中信证券股份有限公司
关于瀛通通讯股份有限公司
变更部分募集资金用途的核查意见
瀛通通讯股份有限公司（以下简称“瀛通通讯”、“公司”）于 2017年4月13日在深圳证券交易所中小企业板上市。中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）担任本次首次公开发行股票工作的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》等有关规定，经审慎核查，就公司变更部分募集资金用途发表核查意见如下：
公司在综合考虑国家政策、市场环境及公司未来发展战略等因素情况下，为了维护股东利益，提高募集资金使用效率，拟将“便携数码数据传输线建设项目”（以下简称“原项目”）尚未投入的募集资金余额9,613.38万元（占募集资金净额的21.33%，以上数据为截止到2019年3月 31日的数据，具体金额以实际结转时的余额为准）全部用于投资建设“瀛通智能电子生产项目（一期）”（以下简称“新项目”），新项目不构成关联交易。新项目已取得由浦北县发展和改革局出具的《广西壮族自治区投资项目备案证明》，完成了项目备案。
一、变更募集资金投资项目的原因
（一）首次公开发行股票募集资金情况
经中国证监会《关于核准湖北瀛通通讯线材股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]372号文）核准，并经深圳证券交易所《关于湖北瀛通通讯线材股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2017]228号）同意，公司于2017年4月10日向社会公开发行人民币普通股（A股）股票3,068万股，发行价为人民币17.25元/股，募集资金总额人民币529,230,000.00元，募集资金净额为450,635,600.00元，发行费用总额78,594,400.00元。公司首次公开发行股票募集资金已于2017年4月10日全部到位。
上述募集资金已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《验资报告》（天健验[2017]3-28号）。
截至2019年3月31日，公司首次公开发行股票募集资金的具体投向如下：单位：万元
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|序号|项目名称|项目总投资|募集资金投资额|累计投入金额|累计投入比例|建设周期|
|1|便携数码通讯线材技改及扩产项目|7,098.79|7,098.79|7,098.79|100.00%|36个月|
|2|便携数码数据传输线建设项目|9,991.06|9,991.06|377.68|3.78%|48个月|
|3|便携数码耳机建设项目|11,855.40|11,855.40|11,855.40|100.00%|48个月|
|4|研发中心建设项目|6,118.31|6,118.31|779.10|12.73%|28个月|
|5|补充流动资金|10,000.00|10,000.00|10,000.00|100.00%|不适用|
|合计||45,063.56|45,063.56|30,110.97|--|--|

注：上述财务数据尚未经会计师鉴证。
（二）拟变更募集资金项目建设进展情况
1、本次公司拟终止“便携数码数据传输线建设项目”，并将“便携数码数据传输线建设项目”（以下简称“原项目”）剩余募集资金全部用于新项目建设。
原项目为公司首次公开发行募集资金投资项目，经公司2014年10月13日召开的2014年第二次临时股东大会决议审议通过，中国证券监督管理委员会于2017年3月17日向公司出具了《关于核准湖北瀛通通讯线材股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]372号）予以核准。
原项目计划建设周期为16个月，经2018年4月20日召开的2017年年度审议，公司决定将原项目建设周期延长至 28个月。延长后的项目投资计划及实际投资情况如下：
单位：万元
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|项目名称|项目总投资|募集资金投资额|累计投入金额|累计投入比例|建设周期|预计投入使用时间|
|便携数码数据传输线建设项目|9,991.06|9,991.06|377.68|3.78%|48个月|2018年12月31日|

项目成效：截至2019年3月31日，“便携数码数据传输线建设项目”进展
情况如下：
单位：万元
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|项目名称|拟使用募集资金金额|累计投入金额|投资进度|实施主体|
|便携数码数据传输线建设项目|9,991.06|377.68|3.78%|湖北瀛新精密电子有限公司|

已投入资金主要用于置换前期投入建设投资、生产设备、检测设备费用。已购置固定资产及建筑由“便携数码数据传输线建设项目”实施主体湖北瀛新精密电子有限公司用于日常生产建设用途。
2、计划投资与实际投资情况对比如下：
单位：万元
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|项目|计划投资||实际投资||
||金额|占比|金额|占比|
|房屋建筑物|2,376.00|23.78%|313.36|3.14%|
|设备采购费用|4,391.72|43.96%|64.32|0.64%|
|设备安装费用|219.59|2.20%|||
|固定资产其他费用|304.93|3.05%|||
|预备费|218.77|2.19%|||
|土地使用费|189|1.89%|||
|其他资产|147.92|1.48%|||
|铺底流动资金|2,143.13|21.45%|||
|合计|9,991.06|100.00%|377.68|3.78%|

3、预计效益
“便携数码数据传输线建设项目”原计划达产后年营业收入为20,204.33万元，年利润总额2,946.23万元，经过前期投资建设，本项目已完成了小部分投资工作，已投资的部分主要用于置换前期投入建设投资、生产设备、检测设备费用。
4、截至2019年03月31日，募集资金具体存放情况如下
单位：万元
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|序号|开户行|银行账号|账户类别|期末余额|
|1|中国工商银行通城支行|1818040129200092125|专用账户|111.30|
|2|中国工商银行通城支行|1818040134000001070|理财账户|10,000.00|

（三）终止原募投项目的原因
原项目确定时，数据线面临广阔的市场空间，智能手机、移动PC等市场需
求将快速膨胀。公司在数据线领域拥有大量现有技术积累，为原项目的开展提供
了技术、经验支撑，预计原项目的实施将会为公司带来良好的投资回报。
近几年数据线所处消费电子产品市场出现无线化、数字化、智能化趋势，据市场研究公司 IHS的数据显示，2020年无线充电接收器市场的年度出货量将达到 10亿单位，2025年则达到 20亿单位，公司部分客户分布发生了变更，且客户在产品结构上也进行相应调整，导致原募投项目投资建设进展缓慢。继续按原募投项目计划进行投入将难以实现预计收益。
二、新募投项目情况说明
为进一步提高募集资金的使用效率，公司根据未来发展战略以及行业近年的实际发展状况并从企业经营实际出发，公司拟将“便携数码数据传输线建设项目”剩余募集资金合计9,613.38万元全部用于“瀛通智能电子生产项目（一期）”。
本次变更后新增募集资金项目具体情况如下：
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|项目名称|项目计划总投资额|使用募集资金投入额|
|瀛通智能电子生产项目（一期）|12,270万元|9,613.38万元|

本次变更部分募集资金用于新项目，对募集资金投资项目的开展不存在新增风险，风险可控，有利于公司及时发挥募集资金效益，提高募集资金的使用效率，实现公司和股东利益最大化。
（一）“瀛通智能电子生产项目（一期）”的具体内容
1、项目基本情况：
（1）项目名称：瀛通智能电子生产项目（一期）
（2）实施主体：浦北瀛通智能电子有限公司（以下简称“浦北瀛通”）
（3）建设性质：新建
（4）项目建设周期：18个月
（二）项目投资概算及经济效益
1、投资金额：瀛通智能电子生产项目（一期）总投资额为12,270万元，其中，厂房及宿舍建设需要资金6,270万，新增设备需要资金3,000万，铺底流动
资金3,000万。
2、资金来源：9,613.38万元来自于本次部分募集资金用途变更后向实施主体增资，剩余部分资金由浦北瀛通以自有资金或自筹资金方式解决。
3、投资进度：项目预计2019年投入建设，计划于2020年12月31日前完成投资建设，2021年开始产生经济效益。
4、计划产能：项目达产后，预计将新增耳机及各种电子产品产能6千万件/年，新增通讯线材产能600万米/年。
5、投资回报：预计项目达产正常实现年营业收入30,000万元，年利润总额3,300万元，净利润2,640万元。项目预计达产时间为2025年底，项目静态投资回收期为七年，本项目运营第三年投资利润率为26.89%。
（三）项目实施的可行性
新项目将在广西省浦北县建设以耳机及通讯线材为主的智能电子产品，伴随着HiFi耳机、运动耳机、TWS（真无线）、蓝牙耳机、运动耳机技术的日益成熟，展望行业将迎来广阔的市场空间。瀛通智能电子生产项目整体计划建设用地面积为100亩，其中81亩为浦北瀛通自有土地，剩余19亩公司将择机通过招拍挂形式获取。目前浦北瀛通所拥有土地可满足本项目（一期项目）的建设需求。
项目可行性分析如下：
1、项目有利于贴近重要客户，快速反应，把握机会
公司部分重要客户已在广西及其周边城市布局，根据客户产品结构调整及产能布局情况，向浦北瀛通增资、提高浦北瀛通的产能有利于公司贴近客户，快速反应，把握因声学产品技术日趋成熟、消费者需求提高所带来的广阔市场机遇。
2、充分利用地方人力资源优势，降本增利
新项目所在地为广西省浦北县，当地拥有劳动力资源较为宽裕、劳动力成本较低的优势，扩大公司在广西的产能有利于公司降低生产成本，提高产品竞争力。
与此同时，公司通过在集团总部设立耳机、通讯线材等事业部，对各个生产基地进行技术支持及资源调配，各个生产基地之间形成协同，可确保各个生产基地的生产效率及产品质量。
3、广西目前厂房、办公场所为租赁，自建厂房有利于长远发展
目前，广西生产基地生产、办公场所均为租赁，面积不足以满足公司后续发展需要。广西生产基地建设项目完成后，将进一步提高广西生产基地在公司的战略地位，自建厂房将降低租赁合约不确定性所带来的风险，并满足浦北的产能需求。
4、企业可持续发展的需要
该项目建设符合国家和地方产业政策及规划，项目的建设内容、投资规模适宜，建设方案合理，各项基础条件基本具备，参与市场竞争有优势，管理措施得力，抗风险能力较强，其发展前景良好。同时，项目建成投产后具有明显的经济和社会效益，有利于环境保护和生态建设。项目建设必要而且可行。
本项目已取得由浦北县发展和改革局出具的《广西壮族自治区投资项目备案证明》，完成了项目备案。
三、新增募投项目实施方式
本次增加的“瀛通智能电子生产项目（一期）”实施主体为公司全资子公司浦北瀛通。
（一）浦北瀛通基本情况
公司名称：浦北瀛通智能电子有限公司
企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：浦北县小江镇县城南区垌心坡
法定代表人：孙建
注册资本：2,000万元人民币
注册时间：2017年12月26日
经营范围：电子产品、电子设备、通信器材、模具制造、销售;货物进出口贸易(国家法律法规限制或禁止的除外)。
主要财务数据：
单位：万元
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|项目|2018年度/2018年12月31日（经审计）|2019年一季度/2019年1至3月（未经审计）|
|总资产|5,660.92|5,355.90|
|净资产|2,423.11|2,816.81|
|营业收入|6,476.56|1,499.88|
|净利润|423.11|116.92|

（二）增资情况
公司拟将尚未投入的募集资金9,613.38万元（以上数据为截止到2019年3月31日的数据，具体金额以实际结转时的余额为准）分批、逐步对浦北瀛通增资以实施募投项目。公司及相关方将履行相关审议程序，并开设募集资金专项账户。公司拟以募集资金对浦北瀛通增加出资9,613.38万元，增资价格为每1元注册资本对应作价1元,本次注入的资金将全部用于“瀛通智能电子生产项目（一期）”的投资建设。
四、风险提示
新项目可能面临经济环境、行业周期、运营管理、内部控制、人员招聘及培训等方面的风险。公司将通过采取积极的经营策略、有效的内控机制、完善的人力资源培训和管理体系来预防和控制上述可能存在的风险。
五、独立董事、监事会、保荐机构对变更募投项目的意见
（一）独立董事意见
根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》、《募集资金管理制度》等有关规定，此次变更有利于提高募集资金的使用效率，符合募投项目的客观实际，不存在损害公司和其他股东利益的情形。本次变更部分募集资金用途符合公司的生产经营及未来发展的需要，符合股东的长远利益，符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金使用的相关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，同意公司将部分募集资金用途进行变更，并提交公司股东大会审议。
（二）监事会意见
公司将部分募集资金用途进行变更，符合《上市公司监管指引第2号—上市
公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及公司《募集资金管理制度》的相关规定，审批权限和决策程序合法、合规，有利于提高募集资金使用效率，不存在损害公司和全体股东利益之情形。同意公司将部分募集资金用途进行变更，并提交公司股东大会审议。
（三）保荐机构核查意见
1、瀛通通讯本次变更部分募集资金用途事项是公司根据外部经营环境变化、公司战略发展要求、主营业务具体情况的客观需要做出的，有利于公司提高募集资金使用效率和投资回报，符合公司和全体股东利益，不存在损害公司和中小股东利益的情形。
2、公司本次变更部分募集资金用途事项已经董事会、监事会审议通过，独立董事发表了明确同意意见，尚需公司 2018年年度股东大会通过，履行了必要的内部决策程序，符合《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及公司《募集资金管理制度》等相关规定。保荐机构对本次变更部分募集资金用途事项无异议。
3、中信证券股份有限公司将持续关注公司本次变更部分募集资金用途事项的实施情况，切实履行保荐机构的责任与义务。
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保荐代表人：___________________ ___________________
黄彪 秦国安
中信证券股份有限公司年 月 日