中信证券股份有限公司对百隆东方股份有限公司
2013年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为百隆东方股份有限公司（以下简称“百隆东方”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第2号--上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《上海证券交易所股票上市规则》、《百隆东方股份有限公司募集资金管理制度》等有关法律法规的要求，对百隆东方募集资金2013年度存放与使用情况进行了核查，核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准百隆东方股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2012]577号）核准，百隆东方向社会公开发行人民币普通股（A股）15,000万股，发行价格为每股 13.60元，共募集资金 204,000万元，募集资金净额为 197,789.16万元，超募资金为91,560.36万元。
以上募集资金到位情况已由天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2012年6月6日审验确认，并出具了“天健验[2012]168号”《验资报告》。
（二）募集资金投资计划
本次发行募集资金投资项目的投资总额及项目核准情况如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号||项目名称||投资金额|项目核准|
||江苏淮安高档纺织品生产项目||66,388.80|||
||山东邹城年产25,000吨色棉纺项目||39,840.00|||
||||106,228.80|||

注：山东邹城年产 25,000吨色棉纺项目预计建设期一年，项目建成后第一年达产50%，第
二年达产80%，第三年可完全达到设计生产能力；江苏淮安高档纺织品生产项目预计建设期
一年，项目建成后第一年达产80%，第二年可完全达到设计生产能力。
（三）募集资金使用及结余情况
公司以前年度已使用募集资金139,406.32万元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 709.04万元；2013年度实际使用募集资金 33,010.87万元，2013年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 1,883.12万元；累计已使用募集资金172,417.19万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为2,592.16万元。
截至2013年12月31日，公司募集资金余额为27,964.13万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额和理财产品产生的收益），其中存放募集资金专户金额364.13万元，未到期银行理财产品 27,600万元。
二、募集资金管理情况
2012年 6月 18日、2012年 7月 25日，百隆东方及其子公司淮安新国纺织有限公司（以下简称“淮安新国”）、山东百隆纺织有限公司（以下简称“山东百隆”）与保荐机构、募集资金专户开立银行交通银行股份有限公司宁波分行（已于 2013年 1月 17日销户）、中国建设银行股份有限公司宁波市分行、中国银行股份有限公司宁波市江北支行、汇丰银行（中国）有限公司宁波分行、中国银行股份有限公司淮安分行、中国建设银行股份有限公司邹城支行分别签署了募集资金专户存储三方监管协议，明确了三方的义务。
截至 2013年 12月 31日，公司募集资金在上述银行募集资金专用账户存放情况如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|开户银行||银行账号|募集资金余额|
||390961645790|||
||740000146011|||
||33101983679050525437|||
||472860634356|||
||370016886508050152826|||
||-|||

注：百隆东方在交通银行股份有限公司宁波分行开立的账号为“3320062710180100140995”
的募集资金专户已无余额，因此于2013年1月17日对该账户予以注销。
截至 2013年 12月 31日，公司使用闲置募集资金购买的尚未到期的银行理财产品明细情况如下：
单位：万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|开户银行||名 称||类 型||金 额||收益起止日期|年化收益率|
||人民币“按期开放”产品||保本浮动收益||20,000.00||2013/12/20-2014/2/8|||
||人民币Libor日区间累计投资产品||保本浮动收益||5,000.00||2013/12/20-2014/1/2|||
||人民币Libor日区间累计投资产品||保本浮动收益||2,600.00||2013/12/27-2014/1/9|||
||||||27,600.00||-|||

三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况对照表
募集资金使用情况对照表详见本报告附表1。
（二）募投项目无法单独核算效益的原因及其情况
百隆东方不存在募投项目无法单独核算效益的情况。
（三）募投项目先期投入及置换情况
在募集资金实际到位之前，百隆东方已先行投入部分自筹资金进行项目建设。截至2012年6月19日，公司预先投入募投项目的实际投资金额为 32,945.19万元，具体情况如下：
单位：人民币万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||||截至2012年6月19日自筹资金已投入金额||
|||||募集资金|||
|项目名称||总投资金额||||拟置换金额|
|||||投资金额|||
||39,840.00||39,840.00||10,844.50||
||66,388.80||66,388.80||22,100.69||
||106,228.80||106,228.80||32,945.19||

以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意使用32,945.19万元募集资金置换部分预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2012年 6月 20日出具了“天健审[2012]5239号”《关于百隆东方股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》，对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了专项审核。
上述使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的事项已经公司第一届董事会第十七次会议和第一届监事会第十次会议审议通过，独立董事发表了同意意见，公司亦及时履行了公告义务。
（四）募集资金补充流动资金情况
2012年 7月 25日，百隆东方 2012年第一次临时股东大会审议通过《关于使用超募资金归还银行贷款以及暂时性补充流动资金的议案》，同意使用超募资金45,700.00万元用于归还银行贷款和暂时性补充流动资金，其中20,000.00万元用于归还银行贷款，25,700.00万元用于暂时性补充流动资金。上述使用超募资金归还银行贷款和暂时性补充流动资金的事项已经公司 2012年第一次临时股东大会、第一届董事会第十七次会议和第一届监事会第十次会议审议通过，独立董事发表了同意意见，公司亦及时履行了公告义务。2012年 11月 13日，公司已将上述用于暂时性补充流动资金的 25,700.00万元募集资金全部归还至募集资金专户并履行了公告义务。
2012年 12月 3日，百隆东方 2012年第二次临时股东大会审议通过《关于使用超募资金永久性补充流动资金的议案》，同意使用超募资金71,560.36万元永久性补充流动资金。上述使用超募资金永久性补充流动资金的事项已经公司 2012年第一次临时股东大会、第一届董事会第二十二次会议和第一届监事会第十四次会议审议通过，独立董事也发表了同意意见，公司亦及时履行了公告义务。
（五）募集资金购买理财产品情况
万元，累计收到银行理财产品的收益584.42万元。截至2013年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的银行理财产品未到期余额为 27,600万元。上述使用闲置募集资金购买银行理财产品的事项已经公司第一届董事会第二十五次会议及第一届监事会第十七次会议审议通过，独立董事发表了同意意见，公司亦及时履行了公告义务。
（六）节余募集资金使用情况
公司将募投项目其余尚未使用的募集资金以存款的方式存放于银行专户。
四、变更募投项目的资金使用情况
截至2013年12月31日，百隆东方无变更募投项目的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
截至 2013年 12月 31日，百隆东方已披露的募集资金使用及披露是及时、真实、准确、完整的。
2013年 4月至 5月期间，百隆东方子公司淮安新国使用闲置募集资金购买中国银行推荐的日积月累-日计划理财产品，产品预期收益率为2.3%，同时中国银行向公司出具了“只保障理财本金，不保证理财收益”的交易信息确认表。但根据日积月累-日计划理财产品说明书，上述产品不承诺保证本金和收益。截至2013年5月末，公司已悉数收回全部理财本金，并实现预期的理财收益。
六、结论意见
经核查，保荐机构认为：公司2013年度募集资金存放和使用总体符合《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第2号--上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《上海证券交易所股票上市规则》、《百隆东方股份有限公司募集资金管理制度》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在重大违规使用募集资金的情形。
（以下无正文）
附表1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：百隆东方股份有限公司 2013年度
单位：人民币万元募集资金总额 197,789.16 本年度投入募集资金总额 33,010.87变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募集资金总额 172,417.18变更用途的募集资金总额比例 -
项目可截至期末累计投截至期末 是否已变更项 截至期末承 项目达到预 行性是承诺投资 募集资金承调整后投资 本年度投入 截至期末累计投入入金额与承诺投投入进度 本年度实现达到目，含部 诺投入金额 定可使用状 否发生项目 诺投资总额 总额 金额 金额(2) 入金额的差额(3)（%）(4) 的效益预计分变更 (1) 态日期 重大变＝(2)-(1) ＝(2)/(1) 效益化邹城年产2.5
万吨色纺棉项 不适用 39,840.00 39,840.00 39,840.00 2,947.39 17,628.25 -22,211.7544.25% 注1 注2 - 否目
淮安高档纺织
不适用 66,388.80 66,388.80 66,388.80 30,063.48 63,228.58 -3,160.2295.24% 2013-12 注2 - 否品项目
超募资金归还
不适用 - - - - 20,000.00 - - - - - -银行借款
超募资金永久
性补充流动资 不适用 - - - - 71,560.36 - - - - - -金
模并加快在东南亚地区的产能布局，至2013年末公司在越南预计总投资2.48亿美元以扩大产能。在该背景下，公司考虑缩减山东邹城年产25,000吨色棉纺项目的投资规模并相应放缓项目的实际投资进度。
2、淮安高档纺织品项目原计划于2013年12月完全达到设计生产能力。截至2013年12月31日，淮安高档纺织品项目三个车间已全部投产，一个车间部分投产，累计完成募集资金投入进度95.24%，总体上符合计划投资进度。根据实际投入进度，淮安高档纺织品项目预计至2014年4月底可全部投产。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
在募集资金实际到位之前，百隆东方已先行投入部分自筹资金进行项目建设。截至2012年6月19日，公司预先投入募投项目的实际投资金额为32,945.19万元。2012年7月9日，百隆东方第一届董事会第十七次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意使用32,945.19万元募集资金募集资金投资项目先期投入及置换情况
置换部分预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2012年6月20日出具了“天健审[2012]5239号”《关于百隆东方股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》，对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了专项审核。
2012年7月25日，百隆东方2012年第一次临时股东大会审议通过《关于使用超募资金归还银行贷款以及暂时性补充流动资金的议案》，同意使用超募资金45,700.00万元用于归还银行贷款和暂时性补充流动资金，其用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
中20,000.00万元用于归还银行贷款，25,700.00万元用于暂时性补充流动资金。2012年11月13日，公司已将上述用于暂时性补充流动资金的25,700.00万元募集资金全部归还至募集资金专户并履行了公告义务。
募集资金结余的金额及形成原因 不适用
1、2012年7月25日，百隆东方2012年第一次临时股东大会审议通过《关于使用超募资金归还银行贷款以及暂时性补充流动资金的议案》，同意使用超募资金45,700.00万元用于归还银行贷款和暂时性补充流动资金，募集资金其他使用情况 其中20,000.00万元用于归还银行贷款，25,700.00万元用于暂时性补充流动资金。
3、2013年2月28日，百隆东方第一届董事会第二十五次会议通过《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案》。2013年度，公司累计使用闲置募集资金购买银行理财产品共计293,500万元，累计赎回银行理财产品265,900万元，累计收到银行理财产品的收益584.42元。截至2013年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的银行理财产品未到期余额为27,600.00万元。
注1：截至2013年12月31日，山东邹城年产25,000吨色棉纺项目部分车间已基本建成投产。根据公司2014年4月16日第二届董事会第六次会议审议通过的《关于终止实施山东邹城募投项目并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》，公司拟缩减山东邹城年产25,000吨色棉纺项目的投资规模，并将节余募集资金永久性补充流动资金。
注2：山东邹城年产25,000吨色纺棉项目和淮安高档纺织品项目本年均处于建设期，尚未产生效益。
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司对百隆东方股份有限公司 2013年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》之签署页）
保荐代表人：
张宁 刘顺明
中信证券股份有限公司2014年04月16日