关于苏州锦富新材料股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之
盈利补偿涉及回购注销交易对方所持股票事项
之法律意见书
致:苏州锦富新材料股份有限公司
敬启者:
通力律师事务所(以下简称“本所”)根据《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《中华人民共和国公司法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》和有权立法机构、监管机构已公开颁布、生效且现时有效的法律、法规以及规范性文件等有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具本法律意见书。
(引言)
根据苏州锦富新材料股份有限公司(以下简称“锦富新材”)的委托,本所作为专项法律顾问,就锦富新材以发行股份及支付现金相结合的方式购买黄亚福及陈琪祥合计持有的昆山迈致治具科技有限公司(以下简称“迈致科技”)75%股权(以下简称“本次交易”)实施完毕后,因2015年度迈致科技未实现业绩承诺而需要回购注销交易对方获得的部分锦富新材股票事宜(以下简称“本次回购注销”)出具法律意见。
本所出具的本法律意见书仅对出具日以前已经发生或存在的且与本次回购注销有关的重要法律问题发表法律意见,并不对其他问题以及会计、审计、资产评估等专业事项发表意见。本所律师并不具备对本法律意见书中所引用的有关会计、审计、资产评估等专业文件之内容进行核查和判断的专业资格,本法律意见书对该等专业文件及其内容的引用并不意味着本所律师对该等专业文件以及所引用内容的真实性、准确性作出任何明示或默示的保证。
发表法律意见。
本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证法律意见所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。
本法律意见书仅供锦富新材为本次回购注销之目的使用,不得用作任何其他目的。本所律师同意将本法律意见书作为锦富新材本次回购注销必备的法定文件,随其他申报材料一起上报,并依法对出具的法律意见承担责任。
(正文)
为本法律意见书表述方便,在本法律意见书中,除非另有说明,以下左栏所列词语具有该词语相应右栏所作表述的定义:
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|1.|法律、法规以及规范性文 件|指已公开颁布、生效并现行有效的中华人民共和国境内法律、行政法规、行政规章、有权立法机构、监管机构的有关规定等法律、法规以及规范性文件。为本法律意见书之目的, 本法律意见书所述的“法律、法规以及规范性文件”不包括香港特别行政区、澳门特别行政区以及台湾地区的法律、法规以及规范性文件|
|2.|本次交易|指锦富新材以发行股份及支付现金相结合的方式购买黄亚福及陈琪祥合计持有的迈致科技75%股权|

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|3.|锦富新材、公司|指苏州锦富新材料股份有限公司|
|4.|迈致科技|指昆山迈致治具科技有限公司|
|5.|资产出售方|指黄亚福以及陈琪祥|
|6.|标的资产|指公司向黄亚福以及陈琪祥购买的迈致科技合计85%的股权|
|7.|《购买资产协议》|指锦富新材与资产出售方于2014年9月11日签订之《苏州锦富新材料股份有限公司与黄亚福及陈琪祥之发行股份及支付现金购买资产协议》|
|8.|《盈利补偿协议》|指锦富新材与资产出售方于2014年9月11日签订之《苏州锦富新材料股份有限公司与黄亚福及陈琪祥之盈利补偿协议》|
|9.|《盈利补偿协议补充协议 》|指锦富新材与资产出售方于 2014 年 11 月 13 日签订之《苏州锦富新材料股份有限公司与黄亚福及陈琪祥之盈利补偿协议补充协议》|
|10.|《股权转让协议》|指锦富新材与资产出售方于2015年5月26日签订之《关于转让昆山迈致治具科技有限公司10％股权之股权转让协议》|
|11.|《专项审核报告》|指天衡所出具的编号为天衡专字(2016)00675 号的《昆山迈致治具科技有限公司 2015 年度盈利预测实现情况的专项审核报告》|
|12.|《评估报告》|指天健兴业出具的天兴评报字(2014)第0753号《苏州锦富新材料股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昆山迈致治具科技有限公司部分股权项目评估报告》|
|13.|天衡所|指天衡会计师事务所(特殊普通合伙)|
|14.|天健兴业|指北京天健兴业资产评估有限公司|
|15.|中国证监会|指中国证券监督管理委员会|
|16.|《证券法》|指《中华人民共和国证券法》|
|17.|元|如无特别指明, 指人民币元|

一. 本次交易的基本情况
(一) 本次交易的审核及批准
1. 锦富新材的内部批准与授权
经本所律师核查,锦富新材于2014年9月11日召开的第三届董事会第四次会议审议通过了《关于公司符合发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金条件的议案》、《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的议案》、《关于<苏州锦富新材料股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)>及其摘要的议案》、《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金符合<关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定>第四条规定的议案》、《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金符合<上市公司重大资产重组管理办法>第四十二条第二款规定的议案》、《关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性及评估定价的公允性的议案》、《关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金不构成关联交易的议案》、《关于签订附生效条件的<发行股份及支付现金购买资产协议>和<盈利补偿协议>的议案》、《关于批准本次交易审计报告、评估报告、盈利预测审核报告的议案》、《关于公司股票价格波动是否达到<关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知>(证监公司字[2007]128号)第五条相关标准的说明的议案》、《关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文件的有效性的说明的议案》、《关于本次配套募集资金用途可行性分析的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金有关事宜的议案》等与本次交易相关的议案。根据《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金有关事宜的议案》,锦富新材董事会提请股东大会授权董事会全权办理本次交易相关事宜。
锦富新材于2014年9月29日召开的2014年第三次(临时)股东大会审议通过了《关于公司符合发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金条件的议案》、《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的议案》、《关于<苏州锦富新材料股份有限公司发行股份及支付现金购
买资产并募集配套资金报告书(草案)>及其摘要的议案》、《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金符合<关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定>第四条规定的议案》、《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金符合<上市公司重大资产重组管理办法>第四十二条第二款规定的议案》、《关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金不构成关联交易的议案》、《关于签订附生效条件的<发行股份及支付现金购买资产协议>和<盈利补偿协议>的议案》、《关于批准本次交易审计报告、评估报告、盈利预测审核报告的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金有关事宜的议案》等与本次交易相关的议案。根据《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金有关事宜的议案》,锦富新材股东大会授权董事会全权办理本次交易相关事宜。
2. 中国证监会的核准
经本所律师核查,中国证监会于2014年 12月 15日向锦富新材出具证监许可[2014]1353号《关于核准苏州锦富新材料股份有限公司向黄亚福等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》,核准锦富新材向黄亚福发行61,865,049股股份、向陈琪祥发行15,466,262股股份购买迈致科技75%股权,并核准锦富新材非公开发行股份募集配套资金不超过25,000万元。
(二) 本次交易实施情况
锦富新材以发行股份及支付现金相结合的方式向黄亚福、陈琪祥购买其合计持有的迈致科技75%的股权(包括黄亚福持有的迈致科技60%的股权和陈琪祥持有的迈致科技15%的股权),并募集配套资金。前述75%股权收购事项于2015年1月实施完毕。
根据《购买资产协议》,因迈致科技2014年度实现了协议约定的净利润承诺数,公司按照约定进一步以现金购买黄亚福、陈琪祥合计持有的迈致科技
10%的股权,并签署了相应的《股权转让协议》。前述10%股权收购事项于2015年5月实施完毕。
(三) 盈利补偿约定
根据《盈利补偿协议》、《盈利补偿协议补充协议》及《股权转让协议》的约定,根据天健兴业出具的《评估报告》,迈致科技2014年、2015年和 2016年扣除非经常性损益后的净利润预测数分别为11,997.45万元、14,961.12万元和 18,921.49万元。根据前述净利润预测数,本次交易的资产出售方黄亚福、陈琪祥共同承诺,迈致科技2014年、2015年和2016年实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于 1.2亿元、1.5亿元和1.9亿元,相应的迈致科技75%股权 2014年、2015年和 2016年对应实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于 9,000万元、11,250万元和 14,250万元,迈致科技10%股权2015年和2016年对应实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1,500万元和1,900万元(以下简称“净利润承诺数”)。
盈利补偿期间内,若标的资产对应实现的实际净利润数低于标的资产净利润承诺数,资产出售方应对公司进行补偿。具体补偿方式如下:
1. 补偿金额
公司于盈利补偿期间内每年的年度报告中单独披露标的资产对应实现的经审计的扣除非经常性损益后的实际净利润数(以下简称“实际净利润数”)与该年度标的资产净利润承诺数的差异情况,并聘请具有证券从业资格的会计师事务所对此出具专项审核意见,净利润差异情况以该专项审核意见为依据确定。专项审核意见的出具时间应不晚于公司相应年度审计报告的出具时间。
公司应在盈利补偿期间内每年年报披露后的 10个工作日内,计算确定资产出售方当年合计应补偿的金额,计算公式为:
资产出售方当年合计应补偿金额=[截至当期期末标的资产累积净利润
承诺数－(标的资产截至当期期末对应累积实现的实际净利润数-累积优先分红金额)]÷标的资产盈利补偿期间累积净利润承诺数×上市公司购买标的资产支付的总对价－资产出售方合计已补偿金额。
上述“累积优先分红金额”指截至当期期末资产出售方根据《购买资产协议》约定所取得的“优先分红金额”的累积数。
资产出售方黄亚福、陈琪祥按其各自实际取得本次交易对价的相对比例计算当年各自应补偿金额。
2. 补偿方式
盈利补偿期间内资产出售方发生补偿义务的,资产出售方应于公司每年年报披露后 2个月内各自首先以其届时所持有的因本次交易而取得的公司新增股份对公司进行补偿。资产出售方当年各自需要向公司进行补偿的股份数按以下公式进行计算:资产出售方当年各自应补偿股份数=资产出售方当年各自应补偿金额÷本次交易公司每股发行价格。
如资产出售方届时所持有的因本次交易而取得的公司新增股份不足以补偿当年各自应补偿金额的,资产出售方在将各自所持有的因本次交易而取得的公司新增股份(含相应的现金分红收益)全部向公司进行补偿后,当年应补偿金额的差额部分由资产出售方以现金进行补偿。资产出售方当年各自应补偿现金数=资产出售方当年各自应补偿金额－资产出售方当年各自已补偿股份数×本次交易公司每股发行价格。
资产出售方在以股份向公司实际进行补偿之前,如公司发生送红股、资本公积转增股本等除权事项,则上述公式中“本次交易公司每股发行价格”将作相应除权处理;如公司发生现金分红的,则资产出售方当年各自应补偿股份在向公司实际进行补偿之前累计获得的现金分红收益,应一并补偿给公司。
标的资产盈利补偿期间内任一年度结束后,在按上述约定计算确定资产出售方当年就标的资产应补偿股份数以后,公司应以总价款1元的价格
对资产出售方该等应补偿股份予以回购并注销。公司应于当年年报披露后尽快召开股东大会审议有关股份回购及注销事宜,并于股东大会审议通过有关股份回购及注销事宜后尽快办理完毕有关股份回购及注销手续。各方同意,如上述股份回购及注销事宜因未获相关债权人认可或未经股东大会审议通过等原因而无法实施,则资产出售方应将该等应补偿股份于致使股份回购及注销事宜无法实施的事由发生之日起 30个工作日内赠送给其他股东(“其他股东”指公司赠送股份实施公告中所确定的股权登记日登记在册的除资产出售方以外的股东),其他股东按照其持有之股份数量占股权登记日扣除本次新增股份后公司之股份数量的比例享有获赠股份。
二. 本次回购注销的相关情况
(一) 本次回购注销的审核及批准
经本所律师核查,锦富新材于 2016年 4月21日召开的第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于定向回购黄亚福、陈琪祥2015年度应补偿股份的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理回购相关事宜的议案》等与本次回购注销相关的议案。
经本所律师核查,锦富新材于 2016年 5月 17日召开的 2015年度股东大会议审议通过了《关于定向回购黄亚福、陈琪祥2015年度应补偿股份的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理回购相关事宜的议案》等与本次回购注销相关的议案。
基于上述核查,本所律师认为,公司关于本次回购注销的内部审批程序合法、有效。
(二) 本次回购注销的股票数量及回购价格
1. 本次回购注销的股票数量
根据天衡所出具的《专项审核报告》,迈致科技 2015年度实现的扣除
非经常性损益后的净利润为 5,924.51万元(以下简称“迈致科技 2015年度净利润”),与2015年度承诺净利润15,000万元相差9,075.49万元。
根据迈致科技 2015年度净利润情况及上述《盈利补偿协议》、《盈利补偿协议补充协议》的约定,并经公司2015年度股东大会审议通过,黄亚福、陈琪祥对于迈致科技75%股权合计应补偿金额为 230,232,765.08元,应补偿股份数为17,455,100股。
根据迈致科技 2015年度净利润及上述《股权转让协议》的约定,并经公司2015年度股东大会审议通过,黄亚福、陈琪祥对于迈致科技10%股权合计应补偿金额为 42,708,195.04元,应补偿股份数为 3,237,923股。
综上,黄亚福、陈琪祥2015年度合计应补偿金额为272,940,960.12元,合计应补偿股份数为20,693,023股,具体如下:
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||资产出售方||应补偿金额(元)||补偿股份数(股)|
|黄亚福||230,232,765.08||16,554,418||
|陈琪祥||42,708,195.04||4,138,605||
|合计||272,940,960.12||20,693,023||

2. 回购价格
根据上述根据《盈利补偿协议》、《盈利补偿协议补充协议》及《股权转让协议》的约定,并经公司2015年度股东大会审议通过,公司将以总价款 1元的价格对资产出售方上述合计应补偿股份 20,693,023股予以回购并注销。
基于上述核查,本所律师认为,本次回购注销的股票数量和价格符合公司与资产出售方签署的相关协议。
三. 结论意见
综上所述,本所律师认为,公司关于本次回购注销的内部审批程序合法、有效;本次回购注销股票的数量和价格符合公司与资产出售方签署的相关协议。截至本法律意见书出具日,公司已履行本次回购注销现阶段应当履行的程序。
本法律意见书正本一式四份。
通力律师事务所 事务所负责人
俞卫锋律师
经办律师
王利民律师
陈军律师
二○一六年五月三十一日