华邦颖泰股份有限公司
2013年度财务决算报告
2013年，华邦颖泰股份有限公司合并后实现主营业务收入 446,363.06万元，比去年同期增加58,623.78万元，同比增长15.12%;实现净利润30,244.91万元，比 2012年减少 2,993.52万元，同比下降9.01%;扣除非经常性损益后，公司完成扣非后净利润29,756.03万元，比2012年增加6,009.91万元，同比增长25.31%，超额完成了董事会确定的 29,166万元的利润目标以及 27,463万元的扣非后净利润的目标。
2013年财务决算简要分析：
一、 公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、公司 2013年采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法以《企业会计准则》为依据，编制2013年度会计报表。
2、 2013年公司合并报表范围
（1）华邦颖泰股份有限公司
（2）重庆华邦制药有限公司
（3）北京颖泰嘉和生物科技有限公司
（4）陕西汉江药业集团股份有限公司
（5）重庆华邦酒店旅业有限公司
（6）丽江解脱林旅游发展有限公司
（7）华邦香港控股有限公司
（8）杭州庆丰农化有限公司
（9）凭祥市大友旅游发展有限公司
二、 2013年财务决算状况
损益对比表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||2013年|2012年|增长%|2013年|2012年|增长%|
|主营业务收入|446,363.06|387,739.28|15.12%|1,024.53|45,449.69|-97.75%|
|主营业务成本|329,706.07|289,284.88|13.97%|110.91|19,978.41|-99.44%|
|营业税金|1,464.16|1,306.76|12.05%|56.35|435.06|-87.05%|
|期间费用|80,198.28|66,144.35|21.25%|6,116.22|21,204.92|-71.16%|
|投资收益|4,359.73|3,394.13|28.45%|17,318.10|14,874.79|16.43%|
|营业外收支|582.90|2,018.86|-71.13%|22.25|999.51|-97.77%|
|利润总额|39,937.18|36,416.28|9.67%|12,081.41|19,705.61|-38.69%|
|所得税费用|7,368.42|7,525.45|-2.09%|10.55|895.06|-98.82%|
|少数股东权益|1,453.85|3,842.40|-62.16%|0.00|||
|净利润|30,244.91|25,048.43|20.75%|12,070.85|18,810.55|-35.83%|

实际完成情况与预算对比
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||实际完成|董事会目标|完成情况|实际完成|董事会目标|完成情况|
|主营业务收入|446,363.06|494,324.00|90.30%|1,024.53|1,000.00|102.45%|
|主营业务成本|329,706.07|379,961.00|86.77%|110.91|100.00|110.91%|
|营业税金|1,464.16|1,938.00|75.55%|56.35|55.00|102.45%|
|期间费用|80,198.28|79,366.00|101.05%|6,116.22|6,621.00|92.38%|
|投资收益|4,359.73|3,867.00|112.74%|17,318.10|1,568.00|1104.47%|
|营业外收支|582.90|1,445.00|40.34%|22.25||#DIV/0!|
|利润总额|39,937.18|38,872.00|102.74%|12,081.41|-4,109.00|-294.02%|
|所得税费用|7,368.42|7,030.00|104.81%|10.55||#DIV/0!|
|少数股东权益|1,453.85|2,676.00|54.33%||||
|净利润|30,244.91|29,166.00|103.70%|12,070.85|-4,109.00|-293.77%|

三、 主要指标
2013年主要指标
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|-|-|-|
|指标|2013年|2012年|
|净资产收益率|7.96%|12.39%|
|每股收益（元/股）|0.53|0.66|
|扣除非经常性损益后每股收益（元/股）|0.52|0.47|
|每股净资产（元/股）|6.54|5.00|
|资产负债率（%）|47.54%|49.78%|
|流动比率|1.05|1.01|
|速动比率|0.84|0.81|
|每股经营活动现金流量净额|0.61|0.49|

 2013年每股收益合并后 0.53元/股，比 2012年减少 0.13元。2012年公司经营平稳，每股收益的减少主要是因为：
（1）2013年公司非公开发行以及股权激励共增加股本7825万股。
（2）由于汉江药业所持有的西部证券股价的变动导致公允价值 2013年比 2012年减少了9060万元，从而使公司净利润同比减少了 2993.52万元。
扣除公允价值变动等非经常性损益后，公司合并后扣非后的每股收益为 0.52元，比2012年增加0.05元，同比增长10.64%。
 2013年合并后每股净资产 6.54元/股，比 2012年增加了 1.54元/股。
2013年投资者每一股享有公司净资产 6.54元。
2013年合并后公司资产负债率为47.54%,比2012年下降2.24个百分点，公司负债处于安全范围之内。
2013年合并后公司净资产收益率为7.96%,比2012年下降4.43个百分点，
净资产收益率下降的主要原因是2013年非公开发行以及2013年的收益导
致净资产比 2012年末增加11.14亿元。
 2013年合并后公司流动比率为 1.05速动比率为 0.84每股经营活动产生的净现金流量为0.61。2013年公司资产状况良好,现金流充足.
四、 财务状况分析
1、主营业务收入
2013年，合并后公司实现主营业务收入 446,363.06万元，比2012年增加58,623.78万元，同比增长15.12%。
（1）母公司 2013年营业收入 1025万元，同比增长33.64%，母公司的收入来源主要是房租收入。
（2）北京颖泰实现营业收入 35.30亿元，比 2012年增加 4.73亿元，同比增长15.48%，2013年农化事业部的营业收入主要包含了北京颖泰以及杭州庆丰的营业收入。
（3）重庆华邦实现营业收入 6.27亿元，比 2012年增加8607万元，同比增长15.90%，其中主要制剂产品地奈德乳膏 2013年销售收入达到 1.66亿元，同比增长19.08%。
（4）陕西汉江实现营业收入 2.63亿元，比 2012年增加2376万元，同比增长9.92%。
（5）华邦酒店及大友旅游实现营业收入 3561万元，比 2012年增加 390万元，同比增长12.30%。其中：华邦酒店实现营业收入 2920万元，广西大友旅游实现营业收入 641万元。
综上所述，2013年，公司在业务布局基本完成的情况下，保持了较好的增长势头，农化、医药、旅游三大板块的营业收入均保持了平稳增长。
2、主营业务成本
2013年合并后公司主营业务成本为 329,706.07万元，绝对额比2012年同期增加 40,421.19万元，同比增长13.97%。2013年合并后公司综合成本率为73.86%,比2012年下降0.75个百分点。
合并分部分主营业务成本率
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|-|-|-|-|
|项目|2013年|2012年|增长%|
|医药|15.36%|18.01%|-2.65%|
|农化|83.61%|83.75%|-0.14%|
|原料药|80.27%|84.25%|-3.98%|
|旅游|81.41%|91.33%|-9.92%|
|综合成本率|73.86%|74.61%|-0.75%|

3、期间费用
2013年,公司发生期间费用 80,198万元，绝对额比去年同期增加 14,054万元，同比增长21.25%，2013年期间费用占收入的比例为17.97%,比2012年的17.06%增加0.91个百分点。
期间费用构成
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|费用项目|2013年||2012年||递增||
||发生额|占收入比例|发生额|占收入比例|金额|%|
|营业费用|33,935|7.60%|27,112|6.99%|6,823|25.17%|
|管理费用|35,695|8.00%|30,135|7.77%|5,560|18.45%|
|财务费用|10,651|2.39%|8,818|2.27%|1,834|20.80%|
|资产减值损失|-82|-0.02%|80|0.02%|-163|-202.58%|
|合计|80,198|17.97%|66,144|17.06%|14,054|21.25%|

（1）、营业费用
2013年公司合并后营业费用为 33,934.52万元，绝对额比 2012年增加 6,822.97万元，营业费用占收入的比例为7.60%,比2012年增加0.61个百分点。
（2）管理费用
2013年公司合并后管理费用为 35,694.63万元，绝对额比 2012年增加5,559.68万元，管理费用占收入的比例8.00%,比2012年增加0.23个百分点。
（3）财务费用
2013年公司合并后财务费用为 10,651.49万元，绝对额比 2012年增加 1,833.93万元，财务费用占收入的比例为2.39%，比2012年增加 0.12个百分点，财务费用同比增加的主要原因是：
2013年末，公司贷款余额为 19.90亿元，其中：母公司 12.43亿元、北京颖泰5.14亿元、杭州庆丰 1.15亿元、汉江药业 7000万元，而 2012年末，公司贷款余额为 13.25亿元，贷款总量的增长导致了财务费用的上升。
其次，2013年人民币对美元汇率持续上升，造成公司汇兑损失为 4062万元，比2012年增加2714万元。
4、投资收益
2013年公司合并后实现投资收益 4,359.73万元，绝对额比 2012年增加 965.60万元。同比增长28.45%。
2013年投资收益明细表
单位：万元
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|-|-|-|
|类别|项目|金额（万元）|
|权益法核算投资收益（3386.06万元）|丽江玉龙雪山开发有限公司|608.70|
||贵阳信华乐康公司|-156.88|
||江西禾益化工有限公司|717.78|
||丽江龙健生物|11.56|
||浙江云涛生物|562.67|
||陕西汉王药业有限公司|1,627.87|
||河北万全凯迪|-16.76|
||其他权益法核算单位|31.01|
|成本法核算投资收益（538万元）|西安杨森分红|450.00|
||西安德宝分红|46.00|
||西部证券分红|42.00|
|其他|理财产品收益|435.67|
|合计||4,359.73|

5、营业外收入
2013年公司合并后的营业外收入为 2,109.23万元，比 2012年减少1227.90，同比增下降36.80%，2012年营业外收入主要是公司得到的各项政府拨款。
2013年营业外收入明细
|||
|-|-|
|项目|金额|
|各公司取得的政府补贴|1,789.24|
|资产处置收入|45.77|
|债务重组收入|39.76|
|其他|234.46|
|合计|2,109.23|

6、公允价值变动收益
2013年，公司合并后公允价值变动收益为-870万元，主要是陕西汉江药业持有的 600万股西部证券的流通股，截止2013年12月31日，按照市价进行公允价值计量的金额。（2013年 12月 31日，西部证券股价为 13.20元/股，比年初跌 1.45元/股）。
7、净利润
2013年公司合并后实现净利润30,244.91万元,比2012年减少2,993.52万元，同比下降9.01%，扣除非经常性损益后，公司 2013年实现净利润29,756.03万元，比2012年增加 6,009.91万元,同比增长25.31%。
2013年公司利润同比下降的主要原因是：2013年，陕西汉江药业持有的西部证券股份按公允价值计算的收益为-870万元，而 2012年，该项收益为 8190万元。
扣除非经常性损益后，公司各事业部利润完成情况良好，达到了公司的预期目标。
各合并单位利润情况
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|合并单位|净利润（万元）||||扣除非经常性损益后净利润（万元）||||
||2013年|2012年|增减|增减比例|2013年|2012年|增减|增减比例|
|股份公司|12078.85|-161|12,239.85|-7602.39%|-3,512.18|-1,051.08|-2,461.10|234.15%|
|华邦制药|12,441.41|10,066.57|2,374.84|23.59%|11,901.08|8,966.80|2,934.28|32.72%|
|北京颖泰|21,285.42|18,057.52|3,227.90|17.88%|20,772.95|18,061.04|2,711.91|15.02%|
|杭州庆丰|-3,177.11|-1,799.69|-1,377.42|76.54%|-2,925.00|-1,735.85|-1,189.15|68.51%|
|陕西汉江|1,533.34|9,160.48|-7,627.14|-83.26%|2,527.56|1,202.58|1,324.98|110.18%|
|旅游|-259.05|-752.41|493.36|-65.57%|-538.12|-665.57|127.45|-19.15%|
|华邦香港|191.5|-157.11|348.61|-221.89%|191.50|-157.11|348.61|-221.89%|
|合并单位|30,244.91|33,238.43|-2,993.52|-9.01%|29,756.03|23,746.12|6,009.91|25.31%|

8、现金流量状况
现金流量简表
单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|合并|||母公司|||
||2013年|2012年|±额|2013年|2012年|±额|
|经营活动产生的现金流量净额|34,950.50|25,775.04|9,175.46|-1,127.73|8,776.91|-9,904.64|
|投资活动产生的现金流量净额|-102,930.21|-58,626.33|-44,303.88|-135,700.41|-40,281.39|-95,419.02|
|筹资活动产生的现金流量净额|117,699.64|24,327.94|93,371.70|155,825.12|17,561.58|138,263.54|
|现金及现金等价物净增加额|45,954.44|-8,951.79|54,906.23|18,996.98|-13,942.95|32,939.93|

1、2013年公司经营活动净现金流量为 34,950.50万元,比 2012年增加 9,175.46万元。经营活动净现金流量增加的主要原因是：2013年公司经营情况良好，营业收入比2012年增长15.12%，各项费用支出控制在预算范围之内，因此，经营活动净现金流量比去年增加。
2.投资活动产生的净现金额为-10.29亿元，2013年与投资活动相关的主要现金支出为：
（1）增资杭州庆丰及收购杭州庆丰部分股权 2.64亿元
（2）收购成都明欣药业1.5亿元
（3）收购西藏林芝百盛药业部分股权 4.12亿元
（4）北京颖泰募集资金项目投入资金6900万元
（5）股份公司C区工程建设8600万元
（6）合川胜凯、陕西汉江、华邦酒店等单位的工程建设 1.02亿元
3、筹资活动产生的净现金流量为 4.60亿元，主要是 2013年公司为收购股权
以及各公司工程建设而增加的银行贷款。