股票简称：荣盛石化 股票代码：002493
荣盛石化股份有限公司
Rongsheng Petro Chemical Co., Ltd.
（注册地点：浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路98号）
2019年面向合格投资者公开发行
绿色公司债券（第一期）
募集说明书摘要
主承销商
（住所：浙江省杭州市江干区五星路201号）
募集说明书摘要签署日： 年 月 日
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要声明
本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中的“风险因素”有关章节。
一、经中国证监会 2018年 11月 22日出具的[2018]1922号文核准，公司获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 40亿元的绿色公司债券。发行人本次债券采取分期发行的方式，本期债券为本次债券项下的首期发行。本期债券发行总规模不超过人民币 6亿元（含 6亿元）。本期债券评级为AA+；本期债券上市前，本公司最近一期末的净资产为3,704,492.52万元（截至2019年3月31日合并报表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为72.11%（母公司口径资产负债率为48.97%）；本期债券上市前，本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为184,826.42万元（2016年、2017年及2018年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人的财务费用分别为126,217.37万元、43,850.23万元、133,475.93万元和-1,177.79万元，发行人报告期内财务费用较高。由于发行人债务融资方式主要采用向银行贷款的间接融资方式，融资成本受到借贷利率变动影响，每年利息支出产生的财务费用对其盈利存在一定的侵蚀，如果未来发行人财务费用持续增加，将对其财务状况造成不利影响。
三、截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日和2019年3月31日，发行人资产负债率分别达到59.47%、58.93%、70.53%和72.11%，由于发行人向上游延伸产业链，近年来投资建设的中金石化 200万吨/年芳烃项目、浙江石油化工有限公司 4,000万吨/年炼化一体化项目、逸盛大化 PTA装置节能减排技术改造项目等投资较大，导致发行人资产负债率处于较高水平。若未来资产负债率进一步上升，发行人将面临一定的债务风险。
四、2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人合并报表口径的净利润分别为195,668.88万元、209,258.86万元、196,760.33万元和68,864.45万元。发行人所处的行业周期性较为明显，盈利水平受到上下游行业景气度变化影响较大。发行人核心业务 PTA产品毛利率的变化导致 2015年度-2016年度盈
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要利水平呈下滑趋势，随着 PTA价格的回升，2017年后发行人盈利水平有提升，如果未来发行人主要产品的销售价格持续波动，将对发行人的盈利水平造成不利影响。
五、截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日和2019年3月31日，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为278,063.49万元、410,920.06万元、483,468.61万元和184,526.22万元。发行人现金流量波动较大，如果发行人未来经营性现金流持续大幅波动，可能对公司经营情况产生不利影响，发行人可能面临经营性现金流为负的风险。
六、截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人流动比率分别为0.88、0.60、0.58和0.72，速动比率分别为0.75、0.46、0.47和0.60，流动资产长期少于流动负债，使得发行人面临一定短期偿债压力。
七、发行人投资收益主要为长期股权投资收益、期货投资收益、远期外汇结售汇收益及委托贷款收益。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人投资收益分别为36,169.28万元、30,290.41万元、70,578.38万元和22,365.44万元，其中对联营企业和合营企业的投资收益分别为10,032.51万元、21,505.44万元、53,745.52万元和19,409.68万元。发行人及子公司为对冲主要原材料和产品的价格波动风险，开展期货及远期外汇结售汇合约交易。
2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，公司进行期货及远期外汇业务公允价值变动收益分别为7,747.09万元、3,627.37万元、-34,017.38万元和11,139.12万元，形成投资收益分别为21,524.41万元、4,834.53万元、12,939.90万元和2,190.25。
发行人除进行同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，还进行投资性期货和远期外汇合约交易。公司未来投资收益和公允价值变动收益存在一定不确定性，一旦出现大幅波动可能对公司财务状况造成不利影响。
八、截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日和2019年3月31日，发行人流动负债分别为1,847,372.61万元、3,176,462.60万元、5,495,972.98万元和4,904,479.03万元，占同期总负债比例分别为70.81%、85.53%、64.18%和51.21%，最近三年均维持在60%以上。截至 2019年 3月 31日，发行人一年内到期的有息负债余额达 2,931,865.50万元，占有息债务总余额的比例为39.56%。报告期内，发行人有息负债主要集中在一年内到期的有息负债中，主要
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要由短期借款和一年内到期的非流动负债构成。由于建设中的募投项目浙石化4,000万吨/年炼化一体化项目投资规模大，未来3年发行人融资需求仍将继续扩大，募投项目建设的所需资金为发行人未来几年所需偿付的主要债务。在债务偿付安排方面，发行人对募投项目除自有资金外，发行人还依赖债务融资和权益融资方式进行资金平衡。债务融资方面，募投项目一期银团贷款金额为 607亿元，目前已签订银团贷款合同并逐步放款；权益融资方面，发行人非公开发行股票事宜已完成，募集资金总额 60亿元，较好的平衡了发行人的融资需求。未来，随着银团贷款陆续到位，发行人债务期限结构有望改善。但尽管发行人已制定了较为完善的还款计划，若发行人未来出现流动性困难的情形，将有可能影响该部分有息债务的偿还。
九、发行人资本性支出主要为浙江石油化工有限公司4,000万吨/年炼化一体化绿色项目的固定资产投资、无形资产投资等，规模较大。虽然发行人现有业务经营现金流足以覆盖现有业务改造、技术升级等支出，募投项目一期之银团贷款协议已签订，前两年无需偿还贷款本金，第三年开始按约定分年均衡还款，募投项目投产后的净利润完全能满足相关融资需求，但由于该项目未来还需较大规模的资金投入，且产出能否按定期计划完成存在较多不确定性，发行人面临资本支出压力较大的风险，在一定程度上影响发行人偿债能力。
十、发行人在今后仍将面临严峻而复杂多变的外部政治经济形势。世界经济增速和国际贸易持续低迷，全球债务水平继续上升，国际金融市场持续动荡。同时，地缘政治风险、难民危机、大国政治周期、恐怖主义等问题也仍然在影响世界经济的稳定与发展。发行人出口规模较大，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人来自国外市场的主营业务收入分别为687,816.95万元、 803,974.80万元、723,720.78万元和 95,253.45万元，分别占同期营业收入的15.12%、11.40%、7.92%和5.79%。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人自国际市场的采购金额分别为1,813,267.45万元、2,112,564.08万元、4,263,495.99万元和736,818.23万元，分别占同期采购金额的比例为41.97%、29.30%、42.29%和35.20%。全球贸易保护主义抬头的情况下，发行人面临国际市场购销业务的不确定性。同时，国际政治经济形势的不确定性使发行人未来仍面临汇率变动带来的外汇结算风险。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要十一、发行人主要业务为聚酯涤纶业务。自 2001年以来，国内聚酯产能从 2001年的 880.70万吨/年增加到 2016年的 4,800万吨/年，产能的快速发展导致了行业竞争日趋激烈。2004年开始，聚酯涤纶行业进入结构性调整阶段，竞争重点由规模向产品、技术和品牌转变，竞争重点的改变及复杂化对发行人能否继续保持行业优势地位提出了挑战。随着行业技术进步、结构调整的加快，发行人作为行业的先行者，在巩固先发优势的基础上，正抓紧新技术、新产品、新设备、新机制的学习和应用，但仍存在市场地位可能被更具后发优势的竞争对手所取代的风险。如果发行人在未来不能根据环境变化及时调整竞争战略，则可能被其他企业超越。
十二、在发行人对二甲苯业务成本构成中，石脑油与燃料油约占的88%；在发行人PTA业务成本构成中，对二甲苯约占85%的比例；在PET及聚酯涤纶业务成本构成中，PTA、MEG分别约占62%、22%的比例。由于上游原料价格主要与国际石油价格挂钩，国内下游企业在原料采购中议价能力不强，在国际石油价格频繁大幅波动的形势下，过高的进口依存度加剧了原材料价格波动风险。
十三、发行人主要产品包括芳烃、PTA及下游各类聚酯产品，其中 PTA和芳烃是公司的主要利润来源。报告期内芳烃的毛利率分别为28.24%、12.88%、12.80%和10.05%；PTA毛利率分别为3.48%、3.73%、7.47%和4.58%。芳烃毛利率呈下降趋势，PTA毛利率呈先上升后下降趋势。如果未来产品价格持续波动，将对公司的经营状况造成不利影响。
十四、根据发行人 2017年 7月 11日公告的《荣盛石化股份有限公司关于 2017年非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告》，发行人拟非公开发行股票募集资金人民币 60亿，拟全部用于浙江石油化工有限公司 4,000万吨/年炼化一体化项目。2018年 7月 18日，该次非公开发行新增股份 567,107,750股已在深圳证券交易所上市。炼化一体化项目总投资金额为 17,308,485.00万元，拟在舟山绿色石化基地建设4,000万吨/年炼化一体化项目，项目实施单位为浙江石油化工有限公司。该项目采用国际先进的工艺技术，建成后主要生产炼油 4,000万吨/年、芳烃1,040万吨/年、乙烯产品280万吨/年。由于该项目投资金额较高，且产出能否按定期计划完成存在较多不确定性，将在一定程度上影响发行人偿债能力。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要十五、截至2019年3月31日，发行人对外担保余额合计为 56,482.27万元，约占合并报表所有者权益的1.52%。报告期内，发行人对外担保规模较大，目前各被担保公司生产经营情况正常，未出现延期或者未能偿付的情况。但在经济下行的情况下，未来可能存在因被担保公司信用状况变化而产生或有风险。
十六、2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为156,194.99万元、149,936.31万元、 147,295.83万元和 46,293.17万元。报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润波动较大，未来可能因公司经营业绩和非经常性损益波动对公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润造成不利影响。
十七、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
十八、最近三年，发行人向参股公司浙江逸盛销售芳烃产品分别为64.58亿元、76.33亿元和100.88亿元，占芳烃产品销售收入的比例分别为56.26%、53.65%和52.88%。发行人销售给浙江逸盛的芳烃产品为对二甲苯，销售价格以中国石油化工集团公司挂牌价为依据进行结算，销售给其他客户的芳烃产品主要为苯、工业己烷等，芳烃产品细分类不同故单价不同，不存在对浙江逸盛销售同产品单价高于其他客户的情况。发行人对二甲苯的销售对象相对集中，可能因浙江逸盛经营情况对发行人对二甲苯销售产生不确定性影响。
十九、本期债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限公司深圳分公司 A股证券账户的合格机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定，公众投资者和合格投资者中的个人投资者不得参与发行认购，其认购或买入的交易行为无效。
本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深圳
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
二十、经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定，本公司的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+，说明本期债券偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。在本期债券存续期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本期债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
上海新世纪资信评估投资服务有限公司关注的发行人主要风险如下：
1、债务规模大，负债率上升至较高水平。荣盛石化已积聚了较多刚性债务，虽然债务期限结构得到改善，但短期刚性债务规模仍较大，公司面临较大的流动性压力。
2、投资压力很大。目前舟山炼化项目正处于建设阶段，该项目投资规模巨大，荣盛石化面临很大的投资压力。
3、石油价格波动风险。芳烃、PTA和聚酯涤纶的主要原料均为石油制品。
在国际石油价格大幅波动的形势下，荣盛石化的盈利及现金流稳定性较弱。
4、盈利波动风险。随着中金石化200万吨/年芳烃项目和舟山炼化项目一期的陆续建成投产，荣盛石化的在建工程将陆续转固，折旧或大幅增加，但新增产能释放需要一定时间，短期内或将影响公司的盈利水平。
5、汇率波动风险。荣盛石化的美元债务规模较大，如果美元大幅升值，公司将遭受较大的汇兑损失。
6、安全生产风险。PTA及芳烃的生产具有易燃易爆等特点。尽管荣盛石化严格遵守安全生产准则，但仍存在一定的安全生产风险。
二十一、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定。
二十二、在本期债券评级的信用等级有效期（至本期债券本息的约定偿付日止）内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。资信评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债务人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，资信评级机构将把跟踪评级报告发送至发行人，并同时发送至交易所网站公告（http://www.szse.cn），且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
二十三、根据中国证券登记结算有限责任公司 2017年 4月 7日发布的《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引(2017年修订版)》，本期债券不符合标准质押式回购交易的条件。
二十四、本期债券为无担保债券。在本期债券存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，导致发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能会影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。
二十五、根据发行人于 2017年 7月 26日召开的 2017年第二次临时股东大会审议通过，发行人拟通过非公开发行股份方式募集不超过 60亿元资金，扣除发行费用后将用于浙江石油化工有限公司 4,000万吨/年炼化一体化项目。公司于2018年4月11日，该次非公开发行股份已收到证监会《关于核准荣盛石化股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2018】158号）。2018年 7月18日，该次非公开发行新增股份 567,107,750股已在深圳证券交易所上市。
二十六、截至2019年3月31日，发行人合并报表当年累计新增借款占 2018
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要年末合并报表净资产的比例为40.62%，发行人合并范围借款增长较快，新增借款主要用于浙江石油化工有限公司4,000万吨/年炼化一体化项目。
二十七、发行人为深交所上市公司（股票代码：002493），截至本募集说明书摘要出具之日，发行人股票处于正常流通状态，不存在因业绩重大下滑或重大违法违规而影响本期债券发行及上市条件的事项。
二十八、本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌的上市申请能够获得深交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择在本期债券上市前将本期债券回售予本公司。本期债券不能在除深交所以外的其他交易场所上市。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要目录
声明 ....................................................................... 1重大事项提示 ............................................................... 3目录 ................................................................... 11释义 ................................................................... 14第一节发行概况 ........................................................... 17一、发行人基本情况............................................................................................................. 17二、本期发行的基本情况及发行条款 ................................................................................. 17（一）公司债券发行批准情况 ..................................................................................... 17（二）核准情况及核准规模 ......................................................................................... 17（三）本期债券的基本条款 ......................................................................................... 18三、本期债券发行及上市安排 ............................................................................................. 19（一）本期债券发行时间安排 ..................................................................................... 20（二）本期债券上市安排 ............................................................................................. 20四、本期债券发行的有关机构 ............................................................................................. 20（一）发行人 ................................................................................................................. 20（二）主承销商、簿记管理人 ..................................................................................... 20（三）律师事务所 ......................................................................................................... 21（四）会计师事务所 ..................................................................................................... 21（五）资信评级机构、绿色认证评估机构 ................................................................. 21（六）本期债券受托管理人 ......................................................................................... 21（七）募集资金专户开户银行 ..................................................................................... 22（八）申请上市的证券交易所 ..................................................................................... 22（九）公司债券登记机构 ............................................................................................. 22五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ..................................................... 22六、认购人承诺..................................................................................................................... 23第二节发行人及本期债券的资信状况 .......................................... 24一、本期债券的信用评级情况 ............................................................................................. 24二、公司债券信用评级报告主要事项 ................................................................................. 24（一）信用评级结论及标识所代表的涵义 ................................................................. 24（二）评级报告的主要内容 ......................................................................................... 24（三）跟踪评级的有关安排 ......................................................................................... 25（四）其他重要事项 ..................................................................................................... 26三、发行人的资信情况 ......................................................................................................... 26（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 ............................................................. 26（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 ......... 27（三）发行人发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 ................................. 27（四）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 ............................. 27
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（五）主要财务指标 ..................................................................................................... 27第三节发行人基本情况 ..................................................... 29一、发行人基本信息............................................................................................................. 29（一）发行人概况 ......................................................................................................... 29（二）发行人的设立及股权变更情况 ......................................................................... 29（三）发行人重大资产重组情况 ................................................................................. 36（四）发行人的股本结构和前十大股东持股情况 ..................................................... 36二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 ..................................................................... 37（一）发行人重要股权投资基本情况 ......................................................................... 37（二）发行人重要权益投资企业基本情况介绍 ......................................................... 39三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 ................................................................. 48（一）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权架构 ..................................... 48（二）发行人控股股东基本情况 ................................................................................. 49（三）发行人实际控制人基本情况 ............................................................................. 50（四）公司控股股东及实际控制人对其他企业的投资情况 ..................................... 51（五）公司控股股东及实际控制人持有股权被质押及争议情况 ............................. 51四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ............................................................. 52（一）基本情况及持有发行人证券情况 ..................................................................... 52（二）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 ................................................. 52（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况 ..................................................... 54五、发行人主营业务情况 ..................................................................................................... 56（一）发行人的主营业务及所在行业 ......................................................................... 56（二）发行人主营业务产业链 ..................................................................................... 56（三）发行人所处行业状况 ......................................................................................... 59（四）发行人面临的主要竞争状况 ............................................................................. 65（五）发行人业务收入构成情况 ................................................................................. 66（六）主要产品与服务的上下游产业链情况 ............................................................. 67六、发行人的法人治理结构及其运行情况 ......................................................................... 69（一）发行人组织结构 ................................................................................................. 69（二）发行人治理结构运行情况 ................................................................................. 70（三）发行人合法合规经营情况 ................................................................................. 70（四）发行人独立经营情况 ......................................................................................... 71七、发行人的关联交易情况 ................................................................................................. 72（一）关联方及关联关系 ............................................................................................. 72（二）重大关联交易情况 ............................................................................................. 72（三）关联交易决策 ..................................................................................................... 79八、发行人的内部管理制度的建立和运行情况 ................................................................. 81（一）内部管理制度的建立 ......................................................................................... 81（二）内部管理制度的运行情况 ................................................................................. 82九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理的相关安排 ............................................. 84十、发行人非公开发行股票 ................................................................................................. 84第四节财务会计信息 ....................................................... 86一、最近三年及一期财务会计资料 ..................................................................................... 87
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（一）合并财务报表 ..................................................................................................... 87（二）母公司财务报表 ................................................................................................. 94二、最近三年一期财务报表范围的变化情况 ..................................................................... 98（一）纳入合并报表的公司范围 ................................................................................. 98（二）公司最近三年一期范围的重要变化情况 ......................................................... 99三、最近三年及一期主要财务指标 ................................................................................... 100（一）主要财务指标 ................................................................................................... 100四、管理层讨论与分析 ....................................................................................................... 101（一）资产负债结构分析 ........................................................................................... 102（二）现金流量分析 ................................................................................................... 115（三）偿债能力分析 ................................................................................................... 117（四）盈利能力分析 ................................................................................................... 117（五）未来业务目标及盈利能力的可持续性分析 ................................................... 128五、有息负债分析............................................................................................................... 129（一）有息债务总余额 ............................................................................................... 129（二）有息债务期限结构分析 ................................................................................... 129（三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析 ................................................... 130六、发行公司债券后资产负债结构的变化 ....................................................................... 130七、会计报表附注需披露的其他重要事项 ....................................................................... 131（一）资产负债表日后事项 ....................................................................................... 131（二）或有事项 ........................................................................................................... 132（三）其他重要事项 ................................................................................................... 136八、资产权利限制情况分析 ............................................................................................... 137第五节募集资金运用 ....................................................... 139一、本期发行绿色公司债券募集资金数额 ....................................................................... 139二、本期发行绿色公司债券募集资金的使用计划 ........................................................... 139（一）募集资金用于特定项目的建设 ....................................................................... 139三、项目绿色认证情况 ....................................................................................................... 140（一）项目的绿色产业项目类别 ............................................................................... 140（二）项目环境效益 ................................................................................................... 141四、项目产能消化及未来盈利情况 ................................................................................... 143五、募集资金的使用与管理 ............................................................................................... 145六、本期绿色公司债券的专项信息披露 ........................................................................... 146七、本期债券募集资金专项账户管理安排 ....................................................................... 146七、本期募集资金运用对发行人财务状况的影响 ........................................................... 146（一）有利于改善公司债务结构 ............................................................................... 146（二）对于发行人短期偿债能力的影响 ................................................................... 147（三）有利于拓宽公司融资渠道，提高经营稳定性 ............................................... 147（四）有利于提升公司的营业收入与盈利水平 ....................................................... 147八、发行人关于本期债券募集资金的承诺 ....................................................................... 147第六节备查文件 .......................................................... 149一、备查文件....................................................................................................................... 149二、查阅地点....................................................................................................................... 149
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要释义
在本募集说明书中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：
一、普通词语
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二、公司简称
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三、专有名词
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注：本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要第一节发行概况
一、发行人基本情况
中文名称： 荣盛石化股份有限公司
英文名称： RONGSHENG PETRO CHEMICAL CO., LTD.
住所 浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路98号
注册地址 浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路98号
法定代表人： 李水荣
电话： 0571-82520189
传真： 0571-82527208-8150
二、本期发行的基本情况及发行条款
（一）公司债券发行批准情况
2018年3月26日，公司2018年第四届董事会第十四次会议审议通过了《关于公司符合发行绿色公司债券条件的议案》、《关于发行绿色公司债券方案的议案》和《关于提请公司股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次绿色公司债券相关事项的议案》，上述议案于 2018年 4月 20日经公司 2017年年度股东大会审议通过。
（二）核准情况及核准规模
2018年11月22日，经中国证监会[2018]1922号文核准，公司获准公开发行不超过人民币40亿元（含40亿元）的绿色公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
根据上述核准情况，公司将在中国境内公开发行不超过人民币 40亿元（含 40亿元）的绿色公司债券，分期发行，其中首期债券自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内发行完毕，剩余数额将按照《债券管理办法》的相关规
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要定，根据本公司的资金需求及市场环境，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
（三）本期债券的基本条款
1、债券名称：荣盛石化股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行绿色公司债券（第一期）。
2、发行规模：本次债券获准发行总额不超过40亿元（含40亿元），首期发行不超过6亿元（含6亿元）。
3、票面金额及发行价格：本次债券面值为100元，按面值平价发行。
4、债券期限：本期债券期限为3年期。
5、发行方式：本期债券面向符合《债券管理办法》规定的合格机构投资者公开发行，采取网下面向合格机构投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根据利率询价情况进行配售。
6、发行对象：符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限公司深圳分公司 A股证券账户的合格机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定，公众投资者和合格投资者中的个人投资者不得参与发行认购，其认购或买入的交易行为无效。
7、发行方式、配售安排：具体参见发行公告。
8、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
9、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次偿还本金，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
10、付息债权登记日：本期债券利息登记日按照证券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
11、起息日：2019年6月12日。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要12、付息日：2020年至 2022年每年的 6月 12日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。
13、本金兑付日：2022年6月12日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
14、利息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
15、担保情况：本期债券为无担保债券。
16、本期债券募集资金专项账户：公司将根据《债券管理办法》等相关规定指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。并在募集资金到账后一个月内与本期债券的受托管理人以及存放募集资金的银行订立监管协议。
17、信用级别及资信评级机构：经新世纪综合评定，本期债券信用等级为AA+，发行人主体长期信用等级为AA+。
18、承销方式：由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。
19、主承销商、簿记管理人：浙商证券股份有限公司。
20、债券受托管理人：浙商证券股份有限公司。
21、募集资金用途：本期发行绿色公司债券的募集资金拟全部用于浙江石油化工有限公司4,000万吨/年炼化一体化项目建设。
22、拟上市地：深圳证券交易所。
23、质押式回购安排：经新世纪综合评定，发行人主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。根据中国证券登记结算有限责任公司2017年4月 7日发布的《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引（2017年修订版）》，本期债券不符合标准质押式回购交易的条件。
24、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2019年6月6日。
发行首日：2019年6月11日。
发行结束日：2019年6月12日
（二）本期债券上市安排
本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构
（一）发行人
名 称：荣盛石化股份有限公司
法定代表人：李水荣
住 所：杭州市萧山区益农镇红阳路98号
电 话：0571-82520189
传 真：0571-83527208-8150
联系人：全卫英
（二）主承销商、簿记管理人
名 称：浙商证券股份有限公司
法定代表人：吴承根
住 所：浙江省杭州市江干区五星路201号
电 话：0571-87903236
传 真：0571-87903239
项目主办人：周亮、孙远
项目组成员：金巍、杨天、孔泽宇
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（三）律师事务所
名 称：广东信达律师事务所
法定代表人：张炯
住 所：深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦12层
电 话：0755-88265288
传 真：0755-88265537
联系人：易文玉
（四）会计师事务所
名 称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：胡少先
住 所：浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦30楼
电 话：0571-88216816
传 真：0571-88216890
经办会计师：贾川、俞佳南、徐晓峰、徐海泓
（五）资信评级机构、绿色认证评估机构
名 称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司
法定代表人：朱荣恩
住 所：上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22
电 话：021-63501349
传 真：021-63610539
评级分析师：覃斌、胡颖
（六）本期债券受托管理人
名 称：浙商证券股份有限公司
法定代表人：吴承根
住 所：浙江省杭州市江干区五星路201号
电 话：0571-87903236
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要传 真：0571-87903239
联系人：周亮、孙远
（七）募集资金专户开户银行
名 称：中国银行股份有限公司浙江省分行
负责人：郭心刚
住 所：杭州市凤起路321号
电 话：0571-85011455
传 真：0571-85010285
联系人：沈正栋、余锦靖
（八）申请上市的证券交易所
名 称：深圳证券交易所
总经理：王建军
住 所：深圳市福田区深南大道2012号
电 话：0755-82083333
传 真：0755-82083275
（九）公司债券登记机构
名 称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
总经理：周宁
住 所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易
所广场25楼
电 话：0755-25938000
传 真：0755-25988122
五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系
发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
六、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在交易所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
（四）投资者认购本次债券视作同意浙商证券作为本次债券的债券受托管理人，并视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》项下的相关规定。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要第二节发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本期债券发行的资信情况进行评级。根据新世纪出具的《荣盛石化股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行绿色公司债券（第一期）信用评级报告》（新世纪债评（2019）010540号），公司的主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
新世纪评定发行人的主体信用等级为AA+，该级别的涵义为发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
新世纪评定本期债券的信用等级为AA+，该级别的涵义为债券的偿付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（二）评级报告的主要内容
1、优势
（1）市场地位显著。荣盛石化目前PTA权益产能和聚酯涤纶产能均位于全国前列，且保持了较高的开工率及产销率，公司具有较显著的市场地位。
（2）区域内上下游资源丰富。荣盛石化PTA生产基地位于大连，聚酯涤纶生产线位于浙江杭州萧山区，周边地区上下游资源丰富，公司业务发展具有一定的区位优势。
（3）产业链完整。荣盛石化产业链不断延伸，已形成芳烃-PTA-聚酯-纺丝-加弹的产业链结构，产业链的延长增强了公司的抗风险能力，且提升了公司盈利能力。已部分投产的舟山炼化项目一期将使公司产业链向上游延伸，逐步形成以
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要石化、聚酯、纺丝、加弹为主业的更为完整的产业链，有利于公司持续稳定发展。
（4）融资渠道优势。荣盛石化银行授信充足，且作为上市公司，融资渠道通畅。
（5）营业收入规模大幅增加。受化工产品价格上升及芳烃业务产能释放影响，近年来荣盛石化营业收入迅速增加，盈利能力显著提升。
2、主要风险/关注
（1）债务规模大，负债率上升至较高水平。荣盛石化已积聚了较多刚性债务，虽然债务期限结构得到改善，但短期刚性债务规模仍较大，公司面临较大的流动性压力。
（2）投资压力很大。目前舟山炼化项目正处于建设阶段，该项目投资规模巨大，荣盛石化面临很大的投资压力。
（3）石油价格波动风险。芳烃、PTA和聚酯涤纶的主要原料均为石油制品。
在国际石油价格大幅波动的形势下，荣盛石化的盈利及现金流稳定性较弱。
（4）盈利波动风险。随着中金石化 200万吨/年芳烃项目和舟山炼化项目一期的陆续建成投产，荣盛石化的在建工程将陆续转固，折旧或大幅增加，但新增产能释放需要一定时间，短期内或将影响公司的盈利水平。
（5）汇率波动风险。荣盛石化的美元债务规模较大，如果美元大幅升值，公司将遭受较大的汇兑损失。
（6）安全生产风险。PTA及芳烃的生产具有易燃易爆等特点。尽管荣盛石化严格遵守安全生产准则，但仍存在一定的安全生产风险。
（三）跟踪评级的有关安排
根据相关主管部门的监管要求和评级机构的业务操作规范，在本期债券存续期（本期公司债券发行日至到期兑付日止）内，评级机构将对其进行持续跟踪评级。
定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披露后2个月内出具，且不晚于每一会计年度结束之日起6个月内。定期跟踪评级报告是评级机构在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做出的评级判断。
在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，评级机构将启动不定期跟踪
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项并提供相应资料。
评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
在持续跟踪评级报告出具 5个工作日内，评级机构将把跟踪评级报告发送至发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据相关主管部门监管的要求和评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或暂停评级、终止评级等评级行动。
（四）其他重要事项
最近三年，发行人因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级情况：根据上海新世纪评级于2017年6月5日出具的《荣盛石化股份有限公司2014年公司债券跟踪评级报告》【新世纪跟踪（2017）100150】显示，发行人主体长期信用等级为AA+，债券信用等级为AA+，与本次债券评级结果相同，与 14荣盛债评级结果相比，主体信用级别和展望，由 AA调升至AA+，评级展望为稳定。跟踪评级结果与14荣盛债评级结果差异原因为：（1）发行人作为PTA行业及化纤行业的龙头企业，技术和规模优势明显，行业地位稳固；（2）中金石化芳烃项目投产后，产业链进一步向上游延伸，形成芳烃-PTA-聚酯-纺丝-加弹的产业链结构，抗风险能力增强；且目前芳烃产能充分释放，产品盈利情况良好公司盈利能力大幅提升。
三、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
截至 2019年 3月 31日，发行人在金融机构的授信额度总额为 14,280,000万元，其中已使用授信额度7,981,769万元，未使用额度6,298,231万元。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要发行人获得的银行流动性支持不具备强制执行性，该流动性支持不构成对本期债券的担保，当发行人面临长期性亏损而非流动性资金短缺时，银行有可能拒绝向发行人提供流动性支持。
（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过违约现象。
（三）发行人发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
最近三年及一期，发行人未发行债券及其他债务融资工具，前次发行的公司债券14荣盛债已于2017年8月28日全额兑付并摘牌。
（四）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
如发行人本期申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人累计债券余额为不超过人民币 40亿元，占发行人 2019年 3月 31日未经审计的合并报表净资产比例为10.80%，不超过发行人最近一期末净资产的40.00%，符合相关法规规定。
（五）主要财务指标
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|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|0.72|0.58|0.60|
|0.60|0.47|0.46|
|72.11|70.53|58.51|
|100|100|100|
|100|100|100|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|2.97|1.44|2.84|

注：上述财务指标计算方法如下：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；
（4）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息支出+资本化利息支出）；
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（6）利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要第三节发行人基本情况
一、发行人基本信息
（一）发行人概况
中文名称： 荣盛石化股份有限公司
法定代表人： 李水荣
注册资本： 人民币6,291,107,750元
实缴资本： 人民币6,291,107,750元
成立日期： 1995年9月15日
注册地址： 浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路98号
办公地址： 浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路98号
邮政编码： 311247
信息披露事务负责人： 全卫英
公司电话： 0571-82520189
公司传真： 0571-82527208-8150
所属行业： 《上市公司行业分类指引》：C28化学纤维制造业
涤纶丝，化纤布的制造、加工，纸制品加工，轻纺原料及产品，五金，化工产品及原料（除化学危险品及易制毒化学品）的销售，经营范围： 实业投资，普通货物的仓储服务（不含危险品），道路货物运输（凭有效许可证经营），经营进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
统一社会信用代码： 91330000255693873W
（二）发行人的设立及股权变更情况
1、发行人的设立
1995年 9月，李水荣、李永庆、李成浩、倪信才、赵关龙、萧山市益农镇资产经营公司共同投资设立萧山市荣盛纺织有限公司（以下简称“荣盛纺织”）。
荣盛纺织设立时注册资本为人民币 388.97万元，根据《萧山市荣盛纺织有限公
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要司章程》，5位自然人以现金出资370.94万元，其中：李水荣出资 158.98万元，占注册资本的40.872%；李成浩出资158.98万元，占注册资本的40.872%；李永庆出资17.66万元，占注册资本的4.540%；倪信才出资17.66万元，占注册资本的4.540%；赵关龙出资 17.66万元，占注册资本的4.540%；益农镇资产经营公司以镇集体所有的房产折价出资18.03万元，占注册资本的4.635%。根据浙江省萧山市审计师事务所《注册资金验证资信证明书》和《注册资金验证申请书》，注册资金构成为：流动资产 88.97万元，固定资产 300万元。荣盛纺织于 1995年 9月 15日领取了萧山市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。公司设立时股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（万元）|
|158.98|
|158.98|
|17.66|
|17.66|
|17.66|
|18.03|
|388.97|

2、发行人历次股权变更情况
（1）发行人首次公开发行股票并上市前的股本变化
①2001年股东变更并增资
2000年12月，荣盛纺织股东会决议同意，因自然人股东李成浩病故，其持有的158.98万元出资由其长子李永庆继承 70.66万元，次子李国庆继承88.32万元，益农镇资产经营公司根据荣盛纺织的注册资本以1∶1比例作价将 18.03万元出资转让给许月娟。股东会同时决定增加注册资本至2,178万元，增资后，李水荣共出资 1,320.66万元，占注册资本的60.636%；李永庆共出资 247.50万元，占注册资本的11.364%；李国庆共出资247.50万元，占注册资本的11.364%；许月娟共出资198万元，占注册资本的9.091%；倪信才共出资99万元，占注册资本的4.545%；赵关龙共出资 65.34万元，占注册资本的3.000%，出资方式均为货币资金。该项增资业经杭州萧然会计师事务所审验并出具杭萧会验字[2001]第
85号《验资报告》。公司此次增资后股权结构如下：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||
|-|
|出资金额（万元）|
|1,320.66|
|247.50|
|247.50|
|198.00|
|99.099|
|65.34|
|2,178.00|

②2001年名称变更
2001年8月，荣盛纺织更名为浙江荣盛化学纤维有限公司，于2001年8月13日取得变更登记后的营业执照。
③2002年增资
2002年8月16日，浙江荣盛化学纤维有限公司股东会决议，决定增加注册资本至 8,660万元，新增出资 6,482万元全部以人民币现金方式出资，业经杭州萧然会计师事务所审验并出具杭萧会验字[2002]第 1275号《验资报告》。公司此次增资后股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（万元）|
|5,501.09|
|824.78|
|824.78|
|824.78|
|412.39|
|272.18|
|8,660.00|

④2003年公司变更登记
2002年12月27日，经浙江荣盛化学纤维有限公司股东会决议，浙江荣盛化学纤维有限公司更名为荣盛化纤集团有限公司，同时联合荣盛贸易、荣翔化纤、荣盛研发、杭州荣盛房地产开发有限公司和杭州荣盛纺化有限公司（以下简称“荣盛纺化”）五家子公司组建企业集团，集团名称为“荣盛化纤集团”。该等事项业经国家工商行政管理总局（国）名称变核内字[2002]第500号文批复同意，并于2003年1月15日完成工商变更登记，取得变更登记后的营业执照。
⑤2005年公司增资
2005年 11月 21日，经荣盛化纤股东会决议，决定增加注册资本至 18,660
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要万元，新增出资 10,000万元全部以人民币现金方式出资，业经杭州萧然会计师事务所于 2005年 11月 24日出具的杭萧会内变验[2005]第 170号《验资报告》审验。公司此次增资后股权结构如下：
||
|-|
|出资金额（万元）|
|11,853.39|
|1,777.18|
|1,777.18|
|1,777.18|
|888.59|
|586.48|
|18,660.00|

⑥2006年公司股东变更
2006年 10月 26日，经荣盛化纤股东会决议，同意李水荣、李永庆、李国庆、许月娟、倪信才和赵关龙将所持公司出资额的85%，按注册资本额以1∶1的价格分别转让给荣盛控股。荣盛化纤于2006年10月30日完成工商变更登记，取得变更登记后的营业执照。股权转让后各股东的出资情况如下：
||
|-|
|出资金额（万元）|
|15,861.00|
|1,778.01|
|266.58|
|266.58|
|266.58|
|133.29|
|87.97|
|18,660.00|

⑦2006年公司整体变更为股份有限公司
2006年 11月 12日，荣盛化纤临时股东会决议，决定以发起设立的方式依法整体变更为股份有限公司，将荣盛化纤经审计后的净资产值折为股份有限公司的股本总额，审计基准日为 2006年 10月 31日；委托资产评估机构对公司整体资产进行评估，评估基准日为 2006年 10月 31日；同意荣盛化纤的债权、债务由变更后的股份有限公司承继，荣盛化纤签署的合同项下未行使之权利和未履行之义务由变更后的股份有限公司享有和承担。
根据浙江勤信资产评估有限公司于2007年2月25日出具的浙勤评报字[2007]
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要第 50号《荣盛化纤集团有限公司资产评估项目资产评估报告书》，确认荣盛化纤在评估基准日 2006年 10月 31日的净资产评估价值为人民币 875,554,570.05元。根据天健所于 2007年 4月 23日出具的浙天会审[2007]第 1451号《审计报告》，确认荣盛化纤截至 2006年 10月 31日经审计的净资产为人民币 604,128,329.35元。2007年 4月 25日，荣盛化纤召开临时股东会，决定以发起设立方式依法整体变更为股份有限公司，并根据浙天会审[2007]第 1451号《审计报告》及荣盛化纤各股东出资额、出资比例，界定各股东的净资产份额。
该次临时股东会同时决定将荣盛化纤上述经审计后的净资产，按照1.208257∶ 1的折股比例，折合为公司股本总额 5亿股，每股面值 1元，超出部分的104,128,329.35元，列入公司资本公积（股本溢价），该等事项业经天健所于 2007年4月28日出具的浙天会验[2007]第41号《验资报告》审验。本次整体变更后，公司股权结构如下：
||
|-|
|持股数量（万股）|
|42,500.00|
|4,765.00|
|715.00|
|715.00|
|715.00|
|355.00|
|235.00|
|50,000.00|

（2）发行人首次公开发行股票及上市后的股本变化
①首次公开发行并上市
2010年9月13日，经中国证监会“证监许可【2010】1286号”《关于核准荣盛石化股份有限公司首次公开发行股票的批复》批准，发行人向社会首次公开发行人民币普通股5,600.00万股。
2010年 10月 25日，天健出具了“天健验【2010】316号”《验资报告》，验证截至2010年10月25日止，发行人实际已向社会公开发行人民币普通股（A股）股票5,600.00万股，截至2010年10月25日，发行人注册资本人民币55,600.00
万元，累计实收资本人民币55,600.00万元。
首次公开发行完成后，发行人总股本变更为 55,600.00万股。经深交所深证
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要上【2010】348号文同意，2010年 11月 2日，发行人股票在深交所上市，股票简称“荣盛石化”，股票代码“002493”。此次发行完成后，公司股本结构如下：
||
|-|
|持股数量（万股）|
|42,500.00|
|4,765.00|
|715.00|
|715.00|
|715.00|
|355.00|
|235.00|
|5,600.00|
|55,600.00|

②2011年，资本公积金转增股本
2011年 3月 29日，发行人 2010年度股东大会审议通过资本公积金转增股本议案，同意以发行人总股本 55,600.00万股为基数，以资本公积金转增股本方式向发行人全体股东每10股转增10股。
2011年 4月 28日，天健出具了“天健验【2011】138号”《验资报告》，验证截至 2011年 4月 15日止，发行人已将资本公积金人民币 55,600.00万元转增为实收资本，截至2011年4月15日，变更后的注册资本为人民币 111,200.00万元，累计实收资本为人民币111,200.00万元。
本次资本公积金转增股本完成后，发行人总股本变更为 111,200.00万股。
③2015年，资本公积金转增股本
2015年 9月 10日，发行人 2015年第三次临时股东大会审议通过了资本公积金转增股本议案，同意以发行人总股本111,200.00万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
2015年 10月 12日，天健出具了“天健验【2015】397号”《验资报告》，验证截至2015年9月25日止，发行人已将资本公积金人民币 111,200.00万元转增为实收资本，发行人变更后的注册资本为人民币222,400.00万元，累计实收资本为人民币222,400.00万元。
本次资本公积金转增股本完成后，发行人总股本变更为 222,400.00万股。
④2015年，非公开发行股票
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要 2015年 4月 28日，发行人 2015年第二次临时股东大会审议通过了非公开发行股票的议案，同意向包括荣盛控股在内的不超过10名（含10名）特定对象发行不超过462,962,962股股票。
2015年11月16日，发行人收到中国证监会出具的“证监许可【2015】2536号”《关于核准荣盛石化股份有限公司非公开发行股票的批文》，核准发行人非公开发行不超过462,962,962股股票。
2015年 12月 30日，天健出具了“天健验【2015】560号”《验资报告》，验证截至2015年12月30日止，发行人募集资金净额为 3,965,953,584.91元，其中320,000.00万元计入实收资本，其余计入资本公积。
本次非公开发行股份完成后，发行人总股本变更为254,400.00万股
⑤2017年，资本公积金转增股本
2017年5月9日，发行人2016年年度股东大会审议通过了关于资本公积金转增股本的议案，同意以发行人总股本 254,400.00万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
2017年 5月 18日，天健出具了“天健验【2017】205号”《验资报告》，验证截至2017年5月18日止，发行人已将资本公积金127,200.00万元转增为实收资本127,200.00万元，发行人变更后的注册资本为381,600.00万元，累计实收资本为381,600.00万元。
本次资本公积金转增股本完成后，发行人总股本变更为 381,600.00万股。
⑥2018年，资本公积金转增股本
2018年 4月 20日，发行人 2017年年度股东大会审议通过了关于资本公积金转增股本的议案，同意以发行人总股本 381,600.00万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
2018年5月9日，天健出具了“天健验【2018】127号”《验资报告》，验证截至 2018年 5月 8日止，发行人已将资本公积金 190,800.00万元转增为实收资本 190,800.00万元，发行人变更后的注册资本为 572,400.000万元，累计实收资本为572,400.00万元。
本次资本公积金转增股本完成后，发行人总股本变更为 572,400.00万股。
⑦2018年，非公开发行股票
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要 2017年 7月 26日，发行人 2017年第二次临时股东大会审议通过了非公开发行股票的议案，同意向包括荣盛控股在内的不超过10名（含10名）特定对象发行股份募集不超过600,000.00万元。
2018年4月11日，发行人取得中国证监会出具《关于核准荣盛石化股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2018】158号），核准发行人非公开发行不超过 76,320.00万股新股。发行人于 2018年 5月实施了 2017年度利润分配方案，以实施分配方案时股权登记日的公司总股份为基数，向全体股东按每 10股派 1.2元人民币现金（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每 10股转增5股。根据上述事项，发行人本次非公开发行股票股票数量由不超过 76,320.00万股（含76,320.00万股）调整为不超过114,480.00万股（含114,480.00万股）。
2018年6月26日，天健出具《荣盛石化股份有限公司验资报告》（天健验【2018】第 204号），确认截至 2018年 6月 26日止，发行人本次发行股票 567,107,750股，募集资金净额 595,943.23万元，其中，计入实收资本 56,710.78万元，其余计入资本公积。
本次非公开发行股份完成后，发行人总股本变更为629,110.78万股。
3、发行人最近三年及一期内实际控制人变化情况
最近三年及一期内，公司实际控制人均为李水荣先生，未发生变化。公司实际控制人具体情况参见本节之“三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况”。
（三）发行人重大资产重组情况
发行人报告期内未发生重大资产重组。
（四）发行人的股本结构和前十大股东持股情况
1、发行人的股本结构
截至2019年3月31日，发行人的股本结构如下：
||
|-|
|持股数（股）|
|985,285,250|
|-|
|-|
|985,285,250|
|567,107,750|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||
|-|
|418,177,500|
|-|
|-|
|-|
|5,305,822,500|
|5,305,822,500|
|-|
|-|
|-|
|6,291,107,750|

2、发行人的前十大股东持股情况
截至2019年3月31日，发行人前十大股东持股情况如下：
||||
|-|-|-|
|持股数量（股）|占总股本比例|受限情况|
|4,118,278,615|65.46%|限售|
|428,850,000|6.82%|限售|
|267,129,482|4.25%|无|
|113,516,068|1.80%|限售|
|113,421,550|1.80%|限售|
|72,640,237|1.15%|无|
|64,350,000|1.02%|无|
|64,350,000|1.02%|无|
|64,350,000|1.02%|无|
|56,710,775|0.90%|质押|
|5,363,596,727|85.24%|-|

二、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人重要股权投资基本情况
1、发行人主要控股子公司基本情况
截至2019年3月31日，发行人控股子公司的基本情况及经营业务情况如下
所示：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|公司名称|注册地|业务性质|注册资本（万元）||持股关系|
||||币种|金额||
|浙江盛元化纤有限公司（注）|浙江萧山|制造业|人民币|136,986|直接|
|香港盛晖有限公司|中国香港|商业|美元|1,970|直接|
|宁波逸盛化学有限公司|浙江宁波|制造业|美元|10,526|间接|
|大连逸盛投资有限公司|辽宁大连|制造业|人民币|201,800|直接|
|逸盛大化石化有限公司|辽宁大连|制造业|人民币|245,645|间接|
|香港逸盛大化有限公司|中国香港|商业|美元|10|间接|
|大连荣新成贸易有限公司|辽宁大连|商业|人民币|1,000|间接|
|大连凯创贸易有限公司|辽宁大连|商业|人民币|80|间接|
|宁波中金石化有限公司|浙江宁波|制造业|人民币|460,000|直接|
|荣翔（上海）化工有限公司|中国上海|商业|人民币|100|间接|
|荣盛石化（新加坡）私人有限公司|新加坡|商业|美元|9,600|直接|
|荣盛国际贸易有限公司|浙江萧山|商业|人民币|10,000|直接|
|浙江石油化工有限公司|浙江舟山|制造业|人民币|2,380,000|直接|
|荣翔化纤有限公司|浙江萧山|制造业|人民币|20,000|直接|
|舟山市鱼山石化工程有限公司|浙江舟山|制造业|人民币|5,000|间接|
|浙江石化（新加坡）私人有限公司|新加坡|商业|美元|0.01|间接|
|浙江荣通化纤新材料有限公司|浙江萧山|制造业|人民币|5,000|间接|
|岱山辰宇置业有限公司|浙江岱山|制造业|人民币|5,000|间接|
|宁波泥螺山新能源有限公司|浙江宁波|制造业|人民币|36,000|间接|
|浙江永盛薄膜科技有限公司|浙江绍兴|制造业|人民币|16,000|直接|
|浙江聚兴化纤有限公司|浙江绍兴|制造业|人民币|4,500|直接|

注：根据盛元化纤2016年3月1日股东会决议和公司与盛元化纤、国开发展基金有限公司签订的《投资合同》及《投资合同变更协议》，盛元化纤吸收国开发展基金有限公司出资20,000万元，其中增加注册资本 16,986万元，增加资本公积 3,014万元，变更后盛元化纤注册资本为136,986万元。其中公司出资120,000万元，占注册资本的87.60%；国开发展基金有限公司出资 16,986万元，占注册资本的12.40%。本次投资期限为 7年，投资期内，国开发展基金有限公司对该项投资的平均年化投资收益率最高不超过1.2%，公司将于第 4年、第5年、第6年、第7年回购国开发展基金有限公司持有的浙江盛元化纤有限公司股权，每年回购金额为5,000万元。
2、发行人主要的合营、联营公司基本情况
截至2019年3月31日，公司合营、联营公司情况如下所示：
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司名称|注册地|持股比例||业务性质|
|||直接|间接||
|浙江逸盛石化有限公司|浙江宁波|16.07%|13.93%|制造业|
|海南逸盛石化有限公司|海南洋浦|-|42.50%|制造业|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|宁波恒逸贸易有限公司|浙江宁波|30.00%|-|商业|
|浙江萧山农村商业银行股份有限公司|浙江萧山|9.4385%|-|金融业|
|浙江逸盛新材料有限公司|浙江宁波|50%|-|制造业|
|浙江省石油股份有限公司|浙江舟山|-|40.00%|制造业|
|浙石化新奥（舟山）燃气有限公司|浙江舟山|-|40.00%|制造业|

（二）发行人重要权益投资企业基本情况介绍
1、浙江盛元化纤有限公司
浙江盛元化纤有限公司于2003年9月28日成立，截至2019年3月31日注册资本为 136,986万元，发行人持股比例为100%。经营范围：制造、加工：涤纶、氨纶（仅限筹建）；经销：轻纺原料及产品（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2018年12月31日，盛元化纤总资产436,435.49万元，总负 284,855.91万元，所有者权益151,579.57万元；2018年全年实现营业收入 531,689.46万元，净利润12,558.49万元。
2、逸盛大化石化有限公司
逸盛大化石化有限公司于2006年4月29日成立，截至2019年3月31日注册资本为245,645万元，发行人通过逸盛投资持股比例为84.60%。经营范围：项目投资，国内一般贸易，货物进出口，技术进出口，贸易中介代理（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可方可经营）。
截至 2018年 12月 31日，逸盛大化总资产 1,214,655.25万元，总负债 696,623.23万元，所有者权益 518,032.02万元；2018年全年实现营业收入2,947,660.76万元，净利润45,865.93万元。
3、宁波中金石化有限公司
宁波中金石化有限公司于2004年4月15日成立，截至2019年3月31日注册资本为 460,000万元，发行人直接投资持股比例为100%。经营范围：液化石油气、丙烯（聚合级丙烯）、丙烷（工业丙烷）、异丁烷（工业用异丁烷）、正丁烷、C5（戊烷发泡剂）（异戊烷、正戊烷）C6（工业己烷、己烷）（异己烷、正
己烷、环己烷、正戊烷、异戊烷、环戊烷）、抽余油（石脑油（轻））、苯（石油
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要苯）、C8芳烃（二甲苯）、液硫（工业硫磺）、氢气（工业氢）、液氨（液体无水氨）、液氧（工业氧）、氮（高纯氮）、液氩（高纯氩）、轻质化石脑油（中间产品）、轻质化轻蜡油（中间产品）、轻质化液化气（液化石油气）、重整、改质液化气（液化石油气、混合碳四）（中间产品）、加氢、改质石脑油（石脑油）的生产（在许可证件有效期内经营）；化工产品仓储；化工产品、石油制品（除危险化学品）批发、零售；对二甲苯项目设施建设；企业管理咨询服务、商务服务；自营和代理各类货物及技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外；
装卸服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2018年 12月 31日，中金石化总资产 2,500,888.69万元，总负债 1,770,295.12万元，所有者权益 730,593.57万元；2018年全年实现营业收入1,915,138.78万元，净利润89,719.76万元。
4、大连逸盛投资有限公司
大连逸盛投资有限公司于 2005年 12月 14日成立，截至 2019年 3月 31日注册资本为201,800万元，发行人直接持股比例为70.00%。经营范围：项目投资，国内一般贸易，货物进出口，技术进出口，贸易中介代理。（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
截至2018年12月31日，逸盛投资总资产350,784.10万元，总负债97,359.00万元，所有者权益 253,425.10万元；2018年全年实现营业收入 0.00万元，净利润19,569.19万元。
5、香港盛晖有限公司
香港盛晖有限公司成立于 2007年 7月 5日，截止 2019年 3月 31日注册资本为 1,970万美元，发行人直接持股比例100%。经营范围：纺织化纤及与本公司产品相关的原材料、产品的进出口贸易。
截至2018年12月31日，香港盛晖总资产102,548.45万元，总负债62,636.83万元，所有者权益 39,911.62万元；2018年全年实现营业收入 98,136.33万元，净利润2,301.64万元。
6、宁波逸盛化学有限公司
宁波逸盛化学有限公司成立于 2015年 12月 18日，截止 2019年 3月 31日
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要注册资本 10,526万美元，发行人间接持股比例95.00%。经营范围：石油化工产品及其原材料的佣金代理（危险化学品除外）（拍卖除外），聚酯纤维（PET）生产项目筹建石油制品、化工产品、聚酯切片（以上危险化学品除外）批发。（不涉及国营贸易管理商品,涉及配额、许可证管理商品的,按国家有关规定办理申请）。
截至 2018年 12月 31日，逸盛化学总资产 27,092.72万元，总负债 422.35万元，所有者权益26,670.36万元；2018年全年实现营业收入0.00万元，净利润1,275.65万元。
7、香港逸盛大化有限公司
香港逸盛大化有限公司成立于 2012年 6月5日，截止 2019年 3月 31日注册资本 100,000美元，发行人间接持股比例100%。经营范围：精对苯二甲酸原材料及化工产品贸易，货物、技术进出口，商务咨询，投资咨询，技术开发，技术咨询以及技术服务等。
截至2018年12月31日，香港逸盛总资产82,076.58万元，总负债 59,667.58万元，所有者权益 22,408.99万元；2018年全年实现营业收入 837,023.90万元，净利润13,659.42万元。
8、大连荣新成贸易有限公司
大连荣新成贸易有限公司成立于 2015年 3月 25日，截止 2019年 3月 31日注册资本 1,000万元，发行人间接持股比例100%。经营范围：国际贸易、转口贸易、商品展示、咨询服务（不含专项）、化工产品（不含化学危险品）、货物进出口、技术进出口、五金机械、电子产品、建筑材料、钢材、木材销售；1,4-二甲苯、乙酸[含量＞80%]无储存经营（有效期至2018年12月17日）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
截至2018年12月31日，大连荣新成总资产5,301.93万元，总负债 4,358.77万元，所有者权益 943.16万元；2018年全年实现营业收入 1,187,111.60万元，净利润1,468.76万元。
9、大连凯创贸易有限公司
大连凯创贸易有限公司成立于 2015年 10月 22日，截止 2019年 3月 31日注册资本80万元，发行人间接持股比例100%。经营范围：五金机械、电子产品、建筑材料、化工产品、钢材、木材的批发兼零售，国内一般贸易，货物进出口、
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要技术进出口；展览展示服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
截至 2018年 12月 31日，凯创贸易总资产 94.60万元，总负债 1.66万元，所有者权益92.94万元；2018年全年实现营业收入10,054.91万元，净利润 97.04万元。
10、荣翔（上海）化工有限公司
荣翔（上海）化工有限公司成立于 2015年 1月 8日，截止 2019年 3月 31日注册资本 100万元，发行人间接持股比例100%。经营范围：化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售，货物及技术的进出口，转口贸易，企业管理咨询、商务信息咨询（以上咨询均除经纪）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，荣翔化工总资产176.65万元，总负债3,534.21万元，所有者权益-3,357.56万元；2018年全年实现营业收入 0.00万元，净利润-946.40万元。
11、荣盛石化（新加坡）私人有限公司
荣盛石化（新加坡）私人有限公司成立于 2015年 1月 28日，截止 2019年3月31日注册资本 9,600万美元，发行人间接持股比例100%。经营范围：化学品和化工产品的批发。
截至 2018年 12月 31日，荣盛新加坡总资产 461,867.83万元，总负债 343,766.36万元，所有者权益 118,101.47万元；2018年全年实现营业收入2,937,917.29万元，净利润9,813.88万元。
12、荣盛国际贸易有限公司
荣盛国际贸易有限公司成立于 2016年 2月1日，截止 2019年 3月 31日注册资本10,000万元，发行人直接持股比例100%。经营范围：许可经营项目：不带储存经营其他危险化学品：乙烯、丙烯、1，3-丁二烯［稳定的］、异丁烯、丙烷、正丁烷、异丁烷、液化石油气（工业生产原料用）、甲醇、正戊烷、正己烷、苯、1，2-二甲苯、1，3-二甲苯、甲苯、1，4-二甲苯、二甲苯异构体混合物、乙苯、苯乙烯［稳定的］、苯酚、丙酮、氨、氧［压缩的或液化的］、氮［压缩的或液化的］、氩［压缩的或液化的］、石脑油、煤焦油（上述经营范围中涉及前置审
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要批项目的，在许可证有限期内方可经营）。一般经营项目：货物及技术进出口业务；化工原料（除化学危险品及易制毒化学品）、化纤原辅料及产品、包装制品、服装、五金机械、电子产品、建筑材料、国家政策允许上市的食用农产品的销售。
截至 2018年 12月 31日，荣盛国贸总资产 8,544.11万元，总负债 6,789.60万元，所有者权益1,754.51万元；2018年全年实现营业收入 48,780.19万元，净利润-751.05万元。
13、浙江石油化工有限公司
浙江石油化工有限公司成立于2015年6月18日，截止2019年3月31日注册资本 2,380,000万元，发行人直接持股比例51%。经营范围：石油制品炼制，化工产品及石油制品的生产、销售、储运，原油进出口贸易，石油化工原辅材料和设备及其零部件销售（以上不含危险化学品及易制毒品）；本企业的水、电销售；机械设备制造、安装；技术及信息的开发、咨询、服务；自营和代理货物和技术的进出口；码头装卸。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2018年 12月 31日，浙江石化总资产 7,211,166.66万元，总负债4,666,572.41万元，所有者权益 2,544,594.24万元；2018年全年实现营业收入 0.00万元，净利润778.76万元。
14、荣翔化纤有限公司
荣翔化纤有限公司成立于 2017年 7月 4日，截止 2019年 3月 31日注册资本20,000万元，发行人直接持股比例100%。经营范围：涤纶丝、化纤布的制造、加工；轻纺原料及产品销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，荣翔化纤总资产530.53万元，总负债20.85万元，所有者权益509.68万元；2018年全年实现营业收入79,566.19万元，净利润132.89万元。
15、舟山市鱼山石化工程有限公司
舟山市鱼山石化工程有限公司成立于 2016年 8月 12日，截止 2019年 3月 31日注册资本 5,000万元，发行人间接持股比例100%。经营范围：石油制品及相关化工产品储运码头的基础工程建设；电力、蒸汽、海水淡化、工业供水的基
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要础工程建设、技术投资、生产及供应；危险废物经营（凭有效许可证经营），固体废弃物（不含危险化学品）、生活及工业污水处理。
截至2018年12月31日，鱼山石化总资产83,993.61万元，总负债 79,001.93万元，所有者权益 4,991.68万元；2018年全年实现营业收入 0.00万元，净利润-6.29万元。
16、浙江石化（新加坡）私人有限公司
浙江石化（新加坡）私人有限公司成立于2017年1月8日，截止2019年3月31日注册资本100美元，发行人直接持股比例100%。经营范围：石油天然气、炼油产品和石油化工产品的全球贸易。
截至2018年12月31日，浙石化新加坡总资产0.09万元，总负债6.48万元，所有者权益-6.39万元；2018年全年实现营业收入0.00万元，净利润-6.39万元。
17、浙江荣通化纤新材料有限公司
浙江荣通化纤新材料有限公司成立于 2017年 9月 5日，截止 2019年 3月 31日注册资本 5,000万元人民币，发行人间接持股比例100%。经营范围：聚酯切片，涤纶丝,化纤原料的生产、加工、销售；化工原料及产品，石油化工产品（以上均除化学危险品及易制毒化学品、成品油及液化气）的研发、销售；功能性化学纤维及面料的技术研发、成果转让；五金机械，电子产品,建筑材料的批发、零售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2018年12月31日，荣通新材料总资产23,634.67万元，总负债18,312.68万元，所有者权益 5,321.98万元；2018年全年实现营业收入 2,276,380.44万元，净利润172.32万元。
18、岱山辰宇置业有限公司
岱山辰宇置业有限公司成立于2017年11月7日，截止2019年3月31日注册资本 5,000万元人民币，发行人间接持股比例100%。经营范围：房地产开发及销售，室内外装潢，建筑材料销售，摊位招租。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2018年12月31日，辰宇置业总资产17,858.95万元，总负债 12,913.99万元，所有者权益 4,944.96万元；2018年全年实现营业收入 0.00万元，净利润
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要-50.71万元。
19、宁波泥螺山新能源有限公司
宁波泥螺山新能源有限公司成立于2018年7月25日，截止2019年3月31日注册资本36,000万元人民币，发行人间接持股比例100%。经营范围：废料发电技术的研究、开发；供热、供汽(水蒸气)服务；以及其他按法律、法规、国务院决定等规定未禁止或无需经营许可的项目和未列入地方产业发展负面清单的项目(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
截至 2018年 12月 31日，泥螺山新能源总资产 33,868.52万元，总负债 34,157.00万元，净资产-288.48万元；2018年实现营业收入 0.00万元，净利润-288.48万元。
20、浙江永盛薄膜科技有限公司
浙江永盛薄膜科技有限公司成立于2016年2月25日，截至2019年3月31日注册资本 16,000万元人民币，发行人直接持股比例70%。经营范围：研发、生产、销售:农膜和多功能膜、化纤织品、化工产品(除危险化学品及易制毒化学品外)；货物进出口、技术进出口(法律、行政法规禁止的除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
截至2018年12月31日，永盛科技总资产71,832.37万元，总负债 41,435.09万元，净资产 30,397.28万元；2018年实现营业收入 194,500.34万元，净利润16,225.59万元。
21、浙江聚兴化纤有限公司
浙江聚兴化纤有限公司成立于 2016年 5月6日，截至 2019年 3月 31日注册资本 4,500万元人民币，发行人直接持股比例70%。经营范围：生产、销售:涤纶、丙纶丝、纺织面料；货物进出口和技术进出口(法律、行政法规禁止的除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
截至2018年12月31日，聚兴化纤总资产36,071.02万元，总负债 34,622.85万元，净资产1,448.17万元；2018年实现营业收入151.06万元，净利润-1,731.87万元。
22、浙江逸盛石化有限公司
浙江逸盛石化有限公司成立于 2003年 3月3日，截止 2019年 3月 31日注
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要册资本 50,042.48美元，发行人直接和间接持股比例30%。经营范围：精对苯二甲酸（PTA）的生产；自营和代理各类商品和技术的进出口；第3类易燃液体（1，4-二甲苯）、第 8类腐蚀品（乙酸【含量>80%】）的国内批发（在许可证有效期限内经营）；普通货物仓储服务。（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。
截至 2018年 12月 31日，浙江逸盛总资产 1,420,501.88万元，总负债 797,482.54万元，所有者权益 623,019.34万元；2018年全年实现营业收入3,701,156.26万元，净利润64,918.85万元。
23、宁波恒逸贸易有限公司
宁波恒逸贸易有限公司成立于2011年5月24日，截止2019年3月31日注册资本2,000万元，发行人直接持股比例30%。经营范围：其他危险化学品：乙酸[含量>80%]、1，4-二甲苯的批发、零售（票据贸易）（在许可证有效期限内经营）。化工原料及产品的批发、零售；自营和代理各类货物和技术的进出口业务（除国家限定公司经营或禁止进出口的货物及技术）。
截至2018年12月31日，恒逸贸易总资产216,245.34万元，总负债165,822.33万元，所有者权益50,423.01万元；2018年全年实现营业收入 1,983,871.89万元，净利润23,742.41万元。
24、海南逸盛石化有限公司
海南逸盛石化有限公司成立于2010年5月31日，截止2019年3月31日注册资本 358,000万元，发行人间接持股比例42.50%。经营范围：精对苯二甲酸、聚酯切片、聚酯瓶片、涤纶短纤、POY丝、FDY丝、化纤原料的生产、加工、批发、零售；对二甲苯、乙酸、乙二醇经营；自营和代理各类商品和技术进出口。
截至 2018年 12月 31日，海南逸盛总资产 1,131,777.47万元，总负债 792,140.08万元，所有者权益 339,637.38万元；2018年全年实现营业收入2,243,546.00万元，净利润45,659.79万元。
25、浙江萧山农村商业银行股份有限公司
浙江萧山农村商业银行股份有限公司成立于1998年10月22日，截止 2019年 3月 31日注册资本 225,144.01万元，发行人间接持股比例9.4385%。经营范围：经中国银行业监督管理委员会依照有关法律行政法规和其他规定批准的业务；
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要基金销售。
截至 2018年 12月 31日，萧山农商行总资产 15,790,232.09万元，总负债 14,475,624.85万元，所有者权益 1,314,607.24万元；2018年全年实现营业收入479,626.41万元，净利润124,559.46万元。
26、浙江逸盛新材料有限公司
浙江逸盛新材料有限公司成立于 2017年 11月 27日，截止 2019年 3月 31日注册资本 100,000万元，发行人直接持股比例50%。经营范围：纳米材料、高性能膜材料、复合薄膜的研发、批发、销售；石油制品、化工产品（除危险化学品）销售。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，逸盛新材料总资产64,350.21万元，总负债58,249.34万元，所有者权益 6,100.87万元；2018年全年实现营业收入 0.00万元，净利润19.37万元。
27、浙江省石油股份有限公司
浙江省石油股份有限公司成立于 2017年 9月 16日，截止 2019年 3月 31日注册资本 1,100,000万元，发行人间接持股比例40%。经营范围：原油、成品油储备营运,原油、燃料油、成品油生产加工利用，原油、成品油、燃料油仓储、依托自贸区开展石油交易平台运营（以上限分支机构经营）；成品油批发零售和进出口贸易；保税燃料油经营;围绕原油、成品油、燃料油配套的油库、码头、输油管线以及成品油零售网点等基础设施的投资建设；依托自贸区开展石油交易平台建设；石油行业相关管理和咨询服务；参与境内外石油资源勘探、开发开采。
（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2018年12月31日，浙江省石油股份有限公司总资产494,188.01万元，总负债395,457.72万元，所有者权益98,730.30万元；2018年全年实现营业收入218.11万元，净利润-5,871.53万元。
28、浙石化新奥（舟山）燃气有限公司
浙石化新奥（舟山）燃气有限公司成立于 2017年 8月 29日，截止 2019年3月31日注册资本5,000万元，发行人间接持股比例40%。经营范围：天然气、电、冷、热、蒸汽的能源产品生产、销售、供应服务；天然气开发咨询;城市及园区天然气管网及配套设施建设；燃气器具、设备销售;油品（不含危险化学品
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要及易制毒品）的销售与供应服务；分布式能源项目投资、建设及运营管理;供热管网、配电网项目的投资、建设及运营管理;合同能源管理；新能源（不含危险化学品及易制毒品）开发、利用；节能技术开发、技术咨询、技术转让、技术推广服务;商务信息咨询；能源管理数据库系统开发、管理服务；能源交易居间服务；机电设备、暖通设备及其他能源利用设备的销售、租赁及技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2018年12月31日，浙石化新奥（舟山）燃气有限公司总资产 4,908.31万元，总负债 113.58万元，所有者权益 4,794.73万元；2018年全年实现营业收入0.00万元，净利润-202.44万元。
三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况
（一）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权架构
截至2019年3月31日，发行人控股股东及实际控制人的股权关系情况如下图所示：
李水荣
62.89%
|||
|-|-|
|6.|82%|

65.46%
荣盛石化股份有限公司
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要截至2019年3月31日，发行人股权结构图如下：
62.89%
李水荣 浙江荣盛控股集团有限公司
6.82% 65.46%
荣盛石化股份有限公司
100% 100% 70% 100% 100% 51% 100% 100% 70% 70%
浙 香 大 荣
荣 浙 荣 宁 浙 浙
江 港 连 盛
盛 江 翔 波 江 江
盛 盛 逸 国
石 石 化 中 永 聚
元 晖 盛 际
化
油 纤 金 盛 兴
化 有 投 贸
（
化 有 石 科 化
新
纤 限 资 易
工 限 化 技 纤
加
有 公 有 有
坡
有 公 有 有 有
限 司 限 限 ）
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公 公 公 私
公 公 公 公
司 司 司 人 司 司 司 司
有
限
公
司
95% 84.60% 100% 100%100%100% 100%
宁 逸 荣 舟 浙 岱 宁
波 盛 翔 山 江 山 波
逸 大 （ 市
石
辰 泥
化
盛 化 上 鱼
（
宇 螺
化 石 海 山
新
置 山
学 化 ） 石
加
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有 有 化 化 坡 有 能
限 限 工 工 ） 限 源
公 公 有 程 私 公 有
司 司 限 有
人
司 限
有
公 限 公
限
司 公
公
司
司
司
100%大连荣新成贸易有限公司
100%
大连凯创贸易有限公司
100%
浙江荣通化纤新材料有限公司
100%
香港逸盛大化有限公司
（二）发行人控股股东基本情况
截至 2019年 3月 31日，荣盛控股集团直接持有发行人 4,118,278,615股，持股比例为65.46%，为发行人控股股东，其基本情况如下：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要名称： 浙江荣盛控股集团有限公司
办公地址： 浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路98号
注册地址： 浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路98号
法定代表人： 李水荣
成立时间： 2006年9月13日
注册资本： 人民币800,000,000元
实业投资,企业管理咨询，室内外建筑装饰，化工原料及产品（不含化学危险品和易制毒品）、贵金属（不含专控）、黄金制品、煤炭（无储存）、金属材料及制品、钢材、建筑材料、轻纺原料及产品、燃料经营范围： 油（不含成品油）、光伏产品、水泥及制品、木材及制品、五金交电、日用品的销售，计算机软件开发，信息咨询服务，从事进出口业务。
（国家法律法规禁止或限制的项目除外）。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
|||
|-|-|
|项目|2018 年 12 月 31 日/2018年度（万元）|
|总资产|13,928,450.90|
|净资产|3,785,901.55|
|营业收入|9,674,881.44|
|净利润|220,982.13|

截至2019年3月31日，荣盛控股股权结构如下：
||
|-|
|出资金额(万元)|
|50,818.40|
|7,619.20|
|7,619.20|
|7,619.20|
|3,809.60|
|2,514.40|
|800.00|
|80,800.00|

报告期内，发行人控股股东未发生变更。
（三）发行人实际控制人基本情况
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要截至2019年3月31日，李水荣先生直接和通过控股股东荣盛控股合计持有发行人 4,547,128,615股股份，持股比例72.28%，为公司实际控制人。其基本情况参见本节“四、（二）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历”。
报告期内，发行人实际控制人未发生变更。
（四）公司控股股东及实际控制人对其他企业的投资情况
1、公司控股股东对其他企业的投资情况
截至2019年3月31日，控股股东控制的其他企业及其联营企业情况如下表：被投资单位 投资关系
荣盛（香港）贸易有限公司 子公司
浙江荣通物流有限公司 子公司
浙江荣盛创业投资有限公司 子公司
浙江荣盛贸易有限公司 子公司
荣盛新疆库车投资有限公司 子公司
宁波荣盛展宇实业有限公司 子公司
荣盛资源(卢森堡)控股有限公司 子公司
浙江石油化工有限公司 子公司
杭州盛元房地产开发有限公司 子公司
大连海滨置业有限公司 子公司
宁波联合集团股份有限公司 子公司
深圳市和辉创业投资企业（有限合伙） 联营企业
上海东展船运有限公司 联营企业
荣盛国际帆船俱乐部有限公司 联营企业
三元控股集团杭州热电有限公司 联营企业
2、公司实际控制人对其他企业的投资情况
截至2019年3月31日，发行人实际控制人李水荣先生除持有发行人及发行人控股股东股权外，不存在对其他企业投资的情况。
（五）公司控股股东及实际控制人持有股权被质押及争议情况
截至2019年3月31日，控股股东持有发行人股份总额为4,118,278,615股，其中有限售条件的股份数量56,710,775股，不存在被质押或存在争议的情况。
截至 2019年 3月 31日，实际控制人持有的发行人股份总额为 428,850,000股，其中有限售条件的股份数量为 321,637,500股，不存在被质押或存在争议的
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要情况。
四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）基本情况及持有发行人证券情况
截至募集说明书签署日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员的基本情况及截至2019年3月31日持有公司股票、债券情况如下表：
|||||
|-|-|-|-|
|职务|性别|任期|持股数（股）|
|董事长|男|2019.5.10-2022.5.10|428,850,000|
|董事|女|2019.5.10-2022.5.10|-|
|董事|男|2019.5.10-2022.5.10|64,350,000|
|董事|女|2019.5.10-2022.5.10|-|
|董事、董事会会秘书|女|2019.5.10-2022.5.10|-|
|董事、总经理|男|2019.5.10-2022.5.10|-|
|独立董事|男|2019.5.10-2022.5.10||
|独立董事|男|2019.5.10-2022.5.10|-|
|独立董事|男|2019.5.10-2022.5.10|-|
|监事会主席|男|2019.5.10-2022.5.10|-|
|监事|男|2019.5.10-2022.5.10|64,350,000|
|职工监事|男|2019.5.10-2022.5.10|-|
|副总经理|男|2019.5.10-2022.5.10|-|
|财务总监|女|2019.5.10-2022.5.10|-|

（二）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历
1、董事
李水荣先生，中国国籍，无永久境外居留权，1956年出生，高级经济师，
大专学历；曾获全国乡镇企业家、中国纺织品牌文化建设杰出人物、浙江省劳动
模范、浙江省功勋民营企业家、第七届浙江省优秀创业企业家、杭州市十大贡献
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要企业家、萧山区“十五”时期杰出工业企业家等称号；历任萧山益农围垦指挥部经营部经理、荣盛化纤董事长兼总经理；兼任中国化纤工业协会副会长、杭州市商会副会长、萧山区工商联合会副会长、杭州市萧山区人大常委等职；现任荣盛集团董事长、总裁。
李永庆先生，1964年出生，专科学历；曾任荣盛化纤集团有限公司供应工程部副经理，总经理助理。现任荣盛控股副董事长，公司董事。
李彩娥女士，1963年出生，高级经济师，本科学历；曾任荣盛化纤集团有限公司副总经理，荣盛控股副总裁，现任公司董事，财务总监。
俞凤娣女士，1968年出生，大专学历；曾获杭州市劳动模范称号，历任绍兴县第一涤纶厂生技科技术员，绍兴市第一化纤厂生技科科长，荣盛化纤集团有限公司假捻部经理，总经理助理，现任公司董事。
全卫英女士，1978年出生，本科学历；曾任职于公司投资部、财务部，现任公司董事、董事会会秘书。
项炯炯先生，1983年出生，硕士学历；现任公司董事、总经理，兼任杭州市萧山区政协委员，萧山区工商联常务理事，浙江理工大学兼职教授，杭州市萧山区留学生联谊会常务理事，荣获“侨界浙江省十佳青年”称号。
姚铮先生，1957年出生，研究生学历，教授，博士生导师。历任浙江大学管理学院讲师、副教授、企业投资研究所副所长、会计与财务管理系主任、资本市场与会计研究中心主任等职；现任财务与会计研究所所长等职；兼任《中国会计评论》理事会理事、广宇集团股份有限公司、上海剑桥科技股份有限公司独立董事。
严建苗先生，1965年出生，经济学博士。历任原杭州大学金融与经贸学院国际贸易系副主任、浙江大学经济学院国际经济学系系主任，现为浙江大学经济学院教授、国际商务研究所执行所长，兼任中国世界经济学会理事、浙江省国际经济贸易学会常务理事。现担任新安化工股份有限公司、通策医疗股份有限公司、百大集团股份有限公司独立董事。
郑晓东先生，1978年出生，海商法硕士。现任北京金诚同达律师事务所高级合伙人，兼任中华全国律师协会企业合规专项工作组副组长、北京市律师协会证券法律专业委员会副主任、中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会（上海国际
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要仲裁中心）仲裁员、上海金融与法律研究院特聘研究员。现担任宁波联合集团股份有限公司、东信和平科技股份有限公司、北京三元食品股份有限公司独立董事。
2、监事
孙国明先生，本科学历。曾任浙江荣盛控股集团有限公司稽查部稽查员、经理助理、副经理；宁波中金石化有限公司仓管部经理、综合管理部经理。现任浙江浙江荣盛控股集团有限公司稽查部高级经理。
李国庆先生，1970年出生，专科学历，中国国籍。曾任荣盛化纤集团有限公司销售部经理助理，现任荣盛控股副总裁助理，公司监事。
徐永明先生，1971年出生，大专学历。历任浙江远东化纤集团纺丝厂厂长,产品开发部主任，萧山市荣盛纺织有限公司纺丝分厂副厂长，公司纺丝部经理。
现任公司职工监事，总经理助理。
3、高级管理人员
全卫英女士、项炯炯先生之基本情况详见前述董事介绍。
孟繁秋先生，男，1968年 7月出生，中国国籍，无境外永久居住权，法学硕士、新加坡国立大学EMBA。历任中国航油集团公司总经理助理、中国航油（新加坡）股份有限公司首席执行官/执行董事、中国航油（香港）公司董事长、上海浦东国际机场航空油料有限责任公司副董事长、中国航油集团新源石化有限公司副董事长、韩国丽水枢纽油库有限公司董事长、中国航油（欧洲）有限公司董事、中国航油集团津京管道运输有限责任公司董事、投资者关系专业系会（新加坡）董事、新加坡中资企业协会会长、新加坡工商联合总会理事、新加坡工商联合总会中国工商组副主席，现为荣盛石化（新加坡）私人有限公司总经理、新加坡中资企业协会名誉会长。
王亚芳女士，本科学历、中国国籍、高级会计师、注册会计师；曾任浙江荣盛控股集团有限公司财务管理部副经理、经理、财务副总监。
（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况
截至2019年3月31日，发行人现任董事、监事及高级管理人员在本公司之外的其他单位兼职情况如下：
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|-|-|-|
|在公司职务|兼职单位|与发行人关系|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|
|董事长|浙江荣盛控股集团有限公司|控股股东|
||浙江石油化工有限公司|子公司|
||浙江盛元化纤有限公司|子公司|
||大连逸盛投资有限公司|子公司|
||逸盛大化石化有限公司|子公司|
||宁波中金石化有限公司|子公司|
||宁波联合集团股份有限公司|控股股东控股子公司|
||浙江逸盛石化有限公司|子公司|
||浙江萧山农村商业银行股份有限公司|联营、合营公司|
||宜宾天原集团股份有限|控股股东参股公司|
|董事|浙江荣盛控股集团有限公司|控股股东|
||浙江逸盛石化有限公司|子公司|
||浙江盛元化纤有限公司|子公司|
||宁波中金石化有限公司|子公司|
||大连逸盛投资有限公司|子公司|
||逸盛大化石化有限公司|子公司|
|董事、财务总监|宁波中金石化有限公司|子公司|
||大连逸盛投资有限公司|子公司|
||逸盛大化石化有限公司|子公司|
||宜宾天原集团股份有限公司|控股股东参股公司|
||宁波联合集团股份有限公司|控股股东控股子公司|
||浙江玉环永兴村镇银行有限责任公司|控股股东参股公司|
||杭州市高新区（滨江）东冠小额贷款股份有限公司|控股股东参股公司|
|董事|浙江荣盛控股集团有限公司|控股股东|
|董事、董事会秘书|香港盛晖有限公司|子公司|
|董事|财务与会计研究所|无关联关系|
||《中国会计评论》理事会|无关联关系|
||广宇集团股份有限公司|无关联关系|
||上海剑桥科技股份有限公司|无关联关系|
|董事|浙江大学|无关联关系|
||国际商务研究所执行|无关联关系|
||中国世界经济学会|无关联关系|
||浙江省国际经济贸易学会|无关联关系|
||新安化工股份有限公司|无关联关系|
||通策医疗股份有限公司|无关联关系|
||百大集团股份有限公司|无关联关系|
|董事|北京金诚同达律师事务所|无关联关系|
||中华全国律师协会企业合规专项工作组|无关联关系|
||北京市律师协会证券法律专业委员会|无关联关系|
||中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会|无关联关系|
||上海金融与法律研究院特聘研究员|无关联关系|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|
||宁波联合集团股份有限公司|控股股东控股子公司|
||东信和平科技股份有限公司|无关联关系|
||北京三元食品股份有限公司|无关联关系|
|监事会主席|浙江荣盛控股集团有限公司|控股股东|
|监事|浙江荣盛控股集团有限公司|控股股东|
||浙江盛元化纤有限公司|子公司|
|监事|浙江永盛薄膜科技有限公司|子公司|
|副总经理|荣盛石化（新加坡）私人有限公司|子公司|

五、发行人主营业务情况
（一）发行人的主营业务及所在行业
发行人是国内领先的石化产品和化纤产品生产商，目前主要从事芳烃、PTA、聚酯涤纶相关产品的生产和销售。化学品和化学纤维的研发、生产和销售，产品种类丰富，规格齐全，主要产品包括芳烃、精对苯二甲酸（PTA）、聚酯（PET）切片、涤纶预取向丝（POY）、涤纶牵伸丝（FDY）和涤纶加弹丝（DTY）等。
根据 2011年第三次修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）的行业划分标准和中国证监会 2012年 10月 26日颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人主营业务所属行业为“C28化学纤维制造业”。
（二）发行人主营业务产业链
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要涤纶长丝
（POY,FDY)
涤
纤 纶
维 长
织燃
级 涤纶短纤 丝 造料
油
、
石
芳
烃
ATP（
）精
对
二
甲
切
片
工业丝
（
YTD
)
业脑 苯
油 聚
对
苯
石
二 瓶
油 （
甲 级
P
E酸 切
乙
T
)乙 片
二 二
醇 醇
（ 酯
乙 M 目前公司主营产品
E
烯 G 薄
)
膜
级
切
片
1、芳烃
芳烃是含苯环结构的碳氢化合物的总称，如苯、甲苯、二甲苯等。这类化合物多有芳香味道，不溶于水，但溶于有机溶剂，沸点随相对分子质量升高而升高。
报告期内公司产量、销量和销售收入情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|产量（吨）|自用（吨）|销量（吨）|产销率|
|2,040,295.24|-|2,053,648.4|99.66%|
|1,747,541.49|-|1,781,756.93|104.31%|
|1,789,266.60|-|1,740,467.61|115.20%|

2、PTA
PTA全称精对二甲苯，在常温下是白色粉状晶体，是重要的大宗有机原料之一。高纯度对苯二甲酸 PTA与乙二醇（MEG）缩聚得到聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），还可以与1,4-乙二醇或1,4-环己烷二甲酸反应生成相应的酯，主要用于生产聚酯。报告期内公司产量、销量和销售收入情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|产量（吨）|自用（吨）|销量（吨）|产销率|
|5,326,168.03|1,326,764.00|3,977,887.47|74.69%|
|5,715,399.03|1,141,652.84|4,395,356.71|76.90%|
|5,678,271.07|875,342.00|5,374,088.03|94.64%|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要3、PET（聚酯切片）
PET全称聚对苯二甲酸乙二醇酯，简称聚酯，由PTA和MEG经过缩聚产生，可分为纤维级聚酯和非纤维级聚酯。前者可用于纺制POY、FDY等长丝，也可纺制棉型、中长、毛型短纤、中空纤维和差别化纤维；后者用于瓶类包装容器；
可用于制造食品、饮料包装瓶。报告期内公司产量、销量和销售收入情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|产量（吨）|自用（吨）|销量（吨）|产销率|
|1,036,675.46|852,072.85|177,473.20|17.12%|
|1,025,003.38|846,644.92|179,327.07|17.50%|
|992,299.11|826,401.46|172,943.02|17.43%|

4、涤纶牵伸丝（FDY）
牵伸丝是经纺丝牵伸一步法工序生产，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工，生产成本低且成品质量稳定，毛丝断头少，染色均匀性好。直接用于织造、针织、氨纶包覆等，再用于生产服装、装饰面料等。报告期内公司产量、销量和销售收入情况如下：
||||
|-|-|-|
|产量（吨）|销量（吨）|产销率|
|482,188.90|475,917.94|98.70%|
|485,522.91|480,558.77|98.98%|
|468,668.02|472,558.98|100.83%|

5、涤纶预取向丝（POY）
预取向丝是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的化纤长丝。报告期内公司产量、销量和销售收入情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|产量（吨）|自用（吨）|销量（吨）|产销率|
|370,800.28|360,103.32|10,072.36|2.72%|
|360,884.55|338,786.84|22,116.21|6.13%|
|356,497.23|329,581.97|27,221.18|7.64%|

6、涤纶加弹丝（DTY）
加弹丝是利用 POY做原丝进行拉伸和假捻变形加工制成，用于机织、针织
等，再应用于生产装饰面料、服装面料及里料。报告期内公司产量、销量和销售
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要收入情况如下：
||||
|-|-|-|
|产量（吨）|销量（吨）|产销率|
|363,491.78|361,041.93|99.33%|
|341,338.52|335,027.16|98.15%|
|333,100.34|345,561.71|103.74%|

（三）发行人所处行业状况
1、行业属性
公司所处行业为石化行业的芳烃、PTA子行业及化纤行业的聚酯涤纶子行业。
芳烃、PTA价格放开，是市场化程度较高的品种，受政策干预较小。聚酯涤纶行业已充分实现市场化竞争，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。
目前，国家发改委对芳烃、PTA行业进行宏观管理，主要是对芳烃、PTA项目投资进行审批；中国石油和化学工业联合会、中国 PTA行业协会承担行业引导和服务职能，宗旨是为会员单位提供服务，维护会员的合法权益，努力成为连接企业与政府部门的纽带和桥梁，促进行业的技术进步、科技创新，推动全行业的可持续发展。中国石油和化学工业联合会成立于2001年4月28日，是石油和化工行业具有服务和一定管理职能的全国性、综合性的社会中介组织，目前拥有包括中石油、中石化和中海油等 300多家会员单位。中国 PTA行业协会是由PTA生产企业、相关的设计单位、研究单位、高校以及相关的催化剂生产企业等组成的非政府组织。
国家发改委等单位承担了聚酯涤纶行业宏观管理职能，主要负责制订相关产业政策；中国化纤工业协会承担行业引导和服务职能，主要负责产业及市场研究、对会员企业提供服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议和意见等。中国化纤工业协会成立于 1993年 3月 5日，主要由全国化纤及相关企事业单位构成，下设聚酯及涤纶短纤专业委员会、涤纶长丝专业委员会等。
2、行业发展状况
（1）芳烃
石化行业主要包括芳烃和烯烃两大产业，芳烃类家族包括苯、甲苯、混合二
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要甲苯、邻二甲苯、对二甲苯和重芳烃等，其中以对二甲苯最具代表性。对二甲苯是一种重要的有机化工原料，主要用于生产精对苯二甲酸（PTA），进而生产聚酯。
对二甲苯主要来自石油炼制过程的中间产品石脑油，经过催化重整或者乙烯裂解之后获得重整汽油、裂解汽油，再经过芳烃抽提工艺得到混合二甲苯，然后经吸附分离制取。目前国际上典型的对二甲苯生产工艺主要有美国 UOP公司与法国 IFP开发的生产工艺，国内中国石化在 2011年也攻克了对二甲苯的全流程工艺难关，成了主要的对二甲苯技术专利商之一。
近年来，全球对二甲苯产业主要呈现以下发展特点：
①需求量集中于亚洲地区，消费量逐年增长
全球对二甲苯的消费量主要集中在PTA领域，目前全球对二甲苯产量中93%左右被用于生产PTA。而由于近几年DMT生产的发展迟缓，对二甲苯用于生产PTA的比例仍将不断增大。在全球对二甲苯消费分布中，亚洲地区占全球的85％左右，而随着亚洲许多新投资的 PTA装置相继投产，该地区的对二甲苯消费量将进一步增长，消费量占总产量的比重将进一步加大。
2018年全球对二甲苯需求量分布
中东、非洲3%
西欧5%
南美1%
北美7%
南亚、东
南亚
12%
中国57%
北亚15%
数据来源：中纤网
②全球新增对二甲苯产能增速逐步放缓
2014年全球——尤其是亚洲地区，对二甲苯产能扩张非常迅速，当年累计新增产能一度达到560万吨左右，占目前全球对二甲苯产能的10%以上，直接导致对二甲苯产业利润的大幅下滑。其后全球对二甲苯总产能增速逐步放缓，2017
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要和2018年全球没有新的整套装置投产，仅有少量的扩能和运行负荷提升。
中国的对二甲苯发展经历了四个阶段：2000年以前，发展比较缓慢，但供需关系相对平衡，2000年国内自给率为88%；2000年到2010年，中国对二甲苯项目迅速发展，生产能力一跃成为世界第一；2010年至2015年，国内市场需求持续走高，而对二甲苯产能建设相应提高；2016年至2018年，我国对二甲苯产能基本保持不变。
2011-2018年我国对二甲苯产能及产量变化情况
1,600 30%
1,400
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
PX产能 PX产量 产能增长率（%） 产量增长率（%）
数据来源：中纤网
截至2018年底，我国共有对二甲苯生产厂家19家，总产能在1,444.6万吨/年，其中中国石油化工集团公司的生产厂家有11家（含合资的青岛丽东），生产能力合计为 626.0万吨/年，约占我国对二甲苯总生产能力的43.33%。中国石油集团公司的生产厂家有4家，生产能力合计为268.6万吨/年，约占国内总生产能力的18.59%，中海油集团公司的生产厂有 1家，生产能力为80.0万吨/年，约占国内总生产能力的5.54%。
（2）PTA
世界上最早的 PTA生产技术源于粗制对苯二甲酸（CTA）生产技术的提升改良。此后，随着 PTA生产工艺技术与装置日臻完善，反应条件渐趋优化，全球PTA产业进入成长期。近年来，全球 PTA产业发展主要呈现以下特点：
①需求旺盛，推动全球PTA产业规模快速增长
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要PTA是重要的化工原料之一，主要用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）、聚对苯二甲酸丙二醇酯（PTT）和聚对苯二甲酸丁二醇酯（PBT）等。纤维级 PET是重要的纺织原料，而 PBT作为最坚韧的工程热塑材料之一，被广泛应用于电子、电气和汽车工业。随着全球经济的复苏与增长，电子、电气和汽车工业发展迅猛，人们生活水平亦不断提高，市场对于服装纺织制品和工程塑料的需求不断增长，从而推动PTA产业快速发展。
②全球新增 PTA产能集中于亚洲地区，中国是主要驱动力
全球 PTA的生产集中于亚洲、北美和西欧，三地产能占全球99%左右。亚洲的 PTA产能第一，占全球产能的86%左右。自 2008年以来，国外部分大型 PTA工厂由于长期亏损等原因而陆续关停，导致全球 PTA的产能进一步向中国转移，全球新增的 PTA产能几乎都在亚洲，而亚洲的新增产能也基本集中在中国，中国已成为世界PTA的生产和消费中心
③市场集中度较高，规模效应显著
PTA属于“资金+技术”密集型产业，投资规模较大、建设期较长、工艺技术要求较高，行业集中度较高。2008年金融危机以来，全球 PTA产能进一步向具备资金、技术和销售渠道优势的龙头企业集中，呈现明显的“马太效应”，规模效应也日益显著。
2012年以前，中国大陆及台湾地区企业虽能进入全球十大PTA生产商名单，但排名基本较靠后，但进入 2012年以后，中国大陆及台湾地区企业排名逐渐前移。恒逸石化、荣盛石化、恒力石化、中石化等均已成为全球前十大 PTA生产企业。
近年来，中国PTA产业主要呈现以下发展特点：
①PTA产能整体增长较快，出现过剩情况
国家产业政策鼓励发展差别化和功能型纤维及新型聚酯纤维，且全国纺织产业需求不断增长，化纤行业开工率保持在较高水平，使得作为重要化纤原料的 PTA产业得到快速发展。2012年以来，PTA产业出现了产能过剩的情况，产能增幅趋势放缓。
2011-2018年中国PTA产能及产量变化情况
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要 6,000 70%
60%
5,000
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
PTA产能 PTA产量 产能增长率（%） 产量增长率（%）
数据来源：中纤网
②进口依存度大幅降低
2007年以前，由于我国聚酯产能发展迅速，而PTA国内产能增速相对放缓，我国PTA进口依存度始终保持在高位。2007年以来，中国PTA产能自给率大幅提升，在表观消费量快速增长的同时，进口依存度由2006年的68.90%骤降至2011年的30%左右，降幅高达近30多个百分点，充分显示了国内PTA产能增长迅猛。
随着国内下游聚酯产业向消费型产业转换，国内 PTA产能在短期内尚无法完全满足国内需求，因此自2007年以来，中国PTA进口依存度稳中有降，但仍保持在30%-40%之间。2011年起中国PTA进口依存度进一步下降，2016年中国PTA进口量为47万吨，降至历史低点。
③对外出口将成为我国PTA销售的一个重要途径
2012年以前，我国 PTA产量主要用于满足国内需求，对外出口较少。理论上，2013年以来我国已完全可以实现 PTA的供应自给，因而对外出口开始成为PTA生产厂商重点关注的方向之一。2018年我国PTA出口量快速增长，达到约80万吨，同比增长约53%。
（3）聚酯纤维（涤纶）
世界聚酯工业主要分布在北美、西欧和亚洲地区，这些地区的聚酯工业占全球的份额超过90%，在其发展过程中，伴随着明显的产业转移。北美、西欧和日
本作为聚酯工业的发源地和技术强国，在 20世纪很长一段时期内垄断着世界聚
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要酯生产，八十年代以后，由于劳动密集型的纺织业在发达国家失去生产优势，发达国家被迫退出常规聚酯化纤的生产，其聚酯工业只保留了非纤产品（如聚酯瓶片、薄膜、工程塑料等）和高技术、高附加值的纤维产品。我国台湾地区、韩国两地化纤工业在上世纪九十年代得到快速发展，都形成了从石化、聚酯到下游纺织业完备的生产体系，成为世界上重要的聚酯生产基地。1998年以后，中国聚酯业进入了快速增长时期，并迅速成长为世界第一聚酯生产大国。随着经济全球化不断深入，未来世界聚酯工业的发展将继续遵循国际产业分工的发展趋势：常规聚酯纤维生产以劳动密集型为特征，向低成本地区发展；常规非纤产品生产以需求导向为特征，向供应短缺地区发展；高性能、高附加值的纤维及非纤产品生产以技术密集型为特征，向技术领先地区发展。
二十世纪七十年代，我国开始发展以石油为基础原料的合成纤维工业，先后建成四个大型化纤企业，聚酯涤纶工业由此起步。涤纶俗称“的确良”，以其优异的性能和低成本成为化纤中重点发展的品种。八十年代，国家成套引进大规模、大容量聚酯生产技术及采用技贸结合方式引进直纺涤纶短纤维生产技术，重点建设了一批具有一定规模的聚酯涤纶企业，并配套相关产业链。进入九十年代以后，随着我国改革开放的不断深入和人民生活水平的不断提高，聚酯涤纶工业步入快速发展期，其中九十年代中期以前，聚酯和涤纶仍处于短缺阶段，聚酯涤纶行业发展战略在于发展总量，扩大供给，满足人民群众“穿衣”的需求。
1998年以后，我国聚酯涤纶行业以高起点、低投入、大规模的后发优势实现了前所未有的高速发展。聚酯工业下游产业对聚酯产品需求的快速增长是拉动聚酯工业快速发展的主要原因。聚酯、涤纶技术进步使聚酯、涤纶生产装置规模扩大，效率提高，投资降低，建设周期缩短，特别是国产化技术和装备的成功开发大大降低了聚酯装置的单位产能投资成本，降低了行业进入门槛。同时开放的市场，国有、外资和民营等多种类型竞争主体的参与给聚酯工业带来了活力。在市场需求拉动、技术进步推动和机制转变带动下，我国聚酯涤纶行业的发展取得了举世瞩目的成就。
聚酯涤纶行业在快速发展的同时，也存在自主创新能力不强，资源约束矛盾日益凸显，行业同构性产能增速过快，可持续发展能力较弱等问题。近年来，同构性产能过快增长带来结构失衡问题突出，行业竞争加剧，企业效益明显下降，
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要行业进入调整期。经过四十年的发展，中国聚酯涤纶行业已经成长为一个品种基本齐全、结构大体合理、生产颇具规模的工业体系。目前，我国已经成为全球最大的聚酯生产和需求的国家。
（四）发行人面临的主要竞争状况
1、主要竞争状况
（1）芳烃
从全球产能分布来看，目前主要芳烃（对二甲苯）产能集中在亚洲、北美以及中东和非洲地区。其中，亚洲地区产能占比74%、中东和非洲地区占比11%、北美地区占比8%，位居全球前三位。
2018年全球PX产能分布
西欧 东欧1% 南美1%
北美8%
5%
东北亚29%
中东、非洲
11%
南亚、东南亚
18%
中国27%
数据来源：中纤网
我国 PX产能最大的芳烃企业分别为中金石化和古雷石化，均为 160万吨/年；福佳大化以 140万吨/年的产能排名第三；并列第四的是中石化集团下属的上海石化、中石油旗下的乌鲁木齐石化及青岛丽东化工有限公司，产能均为 100万吨/年左右。
（2）PTA
2005年及以前，国内 PTA来源主要分三块：进口、民营、中石化，其中进口占比超过50%。随着民营力量的快速发展，PTA产能扩张相当迅速，目前民营已占主导，PTA的进口依存度已有较大幅度下降。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要从地区布局看，我国 PTA产能主要集中在浙江、辽宁、江苏三省，合计占全国总产能的71%。恒力石化、逸盛大化、浙江逸盛、福化集团、嘉兴石化、华彬石化、汉邦石化、珠海碧辟、海伦石化、海南逸盛等公司的产能占据了中国PTA产业的大半壁江山，约占全国PTA总产能的76%。
（3）聚酯纤维（涤纶）
从世界产业格局看，由于中国作为聚酯工业大国的竞争力日益突出，并在聚酯能力、单位投资成本、产品质量、产品成本等方面均处于世界领先水平，迫使传统的聚酯生产国家和地区加快了产业结构调整和升级的步伐，寻求在新型高技术纤维、非纤新品领域代表世界最先进的水平。
同时，全球范围内聚酯企业的重组整合依然不断，有实力的企业在全球化发展战略下，通过大范围的兼并重组，以快速、低成本的扩张，强强联合来巩固和提高竞争力。韩国、我国台湾地区等新兴工业国家和地区通过调整常规品种发展战略，开发差别化纤维，强化产业链整体竞争优势。我国则充分利用国内市场的强劲需求及产业后发优势，产能快速发展，产业竞争力明显提高。而以印度为主的南亚地区，则凭借低廉的劳动力成本和欧美国家对其宽松的贸易环境，在中低端市场迅速发展，但尚未对我国构成威胁。
从国内看，从早期的国有企业一统天下，到上世纪九十年代外资企业陆续介入，再到本世纪民营企业的迅速崛起，我国聚酯产业竞争格局不断演化，外资和民营企业的先后发展，使聚酯行业形成了多元化的竞争格局，产业活力明显增强。
目前，民营企业因其体制灵活等有利因素已成为市场竞争主体，主要的聚酯纤维（涤纶）生产企业有三房巷、桐昆股份、恒逸石化、恒力石化及仪征化纤等。
（五）发行人业务收入构成情况
2016年度、2017年度、2018年度以及2019年1-3月公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|2019年1-3月||2018年度||2017年度|||
|金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|
|480,418.14|29.18%|1,907,652.97|20.87%|1,422,653.59|19.75%|1,147,749.24|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|522,611.98|31.75%|2,214,351.90|24.22%|1,919,646.81|26.65%|2,130,317.82|
|27,765.24|1.69%|131,472.58|1.44%|113,788.56|1.58%|90,550.08|
|2,068.76|0.13%|7,167.52|0.08%|14,668.21|0.20%|15,039.64|
|91,114.51|5.54%|418,369.77|4.58%|384,557.36|5.34%|319,902.60|
|69,466.39|4.22%|354,716.68|3.88%|297,993.16|4.14%|265,280.47|
|44,431.95|2.70%|191,104.90|2.09%|142,512.55|1.98%|56,458.77|
|408,252.57|24.80%|3,917,630.11|42.85%|2,908,117.21|40.37%|524,808.77|
|1,646,129.55|100.00%|9,142,466.44|100.00%|7,203,937.45|100.00%|4,550,107.39|

从收入构成来看，芳烃、PTA及聚酯涤纶为发行人收入主要来源，报告期内共计取得营业收入 3,968,839.85万元、4,153,307.69万元、5,033,731.42万元和1,193,445.03万元，占营业收入比例分别为87.23%、57.64%、55.06%和72.50%。
公司营业收入中之其他收入主要为对二甲苯及 PTA转口贸易收入及其他化工产品的贸易收入。
发行人报告期内业务收入的构成及规模情况详见本募集说明书“第六节、四、（四）盈利能力分析”。
（六）主要产品与服务的上下游产业链情况
1、上游行业情况
（1）芳烃产业与上游炼油产业
芳烃最主要的原材料为燃料油、石脑油，其主要通过原油炼化产出，因此芳烃与炼油产业具有较强的相关性。由于经济增长的长期低迷和石油需求的增速放缓，导致近年来全球炼油能力整体增长缓慢。2018年全球炼油能力达到 49.05亿吨/年，比上年增长1.3%。近年来，新增炼油能力绝大部分位于亚洲和中东，美国炼油业受益“页岩革命”出现明显增长态势，欧洲炼油继续萎缩，地区间维持差异化发展态势。
近10年来，世界炼油重心逐渐东移，2018年亚太地区炼油能力占比达到全球的35%，较 2008年提高9%，排名居首。排名第二和第三的分别为北美和西
欧地区，占比分别达到22%和14%，较 2008年都下降约3%。尽管炼油能力呈
现增长之势，地区和国家之间的增长并不平衡。2018年，亚太地区净增炼油能
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要力 3,693万吨/年，主要来自中国（2,225万吨/年）和印度（462万吨/年）。未来世界炼油工业的发展重心还将继续向具有市场优势和资源优势的地区转移。预计到 2020年底还将有 2.5亿吨/年的新增炼油能力投产，将主要集中在中东、中国和其他亚太地区。
（2）PTA产业与上游对二甲苯产业
由于精对苯二甲酸（PTA）最主要的原材料就是对二甲苯，且生产 1吨的 PTA需要 0.66吨左右的对二甲苯，因此对二甲苯在精对苯二甲酸（PTA）的生产成本中占有较大的比重，PTA与对二甲苯具有较高的相关性。目前对二甲苯的消费量主要集中在PTA领域，全球对二甲苯产量中超过90%以上被用于生产PTA。
全球对二甲苯总产能增速放缓，由于其供给的充裕也降低了对二甲苯的议价能力，使得对二甲苯-精对苯二甲酸-聚酯这条产业链上的二甲苯-精对苯二甲酸环节的供需矛盾有所缓解，下游的 PTA和聚酯在短周期能够获得议价空间而提升盈利水平。
（3）聚酯纤维产业与上游产业
MEG和 PTA均为聚酯纤维（涤纶）的主要原材料，生产 1吨聚酯需消耗 0.85-0.86吨 PTA和 0.33-0.34吨MEG，因此 PTA和 MEG是聚酯纤维（涤纶）行业产品成本的主要构成部分。
聚酯是MEG的直接消费领域，聚酯产品的价格变化和MEG市场息息相关。
我国聚酯行业在2001年以后进入了产能扩张时期，而在经历2008年的全球金融危机之后，一方面设备的价格大幅下降，另一方面2009至2010年由于行业触底反弹带来了充足的聚酯现金流，新项目大幅投产，带动了我国聚酯产业和 MEG产业的发展。2018年聚酯全年产量累计约为 4,560万吨，较同期增长9.9%，聚酯对MEG的需求为1,524万吨，较去年同期增长9.1%。
2、下游行业情况
作为聚酯纤维（涤纶）行业的下游，纺织行业处于整个产业链的终端，也是涤纶产品的直接市场，纺织行业的需求变化、景气程度、发展状况直接影响涤纶市场消费及整个产业链的发展。从国际上来看，纺织品是中国最具比较竞争优势的大宗出口产品，即使在受到金融危机冲击时，纺织品的出口较之其他出口产品仍然比较平稳。从国内看，中国拥有全世界五分之一的人口，中国人自己的穿衣
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要和家用，为纺织行业发展提供了巨大的市场空间。国民经济持续快速稳定发展为我国纺织行业长期稳定发展提供了稳定的基础，进而带动聚酯涤纶行业的可持续发展。
纺织业作为我国传统的主导产业和支柱产业，是最早开放进入国际市场的产业之一，也是我国在国际市场上成长最好、增长最快、发展最完善的产业之一。
虽然未来我国纺织品服装出口存在诸如原材料及劳动力成本增长导致纺织品提价促使部分美国、日本、欧洲买家放弃中国制造的挑战与风险，但中国制造的地位仍不可撼动，中国产品所占领的市场份额暂时没有大幅缩减的迹象。作为化纤生产大国，即使纺织产品出现部分转移趋势，由于越南、印度尼西亚、泰国等地缺乏配套的化纤企业，所以近年内这些国家依旧将依靠中国化纤企业。根据海关总署的统计数据，2018年我国纺织品服装累计出口额为2,767亿美元，同比增长3.7%。
六、发行人的法人治理结构及其运行情况
（一）发行人组织结构
截至2019年3月31日，公司的内部组织结构如下：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（二）发行人治理结构运行情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、部门规章的要求，建立了规范的公司治理结构和议事规则,制定了符合公司发展的各项规则和制度，明确决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的职责分工和制衡机制。股东大会、董事会和监事会分别按其职责行使决策权、执行权和监督权。
1、股东大会
股东大会是公司的权力机构，公司根据《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法规制定的《公司章程》、《股东大会议事规则》对于股东大会的召集、主持、决议、信息披露等程序做了相应的规定。报告期内，公司股东大会严格按照有关规定履行了相关法律程序，保证了股东参会并行使权利。
2、董事会
董事会对股东大会负责。《公司章程》及《董事会议事规则》对董事任职资格及义务，董事会的组成、职权及审批权限，董事会的召开做了相应的规定。董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、风险控制委员会5个专门委员会，并制定了专门委员会的工作细则，对专门委员会的人员组成、职责权限、决策程序和议事规则等事项作出了详细的操作性规定。报告期内，公司董事会的召开、决议的形成符合相关法规的要求。
3、监事会
监事会是公司内部监督机构。《公司章程》及《监事会议事规则》对监事的任职资格及义务，监事会的组成、职权及监事会的召开做了相应的规定。报告期内，公司监事会的召开、决议的形成均符合相关法规的要求，监事会能够正常发挥作用，具备切实的监督手段。
（三）发行人合法合规经营情况
最近三年，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。
发行人董事、监事和高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。报告期内，发行人董事、监事和高级管理人员不存在违法违规行为。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（四）发行人独立经营情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在资产、人员、机构、财务和业务经营等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力：
1、业务独立情况
公司独立完成原材料采购，独立完成生产、销售，具有完整的生产系统和独立自主的经营能力。原材料采购、产品生产和销售，均无须通过实际控制人，不存在对实际控制人或其他关联企业的其他依赖性。
2、资产独立情况
公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，所使用的工业产权、商标、专利技术等无形资产由公司拥有，产权关系明确。不存在被实际控制人占用资金、资产等情况。
3、人员独立情况
公司的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中并不存在担任除董事以外的其他职务，未在实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司按照国家的劳动法律、法规制订了相关的劳动、人事、薪酬制度。公司的员工身份、资格、合同关系、制订的劳动人事制度、社会统筹等事项与实际控制人或其他关联方相互独立。
4、机构独立情况
公司的生产、销售、采购、劳动、人事及工资管理、行政、综合等经营管理部门均独立于实际控制人。公司拥有自己独立的日常办公场所，与实际控制人在不同场所办公。公司机构与实际控制人机构均各自独立，不存在与实际控制人混合经营、合署办公的情况。
5、财务独立情况
公司设有独立的财务部门，全面负责公司财务会计的管理工作。公司具有独立的财务核算系统，进行独立核算，能够独立作出财务决策。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要七、发行人的关联交易情况
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》和《企业会计准则第 36号——关联方披露》等相关规定，公司的关联方及其与公司之间的关联关系情况如下：
1、控股股东、实际控制人
公司控股股东为浙江荣盛控股集团有限公司，持有发行人65.39%的股份，公司实际控制人为李水荣先生。
2、持股5%以上股份的其他股东
截至2019年3月31日，发行人不存在除控股股东、实际控制人以外的持股5%以上股份的其他股东。
3、控股股东、实际控制人控制的其他企业
控股股东、实际控制人控制的其他企业情况详见本节之“三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况”。
4、公司的控股公司、合营和联营企业
发行人子公司、合营及联营企业的情况详见本节之“二、（二）、发行人重要股权投资基本情况”。
5、公司的关键管理人员及其关系密切的家庭成员
根据《企业会计准则第36号——关联方披露》，关键管理人员包括发行人董事、监事和高级管理人员；与其关系密切的家庭成员，是指在处理与本公司的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。发行人董事、监事和高级管理人员的情况详见本节“四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况”。
（二）重大关联交易情况
发行人2016年度、2017年度及2018年度与关联方的交易及往来情况如下：1、采购商品和接受劳务的关联交易
单位：元
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|-|-|-|
|关联交易内容|2018年度|2017年度|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|
|关联交易内容|2018年度|2017年度|
|PTA、仓储服务|633,995.28|68,412.74|
|运输|550,738,507.33|414,090,518.22|
|PTA|1,596,387,262.71|849,119,003.85|
|水煤浆加工、电力和蒸汽|13,783,190.66|23,050,636.83|
|蒸汽|6,541,941.81|7,585,085.37|
|酒店服务|176,968.04|178,441.25|
|仓储服务|29,053,212.47|30,600,233.60|
|仓储服务|261,302.45|269,240.98|
|煤、酒水|47,854,850.75|32,255,696.46|
|PTA|28,151,017.24|-|
|PTA|10,658,221.90|-|

2、出售商品和提供劳务的关联交易
单位：元
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|-|-|-|
|关联交易内容|2018年度|2017年度|
|芳烃产品|10,087,806,969.31|7,632,976,879.86|
|芳烃、PTA、仓储服务|2,801.89|623,294.21|
|电、机物料|1,204,689.51|1,304,435.66|
|涤纶丝||56,847.04|
|涤纶丝|562,989,783.48|490,758,108.30|
|仓储服务|47,169.81|-|
|PTA|1,541,634.20|694,749.57|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|
|关联交易内容|2018年度|2017年度|
|芳烃|49,433.96|191,229,909.68|

3、关联租赁
单位：元
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|-|-|-|
|关联交易内容|2018年度|2017年度|
|房屋出租|-|-|
|房屋出租|-|-|
|房屋出租|720,720.72|720,720.72|
|房屋租入|545,454.54|540,540.54|
|房屋租入|952,153.62|-|

4、关联担保
（1）截至2018年12月31日，本公司及下属子公司作为担保方的关联担保情况如下：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|担保金额|担保起始日|担保到期日|担保是否已经履行完毕|
|20,000.00|2018.09.13-2018.11.27|2019.09.12-2019.11.19|否|
|美元1,908.50|2018.11.15-2018.12.17|2019.01.08-2019.3.22|否|
|14,699.20|2018.09.25-2018.11.14|2019.01.04-2019.02.14|否|
|USD 920.00|2018.10.17-2018.11.01|2019.01.23-2019.02.03|否|

注1：海南逸盛石化有限公司正常经营，本公司对其上述担保义务实际履行的风险较低。
注2：公司及下属子公司为海南逸盛石化有限公司提供担保事项议案已于 2018年 9月27日公司第四届董事会第十九次会议审议通过，并经公司2018年第三次临时股东大会表决通过，该议案的具体内容详见2018年9月28日刊登于《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于控股子公司逸盛大化石化有限公司对外提供担保的关联交易公告》（公告编号：2018-042）。
（2）截至2018年12月31日，本公司及下属子公司作为被担保方的关联担
保情况如下：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要单位：万元
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|-|-|-|-|
|担保金额|担保起始日|担保到期日|担保是否已经履行完毕|
|5,900.00|2018.05.09|2019.05.08|否|
|USD3,325.00|2015.12.25|2019.06.25-2021.12.25|否|
|19,732.00|2018.10.12-2018.10.16|2019.04.12-2020.04.07|否|
|1,267,880.00|2018.01.04-2018.12.28|2019.01.02-2020.02.25|否|
|307,600.00|2018.06.28-2018.12.20|2019.07.15-2020.12.15|否|
|USD7,884.12|2018.02.09-2018.12.28|2019.01.09-2019.11.27|否|
|EUR1,760.19|2018.12.18|2019.03.18|否|
|374,400.00|2016.05.31-2016.06.29|2019.06.10-2021.12.10|否|
|120,500.00|2018.01.17-2018.11.30|2019.01.16-2019.11.29|否|
|USD19,652.31|2018.03.30-2018.12.18|2019.02.18-2019.04.01|否|
|145,500.00|2018.03.12-2018.11.29|2019.03.18-2019.09.27|否|
|USD61,938.33|2018.01.12-2018.12.27|2018.03.21-2020.12.31|否|
|EUR3,236.29|2018.01.29-2018.12.24|2018.10.30-2021.08.27|否|
|GBP 9.00|2018.04.08|2020.04.30|否|
|USD15,686.11|2018.11.07-2018.11.26|2019.04.16-2019.06.24|否|
|EUR1,340.96|2018.12.10|2019.06.24|否|
|USD30,000.00|2018.12.29|2019.12.28|否|
|USD20,000.00||||
|1,147,245.00|2018.07.31-2018.11.09|2022.06.15-2030.07.30|否|
|1,102,255.00||||
|USD15,300.00|2018.08.08|2030.07.30|否|

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|USD14,700.00||||
|292,021.49|2018.02.24-2018.12.28|2019.01.10-2019.12.24|否|

[注1]：子公司浙江石油化工有限公司同时以原值 428,367.73万元的在建工程提供抵押担保。
[注2]：子公司宁波中金石化有限公司以房屋及建筑物、机器设备提供抵押担保。
[注3]：子公司浙江石油化工有限公司以 4000万吨/年炼化一体化项目建成资产提供抵押担保(包括但不限于建设工程竣工验收合格后，以届时形成的土地使用权、地上建筑物以及本项目设备提供抵押担保)。
5、关联方资金拆借
（1）2018年关联方资金拆解
期初公司应付控股股东浙江荣盛控股集团有限公司178,073.31万元，本期借入1,112,110.00万元，计提资金占用费 8,470.54万元，本期归还本息 1,146,502.65万元。截至2018年12月31日，应付152,151.20万元。
本期子公司宁波中金石化有限公司累计向控股股东浙江荣盛控股集团有限公司借入资金 31,650.00万元，累计归还 31,650.00万元。截至 2018年 12月 31日，宁波中金石化有限公司已全部归还上述款项。
期初子公司浙江永盛科技有限公司应付控股股东浙江荣盛控股集团有限公司48,896.13万元，本期借入52,000.00万元，计提资金占用费 2,049.04万元，本期归还本息 102,945.17万元。截至 2018年 12月 31日，浙江永盛科技有限公司已全部归还上述款项。本期浙江荣盛控股集团有限公司为浙江永盛科技有限公司代垫款项303.87万元，本期已全部归还。
期初子公司浙江聚兴化纤有限公司应付控股股东浙江荣盛控股集团有限公司16,138.41万元，本期借入6,000.00万元，计提资金占用费 873.83万元，本期归还本息23,012.24万元。截至2018年12月31日，浙江聚兴化纤有限公司已全部归还上述款项。本期浙江荣盛控股集团有限公司为浙江聚兴化纤有限公司代垫款项309.04万元，本期已全部归还。
期初子公司逸盛大化石化有限公司向海南逸盛石化有限公司提供委托贷款
80,000.00万元，于 2018年 7月 12日到期，收回后继续向海南逸盛石化有限公
司提供委托贷款 80,000.00万元，贷款期为 2018年 3月 29日至 2019年 7月 12
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要日，采用固定年利率4.785%按季计息。借出后本期收回15,000.00收回万元，截至2018年12月31日，尚有65,000.00万元委托贷款尚未到期收回，公司已计收委托贷款利息3,680.46万元。
（2）2017年关联方资金拆借
本期公司累计向控股股东浙江荣盛控股集团有限公司借入资金 688,191.81万元，累计归还 688,191.81万元。截至 2017年 12月 31日，公司已全部归还上述款项。
本期公司累计向控股股东浙江荣盛控股集团有限公司借入资金 173,700.00万元，本期应计利息 4,373.31万元。截至 2017年 12月 31日，公司应付浙江荣盛控股集团有限公司暂借款本息共计 178,073.31万元。
本期子公司宁波中金石化有限公司累计向控股股东浙江荣盛控股集团有限公司借入资金157,350.00万元，计付利息1,049.77万元，累计归还本息158,399.77万元。截至2017年12月31日，宁波中金石化有限公司已全部归还上述款项。
期初子公司逸盛大化石化有限公司向海南逸盛石化有限公司提供的委托贷款80,000.00万元，本期收回后继续提供，采用固定年利率4.785%按季计息。截至 2017年 12月 31日，上述委托贷款尚未到期收回，公司已计收委托贷款利息3,661.48万元。
（3）2016年关联方资金拆借
本期公司及控股子公司浙江盛元化纤有限公司累计向控股股东浙江荣盛控股集团有限公司借入资金943,966.12万元，累计归还943,966.12万元。截至 2016年12月31日，上述款项公司已全部归还。
期初控股子公司宁波中金石化有限公司应付浙江荣盛控股集团有限公司暂借款67,015.61万元，本期累计向其借入资金110,500.00万元，计付利息 2,169.70万元，累计归还 179,685.31万元。截至 2016年 12月 31日，上述款项公司已全部归还。
本期子公司逸盛大化石化有限公司向海南逸盛石化有限公司提供委托贷款80,000.00万元，采用固定年利率4.785%按季计息。截至2016年12月31日，上述委托贷款尚未到期收回，公司已计收委托贷款利息4,001.96万元。
6、关联资产转让
单位：元
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|
|关联交易内容|交易时间|关联交易定价原则|
|受让浙江石油化工有限公司51%的股权|2017年|协议价|
|股权[注]|2018年|协议价|
|固定资产|2018年|协议价|

[注]：系公司受让子公司浙江永盛科技有限公司和浙江聚兴化纤有限公司各70%的股权7、截至2018年12月31日，公司及子公司在关联方浙江萧山农村商业银行股份有限公司存款余额为人民币 1,407.34万元，美元 133.85万元，欧元 89.31万元；期末已开具尚未到期兑付的银行承兑汇票人民币0.00万元。
8、管理人员薪酬
单位：元
|||
|-|-|
|2018年度|2017年度|
|6,807,980.88|7,066,236.37|

9、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位：元
|||
|-|-|
|2018年12月31日|2017年12月31日|
|账面余额|账面余额|

预付款项
|||
|-|-|
|-|256,634.40|
|-|256,634.40|

其他应收款
|||
|-|-|
|650,000,000.00|800,000,000.00|
|650,000,000.00|800,000,000.00|

（2）应付项目
单位：元
|||
|-|-|
|2018年12月31日|2017年12月31日|
|账面余额|账面余额|

应付票据及应付款项
|||
|-|-|
|2,655,471,647.19|1,709,707,258.01|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
|||
|-|-|
||1,061,370,000.00|
|1,455,000,000.00|150,000,000.00|
|89,162,816.97|79,650,040.65|
|81,976,823.48|105,728,845.04|
|-|1,387,154.06|
|17,769.00|16,920.00|
|482,460.00|-|
|1,657,360.70|-|
|-|-|
|4,283,768,877.34|3,107,860,217.76|

预收账款
|||
|-|-|
|96,246,490.59|93,613,035.30|
|-|2,261,005.68|
|82,193.08|82,193.08|
|-|321.04|
|860,145.02|211,175.82|
|97,188,828.69|96,167,730.92|

其他应付款
|||
|-|-|
|1,521,512,022.33|2,431,078,418.56|
|42,927,154.09|-|
|1,564,439,176.42|1,780,733,095.84|

（三）关联交易决策
发行人在《关联交易管理制度》中，对关联交易的决策权限、决策程序、定价机制作了具体规定和安排，采取了必要措施保护其他股东的利益，主要包括：1、关联交易价格的确定和管理
（1）定价原则和定价方法：
①关联交易的定价顺序适用国家定价、市场价格和协商定价的原则；如果没有国家定价和市场价格，按照成本加合理利润的方法确定；如无法以上述价格确定，则由双方协商确定价格。
②交易双方根据关联事项的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交易协议中予以明确。
③市场价：以市场价为准确定资产、商品或劳务的价格及费率
④成本加成价：在交易的资产、商品或劳务的成本基础上加合理的利润确定
交易价格及费率。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要⑤协议价：根据公平公正的原则协商确定价格及费率。
（2）关联交易价格的管理：
①交易双方应依据关联交易协议中约定的价格和实际交易数量计算交易价款，按关联交易协议当中约定的支付方式和时间支付；公司财务部门应对公司关联交易的市场价格及成本变动情况进行跟踪，并将变动情况报董事会备案。
②公司应采取有效措施防止关联人以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司的经营，损害公司利益。关联交易活动应遵循公平、公正、公开的商业原则，关联交易的价格或收费原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费标准。
2、关联交易的决策程序
（1）公司与关联方之间的单次或连续 12个月内发生交易标的相关的同类关联交易累计关联交易金额在人民币3,000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值的5%以上的关联交易协议，由董事会向股东大会提交议案，由股东大会审议批准。
（2）公司与关联人发生的关联交易未达到第（1）条标准而达到下述标准的，应提交董事会审议批准：
①公司与关联自然人达成的关联交易总额（含同一标的或与同一关联人在连续12个月内达成的关联交易累计金额）在 30万元以上（含30万元）不足 3,000万元的；
②公司与关联法人达成的关联交易总额（含同一标的或与同一关联人在连续12个月内达成的关联交易累计金额）在 300万元以上（含300万元）不足 3,000万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的；
③公司与关联人达成的关联交易总额（含同一标的或与同一关联人在连续12个月内达成的关联交易累计金额）在 3,000万元以上但占公司最近一期经审计净资产值绝对值不超过5%的。
（3）除（1）、（2）以外的关联交易协议，由董事长批准；相关协议经董事长或其授权代表签署并加盖公司公章后生效。
（4）公司与关联人达成（1）、（2）规定的关联交易，应由 1/2以上独立董事认可后，方可提交董事会讨论，独立董事应当对公司上述交易发表独立意见。
独立董事在作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要判断的依据。
（5）公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
（6）公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款。
公司在与控股股东及其他关联方发生的经营性资金往来中，应当严格限制其占用公司资金。控股股东及其他关联方不得要求公司为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互相代为承担成本和其他支出。公司应采取有效措施防止股东及其关联方以各种形式占用或转移公司的资金、资产及其它资源。
公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：
①有偿或无偿拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；
②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
③委托控股股东及其他关联方进行投资活动；
④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
⑤代控股股东及其他关联方偿还债务；
（7）公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，会议主持人应当在会议表决前提醒关联董事须回避表决，关联董事未主动声明并回避的，知悉情况的董事应当要求关联董事予以回避。关联董事不得代理其他董事行使表决权，非关联董事也不得委托关联董事代为出席会议。
上述董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足3人的，公司应当将该交易提交股东大会审议。
八、发行人的内部管理制度的建立和运行情况
（一）内部管理制度的建立
发行人按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要《对外担保管理制度》、《防范控股股东及关联方占用公司资金专项制度》、《控股子公司管理制度》、《募集资金管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《内部控制制度》、《投资者关系管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票管理制度》、《信息披露事务管理制度》等重大规章制度，明确了股东大会、董事会、监事会及高级管理人员的权责范围和工作程序。股东会、董事会、监事会的召开及重大决策等行为合法、合规、真实、有效。公司制定的内部管理与控制制度以公司的基本管理制度为基础，涵盖了财务管理、采购管理、安全生产管理、营销管理、客户信用管理、人事管理等整个生产经营过程，确保各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。公司在内部控制制度建立过程中，充分考虑了化纤行业的特点和公司多年管理经验，保证了内部控制制度符合公司业务管理的需要，对经营风险起到了有效的控制作用。
（二）内部管理制度的运行情况
1、销售与收款
公司已制定了相应销售政策，已对定价原则、信用标准和条件、收款方式以及涉及销售业务的机构和人员的职责权限等相关内容作了明确规定。公司及下属企业之间销售商品、提供劳务按照统一的内部结算价格进行结算。公司实行催款回笼责任制，对账款回收的管理力度较强，公司和下属企业一律将收款责任落实到销售部门，并将销售货款回收率列作主要考核指标之一。权限上，在公司总部的授权范围内，下属企业可自主对外办理销售商品、提供劳务、货款结算业务。
2、采购与付款
公司已规划和设立了采购与付款业务的机构和岗位，明确了存货的请购、审批、采购、验收程序，特别对委托加工物资加强了管理。应付账款和预付账款的支付必须在相关手续齐备后才能办理。权限上，在公司总部的授权范围内，下属企业可自主对外办理采购与付款业务。公司在采购与付款的控制方面没有重大漏洞。
3、货币资金
公司已对货币资金的收支和保管业务建立了较严格的授权批准程序，办理货币资金业务的不相容岗位已作分离，相关机构和人员存在相互制约关系。公司已
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要按《现金管理暂行条例》，明确了现金的使用范围及办理现金收支业务时应遵守的规定，并已按中国人民银行《支付结算办法》及有关规定制定了银行存款的结算程序。公司规定下属企业严禁擅自向外单位出借多余资金、严禁向职工集资、严禁私设银行账户等。
4、对外投资
为促进公司规范运作和健康发展，明确重大投资、财务决策的批准权限与批准程序，有效规避投资风险，根据有关法律法规，公司通过《财务管理规定》、《重大投资决策制度》等制度对重大投资管理的范围、审批权限、决策控制、执行管理、处置控制、信息披露等进行了规范。公司在投资的执行上有必要的程序，如投资的可行性研究及评价、授权审批、投资处置等。
5、关联交易
为完善法人治理结构、规范关联交易，以充分保障公司经营活动的公允、合理，维护公司及股东利益，公司制订了《关联交易管理制度》，对关联方、关联关系、关联交易价格、关联交易的批准权限、关联交易的回避与决策程序、对控股股东的特别限制、关联交易的信息披露、法律责任做了明确的规定，保证了公司与关联方之间订立的关联交易符合公平、公开、公正的原则。
6、对募集资金的管理
公司建立募集资金管理制度，对募集资金存储、审批、使用、变更、监督和责任追究等内容进行明确规定。公司对募集资金进行专户存储管理，与存放募集资金的商业银行、保荐机构签订《募集资金三方监管协议》，掌握募集资金专用账户的资金动态，制定严格的募集资金使用审批程序和管理流程，保证募集资金按照承诺的资金用途使用，并跟踪项目进度和募集资金的使用情况，确保投资项目按公司承诺计划实施。相关部门细化具体工作进度，保证各项工作能按计划进行，并定期向董事会和公司财务部报告具体工作进展情况。
7、对控股公司的管理
公司根据内部控制制度的规定，依据公司的经营策略和风险管理政策，制定了《控股子公司管理制度》，督导各控股子公司建立相应的经营计划、风险管理程序，对控股子公司的高管和财务人员的委派和管理、对控股子公司的预算和资金集中管理、对控股子公司的重大资产管理、对控股子公司的重大财务事项的审
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要批和报备管理等进行了明确规定和权限设置，通过定期取得并分析各控股子公司的财务报告等方式对各控制子公司进行管理。
九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理的相关安排
为确保公司信息披露的及时、准确、充分、完整，保护投资者合法权益，加强公司信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护本期债券投资者的合法权益，公司制定信息披露的相关规定，具体为：公司信息披露工作由董事会统一领导和管理，董事长是公司信息披露的第一责任人，董事会秘书为负责协调和组织公司信息披露工作的日常管理负责人，负责处理投资者关系、准备证监会及交易所要求的信息披露文件，并通过证监会及交易所认可的网站或其他指定渠道公布相关信息。
十、发行人非公开发行股票
1、2017年度非公开发行股票
公司于 2017年 7月10日第四届董事会第十次会议审议通过《关于<荣盛石化股份有限公司2017年度非公开发行A股股票预案>的议案》，于2017年10月 26日第四届董事会第十三次会议审议通过《关于修订<荣盛石化股份有限公司 2017年度非公开发行 A股股票预案>的议案》，公司拟非公开发行股份募集资金用于浙江石油化工有限公司4,000万吨/年炼化一体化项目。
公司于2018年4月11日，该次非公开发行股份已收到证监会《关于核准荣盛石化股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2018】158号）。2018年7月18日，该次非公开发行新增股份567,107,750股已在深圳证券交易所上市。
2、2019年度非公开发行股票
公司于2019年3月26日经公司第四届董事会第二十二次会议审议通过《关于<荣盛石化股份有限公司 2019年度非公开发行 A股股票预案>的议案》。公司拟非公开发行数量不超过60,000万股股份用于浙江石油化工有限公司4,000万吨/年炼化一体化项目二期。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要公司于2019年5月10日收到中国证监会《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：191004），中国证监会依法对公司提交的《荣盛石化股份有限公司上市公司非公开发行新股核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
公司本次非公开发行股票事项尚需获得中国证监会的核准，该事项能否获得中国证监会的核准尚存在不确定性。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要第四节财务会计信息
本公司 2016年度、2017年度和 2018年度财务报告根据《企业会计准则》的规定编制，且已经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并分别出具了天健审〔2017〕2798号、天健审〔2018〕868号和天健审〔2019〕2628号标准无保留意见的审计报告。本公司2019年一季度财务报告未经审计。
报告期内公司不存在会计估计变更或会计差错更正情况。
财政部于 2014年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，发行人已按要求于 2014年 7月 1日执行新的该等企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对比较财务报表进行调整。
财政部2017年5月10日发布了《关于印发修订<企业会计准则第16号——政府补助>的通知》（财会[2017]15号），对《企业会计准则第16号——政府补助》进行了修订，该规定自2017年6月12日执行。公司对会计政策有关内容进行变更，将原计入营业外收入的税费返还、政府补助等计入至其他收益科目。
财政部2017年5月10日发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），该规定适用于 2017年度及以后期间的财务报表编制。
公司将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，同时相应追溯调整了2016年相应科目和列示。
财政部于 2018年6月颁布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），发行人已按照上述通知编制截至 2018年度财务报表，并对2017年度财务报表科目进行了追溯调整。
非经特别说明，本募集说明书中引用的财务会计数据摘自本公司财务报告，其中关于本公司 2016年度、2017年度以及 2018年度财务数据均摘自经审计的财务报告；2019年1-3月的财务数据，摘自本公司公布的 2019年一季度财务报告（未经审计）。
投资者如需了解本公司的详细财务会计信息，请参阅本公司2016年度、2017年度、2018年度经审计的财务报告及2019年一季度财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要一、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
本公司2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日的合并资产负债表，以及 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月的合并利润表和合并现金流量表如下：
合并资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|16,755,521,823.58|14,852,793,232.69|8,315,839,360.96|
|39,149,350.75|126,889,783.77|265,478,660.58|
|1,430,548,662.62|2,160,427,413.58|1,567,078,281.26|
|819,132,441.89|245,777,682.61|949,550,905.20|
|611,416,220.73|1,914,649,730.97|617,527,376.06|
|3,837,057,408.82|3,153,313,786.31|1,673,208,564.39|
|2,336,314,446.26|1,370,888,821.76|1,518,238,209.77|
|5,862,097,129.39|6,502,042,817.60|4,422,622,139.18|
|5,059,029,769.81|3,950,644,816.24|1,399,130,455.48|
|35,319,718,591.23|32,117,000,671.95|19,161,595,671.62|
|5,734,732,729.83|5,435,068,297.17|4,155,923,807.01|
|85,089,362.18|85,626,178.87|88,022,561.43|
|20,623,581,050.76|20,880,557,326.38|20,931,755,375.78|
|67,069,553,805.90|58,908,519,908.87|15,413,676,159.59|
|3,814,840,808.17|3,364,035,137.83|3,098,809,583.91|
|839,567.94|-|-|
|4,357,170.84|4,118,582.17|3,044,316.49|
|72,199,861.48|93,592,869.88|141,272,938.52|
|92,724,457.00|526,681,080.00|27,378,368.57|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|97,497,918,814.10|89,298,199,381.17|43,859,883,111.30|
|132,817,637,405.33|121,415,200,053.12|63,021,478,782.92|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要合并资产负债表（续）
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|22,399,010,166.78|25,029,795,865.66|17,345,632,222.27|
|154,297,061.77|353,355,105.02|151,770,210.66|
|19,264,529,560.31|22,519,692,043.13|8,073,341,073.87|
|698,841,931.99|674,785,838.11|905,049,181.84|
|69,672,957.24|314,038,495.37|216,492,050.49|
|169,198,257.06|371,894,895.36|165,164,945.84|
|937,219,517.30|1,986,109,212.28|2,590,181,199.69|
|5,352,020,850.00|3,710,058,320.00|2,316,995,120.00|
|49,044,790,302.45|54,959,729,774.93|31,764,626,004.66|
|46,362,821,025.00|30,326,280,680.00|5,144,792,950.00|
|-||-|
|191,562,676.73|195,751,546.97|161,167,027.93|
|173,538,229.84|154,609,850.05|66,526,860.45|
|46,727,921,931.57|30,676,642,077.02|5,372,486,838.38|
|95,772,712,234.02|85,636,371,851.95|37,137,112,843.04|
|6,291,107,750.00|6,291,107,750.00|3,816,000,000.00|
|6,687,640,659.81|6,687,640,659.81|3,787,187,034.04|
|-31,811,589.23|-10,445,498.59|-61,188,838.67|
|349,459,720.83|349,459,720.83|270,324,072.29|
|8,218,704,071.19|7,613,770,686.89|6,543,294,547.65|
|21,515,100,612.60|20,931,533,318.94|14,355,616,815.31|
|15,529,824,558.71|14,847,294,882.23|11,528,749,124.57|
|37,044,925,171.31|35,778,828,201.17|25,884,365,939.88|
|132,817,637,405.33|121,415,200,053.12|63,021,478,782.92|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|16,461,295,540.06|9 1 ,4 2 4 , 6 6 4 ,3 5 5 . 09|72,039,374,527.50|
|15,591,110,038.75|8 6 ,0 9 7 , 4 6 5 ,2 6 7 . 2 1|68,088,022,582.57|
|24,215,607.54|1 6 3 , 4 3 2 ,5 3 2 . 2 5|228,553,838.20|
|188,412,451.70|7 4 0 , 2 6 2 ,0 4 1 . 0 2|508,810,675.83|
|95,105,089.83|3 4 0 , 2 0 0 ,0 0 4 . 6 0|276,609,000.78|
|135,071,674.58|9 5 6 , 1 7 7 ,9 5 2 . 4 5|878,924,146.76|
|-11,777,884.25|1 ,3 3 4 , 7 5 9 ,3 2 4 . 6 0|438,502,275.09|
|218,207,931.76|1,079,978,827.13|910,030,050.73|
|73,927,931.94|115,650,215.46|102,409,239.71|
|-|68,976,280.35|30,927,308.17|
|-12,197,990.63|-|-|
|14,293,470.24|1 8 5 , 5 3 7 ,6 1 4 . 2 3|417,420,597.95|
|223,654,415.97|7 0 5 , 7 8 3 ,8 2 1 . 7 6|302,904,135.69|
|194,096,762.41|5 3 7 , 4 5 5 ,1 6 6 . 4 1|215,054,395.30|
|111,317,610.23|-3 4 0 , 1 7 3 ,7 7 1 . 1 7|36,273,657.13|
|450,315.53|574,959.17|-53,229.97|
|801,072,364.51|2,275,113,576.60|2,345,569,860.90|
|267,787.81|2 2 , 3 4 9 ,8 0 8 . 4 4|9 9 5,403.75|
|301,101.29|3 ,5 2 7 , 3 2 1 .1 1|1 ,4 0 1 ,666.02|
|801,039,051.03|2,293,936,063.93|2,345,163,598.63|
|112,394,570.08|3 2 6 , 3 3 2 ,8 0 2 . 2 9|252,575,014.17|
|688,644,480.95|1 ,9 6 7 , 6 0 3 ,2 6 1 . 6 4|2,092,588,584.46|
|604,933,384.30|1 ,6 0 7 , 5 3 1 ,7 8 7 . 7 8|2 ,016,654,965.07|
|83,711,096.65|3 6 0 , 0 7 1 ,4 7 3 . 8 6|75,933,619.39|
|688,644,480.95|1,967,588,515.73|2,092,549,129.67|
|-|14,745.91|39,454.79|
||0.27|0.35|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
||0.27|0.35|
|-22,547,510.81|4 6 , 7 1 7 ,6 2 3 . 8 8|- 7 2 ,7 3 1 , 6 3 2 .2 3|
|666,096,970.14|2,014,320,885.52|2,019,856,952.23|
|583,567,293.66|1 ,6 5 8 , 2 7 5 ,1 2 7 . 8 6|1,944,597,668.18|
|82,529,676.48|3 5 6 , 0 4 5 ,7 5 7 . 6 6|75,259,284.05|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|23,995,390,321.76|98,262,883,082.48|76,892,891,065.31|
|581,724,708.99|6,156,980,201.84|5,784,581,300.23|
|1,538,615,800.07|1,607,624,614.92|8,743,580,208.03|
|26,115,730,830.82|106,027,487,899.24|91,421,052,573.57|
|20,935,734,019.67|96,167,209,662.45|77,246,294,079.09|
|579,350,775.99|1,298,755,061.75|851,119,590.03|
|561,677,329.15|874,951,147.39|660,530,195.27|
|2,193,706,486.00|2,851,885,926.38|8,553,908,101.17|
|24,270,468,610.81|101,192,801,797.97|87,311,851,965.56|
|1,845,262,220.01|4,834,686,101.27|4,109,200,608.01|
|867,391,551.63|4,197,036,698.87|4,455,960,462.96|
|7,467,051.98|55,672,423.30|57,482,250.46|
|565,000.00|8,215,170.18|133,810.00|
|-|18,583,829.99|-|
|1,666,983,999.63|1,708,203,427.51|1,240,643,448.60|
|2,542,407,603.24|5,987,711,549.85|5,754,219,972.02|
|14,439,176,397.26|37,177,557,245.34|14,999,529,391.32|
|744,625,289.68|4,544,553,936.16|5,030,733,736.38|
|-|608,370,967.54|2,586,034,116.00|
|573,835,888.15|3,435,145,004.78|1,805,803,358.31|
|15,757,637,575.09|45,765,627,153.82|24,422,100,602.01|
|-13,215,229,971.85|-39,777,915,603.97|-18,667,880,629.99|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要合并现金流量表（续）
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|600,000,000.00|8,951,056,598.77|8,870,000,000.00|
|27,558,229,345.69|82,540,860,084.83|38,522,750,233.89|
|-|-|-|
|840,000,000.00|11,801,100,000.00|3,595,259,750.00|
|28,998,229,345.69|103,293,016,683.60|50,988,009,983.89|
|12,410,512,169.57|48,881,299,195.94|30,864,246,167.91|
|828,537,919.98|2,387,983,068.90|1,316,320,891.48|
|2,102,045,338.93|13,025,004,292.09|1,782,697,682.69|
|15,341,095,428.48|64,294,286,556.93|33,963,264,742.08|
|13,657,133,917.21|38,998,730,126.67|17,024,745,241.81|
|260,712,561.47|293,068,287.45|82,701,481.53|
|2,547,878,726.84|4,348,568,911.42|2,548,766,701.36|
|11,263,628,909.81|6,915,059,998.39|4,366,293,297.03|
|13,811,507,636.65|11,263,628,909.81|6,915,059,998.39|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（二）母公司财务报表
母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|464,958,243.36|425,641,464.64|231,131,869.94|
|-||-|
|131,908,451.90|3 5 ,6 7 0 , 4 7 3 .6 9|128,698,135.24|
|72,239,405.31|7 ,6 0 2 , 0 0 0 .0 0|121,515,122.89|
|59,669,046.59|2 8 ,0 6 8 , 4 7 3 .6 9|7,183,012.35|
|94,037,577.31|1 2 4 ,4 5 9 , 6 1 9 .0 6|102,359,552.25|
|2,226,444,829.25|2,151,908,461.52|357,622,387.52|
|669,358,564.76|481,289,447.81|315,402,242.33|
|53,194,317.28||-|
|3,639,901,983.86|3,218,969,466.72|1,135,214,187.28|
|-|-|-|
|-|-|-|
|24,567,443,605.46|2 3 , 8 6 4 ,0 9 6 ,435.74|19,620,035,670.01|
|11,684,943.10|1 1 ,7 5 2 , 8 0 4 .6 0|12,024,250.60|
|431,141,114.60|4 5 2 ,5 1 5 , 7 6 1 .0 3|537,202,490.86|
|1,245,276.58|1 ,3 7 8 , 3 3 9 .7 8|-|
|13,810,473.60|14,706,918.75|11,145,704.96|
|-|-|-|
|-|-|17,500,000.00|
|-|-|-|
|25,025,325,413.34|2 4 , 3 4 4 ,4 5 0 , 259.90|20,197,908,116.43|
|28,665,227,397.20|27,563,419,726.62|21,333,122,303.71|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要母公司资产负债表（续）
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|6,090,737,750.83|5 , 2 5 9 ,2 6 5 , 374.75|6,572,909,670.52|
||-|9,154,270.00|
|2,707,067,827.24|2,308,143,045.99|1,514,828,273.94|
|29,401,621.49|42,365,444.04|28,980,379.18|
|18,037,326.74|31,558,423.47|28,983,237.31|
|960,853.72|26,680,616.21|58,819,305.92|
|4,043,749,086.03|4 , 1 3 7 ,4 9 2 ,956.72|3,651,514,856.38|
|998,741,850.00|614,181,520.00|72,529,620.00|
|13,888,696,316.05|1 2 , 4 1 9 ,6 8 7 , 381.18|11,937,719,613.25|
|149,147,025.00|538,019,880.00|717,262,150.00|
|-|-|-|
|538,495.64|5 6 7 , 9 1 4 .2 7|685,588.79|
|-|-|-|
|149,685,520.64|538,587,794.27|717,947,738.79|
|14,038,381,836.69|12,958,275,175.45|12,655,667,352.04|
|6,291,107,750.00|6,291,107,750.00|3,816,000,000.00|
|7,118,053,380.72|7,118,053,380.72|4,030,122,620.90|
|16,456,420.72|14,920,685.94|-16,293,918.38|
|349,459,720.83|349,459,720.83|270,324,072.29|
|851,768,288.24|831,603,013.68|577,302,176.86|
|14,626,845,560.51|14,605,144,551.17|8,677,454,951.67|
|28,665,227,397.20|27,563,419,726.62|21,333,122,303.71|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|1,029,192,945.89|7,401,571,966.50|4,686,028,401.15|
|1,001,588,073.67|7,211,474,022.12|4,203,265,772.70|
|256,761.33|16,328,176.13|19,865,863.84|
|5,702,028.51|21,816,123.63|15,660,809.25|
|10,549,899.86|40,233,377.12|33,501,689.04|
|5,986,440.21|40,389,829.71|155,649,030.99|
|76,572,189.90|654,262,320.60|306,443,762.35|
|-|14,189,594.14|1,664,176.29|
|1,564,808.02|-|-|
|1,458,218.63|25,455,882.57|7,095,011.67|
|91,811,434.94|1,368,235,696.50|649,828,752.80|
|91,811,434.94|272,524,221.85|144,247,741.28|
|-|9,154,270.00|21,821,632.57|
|-|-6,607.65|-17,540.25|
|20,242,397.96|805,717,764.47|628,705,153.48|
|6,506.00|3,170,662.31|94,850.00|
|83,629.40|31,941.42|129,500.00|
|20,165,274.56|808,856,485.36|628,670,503.48|
|-|17,500,000.00|-7,808,201.11|
|20,165,274.56|791,356,485.36|636,478,704.59|
|1,535,734.78|31,214,604.32|-16,282,161.02|
|21,701,009.34|822,571,089.68|620,196,543.57|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|1,024,613,356.07|8,267,284,880.64|3,905,283,146.90|
|4,811,402.61|10,679,452.62|2,729,890.82|
|4,715,971,852.71|221,671,103.15|8,728,813,824.39|
|5,745,396,611.39|8,499,635,436.41|12,636,826,862.11|
|1,099,981,771.46|7,086,965,707.57|2,660,115,477.35|
|68,408,867.18|190,483,077.39|183,489,832.38|
|58,710,569.17|100,990,824.17|108,879,222.12|
|3,437,267,410.12|1,199,513,917.62|7,135,599,102.42|
|4,664,368,617.93|8,577,953,526.75|10,088,083,634.27|
|1,081,027,993.46|-78,318,090.34|2,548,743,227.84|
|-|16,441,706.05|176,913,898.82|
|-|18,210,088.00|363,307,372.00|
|-|2 0 ,0 0 0 . 0 0|4 ,1 8 0 . 0 0|
|-|1 5 5 , 0 0 0 ,0 0 0 . 0 0|-|
|-|1 ,9 0 0 , 1 7 9 ,1 6 1 . 3 1|9 7 2 , 0 7 6 ,5 4 9 . 4 7|
|-|2,089,850,955.36|1,512,302,000.29|
|2,478,553.91|11,419,630.61|27,497,294.18|
|610,000,000.00|4,005,072,784.20|7,458,290,794.30|
|-|608,370,967.54|2,586,034,116.00|
|65,000,000.00|2,420,780,000.00|-|
|677,478,553.91|7,045,643,382.35|10,071,822,204.48|
|-677,478,553.91|-4,955,792,426.99|-8,559,520,204.19|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要母公司现金流量表（续）
单位：元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|-|5,964,056,598.77|-|
|2,155,635,922.93|8,923,441,047.07|9,804,407,336.07|
|-|-|-|
|2,077,000,000.00|18,905,100,000.00|1,788,143,750.00|
|4,232,635,922.93|33,792,597,645.84|11,592,551,086.07|
|1,328,476,071.85|9,898,869,620.33|5,895,814,019.49|
|79,124,623.43|792,545,093.54|550,309,540.95|
|3,191,000,000.00|18,034,884,308.11|-|
|4,598,600,695.28|28,726,299,021.98|6,446,123,560.44|
|-365,964,772.35|5,066,298,623.86|5,146,427,525.63|
|6,313,599.29|-19,922,485.22|-34,230,634.29|
|43,898,266.49|12,265,621.31|-898,580,085.01|
|70,658,546.22|58,392,924.91|956,973,009.92|
|114,556,812.71|70,658,546.22|58,392,924.91|

二、最近三年一期财务报表范围的变化情况
发行人的报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。最近三年一期发行人报告范围变化情况如下：
（一）纳入合并报表的公司范围
纳入合并报表的公司范围请参见募集说明书“第五节发行人基本情况”之“二、发行人对其他企业的重要权益投资情况”之“（一）发行人重要股权投资基本情
况”之“1、发行人主要控股子公司基本情况”。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（二）公司最近三年一期范围的重要变化情况
1、2019年 1-3月合并报表范围变化情况
2019年1-3月财务报表的合并范围与 2018年相比，无变化。
2、2018年度合并报表范围变化情况
2018年财务报表的合并范围与2017年度相比，增加了2家、减少1家分别为：
||
|-|
|变动情况|
|新增|
|新增|
|减少|

3、2017年度合并报表范围变化情况
2017年财务报表的合并范围与 2016年度相比，增加了 6家，减少了 1家，分别为：
||
|-|
|变动情况|
|新增|
|减少|

4、2016年度合并报表范围变化情况
2016年财务报表的合并范围与 2015年度相比，增加了 1家，减少了 1家，分别为：
||
|-|
|变动情况|
|新增|
|减少|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要三、最近三年及一期主要财务指标
（一）主要财务指标
1、合并报表财务指标
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年|2017年|
|1,328.18|1,214.15|630.21|
|957.73|856.36|371.37|
|799.72|642.20|268.62|
|370.45|357.79|258.84|
|164.61|914.25|720.39|
|8.01|22.94|23.45|
|6.89|19.68|20.93|
|5.47|18.33|15.75|
|6.05|16.08|20.17|
|18.45|48.35|41.09|
|-132.15|-397.78|-186.68|
|136.57|389.99|170.25|
|0.72|0.58|0.60|
|0.60|0.47|0.46|
|72.11|70.53|58.93|
|68.34|64.22|50.93|
|5.29|5.83|5.48|
|0.80|3.66|6.09|
|-0.91|0.09|0.14|
|-0.72|0.08|0.11|
|14.53|50.07|47.07|
|0.02|0.08|0.18|
|4.23|2.14|4.06|
|12.65|70.17|130.01|
|2.51|15.66|19.75|

2、母公司财务指标
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|0.26|0.26|0.10|
|0.21|0.22|0.07|
|48.97|47.01|59.32|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|100|100|100|
|100|100|100|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|22.89|376.39|38.09|
|1.72|17.80|14.36|
|1.23|2.30|3.13|
|0.04|0.30|0.27|
|0.39|5.85|5.34|

上述财务指标计算方法如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；
（4）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（5）利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出；
（6）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；
（7）存货周转率＝营业成本/存货平均余额；
（8）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息支出+资本化利息支出）；
（9）总资产报酬率=（利润总额+财务费用的利息支出）/资产总额平均余额；
（10）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销
（11）EBITDA利息倍数=EBITDA（/资本化利息+计入财务费用的利息支出）（12）全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债
（13）债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）
四、管理层讨论与分析
公司管理层以最近三年一期公司财务报表为基础，对其资产负债结构、现金
流量、偿债能力、盈利能力及可持续性、未来发展目标进行了如下分析：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（一）资产负债结构分析
1、资产分析
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2019年3月31日||2018年12月31日||2017年12月31日|||
|金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|
|3,531,971.86|26.59%|3,211,700.07|26.45%|1,916,159.57|30.40%|1,628,310.10|
|9,749,791.88|73.41%|8,929,819.94|73.55%|4,385,988.31|69.60%|2,758,435.47|
|13,281,763.74|100.00%|12,141,520.01|100.00%|6,302,147.88|100.00%|4,386,745.57|

截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年3月31日，公司的资产总计分别为4,386,745.57万元、6,302,147.88万元、12,141,520.01万元和13,281,763.74万元，资产规模随业务发展稳步增长。报告期内，发行人资产快速增加，主要系中金石化200万吨/年芳烃项目和4,000万吨/年炼化一体化项目一期工程相继建设导致。
报告期内，公司资产的构成情况如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2019年3月31日||2018年12月31日||2017年12月31日|||
|金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|
|1,675,552.18|12.62%|1,485,279.32|12.23%|831,583.94|13.20%|586,466.23|
|3,914.94|0.03%|12,688.98|0.10%|26,547.87|0.42%|19,341.15|
|143,054.87|1.08%|216,042.74|1.78%|156,707.83|2.49%|88,941.86|
|81,913.24|0.62%|24,577.77|0.20%|94,955.09|1.51%|44,847.82|
|61,141.62|0.46%|191,464.97|1.58%|61,752.74|0.98%|44,094.04|
|383,705.74|2.89%|315,331.38|2.60%|167,320.86|2.65%|283,346.09|
|233,631.44|1.76%|137,088.88|1.13%|151,823.82|2.41%|186,681.33|
|586,209.71|4.41%|650,204.28|5.36%|442,262.21|7.02%|246,166.98|
|505,902.98|3.81%|395,064.48|3.25%|139,913.05|2.22%|217,366.47|
|3,531,971.86|26.59%|3,211,700.07|26.45%|1,916,159.57|30.40%|1,628,310.10|
|573,473.27|4.32%|543,506.83|4.48%|415,592.38|6.59%|303,416.66|
|8,508.94|0.06%|8,562.62|0.07%|8,802.26|0.14%|862.53|
|2,062,358.11|15.53%|2,088,055.73|17.20%|2,093,175.54|33.21%|2,086,614.48|
|6,706,955.38|50.50%|5,890,851.99|48.52%|1,541,367.62|24.46%|220,276.94|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||336,403.51|2.77%|309,880.96|4.92%|130,272.12|
|381,484.08|2.87%||||||
|83.96|0.00%|411.86|0.00%|304.43|0.00%|351.24|
|435.72|0.00%|9,359.29|0.08%|14,127.29|0.22%|14,857.45|
|7,219.99|0.05%|52,668.11|0.43%|2,737.84|0.04%|1,784.05|
|9,272.45|0.07%|8,929,819.94|73.55%|4,385,988.31|69.60%|2,758,435.47|
|9,749,791.88|73.41%|12,141,520.01|100.00%|6,302,147.88|100.00%|4,386,745.57|

截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年 3月 31日，公司非流动资产分别为 2,758,435.47万元、4,385,988.31万元、8,929,819.94万元和9,749,791.88万元，占比分别为62.88%、69.60%、73.55%和73.41%，为资产的主要构成部分；流动资产分别为1,628,310.10万元、1,916,159.57万元、3,211,700.07万元和3,531,971.86万元，占比分别为37.12%、30.40%、26.45%和26.59%，具体分析如下：
（1）货币资金
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年 3月 31日，公司货币资金余额分别为 586,466.23万元、831,583.94万元、1,485,279.32万元和1,675,552.18万元，分别占当期总资产比例为13.37%、13.20%、12.23%和12.62%。公司货币资金主要为其他货币资金和银行存款。报告期内货币资金余额逐年上升，系公司规模扩大为维持正常生存经营和项目建设所需货币资金规模相应增加。
（2）应收票据
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，公司应收票据金额分别为44,847.82万元、94,955.09万元、24,577.77万元和81,913.24万元，分别占当期总资产比例为1.02%、1.51%、0.20%和0.62%。
2017年末应收票据较期初增加50,107.27万元，主要系本期收入增长较多，收到客户银行承兑汇票和商业承兑汇票增加所致。2018年末应收票据较期初减少70,377.32万元，主要系收到客户银行承兑汇票和商业承兑汇票到期收款。
（3）应收账款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019
年3月31日，公司应收账款金额分别为44,094.04万元、61,752.74万元、191,464.97
万元和61,141.62万元，分别占当期总资产比例为1.01%、0.98%、1.58%和0.46%。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要报告期内，公司应收账款规模逐年增加，主要系销售规模增加所致；应收账款占资产比例保持在1%左右，应收账款规模增加与公司经营规模增加基本一致。
（4）预付账款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，公司预付款项期末余额分别为283,316.18万元、167,320.86万元、315,331.38万元和383,705.74万元，占总资产的比例分别为6.46%、2.65%、2.60%和2.89%。公司预付款项主要为海关保证金、预付原材料采购款和预付设备采购款。
2017年末预付款较2016年末减少116,025.24万元，主要系控股子公司逸盛大化石化有限公司预付原料税款减少。2018年末预付款较期初增加 148,010.52万元，主要系控股子公司逸盛大化石化有限公司预付原料税款增加。
截至2018年12月31日，公司预付款项前五名情况如下表示：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|与本公司关系|账面余额|所占比例|
|非关联方|145,444.09|46.12%|
|非关联方|33,102.11|10.50%|
|非关联方|25,127.18|7.97%|
|非关联方|19,919.49|6.32%|
|非关联方|17,757.87|5.63%|
||241,350.73|76.54%|

（5）其他应收款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，发行人其他应收款明细如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|-|-|-|
|24.30|-|-|
|233,607.15|137,088.88|151,823.82|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|233,631.44|137,088.88|151,823.82|

1）其他应收款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，公司其他应收款期末账面价值分别为186,681.33万元、151,823.82万元、137,088.88万元和233,607.15万元，占总资产的比例分别为4.26%、2.41%、1.13%和1.76%。公司其他应收款主要为押金保证金、应收出口退税及消费税退税、委托贷款等。2017年末其他应收款账面价值较期初减少34,857.51万元，主要系本期应收消费税及出口退税减少所致。2018年末其他应收款账面价值较期初增加 14,734.94万元，主要系本期应收消费税及出口退税减少及委托贷款减少所致。
截至2018年12月31日，公司其他应收款前五名情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|||账面余额|占其他应收款项比例|关联关系|
|海南逸盛石化有限公司||65,000.00|47.06%|联营企业|
|应收消费税及出口退税||17,881.33|12.95%|无关联关系|
|工银金融租赁有限公司||13,250.00|9.59%|无关联关系|
|Goldman Sachs||11,454.68|8.29%|无关联关系|
||DBS.Living,Breathing|6,823.90|4.94%|无关联关系|
||Asia||||
|合计||114,409.91|82.83%||

截至2019年3月31日，公司其他应收款按经营性和非经营性分类如下：
单位：万元
||
|-|
|账面余额|
|169,592.86|
|65,000.00|
|234,592.86|
|985.71|
|233,607.15|

（6）存货
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，公司存货期末账面价值分别为246,166.98万元、442,262.21万元、650,204.28万元和586,209.71万元，占总资产的比例分别为5.61%、7.02%、5.36%和4.41%，期末账面价值逐年增加，主要系公司经营规模逐年增大，存货规模需增加以维系正常经营。公司存货主要由原材料、在产品、库存商品构成。2017年12月31日公司存货较上期末增加196,095.23万元，主要由于原材料增加。2018年末公司存货较期初增加207,942.07万元，主要由于原材料增加。
最近三年公司存货构成如下所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|2018年12月31日||2017年12月31日|||
|金额|比例|金额|比例|金额|
|491,557.48|75.60%|341,660.49|77.25%|150,111.36|
|45,018.50|6.92%|36,786.62|8.32%|30,691.62|
|85,764.89|13.19%|52,798.30|11.94%|55,233.48|
|17,187.35|2.64%|0.00|0.00%|-|
|77.86|0.01%|201.66|0.05%|249.70|
|10,598.21|1.63%|10,815.15|2.45%|9,880.82|
|650,204.28|100.00%|442,262.21|100.00%|246,166.98|

近三年，发行人存货变动情况如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|2018年12月31日||2017年12月31日|||
|账面余额|减值准备|账面余额|减值准备|账面余额|
|491,557.48|-|341,660.49|-|150,111.36|
|46,964.40|1,945.90|36,786.62|-|30,691.62|
|89,812.33|4,047.44|53,741.68|943.38|55,492.91|
|17,187.35|-||||
|77.86|-|201.66|-|249.70|
|10,598.21|-|10,815.15|-|9,880.82|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|2018年12月31日||2017年12月31日|||
|账面余额|减值准备|账面余额|减值准备|账面余额|
|656,197.62|5,993.34|443,205.60|943.38|246,426.41|

公司对存货计提减值准备的政策为：资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（7）其他流动资产
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，其他流动资产金额为 217,366.47万元、139,913.05万元、395,064.48万元和 505,902.98万元，占总资产比例分别为4.96%、2.22%、3.25%和3.81%。
主要为根据财政部财会〔2016〕22号文的规定，公司及子公司将期末增值税待抵扣金额根据流动性列示于其他流动资产。
（8）长期股权投资
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年 3月 31日，公司长期股权投资分别为 303,416.66万元、415,592.38万元、543,506.83万元和573,473.27万元，占总资产的比例分别为6.92%、6.59%、4.48%和4.32%。2017年末比期初增加 112,175.72万元，主要系追加对浙江省石油股份有限公司、海南逸盛石化有限公司、浙江逸盛新材料有限公司和浙石化新奥（舟山）燃气有限公司的投资。2018年末比期初增加 127,914.45万元，主要系本期追加对浙江萧山农村商业银行股份有限公司、海南逸盛石化有限公司、浙江逸盛新材料有限公司的投资以及权益法下确认投资收益所致。
截至2018年12月31日，公司的长期股权投资明细情况如下：
单位：万元
被投资单位 期末余额
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要浙江逸盛石化有限公司 188,026.11浙江萧山农村商业银行股份有限公司 125,285.65海南逸盛石化有限公司 142,809.29浙江省石油股份有限公司 37,709.80浙江逸盛新材料有限公司 30,532.77宁波恒逸贸易有限公司 15,126.90浙石化新奥（舟山）燃气有限公司 1,917.89浙江鼎盛石化工程有限公司 1,497.35浙江德荣化工有限公司 601.06合计 543,506.83（9）固定资产
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，发行人固定资产明细如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|2,062,358.11|2,088,055.73|2,093,175.54|
|-|-|-|
|2,062,358.11|2,088,055.73|2,093,175.54|

1）固定资产
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，固定资产期末账面价值分别为2,086,614.48万元、2,093,175.54万元、2,088,055.73万元和 2,062,358.11万元，占总资产的比例分别为47.57%、33.21%、17.20%和15.53%。公司固定资产以房屋建筑物、机器设备及运输工具为主，最近三年及一期两项账面价值合计占比均超过固定资产全部账面价值的80%，公司持续投入的固定资产能较好的保障经营的稳定进行。
截至2018年12月31日，公司的固定资产明细情况如下：
单位：万元
项目 期末账面价值 占比
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||
|-|
|374,267.67|
|1,706,316.95|
|3,003.26|
|4,467.85|
|2,088,055.73|

截至2018年12月31日，公司未办妥产权证书的固定资产情况如下：
单位：万元
||
|-|
|期末账面价值|
|50,439.48|
|20,650.79|
|17,032.54|
|1,175.75|
|315.04|
|89,613.59|

（10）在建工程
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，发行人在建工程明细如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|5,840,584.46|5,150,380.07|1,474,547.53|
|866,370.92|740,471.92|66,820.09|
|6,706,955.38|5,890,851.99|1,541,367.62|

1）在建工程
截至 2015年 12月 31日、2016年 12月 31日、2017年 12月 31日及 2019年3月31日，公司在建工程期末账面价值分别为208,702.20万元、1,474,547.53万元、5,150,380.07万元和 5,840,584.46万元，占总资产的比例分别为4.76%、23.40%、42.42%和43.97%，主要由处于项目建设期尚未转入固定资产的部分构成。2017年末和 2018年末在建工程分别比各期初增加 1,265,845.33万元和
3,675,832.54万元，主要系4,000万吨/年炼化一体化项目工程投入增加。
截至2018年12月31日，公司的在建工程明细情况如下：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要单位：万元
工程名称 期末账面价值
中金石化200万吨/年芳烃项目 169,240.064,000万吨/年炼化一体化项目一期工程 4,790,462.654,000万吨/年炼化一体化项目二期工程 17,626.03合成气综合利用技改项目 42,578.12100万吨多功能聚酯切片项目 25,365.50年产20万吨差别化纤维技改项目 20,140.50罐区VOCs治理技改项目 5,237.98零星工程 79,729.22合计 5,150,380.07（11）无形资产
截至 2015年 12月 31日、2016年 12月 31日、2017年 12月 31日及 2019年 3月 31日，公司无形资产期末账面余额分别为 130,272.12万元、309,880.96万元、336,403.51万元和381,484.08万元，占总资产的比例分别为2.97%、4.92%、2.77%和2.87%，公司无形资产主要为土地使用权。2017年末无形资产比期初增加179,608.84万元，主要系购置取得新土地使用权。
截至2018年12月31日，公司的无形资产明细情况如下：
单位：万元
||
|-|
|期末账面余额|
|331,613.45|
|1,755.02|
|2,969.86|
|65.18|
|336,403.51|

2、负债分析
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|
|4,904,479.03|51.21%|5,495,972.98|64.18%|3,176,462.60|85.53%|1,847,372.61|
|4,672,792.19|48.79%|3,067,664.21|35.82%|537,248.68|14.47%|761,440.03|
|9,577,271.22|100.00%|8,563,637.19|100.00%|3,713,711.28|100.00%|2,608,812.64|

截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年3月31日，公司的总负债分别为2,608,812.64万元、3,713,711.28万元、8,563,637.19万元和9,577,271.22万元。报告期内，发行人负债持续增加，主要系发行人中金石化200万吨/年芳烃项目和4,000万吨/年炼化一体化项目投入资金主要来源为银行贷款所致。报告期内公司负债主要以流动负债为主，占总负债的比重较大，均维持在60%以上。2017年末流动负债较期初增加1,329,089.99万元，主要系短期借款增加；
2018年末流动负债较期初增加2,319,510.38万元，主要系短期借款和应付票据及应付账款增加。公司计划继续调整债务结构，使公司资产负债结构更匹配，本次公司债成功发行后，公司长短期债务的结构配置将进一步优化。
报告期内，公司负债的构成情况如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2019年3月31日||2018年12月31日||2017年12月31日|||
|金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|
|2,239,901.02|23.39%|2,502,979.59|29.23%|1,734,563.22|46.71%|780,278.86|
|15,429.71|0.16%|35,335.51|0.41%|15,177.02|0.41%|11,597.67|
|1,926,452.96|20.11%|2,251,969.20|26.30%|807,334.11|21.74%|693,970.04|
|69,884.19|0.73%|67,478.58|0.79%|90,504.92|2.44%|99,815.92|
|6,967.30|0.07%|31,403.85|0.37%|21,649.21|0.58%|13,841.30|
|16,919.83|0.18%|37,189.49|0.43%|16,516.49|0.44%|8,576.14|
|93,721.95|0.98%|198,610.92|2.32%|259,018.12|6.97%|11,963.81|
|535,202.09|5.59%|371,005.83|4.33%|231,699.51|6.24%|227,328.87|
|4,904,479.03|51.21%|5,495,972.98|64.18%|3,176,462.60|85.53%|1,847,372.61|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|4,636,282.10|48.41%|3,032,628.07|35.41%|514,479.30|13.85%|655,754.85|
|-|0.00%|-|0.00%|-|0.00%|84,678.74|
|19,156.27|0.20%|19,575.15|0.23%|16,116.70|0.43%|17,771.31|
|17,353.82|0.18%|15,460.99|0.18%|6,652.69|0.18%|3,235.14|
|-|0.00%|-|0.00%|-|0.00%|-|
|4,672,792.19|48.79%|3,067,664.21|35.82%|537,248.68|14.47%|761,440.03|
|9,577,271.22|100.00%|8,563,637.19|100.00%|3,713,711.28|100.00%|2,608,812.64|

从负债整体结构上看，短期借款、应付票据及应付账款、预收账款、其他应付款、一年内到期的流动负债、其他流动负债、长期借款、应付债券为公司最近三年及一期负债的主要构成部分，具体分析如下：
（1）短期借款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年 3月 31日，短期借款余额分别为 780,278.86万元、1,734,563.22万元、2,502,979.59万元和2,239,901.02万元，占总负债的比重分别为29.91%、46.71%、29.23%和23.39%。2017年末和 2018年末短期借款余额分别比期初增加954,284.36万元和768,416.36万元，主要系公司生产规模扩大流动资金贷款需求增加。公司短期借款以保证借款为主，其次是信用借款、质押借款。
最近三年，公司短期借款明细如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|2018年12月31日|2017年12月31日|
|2,449,341.58|1,733,712.93|
|10,000.00|-|
|1,038.01|850.30|
|42,600.00|-|
|2,502,979.59|1,734,563.22|

（2）应付票据及应付账款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，发行人应付票据及应付账款明细如下：
单位：万元
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
||480,028.78|190,246.22|
||1,771,940.43|617,087.89|
|1,926,452.96|2,251,969.20|807,334.11|

1）应付票据
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，公司应付票据分别为387,477.79、190,246.22万元、480,028.78万元和570,383.52万元，占总负债的比例分别为14.85%、5.12%、5.61%和5.96%。
报告期内，公司应付票据全部为银行承兑汇票，最近三年应付票据余额先下降后上升，各期末波动较大，主要与票据到期时间有关。
2）应付账款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年 3月 31日，公司应付账款余额分别为 306,492.25万元、617,087.89万元、 1,771,940.43万元和 1,356,069.43万元，分别占总负债比例为11.75%、16.62%、20.69%和14.16%。公司应付账款主要为应付材料采购款和长期资产购置款。2017年末公司应付账款比期初上升310,595.64万元，主要系应付材料采购款随生产经营规模增大所致；2018年末公司应付账款比期初上升1,154,852.54万元，主要系应付材料采购款和应付长期资产采购款大幅增加所致。
截至2018年12月31日，应付账款前五名情况如下表所示：
单位：万元
|||
|-|-|
|账面余额|占应付账款总额比例|
|285,463.70|16.11%|
|110,351.62|6.23%|
|63,917.09|3.61%|
|43,420.72|2.45%|
|30,347.62|1.71%|
|533,500.76|30.11%|

（3）预收款项
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，公司预收款项余额分别为99,815.92万元、90,504.92万元、67,478.58万元和 69,884.19万元，分别占总负债比例为3.83%、2.44%、0.79%和0.73%。
预收款项规模随公司经营规模呈小幅下降趋势。公司预收款项全部为预收货款。
（4）其他应付款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，发行人其他应付款明细如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年3月31日|2018年12月31日|2017年12月31日|
|13,001.75|12,308.18|3,877.65|
|-||-|
|80,720.20|186,302.74|255,140.47|
|93,721.95|198,610.92|259,018.12|

1）其他应付款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年 3月 31日，公司其他应付款余额分别为 7,676.97万元、255,140.47万元、 186,302.74万元和 80,720.20万元，分别占总负债比例为0.29%、6.87%、2.18%和0.98%。公司其他应付款主要为往来款、押金保证金及已结算尚未支付的经营费用。2017年末比期初增加 247,463.50万元，主要系新增往来款所致。2018年末和2019年3月末分别比各期初减少68,837.72万元和104,888.97万元，主要系减少对荣盛控股往来款所致。
截至2018年12月31日，其他应付款按款项性质分类如下：
单位：万元
||
|-|
|账面余额|
|168,342.62|
|15,004.80|
|2,470.30|
|485.01|
|10,750.75|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要（5）一年内到期的非流动负债
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，公司一年内到期的非流动负债分别为227,328.87万元、231,699.51万元、371,005.83万元和535,202.09万元，分别占总负债比例为8.71%、6.24%、4.33%和5.59%。报告期内，一年内到期的非流动负债均为一年内到期的长期借款构成。
（6）长期借款
截至 2016年 12月 31日、2017年 12月 31日、2018年 12月 31日及 2019年3月31日，公司长期借款分别为655,754.85万元、514,479.30万元、3,032,628.07万元和 4,636,282.10万元，占总负债的比例分别为25.14%、13.85%、35.41%和48.41%。公司长期借款主要为保证借款和抵押借款。2018年末长期借款较期初增加 2,518,148.77万元，主要系公司在建工程投入所需长期资金需求增加所致。
最近三年，公司的长期借款明细如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|2018年12月31日|2017年12月31日|
|193,632.07|90,079.30|
|-|50,000.00|
|-|-|
|2,838,996.00|374,400.00|
|3,032,628.07|514,479.30|

（7）应付债券
截至2016年12月31日，公司应付债券余额84,678.74万元，占总负债比例为3.25%，公司的应付债券为2014年发行公司债券，该债券已于2017年8月到期偿付，之后未发行其他债券。
（二）现金流量分析
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|2,611,573.08|10,602,748.79|9,142,105.26|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|2,399,539.03|9,826,288.31|7,689,289.11|
|2,427,046.86|10,119,280.18|8,731,185.20|
|2,093,573.40|9,616,720.97|7,724,629.41|
|184,526.22|483,468.61|410,920.06|
|-1,321,523.00|-3,977,791.56|-1,866,788.06|
|1,365,713.39|3,899,873.01|1,702,474.52|
|26,071.26|434,856.89|254,876.67|

1、经营活动产生的现金流量分析
公司经营活动现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金。2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 278,063.49万元、410,920.06万元、483,468.61万元和 184,526.22万元。
最近三年，公司经营活动产生的现金流量净额持续上升。公司整体来看，公司经营性现金流入充沛，销售商品、提供劳务收到的现金与销售收入规模基本匹配，公司回款能力较强。
2、投资活动产生的现金流量分析
2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-346,155.87万元、-1,866,788.06万元、-3,977,791.56万元和-1,321,523.00万元，公司近年来投资支出较大，主要原因是公司在建工程（4,000万吨/年炼化一体化项目一期工程、中金石化200万吨/年芳烃项目、逸盛大化PTA装置节能减排技术改造项目等项目）的建设、以及对海南逸盛、浙江逸盛等公司追加投资，导致投资性现金流出大幅增加。
3、筹资活动产生的现金流量分析
公司筹资活动现金流入与流出主要为银行贷款融资与偿付、与控股母公司浙江荣盛控股集团有限公司的暂借款往来和借款保证金的支付与收回。2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 386,407.12万元、1,702,474.52万元、3,899,873.01万元和 1,365,713.39万元。
报告期内公司筹资活动现金整体呈现净流入趋势，主要是报告期内公司为确保产
能扩张项目建设、产销规模扩大的稳步进行增加了债务融资以及子公司吸收少数
股东投资所致。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要本期债券发行完成后，能合理发挥财务杠杆作用，适度调整公司资本结构，进一步增强资金利用的稳定性，为后续公司扩大经营规模及资产投资提供有力保障。
（三）偿债能力分析
从短期偿债指标来看，截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年3月31日，公司流动比率分别为0.88、0.60、0.58和0.72，速动比率分别为0.75、0.46、0.47和0.60，短期偿债指标在 2017年下降后逐步呈上升趋势，主要原因为随着公司经营规模的不断扩大，公司经营所需营运资金增加，公司逐步提高长期借款并减少短期借款，公司短期偿债能力不断提高。若本期公司债券得以顺利发行，公司的营运资金将得到补充，公司流动比率和速动比率将进一步提高，从而将较好地改善公司的短期偿债能力。
从长期偿债指标来看，截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年 12月 31日及 2019年 3月 31日，公司资产负债率分别为59.47%、58.93%、70.53%和72.11%，资产负债率先下降后上升。2017年末比 2016年末的资产负债率略有下降。2018年资产负债率大幅上升，主要因工程建设资金主要依赖外部借款。
从利息保障倍数来看，发行人 2016年度、2017年度、2018年度及 2019年1-3月的利息保障倍数分别为2.97倍、2.81倍、1.44倍和2.97倍。报告期内，公司的息税前利润完全可以覆盖公司的利息费用支出。报告期内公司利息保障倍数呈上升趋势，主要因公司经营能力和竞争力提高，获利能力大幅提升所致。
从贷款偿还率来看，公司自成立以来，始终按期偿还有关债务。公司经营状况良好，且具有较好的发展前景，在生产经营过程中，公司与商业银行等金融机构建立了长期的良好合作关系。公司的贷款到期均能按时偿付，从未出现逾期情况，具有良好的资信水平。
（四）盈利能力分析
报告期内公司主要经营情况如下：
单位：万元
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|1,646,129.55|9,142,466.44|7,203,937.45|
|1,559,111.00|8,609,746.53|6,808,802.26|
|18,841.25|74,026.20|50,881.07|
|9,510.51|34,020.00|27,660.90|
|13,507.17|95,617.80|87,892.41|
|-1,177.79|133,475.93|43,850.23|
|80,107.24|227,511.36|234,556.99|
|80,103.91|229,393.61|234,516.36|
|68,864.45|196,760.33|209,258.86|
|60,493.34|160,753.18|201,665.50|

1、营业收入及毛利分析
单位：万元
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|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|1,646,129.55|9,142,466.44|7,203,937.45|
|1,559,111.00|8,609,746.53|6,808,802.26|
|87,018.55|532,719.91|395,135.19|
|5.29%|5.83%|5.48%|

公司 2016年度、2017年度、2018年度和 2019年 1-3月，营业收入分别为 4,550,107.39万元、7,203,937.45万元、9,142,466.44万元和 1,646,129.55万元，报告期内营业收入逐步上升。报告期内，发行人营业收入持续增长，主要系发行人中金石化 200万吨/年芳烃项目投产后芳烃板块收入持续增加以及对二甲苯等化工产品贸易量增加所致。发行人2016年度毛利率较高主要系2016年芳烃产品市场行情较好，利润可观。
（1）营业收入的构成及变动分析
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|2019年1-3月||2018年度||2017年度|||
|金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|-|-|
|480,418.14|29.18%|1,907,652.97|20.87%|1,422,653.59|19.75%|1,147,749.24|
|522,611.98|31.75%|2,214,351.90|24.22%|1,919,646.81|26.65%|2,130,317.82|
|27,765.24|1.69%|131,472.58|1.44%|113,788.56|1.58%|90,550.08|
|2,068.76|0.13%|7,167.52|0.08%|14,668.21|0.20%|15,039.64|
|91,114.51|5.54%|418,369.77|4.58%|384,557.36|5.34%|319,902.60|
|69,466.39|4.22%|354,716.68|3.88%|297,993.16|4.14%|265,280.47|
|44,431.95|2.70%|191,104.90|2.09%|142,512.55|1.98%|56,458.77|
|408,252.57|24.80%|3,917,630.11|42.85%|2,908,117.21|40.37%|524,808.77|
|1,646,129.55|100.00%|9,142,466.44|100.00%|7,203,937.45|100.00%|4,550,107.39|

从收入构成来看，芳烃、PTA及聚酯涤纶为发行人收入主要来源，报告期内共计取得营业收入 3,968,839.85万元、4,153,307.69万元、5,033,731.42万元和1,193,445.03万元，占营业收入比例分别为87.23%、57.64%、55.06%和72.50%。
公司营业收入中之其他收入主要为对二甲苯及 PTA转口贸易收入及其他化工产品的贸易收入。
报告期内，公司前五名石脑油、燃料油供应商采购情况如下：
|||
|-|-|
|向前五名石脑油、燃料油供应商采购金额（万元）|采购平均价格（元）|
|211,931.60|2,871.76|
|1,995,381.40|5,553.38|
|770,477.24|2,926.08|
|366,427.34|2,042.39|

报告期内，公司前五名石脑油、燃料油供应商采购明细表如下：
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|-|-|-|-|-|
|序号|供应商|原材料名称|采购量（万吨）|采购金额（万元）|
|1|GALTRADE LTD|燃料油|29.26|85,321.37|
|2|NOVATEK GAS & POWER ASIA|石脑油|21.74|59,624.42|
|3|Abu Dhabi National Oil Co.|燃料油|9.64|27,619.62|
|4|PTT INTERNATIONAL TRADINGPTE LTD.|燃料油|9.69|25,862.61|
|5|EQUINOR ASA|石脑油|3.47|13,503.57|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|序号|供应商|原材料名称|采购量（万吨）|采购金额（万元）|
|合计|||73.80|211,931.60|
|1|Mercuria Energy Trading Pte Ltd|燃料油,石脑油|97.88|427,712.23|
|2|Petrochina International (Singapore)Pte Ltd|燃料油|118.53|332,393.84|
|3|PTT International Trading Pte Ltd|燃料油|66.73|212,433.02|
|4|Chinaoil (Singapore) Int'l Pte Ltd|燃料油|49.12|153,157.96|
|5|SK Energy International Pte Ltd|燃料油|27.05|84,237.77|
|合计|||359.31|1,209,934.81|
|1|MERCURIAENERGYTRADINGPTELTD|石脑油|118.41|400,529.18|
|2|SINOPECCHEMICALOMMERCIALHOLDING(HONGKONG)CO.,LIMITED|石脑油|32.19|107,548.68|
|3|TotalTradingAsiaPteLtd|燃料油|47.50|107,290.72|
|4|GLENCORESINGAPOREPTELTD|燃料油|35.07|80,950.47|
|5|PETROCHINAINTERNATIONAL(SINGAPORE)PTE.LTD.|燃料油|30.14|74,158.19|
|合计|||263.31|770,477.24|
|1|MERCURIAENERGYTRADINGPTELTD|石脑油|49.04|120,384.76|
|2|GLENCORESINGAPOREPTELTD|燃料油、石脑油|50.70|96,430.35|
|3|TrafiguraPTELTD（托克私人有限公司）|燃料油、石脑油|52.76|87,955.56|
|4|新加坡东油有限公司|燃料油|14.16|33,566.12|
|5|TotalTradingAsiaPteLtd|燃料油|12.76|28,090.55|
|合计|||179.41|366,427.34|

A、芳烃业务
芳烃业务系公司为增强经营的稳定性，将产业链不断向上游延伸的产品线，主要生产销售由子公司中金石化进行。报告期内，公司芳烃前五大客户销售情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占芳烃板块销售额比重|均价（元/吨）|
|浙江逸盛石化有限公司|38.14|282,060.17|58.71%|7,395.66|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占芳烃板块销售额比重|均价（元/吨）|
|中国石化化工销售有限公司华东分公司|29.36|109,096.47|22.71%|3,715.55|
|上海赛科石油化工有限责任公司|5.43|17,984.44|3.74%|3,314.92|
|中国石化炼油销售有限公司|4.26|12,035.83|2.51%|2,822.66|
|东营旺豪化工有限公司|3.26|11,444.72|2.38%|3,513.56|
|合计|80.45|432,621.63|90.05%|5,377.70|
|浙江逸盛石化有限公司|141.79|1,008,744.78|52.88%|7,114.40|
|中国石化化工销售有限公司华东分公司|117.44|524,925.85|27.52%|4,469.92|
|杭州恒逸投资有限公司|9.53|61,810.55|3.24%|6,483.12|
|东营旺豪化工有限公司|11.95|47,970.01|2.51%|4,014.15|
|中国石化炼油销售有限公司|17.86|40,759.06|2.14%|2,282.17|
|合计|298.57|1,684,210.26|88.29%|5,640.95|
|浙江逸盛石化有限公司|132.49|762,980.49|53.63%|5,758.78|
|中国石化化工销售有限公司华东分公司|111.74|466,694.50|32.80%|4,176.61|
|东营旺豪化工有限公司|5.13|25,702.34|1.81%|5,010.20|
|浙江逸昕化纤有限公司|3.3|19,122.99|1.34%|5,794.85|
|宁波际红贸易有限公司|2.5|15,288.16|1.07%|6,115.26|
|合计|255.16|1,289,788.48|90.66%|5,054.82|
|浙江逸盛石化有限公司|121.11|645,765.56|56.26%|5,332.27|
|中国石化化工销售有限公司华东分公司|103.51|356,770.78|31.08%|3,446.69|
|宁波际红贸易有限公司|11.50|64,427.80|5.61%|5,602.42|
|东营旺豪化工有限公司|13.91|64,404.97|5.61%|4,630.60|
|宁波明港液化气有限公司|2.97|7,726.24|0.67%|2,602.47|
|合计|252.99|1,139,095.35|99.25%|4,502.47|

注：发行人销售给浙江逸盛的芳烃产品为对二甲苯，销售价格以中国石油化工集团公司挂牌价为依据进行结算，销售给其他客户的芳烃产品主要为苯、工业己烷等，芳烃产品细分类不同故单价不同，不存在对浙江逸盛销售同产品单价高于其他客户的情况。
B、PTA业务
公司作为国内大型PTA生产厂商，报告期内公司PTA产销率保持在75%以上，产品主要用于销售，少量用于生产下游聚酯产品。报告期内，公司 PTA前五大客户销售情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占PTA板块销售额比重|均价（元/吨）|
|升华集团控股有限公司|15.41|86,228.46|16.50%|5,594.17|
|浙江华瑞集团有限公司|7.64|42,501.39|8.13%|5,560.88|
|桐乡市中盈化纤有限公司|6.46|36,091.65|6.91%|5,590.40|
|航天长城贸易有限公司|5.45|30,207.68|5.78%|5,539.24|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占PTA板块销售额比重|均价（元/吨）|
|ITOCHU CORPORATION TOKQC|5.34|30,197.42|5.78%|5,651.28|
|合计|40.31|225,226.60|43.10%|5,587.39|
|上海纺投贸易有限公司|48.95|243,542.02|11.0%|4,974.84|
|升华集团控股有限公司|35.91|229,054.69|10.3%|6,378.58|
|浙江华瑞集团有限公司|33.10|183,151.68|8.3%|5,532.46|
|厦门建发轻工有限公司|29.89|151,648.59|6.8%|5,073.90|
|航天长城贸易有限公司|28.61|159,468.02|7.2%|5,573.43|
|合计|176.47|966,865.00|43.66%|5,478.93|
|厦门象屿物流集团有限责任公司|61.88|269,913.08|14.06%|4,361.88|
|国贸启润资本管理有限公司|59.00|262,562.33|13.68%|4,450.21|
|上海纺投贸易有限公司|60.39|257,960.08|13.44%|4,271.49|
|桐乡市中盈化纤有限公司|43.00|186,445.94|9.71%|4,336.42|
|厦门启铭贸易有限公司|38.50|171,780.33|8.95%|4,461.31|
|合计|262.77|1,148,661.76|59.84%|4,371.34|
|桐乡市中盈化纤有限公司|43.17|170,966.48|8.03%|3,960.76|
|浙江华瑞集团有限公司|36.24|143,221.28|6.72%|3,952.40|
|三井物产（上海）贸易有限公司|30.99|121,747.99|5.72%|3,928.43|
|厦门象屿物流集团有限责任公司|23.60|97,132.42|4.56%|4,115.78|
|MITSUBISHICORPORATION|20.46|82,285.20|3.86%|4,022.39|
|合计|154.45|615,353.36|28.89%|3,984.16|

C、聚酯切片业务
公司聚酯切片的主要消费群体是化纤行业客户，聚酯切片产品主要服务于切片纺生产FDY、POY的客户。报告期内，公司聚酯切片业务前五大客户销售情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占聚酯切片板块销售额比重|均价（元/吨）|
|杭州正宏化工有限公司|1.62|10,965.69|39.49%|6,748.45|
|国投国际贸易(北京)有限公司|1.14|7,696.56|27.72%|6,762.76|
|浙江古纤道股份有限公司|0.27|1,840.35|6.63%|6,816.12|
|江苏立新化纤科技有限公司|0.10|675.53|2.43%|6,809.83|
|吴江市港洋化纤有限公司|0.09|606.85|2.19%|6,742.82|
|合计|3.22|21,784.99|78.46%|6,760.91|
|国投国际贸易(北京)有限公司|5.33|38,749.41|29.47%|7,267.17|
|杭州正宏化工有限公司|4.47|32,740.76|24.90%|7,316.47|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占聚酯切片板块销售额比重|均价（元/吨）|
|江苏华亚化纤有限公司|1.27|9,167.35|6.97%|7,242.34|
|浙江古纤道股份有限公司|1.08|7,922.97|6.03%|7,321.44|
|江苏国望高科纤维有限公司|0.56|4,033.25|3.07%|7,163.85|
|合计|12.72|92,613.74|70.44%|7,282.09|
|国投国际贸易(北京)有限公司|5.89|38,952.45|34.23%|6,613.05|
|杭州宁杰进出口有限公司|2.33|14,430.40|12.68%|6,203.42|
|杭州君方商务咨询有限公司|1.16|7,828.76|6.88%|6,737.31|
|杭州君方商务咨询有限公司|0.47|3,277.58|2.88%|6,936.67|
|江苏华亚化纤有限公司|0.42|2,991.48|2.63%|7,103.96|
|合计|10.27|67,480.66|59.30%|6,569.35|
|杭州宁杰进出口有限公司|3.29|17,152.12|18.94%|5,210.50|
|国投国际贸易(北京)有限公司|2.52|14,280.10|15.77%|5,656.74|
|杭州正杰化纤有限公司|0.90|5,189.74|5.73%|5,797.82|
|吴江市港洋化纤有限公司|0.90|4,479.70|4.95%|4,966.85|
|无锡市鸿长兴国际贸易有限公司|0.44|2,475.25|2.73%|5,562.86|
|合计|8.06|43,576.92|48.12%|5,407.72|

D、涤纶预取向丝（POY）、涤纶牵伸丝（FDY）、涤纶加弹丝（DTY）业务
公司涤纶长丝产品的主要消费群体是下游纺织企业，报告期内公司 POY产品主要用于满足内部DTY生产所需，对外销售规模极小。报告期内，公司 FDY业务前五大客户销售情况如下：
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|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占FDY板块销售额比重|均价（元/吨）|
|杭州博佳化纤原料有限公司|0.82|6,830.83|7.50%|8,369.92|
|强强实业（天长）有限公司|0.49|4,167.44|4.57%|8,455.43|
|绍兴市明天化纤新品有限公司|0.26|2,202.34|2.42%|8,392.26|
|浙江铭龙基布股份有限公司|0.21|1,752.22|1.92%|8,233.96|
|江苏荣翔贸易有限公司|0.19|1,600.63|1.76%|8,437.48|
|合计|1.97|16,553.47|18.17%|8,386.08|
|杭州博佳化纤原料有限公司|3.36|29,799.12|7.12%|8,876.90|
|强强实业（天长）有限公司|2.17|20,010.25|4.78%|9,202.35|
|绍兴市明天化纤新品有限公司|1.10|10,074.00|2.41%|9,162.46|
|杭州千岛湖新兴纺织织造有限公司|0.93|8,563.81|2.05%|9,170.53|
|江苏荣翔贸易有限公司|0.88|7,777.22|1.86%|8,847.94|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
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|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占FDY板块销售额比重|均价（元/吨）|
|合计|8.44|76,224.40|18.22%|9,027.35|
|杭州博佳化纤原料有限公司|3.48|27,587.50|7.17%|7,930.33|
|强强实业（天长）有限公司|1.37|12,105.79|3.15%|8,836.91|
|绍兴市明天化纤新品有限公司|1.32|11,524.86|3.00%|8,703.17|
|江苏荣翔贸易有限公司|1.21|9,979.54|2.60%|8,228.07|
|杭州兴滨化纤贸易有限公司|0.90|7,643.08|1.99%|8,534.09|
|合计|8.28|68,840.77|17.90%|8,312.78|
|杭州博佳化纤原料有限公司|1.46|10,594.38|3.31%|7,242.80|
|强强实业（天长）有限公司|1.44|10,497.29|3.28%|7,283.63|
|杭州炅盛贸易有限公司|1.55|9,901.50|3.10%|6,373.89|
|江苏荣翔贸易有限公司|1.38|9,615.60|3.01%|6,961.13|
|绍兴市明天化纤新品有限公司|1.25|8,707.17|2.72%|6,970.78|
|合计|7.09|49,315.95|15.42%|6,957.83|

报告期内，公司 DTY业务前五大客户销售情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占DTY板块销售额比重|均价（元/吨）|
|江苏荣翔贸易有限公司|0.54|4,911.93|7.07%|9,152.49|
|杭州博佳化纤原料有限公司|0.39|3,592.30|5.17%|9,246.19|
|厦门华诚实业有限公司|0.36|3,134.31|4.51%|8,619.83|
|绍兴康龙贸易有限公司|0.18|1,590.35|2.29%|8,710.20|
|绍兴飞宇纺织贸易有限公司|0.13|1,119.24|1.61%|8,798.99|
|合计|1.60|14,348.13|20.65%|8,975.46|
|杭州博佳化纤原料有限公司|2.48|24,379.53|6.87%|9,838.08|
|江苏荣翔贸易有限公司|2.05|20,964.13|5.91%|10,230.93|
|厦门华诚实业有限公司|1.35|12,579.00|3.55%|9,323.82|
|绍兴康龙贸易有限公司|0.87|8,163.20|2.30%|9,419.75|
|绍兴飞宇纺织贸易有限公司|0.64|6,000.09|1.69%|9,438.73|
|合计|7.38|72,085.95|20.32%|9,769.61|
|江苏荣翔贸易有限公司|3.04|28,713.22|9.64%|9,460.09|
|杭州博佳化纤原料有限公司|2.41|21,956.30|7.37%|9,111.82|
|绍兴康龙贸易有限公司|1.04|8,934.63|3.00%|8,576.02|
|厦门华诚纺纤有限公司|1.01|8,550.17|2.87%|8,476.45|
|厦门华诚实业有限公司|0.69|5,918.31|1.99%|8,581.45|
|合计|8.19|74,072.63|24.86%|9,049.78|
|江苏荣翔贸易有限公司|2.20|17,483.54|6.59%|7,964.00|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||||
|-|-|-|-|-|
|客户名称|销售量（万吨）|销售额（万元）|占DTY板块销售额比重|均价（元/吨）|
|杭州博佳化纤原料有限公司|1.09|8,929.80|3.37%|8,159.65|
|杭州炅盛贸易有限公司|1.02|7,630.78|2.88%|7,512.64|
|厦门华诚实业有限公司|0.89|6,597.39|2.49%|7,403.56|
|厦门华诚纺纤有限公司|0.54|4,162.42|1.57%|7,665.85|
|合计|5.74|44,803.92|16.89%|7,806.21|

（2）营业毛利分析
报告期内公司毛利的来源及构成情况如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2019年1-3月||2018年度||2017年度|||
|金额|比例|金额|比例|金额|比例|金额|
|48,270.77|55.47%|244,180.04|45.84%|183,232.62|46.37%|324,116.01|
|23,936.87|27.51%|165,307.55|31.03%|71,618.03|18.12%|74,110.43|
|939.95|1.08%|5,022.17|0.94%|5,819.97|1.47%|1,312.24|
|-172.38|-0.20%|-364.00|-0.07%|216.99|0.05%|-575.90|
|5,574.31|6.41%|34,821.98|6.54%|50,128.63|12.69%|27,961.18|
|1,624.37|1.87%|28,017.69|5.26%|45,196.06|11.44%|36,074.96|
|4,719.38|5.42%|29,561.61|5.55%|13,664.01|3.46%|-11.56|
|2,125.30|2.44%|26,172.88|4.91%|25,258.88|6.39%|7,444.11|
|87,018.55|100.00%|532,719.91|100.00%|395,135.19|100.00%|470,431.47|

从毛利构成来看，芳烃、PTA及聚酯涤纶为发行人毛利主要来源，报告期内共计贡献毛利 462,998.93万元、356,212.31万元、476,985.42万元和 80,173.87万元，占毛利比例分别为98.42%、90.15%、89.54%和92.13%。发行人所处的行业周期性较为明显，盈利能力受到上下游行业景气度变化影响较大。由于国内芳烃供不应求，行业集中度高，芳烃业务毛利率维持在较高水平；但是 2017年以来由于原油价格上涨，芳烃业务成本攀升，加之 2017年中金石化进行了为期 2个月的停产检修，芳烃业务毛利率下滑显著。发行人核心业务 PTA产品毛利率
相对稳定，2017年以来行业内产能淘汰加速及部分生产商因事故而停产，行业
供需矛盾暂时缓解，公司 PTA盈利能力有所改善。因下游需求疲软，公司聚酯
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要产品盈利能力处于较低水平；但 2014年以来行业内新产能投放减少、落后产能退出，行业供需情况显著改善，2016年至2017年公司聚酯产品毛利率稳步提升，2017年后因下游需求减弱，2018年聚酯产品毛利率略有下降。
2、期间费用分析
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|18,841.25|74,026.20|50,881.07|
|23,017.68|129,637.80|115,553.31|
|-1,177.79|133,475.93|43,850.23|
|40,681.13|337,139.93|210,284.61|
|1,646,129.55|9,142,466.44|7,203,937.45|
|2.47%|3.69%|2.92%|

2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，公司期间费用总额占营业收入的比重分别为5.65%、2.92%、3.69%和2.47%。公司销售费用主要为运输保险费、职工薪酬等，报告期内公司销售费用占营业收入比例较为稳定。公司管理费用主要为研究开发费、职工薪酬、办公经费、折旧摊销费和税金等，管理费用逐年上升主要原因为公司增加研发力度，研究开发费持续增加。公司财务费用主要为利息支出、利息收入、汇兑损益等。报告期内，公司 2018年财务费用较2017年增加较多主要系利息支出增加所致，2017年较2016年下降较多主要系公司尚未投入工程建设的货币资金利息收入以及从事国际业务外币汇兑收益增加所致。
3、公允价值变动收益分析
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|11,131.76|-34,017.38|3,627.37|

 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，公司公允价值变动收益分别为7,747.09万元、3,627.37万元、-34,017.38万元和11,131.76万元。公司公
允价值变动收益均系持有期货和远期外汇合约形成。
1占比指标为销售费用、管理费用和财务费用之和占营业收入之比。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要4、投资收益和政府补助分析
单位：万元
||||
|-|-|-|
|2019年1-3月|2018年度|2017年度|
|22,365.44|70,578.38|30,290.41|
|1,429.35|18,553.76|41,742.06|
|26.78|2,234.98|99.54|
|2.10|1.00|34.71|
|30.11|352.73|140.17|

公司的投资收益主要系期货和远期外汇合约处置投资收益、权益法核算长期股权投资收益和委托贷款收益。
公司营业外收入主要为赔款收入和各类政府补助收入。2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司营业外收入中政府补助为7,107.98万元、34.71万元、1.00万元和2.10万元。
公司最近三年计入其他收益和营业外收入的主要政府补助明细如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|2018年度|2017年度|
|-|-|
|648.18|1,485.61|
|214.05|-|
|98.50|200.03|
|-|-|
|15,553.81|38,123.36|
|278.81|-|
|1,675.55|1,714.61|
|-|-|
|-|131.58|
|-|-|
|-|110.91|
|18,468.90|41,766.09|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要营业外支出主要为水利建设基金支出、非流动资产处置损失和对外捐赠支出，且呈下降趋势。2017年政府补助金额较大，主要系收到38,123.36万元财政扶持资金，政策依据为宁波石化经济技术开发区管理委员会《宁波石化经济技术开发区关于促进招商引资的实施意见》（甬石化政[2017]35号）、浙江省财政厅、浙江省商务厅《关于下达2017年度中央外经贸发展专项资金的通知》（浙财企[2017]68号）等。报告期内，发行人收到政府补助大部分为与收益相关的政府补助。
（五）未来业务目标及盈利能力的可持续性分析
1、公司发展战略
公司制定了“纵横双向十字型发展战略”，纵向不断向上游延伸拓展产业链，横向逐步提升产品质量和提高市场占有率。在国家产业政策引导下，公司根据国内外石化-化纤行业的现状、发展趋势以及自身条件，以现有燃料油、石脑油-芳烃-PTA-聚酯-聚酯纤维产业链为依托，逐步向上游扩张，推进产业链纵向一体化；
在已有持续创造价值能力的全国石化-化纤龙头企业的基础上，增强横向核心竞争力。
2、盈利能力可持续性分析
（1）抓质量、赶进度，力争炼化项目顺利投产
炼化一体化项目是公司的战略性项目，对公司的未来发展有极为深远的意义。
2019年公司将会毫不松懈地抓质量，全力以赴地赶进度。在建设该重大项目过程中，高标准、严要求动员公司所有的力量，全力以赴投入到项目的建设当中，确保项目按时顺利投产。
（2）提品质、增效益，确保生产经营稳定运行
“稳中求进”和“稳中有进”工作基调是公司治理和企业发展的重要原则，也是做好经济工作的方法论。公司应当把安全环保作为企业生产的根本，作为降本增效的前提，在此基础上，积极推进品质提升和技术改造工作，注重节能降耗，增强公司内生动力，提升潜在增长率。
（3）抓机遇、寻商机，抓实公司业务全球拓展
随着业务的不断拓展，公司与全球企业的合作越来越多。特别是在进军上游石化产业之后，公司在原料、设备、技术等方面与国际上的的联系更是日益密切。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要国际化既是机遇，也是挑战，公司应当推进更深层次更高水平的开放，赢得国内发展和国际竞争的主动权
（4）建机制、练内功，立足团队素质整体提升
不论是重点项目的建设还是高质量企业的打造，目前公司比以往任何时候都迫切需要一支坚强有力的团队。公司历来重视员工基本素质和专业素质的培养，建立了围绕“质量、效益、成本”三大理念为中心的较为高效的考核机制，公司将进一步以强化建章立制为手段提升员工综合素质，建立起更加完善的招人用人机制。
五、有息负债分析
（一）有息债务总余额
截至2019年3月31日，公司有息债务总余额7,411,385.20万元，具体情况如下：
单位：万元
||
|-|
|2019年3月31日|
|2,239,901.02|
|535,202.09|
|4,636,282.10|
|7,411,385.20|

（二）有息债务期限结构分析
截至2019年3月31日，公司有息债务期限结构如下：
单位：万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|短期借款||一年内到期的非流动负债||长期借款|||
|余额|占比|余额|占比|余额|占比|余额|
|2,239,901.02|100.00%|535,202.09|100.00%|156,762.40|3.76%|2,931,865.50|
|-|-|-|-|27,000.00|0.65%|27,000.00|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|-|-|-|-|62,087.50|1.49%|62,087.50|
|-|-|-|-|137,037.09|3.28%|137,037.09|
|-|-|-|-|79,686.69|1.91%|79,686.69|
|-|-|-|-|4,173,708.43|100.00%|4,173,708.43|
|2,239,901.02|100.00%|535,202.09|100.00%|4,636,282.10|100.00%|7,411,385.20|

（三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析
截至2019年3月31日，公司有息债务信用融资与担保融资的构成如下：
单位：万元
||
|-|
|2019年3月31日|
|2,490,952.98|
|68,127.22|
|-|
|4,852,305.00|
|7,411,385.20|

六、发行公司债券后资产负债结构的变化
本期债券发行完成后，将引起公司资产负债结构发生变化，假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2019年3月31日；
2、假设本期债券的募集资金净额为 40亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；
3、本期债券募集资金400,000万元拟用于偿还浙江石油化工有限公司 4,000万吨/年炼化一体化项目对应的长期债务；
4、假设公司债券于2019年3月31日完成发行；
5、假设财务数据基准日与本期债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、
权益变化。
基于上述假设，本期债券发行对发行人合并口径资产负债结构的影响如下：
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要单位：万元
|||
|-|-|
|2019年3月31日（原报表）|2019年3月31日（模拟报表）|
|3,531,971.86|3,531,971.86|
|9,749,791.88|9,809,791.88|
|13,281,763.74|13,341,763.74|
|4,904,479.03|4,904,479.03|
|4,672,792.19|4,732,792.19|
|-|60,000.00|
|9,577,271.22|9,637,271.22|
|72.11|72.23|
|0.72|0.72|

七、会计报表附注需披露的其他重要事项
（一）资产负债表日后事项
1、子公司提供向关联方委托贷款事项
鉴于公司控股子公司逸盛大化为公司参股公司海南逸盛提供的委托贷款80,000万元即将到期，为保障海南逸盛经营需要，公司拟延续该笔委托贷款，通过逸盛大化为海南逸盛提供 80,000万元的委托贷款，贷款期限为 1年，自公司 2018年年度股东大会审议通过后，按资金到位时间起算，贷款利率按照中国人民银行同期银行贷款利率上浮10%执行，同样持有海南逸盛42.5%股份的恒逸贸易将向海南逸盛提供同等条件的 80,000万元委托贷款，剩余股东锦兴化纤以其所持全部股权质押给逸盛大化和恒逸贸易作为其不能按出资比例提供相应财务资助的担保，其中锦兴化纤将其7.5%的股权质押给逸盛大化，剩余7.5%的股权质押给恒逸贸易。
上述利润分配预案2018年年度股东大会审议通过。
2、利润分配事项
根据 2019年 4月 15日公司第四届董事会第二十三次会议审议通过的 2018
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要年度利润分配预案，以总股本 6,291,107,750.00股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1元(含税)。
上述利润分配预案经2018年年度股东大会审议通过。
3、募投项目一期进度
根据发行人 2019年5月20日公告，发行人控股子公司浙江石油化工有限公司在舟山绿色石化基地投资建设的“4,000万吨/年炼化一体化项目”目前已完成工程建设、设备安装调试等前期工作，相关装置已具备投运条件。公司现根据实际进展情况，将第一批装置（常减压及相关公用工程装置等）投入运行。
（二）或有事项
1、公司对外担保情况
（1）对合并报表范围内子公司担保情况
截至2019年3月31日，公司对合并报表范围内下属子公司的担保余额合计3,764,336.69万元，具体情况如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||担保种类||担保余额|担保到期日||担保方式|
||（借款、承兑、信用证等）|（万元）||||（保证、抵押、质押）|
|浙江盛元化纤有限公司|承兑||9,600.00||2019-07-24|保证|
||承兑||2,605.20||2019-06-12|保证|
||承兑||6,252.48||2019-06-17|保证|
||借款||1,863.59||2019-04-24|保证|
||借款||10,000.00||2019-10-21|保证|
||借款||10,000.00||2019-12-11|保证|
||信用证||981.74||2019-07-09|保证|
||信用证||625.52||2019-8-21|保证|
||信用证||312.17||2019-6-27|保证|
||信用证||2,646.27||2019-9-10|保证|
||借款||7,312.50||2019-06-10|保证、抵押|
||借款||7,312.50||2019-12-10|保证、抵押|
||借款||7,312.50||2020-06-10|保证、抵押|
||借款||7,312.50||2020-12-10|保证、抵押|
||借款||7,312.50||2021-06-10|保证、抵押|
||借款||7,312.50||2021-12-10|保证、抵押|
||借款||21,937.50||2019-06-10|保证、抵押|
||借款||12,687.50||2019-12-10|保证、抵押|
||借款||9,250.00||2019-12-10|保证、抵押|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|借款|21,937.50|2020-06-10|保证、抵押|
|借款|20,612.50|2020-12-10|保证、抵押|
|借款|1,325.00|2020-12-10|保证、抵押|
|借款|21,937.50|2021-06-10|保证、抵押|
|借款|21,937.50|2021-12-10|保证、抵押|
|借款|19,500.00|2019-06-10|保证、抵押|
|借款|11,520.00|2019-12-10|保证、抵押|
|借款|7,980.00|2019-12-10|保证、抵押|
|借款|19,500.00|2020-06-10|保证、抵押|
|借款|18,500.00|2020-12-10|保证、抵押|
|借款|1,000.00|2020-12-10|保证、抵押|
|借款|19,500.00|2021-06-10|保证、抵押|
|借款|19,500.00|2021-12-10|保证、抵押|
|借款|13,650.00|2019-06-10|保证、抵押|
|借款|8,030.00|2019-12-10|保证、抵押|
|借款|5,620.00|2019-12-10|保证、抵押|
|借款|13,650.00|2020-06-10|保证、抵押|
|借款|12,950.00|2020-12-10|保证、抵押|
|借款|700.00|2020-12-10|保证、抵押|
|借款|13,650.00|2021-06-10|保证、抵押|
|借款|13,650.00|2021-12-10|保证、抵押|
|借款|101,002.50|2019-11-22|保证|
|借款|50,000.00|2019-04-27|保证|
|借款|20,000.00|2019-07-30|保证|
|借款|10,000.00|2019-09-04|保证|
|借款|12,000.00|2019-09-18|保证|
|借款|10,000.00|2019-10-14|保证|
|借款|31,500.00|2019-10-30|保证|
|借款|10,000.00|2019-11-29|保证|
|借款|7,000.00|2019-11-29|保证|
|借款|101,002.50|2019-12-13|保证|
|借款|3,500.00|2019-06-20|保证|
|借款|3,500.00|2019-12-20|保证|
|借款|3,500.00|2020-06-20|保证|
|借款|3,500.00|2020-12-20|保证|
|借款|3,500.00|2021-06-20|保证|
|借款|3,500.00|2021-12-20|保证|
|借款|3,500.00|2022-06-20|保证|
|借款|3,500.00|2022-12-20|保证|
|借款|3,000.00|2023-06-20|保证|
|借款|3,000.00|2023-12-20|保证|
|借款|23,700.00|2020-01-14|保证|
|借款|8,000.00|2020-01-14|保证|
|借款|15,261.18|2019-04-16|保证|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|借款|9,000.00|2020-01-30|保证|
|借款|23,000.00|2020-01-31|保证|
|借款|26,000.00|2020-02-19|保证|
|借款|16,300.00|2020-03-07|保证|
|借款|20,000.00|2020-03-14|保证|
|借款|30,000.00|2020-03-28|保证|
|借款|14,653.90|2019-04-04|保证|
|借款|8,539.20|2019-04-30|保证|
|借款|24,756.99|2019-04-30|保证|
|信用证|36,696.83|2019/04/16|保证|
|信用证|34,434.28|2019/04/19|保证|
|信用证|22,594.88|2019/05/27|保证|
|信用证|27,592.90|2019/06/18|保证|
|信用证|8,870.08|2019/07/23|保证|
|信用证|50,925.86|2019/08/02|保证|
|信用证|48,347.63|2019/08/05|保证|
|信用证|11,896.46|2019/05/10|保证|
|信用证|10,248.52|2019/06/24|保证|
|信用证|10,984.72|2019/07/08|保证|
|借款|10,000.00|2019-04-04|保证|
|借款|49,827.90|2019-07-16|保证|
|借款|53,868.00|2020-04-17|保证|
|借款|43,094.40|2020-08-23|保证|
|借款|25,000.00|2019-04-08|保证|
|借款|15,039.69|2019-07-18|保证|
|借款|14,920.17|2019-08-13|保证|
|借款|21,755.00|2019-08-30|保证|
|借款|19,465.36|2019-09-13|保证|
|借款|22,914.00|2019-09-20|保证|
|承兑|4,394.60|2019-04-30|保证|
|信用证|5,509.69|2019-04-26|保证|
|信用证|5,524.84|2019-04-28|保证|
|保函|10,000.00|2020-02-21|保证|
|借款|30,000.00|2020-01-14|保证|
|借款|20,000.00|2020-01-20|保证|
|借款|255,000.00|2030-07-30|保证|
|借款|103,022.55|2030-07-30|保证|
|借款|167,025.00|2030-07-30|保证|
|借款|23,970.00|2030-07-30|保证|
|借款|255,000.00|2030-07-30|保证|
|借款|27,540.00|2030-07-30|保证|
|借款|41,310.00|2030-07-30|保证|
|借款|7,140.00|2030-07-30|保证|
|借款|13,770.00|2030-07-30|保证|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
|||||
|-|-|-|-|
|借款|5,100.00|2030-07-30|保证|
|借款|48,450.00|2030-07-30|保证|
|借款|10,200.00|2030-07-30|保证|
|借款|25,500.00|2030-07-30|保证|
|借款|51,000.00|2030-07-30|保证|
|借款|84,150.00|2030-07-30|保证|
|借款|15,300.00|2030-07-30|保证|
|借款|7,140.00|2030-07-30|保证|
|借款|30,600.00|2030-07-30|保证|
|借款|9,690.00|2030-07-30|保证|
|借款|19,890.00|2030-07-30|保证|
|借款|14,790.00|2030-07-30|保证|
|借款|34,680.00|2030-07-30|保证|
|借款|37,230.00|2030-07-30|保证|
|借款|25,500.00|2030-07-30|保证|
|借款|4,080.00|2030-07-30|保证|
|借款|21,930.00|2030-07-30|保证|
|借款|93,840.00|2030-07-30|保证|
|借款|9,690.00|2030-07-30|保证|
|借款|25,500.00|2030-07-30|保证|
|借款|12,750.00|2030-07-30|保证|
|借款|6,120.00|2030-07-30|保证|
|借款|18,360.00|2030-07-30|保证|
|借款|65,790.00|2030-07-30|保证|
|借款|20,400.00|2030-07-30|保证|
|借款|3,060.00|2030-07-30|保证|
|借款|16,830.00|2030-07-30|保证|
|借款|15,300.00|2030-07-30|保证|
|借款|8,670.00|2030-07-30|保证|
|借款|35,700.00|2030-07-30|保证|
|借款|4,590.00|2030-07-30|保证|
|借款|6,630.00|2030-07-30|保证|
|借款|27,030.00|2030-07-30|保证|
|借款|46,920.00|2030-07-30|保证|
|借款|11,730.00|2030-07-30|保证|
|借款|10,200.00|2030-07-30|保证|
|借款|17,850.00|2030-07-30|保证|
|借款|2,040.00|2030-07-30|保证|
|借款|6,120.00|2030-07-30|保证|
|借款|4,590.00|2030-07-30|保证|
|借款|3,060.00|2030-07-30|保证|
|借款|24,990.00|2030-07-30|保证|
|借款|270,300.00|2030-07-30|保证|
|借款|18,360.00|2030-07-30|保证|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||
|-|
|3,764,336.69|

（2）对合并报表范围外公司担保情况如下：
截至 2019年 3月 31日，公司对外担保余额合计 56,482.27万元，具体情况如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|被担保企业|是否关联方|担保种类|担保余额（万元）|担保到期日|
|海南逸盛石化有限公司|是|借款|4,000.00|2019-09-12|
||||7,500.00|2019-09-16|
||||5,000.00|2019-11-19|
||||3,500.00|2019-11-19|
|||信用证|6,030.84|2019-04-04|
||||1,938.39|2019-04-12|
||||3,205.52|2019-04-29|
||||6,254.97|2019-05-08|
||||6,573.85|2019-07-02|
|||押汇|2,013.40|2019-05-10|
||||4,169.80|2019-05-20|
|||承兑|6,295.50|2019-04-09|
||||56,482.27||

2、公司未决诉讼或仲裁事项
截止2019年3月31日，公司无未决诉讼或仲裁事项。
（三）其他重要事项
1、截至 2019年 3月 31日，公司和控股子公司浙江盛元化纤有限公司、逸盛大化石化有限公司、香港盛晖有限公司、荣盛石化(新加坡）私人有限公司、浙江石油化工有限公司和宁波中金石化有限公司在中国农业银行股份有限公司杭州萧山支行等金融机构开具的未结清信用证共计 145,500.00万元人民币、112,365.94万美元、11,907.63万欧元、78.40万英镑。
2、中国银行股份有限公司大连金普新区支行为子公司逸盛大化石化有限公司向中华人民共和国大窑湾海关开立合计担保金额最高不超过人民币 10,000万元的银行保函，中国建设银行大连甘井子支行为子公司逸盛大化石化有限公司向中华人民共和国大窑湾海关开立合计担保金额最高不超过人民币 10,000万元的
银行保函。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要根据子公司逸盛大化与中国银行股份有限公司大连金普新区分行签订的人民币对外衍生交易协议，截止到2019年3月31日，我公司衍生品业务600万美元，期间2019.1.31-2019.7.15尚未结清，
中国工商银行股份有限公司舟山分行为浙江石油化工有限公司向中华人民共和国宁波海关开立担保金额最高不超过人民币 262.00万元的银行保函；向中华人民共和国舟山海关开立担保金额最高不超过人民币 10,757.90万元的银行保函。
广发银行股份有限公司宁波分行营业部为浙江石油化工有限公司向中华人民共和国宁波海关开立担保金额最高不超过人民币 221.00万元的银行保函；向中华人民共和国舟山海关开立担保金额最高不超过人民币 78,840.00万元的银行保函。
中国建设银行股份有限公司舟山分行为浙江石油化工有限公司向中华人民共和国舟山海关开立担保金额最高不超过人民币8,290.00万元的银行保函。
中国农业银行股份有限公司萧山分行为浙江石油化工有限公司向中华人民共和国舟山海关开立担保金额最高不超过人民币48,400.00万元的银行保函。
中国银行股份有限公司舟山市分行为浙江石油化工有限公司向中华人民共和国舟山海关开立担保金额最高不超过人民币1,694.50万元的银行保函。
八、资产权利限制情况分析
截至 2019年 3月 31日，公司资产抵押、质押及其他权利限制合计1,535,836.48万元，具体情况如下：
|||
|-|-|
|受限资产|金额（万元）|
|银承保证金、信用证保证金、保函保证金|160,589.18|
|银行承兑|5,467.00|
|房屋、机器设备、企业消防总站、马目油罐、多用途码头、滚装码头、材料码头|1,037,361.01|
|皮带机、急冷油塔、急冷水塔、清焦罐、苯/|332,419.28|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
|||
|-|-|
|甲苯塔、多乙苯塔、丙烯二级干燥塔、丙烯干燥器、2#醚化反应器、第三加氢反应器、第一克劳斯反应器、第二克劳斯反应器等||
||1,535,836.48|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要第五节募集资金运用
一、本期发行绿色公司债券募集资金数额
根据《债券管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及资金需求状况，经公司第四届董事会第十四次会议审议通过，并经公司 2017年年度股东大会审议通过，经中国证监会[2018]1922号文核准，本次债券发行总额不超过人民币 40亿元，本期发行总额不超过人民币6亿元。
二、本期发行绿色公司债券募集资金的使用计划
本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于浙江石油化工有限公司4,000万吨/年炼化一体化项目建设，董事会根据股东大会授权依据公司财务状况等实际情况决定具体使用安排。为了保证项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，如本期募集资金到位时间与项目实施进度不一致，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，发行人将根据该时点浙江石油化工有限公司 4,000万吨/年炼化一体化项目融资结构调整及资金使用的需要，本着有利于优化项目融资结构、尽可能节省项目建设利息费用的原则，或将对具体募集资金使用计划进行调整，在募集说明书约定范围内灵活安排具体事宜。董事会将根据股东大会授权，依据公司财务状况、项目投入情况、市场行情情况等实际情况负责具体实施。
（一）募集资金用于特定项目的建设
本期募集资金扣除发行费用后目前拟全部用于浙江石油化工有限公司 4,000万吨/年炼化一体化项目建设。上述项目具体情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目基本情况|项目已经取得或者尚待有关部门审批情况|项目拟投资总额（万元）|一期工程累计投占预算比例|
|1、募投项目总投资金额为17,308,485万元，其中项目一期投资 9,015,550 万元，项目二期投资8,292,935万元，拟在舟山绿色石化基地建设4,000|1、浙江省发改委《关于浙江石油化工有限公司4,000 万吨/年炼化一体|17,308,485|截止2019年3月31日，募投项|

荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||
|-|-|-|
|万吨/年炼化一体化项目。2、募投项目产业链以多产芳烃为原则，除生产芳烃产品以外，兼顾生产需求旺盛的汽油和航煤、少产柴油，同时提供优质乙烯原料。项目采用国际先进的工艺技术，建成后主要生产规模为炼油4,000万吨/年，芳烃产能1,040万吨/年，乙烯产能280万吨/年。3、募投项目建设地点主要为浙江省舟山市岱山县大鱼山岛，同时在舟山定海工业园区及临城新区建设油库、办公设施等配套设施，项目所需相关土地均已签署《国有建设用地使用权出让合同》。4、募投项目一期投资的财务内部收益率（税前）为18.04%，项目一期投资回收期（税前）为7.24年，经济效益良好，建设该项目对公司的发展有较好的促进作用。5、募投项目对生产过程中产生的各种废气、废液、危险性固废等均按照国家有关规定的要求设置处理设施，并且这些处理设施和主体工程实现“三同时”，确保达标排放；该项目十分重视安全防范，严格按照国家的各项标准设计、建设和使用，从安全管理制度的制定和执行，安全设施建设两大方面确保项目的安全生产。|化项目核准的批复》（浙发改产业〔2017〕394号）2、环保部《关于浙江石油化工有限公司 4,000万吨/年炼化一体化项目环境影响报告书的批复》（环审〔2017〕45号）3、国家发改委批复同意开展基地的规划布局（发改办产业〔2015〕320号）4、国家环保部批复基地环评（环审〔2016〕88号）5、浙江省发改委批复基地总体规划（浙发改产业[2016]500号）|目一期累计投资542.94亿元，占预算比例为60.22%。根据发行人2019年5月20日公告，募投项目一期已完成工程建设、设备安装调试等前期工作，相关装置已具备投运条件。公司现根据实际进展情况，将第一批装置（常减压及相关公用工程装置等）投入运行。|

因本期债券的发行时间、募集金额尚不确定等因素，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，发行人将根据项目融资结构调整及资金使用的需要，本着有利于优化项目债务结构、尽可能节省项目建设利息费用的原则，或将对具体募集资金使用计划进行调整，在募集说明书约定范围内灵活安排具体事宜。
三、项目绿色认证情况
（一）项目的绿色产业项目类别
公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本次绿色债券募投项目进行了绿色认证，并出具了《荣盛石化股份有限公司 2018年面向合格投资者
公开发行绿色公司债券评估认证报告》（【新世纪绿评[2018]000005】）。浙江石油
化工有限公司 4,000万吨/年炼化一体化项目属于中国金融学会绿色金融委员会
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要编制的并于 2015年 12月 22日发布的《绿色债券支持目录（2015年版）》的下列分类：
|||
|-|-|
|二级分类|三级分类|
|1.1.工业节能|1.1.1.装置/设施建设运营|
|4.5工业节能|4.5.1装置/设施建设运营|

（二）项目环境效益
1、环境效益
本次债券拟支持项目属于节能类绿色项目以及清洁交通类绿色项目。因此，本次债券环境效益分析将从拟支持项目的节能效果、二氧化碳减排效果和污染物减排效果三个方面进行。考虑到公司提供资料以及公开资料的局限性，新世纪评级对于环境效益的测算仅为基于可获取数据计算，实际环保效果取决于项目投运后实际运营效果。
在节能方面，炼化一体化项目一期拟炼油规模为2,000万吨/年，炼油综合能耗为88.42kgoe/t，单位能量因数能耗为6.91kgoe/t.能量因数（能量因素为12.80），相较于国标先进值7.0kgoe/t.能量因数，节能量为 2,304.00万吨标准油。若单位能量因数能耗按6.72kgoe/t.能量因数计算，则节能量为 7,168.00万吨标准油2。
根据化工装置能耗情况，可以计算出炼化一体化项目一期节能量为 22,030.65万吨标准油。
本次债券拟支持项目节能效益情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|炼化一体化项目一期||能耗|参考值|生产规模|节能量|
|||||（万吨）|(万吨标准油)|
||炼油部分能耗（单位：kgoe/t.能量因数）|||||

2计算总节能量时按前一种情况计算。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|炼化一体化项目一期||能耗||参考值|||生产规模|节能量|
||||||||（万吨）|(万吨标准油)|
||炼油||6.91||7.0||2000|2,304|
||炼油(不含与芳烃原料生产相关的装置)||6.72||7.0||2000|7,168|
|化工部分能耗（单位：千克标油/吨产品）|||||||||
|乙烯装置||502.9||610|||140|14,994|
|苯乙烯装置||214.83||264|||120|5,900|
|||50.67||51||90|||
|||115.41||140||45|||

合计 24,335.65
按照国际能源署（IEA）规定，每千克标准油热当量为 10000千卡，因此，炼化一体化项目一期节能量相当于 282,959.51亿千瓦时。根据中国电力企业联合会发布的《中国煤电清洁发展报告》，2016年我国火电氮氧化物排放绩效为 0.36克/千瓦时，二氧化硫排放绩效为 0.39克/千瓦时、烟尘排放绩效为 0.08克/千瓦时。从减排角度，项目建设运营后每年可减少烟尘排放量约22.64万吨，减少二氧化硫排放量约 110.35万吨，减少氮氧化物排放量约 101.87万吨。此外，根据国家发改委应对气候变化司公布的《2016中国区域电网基准线排放因子（征求意见稿）》，华东区域电网基准线排放因子为0.67845吨二氧化碳/兆瓦时，该项目预计每年碳减排量为191,973.88万吨。
另外，炼化一体化项目一期年生产国VI汽油378.85万吨，国VI柴油172.81万吨。“国五”标准相比，“国六”将严格控制污染物的排放限制，在排除工况和测试影响的情况下，汽油车的一氧化碳排放量降低50%，总碳氢化合物和非甲烷总烃排放限制下降50%，氮氧化物排放限制下降42%。因此，炼化一体化项目生产国VI标准燃油也可以降低汽车尾气排放，达到改善空气质量的效果。
本次债券环境效益情况
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称||节能量|烟尘减排量|SO2减排量|氮氧化物减排|碳减排量|
|||（万吨标准油）|（万吨）|（万吨）|量（万吨）|（万吨）|
||炼化一体化项目一期|24,335.65|22.64|110.35|101.87|191,973.88|
||本次债券环境效益|1,079.71|1.00|4.90|4.52|8,517.41|

2.环境风险
从环境风险来看，炼化一体化项目选址较敏感，建设规模、资源能源消耗量、
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要原油及危险化学品海洋运输量和挥发性有机物（VOCs）等污染物排放量大，存在直接或间接污染舟山海域及环境敏感保护目标的生态环境风险。根据项目环评批复（环审[2017]45号），浙石化必须严格落实各项大气污染防治措施，强化各项环境风险防范措施，有效防范环境风险，切实落实地下水和土壤污染防治措施，严格落实各项水污染防治措施，提高管理和运营水平，加大管理、操作人员培训力度，加强非正常工况的环境保护工作，严格落实固体废物污染防治措施，落实声环境保护措施，严格项目特征污染物排放管控，建立包括有组织和无组织排放的环境监测体系，并应覆盖非甲烷总烃、VOCs、苯、甲苯、二甲苯等特征污染物。
若该项目因重大的安全生产事故或者环境污染事件，将对周边环境造成重大的不良影响，前面评估项目产生的节能减排等环境效益将失去意义，评估认证报告的结论将失效。因此，该项目必须严格落实各项生态环境保护措施，采取最严格的环境风险防范措施、环境管理制度、环境监控和应急措施。
综上，新世纪评级认为本次债券拟支持绿色项目在节能减排方面能产生较好的环境效益，环境效益预期目标较为清晰合理。但项目作为大型炼化一体化项目，潜在环境风险较大，浙石化需严格落实各种污染防治措施和安全生产制度，杜绝环境污染事件或安全生产事故。
四、项目产能消化及未来盈利情况
近年来，全球对二甲苯的消费量主要集中在 PTA领域，目前全球对二甲苯产量中90%以上被用于生产PTA。而由于近几年DMT生产的发展迟缓，对二甲苯用于生产 PTA的比例仍将不断增大。每吨 PTA生产约消耗 0.65吨对二甲苯。
截至2018年末，我国对二甲苯产能约1,444.60万吨/年。
PTA新增产能的急剧释放促使我国 PTA产业链结构形态发生变化，直接导致整条产业链的中间产业环节面临着巨大的成本和需求压力。高产能和高成本压力下，PTA行业低开工率成为调节供需关系的重要手段。2017年以来，受供给侧改革的影响，国内 PTA新增产能较小，而需求端的增速连续两年超过10%，使得PTA装置开工率迅速攀升。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要近三年，我国对二甲苯进口概况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2016年|2017年|2018年|
|对二甲苯进口量（万吨）|1,236.14|1,443.82|1,590.51|
|对二甲苯进口金额（万美元）|968,439.59|1,216,441.49|1,694,678.05|
|进口依赖度（%）|56.95|59.17,|61.16|

资料来源：Wind资讯
整体看，随着产能投放加速，对二甲苯供求关系有望缓解，对二甲苯利润空间或有所收窄。每吨PTA耗对二甲苯0.65吨的价差在2017年有所扩大，对二甲苯产品的超额盈利正随在建产能的逐步释放而逐步消失。
2018年，发行人芳烃产量为204.03万吨，没有自用量，外销量为205.36万吨。由于国内芳烃市场供给偏紧，公司芳烃供不应求，产销率维持高位，2018年为99.66%。由于国内芳烃供不应求，产能不足，为保证产品质量和稳定原料供应，逸盛大化与各供应商按年签订对二甲苯采购协议。目前逸盛大化主要对二甲苯采购合同以定量浮价的方式确定交易金额，即约定一定期间内的采购数量，以市场价格为基准进行结算。
石油炼化方面，2019年3月23日，由中国石油企业协会、对外经济贸易大学一带一路能源贸易与发展研究中心联合编撰的《中国油气产业发展分析与展望报告蓝皮书（2018—2019）》（以下简称“《蓝皮书》”）。《蓝皮书》显示，2018年中国石油表观消费量增速回升，石油表观消费量约为 6.48亿吨，增速为6.95%。
全国原油产量继续下降，为 1.89亿吨。2018年，我国新增炼能扩张势头强劲，总炼能增至8.3亿吨/年。
《蓝皮书》预测，中国原油需求旺盛，增势强劲。2019年中国石油需求增速将小幅回落，原油进口将继续增长，分析认为主要由于中国新建炼油产能投入运营，战略库存储备规模扩张以及国内原油产量的下降。原油对外依存度将逼近72%。
出于解决国内芳烃、烯烃对外依存度高，高端石化产品发展滞后，以及优化石化产业布局等考虑，十三五期间，我国重点建设七大石化产业基地，包括大连长兴岛(西中岛)、河北曹妃甸、江苏连云港、上海漕泾、浙江宁波、广东惠州、福建古雷，多个大型炼化项目正在建设或处于规划中。其中，发行人在舟山建设
的炼化一体化项目，将进一步延伸发行人石化产品产业链，公司盈利能力有望进
一步增强。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要本次绿色债券募投项目以多产芳烃为原则，除生产芳烃产品以外，兼顾生产需求旺盛的汽油和航煤、少产柴油，同时提供优质乙烯原料。其中，芳烃产品是对公司现有产能的扩充；炼油产品和乙烯产品为丰富产品系列，进一步提高公司的整体竞争力而进行的新产品投入，目前尚未进行生产和销售。
募投项目产品目前的产销率情况如下：
单位：吨、%
||||||
|-|-|-|-|-|
|2019年1-3月|||||
|产量|销量|产销率|产量|销量|
|508,265.91|513,119.32|104.37%|2,040,295.24|2,053,648.40|
|2017年度|||||
|产量|销量|产销率|产量|销量|
|1,747,541.49|1,781,756.93|104.31%|1,789,266.60|1,740,467.61|

报告期内，苯和对二甲苯的产销率均维持在99%以上，产销率维持高位，市场需求量较高。随着发行人在舟山建设的炼化一体化项目的建设，发行人募投项目产品的产量将进一步增大，以满足供不应求的国内市场环境。
根据中国寰球工程公司2016年12月出具的可研报告，募投项目产品主要大类为汽柴煤油和各类芳烃产品，前五大产品分别为对二甲苯、92#汽油、煤油、95#汽油和柴油。
发行人资本性支出主要为浙江石油化工有限公司 4,000万吨/年炼化一
体化绿色项目的固定资产投资、无形资产投资等，规模较大。虽然发行人现
有业务经营现金流足以覆盖现有业务改造、技术升级等支出，募投项目一期
之银团贷款协议已签订，前两年无需偿还贷款本金，第三年开始按约定分年
均衡还款，募投项目投产后的净利润完全能满足相关融资需求，但由于该项
目未来还需较大规模的资金投入，截止 2019年 3月末募投项目一期累计投
资 542.94亿元，尚需投入约 358.61亿元，且产出能否按定期计划完成存在
较多不确定性，发行人面临资本支出压力较大的风险，在一定程度上影响发
行人偿债能力。
五、募集资金的使用与管理
发行人将按照披露的用途使用本期债券募集资金，募集资金不转借他人，不
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要用于购买理财产品，不用于委托理财，不用于风险投资，不用于弥补亏损和生产性支出，不用于置换已投入项目资金。
六、本期绿色公司债券的专项信息披露
公司除按照法律法规披露常规性公司债券信息外，还将专项披露如下内容：本次债券发行前，本公司将披露发行前的第三方独立鉴证报告，即独立第三方机构关于募投项目环境绩效指标符合《绿色债券支持目录》（2015版）相关要求的鉴证意见。
本次债券存续期内，债券受托管理人将在年度受托管理事务报告中披露绿色公司债券募集资金使用情况等内容。
七、本期债券募集资金专项账户管理安排
为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，发行人设立募集资金专户和专项偿债账户。偿债资金主要来自发行人日常经营产生的现金流。发行人承诺在本期债券存续期内每年付息日或兑付日前三个交易日将当年度应支付的利息或本金和利息归集至专项偿债账户，保证当年度债券本息的按时足额支付。发行人承诺在本期债券存续期内每年付息日或兑付日前三个交易日将专项偿债账户的资金到位情况书面通知本期债券的受托管理人；若专项偿债账户的资金未能按时到位，发行人将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露。
七、本期募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）有利于改善公司债务结构
本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动负债占负债总额比例将有所下降，在有效增加公司运营资金总规模的
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要前提下，长期债务融资比例有较大幅度的提高，公司的债务结构更加合理。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券发行完成后，公司合并报表的流动比率将有提高，流动资产对流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力将进一步增强。
（三）有利于拓宽公司融资渠道，提高经营稳定性
目前，公司正处于快速发展期，资金需求量较大，而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的综合使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。通过发行固定利率的公司债券，可以锁定公司的财务成本，避免由于未来贷款利率变动和金融调控政策带来的财务风险，降低公司综合资金成本。
（四）有利于提升公司的营业收入与盈利水平
本期募集资金的运用，一方面能够满足业务发展的资金需求，通过合理调节、配置公司资金，积极发展公司优势产业，提升公司的主营业务收入水平；另一方面，通过合理运用募集资金，有助于实现公司的规模化经营，在增加公司营业收入的同时降低成本支出，进而提升公司盈利水平。
综上所述，本期债券将有效地拓宽公司融资渠道，增强公司的短期偿债能力，锁定公司的财务成本，满足公司对营运资金的需求，有助于提高公司盈利能力，促进公司健康发展。
八、发行人关于本期债券募集资金的承诺
公司已经出具承诺函，承诺本期公开发行绿色债券募集资金扣除发行费用后将专项用于浙江石油化工有限公司4,000万吨/年炼化一体化项目，用于股东大会批准并经中国证监会核准的用途，不用于弥补亏损和非生产性支出，不用于风险投资，不转借他人。
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
荣盛石化股份有限公司 公开发行绿色公司债券募集说明书摘要第六节备查文件
一、备查文件
1、发行人最近三年财务报告及审计报告和最新一期财务报告；
2、主承销商出具的核查意见；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、资信评级公司出具的资信评级报告；
5、债券持有人会议规则；
6、债券受托管理协议；
7、中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅地点
投资者可在本期债券发行期限内到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件：
1、荣盛石化股份有限公司
地址：浙江省杭州市萧山区益农镇浙江荣盛控股集团大楼
电话：0571-82520189
传真：0571-82527208转8150
联系人：全卫英
2、浙商证券股份有限公司
地址：浙江省杭州市江干区五星路 201号
电话：0571-87903236
传真：0571-87903239
联系人：孙远、金巍