债券简称：14中炬 01 债券代码：122318.SH中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 2014年公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2016年度）
发行人：中炬高新技术实业（集团）股份有限公司
住所：广东省中山市中山火炬高技术产业开发区
受托管理人：中山证券有限责任公司
住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层 2017年 6月 15日
重要声明
中山证券有限责任公司（以下简称“中山证券”）编制本报告的内容及信息均来源于中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（以下简称“发行人”）提供的《中炬高新技术实业（集团）股份有限公司2016年年度报告》等相关信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中山证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中山证券不承担任何责任。
目录
重要声明 .............................................................................................................................. 2第一章本期公司债券概况 .............................................................................................. 4一、本期债券基本情况 .............................................................................................. 4二、备案情况 .............................................................................................................. 4第二章发行人2016年度经营及财务状况 ...................................................................... 5一、发行人基本情况 .................................................................................................. 5二、发行人2016年度经营情况 ................................................................................ 5三、发行人2016年度财务情况 .............................................................................. 10第三章本期公司债券募集资金使用情况 ...................................................................... 13一、本期债券募集资金使用用途约定情况 ............................................................ 13二、本期债券募集资金实际使用情况 .................................................................... 13第四章本期债券兑付兑息情况 .................................................................................... 15第五章本期债券担保人情况 ........................................................................................ 16第六章债券持有人会议召开情况 ................................................................................ 17第七章本期债券跟踪评级情况 .................................................................................... 18一、本期债券募集说明书约定情况 ........................................................................ 18二、实际执行情况 .................................................................................................... 18第八章发行人负责本次债券事务的专人变动情况 ................................................... 19第九章受托管理人履行职责情况 ................................................................................ 20一、持续关注发行人和增信机构的资信情况 ........................................................ 20二、募集资金使用情况监督 .................................................................................... 20三、定期跟踪机制及履行情况 ................................................................................ 20四、债券还本付息的监督 ........................................................................................ 21五、债券持有人会议情况 ........................................................................................ 21第十章其他事项 ............................................................................................................ 22一、发行人的对外担保情况 .................................................................................... 22二、发行人涉及的未决诉讼或仲裁事项 ................................................................ 22三、相关当事人 ........................................................................................................ 22四、是否存在会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正情况 .................... 22五、其他重大事项 .................................................................................................... 22
第一章 本期公司债券概况
一、本期债券基本情况
（一）基本情况
单位：亿元
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|序号|债券名称|债券简称|代码|发行日|上市日|到期日|债券余额|利率|期限|
|1|中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 2014 年公司债券（第一期）|14中炬 01|122318.SH|2014/09/23|2014/10/29|2019/09/23|5.00|6.2%|5年|

（接上表）
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|序号|交易场所|还本付息方式|担保情况|是否评级|
|1|上海证券交易所|按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。|无|是|

（二）本期债券其他情况说明
是否含权：否
二、备案情况
根据中国证监会证监许可[2014]735号文，发行人获准公开发行不超过人民币9亿元的公司债券。
发行人于 2014年 9月 23日和 2015年 1月26日，公开发行公司债券 14中炬01和14中炬02，发行金额分别为5.00亿元和4.00亿元，募集额度已经全部使用。
第二章发行人 2016年度经营及财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：中炬高新技术实业（集团）股份有限公司
法定代表人：熊炜
注册资本：79,663.7194万元
注册地址：广东省中山市中山火炬高技术产业开发区
办公地址：广东省中山市中山火炬高技术产业开发区火炬大厦
信息披露联系人：彭海泓
联系电话：0760-85596818-2033
传真：0760-85596877
经营范围：城市基础设施的投资，房地产开发，物业管理，二次供水服务，高新技术产业投资开发，实业投资，设备租赁，技术咨询，信息咨询。销售：工业生产资料（不含金银、小轿车及危险化学品），百货，五金、交电、化工（不含危险化学品），针、纺织品，建筑材料。自营和代理除国家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进口商品以外的其它商品及技术的进出口业务，经营进料加工和“三来一补”业务，经营对销贸易和转口贸易（按［99］外经贸政审函字588号文经营）。
二、发行人 2016年度经营情况
（一）2016年度主要业务开展情况
发行人是全国国家级开发区的首家上市公司，一直致力于从事高新技术产业投资，国家级开发区建设管理。经过二十多年的发展，目前发行人所从事的业务包括调味食品、房地产开发、工业园区开发管理及汽车配件等。其中，调味食品行业的收入及效益规模，占公司较大的比重。
1、调味食品
（1）采购模式
发行人采购部门统一负责公司采购事宜，下属子公司的原材料、包装物等由发行人采购部门集中采购后调配。发行人建立了科学的供应商管理体系，保证生产物资的供应，采购部门根据生产计划来编制采购预算，按期完成各项采购任务，并努力实现采购成本和质量的不断优化。除少数物料只确定一家供应商外，发行人为每种原材料选定了两家或两家以上供应商作为备选供应商。确定某一物料供应商及采购价格前，发行人向该物料的备选供应商名录中所有供应商发送询价单，各供应商报价后，发行人与各供应商通过议价确定若干家供应商供应，同时明确该采购周期内的采购价格及数量。
（2）生产模式
发酵类产品采取满负荷生产的模式，基本实现了产销同步。发行人非发酵类调味品的生产周期相对较短，采取以销定产的原则，根据销售部门的销售计划来制定生产计划。发行人的主要产品酱油全部采取酿造工艺生产，拥有得天独厚的阳光大晒场和多条大规模智能化的流水线，实现了高效率低成本的批量生产。
（3）营销模式
发行人采取经销商为主，直销为辅的营销模式；通过有效开展经销商的服务和管理，力求产品最大化覆盖市场终端；直销业务主要针对珠三角地区就近开展；
产品最终的使用上，80%左右用于家庭消费；目前，发行人正加大餐饮市场的开拓力度，力求逐步增加餐饮渠道的消费比例。
2、房地产
发行人房地产经营模式以自主开发，委托销售为主；目前的业务主要集中在城轨中山站片区。
3、国家级开发区建设管理
发行人作为园区的经营和管理者，以区内企业为服务对象；主要的收入来源包括土地出售、物业出租出售、物业管理收入及水电费差价收入等。
4、汽车配件
发行人汽配产品全部自主开发；针对国外市场，主要通过贸易公司代理销售；
国内市场，主要通过自主销售。
2016年，面对国内经济下行压力、各项成本上涨等诸多不利因素的影响，发行人积极进取、更加注重企业的发展质量和可持续增长，在全体员工的共同努力下，发行人在营收、净利润等核心经营指标均保持了健康增长，整体盈利水平得到稳步提高。
（二）各项主营业务分析
1、主营业务收入情况
单位：万元
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|业务板块|2016 年度||2015年度||
||金额|占比|金额|占比|
|调味品|289,473.71|93.57%|260,694.52|96.16%|
|房地产及服务|12,954.77|4.19%|4,379.64|1.62%|
|皮带轮及汽车、摩托车配件|6,948.77|2.25%|6,027.06|2.22%|
|合计|309,377.26|100.00%|271,101.22|100.00%|

 2015-2016年度，公司实现主营业务收入分别为 271,101.22万元和 309,377.26万元，2016年度较 2015年度增加14.12%，业绩略有所上升，其中调味品行业收入为公司的主要收入来源，占比分别达96.16%和93.57%。2016年度，发行人房地产及服务业务板块收入为 12,954.77万元，较上年同期增长195.80%，主要系发行人子公司中汇合创房地产公司本年内加快了库存商品房的
销售力度，全年实现收入9,255万元，因此公司房地产及服务业收入大幅上升。
2、主营业务成本情况
单位：万元
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|业务板块|2016 年度||2015年度||
||金额|占比|金额|占比|
|调味品|181,728.70|92.58%|167,922.52|95.40%|
|房地产及服务|10,156.80|5.17%|4,097.93|2.33%|
|皮带轮及汽车、摩托车配件|4,411.65|2.25%|4,003.94|2.27%|
|合计|196,297.15|100.00%|176,024.39|100.00%|

 2015-2016年度，发行人发生主营业务成本分别为 176,024.39万元和 196,297.15万元，2016年度较 2015年度增加11.52%，主营业务成本变动基本保持与主营业务收入增减同步。2016年度，发行人房地产及服务业务板块成本为10,156.80万元，较上年同期增长147.85%，主要系发行人子公司中汇合创房地产公司库存商品房的销售业绩大幅增长。
3、营业收支变动情况
单位：万元
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|-|-|-|-|
|项目|2016年度|2015年度|变动情|
|一、营业收入|315,798.89|275,858.53|14.48%|
|减：营业成本|199,937.57|179,123.59|11.62%|
|税金及附加|4,168.16|2,945.72|41.50%|
|销售费用|27,535.61|27,037.54|1.84%|
|管理费用|34,894.37|33,133.15|5.32%|
|财务费用|6,324.72|6,116.48|3.40%|
|资产减值损失|738.40|314.96|134.44%|
|加：公允价值变动收益|-|-14.91|100.00%|
|投资收益|4,538.10|2,908.72|56.02%|
|二、营业利润|46,738.15|30,080.90|55.37%|
|加：营业外收入|2,495.21|4,292.94|-41.88%|
|减：营业外支出|607.11|461.91|31.43%|
|三、利润总额|48,626.25|33,911.93|43.39%|
|四、净利润|41,026.40|27,406.27|49.70%|

（1）税金及附加
2015-2016年度，公司税金及附加分别为2,945.72万元和4,168.16万元，2016年度较 2015年度增加 1,222.44万元，增幅达41.50%，主要系根据财会[2016]22号《增值税会计处理规定》，发行人经营活动发生的房产税、土地使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目所致。
（2）资产减值损失
2015-2016年度，公司的资产减值损失分别为314.96万元和738.40万元，2016年度较2015年度增加423.44万元，增幅达134.44%，主要系2016年度计提存货跌价损失685.96万元所致。
（3）投资收益
2015-2016年度，公司的投资收益分别为2,908.72万元和4,538.10万元，2016年度较 2015年度增加 1,629.38万元，增幅达56.02%，主要系 2015年度发生处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资损失，2016年度无此事项发生。
（4）营业利润
2015-2016年度，公司的营业利润分别为 30,080.90万元和 46,738.15万元，2016年度较2015年度增加16,657.25万元，增幅达55.37%，主要系2016年度销售业绩增长，2016年度毛利润较2015年度增长19,126.38万元所致。
（5）营业外收入
2015-2016年度，公司的营业外收入分别为 4,292.94万元和 2,495.21万元， 2016年度较 2015年度减少 1,797.73万元，降幅达41.88%，主要系 2016年度违约赔偿收入减少所致。
（6）营业外支出
2015-2016年度，公司的营业外支出分别为461.91万元和607.11万元，2016年度较 2015年度增加145.20万元，增幅达31.43%，主要系2016年度发生固定资产处置损失增加所致。
（7）利润总额、净利润
2015-2016年度，公司的利润总额分别为 33,911.93万元和 48,626.25万元，2016年度较2015年度增加14,714.32万元，增幅达43.39%，主要系2016年度销售业绩增长，2016年度毛利润较 2015年度增长 19,126.38万元所致。公司的净利润分别为27,406.27万元和41,026.40万元，2016年度较2015年度增加13,620.13万元，增幅达49.70%，主要系利润总额的增长所致。
（三）未来发展战略及经营计划
2017年，董事会在完成换届选举的基础上，进一步改善公司治理结构，达到形成合力、共促发展、提高效率、权力制衡的良好效果；大力开展机制创新，提升公司核心竞争力；实施产融结合发展路线，进一步做强主营业务，开拓新的利润增长点；实现公司各项业务持续、稳定、健康发展。发行人计划 2017年实现营业收入 35.46亿元，比 2016年增长12.29%；计划实现归属母公司的净利润4.23亿元，比2016年增长16.73%；计划实现加权平均净资产收益率达到13%。
三、发行人 2016年度财务情况
（一）主要会计数据
表2-1 发行人2016年及2015年主要会计数据
单位：万元
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|项目|2016年末|2015年末|年末比年初变化|
|总资产|491,086.66|452,311.52|8.57%|
|归属于母公司股东的净资产|279,925.92|251,397.98|11.35%|
|期末现金及现金等价物余额|44,144.49|35,462.09|24.48%|
|项目|2016年度|2015年度|本年比上年变化|
|营业收入|315,798.89|275,858.53|14.48%|
|归属于母公司股东的净利润|36,236.93|24,727.03|46.55%|
|EBITDA|67,580.90|52,059.80|29.81%|
|经营活动产生的现金流量净额|67,666.92|39,394.91|71.77%|
|投资活动产生的现金流量净额|-40,396.50|-48,479.78|16.67%|
|筹资活动产生的现金流量净额|-18,600.69|17,500.94|-206.28%|

注：-代表减少，+代表增加。
1、归属于母公司股东的净利润
2015-2016年度，发行人的归属于母公司股东的净利润分别为24,727.03万元和36,236.93万元，2016年度较2015年度增加11,509.90万元，增幅达46.55%，主要系2016年度销售业绩增长，2016年度毛利润较2015年度增长19,126.38万元。因此，归属于母公司股东的净利润随之同步大幅增长。
2、经营活动产生的现金流量净额
发行人全年收到经营活动有关的现金37.54亿元，支付经营活动有关的现金30.78亿元，实现经营活动有关的现金净流入6.76亿元。经营活动产生的现金流量净额2016年度较2015年度增加28,272.01万元，主要系2016年度销售业绩增长导致销售商品、提供劳务收到的现金增加50,875.23万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额
筹资活动现金流入2,000万元，主要是中炬精工取得借款的现金流入。筹资活动现金流出2.06亿元，其中美味鲜公司、中炬精工偿还银行借款4,000万元；
发行人本部支付公司债（14中炬 01期）第二期利息及（14中炬 02期）第一期利息共计5,300万元，支付2015年度股息红利7,932万元；中炬精工、美味鲜支付银行利息1,027万元。筹资活动现金净流出1.86亿元。
（二）主要财务指标
表2-2 发行人2016年及2015年主要财务指标
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|项目|2016年末|2015年度末|年末比年初变化|
|流动比率|3.27|3.22|1.80%|
|速动比率|1.70|1.40|21.64%|
|资产负债率（%）|37.10|38.13|-2.70%|
|项目|2016年度|2015年度|本年比上年变化|
|EBITDA 全部债务比|0.64|0.48|32.39%|
|利息保障倍数|8.67|6.51|33.18%|
|现金利息保障倍数|9.73|11.70|-16.84%|
|EBITDA 利息保障倍数|10.65|8.46|25.89%|
|贷款偿还率（%）|100|100|-|
|利息偿付率（%）|100|100|-|

注：-代表减少，+代表增加。
1、EBITDA全部债务比
2016年度，发行人EBITDA全部债务比为0.64，较2015年度增加了32.39%，主要系2016年度销售业绩增长，利润总额较去年增长较多，导致EBITDA上升较多所致。
2、利息保障倍数
2016年度，发行人利息保障倍数为8.67，较2015年度增加了33.18%，主要利润总额增长所致。
3、除EBITDA全部债务比及利息保障倍数外，其他财务指标较上期未发生明显波动。
第三章本期公司债券募集资金使用情况
一、本期债券募集资金使用用途约定情况
经发行人董事会会议审议通过，并经发行人股东大会决议批准，扣除发行
费用后，本次公司债券的募集资金拟用于补充公司流动资金，改善公司财务结
构及支持公司调味品业务扩产。
二、本期债券募集资金实际使用情况
（一）募集资金基本情况
1、实际募集资金金额和资金到账时间
本期债券发行总额为50,000.00万元，扣除承销费用500.00万元，募集资金净额为 49,500.00万元，已由主承销商中山证券于 2014年 9月 26日汇入发行人募集资金监管账户。
2、募集资金使用和结余情况
截至本受托管理事务报告出具之日，发行人实际使用募集资金 49,500.00万元，全部用于补充营运资金和归还借款，募集资金已全部使用完毕。
3、募集资金专户存储情况
截至 2016年末，发行人现有 3个募集资金专用账户，募集资金存放情况如下：
表3-1 发行人募集资金存放情况
单位：万元
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|开户银行|银行账号|截至本年度报告出具之日募集资金余额1|备注|
|工行中山开发区支行|2011022929200087275|0.00|募集资金专用账户|
|建行中山高科技支行|44001780504053004595|0.00|募集资金专用账户|
|中行中山张家边支行|631464184495|0.00|募集资金专用账户|

1不含本次债券募集资金所产生的利息和孳息。
（二）本次募集资金的实际使用情况
1、募集资金使用情况核查表
截至本受托管理事务报告出具之日，发行人的募集资金使用情况如下：
表3-2 发行人募集资金使用情况
单位：万元
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|承诺资金用途|||募集资金累计使用额||||
|序号|承诺资金用途|实际资金用途|募集前承诺使用金额|募集后承诺使用金额|实际使用金额|实际使用金额与募集后承诺使用金额的差额|
|1|补充营运资金|补充营运资金|14,000.00|13,500.00|13,500.00|0.00|
|2|偿还借款本息|偿还借款本息|36,000.00|36,000.00|36,000.00|0.00|
|合计|||50,000.00|49,500.00|49,500.00|0.00|

2、募集资金实际投资项目变更情况说明
截至本受托管理事务报告出具之日，发行人不存在募集资金实际使用项目变更情况。
3、募集资金使用项目对外转让或置换情况说明
截至本受托管理事务报告出具之日，不存在募集资金使用项目对外转让或置换情况。
（三）闲置募集资金情况说明
截至本受托管理事务报告出具之日，募集资金已全部使用完毕。
第四章 本期债券兑付兑息情况
“14中炬01”债券：公司已于 2016年 9月 23日兑付当年利息，利息兑付情况正常。
第五章 本期债券担保人情况
公司所发行的本期公司债券无担保人。
第六章 债券持有人会议召开情况
2016年度，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。
第七章 本期债券跟踪评级情况
一、本期债券募集说明书约定情况
根据政府主管部门要求和上海新世纪资信评估投资服务有限公司的业务操作规范，在本期债券存续期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将进行跟踪评级。定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于公司年度报告
披露2个月内出具。在发生可能影响公司信用质量的重大事项时，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将启动不定期跟踪评级程序。
二、实际执行情况
截至本受托管理事务报告出具之日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司尚未出具跟踪评级报告。
第八章 发行人负责本次债券事务的专人变动情况
截至本受托管理事务报告签署之日，发行人负责处理“14中炬01”相关事务的专人未发生变动情况。
第九章 受托管理人履行职责情况
一、持续关注发行人和增信机构的资信情况
（一）受托管理人持续关注发行人的经营和财务状况，持续关注发行人的资信状况。
（二）受托管理人持续关注发行人关联方交易情况。
（三）受托管理人持续关注内外部增信机制、偿债保障措施的实施情况，并按照受托协议的约定对上述情况进行核查。
二、募集资金使用情况监督
受托管理人持续监督并定期检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
三、定期跟踪机制及履行情况
受托管理人在本期债券存续期内持续关注发行人经营情况，对发行人的经营情况、治理情况、财务情况等涉及债券持有人权益的事项进行回访。
截至本年度受托管理事务报告出具之日，发行人发生1项重大事项，发行人经营范围发生重大变化，原经营范围为“城市基础设施的投资，房地产经营，物业管理，二次供水服务。高新技术产业投资开发，实业投资，设备租赁，技术咨询、信息咨询。销售工业生产资料（不含金、银、小轿车及化学危险品）、百货、五金、交电、化工（不含化学危险品）、纺织、针织品、建筑材料。自营和代理除国家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进口商品以外的其它商品及技术的进出口业务，经营进料加工和‘三来一补’业务、经营对销贸易和转口贸易（按[99]外经贸政审函字588号文经营）。”变更后的经营范围为“城市基础设施的投资，房地产开发，物业管理，二次供水服务。高新技术产业投资开发，实业投资，设备租赁，技术咨询、信息咨询。销售工业生产资料（不含金、银、小轿车及化学危险品）、百货、五金、交电、化工（不含化学危险品）、纺织、针织品、建筑材料。自营和代理除国家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进口商品以外的其它商品及技术的进出口业务，经营进料
加工和‘三来一补’业务、经营对销贸易和转口贸易（按[99]外经贸政审函字 588号文经营）。”具体情况请参见发行人于2017年4月22日披露之《关于修订《公司章程》的公告》。
四、债券还本付息的监督
受托管理人在债券存续期间监督发行人募集资金使用、偿债保障金提取以及信息披露等募集说明书约定应履行义务的执行情况，并于债券付息日和到期日5个交易日前向交易所提交发行人本息筹备情况说明。
报告期内，14中炬01于2016年9月23日兑付当年利息，利息兑付情况正常。
五、债券持有人会议情况
截至本受托管理事务报告出具之日，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，受托管理人未召开债券持有人会议。
第十章 其他事项
一、发行人的对外担保情况
截至本受托管理事务报告出具之日，发行人无对外担保。
二、发行人涉及的未决诉讼或仲裁事项
报告期末，发行人不存在未决诉讼或仲裁事项。
三、相关当事人
截至本受托管理事务报告出具之日，本期公司债券的受托管理人未发生变动。
四、是否存在会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正情况
2016年度，发行人不存在会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正情况。
五、其他重大事项
1.2017年 2月 14日，发行人收到中山市国土资源局下达的《征缴土地闲置费决定书》（中国土征闲字[2017]第 1号），对发行人土地证号为中府国用[2006]第 150509号征缴土地闲置费 259.3296万元，将减少 2017年度合并净利润（税前）259.3296万元。
2.2017年 3月 14日，发行人召开经营班子会议，一致同意将发行人投资中山市火炬开发区胜源科技小额贷款股份有限公司 2000万元全部退出。发行人撤资事项尚需报请中山市人民政府金融工作局批准。