证券代码：600828 证券简称：茂业商业 编号：临2016-64号茂业商业股份有限公司
公司债券发行预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、 关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司符合公开发行公司债券相关政策以及法律、法规规定的条件与要求，具备公开发行公司债券的资格。
二、 本次发行的概况
（一）发行规模
本次公开发行公司债券规模不超过人民币9亿元（含9亿元），非公开发行公司债券规模不超过20亿元（含20亿元），具体发行规模提请股东大会授权董事会根据公司资金需求和发行时市场情况，在上述范围内确定。
（二）发行方式
本次公司债券的发行方式为一期或分期发行，具体的方案提请股东大会授权董事会根据公司资金需求和发行时市场情况，在上述范围内确定。
（三）债券期限及品种
具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。
（四）债券利率及支付方式
本次发行公司债券的票面利率及其支付方式，提请股东大会授权董事会根据市场情况和公司需求情况确定。
（五）发行对象及向公司股东配售安排
本次公开及非公开发行公司债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理
办法》规定的合格投资者。
本次公开及非公开发行的公司债券可向公司股东配售，是否配售及具体配售安排（包括配售比例等）提请股东大会授权董事会根据市场状况以及发行具体事宜确定。
（六）赎回或回售条款
本次发行公司债券是否设计赎回条款或回售条款及相关条款具体内容提请股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。
（七）担保条款
本次债券发行是否采用担保及具体担保方式提请股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。
（八）募集资金用途
本次公开及非公开发行公司债券，扣除发行费用后均拟用于偿还债务性借款和补充流动资金。募集资金的具体用途由公司股东大会授权董事会根据公司资金需求等实际情况确定。
（九）偿债保障措施
在出现预计不能或者到期未能按期偿付本次公司债券的本息时，公司将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
（十）上市场所
本次公开及非公开公司债券发行完毕后，公司将向上海证券交易所申请公司债券上市或挂牌交易。提请股东大会授权董事会根据上海证券交易所的相关规定办理上市交易事宜。
（十一）决议有效期
本次发行公司债券事宜的决议自公司股东大会审议通过之日起 12个月内有效。
（十二）授权事项
为保证本次公开及非公开发行公司债券工作能够有序、高效地进行，提请股东
大会授权董事会及董事会获授权人士在有关法律法规规定范围内，以及届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次公开及非公开发行公司债券的相关事宜，包括但不限于：
1、依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会决议，根据公司和市场的实际情况，制定及调整公司债券的具体发行方案，包括但不限于具体发行规模、债券期限及品种、债券利率或其确定方式、发行时机、发行期数与各期发行规模、是否向公司股东配售及具体安排、是否设置回售或赎回条款、担保具体事宜、信用评级安排、具体申购办法、还本付息的期限和方式、募集资金用途、偿债保障和交易流通安排、确定承销安排等与发行条款有关的一切事宜；
2、聘请中介机构，办理本次公开及非公开公司债券发行的申报事宜，包括但不限于制定、授权、签署、执行、修改、完成与本次公司债券发行及上市相关的所有必要的文件、合同、协议、合约（包括但不限于募集说明书、承销协议、债券受托管理协议、上市协议、各种公告及其他法律文件等），并根据法律法规及其他规范性文件进行相关的信息披露；
3、为本次公开及非公开发行的公司债券选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；
4、如监管部门的对本次公开及非公开发行公司债券的政策发生变化或市场条件发行变化，根据监管部门的意见对本次公开及非公开发行债券的具体方案等相关事项进行相应调整；
5、在市场环境和政策法规发生重大变化时，根据实际情况决定是否继续开展本次公开及非公开公司债券的发行工作；
6、在本次公开或非公开发行完成后，根据证券交易所的有关规定，办理本次公开或非公开公司债券的发行、上市及挂牌转让事宜；本次公开或非公开公司债券的还本付息等事项；
7、设立本次公开及非公开发行公司债券的募集资金专项账户；
8、办理与本次公开及非公开公司债券申报、发行及交易流通有关的其他事宜；
9、本次授权的期限自股东大会审议通过之日起至上述事项办理完毕之日止。
公司董事会提请股东大会同意董事会授权董事长为本次公开及非公开发行公司债券的获授权人士，代表公司根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与本次公开及非公开发行公司债券有关的事务。
三、 本公司简要财务会计信息
以下2013年、2014年、2015年财务数据摘自瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的2013年、2014年、2015年度审计报告；公司2016年1季度数据未经审计。
（一）本公司最近三年及最近一期的资产负债表、利润表及现金流量表
合并资产负债表
金额单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016.3.31|2015.12.31|2014.12.31|2013.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|595,440,004.34|27,491,029.01|90,309,670.27|77,588,465.08|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|-|-|-|
|衍生金融资产|-|-|-|-|
|应收票据|-|-|-|-|
|应收账款|15,833,243.53|11,512,432.54|12,168,130.89|11,180,633.55|
|预付款项|254,669,435.80|15,394,899.83|12,020,710.72|13,002,635.74|
|应收利息|-|-|-|-|
|应收股利|61,210.00|61,210.00|-|3,519,000.00|
|其他应收款|1,055,773,488.63|642,867,742.51|84,367,567.94|96,181,584.99|
|存货|242,780,689.86|169,433,851.42|173,760,013.84|189,227,286.94|
|划分为持有待售的资产|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动资产|73,415,092.20|4,191,138.97|-|-|
|其他流动资产|482,094,530.51|12,153,812.76|5,440,386.66|-|
|流动资产合计|2,720,067,694.87|883,106,117.04|378,066,480.32|390,699,606.30|
|非流动资产：|-||||
|可供出售金融资产|422,491,909.46|139,962,804.72|136,893,996.37|136,893,996.37|
|持有至到期投资|-|-|-|-|
|长期应收款|-|-|-|-|
|长期股权投资|-|-|-|-|
|投资性房地产|268,437,702.16|270,977,552.78|180,614,500.48|109,095,044.90|
|固定资产|1,530,516,256.25|803,000,602.40|802,690,757.64|840,321,930.59|
|在建工程|470,877,538.31|403,646,567.18|356,208,050.38|364,058,593.37|
|工程物资|-|-|-|-|
|固定资产清理|-|-|-|-|

生产性生物资产 - - - -
||||||
|-|-|-|-|-|
|油气资产|-|-|-|-|
|无形资产|2,236,931,205.84|338,466,943.34|388,749,383.11|401,702,176.39|
|开发支出|-|-|-|-|
|商誉|1,053,564,704.08|17,096,832.01|26,740,083.09|26,740,083.09|
|长期待摊费用|150,751,743.66|8,706,599.50|19,512,793.51|21,864,347.70|
|递延所得税资产|21,317,896.68|19,085,793.28|20,033,849.78|22,099,458.64|
|其他非流动资产|189,960.00|-|-|-|
|非流动资产合计|6,155,078,916.44|2,000,943,695.21|1,931,443,414.36|1,922,775,631.05|
|资产总计|8,875,146,611.31|2,884,049,812.25|2,309,509,894.68|2,313,475,237.35|
|流动负债：|||||
|短期借款|280,000,000.00|258,000,000.00|170,000,000.00|25,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|-|-|-|
|衍生金融负债|-|-|-|-|
|应付票据|-|-|500,000.00|1,550,000.00|
|应付账款|1,253,673,244.21|311,785,093.31|360,951,663.67|390,949,243.64|
|预收款项|370,512,119.64|64,974,955.74|52,667,725.17|79,908,469.52|
|应付职工薪酬|17,460,283.54|12,364,265.36|14,226,427.04|14,029,657.61|
|应交税费|219,054,499.05|18,344,201.72|46,398,564.16|13,235,881.96|
|应付利息|6,242,755.30|1,102,791.06|864,102.98|806,444.00|
|应付股利|5,686,666.48|433,342.30|433,342.30|433,342.30|
|其他应付款|1,803,461,094.52|159,923,505.45|100,038,250.56|98,753,581.52|
|划分为持有待售的负债|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动负债|99,252,809.88|168,752,061.30|52,547,129.00|69,868,440.00|
|其他流动负债|-|-|-|155,571,993.20|
|流动负债合计|4,055,343,472.62|995,680,216.24|798,627,204.88|850,107,053.75|
|非流动负债：|-||||
|长期借款|1,611,560,300.00|158,731,400.00|227,415,800.00|309,100,200.00|
|应付债券|-|-|-|-|
|其中：优先股|-|-|-|-|
|永续债|-|-|-|-|
|长期应付款|-|396,000,000.00|-|-|
|长期应付职工薪酬|8,051,623.31|8,051,623.31|9,134,649.61|9,161,853.93|
|专项应付款|-|-|-|-|

预计负债 - - - -
||||||
|-|-|-|-|-|
|递延收益|1,096,874.99|-|-|-|
|递延所得税负债|351,392,252.04|8,889,231.63|8,332,063.29|8,520,562.14|
|其他非流动负债|-|-|-|-|
|非流动负债合计|1,972,101,050.34|571,672,254.94|244,882,512.90|326,782,616.07|
|负债合计|6,027,444,522.96|1,567,352,471.18|1,043,509,717.78|1,176,889,669.82|
|股东权益：|||||
|股本|1,731,982,546.00|570,439,657.00|570,439,657.00|570,439,657.00|
|其他权益工具|-|-|-|-|
|其中：优先股|-|-|-|-|
|永续债|-|-|-|-|
|资本公积|331,738,022.18|29,980,749.87|29,980,749.87|30,192,153.20|
|减：库存股|-|-|-|-|
|其他综合收益|14,769,038.51|3,065,192.61|292,623.72|889,368.14|
|专项储备|-|-|-|-|
|盈余公积|163,428,653.32|163,428,653.32|150,731,199.84|136,379,908.04|
|一般风险准备|-|-|-|-|
|未分配利润|590,763,854.21|534,068,950.47|498,326,243.71|369,855,880.62|
|归属于母公司股东权益合计|2,832,682,114.22|1,300,983,203.27|1,249,770,474.14|1,107,756,967.00|
|少数股东权益|15,019,974.13|15,714,137.80|16,229,702.76|28,828,600.53|
|股东权益合计|2,847,702,088.35|1,316,697,341.07|1,266,000,176.90|1,136,585,567.53|
|负债和股东权益总计|8,875,146,611.31|2,884,049,812.25|2,309,509,894.68|2,313,475,237.35|

合并利润表
金额单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、营业总收入|1,784,270,771.09|1,909,240,335.76|2,066,717,897.14|2,212,110,863.39|
|其中：营业收入|1,784,270,771.09|1,909,240,335.76|2,066,717,897.14|2,212,110,863.39|
|二、营业总成本|1,547,990,595.83|1,814,837,131.68|1,921,955,742.47|1,979,193,097.38|
|其中：营业成本|1,332,024,170.34|1,481,800,159.78|1,624,697,069.09|1,656,351,084.76|
|营业税金及附加|23,391,636.63|31,388,757.05|38,427,591.97|52,569,295.67|
|销售费用|153,247,482.23|203,378,852.45|182,899,349.91|172,493,470.21|
|管理费用|19,098,838.11|64,749,660.50|45,864,476.24|68,181,033.77|
|财务费用|20,165,728.98|23,812,932.37|30,032,109.50|24,495,620.71|
|资产减值损失|62,739.54|9,706,769.53|35,145.76|5,102,592.26|

加：公允价值变动收
益（损失以“－”号填 - - - -列）
||||||
|-|-|-|-|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|2,839,020.77|8,339,270.94|117,732,558.40|36,997,663.05|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-|-|25,496,674.49|
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|239,119,196.03|102,742,475.02|262,494,713.07|269,915,429.06|
|加：营业外收入|658,265.15|4,993,733.16|3,523,873.55|15,196,241.27|
|其中：非流动资产处置利得|-|1,593,414.04|97,489.33|2,509,903.57|
|减：营业外支出|2,290,087.42|956,755.85|10,606,466.71|446,659.57|
|其中：非流动资产处置损失|211,939.50|828,348.17|10,407,609.71|374,698.62|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|237,487,373.76|106,779,452.33|255,412,119.91|284,665,010.76|
|减：所得税费用|61,611,638.47|30,332,874.20|61,913,166.85|80,380,398.06|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|175,875,735.29|76,446,578.13|193,498,953.06|204,284,612.70|
|归属于母公司股东的净利润|175,846,182.56|76,962,143.09|194,161,224.02|204,706,918.94|
|少数股东损益|29,552.73|-515,564.96|-662,270.96|-422,306.24|
|六、其他综合收益的税后净额|11,703,845.90|2,772,568.89|-596,744.42|889,368.14|
|归属母公司股东的其他综合收益的税后净额|11,703,845.90|2,772,568.89|-596,744.42|889,368.14|
|(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益|-|470,962.63|-596,744.42|889,368.14|
|1、重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|-|470,962.63|-596,744.42|889,368.14|
|2、权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|-|-|-|-|
|(二)以后将重分类进损益的其他综合收益|11,703,845.90|2,301,606.26|-|-|
|1、权益法下在被投资单位以后将重分|-|-|-|-|

类进损益的其他综
合收益中享有的份
额
||||||
|-|-|-|-|-|
|2、可供出售金融资产公允价值变动损益|11,703,845.90|2,301,606.26|-|-|
|3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|-|-|-|-|
|4、现金流量套期损益的有效部分|-|-|-|-|
|5、外币财务报表折算差额|-|-|-|-|
|6、其他|-|-|-|-|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|-|-|-|-|
|七、综合收益总额|187,579,581.19|79,219,147.02|192,902,208.64|205,173,980.84|
|归属于母公司股东的综合收益总额|187,550,028.46|79,734,711.98|193,564,479.60|205,596,287.08|
|归属于少数股东的综合收益总额|29,552.73|-515,564.96|-662,270.96|-422,306.24|
|八、每股收益：|-||||
|（一）基本每股收益|0.1015|0.1349|0.3404|0.3589|
|（二）稀释每股收益|0.1015|0.1349|0.3404|0.3589|

合并现金流量表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|1,902,817,206.60|2,129,896,950.11|2,262,286,793.15|2,456,749,675.27|
|收到的税费返还|-|-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|10,551,333.91|25,593,198.40|68,568,458.26|20,745,852.64|
|经营活动现金流入小计|1,913,368,540.51|2,155,490,148.51|2,330,855,251.41|2,477,495,527.91|
|购买商品、接受劳务支付的现金|1,797,983,953.83|1,741,605,473.72|1,786,938,130.80|1,817,113,038.31|
|支付给职工以及为职工支付的现金|40,997,453.42|90,104,875.73|84,276,308.41|79,348,454.15|

支付的各项税费 156,436,743.68 149,227,616.18 122,311,303.27 227,680,447.33
||||||
|-|-|-|-|-|
|支付其他与经营活动有关的现金|299,062,557.88|106,779,296.97|141,057,274.84|141,949,607.40|
|经营活动现金流出小计|2,294,480,708.81|2,087,717,262.60|2,134,583,017.32|2,266,091,547.19|
|经营活动产生的现金流量净额|-381,112,168.30|67,772,885.91|196,272,234.09|211,403,980.72|
|二、投资活动产生的现金流量：|||||
|收回投资收到的现金|146,000,000.00|50,000,000.00|-|85,000,000.00|
|取得投资收益收到的现金|2,839,020.77|8,325,643.27|13,650,981.71|7,655,583.22|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||18,026,872.21|501,330.00|7,211,184.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额||994,550.00|100,257,284.92|67,904,200.33|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|投资活动现金流入小计|148,839,020.77|77,347,065.48|114,409,596.63|167,770,967.55|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|70,283,630.23|198,728,564.34|103,944,041.67|173,416,040.62|
|投资支付的现金|430,800,000.00|544,883,480.00|-|85,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|482,079,391.22|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|266,727,486.64|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|1,249,890,508.09|743,612,044.34|103,944,041.67|258,416,040.62|
|投资活动产生的现金流量净额|-1,101,051,487.32|-666,264,978.86|10,465,554.96|-90,645,073.07|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||||
|吸收投资收到的现金|-|-|-|-|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|-|-|-|
|取得借款收到的现|1,600,000,000.00|873,000,000.00|280,000,000.00|85,000,000.00|

金
||||||
|-|-|-|-|-|
|发行债券收到的现金|-|-|-|150,000,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|-|
|筹资活动现金流入小计|1,600,000,000.00|873,000,000.00|280,000,000.00|235,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|404,371,100.00|281,513,300.00|383,855,500.00|348,684,400.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|11,639,608.35|55,663,248.31|89,846,083.86|51,711,635.47|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|-|-|-|
|支付其他与筹资活动有关的现金|566,154.29|-|-|-|
|筹资活动现金流出小计|416,576,862.64|337,176,548.31|473,701,583.86|400,396,035.47|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,183,423,137.36|535,823,451.69|-193,701,583.86|-165,396,035.47|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-298,740,518.26|-62,668,641.26|13,036,205.19|-44,637,127.82|
|加：期初现金及现金等价物余额|894,180,522.60|90,159,670.27|77,123,465.08|121,760,592.90|
|六、期末现金及现金等价物余额|595,440,004.34|27,491,029.01|90,159,670.27|77,123,465.08|

母公司资产负债表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016.3.31|2015.12.31|2014.12.31|2013.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|30,135,025.50|861,678.91|74,535,279.73|65,403,372.21|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|-|-|-|
|衍生金融资产|-|-|-|-|
|应收票据|-|-|-|-|
|应收账款|-|-|10,520,190.74|7,009,818.24|

预付款项 1,263,000.00 - 6,865,875.26 7,641,370.49
||||||
|-|-|-|-|-|
|应收利息|-|-|-|-|
|应收股利|61,210.00|61,210.00|-|3,519,000.00|
|其他应收款|416,045,312.10|130,839,101.04|308,141,850.90|344,319,048.75|
|存货|128,600,311.38|128,261,591.98|150,992,294.95|160,440,302.21|
|划分为持有待售的资产|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动资产|-|-|-|-|
|其他流动资产|8,572,257.92|8,218,333.91|5,285,342.70|-|
|流动资产合计|584,677,116.90|268,241,915.84|556,340,834.28|588,332,911.90|
|非流动资产：|-||||
|可供出售金融资产|139,373,334.02|139,962,804.72|136,893,996.37|136,893,996.37|
|持有至到期投资|-|-|-|-|
|长期应收款|-|-|-|-|
|长期股权投资|2,993,725,024.92|1,529,858,709.32|299,094,652.42|320,552,448.26|
|投资性房地产|877,932.58|896,191.01|148,604,573.88|32,575,755.60|
|固定资产|5,201,548.88|5,291,115.13|541,048,208.25|567,017,568.27|
|在建工程|-|-|341,989,260.12|364,058,593.37|
|工程物资|-|-|-|-|
|固定资产清理|-|-|-|-|
|生产性生物资产|-|-|-|-|
|油气资产|-|-|-|-|
|无形资产|7,854,371.56|7,937,024.35|134,244,338.31|139,467,533.91|
|开发支出|-|-|-|-|
|商誉|-|-|-|-|
|长期待摊费用|-|-|12,890,584.58|13,713,476.23|
|递延所得税资产|5,839,036.19|5,839,036.19|16,834,832.04|19,265,909.90|
|其他非流动资产||-|-|-|
|非流动资产合计|3,152,871,248.15|1,689,784,880.72|1,631,600,445.97|1,593,545,281.91|
|资产总计|3,737,548,365.05|1,958,026,796.56|2,187,941,280.25|2,181,878,193.81|
|流动负债：|||||
|短期借款|280,000,000.00|258,000,000.00|170,000,000.00|25,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|-|-|-|
|衍生金融负债|-|-|-|-|
|应付票据|-|-|500,000.00|1,550,000.00|
|应付账款|5,476,569.05|8,447,668.61|205,677,674.66|255,288,226.94|

预收款项 18,234,240.69 18,227,922.84 36,933,988.93 55,836,789.51
||||||
|-|-|-|-|-|
|应付职工薪酬|281,453.36|763,170.59|10,855,975.80|10,784,610.70|
|应交税费|4,967,097.26|692,882.07|13,640,396.51|2,695,732.99|
|应付利息|3,799,935.86|788,173.01|864,102.98|806,444.00|
|应付股利|419,572.30|419,572.30|419,572.30|419,572.30|
|其他应付款|449,452,009.77|134,731,151.31|262,523,142.14|179,942,086.33|
|划分为持有待售的负债|-|-|-|-|
|一年内到期的非流动负债|69,252,809.88|69,752,061.30|52,547,129.00|69,868,440.00|
|其他流动负债||-|-|155,571,993.20|
|流动负债合计|831,883,688.17|491,822,602.03|753,961,982.32|757,763,895.97|
|非流动负债：|-||||
|长期借款|141,560,300.00|158,731,400.00|227,415,800.00|309,100,200.00|
|应付债券|-|-|-|-|
|其中：优先股|-|-|-|-|
|永续债|-|-|-|-|
|长期应付款|-|-|-|-|
|长期应付职工薪酬|8,051,623.31|8,051,623.31|9,134,649.61|9,161,853.93|
|专项应付款|-|-|-|-|
|预计负债|-|-|-|-|
|递延收益|-|-|-|-|
|递延所得税负债|767,202.09|767,202.09|-|-|
|其他非流动负债|-|-|-|-|
|非流动负债合计|150,379,125.40|167,550,225.40|236,550,449.61|318,262,053.93|
|负债合计|982,262,813.57|659,372,827.43|990,512,431.93|1,076,025,949.90|
|股东权益：|||||
|股本|1,731,982,546.00|570,439,657.00|570,439,657.00|570,439,657.00|
|其他权益工具|-|-|-|-|
|其中：优先股|-|-|-|-|
|永续债|-|-|-|-|
|资本公积|346,082,922.38|44,325,650.07|44,325,650.07|44,325,650.07|
|减：库存股|-|-|-|-|
|其他综合收益|2,475,721.91|3,065,192.61|292,623.72|889,368.14|
|专项储备|-|-|-|-|
|盈余公积|163,428,653.32|163,428,653.32|150,731,199.84|136,379,908.04|
|一般风险准备|-|-|-|-|
|未分配利润|511,315,707.87|517,394,816.13|431,639,717.69|353,817,660.66|

股东权益合计 2,755,285,551.48 1,298,653,969.13 1,197,428,848.32 1,105,852,243.91
||||||
|-|-|-|-|-|
|负债和股东权益总计|3,737,548,365.05|1,958,026,796.56|2,187,941,280.25|2,181,878,193.81|

母公司利润表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、营业收入|306,118.77|325,332,755.12|1,176,914,417.33|1,236,655,417.68|
|减：营业成本|18,258.43|249,130,057.50|889,889,444.84|872,265,192.26|
|营业税金及附加|71,519.48|6,342,956.28|24,551,887.97|36,449,113.26|
|销售费用|172,623.26|34,231,862.66|106,687,142.38|70,050,215.00|
|管理费用|5,300,984.97|24,430,213.01|45,864,476.24|68,181,033.77|
|财务费用|651,840.89|2,292,933.39|17,332,409.31|16,266,880.76|
|资产减值损失|-|-|71,699.76|6,985,440.75|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|-|-|-|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）|-|118,427,254.55|81,580,285.03|133,428,843.27|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|-|-||24,809,355.52|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-5,909,108.26|127,331,986.83|174,097,641.86|299,886,385.15|
|加：营业外收入|-|3,539,735.76|3,035,299.64|7,705,891.43|
|其中：非流动资产处置利得|-|1,578,538.80|97,489.33|2,483,932.68|
|减：营业外支出|170,000.00|645,273.47|9,903,261.04|154,502.52|
|其中：非流动资产处置损失|170,000.00|557,077.05|9,804,724.18|133,950.28|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-6,079,108.26|130,226,449.12|167,229,680.46|307,437,774.06|
|减：所得税费用|-|3,251,914.35|23,716,762.50|61,564,203.51|
|四、净利润（净亏损以"－"号填列）|-6,079,108.26|126,974,534.77|143,512,917.96|245,873,570.55|
|五、其他综合收益的税后净额|-589,470.70|2,772,568.89|-596,744.42|889,368.14|
|(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益|-|470,962.63|-596,744.42|889,368.14|

1、重新计量设定受益计划
- 470,962.63 -596,744.42 889,368.14净负债或净资产的变动
||||||
|-|-|-|-|-|
|2、权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|-|-|-|-|
|(二)以后将重分类进损益的其他综合收益|-589,470.70|2,301,606.26|-|-|
|1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|-|-|-|-|
|2、可供出售金融资产公允价值变动损益|-589,470.70|2,301,606.26|-|-|
|3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|-|-|-|-|
|4、现金流量套期损益的有效部分|-|-|-|-|
|5、外币财务报表折算差额|-|-|-|-|
|6、其他|-|-|-|-|
|六、综合收益总额|-6,668,578.96|129,747,103.66|142,916,173.54|246,762,938.69|

母公司现金流量表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2016年1-3月|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金|289,473.40|342,036,122.16|1,229,463,458.41|1,307,714,889.73|
|收到的税费返还|-|-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|487,662,913.80|1,010,045,587.33|705,858,271.24|623,158,711.74|
|经营活动现金流入小计|487,952,387.20|1,352,081,709.49|1,935,321,729.65|1,930,873,601.47|
|购买商品、接受劳务支付的现金|-|194,300,440.37|984,139,206.59|910,112,050.56|
|支付给职工以及为职工支付的现金|3,002,697.04|30,150,587.42|55,751,019.12|45,532,696.92|
|支付的各项税费|608,003.64|42,302,325.87|63,386,893.45|160,383,084.89|
|支付其他与经营活动有关的现金|450,683,229.04|1,193,352,125.69|541,553,960.61|587,377,427.90|
|经营活动现金流出小计|454,293,929.72|1,460,105,479.35|1,644,831,079.77|1,703,405,260.27|
|经营活动产生的现金流量净额|33,658,457.48|-108,023,769.86|290,490,649.88|227,468,341.20|

二、投资活动产生的现
-
金流量：
||||||
|-|-|-|-|-|
|收回投资收到的现金|-|50,000,000.00|-|85,000,000.00|
|取得投资收益收到的现金|-|107,406,598.30|13,650,981.71|11,135,821.99|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|-|17,992,688.39|500,330.00|7,029,549.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|-|994,550.00|-|55,885,711.11|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|-|8,398.68|-|
|投资活动现金流入小计|-|176,393,836.69|14,159,710.39|159,051,082.10|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|2,231,772.70|61,293,958.32|96,501,868.89|171,143,648.77|
|投资支付的现金|-|61,423,161.02|5,000,000.00|85,000,000.00|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|2,231,772.70|122,717,119.34|101,501,868.89|256,143,648.77|
|投资活动产生的现金流量净额|-2,231,772.70|53,676,717.35|-87,342,158.50|-97,092,566.67|
|三、筹资活动产生的现金流量：|-||||
|吸收投资收到的现金|-|-|-|-|
|取得借款收到的现金|100,000,000.00|318,000,000.00|280,000,000.00|-|
|发行债券收到的现金|-|-|-|85,000,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|150,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计|100,000,000.00|318,000,000.00|280,000,000.00|235,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|95,171,100.00|281,513,300.00|383,855,500.00|338,684,400.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|6,416,083.90|55,663,248.31|89,846,083.86|50,764,766.63|
|支付其他与筹资活动有关的现金|566,154.29|-|-|-|
|筹资活动现金流出小计|102,153,338.19|337,176,548.31|473,701,583.86|389,449,166.63|
|筹资活动产生的现金流量净额|-2,153,338.19|-19,176,548.31|-193,701,583.86|-154,449,166.63|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|29,273,346.59|-73,523,600.82|9,446,907.52|-24,073,392.10|
|加：期初现金及现金等|861,678.91|74,385,279.73|64,938,372.21|89,011,764.31|

价物余额
||||||
|-|-|-|-|-|
|六、期末现金及现金等价物余额|30,135,025.50|861,678.91|74,385,279.73|64,938,372.21|

（二）最近三年及最近一期合并报表范围发生变化的情况
1、纳入公司合并报表的主要子公司情况
2013年
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|子公司全称|主营业务|注册资本（元）|持股比例（%）|
|1|成都人民商场(集团)春南有限公司|商业|26,000,000.00|100|
|2|四川新世纪有线电视网络建设有限责任公司|商业|45,000,000.00|62.11|
|3|成商集团成都人民商场有限公司|商业|20,000,000.00|100|
|4|成都人民车业有限责任公司|商业|48,000,000.00|93.75|
|5|成都成商联合汽车有限责任公司|商业|6,000,000.00|100|
|6|成都成商建筑装饰工程有限公司|建筑装饰|5,000,000.00|100|
|7|成都成商实业(控股)有限公司|商业|5,000,000.00|100|
|8|成都成商物业管理有限公司|商业|500,000.00|100|
|9|成都成商地产有限公司|房地产|8,000,000.00|100|
|10|成都现代广告有限公司|广告|500,000.00|100|
|11|成都人民商场(集团)绵阳有限公司|商业|5,000,000.00|100|
|12|乐山市峨眉山风景区成商凤凰湖有限公司|服务业|33,730,000.00|80|
|13|成商集团南充茂业百货有限公司|商业|20,000,000.00|100|
|14|成商集团南充商业有限公司|商业|5,000,000.00|100|
|15|成都人民商场南充川北商业管理有限公司|商业|100,000.00|100|
|16|成商集团南充模范街商业管理有限公司|商业|100,000.00|100|
|17|菏泽茂业百货有限公司|商业|5,000,000.00|90|
|18|深圳茂业投资控股有限公司|投资|1,000,000.00|100|
|1|成商集团控股有限公司（原成都人民商场(集团)春南有限公司）|商业|26,000,000.00|100|
|2|成商集团成都人民商场有限公司|商业|20,000,000.00|100|
|3|成都人民车业有限责任公司|商业|48,000,000.00|93.75|
|4|成都成商联合汽车有限责任公司|商业|6,000,000.00|100|
|5|成都成商建筑装饰工程有限公司|建筑装饰|5,000,000.00|100|
|6|成都成商实业(控股)有限公司|商业|5,000,000.00|100|
|7|成都成商物业管理有限公司|商业|500,000.00|100|
|8|成都成商地产有限公司|房地产|8,000,000.00|100|
|9|成都人民商场(集团)绵阳有限公司|商业|10,000,000.00|100|

乐山市峨眉山风景区成商凤凰湖有
10 服务业 33,730,000.00 80限公司
||||||
|-|-|-|-|-|
|11|成商集团南充茂业百货有限公司|商业|20,000,000.00|100|
|12|成都人民商场南充川北商业管理有限公司|商业|100,000.00|100|
|13|菏泽茂业百货有限公司|商业|5,000,000.00|90|
|14|深圳茂业投资控股有限公司|投资|1,000,000.00|100|
|2015年|||||
|1|成商集团控股有限公司|商业|1,380,822,740.46|100|
|2|成商集团成都人民商场有限公司|商业|20,000,000.00|100|
|3|成都人民车业有限责任公司|商业|48,000,000.00|93.75|
|4|成都成商联合汽车有限责任公司|商业|6,000,000.00|100|
|5|成都成商建筑装饰工程有限公司|建筑装饰|5,000,000.00|100|
|6|成都成商实业(控股)有限公司|商业|5,000,000.00|100|
|7|成都成商物业管理有限公司|商业|500,000.00|100|
|8|成都茂业地产有限公司（原成都成商地产有限公司）|房地产|8,000,000.00|100|
|9|成都人民商场(集团)绵阳有限公司|商业|5,000,000.00|100|
|10|成商集团绵阳茂业百货有限公司|商业|5,000,000.00|100|
|11|乐山市峨眉山风景区成商凤凰湖有限公司|服务业|33,730,000.00|80|
|12|成商集团南充茂业百货有限公司|商业|20,000,000.00|100|
|13|成都人民商场南充川北商业管理有限公司|商业|100,000.00|100|
|14|南充泽福商贸有限公司|商业|21,500,000.00|100|
|15|南充志美商贸有限公司|商业|3,800,000.00|100|
|16|菏泽茂业百货有限公司|商业|5,000,000.00|90|
|17|深圳茂业投资控股有限公司|投资|1,000,000.00|100|

2、报告期内合并报表的变化情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|子公司名称|持股比例（%）|注册资本（万元）|合并范围变更原因|
|2013年末较2012年合并范围变化情况|||||
|合并范围减少|成都市成商金地广告有限责任公司|100|230.00|注销|
|合并范围减少|成都人民商场(集团)泸州川南有限责任公司|100|300.00|注销|
|2014年末较2013年合并范围变化情况|||||
|合并范围减少|成商集团南充商业有限公司|100|500.00|出售转让|
|合并范围减少|成商集团南充模范街商业管理有限公司|100|10.00|出售转让|

四川新世纪有限电视网络建设有限责任公
合并范围减少 62.11 注销司 4,500.00
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|合并范围减少|成都现代广告有限公司||100||50.00|注销|
|2015年末较2014年合并范围变化情况|||||||
|合并范围减少|深圳茂业投资控股有限公司||100||100.00|出售转让|
|合并范围减少|成都人民商场南充川北商业管理有限公司||100||10.00|注销|
|合并范围增加|南充泽福商贸有限公司||100||2,150.00|新设|
|合并范围增加|南充志美商贸有限公司||100||380.00|新设|
|2016年3月末较2015年合并范围变化情况|||||||
|合并范围增加|深圳市茂业百货深南有限公司|100||100.00||收购|
|合并范围增加|深圳市茂业百货华强北有限公司|100||100.00||收购|
|合并范围增加|深圳市茂业东方时代百货有限公司|100||120.00||收购|
|合并范围增加|珠海市茂业百货有限公司|100||480.00||收购|
|合并范围增加|深圳茂业百货有限公司|100||53,686.98||收购|
|合并范围增加|成都仁和春天百货有限公司|100||4,000.00||收购|
|合并范围增加|成都青羊区仁和春天百货有限公司|100||18,500.00||收购|

（三）最近三年及最近一期本公司主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2016年1-3月|2015年|2014年|2013年|
|基本每股收益（元/股）|0.1015|0.1349|0.3404|0.3589|
|稀释每股收益（元/股）|0.1015|0.1349|0.3404|0.3589|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.0346|0.1295|0.2029|0.3022|
|加权平均净资产收益率（%）|6.43|6.08|16.65|20.27|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|2.19|5.83|9.92|17.07|

（四）最近三年内发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资
产购买、出售、置换的情况。
公司于2016年2月分别完成了发行股份购买资产暨关联交易重大资产重组和重大资产购买（成都仁和项目）两次重大资产重组。备考最近三年的财务报表如下：备考合并资产负债表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|注释六|2015.12.31|2014.12.31|2013.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金|1|929,732,370.39|442,438,738.21|418,547,219.36|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||-|-|-|
|衍生金融资产||-|-|-|
|应收票据||-|-|-|
|应收账款|2|24,309,755.23|23,066,221.46|24,932,715.07|
|预付款项|3|158,178,869.13|113,405,571.17|62,474,729.64|
|应收利息||-|-|-|
|应收股利|4|61,210.00|-|3,519,000.00|
|其他应收款|5|1,190,743,514.77|2,795,710,008.48|2,750,650,683.28|
|买入返售金融资产||-|-|-|
|存货|6|253,722,498.76|257,456,508.47|270,763,159.91|
|划分为持有待售的资产||-|-|-|
|一年内到期的非流动资产|7|70,192,537.97|50,978,929.91|62,906,925.50|
|其他流动资产|8|200,206,939.82|25,746,624.07|9,548,588.91|
|流动资产合计||2,827,147,696.07|3,708,802,601.77|3,603,343,021.67|
|非流动资产：|||||
|发放委托贷款及垫款||-|-|-|
|可供出售金融资产|9|213,356,664.72|247,757,174.19|238,491,064.90|
|持有至到期投资||-|-|-|
|长期应收款||-|-|-|
|长期股权投资|10|-|-|-|
|投资性房地产|11|270,977,552.78|180,614,500.48|109,095,044.90|
|固定资产|12|1,554,862,834.00|1,597,409,850.63|1,688,863,140.05|
|在建工程|13|408,174,461.69|380,434,943.77|370,954,779.10|
|工程物资||-|-|-|
|固定资产清理||-|-|-|

生产性生物资产 - - -
||||||
|-|-|-|-|-|
|油气资产||-|-|-|
|无形资产|14|2,260,196,073.37|2,385,853,150.79|2,449,428,886.82|
|开发支出||-|-|-|
|商誉|15|1,053,488,420.48|1,063,131,671.56|1,063,131,671.56|
|长期待摊费用|16|156,731,731.31|119,954,281.03|151,256,510.52|
|递延所得税资产|17|20,502,566.60|20,662,071.86|22,322,065.28|
|其他非流动资产|18|189,960.00|663,994.36|1,076,695.88|
|非流动资产合计||5,938,480,264.95|5,996,481,638.67|6,094,619,859.01|
|资产总计||8,765,627,961.02|9,705,284,240.44|9,697,962,880.68|
|流动负债：|||||
|短期借款|19|258,000,000.00|170,000,000.00|25,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债||-|-|-|
|衍生金融负债||-|-|-|
|应付票据|20|-|500,000.00|1,550,000.00|
|应付账款|21|1,629,962,009.46|2,145,608,981.99|2,274,489,496.42|
|预收款项|22|389,300,108.71|209,783,952.08|360,254,088.74|
|应付职工薪酬|23|21,285,119.29|33,212,872.89|27,176,453.56|
|应交税费|24|249,566,861.27|224,467,808.76|182,311,587.97|
|应付利息|25|1,322,771.17|1,816,263.74|1,910,291.71|
|应付股利|26|545,623.72|380,016,667.86|417,285,739.61|
|其他应付款|27|2,648,832,218.81|3,097,087,097.36|2,918,377,861.09|
|划分为持有待售的负债||-|-|-|
|一年内到期的非流动负债|28|131,352,061.30|114,147,129.00|131,468,440.00|
|其他流动负债||-|-|155,571,993.20|
|流动负债合计||5,330,166,773.73|6,376,640,773.68|6,495,395,952.30|
|非流动负债：|||||
|长期借款|29|421,731,400.00|598,315,800.00|747,500,200.00|
|应付债券||-|-|-|
|其中：优先股||-|-|-|
|永续债||-|-|-|
|长期应付款||-|-|-|
|长期应付职工薪酬|30|8,051,623.31|9,134,649.61|9,161,853.93|
|专项应付款||-|-|-|

预计负债 - -
||||||
|-|-|-|-|-|
|递延收益|31|1,300,000.00|-|-|
|递延所得税负债|17|351,039,564.03|365,415,993.23|380,258,267.84|
|其他非流动负债||-|-|-|
|非流动负债合计||782,122,587.34|972,866,442.84|1,136,920,321.77|
|负债合计||6,112,289,361.07|7,349,507,216.52|7,632,316,274.07|
|股东权益：|||||
|股本|32|1,731,982,546.00|1,731,982,546.00|1,731,982,546.00|
|其他权益工具||-|-|-|
|其中：优先股||-|-|-|
|永续债||-|-|-|
|资本公积||-|-|-|
|减：库存股||-|-|-|
|其他综合收益|33|3,065,192.61|782,507.08|1,029,669.53|
|专项储备||-|-|-|
|盈余公积||-|-|-|
|一般风险准备||-|-|-|
|未分配利润||902,576,723.54|606,782,268.08|303,805,790.55|
|归属于母公司股东权益合计||2,637,624,462.15|2,339,547,321.16|2,036,818,006.08|
|少数股东权益||15,714,137.80|16,229,702.76|28,828,600.53|
|股东权益合计||2,653,338,599.95|2,355,777,023.92|2,065,646,606.61|
|负债和股东权益总计||8,765,627,961.02|9,705,284,240.44|9,697,962,880.68|

备考合并利润表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|注释六|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、营业总收入||8,339,529,482.88|9,401,144,569.07|9,779,295,679.86|
|其中：营业收入|34|8,339,529,482.88|9,401,144,569.07|9,779,295,679.86|
|二、营业总成本||7,206,027,680.29|8,144,852,421.39|8,488,059,479.57|
|其中：营业成本|34|6,178,136,702.78|7,105,245,848.41|7,408,333,393.94|
|营业税金及附加|35|102,098,516.16|121,782,577.06|141,679,806.99|
|销售费用||641,447,316.43|645,264,765.74|609,700,843.75|

管理费用 219,631,729.33 204,180,422.57 241,591,709.20
||||||
|-|-|-|-|-|
|财务费用|36|51,836,762.40|66,701,483.34|81,344,253.84|
|资产减值损失|37|12,876,653.19|1,677,324.27|5,409,471.85|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||-|-|-|
|投资收益（损失以“－”号填列）|38|19,911,696.68|120,885,249.69|38,846,637.11|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||-|-|25,496,674.49|
|汇兑收益（损失以“－”号填列）|||||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）||1,153,413,499.27|1,377,177,397.37|1,330,082,837.40|
|加：营业外收入|39|12,048,721.14|12,190,213.56|24,743,745.44|
|其中：非流动资产处置利得||1,653,861.31|298,986.36|2,543,031.58|
|减：营业外支出|40|2,181,464.80|13,753,685.07|5,321,252.44|
|其中：非流动资产处置损失||1,743,295.55|11,805,244.28|777,964.00|
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||1,163,280,755.61|1,375,613,925.86|1,349,505,330.40|
|减：所得税费用|41|293,291,081.45|341,925,288.68|347,003,164.06|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）||869,989,674.16|1,033,688,637.18|1,002,502,166.34|
|归属于母公司股东的净利润||870,505,239.12|1,034,350,908.14|1,002,924,472.58|
|少数股东损益||-515,564.96|-662,270.96|-422,306.24|
|六、其他综合收益的税后净额||2,282,685.53|-247,162.45|1,186,592.55|
|归属母公司股东的其他综合收益的税后净额||2,282,685.53|-247,162.45|1,186,592.55|
|(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益||470,962.63|-596,744.42|889,368.14|
|1、重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|42|470,962.63|-596,744.42|889,368.14|
|2、权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||-|-|-|
|(二)以后将重分类进损益的其他综合收益||1,811,722.90|349,581.97|297,224.41|
|1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额||-|-|-|
|2、可供出售金融资产公允价值|42|1,811,722.90|349,581.97|297,224.41|

变动损益
|||||
|-|-|-|-|
|3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|-|-|-|
|4、现金流量套期损益的有效部分|-|-|-|
|5、外币财务报表折算差额|-|-|-|
|6、其他|-|-|-|
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|-|-|-|
|七、综合收益总额|872,272,359.69|1,033,441,474.73|1,003,688,758.89|
|归属于母公司股东的综合收益总额|872,787,924.65|1,034,103,745.69|1,004,111,065.13|
|归属于少数股东的综合收益总额|-515,564.96|-662,270.96|-422,306.24|
|八、每股收益：||||
|（一）基本每股收益|0.5026|0.5972|0.5791|
|（二）稀释每股收益|0.5026|0.5972|0.5791|

备考合并现金流量表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|注释|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||9,267,122,225.49|10,215,767,071.63|10,958,918,715.78|
|收到的税费返还||-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金||5,146,180,165.77|3,101,680,153.22|4,247,964,054.62|
|经营活动现金流入小计||14,413,302,391.26|13,317,447,224.85|15,206,882,770.40|
|购买商品、接受劳务支付的现金||7,409,903,191.94|8,103,935,222.48|8,144,854,627.57|
|支付给职工以及为职工支付的现金||188,223,522.70|222,227,165.70|199,857,165.98|
|支付的各项税费||653,496,065.35|703,523,481.27|769,884,757.42|
|支付其他与经营活动有关的现金||4,526,668,786.51|3,384,403,902.56|4,461,530,944.68|
|经营活动现金流出小计||12,778,291,566.50|12,414,089,772.01|13,576,127,495.65|

经营活动产生的现金流量净额 1,635,010,824.76 903,357,452.84 1,630,755,274.75
|||||
|-|-|-|-|
|二、投资活动产生的现金流量：||||
|收回投资收到的现金|1,575,410,000.00|3,561,000,000.00|2,123,100,000.00|
|取得投资收益收到的现金|14,592,315.01|16,177,682.00|9,504,557.28|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|18,131,672.21|510,607.47|7,247,894.67|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|994,550.00|100,257,284.92|67,904,200.33|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|-|-|
|投资活动现金流入小计|1,609,128,537.22|3,677,945,574.39|2,207,756,652.28|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|313,936,252.81|137,180,461.07|231,409,723.14|
|投资支付的现金|2,167,883,480.00|3,561,000,000.00|2,123,780,000.00|
|质押贷款净增加额|-||-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|2,481,819,732.81|3,698,180,461.07|2,355,189,723.14|
|投资活动产生的现金流量净额|-872,691,195.59|-20,234,886.68|-147,433,070.86|
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
|吸收投资收到的现金|-|-|-|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|-|-|
|取得借款收到的现金|318,000,000.00|280,000,000.00|156,400,000.00|
|发行债券收到的现金|-|-|150,000,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|
|筹资活动现金流入小计|318,000,000.00|280,000,000.00|306,400,000.00|
|偿还债务支付的现金|389,413,300.00|451,355,500.00|977,584,400.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|206,462,696.99|687,560,547.31|782,108,479.88|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|-|-|-|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|
|筹资活动现金流出小计|595,875,996.99|1,138,916,047.31|1,759,692,879.88|
|筹资活动产生的现金流量净额|-277,875,996.99|-858,916,047.31|-1,453,292,879.88|

四、汇率变动对现金及现金等
- - -
价物的影响
|||||
|-|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|484,443,632.18|24,206,518.85|30,029,324.01|
|加：期初现金及现金等价物余额|442,288,738.21|418,082,219.36|388,052,895.35|
|六、期末现金及现金等价物余额|926,732,370.39|442,288,738.21|418,082,219.36|

母公司备考资产负债表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|注释|2015.12.31|2014.12.31|2013.12.31|
|流动资产：|||||
|货币资金||861,678.91|74,535,279.73|65,403,372.21|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产||-|-|-|
|衍生金融资产||-|-|-|
|应收票据||-|-|-|
|应收账款||-|10,520,190.74|7,009,818.24|
|预付款项||-|6,865,875.26|7,641,370.49|
|应收利息||-|-|-|
|应收股利||61,210.00|-|3,519,000.00|
|其他应收款||130,839,101.04|308,141,850.90|344,319,048.75|
|存货||128,261,591.98|150,992,294.95|160,440,302.21|
|划分为持有待售的资产||-|-|-|
|一年内到期的非流动资产||-|-|-|
|其他流动资产||8,218,333.91|5,285,342.70|-|
|流动资产合计||268,241,915.84|556,340,834.28|588,332,911.90|
|非流动资产：|||||
|可供出售金融资产||139,962,804.72|136,893,996.37|136,893,996.37|
|持有至到期投资||-|-|-|
|长期应收款||-|-|-|
|长期股权投资||1,529,858,709.32|299,094,652.42|320,552,448.26|

投资性房地产 896,191.01 148,604,573.88 32,575,755.60
|||||
|-|-|-|-|
|固定资产|5,291,115.13|541,048,208.25|567,017,568.27|
|在建工程|-|341,989,260.12|364,058,593.37|
|工程物资|-|-|-|
|固定资产清理|-|-|-|
|生产性生物资产|-|-|-|
|油气资产|-|-|-|
|无形资产|7,937,024.35|134,244,338.31|139,467,533.91|
|开发支出|-|-|-|
|商誉|-|-|-|
|长期待摊费用|-|12,890,584.58|13,713,476.23|
|递延所得税资产|5,839,036.19|16,834,832.04|19,265,909.90|
|其他非流动资产|-|-|-|
|非流动资产合计|1,689,784,880.72|1,631,600,445.97|1,593,545,281.91|
|资产总计|1,958,026,796.56|2,187,941,280.25|2,181,878,193.81|
|流动负债：||||
|短期借款|258,000,000.00|170,000,000.00|25,000,000.00|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|-|-|
|衍生金融负债|-|-|-|
|应付票据|-|500,000.00|1,550,000.00|
|应付账款|8,447,668.61|205,677,674.66|255,288,226.94|
|预收款项|18,227,922.84|36,933,988.93|55,836,789.51|
|应付职工薪酬|763,170.59|10,855,975.80|10,784,610.70|
|应交税费|692,882.07|13,640,396.51|2,695,732.99|
|应付利息|788,173.01|864,102.98|806,444.00|
|应付股利|419,572.30|419,572.30|419,572.30|
|其他应付款|134,731,151.31|262,523,142.14|179,942,086.33|
|划分为持有待售的负债|-|-|-|
|一年内到期的非流动负债|69,752,061.30|52,547,129.00|69,868,440.00|
|其他流动负债|-|-|155,571,993.20|

流动负债合计 491,822,602.03 753,961,982.32 757,763,895.97
|||||
|-|-|-|-|
|非流动负债：||||
|长期借款|158,731,400.00|227,415,800.00|309,100,200.00|
|应付债券|-|-|-|
|其中：优先股|-|-|-|
|永续债|-|-|-|
|长期应付款|-|-|-|
|长期应付职工薪酬|8,051,623.31|9,134,649.61|9,161,853.93|
|专项应付款|-|-|-|
|预计负债|-|-|-|
|递延收益|-|-|-|
|递延所得税负债|767,202.09|-|-|
|其他非流动负债|-|-|-|
|非流动负债合计|167,550,225.40|236,550,449.61|318,262,053.93|
|负债合计|659,372,827.43|990,512,431.93|1,076,025,949.90|
|股东权益：||||
|股本|570,439,657.00|570,439,657.00|570,439,657.00|
|其他权益工具|-|-|-|
|其中：优先股|-|-|-|
|永续债|-|-|-|
|资本公积|44,325,650.07|44,325,650.07|44,325,650.07|
|减：库存股|-|-|-|
|其他综合收益|3,065,192.61|292,623.72|889,368.14|
|专项储备|-|-|-|
|盈余公积|163,428,653.32|150,731,199.84|136,379,908.04|
|一般风险准备|-|-|-|
|未分配利润|517,394,816.13|431,639,717.69|353,817,660.66|
|股东权益合计|1,298,653,969.13|1,197,428,848.32|1,105,852,243.91|
|负债和股东权益总计|1,958,026,796.56|2,187,941,280.25|2,181,878,193.81|

母公司备考利润表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|注释|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、营业收入||325,332,755.12|1,176,914,417.33|1,236,655,417.68|
|减：营业成本||249,130,057.50|889,889,444.84|872,265,192.26|
|营业税金及附加||6,342,956.28|24,551,887.97|36,449,113.26|
|销售费用||34,231,862.66|106,687,142.38|70,050,215.00|
|管理费用||24,430,213.01|45,864,476.24|68,181,033.77|
|财务费用||2,292,933.39|17,332,409.31|16,266,880.76|
|资产减值损失||-|71,699.76|6,985,440.75|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）||-|-|-|
|投资收益（损失以“-”号填列）||118,427,254.55|81,580,285.03|133,428,843.27|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||-|-|24,809,355.52|
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）||127,331,986.83|174,097,641.86|299,886,385.15|
|加：营业外收入||3,539,735.76|3,035,299.64|7,705,891.43|
|其中：非流动资产处置利得||1,578,538.80|97,489.33|2,483,932.68|
|减：营业外支出||645,273.47|9,903,261.04|154,502.52|
|其中：非流动资产处置损失||557,077.05|9,804,724.18|133,950.28|
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）||130,226,449.12|167,229,680.46|307,437,774.06|
|减：所得税费用||3,251,914.35|23,716,762.50|61,564,203.51|
|四、净利润（净亏损以"－"号填列）||126,974,534.77|143,512,917.96|245,873,570.55|
|五、其他综合收益的税后净额||2,772,568.89|-596,744.42|889,368.14|
|(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益||470,962.63|-596,744.42|889,368.14|
|1、重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动||470,962.63|-596,744.42|889,368.14|
|2、权益法下在被投资单位不能||-|-|-|

重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
|||||
|-|-|-|-|
|(二)以后将重分类进损益的其他综合收益|2,301,606.26|-|-|
|1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额|-|-|-|
|2、可供出售金融资产公允价值变动损益|2,301,606.26|-|-|
|3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益|-|-|-|
|4、现金流量套期损益的有效部分|-|-|-|
|5、外币财务报表折算差额|-|-|-|
|6、其他|-|-|-|
|六、综合收益总额|129,747,103.66|142,916,173.54|246,762,938.69|

母公司备考现金流量表
金额单位：人民币元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|注释|2015年度|2014年度|2013年度|
|一、经营活动产生的现金流量：|||||
|销售商品、提供劳务收到的现金||342,036,122.16|1,229,463,458.41|1,307,714,889.73|
|收到的税费返还||-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金||1,010,045,587.33|705,858,271.24|623,158,711.74|
|经营活动现金流入小计||1,352,081,709.49|1,935,321,729.65|1,930,873,601.47|
|购买商品、接受劳务支付的现金||194,300,440.37|984,139,206.59|910,112,050.56|
|支付给职工以及为职工支付的现金||30,150,587.42|55,751,019.12|45,532,696.92|
|支付的各项税费||42,302,325.87|63,386,893.45|160,383,084.89|
|支付其他与经营活动有关的现金||1,193,352,125.69|541,553,960.61|587,377,427.90|
|经营活动现金流出小计||1,460,105,479.35|1,644,831,079.77|1,703,405,260.27|
|经营活动产生的现金流量净额||-108,023,769.86|290,490,649.88|227,468,341.20|

二、投资活动产生的现金流量：
|||||
|-|-|-|-|
|收回投资收到的现金|50,000,000.00|-|85,000,000.00|
|取得投资收益收到的现金|107,406,598.30|13,650,981.71|11,135,821.99|
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|17,992,688.39|500,330.00|7,029,549.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|994,550.00|-|55,885,711.11|
|收到其他与投资活动有关的现金|-|8,398.68|-|
|投资活动现金流入小计|176,393,836.69|14,159,710.39|159,051,082.10|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|61,293,958.32|96,501,868.89|171,143,648.77|
|投资支付的现金|61,423,161.02|5,000,000.00|85,000,000.00|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|-|-|-|
|支付其他与投资活动有关的现金|-|-|-|
|投资活动现金流出小计|122,717,119.34|101,501,868.89|256,143,648.77|
|投资活动产生的现金流量净额|53,676,717.35|-87,342,158.50|-97,092,566.67|
|三、筹资活动产生的现金流量：||||
|吸收投资收到的现金|-|-|-|
|取得借款收到的现金|318,000,000.00|280,000,000.00|-|
|发行债券收到的现金|-|-|85,000,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|-|-|150,000,000.00|
|筹资活动现金流入小计|318,000,000.00|280,000,000.00|235,000,000.00|
|偿还债务支付的现金|281,513,300.00|383,855,500.00|338,684,400.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|55,663,248.31|89,846,083.86|50,764,766.63|
|支付其他与筹资活动有关的现金|-|-|-|
|筹资活动现金流出小计|337,176,548.31|473,701,583.86|389,449,166.63|
|筹资活动产生的现金流量净额|-19,176,548.31|-193,701,583.86|-154,449,166.63|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-|-|-|
|五、现金及现金等价物净增加额|-73,523,600.82|9,446,907.52|-24,073,392.10|

加：期初现金及现金等价物余
74,385,279.73 64,938,372.21 89,011,764.31额
|||||
|-|-|-|-|
|六、期末现金及现金等价物余额|861,678.91|74,385,279.73|64,938,372.21|

（三）公司管理层简明财务分析
公司管理层结合最近三年又一期的合并财务报告，对报告期内公司合并口径的资产负债结构、现金流量、偿债能力和盈利能力进行了如下的讨论与分析：
1、资产负债结构分析
（1）资产结构
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|流动资产|272,006.77|30.65%|88,310.61|30.62%|37,806.65|16.37%|39,069.96|16.89%|
|非流动资产|615,507.89|69.35%|200,094.37|69.38%|193,144.34|83.63%|192,277.56|83.11%|
|资产总计|887,514.66|100.00%|288,404.98|100.00%|230,950.99|100.00%|231,347.52|100.00%|

2013年12月31日、2014年12月31日流动资产和非流动资产的结构较为稳定。2015年12月31日流动资产较年初增加50,503.96万元，增幅133.58%，主要原因为本期支付仁和人东店、光华店收购首批款和新增银行贷款。2016年3月31日总资产、流动资产和非流动资产大幅增加的原因为本报告期合并范围变更，新增仁和人东店、光华店及华南区5家公司。
（2）负债结构
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2016年3月31日||2015年12月31日||2014年12月31日||2013年12月31日||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|流动负债|405,534.35|67.28%|99,568.02|63.53%|79,862.72|76.53%|85,010.71|72.23%|
|非流动负债|197,210.11|32.72%|57,167.23|36.47%|24,488.25|23.47%|32,678.26|27.77%|

负债总计 602,744.45100.00% 156,735.25100.00% 104,350.97100.00% 117,688.97100.00%2013年12月31日、2014年12月31日流动负债和非流动负债的结构变动不大。
2015年12月31日流动负债较年初增加19,705.30万元，增幅24.67%，主要原因为本期公司新增银行贷款以及向深圳茂业百货有限公司借入6000万元一年期借款；非流动负债较年初增加32,678.97万元，增幅133.45%，主要原因为本期公司向深圳茂业百货有限公司借入4.95亿元长期借款。2016年3月31日总资产、流动资产和非流动资产大幅增加的原因为本报告期合并范围变更，新增仁和人东店、光华店及华南区5家公司。
2、现金流量
单位：万元
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|项目|2016年1季度|2015年度|2014年度|2013年度|
|经营活动产生的现金流量净额|-38,111.22|6,777.29|19,627.22|21,140.40|
|投资活动产生的现金流量净额|-110,105.15|-66,626.50|1,046.56|-9,064.51|
|筹资活动产生的现金流量净额|118,342.31|53,582.35|-19,370.16|-16,539.60|
|现金及现金等价物净增加额|-29,874.05|-6,266.86|1,303.62|-4,463.71|

受益于良好的应收账款管控能力，公司经营性现金流量净额始终保持在较高且稳定的水平，为维持公司正常的运营及资本性支出提供了较好的资金基础，保障了公司近三年来的偿债能力和现金分红能力。2015年经营活动产生现金流量净额6,777.29万元，同比减少12,849.93万元，降幅65.47%，主要原因是本期公司销售下滑及上年同期公司转让南充商业公司收回往来款；投资活动产生的现金流量净额-66,626.50万元，同比减少67,673.05万元，主要原因是本期公司支付仁和光华店和仁和人东店收购首批款；筹资活动产生的现金流量净额53,582.35万元，同比增加72,952.50万元，主要原因是本期公司取得借款增加。
3、偿债能力
单位：万元
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|项目|2016年3月31日|2015年12月31日|2014年12月31日|2013年12月31日|
|资产负债率（合并报表）|67.91%|54.35%|45.18%|50.87%|

资产负债率（母公
26.28% 33.68% 45.27% 49.32%司）
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|流动比率（倍）|0.67|0.89|0.47|0.46|
|速动比率（倍）|0.41|0.68|0.23|0.22|

公司流动比率及速动比率波动性上升，公司逐步整合优化资本结构，2015年12月31日流动比率、速动比率较上年有大幅度提升，保障公司的偿债能力。公司处于零售行业，销售资金回笼情况总体良好，现金获取能力处于较强地位，能够充分发挥财务杠杆作用。2016年3月公司资产负债率小幅增加，主要原因为公司处于扩张收购时期，短期需要大量资金，待公司内部整合完毕，资产负债率将降至合理水平。
4、盈利能力
单位：万元
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|项目|2016年1季度|2015年度|2014年度|2013年度|
|营业收入|178,427.08|190,924.03|206,671.79|221,211.09|
|利润总额|23,748.74|10,677.95|25,541.21|28,466.50|
|净利润|17,587.57|7,644.66|19,349.90|20,428.46|
|归属于母公司所有者的净利润|17,584.62|7,696.21|19,416.12|20,470.69|
|销售毛利率（%）|25.35%|22.39%|21.39%|25.12%|
|加权平均净资产收益率（%）|6.43|6.08|16.65|20.27|

中国实体经济告别高速增长，面临增速放缓、结构调整的经济发展新常态。经济新常态下，宏观经济增速放缓、终端需求持续疲软，实体零售面临较大压力，各业态纷纷探索转型方向。百货类传统企业受电商冲击较为严重，增长承压，部分企业积极寻求优化整合，重视服务体验，提升自身竞争力。2015年公司实现营业收入190,924.03万元，比上年同期下降7.62%；实现营业利润10,274.25万元，比上年同期下降60.86%；实现归属于上市公司股东的净利润7,696.21万元，比上年同期下降60.36%，剔除非经常性损益的影响，比上年同期下降36.16%。本报告期净利润同比减少的主要原因是：一是上年同期公司出售控股孙公司成商集团南充商业有限公司
取得股权转让收益，增加当期净利润约8,200万元；二是报告期公司营业收入较上年
同期小幅下滑，导致经营利润同比下滑；三是报告期公司进行了两次重大资产重组，
相关中介费用增加约1420万元。剔除出售南充商业有限公司股权收益及相关中介费用增加影响，归属于上市公司股东的净利润下滑28.04%。
5、未来业务目标及盈利能力的可持续性
随着中国经济改革的深入推进，国内经济增长将面临低速增长的“新常态”，实体经济增长乏力的局面将一定程度影响零售行业的发展，经济形势虽不容乐观，但长期向好趋势不改，机遇与挑战并存。
公司经过多年的发展和积淀，品牌优势显著，公司旗下“茂业天地”、“茂业百货”、“人民商场”品牌积累了一大批忠实的顾客群体，在四川省内乃至全国具有一定的知名度和影响力，品牌优势显著，消费者认可度高。
公司目前大部分门店位于深圳市、成都市或四川省内三线城市核心商圈，位置优越，且多为自有物业，具备显著的成本优势，抗风险性强。
同时，公司在多年的经营发展中，培养了一批优秀的管理人员，由他们组成的专业高效的管理团队是公司取得长远发展的重要保证。公司管理团队稳定，经营管理能力良好，招商能力很强。
公司将继续秉承“为社会创造财富；为客户创造价值；为员工创造机会”的企业核心价值观，积极进取，务实创新。在加大现有门店升级转型的同时，积极参与行业并购、整合，通过主力店辐射推进模式，并购成熟门店，力争成为“中国零售服务平台新模式的引领者”。
特此公告
茂业商业股份有限公司董事会
二O一六年五月二十一日