国海证券股份有限公司
关于苏州华源控股股份有限公司
拟用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金
之专项核查意见
国海证券股份有限公司（以下简称“国海证券”或“保荐机构”）作为苏州华源控股股份有限公司（以下简称“华源控股”或“公司”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的独立财务顾问和保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律法规，对华源控股拟用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金相关事项进行审慎核查，并出具核查意见如下：
一、华源控股募集资金基本情况
经公司2017年第二届董事会第三十次会议和2017年第四次临时股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2018]222号文核准，华源控股通过发行股份和支付现金相结合的方式，购买王卫红、潘凯等142名自然人及2家企业股东合计持有的常州瑞杰新材料科技股份有限公司93.5609%股权，交易金额37,723.74万元，其中以发行股份的方式支付交易对价总计 33,867.66万元，总计发行股数为 2,032.8725万股，以现金方式支付交易对价总计 3,856.08万元。通过非公开发行募集配套资金不超过 4,756.08万元。
付交易对价总计由3,856.08万元变更为3,846.48万元，非公开发行募集配套资金金额由不超过4,756.08万元变更为不超过4,746.48万元。
2018年6月6日，华源控股召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于实施 2017年度权益分派方案后调整发行股份购买资产并募集配套资金发行价格和发行数量的议案》，本次重组发行股份购买资产部分的发行价格由 16.66元/股调整为16.46元/股，股份发行数量由2,032.8725万股调整为2,057.5735万股。
本次发行股份购买资产部分新增股份上市已经获得深圳证券交易所批准并于2018年7月27日上市，上述新增注册资本及实收资本情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了天健验【2018】3-40号《验证报告》予以确认。
公司本次募集配套资金非公开发行人民币普通股（A股）股票6,878,900股，共计募集资金 47,464,410.00元，扣除承销和保荐费用 671,666.18元后的募集资金为 46,792,743.82元，已由主承销商国海证券股份有限公司于 2019年 1月 10日汇入公司募集资金监管账户。上述募集资金到位情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了天健验【2019】3-2号《验证报告》予以确认。
二、华源控股募集资金的投资安排
经公司2017年第四次临时股东大会审议通过及公司2018年2月1日、2018年3月19日在巨潮资讯网披露的《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告
书（草案）修订稿》、《关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的公告》，本次重组公司需向王卫红、潘凯等143名交易对方支付的交易对价总额为37,714.14万元，其中现金对价为3,846.48万元。公司本次募集配套资金不超过4,746.48万元，用于支付本次重组现金对价及中介机构费用，交易对手及支付情况具体见下表：
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|序号|交易对方|持股数量|持股比例|转让总价（元）|股份支付金额（元）|现金支付（元）|股份支付数量（股）|
|1|王卫红|17,872,000|26.60%|107,232,000.00|96,508,800.00|10,723,200.00|5,863,232|
|2|潘凯|17,870,000|26.59%|107,220,000.00|96,498,000.00|10,722,000.00|5,862,576|
|3|上海联升创业投资有限公司|12,000,000|17.86%|72,000,000.00|72,000,000.00|-|4,374,241|
|4|潘文庆|2,410,000|3.59%|14,460,000.00|13,014,000.00|1,446,000.00|790,644|
|5|李军|2,202,000|3.28%|13,212,000.00|11,890,800.00|1,321,200.00|722,406|
|6|张瑛|1,440,000|2.14%|8,640,000.00|7,776,000.00|864,000.00|472,418|

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|7|仲志强|960,000|1.43%|5,760,000.00|5,184,000.00|576,000.00|314,945|
|8|周兵|720,000|1.07%|4,320,000.00|3,888,000.00|432,000.00|236,209|
|9|张宏荣|720,000|1.07%|4,320,000.00|3,888,000.00|432,000.00|236,209|
|10|顾雄伟|480,000|0.71%|2,880,000.00|2,592,000.00|288,000.00|157,473|
|11|戴云龙|480,000|0.71%|2,880,000.00|2,592,000.00|288,000.00|157,473|
|12|王金霞|480,000|0.71%|2,880,000.00|2,592,000.00|288,000.00|157,473|
|13|苑红亮|480,000|0.71%|2,880,000.00|2,592,000.00|288,000.00|157,473|
|14|唐儒明|349,000|0.52%|2,094,000.00|2,094,000.00|-|127,217|
|15|程大龙|293,000|0.44%|1,758,000.00|-|1,758,000.00||
|16|章科|222,000|0.33%|1,332,000.00|-|1,332,000.00||
|17|云志杰|160,000|0.24%|960,000.00|-|960,000.00||
|18|任老二|140,000|0.21%|840,000.00|840,000.00|-|51,033|
|19|沈丹|120,000|0.18%|720,000.00|720,000.00|-|43,742|
|20|姚涵涛|119,000|0.18%|714,000.00|714,000.00|-|43,378|
|21|谢裕明|100,800|0.15%|604,800.00|-|604,800.00||
|22|方正|100,000|0.15%|600,000.00|-|600,000.00||
|23|冯晓明|91,000|0.14%|546,000.00|546,000.00|-|33,171|
|24|顾逸琪|89,000|0.13%|534,000.00|534,000.00|-|32,442|
|25|张亚娟|86,000|0.13%|516,000.00|516,000.00|-|31,349|
|26|董幼兰|86,000|0.13%|516,000.00|464,400.00|51,600.00|28,214|
|27|李林中|75,000|0.11%|450,000.00|-|450,000.00||
|28|张山凯|62,000|0.09%|372,000.00|-|372,000.00||
|29|陶莉|60,000|0.09%|360,000.00|-|360,000.00||
|30|高强|59,000|0.09%|354,000.00|354,000.00|-|21,507|
|31|北京市天星北斗投资管理中心(有限合伙)|58,100|0.09%|348,600.00|348,600.00|-|21,179|
|32|谈宇平|50,000|0.07%|300,000.00|300,000.00|-|18,226|
|33|顾伟刚|46,000|0.07%|276,000.00|-|276,000.00||
|34|吴文伟|46,000|0.07%|276,000.00|276,000.00|-|16,768|
|35|华希黎|41,000|0.06%|246,000.00|246,000.00|-|14,945|
|36|曹祝康|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|37|顾介胜|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|38|吴峻|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|39|董梅青|40,000|0.06%|240,000.00|216,000.00|24,000.00|13,123|
|40|许雅娟|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|41|蔡珠|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|42|陈娜敏|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|43|沈金发|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|44|张永润|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|45|马跃|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|46|陈权荣|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|47|徐乃祯|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|48|丁申|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|49|陈宏|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|50|李和钊|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|51|刘艳芬|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|52|沈维|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|53|丁晨|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|54|施秀娟|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|55|杨霓|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|56|何跃|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|57|胡晓明|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|58|涂斌昌|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|59|张怡|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|60|李清平|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|61|石惠芳|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|62|方海伟|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|63|庄德明|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|64|汪琤琤|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|65|顾逸琴|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|66|张素琴|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|67|田谷|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|68|林馨|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|69|陈佳颖|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|70|韩先芝|40,000|0.06%|240,000.00|-|240,000.00||
|71|刘晓荣|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|72|郝卫萍|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|73|张素斌|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|74|周思奇|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|75|薛武元|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|76|毕美丽|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|77|张金朝|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|78|陈建双|40,000|0.06%|240,000.00|240,000.00|-|14,581|
|79|刘颖|37,000|0.06%|222,000.00|222,000.00|-|13,487|
|80|陈焰|35,000|0.05%|210,000.00|210,000.00|-|12,758|
|81|池运强|35,000|0.05%|210,000.00|210,000.00|-|12,758|
|82|吴显军|34,000|0.05%|204,000.00|204,000.00|-|12,394|
|83|杨柽|32,000|0.05%|192,000.00|192,000.00|-|11,665|
|84|张凌云|30,000|0.04%|180,000.00|180,000.00|-|10,936|
|85|王恒斌|30,000|0.04%|180,000.00|180,000.00|-|10,936|
|86|宋琦|26,000|0.04%|156,000.00|-|156,000.00||
|87|邹依珠|25,000|0.04%|150,000.00|-|150,000.00||
|88|吕锋|24,000|0.04%|144,000.00|144,000.00|-|8,748|
|89|侯亚丽|22,000|0.03%|132,000.00|132,000.00|-|8,019|
|90|徐玉成|20,000|0.03%|120,000.00|-|120,000.00||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|91|刘思仁|20,000|0.03%|120,000.00|120,000.00|-|7,290|
|92|赵浩华|20,000|0.03%|120,000.00|120,000.00|-|7,290|
|93|郑鸿铭|14,000|0.02%|84,000.00|-|84,000.00||
|94|孙伯乐|12,000|0.02%|72,000.00|72,000.00|-|4,374|
|95|周锋|10,000|0.01%|60,000.00|60,000.00|-|3,645|
|96|张月英|10,000|0.01%|60,000.00|60,000.00|-|3,645|
|97|周林|10,000|0.01%|60,000.00|60,000.00|-|3,645|
|98|于大勇|9,000|0.01%|54,000.00|-|54,000.00|-|
|99|付锦|8,000|0.01%|48,000.00|48,000.00|-|2,916|
|100|刘海玲|8,000|0.01%|48,000.00|-|48,000.00|-|
|101|周翰琛|6,000|0.01%|36,000.00|-|36,000.00|-|
|102|谢宝生|4,000|0.01%|24,000.00|24,000.00|-|1,458|
|103|张童华|4,000|0.01%|24,000.00|24,000.00|-|1,458|
|104|邵瑞杰|4,000|0.01%|24,000.00|24,000.00|-|1,458|
|105|彭拥民|4,000|0.01%|24,000.00|24,000.00|-|1,458|
|106|杨晓伟|4,000|0.01%|24,000.00|24,000.00|-|1,458|
|107|孙桂林|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|108|史献慧|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|109|陈薇|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|110|黄富华|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|111|林敏|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|112|李苏琪|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|113|陈凯|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|114|陈广华|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|115|王刚|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|116|宫李明|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|117|盖其庆|2,000|0.00%|12,000.00||12,000.00|-|
|118|张剑|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|119|王超|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|120|穆杰|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|121|徐惠芬|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|122|张鹏|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|123|李洁|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|124|柳杨|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|125|柳丹|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|126|霍胜利|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|127|刘正荣|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|128|黄涛|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|129|许力旺|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|130|陈小龙|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|131|张学红|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|132|邢峥嵘|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|133|赵姝|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|134|陈磊|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|135|陈彬|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|136|李鲲|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|137|王志平|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|138|郭宁|2,000|0.00%|12,000.00|12,000.00|-|729|
|139|刘艾|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|140|陈娜|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|141|刘淑芬|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|142|崔文连|2,000|0.00%|12,000.00|-|12,000.00|-|
|143|唐玥|1,000|0.00%|6,000.00|6,000.00|-|365|
|合计||62,856,900|93.54%|377,141,400.00|338,676,600.00|38,464,800.00|20,575,735|

三、自筹资金预先投入募集资金投资项目情况
截至本核查意见出具之日，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资金额共计人民币4,646.67万元，并由天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天健审【2019】3-11号《关于苏州华源控股股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。公司本次以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金为4,646.67万元，具体情况见下表：
单位：万元
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|总投资额|自筹资金实际投入金额|||占总投资的比例(%)|置换金额|
||||股权支付资金|发行费用及中介费用资金|合计|||
|1|华源控股并购重组瑞杰科技及配套融资|4,746.48|3,846.48|800.19|4,646.67|97.90|4,646.67|
|合计||4,746.48|3,846.48|800.19|4,646.67|97.90|4,646.67|

四、本次募集资金置换履行的决策程序
公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币4,646.67万元置换预先投入募投项目的自筹资金。独立董事对此发表了明确同意意见。
公司第三届监事会第十三次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币4,646.67万元置换预先投入募投项目的自筹资金。
五、核查意见
经核查，国海证券认为：华源控股本次使用募集资金置换预先投入募投项目
的自筹资金事宜，已经公司董事会审议通过，监事会和独立董事发表了明确同意
意见，并由天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了鉴证报告，履行了必要的法律程序。同时，募集资金置换时间距离募集资金到账时间未超过六个月，符合募投项目的实施计划，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况，有利于提高公司资金使用效率，降低经营成本，符合公司发展需要。
因此，国海证券认为华源控股以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》以及公司《募集资金管理办法》等相关规定，国海证券对此次置换无异议。
（以下无正文）
（此页无正文，为《国海证券股份有限公司关于苏州华源控股股份有限公司拟用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金之专项核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：____________________ ____________________
覃涛 周琢
国海证券股份有限公司年 月 日