麦克奥迪(厦门)电气股份有限公司
2015年度财务决算及2016年度财务预算报告
第一部分 公司2015年度财务决算报告
公司2015年度财务决算报告已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
本期通过兼并麦克奥迪实业集团有限公司(以下简称“麦迪实业”)和麦迪驰杰（厦门）模具科技有限公司(以下简称“麦驰模具”)，形成了“环氧绝缘件”+“光学显微镜+模具制造”的多元化业务结构，增强了外部环境的适应能力和抗风险能力，提高经营安全性，增强公司的持续经营能力。
并购后相关情况如下：
一、报告期内主要财务指标分析
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|-|-|-|-|
|项目|本报告期|上年同期|%|
|营业收入(万元）|71,403.26|73,441.36|-2.78%|
|归属于上市公司普通股股东的利润（万元）|9,475.52|7,324.39|29.37%|
|归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元）|7,134.91|3,710.83|92.27%|
|期末总股本（万股）|25,622.77|18,400.00|39.25%|
|基本每股收益（元/股）|0.3726|0.2887|29.06%|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）|0.3431|0.2017|70.12%|
|归属于上市公司普通股股东的所有者权益（万元）|89,808.57|79,635.83|12.77%|
|加权平均净资产收益率|11.24%|8.68%|2.56%|
|归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股）|3.5050|4.3280|-19.02%|
|销售净利率|13.27%|10.00%|3.27%|
|流动比率|5.46|3.78|44.56%|
|速冻比率|3.77|2.87|31.32%|

1、报告期归属于上市公司普通股股东净利润9,475.52万元同比增加2,151.13万元，增长29.37%。
2、报告期扣除非经常性损益后净利润7,134.91万元,同比增长92.27%，主要
原因系2015年8月同一控制下合并麦迪实业，2015年9-12月麦迪实业扣非利润计
入当期净利润，而2014年麦迪实业全年净利润计入非经常性损益。
3、报告期期末总股本 25,622.77万股,同比增加7,222.77万股,主要原因系收购麦迪实业发行股份6,966.77万股，另外股权激励发行限制性股票256万股。
二、财务状况及分析如下：
1.总资产：
报告期末，公司总资产104,483.85万元，较年初增加4,757.20万元，增幅为
4.77%。
报告期末，公司资产构成情况如下： 单位：万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||2015年12月31日||||2014年12月31日|||||
|||||||||||增减变|
|项目||||占期末资||||占期末资|||
|||金额||||金额||||动幅度|
|||||产比重||||产比重|||
|流动资产：|||||||||||
|货币资金|31,820.29||30.45%||37,513.18||37.62%||-15.18%||
|衍生金融资产|56.33||0.05%||3.48||0.00%||1520.27%||
|应收票据|914.79||0.88%||2,179.10||2.19%||-58.02%||
|应收账款|15,412.25||14.75%||12,954.08||12.99%||18.98%||
|预付款项|332.88||0.32%||692.50||0.69%||-51.93%||
|应收利息|1,149.17||1.10%||967.42||0.97%||18.79%||
|其他应收款|517.62||0.50%||580.90||0.58%||-10.89%||
|存货|15,659.87||14.99%||16,147.46||16.19%||-3.02%||
|其他流动资产|6,296.34||6.03%||199.70||0.20%||3052.86%||
|流动资产合计|72,159.54||69.06%||71,237.82||71.43%||1.29%||
|非流动资产：|-||0.00%||-||0.00%||||
|投资性房地产|1,844.12||1.76%||2,117.73||2.12%||-12.92%||
|固定资产|20,468.52||19.59%||20,220.49||20.28%||1.23%||
|在建工程|2,272.14||2.17%||309.88||0.31%||633.22%||
|无形资产|4,357.46||4.17%||4,361.97||4.37%||-0.10%||
|商誉|1,755.00||1.68%||-||0.00%||||
|长期待摊费用|225.65||0.22%||250.33||0.25%||-9.86%||
|递延所得税资产|1,289.39||1.23%||1,210.19||1.21%||6.54%||
|其他非流动资产|112.03||0.11%||18.23||0.02%||514.49%||
|非流动资产合计|32,324.32||30.94%||28,488.84||28.57%||13.46%||
|资产总计|104,483.85||100.00%||99,726.65||100.00%||4.77%||

1、 报告期应收票据期末余额比期初减少1,264.31万元，主要原因系银行承兑
汇票及时背书给供应商及到期票据的回款所致；
2、 报告期预付账款期末余额比期初减少359.63万元，主要原因系麦迪实业减少预付款所致；
3、 报告期其他流动资产期末余额比期初增加6,096.64万元，主要原因系公司增加保本理财产品所致；
4、 报告期在建工程期末余额比期初增加1,962.26万元，主要原因系公司筹建倒班楼尚未竣工结转到固定资产所致；
5、 报告期商誉期末余额增加1,755.00万元，主要原因系非同一控制合麦驰模具所致;
2.负债及所有者权益：
报告期末，公司负债总额为14,373.83万元，较年初减少5,716.99万元，下降28.46%，所有者权益总额90,110.02万元，较年初增加10,474.19万元，增长13.15%。
报告期末，公司负债及所有者权益构成情况如下： 单位：万元
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|||2015年12月31日||||2014年12月31日|||||
|||||||||||增减变|
|项目||||占期末||||占期末|||
|||金额||||金额||||动幅度|
|||||资产比重||||资产比重|||
|流动负债：||-||||-|||||
|衍生金融负债|4.69||0.00%||-||0.00%||||
|应付账款|6,384.04||6.11%||6,806.15||6.82%||-6.20%||
|预收款项|498.11||0.48%||295.35||0.30%||68.65%||
|应付职工薪酬|2,555.10||2.45%||2,446.97||2.45%||4.42%||
|应交税费|2,039.14||1.95%||962.93||0.97%||111.76%||
|应付股利|-||0.00%||6,030.76||6.05%||-100.00%||
|其他应付款|1,734.95||1.66%||2,318.68||2.33%||-25.18%||
|流动负债合计|13,216.03||12.65%||18,860.84||18.91%||-29.93%||
|非流动负债：|-||0.00%||-||0.00%||||
|预计负债|555.06||0.53%||356.62||0.36%||55.64%||
|递延收益|491.97||0.47%||785.72||0.79%||-37.39%||
|递延所得税负债|110.77||0.11%||87.64||0.09%||26.39%||
|非流动负债合计|1,157.80||1.11%||1,229.99||1.23%||-5.87%||
|负债合计|14,373.83||13.76%||20,090.83||20.15%||-28.46%||
|所有者权益：|-||0.00%||-||0.00%||||
|股本|25,622.77||24.52%||18,400.00||18.45%||39.25%||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|资本公积||||||
|减：库存股|26.00|0.02%|-|0.00%||
|其他综合收益|383.37|0.37%|-367.66|-0.37%|-204.27%|
|盈余公积|6,159.47|5.90%|5,812.98|5.83%|5.96%|
|未分配利润|24,652.32|23.59%|16,443.29|16.49%|49.92%|
|归属于母公司所有者权|89,808.57|85.95%|79,635.83|79.85%|12.77%|
|益合计||||||
|少数股东权益|301.45|0.29%|-|0.00%||
|所有者权益合计|90,110.02|86.24%|79,635.83|79.85%|13.15%|
|负债和所有者权益总计|104,483.85|100.00%|99,726.65|100.00%|4.77%|

1、 报告期预收账款期末余额比期初增加202.76万，主要原因系公司模具预收款增加所致;
2、 报告期应缴税费期末余额比期初增加1,076.21万元，主要原因系当期应缴增值税和企业所得税所致;
3、 报告期预计负债期末余额比期初增加198.44万元，主要原因系收购麦驰模具产生的或有对价175.00万元所致;
4、 报告期递延收益期末余额比期初减少293.75万元，主要原因系麦迪实业研发项目政府补助按期转入当期收入所致;
5、 报告期其他综合收益期末余额比期初增加751.02万元，主要原因系财务报表外币折算差额所致;
6、 报告期未分配利润期末余额比期初增加8,209.03万元，主要原因系本期实现净利润增加所致。
3.2015年度公司损益情况
单位：万元
1、 本报告期实现营业收入71,403.26万元，同比减少2,038.10万元，主要原因系去年同期包含了麦克奥迪（厦门）医疗诊断系统有限公司（以下简称：麦迪医疗）2014年1-8月的营业收入2,814.38万元，本报告期该公司不再纳入合并范围，剔除该因素影响，本期营业收入较去年同期增长1.10%;
2、 报告期销售费用5,873.21万元，同比减少2,210.98万元，主要原因去年包含了麦迪医疗销售费用金额为1,428万元所致;
3、 本报告期管理费用11,613.01万，同比减少3,741.26万元，主要原因为上期麦迪实业实施股权激励，列支股权激励费用3,500.00万元所致;
4、 财务费用-641.88万元，比上年同期增收305.94万元，主要原因系汇兑损失减少所致。
4.报告期内公司现金流量构成情况
单位：万元
1、 报告期经营活动的现金流量净额增长61.49%,主要原因系净利润增加且存货减少所致;
2、 投资活动现金流入同比下降53.43%,主要原因系麦迪实业2014年
处置控股子公司麦迪医疗所致;
3、 筹资活动现金流出同比增长884.86%,主要原因系麦迪实业支付应付股利所致；
有关公司2015年度财务报表的具体情况请参见经致同会计师事务所(特
殊普通合伙)审计的公司2015年度财务报告。
第二部分 公司2016年度财务预算报告
2016年是“十三五”开局之年，国内经济环境正发生着深刻调整和变化：“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大重点任务，势必会对企业未来发展带来深刻影响，企业需要不断提升产品技术含量，才能有效应对外部经济环境的变化；面对“供给侧结构性改革”的需求，公司必须加快转变发展方式，着力依靠创新驱动，优化要素配置，重塑产业结构。
1、公司发展战略规划
公司战略目标为“立足公司核心业务，有效利用资本市场，整合内外部资源，
突破企业瓶颈”在巩固行业优势的同时，通过不断提升管理水平，优化组织和人员结构，持续提升公司影响力，最终将企业发展为具备国际竞争力的企业集团。
公司战略规划将从三个方面入手：首先，由单靠内生积累发展向内生积累与聚合外部资源并重的转变；其次，由单一主业向相关多元整合转变，加强企业的垂直型整合；最后，向管理要效益由粗放管理向精细管理转变。主要体现在以下几个方面:
（1）、管理方面
管理上，公司将继续通过提升管理水平，从管理中要效益。具体措施如下：根据市场的实际情况，将生产、研发、销售等重点一线部门进行优化重构，完善部门内流程和跨部门的协作性，以应对快速变化的市场。同时，将整个公司包括新并购企业的采购、行政、人力、财务、信息等后勤支持部门进行有效整合，有效降低企业管理运营成本提升工作效率，更好的支持一线部门的工作，保障企业整体效率。实施精益管理，提升管理效率，优化管理流程，加强并监督各项流程的执行效果，实现从公司式到集团化管理，既充分发挥并购企业的协同效应，又对控股公司实施有效的监管。
（2）、产品研发及技术创新方面
公司依旧将技术开发和创新能力建设作为企业发展的核心，研发将针对市场需要，加快新产品研发，进一步向高附加值产品倾斜。继续加大重点领域如固体绝缘产品、绝缘拉杆、新型显微镜等产品的研发和产品化过程。技术平台将加强与客户的沟通和交流，紧跟市场需求，加大新工艺和新技术的研发，拓展产品应用领域，为公司的持续发展提供技术保障。
（3）、销售方面
2016年公司将继续强化销售管理，通过挖掘原有客户潜力、培育新客户。以在全球经济深度调整、需求疲软、汇率波动以及全球产业链条与经济结构调整等多重不利因素的影响下，及时适应外部环境变化努力扩大市场销售规模，全面提升市场开发能力和抵御市场风险能力。在保持原有优势产品销售规模的同时，着力加快新产品的市场推广。加大营销推广力度，扩大公司在国内外市场影响力，充分利用好产品资源和市场资源，巩固并提升在行业的优势地位，这是企业“开源”的主渠道。在巩固和扩大国内市场同时，公司继续海外客户的维护和开发。
（4）、人力资源管理
人才是公司持续发展的重要保障，未来公司将借鉴优秀企业的成功经验，完
善公司员工考核、晋升、培训和奖惩激励机制，实现人才价值的最大化；加大优秀人才引进力度，推动人才梯队培养，实行有效的激励机制，持续充实研发队伍、优化企业管理团队、建立高素质的销售团队。未来的竞争离不开人才的竞争，公司无论是环氧绝缘制品还是光学显微镜产品，对于生产厂商研发设计人员和生产管理技术人员的理论基础、技术功底和实践经验均有较高要求，需要的大量综合性人才。这不仅需要多年技术积累和经验，还需要大量的工作实践，就要求人力资源管理需要建立一个充足、有效、合理技术人才储备的要求。2016年将通过人才引进和自主培养相结合，争取为公司建立一只符合公司发展需求的稳定研发团队。
（5）、并购整合管理
2016年公司按照整体发展目标，围绕核心业务，充分运用资本市场的力量将企业做大做强，围绕公司主营业务方向，根据战略发展需要及各业务板块市场发展需求，密切关注公司主营业务内相关机遇，积极寻找产业链上下游优秀资源，必要时将通过投资参股、并购等资本运作方式获取与公司现有业务形成互补效应的整合资源，扩大企业规模，延伸公司产业链，全面提升公司在市场竞争中的核心竞争力和抗风险能力，实现公司的快速发展。通过有效地整合各类资源，实现公司的有序扩张。
2、2016年企业发展目标
2016年公司在多元化业务结构基础上，“环氧绝缘件”+“光学显微镜+模具制造”三驾马车齐头并进。一方面，继续提高技术研究部门的研发能力，努力将其建成环氧绝缘制品、光学领域内的国家级企业技术研发中心；另一方面，将继续扩大产品种类和规模，通过新品开发努力将企业打造成全球大型的环氧绝缘制品及显微镜供应商。
经营目标：实现营业收入和净利润的双增长；
管理目标：进一步梳理和优化公司管理制度，包括财务与内控制度、生产质量管理制度、技术研发管理制度、资源及绩效考核制度等，通过一系列的内部优化整合及SAP流程的梳理，将流程及制度固化，保证企业运行更加规范合理，从而有效提高企业运行效率。
市场目标：公司仍将加大既有优势产品的销售渠道，同时拓展新的产品领域，进一步丰富企业的产品系列，绝缘拉杆及固体绝缘产品的市场开拓将稳步展开。
巩固和提升现有产品的市场地位；加强营销体系的建设，不断强化在行业中的市
场龙头地位。
研发目标：公司始终将研发视为企业生存发展的源动力。2016年，公司将继续保持原有的技术优势，在研发团队建设和研发人员的储备上进一步加大投入；
一方面持续优化现有产品的工艺通过提效增加企业利润，另一方面加大力度进一步开发具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术含量产品。
说明：本预算报告不代表公司盈利预测，仅为公司经营计划，能否实现取决于市场需求、政策变化、汇率变化等诸多因素，具有不确定性。
麦克奥迪（厦门）电气股份有限公司2016年4月8日