高新兴科技集团股份有限公司
关于使用部分超募资金投资平安城市项目
可行性研究报告
二〇一四年八月
目录
第一节项目概况
一、项目背景
（一）项目背景
安全防范与社会经济、生产活动密切相关，随着经济的发展和技术的不断成熟，我国安防行业已经成长为国民经济行业中一个拥有一定市场规模、产品种类齐全、应用领域宽泛、技术水平较高的新兴行业，成为社会公共安全体系的一个重要组成部分。
随着城市现代化建设的加速发展，经济与文化交流日趋频繁，城市流动人口急剧增加，引发了城市的社会治安、重点区域安全防范、交通管理等一系列城市管理问题，城市治安管理的日常防控和应对重大恐怖、灾害等特殊突发公共事件的安全防范压力也越来越大，国内多数城市视频监控系统的建设规模以及管理方式并不能满足日常指挥调度和技术防范要求以及应对突发公共事件和组织重大保卫警卫活动的需要，因此城市视频监控系统的建设受到了重点关注，针对城市视频监控系统的投资逐步增加。
尤其在 2005年 12月《中央政法委员会、中央社会治安综合治理委员会关于深入开展平安建设的意见》发布后，公安部及地方各级政府开始了“平安城市”的建设，平安城市市场逐渐成长为中国安防行业最重要的市场，国内安防行业经历了一次爆发性的增长。
2012年 2月份公安部下发了《全国公安机关视频图像信息整合与共享工作任务书》，其中明确规定建立视频图像信息深度应用机制，推动视频监控系统的有效整合和视频信息共享。规定到 2015年 6月，要实现全国各地市级和东部地区100%、中部地区90%、西部地区80%以上的县级公安机关建成视频图像信息共享平台；在部、省级平台互联互通及在授权范围内互控的基础上，开展多级平台间的联网调试工作，东部、中部、西部地区省级共享平台与辖区内各级平台的联网率分别达到100%、90%、80%以上；全面完成视频图像信息共享平台与警用地理信息系统等公安业务信息系统或平台的融合应用；按需建成视频图像信息数据库等。
（二）项目承建方简介
高新兴科技集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是国内视频监
控领域领先的综合解决方案提供商及其软硬件产品制造商。公司 2010年 7月在深圳证券交易所创业板上市后，公司的综合实力和品牌影响力显著提升，公司进入了一个全新的发展阶段。
作为以视频监控为核心的平安城市系统供应商，公司能够及时、准确的满足客户个性化、差异化需求，为客户提供“一站式”解决方案。公司以融合安防平台产品为切入点，为平安城市提供从硬件设备到智能化软件分析平台完整解决方案。
公司承建的平安阳江三期项目为广东省首例高清视频监控平安城市项目、平安揭阳二期项目为近年来国内最大的平安城市项目，包括贵州镇远县、望谟县、麻江县、锦屏县等平安城市项目工程进展顺利，目前已通过验收并得到用户好评，公司实施大型平安城市项目能力优势显现，公司项目交付能力已成为公司核心竞争力。
二、项目简介
（一）项目介绍
公司拟使用超募资金及自有资金或银行贷款承建以下平安城市项目：
1、智慧广州视频监控系统集成合作项目（以下简称“智慧广州项目”）
公司于2014年1月28日与中国移动通信集团广东有限公司广州分公司（以下简称“广州移动”）签订了项目合作合同，项目金额为10,910万元。
根据智慧广州项目的总体规划，广州移动委托公司以租赁分成的方式建设高清视频图像采集系统，包括：前端系统（前端高清网络摄像机、立杆、防雷接地、控制箱、RFID系统、供电线路以及相关土建基础工作），传输系统（无线接入路由器（CPE），视频监控杆至接入主干端的末梢管道、光缆施工、ONU设备施工的安装以及业务调测），后端系统（存储设备、网络交换设备及其它相关配套设备），并提供云存储中心机房，负责运维服务。
2、云浮市社会治安视频监控系统建设二期一阶段（罗定市）项目（以下简称“云浮项目”）
2014年 1月 22日，中国移动通信集团广东有限公司云浮分公司与公司联合中标云浮市社会治安视频监控系统建设二期一阶段（罗定市）项目，项目中标金额为人民币6,972万元。本公司占本项目中标金额的5,122万元。
云浮项目是按照政府主导和统一部署下，根据罗定市公安局及相关使用单位
的实际需求，结合一期工程的现况，采用视频监控前沿技术，具有数字化、网络化、智能化、高清化的特点。
项目高清治安视频监控系统、高清治安卡口系统、车载移动取证系统、存储系统、视频承载网、网络安全系统、监控指挥中心及设备机房、社会治安视频监控平台等采用全租赁模式建设。全租赁模式建设分为建设期和租赁期。在建设期内，公司负责提供从设备采购、设备安装、联调测试和试运行的全套工程服务；
在5年租赁期内，公司负责提供系统运维服务、系统管理、系统运行和培训等专业化服务。系统验收后租赁期为5年，公司则以租金形式向租赁方收取以上服务的费用。租赁费用包含整个系统工程设备的建设、维护、传输、取电等费用；包含所有前后端设备、传输设备和系统平台的日常维护和损坏维修、更换费用；包含设备被盗、被毁等不可控因素带来的设备更换费用。
3、“平安海丰”社会治安视频监控系统及卡口系统建安及运营项目（以下简称“海丰项目”）
2014年8月，公司与中国电信股份有限公司汕尾分公司签订了《关于“平安海丰”社会治安视频监控系统及卡口系统建安和运营项目业务合作合同》，合同总金额3,846万元。
该项目是海丰县委县政府统一部署下建设平安海丰的民心工程。在海丰县范围内建设以县局为第一级监控中心，云岭派出所、附城派出所、城东派出所、龙津派出所、新园派出所、莲花派出所、梅陇派出所、公平派出所、可塘派出所、陶河派出所、黄羌派出所、平东派出所、梅陇边防派出所、海丰县交警 14个监控室为第二级监控中心的二级视频监控系统。在辖区范围内建设 360处治安监控点，其中高清网络球形摄像机 56路、高清网络枪型摄像机 645路，建设 8个路段共 28个车道的前后拍治安卡口系统，建设 2套违章停车分析检测系统（包含前端6个高清球机和监控中心2台违章停车智能分析服务器，具体数量根据实际需求）。
公司按照协议要求以“交钥匙”方式进行系统建设，主要负责本项目前端系统、监控中心平台系统和客户端系统的勘察、设计方案及出具施工图纸、提供上述系统设备及相关配套设施的建设和设备材料运输装卸、运行维护及管理服务，承诺在2014年年底完成项目建设，并提供五年软硬件设备的维保服务。
（二）项目建设模式
公司拟承建的智慧广州项目、云浮项目和海丰项目均采用BT模式建设。BT模式实际是一种项目融资的模式。由于项目前期投资总价较大，由项目承建方先行支付项目投资，项目建设方在项目建设结束正式运行过程中逐步支付项目建设费用。BT模式可以缓解政府财政压力，提前实现项目的社会效益。
第二节投资方案
一、项目投资总额
公司上述智慧广州项目、云浮项目和海丰项目（以下简称“项目”）预计投资总额为12,800万元。其中，智慧广州项目预计投资总额为7,200、云浮项目预计投资总额为3,200万元、海丰项目预计投资总额为2,400万元。
二、项目资金来源
项目投资总额为12,800万元，项目投资全部使用超募资金，不足部分使用自有资金或银行贷款。
第三节项目实施的必要性与可行性
一、项目实施的必要性
1、项目实施符合公司的战略定位
智慧广州项目、云浮项目和海丰项目均与公司主营业务具有高度的关联性，有利于公司平安城市业务的积极拓展，符合公司打造平安城市建设运营商的战略定位。
2、较好的经济效益有利于公司业绩提升
智慧广州项目、云浮项目和海丰项目能给公司带来良好的经济效益，并具备极强的持续性，项目建成后，政府部门将每年按规定的期限向公司支付服务费，公司可持续从上述项目中获得五年或更长时间的收益，有利于公司经营业绩提升。
3、项目实施具有巨大的社会效益，利于公司树立良好的品牌形象
智慧广州项目、云浮项目和海丰项目的建设是提升公安机关管理社会治安能力的客观要求，为公安机关开展治安工作提供了有力保障，同时也是构建和谐社
会的重要手段，因此具有巨大的社会效益。
二、项目实施的可行性
1、合作共赢是项目实施的基础
政府采用租赁模式建设社会治安视频监控系统，有效地利用了社会资源，节约了政府的资金成本，提高了财政资金的使用效率，租赁模式分期支付服务费用能有效缓解政府财政压力，最终有力于项目的资金保障。公司通过提供技术、产品及维护服务，利用公司拥有的产品、技术和资金优势，获得了良好收益。智慧广州项目、云浮项目和海丰项目均采用BT模式建设，政府和企业通过合作达到共赢的目的，BT模式是确保项目有效实施并保持长远发展的基础。
2、公司产品研发水平为项目实施提供了有效技术支持
公司拥有强大的产品研发团队，自主研发针对平安城市与智能交通业务领域实战应用的硬件与软件产品，为项目实施提供有力的技术支撑。
3、良好的项目交付能力为项目实施提供了保障
公司已成功实施了平安阳江、平安揭阳二期项目等，积累了足够的项目实施经验，公司项目交付能力已成为公司核心竞争力，为项目实施提供了有利保障。
4、政策支持及政府积极配合为项目实施提供了坚强后盾
从中央决策成立国家安全委员会的战略层面来看，国家政策导向为本项目提供了良好的政策环境。各地政府、公安部门等从维护社会治安稳定的迫切需要将积极配合项目的实施。政策支持及政府积极配合为项目实施提供了坚强后盾。
第四节项目效益分析
一、项目实施周期
根据公司已签订的项目承建合同及招标文件的要求，项目建设期一般为3-6个月，项目租赁期依据项目完工进度和业主方出具的完工报告或验收报告后 5-6年。
二、项目经济效益分析
智慧广州项目、云浮项目和汕尾项目均采用BT模式建设。公司根据项目业主方出具的完工报告或验收报告，对合同金额中已通过业主方确认的完工进度部分
确认收入。项目完成后，预计实现收入 15,012.61
万元注1，利润
5,287.14
万元注2，投资回收期为3.34年。
注1、注2风险提示：上述预测数据为管理层根据公司目前项目管理和项目实施能力所做的初步预测，不排除由于项目建设中存在的项目实施风险及不可预见的其他风险对本项目实施造成不利影响的可能性，存在预测数字与实际数字有较大差异的可能。
第五节项目风险及对策
一、项目实施风险
平安城市项目都是大型系统集成项目，项目实施复杂，项目实施风险较高，从技术交底、方案论证、深化设计、产品选型、项目采购、工程报建、工程施工、系统调试、项目验收及交付后的运行维护等全过程都必须实行精细化管理，这对公司的综合实力要求非常高，公司存在项目实施风险。公司将在总结广东阳江、揭阳等大型平安城市项目的成功实施经验的基础上，加强项目管理，细化项目成本管理、项目进度管理、项目风险管理、项目质量管理等一系列制度，进一步提升公司项目交付能力，以降低项目实施风险。
二、项目应收账款风险
项目采用BT模式，项目实施周期长，租赁周期通常达到5年或更长，项目实施过程中会出现很多不可预知的突发因素而导致资金回收困难，存在应收账款不能回收的风险。
第六节报告结论
通过整合资源、加强项目管理等手段，预计项目投资利润率较好，能够有效提高公司的投资回报率和股东价值，进一步加强品牌影响力和核心竞争力，因此本项目投资可行。
高新兴科技集团股份有限公司二〇一四年八月