杭州天目山药业股份有限公司2013年年度报告摘要
杭州天目山药业股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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|股票简称|天目药业||股票代码|600671|
|股票上市交易所|上海证券交易所||||
|联系人和联系方式||董事会秘书|||
|姓名||徐欢晓|||
|电话||0571-63722229|||
|传真||0571-63715400|||
|电子信箱||xuhuanxiao@sohu.com|||

二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
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||2013年(末)|2012年(末)|本年(末)比上年(末)增减（%）|2011年(末)|
|总资产|324,583,812.61|295,924,540.87|9.68|357,836,385.18|
|归属于上市公司股东的净资产|81,280,078.41|79,171,657.57|2.66|168,014,107.25|
|经营活动产生的现金流量净额|12,372,830.60|-19,822,528.51|162.42|-6,492,440.25|
|营业收入|281,468,861.07|229,078,895.28|22.87|277,265,339.02|
|归属于上市公司股东的净利润|2,108,420.84|-88,842,449.68|不适用|26,439,207.05|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-3,286,175.33|-87,688,408.61|96.25|-4,441,048.84|
|加权平均净资产收益率（%）|2.63|-71.88|不适用|17.14|
|基本每股收益（元／股）|0.02|-0.73|不适用|0.22|
|稀释每股收益（元／股）|0.02|-0.73|不适用|0.22|

 2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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|报告期股东总数|9,409|年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数|8,310|
|前10名股东持股情况||||

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|股东名称|股东性质||持股比例(%)|持股总数|持有有限售条件股份数量|质押或冻结的股份数量|
|天津长汇投资管理合伙企业（有限合伙）|其他||8.20|9,983,684|0|0|
|深圳诚汇投资企业（有限合伙）|其他||7.43|9,053,600|0|质押 9,053,600|
|杭州现代联合投资有限公司|境内非国有法人||7.09|8,633,412|0|质押 8,000,000冻结 8,633,412|
|韩啸|境内自然人||6.14|7,471,988|0|0|
|深圳长汇投资企业（有限合伙）|其他||5.15|6,277,213|0|质押 6,270,000|
|华宝信托有限责任公司－时节好雨11号集合资金信托|未知||4.11|5,000,000|0|0|
|深圳城汇投资企业（有限合伙）|其他||3.84|4,673,850|0|质押 4,673,850|
|张攀峰|未知||2.64|3,219,437|0|0|
|徐关明|未知||0.91|1,110,000|0|0|
|洪于庆|未知||0.90|1,100,000|0|0|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||前十大股东中，天津长汇投资管理合伙企业（有限合伙）、深圳诚汇投资企业（有限合伙）、深圳长汇投资企业（有限合伙）和深圳城汇投资企业（有限合伙）为一致行动人。|||||

2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
全年实现营业总收入 2.81亿元，其中主营业务收入全年累计完成 2.62亿元，同比增长16.84%，完成年计划的105.18%；归属于母公司股东的净利润211万元，实现扭亏为盈；完成工业总产值25401万元，同比增长18.10%；实现工业增加值4639万元，同比增长25.18%。
各项主要经济指标与上年同期有一定幅度的增长。但扭亏为盈主要依靠投资收益和资产转让收益，主营业务未能实现年初确定的扭亏目标，仍然处于亏损状态，主要原因是受到部分行业行情急转直下的影响，如黄山天目薄荷公司、浙江天目生物公司的净利润同比去年减少了58%、86%；另一方面，营业成本随营业收入同步增长，利润率并未提高。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
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|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|281,468,861.07|229,078,895.28|22.87|
|营业成本|198,266,817.42|167,949,326.99|18.05|
|销售费用|40,759,763.45|52,615,088.89|-22.53|
|管理费用|30,954,163.52|40,451,086.64|-23.48|

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|财务费用|9,017,564.41|10,170,587.28|-11.34|
|经营活动产生的现金流量净额|12,372,830.60|-19,822,528.51|162.42|
|投资活动产生的现金流量净额|3,318,806.79|1,895,865.22|75.05|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,758,815.95|-3,564,593.30|149.34|

2、收入
(1)主要销售客户的情况
公司向前五位客户销售情况：公司向前五位客户合计销售59299581.91元，占公司年度销售总额的21.07%。
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
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|分行业情况|||||||
|分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|药品制造|直接材料|142,393,162.58|87.92|126,482,682.83|89.55|12.58|
||人工工资|7,470,122.23|4.61|5,278,006.88|3.74|41.53|
||制造费用|5,920,013.86|3.66|4,867,374.52|3.45|21.63|
||动力|6,183,117.82|3.82|4,618,443.88|3.27|33.88|
|合计||161,966,416.50|100.00|141,246,508.11|100.00|14.67|
|药品流通|主营业务成本|187,994.83|100.00|1,439,124.08|100.00|-86.94|
|保健品|直接材料|6,651,328.67|63.97|3,384,659.50|57.79|96.51|
||人工工资|2,066,890.83|19.88|1,421,576.88|24.27|45.39|
||制造费用|1,322,395.22|12.72|835,563.16|14.27|58.26|
||动力|357,266.69|3.44|215,214.97|3.67|66.00|
|合计||10,397,881.40|100.00|5,857,014.51|100.00|77.53|
|医疗器械|直接材料|18,116,105.31|88.95|15,228,458.13|83.26|18.96|
||人工工资|1,375,999.02|6.76|1,865,164.65|10.20|-26.23|
||制造费用|875,438.77|4.30|1,197,216.08|6.55|-26.88|
||动力||||||
|合计||20,367,543.10|100.00|18,290,838.86|100.00|11.35|

主营业务成本：医药公司是流通企业
(2)主要供应商情况
公司向前五位供应商采购情况：公司向前五位供应商合计采购额 131436533.24元，占公司年度采购总额的60.53%。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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|主营业务分行业情况|||||||
|分行业|营业收入|营业成本|毛利率（％）|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减（%）|
|药 品|222,620,063.21|162,154,411.33|27.16|17.04|13.64|增加2.18个百分点|
|保健品|12,714,677.07|10,397,881.40|18.22|35.75|77.53|减少19.25个百分点|
|医疗器械|26,377,794.39|20,367,543.10|22.79|8.01|11.35|减少2.32个百分点|
|合计|261,712,534.67|192,919,835.83|26.29|16.84|15.64|增加0.77个百分点|

2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
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|地区|营业收入|营业收入比上年增减（％）|
|华东地区|167,526,338.49|37.72|
|华北地区|13,723,277.02|40.93|
|华南地区|37,249,978.83|-34.77|
|西北地区|7,199,410.86|36.07|
|东北地区|1,967,406.04|-49.87|
|西南地区|11,388,649.79|-8.84|
|中南地区|12,524,142.28|63.73|
|国外|10,133,331.36|64.81|
|合计|261,712,534.67|16.84|

(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
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|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|货币资金|31,557,014.21|9.72|18,192,011.80|6.15|73.47|
|应收票据|9,692,125.37|2.99|15,262,670.31|5.16|-36.50|
|应收账款|42,864,973.42|13.21|31,771,260.14|10.74|34.92|
|预付款项|7,348,828.00|2.26|9,585,096.25|3.24|-23.33|
|其他应收款|7,994,648.06|2.46|6,502,726.05|2.20|22.94|
|存货|84,875,285.43|26.15|77,436,462.05|26.17|9.61|
|其他流动资产|458,977.80|0.14|862,848.02|0.29|-46.81|
|长期股权投资|10,067,805.46|3.10|10,070,859.82|3.40|-0.03|
|投资性房地产|26,019,934.96|8.02|29,535,902.89|9.98|-11.90|
|固定资产|49,215,211.75|15.16|53,625,577.53|18.12|-8.22|
|在建工程|43,461,540.95|13.39|32,038,815.15|10.83|35.65|

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|无形资产|10,186,658.89|3.14|10,493,002.93|3.55|-2.92|
|长期待摊费用|91,956.39|0.03|142,114.35|0.05|-35.29|
|递延所得税资产|748,851.92|0.23|405,193.58|0.14|84.81|
|短期借款|102,000,000.00|31.42|121,996,195.00|41.23|-16.39|
|应付票据||0.00|4,000,000.00|1.35|-100.00|
|应付账款|49,327,009.21|15.20|31,732,069.12|10.72|55.45|
|预收款项|11,268,857.16|3.47|10,551,571.07|3.57|6.80|
|应付职工薪酬|4,546,410.89|1.40|4,994,856.38|1.69|-8.98|
|应交税费|-1,353,470.68|-0.42|-1,726,525.61|-0.58|-21.61|
|应付利息|202,400.01|0.06|169,627.32|0.06|19.32|
|其他应付款|30,793,795.66|9.49|27,710,961.28|9.36|11.12|
|专项应付款|800,000.00|0.25|800,000.00|0.27||
|其他非流动负债|28,800,000.00|8.87||0.00||

货币资金：货币资金较年初金额增加了13,365,002.41元，涨幅73.47%，主要是子公司黄山市天目药业有限公司本期收到拆迁补贴所致。
应收票据：应收票据较年初金额减少了 5,570,544.94元，降幅36.50%，主要是因为本期承兑汇票增加背书和承兑所致。
应收账款：主要是今年销售增长，形成应收款
预付款项：主要是本期预付货款采购减少所致。
其他应收款：主要是年底增加了一笔孙雁鸣的400万房款未收所致
其他流动资产：其他流动资产较年初金额减少了403,870.22元，降幅46.81%，主要是上期预付的本期房租及装修费在本期摊销所致。
投资性房地产：主要是本公司本年将账面原值为3,791,230.92元的投资性房地产出售。
在建工程：在建工程较年初金额增加了 11,422,725.80元，涨幅35.65?%，主要是子公司黄山市天目药业有限公司医药生产产业园工程本期增加投入所致。
长期待摊费用：主要是子公司深圳京柏医疗设备有限公司新厂房装修费摊销所致
递延所得税资产：主要是本期支付预提销售费用所致
应付票据：主要是上期承兑汇票在本期承兑所致
应付账款：应付账款较年初增加 17,594,940.09元，增幅55.45%，主要是本年增加原材料采购所致。
应交税费：本公司应交税费年末金额中的增值税为留抵税额，企业所得税年末金额由子公司黄山天目薄荷药业有限公司多交企业所得税影响
(四)投资状况分析
1、主要子公司、参股公司分析
单位：万元币种：人民币
注 资
公司 主营业主营业净利业务性质 主要产品或服务 册资产规
名称 务收入务利润润
本 模
黄山市
天目药 13640.2 139.1
药品加工业 中药针剂、中成药 3000 5188.07 2383.73
业有限 3 4
公司
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黄山天
目薄荷 125万
药品加工业 原料药、薄荷脑、薄荷素油 5398.54 1 1614.73 708.44 67.60药业有 美元
限公司
深圳京
二类医用超声仪器及相关设备、物理治疗
柏医疗
生产企业 及康复设备；一类消毒和灭菌设备及器具1415.00 2 798.05 2 637.78 623.60 36.32设备有
的生产
限公司
杭州天
目医药 批发：中成药、化学药制剂等；销售：定 -52.9流通企业 2000.00 2 84.76 67.79 7.31
有限公 型包装食品、化妆品。 0
司
杭州天
目北斗
-39.3生物制生物制品业 一夫生皮素（冻干鼠表皮生长因子mEGF） 500.00 90.57
8
药有限
公司
浙江天
技术开发服务、
目生物
咨询、成果专人石斛基地建设及产品开发 2000.00 2 467.88 1 005.84 280.71 50.12技术有
等
限公司
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)经营计划
1、销售工作：
销售是龙头，是公司下属各生产企业的命脉，公司上下全力支持销售工作，倡导全民营销意识，做好生产、质量、价格、资金、人员等等方面的服务和保障，确保营销工作的顺利推进。
营销管理中心将创新营销模式，加强基药和招标工作，落实任务指标的分解和责任制。同时积极与保健品公司做好沟通协调，彻底解决保健品销售问题，打通铁皮石斛组培、种植、深加工这一产业链。
2、进一步加强公司各项基础管理、优化工作流程，提升企业管理水平：
（1）以"四统一"为原则，对运行中存在的问题进行修正和完善，进一步简化工作程序、提高工作效率，既要充分发挥各子（分）公司经营管理的灵活性、积极性，又要确保股份公司对子（分）公司管控的有效性、权威性，从而确保股份公司整体经营目标和利益的实现。
（2）加强人力资源管理：以定岗定编为基础，加快关键岗位流失人员的补充，确保生产经营用人需求；建立人员淘汰和人才储备机制和计划；根据《薪酬管理制度》为依据，建立合理的、具有激励性的薪酬分配体系；建立合理的绩效管理体系，开展全员绩效考核，业绩优先，按照分级管理、分层考核的原则，落实奖惩，对于不能胜任本职的各级管理人员和员工，采取主动让贤、组织调整、公司劝退、末位淘汰等措施，增强造血功能，提升管理体质；加强员工培训力度，特别是各级管理人员的培训，包括业务知识、管理知识、思想观念、执行力、团队建设等，不断提高员工整体素质；全体管理人员都要加强学习，创新思维、与时俱进，提高个人管理水平和业务素质，以适应企业发展的需要。
杭州天目山药业股份有限公司2013年年度报告摘要
（3）修订和完善各项管理制度、确保公司规范运行，结合公司现状和发展需要，对公司现有各项管理制度进行整理、修订、补充完善。
（4）转变观念，提高财务管理的水平和工作力度：加强成本核算，财务人员深入一线协助、指导相关部门降低成本；完善预算管理：在2013年每月资金费用预算的基础上，开展成本预算、税收预算等各项预算，特别是两厂技改项目的预算管理；健全财务监测体系，重点关注物流活动背后的财务信息流；开展股份公司及子分公司的节税筹划，通过合理的手段安排企业涉税活动，合法规避或减少税收，增加企业效益；挖掘各类资源和渠道，加大融资力度，同时盘活自有资金，做好各类生产经营资金的保障。
3、继续做好资产转让工作：
在2013年前期准备工作的基础上，完成深圳京柏医疗设备有限公司、天目北斗公司以及天工商厦的资产转让。公司集中精力、财力做大做强药品、保健品主业。
4、降低生产成本及费用：
各生产企业采取有效措施提高产品得率、确保一次合格率，抓好降低消耗、倡导节约，最主要是转变员工特别是管理人员的思想观念，做好生产技术创新和变革，从根本上降低生产成本，从而提高产品的市场竞争力。
5、两厂技改：
黄山天目老厂区整体搬迁与新厂区 GMP改造项目、制药公司新增"超青"生产线 GMP改造项目是两厂2014年度工作的重中之重，两厂必须全力以赴，要以"进度、质量、资金、安全"为中心，确保黄山天目新厂区在2014年8月31日前、制药公司"超青"生产线在2014年4月30日前分别取得GMP证书并正式投入生产运行。
2015年底制药公司必须重新进行新版 GMP改造与认证，临安厂区也已被政府列为"退城进郊"搬迁对象，要深刻吸取黄山天目搬迁改造中出现的教训，及早启动、规划、部署临安厂区整体搬迁改造的相关工作。
6、质量管理：
强化"质量是企业的生命"理念，人人重视产品质量。同时要树立质量成本意识。
7、安全生产管理：
安全生产不仅直接关系到企业的利益，更关系到员工的身体健康和生命，也关系到社会和谐，要始终坚持"安全第一、预防为主"原则，加强安全检查、及时消除事故隐患。
8、技术创新和产品研发：
创新、研发是企业永恒的主题，企业发展离不开技术、管理的创新和产品的研发、更新。要从企业实际出发，制定一个科学的产品研发中长期规划，引进研发人才、投入必要的资金开展工作，临安制药的铁皮石斛浸膏要尽快拿到批文；同时利用各类资源，做好项目申报，争取获得政府政策和资金的支持。
(二)可能面对的风险
国家"十二五"规划出台，对医药行业来说是一种机遇，但仍面临很多挑战，政策多变，产品进入各种目录的难度越来越大；地方保护主义破坏了医药市场的公平环境；新药研发耗资巨大，周期漫长；成本上升，价格管制，成本传导受阻，企业盈利能力下降；中药材资源尤其是野生资源在逐渐减少，成本上升较快，这些都给企业未来发展带来不确定性。