湖南科力远新能源股份有限公司
套期保值管理制度
第一章 总则
一、为引导和规范公司的镍套期保值业务，有效防范和控制原材料价格上涨风险，根据国家有关法律、法规和公司的现行管理制度，制定本套期保值管理制度。
二、公司进入期货市场，仅限于开展套期保值业务，不得从事与套期保值无关的期货交易活动。
三、开展套期保值业务，应当依照本制度的规定，加强内部管理和风险控制，严格遵守各项管理制度，确保规范运营。
四、适用范围：本制度适用于股份公司及其控股子公司。
第二章 套期保值业务操作规定
五、公司进行套期保值业务须遵守以下规定：
1、公司进行期货套期保值业务，不得进行投机和套利交易；
2、公司只限于从事与公司生产经营所需原材料及产成品相关的套期保值交易。
3、公司进行的期货套期保值数量原则上不得超过年度镍需求数量的90%；期货持仓量不超过套期保值的现货量；
4、期货持仓时间与现货保值所需的计价期相匹配，签订现货采购合同后，相应的套期保值头寸应当及时平仓，平仓时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间；
5、套期保值操作主体：原则上以有套期保值需求的公司为主体开展套期保值业务。
六、公司以公司或子公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。
七、公司须具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值，且严格按照董事会审议批准的套期保值额度，控制资金规模，不得影响公司正常经营。
第三章审批权限及信息披露
八、公司进行套期保值业务，套保保证金超过贰仟万人民币以上时，须提交公司董事会审议批准，套保保证金超过伍仟万人民币以上时，须提交股东大会审议批
准。
九、公司董事会做出相关决议后两个交易日内按照上海证券交易所的相关规定履行信息披露义务。
十、公司套期保值业务具体操作须经公司经营层审批后实施。
第四章部门职责
十一、公司董事会授权总经理组织建立套期保值管理小组行使套期保值业务管理职责。小组成员包括：公司总裁、财务总监、董事会秘书、财务部长、合规审计部长等，主要职责：
1.负责对公司从事套期保值业务进行监督管理。
2.制订年度套期保值实施方案。
3.听取小组下设办事机构的工作报告，批准授权范围内的套期保值交易方案。
4.负责审定公司套期保值管理工作的各项具体规章制度，决定工作原则和方针。
5.套期保值管理小组成员有权提议在两个工作日内召开管理小组会议。
6.负责交易风险的应急处理。
十二、保值需求部门或单位：股份公司及各子公司根据销售订单的原材料需求，提出镍保值需求计划，确定保值数量、单价和期限；
十三、套保业务部门：根据保值需求制订套期保值策略，按规定进行保值操作；
1.制订、调整套期保值计划、交易方案，并报套期保值管理小组审批。
2.执行具体的套期保值交易。
3.向套期保值管理小组汇报并提交书面工作报告。
4.其他日常联系和管理工作。
十四、合规审计部：负责监督和跟踪每笔交易的执行情况，对套保业务全过程监督和风险控制。负责对财务资金使用及盈亏情况进行监察，对违反《套期保值管理制度》的行为进行调查处理。负责套期保值交易的风险控制，审计部下设风险控制员：风险控制员不受套期保值小组成员领导，独立于套期保值办公室任何岗位，负责监督和跟踪每笔交易的执行情况，如遇任何风险情况直接向套期保值管理小组汇报风险控制工作。在监督检查的过程中要研判套期保值的交易风险，并及时进行风险提示。
十五、财务部门：负责确保经批准的用于套期保值操作的资金筹集与使用监督；
负责保证金的支付和平仓后的资金结算；按月对套期保值操作的财务结果进行监督处理；各公司财务部门按月对套期保值操作的财务结果进行监督。
十六、企划部：负责套期保值相关制度的制定、发布、考核及监督执行。
十七、证券部：根据套期保值交易方案，负责需要进行信息披露的披露工作。
十八、套期保值管理小组需定期召开会议，套期保值管理小组成员根据实际情况可提议召开临时会议，临时会议召集包括但不限于下列情况：
1.掌握可能对镍产品价格产生变化的信息；
2.公司及下属子公司根据实际情况，其认为需要进行套期保值；
3.风险控制人员认为有违反套期保值方案及管理规定的行为；
4.价格出现变化认为有必要召开会议；
5.管理小组成员认为必要的其他情形。
第五章业务流程
十九、公司及下属子公司依据自身原料库存、采购周期、合同订单、定价方式等情况向套期保值小组提交套期保值交易需求报告。套期保值业务部门根据公司及下属子公司提交的报告，结合市场价格行情，制定套期保值交易方案，报经套期保值管理小组批准后方可执行。交易方案应包括以下内容：套期保值交易的建仓品种、价位区间、数量、拟投入的保证金额度等。
二十、业务部门根据批准的方案，填写注入或追加保证金的付款通知，经公司领导及财务部相关主管审批同意后交财务部执行付款。会计核算员根据银行的单据进行帐务处理。业务部操作员根据公司的套期保值方案选择合适的时机向相关中介机构下达交易指令。
二十一、风险控制员核查交易是否符合公司套期保值方案，相关决策人是否签字。若不符合相关条件，须立即报告公司套期保值管理小组。
二十二、会计核算员收到交割单或结算单并审核无误，经财务部相关主管签字同意后，进行帐务处理。会计核算员每月末与交易员核对保证金余额。
二十三、套期保值小组根据公司生产经营的实际情况拟订平仓方案，经批准后执行。
第六章信息管理及披露
二十四、保密制度：公司相关人员须遵守公司的保密制度，未经允许不得泄露本公司的套期保值方案、交易情况、结算情况、资金状况等与公司套期保值有关的信息。
二十五、业务部门每天将套期保值的交易数据及持仓数据提交给开展套期保值业务的公司的财务部门和合规审计部，不得隐瞒交易信息。
二十六、公司财务部门根据套期保值的交易数据核算套期保值的浮盈浮亏和持仓头寸，并将数据提交给公司主管领导。
二十七、审计部定期、不定期地对套期保值数据真实性、完整性进行监督检查。
二十八、公司对前述套期保值业务，需事前提交董事会审议的，证券投资部在董事会做出相关决议后及时进行公告。
二十九、当公司套期保值业务出现重大风险或可能出现重大风险，公司应及时向证券交易所和证监局报告并公告。
第七章 内部风险管理及风险处理程序
三十、公司应建立严格有效的风险管理制度，利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解风险。
1.价格波动风险：市场千变万化，公司无法100%掌握价格走势，可能对价格走势判断失误，无法100%规避经营中的风险；还可能无法规避由于突发性或政策性的因素造成的损失。
2.资金风险：套期保值交易采取保证金制度，价格波动造成的风险会被成倍放大。价格巨幅波动或交易机构上调保证金，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
3.技术风险：可能因为计算机设备不完备，突发停电，网络故障，导致操作指令延误的技术风险。
4.业务流程风险：可能由于期货套期保值业务流程的不完善，错过操作的最佳时机。
5.外汇损益的风险：公司的套期保值多采用美元作为结算货币，当套期保值期间人民币兑美元汇率出现宽幅变动，会影响公司套期保值的损益。
6.交易员误操作风险：因交易员操作不当所产生的操作失误的风险。
三十一、公司在开展套期保值业务前须做到：
1.慎重选择套期保值交易的中介机构；
2.合理设置套期保值业务组织机构和选择安排相应岗位业务人员：
（1）公司套期保值业务岗位设置应严格按照本制度组织机构及其职责”执行；
（2）套期保值业务人员要求：①有期货专业知识及管理经验、有良好的职业道德，具有期货从业资格证书；②有较高的业务技能，熟悉期货交易相关的法律、法规，遵守法律、法规及交易的各项规章制度，规范自身行为，杜绝违法、违规行为。
三十二、公司的套期保值业务开户及相关合同签订程序如下：
1.选择具有良好资信和业务实力、运作规范的中介机构，经资格审查后推荐给套期保值管理小组作为候选单位；
2.套期保值管理小组从候选单位中选定公司套期保值交易的中介机构；
相关合同书，并办理开户手续。
三十三、随时跟踪了解中介机构的发展变化和资信情况，并将有关发展变化报告公司套期保值管理小组，以便公司根据实际情况来决定是否更换中介机构。
三十四、公司内部审计部门应每季度定期或不定期地对套期保值业务进行检查，监督套期保值业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险。
三十五、公司设置风险控制员岗位，风险控制员直接对公司套期保值管理小组和董事长负责。风险控制员岗位不得与套期保值其他岗位交叉。
三十六、风险控制员须严格审核公司的套期保值业务是否是为公司生产所需的原材料、产成品进行的保值，若不是，则须立即报告公司董事长或套期保值管理小组。
三十七、公司建立以下内部风险报告制度和风险处理程序：
1.内部风险报告制度：
（1）业务部门应于每天持仓头寸、浮动盈亏、资金使用情况，形成专门报表，供套期保值管理小组及有关部门核查。
（2）当市场价格波动较大或发生异常波动的情况时，业务部门应立即报告套期保值小组负责人和风险控制员；如果交易合约市值损失接近或突破止损限额时，应该立即启动止损机制；如果发生追加保证金等风险事件，业务部门应立即向套期保值管理小组报告，并在 24小时内提交分析意见，由套期保值管理小组做出决策。
同时，根据本制度及公司《重大信息内部报告制度》及时向董事会及董事会秘书报告。
（3）当发生以下情况时，风险控制员应立即向公司董事长或套期保值管理小组报告：
①套期保值业务有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程序；
②中介机构出现或将要出现不能履约的情况；
③公司的具体保值方案不符合有关规定；
④交易员的交易行为不符合套期保值方案；
⑤公司套期保值业务出现或将出现的其他风险。
（4）如发现套期保值交易存在违规操作时，应立即向套期保值管理小组汇报。
同时，套期保值管理小组立即终止违规人员的授权手续，并及时调查违规事件的详细情况，制定和实施补救方案。
三十八、风险处理程序：
（1）公司套期保值管理小组和有关人员及时召开会议，分析讨论风险情况及应
采取的对策；
（2）相关人员执行公司的风险处理决定。
三十九交易错单处理程序：
1.当发生属中介机构过错的错单时：由交易员及时通知中介机构，并报告套期保值管理小组，及时采取相应处理措施，再向中介机构追偿产生的损失；
2.当发生属于公司交易员过错的错单时：交易员应立即报告套期保值管理小组负责人，并下达相应的指令，相应的交易指令要求能消除或尽可能减少错单对公司造成的损失。
四十、公司应合理计划和安排使用保证金，保证套期保值过程正常进行。应合理选择保值月份，避免市场流动性风险。
四十一、公司应严格按照规定安排和使用套期保值业务人员，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。
第八章 责任追究
四十二、本制度所涉及的交易指令、资金拨付、结算、内控审计等各有关人员，严格按照规定执行的，风险由公司承担。违反本制度规定进行的资金拨付、下单交易等行为，或违反本制度规定的报告义务的，由行为人对风险或损失承担个人责任；
公司将区分不同情况，给予行政处分、经济处罚直至追究刑事责任。
第九章其他事项
四十三、公司参股公司进行套期保值，对公司业绩造成较大影响的，亦须按本制度的相关规定履行信息披露义务。
四十四、本制度自公司董事会审议通过后执行。
四十五、本制度由公司董事会负责解释。
湖南科力远新能源股份有限公司2015年3月6日