证券代码：300301 证券简称：长方照明 公告编号：2015-107
深圳市长方半导体照明股份有限公司
关于《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》
回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
深圳市长方半导体照明股份有限公司（以下简称“公司”）非公开发行股票事宜于2015年9月18日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（152158号）。公司于 2015年 11月 17日披露了《关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复的公告》。
近日，公司保荐机构国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）收到中国证监会出具的《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》。公司会同国信证券等有关中介机构，对尚需进一步补充的问题进行了认真研究、落实，回复详见本公告附件。
公司本次非公开发行股票事项尚需获得中国证监会的核准，公司将根据中国证监会审批的进展情况，及时履行信息披露义务。公司本次非公开发行股票事项能否获得中国证监会核准仍存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
深圳市长方半导体照明股份有限公司董事会
深圳市长方半导体照明股份有限公司关于
《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》
相关事项的回复说明
中国证券监督管理委员会：
根据贵会于 2015年 12月 22日下发的《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》的要求，深圳市长方半导体照明股份有限公司（以下简称“长方照明”、“公司”或“申请人”）会同国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）、广东信达律师事务所（以下简称“信达律师”或“申请人律师”）、大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大华”或“会计师”）对尚需进一步补充的问题进行了认真研究、落实，现将落实情况说明如下，请予审核。
1、根据反馈意见回复，申请人本次募集资金拟投资的项目存在项目的业主方尚未确定具体实施方的情形，且项目需取得的核准、备案、环评批复或办理项目用地或房产手续均由项目业主方在招标前或项目具体实施前完成。请申请人说明：（1）在项目业主方尚未确定具体实施方的情况下将项目纳入募投项目的合理性和必要性；（2）进一步披露在业主方未能完成核准、备案、环评批复或办理项目用地或房产手续的情况下本次募投项目的实施风险。
【回复】
1、募投项目概况
本次募集资金拟将70,071.75万元用于投资以PPP模式为主的照明节能服务项目，主要系在市政道路、高速公路、隧道等公共照明领域对高压钠灯等传统照明灯具实施 LED照明节能改造，具体照明节能服务项目将通过与战略合作方利用各自优势共同参与实施，募集资金计划分3年投资。
2、募投项目金额测算的合理性及必要性分析
（1）募投项目金额测算依据
公司募投项目投资金额系根据合作方当时已中标或与业主方签订合同的项目金额、正在跟进的项目金额及跟进项目的转化率，并根据照明节能市场的发展状况等因素综合测算。
（2）募投项目金额测算考虑“项目业主方尚未确定具体实施方的项目”的合理性及必要性分析
PPP模式的照明节能服务项目具有招投标及实施周期短、回收周期长的特点，该特点决定了将“项目业主方尚未确定具体实施方的项目”纳入募投项目金额测算是合理、必要的。
PPP模式的照明节能服务项目的招投标及实施的周期较短，主要为2-6个月，需短期投入较多资金，而 PPP模式的照明节能服务项目的回收周期较长，主要为 8-10年。因此，公司长期开展 PPP模式的照明节能服务业务，不仅需考虑已确定业主方项目的资金投入，还需考虑未来所投资项目的资金投入。本次募投项目测算金额考虑了未来三年照明节能服务项目的投资金额，主要系项目实施周期短，且大多在实施前1个月通过招投标确定实施方，公司未来投资的项目尚无法确认业主方。因此，募投项目金额测算考虑“项目业主方尚未确定具体实施方的项目”符合项目运作周期短、回收周期长的特点，具有合理性及必要性。
（3）募投项目金额测算的合理性、谨慎性分析
基于公共照明节能服务市场的前景、公司在 LED领域的优势及合作方的竞争优势等因素，募投项目金额测算考虑“项目业主方尚未确定具体实施方的项目”是合理、谨慎的，具体分析如下：
①公共照明节能服务市场前景广阔
随着城镇化进程的推进、节能环保意识的提高，公共照明领域的节能改造市场前景广阔，其中，我国2013年LED路灯市场渗透率约为19%，市场规模约在140亿元左右，据CSAResearch初步测算，我国LED道路照明产品的市场渗透率将超过45%，2015年我国LED路灯市场规模约在230亿元。
另外，国家大力推广PPP模式在基础设施和公用事业领域的应用，PPP模式将成为 LED路灯等公共照明节能改造领域的主流模式，照明节能服务商能够在项目期获得稳定的收益和可靠的回款，PPP模式的照明节能服务的市场空间广阔。
②公司具有开展LED照明节能服务项目合作的独特条件和良好基础
照明方案设计和LED照明产品的质量是LED照明节能服务项目成功实施的关键因素，这些因素直接关系到节能效果与项目收益。公司在 LED光源、驱动
电源和散热结构方面具有较强的技术优势，能够提供一体化解决方案，保证了LED照明产品整体性能的兼容性、稳定性。公司的产品先后获得GS、UL、ETL、CE、EMC、LVD、FCC、ROHS等多项国际权威认证，60W、100W、160W等不同功率的LED路灯通过了广东省 LED路灯产品标杆体系认证。公司在发挥制造优势、技术优势、品牌优势的基础上，不断进行产业链整合与延伸，为深入开展LED照明节能领域的合作做好了充足的准备。
③战略合作伙伴具有较强的竞争优势
公司先后与深圳新阳蓝光能源科技发展有限公司、深圳市华旗源节能科技有限公司、湖北亚非节能能源管理服务有限公司、江苏电之虹节能科技有限公司、广东宏泰照明科技有限公司、深圳市和光能源科技有限公司、天津海纳天成能源管理有限公司、深圳市科陆绿能节能环保有限公司、深圳前海华兆新能源有限公司、深圳市恒明星照明有限公司等签署了战略合作框架协议，利用各自优势共同参与以PPP模式为主的照明节能服务项目。合作伙伴在LED路灯节能服务等公共照明节能领域具有深厚的行业积淀，项目经验丰富，竞争优势突出。
同时，在加深与现有战略合作伙伴合作的基础上，公司正积极、广泛地与节能服务领域的众多优秀服务商进行接触和洽谈，将合作模式进行推广和复制，确保项目来源的持续性和稳定性。随着公司项目实施案例的增加，将有更多的节能服务商认同并主动寻求与公司合作，使公司在 LED产品设计、生产、品牌及资金与合作方在客户资源、节能方案等方面形成优势互补、共谋发展的良性循环。
3、募投项目实施情况良好
公司对合作方的节能照明服务项目进行了调研，受自有资金限制及募集资金到位时间影响，全资子公司长方金控参与实施了合作方已在手的部分项目，提供照明产品及该部分产品的安装，具体投资金额达到4,343.74万元，实施情况良好。
另外，公司及长方金控已经参与、以及与合作方已签署意向合作协议的照明节能项目的投资额预计达到62,470万元。
（二）进一步披露在业主方未能完成核准、备案、环评批复或办理项目用地或房产手续的情况下本次募投项目的实施风险。
公司通过与合作方共同投标并在中标后与第三方签订三方协议的方式，或在合作方中标相关项目后与合作方签订具体合作协议的方式参与实施照明节能服
务项目。项目需取得的核准、备案、环评批复或办理项目用地或房产手续均由项目业主方在招标前或项目具体实施前完成，公司也将在实施项目前对相关手续进行确认，但仍存在审核不严等因素导致未发现项目未完成相关手续而实施的可能，存在该项目不能正常完成从而导致公司该项目收入不能按期收回甚至不能收回的风险。
公司将以公告形式进一步补充披露上述本次募投项目的实施风险。
深圳市长方半导体照明股份有限公司董事会