公司代码：601390 公司简称：中国中铁
中国中铁股份有限公司
2017年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
|||||
|-|-|-|-|
|未出席董事职务|未出席董事姓名|未出席董事的原因说明|被委托人姓名|
|董事|周孟波|因公务|章献|

公司2018年3月29日召开的第四届董事会第九次会议审议通过了2017年年度报告，公司执行董事周孟波先生因公务未能亲自出席会议，委托执行董事章献先生代为出席并行使表决权。
三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人李长进、主管会计工作负责人杨良及会计机构负责人（会计主管人员）何文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以2017年12月31日总股本22,844,301,543股为基数，每10股派送现金红利人民币1.13元（含税），共计分配利润人民币2,581,406,074.36元。上述利润分配预案已经公司第四届董事会第九次会议审议通过，尚需经公司2017年年度股东大会审议批准后实施。
六、前瞻性陈述的风险声明
本年报中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、重大风险提示
公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“经营情况讨论与分析”章节关于公司可能面临风险的描述。
目录
第一节 释义 ......................................................... 4第二节 董事长致辞 ................................................... 5第三节 公司简介和主要财务指标 ....................................... 7第四节 公司业务概要 ................................................. 8第五节 经营情况讨论与分析 .......................................... 19第六节 重要事项 .................................................... 49第七节 普通股股份变动及股东情况 .................................... 79第八节 优先股相关情况 .............................................. 86第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................... 87第十节 公司治理 .................................................... 95第十一节公司债券相关情况 ........................................... 109第十二节财务报告 ................................................... 114第十三节备查文件目录 ............................................... 114
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
||||
|-|-|-|
|常用词语释义|||
|公司、本公司、中国中铁|指|中国中铁股份有限公司|
|国资委|指|国务院国有资产监督管理委员会|
|中铁工|指|中国铁路工程集团有限公司（原中国铁路工程总公司）|
|中铁工业|指|中铁高新工业股份有限公司，前身为中铁二局股份有限公司，股票代码 600528.SH|
|中铁设计|指|中铁工程设计咨询集团有限公司|
|BT|指|“建设—转让（Build - Transfer）”模式|
|BOT|指|“ 建 设 — 经 营 — 转 让 （ Build -Operate-Transfer）”模式|
|PPP|指|政 府 和 社 会 资 本 合 作（Public-Private-Partnership）模式|
|TBM|指|隧道掘进机（Tunnel Boring Machine）|
|道岔|指|在单条轨道变为两条轨道的地方用以移动轨道以改变线路的组件，道岔用于铁路上|
|BIM|指|建筑信息模型(Building Information Modeling)是建筑学、工程学及土木工程的新工具|
|工法|指|以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程原理，把先进技术和科学管理结合起来，经过一定的工程实践形成的综合配套的施工方法|
|三大攻坚战|指|防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战|
|五大发展理念|指|创新、协调、绿色、开放、共享|
|五位一体|指|经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设五位一体|
|四个全面|指|全面建成小康社会、全面深化改革、全面依法治国、全面从严治党|
|一带一路|指|“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”|
|三去一降一补|指|去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板|

第二节 董事长致辞
尊敬的各位股东：
天仪再始，岁律更新。2017年，面对增速换挡的经济形势、复杂多变的市场环境和艰巨繁重的改革任务，我们深入贯彻党的十八大、十九大精神，积极践行新发展理念，在公司治理、生产经营和改革发展等方面取得了新进展新成效，全年各项目标任务圆满完成，新签订单、营业收入和实现利润等主要经济指标再创历史新高。
功崇惟志，业广惟勤。过去的一年，我们突出战略引领，成功召开公司第四次党员代表大会，为企业发展举旗定向，谋定了未来五年发展目标。我们全面深化改革，完成公司治理结构换届，把党建工作总体要求纳入《章程》，夯实了依法合规运作的基石。调整公司组织结构和总部职能，中铁工业成功登陆A股市场，中铁设计圆满完成混合所有制改革暨员工持股试点。我们契合市场需求，坚持深耕广筑，紧抓国家推进一带一路建设、京津冀协同发展、长江经济带发展和雄安新区等区域发展总体战略的历史机遇，加快实施“走出去”战略，提升国际化经营水平。完善经营机制，拓展 PPP业务，初步形成了承包经营、投资经营、资本经营、资产经营协同推进的立体经营格局。我们优化资源配置，提高生产效率，积极投身供给侧结构性改革，认真落实“三去一降一补”，实施存量资产的结构转化和货币转化，提升财务综合管控水平和投融资管理能力，实现了更有效率的发展。我们加快创新驱动，创新商业模式与合作方式，努力向建筑产业链关键环节和价值链高端环节进发。坚持开源创效与成本管控并重，深化管理实验室活动。加大科研投入，聚焦科技含量高、市场潜力大的前瞻性产业，中铁“智造”亮相央企创新成就展，我们用实力推动“中国高铁”成为了“走出去”的“中国名片”。我们服务国家战略，扎实组织生产，勇当“开路先锋”，优质高效地建成了西（安）成（都）高铁、（北）京新（疆）高速公路、北京地铁 S1线、石家庄地铁1号线等一批国家重点工程和重大项目，实施了中老铁路、印尼雅万高铁等“一带一路”重点项目，深入推进精准扶贫工作，行业引领和表率作用得到充分发挥，负责任央企的品牌形象得以充分彰显。
不忘初心，方得始终。从 2007年公司成立并上市至今，在广大投资者的关心支持下，公司在资本市场走过了整整十个年头。这十年，是困难与挑战交叠的十年，是变革与进步共存的十年。十年间，我们始终牢记代代传承的奋进精神和产业报国的光荣使命，与广大投资者同甘共苦，携手前行。十年来，公司总资产由2,152亿元增长
至8,441亿元，增3.9倍；净资产由589亿元增长至1,697亿元，增长2.9倍；新签合同额、营业收入和利润总额的年均复合增长率分别达到20%、14%、16%。公司在《财富》2017年世界500强企业中排名第55位，较2007年提升287位；在《工程新闻记录》2017年全球最大工程承包商中排名第 2位。
中流击水，奋楫者进。如今，躬逢新时代，站在新起点，我们将不驰于空想、不骛于虚声，在习近平新时代中国特色社会主义思想引领下，按照国家“打好三大攻坚战”和高质量发展的要求，坚持以供给侧结构性改革为主线，以提质增效为目标，在改革中优化结构，在创新中增长动能，在转型中提升质量,努力将公司建设成为国内领先、世界一流的特大型综合产业集团。
在此，我谨向支持公司改革发展的广大股东，向关心公司成长壮大的社会各界，向与公司命运与共的全体员工，表示衷心的感谢！
董事长：李长进中国·北京 2018年3月29日
第三节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
|||
|-|-|
|公司的中文名称|中国中铁股份有限公司|
|公司的中文简称|中国中铁|
|公司的外文名称|CHINA RAILWAY GROUP LIMITED|
|公司的外文名称缩写|CHINA RAILWAY|
|公司的法定代表人|李长进|

二、联系人和联系方式
|||
|-|-|
||董事会秘书|
|姓名|于腾群|
|联系地址|中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座|
|电话|86-10-51878413|
|传真|86-10-51878417|
|电子信箱|ir@crec.cn|

三、基本情况简介
|||
|-|-|
|公司注册地址|中国北京市丰台区南四环西路128号院1号楼918|
|公司注册地址的邮政编码|100070|
|公司办公地址|中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座|
|公司办公地址的邮政编码|100039|
|公司网址|www.crec.cn|
|电子信箱|ir@crec.cn|

四、信息披露及备置地点
|||
|-|-|
|公司选定的信息披露媒体名称|中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报|
|登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|www.sse.com.cn|
|公司年度报告备置地点|公司董事会办公室（监事会办公室）|

五、公司股票简况
||||||
|-|-|-|-|-|
|公司股票简况|||||
|股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称|
|A股|上海证券交易所|中国中铁|601390|-|
|H股|香港联合交易所有限公司|中国中铁|00390|-|

六、其他相关资料
||||
|-|-|-|
|公司聘请的会计师事务所（境内）|名称|普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）|

||||
|-|-|-|
||办公地址|中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2号楼普华永道中心 11楼|
||签字会计师姓名|王蕾、陈静|
|公司聘请的会计师事务所（境外）|名称|罗兵咸永道会计师事务所|
||办公地址|香港中环太子大厦22楼|
||签字会计师姓名|邓伟东|
|公司聘请的法律顾问（中国法律）|名称|北京市嘉源律师事务所|
||办公地址|中国北京市复兴门内大街158号远洋大厦|
|公司聘请的法律顾问（香港法律）|名称|年利达律师事务所|
||办公地址|香港遮打道历山大厦10 楼|
|公司A股股份登记处|名称|中国证券登记结算有限责任公司上海分公司|
||办公地址|上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼|
|公司H股股份登记处|名称|香港中央证券登记有限公司|
||办公地址|香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心17M楼|

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：千元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要会计数据|2017年|2016年|本期比上年同期增减(%)|2015年|
|营业收入|689,944,860|639,406,523|7.90|621,088,314|
|归属于上市公司股东的净利润|16,066,833|12,509,165|28.44|12,257,674|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|15,796,818|10,794,709|46.34|11,155,095|
|经营活动产生的现金流量净额|33,174,073|54,495,139|-39.12|30,557,925|
||2017年末|2016年末|本期末比上年同期末增减（%）|2015年末|
|归属于上市公司股东的净资产|155,380,615|140,333,815|10.72|130,586,987|
|总资产|844,083,529|754,509,273|11.87|713,667,705|

(二) 主要财务指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|主要财务指标|2017年|2016年|本期比上年同期增减(%)|2015年|
|基本每股收益（元／股）|0.669|0.517|29.40|0.53|
|稀释每股收益（元／股）|0.669|0.517|29.40|0.53|
|扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）|0.657|0.442|48.64|0.48|
|加权平均净资产收益率（%）|11.25|9.57|增加1.68个百分点|10.94|
|扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）|11.05|8.18|增加2.87个百分点|9.91|

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√不适用
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
√适用
单位：千元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
||净利润||归属于上市公司股东的净资产||
||本期数|上期数|期末数|期初数|
|按中国会计准则|16,066,833|12,509,165|155,380,615|140,333,815|
|按国际会计准则调整的项目及金额：|||||
|股权分置流通权|||-163,428|-163,428|
|按国际会计准则|16,066,833|12,509,165|155,217,187|140,170,387|

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
√不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明
√不适用
九、 2017年分季度主要财务数据
单位：千元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
||第一季度（1-3月份）|第二季度（4-6月份）|第三季度（7-9月份）|第四季度（10-12月份）|
|营业收入|133,992,358|164,758,426|171,525,975|219,668,101|
|归属于上市公司股东的净利润|2,622,583|5,084,791|3,328,424|5,031,035|
|归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|2,547,327|5,039,144|3,389,660|4,820,687|
|经营活动产生的现金流量净额|-19,240,496|-8,649,812|12,644,103|48,420,278|

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用
单位:千元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|非经常性损益项目|2017年金额|2016年金额|2015年金额|
|非流动资产处置损益|113,879|569,124|172,861|
|计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|261,876|421,449|440,236|
|计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费|194,019|250,085|374,601|
|企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产|0|0|7,670|

|||||
|-|-|-|-|
|公允价值产生的收益||||
|债务重组损益|148,619|119,209|68,204|
|除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益|-467,076|109,115|190,788|
|单独进行减值测试的应收款项减值准备转回|100,219|342,062|45,383|
|除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-114,570|128,163|-38,007|
|其他符合非经常性损益定义的损益项目|0|-115,526|77,506|
|处置长期股权投资收益|98,585|421,618|87,195|
|少数股东权益影响额|-15,838|-30,971|-20,351|
|所得税影响额|-49,698|-499,872|-303,507|
|合计|270,015|1,714,456|1,102,579|

十一、采用公允价值计量的项目
√适用
单位：千元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目名称|期初余额|期末余额|当期变动|对当期利润的影响金额|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|123,465|2,962,726|2,839,261|138,332|
|可供出售金融资产-按公允价值计量部分|8,479,355|10,119,953|1,640,598|366,222|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-156,562|-56,580|99,982|-506,105|
|合计|8,446,258|13,026,099|4,579,841|-1,551|

第四节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
本公司是中国乃至全球最大的多功能综合型建设集团之一，能够为客户提供全套工程和工业产品及相关服务。公司在基础设施建设、勘察设计与咨询服务、专用工程设备和零部件制造等领域处于行业领先地位，并延伸产业链条，扩展增值服务，开展了房地产开发、物资贸易、高速公路运营、矿产资源开发及金融等相关多元业务。经过多年的实践和发展，公司各业务板块之间形成了紧密的上下游关系，基础设施投资、房地产开发、矿产资源开发业务带动勘察设计与咨询、基建建设业务，勘察设计与咨询带动基建建设业务，工程设备和零部件制造为基建建设提供架桥机、盾构等施工设备和道岔、桥梁钢结构等工程所需零部件，物资贸易为基建建设提供钢材、水泥等物资供应，金融业务为基础设施投资和房地产开发提供融资服务,逐步形成了公司纵向“建筑业一体化”、横向“主业突出、相关多元”的产品产业布局。
（一）基建建设业务
1.行业概览
近年来，随着建筑工业化进程加快、建筑市场环境优化以及绿色智慧发展理念的深入，我国建筑业呈现出了稳中有进、稳中向好的发展态势。2017年，全国建筑业总产值为213,954亿元，比上年增长10.5%，增速有所提升。
2017年，基础设施建设作为“稳增长”的重要保障、推进供给侧结构性改革的重要抓手和打赢脱贫攻坚战的战略选择，继续保持健康发展态势。当前，我国经济处于结构调整、新旧动能加快转换的关键时期，驱动力由投资驱动转向创新驱动，固定资产投资增速有所放缓，但基础设施投资在固定资产投资贡献度方面依旧保持高位运行，全年完成铁路公路水路固定资产投资约 3.07万亿，其中铁路固定资产投资完成8,010亿元，投产新线3,038公里，全国铁路营业里程达12.7万公里，其中高速铁路 2.5万公里以上；公路建设完成投资 2.11万亿元，公路里程新增约 7.37万公里（其中新增高速公路6,478公里），全国公路总里程超过477万公里，高速公路总里程13.6万公里。随着新型城镇化建设持续推进，城市基础设施建设全面加强，尤其是城市轨道交通建设进入快速发展的阶段，全年实现新增城市轨道交通运营线路868.9公里，截至2017年末，已有34个城市建成投运城轨线路5,021.7公里。我国的高铁、高速公路以及城市轨道交通运营里程均居世界第一。
中国中铁股份有限公司2017年年度报告
铁路公路水路固定资产投资额
14.00
万公里 12.70 12.40
12.10
3.5
3.50 12.00
||
|-|
|0.80|
|0.16|
|2.11|

||
|-|
|0.80|
|0.19|
|1.78|

||
|-|
|0.82|
|0.21.65|

||
|-|
|0.81|
|0.17|
|1.55|

||
|-|
|0.67|
|0.18|
|1.37|

2013 2014 2015 2016 2017 全国铁路营业里程 高速铁路营业里程公路建设投资额
水路建设投资
铁路固定资产投资额
数据来源：交通运输部 数据来源：交通运输部
16万公里 6000
公里
13.6 5022 14 12.95
5000
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017全国高速公里总里程 当年新增高速公里路程
全国城市轨道交通营业里程当年城市轨道交通新增营业里程数据来源：交通运输部 数据来源：中国城市轨道交通协会
2017年是PPP模式有序推进、规范运行的一年，也是创新突破、力求转变的一年。
国家政策对PPP模式的不断规范和完善，将有助于PPP建设模式实现可持续发展。截至 2017年底，财政部全国 PPP综合信息平台已收录管理库和储备清单项目达 14,424个，覆盖19个主要社会经济领域，总投资额18.2万亿元，其中：落地（即已签约进入执行阶段）项目2,729个，总投资额4.6万亿元，管理库中落地率38.2%。
财政部全国PPP入库项目投资额
对外承包工程完成营业额
20
万亿元 17.8
18.2
1800亿美元 1686 1750 16.3 1594
1600
1541
1700
||
|-|
|834|
|760|

||
|-|
|831|
|855|

||
|-|
|849|
|692|

||
|-|
|780|
|644|

2017年，“一带一路”建设进入全面务实合作新阶段，共建“一带一路”取得积极成效，贸易往来持续扩大，双向合作不断深化。全年我国企业对沿线国家承包工程业务完成营业额 855亿美元，比上年增长12.6%，占我国对外承包工程业务完成营业额比重为50.7%。
2.公司业务概况
公司基建建设业务涉及铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水利水电、港口航道、机场码头等工程领域，经营区域分布于全球 80多个国家和地区。公司拥有铁路工程施工总承包特级、公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级、建筑工程施工总承包特级等多类中国基建建设领域等级最高的资质。基本经营模式是在境内外通过市场竞争，以工程总承包、施工总承包、BOT、PPP等方式，按照合同约定完成工程项目的勘察、设计、采购、施工及运营等任务，并对承包工程的质量、安全、工期负责。基础设施投资业务是基建建设传统施工核心业务产业链的延伸，随着国家对政府和社会资本合作模式（PPP）的大力推广和相关监管政策的不断完善出台，PPP模式已成为基础设施建设领域重要的工程建设模式。公司为了积极适应中国基础设施投融资体制的变化，巩固公司在基础设施的行业地位，不断引领创新在铁路、公路、城市轨道交通、地下管廊等多个基建领域的投资建设模式。目前，公司基建建设业务模式已转变为“投资商+承包商+运营商”。
作为全球最大的建筑工程承包商之一，公司始终在中国基建建设行业处于领先地位，拥有中国唯一的高速铁路建造技术国家重点实验室、中国唯一的桥梁结构健康与安全国家重点实验室，在国内铁路基建领域、城市轨道交通基建领域均为最大的建设集团，始终在中国基建建设行业处于领先地位。其中，在铁路基建市场的份额一直保持在45%以上，在城市轨道交通基建市场的份额为50%以上，在高速公路基建市场的份额为12%左右。
（二）勘察设计与咨询业务
1.行业概览
勘察设计与咨询服务业务作为技术和智力密集型的生产性服务业，为建筑、交通、电力、水利等行业工程建设项目的决策与实施提供全过程技术和管理服务，是工程建设不可缺少的关键环节。当前我国经济发展进入新时代，勘察设计企业仍然面临着机遇与挑战，国家积极推动高速铁路、城市轨道交通、水利水电、地下综合管廊和海绵城市建设，特别是“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带和国家新型城镇化规
划实施的深入推进，新经济带建设将会持续升温，未来几年仍将是我国基础设施建设发展的关键时期，国内基建市场还有较大的空间，为企业提供了更多的市场机会。但是也面临着新的挑战和困境，随着市场化进程的加快以及互联网技术的发展，同行的竞争、跨行业的竞争将交相辉映，行业未来竞争很大程度体现在全产业链的竞争上，企业必须以产业化思维，发展为工程建设全生命周期提供服务的能力，包括前期咨询、规划、投融资、策划、项目管理咨询，以及工程总承包和后期的运营维护等，或者凭借专业优势发展与其他企业有效协同和协作的能力。随着“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念的提出又给行业发展带来新路径、新要素和新市场，都将从创新能力、技术实力、质量水平、业务范围，服务价格等方面对勘察设计行业提出更高要求，也将为勘察设计行业带来新的市场空间和新的历史重任。
2.公司业务概况
公司勘察设计与咨询业务涵盖研究、规划、咨询、勘察设计、监理、工程总承包、产品产业化等基本建设全过程服务，主要涉及铁路、城市轨道交通、公路、市政、房建等行业，并不断向现代有轨电车、磁悬浮、跨座式轨道交通、智能交通、民用机场、港口码头、电力、节能环保等新行业新领域拓展。基本经营模式是在境内外通过市场竞争，按照合同约定完成工程项目的勘察设计及相关服务等任务。同时，公司不断创新勘察设计业务经营模式，充分利用开展城市基础交通设施规划的优势运作设计项目以及工程总承包项目。
作为中国勘察设计和咨询服务行业的主要企业之一，公司在工程建设领域发挥了重要的引领和主导作用，尤其是在协助制订建设施工规范和质量验收等方面的铁路行业标准中发挥着重要作用。
（三）工程设备和零部件制造业务
1.行业概览
国务院印发的《中国制造2025》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等一系列产业规划，指出了未来十年中国制造业转型升级的方向。“十三五”期间铁路固定投资仍将保持高位，公路、城市轨道交通、水利、地下空间开发等建设力度的加大，“一带一路”建设的深入推进，都将推动道岔、隧道施工装备及服务、工程施工机械市场持续增长。同时绿色发展的理念的树立以及《关于大力发展装配式建筑的指导意见》的落地，市政桥梁钢结构高层建筑钢结构市场的发展，使钢结构市场需求量进一步扩大。2017年，全国规模以上工业增加值比上年增长6.6%（2016年：6.0%），
高技术产业和装备制造业增加值分别比上年增长13.4%和11.3%，增速分别比规模以上工业快6.8和4.7个百分点。
12.0%
30.0万亿元 28.0
23.4 23.7
24.8 10.0%
9.7%
25.0
22.2
8.0%
8.3%
20.0
6.6%6.0% 6.1% 6.0% 15.0
10.0
4.0%
5.0 2.0%
0.0 0.0%
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017年全部工业增加值 全国规模以上工业增加值增长率
数据来源：国家统计局
数据来源：国家统计局
2.公司业务概况
公司工程设备和零部件制造业务主要服务于境内外基础设施建设，产品涵盖道岔、隧道施工设备、桥梁建筑钢结构、工程施工机械以及铁路电气化器材。道岔产品拥有从设计研发到制造的全产业链核心竞争优势，具备年产各类道岔2万组的能力，产品广泛应用于铁路、地铁及有轨电车等领域。钢结构制造及安装方面，公司桥梁钢结构、钢索塔产品制造水平达国际先进水平。隧道施工设备及服务方面，公司能够提供涵盖复合盾构机、土压平衡盾构机、泥水平衡盾构机、异型盾构机、硬岩掘进机等各系列隧道掘进机及配套设备、隧道施工机械及相关配套服务的全方位产品和服务，并已构建了零部件及配套设备、设计研发、生产制造、市场开拓、配套服务的全产业链布局。
工程施工机械方面，公司是国内领先的专业从事铁路、公路、城市轨道交通、水利工程、地下工程等领域专用施工机械的制造与研发的大型科技型企业，产品线包括铺轨机、架桥机、运梁车及搬运机等铁路施工专用设备以及包括起重机械、工程特种车辆及桩工机械等其他大型工程机械。铁路电气化器材方面，公司铁路电气化器材主要产品包括普速铁路、客运专线、高速铁路接触网成套器材以及城市轨道交通所有供电形式的成套供电器材，其中铁路客运专线、高速铁路接触网器材处于国际先进水平。基本经营模式是在境内外通过市场竞争，按合同要求按期、保质提供相关产品及服务。
公司在铁路、公路、城市轨道交通、地下工程等交通基建相关的高端装备制造领域拥有全国乃至世界领先的地位。公司目前是全球最大的道岔和桥梁钢结构制造商，是国内最大、全球第二的盾构研发制造商，还是国内最大铁路专用施工设备制造商，拥有中国唯一的盾构及掘进技术国家重点实验室。其中：高速道岔市场份额为65%左
右，盾构生产销售市场份额为40%左右，大型桥梁钢结构市场份额为65%以上，电气化铁路接触网市场份额80%左右。
（四）房地产开发业务
1.行业概览
2017年，在坚持住房居住属性的大背景下，各级地方政府分类调控、因城施策，推动房地产行业进一步加快供给侧改革。限售城市现已扩容至 46个，限购城市也已扩容至58个，首批开展住房租赁试点城市已有12个。党的十九大报告强调“坚持房子是用来住的、不是用来炒的”，提出要加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。进入 12月，中央经济工作会议明确要发展住房租赁市场特别是长期租赁，保护租赁利益相关方合法权益，支持专业化、机构化住房租赁企业发展，完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制，保持房地产市场调控政策连续性和稳定性，分清中央和地方事权，实行差别化调控。
全年，全国房地产开发投资109,799亿元，比上年名义增长7.0%；其中，住宅投资 75,148亿元，增长9.4%；住宅投资占房地产开发投资的比重为68.4%。全年商品房销售面积169,408万平方米；其中，住宅销售面积增长5.3%，办公楼销售面积增长24.3%，商业营业用房销售面积增长18.7%。全年商品房销售额 133,701亿元，增长13.7%，增速提高1个百分点；其中，住宅销售额增长11.3%，办公楼销售额增长17.5%，商业营业用房销售额增长25.3%。
全国房地产开发投资额 全国商品房销售额
180000 169408 16.0 万平方米 157349
（万亿 13.4
160000
14.0
元） 11.7
140000
130551 120649
128495
全国商品房销售面积
2013 2014 2015 2016 2017
数据来源：国家统计局
数据来源：国家统计局
2.公司业务概况
公司房地产开发业务包括土地一级开发和房地产开发。土地一级开发经营模式是
地方政府或其授权的部门及平台公司通过竞争方式委托公司按照规划要求对一定区
域的土地依法实施征收、城市基础设施建设和社会公共设施建设，使区域内的土地达
到规定的供应条件，政府或其授权部门通过有偿出让该土地获取土地出让收入，并按约定支付公司的投资及收益。房地产开发经营模式是在境内外通过市场竞争的方式获得房地产开发授权，将新建成的商品房进行出售或出租。
公司是国资委认定以房地产开发为主业的16家中央企业之一。在供给侧结构性改革的大背景下，房地产开发企业的转型升级将是大势所趋。2017年，我公司紧跟政策导向，面向市场需求，大力实施转型升级、提质增效和专业化重组，全面提升市场经营能力，推动盘活存量资产，加大去库存力度，坚持改革创新发展，加快改革步伐，注重对传统业态的创新和升级，继续加强对养老养生地产、文化旅游地产、特色小镇等新房地产业务模式的研究探索，开拓新的业务发展空间和新的盈利增长点。
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
截至2017年12月31日，公司资产总额为8,440.84亿元，同比增长11.87%。报告期内，公司主要资产发生较大变化的有五项，分别为应收账款、存货、应付账款、预收款项、应付票据,具体分析和说明请参考“第五节经营情况讨论与分析”项下“报告期内主要经营情况”中的“(三)资产、负债情况分析”。其中：境外资产 505.37亿元，占总资产的比例为5.99%。
三、 报告期内核心竞争力分析
业务范围广阔。公司业务范围包括铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水利水电、机场、港口、码头，业务范围涵盖了几乎所有基本建设领域，经营区域分布于全球 80多个国家和地区，能够提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务。
此外，公司实施有限相关多元化战略，在勘察设计与咨询服务、工业设备和零部件制造、房地产开发、矿产资源开发、高速公路运营、物资贸易、金融等业务方面也取得了较好的发展。
专业优势突出。经过60多年的发展，公司在高铁建设、桥梁建设、隧道建设、铁路电气化、盾构及高速道岔的研发制造、试车场建设等方面，积累了丰富的经验，形成了独特的管理和技术优势。桥梁修建技术方面，公司在国内外设计和修建各类桥梁近万座，桥梁修建技术在大跨、轻型、高强、高墩的基础上，向整体、大型、长桥和装配式施工方向发展；已建成的东海大桥、杭州湾跨海大桥、武汉天兴洲大桥和在建的港珠澳跨海大桥、北京至张家口铁路中多项修建技术处于世界先进水平。隧道及城市地铁修建技术方面，公司基本实现了隧道、地下工程的信息化施工，在跨江隧道、跨海隧道、长大隧道等特殊地质情况下的隧道及城市地下工程施工方面创造了全国乃
至全世界工程之最。铁路电气化技术方面，公司电气化技术实力代表着当前中国电气化最高水平，公司参建并已投入运行的京沪、京广等高铁均达到世界一流水平，使中国电气化铁路的技术水平跨入世界先进行列。截至 2017年底，公司承建的项目获得国家优质工程奖 239项，中国建筑工程鲁班奖 162项，中国土木工程詹天佑大奖 109项，全国优秀工程勘察设计奖91项，全国优秀工程咨询成果奖88项。
科技实力雄厚。截至 2017年底，公司共获国家科技进步奖110项，其中特等奖 5项，一等奖15项；省部级（含国家认可的社会力量设奖）科技进步奖2,997项；国家级工法166项，省部级工法2,151项；通过省部级科技鉴定的科技成果1,125项；
拥有有效专利授权7,169件，其中发明专利2,009件；公司拥有“高速铁路建造技术国家工程实验室”、“盾构及掘进技术国家重点实验室”和“桥梁结构健康与安全国家重点实验室”三个国家实验室及7个博士后工作站。拥有11个国家认定的企业技术中心和50个省部认定的企业技术中心，并先后组建了桥梁、隧道、电气化、先进工程材料及检测技术、轨道、施工装备、城市轨道工程及磁悬浮交通工程等8个专业研发中心和1个BIM技术应用研发中心。公司先后研发出我国第一台复合式盾构机、硬岩盾构机、最大直径泥水平衡盾构、最大直径敞开式硬岩掘进机TBM，以及全球第一台最大断面矩形盾构机和超大断面马蹄形盾构，并承担了国家第一个盾构“863”计划，拥有盾构研发制造的自主知识产权。同时，研发制造了第一台国产化双轮铣、1300吨箱梁运架搬提超大吨位桥梁施工装备。
机械装备领先。雄厚的设备优势是保证公司竞争优势的重要因素，目前公司拥有国内数量最多的隧道掘进机械（盾构/TBM）、整套深海水上作业施工装备、国内数量最多的用于铁路建设的架桥机及铺轨机，以及国内数量最多的用于电气化铁路建设的架空接触线路施工设备。公司能够自行开发及制造具有国际先进水平的专用重工机械，公司目前是亚洲最大、全球第二的盾构研发制造企业，是国内最大的铁路专用施工设备制造商，同时公司还是世界上能够独立生产TBM并具有知识产权的三大企业之一。截止2017年底，公司主要施工设备总台数达10万台，拥有盾构机/TBM335台，其中地铁盾构318台。
专业团队强大。拥有中高级技术人员 8.5万余人，其中正高工1,823名，中国工程院院士2名、国家有突出贡献中青年专家10名、全国工程勘察设计大师8名、百千万人才工程国家级人选10人、享受国务院政府特殊津贴专家人员274名。
第五节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2017年，国家坚持稳中求进工作总基调，坚持以提高发展质量效益为中心，坚持以供给侧结构性改革为主线，国民经济延续了稳中有进、稳中向好的发展态势，整体形势好于预期，尽管全社会固定资产投资增速有所放缓，但基础设施领域投资仍保持高速增长，基础设施投资在固定资产投资贡献度方面依旧保持高位。全年，公司紧紧围绕年度中心工作，扎实开展瘦身健体，持续深化提质增效，积极投身供给侧结构性改革，紧抓基础设施建设市场蓬勃发展、“一带一路”建设稳步推进和国资国企改革持续深化三大历史机遇，加快产业聚集和转型升级的步伐，深化生产经营体制机制改革，完成工业板块重组与中铁二局资产置换上市，实施设计板块子公司混合所有制改革暨员工持股试点，提升区域经营能力和国际化经营水平，公司经济运行持续保持稳定增长态势。全年公司实现营业总收入 6,933.67亿元，同比增长7.77%；归属于上市公司股东的净利润为160.67亿元，同比增长28.44%。
营业总收入 归属于上市公司股东净利润
8000（亿元） 180 亿元
6933.7 160.7 7000 6241 6350 160
6125.6 122.6 125.1
140
6000 5604.4 103.6
120
93.7
5000
100
4000
80
3000
60
2000
40
1000
20
0 0
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017全年新签合同额及年末未完合同额情况如下：
新签合同额按业务类型分类统计如下：
金额单位：亿元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|业务类型||2017 年新签合同额|2016 年新签合同额|同比增减（%）|
|基础设施建设业务||13,552.8|11,124.6|21.8|
|其中|铁路|2,425.0|3,404.4|-28.8|
||公路|3,388.9|1,806.7|87.6|
||市政及其他|7,738.9|5,913.5|30.9|
||其中：城市轨道交通|2,849.1|2,739.2|4.0|
|勘察设计与咨询服务||216.9|155.6|39.4|

|||||
|-|-|-|-|
|工业设备与零部件制造|326.8|260.7|25.4|
|房地产开发|360.4|291.9|23.5|
|其他业务|1,111.7|517.2|114.9|
|合计|15,568.6|12,350.0|26.1|

注：
①2017年基建建设业务累计新签合同额中包含新签基础设施投资项目（PPP、BOT等）3,711亿元。
②由于公司2017年对基础设施投资项目新签合同额计入公司新签合同额的计入方法进行了调整，涉及对2016年新签合同额中基建建设和其他业务两个板块间的新签合同额的追溯调整，但不涉及公司新签合同额总数的变化。表中2017年数据的同比增减幅度为将2016年同期数据进行调整后进行的对比情况。
③房地产开发的“新签合同额”是指公司房地产销售签约合同额。
新签合同额按地区分布统计如下：
金额单位：亿元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|地区分布|2017 年新签合同额|2016 年新签合同额|同比增减(%)|
|境内|14,663.8|11,324.9|29.5|
|境外|904.8|1,025.1|-11.7|
|合计|15,568.6|12,350.0|26.1|

未完合同额情况：
||||||
|-|-|-|-|-|
|业务类型||2017 年末|2016 年末|同比增减（%）|
|基础设施建设业务||21,565.4|16,588.8|30.0|
|其中|铁路|5,483.4|6,011.0|-8.8|
||公路|4,030.4|1,972.5|104.3|
||市政及其他|12,051.6|8,605.3|40.0|
||其中：城市轨道交通|4,320.7|3,282.7|31.6|
|勘察设计与咨询服务||347.7|267.3|30.1|
|工业设备与零部件制造||345.5|273.9|26.2|
|其他业务||3,460.3|3,247.9|6.5|
|合计||25,718.9|20,377.8|26.2|

1.基建建设
2017年，公司基建建设业务营业收入 5,965.81亿元，同比增长8.18%；新签合同额 13,552.8亿元，同比增长21.8%。截至 2017年末，公司基建建设业务的未完成合同额21,565.4亿元，同比增长30%。
（1）铁路业务
2017年，受铁路一级市场招标量减少的影响，公司铁路建设新签合同额 2,425亿元，同比减少28.8%；公司在国内铁路一级市场占有率约为48.5%，继续保持在国内第一位。截至 2017年末，公司铁路建设业务的未完成合同额 5,483.4亿元，同比
减少8.8%。全年公司共完成铁路正线铺轨（新线、复线）7,016公里，完成电气化铁
路接触网8,038公里。公司参建的蒙华铁路、（北）京张（家口）铁路、（武）汉十
（堰）高铁等一批重点在建项目保持良好生产态势；参建的西（安）成（都）高铁、宝（鸡）兰（州）高铁、兰（州）渝（重庆）铁路等一批重点铁路项目建成通车，为原“八纵八横”高铁网的基本形成作出了重大贡献。参建的印尼雅万高铁、中老铁路等“一带一路”重点海外铁路项目顺利推进。
（2）公路业务
2017年，公司公路建设新签合同额 3,388.9亿元，同比增长87.6%。截至 2017年末，公司公路建设业务的未完成合同额 4,030.4亿元，同比增长104.3%。全年公司共完成公路建设2,439公里，其中包括1,201公里的高速公路。公司参建的世界上穿越沙漠最长的高速公路——京新高速公路正式通车，港珠澳大桥主体工程具备通车条件，芜湖长江公路二桥顺利通车，国内内河规模最大的沉管隧道——南昌市红谷隧道工程开通运营。
（3）市政及其他业务
2017年，公司市政工程和其他建设新签合同额7,738.9亿元，同比增长30.9%。
其中，城市轨道工程新签合同额2,849.1亿元，同比增长4%，市场占有率约为50%。
截至2017年末，公司市政工程和其他建设业务的未完成合同额 12,051.6亿元，同比增长40%，其中城市轨道工程未完成合同额 4,320.7亿元，同比增长31.6%。公司2017年共参与建设城市轻轨、地铁线路土建工程 201公里，铺轨工程231公里。参建的北京地铁、深圳地铁、广州地铁、成都地铁、青岛地铁等一批重点难点项目进展顺利。
2.勘察设计与咨询服务业务
2017年，公司勘察设计与咨询服务业务实现营业收入 129.71亿元，同比增长11.67%；新签合同额216.9亿元，同比增长39.4%。截至2017年末，公司勘察设计与咨询服务业务的未完成合同额347.7亿元，同比增长30.1%。2017年公司勘察设计的川藏铁路成都到雅安段开工建设；设计的西南地区最长铁路隧道--成（都）兰（州）铁路平安隧道胜利贯通；参与设计、施工的世界最长的跨海大桥--港珠澳大桥主体工程荷载试验完成，具备通车条件；承担勘察设计总承包的以轻型跨座式单轨交通制式为城市轨道交通主干线路的汕头轨道交通 1号线试验段工程开工建设；孟加拉帕德玛大桥铁路连接线项目前期测量、地勘工作正在顺利推进；莫（斯科）喀（山）高铁勘察设计项目的全线勘察设计文件已基本完成。
3.工程设备和零部件制造业务
2017年，公司工程设备和零部件制造业务实现营业收入 136.26亿元，同比增长10.65%；新签合同额326.8亿元，同比增长25.4%；截至2017年末，公司工程设备和零部件制造业务的未完成合同额 345.5亿元，同比增长26.2%。大型桥梁钢结构、高速道岔在国内的市场占有率均在65%以上；公司作为亚洲最大、世界第二的盾构研发制造商，盾构的生产经营能力和规模均有较大的提高，具备了年产 250台盾构的能力，2017年销售盾构/TBM139台，生产制造盾构/TBM142台，再制造盾构80台。与此同时，公司在继续巩固国内盾构市场的基础上，进一步开拓国际市场，目前公司的盾构产品已经销往新加坡、马来西亚、印度、以色列等国家。
4.房地产业务
2017年，公司房地产开发业务实现营业收入 303.52亿元，同比减少6.85%；全年公司房地产业务新增土地储备93.9万平方米，同比减少52.6%；开工建筑面积 385万平方米，同比增长14.6%；竣工建筑面积252万平方米，同比减少20.75%；销售面积339万平方米，同比增长11.88%；销售额360.42亿元，同比增长23.47%。截至2017年12月31日，公司房地产二级开发项目共计162个；公司在建项目占地面积2,834.15万平米，总建筑面积5,385.01万平方米；可供开发的土地储备面积约1,275.08万平方米，可供开发的建筑面积约 2,105.72万平方米。全年，在坚持住房居住属性的大背景下，公司全面落实公司“十三五”房地产发展规划，紧紧围绕转型升级和提质增效两大主题，加快推动房地产业务转型升级，进一步加强房地产业务监管，强化项目实施管理，科学规划投资规模，加快库存去化速度，有效盘活存量资产，进一步加强市场风险防范，通过开展内外合作，带动设计、施工等其他业务板块的协同发展。
5.其他业务
2017年，公司其他业务实现营业收入 398.38亿元，同比增长12.67%。随着铜钴钼产品价格的回暖，鹿鸣钼矿和华刚铜钴矿等矿产资源开发项目进入良好的运营状态，公司矿产资源业务进入稳步发展轨道。公司负责的高速公路、污水处理厂以及海外铁路和轨道交通等投资、运营项目整体运营良好，收入稳步提升。物资贸易业务围绕公司内部集中采购开展业务，稳健开展对外经营，毛利水平进一步提升。金融业务结合市场需求发展迅速的同时，进一步整合内部金融资源，扎实推动产融结合，创新投融资模式，搭建产业链金融服务体系，助推主业发展。
二、报告期内主要经营情况
2017年，公司实现营业总收入 6,933.67亿元，同比增长7.77%；利润总额 195.44亿元，同比增长10.59%；归属于母公司净利润 160.67亿元，同比增长28.44%。详见本节“一、经营情况讨论与分析”。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:千元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）|
|营业收入|689,944,860|639,406,523|7.90|
|营业成本|625,258,020|584,495,432|6.97|
|销售费用|2,853,840|2,560,460|11.46|
|管理费用|29,973,772|27,078,205|10.69|
|财务费用|3,537,923|2,143,941|65.02|
|经营活动产生的现金流量净额|33,174,073|54,495,139|-39.12|
|投资活动产生的现金流量净额|-32,379,575|-17,477,084|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,547,021|-15,770,132|不适用|
|研发支出|12,020,107|10,419,323|15.36|

 1. 收入和成本分析
√适用
(1)主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:千元币种:人民币
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|主营业务分行业情况||||||||||
|分行业||营业收入||营业成本||毛利率（%）|营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|基建建设||596,580,583||553,449,343||7.23|8.18|7.44|增加0.64个百分点|
|勘察设计与咨询服务||12,970,541||9,100,815||29.83|11.67|12.20|减少0.34个百分点|
|工程设备和零部件制造||13,626,057||10,690,447||21.54|10.65|11.78|减少0.80个百分点|
|房地产开发||30,351,671||22,919,289||24.49|-6.85|-4.29|减少2.02个百分点|
|其他||39,837,655||29,599,060||25.70|12.67|6.19|增加4.54个百分点|
|合计||693,366,507||625,758,954||9.75|7.77|7.04|增加0.62个百分点|
|主营业务分地区情况||||||||||
|分地区|营业收入||营业成本||毛利率（%）||营业收入比上年增减（%）|营业成本比上年增减（%）|毛利率比上年增减（%）|
|境内|651,685,932||587,559,064||9.84||5.95|5.18|增加0.66|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|||||||个百分点|
|境外|41,680,575|38,199,890|8.35|47.46|47.05|增加0.25个百分点|
|合计|693,366,507|625,758,954|9.75|7.77|7.04|增加0.62个百分点|

注：本表中的“营业收入”为利润表中的“营业总收入”；“营业成本”包含利润表中的“营业成本”和“利息支出”。
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：
提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源，公司基建建设业务的营业收入主要来自铁路、公路、市政及其他工程建设。受益于国内基础设施建设市场仍旧保持繁荣发展态势，公司新签合同额逐年递增，市政和公路收入明显增加，2017年该板块实现营业收入 5,965.81亿元，同比增长8.18%，毛利率同比增加 0.64个百分点。该板块毛利率增加的主要原因是：①公司加大了市场开发力度，投资项目增多，且投资带动的基建项目毛利率较高。②公司加强变更索赔管理，变更索赔工作取得较好成效。
③高毛利率市政板块收入占比提升。
勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。受益于国内基建建设投资规模的稳定增长，2017年该板块实现营业收入129.71亿元，同比增长11.67%；毛利率同比减少0.34个百分点。该板块毛利率下降的主要原因是受本年勘察设计业务增长较快，在项目数量较多和工期紧张的情况下，部分项目使用劳务派遣人员来解决现场需求，因而造成本年劳务费、外协成本和技术咨询费的增加，导致毛利率下降。
工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔、桥梁钢结构及其他铁路施工设备，工程设备的设计、研发、制造与销售。受益于钢结构制造与安装、工程施工机械制造逐渐规模化，盾构加工制造、租赁及分包掘进等业务持续稳步提升，2017年该板块实现营业收入136.26亿元，同比增长10.65%；毛利率同比减少0.80个百分点。该板块毛利率下降的主要原因是毛利率较低的产品销售收入占比较大。
房地产开发方面，公司紧跟国家房地产政策导向，面向市场需求，盘活存量资产，加快传统业务模式转型升级。受房地产新政影响，全国限购城市逐月增加，尤其是房贷利率等金融政策的调控，加之开发周期性波动，2017年该板块营业收入 303.52亿元，同比减少6.85%；毛利率同比减少2.02个百分点。该板块毛利率下降的主要原因是尾盘项目加速去化，售价增长低于成本增长幅度。
其他业务方面，公司稳步实施有限相关多元化战略。2017年，其他业务板块营业收入合计398.38亿元，同比增长12.67%；毛利率同比增加4.54个百分点。其中：①PPP、 BOT等项目运营业务实现运营收入 26.12亿元，同比增长5.91%；毛利率为52.19%，同比减少 8.42个百分点。②矿产资源板块实现收入 40.85亿元，同比增长65.44%；
毛利率为44.91%，同比增加21.19个百分点。③物资贸易业务实现收入169.32亿元，同比增长8.14%；毛利率为8.90%，同比增加4.34个百分点。④金融业务实现收入34.22亿元，同比下降13.39%；毛利率85.36%，较上年同期减少11.65个百分点。
从分地区上看，公司营业收入的93.99%来自于境内地区，6.01%来自于境外地区。
2017年，公司在境内地区实现营业收入 6,516.86亿元，同比增长5.95%；在境外地区实现收入416.81亿元，同比增长47.46%。2017年，公司在境内地区的业务实现毛利率9.84%，同比增加0.66个百分点；公司在境外地区的业务实现毛利率8.35%，同比增加0.25个百分点。
(2)产销量情况分析表
√不适用
(3)成本分析表
单位：千元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|分行业|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|基建建设|553,449,343|88.45|515,117,884|88.10|7.44|
|勘察设计与咨询服务|9,100,815|1.45|8,110,975|1.39|12.20|
|工程设备和零部件制造|10,690,447|1.71|9,563,553|1.64|11.78|
|房地产开发|22,919,289|3.66|23,946,310|4.10|-4.29|
|其他|29,599,060|4.73|27,874,871|4.77|6.19|
|合计|625,758,954|100.00|584,613,593|100.00|7.04|
|分产品|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|
|材料费|257,949,672|41.22|238,624,663|40.82|8.10|
|人工费|137,654,059|22.00|126,778,634|21.69|8.58|
|机械使用费|30,004,082|4.79|29,713,636|5.08|0.98|
|其他费用|200,151,140|31.99|189,496,660|32.41|5.62|
|合计|625,758,954|100.00|584,613,593|100|7.04|

成本分析其他情况说明
√不适用
(4)主要销售客户及主要供应商情况
前五名客户销售额2,527.97亿元，占年度营业总收入36.46%；其中前五名客户销售额中关联方销售额101.87亿元，占年度营业总收入1.47%。
公司前五名客户的营业收入情况
单位:千元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|客户名称|营业收入|占公司营业总收入的比例(%)|
|客户1|235,345,215|33.94|
|客户2|6,987,756|1.01|
|客户3|4,792,434|0.69|
|客户4|3,198,907|0.46|
|客户5|2,472,859|0.36|
|合计|252,797,171|36.46|

前五名供应商采购额76.63亿元，占年度营业成本1.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额45.42亿元，占年度营业成本0.73%。
公司前五名供应商的采购额情况
单位:千元币种:人民币
||||
|-|-|-|
|客户名称|采购额|占公司营业成本比例(%)|
|客户1|3,191,282|0.51|
|客户2|1,370,272|0.22|
|客户3|1,350,876|0.22|
|客户4|881,226|0.14|
|客户5|869,115|0.14|
|合计|7,662,771|1.23|

 2. 费用
单位:千元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目|本期金额|上年同期金额|增长率（%）|
|销售费用|2,853,840|2,560,460|11.46|
|管理费用|29,973,772|27,078,205|10.69|
|财务费用|3,537,923|2,143,941|65.02|
|所得税费用|5,340,018|4,969,648|7.45|

2017年，三项费用率为5.24%，较上年同期增加0.3个百分点。三项费用率中，销售费用率为0.41%，较上年同期增加0.01个百分点；管理费用率为4.32%，较上年同期增加 0.11个百分点；财务费用率为0.51%，较上年同期增加 0.18个百分点。三项费用中，销售费用同比增长11.46%，主要原因是公司加大市场营销力度所致。管理费用与上年同期相比增长10.69%，主要原因是职工薪酬增长和公司加大了研发费用投
入。财务费用同比增长65.02%，主要原因是汇兑收益较上年同期相比有所减少。
2017年，所得税费用同比增长7.45%，主要是利润增长所致。所得税率为27.32%，
较上年同期减少0.8个百分点。
3. 研发投入
研发投入情况表
单位：千元币种:人民币
|||
|-|-|
|本期费用化研发投入|12,017,475|
|本期资本化研发投入|2,632|
|研发投入合计|12,020,107|
|研发投入总额占营业收入比例（%）|1.74|
|公司研发人员的数量|24,416|
|研发人员数量占公司总人数的比例（%）|8.6|
|研发投入资本化的比重（%）|0.02|

情况说明
2017年，公司认真贯彻落实国家关于“自主创新，重点跨越，支撑发展，引领未来”的科技工作指导方针，通过大力实施科技兴企战略，在工程建设中大量采用新技术、新工艺、新材料、新设备，工程和产品质量得到了全面提高，公司自主创新能力显著提升。
2017年，结合企业发展实际和工程建设需要，公司科技开发计划的科研课题1,109项。科技开发计划课题以京张铁路、拉林铁路、印尼雅万高铁、成贵高铁、渝昆高铁以及大瑞铁路、郑州黄河特大桥、马尔代夫中马友谊大桥、赤壁长江公路大桥以及雅鲁藏布江特大桥、八达岭隧道、高黎贡山隧道、成兰铁路杨家坪隧道工程、广州地铁、北京地铁、昆明地铁等重难点工程为依托，重点开展复杂环境地质条件下的长大山岭隧道建造技术、土-岩-孤石混合地层超大直径盾构装备及施工关键技术、大跨度铁路（公铁两用）斜拉悬吊组合体系桥梁关键技术、地下管廊综合施工技术、市域铁路无砟轨道系统、跨座式单轨轨道交通项目等关键技术的研究。公司拥有的高速铁路建造技术国家工程实验室、盾构及掘进技术国家重点实验室、桥梁结构健康与安全国家重点实验室,博士后工作站、企业技术中心、BIM技术应用研发中心以及桥梁、隧道、电气化、先进工程材料及检测技术、轨道和施工装备等专业研发中心均运管正常。
2017年，公司共获得国家科技进步奖2项、技术发明奖二等奖1项、中国土木工程詹天佑奖8项，获省部级科技成果奖 298项；获得授权专利1,205项，其中发明专利348项，“共振破碎机”，“一种高速铁路无砟轨道自密实混凝土专用减水剂”,“具有曲线线形的桥梁钢塔柱曲线控制方法”、“伞齿棘轮补偿装置”、“铁路轨道几何
状态精密测量系统”等 5项专利获得第十八届中国专利奖优秀奖；获得省部级工法
301项，中铁大桥局武汉市四环线青山长江公路大桥项目等18个项目被确立为第五批全国建筑业绿色施工示范工程。这些科研成果和奖项的取得，彰显了公司在基建建设、勘察设计等多方面强大的研发实力。
4．现金流
单位:千元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|现金流量|本期金额|上年同期金额|增长率（%）|
|经营活动产生的现金流量净额|33,174,073|54,495,139|-39.12|
|投资活动产生的现金流量净额|-32,379,575|-17,477,084|不适用|
|筹资活动产生的现金流量净额|1,547,021|-15,770,132|不适用|

2017年，在国家金融监管趋严、货币市场流动性趋紧、公司经营规模持续扩大的情况下，公司持续加大现金流规划，在营运资产（存货、应收账款和应收票据等）增加较大的基础上通过支付控制，改善现金流，实现经营活动产生的现金流量净额331.74亿元，虽然较去年同期有所下降，但仍保持较大净流入。
投资活动产生的现金流量净流出 323.80亿元，与上年同期相比增加流出 149.02亿元，主要原因是：①公司适应投融资体制改革，PPP项目投资增多，对外股权投资增加；②三个月以上定期存款增加。
筹资活动产生的现金流量净额为 15.47亿元，与上年同期相比减少流出 173.17亿元，主要原因是：①公司控股的上市公司中铁工业资产重组配套募集了一定额度的资金。②所属子公司混改吸收了外部投资。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用
1.资产及负债状况
单位：千元币种:人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上期期末数|上期期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上期期末变动比例（%）|
|应收账款|157,804,847|18.70|140,532,460|18.63|12.29|
|存货|242,463,090|28.73|224,804,401|29.79|7.86|
|应付账款|288,407,182|34.17|264,441,398|35.05|9.06|
|预收款项|84,571,421|10.02|67,494,240|8.95|25.30|
|应付票据|47,980,530|5.68|34,273,250|4.54|39.99|

截至2017年12月31日，公司资产负债率（总负债/总资产）为79.89%，较2016年12月31日的80.23%下降了0.34个百分点，主要原因是公司控股的上市公司中铁工业资产重组配套募集资金和公司利润增加所致。
截至2017年12月31日，应收账款余额为1,578.05亿元，较上年年末增长12.29%。
应收账款周转天数为77天，与上年同期相比增加1天。应收账款增长原因：①经营规模扩大，应收账款增加。②公司通过开展持续全面的清收工作，加强了对已完工未结算款的确权。由于国内投融资环境变化，部分项目的业主拨款滞后。
截至2017年12月31日，存货余额为2,424.63亿元，较上年年末增长7.86%。
存货增长的主要原因：①公司施工机械产品新签合同额增长明显，为备产在产品增加明显。②公司加大了房地产开发投入。③部分新项目业主尚未正式批复验工，部分收尾项目和在建铁路项目还未启动合同外验工计价，导致已完工未结算增加。
截至2017年12月31日，应付账款余额为2,884.07亿元，较上年年末增长9.06%。
应付账款增加的主要原因：①随着生产经营规模扩大，项目投入增加，劳务和采购对外欠款同步增长。②公司充分利用商业信誉，在确保企业利益最大化的前提下，合理安排债务结算支付节奏。
截至2017年12月31日，预收款项余额为845.71亿元，较上年年末增长25.3%。
预收款项增加的主要原因：①公司市场发展良好，新签合同同比增长，本年集中收取了部分业主预付工程款。②本年房地产销售回款较好，预收售楼款较年初增加。
截至2017年12月31日，应付票据余额为479.81亿元，较上年年末增长39.99%。
应付票据增加的主要原因：公司充分利用自身良好的商业信用，推进票据手段结算。
2017年，公司银行借款的年利率为0.75%至8.00%（2016年：1.12%至9.00%），长期债券的固定年利率为2.88%至6.4% (2016年：3.07%至6.4%)，其他短期借款的年利率为4.35%至7.2%（2016年：1%至7.98%），其他长期借款的年利率为4.85%至7.49%（2016年：4.75%至7.80%）。2017年12月31日和2016年12月31日，公司银行借款中的定息银行借款分别为 358.71亿元和 15.02亿元，浮息银行借款分别为864.58亿元和1,207.24亿元。
2.截至报告期末主要资产受限情况
√适用
单位：千元币种：人民币
||||
|-|-|-|
|项目|期末账面价值|受限原因|

||||
|-|-|-|
|货币资金|13,704,106|保证金、存放中央银行准备金和到期日为三个月以上的定期存款等|
|应收账款|155,092|借款质押|
|存货|18,315,158|借款抵押|
|长期应收款|3,233,721|借款质押|
|固定资产|7,026|借款抵押|
|无形资产|29,316,917|借款质押|
|合计|64,732,020||

3.其他说明
不适用
(四) 行业经营性信息分析
1.建筑行业经营性信息分析
建筑业行业分析参见“公司业务概要”章节及“经营情况讨论与分析”章节的相关内容。公司经营性信息分析如下：
(1)报告期内竣工验收的项目情况
单位：亿元币种：人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|细分行业|铁路工程|公路工程|市政工程|城市轨道交通工程|房屋建筑|其他|总计|
|项目数（个）|326|187|271|254|208|45|1,291|
|总金额|1,415.2|492.4|389.4|701.8|345.4|37.9|3,382.1|

单位：亿元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目地区|境内|境外|总计|
|项目数量（个）|1,214|77|1,291|
|总金额|3,101.0|281.1|3,382.1|

 (2)报告期内在建项目情况
单位：亿元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|细分行业|铁路工程|公路工程|市政工程|城市轨道交通工程|房屋建筑|其他|总计||
|境内项目数量（个）|825|513|785|995|622|112||3,852|
|总金额|7,926.5|3,101.1|3,194.6|4,498.0|2,418.7|478.6||21,617.4|

单位：亿元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|项目地区|境内|境外|总计|
|项目数量（个）|3,852|493|4,345|
|总金额|21,617.4|2,556.1|24,173.5|

 (3)在建重大项目情况
单位：千元币种：人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|业务模式|项目金额|工期|完工百分比|本期确认收入|累计确认收入|本期成本投入|累计成本投入|
|成都轨道交通工程|总分包|41,982,745|2012.02-2018.12|83.16%|6,602,508|34,845,843|6,117,847|33,072,120|
|深圳地铁11号线|BT|20,323,928|2012.06-2017.06|88.18%|799,411|17,922,599|347,032|14,646,492|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|重庆地铁5号线|BT|14,947,596|2014.04-2018.03|59.98%|1,513,261|8,965,581|1,261,525|7,873,942|
|昆明地铁4号线|PPP|14,314,334|2016.04-2018.12|37.02%|3,111,881|5,298,598|2,586,624|4,592,538|
|巴州工程项目-若羌至民丰高速公路|PPP|14,259,358|2017.07-2020.07|10.65%|1,517,969|1,517,969|1,444,468|1,444,468|
|重庆地铁10号线|BT|13,565,632|2016.12-2019.11|85.15%|3,184,693|11,550,869|2,773,685|10,004,387|

其他说明
不适用
(4)报告期内境外项目情况
单位：万元币种：美元
||||
|-|-|-|
|项目地区|项目数量（个）|总金额|
|亚洲|141|1,536,066|
|非洲|282|1,346,345|
|拉美|37|923,864|
|欧洲|7|102,305|
|大洋洲|26|3312|
|总计|493|3,911,892|

注：按照2017年12月31日汇率1美元对人民币6.5342元折算，境外在建项目合同总额约为人民币2,556.1亿元。
(5)存货中已完工未结算的汇总情况
单位：千元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|累计已发生成本|累计已确认毛利|预计损失|已办理结算的金额|已完工未结算的余额|
|金额|3,700,491,090|283,281,613|335,946|3,883,941,309|99,495,448|

 (6)建筑业近三年基建收入占比情况表
单位：千元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|建筑业收入|2017年度||2016年度||2015年度||
||收入|占总收入比重%|收入|占总收入比重%|收入|占总收入比重%|
|金额|596,580,583|86.04|551,485,815|85.72|535,006,406|85.72|

 (7)建筑业近三年成本明细表
单位：千元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2017年度||2016年度||2015年度||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|材料费|232,014,125|41.92|229,562,223|44.57|223,147,130|45.81|
|人工费|130,230,573|23.53|123,014,419|23.88|110,122,353|22.61|
|机械使用费|26,243,098|4.74|25,713,636|4.99|25,414,023|5.22|
|其他费用|164,961,547|29.81|136,827,606|26.56|128,383,721|26.36|
|建筑业成本合计|553,449,343|100.00|515,117,884|100.00|487,067,227|100.00|

(8)资质情况
公司是中国基建建设领域拥有各类资质等级最高、资质最全面的企业之一。截至 2017年末，公司共拥有各类资质 1,345项，其中铁路工程施工总承包特级 18项，铁路工程施工总承包一级 38项；公路工程施工总承包特级 7项，公路工程施工总承包一级 56项；建筑工程施工总承包特级 15项，建筑工程施工总承包一级 52项；市政公用工程施工总承包特级4项，市政公用工程施工总承包一级120项，港航工程施工总承包特级资质 1项。专业承包资质 763项，其中专业承包一级资质532。公司在勘察设计与咨询服务领域拥有工程勘察设计资质 241项，其中勘察资质 54项，设计资质187项。
(9)公司安全质量体系建立及执行情况
2017年，公司认真贯彻实施质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系标准（国际质量管理体系：ISO 9001:2015，国标质量管理体系：GB/T 19001-2016/ISO9001 :2015 and GB/T50430-2007，国际环境管理体系：ISO 14001:2015，国标环境管理体系：GB/T 24001-2016/ISO14001:2016，国标职业健康安全管理体系：GB/T28001-2011/OHSAS 18001:2007），严格执行国内外行业标准要求，不断健全内部质量保证体系，确保公司《工程质量监督管理办法》等规章制度，与现行工程质量控制、创优管理、质量事故处置、事故责任追究等有机衔接，做到管理过程有序可控，为公司质量管理体系高效运行奠定基础。全年，公司共有2项工程荣获国优金奖，11项工程荣获鲁班奖、35项工程荣获国优（其中2项境外工程项），公司工程质量品牌信誉度得到进一步提升。
2017年，公司认真贯彻落实新《安全生产法》，进一步强化“红线”意识和“底线”思维，牢固树立安全发展和“零事故”理念，强化主体责任落实，完善管理体系，夯实管理基础，着力做好组织保障体系、分级管控体系、规章制度体系、科技支撑体系、教育培训体系、应急救援体系、安全评价体系等七大体系建设和运转，安全生产制度运行正常，安全生产总体稳定可控。全年未发生重大及以上生产安全事故。全年，公司共有15项工程获得国家AAA级安全文明标准化诚信工地。
2.房地产行业经营性信息分析
房地产行业分析详见报告“公司概览”章节主要业务行业情况说明中房地产行业相关说明。
公司认真贯彻落实国家房地产政策和国资委要求，全面落实公司“十三五”房地产发展规划，紧紧围绕转型升级和提质增效两大主题，加快推动房地产业务转型升级，进一步加强房地产业务监管，强化项目实施管理，努力提高房地产板块整体效益，科学规划投资规模，加快库存去化速度，有效盘活存量资产，进一步加强市场风险防范，努力形成以产品、服务、质量、技术为核心竞争力的市场优势，积极开展内外合作，带动设计、施工等其他业务板块的协同发展，切实提升中国中铁房地产业务的品牌影响力和知名度。
（1）报告期内房地产储备情况
报告期内，本公司在北京、西安、武汉、昆明、青岛、贵阳等 13个城市成功获取25宗土地，新增土地储备93.34万平方米，规划建筑面积 262.44万平方米，土地成交总价款137.93亿元。截止2017年底，本公司在北京、上海、广州、深圳、天津、杭州等50多个城市开发162个项目，持有待开发土地面积 1,275.08万平方米，待开发规划建筑面积2,105.72万平方米。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|持有待开发土地的区域|持有待开发土地的面积(万平方米)|一级土地整理面积(万平方米)|规划建筑面积(万平方米)|是/否涉及合作开发项目|合作开发项目涉及的面积(万平方米)|
|1|京津冀区域|180.83|—|129.23|是|51.22|
|2|长三角区域|23.65|—|62.77|是|49.90|
|3|珠三角区域|13.36|—|16.00|否|0.00|
|4|长江中游区域|50.30|—|100.23|否|0.00|
|5|山东半岛区域|77.88|—|202.04|否|0.00|
|6|西南区域|723.00|—|1,246.83|是|211.25|
|7|其他区域|202.11|—|339.50|是|55.07|
|8|海外区域|3.95|—|9.12|否|0.00|
||合计|1,275.08|-|2,105.72|-|367.44|

注：
1.上表中“合作开发项目涉及面积”为合作项目规划建筑面积。
2.本表未涉及公司一级土地整理项目。
（2）报告期内房地产开发投资情况
报告期内，本公司完成房地产开发投资340.92亿元，其中京津冀区域完成投资83.1亿元，山东半岛区域完成投资61.55亿元，西南区域完成投资 59.86亿元，投资占比分别为24.38%、18.05%、17.56%。
金额单位：万元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|地区|项目用地面积(万平方米)|总建筑面积(万平发米)|在建建筑面积(万平方米)|总投资额|报告期实际投资额|
|1|京津冀区域|262.53|407.37|124.05|4,108,690|831,007|
|2|长三角区域|57.73|156.57|59.21|1,554,390|466,951|
|3|珠三角区域|48.54|158.45|64.45|1,709,379|114,504|
|4|长江中游区域|329.75|598.97|112.29|3,632,316|360,532|
|5|山东半岛区域|279.32|652.94|228.39|7,250,461|615,466|
|6|西南区域|1,385.67|2,388.08|302.42|13,525,728|598,563|
|7|其他区域|444.9|991.34|184.26|6,782,672|358,824|
|8|海外区域|25.71|31.29|17.85|447,792|63,361|
||合计|2,834.15|5,385.01|1,092.92|39,011,428|3,409,208|

（3）报告期内房地产销售情况
报告期内，本公司房地产板块实现销售金额360.42亿元，同比增长23.47%；销售面积339.41万平方米，同比增长11.88%。
金额单位：万元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|地区|可供出售面积(万平方米)|报告期已预售面积(万平方米)|报告期销售金额|平均售价（元/平米）|
|1|京津冀区域|316.64|40.76|371,251|9,108|
|2|长三角区域|113.77|22.6|358,377|15,857|
|3|珠三角区域|110.62|2.43|88,116|36,262|
|4|长江中游区域|525.64|43.44|458,934|10,565|
|5|山东半岛区域|514.62|47.44|653,122|13,767|
|6|西南区域|1,794.44|118.36|945,353|7,987|
|7|其他区域|765.14|64.33|728,948|11,331|
|8|海外区域|13.44|0.05|110|2,200|
||合计|4,154.31|339.41|3,604,211|10,619|

（4）持作发展物业情况
单位：平方米
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|建筑物或项目名称|具体地址|现时土地用途|占地面积|楼面面积|完工程度|预期完工日期|本公司及子公司权益|
|中铁国际|贵州龙里|综合|8,000,000|6,150,000|在建|2019年|100%|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|生态城（一期）|县谷脚镇|||||||
|中铁国际生态城（二期）|贵州龙里县谷脚镇|综合|3,000,000|5,260,000|在建|2022年|100%|
|贵阳中铁·逸都国际|贵阳金阳区金阳大道北段1号|商业、住宅|1,060,600|2,425,300|在建|2018年|80%|
|百瑞景中央生活区|湖北武汉市武昌区武珞路586 号|住宅|528,000|1,141,400|在建|2018年|67%|
|青岛西海岸项目|青岛西海岸中央活力区|综合|863,900|1,482,700|在建|2029年|100%|

（5）持作投资的物业情况
||||||
|-|-|-|-|-|
|名称|地点|用途|年限|本公司及子公司权益|
|檀木林酒店|四川自贡市自流井区东兴寺街新华路居委会2号|酒店|中期|100%|
|华熙长安中心A1写字楼1-2层房屋|北京市海淀区复兴路69 号|商业|中期|100%|
|工体综合楼3层2段|北京市朝阳区工体综合楼3层2段-3餐厅|商业|中期|100%|
|汇龙湾易初莲花商场|四川成都市金牛区沙湾路1 号|商业|中期|100%|
|北京朝外科研楼及附属用房|北京市朝阳区朝外大街227 号|商业|中期|100%|
|天域商场|西安市雁塔路北段17号|商业|中期|100%|
|花水湾名人度假酒店|四川成都市大邑县花水湾温泉社区|酒店|中期|100%|
|京信大厦15-17层|北京市朝阳区东三环北路甲2号|商业|中期|100%|
|中铁咨询大厦|北京市丰台区广安路15号|商业|中期|100%|

（6）报告期内房地产出租情况
不适用
（7）报告期内公司财务融资情况
不适用
3.公司矿产资源项目情况
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|矿产资源||||权益比(%)|项目计划总投资（亿元）|项目开累已完成投资额（亿元）|报告期公司投资额（亿元）|计划竣工时间|项目进展情况|
|||品种|品位|资源/储量（保有）||||||||
|||||单位|数量|||||||
|1|黑龙江伊春市鹿鸣钼矿|钼|0.09%|万吨|70.82|83|42.17|41.02|0|已竣工|生产经营正常|
|2|绿纱矿业股份有限公司绿纱铜钴矿|铜|2.47%|万吨|65.78|72|16.57|19.89|0|已竣工|生产经营正常|
|||钴|0.168%||4.49|||||||
|3|MKM矿业股份有限公司MKM铜钴矿|铜|2.78%|万吨|8.64|80.2|11.95|11.99|0|已竣工|生产经营正常|
|||钴|0.33%||1.02|||||||
|4|刚果(金)华刚矿业股份有限责任公司SICOMINES铜钴矿|铜|3.41%|万吨|830.97|41.72|249.15|107.9|1.22|已竣工|项目一期已投产，生产经营正常|
|||钴|0.24%||57.59|||||||
|5|蒙古国新鑫有限责任公司乌兰铅锌矿|铅|1.6%|万吨|28.21|100|/|1.39|0|已竣工|生产经营正常|
|||锌|3.17%||58.67|||||||
|||银|66.34g/t|吨|1252.11|||||||
|6|蒙古国新鑫有限责任公司木哈尔铅锌矿|铅|0.75%|万吨|8.17|100|/|/|0|/|勘探、可研|
|||锌|3.5%||38.26|||||||
|||银|108.33g/t|吨|1184.64|||||||
|7|蒙古国新鑫有限责任公司乌日勒敖包及张盖陶勒盖金矿|金|3g/t|吨|3|100|/|/|0|/|勘探|
|8|蒙古国祥隆矿业公司查夫银铅锌多金属矿|铅|6.28%|万吨|15.15|100|/|/|0|/|停产|
|||锌|3.81%||9.19|||||||
|||银|234.67g/t|吨|866|||||||

(五) 投资状况分析
1.对外股权投资总体分析
单位：千元币种：人民币
|||
|-|-|
|报告期末对外股权投资额|25,805,200|
|投资额增减变动数|8,533,748|
|上年同期对外股权投资额|17,271,452|
|投资额增减幅度(%)|49.41|

 (1)重大的股权投资
√适用
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|合营企业或联营企业名称|主要经营地|注册地|业务性质|持股比例(%)||对合营企业或联营企业投资的会计处理方法|
|||||直接|间接||
|一、合营企业|||||||
|四川天府机场高速公路有限公司|四川|成都|高速公路经营|50|-|权益法|
|重庆垫忠高速公路有限公司|重庆|重庆|高速公路经营|80|-|权益法|
|昆明轨道交通四号线土建项目建设管理有限公司|昆明|昆明|投资建设|75.73||权益法|
|云南玉楚高速公路投资开发有限公司|昆明|昆明|高速公路经营|17.41|-|权益法|
|二、联营企业|||||-||
|华刚矿业股份有限公司|刚果(金)|刚果(金)|矿业|41.72|-|权益法|
|中国铁路设计集团有限公司|天津|天津|工程勘察设计|30|-|权益法|
|武汉杨泗港大桥有限公司|武汉|武汉|建筑业|50|-|权益法|
|武汉鹦鹉洲大桥有限公司|武汉|武汉|建筑业|50|-|权益法|

 (2)重大的非股权投资
√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产
√适用
①以公允价值计量且其变动计入当期损益核算的金融资产情况
中国中铁股份有限公司2017年年度报告
单位：万元币种：人民币
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序||证券|证券代码|证券简称||最初投资金||期末账面价|报告期损||公允价值||资金|
||号||品种||||额||值|益||变动||来源|
|1||股票||HK.00368|中外运航运|11,133.45||2,417.81||743.79|693.42|||自有|
|||||||||||||||资金|
|2||股票||600250|南纺股份|272.31||289.42||-163.27|-163.27|||自有|
|||||||||||||||资金|
|3||股票||600739|辽宁成大|614.53||387.20||-7.92|-7.92|||自有|
|||||||||||||||资金|
|4||股票||600526|菲达环保|162.70||247.20||4.40|1.40|||自有|
|||||||||||||||资金|
|5||股票||600062|华润双鹤|106.03||139.15||35.00|35.00|||自有|
|||||||||||||||资金|
|6||股票||600821|津劝业|17.99||58.43||-40.53|-40.53|||自有|
|||||||||||||||资金|
|7||股票||002459|天业通联|4,999.99||9,693.43||3,322.21|3,322.21|||自有|
|||||||||||||||资金|
|8||股票||/|其他证券投资情况|8,778.17||9,104.09||-|-||/||
||报告期已出售证券投||||/|/||/||0.48|/||/||
||资损益||||||||||||||
|合计||||||26,085.17||22,336.74||3,894.17|/||/||

②以可供出售金融资产核算的上市公司股权情况
单位：万元币种：人民币
||||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||序||证券代||证券||最初投资成||期末账面价|报告期损益||报告期公允价值变动||股份||资金|
||号||码||简称||本||值|||||来源||来源|
|1||601328||交通银行||8,704.00||28,230.22||1,234.22||2,000.21|市场买入||自有资金||
|2||002673||西部证券||4,490.64||30,335.83||270.86||-13,744.06||原始|自有资金||
|||||||||||||||股、|||
|||||||||||||||配股|||
|3||HK00061|||北亚|136.06||107.04||-||-|换 股|||自有资|
||||||资源|||||||||||金|
|4||HK03969||中国通号||70,081.42||62,956.76||1,086.71||4,994.63|IPO认购||自有资金||
|5||601005|||ST重|||6,590.51||-||-||债转|/||
||||||钢||6,590.51|||||||股|||
||报告期已出|||/||/||/||68.25||/|/||/||
||售证券投资||||||||||||||||
||损益||||||||||||||||
||合计||||||90,002.62||128,220.36||2,660.03|-6,749.23||/||/|

③衍生品投资情况
单位：万元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|投资类|签约方|投资份额|投资期|产品类型|投资盈亏|
|型|||限|||

||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|衍生品|交通银行||/||15年||利率掉期||/||
|衍生品|工商银行、招商银行|||不超过8.5亿保证金||3个月滚|期货合约||||
|||||对应的持仓份额||动操作||||-50,373.66|
|衍生品||英大期货有限公司、||不超过1.05亿保证金||3个月滚|期货合约||/||
|||广发期货有限公司||对应的持仓份额||动操作|||||
|衍生品|中国银行||/||/|||远期结售汇|/||
|||||||||业务|||

(六) 重大资产和股权出售
√适用
公司与间接控股子公司中铁二局股份有限公司实施重大资产置换及以资产认购中铁二局股份有限公司非公开发行股份事宜已于2017年1月14日完成。详见公司2017年1月6日在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn上披露的《中国中铁股份有限公司关于中铁二局股份有限公司向中国中铁股份有限公司发行股份购买资产之标的资产过户完成的公告》和2017年1月14日披露的《中国中铁关于中铁二局股份有限公司向中国中铁股份有限公司发行股份购买资产之新增股份登记完成的公告》。
(七) 主要控股参股公司分析
√适用
单位：千元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|公司名称|业务性质|注册地|总资产|净资产|净利润|
|1|中铁一局集团有限公司|铁路、公路、市政|西安|50,556,897|8,684,628|1,158,562|
|2|中铁二局集团有限公司|铁路、公路、市政|成都|21,896,136|2,796,212|1,347,724|
|3|中铁二局工程有限公司|铁路、公路、市政|成都|58,329,487|8,819,421|500,470|
|4|中铁三局集团有限公司|铁路、公路、市政|太原|35,494,260|5,367,910|712,466|
|5|中铁四局集团有限公司|铁路、公路、市政|合肥|58,787,872|9,446,171|1,361,211|
|6|中铁五局集团有限公司|铁路、公路、市政|贵阳|42,935,126|6,457,411|700,374|
|7|中铁六局集团有限公司|铁路、公路、市政|北京|23,153,665|3,639,445|406,719|
|8|中铁七局集团有限公司|铁路、公路、市政|郑州|27,986,391|4,612,816|462,702|
|9|中铁八局集团有限公司|铁路、公路、市政|成都|34,714,370|5,233,889|158,543|
|10|中铁九局集团有限公司|铁路、公路、市政|沈阳|18,636,706|3,067,402|34,671|
|11|中铁十局集团有限公司|铁路、公路、市政|济南|34,430,130|5,859,940|595,184|
|12|中铁大桥局集团有限公司|铁路、公路、市政|武汉|37,472,820|6,267,164|1,064,296|
|13|中铁隧道局集团有限公司|铁路、公路、市政|洛阳|30,360,922|4,976,962|608,182|
|14|中铁电气化局集团有限公司|铁路、公路、市政|北京|34,881,656|5,468,369|1,025,143|
|15|中铁武汉电气化局集团有限公司|铁路、公路、市政|武汉|5,851,019|1,002,693|39,064|
|16|中铁建工集团有限公司|铁路、公路、市政|北京|73,662,411|12,000,775|1,458,661|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|17|中铁广州工程局集团有限公司|铁路、公路、市政|广州|15,882,341|2,356,987|35,086|
|18|中铁北京工程局集团有限公司|铁路、公路、市政|北京|24,686,820|3,846,693|239,715|
|19|中铁上海工程局集团有限公司|铁路、公路、市政|上海|18,852,731|3,024,457|187,584|
|20|中铁国际集团有限公司|铁路、公路、市政|北京|9,130,044|3,454,730|319,405|
|21|中铁东方国际集团有限公司|项目建设与房地产开发|马来西亚|1,328,540|15,195|35,356|
|22|中铁二院工程集团有限责任公司|勘察、设计、监理咨询|成都|7,556,754|3,271,185|691,717|
|23|中铁第六勘察设计院集团有限公司|勘察、设计、监理咨询|天津|1,773,858|822,106|128,498|
|24|中铁工程设计咨询集团有限公司|勘察、设计、监理咨询|北京|4,567,231|1,713,281|350,921|
|25|中铁大桥勘测设计院集团有限公司|勘察、设计、监理咨询|武汉|2,320,039|577,716|112,846|
|26|中铁科学研究院有限公司|勘察、设计、监理咨询|成都|1,588,547|736,226|41,922|
|27|中铁华铁工程设计集团有限公司|勘察、设计、监理咨询|北京|917,649|420,719|71,974|
|28|中铁交通投资集团有限公司|高速公路建造经营|南宁|49,809,466|9,072,955|326,261|
|29|中铁建设投资集团有限公司|项目建设与资产管理|深圳|17,847,372|3,788,280|624,403|
|30|中铁投资集团有限公司|项目建设与资产管理|北京|7,501,929|1,803,487|19,276|
|31|中铁城市发展投资集团有限公司|项目建设与资产管理|成都|13,734,517|2,069,759|546,319|
|32|中铁文化旅游投资有限公司|旅游、体育、文化项目投资、开发、经营|贵阳|8,977,569|1,587,743|154,310|
|33|中铁开发投资有限公司|项目建设与资产管理|昆明|7,651,236|1,759,527|258,450|
|34|中铁(上海)投资有限公司|项目建设与资产管理|上海|2,605,939|1,026,998|11,015|
|35|中铁(平潭)投资建设有限公司|项目建设与资产管理|平潭|1,300,301|303,038|-169|
|36|中铁贵阳投资发展有限公司|项目建设与资产管理|贵阳|426,594|426,548|8,891|
|37|中铁高新工业股份有限公司|工业制造|成都|31,636,310|14,789,827|1,364,847|
|38|中铁置业集团有限公司|房地产开发|北京|72,807,134|8,034,867|626,845|
|39|中铁资源集团有限公司|矿产资源开发|北京|19,649,285|1,895,506|627,534|
|40|中铁信托有限责任公司|金融信托与管理|成都|17,164,303|8,389,794|1,477,898|
|41|中铁财务有限责任公司|综合金融服务|北京|64,765,962|5,317,133|586,431|
|42|中铁物贸集团有限公司|物资贸易|北京|10,192,356|-801,489|-862,388|
|43|中铁资本有限公司|资产管理|北京|6,701,169|1,494,412|148,464|
|44|铁工(香港)财资管理有限公司|资产管理|香港|7,227,834|546|416|
|45|中铁广州建设有限公司|铁路、公路、市政|广州|584,118|100,031|31|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|46|中铁人才交流咨询有限责任公司|人才信息网络服务|北京|1,155|964|114|

(八) 公司控制的结构化主体情况
本公司控制的结构化主体情况请参见第十二节财务报告中结构化主体的相关内容。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
1.国内外宏观环境
国际方面，全球经济进入复苏通道，虽然恢复性增长的基础还比较脆弱，但发展态势向好。据联合国发布的报告显示，2017年全球经济增长趋强，增长速度达到3%，是自 2011年以来的最快增长。随着全球大选周期逐步接近尾声，各国政策取向也将从“选举模式”切换到“改革模式”，因此全球经济有望在未来一段时期内继续呈现出稳步复苏的态势。但全球经济发展的不确定性、不稳定性仍然存在，面对经济发展和市场运行中的不稳定因素和意外事件，为了保增长，建筑业在拉动全球经济复苏中的作用不断增强。根据全球基础设施中心（GIH）于2017年发布的《全球基础设施展望》中表示，到2040年全球的基础设施投资需求将达到94万亿美元。
国内方面，我国经济发展稳中向好，已经转向高质量发展阶段，建设现代化经济体系成为跨越关口的迫切要求。十九大以坚持解放和发展社会生产力为核心，首次提出了“建设现代化经济体系”的战略目标，并明确了“深化供给侧结构性改革”、“加快建设创新型国家”、“实施乡村振兴战略”、“实施区域协调发展战略”、“加快完善社会主义市场经济体制”以及“推动形成全面开放新格局”等建设现代化经济体系的具体方略，开启了我国经济建设的新篇章，国内宏观环境将在“稳定、发展”的主基调下呈现出新气象。这将为企业发展创造良好的外部环境。
2.基建行业有利因素
（1）国内基建市场方面，国家积极推进京津冀协同发展、长江经济带发展，同时明确将加快雄安新区改革开放，并实施启动一批基础性重大项目建设，为基建市场提供了新的增长点和发展机遇。同时，2017年国家出台了《关于促进建筑业持续健康发展的意见》、《建筑业发展“十三五”规划》等政策文件，提出优化资质资格管理、完善招投标制度、加快推行工程总承包等一系列的改革要求和路径，在此趋势下，建
筑业监管体制机制将更加完善，建筑市场环境将得到进一步优化，建筑企业有望在更
加规范、公平、开放、透明的市场氛围中发展前行。从建筑市场看，铁路方面，2018
年，全国铁路固定资产投资安排7,320亿元，其中国家铁路7,020亿元，投产新线4,000公里，其中高铁3,500公里。到2020年，全国铁路营业里程达到 15万公里左右，基本覆盖20万人口以上城市。其中，高铁3万公里左右，覆盖80%以上的大城市。力争到 2025年，铁路网规模达到 17.5万公里左右，其中高铁 3.8万公里左右。到 2035年，率先建成发达完善的现代化铁路网，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。公路方面，国家将继续科学有序推进《国家公路网规划（2013-2030年）》的实施，继续完善我国高速路网布局，加快推进由7条首都放射线、11条北南纵线、18条东西横线等组成的国家高速公路网建设。2018年，国家公路水运投资计划1.8万亿，将新增高速公路通车里程 5,000公里，建设市场重点是国家高速公路未贯通路段建设强化路网改造工程、高速公路与城市道路衔接工程项目的建设。城市轨道交通方面，国家出台的《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》、《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》、《全国城市市政基础设施规划建设“十三五”规划》、《关于深入推进新型城镇化建设的若干意见》等一系列政策，提出优先发展公共交通，统筹公共汽车、轻轨、地铁等协同发展，提高道路的通达性，其中地铁和轻轨仍是发展重点。《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》中明确提出，2016-2018年将重点推进 103个城轨交通项目，新建线路 2,000公里以上，涉及投资约 1.6万亿，到 2020年，城市轨道交通运营里程达到 6,000公里。城市基础设施建设方面，城市地下综合管廊建设进程加速，《全国城市市政基础设施建设“十三五”规划》提出，至 2020年，全国城市道路综合管廊综合配建率力争达到2%左右，城市新区新建道路综合管廊建设率达到30%，建设干线、支线地下综合管廊8,000公里以上；生态海绵城市建设持续推进，国家先后发布《关于推进海绵城市建设的指导意见》、《关于加强生态修复城市修补工作的指导意见》等政策，并提出至2020年，全国658个城市建成区的20%以上面积需要达到海绵城市建设要求。
房建方面，十九大报告提出要以城市群为主体构建大中小城市和小城镇协调发展的城镇格局，随着城市群和新型城镇化的快速发展，新增城市住宅建设需求将得到进一步释放；在棚户区改造领域，2017年，我国各类棚户区改造开工 609万套，2018年全国住房城乡建设工作会议提出要扎实推进新一轮棚改工作，计划改造各类棚户区 580万套；同时国家还将大力推动特色小（城）镇发展，相继出台《关于加快美丽特色小（城）镇建设的指导意见》等文件，明确到 2020年培育 1,000个左右各具特色的特
色小镇，加大新农村建设，城乡结合部城乡一体化、棚户区改造和城市更新改造等工程，这些都将对我国房建市场带新机遇。这些都将为我国房建市场发展带来新机遇。
（2）国际基建市场方面：全球经济进入深入调整期以来，基础设施领域的投资与建设成为各国撬动经济复苏、实现经济增长的杠杆，而我国倡导的“一带一路”建设和国际产能合作的深入推进，更是加快了不同国家谋求共同发展的步伐，各国政府对基础设施领域的投入持续增加，尤其是“一带一路”沿线的 65个国家，大多数为发展中国家，基础设施不完善，存在大量的基础建设需求，这些必将推动基础设施建设需求持续增加，为全球建筑业带来新的发展机遇，根据国务院发展研究中心最新的研究，2016-2020年，“一带一路”沿线国家基础设施投资需求超过10.6万亿美元。
同时，欧美发达国家基础设施面临升级更新，并已推出了庞大的基础设施改造和建设计划。总的来看，未来全球基础设施投资与建设的前景广阔。
3.基建行业不利因素
国内方面，2017年国家出台了《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》、《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》等一系列文件，对PPP市场进行规范和调整。城市轨道交通行业政策性非常强，相关国家政策法规也非常多、非常全，除了国家部委一级的，地方政府还有很多，城市轨道交通建设受政策“门槛”要求变化影响存在不确定性。同时国家对于房地产的调控力度不断加大，银行业监管也持续趋严，这些都将给企业发展带来挑战。而随着国家对节能降耗和环境保护要求的不断提高，工程建设项目如何在保证进度的同时满足节能环保要求，也成为摆在企业面前的实际问题。国际方面，局部战乱冲突频发、恐怖主义蔓延、“逆全球化”主义抬头的风险因素仍然存在，对中国建筑企业的国际化经营带来不安定性和潜在风险。而技术创新、节能环保、绿色发展也对建筑企业提出了新的要求，给建筑企业际业务拓展带来挑战。
总体来看，建筑市场持续发展的基本面没有改变，我们仍将处于重要的战略机遇期，必须要进一步坚定推动企业不断发展的信心。
(二) 公司发展战略
公司对“十三五”时期国内外宏观经济形势、行业发展趋势和行业政策变化及其对企业发展的影响等进行了认真分析，根据中央和国资委对中央企业发展的总体要求，结合企业自身实际，明确了“十三五”时期企业发展思路，提出了公司“十三五”
发展的总体战略：确定一大目标，树立六大理念，做好六大文章。一大目标，即实施提质增效战略，做强做优做大企业；六大理念，即做实基础、做精项目、做新机制、做严管理、做强实力、做优企业；六大文章，即创新驱动、结构调整、开放合作、深化改革、加强党建、惠及员工。
1.基建建设板块
基建建设板块是公司的传统核心业务，是公司生存与发展的基础。要紧紧抓住国家推进京津冀协同发展、长江经济带发展、新型城镇化建设和加快雄安新区改革开放等机遇，继续巩固基建板块支柱地位，确保铁路、公路、城市轨道交通等领域的传统优势和市场份额，同时增强在港口码头、机场、水利水电、地下管廊、海绵城市等方面的竞争力。
2.勘察设计与咨询服务板块
以技术创新为先导，保持公司在传统勘察设计与咨询领域的优势，拓展以交通基础设施建设为依托的新兴业务，大力开发海外工程咨询和勘察设计市场。发挥设计咨询对建筑产业的引领作用，带动设计施工总承包业务发展，提升工程建设全过程一体化服务能力和水平。
3.工业设备和零部件制造板块
优化资源配置，加快结构调整，完成内部资源整合，发挥盾构和高速道岔、铁路电气化器材等的专业优势，加快现有产品“走出去”步伐，大力提高技术水平和新产品开发能力，实现专业化和规模化经营，成为国际一流的综合型重工装备和配套服务提供商。
4.房地产开发板块
提高房地产板块的集中度，加快资源整合，逐步推进房地产板块的战略重组，推动全公司房地产业务向专业化、规模化、品牌化方向发展。盘活存量，化解库存，提高存货周转率，并进一步提高运营效率和效益。深入推进供给侧改革，促进房地产业专业转型升级，创新发展模式，加强基础设施投资与房地产开发联动，积极发展养老、旅游、文化、教育地产等新模式。注重人才培养，提高专业团队经营能力。
5.其他业务板块
巩固基础设施投资业务传统市场，加快拓展城市地下综合管廊、海绵城市等新兴市场的步伐，通过结构性调整和战略性培育，形成基础设施投资与创新投资业务两业并举、双轮驱动的投资发展体系。
矿产资源业务以矿产资源开发为主。以矿山建设运营和矿产品贸易服务为辅，科学确定产业布局和规模，理顺管理关系。挖掘达产重点项目产能，加强技术经济指标管理，加大盘活存量资产的力度，进一步提高矿山项目的经济效益。
物贸业务坚持“归口管理、集中采购、统一储备、统一结算”的改革方向，建立覆盖境内外的采购配送网络，构建供应链平台，形成“大集采”新格局。
金融业务打造一流的金融控股平台，全面构建内部金融服务体系，大力创新商业运营模式和有限多元金融产业发展“三位一体”的金融板块发展战略。
(三) 经营计划
截至报告期末，公司实现营业总收入 6,933.67亿元，完成年初计划 6,417亿元的108.05%；营业成本6,257.59亿元，占年初预计成本5,808亿元的107.74%；三项费用363.66亿元，占年初预计三项费用 321.5亿元的113.11%；新签合同额 15,568.6亿元，完成年度计划11,500亿元的135.38%。
2018年公司计划实现营业总收入约 6,700亿元，营业成本约6,040亿元，三项费用约 362亿元，预计新签合同额约 14,800亿元。公司将根据市场变化和计划执行情况适时调整经营计划。
(四) 可能面对的风险
本公司面对的风险包括日常业务过程中的市场风险、经营风险、管理风险、政策风险、财务风险、投资风险、利率风险。
1.市场风险：政府对国家和地区经济增长水平的预期、基础设施的使用状况和未来扩张需求的预期、相关行业增长整体水平的预期等都可能会对公司经营市场产生不利影响。此外，国外市场的政治、经济环境存在一定的不稳定性，可能会给公司海外市场发展带来不确定性因素，使施工项目的正常推进受到影响。
2.经营风险：基建业务中，工程承包项目中标价格受市场竞争影响较大，同时，对成本和委聘劳务分包商的控制也存在一定的经营风险。
3.管理风险：公司无法对非全资子公司的所有行动进行全面控制，建筑行业本身属于高风险行业，加之近年公司经营规模的快速增长，经营跨度越来越大，项目管理的难度不断加大，对项目安全质量管理、干部廉政、维护企业稳定等提出了严峻挑战，存在一定的管理风险。
4.政策风险：由于中国外汇管理制度、税收政策、房地产行业政策等变化带来的不利影响等。
5.财务风险：客户延迟付款可能影响本公司的营运资金和现金流量；未获得足够的融资可能会对本公司的拓展计划和发展前景产生影响。
6.投资风险：投资风险主要包括由于垫付项目的有关款项、政策变动造成非政府投资机构对基建项目的投资减少、在较长期间内动用大量营运资金等。
7.利率风险：目前公司融资规模体量较大，利率政策的变动将对公司财务费用和经济效益产生影响。
8.大宗物资价格波动风险：受国际国内宏观经济的影响，与公司相关的大宗物资市场价格可能会出现宽幅波动，进而对公司的生产经营成本控制产生一定的影响。
为防范各类风险的发生，公司通过建立和运行内部控制体系，把各类风险对接各项业务流程，据此分解辨识业务流程关键控制点，制定具体控制措施，建立流程关键控制文档，落实各类风险和关键控制点的责任，与日常管控工作紧密结合，控制风险发生因素和要件。严格前期可研、策划、审核、审计、审批和决策等重要管控环节，加强过程控制和后评估工作，做好应对风险发生的策略和应急预案，保证了公司各类风险的整体可控。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
不适用
第六节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
1.报告期内现金分红政策的执行情况
公司 2016年度利润分配方案采取现金形式分配股利。根据 2017年 6月 28日召开的2016年度股东大会审议通过的利润分配方案，公司以2016年12月31日总股本22,844,301,543股为基数，每10股派送现金红利人民币0.88元（含税），共计分配利润人民币2,010,298,535.78元，约占2016年度合并利润表中归属于上市公司股东净利润的16%。A股利润分配实施公告刊登在 2017年 7月 14日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站。截至 2017年8月10日，公司2016年度利润分配方案已全部实施完毕。
2.2017年度利润分配预案
根据《公司法》和《公司章程》相关规定，结合股东回报及公司业务发展对资金需求等因素的考虑，按照公司第四届董事会第九次会议审议通过的《公司 2017年度利润分配方案预案》，具体内容如下：根据公司 2017年度经审计的财务报告，2017年年初母公司未分配利润为 28,798,842,750.89元，加上本年度母公司实现的净利润 19,023,574,657.77元，扣除 2016年度现金分红及永续债利息共 2,797,104,091.33元、按照母公司实现净利润10%提取的法定盈余公积金 1,902,357,465.78元后，本年度母公司可供股东分配的利润为 43,122,955,851.55元。以 2017年 12月 31日公司总股本 22,844,301,543股为基数，每 10股派送现金红利人民币 1.13元（含税），共计分配利润人民币 2,581,406,074.36元，占当年合并利润表中归属于上市公司股东净利润的16%。分配后，母公司尚余未分配利润 40,541,549,777.19元，转入下一年度。
公司独立董事已对该预案发表意见，上述预案尚需经公司 2017年年度股东大会批准。公司2017年年度股东大会将采取现场记名投票与网络投票相结合的方式召开，从而确保中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到充分维护。
3.2017年利润分配情况说明
（1）拟分配现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的原因是：①从国际基建市场看，“一带一路”战略向纵深发展，得到了世界的积极响应，有100多个国家和国际组织参与其中，我国已与30多个沿线国家签署了共建“一带一路”合作协议，以亚投行、丝路基金为代表的金融合作不断深入，将为我们拓展海外市场提供重大机遇；从国内建筑市场看，容量巨大、变革空前，虽然新一年铁路、城轨的建设步伐总体趋缓，但随着区域协调发展、城市群建设、雄安新区和大湾区建设、建设交通强国等国家战略实施步伐的加快，水利环保、保障性安居工程、城市提升改造等建设力度的加大，建筑市场在未来一段时期将继续保持繁荣发展，且新业态新模式新市场方兴未艾，“一带一路”建设和国际产能合作深入推进，我们面临着国内国外双重的历史发展机遇。②公司所处的建筑行业属于充分竞争行业，市场竞争十分激烈，行业普遍毛利率较低，资产负债率较高，应收账款和存货金额较大，加上所属施工项目点多面广、单体体量大的因素，公司用于维持日常经营周转的资金需求量较大。
（2）公司全体独立董事上述2017年度利润分配方案的合理性发表了以下独立意见：①公司 2017年度利润分配方案的制定考虑了企业所处的建筑行业特点、公司的发展阶段、自身经营模式和资金需求等多方面因素，符合企业实际情况。②公司2017年度现金分红金额占当年合并利润表中归属于上市公司股东净利润的16%,虽然与上年分配比例持平，但由于净利润每年保持增长，分配基数不断增大，一方面保持了公司利润分配政策的连续性和可持续发展，符合公司章程规定的现金分红政策和中长期股东回报规划要求，另一方面既能使投资者获得合理的投资回报，又能兼顾公司的正常经营。因此，公司 2017年度利润分配方案是合理的，同意该利润分配方案。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：亿元币种：人民币
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|分红年度|每10股送红股数（股）|每10股派息数(元)（含税）|每10股转增数（股）|现金分红的数额（含税）|分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润|占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)|
|2017年|0|1.13|0|25.81|160.67|16|
|2016年|0|0.88|0|20.10|125.09|16|
|2015年|0|0.86|0|19.65|122.58|16|

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
不适用
二、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|承诺背景|承诺类型|承诺方|承诺内容|承诺时间及期限|是否有履行期限|是否及时严格履行|如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因|如未能及时履行应说明下一步计划|
|与首次公开发行相关的承诺|解决同业竞争|中铁工|中国中铁依法成立之日起，中铁工及其除中国中铁外的其他附属企业不以任何形式直接或间接从事或参与、或协助从事或参与任何与中国中铁及其附属企业的主营业务构成或可能构成竞争的任何业务。如中铁工或其除中国中铁外的其他附属企业发现任何与中国中铁主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务机会，将立即书面通知中国中铁，并保证中国中铁或其附属企业对该业务机会的优先交易及选择权。如中铁工或其附属企业拟向第三方转让、出售、出租、许可使用或以其他方式转让或允许使用将来其可能获得的与主营业务构成或可能构成直接或间接相竞争的新业务、资产或权益，中铁工将保证中国中铁或其附属企业对该新业务、资产或权益的优先受让权。|无|否|是|/|/|
|与再融资相关|其他承诺|中铁工|如中国中铁存在未披露的因闲置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为被行政处|长期|否|是|/|/|

|||
|-|-|
|的承诺|罚或正在被（立案）调查的情形，并因此给中国中铁和投资者造成损失的，中铁工将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担赔偿责任。|

注：关于公司及中铁工在子公司中铁二局股份有限公司重大资产重组过程中出具的相关承诺详见中铁二局股份有限公司（（2017年3月已更名为中铁高新工业股份有限公司，证券代码600528））于 2016年 9月 21日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《中铁二局股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》，目前公司及中铁工均在按承诺严格履行。
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用
2017年4月28日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营>的通知》（财会[2017]13号），并规定该准则自2017年5月28日起施行，对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。
2017年5月10日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则第16号——政府补助>的通知》(财会[2017]15号)，并规定该准则自2017年6月12日起施行，对 2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。
公司2017年财务报告中按该新规定进行披露和列报，且对 2017年财务报告不存在重大影响。
||||
|-|-|-|
|会计政策变更的内容和原因|参照准则|受影响的报表项目名称以及影响金额|

||||
|-|-|-|
|《关于印发<企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营>的通知》（财会[2017]13号）以单独准则的形式对持有待售的非流动资产或处置组以及终止经营进行了统一规范。2017年财务报表已按该规定进行列报。|《关于印发<企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营>的通知》(财会[2017]13号)|该会计政策变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。|
|《企业会计准则第 16 号——政府补助》 (财会[2017]15 号)明确了政府补助准则的适用范围，明确了政府补助和收入的划分原则；允许企业根据经济业务的实质来判断政府补助在利润表中的列报科目，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目；允许企业新增净额法进行政府补助的列报，与企业日常活动相关的政府补助，可以计入其他收益(总额法)或冲减相关成本费用(净额法)；与资产相关的政府补助，可以冲减相关资产的账面价值(净额法)或确认为递延收益(总额法)，并在相关资产使用寿命内按合理、系统的方法分期计入损益；对财政贴息的会计处理做了更加详细的规定。2017 年财务报表已按该规定进行列报。|《企业会计准则第16号——政府补助》(财会[2017]15号)|将2017年1月1日至2017年12月31日期间发生的与日常活动有关的政府补助，从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他收益”项目列报，金额为117,096千元。|

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
不适用
（四）其他说明
不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元币种：人民币
||||
|-|-|-|
||原聘任|现聘任|
|境内会计师事务所名称|德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）|普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）|
|境内会计师事务所报酬|4,050|1,630|
|境内会计师事务所审计年限|10年|1年|
|境外会计师事务所名称|德勤·关黄陈方会计师行|罗兵咸永道会计师事务所|
|境外会计师事务所报酬|250|1,500|
|境外会计师事务所审计年限|10年|1年|

||||
|-|-|-|
||名称|报酬|
|内部控制审计会计师事务所|普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）|180|

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
因德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤•关黄陈方会计师行为公司提
供年度审计服务已达十年，为确保审计机构的客观性与独立性，公司在 2017年度更
换年度审计机构，并同步更换内部控制审计机构。2017年 3月 30日，公司第三届董事会第三十一次会议审议通过了《关于聘用 2017年度审计机构的议案》和《关于聘用 2017年度内部控制审计机构的议案》两项议案；2017年6月28日，公司 2016年年度股东大会审议通过上述议案。公司聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为公司 2017年度审计机构，同时聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为 2017年度内部控制审计机构。具体更换详细情况请参见公司 2017年 3月 31日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《中国中铁关于变更年度审计机构的公告》。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
不适用
八、面临终止上市的情况和原因
不适用
九、破产重整相关事项
不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
|||
|-|-|
|事项概述及类型|查询索引|
|波兰 A2 高速公路建设工程纠纷：本公司所属子公司中国海外工程有限责任公司及中铁隧道局集团有限公司联合另外两家第三方公司组成的联合体就其所中标的波兰 A2 高速公路项目 A 标段和 C 标段与项目业主波兰国家道路与高速公路管理局发生合同终止相关诉讼争议。|公司2011年半年度报告以及后来的历次定期报告。|

报告期内，上述诉讼的进展情况如下：
根据联合体和项目业主的和解意向，双方再次向波兰华沙法院申请暂停庭审程序。2017年5月19日，经过多轮谈判，联合体正式与项目业主签订《和解协议》。
在协议签署当天，业主与联合体分别向波兰华沙法院递交了撤销双方所有诉讼的申请，华沙法院分别于5月22日及31日正式批准了业主和联合体的撤诉请求。至此，该诉讼案件终结。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
不适用
(三) 其他说明
不适用
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况
不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
单位:千元币种:人民币
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|关联交易方|关联关系|关联交易|关联交易内容|关联交易定价原则|关联交易价格|关联交易金额|占同类交易金额的|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|||类型|||||比例(%)|
|中铁国资资产管理有限公司|母公司的全资子公司|接受劳务|租赁办公楼等|协议定价|27,961|27,961|小于1%|
|中铁国资资产管理有限公司|母公司的全资子公司|接受劳务|接收综合服务|协议定价|28,295|28,295|小于1%|
|合计||||/|56,256|56,256|/|
|关联交易的说明||||上述两项交易分别为公司于2015 年12月30 日与中国铁路工程集团有限公司续签的《综合服务协议》和《房屋租赁协议》在本报告期内的履行情况。两项协议有效期均为三年，所涉及的总交易金额在董事会决策权限内并已经本公司第三届董事会第十五次会议审议通过，符合《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定。同时，《房屋租赁协议》及《综合服务协议》的年度交易金额也符合香港上市规则所规定的最低豁免水平而豁免有关申报、年度审核、公告及独立股东批准的规定。||||

注：2017年12月29日，中铁宏达资产管理中心更名为中铁国资资产管理有限公司。
3、临时公告未披露的事项
不适用
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用
3、临时公告未披露的事项
不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用
3、临时公告未披露的事项
不适用
(四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用
3、临时公告未披露的事项
不适用
(五)其他
1.关联担保情况
单位：千元币种：人民币
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|担保方|被担保方|担保金额|担保起始日|担保到期日|担保是否已经履行完毕|
|中国中铁股份有限公司(注1)|临哈铁路有限责任公司（注3）|554,240|2008年06月|2027年06月|否|
|中国铁路工程集团有限公司(注2)|中国中铁股份有限公司|5,000,000|2010年01月|2020年01月|否|
|中国铁路工程集团有限公司(注2)|中国中铁股份有限公司|3,500,000|2010年10月|2025年10月|否|
|中国铁路工程集团有限公司(注2)|中国中铁股份有限公司|2,500,000|2010年10月|2020年10月|否|

注1：2008年6月25日召开的公司2007年度股东大会审议通过了《关于为临策铁路有限责任公司及中铁工程苏尼特铁路有限责任公司提供贷款担保的议案》，同意为临策铁路有限责任公司提供人民币 8.207亿元的银行贷款担保，担保期限为 17年；2008年 6月，公司与中国工商银行股份有限公司呼和浩特新城东街支行签订了保证合同，约定为临策铁路有限责任公司提供总额为 7.83亿元的连带责任保证担保（贷款总金额 27亿元乘以持股比例29%），期限从 2008年 6月30日至2027年6月20日。2016年，为顺应国家“三去一降一补”政策，积极落实国家关于煤炭行业化解过剩产能的指导精神，本公司将持有全部临策铁路股权以及中铁资源持有所属全部12项涉煤资产及相关股权转让至北京翼诺捷投资管理有限公司。2016年12月29日，中铁资源与本公司控股股东中国铁路工程集团有限公司签署《关于北京翼诺捷投资管理有限公司之股权转让协议》，中铁资源将其持有的北京翼诺捷投资管理有限公司100%股权协议转让给中国铁路工程集
团有限公司，转让对价为人民币2,456,336千元。截至2017年12月31日，本公司监事陈文鑫仍
担任临策铁路有限责任公司董事，根据《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》，临策铁
路有限责任公司仍为公司关联人，此担保继续作为关联担保。
注2：此担保系中国铁路工程集团有限公司为本公司2010年 1月发行的 10年期公司债券以及2010年10月发行的10年和15年期公司债券提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
截至2017年12月31日止，上述应付债券余额共计人民币10,975,563千元(2016年12月31日：人民币10,969,480千元),具体详见财务报表附注。
注3：2018年2月，临策铁路有限责任公司更名为临哈铁路有限责任公司，且公司监事陈文鑫不再担任其董事职务。
2.金融服务类关联交易
单位：千元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|关联方|2017年12月31日|2016年12月31日|
|拆出|中国铁路工程集团有限公司|700,000|1,600,000|

单位：千元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|关联方|2017年12月31日|2016年12月31日|
|吸收存款（注）|中国铁路工程集团有限公司|97,101|55,311|

注：为了提高公司的资金使用效率、减少结算费用、降低利息支出、获得资金支持，公司2015年12月2日召开的第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于中铁财务有限责任公司与中国铁路工程集团有限公司签署金融服务框架协议的议案》，同意公司下属控股子公司中铁财务有限责任公司与公司控股股东中国铁路工程集团有限公司续签《金融服务框架协议》（协议有效期至2018年12月31日），并依据协议向中国铁路工程集团有限公司及其子公司提供存款、贷款及其他金融服务。详情请见公司2015年12月30日在上海证券交易所网站披露的相关公告。
截至2017年12月31日，中铁财务有限责任公司向中国铁路工程集团有限公司提供贷款余额为7亿元，用于中国铁路工程集团有限公司流动资金周转，中国铁路工程集团有限公司向中铁财务有限责任公司获得的每日贷款余额（含应计利息）未超过《金融服务框架协议》规定的上限。
报告期内，中铁财务有限责任公司向中国铁路工程集团有限公司及其子公司提供存款服务的每日最高存款余额（含应计利息）未超过《金融服务框架协议》规定的上限。
3.其他关联项目
单位：千元币种：人民币
|||||
|-|-|-|-|
|科目|关联方|本期发生额|上年同期发生额|
|利息收入|中国铁路工程集团有限公司|40,765|492|
|利息支出|中国铁路工程集团有限公司|4,625|18,651|

注：该利息收入为公司下属控股子公司中铁财务有限责任公司应收中国铁路工程集团有限公司拆出资金利息收入
该利息支出为公司下属控股子公司中铁财务有限责任公司应付吸收中国铁路工程集团有限公司资金存款的利息。
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1.托管情况
不适用
2.承包情况
不适用
3.租赁情况
不适用
(二) 担保情况
适用
单位:千元币种:人民币
|||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）||||||||||||||
|担保方|担保方与上市公司的关系|被担保方|担保金额|担保发生日期(协议签署日)|担保起始日|担保到期日|担保类型|担保是否已经履行完毕|担保是否逾期|担保逾期金额|是否存在反担保|是否为关联方担保|关联关系|
|中国中铁股份有限公司|本部|临哈铁路有限责任公司|554,240.00|2008/6/30|2008/6/30|2027/6/20|连带责任担保|否|否|-|否|是|其他|
|中国中铁股份有限公司|本部|内蒙古郭白铁路有限责任公司|100,000.00|2008/11/24|2008/11/24|2020/11/30|连带责任担保|否|否|-|否|否||
|中铁大桥局集团有限公司|全资子公司|武汉墨北路桥有限公司|173,355.00|2014/9/23|2014/9/23|2018/9/22|连带责任担保|否|否|-|否|否||
|中铁大桥局集团有限公司|全资子公司|武汉鹦鹉洲大桥有限公司|529,000.00|2013/4/23|2013/4/23|2019/6/12|连带责任担保|否|否|-|否|否||
|中铁大桥局集团有限公司|全资子公司|武汉杨泗港大桥有限公司|1,341,995.00|2015/12/24|2015/12/24|2023/11/24|连带责任担保|否|否|-|否|否||
|中铁大桥局集团有限公司|全资子公司|宜昌庙嘴大桥建设工程有限公司|200,000.00|2014/3/26|2014/3/26|2018/10/20|连带责任担保|否|否|-|否|否||
|中铁隧道局集团有限|全资子公司|中国上海外经（集团）|16,792.22|2012/12/29|2012/12/29|2019/4/4|连带责任担保|否|否|-|否|否||

||||
|-|-|-|
|公司|有限公司||
|报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）||-380,618.38|
|报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）||2,915,382.22|
|公司及其子公司对子公司的担保情况|||
|报告期内对子公司担保发生额合计||3,376,343.85|
|报告期末对子公司担保余额合计（B）||39,727,306.80|
|公司担保总额情况（包括对子公司的担保）|||
|担保总额（A+B）||42,642,689.02|
|担保总额占公司净资产的比例(%)||27.44|
|其中：|||
|为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）|||
|直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）||36,239,041.30|
|担保总额超过净资产50%部分的金额（E）||22,947,643.25|
|上述三项担保金额合计（C+D+E）||36,239,041.30|
|未到期担保可能承担连带清偿责任说明|||
|担保情况说明||截至2017年12月31日，中国中铁股份有限公司（合并）发生房地产按揭担保合计22,947,643.25千元。|

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1.委托理财情况
(1)委托理财总体情况
√适用
单位：万元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|类型|资金来源|发生额|未到期余额|逾期未收回金额|
|私募基金产品|自有资金|4,500.00|4,500.00|-|
|信托理财产品|自有资金|524,700.00|524,700.00|1,000.00|
|券商理财产品|自有资金|5,000.00|5,000.00|-|

其他情况
√不适用
(2)单项委托理财情况
√适用
单位：万元币种：人民币
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|受托人|委托理财类型|委托理财金额|委托理财起始日期|委托理财终止日期|资金来源|资金投向|报酬确定方式|年化收益率|预期收益(如有)|实际收益或损失|实 际 收回情况|是否经过法定程序|未来是否有委托理财计划|减值准备计提金额|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|1,000|2015-12-18|2021-6-18|自 有资金|肇庆市道路工程 BT 项目|协 议约定|10.00|100.00|106.46|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|4,390|2016-6-21|2018-6-21|自有资金|韩城327国道PPP项目|协议约定|6.80|280.96|0.00|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|12,135|2016-11-2|2019-11-2|自有资金|肇庆市道路工程PPP项目二期|协议约定|6.40|776.64|116.93|-|是|否|-|
|建信信|信托理|5,000|2015-12-25|2020-12-25|自有|肇庆市道路|协议|6.90|345.00|292.74||是|否||

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|托有限责任公司|财产品||||资金|工程BT项目|约定||||-|||-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|15,000|2016-2-2|2021-2-2|自有资金|肇庆市道路工程BT项目|协议约定|6.40|480.00|482.64|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|5,000|2017-4-12|2045-4-12|自有资金|平潭管廊PPP项目|协议约定|6.40|320.00|0.00|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|11,000|2017-9-15|2037-9-15|自有资金|肇庆市道路工程PPP项目三期|协议约定|6.10|671.00|0.00|-|是|否|-|
|中铁信托有限责任公司|信托理财产品|92,300|2015-12-9|2021-12-9|自有资金|京沪高速济南连接线项目|协议约定|4.90|19,096.80|3,490.95|-|是|否|-|
|中铁信托有限责任公司|信托理财产品|60,000|2016-8-3|2023-8-3|自有资金|山东泰东高速公路项目|协议约定|4.90|17,640|2,129.12|-|是|否|-|
|中铁信托有限责任公司|信托理财产品|77,000|2016-11-23|2022-11-23|自有资金|山东潍日高速公路项目|协议约定|4.90|18,235|2,868.23|-|是|否|-|
|中铁信托有限责任公司|信托理财产品|40,000|2017-3-6|2024-3-6|自有资金|西安北至机场城际轨道项目|协议约定|0.00|0.00|0.00|-|是|否|-|

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|天津信托有限责任公司|信托理财产品|27,900|2016-3-19|2019-3-18|自有资金|天津地铁6号线项目|协议约定|5.24|1,460.80|1,460.80||是|否|-|
|中信信托有限责任公司|信托理财产品|100|2014-11-1|2018-11-1|自有资金|江西南昌九龙湖隧道工程BT项目|协议约定|2.00|8.00|0.00|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|8,750|2016-4-1|2028-4-1|自有资金|浙江省湖州市经济技术开发区基础设施PPP项目|协议约定|0.00|603.75|213.43|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|6,400|2016-12-28|2031-12-27|自有资金|柳州官塘大桥PPP项目|协议约定|5.50|3,520|216.62|-|是|否|-|
|中铁信托有限责任公司|信托理财产品|50,000|2017-12-29|2018-6-29|自有资金|房地产方向|协议约定|6.00|1,500|0.00|-|是|是|-|
|中海信托股份有限公司|信托理财产品|300|2011-4-6|2016-4-7|自有资金|合伙企业出资|协议约定|0.00|0.00|0.00|-|是|否|-|
|中海信托股份有限公司|信托理财产品|700|2011-4-6|2016-4-7|自有资金|合伙企业出资|协议约定|0.00|0.00|0.00|-|是|否|-|
|建信信托有限|信托理财产品|12,500|2017-8-18|2023-8-17|自有资金|贵阳双龙项目|协议约定|4.89|3,660.47|228.78|-|是|否|-|

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|责任公司|||||||||||||||
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|200|2017-8-18|2028-8-17|自有资金|贵阳双龙项目|协议约定|4.89|58.57|3.66|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|7,000|2017-4-14|2028-10-28|自有资金|长沙机场联络线PPP项目|协议约定|7.00|122.50|0.00|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|1,500|2014-9-1|2019-9-1|自有资金|衡阳滨江新区项目|协议约定|12.17|912.95|182.50|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|5,000|2016-1-12|2018-1-12|自有资金|衡阳滨江新区项目|协议约定|4.72|471.81|0.00|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|16,000|2016-10-20|2023-10-20|自有资金|临汾市规划三街项目|协议约定|2.78|3,105.06|443.58|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|2,000|2016-10-28|2028-10-28|自有资金|长沙机场联络线PPP项目|协议约定|10.00|200.00|200.00|-|是|否|-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|32,925|2016-9-3|2021-9-3|自有资金|成都地铁项目|协议约定|6.85|30,000|2,229.40|30,000|是|否|-|
|建信信|信托理|19,000|2014-3-11|2021-3-11|自有|重庆地铁五|协议|5.60|32,500|1,565.91|32,500|是|否||

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|托有限责任公司|财产品||||资金|号线项目|约定|||||||-|
|建信信托有限责任公司|信托理财产品|11,500|2014-9-5|2021-9-5|自有资金|重庆地铁十号线项目|协议约定|6.85|10,000|797.00|10,000|是|否|-|
|百瑞信托有限责任公司|信托理财产品|100|2016-9-18|2018-9-18|自有资金|信托理论研究项目|协议约定|/|1.50|1.50|-|是|否|-|
|财通证券股份有限公司|券商理财产品|5,000|2017-12-27|2018-1-4|自有资金|债权性产品|协议约定|/|7.19|-|-|是|否|-|
|中铁建信（北京）投资基金管理有限公司|私募基金产品|4,500|2017-10-16|2025-10-16|自有资金|深汕合作区基础设施PPP项目|协议约定|6.5|292.50|0.00|-|是|否|0|

其他情况
√不适用
(3)委托理财减值准备
√不适用
2.委托贷款情况
(1)委托贷款总体情况
√适用
单位：万元币种：人民币
||||||
|-|-|-|-|-|
|类型|资金来源|发生额|未到期余额|逾期未收回金额|
|委托贷款|自有资金|75,266.40|67,966.40|-|

其他情况
√不适用
(2)单项委托贷款情况
√适用
单位：万元币种：人民币
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|受托人|委托贷款类型|委托贷款金额|委托贷款起始日期|委托贷款终止日期|资金来源|资金投向|报酬确定方式|年化收益率|预期收益(如有)|实际收益或损失|实际收回情况|是否经过法定程序|未来是否有委托贷款计划|减值准备计提金额|
|平安银行西安分行|委托贷款|9,606.40|2014/6/9|2018/12/31|自有资金|甘肃兰州Soho项目|协议约定|12.00|3,400.00|1,171.03|4,700.00|是|否|-|
|中铁财务有限责任公司|委托贷款|11,000|2017/4/11|2018/4/10|自有资金|重庆垫忠高速公路项目|协议约定|4.35|483.82|337.61|0|是|否|-|

||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|中铁财务有限责任公司|委托贷款|4,160|2017/9/15|2018/9/14|自有资金|重庆垫忠高速公路项目|协议约定|4.35|182.97|48.76|0|是|否|-|
|农行湖南分行营业部|委托贷款|20,000|2017/9/8|2024/12/20|自有资金|长沙地铁五号线项目|协议约定|5.39|7,546.00||0|是|否|-|
|中铁财务有限责任公司|委托贷款|13,200|2017/11/17|2018/11/16|自有资金|重庆垫忠高速公路项目|协议约定|4.35|580.58|54.23|0|是|否|-|
|农行湖南分行营业部|委托贷款|10,000|2016/9/29|2024/12/20|自有资金|长沙地铁五号线项目|协议约定|5.39|4,312.00||0|是|否|-|

其他情况
√不适用
(3)委托贷款减值准备
√不适用
3.其他情况
√不适用
(四) 其他重大合同
1.新签重大施工合同
报告期之前已经签署但延续到报告期仍在履行中的重大合同：
（1）基建建设业务
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位||合同名称|合同签署日期|合同金额(万元)|合同工期|
|铁路||||||||
|1|中铁一局、中铁二局、中铁三局、中铁四局、中铁五局、中铁六局、中铁八局、中铁十局、中铁隧道局、中铁广州局、中铁北京局、中铁上海局、中铁电气化局||蒙西华中铁路股份有限公司|新建蒙西至华中地区铁路煤运通道土建工程MHTJ-10标段、MHTJ-28标段、MHTJ-24标段、MHTJ-3标段、MHTJ-15标段、MHTJ-17标段、MHTJ-19标段、MHTJ-6标段、MHTJ-9标段、MHTJ-30标段、MHTJ-31标段、MHTJ-16标段；重点控制工程MHSS-3标段、MHSS-5标段、MHSS-6标段；“三电”迁改MHQG-2标段、MHPJ-1标段、MHPJ-2标、MHTJ-14标段、补充合同：MHTJ-16标段、MHTJ-28标段、MHTJ-30标段、MHSS-6标段|2015-022015-072016-04|3,866,381|47-60个月|
|2|中国中铁||孟加拉国铁路局|孟加拉帕德玛大桥铁路连接线项目|2016-08|2,080,897|54个月|
|3|中铁三局、中铁四局、中铁六局、中铁八局、中铁隧道局、中铁电气化局、中铁北京局、中铁上海局||京福铁路客运专线安徽有限责任公司|新建商丘至合肥至杭州铁路（安徽、浙江段）站前工程SHZQ-3标段、SHZQ-5标段、SHZQ-8标段、SHZQ-10标段、SHZQ-11标段、SHZQ-13标段、SHZQ-15标段、SHZQ-16标段|2015-11|2,041,162|59.4个月|
|公路||||||||
|1|中铁大桥局|孟加拉国交通部桥梁局||孟加拉帕德玛多功能大桥项目主桥|2014-06|967,490|3.5年|
|2|中国中铁|京新高速公路临河至白疙瘩段（阿拉善盟境内）工程建设管理办公室||京新高速公路临河至白疙瘩段（阿拉善盟境内）第LBAMSG-2标段|2014-12|869,121|30个月|
|3|中铁隧道局|汕头市苏埃通道建设投资发展有限公司||汕头市苏埃通道工程设计施工总承包|2016-02|388,377|/|
|市政||||||||

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|1|中国中铁|成都地铁有限责任公司|成都地铁3号线二期、三期工程投融资建设项目|2015-10|787,310|39个月|
|2|中国中铁|南宁市轨道交通集团有限责任公司|南宁市轨道交通3号线一期工程（科园大道-平乐大道）施工总承包02标|2015-06|456,913|1340日历天|
|3|中铁七局|湘潭城乡建设发展集团有限公司|湘潭市湘江风光带（烧窑港-湘钢铁牛埠宽厚板码头-双拥路）项目工程施工合同|2016-12|428,000|730天|

（2）勘察设计业务
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位|合同名称|合同签署日期|合同金额（万元）|合同工期|
|1|中铁二院|成贵铁路有限责任公司|新建成都至贵阳铁路乐山至贵阳段|2013-11|101,000|72个月|
|2|中铁二院|老中铁路有限公司|新建中老铁路项目磨丁至万象段勘察设计项目|2016-12|93,800|48个月|
|3|中铁二院|成兰铁路有限责任公司|新建成都至兰州铁路勘察设计|2011-01|84,100|72个月|

（3）工程设备和零部件制造业务
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位|合同名称|合同签署日期|合同金额（万元）|合同工期|
|钢结构|||||||
|1|中铁宝桥|湖南省大岳高速洞庭湖大桥建设开发有限公司|杭瑞国家高速公路湖南省临湘（湘鄂界）至岳阳高速公路洞庭湖大桥主桥钢桁梁制造项目|2015-08|51,105|22个月|
|2|中铁宝桥|中交第二航务工程局有限公司沪通长江大桥项目经理部|新建沪通铁路沪通长江大桥HTQ-1标钢桁梁（拱）制作安装GL01包|2014-11|49,048|41个月|
|道岔|||||||
|1|中铁山桥|成贵铁路有限责任公司|新建成都至贵阳铁路乐山至贵阳段|2016-11|31,712|24个月|
|2|中铁宝桥|沪宁城际铁路股份有限公司|新建上海至南通铁路（南通至安亭段）工程总公司管理物资采购合同|2016-03|21,694|/|
|施工机械|||||||
|1|中铁宝桥|延安旅游集团黄陵投资有限公司|黄陵县黄帝陵观光轻轨线工程施工、观光轻轨线小火车设备采购|2016-05|20,794|27个月|
|2|中铁装备|中交四航局|盾构买卖合同|2016-10|14,479|7个月|

（4）房地产开发业务
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|项目所在省份|项目类型|规划面积 (万㎡)|
|1|中铁·逸都国际|贵州贵阳|住宅|230.60|
|2|百瑞景中央生活区|湖北武汉|住宅|105.54|
|3|诺德名城|山东济南|住宅|89.34|
|4|青岛西海岸项目|山东青岛|综合|78.86|

（5）BOT运营项目
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位|合同名称|合同签署日期|合同金额(万元)|合同工期|运营（回购）年限|
|BOT||||||||
|1|中国中铁|榆林市政府|陕西榆林至神木高速公路BOT项目|2007-10|517,000|36个月|30年|
|2|中国中铁|广西交通厅|广西岑溪至兴业高速公路BOT项目|2005-08|516,361|36个月|28年|
|3|中国中铁|云南交通厅|云南富宁至广南、广南至砚山高速公路BOT项目|2005-12|644,000|36个月|27年|

（6）重大基础设施投资项目
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位|项目公司股权占比|项目名称|投资协议签署日期或中标日期|项目总投资金额(亿元)|建设期|特许经营期|
|1|中国中铁、中国铁建|成都市人民政府|50%|成都经济区环线高速公路蒲江至都江堰、成都新机场高速BOT项目|2016-04|355.59|36个月|29.5年|
|2|中国中铁及乌鲁木齐城市轨道集团有限公司|乌鲁木齐市城市轨道集团有限公司|51%|乌鲁木齐市轨道交通 3 号线一期PPP项目|2016-11|173.88|58个月|30年|
|3|中国中铁及其他方|呼和浩特市机场和铁路建设办公室|49%|呼和浩特地铁城市轨道一号线一期PPP项目|2016-08|146.80|57个月|30年|
|4|中国中铁及其他方|芜湖城市轨道交通建设管理办公室|14%|芜湖市轨道交通1号线及2号线一期项目|2016-12|146.00|3年|27年|

报告期内签署的重大合同
（1）基建建设业务
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位|合同名称|合同签署日期|合同金额（万元）|合同工期|
|铁路|||||||
|3|中铁四局、中铁三局、中铁六局|广州铁路（集团）公司深圳工程建设指挥部、昌九城际铁路股份有限公司|新建赣州至深圳铁路赣粤省界至塘厦段（不含先期开工段）-GSSG-5标、GSSG-2标、GSSG-3标；新建赣州至深圳铁路客运专线（江西段）GSJXZQ-1、2、4标站前工程-GSJXZQ-4标|2017-102017-11|1,015,212|47-60个月|
||中铁二局、中铁广州局、中铁北京局、中铁一局|云桂铁路广西有限责任公司|新建贵阳至南宁铁路广西段站前工程施工总价承包-GNZQ-5标、GNZQ-9标、GNZQ-10、GNZQ-7、GNZQ-11|2017-12|992,492|6年|
||中铁二局、中铁三局、中铁七局、中铁大桥局|河南城际铁路有限公司|新建郑州至济南铁路郑州至濮阳段站前（含部分站后）工程施工总价承包-ZPZQ–VI、ZPZQ –I、ZPZQ-VIII|2017-062017-07|926,664|46-48个月|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||||标、ZPZQ –VI（新增合同额）、（濮阳段）管线迁改工程-不分标段、（二次招标）-ZPZQ-Ⅶ||||
|公路|||||||
|1|中铁五局|青海省收费公路管理处|西海至察汉诺五矿二标施工项目|2017-04|360,000|36个月|
|2|中铁隧道局|深中通道管理中心|深圳至中山跨江通道东人工岛及主线堰筑段隧道施工（S03标）施工项目|2017-11|322,351|60个月|
|3|中铁大桥局|浙江舟山北向大通道有限公司|宁波舟山港主通道（鱼山石化疏港公路）公路工程第DSSG05标段|2017-09|176,689|42个月|
|市政|||||||
|1|中国中铁|南昌市轨道交通集团有限公司|南昌市轨道交通4号线一期工程土建施工 02 合同段项目|2017-12|437,410|1,122日历天|
|2|中国中铁|福州地铁集团有限公司|福州市轨道交通5号线一期工程施工总承包第 1 标段（施工）项目|2017-12|400,856|1,553日历天|
|3|中铁四局|厦门轨道交通集团有限公司|厦门市轨道交通3号线工程蔡厝车辆基地施工工程|2017-08|246,214|1,132日历天|

（2）勘察设计业务
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位|合同名称|合同签署日期|合同金额（万元）|合同工期|
|1|中铁二院|巴基斯坦铁道部|巴基斯坦既有ML1线升级改造以及新建哈维连陆港勘察设计项目|2017-05|65,194|36个月|
|2|中铁六院|蚌埠中欣投资发展有限责任公司|小新庄B、D地块安置房项目工程总承包|2017-10|26,000|至2019-12|
|3|中铁二院|成都天府新区投资集团有限公司|直管区2017年建设项目（天府新区外环快速路）勘察设计|2017-03|22,774|12个月|

（3）工程设备和零部件制造业务
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位|合同名称|合同签署日期|合同金额(万元)|合同工期|
|钢结构|||||||
|1|中铁宝桥|南京市公共工程建设中心|南京长江第五大桥工程钢结构制造（B1标段）|2017-08|53,929|35个月|
|2|中铁山桥|贵州省公路开发有限责任公司|贵州省余庆至安龙高速公路平塘至罗甸段平塘特大桥钢结构制造|2017-12|27,881|18个月|
|道岔|||||||
|1|中铁山桥|昌九城际铁路股份有限公司|新建南昌至赣州铁路客运专线工程(高速)|2017-10|31,581|12个月|

||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|2|中铁山桥|苏北铁路有限公司|新建徐州至淮安至盐城铁路工程|2017-07|22,887|12个月|
|施工机械|||||||
|1|中铁装备|宏润建设集团股份有限公司|盾构买卖合同|2017-07|20,200|11个月|
|2|中铁装备|Porr Bau GmbH & BelSix Constuct LCC JV|盾构买卖合同|2017-11|12,626|11个月|

（4）房地产开发业务
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目名称|项目所在省份|项目类型|规划面积 (万㎡)|
|1|海淀北部地区整体开发“西北旺镇亮甲店村HD00-0404-6005、6005地块R2二类居住用地|北京海淀|住宅|规划中约32.59万㎡|
|2|北京顺义后沙峪SY00-0019-6001/6003/6004|北京顺义|住宅|规划中约48.35万㎡|
|3|KCC2016-A1~A4|云南昆明|综合体|规划中约23.87万㎡|
|4|华电武昌“江城之门”房地产开发项目|湖北武汉|综合体|规划中约35.48万㎡|
|5|深圳溪涌上洞电厂城市更新项目|广东深圳|住宅|规划中约12.7万㎡|

（5）重大基础设施投资项目
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|签订单位|业主单位|项目公司股权占比|项目名称|投资协议签署日期或中标日期|项目总投资金额(亿元)|建设期|特许经营期|
|1|中国中铁及其他方|青岛市地铁工程建设指挥部办公室|11.6%|青岛地铁8号线工程PPP项目|2017-02|387.3|5.5年|19.5年|
|2|中国中铁及其他方|太原市交通局|50%|京昆国家高速公路太原绕城西北段改线工程（太原西北二环）BOT项目|2017-7|239.98|3年|30年|
|3|中国中铁及其他方|陕西省交通运输厅|20%|陕西省旬邑至凤翔、韩城至黄龙高速公路PPP项目|2017-12|223.67|4年|28年|
|4|中国中铁及其他方|成都市城乡建设委员会|42%|成都轨道交通 9 号线一期工程PPP项目|2017-7|193.99|4年|22年|
|5|中国中铁及其他方|巴州交通运输局|36%|巴音郭楞蒙古自治州G0612 若羌至民丰高速公路、G216 轮台至民丰公路及国有农林牧场道路项目政府和社会资本合作（PPP）项目|2017-7|168.93|3年|30年|

十六、其他重大事项的说明
为认真贯彻党中央、国务院《关于深化国有企业改革的指导意见》，积极落实“中国制造2025”战略，充分利用资本市场兼并重组等手段推动公司工业制造板块结构优
化升级，公司与旗下控股上市公司中铁二局（600528.SH）进行重大资产置换并以资
产认购中铁二局非公开发行股份事项（以下简称“本次交易”），拟打造中国中铁工业制造板块上市公司平台。
公司第三届董事会第十五次会议和第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于同意股份公司和中铁二局实施重大资产置换及发行股份购买资产同时中铁二局募集配套资金方案的议案》等相关议案，相关文件在上海证券交易所网站及公司指定信息披露报刊上进行了披露。本次交易于 2016年 5月 5日收到了国务院国资委的批复， 2016年7月 29日经中国证监会上市公司并购重组审核委员会2016年第 56次并购重组委工作会议审核并获得无条件通过，2016年 9月 20日收到中国证监会核准批复。
2017年1月5日本次交易的置入资产和置出资产均已完成股权过户及相关工商变更登记手续，中铁二局于2017年1月12日完成了向中国中铁发行 383,802,693股A股股票购买资产的股份登记手续；2017年 1月 24日完成更名为中铁高新工业股份有限公司的工商变更登记并于 2017年 3月 2日将证券简称由“中铁二局”变更为“中铁工业”。经中国证监会核准，中铁工业于 2017年3月实施了向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金工作，最终以 15.85元/股的价格发行 378,548,895股股份，募集资金总额5,999,999,985.75元，上述新增股份已于3月27日完成了新股登记工作。本次交易的全部进展情况请关注公司及中铁工业在上海证券交易所网站及指定报刊披露的相关公告。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)上市公司扶贫工作情况
1.精准扶贫规划
在国务院扶贫办和国资委的统一部署下，控股股东中铁工协同公司积极响应党和国家的号召，积极履行中央企业的社会责任和义务，自 2002年开始参与定点扶贫工作，十多年来，始终从当地老百姓的实际需要出发开展定点帮扶工作，充分发挥企业优势，加大智力支持、技术服务及信息与政策指导，为定点扶贫县如期脱贫做出应有贡献。为贯彻落实《中国农村扶贫开发纲要（2011—2020年）》、《关于创新机制扎实推进农村扶贫开发工作的意见》以及国务院扶贫办、国务院国资委总体要求和部署，公司发布了《中国中铁2016-2020年定点扶贫工作实施方案》，全面贯彻落实习近平总书记关于扶贫工作“四个切实”、“五个一批”的指示精神，把干部扶贫作为公司扶贫工作的重要抓手，坚持政府主导，企业参与；坚持实事求是，突出精准；坚持突
出重点，分类指导；坚持上下联动，合力攻坚。力争到 2020年，稳定实现建档立卡贫困户不愁吃、不愁穿，实现三个帮扶县按期脱贫摘帽。
2.年度精准扶贫概要
2017年，面对扶贫工作新形势，公司全系继续高度重视扶贫开发工作，立足企业实际，紧扣“精准扶贫、精准脱贫”，各二级单位按照公司所属当地政府安排，共有 15家所属企业参与了扶贫开发工作，通过资金投入、产业帮扶、吸纳贫困劳动力就业等方式积极助力贫困地区脱贫攻坚。全年，公司共计划投入近6,500万元助力扶贫开发，帮助近6,000个建档立卡贫困家庭脱贫摘帽。其中投入 3,000万元支持保德县中南部公路项目改建，将有效解决群众出行、矿产资源利用以及农产品外运等问题；
投入2,250万元支持桂东县大塘工业园一期工程项目建设、解决了异地搬迁320户共计约1,100人就业问题；投入143.4万元支持汝城县技能教育培训基地建设，通过依托中国中铁教育资源支撑，每年可接收建档立卡贫困家庭学生300人左右，脱贫带动成效明显。同时，因地制宜，积极支持当地产业发展，在汝城县南洞乡山联村建立了万头野猪生态养殖基地，在桂东县建立了新坊乡溪源村朝天椒种植基地、沤江镇上东村中药材建设示范基地，共吸纳 1,500人贫困人口就业，人均家庭增收 1,500-3,000左右。
3.精准扶贫成效
单位：万元币种：人民币
|||
|-|-|
|指 标|数量及开展情况|
|一、总体情况|6,498.31|
|其中：1.资金|5,457.49|
|2.物资折款|981.52|
|3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）|8,584|
|二、分项投入||
|1.产业发展脱贫||
|其中：1.1产业扶贫项目类型|√ 农林产业扶贫□ 旅游扶贫□ 电商扶贫√ 资产收益扶贫√ 科技扶贫√ 其他|
|1.2产业扶贫项目个数（个）|26|
|1.3产业扶贫项目投入金额|2,607.13|
|1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）|3,551|
|2.转移就业脱贫||
|其中：2.1职业技能培训投入金额|165.57|
|2.2职业技能培训人数（人/次）|1,708|
|2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）|1,801|

|||
|-|-|
|3.易地搬迁脱贫||
|其中：3.1帮助搬迁户就业人数（人）|83|
|4.教育脱贫||
|其中：4.1资助贫困学生投入金额|151.09|
|4.2资助贫困学生人数（人）|2466|
|4.3改善贫困地区教育资源投入金额|1,859.5|
|5.健康扶贫||
|其中：5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额|168.4|
|6.生态保护扶贫||
|其中：6.1项目名称|√ 开展生态保护与建设□ 建立生态保护补偿方式□ 设立生态公益岗位□ 其他|
|6.2投入金额|9.05|
|7.兜底保障||
|其中：7.1帮助“三留守”人员投入金额|40|
|7.2帮助“三留守”人员数（人）|283|
|7.3帮助贫困残疾人投入金额|5.71|
|7.4帮助贫困残疾人数（人）|40|
|8.社会扶贫||
|其中：8.1东西部扶贫协作投入金额|35.76|
|8.2定点扶贫工作投入金额|4,810.5|
|8.3扶贫公益基金|404|
|9.其他项目||
|其中：9.1.项目个数（个）|16|
|9.2.投入金额|2,227.85|
|9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）|3,446|
|9.4.其他项目说明|无|
|三、所获奖项（内容、级别）||
|公司扶贫挂职干部张忠文获得忻州市扶贫模范称号||

4.后续精准扶贫计划
2018年，扶贫开发工作将进入攻坚拔寨的关键时期，中国中铁将创新思路，积极行动，落实《中国中铁2016-2020年定点扶贫工作实施方案》，努力提升工作水平，持续有效推进脱贫攻坚。
(二)社会责任工作情况
作为建筑行业的领军企业，公司始终以成为企业社会责任的实践者、推动者和引领者为己任，自 2008年起，开始着手建立科学、规范、系统、有效的企业社会责任管理体系，从依法治企、优质服务、创造效益、员工发展、安全监管、科技进步、环境保护、公益事业、合作共赢、海外责任等十个方面进行社会责任规划，并从公司总
部到各子公司全面开展了一系列社会责任管理实践活动，以实现全面覆盖、充分履行、
日臻完善、行业领先的社会责任目标，为社会持续做出杰出贡献。报告期内公司为履
行社会责任作出的捐款合计5,296.1万元（2016年为521.9万元），公司履行社会责任工作的情况具体详见公司在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn上披露的《中国中铁股份有限公司2016年社会责任报告》。
(三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明不适用
2.重点排污单位之外的公司
2017年，公司积极践行“绿水青山就是金山银山”绿色发展理念，坚持节约资源和保护环境并重，努力建设“环境友好型、资源节约型”工程。在工程施工前期，合规组织专业机构开展生态环境保护评估，制定切实有效的保护方案，特别是针对生态易受扰的作业施工场区，做到生态环境保护与工程建设同步规划，同步实施，开展水土保持、生物多样性保护、植被保护等措施。施工过程中注重生态保护投入，使用环保设备、改进施工工艺和优化施工方案，减少对水、大气、植被和生物的影响。
公司依法依规做好企业环境保护工作，一是根据《中华人民共和国环境保护法》、《建设项目环境保护管理条例》等有关环境保护法律法规、规章制度、技术规范，细化出台了环境保护工作要点和实施要求，构建企业环境保护管理工作体系。二是明确企业环境保护管理工作模式。企业环保工作坚持“属地管理”、“预防为主，防治结合”、“谁污染谁治理”的原则，在国家、地方环境保护主管部门的监督管理下，实行公司统一领导，各子、分公司逐级负责的管理模式，走清洁生产和可持续发展的道路，同时积极导入ISO14001：2004环境管理体系标准，确保环境保护工作有序可控。
三是依法开展环评，做好环境保护前置审查工作。对于公司作为投资主体的建设项目，坚持依法进行环境影响评价，履行环境审批程序，要求其环境保护项目必须纳入项目总体施工组织设计，确保相关基建、技改项目防治污染设施与主体工程同时设计、施工、投产。四是施工现场依法生产，环保工作受控。为保证生产、生活区各类污染源污染排放及处理设施的正常运行，公司持续加强对生产过程中废水（液）、废（烟）气、施工扬尘、噪声（振动）、固体废弃物（碴）、放射性危害物的排放控制管理，建立目标、制定措施、落实责任、确保达标排放；对于施工过程中涉及的临时用地，严格编制用地及复垦规划，特别注意居民稠密区、水源保护区、风景游览区、自然保护区和名胜古迹的环境保护，并在工程竣工后按照规定复垦，最大限度修复生态环境；
对于作业场所内易产生尘埃的物料，采取围栏、遮盖等防尘措施，施工污水、泥浆必
须经三级沉淀池沉淀后排放并由专人负责定期清理，积极打造绿色建筑工地；提高工业用水的重复利用率，降低单位产品的耗水量，节约水资源。
2017年，公司积极参与国家重点环境保护实用技术和示范工程的评审、推广工作。
中铁七局的郑州市南四环至郑州南站城郊铁路工程，中铁大桥局的港珠澳大桥主体工程、宜昌庙嘴长江大桥等获得“2017年全国建筑业绿色施工示范工程”称号。
3.其他说明
不适用
(四)其他说明
不适用
十八、可转换公司债券情况
不适用
第七节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)普通股股份变动情况表
1.普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2.普通股股份变动情况说明
不适用
3.普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
不适用
4.公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
不适用
(二)限售股份变动情况
单位:股
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|股东名称|年初限售股数|本年解除限售股数|本年增加限售股数|年末限售股数|限售原因|解除限售日期|
|中铁工|308,880,308|0|0|308,880,308|非公开发行A 股股份限售约定|2018-07-14|
|合计|308,880,308|0|0|308,880,308|/|/|

二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
报告期内，公司未发行普通股股票、可转换公司债券、分离交易的可转换债券及其他衍生证券，公司发行公司债券情况详见本报告第十一节“公司债券相关内容”。
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：不适用
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
报告期内，公司普通股股份总数和股东结构未发生变化。
|||||
|-|-|-|-|
|股东|股份性质|股份数量（股）|占总股本百分比|
|中铁工|A股|12,260,390,308|53.67%|
|中铁工|H股|164,394,000|0.72%|
|A股公众股东|A股|6,376,521,235|27.91%|
|H股公众股东|H股|4,042,996,000|17.70%|
|合计||22,844,301,543|100%|

(三) 现存的内部职工股情况
不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
|||
|-|-|
|截止报告期末普通股股东总数(户)|676,837|
|年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)|660,310|
|截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）|0|
|年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）|0|

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|前十名股东持股情况||||||||
|股东名称（全称）|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件股份数量|质押或冻结情况||股东性质|
||||||股份状态|数量||
|中国铁路工程集团有限公司|0|12,424,784,308|54.39|308,880,308|无|0|国家|
|HKSCC NomineesLimited|+2,785,840|4,006,776,749|17.54|0|无|0|其他|
|中国证券金融股份有限公司|+317,427,302|952,221,887|4.17|0|无|0|其他|
|安邦资管－招商银行－安邦资产－共赢3号集合资产管理产品|0|468,805,172|2.05|0|无|0|其他|
|平安大华基金－平安银行－汇添富资本管理有限公司|-345,000,000|278,500,643|1.22|0|无|0|其他|
|中央汇金资产管理有限责任公司|0|235,455,300|1.03|0|无|0|其他|
|和谐健康保险股份有限公司－传统－普通保险产品|-4,461,200|196,986,916|0.86|0|无|0|其他|
|招商财富－招商银行－国信金控1号专项资产管理计划|-7,819,800|92,183,237|0.40|0|无|0|其他|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划|+32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划|+32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划|+32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划|+32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|广发基金－农业银行－广发中证金融资产管理计划|+32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划|+32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|华夏基金－农业银行－华夏中证金融资产管理计划|+32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划|32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划|32,836,600||87,333,100|0.38|0|无|0|其他|
|前十名无限售条件股东持股情况|||||||||
|股东名称||持有无限售条件流通股的数量||股份种类及数量|||||
|||||种类|||数量||
|中国铁路工程集团有限公司||11,951,510,000||人民币普通股|||11,951,510,000||
|||164,394,000||境外上市外资股|||164,394,000||
|HKSCC Nominees Limited||4,006,776,749||境外上市外资股|||4,006,776,749||
|中国证券金融股份有限公司||952,221,887||人民币普通股|||952,221,887||
|安邦资管－招商银行－安邦资产－共赢 3 号集合资产管理产品||468,805,172||人民币普通股|||468,805,172||
|平安大华基金－平安银行－汇添富资本管理有限公司||278,500,643||人民币普通股|||278,500,643||
|中央汇金资产管理有限责任公司||235,455,300||人民币普通股|||235,455,300||
|和谐健康保险股份有限公司－传统－普通保险产品||196,986,916||人民币普通股|||196,986,916||
|招商财富－招商银行－国信金控1号专项资产管理计划||92,183,237||人民币普通股|||92,183,237||
|博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划||87,333,100||人民币普通股|||87,333,100||
|易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划||87,333,100||人民币普通股|||87,333,100||
|大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划||87,333,100||人民币普通股|||87,333,100||
|嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划||87,333,100||人民币普通股|||87,333,100||
|广发基金－农业银行－广发中证金融资产管理计划||87,333,100||人民币普通股|||87,333,100||
|中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划||87,333,100||人民币普通股|||87,333,100||

|||||
|-|-|-|-|
|华夏基金－农业银行－华夏中证金融资产管理计划|87,333,100|人民币普通股|87,333,100|
|银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划|87,333,100|人民币普通股|87,333,100|
|南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划|87,333,100|人民币普通股|87,333,100|
|上述股东关联关系或一致行动的说明|第一大股东中铁工与上述其他股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。|||
|表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|不适用|||

注1：中铁工持有的本公司12,424,784,308股股份中包括了其持有的本公司A股股份
12,260,390,308股以及H股股份164,394,000股。
注2：HKSCC NomineesLimited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户持有，并已扣除中铁工持有的H股股份数量。
注3：表中数据来自于2017年12月31日股东名册。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|序号|有限售条件股东名称|持有的有限售条件股份数量|有限售条件股份可上市交易情况||限售条件|
||||可上市交易时间|新增可上市交易股份数量||
|1|中国铁路工程集团有限公司|308,880,308|2018-07-14|0|非公开发行完成之日起36个月|
|上述股东关联关系或一致行动的说明||无||||

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1.法人
|||
|-|-|
|名称|中国铁路工程集团有限公司|
|单位负责人或法定代表人|李长进|
|成立日期|1990-03-07|
|主要经营业务|建筑工程，相关工程技术研究、勘察、设计、服务与专用设备制造，房地产开发经营。|
|报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况|无|
|其他情况说明|无|

注：2017年12月28日，中国铁路工程总公司更名为中国铁路工程集团有限公司。
2.自然人
不适用
3.公司不存在控股股东情况的特别说明
不适用
4.报告期内控股股东变更情况索引及日期
不适用
5.公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
(二) 实际控制人情况
1.法人
公司实际控制人——国务院国有资产监督管理委员会，为国务院直属正部级特设机构，根据第十届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案和《国务院关于机构设置的通知》设置。国务院授权国有资产监督管理委员会代表国家履行出资人职责。国有资产监督管理委员会的监管范围是中央所属企业（不含金融类企业）的国有资产。目前，国有资产监督管理委员会持有中铁工100%的股权。
2.自然人
不适用
3.公司不存在实际控制人情况的特别说明
不适用
4.报告期内实际控制人变更情况索引及日期
不适用
5.公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
6.实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
截至报告期末，除 HKSCC NomineesLimited（香港中央结算（代理人）有限公司）外，公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
六、 股份限制减持情况说明
不适用
七、 根据香港《证券及期货条例》披露的主要股东及其他人士拥有股份和相关股份的权益及淡仓
于2017年12月31日，本公司已获告知如下于本公司股份或相关股份中拥有需按《证券及期货条例》第336条而备存登记册的权益或淡仓的人士：
A股股东
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|主要股东名称|身份|持有A股数目（股）|权益性质|约占全部已发行A股百分比(%)|约占全部已发行股份百分比(%)|
|中铁工|实益拥有人|12,260,390,308|好仓|65.79|53.67|

 H股股东
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|主要股东名称|身份|持有H股数目（股）|权益性质|约占全部已发行H股百分比(%)|约占全部已发行股份百分比(%)|
|BlackRock, Inc.|受控法团权益|359,086,413|好仓|8.53|1.57|
|||559,000|淡仓|0.01|0.002|
|全国社保基金理事会|实益拥有人|332,600,000|好仓|7.91|1.46|
|Deutsche BankAktiengesellschaft|(注1)|229,803,271|好仓|5.46|1.01|
|||123,424,962|淡仓|2.93|0.54|
|||10,406,000|可供借出的股份|0.25|0.05|
|Lehman BrothersHoldings Inc.|受控法团权益|210,186,560|好仓|5.00|0.92|
|||94,560,550|淡仓|2.25|0.41|

注:
1.根据Deutsche Bank Aktiengesellschaft于2014年1月13日向香港联交所存档的法团大股东通知书，由Deutsche BankAktiengesellschaft持有的权益乃以下列身份持有：
||||
|-|-|-|
|身份|H股股份数目(好仓)|H股股份数目(淡仓)|
|实益拥有人|139,171,310|123,424,962|
|对股份有保证权益的人|17,515,361|-|
|受控法团权益|54,042,600|-|
|托管法团|10,406,000|-|
|其他|8,668,000|-|

2.权益或淡仓中包括以下的相关股份：
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|主要股东名称|好仓（股）||||淡仓（股）||||
||实物结算上市股本衍生工具|现金结算上市股本衍生工具|实物结算非上市股本衍生工具|现金结算非上市股本衍生工具|实物结算上市股本衍生工具|现金结算上市股本衍生工具|实物结算非上市股本衍生工具|现金结算非上市股本衍生工具|
|BlackRock,Inc.|-|-|-|3,190,000|-|-|-|227,000|
|Deutsche BankAktiengesellschaft|-|-|-|17,624,000|-|-|-|10,166,000|
|LehmanBrothersHoldings Inc.|-|-|10,000,000|-|-|-|60,000|-|

除上述以外，于2017年12月31日，根据须按《证券及期货条例》第336条备存的登记册，概无其他人士或法团于本公司股本中拥有根据《证券及期货条例》第 XV部第2及第3分部的规定须向本公司披露的权益或淡仓。
第八节 优先股相关情况
不适用
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
适用
单位：股
|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|性别|年龄|任期起始日期|任期终止日期|年初持股数|年末持股数|年度内股份增减变动量|增减变动原因|报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）|是否在公司关联方获取报酬|
|李长进|董事长、执行董事|男|59|2017/6/28|2020/6/28|105,700|105,700|0|-|116.9|否|
|张宗言|执行董事|男|54|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|86.6|否|
||总裁|||2017/6/28|2020/6/28|||||||
|周孟波|执行董事|男|53|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|79.1|否|
|章 献|执行董事|男|57|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|77.6|否|
|郭培章|独立非执行董事|男|68|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|11.9|是|
|闻宝满|独立非执行董事|男|66|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|11.3|是|
|郑清智|独立非执行董事|男|65|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|12.5|是|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|马宗林|非执行董事|男|60|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|0|否|
|钟瑞明|独立非执行董事|男|66|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|6.1|是|
|刘成军|监事会主席|男|54|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|72.3|否|
|刘建媛|监事|女|56|2017/6/28|2020/6/28|1,200|1,200|0|-|72.3|否|
|王宏光|监事|男|58|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|76.3|否|
|陈文鑫|监事|男|54|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|71.5|否|
|范经华|监事|男|52|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|69.5|否|
|刘 辉|副总裁、总工程师|男|57|2017/6/28|2020/6/28|80,400|80,400|0|-|78.9|否|
|马 力|副总裁|男|60|2017/6/28|2020/6/28|100,000|100,000|0|-|79.8|否|
|杨 良|财务总监|男|48|2017/6/28|2020/6/28|0|0|0|-|76.9|否|
|于腾群|董事会秘书、总法律顾问|男|48|2017/6/28|2020/6/28|50,069|50,069|0|-|78.3|否|
|姚桂清|执行董事、副董事长|男|62|2014/6/26|2017/6/28|100,112|100,112|0|-|86.9|否|

|||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|魏伟峰|独立非执行董事|男|55|2014/6/26|2017/6/28|0|0|0|-|7.1|是|
|合计|/|/|/|/|/|437,481|437,481|0|/|1,171.8|/|

注：2017年6月28日公司召开的2016年年度股东大会顺利完成了第四届董事会、监事会的换届，续聘李长进、张宗言为执行董事，郭培章、闻宝满、郑清智为独立董事，新聘周孟波、章献为执行董事，新聘马宗林为外部董事，新聘钟瑞明为独立董事，共同组成第四届董事会。续聘刘成军、陈文鑫为公司股东代表监事，与6月13日召开的第二届第三次职代会团长联席会议选举的刘建媛、王宏光、范经华三位职工代表监事共同组成本公司第四届监事会。同日召开的第四届董事会第一次会议选举李长进为董事长，同日召开的第四届监事会第一次会议选举刘成军为监事会主席。同日，董事会还选聘了公司新一届高管层：聘任张宗言为总裁，刘辉为副总裁、总工程师，马力为副总裁，杨良为财务总监，于腾群为董事会秘书、总法律顾问。
|||
|-|-|
|姓名|主要工作经历|
|李长进|李长进，第十三届全国政协委员，正高级工程师，现任本公司执行董事、董事长、党委书记,董事会战略委员会主任、提名委员会主任，同时任中铁工董事长、党委书记，北京上市公司协会理事长。2010年6月至2013年3月任中铁工总经理，2010年6月至2016年11月任中铁工董事、董事长、党委副书记，2010年6月至今任本公司董事长、执行董事、党委书记，2014年1月至2014年3月代行本公司总裁职责，2016年11月至今任中铁工董事、董事长、党委书记。|
|张宗言|张宗言，正高级工程师，现任本公司执行董事、总裁、党委副书记，董事会安全健康环保委员会主任，同时任中铁工董事、总经理、党委副书记。2009 年4 月至2013 年3月任中国铁建股份有限公司副总裁，2013 年3 月至2015 年7 月任中国铁建股份有限公司总裁、党委副书记，同时兼任中国铁道建筑总公司董事、党委书记，2013 年6月至2015 年7 月任中国铁建股份有限公司执行董事，2015年7 月至2016年11月任中铁工董事、党委书记，2015 年7 月至今任本公司总裁，2016年1 月起任本公司执行董事，2016年11月至今任中铁工董事、总经理、党委副书记。|
|周孟波|周孟波，正高级工程师，现任本公司执行董事、党委副书记，同时任中铁工党委副书记。2007年9月至2017年6月任本公司副总裁，2017年6月至今任本公司执行董事，2017年9月至今任本公司党委副书记，2017年9月至今任中铁工党委副书记。|
|章 献|章献，正高级工程师,现任本公司执行董事、党委常委，同时任中铁工党委常委。2010年8月至2017年6月任本公司副总裁，2017年6月至今任本公司执行董事。|
|郭培章|郭培章，高级经济师，现任本公司独立非执行董事、董事会薪酬与考核委员会主任，同时任中国神华能源股份有限公司独立非执行董事。2007年11月至2011年4月任国电电力发展股份有限公司监事会主席,2010年6月至2017年6月任中国神华能源股份有限公司独立非执行董事，2010年12月至2015年9月任东方电气集团公司外部董事。2014年6月至今任本公司独立非执行董事。|
|闻宝满|闻宝满，高级政工师，现任本公司独立非执行董事，同时任中国电信集团公司外部董事。2005年7月至2011年12月任鞍山钢铁集团公司党委副书记兼党校校长、鞍山钢铁股份有限公司监事会主席、鞍山市市委常委，2012年3月至今任中国电信集团公司外部董事。2014年6月至今任本公司独立非执行董事。|
|郑清智|郑清智，高级会计师，现任本公司独立非执行董事、董事会审计与风险管理委员会主任，同时任中国农业产业化龙头企业协会副会长。2004年10月至2013年4月任中国农业发展集团有限公司董事、总经理、党委副书记，期间曾兼任中国牧工商（集团）总公司董事长，2013 年 4 月至 2015 年 4 月兼任中国农业产业化龙头企业协会秘书长|

|||
|-|-|
||2013年4月至今任中国农业产业化龙头企业协会副会长，2015年 10月起任武汉烽火科技集团有限公司外部董事，2018年1月起任电信科学技术研究院有限公司外部董事。2014年6月至今任本公司独立非执行董事。|
|马宗林|马宗林，高级工程师，现任本公司非执行董事，2011 年 8 月至 2014 年 2 月任中国电力建设集团公司董事、总经理、党委常委，2014年2月至2016年11月任中国电力建设集团有限公司党委书记、董事，2014年2月至2014年12月任中国电力建设股份有限公司董事、总经理、党委常委，2014 年 12 月至 2016 年 11 月任中国电力建设股份有限公司党委书记、副董事长，2016 年 11 月至今任中央企业专职外部董事，2017年6月至今任本公司非执行董事，同时任中国林业集团有限公司非执行董事。|
|钟瑞明|钟瑞明，第十至第十三届全国政协委员，香港城市大学副校监，现任旭日企业有限公司、美丽华酒店企业有限公司、中国海外宏洋集团有限公司、中国光大控股有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国联合网络通信（香港）股份有限公司、金茂酒店及金茂（中国）酒店投资管理有限公司（均在香港联合交易所上市）独立非执行董事。曾任普华永道会计师事务所高级审计主任，中国网通独立非执行董事，怡富集团有限公司的中国业务主席、中银国际有限公司副执行总裁、民主建港协进联盟总干事、艺术发展咨询委员会主席、香港城市大学校董会主席、香港房屋协会主席、香港特别行政区行政会议成员、香港特别行政区政府土地基金咨询委员会副主席、九广铁路公司管理委员会成员、香港房屋委员会委员、赈灾基金咨询委员会成员、恒基兆业地产有限公司及玖龙纸业（控股）有限公司的独立非执行董事、中国光大银行股份有限公司和中国建筑股份有限公司的独立董事及中国移动通信集团公司的外部董事。持有香港大学理学士学位及香港中文大学工商管理硕士学位，并于2010年获香港城市大学荣誉社会科学博士学位，2000 年获授香港特区政府金紫荆星章，香港会计师公会资深会员。2017年6月至今任本公司独立董事。|
|刘成军|刘成军，正高级工程师、正高级经济师，享受国务院政府特殊津贴，现任本公司监事会主席。2001年12月至2014年7月任设计咨询分公司总经理，2006年12月至2007年10月任中铁二院工程集团有限责任公司股东代表、副董事长，2007年12月至2012年9月任中铁南方投资发展有限公司监事会主席，2008年1月至2014年6月本公司副总工程师、科技设计部部长，2009年12月至2014年7月任中铁西北科学研究院有限公司董事长，2010年12月至2013年3月任中铁大桥勘测设计院集团有限公司董事长，2014年6月至今任中国中铁股份有限公司监事会主席、股东代表监事。|
|刘建媛|刘建媛，正高级经济师、高级政工师，现任本公司职工代表监事、工会主席、女工委主任，同时任中铁工职工董事、工会主席。2008 年1 月至2014年6月任本公司工会副主席，2012年8月至今任中铁工职工董事，2014年6月至今任本公司工会主席、女工委主任,2015年12月至今任中华全国铁路总工会女工委副主任，2016年1月至今担任中华全国总工会执行委员，2016年10月至今任中华全国总工会基层工作部副部长（兼职），2011年1月至今任公司职工代表监事。|
|王宏光|王宏光，正高级经济师，现任本公司职工代表监事、纪委副书记、监察部长，同时任中铁工纪委副书记。2009年11月至今任本公司纪委副书记、监察部长，同时任中铁工纪委副书记，2014年6月起至今本公司职工代表监事。|
|陈文鑫|陈文鑫，高级经济师，律师、企业法律顾问，现任本公司股东代表监事。2007年12月至2012年8月任中铁南方投资发展有限公司监事，2008年1月至2010年12月本公司董事会办公室副主任兼产权代表管理处处长，2010年12月至2015年6月任临哈铁路有限责任公司董事，2015年6月至2018年2月任临哈铁路有限责任公司董事、副董事长，2016年8月兼任中铁东方国际集团有限公司董事，2011年1月至今任本公司股东代表监事。|
|范经华|范经华，正高职高级审计师、高级会计师，现任本公司职工代表监事、审计部部长。2005年10月至2011年5月任中铁大桥局集团有限公司监事、审计部部长，2011年6月至2013年6月任中铁大桥局集团有限公司监事、副总会计师、审计部部长，2013年7月至2013年11月任本公司审计部副部长，2013年11月至今任本公司审计部部长，2014年6月至今任本公司职工代表监事。|

|||
|-|-|
|刘 辉|刘辉，正高级工程师、国家注册咨询工程师、国家一级注册建造师，现任本公司副总裁、总工程师、党委常委，同时任中铁工党委常委，兼任中国铁路设计集团有限公司副董事长、太中银铁路有限责任公司副董事长。2007年1月至今兼任中国铁路设计集团有限公司公司董事、副董事长，2011年6月至今兼任太中银铁路有限责任公司董事、副董事长，2007年9月至今任本公司副总裁、总工程师。|
|马 力|马力，正高级工程师，现任本公司副总裁、党委常委，同时任中铁工党委常委。2007年9月至今任本公司副总裁。|
|杨 良|杨良，正高级会计师，现任本公司财务总监、党委常委，同时任中铁工党委常委。2008年4月至2014年3月兼任中铁资源有限责任公司监事，2007年9月至2014年3月任本公司财务部部长，2013年11月至2014年3月兼任中铁信托有限责任公司董事，2014年3月至今任本公司财务总监。|
|于腾群|于腾群，正高级经济师，现任本公司董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人、党委常委，同时任中铁工党委常委。2007年12月至2014年3月任本公司董事会秘书，2010年9月至2014年3月任本公司董事会秘书、新闻发言人，2014年3月至至今任本公司董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人。|

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|股东单位名称|在股东单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|李长进|中铁工|董事长、党委副书记|2010年6月|2016年11月|
|李长进|中铁工|董事长、党委书记|2016年11月||
|姚桂清|中铁工|董事、总经理、党委副书记|2013年3月|2016年11月|
|姚桂清|中铁工|董事、副董事长、党委副书记|2016年11月|2017年12月|
|张宗言|中铁工|董事、党委书记|2015年7月|2016年11月|
|张宗言|中铁工|董事、总经理、党委副书记|2016年11月||
|周孟波|中铁工|党委副书记|2017年9月||
|章 献|中铁工|党委常委|2014年3月||
|刘建媛|中铁工|职工董事|2012年8月||
|刘建媛|中铁工|工会主席|2014年6月||
|王宏光|中铁工|纪委副书记|2009年11月||
|刘 辉|中铁工|党委常委|2006年11月||
|马 力|中铁工|党委常委|2006年11月||
|杨 良|中铁工|党委常委|2017年9月||
|于腾群|中铁工|党委常委|2017年9月||
|姚桂清|中铁工|董事、总经理、党委副书记|2013年3月|2016年11月|
|姚桂清|中铁工|董事、副董事长、党委副书记|2016年11月|2017年12月|
|在股东单位任职情况的说明|无||||

(二)在其他单位任职情况
适用
||||||
|-|-|-|-|-|
|任职人员姓名|其他单位名称|在其他单位担任的职务|任期起始日期|任期终止日期|
|郭培章|中国神华能源股份有限公司|独立非执行董事|2010年6月|2017年|

||||||
|-|-|-|-|-|
|||||6月|
|闻宝满|中国电信集团公司|外部董事|2012年3月||
|郑清智|武汉烽火科技集团有限公司|外部董事|2015年10月||
|郑清智|电信科学技术研究院有限公司|外部董事|2018年1月||
|马宗林|中国林业集团有限公司|非执行董事|2017年6月||
|钟瑞明|旭日企业有限公司|独立非执行董事|2004年9月||
|钟瑞明|美丽华酒店企业有限公司|独立非执行董事|2006年2月||
|钟瑞明|中国海外宏洋集团有限公司|独立非执行董事|2010年5月||
|钟瑞明|中国光大控股有限公司|独立非执行董事|2012年8月||
|钟瑞明|中国建设银行股份有限公司|独立非执行董事|2013年10月||
|钟瑞明|中国联合网络通信（香港）股份有限公司|独立非执行董事|2008年10月||
|钟瑞明|中国远洋海运集团有限公司|外部董事|2016年1月||
|钟瑞明|中国建筑股份有限公司|独立非执行董事|2007年12月|2018年1月|
|刘 辉|中国铁路设计集团有限公司|董事、副董事长|2007年1月||
|刘 辉|太中银铁路有限责任公司|董事、副董事长|2011年6月||
|陈文鑫|临哈铁路有限责任公司|董事、副董事长|2015年6月|2018年2月|
|在其他单位任职情况的说明|无||||

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
适用
|||
|-|-|
|董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序|董事会薪酬与考核委员会就公司董事及高级管理人员的薪酬政策及架构向董事会提出建议，制定高级管理人员的薪酬待遇方案，并就董事薪酬向董事会提出建议。董事会决定高级管理人员报酬。股东大会决定非职工代表担任的董事、监事的报酬事项。|
|董事、监事、高级管理人员报酬确定依据|董事、监事、高级管理人员报酬依据《中国中铁股份有限公司章程》、《中国中铁股份有限公司董事、监事薪酬（报酬、工作补贴）管理办法》及《中国中铁股份有限公司高级管理人员薪酬与考核管理办法》确定。|
|董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况|报告期内，公司董事、监事、高级管理人员均在公司领取薪酬、报酬、工作补贴或会议津贴。|
|报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计|1,171.8万元|

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
适用
|||||
|-|-|-|-|
|姓名|担任的职务|变动情形|变动原因|
|周孟波|执行董事、党委副书记|选举|董事会换届选举|
|章 献|执行董事|选举|董事会换届选举|
|马宗林|非执行董事|选举|董事会换届选举|
|钟瑞明|独立非执行董事|选举|董事会换届选举|
|姚桂清|执行董事、副董事长|离任|董事会换届离任|
|魏伟峰|独立非执行董事|离任|董事会换届离任|

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
|||
|-|-|
|母公司在职员工的数量|330|
|主要子公司在职员工的数量|283,307|
|在职员工的数量合计|283,637|
|母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数|0|
|专业构成||
|技术职称类别|数量（人）|
|高级及以上|28,020|
|中级|59,364|
|助理级|73,834|
|部员级|14,391|
|其他|108,028|
|合计|283,637|
|教育程度||
|教育程度类别|数量（人）|
|研究生及以上|8,555|
|大学本科|110,936|
|专科|46,844|
|中专及以下|117,302|
|合计|283,637|

(二)薪酬政策
公司按照现代企业制度要求，不断完善科学合理、公平公正、规范有序的薪酬管理制度体系，注重发挥薪酬分配的激励和约束作用，吸引和保留企业核心人才，并保持薪酬水平的合理有序增长。在薪酬制度方面，公司制定了《中国中铁加强员工收入能增能减市场化机制建设的指导意见》，围绕加强工资总额能增能减机制建设，推进与效益挂钩与市场结合的内部薪酬制度改革，规范员工福利保障制度三项重点内容，建立了与考核挂钩的薪酬管理体系，理顺了企业内部各种薪酬分配关系。
在工资总额和工资水平管理方面，公司 2017年根据国资委工资总额预算管理相
关规定，在原有《工资总额预算管理暂行办法》和《工资总额预算管理实施细则》的
基础上，制订了《中国中铁股份有限公司二级单位工资总额预算管理办法》，按照国资委对工资总额预算备案制管理试点企业的要求，加强工资总额管理，进一步完善工资效益联动机制及工资增长调控线浮动方法，并按照不同的业务板块展开工资总额差异化管理，以保障公司各板块间工资总额以及职工工资水平合理有序增长，促进企业科学发展。
(三)培训计划
2017年，公司完善培训管理体系，构建了“横向到边、纵向到底”的全覆盖大培训格局，对全公司员工进行分层分类培训，全力实施“大规模培训员工，大幅度提高素质”工程。全年，公司总部共计举办 66期培训班，培训 7,000多人次，有力推动了员工能力素质提升和人才队伍建设，保障了企业生产经营各项任务的完成。公司不断加大培训改革创新力度，积极引入行动学习等先进的培训方式和理念。同时深入推进网络学习平台建设，为员工提供海量的线上学习资源，增强学习的便捷性、自主性和针对性。
2017年，将继续围绕公司战略和重点工作，加大员工培训力度，落实“十三五”人才培训规划确定的“686”行动计划，重点组织实施董事监事高管、企业领导人员、国际化人才、投融资人才、专业技术人才等培训工作，稳步实施课程开发、师资队伍建设等培训基础性保障工作，加大培训改革创新力度，不断提升培训质量和效益，推动公司转型升级、提质增效。
(四)劳务外包情况
|||
|-|-|
|劳务外包的工时总数|173,468.32万小时|
|劳务外包支付的报酬总额|3,293,653.27万元|

七、其他
不适用
第十节 公司治理
一、 公司治理相关情况说明
（一）公司治理基本情况
报告期内，公司严格执行《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规及上海证券交易所、香港联合交易所各项规定，董事、监事和高级管理人员谨遵法度、勤勉尽责，公司治理在从规范性向有效性转变的基础上，从有效性向科学性转变。
1.治理结构协调运转。股东大会是公司权力机构，是出资人行使股东权利和义务的载体。公司董事会按照证券监管要求，全面、及时、准确公告股东大会通知、议案和决议，并报监管部门备案。股东大会会议的召集、提案、召开、表决和决议均由律师现场见证，并出具合法合规的法律意见。董事会是公司的决策机构，认真执行股东大会决议，充分发挥“定战略、决大事、控风险”职能，提升科学决策能力，全面履行了战略引领、决策把关、防范风险、完善治理、合规管理、深化改革、激励约束、市值管理、信息披露等职责。监事会是公司的监督机构，本着对股东负责的态度，认真对公司财务和公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面意见，对董事会建立与实施内部控制进行监督，对关联交易的审议、表决、披露等情况进行监督，同时开展投资和募集资金管理等专项监督。经理层是公司的执行机构，组织生产经营日常工作，执行董事会决议和行使董事会授权事项决策权，定期向董事会报告生产经营情况、反馈决议执行情况。
党组织在公司治理结构中具有法定地位，公司率先完成“党建入章”工作，有关《章程修正案》经 2017年 6月 28日召开的股份公司 2016年年度股东大会审议并表决通过，成为国资委监管的第一家依据《关于加快推进中央企业党建工作总体要求纳入公司章程有关事项的通知》（国资党委党建﹝2017﹞1号）要求，圆满完成将党建工作纳入公司章程的境内外整体上市的中央企业。
2.信息披露工作依法合规。作为A+H上市公司，2017年，公司积极研究境内外资本市场的政策变化，不断适应上海和香港两地证券监管对信息披露工作的新要求，持续加大重大事项内部报告力度，严格履行信息披露义务。全年共计发布公告及通函 242项，其中，A股公告及披露文件 86项，H股公告及通函 156项（中英文），内容涵盖会议决议、定期报告、债券付息、债券融资、签署战略合作协议、中标境内外重
大工程等公司发生的应予披露的重大事项；同时公司结合市场和监管机构关注重点主动加强自愿性信息披露力度，尤其注重收集和披露“一带一路”建设项目及PPP项目有关信息。全年信息披露没有发生虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形，公司 2016年度信息披露工作被上海证券交易所评价为A，即信息披露优秀类。公司公告及通函均按照规定披露于上海证券交易所、香港联合交易所网站和指定报刊；同时，为了便于广大投资者查阅，信息披露文件也均发布于公司中英文网站上，确保了公司股东及广大投资者能够及时、平等、便捷地获得公司信息。
3.投资者关系和谐有效。2017年，公司充分发挥投资者热线、IR邮箱、上证 E互动平台作用，利用召开业绩发布会、接待投资者来访、召开年度股东大会、现金分红说明会、参加投资峰会等多种形式与广大股票和债券投资者进行沟通交流，认真倾听和妥善处理股东和投资者意见和建议。报告期内，公司举行了4场大型业绩发布会、 2场大型业绩新闻发布会，2场业绩推介电话会议、1场股评家会议、26场电话沟通会；接听投资者热线电话约2057话次，收到并回复各类重要邮件及信息7932封；组织接待投资者来访 37次，接待投资者 213人次；安排出席境内外知名投资论坛和投资策略会议23场，组织路演会议68场，共会见基金经理、分析师 322人次。通过上述沟通交流，增进了公司股东和债权人对公司的了解和认同，有效提升了公司管理水平和透明度，维护了上市公司开放、透明、诚信的品牌形象。
2017年，公司在《财富》世界 500强中排名第 55位，较上年度提升了 2位；在《工程新闻纪录》全球最大承包商中排名第2位。公司治理成效获得了资本市场和投资者的认可和好评，全年荣获“天马奖—中国主板上市公司投资者关系最佳董事会”，香港财华社“港股100强及港股最高营业额10强”，财资“最佳公司治理奖—金奖”，CBT100“中国百强企业”，香港投资者关系协会“企业交易最佳投资者关系”，大公报“金紫荆最佳投资者关系管理上市公司”等诸多奖项。
（二）内幕信息知情人登记管理情况
报告期内，公司严格执行《内幕信息知情人管理制度》，按照规定对公司内幕信息知情人进行登记管理，更新内幕信息知情人管理台账，完善了公司内幕信息知情人登记管理流程。在定期报告编制过程中，公司严格按照制度的要求对参与定期报告编制的工作人员进行管理，履行报备制度，并采取建立名册、书面提示等方式，及时提醒知情人履行保密义务，未发生内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况，也不存在被监管部门查处和要求整改的情况。
二、 股东大会情况简介
|||||
|-|-|-|-|
|会议届次|召开日期|决议刊登的指定网站的查询索引|决议刊登的披露日期|
|2016 年年度股东大会|2017-06-28|《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站|2017年6月29日|

股东大会情况说明
（一）股东大会召开情况
公司于 2017年 6月 28日以现场会议和网络投票相结合的方式召开了 2016年度股东大会，会议审议通过了《2016年度董事会工作报告》、《关于推荐中国中铁股份有限公司第四届董事会组成人选的议案》、《关于推荐中国中铁股份有限公司第四届监事会股东代表监事人选的议案》等议案并形成决议，决议公告刊载于 2017年 6月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上。
（二）股东权利
1.召开临时股东大会的程序
（1）股东要求召集临时股东大会或者类别股东会议，应当按照下列程序办理：①单独或者合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份10%以上的股东，可以签署一份或者数份同样格式内容的书面要求，提请董事会召集临时股东大会或者类别股东会议，并阐明会议的议题。董事会根据法律法规和章程规定，在收到请求后 10日内提出同意或不同意召开临时股东大会或者类别股东会议的书面反馈意见。同意召开临时股东大会或者类别股东会议的，应当在作出董事会决议后的5日内发出召开会议的通知。②董事会不同意召开临时股东大会或者类别股东会议，或者在收到请求后 10日内未作出反馈的,单独或者合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份10%以上的股东有权向监事会提议召开临时股东大会或者类别股东会议，并应当以书面形式向监事会提出请求。监事会同意召开临时股东大会或者类别股东会议的，应在收到请求 5日内发出召开会议的通知，通知中对原提案的变更，应当征得相关股东的同意。监事会未在规定期限内发出会议通知的，视为监事会不召集和主持股东大会，连续 90日
以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。
（2）监事会或股东决定自行召集股东大会的，须书面通知董事会，同时向公司
所在地中国证监会派出机构和证券交易所备案。在股东大会决议公告前，召集股东持股比例不得低于10%。召集股东应在发出股东大会通知及股东大会决议公告时，向公司所在地中国证监会派出机构和证券交易所提交有关证明材料。
（3）对于监事会或股东自行召集的股东大会，董事会和董事会秘书应予配合。
董事会应当提供股权登记日的股东名册。
2.向董事会提出查询的程序
股东欲向董事会提出有关本公司的查询，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供，并可就提供资料的复印件收取合理费用。
公司联系人和联系方式详见本报告第二节公司简介部分。
3.股东在股东大会上提出建议的程序
（1）公司召开股东大会，单独或者合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。
（2）公司召开股东大会，应当于会议召开 45日前向股东发出书面会议通知。拟出席股东大会的股东，应当于会议召开20日前，将出席会议的书面回复送达公司。
三、 董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|是否独立董事|参加董事会会议情况||||||参加股东大会情况|
|||本年应参加董事会次数|亲自出席次数|以通讯方式参加次数|委托出席次数|缺席次数|是否连续两次未亲自参加会议|出席股东大会的次数|
|李长进|否|14|11|2|1|0|否|1|
|姚桂清|否|7|5|1|1|0|否|1|
|张宗言|否|14|10|2|2|0|否|1|
|周孟波|否|7|4|1|2|0|否|1|
|章 献|否|7|6|1|0|0|否|1|
|郭培章|是|14|12|2|0|0|否|1|
|闻宝满|是|14|11|2|1|0|否|1|
|郑清智|是|14|12|2|0|0|否|1|
|马宗林|否|7|6|1|0|0|否|1|
|钟瑞明|是|7|4|1|2|0|否|1|
|魏伟峰|是|7|5|1|1|0|否|1|

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
不适用
|||
|-|-|
|年内召开董事会会议次数|14|
|其中：现场会议次数|12|
|通讯方式召开会议次数|2|
|现场结合通讯方式召开会议次数|0|

(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
不适用
(三)其他
1.董事会的职责及运作
根据《公司法》及本公司章程的规定，公司董事会主要履行以下职责：召集股东大会并向股东大会报告工作，执行股东大会的决议，决定本公司的经营计划、投资方案及重大融资计划，制订年度财务预算方案及年终决算方案，制订利润分配方案和弥补亏损的方案，制订增加或减少本公司注册资本、发行公司债券或其他证券及上市方案，决定本公司内部管理制度，负责内部控制的建立健全，包括风险评估、财务控制、内部审计、法律风险控制等，管理公司信息披露事项，检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展，检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规，制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册，检讨公司遵守《企业管治守则》的情况及在年度报告中《企业管治报告》部分内的披露，行使股东大会或《公司章程》所授予的任何其他权力。报告期内，公司召开董事会会议14次，审议通过了定期报告、会计政策变更、内部控制评价工作方案等共计187项议案，听取了管理报告、会议通报、述职评价等36项汇报。
董事会设立五个专门委员会，即战略委员会、审计与风险管理委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、安全健康环保委员会。各委员会均订有议事规则，运作情况详见本节内容之“四”。
本公司董事长及总裁的职位由不同人士担任，董事会与高级管理层的职权划分严格遵守《公司章程》及有关法规的规定。董事会制定本公司的总体战略并监管本公司的财务状况。管理层负责执行董事会确定的战略方针并负责本公司的日常经营和管
理。董事长负责召集、主持董事会会议，检查董事会决议的实施情况，协调董事会的
运作等职责。根据本公司的《公司章程》，总裁的权力包括主持公司的生产经营管理、
执行董事会决议、实施经营计划和投资方案及拟订公司基本管理制度等。
2.董事培训
本公司鼓励董事积极参加各类专业培训以更新其知识及技能，从而不断提升履职能力，为公司董事会履行职责做出贡献。截至2017年12月31日，各位董事本年度接受证券监管和国资监管培训情况如下：
|||||
|-|-|-|-|
|董事姓名|北京证监局和上海证券交易所董事专题培训|国资委中央企业董事专题培训|公司内部业务培训|
|李长进|-|-|1|
|姚桂清|-|-|-|
|张宗言|1|-|1|
|周孟波|1|-|1|
|章 献|1|-|1|
|郭培章|1|1|2|
|闻宝满|1|1|2|
|郑清智|1|1|2|
|马宗林|2|-|2|
|钟瑞明|1|-|2|
|魏伟峰|-|2|-|

四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况
公司董事会下设战略委员会、审计与风险管理委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和安全健康环保委员会五个专门委员会。专门委员会为董事会高效运转和科学决策提供了有效的咨询、参谋作用，保障了公司董事会运作的规范性和决策的科学性和有效性。
（一）战略委员会。报告期内，第三届董事会战略委员会由执行董事李长进、姚桂清、张宗言，独立非执行董事郭培章、郑清智组成，并由党委书记、董事长李长进担任委员会主任；2017年6月换届后，第四届董事会战略委员会由执行董事李长进、张宗言、周孟波，独立非执行董事郭培章和非执行董事马宗林组成，李长进担任委员会主任。委员会主要职责为：对公司发展战略、业务板块发展战略和重大投资决策进
行研究并提出建议；对公司及子公司重大业务重组、合并、分离、解散等事项进行研
究并提出建议；对并购重组事项和并购重组项目进行研究并提出建议；对境内外资本
市场进行研究，并就市值管理工作提出建议；负责公司法治建设和合规管理体系建设。
审查法制工作规划、重大法治制度，合规管理制度、手册，研究重大合规风险事项，培育合规文化，听取依法治企和合规管理工作情况报告；董事会授予的其他职权。
董事会战略委员会围绕公司整体战略布局和年度中心工作，针对相关战略规划的科学性和合理性研究积极开展工作，为增强董事会决策前瞻性、导向性和充分发挥战略引领作用起到了积极作用。报告期内，董事会战略委员会共召开会议4次，听取了公司《关于2016年股份公司发展战略的执行情况及2017年重点工作安排的报告》、《关于2016年度资本市场情况的分析报告》等5项报告事项，审议了《关于中国中铁2017年-2019年滚动发展规划的议案》、《关于制定<中国中铁投资管理办法>的议案》等7项议案。针对股份公司“十三五”信息化发展规划、三年滚动发展规划等提出立足主业、稳健经营，大力拓展新兴市场和海外市场，加大对房地产、矿产资源等新兴业务板块的市场分析深度；针对企业法治合规建设提出加强企业法律顾问队伍建设，加强标准体系建设，积极推动创新管理，搭建大合规管理平台；针对市值管理，提出加大分拆分离研究和推进力度，研究开展并购重组工作，以资金需求为导向持续加强资本市场再融资，继续加大投资者管理工作力度。
报告期内各位战略委员会成员出席战略委员会会议情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|应出席次数|出席次数||未出席次数|备注|
|||亲自出席次数|委托出席次数|||
|李长进|4|4|0|0||
|姚桂清|2|1|1|0|履职至2017年6月27日|
|张宗言|4|3|1|0||
|周孟波|2|2|0|0|于2017年6月28日开始履职|
|郭培章|4|3|1|0||
|郑清智|2|2|0|0|履职至2017年6月28日|
|马宗林|2|2|0|0|于2017年6月28日开始履职|

（二）审计与风险管理委员会。报告期内，第三届董事会审计与风险管理委员会
由独立非执行董事郑清智、闻宝满、魏伟峰组成，并由独立非执行董事、高级会计师
郑清智担任委员会主任；2017年6月换届后，第四届董事会审计与风险管理委员会由独立非执行董事郑清智、闻宝满、钟瑞明组成，郑清智担任委员会主任。该委员会主要职责为：就委任、重新委任及解聘外部审计师向董事会提供推荐意见，批准委聘外部审计师的薪酬及条款；检讨及监察外聘审计机构是否独立客观及审计程序是否有效；监察公司财务报表及本公司年度报告及账目、半年度报告及季度报告的完整性，审阅当中所载的有关财务申报的重大意见；检讨公司的财务监控、风险管理及内部监控系统，监督内控的有效实施和内控自我评价情况，协调内控审计及其他相关事宜；
与经理层讨论风险管理及内部监控系统，确保经理层已履行职责建立有效的系统；主动或应董事会的委派，就有关风险管控及内部监控事宜的重要调查结果及经理层对调查结果的回应进行研究；负责公司关联交易事项进行审核，形成书面意见，提交董事会审议，并报告监事会；检讨公司设定的相关安排；公司雇员可暗中就财务汇报、内部监控或其他方面可能发生的不正当行为提出关注等。
董事会审计与风险管理委员会紧紧围绕审计监督、财务监控、内控体系建设及全面风险管理等方面积极开展工作，并进一步强化与负责财务审计和内控审计的会计师事务所定期沟通的长效机制，定期听取企业内部审计部门关于审计工作开展情况汇报。报告期内，董事会审计与风险管理委员会召开会议8次，审议定期报告及财务报表以及内控审计、内控体系评价、风险管理等方面的议案共计27项，听取报告事项 8项。委员会对公司计提资产减值准备、“两金”占用、PPP业务及表外业务管理、“营改增”及税收筹划、海外业务风险管理、现金流管控等方面累计向董事会提出建议 80余条并被董事会采纳。委员会2017年具体履职情况详见与公司 2017年年度报告同日披露的《中国中铁股份有限公司董事会审计与风险管理委员会2017年度履职报告》。
报告期内各位审计与风险管理委员会成员出席审计与风险管理委员会会议情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|委员姓名|应出席次数|出席次数||未出席次数|备注|
|||亲自出席次数|委托出席次数|||
|郑清智|8|8|0|0||
|闻宝满|8|8|0|0||
|魏伟峰|4|3|1|0|履职至2017年6月28日|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|钟瑞明|4|3|1|0|于2017年6月28日开始履职|

（三）薪酬与考核委员会。报告期内，第三届董事会薪酬与考核委员会由独立非执行董事郭培章、闻宝满及郑清智组成，并由独立非执行董事郭培章担任委员会主任；
2017年6月换届后，第四届董事会薪酬与考核委员会由独立非执行董事郭培章、闻宝满和非执行董事马宗林组成，郭培章担任委员会主任。薪酬与考核委员会主要职责为：就公司董事及高级管理人员的全体薪酬政策及架构，及就设立正规而具透明度的程序制定薪酬政策，向董事会提出建议；因应董事会所订企业方针及目标而检讨及批准管理层的薪酬建议；厘定个别执行董事及高级管理人员的特定薪酬待遇，应包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额（包括丧失或终止职务或委任的赔偿），并就非执行董事的薪酬向董事会提出建议；考虑同类公司支付的薪酬、须付出的时间及职责、以及公司内其他职位的雇佣条件；确保任何董事或其他任何联系人不得参与厘定他自己的薪酬；研究公司的工资、福利、奖惩政策和方案，向董事会提出建议，并对其执行情况进行监督等。
薪酬与考核委员会紧紧围绕公司董事、高级管理人员绩效考核与薪酬兑现，工资总额管理，各层级履职待遇和业务支出管理等方面积极开展工作。报告期内，董事会薪酬与考核委员会召开会议7次，就高管绩效合约及其签订方案、高管薪酬与考核兑现、工资总额管理、公司各层级履职待遇和业务支出管理、二级企业负责人业绩考核和薪酬管理等共18项报告以及议题进行了审议，向董事会提出了建设性意见。例如，针对工资总额预算方案，委员会指出应进一步做好工资总额管理与其它管理工作的协同，充分发挥工资总额预算管理的对企业生产经营和日常管理的激励约束作用；关于绩效合约制订工作，委员会指出在编制 2018年度预算和设置高管绩效合约指标时，应充分体现国家关于新时期经济发展的指导思想、基本原则和有关表述方式，科学合理设定考核指标。
报告期内各位薪酬与考核委员会成员出席薪酬与考核委员会会议情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|应出席次数|出席次数||未出席次数|备注|
|||亲自出席次数|委托出席次数|||
|郭培章|7|7|0|0||
|闻宝满|7|7|0|0||

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|郑清智|5|5|0|0|履职至2017年6月28日|
|马宗林|2|2|0|0|于2017年6月28日开始履职|

（四）提名委员会。报告期内，第三届、第四届董事会提名委员会均由执行董事李长进、张宗言，独立非执行董事郭培章、闻宝满、郑清智组成，并由党委书记、董事长李长进担任委员会主任。委员会主要职责为：负责拟订公司董事、高级管理人员的选择标准、程序及方法，提交董事会审议；物色具备合适资格可担任董事的人士，并挑选提名有关人士出任董事或就此向董事会提供意见，对董事候选人和总裁人选进行审查并提出建议；至少每年检讨董事会的架构、人数及组成（包括技能、认知及经验方面），并就任何为配合公司策略而拟对董事会做出的变动提出建议；评核独立非执行董事的独立性；就董事委任或重新委任以及董事（尤其是主席及总裁）继任计划向董事会提出建议；对总裁提出的经理层其他成员的人选进行考察，向董事会提出考察意见；对全资子公司董事、股东代表监事、总经理（候选人）提出建议；对控股子公司、参股子公司股东代表和董事、股东代表监事、总经理的候选人提出建议；向公司提出人才储备计划和建议；在国内外人才市场以及公司内部搜寻待聘职务人选，向董事会提出建议等。
报告期内，董事会提名委员会召开会议1次，审议了《关于聘任中国中铁股份有限公司总裁的议案》、《关于聘任中国中铁股份有限公司副总裁、财务总监、总工程师、总法律顾问的议案》等5项议案。
报告期内各位提名委员会成员出席提名委员会会议情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|应出席次数|出席次数||未出席次数|备注|
|||亲自出席次数|委托出席次数|||
|李长进|1|1|0|0||
|张宗言|1|1|0|0||
|郭培章|1|1|0|0||
|闻宝满|1|1|0|0||
|郑清智|1|1|0|0||

（五）安全健康环保委员会。报告期内，第三届董事会安全健康环保委员会由执
行董事姚桂清、张宗言，独立非执行董事郭培章、闻宝满、魏伟峰组成，并由执行董
事、总裁张宗言担任委员会主任；2017年6月换届后，第四届董事会安全健康环保委员会由执行董事张宗言、章献，独立非执行董事郑清智、钟瑞明，非执行董事马宗林组成，张宗言担任委员会主任。委员会主要职责为：负责指导、检查和评估公司安全、健康与环境保护计划的实施，以及就有关公司安全、健康与环境领域的重大问题，向董事会提出方案和建议等。
董事会安全健康环保委员会紧密围绕企业安全、质量、职业健康、生态环境保护和节能减排等方面开展工作。报告期内，董事会安全健康环保委员会召开会议2次，听取了《关于中国中铁2016年安全质量健康环保工作情况和2017年重点工作安排的汇报》以及《关于中国中铁2017年上半年安全质量、健康环保工作情况和下半年重点工作安排的汇报》，审议了《关于制定<中国中铁股份有限公司安全生产“十三五”规划>的议案》。以督导安全生产和质量、促进健康与环保管理为重心，针对公司的安全生产形势，提出要妥善处理好工期进度、安全生产、经济效益之间的关系，牢固树立安全发展和“零事故”理念，进一步强化“红线”意识和“底线”思维，不断推进项目精细化管理、安全管理各项工作；加强安全生产宣传教育工作，特别是基层组织的宣贯，让生产一线员工和协作队伍的安全生产意识和安全保护技能“入脑入心”；
加强应急救援队伍建设，进一步提升应急救援能力；加大环境保护力度，在建设、生产过程中做好环境健康长远规划。
报告期内各位安全健康环保委员会成员出席安全健康环保委员会会议情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|董事姓名|应出席次数|出席次数||未出席次数|备注|
|||亲自出席次数|委托出席次数|||
|张宗言|2|2|0|0||
|姚桂清|1|1|0|0|履职至2017年6月27日|
|章 献|1|1|0|0|于2017年6月28日开始履职|
|郭培章|1|1|0|0|履职至2017年6月27日|
|闻宝满|1|1|0|0|履职至2017年6月27日|
|魏伟峰|1|1|0|0|履职至2017年6月27日|
|郑清智|1|1|0|0|于2017年6月28日开始履职|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|马宗林|1|1|0|0|于2017年6月28日开始履职|
|钟瑞明|1|1|0|0|于2017年6月28日开始履职|

五、 监事会发现公司存在风险的说明
报告期内，公司监事会未发现除本报告第五节《经营情况讨论与分析》中“关于公司可能面对的风险”之外的风险，对报告期内的监督事项无异议。
公司监事会主要职责为：对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
检查公司财务；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；提议召开除定期会议外的董事会临时会议；对董事会建立与实施内部控制进行监督；对关联（关连）交易的审议、表决、披露、履行等情况进行监督并在年度报告中发表意见。
2017年，公司监事会根据《公司章程》所赋予的职权勤勉履职，报告期内，公司监事会召开会议8次，审议议案25项，听取汇报事项24项，会议的召集、召开程序均符合《公司章程》及《监事会议事规则》的规定。监事出席情况如下：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|监事姓名|应出席次数|出席次数||未出席次数|备注|
|||亲自出席次数|委托出席次数|||
|刘成军|8|8|0|0|-|
|刘建媛|8|6|2|0|-|
|王宏光|8|8|0|0|-|
|陈文鑫|8|7|1|0|-|
|范经华|8|7|1|0|-|

六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面严格分开，不存在不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。
2016年 11月，公司控股股东中铁工收到国务院国资委《关于姚桂清、张宗言职
务任免的通知》（国资任字〔2016〕167号），提名张宗言为中铁工总经理人选。2016
年 12月中铁工第一届董事会第六十八次会议审议通过《关于聘任中国铁路工程总公司总经理的议案》，同意根据国务院国资委任免通知精神，聘任张宗言先生为中铁工总经理。公司于 2017年 6月收到中国证监会上市公司监管部《关于同意豁免中国中铁股份有限公司总裁兼职限制的函》（上市部函〔2017〕410号），同意豁免张宗言同志高管兼职限制。2017年7月公司在A股和H股发布了《中国中铁股份有限公司关于豁免公司总裁兼职限制的公告》（临2017-031）。公司独立董事认为，公司总裁张宗言兼任控股股东总经理期间，能够优先履行本公司总裁职务，集中精力于推动中国中铁的经营管理和改革发展，忠实、勤勉、尽责，处理好公司与控股股东之间的关系，没有辜负公司董事会和股东的信任，不存在因上述兼职而损害公司及其他股东利益的行为，符合上市公司人员独立性要求。
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
不适用
七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况公司建立了规范健全的治理结构，确立了董事会对经理层考核评价并按照考核评价结果确定经理层薪酬的机制。董事会考核经理层主要指标包括：整体业绩指标、个人KPI和个人能力素质指标三部分：
1.整体业绩指标：包括经营指标和管理指标。经营指标主要是监管部门和股东关注的反映公司运行质量和持续发展能力的财务指标。管理指标主要是为了提高公司管理水平，解决发展短板，对高管人员所设置的年度考核指标；
2.个人KPI：依据公司年度重点工作，按照经理层工作分工确定，牵引当年要完成的主要工作目标指标；
3.个人能力素质指标：主要关注高管人员履职能力素质的提高，包括个人素质、工作能力和工作态度三个维度九项指标。
报告期内，根据以上指标董事会与高管层在年初签订了年度绩效合约，年末进行考核；合约考核成绩与高管层薪酬进行挂钩，并将各项指标得分情况由董事会分别向高管个人反馈。
八、 是否披露内部控制自我评价报告
适用
公司根据财政部、证监会等五部委《内部控制基本规范》及《应用指引》和上海证券交易所发布的《上市公司内部控制指引》有关规定，按照公司内控体系“逐级推进、横向到边、纵向到底、全面覆盖”的工作要求，在公司总部和各子、分公司构建了内部控制体系框架，内控制度已覆盖公司经营、生产、管理、控制等各个方面，并按照业务模块编制了公司治理、战略管理、生产经营、运营监控、信息披露、法律事务、安全质量环保、人力资源、财务管理、国际业务、采购管理、信息管理等各业务流程的工作标准和程序文件，制定了内部控制体系运行管理办法，保障公司及各子、分公司内部控制管理工作有据可依，同时，积极采取有效的控制活动，防范各类风险因素，确保公司生产经营有序运行。
内部控制评价报告详细内容，敬请参阅公司于2018年3月30日在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn上披露的相关内容。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
不适用
九、 内部控制审计报告的相关情况说明
经公司股东大会批准，公司聘请了普华永道会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017年度与财务报告相关的内部控制有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见。内部控制审计报告详细内容，敬请参阅公司于2018年3月30日在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn上披露的相关内容。
是否披露内部控制审计报告：是
十、 其他
不适用
第十一节公司债券相关情况
□适用
一、公司债券基本情况
单位:亿元币种:人民币
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|债券名称|简称|代码|发行日|到期日|债券余额|利率|还本付息方式|交易场所|
|2010年中国中铁股份有限公司公司债券（第一期）10年期品种|10中铁G2|122046|2010-1-27|2020-1-26|50|4.88%|单 利 按年计息，不 计 复利。每年付 息 一次，到期一 次 还本，最后一 期 利息 随 本金 一 起支付|上海证券交易所|
|2010年中国中铁股份有限公司公司债券（第二期）|10中铁G3|122054|2010-10-19|2020-10-19|25|4.34%||上海证券交易所|
||10中铁G4|122055|2010-10-19|2025-10-19|35|4.5%||上海证券交易所|
|中国中铁股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）|16铁工01|136199|2016-01-28|2021-01-28|20.5|3.07%||上海证券交易所|
||16铁工02|136200|2016-01-28|2026-01-28|21.2|3.80%||上海证券交易所|

投资者适当性安排：
10中铁G2、10中铁G3和10中铁G4采取网上发行和网下发行相结合的方式。网上发行的对象为持有登记公司开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）；网下发行的对象为在登记公司开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
16铁工01和16铁工02采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行的方式。
公司债券付息兑付情况：
公司目前现存的公司债券产品均为单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。报告期内，公司严格按照债券发行时付息日的约定，2017年2月3日向10中铁G2、16铁工01、16铁工02三个品种的投资
者支付了债券利息，2017年10月19日向10中铁G3、10中铁G4两个品种的投资者支付了债券利息。
公司债券其他情况的说明：
公司2016年公司债券（第一期）品种一（16铁工01）为5年期，附第 3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。16铁工01的票面利率在存续期内前3年固定不变；在存续期的第3年末，如公司行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加调整基点，在债券存续期后2年固定不变。本报告期内，16铁工01所附选择权未届行使期限。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
||||
|-|-|-|
|债券受托管理人|名称|中银国际证券有限责任公司|
||办公地址|北京市西城区金融大街28号盈泰中心2座15层|
||联系人|吴荻、何柳|
||联系电话|010-66229127/9090/9339|
|资信评级机构|名称|联合信用评级有限公司|
||办公地址|北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层|

其他说明：不适用
三、公司债券募集资金使用情况
2010年第一期公司债债券简称为“10中铁G1”和“10中铁G2”，募集资金扣除承销费用共计 59.66亿元（其中 G1已经到期兑付），募集说明书约定的用途为“拟用不少于三分之二部分偿还贷款，剩余资金补充公司流动资金”。募集资金存放于中国建设银行和中国农业银行两个专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用，截至目前资金已使用完毕。
2010年第二期公司债券简称为“10中铁G3”和“10中铁G4”，第二期募集资金扣除承销费用共计59.64亿元，募集说明书约定的用途为“拟全部用于偿还基建建设板块相关借款”。募集资金全部存放于中国农业银行专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用，截至目前资金已使用完毕（目前专户尚有余额 1,073,816.63元，全部为存放产生的孳息）。
2016年公司债的债券简称为“16铁工01”和“16铁工02”，募集资金扣除承销费用共计 41.51亿元,募集说明书约定的用途为“全部用于补充流动资金”。募集
资金存放于中国银行北京青塔支行专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用。截至目前募集资金已经全部使用完毕。
公司2010年公司债券及2016年公司债券（第一期）募集的资金均严格按照募集资金说明书约定用途使用。
四、公司债券评级情况
2017年 4月，联合信用评级有限公司对公司主体长期信用状况及发行的 2010年公司债券（10中铁G2、10中铁G3、10中铁G4）以及2016年公司债券（16铁工01、 16铁工02）进行了跟踪评级，并于 2017年 5月 24日出具了《中国中铁股份有限公司公司债券 2017年跟踪评级报告》。公司于 2017年 5月 26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布了《中国中铁关于公司债券2017年跟踪评级结果的公告》。
上述跟踪评级报告显示，公司主体长期信用等级维持“AAA”，评级展望维持“稳定”。公司发行的“10中铁G2”、“10中铁G3”、“10中铁G4”、“16铁工01”和“16铁工02”信用等级为“AAA”。公司预计将于 2018年 5月在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布《中国中铁关于公司债券2018年跟踪评级结果的公告》。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
2010年中国中铁股份有限公司公司债券以控股股东中国铁路工程集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保的方式进行增信。2016年公司债券（第一期）无担保。
报告期内，公司的公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司严格按照募集说明书中的承诺，落实偿债计划和偿债保障措施。中国铁路工程集团有限公司作为 2010年中国中铁股份有限公司公司债券担保人，其最近一期经审计的财务指标情况如下：
||||
|-|-|-|
|主要指标|2016年12月31日|2015年12月31日|
|净资产（千元）|150,214,451|143,432,613|
|资产负债率（%）|80.14|79.98|
|净资产收益率（%）|8.68|9.17|
|流动比率|1.17|1.21|
|速动比率|0.73|0.68|

中国铁路工程集团有限公司作为国资委直接管理的特大型中央企业，资信状况良好。截至 2017年末，累计对外担保余额为 1,405,933.57万元(不含按揭贷款担保)；中国铁路工程集团有限公司除拥有中国中铁股权外，还拥有中铁国资资产管理有限公司、中国铁路工程总公司党校等资产，其他资产占中国铁路工程集团有限公司总资产的比重约为0.27%，该部分资产不存在权利限制或后续权利限制安排。
六、公司债券持有人会议召开情况
不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
中银国际证券有限责任公司按照监管要求，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。中银国际证券每年为公司债券出具《受托管理事务年度报告》。《中国中铁股份有限公司公司债券2016年度受托管理事务年度报告》于 7月1日披露于上海证券交易所网站。
八、截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标
√适用
单位:千元币种:人民币
|||||
|-|-|-|-|
|主要指标|2017年|2016年|本期比上年同期增减（%）|
|息税折旧摊销前利润|36,645,933|35,604,880|2.92|
|流动比率|1.13|1.17|-0.04|
|速动比率|0.72|0.73|-0.01|
|资产负债率（%）|79.89|80.23|-0.34|
|EBITDA全部债务比|18.40|17.00|1.40|
|利息保障倍数|3.43|2.93|0.50|
|现金利息保障倍数|5.91|7.60|-1.69|
|EBITDA利息保障倍数|4.56|3.90|0.66|
|贷款偿还率（%）|100|100|0.00|
|利息偿付率（%）|100|100|0.00|

九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
公司现有的其他债券和债券融资工具，都按时还本付息，未出现违约情况。
十、公司报告期内的银行授信情况
截至 2017年12月末，公司整体银行授信额度合计为人民币11,119.85亿元，
剩余授信额度为人民币5,951.22亿元。公司本级银行授信额度合计为人民币
1,961.85亿元，剩余授信额度为人民币 1,536.35亿元。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
截至目前，公司尚未触发募集说明书中约定的关于偿债计划及其他保障措施中的相关承诺事项。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
不适用
中国中铁股份有限公司
中国中铁股份有限公司
2017年度财务报表及审计报告
页码
审计报告 1－6
2017年度财务报表
合并及公司资产负债表 1－2
合并及公司利润表 3
合并及公司现金流量表 4
合并股东权益变动表 5
公司股东权益变动表 6
财务报表附注 7－209
财务报表补充资料 1－2