰|董事会秘书|聘任|工作变动|
|顾惠忠|董事长|离任|工作变动|
|孟祥泰|总经理|离任|工作变动|
|朱幼林|董事、副总经理、董事会秘书|离任|工作变动|
|杨圣军|监事|离任|工作变动|
|张宪|副总经理|离任|工作变动|

五、公司核心技术团队或关键技术人员情况
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
|||
|-|-|
|母公司在职员工的数量|71|
|主要子公司在职员工的数量|2,147|
|在职员工的数量合计|2,282|
|母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数|0|
|专业构成||
|专业构成类别|专业构成人数|
|生产人员|150|
|销售人员|1,077|
|技术人员|40|
|财务人员|130|
|行政人员|671|
|其他人员|150|
|合计|2,218|
|教育程度||
|教育程度类别|数量（人）|
|博士|26|
|硕士|486|
|大学本科|1,115|
|大学专科|450|
|中专及以下|141|
|合计|2,218|

(二)薪酬政策
以公司发展战略为指导，按照市场化原则，突出业绩导向，实施分层分级管理。对于中高层经营管理人员，采取严考核重激励的方式，强化薪酬与绩效挂钩。设置风险抵押金制度，防范经营风险，增强经理人的主人翁和战略意识，推进公司做强做优。在底层职工，突出贡献导向的同时，兼顾保障与公平，保证公司目标责任的落实和承接，实现薪酬激励向业务一线的关键价值创造岗位倾斜。
(三)培训计划
2013年，为了进一步推动公司快速持续健康发展，公司以提升管理为指针，通过组织员工参加中航工业及外部专业机构组织的各项培训，在公司内部开展系列专题讲座，以及鼓励各成员单位自行组织开展企业自主培训等多样化的培训方式，加强员工理想信念教育，提升员工业务素质及管理水平，增强员工职业发展能力。
(四)专业构成统计图：
(五)教育程度统计图：
(六)劳务外包情况
|||
|-|-|
|劳务外包的工时总数|无|
|劳务外包支付的报酬总额|无|

第八节 公司治理
一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明
报告期内，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所上市公司股东大会议事规则》等有关法律、法规的规定要求，规范运作，不断完善法人治理结构。
为进一步提升公司治理水平，规范公司的信息披露行为，有效防范内幕信息知情人进行内幕交易或泄漏内幕信息，维护公司信息披露的公开、公平、公正的原则，切实保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市公司规则》、《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》等有关法律法规及《公司章程》的有关规定，公司经2012年5月30日公司2012年第三次董事会及6月20日2011年年度股东大会审议通过《中航投资控股股份有限公司内幕信息知情人登记备案制度》，明确公司内幕信息知情人及内幕信息的范围，内幕信息的登记备案管理流程，保密措施及责任追究。报告期内，公司严格根据《内幕信息知情人登记备案制度》的规定，及时、如实、完整记录内幕信息在公开前的商议筹划、论证咨询、订立等阶段及报告、传递、编制、审核、决议、披露等各环节内幕知情人人员，以及知情人知悉内幕信息的内容、时间、地点、依据、方式等相关信息档案，并向有关监管机构备案，杜绝内幕交易的发生。
公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异；如有差异，应当说明原因报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构，加强内部控制体系建设，规范公司运作。公司充分发挥董事会各专门委员会、特别是独立董事的作用，加强独立董事、审计委员会的监督作用，以提高公司治理的整体水平。公司治理与《中华人民共和国公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、股东大会情况简介
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|会议届次|召开日期|会议议案名称|决议情况|决议刊登的指定网站的查询索引|决议刊登的披露日期|
|2013 年第一次临时股东大会|2013 年 4 月17日|关于调整公司第六届监事会监事的议案；关于选举杨圣军先生为公司董事的议案；关于选举陈杰先生为公司独立董事的议案；关于修订《公司章程》的议案|审议通过全部议案|http://www.sse.com.cn|2013年4月18日|
|2012 年年度股东大会|2013 年 6 月26日|公司 2012 年度董事会工|审议通过全部议案|http://www.sse.com.cn|2013年6月27日|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||作报告；公司2012 年度监事会工作报告；公司2012年度财务决算报告；公司2012 年度利润分配方案；公司 2012 年年度报告和年报摘要；公司 2012 年度内部控制自我评价报告；公司 2012 年度内部控制审计报告；公司 2013 年度续聘会计师事务所的议案；关于修改《公司章程》的议案；关于公司 2012 年度日常关联交易实际执行 情 况 和2013 年度日常关联交易预计情况的议案；关于公司 2013 年度董事薪酬方案的议案||||
|2013 年第二次临时股东大会|2013年8月8日|关于公司符合非公开发行股票条件的议案；关于公司非公开发行股票方案的议案（1）发行股票的类型和面值（2）发行股票的数量（3）发行方式和发行时间（4）|审议通过全部议案|http://www.sse.com.cn|2013年8月9日|

||
|-|
|发行对象及认购方式（5）发行价格与定价方式（6）上市地点（7）募集资金的数量及用途（8）锁定期安排（9）本次非公开发行前的滚存利 润 安 排（10）本次非公开发行决议的有效期限；关于公司非公开发行股票预案的议案；关于本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告的议案；关于本次非公开发行涉及重大关联交易的议案；关于中航投资控股有限公司与中国航空工业集团公司签署中航信托股份有限公司股份转让协议及补充协议的议案；关于中航投资控股有限公司签署《中航国际租赁有限公司增资扩股协议书》的议案；关于中航投资控股有限公司签|

||
|-|
|署《中航信托股份有限公司增资扩股协议书》的议案；关于中航投资控股有限公司签署《中航证券有限公司增资扩股协议书》的议案；关于前次募集资金使用情况报告的议案；关于提请股东大会授权董事会全权办理与本次非公开发行相关事宜的议案；关于中航投资控股有限公司收购中国航空技术深圳有限公司持有的中航信托股份有限 公 司16,099.50 万股股份及签署相关交易文件的议案；关于中航投资控股股份有限公司签署《中国进出口银行、中航投资控股股份有限公司、中航国际租赁有限公司融资合作框架协议》及为中航国际租赁有限公司提供担保的|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||议案；关于未来 三 年（ 2013-2015年）股东回报规划的议案；关于选举赵桂斌先生为公司董事的议案；关于全资子公司中航投资控股有限公司向中航工业集团财务有限责任公司增资的议案||||
|2013 年第三次临时股东大会|2013年11月15日|关于同意全资子公司中航投资控股有限公司与中航飞机有限责任公司签署《减持协议书》的议案|审议通过全部议案|http://www.sse.com.cn|2013 年 11 月16日|
|2013 年第四次临时股东大会|2013年12月25日|关于同意控股子公司中航工业集团财务有限责任公司收购中国南动集团财务有限责 任 公 司100%股权的议 案 , 关 于2013 年度日常关联交易预计调整的议案|审议通过全部议案|http://www.sse.com.cn|2013 年 12 月26日|

三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|是否独立董事|参加董事会情况||||||参加股东大会情况|
|||本年应参加董事会次|亲自出席次数|以通讯方式参加次数|委托出席次数|缺席次数|是否连续两次未亲自|出席股东大会的次数|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||数|||||参加会议||
|孟祥泰|否|13|13|6|0|0|否|4|
|陈元先|否|13|13|7|0|0|否|1|
|李平|否|13|13|6|0|0|否|0|
|杨圣军|否|11|11|9|0|0|否|4|
|赵桂斌|否|4|4|4|0|0|否|1|
|王进喜|否|13|13|11|0|0|否|0|
|陈杰|是|11|11|10|0|0|否|4|
|贺强|是|13|13|10|0|0|否|4|
|刘纪鹏|是|13|12|11|1|0|否|1|
|顾惠忠|否|2|2|0|0|0|否|0|
|朱幼林|否|9|9|4|0|0|否|2|
|巴曙松|是|2|2|0|0|0|否|0|

|||
|-|-|
|年内召开董事会会议次数|13|
|其中：现场会议次数|2|
|通讯方式召开会议次数|6|
|现场结合通讯方式召开会议次数|5|

(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
四、监事会发现公司存在风险的说明
监事会对报告期内的监督事项无异议。
五、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
公司设有董事会薪酬与考核委员会，该委员会是董事会根据股东大会决议设立的董事会专门工作机构，主要负责研究公司董事及高级管理人员的考核标准、执行考核及提出建议，研究公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。现任董事会薪酬与考核委员会由陈杰先生任主任委员，委员包括陈杰先生、贺强先生、刘纪鹏先生、陈元先先生、王进喜先生。
董事、监事报酬经公司股东大会批准，高级管理人员报酬经公司董事会批准。
公司董事（董事长、独立董事及在公司任执行职务的董事除外）、监事(职工监事除外）不在公司领取报酬，公司总经理及其他高级管理人员薪酬根据公司整体业绩完成情况、同业水平及市场环境，综合考虑个人知识、能力及对公司业绩贡献度等因素确定。
1、2013年度董事长和总经理年薪方案
为促进公司战略顺利实施，确保完成2013年度董事会全年重点工作任务，结合公司实际，对董事长和总经理实行与公司整体业绩相挂钩的年薪方案。薪酬委员会根据公司发展战略、外部经营环境、全年业绩完成情况、职工薪酬水平，参照业界实践，结合实际，按照激励与约束相统一、短期激励与长期激励相结合、精神激励与物质激励并举的原则，确定2013年度本公司董事长和总经理年薪。
2、其他高级管理人员2013年度的薪酬方案
对其他高级管理人员的薪酬方案，由总经理结合公司全年业绩完成情况，综合考虑各位领导人员分管工作具体履职情况，提出切合实际的方案，报公司董事会批准，由薪酬委员会考核兑现。
第九节 内部控制
一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
1、建立财务报告内部控制的依据
公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业会计准则》、《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《中航投资控股股份有限公司内部控制管理制度》以及中国证监会对上市公司的相关要求，建立了包括财务报告在内的内部控制规范体系，以保证公司财务报告信息披露的真实、完整性，提高财务报告质量，为股东、债权人、政府监管机构等利益相关者提供真正有价值的信息。
2、内部控制制度建设和执行情况
2013年公司围绕战略规划及其支撑体系开展内部控制与全面风险管理体系完善工作，为战略目标和年度经营计划的实现提供有效保障。公司结合管理运作和岗位设置的实际情况，对部门及岗位职责、制度与流程、风险管控体系进行重新梳理和持续改进，进一步增强了公司经营管理过程中各类风险防范工作的有效性和可控性。
截止2013年12月31日，公司内部控制运行情况良好，达到了公司内部控制的目标。公司将持续改进内部控制和全面风险管理体系，建立健全内部控制的长效机制。
内部控制自我评价报告详见附件
二、内部控制审计报告的相关情况说明
公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司内部控制审计机构，并于 2014年 4月 25日出具《中航投资控股股份有限公司二Ｏ一三年度内部控制审计报告》（致同审字（2014）第110ZA1730号），认为公司于2013年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内部控制审计报告详见附件
三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等有关法律法规要求，中航投资控股股份有限公司（简称公司）董事会于2012年5月30日审议并通过了《年报信息披露重大差错责任追究制度》，并于2012年5月31日公开披露了该制度。
该制度主要规定了年报信息披露重大差错的范围、应当追究的责任人范围以及追究责任的形式与种类。该制度由董事会负责制订、修改和解释。
公司严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《企业会计准则》等国家法律法规和公司的财务会计制度，认真做好2013年度年报信息披露的各项工作；同时，严格履行《年报信息披露重大差错责任追究制度》，截至2013年12月31日，公司未发现年度报告信息披露的重大差错。
第十节 财务会计报告
公司年度财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师黄志斌、倪军审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
一、审计报告
审计报告
致同审字(2014)第110ZA1416号
中航投资控股股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中航投资控股股份有限公司（以下简称“中航投资股份”）财务报表，包括2013年12月31日的合并及公司资产负债表，2013年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是中航投资股份管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，中航投资股份财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中航投资股份2013年12月31日的合并及公司财务状况以及2013年度的合并及公司经营
成果和合并及公司现金流量。
致同会计师事务所 中国注册会计师黄志斌
（特殊普通合伙）
中国注册会计师倪军
中国·北京 二〇一四年四月二十五日
二、财务报表
合并资产负债表
2013年12月31日
编制单位:中航投资控股股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|年初余额|
|流动资产：||||
|货币资金|五、1|27,211,063,221.78|22,768,901,819.88|
|结算备付金|五、2|614,662,549.02|225,299,538.83|
|拆出资金||||
|交易性金融资产|五、3|415,103,567.59|71,627,330.45|
|应收票据|五、4|36,193,688.80|39,059,603.05|
|应收账款|五、5|72,260,341.03|31,656,642.69|
|预付款项|五、6|28,356,181.77|16,859,264.50|
|应收保费||||
|应收分保账款||||
|应收分保合同准备金||||
|应收利息|五、7|88,381,076.51|36,415,749.06|
|应收股利||||
|其他应收款|五、8|146,275,425.68|141,174,624.20|
|买入返售金融资产|五、9|509,495,961.17|815,749,559.37|
|存货|五、10|21,105,813.83|23,869,505.53|

一年内到期的非流动
五、11 25,509,682,097.44 19,153,661,352.71
资产
|||||
|-|-|-|-|
|其他流动资产|五、12|2,103,860,276.91|815,475,082.69|
|流动资产合计||56,756,440,201.53|44,139,750,072.96|
|非流动资产：||||
|发放委托贷款及垫款|五、13|2,137,188,400.00|1,296,218,000.00|
|可供出售金融资产|五、14|1,980,164,046.66|1,342,206,298.70|
|持有至到期投资|五、15|456,131,273.09|41,033,633.91|
|长期应收款|五、16|18,123,545,664.22|15,436,802,725.01|
|长期股权投资|五、18|1,475,237,275.30|1,315,452,858.18|
|投资性房地产|五、19|9,817,883.48|10,271,404.78|
|固定资产|五、20|1,797,550,386.21|171,486,441.79|
|在建工程||404,325.95||
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产|五、21|135,524,553.18|34,686,879.31|
|开发支出||||
|商誉|五、22|9,410,267.16|2,824,000.34|
|长期待摊费用|五、23|36,678,978.27|31,955,053.69|
|递延所得税资产|五、24|223,043,054.56|141,071,237.30|
|其他非流动资产|五、26|1,868,468,498.94|1,225,631,450.51|
|非流动资产合计||28,253,164,607.02|21,049,639,983.52|
|资产总计||85,009,604,808.55|65,189,390,056.48|
|流动负债：||||
|短期借款|五、28|10,024,793,169.81|5,490,833,349.62|
|向中央银行借款||117,210,875.00||
|吸收存款及同业存放|五、29|43,290,448,070.43|33,462,433,055.69|
|拆入资金|五、30|532,907,000.00||
|交易性金融负债||||
|应付票据||||
|应付账款|五、31|53,948,619.69|130,882,721.82|
|预收款项|五、32|49,289,401.55|37,513,042.34|
|卖出回购金融资产款|五、33|473,729,000.00||
|应付手续费及佣金||||
|应付职工薪酬|五、34|172,525,878.43|145,911,619.09|
|应交税费|五、35|324,834,275.25|339,472,154.77|

|||||
|-|-|-|-|
|应付利息|五、36|157,388,210.98|112,422,329.49|
|应付股利|五、37|3,715,650.00|3,715,650.00|
|其他应付款|五、38|640,855,011.34|351,353,455.04|
|应付分保账款||||
|保险合同准备金||||
|代理买卖证券款|五、39|2,221,035,919.68|2,816,250,371.42|
|代理承销证券款||||
|一年内到期的非流动负债|五、40|3,621,168,451.49|2,487,918,598.84|
|其他流动负债|五、41|342,651,196.84|388,288,840.81|
|流动负债合计||62,026,500,730.49|45,766,995,188.93|
|非流动负债：||||
|长期借款|五、42|9,745,024,609.98|7,181,924,367.68|
|应付债券||||
|长期应付款|五、43|2,560,828,179.05|2,005,900,321.12|
|专项应付款||||
|预计负债|五、44|20,137,987.36||
|递延所得税负债|五、24|20,195,715.73|5,323,986.31|
|其他非流动负债|五、45|3,800,000.00|800,000.00|
|非流动负债合计||12,349,986,492.12|9,193,948,675.11|
|负债合计||74,376,487,222.61|54,960,943,864.04|
|所有者权益（或股东权益）：||||
|实收资本（或股本）|五、46|1,522,470,267.00|1,522,470,267.00|
|资本公积|五、47|1,695,663,517.06|2,319,014,206.14|
|减：库存股||||
|专项储备||||
|盈余公积|五、48|1,472,977.76|92,316,472.60|
|一般风险准备|五、49|206,905,460.16|44,467,442.17|
|未分配利润|五、50|1,566,966,579.13|1,391,125,141.46|
|外币报表折算差额||||
|归属于母公司所有者权益合计||4,993,478,801.11|5,369,393,529.37|
|少数股东权益||5,639,638,784.83|4,859,052,663.07|
|所有者权益合计||10,633,117,585.94|10,228,446,192.44|
|负债和所有者权益||85,009,604,808.55|65,189,390,056.48|

||
|-|
|总计|

法定代表人：孟祥泰主管会计工作负责人：张予安会计机构负责人：孔令芬
母公司资产负债表
2013年12月31日
编制单位:中航投资控股股份有限公司
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|年初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||7,122,827.67|291,318,679.85|
|交易性金融资产||||
|应收票据||||
|应收账款||||
|预付款项||||
|应收利息|||3,980,900.00|
|应收股利|||400,000,000.00|
|其他应收款||391,459.93|33,143,137.35|
|存货||||
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产||||
|流动资产合计||7,514,287.60|728,442,717.20|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产||||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资||8,249,399,800.00|7,049,399,800.00|
|投资性房地产||||
|固定资产||2,275,075.14|3,277,437.24|
|在建工程||||
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||||
|油气资产||||
|无形资产||||
|开发支出||||

||||
|-|-|-|
|商誉|||
|长期待摊费用|334,086.55||
|递延所得税资产|||
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|8,252,008,961.69|7,052,677,237.24|
|资产总计|8,259,523,249.29|7,781,119,954.44|
|流动负债：|||
|短期借款|20,000,000.00||
|交易性金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|||
|预收款项|||
|应付职工薪酬|4,547.29|13,945.29|
|应交税费|152,445.82|76,585.14|
|应付利息|34,833.33||
|应付股利|||
|其他应付款|560,524,512.14|16,778,889.82|
|一年内到期的非流动负债|||
|其他流动负债|||
|流动负债合计|580,716,338.58|16,869,420.25|
|非流动负债：|||
|长期借款|||
|应付债券|||
|长期应付款|||
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|||
|负债合计|580,716,338.58|16,869,420.25|
|所有者权益（或股东权益）：|||
|实收资本（或股本）|1,522,470,267.00|1,522,470,267.00|
|资本公积|5,875,040,989.93|5,875,040,989.93|
|减：库存股|||

||||
|-|-|-|
|专项储备|||
|盈余公积|148,541,920.50|134,249,228.84|
|一般风险准备|||
|未分配利润|132,753,733.28|232,490,048.42|
|所有者权益（或股东权益）合计|7,678,806,910.71|7,764,250,534.19|
|负债和所有者权益（或股东权益）总计|8,259,523,249.29|7,781,119,954.44|

法定代表人：孟祥泰主管会计工作负责人：张予安会计机构负责人：孔令芬
合并利润表
2013年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期金额|上期金额|
|一、营业总收入||5,339,760,186.63|4,505,496,319.52|
|其中：营业收入|五、51|1,878,491,561.24|1,573,056,683.79|
|利息收入|五、52|1,543,550,436.92|1,381,822,318.65|
|已赚保费||||
|手续费及佣金收入|五、53|1,917,718,188.47|1,550,617,317.08|
|二、营业总成本||3,211,030,494.49|2,753,016,869.47|
|其中：营业成本|五、51|923,445,503.24|766,112,448.96|
|利息支出|五、52|516,399,335.30|396,611,450.29|
|手续费及佣金支出|五、53|48,375,256.40|38,134,532.74|
|退保金||||
|赔付支出净额||||
|提取保险合同准备金净额||||
|保单红利支出||||
|分保费用||||
|营业税金及附加|五、54|237,652,826.36|203,807,401.68|
|销售费用|五、55|1,026,838,459.46|907,299,756.50|
|管理费用|五、56|211,222,629.94|135,352,448.73|
|财务费用|五、57|91,136,782.54|34,585,060.04|
|资产减值损失|五、58|155,959,701.25|271,113,770.53|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|五、59|-12,483,513.63|15,320,850.88|
|投资收益（损失以“－”号填列）|五、60|311,684,562.28|292,377,962.55|

|||||
|-|-|-|-|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||15,257,997.88|19,524,068.69|
|汇兑收益（损失以“－”号填列）||458,128.72|322,945.66|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||2,428,388,869.51|2,060,501,209.14|
|加：营业外收入|五、61|70,419,639.59|73,777,375.00|
|减：营业外支出|五、62|22,341,721.28|4,056,064.30|
|其中：非流动资产处置损失||763,213.57|88,830.26|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||2,476,466,787.82|2,130,222,519.84|
|减：所得税费用|五、63|601,751,256.95|508,132,499.81|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||1,874,715,530.87|1,622,090,020.03|
|归属于母公司所有者的净利润||844,315,120.58|729,781,190.27|
|少数股东损益||1,030,400,410.29|892,308,829.76|
|六、每股收益：||||
|（一）基本每股收益||0.55|0.53|
|（二）稀释每股收益||0.55|0.53|
|七、其他综合收益||-18,096,666.92|-7,103,262.29|
|八、综合收益总额||1,856,618,863.95|1,614,986,757.74|
|归属于母公司所有者的综合收益总额||833,149,624.55|716,197,239.79|
|归属于少数股东的综合收益总额||1,023,469,239.40|898,789,517.95|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：5,339,795.10元。
法定代表人：孟祥泰主管会计工作负责人：张予安会计机构负责人：孔令芬
母公司利润表
2013年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期金额|上期金额|
|一、营业收入||||
|减：营业成本||||
|营业税金及附加||||
|销售费用||||
|管理费用||20,532,432.36|42,382,615.99|
|财务费用||608,964.56|-16,314,751.48|
|资产减值损失||-1,045,670.12|2,668,496.88|
|加：公允价值变动收益（损失以||||

||||
|-|-|-|
|“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填列）|163,500,000.00|420,376,490.06|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||-1,053,349.74|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|143,404,273.20|391,640,128.67|
|加：营业外收入|22,806.72|10,238,567.13|
|减：营业外支出|500,163.35|224,500.00|
|其中：非流动资产处置损失||213,450.00|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|142,926,916.57|401,654,195.80|
|减：所得税费用|||
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|142,926,916.57|401,654,195.80|
|五、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||
|六、其他综合收益|||
|七、综合收益总额|142,926,916.57|401,654,195.80|

法定代表人：孟祥泰主管会计工作负责人：张予安会计机构负责人：孔令芬
合并现金流量表
2013年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期金额|上期金额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||6,291,618,474.62|4,860,477,096.27|
|客户存款和同业存放款项净增加额||9,799,210,417.63|6,205,866,004.01|
|向中央银行借款净增加额||117,210,875.00||
|向其他金融机构拆入资金净增加额||182,907,000.00||
|收到原保险合同保费取得的现金||||
|收到再保险业务现金净额||||

|||||
|-|-|-|-|
|保户储金及投资款净增加额||||
|处置交易性金融资产净增加额||-862,993,052.27|-165,103,674.24|
|收取利息、手续费及佣金的现金||3,343,199,942.06|2,866,581,666.46|
|拆入资金净增加额||350,000,000.00||
|回购业务资金净增加额||267,961,609.17||
|收到的税费返还||892,581.92|13,271,872.00|
|收到其他与经营活动有关的现金|五、66|1,034,233,382.39|771,162,532.59|
|经营活动现金流入小计||20,524,241,230.52|14,552,255,497.09|
|购买商品、接受劳务支付的现金||10,578,765,327.28|8,174,816,943.03|
|客户贷款及垫款净增加额||3,050,706,879.55|148,177,592.76|
|存放中央银行和同业款项净增加额||1,117,560,075.79|333,132,949.77|
|支付原保险合同赔付款项的现金||||
|支付利息、手续费及佣金的现金||632,820,919.64|551,604,197.38|
|支付保单红利的现金||||
|支付给职工以及为职工支付的现金||584,854,652.23|445,240,952.56|
|支付的各项税费||994,451,844.92|759,809,948.73|
|支付其他与经营活动有关的现金|五、66|2,034,521,557.10|662,136,005.32|
|经营活动现金流出小计||18,993,681,256.51|11,074,918,589.55|
|经营活动产生的现金流量净额|五、67|1,530,559,974.01|3,477,336,907.54|
|二、投资活动产生的现金流量：||||

|||||
|-|-|-|-|
|收回投资收到的现金||8,109,383,023.46|4,583,334,321.37|
|取得投资收益收到的现金||590,615,513.88|201,325,160.46|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||1,120,869.89|109,300,433.30|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||||
|收到其他与投资活动有关的现金|五、66|59,712,759.93|744,972,478.87|
|投资活动现金流入小计||8,760,832,167.16|5,638,932,394.00|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金||1,330,331,485.94|437,377,334.34|
|投资支付的现金||11,459,739,296.31|6,493,941,896.03|
|质押贷款净增加额||||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额||135,856,525.63||
|支付其他与投资活动有关的现金|五、66|15,300,000.00||
|投资活动现金流出小计||12,941,227,307.88|6,931,319,230.37|
|投资活动产生的现金流量净额||-4,180,395,140.72|-1,292,386,836.37|
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
|吸收投资收到的现金||481,274,700.00|126,800,000.00|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金||481,274,700.00|126,800,000.00|
|取得借款收到的现金||20,373,638,085.52|13,687,087,315.01|
|发行债券收到的现金||||
|收到其他与筹资活动有关的现金|五、66|5,400,000.00||
|筹资活动现金流入小计||20,860,312,785.52|13,813,887,315.01|

|||||
|-|-|-|-|
|偿还债务支付的现金||12,493,176,558.14|10,883,932,828.64|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金||1,942,445,408.79|1,072,217,827.96|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润||338,826,832.83|263,068,604.50|
|支付其他与筹资活动有关的现金|五、66|16,686,000.00||
|筹资活动现金流出小计||14,452,307,966.93|11,956,150,656.60|
|筹资活动产生的现金流量净额||6,408,004,818.59|1,857,736,658.41|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响||500,209.94|717,916.19|
|五、现金及现金等价物净增加额||3,758,669,861.82|4,043,404,645.77|
|加：期初现金及现金等价物余额||20,020,099,797.63|15,976,695,151.86|
|六、期末现金及现金等价物余额||23,778,769,659.45|20,020,099,797.63|

法定代表人：孟祥泰主管会计工作负责人：张予安会计机构负责人：孔令芬
母公司现金流量表
2013年1—12月
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期金额|上期金额|
|一、经营活动产生的现金流量：||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||||
|收到的税费返还||||
|收到其他与经营活动有关的现金||593,781,311.04|22,440,988.26|
|经营活动现金流入小计||593,781,311.04|22,440,988.26|
|购买商品、接受劳务支付的现金||||
|支付给职工以及为职工支付的现金||4,066,137.03|6,700,690.00|

||||
|-|-|-|
|支付的各项税费|4,558.36|3,253,389.14|
|支付其他与经营活动有关的现金|28,472,479.58|65,971,114.55|
|经营活动现金流出小计|32,543,174.97|75,925,193.69|
|经营活动产生的现金流量净额|561,238,136.07|-53,484,205.43|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金||3,196,329.17|
|取得投资收益收到的现金|563,500,000.00||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|409,258.80|62,500.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|563,909,258.80|3,258,829.17|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|659,207.00|791,677.00|
|投资支付的现金|1,200,000,000.00|400,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|1,200,659,207.00|400,791,677.00|
|投资活动产生的现金流量净额|-636,749,948.20|-397,532,847.83|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|20,000,000.00||

||||
|-|-|-|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流入小计|20,000,000.00||
|偿还债务支付的现金|||
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|228,684,040.05||
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|228,684,040.05||
|筹资活动产生的现金流量净额|-208,684,040.05||
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|-284,195,852.18|-451,017,053.26|
|加：期初现金及现金等价物余额|291,318,679.85|742,335,733.11|
|六、期末现金及现金等价物余额|7,122,827.67|291,318,679.85|

法定代表人：孟祥泰主管会计工作负责人：张予安会计机构负责人：孔令芬
合并所有者权益变动表
2013年1—12月
单位:元币种:人民币
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额||||||||||
||归属于母公司所有者权益||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||实收资本（或股本）|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他|||
|一、上年年末余额|1,522,470,267.00|2,319,014,206.14|||92,316,472.60|44,467,442.17|1,391,125,141.46||4,859,052,663.07|10,228,446,192.44|
|加：会计政策变更|||||||||||
|前期差错更正|||||||||||
|其他|||||||||||
|二、本年年初余额|1,522,470,267.00|2,319,014,206.14|||92,316,472.60|44,467,442.17|1,391,125,141.46||4,859,052,663.07|10,228,446,192.44|
|三、本期增减变动金额（ 减 少 以“－”号填||-623,350,689.08|||-90,843,494.84|162,438,017.99|175,841,437.67||780,586,121.76|404,671,393.50|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|列）|||||||
|（一）净利润||||844,315,120.58|1,030,400,410.29|1,874,715,530.87|
|（二）其他综合收益|-11,165,496.03||||-6,931,170.89|-18,096,666.92|
|上述（一）和（二）小计|-11,165,496.03|||844,315,120.58|1,023,469,239.40|1,856,618,863.95|
|（三）所有者投入和减少资本|||||539,871,718.16|539,871,718.16|
|1．所有者投入资本|||||539,871,718.16|539,871,718.16|
|2．股份支付计入所有者权益的金额|||||||
|3．其他|||||||
|（四）利润分配||23,527,396.16|162,438,017.99|-418,495,369.93|-338,826,832.83|-571,356,788.61|
|1．提取盈余公积||23,527,396.16||-23,527,396.16|||
|2．提取一般风险准备|||162,438,017.99|-162,438,017.99|||
|3．对所有者（或股东）的分配||||-232,529,955.78|-338,826,832.83|-571,356,788.61|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|4．其他||||||||
|（五）所有者权益内部结转||||||||
|1．资本公积转 增 资 本（或股本）||||||||
|2．盈余公积转 增 资 本（或股本）||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||
|4．其他||||||||
|（六）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|（七）其他||-612,185,193.05|-114,370,891.00||-249,978,312.98|-443,928,002.97|-1,420,462,400.00|
|四、本期期末余额|1,522,470,267.00|1,695,663,517.06|1,472,977.76|206,905,460.16|1,566,966,579.13|5,639,638,784.83|10,633,117,585.94|

单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|上年同期金额|||
||归属于母公司所有者权益|少数股东权益|所有者权益合计|

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||实收资本（或股本）|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|其他|||
|一、上年年末余额|777,828,113.00|2,334,011,559.34|||43,941,780.14|25,630,371.58|727,187,734.12||4,059,008,848.43|7,967,608,406.61|
|加：会计政策变更|||||||||||
|前期差错更正|||||||||||
|其他|||||||||||
|二、本年年初余额|777,828,113.00|2,334,011,559.34|||43,941,780.14|25,630,371.58|727,187,734.12||4,059,008,848.43|7,967,608,406.61|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|744,642,154.00|-14,997,353.20|||48,374,692.46|18,837,070.59|663,937,407.34||800,043,814.64|2,260,837,785.83|
|（一）净利润|||||||729,781,190.27||892,308,829.76|1,622,090,020.03|
|（二）其他综合收益||-13,583,950.48|||||||6,480,688.19|-7,103,262.29|
|上述（一）和（二）小计||-13,583,950.48|||||729,781,190.27||898,789,517.95|1,614,986,757.74|
|（三）所有者投入和减少资本|274,335,027.00|450,862,173.96|||||||255,050,000.00|980,247,200.96|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|1．所有者投入资本|274,335,027.00|450,862,173.96||||255,050,000.00|980,247,200.96|
|2．股份支付计入所有者权益的金额||||||||
|3．其他||||||||
|（四）利润分配|||47,894,779.72|18,837,070.59|-66,731,850.31|-263,068,604.50|-263,068,604.50|
|1．提取盈余公积|||47,894,779.72||-47,894,779.72|||
|2．提取一般风险准备||||18,837,070.59|-18,837,070.59|||
|3．对所有者（或股东）的分配||||||-263,068,604.50|-263,068,604.50|
|4．其他||||||||
|（五）所有者权益内部结转|470,307,127.00|-470,307,127.00||||-128,250,000.00|-128,250,000.00|
|1．资本公积转增资本（或股本）|470,307,127.00|-470,307,127.00||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|4．其他||||||-128,250,000.00|-128,250,000.00|
|（六）专项储备||||||||
|1．本期提取||||||||
|2．本期使用||||||||
|（七）其他||18,031,550.32|479,912.74||888,067.38|37,522,901.19|56,922,431.63|
|四、本期期末余额|1,522,470,267.00|2,319,014,206.14|92,316,472.60|44,467,442.17|1,391,125,141.46|4,859,052,663.07|10,228,446,192.44|

法定代表人：孟祥泰主管会计工作负责人：张予安会计机构负责人：孔令芬
母公司所有者权益变动表
2013年1—12月
单位:元币种:人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期金额||||||||
||实收资本（或股本）|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|所有者权益合计|
|一、上年年末余额|1,522,470,267.00|5,875,040,989.93|||134,249,228.84||232,490,048.42|7,764,250,534.19|
|加：会计政策变更|||||||||
|前期差错更正|||||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|其他||||||
|二、本年年初余额|1,522,470,267.00|5,875,040,989.93|134,249,228.84|232,490,048.42|7,764,250,534.19|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|||14,292,691.66|-99,736,315.14|-85,443,623.48|
|（一）净利润||||142,926,916.57|142,926,916.57|
|（二）其他综合收益||||||
|上述（一）和（二）小计||||142,926,916.57|142,926,916.57|
|（三）所有者投入和减少资本||||||
|1．所有者投入资本||||||
|2．股份支付计入所有者权益的金额||||||
|3．其他||||||
|（四）利润分配|||14,292,691.66|-242,663,231.71|-228,370,540.05|
|1．提取盈余|||14,292,691.66|-14,292,691.66||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|公积||||||
|2.提取一般风险准备||||-228,370,540.05|-228,370,540.05|
|3．对所有者（或股东）的分配||||||
|4．其他||||||
|（五）所有者权益内部结转||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||
|4．其他||||||
|（六）专项储备||||||
|1．本期提取||||||
|2．本期使用||||||
|（七）其他||||||
|四、本期期末|1,522,470,267.00|5,875,040,989.93|148,541,920.50|132,753,733.28|7,678,806,910.71|

||
|-|
|余额|

单位:元币种:人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上年同期金额||||||||
||实收资本（或股本）|资本公积|减：库存股|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|所有者权益合计|
|一、上年年末余额|274,335,027.00|618,789,948.80|||108,417,001.24||-143,331,919.78|858,210,057.26|
|加：会计政策变更|||||||||
|前期差错更正|||||||||
|其他|||||||||
|二、本年年初余额|274,335,027.00|618,789,948.80|||108,417,001.24||-143,331,919.78|858,210,057.26|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）|1,248,135,240.00|5,256,251,041.13|||25,832,227.60||375,821,968.20|6,906,040,476.93|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|（一）净利润||||401,654,195.80|401,654,195.80|
|（二）其他综合收益||||||
|上述（一）和（二）小计||||401,654,195.80|401,654,195.80|
|（三）所有者投入和减少资本|777,828,113.00|5,676,290,587.00|||6,454,118,700.00|
|1．所有者投入资本|777,828,113.00|5,676,290,587.00|||6,454,118,700.00|
|2．股份支付计入所有者权益的金额||||||
|3．其他||||||
|（四）利润分配|||25,832,227.60|-25,832,227.60||
|1．提取盈余公积|||25,832,227.60|-25,832,227.60||
|2.提取一般风险准备||||||
|3．对所有者（或股东）的分配||||||
|4．其他||||||
|（五）所有者|470,307,127.00|-470,307,127.00||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|权益内部结转||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）|470,307,127.00|-470,307,127.00||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||
|4．其他||||||
|（六）专项储备||||||
|1．本期提取||||||
|2．本期使用||||||
|（七）其他||50,267,581.13|||50,267,581.13|
|四、本期期末余额|1,522,470,267.00|5,875,040,989.93|134,249,228.84|232,490,048.42|7,764,250,534.19|

法定代表人：孟祥泰主管会计工作负责人：张予安会计机构负责人：孔令芬
三、公司基本情况
中航投资控股股份有限公司（以下简称"本公司"）原名北亚实业（集团）股份有限公司（以下简称"北亚集团"），1992年7月24日正式设立，系由40余家国有企业共同出资组建的股份制企业。1996年5月16日，经中国证券监督管理委员会批准，在上海证券交易所挂牌上市，北亚集团2008年8月前的注册资本为97,970.616万元。2008年8月15日，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司《关于协助哈尔滨中院办理S*ST北亚缩减股份事项的通知》，北亚集团股本由979,706,160股调整为274,335,027股。2008年9月10日，临时股东大会通过修改后的章程，注册资本由97,970.616万元缩减为27,433.5027万元。
2012年2月24日，中国证券监督管理委员会《关于核准北亚实业(集团)股份有限公司重大资产置换及向中国航空工业集团公司发行股份购买资产的批复》（证监许可〔2012〕233号）文核准北亚集团重大资产置换及向中国航空工业集团公司（以下简称"中航工业"）发行777,828,113股股份购买相关资产。
2012年 5月，北亚集团置出资产已完成股权变更登记工作，中航工业持有的中航投资控股有限公司（以下简称"中航投资有限"）100%股权已过户至北亚集团名下，北亚集团取得中航投资有限100%股权。北亚集团向中航工业发行人民币普通股（A股）77,782.8113万股，增加注册资本77,782.8113万元，变更后的注册资本为105,216.314万元，中航工业持有北亚集团73.93%股权。本次增资业经京都天华会计师事务所有限公司审验，并于 2012年 5月22日出具京都天华验字（2012）第0051号验资报告。2012年5月28日，取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。
经北亚集团2011年度股东大会决议通过，北亚集团于2012年7月在黑龙江省工商行政管理局办理完毕公司名称、注册资本、经营范围及住所地等工商注册信息变更登记手续。公司名称由"北亚实业（集团）股份有限公司"变更为"中航投资控股股份有限公司"；公司注册资本由人民币27,433.5027万元变更为人民币105,216.314万元；公司经营范围由"铁路客运、铁路自备车运输、机电化工领域技术服务等"变更为"实业投资、股权投资和投资咨询（服务）；
法律法规允许公司经营的其他业务"；公司住所变更为"哈尔滨市道里区友谊路111号新吉财富大厦 23层"；公司法定代表人变更为"孟祥泰"。并取得黑龙江省工商行政管理局颁发的230000100000267号企业法人营业执照。
2012年8月23日，本公司董事会发布《中航投资控股股份有限公司股权分置改革方案实施公告》，股权分置改革方案实施的股权登记日为2012年8月28日。本次股权分置改革方案实施完成后，本公司总股本由105,216.314万元变更至152,247.0267万元，变更后的注册资本为152,247.0267万元，已取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。本次增资业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2012年11月21日出具致同验字（2012）第110ZB0028号验资报告。本公司已于2012年12月办理注册资本工商变更手续。
本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构。拥有中航投资有限、中航新兴产业投资有限公司（以下简称"中航新兴投资"）和中航航空产业投资有限公司（以下简称"中航航空投资"）三家全资子公司。中航投资有限拥有六家子公司，分别是中航工业集团财务有限责任公司（以下简称"中航财务"）、中航证券有限公司（以下简称"中航证券"）、中航国
际租赁有限公司（以下简称"中航租赁"）、中航期货经纪有限公司（以下简称"中航期货"）、中航信托股份有限公司（以下简称"中航信托"）、中航工业投资（香港）有限公司（以下简称"中航投资（香港）"）。中航新兴投资拥有中航（宁夏）生物有限责任公司（以下简称"中航生物"）和中航（铁岭）药业有限公司（以下简称"中航药业"）两家子公司。
本公司主要经营证券、租赁、期货、信托、财务公司等金融业务与实业（财务性）股权投资业务。
四、公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
(一)财务报表的编制基础：
本财务报表按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称"企业会计准则"）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15号-财务报告的一般规定》（2010年修订）披露有关财务信息。
本财务报表以持续经营为基础列报。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
(二)遵循企业会计准则的声明：
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2013年12月31日的合并及公司财务状况以及 2013年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。
(三)会计期间：
本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
(四)记账本位币：
本公司以人民币为记账本位币。
(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方的原账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方账面净资产份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与原持有投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。在合并财务
报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方的原账面价值计量；原持有投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，本公司取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。
通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日当期投资收益。
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
(六)合并财务报表的编制方法：
1、（1）合并范围
合并财务报表的合并范围包括本公司及全部子公司。
（2）合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，本公司将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表；因非同一控制
下企业合并增加的子公司，本公司将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以"少数股东损益"项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（3）丧失子公司控制权的处理
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益；与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
（4）分步处置股权至丧失控制权的特殊处理
分步处置股权至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
分步处置股权至丧失控制权的各项交易，在个别财务报表中，相应结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益。
在合并财务报表中，分步处置股权至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有关处置股权损益的核算比照上述"丧失子公司控制权的处理"。在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额：
①属于"一揽子交易"的，确认为其他综合收益，计入资本公积（其他资本公积）。在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
②不属于"一揽子交易"的，作为权益性交易计入资本公积（股本溢价）。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
(七)现金及现金等价物的确定标准：
现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(八)外币业务和外币报表折算：
本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；
对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
(九)金融工具：
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。
（2）金融资产分类和计量
本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本公司划分为贷款和应收款项的金融资产主要包括发放贷款和垫款，应收账款、其他应收款和长期应收款（附注二、10），拆出资金，买入返售金融资产等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
特殊规定类金融资产
本公司持有的对上市公司具有重大影响以上的限售股权，作为长期股权投资，视对上市公司的影响程度分别采用成本法或权益法核算；本公司持有的对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的限售股权，划分为可供出售金融资产，或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
中航证券持有的集合理财产品，划分为可供出售金融资产。
直接投资业务形成的投资，在被投资公司股票上市前，作为长期股权投资，视对被投资公司的影响程度分别采用成本法或权益法核算；在被投资公司股票上市后，如对被投资公司存在控制、共同控制或重大影响，继续作为长期股权投资，并视对被投资公司的影响程度分别采用成本法或权益法核算；如对被投资公司不具有控制、共同控制或重大影响，于被投资公司股票上市之日将该项投资转作可供出售金融资产，并按本公司的计价政策进行初始及后续计量。
（3）金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（4）衍生金融工具、套期会计
初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。
衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具且不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以为特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍生金融工具，其公允价值的变动计入当期损益。
套期会计
本公司于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交易时的策略准备了正式书面文件。本公司还于套期开始及以后期间书面评估了套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准应在该套期被确认为适用套期会计前予以满足。
①公允价值套期
公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，并将对利润表产生影响。
对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的变动连同被套期项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期损益，二者的净影响作为套期无效部分计入当期损益。
若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账面价值所做的调整，应在调整日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并计入当期损益。当被套期项目被终止确认时，尚未摊销的对账面价值所做的调整直接计入当期损益。
②现金流量套期
现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额）、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，最终对利润表产生影响。
对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套期的部分，应计入其他综合收益并累计计入所有者权益项下的资本公积。属于无效套期的部分计入当期损益。
原已计入所有者权益中的累计利得或损失，应当在被套期项目影响利润表的相同期间转出并计入当期损益。
当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求时，原已计入所有者权益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时才被重分类至损益。如果预期交易预计不会发生，则原已计入所有者权益中的累计利得或损失应转出，计入当期损益。
③净投资套期
境外经营净投资套期为对境外经营净投资进行的套期。对境外经营净投资的套期，按照类似于现金流量套期会计的方式处理。套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接计入其他综合收益；属于无效套期的部分，计入当期损益。处置境外经营时，原已计入所有者权益中的累计利得或损失作为处置损益的一部分计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（5）金融工具的公允价值
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本公司选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定金融工具的公允价值。采用估值技术确定金融工具的公允价值时，本公司尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数和相同金融工具当前市场的可观察到的交易价格来测试估值技术的有效性。
具体投资品种公允价值的估值方法
股票类金融资产
交易所上市股票，以报表日或最近交易日收盘价计算；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。
首次发行未上市的股票，以发行价计算；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按以下规定确定公允价值：如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，采用相应的估值技术确定估值日该股票的公允价值。
基金类金融资产
封闭型基金公允价值按最近交易日收盘价计算，开放型基金公允价值以资产负债表日公布的最新净值计算。
证券交易所上市债券类金融资产
包括国债、企业债、可转债、金融债等，其公允价值按最近交易日收盘价计算。
银行间市场和场外交易债券类金融资产
包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券和中央银行票据等，以持仓成本作为公允价值。
上述公允价值由本公司及本公司下属各公司指定相对独立的部门提供，以后新增投资品种，根据产品的性质和市场状况确定其公允价值。
（6）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的情形：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
-该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
-债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，如权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过50%（含50%），低于其初始投资成本持续时间超过 12个月（含12个月）。
低于其初始投资成本持续时间超过12个月（含12个月）是指，权益工具投资公允价值月度均值连续12个月均低于其初始投资成本。
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
以成本计量的金融资产
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。
（7）金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
(十)应收款项：
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
|||
|-|-|
|单项金额重大的判断依据或金额标准|期末余额达到1,000万元（含1,000万元）以上的非纳入合并财务报表范围关联方的客户应收账款为单项金额重大的应收账款；期末余额达到 100万元（含 100 万元）以上的非纳入合并财务报表范围关联方的其他应收款为单项金额重大的其他应收款。|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法|对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。|

2、按组合计提坏账准备应收款项：
|||
|-|-|
|确定组合的依据：||
|组合名称|依据|
|账龄组合|账龄状态|
|应收融资租赁款|风险类型|
|按组合计提坏账准备的计提方法：||
|组合名称|计提方法|
|账龄组合|账龄分析法|
|应收融资租赁款|其他方法|

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
||||
|-|-|-|
|账龄|应收账款计提比例说明|其他应收款计提比例说明|
|1年以内（含1年）|5|5|
|1－2年|10|10|
|2－3年|30|30|
|3－4年|50|50|
|4－5年|80|80|
|5年以上|100|100|

组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
|||
|-|-|
|组合名称|方法说明|
|正常类|1|
|关注类|2|
|次级类|25|
|可疑类|50|
|损失类|100|

3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
|||
|-|-|
|单项计提坏账准备的理由|涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项|
|坏账准备的计提方法|根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备|

4、本公司向金融机构转让不附追索权的应收账款，按交易款项扣除已转销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
5、本公司对应收款项中的应收票据、预付账款不单独计提坏账准备，当有客观证据表明应收票据和预付账款发生减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
(十一)存货：
1、存货的分类
本公司存货分为原材料、自制半产品及在产品、低值易耗品、包装物、库存商品等。
2、发出存货的计价方法
加权平均法
本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、自制半产品及在产品、库存商品等发出时采用加权平均法计价。
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。中航租赁按照单个存货项目计提存货跌价准备，中航生物、中航药业按照存货项目类别计提存货跌价准备，资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。
4、存货的盘存制度
永续盘存制
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
(1)低值易耗品
一次摊销法
(2)包装物
一次摊销法
(十二)长期股权投资：
1、投资成本确定
本公司长期股权投资在取得时按投资成本计量。投资成本一般为取得该项投资而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，并包括直接相关费用。但同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，其投资成本为合并日取得的被合并方所有者权益的账面价值份额。
2、后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算；
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
本公司长期股权投资采用权益法核算时，对长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；对长期股权投资的投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。
对于2007年1月1日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，在扣除按原剩余期限直线法摊销的股权投资借方差额后，确认投资损益。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。其中，控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。
4、减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，本公司计提资产减值的方法见附注二、37。
持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，本公司计提资产减值的方法见附注二、9（6）。
(十三)投资性房地产：
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。
采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见附注二、37。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(十四)固定资产：
1、固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)提取折旧。
2、各类固定资产的折旧方法：
|||||
|-|-|-|-|
|类别|折旧年限（年）|残值率（%）|年折旧率（%）|
|房屋及建筑物|9-50|3-5|1.94-10.56|
|机器设备|5-10|3-5|9.50-19.40|
|电子设备|4-20|3-5|4.75-23.75|
|运输设备|3-16|3-5|5.94-32.33|

3、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注二、37。
4、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
②本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
④本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认
融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
5、其他说明
（5）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先
估计数有差异的，调整预计净残值。
（6）大修理费用
本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。
(十五)在建工程：
本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
在建工程计提资产减值方法见附注二、37。
(十六)借款费用:
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。
(十七)无形资产：
本公司无形资产包括交易席位费、软件使用权、土地使用权、专利权及非专利技术等。
无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。
证券交易所和期货交易所席位费没有合同约定或法律规定的可使用年限，本公司将其认定为使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
|||||
|-|-|-|-|
|类别|使用寿命|摊销方法|备注|
|软件使用权|2-10年|直线法||
|土地使用权|50年|直线法||
|专利权及非专利技术|16-20年|直线法||

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。
资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
无形资产计提资产减值方法见附注二、37。
(十八)研究开发支出
本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。
本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。
已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日转为无形资产。
(十九)抵债资产
本公司取得抵债资产时，按公允价值入账。为取得抵债资产支付的抵债资产欠缴的税费、垫付的诉讼费用和取得抵债资产支付的相关税费计入抵债资产价值。当有迹象表明抵债资产的可变现净值低于账面价值时，本公司将账面价值调减至可变现净值。
本公司处置抵债资产时，如果取得的处置收入大于抵债资产账面价值，其差额计入营业外收
入；如果取得的处置收入小于抵债资产账面价值，其差额计入营业外支出；保管过程中发生
的费用直接计入其他业务支出；处置过程中发生的费用从处置收入中抵减。
本公司期末对抵债资产逐项进行检查，按账面价值与可收回金额孰低计价，按可收回金额低于账面价值的差额计提抵债资产减值准备。
(二十)长期待摊费用：
本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。
(二十一)附回购条件的资产转让：
（1）买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本（包括利息），在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
约定购回式证券交易为本公司在购入证券的同时签订返售协议，约定未来某一日期将以固定价格或者原买价加上合理回报后的价格将相同或者实质上相同的证券售回给对方。
股票质押式回购交易，是指本公司或本公司管理的资产管理计划作为资产融出方，向符合条件的资金融入方提供资金，资金融入方提供 A股股票为质押。其中本公司作为资产融出方的股票质押式回购交易，在买入返售金融资产下核算。
（2）卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项（包括利息），在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。
售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
质押式报价回购交易，是指本公司在售出证券的同时签订回购协议，未来将以固定价格或者原售价加上合理回报后的价格回购相同或者实质上相同证券，本公司不在资产负债表内确认所出售的证券。
(二十二)客户交易结算资金核算方法
本公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券款，全额存入公司指定的银行账户作为客户资金存款单独核算管理，同时确认为一项负债。
本公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时，如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费，减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费，增加客户交易结算资金。
本公司按规定对客户资金统一结息时，增加客户交易结算资金。
(二十三)代理承销证券业务核算方法
本公司代理承销证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定核算：
通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销价款，在备查簿中记录承销证券的情况。承销期结束，将承销证券款项交付发行人并收取承销手续费，计入手续费及佣金收入。承销期结束，如有未发行证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按承销价款，转为交易性金融资产或可供出售金融资产；采用代销方式承销证券的，将未发行证券退还委托单位。
(二十四)受托客户资产管理业务的确认和计量
本公司的受托客户资产管理业务，包括定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。对资产管理业务，本公司以托管客户或集合计划为主体，独立建账，独立核算，定期与托管人或委托人复核。
受托客户资产管理业务在财务报表附注中披露。
(二十五)融资融券业务
融资融券业务，是指中航证券向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入；融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应利息收入。
对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
(二十六)转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给证券公司，供证券公司办理融资融券业务的经营活动。
转融通业务包括转融资业务和转融券业务。
对于融入的资金，确认为资产，同时确认对出借方的负债，并确认相应利息支出。
对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由证券公司享有或承担，不确认该证券，仅确认相应利息支出。
本公司的转融通业务为转融资业务。
(二十七)受托理财业务
本公司受托理财业务，包括定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
对受托理财业务，本公司以托管客户为主体或按集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。
在编制财务报表时，受托理财业务列入财务报表附注。
(二十八)委托贷款业务
委托贷款由委托人提供资金，并按照委托人确定的贷款对象、用途、期限、利率而代理发放、监督使用和协助收回。委托贷款业务的风险、损益和责任由委托人承担，本公司只收取手续费。委托贷款形成的资产和负债轧差后在资产负债表内反映。
(二十九)期货客户保证金的管理与核算方法
期货客户保证金与自有资金分开核算，实行专户封闭管理。按日进行交易手续费、交割手续费、税款及其他费用的收取和划转，参照期货交易所的规定实行每日无负债结算制度。
(三十)信托业务核算方法
根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》等规定，中航信托将固有财产与信托财产分别管理、分别核算。并将不同委托人的信托财产分别管理，以每个信托项目作为独立的核算主体，分别记账，独立核算并编制财务报表。信托项目财务报表不列入本财务报表。
(三十一)预计负债：
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
(三十二)收入：
（1）一般原则
①销售商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
②提供劳务
对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司于资产负债表日按完工百分比法确
认收入。
劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：A、收入的金额能够可靠地计量；B、相关的经济利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
③让渡资产使用权
与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公司确认收入。
（2）收入确认的具体方法
①代买卖证券业务，在与客户买卖证券款项清算完毕或代兑付证券业务完成并与委托方进行结算，或代保管业务服务完成或代发行证券发行期结束并与发行人进行价款结算时，本公司确认收入。
②证券承销业务，根据发行承销合同，按证券发行方式分别确认：A、全额包销方式，将证券转售给投资者时，按发行价款抵减承购价确认收入；B、余额包销、代销方式，代发行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认收入。
③受托客户资产管理业务，在资产负债表日按合同约定的方法确认收入。
④期货经纪业务，在代理的客户交易完成时确认收入。
⑤利息收入，按照实际利率法确认。
实际利率法，是指按照金融资产或金融负债的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息支出的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量，但不考虑未来信用损失。本公司支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，在确定实际利率时予以考虑。
金融资产发生减值后，利息收入应当按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。
⑥手续费及佣金收入，按权责发生制原则在提供相关服务时确认。
⑦融资租赁收入，收入确认方法参见附注二、33。
⑧商品销售收入，商品验收交付后确认销售收入。
⑨其他业务，在相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时确认收入。
(三十三)政府补助：
政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。
对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。其中，对期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按应收金额计量；否则，按照实际收到的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用期限内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿已发生的相关费用或损失，则计入当期损益；如果用于补偿以后期间的相关费用或损失，则计入递延收益，于费用确认期间计入当期损益。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(三十四)递延所得税资产/递延所得税负债：
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。
本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转
回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
(三十五)经营租赁、融资租赁：
本公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。
（1）本公司作为出租人
融资租赁中，在租赁开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的初始直接费用，计入当期损益。
（2）本公司作为承租人
融资租赁中，在租赁开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资费用。本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；
发生的初始直接费用，计入当期损益。
(三十六)持有待售资产：
（1）持有待售的固定资产
同时满足下列条件的固定资产划分为持有待售：一是本公司已经就处置该固定资产作出决议；二是本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；三是该项转让很可能在一年内完成。
持有待售的固定资产包括单项资产和处置组。在特定情况下，处置组包括企业合并中取得的商誉等。
持有待售的固定资产不计提折旧，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的固定资产的确认条件，企业应当停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者计量：
①该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；
②决定不再出售之日的再收回金额。
（2）符合持有待售条件的无形资产等其他非流动资产，比照上述原则处理，但不包括递延所得税资产、《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》规范的金融资产。
(三十七)资产减值
本公司对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：
本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关
的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(三十八)职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
(三十九)分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司报告分部包括：
（1）证券业务分部，从事证券经纪、证券自营、证券承销与保荐、受托资产管理业务及经中国证券监督管理委员会批准的其他业务；
（2）财务公司业务分部，从事中航工业集团内部存、贷款业务及经中国银监会批准的其他业务；
（3）融资租赁业务分部，从事飞机、船舶等大型设备的融资租赁业务；
（4）期货经纪业务分部，从事期货经纪业务；
（5）信托业务分部，从事资金信托、动产信托、不动产信托业务及经中国银监会批准的其他业务。
（6）商品销售业务分部，从事细胞试剂盒、药用食用油的生产销售业务等。
经营分部的会计政策与本公司主要会计政策相同。
(四十)一般风险准备、交易风险准备、期货风险准备金、信托赔偿准备的计提
（1）一般风险准备
①中航证券、中航期货、江南期货经纪有限公司（以下简称"江南期货"）一般风险准备计提政策
根据《金融企业财务规则》的规定，中航证券、中航期货、江南期货按照净利润（减弥补亏损）的10%计提一般风险准备金。用于弥补证券交易的损失和期货经纪业务风险的补偿，不得用于分红、转增资本。
②中航财务、中航信托一般风险准备计提政策
一般风险准备是从净利润中计提的、用于部分弥补尚未识别的可能性损失的准备金。
中航财务、中航信托运用动态拨备原理，采用标准法对风险资产所面临的风险状况定量分析，确定潜在风险估计值。计算风险资产的潜在风险估计值后，对于潜在风险估计值高于资产减值准备的，扣减已计提的资产减值准备，计提一般风险准备。当潜在风险估计值低于资产减值准备时，不计提一般风险准备。
动态拨备是金融企业根据宏观经济形势变化，采取的逆周期计提拨备的方法，即在宏观经济上行周期、风险资产违约率相对较低时多计提拨备，增强财务缓冲能力；在宏观经济下行周期、风险资产违约率相对较高时少计提拨备，并动用积累的拨备吸收资产损失的做法。
中航财务、中航信托每年年度终了对承担风险和损失的资产计提一般风险准备，一般风险准备余额原则上不得低于风险资产期末余额的1.5%。
中航财务、中航信托采用标准法确定潜在风险估计值，信贷资产根据金融监管部门的有关规定进行风险分类，标准风险系数暂定为：正常类1.5%，关注类3%，次级类30%，可疑类60%，损失类100%。其他风险资产也参照信贷资产进行风险分类，采用的标准风险系数同上述信贷资产标准风险系数。
标准法潜在风险估计值计算公式：
潜在风险估计值=正常类风险资产×1.5%+关注类风险资产×3%+次级类风险资产×30%+可疑类风险资产×60%+损失类风险资产×100%
财政部将根据宏观经济形势变化，参考金融企业不良贷款额、不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率、贷款拨备率、贷款总拨备率等情况，适时调整计提一般风险准备的风险资产范围、标准风险系数、一般风险准备占风险资产的比例要求。中航财务、中航信托将根据财政部的要求适时进行相应调整。
一般风险准备计提不足的，原则上不得进行税后利润分配。一般风险准备经中航财务、中航信托董事会、股东会审批通过，可用一般准备弥补亏损，但不得用于分红。因特殊原因，经董事会、股东会审批通过，可将一般准备转为未分配利润。
（2）交易风险准备
根据《证券法》及中国证券监督管理委员会证监机构字[2007]第320号文的规定，中航证券按净利润（减弥补亏损）的10%计提交易风险准备。
（3）期货风险准备金
中航期货、江南期货按代理手续费收入减去应付期货手续费后的净收入的5%提取期货风险准备金。
（4）信托赔偿准备
根据《金融企业财务规则》的规定，中航信托按不低于净利润的5%计提信托赔偿准备，但该赔偿准备累计总额达到中航信托注册资本的20%时，中航信托可不再提取信托赔偿准备金。
(四十一)公司年金计划
除了社会基本养老保险之外，本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划（"年金计划"），公司员工可以自愿参加该年金计划。本公司按员工工资总额的一定比例计提年金，相应支出计入当期损益。除此之外，本公司并无其他重大职工社会保障承诺。
(四十二)重大会计判断和估计
本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。
很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
商誉减值
本公司至少每年评估商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。
开发支出
确定资本化的金额时，管理层必须做出有关资产的预期未来现金的产生、应采用的折现率以及预计受益期间的假设。
递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合
纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
(四十三)主要会计政策、会计估计的变更
1、会计政策变更
无
2、会计估计变更
无
(四十四)前期会计差错更正
1、追溯重述法
无
2、未来适用法
无
五、税项：
(一)主要税种及税率
||||
|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
|增值税|应税收入|6、13、17|
|营业税|应税收入|5|
|城市维护建设税|应纳流转税额|7|
|企业所得税|应纳税所得额|25、16.5、12.5|

（1）根据《国家税务总局跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》（国税发[2008]28号）的有关规定，中航证券、中航期货、江南期货和中航财务跨地区经营，实行"统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库"的企业所得税征收管理办法。
（2）中航租赁之4级子公司金诚船务有限公司（以下简称"金诚船务"）、信辉船务有限公司（以下简称"信辉船务"）、茂晟船务有限公司（以下简称"茂晟船务"）、华耀船务有限公司（以下简称"华耀船务"）、帆尼船务有限公司（以下简称"帆尼船务"）、乘风船务有限公司（以下简称"乘风船务"）、福冠有限公司（以下简称"福冠有限"）、聚星有限公司（以下简称"聚星有限"）、逸诚有限公司（以下简称"逸诚有限"）及泛洋海运有限公司（以下简称"泛洋海运"）为注册地在香港的境外子公司，适用的企业所得税税率为16.5%。
中航租赁之2级子公司中航工业航空租赁（爱尔兰）有限公司（以下简称"航空租赁爱尔兰"）、中航租赁之 3级子公司Cavic航空租赁（爱尔兰）第 16项目公司（以下简称"爱尔兰 16项目公司"）为注册地在爱尔兰的境外子公司，适用的企业所得税税率为12.5%。
(二)税收优惠及批文
（1）根据财税字（1994）004号《财政部、国家税务总局关于调整农业产品增值税税率和若干项目征免增值税的通知》文规定：用微生物、微生物代谢产物、动物毒素、人或动物的
血液或组织制成的生物制品的增值税一般纳税人可按简易办法依照6%征收率计算缴纳增值
税，并可由其自己开具专用发票。中航生物销售产品增值税税率为6%，并于2011年4月收
到主管税务机关税收优惠事项备案通知书。
（2）根据宁夏回族自治区财政厅、科学技术厅、国家税务局、地方税务局宁财（税）发[2012]219号文，中航生物2011年被认定为高新技术企业，2011年至2013年减按15％的优惠税率缴纳企业所得税。中航生物于2014年1月14日收到银川经济开发区地税局下发的企业所得税税收优惠项目备案通知书，2014年按照15%的税率预缴企业所得税。
（3）根据辽宁省科学技术厅辽科发[2013]39号文，中航药业2012年被认定为高新技术企业，2012年至2014年减按15％的优惠税率缴纳企业所得税。
六、企业合并及合并财务报表
(一)子公司情况
1、通过设立或投资等方式取得的子公司
单位:元币种:人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司全称|子公司类型|注册地|业务性质|注册资本|经营范围|期末实际出资额|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例(%)|表决权比例(%)|是否合并报表|少数股东权益|少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额|从母公司所有者权益冲减子公司少数股东分担的本期亏损超过少数股东|

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||||在该子公司期初所有者权益中所享有份额后的余额|
|中 航投 资控 股有 限公司|全资子公司|北京|投资|3,400,000,000|实业投资及股权投资|7,548,399,800|100|100|是||
|中 航新 兴产 业投 资有 限公司|全资子公司|北京|投资|400,000,000|项目投资及投资咨询|400,000,000|100|100|是||
|中 航航 空产 业投 资有 限公司|全资子公司|北京|投资|300,000,000|项目投资及投资咨询|300,000,000|100|100|是||
|通 过子 公司 中航 投资 有|||||||||||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|限 控制 的三 级公 司情况||||||||||||
|中 航工 业集 团财 务有 限责 任公司|控股子公司|北京|银行业|2,500,000,000|成员单位存贷款及其他服务|1,270,537,367.43|44.5|91.62|是|2,105,456,858.28||
|中 航证 券有 限公司|控股子公司|南昌|证券业|1,985,221,000|证券经纪、自营、保荐与承销、资产管理|1,755,425,245.85|71.71|71.71|是|701,276,137.26|1,270,426.41|
|中 航国 际租 赁有 限公司|控股子公司|上海|租赁业|2,725,581,400|融资租赁|1,427,341,733.29|57.741|57.741|是|1,320,590,438.69||
|中 航期 货经 纪有 限公司|控股子公司|深圳|期货业|260,000,000|期货经纪|349,905,773.08|88.46|88.46|是|44,081,374.07||
|中 航信 托股 份有 限公司|控股子公司|南昌|信托业|1,686,485,200|资金信托、动产信托、不动产信托及其他业务|2,660,362,204.83|63.18|63.18|是|1,413,416,592.71||
|中 航|全|香|投资|2322.00万港|投资|19,145,700.00|100|100|是|||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|工 业投 资（ 香港）有限 公司|资子公司|港|业|币|业务|||||||
|通 过子 公司 中航 新兴 投资 控制 的三 级公 司情况||||||||||||
|中 航（ 宁夏）生物 有限 责任 公司|控股子公司|银川|医药及医疗器材制造业|26,500,000|医药及医疗器材生产和销售及技术服务|67,575,000.00|51|51|是|54,817,383.82|3,779,634.34|
|中 航（ 铁岭）药业 有限 公司|全资子公司|铁岭|原料药、药用辅料、食用植物油制造业|48,000,000|原料药、药用辅料、食用植物油生产销售；经营货物及技术进出口；磷脂销售|74,152,000.00|100|100|是|||
|通 过||||||||||||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|三 级公 司中 航证 券控 制的 四级 公司 情况||||||||||||
|江 南期 货经 纪有 限公司|控股子公司|东莞|期货业|30,000,000|期货经纪|19,372,099.68|66.67|66.67|是|8,137,159.12|1,270,426.41|
|通 过三 级公 司中 航租 赁控 制的 四级 公司 情况||||||||||||
|上 海圆 航机 电有 限公 司（ 以下 简称“上海 圆航”）|全资子公司|上海|贸易|20,000,000|机电产品|2,000.00|100|100|是|||
|中 航蓝 景租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝景 租|全资子公司|天津|租赁业|1,000,000|融资租赁|100|100|100|是|||

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|赁”）||||||||||
|中 航蓝 郡租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝郡 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|1,000,000|融资租赁|100|100|100|是|
|中 航蓝 湾租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝湾 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|1,000,000|融资租赁|100|100|100|是|
|中 航蓝 奥租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝奥 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|1,000,000|融资租赁|100|100|100|是|
|中 航蓝 峰租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝峰 租|全资子公司|天津|租赁业|1,000,000|融资租赁|100|100|100|是|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|赁”）||||||||||
|上 海中 航蓝 盛飞 机租 赁有 限公 司（ 以下 简称“蓝盛 租赁”）|全资子公司|上海|租赁业|500,000|融资租赁|50|100|100|是|
|中 航蓝 惠租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝惠 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|100,000|融资租赁|10|100|100|是|
|中 航国 际控 股有 限公 司（ 以下 简称“中航 国际 控股”）|全资子公司|英属维尔京群岛|租赁业|1万美元|融资租赁||100|100|是|
|航 空租 赁爱 尔兰|全资子公司|爱尔兰|租赁及咨询服务|10万欧元|展开飞机、发动机、航空备件等融资租||100|100|是|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||赁和经营租赁业务以及相关咨询业务|||||
|中 航蓝 泰租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝泰 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|100,000|融资租赁|10|100|100|是|
|中 航蓝 安租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝安 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|100,000|融资租赁|10|100|100|是|
|中 航蓝 钢租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝钢 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|100,000|融资租赁|10|100|100|是|
|中 航蓝 祺租 赁|全资子|天津|租赁业|100,000|融资租赁|10|100|100|是|

|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝祺 租赁”）|公司|||||||||
|中 航蓝 祝租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝祝 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|100,000|融资租赁|10|100|100|是|
|中 航蓝 宏租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝宏 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|100,000|融资租赁|10|100|100|是|
|中 航蓝 赛租 赁（ 天津）有限 公司（以下 简称“蓝赛 租赁”）|全资子公司|天津|租赁业|100,000|融资租赁|10|100|100|是|

说明：中航投资有限对中航财务的持股比例为44.50%，同时，中航工业授权中航投资有限
管理其持有的中航财务47.12%股权，中航投资有限拥有中航财务表决权比例合计91.62%，
实际控制中航财务，因此将中航财务纳入合并范围。
2、同一控制下企业合并取得的子公司
单位:元币种:人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司全称|子公司类型|注册地|业务性质|注册资本|经营范围|期末实际出资额|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例(%)|表决权比例(%)|是否合并报表|少数股东权益|少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额|从母公司所有者权益冲减子公司少数股东分担的本期亏损超过少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额后的余额|
|中航（铁岭）药业有限公司|全资子公司|铁岭|原料药、药用辅料、食用植物油制造业|48,000,000|原料药、药用辅料、食用植物油生产销售；经营货物及技|48,000,000||100|100|是||||

||
|-|
|术进出口；磷脂销售|

3、非同一控制下企业合并取得的子公司
单位:元币种:人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司全称|子公司类型|注册地|业务性质|注册资本|经营范围|期末实际出资额|实质上构成对子公司净投资的其他项目余额|持股比例(%)|表决权比例(%)|是否合并报表|少数股东权益|少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额|从母公司所有者权益冲减子公司少数股东分担的本期亏损超过少数股东在该子公司|

||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||||||期初所有者权益中所享有份额后的余额|
|中航（宁夏）生物有限责任公司|控股子公司|银川|医药及医疗器材制造业|26,500,000|医药及医疗器材生产和销售及技术服务|67,575,000|51|51|是|54,817,383.82|3,779,634.34||

(二)特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
本公司无特殊目的的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
(三)本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
1、本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制
权的经营实体
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|名称|期末净资产|本期净利润|购买日|

|||||
|-|-|-|-|
|中航航空投资|300,085,051.39|85,051.39|2013年4月25日|
|中航生物|111,872,211.87|-7,713,539.47|2013年1月5日|
|中航药业|68,059,187.82|11,761,331.23|2013年7月31日|

(四)本期发生的同一控制下企业合并
单位:元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|被合并方|属于同一控制下企业合并的判断依据|同一控制的实际控制人|合并本期期初至合并日的收入|合并本期至合并日的净利润|合并本期至合并日的经营活动现金流|
|中航药业|同一实际控制人|中航工业|35,267,644.54|5,339,795.10|7,137,840.62|

说明：2013年7月，中航新兴投资与中航工业签署《股权转让协议》，以现金7,415.20万元收购中航工业持有的中航药业100%股权。中航新兴投资系中航工业实际控制，本次股权收购系同一控制下企业合并。
截止2013年7月31日，中航新兴投资与中航工业已完成相关股权交割手续，支付股权价款 7,415.20万元，中航药业100％股权已过户至中航新兴投资名下，合并日为 2013年 7月 31日。
(五)本期发生的非同一控制下企业合并
单位:元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|被合并方|商誉金额|商誉计算方法|
|中航生物|6,586,266.82|合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额|

说明：2012年 11月 23日，中航新兴投资与中航生物（原名宁夏中联达生物有限公司，以下简称"中联达"，2013年 1月更名为中航（宁夏）生物有限责任公司）原股东签订股权转让协议，现金收购中联达51%的股权，转让价格为67,575,000.00元，2012年11月30日，中航新兴投资支付第一笔股权转让款33,006,250.00元。2013年1月5日，中联达召开2013年第一次临时股东会，改选董事并更名为中航生物，中航新兴投资在该公司董事会占多数表决权，实际控制该公司，购买日确定为2013年1月5日。
中航生物各项可辨认净资产公允价值确认递延所得税负债后的金额与本次企业合并成本的差额6,586,266.82元确认为商誉。
如附注一所述，本公司2012年度通过重大资产重组取得中航投资有限100％股权，根据《财政部关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知》（财会函[2008]60号）、《关于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》（财会便[2009]17号）、《企业会计准则讲解》（2010）等文件的规定，确定本次交易形成反向购买，被购买的上市公司不构成
业务，按照权益性交易的原则进行处理。本公司作为发行权益性证券的一方虽然为法律上的
母公司，但为会计上的被收购方，中航投资有限为法律上的子公司（购买方），但为会计上
的收购方。本公司合并财务报表持续按照反向购买处理，即以中航投资有限2013年度财务
报表为基础编制，权益结构（即发行的权益的数量和类型）反映了本公司的权益结构，包括 2012年为了购买中航投资有限股权而非公开发行的权益。本合并财务报表的比较信息亦按反向购买方式编制。
本财务报表母公司报表系以本公司母公司财务报表为基础编制，对本次重大资产重组中形成的中航投资有限长期股权投资成本的确定，执行《企业会计准则第2号－－长期股权投资》的相关规定。本财务报表母公司报表的比较信息是本公司的前期母公司财务报表。
七、合并财务报表项目注释
(一)货币资金
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末数|||期初数|||
||外币金额|折算率|人民币金额|外币金额|折算率|人民币金额|
|现金：|/|/|204,008.25|/|/|127,324.09|
|人民币|/|/|204,008.25|/|/|127,324.09|
|银行存款：|/|/|26,822,780,492.96|/|/|22,396,106,534.29|
|人民币|/|/|26,556,969,931.33|/|/|22,353,116,569.34|
|美元|39,572,915.50|6.0969|241,272,108.52|6,403,991.95|6.2855|40,252,291.41|
|港元|3,052,872.45|0.7862|2,400,168.31|3,376,463.60|0.8109|2,737,636.69|
|欧元|2,629,593.51|8.4189|22,138,284.80|4.43|8.3176|36.85|
|其他货币资金：|/|/|388,078,720.57|/|/|372,667,961.50|
|人民币|/|/|388,078,720.57|/|/|372,667,961.50|
|合计|/|/|27,211,063,221.78|/|/|22,768,901,819.88|

（1）上述货币资金中包含中航财务存放中央银行款项，明细如下：
期末数 期初数
项目
存放中央银行法定存款准备金 4,847,288,518.01 3,729,728,442.22
存放中央银行超额存款准备金 16,029,787.29 13,721,301.14
合计 4,863,318,305.30 3,743,449,743.36
法定存款准备金缴存比例：
项目 期末数 期初数
人民币 15.00% 15.00%
存放中央银行超额存款准备金系指中航财务为保证存款的正常提取和业务的正常开展而存
入中央银行的各项资金，不含法定存款准备金等有特殊用途的资金。
（2）期末，本公司不存在质押、冻结，或有潜在收回风险的款项。
(二)结算备付金
期末数 期初数
类别
原币金额 汇率 折合人民币 原币金额 汇率 折合人民币自有资金
—人民币 - - 155,652,499.47 - - 2,341,635.21—美元 504,320.97 6.0969 3,074,794.52 473,158.79 6.2855 2,974,039.57—港币 2,366,207.91 0.7862 1,860,312.66 2,053,954.59 0.8109 1,665,346.38小计 - - 160,587,606.65 - - 6,981,021.16客户资金
—人民币 - - 410,287,520.35 - - 195,616,885.59—美元 1,050,049.03 6.0969 6,402,043.93 700,743.88 6.2855 4,404,525.66—港币 18,321,642.58 0.7862 14,404,475.40 8,705,155.73 0.8109 7,058,140.27小计 - - 431,094,039.68 - - 207,079,551.52信用备付金
—人民币 - - 22,980,902.69 - - 11,238,966.15合计 614,662,549.02 225,299,538.83(三)交易性金融资产：
1、交易性金融资产情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末公允价值|期初公允价值|
|1.交易性债券投资|136,783,149.20||
|2.交易性权益工具投资|146,353,413.60|18,065,650.05|
|3.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||
|4.衍生金融资产|5,633,335.54|3,451,680.40|
|5.套期工具|||
|6.其他|126,333,669.25|50,110,000.00|
|合计|415,103,567.59|71,627,330.45|

2、交易性金融资产的说明
（1）其他为基金。
（2）本公司期末无变现受到限制的交易性金融资产。
(四)应收票据：
1、应收票据分类
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|种类|期末数|期初数|
|银行承兑汇票|36,193,688.80|39,059,603.05|
|合计|36,193,688.80|39,059,603.05|

期末本公司无逾期的应收票据，无已质押的应收票据。
(五)应收利息：
1、应收利息
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|应收贷款利息|27,942,574.75|18,851,944.06|14,512,632.18|32,281,886.63|
|应收存款利息|7,644,035.80|11,938,404.28|7,644,035.80|11,938,404.28|
|应收债券利息||205,238,144.45|175,980,945.40|29,257,199.05|
|买入返售金融资产等利息||6,919,534.71|1,577,312.59|5,342,222.12|
|应收融资业务利息|829,138.51|42,739,790.84|34,007,564.92|9,561,364.43|
|合计|36,415,749.06|285,687,818.34|233,722,490.89|88,381,076.51|

2、应收利息的说明
期末本公司无逾期的应收利息。
(六)应收账款:
1、应收账款按种类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|种类|期末数||||期初数||||
||账面余额||坏账准备||账面余额||坏账准备||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|按组合计提坏账准备的应收账款：|||||||||
|其中：账龄组合|77,195,737.29|99.75|4,935,396.26|6.39|34,871,808.31|99.45|3,215,165.62|9.22|
|组合小计|77,195,737.29|99.75|4,935,396.26|6.39|34,871,808.31|99.45|3,215,165.62|9.22|
|单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款|194,031.86|0.25|194,031.86|100.00|194,031.86|0.55|194,031.86|100.00|
|合计|77,389,769.15|/|5,129,428.12|/|35,065,840.17|/|3,409,197.48|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|期末数|||期初数|||
||账面余额||坏账准备|账面余额||坏账准备|
||金额|比例(%)||金额|比例(%)||
|1年以内|||||||
|其中：|||||||
|1年以内|67,060,685.77|86.87|3,353,061.71|33,250,680.30|95.35|1,662,534.03|
|1 年以内小计|67,060,685.77|86.87|3,353,061.71|33,250,680.30|95.35|1,662,534.03|
|1至2年|8,634,516.41|11.19|863,451.64|48,487.80|0.14|4,848.78|
|2至3年|813,576.00|1.05|244,072.80|17,700.00|0.05|5,310.00|
|3至4年|424,100.00|0.55|212,050.00|495.00|0|247.50|
|4至5年|495.00|0|396.00|61,099.50|0.18|48,879.60|
|5年以上|262,364.11|0.34|262,364.11|1,493,345.71|4.28|1,493,345.71|
|合计|77,195,737.29|100.00|4,935,396.26|34,871,808.31|100.00|3,215,165.62|

期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款内容|账面余额|坏账准备|计提比例（％）|计提理由|
|哈尔滨啤酒有限公司|167,751.86|167,751.86|100.00|账龄5年以上，无法收回|
|成都成铁京蓉经贸发展有限公司|26,280.00|26,280.00|100.00|账龄5年以上，无法收回|
|合计|194,031.86|194,031.86|/|/|

说明：期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款系上期中航投资有限反向购买北亚集团，合并北亚集团转入，合并转入前，该等款项已全额计提减值准备。
2、本报告期应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
3、应收账款金额前五名单位情况
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|年限|占应收账款总额的比例（％）|
|嘉诚船务有限公司|非关联方|7,358,394.82|1年以内|9.51|
|东星船务有限公司|非关联方|7,317,107.29|1年以内|9.45|
|天风证券股份有限公司|非关联方|5,992,457.15|1年以内|7.74|
|四川科伦药业股份有限公司|非关联方|5,837,903.48|1年以内|7.54|
|广州百特侨光医|非关联方|3,492,580.00|1年以内|4.51|

||||||
|-|-|-|-|-|
|疗用品有限公司|||||
|合计|/|29,998,442.74|/|38.75|

(七)其他应收款：
1、其他应收款按种类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|种类|期末数||||期初数||||
||账面余额||坏账准备||账面余额||坏账准备||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收账款|1,968,916,399.63|91.56|1,968,916,399.63|100.00|1,968,704,206.73|91.37|1,968,704,206.73|100.00|
|按组合计提坏账准备的其他应收账款：|||||||||
|其中：账龄组合|176,598,515.86|8.21|30,323,090.18|17.17|181,247,920.89|8.41|40,073,296.69|22.11|
|组合小计|176,598,515.86|8.21|30,323,090.18|17.17|181,247,920.89|8.41|40,073,296.69|22.11|
|单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款|4,794,812.27|0.23|4,794,812.27|100.00|4,794,812.27|0.22|4,794,812.27|100.00|
|合计|2,150,309,727.76|/|2,004,034,302.08|/|2,154,746,939.89|/|2,013,572,315.69|/|

单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收账款
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他应收款内容|账面余额|坏账金额|计提比例(%)|理由|
|待核实资产|805,341,638.39|805,341,638.39|100.00|部分涉案待查，部分虚假挂账|
|黑龙江北亚房地产综合开发有限公司（以下简称“ 北 亚 地 产 公司”）|299,214,359.87|299,214,359.87|100.00|资产被拍卖、查封无法收回|
|上海北亚瑞松贸易发展有限公司(以下简称“瑞松公司”)|222,919,418.77|222,919,418.77|100.00|公司已进入破产清算程序,无法收回|
|绥芬河市福全经贸有限责任公司|211,214,306.42|211,214,306.42|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|黑龙江北亚经贸有限公司|142,610,083.87|142,610,083.87|100.00|公司已进入破产清算程序,无法收回|
|深圳市北亚和雍实业发展有限公司|102,453,253.66|102,453,253.66|100.00|虚假挂账|
|天津凯德投资发展有限责任公司|54,752,238.69|54,752,238.69|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|北京融泰创业投资公司|46,923,498.05|46,923,498.05|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|北京天杨投资有限公司|20,149,213.55|20,149,213.55|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|黑龙江百强建筑工程有限公司|9,537,124.48|9,537,124.48|100.00|长期挂账|
|北京航天天达卫星应用技术有限公司|7,693,368.44|7,693,368.44|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|河南北亚瑞松纸张纸浆有限公司|4,806,689.26|4,806,689.26|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|五常制药股份有限公司|3,000,000.00|3,000,000.00|100.00|无有效资产|
|北京华尔富投资咨询有限公司|2,614,934.24|2,614,934.24|100.00|公司已被吊销营业执照|
|韩国北亚食品社|2,576,000.00|2,576,000.00|100.00|长期挂账|

||||||
|-|-|-|-|-|
|仿古电话项目|2,563,169.66|2,563,169.66|100.00|长期挂账|
|哈医药发展中心|2,409,100.00|2,409,100.00|100.00|长期挂账|
|北京兆华普天教育科技发展有限公司|2,000,000.00|2,000,000.00|100.00|公司已被吊销营业执照|
|黑龙江北亚期货经纪有限公司|1,335,199.85|1,335,199.85|100.00|公司已被吊销期货经纪业务许可证|
|深圳华富商店|1,297,553.44|1,297,553.44|100.00|长期挂账|
|哈尔滨豪杰建筑装饰有限公司|1,253,120.26|1,253,120.26|100.00|长期挂账|
|哈尔滨市中级人民法院|1,170,100.00|1,170,100.00|100.00|长期挂账|
|江西智融投资有限责任公司|11,395,978.89|11,395,978.89|100.00|长期挂账|
|西安成城经贸有限公司（以下简称“西安成城”）|9,686,049.84|9,686,049.84|100.00|代持股权被拍卖|
|合计|1,968,916,399.63|1,968,916,399.63|/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|期末数|||期初数|||
||账面余额||坏账准备|账面余额||坏账准备|
||金额|比例(%)||金额|比例(%)||
|1 年以内小计|91,372,334.30|51.74|4,568,616.72|115,943,538.59|63.97|5,797,176.95|
|1至2年|63,636,823.71|36.03|6,362,682.37|26,139,795.05|14.42|2,613,979.50|
|2至3年|1,601,196.57|0.91|483,358.97|3,908,199.73|2.16|1,172,459.91|
|3至4年|953,306.33|0.54|476,653.17|3,115,380.00|1.72|1,557,690.00|
|4至5年|3,015,380.00|1.71|2,412,304.00|16,045,085.94|8.85|12,836,068.75|
|5年以上|16,019,474.95|9.07|16,019,474.95|16,095,921.58|8.88|16,095,921.58|
|合计|176,598,515.86|100.00|30,323,090.18|181,247,920.89|100.00|40,073,296.69|

期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他应收款内容|账面余额|坏账准备|计提比例（％）|计提理由|
|北京双龙鑫汇投资管理有限公司|650,000.00|650,000.00|100.00|公司已被吊销营业执照|
|嘉华|500,000.00|500,000.00|100.00|长期挂账|
|人大装修工程办|500,000.00|500,000.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|北京易融财经研|496,200.00|496,200.00|100.00|费用性质，长期挂|

||||||
|-|-|-|-|-|
|究有限公司||||账|
|上海北亚瑞松软件开发有限公司|400,000.00|400,000.00|100.00|公司无有效资产，长期挂账|
|运输贸易公司|391,000.00|391,000.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|广州市柯文咨询有限公司|350,000.00|350,000.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|粮油项目|316,933.81|316,933.81|100.00|费用性质，长期挂账|
|黑龙江省能通电器工程安装公司|277,268.51|277,268.51|100.00|费用性质，长期挂账|
|上海北亚中讯信息技术有限公司|253,662.13|253,662.13|100.00|公司已被吊销营业执照|
|省建一公司第六分公司|234,600.00|234,600.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|省中行外币户|230,606.82|230,606.82|100.00|长期挂账|
|哈飞公司|170,000.00|170,000.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|黑龙江省宇华担保投资股份有限公司|24,541.00|24,541.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|合计|4,794,812.27|4,794,812.27|/|/|

说明：期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款除最后两家单位外，其他的应收款项系上期中航投资有限反向购买北亚集团，合并北亚集团转入，合并转入前，该等款项已全额计提减值准备。
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款系上期中航投资有限反向购买北亚集团，合并北亚集团转入，合并转入前，该等款项已全额计提减值准备。
2、本报告期其他应收款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
其他应收款中持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位情况参见附注六、6（1）。
3、其他应收款金额前五名单位情况
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|年限|占其他应收款总额的比例(%)|
|待核实资产||805,341,638.39|5年以上|37.46|
|北亚地产公司|非关联方|299,214,359.87|5年以上|13.91|
|瑞松公司|非关联方|222,919,418.77|5年以上|10.37|
|绥芬河市福全经贸有限责任公司|非关联方|211,214,306.42|5年以上|9.82|

||||||
|-|-|-|-|-|
|黑龙江北亚经贸有限公司|非关联方|142,610,083.87|5年以上|6.63|
|合计|/|1,681,299,807.32|/|78.19|

4、应收政府补助情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|政府补助项目名称|期末余额|期末账龄|预计收取的时间、金额及依据|
|上海市浦东新区国家税务局|增值税退税|24,382,080.36|1年以内|说明|

说明：根据财政部、国家税务总局联合发布的《关于在全国开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》（财税[2013]37号）文件规定，经上海市浦东新区国家税务局审批，中航租赁2013年应收增值税退税25,274,662.28元，2013年度内实际收到为892,581.92元，余款24,382,080.36元已于2014年1月收到。
(八)预付款项：
1、预付款项按账龄列示
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|期末数||期初数||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|1年以内|25,909,239.59|91.37|13,968,629.04|82.85|
|1至2年|1,422,222.18|5.02|2,890,635.46|17.15|
|2至3年|1,021,720.00|3.60|||
|3年以上|3,000.00|0.01|||
|合计|28,356,181.77|100.00|16,859,264.50|100.00|

2、预付款项金额前五名单位情况
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|时间|未结算原因|
|北京润丰房地产开发有限公司|非关联方|2,067,725.00|1年以内|预付租金|
|上海海事法院|非关联方|1,501,120.00|1年以内|代垫诉讼费|
|江西正力广告装饰工程有限公司|非关联方|1,467,852.75|1年以内|未到结算期|
|铁岭开原粮油设备厂|非关联方|1,000,000.00|2至3年|未到结算期|
|福州顶点数码科技有限公司|非关联方|837,000.00|1年以内|未到结算期|
|合计|/|6,873,697.75|/|/|

3、本报告期预付款项中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(九)买入返售金融资产
（1）按标的物类别
||||
|-|-|-|
|品 种|期末数|期初数|
|企业债|103,476,775.34|815,749,559.37|
|证券|200,251,795.00|--|
|国债|205,767,390.83|--|
|减：减值准备|--|--|
|合 计|509,495,961.17|815,749,559.37|

（2）按业务类别
||||
|-|-|-|
|项 目|期末数|期初数|
|约定购回式证券|22,721,905.00|--|
|股票质押式回购|177,529,890.00|--|
|债券质押式回购|103,476,775.34|815,749,559.37|
|债券买断式回购|205,767,390.83|--|
|减：减值准备|--|--|
|合 计|509,495,961.17|815,749,559.37|

（3）按交易对手
对手 期末数 期初数
非银行金融机构 313,564,666.17 815,749,559.37
其他 195,931,295.00 --
减：减值准备 -- --
合计 509,495,961.17 815,749,559.37
（4）按约定购回、质押回购融出资金按剩余期限
||||
|-|-|-|
|期 限|期末数|期初数|
|一个月内|309,244,166.17|815,749,559.37|
|一个月至三个月内|3,000,000.00|--|
|三个月至一年内|197,251,795.00|--|
|合 计|509,495,961.17|815,749,559.37|

（5）收取的担保物情况
||||
|-|-|-|
|担保物类别|期末公允价值|期初公允价值|
|债 券|104,187,000.00|826,080,580.00|
|股 票|681,384,397.44|--|

||||
|-|-|-|
|合 计|785,571,397.44|826,080,580.00|

(十)存货：
1、存货分类
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末数|||期初数|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|6,613,073.16|131,750.00|6,481,323.16|7,371,349.65||7,371,349.65|
|在产品|2,562,490.38||2,562,490.38|2,066,324.80||2,066,324.80|
|库存商品|10,858,715.29||10,858,715.29|13,377,374.29||13,377,374.29|
|低值易耗品|754,682.59||754,682.59|519,044.15||519,044.15|
|包装物|448,602.41||448,602.41|535,412.64||535,412.64|
|合计|21,237,563.83|131,750.00|21,105,813.83|23,869,505.53||23,869,505.53|

2、存货跌价准备
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|存货种类|期初账面余额|本期计提额|本期减少||期末账面余额|
||||转回|转销||
|原材料||131,750.00|||131,750.00|
|合计||131,750.00|||131,750.00|

3、存货跌价准备情况
|||||
|-|-|-|-|
|项目|计提存货跌价准备的依据|本期转回存货跌价准备的原因|本期转回金额占该项存货期末余额的比例（％）|
|原材料|可变现净值|||

(十一)一年内到期的非流动资产
项目 期末数 期初数
一年内到期的发放贷款及垫款 16,948,989,170.90 14,765,031,463.05
一年内到期的长期应收款 6,658,544,072.66 3,904,554,161.73
一年内到期的信托产品 1,902,148,853.88 484,075,727.93
合计 25,509,682,097.44 19,153,661,352.71
（1）一年内到期的发放贷款及垫款
①贷款和垫款情况
项目 期末数 期初数
贷款 15,369,897,700.00 13,401,900,000.00
贴现 1,772,980,300.44 1,540,731,120.89
贷款和垫款总额 17,142,878,000.44 14,942,631,120.89
减：贷款损失准备 193,888,829.54 177,599,657.84
其中：单项计提数 -- --
组合计提数 193,888,829.54 177,599,657.84
贷款和垫款账面价值 16,948,989,170.90 14,765,031,463.05
说明：期末本公司无逾期的发放贷款及垫款。
②贷款和垫款按行业分布情况
行业分布 期末数 比例(%) 期初数 比例(%)
采矿业 100,000,000.00 0.58 -- --
信息传输、计算机服务和软件业 842,000,000.00 4.91 -- --
制造业 8,669,490,700.00 50.57 8,861,200,000.00 59.3
科学研究与技术服务业 1,812,000,000.00 10.57 -- --
住宿和餐饮业 56,500,000.00 0.33 46,500,000.00 0.31
房地产业 553,000,000.00 3.23 300,000,000.00 2.01
租赁和商务服务业 2,865,907,000.00 16.72 75,000,000.00 0.5
科学研究、技术服务和地质勘查业 -- -- 1,419,700,000.00 9.5
居民服务和其他服务业 75,000,000.00 0.44 2,539,500,000.00 16.99
教育业 -- -- 20,000,000.00 0.13
卫生、社会保障和社会福利业 90,000,000.00 0.53 110,000,000.00 0.74
林业 270,000,000.00 1.57 - --
票据贴现 1,772,980,300.44 10.34 1,540,731,120.89 10.32
钢铁业 -- -- 30,000,000.00 0.2
金融业 36,000,000.00 0.21 -- --
贷款和垫款总额 17,142,878,000.44 100 14,942,631,120.89 100
减：贷款损失准备 193,888,829.54 100 177,599,657.84 100
其中：单项计提数 -- -- -- --
组合计提数 193,888,829.54 100 177,599,657.84 100
贷款和垫款账面价值 16,948,989,170.90 100 14,765,031,463.05 100
③贷款和垫款按地区分布情况
地区分布 期末数 比例(%) 期初数 比例(%)
华北地区 3,419,918,572.90 19.95 1,834,327,076.41 12.27
西北地区 4,405,318,320.45 25.7 4,622,948,707.61 30.94
西南地区 3,148,970,874.96 18.37 2,753,462,907.60 18.43
华东地区 2,156,273,967.41 12.58 2,548,425,423.29 17.05
华南地区 1,605,000,000.00 9.36 1,038,000,000.00 6.95
东北地区 1,520,518,750.00 8.87 1,086,000,000.00 7.27
华中地区 886,877,514.72 5.17 1,059,467,005.98 7.09
贷款和垫款总额 17,142,878,000.44 100 14,942,631,120.89 100
减：贷款损失准备 193,888,829.54 100 177,599,657.84 100
其中：单项计提数 -- -- -- --
组合计提数 194,088,829.54 100 177,599,657.84 100
贷款和垫款账面价值 16,948,989,170.90 100 14,765,031,463.05 100
④贷款和垫款按担保方式分布情况
项目 期末数 期初数
信用贷款 10,173,724,500.44 5,285,300,000.00
保证贷款 4,382,053,500.00 5,103,100,000.00
附担保物贷款 2,587,100,000.00 4,554,231,120.89
其中：抵押贷款 120,500,000.00 360,500,000.00
质押贷款 2,466,600,000.00 4,193,731,120.89
贷款和垫款总额 17,142,878,000.44 14,942,631,120.89
减：贷款损失准备 193,888,829.54 177,599,657.84
其中：单项计提数 -- --
组合计提数 193,888,829.54 177,599,657.84
贷款和垫款账面价值 16,948,989,170.90 14,765,031,463.05
（2）一年内到期的长期应收款
项目 期末数 期初数
应收融资租赁款 5,685,922,953.91 3,904,554,161.73
应收项目开发款 972,621,118.75 --
合计 6,658,544,072.66 3,904,554,161.73
①应收融资租赁款
项目 期末数 期初数
应收融资租赁款 7,751,862,458.62 5,333,403,327.30
减：未实现融资收益 1,930,077,801.87 1,338,335,292.09
账面余额 5,821,784,656.75 3,995,068,035.21
减：坏账准备 135,861,702.84 90,513,873.48
应收融资租赁款净额 5,685,922,953.91 3,904,554,161.73
②应收项目开发款系中航投资有限应收北京乾景房地产开发有限公司（以下简称“北京乾景”）的项目开发款，参见附注十、6。
(十二)其他流动资产：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|信托理财产品|798,054,755.55|381,626,180.28|
|存出保证金|370,312,943.23|327,000,914.06|
|融出资金|916,739,568.56|92,867,961.78|
|应收结算担保金|10,078,438.61|10,082,990.38|
|应收质押保证金|1,126,080.00|3,248,784.00|
|待摊费用|701,201.27|648,252.19|
|预缴所得税|452,592.11||
|已认证尚未抵扣增值税进项税|4,626,852.57||
|预缴增值税等其他税费|1,167,845.01||
|预付投资款|600,000.00||
|合计|2,103,860,276.91|815,475,082.69|

（1）存出保证金
项目 期末数 期初数
结算准备金 171,469,130.21 135,219,771.69其中：上海期货交易所 64,677,100.76 33,430,244.78大连商品交易所 29,804,997.09 28,688,376.75郑州商品交易所 24,204,576.86 28,668,419.97广发期货有限公司 25,576,494.39 24,907,200.15中国金融期货交易所 27,205,961.11 19,525,530.04交易保证金 195,519,098.01 191,531,142.37其中：深圳证券交易所 7,121,315.52 59,073,039.64上海证券交易所 4,673,850.25 3,900,000.00ETF交易保证金 -- 2,000,000.00上海期货交易所 39,452,517.40 37,757,992.55大连商品交易所 18,253,361.75 31,201,751.65郑州商品交易所 10,903,803.40 23,427,340.80广发期货有限公司 10,572,786.00 9,253,728.00中国金融期货交易所 13,735,250.53 24,917,289.73中国证券金融公司 90,806,213.16 --
客户信用保证金 3,324,715.01 250,000.00其中：上海证券交易所 1,688,732.29 --
深圳证券交易所 1,635,982.72 250,000.00合计 370,312,943.23 327,000,914.06（2）应收结算担保金
项目 期末数 期初数
中国金融期货交易所 10,078,438.61 10,082,990.38
（3）应收质押保证金
项目 期末数 期初数
上海期货交易所 1,126,080.00 3,248,784.00
(十三)发放贷款和垫款
（1）贷款和垫款情况
项目 期末数 期初数
贷款 2,161,160,000.00 1,310,700,000.00
贷款和垫款总额 2,161,160,000.00 1,310,700,000.00
减：贷款损失准备 23,971,600.00 14,482,000.00
其中：单项计提数 -- --
组合计提数 23,971,600.00 14,482,000.00
贷款和垫款账面价值 2,137,188,400.00 1,296,218,000.00
（2）贷款和垫款按行业分
布情况
行业分布 期末数 比例(%) 期初数 比例(%)
制造业 1,024,520,000.00 47.4 747,500,000.00 57.03
居民服务和其他服务业 -- -- 480,000,000.00 36.62
科学研究、技术服务和地质
43,550,000.00 2.02 16,500,000.00 1.26
勘查业
采掘业 92,000,000.00 4.26 -- --
电力、燃气及水的生产和供
121,090,000.00 5.6 66,700,000.00 5.09
应业
租赁 550,000,000.00 25.45 -- --
房地产 330,000,000.00 15.27 -- --
贷款和垫款总额 2,161,160,000.00 100 1,310,700,000.00 100
减：贷款损失准备 23,971,600.00 100 14,482,000.00 100
其中：单项计提数 -- -- -- --
组合计提数 23,971,600.00 100 14,482,000.00 100
贷款和垫款账面价值 2,137,188,400.00 100 1,296,218,000.00 100
（3）贷款和垫款按地区分
布情况
地区分布 期末数 比例(%) 期初数 比例(%)
华北地区 388,550,000.00 17.97 163,500,000.00 12.47
西北地区 480,000,000.00 22.21 251,500,000.00 19.19
西南地区 541,610,000.00 25.06 286,700,000.00 21.87
华东地区 492,000,000.00 22.77 360,000,000.00 27.47
华南地区 250,000,000.00 11.57 200,000,000.00 15.26
华中地区 9,000,000.00 0.42 49,000,000.00 3.74
贷款和垫款总额 2,161,160,000.00 100 1,310,700,000.00 100
减：贷款损失准备 23,971,600.00 100 14,482,000.00 100
其中：单项计提数 -- -- -- --
组合计提数 23,971,600.00 100 14,482,000.00 100
贷款和垫款账面价值 2,137,188,400.00 100 1,296,218,000.00 100
（4）贷款和垫款按担保方
式分布情况
项目 期末数 期初数
信用贷款 1,029,550,000.00 278,500,000.00
保证贷款 795,610,000.00 1,032,200,000.00
附担保物贷款 336,000,000.00 --
其中：抵押贷款 6,000,000.00 --
质押贷款 330,000,000.00 --
贷款和垫款总额 2,161,160,000.00 1,310,700,000.00
减：贷款损失准备 23,971,600.00 14,482,000.00
其中：单项计提数 -- --
组合计提数 23,971,600.00 14,482,000.00
贷款和垫款账面价值 2,137,188,400.00 1,296,218,000.00
（5）贷款损失准备
本期发生额 上期发生额
项目 单项计提减值组合计提减值准
单项计提减值准备 组合计提减值准备 合计 合计
准备 备
期初余额 -- 192,081,657.84 192,081,657.84 -- 154,256,881.92 154,256,881.92本期计提 -- 25,778,771.70 25,778,771.70 -- 39,054,775.92 39,054,775.92本期收回 -- -- -- -- 1,230,000.00 1,230,000.00已减值贷款利息冲转 -- -- -- -- -- --
本期核销 -- -- -- -- -- --
本期转出 -- -- -- -- -- --
期末余额 -- 217,860,429.54 217,860,429.54 -- 192,081,657.84 192,081,657.84说明：上表金额系一年内到期的发放贷款和垫款、发放贷款和垫款计提的贷款损失准备合计数。
(十四)可供出售金融资产：
1、可供出售金融资产情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末公允价值|期初公允价值|
|可供出售债券|945,047,594.03|377,639,309.00|
|可供出售权益工具|87,576,446.03|83,294,261.34|
|其他|947,540,006.60|881,272,728.36|
|合计|1,980,164,046.66|1,342,206,298.70|

2、可供出售金融资产的长期债权投资
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|债券项目|债券种类|面值|初始投资成本|到期日|期初余额|本期利息|累计应收或已收利息|期末余额|
|金融债|中行转债|124,010,000.00|137,866,721.24|2016年 6月 2日|121,899,278.60|1,574,467.32|4,018,074.26|120,264,898.00|
|金融债|工行转债|192,872,000.00|237,301,480.65|2016年 8月31日|255,740,030.40|1,757,992.02|5,251,072.02|196,054,388.00|
|合计|/|316,882,000.00|375,168,201.89|/|377,639,309.00|3,332,459.34|9,269,146.28|316,319,286.00|

3、截至报告期末可供出售金融资产的成本（摊余成本）、公允价值、累计计入其他综合收益的公允价值变动金额，以及已计提减值金额
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|可供出售金融资产分类|可供出售权益工具|可供出售债务工具|合计|
|公允价值|87,576,446.03||1,980,164,046.66|

(十五)持有至到期投资:
1、持有至到期投资情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面余额|期初账面余额|
|债券投资|456,131,273.09|41,033,633.91|
|合计|456,131,273.09|41,033,633.91|

2、本期内出售但尚未到期的持有至到期投资情况
本期内无出售尚未到期的持有至到期投资。
(十六)长期应收款:
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
||期末数|期初数|
|融资租赁|18,123,545,664.22|14,517,463,631.68|
|其他||919,339,093.33|
|合计|18,123,545,664.22|15,436,802,725.01|

（1）应收融资租赁款
项目 期末数 期初数
应收融资租赁款 29,548,606,334.18 23,167,941,217.86其中：未实现融资收益 5,209,443,897.32 4,354,319,725.62账面余额 24,339,162,436.86 18,813,621,492.24减：坏账准备 529,693,818.73 391,603,698.83
减：1年内到期的长期应收款 5,685,922,953.91 3,904,554,161.73应收融资租赁款净额 18,123,545,664.22 14,517,463,631.68①根据与承租人签订的融资租赁合同，未来连续三个会计年度每年以及以后年度将收到的最低租赁收款额项目 期末数 期初数
1年以内 7,751,862,458.62 5,333,403,327.301至2年 6,977,917,832.90 4,854,431,341.762至3年 5,658,110,192.01 4,114,183,327.693年以上 9,160,715,850.65 8,865,923,221.11合计 29,548,606,334.18 23,167,941,217.86②截至2013年12月31日止，中航租赁将17,985,380,800.78元的应收融资租赁款用于2,175,367,304.99元的短期借款、7,820,965,208.69元的长期借款的质押担保。
③截至2013年12月31日止，应收融资租赁款中无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（2）应收项目开发款系中航投资有限应收北京乾景的项目开发款，参见附注十、6。
(十七)对合营企业投资和联营企业投资:
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位名称|本企业持股比例(%)|本企业在被投资单位|期末资产总额|期末负债总额|期末净资产总额|本期营业收入总额|本期净利润|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||表决权比例(%)||||||
|一、合营企业||||||||
|二、联营企业||||||||
|北京科泰克科技有限责任公司|50|50|29,621,428.89|19,080,004.52|10,541,424.37|24,032,875.80|342,667.99|
|天津裕丰股权投资管理有限公司|45|45|150,515,780.05|76,629,309.97|73,886,470.08|45,883,394.18|15,511,963.46|
|中航建银航空产业股权投资（天津）有限公司|30|30|1,109,389,755.46|79,499,449.44|1,029,890,306.02||27,020,934.39|

(十八)长期股权投资:
1、长期股权投资分类
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数对联营企业投资 335,862,841.94 11,623,867.12 -- 347,486,709.06对其他企业投资 1,022,947,016.24 181,166,800.00 33,006,250.00 1,171,107,566.24小计 1,358,809,858.18 192,790,667.12 33,006,250.00 1,518,594,275.30长期股权投资减值准备 43,357,000.00 -- -- 43,357,000.00合计 1,315,452,858.18 192,790,667.12 33,006,250.00 1,475,237,275.30
2、长期股权投资情况
按成本法核算：
单位：元币种：人民币
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|投资成本|期初余额|增减变动|期末余额|减值准备|本期现金红利|在被投资单位持股比例（％）|在被投资单位表决权比例（％）|在被投资单位持股比例与表决权比例不一致的说明|
|航建航空产业股权投资（天津）有限公司|50,000,000.00|47,169,876.24||47,169,876.24|||4.15|4.15||
|上海航空发动机制造股份有限公司|10,000,000.00|10,000,000.00||10,000,000.00||85,000.00|5.11|5.11||
|成都凯天电子股份|26,000,000.00|26,000,000.00||26,000,000.00||1,945,109.56|5.07|5.07||

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|有限公司||||||||
|中航沈飞民用飞机有限责任公司|75,000,000.00|75,000,000.00||75,000,000.00||15.00|15.00|
|中航成飞民用飞机有限责任公司|75,000,000.00|75,000,000.00||75,000,000.00||15.00|15.00|
|西安飞机工业（集团）有限责任公司（以下简称“西飞集团公司）|336,712,800.00|336,712,800.00||336,712,800.00|15,023,200.00|14.09|14.09|
|中航（沈阳）高新科技有限公司|30,000,000.00|13,750,000.00|16,250,000.00|30,000,000.00||19.61|19.61|
|中航锂电（洛阳）有限公司|45,000,000.00|45,000,000.00||45,000,000.00||2.60|2.60|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中航天地激光科技有限公司|15,116,800.00|5,000,000.00|10,116,800.00|15,116,800.00||13.64|13.64|
|北京乾景|1,531,090.00|1,531,090.00||1,531,090.00||15.31|15.31|
|景德镇市商业银行股份有限公司|49,420,000.00|49,420,000.00||49,420,000.00|5,295,000.00|9.52|9.52|
|吉安农村商业银行股份有限公司|36,000,000.00|36,000,000.00||36,000,000.00|2,700,000.00|4.50|4.50|
|南昌农村商业银行股份有限公司|150,000,000.00|125,000,000.00|25,000,000.00|150,000,000.00|2,500,000.00|4.92|4.92|
|景德镇农村商业银行股份有限公司|100,000,000.00|100,000,000.00||100,000,000.00|5,000,000.00|8.25|8.25|
|新余农村商业银行股份有限公司|129,800,000.00||129,800,000.00|129,800,000.00||4.51|4.51|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中联达|33,006,250.00|33,006,250.00|-33,006,250.00|||||
|黑龙江北亚期货经纪有限公司|2,300,000.00|2,300,000.00||2,300,000.00|2,300,000.00|8.71|8.71|
|合并北亚集团转入：||||||||
|新华资产管理股份有限公司|1,000,000.00|1,000,000.00||1,000,000.00||1.00|1.00|
|北亚实业（集团）股份有限公司海南公司|21,057,000.00|21,057,000.00||21,057,000.00|21,057,000.00|100.00|100.00|
|北亚地产公司|20,000,000.00|20,000,000.00||20,000,000.00|20,000,000.00|5.00|5.00|

按权益法核算：
单位：元币种：人民币
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|投资成本|期初余额|增减变动|期末余额|减值准备|本期现金红利|在被投资单位持股比例（％）|在被投资单位表决权比例（％）|在被投资单位持股比|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||||例与表决权比例不一致的说明|
|北京科泰克科技有限责任公司|5,000,000.00|5,099,378.18|171,334.00|5,270,712.18||50.00|50.00||
|天津裕丰股权投资管理有限公司|9,000,000.00|26,268,527.97|6,980,383.56|33,248,911.53||45.00|45.00||
|中航建银航空产业股权投资（天津）有限公司|300,000,000.00|304,494,935.79|4,472,149.56|308,967,085.35|3,634,130.76|30.00|30.00||

合并北亚集团转入的股权系中航投资有限反向购买北亚集团，合并北亚集团转入，合并转入前，北亚集团已对北亚实业（集团）股份有限公司海南公司、北亚地产公司股权投资全额计提减值准备。因北亚实业（集团）股份有限公司海南公司营业执照已被吊销，所以本公司虽
对其拥有100%表决权但未纳入合并范围。
(十九)投资性房地产:
1、按成本计量的投资性房地产
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初账面余额|本期增加额|本期减少额|期末账面余额|
|一、账面原值合计|15,289,137.47|||15,289,137.47|
|1.房屋、建筑物|15,289,137.47|||15,289,137.47|
|2.土地使用权|||||
|二、累计折旧和累计摊销合计|5,017,732.69|453,521.30||5,471,253.99|
|1.房屋、建筑物|5,017,732.69|453,521.30||5,471,253.99|
|2.土地使用权|||||
|三、投资性房地产账面净值合计|10,271,404.78||453,521.30|9,817,883.48|
|1.房屋、建筑物|10,271,404.78||453,521.30|9,817,883.48|
|2.土地使用权|||||
|四、投资性房地产减值准备累计金额合计|||||
|1.房屋、建筑物|||||
|2.土地使用权|||||
|五、投资性房地产账面价值合计|10,271,404.78||453,521.30|9,817,883.48|
|1.房屋、建筑物|10,271,404.78||453,521.30|9,817,883.48|
|2.土地使用权|||||

本期折旧和摊销额：453,521.30元。
(二十)固定资产:
1、固定资产情况
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初账面余额|本期增加||本期减少|期末账面余额|
|一、账面原值合计：|340,904,508.18|1,697,020,847.27||25,227,020.14|2,012,698,335.31|
|其中：房屋及建筑物|135,365,003.78|59,461,657.28|||194,826,661.06|
|机器设备|10,009,336.16|1,553,395.10||228,768.00|11,333,963.26|
|运输工具|33,712,829.87|1,614,923,298.80||4,161,001.95|1,644,475,126.72|
|电子设备及其他|161,817,338.37|21,082,496.09||20,837,250.19|162,062,584.27|
|||本期新增|本期计提|||
|二、累计折旧合计：|169,418,066.39|732,531.81|68,296,144.56|23,298,793.66|215,147,949.10|
|其中：房屋及建筑物|21,814,439.37||5,649,488.35||27,463,927.72|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|机器设备|6,372,320.67|107,617.05|1,119,772.00|218,669.10|7,381,040.62|
|运输工具|18,740,431.55|159,325.14|41,870,527.19|3,657,637.03|57,112,646.85|
|电子设备及其他|122,490,874.80|465,589.62|19,656,357.02|19,422,487.53|123,190,333.91|
|三、固定资产账面净值合计|171,486,441.79|/||/|1,797,550,386.21|
|其中：房屋及建筑物|113,550,564.41|/||/|167,362,733.34|
|机器设备|3,637,015.49|/||/|3,952,922.64|
|运输工具|14,972,398.32|/||/|1,587,362,479.87|
|电子设备及其他|39,326,463.57|/||/|38,872,250.36|
|四、减值准备合计||/||/||
|其中：房屋及建筑物||/||/||
|机器设备||/||/||
|运输工具||/||/||
|电子设备及其他||/||/||
|五、固定资产账面价值合计|171,486,441.79|/||/|1,797,550,386.21|
|其中：房屋及建筑物|113,550,564.41|/||/|167,362,733.34|
|机器设备|3,637,015.49|/||/|3,952,922.64|
|运输工具|14,972,398.32|/||/|1,587,362,479.87|
|电子设备及其他|39,326,463.57|/||/|38,872,250.36|

本期折旧额：68,296,144.56元。
本期由在建工程转入固定资产原价为：48,165,758.73元。
2、通过经营租赁租出的固定资产
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|账面价值|
|运输工具|1,572,722,299.37|

3、未办妥产权证书的固定资产情况
||||
|-|-|-|
|项目|未办妥产权证书原因|预计办结产权证书时间|
|飞机|产权证办理所需时间较长|2014年5月31日|

(二十一)在建工程：
1、在建工程情况
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末数|||期初数|||
||账面余额|减值准备|账面净值|账面余额|减值准备|账面净值|
|在建工程|||404,325.95||||

(二十二)无形资产：
1、无形资产情况：
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初账面余额|本期增加|本期减少|期末账面余额|
|一、账面原值合计|83,219,541.34|125,013,695.82|55,000.00|208,178,237.16|
|软件|58,706,408.01|3,363,421.14|55,000.00|62,014,829.15|
|土地使用权|6,247,200.00|153,942.00|0.00|6,401,142.00|
|专利权|57,200.00|121,496,332.68|0.00|121,553,532.68|
|交易席位费|18,208,733.33|||18,208,733.33|
|二、累计摊销合计|48,182,662.03|24,176,021.95|55,000.00|72,303,683.98|
|软件|40,856,986.35|6,062,794.06|55,000.00|46,864,780.41|
|土地使用权|279,346.34|152,370.73|0.00|431,717.07|
|专利权|11,305.14|17,960,857.16|0.00|17,972,162.30|
|交易席位费|7,035,024.20|||7,035,024.20|
|三、无形资产账面净值合计|35,036,879.31|100,837,673.87|0.00|135,874,553.18|
|软件|17,849,421.66|-2,699,372.92|0.00|15,150,048.74|
|土地使用权|5,967,853.66|1,571.27|0.00|5,969,424.93|
|专利权|45,894.86|103,535,475.52|0.00|103,581,370.38|
|交易席位费|11,173,709.13|||11,173,709.13|
|四、减值准备合计|350,000.00|||350,000.00|
|软件|||||
|专利权|||||
|土地使用权|||||
|交易席位费|350,000.00|||350,000.00|
|五、无形资产账面价值合计|34,686,879.31|100,837,673.87|0.00|135,524,553.18|
|软件|17,849,421.66|-2,699,372.92|0.00|15,150,048.74|
|土地使用权|5,967,853.66|1,571.27|0.00|5,969,424.93|
|专利权|45,894.86|103,535,475.52|0.00|103,581,370.38|
|交易席位费|10,823,709.13|||10,823,709.13|

本期摊销额：14,311,837.20元。
本期中航新兴投资非同一控制下合并中航生物，按公允价值列示专利权12,149.63万元。该公允价值由北京天健兴业资产评估有限公司以收益法评估确定。
(二十三)商誉:
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位名|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|期末减值准备|

||||||
|-|-|-|-|-|
|称或形成商誉的事项|||||
|江南期货|2,824,000.34||2,824,000.34||
|收购证券营业部|3,000,000.00||3,000,000.00|3,000,000|
|中航生物||6,586,266.82|6,586,266.82||
|合计|5,824,000.34|6,586,266.82|12,410,267.16|3,000,000|

（1）中航证券于2010年6月30日将江南期货纳入合并范围，合并成本与中航证券在江南期货可辨认净资产公允价值中所占份额的差额2,824,000.34元，中航证券确认为商誉，期末对该项商誉进行减值测试，未发现存在减值迹象，故未计提减值准备。
（2）收购证券营业部商誉为2001年中航证券收购证券营业部时形成，上期经减值测试，计提减值准备3,000,000.00元。
（3）如附注四、4所述，中航新兴投资于2013年1月将中航生物纳入合并范围，中航生物各项可辨认净资产公允价值确认递延所得税负债后的金额与企业合并成本的差额 6,586,266.82元确认为商誉。期末对该项商誉进行减值测试，未发现存在减值迹象，故未计提减值准备。
(二十四)长期待摊费用:
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初额|本期增加额|本期摊销额|其他减少额|期末额|其他减少的原因|
|装修|24,003,138.71|5,785,942.94|9,397,057.93|97,222.24|20,294,801.48|转租承租房屋及其附属装修|
|网络布线|2,144,834.83|1,932,429.59|983,627.93||3,093,636.49||
|卫星基建工程|2,884,358.66|32,599.00|1,036,734.67||1,880,222.99||
|其他|2,922,721.49|11,074,244.89|2,586,649.07||11,410,317.31||
|合计|31,955,053.69|18,825,216.42|14,004,069.60|97,222.24|36,678,978.27||

(二十五)递延所得税资产/递延所得税负债：
1、递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
(1)已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|递延所得税资产：|||
|资产减值准备|148,983,230.18|117,781,218.52|
|可抵扣亏损|40,814,909.51|7,577,619.95|
|可供出售金融资产公允价值变动|22,422,945.38|14,891,326.89|
|预计负债|5,034,496.84||

||||
|-|-|-|
|交易性金融资产公允价值变动|2,724,096.83||
|应付职工薪酬|1,321,709.15|160,986.52|
|递延收益|570,000.00||
|期货风险准备金|556,342.36|571,711.11|
|已计提尚未支付的营销费用|550,304.46||
|摊销年限小于税法规定的资产|65,019.85|88,374.31|
|小计|223,043,054.56|141,071,237.30|
|递延所得税负债：|||
|交易性金融工具、衍生金融工具的估值|1,758.29|396,151.57|
|计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动|3,937,211.51|2,437,815.34|
|企业合并确认的被购买方可辨认净资产公允价值与账面价值的差额|13,997,371.05|1,194,724.81|
|摊销年限大于税法规定的资产|966,468.59||
|其他|1,292,906.29|1,295,294.59|
|小计|20,195,715.73|5,323,986.31|

 (2)未确认递延所得税资产明细
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|可抵扣亏损|26,789,995.91|4,503,111.55|
|合计|26,789,995.91|4,503,111.55|

 (3)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|年份|期末数|期初数|备注|
|2016年|2,812,309.01|2,812,309.01||
|2017年|1,690,802.54|1,690,802.54||
|2018年|22,286,884.36|||
|合计|26,789,995.91|4,503,111.55|/|

(4)应纳税差异和可抵扣差异项目明细
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|金额|
|应纳税差异项目：||
|资产减值准备|598,676,281.12|
|可弥补亏损|166,252,842.67|
|可供出售金融资产公允价值变动|89,691,781.51|

|||
|-|-|
|预计负债|20,137,987.36|
|交易性金融资产公允价值变动|10,896,387.31|
|应付职工薪酬|5,286,836.60|
|递延收益|3,800,000.00|
|期货风险准备金|2,225,369.44|
|已计提尚未支付的营销费用|3,668,696.46|
|摊销年限小于税法规定的资产|260,079.37|
|小计|900,896,261.84|
|可抵扣差异项目：||
|企业合并确认的被购买方可辨认净资产公允价值与账面价值的差额|93,315,807.00|
|计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动|15,748,846.03|
|摊销年限大于税法规定的资产|7,731,748.75|
|交易性金融工具、衍生金融工具的估值|7,033.16|
|其他|5,171,625.16|
|小计|121,975,060.10|

(二十六)资产减值准备明细:
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初账面余额|本期增加|本期减少||期末账面余额|
||||转回|转销||
|一、坏账准备|2,408,585,211.99|143,952,295.69|12,380,348.40|1,299,610.35|2,538,857,548.93|
|二、存货跌价准备||131,750.00|||131,750.00|
|三、可供出售金融资产减值准备||||||
|四、持有至到期投资减值准备||||||
|五、长期股权投资减值准备|43,357,000.00||||43,357,000.00|
|六、投资性房地产减值准备||||||
|七、固定资产减值准备||||||
|八、工程物资减值准备||||||
|九、在建工程减值准备||||||
|十、生产性生物资产减值准备||||||
|其中：成熟生产||||||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|性生物资产减值准备||||||
|十一、油气资产减值准备||||||
|十二、无形资产减值准备|350,000.00||||350,000.00|
|十三、商誉减值准备|3,000,000.00||||3,000,000.00|
|十四、其他|192,231,425.64|25,629,003.90|0.00|0.00|217,860,429.54|
|合计|2,647,523,637.63|169,713,049.59|12,380,348.40|1,299,610.35|2,803,556,728.47|

(二十七)其他非流动资产：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|信托产品|1,677,612,107.83|1,134,230,520.55|
|预付购买融资租赁资产款|111,895,683.11|71,990,918.56|
|预付投资款|18,960,708.00|18,960,708.00|
|抵债资产||449,303.40|
|其他|60,000,000.00||
|合计|1,868,468,498.94|1,225,631,450.51|

根据相关股权转让协议，中航投资（香港）2012年受让SOKO INVESTMENTLIMITED持有的中国航空工业复合材料部件国际股份有限公司 10,500,000.00股股权，预付对价18,960,708.00元，相关股权转让手续已于2014年1月办理完毕。
中航租赁本期委托中航财务向天津裕丰股权投资管理有限公司贷款60,000.00万元，借款期限为2年，借款年利率为6.15%。
(二十八)所有权受到限制的资产
||||||
|-|-|-|-|-|
|所有权受到限制的资产类别|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|一、用于担保的资产|||||
|应收融资租赁款|11,560,405,271.45|7,144,958,651.93|719,983,122.60|17,985,380,800.78|
|运输设备|--|1,467,054,586.56|--|1,467,054,586.56|
|二、其他原因造成所有权受到限制的资产|||||
|房屋建筑|4,855,426.45|--|4,855,426.45|--|

||||||
|-|-|-|-|-|
|物|||||
|合 计|11,565,260,697.90|8,612,013,238.49|724,838,549.05|19,452,435,387.34|

说明：
（1）截至2013年12月31日止，本公司将17,985,380,800.78元的应收融资租赁款用于
2,175,367,304.99元的短期借款、7,820,965,208.69元的长期借款的质押担保，同时将已出租的35架飞机和8艘散货船用于1,442,684,032.00元长期借款的抵押担保。
（2）截至2013年12月31日止，本公司将账面价值1,467,054,586.56元的运输设备（4
架飞机）用于292,003,294.63元的短期借款、499,579,986.00元的长期借款的抵押担保。
(二十九)短期借款：
1、短期借款分类：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|质押借款|2,175,367,304.99|778,405,849.62|
|抵押借款|292,003,294.63||
|信用借款|7,557,422,570.19|4,712,427,500.00|
|合计|10,024,793,169.81|5,490,833,349.62|

（2）外币借款
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|借款类别|币种|期末数||期初数||
|||原币|折合人民币|原币|折合人民币|
|质押借款|美元|7,824,069.64|47,702,570.19|11,000,000.00|69,140,500.00|
|信用借款|美元|244,097,375.60|1,488,237,289.30|5,000,000.00|31,427,500.00|
|合计|||1,535,939,859.49||100,568,000.00|

说明：
①期末本公司无已到期未偿还的短期借款。
②资产负债表日后已偿还金额4,518,981,531.27元。
③期末信用借款中，中航投资有限通过中航财务，从中航工业及其下属单位取得委托借款
188,800.00万元。
④本公司质押借款系用应收融资租赁款质押担保，参见附注五、27（1）。
(三十)吸收存款和同业存放
（1）按种类披露
||||
|-|-|-|
|项 目|期末数|期初数|
|活期存款|28,207,713,752.83|23,021,353,999.73|
|定期存款|15,076,110,661.79|10,433,724,973.46|

||||
|-|-|-|
|存入保证金|6,623,655.81|7,354,082.50|
|合 计|43,290,448,070.43|33,462,433,055.69|

（2）按地区分布披露
||||||
|-|-|-|-|-|
|地 区|期末数||期初数||
||账面余额|比例(%)|账面余额|比例(%)|
|华北|11,561,760,455.76|26.71|10,963,730,135.55|32.76|
|西北|8,182,800,248.42|18.90|4,881,374,905.11|14.59|
|华东|7,726,858,959.30|17.85|5,213,701,581.88|15.58|
|东北|6,275,489,016.82|14.50|5,785,717,000.30|17.29|
|西南|5,225,690,227.17|12.07|4,069,957,777.93|12.16|
|华中|3,953,071,131.59|9.13|2,465,440,111.28|7.37|
|华南|364,778,031.37|0.84|82,511,543.64|0.25|
|合 计|43,290,448,070.43|100.00|33,462,433,055.69|100.00|

(三十一)拆入资金
||||
|-|-|-|
|项 目|期末数|期初数|
|境内银行同业拆入|182,907,000.00||
|境内其他金融机构拆入|350,000,000.00||
|合 计|532,907,000.00||

(三十二)卖出回购金融资产款
（1）按标的物类别
||||
|-|-|-|
|品 种|期末数|期初数|
|债券|473,729,000.00|--|
|其中：企业债|473,729,000.00|--|
|合 计|473,729,000.00|--|

（2）按业务类别
|||||
|-|-|-|-|
|项 目|期末数|期初数|备注|
|报价回购|--|--|--|
|质押式回购融入资金|473,729,000.00|--|--|
|合 计|473,729,000.00|--||

（3）按交易对手
||||
|-|-|-|
|项 目|期末数|期初数|
|非银行金融机构|473,729,000.00|--|

（4）卖出回购金融资产款的担保物信息
||||
|-|-|-|
|担保物类别|期末公允价值|期初公允价值|
|债券|489,335,320.00|--|

(三十三)应付账款：
1、应付账款情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|应付购买融资租赁资产|41,959,850.85|110,525,862.93|
|咨询费|3,307,500.00|3,307,500.00|
|证券交易所会员费|2,433,886.70|2,014,284.90|
|其他|6,247,382.14|15,035,073.99|
|合计|53,948,619.69|130,882,721.82|

2、本报告期应付账款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
应付账款中应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位或其他关联方的款项情况，参见六、6（2）。
3、账龄超过1年的大额应付账款情况的说明
（1）账龄分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|账 龄|期末数||期初数||
||金 额|比例(%)|金 额|比例(%)|
|1年以内|49,813,350.68|92.33|122,936,632.75|93.93|
|1至2年|3,654,061.36|6.77|6,780,379.52|5.18|
|2至3年|439,923.26|0.82|339,361.14|0.26|
|3年以上|41,284.39|0.08|826,348.41|0.63|
|合 计|53,948,619.69|100.00|130,882,721.82|100.00|

（2）账龄超过1年的大额应付账款明细
|||||
|-|-|-|-|
|债权人名称|金额|性质或内容|未偿还的原因|
|中联信和投资有限公司|3,307,500.00|项目款|未到结算期|

(三十四)预收账款：
1、预收账款情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|预收融资租赁资产租金|45,884,673.60|31,628,611.35|

||||
|-|-|-|
|货款|2,804,267.95|5,094,317.49|
|其他|600,460.00|790,113.50|
|合计|49,289,401.55|37,513,042.34|

2、本报告期预收款项中预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况：
本报告期预收款项中预收持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位或其他关联方情况，参见六、6（2）。
3、账龄超过1年的大额预收账款情况的说明
账龄分析
||||||
|-|-|-|-|-|
|账 龄|期末数||期初数||
||金 额|比例(%)|金 额|比例(%)|
|1年以内|49,114,120.99|99.64|37,300,612.76|99.43|
|1至2年|33,713.70|0.07|116,044.45|0.31|
|2至3年|121,742.50|0.25|83,816.93|0.22|
|3年以上|19,824.36|0.04|12,568.20|0.04|
|合 计|49,289,401.55|100.00|37,513,042.34|100.00|

(三十五)应付职工薪酬
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初账面余额|本期增加|本期减少|期末账面余额|
|一、工资、奖金、津贴和补贴|140,585,572.62|496,525,579.89|474,837,096.91|162,274,055.60|
|二、职工福利费||23,175,977.59|23,165,598.97|10,378.62|
|三、社会保险费|1,282,244.13|55,804,780.27|48,341,760.01|8,745,264.39|
|其中：①医疗保险费|874,801.40|15,294,575.87|15,313,937.80|855,439.47|
|②基本养老保险费|243,645.53|27,568,277.56|27,518,068.28|293,854.81|
|③年金缴费|20,627.91|9,398,676.44|1,917,251.55|7,502,052.80|
|④失业保险费|115,380.55|1,909,246.30|1,958,796.55|65,830.30|
|⑤工伤保险费|11,693.70|646,340.74|647,360.19|10,674.25|
|⑥生育保险费|16,095.04|987,663.36|986,345.64|17,412.76|
|四、住房公积金|5,003.00|18,221,206.37|18,164,632.29|61,577.08|
|五、辞退福利||1,076,574.53|1,076,574.53||
|六、其他||73,454.07|73,454.07||
|七、工会经费和职工教育经费|4,038,799.34|15,771,988.08|18,376,184.68|1,434,602.74|
|合计|145,911,619.09|610,649,560.80|584,035,301.46|172,525,878.43|

应付职工薪酬中属于拖欠性质的金额0元。
工会经费和职工教育经费金额15,771,988.08元，非货币性福利金额0元。
(三十六)应交税费：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|增值税|1,520,933.18|13,443,316.51|
|营业税|74,810,887.89|61,541,081.78|
|企业所得税|210,785,690.40|225,905,527.41|
|个人所得税|21,105,757.62|21,240,464.98|
|城市维护建设税|5,344,383.85|4,158,139.16|
|房产税|12,223.93|-360,159.90|
|教育费附加|3,817,767.90|3,289,519.56|
|印花税|2,165,763.34|61,890.14|
|其他税费|5,270,867.14|10,192,375.13|
|合计|324,834,275.25|339,472,154.77|

(三十七)应付利息：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|分期付息到期还本的长期借款利息|34,476,942.36|24,294,605.52|
|企业债券利息|32,204,685.70|10,209,526.49|
|存款利息|88,082,292.29|77,599,351.93|
|应付拆入资金利息|1,434,448.09||
|应付向中央银行借款利息|685,876.64||
|应付客户保证金利息|258,779.55|318,845.55|
|应付正回购业务利息|245,186.35||
|合计|157,388,210.98|112,422,329.49|

(三十八)应付股利：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|单位名称|期末数|期初数|超过1年未支付原因|
|中航工业|3,715,650.00|3,715,650.00|股东尚未支取|
|合计|3,715,650.00|3,715,650.00|/|

(三十九)其他应付款：
1、其他应付款情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|购买股权款|337,488,717.52||
|信托暂收项目款|203,756,282.52|56,195,062.84|
|往来款|29,043,698.34|14,121,003.24|

||||
|-|-|-|
|代收民航补贴款|27,760,000.00|68,563,594.12|
|押金、保证金|21,869,748.99|13,562,765.19|
|代理商的营销费用|3,668,696.44||
|银行监管费|2,776,586.64||
|土地款|2,757,956.71|2,620,856.71|
|代扣社保费、公积金|1,363,680.85|2,908,402.08|
|委托贷款利息||182,639,192.43|
|其他|10,369,643.33|10,742,578.43|
|合计|640,855,011.34|351,353,455.04|

2、本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期其他应付款中应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位或其他关联方情况参见六、6（2）。
3、对于金额较大的其他应付款，应说明内容
（1）账龄分析
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 596,015,356.33 93.00 263,241,350.56 74.92
1至2年 15,497,975.47 2.42 61,694,650.47 17.56
2至3年 17,694,541.33 2.76 8,597,438.58 2.45
3年以上 11,647,138.21 1.82 17,820,015.43 5.07
合计 640,855,011.34 100.00 351,353,455.04 100.00
（2）账龄超过1年的大额其他应付款如下：
|||||
|-|-|-|-|
|债权人名称|金额|性质或内容|未偿还的原因|
|青岛安都商贸有限公司|10,000,000.00|保证金|项目未到期|
|奥凯航空有限公司|6,920,094.12|代收民航补贴款|协议约定，可抵减以后期间租金|
|云南英安通用航空有限公司|5,800,000.00|代收民航补贴款|协议约定，可抵减以后期间租金|
|合 计|22,720,094.12|||

（3）金额较大的其他应付款
||||
|-|-|-|
|债权人名称|金额|性质或内容|
|中航工业|337,488,717.52|购买股权款|
|华鑫国际信托有限公司|15,198,608.88|往来款|
|奥凯航空有限公司|15,600,000.00|代收民航补贴款|
|青岛安都商贸有限公司|10,000,000.00|保证金|
|奥凯航空有限公司|6,920,094.12|代收民航补贴款|
|合 计|385,207,420.52||

(四十)代理买卖证券款
客户 期末数 期初数
机构 303,896,322.13 561,830,899.03
个人 1,917,139,597.55 2,254,419,472.39
合计 2,221,035,919.68 2,816,250,371.42
(四十一)预计负债：
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|其他||20,137,987.36||20,137,987.36|
|合计||20,137,987.36||20,137,987.36|

根据集合资产管理计划合同，中航证券作为管理人以自有资金认购集合计划，承担有限补偿责任。委托人在推广期认购且持有一定年限的份额，若到期日单位累计净值(单位净值+持有期累计分红)低于计划单位面值，管理人将以自有资金参与本集合计划而持有的份额资产为限，对单位累计净值低于单位面值的差额进行补偿，直至差额全部弥补或管理人持有的本计划份额补偿完毕为止。预计负债以自有资金认购计划所形成的可供出售金融资产为限予以清偿，中航证券不存在以其他资产予以清偿的义务。
预计负债的金额按照下列两项金额孰低计量：（1）中航证券以自有资金认购的集合计划资产在资产负债表日的账面价值；（2）资产负债表日集合计划单位亏损金额与推广期认购并持有满一定年限份额估计数的乘积。推广期认购并持有满一定年限份额估计数以本期末的客户份额为基数，参照历史平均净赎回率进行测算。
中航证券本期末根据相关集合资产管理计划合同，预计负债20,137,987.36元。
(四十二)1年内到期的非流动负债：
1、1年内到期的非流动负债情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|1年内到期的长期借款|3,373,710,819.17|2,338,669,369.69|
|1年内到期的长期应付款|247,457,632.32|149,249,229.15|
|合计|3,621,168,451.49|2,487,918,598.84|

2、1年内到期的长期借款
(1)1年内到期的长期借款
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|质押借款|1,801,916,058.09|1,239,792,539.98|
|抵押借款|176,472,576.00|137,070,840.00|
|信用借款|1,395,322,185.08|961,805,989.71|
|合计|3,373,710,819.17|2,338,669,369.69|

(2)金额前五名的1年内到期的长期借款
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|贷款单位|借款起始日|借款终止日|币种|利率（％）|期末数||
||||||外币金额|本币金额|
|中航工业|2013年 10月 24日|2014 年10月24日|人民币|4.70||450,000,000.00|
|中国银行静安支行|2011年2月28日|2014 年2 月 28日|美元|6Mlibor+320BP|26,800,000.00|163,396,920.00|
|中航工业|2013年 10月 24日|2014 年10月24日|人民币|3Mshibor+170BP||150,000,000.00|
|中航工业|2009年8月4日|2014 年8月4日|人民币|3.90||100,000,000.00|
|星展银行上海有限公司|2013年6月21日|2014 年12月31日|人民币|基准下浮5%||76,000,000.00|
|合计|/|/|/|/|/|939,396,920.00|

②期末信用借款中，中航租赁通过中航财务，从中航工业取得委托借款70,000.00万元。
③本公司质押借款、抵押借款系用应收融资租赁款和已出租资产担保，参见附注五、27（1）。
3、1年内到期的长期应付款：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|借款单位|期限|初始金额|期末余额|
|唐山港陆钢铁有限公司|2014年5月30日|53,820,000.00|53,820,000.00|
|江西旭阳雷迪高科技股份有限公司|2014年4月28日|18,600,000.00|18,600,000.00|
|沈阳中一实业有限公司|2014年11月28日|16,467,750.00|16,467,750.00|
|上海蓝光科技有限公司|2014年8月11日|13,587,449.28|13,587,449.28|
|鹿泉市曲寨水泥有限公司|2014年12月23日|12,000,000.00|12,000,000.00|

(四十三)其他流动负债
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面余额|期初账面余额|
|应付货币保证金|308,370,835.58|360,465,968.89|
|递延收益|20,566,477.99|11,313,683.18|
|期货风险准备金|10,307,355.89|8,757,199.52|

||||
|-|-|-|
|应付证券投资者保护基金|2,119,061.79|4,347,951.33|
|应付质押保证金|1,126,080.00|3,248,784.00|
|应付期货投资者保障基金|161,385.59|155,253.89|
|合计|342,651,196.84|388,288,840.81|

递延收益主要系中航财务将收到的委托贷款手续费按照相关委托贷款期限摊销。
(四十四)长期借款：
1、长期借款分类：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|质押借款|6,019,049,150.60|4,884,840,082.81|
|抵押借款|1,765,791,442.00|1,480,645,440.00|
|保证借款|0.00|0.00|
|信用借款|1,960,184,017.38|816,438,844.87|
|合计|9,745,024,609.98|7,181,924,367.68|

2、金额前五名的长期借款：
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|贷款单位|借款起始日|借款终止日|币种|利率（％）|期末数||期初数||
||||||外币金额|本币金额|外币金额|本币金额|
|中航工业|2012年 6月29日|2015年 6月29日|人民币|4.51||390,000,000.00||390,000,000.00|
|上海浦东发展银行股份有限公司北京|2013年12月 2日|2016年12月 1日|人民币|基准利率下浮10%||309,000,000.00|||

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|分行|||||||||
|国家开发银行北京分行|2011年12月16日|2023年12月16日|美元|3Mlibor+490BP|93,800,000.00|571,889,220.00|99,200,000.00|623,521,600.00|
|星展银行上海有限公司|2013年 6月21日|2018年 6月21日|人民币|基准利率下浮5%||266,000,000.00|||
|工商银行江宁路第二支行|2012年 6月22日|2020年12月20日|人民币|基准利率||264,000,000.00||312,000,000.00|
|合计|/|/|/|/|/|1,800,889,220.00|/|1,325,521,600.00|

①期末信用借款中，中航投资有限、中航租赁通过中航财务，从中航工业取得委托借款160,000.00万元。
②本公司质押借款、抵押借款系用应收融资租赁款和已出租资产担保，参见附注五、27（1）。
(四十五)长期应付款：
1、金额前五名长期应付款情况
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位|期限|初始金额|利率（%）|应计利息|期末余额|
|山西立恒钢铁|2018年2月28|64,050,000.00|||64,050,000.00|

|||||
|-|-|-|-|
|有限公司|日|||
|山西通才工贸有限公司|2017年6月21日|55,560,000.00|55,560,000.00|
|唐山港陆钢铁有限公司|2018 年 8 月 8日|47,800,000.00|47,800,000.00|
|奥凯航空有限公司|2025年6月30日|47,091,412.68|47,091,412.68|
|武汉江裕海运发展有限公司|2020年4月23日|44,000,000.00|44,000,000.00|

(四十六)其他非流动负债：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面余额|期初账面余额|
|递延收益|3,800,000.00|800,000.00|
|合计|3,800,000.00|800,000.00|

其中：递延收益-政府补助情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|补助项目|期初余额|本期新增补助金额|本期计入营业外收入金额|其他变动|期末余额|与资产相关/与收益相关|
|银川开发区2013年度高新技术产业基地战略性新兴产业项目||3,000,000.00|||3,000,000.00|与资产相关|
|药用橄榄油研发与应用项目|500,000.00||||500,000.00|与资产相关|
|中链甘油三酸酯专利与成果转化项目|300,000.00||||300,000.00|与资产相关|
|合计|800,000.00|3,000,000.00|||3,800,000.00||

说明：根据宁夏回族自治区发改委、自治区财政厅发布的《自治区财政厅关于下达2013年自治区高新技术产业基地战略性新兴产业项目资金的通知》（宁财（企）指标[2013]409号）文件规定，本公司于2013年9月收到3,000,000.00元项目基金。
(四十七)股本：
单位：元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期初数|本次变动增减（+、-）|||||期末数|
|||发行新股|送股|公积金转股|其他|小计||
|股份总数|1,522,470,267.00||||||1,522,470,267.00|

(四十八)资本公积
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|资本溢价（股本溢价）|602,490,465.37||602,490,465.37||

|||||
|-|-|-|-|
|被投资单位其他权益变动|490,838.60||490,838.60|
|可供出售金融资产公允价值变动|-24,060,487.43|14,887,328.04|-38,947,815.47|
|与计入所有者权益项目相关的所得税影响|6,015,121.87|-3,721,832.01|9,736,953.88|
|反向购买形成的资本公积|1,702,726,933.96||1,702,726,933.96|
|其他|31,351,333.77|9,694,727.68|21,656,606.09|
|合计|2,319,014,206.14|623,350,689.08|1,695,663,517.06|

（1）股本溢价本期减少，主要系：
①中航投资有限本期对中航租赁、中航证券、中航期货、中航信托增资，按照增资后持股比例计算的在上述公司增资时点账面净资产中所占的份额与长期股权投资账面余额的差额180,553,487.14元，减少股本溢价。
②中航投资有限本期购买中航信托20.93%的少数股权，新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有中航信托自购买日开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额721,828,909.89元，冲减资本公积（股本溢价）357,479,705.91元，冲减盈余公积114,370,891.00元，冲减未分配利润249,978,312.98元。
③2013年7月，中航新兴投资同一控制下企业合并取得中航药业100%股权，相应转回减少2012年12月31日合并报表中因同一控制下企业合并追溯调整增加的资本公积（股本溢价）64,457,272.32元。
（2）其他资本公积中可供出售金融资产公允价值变动本期减少系可供出售金融资产公允价值变动对股东权益影响金额。
（3）其他资本公积中其他本期减少，系中航新兴投资同一控制下企业合并取得中航药业100%股权，长期股权投资的初始投资成本与支付的现金的差额，资本公积不足冲减，调减留存收益，本公司相应调减其他资本公积9,694,727.68元。
(四十九)盈余公积：
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初数|本期增加|本期减少|期末数|
|法定盈余公积|92,316,472.60|23,527,396.16|114,370,891.00|1,472,977.76|
|合计|92,316,472.60|23,527,396.16|114,370,891.00|1,472,977.76|

本期盈余公积减少114,370,891.00元，参见附注五、47（1）②。
(五十)一般风险准备：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一般风险准备 16,023,546.49 133,455,392.57 -- 149,478,939.06
证券交易风险准备 9,078,227.96 5,624,418.37 -- 14,702,646.33
信托赔偿准备 19,365,667.72 23,358,207.05 -- 42,723,874.77
合计 44,467,442.17 162,438,017.99 -- 206,905,460.16
(五十一)未分配利润：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|金额|提取或分配比例（％）|
|调整前 上年末未分配利润|1,391,125,141.46|/|
|调整后 年初未分配利润|1,391,125,141.46|/|
|加：本期归属于母公司所有者的净利润|844,315,120.58|/|
|减：提取法定盈余公积|23,527,396.16|10|
|提取一般风险准备|162,438,017.99||
|应付普通股股利|232,529,955.78||
|其他|249,978,312.98||
|期末未分配利润|1,566,966,579.13|/|

调整年初未分配利润明细：
1、由于同一控制导致的合并范围变更，影响年初未分配利润7,429,843.05元。
（1）本期应付普通股股利，系经本公司2013年6月26日股东大会批准，本公司本期分配现金股利228,370,540.05元（含税）；中航药业分配合并前利润4,159,415.73元。
（2）未分配利润其他减少参见附注五、47、（1）②。
(五十二)营业收入和营业成本：
1、营业收入、营业成本
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|主营业务收入|1,876,996,667.52|1,547,486,719.15|
|其他业务收入|1,494,893.72|25,569,964.64|
|营业成本|923,445,503.24|766,112,448.96|

2、主营业务（分行业）
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|行业名称|本期发生额||上期发生额||
||营业收入|营业成本|营业收入|营业成本|
|融资租赁及经营租赁|1,669,439,030.96|771,091,133.84|1,416,026,087.65|651,749,096.43|
|商品销售及其他|207,557,636.56|151,450,392.58|131,460,631.50|103,426,943.64|
|合计|1,876,996,667.52|922,541,526.42|1,547,486,719.15|755,176,040.07|

3、公司前五名客户的营业收入情况
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|客户名称|营业收入|占公司全部营业收入的比例（％）|

||||
|-|-|-|
|1|62,655,502.83|3.33|
|2|50,115,216.50|2.67|
|3|43,350,887.45|2.31|
|4|42,251,191.55|2.25|
|5|39,761,622.21|2.12|
|合计|238,134,420.54|12.68|

(五十三)利息收入、利息支出
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,543,550,436.92 1,381,822,318.65
—存放同业 234,733,943.30 224,304,430.06
—存放中央银行 65,307,932.05 61,052,920.00
—发放贷款及垫款 1,171,003,414.76 1,056,747,576.53
其中：公司贷款和垫款 1,082,946,439.47 918,921,342.63
票据贴现 88,056,975.29 137,826,233.90
—买入返售金融资产 24,213,493.86 39,717,392.06
—融资业务 42,739,790.84
—回购业务 5,135,648.95
—其他 416,213.16
利息支出 516,399,335.30 396,611,450.29
—同业存放 3,494,426.46
—向中央银行借款 1,826,936.30
—拆入资金 16,405,078.18
—吸收存款 442,424,662.95 380,612,427.58
—卖出回购金融资产 45,053,591.55
—其他 10,689,066.32 12,504,596.25
利息净收入 1,027,151,101.62 985,210,868.36
(五十四)手续费及佣金收入、手续费及佣金支出
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,917,718,188.47 1,550,617,317.08
—交易手续费净收入 32,203,006.96 38,024,856.55
—交割手续费净收入 85,879.72 81,861.58
—代理业务手续费 54,679,104.89 61,606,486.86
—顾问和咨询费 167,416,691.68 174,312,439.73
—托管及其他受托业务佣金 1,233,862,386.10 934,959,141.99
—证券承销业务 73,577,766.10 85,740,000.00
—证券经纪业务 335,171,132.59 229,292,775.50
—受托客户资产管理 19,811,955.01 19,775,727.96
—其他 910,265.42 6,824,026.91
手续费及佣金支出 48,375,256.40 38,134,532.74
—证券经纪业务手续费支出 32,601,560.16 20,967,915.53
—佣金支出 14,232,869.47 12,304,877.70
—其他 1,540,826.77 4,861,739.51
手续费及佣金净收入 1,869,342,932.07 1,512,482,784.34
(五十五)营业税金及附加：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计缴标准|
|营业税|205,553,598.27|181,073,153.69|应税收入|
|城市维护建设税|18,155,073.80|12,775,205.06|应纳流转税额|
|教育费附加|12,894,398.27|8,809,272.92||
|其他附加|1,049,756.02|1,149,770.01||
|合计|237,652,826.36|203,807,401.68|/|

(五十六)销售费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|职工薪酬|527,479,077.12|459,223,232.23|
|咨询费|165,878,046.52|86,093,933.02|
|租赁费|56,034,275.17|44,067,249.73|
|业务招待费|29,108,047.90|36,194,318.28|
|差旅费|27,382,452.23|26,399,279.98|
|固定资产折旧费|26,373,078.25|32,458,492.38|
|劳务派遣费|14,227,245.22|23,009,071.37|
|公杂费|13,941,958.51|13,141,128.53|
|长期待摊费用摊销|13,041,323.65|9,524,915.14|
|税金|10,779,142.63|10,089,045.00|
|其他|142,593,812.26|167,099,090.84|
|合计|1,026,838,459.46|907,299,756.50|

(五十七)管理费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|职工薪酬|83,199,413.28|59,923,030.00|
|固定资产折旧费|41,673,006.77|3,728,999.06|
|公杂费|12,337,002.74|5,384,756.24|
|船舶管理费|11,595,458.21||
|无形资产摊销|8,575,979.57|395,321.21|
|咨询费|6,781,715.34|12,450,895.21|
|差旅费|6,484,246.38|4,999,966.99|
|租赁费|6,082,243.85|4,625,033.73|
|聘请中介机构费|4,974,927.78|16,784,129.24|
|业务招待费|4,461,342.61|4,988,607.94|

||||
|-|-|-|
|其他|25,057,293.41|22,071,709.11|
|合计|211,222,629.94|135,352,448.73|

(五十八)财务费用
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息支出|162,548,397.56|116,870,265.89|
|减：利息收入|-63,602,248.44|-67,456,970.78|
|汇兑损失|94,287,014.10|7,688,672.91|
|减：汇兑收益|-106,871,941.09|-23,428,247.67|
|手续费及其他|4,775,560.41|911,339.69|
|合计|91,136,782.54|34,585,060.04|

(五十九)公允价值变动收益：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|产生公允价值变动收益的来源|本期发生额|上期发生额|
|交易性金融资产|-12,483,513.63|15,320,850.88|
|其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益|-2,520.04|9,553.20|
|合计|-12,483,513.63|15,320,850.88|

(六十)投资收益：
1、投资收益明细情况：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
||本期发生额|上期发生额|
|成本法核算的长期股权投资收益|32,548,309.56|19,006,124.91|
|权益法核算的长期股权投资收益|15,257,997.88|19,524,068.69|
|处置长期股权投资产生的投资收益|60,989.78||
|持有交易性金融资产期间取得的投资收益|803,340.10||
|持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资收益|6,396,344.96|5,607,502.63|
|持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益|64,675,749.45|67,069,059.34|
|处置交易性金融资产取得的投资收益|50,943,412.75|71,345,857.92|
|可供出售金融资产等取得的投资收益|-20,768,948.31|6,945,179.75|
|信托产品持有期间取得的投资收益|123,103,562.23|53,750,645.80|
|处置信托产品取得的投资收益|38,663,803.88|49,129,523.51|
|合计|311,684,562.28|292,377,962.55|

2、按成本法核算的长期股权投资收益：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|被投资单位|本期发生额|上期发生额|本期比上期增减变动的原因|
|西飞集团公司|15,023,200.00|9,839,749.05|本期分红|
|景德镇市商业银行股份有限公司|5,295,000.00|4,589,000.00|本期分红|
|景德镇农村商业银行股|5,000,000.00||本期分红|

|||||
|-|-|-|-|
|份有限公司||||
|吉安农村商业银行股份有限公司|2,700,000.00|2,250,000.00|本期分红|
|南昌农村商业银行股份有限公司|2,500,000.00||本期分红|
|合计|30,518,200.00|16,678,749.05|/|

3、按权益法核算的长期股权投资收益：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|被投资单位|本期发生额|上期发生额|本期比上期增减变动的原因|
|天津裕丰基金管理有限公司|6,980,383.56|10,951,842.64|被投资单位净利润变动|
|中航建银航空产业股权投资公司|8,106,280.32|8,608,108.43|被投资单位净利润变动|
|北京科泰克科技有限责任公司|171,334.00|-35,882.38|被投资单位净利润变动|
|合计|15,257,997.88|19,524,068.69|/|

(六十一)资产减值损失：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、坏账损失|130,198,947.35|230,508,527.07|
|二、存货跌价损失|131,750.00|-369,300.26|
|三、可供出售金融资产减值损失|||
|四、持有至到期投资减值损失|||
|五、长期股权投资减值损失|||
|六、投资性房地产减值损失|||
|七、固定资产减值损失|||
|八、工程物资减值损失|||
|九、在建工程减值损失|||
|十、生产性生物资产减值损失|||
|十一、油气资产减值损失|||
|十二、无形资产减值损失|||
|十三、商誉减值损失||3,000,000.00|
|十四、其他|25,629,003.90|37,974,543.72|
|合计|155,959,701.25|271,113,770.53|

(六十二)营业外收入：
1、营业外收入情况
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置利得合|297,141.75|42,784,554.07|297,141.75|

|||||
|-|-|-|-|
|计||||
|其中：固定资产处置利得|297,141.75|42,784,554.07|297,141.75|
|政府补助|63,214,618.28|15,621,872.00|63,214,618.28|
|手续费返还|2,306,442.89|2,309,035.00|2,306,442.89|
|其他|4,601,436.67|13,061,913.93|4,601,436.67|
|合计|70,419,639.59|73,777,375.00|70,419,639.59|

2、政府补助明细
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|说明|
|企业扶持补贴|37,485,675.00|15,218,000.00||
|增值税退税|25,274,662.28|||
|企业职工职业培训财政补贴|454,281.00|403,872.00||
|合计|63,214,618.28|15,621,872.00|/|

（1）根据上海市浦东新区金融服务局、上海市浦东新区财政局联合发布的《浦东新区租金金融业发展财政扶持办法实施细则》（沪浦金融管理[2012]93号）文件规定，中航租赁2013年收到5,000,000.00元扶持款；根据上海市浦东新区金融服务局、上海市浦东新区财政局联合发布的《关于印发关于浦东新区促进融资租赁业发展的财政扶持办法的通知》（沪浦金融经济[2010]88号）文件规定，中航租赁2013年11月收到18,990,000.00元扶持款；
根据北京市朝阳区人民政府签发的《关于给予中航投资控股有限公司相关支持政策的函》（朝发改（2013）837号）文件规定，中航投资有限2013年12月收到11,559,000.00元专项扶持资金；
根据南昌市人民政府《关于印发<2012年南昌市打造核心增长极突出贡献奖考核奖励办法（试行）>的通知》（洪办字[2012]81号）文件中关于"企业（经济实体）税收突出贡献奖"的规定要求，中航信托2013年11月收到1,000,000.00元奖励资金；
根据烟台市莱山区人民政府发布的《<关于加快服务业发展的实施意见>的补充意见》（烟莱政发[2008]83号）文件规定，中航证券2013年10月收到197,500.00元扶持款；
根据北京市朝阳区人民政府发布的《关于印发朝阳区促进北京商务中心区金融产业发展实施意见的通知》（朝政发[2006]8号）文件规定，中航财务于2013年收到479,175.00元租房补贴；
根据宁夏回族自治区人力资源和社会保障厅发布的《关于做好2012年度人才工作载体经费自助工作的通知》（宁人社函[2013]17号）文件规定，中航生物于2013年2月收到110,000.00元扶持资金；
根据财政部、工业和信息化部发布的《关于下达 2012年激励工业企业"保增长"奖励资金清
算的通知》（银财发[2013]105号）文件规定，中航生物于2013年5月收到100,000.00元财
政补贴；
根据银川经济技术开发区管理委员会发布的《关于给予宁夏机械研究院（有限责任公司）等73家企业科技创新扶持奖励资金的决定》（银开管发[2013]26号）文件规定，中航生物于2013年6月收到50,000.00元奖励基金。
（2）增值税退税情况参见附注五、8（5）。
（3）根据上海市浦东新区财政局、上海市浦东新区人力资源和社会保障局、上海市浦东新区教育局联合发布的《关于印发浦东新区企业职工职业培训财政补贴操作方法（试行）的通知》（浦财教[2011]9号）文件规定，中航租赁于2013年6月收到454,281.00元职工职业培训财政补贴。
(六十三)营业外支出：
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置损失合计|763,213.57|88,830.26|763,213.57|
|其中：固定资产处置损失|670,195.45|88,830.26|670,195.45|
|无形资产处置损失|93,018.12||93,018.12|
|对外捐赠|1,104,846.50|2,836,603.20|1,104,846.50|
|预计负债|20,137,987.36||20,137,987.36|
|其他|335,673.85|1,130,630.84|335,673.85|
|合计|22,341,721.28|4,056,064.30|22,341,721.28|

(六十四)所得税费用：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|按税法及相关规定计算的当期所得税|676,024,484.04|571,032,368.78|
|递延所得税调整|-74,273,227.09|-62,899,868.97|
|合计|601,751,256.95|508,132,499.81|

所得税费用与利润总额的关系列示如下：
本期发生额 上期发生额项目
利润总额 2,476,466,787.82 2,130,222,519.84按法定税率计算的所得税费用 619,116,696.96 532,555,629.96某些子公司适用不同税率的影响 -3,861,775.72 -1,813,603.77对以前期间当期所得税的调整 1,318,938.20 20,091.67权益法核算的合营企业和联营企业损益 -3,814,499.47 -7,592,348.40无须纳税的收入（以“-”填列） -16,519,582.20 -26,785,829.02
不可抵扣的成本、费用和损失 -58,373.81 8,343,872.99
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的-1,868.10 285,190.85
纳税影响（以“-”填列）
未确认可抵扣亏损的纳税影响 5,571,721.09 369,329.89其他 2,750,165.64
所得税费用 601,751,256.95 508,132,499.81
(六十五)基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
项目 代码 本期发生额 上期发生额报告期归属于公司普通股股东的净利润 P1 844,315,120.58 729,781,190.27报告期归属于公司普通股股东的非经常性损益 F 70,026,574.34 89,818,299.24报告期扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 P2=P1-F 774,288,546.24 639,962,891.03稀释事项对归属于公司普通股股东的净利润的影响 P3
稀释事项对扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润的影响 P4
期初股份总数 S0 1,522,470,267.00 777,828,113.00报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 S1 470,307,127.00
报告期因发行新股或债转股等增加股份数 Si 274,335,027.00
增加股份下一月份起至报告期期末的月份数 Mi 6
报告期因回购等减少股份数 Sj
减少股份下一月份起至报告期期末的月份数 Mj
报告期缩股数 Sk
报告期月份数 M0 12 12
发行在外的普通股加权平均数 S=S0+S1+Si*Mi/M0-Sj*Mj/M0-Sk 1,522,470,267.00 1,385,302,754.00加：假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股加权平均数 X1
计算稀释每股收益的普通股加权平均数 X2=S+X1 1,522,470,267.00 1,385,302,754.00其中：可转换公司债转换而增加的普通股加权数
认股权证/股份期权行权而增加的普通股加权数
回购承诺履行而增加的普通股加权数
归属于公司普通股股东的基本每股收益 Y1=P1/S 0.55 0.53扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的基本每股收益 Y2=P2/S 0.51 0.46归属于公司普通股股东的稀释每股收益 Y3=（P1＋P3）/X2 0.55 0.53扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的稀释每股收益 Y4=（P2＋P4）/X2 0.51 0.46
(六十六)其他综合收益
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期金额|上期金额|
|1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额|-29,337,369.88|-21,975,786.02|
|减：可供出售金融资产产生的所得税影响|-7,334,342.47|-5,493,946.51|
|前期计入其他综合收益当期转入损益的净额|-3,906,360.49|-9,378,577.22|
|小计|||
|2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额|||
|减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响|||
|前期计入其他综合收益当期转入损益的净额|||
|小计|||
|3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额|||
|减：现金流量套期工具产生的所得税影响|||
|前期计入其他综合收益当期转入损益的净额|||
|转为被套期项目初始确认金额的调整额|||
|小计|||
|4．外币财务报表折算差额|||
|减：处置境外经营当期转入损益的净额|||
|小计|||
|5.其他|||
|减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响|||
|前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额|||
|小计|||
|合计|-18,096,666.92|-7,103,262.29|

(六十七)现金流量表项目注释：
1、收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|金额|
|往来款|253,420,511.44|
|租赁保证金|725,845,119.35|
|政府补助|38,832,537.92|
|利息收入|11,257,246.18|
|其他|4,877,967.50|
|合计|1,034,233,382.39|

2、支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|金额|
|代理买卖证券|595,159,899.47|

|||
|-|-|
|划交易所保证金及上交手续费|65,869,864.57|
|付现的业务及管理费用|363,908,618.14|
|往来款|183,620,254.73|
|融出资金|823,871,606.78|
|其他|2,091,313.41|
|合计|2,034,521,557.10|

3、收到的其他与投资活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|金额|
|资金占用费|56,712,759.93|
|与资产相关的政府补助|3,000,000.00|
|反向购买产生（北亚集团合并基准日持有的现金）||
|同一控制取得子公司收到的现金||
|合计|59,712,759.93|

4、支付的其他与投资活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|金额|
|购买股权价款中包含的已宣告尚未支付的股利|15,300,000.00|
|合计|15,300,000.00|

5、收到的其他与筹资活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|金额|
|借款保证金|5,400,000.00|
|合计|5,400,000.00|

6、支付的其他与筹资活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
|||
|-|-|
|项目|金额|
|贷款手续费|4,286,000.00|
|借款保证金|12,400,000.00|
|合计|16,686,000.00|

(六十八)现金流量表补充资料：
1、现金流量表补充资料：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|||
|净利润|1,874,715,530.87|1,622,090,020.03|
|加：资产减值准备|155,959,701.25|271,113,770.53|
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产|68,749,665.86|37,532,904.54|

||||
|-|-|-|
|折旧|||
|无形资产摊销|14,311,837.20|6,043,667.48|
|长期待摊费用摊销|14,004,069.60|13,427,352.93|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）|445,926.57|-42,709,468.75|
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|20,145.25|29,613.21|
|公允价值变动损失（收益以“－”号填列）|12,483,513.63|-15,320,850.88|
|财务费用（收益以“－”号填列）|99,156,006.71|50,844,530.47|
|投资损失（收益以“－”号填列）|-246,999,016.32|-217,709,454.76|
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|-73,255,501.28|-62,924,196.51|
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|-1,017,725.80|211,904.42|
|存货的减少（增加以“－”号填列）|3,548,394.53|-4,637,899.59|
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）|-11,859,310,765.24|-5,574,634,638.61|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）|11,467,748,191.18|7,394,151,603.03|
|其他||-171,950.00|
|经营活动产生的现金流量净额|1,530,559,974.01|3,477,336,907.54|
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：|||
|债务转为资本|||
|一年内到期的可转换公司债券|||
|融资租入固定资产|||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|||
|现金的期末余额|22,978,437,252.79|19,264,472,916.49|
|减：现金的期初余额|19,264,472,916.49|14,971,005,753.47|
|加：现金等价物的期末余额|800,332,406.66|755,626,881.14|
|减：现金等价物的期初余额|755,626,881.14|1,005,689,398.39|
|现金及现金等价物净增加额|3,758,669,861.82|4,043,404,645.77|

2、本期取得或处置子公司及其他营业单位的相关信息
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、取得子公司及其他营业单位的有关信息：|||
|1．取得子公司及其他营业单位的价格|141,727,000.00|919,478,300.96|
|2．取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物|141,727,000.00||
|减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物|5,870,474.37||
|3．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|135,856,525.63||
|4．取得子公司的净资产|185,223,403.03|919,478,300.96|
|流动资产|84,647,733.08|735,016,555.80|
|非流动资产|136,734,404.59|201,582,403.73|
|流动负债|19,768,720.19|17,120,658.57|
|非流动负债|16,390,014.45||
|二、处置子公司及其他营业单位的有关信息：|||
|1．处置子公司及其他营业单位的价格|||

||
|-|
|2．处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物|
|减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物|
|3．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|
|4．处置子公司的净资产|
|流动资产|
|非流动资产|
|流动负债|
|非流动负债|

3、现金和现金等价物的构成
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|一、现金|22,978,437,252.79|19,264,472,916.49|
|其中：库存现金|204,008.25|127,324.09|
|可随时用于支付的银行存款|3,136,878,516.21|3,872,460,596.63|
|可随时用于支付的其他货币资金|388,078,720.57|372,667,961.50|
|可用于支付的存放中央银行款项|16,029,787.29|13,721,301.14|
|存放同业款项|18,822,583,671.45|14,780,196,194.30|
|拆放同业款项|||
|二、现金等价物|800,332,406.66|755,626,881.14|
|其中：三个月内到期的债券投资|||
|三、期末现金及现金等价物余额|23,778,769,659.45|20,020,099,797.63|

4、现金流量表补充资料的说明
（3）货币资金与现金及现金等价物的调节
|||
|-|-|
|列示于现金流量表的现金及现金等价物包括：|金额|
|期末现金及存放中央银行款项|8,388,479,550.33|
|减：使用受到限制的存款|4,847,288,518.01|
|加：三个月内到期的存放和拆放同业及其他金融机构款项|20,237,578,627.13|
|期末现金及现金等价物余额|23,778,769,659.45|

分部报告
（1）分部利润或亏损、资产及负债
本期或期末 证券公司业务 财务公司业务 租赁公司业务 期货公司业务 信托公司业务 商品销售业务 其他业务 抵销 合计
营业总收入 610,863,017.18 1,483,897,969.31 1,801,719,036.33 44,613,637.94 1,412,266,786.98 75,591,044.03 36,466.20 -89,227,771.34 5,339,760,186.63其中：对外交易收入 609,967,566.80 1,396,972,649.86 1,801,719,036.33 43,243,102.63 1,412,266,786.98 75,591,044.03 5,339,760,186.63
其中：分部间交易收入 895,450.38 86,925,319.45 1,370,535.31 36,466.20 -89,227,771.34-
营业总成本 520,766,721.60 692,938,777.08 1,286,580,950.31 47,676,645.19 555,054,637.62 74,078,588.75 169,653,085.38 -135,718,911.44 3,211,030,494.49其中：对外交易成本 488,906,188.89 675,440,078.50 1,172,892,527.34 47,448,116.06 554,960,184.19 74,078,588.75 197,304,810.76 3,211,030,494.49
其中：分部间交易成本 31,860,532.71 17,498,698.58 113,688,422.97 228,529.13 94,453.43- -27,651,725.38 -135,718,911.44
营业利润/（亏损） 125,899,580.39 918,715,277.31 515,138,086.02 -3,063,007.25 982,583,659.62 1,544,445.06 338,156,342.51 -450,585,514.15 2,428,388,869.51期末资产总额 6,075,176,622.94 47,689,738,071.87 26,891,754,389.41 761,093,208.17 4,314,573,945.52 80,419,778.90 19,984,627,428.91 -20,787,778,637.17 85,009,604,808.55期末负债总额 3,624,782,694.19 43,896,122,111.02 23,766,762,225.17 354,694,128.27 475,854,247.76 27,114,764.08 7,299,952,246.76 -5,068,795,194.64 74,376,487,222.61补充信息：
资本性支出 25,045,892.84 5,311,088,845.61 1,233,709,358.46 1,882,366.00 5,125,581,134.33 1,673,450.59 4,744,019,734.42 -3,652,930,000.00 12,790,070,782.25折旧和摊销费用 31,843,747.14 1,760,413.69 37,756,385.12 2,531,787.97 9,713,839.02 11,297,094.34 2,162,305.38- 97,065,572.66资产减值损失 -11,962,980.87 37,426,502.91 140,090,731.33 -73,020.74 2,617,040.12 1,161,256.45 -441,436.89 -12,858,391.06 155,959,701.25上期或期初 证券公司业务 财务公司业务 租赁公司业务 期货公司业务 信托公司业务 商品销售业务 其他业务 抵销 合计
营业总收入 512,142,920.18 1,303,208,051.98 1,513,126,479.21 47,585,008.41 1,174,212,518.94 34,383,039.94 64,780,000.00 -143,941,699.14 4,505,496,319.52其中：对外交易收入 509,140,416.87 1,227,398,308.25 1,513,126,479.21 47,235,556.31 1,174,212,518.94 34,383,039.94 4,505,496,319.52
其中：分部间交易收入 3,002,503.31 75,809,743.73 349,452.10 64,780,000.00 -143,941,699.14
营业总成本 565,553,861.08 601,554,679.56 1,107,057,432.83 44,310,813.49 454,109,310.47 27,107,693.87 143,093,164.11 -189,770,085.94 2,753,016,869.47其中：对外交易成本 518,406,514.27 565,276,781.56 1,023,500,069.88 43,751,326.62 437,047,010.47 27,107,693.87 137,927,472.80 2,753,016,869.47
其中：分部间交易成本 47,147,346.81 36,277,898.00 83,557,362.95 559,486.87 17,062,300.00- 5,165,691.31 -189,770,085.94-
营业利润/（亏损） -6,987,632.54 837,602,698.99 406,069,046.38 4,867,286.32 834,865,394.44 7,275,346.07 594,883,400.64 -618,074,331.16 2,060,501,209.14期末资产总额 4,762,350,321.21 37,198,627,415.22 19,267,504,525.66 475,090,794.22 2,749,074,859.81 72,359,825.49 14,116,939,736.59 -13,452,557,421.72 65,189,390,056.48期末负债总额 3,388,528,374.65 34,312,865,524.86 16,690,924,708.00 377,598,452.74 299,772,422.36 7,902,553.17 2,618,604,338.00 -2,735,252,509.74 54,960,943,864.04补充信息：
资本性支出 14,771,459.82 2,680,136,640.00 195,335.56 1,389,434.00 3,766,468,960.86 1,770,563.64 1,180,007,801.49 -713,420,965.00 6,931,319,230.37折旧和摊销费用 39,622,843.50 2,051,256.97 1,617,886.22 2,999,640.36 7,555,801.46 1,477,427.04 1,657,287.57 21,781.83 57,003,924.95资产减值损失 26,120,492.15 41,624,619.31 203,535,967.37 4,318.40 3,237,859.90 -1,197,959.04 2,687,662.27 -4,899,189.83 271,113,770.53
（2）其他分部信息
①产品和劳务对外交易收入
项目 本期发生额 上期发生额利息收入 1,543,550,436.92 1,381,822,318.65手续费及佣金收入 1,917,718,188.47 1,550,617,317.08融资租赁及经营租赁收入 1,669,439,030.96 1,416,026,087.65其他收入 209,052,530.28 157,030,596.14合计 5,339,760,186.63 4,505,496,319.52②主要客户信息
在财务公司业务分部中，自单一客户（中航工业及其下属单位）取得的营业收入占营业总收入的比例：项目 本期发生额 上期发生额自中航工业及其下属单位取得的收入 1,184,474,149.05 1,016,013,694.83总收入 5,339,760,186.63 4,505,496,319.52比例(%) 22.18 22.55八、关联方及关联交易
(一)本企业的母公司情况
单位:元币种:人民币
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|企业类型|注册地|法人代表|业务性质|注册资本|母公司对本企业的持股比例(%)|母公司对本企业的表决权比例(%)|本企业最终控制方|组织机构代码|
|中 航工业|国 有企 业（ 全民 所有 制企业）|北京|林 左鸣|飞 机制 造及 修理|64,000,000,000.00|51.09|51.09|国 务院 国有 资产 监督 管理 委员会|71093573-2|

(二)本企业的其他关联方情况
||||
|-|-|-|
|其他关联方名称|其他关联方与本公司关系|组织机构代码|
|黑龙江省宇华担保投资股份有限公司|其他||
|哈尔滨泰富控股有限公司|其他||
|保定向阳航空精密机械有限公司|集团兄弟公司||
|北京艾维克酒店物业管理有限责任公司|集团兄弟公司||
|北京瑞赛科技有限公司|集团兄弟公司||
|哈尔滨二四二医院|集团兄弟公司||
|航空工业档案馆|集团兄弟公司||

|||
|-|-|
|幸福航空有限责任公司|集团兄弟公司|
|中国飞行试验研究院|集团兄弟公司|
|中国航空工业集团公司沈阳飞机设计研究所|集团兄弟公司|
|中国航空技术国际控股有限公司|集团兄弟公司|
|中国特种飞行器研究所|集团兄弟公司|
|中国直升机设计研究所|集团兄弟公司|
|中航高科技发展有限公司|集团兄弟公司|
|中航机电系统有限公司|集团兄弟公司|
|中航通用飞机有限责任公司|集团兄弟公司|
|中航文化股份有限公司|集团兄弟公司|
|中航系统有限责任公司|集团兄弟公司|
|中航直升机有限责任公司|集团兄弟公司|
|北京贝特里戴瑞科技发展有限公司|集团兄弟公司|
|北京中航艾佩克能源科技有限公司|集团兄弟公司|
|沧州市博远房地产开发有限公司|集团兄弟公司|
|成都成发科能动力工程有限公司|集团兄弟公司|
|成都发动机（集团）有限公司|集团兄弟公司|
|成都凯天电子股份有限公司|集团兄弟公司|
|飞亚达(集团)股份有限公司|集团兄弟公司|
|贵航安顺医院|集团兄弟公司|
|贵航贵阳医院|集团兄弟公司|
|贵航平坝医院|集团兄弟公司|
|贵州航飞精密制造有限公司|集团兄弟公司|
|哈飞航空工业股份有限公司|集团兄弟公司|
|航发投资管理有限公司|集团兄弟公司|
|湖北中航精机科技股份有限公司|集团兄弟公司|
|吉林中航航空发动机维修有限责任公司|集团兄弟公司|
|江西长江通用航空有限公司|集团兄弟公司|
|江西中航地产有限责任公司|集团兄弟公司|
|江西中航商贸有限公司|集团兄弟公司|
|锦化机石化装备（呼伦贝尔）有限公司|集团兄弟公司|
|南昌摩检所质量监督检验所|集团兄弟公司|
|庆安集团有限公司|集团兄弟公司|
|三二○一医院|集团兄弟公司|

|||
|-|-|
|山东新船重工有限公司|集团兄弟公司|
|陕西宏远航空锻造有限责任公司|集团兄弟公司|
|陕西华兴汽车制动科技有限公司|集团兄弟公司|
|上海中航房地产开发有限公司|集团兄弟公司|
|深圳市观澜格兰云天大酒店投资有限公司|集团兄弟公司|
|深圳市三鑫精美特玻璃有限公司|集团兄弟公司|
|深圳中航资源有限公司|集团兄弟公司|
|沈阳发动机设计研究所|集团兄弟公司|
|沈阳黎明航空发动机（集团）有限责任公司|集团兄弟公司|
|石河子贵航农机装备有限责任公司|集团兄弟公司|
|石家庄爱飞客航空俱乐部有限公司|集团兄弟公司|
|石家庄飞机工业有限责任公司|集团兄弟公司|
|石家庄冀华通用航空有限责任公司|集团兄弟公司|
|四川成飞集成科技股份有限公司|集团兄弟公司|
|苏州艾维克建设发展有限公司|集团兄弟公司|
|太原市太航医院|集团兄弟公司|
|天津市远达置业发展有限公司|集团兄弟公司|
|无锡市雷华网络技术有限公司|集团兄弟公司|
|西飞集团公司|集团兄弟公司|
|西安航空动力股份有限公司|集团兄弟公司|
|西安航空发动机集团机电石化设备有限公司|集团兄弟公司|
|西安航空制动科技有限公司|集团兄弟公司|
|西安庆安航空机械制造有限公司|集团兄弟公司|
|西安西航集团铝业有限公司|集团兄弟公司|
|西安西罗涡轮制造有限公司|集团兄弟公司|
|营口航盛科技实业有限责任公司|集团兄弟公司|
|云南红富化肥有限公司|集团兄弟公司|
|中国飞龙通用航空有限公司|集团兄弟公司|
|中国贵州航空工业（集团）有限责任公司|集团兄弟公司|
|中国航空动力机械研究所|集团兄弟公司|

|||
|-|-|
|中国航空工业标准件制造有限责任公司|集团兄弟公司|
|中国航空工业第六0七研究所|集团兄弟公司|
|中国航空工业供销江西有限公司|集团兄弟公司|
|中国航空工业供销有限公司|集团兄弟公司|
|中国航空工业集团公司北京航空材料研究院|集团兄弟公司|
|中国航空工业集团公司北京航空精密机械研究所|集团兄弟公司|
|中国航空工业集团公司第六三一研究所|集团兄弟公司|
|中国航空技术深圳有限公司|集团兄弟公司|
|中国航空综合技术研究所|集团兄弟公司|
|中国南方航空工业(集团)有限公司|集团兄弟公司|
|中航地产股份有限公司|集团兄弟公司|
|中航鼎衡造船有限公司|集团兄弟公司|
|中航动力控制股份有限公司|集团兄弟公司|
|中航飞机股份有限公司|集团兄弟公司|
|中航工业西安飞行自动控制研究所|集团兄弟公司|
|中航光电科技股份有限公司|集团兄弟公司|
|中航国际钢铁贸易（上海）有限公司|集团兄弟公司|
|中航国际航空发展有限公司|集团兄弟公司|
|中航国际控股股份有限公司|集团兄弟公司|
|中航国际粮油贸易上海有限公司|集团兄弟公司|
|中航航空电子有限公司|集团兄弟公司|
|中航机载电子股份有限公司|集团兄弟公司|
|中航技进出口有限责任公司|集团兄弟公司|
|中航三鑫太阳能光电玻璃有限公司|集团兄弟公司|
|中航世新安装工程（北京）有限公司|集团兄弟公司|
|中航世新燃气轮机股份有限公司|集团兄弟公司|
|中航万科有限公司|集团兄弟公司|
|中航物业管理有限公司|集团兄弟公司|
|中航重机股份有限公司|集团兄弟公司|
|董事、经理、财务总监及董事会秘书|其他|

(三)关联交易情况
1、信贷业务
中航财务的存款、贷款等业务系按照中航财务的公司章程规定，与中航工业及其下属单位进行，全部业务均为关联交易。
①信贷资产余额
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|年初数|
|中航工业及其下属单位|18,814,038,000.44|15,983,331,120.89|

② 存款余额
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|年初数|
|中航工业及其下属单位|43,290,448,070.43|33,462,433,055.69|

③ 贷款利息收入
|||||
|-|-|-|-|
|项目|关联交易定价方式|本期发生额|上期发生额|
|中航工业及其下属单位|不同期限央行基准利率|1,106,020,303.65|1,006,564,387.62|

④ 存款利息支出
|||||
|-|-|-|-|
|项目|关联交易定价方式|本期发生额|上期发生额|
|中航工业及其下属单位|不同期限央行基准利率|444,166,611.01|380,612,427.58|

⑤ 委托贷款手续费收入
|||||
|-|-|-|-|
|项目|关联交易定价方式|本期发生额|上期发生额|
|中航工业及其下属单位|委托贷款金额比例|78,453,845.40|9,449,307.21|

2、采购商品/接受劳务情况表
单位：万元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|关联交易定价方式及决策程序|本期发生额||上期发生额||
||||金额|占同类交易金额的比例（%）|金额|占同类交易金额的比例（%）|
|上海中航房地产开发有限公司|购买办公用房屋||4,417.23|74.29|||
|江西中航地产有限责任公司|购买办公用房屋||||1,880.48|96.00|
|中航飞机股份有限公司|购买融资租赁资产||32,803.11|2.71|30,925.00|3.48|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|成都成发科能动力工程有限公司|购买融资租赁资产|21,167.05|1.75|30,738.48|3.45|
|山东新船重工有限公司|购买融资租赁资产|20,000.00|1.65|10,000.00|1.12|
|中航鼎衡造船有限公司|购买融资租赁资产|10,000.00|0.83|||
|贵航贵阳医院|购买融资租赁资产|3,000.00|0.25|5,000.00|0.56|
|中航直升机有限责任公司|购买融资租赁资产|1,902.50|0.16|4,473.50|0.50|
|中航国际航空发展有限公司|购买融资租赁资产|1,680.00|0.14|||
|石家庄飞机工业有限责任公司|购买融资租赁资产|1,352.40|0.11|||
|中航技进出口有限责任公司|购买融资租赁资产|1,067.00|0.09|||
|无锡市雷华网络技术有限公司|购买融资租赁资产|1,060.00|0.09|||
|北京中航艾佩克能源科技有限公司|购买融资租赁资产|625.40|0.05|||
|石家庄飞机工业有限责任公司|购买融资租赁资产|450.00|0.04|||
|成都发动机（集团）有限公司|购买融资租赁资产|||5,371.00|0.60|
|幸福航空有限责任公司|购买融资租赁资产|||5,000.00|0.56|
|云南红富化肥有限公司|购买融资租赁资产|||4,400.00|0.49|
|西安航空发动机集团机电石化设备有限公司|购买融资租赁资产|||4,013.03|0.45|
|中航世新安装工程（北|购买融资租赁资产|||4,000.00|0.45|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|京）有限公司||||||
|深圳市三鑫精美特玻璃有限公司|购买融资租赁资产|||3,200.00|0.36|
|沈阳黎明航空 发 动 机（集团）有限责任公司|购买融资租赁资产|||1,970.42|0.22|
|保定向阳航空精密机械有限公司|购买融资租赁资产|||1,500.00|0.17|
|三二 0 一医院|购买融资租赁资产|||1,366.00|0.15|
|贵州航飞精密制造有限公司|购买融资租赁资产|||1,308.51|0.15|
|哈飞航空工业股份有限公司|购买融资租赁资产|||805.00|0.11|
|江西长江通用航空有限公司|购买融资租赁资产|||411.60|0.05|
|中航工业|业务开发服务|3,100.00|100.00|||

出售商品/提供劳务情况表
单位：万元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|关联交易定价方式及决策程序|本期发生额||上期发生额||
||||金额|占同类交易金额的比例（%）|金额|占同类交易金额的比例（%）|
|江西中航地产有限责任公司|销售商品|公平交易、签订合同|0.26||96.41|0.99|
|深圳市观澜格兰云天大酒店投资有限公司|销售商品|公平交易、签订合同|224.42|1.08|||
|中航三鑫太阳能光电玻璃有限公司|销售商品|公平交易、签订合同|0.38||||
|三二○一医|销售商品|公平交易、|10.79|0.05|||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|院||签订合同|||||
|哈尔滨二四二医院|销售商品|公平交易、签订合同|16.60|0.08|||
|北京瑞赛科技有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|2,800.00|2.09|2,100.00|1.89|
|苏州艾维克建设发展有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|1,260.00|0.94|525.00|0.47|
|中国航空技术国际控股有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|600.00|0.45|474.75|0.43|
|江西中航商贸有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|167.29|0.12|||
|中航万科有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|90.00|0.07|454.48|0.41|
|中航万科有限公司|财务顾问费收入|公平交易、签订合同|||2,888.94|2.60|
|中航地产股份有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|110.00|0.08|81.73|0.07|
|航发投资管理有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|160.00|0.12|||
|天津市远达置业发展有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|35.20|0.03|||
|沧州市博远房地产开发有限公司|佣金收入|公平交易、签订合同|34.80|0.03|||
|中航通用飞机有限责任公司|佣金收入|公平交易、签订合同|||57.99|0.55|
|中航动力控制股份有限公司|承销收入|公平交易、签订合同|1,622.43|22.05|||
|中航光电科技股份有限公司|承销收入|公平交易、签订合同|1,359.00|18.47|||
|哈飞航空工业股份有限公司|承销收入|公平交易、签订合同|60.00|4.02|||
|中航机载电子股份有限公司|承销收入|公平交易、签订合同|||500.00|4.77|
|湖北中航精|承销收入|公平交易、|||350.00|3.34|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|机科技股份有限公司||签订合同|||||
|中国航空技术国际控股有限公司|承销收入|公平交易、签订合同|||234.00|2.23|
|中航重机股份有限公司|承销收入|公平交易、签订合同|||47.00|0.45|
|中航工业|财务顾问费收入|公平交易、签订合同|50.00|3.35|||
|四川成飞集成科技股份有限公司|财务顾问费收入|公平交易、签订合同|||50.00|0.48|
|中国特种飞行器研究所|财务顾问费收入|公平交易、签订合同|||30.00|0.29|
|中国航空技术深圳有限公司|投资咨询业务收入|公平交易、签订合同|73.00|53.14|48.00|0.46|
|中航工业|投资咨询业务收入|公平交易、签订合同|6.00|4.37|50.00|0.48|
|深圳中航资源有限公司|投资咨询业务收入|公平交易、签订合同|4.00|29.12|||
|天津裕丰股权投资管理有限公司|咨询业务收入|公平交易、签订合同|120.00|100.00|||
|中航工业及其下属单位|期货交易手续费及佣金|公平交易、签订合同|18.99|0.75|19.95|0.52|
|中航工业及其下属单位|证券交易手续费及佣金|公平交易、签订合同|52.65|0.16|74.65|0.32|

3、关联租赁情况
公司出租情况表：
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|出租方名称|承租方名称|租赁资产种类|租赁起始日|租赁终止日|租赁收益定价依据|年度确认的租赁收益|
|中航租赁|幸福航空有限责任公司|融资租赁|||公平交易、签订合同|1,991.35|
|中航租赁|山东新船重工有限公司|融资租赁|||公平交易、签订合同|1,627.99|
|中航租赁|贵航贵阳医院|融资租赁|||公平交易、签订合同|706.96|
|中航租赁|沈阳黎明航空 发 动 机（集团）有|融资租赁|||公平交易、签订合同|561.60|

||||||
|-|-|-|-|-|
||限责任公司||||
|中航租赁|中国飞龙通用航空有限公司|融资租赁|公平交易、签订合同|541.80|
|中航租赁|云南红富化肥有限公司|融资租赁|公平交易、签订合同|319.29|
|中航租赁|中航世新安装工程（北京）有限公司|融资租赁|公平交易、签订合同|270.77|
|中航租赁|深圳市三鑫精美特玻璃有限公司|融资租赁|公平交易、签订合同|211.98|
|中航租赁|其他（本期交 易 金 额200 万元以下合计）|融资租赁|公平交易、签订合同|1,910.38|

公司承租情况表：
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|出租方名称|承租方名称|租赁资产种类|租赁起始日|租赁终止日|年度确认的租赁费|
|哈尔滨泰富控股有限公司|中航投资股份|房屋|2013 年 1 月 1日|2013 年 12 月31日|1,253,740.00|
|北京艾维克酒店物业管理有限责任公司|中航投资有限|房屋|2013 年 4 月 9日|2014 年 4 月 8日|3,484,756.35|
|北京艾维克酒店物业管理有限责任公司|中航财务|房屋|2013 年 7 月 1日|2014年6月30日|10,941,997.64|
|西飞集团公司|中航财务|房屋|2010 年 1 月 1日|2014 年 12 月31日|258,620.00|
|中国贵州航空工业（集团）有限责任公司|中航财务|房屋|2013年10月1日|2014年9月30日|695,760.00|
|飞亚达(集团)股份有限公司|中航证券|房屋|2013年10月1日|2016年9月30日|1,175,217.00|
|中航物业管理有限公司|中航证券|房屋|2013 年 7 月 1日|2014年6月30日|1,576,221.87|
|中航物业管理有限公司|江南期货|房屋|2013年2月21日|2013年6月30日|68,993.00|
|北京艾维克酒店物业管理有|中航租赁|房屋|2013年12月1日|2014 年 11 月30日|628,026.30|

||
|-|
|限责任公司|

4、关联方资金拆借
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|关联方|拆借金额|起始日|到期日|说明|
|拆入|||||
|中航工业|920,000,000.00|2013年1月8日|2015年1月8日|6.15|
|中航工业|700,000,000.00|2013年5月3日|2014年5月3日|5.36|
|中航工业|500,000,000.00|2013年12月3日|2014年12月3日|6.00|
|中航工业|450,000,000.00|2013 年 10 月 24日|2014 年 10 月 26日|4.70|
|中航工业|438,000,000.00|2013年9月22日|2014年9月22日|6.00|
|中航工业|390,000,000.00|2012年6月29日|2015年6月29日|4.51|
|中航商用航空发动机有限责任公司|300,000,000.00|2013 年 12 月 24日|2014 年 12 月 24日|5.40|
|中航工业|290,000,000.00|2013年1月25日|2016年1月25日|4.20|
|中航工业|250,000,000.00|2013年6月21日|2014年3月17日|4.28|
|中航工业|150,000,000.00|2013 年 10 月 24日|2014 年 10 月 26日|3Mshibor+170BP|
|中航工业|100,000,000.00|2009年8月4日|2014年8月4日|3.90|
|拆出|||||
|天津裕丰股权投资管理有限公司|60,000,000.00|2013 年 12 月 23日|2015 年 12 月 23日|6.15%|

5、向关联方支付利息支出
关联方 项目名称关联交易定价方式 本期发生额（万元）上期发生额（万元）中航工业 利息支出—— 21,169.25 22,637.14
中航商用航空发动机
利息支出—— 31.50 --
有限责任公司
说明：委托贷款交易按同期银行贷款利率上下浮一定比例定价。
6、支付关键管理人员薪酬
本公司本期关键管理人员22人，支付薪酬情况见下表：
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|支付关键管理人员薪酬决策程序|本期发生额||
|||金额（万元）|占同类交易金额的比例(％)|
|关键管理人员|董事会|1,051.00|1.72|

7、其他关联交易
2013年7月，中航新兴投资从中航工业购买中航药业100%股权，参见附注四、3。
2013年12月，中航投资有限从中航工业购买中航信托10.20%股权，股权转让款为67,131.52万元，已支付33,565.76万元，尚有33,565.76万元未支付；从中国航空技术深圳有限公司购买中航信托10.73%股权，已全部支付购买股权款69,029.52万元。上述转让价格以中联资产评估集团有限公司出具的经国有资产管理部门备案的资产评估报告确认的资产评估值作为依据。
(四)关联方应收应付款项
上市公司应收关联方款项:
单位:元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末||期初||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|应收账款|深圳市观澜格兰云天大酒店投资有限公司|469,316.19|23,465.81|||
|应收账款|哈尔滨二四二医院|176,000.00|8,800.00|||
|应收账款|三二○一医院|114,400.00|5,720.00|||
|应收账款|江西中航地产有限责任公司|||299,456.38|14,972.82|
|其他应收款|中航工业|17,300,000.00|1,810,000.00|10,300,000.00|1,690,000.00|
|其他应收款|中航物业管理有限公司|245,777.92|12,288.90|9,700.00|485.00|
|其他应收款|北京艾维克酒店物业管理有限责任公司|171,279.90|39,344.24|68,400.54|20,520.16|
|其他应收款|飞亚达(集团)股份有限公司|170,400.00|17,040.00|170,400.00|8,520.00|
|其他应收款|黑龙江省宇华担保投资股份有限公司|24,541.00|24,541.00|24,541.00|24,541.00|
|其他应收款|中航国际控股股份有限公司|||198,900.00|9,945.00|
|预付账款|中航文化股份有限公司|450,000.00||||
|预付账款|航空工业档案馆|180.00||||
|其他非流动资产|天津裕丰股权投资管理有限公司|60,000,000.00||||
|其他非流动资产|中航飞机股份有限公司|35,794,800.00||5,575,000.00||
|其他非流动资|石家庄飞机工|13,800,000.00||4,575,000.00||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|产|业有限责任公司|||||
|其他非流动资产|成都成发科能动力工程有限公司|||5,523,685.99||
|应收利息|中国航空技术深圳有限公司|2,411,979.16||872,575.00||
|应收利息|沈阳黎明航空发动机（集团）有限责任公司|1,876,916.67||1,133,591.94||
|应收利息|庆安集团有限公司|1,636,798.49||1,263,762.63||
|应收利息|中航工业西安飞行自动控制研究所|1,519,216.63||980,054.16||
|应收利息|中国航空工业第六 0 七研究所|1,457,500.00||933,288.89||
|应收利息|中国航空工业集团公司第六三一研究所|1,296,916.67||1,716,291.67||
|应收利息|中国航空技术国际控股有限公司|1,144,000.00||1,282,156.94||
|应收利息|中国贵州航空工业（集团）有限责任公司|1,010,582.29||1,057,723.39||
|应收利息|中国航空工业集团公司北京航空材料研究院|949,707.00||54,666.67||
|应收利息|北京瑞赛科技有限公司|902,916.67||289,208.34||
|长期应收款|幸福航空有限责任公司|315,280,665.73|3,152,806.66|261,421,860.23|2,614,218.60|
|长期应收款|山东新船重工有限公司|271,784,597.20|2,717,845.97|127,486,636.46|1,274,866.36|
|长期应收款|中航鼎衡造船有限公司|100,000,000.00|1,000,000.00|||
|长期应收款|贵航贵阳医院|91,860,079.96|918,600.80|82,273,799.54|822,738.00|
|长期应收款|中国飞龙通用航空有限公司|67,970,734.52|679,707.35|78,876,376.40|788,763.76|
|长期应收款|沈阳黎明航空|47,142,034.60|471,420.35|86,299,884.05|862,998.84|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||发动机（集团）有限责任公司|||||
|长期应收款|中国飞行试验研究院|32,980,000.00|329,800.00|||
|长期应收款|云南红富化肥有限公司|31,878,741.64|318,787.42|39,714,813.51|397,148.14|
|长期应收款|中航世新安装工程（北京）有限公司|31,870,098.44|318,700.98|40,000,000.00|400,000.00|
|长期应收款|深圳市三鑫精美特玻璃有限公司|26,519,906.36|265,199.06|32,000,000.00|320,000.00|
|长期应收款|陕西华兴汽车制动科技有限公司|17,112,335.59|171,123.36|||
|长期应收款|西安庆安航空机械制造有限公司|15,032,487.78|1,503,248.78|||
|长期应收款|陕西宏远航空锻造有限责任公司|12,245,434.95|122,454.35|27,546,077.03|275,460.77|
|长期应收款|北京中航艾佩克能源科技有限公司|11,443,219.23|114,432.19|||
|长期应收款|无锡市雷华网络技术有限公司|10,600,000.00|106,000.00|||
|长期应收款|保定向阳航空精密机械有限公司|9,576,090.23|95,760.90|14,254,784.43|142,547.84|
|长期应收款|吉林中航航空发动机维修有限责任公司|8,709,742.72|87,097.43|18,344,158.62|183,441.59|
|长期应收款|贵航安顺医院|8,363,681.26|83,636.81|16,955,341.50|169,553.42|
|长期应收款|成 都 发 动 机（集团）有限公司|8,819,631.24|88,196.31|12,791,359.61|127,913.60|
|长期应收款|营口航盛科技实业有限责任公司|8,953,609.66|89,536.10|11,779,116.33|117,791.16|
|长期应收款|南昌摩检所质量监督检验所|7,500,000.00|75,000.00|||
|长期应收款|石家庄爱飞客|7,152,000.00|71,520.00|||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||航空俱乐部有限公司|||||
|长期应收款|江西长江通用航空有限公司|6,341,124.83|63,411.25|2,520,000.00|25,200.00|
|长期应收款|贵州航飞精密制造有限公司|6,143,118.34|61,431.18|7,505,374.05|75,053.74|
|长期应收款|中航世新燃气轮机股份有限公司|5,967,190.34|59,671.90|8,950,785.54|89,507.86|
|长期应收款|三二0一医院|5,839,436.61|58,394.37|9,197,682.89||
|长期应收款|石河子贵航农机装备有限责任公司|4,200,000.00|42,000.00|8,400,000.00|84,000.00|
|长期应收款|石家庄冀华通用航空有限责任公司|3,977,792.63|39,777.93|5,245,924.21|52,459.24|
|长期应收款|哈尔滨二四二医院|1,233,353.55|12,333.54|5,315,988.30|53,159.88|
|长期应收款|锦化机石化装备（呼伦贝尔）有限公司|518,783.34|5,187.83|3,494,942.51|34,949.43|
|长期应收款|西安西罗涡轮制造有限公司|||11,640,609.05|116,406.09|
|长期应收款|西安航空发动机集团机电石化设备有限公司|||10,130,300.00|101,303.00|
|长期应收款|西安航空动力股份有限公司|||2,436,363.87|24,363.64|
|长期应收款|西安西航集团铝业有限公司|||758,842.53|7,588.43|
|长期应收款|贵航平坝医院|||651,900.04|6,519.00|

上市公司应付关联方款项:
单位:元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末账面余额|期初账面余额|
|短期借款|中航工业|1,888,000,000.00|2,568,000,000.00|
|短期借款|中航商用航空发动机有限责任公司|300,000,000.00||
|应付账款|中航技进出口有限责任公司|32,980,000.00||
|应付账款|中航飞机股份有限公司|2,663,700.00||
|应付账款|中航直升机有限责任公|2,215,000.00|3,400,000.00|

|||||
|-|-|-|-|
||司|||
|应付账款|南昌摩检所质量监督检验所|150,000.28||
|应付账款|北京贝特里戴瑞科技发展有限公司||3,448,000.00|
|预收账款|北京中航艾佩克能源科技有限公司|444,886.22||
|其他应付款|中航工业|337,488,717.52|184,470,309.95|
|其他应付款|石家庄冀华通用航空有限责任公司|810,000.00||
|其他应付款|江西长江通用航空有限公司|500,000.00||
|其他应付款|黑龙江省宇华担保投资股份有限公司||14,121,003.24|
|其他应付款|幸福航空有限责任公司||4,113,500.00|
|应付利息|中航工业|14,842,414.26|12,819,925.54|
|应付利息|中国直升机设计研究所|13,865,757.88|10,570,842.37|
|应付利息|中航系统有限责任公司|5,127,454.33|2,575,286.44|
|应付利息|中航高科技发展有限公司|5,022,379.62|1,452,431.58|
|应付利息|沈阳发动机设计研究所|4,052,045.11|265,321.45|
|应付利息|中航机电系统有限公司|3,973,664.81|3,255,121.41|
|应付利息|中国航空工业集团公司沈阳飞机设计研究所|3,820,875.11|3,326,851.95|
|应付利息|中国航空动力机械研究所|3,767,399.79|3,628,471.24|
|应付利息|中航航空电子有限公司|3,759,321.49|2,388,658.86|
|应付利息|中国航空综合技术研究所|3,706,506.08|2,086,106.71|
|应付股利|中航工业|3,715,650.00|3,715,650.00|
|应付货币保证金|中航国际粮油贸易上海有限公司|230,691.38|11,331,694.97|
|应付货币保证金|中国航空工业供销有限公司|2,000.00|1,000.00|
|应付货币保证金|中航国际钢铁贸易（上海）有限公司|1,010.94||
|应付货币保证金|中国航空工业供销江西有限公司|100.00|100.00|
|应付货币保证金|中航国际粮油贸易上海有限公司|100.00|100.00|
|长期借款|中航工业|2,300,000,000.00|1,380,000,000.00|
|长期应付款|山东新船重工有限公司|28,717,111.04|16,717,111.04|
|长期应付款|中航鼎衡造船有限公司|10,000,000.00||

|||||
|-|-|-|-|
|长期应付款|贵航贵阳医院|6,218,000.00|4,718,000.00|
|长期应付款|中航世新安装工程（北京）有限公司|5,000,000.00|5,000,000.00|
|长期应付款|云南红富化肥有限公司|4,400,000.00|4,400,000.00|
|长期应付款|中国飞龙通用航空有限公司|3,000,000.00|3,000,000.00|
|长期应付款|深圳市三鑫精美特玻璃有限公司|2,560,000.00|2,560,000.00|
|长期应付款|西安庆安航空机械制造有限公司|2,098,635.40||
|长期应付款|陕西华兴汽车制动科技有限公司|1,848,400.00||
|长期应付款|幸福航空有限责任公司|1,500,000.00|9,760,000.00|
|长期应付款|成都发动机（集团）有限公司|1,200,000.00|1,200,000.00|
|长期应付款|保定向阳航空精密机械有限公司|1,200,000.00||
|长期应付款|石河子贵航农机装备有限责任公司|1,050,000.00|1,050,000.00|
|长期应付款|营口航盛科技实业有限责任公司|750,000.00|750,000.00|
|长期应付款|贵州航飞精密制造有限公司|600,000.00|600,000.00|
|长期应付款|无锡市雷华网络技术有限公司|530,000.00||
|长期应付款|南昌摩检所质量监督检验所|525,000.00||
|长期应付款|三二0一医院|500,000.00|500,000.00|
|长期应付款|江西长江通用航空有限公司|404,100.00|201,600.00|
|长期应付款|锦化机石化装备（呼伦贝尔）有限公司|290,000.00|290,000.00|
|长期应付款|哈尔滨二四二医院|172,500.00|988,250.00|
|长期应付款|西安航空发动机集团机电石化设备有限公司||25,546,000.00|
|长期应付款|吉林中航航空发动机维修有限责任公司||1,000,000.00|
|长期应付款|西安西航集团铝业有限公司||221,500.00|

九、股份支付：
无
十、或有事项：
(一)未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响：
截至2013年12月31日止，本公司不存在以本公司及其子公司为被起诉方的未决诉讼等应披露的或有事项。
(二)其他或有负债及其财务影响：
中航财务信贷承诺
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|年初数|
|银行承兑汇票|151,914,671.58|108,561,215.00|
|开出保函||1,333,039.50|

中航财务委托存、贷款
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|年初数|
|委托贷款|53,864,775,000.00|39,571,265,000.00|
|委托存款|53,864,775,000.00|39,571,265,000.00|

十一、承诺事项：
(一)重大承诺事项
（1）资本承诺
期末数 期初数
已签约但尚未于财务报表中确认的资本承诺
对外投资承诺 347,037,100.00 50,818,750.00说明：
①2013年12月6日，中航财务与中国南方航空工业（集团）有限公司签署了《中国南方航空工业（集团）有限公司与中航工业集团财务有限责任公司关于中国南动集团财务有限责任公司的股权转让协议书》，根据协议，中国南方航空工业（集团）有限公司拟将其持有的中国南动集团财务有限责任公司100%股权以332,537,100.00元的价格协议转让给中航财务。
相关股权转让事项尚在审批过程中。截至2014年4月25日止，中航财务已经支付10,182.50万元。
②2013年11月25日，中航期货与浙江中胜实业集团股份有限公司（以下简称“浙江中胜”）签署了《股权转让合同书》。中航期货以1,450.00万元价格购买浙江中胜持有的江南期货33.33%的股权。截至2014年4月25日止，中航期货已经支付435.00万元。
（2）经营租赁承诺
至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
||||
|-|-|-|
|不可撤销经营租赁的最低租赁付款额|期末数|期初数|
|资产负债表日后第1年|42,274,518.27|38,071,090.71|

||||
|-|-|-|
|资产负债表日后第2年|31,277,200.53|25,253,987.57|
|资产负债表日后第3年|21,148,322.74|20,165,858.79|
|以后年度|52,674,498.64|31,610,845.63|
|合 计|147,374,540.18|115,101,782.70|

截至2013年12月31日止，本公司不存在其他应披露的承诺事项。
十二、资产负债表日后事项：
(一)其他资产负债表日后事项说明
1、截至2014年4月25日止，本公司新增借款7,660,418,860.01元。
2、非公开发行股票
根据中国证券监督管理委员会《关于核准中航投资控股股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2014】174号）文，核准本公司非公开发行不超过343,878,954股新股。2014年3月13日，本公司非公开发行人民币普通股343,878,954股，实际募集资金净额为人民币4,893,199,991.16元。
3、根据本公司 2014年 4月 25日召开的第六届董事会第二十三次会议决议，本公司 2013年度实现的净利润在提取10%法定盈余公积金后，按照非公开发行股票实施完成后总股本 1,866,349,221股为基数向全体股东每 10股派发现金红利 0.7元（含税），共计分配利润130,644,445.47元；本公司计划于2014年年中实施中期利润分配，拟以非公开发行股票实施完成后总股本1,866,349,221股为基数向全体股东每10股派发现金红利2.0元（含税），共计分配利润 373,269,844.20元。上述利润分配预案须经本公司 2013年年度股东大会通过方可实施。
截至2014年4月25日止，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项：
(一)以公允价值计量的资产和负债
单位：元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初金额|本期公允价值变动损益|计入权益的累计公允价值变动|本期计提的减值|期末金额|
|金融资产||||||
|1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）|68,175,650.05|-12,480,993.59|||409,470,232.05|
|2、衍生金融资产|3,451,680.40|-2,520.04|||5,633,335.54|

||||||
|-|-|-|-|-|
|3、可供出售金融资产|1,342,206,298.70||-38,947,815.47|1,980,164,046.66|
|金融资产小计|1,413,833,629.15|-12,483,513.63|-38,947,815.47|2,395,267,614.25|

(二)年金计划主要内容及重大变化
根据中航投资有限总经理办公会议2011年第8次会议和第一届职工代表大会第一次全体会议决议，经人力资源和社会保障部办公厅《关于中国航空工业集团公司企业年金方案备案的函》（人社厅〔2011〕530号）批准，同意中航投资有限自2010年1月起实施企业年金方案。
方案规定企业年金所需费用由企业和参加方案的职工个人共同缴纳，其中企业总缴费不超过企业上年度工资总额的5%，具体缴费比例按照员工距离退休的年限设定；建立企业年金制度初期，个人缴费为企业为员工缴费的四分之一。
(三)其他
1、企业合并
（1）同一控制下企业合并
如附注四、3所述，2013年7月，中航新兴投资以现金收购中航药业100％股权，系同一控制下的企业合并，合并日确定为2013年7月31日。中航新兴投资与中航药业的合并中取得的资产及负债，均按照合并日在被合并方的账面价值计量。
中航药业在合并日、上一会计期间资产负债表日资产及负债的账面价值如下：
合并日 2012年12月31日
项目
流动资产 60,087,506.22 52,871,192.92
非流动资产 18,788,864.44 19,488,632.57
流动负债 11,238,763.57 5,907,828.36
非流动负债 1,999,955.40 1,994,724.81
取得净资产 65,637,651.69 64,457,272.32
其中：少数股东权益
扣除少数股东权益后净资产 65,637,651.69 64,457,272.32
合并成本 74,152,000.00
合并差额（计入权益） -8,514,348.31
（2）非同一控制下企业合并
如附注四、4所述，2013年1月，中航新兴投资收购中航生物51%股权，转让价款为人民币67,575,000.00元，根据评估确定的中航生物净资产公允价值为119,585,751.34元。购买日确定为2013年1月5日。
中航生物的可辨认资产和负债于购买日的公允价值、账面价值如下：
||||
|-|-|-|
|项目|购买日公允价值|购买日账面价值|
|流动资产|24,560,226.86|24,560,226.86|
|非流动资产|117,945,540.15|22,011,813.14|
|其中：无形资产|111,683,147.94|15,749,420.93|
|流动负债|8,529,956.62|8,529,956.62|
|非流动负债|14,390,059.05||
|购买取得净资产|119,585,751.34|38,042,083.38|
|其中：少数股东权益|58,597,018.16|18,640,620.86|
|扣除少数股东权益后净资产|60,988,733.18|19,401,462.52|
|购买成本|67,575,000.00||
|购买产生的商誉|6,586,266.82||

3、受托客户资产管理业务
中航证券向第三方提供信托服务，因受托业务而持有的资产不包括在本公司的财务报表中。
受托业务相关情况如下：
资产项目 期末数 期初数 负债项目 期末数 期初数受托管理资金存款 41,555,045.91 132,693,370.86受托管理资金 18,108,527,549.81982,807,506.21客户结算备付金 12,728,167.51 35,026,054.67 应付款项 61,936,172.07 366,727,902.12存出与托管客户资
2,748,890.02 2,552,172.23
金
应收款项 14,336,095.83 18,898,213.74
受托投资 18,099,095,522.611,160,365,596.83
其中：投资成本 18,011,248,504.311,092,761,868.46
已实现未结算损益 87,847,018.30 67,603,728.37
合计 18,170,463,721.881,349,535,408.33合计 18,170,463,721.881,349,535,408.334、信托业务
截至2013年12月31日止，中航信托管理的信托业务资产总额为22,117,395.75万元，负债总额为86,248.08万元。该等信托财产与中航信托固有财产分别管理、分别核算，未列入本公司财务报表。
6、2011年4月本公司、北京昆泰房地产开发集团与北京融侨置业开发有限公司三方组成的联合体通过招标方式取得北京大望京2号地块，该土地拟用于建设公司办公大楼。
2011年至2013年，本公司累计支付购地款81,191.17万元。2012年5月，本公司参与发起设立北京乾景，持有其15.31%股权，北京乾景主要经营开发大望京2号地块。本公司将支付的购地款及前期费用通过协议转借给北京乾景用于本公司取得的土地项目开发，并按央行基准贷款利率收取资金占用费。截至2013年12月31日止，本公司应收北京乾景款项余额为97,262.11万元，本期收取2013年度资金占用费合计5,671.28万元。
7、根据本公司2013年11月15日召开的2013年第三次临时股东大会决议，同意中航投资
有限对西安飞机工业（集团）有限责任公司（以下简称"西飞集团"）实施减持，减少其持有的西飞集团14.09%股权，西飞集团以其持有的中航飞机股份有限公司7.77%非限售条件流通股股份作为支付对价补偿给中航投资有限。2014年1月16日，中航投资有限收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，股权过户登记手续已于2014年1月15日办理完毕。
8、根据中航租赁2013年12月24日召开的第三届董事会第二十一次会议决议，中航租赁下属航晟有限公司作为发行人，中航租赁作为保持良好协议提供人，2014年计划在境外公开发行金额不超过等值人民币5亿元、期限不超过3年的人民币债券。
9、2008年11月，中航证券委托西安成城代为持有的江南期货33.33%股权，因西安成城银行债务纠纷被法院冻结，并导致该部分股权于2012年8月被拍卖。该部分股权成本968.60万元，2012年已全额计提减值准备。
就江南期货33.33%股权被拍卖所造成的损失，中航证券于2012年12月25日向西安市中级人民法院提起诉讼，要求西安成城赔偿损失。2013年7月19日，西安市中级人民法院下达（2013）西民-初字第00011号民事判决书，判决西安成城于判决生效之日起30日内，支付本公司赔偿款人民币900.00万元。中航证券已于2013年12月6日申请法院强制执行。截至2014年4月25日止，中航证券尚未收到上述赔偿款。
10、北亚集团在破产重整期间，基于担保责任，确认代下属子公司瑞松公司向华夏银行股份有限公司上海分行（下称"华夏银行"）清偿全部债权46,437,362.15元。破产重整清偿期间，华夏银行将该债权转让给中国长城资产管理有限公司上海办事处（下称"长城资产公司"）。
上述债权额度在北亚集团破产重整期间已全部清偿完毕。
北亚集团破产重整程序终结前，瑞松公司因资不抵债，进入破产清算程序。北亚集团瑞松公司管理人在审核清算债权期间，发现在北亚集团破产重整期间，华夏银行和长城资产公司在北亚集团不知情的情况下，从瑞松公司处另获得清偿款项11,378,673.14元。该部分款项应属重复受偿，依法应返还给北亚集团。
2012年12月，本公司基于上述事实，向上海市黄浦区人民法院提起诉讼，请求法院判令华夏银行和长城资产公司返还在北亚集团破产重整期间重复受偿的款项11,378,673.14元及
利息1,123,549.15元（应计至实际清偿日，暂计算至2012年7月30日）。上海市黄浦区人民法院依法受理。
2013年11月20日，本公司收到上海市黄浦区人民法院宣告的（2013）黄浦民二（商）初字第382号民事调解书，长城资产管理公司应于2014年4月30日前向本公司返还重复受偿款人民币9,000,000.00元。
截至2014年4月25日止，本公司尚未收到重复受偿款人民币9,000,000.00元。
10、北亚集团于2009年10月28日向哈尔滨市中级人民法院递交《民事起诉状》，请求法院判令北亚地产公司返还其自成立以来至2009年9月30日止占用北亚集团款项及利息，共计21,589.82万元，哈尔滨市中级人民法院已受理本公司诉讼请求。
2011年3月1日，北亚集团向哈尔滨市中级人民法院递交《追加被告申请书》，请求法院
追加北亚地产公司的外方股东亚地控股有限公司为第二被告，请求法院判令其在4,683.50万美元出资范围内承担补充赔偿责任。
2011年3月2日，北亚集团向哈尔滨市中级人民法院递交《变更诉讼请求申请书》，请求法院判令北亚地产公司返还其自成立以来至2010年12月31日止占用北亚集团款项及利息，共计29,810.15万元。
2012年6月12日，北亚集团收到（2010）哈民三初字第2号《民事裁定书》，裁定北亚集团与北亚地产公司不存在实质性的诉辩对抗，事实上并不存在真实的民事纠纷，北亚集团的起诉不属于人民法院受理民事诉讼的范围；依据《民事诉讼法》第108条第（四）项、《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民事诉讼法>若干问题的意见》第139条规定，裁定驳回北亚集团的起诉，一审案件受理费1,121,291.05元予以退回。
本公司不服上述裁定，向黑龙江省高级人民法院提起上诉。2013年7月23日，本公司收到黑龙江省高级人民法院日宣告的（2012）黑立商终字第25号民事裁定书，二审判决裁定为驳回上诉，维持原裁定。本裁定为终审裁定。
十四、母公司财务报表主要项目注释
(一)应收账款：
1、应收账款按种类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|种类|期末数||||期初数||||
||账面余额||坏账准备||账面余额||坏账准备||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|单 项 金额 虽 不重 大 但单 项 计提 坏 账准 备 的应 收 账款|194,031.86|100.00|194,031.86|100.00|194,031.86|100.00|194,031.86|100.00|
|合计|194,031.86|/|194,031.86|/|194,031.86|/|194,031.86|/|

期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收账款内容|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|计提理由|
|哈尔滨啤酒有限公司|167,751.86|167,751.86|100.00|账龄5年以上，无法收回|
|成都成铁京蓉经贸发展有限公司|26,280.00|26,280.00|100.00|账龄5年以上，无法收回|
|合计|194,031.86|194,031.86|/|/|

2、本报告期应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(二)其他应收款：
1、其他应收款按种类披露：
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|种类|期末数||||期初数||||
||账面余额||坏账准备||账面余额||坏账准备||
||金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|金额|比例(%)|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收账款|1,947,834,370.90|99.68|1,947,834,370.90|100.00|1,947,622,178.00|97.97|1,947,622,178.00|100.00|
|按组合计提坏账准备的其他应收账款：|||||||||
|其中：账龄组合|1,553,152.56|0.08|1,161,692.63|74.80|35,562,693.00|1.79|2,419,555.65|6.80|
|组合小计|1,553,152.56|0.08|1,161,692.63|74.80|35,562,693.00|1.79|2,419,555.65|6.80|
|单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款|4,794,812.27|0.24|4,794,812.27|100.00|4,794,812.27|0.24|4,794,812.27|100.00|
|合计|1,954,182,335.73|/|1,953,790,875.80|/|1,987,979,683.27|/|1,954,836,545.92|/|

单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收账款
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他应收款内容|账面余额|坏账金额|计提比例(%)|理由|
|待核实资产|805,341,638.39|805,341,638.39|100.00|部分涉案待查，部分虚假挂账|
|北亚地产公司|299,214,359.87|299,214,359.87|100.00|资产被拍卖、查封无法收回|
|瑞松公司|222,919,418.77|222,919,418.77|100.00|公司已进入破产清算程序,无法收回|
|绥芬河市福全经贸有限责任公司|211,214,306.42|211,214,306.42|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|黑龙江北亚经贸有限公司|142,610,083.87|142,610,083.87|100.00|公司已进入破产清算程序,无法收回|
|深圳和雍有限公司|102,453,253.66|102,453,253.66|100.00|虚假挂账|
|天津凯德投资发展有限责任公司|54,752,238.69|54,752,238.69|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|北京融泰创业投资公司|46,923,498.05|46,923,498.05|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|北京天杨投资有限公司|20,149,213.55|20,149,213.55|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|黑龙江百强建筑工程有限公司|9,537,124.48|9,537,124.48|100.00|长期挂账|
|北京航天天达卫星应用技术有限公司|7,693,368.44|7,693,368.44|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|河南北亚瑞松|4,806,689.26|4,806,689.26|100.00|公司已被吊销营业执照，无有效资产|
|五常制药股份有限公司|3,000,000.00|3,000,000.00|100.00|无有效资产|
|北京华尔富投资咨询有限公司|2,614,934.24|2,614,934.24|100.00|公司已被吊销营业执照|
|韩国北亚食品|2,576,000.00|2,576,000.00|100.00|长期挂账|
|仿古电话项目|2,563,169.66|2,563,169.66|100.00|长期挂账|
|哈医药发展中心|2,409,100.00|2,409,100.00|100.00|长期挂账|
|北京兆华普天教育科技发展有限公司|2,000,000.00|2,000,000.00|100.00|公司已被吊销营业执照|
|黑龙江北亚期货经|1,335,199.85|1,335,199.85|100.00|公司已被吊销期|

||||||
|-|-|-|-|-|
|纪有限公司||||货经纪业务许可证|
|深圳华富商店|1,297,553.44|1,297,553.44|100.00|长期挂账|
|哈尔滨豪杰建筑装饰有限公司|1,253,120.26|1,253,120.26|100.00|长期挂账|
|哈尔滨市中级人民法院|1,170,100.00|1,170,100.00|100.00|长期挂账|
|合计|1,947,834,370.90|1,947,834,370.90|/|/|

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|账龄|期末数|||期初数|||
||账面余额||坏账准备|账面余额||坏账准备|
||金额|比例(%)||金额|比例(%)||
|1年以内小计|47,772.56|3.08|2,388.63|34,057,313.00|95.77|1,702,865.65|
|1至2年||||90,000.00|0.25|9,000.00|
|2至3年|90,000.00|5.79|27,000.00||||
|3至4年||||1,415,380.00|3.98|707,690.00|
|4至5年|1,415,380.00|91.13|1,132,304.00||||
|合计|1,553,152.56|100.00|1,161,692.63|35,562,693.00|100.00|2,419,555.65|

期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|其他应收款内容|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|计提理由|
|北京双龙鑫汇投资管理有限公司|650,000.00|650,000.00|100.00|公司已被吊销营业执照|
|嘉华|500,000.00|500,000.00|100.00|长期挂账|
|人大装修工程办|500,000.00|500,000.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|北京易融财经研究有限公司|496,200.00|496,200.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|上海北亚瑞松软件开发有限公司|400,000.00|400,000.00|100.00|公司无有效资产，长期挂账|
|运输贸易公司|391,000.00|391,000.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|广州市柯文咨询有限公司|350,000.00|350,000.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|粮油项目|316,933.81|316,933.81|100.00|费用性质，长期挂账|
|黑龙江省能通电器工程安装公司|277,268.51|277,268.51|100.00|费用性质，长期挂账|
|上海北亚中讯信息技术有限公司|253,662.13|253,662.13|100.00|公司已被吊销营业执照|

||||||
|-|-|-|-|-|
|省建一公司第六分公司|234,600.00|234,600.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|省中行外币户|230,606.82|230,606.82|100.00|长期挂账|
|哈飞公司|170,000.00|170,000.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|黑龙江省宇华担保投资股份有限公司|24,541.00|24,541.00|100.00|费用性质，长期挂账|
|合计|4,794,812.27|4,794,812.27|/|/|

2、本报告期其他应收款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
3、其他应收账款金额前五名单位情况
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|年限|占其他应收账款总额的比例(%)|
|待核实资产||805,341,638.39|5年以上|41.21|
|北亚地产公司|非关联方|299,214,359.87|5年以上|15.31|
|瑞松公司|非关联方|222,919,418.77|5年以上|11.41|
|绥芬河市福全经贸有限责任公司|非关联方|211,214,306.42|5年以上|10.81|
|黑龙江北亚经贸有限公司|非关联方|142,610,083.87|5年以上|7.30|
|合计|/|1,681,299,807.32|/|86.04|

4、其他应收关联方款项情况
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|占其他应收账款总额的比例(%)|
|黑龙江省宇华担保投资股份有限公司|母公司的联营企业|24,541.00||
|合计|/|24,541.00||

(三)长期股权投资
按成本法核算
单位：元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|投资成本|期初余额|增减变动|期末余额|减值准备|本期计提减值准|在被投资单位持股比例（％）|在被投资单位表决权比例（％）|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||备|||
|中航投资|6,648,399,800.00|6,648,399,800.00|900,000,000.00|7,548,399,800.00|||100.00|100.00|
|中航新兴|400,000,000.00|400,000,000.00||400,000,000.00|||100.00|100.00|
|中航航空|||300,000,000.00|300,000,000.00|||100.00|100.00|
|北亚实业（集团）股份有限公司海南公司|21,057,000.00|21,057,000.00||21,057,000.00|21,057,000.00||100.00|100.00|
|北亚地产公司|20,000,000.00|20,000,000.00||20,000,000.00|20,000,000.00||5.00|5.00|
|新华资产管理股份有限公司|4,196,329.17|1,000,000.00||1,000,000.00|||1.00|1.00|

(四)投资收益：
1、投资收益明细
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
||本期发生额|上期发生额|
|成本法核算的长期股权投资收益|163,500,000.00|421,429,839.80|
|权益法核算的长期股权投资收益||-1,053,349.74|
|合计|163,500,000.00|420,376,490.06|

2、按成本法核算的长期股权投资收益
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|被投资单位|本期发生额|上期发生额|本期比上期增减变动的原因|
|中航投资有限|163,500,000.00|400,000,000.00|本期分红|
|铁岭北亚药用油有限公司||4,839,602.08|上期置出|
|北京爱华宾馆有限公司||16,590,237.72|上期置出|
|合计|163,500,000.00|421,429,839.80|/|

3、按权益法核算的长期股权投资收益
单位：元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|被投资单位|本期发生额|上期发生额|本期比上期增减变动的原因|
|黑龙江省宇华担保投资股份有限公司||-1,053,349.74|上期置出|
|合计||-1,053,349.74|/|

(五)现金流量表补充资料：
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|||
|净利润|142,926,916.57|401,654,195.80|
|加：资产减值准备|-1,045,670.12|2,668,496.88|
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧|1,292,515.67|1,130,208.62|
|无形资产摊销|||
|长期待摊费用摊销|167,043.27||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）|-21,496.72|161,644.38|
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|||
|公允价值变动损失（收益以“－”号填列）|||
|财务费用（收益以“－”号填列）|348,333.33||
|投资损失（收益以“－”号填列）|-163,500,000.00|-420,376,490.06|
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|||
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|||
|存货的减少（增加以“－”号填列）|||
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）|33,413,747.54|-38,280,930.06|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）|547,656,746.53|-269,380.99|
|其他||-171,950.00|
|经营活动产生的现金流量净额|561,238,136.07|-53,484,205.43|
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：|||
|债务转为资本|||
|一年内到期的可转换公司债券|||
|融资租入固定资产|||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|||
|现金的期末余额|7,122,827.67|291,318,679.85|
|减：现金的期初余额|291,318,679.85|742,335,733.11|
|加：现金等价物的期末余额|||
|减：现金等价物的期初余额|||
|现金及现金等价物净增加额|-284,195,852.18|-451,017,053.26|

十五、补充资料
(一)当期非经常性损益明细表
单位：元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|非经常性损益项目|2013年金额|附注（如适用）|2012年金额|2011年金额|
|非流动资产处置损益|-516,071.82||42,702,219.25|3,591,725.78|
|越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免|2,279,718.08||2,294,023.62|4,925,175.31|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|63,214,618.28||13,271,872.00|11,965,030.00|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|56,712,759.93|收取北京乾景资金占用费|62,637,751.84||
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|5,339,795.10||7,534,840.69|182,776,077.50|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|||5,019,824.30||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-16,930,995.8||9,220,251.05|2,808,308.10|
|处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益||本公司、中航投资有限经营实业投资、股权投资和投资咨询等投资业务，本公司下属公|-3,426,732.90|-6,293,515.94|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||司中航证券、中航财务、中航信托属金融企业，金融资产的买卖为其正常经营业务范围，因此本公司未将本公司及中航投资有限、中航证券、中航财务、中航信托持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为非经常性损益。|||
|少数股东权益影响额|-14,067,266.52||-30,371,960.51|-136,672,024.66|
|所得税影响额|-26,005,982.91||-19,063,790.10|-3,704,437.44|
|合计|70,026,574.34||89,818,299.24|59,396,338.65|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
单位：元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|涉及金额|说明|
|受托经营取得的托管费收入|19,811,955.01|中航证券经中国证券监督管理委员会批准从事资产管理业务，本公司认为其资产管理业务收入具有可持续性，因此，本公司未将此部分收入作为非经常性损益。|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益|-12,483,513.63|本公司、中航投资有限经营实业投资、股权投资和投资咨询等投资业务，本公司下属公司中航证券、中航财务、中航信托属金融企业，金融资产的买卖为其正常经营业务范围，因此本公司未将本公司及中航投资有限、中航证券、中航财务、中航信托持有交|

||||
|-|-|-|
|||易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为非经常性损益。|
|处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|30,174,464.44|同上|

(二)净资产收益率及每股收益
|||||
|-|-|-|-|
|报告期利润|加权平均净资产收益率（%）|每股收益||
|||基本每股收益|稀释每股收益|
|归属于公司普通股股东的净利润|15.14|0.55|0.55|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|13.89|0.51|0.51|

其中，加权平均净资产收益率的计算过程如下：
||||
|-|-|-|
|项目|代码|报告期|
|报告期归属于公司普通股股东的净利润|P1|844,315,120.58|
|报告期归属于公司普通股股东的非经常性损益|F|70,026,574.34|
|报告期扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|P2=P1-F|774,288,546.24|
|归属于公司普通股股东的期初净资产|E0|5,369,393,529.37|
|报告期发行新股或债转股等新增的归属于公司普通股股东的净资产|Ei||
|新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数|Mi||
|报告期回购或现金分红等减少的归属于公司普通股股东的净资产|Ej|232,529,955.78|
|减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数|Mj|5.00|
|其他事项引起的净资产增减变动|Ek|-11,165,496.03|

||||
|-|-|-|
|其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数|Mk|6.00|
|其他事项引起的净资产增减变动|Ek2|-721,828,909.89|
|其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数|Mk2|1.00|
|其他事项引起的净资产增减变动|Ek3|-74,152,000.00|
|其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数|Mk3|5.00|
|其他事项引起的净资产增减变动|Ek4|-15,036,462.70|
|其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数|Mk4|4.00|
|其他事项引起的净资产增减变动|Ek5|-62,891,316.09|
|其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数|Mk5|3.00|
|其他事项引起的净资产增减变动|Ek6|4,101,656.80|
|其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数|Mk6|10.00|
|其他事项引起的净资产增减变动|Ek7|-62,245,306.00|
|其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数|Mk7|1.00|
|其他事项引起的净资产增减变动|Ek8|-44,482,059.15|
|其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数|Mk8||
|报告期月份数|M0|12.00|
|归属于公司普通股股东的期末净资产|E1|4,993,478,801.11|
|归属于公司普通股股东的加权平均净资产|E2=E0+P1/2+Ei*Mi/M0-Ej*Mj/M0+Ek*Mk/M0|5,575,527,739.49|
|归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率|Y1=P1/E2|15.14|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率|Y2=P2/E2|13.89|

(三)公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
（1）货币资金期末2,721,106.32万元，较期初增加19.51%，主要系中航财务吸收存款和同业存放增加所致。
（2）结算备用金期末61,466.25万元，较期初增加172.82%，主要系中航证券存放在资金交收账户中用于证券交易的资金增加所致。
（3）交易性金融资产期末41,510.36万元，较期初增加479.53%，主要系中航证券、中航信托交易性金融资产投资增加所致。
（4）应收账款期末 7,226.03万元，较期初增加128.26%，主要系中航租赁已到期应收租赁款增加，以及本期非同一控制下企业合并中航生物所致。
（5）预付款项期末2,835.62万元，较期初增加68.19%，主要系中航证券预付办公用房租金、中航租赁预付货款增加所致。
（6）应收利息期末 8,838.11万元，较期初增加142.70%，主要系中航证券金融产品投资增加所致。
（7）买入返售金融资产期末 50,949.60万元，较期初减少37.54%，主要系中航证券企业债交易量减少所致。
（8）一年内到期的非流动资产期末2,550,968.21万元，较期初增加33.18%，主要系融资租赁业务、贷款业务规模扩大，应收融资租赁款增加以及发放贷款及垫款增加所致。
（9）其他流动资产期末 210,386.03万元，较期初增加157.99%，主要系本期开展融资融券业务融出资金增加以及理财产品投资增加所致。
（10）发放贷款及垫款期末 213,718.84万元，较期初增加64.88%，主要系中航财务吸收存款增加导致发放贷款增加所致。
（11）可供出售金融资产期末 198,016.40万元，较期初增加47.53%，主要系中航证券债券投资增加所致。
（12）持有至到期投资期末45,613.13万元，较期初增加1011.60%，主要系中航证券债券投资增加所致。
（13）长期应收款期末 1,812,354.57万元，较期初增加17.40%，主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大所致。
（14）固定资产期末179,755.04万元，较期初增加948.22%，主要系中航租赁购买经营租赁船舶和飞机所致。
（15）无形资产期末 13,552.46万元，较期初增加290.71%，主要系本期非同一控制下企业合并中航生物所致。
（16）商誉期末 941.03万元，较期初增加233.22%，主要系本期非同一控制下企业合并中航生物所致。
（17）递延所得税资产期末22,304.31万元，较期初增加58.11%，主要系本期坏账准备计提增加、可弥补亏损增加导致递延所得税资产增加所致。
（18）其他非流动资产期末 186,846.85万元，较期初增加52.45%，主要系中航财务、中航信托理财产品投资增加所致。
（19）短期借款期末 1,002,479.32万元，较期初增加82.57%，主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大相应借款增加所致。
（20）向中央银行借款期末 11,721.09万元，主要系中航财务本期新增向中国人民银行办理再贴现业务所致。
（21）吸收存款和同业存放期末 4,329,044.81万元，较期初增加29.37%，主要系中航财务吸收存款增加所致。
（22）拆入资金期末53,290.70万元，主要系中航财务和中航证券为开展业务本期新增加融入资金所致。
（23）应付账款期末 5,606.77万元，较期初减少58.78%，主要系中航租赁未结算的应付购买融资租赁资产款减少所致。
（24）预收账款期末 4,928.94万元，较期初增加31.39%，主要系中航租赁租赁业务扩大，预收租金增加所致。
（25）卖出回购金融资产款期末47,372.90万元，主要系中航证券新增债券质押式报价回购业务所致。
（26）应付利息期末15,738.82万元，较期初增加40.00%，主要系中航租赁借款增加导致应付借款利息增加所致。
（27）其他应付款期末64,085.50万元，较期初增加82.40%，主要系购买股权款未支付完毕所致。
（28）一年内到期的非流动负债期末 362,116.85万元，较期初增加45.55%，主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大相应借款增加所致。
（29）长期借款期末 974,502.46万元，较期初增加35.69%，主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大相应借款增加所致。
（30）长期应付款期末 256,082.82万元，较期初增加27.66%，主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大收到的保证金增加所致。
（31）预计负债期末2,013.80万元，较期初增加100.00%，主要系中航证券计提集合计划有限赔偿款所致。
（32）递延所得税负债期末2,019.57万元，较期初增加279.33%，主要系收购中航生物股权，公允价值与账面价值的差额确认递延所得税负债所致。
（33）其他非流动负债期末 380.00万元，较期初增加375.00%，主要系中航生物收到与资产相关的政府补助所致。
（34）营业收入本期发生额 187,849.16万元，较上期增加19.42%，主要系中航租赁业务规模扩大租赁收入增加所致。
（35）利息收入本期发生额 154,355.04万元，较上期增加11.70%，主要系中航财务本期发放贷款及垫款规模扩大所致。
（36）手续费及佣金收入本期发生额 191,771.82万元，较上期增加23.67%，主要系中航证券经纪业务、托管及其他受托业务佣金增加所致。
（37）营业成本本期发生额92,344.55万元，较上期增加20.54%，主要系中航租赁业务规模扩大相应借款利息增加所致。
（38）利息支出本期发生额51,639.93万元，较上期增加30.20%，主要系中航财务吸收存款增加、中航证券新增卖出回购金融资产业务所致。
（39）销售费用本期发生额 102,683.85万元，较上期增加13.18%，主要系职工薪酬增加以及中航信托业务规模扩大相应咨询费增加所致。
（40）管理费用本期发生额21,122.26万元，较上期增加56.05%，主要系职工薪酬增加以及中航租赁固定资产折旧和船舶管理费增加所致。
（41）财务费用本期发生额9,113.68万元，较上期增加163.51%，主要系中航投资有限本期借款增加所致。
（42）资产减值损失本期发生额15,595.97万元，较上期减少42.47%，主要系中航证券本期收回账龄较长其他应收款导致坏账准备冲回所致。
（43）公允价值变动收益本期发生额为-1,248.35万元，较上期减少 2,780.44万元，主要系交易性金融资产公允价值变动所致。
（44）投资收益本期发生额为 31,168.46万元，较上期增加6.60%，主要系信托产品和可供出售金融资产持有期间取得的投资收益增加所致。
（45）营业外支出本期发生额为2,234.17万元，较上期增加450.82%，主要系中航证券本期计提预计负债所致。
（46）所得税费用本期发生额为60,175.13万元，较上期增加18.42%，主要系本期收入增加、利润总额增加，所得税费用相应增加所致。
十七、风险管理
1、中航财务风险管理
（1）信用风险
信用风险是指中航财务在经营信贷、拆借、投资等业务时，由于客户违约或资信下降而给中航财务造成损失的可能性和收益的不确定性。中航财务信用风险主要存在于贷款、同业拆借、债券投资、票据承兑、银行保函等表内、表外业务。
信用风险管理的手段包括取得抵押物及保证。
①贷款集中度
客户集中度：中航财务期末最大十家客户贷款及垫款余额830,240.00万元，占发放贷款和垫款总额的44.13%。
行业集中度：参见附注五、11（1）②、13（2）发放贷款和垫款按行业分布。
地区集中度：参见附注五、11（1）③、13（3）发放贷款和垫款按地区分布。
②表外业务风险
中航财务将表外业务纳入客户统一授信管理。对银行承兑汇票、保函等表外业务，均视客户资信状况和业务风险程度收取相应比例的保证金，其余部分则要求落实有效担保中航财务严格控制融资类保函等高风险表外业务。
③信用风险敞口
在不考虑可利用的担保物或其他信用增级时，最大信用风险敞口信息反映了资产负债表日信用风险敞口的最坏情况。其中最能代表资产负债表日最大信用风险敞口的金融资产的金额为金融资产的账面金额扣除下列两项金额后的余额：1）按照《企业会计准则第37号—金融工具列报》的规定已经抵销的金额；2）已对该金融资产确认的减值损失。
在不考虑可利用的抵押物或其他信用增级的情况下，最能代表资产负债表日最大信用风险敞口的金额列示如下（货币单位：人民币万元）：
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|存放中央银行款项|486,331.83|374,344.97|
|存放同业及拆出资金|1,882,258.37|1,478,019.62|
|应收利息|4,210.06|3,407.11|
|一年内到期的非流动资产|1,798,246.92|1,448,831.15|
|发放贷款和垫款|179,860.84|129,271.80|

||||
|-|-|-|
|可供出售金融资产|86,273.16|83,036.59|
|持有至到期投资|--|4,103.36|
|其他非流动资产|33,000.00|38,000.00|
|表内信用风险敞口|4,470,181.18|3,559,014.60|
|表外信用风险敞口|15,191.47|10,989.43|
|最大信用风险敞口|4,485,372.65|3,570,004.03|

说明：上表列示的以公允价值计量的金融资产的最大信用风险敞口仅代表当前的最大信用风险敞口，而非未来公允价值变动后的最大信用风险敞口。
④抵押物和其他信用增级
抵押物的类型和金额视交易对手的信用风险评估而定。中航财务以抵押物的可接受类型和它的价值作为具体的执行标准。
中航财务接受的抵押物主要为以下类型：
①买入返售交易：票据、债券、贷款等；
②公司贷款：房产、机器设备、土地使用权、存单、股权等；
管理层定期对抵押物的价值进行检查，在必要的时候会要求交易对手增加抵押物。
⑤金融资产信用质量信息
各项存在信贷风险的资产的信贷质量情况如下（货币单位：人民币万元）：
期末数
项目 尚未逾期和尚未发已逾期但未减已发生减值的
减值准备 合计
生减值的金融资产值的金融资产金融资产
存放中央银行款
486,331.83 -- -- -- 486,331.83
项
存放及拆出资金 1,882,258.37 -- -- -- 1,882,258.37应收利息 4,210.06 -- -- -- 4,210.06
一年内到期的非
1,817,487.80 -- -- 19,240.88 1,798,246.92流动资产
发放贷款和垫款 181,916.00 -- -- 2,055.16 179,860.84
可供出售金融资
86,273.16 -- -- -- 86,273.16
产
持有至到期投资 -- -- -- -- --
其他非流动资产 33,000.00 -- -- -- 33,000.00
合计 4,491,477.22 -- -- 21,296.04 4,470,181.18期初数
项目 尚未逾期和尚未发已逾期但未减已发生减值的
减值准备 合计
生减值的金融资产值的金融资产金融资产
存放中央银行款
374,344.97 -- -- -- 374,344.97
项
存放及拆出资金 1,478,019.62 -- -- -- 1,478,019.62
应收利息 3,407.11 -- -- -- 3,407.11
一年内到期的非
1,467,263.11 18,431.96 1,448,831.15流动资产
发放贷款和垫款 131,070.00 -- -- 1,798.20 129,271.80
可供出售金融资
83,036.59 -- -- -- 83,036.59
产
持有至到期投资 4,103.36 -- -- -- 4,103.36
其他非流动资产 38,000.00 -- -- -- 38,000.00
合计 3,579,244.76 -- -- 20,230.16 3,559,014.60⑥报告期内取得的抵债资产
无
（2）流动性风险
流动性风险是指中航财务不能满足客户存款提取和正常合理的贷款需求或其他即时的现金需求而使中航财务面临的风险。如果出现资产负债总量失衡或期限结构失衡，中航财务流动性储备不足，又不能以合理的成本及时融通到所需的资金，导致没有足够的现金支付给客户，则会引发流动性风险，严重时可能导致挤兑风险。可能影响中航财务流动性的不利因素主要包括：信贷需求的大幅增长、贷款承诺的大量履行、存款的大幅减少、贷款到期难以收回等。
此外，人民银行调整存款准备金率、国内或国外利率的急剧变化、货币市场出现融资困难等，也可能对中航财务的流动性产生不利影响。
中航财务在总、分公司均设立了风险评估委员会，负责制定流动性风险的管理政策并组织实施，建立了多渠道融资机制，并且根据监管部门对流动性风险监控的指标体系，按适用性原则，设计了一系列符合中航财务实际的日常流动性监测指标体系，同时，中航财务兼顾效益性和流动性，在资产组合中持有一部分国债等，既能实现稳定的投资收益，又可以随时在二级市场上变现或回购，满足流动性需要。
期末中航财务金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期分析如下（货币单位：人民币万元）：
已逾期 即时偿还 3个月内 3个月至1年1年以上 合计资产项目
现金及存放中央银行款
-- 486,336.07 -- -- -- 486,336.07项
存放同业款项 -- 1,692,258.37 190,000.00 -- -- 1,882,258.37应收利息 -- -- 4,210.06 -- -- 4,210.06一年内到期的非流动资
-- -- 505,323.16 1,292,923.76 -- 1,798,246.92产
发放贷款和垫款 -- -- -- -- 179,860.84 179,860.84可供出售金融资产 -- 83,284.76 -- 36.00 2,952.40 86,273.16持有至到期投资 -- -- -- -- -- --其他非流动资产 -- -- -- -- 33,000.00 33,000.00资产合计 -- 2,261,879.20 699,533.22 1,292,959.76 215,813.24 4,470,185.42负债项目 已逾期 即时偿还 3个月内 3个月至1年1年以上 合计
吸收存款 100.00 3,320,997.70 469,610.26 496,022.85 42,314.00 4,329,044.81同业及其他金融机构存、
-- -- -- -- -- --拆放款项
拆入资金 -- -- -- 18,290.70 -- 18,290.70向中央银行借款 -- -- 11,721.09 -- -- 11,721.09应付利息 2.30 1,745.28 4,138.46 2,189.28 1,386.36 9,461.68负债合计 102.30 3,322,742.98 485,469.81 516,502.83 43,700.36 4,368,518.28表内流动性净额 -102.30 -1,060,863.78 214,063.41 776,456.93 172,112.88 101,667.14期初中航财务金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期分析如下（货币单位：人民币万元）：
资产项目 已逾期即时偿还 3个月内 3个月至1年1年以上 合计
现金及存放中央
-- 374,345.78 -- -- -- 374,345.78
银行款项
存放同业款项 -- 1,472,519.62 5,500.00 -- -- 1,478,019.62应收利息 -- -- 3,407.11 -- -- 3,407.11
一年内到期的非
-- -- 376,433.40 1,072,397.75 -- 1,448,831.15流动资产
发放贷款和垫款 -- -- -- -- 129,271.80 129,271.80
可供出售金融资
-- 76,018.99 2,002.04 5,015.56 - 83,036.59
产
持有至到期投资 -- -- 2,062.66 2,040.70 -- 4,103.36
其他非流动资产 -- -- -- 38,000.00 -- 38,000.00
资产合计 -- 1,922,884.39 389,405.21 1,117,454.01 129,271.80 3,559,015.41负债项目 已逾期即时偿还 3个月内 3个月至1年1年以上 合计
吸收存款 2,163.36 2,729,271.24 270,016.71 334,717.99 10,074.00 3,346,243.30同业及其他金融
-- -- -- -- -- --
机构存、拆放款项
拆入资金 -- -- -- -- -- --
向中央银行借款 -- -- -- -- -- --
应付利息 112.28 1,173.51 3,476.91 2,273.92 723.41 7,760.03
负债合计 2,275.64 2,730,444.75 273,493.62 336,991.91 10,797.41 3,354,003.33表内流动性净额 -2,275.64 -807,560.36 115,911.59 780,462.10 118,474.39 205,012.08
（3）市场风险
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。中航财务市场风险来源包括利率、汇率的不利变动。
①利率风险
利率风险是指因利率不利变动而引起中航财务收益下降或蒙受损失的可能性。由于中航财务的主要收益来源于存贷利差，因此利率变化对中航财务经营有着直接的影响。现阶段，国内
外币存贷款利率已基本表现为市场化利率，受市场因素影响明显。人民币利率市场化进程正在加快，随着利率市场化程度的提高，利率波动可能性增大。
中航财务在付息负债管理上强化成本控制，在生息资产管理上建立与付息负债匹配的期限结构和利率结构，优化资产负债组合管理，积极开发中间业务和非利率敏感性金融产品，降低利率风险对中航财务经营的影响。
人民币存款和贷款的基准利率均由中国人民银行制定，中航财务按中国人民银行所定的利率政策进行贷款及存款活动。中航财务的金融资产及负债均以人民币为主。
期末资产和负债的重新定价日或到期日（较早者）的情况如下（货币单位：人民币万元）：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|资产项目|已 逾 期或 不 计息|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|5年以上|合 计|
|现金及存放中央银行款项|4.24|486,331.83|--|--|--|--|--|486,336.07|
|存放同业款项|--|1,882,258.37|--|--|--|--|--|1,882,258.37|
|应收利息|4,210.06|--|--|--|--|--|--|4,210.06|
|一年内到期的非流动资产|--|1,798,246.92|--|--|--|--|--|1,798,246.92|
|发放贷款和垫款|--|--|79,147.15|56,634.93|24,170.85|12,870.00|7,037.91|179,860.84|
|可供出售金融资产|--|83,320.76|--|2,952.40|--|--|--|86,273.16|
|持有至到期投资|--|--|--|--|--|--|--|--|
|其他非流动资产|--|--|33,000.00|--|--|--|--|33,000.00|
|资产合计|4,214.30|4,250,157.88|112,147.15|59,587.33|24,170.85|12,870.00|7,037.91|4,470,185.42|
|负债项目|已 逾 期或不计息|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|5年以上|合 计|
|吸收存款|100.00|4,286,630.81|41,410.00|904.00|--|--|--|4,329,044.81|
|同业及其他金融机构存、拆放款项|--|--|--|--|--|--|--|--|
|拆入资金|--|18,290.70|--|--|--|--|--|18,290.70|
|向中央银行借款|--|11,721.09|--|--|--|--|--|11,721.09|
|应付利息|2.30|8,073.02|1,382.02|4.34|--|--|--|9,461.68|
|负债合计|102.30|4,324,715.62|42,792.02|908.34|--|--|--|4,368,518.28|
|利率风险敞口|4,112.00|-74,557.74|69,355.13|58,678.99|24,170.85|12,870.00|7,037.91|101,667.14|

期初资产和负债的重新定价日或到期日（较早者）的情况如下（货币单位：人民币万元）：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|资产项目|已 逾 期|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|5年以上|合 计|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||或 不 计息||||||||
|现金及存放中央银行款项|0.80|374,344.98|--|--|--|--|--|374,345.78|
|存放同业款项|--|1,478,019.62|--|--|--|--|--|1,478,019.62|
|应收利息|3,407.11|--|--|--|--|--|--|3,407.11|
|一年内到期的非流动资产|--|1,448,831.15|--|--|--|--|--|1,448,831.15|
|发放贷款和垫款|--|--|95,028.00|14,127.00|--|13,513.50|6,603.30|129,271.80|
|可供出售金融资产|--|83,036.59|--|--|--|--|--|83,036.59|
|持有至到期投资|--|4,103.36|--|--|--|--|--|4,103.36|
|其他非流动资产|--|--|38,000.00|--|--|--|--|38,000.00|
|资产合计|3,407.91|3,388,335.70|133,028.00|14,127.00|--|13,513.50|6,603.30|3,559,015.41|
|负债项目|已 逾 期或不计息|1年以内|1-2年|2-3年|3-4年|4-5年|5年以上|合 计|
|吸收存款|2,163.36|3,334,005.94|10,064.00|10|--|--|--|3,346,243.30|
|同业及其他金融机构存、拆放款项|--|--|--|--|--|--|--|--|
|拆入资金|--|--|--|--|--|--|--|--|
|向中央银行借款|--|--|--|--|--|--|--|--|
|应付利息|112.28|6,924.34|723.23|0.18|--|--|--|7,760.03|
|负债合计|2,275.64|3,340,930.28|10,787.23|10.18|--|--|--|3,354,003.33|
|利率风险敞口|1,132.27|47,405.42|122,240.77|14,116.82|--|13,513.50|6,603.30|205,012.08|

中航财务实施敏感性测试以分析公司净利息收入对利率变动的敏感性。基于以上的利率风险缺口分析，假设各货币收益率曲线在2013年12月31日平行移动100个基点，对本行的净利息收入的潜在影响分析如下（货币单位：人民币万元）：
||||
|-|-|-|
|利率基点变化|利息净收入敏感性||
||本年度|上年度|
|上升100个基点|6.91|0.86|
|下降100个基点|(6.91)|(0.86)|

在进行利率敏感性测试时，本行针对商业条件和财务参数，做出了一般假设，但未考虑下列内容：
① 资产负债表日后业务的变化，分析基于资产负债表日的静态缺口；
② 利率变动对客户行为的影响；
③ 利率的非平行移动；
④ 利率变动对市场价格的影响；
⑤ 利率变动对表外产品的影响。
②外汇风险
中航财务的外汇风险主要来自中航财务持有的非人民币资产、负债币种的错配。
中航财务以人民币为记账本位币，外币交易以美元为主。中航财务的资产及负债均以人民币为主，其余主要为美元。
中航财务外汇资金主要来源于存款和营运资金，资金运用主要用于缴纳法定存款准备金、发放贷款、存放同业和保留适当的外汇备付头寸。中航财务主要采取结售汇综合外币头寸零余额管理、利率定价手段等措施，最大限度地控制汇率敞口风险。
期末按币种列示资产负债情况如下（货币单位：人民币万元）：
其他币种折人
资产项目 人民币 美元折人民币欧元折人民币 合计
民币
现金及存放中央
485,711.75 624.32 -- -- 486,336.07
银行款项
存放同业款项 1,867,256.74 12,795.18 2,206.45 -- 1,882,258.37
应收利息 4,190.51 19.55 -- -- 4,210.06
一年内到期的非
1,778,328.35 19,918.57 -- -- 1,798,246.92
流动资产
发放贷款和垫款 179,860.84 -- -- -- 179,860.84
可供出售金融资
86,273.16 -- -- -- 86,273.16
产
持有至到期投资 -- -- -- -- --
其他非流动资产 33,000.00 -- -- -- 33,000.00
金融资产合计 4,434,621.35 33,357.62 2,206.45 -- 4,470,185.42
其他币种折人
负债项目 人民币 美元折人民币欧元折人民币 合计
民币
吸收存款 4,311,858.77 14,979.79 2,206.25 -- 4,329,044.81
同业及其他金融
-- -- -- -- --
机构存、拆放款项
拆入资金 -- 18,290.70 -- -- 18,290.70向中央银行借款 11,721.09 -- -- -- 11,721.09应付利息 9,317.96 143.72 -- -- 9,461.68
金融负债合计 4,332,897.82 33,414.21 2,206.25 -- 4,368,518.28
表内净头寸 101,723.53 -56.59 0.20 -- 101,667.14
期初按币种列示资产负债情况如下（货币单位：人民币万元）：
资产项目 人民币 美元折人民币欧元折人民其他币种折人合计
币 民币
现金及存放中央
374,314.35 31.43 -- -- 374,345.78
银行款项
存放同业款项 1,477,419.02 600.60 -- -- 1,478,019.62
应收利息 3,407.11 -- -- -- 3,407.11
一年内到期的非
1,448,831.15 -- -- -- 1,448,831.15
流动资产
发放贷款和垫款 129,271.80 -- -- -- 129,271.80
可供出售金融资
83,036.59 -- -- -- 83,036.59
产
持有至到期投资 4,103.36 -- -- -- 4,103.36
其他非流动资产 38,000.00 -- -- -- 38,000.00
金融资产合计 3,558,383.38 632.03 -- -- 3,559,015.41
欧元折人民其他币种折人
负债项目 人民币 美元折人民币 合计
币 民币
吸收存款 3,345,613.82 629.48 -- -- 3,346,243.30
同业及其他金融
-- -- -- -- --
机构存、拆放款项
拆入资金 -- -- -- -- --
向中央银行借款 -- -- -- -- --
应付利息 7,760.01 0.02 -- -- 7,760.03
金融负债合计 3,353,373.83 629.50 -- -- 3,354,003.33
表内净头寸 205,009.55 2.53 -- -- 205,012.08
（4）操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件造成损失的风险。
中航财务进一步规范和强化操作风险管理，继续推进内控自评估，深入开展关键风险点监控检查，推进业务持续性管理，保障各项业务安全稳定运行：
持续推进内控自评估。自评估业务范围覆盖公司全部业务，促进制度、流程及服务的改进和优化；
强化不相容岗位管理。重检和持续完善不相容岗位(职责)制度建设和管理，加强岗位制衡的刚性约束；
加强重大风险和突发事件报告管理。规范重大风险和突发事件的监控、信息归集和报告工作，确保信息报送渠道畅通，提高应对处置能力；
积极贯彻落实反洗钱法律法规和监管规章，完善反洗钱内部控制制度，认真开展客户身份识别、客户身份资料和交易记录保存，及大额交易、可疑交易和涉嫌恐怖融资报告等工作，加强反洗钱培训和宣传，有效履行反洗钱各项法定义务。
（5）金融工具公允价值
以公允价值计量的金融工具在估值方面分为以下三个层次：
第一层次是中航财务在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；
第二层次是中航财务在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；
第三层次是中航财务无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
①公允价值的计量
中航财务的可供出售金融资产以公允价值列报。该等资产包括权益工具、基金及其他，公允价值采用活跃市场报价。公允价值的计量方法属于第一层次。
中航财务的存放中央银行款项、存放同业款项、发放贷款及垫款等金融资产，以及吸收存款、同业及其他金融机构存放款项等金融负债，由于期限较短或定期按市场利率重新定价等原
因，这些金融资产和金融负债的账面价值近似于公允价值。
②期末各个层次期末公允价值如下（货币单位：人民币万元）：
||||||
|-|-|-|-|-|
|金融资产|第一层次|第二层次|第三层次|合计|
|可供出售金融资产|86,273.16|--|--|86,273.16|
|其中：权益工具|284.76|--|--|284.76|
|基金及其他|85,988.40|--|--|85,988.40|

（6）资本管理
2013年1月1日起，中航财务按照银监会《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关规定的要求计算资本充足率。于2012年12月31日，中航财务按照银监会的《商业银行资本充足率管理办法》及其他相关规定进行资本充足率的计算。
银监会要求商业银行在2018年底前达到《商业银行资本管理办法（试行）》规定的资本充足率要求，对于系统重要性银行，银监会要求其核心一级资本充足率不得低于8.50%，一级资本充足率不得低于9.50%，资本充足率不得低于11.50%。对于非系统重要性银行，银监会要求其核心一级资本充足率不得低于7.50%，一级资本充足率不得低于8.50%，资本充足率不得低于10.50%。
表内加权风险资产采用不同的风险权重进行计算，风险权重根据每一项资产、交易对手的信
用、市场及其他相关的风险确定，并考虑合格抵押和担保的影响。表外敞口也采用了相同的
方法计算，同时针对其或有损失的特性进行了调整。场外衍生工具交易的交易对手信用风险
加权资产为交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产之和。市场风险加权资
产根据标准法计量。操作风险加权资产根据基本指标法计量。
本期间内，中航财务遵守了监管部门规定的资本要求。
中航财务按照银监会的《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关规定计算的核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率如下（货币单位：人民币万元）：
|||
|-|-|
|项目|期末数|
|核心一级资本|379,250.72|
|实收资本|250,000.00|
|资本公积可计入部分|11,180.26|
|盈余公积|24,854.24|
|一般风险准备|19,361.85|
|未分配利润|73,854.37|
|少数股东资本可计入部分|--|
|其他|--|
|核心一级资本扣除项目|289.72|
|商誉|--|
|其他无形资产（土地使用权除外）|289.72|
|对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备|--|
|对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资|--|
|核心一级资本净额|378,961.00|
|其他一级资本|--|
|少数股东资本可计入部分|--|
|一级资本净额|378,961.00|
|二级资本|19,233.64|
|二级资本工具及其溢价可进入金额|--|
|超额贷款损失准备|19,233.64|
|少数股东资本可计入部分|--|
|二级资本扣除项目|--|
|对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本|--|
|资本净额|398,194.64|
|核心一级资本净额|378,961.00|
|一级资本净额|378,961.00|
|资本净额|398,194.64|
|风险加权资产|2,862,124.41|
|核心一级资本充足率|13.2405%|
|一级资本充足率|13.2405%|
|资本充足率|13.9126%|

中航财务根据中国银监会2004年公布的《商业银行资本充足率管理办法》和其他相关监管规定计算的资本充足率情况如下（货币单位：人民币万元）：
项目 期末数 期初数
资本净额 379,361.60 288,576.19
核心资本净额 379,361.60 288,576.19
附属资本 -- --
风险加权资产净额 2,400,379.37 1,867,497.34
核心资本充足率 15.80% 15.45%
资本充足率 15.80% 15.45%
2、中航证券风险管理
（1）业务经营活动面临的风险
中航证券业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、法律合规风险、业务经营风险、流动性风险、技术风险等，主要表现在以下几个方面：
①市场风险
由于受经营模式、业务范围和金融产品品种等因素制约，我国证券公司经营状况与证券市场活跃程度及其各类指数走势有着较强的联系。如果证券市场各类指数持续下跌，交投清淡，证券公司的经纪、承销、自营等业务的经营难度将会增大，盈利水平将会下降。证券市场活跃程度及其各类指数走势是受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率和投资心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性。因此，中航证券存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。
经过近二十年的发展，我国证券公司在资本规模、资金实力等方面都上了一个新台阶，出现了一批规模较大、实力较强的证券公司，这种局面对处于中小证券公司行列的中航证券业务拓展造成不利影响。另外，商业银行和其他非银行金融机构向证券行业不断渗透而形成的挑战，也加剧了行业竞争风险。
②法律合规风险
法律合规风险是指由于违反有关法律、监管规章、交易所业务规则等，以及未适应国家法律、法规和政策的变化，导致公司遭受监管处罚、合同损失或信誉受损的可能性。中航证券在经营活动中，如果业务的管理和规范不能及时适应国家法律法规和监管机构条例的变化，则可能因违反有关的法律法规和规章制度，而受到中国证券监督管理委员会等监管机构的罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，甚至被托管或关闭。同时，中航证券自身的管理水平、风控能力受规模所限，可能面临对市场发展政策的误判，业务及人员管理不规范，对新业务的认识不足，这些因素都将带来风险。
③信用风险
经纪业务：我国证券市场属于新兴市场，证券投资者的投机心理普遍较强，持仓时间一般较短，偏好频繁交易。随着机构投资者队伍的壮大和投资者投资理念的逐步成熟，证券交易频率会有所下降，将对公司的经纪业务产生一定的不利影响。
投资银行业务：对发行承销项目实行保荐制度后，证券公司在企业发行上市过程中承担的责任和风险加大。有可能存在因证券承销发行人员未能勤勉尽责或尽职调查不到位，公开招募文件信息披露在真实性、准确性、完整性方面有过失而受到监管机构处罚的风险。另外，在证券承销业务中，由于承销项目周期较长，发行企业的经营效益可能会产生波动，有可能存在对企业改制上市方案、经营前景判断失误、推荐企业发行证券失败的风险以及对一级市场的走势判断错误而承担大比例包销的风险。
证券投资业务和资产管理业务：由于上市公司法人治理结构不健全和内控机制不完善等原因致使其信息披露不充分，甚至恶意欺骗投资者，有可能给公司的证券投资业务和资产管理业务带来风险。此外，选择投资品种时机决策不当，证券持仓集中度过高、业务交易系统发生故障等，也会对证券投资业务及资产管理业务产生不利影响。
融资融券业务：融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出的业务。在不完善的市场体系下，融资融券业务是一把双刃剑，一方面可以为证券公司增加交易量、提升手续费收入，带来融资融券利息收入；另一方面也可能会对证券市场造成风险，如：卖空机制加剧股价回落，加剧市场波动等。对于证券公司而言，融资融券业务的风险主要表现在因业务规模失控导致的资金流动性风险、因客户违约导致的信用风险等。
④流动性风险
流动性风险主要是指金融工具不能及时变现或资金周转出现困难而产生的风险。在业务经营中，一旦受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，导致资金周转不灵、流通堵塞，不能及时获得足额融资款项，就会引起流动性风险。如果公司发生流动性风险并且不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将导致公司受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。
目前中航证券资本实力不足，处于行业的中下游水平；基于资本规模的约束，中航证券对于某些创新业务资格的申请受到一定的限制，短期内无法开展一些业务，更无法享受到创新发展带来的最大化益处，不利于中航证券各业务板块协调效应的发挥，中航证券拟通过增资扩股、非公开发行债券等方式募集资金，用以增加中航证券的资本金、补充营运资金从而扩大公司的业务范围及业务规模。
⑤技术风险
信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用，包括资金清算、交易、售后服务等多个方面，信息技术风险可能来源于物理设施、设备、程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。中航证券的日常办公、经纪业务、证券投资业务等均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及系统软件质量、公司系统运行维护水平、计
算机病毒、自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。信息系统及网络技术存在的风险隐患会造成公司交易系统效率低下甚至瘫痪，这将有可能直接影响公司正常业务的开展和服务质量，从而损害公司的声誉，甚至会给公司带来经济损失及法律纠纷。
上述主要风险因素在报告期内的状况如下：
业务风险：中航证券加强合规管理，完善各项制度与流程，稳健发展各项业务，未发生重大业务风险；
流动性风险：中航证券财务状况较好、净资本充足、各项风控指标持续合规，未产生流动性风险；
法律合规风险：报告期内，中航证券未发生因经营管理违法违规造成的监管处罚，各项经营活动合法、合规。
技术风险：中航证券加强了信息技术的投入，在人力及设备上进行了充实及完善，严格按照操作程序进行，并加强了日常检查与维护，保证系统的安全、稳定运转，未产生技术风险。
（2）中航证券已采取的对策和措施
①扩充资本实力、积聚人才，增强核心竞争力
中航证券将进一步扩充公司资本实力，加快传统业务转型，争取获得更多创新业务的资格，夯实公司发展基础和抗风险能力；大力改革各项内控制度，探索建立长效的激励和约束机制，积聚高素质人才，努力提高员工的业务素质和能力；提高信息技术、客户服务、市场营销等内部管理水平，充分发挥多元化经营和区域成本优势，切实增强核心竞争力，以有效防范市场景气度下降及行业竞争所导致的业绩波动风险。
②坚持完善公司治理
中航证券严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和规范性文件的有关规定，建立了较为完善的法人治理结构，股东会是公司最高权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构。董事会下设战略与投资决策委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会、合规与风险控制委员会四个专门委员会，各专门委员会对董事会负责。公司制订并经董事会、股东会审议通过了《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、董事会下设各委员会《议事规则》等基本制度。股东会、董事会、监事会和经营管理层根据法律法规、监管规定及基本管理制度规定认真履行权利、职责和义务。中航证券将进一步规范和完善董事会运作，充分发挥各专门委员会以及独立董事的作用，充分发挥监事会对董事会和经理层的监督作用。
③健全公司内部控制制度和机制
中航证券根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》及《证券公司内部控制指引》等规定，构建各层次风险管理和内部控制架构，设立了和业务体系相独立的合规与风险管理部门，建立了实时监控系统，保证对风险的事前审查、事中监控、事后核查的全方位监管体系，定期和不定期对公司内部控制情况进行监督和评价；健全和完善各项内部控制制度和内控机制，遵循独立、制衡、健全、合理和“制度、流程先行”的原则，严格流程审批，保证权责的分立和制衡，形成了互相复核、相互确认的内控机制，防止了权限超限的情况出现。中航证券基本建立了涵盖所有业务和经营管理方面的内部控制体系和协调配合机制，使公司各项经营和管理过程中的风险始终处于可控、可测、可承受状态。
④加强监督检查
中航证券建立了完善的合规管理体系，制定了合规管理基本制度，能够合理保证公司经营管理的合法合规；设立了合规与风险管理部、监察审计部，独立履行合规与风险管理、监督检查等职能，切实履行对风险的事前、事中、事后监管，定期和不定期对公司内部控制情况进行监督和评价，以保证制度、流程和风险管理措施得到有效执行；同时，通过培训、考核等多种方式，提高员工风险意识和风险管理能力，坚持“合规从我做起、合规人人有责、合规创造价值”的理念，大力宣传和营造全员合规与风险管理文化，努力使合规与风险管理成为员工自觉自愿的行为，从根本上提高全员合规与风险管理能力、提高对制度和流程的执行力。
中航证券将继续加强合规管理和制度建设，提高制度执行力，加大监督与检查力度，增强员工合规经营意识，提高经营管理和业务拓展的规范性。
⑤强化风险管理
中航证券通过引进高素质人才、加强研究咨询力量、坚持科学决策程序和完善管理体系等方式，对风险实施定性管理；通过建立和不断完善集中式风险监控系统强化风险的定量监测和管理。
在证券投资业务方面，中航证券采取稳健的证券投资策略，将证券投资业务的风险控制放在首位，加强对自营业务各项风险指标的控制，严格执行止盈止损等有关风险控制措施，严格控制高风险股票、基金的仓位，在研究策划、投资决策等方面加大管理力度，提高证券投资业务的经营管理效率。
在资产管理业务方面，中航证券实行严格的总经理办公会、资产管理委员会、资产管理分公司三级授权管理机制，资产管理业务的重大决策管理由资产管理委员会负责，资产管理委员会根据总经理办公会的授权，审议资产管理业务产品与规模、公司与托管银行、代销银行合作的重大事项、产品申报材料和产品运营期间的重大事项、资产管理业务股票池、评估重大投资风险等；资产管理分公司在资产管理委员会的授权范围内，进行业务运作，严禁越权操作；同时，为防范业务风险，资产管理分公司建立了完善的投资股票池、止盈止损等风控机制，强化了产品合同、协议、新业务等的事前合规审核，以确保资产管理业务的规范运作。
在投资银行业务方面，中航证券充分考虑投行业务所可能带来的风险，设立了投资银行部质量控制部门，对公司承销与保荐业务所涉及的立项风险、发行风险、包销风险、违约风险、合规风险等进行审核与衡量；公司证券发行保荐业务、并购重组财务顾问业务及债券主承销项目等必须报内核小组进行评审，以确保将风险控制在可承受的范围内。
在经纪业务方面，中航证券加强合规与风险管理工作，进一步健全营业部合规管理及考核体系，增强风险防范的意识和教育；重视对营销人员的管理和考核；加强信息系统建设和维护营业部安全经营工作；重视和规范投资者教育活动。
在融资融券业务方面，为有效防范业务风险，公司设立融资融券业务部对融资融券业务实行集中统一管理，未经公司批准，任何分支机构不得向客户融资或融券；严禁各证券营业部自行决定客户信用评级、授信、签约等应当由公司总部决定的事项。同时，公司建立了完善的客户适当性管理、客户信用评级量化体系、授信分级审批、客户担保资产监控、强制平仓、董事会授权总规模控制、以净资本为核心的业务规模调整等内控机制，确保了业务在风险可
测、可控、可承受范围内合规运行。
⑥继续完善以净资本为核心的风险控制指标体系
中航证券建立并完善了以净资本为核心的风险控制指标体系，已建立净资本监控系统，实现了对净资本等风险控制指标的动态管理、实时监控及预警。中航证券已建立敏感性分析及压力测试机制，每月由合规与风险管理部对完全风险环境下的公司各项业务风险进行了压力测试，同时在公司业务部门调整投资规模或进行对公司净资本产生影响较大的决策之前均须进行敏感性分析及压力测试，并将分析与测试结果作为重要决策依据。
3、中航信托风险管理
（1）信用风险管理
中航信托通过事前评估、事中控制、事后监督的风险管理体系来防范和规避信用风险，具体措施包括：
①通过提取信托赔偿准备金、一般风险准备金和计提资产减值准备，提高中航信托抵御风险的能力；
②严格落实贷款担保等措施，注意对抵（质）押物权属有效性、合法性进行审查，客观、公正评估抵押物。原则上抵押率不得超过50%；
③严格按照业务流程、制度规定和相应程序开展各项业务，通过固有评审委员会与信托业务评审委员会的集体评审，确保决策者充分了解业务涉及的信用风险；
④业务部门定期或不定期进行检查，并由风险管理部召集对到期前项目的风险分析会，若发现问题及时采取措施有效防范和化解各类信用风险。
（2）市场风险管理
报告期内，中航信托的市场风险管理遵循如下方针：
①通过研发部就宏观经济走势向公司进行汇报，加强宏观经济及金融形势的分析预测，提出业务主要发展方向和调整方案；
②严格按照公司证券投资业务管理制度执行，注意进行资产组合配置，对于存续期内证券投资业务，严格按照合同约定的预警及止损进行操作，密切关注市场变化对于公司业务的影响；
③密切监控存续项目的运行情况，根据市场风险情况及时做出投资调整、提前结束等风险管理措施，避免或降低市场风险引起的损失。
（3）操作风险管理
报告期内，运营管理部负责信托项目的合同执行、项目信息披露、信托项目的资金划拨及资金管理等后续管理工作，同时进一步梳理现有管理制度，合理设置体现制衡原则的岗位职责，最终落实人员执行情况等方面加强对操作风险的防范，勤勉尽职地履行受托人的管理义务，避免因操作不当导致风险事件的发生。
（4）其他风险管理
中航信托其他风险管理主要针对法律风险，中航信托高度重视法律风险的防范，对所有开展的项目进行合规性审查，严格按照国家法律及行业法规等规章制度，不断优化交易结构，定期对合同文本进行更新，不断加强对合同的审查力度，并专门聘请律师事务所对重大项目出具法律意见书，从业务源头和操作环节防范和化解法律风险。
第十一节 备查文件目录
(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
(二)报告期内在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
(三)上述文件备置于公司办公地点：北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦20层，公司证券事务与资本运营部。
董事长：孟祥泰中航投资控股股份有限公司2014年4月28日
中航投资控股股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
||||||
|-|-|-|-|-|
|股票简称|中航投资|股票代码||600705|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|王晓峰||王刚||
|电话|010-65675115||0451-84878698||
|传真|010-65675911||0451-84878701||
|电子信箱|dongmi@aviccapital.com||wg6655@sohu.com||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2013年(末)|2012年(末)||本年(末)比上年(末)增减（%）|2011年(末)||
|||调整后|调整前||调整后|调整前|
|总 资产|85,009,604,808.55|65,189,390,056.48|65,117,030,230.99|30.40|52,595,597,710.22|906,705,157.06|
|归 属于 上市 公司 股东 的净 资产|4,993,478,801.11|5,369,393,529.37|5,304,936,257.05|-7.00|3,908,599,558.18|883,182,979.90|
|经 营活 动产 生的 现金 流量 净额|1,530,559,974.01|3,477,336,907.54|3,477,803,583.28|-55.98|-16,606,082,334.79|-442,560,539.27|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|营 业收入|1,878,491,561.24|1,573,056,683.79|1,538,673,643.85|19.42|1,032,218,591.58|52,025,158.99|
|归 属于 上市 公司 股东 的净 利润|844,315,120.58|729,781,190.27|722,246,349.58|15.69|638,258,673.25|4,402,661.41|
|归 属于 上市 公司 股东 的扣 除非 经常 性损 益的 净利润|774,288,546.24|639,962,891.03|639,962,891.03|20.99|578,862,334.60|1,056,712.24|
|加 权平 均净 资产 收益 率（%）|15.14|15.70|15.67|减少0.56个百分点|17.69|0.50|
|基 本每 股收 益（ 元／股）|0.55|0.53|0.52|3.77|0.88|0.02|
|稀 释每 股收 益（ 元／股）|0.55|0.53|0.52|3.77|0.88|0.02|

2.2前10名股东持股情况表
单位：股
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|报告期股东总数||52,328|年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数||52,577|
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|中国航空工业集团公司|国有法人||51.09|777,828,113|777,828,113|无|
|哈尔滨铁路局|国有法人||2.04|31,078,586|0|无|
|黑龙江虹通运输服务有限责任公司|国有法人||1.19|18,174,611|0|无|
|中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪|其他||0.65|9,858,475|0|无|
|中国工商银行－诺安股票证券投资基金|其他||0.64|9,770,515|0|无|
|中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金|其他||0.48|7,272,234|0|无|
|新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪|其他||0.45|6,858,407|0|无|
|大庆石油管理局|国有法人||0.43|6,506,510|0|无|
|哈尔滨北方资产管理公司|其他||0.43|6,481,260|0|无|
|中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金|其他||0.36|5,556,149|0|无|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||本公司全体股东中第三大股东黑龙江虹通运输服务有限责任公司是本公司全体股东中第二大股东哈尔滨铁路局的子公司，哈尔滨铁路局持有其88.8%的股份。本公司其他股东之间关系不详。|||||

 2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
2013年，债务危机初步缓和，美国经济温和复苏，新兴经济体币值波动加大、通胀压力不减，国际经济形势严峻。国内经济下行压力加大，政府推进经济结构调整、产业升级和行业并购重组决心坚定，货币市场利率波动加大，部分时点资金成本飙涨，公司经营环境复杂严峻。
董事会紧密围绕打造公司"成为根植航空产业、深具中国产融结合特色的一流金融控股上市公司"的战略愿景，高度重视资本运作工作，扎实推进非公开发行募集资金工作，根据监管要求变化，不断完善公司治理，推进经营转型，创新金融服务，持续改进风险管理，使公司核心竞争力和可持续发展能力显著提升，并在支持实体经济健康平稳发展中发挥了中央企业应有的作用。
（一）各金融业务发展势头强劲，资产规模持续稳健增长
按可比口径计算，截至 2013年末，公司资产总额 850.09亿元，同比增长30.40%；负债总额743.76亿元，同比增长35.33%；股东权益总额106.33亿元，同比增长3.96%。
业务结构中，公司融资租赁业务、信托业务、贷款业务保持良好的发展势头、成效显著。截至2013年12月31日，公司贷款余额193.04亿元，同比增长18.77%；租赁资产总额260.84亿元，同比增长38.11%；受托管理信托资产余额2,211.74亿元，同比增长59.67%，存续信托项目708个，同比增长89.81%。
（二）经营业绩稳步增长，保持良好的发展势头
2013年，董事会要求经营层狠抓经营业绩，提升股东价值，公司保持了健康发展的势头，经营业绩稳步提升，经济效益逐步提高，主要经济指标较上年同期表现出较好的增长势头，其中全年实现营业总收入 53.40亿元，同比增长18.53%；实现归属于母公司的净利润 8.44亿元，同比增长15.69%；净资产收益率15.14%，保持了同业较高水平。
营业总收入中，租赁及贸易业务收入占比维持稳定，达到18.02亿元，同比增长19.07%，在营业总收入中的占比由上年的33.58%提升到33.74%；利息净收入达到15.44亿元，同比增长11.70%，在营业总收入中的占比从上年的30.65%下降到28.91%；手续费及佣金净收入达到19.18亿元，同比增长23.67%，在营业总收入中的比重略有上升，从上年的34.40%提升至35.91%。
（三）资产质量保持稳定，风险抵御能力进一步增强
截至2013年12月31日，本着谨慎性原则，公司参照金融行业的通行标准，界定不良资产余额6.98亿元，较年初减少0.19亿元；计提资产减值准备余额7.47亿元，较年初增加1.63亿元。不良资产的增加一方面与宏观经济变化、公司经营规模扩大有关，另一方面与公司执行严格的风险管理制度，从严界定不良资产范围有关。总体来看，公司资产质量稳定，风险抵御能力进一步增强。
（四）强化资本运作，为公司跨越式发展创造良好条件
公司高效推进非公开发行工作。自2013年4月启动后，在公司全体股东的关心支持下，公司快速有效推进再融资审批及发行工作。2013年公司非公开发行股票工作完成募投项目的审计、评估，国资委及各主要监管部门的行政审批，以及公司股东大会审议等必备程序，为本次定向增发最终顺利完成奠定坚实的基础。2014年 1月 8日，公司非公开发行股票获中国证监会发审委无条件审核通过，3月 14日公司圆满完成非公开发行资金募集。此次非公开发行使公司净资产大幅增长，资本实力得到大幅提升，为公司扩大业务规模、增强抗风险能力奠定了坚实基础。
2014年，公司董事会将一如既往规范、踏实地开展工作，坚决贯彻公司既定的发展战略，推动公司持续、稳健、健康发展，以实际行动和良好的业绩回报广大股东。
四、涉及财务报告的相关事项
1、本报告期无会计政策、会计估计的变更。
2、本报告期无重大会计差错更正需追溯调整的情况。
3、与上年度财务报告相比，本期财务报表合并范围发生变化：报告期内，公司新增合并中航（铁岭）药业有限公司、中航（宁夏）生物有限责任公司。
4、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
中航投资控股股份有限公司
董事长：孟祥泰
2014年4月28日
议案六：
中航投资控股股份有限公司
2013年度财务决算报告
尊敬的各位股东：
经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，对公司 2013年度的财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。现将公司 2013年度财务报告的主要情况报告如下：
一、主要指标说明
公司 2013年每股收益 0.55元，比上年同期 0.53元（追溯调整后）增加3.77%。公司 2012年度重组和股权分置改革完成后，总股本变为 1,522,470,267股，按照该总股本追溯计算，公司 2012年度全面摊薄每股收益为 0.48元。同口径比较，公司 2013年度每股收益增加14.58%。
加权平均净资产
每股收益
报告期利润
收益率%
基本每股收益 稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润 15.14 0.55 0.55扣除非经常性损益后归属于公司普通
13.89 0.51 0.51股股东的净利润
公司加权平均净资产收益率15.14%，比上年同期15.82%减少 0.68个百分点，主要原因是上年重组上市时年初净资
产较低，拉低了全年平均净资产，而本年公司净资产无重大变化，平均净资产高于上年。
二、主要财务数据
1. 2013年期末资产总计 85,009,604,808.55元，较去年同期 65,189,390,056.48元增加了 19,820,214,752.07元，增幅30.40%，主要原因是租赁资产、发放贷款及吸收存款大幅增加所致。
2. 2013年期末负债总额 74,376,487,222.61元，较去年同期 54,960,943,864.04元增加了 19,415,543,358.57元，增幅35.33%，主要原因是吸收存款和同业存放以及银行借款大幅增加所致。
3. 2013年期末股东权益 10,633,117,585.94元，较去年同期 10,228,446,192.44元增加了 404,671,393.50元，增幅3.96%，主要原因是经营利润积累所致。
4. 2013年归属母公司权益 4,993,478,801.11元，较去年同期 5,369,393,529.37元减少了-375,914,728.26元，减幅7.00%，主要原因是收购中航信托少数股权冲减资本公积和盈余公积。
5. 2013年末母公司未分配利润 132,753,733.28元，以公司非公开发行股票实施完成后总股本 1,866,349,221股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.7元（含税），共计分配利润 130,644,445.47元，上述利润分配后，尚余未分配利润 2,109,287.81元，结转下次再行分配。
6. 2013年营业总收入为 5,339,760,186.63元，较去年同期 4,505,496,319.52元增加了 834,263,867.11元,增
幅18.52%，主要是中航租赁业务规模扩大增加租赁收入，中航财务发放贷款及垫款增加，以及证券经纪业务、托管及其他受托业务佣金增加所致。
7. 2013年营业利润 2,428,388,869.51元，较去年同期 2,060,501,209.14元增加了 367,887,660.37元，增幅17.85%，主要是租赁业务营业利润大幅增长所致。
8. 2013年净利润 1,874,715,530.87元，较去年同期 1,622,090,020.03元增加 252,625,510.84元，增幅15.57%，主要是租赁业务净利润大幅增长所致。
9. 2013年归属母公司净利润 844,315,120.58元，较去年同期 729,781,190.27元增加 114,533,930.31元，增幅15.69%。
以上报告，请各位股东审议。
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 6月 9日
议案七：
中航投资控股股份有限公司
2013年度利润分配方案
尊敬的各位股东：
经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，中航投资控股股份有限公司（以下简称"公司"、"中航投资"）2013年度实现合并净利润 1,874,715,530.87元，归属于母公司股东的净利润 844,315,120.58元，母公司实现净利润 142,926,916.57元，结转 2012年度尚余未分配利润 4,119,508.37元，本年度可供分配利润为 147,046,424.94元。公司按 2013年度母公司净利润 142,926,916.57元的10%提取法定公积金 14,292,691.66元后，实际可供分配的利润 132,753,733.28元，以公司非公开发行股票实施完成后总股本 1,866,349,221股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.70元（含税），共计分配利润 130,644,445.47元，占中航投资 2013年度母公司已实现净利润的91.41%。上述利润分配后，尚余未分配利润 2,109,287.81元，结转下次再行分配。公司本年度暂无进行资本公积金转增股本的计划，本次利润分配方案实施后不会对公司总股本产生影响。
为充分保证股东利益，公司计划于 2014年年中实施中期利润分配。公司 2014年中期利润分配拟以公司非公开发
行股票实施完成后总股本 1,866,349,221股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.0元（含税），共计分配利润 373,269,844.20元。公司将在 2014年年中根据 2014年上半年的总体经营状况和子公司利润分配情况制定最终中期利润分配方案并履行董事会、股东大会等审议程序。
上述两次利润分配实施后，以公司非公开发行股票实施完成后总股本 1,866,349,221股为基数，共计向全体股东每 10股派发现金红利 2.70元（含税），合计分配利润总额为 503,914,289.67元。
公司 2013年度计划向全体股东分派的现金红利占公司 2013年度归属于母公司股东净利润的15.47%，比率较低。
其原因是中航投资是控股型公司，母公司当期收入与利润来源主要为子公司上一年度分红，因此母公司可供分配利润与合并报表可供分配利润在期末时点存在差异。
本议案经公司第六届董事会第二十三次会议审议通过后，须提交公司 2013年年度股东大会审议批准后实施。
附件：中航投资控股股份有限公司独立董事关于利润分配方案的独立意见
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 6月 9日
中航投资控股股份有限公司
独立董事对利润分配方案的
独立意见
中航投资控股股份有限公司（以下简称“公司”）独立董事针对公司 2013年度利润分配方案，发表独立意见如下：公司董事会已向我们提交了公司 2013年度利润分配方案，我们一致认为：该方案是在充分考虑公司本年度实际情况的基础上做出的，符合公司《章程》的规定，符合公司和全体股东利益。我们同意将该方案提交董事会和年度股东大会审议。
独立董事：
陈杰 贺强 刘纪鹏
二〇一四年四月二十五日
议案八：
中航投资控股股份有限公司
2013年度内部控制自我评价报告
尊敬的各位股东：
公司 2013年度内部控制自我评价报告已按照规定要求制作完成，现整理附后。
以上议案，请各位股东审议。
附件：公司 2013年度内部控制评价报告
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 6月 9日
中航投资控股股份有限公司
2013年度内部控制评价报告
中航投资控股股份有限公司全体股东：
根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部控制规范体系），结合本公司（以下简称“公司”）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司2013年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。
一、重要声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告
是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
二、内部控制评价结论
根据财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
本报告已于2014年4月25日经第六届董事会第二十三次会议审议通过。
三、内部控制评价工作情况
（一）内部控制评价依据
2013年，公司本部审计监察部牵头完成了本部及各控股子公司内部控制评价矩阵的编写工作。内部控制评价矩阵作为公司内部控制评价的重要依据，严格遵照监管的法律法规、《企业内部控制基本规范》及其配套指引、公司内部控制及全面风险管理制度、公司经营管理的各项流程等编写而成，能够覆盖公司本部及各控股子公司所有经济活动，并按照风险发生的可能性和对公司完成目标所带来的影响等两个方面将全部经济活动的风险点划分为高、中、低三个等级。
（二）内部控制评价的方法
公司制订了“全面自评加重点复核”的工作方案。“全面自评”是指公司本部和各控股子公司按照已编写完成的内部控制评价矩阵对全部经济活动风险点控制的有效性进行自评；“重点复核”是指公司本部审计监察部首先确定需要重点复核的风险点，然后独立地对这些风险点控制的有效性进行自评复核。公司本部审计监察部所确定的风险点包括内控评价矩阵中全部的高风险点、不少于40%的中风险点和不少于20%的低风险点。
（三）内部控制评价范围
公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。纳入评价范围的单位包括：公司本部及下属中航信托股份有限公司、中航国际租赁有限公司、中航工业集团财务有限责任公司、中航证券有限公司、中航期货经纪有限公司、中航江南期货经纪有限公司、中航（铁岭）药业有限公司。
纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的99.95%，营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额的99.80%；纳入评价范围的主要业务和事项包括：证券投资业务、证券经纪业务、融资租赁业务、信托业务、信贷业务、期货经纪业务、股权投资业务；重点关注的高风险领域主要包括证券投资业务、融资租赁业务、信托业务和信贷业务。
上述纳入评价范围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏。
（四）内部控制缺陷认定标准
公司董事会根据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司规模、行业特征、风险偏好和风险承受度等因素，区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制，研究确定了适用于本公司的内部控制缺
陷具体认定标准，并与以前年度保持一致。公司确定的内部控制缺陷认定标准如下：
1、财务报告内部控制缺陷认定标准
公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：
重大缺陷：该缺陷或缺陷组合可能导致的财务错报≥资产总额的3%；
重要缺陷：资产总额的0.5%≤该缺陷或缺陷组合可能导致的财务错报<资产总额的3%；
一般缺陷：该缺陷或缺陷组合可能导致的财务错报<资产总额的0.5%。
公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：
重大缺陷：是指一个或多个控制缺陷的组合，可能严重影响内部整体控制的有效性，进而导致公司无法及时防范或发现严重偏离整体控制目标的情形。出现下列情形的，认定为重大缺陷：
（1）董事、监事和高级管理层发生任何程度的舞弊行为；
（2）公司审计委员会和内部审计机构对内部控制监督无效；
（3）外部审计发现当期财务报表存在重大错报，而内部控制在运行过程中未能发现该错报；
（4）公司其他对财务报告使用者正确判断造成重大影响的缺陷。
重要缺陷：是指一个或多个一般缺陷的组合，其严重程度低于重大缺陷，但导致公司无法及时防范或发现严重偏离整体控制目标的严重程度依然重大，需引起管理层关注：
（1）控制环境无效。例如,管理层未在全公司范围内推动内部控制管理程序，没有建立适当机制以获得会计准则变化及其他涉及财务报告要求的法规的更新等；
（2）未针对复杂或特殊交易的账务处理建立和实施相应的控制机制，且无相应的补偿性控制；
（3）期末财务报告编制过程控制不足，不能合理保证财务报表的真实、准确性；
（4）未建立反舞弊制度和程序。
一般缺陷：不构成重大缺陷和重要缺陷的其他内部控制缺陷。
2、非财务报告内部控制缺陷认定标准
公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：
根据对内部控制目标实现影响程度，以涉及金额大小为标准，造成直接财产损失超过公司资产总额1%的为重大缺陷，造成直接财产损失超过公司资产总额0.5%的为重要缺陷，其余为一般缺陷。
公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：
出现以下情形的，应认定为重大缺陷，其他情形按影响程度分别确定为重要缺陷或一般缺陷：
（1）严重违反法律、法规或规范性文件，发生重大违法违规事件，受到外部监管机构的处罚；
（2）内部控制管理散乱，重要业务缺乏制度控制或控
制系统性失效；
（3）缺乏民主决策程序或决策程序不科学，导致决策失误；
（4）内部控制重大或重要缺陷在合理时间内未得到整改；
（5）重要管理人员或者关键岗位人员流失严重；
（6）媒体负面新闻频现，公司声誉受到严重影响。
（五）内部控制缺陷认定及整改情况
1、财务报告内部控制缺陷认定及整改情况
根据上述财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷。
2、非财务报告内部控制缺陷认定及整改情况
根据上述非财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在非财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷。
3、一般缺陷及整改情况
通过内部控制自我评价，还发现报告期内公司在资产管理、合同管理、预算管理、人力资源管理、证券投资业务管
理等方面存在一般缺陷20个，但不影响控制目标的实现。针对发现的内部控制缺陷，已向董事会及经理层进行了汇报，公司已下发限期整改通知单，责成相关单位或部门进行整改落实。
四、其他内部控制相关重大事项说明
公司无其他内部控制相关重大事项说明。
董事长：孟祥泰
中航投资控股股份有限公司二〇一四年四月二十五日
议案九：
中航投资控股股份有限公司
2013年度内部控制审计报告
尊敬的各位股东：
公司 2013年度财务报告内部控制的有效性已由致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计完成并出具审计报告，现整理附后。
以上议案，请各位股东审议。
附件：公司 2013年度内部控制审计报告
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年6月9日
议案十：
中航投资控股股份有限公司
2014年度续聘会计师事务所的议案
尊敬的各位股东：
为保持公司审计工作连续有序进行，公司 2014年度继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司财务及内控审计机构，负责审计公司年度财务报告及按照国内监管部门的规定出具内部控制审计报告。同时，提请股东大会授权董事会，在与会计师事务所签订合同时，确定支付其报酬的金额。
公司独立董事陈杰先生、贺强先生、刘纪鹏先生在本次董事会召开前，认真审阅了该议案，一致同意将该议案提交公司第六届董事会第二十三次会议审议。
此议案经公司第六届董事会第二十三次审议通过，尚须公司 2013年年度股东大会审议。
以上议案，请各位股东审议。
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 6月 9日
议案十一：
中航投资控股股份有限公司
关于公司 2013年度日常关联交易实际执行
情况和 2014年度日常关联交易预计情况
尊敬的各位股东：
为加强对本公司及其下属子公司日常关联交易的有效管控，实现日常关联交易的规范运作，根据《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等规范性文件和《公司章程》的有关规定，公司对2013年度日常关联交易实际执行情况和2014年度日常关联交易预计情况公告如下：
一、日常关联交易概述
公司的日常关联交易主要指下属子公司中航工业集团财务有限责任公司（以下简称“中航财务”）的信贷业务；下属子公司中航国际租赁有限公司（以下简称“中航租赁”）与关联方之间发生的融资租赁业务；下属子公司中航租赁因融资租赁业务产生的关联采购业务；下属子公司中航证券有限公司（以下简称“中航证券”）与关联方之间发生的证券经纪、投资银行业务；下属子公司中航期货经纪有限公司（以下简称“中航期货”）和江南期货经纪有限公司（以下简称“江南期货”）与关联方之间发生的期货经纪业务；下属子公司中航信托股份有限公司（以下简称“中航信托”）与关联方之间发生的信托业务；下属子公
司向关联方租赁办公物业；下属子公司通过委托贷款的方式向关联方借款以及借款给联营企业等。
二、关联方情况
（一）中航工业及其下属单位
1、中航工业基本情况
企业名称：中国航空工业集团公司
企业性质：全民所有制企业
注册地及办公住所：北京市朝阳区建国路 128号
法定代表人：林左鸣
成立日期：2008年 11月 6日
营业执照注册号码：100000000041923
经营范围：许可经营项目：军用航空器及发动机、制导武器、军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及服务等业务。一般经营项目：金融、租赁、通用航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理；民用航空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮机、汽车和摩托车及发动机（含零部件）、制冷设备、电子产品、环保设备、新能源设备的设计、研制、开发、试验、生产、销售、维修服务；设备租赁；工程勘察设计；工程承包与施工；房地产开发与经营；与以上业务相关的技术转让、技术服务；进出口业务。
注册资本：6,400,000万元
2、关联关系
截至 2013年 12月 31日，中航工业持有本公司 777,828,113股，占总股本的51.09%，为本公司控股股东；本公司 2014年 3月完成非公开发行后，中航工业持有本公司股份数不变，持股比例变为41.68%，仍为本公司的控股股东。中航工业符合《上海证券交易所股票上市规则》10.1.3条第（一）款规定，为公司的关联法人。
中航工业下属各成员单位的主管部门和实际控制人与公司的控股股东同为中航工业，符合《上海证券交易所股票上市规则》10.1.3条第（二）款规定，为公司的关联法人。
（二）中航投资的联营企业
1、天津裕丰基本情况
企业名称：天津裕丰股权投资管理有限公司
企业性质：有限责任公司
住所：天津开发区广场东路 20号滨海金融街 E3AB-302-2
法定代表人：孔令芬
成立日期：2008年 12月 29日
营业执照注册号码：120191000039294
经营范围：受托管理私募股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务业务。国家有专营、专项规定的按专营专项规定办理。
注册资本：2,000万元
2、主要财务数据
单位：人民币万元
||||
|-|-|-|
|项 目|2013.12.31|2012.12.31|
|总资产|15,051.58|6,814.08|

||||
|-|-|-|
|净资产|7,388.65|5,837.45|
|项 目|2013年度|2012年度|
|营业收入|4,588.34|5,069.52|
|营业利润|1,708.05|2,924.68|
|利润总额|2,085.60|3,357.77|
|净利润|1,551.20|2,433.74|

3、关联关系
截至 2014年 3月 31日，公司全资子公司中航投资控股有限公司（以下简称“中航投资有限”）持有天津裕丰股权投资管理有限公司（以下简称“天津裕丰”）45%的股权，是其第二大股东，能够对其施加重大影响，按照权益法对天津裕丰进行核算。
根据《企业会计准则第 36号—关联方披露》第四条第七款，天津裕丰是中航投资的联营企业，为公司的关联法人。
三、2013年度日常关联交易预计和实际发生情况以及对超出部分的确认
（一）2013年度日常关联交易预计和实际发生情况
单位：人民币万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|类型/交易内容||关联交易方|2013年预计金额（调整后）|2013年实际金额|
|信贷业务|信贷资产余额|中航工业及其下属单位|2,500,000.00|1,881,403.80|
||存款余额|中航工业及其下属单位|4,000,000.00|4,329,044.81|
||业务开发服务支出|中航工业及其下属单位|3,100.00|3,100.00|
||委托贷款手续费收入（发生额）|中航工业及其下属单位|10,000.00|7,845.38|
|租赁业务|融资租赁资产余额|中航工业及其下属单位|300,000.00|117,701.59|
||日常经营租赁支出（发生额）|中航工业及其下属单位|1,500.00|2,008.33|

||||||
|-|-|-|-|-|
|关联采购（发生额）||中航工业及其下属单位|100,000.00|94,657.46|
|综合服务（发生额）||中航工业及其下属单位|15,000.00|8,875.81|
|委托借款|拆入资金余额|中航工业及其下属单位|500,000.00|448,800.00|
||拆出资金余额|天津裕丰|0.00|6,000.00|

（二）2013年度日常关联实际发生额超出预计额的原因
1、存款余额：由于中航工业及其下属单位近年来总体经营情况良好，资金较为充裕，且在中航财务的资金归集程度所有提升，加之中航工业及其下属单位在年底集中回款，截至 2013年底，中航财务关联存款余额超出预计数 329,044.81万元。
2、日常经营租赁支出：2013年度中航财务、中航租赁、中航证券、江南期货因租金上涨及业务开展需要租赁更大面积的经营场所，导致日常经营租赁支出快速增加，2013年度日常经营租赁支出超出预计数 508.33万元。
3、拆出资金：2013年 12月 25日，中航租赁、中航财务、天津裕丰签订《委托贷款合同》（编号：ZWTHT20130314），约定中航租赁通过中航财务以委托贷款的方式向天津裕丰借款 6,000.00万元，借款期限自 2013年 12月 25日至 2015年 12月 25日，借款利率参考同期银行贷款基准利率确定为年利率6.15%，借款用于天津裕丰流动资金周转。同时，中航租赁、天津裕丰、天津达航投资咨询有限公司签订《股权质押合同》，天津裕丰以其持有的天津达航投资咨询有限公司全部股权为天津裕丰在《委托贷款合同》（编号：ZWTHT20130314）
项下对中航租赁的所有债务提供质押担保。
中航投资第六届董事会第二十四次会议已经对上述超出预计额的关联交易进行确认，同时将提请中航投资股东大会对上述超出预计额的关联交易进行确认。
四、预计 2014年全年日常关联交易额度的基本情况
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|类型/交易内容||关联交易方|2014年预计金额|
|信贷业务|信贷资产余额|中航工业及其下属单位|2,600,000.00|
||存款余额|中航工业及其下属单位|4,800,000.00|
||贷款利息收入|中航工业及其下属单位|140,000.00|
||存款利息支出|中航工业及其下属单位|60,000.00|
||业务开发服务支出|中航工业|3,500.00|
||委托贷款手续费收入|中航工业及其下属单位|8,000.00|
|关联采购与销售|采购商品、接受劳务|中航工业及其下属单位|200,000.00|
||出售商品、提供劳务|中航工业及其下属单位|15,000.00|
|关联租赁|融资租赁资产余额|中航工业及其下属单位|300,000.00|
||融资租赁收入|中航工业及其下属单位|12,000.00|
||经营租赁支出|中航工业及其下属单位|3,000.00|
|关联方资金拆借|拆入资金余额|中航工业及其下属单位|1,120,000.00|
||拆出资金余额|天津裕丰|10,000.00|
||向关联方支付利息|中航工业及其下属单位|67,200.00|
||向关联方收取利息|天津裕丰|700.00|

五、公司 2014年度日常关联交易的具体交易内容
（一）信贷业务
信贷业务关联交易为公司下属子公司中航财务与中航工业及其下属成员单位之间的存款、贷款（含委托贷款）业务。中航财务为中航工业的企业集团财务公司，《企业集团财务公司管理办法》规定，企业集团财务公司的存款、贷款（含委托贷款）业务对象均为集团内企业，因此中航财务的存款、贷款（含委托贷款）业务以及为提高资金归集率、扩大业务规模，而发生的业务开发支出均为关联交易。
（二）采购商品、接受劳务
采购商品、接受劳务关联交易与公司下属子公司中航租赁的融资租赁业务有关。中航租赁的融资租赁业务主要分为两类：售后回租与简单融资租赁。在售后回租业务中，如果承租人与中航租赁是关联方，则在进行售后回租业务的过程中承租人需要将标的资产出售给中航租赁，会发生关联方采购；在简单融资租赁业务中，如果承租人需要购买中航工业及其下属成员单位生产的产品，则一般需要由中航租赁代为采购，也会发生关联方采购。
（三）出售商品、提供劳务
出售商品、提供劳务关联交易主要为公司下属子公司中航租赁（包括中航租赁的下属子公司上海圆航机电有限公司）向中航工业下属子公司销售机电产品与酒店设备，公司下属子公司中航信托为中航工业下属子公司提供信托融资服务收取的佣金与财务顾问费，公司下属子公司中航证券为中航工业下属子公司提供证券经纪业务、保荐承销及财务顾问服务并收取相关费用，公司下属子公司自关联方提供服务取得的咨询业务收入，公司下属子公司中航期货与江南期货为中航
工业下属子公司提供期货经纪业务服务并收取相关费用。
（四）融资租赁
融资租赁关联交易为公司下属子公司中航租赁向中航工业及其下属子公司提供融资租赁服务所产生的关联交易（中航工业及其下属成员单位为承租人，中航租赁为出租人）。
（五）经营租赁
经营租赁关联交易为公司下属子公司中航投资有限、中航财务、中航租赁、中航证券等为了日常经营及办公需要租赁中航工业下属子公司位于北京、深圳、西安、贵阳等地的物业。
（六）关联方资金拆借
关联方资金拆借为公司及下属子公司中航投资有限与中航租赁以委托贷款的方式向中航工业及其关联方借入资金，以及中航租赁以委托贷款的方式将资金借予联营公司天津裕丰周转使用。
六、关联交易的定价原则
（一）信贷业务
1、存款业务：中航工业及下属成员单位在公司下属子公司中航财务的存款利率按中国人民银行统一颁布的不同期限存款基准利率执行，具体存款利率由中航财务与存款人协商确定，在国家规定允许的范围内浮动。
2、贷款业务：公司下属子公司中航财务为中航工业及下属成员单位提供的贷款利率按中国人民银行统一颁布的不同期限贷款基准利率执行，具体贷款利率由中航财务与贷款人考虑期限、风险等因素
后协商确定，在国家规定允许的范围内浮动。
3、委托贷款业务：中航工业下属成员单位通过公司下属子公司中航财务，从中航工业取得的委托借款而收取的服务费，此项服务费率由中航财务与委托方按照行业惯例协商确定。
4、业务开发服务：公司下属子公司中航财务因提高资金归集率、扩大业务规模而支付的业务开发服务费由中航财务与中航工业协商确定。
（二）采购商品、接受劳务
在简单融资租赁业务中发生的关联采购行为，其采购价格一般由承租人与租赁标的出售方（一般是供应商）协商确定，公司下属子公司中航租赁只履行付款义务。在售后回租业务中发生的关联采购行为，其采购价格一般由公司下属子公司中航租赁考虑承租人的信用状况、租赁标的的变现难度等因素后，在租赁标的市场价格（评估价值）的基础上扣除一定的折扣后协商确定。
（三）出售商品、提供劳务
公司下属子公司中航租赁向中航工业下属子公司销售机电产品，交易价格参考市场价格由交易双方协商确定。公司下属子公司中航信托为中航工业下属子公司提供信托融资服务收取的佣金与财务顾问费由中航信托依据市场化原则与筹资方协商确定。公司下属子公司中航证券为中航工业下属子公司提供证券经纪与投资银行服务收取的保荐承销费、财务顾问费、咨询费以及手续费佣金由中航证券参考市场价格与服务对象协商确定。公司下属子公司中航期货与江南期货为
中航工业下属子公司提供期货经纪业务收取的手续费及佣金参考市场价格与服务对象协商确定。
（四）融资租赁
中航工业及下属子公司与公司下属子公司中航租赁进行融资租赁交易，其融资租赁利率按照同期银行贷款利率上浮一定比例（具体比例视承租人的资信情况而定），由中航租赁与承租人协商确定。
（五）经营租赁
公司下属子公司与中航工业下属子公司之间发生的物业租赁行为，由出租方与承租方根据租赁物业周边市场租金水平协商定价。
（六）关联方资金拆借
公司下属子公司中航投资有限与中航租赁以委托贷款的方式向中航工业及其关联方借款，其向中航工业及其关联方支付的委托贷款利率按照银行同期基准利率协商确定。中航租赁以委托贷款的方式将资金借予联营公司天津裕丰周转使用，其借款利率按照银行同期基准贷款利率确定。
七、关联交易对公司的影响
公司及公司的子公司与关联方之间的关联交易，有助于公司业务的开展，并能为公司带来可观的收益，同时，本公司与关联方之间发生的各项关联交易，均根据自愿、平等、互惠互利、公平公允的原则进行，该等关联交易事项对公司生产经营并未构成不利影响或损害公司股东利益。
八、关联交易协议签署情况
公司所有关联交易皆按照业务类型签署协议，付款安排和结算方式、协议签署日期、生效条件等执行国家相关法律法规的规定。
九、审议程序
1、公司独立董事事前审核了《关于公司 2013年度日常关联交易实际执行情况和 2014年度日常关联交易预计情况的议案》等相关资料，同意将上述事项提交董事会审议。
公司独立董事认为，董事会在对《关于公司 2013年度日常关联交易实际执行情况和 2014年度日常关联交易预计情况的议案》进行表决时，关联董事予以回避，董事会的表决程序符合《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件及《公司章程》、《董事会议事规则》的规定。公司 2013年度发生的各项关联交易是保证公司正常生产经营所必须的，有利于公司未来长远发展。公司预计 2014年发生的各项关联交易均根据自愿、平等、互惠互利、公平公允的原则进行，该等关联交易事项对本公司生产经营并未构成不利影响或损害公司股东利益。我们同意该事项的议案。
2、公司董事会审计委员会审议了《关于公司 2013年度日常关联交易实际执行情况和 2014年度日常关联交易预计情况的议案》，同意该项议案，审计委员会成员关联董事李平先生、赵桂斌先生回避表决。
3、2014年 5月 16日，公司第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于公司 2013年度日常关联交易实际执行情况和 2014年度日常关联交易预计情况的议案》，关联董事陈元先先生、李平先生、赵桂斌先生在审议过程中回避表决。
4、《关于公司 2013年度日常关联交易实际执行情况和 2014年度日常关联交易预计情况的议案》尚须提交公司 2013年年度股东大会经非关联股东审议批准。
以上议案，请各位股东审议。
中航投资控股股份有限公司董事会
2014年 6月 9日
议案十二：
中航投资控股股份有限公司
关于公司 2014年度董事薪酬方案的议案
尊敬的各位股东：
为强化经营责任，建立和完善公司内部激励和约束机制，充分发挥和调动董事的工作积极性和创造性，更好地提高企业经营效益和管理水平，根据《中国人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》等法律法规和《公司章程》，结合本公司实际情况，拟制定《中航投资控股股份有限公司 2014年度董事薪酬方案》。本方案经公司董事会薪酬与考核委员会提议，已将该方案提交公司第六届董事会第二十四次会议审议并得到批准，提请公司 2013年年度股东大会审议。
该方案具体内容请见附件。
以上议案，请各位股东审议。
附件：中航投资控股股份有限公司 2014年度董事薪酬方案
中航投资控股股份有限公司
董 事 会
2014年 6月 9日
中航投资控股股份有限公司
2014年度董事薪酬方案
为强化经营责任，建立和完善公司内部激励和约束机制，充分发挥和调动董事的工作积极性和创造性，健全公司薪酬管理体系，更好地提高企业经营效益和管理水平，根据《中国人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《关于上市公司建立独立董事的指导意见》等法律法规和《公司章程》，结合本公司实际情况，特制定本方案。
第一节总则
第一条本方案的实施对象为公司董事，包括：
（一）内部董事（指在公司领取薪酬的董事）；
（二）外部董事（指不在公司担任除董事以外其他职务且不在公司领取薪酬的非独立董事）；
（三）独立董事。
第二条董事薪酬管理遵循以下原则：
(一)激励与约束相结合；
(二)股东利益、公司利益和董事利益相一致；
(三)薪酬与公司效益、岗位工作目标及公司长远利益挂钩；
(四)薪酬标准公开、公正、透明。
第二节管理机构
第三条薪酬与考核委员会是制订公司董事年度薪酬方案，负责薪酬管理、考核和监督的专门机构。
第四条薪酬与考核委员会的工作职责和范围主要包括：
(一)根据相关岗位的薪酬水平，研究、制订和修改董事的薪酬政策与方案；
(二)研究董事的考核标准，对董事的履职情况进行年度考评；
(三)拟定董事年度薪酬分配方案,并提交董事会审核批准；
(四)研究董事的薪酬标准，拟定董事薪酬标准调整方案，并提交董事会审核批准；
(五)对本公司董事年度薪酬方案的执行情况进行监督；
(六)董事会授权的其他事宜。
第五条董事会负责审核薪酬与考核委员会提交的本公司董事年度薪酬方案，并提交股东大会审核批准。
第六条股东大会负责审核批准董事会提交的本公司董事年度薪酬方案。
第七条股东大会授权董事会根据股东大会审核批准的董事年度薪酬方案组织实施。
第八条董事会秘书按照国家法律、法规和监管机构有关规定负责董事薪酬的信息披露。
第三节内部董事和外部董事薪酬
第九条内部董事如在本公司兼任管理层岗位，按照就高的原则在本公司领取薪酬并由薪酬与考核委员会进行绩效考核。
第十条外部董事从其所在工作单位领取薪酬并接受其绩效考核，不在本公司领取薪酬。
第十一条内部董事按照国家和本公司有关规定享受和缴纳各项社会统筹保险、企业补充保险和住房公积金，其中住房公积金按照属地化原则进行管理。
第十二条外部董事按照国家和股东单位有关规定享受和缴纳各项社会统筹保险、企业补充保险和住房公积金，其中住房公积金按照属地化原则进行管理。
第十四条内部董事的薪酬收入为税前收入，其个人收入所得税由本公司代扣代缴。
第四节独立董事薪酬
第十五条本公司独立董事实行月度津贴制，其个人收入所得税由公司代扣代缴。
第十六条月度津贴不包括独立董事参加董事会、股东
大会及按《公司法》、《公司章程》等有关规定行使其职权时发生的必要费用（如差旅费、住宿费），也不包括正常履行独立董事职责需要的合理开支。
第五节其他
第十七条董事兼任其他职务的，按照就高的原则确定薪酬标准，不能兼职取酬。
第十八条本公司年度报告根据会计年度内发放的税前薪酬收入总额披露董事薪酬。
第十九条遇国家政策重大调整，或发生人力不可抗拒的重大情况，本制度应及时作适当调整。
第二十条如本制度与监管机构发布的最新法律、法规和规章存在冲突，则以最新的法律、法规和规章规定为准。
第二十一条本方案由薪酬与考核委员会负责解释。
第二十二条本方案自股东大会审议通过之日起生效。
议案十三：
中航投资控股股份有限公司
关于授权控股子公司中航国际租赁有限公
司 2014年度为其全资子公司融资提供担保的议案
尊敬的各位股东：
根据中国证监会《关于上市公司为他人提供担保有关问题的通知》、《关于规范公司与关联方资金资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》和公司章程的相关规定，为满足公司控股子公司中航国际租赁有限公司（以下简称“中航租赁”）业务发展需要，公司授权中航租赁 2014年度内为其全资控股的在境内外注册的单机、单船特殊目的公司（以下简称“SPV公司”）提供不超过人民币 100亿元的连带责任保证担保。
一、担保情况概述
公司控股子公司中航租赁从事融资租赁业务，其融资渠道主要为借贷资金。为隔离风险，同时降低融资成本、便于税务筹划，中航租赁在境内外注册成立了多家全资 SPV公司（SPV公司可涉及多层持股层级）从事单机、单船的融资租赁业务（即融资租赁项目公司），
中航租赁以SPV公司为主体开展融资租赁业务时，需要母公司对SPV公司对外融资提供连带责任保证担保，以便于 SPV公司建立融资渠道、降低融资成本。
公司独立董事同意将该担保事项议案提交董事会审议，独立董事亦同意该担保事项。公司第六届董事会第二十四次会议已经审议通过了《关于授权控股子公司中航国际租赁有限公司 2014年度为其全资子公司融资提供担保的议案》。
二、被担保人基本情况
被担保企业为中航租赁全资控股（可涉及多层持股层级）的从事单机、单船的融资租赁的 SPV公司。
三、担保方式
连带责任保证担保。
四、董事会意见
中航租赁以 SPV公司为项目主体开展融资租赁业务能够有效隔离风险，且有降低融资成本、便于税务筹划等多方面的优势，中航租赁为 SPV公司对外融资提供担保有利于其融资租赁业务的开展，是必要的。中航租赁下属 SPV公司均为中航租赁全资控股的子公司，仅为开展融资租赁业务而设立，中航租赁对 SPV公司具有完全的控制力，中航租赁为其提供担保的风险在可控范围之内。
公司独立董事同意该担保事项，并发表如下独立意见：
公司控股子公司中航租赁 2014年度预计为其下属的境内外注册
的单机、单船 SPV公司提供不超过人民币 100亿元的连带责任保证担保，系中航租赁为满足日常经营需要而提供的必要担保，不存在违规担保的情况。
SPV公司为中航租赁的全资子公司（可涉及多层持股层级），其实际业务开展以中航租赁自身项目为依托，通过 SPV公司的名义进行操作，SPV公司实质由中航租赁实际控制，中航租赁为其提供担保能够保障公司利益，风险可控。该事项尚需提交公司股东大会审议批准。
综上，我们认为中航租赁为其下属 SPV公司提供担保，其目的是满足中航租赁融资租赁业务发展需要，有利于 SPV公司开展融资租赁业务、降低税负和控制风险。该事项符合全体股东合法权益，没有发现有侵害中小股东利益的行为和情况，相关审议程序符合法律、法规、中国证监会有关规定以及《公司章程》的规定。我们同意该事项的议案。
五、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截至本公告披露日，中航租赁对下属 SPV公司提供保证担保的余额为美元 684,077,621元、人民币 112,500,000元。公司及中航租赁不存在逾期担保或处于诉讼状态的担保事项，也不存在因提供担保而导致公司承担连带责任发生损失的情形。
以上议案，请各位股东审议。
中航投资控股股份有限公司董事会
2014年 6月 9日
议案十四：
中航投资控股股份有限公司
2013年度独立董事述职报告
尊敬的各位股东：
2013年，公司独立董事严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规和《中航投资控股股份有限公司章程》、《中航投资控股股份有限公司独立董事工作制度》等相关规定，积极出席公司股东大会、董事会及各专门委员会，认真审议董事会各项议案，审慎、认真、勤勉地履行了独立董事职责，并按规定对公司相关事项发表了客观、公正的独立意见。现将2013年度履行职责的情况报告如下：
一、独立董事的基本情况
截止2013年末，公司共有独立董事三名，人数为全体董事的三分之一，符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。
2013年2月8日，公司独立董事巴曙松先生辞去独立董事职务，并履行了公告义务。2013年4月17日，公司召开2013年
第一次临时股东大会，陈杰先生当选为公司董事会独立董事。下面，就公司现任独立董事的个人工作履历、专业背景以及兼职情况进行说明：
独立董事陈杰先生，现任中国注册税务师协会发展战略委员会委员，中国国际税收研究会常务理事，中国上市公司协会非会员常务理事。陈杰先生先后毕业于东北财经大学、北京大学、西南财经大学，获经济学博士学位。曾在国家税务总局增值税处、营业税处、流转税司、农税局、财产和行为税司工作，历任国家税务总局增值税处副处长，营业税处处长，流转税司副司长、司长，农税局局长，财产和行为税司司长。
独立董事贺强先生，现任中央财经大学教授，博士生导师。主要社会兼职：全国政协经济委员会委员，北京市人民政府参事，中国金融学会理事、中国经济社会理事会理事。
恒逸石化股份有限公司独立董事、深圳市纺织（集团）股份有限公司独立董事、东北证券股份有限公司独立董事、国金证券股份有限公司独立董事。
独立董事刘纪鹏先生，现任中国政法大学资本研究中心主任、博士生导师，财政部财政科学研究所研究生导师，注册会计师。主要社会兼职：中国企业改革与发展研究会副会长、泛海建设集团股份有限公司独立董事。
作为公司的独立董事，我们不在公司及其附属公司任执
行职务，且不在与公司及其控股股东或者其各自的附属公司具有重大业务往来的单位任职，也不在该业务往来单位的控股股东单位任职。除独立董事津贴以外，没有从公司及其主要股东或有利害关系的机构和人员取得额外的、未予披露的其他利益；履职的独立性得到了有力的保证，符合监管要求。
二、独立董事年度履职情况
1.2013年，公司股东会共召开会议5次，其中年度股东
会1次，临时股东会4次。独立董事出席会议的情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|独立董事|第一次临时股东会|第二次临时股东会|第三次临时股东会|第四次临时股东会|2013年度股东大会|
||是否出席|是否出席|是否出席|是否出席|是否出席|
|陈 杰|是|是|是|是|否|
|巴曙松|否|否|否|否|否|
|贺 强|是|否|是|是|是|
|刘纪鹏|是|否|否|否|否|

注：2013年2月8日，巴曙松先生辞去公司独立董事职务。2013年4月17日，公司召开2013年第一次临时股东大会，陈杰先生当选公司独立董事。
作为公司独立董事，我们积极参加公司的股东大会。会前，认真听取公司关于股东大会的准备情况，股东的登记情况，认真审阅股东会议的文件和资料，充分了解股东的需求、建议和想法，积极、客观地回答股东的问题，公正、独立的履行职务，充分保护股东，特别是中小股东的合法权益。
2．2013年，公司董事会共召开会议13次，其中现场召
开2次，通讯方式召开6次，现场和通讯相结合的方式召开5次，独立董事出席会议的情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|独立董事|应出席（次）|亲自出席（次）|委托出席（次）|缺席（次）|
|陈 杰|11|11|0|0|
|巴曙松|2|2|0|0|
|贺 强|13|13|0|0|
|刘纪鹏|13|12|1|0|

注：1、2013年2月8日，巴曙松先生辞去公司独立董事职务。2013年4月17日，公司召开2013年第一次临时股东大会，陈杰先生当选为公司独立董事。
2、2013年1月30日，公司召开第六届董事会第九次会议，独立董事刘纪鹏授权独立董事巴曙松代为参加会议。
作为公司独立董事，我们在董事会召开前，均会认真审阅董事会议案，主动向公司了解相关业务经营和运作情况，现场调查、获取做出决策所需要的情况和资料并根据需要，要求公司补充相关说明。在会议上，详细听取公司管理层就有关经营管理情况的介绍，认真审议各个议案，积极参与会议讨论并结合自身的专业知识提出建议，独立公正地履行职责，不受公司主要股东、实际控制人或其他与公司存在利害关系的单位和个人的影响，清楚、明确地发表独立意见，为公司董事会科学决策发挥了重要作用。
3．2013年，本届董事会共召开10次董事会专门委员会会议，其中战略委员会1次，提名委员会2次，审计委员会6次，薪酬与考核委员会1次。独立董事出席所在专门委员会
会议的情况如下：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|独立董事|战略委员会||提名委员会||审计委员会||薪酬与考核委员会||
||亲自出席（次）|委托出席（次）|亲自出席（次）|委托出席（次）|亲自出席（次）|委托出席（次）|亲自出席（次）|委托出席（次）|
|陈 杰|0|0|0|0|6|0|1|0|
|巴曙松|0|0|2|0|0|0|0|0|
|贺 强|1|0|2|0|6|0|1|0|
|刘纪鹏|1|0|2|0|6|0|1|0|

注：1、2013年2月8日，巴曙松先生辞去公司独立董事职务。2013年4月17
日，公司召开2013年第一次临时股东大会，陈杰先生当选为公司独立董事。公司董事会各专门委员会成员作相应调整。
2、公司董事会审计委员会就2013年年度报告事项，共召开3次与年审注册会计师沟通会，其中第二、三次会议于2014年3、4月份召开，未纳入上表。
4．其他履职活动
作为公司独立董事，2013年，我们积极了解监管政策的变化，不断更新相关信息与知识储备，提高履职专业能力；
除了积极参加历次董事会会议及各专门委员会会议了解公司经营管理情况外，每年至少参加两次公司组织的经营活动分析会议，与公司共同学习和掌握宏观经济政策，深入分析经营活动，共同抵御市场和经营风险。另外，还通过电子邮件或电话的形式与公司保持日常联系，及时提出有关问题、要求提供相关资料；同时，积极推动完善、提升公司法人治理，充分发挥独立董事在公司治理方面的约束制衡职能，有效保证了公司，特别是中小股东的合法权益；我们还持续关注公司信息披露，尤其关注外部媒体对公司的报道，并就相
关信息及时反馈给公司，让公司管理层充分了解中小投资者
的要求，促进公司提高信息披露的完整性和透明度。
三、独立董事年报工作情况
根据监管要求，按照《中航投资控股股份有限公司独立董事年报工作制度》的要求，我们参与了公司年度报告的审计工作，认真履行了2013年度报告的审核职责。独立董事与年审会计师就2013年度报告事项召开了3次沟通会议，具体
包括：审阅公司年度财务报表及审计计划、听取公司管理层全面汇报公司本年度经营情况和重大事项进展情况、与年审会计师事务所就年度财务报告审计进程安排、初步审计意见及最终审计情况进行沟通，在年度财务报告审计过程中到公司进行考察等工作，为公司年度财务报告的顺利编制与审计以及如期披露起到了积极的促进作用。
四、独立董事年度履职重点关注事项
2013年，公司独立董事根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《独立董事工作制度》等相关规定，对公司董事会在2013年度审议的重点工作，以及其他独立董事认为可能损害中小股东权益的工作事项，作出了独立、公正的判断，并向董事会发表了独立意见。主要情况如下：
（一）关联交易情况
2013年6月3日，公司召开第六届董事会第十三次会议，对公司2012年度日常关联交易予以认定，并对公司2013年度日常关交易进行合理的预计。2013年12月9日，公司召开第六届董事会第二十一次会议，对公司2013年度的日常关联交易预计额进行了调整。另外，公司2013年度还发生了关联资产的购买、非公开发行股票涉及关联交易、关联股权的认购、关联子公司的增资等多项关联交易事项。公司独立董事对公司2013年度关联交易的有关材料进行了事前审核并发表了独立意见。
独立董事针对公司2013年的全部关联交易事项，听取了管理层的汇报，并基于独立判断发表了独立意见。认为公司相关关联交易遵循市场化原则，定价公允合理，符合上市公司及股东的整体利益。公司关联交易的开展有利于促进公司业务增长，提升投资回报，有利于公司中长期发展。董事会和股东大会对于关联交易的表决是在公开、公平、公正的原则下进行的，关联董事和关联股东进行了回避，符合《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规和《公司章程》的规定。
（二）公司章程修改的情况
为进一步完善和健全公司利润分配决策和监督机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，提高现金分红透明度和可操作性，维护公司股东依法享有的权利，根据中国证券监
督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】37号）、中国证券监督管理委员会黑龙江监管局《关于转发<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>的通知》（黑证监上市字【2012】7号）、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的要求，公司于2013年4月23日召开第六届董事会第十二次会议，决定对《公司章程》中涉及利润分配及政策、利润分配方案的审议程序等相关条款进行修改。另外，公司还制订了《未来三年（2013-2015年）股东回报规划》，强化股东回报机制。
独立董事认为，《公司章程》中利润分配政策和审议程序的修改和《未来三年（2013-2015年）股东回报规划》方案的制定，符合监管部门的要求，既保持了连续性和稳定性，又兼顾了公司全体股东的整体利益及公司的可持续发展，现金分红既结合了公司的行业特点、发展阶段和自身盈利水平、资本需求等因素，同时又兼顾了投资者分享公司成长与发展成果、取得合理投资回报等要求。
（三）非公开发行股票的情况
公司于2013年4月23日召开第六届董事会第十二次会议，会议审议通过《公司非公开发行A股股票的方案》。公司拟以非公开发行的方式向不超过十名的特定对象发行不超过340,367,596股A股股票，预计募集资金不超过50亿元人民币。非公开发行募集资金投向为公司收购中国航空工业集团
公司持有的中航信托股份有限公司10.20%的股权（15,300万股股份）及向其增资、向中航国际租赁有限公司增资、向中航证券有限公司增资、偿还银行借款，部分相关事项构成关联交易。
独立董事认为，公司非公开发行股票涉及关联交易的方案符合国家法律、法规及规范性文件的规定，方案合理、切实可行，符合公司长远发展计划，将在公司业务经营、财务状况、长期战略等多个方面促进公司可持续发展，增强公司核心竞争力，符合公司和全体股东的利益。
（四）现金分红及其他投资者回报情况
2013年 2月 1日，在公司第六届董事会第九次会议召开前，公司独立董事就公司 2012年度利润分配方案进行了事前审核并发表了独立意见。
公司按 2012年度可供分配的利润 258,322,276.02元的10%提取法定公积金 25,832,227.60元后，以 2012年末总股本 1,522,470,267股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.5元（含税），扣税后每 10股派发现金红利 1.425元，共计分配利润 228,370,540.05元。上述利润分配后，尚余未分配利润 4,119,508.37元，结转以后年度再行分配。本次利润分配不进行资本公积金转增股本。利润分配后，公司股本总额和股本结构不变。
公司于2013年7月29日，实施完成2012年度利润分配现
金红利的发放。公司2012年利润分配现金分红的金额占当年可供分配利润金额的比例为88.41%。
公司独立董事认为，利润分配方案符合中国证券监督管理委员会和上海证券交易所关于上市公司现金分红的要求，以及《公司章程》中利润分配的有关规定，充分维护了股东的利益。
（五）公司及股东承诺履行情况
公司独立董事认为，根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》文件和中国证券监督管理委员会黑龙江监管局《关于进一步做好上市公司及承诺相关方承诺及履行工作的通知》（黑证监上字【2014】1号）要求，经过认真核查、归类，截至目前，公司不存在不符合监管指引要求的承诺和超期未履行承诺的相关情况。公司对上市公司实际控制人、股东、关联方以及上市公司正在履行的相关公开承诺进行了多次专项披露，并严格按照有关规定切实履行或督促有关各方认真履行公开承诺。
（六）对外担保及资金占用情况
2013年 6月 19日，公司与下属子公司中航国际租赁有限公司（以下简称“中航租赁”）、中国进出口银行共同签订《中国进出口银行、中航投资控股股份有限公司、中航国际租赁有限公司融资合作框架协议》（以下简称“融资框架协
议”）。根据该协议，中国进出口银行同意为中航租赁提供本外币总金额不超过人民币伍拾（50.00）亿元或等值外币的贷款额度，并要求公司提供相应的担保。该事项公司履行了公告义务。截至目前，由于上述《融资框架协议》并没有实质性的融资业务开展，并未导致实际担保行为的发生。因此， 2013年，公司没有发生对外担保、违规对外担保等情况。
公司不存在以前年度发生并累计至2013年12月31日的对外担保、违规担保等情况。
截至2013年12月31日，公司不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用的情况。
（七）募集资金的使用情况
2013年，公司无募集资金使用的情况，也不存在前次募集资金延续使用到本期的情况。
（八）董事、高级管理人员提名以及薪酬情况
公司2013年召开的第六届董事会第十次、第十二次、第十七次和第十八次会议，就公司提名和选举董事、选举独立董事、选举董事长，聘任总经理、聘任和调整副总经理、聘任董事会秘书以及调整董事会各个专门委员会人员等提名议案，独立董事进行了事前审核并发表了独立意见。
经公司独立董事事前审核，提名候选人具有从事本公司业务经营和管理的相关经验和资格，具有担任相应职务的能力，公司独立董事对公司聘任有关董事、高级管理人员无
异议。公司独立董事严格审核董事、高级管理人员的任职程序、决策程序和高级管理人员的年度薪酬，认为符合《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》等相关规定，并保证如实对外披露。
（九）业绩预告及业绩快报情况
2013年，公司预计年度净利润与上年同期相比，未发生触及《上海证券交易所股票上市规则》规定的信息披露情形，因此公司未公布业绩预告，也未公布业绩快报。
（十）聘任或者更换会计师事务所情况
2013年1月30日，在公司第六届董事会第九次会议召开前，公司独立董事就续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2013年度财务及内控审计机构的议案进行了事前审核并发表了独立意见。
通过事前审核致同会计师事务所的业务和资质情况，公司独立董事认为，公司续聘的致同会计师事务所具有独立的法人资格，具有从事证券、期货相关业务审计从业资格，能够负责审计公司年度财务报告及按照国内监管部门的规定出具内部控制审计报告，能够为公司提供相应的审计服务。
公司董事会及审计委员会提议续聘致同会计师事务所为公司2013年度财务及内控审计机构的决策程序符合《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》等相关规定，未发现有损害公司及全体股东合法权益的行为。
（十一）信息披露的执行情况
2013年，是公司实施完成重大资产重组并成功恢复上市后的第一个完整会计年度，也是公司以良好的盈利能力和发展前景，开展非公开发行股票，实施筹融资，真正走向资本市场的一年。全年公司公开披露信息（含定期报告和临时公告）共计79次。公司独立董事严格按照《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和公司《信息披露管理制度》的有关规定，从保护投资者权益的角度出发，对公司重大事项的披露进行事前审核，并依据法律法规发表独立意见。
（十二）内部控制的执行情况
报告期内，公司在已制订的《中航投资控股股份有限公司内部控制规范体系实施工作方案》和内部控制制度的基础上，对公司内部控制进行了持续优化和完善：一是强化全面风险管理体系和流程优化风险管理体系，实现风险管理与战略推进的有效配合，全面风险管理能力得到提升。二是对公司现有的内控制度不断地修订和完善，解决制度混乱和失效问题。通过细化管理要求，提高了制度执行的可操作性；通过及时进行制度更新，填补了制度空白。三是持续塑造合规的内控管理文化，为公司内控环境高效运行奠定坚实的基础。四是加强内部控制和风险管理有效性的执行情况检查。
持续强化对高风险区域、重点业务、关键岗位和新设机构的监督检查力度，进一步加强了风险管理和内部控制的监督和
纠正机制，促进了本公司内部控制水平的提高。
2013年，公司按照中国证监会对上市公司的要求，对公司及所属成员单位开展了内控评价工作，并如实撰写了内控评价报告。针对发现的缺陷，公司积极进行了整改。
公司独立董事认为，2013年，公司对自身及控股子公司的主要业务和事项均已建立了内部控制，并得以有效执行，达到了公司内部控制的目标，不存在重大缺陷、重要缺陷。
截止2013年12月31日，公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制，并得以有效执行，达到了公司内部控制的目标，公司的内部控制设计与运行健全有效。
同时，公司独立董事也注意到，内部控制应当与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。未来期间，公司应继续完善内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，促进公司健康、可持续发展。
（十三）董事会各专门委员会的运作情况
2013年，公司董事会专门委员会共召开会议10次，其中战略委员会1次，提名委员会2次，审计委员会6次，薪酬与考核委员会1次。
2013年，公司董事会战略委员会共计召开1次会议。会议审阅了公司未来发展五年规划报告，深刻分析了面临的形势及挑战，提出了对战略规划和未来发展的建议。另外，还
对未来金融政策及公司发展方向展开讨论，形成建议。
2013年，公司共召开2次董事会提名委员会会议，对孟祥泰先生任公司董事长，杨圣军任公司董事、总经理，赵桂斌任公司董事，陈杰任公司独立董事，刘志伟任公司副总经理，王晓峰任公司董事会秘书等任职资格进行了事前审核并发表了意见，认为具备从事本公司业务经营和管理的相关经验和资格，具有担任相应职务的能力，同意提名任职。
2013年度，公司董事会审计委员会共召开6次会议。2013年，在公司年报年审注册会计师进场前，董事会审计委员会分3次会议听取了公司年度经营情况的汇报，并与年审会计师就年报审计计划、审计小组人员构成以及本年度审计重点进行沟通。
2013年，公司共召开1次董事会薪酬与考核委员会会议，对公司董事及高级管理人员的考核和薪酬管理制度提出了意见。公司独立董事认为，公司董事及高级管理人员的考核标准与薪酬政策应根据公司整体业绩完成情况、同业水平及市场环境，以公司发展战略为指导，突出薪酬激励的效率与效益导向，按照市场化的原则，强化业绩考核，加大其薪酬分配与公司整体效益挂钩比例，建立长效联动机制。对于普通员工，在兼顾保障和公平的基础之上，科学实施绩效考评，建立以知识、技能及价值创造为基础的薪酬分配机制。
（十四）独立董事认为公司需要改进事项
公司独立董事认为，公司重大经营决策事项均严格按规定履行了相关程序，公司独立董事对所有决议事项均表示同意，没有出现弃权、反对以及无法发表意见的情况。公司管理层亦认真贯彻执行了公司董事会的各项决议。今后，希望公司管理层应在现有沟通机制基础上，考虑安排独立董事更多参与公司航空工业和新兴战略产业项目考察，为独立董事更好履职创造条件。
五、总体评价和建议
2013年，作为公司独立董事，我们积极参与公司及下属子公司实地考察，积极参加中国证券监督管理委员会黑龙江监管局组织的授课和学习，参加上海证券交易所组织的独立董事后续培训，自身也不断的开展学习，充分发挥了在公司经营、管理、风险、财务等方面的经验和专长，向公司董事会就经济政策的变化和把握、风险管理、内部控制和建设等问题提出了具有建设性的意见及前瞻性的思考，在董事会的工作中发挥了重要作用。
2013年，公司独立董事能够勤勉尽责地独立履行职责，不受公司主要股东、实际控制人或者与公司及其公司主要股东、实际控制人存在利害关系的单位或个人的影响，能够保证形式上和实质上的独立性，不存在影响独立性的情况。
2014年，全体独立董事将一如既往，继续诚信、勤勉、
专业地履行独立董事职责，加强同公司董事会、监事会和管理层之间的沟通和协作，以良好的职业道德和突出的专业素养，积极推动和完善公司法人治理，认真开展各方面监督管理工作，全面、切实地维护公司及全体股东，尤其是广大中小股东的利益。
以上为独立董事2013年度述职报告。
独立董事： 陈 杰 贺 强 刘纪鹏
2014年 6月 9日