浙浙浙浙江江江江正正正正泰泰泰泰电电电电器器器器股股股股份份份份有有有有限限限限公公公公司司司司拟拟拟拟转转转转让让让让股股股股权权权权涉涉涉涉及及及及的的的的
乐乐乐乐清清清清市市市市正正正正泰泰泰泰小小小小额额额额贷贷贷贷款款款款股股股股份份份份有有有有限限限限公公公公司司司司
股股股股东东东东全全全全部部部部权权权权益益益益价价价价值值值值评评评评估估估估项项项项目目目目
评评评评估估估估说说说说明明明明
坤元评报〔2016〕413号
坤元资产评估有限公司
二〇一六年九月二十二日
目目目目 录录录录
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明第第第第一一一一部部部部分分分分关关关关于于于于评评评评估估估估说说说说明明明明使使使使用用用用范范范范围围围围的的的的声声声声明明明明
资产评估机构提供的《评估说明》仅供委托方、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外，材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位或个人，也不得见诸公开媒体。
坤元资产评估有限公司
二〇一六年九月二十二日
第第第第二二二二部部部部分分分分企企企企业业业业关关关关于于于于进进进进行行行行资资资资产产产产评评评评估估估估有有有有关关关关事事事事项项项项的的的的说说说说明明明明一一一一、、、、委委委委托托托托方方方方与与与与被被被被评评评评估估估估单单单单位位位位概概概概况况况况
本本本本次次次次资资资资产产产产评评评评估估估估的的的的委委委委托托托托方方方方为为为为浙浙浙浙江江江江正正正正泰泰泰泰电电电电器器器器股股股股份份份份有有有有限限限限公公公公司司司司，，，，被被被被评评评评估估估估单单单单位位位位为为为为乐乐乐乐清清清清市市市市正正正正泰泰泰泰小小小小额额额额贷贷贷贷款款款款股股股股份份份份有有有有限限限限公公公公司司司司。。。。
(一)委托方概况
1.名称：浙江正泰电器股份有限公司(以下简称“正泰股份公司”)
2.住所：浙江省乐清市北白象镇正泰工业园区正泰路1号
3.法定代表人:南存辉
4.注册资本：壹拾叁亿壹仟肆佰玖拾万陆仟叁佰捌拾伍元
5.公司类型：股份有限公司(上市)
6.统一社会信用代码：91330000142944445H
7.登记机关：浙江省工商行政管理局
8.经营范围：低压电器及元器件、切割及焊接设备、电子元器件、电源类产品、电力金具、电力整流器的研发、设计、制造、加工、安装、调试、销售及相关技术服务。经营进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
(二)被评估单位概况
一)企业名称、类型与组织形式
1.名称：乐清市正泰小额贷款股份有限公司(以下简称“正泰小贷公司”) 2.住所：乐清市柳市镇柳青南路嘉鸿大厦
3.法定代表人：朱信敏
4.注册资本：叁亿伍仟万元整
5.类型：股份有限公司（非上市）
6.统一社会信用代码：91330300683112254G
7.登记机关：温州市市场监督管理局
8.经营范围：办理各项小额贷款、提供小企业发展、管理、财务咨询业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二)企业历史沿革
1．企业成立时情况
正泰小贷公司前身为乐清市正泰小额贷款有限公司,成立于 2008年 12月 8日，系由 14家企业法人和 2名自然人共同出资 2亿元设立，成立时的股权结构如下：
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|-|-|-|-|
|序序序序号号号号|股股股股东东东东姓姓姓姓名名名名|出出出出资资资资额额额额（（（（万万万万元元元元））））|出出出出资资资资比比比比例例例例（（（（%%%%））））|
|1|正泰集团股份有限公司|4,000.00|20.00|
|2|电光防爆电气有限公司|2,000.00|10.00|
|3|浙江龙飞实业股份有限公司|1,600.00|8.00|
|4|沪川集团有限公司|1,700.00|8.50|
|5|浙江新亚电子科技有限公司|1,700.00|8.50|
|6|万控集团有限公司|1,700.00|8.50|
|7|浙江泰森电器厂|2,000.00|10.00|
|8|永固集团有限公司|1,400.00|7.00|
|9|精益电器有限公司|500.00|2.50|
|10|凤凰科技集团有限公司|1,000.00|5.00|
|11|温州江南矿业有限公司|500.00|2.50|
|12|浙江雪凡妮服饰有限公司|500.00|2.50|
|13|温州颖立贸易有限公司|500.00|2.50|
|14|欣灵电气股份有限公司|500.00|2.50|
|15|刘阳|200.00|1.00|
|16|杨胜华|200.00|1.00|
|合合合合计计计计||22220000,,,,000000000000....00000000|111100000000....00000000|

历经多次股权转让和增资，公司于 2013年 12月 10日由有限公司变更为股份有限公司，截至评估基准日，公司注册资本为 35,000万元，其股本情况及股权结构如下：
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|-|-|-|-|
|序序序序号号号号|股股股股东东东东姓姓姓姓名名名名|出出出出资资资资额额额额（（（（万万万万元元元元））））|出出出出资资资资比比比比例例例例（（（（%%%%））））|
|1|浙江正泰电器股份有限公司|8,487.50|24.25|
|2|乐清市聚丰圆大酒店|3,500.00|10.00|
|3|沪川集团有限公司|2,975.00|8.50|
|4|浙江鹰堡服饰有限公司|2,362.50|6.75|
|5|浙江正顺彩印包装有限公司|2,100.00|6.00|
|6|浙江新亚电子科技有限公司|1,750.00|5.00|

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|-|-|-|-|
|7|万控集团有限公司|1,750.00|5.00|
|8|凤凰科技集团有限公司|1,750.00|5.00|
|9|温州市建达电子有限公司|1,750.00|5.00|
|10|华通机电集团有限公司|1,750.00|5.00|
|11|浙江嘉华房地产开发有限公司|1,225.00|3.50|
|12|温州远达电器有限公司|1,225.00|3.50|
|13|温州创伟永吉电气有限公司|1,050.00|3.00|
|14|精益电器集团有限公司|875.00|2.50|
|15|欣灵电气股份有限公司|875.00|2.50|
|16|浙江雪凡妮服饰有限公司|875.00|2.50|
|17|刘阳|350.00|1.00|
|18|杨胜华|350.00|1.00|
||合合合合计计计计|33335555,,,,000000000000....00000000|111100000000....00000000|

三)被评估单位前三年及基准日的资产、负债状况及经营业绩见下表：
单位：人民币元
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|-|-|-|-|-|
|项目名称|2013年12月31日|2014年12月31日|2015年12月31日|2016年7月31日|
|资产|533,566,506.24|430,381,259.56|334,429,459.16|335,894,033.58|
|负债|28,149,217.85|28,149,217.85|1,253,663.63|1,243,673.42|
|股东权益|505,417,288.39|402,232,041.71|333,175,795.53|334,650,360.16|
|项目名称|2013年|2014年|2015年|2016年1-7月|
|营业收入|71,963,858.33|57,342,551.90|40,972,069.92|17,557,009.43|
|营业支出|11,133,338.31|16,303,720.71|13,680,225.41|12,305,798.76|
|利润总额|61,074,459.26|41,482,018.48|27,521,029.14|5,251,210.67|
|净利润|45,805,844.44|29,120,202.17|20,329,040.11|1,474,564.63|

上述年度和基准日的财务报表均经注册会计师审计，且出具了无保留意见的审计报告。
四)企业经营概况
1.企业基本情况
正泰小贷公司前身为乐清市正泰小额贷款有限公司,成立于2008年12月8日，系由14家企业法人和2名自然人共同出资2亿元发起设立，经浙金融办【2008】27号“关于同意温州乐清市正泰小额贷款有限公司试点方案的批复”文件批准设立。并于2013
年12月10日由有限公司变更为股份有限公司，截至评估基准日，公司注册资本为
35,000万元
作为首批小额贷款公司试点单位之一，公司主营办理各项小额贷款，小额贷款面向“三农”企业及小微企业和个体工商户。现有贷款余额3.2亿元，2015年营业收入达4,000多万元。
2.公司的组织结构
目前公司现有员工 8人，除公司董事长由正泰集团公司领导兼任不参与经营外，其余人员全部职责划分如下：总经理一名，副总经理一名，分别负责贷款的审批与审查以及公司的日常管理，下设二位客户经理，专职负责公司信贷业务的调查以信贷收回和利息催收的全过程，此外还设有主办会计一名，记帐出纳一名和综合岗一名（兼任公司内外帐的审计）。
五)目前执行的主要会计政策
会计制度：执行《企业会计准则》及其补充规定；
会计期间：会计年度采用公历年制，即公历1月1日起至12月31日止；
记账原则和计价基础：以权责发生制为记账原则，资产以实际成本为计价基础；
记账方法：采用借、贷复式记账法；
记账本位币：人民币；
执行的固定资产折旧办法为：直线法；
主要税项及税率：主要税项为增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加、企业所得税等，其中增值税税率为6%；城市维护建设税率为5%；教育费附加为3%；地方教育附加为2%；企业所得税为25%。
正泰小贷公司执行《企业会计准则》及相关规定，生产经营不存在国家政策、法规的限制。
((((三三三三))))委委委委托托托托方方方方与与与与被被被被评评评评估估估估单单单单位位位位的的的的关关关关系系系系
委托方正泰股份公司为被评估单位正泰小贷公司的股东，委托方拟转让其持有的被评估单位的股权。
二二二二、、、、关关关关于于于于经经经经济济济济行行行行为为为为的的的的说说说说明明明明
浙江正泰电器股份有限公司拟转让其持有的正泰小贷公司的股权，根据评估业务约定书的约定，聘请评估机构对该经济行为涉及的正泰小贷公司的股东全部权益价值进行评估，为该经济行为提供正泰小贷公司股东全部权益价值的参考依据。
三三三三、、、、关关关关于于于于评评评评估估估估对对对对象象象象和和和和评评评评估估估估范范范范围围围围的的的的说说说说明明明明
根据评估业务约定书的约定，评估对象为涉及上述经济行为的正泰小贷公司的股东全部权益。
评估范围为正泰小贷公司的全部资产及相关负债，包括流动资产、非流动资产（系设备类固定资产等）和流动负债。按照正泰小贷公司提供的业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计的截至 2016年 7月 31日会计报表反映，资产、负债及股东全部权益的账面价值分别为 335,894,033.58元、 1,243,673.42元和 334,650,360.16元。
四四四四、、、、关关关关于于于于评评评评估估估估基基基基准准准准日日日日的的的的说说说说明明明明
委托方确定本次评估基准日为 2016年 7月 31日，并在资产评估业务约定书中作了相应约定。
五五五五、、、、可可可可能能能能影影影影响响响响评评评评估估估估工工工工作作作作的的的的重重重重大大大大事事事事项项项项说说说说明明明明
1.截至评估基准日，正泰小贷公司存在下列租赁事项：
正泰小贷公司与胡哲签订《房屋租赁合同》,正泰小贷公司向其租用位于乐清市柳市镇柳青南路嘉鸿国际公寓底层的店面（建筑面积 65.76平米）作为办公使用，租赁期限自 2016年 1月 1日至 2017年 1月 1日，年租金为 150,000.00元。
正泰小贷公司与王绮丽签订《房屋租赁合同》,正泰小贷公司向其租用位于乐清市柳市镇柳青南路嘉鸿国际公寓底层的店面（建筑面积 70.61平米）作为办公使用，租赁期限自 2016年 1月 1日至 2017年 1月 1日，年租金为 150,000.00元。
2．截至评估基准日，正泰小贷公司在乐清市人民法院存在下列诉讼事项，各涉诉事项目前尚在审理、调解和执行中：
||||||
|-|-|-|-|-|
||借借借借款款款款人人人人|起起起起诉诉诉诉本本本本金金金金（（（（元元元元))))|起起起起诉诉诉诉利利利利息息息息((((元元元元））））|暂暂暂暂计计计计至至至至起起起起诉诉诉诉状状状状落落落落款款款款日日日日罚罚罚罚息息息息（（（（元元元元））））|
|1111|胡永光|1,000,000.00|5,150.00|374,666.70|
|2222|胡春双|1,000,000.00|5,150.00|374,666.70|
|3333|周海军|1,000,000.00|5,150.00|374,666.70|
|4444|郑健|1,000,000.00|5,150.00|374,000.00|
|5555|乐清市莫世电气科技有限公司|1,000,000.00|61,920.00|294,000.00|
|6666|胡亦锋|660,000.00|10,070.00|279,193.30|
|7777|乐清市创新机械有限公司|2,000,000.00|124,160.00|408,000.00|
|8888|陈成济|215,000.00|2,575.00|37,410.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|9999|陆赛莲|500,000.00|7,950.00|167,666.70|
|11110000|林立华|300,000.00|0.00|100,805.00|
|11111111|江育峰|500,000.00|91,722.00|69,666.70|
|11112222|林兴东|500,000.00|45,315.00|101,666.70|
|11113333|林立银|300,000.00|42,771.00|48,000.00|
|11114444|林立银|500,000.00|5,565.00|183,000.00|
|11115555|陈育|500,000.00|21,995.00|61,000.00|
|11116666|林立华|500,000.00|5,300.00|162,333.30|
|11117777|陈乐丹|500,000.00|53,795.00|63,666.70|
|11118888|郑贤龙|1,000,000.00|12,720.00|483,333.30|
|11119999|王玉琴|1,000,000.00|12,720.00|483,333.30|
|22220000|郑爱琴|1,000,000.00|12,720.00|484,000.00|
|22221111|陈丽|500,000.00|6,360.00|243,000.00|
|22222222|陈丽|500,000.00|6,360.00|243,000.00|
|22223333|周燕双|500,000.00|9,010.00|242,666.70|
|22224444|浙江长乐电气有限公司|2,000,000.00|61,920.00|528,000.00|
|22225555|浙江保诺能源环境设备制造有限公司（65万）|650,000.00|56,498.00|210,600.00|
|22226666|浙江保诺能源环境设备制造有限公司（245万）|1,000,000.00|92,750.00|304,000.00|
|22227777|浙江保诺能源环境设备制造有限公司（80万）|800,000.00|69,536.00|234,666.70|
|22228888|浙江幸福摩托机械有限公司（100万）|1,000,000.00|8,480.00|293,333.30|
|22229999|连旭丹|1,000,000.00|43,912.00|226,666.70|
|33330000|陈晓芝|500,000.00|38,160.00|206,000.00|
|33331111|赵振斌|1,000,000.00|530.00|440,000.00|
|33332222|叶建彬|1,000,000.00|530.00|440,000.00|
|33333333|张静|1,000,000.00|530.00|440,000.00|
|33334444|黄飞龙|1,000,000.00|1,140.00|476,000.00|
|33335555|徐达|1,000,000.00|530.00|440,000.00|
|33336666|徐联济|400,000.00|7,738.00|20,666.70|
|33337777|张阿堂|500,000.00|22,790.00|232,333.30|
|33338888|莫中财|1,770,000.00|241,416.20|744,720.00|
|33339999|林良栋|1,000,000.00|58,300.00|298,000.00|
|44440000|程燕薇|1,000,000.00|0.00|238,220.00|
|44441111|郑管武|300,000.00|0.00|112,575.00|
|44442222|林乐|700,000.00|30,051.00|287,466.70|
|44443333|陈蕊|800,000.00|0.00|332,266.70|
|44444444|吴慧艳|1,000,000.00|3,180.00|419,333.30|
|44445555|苏光建|500,000.00|70,490.00|238,333.30|
|44446666|赵银娇|300,000.00|3,339.00|143,000.00|
|44447777|陈伟特|600,000.00|43,912.00|271,600.00|
|44448888|姜丽丽|500,000.00|3,992.00|209,333.30|
|44449999|梁周燕|1,000,000.00|8,483.00|418,000.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|55550000|陈金平|400,000.00|6,784.00|179,733.30|
|55551111|江育峰|300,000.00|29,097.00|133,800.00|
|55552222|朱水明|500,000.00|795.00|209,000.00|
|55553333|谢军|1,000,000.00|14,471.00|409,333.30|
|55554444|叶大乐|500,000.00|1,590.00|225,333.30|
|55555555|陈广武|250,000.00|5,035.00|112,833.30|
|55556666|林福喜|800,000.00|4,664.00|484,266.70|
|55557777|张胜强|2,000,000.00|192,390.00|860,666.60|
|55558888|吴立信|1,000,000.00|10,070.00|416,666.70|
|55559999|吴仁七|1,000,000.00|11,130.00|415,333.30|
|66660000|王海存|1,000,000.00|11,660.00|395,333.30|
|66661111|洪爱燕|1,000,000.00|188,340.00|429,333.30|
|66662222|浙江易祥电器有限公司|945,800.00|80,652.68|108,451.70|
|66663333|黄朵朵|920,000.00|59,856.00|426,753.30|
|66664444|王石伟|500,000.00|265.00|239,666.70|
|66665555|叶东|2,000,000.00|6,360.00|958,666.70|
|66666666|黄晓丹|1,000,000.00|5,489.00|476,000.00|
|66667777|薛秀芬|1,000,000.00|5,489.00|476,000.00|
|66668888|王斌|1,000,000.00|15,968.00|462,000.00|
|66669999|蔡安平|800,000.00|14,770.20|366,933.30|
|77770000|蔡成伟|500,000.00|265.00|224,000.00|
|77771111|王立|2,000,000.00|28,620.00|930,666.70|
|77772222|陈淑玲|1,000,000.00|27,560.00|448,666.70|
|77773333|林晓舟|1,000,000.00|67,310.00|458,666.70|
|77774444|黄献东|500,000.00|18,550.00|227,666.70|
|77775555|黄献东|500,000.00|18,550.00|227,666.70|
|77776666|何建碎|1,000,000.00|47,170.00|476,000.00|
|77777777|叶进福|1,000,000.00|84,270.00|275,333.30|
|77778888|张宪顺|400,000.00|9,580.80|187,200.00|
|77779999|瞿孟|200,000.00|106.00|80,266.70|
|88880000|连恩光|1,000,000.00|43,912.00|424,666.70|
|88881111|黄中攀|345,000.00|1,548.00|251,913.30|
|88882222|林兴东|500,000.00|73,670.00|97,666.70|
|88883333|东大建设集团有限公司|1,000,000.00|11,130.00|408,000.00|
|88884444|黄胜者|100,000.00|583.00|39,466.70|
|88885555|浙江永光检测设备有限公司|1,000,000.00|3,180.00|411,333.30|
|88886666|乐清市北白象永飞畜牧场（三笔合并诉）|650,000.00|12,226.50|223,166.70|
|88887777|黄芳芳|1,000,000.00|11,976.00|305,333.30|
|88888888|黄玲玲|874,612.00|13,416.00|382,625.20|
|88889999|郑祥朋|800,000.00|10,732.80|292,266.70|
|99990000|虞兰云|300,000.00|4,024.80|109,600.00|

||||||
|-|-|-|-|-|
|99991111|郑乐伊|1,000,000.00|16,430.00|464,000.00|
|99992222|郑丽芬|330,000.00|23,224.60|114,033.30|
|99993333|黄正昕|1,000,000.00|96,460.00|464,000.00|
|99994444|邹舒瑶|1,000,000.00|96,460.00|471,333.30|
|99995555|邹俏洁（合同编号：M131)|3,000,000.00|231,786.00|1,558,000.00|
|99996666|邹俏洁（合同编号：M011)|1,000,000.00|94,870.00|467,333.30|
|99997777|邹俏洁（合同编号：M010)|1,000,000.00|94,870.00|467,333.30|
|99998888|邹俏洁（合同编号：M013)|1,000,000.00|94,870.00|467,333.30|
|99999999|邹俏洁（合同编号：M012)|1,000,000.00|94,870.00|467,333.30|
|111100000000|邹俏洁（合同编号：M014)|1,000,000.00|94,870.00|467,333.30|
|111100001111|丁雷|390,000.00|2,915.00|115,346.70|
|111100002222|黄顺海|200,000.00|2,332.00|54,133.30|
|111100003333|李月媚|1,000,000.00|46,440.00|301,333.30|
|111100004444|陈爱云|400,000.00|1,272.00|112,533.30|
|111100005555|刘林益|200,000.00|2,226.00|58,266.70|
|111100006666|陈汉根|1,000,000.00|17,490.00|514,000.00|
|111100007777|方丽丽|400,000.00|1,272.00|136,266.70|
||合 计|87,300,412.00|3,587,749.58|34,827,046.80|

被评估单位承诺，截至评估基准日，除上述事项外，不存在其他资产抵押、质押、对外担保、未决诉讼、重大财务承诺等或有事项。
六六六六、、、、资资资资产产产产清清清清查查查查情情情情况况况况说说说说明明明明
为配合坤元资产评估有限公司对正泰小贷公司进行的资产评估工作，摸清正泰小贷公司截至评估基准日的资产、负债状况和经营成果，正泰小贷公司在对委托评估的资产、负债进行了全面的清查和盘点，委托天健会计师事务所(特殊普通合伙)进行了审计，现将清查情况说明如下：
1．列入清查范围的资产总计335,894,033.58元，清查对象包括流动资产、非流动资产（系设备类固定资产）；负债合计为1,243,673.42元，清查对象为流动负债。
列入清查范围的实物资产为设备类固定资产,包括空调、电脑、投影仪等办公设备和轿车等运输工具，分布于正泰小贷公司办公场地内。
2．为使本次清查工作能够顺利进行，2016年 8月 1日至 2016年 8月 2日，由主要领导负责，组织财务、办公室等部门的相关人员进行了清查工作。对往来款项
进行清查、对账、并准备了相关资料。对实物资产，相关人员进行了全面盘点。
在清查核实相符的基础上，财务和资产管理人员填写了有关资产评估申报表。
3．在资产清查过程中，按评估公司所提供的资产评估资料清单的要求收集准备相关的产权证明文件、资产质量状况、历史收入成本费用明细资料及其他财务和经济指标等相关评估资料。
4．根据被评估单位实际情况和所处行业的特点，正泰小贷公司难以较准确地预测其未来盈利情况，也无法提供排除或确认存在账外无形资产的有关资料。仅要求评估机构按资产基础法对评估基准日财务报表反映的全部资产和相关负债进行评估。
七七七七、、、、资资资资料料料料清清清清单单单单
委托方与被评估单位声明已提供了资产评估所必须的以下资料，并保证所提供资料的真实、合法、完整。
1．资产评估申报表；
2．审计报告；
3．经营统计资料；
4．资产权属证明文件、产权证明文件；
5．重大合同、协议等；
6．其他相关资料。
（本页无正文）
委托方：浙江正泰电器股份有限公司
企业负责人：
二〇一六年八月五日
（本页无正文）
被评估单位：乐清市正泰小额贷款股份有限公司企业负责人：
二〇一六年八月五日
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明第第第第三三三三部部部部分分分分资资资资产产产产评评评评估估估估说说说说明明明明
一一一一、、、、评评评评估估估估对对对对象象象象和和和和评评评评估估估估范范范范围围围围说说说说明明明明
(一)评估对象和评估范围内容
1．评估对象为浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的乐清市正泰小额贷款股份有限公司）(以下简称“正泰小贷公司”)股东全部权益。评估范围为正泰小贷公司的全部资产及相关负债。
2．委托评估的资产类型具体包括流动资产、非流动资产(系设备类固定资产)和流动负债。按照正泰小贷公司提供的截至 2016年 7月 31日业经审计的会计报表反映，资产的账面价值总计为 335,894,033.58元，负债合计为 1,243,673.42元，股东全部权益为 334,650,360.16元。
正泰小贷公司已聘请天健会计师事务所(特殊普通合伙)对其截至 2016年 7月31日的会计报表进行了审计，该事务所于2016年8月17日出具了天健审[2016]7432号《审计报告》，报告类型为无保留意见。
3．根据正泰小贷公司提供的评估对象和相关资产的法律权属资料，评估对象和相关资产的法律权证资料齐全，权属情况明确，未发现权属资料瑕疵情况。
(二)实物资产的分布情况及特点
委托评估的实物资产为设备类固定资产，包括空调、电脑、投影仪等办公设备和轿车等运输工具，分布于正泰小贷公司办公场地内。
二二二二、、、、资资资资产产产产核核核核实实实实情情情情况况况况总总总总体体体体说说说说明明明明
((((一一一一))))组织、实施时间和过程
为本次经济行为，正泰小贷公司按有关规定对资产进行了全面清查，并组织财务等部门的相关人员，按照评估要求具体填写了委托评估资产清册和负债清册，收集了有关的资料。在此基础上，本评估公司的专业人员根据资产类型和分布情况分小组进行现场核实，具体过程如下：
1．评估机构根据资产评估工作的需要，向被评估单位提供资产评估申报表表
样，并协助其进行资产清查工作；
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明2．了解被评估单位基本情况及委估资产状况，并收集相关资料；
3．审查核对被评估单位提供的资产评估申报表和有关资料；
4．根据资产评估申报表的内容进行现场核实和勘察，查阅资产购建、运行、维修等相关资料，并对资产状况进行勘查、记录；
5．查阅委估资产的合同、发票等产权证明资料，核实资产权属情况；
6．收集并查验资产评估所需的其他相关资料。
((((二二二二))))资产核实结论
1．经核实，评估人员未发现列入评估范围的资产和负债的实际情况与账面记录存在差异，企业填报的资产评估申报表能较正确、全面地反映委托评估资产和负债的账面价值情况。
2．根据正泰小贷公司提供的评估对象和相关资产的法律权属资料，未发现评估对象和相关资产的法律权属资料存在瑕疵情况，但评估人员的清查核实工作不能作为对评估对象和相关资产的法律权属的确认或保证。
三三三三、、、、评评评评估估估估技技技技术术术术说说说说明明明明
(一)资产基础法
资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。具体是以重置各项生产要素为假设前提，根据委托评估的分项资产的具体情况选用适宜的方法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和，再扣减相关负债评估值，得出股东全部权益的评估价值。具体过程说明如下。
一)流动资产
1．货币资金
货币资金账面价值 6,579,809.93元，包括银行存款 15,627,835.94元和其他货币资金 79,352.14元。
(1)银行存款
银行存款账面价值 15,627,835.94元，系由存放于中国银行温州乐清柳市支行和中国农业银行温州乐清柳市支行的 2个人民币账户余额组成。评估人员查阅了银行对账单，对该项银行存款余额进行函证，未发现未达账款。按财务会计制度核实，
未发现不符情况。
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明人民币户存款以核实后的账面值为评估值。
(2)其他货币资金
其他货币资金账面价值 79,352.14元，系用于融券的上海证券交易所账户余额。
评估人员查阅了银行对账单及调节表，与审计人员一同对证券账户进行了函证并取得被评估单位的上海证券交易所资产账户明细。未发现未达账款。按财务会计制度核实，未发现不符情况。
其他货币资金以核实后的账面值为评估价值，评估值为 79,352.14元。
货币资金评估价值为 15,707,188.08元，包括银行存款 15,627,835.94元和其他货币资金 79,352.14元。
2．交易性金融资产
交易性金融资产账面价值 65,319,201.31元，系正泰小贷公司为交易目的而购买的 GC001和 GC007国债逆回购。评估人员取得了相关证券营业部提供的截至评估基准日的 GC001和 GC007购买明细清单，经核实，相关对账单记载的 GC001和 GC007国债逆回购与账面持有数量一致。按财务会计制度核实，未发现不符情况。
交易性金融资产按公允价值计价，变现能力较好。
对于正泰小贷公司拥有的 GC001和 GC007国债逆回购以投资本金加计投资日至评估基准日应得收益，除去佣金计算确定评估值。
公允价值差异已在收益中考虑，因此评估值为零。
交易性金融资产评估价值为 65,310,303.48元，评估减值 8,897.83元，减值率为0.01%。
3．发放贷款和贷款损失准备
发放贷款的账面价值 253,155,648.91元，其中账面余额 322,520,745.99元，贷款损失准备 69,365,097.08元，均为向企业和个人发放的小额贷款。
评估人员通过检查原始凭证、基准日后收款记录及贷款合同、发函询证等方式来确认款项的真实性。通过分析发放贷款合同，贷款的担保方式有质押、抵押、信用、保证等，将近90%客户以保证为主，贷款金额与账面相符，并且部分客户已出现逾期情况。被评估单位的坏账准备政策如下：
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的贷款，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提减值准备。
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的贷款，根据具有类似信用风险特征的贷款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提减值准备的比例。确定具体提取比例如下：
正泰小贷公司根据有关政策和规定，按照风险程度将贷款划分为正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类五级。关注类贷款按其余额的2%计提；次级类贷款按其余额的20%计提；可疑类贷款按其余额的40%计提；损失类贷款按其余额的100%计提。
对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的贷款和应收款项，单独进行减值测试，并根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提减值准备。
按财务会计制度核实，未发现不符情况。
企业对发放贷款按照逾期时间进行五级分类，并根据贷款客户实际的还款能力进行调整，分类如下：
|||||
|-|-|-|-|
|逾期时间|分类|账面价值（元）|比例%|
|小于30天(含30天)|正常|146,054,798.00|45.29|
|30天至90天(含90天)|关注|6,497,214.00|2.02|
|90天至180天(含180天)|次级|3,780,878.00|1.17|
|180天以上|可疑|162,917,855.99|50.51|
||损失|3,270,000.00|1.01|
|合计||322,520,745.99|100|

部分逾期贷款已经提起诉讼，企业及逾期贷款诉讼代理律师根据逾期客户的还款能力等因素进行了分析，并对贷款损失金额进行预估。对于可能有部分不能收回或有收回风险的款项，评估人员根据五级分类情况，结合企业分类等级、代理律师对涉诉贷款可收回金额估计的意见进行了综合分析和计算。
经核实，发放贷款账面余额中，有充分证据表明全额损失的款项合计 22,470,000.00元，占总金额的6.97%；可能有部分不能收回或有收回风险的款项合计 300,050,745.99元，占总金额的93.03%。
对上述二类款项分别处理：
1）对于有充分证据表明全额损失的款项，将其评估为零，具体包括：等级为
损失和部分分级虽为可疑但经分析确认已难以收回的贷款。
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明2）对于可能有部分不能收回或有收回风险的款项，评估人员进行了分析计算，估计其损失金额与相应计提的贷款损失准备差异不大，故将相应的贷款损失准备金额确认为预估贷款损失，该部分贷款的评估值即为其账面余额扣减预估贷款损失后的净额。。
企业计提的贷款损失准备 69,365,097.08元评估为零。
发放贷款评估价值为 253,155,648.91元，与其账面余额相比评估减值 69,365,097.08元，减值率为21.51%。
4.预付款项
预付款项账面价值 125,000.00元，内容系预付的房租。账龄在 1年以内。
评估人员抽查了原始凭证、合同、协议及相关资料，按财务会计制度核实，未发现不符情况。
其款项经核实期后能形成相应的权利，以核实后的账面值为评估值。
预付款项评估价值为 125,000.00元。
6.应收利息
应收利息账面价值 213,514.00元，系应收陈汉根、洪浩等 17人和裕丰电气有限公司的贷款利息。
经检查相关合同，利息计提正确。按财务会计制度核实，未发现不符情况。
经核实，该等利息客户支付正常或收回有保障，故以核实后的账面值为评估值。
应收利息评估价值为 213,514.00元。
6．其他应收款和坏账准备
其他应收款账面价值 1,323,005.00元，其中账面余额 2,323,005.00元，坏账准备 1,000,000.00元，内容包括正泰小贷公司提起诉讼事项的诉讼费、执行费、保全费等以及关联方精益电器集团有限公司的拆借款 1,000,000.00元、杨胜华应收利息 23,800.00元。其中账龄在 1年以内的有 1,231,383.00元，占总金额的53.01%；账龄在 1-2年的有 1,091,622.00元，占总金额的46.99%。
评估人员通过检查原始凭证、基准日后收款记录及相关的文件资料等方式确认款项的真实性，正泰小贷公司其他应收款的坏账准备政策见发放贷款。按财务会计制度核实，未发现不符情况。
经核实，其他应收款账面余额中，有充分证据表明全额损失的款项合计
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明 1,000,000.00元，占总金额的43.04%；其他款项合计 1,323,005.00元，占总金额的56.95%。
对上述二类款项分别处理：
(1)对于有关诉讼事项的法院诉讼费、执行费、保全费等，因案件尚在审理或执行中，故本次评估暂时保留账面，应收关联方杨胜华的利息款 23,800.00元，未见异常，以其核实后的账面余额为评估值。
(2)对于有充分证据表明全额损失的款项，即应收精益电器集团有限公司拆借款，账面余额 1,000,000.00元，系正泰小贷公司向股东精益电器集团有限公司（持股2.5%）出借的拆借款。经了解，精益电器集团有限公司因经营不善目前已处于停工休业状态，因无法估计其对外债务规模，且该笔 100万元无优先受偿约定，款项估计难以收回，故将其评估为零。
公司按规定计提的坏账准备 1,000,000.00元评估为零。
其他应收款评估价值为 1,323,005.00元，与其账面余额相比评估减值 1,000,000.00元，减值率为43.05%。
4．流动资产评估结果
账面价值 335,843,557.30元
评估价值 335,834,659.47元
评估减值 8,897.83元
减值率 0.003%
二)非流动资产
1．设备类固定资产
(1)概况
1)基本情况
列入评估范围的设备类固定资产共计 20台（套/项、辆），合计账面原值
911,204.00元，账面净值 50,476.28元，减值准备 0.00元。
根据正泰小贷公司提供的《机器设备评估明细表》，设备类固定资产在评估基准日的详细情况如下表所示：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|编号|科目名称|计量单位|数量|账面价值(元)||
|||||原值|净值|
|1|固定资产—机器设备|台（套/项）|19|210,669.00|1,584.90|

浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|2|固定资产--车辆|辆(项）|1|700,535.00|48,891.38|
|3|减值准备|||0.00|0.00|

正泰小贷公司对设备类固定资产的折旧及减值准备的计量采用如下会计政策：固定资产折旧采用年限平均法，各类机器设备的折旧年限、预计净残值和年折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限 预计净残值 年折旧率(%)通用设备 3 原价的0% 33.33
运输工具 4 原价的5% 23.75
正泰小贷公司对设备类固定资产的减值准备计提采用个别认定的方式。截至评估基准日，未对设备类固定资产计提固定资产减值准备。
2)产品/工艺流程、主要设备与设备特点
评估人员对正泰小贷公司的产品情况、业务经营范围、主要设备及装置的购置、机器设备权属等情况进行了解，掌握主要设备的配置情况、技术性能要求等资料数据。
正泰小贷公司主要从事小额贷款业务服务。列入本次评估范围的主要设备为各类电脑、空调、打印机、网络设备等办公设备和车辆等运输工具,均分布于该公司办公场地内。
3)设备的购置日期、技术状况与维护管理
委评设备兼有进口和国产设备，其原始制造质量较好。主要设备购置时间在 2008-2014年，其中大部分电脑、网格设备、办公家具使用年份较久，其他设备使用年限一般，整体状况一般。
4)机器设备核实的方法、过程和结果
本公司评估人员首先向正泰小贷公司财务部门了解与查核设备的账面价值与构成有关的情况，并了解企业有关部门对公司设备管理及分布的情况介绍，向设备管理部门了解设备的名称、规格型号、生产厂家等。
然后，对照《机器设备评估明细表》、《车辆评估明细表》，对办公设备进行了现场核实；对于车辆，则通过见取复印了车辆行驶证核实产权，获取行驶里程等参数，对车辆使用状况进行了了解。经核实，委评设备整体状况良好，能满足经营需要。
5)权属情况
评估人员查阅了设备付款凭证、车辆行驶证等资料，对设备的权属相关资料进
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明行了必要的查验；还复印了有关设备购入的原始发票。经核实，没有发现委估设备类固定资产存在权属资料瑕疵情况。
(2)具体评估方法
根据本次资产评估的特定目的、相关条件和委估设备的特点，确定以成本法为主的评估方法，采用成本法进行评估是指首先估测在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的资产所需的成本即重置成本，然后估测被评估资产存在的各种贬值因素,并将其从重置成本中予以扣除（扣减实体性陈旧贬值、功能性陈旧贬值和经济性陈旧贬值）而得到被评估资产价值的方法。本次评估采用成新折扣的方法来确定待估设备已经发生的各项贬值。计算公式为：
评估价值＝重置价值×成新率
1)重置价值的确定
重置价值由设备现行购置价、运杂费、安装调试费、建设期管理费和资本化利息以及其他费用中的若干项组成。
A．现行购置价
a.对电脑等办公设备等则通过上网查询或向销售商询价，以当前市场价作为购置价。
b.对车辆主要通过查询、了解汽车市场行情等方式确定现行购置价。
B．相关费用
相关费用包括运杂费、安装调试费、建设期管理费及资金成本等若干项目。
本次委估设备较为简单，因多不用安装或可由供应商负责送货上门和安装，故本次评估时不再单独考虑运杂费和安装调试费等相关费用。
车辆费用：车辆的相关费用包括车辆购置附加税和一定的证照杂费等，根据车辆具体情况确定。
C．重置价值
重置价值＝现行购置价＋相关费用
2)成新率的确定
根据各种设备特点及使用情况，确定设备成新率。
A.对于价值量较小的办公设备,主要以使用年限法为基础，结合设备的使用维修和外观现状，确定成新率。对更新换代速度、功能性贬值快的电子设备，考虑技术
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明更新快所造成的经济性贬值因素。
B．对于车辆，首先按车辆经济行驶里程和经济使用年限两种方法计算理论成新率，然后采用孰低法确定其理论成新率，最后对车辆进行现场勘察，如车辆技术状况与孰低法确定的成新率无大差异则成新率不加调整，若有差异则根据实际情况进行调整。
公式如下：
a.年限法成新率K1=尚可使用年限/经济使用年限×100%
b.行驶里程成新率K2=尚可行驶里程/经济行驶里程×100%
c.勘察法成新率 K3
d.综合成新率=min{K1,K2,K3}
C．耐用年限根据被评设备自身特点及使用情况，并考虑承载力、负荷、腐蚀、材质等影响后综合评定。
(3)评估举例
例一、现以奔驰轿车（列《固定资产--车辆评估明细表》第 1项）为例对设备的评估过程作具体说明：
1)车辆概况
该轿车型号为WDDLJ5H，属于进口车型，由戴姆勒股份公司生产。机动牌号为浙C667M2，车辆类型为中级小型轿车，总质量1839Kg，核定载人数 5人。该车的注册登记日期为 2012年 08月，已行驶里程约为 39,168公里，目前使用情况正常。
该车辆账面原值 700,535.00元，账面净值 48,891.38元。
2)重置价值的确定
通过市场了解及网上查询分析，取基准日时该车型市场价为 500,000.00元（不含税价），以此为购置价格。
相关费用依照有关现行规定取为：
购置附加税为10%，计费基数为不含税的销售价。
证照等杂费费：1000元。
则：重置价值=500,000.00×(1+10%)+1,000
= 551,000.00元（圆整后）
3)成新率的评定
A．理论成新率的计算
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明车辆的理论成新率根据国家有关规定并结合该车实际使用情况，确定该车辆经济使用年限为 12年，经济行驶公里数为 50万公里。目前该车已使用 4年，已行驶 39,168公里。
年限成新率 K1=(12－4)/12×100%=67%
里程成新率 K2=(50－3.9168)/50×100%=92%
取理论成新率=67%
B．现场勘察情况
根据实际勘查情况，该车使用正常，保养良好，根据整车、车架、前后桥、发动机、变速箱以及转向制动系统的使用状况，确定勘察法成新率K3=85%。
C．综合成新率
根据理论成新率和现场了解情况，评定综合成新率=min{K1,K2，K3}为67%。
4)评估结果
评估价值=重置价值×综合成新率
=551,000.00×67%
= 369,170.00
(4)设备类固定资产评估结果
账面原值 911,204.00元
账面净值 50,476.28元
重置价值 706,260.00元
评估价值 393,570.00元
评估增值 343,093.72元
增值率 679.71%
2．非流动资产评估结果
账面价值 50,476.28元
评估价值 393,570.00元
评估增值 343,093.72元
增值率 679.71%
三)流动负债
1．应付职工薪酬
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明应付职工薪酬账面价值 104,038.40元，系应付的工资 104,038.40元。
评估人员检查了该公司的劳动工资和奖励制度，查阅章程等相关文件规定，复核被评估单位计提依据，并检查支用情况。按财务会计制度核实，未发现不符情况。
经核实，各项目应需支付，以核实后的账面价值为评估值。
应付职工薪酬评估值为 104,038.40元。
2．应交税费
应交税费账面价值 692,030.04元，包括应交的增值税 119,927.55元，城市维护建设税 5,996.38元、地方水利建设基金 1,399.15元、教育费附加 3,597.83元、地方教育附加 2,398.55元、企业所得税 558,710.58元。
2016年 4月起被评估单位主要税负政策如下:
增值税按应税收入的6%计缴,教育费附加、地方教育费附加按应缴流转税税额的3%、2%计缴，城建税按应缴流转税的5%计缴，水利建设基金按应税收入的0.07%计缴，企业所得税按25%计缴。
评估人员取得相应申报资料及其他证明文件，复核各项税金及附加的计、交情况，并了解期后税务稽查和税款缴纳情况。按财务会计制度核实，未发现不符情况。
评估人员按被评估单位提供的有关资料核实无误，各项税费应需支付，以核实后的账面价值为评估值。
应交税费评估值为 692,030.04元。
3．其他应付款
其他应付款账面价值 447,604.98元，包括系应付地税局退回手续费和郑丽萍、高瑶瑶等还款和退回利息。通过查阅账簿及原始凭证，了解款项发生的时间、原因和期后付款情况，评估人员审核了债务的相关文件资料核实交易事项的真实性。按财务会计制度核实，未发现不符情况。
经核实，各款项均需支付，以核实后的账面值为评估值。
其他应付款评估价值为 447,604.98元。
4．流动负债评估结果
账面价值 1,243,673.42元
评估价值 1,243,673.42元
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明四四四四、、、、评评评评估估估估结结结结论论论论及及及及分分分分析析析析
本着独立、公正、科学、客观的原则，运用资产评估既定的程序和公允的方法，对正泰小贷公司列入评估范围的资产实施了实地勘察、询证和评估计算，采用资产基础法进行了评估，得出委估的正泰小贷公司股东全部权益在评估基准日 2016年 7月 31日的评估结论如下：
一)资产基础法评估结果及变动原因分析
1.资产基础法评估结果
在本报告所揭示的评估假设基础上，正泰小贷公司的资产、负债及股东全部权益的评估结果为：
资产账面价值 335,894,033.58元，评估价值 336,228,229.47元，评估增值 334,195.89元，增值率为0.10%；
负债账面价值 1,243,673.42元，评估价值 1,243,673.42元；
股东全部权益账面价值 334,650,360.16元，评估价值 334,984,556.05元，评估增值 334,195.89元，增值率为0.10%。
资产评估结果汇总如下表： 单位：元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||项 目|账面价值|评估价值|增减值|增值率%|
|||A|B|C=B-A|D=C/A*100|
|一、流动资产||335,843,557.30|335,834,659.47|-8,897.83|-0.003|
|二、非流动资产||50,476.28|393,570.00|343,093.72|679.71|
|其中：长期股权投资||||||
|投资性房地产||||||
|固定资产||50,476.28|393,570.00|343,093.72|679.71|
|在建工程||||||
|无形资产||||||
|资资资资产产产产总总总总计计计计||335,894,033.58|336,228,229.47|334,195.89|0.10|
|三、流动负债||1,243,673.42|1,243,673.42|||
|四、非流动负债||||||
|其中：递延所得税负债||||||
|负负负负债债债债合合合合计计计计||1,243,673.42|1,243,673.42|||
|股股股股东东东东权权权权益益益益合合合合计计计计||334,650,360.16|334,984,556.05|334,195.89|0.10|

评估结论根据以上评估工作得出，详细情况见评估明细表。
浙江正泰电器股份有限公司拟转让股权涉及的
乐清市正泰小额贷款股份有限公司股东全部权益价值评估项目 评估说明 2.评估结果与账面值变动情况及原因分析
(1)流动资产评估减值 8,897.83元，增值率为0.003%，系交易性金融资产折算差异所致
(2)设备类固定资产评估增值 343,093.72元，增值率为679.71%，系企业设备的折旧年限短于其经济耐用年限所致。
二)特别事项
本次评估未考虑可能存在的控制权溢价或缺乏控制权的折价对评估价值的影响，本评估报告也未考虑流动性对评估对象价值的影响。