中信证券股份有限公司
关于浙江华媒控股股份有限公司
2016年预计日常关联交易的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为浙江华媒控股股份有限公司（以下简称“上市公司”、“华媒控股”）重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》等有关规定和要求，对华媒控股进行持续督导。
华媒控股董事会审议通过第八届董事会第十三次会议，审议通过了《关于 2015年度日常关联交易情况和 2016年度日常关联交易预计的议案》，经本独立财务顾问审慎核查，现对华媒控股2016年度预计日常关联交易事项发表如下意见：
一、上市公司 2015年度日常关联交易情况和 2016年度日常关联交易预计情况
（一）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
1、采购商品/接受劳务情况
单位：人民币元
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||||||2015年度发生额|||||
||||||||||2016年预计|
||关联方||关联交易内容||||占同类业务|||
||||||发生额||||发生额|
||||||||比例（%）|||
|浙江新旺财商贸有限公司||购买商品||177,563.78||0.17%||300,000||
|都市快报社||采编服务||95,622,641.88||8.52%||100,000,000||
|杭州日报报业集团（杭州日报社）||采编服务、活动费等||64,239,810.97||5.72%||65,000,000||
|每日商报社||采编服务||20,283,018.32||1.81%||21,000,000||
|萧山日报社||采编服务||19,679,244.78||1.75%||21,000,000||
|余杭晨报社||采编服务||10,504,484.10||0.94%||11,000,000||
|富阳日报社||采编服务||10,800,924.00||0.96%||11,000,000||
|都市周报社||采编服务||4,886,792.36||0.44%||0||

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||||||2015年度发生额|||||
||||||||||2016年预计|
||关联方||关联交易内容||||占同类业务|||
||||||发生额||||发生额|
||||||||比例（%）|||
|富阳闻达电子商务有限公司||发行费||4,034,273.01||3.79%||5,000,000||
|浙江国大集团有限责任公司||广告牌||2,194,849.05||0.20%||2,000,000||
|杭州地铁文化传媒有限公司||广告||393,867.92||0.04%||500,000||
|杭州风和会展有限公司||活动费||219,320.11||0.21%||300,000||
|杭州日报报业集团有限公司||场地使用费、活动费||60,239.50||0.06%||200,000||
|杭州城市通媒体有限公司||服务||28,941.75||0.03%||50,000||
|杭州风茂房地产代理有限公司||广告代理||983,240.17||0.09%||1,500,000||
|杭州风盛新传媒广告有限公司||广告牌||374,607.36||0.03%||0||
|杭州萧山萧报教育咨询有限公司||广告代理||112,816.71||0.01%||300,000||
|杭州读报人电子商务有限公司||活动费||12,820.51||0.01%||50,000||
|浙江都市艺术文化发展有限公司||活动费||142,288.95||0.13%||300,000||
|国教视讯（北京）文化传媒有限公司||视频制作及动漫版权费||819,669.79||0.07%||2,000,000||
|上海合印包装服务有限公司||印刷||1,651,960.62||0.15%||2,500,000||
|浙江衢州盛元文创印业有限公司||印刷||340,958.52||0.03%||800,000||
|杭州今典博唯文化创意有限公司||活动费||360,000.00||0.34%||500,000||
|十九楼网络股份有限公司||服务||75,471.70||0.07%||150,000||
|江苏省盛世广宏无线科技传播有限公司||视频制作费||50,943.40||0.00%||100,000||
||合计|||238,050,749.26||||245,550,000||

2、出售商品/提供劳务情况
单位：人民币元
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||||||2015年度发生额|||||
||||||||占同类||2016年预计|
||关联方||关联交易内容|||||||
||||||发生额||业务比||发生额|
||||||||例（%）|||
|杭州萧文置业有限公司||刊登广告||2,747,160.37||0.33%||3,000,000||
|杭州风茂房地产代理有限公司||刊登广告||1,061,320.75||0.13%||1,500,000||
|杭州日报报业集团假日宾馆有限公司||刊登广告||692,075.47||0.08%||1,000,000||
|杭州风和会展有限公司||刊登广告||30,188.68||0.00%||100,000||
|杭州萧报国际旅行社有限公司||刊登广告||4,811.32||0.00%||100,000||
|杭州网络新闻中心||服务收入||3,773,584.80||3.12%||5,000,000||
|浙江杭报金都创意产业发展有限公司||广告及印刷收入||1,964.30||0.00%||100,000||
|杭州都快交通久一点吧传媒有限公司||广告及印刷收入||973.45||0.00%||10,000||
|杭州城市通媒体有限公司||广告及印刷收入||22,740.07||0.00%||30,000||
|富阳日报社||广告及发行收入||1,427,240.58||0.17%||2,000,000||
|十九楼网络股份有限公司||广告及出售商品||37,292.45||0.03%||100,000||

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||||||2015年度发生额|||||
||||||||占同类||2016年预计|
||关联方||关联交易内容|||||||
||||||发生额||业务比||发生额|
||||||||例（%）|||
|富阳闻达电子商务有限公司||广告及发行收入||251,057.31||0.10%||500,000||
|浙江都市艺术文化发展有限公司||广告、印刷等收入||9,973,615.35||1.20%||10,000,000||
|杭州地铁文化传媒有限公司||广告、印刷等收入||6,180,482.07||0.74%||8,000,000||
|浙江华朗实业有限公司||广告、印刷等收入||4,264,821.43||0.51%||5,000,000||
|都市快报社||广告、印刷等收入||1,441,415.89||0.17%||2,000,000||
|杭州读报人电子商务有限公司||广告、印刷等收入||2,915,099.44||0.35%||3,000,000||
|浙江新旺财商贸有限公司||广告、印刷等收入||592,150.57||0.07%||1,000,000||
|杭州日报报业集团（杭州日报社）||广告、印刷等收入||21,638,918.93||2.60%||25,000,000||
|杭州日报报业集团有限公司||广告、印刷等收入||4,181,105.52||0.50%||10,000,000||
|杭州萧山萧报教育咨询有限公司||广告、发行等收入||2,744,121.80||0.33%||3,500,000||
|上海合印包装服务有限公司||印刷收入||7,897,358.02||4.48%||50,000,000||
|北京精典博维文化传媒有限公司||印刷收入||1,413,840.73||0.80%||2,200,000||
|北京中环盛元数字图文有限公司||印刷收入||26,017.70||0.01%||100,000||
|浙江衢州盛元文创印业有限公司||印刷及出售商品||13,487,411.65||13.31%||18,000,000||
|杭州汉书数字出版传播有限公司||印刷及出售商品||62,320.90||0.04%||100,000||
|国教视讯（北京）文化传媒有限公司||手机视频分销||12,430,600.10||10.29%||18,000,000||
|江苏省盛世广宏无线科技传播有限公司||手机视频分销||234,895.09||0.19%||500,000||
|深圳宏天高科技有限公司||手机视频分销||170,344.31||0.14%||500,000||
|杭州壁咚科技有限公司||广告收入||3,490.57||0.00%||10,000||
|萧山日报社||发行及印刷收入||255,957.61||0.15%||400,000||
|每日商报社||出售商品||23,485.49||0.02%||100,000||
||合计|||99,987,862.72||||170,850,000||

（二）关联租赁情况
上市公司作为出租人
单位：人民币元
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||||||2015年度发生额|||||
||||租赁资产种||||||2016年预计发|
||承租方名称||||||占同类业务比例|||
||||类||发生额||||生额|
||||||||（%）|||
|富阳闻达电子商务有限公司||车辆||22,174.10||0.02%||30,000||
||合计|||22,174.10||||30,000||

上市公司作为承租人
单位：人民币元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||2015年度发生额|||||
||||||||||2016年预计发|
||出租方名称||租赁资产种类||||占同类业务|||
||||||发生额||||生额|
||||||||比例（%）|||
|杭州日报报业集团（杭州日报社）||房屋及建筑物||9,739,764.60||9.45%||10,000,000||
|杭州日报报业集团有限公司||房屋及建筑物||1,171,599.99||1.14%||1,500,000||
|浙江杭报金都创意产业发展有限公司||房屋及建筑物||472,894.00||0.46%||500,000||
|萧山日报社||房屋及建筑物||365,000.00||0.35%||500,000||
|余杭晨报社||房屋及建筑物||103,740.00||0.10%||200,000||
|富阳日报社||房屋及建筑物||60,000.00||0.06%||200,000||
|杭州日报报业集团（杭州日报社）||广告牌||125,000.00||0.12%||200,000||
||合计|||12,037,998.59||||13,100,000||

二、关联方和关联关系
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||序||||法定代||||||||与上市公司|
||||公司名称||||注册资本||住所||主营业务|||
||号||||表人||||||||关联关系|
|1||杭州日报报业集团（杭州日报社）||赵晴||82,569.6万元||杭州市下城区体育场路218号||《杭州日报》出版增项出版、相关出版物出版、相关印刷、相关发行、广告、新闻研究、新闻培训、新闻业务交流、相关社会服务||实际控制人||
|2||杭州日报报业集团有限公司||赵晴||30000万||杭州市下城区体育场路218号||实业投资、设计制作发布国内广告||控股股东||
|3||都市快报社||杨星||1000万||杭州市下城区体育场路218号||编辑出版《都市快报》||同一最终控制方控制||
|4||萧山日报社||王柏华||5851万||杭州市萧山区城河街88号||编辑出版《萧山日报》||同一最终控制方控制||
|5||富阳日报社||何素珍||1773万||杭州市富阳区花坞南路4号||编辑出版《富阳日报》||同一最终控制方控制||
|6||杭州汉书数字出版传播有限公司||杨寅华||300万||杭州市下城区体育场路218号||音像制品、电子出版物出版、发行。||同一最终控制方控制||
|7||杭州城市通媒体有限公司||王倩||80万||杭州市下城区体育场路218号||国内广告设计、制作、代理、发布，活动策划||同一最终控制方控制||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序||||法定代||||||||与上市公司|
||||公司名称||||注册资本||住所||主营业务|||
||号||||表人||||||||关联关系|
|8||杭州萧山萧报教育咨询有限公司||王平||50万||杭州市萧山区城河街88号||教育信息咨询服务，文化活动组织与策划||同一最终控制方控制||
|9||富阳闻达电子商务有限公司||何素珍||50万||杭州市富阳区富春街道富春路3号||零售百货；设计、制作、代理、发布广告||同一最终控制方控制||
|10||十九楼网络股份有限公司||杨星||6000万元||杭州市西湖区文三路90号||第二类增值电信业务中的信息服务业务（限互联网信息服务业务），国内广告的制作、代理与发布，计算机技术服务||参股子公司||
|11||浙江国大集团有限责任公司||赵国恩||20000万元||杭州市下城区体育场路333号||预包装食品批发、零售；酒店管理服务||子公司少数股东||
|12||上海合印包装服务有限公司||茅迅毅||1315.7895万元||青浦区公园路348号5层D区538室||包装设计，图文设计制作，设计、制作、代理各类广告||参股孙公司||
|13||浙江衢州盛元文创印业有限公司||张韶衡||5000万元||衢州市东港八路58号||印刷；国内广告业务||联营企业||
|14||国教视讯（北京）文化传媒有限公司||康宁||100万元||北京市北京经济技术开发区文化园东路6号1幢二层208室||因特网信息服务业务；信息服务业务；技术服务||受上市公司高级管理人员重大影响||
|15||江苏省盛世广宏无线科技传播有限公司||肖亮||2200万||南京市珠江路185号||广播电视节目的制作、发行，无线数字广播电视技术的研发及咨询||受上市公司高级管理人员重大影响||
|16||北京精典博维文化传媒有限公司||陈黎明||2000万元||北京市西城区德胜门外大街77号等6幢87号楼101单元(德胜园区)||图书、报纸、期刊、电子出版物批发、零售||参股子公司||
|17||北京中环盛元数字图文有限公司||徐于红||1500万||北京市东城区广渠门内大街16号||包装装潢印刷||联营企业||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序||||法定代||||||||与上市公司|
||||公司名称||||注册资本||住所||主营业务|||
||号||||表人||||||||关联关系|
|18||深圳宏天高科技有限公司||郝华兵||8000万元||深圳市南山区高新南一道TCL大厦B座十一楼北B1101室||电子产品、通讯器材的技术开发和购销||受上市公司高级管理人员重大影响||
|19||杭州壁咚科技有限公司||罗征宇||102万元||上城区望江国际中心1号617室||计算机软硬件、电子商务的技术开发、技术服务、成果转让||参股孙公司||
|20||杭州地铁文化传媒有限公司||邬文虎||1000万||杭州市下城区体育场路218号||服务、广告、营销、策划||同一最终控制方控制||
|21||杭州都快交通久一点吧传媒有限公司||董敏君||200万元||上城区之江路888号1410室||设计、制作、代理、发布国内广告，会议展览服务||参股孙公司||
|22||杭州读报人电子商务有限公司||杨星||500万||杭州市下城区体育场路218号||批发零售食品、农产品、百货||同一最终控制方控制||
|23||杭州风和会展有限公司||陈蓉||200万||杭州市萧山区城河街道城河街88号||会展服务，企业形象策划||同一最终控制方控制||
|24||杭州风茂房地产代理有限公司||王柏华||50万||杭州市萧山区城河街88号||房地产经纪与代理，营销与策划||同一最终控制方控制||
|25||杭州今典博唯文化创意有限公司||陈黎明||1000万||杭州余杭区五常街道友谊社区||设计、制作、代理、发布国内广告；文化用品销售||联营企业||
|26||杭州日报报业集团假日宾馆有限公司||陆刚石||200万||杭州市国货路11-13号||住宿||同一最终控制方控制||
|27||杭州网络新闻中心||吴文平||100万||杭州市下城区体育场路218号||报道国内外新闻||同一最终控制方控制||
|28||杭州萧报国际旅行社有限公司||宣舒平||30万||杭州市萧山区城河街88号||国内旅游业务，入境旅游业务||同一最终控制方控制||
|29||杭州萧文置业有限公司||何亚达||15700万||杭州市萧山区城河街88号||房地产开发经营||同一最终控制方控制||

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||序||||法定代||||||||与上市公司|
||||公司名称||||注册资本||住所||主营业务|||
||号||||表人||||||||关联关系|
|30||每日商报社||张伟达||100万||杭州市下城区体育场路218号||编辑出版《每日商报》||同一最终控制方控制||
|31||余杭晨报社||何亚达||30万||杭州市余杭区朝阳东路183-1号||编辑出版《余杭晨报》||同一最终控制方控制||
|32||浙江都市艺术文化发展有限公司||杨星||1000万||杭州市转塘街道双流643号A4-1-507||展示销售艺术品，货物进出口，会展业务||同一最终控制方控制||
|33||浙江杭报金都创意产业发展有限公司||何亚达||36867.2万||杭州市余杭区南苑街道河南埭路108号||房地产开发与经营、创意产业投资||同一最终控制方控制||
|34||浙江华朗实业有限公司||何亚达||5000万||杭州市下城区体育场路218号||实业投资、投资管理||同一最终控制方控制||
|35||浙江新旺财商贸有限公司||王赛娟||2040.82万||杭州市下城区体育场路218号||批发零售（预包装食品）||同一最终控制方控制||

三、关联交易定价政策和定价依据
根据采编与经营两分开的行业政策要求，杭州日报传媒有限公司、杭州每日传媒有限公司、浙江都市快报控股有限公司、杭州城乡导报传媒有限公司（现已更名为杭州余杭晨报传媒有限公司）、杭州都市周报传媒有限公司、杭州富阳日报传媒有限公司、杭州萧山日报传媒有限公司与杭州日报报业集团（杭州日报社）及下属报社签署《授权经营协议》、《收入分成协议》，具体收入分成方式和比例如下表：
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||固定采编|||||||
||序号||媒体经营||||||收入分成||采编奖励|||
||||||分成单位||费用（万||||||备注|
||||公司||||||比例||标准|||
||||||||元）|||||||
|1||杭州日报传媒||杭报集团||6,600||29.00%||20%||（1）2014年1月1日起至2016年12月31日止，各媒体经营公司将按照运营和管理各自分成单位经营性业务所形成的每年经营收入的既定分成比例和每年固定采编费用二者之间的较高者向各自分成单位支付采编费用。（2）自||
|2||都市快报控股||都市快报社||10,136||13.80%||20%||||
|3||每日传媒||每日商报社||2,150||31.60%||20%||||
|4||都市周报传媒||都市周报社||518||30.28%||20%||||

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||||||||固定采编|||||||
||序号||媒体经营||||||收入分成||采编奖励|||
||||||分成单位||费用（万||||||备注|
||||公司||||||比例||标准|||
||||||||元）|||||||
|5||萧山日报传媒||萧山日报社||2,086||28.00%||20%||2015年开始，假如各媒体经营公司每年实现的净利润（按扣除非经常性损益后的金额计算）超过本次重组正式评估报告中列明的评估预测净利润，则差额部分的20%作为各媒体经营公司向分成单位追加的上年度的额外采编分成。||
|6||富阳日报传媒||富阳日报社||909||27.80%||20%||||
|7||城乡导报传媒（现为：余杭晨报传媒）||城乡导报社（现为：余杭晨报社）||1,110||28.00%||20%||||

注：关于都市周报收入分成，相关各方已签署补充协议
其他关联交易参考同类或相似交易之市场公允价格确定，因交易内容的不同略有差异，关联交易定价基本公允。
四、关联交易决策程序
上市公司第八届董事会第十三次会议审议通过了《关于 2015年度日常关联交易情况和 2016年度日常关联交易预计的议案》，同意 2016年度日常关联交易预计总金额为 42,953万元。关联董事赵晴先生、秦晓春先生、鲍林强先生在审议本议案时回避表决。此议案尚需提交上市公司股东大会审议通过后方可实施，关联股东杭州日报报业集团有限公司、都市快报社需在股东大会上回避表决。
上市公司独立董事发表独立意见：
董事会在对该议案进行表决时，公司关联董事予以回避。董事会的表决程序符合相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，表决程序合法有效。
上市公司 2015年度发生的关联交易事项遵循了公平、公正的交易原则。预计 2016年度上市公司及子公司与关联方发生的日常关联交易系上市公司及子公司日常生产经营中所必需的持续性业务，关联交易均遵循了公平、公正的交易原则，其中收入分成系根据《授权经营协议》、《收入分成协议》及其补充协议确定，其他关联交易参照市场化原则定价，价格公允、合理，所有交易符合国家有关法律、法规的要求，不存在损害公司及中小股东的利益的情形，符合中国证监会和
深交所的有关规定。
五、独立财务顾问核查意见
经核查，独立财务顾问认为：华媒控股发生的日常关联交易事项及预计关联交易对华媒控股的财务状况和经营成果无重大影响；关联交易定价基本公允，不存在损害上市公司和股东权益的情形。
中信证券对华媒控股2016年度预计日常关联交易事项无异议。
（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于浙江华媒控股股份有限公司 2016年预计日常关联交易的核查意见》之盖章页）
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