深圳市信维通信股份有限公司
2017年度董事会工作报告
一、报告期内公司从事的主要业务
公司始终围绕泛射频为技术核心，致力于成为世界一流的音、射频一站式解决方案的零、部件供应商。
报告期内，公司主营业务为射频元器件，主要包括：移动终端天线、射频隔离器件、射频连接器、音/射频模组、磁性材料、射频前端器件等。类别包含主通信天线、WIFI天线、与材料密切相关的NFC天线、无线充电、移动支付等整体解决方案；可应用于手机、电脑及可穿戴等各类便携式移动终端通信设备以及智能汽车、无人驾驶等新兴消费领域，是国家支持和鼓励的新一代信息产业技术范畴。在射频元器件领域，设计环节难度大、具有较高技术壁垒，公司通过自主研发和并购合作，与国内、外知名大学和科研院校合作，并在瑞典斯德哥尔摩、美国圣荷西、韩国水原、日本新横滨和国内深圳、北京、上海、常州、西安等地建立多家分支机构，进行产品研发、推广和销售。近年来，公司持续加大对前沿技术研发投入，使得产品技术水平得到不断提高，相关射频整体解决方案得到客户的充分认可，在射频技术领域保持行业领先地位。
公司始终以国内外大客户需求为导向，快速反应、全球布局、贴身服务进行相关业务的拓展以及上下游资源的整合，利用公司在泛射频领域的技术积累为客户提供设计、测试及产品实现等一站式综合服务方案，能够为客户提供定制化产品。公司在国内的中央研究院和海外的前沿研发中心就是专门研究未来几年的通信技术以及如何应用新材料、新技术和新工艺。随着5G时代的到来，公司的射频业务需求会越来越多，工艺难度也会越来越高，特别是高频高速的新材料应用会越来越多，公司持续完善产业布局、产品线和客户资源，为5G时代的发展机会做好全方位的准备，为全体股东创造更大的价值。
二、经营情况概述
2017年是公司成立的第11年，是“信维十载再出发”重要的承上启下的一年，同时也是充满挑战和机会的一年。
从经营业绩看，报告期内，公司实现营业收入3,434,767,796.22元，比上年
同期营业收入2,412,927,483.86元，增长42.35%；实现营业利润
1,064,348,631.97元，比上年同期营业利润454,509,307.25元，增长134.18%；
实现归属于公司普通股股东的净利润889,046,116.71元，比上年同期净利润
531,568,728.13元，增长67.25%，销售规模与营业利润大幅提升，也实现了公司自2014年以来营业收入与净利润的持续高增长。
从业务发展看，在通信技术不断升级以及手机功能不断创新的快速迭代过程中，作为技术驱动型的高科技企业，公司持续加大对新材料、新工艺的研发投入、加快产品创新，在客户端逐步成为核心的供应商并获得了大量的新业务机会，从5G天线、无线充电、射频前端器件、高频高速连接器以及高性能精密零部件等。
公司进一步加强了为客户提供从设计、仿真、测试以及多元化产品实现等一站式解决方案的能力，为公司可持续的快速发展奠定了坚实的基础。
从未来发展的需要看，公司在日本及国内先后成立信维日本株式会社及信维中央研究院，进一步加强在全球研发力量的布局，积极参与最新的5G射频技术开发；公司加强与中国电子科技集团公司第九研究所的合作，加大对射频领域相关磁性材料的布局；公司与中国电子科技集团公司第五十五研究所签订战略合作，投资入股中电科技德清华莹电子有限公司，进一步推进滤波器等射频前端业务的落地；公司在江苏常州的大型综合型基地顺利开工，加快满足产能提升的需要，实现国内全方位覆盖及服务客户。
从组织优化与提升看，围绕着客户的需求及保持一致性服务，我们推行事业部制改革，授权各事业部有充分的灵活性和自主性，处于培育期的新事业部快速发展，组织弹性进一步提升，内部能力建设更加优化，公司柔性制造水平再上新的台阶，不断适应新的市场竞争以及多元的客户需求。
从人才激励与团队建设看，公司持续倡导信维合伙人文化理念，践行“共识、共创、共担、共享”的人才发展策略，通过新一期的限制性股票激励和两期员工持股计划，打造多层次、全方位的薪酬激励制度，实现员工、股东和公司的利益高度一致，从而快速提升公司的人才吸引力和整体竞争力。
2017年，公司经历了众多的挑战，也收获了很多的荣誉。在新华网主办的第四届“2017年中国A股最佳上市公司颁奖峰会”上，公司获得“2017年最佳上市公司”及“2017年通信电子行业最佳上市公司”的双料冠军；在由中国上市公司协会联合上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券业协会、中国基金业协会
等主办的“2017年度最受投资者尊重的上市公司评选”活动中，荣获“2017年度最受投资者尊重的上市公司”奖项。
三、报告期内董事会的日常工作情况
（一）报告期内董事会会议情况
报告期内，公司共召开8次董事会会议，董事会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的要求规范运作。具体情况如下：
公司第三届董事会第七次会议于2017年1月23日在公司董事会会议室召开。
1、审议通过了关于修改《深圳市信维通信股份有限公司第一期员工持股计划（草案）》及其摘要的议案
公司第三届董事会第八次会议于2017年2月23日在公司董事会会议室召开。
1、审议通过了《关于对<2016年限制性股票激励计划>进行调整的议案》
2、审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》
公司第三届董事会第九次会议于2017年4月25日在公司董事会会议室召开。
1、审议通过了《关于公司<2016年度董事会工作报告>的议案》
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|2、审议通过了《关于公司<2016年年度报告>及其摘要的议案》|
|3、审议通过了《关于公司<2017年第一季度报告>的议案》|
|4、审议通过了《关于公司<2016年度财务决算报告>的议案》|
|5、审议通过了《关于公司续聘 2017年度审计机构的议案》|
|6、审议通过了《关于公司 2016年内部控制自我评价报告的议案》|
|7、审议通过了《关于公司 2016年度利润分配预案的议案》|
|8、审议通过了《关于选举非独立董事的议案》|
|9、审议通过了《关于选举独立董事的议案》|
|10、审议通过了《关于修订<公司章程>部分条款的议案》|
|11、审议通过了《关于公司增加注册资本的议案》|
|12、审议通过了《关于向民生银行股份有限公司深圳福民支行申请银行授信|
|额度的议案》|
|13、审议通过了《关于向平安银行股份有限公司深圳沙井支行申请银行授信|
|额度的议案》|

公司第三届董事会第十次会议于2017年5月12日在公司董事会会议室召开。
1、审议通过了《关于召开2016年年度股东大会的议案》
公司第三届董事会第十一次会议于2017年6月12日在公司董事会会议室召开。
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|1、审议通过了《关于江苏子公司投资建设信维通信科技园项目的议案》||
||2、审议通过了《关于公司与中国电子科技集团公司第五十五研究所签订投|
||资意向书的议案》|

公司第三届董事会第十二次会议于2017年8月28日在公司董事会会议室召开。
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|1、审议通过了公司《2017 年半年度报告》全文及其摘要|
|2、审议通过了《关于会计政策变更的议案》|
|3、审议通过了《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》|

公司第三届董事会第十三次会议于2017年10月25日在公司会议室召开。
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|1、审议通过了公司《2017 年第三季度报告全文》|
|2、审议通过了《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》|

公司第三届董事会第十四次会议于 2017年 11月 30日在公司董事会会议室召开。
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|1、审议通过了《关于公司<2017年第二期员工持股计划（草案）及其摘要|
|的议案》|
|2、审议通过了《关于提请股东大会授权董事会办理员工持股相关事宜的议|
|案》|
|3、审议通过了《关于为全资子公司提供担保的议案》|
|4、审议通过了《关于全资子公司投资建设信维通信科技园（江苏）相关配|
|套用地项目的议案》|
|5、审议通过了《关于召开 2017年第一次临时股东大会的议案》|
|（二）董事会对股东大会决议执行情况|

报告期内，公司共召开了1次年度股东大会和1次临时股东大会，公司董事会根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司章程》要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行了股东大会通过的各项决议。
四、公司未来发展的展望
（一）2018年发展展望
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|随着5G 大时代的到来，我们预计移动互联技术的广泛应用将持续带动公司|
|射频产品的市场需求。未来，包括物联网、车联网在内的移动互联设备将会大幅|
|增长，长期利好终端天线市场。作为在移动通信领域已有多年技术积累的专业化|
|射频解决方案提供商，公司相关射频技术延伸的各类天线、无线充电、射频连接|
|器、射频前端器件等系列产品符合市场和客户的需求。经过近几年与国内外大客|
|户的长期合作，公司的研发技术、产品实现以及综合服务能力得到进一步的加强|
|与提升。我们相信，在智能设备与新兴消费电子产品的普及和快速增长下，公司|
|以射频技术为核心的业务将迎来广阔的市场空间和全新的发展前景。|
|2018 年，公司继续坚持以泛射频技术为主，以“客户满意、结果导向、勇|
|于担当、追求极致、本分”的企业核心价值观和“共识、共享、共创、共担”的|
|以人为本的人才发展战略，积极追求公司收入利润的可持续增长，为全体股东创|
|造更大的价值。|
|在客户关系方面，公司继续加强与世界一流科技企业的合作关系，通过品质|
|优、良率高的创新产品以及快速响应、高效专业的贴身服务，持续加大力度引入|
|高素质的专业人才服务于客户，进一步增加客户对公司技术和产品的依赖性。|
|在产品及业务拓展方面，根据客户及市场的需求，公司从以射频技术为主的|
|各类天线、无线充电、射频连接器、射频前端器件等进一步拓展至光电、MEMS|
|产品等；业务领域从手机、电脑、可携带移动终端等消费类电子产品进一步拓展|
|至包括智能家电、智能家居、智能驾驶等在内的物联网产品，并加快推进汽车电|
|子业务大客户平台的搭建，持续完善与丰富公司可为客户提供的业务范围和产品|
|类型。|
|在智能制造与品质提升方面，进一步提升卓越制造核心竞争力，以自动化和|
|新材料开发为依托，进一步在精密制造领域进行技术积累，继续提升柔性自动化|
|生产能力，满足智能消费电子个性化的产品需求，实现公司生产效率的飞跃和生|
|产费用的降低；公司将通过各类培训持续改善品质人员的质量控制意识与技能，|
|使品质人员切实掌握品质管理工具应用及方法，持续塑造产品高品质的良好形|
|象。|
|在资金使用与财务运营方面，根据战略发展规划、年度经营计划、业务发展|
|需要统筹资金安排，最大限度地提升净资产收益率。充分利用公司在各金融机构|
|的良好信用状况，除了银行信贷融资外，积极创新融资方式。日常资金管理方面，|

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|加强预算管理，严格控制各项费用支出，加快资金周转速度，提高资金使用效率，|
|合理安排资金调度，保障公司健康快速发展的资金需求。|
|在组织管理优化方面，在推行事业部改革的基础上，进一步增强组织的弹性|
|与灵活性，同时关注相关风险点的把控，并要更加关注事业部及团队之间的协同|
|和信息共享，让事业部的组织架构更加适应新的市场竞争与客户需求。|
|在人才激励与绩效考核方面，继续优化个人及公司的业绩考核管理体系，深|
|化业绩考核与激励的正相关关系，践行“奋斗者优先、贡献者受益”的人才理念；|
|在新一期股权激励、两期员工持股计划的基础上，继续探索健全员工长效激励机|
|制，吸引人才，充分调动公司中高级管理人员及核心技术和业务人员的积极性，|
|进一步贯彻落实公司的合伙人文化。|
|2018 年，公司继续保持对泛射频领域的行业前瞻性与技术投入，加速自身|
|业务的升级创新，在巩固公司原有业务领域优势的基础上，通过给客户提供高附|
|加值的新产品，并保持新产品营收占公司当年营收的较高比重，以确保公司毛利|
|率在较高水平。同时，公司将高度重视全球范围内的核心材料与先进技术，以内|
|生式成长与外延式扩张并重的方式，加强公司对关键技术的把控能力，提升公司|
|的技术研发、工艺制造及运营管理等综合实力至新的台阶，从而保持公司技术的|
|领先性，持续拓宽公司的技术护城河，使公司的经营业绩保持快速增长。|
|（二）2018 年公司发展面临的挑战及应对措施|
|对公司未来经营业绩产生直接影响的最大因素为客户的销售订单及销售价|
|格。公司加大各项投资提高技术研发实力，在加大产能的同时提升制造工艺，最|
|终达到争取更多的优质客户订单的目标，为客户创造更多的价值，从而实现公司|
|业务的可持续发展。|
|公司未来整体业绩表现的不确定因素及应对措施如下：|
|（1）经营风险|
|①大客户订单不及预期的风险|
|公司销售规模的扩大得益于国际市场的开拓及大客户的订单，公司销售额的|
|增长与大客户新推出产品的市场接受度密切相关。尽管公司与国际主要的知名消|
|费电子客户存在长期稳定的合作关系，但如果公司在产品质量控制、认证、交期|
|等方面无法及时满足客户要求，将会使客户订单发生一定波动。|

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|针对此风险，公司一方面加深与客户的合作，争取更高的市场份额；另一方|
|面，加大对新产品、新技术开发的投入，加大重要客户新产品的营收占比，培育|
|新的收入增长点。同时，公司也会密切关注客户的市场出货情况，提前做好应对|
|措施。|
|②汇率波动的不确定性|
|公司出口销售和进口原材料以美元结算为主，从长期看，随着国家逐步放开|
|对汇率的管制，人民币/美元汇率变化不确定性进一步提高；从短期看，人民币/|
|美元汇率的波动幅度也进一步加剧，使公司面临汇率波动的不确定性。|
|未来，公司会加强外汇管理的财务专业人才的培养，做好外汇汇率波动的前|
|瞻性预测，提前做好相关的对冲风险准备。|
|③核心技术人员流失的风险|
|核心技术人员是公司生存和发展的关键，是公司维持和提高核心竞争力的基|
|石。消费类电子行业高端技术研发及生产人才需求加剧、竞争激烈，如果公司不|
|能持续完善各类激励机制，可能导致核心技术人员的流失及核心技术的泄密，使|
|公司在技术竞争中处于不利地位，影响公司长远发展。|
|公司坚持“以人为本”的人才发展战略，持续践行“共识、共创、共担、共|
|享”信维合伙人文化理念，为全体员工提供实现自我价值的平台，通过实施多期|
|的股权激励和员工持股计划进一步加大对人才的吸引力及激励回报。|
|（2）管理风险|
|近年来，随着业务的不断拓展，公司内生式增长与外延式发展同步实施，公|
|司子公司、参股公司增多，产品线越来越丰富，使公司业务覆盖面加大，公司员|
|工人数相应增长，对现有管理制度及管理组织体系带来新的挑战。公司的快速扩|
|张给公司带来了机遇，同时带来了管理的挑战与风险。|
|未来，公司管理层进一步对公司现有管理结构进行优化与提升，加强对子公|
|司、参股公司管理团队的企业文化及管理体系的培训，加强内控与预算管理，做|
|好公司整体战略计划的贯彻落实，实现公司跨越式发展的目标。|

深圳市信维通信股份有限公司
董事会
二零一八年四月十八日