债券代码：112370 债券简称：16新纶债
深圳市新纶科技股份有限公司 2016年
面向合格投资者公开发行公司债券
受托管理事务报告
（2018年度）
受托管理人
（住所：济南市经七路 86号证券大厦）
重要声明
中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”、“受托管理人”）编制本报告的内容及信息均来源于深圳市新纶科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“新纶科技”或“公司”）对外披露的《深圳市新纶科技股份有限公司 2018年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中泰证券所作的承诺或声明。
目录
第一章本期债券概况 ..................................................................................................................... 1一、发行人基本情况 ............................................................................................................... 1二、本期债券发行核准情况 ................................................................................................... 1三、本期债券的主要条款 ....................................................................................................... 1第二章受托管理人履行职责情况 ................................................................................................. 5一、受托管理人履行职责情况 ............................................................................................... 5二、利益冲突防范情况 ........................................................................................................... 5第三章发行人2018年度经营与财务情况 ................................................................................... 6一、发行人2018年度经营情况 ............................................................................................. 6二、发行人2018年度财务情况 ............................................................................................. 8第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ................................................................... 11一、本期公司债券募集资金情况 ......................................................................................... 11二、本期公司债券募集资金实际使用情况 ......................................................................... 11三、募集资金专项账户运作情况 ......................................................................................... 11第五章发行人偿债能力分析 ....................................................................................................... 12第六章本期债券内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况 ............................... 13一、本期债券内外部增信机制及发生重大变化情况 ......................................................... 13二、本期债券偿债保障措施及发生重大变化情况 ............................................................. 14三、本期债券增信机制和偿债保障措施的有效性分析 ..................................................... 18第七章发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况 ............................... 19一、发行人偿债保障措施的执行情况 ................................................................................. 19二、本期债券的本息偿付情况 ............................................................................................. 19第八章本期债券跟踪评级情况 ................................................................................................... 20第九章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况 ................................... 21第十章债券持有人会议召开的情况 ........................................................................................... 22第十一章可能影响发行人偿债能力的重大事项 ....................................................................... 23第十二章特殊事项情况 ............................................................................................................... 24
第一章本期债券概况
一、发行人基本情况
|||
|-|-|
|公司的中文名称|深圳市新纶科技股份有限公司|
|公司的法定代表人|侯毅|
|公司的成立日期|2002年12月25日|
|公司的注册资本|50,321.65万元|
|统一社会信用代码|914403007451834971|
|所属行业|C26化学原料和化学制品制造业|
|注册地址|深圳市南山区南头街道南海大道3025号创意大厦13-14楼|
|邮政编码|518052|

二、本期债券发行核准情况
1、核准时间：2016年3月16日。
2、核准文号：[2016]492号。
3、核准发行规模：30,000.00万元。
三、本期债券的主要条款
1、债券名称：深圳市新纶科技股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券，简称：“16新纶债”。
2、发行规模：本次债券发行规模为3亿元人民币，一次发行。
3、票面金额和发行价格：本次债券面值为100元，按面值平价发行。
4、债券期限：本次债券为 5年期固定利率债券，附第 3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。在本次债券存续期内前 3年票面利率固定不变；在本次债券存续期的第3年末，发行人可选择上调票面利率，债券票面利率为债券存续期前3年票面利率加上上调基点，在债券存续期后2年固定不变。发
行人有权于本期债券第 3个计息年度付息日前的第 30个交易日，在中国证监会
规定的信息披露场所发布关于是否行使上调票面利率选择权的公告。投资者有权
在发行人公告调整票面利率后，选择在本次债券的第3个付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人。
5、投资者回售选择权：投资者有权选择在第 3个付息日将其持有的全部或部分本次债券按票面金额（回售价格：100元/张）回售给发行人，或放弃投资者回售选择权而继续持有。本次债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
6、发行人上调票面利率和回售实施办法公告日：发行人将于本次债券第 3个付息日前的第 10个交易日刊登关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公告和回售实施办法公告。
7、投资者回售申报期：持有本次债券的投资者拟部分或全部行使回售选择权，可于发行人刊登关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公告和回售实施办法公告之日起 3个交易日内进行回售登记，回售登记经确认后不能撤销，相应的公司债券票面总额将被冻结交易；若投资者未在回售申报期进行登记的，则视为放弃回售选择权，继续持有本次债券并接受上述调整。
8、回售申报方式：申报回售的债券持有人应在回售申报期的正常交易时间（9:30-11:30，13:00-15:00），通过深交所交易系统进行回售申报，申报方向为卖出。回售申报一经确认后不能撤销，相应的债券将被冻结交易或转让，直至本次回售实施完毕后被注销。
9、回售资金到账日：2019年 3月 30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
10、还本付息期限和方式：采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券于每年的付息日向债权登记日日终在托管机构名册上登记的各债券持有人支付的利息金额为其所持有的本次债券票面总额与票面年利率的乘积；于兑付日向债权登记日日终在托管机构名册上登记的各债券持有人支付的本息金额为其所持有的本次债券最后一期利息及等于票面总额的本金。本次公司债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记
机构的相关规定办理。
11、起息日：本次债券的起息日为2016年3月30日。
12、利息登记日：本次债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就本次债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
13、付息日：本次债券的付息日为 2017年至 2021年每年的 3月 30日，若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2017年至2019年每年的 3月 30日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日。每次付息款项不另计利息）。
14、本金支付日：本次债券的本金支付日为2021年3月30日，若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为2019年3月30日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日。顺延期间兑付款项不另计利息）。
15、支付方式：本次债券本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
16、支付金额：本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；
于本金支付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本次债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
17、票面利率及其确定方式：本次债券为固定利率债券，本次债券的票面利率为5.80%。
18、债券担保：本次债券由深圳市高新投集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。作为对此担保事项的反担保，公司的实际控制人侯毅及其配偶刘昕以全部个人财产及夫妻共有财产提供无条件不可撤销连带反担保保证。双方已于2015年12月4日签订上述反担保保证合同。
19、募集资金专项账户及偿债资金专项账户：本次债券发行人于监管银行处
开设专项资金账户，用于存放本次债券的募集资金和本次债券项下各期债券的本金兑付和支付债券利息以及银行结算费用。本次债券募集资金专项账户及专项偿债账户共用一个，开户行为中国银行深圳市高新区支行，账号为751066435999。
20、募集资金用途：根据公司的财务状况和资金需求情况，拟用于补充公司（含下属公司）营运资金、偿还公司（含下属公司）借款。
21、信用级别及资信评级机构：根据鹏元资信评估有限公司 2018年跟踪评级结果，发行人主体信用级别为AA-，债项级别为AAA。
22、发行人主体信用等级为AA-，未达到进行质押式回购交易的条件。
23、债券受托管理人：中泰证券股份有限公司。
24、发行对象：本次债券面向《管理办法》规定的合格投资者公开发行。
25、承销方式：本次债券由主承销商中泰证券股份有限公司组织承销团以代销的方式承销。
第二章受托管理人履行职责情况
一、受托管理人履行职责情况
2018年度，中泰证券作为受托管理人，依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及本期债券受托管理协议的约定，履行了本期债券的受托管理职责，建立了对发行人的定期跟踪机制，持续跟踪发行人的经营情况、财务状况及资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，监督发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
二、利益冲突防范情况
针对受托管理人在履职时可能存在的利益冲突，受托管理人已与发行人建立了利益冲突的风险防范、解决机制。截至目前，受托管理人在履职期间未发生与发行人存在利益冲突的情形。
第三章发行人 2018年度经营与财务情况
一、发行人 2018年度经营情况
2018年，复杂多变的市场环境，为公司业绩带来了巨大的不确定性：一方面，国际上贸易纠纷的爆发，智能手机市场出货量下滑，公司在消费电子领域下游主要客户销量也出现下降，给公司四季度业绩带来明显影响；另一方面，实体企业经历了最为困难的时期，国内金融市场环境变化，企业融资成本上升，诸多新兴行业收缩。
2018年，是公司业务转型升级的关键之年。面对复杂的宏观和行业环境，公司凭借多年以来奠定的基础，以及股东、董事会、经营管理局、全体管理干部及员工永不言败的信心和努力，对组织管理体系、业务发展体系进行重新调整，克服重重困难，生产经营总体维持稳定；常州功能材料产业基地二期铝塑膜、三期光学膜项目产线于四季度先后投产，为公司2019年业务发展奠定了良好基础；完成对宁国市千洪电子有限公司100%股权收购，进一步完善了公司在电子功能材料业务领域的上下游产业链。
1、电子功能材料业务
常州新纶数十款材料进入苹果公司产业链，与世界顶级企业直接竞争，2018年该客户实现销售收入接近4亿元，较2017年增幅超过1倍，新产品研发及生产能力大幅提升；并为公司产品导入华为、OPPO、vivo、LG等大客户奠定坚实基础。
2、新能源材料业务
在新能源材料领域，常州二期铝塑膜软包项目把握国内市场机遇，定位中国新能源汽车动力锂电池、高端3C市场，一方面继续加大市场拓展力度，先后与孚能科技、捷威动力、卡耐动力等国内一流软包动力电池企业建立了战略合作关系，国内动力锂电池用铝塑膜市场占有率已接近70%；另一方面，加快常州产线建设，投资建设的常州工厂于2018年9月实现第一条产线正式投产，月产能最大达300万平方米，并同步启动了第二条生产线建设，预计将于2019年三季度投产，届时公司铝塑膜产品最大月产能可达700万平方以上，具备未来为国际大型锂电池企业配套的能力。
3、光电显示材料业务
新恒东规划五条高端精密涂布工厂，经历两年建设期，由国际一流管理技术团队打造的两条国内顶尖光学膜、高精密纳米级涂布生产线于2018年11月13日正式投产，属于目前世界尖端生产线，为公司进军高端光学材料产业创造平台，创造了有利条件。目前新恒东对重要客户的认证工作正在顺利开展。
依托聚纶科技平台，偏光片材料亚克力光学薄膜重大项目通过工信部电子司主持的专家评审会，得到高度评价，被列为国家关键性光学材料重点项目；与华南理工大学软物质研究院建立联合实验室，共同承接国家自然科学基金重大光学攻关项目，公司作为其产业化应用企业。
4、电子材料构件业务
2018年，公司通过资本市场实施重大资产重组，于2018年4月成功并购OPPO、vivo战略供应商千洪电子，整合公司现有模切板块，组建电子材料构件事业本部，为公司产品及服务成功导入进入国内一流手机品牌OPPO、vivo产业链打通渠道。
2018年，千洪电子扣除非经常性损益后的净利润1.56亿元，顺利完成业绩承诺。
公司子公司金耀辉凭借过硬的产品品质、核心技术、取得客户认同，成功实现突破，利润稳步增长。
5、其他业务
高性能纤维业务：作为公司高性能纤维板块核心部分，成都PBO项目经历两年建设，2018年底基本建设完成，待关键设备安装后可进行量产。
实验室&净化系统业务：上海瀚广升级产品与服务，由传统实验室设备供应商转变为系统集成商，将实验室建成智能化、可视化，实现实验室大数据集成；
全面进军食检、药监、核检、刑侦等领域，深耕挖潜，多领域出击，为大客户提供定制化解决方案，满足客户需求。
超净产品业务：利用客户资源优势，自力更生，通过大客户战略，聚焦资源，实行轻资产运营，围绕战略性大客户开发新的产品及服务，开拓新业务，连续三年实现销售收入、利润的双增长。
智能模塑业务：三年转型升级取得突破，在医疗、日化、食品领域，稳扎稳打，不断提升技术，提高产品品质，对标世界一流企业，2018年实现销售收入1.2亿元；完成对生产设备自动化、智能化改造，提高生产效率和产品品质；以江天
科技为龙头，辐射下游产业链，成立注塑项目部，经过两年积累，确立产品方向，2018年开始全面量产。
在管理层面，公司重新梳理组织管理架构，确定公司八大核心产业，构建以事业本部、产业基地、技术创新研发平台、国际化战略发展平台的经营管理架构；
应对快速市场变革，激烈市场竞争，持续优化组织结构，实现管理扁平化，提高组织管理效能。
2018年度，公司营业收入及净利润都同比显著上升，公司全年累计实现营业收入约321,370.33万元，较上年同期上升55.67%；归属于母公司所有者净利润约30,112.31万元，较上年同期增加了74.53%。截止2018年12月31日，公司总资产约973,426.19万元，净资产约514,913.21万元，资产负债率47.20%。
主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2018年||2017年|||
||||||同比增减|
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重||
|营业收入合计|3,213,703,263.21|100%|2,064,424,476.58|100%|55.67%|
|分行业||||||
|防静电/洁净室|820,228,632.81|25.52%|807,492,786.50|39.11%|1.58%|
|精密模具|105,649,562.02|3.29%|81,502,072.46|3.95%|29.63%|
|功能材料|2,185,392,761.64|68.00%|1,151,125,057.38|55.76%|89.85%|
|其他业务收入|102,432,306.74|3.19%|24,304,560.24|1.18%|321.45%|
|分产品||||||
|净化产品销售|424,655,131.53|13.21%|381,944,106.00|18.50%|11.18%|
|净化工程|362,905,806.11|11.29%|386,152,619.34|18.71%|-6.02%|
|超净清洗|32,667,695.17|1.02%|39,396,061.16|1.91%|-17.08%|
|精密模具|105,649,562.02|3.29%|81,502,072.46|3.95%|29.63%|
|功能材料|2,185,392,761.64|68.00%|1,151,125,057.38|55.76%|89.85%|
|其他业务收入|102,432,306.74|3.19%|24,304,560.24|1.18%|321.45%|
|分地区||||||
|国内销售|2,871,527,893.06|89.35%|1,806,603,203.20|87.51%|58.95%|
|国外销售|342,175,370.15|10.65%|257,821,273.38|12.49%|32.72%|

二、发行人 2018年度财务情况
发行人 2018年度的财务报告已经由亚太（集团）会计师事务所（特殊普通
合伙）审计，并出具了2018年度标准无保留意见的审计报告（亚会A审字（2019）
0018号）。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自发行人审计报告。发行人2018年度主要财务数据及指标如下：
单位：人民币万元
|||||
|-|-|-|-|
|主要指标|2018年末|2017年末|本期比上年同期增减|
|总资产|973,426.19|650,461.96|49.65%|
|总负债|459,422.80|316,313.80|45.24%|
|净资产|514,003.39|334,148.16|53.82%|
|流动比率|123.03%|155.74%|-32.71%|
|速动比率|1.05%|1.35%|-0.30%|
|资产负债率（%）|47.20%|48.63%|-1.43%|
|主要指标|2018年|2017年|本期比上年同期增减|
|营业收入|321,370.33|206,442.45|55.67%|
|营业成本|236,854.81|149,909.99|58.00%|
|利润总额|35,404.04|18,412.81|92.28%|
|净利润|28,503.67|16,493.03|72.82%|
|归属于母公司股东的净利润|30,112.31|17,253.05|74.53%|
|经营活动产生的现金流净额|26,959.23|-959.35|-|
|投资活动产生的现金流净额|-113,139.85|-52,852.06|-114.07%|
|筹资活动产生的现金流净额|85,346.47|14,122.50|504.33%|
|息税折旧摊销前利润|65,429.63|43,114.93|51.76%|
|EBITDA全部债务比|19.68%|18.83%|0.85%|
|利息保障倍数|3.3|2.51|31.47%|
|现金利息保障倍数|3.25|1.08|200.93%|
|EBITDA利息保障倍数|4.34|3.55|22.25%|
|贷款偿还率（%）|100|100|0.00|

注：1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
3、资产负债率=总负债/总资产；
4、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务；
5、利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）；
6、现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支
出；
7、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）；
8、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
9、利息偿付率=实际支付利息/应付利息。
报告期内，公司完成了对宁国市千洪电子有限公司的收购（以下简称“千
洪电子”），千洪电子在报告期内并表，公司资产、负债、净资产、营业收
入、营业成本等均大幅增加。
流动比率较上年同期下降32.71%，主要系报告期公司银行短期借款增加所致。
经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加2,910.15%，主要系上年同期公司由于部分存单质押，会计确认上视为受限资产导致“支付的其他与经营活
动有关的现金”科目金额较大，报告期内，上述存单解除受限，现金流量表经
营活动现金流入相应调增所致。
投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少114.07%，主要系本期常州
二期、三期及PBO投入增加及并购千洪支出所致。
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加504.33%，主要系报告期公
司发行股份募集配套资金、短期借款增加及融资租赁所致。
息税折旧摊销前利润与上年同期相比增长51.76%，主要由于本期利润大幅上升所致。
利息保障倍数与上年同期相比增长31.47%，主要由于本期利润大幅上升所致。
现金保障倍数与上年同期项目增加200.93%，主要系报告期受限资产解除限制，经营活动现金流增加所致。
第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况
一、本期公司债券募集资金情况
发行人于2016年3月30日公开发行3亿元人民币公司债，拟用于补充公司（含下属公司）营运资金、偿还公司（含下属公司）借款。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
截至目前，募集资金本金部分已使用完毕，其中，9,249.94万元用于补充营运资金，20,775.06万元用于偿还银行贷款和利息，其中贷款包括中国建设银行股份有限公司中心区支行贷款3,000.00万、中国工商银股份有限公司南山支行贷款3,000.00万元、中国银行深圳高新北支行贷款2,000万元、广发银行深圳新洲支行贷款8,460.08万元、浦发银行深圳华强北支行贷款3,978.10万元等。
三、募集资金专项账户运作情况
发行人按照本次债券《监管协议》要求，在中国银行股份有限公司深圳市高新区支行开立募集资金专项账户，用于存放本期债券的募集资金和本期债券项的本金兑付和支付债券利息以及银行结算费用。募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。在报告期内，发行人募集资金的使用情况与募集说明书约定一致。
第五章发行人偿债能力分析
公司主要偿债能力指标如下表所示：
||||
|-|-|-|
|项目|2018年度/末|2017年度/末|
|资产负债率（100%）|47.20|48.63|
|流动比率|1.23|1.56|
|速动比率|1.05|1.35|
|EBITDA利息保障倍数|4.34|3.55|

公司的流动资产主要为货币资金、应收账款及存货。2017-2018年末，公司的流动比率分别为1.56和1.23；速动比率分别为1.35和1.05。公司近两年的流动比率和速动比率较为稳定，近两年流动比率及速动比例有所下降，主要是由
于公司业务规模增速较快，公司新增资金需求量增大，流动负债增加，而业务
转型导致项目回款规模与当前业务规模相比较小造成的。公司流动资产主要构
成为银行存款、应收账款及存货，其中应收账款主要来源于有长期合作关系的
客户，存货主要为公司的库存商品，不存在滞销的情况，资产流动性良好，公
司短期偿债能力有所保障。
从长期偿债能力指标来看，最近两年末，公司合并口径的资产负债率分别
为48.63%和47.20%。报告期内公司资产负债率较为稳定。最近两年，EBITDA利息保障倍数分别为3.55和4.34，公司拟通过多渠道融资，进一步调整负债结构，以满足全面转型的需求，同时降低偿债风险。
第六章本期债券内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况
一、本期债券内外部增信机制及发生重大变化情况
本次债券由深圳市高新投集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。作为对此担保事项的反担保，公司的实际控制人侯毅及其配偶刘昕以全部个人财产及夫妻共有财产提供无条件不可撤销连带反担保保证。双方已于2015年12月4日签订上述反担保保证合同。
（一）担保人基本情况简介
公司名称：深圳市高新投集团有限公司（以下简称高新投）
法定代表人：刘苏华
注册资本：885,210.5万元人民币
成立日期：1994年12月29日
住所：深圳市罗湖区东门街道城东社区深南东路2028号罗湖商务中心3510-22单元
公司经营范围：一般经营项目是：从事担保业务；投资开发，信息咨询；贷款担保；自有物业租赁.
主体评级：根据联合资信评估有限公司于2018年5月25日出具的《深圳市高新投集团有限公司主体长期信用评级报告》，高新投的主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。
（二）担保人主要财务数据
担保人 2018年度的财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自担保人审计报告。担保人2018年度主要财务数据及指标如下：单位：人民币亿元
|||||
|-|-|-|-|
|主要指标|2018年末|2017年末|本期比上年同期增减（%）|
|总资产|205.27|134.70|52.39|
|总负债|87.40|22.73|284.51|
|净资产|117.87|111.96|5.28|
|资产负债率（%）|42.58|16.87|152.32|
|主要指标|2018年|2017年|本期比上年同期增减（%）|
|营业收入|20.85|15.05|38.54|
|营业成本|4.49|3.39|32.45|
|利润总额|15.21|11.09|37.15|
|净利润|11.33|8.35|35.69|
|经营活动产生的现金流净额|-66.19|-21.72|204.74|
|投资活动产生的现金流净额|-1.16|-0.26|-346.15|
|筹资活动产生的现金流净额|59.24|41.75|41.89|

报告期内，发行人内外部增信机制未发生重大变化。
二、本期债券偿债保障措施及发生重大变化情况
为了充分、有效的维护债券持有人的利益，公司为本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
1、制定《债券持有人会议规则》
公司和债券受托管理人已按照《公司债券发行与交易管理办法》、《深圳
证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》及《公司债券受托管理人执业行为准则》的要求制定了本次债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有
人通过债券持有人会议行使权利的范围，债券持有人会议的召集、通知、决策
机制和其他重要事项，为保障本次债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度
安排。
2、设立专门的偿付工作小组
公司将在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息
的如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个
工作日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工
作。
3、制定并严格执行资金管理计划
本次债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管
理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到
期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额
地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者
的利益。
4、充分发挥债券受托管理人的作用
本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人
对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有
人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
公司将严格按照债券受托管理协议的约定，配合债券受托管理人履行职
责，定期向债券受托管理人报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债券
违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据债券受托管理
协议采取必要的措施。
5、设立募集资金专户和专项偿债账户
为了保证本次债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利
益，发行人设立募集资金专户和专项偿债账户。
（1）开立募集资金专户专款专用
发行人开立募集资金专户专项用于募集资金款项的接收、存储及划转活
动，将严格按照募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。
发行人与中国银行股份有限公司深圳市高新区支行签订《深圳市新纶科技
股份有限公司2016年公司债券账户及资金监管协议》，规定中国银行股份有限公司深圳市高新区支行监督募集资金的使用情况。
（2）设立专项偿债账户
发行人将于获得中国证券监督管理委员会对本次债券发行的核准之日起 5
个交易日内在中国银行股份有限公司深圳市高新区支行设立专项偿债账户，并
通过该账户还本付息。
1）资金来源
偿债资金来源包括但不限于发行人基于《募集说明书》约定用途或经依法
变更后的用途而产生的收益、发行人日常经营所产生的现金流。
2）专户的管理和监督
发行人对该专户进行管理及运用，并接受债券受托管理人的监督。
3）偿债资金的划入方式及运作计划
在本次债券项下各期债券的债券的付息日5个工作日前，发行人将应付利
息全额存入专项偿债账户。
在本次债券项下各期债券的到期日（包括回售日、赎回日和提前兑付日
等，下同）10个工作日前，发行人应将应偿付或可能偿付的存续债券本息的
20%以上存入专项偿债账户。
在本次债券项下各期债券的到期日2个工作日前，发行人应将应偿付或可
能偿付的存续债券本息全额存入专项偿债账户。
6、严格履行信息披露义务
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则披露公司信息，使公司偿
债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监
督，防范偿债风险。发行人将按《管理办法》、《债券受托管理协议》及相关
主管部门的有关规定进行重大事项信息披露，包括但不限于以下内容：
（1）发生或可能发生无法按期履行到期债务的违约情况，或未按照《募集说明书》及根据公司与登记托管机构的约定将到期的本次公司债券利息和/或本金足额划入登记托管机构指定的账户，或公司不能或预计不能按照《募集说明
书》的规定按时、足额支付本次公司债券的利息和/或本金；
（2）经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；
（3）主要资产被查封、扣押、冻结；
（4）公司债券信用评级发生变化；
（5）担保人、公司债券的其他增信措施及偿债保障措施发生或可能发生重大变化；
（6）发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件或公司债券可能被暂停或终止提供交易或转让服务；
（7）发生或可能发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
（8）公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
（9）公司债券交易价格异常的，存在导致债券价格异动的应按照中国证监会及交易所认可的方式通知债券持有人而未通知事项；
（10）发生或可能发生对公司债券持有人权益或作出投资决策有重大影响
的其他事项；
（11）法律法规相关文件规定的其他情形。
7、发行人承诺
根据公司股东大会决议的授权，公司董事会会议通过决议，在未能按时偿
付本次债券本金或利息期间，公司承诺将采取以下措施，切实保障债券持有人
利益：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离等。
三、本期债券增信机制和偿债保障措施的有效性分析
发行人已根据实际情况拟定多项偿债保障措施，包括由高新投为本次债券
的还本付息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，本期债券增信机制
和偿债保障措施能有效控制和降低本次债券的还本付息风险。
第七章发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况
一、发行人偿债保障措施的执行情况
报告期内发行人偿债保障措施按照募集说明书约定执行。
二、本期债券的本息偿付情况
本期债券于2016年3月30日正式起息。2017年至2021年每年的3月30日为上一计息年度的付息日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年的3月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
2018年3月30日，发行人已完成存续期内第2年的利息支付共计人民币1,740.00万元。
第八章本期债券跟踪评级情况
2018年4月19日，鹏元资信评估有限公司对本期债券2018年度的信用状况进行了跟踪评级，经鹏元信用评级委员会最后审定，16新纶债的债项评级结果为AAA，主体评级结果为AA-，评级展望为正面。上述评级报告详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）发布的公告。
第九章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况
无。
第十章债券持有人会议召开的情况
截至本报告出具之日，公司2018年度未发生募集说明书约定的应该召开债券持有人会议的情形，公司未召开过债券持有人会议。
第十一章可能影响发行人偿债能力的重大事项
无。
第十二章特殊事项情况
无