中航证券有限公司
关于杭州先锋电子技术股份有限公司
2016年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见
中航证券有限公司（以下简称“中航证券”或“保荐机构”）作为杭州先锋电子技术股份有限公司（以下简称“先锋电子”或“公司”）首次公开发行股票并上市以及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《中小企业板信息披露业务备忘录第 29号：募集资金使用》等有关规定，对先锋电子 2016年度募集资金存放与实际使用情况进行了核查，并发表如下核查意见：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州先锋电子技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2015]971号）批准，公司首次公开发行人民币普通股2,500.00万股，每股面值1.00元，每股发行价14.87元，募集资金总额为 37,175.00万元（含发行费用），扣除从募集资金中已直接扣减的承销费和保荐费3,530.00万元后，实际汇入公司银行账户的募集资金为33,645.00万元。
减除其他发行费用 1,793.18万元后，募集资金净额为 31,851.82万元。上述募集资金到位情况已经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了中审亚太验字（2015）020069号《验资报告》。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金管理情况
为规范募集资金的管理和使用，公司按照《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《中小企业板信息披露业务备忘录第 29号：募集资金使用》等的相关要求制定并修订了《募集资金使用管理办法》（以下简称“办法”），对
募集资金实行专户存储，对募集资金的存储、使用、审批、变更、监督及使用情况披露等进行了规定。
根据深圳证券交易所及有关规定的要求，公司已与中航证券有限公司、募集资金存放银行杭州银行滨江支行、中信银行杭州分行玉泉支行分别签定了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。报告期内三方监管协议得到切实履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至2016年12月31日，募集资金存放专项账户的余额如下：
单位：人民币元
||||
|-|-|-|
|募集资金存储银行名称|账号|初始存放金额|
|杭州银行滨江支行|3301040160002933375|198,720,000.00|
|杭州银行滨江支行|3301040160002933391|65,790,000.00|
|中信银行杭州分行玉泉支行|8110801012500025486|37,840,000.00|
|中信银行杭州分行玉泉支行|8110801012300025485|34,100,000.00|
|||336,450,000.00|

三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目情况
本年度募集资金投资项目情况详见附件：《募集资金使用情况对照表》。
（二）以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况
截止 2016年 12月 31日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目款项共计人民币6,743,981.32元，具体情况如下：
单位：人民币元
||
|-|
|预算项目投资金额|
|198,720,000.00|
|37,840,000.00|
|34,100,000.00|

合 计 6,743,981.32上述自筹资金预先投入情况已经由中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）
进行专项审核，并出具了《关于杭州先锋电子技术股份有限公司以自筹资金预先
投入募集资金投资项目的鉴证报告》（中审亚太审字[2015]020211号）。公司以
募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金事项，已经公司第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第六次会议审议通过，同时公司全体独立董事亦对该事项发表了明确同意意见。
(三)变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司不存在变更募集资金投资项目的资金使用情况。
(四)募集资金其他使用情况
公司于2016年8月10日召开2016年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金购买银行保本理财产品的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目正常进行的前提下，使用暂时闲置募集资金购买安全性高、流动性好的保本型银行理财产品，额度不超过2.5亿元人民币，在上述额度内资金可以滚动使用。投资期限为自股东大会审议通过之日起 12个月。
截止 2016年 12月 31日，公司使用闲置募集资金购买银行保本理财产品余额为人民币2.4亿元，具体如下：
单位：人民币元
|||
|-|-|
|金额|购买日|
|180,000,000.00|2016年8月12日|
|60,000,000.00|2016年8月11日|
|240,000,000.00||

(五)募集资金使用及披露中存在的问题
公司募集资金不存在未按规定使用以及相关信息未及时、真实、准确、完整披露的情况。
四、会计师的鉴证意见
中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于杭州先锋电子技术股份有限公司募集资金年度存放与实际使用情况的鉴证报告》（中审亚太审字[2017]020432-1号），认为：先锋电子董事会编制的《募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告》符合《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及相关格式指引的规定，在所有重大方面如实反映了先锋电子 2016年度募集资
金的存放与实际使用情况。
五、保荐机构核查意见
经核查，中航证券认为：先锋电子 2016年度已按照《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《中小企业板信息披露业务备忘录第 29号：募集资金使用》等的要求管理和使用募集资金，先锋电子编制的《2016年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中关于公司 2016年度募集资金管理与使用情况的披露与实际情况相符。
（本页无正文，为《中航证券有限公司关于杭州先锋电子技术股份有限公司 2016年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
杨德林 谢涛
中航证券有限公司年 月 日
附件:
募集资金使用情况对照表
2016年度
编制单位：杭州先锋电子技术股份有限公司 单位：人民币万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||31,851.82||本年度投入募集资金总额|||||
|||0.00||已累计投入募集资金总额|||||
|||0.00|||||||
|是否已变更项目(含部分变更)|募集资金承诺投资总额|调整后投资总额(1)|本年度投入金额|截至期末累计投入金额(2)|截至期末投入进度(%)(3)＝(2)/(1)|项目达到预定可使用状态日期|本年度实现的效益|是否达到预计效益|
|否|19,872.00|19,872.00|101.35|380.88|1.92|||否|
|否|3,784.00|3,784.00|293.12|685.08|18.10|||否|
|否|3,410.00|3,410.00|71.64|140.81|4.13|||否|
|否|4,800.00|4,800.00|0|4,802.81|100.00|||是|
||31,866.00|31,866.00|466.11|6,009.58|||||
||31,866.00|31,866.00|466.11|6,009.58|||||

1、智能燃气表建设项目未达到计划进度的情况和原因：
公司在2015年6月签署的招股说明书中披露募集资金投资项目，智能燃气表建设项目计划分两年逐步未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 完成建设，截至2016年12月31日，募集资金投入进度为1.92%。
经杭州市滨江区人民政府申请，并经杭州市人民政府2016年3月3日《杭州市控制性详细规划局部调整批复》（杭府控规调整[2016]13号）批复，同意对杭州市永久河单元（BJ04）控制性详细规划进行局部调
整，具体对C-26-C6/M1地块用地面积、容积率、建筑高度、绿地率等规划控制指标进行了调整。
因公司智能燃气表建设项目位于上述C-26-C6/M1地块，受政府规划调整的影响导致未达到计划进度，公司相应在保持智能燃气表建设项目的预算总额不变的基础上，对项目构成进行局部调整，项目实施不存在重大风险。项目构成调整具体如下：
单位：人民币万元
||
|-|
|调整前金额|
|9,359.00|
|5,530.00|
|250.00|
|4,733.00|
|19,872.00|

2、创新技术研发中心建设项目未达到计划进度的情况和原因：
创新技术研发中心建设项目进展缓慢，截至2016年12月31日，募集资金投入进度为18.10%。创新技术研发中心建设项目土建工程主要系装修工程，安排在智能燃气表建设项目中研发生产大楼建成后进行，在生产研发大楼竣工前完成相关设备采购、员工招聘和培训等工作。
因智能燃气表建设项目进展缓慢，导致本项目未达到计划进度，公司已经在加快项目建设。
3、营销及服务网络建设项目未达到计划进度的情况和原因：
公司在2015年6月签署的招股说明书中披露募集资金投资项目，营销及服务网络建设项目项目包含营销分公司建设、售后服务站设立及信息化系统建设。营销分公司项目建设进度计划为 1年 4个月，售后服务网络建设进度计划为两年，信息化系统建设场所拟建在公司智能燃气表生产研发大楼项目中，信息化系统建设安排在机房建成之后。
因智能燃气表建设项目进展缓慢，导致本项目未达到计划进度，公司已经在加快项目建设。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无。
超募资金的金额、用途及使用进展情况 无。
募集资金投资项目实施地点变更情况 无。
募集资金投资项目实施方式调整情况 无。
2015年7月27日，公司第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目募集资金投资项目先期投入及置换情况 的自筹资金的议案》，同意公司以2015年首次公开发行股票募集资金同等金额置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金674.40万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无。
将继续用于募投项目。截至2016年12月31日，公司使用暂时闲置募集资金购买银行理财产品尚未使用的募集资金用途及去向
240,000,000.00元。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无。