顺发恒业股份公司
2017年第一季度报告
2017年 04月
第一节重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人管大源、主管会计工作负责人祝青及会计机构负责人(会计主管人员)祝青声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
|||||
|-|-|-|-|
||本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减|
|营业收入（元）|648,472,540.53|434,135,895.15|49.37%|
|归属于上市公司股东的净利润（元）|66,423,001.27|48,366,191.86|37.33%|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损||||
||65,795,622.96|53,416,432.61|23.17%|
|益的净利润（元）||||
|经营活动产生的现金流量净额（元）|217,428,981.20|669,794,082.98|-67.54%|
|基本每股收益（元/股）|0.03|0.02|50.00%|
|稀释每股收益（元/股）|0.03|0.02|50.00%|
|加权平均净资产收益率|1.18%|1.28%|-0.10%|
||本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减|
|总资产（元）|16,642,257,208.76|16,639,398,231.97|0.02%|
|归属于上市公司股东的净资产（元）|5,648,183,776.32|5,583,774,964.73|1.15%|

非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|年初至报告期期末金额|说明|
|非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）|146,336.99||
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|749,565.53||
|减：所得税影响额|268,524.21||
|合计|627,378.31|--|

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）||||||||
|报告期末普通股股东总数|37,727||||||0||||
|前10名股东持股情况|||||||||||
||||||持有有限售条|||质押或冻结情况|||
|股东名称||股东性质|持股比例|持股数量|||||||
||||||件的股份数量|||股份状态||数量|
|万向资源有限公司||境内非国有法人|61.33%|1,491,831,780|||||||
|浙江航民实业集团有限公司||境内非国有法人|10.94%|266,222,961|266,222,961||||||
|通联资本管理有限公司||境内非国有法人|2.86%|69,619,200|||||||
|中央汇金资产管理有限责任公司||国有法人|1.73%|42,150,104|||||||
|中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金||其他|1.00%|24,371,858|||||||
|中国证券金融股份有限公司||境内非国有法人|0.55%|13,452,173|||||||
|全国社保基金四零四组合||其他|0.47%|11,489,332|||||||
|全国社保基金一零四组合||其他|0.41%|10,000,000|||||||
|中国建设银行股份有限公司－华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金||其他|0.30%|7,378,573|||||||
|长春高新光电发展有限公司||国有法人|0.29%|7,063,466|||||||
|前10名无限售条件股东持股情况|||||||||||
|||||持有无限售条||股份种类|||||
|股东名称|||||||||||
|||||件股份数量||股份种类|||数量||
|万向资源有限公司||||1,491,831,780||人民币普通股|||1,491,831,780||
|通联资本管理有限公司||||69,619,200||人民币普通股|||69,619,200||
|中央汇金资产管理有限责任公司||||42,150,104||人民币普通股|||42,150,104||
|中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金||||24,371,858||人民币普通股|||24,371,858||
|中国证券金融股份有限公司||||13,452,173||人民币普通股|||13,452,173||
|全国社保基金四零四组合||||11,489,332||人民币普通股|||11,489,332||
|全国社保基金一零四组合||||10,000,000||人民币普通股|||10,000,000||
|中国建设银行股份有限公司－华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金||||7,378,573||人民币普通股|||7,378,573||
|长春高新光电发展有限公司||||7,063,466||人民币普通股|||7,063,466||
|中国工商银行股份有限公司－鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金||||5,999,908||人民币普通股|||5,999,908||
|上述股东关联关系或一致行动的说明||||在前十名股东中，第一大股东与其他股东之间不|||||||

|||
|-|-|
||存在关联关系。公司未知其它股东之间是否存在|
||关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管|
||理办法》规定的一致行动人。|
|前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）|不适用。|

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用√不适用
第三节重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√适用□不适用
1）资产负债表项目变化情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|期末余额（元）|年初余额（元）|变化幅度|变化原因|
|其他应收款|231,171,957.43|117,078,194.56|97.45%|主要系本期支付联营企业往来款增加所致|
|应付职工薪酬|18,854,197.79|30,578,755.75|-38.34%|主要系本期支付上年年终薪酬所致|
|应付利息|36,759,036.08|73,069,404.46|-49.69%|主要系本期支付中期票据利息所致|

2）利润表项目变化情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|本期金额（元）|上期金额（元）|变化幅度|变化原因|
|营业收入|648,472,540.53|434,135,895.15|49.37%|主要系本期交付结算物业增加所致|
|营业成本|487,182,288.33|285,436,175.23|70.68%|主要系本期交付结算物业增加所致|
|销售费用|12,806,100.24|21,678,422.97|-40.93%|主要系本期销售佣金减少所致|
|财务费用|16,944,176.67|7,067,638.09|139.74%|主要系本期费用化利息增加所致|
|资产减值损失|6,433,781.03|3,026,702.30|112.57%|主要系本期按账龄分析法计提坏账准备所致|
|投资收益|-719,825.70|-1,740,807.26|58.65%|主要系本期联营企业亏损减少所致|
|营业外收入|1,074,512.47|2,338,458.43|-54.05%|主要系本期收到违约金减少所致|
|营业外支出|194,195.08|7,376,557.04|-97.37%|主要系本期支付滞纳金减少所致|
|利润总额|85,975,737.60|65,872,832.54|30.52%|主要系本期营业利润增加所致|
|所得税费用|22,915,450.35|17,506,640.68|30.90%|主要系本期利润总额增加所致|
|其他综合收益的税后净额|-2,014,189.68|-1,025,744.60|-96.36%|主要系外币报表折算差异所致|

3）现金流量表项目变化情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|项 目|本期金额（元）|上期金额（元）|变化幅度|变化原因|
|经营活动产生的现金流量净额|217,428,981.20|669,794,082.98|-67.54%|主要系本期销售回款下降所致|
|投资活动产生的现金流量净额|0.00|268,415,066.47|-100.00%|主要系上期收到联营企业投资回款所致|
|筹资活动产生的现金流量净额|-85,652,812.50|-67,451,832.99|-26.98%|主要系本期支付中期票据利息所致|

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
报告期内，公司监事朱永浩先生因退休原因向公司监事会提交了《辞职申请》。为保证监事会工作顺利开展，经公司2017年3月24日召开的第七届监事会第十次会议审议，并经2017年4月18日召开的2016年年度股东大会表决批准，补选吴建祥先生为公司第七届监事会监事。
||||
|-|-|-|
|重要事项概述|披露日期|临时报告披露网站查询索引|
|关于监事辞职并增补监事事项|2017年03月28日|《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|
||2017年04月19日|《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）|

三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||承诺类||||履行情|
|承诺事由|承诺方||承诺内容|承诺时间|承诺期限||
|||型||||况|
|股改承诺|||||||
|收购报告书或权益|||||||
|变动报告书中所作|||||||
|承诺|||||||
|资产重组时所作承|||||||
|诺|||||||
||浙江航民||||||
|首次公开发行或再||股份限||2016年06|2017年06|正常履|
||实业集团||此次认购的股份自本次新增股份上市首日起十二个月内不转让。||||
|融资时所作承诺||售承诺||月02日|月06日|行中|
||有限公司||||||
|股权激励承诺|||||||
||||公司已向中国证监会申报了非公开发行股票申请文件，为避免和||||
||||规范可能出现的同业竞争，根据中国证监会《上市公司监管指引||||
||||第4号--上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市||||
||||公司承诺及履行》相关规定，本公司实际控制人鲁冠球先生就其||||
||||控制的其他公司与本公司存在的同业竞争情况出具如下说明和承||||
||||诺：一、顺发恒业的业务说明：顺发恒业为专业的住宅类房地产||||
|||关于同|||||
||||开发商，致力于开发精品宅区与提供相关服务，目前业务集中于||||
|其他对公司中小股||业竞争||2015年10||正常履|
||鲁冠球||浙江、安徽、江苏三地。2013年底顺发恒业在美国设立全资子公||2018-10-23||
|东所作承诺||方面的||月23日||行中|
||||司顺发恒业（美国）有限公司（以下简称"顺发美国"），探索实施||||
|||承诺|||||
||||国际化战略，在美国开展房地产业务。二、万向美国公司与万向||||
||||美国房地产集团有限公司的业务说明：万向美国公司（以下简称：||||
||||"万向美国"）是万向集团公司（其中鲁冠球先生持股80%）持股||||
||||60%设立的、一家依照美国法律注册登记并独立运营的美国公司，||||
||||为万向海外业务旗舰公司，1994年注册于美国。设立之日起完全||||
||||依照美国法律运营，以公司董事会与CEO自治，发展至今已成为||||

||
|-|
|在美中资企业的成功典范之一，主业为清洁能源与金融类性质投|
|资。其中资产管理类的带有金融业务性质的不动产投资为其业务|
|的一部分，其主体为万向美国房地产集团有限公司（以下简称："|
|美国集团"），是万向美国的全资子公司，2010年注册于美国特拉|
|华州，是一家独立的依据美国法律存在的美国公司。业务形式包|
|括股权投资、收购与带有金融类性质的不动产投资，业务定位于|
|充分利用专业团队与发达完善的交易市场，把握国际经济周期不|
|动产资产管理再平衡过程中形成的契机，寻找风险可控、回报可|
|靠的投资项目并形成收益。其所有业务均在美洲，不存在与顺发|
|恒业在中国境内"同业"的情形。三、现有顺发美国的业务说明：|
|截止目前，顺发美国与万向美国下属美国集团共同出资组建了两|
|个项目公司，在此之外顺发恒业无单独的在美投资，故不构成同|
|业竞争。关联投资的原因系顺发恒业为最大限度地降低初涉海外|
|投资的风险，故需充分利用美国集团在美国的人才、资源、资金|
|融筹等优势与经验，以利于顺发美国降低初创期风险，在最短时|
|间内创造效益，保证股东利益，顺利跨出国际化战略的第一步，|
|同时有利于对冲顺发恒业仅在中国开展住宅类房地产开发销售的|
|单一业务的风险。两个项目合资公司情况分别为：2014年12月，|
|双方共同协议出资总额38,425,709 美元，其中顺发美国货币出资|
|23,055,425.40 美元（持股 60 %），美国集团货币出资|
|15,370,283.60 美元（持股 40 %），设立Wanxiang 150 North|
|Riverside Manager 公司，再与 其 他 合 作 方 共 同 开 发 建|
|设 芝 加 哥 市 中 心 标 志 性 建 筑150 N. Riverside 大楼项|
|目（合资公司持有项目公司股份48.15%）。2015年4月，双方共|
|同协议出资总额 13,229,060 美元，其中顺发美国货币出资|
|9,921,795 美元（持股比例 75%），美国集团货币出资 3,307,265|
|美元（持股比例 25 %），投资设立奥兰德公司，再与 其 他 合 作|
|方 共 同 开 发ORLAND PARK 公寓项目（合资公司持有项目|
|公司的股份比例为90%）。上述两个合资公司均以有限公司形式|
|注册，不设董事会，重大事项均按照股东各方签署的《公司运营|
|协议》执行。按美国不动产项目管理特点，双方事先协议明确了|
|项目市场定位、产品定位、目标成本、运营计划、资金使用、效|
|益目标、利润分配和激励政策等。其中为了确保顺发恒业境外投|
|资的风险降至最低，协议约定了在一定效益目标区间优先满足顺|
|发恒业的分配，整体优先于美国集团取得利润分配，从而保证顺|
|发恒业投资安全与收益；在此原则上，作为日常项目运营管理一|
|方，美国集团按国际惯例收取管理费，在完成超额利润的基础上|
|享有一定的业绩分成。因合资公司重大决策事项是由股东决定，|
|不存在合资公司的重大事项表决比例问题。加之日常经营管理并|
|非顺发恒业直接负责，故根据中国现有会计准则，上述合资公司|
|不符合顺发恒业并表条件。该两项关联投资遵照国际惯例，权利|
|义务界定清晰，不存在利益输送和侵犯顺发恒业及股东利益的情|
|形。四、实际控制人的定位：鲁冠球先生作为万向钱潮、顺发恒|
|业、承德露露、万向德农四家境内上市公司实际控制人，万向集|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||团公司已经建立好完善专业的职业经理人制度，从不利用实际控||||
||||制人地位，直接或间接干涉所控制企业的具体经营管理，完全由||||
||||该等企业根据自身的发展历史和经营能力，综合考虑国内外宏观||||
||||经济政策和行业的趋势，通过企业内部的制度程序，以最有利于||||
||||企业长远发展和全体股东利益为原则，决定企业自身的发展战略、||||
||||业务发展规划和投资计划；也没有利用实际控制人地位，谋取额||||
||||外的不当利益和权利。五、解决可能的同业竞争采取的措施与时||||
||||间安排：为消除因按国际惯例操作与中国公司法框架下的合资合||||
||||作之间的利益判断标准不一，同时避免美国集团和顺发恒业未来||||
||||可能的关联交易和同业竞争，在未来3年内，实际控制人鲁冠球||||
||||先生将在法律和上市公司监管规定框架内，充分关注和推动两家||||
||||公司进一步明晰战略定位、发展方向及业务范围：1、修改现有顺||||
||||发美国与美国集团合资的两个项目的协议内容，统一调整为按中||||
||||国公司法界定的同股同权同利。2、为保证关联投资的透明度，顺||||
||||发恒业将对现有两个合资公司作持续披露，直至顺发恒业在未来||||
||||3年内完全退出或了结该两个项目。3、承诺日起，美国集团继续||||
||||保持现在业务定位，即股权投资、收购与带有金融类性质的不动||||
||||产投资，所有业务均在中国境外，避免与顺发恒业在中国境内同||||
||||业情形。4、顺发恒业在境外的不动产投资业务，除现有两个合资||||
||||项目外，不再新增与美国集团之间的具体项目合作。未来顺发恒||||
||||业在美洲的境外投资，只投资于美国集团这一平台公司，在平台||||
||||公司中双方严格按同股同权同利的原则操作。具体顺发恒业对美||||
||||国集团的投资程序，将严格地履行审批并作充分的信息披露。通||||
||||过上述安排，从而最大限度保障上市公司及上市公司全体股东的||||
||||利益。六、不能履约的约束措施：实际控制人鲁冠球先生将按照||||
||||上述解决同业竞争的措施推动各项工作开展。如因上述同业竞争||||
||||情况未及时解决给顺发恒业带来损失，鲁冠球先生将承担相应损||||
||||失。||||
||||如果计划未来通过深圳证券交易所竞价系统出售所持顺发恒业解||||
||||除限售流通股，并于第一笔减持起六个月内减持数量达到5%及||||
||||以上的，将于第一次减持前两个交易日内通过上市公司对外披露||||
||||出售提示性公告。披露内容包括：拟出售的数量、拟出售的时间、||||
||||拟出售的价格区间、减持原因以及深圳证券交易所要求的其他内||||
||||容。同时，知悉并承诺：将严格遵守《证券法》、《上市公司收购||||
||万向资源|其他承|管理办法》、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》和深圳|2012年06||正常履|
||||||9999-12-31||
||有限公司|诺|证券交易所有关业务规则的相关规定，以及按《股权分置改革工|月15日||行中|
||||作备忘录第16号--解除限售》和《深圳证券交易所上市公司信息||||
||||披露公告格式第30号--上市公司股东减持股份公告格式》等有关||||
||||规范性文件及业务规则的要求履行相关信息披露义务。若违反上||||
||||述文件之规定，将按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易||||
||||所的有关规定接受处罚；若给上市公司其他流通股东合法权益造||||
||||成损害的，将依法承担相应的法律责任。||||
|承诺是否按时履行|是||||||

|||
|-|-|
|如承诺超期未履行||
|完毕的，应当详细说||
|明未完成履行的具|不适用。|
|体原因及下一步的||
|工作计划||

四、对2017年1-6月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
五、证券投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在证券投资。
六、衍生品投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用√不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
八、违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
第四节财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：顺发恒业股份公司
2017年03月31日
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|7,001,682,998.31|6,871,629,849.76|
|结算备付金|||
|拆出资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|||
|应收账款|57,253,174.05|49,392,805.50|
|预付款项|1,644,836.22|1,605,290.81|
|应收保费|||
|应收分保账款|||
|应收分保合同准备金|||
|应收利息|||
|应收股利|||
|其他应收款|231,171,957.43|117,078,194.56|
|买入返售金融资产|||
|存货|7,126,490,601.32|7,352,351,336.87|
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|446,875,618.75|428,366,329.30|
|流动资产合计|14,865,119,186.08|14,820,423,806.80|
|非流动资产：|||
|发放贷款及垫款|||
|可供出售金融资产|223,472,340.51|225,487,654.70|

||||
|-|-|-|
|持有至到期投资|||
|长期应收款|13,028,489.58|13,103,739.58|
|长期股权投资|690,268,265.11|690,988,090.81|
|投资性房地产|566,380,559.78|605,788,221.22|
|固定资产|11,232,085.60|11,354,446.21|
|在建工程|||
|工程物资|||
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|81,710.26|89,662.75|
|开发支出|||
|商誉|40,471.29|40,471.29|
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|272,634,100.55|272,122,138.61|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|1,777,138,022.68|1,818,974,425.17|
|资产总计|16,642,257,208.76|16,639,398,231.97|
|流动负债：|||
|短期借款|||
|向中央银行借款|||
|吸收存款及同业存放|||
|拆入资金|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|545,839,224.49|551,557,015.67|
|预收款项|5,591,120,725.36|5,528,086,678.71|
|卖出回购金融资产款|||
|应付手续费及佣金|||
|应付职工薪酬|18,854,197.79|30,578,755.75|
|应交税费|122,060,794.43|148,013,418.58|
|应付利息|36,759,036.08|73,069,404.46|
|应付股利|||

||||
|-|-|-|
|其他应付款|1,693,733,832.59|1,726,368,957.44|
|应付分保账款|||
|保险合同准备金|||
|代理买卖证券款|||
|代理承销证券款|||
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|57,804,878.05|58,109,756.10|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|8,066,172,688.79|8,115,783,986.71|
|非流动负债：|||
|长期借款|426,585,365.85|439,085,365.85|
|应付债券|2,380,873,956.03|2,379,744,510.81|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||
|专项应付款|66,888,384.00|66,888,384.00|
|预计负债|||
|递延收益|14,129,026.00|11,334,294.08|
|递延所得税负债|15,531,042.51|15,531,042.51|
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|2,904,007,774.39|2,912,583,597.25|
|负债合计|10,970,180,463.18|11,028,367,583.96|
|所有者权益：|||
|股本|2,432,519,168.00|2,432,519,168.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,390,334,957.52|1,390,334,957.52|
|减：库存股|||
|其他综合收益|23,931,717.66|25,945,907.34|
|专项储备|||
|盈余公积|277,086,820.69|277,086,820.69|
|一般风险准备|||

||||
|-|-|-|
|未分配利润|1,524,311,112.45|1,457,888,111.18|
|归属于母公司所有者权益合计|5,648,183,776.32|5,583,774,964.73|
|少数股东权益|23,892,969.26|27,255,683.28|
|所有者权益合计|5,672,076,745.58|5,611,030,648.01|
|负债和所有者权益总计|16,642,257,208.76|16,639,398,231.97|

法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青2、母公司资产负债表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|期末余额|期初余额|
|流动资产：|||
|货币资金|1,030,342,466.54|971,851,062.18|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|||
|衍生金融资产|||
|应收票据|||
|应收账款|||
|预付款项|||
|应收利息|||
|应收股利|||
|其他应收款|1,672,234,591.99|1,789,250,487.06|
|存货|||
|划分为持有待售的资产|||
|一年内到期的非流动资产|||
|其他流动资产|14,743.27||
|流动资产合计|2,702,591,801.80|2,761,101,549.24|
|非流动资产：|||
|可供出售金融资产|||
|持有至到期投资|||
|长期应收款|||
|长期股权投资|4,446,752,108.50|4,446,752,108.50|
|投资性房地产|||
|固定资产|3,406,274.89|3,434,610.13|
|在建工程|||
|工程物资|||

||||
|-|-|-|
|固定资产清理|||
|生产性生物资产|||
|油气资产|||
|无形资产|||
|开发支出|||
|商誉|||
|长期待摊费用|||
|递延所得税资产|7,169,603.95|4,852,762.56|
|其他非流动资产|||
|非流动资产合计|4,457,327,987.34|4,455,039,481.19|
|资产总计|7,159,919,789.14|7,216,141,030.43|
|流动负债：|||
|短期借款|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|||
|衍生金融负债|||
|应付票据|||
|应付账款|||
|预收款项|||
|应付职工薪酬|35,840.91|31,017.51|
|应交税费|4,817.12|431,141.29|
|应付利息|36,130,202.74|72,440,571.13|
|应付股利|||
|其他应付款|211,023.05|216,973.92|
|划分为持有待售的负债|||
|一年内到期的非流动负债|12,804,878.05|25,609,756.10|
|其他流动负债|||
|流动负债合计|49,186,761.87|98,729,459.95|
|非流动负债：|||
|长期借款|51,585,365.85|51,585,365.85|
|应付债券|2,380,873,956.03|2,379,744,510.81|
|其中：优先股|||
|永续债|||
|长期应付款|||
|长期应付职工薪酬|||

||||
|-|-|-|
|专项应付款|||
|预计负债|||
|递延收益|||
|递延所得税负债|||
|其他非流动负债|||
|非流动负债合计|2,432,459,321.88|2,431,329,876.66|
|负债合计|2,481,646,083.75|2,530,059,336.61|
|所有者权益：|||
|股本|2,432,519,168.00|2,432,519,168.00|
|其他权益工具|||
|其中：优先股|||
|永续债|||
|资本公积|1,713,320,158.50|1,713,320,158.50|
|减：库存股|||
|其他综合收益|||
|专项储备|||
|盈余公积|261,250,733.60|261,250,733.60|
|未分配利润|271,183,645.29|278,991,633.72|
|所有者权益合计|4,678,273,705.39|4,686,081,693.82|
|负债和所有者权益总计|7,159,919,789.14|7,216,141,030.43|

3、合并利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业总收入|648,472,540.53|434,135,895.15|
|其中：营业收入|648,472,540.53|434,135,895.15|
|利息收入|||
|已赚保费|||
|手续费及佣金收入|||
|二、营业总成本|562,657,294.62|361,484,156.74|
|其中：营业成本|487,182,288.33|285,436,175.23|
|利息支出|||
|手续费及佣金支出|||
|退保金|||

||||
|-|-|-|
|赔付支出净额|||
|提取保险合同准备金净额|||
|保单红利支出|||
|分保费用|||
|税金及附加|29,380,607.79|34,898,722.36|
|销售费用|12,806,100.24|21,678,422.97|
|管理费用|9,910,340.56|9,376,495.79|
|财务费用|16,944,176.67|7,067,638.09|
|资产减值损失|6,433,781.03|3,026,702.30|
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填列）|-719,825.70|-1,740,807.26|
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益||-1,740,807.26|
|汇兑收益（损失以“-”号填列）|||
|三、营业利润（亏损以“－”号填列）|85,095,420.21|70,910,931.15|
|加：营业外收入|1,074,512.47|2,338,458.43|
|其中：非流动资产处置利得|146,567.96|93,015.46|
|减：营业外支出|194,195.08|7,376,557.04|
|其中：非流动资产处置损失|230.97||
|四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|85,975,737.60|65,872,832.54|
|减：所得税费用|22,915,450.35|17,506,640.68|
|五、净利润（净亏损以“－”号填列）|63,060,287.25|48,366,191.86|
|归属于母公司所有者的净利润|66,423,001.27|48,366,191.86|
|少数股东损益|-3,362,714.02||
|六、其他综合收益的税后净额|-2,014,189.68|-1,025,744.60|
|归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额|-2,014,189.68|-1,025,744.60|
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其|||
|他综合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|-2,014,189.68|-1,025,744.60|
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的|||
|其他综合收益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损|||
|益|||

||||
|-|-|-|
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|-2,014,189.68|-1,025,744.60|
|6.其他|||
|归属于少数股东的其他综合收益的税后净额|||
|七、综合收益总额|61,046,097.57|47,340,447.26|
|归属于母公司所有者的综合收益总额|64,408,811.59|47,340,447.26|
|归属于少数股东的综合收益总额|-3,362,714.02||
|八、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|0.03|0.02|
|（二）稀释每股收益|0.03|0.02|

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青4、母公司利润表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、营业收入|0.00|4,290,650.00|
|减：营业成本|0.00|0.00|
|税金及附加|464.29|240,276.43|
|销售费用|||
|管理费用|362,132.51|364,144.75|
|财务费用|8,904,768.75|4,097,150.74|
|资产减值损失|||
|加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）|||
|投资收益（损失以“－”号填列）|||
|其中：对联营企业和合营企业的投资收益|||
|二、营业利润（亏损以“－”号填列）|-9,267,365.55|-410,921.92|
|加：营业外收入|||
|其中：非流动资产处置利得|||
|减：营业外支出|94,658.48|11.94|
|其中：非流动资产处置损失|||
|三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）|-9,362,024.03|-410,933.86|
|减：所得税费用|-1,554,035.60||
|四、净利润（净亏损以“－”号填列）|-7,807,988.43|-410,933.86|

||||
|-|-|-|
|五、其他综合收益的税后净额|||
|（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益|||
|1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动|||
|2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其|||
|他综合收益中享有的份额|||
|（二）以后将重分类进损益的其他综合收益|||
|1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的|||
|其他综合收益中享有的份额|||
|2.可供出售金融资产公允价值变动损益|||
|3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损|||
|益|||
|4.现金流量套期损益的有效部分|||
|5.外币财务报表折算差额|||
|6.其他|||
|六、综合收益总额|-7,807,988.43|-410,933.86|
|七、每股收益：|||
|（一）基本每股收益|||
|（二）稀释每股收益|||

5、合并现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|703,684,490.67|1,280,550,034.82|
|客户存款和同业存放款项净增加额|||
|向中央银行借款净增加额|||
|向其他金融机构拆入资金净增加额|||
|收到原保险合同保费取得的现金|||
|收到再保险业务现金净额|||
|保户储金及投资款净增加额|||
|处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额|||
|收取利息、手续费及佣金的现金|||
|拆入资金净增加额|||
|回购业务资金净增加额|||
|收到的税费返还|||

||||
|-|-|-|
|收到其他与经营活动有关的现金|114,834,498.42|86,353,242.23|
|经营活动现金流入小计|818,518,989.09|1,366,903,277.05|
|购买商品、接受劳务支付的现金|216,062,855.27|371,106,400.34|
|客户贷款及垫款净增加额|||
|存放中央银行和同业款项净增加额|||
|支付原保险合同赔付款项的现金|||
|支付利息、手续费及佣金的现金|||
|支付保单红利的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的现金|33,637,278.20|29,406,286.93|
|支付的各项税费|118,871,534.58|199,663,802.62|
|支付其他与经营活动有关的现金|232,518,339.84|96,932,704.18|
|经营活动现金流出小计|601,090,007.89|697,109,194.07|
|经营活动产生的现金流量净额|217,428,981.20|669,794,082.98|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额||215,000.00|
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金||268,200,066.47|
|投资活动现金流入小计||268,415,066.47|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金|||
|质押贷款净增加额|||
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|||
|投资活动现金流出小计|||
|投资活动产生的现金流量净额||268,415,066.47|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金||480,000,000.00|
|发行债券收到的现金||1,196,400,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流入小计||1,676,400,000.00|

||||
|-|-|-|
|偿还债务支付的现金|12,804,878.05|1,706,500,000.00|
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|72,847,934.45|37,181,832.99|
|其中：子公司支付给少数股东的股利、利润|||
|支付其他与筹资活动有关的现金||170,000.00|
|筹资活动现金流出小计|85,652,812.50|1,743,851,832.99|
|筹资活动产生的现金流量净额|-85,652,812.50|-67,451,832.99|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|-474.90|-12,156.12|
|五、现金及现金等价物净增加额|131,775,693.80|870,745,160.34|
|加：期初现金及现金等价物余额|6,868,866,841.50|932,509,265.26|
|六、期末现金及现金等价物余额|7,000,642,535.30|1,803,254,425.60|

6、母公司现金流量表
单位：元
||||
|-|-|-|
|项目|本期发生额|上期发生额|
|一、经营活动产生的现金流量：|||
|销售商品、提供劳务收到的现金|||
|收到的税费返还|||
|收到其他与经营活动有关的现金|2,635,104.64|134,801.02|
|经营活动现金流入小计|2,635,104.64|134,801.02|
|购买商品、接受劳务支付的现金|||
|支付给职工以及为职工支付的现金|327,146.32|233,955.84|
|支付的各项税费|1,142,417.84|1,818,406.44|
|支付其他与经营活动有关的现金|271,612.85|39,754.44|
|经营活动现金流出小计|1,741,177.01|2,092,116.72|
|经营活动产生的现金流量净额|893,927.63|-1,957,315.70|
|二、投资活动产生的现金流量：|||
|收回投资收到的现金|||
|取得投资收益收到的现金|||
|处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额|||
|处置子公司及其他营业单位收到的现金净额|||
|收到其他与投资活动有关的现金|246,119,021.47|8,903,749.41|
|投资活动现金流入小计|246,119,021.47|8,903,749.41|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金|||
|投资支付的现金||5,997,432.26|

||||
|-|-|-|
|取得子公司及其他营业单位支付的现金净额|||
|支付其他与投资活动有关的现金|108,013,332.24|752,750,000.00|
|投资活动现金流出小计|108,013,332.24|758,747,432.26|
|投资活动产生的现金流量净额|138,105,689.23|-749,843,682.85|
|三、筹资活动产生的现金流量：|||
|吸收投资收到的现金|||
|取得借款收到的现金|||
|发行债券收到的现金||1,196,400,000.00|
|收到其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流入小计||1,196,400,000.00|
|偿还债务支付的现金|12,804,878.05||
|分配股利、利润或偿付利息支付的现金|67,702,934.45|576,375.00|
|支付其他与筹资活动有关的现金|||
|筹资活动现金流出小计|80,507,812.50|576,375.00|
|筹资活动产生的现金流量净额|-80,507,812.50|1,195,823,625.00|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|||
|五、现金及现金等价物净增加额|58,491,804.36|444,022,626.45|
|加：期初现金及现金等价物余额|971,851,062.18|489,185.23|
|六、期末现金及现金等价物余额|1,030,342,866.54|444,511,811.68|

二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是√否
公司第一季度报告未经审计。
顺发恒业股份公司
董事长：管大源
2017年4月22日