福建福能股份有限公司
2015年非公开发行 A股股票募集资金使用的可行性分析报告
福建福能股份有限公司（以下简称“公司”）为贯彻实施公司整体发展战略，抓住行业发展机遇，做强做大公司主业，进一步巩固和提升竞争优势，拟通过非公开发行A股股票（以下简称“非公开发行”）的方式募集资金用于莆田大蚶山等7个风电场项目及偿还借款。公司对本次非公开发行募集资金运用的可行性分析如下：
一、本次募集资金使用投资计划
本次非公开发行募集资金总额不超过 300,000万元，扣除发行费用后，用于以下项目：
单位：万元
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|-|-|-|-|
|序号|项目名称|项目投资总额|使用募集资金额|
|1|莆田大蚶山风电场项目（48MW）|48,914|23,200|
|2|龙海新村风电场项目（48MW）|43,194|30,400|
|3|莆田石塘风电场项目（48MW）|46,901|34,900|
|4|龙海新厝风电场项目（47.5MW）|45,845|37,000|
|5|龙海港尾风电场项目（40MW）|40,071|32,500|
|6|莆田坪洋风电场项目（30MW）|30,053|19,500|
|7|莆田顶岩山风电场项目（48MW）|47,259|42,500|
|8|偿还借款|-|80,000|
|合 计|||300,000|

若本次非公开发行募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度
的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以
置换。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
本次募集资金投资项目包括投资风电场项目及偿还借款。
优先开发风电等可再生能源，是福建能源发展战略的重要部分。大规模开发福建省丰富的风能资源，有利于减少对福建省外一次能源输入的依赖，满足能源与环境协调发展的要求，实现能源资源的合理开发利用和优化配置。
福建省地处我国东南沿海，属于全国风能最丰富的地区之一，可供风力发电的场址较多，发展风电拥有得天独厚的自然优势。福建省的风电主要分布在漳州、莆田、福州三个地区，这三个地区都是福建省的负荷中心，电网结构合理，用电量大，输送能力强。目前为止，福建省风电未出现弃风限电情况，因此福建省内风电企业的产能利用率高，目前基本处于满负荷运作状态。根据国家能源局公布的2014年度统计数据，福建处于风能资源Ⅳ类区，风电上网电价为0.61元/千瓦时，是全国陆上风电标杆电价最高的地区，风电场经济效益突出。截至2014年末，福建省风电装机容量占电力总装机容量的比重仅达到3.58%，根据《福建省“十二五”能源发展专项规划》，至 2015年福建省陆上风电装机达到 2,500MW以上，占全省电力总装机容量的比例将提高到4.81%，未来市场空间较大。
公司在风电领域经过多年的积累，建立了资源勘测、风电场建设、风机运行和生产运维等方面的经验优势、技术优势及从事风电行业的优秀管理团队。截至2014年底，公司（包括下属子公司）已投产风电装机容量452.5MW，占福建省风电总装机容量的28.40%。公司现有风电项目2014年平均发电设备利用小时达到2,793小时，高于国内平均水平和福建省平均水平。由于未来福建区域风电企业的竞争主要是风电资源和项目开发权的竞争，因此本次募集资金项目的实施将会极大加强公司风电业务的市场竞争力和市场地位。
（一）莆田大蚶山风电场项目（48MW）
1、项目基本情况介绍
项目名称：莆田大蚶山风电场项目
经营主体：福能埭头（莆田）风力发电有限公司
建设地点：莆田市秀屿区埭头镇
建设内容：总装机规模48MW，建设内容包括24台2MW级风力发电机组、1座220kv升压变电站。
建设时间：2014年-2015年
2、项目可行性
莆田大蚶山风电场风能资源具备开发价值，区域地质稳定，接入系统方便，交通运输便利，对环境影响很小，总体建设条件较好。根据现场条件规划布置，风电场规划建设24台单机容量2MW机组，装机容量48MW，设计年发电量16,597.9万千瓦时，年平均发电小时数为3,457.9，年上网电量16,223万千瓦时，等效满负荷小时数3,379.8。
3、项目资格文件取得情况
截至本次非公开发行预案签署，莆田大蚶山风电场项目已经取得的项目文件如下：
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|-|-|-|-|
|序号|事项|内容|文号/编号/批准日期|
|1|前期批复|《福建省发展和改革委员会关于同意开展莆田鹭峰山等4个风电项目前期工作的函》|闽发改能源函[2013]76号|
|2|项目核准|《福建省发展和改革委员会关于莆田大蚶山风电场项目核准的复函》|闽 发 改 网 能 源 函[2014]203号|
|3|环评批复|《莆田市环保局关于莆田大蚶山风电场工程（变更）环境影响报告表的批复》|莆环保评[2014]129号|
|4|土地审批|建设项目用地预审意见书|莆国土资预[2014]16号|

4、项目投资估算
本项目主要由风力发电机组、机组升压变、升压站，集电线路、风电场内交通工
程及施工辅助工程等组成，项目投资估算如下：
单位：万元
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|-|-|-|
|序号|工程名称|金额|
|1|施工辅助工程|763.98|
|2|设备及安装工程|32,756.67|
|3|建筑工程|7,604.98|
|4|其他费用|6,005.96|
|5|基本预备费|1,094.76|
|6|价差预备费|-|
|7|建设期利息|687.26|
|合计||48,913.61|

5、项目进展情况与资金筹措情况
本项目目前已开工，本工程静态投资为 48,226.35万元，动态投资为48,913.61万元（不含风电场送出工程投资），计划使用募集资金23,200万元，其余资金将采用自有资金、借款等方式筹集。
6、项目经济效益评价
按照不含增值税上网电价0.5214元/kWh（含税0.61元/kWh），测算投产后（经营期）年平均发电销售收入（不含税）约 8,458.67万元，年均净利润约 3,915.67万元。
按 20年生产期计算，资本金财务内部收益率约20.29％，税后全投资内部收益率达到13.23％。作为可再生能源发电项目，各项财务指标合理，具备较好的盈利能力和偿债能力。
（二）龙海新村风电场项目（48MW）
1、项目基本情况介绍
项目名称：龙海新村风电场项目
经营主体：福能（漳州）风力发电有限责任公司
建设地点：漳州市龙海市隆教乡
建设内容：总装机规模48MW，建设内容包括24台2MW级并网型变桨变速风力发电机组、风电场生活附属楼 1幢。
建设时间：2014年-2015年
2、项目可行性
龙海新村风电场风能资源具备开发价值，根据现场条件规划布置，工程建设规模48MW，拟安装 24台单机容量 2.0MW风电机组，设计年发电量 10,286.3万千瓦时，年平均发电小时数为2,142.97，年上网电量 9,967.4万千瓦时，等效满负荷小时数2,076.54。
3、项目资格文件取得情况
截至本次非公开发行预案签署，龙海新村风电场项目已经取得的项目文件如下：
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|-|-|-|-|
|序号|事项|内容|文号/编号/批准日期|
|1|前期批复|《福建省发展和改革委员会关于同意福建省能源集团有限责任公司开展龙海黄坑等 7 个风电项目前期工作的函》|闽 发 改 能 源 函[2011]1280号|
|2|项目核准|《福建省发展和改革委员会关于龙海新村风电场项目核准的复函》|闽 发 改 网 能 源 函[2013]82号|
|3|环评批复|漳州市环境保护局关于《建设项目环境影响报告表》的审批意见|2013年8月9日|
|4|土地审批|建设项目用地预审意见书|漳国土预[2013]012号|

4、项目投资估算
本项目主要由风力发电机组、机组升压变、集电电缆线路、风电场内交通工程及施工辅助工程等组成，项目投资估算如下：
单位：万元
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|-|-|-|
|序号|工程名称|金额|
|1|施工辅助工程|613.25|
|2|设备及安装工程|28,726.58|

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|-|-|-|
|3|建筑工程|5,867.40|
|4|其他费用|4,722.23|
|5|基本预备费|551.90|
|6|龙海新村风电场 220kV 升六压变电站工程分摊费用(按送出建设比例分摊)35.42%|2,351.88|
|7|价差预备费|-|
|8|建设期利息|360.30|
|合计||43,193.54|

5、项目进展情况与资金筹措情况
本项目目前已开工，本工程静态投资为 42,833.24万元（含新厝 220kV升压变电站分摊费用，不含风电场送出工程投资），工程动态投资为 43,193.54万元，计划使用募集资金30,400万元，其余资金将采用自有资金、借款等方式筹集。
6、项目经济效益评价
按照不含增值税上网电价0.5214元/kWh（含税0.61元/kWh），测算投产后（经营期）年平均发电销售收入（不含税）约 5,197万元，年均净利润约 1772.49万元。按 20年生产期计算，资本金财务内部收益率约8.64％，税后全投资内部收益率达到7.58％。作为可再生能源发电项目，各项财务指标合理，具备较好的盈利能力和偿债能力。
（三）莆田石塘风电场项目（48MW）
1、项目基本情况介绍
项目名称：莆田石塘风电场项目
经营主体：福能平海（莆田）风力发电有限公司
建设地点：莆田市秀屿区平海镇、东峤镇
建设内容：总装机规模48MW，建设内容包括24台2MW级风力发电机组、1座220kv升压变电站。
建设时间：2015年-2016年
2、项目可行性
莆田石塘风电场项目风能资源具备开发价值，区域地质构造稳定，风电场外部交通运输条件良好，对环境影响很小，总体建设条件较好。根据现场条件规划布置，风电场规划建设 24台单机容量 2MW机组，装机容量48MW，设计年平均上网电量 15,978.92万千瓦时，等效满负荷利用小时数3,329。
3、项目资格文件取得情况
截至本次非公开发行预案签署，莆田石塘风电场项目已经取得的项目文件如下：
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|-|-|-|-|
|序号|事项|内容|文号/编号/批准日期|
|1|前期批复|《福建省发展和改革委员会关于同意开展莆田鹭峰山等4个风电项目前期工作的函》|闽发改能源函[2013]76号|
|2|项目核准|《福建省发展和改革委员会关于莆田石塘风电场项目核准的复函》|闽 发 改 网 能 源 函[2015]53号|
|3|环评批复|《莆田市环保局关于莆田石塘风电场工程环境影响报告表的批复》|莆环保评[2014]162号|
|4|土地审批|建设项目用地预审意见书|莆国土资预[2014]28号|

4、项目投资估算
本项目主要由风力发电机组、机组升压变、升压站，集电线路、风电场内交通工程及施工辅助工程等组成，项目投资估算如下：
单位：万元
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|-|-|-|
|序号|工程名称|金额|
|1|施工辅助工程|624.71|
|2|设备及安装工程|32,263.70|
|3|建筑工程|6,733.36|
|4|其他费用|6,324.68|
|5|基本预备费|816.55|
|6|价差预备费|-|
|7|建设期利息|138|
|合计||46,901.00|

5、项目进展情况与资金筹措情况
项目目前已开工，工程静态投资为 46,763万元，工程总投资为 46,901万元，计划使用募集资金34,900万元，其余资金将采用自有资金、借款等方式筹集。
6、项目经济效益评价
按照不含增值税上网电价0.5214元/kWh（含税0.61元/kWh），测算投产后（经营期）年平均发电销售收入（不含税）约 8,331.45万元，年均净利润约 4,096.25万元。
按 20年生产期计算，资本金财务内部收益率约14.94％，税后全投资内部收益率达到12.79％。作为可再生能源发电项目，各项财务指标合理，具备较好的盈利能力和偿债能力。
（四）龙海新厝风电场项目（47.5MW）
1、项目基本情况介绍
项目名称：龙海新厝风电场项目
经营主体：福能（龙海）风力发电有限责任公司
建设地点：漳州市龙海市港尾镇隆教乡
建设内容：总装机规模47.5MW，建设内容包括 19台 2.5MW级并网型变桨变速风力发电机组、1座220KV升压变电站。
建设时间：2015年-2016年
2、项目可行性
龙海市地处台湾海峡喇叭口西南端，每年冬春季节，西伯利亚及蒙古高压气流南下，穿过台湾海峡时，受海峡两岸地形收缩作用而加速，至海峡喇叭口处，又受到山地迎风地形突起作用而使气流再次加速。特殊的地理位置，使得龙海市风速大，风能资源丰富。隆教畲族乡位于龙海市东北角突出部，靠山面海，其风能密度处于漳州市
前茅。
根据现场条件规划布置，龙海新厝风电场工程建设规模47.5MW，平均年发电利用小时数为2,242.96，上网电量10,355.7万千瓦时，等效满负荷小时数2,180.15，区域地质结构相对稳定，建设用地满足要求，进场交通运输条件便利，接入系统距离较短，风电场各方面的建设条件良好。
3、项目资格文件取得情况
截至本次非公开发行预案签署，龙海新厝风电场项目已经取得的项目文件如下：
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|-|-|-|-|
|序号|事项|内容|文号/编号/批准日期|
|1|前期批复|《福建省发展和改革委员会关于同意福建省能源集团有限责任公司发展龙海黄坑等 7 个风电项目前期工作的函》|闽 发 改 能 源 函[2011]1280号|
|2|项目核准|《福建省发展和改革委员会关于龙海新厝风电场项目核准的复函》|闽 发 改 网 能 源 函[2013]80号|
|3|环评批复|漳州市环境保护局关于《建设项目环境影响报告表》的审批意见|2013年11月12日|
|4|土地审批|建设项目用地预审意见书|漳国土预[2013]011号|

4、项目投资估算
本项目主要由风力发电机组、机组升压变、升压站，集电线路、风电场内交通工程及施工辅助工程等组成，项目投资估算如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|工程名称|金额|
|1|施工辅助工程|718.99|
|2|设备及安装工程|36,378.91|
|3|建筑工程|6,588.31|
|4|其他费用|5,423.34|
|5|基本预备费|872.78|
|6|新村及港尾风电场分摊升压站费用|-4,317.00|
|7|建设期利息|179.91|
|合计||45,845.24|

5、项目进展情况与资金筹措情况
本项目目前已开工，本工程静态投资为45,665.33万元，工程动态投资为 45,845.24万元（不含电场送出工程投资），计划使用本次非公开发行募集资金 37,000万元，其余资金将采用自有资金、借款等方式筹集。
6、项目经济效益评价
按照不含增值税上网电价0.5214元/kWh（含税0.61元/kWh），测算投产后（经营期）年平均发电销售收入（不含税）约 5,399.47万元，年均净利润约 2,069.60万元。
按 20年生产期计算，资本金财务内部收益率约8.35％，税后全投资内部收益率达到7.58％。作为可再生能源发电项目，各项财务指标合理，具备较好的盈利能力和偿债能力。
（五）龙海港尾风电场项目（40MW）
1、项目基本情况介绍
项目名称：龙海港尾风电场
经营主体：福能（龙海）风力发电有限责任公司
建设地点：漳州市龙海市港尾镇隆教乡
建设内容：总装机规模40MW，建设内容包括16台2.5MW级并网型变桨变速风力发电机组。
建设时间：2015年-2016年
2、项目可行性
龙海市风能资源丰富，根据现场条件规划布置，龙海港尾风电场工程建设规模40MW，平均年发电利用小时数为2,359.18，上网电量 9,155.5万千瓦时，等效满负荷小时数2,288.87，区域地质结构相对稳定，建设用地满足要求，进场交通运输条件便
利，接入系统距离较短，风电场各方面的建设条件良好。
3、项目资格文件取得情况
截至本次非公开发行预案签署，龙海港尾风电场项目已经取得的项目文件如下：
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|-|-|-|-|
|序号|事项|内容|文号/编号/批准日期|
|1|前期批复|《福建省发展和改革委员会关于同意福建省能源集团有限责任公司开展龙海黄坑等 7 个风电项目前期工作的函》|闽 发 改 能 源 函[2011]1280号|
|2|项目核准|《福建省发展和改革委员会关于龙海港尾风电场项目核准的复函》|闽 发 改 网 能 源 函[2013]81号|
|3|环评批复|漳州市环境保护局关于《建设项目环境影响报告表》的审批意见|2013年11月11日|
|4|土地审批|建设项目用地预审意见书|漳国土预[2013]011号|

4、项目投资估算
本项目主要由风力发电机组、机组升压变、升压站，集电线路、风电场内交通工程及施工辅助工程等组成，项目投资估算如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|工程名称|金额|
|1|施工辅助工程|584.12|
|2|设备及安装工程|27,601.31|
|3|建筑工程|4,780.84|
|4|其他费用|4,429.45|
|5|基本预备费|567.47|
|6|龙海新厝风电场220kV升压站工程分摊费用(29.52%分摊)|1,960.00|
|7|价差预备费|-|
|8|建设期利息|147.45|
|合计||40,070.64|

5、项目进展情况与资金筹措情况
本项目目前已开工，本工程静态投资为39,923.19万元，工程动态投资为 40,070.64
万元（不含电场送出工程投资），计划使用募集资金 32,500万元，其余资金将采用自
有资金、借款等方式筹集。
6、项目经济效益评价
按照不含增值税上网电价0.5214元/kWh（含税0.61元/kWh），测算投产后（经营期）年平均发电销售收入（不含税）约 4,773.67万元，年均净利润约 1,893.94万元。
按 20年生产期计算，资本金财务内部收益率约8.64％，税后全投资内部收益率达到7.82％。作为可再生能源发电项目，各项财务指标合理，具备较好的盈利能力和偿债能力。
（六）莆田坪洋风电场项目（30MW）
1、项目基本情况介绍
项目名称：莆田坪洋风电场项目
经营主体：福能（城厢）风力发电有限责任公司
建设地点：莆田市城厢区东海、灵川、华亭镇
建设内容：总装机规模30MW，建设内容包括20台1.5MW级并网型变桨变速风力发电机组、1座110kv升压变电站。
建设时间：2015年-2016年
2、项目可行性
莆田坪洋风电场风能资源较丰富，场址区域地质构造稳定，外部交通运输条件良好，接入系统便利，风电场具有较大开发利用价值。根据现场条件规划布置，风电场规划建设 20台 1.5MW机组，装机容量30MW，年平均上网电量 6,572万千瓦时，等效满负荷利用小时数2,190。
3、项目资格文件取得情况
截至本次非公开发行预案签署，莆田坪洋风电场项目已经取得的项目文件如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|事项|内容|文号/编号/批准日期|
|1|前期批复|《福建省发展和改革委员会关于同意开展莆田坪洋等2个风电项目前期工作的函》|闽 发 改 能 源 函[2012]199号|
|2|项目核准|《福建省发展和改革委员会关于莆田坪洋风电场项目核准的复函》|闽 发 改 网 能 源 函[2014]57号|
|3|环评批复|莆田市环境保护局关于《建设项目环境影响报告表》的审批意见|2012年5月8日|
|4|土地审批|建设项目用地预审意见书|莆国土资[2012]预3号|

4、项目投资估算
本项目主要由风力发电机组、机组升压变、升压站，集电线路、风电场内交通工程及施工辅助工程等组成，项目投资估算如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|序号|工程名称|投资金额|
|1|施工辅助工程|349.12|
|2|设备及安装工程|18,747.10|
|3|建筑工程|5,616.64|
|4|其他费用|4,408.79|
|5|基本预备费|587.35|
|6|价差预备费|-|
|7|建设期利息|344.00|
|合计||30,053.00|

5、项目进展情况与资金筹措情况
本项目目前已开工，工程静态投资为 29,709万元，工程总投资为 30,053万元，计划使用募集资金19,500万元，其余资金将采用自有资金、借款等方式筹集。
6、项目经济效益评价
按照不含增值税上网电价0.5214元/kWh（含税0.61元/kWh），测算投产后（经营
期）年平均发电销售收入（不含税）约3,426.64万元，年均净利润约833.55万元。按
20年生产期计算，资本金财务内部收益率约6.41％，税后全投资内部收益率达到6.13％。作为可再生能源发电项目，各项财务指标合理，具备较好的盈利能力和偿债能力。
（七）莆田顶岩山风电场项目（48MW）
1、项目基本情况介绍
项目名称：莆田顶岩山风电场项目
经营主体：福能埭头（莆田）风力发电有限公司
建设地点：莆田市秀屿区埭头镇
建设内容：总装机规模48MW，建设内容包括24台2MW级风力发电机组。
建设时间：2015年-2016年
2、项目可行性
莆田顶岩山风电场项目风能资源具备开发价值，区域地质构造稳定，风电场外部交通运输条件良好，接入系统便利，总体建设条件较好。根据现场条件规划布置，风电场规划建设24台单机容量2MW机组，装机容量48MW，设计年平均上网电量15,130万千瓦时，等效满负荷利用小时数3,152。
3、项目资格文件取得情况
截至本次非公开发行预案签署，莆田顶岩山风电场项目已经取得的项目文件如下：
|||||
|-|-|-|-|
|序号|事项|内容|文号/编号/批准日期|
|1|前期批复|《福建省发展和改革委员会关于同意开展莆田顶岩山等3个风电项目前期工作的函》|闽 发 改 能 源 函[2013]252号|
|2|项目核准|《福建省发展和改革委员会关于莆田顶岩山风电场项目核准的复函》|闽 发 改 网 能 源 函[2015]54号|

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|-|-|-|-|
|3|环评批复|《莆田市环保局关于莆田顶岩山风电场工程环境影响报告表的批复》|莆环保评[2014]161号|
|4|土地审批|《建设项目用地预审意见书》|莆国土资预[2014]27号|

4、项目投资估算
本项目主要由风力发电机组、机组升压变、升压站，集电线路、风电场内交通工程及施工辅助工程等组成，项目投资估算如下：
单位：万元
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|-|-|-|
|序号|工程名称|投资金额|
|1|施工辅助工程|917.65|
|2|设备及安装工程|30,854.15|
|3|建筑工程|5,754.60|
|4|其他费用|5,822.16|
|5|基本预备费|737.44|
|6|大蚶山220kV升压站分摊部分静态投资(按总投资的1/3)|3,050.00|
|7|价差预备费|-|
|8|建设期利息|123.00|
|合计||47,259.00|

5、项目进展情况与资金筹措情况
本项目目前已开工，工程静态投资为 47,136万元，工程总投资为 47,259万元，计划使用募集资金42,500万元，其余资金将采用自有资金、借款等方式筹集。
6、项目经济效益评价
按照不含增值税上网电价0.5214元/kWh（含税0.61元/kWh），测算投产后（经营期）年平均发电销售收入（不含税）约7,888.78万元，年均净利润约3,728.2万元。按 20年生产期计算，资本金财务内部收益率约13.52％，税后全投资内部收益率达到11.74％。作为可再生能源发电项目，各项财务指标合理，具备较好的盈利能力和偿债能力。
（八）偿还借款
1、有利于降低资产负债率，优化资本结构，提高抗风险能力
公司所属电力行业属于资金密集型行业，资本支出规模较大，公司之前主要以债务融资方式解决资金需求，导致资本结构中债务性资本占比较高。截至 2014年 12月 31日，公司资产负债率（合并）达57.36%，其中电力子公司鸿山热电、福能新能源（合并）、晋江气电（合并）的资产负债率分别为65.46%、70.85%、64.77%。本次非公开发行募集资金将使用80,000万元用于偿还借款，不考虑其他因素，募集资金到位且偿还借款完成后，将改善公司的资本结构，提高投融资能力，增强抗风险能力。
2、有利于降低财务费用，提高盈利能力
公司目前的负债以有息负债为主，较高的财务费用一定程度上制约了公司的盈利能力。2014年度，公司的财务费用为 43,007.44万元，占同期归属于母公司所有者的净利润的53.77%。本次非公开发行募集资金将使用80,000万元用于偿还借款，按一年期贷款基准利率（5.35%）计算，每年预计可降低财务费用约4,280万元，从而有利于提高公司的整体盈利水平。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次非公开发行对公司经营业务的影响
本次非公开发行股票募集资金用于风电场项目建设及偿还借款，风电场项目的投产有利于强化公司的核心业务，提高新能源发电的比重，提升公司盈利能力和核心竞争力；偿还借款有利于降低资产负债率，增强财务抗风险能力。本次发行后，公司主营业务范围保持不变。
（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响
1、增大公司资本实力
本次发行募集资金总额不超过300,000万元，以2014年12月31日的财务数据测算，发行完成后（偿还借款后），公司合并报表所有者权益将由61.21亿元增加至91.21
亿元，资本实力得到增强。
2、降低负债规模
截至2014年12月31日，公司合并报表负债规模为82.33亿元，本次发行募集资金总额不超过 300,000万元，其中 80,000万元用于偿还借款，公司资本结构将进一步改善，将有利于降低公司财务费用，提高公司的盈利能力。
3、对公司现金流的影响
本次发行完成后，公司现金流入将大幅增加，短期内筹资活动产生的现金流入将大幅增加；募集资金部分用于风电场项目建设，建设期内投资活动现金流出将增加，随着风电场项目投产运营之后，经营活动产生的现金流入将逐步增加；以募集资金偿还借款将增加公司筹资活动现金流出。
综上所述，本次非公开发行A股股票募集资金的运用，符合国家产业政策和本公司发展的需要，方案的实施将进一步扩大公司资产规模，提升公司资产质量，增强公司核心竞争力，促进公司持续、健康发展，符合公司及全体股东的利益。
福建福能股份有限公司董事会2015年4月24日