证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02苏州扬子江新型材料股份有限公司
关于对深圳证券交易所《关于对苏州扬子江新型材料
股份有限公司 2017年年报的问询函》的回复
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
苏州扬子江新型材料股份有限公司（以下简称“扬子新材”或“公司”）于 2018年 5月 31日收到深圳证券交易所下发的《关于对苏州扬子江新型材料股份有限公司 2017年年报的问询函》（中小板年报问询函【2018】第 324号），公司现根据问询函所涉问题进行说明和答复，具体内容如下：
问题1、你公司境外资产占公司净资产的比重为45.99%，卢布汇率变化导致2017年汇兑损失899万元，与2016年汇兑收益4,413万元相比变化较大。请对境外资产生产经营面临的政治和经济政策等风险因素进行详细分析，结合近两年汇率变化说明汇兑损益变化较大的原因，公司为化解相关风险采取的应对措施。
回复：
1、汇兑损益产生的原因
公司 2017年汇兑损失 899万元，其中俄罗斯联合新型材料有限公司（以下简称“俄罗斯新材”）产生汇兑损失829万元；2016年汇兑收益4413万元，其中俄罗斯新材产生汇兑收益4,287万元。俄罗斯新材汇兑损益主要是由其报表列示的最终以人民币、美元等外币（人民币为主）偿还的借款在期末时点折算卢布形成的，其次是由于其部分原材料采购来自中国国内产生的。其中，外币借款的影响具体数据如下：
单位：人民币万元
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|年度|合并报表汇兑损益|其中：俄罗斯新材产生|其中：外币借款折算形成|
|2017年度|899|829|620.18|

证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02
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|2016年度|-4,413|-4,287|-4,820.90|

2016年、2017年两年汇率变动幅度如下表（卢布兑人民币）：
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|年份|年末汇率|环比增减幅度|年中最高点|年中最低点|变动幅度|
|2017 年|0.1135|-1.39%（贬值）|0.1233|0.1098|12.25%|
|2016 年|0.1151|+30.2%（升值）|0.1151|0.0798|44.20%|
|2015 年|0.0884|||||

变动情况如下图：
（数据来源于：中国人民银行http://www.pbc.gov.cn/）
由上述数据可以看出，俄罗斯新材的汇兑损益的产生主要是由于以外币（主要是人民币）结算的借款的存在，同时由于2016至2017年卢布兑人民币汇率波动较大，导致两年汇兑损益亦变化较大。
2、公司应对汇率变化采取的应对措施
由于俄罗斯新材存在大量外币借款，同时经营所需的部分原材料需要从中国国内进口，其必然面临汇率变动带来的影响。目前扬子新材为化解相关风险采取的应对措施主要包括：
①面对汇率市场的波动，公司拟在 2018年与借款人签订协议，将现存的以人民币结算的借款改为以卢布结算，避免汇率变动带来的损失；同时，公司后续与客户和金融机构在签订的以外币结算的购销合同和借款合同时，综合考虑汇率
变动趋势，合理选择结算汇率，从而防范和规避汇率波动造成的不利。
②密切关注卢布汇率的市场走势，适时加大或减少进出口业务。在卢布升值
证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02时减少或停止出口，加大进口业务；在卢布贬值时最大限度减少进口业务，加大出口的比重。譬如根据卢布汇率的市场变化，及时调整了出口中国汽车和出口白俄罗斯彩涂板的营销策略。
③积极拓展俄罗斯当地供应商，逐渐加大本土原材料包括基板和油漆的采购比重。2017年从俄罗斯钢铁公司采购的原材料高达80多亿卢布，改变了以前单一依赖从中国进口采购基板和油漆的局面，从而部分规避了汇率波动带来的损失。
问题2、报告期内，你公司国外销售11.65亿元，占营业收入的比例为44.69%，公司在货运提单、发票等交予客户时确认出口销售收入。请说明：
（1）出口销售收入确认时点与对方确认收货时点是否存在差异，是否会对收入确认存在影响，报告期内是否存在对方不予确认收货或者销售退回的情形；
回复：
公司 2017年度国外销售收入 11.65亿元，其中跨境出口收入为 0.77亿元，俄罗斯新材在俄罗斯境内实现收入为10.88亿元。
出口销售：根据公司与客户签订的合同，当货物正式发运并取得承运单位开具的提单后，公司将提单、发票等商业单据交给客户后，此时公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，相关经济利益很可能流入公司，收入、成本能够可靠的计量，符合企业会计准则规定的收入确认原则，此时即可确认收入。
虽然确认收入时点可能存在对方尚未收到货物的情形，但是根据双方签订的合同，只要货物已经离岸，相关单据邮寄给对方，风险报酬即转移，同时根据公司历年销售情况，不存在因货物质量不合格而被退货的情形，所以公司收入确认时点不受对方收货时间影响，确认原则符合企业会计准则的规定。
俄罗斯新材在俄罗斯境内销售时，按照与客户签订的合同，由俄罗斯新材将货物运至客户指定地点客户签收后，以经客户确认的提货单明确产品品种、数量和价格等，俄罗斯新材依据提货单开具正式的商业发票与客户结算，此时公司已将商品所有权上的主要风险和报酬完全转移，相关经济利益很可能流入公司，收入、成本能够可靠的计量，收入可以确认。
因此，公司出口销售收入确认时点符合企业会计准则的规定，报告期内未发现对方不予确认收货或者销售退回的情况。
证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02（2）国外销售的地区、主要客户（60%）的详细情况；
回复：
①公司出口业务销售地区、主要客户情况如下表：
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|序号|客户名称|销售额（万元）|客户所在地区|
|1|DK DONGSHIN CO., LTD|3,895.52|韩国|
|2|KUEILIN STEEL CORP|1,294.93|菲律宾|
|3|SANAT STEEL BEHZAD CO|1,166.64|伊朗|
|4|EURL MEKID INDUSTRIES|587.20|阿尔及利亚|
|5|Duferco S.A.|273.60|意大利|
|合 计||7,217.89||

②俄罗斯新材在俄罗斯境内销售地区、主要客户情况如下表：
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|序号|客户名称|销售额（万元）|客户所在地区|
|1|МПЗ ООО|14,687.83|乌里扬诺夫斯克市|
|2|Сталепромышленная компания|7,782.66|叶卡捷琳堡市|
|3|Давлетшин Рустам Рамильевич ИП|7,011.40|涅夫捷卡姆斯克市|
|4|Торговый Дом Металла ООО|4,566.11|下诺夫哥罗德市|
|5|РЕГИОН ООО|3,256.60|萨马拉市|
|6|Мега-торг ООО|2,689.24|弗拉基米尔市|
|7|СТАЛЬПРОФИЛЬ|2,170.88|莫斯科市|
|8|СПК АО|2,111.77|下诺夫哥罗德市|
|9|МИР СТАЛИ ООО|1,927.53|乌法市|
|10|МЕТАЛЛКОМПЛЕКТ ООО ГЗ|1,882.54|伊热夫斯克市|
|11|Давлетшин Рустам Рамильевич|1,669.43|涅夫捷卡姆斯克市|
|12|ПУШКИНСКИЙ ЗАВОДМЕТАЛЛОИЗДЕЛИЙ ООО|1,665.90|莫斯科市|
|13|ПКФ Таврос|1,516.22|莫斯科市|
|14|Пластикстройиндустрия|1,293.84|莫斯科市|
|15|НеоПроф ООО|1,177.04|圣彼得堡市|
|16|Металлкомплект|1,160.58|车里雅宾斯克市|
|17|Профметалл|1,089.85|莫斯科市|
|18|Юскин Амир Равилевич|1,072.47|涅夫捷卡姆斯克市|
|合 计||58,731.89||

（3）国外销售毛利率为23.20%，远高于国内销售毛利率，请详细分析差
证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02异原因并说明合理性。
回复：
俄罗斯新材主要销售彩涂卷和镀锌卷（基板），由于俄罗斯市场钢卷供不应求，因此不论镀锌卷还是彩涂卷，其售价均较高，而俄罗斯子公司因享受一带一路政策优势其原材料大部分从中国进口，成本较低的情况下，其人工成本相对中国国内来说也比较低，因此其综合毛利较高。同一时间，中国国内销售的主要产品中基板（包括镀锌卷与冷轧板）占总收入的2/3，但是售价却比俄罗斯低很多。
2017年公司基板中国国内平均售价为 3600元/吨（不含税），俄罗斯为 5000元/吨（不含税，按照 5.1万卢布（含税）与年末汇率折算），在彩涂板毛利国内与国外基本持平的情况下，国内销售毛利因为基板销售毛利较低且占比较大的原因而被拉低。
问题3、报告期末，你公司应收账款余额1.29亿元。
（1）按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15号--财务报告的一般规定》说明应收账款金额前五名单位情况，包括单位名称、与本公司关系、金额、年限、占应收账款比例；
回复：
应收账款前五名单位情况如下表：
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|单位名称|与本公司关系|金额（元）|年限|占应收账款比例|
|合肥美菱股份有限公司|非关联方|21,150,279.79|1年以内|16.28|
|苏州市永盛防火材料有限公司|非关联方|6,475,047.74|1年以内|4.99|
|江苏星星家电科技有限公司|非关联方|6,297,302.50|1年以内|4.85|
|苏州市开元金属材料有限公司|非关联方|6,229,721.98|1年以内|4.80|
|昆山协多利洁净系统股份有限公司|非关联方|4,906,300.00|1年以内|3.78|
|合 计||45,058,652.01||34.70|

（2）账龄1年以内的应收账款余额为1.25亿元，按1%的比例计提坏账准备，请说明该应收账款产生的原因、账龄，坏账准备计提是否合理、谨慎、充
分等。
证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02回复：
2017年末，公司 1年以内应收账款余额为 1.25亿元，主要是公司与客户按照合同签订时约定的信用期结账形成的应收货款。根据公司实际执行的坏账准备计提政策，按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。公司账龄分析法计提坏账准备对 1年以内（含 1年）应收款项按1%计提。结合公司以往年度应收款项坏账的实际发生情况以及 2017年末应收账款的期后回款情况（至 2018年 4月末已回款1.04亿元，占 2017年末应收账款83.2%）可知，公司坏账准备的计提是合理、谨慎、充分的。
问题4、报告期末，你公司预付账款余额 2.77亿元，请按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15号--财务报告的一般规定》列示金额（按预付方归集）位列前五名的预付款项金额及其占预付款项总额的比例、你公司与预付单位关系、预付时间、未结算原因等。
回复：
预付款项前五名情况如下表：
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|单位名称|与本公司关系|金额（元）|年限|占预付款项总额的比例（%）|未结算原因|
|苏州汇丰圆物资贸易有限公司|非关联方|59,166,429.16|1年以内|21.35|预付材料款，合同期内|
|上海宝钢钢材贸易有限公司|非关联方|44,629,662.00|1年以内|16.10|预付材料款，合同期内|
|浙江物产国际贸易有限公司|非关联方|41,415,671.44|1年以内|14.94|预付材料款，合同期内|
|中矿国能（北京）进出口有限公司|非关联方|24,826,655.15|1年以内|8.96|预付材料款，合同期内|
|江苏沙钢物资贸易有限公司|非关联方|15,212,069.14|1年以内|5.49|预付材料款，合同期内|
|合计||185,250,486.89||66.84||

问题5、报告期末，你公司合并报表因收购俄罗斯联合新型材料有限公司
51%的股权形成账面商誉 2.57亿元，你公司未计提相应的减值准备。请结合相
关标的盈利情况和同行业公司对比分析、行业发展状况和未来盈利能力预计等，
证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02说明商誉减值准备计提的测算依据、是否充分、合理。
回复：
公司在编制 2017年度财务报表时，对商誉进行了减值测试，没有发现商誉存在减值迹象，无需计提减值准备。具体分析测算过程如下：
①公司 2014年收购俄罗斯新材股权时，转让方以俄罗斯新材盈利预测的数据为基础，承诺2015-2017年拟实现的利润合计数为30,000万元，三年实际实现的利润为 29,840万元，与承诺的利润仅差 160万元，说明俄罗斯新材当时对未来三年的盈利预测基本合理。
俄罗斯新材2015年至2017年盈利情况如下：
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|年度|金额（元）|
|2017年度|105,541,860.40|
|2016年度|119,279,395.82|
|2015年度|73,578,711.14|
|合计|298,399,967.36|

②俄罗斯新材未来经营情况及2017年末股东权益价值预测
截止 2017年末，俄罗斯新材已投入 2条镀锌生产线（其中一条可生产镀铝锌钢卷，且为俄罗斯境内唯一一条），3条彩涂生产线，目前实际生产能力排在俄罗斯国内前列。
俄罗斯新材以历史年度经营业绩为基础，遵循俄罗斯现行的有关法律、法规，根据俄罗斯当地宏观政策、国家及地区的宏观经济状况、全球及俄罗斯相关行业的发展和规划情况，结合俄罗斯新材发展规划和经营计划、优势、劣势、机遇、风险等，尤其是企业所面临的市场环境和未来的发展前景及潜力，经过综合分析进行未来 5年的预测，并委托北京华信众合资产评估有限公司以 2017年 12月 31日为基准日，出具了拟进行商誉减值测试涉及的俄罗斯新材股东权益项目评估报告（华信众合评报字（2018）第 1056号）。评估后股东全部权益价值为785,733.28卢布万元，增值549,592.75卢布万元，增值率232.74%，即89,180.73人民币万元（汇率为0.1135）。
预测情况如下:
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|项目|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|2023年及以后|
|一、营业收入|73,304.00|80,634.40|88,697.84|97,567.62|97,567.62|97,567.62|
|减：营业成本|41,851.77|45,820.61|50,217.50|55,054.07|55,054.07|55,054.07|
|营业税金及附加|||||||

证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02
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|项目|2018年|2019年|2020年|2021年|2022年|2023年及以后|
|销售费用|3,064.73|3,371.21|3,708.33|4,079.16|4,079.16|4,079.16|
|管理费用|1,575.28|1,732.81|1,906.09|1,921.66|2,096.70|2,096.70|
|财务费用（保理手续费）|300.00|300.00|300.00|300.00|300.00|300.00|
|二、营业利润|26,512.22|29,409.77|32,565.92|36,212.73|36,037.69|36,037.69|
|减：所得税费用|5,302.44|5,881.95|6,513.18|7,242.55|7,207.54|7,207.54|
|三、经营净利润|21,209.77|23,527.81|26,052.74|28,970.19|28,830.15|28,830.15|
|加：折旧及摊销|1,880.08|1,851.76|1,851.76|1,851.76|1,851.76|2,020.10|
|减：资本性支出|0.00|0.00|0.00|0.00|2,020.10|2,020.10|
|营运资金增加|-122,522.80|-1,832.60|1,128.88|177.40|-1,951.35|0.00|
|四、企业自由现金流量|145,612.65|27,212.18|26,775.62|30,644.55|30,613.16|28,830.15|
|折现率年限|1.00|2.00|3.00|4.00|5.00|6-永续|
|五、折现率|14.19%|14.19%|14.19%|14.19%|14.19%|14.19%|
|折现系数|0.8757|0.7669|0.6716|0.5881|0.5151|3.6298|
|六、各年净现金流量折现值|127,517.87|20,869.26|17,982.72|18,023.58|15,767.68|104,646.37|
|七、预测期经营价值(万卢布）|304,807.47||||||
|一、预测期经营价值(万卢布）|304,807.47||||||
|加：溢余资产|360,725.32||||||
|向子公司出借款本金、利息|221,999.71||||||
|仅做来料加工,钢材存货回收款|138,725.61||||||
|非经营性资产|45,151.22||||||
|交易性金融资产|100.00||||||
|增值税进项税额留抵额|44,641.68||||||
|递延所得税资产|409.53||||||
|非经营性资产负债|3.02||||||
|减：递延所得税负债|3.02||||||
|加：长期股权投资|409,280.57||||||
|二、企业价值|1,119,961.56||||||
|减：有息负债|334,228.28||||||
|三、股东全部权益价值(万卢布）|785,733.28||||||
|汇率|0.1135||||||
|四、股东全部权益价值(人民币万元）|89,180.73||||||

证券代码：002652 证券简称：扬子新材 公告编号：2018-06-02俄罗斯新材2017年末，股东全部权益预测值为8.91亿元人民币，超过俄罗斯新材账面价值（3.57亿元）的金额为 5.34亿元，该差异按持股比例51%计算为2.72亿大于账面商誉2.57亿元。
综上，公司认为商誉减值测试依据合理，充分，确认商誉不存在减值迹象，不需要计提减值准备。
会计师意见：
会计师认为，公司对上述事项的会计处理符合相关企业会计准则规定。
具体详见公司同日在巨潮资讯网披露的《瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）关于对<苏州扬子江新型材料股份有限公司2017年年报的问询函>的回复》。
特此公告！
苏州扬子江新型材料股份有限公司董事会2018年06月05日