天津鑫茂科技股份有限公司
2017年度财务决算报告
公司继续专注于光通信板块核心业务，投资、研发、制造、销售光纤光缆等光通信产品，积极推进产业升级，逐步形成“棒、纤、缆一体化”生产销售模式,不断提升公司及服务产品的品牌价值，致力成为光通信产品制造和服务的领先企业。同时，在做大、做优、做精主营业务的前提下，向所处相关行业进行业务延伸，打造符合未来发展方向、符合市场客户需求、符合公司股东利益的新的利润增长点。2017年度，公司管理层在董事会的领导下，聚焦自身战略和年度经营计划的落实，主要围绕产业链投资建设、存量资产利润增长和降本增效等方面展开工作，重视并维护好联盟的合作关系，较好地把握了光通信市场生产销售畅旺的市场机遇，全年实现销售收入20.57亿元，同比增长10.57%（其中光通信主营业务收入16.59亿元，同比增长10.70%），实现净利润8,412.75万元，同比增长
77.31%。在资产负债表日公司持有现金资产8.45亿元（包含货币资金、银行现金管理产品及银行承兑汇票），资产负债率为22.51%，财务状况持续向好。
一、2017年度公司财务报表的审计结果
（一）公司 2017年财务报表已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，审计方以众环审字（2018）200001号出具了标准无保留意见的审计报告。
注册会计师的审计意见是：鑫茂科技在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了鑫茂科技公司 2017年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
（二）主要财务数据
1、营业收入
2017年度公司合并营业收入205,657万元，比上年度增长10.57%。
2、利润总额
2017年度公司合并利润总额14,852万元，比上年度增长76.18%。
3、归属于公司股东的净利润
2017年度归属于公司股东的综合净利润8,413万元，比上年度增加77.31%。
2017年度公司合并总资产265,191万元，比上年度增加1.96%。
5、归属于公司股东的权益
2017年度归属于公司股东的权益176,429万元，比上年度增加5.01%。
6、归属于公司股东的每股净资产
2017年度归属于公司股东的每股净资产1.46元，比上年度上升5.04%。
7、基本每股收益
2017年度公司基本每股收益 0.0696元，扣除非经常性损益后每股收益0.0393元。
8、加权平均净资产收益率
2017年度加权平均净资产收益率4.88%。
9、每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)
2017年度经营活动产生的现金流量净额流入 26,534万元，每股净流入0.2196元。
二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）资产、负债情况
截止 2017年 12月 31日,公司总资产 265,191万元,较上年末增加了5,101.88万元，增幅为1.96%。其中：
流动资产 156,514万元，减少了 25,320万元。其中：货币资金及等价物84,515万元，减少了21,081万元；应收票据3,035万元，减少了632万元；应收账款 20,427万元，减少了 3,853万元；预付账款 3,796万元，增加了 482万元；其它应收款9,943万元；减少了5,890万元；存货28,073万元，减少了267万元；其他流动资产18,242万元，减少了41,234万元。
非流动资产 108,677万元，增加了 30,422万元，其中：可供出售金融资产 12,630万元，增加了 6,534万元；长期股权投资 6,509万元，增加了 6,509万元；投资性房地产 78万元，减少了 699万元；固定资产 42,990万元，减少了527万元；在建工程14,355万元，增加了10,795万元；工程物资934万元，增加了 934万元；无形资产 8,268万元，减少了 833万元；长期待摊费用 1,723
万元，减少了410万元；递延所得税资产3,463万元，增加了1,843万元；其他非流动资产17,727万元，增加了6,275万元。
截止 2017年 12月 31日,公司总负债 59,623万元,较上年末减少了 7,101万元，减幅为10.64%。其中：
流动负债48,927万元，减少了15,915万元。其中：短期借款7,500万元，减少了 8,500万元；应付票据 3,302万元，增加了 921万元；应付账款 28,009万元，增加了1,849万元；预收账款2,367万元，增加了696万元；应付职工薪酬1,415万元，增加了393万元；应交税费2,355万元，增加了2,230万元；应付利息 3万元，增加了 3万元；其它应付款 3,677万元，减少了 13,657万元；
一年内到期的其他流动负债300万元，增加了150万元。
非流动负债10,696万元，增加了8,814万元。其中：长期借款1,050万元，减少300万元；递延收益 9,646万元，增加了9,114万元。
（二）股东权益情况
2017年度归属于母公司的所有者权益176,429万元，较上年末增加了8，413万元，其中：
股本120,846万元，持平；
资本公积20,101万元，持平；
盈余公积5,853万元，增加了385万元；
未分配利润29,636万元，增加了8,028万元。
（三）经营情况
1、主营业务收入
2017年度营业收入205,657万元，同比增加19,659万元。公司主要经营、服务产品的收入为：
光通信网络产品销售收入165,902万元，较上年增加16,030万元。
系统集成工程服务收入37,350万元，较上年增加3,059万元。
2、毛利及毛利率
个百分点。其中：
2017年度光通信网络产品毛利 22,664万元，毛利率13.66%，较上年增长4.07个百分点；
系统集成工程服务毛利 890万元，毛利率2.38%，较上年增长 0.75个百分点。
3、三项费用
（1）销售费用：2017年度销售费用1,503万元，较上年度减少了497万。
（2）管理费用：2017年度管理费用 10,817万元，较上年度增加了 1,272万元。
（3）财务费用：2017年度财务费用11万元，较上年度减少了572万元。
4、资产减值损失
2017年度发生资产减值损失1,407万元，比上年度增加了969万元。
5、投资收益
2017年度投资收益1,161万元，较上年减少了4,464万元。
6、资产处置收益
2017年度资产处置收益501万元。
7、其他收益
2017年度其他收益3,653万元。
8、营业外收支
2017年度营业外收入718万元，较上年增加了230万元。
2017年度营业外支出644万元，较上年增加了640万元。
7、所得税费用
2017年度所得税费用1,130万元，较上年增加了430万元。
（四）现金流量情况
2017年度,经营活动产生的现金流量净额为 26,534万元，上年年净流入1,996万元。
2017年度,投资活动产生的现金流量净额为流出 36,327万元，2016年流出6,142万元。
本期筹资活动现金净流出11,287万元,上年流出16,009万元。
（五）主要财务指标分析
1、偿债能力
流动比率3.20，较上年增加0.40；
速动比率2.63，较上年增加0.25；
总资产负债率22.48%，较上年下降3.17个百分点；
净资产负债率29.00%，较上年下降5.51个百分点。
2、营运能力
2017年公司应收账款周转率9.20次,较上年8.37加快0.83次；
2017年公司流动资产周转率1.22次，较上年0.83加快0.39次；
2017年公司总资产周转率0.78次，较上年0.63加快0.15次。
3、盈利能力
基本每股收益0.0696(元)；
扣非后每股收益0.0393(元)；
加权平均净资产收益率4.88(%)；
扣非后加权平均净资产收益率2.41(%)；
总资产报酬率5.17%；
每股经营活动现金净流量为0.2196元。
4、发展能力
2017年光纤生产能力2,500万芯公里；
2017年光缆生产能力600万芯公里；
公司将继续以国家发展战略为中心，以市场需求为导向，在巩固现有产业和产品生产销售的同时，一方面尽快实现光纤预制棒制造项目的产业化，继续抢抓光通信实业发展的良好机遇，争取早日全面实现“棒、纤、缆一体化”的产业格局，并适时拓展相关行业和发展有竞争力优势的产品。另一方面，公司着眼未来把握并购机会及相关业务投资的机遇，扩大企业经营规模，提升公司盈利能力。
天津鑫茂科技股份有限公司 2018年4月10日