山东太阳纸业股份有限公司
2017年度财务决算报告
证券代码：002078
证券简称：太阳纸业
山东太阳纸业股份有限公司
2017年度财务决算报告
根据山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”）2017年度的生产经营情况及瑞华会计师事务所对公司2017年度生产经营情况的审计结果，对公司的财务成果决算如下：
一、财务报告的范围和执行的会计制度
1、报告范围：公司财务报告包括公司以及兴隆分公司；全资子公司济宁市兖州区华茂纸业有限公司、太阳纸业控股老挝有限责任公司、太阳纸业（香港）有限公司、太阳生物材料（美国）公司；公司控股子公司太阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、济宁市永悦环保能源有限公司、山东太阳生活用纸有限公司、山东太阳宏河纸业有限公司、上海瑞衍和煦投资管理合伙企业（有限合伙）。
2、公司执行《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，以公历年度作为会计年度，以权责发生制为记账基础，以历史成本为一般计量属性，以人民币为记账本位币。
二、财务状况及经营绩效
本公司财务状况和经营业绩，已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“瑞华审字[2018]37050011号”标准无保留意见审计报告。
（一）财务状况（本年度分配前）
1、总资产
2017年末公司合并总资产2,605,627.84万元，比年初2,019,419.02万元增加了586,208.82万元，增幅29.03%，其中：流动资产1,042,851.79万元，占40.02％；可供出售金融资产19,074.47万元，占0.73%；长期股权投资11,649.03万元，占0.45%；
固定资产1,088,247.07万元，占41.77%；在建工程345,416.03万元，占13.26%；无形资产66,363.68万元，占2.65%；其他资产32,025.75万元，占1.23%；
2、总负债
2017年末公司合并负债总额1,523,219.13万元，比年初1,185,426.13万元增加了337,793.00万元，增幅28.50%。其中：流动负债1,164,565.41万元（其中短期借款538,762.90万元），占76.45％；非流动负债358,653.72万元（其中长期借款
147,357.63万元），占23.55％。
3、股东权益
2017年末股东权益合计 1,082,408.71万元，比年初的 833,992.88万元增加248,415.83万元，增长29.79%。
上述股东权益中,归属于母公司股东的所有者权益为 1,032,467.53万元。股本 259,258.52 万元，资本公积 144,615.16 万元，盈余公积 68,629.62万元，未分配利润 538,583.39万元；归属于少数股东的权益为49,941.18万元，比年初的37,657.62万元增加了12,283.56万元，增长了32.62%。
5、资产负债率
2017年末公司合并资产负债率为58.46%，比年初的58.70%降低了0.24%；母公司资产负债率为55.07%，比年初的51.82%增长了3.25%。
6、合并现金流量情况
2017年度合并现金及现金等价物净增加额104,523.32万元，其中:
⑴经营活动现金流入2,144,718.55万元，现金流出1,768,042.01万元，现金流量净额376,676.54万元；
⑵投资活动现金流入8,309.76万元，现金流出405,234.05万元，现金流量净额-396,924.29万元；
⑶筹资活动现金流入1,355,445.54万元，现金流出1,230,597.36万元，现金流量净额124,848.18万元。
（二）经营绩效
2017年公司合并口径实现营业收入1,889,428.79万元，利润总额293,140.21万元，净利润225,012.78万元，归属于母公司股东的净利润202,423.30万元；分别比2016年度增长30.71％、99.66％、94.28％和91.55%。归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润203,843.90万元，较2016年度的104,453.74万元增长了95.15%。
2017年母公司实现营业收入964,156.25万元，利润总额111,181.03万元，净利润87,586.16万元。分别比2016年度增长31.52%、7.17%和-3.62%。
三、合并财务报表主要项目增减变化情况及原因分析
单位：元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||期末数||期初数||与上期增减|||
||报表项目||||||||原因说明|
||||（或本报告期）||（或上年同期数）||变动幅度|||
|货币资金||2,437,288,933.72||1,043,125,281.41||133.65%||2017年12月公司发行可转换债券12亿元||
|应收票据||3,878,131,092.77||2,691,803,552.88||44.07%||本年造纸行业整体行情向好，公司销售较上年增长较大，银行承兑汇票回款较多||
|应收账款||1,644,655,724.13||1,362,236,844.90||20.73%||本年造纸行业整体行情向好，公司销售较上年增长较大，期末应收账款较上年增加||
|应收股利||122,460.00||||100.00%||控股子公司生活用纸可供出售金融资产分配的股利||
|存货||1,524,904,751.81||1,138,811,991.25||33.90%||本年销售情况较好，期末备货增加||
|其他流动资产||286,088,716.98||432,097,693.66||-33.79%||年初的未来期间可抵扣的增值税进项税额在本年进行抵扣||
|可供出售金融资产||190,744,714.34||130,708,000.00||45.93%||生活用纸本年新增投资3004.20万元；上海瑞衍本年新增投资2999.47万元||
|在建工程||3,454,160,340.80||302,006,703.35||1043.74%||股份本年新增高档特种纸项目2.99亿元；宏河本年新增高档版纸改建及其配套工程项目12.12亿元；老挝制浆线本年新增投资15.31亿元||
|其他非流动资产||203,338,032.48||343,120,513.75||-40.74%||本年股份融资租赁到期，融资租赁（售后租回）保证金4745万元收回，融资租赁（售后租回）未实现售后租回损益8932.07万元转回固定资产原值||
|短期借款||5,387,629,009.34||4,168,224,219.80||29.25%||本年新增在建工程项目所需资金较多，公司融资增加||
|以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债||12,856,259.20||||100.00%||本年远期结售汇预计损失||
|应付票据||1,175,000,000.00||787,000,000.00||49.30%||本年新增在建工程项目所需资金较多，公司融资增加||
|应付账款||2,043,223,570.37||1,468,811,479.27||39.11%||本年销售情况较好，期末备货增加，采购原材料增加||
|预收款项||||||41.54%||本年销售情况较好，预收货款较上年增加||
||||961,718,178.28||679,447,473.92|||||
|||||||163.68%|||本期实现利润总额比去年同期增加，致|
||应交税费||599,023,622.05||227,177,347.06|||||
||||||||||使实现应交纳所得税费用增加。|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||43.65%||主要原因是销售量增加致使尚待支付的|
||其他应付款|174,500,643.16|121,480,405.12||||
|||||||运输费用增加。|
|||||29.08%|本年新增可转换公司债券负债成分公允价值9.3亿元，本年一年内到期的应付债券5亿元转入一年内到期的非流动负债列示||
||应付债券|1,928,954,741.93|1,494,440,926.68||||
|||||-85.20%|一年内到期部分1.3亿元转入一年内到期的非流动负债列示||
||长期应付款|55,230,539.44|373,055,246.60||||
|||||148.26%|本年新增计入递延收益的政府补助87171200.00元||
||递延收益|128,775,546.70|51,872,147.45||||
|其他权益工具||||100.00%|本年发行可转换公司债券的权益成份价值||
|||250,237,844.29|0.00||||
|||||-182.98%||本年人民币对美元持续升值，上年人民|
||其他综合收|||||币对美元持续贬值,以后期间将重分类|
|||-37,089,839.94|44,695,043.02||||
||益|||||进损益的外币报表折算差额比去年同期|
|||||||减少。|
||营业收入|18,894,287,949.54|14,455,491,144.90|30.71%||本年造纸行业整体行情向好，公司销售|
|||||23.82%||较上年明显增长较大，其中年产50万吨|
|||||||低克重高档牛皮箱板纸项目2016年八|
|||||||月试产成功并正式投入生产销售，产品|
||营业成本|13,975,702,266.71|11,287,391,665.78|||效益较好，收入较去年同期增加，加之|
|||||||本年市场行情较好部分产品价格同比提|
|||||||高致使收入增长，同时致使产品销售成|
|||||||本也比去年同期有所增加。|
|||||39.66%||主要原因是本年销售增加，应交增值税|
|||||||增加，相应的税金及附加增加；本年地|
|||||||方水利建设基金税率由1%调整为0.5%。|
||税金及附加|141,209,440.86|101,108,087.33|||及自2016年5月1日起企业经营活动发|
|||||||生的房产税、土地使用税、车船使用税、|
|||||||印花税从“管理费用”科目重分类至“税|
|||||||金及附加”科目所致。|
|管理费用||||29.28%||主要原因是本年销售增加，生产量增加，|
|||||||相应的排污及水资源费增加；本年10月|
|||579,942,034.23|448,601,989.24||||
|||||||实施股权激励计划摊销的股权激励成本|
|||||||增加。|
|||||-61.11%||主要原因是产销量规模增大的同时对应|
||资产减值损|||||收账款也产生一定影响，上年单项计提|
|||24,966,138.19|64,196,968.63||||
||失|||||的上海景信应收账款坏账准备3446万|
|||||||元所致。|
||公允价值变|||-100.00%|本年远期结售汇预计损失||
|||-12,856,259.20|0.00||||
||动收益||||||
|||||-89.88%||主要原因是本期联营企业利润比去年同|
||投资收益|2,133,459.19|21,087,035.26|||期减少及本年受汇率影响，远期结售汇|
|||||||损失较上年增加。|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||资产处置收|||294.58%||主要原因是本报告期处置非流动资产收|
|||11,942,363.65|-6,137,605.26||||
||益|||||益比去年同期增加。|
|||||2907.12%||主要原因是向慈善总工会捐赠购消防车|
||营业外支出|41,576,345.50|1,382,598.53|||2000万元，及非流动资产处置损失比去|
|||||||年同期有所增加。|
|所得税费用||||119.75%|主要原因是本年公司盈利较好，应交企业所得税增加||
|||681,274,290.92|310,015,988.27||||
||经营活动现|||26.92%||主要原因是销售商品提供劳务收到|
|||21,447,185,545.32|16,898,067,564.54||||
||金流入小计|||||的现金增加，致使购买商品接受劳|
||经营活动现|||25.55%||务支付的现金同时增加，而经营活|
|||17,680,420,136.85|14,082,264,136.45||||
||金流出小计|||||动现金销售商品流入高于购买商品|
||经营活动产|||33.77%||支出致使经营活动现金较多，致使|
||生的现金流|3,766,765,408.47|2,815,803,428.09|||经营活动产生的现金流量净额同比|
||量净额|||||增加。|
||投资活动现|||-40.86%|||
|||83,097,621.07|140,506,279.27||||
||金流入小计||||||
|||||||主要原因是本期公司在建项目老挝|
||投资活动现|||139.44%|||
|||4,052,340,538.95|1,692,430,997.26|||公司制浆生产线、80万吨高档板纸|
||金流出小计||||||
|||||||改建及其配套工程项目及20万吨高|
||投资活动产|||-155.76%|||
|||||||档特种纸项目投入增加所致。|
||生的现金流|-3,969,242,917.88|-1,551,924,717.99||||
||量净额||||||
||筹资活动现|||69.35%|||
|||13,554,455,448.05|8,003,765,582.74||||
||金流入小计||||||
|||||||主要是筹资活动现金流入增加高于|
||筹资活动现|||26.55%|||
|||12,305,973,608.44|9,724,266,929.23|||筹资活动现金流出较多，所致致使|
||金流出小计||||||
|||||||筹资活动产生的现金流量净额增|
||筹资活动产|||172.57%|||
|||||||加。|
||生的现金流|1,248,481,839.61|-1,720,501,346.49||||
||量净额||||||
||现金及现金|||335.22%|||
||等价物净增|1,045,233,182.19|-444,359,602.99|||主要是筹资取得借款增加所致。|
||加额||||||

山东太阳纸业股份有限公司二○一八年四月二十六日