山东蓝星东大化工有限责任公司
2014年度
盈利预测及审核报告
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2014年度
盈利预测及审核报告
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盈利预测报告及审核报告
盈利预测审核报告 1
盈利预测表 2
盈利预测编制基础、假设和编制说明 3－34
山东蓝星东大化工有限责任公司
2014年度盈利预测表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2013年度 2014年度项目 盈利预测项目编制说明 已审实现数 预测数一、营业收入 五(1) 2,068,998 2,092,120减：营业成本 五(2) (1,848,748) (1,855,157)营业税金及附加 五(3) (5,549) (5,683)管理费用 五(4) (111,207) (115,630)销售费用 五(5) (35,597) (39,500)财务费用 五(6) (2,607) (6,150)资产减值损失 五(7) (3,278) (500)二、营业利润 62,012 69,500加：营业外收入 五(8) 3,963 900减：营业外支出 五(9) (1,495) (100)三、利润总额 64,480 70,300减：所得税费用 五(10) (10,319) (10,635)四、净利润 54,161 59,665后附的盈利预测编制基础、假设和编制说明为盈利预测报告的组成部分。
刘沂 刘延涛 刘延涛
企业负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
本盈利预测报告是山东蓝星东大化工有限责任公司(以下称“本公司”)管理层在最佳估计假设的基础上编制的。本盈利预测报告的编制遵循谨慎性原则，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一 盈利预测编制基础
本盈利预测报告是本公司管理层根据本公司以往年度财务报表所反映的实际经营业绩为基础，在充分考虑预测期间的经营计划、投资计划、财务预算以及下列各项基本假设和特定假设的前提下，本着谨慎的原则而编制的。自 2007年 1月 1日起，本公司开始执行财政部于 2006年颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。本盈利预测应用的主要会计政策与按照企业会计准则编制的申报财务报表所应用的主要会计政策无任何重大的差异。
本盈利预测报告由本公司董事会于2014年2月27日批准报出。
二 盈利预测的基本假设
((11)) 本公司遵循的中央和地方现行的政策、法律、法规无重大变化;
((21)) 本公司经营业务所涉及国家或地区的现行政治、法律、法规、政策及其经济环境无重大变化；
((32)) 本公司的生产经营计划将如期实现，不会受到政府行为、行业或劳资纠纷的重大影响；
((43)) 本公司所从事的行业布局及产品市场状况无重大变化；
( 2)
((35)) 本公司的经营活动不受到资源严重短缺的不利影响；
( 4)
((56)) 国家的经济无严重通货膨胀或通货紧缩情况发生；
( 6)
((74)) 现行通货膨胀率、利率、人民币汇率将不会发生重大变化；
(5)
((86)) 本公司经营所涉及的信贷利率在正常范围内波动；
(7)
((98)) 无不可抗力或不可预见因素产生的或任何非经常性项目的重大不利影响；
(9)
(10)
(11)
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三 盈利预测的特定假设
( 7)
(1) 于预测期间，本公司的下游客户群能够保持稳定，不存在因市场波动而影响下游客户总量。
( 8)
((92)) 于预测期间，本公司提供的产品价格不会发生重大变化，产品价格由本公司基于第三方预测报告并考虑本公司的实际经营情况得出。
((130) )于预测期间，本公司购进原材料的价格不会发生重大变化，本公司依据当前化工市场情况、历史价格以及未来价格走势预测购进原材料的价格。
((141) )于预测期间，本公司的生产装置预计能够持续运营，不存在因法律法规问题而使各项经营计划的实施发生困难。
( 12)
((153) )本公司已于 2013年 12月 31日为各项资产计提了合理的减值准备，预计本公司预测期间的资产减值风险程度无重大变化。
( 14)
((165) )于 2013年 12月 31日，面积为 45,765.27平方米的房屋、建筑物尚未办妥房屋产权证。于预测期间，本公司的生产经营不会因尚未办妥房屋产权证而受到重大不利影响。
( 16)
((177) )于预测期间，本公司的董事、关键管理人员、专业技术人员不会发生重大变化，人力资源不会受市场环境影响而受到限制。
( 18)
((189) )于预测期间，本公司不会因目前未知的政府搬迁计划产生额外的相关损失。
四 盈利预测编制说明
(一)公司简介
本公司原由蓝星清洗股份有限公司与淄博东大化工股份有限公司共同出资(其中：蓝星清洗股份有限公司出资99.33%、淄博东大化工股份有限公司出资0.67%)于 2006年 3月 17日在中华人民共和国山东省淄博市注册成立的有限责任公司。本公司经批准的经营期限为50年，注册资本为人民币150,000,000.00元。
于2010年1月1日，本公司的母公司由蓝星清洗股份有限公司变更为中国蓝星(集团)股份有限公司(以下简称“蓝星集团”)。本公司最终母公司为中国化工集团公司。
本公司经批准的经营范围为环氧丙烷与聚醚多元醇产品的生产、销售及化工产品的销售。于预测期间，本公司的实际主营业务为生产、销售聚醚多元醇产品。
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 盈利预测编制说明(续)
(二)主要会计政策和会计估计
(1) 会计年度
会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(2) 记账本位币
记账本位币为人民币。
(3) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(4) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 盈利预测编制说明(续)
((二二))主要会计政策和会计估计(续)
(5) 金融工具
(a) 金融资产
(i) 金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力。本公司的金融资产只有应收款项。
应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 确认和计量
金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。
应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。
(iii) 金融资产减值
本公司于资产负债表日对应收款项的账面价值进行检查，如果有客观证据表明应收账款发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本公司能够对该影响进行可靠计量的事项。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预测未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 盈利预测编制说明(续)
((二三))主要会计政策和会计估计(续)
(5) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(iv) 金融资产的终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)、收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)、该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)、该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本公司的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项及借款等。
应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参数，减少使用与本公司特定相关的参数。
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四 盈利预测编制说明(续)
(二)主要会计政策和会计估计(续)
(6) 应收款项
应收款项包括应收账款和其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
(a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
单项金额重大的判断标准为：单项金额超过300,000元。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预测未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b) 按组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
确定组合的依据如下：
单独测试未减值且信用良好且交易频繁的长期客户，经评信用风险特征组合(一)
估信用风险为极低的款项
信用风险特征组合(二) 经常性往来业务的客户，经评估没有特殊较高或较低的信用风险
按组合计提坏账准备的计提方法如下：
信用风险特征组合(一) 不计提坏账
信用风险特征组合(二) 账龄分析法
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四 盈利预测编制说明(续)
(二)主要会计政策和会计估计(续)
(6) 应收款项(续)
(b) 按组合计提坏账准备的应收款项(续)
采用账龄分析法的计提比例列示如下：
应收账款计提比例 其他应收款计提比例一年以内 5.00% 5.00%一到二年 30.00% 30.00%二到三年 50.00% 50.00%三到四年 100.00% 100.00%四到五年 100.00% 100.00%五年以上 100.00% 100.00% (c) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预测未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(d) 本公司向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(7) 存货
(a) 分类
存货包括原材料、半成品、库存商品和周转材料等，按成本与可变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按加权平均法核算，库存商品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。
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四 盈利预测编制说明(续)
(二)主要会计政策和会计估计(续)
(7) 存货(续)
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(d) 本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e) 低值易耗品和包装物的摊销方法
周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品采用分次摊销法、包装物采用一次转销法进行摊销。
(8) 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本公司采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧(摊销)率建筑物 20年 5% 4.75%土地使用权 45年 - 2.22%投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
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四 盈利预测编制说明(续)
(二)主要会计政策和会计估计(续)
(8) 投资性房地产(续)
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(9) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、计算机及电子设备以及办公设备等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预测净残值后在预测使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预测使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预测使用寿命 预测净残值率 年折旧率房屋及建筑物 20年及25年 3%及5% 3.80% -4.85%机器设备 10年 3%及5% 9.50%及9.70%运输工具 10年 3%及5% 9.50%及9.70%计算机及电子设备 5年及6年 3%及5% 15.83% -19.40%办公家具及其他 5年 3%及5%19.00%及19.40%
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四 盈利预测编制说明(续)
(二) 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 固定资产(续)
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(10)在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(11)借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
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(12)无形资产
无形资产包括土地使用权、专有技术使用权及计算机软件等，以成本计量。
投资方投入的无形资产在投入时按协议约定的价值进行初始计量。
(a) 土地使用权
土地使用权按取得时的使用年限平均摊销。
(b) 专有技术使用权
专利权按法律规定的有效年限5年平均摊销。
(c) 计算机软件
软件按法律规定的有效年限5年平均摊销。
(d) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
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(二)主要会计政策和会计估计(续)
(12)无形资产(续)
(e) 研究与开发
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：
完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
能够证明该无形资产将如何产生经济利益；
有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；以及
归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
(f) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(13)长期资产减值
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(14)其他非流动资产
其他非流动资产包括预付工程设备款、土地款等长期资产预付款项。
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(二)主要会计政策和会计估计(续)
(15)职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务的相关支出。
本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，当本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施、且本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期费用。
除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
本公司职工参加由政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。根据有关规定，本公司按工资总额或其他缴费基数的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。除此以外，本公司并无其他重大职工福利承诺。
(16)预计负债
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
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(二)主要会计政策和会计估计(续)
(17)收入确认
收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
(a) 销售商品
本公司生产聚醚多元醇产品，由本公司送货的，以产品到达客户指定地点并由客户确认收货时作为销售收入确认的时点；客户自行提货或者由本公司代运的，以产品从本公司仓库发出时作为销售收入确认的时间。
(b) 让渡资产使用权
利息收入按照其他方使用本公司货币资金的时间，采用实际利率计算确定。
经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。
(18)政府补助
政府补助为本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
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四 盈利预测编制说明(续)
(二)主要会计政策和会计估计(续)
(19)递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关；
本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
(20)租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(21)分部信息
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)、本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)、本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
根据上述条件，本公司只有一个分部。
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 盈利预测编制说明(续)
(二)主要会计政策和会计估计(续)
(22)重要会计估计和判断
本公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险：
(i) 所得税
本公司在一个地区缴纳企业所得税。在计提所得税费用时，本公司需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。
(ii) 应收款项的坏账准备
本公司于资产负债表日对应收款项进行减值测试，确认减值损失需要利用假设和估计。如果管理层对预计未来现金流量进行重新修订，将影响应收款项的减值准备。
(iii) 存货减值准备
本公司于资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用假设和估计。如果管理层对估计售价及至完工时估计要发生的成本估计的销售费用及相关税费进行重新修订，将影响存货的可变现净值的估计。该差异将对计提的存货减值准备产生影响。
(iv) 长期资产减值准备
本公司资产组或资产组组合的可回收金额需要根据未来现金流现值的计算决定，而此类计算要求使用估计。根据现有经验进行测试合理估计的结果可能于下个会计期间实际结果有所不同，因而可能导致对资产负债表长期资产减值的重大调整。本公司不能转回已计提的长期资产减值损失。
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 盈利预测编制说明(续)
(三)税项
(1) 本公司适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 计税依据 税率企业所得税 应纳税所得额 15%增值税(a) 应纳税增值额 13%、17%(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率
扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)
营业税 应纳税营业额 5%城市维护建设税 缴纳的增值税、营业税及消费税税额 7% (a) 增值税
本公司商品销售收入适用增值税，除自来水、暖气、石油液化气等适用的增值税税率为13%外，其余产品增值税率为17%。
于 2013年，本公司作为生产企业出口自产货物，按照财政部、国家税务总局财税[2002]7号《关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》的规定，本公司适用免、抵、退税管理办法。
(2) 税收优惠及批文
根据于 2008年颁布的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的有关规定，经过相关税务机关认定的高新技术企业可享受15%企业所得税优惠税率。
本公司于 2010年获得由山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局及山东省地方税务局联合下发的认定本公司为高新技术企业的通知，根据鲁科高字[2010]44号文件规定，从 2009年起于未来三年内均可享受企业所得税税率为15%的税率优惠政策，并无地方企业所得税。
本公司于 2012年获得由山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局及山东省地方税务局联合下发的认定本公司为高新技术企业的通知，从 2012年起于未来三年内可享有企业所得税为15%的税率政策，并无地方企业所得税。
因此，2013年度及2014年度，本公司的所得税税率均为15%。
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 盈利预测项目编制说明
1 营业收入
2013年度 2014年度 增减变动率
业务类别 已审实现数 预测数 注释聚醚销售收入 2,062,388 2,087,620 1% 1.1其他业务收入 6,610 4,500 -32% 1.2合计 2,068,998 2,092,120 1%
本公司业务主要由销售聚醚业务和其他业务构成。
预测2014年度营业收入将较2013年度增长约1%。相应变动主要原因如下：
1.1 聚醚销售收入
本公司为中国聚氨酯工业协会副理事长单位、中国聚氨酯工业协会聚醚专业委员会主任单位、环氧丙烷和聚醚行业（市场）秘书长单位。基于本公司 2013年实际的销售收入及对于化工行业整体走势的分析以和历史经验，本公司预测聚醚产品 2014年度的销售收入将由 2013年度约人民币 2,062,388千元上升约1%，至人民币 2,087,620千元。销售单价、销售数量及销售收入变动比例如下：
2014年度相比2013年度
销售单价变动比例 -2%
销量数量变动比例 3%
销售收入变动比例 1%
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 盈利预测项目编制说明(续)
1 营业收入(续)
1.1 聚醚销售收入(续)
a)平均销售价格
基于本公司对于化工行业整体走势的分析以及历史经验，结合在聚醚行业协会、聚醚产品订货会及相关行业网站的信息，预计 2014年聚醚市场需求量较 2013年增加约9%。2013年度销售单价呈持续稳定增长趋势，月度平均销售单价由 1月 11,283元/吨增长至 12月 13,173元/吨，2013全年平均销售价格为 11,787元/吨。2014年 1月聚醚产品销售单价继续维持 2013年 12月的水平，平均销售单价为 13,200元/吨，但 2月初开始有所下降，由于 2014年聚醚市场将受本公司主要竞争对手公司新投产生产线的影响，市场竞争加剧，基于产品市场状况以及上下游市场预测 2014年聚醚产品平均销售价格较2013年下降2%。
b)销售数量
本公司已与客户就 2014年聚醚产品的销售签署销售合同，已签署的销售合同中对销售价格及销售数量进行了约定，已签署销售合同的预测销售收入占 2014年预测销售收入金额约8.17%；
本公司已与部分客户签署了年度框架合同的销售，针对销售量双方已在框架合同约定，本公司管理层基于框架合同中的销售量预计此部分销售量。根据本公司管理层以前年度的经验，尽管合同中未约定惩罚条款，但对方客户均会完成框架合同中约定的购买量，这部分合同金额占2014年预测销售收入金额约0.44%；
本公司根据口头沟通及以往历史经验预测 2014年将会签署的销售合同总金额占 2014年预测收入金额约91.39%。
基于上述已签署的销售合同、已签署的框架合同以及本公司与客户的口头沟通及以往历史经验的预计，结合本公司下游长期合作稳定的客户对聚醚的需求，预测 2014年度全年销售量为 180,000吨，较 2013年度销售量 174,973吨上升约3%。由于本公司现有生产线于 2012年度以及 2013年度一直处于超负荷或满负荷生产状态，本公司采取以下措施保证产能，以满足2014年度市场的需求：
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2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 盈利预测项目编制说明(续)
1 营业收入(续)
1.1 聚醚销售收入(续)
b)销售数量(续)
本公司已经加快了 25万吨聚醚技扩项目的建设，该项目的主体工程预计在 2014年 6月投入使用。预计正式投入使用后，该生产线将增加半成品及产成品的生产能力，但结合该扩建项目产能释放预期需要经过 1-2年的磨合，预计本公司 2014年聚醚产品的产能将较2013年仅增加约5000吨；
本公司预测 2014年度仍然可以充分发挥现有生产线产能，较 2013年度多提供约1000吨产能。
因此本公司预测2014年度聚醚产品的销售数量将较2013年度上升约3%。
基于上述本公司对于2014年度平均销售价格以及销售数量的预测，2014年度全年预测聚醚产品的销售收入较2013年度实际销售收入增加约1%。
1.2 其他业务收入
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数 注释原材料及水电气材料 4,905 4,500 -8% 1.2.1租金 1,705 - -100% 1.2.2合计 6,610 4,500 -32% 1.2.1原材料及水电气销售
本公司水电气销售以及原材料销售预测如下：
本公司与淄博东大化工股份有限公司共用水电气管道，本公司购进自来水经过软化、净化、除杂等过程，电、气经过变压、除杂等过程，本公司每月末根据水电气表的用量，按照水电气工业价格收取费用，2013年销售水电气的收入金额约为 456万。本公司预测 2014年度月平均水电气销售收入与 2013年月平均销售收入基本持平。
本公司不定期进行部分的原材料销售，2013年销售原材料的收入金额约为 34万。
本公司预测2014年度全年不会进行原材料销售。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 盈利预测项目编制说明(续)
1 营业收入(续)
1.2 其他业务收入(续)
1.2.2租金
本公司的租金收入主要包括厂房、土地及其他非流动资产租赁收入：
本公司于2013年1月1日分别将部分厂房和附属土地使用权经营租赁予淄博东大化工股份有限公司及山东东大一诺威新材料有限公司使用，合同期为一年，截止至2013年12月31日。合同到期后，双方未进行续约，因此本公司预测在2014年无租金收入。
2 营业成本
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数 注释聚醚销售成本 1,842,488 1,850,657 0% 2.1其他业务成本 6,260 4,500 -28% 2.2合计 1,848,748 1,855,157 0% 2.1 聚醚销售成本
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数 注释直接材料成本 1,669,510 1,662,160 0% 2.1.1燃料动力费 97,659 100,465 3% 2.1.2折旧和摊销 34,325 42,015 22% 2.1.3职工薪酬 23,930 28,000 17% 2.1.4其他生产成本 17,064 18,017 6% 2.1.5合计 1,842,488 1,850,657 0%营业成本预测主要依据公司的产品销售计划、生产计划按照产品生产流程及成本核算方法，对产品单位成本进行测算，根据预测的单位成本，按照产品成本结转方法及销售数量计算销售成本。
聚醚销售成本主要由原材料环氧丙烷及丙烯、燃料动力成本、固定资产折旧、修理费及人工成本等组成，其中原材料占总成本的近90%。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 盈利预测项目编制说明(续)
2 营业成本(续)
2.1 聚醚销售成本(续)
2.1.1直接材料成本
本公司主要原材料为丙烯及环氧丙烷。其中丙烯为外购原材料，环氧丙烷为部分自制部分外购。自 2013年下半年开始，主要原材料采购价格呈上升趋势，丙烯在 2013年 12月份的采购单价为9,350元/吨；环氧丙烷在12月份价格高达约12,250元/吨。
2014年 1月主要材料丙烯价格回落至 9,100元/吨，环氧丙烷价格回落到 11,800元/吨。
同时，为了进一步降低成本，本公司将提高环氧丙烷自产比例。本公司 2013年环氧丙烷实际产量约为 8.8万吨，环氧丙烷生产线设计产能为 9万吨，实际最大产能约为 9.25万吨。本公司计划于 2014年增加环氧丙烷的自产量至 9万吨。综上所述，预期 2014年的原材料成本将较2013年下降约3%。
如上述本公司对于2014年度销售数量的预测，2014年度预计销售量较2013年度将增长约3%，因此本公司预测2014年度年直接材料成本较2013年度将基本持平。
2.1.2燃料动力费
本公司预测聚醚产品 2014年度的平均单耗将与 2013年度持平。如上述本公司对于 2014年度销售数量的预测，2014年度聚醚销售量较 2013年增长约3%，本公司预计 2014年度燃料动力费较2013年度将同比上升约3%。
2.1.3折旧和摊销
本公司预测于2014年6月，25万吨聚醚技扩项目将完工并转入固定资产，相应增加2014年度折旧约599万元。另本公司结合2014年的固定资产设备采购计划，预测 2014年度的折旧费用较2013年增加约169万元。因此本公司预计2014年度的折旧和摊销将较2013年度增长约22%。
2.1.4职工薪酬
2014年度随着本公司销售数量的小幅上升，以及 25万吨聚醚技扩项目工程于 2014年中的投产，生产人员数量预计较2013年增加2%。另外，本公司已于2014年1月上调工资水平，人均增长约15%左右，因此本公司预计 2014年职工薪酬较 2013年上涨约为17%。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 盈利预测项目编制说明(续)
2 营业成本(续)
2.1 聚醚销售成本(续)
2.1.5其他生产成本
基于上述本公司对于 2014年度销售数量的预测，2014年度销量较 2013年度增加约3%，同时由于 25万吨聚醚项目于 2014年 6月正式投产，本公司预计 2014年度对该等转固的相关装置及管道保养及维修成本将上升，因此预测2014年度其他生产成本较 2013年度增加约6%。
2.2 其他业务成本
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数 注释销售材料 5,100 4,500 -12% 2.2.1折旧和摊销成本 1,160 - -100% 2.2.2合计 6,260 4,500 -28% 2.2.1销售材料
本公司材料销售成本主要为水电气销售以及原材料的成本：
本公司与淄博东大化工股份有限公司共用水电气管道，本公司每月末根据水电气表的
用量，按照水电气工业价格向淄博东大化工股份有限公司收取费用并开具发票，2013年销售水电气的对应成本金额约为 428万。本公司预测 2014年度月平均水电气销售成本与2013年月平均销售成本基本持平。

本公司不定期进行部分的原材料销售，2013年折价销售本公司不再使用的原材料，相关原材料的成本约为81万。本公司预测2014年度全年不会进行原材料销售。
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2 营业成本(续)
2.2 其他业务成本(续)
2.2.2折旧和摊销成本
其他业务成本中的折旧及摊销成本主要包括租出的厂房、土地及其他非流动资产对应的折旧及摊销成本：
本公司于2013年1月1日分别将部分厂房和附属土地使用权经营租赁予淄博东大化工股份有限公司及山东东大一诺威新材料有限公司使用，合同期为一年，截止至2013年12月31日。本公司将此租赁资产确认为投资性房地产，相应的折旧与摊销计入其他业务成本中。合同到期后，双方未进行续约，因此本公司预测在2014年度其他业务支出中无折旧摊销成本。
2.3 毛利率
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数
聚醚销售毛利率 10.7% 11.4% 0.7%其他业务毛利率 5.3% 0.0% -5.3%毛利率 10.6% 11.3% 0.7%本公司总体毛利率的变动主要受聚醚产品销售毛利率的影响：
基于上述对于2014年度销售价格以及销售成本的分析，本公司预测2014年度销售价格将较2013年度下降约1.8%，同时如上所述受原材料自产比例扩大的影响，本公司预计2014年度原材料采购价格将较2013年度下降3.3%，其他成本合计影响约为上升0.8%，从而导致单位销售成本将下降2.5%，因此本公司预测2014年度的毛利率较2013年度基本持平，上升约0.7%。
因本公司预期其他业务中毛利率较高的租赁业务和销售材料业务在2014年度均不会发生。
而销售水电气业务根据历史数据毛利较低或者基本无毛利，因此导致2014年其他业务毛利较2013年下降约5.3%。
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五 盈利预测项目编制说明(续)
3 营业税金及附加
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数
城市维护建设税 2,981 3,060 3%教育费附加 2,130 2,186 3%地方水利
建设基金 426 437 3%营业税 12 - -100%合计 5,549 5,683 2% a)城建税、教育费附加和地方水利建设基金
城建税、教育费附加和地方水利建设基金分别按照实际缴纳增值税和营业税的7%、5%和1%计算缴纳。
本公司预测2014年度城建税、教育费附加及地方水利基金将较2013年度分别增加约3%，主要是由于2014年度采购固定资产较2013年度有所减少，可抵扣进项税额的减少造成了应缴纳的增值税额增加，导致营业税金及附加增加。
b)营业税
2013年度营业税为处置无形资产所产生的营业税，本公司预测2014年度全年不会处置非流动资产。因此2014年度全年无需交纳营业税。
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五 盈利预测项目编制说明(续)
4 管理费用
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数 注释研究与开发支出
66,945 63,715 -5% 4.1人员费用
24,494 28,903 18% 4.2折旧及摊销
8,184 9,739 19% 4.3维修费用
4,202 4,118 -2% 4.4其他
7,382 9,155 24% 4.5合计 111,207 115,630 4%管理费用主要包括研究与开发支出、人工费用、折旧及摊销、维修费用及其他。
4.1 研究与开发支出
本公司为保持技术优势，不断进行工艺改进和技术革新，并进行控制成本相关的研发工作。管理层根据2014年度的技术开发计划及相关预算，预计2014年度发生的技术开发费用约为63,715千元。
4.2 人员费用
本公司管理人员的职工人数比较稳定，基于本公司管理人员历史年平均增长率，且本公司于2014年1月已经上调管理人员工资，预测2014年度管理人员工资水平增加约18%。
4.3 折旧及摊销
本公司于2013年将部分厂房和附属土地使用权经营租赁予淄博东大化工股份有限公司及山东东大一诺威新材料有限公司使用，合同期为一年，截止至2013年12月31日，合同到期后，本公司将自行进行使用，因此本公司预测在2014年度该部分折旧与摊销将计入管理费用，因此预测2014年较2013年折旧与摊销费用增加19%。
4.4 维修费用
本公司已于2012年度进行了管理用房屋大修，预期未来若干年将无此类大修计划，因此预测2014年度与2013年度基本持平。
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五 盈利预测项目编制说明(续)
4 管理费用(续)
4.5 其他
本公司管理费用中的其他项目主要为会议费、差旅费、招待费等费用。本公司预计2014年的其他费用将与2013年有所上升。
5 销售费用
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数 注释运输费用 22,656 24,623 9% 5.1人员费用 9,334 10,827 16% 5.2其他 3,607 4,050 12% 5.3合计 35,597 39,500 11%销售费用主要包括运输费用、销售人员费用及其他。
5.1 运输费用
基于上述本公司对于2014年度销售数量的预测，2014年度预测销售数量较2013年度销售数量增加约3%，同时基于2013年末原油价格的持续上涨及随着销售网络的扩展带来的运输距离的增加，本公司预测2014年度单位运输成本上涨约6%，2014年度运输费用总额较2013年度增加约1,967千元，增幅为9%。
5.2 人员费用
2013年由于未达成全年的销售计划，销售人员的工资奖金较2012年大幅下降。2014年公司将制定更为合理的销售计划，同时2014年度预计销量将小幅回升，因此销售人员的整体工资水平将有所上升。根据目前预测的销售收入，预计2014年度销售人员工资将较2013年度增加约为16%。
5.3 其他费用
销售费用中的其他主要包括差旅费、修理费、办公费、折旧费、展览费、广告费等。
2014年度较2013年度销售费用的其他项目增加主要因为为了抢占逐渐回升的市场，销售部门预计将加大营销力度，由此产生较多的展览费和广告费。
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6 财务费用
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数 注释利息支出 2,648 6,000 127% 6.1利息收入 (1,589) (800) -50% 6.2汇兑损益 1,287 600 -53% 6.3其他 261 350 34% 6.4合计 2,607 6,150 136% 6.1 利息支出
为进行在建工程项目建设，同时控制融资成本，本公司向银行短期循环借款。结合2014年度全年的借款计划，并基于本公司2013年度的经营性现金流入，本公司预测2014年度全年平均借款余额约为1.5亿元，与2013年度持平。
由于本公司2013年对25万吨聚醚技扩项目等在建项目仍继续投入相关款项，2013年利息资本化的金额约为670万。2014年本公司根据预计的在建工程转入固定资产时点，预测2014年度计入在建工程的利息资本化金额将较2013年度减少约340万，因此计入财务费用的利息支出将较2013年度增加约340万元。因此本公司预测2014年度计入财务费用的利息支出将较2013年度增加约127%。
6.2 利息收入
本公司如用现汇支付将获得较低的采购价格，为降低采购成本本公司预计2014年将会加大现汇支付比例，从而减少银行存款余额并导致利息收入的下降。
6.3 汇兑损益
本公司计划于2014年度将尽量减少持有外币的时间以减少人民币升值给公司带来的损失，因此预测2014年度的汇兑损益金额将较2013年度下降约53%。
6.4 其他
其他主要包括银行手续费等，本公司预测其发生金额波动不大。
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7 资产减值损失
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数
计提坏账损失 208 400 92%存货跌价损失 100 100 0%在建工程减值损失 2,970 - -100%合计 3,278 500 -85%基于目前本公司的客户构成以及本公司对于其信用情况的分析，本公司管理层预测随着销售收入的增加，应收账款余额也随之增加，因此预测2014年发生的坏帐损失金额较2013年将所增加。基于本公司以往的经验以及对于本公司存货情况的分析，本公司预测本公司2014年度存货跌价损失的金额与2013年度保持持平。
于2013年，本公司一项在建工程停止建设，因此全额计提了在建工程减值准备，本公司预测于预测期间无其他的在建工程停止建设，因此本公司预测2014年度在建工程减值损失的金额为零。
山东蓝星东大化工有限责任公司
2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 盈利预测项目编制说明(续)
8 营业外收入
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数
政府补助 1,753 893 -49%非流动资产处
置利得 1,689 - -100%其他 521 7 -99%合计 3,963 900 -77%本公司营业外收入主要为与收益相关的政府补助、与资产相关的政府补助的摊销以及不定期处置非流动资产的利得。
a)政府补助明细
本公司于 2013年收到约 861千元的优势骨干企业奖励，该奖励为一次性政府补助。该类一次性与收益相关的政府补助存在较大不确定性，因此在2014年度的预测中未考虑此类政府补助。
基于本公司已经取得的与资产相关 16万吨聚醚工程专项拨款项目、小清河污水处理政府补助项目、负压节能改造专项补贴项目、研发平台专项资金拨款项目、2012年度节能项目补贴项目，根据其各自摊销期限，预计2014年合计应摊销金额约为 893千元。
b)非流动资产处置利得
管理层于预测期内不预期出售非流动资产，因此2014年度无非流动资产处置利得。
山东蓝星东大化工有限责任公司
2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 盈利预测项目编制说明(续)
9 营业外支出
2013年度 2014年度 增减变动率业务类别 已审实现数 预测数
公益性捐款支出 95 100 5%非流动资产处置损失 994 - -100%其他 406 - -100%合计 1,495 100 -93%本公司营业外支出主要为公益性捐款支出、处置非流动资产损失及其他支出：
本公司于2014年度不预期进行非流动资产处置，因此无非流动资产处置损失。
预计2014年度进行公益性捐款支出约为10万元。
10 所得税
本公司为经过相关税务机关认定的高新技术企业，于 2013年度及 2014年度可享受15%企业所得税优惠税率。于 2013年度及 2014年度，本公司的所得税实际税率分别为16.0%及15.1%，基本持平，预测 2014年度的所得税费用将上涨约4%，主要是由于预测的税前利润的变动所致。
山东蓝星东大化工有限责任公司
2014年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 影响盈利预测结果实现的敏感因素分析
(一) 销售价格
如果所有其他因素维持不变，产品销售价格自2014年1月1日起上调/下调10%，将分别增加/减少2014年度的预测净利润约17,785万元(约占预测净利润的298%)及19,858万元(约占预测净利润的333%)。
(二) 销售数量
如果所有其他因素维持不变，产品销售量自2014年1月1日起增加/减少10%，将分别增加/减少2014年度的预测净利润约2,016万元(约占预测净利润的34%)及2,012万元(约占预测净利润的34%)。
(三) 原材料价格
如果所有其他因素维持不变，原材料价格自2014年1月1日起上调/下调10%，将分别减少/增加2014年度的预测净利润约15,558万元(约占预测净利润的261%)及14,130(约占预测净利润的237%)。