公司代码：600366 公司简称：宁波韵升宁波韵升股份有限公司
2016年半年度报告摘要
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
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|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上交所|宁波韵升|600366||

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|联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表|
|姓名|傅健杰|王 萍|
|电话|0574-87776939|0574-87776939|
|传真|0574-87776466|0574-87776466|
|电子信箱|fujj@ysweb.com|wangp@ysweb.com|

二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)|
|总资产|6,132,229,665.78|4,846,366,123.07|26.53|
|归属于上市公司股东的净资产|4,771,815,241.59|3,569,567,358.75|33.68|
||本报告期（1-6月）|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)|
|经营活动产生的现金流量净额|1,958,855.43|-14,425,547.54|113.58|
|营业收入|752,994,856.12|714,696,893.75|5.36|
|归属于上市公司股东的净利润|742,212,463.35|227,387,122.87|226.41|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|310,007,158.17|159,843,771.05|93.94|
|加权平均净资产收益率（%）|17.71|7.05|增加10.66个百分点|
|基本每股收益（元／股）|1.3797|0.4362|216.30|
|稀释每股收益（元／股）|1.3568|0.4362|211.05|

2.2前十名股东持股情况表
单位:股
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|截止报告期末股东总数（户）||||59,811||
|前10名股东持股情况||||||
|股东名称|股东性质|持股比例(%)|持股数量|持有有限售条件的股份数量|质押或冻结的股份数量|
|韵升控股集团有限公司|境内非国有法人|31.37|174,895,630||无|
|汇源（香港）有限公司|境外法人|2.71|15,102,084|15,102,084|无|
|全国社保基金一一四组合|未知|0.95|5,290,640||未知|
|中国节能减排有限公司|国有法人|0.84|4,662,832||无|
|全国社保基金四一二组合|未知|0.64|3,550,040||未知|
|竺韵德|未知|0.53|2,981,464||无|
|香港中央结算有限公司|未知|0.52|2,886,508||未知|
|中国建设银行股份有限公司－富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金|未知|0.51|2,844,490||未知|
|陈秀玲|未知|0.46|2,545,000||未知|
|TEMASEK FULLERTONALPHA PTE LTD|未知|0.43|2,420,526||未知|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||(1)前10名无限售流通股东中的第1、4名股东，不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。(2) 前10名无限售流通股东中的第5名股东竺韵德系韵升控股集团有限公司实际控制人。(3)前10名股东中的第2、3、6-10名为社会公众股股东，本公司未知其持股数量的增减变化和质押、冻结等情况，也不知其相互之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。||||

2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三管理层讨论与分析
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|（一）主营业务分析|
|报告期内，受宏观经济下行，国内产能过剩的影响，稀土永磁材料同行业竞争激烈。面对丌|
|利的市场形势，公司充分发挥技术和管理优势，抓住各应用领域市场机遇，优化产品设计，改进|
|制造工艺，提升高产品性价比不市场竞争力。在行业供大二求的情况下，保持产销平稳，在经济|
|形势低迷的情况下取得了较好的经营业绩。|
|1、烧结磁钢|
|1)移劢智能终端磁钢|
|发挥亊业部机制优势，抓住智能手机市场快速发展机遇，整合资源，聚焦重点客户不重点产|
|品，产销同比增长显著。|
|2)汽车磁钢|
|针对新能源汽车井喷式局面，公司充分利用多年积累的研发成果，成功实现新能源汽车驱劢|
|电机配套磁钢批量生产，后续有望成为公司重要增长点。|
|3)VCM磁钢|
|受行业整体下滑影响，VCM磁钢产销量同比下降。公司凭借在VCM磁钢的技术和成本优势，|
|积极提升市场占有率，继续保持在该领域的领先地位。|
|4)其它磁钢|
|公司积极贯彻市场细分不客户聚焦策略，丌断挖掘内部潜力。在伺服电机、半导体装备等市|
|场，实现产销量的明显增长。|
|5)磁组件|
|在老产品竞争日益激烈的局面下，公司积极开拓新市场。通过发挥综合实力，成功开发出一|
|批新产品，为后续增长打下基础。|

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|2、粘结磁体|
|产销量保持平稳，公司大力开拓汽车用粘结磁钢市场，预计下半年产销量将进一步增长。|
|3、伺服电机|
|报告期内,伺服电机在节能降耗不工业自劢化应用领域的需求量持续上升，公司抓住市场机|
|遇，加大投入力度，实现伺服电机产销量的快速增长。|
|4、投资业务|
|报告期内，公司积极捕捉资本市场的投资机遇，完成对宁波赛伯乐韵升新材料投资合伙企业|
|10.73%出资额的投资、完成对宁波兴富先锋投资合伙企业 20%出资额的投资，正在实施对宁波|
|健信核磁技术有限公司10%股权的投资。这些项目的成功落地，预计未来将给公司带来良好回报。|
|（事）主要管理工作|
|报告期内，为进一步健全内部长期激励机制，确保公司未来发展战略的实现。公司完成了《限|
|制性股票激励计划》预留股票的授予。面向主要生产技术骨干的股权激励，较好调劢了公司员工|
|的工作积极性，对增强公司凝聚力和核心竞争力起到了积极的作用。|
|报告期内，公司继续积极开展管理改善不技术降本活劢，对各工序实施成本精细化管理，同|
|时加大科技投入不装备技改，努力降低产品制造成本。|
|报告期内，在营销方面，开展定期市场分析会议，通过销、产、技、质联劢，快速应对市场|
|变化，抓住了新能源汽车、伺服电机、半导体装备的市场机会，重点客户销售增长明显。|
|报告期内，在科技研发方面，晶粒细化技术、双合金工艺等研发成果成功实现产业化应用，|
|提升了产品核心竞争力。|
|报告期内，在品管方面，持续完善质量体系管理，加强不客户互劢交流；实施外协能力提升|
|工程，改善过程管控能力。|
|报告期内，在生产管理方面，公司完善生产计划调度管理，按客户需求逐一落实产品交期，|

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|-|
|大大提升了客户满意。|
|报告期内，公司积极推进亊业部制架构建设，努力构建适合各细分市场的经营机制，提升了|
|营运效率。|
|报告期内，公司继续借力资本市场，加快外延式发展进度。在未来几年内，公司将充分利用|
|资本市场平台，做强做大稀土永磁材料产业，加快向其他新材料领域及应用领域的延伸。|

(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|752,994,856.12|714,696,893.75|5.36|
|营业成本|564,663,582.28|528,427,856.15|6.86|
|销售费用|10,469,145.93|11,730,362.32|-10.75|
|管理费用|114,744,815.57|87,366,304.32|31.34|
|财务费用|-19,609,754.51|-19,322,202.32|-1.49|
|经营活动产生的现金流量净额|1,958,855.43|-14,425,547.54|113.58|
|投资活动产生的现金流量净额|249,098,988.03|-123,165,245.83|302.25|
|筹资活动产生的现金流量净额|-177,941,818.75|27,987,132.41|-735.80|
|研发支出|30,830,038.34|15,570,334.26|98.00|

营业收入变动原因说明:本期合并北京盛磁营业收入，伺服电机产品销售收入同比增加
营业成本变动原因说明:本期合并北京盛磁营业成本，伺服电机产品的产销量同比增加
管理费用变动原因说明:技术研发费同比增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:销售商品、提供劳务收到的现金同比增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:取得投资收益收到的现金同比增加
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:吸收投资收到的现金同比减少
研发支出变动原因说明:钕铁硼产品的研发投入同比增加
2 其他
(1)经营计划进展说明
公司根据宏观经济环境变化，对发展战略和经营计划进行了细化和完善，但战略方向和目标未发生变化，基本实现年初预期的经营目标，保持了公司持续稳定的发展。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分产品情况|||||||
|分产品|营业收入|营业成本|毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|钕铁硼|576,498,824.29|425,525,430.04|26.19|-1.48|-0.51|减少0.72个百分点|
|伺服电机|32,421,361.21|22,621,685.66|30.23|54.65|70.30|减少6.41个百分点|
|其他主营业务|878,613.54|575,616.52|34.49|14.18|6.31|增加4.85个百分点|
|其他业务收入|143,196,057.08|115,940,850.06|19.03|32.86|33.42|减少0.34个百分点|

主营业务分行业和分产品情况的说明
钕铁硼产品销售收入同比基本持平，毛利率稳定；伺服电机产品销售收入同比增加，毛利率略有下降。
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（%）|
|国内|376,952,765.21|75.95|
|国外|232,846,033.83|-40.70|

主营业务分地区情况的说明
国内销售增加的原因为钕铁硼产品中新能源汽车磁钢等销售同比增加，伺服电机产品销售同比增加；国外销售减少的原因为受全球经济不景气影响，外销产品销售同比减少。
(三)核心竞争力分析
1、公司有在稀土永磁行业内处于领先地位的技术实力和技术创新能力。
2、公司有烧结稀土永磁材料国际专利许可。
3、公司积极推进稀土永磁材料产业向下游的延伸。
4、公司有在国际稀土永磁材料市场上影响深远的顾客群体。
5、公司有较强的装备研发制造能力。
6、公司有独特的企业文化。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内公司对外新增投资7100万元，其中投资宁波兴富先锋投资合伙企业（有限合伙）6000
万元，投资宁波赛伯乐韵升新材料创业投资合伙企业（有限合伙）1100万元。
(1)证券投资情况
√适用□不适用
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|序号|证券品种|证券代码|证券简称|最初投资金额（元）|持有数量（股）|期末账面价值（元）|占期末证券总投资比例（%）|报告期损益（元）|
|1|股票|600887|伊 利股份|4,535,193.78|300,000|5,001,000.00|11.51|465,806.22|
|2|股票|600066|宇 通客车|22,019,783.33|1,100,050|21,780,990.00|50.14|-238,793.33|
|3|股票|000858|五 粮液|15,107,212.02|500,000|16,265,000.00|37.44|1,157,787.98|
|4|股票|600392|盛 和资源|268,205.53|23,940|392,137.20|0.90|123,931.67|
|期末持有的其他证券投资|||||/||||
|报告期已出售证券投资损益||||/|/|/|/|-155,427.46|
|合计||||41,930,394.66|/|43,439,127.20|100%|1,353,305.08|

 (2)持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：元
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|证券代码|证券简称|最初投资成本|期初持股比例(%)|期末持股比例（%）|期末账面值|报告期损益|报告期所有者权益变动|会计核算科目|股份来源|
|002249|大洋电机|703,703,702||4.78|1,362,225,770.64||531,521,383.89|其他综合收益|股 权转让|
|合计||703,703,702|/|/|1,362,225,770.64||531,521,383.89|/|/|

(3)持有金融企业股权情况
√适用□不适用
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|所持对象名称|最初投资金额（元）|期初持股比例（%）|期末持股比例（%）|期末账面价值（元）|报告期损益（元）|报告期所有者权益变动（元）|会计核算科目|股份来源|
|大连银行股份有限公司|157,300,000|0.91|0.91|157,300,000|0|0|可供出售金融资产|受让|
|合计|157,300,000|/|/|157,300,000|0|0|/|/|

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
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|合作方名称|委托理财产品类型|委托理财金额|委托理财起始日期|委托理财终止日期|报酬确定方式|预计收益|实际收回本金金额|实际获得收益|是否经过法定程序|计提减值准备金额|是否关联交易|是否涉诉|资金来源并说明是否为募集资金|关联关系|
|昆仑信托有限责任公司||35,000,000|2014/12/26|2016/12/26|固定收益|6,729,541.1||3,351,130.14||0|||自有资金||
|方正东亚信托有限责任公司||30,000,000|2015/3/27|2017/3/26|固定收益|6,265,833.33||3,871,083.33||0|||自有资金||
|中融国际信托有限公司||20,000,000|2015/7/21|2016/7/21|固定收益|1,905,205.48||0||0|||自有资金||
|中国建设银行股份有限公司宁波市分行||106,350,000|2016/2/17|2016/11/16|固定收益|3,579,478.77||0||0|||自有资金||
|宁波银行股份||100,000,00|2016/5/10|2016/8/8|固定收益|1,010,958.||0||0|||自有资金||

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|有限公司江东支行||0||||90||||||||
|宁波银行股份有限公司江东支行||100,000,000|2016/5/17|2016/8/15|固定收益|1,010,958.90|0||0|||自有资金||
|宁波银行股份有限公司江东支行||50,000,000|2016/6/24|2016/7/25|固定收益|180,479.45|0||0|||自有资金||
|宁波银行股份有限公司江东支行||100,000,000|2016/4/27|2016/7/26|固定收益|1,023,287.67|0||0|||自有资金||
|宁波银行股份有限公司江东支行||100,000,000|2016/5/27|2016/8/25|固定收益|1,010,958.90|0||0|||自有资金||
|合计|/||/|/|/|||/||/|/|/|/|
|逾期未收回的本金和收益累计金额（元）||||||||||||||
|委托理财的情况说明||||||||||||||

3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2)募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
(3)募集资金变更项目情况
□适用√不适用
4、主要子公司、参股公司分析
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|公司名称|总资产|净资产|净利润|营业收入|毛利|
|高科磁业|168,382,086.06|147,340,493.77|4,931,929.57|164,384,333.04|5,678,962.36|
|韵升强磁|301,076,847.29|300,746,116.00|9,557,983.74|9,397,442.52|119,260.99|
|磁性材料|280,699,483.41|171,714,816.04|6,953,746.31|218,009,718.89|6,413,666.24|
|包头强磁|535,235,376.86|253,419,921.74|30,960,578.44|149,267,135.01|29,421,075.98|
|磁体元件|1,139,457,149.94|216,249,650.93|40,744,345.16|501,359,853.87|67,335,997.05|
|特种金属|532,356,480.20|183,973,862.61|2,397,979.24|83,284,942.49|10,137,843.49|

5、非募集资金项目情况
□适用√不适用
四涉及财务报告的相关事项
本公司2016年1-6月纳入合并范围的子公司共19户，清单如下：
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|子公司名称|
|宁波韵升强磁材料有限公司|
|宁波韵升磁性材料有限公司|
|包头韵升强磁材料有限公司|
|宁波韵升高科磁业有限公司|
|宁波韵升磁体元件技术有限公司|
|宁波韵升特种金属材料有限公司|
|Yunsheng Magnetics (Europe) GmbH|
|宁波韵升永磁磁性材料科技有限公司|
|宁波韵升粘结磁体有限公司|
|宁波韵升投资有限公司|
|深圳韵科材料技术有限公司|
|浙江韵升技术研究有限公司|

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|子公司名称|
|宁波韵升高新技术研究院|
|宁波韵升发电机有限公司|
|宁波高新区韵升新材料装备技术有限公司|
|YUN SHENG(U.S.A)INC|
|宁波韵升伺服科技有限公司|
|北京盛磁科技有限公司|
|青岛盛磁科技有限公司|

董事长：竺晓东董事会批准报送日期：2016年8月29日