北京立思辰科技股份有限公司
2015年年度财务决算报告
公司在2013年初提出了全新的发展战略，将公司业务定位在教育与安全，并将教育作为未来公司的战略发展业务，同时确立了内生与外延并重的战略发展路径。为了进一步聚焦主营业务及资源匹配，本年度将公司分为两大业务集团，即教育集团与信息安全集团，并由公司正副董事长分别担任教育与安全集团总负责人。
2015年是立思辰教育大生态雏形渐现的一年：立思辰教育集团围绕K12互联网教育平台展开了大手笔的战略重组与投资，充分体现了公司战略转型的决心和执行力。
同时，2015年也是立思辰信息安全业务全面成型的一年：在信息安全领域，立思辰信息安全集团围绕三大产品体系向成为国内领先的数据安全管控专家大
步迈进。
报告期内，公司实现营业收入102,314.55万元，比上年同期增长20.79%，实现营业利润11,248.96万元，比上年同期增长9.30%；实现利润总额15,163.83万元，比上年同期增长28.94%；实现归属于上市公司股东的净利润13,014.88万元，比上年同期增长29.67%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
11,506.24万元，比上年同期增长14.93%。
一、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
1、资产情况分析
单位:元
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||2015年末||2014年末|||
|项目||占总资产||占总资产|变动比|
||金额||金额|||
|||比例||比例||
|货币资金|430,650,266.77|15.88%|314,428,035.96|16.29%|36.96%|
|应收账款|564,901,322.38|20.84%|430,725,777.61|22.31%|31.15%|

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|其他应收款|36,362,271.00|1.34%|27,310,863.20|1.41%|33.14%|
|一年内到期的非流动资产|7,783,240.24|0.29%|212,320.00|0.01%|3565.81%|
|可供出售金融资产|94,709,474.29|3.49%|391,406.73|0.02%|24097.20%|
|长期应收款||0.00%|392,792.00|0.02%|-100.00%|
|长期股权投资|21,664,075.78|0.80%|16,412,097.42|0.85%|32.00%|
|无形资产|121,319,764.48|4.47%|87,463,039.13|4.53%|38.71%|
|开发支出|57,591,346.09|2.12%|42,452,746.53|2.20%|35.66%|
|商誉|776,024,189.42|28.62%|448,227,351.78|23.22%|73.13%|
|递延所得税资产|24,467,511.60|0.90%|14,717,078.31|0.76%|66.25%|

报告期末，货币资金同比增长36.96%，主要是经营活动净流量增加以及敏特昭阳新纳入合并报表范围所致。
报告期末，应收账款同比增长31.15%，主要是由于报告期内销售收入增加所致。
报告期末，其他应收款同比增长33.14%，主要是由于业务量增加导致的保证金、备用金增加所致。
报告期末，一年内到期的非流动资产同比增长3,565.81%，主要是一年内到期的长期应付款增加所致。
报告期末，可供出售的金融资产同比增长24,097.20%，主要是因为引入外部投资者导致立思辰网络技术公司不再纳入合并报表范围，对该公司的投资由长期股权投资转列本科目，同时对该公司增资及对北京清科辰光投资管理公司投资660万元所致。
报告期末，长期应收款同比减少100.00%，主要是由于长期应收款收回所致。
报告期末，长期股权投资同比增长32.00%，主要是本期期增加了对谷神星的投资所致。
报告期末，无形资产同比增长38.71%，主要由于报告期内自行开发的项目研发成功转入无形资产所致。
报告期末，开发支出同比增长35.66%，主要由于报告期内加大研发投入，支
出增加所致。
报告期末，商誉同比增长73.13%，主要是报告期内收购敏特昭阳所致。
报告期末，递延所得税资产同比增长66.25%，主要是因为报告期内部交易未实现销售利润增加所致。
资产项目中的其他项目变动金额不大，均属于正常波动的合理范围。
2、负债情况分析
单位：元
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||||2015年末||||2014年末|||||
||项目||||占总资产||||||变动比|
||||金额||||金额||占总资产比例|||
||||||比例|||||||
|短期借款||275,141,940.00||10.15%||108,700,000.00||5.63%||153.12%||
|预收款项||69,589,350.06||2.57%||37,781,421.61||1.96%||84.19%||
|应交税费||116,842,617.70||4.31%||86,863,319.85||4.50%||34.51%||
|应付利息||573,604.86||0.02%||164,176.67||0.01%||249.38%||
|应付股利||13,086,452.32||0.48%||||0.00%||100.00%||
|其他应付款||72,629,695.08||2.68%||39,774,218.83||2.06%||82.60%||
|一年内到期的非流动负债||14,386,827.52||0.53%||4,841,438.00||0.25%||197.16%||
|长期借款||132,356,855.75||4.88%||||0.00%||100.00%||
|应付债券||||0.00%||104,300,000.00||5.40%||-100.00%||
|长期应付款||9,271,377.09||0.34%||6,672,342.52||0.35%||38.95%||
|预计负债||53,324,163.73||1.97%||6,814,553.99||0.35%||682.50%||
|递延收益||23,318,609.11||0.86%||14,485,000.00||0.75%||60.98%||
|递延所得税负债||5,883,390.71||0.22%||2,908,363.64||0.15%||102.29%||

报告期末，短期借款同比增长153.12%，主要是因为公司业务规模扩大，流动资金需求增加导致借款增加所致。
报告期末，预收款项同比增长84.19%，主要是由于报告期尚未完工项目增加
所致。
报告期末，应交税费同比增长34.51%，主要是本期应纳所得税增加所致。
报告期末，应付利息同比增长249.38%，主要是因为本期短期借款增加所致。
报告期末，应付股利同比增长100.00%，主要是控股子公司应付未付的少数股东分红款所致。
报告期末，其他应付款同比增长82.60%，主要是应付股权收购款增加所致。
报告期末，一年内到期的非流动负债同比增长197.16%，主要是一年内到期的长期应付款增加所致。
报告期末，长期借款同比增长100.00%，主要是本年以集合信托贷款置换中小企业集合票据，以及办公大楼建设投入资金增加导致长期借款增加。
报告期末，应付债券同比减少100.00%，主要是本期归还中小企业集合票据所致。
报告期末，长期应付款同比增长38.95%，主要是由于通过融资租赁业务购买设备所致。
报告期末，预计负债同比增长682.5%，主要是收购敏特昭阳确认或有对价所致。
报告期末，递延收益同比增长60.98%，主要是由于报告期内收到政府补助所致。
报告期末，递延所得税负债同比增长102.29%，主要是由于收购敏特昭阳确认的无形资产影响所致。
3、经营情况
单位：元
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||项目||2015年||2014年||变动额||变动率|
|营业收入||1,023,145,466.46||847,031,232.40||176,114,234.06||20.79%||
||营业成本|547,219,609.34||491,899,739.50||55,319,869.84||11.25%||
||利润总额|151,638,315.32||117,603,955.59||34,034,359.73||28.94%||
||营业外收入|41,938,478.49||15,015,825.84||26,922,652.65||179.30%||
||归属于母公司股东净利润|130,148,791.79||100,372,946.69||29,775,845.10||29.67%||

（1）营业收入
报告期内，公司教育与信息安全业务收入稳定增长，实现营业收入102,314.55
万元，比上年同期增长20.79%，实现营业利润11,248.96万元，比上年同期增长9.30%；
实现利润总额15,163.83万元，比上年同期增长28.94%；实现归属于上市公司股东的净利润13,014.88万元，比上年同期增长29.67%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,506.24万元，比上年同期增长14.93%。其中教育业务实现营业收入13,140.73万元，比上年同期增长34.57%，信息安全业务实现营业收入60,666.46万元，比上年同期增长10.04%；公司整体毛利率水平稳中有升，其中教育业务毛利率较上年同期相比上升了4.13%，安全业务毛利率较上年同期相比上升了5.43%。
（2）营业外收入
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||项 目||本期发生额||上期发生额||计入当期非经常性损益的金额|
|非流动资产处置利得合计||177,349.52||255,778.01||177,349.52||
|其中：固定资产处置利得|||177,349.52||255,778.01||177,349.52|
|政府补助|||41,419,078.26||14,730,318.67||6,616,178.62|
|违约赔偿收入|||||6,050.00|||
|其他|||342,050.71||23,679.16||342,050.71|
|合 计||41,938,478.49||15,015,825.84||7,135,578.85||

（3）期间费用
单位：元
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||2015年|2014年|同比增减|重大变动说明|
|销售费用|145,686,219.95|126,262,154.38|||
||||15.38%||
||155,793,319.74|95,645,565.79||合并范围变化、人工费用及研|
|管理费用|||||
||||62.89%||
|||||发投入增加所致|
||15,878,797.64|11,537,700.99||借款增加导致利息支出增加|
|财务费用|||||
||||37.63%||
|||||所致|
|||||公司净利润增长导致所得税|
|所得税|||||
||19,038,648.57|4,439,410.19|328.86%||
|||||费用增加|

4、现金流量分析
单位：元
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|项目|2015年|2014年|同比增减|
|经营活动现金流入小计|1,165,662,621.92|986,406,858.09|18.17%|
|经营活动现金流出小计|1,067,169,931.52|894,688,002.27|19.28%|
|经营活动产生的现金流量净|98,492,690.40|91,718,855.82|7.39%|
|额||||
|投资活动现金流入小计|35,507,484.00|16,325,649.07|117.50%|
|投资活动现金流出小计|416,190,689.47|137,208,003.64|203.33%|
|投资活动产生的现金流量净|-380,683,205.47|-120,882,354.57||
||||214.92%|
|额||||
|筹资活动现金流入小计|558,996,708.87|392,866,547.65|42.29%|
|筹资活动现金流出小计|272,890,133.85|201,979,769.24|35.11%|
|筹资活动产生的现金流量净|286,106,575.02|190,886,778.41||
||||49.88%|
|额||||
|现金及现金等价物净增加额|3,435,130.03|161,723,279.66|-97.88%|

1、投资活动流入比上年同期增长，主要原因为本期下属子公司敏特昭阳赎回理财产品2,880万所致；
2、投资活动流出比上年同期增长，主要原因为公司本期收购敏特昭阳股权支付对价，以及公司收购少数股东权益支付对价等所致；
3、投资活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少，主要为公司收购股权支付对价所致；
4、筹资活动流入比上年同期增长，主要原因为公司向银行的借款增加所致；
5、筹资活动流出比上年同期增长，主要原因为本期归还1亿集合票据以及银行短期借款所致；
6、筹资活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加，主要原因为收购敏特昭阳和从兴科技部分股权配套融资及向银行借款增加所致；
5、主要财务指标
（1）偿债能力指标
公司2015年资产负债率为34.96%，流动比率为1.88，速动比率为1.59。公司资产结构较为合理，财务状况较稳定，债务偿还安全性高。
（2）营运能力指标
公司2015年应收账款周转率为2.06次，2014年应收账款周转率为2.13次，
应收账款周转率与去年同期相比略有增长，是因为公司产品业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，公司对应收账款面临的风险非常关注，在应收账款管理制度中明确各主管业务的副总裁为应收账款的最终负责人，应收账款的回收率与销售人员的业绩考核和个人收入挂钩，如一旦发生坏账，将对从主管副总裁至销售人员的所有责任人进行严厉的经济处罚。
公司2015年存货周转率为2.86次，2014年存货周转率为3.41次。存货周转率与去年同期相比有所下降是因为报告期内业务增长导致存货增加所致。
北京立思辰科技股份有限公司 2016年4月15日