高要市金岗水泥有限公司盈利预测审核报告
信会师报字[2014]第 310503号
高要市金岗水泥有限公司
盈利预测审核报告
（2014年6-12月及2015年度）
目 录 页次一、 审核报告 1-2二、 盈利预测表及编制说明
盈利预测表 1盈利预测的编制基础和基本假设 1-2盈利预测编制说明 1-28三、 事务所执业资质证明
信会师报字[2014]第310503号海南瑞泽新型建材股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的高要市金岗水泥有限公司(以下简称“金岗水泥”)编制的 2014年 6-12月、2015年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号——预测性财务信息的审核》。金岗水泥管理层对该盈利预测表及其所依据的各项假设负责。这些假设已在“盈利预测的编制基础和基本假设”中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，盈利预测表在这些假设的基础上恰当编制的，并按照“盈利预测的编制基础和基本假设”中所述的编制基础进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供海南瑞泽新型建材股份有限公司向中国证券监督管理委员会报送重大资产重组及向特定对象发行股份购买资产之申报材料时使用，不得用作任何其他用途。
审核报告第1页
(此页无正文)
立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：宣宜辰中国注册会计师：徐冬冬中国·上海 二 O一四年八月二十六日
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高要市金岗水泥有限公司
盈利预测表
（除特别注明外，金额单位均为人民币万元）
2014年度
2013年度 2015年度项目 附注四 1-5月已审 6-12月
已审实现数 合计 预测数实现数 预测数
一、营业收入 （一） 35,120.60 15,342.92 23,235.41 38,578.33 41,260.61减：营业成本 （二） 30,192.20 12,085.26 18,747.20 30,832.46 33,314.03营业税金及附加 （三） 284.88 105.29 204.28 309.57 322.79销售费用 （四） 50.15 20.98 40.02 61.00 68.00管理费用 （五） 1,076.44 1,187.34 674.95 1,862.29 1,245.62财务费用 （六） 93.76 -3.04 -2.96 -6.00 -6.00资产减值损失 （七） 81.69 91.09 137.94 229.03 268.19加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - - - -投资收益（损失以“-”号填列） - - - - -其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - - -二、营业利润（亏损以“-”号填列） 3,341.48 1,856.00 3,433.99 5,289.99 6,047.97加：营业外收入 （八） 11.30 - - - -减：营业外支出 （九） 3.00 - - - -其中：非流动资产处置损失 - - - - -三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,349.78 1,856.00 3,433.99 5,289.99 6,047.97减：所得税费用 （十） 843.93 465.58 856.92 1,322.50 1,511.99四、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,505.85 1,390.42 2,577.07 3,967.50 4,535.98企业法定代表人：冯活灵 主管会计工作负责人：谭国飞 会计机构负责人：邓水兴盈利预测表第1页
高要市金岗水泥有限公司
盈利预测的编制基础和基本假设
有关声明：高要市金岗水泥有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）2014年6-12月、2015年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、盈利预测报告的编制基准
1、 本盈利预测报告以公司业经中国注册会计师审计的 2012年度、2013年度和2014年1-5月的经营业绩为基础，根据2014年6-12月、2015年度公司的生产经营计划、各项业务收支计划及其他有关资料，考虑市场和业务拓展计划，本着谨慎性原则，经过分析研究而编制的。
2、 本盈利预测报表系按照《企业会计准则》及有关规定进行确认和计量，在此基础上编制盈利预测报表。编制盈利预测报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响到预测期间的收入和费用。
3、本盈利预测报告仅供海南瑞泽新型建材股份有限公司（以下简称“海南瑞泽”）进行重大资产重组而向中国证券监督管理委员会报送申请文件之用。
二、盈利预测基本假设
1、 盈利预测期间公司所遵循的中央及地方现行的政策、法律、法规以及所处的政治、经济状况无重大变化；
2、 盈利预测期间公司所属行业的方针和政策无重大变化，公司所在地区的社会经济环境仍如现实状况无重大变化；
3、 盈利预测期间公司提供的产品涉及的行业与国内市场行情预测趋势无重大变化；
4、 盈利预测期间公司的生产经营运作不会受原材料严重短缺，核心研发人员流失和成本重大变化的不利影响；
5、 盈利预测期间公司的生产经营业务涉及的信贷利率、税收政策以及外汇市场汇价将在正常范围内波动。
编制基础和基本假设第1页
6、盈利预测期间公司不会受重大或有负债的影响而导致营业成本的增加；
7、盈利预测期间公司所在地区不会发生重大的通货膨胀；
8、盈利预测期间公司的生产经营计划及财务预算将顺利完成；各项合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议及纠纷；
9、无其他不可抗力及不可预见因素对公司造成的重大不利影响。
高要市金岗水泥有限公司（公章）二〇一四年八月二十六日
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高要市金岗水泥有限公司
盈利预测编制说明
(2014年 6-12月及 2015年度)
一、 公司基本情况
(一) 公司简介
公司名称：高要市金岗水泥有限公司
成立时间：2002年12月6日
注册地址：高要市金利镇金洲村
注册资本：人民币1562.5万元
注册号：441283000002985
法定代表人：冯活灵
公司行业性质：非金属矿物制品业
公司经营范围：生产、销售：水泥，混凝土混合材料。（以上经营范围法律、行政规禁止的项目不得经营，法律、行政法规限制的项目须取得相关批准文件后方可经营）。
(二) 公司历史沿革
（1）公司设立
高要市金岗水泥有限公司由谭惠忠、仇国清共同出资组建，于2002年12月6日取
得高要市工商行政管理局核发的注册号为441283000002985《企业法人营业执照》。
各股东出资情况如下：谭惠忠出资人民币 2,700,000.00元，其中现金出资人民币
267,135.00元、无形资产-土地使用权出资人民币2,432,865.00元，占注册资本比例
为90%；仇国清出资人民币 300,000.00元，以无形资产-土地使用权出资，占注册
资本比例为10%。本次出资业经广东肇庆中鹏会计师事务所有限公司肇中鹏高验字
【2002】147号验资报告验证。无形资产-土地使用权于2012年12月5日经广东肇
庆中鹏会计师事务所肇中鹏所资评估报字【2002】第136号资产评估报告验证，评
估值为人民币2,750,000.00元。
（2）注册资本增至人民币12,500,000.00元
根据公司 2003年 4月 1日股东会决议以及修改后章程规定，公司增资人民币
9,500,000.00元，由佛山市高明中港建材集团有限公司、谭惠忠、仇国清、谢栢源
以货币资金出资。增资后各股东的出资情况为：佛山市高明中港建材集团有限公司
出资人民币3,500,000.00元，占注册资本28%；谭惠忠出资人民币3,000,000.00元，占注册资本24%；仇国清出资人民币3,000,000.00元，占注册资本24%；谢栢源出
资人民币3,000,000.00元，占注册资本24%。本次出资业经广东肇庆中鹏会计师事
盈利预测报告附注第3页
务所有限公司肇中鹏高验字【2003】050号验资报告验证。
（3）谢栢源股权转让
2003年12月12日，股东谢栢源将其持有公司24%的股权分别转让给谭惠忠（作
价195万元，比例15.6%）、仇国清(作价105万元，占比8.4%)。股权转让后，各
股东的出资情况：佛山市高明中港建材集团有限公司出资人民币3,500,000.00元，占注册资本28%；谭惠忠出资人民币4,950,000.00元，占注册资本39.6%；仇国清
出资人民币 3,350,000.00元，占注册资本32.4%；谢栢源出资人民币 3,000,000.00
元，占注册资本24%。
（4）谭惠忠、仇国清股权转让
根据2004年2月3日股东会决议及股权转让协议，股东谭惠忠将其持有本公司6.4%
股权作价 80万元转让给夏兴兰；股东仇国清持有公司5.84%的股权分别转让给佛
山市高明中港建材集团有限公司（作价 70万元，占比5.6%）、夏兴兰（作价 3万
元，占比0.24%）。股权转让后，各股东的出资情况：佛山市高明中港建材集团有
限公司出资人民币 4,200,000.00元，占注册资本33.6%；谭惠忠出资人民币
4,150,000.00元，占注册资本33.2%；仇国清出资人民币3,320,000.00元，占注册资
本26.56%；夏兴兰出资人民币830,000.00元，占注册资本6.64%。
（5）佛山市高明中港建材集团有限公司、谭惠忠股权转让
根据2005年4月20日公司股东会决议及股权转让协议，股东佛山市高明中港建材
集团有限公司将其持有的33.6%股权分别转让给夏兴兰（作价 252万元，比例
20.16%）、仇国清（作价 168万元，比例13.44%）；股东谭惠忠将其持有的33.2%
的股权作价415万元转让给夏兴兰。股权转让后，各股东的出资情况：夏兴兰出资
人民币7,500,000.00元，占注册资本比例60%，仇国清出资人民币5,000,000.00元，占注册资本40%。
（6）注册资本增加至15,625,000.00元
根据2013年12月1日公司股东会决议、修改后章程及增资扩股协议，公司申请增加注册资本 3,125,000.00元，变更后的注册资本为人民币 15,625,000.00元。由新股东海南瑞泽新型建材股份有限公司以货币资金出资，新股东海南瑞泽新型建材股份有限公司投资额为90,000,000.00元，其中增加注册资本3,125,000.00元，增加资本公积86,875,000.00元。增资后的股东出资情况是：夏兴兰出资人民币7,500,000.00元，占注册资本比例48%；仇国清出资人民币 5,000,000.00元，占注册资本32%；
海南瑞泽新型建材股份有限公司出资人民币3,125,000.00元，占注册资本比例20%。
本次股东增资业经肇庆中鹏会计师事务所有限公司肇中鹏高验字【2013】129号验资报告验证。
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二、 主要会计政策、会计估计及前期差错
(一) 盈利预测报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的披露规定编制财务报表。
(二) 遵循企业会计准则的声明
公司所编制的盈利预测报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(三) 会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债(和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债)；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(金融负债)
取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
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(2)持有至到期投资
取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
(3)应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
取得时按公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
(5)其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益
(1)所转移金融资产的账面价值；
(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉
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及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益
(1)终止确认部分的账面价值；
(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
6、金融资产(不含应收款项)减值准备计提
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
(1)可供出售金融资产的减值准备
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种
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相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
(2)持有至到期投资的减值准备
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(六) 应收款项坏账准备
1、单项金额重大的应收款项坏账准备计提
单项金额重大的判断依据或金额标准：单项金额重大的应收账款是指年末余
额400万元以上的应收账款和其他应收款。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）按原实际利率折现的现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计入当期损益。如无客观证据表明其发生了减值的，则按组合计提坏账准备。
2、按组合计提坏账准备应收款项
对于单项金额不重大的应收款项和经单独测试后未减值的应收款项，按信用
风险特征划分为无信用风险组合和正常信用风险组合。
组合名称 按组合计提坏账准备的计提方法 确定组合的依据
无信用风险组合 不计提坏账准备 信用风险特征
正常信用风险组合 账龄分析法 信用风险特征
无信用风险组合的应收款项主要指回收金额确定，且发生坏账损失可能性很
小的款项，主要包括合并范围内母公司和子公司之间的应收款项、履约保证
金等，该组合不计提坏账准备。
正常信用风险组合的应收款项主要包括除上述无信用风险组合的应收款项
外，无客观证据表明客户财务状况和履约能力严重恶化的应收款项。该组合
采用账龄分析法计提坏账准备。
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采用账龄分析法计提坏账准备的具体比例如下：
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例1年以内（含1年） 5% 5%1－2年 15% 15%2－3年 50% 50%3年以上 100% 100%3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项是指单项金额虽不重大但
已涉及诉讼事项或已有客观证据表明很有可能形成损失的应收款项。坏账准备的计提方法：对单项金额虽不重大但已涉及诉讼事项或已有客观证据表明很有可能形成损失的应收款项需单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）按原实际利率折现的现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
(七) 长期股权投资
1、投资成本的确定
(1)企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。
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(2)其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润)作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2、后续计量及损益确认
(1)后续计量
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积(其他资本公积)。
(2)损益确认
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。
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权益法下，在被投资单位账面净利润的基础上考虑：被投资单位与本公司采用的会计政策及会计期间不一致，按本公司的会计政策及会计期间对被投资单位财务报表进行调整；以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额以及有关资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响；对本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易予以抵销等事项的适当调整后，确认应享有或应负担被投资单位的净利润或净亏损。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
在持有投资期间，被投资单位能够提供合并财务报表的，应当以合并财务报表中的净利润和其他权益变动为基础进行核算。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。
4、减值测试方法及减值准备计提方法
重大影响以下的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
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长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
(八) 固定资产
1、固定资产确认条件
(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、固定资产的分类
本公司的固定资产分为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、其他设备。
3、各类固定资产的折旧方法
固定资产在使用寿命内按年限平均法计提折旧，各类固定资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下：
资产类别 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋建筑物 5-20年 5% 4.75%-19.00%机器设备 6-10年 5% 9.50%-15.83%运输设备 5-10年 5% 9.50%-19.00%其他设备 5年 5% 19.00%4、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，固定资产存在减值迹象，估计其可收回金额。可收回金额按固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值之间的较高者确定。可收回金额的计量结果表明，固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。减值准备一旦计提，在以后会计期间不予转回。
5、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
符合下列一项或数项标准的，本公司将其认定为融资租入固定资产
（1）在租赁期届满时，租赁固定资产的所有权转移给承租人。
（2）承租人有购买租赁固定资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于
行使选择权时租赁固定资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定
承租人将会行使这种选择权。
盈利预测报告附注第12页
（3）即使固定资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租
赁固定资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相
当于租赁开始日租赁固定资产公允价值。
（5）租赁固定资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
在租赁期开始日，将租赁固定资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中
较低者作为租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的
入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中
发生的可归属于租赁固定资产的初始直接费用计入租入固定资产的价值。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人的租赁内含利率的，采用
出租人的租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折
现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率，采用同期
银行贷款利率作为折现率。未确认的融资费用采用实际利率法在租赁期内各
个期间进行分摊。
对租赁固定资产采用与自有应折旧固定资产相一致的折旧政策。能够合理确
定租赁期满时取得租赁固定资产所有权的，在租赁固定资产使用寿命内计提
折旧。无法合理确定租赁期满时取得租赁固定资产所有权的，在租赁期与租
赁固定资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。或有租金在实际发生时
计入当期损益。
6、固定资产后续支出
固定资产的后续支出是指固定资产使用过程中发生的更新改造支出、修理费
用等。后续支出的处理原则为：符合固定资产确认条件的，计入固定资产成
本，同时将被替换部分的账面价值扣除；不符合固定资产确认条件的，计入
当期损益。
(九)在建工程
1、在建工程的类别
在建工程以立项项目分类核算。
2、在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政
盈利预测报告附注第13页
策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
3、在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，企业以单项在建工程为基础估计其可收回金额。企业难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。
在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(十) 借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化
(1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
(2)借款费用已经发生；
(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
盈利预测报告附注第14页
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
(十一)无形资产
1、无形资产的计价方法
(1)公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可
盈利预测报告附注第15页
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
(2)后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50年 土地使用证
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
4、无形资产减值准备的计提
对于使用寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的，期末进行减值测试。
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。
可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计
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未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值(扣除预计净残值)。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
5、划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
6、开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
(十二)长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
1、摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
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2、摊销年限
(1)对于筹建期间发生的开办费，从发生的当月直接扣除。
(2)其余的长期待摊费用按照费用受益期限平均摊销。
(十三)预计负债
本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
1、预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债
(1)该义务是本公司承担的现时义务；
(2)履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
(3)该义务的金额能够可靠地计量。
2、预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(十四)收入
1、销售商品收入确认时间的具体判断标准
（1）公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
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2、提供劳务，在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权，相关的经济利益很可能流入企业，且收入的金额能够可靠地计量的，确认收入。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(十五)政府补助
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府补助文件规定用于购买资产的部分确认为与资产有关的政府补助。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府补助文件规定与收益相关的部分确认为与收益相关的政府补助。
2、会计处理
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
(十六)递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
盈利预测报告附注第19页
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
(十七)经营租赁、融资租赁
1、经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2、融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为
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租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
(十八)关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。
本公司的关联方包括但不限于
(1)本公司的母公司；
(2)本公司的子公司；
(3)与本公司受同一母公司控制的其他企业；
(4)对本公司实施共同控制的投资方；
(5)对本公司施加重大影响的投资方；
(6)本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；
(7)本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；
(8)本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
(9)本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
(10)本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企业。
(十九)主要会计政策、会计估计的变更
1、会计政策变更
本报告期公司主要会计政策未发生变更。
2、会计估计变更
本报告期公司主要会计估计未发生变更。
(二十)前期会计差错更正
本报告期未发生采用追溯重述法的前期会计差错更正事项。
本报告期未发生采用未来适用法的前期会计差错更正事项。
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三、 税项
公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基
增值税 础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额 17%后，差额部分为应交增值税
按实际缴纳的增值税、营业税以及经审批的当期免
城市维护建设税 5%抵的增值税税额
按实际缴纳的增值税、营业税以及经审批的当期免
教育费附加 3%抵的增值税税额
按实际缴纳的增值税、营业税以及经审批的当期免
地方教育费附加 2%抵的增值税税额
企业所得税 应纳税所得额 25%四、 盈利预测表各主要项目说明
（本节下列表式数据中的金额单位，除非特别注明外均为人民币万元。）
（一）营业收入
2014年预测数
2013年度 2015年度
项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
水泥制品 35,120.60 15,342.92 23,235.41 38,578.33 41,260.61合计 35,120.60 15,342.92 23,235.41 38,578.33 41,260.61 2014年及 2015年度的预计营业收入是以公司以前年度的实际销售量为基础，结合预测年度的生产经营计划、已实现销售收入以及预计市场需求等诸多因素进行测算的，销售价格按照已实现销售价格水平并考虑市场供求情况预测。
营业收入 2013年度实际数为 35,120.60万元，2014年全年预计实现营业收入 38,578.33万元，较2013年度增加 3,457.73万元，同比增长9.85%；2015年全年预计实现营业收入41,260.61万元，较2014年度增加2,682.28万元，同比增长6.95%。
（二）营业成本
2014年预测数
2013年度 2015年度
项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
水泥制品 30,192.20 12,085.26 18,747.20 30,832.46 33,314.03合计 30,192.20 12,085.26 18,747.20 30,832.46 33,314.03
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2014年及 2015年度的预计营业成本主要是依据营业收入预测情况及预测的毛利情况结合预测期间经营计划进行预测。
营业成本 2013年度实际数为 30,192.20万元，2014年全年预计实现营业成本30,832.46万元，较2013年度增加640.26万元，同比增长2.12%；2015年全年预计实现营业成本33,314.03元，较2014年度增加2,481.57万元，同比增长8.05%。
（三）营业税金及附加
2014年预测数
2013年度 2015年度
项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
城市维护建设税 119.19 45.45 90.05 135.50 140.76教育费附加 71.51 26.63 54.02 80.65 84.46地方教育费附加 47.68 18.83 36.01 54.84 56.31堤围防护费 46.50 14.38 24.20 38.58 41.26合计 284.88 105.29 204.28 309.57 322.79本公司营业税金及附加是依据本公司的营业收入以及相应的税收政策进行预测的。
营业税金及附加主要为城建税及教育费附加等构成。
本公司2014年营业税金及附加全年预计309.57万元，较2013年增加24.69万元，同比增长8.67%；2015年营业税金及附加全年预计322.79万元，较2014年增加13.22万元，同比增长4.27%。
（四）销售费用
2014年度预测数
2013年度 2015年度项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
工薪费用 36.79 15.00 34.02 49.02 60.00其他 13.36 5.98 6.00 11.98 8.00合计 50.15 20.98 40.02 61.00 68.00本公司销售费用的预测，是根据历史期间经审计的销售费用为基础，结合销售收入、以前年度各项费用水平以及销售费用的预计变动情况等进行预测的。销售费用中的工薪费用是以历史期间的人工费用为基础，结合工资水平的增长趋势及员工人数变化等因素对预测期间的人工费用进行预测。
本公司2014年销售费用全年预计61.00万元，较2013年增加10.85万元，同比增长21.64%；2015年销售费用全年预计68.00万元，较2014年增加 7.00万元，同比增长11.48%。
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（五）管理费用
2014年度预测数
2013年度 2015年度
项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
工薪费用 669.55 270.92 361.92 632.84 645.5业务招待费 15.92 15.82 22.14 37.96 38.72办公费 81.69 21.20 29.67 50.87 51.89修理费 - 327.86 22.14 350.00 35.00折旧与摊销费 18.33 332.70 12.69 345.39 20.38交通燃料费 2.89 0.83 1.16 1.99 2.03税金 186.39 70.76 99.06 169.82 173.22保险费 - 9.90 13.86 23.76 24.23其他 101.67 137.35 112.31 249.66 254.65合计 1,076.44 1,187.34 674.95 1,862.29 1,245.62本公司管理费用的预测是根据历史期间经审计的管理费用为基础，结合以前年度费用水平及预测期间的变动趋势进行的预测。管理费用中的工薪费用是以历史期间的人工费用为基础，结合工资水平的增长趋势及员工人数变化等因素对预测期间的人工费用进行预测。
本公司2014年管理费用全年预计1,862.29万元，较2013年预计增加785.85万元，同比增加73.00%，主要系2014年4月发生大修理费用导致增长比率较高；2015年管理费用全年预计1,245.62万元，较2014年预计减少616.67万元，同比减少33.11%。
（六）财务费用
2014年度预测数
2013年度 2015年度
项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
利息支出 99.77 - - - -减：利息收入 7.42 3.39 4.61 8.00 8.00汇兑损益 - - - - -其他 1.41 0.35 1.65 2.00 2.00合计 93.76 -3.04 -2.96 -6.00 -6.00本公司利息收支结合预测期间的经营现金流、借款计划和预计存款利率进行预测。
本公司2014年财务费用全年预计-6.00万元，较2013年预计减少99.76万元，同比减少-106.40%；本公司2015年财务费用全年预计-6.00万元，较2014年持平。
盈利预测报告附注第24页
（七）资产减值损失
2014年度预测数
2013年度 2015年度
项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
坏账损失 81.69 91.09 137.94 229.03 268.19合计 81.69 91.09 137.94 229.03 268.19资产减值损失主要是坏账损失。坏账损失预测主要是根据本公司以前年度实际发生数及应收款项的周转情况、回款情况以及预测的收入情况等因素来测算的。
本公司预测资产减值损失2014年较2013年预计增加147.34，同比增加180.36%；
2015年资产减值损失预计较2014年增加39.16，同比增加17.10%。
（八）营业外收入
2014年度预测数
2013年度 2015年度项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
非流动资产处置利得合计 - - - - -其中：处置固定资产利得 - - - - -资源综合利用增值税减免 - - - - -政府补助 - - - - -其他 11.30 - - - -合计 11.30 - - - -营业外收入主要由政府补助构成。具有一定偶然性，不具备足够的连续性，因此预测时不予考虑营业外收入。
（九）营业外支出
2014年度预测数
2013年度 2015年度项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
非流动资产处置损失合计 - - - - -其中：固定资产处置损失 - - - - -无形资产处置损失 - - - - -对外捐赠 3.00 - - - -其他 - - - - -合计 3.00 - - - -营业外支出主要由处理固定资产净损失构成，具有一定偶然性，不具备足够的连续性，因此预测时不予考虑营业外支出。
盈利预测报告附注第25页
（十）所得税费用
2014年度预测数
2013年度 2015年度
项目 1-5月 6-12月
已审实现数 合计 预测数
已审实现数 预测数
按税法及相关规定计
864.35 488.35 891.40 1,379.75 1,579.04算的当期所得税
递延所得税调整
-20.42 -22.77 -34.48 -57.25 -67.05合计
843.93 465.58 856.92 1,322.50 1,511.99所得税费用按照预测的利润总额和适用税率进行预测。
五、影响盈利预测结果实现的主要风险因素
本公司所作盈利预测建立在盈利预测基本假设基础之上，已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司
提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料，并注意如下主要问题：
1、产业政策风险
水泥行业是我国目前重点管控的落后产能严重过剩的行业之一。近年来，相
关政府部门先后出台了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健
康发展若干意见的通知》（国发〔2009〕38号）、《国务院关于进一步加强淘
汰落后产能工作的通知》（国发〔2010〕7号）、《水泥行业准入条件》（工原
〔2010〕第127号）、《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》（工
信部联产业〔2013〕16号）、《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国
发〔2013〕41号）等一系列政策措施和规范性文件，对水泥行业实行严格控
制新增产能、等量（减量）置换淘汰落后产能、鼓励企业兼并重组、支持企
业进行余热发电和粉磨系统节能改造、支持企业加强废弃物综合利用、加强
环境保护等产业政策。
公司目前拥有一条 2500t/d新型干法窑水泥熟料生产线，并配套有年产 150
万吨水泥粉磨生产线，在生产工艺及产能规模等方面均符合现行国家产业政
策和行业准入标准的要求。若未来我国对水泥行业的调控力度进一步加强，
相关产业政策或行业准入标准要求大幅提高，公司将面临改造升级的压力，
相应投资支出将大幅增加，从而给公司的生产经营和财务状况造成较大影响。
2、环保政策风险
水泥行业为高污染行业。目前，我国一方面根据《产业结构调整指导目录》（2011年本、2013年修正），对窑径3米及以上水泥机立窑、干法中空窑（生
盈利预测报告附注第26页
产高铝水泥、硫铝酸盐水泥等特种水泥除外）、立波尔窑、湿法窑等能耗高、污染重的落后产能进行淘汰；另一方面，通过实施《水泥行业准入条件》（工
原〔2010〕第127号）、《水泥工业大气污染物排放标准》（GB4915-2013），对新增产能、存量产能进行严格环保监控。随着全民环保意识的增强和我国
节能减排工作的深入开展，国家和各级地方政府、环保部门可能会出台更为
严格的环保法律法规、对水泥行业提出更高的环保要求，公司在环保方面的
投入也将随之增加。
此外，根据《广东省碳排放管理试行办法》（粤府令第197号），广东省实行
碳排放信息报告和核查制度、碳排放配额管理制度和碳排放配额交易制度。
碳排放配额将部分免费发放、部分有偿发放，并逐步降低免费配额比例。根
据《广东省碳排放配额管理实施细则（试行）》（粤发改资环〔2014〕149号），除电力行业外的控排企业有偿配额购买比例原则上不高于3%。控排企业每
年需要对经核定的实际碳排放量进行清缴，碳排放配额不足以清缴的，须在
竞价平台购买，剩余配额的，可以抵减后续年度有偿配额购买量或用于清缴
和交易。目前，广东省碳排放配额管理制度尚处于试行阶段，随着相关制度
和配套措施的逐步完善，若未来碳排放配额中的免费配额比例大幅下降，或
公司对节能减排的后续投入不足、实际碳排放量持续高于碳排放配额，将导
致公司碳排放成本上升。
3、能源价格波动风险
水泥行业为高能耗行业。目前，国家鼓励水泥企业进行节能改造，将“利用现
有 2000吨/日及以上新型干法水泥窑炉处置工业废弃物、城市污泥和生活垃
圾，纯低温余热发电；粉磨系统等节能改造”列入《产业结构调整指导目录》（2011年本、2013年修正）鼓励类目录。同时，相关部门也在大力推行生产
要素差别化价格政策，倒逼水泥超标产能退出，出台了《关于运用价格手段
促进水泥行业产业结构调整有关事项的通知》（发改价格〔2014〕880号），
对于《产业结构调整指导目录》（2011年本、2013年修正）明确淘汰的水泥
产能，在现行目录销售电价的基础上每千瓦时加价 0.4元，对于其他水泥企
业生产用电将实行基于能耗标准的阶梯电价政策，未来将出台专门的具体实
施办法。
公司所需电力除自身余热发电外，主要由当地电力公司供应，价格较为平稳。
未来若相关部门出台阶梯电价具体适用政策，而公司对节能改造的后续投入
不足，导致单位能耗较高而适用不利的阶梯电价，其电力采购成本将相应上
升。除电力外，煤炭也是公司生产过程中消耗的主要能源，煤炭价格的波动
盈利预测报告附注第27页
对公司的生产成本有较大影响，一旦上述能源价格由于政策变动或市场供求
等因素出现较大幅度的上涨，公司将面临生产成本增加的压力，如果由此造
成的成本上涨无法完全或及时地传导至产品售价，则有可能对公司的盈利产
生负面影响。
4、市场风险
水泥产品具有运输量大、运费占比高、保质期短的特点，具有一定的经济运
输半径（一帮情况下，公路运输200公里、铁路运输500公里、水路运输1500
公里），在销售范围上呈现出区域化特征。公司坐落于广东省肇庆市高要市与
佛山市高明区交界处。目前，公司的客户主要集中在距离厂区50公里范围内
的佛山市高明区、顺德区和南海区等地区，由客户自行组织水泥运输。若未
来上述区域的市场需求下降、无法足额消化公司的产能，公司需要进一步拓
展销售区域，可能会与水泥行业龙头企业产生正面竞争，市场竞争压力加大。
5、其他风险
公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能
性。
六、盈利预测承诺
公司全体股东向投资者郑重承诺，在正常经营条件下，公司能够完成2014年 6-12
月、2015年度的盈利预测指标。
高要市金岗水泥有限公司
（加盖公章）
二〇一四年八月二十六日
盈利预测报告附注第28页