宝利投资有限公司
2013年度、2014年度
审计报告
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
目 录
审计报告
资产负债表 1-2
利润表 3
现金流量表 4
所有者权益变动表 5-6
财务报表附注 7-13
致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层邮编100004
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传真+86 10 8566 5120
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审计报告
致同审字（2015）第110ZA4964号北京首旅酒店（集团）股份有限公司：
我们审计了后附的宝利投资有限公司（Poly Victory InvestmentsLimited，以下简称宝利投资）财务报表，包括2014年12月31日、2013年12月31日的资产负债表，2014年度、2013年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是宝利投资管理层的责任，这种责任包括：（1）按照美国公认会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照美国审计准则的规定执行了审计工作。审计准则要求我们计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，宝利投资财务报表在所有重大方面按照美国公认会计准则的规定编制，公允反映了宝利投资2014年12月31日、2013年12月31日的财务状况以及2014年度、2013年度的经营成果和现金流量。
四、其他事项
本报告仅供北京首旅酒店（集团）股份有限公司为实施对宝利投资的收购计划使用，不得用作任何其他用途。
Grant Thornton
中国，北京
二〇一五年十二月一日
资产负债表
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元
||||
|-|-|-|
|项 目|附注|2014年12月31日|
|||29,44429,4448 81,5038 81,5039 10,947|
||四、1||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||
||四、2||

资产负债表（续）
||||
|-|-|-|
||附注|2014年12月31日|
|||122,280-122,280-122,2804 14544,3683,943239,942788,667910,947|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
||四、3||
|专项应付款预计负债递延收益|||
||四、4||
||四、5||
||四、6||
||四、7||

公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
利润表
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元
||||
|-|-|-|
||附注|2014年度|
||四、8|- 3872,56472,56472,60272,60272,602-311-311-31172,291|
||四、9||
|其中：非流动资产处置利得|||

公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
现金流量表
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元
|||
|-|-|
|附注|2014年度|
||6262219219-157------107-5029,49429,444|

公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
所有者权益变动表
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元2014年度
项目
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|实收资本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|
|414414414|527,368527,36817,00017,00017,000544,368||4,2544,254-311-3113,943|||167,340167,34072,60272,602239,942|

公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
所有者权益变动表（续）
编制单位：宝利投资有限公司 单位：人民币千元2013年度
项目
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|实收资本|资本公积|减：库存股|其他综合收益|专项储备|盈余公积|未分配利润|
|414414414|484,238484,23843,13043,13043,130527,368||1,4301,4302,8242,8244,254|||162,757162,7574,5834,583167,340|

公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 公司会计机构负责人：
宝利投资有限公司
财务报表附注
2013年度、2014年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
财务报表附注
一、公司基本情况
宝利投资有限公司（Poly Victory InvestmentsLimited，以下简称本公司），系一家于 2004年1月22日由梅蕴新和杨建民委托 EquityTrust（BVI）Limited在British VirginIslands（BVI）依据BVI法律注册成立且有效存续的有限公司。本公司注册编号为578682，注册资本为 50,000.00美元，注册地为Start Chambers, Wickhams Cay II, P.O. Box 2221, Road Town, Tortola, British VirginIslands，经营地为香港。梅蕴新持有本公司60%股权，杨建民持有本公司40%股权。
2005年 5月 12日本公司董事会决议，梅蕴新和杨建民将持有本公司的股权全部转让给首都旅游集团（香港）控股有限公司（原精信投资有限公司，以下简称首旅香港）。
本公司董事会由2名董事组成，设董事长 1人，董事 1人。
本财务报表及财务报表附注业经本公司于2015年 12月1日批准。
二、财务报表的编制基础
本财务报表按照美国公认会计准则编制。
本财务报表以持续经营为基础列报。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
三、重要会计政策及会计估计
1、遵循美国公认会计准则的声明
本财务报表符合美国公认会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2014年12月31日、2013年12月31日的财务状况以及2014年度、2013年度的经营成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司会计期间采用公历年度，即每年自 1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
本公司的营业周期为12个月。
4、记账本位币
本公司经营地为香港，以港币为记账本位币，本公司编制本财务报表时选用拟收购方北京首旅酒店（集团）股份有限公司的记账本位币即人民币。
5、现金及现金等价物
现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限
在3个月以内、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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财务报表附注
2013年度、2014年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
6、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；
对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表日，对外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用报表会计期间平均汇率折算。
由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表所有者权益项目下的“其他综合收益”项目反映。
7、长期股权投资
本公司长期股权投资为对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。
（1）投资成本确定
支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
本公司对联营企业的投资采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
（3）确定对被投资单位具有重大影响的依据
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财务报表附注
2013年度、2014年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
对联营企业的长期股权投资的资产减值，按以下方法确定：
于资产负债表日，当有迹象表明资产可能存在减值，需要对其进行减值测试。如果资产的账面价值超过归属于该资产预计未来现金流量的未贴现值，则需将资产可收回金额与账面价值之间的差额确认为减值损失。
本公司通过评估投资的市场价值是否暂时低于其账面价值，复核该权益投资是否减值。
考虑的主要因素为该权益投资的公允价值低于其账面价值的持续时间、财务状况、经营业绩以及被投资单位的近期发展前景。此外，本公司也会考虑公允价值下降的原因，包括市场的整体情况、行业或被投资单位的特殊原因、资产负债表日后的估值变动，以及本公司充分持有该权益投资以便公允价值恢复的意图和能力。若公允价值下降是非暂时的，则该投资的账面价值减记至公允价值。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当资产的可收回金额低于其账面价值时，并且减值预期为非暂时性时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。本公司判断减值预期为非暂时性时，将考虑资产创造经济利益的能力是否下降，投资质量是否降低，以及由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
8、风险管理
可能使本公司面临信用风险的金融工具为货币资金。于 2013年 12月 31日及 2014年 12月 31日，所有本公司的货币资金都存在于设立在香港的金融机构，管理层认为该等金融机构具有较高信贷质量，信用风险很小。
四、财务报表主要项目注释
1、货币资金
2014.12.31 2013.12.31
项目
外币金额 折算汇率 折合人民币 外币金额 折算汇率 折合人民币银行存款
其中：美元 4,812 6.1190 29,443 4,837 6.0969 29,493港币 1 0.78887 1 1 0.78623 1合计 29,444 29,494
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财务报表附注
2013年度、2014年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
2、长期股权投资
本期增减变动
被投资单位 追加减少权益法下确认 其他综合
2014.01.01 其他权益变动投资投资 的投资损益 收益调整
Homeinns Hotel Group 791,939 -- -- 72,564 -- 17,000续上表：
本期增减变动
被投资单位 宣告发放现金 计提减 减值准备其他 2014.12.31
股利或利润 值准备 期末余额 Homeinns Hotel Group -- -- -- 881,503 --说明：本公司向被投资单位 Homeinns Hotel Group委派两名董事，对其财务和经营政策存在重大影响，采用权益法核算。截至 2014年 12月 31日止，本公司持有 Homeinns Hotel Group14,726,165股普通股，按照NASDAQ Stock Market收盘价30.02美元/ADS计算市值为 221,039,736美元。
3、其他应付款
项目 2014.12.31 2013.12.31往来款 122,280 122,057其中，账龄超过1年的重要其他应付款
单位名称 金额 未偿还或未结转的原因首旅香港 122,280 拟债转股说明：主要为购买Homeinns HotelGroup股权时首旅香港垫付的股权价款等。
4、实收资本
2014.01.01 2014.12.31
投资者名称 本期增加本期减少
投资金额所占比例（%） 投资金额所占比例（%）首旅香港 414 100.00 -- -- 414 100.00续表：
2013.01.01 2013.12.31
投资者名称 本期增加本期减少
投资金额所占比例（%） 投资金额所占比例（%）首旅香港 414 100.00 -- -- 414 100.005、资本公积
项目 2014.01.01 本期增加 本期减少 2014.12.31其他资本公积 527,368 17,000 -- 544,368
续表：
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财务报表附注
2013年度、2014年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
项目 2013.01.01 本期增加 本期减少 2013.12.31其他资本公积 484,238 43,130 -- 527,3686、其他综合收益
本期发生金额
项目 2014.01.01
本期减：前期计入其他综合减：所得
2014.12.31发生额 收益当期转入损益 税费用
一、以后不能重分类进损
-- -- -- -- --益的其他综合收益
二、以后将重分类进损益
4,254 -311 -- -- 3,943的其他综合收益
外币财务报表折算差额 4,254 -311 -- -- 3,943合计 4,254 -311 -- -- 3,943续表：
本期发生金额
项目 2013.01.01 本期减：前期计入其他综合减：所得 2013.12.31发生额 收益当期转入损益 税费用
一、以后不能重分类进损
-- -- -- -- --益的其他综合收益
二、以后将重分类进损益
1,430 2,824 -- -- 4,254的其他综合收益
外币财务报表折算差额 1,430 2,824 -- -- 4,254合计 1,430 2,824 -- -- 4,2547、未分配利润
项目 2014年度 2013年度本期年初余额 167,340 162,757本期增加额 72,602 4,583其中：本期净利润转入 72,602 4,583本期减少额 -- --本期期末余额 239,942 167,3408、财务费用
项目 2014年度 2013年度利息支出 -- --减：利息收入 62 47汇兑损益 -195 4,645手续费及其他 219 239
合计 -38 4,837
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财务报表附注
2013年度、2014年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
9、投资收益
项目 2014年度 2013年度权益法核算的长期股权投资收益 72,564 9,420五、在其他主体中的权益
联营企业中的权益
1、重要的联营企业
持股比例(%)
主要经 对联营企业投资联营企业名称 注册地 业务性质
营地
2014.12.31 2013.12.31
的会计处理方法 Homeinns Hotel Cayman
上海 酒店服务业 15.3872 15.5315 权益法 Group Islands
2、重要联营企业的主要财务信息
Homeinns Hotel Group
项目
2014.12.31 2013.12.31净资产 5,071,139 4,447,523其中：少数股东权益 16,106 16,112归属于母公司的所有者权益 5,055,033 4,431,411按持股比例计算的净资产份额 777,828 688,264调整事项 103,675 103,675其中：投资成本超出应享有被投资单位可
103,675 103,675辨认净资产公允价值份额
对联营企业权益投资的账面价值 881,503 791,939续表：
Homeinns Hotel Group
项目
2014年度 2013年度净利润 519,368 196,054六、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
母公司对本公司母公司对本公司的母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例（%） 表决权比例（%）首旅香港 香港 投资控股 20,000,000美元 100.00 100.00本公司的最终控制方为北京首都旅游集团有限责任公司（以下简称首旅集团）。
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财务报表附注
2013年度、2014年度（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
2、本公司的联营企业情况
重要的联营企业情况详见附注五。
3、关联方应收应付款项
应付关联方款项
项目名称 关联方 2014.12.31 2013.12.31其他应付款 首旅香港 122,280 122,057七、承诺及或有事项
1、重要的承诺事项
截至2014年12月31日止，本公司不存在应披露的承诺事项。
2、或有事项
截至2014年12月31日止，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。
八、资产负债表日后事项
2015年11月14日，本公司母公司首旅香港董事会决议，将本公司实收资本增加至 60,000美元，由首旅香港以其对本公司的债权（包括60,000,000.00元人民币、607,845.60港元以及10,100,000.00美元）予以认购，已于2015年11月20日完成变更登记。
2015年11月20日，首旅香港与首旅集团签署协议将其持有的本公司股权全部转让给首旅集团。
截至2015年12月1日止，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。
宝利投资有限公司2015年12月1日
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