浙江万丰奥威汽轮股份有限公司拟非公开发行股
票募集资金购买新昌县天硕投资管理有限公司所
持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目
评估报告
中企华评报字(2015)第 3231号
(共一册，第一册)
北京中企华资产评估有限责任公司
二〇一五年四月十日
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司拟非公开发行股票募集资金购买新昌县天硕投资管理
有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目评估报告
目 录
注册资产评估师声明 ............................................................................... 1评估报告摘要 ........................................................................................... 2评估报告正文 ........................................................................................... 4一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者 .... 4二、评估目的 ....................................................................................................... 11三、评估对象和评估范围 ................................................................................. 11四、价值类型及其定义 ..................................................................................... 16五、评估基准日 .................................................................................................. 16六、评估依据 ...................................................................................................... 16七、评估方法 ...................................................................................................... 18八、评估程序实施过程和情况 ........................................................................ 22九、评估假设 ...................................................................................................... 25十、评估结论 ...................................................................................................... 26十一、特别事项说明 ............................................................................................ 28十二、评估报告使用限制说明 .......................................................................... 30十三、评估报告日 ................................................................................................ 30评估报告附件 ......................................................................................... 31
北京中企华资产评估有限责任公司 I
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有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目评估报告
注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单及企业未来经营、预测等资料由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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评估报告摘要
重要提示
本摘要内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详
细情况和合理理解评估结论，应认真阅读评估报告正文。
北京中企华资产评估有限责任公司接受浙江万丰奥威汽轮股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，对 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将评估报告摘要如下：
评估目的：浙江万丰奥威汽轮股份有限公司拟非公开发行股票募集资金购买新昌县天硕投资管理有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权。
评估对象：Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.的股东全部权益。
评估范围：评估范围是被评估单位经审计后的所有资产及负债。包括流动资产、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用及递延所得税资产，负债包括流动负债和非流动负债。
评估基准日：2014年 12月 31日
价值类型：市场价值
评估方法：收益法、市场法
评估结论：本评估报告选用收益法评估结果作为评估结论。具体评估结论如下：
Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.评估基准日总资产账面价值为人民币 220,377.11万元，总负债账面价值为人民币 114,713.46万元，净资产账面价值为人民币 105,663.66万元。
收益法评估后的Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股东全部权益价值为人民币159,020.95万元人民币(30,143.29万加元)，增值额为53,357.29万元人民币，增值率为50.50%。
本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据，评估结论的使用有效期限自评估基准日2014年12月31日起一年有效。
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有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目评估报告
评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目评估报告
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司拟非公开发行股票募集资金
购买新昌县天硕投资管理有限公司所持有的
Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目
评估报告正文
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵单位的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，采用收益法、市场法，按照必要的评估程序，对浙江万丰奥威汽轮股份有限公司拟非公开发行股票募集资金购买新昌县天硕投资管理有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权事宜所涉及的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股东全部权益在 2014年 12月 31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者
本次评估的委托方为浙江万丰奥威汽轮股份有限公司，被评估单位为Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.。本评估报告仅供委托方和国家法律、法规规定的评估报告使用者。
(一)委托方简介
1.公司名称：浙江万丰奥威汽轮股份有限公司
2.注册地址：浙江省新昌县工业区
3.法定代表人：陈爱莲
4.注册资本：390,098,968.00元
5.实收资本：390,098,968.00元
6.公司类型：股份有限公司(上市)
7.成立日期：2001年 9月 30日
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8.经营期限：2001年 9月 30日至长期
9.经营范围：许可经营项目：无
一般经营项目：汽车铝合金车轮及零部件的生产、销售及技术咨询、技术服务；经营进出口业务(范围详见《中华人民共和国进出口企业资格证书》)。
(二)被评估单位简介
1、公司简况
(1)被评估单位：Wanfeng MLTH Holdings Co., Ltd.(以下简称“万丰镁瑞丁”)
(2)注册地址：Unit 7A, Silver Birches Business Park, Aston Fields, Bromsgrove, Worcestershire, United Kingdom B60 3EU
(3)董事：BinChen(陈滨)，AilianChen(陈爱莲)，JianLuo(罗建)，WeijunChen(陈伟军)，YahongZhao(赵亚红)
(4)已发行股本：45,250,000股普通股，每股 1.6796美元
(5)注册登记号：08764707
(6)成立时间：2013年 11月 6日
(7)股东构成：新昌县天硕投资管理有限公司持股100%
(8)业务和经营
万丰镁瑞丁系投资控股型公司，其主要资产为投资的长期股权投资。生产基地分布在美国、加拿大、英国、墨西哥、中国等地，在加拿大设有全球领先的镁合金技术研发中心，多项产品曾获国际金奖。
作为真正掌握着市场话语权的细分行业领头羊，万丰镁瑞丁专注于大交通领域，镁合金汽车零部件市场占有率在北美达65%以上，客户囊括保时捷、特斯拉、奥迪、奔驰、宝马、沃尔沃、路虎、本田、丰田、福特、通用、菲亚特、克莱斯勒等全球高端品牌。
(9)下属子公司情况
截至评估基准日 2014年 12月 31日，万丰镁瑞丁及其下属公司的股权结构图如下：
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其中，各单位简称所对应的全称如下表所示：
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|公司名称缩写|英文全称|中文简称/全称|
|WF MLTH|Wanfeng MLTH Holdings Co., Ltd.|万丰镁瑞丁|
|MLTUK|Meridian Lightweight Technologies UK Limited|英国镁瑞丁|
|MD GmbH|Meridian Lightweight Technologies Deutschland GmbH|德国镁瑞丁|
|MTM|Meridian Technologies Mé xico, S. de R.L. de C.V.|墨西哥镁瑞丁|
|MLTHI|Meridian Lightweight Technologies Holdings Inc.|镁瑞丁轻量化控股|
|MPA|Magnesium Products of America Inc.|美国镁瑞丁|
|MLTI|Meridian Lightweight Technologies Inc.|加拿大镁瑞丁|
|MCI|Meridian Canada Inc.|加拿大镁瑞丁投资|
|上海镁镁|Shanghai Meridian Magnesium Products Company Limited|上海镁镁合金压铸有限公司|

2、万丰镁瑞丁下属公司概况如下：
英国镁瑞丁基本情况
公司名称：英国镁瑞丁
英文名称：Meridian Lightweight Technologies UK Limited
注册地址：Meridian Orchard Way, Callidine Park, Sutton-In-Ashfield, Nottinghamshire, NG17 1JU
董事：BinChen（陈滨）；JianLuo（罗建）
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已发行股本：普通股 15,176,402股，每股 1英镑
公司注册号：06614978
公司类型：有限公司
成立日期：2008年 6月 9日
经营范围：贸易。
德国镁瑞丁基本情况
公司名称：德国镁瑞丁
英文名称：Meridian Lightweight Technologies Deutschland GmbH
注册地址：Leopoldstraß e 244, 80807 Munich, Germany
董事：BinChen（陈滨）；JianLuo（罗建）
已发行股本：面值为 25,600欧元的一股。
公司注册号：HRB205316
公司类型：有限责任公司
成立日期：2002年 10月 8日
经营范围：主要代表加拿大镁瑞丁及下属公司在德国汽车零部件供应领域的利益。
墨西哥镁瑞丁基本情况
公司名称：墨西哥镁瑞丁
英文名称：Meridian TechnologiesMé xico, S. de R.L. de C.V.
注册地址：Ramos Arizpe, Coahuila
董事：Bin Chen, Jian Luo, Ed Waters, Argel Pequeno, David Zurita
已发行股本：A类普通股，2股，授予万丰镁瑞丁的股份面值为 2,999.00墨西哥比索；授予美国镁瑞丁的股份面值为 1墨西哥比索。
公司注册号：382769
成立日期：2008年 3月 6日
经营范围：法律规定范围的经营。
镁瑞丁轻量化控股基本情况
公司名称：镁瑞丁轻量化控股
英文名称：Meridian Lightweight Technologies Holdings Inc.
注册地址：44 Chipman Hill, Suite 1000, Saint John N.B E2L 2A9
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董事：BinChen（陈滨），AilianChen（陈爱莲），JianLuo（罗建）已发行股本：普通股 137,724,408股。
公司注册号：680002
成立日期：2014年 12月 16日
经营范围：无限制
公司简介：控股公司。
美国镁瑞丁基本情况
公司名称：美国镁瑞丁
英文名称：Magnesium Products of America, Inc.
注册地址：4000 Town Center, Suite 1000, Southfield, MI 48075
董事：BinChen（陈滨）；JianLuo（罗建）
已发行股本：A类普通股，60,000股为授权股份；24,291股为已发行股份。
公司注册号：538722
成立日期：1992年 12月 10日
经营范围：无限制。
加拿大镁瑞丁投资基本情况
公司名称：加拿大镁瑞丁投资
英文名称：Meridian Canada Inc.
注册地址：44 Chipman Hill, Suite 1000, Saint John N.B E2L 2A9
董事：BinChen（陈滨）；JianLuo（罗建）
已发行股本：普通股 1股。
公司注册号：638400
公司类型：有限公司
成立日期：2008年 5月 20日
经营范围：无限制。
加拿大镁瑞丁基本情况
公司名称：加拿大镁瑞丁
英文名称：Meridian Lightweight Technologies Inc.
注册地址：44 Chipman Hill, Suite 1000, Saint John N.B E2L 2A9
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董事：BinChen（陈滨）；JianLuo（罗建）
已发行股本：普通股 37,823,847股。
公司注册号：638774
成立日期：2008年 6月 6日
经营范围：无限制。
上海镁镁合金压铸有限公司基本情况
公司名称：上海镁镁合金压铸有限公司
英文名称：Shanghai Meridian Magnesium Products Company Limited
注册地址：上海市嘉定区安亭镇泰顺路 777号
法定代表人：张海涛
注册资本：美元 1200.0000万
实收资本：美元 1200.0000万
公司注册号：310000400353379
公司类型：有限责任公司(中外合资)
成立日期：2003年 8月 25日
经营范围：生产汽车和摩托车用镁合金压铸件，销售本公司自产产品(涉及许可经营的凭许可证经营)。
截至评估基准日，上海镁镁60%股权由加拿大镁瑞丁投资持有，剩余的40%股权由上海乾通汽车附件有限公司持有。
3、近年的财务和经营状况
万丰镁瑞丁近年的财务状况(历史财务数据合并口径)如下表：
金额单位：人民币元
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|-|-|-|
|项目|2013年12月31日|2014年12月31日|
|流动资产||980,000,996.24|
|非流动资产||1,223,770,146.75|
|资产总计||2,203,771,142.99|
|流动负债||993,543,105.00|
|非流动负债||153,591,459.89|
|负债合计||1,147,134,564.89|
|净资产||1,056,636,578.10|

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万丰镁瑞丁近年的财务状况(备考模拟合并口径)如下表：
金额单位：人民币元
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|-|-|-|
|项目|2013年12月31日|2014年12月31日|
|流动资产|1,117,457,070.52|980,000,996.24|
|非流动资产|1,298,494,102.43|1,223,770,146.75|
|资产总计|2,415,951,172.95|2,203,771,142.99|
|流动负债|1,680,024,623.15|993,543,105.00|
|非流动负债|191,623,499.21|153,591,459.89|
|负债合计|1,871,648,122.36|1,147,134,564.89|
|净资产|544,303,050.59|1,056,636,578.10|

万丰镁瑞丁近年来的经营状况(历史财务数据合并口径)如下表：金额单位：人民币元
|||
|-|-|
|项目|自2013年11月6日(成立日)至2014年12月31日止期间|
|主营业务收入|2,668,602,033.86|
|主营业务成本|2,268,083,830.89|
|销售费用|39,418,721.13|
|管理费用|209,142,110.14|
|财务费用|37,512,019.69|
|资产减值损失|422,807.96|
|营业利润|114,022,544.05|
|营业外收入|519,651,567.51|
|营业外支出|1,812,492.22|
|利润总额|631,861,619.34|
|所得税|48,498,413.10|
|净利润|583,363,206.24|

万丰镁瑞丁近年来的经营状况(备考模拟合并口径)如下表：
金额单位：人民币元
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|-|-|-|
|项目|2013-1-1至2013-12-31|2014-1-1至2014-12-31|
|主营业务收入|2,638,428,932.00|2,647,282,877.07|
|主营业务成本|2,228,247,459.82|2,225,492,126.21|

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|项目|2013-1-1至2013-12-31|2014-1-1至2014-12-31|
|销售费用|42,457,419.38|39,116,834.27|
|管理费用|185,677,002.11|151,501,415.83|
|财务费用|56,257,971.52|35,084,479.88|
|资产减值损失|8,922,696.98|422,807.96|
|营业利润|116,866,382.19|195,665,212.92|
|营业外收入|521,269.70|190,686.65|
|营业外支出|2,859,007.92|1,812,492.22|
|利润总额|114,528,643.97|194,043,407.35|
|所得税|49,004,789.13|72,375,301.56|
|净利润|65,523,854.84|121,668,105.79|

被评估单位2013年度及评估基准日会计报表(人民币金额)均经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了无保留意见审计报告，报告号为安永华明(2015)专字第61172669_B01，B02号。
4、委托方与被评估单位之间的关系
被评估单位是委托方的拟收购对象。
(三)业务约定书约定的其他评估报告使用者
本评估报告仅供委托方和国家法律、法规规定的评估报告使用者使用，不得被其他任何第三方使用或依赖。
二、评估目的
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三、评估对象和评估范围
(一)评估对象
根据评估目的，评估对象是万丰镁瑞丁的股东全部权益。
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(二)评估范围
评估范围是被评估单位经审计后的所有资产及负债。评估基准日评估范围内的资产包括流动资产、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用及递延所得税资产，负债包括流动负债和非流动负债。
1、存货
纳入评估范围的存货包括：原材料、在产品及产成品。企业存货基准日账面价值如下表所示：
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|-|-|-|-|-|
|序号|生产企业|存货简介|账面净值|币种|
|1|加拿大镁瑞丁|原材料主要为：镁锭及铝锭；库存周转材料为：维修机器设备的备品备件及工器具在产品主要为：企业加工生产的镁合金半成品；产成品主要为：已加工完成的镁合金制品；|16,022,784.17|加拿大元|
|2|美国镁瑞丁||11,398,366.22|美元|
|3|墨西哥镁瑞丁||2,998,552.23|美元|
|4|英国镁瑞丁||3,388,184.38|英镑|
|5|上海镁镁||27,983,050.78|人民币|

2、房屋建(构)筑物
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|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司|科目名称|面积|账面价值||币种|
|||||原值|净值||
|1|加拿大镁瑞丁|房屋建筑物|48,663.33 m2|12,504,697.12|6,045,532.69|加拿大元|
|2|美国镁瑞丁|房屋建筑物|36,057.51 m2|13,819,440.28|4,991,460.27|美元|
|3|墨西哥镁瑞丁|房屋建筑物|14,955.68 m2|7,114,645.96|2,923,052.52|美元|
|4|上海镁镁|房屋建筑物|9,289.17m2|47,381,096.71|34,483,351.46|人民币|

3、设备类资产
纳入评估范围的设备类资产包括：机器设备、运输设备、电子设备及包含在电子设备内的软件。设备类资产评估基准日账面价值如下表所示：
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|-|-|-|-|-|
|序号|生产企业|账面原值|账面净值|币种|
|1|加拿大镁瑞丁|59,255,981.65|29,451,256.46|加拿大元|
|2|美国镁瑞丁|47,408,590.13|20,456,364.72|美元|
|3|墨西哥镁瑞丁|17,351,445.16|5,235,646.20|美元|
|4|英国镁瑞丁|23,092,927.47|16,776,522.69|英镑|

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|-|-|-|-|-|
|序号|生产企业|账面原值|账面净值|币种|
|5|上海镁镁|137,330,293.99|56,054,612.70|人民币|

4、在建工程—土建
纳入本次评估范围为美国镁瑞丁的在建工程-土建工程。统计情
况如下表所示：
金额单位：美元
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|-|-|-|-|-|-|
|序号|建筑物名称|结构|总建筑面积（sq.ft）|状况|账面价值|
|1|PLANT 1 BLDGEXPANSION(厂区1扩建）|钢结构|657.75|在建|35,269.00|
||合计||657.75||35,269.00|

5、在建工程--设备
纳入本次评估范围为加拿大镁瑞丁、美国镁瑞丁、墨西哥镁瑞丁、英国镁瑞丁和上海镁镁申报的在建工程-设备安装工程，主要为外购正在安装尚未交付使用的设备。
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|公司名称|账面价值|概述|币种|
|加拿大镁瑞丁|10,092,000.00|设备购置安装|加拿大元|
|美国镁瑞丁|4,129,799.90|设备购置安装|美元|
|墨西哥镁瑞丁|40,692.25|设备购置安装|美元|
|英国镁瑞丁|69,046.55|设备购置安装|英镑|
|上海镁镁|1,580,549.57|设备购置安装|人民币|

6、土地
纳入本次评估范围的土地为加拿大镁瑞丁、美国镁瑞丁、墨西哥镁瑞丁申报的土地和上海镁镁申报的土地使用权。资产统计情况如下表所示：
①加拿大镁瑞丁
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|序号|宗地名称|土地位置|取得日期|面积|用途|性质|开发程度|
|1|MLTI 155# 地块|155 High Street East,Strathroy,Ontario, Canada|1996|561,053.00|工业|私有|完备|
|2|MLTI 800# 地块|800 Wright Street,Strathroy,Ontario, Canada|2000|1,306,800.00|工业|私有|完备|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|宗地名称|土地位置|取得日期|面积|用途|性质|开发程度|
|3|MLTI 25# 地块|25 Macnab Street,Strathroy,Ontario, Canada|1998|174,240.00|工业|私有|完备|

②美国镁瑞丁
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|序号|宗地名称|土地位置|取得日期|面积|用途|性质|开发程度|
|1|Lot3-4, Island CityIndustrial Park|2001 Industrial DriveEaton Rapids，Michigan,U.S.A 48827|1993|88,019.13m2|工业|私有|完备|

③墨西哥镁瑞丁
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|序号|宗地名称|土地位置|取得日期|面积|用途|性质|开发程度|
|1|LOT 2-A SECTION 41-49-86.16 HA|Blvd. Santa Maria No.1955,Saltillo,CoahuilaMEXICO C.P. 25901|2008|14,986.16m2|工业|私有|完备|
|2|LOT 2-B1 SECTION4 0-49-80.16 HA|Blvd. Santa Maria No.1955,Saltillo,CoahuilaMEXICO C.P. 25901|2008|4,980.16m2|工业|私有|完备|

④上海镁镁
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|宗地名称|土地位置|取得日期|面积|用途|性质|开发程度|
|1|上海镁镁厂区|上海嘉定区安亭镇泰顺路777号|2014|23,142.00|工业|使用权|完备|

7、无形资产
企业申报的纳入评估范围的无形资产包括：商标类无形资产、技术类无形资产及专利。无形资产的类型及特点如下：
①商标类无形资产
纳入本次评估范围的商标类无形资产为加拿大镁瑞丁控股公司拥有的“Meridian”商标，评估基准日账面价值为 940.20万加元，账面净
值为 940.20万加元。
评估基准日，评估范围内“Meridian”商标的注册情况如下：
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||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|商标图案|注册地|注册号|分类|注册日期|有效日期|商标所有人|
||加拿大|1183831|6|2004年9月1日|2019年9月1日|镁瑞丁轻量化控股|
||中国|3675998|40|2005年8月7日|2015年8月6日|MeridianTechnologies Inc.|
||德国|303662174|6|2004年4月2日|2023年12月31日|镁瑞丁轻量化控股|
||意大利|1055193|6|2007年7月6日|2023年12月15日|镁瑞丁轻量化控股|
||韩国|4006074050000|6|2005年1月31日|2015年1月31日|MeridianTechnologies Inc.|
||英国|2348877|6|2004年7月30日|2023年11月14日|镁瑞丁轻量化控股|
||中国|3675999|12|2005年5月14日|2015年5月13日|MeridianTechnologies Inc.|
||中国|3676009|6|2005年4月7日|2015年4月6日|MeridianTechnologies Inc.|
||中国|3675995|40|2005年8月7日|2015年8月6日|MeridianTechnologies Inc.|
|||3675996|12|2003年5月14日|2015年5月13日|MeridianTechnologies Inc.|
|||3675997|6|2005年4月7日|2015年4月6日|MeridianTechnologies Inc.|

注：1.上述部分商标的所有人仍为 Meridian TechnologiesInc.，该公司的所有资产已在2008年6月经破产重组后，全部转让给原 Meridian Lightweight Technologies HoldingsInc.，该公司现已合并进入镁瑞丁轻量化控股。根据镁瑞丁的书面说明，截至本报告出具日，除在加拿大、德国、意大利和英国注册的商标外，其他注册商标权利人变更为镁瑞丁轻量化控股的程序仍在办理中。
2.上述在韩国注册的注册号为 4006074050000的商标，以及在中国注册的注册号为 3676009以及 3675997的商标，有效期限均已届满。根据镁瑞丁的书面说明，该等商标的有效期续展手续正在办理过程中。
3.根据镁瑞丁的书面说明，镁瑞丁轻量化控股已经分别在日本、美国和墨西哥提交了注册商标申请。截至本报告出具日，该等申请尚在受理中。
②技术类无形资产
纳入本次评估范围的技术类无形资产主要为加拿大镁瑞丁控股公司所拥有的在镁瑞丁集团生产及经营过程中，经过实践及经验总结出的铸镁专有技术。评估基准日账面价值为 615.60万加元，账面净值为零。
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被评估单位的总资产账面价值为 220,377.11万元人民币，总负债账面价值为 114,713.46万元人民币，净资产账面价值为 105,663.66万元人民币。
③专利
截至评估基准日，企业拥有的专利如下：
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|所有权人|专利类型|专利名称|专利号|专利授权日期|专利申请日期|
|1|上海镁镁|实用新型|一种汽车用镁合金中控支架的浇口装置|ZL201220204684.3|2012年12月19日|2012年5月8日|

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。评估基准日，评估范围内的资产、负债账面价值已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了无保留意见审计报告。
四、价值类型及其定义
根据评估目的，确定评估对象的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
评估基准日是 2014年 12月 31日。
评估基准日是由委托方确定的。
六、评估依据
(一)经济行为依据
1.《浙江万丰奥威汽轮股份有限公司第五届董事会第八次会议
决议公告》；
(二)法律法规依据
1.《中华人民共和国公司法》(2013年 12月 28日第十二届全国人
民代表大会常务委员会第六次会议修正)；
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2.《中华人民共和国证券法》(2005年 10月 27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过)；
3.《上市公司非公开发行股票实施细则》(2011年修订)；
4.《资产评估操作专家提示——上市公司重大资产重组评估报告
披露》的通知(中评协〔2012〕246号)；
5.《中华人民共和国企业所得税法》(2007年 3月 16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过)；
6.《企业会计准则——基本准则》(财政部令第 33号)；
7.有关其他法律、法规、通知文件等。
(三)评估准则依据
1.《资产评估准则——基本准则》(财企[2004]20号)；
2.《资产评估职业道德准则——基本准则》(财企[2004]20号)；
3.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协[2003]18号)；
4.《资产评估准则——评估程序》(中评协[2007]189号)；
5.《资产评估准则——工作底稿》(中评协[2007]189号)；
6.《资产评估准则——机器设备》(中评协[2007]189号)；
7.《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2007]189号)；
8.《评估机构业务质量控制指南》(中评协[2010]214号)；
9.《资产评估准则——企业价值》(中评协[2011]227号)；
10.《资产评估准则——评估报告》(中评协[2011]230号)；
11.《资产评估准则——业务约定书》(中评协[2011]230号)；
12.《资产评估执业道德准则——独立性》(中评协[2012]248号)；
13.《资产评估准则——无形资产》(中评协[2008]217号)；
14.《资产评估准则——不动产》(中评协[2007]189号)；
15.《资产评估执业道德准则——独立性》(中评协[2012]248号)；
16.《资产评估准则——利用专家工作》(中评协[2012]244号)。
(四)权属依据
1.房地产权权证；
2.土地所有权证；
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3.机动车租赁或购臵合同；
4.专利证书；
5.其他有关产权证明。
(五)取价依据
1.企业提供的基准日及以前年度的财务报表、审计报告；
2.企业有关部门提供的未来年度经营计划；
3.企业提供的主要产品目前及未来年度市场预测资料；
4.企业与相关单位签订的销售、服务合同；
5.企业与相关单位签订的原材料购买合同；
6.评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；
7.评估基准日银行存贷款基准利率及外汇汇率；
8.与此次资产评估有关的其他资料。
(六)其他参考依据
1.万丰镁瑞丁提供的资产清单和评估申报表；
2.评估人员进行的市场调查资料；
3.安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告，报告
号为安永华明(2015)专字第61172669_B01，B02号。
4.国家有关部门颁布的统计资料和技术标准资料，以及评估机构收集的其他有关资料；
5.Wind资讯数据资料；
6.北京中企华资产评估有限责任公司信息库。
七、评估方法
企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
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企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
《资产评估准则——企业价值》规定，注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评估基本方法。
根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为：收益法和市场法。评估方法选择理由如下：
万丰镁瑞丁的实际生产主体成立年限较长，目前主要为国际主要汽车生产商提供镁压铸汽车零部件。经过多年的经营，企业不断提高对客户需求的灵敏度并优化产品线，在北美、欧洲乃至国际市场上享有较高的知名度，逐步成为豪华车主力供应商。同时在材料的创新、模具设计、模具制作和压铸技术方面具有明显的领先优势，这些因素使企业近年来保持良好的收益情况，拥有稳定现金流。由于其盈利模式成熟、稳定，资产配臵合理，经营水平良好，盈利能力较强，预计能持续获得稳定现金流入，且收益和风险可以合理量化。
此外，企业处于一个活跃的公开市场，经过甄别、筛选，评估人员在美国证券交易市场上发现有与其相同或者相似的参考企业，并且能够收集到与评估相关的信息资料，同时这些信息资料具有代表性、合理性和有效性。
另一方面，用于生产过程中必需的厂房土地、器械设备等仅仅体现企业的部分账面资产；而由于企业的市场知名度和品牌、经验丰富的管理团队、优秀的设计研发人员及以市场为导向的发展机制无法通过资产基础法反映。因此，对于从资产的再取得途径考虑的资产基础法来说，很难合理、完整体现企业的价值。
根据上述分析，本次评估选用收益法和市场法两种方法。
(一)收益法
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本次评估选用现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型。
现金流量折现法的描述具体如下：
股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值
1.企业整体价值
企业整体价值是指股东全部权益价值和付息债务价值之和。根据被评估单位的资产配臵和使用情况，企业整体价值的计算公式如下：
企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产负债价值+长期股权投资价值
(1)经营性资产价值
经营性资产是指与被评估单位生产经营相关的，评估基准日后企业自由现金流量预测所涉及的资产与负债。经营性资产价值的计算公式如下：
式中：为经营性资产价值；
为第年企业自由现金流量；
第年终值；
为折现率；
为预测年度；
为预测期末年。
其中，企业自由现金流量计算公式如下：
企业自由现金流量=息前税后净利润+折旧与摊销-资本性支出-营运资金增加额-少数股东权益
其中，折现率(加权平均资本成本，WACC)计算公式如下：
E D
WACC K  K(1t)
e
E D
d
E D
其中：k：权益资本成本；
e
k：付息债务资本成本；
d
E：权益的市场价值；
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D：付息债务的市场价值；
t：所得税率。
其中，权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算。计算公式如下：
K r MRPβ r
e f c
其中：r：无风险利率；
f
MRP：市场风险溢价；
β：权益的系统风险系数；
r：企业特定风险调整系数。
c
(2)溢余资产价值
溢余资产是指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，主要包括溢余现金等，采用成本法对其确认。
(3)非经营性资产、负债价值
非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债。被评估单位的非经营性资产、负债包括其他应收款和其他应付款，采用成本法对其确认。
(4)长期股权投资价值
对外长期股权投资是指企业于评估基准日时已形成的对外股权投资，由于本次评估对万丰镁瑞丁采用合并口径进行收益法测算，对外长期股权投资均已纳入合并预测范围内，故不再对此进行单独测算。
在纳入合并范围内的公司中，由于万丰镁瑞丁间接拥有上海镁镁60%股权，本次评估先对上海镁镁未来的净利润进行单独的测算，再根据少数股东持股比例，在计算企业自由现金流量时，在被评估单位合并层面扣除的归属于少数股东的净利润，因此不再对上海镁镁的少数股东权益进行单独测算。
2.付息债务价值
付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债，采
用成本法对其确认。
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(二)市场法
市场法中的上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
首先选择与被评估单位处于同一行业的并且股票交易活跃的上市公司作为对比公司，然后通过交易股价计算对比公司的市场价值。另一方面，再选择对比公司的一个或几个收益性和/或资产类参数，如EBIT，EBITDA或总资产、净资产等作为“分析参数”，最后计算对比公司市场价值与所选择分析参数之间的比例关系——称比率乘数(Multiples)，选择上述一个或多个比率乘数应用到被评估单位的相应的分析参数中从而得到委估对象的市场价值。
公式如下：
被评估单位全投资市场价值=确定的被评估单位价值比率×被评估单位相应指标
被评估单位股权价值=(全投资市场价值-付息负债)×(1-缺少流通性折扣率)×(1+控股权溢价率)＋非经营性资产及溢余资产净值
八、评估程序实施过程和情况
评估人员于 2015年 1月 5日至 2015年 4月 10日对评估对象涉及的资产和负债实施了评估。主要评估程序实施过程和情况如下：
(一)接受委托
2015年 1月 5日，我公司与委托方就评估目的、评估对象和评估范围、评估基准日等评估业务基本事项，以及各方的权利、义务等达成协议，并与委托方和其他中介机构协商，拟定了相应的评估计划。
(二)前期准备
1.拟定评估计划
接受委托后，针对本项目的特点，按照评估范围内企业资产的特点，准备了评估计划和相关培训材料。
2.组建评估团队
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根据评估范围内的资产分布、所属行业和资产量的情况，我公
司依照评估计划成立了包括项目总协调人、技术负责人、项目负责
人、项目秘书在内的中心组和加拿大项目组、美国项目组、墨西哥项目组、英国项目组、中国区项目组等 5个评估小组，并分别配备了相关专业的评估技术人员。
3.实施项目培训
(1)对被评估单位人员培训
为使被评估单位的财务与资产管理人员理解并做好资产评估材料的填报工作，确保评估申报材料的质量，我公司准备了企业培训材料，对被评估单位相关人员进行了指导，并派专人对资产评估材料填报中碰到的问题进行解答。
(2)对评估人员培训
为了保证评估项目的质量和提高工作效率，落实拟定的资产评估计划，我公司对项目团队成员讲解了项目的经济行为背景、评估对象涉及资产的特点、评估技术思路和具体操作要求等。
(三)现场调查
评估人员于 2015年 2月 1日至 2015年 3月 13日对评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实，对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调查。
1.资产核实
(1)指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料
评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，按照评估机构提供的“资产评估申报表”及其填写要求、资料清单等，对纳入评估范围的资产进行细致准确的填报，同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料等。
(2)初步审查和完善被评估单位填报的资产评估申报表
评估人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详细状况，然后仔细审查各类“资产评估申报表”，检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料，检查
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“资产评估申报表”有无漏项等，同时反馈给被评估单位对“资产评估申报表”进行完善。
(3)现场实地勘查
根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估人员在被评估单位相关人员的配合下，对各项资产进行了现场勘查，并针对不同的资产性质及特点，采取了不同的勘查方法。
(4)补充、修改和完善资产评估申报表
评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人员充分沟通，进一步完善“资产评估申报表”，以做到：账、表、实相符。
(5)查验产权证明文件资料
评估人员对纳入评估范围的固定资产、无形资产的产权证明文件、车辆行驶证等资料进行查验，对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。
2.尽职调查
评估人员为了充分了解被评估单位的经营管理状况及其面临的风险，进行了必要的尽职调查。尽职调查的主要内容如下：
(1)被评估单位的历史沿革、主要股东及持股比例、必要的产权和经营管理结构；
(2)被评估单位的资产、财务、生产经营管理状况；
(3)被评估单位的经营计划、发展规划和财务预测信息；
(4)评估对象、被评估单位以往的评估及交易情况；
(5)影响被评估单位生产经营的宏观、区域经济因素；
(6)被评估单位所在行业的发展状况与前景；
(7)其他相关信息资料。
(四)资料收集
评估人员根据评估项目的具体情况进行了评估资料收集，包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托方等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料，并对收集的评估资料进行了必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据。
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(五)评定估算
评估人员针对各类资产的具体情况，根据选用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成了初步评估结论。项目负责人对各类资产评估初步结论进行汇总，撰写并形成评估报告草稿。
(六)内部审核
根据我公司评估业务流程管理办法规定，项目负责人在完成评估报告草稿一审后形成评估报告初稿并提交公司内部审核。项目负责人在内部审核完成后，形成评估报告征求意见稿并提交客户征求意见，根据反馈意见进行合理修改后形成评估报告正式稿并提交委托方。
九、评估假设
本评估报告分析估算采用的假设条件如下：
(一)一般假设
1.假设评估基准日后被评估单位持续经营；
2.假设评估基准日后被评估单位及各子公司所处国家和地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
3.假设评估基准日后被评估单位及各子公司所处国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无重大变化；
4.假设和被评估单位及各子公司相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等评估基准日后除已知事项外不发生重大变化；
5.假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当其职务；
6.假设被评估单位完全遵守所有相关的法律法规；
7.假设评估基准日后无不可抗力对被评估单位造成重大不利影响。
(二)特殊假设
1.假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致；
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2.假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、经营模式与目前保持一致；
3.假设被评估单位的业务内容和结构在未来可预见年份内根据经营能力和市场需求情况进行合理的调整；
4.假设评估基准日后被评估单位的产品保持目前的市场竞争态势，市场占有率无重大变化；
5.假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出，现金流在每个预测期间的中期产生。
6.由于 2016年至永续期由于汇率预测的可靠性较低，因此本次评估假设，2016年至永续期各国汇率保持不变，采用 2015年远期平均汇率计算。
本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签字注册资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
十、评估结论
(一)收益法评估结果
万丰镁瑞丁评估基准日总资产账面价值为人民币 220,377.11万元，总负债账面价值为人民币 114,713.46万元，净资产账面价值为人民币 105,663.66万元。
收益法评估后的股东全部权益价值为人民币 159,020.95万元 (30,143.29万加元)，增值额为人民币 53,357.29万元，增值率为50.50%。
(二)市场法评估结果
万丰镁瑞丁评估基准日总资产账面价值为人民币 220,377.11万元，总负债账面价值为人民币 114,713.46万元，净资产账面价值为人民币 105,663.66万元。
市场法评估后的股东全部权益价值为人民币 174,619.05万元 (33,100.00万加元)，增值额为人民币 68,955.39万元，增值率为65.26%。
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(三)评估结论
收益法评估后的股东全部权益价值为人民币 159,020.95万元 (30,143.29万加元)，市场法评估后的股东全部权益价值为人民币 174,619.05万元(33,100.00万加元)，收益法比市场法评估值低人民币 15,598.10万元，差异率为9.81%
万丰镁瑞丁作为镁压铸汽车零部件细分行业的领先企业，账面资产仅反映了企业的有形资产和部分可确指的无形资产净额，与主营业务相关的优秀的研发运营团队、先进的技术以及全方位自动化的高效质量监管体系等无形资产或资源并未在其会计报表中体现，账面资产无法全面反映影响企业未来盈利能力的关键要素，故收益法和市场法均有显著增值。
收益法评估主要是从企业未来经营活动所产生的净现金流角度反映企业价值，是从企业的未来获利能力角度考虑，并受企业未来现金流、经营状况、资产质量风险应对能力等因素的影响。由于镁瑞丁集团所处的镁压铸汽车零部件行业市场前景良好，企业依托自身积累形成的品牌形象，紧随客户需求，在研发过程中综合考虑产品设计、生产工序优化等核心环节；同时，企业在材料的选用、模具设计、制模、压铸技术(包括温度、时间、模具间距、冷却时间等的控制)、二次机加技术(包括形位精度、根据镁合金特性对机加过程的控制)以及镁合金的循环利用技术在行业内拥有技术优势，提高生产效率并取得核心竞争力。此外，企业拥有位于加拿大的独立研发团队，依靠优秀稳定的研发团队和持续创新的研发能力，企业不断开发新的项目，满足细分市场不同目标用户的需求，并不断开发新客户，在市场竞争中保持优势地位，具有强大的品牌影响力。
考虑到收益法使被评估单位的品牌效应、客户资源、内控管理、核心技术、研发团队以及管理经验能够通过公司的赢利能力得到较好地反映，且企业所面临的经营环境相对稳定，预期在未来年度经营过程中能够获得较为稳定的收益，因此收益法评估结果能够更为全面地反映企业的预期盈利能力；市场法对企业预期收益仅考虑了增长率等
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有限因素对企业未来价值的影响，并且其价值乘数受股市波动的影响较大，相比之下，采用收益法得到的评估结果的精确度更高。
根据上述分析，本评估报告评估结论采用收益法评估结果，即：万丰镁瑞丁的股东全部权益价值评估结果为人民币 159,020.95万元 (30,143.29万加元)。
本评估报告采用收益法结果作为报告结论，没有考虑由于具有控制权可能产生的溢价以及缺乏流动性可能产生的折价对评估对象价值的影响。
十一、特别事项说明
以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能评定估算的有关事项(包括但不限于)：
(一)本次评估报告披露的人民币数据已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计，资产负债表的外币金额采用资产负债表日的即期汇率折算成人民币金额，利润表的外币金额按年度平均汇率折算成人民币金额，具体汇率详见下表：
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|-|-|-|-|-|
|币种：人民币|2013年||2014年1月-12月||
||12月31日汇率|平均汇率|12月31日汇率|平均汇率|
|加元|5.7259|6.0222|5.2755|5.5007|

(二)新昌县天硕投资管理有限公司原名山西天硕项目投资管理有限公司，于 2015年 1月 20日在新昌县工商行政管理局核准名称变更，并取得注册号为 140100200189344的营业执照。
Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.原名为 Wanfeng (UK) Light Alloy IndustryCo.,Ltd.，于 2015年 2月 6日在英国公司注册登记处取得了注册号为 8764707的公司注册登记证。
(三) 2014年 8月 27日，英国镁瑞丁(MLTUK)、美国镁瑞丁(MPA)和加拿大镁瑞丁(MLTI)与联信银行(作为牵头行)签署了一份定期及循环信用贷款协议，循环贷款金额最高为 6,500万美元，定期贷款金额
为 5,160万美元，循环贷款以及定期贷款到期日为 2019年 8月 27日。
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司拟非公开发行股票募集资金购买新昌县天硕投资管理
有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目评估报告
截至本评估基准日，万丰镁瑞丁及其下属公司资产存在如下担保事项：
1、英国镁瑞丁(MLTUK)以联信银行(作为牵头行)为受益人，对其全部土地、商誉、账户、投资、知识产权和许可证上设定固定和浮动押记，以担保信贷协议项下的债务。
2、万丰镁瑞丁以联信银行(作为牵头行)为受益人，对其在任何土地、设备、商誉、账款、股份及知识财产中享有的一切产权、权益及其它权利设立抵押登记，以担保信贷协议项下的债务，此外，万丰镁瑞丁所持的下属子公司(即MLTUK、MLTDG、MTM)的股权也做了质押。
3、加拿大镁瑞丁(MLTI)所有股份质押，同时将其全部资产以联信银行(作为牵头行)为受益人进行抵押，作为向联信银行(作为牵头行)承担的某些债务的担保品，而且需承受信贷协议及相关担保的风险。
4、镁瑞丁轻量化控股(MLTHI)所有股份质押，同时将其全部资产以联信银行(作为牵头行)为受益人进行抵押，作为向联信银行(作为牵头行)承担的某些债务的担保品，而且需承受信贷协议及相关担保的风险。
5、美国镁瑞丁(MPA)所有股份质押，同时将其全部资产和设备均以联信银行(作为牵头行)为受益人进行抵押，作为其及/或关联公司在信贷协议项下债务的担保。
6、墨西哥镁瑞丁(MTM)的资产(用于实施公司的主要经营活动的设备、机械、配件、动产)以联信银行(作为牵头行)作为质权人，全部以非占有质押的方式进行质押；墨西哥镁瑞丁拥有的 2-A和 2-B地块及建筑物已全部抵押给联信银行(作为牵头行)，前述地块和建筑物位于 Blvd. SantaMaría No.1955, Parque Industrial SantaMaría, Ramos Arizpe, Estadode Coahuila de Zaragoza, C.P.25901。
(四)由于截止评估报告出具日，人民币对加元汇率变动较大。中国人民银行公布的评估基准日及 2015年 3月 31日人民币对加元中间牌价分别为 1人民币兑 0.1896加元和 1人民币兑 0.2064加元，评估人员提请报告评估报告使用者注意汇率变化对企业价值的影响。
评估报告使用者应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司拟非公开发行股票募集资金购买新昌县天硕投资管理
有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目评估报告
十二、评估报告使用限制说明
(一)本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；
(二)本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用；
(三)本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外；
(四)本评估报告经注册资产评估师签字、评估机构盖章后方可正式使用；
(五)本评估报告所揭示的评估结论仅对评估报告中描述的经济行为有效，评估结论使用有效期为自评估基准日起一年。
十三、评估报告日
本评估报告提出日期为 2015年 4月 10日。
法定代表人：孙月焕
注册资产评估师：张维军 注册资产评估师：高文忠
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二〇一五年四月十日
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司拟非公开发行股票募集资金购买新昌县天硕投资管理
有限公司所持有的 Wanfeng MLTH Holdings Co.,Ltd.股权项目评估报告
评估报告附件
附件一、经济行为文件；
附件二、被评估单位专项审计报告；
附件三、委托方和被评估单位法人营业执照或注册登记证复印件；
附件四、评估对象涉及的主要权属证明资料复印件；
附件五、委托方和相关当事方的承诺函；
附件六、签字注册资产评估师的承诺函；
附件七、北京中企华资产评估有限责任公司营业执照副本复印件；
附件八、北京中企华资产评估有限责任公司资产评估资格证书复印件；
附件九、北京中企华资产评估有限责任公司证券业资质证书复印件；
附件十、北京中企华资产评估有限责任公司评估人员资格证书复印件。
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