烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2017年半年度报告
定全2017-03
2017年 8月
目录
第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................3第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................5第三节公司业务概要........................................................................................................................8第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................19第五节重要事项..............................................................................................................................27第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................27第七节优先股相关情况..................................................................................................................30第八节董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................30第九节公司债相关情况..................................................................................................................31第十节财务报告..............................................................................................................................31第十一节备查文件目录................................................................................................................107
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人孙利强、主管会计工作负责人冷斌及会计机构负责人(会计主管人员)姜建勋声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
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|未亲自出席董事姓名|未亲自出席董事职务|未亲自出席会议原因|被委托人姓名|
|刘 艳|独立董事|因公出差|罗 飞|
|尉安宁|董事|因公出差|曲为民|

关于公司生产经营过程中可能面临的重大风险，请参见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，建议投资者仔细阅读，注意投资风险。
报告中经营计划、经营目标并不代表公司对 2017年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在一定的不确定性，请投资者特别注意。
公司计划上半年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
释义
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|释义项|指|释义内容|
|公司/本公司/本集团|指|烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司|
|张裕集团/控股股东|指|烟台张裕集团有限公司|
|中国证监会|指|中国证券监督管理委员会|
|深交所|指|深圳证券交易所|
|德勤华永会计师事务所|指|德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙)|
|元|指|人民币元|

第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介
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|股票简称|张裕A、张裕B|股票代码|000869、200869|
|变更后的股票简称|-|||
|股票上市证券交易所|深圳证券交易所|||
|公司的中文名称|烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司|||
|公司的中文简称|张裕|||
|公司的外文名称|YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED|||
|公司的外文名称缩写|CHANGYU|||
|公司的法定代表人|孙利强|||

二、联系人和联系方式
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||董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|曲为民|李廷国|
|联系地址|山东省烟台市大马路56号|山东省烟台市大马路56号|
|电话|0086-535-6633656|0086-535-6633656|
|传真|0086-535-6633639|0086-535-6633639|
|电子信箱|quwm@changyu.com.cn|stock@changyu.com.cn|

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□适用√不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用√不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见2016年年报。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
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||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|2,767,098,197|2,753,032,799|0.51%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|670,069,054|695,021,847|-3.59%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）|652,906,375|678,478,321|-3.77%|
|经营活动产生的现金流量净额（元）|420,360,319|682,748,369|-38.43%|
|基本每股收益（元/股）|0.98|1.01|-2.97%|
|稀释每股收益（元/股）|0.98|1.01|-2.97%|
|加权平均净资产收益率|7.84%|8.78%|-0.94%|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减|
|总资产（元）|12,273,978,471|11,528,077,971|6.47%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|8,880,538,852|8,209,010,989|8.18%|

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√适用□不适用
单位：元
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||归属于上市公司股东的净利润||归属于上市公司股东的净资产||
||本期数|上期数|期末数|期初数|
|按中国会计准则|670,069,054|695,021,847|8,880,538,852|8,209,010,989|
|按国际会计准则调整的项目及金额|||||
|按国际会计准则|670,069,054|695,021,847|8,880,538,852|8,209,010,989|

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□适用√不适用
六、非经常性损益项目及金额
√适用□不适用
单位：元
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|项目|金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|-495,071||
|越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免|12,737,950||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|6,997,254||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|3,225,833||
|减：所得税影响额|5,303,287||
|合计|17,162,679|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
报告期内，公司从事的主要业务为生产经营葡萄酒和白兰地，从而为国内外消费者提供健康、时尚的酒类饮品；经营模式为种植和采购葡萄、采购原辅材料、生产产品、销售产品一体的葡萄酒生产经营企业；与前期相比，公司所从事的主要业务没有发生重大变化。公司所处的葡萄酒行业尚处于成长期，国内葡萄酒市场总体处于上升趋势。本公司在国内葡萄酒行业位于前列。报告期内，公司低价位葡萄酒销售出现小幅度下滑，解百纳、酒庄酒等中高价位葡萄酒保持了基本稳定，白兰地、进口葡萄酒销售收入继续保持了较好增长势头，从而使公司营业收入与上年同期相比基本持平。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
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|主要资产|重大变化说明|
|股权资产|没有发生重大变化。|
|固定资产|没有发生重大变化。|
|无形资产|没有发生重大变化。|
|在建工程|较上年末增长26.07%，主要是由于公司在建的投资项目投入增加所致。|
|应收票据|较上年末增长79.98%，主查是销售产品取得客户的银行承兑汇票金额增加所致。|
|应收利息|较上年末增长1424.50%，主要是定期存款利息收入增加所致。|
|其他流动资产|较上年末增长73.01%，主要是预交税金增加所致。|
|其他非流动资产|较上年末增长1832%，主要是子公司智利魔狮葡萄酒简式股份公司收购贝斯酒庄葡萄酒业务尚未完成交割所致。|

2、主要境外资产情况
□适用√不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
在中国葡萄酒行业竞争格局中，相对行业内的参与者，我们认为，公司具有以下竞争优势：
一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名商标”，具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。
二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两只队伍为主体的“三级”营销网络体系，具备强大的营销能力和市场开拓能力。
三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司拥有全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”，掌握了先进的葡萄酒酿造技术和生产工艺，具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。
四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区域所发展的葡萄基地，其规模和结构已基本适应公司发展需要。
五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种，涵盖了高、中、低各档次，可以满足不同消费人群的需要；经过过去10余年的快速发展，公司已居国内葡萄酒行业龙头地位，这在未来的竞争中，具有一定的比较优势。
六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权，员工利益和股东利益有较高的一致性，有利于更好地激励员工为股东创造价值。
基于上述原因，公司已形成了较强的核心竞争能力，并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。
第四节经营情况讨论与分析
一、概述
报告期内，受我国经济增速放缓影响，国内葡萄酒行业总体较为平稳，随着国内中产阶级规模扩大，高端产品有效需求开始缓慢复苏，适合大众消费的中低档葡萄酒仍保持了小幅增长势头。但受到国外葡萄酒大量涌入，其产品价格区间进一步下移影响,国内葡萄酒市场特别是中低价位葡萄酒市场竞争非常激烈；加之电子商务等新兴渠道对传统销售渠道带来巨大冲击，给公司持续稳定增长带来了严峻挑战。面对外部诸多不利因素，公司坚持以市场为中心，调整营销策略和产品结构，大力发展白兰地和进口葡萄酒，优化市场布局，完善营销渠道和考核体系，全力促进产品销售，取得了较好效果，上半年实现营业收入276,709万元，同比增长0.51%；但由于受营业成本、税金及附加、销售费用和管理费用上升影响，上半年实现归属于母公司股东的净利润67,006万元，同比下降3.59%。
报告期内，公司主要做了以下工作：
一是坚持以市场为中心，加大市场调整力度，努力促进多酒种全面发展。报告期内，公司继续坚持“以葡萄酒为主，多酒种全面发展”的战略不动摇，进一步完善了销售体系建设和营销人员绩效考核办法，对西南、西北、部分沿海省市等区域市场以及分渠道的销售架构进行了整合，大力开展“减员增薪，减员提效”，对部分专卖店进行了梳理和整顿，取得了较好效果；
进一步完善骨干经销商和专职销售人员两只队伍，巩固了酒庄酒和解百纳等中高档产品市场地位；加快了白兰地营销网络布局，加大“三星”、“四星”和“五星”等中档白兰地营销力度，进一步增强了白兰地产品盈利能力；继续做好境外收购企业产品营销工作，所收购企业产品在国际市场表现良好，在国内市场保持了稳步增长势头，为加快公司发展提供了新动力。
二是加强财务管理，努力实现节能降耗，进一步降低经营成本。报告期内，公司科学规划融资结构，加强资金调配和管控，加速资金流动，较好压缩了资金成本；加强了广告费、运费、大修理费和葡萄种植费等重点费用监控，加大了自营葡萄基地利润考核力度，降低了经营成本，提高了资金使用效率。
三是继续实施国际化战略，有序推进境外收购工作。报告期内，公司决定在智利设立智利魔狮葡萄酒简式股份公司，并以此为平台收购智利贝斯酒庄下属三家从事葡萄酒业务的子公司，使公司产能布局和产品结构进一步优化，这将进一步提高公司进口产品市场竞争力。
四是强化项目管理，保证各建设项目按期投入运营。报告期内，公司通过加强项目管理，科学安排实施进度，严格落实项目预算要求，制定和落实搬迁计划，做好产销衔接，保证了各建设项目顺利推进。目前主要投资项目土建工作已开始收尾，现已全面进入生产设备安装调试阶段。
为了实现公司年初确定的经营目标，2017年下半年，公司将重点做好以下工作：
一是加强品牌建设和梳理工作，进一步明确品牌定位，优化公司产品线。公司将对现有品牌和产品线进行彻底梳理，全面提高产品包装质量和档次，进一步理顺和明确各品牌市场定位，大力压缩品类数量，为公司更好地开展市场营销工作提供重要抓手。
二是继续抓好骨干经销商和专职销售人员两只队伍建设，做好酒庄酒、解百纳、“三星”以上白兰地等中高档产品品鉴推广工作，努力促进中高档产品销售；做好“可雅”白兰地、智利魔狮葡萄酒、小支装产品等新品上市前可项准备工作，进一步完善“小萄”产品开发和设计，在适当时机投放市场销售；继续抓好爱欧、蜜合花、多来利、魔狮等海外收购品牌在国内外市场销售工作，进一步建立健全国内外销售体系，充分利用境外销售网络，扩大国产葡萄酒出口规模；充分利用信息技术，增强市场反应能力，将生产组织从计划驱动升级为订单驱动，全面实施以销定产，缩短交货时间，努力降低库存水平，减少资金积压，提高企业效益；加强营销队伍培训和整顿工作，改进考核和激励机制，进一步增强营销能力。
三是有序推进投资项目建设，做好产销衔接。公司将重点做好烟台张裕国际葡萄酒城（即烟台张裕工业园)主体部分土建工程收尾及设备安装调试工作，淘汰落后产能，实现新旧产能无缝对接，及时满足市场需求。
四是优化葡萄基地布局，全面完成葡萄原料收购。公司将积极探索建立海外葡萄原料基地新模式，扩大海外葡萄基地面积，增加和优化原料供应渠道，努力降低原料成本，提高原料质量；不断完善葡萄定价机制，合理确定葡萄采购价格，全面完成葡萄等原料收购工作，确保公司原料供应。
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
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||本报告期|上年同期|同比增减|变动原因|
|营业收入|2,767,098,197|2,753,032,799|0.51%|-|
|营业成本|925,754,133|902,734,104|2.55%|-|
|销售费用|668,735,726|650,737,234|2.77%|-|
|管理费用|130,542,386|122,695,845|6.40%|主要是职工薪酬和折旧费用同比增加所致。|
|财务费用|11,147,949|10,988,233|1.45%|主要是银行存款利息收入同比下降所致。|
|所得税费用|228,752,790|238,715,481|-4.17%|主要是递延所得税费用同比下降所致。|
|研发投入|0|0|0%|-|
|经营活动产生的现金流量净额|420,360,319|682,748,369|-38.43%|主要是销售商品收到的应收票据同比增加所致。|
|投资活动产生的现金流量净额|-797,540,941|-397,659,283|-100.56%|主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及用于3个月以上到期定期存款的现金同比增加所致。|
|筹资活动产生的现金流量净额|353,878,706|259,718,424|36.25%|主要是偿还债务支付的现金同比下降所致。|
|现金及现金等价物净增加额|-27,454,401|551,693,393|-104.98%|主要是销售商品、提供劳务收到的现金同比下降，而购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加所致。|

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用√不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
主营业务构成情况
单位：元
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||营业收入|营业成本|毛利率|营业收入比上年同期增减|营业成本比上年同期增减|毛利率比上年同期增减|
|分行业|||||||
|酒及酒精饮料业|2,767,098,197|925,754,133|66.54%|0.51%|2.55%|-0.67%|
|分产品|||||||
|葡萄酒|2,151,123,903|704,020,080|67.27%|-1.21%|0.10%|-0.43%|
|白兰地|575,324,933|200,170,322|65.21%|6.47%|9.13%|-0.85%|
|其他|40,649,361|21,563,731|46.95%|15.35%|34.88%|-7.68%|
|分地区|||||||
|中国市场|2,629,066,639|841,890,209|67.98%|0.16%|3.88%|-1.14%|
|国外市场|138,031,558|83,863,924|39.24%|7.60%|-9.09%|11.16%|

三、非主营业务分析
□适用√不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
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||本报告期末||上年同期末||比重增减|重大变动说明|
||金额|占总资产比例|金额|占总资产比例|||
|货币资金|1,550,067,781|12.63%|1,391,517,607|12.07%|0.56%|-|
|应收账款|167,152,509|1.36%|173,062,628|1.50%|-0.14%|-|
|存货|2,024,302,929|16.49%|2,248,609,740|19.51%|-3.02%|主要是产品销售后导致库存商品金额下降所致。|
|投资性房地产||0%||0%|0%|-|
|长期股权投资||0%||0%|0%|-|
|固定资产|4,591,037,486|37.40%|4,683,187,493|40.62%|-3.22%|主要是累计折旧增加所致。|
|在建工程|1,697,297,440|13.83%|1,346,281,737|11.68%|2.15%|主要是由于公司在建的投资项目投入增加所致。|
|短期借款|846,881,075|6.90%|662,388,882|5.75%|1.15%|主要是公司从银行取得的短期借款增加所致。|
|长期借款|175,270,580|1.43%|49,140,555|0.43%|1%|主要是公司从银行取得的长期借款增加所致。|

2、以公允价值计量的资产和负债
□适用√不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末，本公司资产权利受限情况，请参见公司2016年12月22日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于对外担保的公告》。
五、投资状况分析
1、总体情况
□适用√不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√适用□不适用
单位：元
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|被投资公司名称|主要业务|投资方式|投资金额|持股比例|资金来源|合作方|投资期限|产品类型|截至资产负债表日的进展情况|预计收益|本期投资盈亏|是否涉诉|披露日期|披露索引|
|IndomitaWineCompanyChile, SpA|生产经营葡萄酒及其他含酒精饮品。|新设|280,502,100|85%|自有|LAMBOSpA|50年|酒类|该公司已完成注册登记，正在办理所收购资产交割手续|50,000,000|0|否|2017年5月26日|本公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)披露的《关于合资设立智利魔狮葡萄酒简式股份公司的公告》|
|合计|--|--|280,502,100|--|--|--|--|--|--|50,000,000|0|--|--|--|

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√适用□不适用
单位：元
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|项目名称|投资方式|是否为固定资产投资|投资项目涉及行业|本报告期投入金额|截至报告期末累计实际投入金额|资金来源|项目进度|预计收益|截止报告期末累计实现的收益|未达到计划进度和预计收益的原因|披露日期|披露索引|
|烟台张裕国际葡萄酒城配制、冷冻中心建设项目|自建|是|酒及酒精饮料业|172,000,000|1,195,130,000|自有|98%||0|尚未完工投产|2016年4月22日|本公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)披露的《第七届董事会第四次会议决议公告》|
|烟台张裕国际葡萄酒城灌装中心建设项目|自建|是|酒及酒精饮料业|103,000,000|879,690,000|自有|98%||0|尚未完工投产|2016年4月22日||
|烟台张裕国际葡萄酒城物流中心建设项目|自建|是|酒及酒精饮料业|4,700,000|403,592,000|自有|100%||0|不能产生直接收益|2016年4月22日||
|张裕葡萄与葡萄酒研究院建设项目|自建|是|酒及酒精饮料业|2,000,000|107,760,000|自有|60%||0|尚未完工投产|2016年4月22日||
|收藏级葡萄酒酒庄建设项目|自建|是|酒及酒精饮料业|23,860,000|102,850,000|自有|60%||0|尚未完工投产|2016年4月22日||
|可雅白兰地酒庄建设项目|自建|是|酒及酒精饮料业|32,240,000|144,168,000|自有|60%||0|尚未完工投产|2016年4月22日||
|绿化投资|自建|是|酒及酒精饮料业|12,200,000|37,500,000|自有|100%||0|不能产生直接收益|2016年4月22日||
|干邑富朗多酒庄改造项目|自建|是|酒及酒精饮料业|0|0|-|0%||0|尚未完工投产|2016年4月22日||
|合计|--|--|--|350,000,000|2,870,690,000|--|--|0|0|--|--|--|

4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用√不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用√不适用
七、主要控股参股公司分析
√适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元
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|公司名称|公司类型|主要业务|所处行业|注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润|
|新疆天珠葡萄酒业有限公司|子公司|葡萄的种植,葡萄汁、葡萄原酒及果酒加工和灌装销售|酒及酒精饮料业|7,500万元|171,307,123|123,857,826|115,904,168|26,750,711|22,453,715|
|烟台张裕－卡斯特酒庄有限公司|子公司|葡萄酒、香槟酒的研制、生产与销售、旅游服务|酒及酒精饮料业|500万美元|246,486,329|79,644,461|20,668,538|1,138,003|-106,018|
|廊坊卡斯特－张裕酒业有限公司|参股公司|葡萄酒的生产与销售|酒及酒精饮料业|6,108,818美元|45,760,868|36,337,841|23,732,778|207,784|161,088|
|北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司|子公司|白兰地、葡萄酒的研制、生产与销售|酒及酒精饮料业|11,000万元|541,925,594|172,295,488|75,491,933|17,573,835|12,511,172|
|辽宁张裕冰酒酒庄有限公司|子公司|冰葡萄酒的生产|酒及酒精饮料业|2,630万元|79,162,817|49,835,838|16,724,881|-2,046,303|-2,063,324|
|西班牙爱欧集团公司|子公司|葡萄酒及其他酒类生产和经营|酒及酒精饮料业|2,385,732欧元|435,592,862|124,144,131|131,223,890|-2,216,518|-233,187|

报告期内取得和处置子公司的情况
□适用√不适用
主要控股参股公司情况说明
报告期内，烟台张裕－卡斯特酒庄有限公司和辽宁张裕冰酒酒庄有限公司发生亏损，主要是两公司销售给烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司等公司内部销售机构的销售收入下降所致；
西班牙爱欧集团公司发生亏损，主要是摊销初始收购时的溢价所致。
八、公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
九、对2017年1-9月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
十、公司面临的风险和应对措施
①原料价格波动风险
本公司产品的主要原料为葡萄，其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪等自然因素影响较大，这些不可抗因素给本公司原料采购数量和价格带来较大影响，增加了公司生产经营的不确定性。本公司将通过稳定自营葡萄基地面积，加强葡萄基地管理，优化葡萄基地布局，以降低葡萄质量和价格波动风险。
②市场投入产出不确定风险
随着市场竞争日趋激烈和市场开发的需要，本公司将保持一定的市场投入，销售费用占营业收入的比例亦较高，投入产出情况将很大程度上影响公司经营业绩，可能出现部分投入难以达到预期效果的风险。本公司将通过加强市场调研和分析，提高市场预测准确率，继续完善投入产出考核体系，确保市场投入达到预期效果。
③产品运输风险
本公司产品容易破碎，而销售区域遍布国内外，且主要通过海运、铁路和公路运输，特别是销售旺季一般在天气较为寒冷的冬季，因临近春节，市场需求量大，但此时国内运输部门可能由于人流与物流叠加，引发运力严重不足，加之风雪、冰冻和交通事故等自然和人为因素，存在难以及时安全将产品运输至市场的可能性，从而面临错过销售旺季的潜在风险。本公司将通过做好销售预测和产销衔接，合理安排生产和运输途径，以及在销售旺季来临之前合理增加异地库存等办法，努力降低此类风险。
④投资失误风险
根据规划，公司在国内生产布局已基本完成，未来将积极关注境外同业项目并购或其他合作。目前在建的烟台张裕国际葡萄酒城（即烟台张裕工业园)项目投资额较大，建设周期较长，不确定性因素多；境外并购项目在并购过程中不可预见因素比较多，难以确定公平合理交易价格，并购后整合与管理难度大；可能有个别项目受各种因素影响，导致投资数额超出预算，或难以取得预期投资收益。本公司将对投资项目进行充分论证和科学决策，努力降低和规避投资风险。
第五节重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|会议届次|会议类型|投资者参与比例|召开日期|披露日期|披露索引|
|二○一六年度股东大会|年度股东大会|61.86%|2017年6月15日|2017年6月16日|本公司在巨潮质讯网(http://www.cninfo.com.cn)披露的《二O一六年度股东大会决议公告》|

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□适用√不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项√适用□不适用
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺事由|承诺方|承诺类型|承诺内容|承诺时间|承诺期限|履行情况|
|股改承诺|||||||
|收购报告书或权益变动报告书中所作承诺|||||||
|资产重组时所作承诺|||||||
|首次公开发行或再融资时所作承诺|烟台张裕集团有限公司|解决同业竞争|非同业竞争|1997年5月18日|无限期|一直在履行|
||烟台张裕集团有限公司|明确商标使用费用途|根据《商标许可使用合同》，每年由本公司支付给烟台张裕集团有限公司的张裕等商标使用费由烟台张裕集团有限公司主要用于宣传张裕等商标和本合同产品。|1997年5月18日|无限期|一直在履行|
|股权激励承诺|||||||
|其他对公司中小股东所作承诺|||||||
|承诺是否及时履行|是||||||
|如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划|无||||||

四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是√否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用√不适用
七、破产重整相关事项
□适用√不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□适用√不适用
九、处罚及整改情况
□适用√不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用√不适用
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况
□适用√不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十二、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√适用□不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□是√否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√适用□不适用
公司报告期内日常关联交易情况，请见本报告之财务报表附注“十一关联方及关联交易”部分，还可按下表索引查阅公司相关临时公告。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
||||
|-|-|-|
|临时公告名称|临时公告披露日期|临时公告披露网站名称|
|关于2017年度日常关联交易的公告|2017年04月22日|巨潮质讯网（www.cninfo.com.cn）|

十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□适用√不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
√适用□不适用
承包情况说明
报告期内，公司承包经营情况请参见本报告之财务报表附注之九“在其他主体中的权益”中“1、在子公司中的权益”部分。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目
□适用√不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的承包项目。
（3）租赁情况
√适用□不适用
租赁情况说明
报告期内，本公司与控股股东烟台张裕集团有限公司续签了《场地租赁协议》，本公司租赁控股股东名下位于烟台市芝罘区世回尧路174号的场地57,749.77平方米，位于烟台市芝罘区大马路56号的场地3,038平方米。上述场地年租金为585.8万，租赁期限为5年，自2016年1月1日至2021年12月31日止。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目
□适用√不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。
2、重大担保
√适用□不适用
（1）担保情况
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）|||||||||
|担保对象名称|担保额度相关公告披露日期|担保额度|实际发生日期（协议签署日）|实际担保金额|担保类型|担保期|是否履行完毕|是否为关联方担保|
|烟台经济技术开发区管理委员会|2016年12月22日|34,160|2016年12月21日|34,160|抵押;质押|10年|否|否|
|报告期内审批的对外担保额度合计（A1）||0||报告期内对外担保实际发生额合计（A2）||0|||
|报告期末已审批的对外担保额度合计（A3）||34,160||报告期末实际对外担保余额合计（A4）||34,160|||
|公司与子公司之间担保情况|||||||||
|担保对象名称|担保额度相关公告披露日期|担保额度|实际发生日期（协议签署日）|实际担保金额|担保类型|担保期|是否履行完毕|是否为关联方担保|
|烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司|2016年10月31日|10,000|2016年11月05日|10,000|连带责任保证|2年|否|是|
|烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司|2016年12月22日|11,984|2016年12月21日|11,984|抵押;质押|10年|否|是|
|烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司|2016年12月22日|72,176|2016年12月21日|72,176|连带责任保证;抵押|10年|否|否|
|报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）||0||报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）||0|||
|报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）||82,176||报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）||82,176|||

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司对子公司的担保情况||||||||||||
|担保对象名称||担保额度相关公告披露日期||担保额度|实际发生日期（协议签署日）||实际担保金额|担保类型|担保期|是否履行完毕|是否为关联方担保|
|-||-||-|-||-|-|-|-|-|
|报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）||||0|||报告期内对子公司担保实际发生额合计（C2）||0|||
|报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）||||0|||报告期末对子公司实际担保余额合计（C4）||0|||
|公司担保总额（即前三大项的合计）||||||||||||
|报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）|0||报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）|||0||||||
|报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）|116,336||报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）|||116,336||||||
|实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例|||13.10%|||||||||
|其中：||||||||||||
|为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）|||0|||||||||
|直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）|||0|||||||||
|担保总额超过净资产50%部分的金额（F）|||0|||||||||
|上述三项担保金额合计（D+E+F）|||0|||||||||
|未到期担保可能承担连带清偿责任说明|||无|||||||||
|违反规定程序对外提供担保的说明|||无|||||||||

采用复合方式担保的具体情况说明
无
（2）违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
□适用√不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、履行精准扶贫社会责任情况
公司报告半年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
2、重大环保情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
十六、其他重大事项的说明
□适用√不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十七、公司子公司重大事项
√适用□不适用
本期新设子公司如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|投资单位全称|注册成立日期及地点|法人代表|业务性质|注册资本|出资额|
|烟台张裕葡萄酒销售有限公司|2017年1月18日中国山东省烟台市|王洪山|销售|人民币5,000,000元|5,000,000元|
|智利魔狮葡萄酒简式股份公司|2017年4月6日智利圣地亚哥市|WILFRED CHARLESLEIGH NIELSEN|制造业|美元1,000,000元|40,110,000美元|

第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||本次变动前||本次变动增减（＋，－）|||||本次变动后||
||数量|比例|发行新股|送股|公积金转股|其他|小计|数量|比例|
|二、无限售条件股份|685,464,000|100%||||||685,464,000|100%|
|1、人民币普通股|453,460,800|66.15%||||||453,460,800|66.15%|
|2、境内上市的外资股|232,003,200|33.85%||||||232,003,200|33.85%|
|三、股份总数|685,464,000|100%||||||685,464,000|100%|

股份变动的原因
□适用√不适用
股份变动的批准情况
□适用√不适用
股份变动的过户情况
□适用√不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用√不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
2、限售股份变动情况
□适用√不适用
二、证券发行与上市情况
□适用√不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|报告期末普通股股东总数|43,009户,其中A股23，475户，B股19，534户。||||报告期末表决权恢复的优先股股东总数|||||0|
|持股5%以上的普通股股东或前10名普通股股东持股情况|||||||||||
|股东名称||股东性质|持股比例|报告期末持有的普通股数量||报告期内增减变动情况|持有有限售条件的普通股数量|持有无限售条件的普通股数量|质押或冻结情况||
||||||||||股份状态||
|烟台张裕集团有限公司||境内非国有法人|50.40%|345,473,856||0||345,473,856|||
|GAOLING FUND,L.P.||境外法人|3.11%|21,300,919||0||21,300,919|||
|中国证券金融股份有限公司||国有法人|2.32%|15,924,155||0||15,924,155|||
|BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD||境外法人|2.22%|15,241,826||0||15,241,826|||
|天安财产保险股份有限公司－保赢1号||境内非国有法人|1.43%|9,774,689||1,835,523||9,774,689|||
|GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED||境外法人|0.96%|6,582,957||1,261,479||6,582,957|||
|FIDELITY PURITAN TRUST: FIDELITY SERIES INTRINSICOPPORTUNITIES FUND||境外法人|0.88%|6,000,851||3,700,858||6,000,851|||
|中央汇金资产管理有限责任公司||国有法人|0.69%|4,761,200||2,461,207||4,761,200|||
|BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND||境外法人|0.55%|3,788,487||0||3,788,487|||
|FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS PLC||境外法人|0.55%|3,779,202||0||3,779,202|||
|战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名普通股股东的情况||无|||||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||前10名股东中，烟台张裕集团有限公司与9位流通股东之间无关联关系或一致行动关系，其他股东之间关系不详。|||||||||

|||||
|-|-|-|-|
|前10名无限售条件普通股股东持股情况||||
|股东名称|报告期末持有无限售条件普通股股份数量|股份种类||
|||股份种类|数量|
|烟台张裕集团有限公司|345,473,856|人民币普通股|345,473,856|
|GAOLING FUND,L.P.|21,300,919|境内上市外资股|21,300,919|
|中国证券金融股份有限公司|15,924,155|人民币普通股|15,924,155|
|BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD|15,241,826|境内上市外资股|15,241,826|
|天安财产保险股份有限公司－保赢1号|9,774,689|人民币普通股|9,774,689|
|GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED|6,582,957|境内上市外资股|6,582,957|
|FIDELITY PURITAN TRUST: FIDELITY SERIES INTRINSICOPPORTUNITIES FUND|6,000,851|境内上市外资股|6,000,851|
|中央汇金资产管理有限责任公司|4,761,200|人民币普通股|4,761,200|
|BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND|3,788,487|境内上市外资股|3,788,487|
|FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS PLC|3,779,202|境内上市外资股|3,779,202|
|前10名无限售条件普通股股东之间，以及前10名无限售条件普通股股东和前10名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明|前10名股东中，烟台张裕集团有限公司与9位流通股东之间无关联关系或一致行动关系，其他股东之间关系不详。|||
|前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明|前十大股东没有参与融资融券业务。|||

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
第七节优先股相关情况
□适用√不适用
报告期公司不存在优先股。
第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用√不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2016年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|类型|日期|原因|
|戴蕙|董事|任期满离任|2017年06月15日|-|
|尉安宁|董事|被选举|2017年06月15日|-|
|周洪江|总经理|聘任|2017年04月20日|-|
|冷斌|副总经理|聘任|2017年04月20日|-|
|曲为民|副总经理|任期满离任|2017年04月20日|-|
|杨明|副总经理|聘任|2017年04月20日|-|
|李记明|总工程师|聘任|2017年04月20日|-|
|姜华|副总经理|聘任|2017年04月20日|-|
|孙健|副总经理|聘任|2017年04月20日|-|
|姜建勋|财务负责人|聘任|2017年04月20日|-|

第九节公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
第十节财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是√否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金|七、1|1,550,067,781|1,391,517,607|
|结算备付金||||
|拆出资金||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据|七、2|378,804,230|210,470,027|
|应收账款|七、3|167,152,509|173,062,628|
|预付款项|七、4|2,114,086|2,175,606|
|应收保费||||
|应收分保账款||||
|应收分保合同准备金||||
|应收利息|七、5|368,928|24,200|
|应收股利||||
|其他应收款|七、6|16,311,182|18,880,800|
|买入返售金融资产||||
|存货|七、7|2,024,302,929|2,248,609,740|
|划分为持有待售的资产|七、8|2,000,197|2,000,197|
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产|七、9|293,294,297|169,522,242|
|流动资产合计||4,434,416,139|4,216,263,047|
|非流动资产：||||
|发放贷款及垫款||||
|可供出售金融资产|七、10|463,800|340,263|
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资||||
|投资性房地产||||
|固定资产|七、11|4,591,037,486|4,683,187,493|
|在建工程|七、12|1,697,297,440|1,346,281,737|
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产|七、13|198,024,312|201,428,980|
|油气资产||||

|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|无形资产|七、14|479,362,173|483,815,080|
|开发支出||||
|商誉|七、15|121,265,866|121,265,866|
|长期待摊费用|七、16|157,020,911|162,206,229|
|递延所得税资产|七、17|259,844,790|295,937,037|
|其他非流动资产|七、18|335,245,554|17,352,239|
|非流动资产合计||7,839,562,332|7,311,814,924|
|资产总计||12,273,978,471|11,528,077,971|
|流动负债：||||
|短期借款|七、19|846,881,075|662,388,882|
|向中央银行借款||||
|吸收存款及同业存放||||
|拆入资金||||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||||
|衍生金融负债||||
|应付票据|七、20|8,000,000|38,900,000|
|应付账款|七、21|399,318,487|545,231,319|
|预收款项|七、22|321,530,693|425,246,421|
|卖出回购金融资产款||||
|应付手续费及佣金||||
|应付职工薪酬|七、23|158,977,820|206,431,734|
|应交税费|七、24|77,113,119|144,042,600|
|应付利息|||563,613|
|应付股利|七、25|703,430||
|其他应付款|七、26|653,190,411|546,305,310|
|应付分保账款||||
|保险合同准备金||||
|代理买卖证券款||||
|代理承销证券款||||
|划分为持有待售的负债||||
|一年内到期的非流动负债|七、27|106,975,215|71,799,093|
|其他流动负债|七、28|11,163,882|11,163,883|
|流动负债合计||2,583,854,132|2,652,072,855|
|非流动负债：||||
|长期借款|七、29|175,270,580|49,140,555|
|应付债券||||

|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|其中：优先股||||
|永续债||||
|长期应付款|七、30|269,000,000|293,000,000|
|长期应付职工薪酬||||
|专项应付款||||
|预计负债||||
|递延收益|七、31|97,348,319|101,775,243|
|递延所得税负债|七、17|21,852,738|24,908,410|
|其他非流动负债|七、32|7,696,222|7,696,222|
|非流动负债合计||571,167,859|476,520,430|
|负债合计||3,155,021,991|3,128,593,285|
|所有者权益：||||
|股本|七、33|685,464,000|685,464,000|
|其他权益工具||||
|其中：优先股||||
|永续债||||
|资本公积|七、34|565,955,441|565,955,441|
|减：库存股||||
|其他综合收益|七、35|-3,800,205|-5,259,014|
|专项储备||||
|盈余公积|七、36|342,732,000|342,732,000|
|一般风险准备||||
|未分配利润|七、37|7,290,187,616|6,620,118,562|
|归属于母公司所有者权益合计||8,880,538,852|8,209,010,989|
|少数股东权益||238,417,628|190,473,697|
|所有者权益合计||9,118,956,480|8,399,484,686|
|负债和所有者权益总计||12,273,978,471|11,528,077,971|

法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
2、母公司资产负债表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|流动资产：||||
|货币资金||747,876,320|269,460,060|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||||
|衍生金融资产||||
|应收票据||107,090,401|1,114,200|
|应收账款|十五、1|1,838,244|3,326,683|
|预付款项||1,172,079|702,647|
|应收利息||34,313|24,200|
|应收股利||324,673,936|531,819,113|
|其他应收款|十五、2|3,539,710,433|3,582,532,862|
|存货||506,836,398|792,732,418|
|划分为持有待售的资产||2,000,197|2,000,197|
|一年内到期的非流动资产||||
|其他流动资产||58,168,826|20,085,058|
|流动资产合计||5,289,401,147|5,203,797,438|
|非流动资产：||||
|可供出售金融资产||||
|持有至到期投资||||
|长期应收款||||
|长期股权投资|十五、3|2,108,589,655|1,834,341,541|
|投资性房地产||||
|固定资产||335,000,273|347,481,417|
|在建工程||268,929|500,000|
|工程物资||||
|固定资产清理||||
|生产性生物资产||121,231,009|123,036,693|
|油气资产||||
|无形资产||70,812,796|72,002,372|
|开发支出||||
|商誉||||
|长期待摊费用||||
|递延所得税资产||25,477,622|26,985,252|
|其他非流动资产||2,747,906,376|2,617,457,460|
|非流动资产合计||5,409,286,660|5,021,804,735|
|资产总计||10,698,687,807|10,225,602,173|
|流动负债：||||
|短期借款||700,000,000|500,000,000|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|期末余额|期初余额|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||||
|衍生金融负债||||
|应付票据||||
|应付账款||61,360,245|247,568,857|
|预收款项||6,000,000|6,000,000|
|应付职工薪酬||55,455,887|70,812,761|
|应交税费||14,378,705|33,266,225|
|应付利息||0|563,613|
|应付股利||0|0|
|其他应付款||813,653,329|368,310,362|
|划分为持有待售的负债||0|0|
|一年内到期的非流动负债||15,499,200|29,227,200|
|其他流动负债||1,767,054|1,767,054|
|流动负债合计||1,668,114,420|1,257,516,072|
|非流动负债：||||
|长期借款||||
|应付债券||||
|长期应付款||||
|长期应付职工薪酬||||
|专项应付款||||
|预计负债||||
|递延收益||18,986,990|19,933,699|
|递延所得税负债||||
|其他非流动负债||2,499,403|2,499,403|
|非流动负债合计||21,486,393|22,433,102|
|负债合计||1,689,600,813|1,279,949,174|
|所有者权益：||||
|股本||685,464,000|685,464,000|
|其他权益工具||||
|其中：优先股||||
|永续债||||
|资本公积||557,222,454|557,222,454|
|减：库存股||||
|其他综合收益||||
|专项储备||||
|盈余公积||342,732,000|342,732,000|
|未分配利润||7,423,668,540|7,360,234,545|
|所有者权益合计||9,009,086,994|8,945,652,999|
|负债和所有者权益总计||10,698,687,807|10,225,602,173|

法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
3、合并利润表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入||2,767,098,197|2,753,032,799|
|其中：营业收入|七、38|2,767,098,197|2,753,032,799|
|利息收入||||
|已赚保费||||
|手续费及佣金收入||||
|二、营业总成本||1,890,800,616|1,840,237,208|
|其中：营业成本|七、38|925,754,133|902,734,104|
|利息支出||||
|手续费及佣金支出||||
|退保金||||
|赔付支出净额||||
|提取保险合同准备金净额||||
|保单红利支出||||
|分保费用||||
|税金及附加|七、39|160,473,998|153,081,792|
|销售费用|七、40|668,735,726|650,737,234|
|管理费用|七、41|130,542,386|122,695,845|
|财务费用|七、42|11,147,949|10,988,233|
|资产减值损失|七、43|-5,853,576|0|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）||||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|汇兑收益（损失以“-”号填列）||||
|其他收益||||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||876,297,581|912,795,591|
|加：营业外收入|七、44|23,304,205|21,933,526|
|其中：非流动资产处置利得||156,600|94,567|
|减：营业外支出|七、45|838,239|343,776|
|其中：非流动资产处置损失||651,671|110,052|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||898,763,547|934,385,341|
|减：所得税费用|七、46|228,752,790|238,715,481|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||670,010,757|695,669,860|
|归属于母公司所有者的净利润||670,069,054|695,021,847|
|少数股东损益||-58,297|648,013|
|六、其他综合收益的税后净额|七、47|1,767,741|6,701,754|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额||1,458,809|6,249,919|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动||||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益||1,458,809|6,249,919|
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益||||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||||
|4.现金流量套期损益的有效部分||||
|5.外币财务报表折算差额||1,458,809|6,249,919|
|6.其他||||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额||308,932|451,835|
|七、综合收益总额||671,778,498|702,371,614|
|归属于母公司所有者的综合收益总额||671,527,863|701,271,766|
|归属于少数股东的综合收益总额||250,635|1,099,848|
|八、每股收益：||||
|（一）基本每股收益||0.98|1.01|
|（二）稀释每股收益||0.98|1.01|

法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
4、母公司利润表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|附注|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|十五、4|831,820,503|655,299,000|
|减：营业成本|十五、4|737,950,378|501,312,599|
|税金及附加||48,865,790|73,401,856|
|销售费用||||
|管理费用||40,078,068|55,027,172|
|财务费用||9,292,969|18,250,416|
|资产减值损失||||
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||||
|投资收益（损失以“－”号填列）|十五、5|66,127,980|683,891,453|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||||
|其他收益||||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）||61,761,278|691,198,410|
|加：营业外收入||1,134,756|1,141,128|
|其中：非流动资产处置利得||133,233|94,567|
|减：营业外支出||143,042|36,839|
|其中：非流动资产处置损失||122,785|21,839|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||62,752,992|692,302,699|
|减：所得税费用||-681,003|2,102,811|
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）||63,433,995|690,199,888|
|五、其他综合收益的税后净额||||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益||||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动||||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益||||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益||||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收||||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益||||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||||
|4.现金流量套期损益的有效部分||||
|5.外币财务报表折算差额||||
|6.其他||||
|六、综合收益总额||63,433,995|690,199,888|
|七、每股收益：||||
|（一）基本每股收益||0.09|1.01|
|（二）稀释每股收益||0.09|1.01|

法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
5、合并现金流量表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|2,524,565,138|2,706,821,883|
|客户存款和同业存放款项净增加额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增加额|||
|收到原保险合同保费取得的现金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|收到的税费返还|12,777,072|13,866,472|
|收到其他与经营活动有关的现金|38,889,912|27,834,008|
|经营活动现金流入小计|2,576,232,122|2,748,522,363|
|购买商品、接受劳务支付的现金|640,732,974|635,982,569|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增加额|||
|支付原保险合同赔付款项的现金|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的现金|239,805,346|230,296,149|
|支付的各项税费|842,815,705|756,992,525|
|支付其他与经营活动有关的现金|432,517,778|442,502,751|
|经营活动现金流出小计|2,155,871,803|2,065,773,994|
|经营活动产生的现金流量净额|420,360,319|682,748,369|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|收回3个月以上到期定期存款|3,000,000|8,000,000|

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|取得投资收益收到的现金|25,550|28,483|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|237,161|233,355|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|3,262,711|8,261,838|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|282,149,010|398,151,685|
|投资支付的现金|||
|购买3个月以上定期存款所支付的现金|201,000,000|7,007,000|
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额||762,436|
|支付其他与投资活动有关的现金|317,654,642||
|投资活动现金流出小计|800,803,652|405,921,121|
|投资活动产生的现金流量净额|-797,540,941|-397,659,283|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|48,396,726||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|48,396,726||
|取得借款收到的现金|773,435,000|809,175,350|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|1,303,473||
|筹资活动现金流入小计|823,135,199|809,175,350|
|偿还债务支付的现金|451,386,980|512,516,014|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|17,869,513|16,940,912|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金||20,000,000|
|筹资活动现金流出小计|469,256,493|549,456,926|
|筹资活动产生的现金流量净额|353,878,706|259,718,424|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-4,152,485|6,885,883|
|五、现金及现金等价物净增加额|-27,454,401|551,693,393|
|加：期初现金及现金等价物余额|1,256,942,304|1,092,241,661|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,229,487,903|1,643,935,054|

法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
6、母公司现金流量表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|570,587,513|595,186,103|
|收到的税费返还|||
|收到其他与经营活动有关的现金|385,490,644|239,938|
|经营活动现金流入小计|956,078,157|595,426,041|
|购买商品、接受劳务支付的现金|269,148,068|324,226,720|
|支付给职工以及为职工支付的现金|52,895,854|79,790,054|
|支付的各项税费|169,319,730|88,941,454|
|支付其他与经营活动有关的现金|62,494,076|846,691,535|
|经营活动现金流出小计|553,857,728|1,339,649,763|
|经营活动产生的现金流量净额|402,220,429|-744,223,722|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|收回3个月以上到期定期存款|3,000,000|8,000,000|
|取得投资收益收到的现金|198,082,845|1,164,454,077|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|206,280|231,240|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流入小计|201,289,125|1,172,685,317|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|3,295,270|15,892,483|
|投资支付的现金|329,440,824||
|购买3个月以上定期存款所支付的现金|105,000,000|7,007,000|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|437,736,094|22,899,483|
|投资活动产生的现金流量净额|-236,446,969|1,149,785,834|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|700,000,000|400,000,000|
|发行债券收到的现金|||
|收到其他与筹资活动有关的现金|||

||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|筹资活动现金流入小计|700,000,000|400,000,000|
|偿还债务支付的现金|514,667,600|420,114,492|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|9,720,581|13,936,049|
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|524,388,181|434,050,541|
|筹资活动产生的现金流量净额|175,611,819|-34,050,541|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|341,385,279|371,511,571|
|加：期初现金及现金等价物余额|238,003,198|143,798,080|
|六、期末现金及现金等价物余额|579,388,477|515,309,651|

法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋
7、合并所有者权益变动表
单位：元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|685,464,000||||565,955,441||-5,259,014||342,732,000||6,620,118,562|190,473,697|8,399,484,686|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|685,464,000||||565,955,441||-5,259,014||342,732,000||6,620,118,562|190,473,697|8,399,484,686|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”|||||||1,458,809||||670,069,054|47,943,931|719,471,794|
|号填列）（一）综合收益总额|||||||1,458,809||||670,069,054|250,635|671,778,498|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||48,396,726|48,396,726|
|1．股东投入的普通股||||||||||||48,396,726|48,396,726|
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（三）利润分配||||||||||||-703,430|-703,430|
|1．提取盈余公积||||||||||||||
|2．提取一般风险准备||||||||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配||||||||||||-703,430|-703,430|
|4．其他||||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||||
|（六）其他||||||||||||||
|四、本期期末余额|685,464,000||||565,955,441||-3,800,205||342,732,000||7,290,187,616|238,417,628|9,118,956,480|

单位：元
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||||
||归属于母公司所有者权益|||||||||||少数股东权益|所有者权益合计|
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|||
|||优先股|永续债|其他||||||||||
|一、上年期末余额|685,464,000||||565,955,441||-10,442,512||342,732,000||5,980,390,074|192,459,023|7,756,558,026|
|加：会计政策变更||||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||||
|同一控制下企业合并||||||||||||||
|其他||||||||||||||
|二、本年期初余额|685,464,000||||565,955,441||-10,442,512||342,732,000||5,980,390,074|192,459,023|7,756,558,026|
|三、本期增减变动金额|||||||5,183,498||||639,728,488|-1,985,326|642,926,660|
|（一）综合收益总额|||||||5,183,498||||982,460,488|-1,438,903|986,205,083|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（三）利润分配|||||||||||-342,732,000|-546,423|-343,278,423|
|1．提取盈余公积||||||||||||||
|2．提取一般风险准备||||||||||||||
|3．对所有者（或股东）的分配|||||||||||-342,732,000|-546,423|-343,278,423|
|4．其他||||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||||
|4．其他||||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||||
|（六）其他||||||||||||||
|四、本期期末余额|685,464,000||||565,955,441||-5,259,014||342,732,000||6,620,118,562|190,473,697|8,399,484,686|

8、母公司所有者权益变动表
单位：元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|本期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|685,464,000||||557,222,454||||342,732,000|7,360,234,545|8,945,652,999|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|685,464,000||||557,222,454||||342,732,000|7,360,234,545|8,945,652,999|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）||||||||||63,433,995|63,433,995|
|（一）综合收益总额||||||||||63,433,995|63,433,995|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配||||||||||||
|1．提取盈余公积||||||||||||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||||
|3．其他||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||
|（六）其他||||||||||||
|四、本期期末余额|685,464,000||||557,222,454||||342,732,000|7,423,668,540|9,009,086,994|

单位：元
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|上期|||||||||||
||股本|其他权益工具|||资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|所有者权益合计|
|||优先股|永续债|其他||||||||
|一、上年期末余额|685,464,000||||557,222,454||||342,732,000|5,872,392,075|7,457,810,529|
|加：会计政策变更||||||||||||
|前期差错更正||||||||||||
|其他||||||||||||
|二、本年期初余额|685,464,000||||557,222,454||||342,732,000|5,872,392,075|7,457,810,529|
|三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）||||||||||1,487,842,470|1,487,842,470|
|（一）综合收益总额||||||||||1,830,574,470|1,830,574,470|
|（二）所有者投入和减少资本||||||||||||
|1．股东投入的普通股||||||||||||
|2．其他权益工具持有者投入资本||||||||||||
|3．股份支付计入所有者权益的金额||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（三）利润分配||||||||||-342,732,000|-342,732,000|
|1．提取盈余公积||||||||||||
|2．对所有者（或股东）的分配||||||||||-342,732,000|-342,732,000|
|3．其他||||||||||||
|（四）所有者权益内部结转||||||||||||
|1．资本公积转增资本（或股本）||||||||||||
|2．盈余公积转增资本（或股本）||||||||||||
|3．盈余公积弥补亏损||||||||||||
|4．其他||||||||||||
|（五）专项储备||||||||||||
|1．本期提取||||||||||||
|2．本期使用||||||||||||
|（六）其他||||||||||||
|四、本期期末余额|685,464,000||||557,222,454||||342,732,000|7,360,234,545|8,945,652,999|

三、公司基本情况
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国(“中国”)《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“总公司”)以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下统称“本集团”)从事葡萄酒、白兰地、香槟的生产和销售，葡萄种植、收购，旅游资源开发等。本公司的注册地址位于山东省烟台市，总部办公地址位于山东省烟台市芝罘区大马路56号。
截至2017年6月30日止，本公司累计发行股份总数685,464,000股，详见附注七33。
本集团的母公司为于中国成立的总公司，最终实际控制人为烟台国丰投资控股有限公司、意大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。
本公司的公司及合并财务报表于2017年8月25日已经本公司董事会批准。
本期合并财务报表范围详细情况参见附注九“在其他主体中的权益”。本期合并财务报表范围变化详细情况参见附注八“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则(包括于2014年颁布的新的和修订的企业会计准则)及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定(2014年修订)》披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：
* 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
* 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
* 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
2、持续经营
本集团对自2017年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
1、遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2017年6月30日的公司及合并财务状况以及2017年1-6月的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
2、会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期为12个月。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定欧元、比索为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权
益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：①符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；②为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；③可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（2）外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
年初余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
（1）实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。本集团持有的金融资产为贷款和应收款项和可供出售金融资产。
贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项或持有至到期投资以外的金融资产。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
（3）金融资产减值
本集团在每个资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：'
1发行方或债务人发生严重财务困难；
2债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
3本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
4债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
5因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
6无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
*该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
*债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
7权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
8权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
9其他表明金融资产发生减值的客观证据。
* 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
* 以成本计量的可供出售金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融
资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。
（4）金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
（5）金融负债的分类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集团的金融负债为其他金融负债，包括短期借款、应付票据、应付账款、应付利息、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款及长期应付款。
其他金融负债
其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（8）权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
10、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
|单项金额重大的判断依据或金额标准|本集团将金额为人民币3,000,000元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。|
|单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法|本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。|

（2）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
|||
|-|-|
|单项计提坏账准备的理由|对单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项，当有客观证据表明本集团将无法按原有条款收回款项时，单项计提坏账准备。|
|坏账准备的计提方法|根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备。|

11、存货
（1）存货的分类
本集团的存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
（2）发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
收获之后的农产品，应当按照《企业会计准则第1号 -存货》处理。
（3）存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12、划分为持有待售资产
当本集团的某一非流动资产(不包括递延所得税资产)同时满足下列条件时，本集团将其确认为持有待售：该非流动资产必须在其当前状态下仅根据出售此类非流动资产的惯常条款即可立即出售；已经就处置该非流动资产作出决议；已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；该项转让将在一年内完成。对于持有待售的非流动资产，本集团不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。
13、长期股权投资
（1）控制、共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不
能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考
虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（2）初始投资成本的确定
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。
（3）后续计量及损益确认方法
成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
（4）长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
14、固定资产
（1）确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
（2）折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|类别|折旧方法|折旧年限|残值率|年折旧率|
|房屋及建筑物|年限平均法|20-40年|0-5%|2.4%-5.0%|
|机器设备|年限平均法|5-20年|0-5%|4.8%-20.0%|
|运输工具|年限平均法|4-12年|0-5%|7.9%-25.0%|

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变
更处理。
15、在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
16、借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
其余借款费用在发生当期确认为费用。专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化。
17、生物资产
本集团的生物资产为生产性生物资产。
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集团的生产性生物资产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的前不计提折旧，在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
资产类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率
葡萄树 20年 - 5%
本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期确定。
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
18、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产包括土地使用权、软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：
资产类别 使用寿命 预计净残值率 年摊销率
土地使用权 40-50年 - 2-2.5%
软件 5-10年 - 10-20%
商标 10年 10%
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
19、长期资产减值
本集团和本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、生产性生物资产及使用寿命确定
的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
20、长期待摊费用
本集团各类长期待摊费用摊销期如下：
摊销期
土地征地费 50年
土地租赁费 50年
绿化费 5-20年
装修费 3-5年
其他 3年
21、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
本集团离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
22、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工程度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本集团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
23、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
24、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
25、租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）经营租赁的会计处理方法
本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。
26、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
无
（2）重要会计估计变更
无
27、其他
运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用本财务报告四所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在
考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
会计估计中采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
折旧
本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定期复核预计可使用年限，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
无形资产的可使用寿命
无形资产的预计可使用寿命，以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿命为基础，按照历史经验施行估计，并考虑该些无形资产适用的合同性权利或其他法定权利的期限。
如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长，对于可使用寿命有限的无形资产，则会在未来期间对摊销年限进行调整。
长期资产减值
本集团定期对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。
可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资产(或资产组)的公开市价，因此难以准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
应收款项的坏账准备
应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据(如债务人破产或出现严重财政困难的可能性)确定。管理层将会于每年年末重新估计坏账准备。
以可变现净值为基础计提的存货跌价准备
本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货是否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。
六、税项
1、主要税种及税率
||||
|-|-|-|
|税种|计税依据|税率|
|增值税|按应税收入为计税依据计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。|17%、6%（中国），19.6%（法国），21%（西班牙）|
|消费税|按应税收入为计税依据计缴消费税。|10%-20%（中国）|
|营业税|按应税收入为计税依据计缴营业税。|5%（中国）|
|城市维护建设税|按实际缴纳的流转税为计税依据计算缴纳。|7%（中国）|
|企业所得税|按应纳税所得额为计税依据。|25%（中国），33%（法国），28%（西班牙|

2、税收优惠
本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁县从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。
本公司之子公司新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)、新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从事生产销售葡萄原酒的企业，根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58号）有关规定，享受企业所得税优惠政策，2015年至2020年，享受企业所得税优惠税率15%。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金 单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|库存现金|112,832|117,507|
|银行存款|1,433,123,482|1,240,607,797|
|其他货币资金|116,831,467|150,792,303|
|合计|1,550,067,781|1,391,517,607|
|其中：存放在境外的款项总额|17,223,253|16,080,618|

于2017年6月30日，受限制的银行存款明细如下：
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|单位住房基金|2,748,410|2,711,926|
|合计|2,748,410|2,711,926|

于2017年6月30日，其他货币资金明细如下：
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|烟台张裕葡萄酿酒研发制造公司("研发公司")质押定期存款|46,100,000|46,100,000|
|应付票据存出保证金|8,000,000|38,900,000|
|信用证存出保证金|60,580,850|25,694,735|
|支付宝账户余额|1,992,035|40,047,367|
|单位卡保证金|158,582|50,201|
|合计|116,831,467|150,792,303|

于2017年6月30日，支付宝账户余额中冻结金额为人民币1,992,035元(2016年12月31日：18,118,441元)。
于2017年6月30日，本集团存放于境外的货币资金折合人民币17,223,253元(2016年12月31日：人民币16,080,618元)。
于2017年6月30日，本集团银行存款中包括存款期为3个月至1年不等的短期定期存款人民币201,000,000元(2016年12月31日：人民币3,000,000元)，利率为1.3%-1.95%。
2、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|银行承兑票据|378,804,230|210,470,027|
|商业承兑票据|||
|合计|378,804,230|210,470,027|

（2）期末公司已质押的应收票据
无
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末终止确认金额|期末未终止确认金额|
|银行承兑票据|138,552,83||
|商业承兑票据|||
|合计|138,552,83||

（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
无
3、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例|金额|计提||金额|比例|金额|计提||
|单项金额重大并单独计提|70,335,893|42.1%||比例|70,335,893|75,230,493|43.5%||比例|75,230,493|
|坏按账信准用备风的险应特收征账组款合计提|||||||||||
|坏单账项准金备额的不应重收大账但款单独计|96,816,616|57.9%|||96,816,616|97,832,135|56.5%|||97,832,135|
|提合坏计账准备的应收账款|167,152,509|100%|||167,152,509|173,062,628|100%|||173,062,628|

应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计息。
于2017年6月30日，所有权受到限制的应收账款为人民币29,248,895元(2016年12月31日：30,732,944元)，详见
附注七19。
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额0元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|年限|占应收账款总额的比例|
|农工商超市(集团)有限公司|第三方|11,144,490|1年以内|6.7%|
|Distribuidora Internacional ( DIA)|第三方|9,926,131|1年以内|5.9%|
|沃尔玛（中国）投资有限公司|第三方|8,649,179|1年以内|5.2%|
|联华超市股份有限公司|第三方|8,599,554|1年以内|5.1%|
|苏果超市有限公司|第三方|8,406,322|1年以内|5.0%|
|合计|--|46,725,676|--|28.0%|

（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|账龄|期末余额||期初余额||
||金额|比例|金额|比例|
|1年以内|2,114,086|100%|2,175,606|100%|
|1至2年|||||
|2至3年|||||
|3年以上|||||
|合计|2,114,086|--|2,175,606|--|

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|客户类别|与本集团关系|金额|账龄|未结算原因|占预付账款总额的比例%|
|重庆昊晟玻璃股份有限公司|第三方|508,873|1年以内|货物未收到|24.1%|
|山东电力集团公司烟台供电公司|第三方|484,514|1年以内|预付购电款|22.9%|
|江苏帝邦建设工程有限公司|第三方|421,357|1年以内|预付修理费|19.9%|
|烟台烟莱机电设备制作维修供应中心|第三方|100,000|1年以内|预付修理费|4.7%|
|烟台冷冻设备总厂|第三方|54,544|1年以内|预付修理费|2.6%|
|合计|--|1,569,288|--||74.2%|

5、应收利息
（1）应收利息分类
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|定期存款|368,928|24,200|
|委托贷款|||
|债券投资|||
|合计|368,928|24,200|

6、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例|金额|计提比例||金额|比例|金额|计提比例||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|5,460,380|33.5%|||5,460,380|7,417,220|39.3%|||7,417,220|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|10,850,802|66.5%|||10,850,802|11,463,580|60.7%|||11,463,580|
|合计|16,311,182|100%|||16,311,182|18,880,800|100%|||18,880,800|

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额0元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
无
（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|应收押金、保证金|11,867,142|13,191,851|
|应收备用金|1,787,865|2,934,424|
|消费税出口退税|483,021|573,586|
|其他|2,173,154|2,180,939|
|合计|16,311,182|18,880,800|

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例|坏账准备期末余额|
|烟台经济技术开发区财政局|施工保证金|5,460,380|2年以内|33.4%||
|烟台经济技术开发区建筑业联合会|施工保证金|2,151,300|3年以上|13.2%||
|加拿大奥罗丝冰酒有限公司|应收外商投资款|2,050,000|1-2年|12.6%||
|山东电力集团公司烟台供电公司|供电保证金|1,206,853|3年以上|7.4%||
|烟台经济技术开发区热力有限公司|押金|500,000|1年以内|3.1%||
|合计|--|11,368,533|--|69.7%||

（6）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
（7）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
7、存货
（1）存货分类
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|跌价准备|账面价值|账面余额|跌价准备|账面价值|
|原材料|40,739,604||40,739,604|72,011,633||72,011,633|
|在产品|1,453,452,930||1,453,452,930|1,253,218,347||1,253,218,347|
|库存商品|545,683,575|15,573,180|530,110,395|944,806,516|21,426,756|923,379,760|
|合计|2,039,876,109|15,573,180|2,024,302,929|2,270,036,496|21,426,756|2,248,609,740|

（2）存货跌价准备
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额||本期减少金额||期末余额|
|||计提|其他|转回或转销|其他||
|原材料|||||||
|在产品|||||||
|库存商品|21,426,756|||||15,573,180|
|合计|21,426,756|||5,853,575.635,853,575.63||15,573,180|

8、划分为持有待售的资产
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末账面价值|公允价值|预计处置费用|预计处置时间|
|蓁山屯集体公寓|2,000,197|16,282,224|3,878,560||
|合计|2,000,197|16,282,224|3,878,560|--|

本公司已签订不可撤销的处置固定资产协议，合同金额为人民币16,282,224元，预计2017年内完成处置。
9、其他流动资产
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|预缴企业所得税|68,535,748|26,238,092|
|待抵扣进项税|218,239,811|135,316,274|
|待摊租金|6,518,738|7,967,876|
|合计|293,294,297|169,522,242|

10、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|可供出售债务工具：|||||||
|可供出售权益工具：|10,463,800|10,000,000|463,800|10,340,263|10,000,000|340,263|
|按公允价值计量的|||||||
|按成本计量的|10,463,800|10,000,000|463,800|10,340,263|10,000,000|340,263|
|合计|10,463,800|10,000,000|463,800|10,340,263|10,000,000|340,263|

（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|账面余额||||减值准备||||在被投资单位持股比例|本期现金红利|
||期初|本期增加|本期减少|期末|期初|本期增加|本期减少|期末|||
|定陶(烟台)建设发展有限责任公司（注1）|10,000,000|||10,000,000|10,000,000|||10,000,000|18%||
|其他（注2）|340,263|123,537||463,800|||||小于1%||
|合计|10,340,263|123,537||10,463,800|10,000,000|||10,000,000|--||

注1：本公司对定陶(烟台)建设发展有限责任公司的股权投资账面余额为人民币10,000,000元，已计提减值准备人民币10,000,000元。被投资主体为非上市公司，且其公允价值不能可靠计量，因此本公司以成本法计量该等可供出售金融资产。
注2：本集团对该等被投资主体持股比例均低于1%。被投资主体均为非上市公司，且其公允价值不能可靠计量，因此本集团以成本法计量该等可供出售金融资产。
（3）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|可供出售金融资产分类|可供出售权益工具|可供出售债务工具|合计|
|期初已计提减值余额|10,000,000||10,000,000|
|本期计提||||
|其中：从其他综合收益转入||||
|本期减少||||
|其中：期后公允价值回升转回||||
|期末已计提减值余额|10,000,000||10,000,000|

11、固定资产
（1）固定资产情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|机器设备|运输工具|合计|
|一、账面原值：|||||
|1.期初余额|3,956,177,208|1,969,135,575|29,329,141|5,954,641,924|
|2.本期增加金额|13,905,309|20,067,704|540,959|34,513,972|
|（1）购置|4,259,361|19,480,245|540,959|24,280,565|
|（2）在建工程转入|9,645,948|587,459||10,233,407|
|（3）企业合并增加|||||
|（4）其他|||||
|3.本期减少金额|517,494|10,793,669|2,193,612|13,504,775|
|（1）处置或报废|517,494|10,793,669|2,193,612|13,504,775|
|（2）其他|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|房屋及建筑物|机器设备|运输工具|合计|
|4.期末余额|3,969,565,023|1,978,409,610|27,676,488|5,975,651,121|
|二、累计折旧|||||
|1.期初余额|410,161,600|840,158,129|21,134,702|1,271,454,431|
|2.本期增加金额|58,767,044|65,753,010|1,248,414|125,768,468|
|（1）计提|58,767,044|65,753,010|1,248,414|125,768,468|
|（2）企业合并增加|||||
|（3）其他|||||
|3.本期减少金额|502,888|10,039,409|2,066,967|12,609,264|
|（1）处置或报废|502,888|10,039,409|2,066,967|12,609,264|
|（2) 其他|||||
|4.期末余额|468,425,756|895,871,730|20,316,149|1,384,613,635|
|三、减值准备|||||
|1.期初余额|||||
|2.本期增加金额|||||
|（1）计提|||||
|（2）其他|||||
|3.本期减少金额|||||
|（1）处置或报废|||||
|（2）其他|||||
|4.期末余额|||||
|四、账面价值|||||
|1.期末账面价值|3,501,139,267|1,082,537,880|7,360,339|4,591,037,486|
|2.期初账面价值|3,546,015,608|1,128,977,446|8,194,439|4,683,187,493|

于2017年6月30日，所有权受到限制的固定资产净值为人民币69,535,906元，详见附注七50。
（2）暂时闲置的固定资产情况
无
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
无
（4）通过经营租赁租出的固定资产
无
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|研发公司工业生产中心|1,196,449,426|正在办理中|
|长安酒庄宿舍楼、主楼、接待楼|262,115,218|正在办理中|
|新疆石河子酒庄车间、厂房|253,470,055|正在办理中|
|北京酒庄欧洲小镇、主楼、服务楼|217,419,173|正在办理中|
|烟台张裕丁洛特酒庄主楼|89,315,962|正在办理中|
|销售公司省办事处办公室|21,537,995|正在办理中|
|新疆天珠发酵车间、储酒车间|18,788,139|正在办理中|
|冰酒酒庄办公楼及封装车间|9,660,096|正在办理中|
|张裕(泾阳)葡萄酿酒车间|4,244,130|正在办理中|
|发酵中心办公楼、实验楼及车间|3,913,797|正在办理中|
|麒麟包装成品库及车间|2,532,867|正在办理中|

12、在建工程
（1）在建工程情况
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|研发制造中心(“张裕葡萄酒城综合体”)建设工程|1,480,406,758||1,480,406,758|1,227,968,480||1,227,968,480|
|宁夏酒庄建设工程|57,067,866||57,067,866|36,717,169||36,717,169|
|石河子酒庄建设工程|29,704,077||29,704,077|30,600,684||30,600,684|
|销售公司建设工程|39,933,379||39,933,379|26,011,600||26,011,600|
|长安酒庄建设项目|42,579,064||42,579,064|10,346,598||10,346,598|
|丁洛特酒庄建设工程|33,752,441||33,752,441|4,871,422||4,871,422|
|爱斐堡旅游广场改造工程|5,273,600||5,273,600|3,713,945||3,713,945|
|泾阳发酵车间改造工程|2,931,559||2,931,559|2,331,559||2,331,559|
|桓仁酿酒厂房建设工程|1,707,004||1,707,004|920,596||920,596|
|股份公司建设改造工程|268,929||268,929|500,000||500,000|
|其他公司建设工程|3,672,763||3,672,763|2,299,684||2,299,684|
|合计|1,697,297,440||1,697,297,440|1,346,281,737||1,346,281,737|

（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|预算数|期初余额|本期增加金额|本期转入固定资产金额|本期其他减少金额|期末余额|工程累计投入占预算比例|工程进度|利息资本化累计金额|其中：本期利息资本化金额|本期利息资本化率|资金来源|
|研发制造中心(“张裕葡萄酒城综合体”)建设工程|4,505,780,000|1,227,968,480|252,438,278|||1,480,406,758|67.8%||4,107,701|1,817,978|1.2%|金融机构贷款及自筹资金|
|长安酒庄建设工程|620,740,000|10,346,598|46,721,268|||57,067,866|102.5%|||||自筹资金|
|销售公司建设工程|161,350,000|26,011,600|4,808,231|1,115,754||29,704,077|93.0%|||||自筹资金|
|石河子酒庄建设工程|780,000,000|30,600,684|14,724,227|5,391,532||39,933,379|89.8%|||||自筹资金|
|宁夏酒庄建设工程|414,150,000|36,717,169|10,018,016|4,156,121||42,579,064|97.4%|||||自筹资金|
|丁洛特酒庄建设工程|192,400,000|4,871,422|28,881,019|||33,752,441|110.7%|||||自筹资金|
|桓仁酿酒厂房建设工程|31,000,000|920,596|786,408|||1,707,004|97.5%|||||自筹资金|
|合计|6,705,420,000|1,337,436,549|358,377,447|10,663,407||1,685,150,589|--|--|4,107,701|1,817,978||--|

于2017年6月30日，本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。
13、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|种植业||合计|
||未成熟|已成熟||
|一、账面原值||||
|1.期初余额|77,841,960|141,208,504|219,050,464|
|2.本期增加金额|-65,331,472|69,081,966|3,750,494|
|(1)外购|||0|
|(2)自行培育|2,987,011|763,483|3,750,494|
|(3) 未成熟转成熟|-68,318,483|68,318,483||
|3.本期减少金额||||
|(1)处置||||
|(2)其他||||
|4.期末余额|12,510,488|210,290,470|222,800,958|
|二、累计折旧|12,510,488|210,290,470||
|1.期初余额||17,621,484|17,621,484|
|2.本期增加金额||7,155,162|7,155,162|
|(1)计提||7,155,162|7,155,162|
|(2)其他||||
|3.本期减少金额||||
|(1)处置||||
|(2)其他||||
|4.期末余额||24,776,646|24,776,646|
|三、减值准备||||
|1.期初余额||||
|2.本期增加金额||||
|(1)计提||||
|3.本期减少金额||||
|(1)处置||||
|(2)其他||||
|4.期末余额||||
|四、账面价值||||
|1.期末账面价值|12,510,488|185,513,824|198,024,312|
|2.期初账面价值|77,841,960|123,587,020|201,428,980|

于2017年6月30日，无所有权受到限制的生物资产。
于2017年6月30日，本集团生物资产并无减值迹象，故未计提减值准备。
14、无形资产
（1）无形资产情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|土地使用权|软件使用权|商标|合计|
|一、账面原值|||||
|1.期初余额|491,490,069|52,435,669|15,442,065|559,367,803|
|2.本期增加金额|4,140,000|895,888|99,552|5,135,440|
|（1）购置|4,140,000|895,888||5,035,888|
|（2）内部研发|||||
|（3）企业合并增加|||||
|（4）其他|||99,552|99,552|
|3.本期减少金额||||-|
|（1）处置|||||
|4.期末余额|495,630,069|53,331,557|15,541,617|564,503,243|
|二、累计摊销|||||
|1.期初余额|56,803,430|12,548,283|6,201,010|75,552,723|
|2.本期增加金额|5,292,764|2,057,478|2,238,105|9,588,347|
|（1）计提|5,292,764|2,057,478|2,238,105|9,588,347|
|（2）企业合并增加|||||
|3.本期减少金额||||-|
|（1）处置||||-|
|4.期末余额|62,096,194|14,605,761|8,439,115|85,141,070|
|三、减值准备||||-|
|1.期初余额|||||
|2.本期增加金额||||-|
|（1）计提||||-|
|3.本期减少金额||||-|
|（1）处置|||||
|4.期末余额||||-|
|四、账面价值||||-|
|1.期末账面价值|433,533,875|38,725,796|7,102,502|479,362,173|
|2.期初账面价值|434,686,639|39,887,386|9,241,055|483,815,080|

于2017年6月30日，所有权受限制的无形资产净值为人民币143,892,516元，详见附注七50。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|账面价值|未办妥产权证书的原因|
|烟台开发区A-49小区|23,216,200|正在办理中|

15、商誉
（1）商誉账面原值
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位名称或形成商誉的事项|期初余额|本期增加||本期减少||期末余额|
|||企业合并形成的|其他|处置|其他||
|Etablissements Roullet Fransac|13,112,525|||||13,112,525|
|Dicot Partners, S.L|92,391,901|||||92,391,901|
|SocieteCivileArgricoleDuChateau|15,761,440|||||15,761,440|
|De Mirefleurs合计|121,265,866|||||121,265,866|

16、长期待摊费用
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加金额|本期摊销金额|其他减少金额|期末余额|
|土地租赁费|57,846,986||719,453||57,127,533|
|征地费|45,192,900||569,651||44,623,249|
|绿化费|54,460,971||2,564,214||51,896,757|
|装修费|1,091,579||109,158||982,421|
|其他|3,613,793|36,571|1,259,413||2,390,951|
|合计|162,206,229|36,571|5,221,889||157,020,911|

17、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额||期初余额||
||可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|可抵扣暂时性差异|递延所得税资产|
|资产减值准备|25,573,180|6,393,295|31,426,756|7,856,689|
|内部交易未实现利润|581,720,137|145,430,034|676,375,006|169,093,751|
|可抵扣亏损|201,373,978|50,343,495|176,273,380|44,068,345|
|未支付奖金|121,373,855|30,343,464|154,895,784|38,723,946|
|辞退福利|12,102,449|3,025,612|13,115,948|3,278,987|
|递延收益|108,512,201|24,308,890|112,939,126|25,230,521|
|预提经销商返利|||30,739,192|7,684,798|
|合计|1,050,655,800|259,844,790|1,195,765,192|295,937,037|

（2）未经抵销的递延所得税负债
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额||期初余额||
||应纳税暂时性差异|递延所得税负债|应纳税暂时性差异|递延所得税负债|
|非同一控制企业合并资产评估增值|79,944,206|21,852,738|90,877,162|24,908,410|
|可供出售金融资产公允价值变动|||||
|合计|79,944,206|21,852,738|90,877,162|24,908,410|

（3）未确认递延所得税资产明细
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|可抵扣亏损|163,790,074|135,957,252|
|合计|163,790,074|135,957,252|

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|年份|期末金额|期初金额|备注|
|2019年|7,311,273|7,311,273||
|2020年|45,960,766|45,960,766||
|2021年|82,685,213|82,685,213||
|2022年|27,832,822|||
|合计|163,790,074|135,957,252|--|

18、其他非流动资产
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|应收生物资产转让款|17,590,912|17,352,239|
|预付投资款|317,654,642||
|合计|335,245,554|17,352,239|

19、短期借款
（1）短期借款分类
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|质押借款|||
|抵押借款|29,248,895|30,732,944|
|保证借款|||
|信用借款|817,632,180|631,655,938|
|合计|846,881,075|662,388,882|

于2017年6月30日，抵押借款为HaciendayVinedosMarquesdelAtrio,S.L.U.(“爱欧公爵公司”)向BancodeSabadell,S.A.等银行办理的应收账款保理业务欧元3,783,558元(折合人民币29,248,895元)(2016年12月31日：人民币30,732,944元)，不存在以固定资产抵押借入的借款(2016年12月31日：人民币0元)。
20、应付票据
单位：元
||||
|-|-|-|
|种类|期末余额|期初余额|
|商业承兑汇票|||
|银行承兑汇票|8,000,000|38,900,000|
|合计|8,000,000|38,900,000|

21、应付账款
（1）应付账款列示
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|1年以内|396,891,500|544,128,280|
|1年至2年|2,426,987|1,103,039|
|2年至3年|||
|3年以上|||
|合计|399,318,487|545,231,319|

（2）账龄超过一年的大额应付账款情况的说明
于2017年6月30日，无账龄超过1年的大额应付账款。
22、预收款项
（1）预收款项列示
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末数|期初数|
|1年以内|312,184,976|419,382,071|
|1年至2年|3,496,490|2,046,166|
|2年至3年|2,031,043|108,748|
|3年以上|3,818,184|3,709,436|
|合计|321,530,693|425,246,421|

（2）账龄超过一年的大额预收账款情况的说明
于2017年6月30日，无账龄超过1年的大额预收账款。
23、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|一、短期薪酬|193,300,619|168,650,584|215,863,664|146,087,539|
|二、离职后福利-设定提存计划|15,167|23,191,201|22,418,536|787,832|
|三、辞退福利|13,115,948|509,648|1,523,147|12,102,449|
|四、一年内到期的其他福利|||||
|合计|206,431,734|192,351,433|239,805,347|158,977,820|

（2）短期薪酬列示
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|1、工资、奖金、津贴和补贴|197,486,176|145,975,433|192,297,973|151,163,636|
|2、职工福利费|622,735|8,323,393|8,728,238|217,890|
|3、社会保险费|257,249|7,150,754|7,349,717|58,286|
|其中：医疗保险费|257,249|6,051,156|6,250,119|58,286|
|工伤保险费||731,205|731,205||
|生育保险费||368,393|368,393||
|4、住房公积金|37,672|5,527,361|5,551,521|13,512|
|5、工会经费和职工教育经费|2,593,009|1,673,643|1,936,215|2,330,437|
|6、短期带薪缺勤|||||
|7、短期利润分享计划|||||
|8、划分到非流动负债部分|-7,696,222|||-7,696,222|
|合计|193,300,619|168,650,584|215,863,664|146,087,539|

（3）设定提存计划列示
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|1、基本养老保险|14,978|22,637,707|21,865,042|787,643|
|2、失业保险费|189|553,494|553,494|189|
|3、企业年金缴费|||||
|合计|15,167|23,191,201|22,418,536|787,832|

（4）辞退福利
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|1、解除劳动关系补偿|||||
|2、内退补偿|13,115,948|509,648|1,523,147|12,102,449|
|合计|13,115,948|509,648|1,523,147|12,102,449|

24、应交税费
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|增值税|22,378,198|23,496,328|
|消费税|14,378,343|30,361,471|
|企业所得税|26,129,549|69,388,730|
|个人所得税|6,598,508|7,811,301|
|城市维护建设税|2,503,846|4,248,115|
|房产税|435,805|1,071,223|
|城镇土地使用税|2,488,965|2,651,262|
|其他|2,199,905|5,014,170|
|合计|77,113,119|144,042,600|

25、应付股利
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|普通股股利|||
|划分为权益工具的优先股\永续债股利|||
|其他|703,430||
|合计|703,430||

26、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|应付销售代理商押金|157,985,200|128,539,352|
|应付设备款工程款|101,721,932|77,261,072|
|应付运输费|12,110,825|36,690,764|
|应付总公司商标使用费|44,428,033|78,572,540|
|应付广告费|221,724,475|79,414,075|
|预提经销商返利||30,739,192|
|少数股东增资款（注）|29,847,320|29,847,320|
|员工保证金|19,226,564|16,296,186|
|应付供应商押金|11,517,176|2,206,379|
|应付承包费|37,079,817|31,011,929|
|其他|17,549,069|35,726,501|
|合计|653,190,411|546,305,310|

（2）账龄超过1年的重要其他应付款
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|未偿还或结转的原因|
|北京晴朗生态农业科技发展有限公司|23,983,072|增资手续尚未完成|
|北京晴朗生态农业科技发展有限公司|13,766,549|承包费未完成结算|
|烟台德安投资有限公司|5,864,248|增资手续尚未完成|
|烟台德安投资有限公司|5,716,524|承包费未完成结算|
|合计|49,330,393|--|

27、一年内到期的非流动负债
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一年内到期的长期借款|70,975,215|59,799,093|
|一年内到期的长期应付款|36,000,000|12,000,000|
|合计|106,975,215|71,799,093|

28、其他流动负债
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|递延收益|11,163,882|11,163,883|
|合计|11,163,882|11,163,883|

29、长期借款
（1）长期借款分类
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|质押借款|||
|抵押借款|7,995,615|8,835,744|
|保证借款|||
|信用借款|167,274,965|40,304,811|
|合计|175,270,580|49,140,555|

长期借款分类的说明：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末余额|一年内到期的长期借款|一年后到期的长期借款|
|质押借款||||
|抵押借款|10,778,415|2,782,800|7,995,615|
|保证借款||||
|信用借款|235,467,380|68,192,415|167,274,965|
|合计|246,245,795|70,975,215|175,270,580|

于2017年6月30日，抵押借款为爱欧公爵公司以固定资产欧元3,812,130.38元(折合人民币29,467,767元)向PopularEspañol抵押借入的欧元1,394,361.55元(折合人民币10,778,415元)的借款(2016年12月31日：人民币11,466,192元)。
30、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|中国农发重点建设基金|269,000,000|293,000,000|

农发基金于2016年向研发公司投资人民币305,000,000元，占注册资本37.9%。根据投资协议约定，农发基金分10年收回投资基金，按年获取固定收益，为剩余本金的1.2%。农发基金除上述固定收益外，不再享有研发公司的其他利润或承担研发公司的损失，因此，农发基金对研发公司的投资虽然名义上是股权投资，但实际上是债权投资。本集团将农发基金的投资作为以摊余成本计量的长期应付款。
31、递延收益
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|形成原因|
|政府补助|112,939,126|1,300,000|5,726,925|108,512,201||
|减：划分为流动负债部分|11,163,883|||11,163,882|--|
|非流动负债部分|101,775,243|||97,348,319|--|

涉及政府补助的项目： 单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|负债项目|期初余额|本期新增补助金额|本期计入营业外收入金额|其他变动|期末余额|与资产相关/与收益相关|
|密云县委员会宣传部划款|1,777,890||444,473||1,333,417|与资产相关|
|葡萄原酒酿造项目|6,174,300||717,942||5,456,358|与资产相关|
|固定资产投资奖励|11,556,600||1,140,000||10,416,600|与资产相关|
|新疆产业振兴和技术改造项目|18,486,000||711,000||17,775,000|与资产相关|
|宁夏产业振兴与技术改造项目|4,381,000||1,647,500||2,733,500|与资产相关|
|酿酒葡萄补贴款|376,000||||376,000|与收益相关|
|现代农业生产葡萄发展补贴|259,200||||259,200|与收益相关|
|旅游发展基金补助||500,000|||500,000|与资产相关|
|基础设施建设基金|1,468,750|500,000|62,500||1,906,250|与资产相关|
|辽宁省张裕（桓仁）葡萄酿酒有限公司年产1万吨葡萄酒建设项目|4,000,000||||4,000,000|与资产相关|
|水污染治理项目款|133,733|300,000|56,801||376,932|与收益相关|
|产业发展扶持资金|41,000,000||||41,000,000|与资产相关|
|经济节能技术改造项目补贴|1,283,000||||1,283,000|与资产相关|
|酒类电子追溯体系专项|3,859,365||333,527||3,525,838|与资产相关|
|葡萄酒产业发展专项|930,000||||930,000|与资产相关|
|半岛蓝色经济区建设专项|10,000,000||||10,000,000|与资产相关|
|国家863计划科研经费补贴|343,090||||343,090|与收益相关|
|信息化系统建设工程技改项目|4,060,000||290,000||3,770,000|与资产相关|
|两化融合项目补贴|28,800||||28,800|与收益相关|
|跨境电商项目|1,485,797||63,182||1,422,615|与收益相关|
|红酒酚类物质辅助成色研究项目|295,601||||295,601|与收益相关|
|葡萄基地建设项目|1,040,000||260,000||780,000|与资产相关|
|合计|112,939,126|1,300,000|5,726,925||108,512,201|--|
|减：划分为流动负债部分|11,163,883||||11,163,882||
|非流动负债部分|101,775,243||||97,348,319||

32、其他非流动负债
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|应付职工薪酬|7,696,222|7,696,222|
|合计|7,696,222|7,696,222|

于2017年6月30日，应付职工薪酬为从本公司销售经理以上级别员工年终奖金中按一定比例扣除的工作责任保证金，预计于2018至2020年发放。
33、股本
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||期初余额|本次变动增减（+、—）|||||期末余额|
|||发行新股|送股|公积金转股|其他|小计||
|股份总数|685,464,000||||||685,464,000|

34、资本公积
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|资本溢价（股本溢价）|560,038,853|||560,038,853|
|其他资本公积|5,916,588|||5,916,588|
|合计|565,955,441|||565,955,441|

35、其他综合收益
单位：元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期发生额|||||期末余额|
|||本期所得税前发生额|减：前期计入其他综合收益当期转入损益|减：所得税费用|税后归属于母公司|税后归属于少数股东||
|一、以后不能重分类进损益的其他综合收益||||||||
|其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动||||||||
|权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||||||
|二、以后将重分类进损益的其他综合收益|-5,259,014|1,767,741|||1,458,809|308,932|-3,800,205|
|其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||||||||
|可供出售金融资产公允价值变动损益||||||||
|持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益||||||||
|现金流量套期损益的有效部分||||||||
|外币财务报表折算差额|-5,259,014|1,767,741|||1,458,809|308,932|-3,800,205|
|其他综合收益合计|-5,259,014|1,767,741|||1,458,809|308,932|-3,800,205|

36、盈余公积
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|法定盈余公积|342,732,000|||342,732,000|
|任意盈余公积|||||
|储备基金|||||
|企业发展基金|||||

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|
|其他|||||
|合计|342,732,000|||342,732,000|

37、未分配利润
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期|上期|
|调整前上期末未分配利润|6,620,118,562|5,980,390,074|
|调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）|||
|调整后期初未分配利润|6,620,118,562|5,980,390,074|
|加：本期归属于母公司所有者的净利润|670,069,054|982,460,488|
|减：提取法定盈余公积|||
|提取任意盈余公积|||
|提取一般风险准备|||
|应付普通股股利||342,732,000|
|转作股本的普通股股利|||
|期末未分配利润|7,290,187,616|6,620,118,562|

38、营业收入和营业成本
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|2,761,797,479|921,629,225|2,748,285,416|899,973,878|
|其他业务|5,300,718|4,124,908|4,747,383|2,760,226|
|合计|2,767,098,197|925,754,133|2,753,032,799|902,734,104|

单位：元
39、税金及附加
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|消费税|87,580,364|105,763,800|
|城市维护建设税|30,288,028|24,721,309|
|教育费附加|21,968,359|18,089,897|
|房产税|9,993,265||
|土地使用税|5,092,473||
|印花税|1,970,707||
|营业税||1,175,187|
|其他|3,580,802|3,331,599|
|合计|160,473,998|153,081,792|

40、销售费用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|广告推广费|353,792,438|332,116,022|
|职工薪酬|115,463,193|104,719,946|
|运输费|64,053,872|66,063,407|
|商标使用费|44,428,033|46,273,367|
|仓储租赁费|27,357,293|39,026,546|
|折旧费|19,740,726|18,364,965|
|劳务费|6,734,393|5,651,106|
|差旅费|10,036,717|11,904,193|
|水电气费|3,572,499|3,929,596|
|办公邮电费|2,479,541|2,485,039|
|包装费|3,140,528|3,114,989|
|保安保洁费|2,532,418|1,883,752|
|业务招待费|1,190,071|761,988|
|绿化费|1,342,117|1,571,035|
|物业管理费|1,348,857|1,129,106|
|其他|11,523,030|11,742,177|
|合计|668,735,726|650,737,234|

41、管理费用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|职工薪酬|45,732,792|42,548,604|
|折旧费用|28,996,760|21,005,970|
|承包费|10,086,436|9,241,885|
|修理费|5,768,634|5,623,236|
|办公费|8,693,956|8,197,736|
|摊销费用|9,569,693|7,782,091|
|绿化费|3,893,103|3,636,852|
|租赁费|5,095,023|4,259,474|
|业务招待费|2,562,180|2,639,867|
|保安保洁费|2,787,735|2,574,552|
|差旅费|2,650,716|2,312,625|
|其他|4,705,358|12,872,953|
|合计|130,542,386|122,695,845|

42、财务费用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|利息支出|15,042,038|15,830,699|
|减：利息收入|4,849,166|7,189,121|
|加：手续费|754,300|859,954|
|汇兑损益|200,777|1,486,701|
|合计|11,147,949|10,988,233|

43、资产减值损失 单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、坏账损失|||
|二、存货跌价损失|-5,853,576||
|三、可供出售金融资产减值损失|||
|四、持有至到期投资减值损失|||
|五、长期股权投资减值损失|||
|六、投资性房地产减值损失|||
|七、固定资产减值损失|||
|八、工程物资减值损失|||
|九、在建工程减值损失|||
|十、生产性生物资产减值损失|||
|十一、油气资产减值损失|||
|十二、无形资产减值损失|||
|十三、商誉减值损失|||
|十四、其他|||
|合计|-5,853,576|0|

44、营业外收入
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益的金|
|非流动资产处置利得合计|156,600|94,567|156,600|
|其中：固定资产处置利得|156,600|94,567|156,600|
|无形资产处置利得||||
|债务重组利得||||
|非货币性资产交换利得||||
|接受捐赠||||
|政府补助|19,735,204|18,145,874|19,735,204|
|其他|3,412,401|3,693,085|3,412,401|
|合计|23,304,205|21,933,526|23,304,205|

计入当期损益的政府补助：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|补助项目|本期发生金额|上期发生金额|与资产相关/与收益相关|
|重大建设项目扶持资金|3,520,914|3,567,401|与资产相关|
|中小企业发展专项资金|2,086,027|1,832,402|与资产相关|
|税收返还|12,737,950|12,116,257|与收益相关|
|其他|1,390,313|629,814|与收益相关|
|合计|19,735,204|18,145,874|--|

45、营业外支出
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|计入当期非经常性损益金额|
|非流动资产处置损失合计|651,671|110,052|651,671|
|其中：固定资产处置损失|651,671|110,052|651,671|
|无形资产处置损失||||
|债务重组损失||||
|非货币性资产交换损失||||
|对外捐赠||15,000||
|因违反法律、行政法规而交付的罚款、罚金、滞纳金|170,997|165,589|170,997|
|其他|15,571|53,135|15,571|
|合计|838,239|343,776|838,239|

46、所得税费用
（1）所得税费用表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|当期所得税费用|195,716,215|196,893,915|
|递延所得税费用|33,036,575|41,821,566|
|合计|228,752,790|238,715,481|

（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
|||
|-|-|
|项目|本期发生额|
|利润总额|898,763,547|
|按法定/适用税率计算的所得税费用|224,690,887|
|子公司适用不同税率的影响|-4,533,247|
|调整以前期间所得税的影响||
|非应税收入的影响||
|不可抵扣的成本、费用和损失的影响|1,636,945|
|使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响||
|本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响|6,958,205|
|所得税费用|228,752,790|

47、其他综合收益
详见附注七35。
48、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|政府补贴收入|1,570,329|506,015|
|应付票据保证金收回|30,900,000|21,870,000|
|其他|6,419,583|5,457,993|
|合计|38,889,912|27,834,008|

（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|销售费用|352,845,674|403,264,891|
|管理费用|43,700,254|37,642,759|
|存出保证金|35,030,980||
|其他|940,870|1,595,101|
|合计|432,517,778|442,502,751|

（3）支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|预付投资款|317,654,642||
|合计|317,654,642||

（4）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|收到的与资产相关的政府补助|1,000,000.00||
|研发公司质押定期存款利息收入|303,473.00||
|合计|1,303,473.00||

（5）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|研发公司长期借款质押定期存款||20,000,000|
|合计||20,000,000|

49、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位：元
||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|1．将净利润调节为经营活动现金流量：|--|--|
|净利润|670,010,757|695,669,860|
|加：资产减值准备|-5,853,576||
|固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧|132,923,630|93,458,092|
|无形资产摊销|9,588,347|6,945,803|
|长期待摊费用摊销|5,221,889|11,179,121|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）|495,071|15,486|
|固定资产报废损失（收益以“－”号填列）|||
|公允价值变动损失（收益以“－”号填列）|||

||||
|-|-|-|
|补充资料|本期金额|上期金额|
|财务费用（收益以“－”号填列）|15,086,410|11,808,339|
|投资损失（收益以“－”号填列）|||
|递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）|36,092,247|42,610,501|
|递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）|-3,055,672|-788,935|
|存货的减少（增加以“－”号填列）|230,160,387|413,879,818|
|经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）|-345,259,383|-395,702,109|
|经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）|-325,049,788|-196,327,607|
|其他|||
|经营活动产生的现金流量净额|420,360,319|682,748,369|
|2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：|--|--|
|债务转为资本|||
|一年内到期的可转换公司债券|||
|融资租入固定资产|||
|3．现金及现金等价物净变动情况：|--|--|
|现金的期末余额|1,229,487,903|1,643,935,054|
|减：现金的期初余额|1,256,942,304|1,092,241,661|
|加：现金等价物的期末余额|||
|减：现金等价物的期初余额|||
|现金及现金等价物净增加额|-27,454,401|551,693,393|

（2）现金和现金等价物的构成
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|一、现金|1,229,487,903|1,643,935,054|
|其中：库存现金|112,832|189,184|
|可随时用于支付的银行存款|1,229,375,071|1,643,745,870|
|可随时用于支付的其他货币资金|||
|可用于支付的存放中央银行款项|||
|存放同业款项|||
|拆放同业款项|||
|二、现金等价物|||
|其中：三个月内到期的债券投资|||
|三、期末现金及现金等价物余额|1,229,487,903|1,643,935,054|
|其中：母公司或集团内子公司使用受限制|||

50、所有权或使用权受到限制的资产
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面价值|受限原因|
|货币资金|119,579,877|借款保证金、票据保证金、信用证保证金、支付宝冻结余额、住房基金和单位卡存款保证金|
|应收账款|29,248,895|短期借款抵押|
|固定资产|69,535,906|长期借款和长期应付款抵押|
|无形资产|143,892,516|长期应付款抵押|
|合计|362,257,194|--|

51、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|期末外币余额|折算汇率|期末折算人民币余额|
|货币资金|--|--|7,606,956|
|其中：美元|675,534|6.7744|4,576,338|
|欧元|249,323|7.7496|1,932,154|
|港币|1,265,657|0.8679|1,098,464|
|一年内到期的长期借款|--|--|15,499,200|
|其中：美元||||
|欧元|2,000,000|7.7496|15,499,200|
|港币||||

（2）境外经营实体
本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为记账本位币，爱欧集团和Francs Champs
ParticipationsSAS(“法尚控股”)的记账本位币均为欧元，智利魔狮的记账本位币为比索，爱欧集团、法尚控股和智利魔狮于期末并无外币货币性资产或负债。
八、合并范围的变更
1、其他原因的合并范围变动
本期新设子公司如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|投资单位全称|注册成立日期及地点|法人代表|业务性质|注册资本|出资额|
|烟台张裕葡萄酒销售有限公司|2017年1月18日 中国山东省烟台市|周洪江|销售|人民币5,000,000元||
|智利魔狮葡萄酒简式股份公司|2017年4月6日 智利圣地亚哥市|WILFRED CHARLESLEIGH NIELSEN|制造业|美元1,000,000元|40,110,000美元|

九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例||取得方式|
|||||直接|间接||
|新疆天珠（a)|中国新疆维吾尔自治区石河子市|中国新疆维吾尔自治区石河子市|制造业|60%||非同一控制下企业合并取得|
|法国商贸|法国干邑市|法国干邑市|贸易||100%|非同一控制下企业合并取得|
|蜜合花|法国波尔多|法国波尔多|贸易||100%|非同一控制下企业合并取得|
|爱欧公爵公司(b)|西班牙内瓦拉省|西班牙内瓦拉省|销售|75%||非同一控制下企业合并取得|
|北京张裕酒业营销有限责任公司(“北京配售”)|中国北京市|中国北京市|销售|100%||设立或投资等方式取得|
|烟台麒麟包装有限公司(“麒麟包装”)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|制造业|100%||设立或投资等方式取得|
|烟台张裕卡斯特酒庄有限公司（“张裕酒庄”)（c)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|制造业|70%||设立或投资等方式取得|
|张裕（泾阳)葡萄酿酒有限公司（“泾阳酿酒”)|中国陕西省咸阳市|中国陕西省咸阳市|制造业|90%|10%|设立或投资等方式取得|
|烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司（“销售公司”)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|销售|100%||设立或投资等方式取得|
|廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司(“廊坊卡斯特”)(d)|中国河北省廊坊市|中国河北省廊坊市|制造业|39%|10%|设立或投资等方式取得|
|张裕（泾阳)葡萄酿酒销售有限公司（“泾阳销售”)|中国陕西省咸阳市|中国陕西省咸阳市|销售|10%|90%|设立或投资等方式取得|
|廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司（“廊坊销售”)|中国河北省廊坊市|中国河北省廊坊市|销售|10%|90%|设立或投资等方式取得|
|上海张裕酒业营销有限公司（“上海营销”)|中国上海市|中国上海市|销售|30%|70%|设立或投资等方式取得|
|北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司(“农业开发”)|中国北京市密云县|中国北京市密云县|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司（“北京酒庄”)（e)|中国北京市|中国北京市|制造业|70%||设立或投资等方式取得|
|烟台张裕酒业销售有限公司（“酒业销售”)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|销售|90%|10%|设立或投资等方式取得|
|烟台张裕先锋国际酒业有限公司（“先锋国际”)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|销售|70%|30%|设立或投资等方式取得|
|杭州昌裕酒类销售有限公司（“杭州昌裕”)|中国浙江省杭州市|中国浙江省杭州市|销售||100%|设立或投资等方式取得|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例||取得方式|
|||||直接|间接||
|宁夏种植|中国宁夏回族自治区银川市|中国宁夏回族自治区银川市|种植业|100%||设立或投资等方式取得|
|桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司（“民族酒业”)|中国辽宁省本溪市|中国辽宁省本溪市|销售|100%||设立或投资等方式取得|
|辽宁张裕冰酒酒庄有限公司（“冰酒酒庄”)（f)|中国辽宁省本溪市|中国辽宁省本溪市|制造业|51%||设立或投资等方式取得|
|烟台开发区张裕商贸有限公司（“开发区商贸”)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|深圳张裕酒业营销有限公司（“深圳营销”)|中国广东省深圳市|中国广东省深圳市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|烟台福山区张裕商贸有限公司 （“福山商贸”)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|北京张裕爱斐堡国际会议中心有限公司（“会议中心”)|中国北京市密云县|中国北京市密云县|服务业||100%|设立或投资等方式取得|
|北京张裕爱斐堡旅游文化有限公司(“爱斐堡旅游”)|中国北京市密云县|中国北京市密云县|旅游业||100%|设立或投资等方式取得|
|张裕（宁夏)葡萄酿酒有限公司（“宁夏酿酒”)|中国宁夏回族自治区银川市|中国宁夏回族自治区银川市|制造业|100%||设立或投资等方式取得|
|烟台张裕丁洛特酒庄有限公司 （“丁洛特酒庄”)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|批发零售|65%||设立或投资等方式取得|
|张裕（青铜峡)酒业销售有限公司（“青铜峡销售”)|中国宁夏回族自治区青铜峡市|中国宁夏回族自治区青铜峡市|销售||35%|设立或投资等方式取得|
|石河子酒庄|中国新疆维吾尔自治区石河子市|中国新疆维吾尔自治区石河子市|制造业||100%|设立或投资等方式取得|
|宁夏张裕摩塞尔十五世酒庄有限公司（“宁夏酒庄”)|中国宁夏回族自治区银川市|中国宁夏回族自治区银川市|制造业|100%||设立或投资等方式取得|
|陕西张裕瑞那城堡酒庄有限公司（“长安酒庄”)|中国陕西省咸阳市|中国陕西省咸阳市|制造业|100%||设立或投资等方式取得|
|研发公司（g)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|制造业|100%||设立或投资等方式取得|
|张裕（桓仁)葡萄酿酒有限公司（“桓仁酿酒”)|中国辽宁省本溪市|中国辽宁省本溪市|葡萄酒酿造|62%||设立或投资等方式取得|
|新疆张裕葡萄酒销售有限公司（“新疆销售”)|中国新疆维吾尔自治区石河子市|中国新疆维吾尔自治区石河子市|销售|100%||设立或投资等方式取得|
|新疆张裕葡萄酿造酒业有限公司（“新疆酿酒”)|中国新疆维吾尔自治区石河子市|中国新疆维吾尔自治区石河子市|制造业||100%|设立或投资等方式取得|
|宁夏张裕商贸有限公司（“宁夏商贸”)|中国宁夏回族自治区银川市|中国宁夏回族自治区银川市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|陕西张裕瑞那酒业销售有限公司（“陕西销售”)|中国陕西省咸阳市|中国陕西省咸阳市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|蓬莱张裕酒业销售有限公司（“蓬莱酒业”)|中国山东省蓬莱市|中国山东省蓬莱市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|莱州张裕酒业销售有限公司（“莱州销售”)|中国山东省莱州市|中国山东省莱州市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|法尚控股|法国干邑市|法国干邑市|投资贸易||100%|设立或投资等方式取得|
|兰州张裕酒业营销（“兰州销售”)|中国甘肃省兰州市|中国甘肃省兰州市|销售|100%||设立或投资等方式取得|
|北京张裕商贸有限公司（“北京商贸”)|中国北京市|中国北京市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|天津张裕先锋酒类销售有限公司（“天津先锋”)|中国天津市|中国天津市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|福州市张裕先锋酒业有限公司（“福州先锋”)|中国福建省福州市|中国福建省福州市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|南京张裕先锋酒业有限公司（“南京先锋”)|中国江苏省南京市|中国江苏省南京市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|咸阳张裕先锋酒水销售有限公司（“咸阳先锋”)|中国陕西省咸阳市|中国陕西省咸阳市|销售||100%|设立或投资等方式取得|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例||取得方式|
|||||直接|间接||
|沈阳张裕先锋酒业有限公司（“沈阳先锋”)|中国辽宁省沈阳市|中国辽宁省沈阳市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|济南张裕先锋酒水有限公司（“济南先锋”)|中国山东省济南市|中国山东省济南市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|上海张裕先锋酒业有限公司（“上海先锋”)|中国上海市|中国上海市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|抚州张裕先锋酒业有限公司（“抚州先锋”)|中国江西省抚州市|中国江西省抚州市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|石家庄张裕先锋酒类销售（“石家庄先锋”)|中国河北省石家庄市|中国河北省石家庄市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|杭州裕泽锋贸易有限公司（“杭州裕泽锋”)|中国浙江省杭州市|中国浙江省杭州市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|吉林省张裕先锋酒业有限公司（“吉林先锋”)|中国吉林省长春市|中国吉林省长春市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|北京张裕先锋酒业销售有限责任公司（“北京先锋”)|中国北京市|中国北京市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|哈尔滨市张裕先锋酒业销售有限公司（“哈尔滨先锋”)|中国黑龙江省哈尔滨市|中国黑龙江省哈尔滨市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|湖南张裕先锋酒业有限公司（“湖南先锋”)|中国湖南省长沙市|中国湖南省长沙市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|银川张裕先锋酒类有限公司（“银川先锋”)|中国宁夏回族自治区银川市|中国宁夏回族自治区银川市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|昆明张裕先锋酒业有限公司（“昆明先锋”)|中国云南省昆明市|中国云南省昆明市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|重庆张裕先锋酒类销售有限公司（“重庆先锋”)|中国重庆市|中国重庆市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|郑州张裕先锋酒业有限公司（“郑州先锋”)|中国河南省郑州市|中国河南省郑州市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|武汉张裕先锋酒业有限公司（“武汉先锋”)|中国湖北省武汉市|中国湖北省武汉市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|太原张裕先锋酒业有限公司（“太原先锋”)|中国山西省太原市|中国山西省太原市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|呼和浩特市张裕先锋酒业有限公司（“呼和浩特先锋”)|中国内蒙古自治区呼和浩特市|中国内蒙古自治区呼和浩特市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|成都市张裕先锋酒业有限公司（“成都先锋”)|中国四川省成都市|中国四川省成都市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|南宁张裕先锋酒业有限公司（“南宁先锋”)|中国广西壮族自治区南宁市|中国广西壮族自治区南宁市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|兰州张裕先锋酒业有限公司（“兰州先锋”)|中国甘肃省兰州市|中国甘肃省兰州市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|烟台富朗多进口酒销售有限公司（“烟台富朗多”)|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|合肥张裕先锋酒类有限公司（“合肥先锋”)|中国安徽省合肥市|中国安徽省合肥市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|乌鲁木齐张裕先锋酒业（“乌鲁木齐先锋”)|中国新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市|中国新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|贵州张裕先锋酒业有限公司（“贵州先锋”)|中国贵州省贵阳市|中国贵州省贵阳市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|广州先锋|中国广东省广州市|中国广东省广州市|销售||100%|设立或投资等方式取得|
|烟台张裕葡萄酒销售有限公司|中国山东省烟台市|中国山东省烟台市|销售|100%||设立或投资等方式取得|
|智利魔狮葡萄酒简式股份公司（“智利魔狮”）|智利圣地亚哥市|智利圣地亚哥市|制造业|85%||设立或投资等方式取得|

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
(a)新疆天珠为本公司通过并购取得的子公司，本公司持有其60%的股权。本公司以协议安排的方式对新疆天珠实现经营、
投资及财务政策的完全控制权。
(b)于2016年9月12日爱欧集团完成了内部重组，由爱欧公爵公司将爱欧集团及其子公司EnotecS.L.，Hostaler IS.L.， Faustino Rivero UleciaS.L.吸收合并。重组完成后，爱欧公爵公司成为唯一存续公司。
(c)张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其70%的股权。本公司以协议安排的方式对张裕酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2022年12月31日到期。
(d)廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司及子公司持有其49%的股权。本公司以协议安排的方式对廊坊卡斯特实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2022年12月31日到期。
(e)北京酒庄为本公司与国内投资者合资成立的有限责任公司，本公司持有其70%的股权。本公司以协议安排的方式对北京酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2019年9月2日到期。
(f)冰酒酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其51%的股权。本公司以协议安排的方式对冰酒酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2021年12月31日到期。
(g)研发公司为本公司与农发基金合资成立的合资经营企业，于2016年12月31日本公司持有其62%的股权。如附注六29所述，农发基金于2016年向研发公司投资人民币305,000,000元，占注册资本37.9%。根据投资协议约定，农发基金分10年收回投资基金，按年获取固定收益，为剩余本金的1.2%。农发基金除上述固定收益外，不再享有研发公司的其他利润或承担研发公司的损失，因此，农发基金对研发公司的投资虽然名义上是股权投资，但实际上是债权投资。本集团将农发基金的投资作为以摊余成本计量的长期应付款。本公司以该等协议安排的方式对研发公司实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2026年5月22日到期。
（2）重要的非全资子公司
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|子公司名称|少数股东持股比例|本期归属于少数股东的损益|本期向少数股东宣告分派的股利|期末少数股东权益余额|
|新疆天珠|40%|||56,093,912|
|爱欧公爵公司|25%|999,164|703,430|30,995,051|
|张裕酒庄|30%|||12,365,016|
|廊坊卡斯特|51%|||22,702,522|
|北京酒庄|30%|||35,293,868|
|冰酒酒庄|49%|||33,319,062|

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
见附注九、1。
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|期末余额||||||
||流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|负债合计|
|新疆天珠|97,483,520|73,823,603|171,307,123|42,113,184|5,336,114|47,449,297|
|张裕酒庄|131,258,800|115,227,528|246,486,329|166,841,868||166,841,868|
|廊坊卡斯特|26,252,091|19,508,777|45,760,868|9,423,027||9,423,027|
|北京酒庄|48,208,788|493,716,806|541,925,594|369,185,634|444,473|369,630,106|
|冰酒酒庄|52,324,870|26,837,947|79,162,817|29,226,979|100,000|29,326,979|
|爱欧公爵公司|310,540,839|125,052,023|435,592,862|212,482,019|98,966,712|311,448,731|

单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|期初余额||||||
||流动资产|非流动资产|资产合计|流动负债|非流动负债|负债合计|
|新疆天珠|80,126,247|77,008,886|157,135,133|23,266,974|5,336,114|28,603,088|
|张裕酒庄|173,934,285|116,396,690|290,330,975|210,904,481||210,904,481|
|廊坊卡斯特|26,528,622|19,890,293|46,418,915|10,233,932||10,233,932|
|北京酒庄|88,294,417|502,368,404|590,662,821|431,222,472|888,945|432,111,417|
|冰酒酒庄|38,239,653|27,545,615|65,785,268|13,756,944|100,000|13,856,944|
|爱欧公爵公司|333,455,551|131,921,130|465,376,681|272,843,155|69,572,335|342,415,490|

单位：元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|子公司名称|本期发生额||||上期发生额||||
||营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|营业收入|净利润|综合收益总额|经营活动现金流量|
|新疆天珠|115,904,168|22,453,715|22,453,715|-7,275,404|71,414,395|8,855,720|8,855,720|10,345,022|
|张裕酒庄|20,668,538|-106,018|-106,018|12,978,276|25,120,685|-1,835,054|-1,835,054|16,363,694|
|廊坊卡斯特|23,732,778|161,088|161,088|-137,422|23,893,566|1,141,604|1,141,604|8,003,926|
|北京酒庄|75,491,933|12,511,172|12,511,172|-37,040,335|96,780,881|22,140,264|22,140,264|19,711,484|
|冰酒酒庄|16,724,881|-2,063,324|-2,063,324|-1,416,775|16,400,216|-3,220,773|-3,220,773|-2,213,030|
|爱欧公爵公司|131,223,890|-233,187|3,996,659|-31,616,566|138,454,701|2,677,035|4,336,228|-10,296,603|

十、与金融工具相关的风险
本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、其他应收款、可供出售金融资产、其他非流动资产、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、长期应付款及长期借款等，各项金融工具的详细情况说明见附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1.风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
（1）市场风险
1外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与欧元、港元和美元有关，除本集团的下属境外子公司以欧元进行采购和销售以及境内子公司欧元借款外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2017年6月30日，除下表所述资产及负债为欧元、港元和美元余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|年初余额|
|货币资金(欧元)|1,932,154|566,182|
|货币资金(港币)|1,098,464|192|
|货币资金(美元)|4,576,338||
|一年内到期的长期借款(欧元)|15,499,200|29,227,200|

本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险。
外汇风险敏感性分析
在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|汇率变动|本期||
|||对本期利润的影响|对股东权益的影响|
|港元|对人民币升值5%|54,923|54,923|
|港元|对人民币贬值5%|-54,923|-54,923|
|欧元|对人民币升值5%|-678,352|-678,352|
|欧元|对人民币贬值5%|678,352|678,352|
|美元|对人民币升值5%|228,817|228,817|
|美元|对人民币贬值5%|-228,817|-228,817|

②利率风险 -现金流量变动风险
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率货币资金和长期借款有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率的公允价值变动风险。
利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于假设市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用。
本集团管理层认为本集团所承担银行存款的利率风险并不重大，因此未在此披露对银行存款的利率敏感性分析。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|利率变动|本期||
|||对本期利润的影响|对股东权益的影响|
|银行借款|增加50个基点|-755,415|-755,415|
|银行借款|减少50个基点|755,415|755,415|

（2）信用风险
2017年6月30日，可能引起本集团及财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。
为降低信用风险，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用
相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。此外，本集
团于每个资产负债表日审核每一单项重大应收款项的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集
团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。于2017年6月30日，本集团28.0%的应收账款来自本集团应收账款前五名欠款方(2016年12月31日：26.3%)。
本集团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
（3）流动风险
管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。
（4）公允价值披露 -不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团管理层认为，于2017年6月30日，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近其公允价值。
十一、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|母公司名称|注册地|业务性质|注册资本|母公司对本企业的持股比例|母公司对本企业的表决权比例|
|总公司|烟台市|制造业|50,000,000|50.40%|50.40%|

母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于2017年1-6月无变动。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九。
3、其他关联方情况
|||
|-|-|
|其他关联方名称|其他关联方与本企业关系|
|烟台张裕酒文化博物馆有限公司(“酒文化博物馆”)|同一母公司控制的公司|
|烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司(“酒城之窗”)|同一母公司控制的公司|
|烟台神马包装有限公司(“神马包装”)|同一母公司控制的公司|
|烟台中亚医药保健酒有限公司(“中亚医药”)|同一母公司控制的公司|

4、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|神马包装|采购商品|64,896,342|71,912,485|
|中亚医药|采购商品|10,700,788|5,550,205|
|酒文化博物馆|采购商品|6,319,776|4,636,495|
|酒城之窗|采购商品|231,879|296,652|

出售商品/提供劳务情况表
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|关联方|关联交易内容|本期发生额|上期发生额|
|酒文化博物馆|出售商品|4,252,962|7,663,340|
|酒城之窗|出售商品|5,642,914|5,002,597|
|中亚医药|出售商品|1,956,658|2,057,616|
|神马包装|出售商品|829,977|772,037|

本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
无
（3）关联租赁情况
本公司作为承租方：
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|出租方名称|租赁资产种类|本期确认的租赁费|上期确认的租赁费|
|总公司|仓库、办公楼|3,775,362|2,929,000|

于2017年1月1日，本公司与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2017年1月1日起，本公司向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币1,464,500元。该合同有效期至2021年12月31日。2017年1-6月，本公司确认总公司租赁费人民币732,250元。
于2017年1月1日，本集团与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2017年1月1日起，本公司向总公司租赁物业作
为业务用途，基本年租金费用为人民币4,393,500元。该合同有效期至2021年12月31日。2017年1-6月，本集团确认总公司租
赁费人民币2,196,750元。
于2016年1月1日，本集团与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2016年1月1日起，本集团向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币1,692,724元。该合同有效期至2020年12月31日。2017年1-6月，本集团确认总公司租赁费人民币846,362元。
（4）关联担保情况
无
（5）关联方资金拆借
无
（6）关联方资产转让、债务重组情况
无
（7）其他关联交易
|||||
|-|-|-|-|
|项目|注释|本期发生额|上期发生额|
|商标使用费|(a)|44,428,033|46,273,367|
|专利费|(b)|25,000|25,000|

本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
（a)商标许可使用合同
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本公司可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本公司须按每年特定销售收入的2%支付商标使用费予总公司。该合同的有效期至商标注册有效期结束。于2017年1-6月，本集团支付关联方商标使用费占本集团商标使用费用的100%。
（b)专利实施许可合同
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本公司可使用总公司获得的专利技术，并须向总公司支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期至2005年12月20日。于2006年8月20日续签合同到期后，于2016年8月20日，本公司与总公司续签了专利实施许可合同，仍须向总公司支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期为10年。2017年1-6月，本公司需支付专利许可使用费人民币25,000元予总公司。
于2017年1-6月，本集团支付关联方专利费占本集团专利费用的100%。
5、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末余额||期初余额||
|||账面余额|坏账准备|账面余额|坏账准备|
|应收账款|中亚医药|4,719,638||3,913,997||
|应收账款|神马包装|292,284||50,700||
|应收账款|酒城之窗|908,898.20||1,833,273||
|应收账款|酒文化博物馆|218,054||876,724||

（2）应付项目
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
|项目名称|关联方|期末账面余额|期初账面余额|
|应付账款|神马包装|26,294,501|59,058,023|
|应付账款|中亚医药|3,614,343|4,328,184|
|应付账款|酒文化博物馆|2,011,234|3,038,520|
|应付账款|酒城之窗|131,531|619,578|
|其他应付款|总公司|42,324,395|78,572,540|

十二、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|资本承诺|1,134,630,000|1,508,310,000|

2、或有事项
截止资产负债表日，本集团和本公司并无需作披露的或有事项。
十三、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
无
2、利润分配情况
单位：元
|||
|-|-|
|拟分配的利润或股利|342,732,000|
|经审议批准宣告发放的利润或股利|342,732,000|

本公司根据2017年6月15日股东大会通过的决议，2016年度按已发行股本685,464,000股计算，向全体股东每10股派发现金人民币5元(含税)，共计现金股利人民币342,732,000元。现金股利已于2017年7月11日发放。
十四、其他重要事项
无
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位：元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例|金额|计提比例||金额|比例|金额|计提比例||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款|||||||||||
|按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款|||||||||||
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款|1,838,244|100%|||1,838,244|3,326,683|100%|||3,326,683|
|合计|1,838,244|100%|||1,838,244|3,326,683|100%|||3,326,683|

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额0元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|单位名称|与本公司关系|金额|账龄|占应收账款总额的比例(%)|
|中亚医药保健酒公司（合并）|公司之其他关联方|1,516,026||82.5%|
|烟台慧宝工艺品制造有限公司|第三方|322,218||17.5%|
|合计||1,838,244||100.0%|

（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|类别|期末余额|||||期初余额|||||
||账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值|
||金额|比例|金额|计提比例||金额|比例|金额|计提比例||
|单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款|3,529,544,186|99.7%|||3,529,544,186|3,572,802,092|99.7%|||3,572,802,092|
|按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款|||||||||||
|单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款|10,166,247|0.3%|||10,166,247|9,730,770|0.3%|||9,730,770|
|合计|3,539,710,433|100%|||3,539,710,433|3,582,532,862|100%|||3,582,532,862|

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额0元；本期收回或转回坏账准备金额0元。
（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
||||
|-|-|-|
|款项性质|期末账面余额|期初账面余额|
|应收子公司款项|3,538,441,877|3,580,805,532|
|应收押金、保证金||8,000|
|其他|1,268,556|1,719,330|
|合计|3,539,710,433|3,582,532,862|

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例|坏账准备期末余额|
|长安酒庄|内部往来款|755,392,258|2年以内|21.3%||
|销售公司|内部往来款|618,992,851|2年以内|17.5%||
|宁夏酒庄|内部往来款|439,733,913|2年以内|12.4%||
|研发公司|内部往来款|418,182,216|1年以内|11.8%||
|北京酒庄|内部往来款|300,371,955|2年以内|8.5%||
|合计|--|2,532,673,193|--|71.5%||

（5）涉及政府补助的应收款项
无
（6）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
（7）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
3、长期股权投资
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|期末余额|||期初余额|||
||账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值|
|对子公司投资|2,108,589,655||2,108,589,655|1,834,341,541||1,834,341,541|
|对联营、合营企业投资|||||||
|合计|2,108,589,655||2,108,589,655|1,834,341,541||1,834,341,541|

（1）对子公司投资
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|被投资单位|期初余额|本期增加|本期减少|期末余额|本期计提减值准备|减值准备期末余额|
|新疆天珠((a)|60,000,000|||60,000,000|||
|麒麟包装|23,176,063|||23,176,063|||
|张裕酒庄((a)|28,968,100|||28,968,100|||
|先锋国际((b)|3,500,000|||3,500,000|||
|宁夏种植|1,000,000|||1,000,000|||
|民族酒业|2,000,000|||2,000,000|||
|冰酒酒庄((a)|30,440,500|||30,440,500|||
|北京酒庄((a)|77,000,000|||77,000,000|||
|销售公司|7,200,000|||7,200,000|||
|廊坊销售((b)|100,000|||100,000|||
|廊坊卡斯特((a)|19,835,730|||19,835,730|||
|酒业销售|4,500,000|||4,500,000|||
|上海营销((b)|300,000|||300,000|||
|北京配售|850,000|||850,000|||
|泾阳销售((b)|100,000|||100,000|||
|泾阳酿酒((b)|900,000|||900,000|||
|宁夏酿酒|1,000,000|||1,000,000|||
|宁夏酒庄|2,000,000|||2,000,000|||
|丁洛特酒庄((b)|80,000,000|||80,000,000|||
|石河子酒庄|550,000,000|||550,000,000|||
|长安酒庄|20,000,000|||20,000,000|||
|研发公司((a)|500,000,000|||500,000,000|||
|桓仁酿酒|11,000,000|||11,000,000|||
|法尚控股|220,320,604|||220,320,604|||
|爱欧集团公爵公司|190,150,544|||190,150,544|||
|智利魔狮||274,248,114||274,248,114|||
|合计|1,834,341,541|274,248,114||2,108,589,655|||

4、营业收入和营业成本
单位：元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|本期发生额||上期发生额||
||收入|成本|收入|成本|
|主营业务|445,339,324|387,600,176|648,652,597|495,598,413|
|其他业务|386,481,179|350,350,202|6,646,403|5,714,186|
|合计|831,820,503|737,950,378|655,299,000|501,312,599|

5、投资收益
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|成本法核算的长期股权投资收益|66,127,980|683,891,453|
|权益法核算的长期股权投资收益|||
|处置长期股权投资产生的投资收益|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益|||
|持有至到期投资在持有期间的投资收益|||
|可供出售金融资产在持有期间的投资收益|||
|处置可供出售金融资产取得的投资收益|||
|丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得|||
|合计|66,127,980|683,891,453|

十六、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|金额|说明|
|非流动资产处置损益|-495,071||
|越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免|12,737,950||
|计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）|6,997,254||
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|||
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益|||
|非货币性资产交换损益|||
|委托他人投资或管理资产的损益|||
|因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备|||
|债务重组损益|||
|企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等|||
|交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益|||
|同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益|||
|与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益|||
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|||
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|||
|对外委托贷款取得的损益|||
|采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益|||
|根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响|||
|受托经营取得的托管费收入|||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|3,225,833||
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|||
|减：所得税影响额|5,303,287||
|少数股东权益影响额|||
|合计|17,162,679|--|

2、净资产收益率及每股收益
|||||
|-|-|-|-|
|报告期利润|加权平均净资产收益率|每股收益||
|||基本每股收益（元/股）|稀释每股收益（元/股）|
|归属于公司普通股股东的净利润|7.84%|0.98|0.98|
|扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|7.64%|0.95|0.95|

3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
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|-|-|-|-|-|
||净利润||净资产||
||本期发生额|上期发生额|期末余额|期初余额|
|按中国会计准则|670,069,054|695,021,847|8,880,538,852|8,209,010,989|
|按国际会计准则调整的项目及金额：|||||
|按国际会计准则|670,069,054|695,021,847|8,880,538,852|8,209,010,989|

第十一节备查文件目录
1、载有董事长亲笔签署的2017年半年度报告正本。
2、载有董事长、主管会计工作负责人和会计主管人员签名并盖章的会计报表。
3、本公司1997年发行境内上市外资股(B股)的《招股说明书》和《上市公告书》；2000年增资发行人民币普通股(A股)的《招股意向书》和《股份变动及A股上市公告书》；
4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司董事会
二○一七年八月二十九日