金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要金融街控股股份有限公司 2018年半年度报告摘要
一、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。
非标准审计意见提示
□适用√不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□适用√不适用
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用√不适用
二、公司基本情况
（一）公司简介
||||||
|-|-|-|-|-|
|股票简称|金融街|股票代码||000402|
|股票上市交易所|深圳证券交易所||||
|联系人和联系方式|董事会秘书||证券事务代表||
|姓名|张晓鹏||范文||
|办公地址|北京市西城区金城坊街7号||北京市西城区金城坊街7号||
|电话|010-66573955 010-66573088||010-66573955 010-66573088||
|电子信箱|investors@jrjkg.com||investors@jrjkg.com||

（二）主要财务数据和财务指标
|||||
|-|-|-|-|
||||本报告期比|
||本报告期|上年同期||
||||上年同期增减|
|营业收入（元）|6,629,358,035.12|9,990,826,988.22|-33.65%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|864,971,152.34|1,061,419,087.31|-18.51%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性||||
||707,452,193.97|1,002,394,785.26|-29.42%|
|损益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|-8,641,288,574.24|2,466,170,368.14|-450.39%|
|基本每股收益（元/股）|0.29|0.36|-19.44%|

金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要
|||||
|-|-|-|-|
|稀释每股收益（元/股）|0.29|0.36|-19.44%|
|加权平均净资产收益率|2.93%|3.81%|下降0.88个百分点|
||||本报告期末比|
||本报告期末|上年度末||
||||上年度末增减|
|总资产（元）|135,980,990,348.82|125,215,578,495.76|8.60%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|29,556,680,608.93|29,555,216,959.11|0.005%|

（三）公司股东数量及持股情况
单位：股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||报告期末表决权恢复|||||
|报告期末股东总数|85,833||||不适用|||
||||的优先股股东总数|||||
|前十名股东持股情况||||||||
|||报告期末|报告期内|持有有限|持有无限|质押或冻结情况||
||持股比|||||||
|股东名称||持有的普通|增减变动|售条件的|售条件的|||
||例（%）|||||股份||
|||股数量|情况|股份数量|股份数量||数量|
|||||||状态||
|北京金融街投资（集团）有限公司|31.14%|930,708,153|31,293,660|0|930,708,153|||
|||||||----|0|
|和谐健康保险股份有限公司－万能产品|15.88%|474,524,890|-|0|474,524,890|||
|||||||----|0|
|安邦人寿保险股份有限公司－积极型投资组合|14.10%|421,555,101|-|0|421,555,101|||
|||||||----|0|
|中国证券金融股份有限公司|3.63%|108,445,871|9,145,926|0|108,445,871|||
|||||||----|0|
|北京金融街资本运营中心|2.29%|68,417,008|-|0|68,417,008|||
|||||||----|0|
|中央汇金资产管理有限责任公司|1.77%|52,910,000|-|0|52,910,000|||
|||||||----|0|
|中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品-005L-CT001深|0.45%|13,509,907|-6,510,048|0|13,509,907|||
|||||||----|0|
|中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品|0.40%|11,833,490|3,603,988|0|11,833,490|||
|||||||----|0|
|周春花|0.37%|11,008,000|-|0|11,008,000|||
|||||||----|0|
|冯伟潮|0.34%|10,119,251|2,218,224|0|10,119,251|||
|||||||----|0|
||北京金融街投资（集团）有限公司与北京金融街资本运营中心存在关|||||||
||联关系，属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；和谐健康|||||||
||保险股份有限公司与安邦人寿保险股份有限公司存在关联关系，属于《上|||||||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||||||||
||市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。|||||||
||除此之外，公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知上述股|||||||
||东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。|||||||
||周春花通过国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持|||||||
||有公司股票11,008,000股，同时通过普通证券账户持有股份0股，合计持|||||||
|前10名普通股股东参与融资融券业务股东|有11,008,000股。|||||||
|情况说明|冯伟潮通过国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公|||||||
||司股票10,119,251股，同时通过普通证券账户持有股份0股，合计持有|||||||
||10,119,251股。|||||||

金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要（四）控股股东或实际控制人变更情况
1．控股股东报告期内变更
□适用√不适用
2．实际控制人报告期内变更
□适用√不适用
（五）公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
（六）公司债券情况
1．公司债券基本信息
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||债券|||
|||债券|||||还本付息|
|债券名称|债券简称||发行日|到期日|余额|利率||
|||代码|||||方式|
||||||（万元）|||
|2015年面向合格投资者公开发行公司债券||||||||
||15金街01|112273|2015-08-20|2021-08-20|400,000|3.84%||
|（第一期）（品种一）||||||||
|2015年面向合格投资者公开发行公司债券||||||||
||15金街02|112274|2015-08-20|2025-08-20|100,000|4.20%||
|（第一期）（品种二）||||||||
|2015年面向合格投资者公开发行公司债券||||||||
||15金街03|112277|2015-08-31|2022-08-31|400,000|4.24%||
|（第二期）||||||||
||||||||单利按年计|
|2016年非公开发行公司债券（第一期）|16金控01|118541|2016-02-25|2021-02-25|200,000|3.83%|息，不计复|
||||||||利。每年付息|
||||||||一次，到期一|
|2016年非公开发行公司债券（第二期）|16金控02|118611|2016-04-13|2021-04-13|150,000|3.80%||
||||||||次还本，最后|
||||||||一期利息随|
|2016年非公开发行公司债券（第三期）|16金控03|118685|2016-06-01|2021-06-01|150,000|3.85%||
||||||||本金的兑付|
||||||||一起支付|
|2016年非公开发行公司债券（第四期）|16金控04|118739|2016-07-12|2021-07-12|150,000|3.73%||
|2016年面向合格投资者公开发行公司债券||||||||
||16金街01|112455|2016-10-13|2021-10-13|50,000|2.90%||
|（第一期）（品种一）||||||||
|2016年面向合格投资者公开发行公司债券||||||||
||16金街02|112456|2016-10-13|2023-10-13|200,000|3.20%||
|（第一期）（品种二）||||||||
|公司债券上市或转让的交易场所||深圳证券交易所||||||
|||上述债券均仅面向合格投资者发行，非合格投资者不得参与发行||||||
|投资者适当性安排||||||||
|||交易||||||
|||报告期内，公司按时支付16金控01、16金控02、16金控03当||||||
|报告期内公司债券的付息兑付情况||||||||
|||期利息||||||
|||15金街01附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售||||||
|公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款||选择权||||||
|等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况||15金街02附第5年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售||||||
|||选择权||||||

金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要
|||
|-|-|
||15金街03附第5年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售|
||选择权|
||16金控01附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售|
||选择权|
||16金控02附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售|
||选择权|
||16金控03附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售|
||选择权|
||16金控04附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售|
||选择权|
||16金街01附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售|
||选择权|
||16金街02附第5年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售|
||选择权|
||报告期内均未出现相关条件执行情况|
|注：公司于2018年7月23日发布了《关于“15金街01”票面利率调整及投资者回售实施办法公告》，将15金街01||
|存续期后3年票面利率调整至4.74%。||
|公司于2018年7月31日和8月17日分别发布了《关于“15金街01”债券持有人回售申报情况的公告》和《关于“15||
|金街01”债券持有人回售结果的公告》，根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，回售登记期结||
|束后，15金街01的回售金额为8,170万元（不含利息），回售后当前债券余额为391,830万元。||

2．截至报告期末的财务指标
|||||
|-|-|-|-|
||||本报告期末|
|项目|本报告期末|上年末||
||||比上年末增减|
|流动比率|283.58%|263.62%|上升19.96个百分点|
|资产负债率|75.35%|73.08%|上升2.27个百分点|
|速动比率|69.13%|66.15%|上升2.98个百分点|
||||本报告期|
||本报告期|上年同期||
||||比上年同期增减|
|EBITDA利息保障倍数|1.19|1.72|-30.81%|
|贷款偿还率|1.00|1.00|0|
|利息偿付率|1.00|1.00|0|

注：本期EBITDA利息保障倍数下降的主要原因是公司根据业务发展需要，融资规模较去年同期增加，相应利息支出增加，影响EBITDA利息保障倍数。
三、经营情况讨论与分析
（一）公司经营管理回顾
面对外部政策和市场环境变化，根据公司新一轮发展战略，报告期内，公司推进了以下几项重点经营
管理工作：
金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要1．围绕经营抓党建，发挥党的核心领导作用。报告期内，公司继续深入贯彻十九大报告精神和习近平新时代中国特色社会主义思想，打造党建品牌。公司建立党建工作目标量化考核体系，强化党组织成员责任意识，鼓励党员立足业务岗位做贡献；落地“三重一大”决策事项管理办法等制度，明确各个权利主体职责权限；加强党风廉政建设，持续增强党组织的凝聚力、战斗力和创造力，为公司经营管理工作保驾护航。
2．完善区域布局，合理价格获取项目资源。公司坚持“深耕五大城市群（京津冀、长三角、珠三角、成渝、长江中游）中心城市，拓展环五大城市群中心城市一小时交通圈的卫星城”的区域发展战略。截至本报告披露日，公司在北京、天津、成都、武汉、重庆、廊坊、常熟、遵化等城市通过兼并收购、合作开发、招拍挂等方式获取12个项目，新增项目权益投资额87.1亿元，新增权益建筑面积176.3万平米，以合理价格获取项目资源，夯实公司持续发展基础。
3．推进价值营销，销售签约金额实现增长。报告期内，房地产市场调控政策持续深化，在“五限”等政策严控下，公司进入重点城市商品房销售金额持续下滑。面对严峻的市场形势，公司通过强化销售调度、推进价值营销，实现销售签约92.2亿元，较去年同期增长11.5%。其中，商务地产项目实现销售签约8.1亿元（销售面积约2.7万平米）；住宅地产项目实现销售签约84.1亿元（销售面积约34.6万平米）。
4．优化资管体系，持续提升自持盈利能力。报告期内，公司根据战略发展要求，优化了自持物业大资产管理体系，持续提升项目盈利能力。报告期内，公司资产管理业务实现收入约11.7亿元，同比增长10%；实现息税前利润约6.4亿元，同比增长9%，营业收入、息税前利润再创同期历史新高。其中，写字楼板块通过加强续租\换租管理，优化租户结构，提升租金水平，租金水平持续提升，收入和利润较快增长；
商业板块通过优化业态结构，完善租户管理，强化客户体验，客流量和销售额稳步提升，收入和利润稳步增长；酒店板块通过拓宽销售渠道、完善增值服务，收入和利润稳定提升。
5．强化品质管控，提升产品服务品牌效应。报告期内，公司以提升产品品质为导向，按照项目全过程、多维度的品控管理思路，实现品控管理系统化、制度化，全面提升产品品质；建立设计信息化平台，做到设计进度可视、流程清晰、成果共享，有效提升管理效率；建立健全商务产品、住宅产品、金融集产品的产品标准和服务标准，树立金融街产品和服务品牌，提升项目的市场竞争力。
6．合理安排融资，降低公司综合资金成本。报告期内，中诚信继续维持公司最高信用等级“AAA”，为公司融资工作奠定了良好的信用基础。公司成功发行33亿元5年期及3+2年期中期票据，票面利率分别为5.28%、5.06%。截至本报告披露日，公司完成含权公募公司债回售工作，“15金街01”债券调整后三年票面利率为4.74%（存续规模39.2亿元）；同时，公司申报私募公司债，并取得60亿元注册额度，补充满足业务发展所需的长期低成本资金。
7．坚持合规经营，保障公司持续稳健发展。报告期内，公司积极发挥职能部门监督检查作用，全面推动所属公司开展内部审计，完善内控体系建设、强化审计成果应用、加强业务培训交流，提高全员合规意识和责任意识；优化内控管理，提高风险预警的前瞻性和及时性，保障公司依法合规经营，促进公司持
金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要续、稳定、健康发展。
（二）公司经营管理展望
面对外部经营环境变化，2018年下半年，公司将在规范运作的前提下，继续按照“强战略、精管理、提业绩、促发展”总体经营工作思路，加强公司经营调度、提质增效，全力争取实现年度经营计划。公司重点推进以下几项工作：
1．加强党建工作，为经营管理保驾护航。2018年下半年，公司党委将继续深入贯彻十九大报告精神和习近平新时代中国特色社会主义思想，开展“不忘初心、牢记使命，感受红色情怀、追忆革命精神”学习活动，建设学习型党组织；多种形式开展企业文化建设，宣传和传承企业文化，提升全员工作使命感和积极性；深入基层调研，倾听员工心声，解决基层实际问题，通过党建提高公司生产力和战斗力，促进公司业务发展。
2．加强经营调度，全力实现年度业绩目标。2018年下半年，公司围绕实现年度经营计划，加强经营调度。面对行业调控政策，通过提高年内新开盘项目前期效率，加强商务地产项目大客户销售，努力实现销售签约额稳定增长；同时，加强重点城市项目产成品销售及网签工作，加快有条件项目工程进度和销售去化，努力实现年度收入和利润的稳定增长。
3．加强现金流管理，确保公司的资金安全。2018年下半年，公司在财务稳健的前提下，加强资金统筹管理，科学统筹好销售签约回款、项目投资、工程建设等大额资金收支关系，确保公司现金流安全；加强项目层面股权合作，将公司资产负债率控制在合理水平。
4．坚持稳健投资，持续获取优质项目资源。面对房地产行业整体资金面趋紧、重点城市成交土地溢价率下降的外部形势，2018年下半年，公司将根据资金情况和战略目标，坚持科学稳健的投资策略，综合运用兼并收购、合作开发、“招拍挂”等方式，以合理价格获取项目资源；深耕已进入区域中心城市和周边卫星城，促进公司持续、稳定、健康发展。
5．强化产品品质，提升项目市场竞争能力。2018年下半年，公司完善项目开发运营标准，提高前期运营效率，改善公司经营活动现金流；建立健全产品标准和服务标准，加强项目品质管控和全过程管控，提升产品和服务品质，提高产品溢价能力；坚持“价值营销”，加强销售管理，强化客户体验，打造智慧案场，提升项目市场竞争能力。
6．健全资管体系，提高自持物业经营效能。2018年下半年，公司将在大资产管理体系下，梳理归集自持物业股权和资产关系，统筹调整自持物业产权和管理关系，优化公司持有物业资产结构；提升资产管理业务专业化管理水平，写字楼、商业、酒店、文旅事业部专业化、精细化管理相应项目，提升自持物业资产回报率；结合公司自持物业资产状况，积极尝试不同方式的资产证券化，打通持有物业“投融管退”全价值链模式，提高自持物业的经营效能。
7．完善管理机制，激活公司内生发展动力。2018年下半年，公司按照市场对标、业绩优先的原则，
金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要建立健全房地产开发业务子公司和资产管理业务子公司市场化激励机制，子公司核心团队薪酬与市场地位、盈利能力、业绩发展挂钩；同时，完善公司业务职能人员激励机制，激活公司内生发展动力。
（三）公司总体经营情况公司总体经营情况
单位：元
|||||
|-|-|-|-|
||||归属于上市公司股东|
|项目|营业收入|营业利润||
||||的净利润|
|2018年1~6月|6,629,358,035.12|1,264,001,153.42|864,971,152.34|
|2017年1~6月|9,990,826,988.22|1,611,756,564.00|1,061,419,087.31|
|增减比率|-33.65%|-21.58%|-18.51%|

报告期内，公司营业收入同比下降33.65%，归属于上市公司股东净利润同比下降18.51%，主要原因为房产开发项目结算存在季度间的不均衡性，加之受到行业调整影响，收入、利润同比有所下降。公司资产管理业务收入、利润均实现较好增长；在施项目稳步推进，工程进度顺利。
（四）主营业务构成分析
单位：元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||营业收入比|营业成本比|毛利率较|
||营业收入|营业成本|毛利率|上年同期增减|上年同期增减|上年同期增减|
|||||（%）|（%）|（百分点）|
|分行业|||||||
|房产开发|5,441,745,409.54|3,295,377,896.26|39.44%|-39.02%|-49.45%|上升12.49个百分点|
|物业租赁|845,171,870.26|53,560,302.53|93.66%|13.27%|45.26%|下降1.40个百分点|
|物业经营|305,521,027.32|233,799,678.27|23.48%|6.26%|6.48%|下降0.15个百分点|
|其他收入|36,919,728.00|31,589,279.57|14.44%|9.00%|33.96%|下降15.94个百分点|
|分地区|||||||
|北京地区|1,555,548,596.17|548,330,571.44|64.75%|-71.88%|-82.26%|上升20.64个百分点|
|天津地区|1,399,648,078.80|900,840,645.76|35.64%|-40.56%|-53.65%|上升18.19个百分点|
|重庆地区|357,478,177.89|213,612,392.72|40.24%|-73.01%|-82.06%|上升30.15个百分点|
|惠州地区|1,913,264,829.94|944,215,490.00|50.65%|988.55%|503.88%|上升39.6个百分点|
|广州地区|1,332,214,719.62|992,612,854.23|25.49%|456.53%|452.16%|上升0.59个百分点|
|上海地区|71,203,632.70|14,715,202.48|79.33%|-80.44%|-93.76%|上升44.10个百分点|

报告期内，公司房产开发业务实现营业收入54.4亿元，同比下降39.0%，主要原因是开发项目结算存
在季度间的不均衡性，加之受到行业调整影响，导致开发业务收入下降。
报告期内，公司物业租赁业务实现营业收入8.5亿元，同比增长13.3%，主要原因一是写字楼板块加
金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要强续租\换租管理，优化租户结构，租金水平有所提升，同时2017年投入运营的金融街海伦中心和金融集项目出租率明显提高，租金收入持续提升；二是商业板块通过优化业态结构，加强租户管理，强化客户体验，客流量和销售额稳步提升，收入和利润稳步增长。
报告期内，公司物业经营业务实现营业收入3.1亿元，同比增长6.3%，主要原因一是酒店板块通过拓宽销售渠道、优化客户结构，收入和利润稳定提升；二是文旅板块完善旅游配套，强化主题特色营销，旅游接待人数较去年同期增加，收入持续提升。
四、涉及财务报告的相关事项
（一）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
财政部于 2018年 6月 15日发布了《关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），自2018年半年度财务报告开始执行。公司于2018年8月28日召开第八届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于会计政策变更的议案》，同意公司按照上述通知的规定和要求，对原会计政策进行相应变更。本次会计政策变更对公司总资产、负债总额、净资产及净利润无影响。执行新财务报表格式对财务报表的列报项目具体影响如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|变更内容|合并资产负债表：||2018年6月30日|2017年12月31日|
|按照财会〔2018〕15号的规定，将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目|变更前：||||
||应付票据||199,353,107.03|218,609,035.37|
||应付账款||5,512,192,437.63|9,084,275,747.91|
||变更后：||||
||应付票据及应付账款||5,711,545,544.66|9,302,884,783.28|
|变更内容|合并利润表：||2018年1-6月|2017年1-6月|
|按照财会〔2018〕15号的规定，在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目|变更前：||||
||||685,884,663.35|538,155,901.71|
|||财务费用|||
|||变更后：|||
||||685,884,663.35|538,155,901.71|
|||财务费用|||
||||769,783,337.82|611,187,692.18|
|||其中：利息费用|||
||||86,986,587.94|80,380,047.14|
|||其中：利息收入|||

（二）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
金融街控股股份有限公司2018年半年度报告摘要（三）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
1．报告期内新设立的子公司
|||
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|天津丽湖融景置业有限公司|成都裕诚置业有限公司|
|北京融嘉房地产开发有限公司|北京融晟置业有限公司|
|廊坊市融尚房地产开发有限公司|北京永晟酒店管理有限公司|

2．报告期内通过收购方式增加的子公司
收购新增的子公司的主要资产为拟开发产品及在建开发产品。本公司收购下述公司的实质主要是购买其所拥有的拟开发产品及在建开发产品。本公司之子公司金融街（上海）投资有限公司（以下简称上海投资）本期以5.05亿元的交易总价款收购上海远乾企业管理咨询有限公司（以下简称“上海远乾”）（持股比例100%），是为取得上海远乾持有上海远绪置业有限公司（以下简称上海远绪）50%的控股权。