证券代码：300109 证券简称：新开源 公告编号：2018-101博爱新开源医疗科技集团股份有限公司
关于对深圳证券交易所问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
博爱新开源医疗科技集团股份有限公司（以下简称“公司”或“新开源”）于 2018年 6月 21日收到深圳证券交易所出具的《关于对博爱新开源医疗科技集团股份有限公司的问询函》(创业板问询函〔2018〕第257号)(以下简称“问询函”)，收到问询函后，公司同相关中介机构就其所涉及事项逐一进行核实，现将问询函中事项回复如下：
一、关于此次交易
1.根据公司 2018年 1月 11日披露的《发行股份购买资产协议》，公司实际持有新开源生物16.26%股权。请补充披露公司向新开源生物转让呵尔医疗股权收益权是否已获得了其他股东的书面同意，如是，请补充披露新开源生物就此项交易履行的审议程序，如公司认为不需要其他股东同意，请补充披露相关法律法规依据并说明理由，并请律师发表核查意见。
回复：
根据上市公司与新开源生物签署的《特定股权收益权转让暨回购合同》，上市公司将呵尔医疗100%股权的股权收益权以人民币 6500万元转让给新开源生物，上市公司应当自交割日起3个月期限届满之日或经新开源生物书面同意再延长1个月届满之日回购上述股权收益权，回购价款为6500万元以及年化费率6%的股权维持费（下称“本次交易”）。
（1）上市公司履行的程序
上市公司董事王东虎、王坚强、杨海江同时也是新开源生物的董事，上市公司进行本次交易属于关联交易。
《博爱新开源医疗科技集团股份有限公司章程》第一百一十一条第二款规定：上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元以上，且占上市公司最近一
期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易事项需要董事会决策；但上市公司与关联人发生的交易金额在1,000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，应提交股东大会批准后方可实施；第一百一十九条及一百二十条规定，董事会决议按照一人一票表决，关联交易需由过半数的无关联关系董事出席并经无关联关系董事过半数通过。《博爱新开源医疗科技集团股份有限公司2017年年度报告》显示，2017年归属于上市公司股东的净资产为 1,301,859,620.31元。因此，本次交易金额未超过上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，属于董事会决策范围，不需提交股东大会审议通过。
就本次交易，上市公司进行了相应董事会决议、监事会决议，独立董事相应发表意见（详见公司于2018年6月14日公告的《独立董事对第三届董事会第三十七次会议相关事项的事前独立意见》、《独立董事对第三届董事会第三十七次会议相关事项的独立意见》、《博爱新开源科技集团股份有限公司第三届董事会第三十七次会议决议公告》、《博爱新开源科技集团股份有限公司第三届监事会第十九次会议决议公告》），关联董事王东虎、王坚强、杨海江已回避表决，故上市公司已履行了必要的程序，符合法律、法规及《博爱新开源医疗科技集团股份有限公司章程》的规定。
（2）新开源生物履行的程序
新开源生物就本次交易履行的程序如下：
2018年6月6日，新开源生物召开董事会，会议审议如下议案：1、同意上市公司将呵尔医疗100%股权的股权收益权以人民币 6500万元转让给新开源生物，上市公司应当自交割日起3个月期限届满之日或经新开源生物书面同意再延长1个月届满之日回购上述股权收益权，回购价款为6500万元以及年化费率6%的股权维持费；2、同意新开源生物与上市公司签署的《特定股权收益权转让暨回购合同》。
上述决议获得新开源生物5名董事（含上市公司委派董事）的表决同意。
的股权维持费；2、同意新开源生物与上市公司签署的《特定股权收益权转让暨回购合同》。
上述决议获得新开源生物5名股东（含上市公司）表决同意，同意部分占新开源生物股东总表决权的70.45%。
根据新开源生物、新开源于 2017年分别与芜湖长谦投资中心（有限合伙）（以下称“芜湖长谦”）、华融天泽投资有限公司（以下称“华融天泽”）、天津同历并赢二号企业管理咨询中心（有限合伙）（以下称“天津同历”）、广州君泽股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下称“广州君泽”）、赵天、胡兵来签署的《融资及收购框架协议》及《博爱新开源生物科技有限公司章程》第三十条，新开源生物及其子公司、孙公司与关联方发生的非日常经营内的交易的事项需要董事会决策，并经超过全体董事人数的二分之一且必须包括上市公司提名的董事同意方为通过。
根据新开源生物、新开源于2017年分别与芜湖长谦、华融天泽、天津同历、广州君泽、胡兵来签署的《融资及收购框架协议》及《博爱新开源生物科技有限公司章程》第十八条，新开源生物单笔超过 50万元人民币、或一个会计年度总额超过100万元人民币的资产（包括但不限于固定资产、无形资产等）的购买或进行其他方式的处置的事项需要股东会决策，并经代表全体股东超过二分之一表决权的股东且包括上市公司同意方为通过。新开源生物、新开源与赵天签署的《融资及收购框架协议》约定公司单笔超过 50万元人民币、或一个会计年度总额超过100万元人民币的资产（包括但不限于固定资产、无形资产等）的购买或进行其他方式的处置的事项需要股东会决策，并经代表全体股东超过三分之二表决权的股东且包括上市公司同意方为通过。
根据新开源生物于2018年6月27日出具的说明，新开源生物已就本次交易履行完毕全部必要的内部决议程序，不存在任何主体就本次交易的董事会决议或股东会决议提起任何异议的情形。
因此，上市公司及新开源生物就本次交易已履行了必要内部决策程序，且相关决策文件合法、有效。
律师核查意见：
上市公司、新开源生物就本次交易已履行了必要的内部决策程序，上市公司
董事会审议本次交易的决议合法、有效，不违反《融资及收购框架协议》及《博爱新开源医疗科技集团股份有限公司章程》的规定；新开源生物董事会和股东会审议本次交易的决议合法、有效，不违反《融资及收购框架协议》及《博爱新开源生物科技有限公司章程》的规定。
2.根据公司之前披露的重组预案，新开源生物系公司为实现重大资产重组的特殊目的公司，2017年净利润为-105,334.99元。请公司补充披露：（1）新开源生物收购呵尔医疗100%股权收益权资金来源，相关资金是否已到位、是否存在上市公司董监高或者股东通过此次交易获得不当利益情形或者新开源生物截至目前是否发生应披露未披露事项。（2）新开源生物本来为上市公司提供生产设备，现收购呵尔医疗100%股权收益权的商业合理性。请律师就（1）发表核查意见。
回复：
（1）新开源生物收购呵尔医疗100%股权收益权资金来源，相关资金是否已到位、是否存在上市公司董监高或者股东通过此次交易获得不当利益情形或者新开源生物截至目前是否发生应披露未披露事项。
①本次转让交易资金来源为新开源生物自有资金/实缴注册资本，资金已到位
根据新开源生物、新开源于2017年分别与芜湖长谦、华融天泽、天津同历、广州君泽、赵天、胡兵来签署的《融资及收购框架协议》，新开源累计将其所持新开源生物 17亿元人民币的未缴注册资本转让给芜湖长谦、华融天泽、天津同历、广州君泽、赵天及胡兵来。
根据新开源生物的股东出资凭证、上市公司、新开源生物与BioVision及其股东签署的《股份购买协议》、新开源生物截至2018年4月30日财务报表（未经审计）及新开源生物于 2018年 6月 27日出具的说明，截至 2018年 4月 30日，为收购美国公司BioVision,Inc.100%股权交易筹集的资金已出资到位（包括芜湖长谦、华融天泽、天津同历、广州君泽、赵天及胡兵来的认缴出资），且新开源生物的注册资本具体实缴情况如下：
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|序号|出资单位|已实缴出资金额（万元）|

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|1|博爱新开源医疗科技集团股份有限公司|31,463.60|
|2|芜湖长谦投资中心（有限合伙）|40,000.00|
|3|华融天泽投资有限公司|40,000.00|
|4|广州君泽股权投资管理合伙企业（有限合伙）|20,000.00|
|5|天津同历并赢二号企业管理咨询中心（有限合伙）|20,000.00|
|6|赵天|30,000.00|
|7|胡兵来|20,000.00|
|合 计||201,463.60|

根据新开源生物于2018年6月27日出具的说明，新开源生物已累计向美国子公司NKY Biotech US,Inc.出资2.88亿美元（按换汇日汇率折合人民币约为183,048.69万元）用于支付收购美国公司BioVision,Inc.100%股权的交易对价；
截至本次交易前，新开源生物“货币资金”的余额为16940万元，足以支付本次交易的交易对价。
因此，本次交易资金来源为新开源生物自有资金/实缴注册资本，资金已到位。
②不存在上市公司董监高或者股东通过本次转让交易获得不当利益情形，新开源生物截至目前未发生应披露未披露事项。
上市公司董事王东虎、王坚强、杨海江同时也是新开源生物的董事，上市公司进行本次交易属于关联交易。
《博爱新开源医疗科技集团股份有限公司章程》第一百一十一条第二款规定：上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元以上，且占上市公司最近一
期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易事项需要董事会决策；但上市公司
与关联人发生的交易金额在1,000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资
产绝对值5%以上的关联交易，应提交股东大会批准后方可实施；第一百一十九条及一百二十条规定，董事会决议按照一人一票表决，关联交易需由过半数的无关联关系董事出席并经无关联关系董事过半数通过。《博爱新开源医疗科技集团股份有限公司 2017年年度报告》显示 2017年归属于上市公司股东的净资产为 1,301,859,620.31元。因此，本次交易金额未超过上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，属于董事会决策范围，不需提交股东大会审议通过。
就本次交易，上市公司已履行必要的内部决策程序，并公告了《独立董事对第三届董事会第三十七次会议相关事项的事前独立意见》、《独立董事对第三届董事会第三十七次会议相关事项的独立意见》、《博爱新开源科技集团股份有限公司第三届董事会第三十七次会议决议公告》、《博爱新开源科技集团股份有限公司第三届监事会第十九次会议决议公告》，关联董事王东虎、王坚强、杨海江已回避表决，符合法律、法规及《博爱新开源医疗科技集团股份有限公司章程》的规定，不存在上市公司董监高或者股东通过本次交易获得不当利益情形。
因此，截至目前，上市公司已根据现行有效的法律法规对其与新开源生物之间正在进行的重大资产重组项目、本次交易等应披露事项进行了相应披露，新开源生物截至目前未发生其他应披露未披露事项。
③律师核查意见
本次交易资金来源为新开源生物自有资金/实缴注册资本，资金已到位；上市公司已就本次交易履行完毕必要的内部决策程序，不存在上市公司董监高或者股东通过本次交易获得不当利益情形；新开源生物截至目前不存在发生应披露未披露事项。
（2）新开源生物本来为上市公司提供生产设备，现收购呵尔医疗100%股权收益权的商业合理性。
如前所述，新开源生物为收购BioVision筹集的资金，因汇率变动等原因产生了部分结余，截至本次交易前，除陆续支付的部分海外收购相关税费及中介费用外，结余资金总额为16940万元，一直处于闲置状态。本着提高资金使用效率、促进公司业务发展的原则，经上市公司与新开源生物其他股东沟通，决定进行本次交易，目前该笔资金已经到位。
本次交易为目前投融资领域相对新型的交易形式及融资方式，不会涉及呵尔医疗股东名册记载股东的变更，也不涉及呵尔医疗任何实质或名义股东的任何变更；新开源生物也不会以任何方式要求对呵尔医疗的任何经营事项进行投票、表决或任何形式的干涉。
综上所述本次交易有合理的商业背景和目的。
3.请律师补充披露呵尔医疗100%股权收益权作为转让标的的合法、合规性，包括但不限于：（1）股权收益权依附于股东身份，而将其单独进行转让是否符合《公司法》《合同法》等规定；（2）如股权收益权被转让，是否会影响呵尔医疗重大事项的股东投票、表决权；（3）此次交易设定的回购款计算方式是否合理，是否存在通过股权收益权转让而掩盖贷款融资的实质以逃避可能存在的义务。
回复：
（1）股权收益权单独进行转让不违反《公司法》《合同法》等规定
《公司法》第四条规定，“公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利”；第三十二条规定，“有限责任公司应当置备股东名册，记载下列事项：(一)股东的姓名或者名称及住所；(二)股东的出资额；(三)出资证明书编号。记载于股东名册的股东，可以依股东名册主张行使股东权利。”即，在本次交易前，上市公司作为呵尔医疗100%股权的持股股东，有权依据股东名册的记载要求享有呵尔医疗100%股权对应的表决权、分红权、监督权等股东权利。
根据上市公司与新开源生物已签署的《特定股权收益权转让暨回购合同》，上市公司将呵尔医疗100%股权对应的股权收益权以人民币6500万元转让给新开源生物，上市公司应当自交割日起3个月期限届满之日或经新开源生物书面同意再延长 1个月届满之日回购上述股权收益权，回购对价为 6500万元以及年化费率6%的股权维持费。《公司法》、《合同法》等法律及行政法规并未对该种交易有禁止性规定。
因此，本次交易不存在违反《公司法》、《合同法》等法律及行政法规的情形。
（2）股权收益权被转让，不会影响呵尔医疗重大事项的股东投票、表决权根据上市公司与新开源生物已签署的《特定股权收益权转让暨回购合同》，本次转让的股权收益权明确约定不包括表决权。
根据新开源生物于2018年6月27日出具的说明，本次交易不会涉及呵尔医疗股东名册记载股东的变更，不涉及呵尔医疗任何股东的任何变更；新开源生物也不会以任何方式要求对呵尔医疗及其股权相关的任何事项进行投票、表决。
因此，本次交易不会影响呵尔医疗重大事项的股东投票、表决权。
（3）本次转让交易设定的回购款计算方式合理，不存在通过股权收益权转让而掩盖贷款融资的实质以逃避可能存在的义务
根据上市公司与新开源生物的协商，本次交易为双方在充分理解的基础上自愿友好达成的协议。双方就本次交易均已取得内部所需的必要审议程序，《公司法》、《合同法》等法律、行政法规并未对该类型交易有禁止性规定，因此本次交易合法、有效，不存在通过股权收益权转让而掩盖贷款融资的实质以逃避可能存在的义务的情形。
因此，本次交易设定的回购款计算方式合理，不存在通过股权收益权转让而掩盖贷款融资实质以逃避可能存在义务的情形。
律师核查意见：
本次交易设定的回购款计算方式不存在违反法律、行政法规强制性规定的情形；按照意思自治及诚实守信的原则，上述设定的回购款计算方式合理且有效，也不属于通过股权收益权转让而掩盖贷款融资实质以逃避可能存在义务的情形。
二、关于呵尔医疗
在造业绩情形、是否存在通过上市公司转让股权收益权情形实现呵尔医疗 2018年承诺业绩的故意。（3）此次转让呵尔医疗100%股权收益权是否会影响呵尔医疗本身业绩承诺的履行。（4）完成此次交易后，呵尔医疗的经营管理权归属主体。请审计机构就呵尔医疗审计情况发表核查意见。
（1）呵尔医疗100%股权收益权一年达 6500万元的原因及合理性
本次交易为上市公司将呵尔医疗100%股权的股权收益权以人民币 6500万元转让给新开源生物，上市公司应当自交割日起3个月期限届满之日或经新开源生物书面同意再延长 1个月届满之日回购上述股权收益权，回购价款为 6500万元以及年化费率6%的股权维持费。
新开源生物收购BioVision后，其筹集资金的结余除陆续支付了部分海外收购的相关税费及中介费用外一直处于闲置状态，本着提高资金使用效率、促进上市公司业务发展的原则，在充分理解的基础上双方自愿友好达成了本次交易。
（2）呵尔医疗 2017年业绩是否涉及精准达标情形或者是否存在造业绩情形、是否存在通过上市公司转让股权收益权情形实现呵尔医疗2018年承诺业绩的故意。
①呵尔医疗 2017年业绩是否涉及精准达标情形或者是否存在造业绩情形。
会计师针对呵尔医疗2017年业绩实现情况，对影响当期利润的重要科目主要执行了以下的审计程序：
ⅰ.会计师在制定审计策略以及审计计划时，考虑了公司管理层的业绩对赌压力，会计师把管理层由于舞弊导致财务报表发生重大错报的可能性评为较高，把营业收入的发生以及真实性、成本完整性、费用完整性作为主要的风险点，审计机构在该风险领域委派了更具有审计经验的审计人员进行重点审计，同时投入较多的审计时间和资源来关注该风险领域以及相关的审计科目。
ⅱ.会计师在企业整体层面以及具体业务流程层面了解内部控制，确定重要业务流程，确定企业的销售与收款循环、采购与付款循环等为重要的业务流程，重点对销售与收款循环、采购与付款循环的的内控进行穿行测试了解以及对重要控制点进行控制测试，未发现异常。
ⅲ.会计师执行较多的实质性程序对营业收入的发生以及真实性、成本完整性、费用完整性进行测试，未发现异常。
ⅳ.审计机构核查意见
经核查，审计机构通过实施上述审计程序，未发现异常，审计机构认为没有迹象表明呵尔医疗2017年业绩存在涉及精准达标或者是造业绩情形。
②是否存在通过上市公司转让股权收益权情形实现呵尔医疗2018年承诺业绩的故意。
本次交易为上市公司将呵尔医疗100%股权的股权收益权以人民币6500万元转让给新开源生物，上市公司应当自交割日起3个月期限届满之日或经新开源生物书面同意再延长 1个月届满之日回购上述股权收益权，回购价款为 6500万元以及年化费率6%的股权维持费。该股权收益权不包括表决权。根据新开源生物出具的说明，新开源生物不会以任何方式要求对呵尔医疗的任何经营事项进行投票、表决。因此，本次交易不存在通过上市公司转让股权收益权情形实现呵尔医疗2018年承诺业绩的故意。
（3）此次转让呵尔医疗100%股权收益权是否会影响呵尔医疗本身业绩承诺的履行。
本次交易为上市公司将呵尔医疗100%股权的股权收益权以人民币 6500万元转让给新开源生物，上市公司应当自交割日起3个月期限届满之日或经新开源生物书面同意再延长 1个月届满之日回购上述股权收益权，回购价款为 6500万元以及年化费率6%的股权维持费。该股权收益权不包括表决权。根据新开源生物出具的说明，新开源生物不会以任何方式要求对呵尔医疗的任何经营事项进行投票、表决。因此，本次交易不会影响呵尔医疗的日常经营，不会影响呵尔医疗本身业绩承诺的履行。
（4）完成此次交易后，呵尔医疗的经营管理权归属主体
本次交易不会涉及呵尔医疗股东名册记载股东的变更，不涉及呵尔医疗任何股东的任何变更。根据新开源生物出具的说明，新开源生物也不会以任何方式要求对呵尔医疗的任何经营事项进行投票、表决。因此，本次交易完成后，呵尔医疗的经营管理权归属主体仍在上市公司。
三、关于上市公司
原因及合理性，是否存在资金周转困难或者已无法通过其他方式融资等情形。
（2）结合公司截至 2018年 3月31日的负债及偿还情况，补充披露如果此次交易得以完成，公司是否有能力归还相应本金及利息。
回复：
（1）通过转让呵尔医疗100%股权收益权的原因及合理性
本次交易为上市公司将呵尔医疗100%股权的股权收益权以人民币 6500万元转让给新开源生物，上市公司应当自交割日起3个月期限届满之日或经新开源生物书面同意再延长 1个月届满之日回购上述股权收益权，回购价款为 6500万元以及年化费率6%的股权维持费。
新开源生物收购 BioVision后，其筹集资金的结余除陆续支付了部分海外收购的相关税费及中介费用外一直处于闲置状态，本着提高资金使用效率、促进上市公司业务发展的原则，在充分理解的基础上双方自愿友好达成了本次交易。
（2）目前公司银行授信情况
截至2018年6月27日，上市公司银行授信余额情况入下：
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|银行名称|授信总额单位：万元|授信余额单位：万元|授信有效期|
|中国工商银行焦作分行|15,000|14,940|2018/09/29|
|中国建设银行焦作分行|10,000|10,000|2020/04/24|

截至目前，上市公司在银行尚有充足的授信余额，但综合考虑融资时效性、提高关联公司闲置资金使用效率等因素，上市公司选择以转让呵尔医疗100%股权收益权的方式向关联公司融资。上市公司不存在资金周转困难或者已无法通过其他方式融资等情形。
（3）公司的负债及偿还情况
公司偿债能力相关指标如下：
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|项目|2018-03-31|
|资产负债率|33.85|
|流动比率|0.74|
|速动比率|0.55|
|已获利息倍数(EBIT/利息费用)|5.11|

2018年3月31日，公司资产负债率为33.85%，处于较低的水平，公司已获利息倍数为5.11，整体偿债能力较强，不存在较大的财务风险。
公司与借款银行合作良好，历史上未发生过到期未偿还借款情况。截至2018年3月31日，公司货币资金为12,252.89万元，同时上市公司在银行尚有约 2.5亿的授信余额，鉴于公司目前仍有较大的资金筹资空间，预计此次交易完成后，公司有能力归还相应本金及利息。
特此公告
博爱新开源医疗科技集团股份有限公司董事会2018年6月27日