股票简称：农业银行 股票代码：601288中国农业银行股份有限公司
非公开发行优先股
（第二期）
募集说明书
（注册地址：北京市东城区建国门内大街
69
号）
保荐机构、联席主承销商
中信证券股份有限公司
联席主承销商
中国国际金融有限公司 国泰君安证券股份有限公司
瑞信方正证券有限责任公司 中国银河证券股份有限公司
西南证券股份有限公司 海通证券股份有限公司
高盛高华证券有限责任公司
募集说明书签署时间：2015年
3
月
本募集说明书仅供拟认购的合格投资者使用，不得利用本募集说明书及申购从事内幕交易或操纵证券市场
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其概览不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司法定代表人、主管财会工作负责人及财会机构负责人保证募集说明书及其概览中财务会计报告真实、准确、完整。
中国证监会对本次证券发行的核准，不表明其对上市公司所披露信息的真实性、准确性和完整性作出实质性判断或保证，也不表明其对本次优先股的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
I
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书重大事项提示
一、本次发行的优先股存在交易受限的风险
本次优先股发行全部为非公开发行。本次发行的优先股向符合《优先股试点管理办法》和其他法律法规规定的合格投资者发行，本次优先股发行对象不超过200人，且相同条款优先股的发行对象累计不超过200人。根据上海证券交易所的相关规定，上海证券交易所将按照时间先后顺序对优先股转让申报进行确认，对导致优先股投资者超过200人的转让申报不予确认。由于本次优先股发行全部为非公开发行，流通环节受到交易对手资格和本次发行优先股持股股东数量不超过200人的限制，致使优先股股东可能面临无法及时或者以合理价格或根本无法转让本次发行优先股的交易风险。
本次优先股发行后不能上市交易，将在上海证券交易所指定的交易平台进行转让，存在交易受限的风险。
二、本次发行的优先股的股息分配条款
（一）票面股息率确定原则
本次发行的优先股以 5年为一个股息率调整期，即股息率每 5年调整一次，每个股息率调整期内每年以约定的相同票面股息率支付。首个股息率调整期的股息率通过询价方式确定为5.50%。本次发行的优先股票面股息率不高于本行最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率1。
股息率包括基准利率和固定溢价两个部分。首个股息率调整期的基准利率为发行首日（即 2015年 3月 6日）前 20个交易日（不含当日）中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5年的国债到期收益率算术平均值（即3.26%，四舍五入计算到0.01%）；固定溢价以发行时确定的股息率5.50%扣除发行时的基准利率3.26%后确定为2.24%，固定溢价一经确定不再调整。
1根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010
年修订）》的规定计算。
II
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书后续股息率调整期内的票面股息率为当期基准利率加上固定溢价，当期基准利率为重定价日（发行首日起每满五年的当日，即3月6日）前20个交易日（不含重定价日当日）中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5年的国债到期收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。如果未来待偿期为5年的国债到期收益率在重定价日不可得，届时将在监管部门要求下由发行人和投资者协商确定此后的基准利率或其确定原则。
（二）股息发放条件
1、为满足其他一级资本工具合格标准的监管要求，本行有权取消部分或全部优先股派息，且不构成违约事件。本行将在尽最大努力充分考虑优先股股东利益的基础上做出派息决议。
2、本行宣派和支付全部优先股股息由本行董事会根据股东大会授权决定。若取消部分或全部优先股派息，需由股东大会审议批准。本行若决议取消部分或全部优先股派息，将在付息日前至少10个工作日按照相关部门的规定通知优先股股东。
3、派息不与本行自身的评级挂钩，也不随评级变化而调整。
4、除非本行决议完全派发当期优先股股息，否则本行将不会向普通股股东进行利润分配。
（三）股息支付方式
股息以现金方式支付，每年支付一次。计息起始日为优先股投资者缴款截止日，即2015年3月11日。
付息日为每年的 3月 11日。如遇中国法定节假日，则顺延至下一交易日，顺延期间应付股息不另计利息。
如遇约定付息日前需视情况核算并支付优先股股息的情形，股息按上一付息日起优先股实际持有天数计算，其中一年按360日计算。
（四）股息累积方式
在本行决议取消部分或全部优先股派息的情形下，当期未分派股息不累积至之后的计息期。
III
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（五）剩余利润分配
本行的优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再与普通股股东一起参与剩余利润分配。
三、本次发行的优先股含强制转股及赎回的条款
（一）当满足强制转股触发条件时，本次发行并仍然存续的优先股将在监管部门批准的前提下全额或部分转换为A股普通股。
1、本行核心一级资本充足率降至5.125%（或以下），则本次发行的优先股将全额或部分转为 A股普通股，促使核心一级资本充足率恢复到5.125%以上。在部分转股情形下，所有本次发行的优先股按比例以同等条件转股。
2、在以下两种情形中较早者发生时，则本次发行的优先股将全额转为A股普通股：①中国银监会认定若不进行转股，本行将无法生存；②相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持，本行将无法生存。
本行发生本次发行优先股强制转换为普通股的情形时，应当报中国银监会审查并决定，并按照《证券法》及中国证监会的相关规定，履行临时报告、公告等信息披露义务。
优先股转股数量的计算公式为：Q=V/P。其中：V为需要转股的优先股票面金额总额；P为转股价格。
优先股股东持有的优先股按上述公式计算后，剩余不足转换为一股普通股时，本行将按照有关部门的相关规定进行处理。
本次发行优先股的初始转股价格为审议通过本次优先股发行方案的董事会决议日前20个交易日本行A股普通股股票交易均价（即2.43元人民币/股）。
在董事会决议日后，当本行发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本行发行的带有可转为普通股条款的融资工具，如优先股、可转换公司债券等转股而增加的股本）、配股等情况时，本行将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下：
送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=P0×（N+Q×（A/M））/(N+Q)；
IV
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书其中：P0为调整前的转股价格，n为该次普通股送股率或转增股本率，Q为该次增发新股或配股的数量，N为该次增发新股或配股前本行普通股总数，A为该次增发新股价或配股价，M为该次增发新股或配股已经生效且不可撤销的发行结果公告刊登前一交易日的收盘价，P1为调整后的转股价格。
本行出现上述股份和╱或股东权益变化时，将依次进行转股价格的调整，并按照规定进行相应信息披露。本次优先股的强制转股价格不因本行派发普通股现金股利的行为而进行调整。
强制转股条款的具体情况参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—强制转股条款”。
（二）有条件赎回条款
本次优先股发行设置发行人有条件赎回条款，不设置投资者回售条款，优先股股东无权要求本行赎回优先股。
经中国银监会事先批准，本行在下列情形下可行使赎回权：
1、使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回优先股，同时本行收入能力具备可持续性；
2、或者行使赎回权后资本水平仍明显高于中国银监会规定的监管资本要求。
本行有权自发行日（即 2015年 3月 6日）后期满 5年之日起，于每年的优先股付息日全部或部分赎回本次发行的优先股，赎回期至全部转股或者全部赎回之日止。赎回权具体安排由本行董事会根据股东大会的授权最终确定。
本次发行优先股的赎回安排参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—有条件赎回条款”。
四、本次发行的优先股的会计处理方法
根据财政部颁发的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》和《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》的规定，本行认为本次发行优先股的条款符合作为权益工具核算的要求，因此本次发行的优先股作为权益工具核算。
根据发行人审计师普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《中国农业
V
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书银行股份有限公司拟于 2015年于境内非公开发行优先股的会计处理原则的专项评论意见书》，“基于我们对贵行拟发行优先股的相关条款的阅读和相关会计准则的理解，我们对贵行拟定的上述金融负债与权益工具区分的会计处理原则没有异议，同意贵行将拟发行优先股所募集的资金在贵行财务报表中确认为一项权益工具”。
五、表决权限制与恢复的约定
（一）表决权限制
除以下情况外，优先股股东不出席股东大会会议，所持优先股没有表决权。出现以下情况之一的，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但本行持有的优先股没有表决权：
1、修改本行章程中与优先股相关的内容；
2、一次或累计减少本行注册资本超过百分之十；
3、本行合并、分立、解散或变更公司形式；
4、本行发行优先股；
5、法律、行政法规和本行章程规定的其他情形。
上述事项的审议，除须经出席会议的普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过之外，还须经出席会议的优先股股东（不含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过。
（二）表决权恢复机制
在本次发行的优先股存续期间，当本行累计3个会计年度或连续2个会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定支付优先股股息的利润分配方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。
恢复表决权的优先股股东享有的表决权计算公式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V为恢复表决权的优先股股东持有的票面金额总额；P为审议通过本次优先股发行方案的董事会决议日前20个交易日本行A股普通股股票交易均价（即2.43元人民币/股）。
VI
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书表决权恢复直至本行全额支付当年优先股股息。
六、强制转股时转股价格与表决权恢复时折算价格的调整机制有所不同
本次发行的优先股在强制转股时转股价格与表决权恢复时折算价格的调整机制有所不同。强制转股时转股价格在确定初始转股价格后，将根据本行送红股、转增股本、增发新股以及配股等情况进行调整，具体调整方式请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—强制转股条款—转股价格及调整机制”；而在表决权恢复时优先股股东享有的表决权对应的折算价格不会进行调整，仍为初始折算价格。
在本次发行的优先股存续期间，当本行累计3个会计年度或连续2个会计年度未按约定支付优先股股息的，优先股股东有权按照约定出席股东大会与普通股股东共同表决。按照约定计算公式，恢复表决权的优先股股东所持有 10股优先股享有为 411股普通股的表决权（具体调整方式请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—表决权的限制和恢复—表决权恢复机制”）。若本行发生送红股、转增股本、增发新股以及配股等情况时，优先股股东所持优先股在表决权恢复时享有的表决权未来面临被摊薄的风险。
七、投资者与本次发行优先股有关的税务事项
本次优先股的投资者应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本募集说明书中的税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。
除个别税种外（如印花税），考虑到目前国家税务总局并未针对投资优先股的税务处理做出专门明确规定，根据与相关主管部门的沟通，优先股作为权益性投资工具，其税务处理将参照普通股的处理。基于以上，本行做出如下表述：如果相关的法律、法规发生变更或对优先股投资与交易出台专门的税务法规，本募集说明书中的税务分析中所提及的税务事项将按变更后或优先股投资与交易的税务法规执行。关于投资者与本次发行优先股有关的税务事项的具体情况，请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—投资者与本次发行优先股有关的税务事项”。
八、与本次发行相关的董事会声明及承诺事项
本行董事会于 2014年 5月 9日公告了本次优先股发行预案，并郑重声明，除本次优先股发行外，本行在未来十二个月内尚无其他股权类融资计划。但本行不排除根据监
VII
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书管要求和资本充足率等情况，通过发行境外优先股补充本行资本的可能性。
由于优先股股东按照约定股息率优先于普通股股东获得利润分配，在不考虑募集资金财务回报的情况下会造成归属于普通股股东净利润的减少，将导致归属于母公司普通股股东的每股收益、净资产收益率分别下降0.01元人民币和0.54个百分点1。
考虑上述情况，本行计划合理利用本次优先股的募集资金，强化资本约束、优化资源配置、巩固发展优势、严守风险底线，通过以下措施增强本行可持续发展能力，力争从中长期提升股东价值，以填补股东即期回报下降的影响：
1、强化资本约束，推动业务发展模式向资本节约型转变。坚持既定的资本管理基本原则与资本充足率管理目标，强化资本约束和回报管理，建立健全资本管理长效机制。
2、优化资源配置，提高资金效率。认真落实国家产业结构调整的要求，合理配置信贷资源。在确保流动性安全的前提下，做好投资组合的品种和收益率管理。
3、巩固县域金融业务竞争优势，挖掘农村改革和新型城镇化建设中衍生的金融需求，创新金融服务模式，不断提高城乡一体化服务能力。
4、严守风险底线，加强风险管理。从文化、架构、制度和工具等方面入手，持续加强全面风险管理体系建设。加强重点领域的风险防控。
基于以上措施，本行承诺在不存在重大突发事件导致本行经营受到重大实质性影响的情况下，本行2014年归属于母公司普通股股东的每股收益即可回到2013年每股收益人民币 0.51元水平之上。目前，本行董事长、行长、监事长、执行董事及其他高级管理人员的薪酬由有关部门根据本行经营业绩情况进行核定，如果经营业绩出现下滑，将对本行董事长、行长、监事长、执行董事及其他高级管理人员的薪酬产生重大影响。
九、本行已发行在外的优先股
本行首期 4亿股优先股于 2014年 11月 13日完成发行，募集金额为 400亿元，通过询价方式确定的票面股息率为6.00%。本次第二期优先股于2015年3月18日完成发行，募集金额为400亿元，通过询价方式确定的票面股息率为5.50%。
截至本募集说明书签署之日，本行已发行在外的优先股股份总数为8亿股，本行无回购优先股或优先股转换为普通股的情形。
1以本行截至2013年12月31日止12个月的财务数据为基础，假设本次优先股于2013年1月1日完成发行，发行
规模为800亿元人民币、股息率为6%。
VIII
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书除票面股息率由询价方式最终确定之外，本次第二期优先股与首期优先股的主要条款无差异。
本行已公布2014年第三季度报告，投资者欲完整了解公司财务会计信息，可通过本行在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的定期报告、临时报告等日常信息披露文件查阅。
IX
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书目录
第一节释义 ........................................................................................................................... 1第二节本次发行概况 ........................................................................................................... 6一、本次发行的基本情况................................................................................................ 6二、本次优先股发行和转让的时间安排........................................................................ 8三、与本次优先股发行有关的机构................................................................................ 8四、发行人与本次发行有关中介机构及相关人员的股权关系或其他利害关系...... 13第三节风险因素 ................................................................................................................. 14一、本次发行优先股的投资风险.................................................................................. 14二、发行人及原股东面临的与本次发行有关的风险.................................................. 17三、与发行人生产经营有关的风险因素...................................................................... 18第四节本次发行的优先股与已发行的优先股 ................................................................. 38一、本次发行的主要条款.............................................................................................. 38二、本次发行优先股相关的会计处理.......................................................................... 44三、本次发行对本行的税务影响.................................................................................. 45四、本次发行对本行主要财务数据和财务指标的影响.............................................. 45五、本次发行对本行资本监管指标的影响.................................................................. 45六、投资者与本次发行优先股有关的税务事项.......................................................... 47七、本行已发行在外的优先股...................................................................................... 51第五节本行基本情况及主要业务 ..................................................................................... 52一、本行基本情况.......................................................................................................... 52二、银行业概况.............................................................................................................. 58三、银行业监管.............................................................................................................. 68四、本行的业务.............................................................................................................. 75第六节风险管理和内部控制 ........................................................................................... 109一、风险管理................................................................................................................ 109二、内部控制................................................................................................................ 126第七节财务会计信息 ....................................................................................................... 130一、财务报表编制基础................................................................................................ 130二、财务报表................................................................................................................ 131三、控股子公司与财务报表合并范围........................................................................ 148四、经营分部................................................................................................................ 149五、非经常性损益明细表............................................................................................ 170六、中国会计准则与国际财务报告准则财务报表差异说明.................................... 170第八节管理层讨论与分析 ............................................................................................... 172
X
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书一、资产负债重要项目分析........................................................................................ 172二、利润表重要项目分析............................................................................................ 193三、现金流量分析........................................................................................................ 211四、最近三年现金分红情况........................................................................................ 214五、对其他事项的分析................................................................................................ 216六、主要指标分析........................................................................................................ 223七、截至2014年9月30日的未经审计财务报表简要讨论与分析........................ 227第九节县域金融业务 ....................................................................................................... 231一、本行县域金融业务的开展情况............................................................................ 231二、本行县域金融业务的财务状况............................................................................ 235第十节募集资金运用 ....................................................................................................... 238第十一节其他重要事项 ................................................................................................... 239一、本行的对外担保情况............................................................................................ 239二、本行未决诉讼或仲裁............................................................................................ 239三、与本次发行相关的董事会声明与承诺................................................................ 239第十二节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ..................................... 241一、本行董事、监事及高级管理.人员声明............................................................... 241二、保荐机构及主承销商声明.................................................................................... 268三、发行人律师声明.................................................................................................... 276四、会计师事务所声明................................................................................................ 277五、信用评级机构声明................................................................................................ 283第十三节备查文件 ........................................................................................................... 284一、备查文件................................................................................................................ 284二、查阅地点和查阅时间............................................................................................ 284
XI
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第一节 释义
在募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
发行人/本行/本集团/农指 中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有业银行/中国农业银行 限公司及其附属公司
A股 指 境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票
H股 指 获准在香港联合交易所有限公司上市的以人民币标明面值、以港币认购和交易的股票
本次发行/本次优先股指 发行人根据本募集说明书所载条件非公开发行优先股发行/优先股发行 的行为
合格投资者 指 根据中国证监会《优先股试点管理办法》所规定的，可以购买本次发行的优先股的投资者
股东大会 指 除特别说明外，均指公司章程规定的有表决权的股东（包括普通股股东和表决权恢复的优先股股东）出席的股东大会，优先股股东按照公司章程的规定出席股东大会并行使表决权
保荐机构 指 中信证券股份有限公司
主承销商/联席主承销指 中信证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、国商 泰君安证券股份有限公司、瑞信方正证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、西南证券股份有限公司、海通证券股份有限公司和高盛高华证券有限责任公司
发行人律师 指 北京市金杜律师事务所
发行人审计师 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本募集说明书 指 《中国农业银行股份有限公司非公开发行优先股募集说明书》
报告期/最近三年及一指 2011年、2012年、2013年及2014年1-6月
期
最近三年 2011年、2012年及2013年
中国/我国/全国/国内/境指 中华人民共和国，在本募集说明书中，除非特别说明，内 特指中华人民共和国大陆地区
公司章程/本行章程 指 发行人制定并定期或不定期修订的《中国农业银行股份有限公司章程》。除非特别说明，本募集说明书所指公司章程是指发行人于2014年6月23日2013年度股东年会修订的公司章程。该公司章程已于 2014年 8月14日经中国银监会核准
国务院 指 中华人民共和国国务院
财政部 指 中华人民共和国财政部
外汇管理局 指 中华人民共和国国家外汇管理局
央行/人民银行 指 中国人民银行
银监会/中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保监会/中国保监会 指 中国保险监督管理委员会
国家工商行政管理总局指 中华人民共和国国家工商行政管理总局
国家税务总局 指 中华人民共和国国家税务总局
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家审计署 指 中华人民共和国审计署
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司
社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会
大型商业银行 指 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”、“工行”）、中国银行股份有限公司（“中国银行”、“中行”）、中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”、“建行”）、交通银行股份有限公司（“交通银行”、“交行”）及本行
巴塞尔资本协议/巴塞指 1988年由巴塞尔银行监管委员会制订的银行资本衡量尔协议 I 系统
巴塞尔新资本协议/巴指 2004年6月26日由巴塞尔银行监管委员会发布的新资塞尔协议 II 本充足协议
巴塞尔协议 III 指 2013年 1月 6日由巴塞尔银行监管委员会发布的资本充足协议最新规定
SHIBOR 指 全国银行间同业拆借中心于2007年1月4日起发布的“上海银行间同业拆放利率”
中国会计准则 指 中华人民共和国财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则》及其他相关规定
国际财务报告准则 指 国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》及国际财务报告解释委员会颁布的《国际财务报告解释公告》以及由国际会计准则理事会的前身国际会计准则委员会发布的且仍生效的《国际会计准则》和国际会计准则解释委员会发布的《解释公告》
长江三角洲地区 指 本行以下一级分行和直属分行所在的地区：上海市、江苏省、浙江省和宁波市
珠江三角洲地区 指 本行以下一级分行和直属分行所在的地区：广东省、深圳市、福建省和厦门市
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书环渤海地区 指 本行以下一级分行和直属分行所在的地区：北京市、天津市、河北省、山东省和青岛市
中部地区 指 本行以下一级分行所在的地区：山西省、湖北省、河南省、湖南省、江西省、海南省和安徽省
西部地区 指 本行以下一级分行所在的地区：重庆市、四川省、贵州省、云南省、陕西省、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区、新疆生产建设兵团、西藏自治区、内蒙古自治区和广西壮族自治区
东北地区 指 本行以下一级分行和直属分行所在的地区：辽宁省、黑龙江省、吉林省和大连市
县域/县域地区 指 中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级市
县域金融业务 指 本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三农金融业务
三农金融部 指 本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营而采取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机制、经营决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《资本管理办法》 指 中国银监会颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》，于2013年1月1日起施行
元/万元/百万元/亿元 指 除非文中特别说明，均指人民币元/万元/百万元/亿元基点 指 利率或汇率变动量的度量单位，为1个百分点的1%，即0.01%
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书银行间市场 指 由同业拆借市场、票据市场、债券市场等构成的银行间进行资金拆借、货币交易的市场
次级债券 指 商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序先于商业银行股权资本、列于其他负债之后的债券。符合条件的次级债券可计入二级资本（或附属资本）
“两高一剩”行业 指 高耗能、高污染及产能过剩行业
本募集说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据募集说明书中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）核准情况
1、本行拟在境内市场非公开发行不超过8亿股优先股事项于2014年5月8日经本行董事会2014年第四次会议审议通过，并于2014年6月23日经本行2013年度股东年会表决通过。
2、本次发行已经中国银监会《关于农业银行发行优先股和修改公司章程的批复》（银监复[2014]561号）和中国证监会《关于核准中国农业银行股份有限公司非公开发行优先股的批复》（证监许可[2014]991号）核准，核准非公开发行不超过8亿股，募集金额不超过800亿元。本次优先股采用分次发行方式，首期发行4亿股，自中国证监会核准发行之日起 6个月内完成发行；其余各次发行，自中国证监会核准发行之日起 24个月内完成。其中，首期4亿股已于2014年11月完成发行。
（二）本次发行的基本条款
1、本次发行优先股的种类和数量
本次发行优先股的种类为在境内发行的符合中国银监会有关其他一级资本工具合格标准规定的优先股。
本次优先股发行总数不超过8亿股，募集金额不超过800亿元。2014年11月本行已完成首期优先股的发行，发行量为4亿股，募集金额为400亿元。
本次第二期优先股发行拟发行量不超过4亿股，募集金额不超过400亿元。
2、本次优先股的名称
中国农业银行股份有限公司非公开发行优先股。
3、发行方式
本次优先股发行将全部采取境内非公开发行的方式。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书4、发行对象
本次发行的优先股向符合中国证监会发布的《优先股试点管理办法》和其他法律法规规定的合格投资者发行，本次优先股发行对象不超过 200人，且相同条款优先股的发行对象累计不超过200人。本次发行不安排向原股东优先配售。
5、票面金额和发行价格
本次发行的优先股每股票面金额（即面值）为壹佰元人民币，按票面金额平价发行。
6、票面股息率的确定原则
本次发行的优先股以 5年为一个股息率调整期，即股息率每 5年调整一次，每个股息率调整期内每年以约定的相同票面股息率支付。首个股息率调整期的股息率通过询价方式确定为5.50%。本次发行的优先股票面股息率不高于本行最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。
股息率包括基准利率和固定溢价两个部分。首个股息率调整期的基准利率为发行首日（即 2015年 3月 6日）前 20个交易日（不含当日）中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5年的国债到期收益率算术平均值（即3.26%，四舍五入计算到0.01%）；固定溢价以发行时确定的股息率5.50%扣除发行时的基准利率3.26%后确定为2.24%，固定溢价一经确定不再调整。
后续股息率调整期内的票面股息率为当期基准利率加上固定溢价，当期基准利率为重定价日（发行首日起每满五年的当日，即3月6日）前20个交易日（不含重定价日当日）中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5年的国债到期收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。如果未来待偿期为5年的国债到期收益率在重定价日不可得，届时将在监管部门要求下由发行人和投资者协商确定此后的基准利率或其确定原则。
关于本次优先股发行具体条款详见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款”。
（三）承销方式
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书1、承销方式
本次发行由主承销商组织的承销团以代销的方式承销。
2、承销期
发行的承销期为自2015年3月2日至2015年3月18日。
（四）发行费用
本次发行费用为 45,344,000元，包括发行登记费用、保荐及承销费用、律师费用、审计师费用及其他费用等。
二、本次优先股发行和转让的时间安排
发行首日： 2015年3月6日
发行日期： 2015年3月6日至2015年3月18日
申购日期： 2015年3月6日
开始转让日期： 详见后续本行关于本次优先股转让的公告
三、与本次优先股发行有关的机构
1、 发行人： 中国农业银行股份有限公司
法定代表人： 刘士余
经办人员： 朱皋鸣
住所： 北京市东城区建国门内大街69号
联系电话 010-8510 9619
传真： 010-8510 8557
2、 保荐机构（联席主承销商）：中信证券股份有限公司
法定代表人： 王东明
住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）
联系电话 010-6083 8888
传真： 010-6083 6029
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书保荐代表人： 周宇、邵向辉
项目协办人： 洪立斌
项目经办人： 蒙凯、张京雷、吕超、陶昊、赵文丛、陈姝祎3、 联席主承销商： 中国国际金融有限公司
法定代表人： 丁学东
住所： 北京市建国门外大街 1号国贸写字楼 2座 27层及28层
联系电话 010-6505 1166
传真： 010-6505 1156
项目经办人： 孙男、陈宛、慈颜谊、梁晶晶、徐勖、雷仁光、刘逸琨
联席主承销商： 国泰君安证券股份有限公司
法定代表人： 万建华
住所： 上海市浦东新区商城路618号
联系电话 021-3867 6666
传真： 021-3867 0666
项目经办人： 徐岚、孙琳、刘登舟、蔡锐
联席主承销商： 瑞信方正证券有限责任公司
法定代表人： 雷杰
住所： 北京市西城区金融大街甲 9号金融街中心南楼15层
联系电话 010-6653 8666
传真： 010-6653 8566
项目经办人： 郭宇辉、唐瑾、赵峰、李志鹏、王锐锐、李靖、王梦源
联席主承销商： 中国银河证券股份有限公司
法定代表人： 陈有安
住所： 北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座2-6层
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书联系电话 010-6656 8888
传真： 010-6656 8390
项目经办人： 卢于、王欣然、康媛、王园、陈伟、王建龙、刘卫宾
联席主承销商： 西南证券股份有限公司
法定代表人： 余维佳
住所： 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
联系电话 010-5763 1234
传真： 010-8809 1391
项目经办人： 张秀娟、成永攀、顾形宇、吴域、孔辉焕、韩骁
联席主承销商： 海通证券股份有限公司
法定代表人： 王开国
住所： 上海市广东路689号
联系电话 010-5806 7861
传真： 010-5806 7832
项目经办人： 周威、杜娟、安喜梅、谢廖沙、贾磊、戴新科、李罡至、宋文雯、刘鹏
联席主承销商： 高盛高华证券有限责任公司
法定代表人： 宋冰
住所： 北京市西城区金融大街 7号北京英蓝国际金融中心十八层1807-1819室
联系电话 010-6627 3333
传真： 010-6627 3300
项目经办人： 李星、申皓、罗洪涛、黎羽、黄少东、肖鸣川、林颖、冯烨
4、 副主承销商： 平安证券有限责任公司
法定代表人： 谢永林
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书住所： 广东省深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦16-20层
联系电话 010-5973 4926
传真： 010-5973 4978
项目经办人： 高新宇
副主承销商： 世纪证券有限责任公司
法定代表人： 姜昧军
住所： 深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦40-42层
联系电话 0755-8319 9506
传真： 0755-8307 7314
项目经办人： 刘璐
副主承销商： 安信证券股份有限责任公司
法定代表人： 牛冠兴
住所： 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼
联系电话 010-6658 1665
传真： 010-6658 1771
项目经办人： 马正南刘静
副主承销商： 华泰联合证券有限责任公司
法定代表人： 吴晓东
住所： 深圳市福田区深南大道 4011号中国港中旅大厦26楼
联系电话 025-8457 9793
传真： 025-8445 7021
项目经办人： 季李华
副主承销商： 东北证券股份有限公司
法定代表人： 杨树财
住所： 吉林省长春市自由大路1138号
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书联系电话 010-6321 0627
传真： 010-6857 3606
项目经办人： 梁莉、杨晨
5、 发行人律师： 北京市金杜律师事务所
负责人： 王玲
住所： 北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心写字楼A座40层
联系电话 010-5878 5588
传真： 010-5878 5599
经办律师： 苏峥、杨小蕾
6、 审计机构： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人 杨绍信
住所： 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
联系电话 021-2323 8888
传真： 021-2323 8800
经办注册会计师： 吴卫军、姜昆
7、 资信评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司
法定代表人 关敬如
住所： 北京市西城区复兴门内大街 156号北京招商国际金融中心D座7层
联系电话 010-6642 8877
传真： 010-6642 6100
项目经办人： 耿子平
8、 优先股申请转让的交易所： 上海证券交易所
法定代表人： 黄红元
住所： 上海市浦东新区浦东南路528号证券大厦
联系电话 021-6880 8888
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书传真： 021-6881 4868
9、 股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人： 王迪彬
住所： 上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦36楼
联系电话 021-5870 8888
传真： 021-5889 9400
10、 收款银行： 中国农业银行股份有限公司总行营业部
账户名称： 中信证券股份有限公司
账号： 81600001040015382
开户行： 中国农业银行股份有限公司总行营业部
四、发行人与本次发行有关中介机构及相关人员的股权关系或其他利害关系
截至 2014年 12月 31日，除下列事项外，本行与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在重大股权关系或其他实质性的利害关系：
1、本行的主要股东汇金公司（持有本行40.28%的股权）为中国国际金融有限公司的第一大股东、中国银河证券股份有限公司的实际控制人，分别持有中国国际金融有限公司43.35%的股权和中国银河证券股份有限公司的控股股东中国银河金融控股有限责任公司78.57%的股权；汇金公司持有国泰君安证券股份有限公司关联方国泰君安投资管理股份有限公司14.54%的股权。
2、本行的主要股东财政部（持有本行39.21%的股权）持有中国中信集团有限公司100%股权，中国中信集团有限公司之控股子公司中国中信股份有限公司持有中国中信有限公司100%股权，中国中信有限公司持有中信证券股份有限公司20.30%股权；财政部持有中国银河证券股份有限公司的控股股东中国银河金融控股有限责任公司21.43%的股权。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第三节 风险因素
一、本次发行优先股的投资风险
（一）本次发行优先股的股息不可累积且优先股股东不参与剩余利润分配
本次发行优先股为非累积型优先股。为满足其他一级资本工具合格标准的监管要求，本行有权取消部分或全部优先股派息，且不构成违约事件。在本行决议部分取消或全部取消优先股派息的情形下，当期未分派股息不累积至之后的计息期。因此，优先股股东或将面临无法实现预期投资收益的风险。
本行本次发行的优先股不具有参与剩余利润分配的权利，本次优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再与普通股股东一起参与剩余利润分配。因此，在公司盈利增长的情况下，优先股股东收益不会随公司盈利增长而增加。
（二）实际股息率低于票面股息率的风险
为了满足其他一级资本工具合格标准的监管要求，本行有权取消部分或全部优先股派息，且不构成违约事件。是否取消部分或全部优先股派息，取决于本行经营状况、资本充足情况等多种因素。因此，本次优先股股东面临部分或全部股息无法获得的风险，导致实际股息率（优先股股息/投资金额）低于约定的票面股息率。
此外，本次优先股未来的市场价格波动具有不确定性，因此投资者在二级市场交易过程中可能需要以高于票面金额的价格购得本次发行优先股，则即使在本行足额支付当年优先股股息的情况下，优先股投资者也可能面临实际股息率低于票面股息率的风险。
（三）优先股股东的表决权受到限制
根据中国证监会《优先股试点管理办法》相关规定及本行章程，除本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—表决权的限制和恢复”列示的情况外，优先股股东不享有表决权，也不参与公司经营决策。因此，优先股股东的表决权受到限制。
（四）市价波动风险和交易风险
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本次优先股发行完成后不能上市交易，将在上海证券交易所指定的交易平台进行转让，存在交易受限的风险。受国家宏观政策、金融市场环境和本行经营状况等多种因素的影响，优先股在交易及转让过程中，其市场价格的波动可能导致偏离投资价值，从而优先股股东可能面临投资损失的风险。
由于本次优先股发行全部为非公开发行，根据相关规定，本次发行优先股发行对象不得超过200人。此外，同次核准发行且条款相同的优先股在交易所转让后，其投资者不得超过200人，且须为合格投资者方可参与受让。根据上海证券交易所的相关规定，上海证券交易所将按照时间先后顺序对优先股转让申报进行确认，对导致优先股投资者超过200人的转让申报不予确认。以上因素致使优先股股东未来可能面临无法及时或者以合理价格或根本无法转让本次发行优先股的交易风险。有关本次优先股发行对象的具体说明，请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—发行对象”。
（五）本行拥有赎回权并不设置投资者回售条款给优先股股东带来的风险
经中国银监会事先批准，在本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—有条件赎回条款—赎回条件及赎回期”列示的情形下，本行可行使赎回权，因此优先股股东可能面临投资存续期缩短的风险。此外，若本行行使赎回权，届时优先股股东可能难以获得与本次优先股收益水平相当的再投资机会，从而导致再投资风险。
本次发行的优先股不设置投资者回售条款，优先股股东亦无权要求本行赎回优先股。因此，本次优先股股东无法将本次发行优先股回售给本行，从而面临投资退出渠道受限的风险。
（六）优先股股东面临的强制转股风险
为了满足其他一级资本工具合格标准的监管要求，本次优先股设有强制转股条款。
当满足强制转股触发条件时，本次发行并仍然存续的优先股将在监管部门批准的前提下全额或部分转换为A股普通股。转股触发条件具体请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—强制转股条款—转股触发条件”。因此，如果本行在经营过程中，受到经济形势、国家政策和自身经营等因素的影响，经营状况发生不利变化导致触发事件发生时，本次优先股股东将面临所持优先股全
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书额或部分强制转换为普通股。如果发生上述强制转股事项，本次优先股股东将不能再按照约定的股息率优先取得股息收入，将可能不再拥有优先于公司普通股投资者的剩余财产分配权，因此，本次优先股股东面临所持有的优先股被转换为普通股的风险。
强制转股时转股价格在确定初始转股价格（即 2.43元人民币/股）后，将根据本行送红股、转增股本、增发新股（不包括因本行发行的带有可转为普通股条款的融资工具，如优先股、可转换公司债券等转股而增加的股本）以及配股等情况进行调整，具体调整方式请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—强制转股条款—转股价格及调整机制”。由于强制转股时转股价格的调整受到普通股股本变动方式、普通股股本变动数量、特定时点的普通股市场价格等因素的影响，在强制转股时转股价格调整前后，本次发行的优先股强制转换为普通股的数量占普通股的比例可能会发生变动。因此，优先股股东面临转股价格变动的风险。
（七）优先股股东的清偿顺序劣后所导致的风险
本次发行优先股股东优于普通股股东分配本行剩余财产，但清偿顺序在存款人、一般债权人、次级债务之后。本行如因解散、破产等原因进行清算，本行财产在按照相关法律、行政法规、部门规章的有关规定进行清偿时，本次发行优先股股东可能面临由于清偿顺序劣后而导致可获分配的清偿财产减少的风险。
（八）资本监管要求变化所导致的风险
本次发行优先股存续期内，如果监管部门出台新的资本监管要求或对现有资本监管要求进行重大修改，导致本次发行优先股不再符合其他一级资本工具合格标准的监管要求，本行可能根据本次优先股发行方案及相关规定行使赎回权，因此优先股股东可能面临优先股的投资价值发生变化及投资存续期缩短的风险。
（九）股息率调整所导致的风险
本次发行优先股的股息率包括基准利率和固定溢价两个部分，其中基准利率为中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中待偿期5年的国债到期收益率，固定溢价为发行时确定的股息率扣除发行时的基准利率，固定溢价一经确定不再调整。后续股息率调整期内的票面股息率为当期基准利率加上固定溢价，具体票面利率确定原则请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—股息分配条款—票面股息率确定原则”。届时，股息率的调整可能导致优先股实际收益率不及预
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书期的风险。
（十）强制转股时转股价格与表决权恢复时折算价格的调整机制有所不同
本次发行的优先股在强制转股时转股价格与表决权恢复时折算价格的调整机制有所不同。强制转股时转股价格在确定初始转股价格后，将根据本行送红股、转增股本、增发新股以及配股等情况进行调整，具体调整方式请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—强制转股条款—转股价格及调整机制”；而在表决权恢复时优先股股东享有的表决权对应的折算价格不会进行调整，仍为初始折算价格。
在本次发行的优先股存续期间，当本行累计3个会计年度或连续2个会计年度未按约定支付优先股股息的，优先股股东有权按照约定出席股东大会与普通股股东共同表决。按照约定计算公式，恢复表决权的优先股股东所持有 10股优先股享有 411股普通股的表决权（具体调整方式请参见本募集说明书第四节“本次发行的优先股与已发行的优先股—本次发行的主要条款—表决权的限制和恢复—表决权恢复机制”）。若本行发生送红股、转增股本、增发新股以及配股等情况时，优先股股东所持优先股在表决权恢复时享有的表决权未来面临被摊薄的风险。
二、发行人及原股东面临的与本次发行有关的风险
（一）分红减少的风险
由于优先股股东具有优先于普通股股东分配本行利润的权利，将可能导致普通股股东的分红减少。此外，在本行取消部分或全部优先股派息的情况下，普通股股东将无法获得分红。假设本次优先股发行总规模为 800亿元人民币，股息率为6%（仅为示意性测算，不代表本行预期的本次发行优先股股息率）且全额派息，在不考虑募集资金的财务回报且优先股股息不可于税前抵扣的情况下，本行每年可向普通股股东分配的净利润将减少48亿元人民币。
（二）财务回报减少的风险
由于优先股股东优先于普通股股东获得利润分配，在不考虑募集资金财务回报的情况下，本次优先股发行会造成归属于普通股股东的净利润减少，从而使得普通股股东的
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书每股收益、净资产收益率等财务回报有所下降。
（三）表决权摊薄的风险
当优先股股东的表决权恢复时，优先股股东有权按照本次优先股发行方案规定的计算方式折算为 A股普通股的表决权出席股东大会，与普通股股东共同表决，从而增加具有表决权的股份总数，致使原普通股股东可能面临表决权摊薄的风险。假设本行本次发行 8亿股优先股，审议通过本次优先股发行方案的董事会决议日前 20个交易日本行 A股普通股股票交易均价为 2.43元人民币/股，则优先股股东表决权恢复时拥有的表决权占具有表决权股份总数的比例为9.20%。
（四）强制转股带来的风险
当满足强制转股触发条件时，本行本次发行并仍然存续的优先股将在监管部门批准的前提下全额或部分转换为 A股普通股。由此将使普通股股本总额相应增加，将对原普通股股东持股比例、表决权产生一定的摊薄作用。此外，也有可能对包括每股收益在内的部分财务指标产生一定的摊薄作用。
（五）普通股股东的清偿顺序劣后的风险
由于本次发行优先股的本金和股息清偿顺序位于普通股之前，在本行因解散、破产等原因进行清算时，普通股股东将可能面临因清偿顺序劣后而导致的可获分配的清偿财产减少的风险。
（六）税务风险
中国现行有关税收法律、法规尚未明确优先股股息能否在所得税前抵扣，因此本行支付的优先股股息将很有可能面临无法在税前抵扣的风险。但是，本行无法预测国家是否或将会于何时对优先股的税务政策进行调整以及由此所带来的税务影响。
三、与发行人生产经营有关的风险因素
（一）行业风险
1、宏观经济环境的变化可能对本行的资产质量、财务状况、经营业绩及发展前景产生不利影响
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行的资产质量、财务状况、经营业绩及发展前景在很大程度上受全球经济、我国经济发展情况、宏观经济政策等因素的影响。
2008年以来，受美国次贷危机及欧元区主权债务危机的持续影响，主要经济体经济增速显著放缓。目前，虽然全球经济增长趋于改善，但复苏前景仍具有不确定性和不平衡性。目前，中国经济已从高速增长阶段进入中高速增长阶段，国内生产总值增长率从 2007年的11.4%降至 2013年的7.7%。未来如全球经济出现衰退，或者中国经济增速出现大幅度下滑，可能导致中国银行业盈利增速放缓、不良贷款水平上升，从而对本行的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
2013年以来，中国政府实行积极的财政政策和稳健的货币政策，在保持总量政策稳定性的同时，积极盘活存量、用好增量。面对复杂的经济形势，中国政府明确要守住稳增长、保就业的下限和防通胀的上限，主动下移经济增长中枢，更加注重转方式、调结构和促改革。相关政策可能对本行相关行业的部分贷款造成不利影响，影响本行某些主要业务的开展，甚至可能影响主要交易市场的价格水平，从而可能对本行的业务、经营业绩及财务状况产生不利影响。
2、中国银行业的竞争日趋激烈，且同时面临来自直接融资或其他新型投融资渠道的激烈竞争
本行主要的竞争对手是其他大型商业银行及其他全国性商业银行，同时还面临来自其他金融机构如城市商业银行、外资银行在华机构的竞争。上述部分银行可能比本行在某些领域拥有更强的实力和更丰富的经验，以及更多的财务、管理和技术方面的资源。
在县域地区，本行主要面临其他大型商业银行、农村信用合作社、邮储银行和村镇银行的竞争。近年来，随着中国城镇化进程的不断推进，大型商业银行加快了在县域地区的经营布局，部分县域金融机构在当地可能比本行具备更短的管理链条和流程，拥有更加灵活的经营机制，以及享受更加优惠的政策，这些因素加剧了县域地区金融机构间的竞争。
除银行业的激烈竞争之外，随着国家金融体制改革的不断深化，直接融资（如股票市场和债券市场）在社会融资中日益发挥更加重要的作用，因此，未来银行业的间接融资（如贷款）业务可能面临来自直接融资渠道的冲击。具备直接融资资质的大型优质客户可能更多地选择通过直接融资途径筹集所需资金，本行的存款客户也可能会选择将资
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书金转作股票或债券投资，则本行的利息收入、财务状况和经营业绩可能受到不利影响。
2012年以来，相关监管部门针对资产管理市场密集地出台了一系列政策，商业银行、证券公司、保险资产管理公司、基金管理公司、期货公司、私募基金等金融机构均被赋予资产管理业务资格。在此背景下，投资者拥有了更多的投资渠道，中国银行业的存款业务和贷款业务都可能面临来自各类资产管理机构的挑战。
随着互联网技术与金融的融合，互联网金融产品已经渗透到人们日常生活的方方面面。互联网金融产品凭借良好的客户体验，在新型投融资渠道的创新方面取得了较为瞩目的成绩。未来，随着新型投融资渠道的日渐成熟以及互联网技术与金融的深度融合，中国银行业或将面临新型投融资渠道带来的激烈竞争，从而对本行的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
3、中国银行业面临利率市场化带来的风险
利息净收入是本行营业收入的最主要组成部分，2011年、2012年、2013年和2014年1-9月，利息净收入分别占本行营业收入的81.3%、81.0%、81.3%和80.7%。历史上，国内的利率受到严格管制，近年来利率市场化进程显著加快。2013年7月20日，人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；配套推进了金融机构市场利率定价自律机制、贷款基础利率集中报价和发布机制的建设。目前，根据人民银行的规定，人民币存款利率上限不能高于相关人民银行基准利率的110%。但是，随着近年来银行理财业务的迅速发展和近期金融机构大额可转让存单的发行，存款利率市场化进程显著加快。未来，人民银行可能会进一步放宽存款利率限制，中国银行业的竞争可能更趋激烈，特别是在国内资本市场日臻完善的大背景下，金融脱媒趋势可能加强，从而使传统的资产负债业务受到挑战。此外，利率市场化推进过程中利率的不确定性及其频繁变动可能引起商业银行资产收益减少或负债成本的增加，加大利率风险管理的难度。以上因素可能会导致人民币存贷款的平均利差收窄，进而对本行的经营业绩产生重大不利影响。本行密切关注利率市场化进程对经营活动和效益的影响，对净利息收益率下降的影响进行了测算：若按 2013年数据计算，在当年实际税率不变的前提下，净利息收益率每下降 10个基点，将导致归属于母公司普通股股东的净利润下降6.28%。本行会通过实施差异化负债策略，调整优化资产结构，加强定价能力建设及加快推进多元化经营转型等多种方式努力应对利率市场化的挑战。但是，本行无法保证能准确预测未来我国利率市场化的进程，并及时进行业务经营转型，调整
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书资产负债配置结构及定价机制，以有效地应对今后利率进一步市场化对本行造成的不利影响。
4、银行间市场的流动性风险可能对本行的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响
银行间同业市场的流动性对本行的资金需求具有一定影响。截至 2014年 9月 30日，本行同业及其他金融机构存放款项、拆入资金及卖出回购金融资产款金额分别占本行同期总负债的5.89%、1.56%和0.24%。近年来，金融产品日益丰富，结构日趋复杂，使得银行业资金面临更加复杂的变化，银行间市场波动有所加剧，从而对银行业的流动性管理提出了更高要求。本行不能保证未来市场利率出现异常波动后，能在短时间内回落至正常范围。中国银行间同业市场的任何重大波动，均可能对本行通过银行间同业市场按合理成本获取资金及管理流动性的能力造成重大不利影响。本行因而可能需要寻求其他成本较高的资金来源以满足资金需求，而本行的业务、财务状况及经营业绩可能会由此受到重大不利影响。
5、我国对商业银行投资组合的若干限制性规定，制约了本行追求最优投资回报及投资组合多元化或对冲本行人民币资产相关风险的能力
受目前国内的监管限制，本行绝大部分以人民币计价的投资都集中于有限的允许国内商业银行投资的产品品种，例如国债、央行票据、金融债券、短期融资券、中期票据和企业债券等。多元化投资能力受限制约了本行追求最优资产回报和分散投资风险的能力。此外，由于市场提供的人民币对冲工具有限，本行管理人民币资产相关风险的能力受到限制。如果人民币资产的价值短期内大幅下跌，将会对本行的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
6、本行信贷风险管理的有效性受到国内可获得信息质量和范围的影响
近年来，中国人民银行开发的全国性的个人及企业信用信息基础数据库相继投入使用。然而，由于该全国性信用信息系统营运历史不长，所能提供的信息有限，且国内信息基础设施尚处于发展阶段，本行可能无法根据完整、准确或可靠的信息对特定客户进行信用风险评估。在统一的全国性信用系统全面发展完善前，本行不得不依赖其他公开的信息来源和本行的内部信息来源，但这些信息来源的覆盖面和有效性无法与统一的全国性信用信息数据库相比。因此，以上因素将影响本行有效管理信用风险的能力，本行
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书的资产质量、财务状况和经营业绩可能因此受到重大不利影响。
7、本行面临银行业经营的声誉风险
随着互联网技术的快速发展和广泛应用，人们获取信息的渠道更为丰富，获取信息资源的效率大大提高，信息传递的效率极大提升。近年来，随着金融业的快速发展，社会公众对商业银行的关注程度显著提高。因此，本行可能无法避免来自于各种传播渠道的关于服务质量、经营管理或依法合规等领域的负面信息以及所导致的声誉风险，由此可能导致存款人、投资者和银行监管机构等利益相关者对本行产生负面评价，从而可能影响本行的声誉和业务经营。
（二）业务及财务风险
1、本行未来可能无法有效维持贷款组合的质量
截至 2011年 12月31日、2012年 12月31日、2013年 12月31日和 2014年 9月30日，本行不良贷款率分别为1.55%、1.33%、1.22%和1.29%。虽然近年来本行不良贷款率整体呈下降趋势，但受国内经济增速下行和经济结构调整的影响，本行无法保证未来能够维持或降低现有的不良贷款率，也无法保证贷款组合的质量不会下降。
本行的可持续发展很大程度上取决于本行维持贷款组合质量和有效管理信用风险的能力。本行贷款组合的质量可能因各种因素下降，其中包括本行无法控制的因素，例如全球经济复苏较预期缓慢、全球信用环境恶化、中国经济结构调整、中国经济增长放缓、中国及其他地区经济环境的不利变化以及爆发严重自然灾害等，都可能影响借款人偿还本行债务的能力，从而对本行贷款组合的质量产生不利影响。交易对手实际或可预见的信用状况恶化、住宅及商业房产价格下降、失业率上升以及企业借款人盈利能力下降等因素，也可能导致本行资产质量下降。此外，本行致力于持续改善信贷风险管理的政策、流程和体系，但本行无法保证信贷风险管理政策、流程和体系能够达到本行预期的水平。如果本行的信贷风险管理政策、流程和体系未能达到预期效果，可能对本行贷款组合的质量产生不利影响。综上，若日后本行不良贷款增加导致应计提的贷款减值准备增加，可能对本行的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
2、本行贷款减值准备可能不足以抵补贷款组合未来的实际损失
截至 2014年 9月 30日，本行贷款减值准备余额为 3,466.83亿元，占贷款总额的4.33%，占不良贷款总额的335.07%，处于同业较高水平。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书在不良贷款的划分和计量方面，本行根据银监会制定的《贷款风险分类指引》计量并管理企业及个人贷款和垫款的质量。《贷款风险分类指引》要求银行将企业及个人贷款划分为以下五级：正常、关注、次级、可疑和损失，其中次级、可疑和损失类贷款被视为不良贷款。本行参考《贷款风险分类指引》对于信用风险敞口下表外业务进行评估和风险分类。
在贷款减值准备的计提方面，本行根据企业会计准则对本行发放贷款和垫款进行减值评估，确定贷款减值损失并计提贷款减值准备。目前本行每月采用个别评估和组合评估两种方法确认并计提贷款减值准备。对于单项金额重大且存在减值客观证据的贷款进行个别评估，减值准备计提金额以贷款的账面价值与其预计未来可收回现金流现值的差额来确定；对于单项金额不重大及尚未识别减值迹象的贷款进行组合评估并计提贷款减值准备。
本行贷款减值准备是本行根据目前各种可能影响贷款组合质量的因素进行判断和预期而计提的。这些因素包括借款人本身的经营情况、还款能力和还款意愿、抵质押物的可变现价值和将来能否获得保证人的支持、本行信贷政策的执行情况，以及中国宏观经济运行状况、宏观经济政策、利率、汇率、相关法律法规环境等。上述部分因素非本行所能控制，本行对上述因素的判断和预期可能与未来实际情况不一致。此外，本行对贷款减值准备判断和预期的准确性，还取决于本行用于估算损失的评估系统的可靠性、应用该系统的技术能力，以及准确收集、处理和分析相关统计数据的能力。如果本行对于贷款减值准备的估计和预期与未来实际情况不符，本行可能需要增加计提减值准备，从而对本行的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
3、本行的贷款风险集中于若干地区、行业和客户
截至2014年6月30日，本行向西部地区、中部地区、东北地区发放的贷款余额合计占本行贷款总额的38.0%，其中不良贷款余额合计占本行不良贷款总额的41.7%。从历史情况看，本行在上述地区的经营较全国其他地区面临更大的风险，且本行无法保证未来能够持续降低这种风险。尽管以上地区的经济发展受到国家政策的较大支持，但这些地区的经济政策日后可能发生变化，或是这些政策的实施未必如本行预期的有效。本行也不能控制或影响这些地区经济政策的变化趋势。如果未来国家经济政策发生变化，或由于其他原因导致上述地区经济发生较大衰退，本行的资产质量、财务状况和经营业绩都将受到重大不利影响。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书截至2014年6月30日，本行长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区分行的贷款合计占本行的54.9%。受经济周期和中国经济结构调整的影响，上述区域和行业的企业可能出现经营或资金风险。倘若这些地区的经济出现任何重大衰退或局部、区域性、系统性风险，或者本行对位于这些地区或有大量业务集中在这些地区的借款人信用风险评估不准确，都可能对本行的资产质量、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
截至2014年6月30日，本行向境内(i)制造业、(ii)交通运输、仓储和邮政业、(iii)房地产业、(iv)批发和零售业、(v)电力、热力、燃气及水生产和供应业客户发放的贷款分别占本行公司类贷款总额的28.6%、13.4%、11.7%、11.0%和10.1%。若本行贷款较为集中的任一行业出现较大衰退，可能会导致本行不良贷款大幅增加，从而对本行的资产质量、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
截至2014年6月30日，本行向前十大借款人发放的贷款总额约为1,543.94亿元，占本行全部贷款组合的1.97%，占本行资本净额的12.46%。如果本行向前十大借款人发放的贷款质量恶化，本行的资产质量、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
此外，本行还向农村地区客户和小微企业客户发放贷款。一般而言，这些贷款受自然灾害、经济波动等因素的影响较大，本行通常采取严格的客户准入、较高的利率水平等措施来管理风险，但本行无法保证上述风险管理措施能够有效降低或完全避免这些领域贷款的风险。如果上述贷款质量恶化，本行的资产质量、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
4、本行贷款的抵质押物或保证未必能完全保障本行免受信贷损失
本行大部分贷款附有抵质押物或保证。截至2014年6月30日，本行抵押贷款、质押贷款、保证贷款占贷款总额的比例分别为48.3%、12.0%和17.9%。本行较大比例的贷款有抵押物和质押物作为担保。抵质押物主要包括房产、土地使用权、债券、股权及收费权等。由于受宏观经济波动等本行无法控制的因素影响，抵质押物的价值可能出现较大幅度的波动。尽管本行制定了定期对抵质押物重新估值的政策，但是本行不能保证能够完全掌握抵质押物价值的最新信息，可能会对本行准确评估抵质押物价值产生不利影响。此外，本行对抵押物的优先权也可能低于其他权利。通过变现或其他方式来实现抵押物价值的程序可能耗时较长，在执行中可能存在困难，本行控制或变现某些不良贷款的抵押物可能存在一定的难度。若贷款抵质押物的变现价值下降到低于贷款未偿还本
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书息的水平，可能会导致本行所能回收的金额下降。
此外，本行还有部分保证贷款。本行的保证贷款一般并无抵质押物，且部分贷款由借款人的关联方提供担保。如果保证人的财务状况严重恶化，可能导致其履行保证责任的能力大幅下降。此外，如果保证人在某些情况下未能遵守我国法律的相关规定，法院可能判决保证人作出的保证无效，本行将由此承担相应的风险。鉴于上述原因，本行未必能够收回上述贷款中被保证的部分。
综上所述，如果借款人不能偿还本行贷款，且本行不能及时变现以实现贷款抵押物、质押物或保证的全部或相当部分价值，本行的资产质量、财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响。
5、本行贷款规模的增长可能无法持续
本行的贷款余额在报告期内持续上升，由2011年12月31日的56,399.28亿元增至 2013年 12月 31日的 72,247.13亿元，年均复合增长率为13.2%；截至 2014年 6月 30日，本行贷款余额达 78,409.07亿元，较 2013年末增长8.5%。贷款利息收入是本行利息收入的重要来源，本行 2011年、2012年、2013年和 2014年 1-6月发放贷款和垫款利息收入占利息收入的比重分别为68.2%、68.7%、67.5%和67.2%。未来，受宏观经济环境、宏观经济政策等因素的影响，本行贷款规模的增长可能持续放缓，甚至出现增长停滞以至贷款规模收缩的情形。此外，为了应对越来越严格的资本监管，本行将优化表内外资产结构，重点发展低资本消耗的业务，以推动业务发展模式逐步向资本节约型转变。上述因素均可能影响本行贷款规模的增长，从而可能对本行的业务、未来前景、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
6、本行面临与地方政府融资平台贷款有关的风险
地方政府融资平台贷款一直是我国商业银行贷款组合的组成部分。根据中国银监会的统计口径，地方政府融资平台是由地方政府出资设立并承担连带还款责任的机关、事业、企业三类法人。本行地方政府融资平台贷款主要投向为交通基础设施、市政基础设施和土地储备中心；投放层级主要为地市级及以上地方政府融资平台；投放区域主要为长江三角洲、西部和环渤海等地区。如果部分地方政府融资平台贷款主体因为宏观经济波动或国家政策变化等因素出现不利于贷款偿还的情形，本行的资产质量、财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书7、本行面临与房地产贷款有关的风险
截至2014年6月30日，本行境内房地产业贷款总额为5,895.50亿元，占公司贷款总额的11.7%，房地产业不良贷款总额为 23.90亿元，不良贷款率为0.41%，不良贷款率较 2013年末下降 0.25个百分点；本行个人住房贷款总额为 14,498.83亿元，占个人贷款总额的62.9%，个人住房不良贷款总额为 40.06亿元，不良贷款率为0.28%，不良贷款率较2013年末下降0.01个百分点。
近年来，中国政府实施了一系列针对房地产市场的宏观调控政策，未来，部分调控政策可能继续或者根据市场情况进行调整。这些政策可能对本行与房地产业相关贷款的增速与质量造成负面影响。目前，中国部分城市的房地产市场出现过热的情况，部分城市的房地产价格面临调整压力。
对于房地产贷款，本行始终坚持稳健、差别化的信贷策略。对于公司类房地产贷款，严格执行国家政策要求，实行行业限额管理，持续优化信贷结构。在区域选择上，重点布局一、二线城市，严控三、四线城市信贷规模。截至2014年6月30日，本行一、二线城市公司类房地产贷款余额为 3,423亿元，占比79.2%。客户选择上，着力支持总分行核心客户。AA-级以上优质客户贷款占比80.2%。在产品选择上，重点满足基本住房和改善性住房项目，严控非核心地段的商业用房项目。对于个人住房贷款，坚持“有保有压”的差异化信贷政策，在有效防范风险的基础上，重点支持客户首套、自住、普通商品房的贷款需求。本行还定期根据银监会要求，本行对房地产相关贷款定期进行压力测试。
尽管本行高度重视并着力管理房地产贷款有关的风险，但倘若未来中国房地产市场价格大幅下降以及失业率上升，亦将对本行房地产行业公司及个人客户的财务状况、流动性、还款能力和意愿产生不利影响。此外，房地产价格大幅下降也会使本行抵押物价值降低，若贷款抵质押物的变现价值下降到低于贷款未偿还本息的水平，可能导致本行通过房地产抵押权收回的金额下降。以上因素可能导致本行房地产业贷款和个人住房贷款的不良贷款大幅增加，从而对本行的资产质量和财务状况产生重大不利影响。
8、本行面临与“两高一剩”行业贷款有关的风险
近年来，中国政府推进产业结构调整的决心与力度加大，“两高一剩”行业中的部分企业受宏观政策限制、产业结构调整、上下游供求压力传导、环保投入上升等因素的
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书影响，成本支出加大，存货积压，利润下降，现金流紧张。与此同时，监管要求商业银行积极配合国家产业整合和金融调控要求，禁止对国家已经明确为能耗、污染不达标及严重产能过剩的产业中的企业和项目盲目发放贷款。
本行一直高度重视“两高一剩”行业贷款的风险管理，严格控制对“两高一剩”行业客户的授信，并不断加强对相关风险的识别和监测。但是，倘若上述“两高一剩”行业的情况持续不能得到改善，国家将可能加大宏观调控力度，部分借款人偿债能力可能出现恶化，可能对本行相关行业的部分贷款造成不利影响，从而可能对本行的财务状况和经营业绩产生不利影响。
9、本行面临与理财业务和有关的风险
近年来，随着居民收入的持续增长和理财意识的增强，中国银行业的理财业务快速发展。截至2014年6月30日，本行个人理财产品余额6,669.18亿元，对公理财产品余额3,005.28亿元。
目前，本行存续的理财产品的期限一般短于投资资产的期限。因此，在理财产品到期兑付时，本行可能面临一定流动性风险。为此，本行可能采取发行新的理财产品、出售投资资产或者拆入资金等方式解决资金缺口。如果本行无法通过以上方法筹集到资金，或者本行无法以商业上合理的价格筹集到足够的资金，则本行将面临流动性风险，从而将对本行的财务状况和经营业绩产生不利影响，同时可能给本行带来声誉风险。
本行发行的非保本理财产品在表外核算。截至2014年6月30日，本行表外核算理财产品规模为4,165.87亿元。由于该类理财产品为非保本产品，本行无需对投资者的投资损失承担责任。但是，如果投资者因这些理财产品蒙受损失，将可能影响到本行在该业务领域的良好信誉和持续发展，进而可能给本行带来声誉风险。
此外，中国银监会于2013年3月下发《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，要求商业银行的理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时间均不得超过理财产品余额的35%和商业银行上一年度的审计报告所披露总资产的4%二者中的孰低者。非标准化债权资产包括不在银行间市场或交易所交易的债权资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托贷款、票据、信用证、应收账款、各种收款权以及附带回购权的股权融资。如果监管部门进一步就中国的商业银行开展理财业务颁布更为严格的监管政策，则本行的流动性和盈利能力可能会受到不利影响。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书10、本行未来可能出现无法满足监管部门对资本充足要求的情况
根据中国银监会颁布的《资本管理办法》及《关于实施<商业银行资本管理办法（试行）>过渡期安排相关事项的通知》，2013年底，系统重要性银行的核心一级资本充足率应不低于6.5%，一级资本充足率应不低于7.5%，资本充足率应不低于9.5%，并逐步提高上述资本充足率指标；至2018年底，本行的核心一级资本充足率应不低于8.5%，一级资本充足率应不低于9.5%，资本充足率应不低于11.5%。截至2014年9月30日，本行的核心一级资本充足率为8.90%，一级资本充足率为8.90%，资本充足率为12.38%1。
虽然该等比率目前满足资本充足监管要求，但未来某些因素的变化可能导致本行无法持续满足相关要求，包括但不限于：
未来资产质量的下降；
资本未能与风险加权资产同步增加；
中国银监会提高最低资本充足率要求；
中国银监会调整资本充足率计算方法；
可供出售金融资产公允价值下降造成资本公积减少；
净利润减少造成的留存收益降低。
为支持本行业务的发展或满足银监会的资本充足率监管要求，本行日后可能通过发行普通股、优先股、二级资本债券等方式补充本行的核心一级资本、一级资本或二级资本。本行不能保证能够以商业上合理的条件及时地获得所需的额外资本。此外，本行获得额外资本的能力可能会受到以下因素的限制：
本行未来的业务、财务状况、经营业绩和现金流量；
必需的政府监管机构批准；
本行的信用评级；
1并行期内，采用内部评级法计量信用风险加权资产的，高于150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行95%的资本底线要求，资本计量高级方法比其他方法多计入资本的超额贷款损失准备按9.52倍相应加回风险加权资产。因此，根据并行期要求，按照资本计量高级方法，本行因超额贷款损失准备加回导致风险加权资产增加较多,核心一级资本充足率、一级资本充足率出现一定程度下降。若按照巴塞尔协议 III要求和国际银行业可比口径计量本行超额贷款损失准备可计入二级资本金额（内部评级法下超额贷款损失准备计入二级资本不超过对应信用风险加权资产的0.6%，并执行95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按 9.52倍调整计入风险加权资产），此方法下，本行资本计量高级方法下超额贷款损失准备可计入资本部分小于其他方法下超额贷款损失准备可计入资本部分；2014年9月30日，本行并表核心一级资本充足率、一级资
本充足率和资本充足率分别为10.19%、10.19%、12.47%。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书商业银行和其他金融机构融资所面临的总体市场情况；
境内外的经济、政治环境和其他情况。
如果本行未能满足资本充足的监管要求，银监会可能会对本行采取若干纠正措施，包括限制本行贷款及其他资产的增长、停止批准本行开办新业务以及限制支付股息等。
这些措施可能会对本行的财务状况、经营业绩以及声誉造成重大不利影响。
11、本行不能保证未来存款增长的持续性
存款是本行的主要资金来源。2011年12月31日至2013年12月31日，本行吸收存款余额从 96,220.26亿元增长至 118,114.11亿元，年均复合增长率达到10.8%；截至2014年9月30日，本行吸收存款余额达126,385.75亿元，较2013年末增长7.0%。存款的增长受到诸多因素的影响，其中部分因素是本行无法控制的，例如宏观经济的运行情况、企业经营情况、个人可支配收入增长情况、客户理财观念发生变化等。此外，在利率市场化进程加快、财富管理方式日益多样和依托于互联网的新型融资渠道的冲击下，资金竞争逐渐加剧，本行无法保证能够持续获得客户的活期和定期存款。
由于本行资产负债期限不完全匹配，若本行不能维持存款的增长，或遇大量客户集中取现或大量存款到期后不再续存，本行的流动性可能受到重大不利影响。届时，本行不能保证能够按照商业上合理的条件获取所需资金，从而可能需要以较高的成本进行融资，本行的财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响。
12、县域金融业务可能增加本行业务经营的风险
县域金融业务在本行业务中占据重要地位，并且本行致力于进一步提高在县域地区产品和服务的渗透率。2011年、2012年、2013年和2014年1-6月，本行县域金融业务占营业收入比重分别为38.5%、39.3%、39.9%和36.7%。从历史上看，与城市金融业务相比，县域金融业务通常面临更高的风险。未来本行县域金融业务可能面临的风险包括：(i)县域地区客户的财务能力有限，可能导致本行县域金融业务的收入低于预期，贷款减值损失高于预期；(ii)若本行对县域金融市场的判断出现偏差，可能导致本行实施县域金融业务发展战略而增加的资源投入不能获得预期回报；(iii)自然灾害或全球气候变化可能对本行县域客户的业务运营及财务状况产生不利影响，导致其无法履行还款责任；
(iv)本行在县域的网点数量多、分布广，对本行的经营管理构成了一定的挑战。此外，本行县域金融业务的持续增长亦使得本行的管理能力、风险控制能力以及信息科技系统
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书面临更大的挑战。
近年来，为有效支持县域金融业务发展，本行继续加大对“三农”和中西部地区的资源配置，持续推进三农金融事业部制改革。如果本行县域金融业务的发展情况未能达到预期水平，本行的财务状况及经营业绩都可能受到重大不利影响。
13、不断扩大的产品和服务范围可能使本行面临新的风险
为提升本行竞争力和满足客户日益增长的金融需求，本行不断加大产品和服务创新力度，扩大产品和服务范围，因此可能面临业务扩展带来的新风险和挑战，其中包括：本行在某些新的产品和服务领域方面缺乏经验，可能使本行无法在上述领域开展有效的竞争；
本行新的产品和服务可能被本行的竞争对手模仿；
本行新的产品和服务未必会被客户接受，也不能保证能够达到预期效果；
本行未必能成功聘用具备相关技术和经验的人员；
本行未必能够提供充足的财务、管理和人力资源保障，以满足扩大产品和服务范围的需要；
本行可能无法获得监管机构对于本行新的产品和服务项目的批准；
本行不能保证风险管理和内部控制能力以及信息技术系统能够不断改进，以支持更广泛的产品及服务范围。
若本行因上述风险和挑战未能成功拓展产品、服务和业务领域，或者新的产品、服务和业务未能达到预期效果，投入较大成本及资源但无法实现预期盈利，本行的业务、财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响。
此外，近年来本行大力推进综合化经营平台建设，充分利用已搭建起的覆盖基金、投行、租赁和保险的综合化经营平台，为客户提供综合化集成服务。这些业务的开展除了使本行面临常规银行业务的固有风险之外，还使本行面临跨业经营、并表管理等其他风险，而本行管理跨业经营、并表管理等其他风险的能力和经验有限，因而可能对本行的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
14、本行可能面临表外业务相关的信用风险
表外业务是本行的日常业务之一，表外信贷承诺是本行表外业务的主要组成部分，主要包括贷款承诺、承兑汇票、开出保函及担保、开出信用证和信用卡承诺等，这些表
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书外信贷承诺并未体现在合并资产负债表中。截至 2014年 6月 30日、2013年 12月 31日、2012年12月31日和2011年12月31日，本行该类信用承诺余额分别为16,750.09亿元、14,819.45亿元、14,893.91亿元和16,878.44亿元。其中，贷款承诺和承兑汇票是表外信贷承诺的主要组成部分，截至 2014年 6月 30日、2013年12月 31日、2012年 12月 31日和 2011年 12月 31日，贷款承诺和承兑汇票合计分别占表外信贷承诺的55.1%、59.1%、64.5%和67.7%。如果本行履行上述承诺，本行将要求相关客户偿还款项。倘若本行无法从客户处收回贷款或垫付款项，本行的财务状况和经营业绩将受到不利影响。
15、本行面临汇率变动的风险
本行目前业务经营涉及人民币、美元、港币等多种货币，主要资产为人民币资产，且主要营业收入为人民币收入。本行同时在境内外市场参与资产负债表内外证券、资产及其他金融工具的交易和投资。为了满足外汇支付需求，本行可能还需要将部分人民币兑换成其他货币。目前，人民币为非自由兑换货币，除非获得国家外汇管理局的批准，本行无法将大额外汇兑换成人民币。
人民币对美元或其他货币的汇率不时波动，并且受到包括境内外政治经济环境变化以及我国政府财政政策、货币政策、汇率政策在内的诸多因素影响。若人民币对美元或其他各种外币升值，可能会导致本行以外币计价的资产或收入折合成人民币的价值减少，进而会对本行的财务状况和经营业绩产生不利影响。
16、本行在外汇及衍生交易中面临的交易对手风险
本行在国内和国际外汇交易及金融衍生产品市场中主要担当中间人，而且本行目前已与一些国内和国际银行、金融机构及其他实体签订了货币远期、货币掉期和利率掉期等协议。尽管本行相信本行的交易对手整体信用情况良好，但本行仍无法保证本行交易对手在其面临重大风险敞口时，仍能按照衍生合同约定支付结算款项，这可能会使本行遭受财务损失。
17、本行国际化经营中的风险
近年来，本行稳步实施融入国际发展战略，把握海外市场发展机遇，持续推进境外机构布局，境外机构的业务范围、经营层次、跨境金融服务能力和盈利水平持续提升。
在推进融入国际发展战略实施的过程中，本行海外经营情况将可能受到当地市场环境、
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书监管政策、客户经营状况及偿债能力等因素的影响。本行已不断加强对国别风险和运营风险的管理，但如果上述因素发生不利变化，将可能会对本行的经营业绩和财务状况造成不利影响。
（三）管理风险
1、本行可能面临与近期实施的业务经营转型相关的风险
为应对金融脱媒和利率市场化的挑战，推动业务增长方式与经营管理模式，进一步提升核心竞争力和客户服务水平，近年来本行持续推进业务经营转型。实施公司业务投行化战略，实现从“信用中介”向“金融服务综合提供商”的转变；坚持零售业务的战略基础地位，以全面提升网点服务质量为重点，深化零售业务战略转型；实施客户下沉战略，打造符合小微企业需求的特色产品，做实小微企业金融服务专营机构，探索小微金融的零售化经营模式；发挥本行资金来源充足、贷存比低的优势，完善金融市场业务的组织和管理体系，改进业务流程，将金融市场业务打造成市场竞争力突出的特色业务；
适应新金融业态发展的新趋势，积极推进互联网金融创新。由于以下一系列原因，本行不能保证业务经营转型未来能够达到预期效果，包括但不限于：
本行对于新的业务增长方式与经营管理模式缺乏经验；
本行在新管理工具与新信息系统的搭建与使用方面缺乏经验；
本行的业务经营转型可能会受到国家政策导向以及监管规定变动的影响。
若本行不能成功实施业务经营转型并达到预期效果，或者无法有效管理与业务升级和转型有关的风险，将导致业务增长能力、市场竞争能力及客户服务水平的下降，对本行的发展前景、财务状况及经营业绩可能会有重大不利影响。
2、本行不能保证风险管理和内部控制政策与流程以及所应用的信息技术管理系统能够完全避免或抵御所有风险
本行不断致力于改进和完善风险管理和内部控制政策及流程，以提高风险管理能力和内部控制水平。然而，若干尚未辨识或不能预见的风险，可能高于预期或高于本行过去数据所显示的水平。本行不能保证风险管理和内部控制政策与程序，能够避免和抵御所有风险。同时，本行的员工可能也需要一定的时间来适应这些新的或建设中的政策和流程，而且本行不能保证所有员工都能够一直遵守这些政策和程序。
本行的风险管理和内部控制能力还受到所能获得的信息、工具及技术的限制。近年
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书来，本行不断完善风险管理工具及系统，然而本行运行这些系统以及监测和分析这些系统运行效果的能力还有待持续检验。若本行无法有效地提升风险管理及内部控制政策、程序和系统，或未能适时地实现有关政策、程序或系统所能达到的预期结果，则本行业务、资产质量、财务状况和经营业绩都可能受到重大不利影响。
3、本行可能因未能遵守境内外监管机构的监管规定和指引而受到处罚
本行受到境内和境外监管机构的监管，必须遵守境内监管机构的监管规定和指引。
本行的境外分行、子公司及代表处须遵守其各自司法辖区的当地法律及法规，亦须遵守司法辖区的当地相关监管机构的监管审查。
境内监管机构主要包括财政部、人民银行、银监会、证监会、保监会、国家税务总局、国家审计署、国家工商行政管理总局及外汇管理局等部门。这些监管机构会对本行遵守法律、法规和指引的情况进行定期和不定期的监管和检查。
本行不能保证未来任何时候都能够遵守境内外监管机构所有的监管规定和指引，也不能保证可遵守一切适用法规，或不会由于未遵守规定而遭受制裁、罚款或其他处罚。
如果本行日后因未能遵守监管规定和指引而受到处罚，本行业务、财务状况、经营业绩以及声誉可能都会受到重大不利影响。
4、本行未必能够完全察觉和防止本行员工或第三方的欺诈或其他不当行为
本行员工的不当行为包括但不限于不当授信、超授权办理业务、违规操作、会计处理不当、盗窃、贪污挪用客户资金、欺诈以及收受贿赂等。第三方针对本行所进行的不当行为包括但不限于欺诈、盗窃和抢劫等。本行员工或第三方的欺诈及其他不当行为，可能使本行遭受经济损失，受到监管机构的处罚，以及使本行声誉受到严重损害。
本行网点分布广泛，员工数量众多，截至 2014年 6月 30日，本行共拥有 23,573家境内分支机构，在职员工总数 478,778人（另有劳务派遣用工 31,487人），本行员工或第三方进行的诈骗或其他不当行为难以被完全察觉和制止。尽管近年来本行已经加大了监测及防范员工及第三方欺诈或其他不当行为的力度，但本行并不能完全保证防范措施在所有情况下均有效。本行也不能完全保证这些针对本行的诈骗及其他不当行为不会对本行的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
5、本行的业务经营在很大程度上依赖于信息科技系统的正常运行和不断完善
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行依赖信息科技系统来准确、及时地处理大量交易，以及存储和处理本行绝大部分业务及经营活动数据。财务控制、风险管理、信贷分析及报告、会计核算、客户服务和其他信息科技系统以及各个分行和总行数据中心之间通讯网络的正常运行，都会对本行业务、管理与决策起到至关重要的作用。本行不断加强信息系统的稳定性和安全性建设，以确保数据信息的传输顺畅。但是，如果本行任何信息科技系统或通讯网络出现局部或整体性故障，将对本行业务造成严重干扰。该等故障可能由不同因素造成，包括重大自然灾害、持续的电力故障、关键硬件设备缺陷及计算机病毒等。本行的信息科技系统亦依赖准确及可靠的数据及其他系统输入，其可能受人为错误的影响。如果本行交易数据的记录或处理有任何失灵或延误，本行可能会面临损失索赔或监管机构的处罚。
保密信息传送的安全性对于本行的运营具有关键作用。本行的网络与系统可能遭到非法入侵并面临其他安全问题。本行无法保证现存的安全措施已足以保障系统免遭非法入侵及病毒侵害或其他干扰情况，例如软硬件缺陷、操作员操作失误或行为不当等。非法入侵者可能会以不当方式利用本行或本行客户的保密信息。任何对安全性的重大破坏或其他干扰将使本行面临损失及监管处罚的风险，并对本行的声誉产生不利影响。
本行能否保持竞争力，在某些程度上取决于本行是否能够及时以具有成本效益的方式对信息科技系统进行升级维护。此外，本行通过现有的信息科技系统能够得到或接收到的信息，未必足以使本行及时且充分地管理风险，以及对市场变化和目前运营环境的变化和发展作出反应和规划。如果本行不能够有效和及时地改进和提升信息科技系统，可能会对本行的竞争力、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
6、本行无法保证能够完全预防或及时发现洗钱及其他非法或不正当活动
本行须遵守中国和本行经营业务的其他司法辖区适用的反洗钱和反恐怖融资等法律法规。该等法律法规要求本行实施并改进有关政策和程序，并向不同司法辖区的适当监管机构报告可疑及大额交易。尽管本行制订了内部制度、不断优化反洗钱风险监测工具和系统性能以及提升反洗钱数据报告的频率和质量，但是本行可能无法完全预防银行网络被利用进行洗钱活动，或被恐怖分子与组织利用进行非法或不当交易。倘若本行不能完全遵守该等适用法律法规，有关监管机构有权对本行实施罚款或其他处罚，本行的业务、财务状况及声誉可能会遭受损害。
7、本行可能面临业务经营引致的诉讼风险，并可能由此承担潜在负债
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行在业务经营过程中，涉及一些未决诉讼和法律纠纷，通常因本行试图收回借款人的欠款或因本行客户或第三方对本行申请索赔而产生。大多数该等案件都属正常发生。根据本行相关政策，如果本行评估认为有发生损失的可能性，就需计提相应的损失准备。对于针对本行的法律诉讼及纠纷，本行已计提了拨备。本行无法保证所涉及的任何诉讼的判决都会对本行有利，亦无法保证本行针对诉讼及纠纷已计提的拨备足以覆盖因此而带来的损失。若本行对诉讼相关风险的评估发生变化，本行所计提的拨备也将随之变动。
本行未来还可能面临潜在的诉讼或纠纷，给本行带来额外的风险和损失。本行无法保证，目前或者今后发生的争议或诉讼的结果不会对本行的业务、声誉、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
（四）政策风险
1、中国银行业监管政策变化的风险
本行目前适用的银行业监管政策未来可能发生变化。近年来，中国银监会不断根据中国银行业的发展情况出台监管措施，其中包括但不限于：中小企业贷款、房地产贷款、政府融资平台贷款、资本管理、理财业务、同业业务等领域。本行无法保证任何该等监管政策改变不会对本行的业务、资本充足、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。此外，当部分涉及银行业的法律、法规或政策出台后，其解释及应用指引可能不会同步出台或进行修订，本行无法保证能够及时调整并适应这些政策变化。如果本行未能完全遵守这些法律、法规或政策，可能导致本行受到监管处罚或业务活动受到限制，从而对本行的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
报告期内，本行按照有关部门的规定对收费项目进行了规范，一定程度上影响了本行的手续费及佣金净收入。其中，受有关部门对“息转费”等问题进行整顿的影响，本行传统的财务顾问类业务收入出现阶段性下降：2014年 1-6月，本行顾问和咨询费收入78.76亿元，同比减少21.70亿元，下降21.6%。2013年、2012年和2011年，本行顾问和咨询费收入分别为 163.71亿元、160.17亿元和 194.89亿元，2013年较 2012年同比增长2.2%，2012年较2011年同比下降17.8%。
此外，中国银监会和国家发改委于 2014年 2月正式发布《商业银行服务价格管理
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书办法》，从银行服务价格行为应遵循的基本原则、政府指导价和政府定价的制定和调整、市场调节价的制定和调整、服务价格信息披露、内部管理、服务价格监督管理等多个方面对银行服务价格行为进行系统性规范。该政策的推出，将会对商业银行非利息收入增长方式的转型提出更高要求，可能会使包括本行在内的商业银行的中间业务收入受到进一步影响，从而给本行的财务状况和经营业绩造成不利影响。
2、货币政策变动风险
货币政策是人民银行对宏观经济运行进行调控的重要手段。人民银行根据宏观经济的运行状况制定货币政策，并通过公开市场业务操作、存款准备金率和再贴现率等工具调节货币供应量，以实现既定的经济调控目标。
商业银行是货币政策的主要传导渠道，货币政策的变化必然会影响商业银行的经营和盈利能力。如果本行未能因政策变化及时、有效地调整经营策略，本行的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
3、会计政策的变更可能对本行的财务状况和经营业绩带来影响
本行三年及一期申报财务报表是基于财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则》及相关规定编制。未来国内外会计准则所作的修订和颁布的解释、指引等可能会要求本行变更会计政策和会计估计。例如，国际会计准则理事会已于 2014年7月发布了完整的 IFRS 9“金融工具”，该准则将取代 IAS 39，最终定稿的 IFRS 9包括了金融资产和负债的分类及与计量，也包括了预期信用损失模式型以取代当前使用的损失发生减值模型，该新准则自 2018年 1月 1日起生效，尚需欧盟确认是否可以提前适用该准则。未来中国会计准则的相应变更、对金融工具分类的改变以及现有准备金计提政策的改变，都可能对本行的财务状况和经营业绩带来影响。
4、本行目前享有的相关优惠政策可能无法延续
目前本行享有一定的优惠政策，其中某些优惠政策可能不具有持续性，或持续时间有限，或需要取得国家有关部门的定期批准。例如，根据财政部和国家税务总局发布的《关于中国农业银行三农金融事业部涉农贷款营业税优惠政策的通知》规定，2013年11月1日至2015年12月31日对本行纳入“三农金融事业部”改革试点的19个省（自治区、直辖市）分行下辖的县域支行，提供涉农贷款取得的利息收入减按3%的税率征收营业税，但本行无法保证 2015年后能继续享受该政策。如果未来本行无法继续享受
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书相关优惠政策，本行的财务状况与经营业绩可能会受到不利影响。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第四节 本次发行的优先股与已发行的优先股
一、本次发行的主要条款
（一）本次发行优先股的种类和数量
本次发行优先股的种类为在境内发行的符合中国银监会有关其他一级资本工具合格标准规定的优先股。
本次优先股发行总数不超过8亿股，募集金额不超过800亿元。2014年11月本行已完成首期优先股的发行，发行量为4亿股，募集金额为400亿元。
本次第二期优先股发行拟发行量不超过4亿股，募集金额不超过400亿元。
（二）存续期限
本次发行的优先股无到期期限。
（三）发行方式
本次优先股发行将全部采取境内非公开发行的方式。
（四）发行对象
本次发行的优先股向符合中国证监会发布的《优先股试点管理办法》和其他法律法规规定的合格投资者发行，包括：经有关金融监管部门批准设立的金融机构及其面向投资者发行的理财产品；实收资本或实收股本总额不低于人民币五百万元的企业法人；实缴出资总额不低于人民币五百万元的合伙企业；合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）、符合国务院相关部门规定的境外战略投资者；除发行人董事、高级管理人员及其配偶以外的，名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币五百万元的个人投资者；经中国证监会认可的其他合格投资者。
本次优先股发行对象不超过200人，且相同条款优先股的发行对象累计不超过200人。本次发行不安排向原股东优先配售。
（五）票面金额和发行价格
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本次发行的优先股每股票面金额（即面值）为壹佰元人民币，按票面金额平价发行。
（六）股息分配条款
1、票面股息率确定原则
本次发行的优先股以 5年为一个股息率调整期，即股息率每 5年调整一次，每个股息率调整期内每年以约定的相同票面股息率支付。首个股息率调整期的股息率通过询价方式确定为5.50%。本次发行的优先股票面股息率不高于本行最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率1。
股息率包括基准利率和固定溢价两个部分。首个股息率调整期的基准利率为发行首日（即 2015年 3月 6日）前 20个交易日（不含当日）中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5年的国债到期收益率算术平均值（即3.26%，四舍五入计算到0.01%）；固定溢价以发行时确定的股息率5.50%扣除发行时的基准利率3.26%后确定为2.24%，固定溢价一经确定不再调整。
后续股息率调整期内的票面股息率为当期基准利率加上固定溢价，当期基准利率为重定价日（发行首日起每满五年的当日，即3月6日）前20个交易日（不含重定价日当日）中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5年的国债到期收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。如果未来待偿期为5年的国债到期收益率在重定价日不可得，届时将在监管部门要求下由发行人和投资者协商确定此后的基准利率或其确定原则。
2、股息发放条件
（1）为满足其他一级资本工具合格标准的监管要求，本行有权取消部分或全部优先股派息，且不构成违约事件。本行将在尽最大努力充分考虑优先股股东利益的基础上做出派息决议。
（2）本行宣派和支付全部优先股股息由本行董事会根据股东大会授权决定。若取消部分或全部优先股派息，需由股东大会审议批准。本行若决议取消部分或全部优先股派 1根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定计算。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书息，将在付息日前至少10个工作日按照相关部门的规定通知优先股股东。
（3）派息不与本行自身的评级挂钩，也不随评级变化而调整。
（4）除非本行决议完全派发当期优先股股息，否则本行将不会向普通股股东进行利润分配。
3、股息支付方式
股息以现金方式支付，每年支付一次。计息起始日为优先股投资者缴款截止日，即2015年3月11日。
付息日为每年的3月11日。如遇中国法定节假日，则顺延至下一交易日，顺延期间应付股息不另计利息。
如遇约定付息日前需视情况核算并支付优先股股息的情形，股息按上一付息日起优先股实际持有天数计算，其中一年按360日计算。
4、股息累积方式
在本行决议取消部分或全部优先股派息的情形下，当期未分派股息不累积至之后的计息期。
5、剩余利润分配
本行的优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再与普通股股东一起参与剩余利润分配。
（七）有条件赎回条款
1、赎回权行使主体
本次优先股发行设置发行人有条件赎回条款，不设置投资者回售条款，优先股股东无权要求本行赎回优先股。
2、赎回条件及赎回期
经中国银监会事先批准，本行在下列情形下可行使赎回权：
（1）使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回优先股，同时本行收入能力具备可持续性；
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（2）或者行使赎回权后资本水平仍明显高于中国银监会规定的监管资本要求。
本行有权自发行日（即2015年3月6日）后期满5年之日起，于每年的优先股付息日全部或部分赎回本次发行的优先股，赎回期至全部转股或者全部赎回之日止。赎回权具体安排由本行董事会根据股东大会的授权最终确定。
3、赎回价格
优先股以现金方式赎回，赎回价格为票面金额与当期已决议支付但尚未支付的股息之和。
（八）强制转股条款
当满足强制转股触发条件时，本次发行并仍然存续的优先股将在监管批准的前提下全额或部分转换为A股普通股。
1、转股触发条件
（1）本行核心一级资本充足率降至5.125%（或以下），则本次发行的优先股将全额或部分转为A股普通股，促使核心一级资本充足率恢复到5.125%以上。在部分转股情形下，所有本次发行的优先股按比例以同等条件转股。
（2）在以下两种情形中较早者发生时，则本次发行的优先股将全额转为A股普通股：①中国银监会认定若不进行转股，本行将无法生存；②相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持，本行将无法生存。
本行发生本次发行优先股强制转换为普通股的情形时，应当报中国银监会审查并决定，并按照《证券法》及中国证监会的相关规定，履行临时报告、公告等信息披露义务。
2、转换数量确定原则
优先股转股数量的计算公式为：Q=V/P。
其中：V为需要转股的优先股票面金额总额；P为转股价格。
优先股股东持有的优先股按上述公式计算后，剩余不足转换为一股普通股时，本行将按照有关部门的相关规定进行处理。
3、转股价格及调整机制
本次发行优先股的初始转股价格为审议通过本次优先股发行方案的董事会决议日前
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书20个交易日本行A股普通股股票交易均价（即2.43元人民币/股）。
在董事会决议日后，当本行发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本行发行的带有可转为普通股条款的融资工具，如优先股、可转换公司债券等转股而增加的股本）、配股等情况时，本行将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下：
送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=P0×（N+Q×（A/M））/(N+Q)；
其中：P0为调整前的转股价格，n为该次普通股送股率或转增股本率，Q为该次增发新股或配股的数量，N为该次增发新股或配股前本行普通股总数，A为该次增发新股价或配股价，M为该次增发新股或配股已经生效且不可撤销的发行结果公告刊登前一交易日的收盘价，P1为调整后的转股价格。
本行出现上述股份和╱或股东权益变化时，将依次进行转股价格的调整，并按照规定进行相应信息披露。本次优先股的强制转股价格不因本行派发普通股现金股利的行为而进行调整。
4、强制转股年度有关普通股股利的归属
因本次发行的优先股转股而增加的本行 A股普通股享有与原 A股普通股同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因本次发行的优先股强制转股形成的A股普通股股东）均参与当期普通股股利分配，享有同等权益。
（九）表决权的限制和恢复
1、表决权限制
除以下情况外，优先股股东不出席股东大会会议，所持优先股没有表决权。出现以下情况之一的，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但本行持有的优先股没有表决权：
（1）修改本行章程中与优先股相关的内容；
（2）一次或累计减少本行注册资本超过百分之十；
（3）本行合并、分立、解散或变更公司形式；
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（4）本行发行优先股；
（5）法律、行政法规和本行章程规定的其他情形。
上述事项的决议，除须经出席会议的普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过之外，还须经出席会议的优先股股东（不含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过。
2、表决权恢复机制
在本次发行的优先股存续期间，当本行累计 3个会计年度或连续 2个会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定支付优先股股息的利润分配方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。
恢复表决权的优先股股东享有的表决权计算公式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V为恢复表决权的优先股股东持有的票面金额总额；P为审议通过本次优先股发行方案的董事会决议日前 20个交易日本行 A股普通股股票交易均价（即 2.43元人民币/股）。
表决权恢复直至本行全额支付当年优先股股息。
（十）清偿顺序及清算方法
本次发行的优先股股东优先于普通股股东分配本行剩余财产。本行进行清算时，在按照相关法律、行政法规、部门规章的有关规定进行清偿后的剩余财产，应当优先向优先股股东支付票面金额与当期已决议支付但尚未支付的股息之和，不足以支付的按照优先股股东持股比例分配。
根据本行章程，本行财产能够清偿本行债务的，依照下列顺序清偿：
（一）支付清算费用；
（二）支付本行员工工资、社会保险费用和法定补偿金；
（三）支付个人储蓄存款的本金和利息；
（四）交纳所欠税款；
（五）清偿本行其他债务。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行财产按前款规定清偿前，不得分配给股东；本行财产按前款规定清偿后的剩余财产，按照股东持有的股份种类和股份比例分配。
（十一）募集资金用途
本次第二期优先股募集资金不超过 400亿元，依据适用法律法规和中国银监会、中国证监会等监管部门的批准，用于补充本行其他一级资本。
（十二）评级安排
中诚信国际信用评级有限责任公司在对本行经营状况进行综合分析与评估的基础上，结合相关监管规定，于2015年1月28日出具了《2015年中国农业银行股份有限公司非公开发行优先股信用评级报告》。根据该评级报告，本行的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本次优先股的信用等级为AA+。
中诚信国际信用评级有限责任公司将在本次优先股的存续期内对本行和本次优先股每年进行定期跟踪评级或不定期跟踪评级。
（十三）担保安排
本次发行的优先股无担保安排。
（十四）转让安排
本次发行的优先股不设限售期，发行后不能上市交易，将在上海证券交易所指定的交易平台进行转让。
二、本次发行优先股相关的会计处理
根据财政部颁发的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》和《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》的规定，本行认为本次发行优先股的条款符合作为权益工具核算的要求，因此本次发行的优先股作为权益工具核算。
根据发行人审计师普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《中国农业银行股份有限公司拟于 2015年于境内非公开发行优先股的会计处理原则的专项评论意见书》，“基于我们对贵行拟发行优先股的相关条款的阅读和相关会计准则的理解，我们
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书对贵行拟定的上述金融负债与权益工具区分的会计处理原则没有异议，同意贵行将拟发行优先股所募集的资金在贵行财务报表中确认为一项权益工具”。
三、本次发行对本行的税务影响
国家现行有关税收法律、法规未明确优先股股息能否在所得税前抵扣，但本行认为本次发行优先股的股息很有可能无法在税前抵扣，因此对本行税负无实质性影响。
四、本次发行对本行主要财务数据和财务指标的影响
以本行截至2013年12月31日止12个月的财务数据为基础，假设本次优先股于2013年1月1日完成发行，发行规模为800亿元人民币、股息率为6%（仅为示意性测算，不代表本行预期的本次发行优先股股息率）且全额派息，不考虑优先股募集资金的财务回报且优先股股息不可于税前抵扣的情形下（如无特别说明，本节以下所涉测算均以本假设为基础），本次优先股发行对本行主要财务数据和财务指标的模拟测算如下：
单位：百万元，百分比除外
||||
|-|-|-|
|主要财务数据和财务指标|截至2013年12月31日止12个月||
||发行前|发行后|
|股本|324,794|324,794|
|净资产|844,537|919,737(1)|
|净利润|166,211|166,211|
|归属于母公司普通股股东净资产收益率（单位，%）|20.89|20.35(2)|
|归属于母公司普通股股东的每股收益（单位，元人民币）|0.51|0.50(3)|

(1)发行后净资产=发行前净资产+800亿元人民币优先股-当年优先股股息。
(2)发行后归属于母公司普通股股东的净资产收益率=（归属于母公司股东的净利润-当年优先股股息）/（加权平均归属于母公司股东的净资产-优先股股本-加权平均当年优先股股息）。
(3)发行后归属于母公司普通股股东的基本每股收益=（归属于母公司股东的净利润-当年优先股股息）/普通股股本。
五、本次发行对本行资本监管指标的影响
《商业银行资本管理办法（试行）》自2013年1月1日起施行，要求商业银行在2018年底前达到规定的资本充足率监管要求。该办法规定的资本充足率监管要求包括最低资
本要求、储备资本要求、逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求以及第二支柱
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书资本要求。
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|项目||监管要求|
|最低资本要求|核心一级资本充足率|5%|
||一级资本充足率|6%|
||资本充足率|8%|
|储备资本要求||过渡期内逐步引入储备资本要求，2013年底0.5%，2014年底0.9%，2015年底1.3%，2016年底1.7%，2017年底2.1%，2018年底2.5%，由核心一级资本来满足|
|逆周期资本要求||风险加权资产的0－2.5%，由核心一级资本来满足|
|系统重要性银行附加资本要求||国内系统重要性银行：风险加权资产的1%，由核心一级资本来满足；全球系统重要性银行：巴塞尔银行监管委员会统一规定|
|第二支柱资本要求||由中国银监会在第二支柱框架下提出|

本次优先股发行所募集的资金将用于补充本行其他一级资本。以本行截至 2013年 12月 31日的监管指标数据为基础，假设条件与前文所述一致。本次优先股发行对本行资本监管指标的影响如下：
单位：百万元，百分比除外
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|资本监管指标|2013年 12月 31日||||
||发行前||发行后||
||并表|非并表|并表|非并表|
|核心一级资本净额|838,473|831,648|833,673(1)|826,848(1)|
|一级资本净额|838,474|831,648|913,674(2)|906,848(2)|
|资本净额|1,074,967|1,067,420|1,150,167(2)|1,142,620(2)|
|风险加权资产|9,065,631|9,004,578|9,065,631|9,004,578|
|核心一级资本充足率(3)|9.25%|9.24%|9.20%|9.18%|
|一级资本充足率(3)|9.25%|9.24%|10.08%|10.07%|
|资本充足率(3)|11.86%|11.85%|12.69%|12.69%|

(1)考虑了2013年优先股股息支出对未分配利润的影响，未考虑优先股募集资金的财务回报。
(2)考虑了2013年优先股股息支出对未分配利润以及800亿元人民币优先股计入其他一级资本的影响。
(3)2013年12月31日数据根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算，采用权重法计量信用风险加权资产，采用标准法计量市场风险加权资产，采用基本指标法计量操作风险加权资产。
以本行截至2013年12月31日的数据测算，本次发行后，本行并表后的一级资本充足率将提高0.83个百分点至10.08%，资本充足率将提高0.83个百分点至12.69%，为本行各项业务的发展奠定基础。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书六、投资者与本次发行优先股有关的税务事项
本次优先股的投资者应遵守我国有关税务方面的法律、法规。下述税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。除个别税种外（如印花税），考虑到目前国家税务总局并未针对投资优先股的税务处理做出专门明确规定，根据与相关主管部门的沟通，本次优先股作为权益性投资工具，其税务处理将参照普通股的处理。基于以上，本行做出本募集说明书中的表述。如果相关的法律、法规发生变更或相关主管部门就优先股投资与交易出台专门的税务法规，下述税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律、法规或新出台的优先股投资与交易的专门税务法规执行。下列说明不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据。投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。
（一）优先股交易与转让
优先股交易与转让环节主要涉及印花税、营业税和所得税三个税项。具体情况如下：1、印花税
根据财政部、国家税务总局发布的《关于转让优先股有关证券（股票）交易印花税政策的通知》（财税[2014]46号），在上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统买卖、继承、赠与优先股所书立的股权转让书据，均依书立时实际成交金额，由出让方按1‰的税率计算缴纳证券（股票）交易印花税。
根据国家税务局、国家体改委《关于印发<股份制试点企业有关税收问题的暂行规定>的通知》（国税发[1992]137号），办理股权交割手续的单位负责有监督纳税人依法纳税的责任，并代征代缴印花税税款。
根据国家税务总局发布的《关于加强证券交易印花税征收管理工作的通知》（国税发[1997]129号）证券交易印花税统一由上海、深圳证券登记公司代扣代缴。
因此，证券交易印花税应由证券交易所代扣代缴。
2、营业税
（1）个人、证券投资基金、合格境外机构投资者（QFII）及社会保障基金
根据财政部、国家税务总局《关于个人金融商品买卖等营业税若干免税政策的通知》（财税[2009]111号），对个人（包括个体工商户及其他个人）从事外汇、有价证券、非
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书货物期货和其他金融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税。
根据财政部、国家税务总局《关于证券投资基金税收政策的通知》（财税[2004]78号），自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。
根据财政部、国家税务总局《关于合格境外机构投资者营业税政策的通知》（财税[2005]155号），对合格境外机构投资者（QFII）委托境内公司在我国从事证券买卖业务取得的差价收入，免征营业税。
根据财政部、国家税务总局《关于全国社会保障基金有关税收政策问题的通知》（财税[2002]75号），对社保基金理事会、社保基金投资管理人运用社保基金买卖证券投资基金、股票、债券的差价收入，暂免征收营业税。
（2）其他投资者
根据《中华人民共和国营业税暂行条例》（国务院令第540号）及《中华人民共和国营业税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局第52号令），其他投资者从事外汇、有价证券、期货等金融商品买卖业务，以卖出价减去买入价后的余额为营业额，缴纳营业税，税率通常为5%。相关税收法律法规对其他投资者从事有价证券买卖业务缴纳营业税另有规定的，从其规定。
根据《中华人民共和国营业税暂行条例》（国务院令第 540号），从事有价证券买卖业务的其他投资者为纳税义务人，应自行缴纳营业税。但是，中华人民共和国境外的单位或者个人在境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产，在境内未设有经营机构的，以其境内代理人为扣缴义务人；在境内没有代理人的，以受让方或者购买方为扣缴义务人。
3、所得税
（1）个人、证券投资基金及社会保障基金
根据财政部、国家税务总局《关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知》（财税字[1998]61号）和财政部、国家税务总局、证监会《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号），个人转让除上市公司限售股以外的上市公司股票取得的所得继续暂免征收个人所得税。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书根据财政部、国家税务总局《关于证券投资基金税收政策的通知》（财税[2004]78号），自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。同时，根据财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1号）的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局《关于全国社会保障基金有关税收政策问题的通知》（财税[2002]75号），对社保基金从证券市场中取得的收入，包括买卖证券投资基金、股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。
（2）其他投资者
根据《中华人民共和国企业所得税法》（主席令第 63号）及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第 512号），其他投资者转让股权等财产获得的差价收入应缴纳企业所得税。相关税收法律法规对其他投资者转让股权缴纳企业所得税另有规定的，从其规定。
根据《中华人民共和国企业所得税法》，转让股权等财产的其他投资者为纳税义务人，应自行缴纳企业所得税。但是，非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税，并实行源泉扣缴，以支付人为扣缴义务人。
（二）优先股股息发放
优先股股息发放环节主要涉及所得税。具体情况如下：
1、对于持有本行优先股的个人，根据财政部、国家税务总局、证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2012]85号）及《中国证券登记结算有限责任公司关于落实上市公司股息红利差别化个人所得税政策的通知》的规定，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；
持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
因此，根据上述规定，对于个人投资者而言：如持股期限在1个月以内（含1个月）
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书的，实际税负为20%；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，实际税负为10%；
持股期限超过1年的，实际税负为5%。
上市公司派发股息红利时，对截止股权登记日个人已持股超过 1年的，其股息红利所得，按25%计入应纳税所得额。对截止股权登记日个人持股 1年以内（含 1年）且尚未转让的，税款分两步代扣代缴：第一步，上市公司派发股息红利时，统一暂按25%计入应纳税所得额，计算并代扣税款；第二步，个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算实际应纳税额，超过已扣缴税款的部分，由证券公司等股份托管机构从个人资金账户中扣收并划付证券登记结算公司，证券登记结算公司应于次月 5个工作日内划付上市公司，上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳。
个人通过证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。
2、根据财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1号）的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3、根据《中华人民共和国企业所得税法》（主席令第63号）的规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。另外，根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第512号），上述所称股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。
4、根据《关于中国居民企业向 QFII支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函[2009]47号）的规定，QFII（合格境外机构投资者）取得来源于中国境内的股息、红利和利息收入，应当按照企业所得税法规定缴纳10%的企业所得税。
如果是股息、红利，则由派发股息、红利的企业代扣代缴；如果是利息，则由企业在支付或到期支付时代扣代缴。QFII（合格境外机构投资者）取得股息、红利和利息收入，需要享受税收协定（安排）待遇的，可向主管税务机关提出申请，主管税务机关审核无误后按照税收协定的规定执行；涉及退税的，应及时予以办理。
5、根据财政部、国家税务总局《关于全国社会保障基金有关税收政策问题的通知》（财税[2002]75号），对社保基金从证券市场中取得的收入，包括证券投资基金红利收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂免征收企业所得税。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书6、相关税收法律法规对其他投资者取得股息红利缴纳所得税另有规定的，从其规定。
（三）优先股回购
优先股回购环节可参照优先股交易与转让环节适用的相关税收政策。
（四）优先股转股
优先股转股环节的税务处理尚不明确。
七、本行已发行在外的优先股
本行首期4亿股优先股于2014年11月13日完成发行，募集金额为400亿元，通过询价方式确定的票面股息率为6.00%。
截至本募集说明书签署之日，本行已发行在外的优先股股份总数为 4亿股，本行无回购优先股或优先股转换为普通股的情形。
除票面股息率由询价方式最终确定之外，本次第二期优先股与首期优先股的主要条款无差异。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第五节 本行基本情况及主要业务
一、本行基本情况
（一）本行基本信息
发行人名称（中文）：中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）
发行人名称（英文）： AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
（简称：AGRICULTURAL BANK OFCHINA）
A股股票上市地： 上海证券交易所
A股股票简称： 农业银行
A股股票代码： 601288
H股股票上市地： 香港联合交易所有限公司
H股股票简称： 农业银行
H股股份代号： 1288
法定代表人： 刘士余
注册地址： 中国北京市东城区建国门内大街69号
邮政编码： 100005
电话号码： 86-10-85109619
传真号码： 86-10-85108557
互联网网址： www.abchina.com
电子信箱： ir@abchina.com
本行的前身可追溯至1951年成立的农业合作银行。上世纪70年代末以来，本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书年 1月 15日，本行整体改制为股份有限公司，注册资本为人民币 2,600亿元，财政部和汇金公司作为本行发起人，分别拥有本行50%的股份。2010年 7月 15日和 7月 16日，本行首次公开发行 A股和 H股并分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市。首次公开发行A股和H股并全额行使A股和H股超额配售选择权后，本行股份总数增至324,794,117,000股。
（二）本行主要股东的基本情况
截至2014年9月30日，本行无实际控制人。本行主要股东的基本情况如下。
1、财政部
财政部成立于1949年10月，作为国务院的组成部门，是主管中国财政收支、税收政策等事宜的宏观调控部门。
截至 2014年 9月 30日，财政部持有本行股份 127,361,764,737股，占本行总股本的39.21%。
2、汇金公司
汇金公司成立于 2003年 12月 16日，是依据《中华人民共和国公司法》由国家出资设立的国有独资公司，注册资本8,282.09亿元人民币，法定代表人丁学东。汇金公司根据国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现国有金融资产保值增值。汇金公司不开展其他任何商业性经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。
截至 2014年 9月 30日，汇金公司持有本行股份 130,831,990,282股，占本行总股本的40.28%。
3、其他主要股东
除财政部和汇金公司外，截至2014年9月30日，本行无其他持股在10%或以上的法人股东。本行其他主要股东的基本情况请参见《中国农业银行股份有限公司 2014年第三季度报告》“公司基本情况”。
（三）本行组织架构
1、组织架构
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股(第二期)募集说明书截至本行2013年年度报告披露日，本行的组织结构图如下：
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、分支机构
（1）境内分支机构
截至 2014年 6月 30日，本行境内分支机构共计 23,573个，包括总行本部、总行营业部、3个总行专营机构、37个一级（直属）分行、352个二级分行（含省区分行营业部）、3,507个一级支行（含直辖市、直属分行营业部和二级分行营业部）、19,617个基层营业机构以及55个其他机构。截至2014年6月30日，本行境内分支机构资产、机构及员工数量的地区分布情况如下表所示。
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
||2014年6月30日||||||
||资产（人民币百万元）|占比（%）|境内分支机构（个）|占比（%）|员工数量（人）|占比（%）|
|总行(1)|4,343,648|23.9|8|0.0|7,831|1.7|
|长江三角洲地区|3,179,263|17.5|3,103|13.2|62,263|13.2|
|珠江三角洲地区|1,930,013|10.6|2,577|10.9|51,670|10.9|
|环渤海地区|2,694,217|14.8|3,349|14.2|63,670|13.5|
|中部地区|2,239,187|12.3|5,237|22.2|105,001|22.2|
|东北地区|725,261|4.0|2,250|9.6|53,931|11.4|
|西部地区|3,083,648|16.9|7,049|29.9|128,010|27.1|
|总计|18,195,237|100.0|23,573|100.0|472,376|100.0|

 (1)包括总行本部、票据营业部、大客户部、私人银行部、信用卡中心、长春培训学院、天津培训学院和武汉培训学院。
（2）境外分支机构
截至2014年6月30日，本行共有8家境外分行和2家境外代表处，分别是香港、新加坡、首尔、纽约、迪拜、东京、悉尼、法兰克福分行，以及温哥华、河内代表处。
3、主要控股子公司
截至2014年6月30日，本行境内主要有9家控股子公司，境外主要有3家控股子公司。本行已搭建起覆盖基金、证券及投行、金融租赁和保险的综合化经营平台，有力地推进了本行综合化经营战略的实施。
截至2013年12月31日，本行主要控股子公司的基本情况如下表所示。
单位：人民币亿元，特别说明除外
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|控股子公司名称|注册地|注册资本|本行持股比例|总资产|净资产|2013年度净利润|业务性质及经营范围|
|1|农银汇理基金管理有限公司|中国·上海|2.00|51.67%|4.45|3.81|0.86|基金管理|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|控股子公司名称|注册地|注册资本|本行持股比例|总资产|净资产|2013年度净利润|业务性质及经营范围|
|2|农银国际控股有限公司|中国·香港|29.13亿港元|100.00%|60.45亿港元|33.72亿港元|2.40亿港元|投资|
|3|农银金融租赁有限公司|中国·上海|20.00|100.00%|337.16|29.38|4.63|融资租赁|
|4|农银人寿保险股份有限公司|中国·北京|20.33|51.00%|342.42|16.37|-3.08|保险|
|5|中国农业银行（英国）有限公司|英国·伦敦|1.00亿美元|100.00%|9.16亿美元|1.01亿美元|205.16万美元|银行|
|6|农银财务有限公司|中国·香港|5.89亿港元|100.00%|6.86亿港元|6.85亿港元|-6.62亿港元|投资|
|7|湖北汉川农银村镇银行有限责任公司|中国·湖北|2,000.00万元|50.00%|2.06|0.42|718.01万元|银行|
|8|克什克腾农银村镇银行有限责任公司|中国·内蒙古|1,960.00万元|51.02%|1.76|0.30|203.31万元|银行|
|9|安塞农银村镇银行有限责任公司|中国·陕西|2,000.00万元|51.00%|2.20|0.31|609.03万元|银行|
|10|绩溪农银村镇银行有限责任公司|中国·安徽|2,940.00万元|51.02%|2.41|0.39|211.56万元|银行|
|11|浙江永康农银村镇银行有限责任公司|中国·浙江|2.10|51.00%|3.90|2.18|1,006.21万元|银行|
|12|厦门同安农银村镇银行有限责任公司|中国·福建|1.00|51.00%|3.77|1.03|437.41万元|银行|

本行主要控股子公司的有关情况请参见《中国农业银行股份有限公司 2013年年度报告》“讨论与分析—业务综述—境外业务和多元化经营”。
（四）本行董事、监事和高级管理人员
截至本募集说明书签署之日，本行现任董事、监事和高级管理人员的基本情况如下表所示。
||||||
|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|性别|年龄|任职起止|
|现任董事|||||
|刘士余|董事长、执行董事|男|53|2014.12-2017.12|
|张云|副董事长、执行董事、行长|男|55|2015.01-2018.01|
|楼文龙|执行董事、副行长|男|57|2012.12-2015.12|
|赵超|非执行董事|男|56|2015.02-2018.02|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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|-|-|-|-|-|
|姓名|职务|性别|年龄|任职起止|
|周可|非执行董事|男|48|2014.07-2017.07|
|张定龙|非执行董事|男|58|2015.01-2018.01|
|陈剑波|非执行董事|男|51|2015.01-2018.01|
|胡孝辉|非执行董事|男|55|2015.01-2018.01|
|徐建东|非执行董事|男|51|2015.02-2018.02|
|胡定旭|独立非执行董事|男|59|2012.01-2015.01注1|
|邱东|独立非执行董事|男|56|2012.01-2015.01注1|
|马时亨|独立非执行董事|男|63|2014.06-2017.06|
|温铁军|独立非执行董事|男|63|2014.06-2017.06|
|袁天凡|独立非执行董事|男|62|2013.03-2016.03|
|肖星|独立非执行董事|女|44|2015.03-2018.03|
|现任监事|||||
|车迎新|股东代表监事、监事长|男|60|2015.01-2018.01|
|王醒春|股东代表监事|男|50|2014.06-2017.06|
|贾祥森|职工代表监事|男|59|2013.05-2016.05|
|郑鑫|职工代表监事|男|56|2011.07-2014.07|
|夏宗禹|职工代表监事|男|50|2013.05-2016.05|
|夏太立|职工代表监事|男|52|2014.12-2017.12|
|戴根有|外部监事|男|65|2012.10-注2|
|现任高级管理人员|||||
|张云|副董事长、执行董事、行长|男|55|2009.01-|
|蔡华相|副行长|男|55|2010.02-|
|龚超|副行长、纪委书记|男|55|2012.03-|
|楼文龙|执行董事、副行长|男|57|2012.09-|
|王纬|副行长|男|52|2013.12-|
|李振江|副行长|男|44|2013.10-|
|朱皋鸣|董事会秘书|男|49|2014.05-|

注：1.胡定旭先生、邱东先生于2015年1月任期届满，为确保本行独立董事不低于三分之一的要求，在新选任的独立董事任职资格均获中国银监会核准前，胡定旭先生、邱东先生继续履行独立董事职务。
2.戴根有先生于2014年11月26日因工作原因辞去本行外部监事及监事会履职尽职监督委员会委员职务。根据本行公司章程，在新选的外部监事就任前，戴根有先生继续履行监事职务。
本行现任董事、监事和高级管理人员的简历、变动情况及其他重要事项请参见《中国农业银行股份有限公司2013年年度报告》“董事、监事、高级管理人员情况—董事、监事、高级管理人员简历”，以及本行在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的相关公告。
除监事郑鑫先生持有本行A股股票375,000股及董事会秘书朱皋鸣先生持有本行A股股票1,000股外，本行其余现任董事、监事和高级管理人员均不持有本行股份。
本行提请投资者可通过本行在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的日常信息披露文件查阅本行的基本情况，包括股本变动及股东情况、董事、监事、高级管理
人员及其持股情况等。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书二、银行业概况
（一）中国银行业概述
近年来，伴随着国民经济和金融市场的快速发展，我国银行业持续健康发展，在促进实体经济发展、加快经济结构转型、完善融资体系等方面发挥了重要作用。根据人民银行的统计，2009年至2013年，我国银行业本外币贷款总额及存款总额的年均复合增长率分别为15.8%和15.0%。下表列示了我国银行业金融机构于所示期间的本外币贷款总额、存款总额及年均复合增长情况。
单位：十亿元，百分比数据除外
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|项目||截至12月31日|||||截至2014年6月30日|2009年至2013年年均复合增长率（%）|
|||2009年|2010年|2011年|2012年|2013年|||
|本币信贷金额（人民币）|贷款总额|39,968|47,920|54,795|62,991|71,896|77,634|15.8|
||存款总额|59,774|71,824|80,937|91,737|104,385|113,607|15.0|
|外币信贷金额（美元）|贷款总额|379|453|539|684|777|853|19.7|
||存款总额|209|229|275|406|439|594|20.4|
|本外币信贷总金额（人民币）|贷款总额|42,560|50,923|58,189|67,287|76,633|82,879|15.8|
||存款总额|61,201|73,338|82,670|94,310|107,059|117,260|15.0|

数据来源：人民银行。
与此同时，我国银行业金融机构不断深化体制和机制改革，持续完善公司治理体系，优化业务治理体系，提升全面风险管理能力，加快战略和发展模式转型，广覆盖、差异化、高效率的银行业机构体系逐步形成。
（二）中国银行业现状
我国银行业体系由大型商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。下表列示了截至2014年6月30日的我国银行业各类机构的总资产和总负债及占比等情况。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位：亿元，百分比数据除外
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|机构类别|总资产|||总负债|||
||总额|占比（%）|同比增长（%）|总额|占比（%）|同比增长（%）|
|大型商业银行|710,139|42.5|11.3|663,115|42.5|11.3|
|全国性股份制商业银行|304,438|18.2|17.4|286,900|18.4|17.1|
|城市商业银行|167,738|10.0|23.4|156,554|10.0|23.3|
|其他类金融机构(1)|489,370|29.3|19.7|454,705|29.2|19.5|
|总计|1,671,685|100.0|15.9|1,561,275|100.0|15.8|

数据来源：中国银监会。
(1)其他类金融机构包括政策性银行及国家开发银行、农村商业银行、农村合作银行、外资银行、城市信用社、农村信用社、非银行金融机构、新型农村金融机构和邮政储蓄银行。
1、大型商业银行
大型商业银行在资产规模、资金来源和网点布局上仍占据主导地位。目前，我国大型商业银行包括本行及中国工商银行、中国银行、中国建设银行和交通银行，均已在上海和香港两地上市。根据中国银监会的统计数据，截至 2013年 12月 31日，大型商业银行总资产和总负债占我国银行业金融机构总资产和总负债的比例分别为43.4%和43.3%；截至2014年6月30日，大型商业银行总资产和总负债占我国银行业金融机构总资产和总负债的比例均为42.5%。
下表列示了于所示日期大型商业银行境内分支机构数量、贷款总额及存款总额情况。
单位：亿元，机构数目及百分比数据除外
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|名称|境内分支机构数量（个）|截至2013年12月31日||||
|||贷款总额||存款总额||
|||总额|占总额比例（%）|总额|占总额比例（%）|
|农业银行|23,547|72,247|19.7|118,114|22.3|
|工商银行(1)|17,245|99,224|27.1|146,208|27.6|
|建设银行|14,650|85,901|23.5|122,230|23.1|
|中国银行|10,863|76,078|20.8|100,978|19.1|
|交通银行|2,892|32,664|8.9|41,578|7.9|
|合计|69,197|366,114|100.0|529,108|100.0|

数据来源：大型商业银行2013年年度报告。
(1)五家大型商业银行中，仅中国工商银行境内分支机构包括境内控股子公司及其分支机构，其余四家的境内分支机构数不包括境内控股子公司及其分支机构。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、全国性股份制商业银行
近年来，全国性股份制商业银行市场份额不断提升，逐渐成为银行体系的重要组成部分。截至 2014年 6月 30日，我国境内共有 12家全国性股份制商业银行，包括中信银行、光大银行、华夏银行、广发银行、平安银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行，上述银行获准在全国范围内从事商业银行业务。其中，中信银行、光大银行、华夏银行、平安银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行和民生银行等8家银行为上市银行。根据中国银监会的统计数据，截至2014年6月30日，全国性股份制商业银行总资产和总负债分别占我国银行业金融机构总资产和总负债的18.2%和18.4%。
3、城市商业银行
城市商业银行通常在获得经营许可的地域范围内经营各类商业银行业务。目前，已有数家城市商业银行获准在所在地以外的区域跨区经营，并有北京银行、南京银行和宁波银行在我国境内发行 A股并上市，徽商银行、重庆银行和哈尔滨银行在香港发行 H股并上市。根据中国银监会的统计数据，截至2014年6月30日，城市商业银行总资产和总负债均占我国银行业金融机构总资产和总负债的10.0%。
4、其他类金融机构
其他类金融机构包括政策性银行及国家开发银行、农村商业银行、农村合作银行、外资银行、城市信用社、农村信用社、非银行金融机构、新型农村金融机构和邮政储蓄银行等。根据中国银监会的统计数据，截至2014年6月30日，其他类金融机构总资产和总负债分别占全国银行业金融机构总资产和总负债的29.3%和29.2%。
（三）中国银行业的发展趋势
1、银行业整体实力全面提升
以 2003年国有独资商业银行股份制改革启动为起点，经过十余年来的迅速发展，中国银行业实现了历史性跨越，整体实力得到全面提升。银行业资本实力显著增强，盈利能力长足进步，品牌价值和市场公信力持续提升，与此同时公司治理机制趋于完善，风险管理能力大幅提高。根据中国银监会统计，截至2014年6月30日，商业银行加权平均核心一级资本充足率和加权平均资本充足率分别达到10.13%和12.40%，2005年末至2014年上半年末，商业银行不良贷款率从10.49%下降至1.08%。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书随着基本面的不断提升，中国银行业在全球银行业中表现突出，大型商业银行市值位居全球银行业前列。根据《银行家》杂志（TheBanker）公布的调查报告，中国主要银行 2013年税前利润占到全球银行业的近三分之一，中国银行业一级资本总额首次超过美国，跃居全球首位。在《福布斯》杂志2014年全球企业2000强榜单中，中国工商银行、中国建设银行和本行居前三位，中国银行列居第八位。标准普尔、穆迪对中国银行业2013年的信用评级展望均为稳定，惠誉对我国大型商业银行评级为A级，展望稳定。
2、银行业监管不断加强
近年来，中国银监会不断完善监管政策法规和工具方法，强化信息披露和市场约束，加强与国内、国际金融监管机构和宏观经济金融部门的监管合作和协调联动，提高银行业审慎监管标准，持续改善以公司治理与内部控制监管、资本监管和风险监管为基础的银行业审慎监管框架。
公司治理方面，中国银监会于 2013年 7月发布了《商业银行公司治理指引》，要求商业银行公司治理遵循各治理主体独立运作、有效制衡、相互合作、协调运转的原则，建立合理的激励、约束机制，科学、高效地决策、执行和监督，进一步明确了今后银行业金融机构公司治理的发展方向和路径。
资本监管方面，中国银监会持续加强制度建设，稳步实施国际监管新标准。2013年1月起，中国银监会正式实施《资本管理办法》，并制定达标过渡期安排、资本工具创新指导意见和上市融资预案。2014年 1月，中国银监会正式印发了《商业银行全球系统重要性评估指标披露指引》，促进相关银行改进信息系统，提升管理水平，增加透明度，加强市场约束。中国银监会以推进银行业金融机构实施巴塞尔新资本协议为契机，督促商业银行构建科学的资本管理体系，加快发展模式的转变，走资本节约型发展道路，并鼓励商业银行通过加大利润留存，不断增强内生资本补充能力。
风险监管方面，中国银监会进一步强化对商业银行信用风险、流动性风险、操作风险、信息科技风险、市场风险、国别风险和声誉风险的监管。在重点风险领域，加强对地方政府融资平台贷款的清理规范，规范发展同业业务和银行理财业务，有效防范系统性和区域性金融风险。
3、县域金融快速发展
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本世纪初以来，县域地区作为中国城镇化、工业化和产业梯度转移的主要承载区域，实现了持续快速的经济增长。近年来，中国政府出台了一系列促进农业增产、农村发展和农民增收的扶持政策，对于促进县域经济发展起到了十分重要的作用。十八届三中全会提出健全城乡一体化机制体制，主要内容包括加快构建新型农业经营体系，赋予农民更多财产权利，推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置以及完善城镇化健康发展体制机制等，有利于提高县域地区的资源配置水平和要素配置效率，有效激发县域发展活力。
近年来，国家相继出台一系列旨在促进县域金融市场发展的政策措施，包括推进县域金融体系建设，改善县域金融机构的营运环境，增加农村金融服务供给，提高县域金融服务覆盖面和服务质量，增强县域金融市场活力，以及完善县域及支农服务的长效机制等。
在此背景下，包括本行在内的大型商业银行、农业发展银行、农村信用社、农村合作银行、农村商业银行、邮政储蓄银行等县域地区银行业金融机构进一步加大了拓展县域市场的力度。根据人民银行统计，截至 2013年 12月 31日，银行业金融机构涉农贷款余额（不含票据）达到 20.88万亿元，占银行业金融机构全部贷款余额的27.3%，涉农贷款规模同比增长18.4%，高于各项贷款（不含票据）平均增速 4.5个百分点。与此同时，新型农村金融机构的规模也迅速增长，村镇银行、贷款公司和农村资金互助社三类新型农村金融机构不断发展。截至 2013年 12月 31日，三类新型农村金融机构贷款余额3,651亿元，同比增长56%。与城市地区相比，县域地区金融渗透率仍相对较低，信贷资源配置不足，未来发展潜力巨大。新型城镇化进程以及县域地区的深化改革将在未来继续推动县域经济增长，进而带动县域金融的快速发展。
4、综合化经营步伐不断加快
在传统的资产负债业务模式下，中国银行业的营业收入在较大程度上依赖息差收入，创新型多元化金融服务创造的非息收入占总收入的比例仍大大低于其他较为成熟的金融市场。随着金融业对外开放、利率市场化进程加快，商业银行竞争进一步加剧，特别是在国内资本市场日臻完善的大背景下，金融脱媒趋势加强，传统的资产负债业务受到挑战。大型商业银行和主要的全国性股份制商业银行都已积极通过综合化经营方式寻找其他收入来源，并在相关政策允许并支持的范围内，通过设立子公司或是收购兼并的方式逐步进入保险、信托、基金、期货、金融租赁、投资银行等非银行金融业务领域，
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书降低对传统存贷款业务的依赖，发挥业务协同效应，提升综合金融服务能力，拓展多元化的业务收入。
根据人民银行统计，截至2013年12月31日，我国已有13家商业银行投资基金管理公司，15家商业银行投资金融租赁公司，4家商业银行投资信托公司，7家商业银行投资保险公司。中国银行业通过交叉销售和资源整合，在不断优化传统商业银行金融服务的同时，加大产品与服务创新力度，将业务范围拓展至投资银行、资产管理、保险、租赁等新兴业务领域。未来，随着中国银行业综合化经营模式不断成熟和综合化经营规模的不断扩大，综合化经营将成为中国银行业收入结构多元化的重要推动力。
5、小微企业业务重要性上升
小微企业是我国国民经济的重要组成部分，对于促进增长、内需和就业具有重要意义。中国政府高度重视小微企业发展，发布实施了《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》和《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》等文件。2013年，国务院办公厅印发了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，明确了信息共享、增信服务、财税支持等金融支持中小企业配套措施。同年，中国银监会印发了《关于深化小微企业金融服务的意见》和《关于进一步做好小微企业金融服务工作的指导意见》等文件，建立对小微企业金融服务覆盖率等指标考核和通报机制，在不良贷款容忍度等指标方面落实差异化监督政策。2014年4月，国家税务总局印发了《关于扩大小型微利企业减半征收企业所得税范围有关问题的公告》，在对小型微利企业减半征收企业所得税政策基础上，进一步扩大减半征税范围。
近年来，中国银行业开始积极向小微金融进行转型，提升小微企业业务的战略定位，探索可持续发展的小微金融商业模式。优化小微金融组织架构，建立小微金融专营机构和服务团队，根据小微企业特点有针对性地实施流程再造，完善小微企业业务的配套信贷政策，打造小微企业融资产品体系，不断拓展对小微企业的金融服务范围，提升小微业务风险管理水平。根据中国银监会和人民银行的统计数据，截至2013年12月31日，全国小微企业贷款户数1,249.77万户，比上年同期增长29.74万户；贷款余额达17.76万亿元，同比增速19.3%，比各项贷款增长高5.4个百分点，连续5年实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速和增量不低于上年同期的目标。
6、从同质化经营向差异化经营转变
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书为客户提供全方位一体化服务的综合服务能力或专注于提供个性化深入服务的专业服务能力，是商业银行的核心竞争力之一。长期以来，中国银行业在业务模式、盈利模式、营销模式等方面存在同质化现象。近年来，面对外部经营环境的变化和激烈的市场竞争，中国银行业金融机构纷纷制定了差异化的发展战略，加快在差异化竞争、专业化运作和集约化经营方面的战略转型。目前，部分商业银行已经在实践差异化、特色化的发展战略方面取得了较为瞩目的成绩。
大型商业银行利用其综合业务平台优势，加快综合化经营布局，提高全面一体化服务的综合能力，并通过加大海外布局力度，搭建覆盖全球的经营网络，逐步融入国际市场；中小商业银行凭借管理体制和经营机制优势，不断拓展经营网点和服务领域，市场份额不断提高；部分股份制银行在小微企业、零售银行、同业业务以及高科技企业等细分领域逐渐构建了核心竞争力，获得了一定领先优势；外资银行凭借国际化的产品和服务、管理和人才优势，在经济发达区域、高端客户业务领域渗透加快。改变同质化的经营模式，明确自身市场定位，集中力量打造自身经营特色，已经成为我国银行业发展的一大方向。
7、国际化经营稳步推进
随着中国企业“走出去”进程以及人民币国际化发展步伐的加快，银行业金融机构稳步推进境外机构布局，加强境内外机构业务联动，通过设置海外机构或投资入股境外金融机构等方式稳步推进国际化。银行业金融机构围绕开展海外贸易、直接投资的中国企业以及内地赴海外的个人客户，开展存贷款、贸易金融、国际结算等商业银行业务，有的商业银行境外机构已经成为服务当地客户的主流金融服务机构。根据境外监管特点，部分银行设立了投资银行、保险公司等境外机构，成为开展综合化布局，提升跨业务跨市场服务能力的重要平台。根据中国银监会统计，截至2013年12月31日，18家中资银行业金融机构共在海外51个国家和地区设立1,127家分支机构，总资产超过1.2万亿美元。
8、加快在互联网金融领域的战略布局
近年来，互联网技术的发展和应用正在深刻改变人类的生活方式和商业模式。随着互联网技术与金融的融合，互联网金融产品已经渗透到人们日常生活的方方面面。以第三方支付、网络理财为代表的互联网企业，已经在支付渠道、投融资渠道、资产管理等
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书方面对传统商业银行形成了有力的跨界竞争。与此同时，中国银行业已经普遍意识到互联网技术正在和将给银行业带来的深刻变化，加快了自身电子渠道的创新升级。近年来，以手机银行、微信银行为代表的新型电子渠道获得高速发展。目前，中国银行业金融机构基本构建成了由网上银行、手机银行、电话银行、电视银行、微信银行等构成的全方位电子银行服务体系。此外，中国银行业金融机构还通过加快互联网技术在传统业务领域的应用、与互联网企业合作或基于互联网技术研发新平台、新模式等方式，加快在互联网金融领域的战略布局和创新。
9、推进组织架构改革以适应未来银行业发展趋势
近年来，面对新型金融业态日益增强的竞争压力，以及应对金融脱媒和利率市场化调整和培育差异化竞争优势等转型要求，中国银行业金融机构纷纷推动组织架构改革、体制机制调整和业务流程优化，以适应内外部经营环境的急剧变化。通过设立单独管理部门、实施专业化管理等方式，加强在小微企业、资产管理、综合化经营等领域的战略布局；以客户体验和需求为导向，整合分销渠道，提升网点效能，更好应对互联网金融的挑战；深化利润中心改革，探索事业部制改革，以解决管理效率低、市场反应慢等问题；优化风险管理架构，以更好平衡业务发展和风险控制的关系，增强市场化取向。
（四）影响中国银行业发展的因素
1、宏观经济
中国银行业的发展与宏观经济环境的变化密切相关。
近年来中国正处于结构调整阵痛期、增长速度换挡期及前期刺激政策的消化期，支撑发展的要素条件正在发生深刻变化，深层次矛盾凸显。当前，中国经济的内生增长动力尚待增强，经济结构和发展方式转变的任务艰巨，宏观经济结构的转型对银行业经营管理带来新的挑战。中国经济进入中高速增长阶段，对银行重构经营方式、盈利模式和风险管理能力提出了新挑战；经济发展方式的转变和经济结构的调整，对银行业务拓展和风险防控提出了新挑战；偏紧的货币政策和市场流动性，对资金的有效组织和资产负债期限结构的合理匹配提出了新挑战；金融领域市场化改革步伐加快，市场竞争日益激烈，对银行管理改革和业务创新提出了新挑战。
中长期来看，中国经济增长面临的有利条件多于不利因素。我国经济仍有巨大的增长潜力，城市化、工业化、人口红利、消费结构升级及国际化水平提升等因素对经济增
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书长的推动作用仍将在未来较长时期内发挥积极作用。同时，我国经济结构转型和制度红利释放将成为我国经济未来增长的关键因素。十八届三中全会确定了全面深化改革的新思想、新论断和新举措，在建立现代财政制度、建立城乡统一的建设用地市场、户籍制度改革、自贸区扩容、规范收入秩序等方面均有新表述和新内涵，描绘了新时期中国改革发展的宏伟蓝图。新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的同步发展，人口政策的渐次调整，消费结构的逐步升级，国际化水平的不断提升等带来的增长潜力，都将有利于保持中国经济平稳较快增长。此外，新一届政府在简政放权、棚户区改造和高铁出海等方面的新政策也有助于缓解中国经济短期内的下行压力。
总体上看，受益于中国经济长期向好的基本面和全球经济的逐步恢复，中国银行业仍将获得有利的发展环境。
2、市场竞争态势
当前，中国银行业主要面临以下几个方面的竞争：
中国银行业面临激烈的同业竞争。目前，中国银行业的参与主体包括大型商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行、城乡信用社、邮政储蓄银行等银行业金融机构，这些参与主体各具优势，在各业务领域针对客户资源和信贷资源展开激烈竞争。其次，随着中国银行业对外开放程度的不断提高，中国银行业将面临来自外资银行的竞争。此外，中国政府将稳步推进民间资本发起设立中小型银行等金融机构，民营资本的介入将给中国银行业的发展注入新的活力，同时带来新的竞争。
中国银行业在多个领域面临来自非银行业金融机构的竞争。近年来，我国非银行业金融机构发展质量不断提升，核心竞争力逐年提升。非银行金融机构对银行重点业务领域的渗透，将使得中国银行业面临更加激烈的市场竞争。
以互联网公司为代表的非金融机构给中国银行业的发展带来了新的机遇和挑战。一方面，借助非金融机构在渠道、成本、客户等方面的优势，商业银行延伸了业务触角、节省了交易成本；但另一方面，以第三方支付、网络理财、P2P贷款平台等为代表的新型互联网金融产品深刻影响着人们的消费习惯、财富管理方式和投资理念，在以网上支付为代表的某些业务领域已经对商业银行构成了有力竞争。中国银行业未来的发展如何与新技术的发展相结合，如何探索新的经营模式和构建新的商业生态，成为中国银行业面临的重大机遇和挑战。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书3、货币政策
中国人民银行通过货币政策工具维护经济稳定、调整经济结构、管理通胀预期的同时，进一步推进利率市场化改革，完善人民币汇率形成机制，加强和改善外汇管理。
为保持经济运行处在合理区间，完善宏观调控政策框架，守住稳增长、保就业的下限和防通胀的上限，我国将继续实施稳健的货币政策：货币政策保持松紧适度，促进社会总供求基本平衡，营造稳定的货币金融环境；加强宏观审慎管理，引导货币信贷和社会融资规模适度增长。如何根据货币政策环境变动合理调整经营策略和业务重心，将成为我国银行业经营管理的重要课题。
利率市场化是在金融市场中实现金融资源合理、有效配置的核心内容之一。自1996年我国启动利率市场化改革至今，以SHIBOR为基准的市场利率体系逐步形成，金融机构存贷款利率市场化程度进一步提高。2012年以来，我国加快推进利率市场化改革。
2012年6月和7月，金融机构存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率下限从基准利率的0.9倍调整至0.7倍。2013年7月20日，金融机构贷款利率0.7倍的下限取消。10月，贷款基准利率集中报价和发布机制开始运行。利率市场化对中国银行业提高经营管理水平和开展金融创新具有积极意义，但同时也带来新的挑战。近年来，中国银行业采取了大力发展中间业务、加快综合化经营步伐、加强资产负债配置和定价管理等经营策略，积极应对利率市场化带来的挑战。
自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。2012年以来，人民币汇率双向浮动弹性持续增强，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由0.5%逐步扩大至2%。未来，汇率走势不确定性增加，为银行业资产负债结构、业务经营和风险管理带来重大的挑战与压力。
但同时，汇率变动灵活性的增加为商业银行产品和业务的发展与创新提供了巨大的发展空间，有助于加快中国银行业的市场化步伐和国际化进程。
4、金融市场
改革开放以来，中国政府坚定不移地推进和完成了一系列具有里程碑意义的重大金融改革。十八届三中全会公布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出，要深化金融体制改革，健全多层次资本市场体系，提高直接融资比重，发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书随着金融体制改革的逐步深化，资本市场、债券市场等直接融资市场得到快速发展，这将加速商业银行的金融脱媒进程，使得以间接融资为主的中国银行业的传统业务领域受到一定冲击。近年来，中国银行业也实施了一系列的经营转型措施，积极参与资本市场和债券市场的发展，高度重视资金业务，不断提升资金业务在营业收入中的比重。与此同时，零售业务、中小企业及小微企业贷款等业务领域受到中国银行业前所未有的重视。这些举措将有助于中国银行业应对未来金融市场高度发展带来的竞争和机遇。
5、信息技术的广泛应用
20世纪90年代以来，信息技术成为金融创新的基础和支柱，银行业的重要产品和管理创新均通过计算机和数据库技术的应用来实现。目前，中国银行业绝大部分交易通过电子渠道完成。
当前，信息技术的快速发展及广泛应用助推中国银行业经营管理方式逐步转变：经营渠道方面，由传统的柜台模式向电子化、网络化模式发展，电子渠道从交易主渠道逐步向营销主渠道转变；金融产品创新方面，借助现代信息技术，不同风险特征产品的创新周期日益缩短，金融产品开发效率日益提高；经营管理方面，多种基于信息技术的风险管理、办公管理、财务管理、客户管理等软件的开发，提高了商业银行的经营管理的质量、效率和客户服务品质。
信息技术广泛应用于商业银行各个环节、各种产品，成为中国银行业业务创新和经营管理水平持续提升的基本支持。
三、银行业监管
（一）境内银行业监管
1、境内银行业监管架构
境内银行业主要受中国银监会、人民银行等部门监管。2003年 4月之前，人民银行是银行业的主要监管机构；2003年 4月，中国银监会成立，成为银行业的主要监管者，并履行原由人民银行履行的大部分银行业监管职能，人民银行则保留了中央银行的职能。此外，境内银行业还接受财政部、证监会、保监会、国家税务总局、国家审计署、国家工商行政管理总局及外汇管理局等其他监管机构的监督和管理。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（1）中国银监会
根据《中华人民共和国银行业监督管理法》及相关法规，中国银监会是境内银行业金融机构的主要监管机构，负责对在中国境内设立的银行业金融机构实行监督和管理，其主要职责包括：依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；依照法律、行政法规制定银行业金融机构的审慎经营规则；对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况；对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行现场检查，制定现场检查程序，规范现场检查行为；对银行业金融机构实行并表监督管理；会同有关部门建立银行业突发事件处置制度，制定银行业突发事件处置预案，明确处置机构和人员及其职责、处置措施和处置程序，及时、有效地处置银行业突发事件；
负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；
对银行业自律组织的活动进行指导和监督；开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动；对已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的银行业金融机构实行接管或者促成机构重组；对有违法经营、经营管理不善等情形的银行业金融机构予以撤销；对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询；对涉嫌转移或者隐匿违法资金的，申请司法机关予以冻结；对擅自设立银行业金融机构或非法从事银行业金融机构业务活动予以取缔；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作等。
中国银监会及其派出机构通过现场和非现场检查对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行监管，并有权对违反相关法律法规的银行业金融机构采取纠正和惩戒措施，情节特别严重或者逾期不改正的，可以责令停业整顿或者吊销其金融许可证。
（2）人民银行
根据《中华人民共和国中国人民银行法》及相关法规，人民银行是我国的中央银行，其职责主要包括：完善有关金融机构运行规则，发布与履行职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场；实施外汇管理；发行人民币，管理人民币流通；会同有关部门制定支付结算
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书规则；制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测；组织协调国家反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。
（3）其他监管机构
根据不同的业务和运营情况，境内银行业金融机构还受其他监管机构的监管，主要包括财政部、证监会、保监会、国家税务总局、国家审计署、国家工商行政管理总局及外汇管理局等。财政部负责银行业金融机构国有资本金的基础管理工作等；证监会负责银行业金融机构的基金设立、基金托管、证券发行、上市等事宜的审批以及上市银行的监管等；保监会负责银行业金融机构保险代理业务的审核等；国家审计署负责对银行业金融机构的例行审计；国家工商行政管理总局负责银行业金融机构的工商登记等；外汇管理局负责银行业金融机构外汇业务的资格认定与管理等。
2、境内银行业监管内容
境内银行业的监管职责主要由中国银监会承担，监管内容主要包括以下几个方面。
（1）市场准入，包括商业银行设立的标准和其他要求、业务范围的确定、金融许可证的发放、分支机构的设立、经营事项变更的批准、股权及股东的限制等；
（2）对商业银行业务的监管，包括对贷款业务、外汇业务、个人理财、证券及资产管理业务、金融机构信贷资产证券化、保险兼业代理业务、自营性投资和衍生产品、电子银行业务的管理等；
（3）产品和服务定价，包括贷款和存款利率、手续费及佣金产品和服务定价等；
（4）经营审慎性，包括法定存款准备金及超额存款准备金、资本充足情况、贷款损失的分类、计提和核销、流动性及其他经营比率等；
（5）公司治理与风险管理，包括公司治理、内部控制、关联交易、信息披露、反洗钱、操作风险管理、市场风险管理和银行风险评级等；
（6）对在我国运营的外资银行的监管，包括外资银行在境内的设立、运营，外资金融机构对中资商业银行的投资等。
3、境内银行业主要法律法规及政策
境内银行业的主要法律法规及政策分为基本法律法规与行业规章两大部分。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（1）基本法律法规包括《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国反洗钱法》等。
（2）行业规章主要涉及行业管理、公司治理、业务操作、风险防范和信息披露等方面。
4、巴塞尔资本协议对境内银行业监管的要求
《巴塞尔协议》是由巴塞尔银行监管委员会（巴塞尔委员会）制定的一套国际银行业监管标准，并被世界各国广泛采纳。1988年，巴塞尔委员会制订并发布了巴塞尔协议I，建立了银行资本监管制度，明确了对银行资本充足率和核心资本充足率实施最低8%和4%的标准。2004年6月26日，巴塞尔委员会在巴塞尔协议的基础上正式发布巴塞尔协议II。巴塞尔协议II保留巴塞尔协议I的核心内容，但相较巴塞尔协议I有两大改进：第一点是在结构上确立了“三大支柱”的框架，即第一支柱“最低资本要求”、第二支柱“监管当局的监督检查”和第三支柱“信息披露”；第二点是对资本充足率的计算方法做出重大修订，采用了由简单到复杂的多种方法来计算资本要求，并在原有信用风险的基础上，将市场风险和操作风险也纳入资本充足率计算范围。2010年12月，巴塞尔委员会先后发布了一系列监管文件，形成了巴塞尔协议III的框架。巴塞尔协议III按照资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提高、资本充足率与杠杆率并行、长期影响与短期效应统筹兼顾的总体要求，确立了国际银行业监管新标杆。
2009年3月，我国正式加入了巴塞尔委员会，标志着我国全面参与银行监管国际标准的制定，我国银行业的监管技术和监管水平逐步与国际接轨。
2011年4月，根据巴塞尔协议III，在充分借鉴国际经验、紧密结合国内银行业经营和监管实际的基础上，中国银监会发布《中国银行业实施新监管标准的指导意见》。
该意见设定了严格的资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备监管标准，提出了从市场准入、审慎监管标准、持续监管和监管合作等方面加强系统重要性银行监管措施，并要求银行业深入推动巴塞尔新资本协议的实施。
2012年6月中国银监会发布《资本管理办法》，于2013年1月1日开始施行。该办法对我国银行业资本监管的总体原则、监管资本要求、资本充足率计算规则、商业银
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书行内部资本充足率评估程序、资本充足率监督检查内容和监管措施、资本充足率信息披露等进行全面规范，提出了更高的资本监管要求。
为推动《资本管理办法》平稳实施，2012年11月，中国银监会发布《关于实施<商业银行资本管理办法（试行）>过渡期安排相关事项的通知》（以下简称《通知》）。
《通知》对商业银行储备资本要求（2.5%）设定了6年的过渡期，2013年末，储备资本要求为0.5%，其后5年每年递增0.4%。此外，《通知》区分已达标银行和未达标银行，分别提出差异化监管要求。对于已达标银行，鼓励过渡期内资本充足率保持在《资本管理办法》规定的资本充足率监管要求之上；对于未达标银行，要求在过渡期内达到分年度资本充足率监管要求并制定资本规划，稳步推进资本充足水平的提高。
2013年10月，中国银监会借鉴《第三版巴塞尔协议：流动性覆盖率和流动性风险监测标准》（巴塞尔协议III流动性标准），在对现行的流动性风险监管制度进行梳理、补充和完善的基础上，起草并审议通过了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，自2014年3月1日起实施。
2014年1月，中国银监会为加强市场约束，规范商业银行全球系统重要性评估指标的信息披露，发布了《商业银行全球系统重要性评估指标披露指引》，要求符合一定条件的商业银行从2014年起披露全球系统重要性评估指标。
2014年 4月，中国银监会根据《资本管理办法》，核准了本行及工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等六家银行实施资本管理高级方法。高级方法是商业银行根据巴塞尔新资本协议要求，选择使用内部模型来计量风险和监管资本的方法。实施资本管理的高级方法，将推动商业银行的风险和资本管理工作迈上一个新的台阶：一是银行可以根据资本充足状况进行合理的资本配置，从而调整资产组合，提高资本使用效率；二是将资本约束贯穿于整个管理流程，实现资本管理与信贷管理的有机结合；三是提高银行的精细化管理水平，促进银行并表管理和加强资本规划。
（二）香港及境外银行业监管
1、本行香港和境外业务的监管
本行的香港分行、农银国际控股有限公司（及其下属的香港农银国际证券有限公司、香港农银国际保险有限公司和香港农银国际保险经纪人有限公司）受到香港金融管理局、香港证监会以及保险业监理处的监管。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行位于纽约、悉尼、东京、法兰克福、首尔、迪拜、新加坡的分行分别受到纽约联邦储备银行、纽约州银行局、澳大利亚审慎监管局、日本金融厅、德国金融监管局、韩国金融监督院、迪拜金融服务局和新加坡金融管理局的监管，全资子公司中国农业银行（英国）有限公司受英国审慎监管局及行为管理局的监管，本行温哥华代表处、河内代表处分别受到加拿大联邦金融机构监管办公室和越南国家银行的监管。
本行的境外分行、附属公司及代表处还需要遵守当地银行业的监管要求（包括有关内部控制、资本充足率和其他方面的要求）。本行已经全部获得相关银行业监管当局发放的牌照，并于相关司法管辖区内依法运营。
本行境外分行、附属公司及代表处遵守当地法律和监管要求，接受正常例行的监管检查，报告期内在各自的司法管辖区内未受到任何重大调查或惩罚。
2、香港证监会的监管规定
本行的股票在香港联交所上市，股票上市期间受到香港证监会的监管。香港证监会是独立的法定机构，是香港证券及期货市场的主要监管者，负责确保市场持证操作及执行各项与证券及期货市场有关的法例、保障公众投资者，并监管市场（特别是各项市场运作）。
根据《证券及期货条例》，香港证监会的法定监管目标是：促进及维持证券期货市场的竞争力、效率、公平性、秩序及透明度；提高公众对证券期货业运作及功能的了解；
保障广大投资者；尽量减少证券期货业内的犯罪行为及失当行为；减低证券期货业内的系统风险；采取与证券期货业有关的适当步骤，以协助政府维持香港在金融方面的稳定性。
香港证监会在组织架构上划分成企业融资部、投资产品部、中介机构部、法规执行部及市场监察部五个营运部门，法律服务部及机构事务部则为证监会提供支援服务。香港证监会的监管对象包括从事以下受监管金融活动的持牌法人及个人：向公众发售的投资产品、上市公司、香港交易及结算所有限公司、自动化交易服务提供者、认可股份登记机构、投资者赔偿有限公司以及行业及市场参与者（包括投资者）。
（三）近年来监管部门对本行的监管审查
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行接受人民银行、中国银监会、财政部、中国证监会、中国保监会、国家税务总局、国家工商行政管理总局、外汇管理局、国家审计署等监管机关及其在各地的派出机构的检查和审查。
2011年1月1日至2014年9月30日，本行及境内一级、二级分行被境内监管部门（包括但不限于中国银监会及其派出机构、人民银行及其派出机构、外汇管理部门、工商行政管理部门、税务机关等）处以10万元（含）以上金额的行政处罚共计86笔，涉及罚款金额共计约9,187.36万元，没收违法所得金额共计约364.8万元。上述处罚涉及的罚款均已缴清，具体情况如下：
1、中国银监会及其派出机构处罚16笔，罚款金额共计335万元，主要涉及的处罚事由为违规办理票据业务、违规发放贷款等；
2、人民银行及其派出机构处罚19笔，罚款金额共计约527.70万元，主要涉及的处罚事由为未按照规定报送大额交易和可疑交易报告等；
3、外汇管理部门处罚16笔，罚款金额共计268.60万元，没收违法所得金额共计约0.87万元，主要涉及的处罚事由为未按照规定办理结售汇业务等；
4、工商行政管理部门处罚4笔，罚款金额共计约122.13万元，没收违法所得金额共计约165.46万元，主要涉及的处罚事由为捆绑收费、向消费者转嫁相关费用等；
5、物价部门处罚17笔，罚款金额共计约6,429.82万元，没收违法所得金额共计约198.47万元，主要涉及的处罚事由为收费不规范；
6、税务机关处罚10笔，涉及罚款金额共计约439.08万元，主要涉及的处罚事由为少申报税款、未按规定代扣代缴个人所得税等；
7、建设规划管理部门处罚1笔，罚款金额29万元，处罚事由为违反建设工程质量管理条例。
8、中国保监会及其派出机构处罚1笔，罚款金额30万元，处罚事由为提供虚假投保人联系电话；
9、发展改革管理部门处罚2笔，罚款金额共计约1,006.03万元，主要涉及的处罚事由为违规收费。
发行人律师和保荐机构认为：上述行政处罚种类主要为罚款，且未导致本行或其境
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书内一级、二级分行之合法存续受影响或业务经营所需之批准、许可、授权或备案被撤销，包括但不限于被吊销《金融许可证》或营业执照等重大后果；上述罚款总金额占发行人最近一期经审计总资产的比例较小，且均已缴清。因此，上述行政处罚不会对本行持续经营产生重大不利影响，亦不构成本次发行的实质性法律障碍。
四、本行的业务
（一）本行经营范围
经中国银监会等监管部门批准，并经公司登记机关核准，本行经营范围是：许可经营项目：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；代理资金清算；各类汇兑业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；贷款承诺；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；外汇票据承兑和贴现；自营、代客外汇买卖；外币兑换；外汇担保；资信调查、咨询、见证业务；企业、个人财务顾问服务；证券公司客户交易结算资金存管业务；证券投资基金托管业务；企业年金托管业务；产业投资基金托管业务；合格境外机构投资者境内证券投资托管业务；代理开放式基金业务；电话银行、手机银行、网上银行业务；金融衍生产品交易业务；经国务院银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务；保险兼业代理业务（有效期至2017年1月14日）。一般经营项目：无。上述相关业务已取得中国银监会或其它相关政府部门必要的批准或备案。
（二）本行在行业中的竞争地位
1、本行的竞争优势
（1）显著受益于未来中国城乡经济的协同发展
作为一家纵贯城乡，并在城市与县域两个市场均占据主流地位的大型商业银行，本行具备通过覆盖城乡的一体化平台向客户提供全面的金融产品和服务，进而把握中国未来增长机会的独特条件。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书近年来，县域地区作为中国城镇化、工业化和产业梯度转移的主要承载区域，实现了持续快速的经济增长。根据国家统计局的统计，近十年来，中国城镇化进程明显加快，城镇化率每年大约提高 1个百分点，于 2013年末达到53.7%，但与发达国家相比，中国的城镇化还有很大的发展空间。近期，中国政府开始推行以人为核心的新型城镇化，将有序推进农业转移人口市民化，并加大对中西部地区新型城镇化的支持，进一步提高城镇化的质量。此外，中国政府正在逐步实施一系列有利于释放县域地区生产力、激发县域经济发展活力的农村改革措施。
本行相信，中国的新型城镇化进程和农村改革将会带动未来县域经济快速增长，本行在县域地区已有的市场领先地位将使本行显著受益于中国的经济结构转型、新型城镇化进程及未来农村改革红利的持续释放。
此外，本行将努力确保在城市和县域两个市场上业务的均衡发展。本行在城市和县域地区广泛和庞大的客户基础，将使本行继续保持独有的城乡联动竞争优势。
（2）覆盖全国并辐射全球的网络体系与电子银行渠道的有机结合
本行已建成覆盖全国的经营网络，分支机构数量在大型商业银行中位居首位。本行分支机构的具体情况请参见本募集说明书第五节“本行基本情况及主要业务—本行基本情况—本行组织架构—分支机构”。
在巩固传统渠道优势的同时，本行持续提升电子银行新型服务渠道的竞争力。本行以提升客户体验为核心目标，建立并不断完善网络金融、语音金融、移动金融、自助金融和电商金融等五大在线金融服务体系，通过提供丰富的产品应用、简便的操作体验、完善的售后服务、安全的技术保障，提高客户满意度，满足客户全方位、多层次的金融服务需求。2014年上半年电子渠道交易笔数达256.26亿笔，占全行交易笔数的76.8%。
此外，本行高度重视互联网技术与金融的结合，加快推动互联网金融业务和技术创新，致力于实现线上与线下同步发展、虚拟和实体无缝结合，实现渠道的有效延伸和有机整合。
强大的渠道优势有利于本行拓展服务范围和开展交叉销售，为客户提供更优质、便捷、全面的金融服务，也使得本行在存款、贷款、结算、托管、代理、银行卡等产品和业务领域占据优势地位。
（3）庞大、多元化且富有潜力的客户基础
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行通过广泛的多渠道分销网络，建立了庞大且多元化的公司和个人客户基础。
截至 2014年 6月 30日，本行拥有 338万个公司客户，拥有约 412.95万个对公人民币结算账户、31.58万个现金管理客户。本行不断优化客户结构，与众多大型集团、行业龙头企业、政府部门、金融机构建立全面深入的合作关系。截至 2014年 6月 30日，本行第三方存管系统上线证券公司 99家，合作期货公司达 155家，“银财通”客户数超4,000家，与金融租赁公司、资产管理公司及汽车金融公司等金融机构普遍建立了合作关系。
本行在大型商业银行中拥有最庞大的个人客户群体。截至2014年6月30日，本行拥有约 4.5亿户个人客户，其中个人贵宾客户达 2,000余万户。庞大的客户基础使本行能够直接为最庞大的客户群体提供金融服务，深入发掘金融产品的交叉销售潜力。同时，本行为高净值个人客户提供全方位、个性化、私密性的财富管理服务。截至 2014年 6月30日，本行私人银行客户达5.2万户，管理资产超过5,878亿元。
本行相信，庞大且多元化的客户基础将为本行业务的快速发展提供有力支持，推动本行各项业务的竞争力全面提升。
（4）领先并持续发展的零售业务
本行持续推进零售业务经营转型，全力建设国内一流零售银行。本行零售业务在客户、产品和渠道方面具有领先优势。
本行拥有庞大的零售客户群体，客户基础坚实。截至2014年6月30日，本行个人客户达4.5亿个，居大型商业银行首位。庞大的客户优势为本行零售业务的可持续发展与竞争优势构建提供了坚实的基础。本行通过稳步实施个人客户价值提升工程，持续完善客户分层营销服务体系，形成了高端客户以财富管理服务为重点、个性化和专业化服务为主导，中端客户以理财业务服务为主，大众客户以标准化、制式化的服务为主的分层经营体系。
本行通过加强网点布局优化、标准化建设、功能分区，建立了以私人银行、财富管理中心、理财中心、贵宾理财室为主体的“四位一体”的贵宾客户服务平台，建设了高效协同的电子渠道体系。通过岗位清分、绩效管理、营销流程优化等手段，为各类客户提供有针对性的服务，提高网点的营销服务能力。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行拥有覆盖个人客户资产、负债、中间业务各条线的完备零售产品体系，并根据客户需求不断加快产品创新的力度。通过优化临柜业务流程，实现后台作业、授权、监控“三大集中”，提高了柜面业务的效率以及客户的满意度。
2014年上半年，本行个人银行业务收入 954.48亿元，同比增长12.4%，在本行营业收入中占比为35.8%；境内个人贷款余额 23,043.67亿元，较上年末增长10.1%，占本行贷款余额的29.4%；境内个人存款余额73,815.16亿元，较上年末增长6.6%，2011年至 2014年上半年境内个人存款余额在本行存款余额中占比保持在57.6%以上，处于可比同业领先地位。本行在银行卡领域具有领先优势。截至 2013年 12月 31日，本行银行卡累计发卡量、借记卡累计发卡量以及 IC借记卡发卡量，均居大型商业银行首位。
（5）坚实的存款基础带来稳定、低成本的资金来源
得益于长期积累的客户基础，本行的负债业务在规模方面居于同业领先地位。截至2014年6月30日，本行的存款总额为128,095.04亿元，2014年上半年，本行日均存款余额117,965.48亿元。
本行的负债业务在结构与成本方面长期占据领先地位。存款区域结构方面，截至2014年6月30日，本行县域存款占比为41.9%，县域存款客户具有更强的粘性，对稳定存款基础发挥了重要作用。存款客户结构方面，截至2014年6月30日，本行境内个人存款占比为57.6%，在大型银行中位居前列。以个人存款为主的存款结构，使得本行获得了稳定增长的资金来源。存款期限结构方面，截至2014年6月30日，本行境内活期存款占比为51.7%，以活期存款为主的存款结构，使得本行存款成本在同业中保持领先优势。2014年上半年，本行存款付息率为1.81%，保持可比同业最低水平。坚实的存款基础为本行提供了稳定、低成本的资金来源，是本行实现良好财务业绩的重要因素。
（6）持续强化的风险管理与内部控制
近年来，本行完善风险管理政策，引进先进的风险管理工具，建立和完善内控合规体系和内部审计体系，不断强化风险管理与内部控制能力。
本行制定稳健、创新的风险偏好，坚持全面、平衡、有效的风险管理战略，完善资本、风险、收益相平衡的内在机理，使业务开展与风险管理能力相一致，承担的风险水平与资本总量相适应，与获得的收益相匹配。本行建立了职责明确、合理分工以及汇报路线清晰的风险管理组织架构，并进行持续优化调整；本行进一步下沉风险管理重心，
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书推进基层行风险管理职能的整合，优化二级分行风险管理部岗位设置，加强人员配置，强化全面风险管理职能，整合一级支行风险管理职能和岗位，对支行各类风险实现集中管控；本行积极跟进监管核准实施的最新要求，持续推进巴塞尔新资本协议三大支柱基础项目建设，优化完善资本管理高级计量体系，深化风险计量成果在经营管理中的应用；
本行深入开展重点领域信用风险排查，推进担保圈、担保链专项治理，加强逾期贷款和关注类贷款的监测与管理，加大不良资产处置和呆账核销力度，保持了资产质量的总体稳定。截至2013年12月31日，本行不良贷款率为1.22%，较上年下降0.11个百分点，本行拨备覆盖率和贷款总额准备金率分别达到367.04%和4.46%，分别较上年末提高40.90和0.11个百分点。截至2014年6月30日，本行不良贷款率为1.24%，本行拨备覆盖率和贷款总额准备金率分别达到346.41%和4.31%。
本行持续完善内控合规体系，内控合规管理水平逐步提高。本行严格落实各项监管要求，以合规文化为导向，信息技术建设为支撑，不断强化基层和基础管理，持续完善全行内控合规体系。本行建立了独立、垂直的内部审计体系，通过扎实开展内部审计项目，促进了本行战略决策的落实、基础管理的提升和各项业务的稳健发展。
（7）领先的信息技术平台
本行拥有国内领先的信息技术平台。本行于 2006年实现全国数据集中，是第一家实现“一个系统一个中心”集中的银行；本行数据中心在大型商业银行中率先通过 ISO20000认证（IT运营和服务管理水平的国际标准）和 ISO27001认证（信息安全管理国际标准）；本行信息科技水平在国家信息化测评中心“2013年中国企业信息化 500强”中排名第六。
报告期内，本行IT建设取得新的进展，完成了新一代核心业务系统（BoEing）系统二期和三期的投产上线工作。该系统覆盖了对公和个人贷款、对公存款、现金管理、投资理财、系统内往来、贸易融资六大产品线共1万多个产品，成为支撑和驱动本行改革发展的基础平台。同时，本行全力支持全球化战略，完成了对境外核心业务系统的整合和推广，实施了境外机构核心业务系统上收和集中部署。
本行推动全行一体化生产运行体系、应急管理体系和灾备管理体系建设，生产运行工作更加规范化、标准化。在建立总行生产运行总控中心的同时，顺利完成“两地三中心”灾备体系的建设和上海、北京两个数据中心主机平台硬件扩容和微码升级。本行持
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书续加强信息科技基础架构的整合与优化，信息化建设基础设施管理的精细化水平显著提升。2014年上半年，本行生产运行效率、运行质量和运行稳定性持续提升，核心生产系统日均交易量达2.16亿笔，同比增长21.1%；日交易量峰值达2.67亿笔，同比增长19.2%；信息系统整体可用率保持在99.9%以上，保证了本行业务的稳定运行。
（8）经验丰富的高级管理层以及成员多元化的董事会
本行的高级管理层年富力强、经验丰富、锐意进取。本行董事长刘士余先生历任中国人民银行行长助理、副行长等职，具有丰富的金融宏观调控经验。本行行长张云先生服务本行超过 20年，历任本行行长助理、副行长等职。本行监事长车迎新先生历任银监会主席助理、国有重点金融机构监事会主席等职，具有丰富的金融监管经验。本行高管层在金融业从业多年，有丰富的银行业管理经验。本行管理团队均具有银行或其它金融机构工作经历，熟悉银行业务的经营与管理，对中国银行业尤其是县域金融有着深刻的认识。
本行将实现董事会成员多元化视为支持本行达到战略目标、维持竞争优势及实现可持续发展的关键因素。设定董事会成员组合时，本行从才能、技能、行业经验、文化及教育背景、年龄、种族及其他因素等多个方面考虑董事会成员多元化。目前，本行董事会已呈多元化特征，具有多元化背景的董事会成员深谙监管体制机制、行业发展态势和前沿研究成果。本行亦将在今后的董事选任中充分考虑候选人所具备的才能、技能、经验及背景等多项因素。
在经验丰富的管理团队以及成员多元化的董事会领导下，本行的经营实力得到明显增强，财务业绩显著提升，公司治理、风险管理等方面经历综合化改革，正朝着一流现代商业银行的目标不断迈进。
2、本行的行业地位
本行致力于建设面向“三农”、城乡联动、融入国际、服务多元的一流现代商业银行。
立足于服务“三农”和实体经济，本行实现了县域和城市业务的健康发展和平稳运行。以资产、贷款和存款总额计，本行是中国领先的商业银行。根据中国银监会的统计数据，截至2014年6月30日，本行资产总额160,066.12亿元，占全国银行业金融机构资产总额的9.6%；贷款总额78,409.07亿元，占全国银行业金融机构贷款总额的9.5%；存款总额128,095.04亿元，占全国银行业金融机构存款总额的10.9%。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行是境内拥有最广泛销售网络的大型商业银行，截至2014年6月30日，本行拥有23,573家境内分支机构，居大型商业银行首位。凭借覆盖广泛的服务网络，本行可为全国各类公司、机构和个人客户提供全面的产品和服务。同时，本行稳步推进境外机构布局，加强境内外机构业务联动。截至2014年6月30日，本行在香港、新加坡、首尔、纽约、迪拜、东京、法兰克福、悉尼设有分行，在温哥华和河内设有代表处。此外，本行还在香港拥有全资子公司农银国际控股有限公司和农银财务有限公司，在伦敦拥有全资子公司中国农业银行（英国）有限公司，截至2014年6月30日，本行与138个国家和地区的1,529家境外银行建立了代理行关系。
目前，本行已经形成了横跨城乡的经营架构，既是城市地区的主流银行，又是县域地区最重要的金融服务提供商和领导者。本行在县域地区已有的稳定的市场领先地位和稳居商业银行之首的营业网点数量，将使本行显著受益于经济结构转型、有利的国家政策以及城镇化进程。截至2013年12月31日，本行县域发放贷款和垫款总额23,480.34亿元，同比增长14.6%；吸收存款49,594.37亿元，同比增长8.8%。2011年至2013年，本行在县域地区的贷款总额和存款总额的增长持续高于本行整体贷款总额和存款总额的增速。截至2014年6月30日，本行县域发放贷款和垫款总额25,444.20亿元，较上年末增长8.4%；吸收存款53,656.26亿元，较上年末增长8.2%。本行持续实施重点城市行优先发展战略，2014年上半年，本行城市金融业务营业收入1,687.48亿元，同比增长19.9%。
本行相信，“中国农业银行”已成为中国最知名的金融服务品牌之一。2014年，在英国《银行家》杂志全球银行 1,000强排名中，以 2013年一级资本排名计，本行位列第 9位，在《福布斯》杂志全球 2,000强企业的评选中，本行排名较 2013年上升五位至第三名，首次跻身三甲。2013年，在美国《财富》杂志全球 500强排名中，本行位列第64位。
良好的业务表现为本行赢得了众多国际、国内的荣誉和奖项。2013年，本行获得香港《财资》杂志“公司治理白金奖”、英国著名品牌评估机构《BrandFinance》“亚洲最具价值全球银行品牌前三强”、《证券时报》“最佳银行投行奖”、“最佳银团融资银行奖”等多项荣誉。2012年，本行获得了《银行家》杂志“十佳金融产品创新奖”、《WPP》杂志“2013最具价值中国品牌50强之一”、《环球企业家》“最佳中小企业金融服务银行”等多项荣誉。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（三）业务经营情况
本行的业务主要包括公司银行业务、个人银行业务、资金运营业务及其他业务。2011年、2012年、2013年和2014上半年，本行各项业务的营业收入情况如下表所示。
单位：百万元，百分比除外
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月||2013年||2012年||2011年||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|公司银行业务|145,091|54.4|251,396|54.3|247,834|58.7|217,491|57.6|
|个人银行业务|95,448|35.8|178,914|38.7|148,162|35.1|136,583|36.2|
|资金运营业务|19,127|7.2|27,916|6.0|23,473|5.6|22,844|6.0|
|其他业务|6,969|2.6|4,399|1.0|2,495|0.6|813|0.2|
|营业收入合计|266,635|100.0|462,625|100.0|421,964|100.0|377,731|100.0|

1、公司银行业务
本行为公司客户、政府机关、事业法人和金融机构等客户提供各种公司金融产品和服务，主要包括公司类贷款业务、票据贴现业务、公司存款业务、机构业务、结算与现金管理业务、贸易融资和国际结算业务、投资银行业务、资产管理业务等。截至 2014年6月30日，本行拥有338万个公司银行客户，其中有贷款余额的客户7.75万个。公司银行业务是本行的主要收入来源，2014年上半年本行公司银行业务营业收入占营业收入的比重为54.4%。截至2014年6月30日，本行境内公司类贷款余额在贷款总额中的占比为64.2%，境内公司存款余额在存款总额中的占比为35.7%。
报告期内，本行根据市场和政策环境变化，持续深化公司银行业务转型以及业务结构和收入结构调整。本行积极服务实体经济，支持国家重大基础设施项目、战略新兴产业及节能环保重大项目的发展；持续优化客户结构，加大对优质小微企业的信贷支持力度；实施重点城市行优先发展战略，提升城市基础设施建设综合金融服务能力；深入开展专项营销、综合营销和联动营销，充分利用现金管理平台、电子银行等综合手段，提高营销服务水平；增强基层网点综合经营能力，提升基层网点公司金融业务发展质量和效益；加大高端投行、互联网金融等产品研发力度，加强重点产品的推广销售，调整优化政策制度和业务流程，提升公司业务信息化水平。
（1）公司类贷款业务
公司类贷款是本行贷款组合中最大的组成部分。本行积极支持战略性新兴产业和国
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书家重点在建、续建项目，加大小微企业信贷投放力度，积极推进信贷产品创新，贷款结构不断优化，实现公司类贷款稳步增长。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，本行境内公司类贷款余额分别为39,895.70亿元、44,279.89亿元、47,288.57亿元和50,374.09亿元，2011年至2013年本行境内公司类贷款余额的年均复合增长率为8.9%。
本行公司类贷款按期限分类包括短期贷款和中长期贷款。
本行向客户提供合同期限在一年及一年以内的短期贷款，主要包括流动资金贷款和贸易融资等。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，本行境内短期贷款余额分别为16,989.60亿元、20,525.93亿元、21,413.72亿元和22,515.59亿元，2011年至2013年年均复合增长率为12.3%。
本行向客户提供合同期限在一年以上的中长期贷款，截至2011年12月31日、2012年 12月 31日、2013年 12月 31日和 2014年 6月 30日，本行境内中长期贷款余额分别为22,906.10亿元、23,753.96亿元、25,874.85亿元和27,858.50亿元，2011年至2013年年均复合增长率为6.3%。
2013年，本行荣获中国银行业协会评选的“银团贷款最佳发展奖”和“银团贷款最佳交易奖”并连续三年荣获《证券时报》评选的“最佳银团融资银行”奖等奖项。2012年，本行荣获《证券时报》评选的“最佳融资项目”奖等奖项。2011年，本行荣获中国银行业协会评选的“银团贷款最佳管理奖”和“银团贷款最佳交易奖”等奖项。
（2）票据贴现业务
本行向客户按折扣价购买剩余期限不超过6个月的银行承兑汇票和商业承兑汇票，主要用于满足公司客户的短期资金需求。本行可向中国人民银行再贴现或向其他有权进行票据贴现业务的金融机构转贴现，为本行提供额外的流动资金和息差收入。
截至2014年6月30日，本行境内银行承兑汇票贴现余额占境内票据贴现余额比重为93.34%。本行根据宏观经济形势、信贷市场需求以及票据市场利率变化，适度调整票据贴现业务规模。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，本行境内票据贴现余额分别1,025.45亿元、1,076.01亿元、928.23亿元和764.14亿元。
（3）公司存款业务
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行向公司客户提供本外币定期存款、活期存款、通知存款等产品和服务。截至2014年6月30日，本行境内公司存款余额为45,763.75亿元，其中活期存款占比为67.0%，定期存款占比为33.0%。
报告期内，本行积极应对利率市场化和流动性环境变化的挑战，优化业务结构，加快产品推广和金融服务创新，充分发挥整体服务和联动营销优势，大力拓展和深化客户合作，公司存款实现稳步增长。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，本行境内公司存款余额分别为36,435.62亿元、39,804.83亿元、43,114.07亿元和45,763.75亿元，2011年至2013年年均复合增长率为8.8%。
（4）小微企业金融业务
本行为小微企业提供包括存款业务、融资融信业务、支付结算业务等通用产品以及包括小企业应收账款质押融资、“厂房贷”、“简式贷”、“智动贷”等特色产品服务。截至 2014年 6月 30日，本行小微企业贷款余额1为 9,112.02亿元，较上年末增长12.0%，高于本行各项贷款增速3.5个百分点。
报告期内，本行认真贯彻落实国家支持小微企业发展的政策，通过一系列措施加大对优质小微企业的信贷支持力度，提升对小微企业的金融服务能力，包括单独安排小微企业信贷计划，重点加强对县域以及科技型、创新型、创业型小微企业的支持力度；充分发挥本行县域业务的竞争优势，不断提高小微企业金融服务覆盖面；积极探索互联网金融服务模式，提升小微企业金融服务的便利性；大力推广“简式贷”产品，加快研发供应链融资产品及区域特色产品，满足小微企业差异化的金融需求；继续对小微企业实行优惠政策，切实降低小微企业融资成本；创新推出客户批量服务与信贷批量审批模式，依托产业集群、特色商圈、专业市场、第三方交易平台等向集聚发展的小微企业提供批量化服务，提高金融服务效率。
2013年，本行荣获中国社科院评选的“卓越竞争力小企业金融银行”等奖项。2012年，本行被中国银监会评为“全国银行业金融机构小微企业金融服务先进单位”，并连续两年被“中国中小企业协会”评选为“优秀中小企业服务机构”，被“中国中小商业企业协会”评为“全国支持中小企业发展十佳商业银行”。2011年，本行被中国企业竞争力年会评为“卓越竞争力小企业金融银行”。
1根据《中国银监会关于深化小微企业金融服务的意见》（银监发[2013]7号），本行对小微企业贷款统计口径进行
了调整，将个体工商户贷款和小微企业主贷款纳入小微企业贷款统计口径。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（5）机构业务
①银保业务
本行与保险公司合作，提供包括保险代理业务、保险资金托管业务、保险资金归集业务等在内的金融服务。2011年至2014年上半年，本行在银保市场继续巩固领先地位。
2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行代理保险新单保费分别为 928.62亿元、900.30亿元、953.85亿元和 863.92亿元。2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行实现代理保险业务收入分别为 42.16亿元、38.32亿元、36.31亿元和 28.57亿元，业务收入市场份额持续保持大型商业银行首位。
②银证业务
本行与证券公司合作，提供包括第三方存管业务、代理销售集合资产管理计划业务、融资业务在内的金融服务。截至 2011年 12月 31日、2012年 12月 31日、2013年 12月31日和2014年6月30日，本行第三方存管系统上线证券公司分别为97家、98家、99家和99家，签约客户分别为1,239.13万户、1,342.98万户、1,392.57万户和1,433.70万户。
③其他金融机构业务
本行与信托公司开展资金信托代理业务、与租赁公司开展银赁通业务、与期货公司开展银期业务、与基金公司开展证券投资基金托管业务以及与其他金融机构开展其他合作业务。截至2014年6月30日，上线本行全国银期转账系统的期货公司达148家，合作期货公司达155家，期货保证金存管规模329.42亿元。同时，本行与金融租赁公司、资产管理公司及汽车金融公司等金融机构普遍建立了合作关系，截至 2014年 6月 30日，本行同业借款余额达1,753.50亿元。
④银政业务
本行通过一系列专用金融产品，为各级政府职能部门提供多样化的金融服务业务。
报告期内，本行不断加强财政、民生、文化领域综合金融服务，建设银财通、银关通、银医通、银彩通、住房公积金信息采集等 IT系统，推进代理财政、公务卡、校园卡、诊疗卡、社会保障卡、住房公积金联名卡、代理社保及公积金归集发放等业务快速增长。
（6）结算与现金管理业务
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书①支付结算业务
本行为公司客户提供包括票据结算业务、汇兑业务、定期贷记借记业务、代理机构结算业务、代理收付业务、国内信用证业务、商业汇票业务、代理彩票资金结算业务等在内的支付结算业务。
报告期内，本行实施账户规模和质量提升工程，产品使用率不断提高，客户结构不断优化；加强中小企业客户结算套餐和单位结算卡产品创新和市场推广力度，为中小企业客户提供优质便利的金融服务；持续加大对公结算账户营销力度，加快代理结算产品营销，优化第三方支付公司账户存款服务。截至 2011年 12月 31日、2012年 12月 31日、2013年 12月 31日和 2014年 6月 30日，本行对公人民币结算账户分别为 347.7万户、371.7万户、398.5万户和413.0万户，2011年至2013年年均复合增长率为7.1%；
2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行人民币对公结算业务量分别为233.36万亿元、289.34万亿元、387.02万亿元和244.32万亿元，2011年至2013年年均复合增长率为28.8%。
②现金管理业务
本行为帮助公司客户提供现行有效的资金管理，提供账户管理、收付款服务、流动性管理、投融资服务、供应链金融服务、风险管理等系列金融产品和服务的组合方案。
报告期内，本行持续扩大高端集团客户基础，持续加强集团客户现金管理营销，优化现金管理业务流程，健全客户服务体系，加大重点客户服务力度，提升客户服务效率；大力推广“票据池”产品，提升集团客户票据精细化管理能力；加快跨国集团客户营销，深化与外资银行合作，快速拓展全球现金管理市场；持续加强“行云”现金管理品牌的推广，提升现金管理业务市场影响力。本行全球现金管理服务中心（香港）开业，增强了对客户境内外一体化的全方位综合服务能力。
2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行现金管理交易量分别为75.81万亿元、108.13万亿元、144.16万亿元和 81.01万亿元，2011年至 2013年年均复合增长率为37.9%。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，本行现金管理客户数分别为10.3万户、16.2万户、25.4万户和31.6万户， 2011年至 2013年年均复合增长率为57.0%。截至 2014年6月 30日，中国企业 500强中已与本行建立现金管理合作的集团客户占比达到52%；前100强中已与本行建立现金
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书管理合作的集团客户占比达到71%。
2013年，本行荣获《首席财务官》评选的“最佳现金管理品牌奖”等奖项。2012年，本行荣获金融界网站评选的“最佳现金管理案例奖”和《首席财务官》评选的“最佳现金管理品牌奖”等奖项。2011年，本行荣获《银行家》评选的“中国营销十佳产品奖”、《财资中国》评选的“最佳现金管理银行”和《第一财经日报》评选的“最佳现金管理产品奖”等奖项。
（7）贸易融资和国际结算业务
本行为公司客户提供国内和国际贸易融资业务，包括进口代收代付业务、进出口信用证在内的进出口结算业务以及跨境人民币结算业务。
报告期内，本行适应客户多样化贸易金融服务需求，持续优化贸易融资业务流程，积极推广国内信用证项下贸易融资、国际保理、大宗商品贸易融资、应收账款池融资等重点产品，创新研发出口信用保险特险项下融资产品，国际结算、结售汇等基础业务市场竞争力稳步提高。持续推进跨境人民币结算产品创新和业务普及，跨境人民币结算业务实现快速增长。
2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行境内分行发放国际贸易融资分别为 1,020.06亿美元、1,339.55亿美元、1,053.12亿美元和 523.63亿美元，2011年至2013年年均复合增长率为1.6%；本行境内分行完成国际结算量分别为5,920.84亿美元、 6,713.06亿美元、7,810.82亿美元和 4,744.66亿美元，2011年至 2013年年均复合增长率为14.9%；累计对外开立保函分别为106.90亿美元、143.85亿美元、286.04亿美元和 205.37亿美元，2011年至 2013年年均复合增长率为63.6%；跨境人民币结算量分别为1,544.17亿元、3,844.51亿元、6,410.04亿元和5,645.46亿元，2011年至2013年年均复合增长率为103.7%。
2013年，本行荣获中国银行业协会评选的“最佳贸易金融成长银行奖”等奖项。2012年，本行荣获“中国CFO最信赖银行”评选的“最佳贸易融资奖”和银行业协会“最佳贸易金融成长银行”等奖项。
（8）投资银行业务
本行向公司客户提供常年财务顾问、并购重组财务顾问等顾问与咨询服务，短期融资券、中期票据等债务融资工具承销服务，以及债券投资咨询、资产证券化等服务。2014
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书年上半年，本行投资银行业务收入为66.65亿元。
本行根据监管政策及市场需求的变化，重点发展债券承销、银团贷款、并购贷款等高端投资银行业务，推动公司业务投行化转型。2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行承销各类债务融资工具募集资金总额分别为1,699亿元、2,348亿元、2,400亿元和 1,447亿元，2011年至 2013年年均复合增长率为18.9%；截至 2011年 12月 31日、2012年 12月31日、2013年 12月31日及 2014年6月 30日，本行银团贷款余额分别为3,051亿元、3,851亿元、4,687亿元和5,041亿元，2011年至2013年年均复合增长率为23.9%。
本行支持客户通过上市和并购做大做强，提供上市财务顾问、并购重组财务顾问、并购贷款等金融服务。截至2014年6月30日，本行已发放并购贷款余额为278亿元。
本行建立了信贷资产证券化业务相关制度体系和业务支持系统，推进本行发起的多期信贷资产证券化项目；积极响应国家节能减排和绿色发展政策，在同业中率先推出“合同能源管理(EMC)顾问及融资”、“已注册减排量（CER）专卖顾问”等创新产品。2012年本行“清洁发展机制（CDM）顾问”项目在联合国成功注册，实现了国内大型商业银行在该领域的突破。
本行投资银行业务连续三年荣获《证券时报》评选的“最佳投资银行”奖。2014年上半年，本行荣获《证券时报》评选的“最佳银行投行”、“最佳银团融资银行”、“最佳短期融资券项目”和“年度最佳银团融资项目”等奖项。2013年本行荣获《证券时报》评选的“最佳债券承销银行”、“最佳银团融资银行”、“最佳私募债项目”和“年度最佳并购贷款项目”等奖项；荣获《GlobalFinance》评选的“最佳债券承销银行（Best Bond UnderwritingBank)”称号；荣获《首席财务官》评选的“最佳投行业务奖”。2012年，本行荣获《证券时报》评选的“最佳财务顾问银行”、“最佳短期融资券项目”等奖项以及《首席财务官》评选的“最佳投行业务奖”。2011年，本行荣获《证券时报》评选的“最佳财务顾问银行”等奖项。
（9）资产托管业务
本行是国内托管产品体系最为完善的银行之一。1998年 6月，经中国证监会和中国人民银行批准，本行成为国内首批获取证券投资基金托管业务资格的商业银行之一。
本行托管资产主要包括证券投资基金、基金管理公司特定客户资产、保险资产、股权投
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书资基金、信托产品、商业银行理财产品、证券公司客户资产管理产品、企业年金基金、交易与专项资金、合格境外机构投资者（QFII）和合格境内机构投资者（QDII）管理的资产等。报告期内，本行荣获《首席财务官》“最佳资产托管奖”。
截至 2014年 6月 30日，本行托管资产规模达 42,964.11亿元，其中保险资产托管规模 18,465.69亿元，是国内第一大保险资产托管银行。2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行分别实现托管及其他受托业务佣金收入 16.72亿元、24.95亿元、33.38亿元和20.77亿元，2011年至2013年年均复合增长率为41.3%。
（10）养老金业务
养老金方面，近年来本行积极拓展企业年金集合计划，稳步推进新型农村社会养老保险基金保管和各类社保基金存管业务，促进养老金业务多元化发展。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，本行养老金托管规模分别为 1,331.16亿元、1,679.08亿元、2,081.6亿元和 2,460.43亿元，2011年至2013年年均复合增长率为25.0%。
2、个人银行业务
本行向个人客户提供各类个人金融产品和服务，主要包括个人贷款业务、个人存款业务、银行卡业务、代销基金业务、代理国债业务、个人理财服务、个人结算业务及各类个人中间业务。截至 2013年 12月 31日，本行个人客户达 4.4亿个，居大型商业银行首位，其中个人贵宾客户1,900余万户。本行拥有16,000余名国内金融理财师（AFP）、2,100余名国际金融理财师（CFP）以及700余名理财管理师（EFP），数量居同业前列。
本行以建设最具影响力的国内一流零售银行为目标，持续推进零售业务战略转型。
报告期内，本行持续提升个人存款、个人贷款、银行卡、私人银行等业务的核心竞争力，实现了个人银行业务的稳步健康发展。2014年上半年，本行个人银行业务营业收入为954.48亿元，占本行营业收入的35.8%。
本行致力于建设贵宾客户分层营销服务平台，实施客户名单制管理，加强公私联动，推动金融产品协同营销；优化全行网点布局，强化网点标准化建设，开展提升服务品质专项活动，提升网点服务能力和服务效率；加强现有产品整合和新产品研发，稳步开设分行私人银行部，增强高净值客户的服务维护能力；加强团队建设，持续开展网点营销技能导入和产品培训，切实提升零售团队的服务能力；深入开展“服务品质提升年”活动，
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书大力推广网点转型咨询项目，有效提升客户体验和满意度；继续开展客户数据信息治理工程，推广应用全新个人客户关系管理系统；强化客户价值挖掘和公私部门联动营销，不断扩大客户基础。
2013年本行荣膺《理财周报》“2013中国最佳零售银行”等奖项。2012年，本行荣获《投资者报》评选的“2012最佳个人业务国有银行”等奖项。
（1）个人贷款业务
本行向个人客户提供的贷款业务包括个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营贷款、个人卡透支、农户贷款和其他个人贷款业务。报告期内，本行持续实施个贷优先发展战略，实现个人贷款业务较快增长。截至 2011年12月31日、2012年12月31日、2013年 12月 31日和 2014年 6月 30日，本行境内个人贷款余额分别为 14,305.20亿元、17,073.23亿元、20,933.05亿元和23,043.67亿元，2011年至2013年年均复合增长率为21.0%。
本行个人住房贷款业务主要包括个人一手住房贷款、个人二手住房贷款以及个人自建房贷款等。截至2014年6月30日，本行的境内个人住房贷款余额为14,498.83亿元，占本行境内个人贷款余额的62.9%。
本行个人消费贷款业务主要包括个人综合授信贷款、个人汽车贷款、个人综合消费贷款和个人质押贷款等。截至2014年6月30日，本行境内个人消费贷款余额为2,035.60亿元，占本行境内个人贷款余额的8.9%。
本行个人经营贷款业务主要包括个人生产经营贷款、个人商业用房贷款和个人商业用车贷款等。截至2014年6月30日，本行境内个人经营贷款余额为2,770.81亿元，占本行境内个人贷款余额的12.0%。
本行个人卡透支业务是指本行贷记卡和准贷记卡持卡客户可利用信用消费功能进行透支消费或取现。截至2014年6月30日，本行境内个人卡透支余额为2,104.46亿元，占本行境内个人贷款余额的9.1%。
本行农户贷款是指本行向符合条件的农户发放的用于生产经营、生活消费等用途的本外币贷款。截至2014年6月30日，本行境内农户贷款余额为1,621.20亿元，占本行境内个人贷款余额的7.0%。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书报告期内，本行贯彻落实国家房地产宏观调控政策，不断完善差别化住房信贷政策，适度加大了中西部地区个人住房贷款业务的投放力度；顺应扩大内需的政策导向，积极发展个人综合消费贷款；深化流程银行建设，深入推进个贷经营模式转型，初步实现个贷中后台业务处理的专业化运作和流水化作业；围绕特色商圈商户、供应链核心企业上下游商户信贷需求，创新服务模式，提供特色信贷服务；持续加强产品创新，提升 IT系统创新，打造了多功能于一体的个人贷款业务系统；推出了“车联贷”、“助学保捷贷”等跨界合作项目。
2013年，本行荣获第一财经金融价值榜（CBNFinancialValueRanking）“最佳个贷创新银行”奖；“个人网上贷款平台系统”荣获中国社科院和中国经营报共同评选的“2013卓越竞争力个贷服务创新奖”。2012年，本行第三次蝉联“2012卓越竞争力个人贷款银行”。2011年，本行荣获《第一财经日报》2011第一财经金融价值榜“最佳个人贷款银行”、《中国经营报》评选的“2011卓越竞争力个人贷款银行”等奖项。
（2）个人存款业务
本行向个人客户提供人民币和外币的各种活期存款和定期存款产品。个人活期存款产品包括普通活期存款，个人定期存款产品包括普通定期存款、定活两便储蓄存款、教育储蓄存款、个人通知存款以及整存整取、零存整取、存本取息定期储蓄存款等。本行目前提供的人民币定期存款产品期限从3个月至5年不等，外币定期存款产品期限为1个月至2年不等。
报告期内，本行根据宏观环境变化，调整负债业务发展策略，着力优化零售产品功能，提升个人客户金融服务水平，重点加强县域市场负债业务发展，个人存款实现持续平稳增长。截至 2011年 12月 31日、2012年 12月 31日、2013年 12月 31日和 2014年6月30日，本行境内个人存款余额分别为56,260.77亿元、64,218.76亿元、69,236.47亿元和73,815.16亿元，2011年至2013年年均复合增长率为10.9%。
（3）银行卡业务
本行以“金穗卡”品牌开展银行卡业务，向个人银行客户提供全面的银行卡产品和服务，包括人民币借记卡、人民币贷记卡、人民币准贷记卡及人民币美元双币贷记卡等。
截至 2014年 6月 30日，本行银行卡累计发卡量 7.24亿张。截至 2011年 12月 31日、2012年 12月31日、2013年 12月31日和 2014年6月 30日，本行借记卡累计发
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书卡量分别为 4.62亿张、5.50亿张、6.37亿张和 6.76亿张，2011年至 2013年年均复合增长率为17.4%；信用卡（包括贷记卡和准贷记卡）累计发行量分别为3,100万张、3,698万张、4,439万张和4,881万张，2011年至2013年年均复合增长率为19.7%；信用卡特约商户总量分别为 41.9万户、58.4万户、73.5万户和 82.1万户，2011年至 2013年年均复合增长率为32.4%。
本行是总部位于中国的银行卡网络组织中国银联股份有限公司的创始银行之一。本行的银行卡可在本行国内的自有网络及位于中国及许多其他国家的中国银联网络通用。
本行的双币信用卡可通过MasterCard及Visa网络在全球使用。
截至 2011年 12月31日、2012年 12月31日、2013年 12月31日和 2014年 6月 30日，本行的借记卡和贷记卡发卡总量以及 2011年、2012、2013年和 2014年上半年本行的借记卡和贷记卡消费额数据如下表所示。
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|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|借记卡发卡总量（万张）|67,552.92|63,653.19|55,041.26|46,227.01|
|贷记卡发卡总量（万张）(1)|4,394.43|3,970.98|3,243.99|2,694.36|
|合计|71,947.35|67,624.17|58,285.25|48,921.37|
|项目|2014年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|借记卡消费额（亿元）|32,179.08|55,180.60|37,998.88|28,519.38|
|贷记卡消费额（亿元）(1)|4,625.46|7,981.28|6,221.81|4,621.63|
|合计|36,804.54|63,161.88|44,220.69|33,141.01|

（1）贷记卡包括人民币贷记卡及人民币美元双币贷记卡。
借记卡业务方面，本行向金穗借记卡持卡人提供存取现金、转账结算、消费、理财等全部或部分服务。报告期，本行逐步完善金穗借记卡产品体系，持续推进金穗卡品牌建设，丰富借记卡产品，先后研发了金穗商惠通卡、武警部队军人保障卡、退役金专用卡、普通高中学生资助卡、中职学生资助卡、金融社保卡等多项借记卡创新产品，持续保持金穗借记卡在发卡量、消费额等方面的领先优势。其中，截至2014年6月30日，本行借记卡累计发行量达 6.76亿张，较上年末增加 0.39亿张，存量居大型商业银行首位。2014年上半年，本行借记卡消费额32,179.08亿元。
信用卡业务方面，本行向个人银行客户发行人民币贷记卡、人民币准贷记卡以及人民币美元双币贷记卡。本行由信用卡中心集中管理发行贷记卡和准贷记卡。本行从完善
客户体验出发，打造了一批市场表现力强、富含本行品牌内涵的信用卡新产品。2011
年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行信用卡消费额分别为 4,714亿元、6,307
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书亿元、8,063亿元和4,661亿元，2011年至2013年年均复合增长率为30.8%。截至2014年 6月 30日，本行信用卡（包括贷记卡和准贷记卡）累计发行量达到 4,881万张。在 2011网易金融企业年度“金钻奖”评选中，本行获“最佳信用卡品牌奖”；在“第四届中国最受尊敬银行暨最佳零售银行”评选中，本行金穗信用卡荣获“2011中国最安全信用卡”称号。
（4）私人银行业务
本行私人银行是国内第二家具有专营金融许可证的私人银行。本行为高净值个人客户提供全方位、个性化、私密性的财富管理服务，私人银行专业服务能力不断提升。本行着力构建更为科学合理的个人高端客户“四位一体”的分层营销服务体系，致力于将私人银行打造成为个人高端客户产品研发和服务中心。报告期内，本行加快产品创新步伐，培育产品自主研发能力，私人银行产品规模迅速扩大，产品类型日趋丰富；深化上市公司股东综合金融服务、跨境金融服务、融资服务、资讯服务、法律和税务咨询服务，研究推出家族信托、高端保险等新业务，顾问咨询服务能力进一步增强；推出出行管家、健康管家、品鉴管家、休闲管家、社交管家五大增值服务，不断提升客户综合服务能力。
截至2014年6月30日，本行有23家分行成立私人银行部，本行私人银行客户5.2万户，管理资产超过5,878亿元。
2013年，本行荣获财经网评选的“最佳私人银行”称号；荣获《金融理财》评选的“年度金牌创新力私人银行”奖项；荣获《Euromoney》评选的“最佳私人银行”等奖项。
（5）代销基金业务
本行与基金公司合作，开展代理基金销售业务。随着基金行业改革加速，本行深化与优秀基金公司的战略合作，加大产品创新和系统研发力度，保持代销基金业务健康稳步发展。截至 2014年 6月 30日，本行与 63家基金公司建立了合作关系，共代销基金1,169只。2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行分别代理销售基金1,015.37亿元、2,344.22亿元、2,756.23亿元和 1,635.74亿元，2011年至 2013年年均复合增长率为64.8%。
（6）代理国债业务
本行承购凭证式和电子式国债，由机构网点向个人投资者销售国债。2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行分别实际销售储蓄国债（凭证式）164.97亿元、86.18
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书亿元、142.13亿元和90.22亿元；分别实际销售储蓄国债（电子式）173.26亿元、165.72亿元、248.63亿元和94.64亿元。2013年，本行获批成为储蓄国债（电子式）网上银行销售试点银行。2012年，本行荣获财政部、中国人民银行颁发的“2012年度储蓄国债承销优秀奖”。2011年，本行荣获财政部和人民银行颁发的“2011年度凭证式国债承销优秀奖”以及“2011年度记账式国债承销优秀奖”等奖项。
3、资金业务
本行的资金业务旨在根据市场变化和宏观经济走势，寻求全行的流动性安全和投资组合的收益与风险匹配。本行资金业务主要包括货币市场交易、投资组合管理业务、代客资金交易业务和贵金属业务。2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行资金业务收入分别为 228.44亿元、234.73亿元、279.16亿元和 191.27亿元，占本行营业收入的比重分别为6.0%、5.6%、6.0%和7.2%。2011年至 2013年，资金业务收入年均复合增长率为10.5%。
本行密切跟踪国内外经济金融走向，适时调整投资策略，提升投资组合收益率，积极开展产品创新，持续推进理财业务，进一步提升风险管理水平，优化投资组合结构和客户结构。
报告期内，本行荣获银行间外汇市场“最佳做市奖”、“最佳即期做市奖”、“最佳即期交易奖”、“最佳货币掉期交易奖”、“最佳直接交易货币做市机构奖”、“最佳后台支持做市机构奖”和“最佳期权会员奖”等奖项。本行自主理财产品荣获《第一财经日报》评选的“年度银行理财品牌”奖；荣获《理财周报》评选的“中国十大最佳银行理财产品”；
荣获上海黄金交易所优秀会员奖、上海黄金交易所黄金市场统计监测工作一等奖和中国黄金协会“黄金成交量十大企业”称号等。
（1）货币市场业务
本行的货币市场业务主要包括银行间货币市场业务与公开市场投标业务。银行间货币市场业务包括与境内外金融机构进行短期资金拆借、回购和逆回购交易等业务，本行大多数用于回购和逆回购交易的证券为人民币计价的中国政府债券、政策性银行债券以及中国人民银行票据，另有小部分主要为外国政府和机构发行的外币计价债券。公开市场投标业务包括央行回购、央行票据和国库现金管理的投标等业务。
面对货币市场复杂多变的环境，本行加强资金形势预判与管理，确保本行流动性安
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书全。2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行人民币资金融资交易量 103,899.11亿元、157,219.13亿元、104,994.50亿元和50,221.21亿元，其中融出资金交易量分别为94,386.04亿元、138,100.29亿元、89,542.80亿元和43,766.28亿元，融入资金交易量分别为9,513.07亿元、19,118.84亿元、15,451.70亿元和6,454.93亿元。
本行是人民银行批准的首批SHIBOR报价行之一，2001年至2013年间连续多次获得全国银行间同业拆借中心“优秀交易成员”称号。作为SHIBOR报价行，本行根据自身的流动性与资金供需情况提供每日报价。
未来本行将继续坚持审慎的外币短期融资策略，密切关注境外交易对手信用水平变动，加大对海外中资信用体的资金融出力度。
（2）投资组合管理业务
本行按照投资者的需求，选择多样的证券和其他资产组成投资组合，对投资组合进行管理以实现投资目标。本行的投资组合管理业务主要包括交易账户业务和银行账户业务。关于本行投资组合的详细情况，请参见本募集说明书第八节“管理层讨论与分析—资产负债重要项目分析—资产—投资”。
投资业务是本行资产组合的第二大组成部分。截至2014年6月30日，本行扣除资产减值准备的投资净额为34,115.71亿元，较上年末增加5.9%。其中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为3,513.73亿元，占比为10.3%；应收款项类投资为5,968.24亿元，占比为17.5%；持有至到期投资为16,366.25亿元，占比为48.0%；可供出售金融资产为8,267.49亿元，占比为24.2%。
①交易账户业务
本行主要通过买卖各种高流动性的债券和票据以获取短期收益，交易品种主要包括国债、央行票据和政策性金融债等。本行密切关注债券市场变化，动态调整交易组合管理策略。本行将这些交易类证券分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，同时设定严格的止损及其他限制。本行也通过利率掉期合约等衍生金融工具交易规避投资风险。
报告期内，本行人民币做市商业务各项指标均居市场前列，多次被交易商协会评为“优秀做市商”。在中国外汇交易中心公布的2014年上半年银行间债券市场做市商业务市场排名中，本行做市报价量居市场首位。在中央国债登记结算公司公布的 2013年债
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书券交割量（现货）排行榜中本行排名居四大行1首位。在中国外汇交易中心公布的2013年银行间债券市场做市商业务市场排名中本行居首位。
②银行账户业务
对于应收款项类投资、指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资和可供出售金融资产，本行主要基于对与投资相关的利率、汇率、信用、流动性、宏观经济和其他风险因素的判断来设定以上投资组合的目标收益率。在国内市场，本行银行账户投资品种主要包括中国政府、中国人民银行、政策性银行和各类金融机构、公司发行的票据和债券等。
报告期内，本行加强对债券市场利率波动的前瞻性和趋势性研判，不断预调微调投资策略，增强投资组合调整的灵活性，持续优化投资组合结构，动态调整新增投资的品种和期限结构，有效提高了投资组合收益率。
截至 2011年 12月31日、2012年 12月31日、2013年 12月31日和 2014年 6月 30日，本行人民币非重组类债券投资净额分别为 19,685.84亿元、21,718.58亿元、24,649.14亿元和26,080.51亿元，2011年至2013年年均复合增长率为11.9%。
（3）代客资金交易业务
本行是我国首批获准开办远期结售汇服务和金融衍生产品业务的商业银行之一，为公司和个人银行客户提供广泛的代客资金交易服务。本行的代客资金交易活动主要有代客结售汇、代客外汇买卖、代客衍生品交易、代客理财业务等。报告期内，本行积极参与国内外汇市场建设，不断优化结售汇业务结构，鼓励发展外汇买卖业务，继续加大风险控制力度。本行积极构建全球24小时资金交易体系，不断丰富代客资金交易产品线，提高代客资金交易业务市场竞争力；利用人民币国际化的战略机遇，丰富代客人民币外汇交易币种，推动相关非主要储备货币区域挂牌交易；积极推广新型人民币外汇衍生交易工具，加强结售汇交易产品组合创新，满足客户多样化的避险需求。2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行代客人民币结售汇交易量分别为2,017.22亿美元、 2,326.98亿美元、2,920.33亿美元和 1,990.74亿美元，2011年至 2013年年均复合增长率为20.3%。
2013年，本行荣获银行间外汇市场“最佳做市奖”、“最佳即期做市奖”、“最佳即期 1四大行指本行及中国工商银行、中国银行、中国建设银行。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书交易奖”、“最佳货币掉期交易奖”、“最佳直接交易货币做市机构奖”、“最佳后台支持做市机构奖”和“最佳期权会员奖”等奖项。2012年，本行荣获中国外汇交易中心“最佳即期做市商”、“最规范即期做市商”、“最大进步做市商”、“最佳后台支持做市商”和“最佳外币对做市商”等五项银行间外汇市场优秀做市商奖项。
（4）理财业务
①个人理财业务
本行根据客户的现有资产负债状况、风险偏好和未来收支状况为基础，帮助客户更好地管理财富、实现理财目标。本行拥有品种齐全的理财产品体系，为满足个人投资者日益增长的理财需求，本行持续推进个人理财产品设计和销售模式创新。截至 2014年6月30日，本行个人理财产品余额为6,669.18亿元，较上年末增长14.3%，市场占有率进一步上升。
报告期内，本行的个人理财产品受到社会媒体的好评。2014年上半年，本行获得《深圳证券时报》“2014年最佳稳健收益型理财产品”、“2014年最佳结构性理财产品”和“2014年最佳创新型理财产品”。2013年，本行获得上海证券报评选的“2012年度最佳银行理财产品奖”；获得《理财周报》评选的“2013年最佳银行理财产品奖”。2012年，本行自主理财产品荣获《第一财经日报》2012年度第一财经金融价值榜“年度银行理财品牌”奖；获得《理财周报》评选的“2012中国十大最佳银行理财产品”、“2012年度最佳设计与创新团队”等奖项；本行自主理财产品连续两年赢得《21世纪经济报道》评选的“2012年度最佳风险控制银行”奖。2011年，本行获“2011年度最佳设计与创新团队”等奖项。
②对公理财业务
本行对公理财业务主要包括资产证券化业务、理财业务和其他资产管理类业务。报告期内，本行积极向市场推出灵活性和稳健性兼具的本外币对公理财产品，以收益稳定、期限灵活等特点，在客户中获得良好反响，理财签约客户数量进一步增长。
截至 2014年 6月 30日，本行对公理财产品余额为 3,005.28亿元，较 2013年末增加344.38亿元。
③表外理财产品的管理及业务状况
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行表外理财产品会计核算和管理符合会计准则和相关监管规定。本行表外理财产品资金已全部托管，每个资产组合单独核算。本行持续完善表外理财产品的投资管理，合理安排资产负债期限结构，严格市场风险管理。
截至2014年6月30日，本行表外核算理财产品规模为4,165.87亿元。报告期内，本行发行并兑付的表外理财产品基本实现了预期收益率。目前尚在存续期的表外核算理财产品均运作正常。
（5）贵金属业务
本行作为境内主要贵金属做市银行，依托上海黄金交易所、上海期货交易所及伦敦贵金属市场，通过黄金进口、黄金租赁、实物黄金买卖等业务为市场提供流动性，满足客户贵金属交易、投资和套期保值等各类需求。2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行自营及代理黄金交易量分别为 1,067吨、451吨、722吨和 309吨；白银交易量分别为8,595吨、2,982吨、12,434吨和5,701吨。此外，本行贵金属投资、交易、融资及理财产品体系初步形成，稳步发展代理业务、拆借与租赁业务、贵金属远期业务等对公业务，稳步推进贵金属租赁及套期保值业务，贵金属产品条线日趋完善。
2013年，本行荣获上海黄金交易所优秀会员奖、上海黄金交易所黄金市场统计监测工作一等奖和中国黄金协会“黄金成交量十大企业”称号。2012年，本行荣获上海黄金交易所优秀会员奖和中国黄金协会“黄金成交量十大企业”称号。2011年，本行荣获上海黄金交易所优秀会员一等奖和黄金交易单项奖等奖项。
4、境外业务
本行稳步实施融入国际发展战略，加速推进境外机构布局，境外机构的业务范围、经营层次、跨境金融服务能力和盈利水平持续提升。
截至2014年6月30日，本行已在11个国家和地区设立了10家境外分支机构和3家境外控股子公司，与138个国家和地区的1,529家境外行建立了代理行关系，网络布局不断优化，国际化、综合化经营平台进一步完善。截至2014年6月30日，境外分行及控股机构资产总额 816.73亿美元，较上年末增长40.6%；2014年上半年本行境外分行及控股机构实现净利润2.41亿美元，同比增长14.2%。
报告期内，本行进一步加强境内外贷款业务的联动营销，境外分行贸易融资增加。
截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书境外及其他存款余额分别为300.42亿元、495.19亿元、653.69亿元和845.83亿元，2011年至 2013年年均复合增长率为47.5%；境外及其他贷款余额分别为 1,172.93亿元、1,904.86亿元、3,097.28亿元和4,227.17亿元，2011年至2013年年均复合增长率为62.5%。
（四）产品和服务定价
1、中国银行业产品和服务定价政策
（1）贷款和存款利率
①金融机构人民币贷款基准利率
单位：年利率%
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|调整时间|六个月以内（含六个月）|六个月至一年（含一年）|一至三年（含三年）|三至五年（含五年）|五年以上|
|2008.09.16|6.21|7.20|7.29|7.56|7.74|
|2008.10.09|6.12|6.93|7.02|7.29|7.47|
|2008.10.30|6.03|6.66|6.75|7.02|7.20|
|2008.11.27|5.04|5.58|5.67|5.94|6.12|
|2008.12.23|4.86|5.31|5.40|5.76|5.94|
|2010.10.20|5.10|5.56|5.60|5.96|6.14|
|2010.12.26|5.35|5.81|5.85|6.22|6.40|
|2011.02.09|5.60|6.06|6.10|6.45|6.60|
|2011.04.06|5.85|6.31|6.40|6.65|6.80|
|2011.07.07|6.10|6.56|6.65|6.90|7.05|
|2012.06.08|5.85|6.31|6.40|6.65|6.80|
|2012.07.06|5.60|6.00|6.15|6.40|6.55|
|2014.11.22|-|5.60|-|6.00|6.15|

数据来源：人民银行。2014年11月22日，金融机构人民币贷款基准利率期限档次简并为一年以内（含一年）、一至五年（含五年）和五年以上三个档次。
②金融机构人民币存款基准利率
单位：年利率%
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|调整时间|活期存款|定期存款||||||
|||三个月|半年|一年|二年|三年|五年|
|2008.10.09|0.72|3.15|3.51|3.87|4.41|5.13|5.58|
|2008.10.30|0.72|2.88|3.24|3.60|4.14|4.77|5.13|
|2008.11.27|0.36|1.98|2.25|2.52|3.06|3.60|3.87|
|2008.12.23|0.36|1.71|1.98|2.25|2.79|3.33|3.60|
|2010.10.20|0.36|1.91|2.20|2.50|3.25|3.85|4.20|
|2010.12.26|0.36|2.25|2.50|2.75|3.55|4.15|4.55|
|2011.02.09|0.40|2.60|2.80|3.00|3.90|4.50|5.00|
|2011.04.06|0.50|2.85|3.05|3.25|4.15|4.75|5.25|
|2011.07.07|0.50|3.10|3.30|3.50|4.40|5.00|5.50|
|2012.06.08|0.40|2.85|3.05|3.25|4.10|4.65|5.10|
|2012.07.06|0.35|2.60|2.80|3.00|3.75|4.25|4.75|
|2014.11.22|0.35|2.35|2.55|2.75|3.35|4.00|-|

数据来源：人民银行。2014年11月22日，人民银行不再公布金融机构人民币五年期定期存款基准利率。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书随着我国政府进一步放松利率管制，商业银行在确定人民币贷款利率和人民币存款利率方面有了更多的自主权。2004年至2013年间，人民币存贷款利率浮动区间如下表所示。
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||贷款||||存款|||
||自2004年10月29日至2012年6月7日|自2012年6月8日至2012年7月5日|自2012年7月6日至2013年7月19日|2013年7月20日起|自2004年1月1日至2004年10月28日|自2004年10月29日至2012年6月7日|自2012年6月8日起|
|利率上限|无限制（城市信用社和农村信用社为人民银行基准利率的230%）|无限制（城市信用社和农村信用社为人民银行基准利率的230%）|无限制（城市信用社和农村信用社为人民银行基准利率的230%）|无限制|除协议存款外，按人民银行基准利率执行|除协议存款外，按人民银行基准利率执行|除协议存款外，不高于人民银行基准利率的110%|
|利率下限|不低于人民银行基准利率的90%(1)|不低于人民银行基准利率的80%(1)|不低于人民银行基准利率的70%(1)|无限制(2)|除协议存款外，按人民银行基准利率执行|0%|0%|

(1)2005年3月17日至2006年8月18日期间，个人住房贷款利率的监管规定与其他种类贷款相同；2006年8月19日至2008年10月26日期间，个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的90%调整为85%；自2008年10月27日起，个人住房贷款利率调整为不低于人民银行贷款基准利率的70%；自2010年4月17日起，对贷款购买第二套住房的家庭，个人住房贷款利率下限调整为不低于基准利率的 1.1倍，对贷款购买第三套及以上住房的，个人住房贷款利率应大幅度提高，具体由商业银行根据风险管理原则自主确定。
(2)个人住房贷款利率浮动区间不作调整，仍保持原区间不变，继续严格执行差别化的住房信贷政策。
自 2004年 1月 1日起，允许一年期以上的贷款采用固定利率方式。对于公司类贷款和个人消费贷款，商业银行可以与借款人协商按月、按季或按年调整浮动利率条款。
对于个人住房贷款、个人助学贷款和一些其他特定贷款，浮动利率条款一般在适用基准利率调整后下一年的1月1日重新确定。
对于个人住房贷款，自 2006年 8月 19日起至 2008年 10月 26日，个人住房贷款利率下限调整为不低于人民银行基准利率的85%；自2008年10月27日起，个人住房贷款利率下限调整为不低于人民银行贷款基准利率的70%。自2010年4月17日起，对贷款购买第二套住房的家庭，个人住房贷款利率下限调整为不低于基准利率的1.1倍；
对贷款购买第三套及以上住房的，个人住房贷款利率应大幅度提高，具体由商业银行根
据风险管理原则自主确定。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书自2004年10月29日起，除协议存款外，商业银行可以自行设定人民币存款利率，条件是所设定利率不得超过人民银行规定的适用基准利率。协议存款指中资保险公司存款额等于或大于人民币3,000万元且存款期限超过5年的存款，或社保基金理事会存款额等于或超过人民币5亿元且存款期限超过5年的存款，或中国邮政存款额等于或大于人民币3,000万元且存款期限超过3年的存款。
自 2012年 6月 8日起，人民银行进一步调整利率浮动区间：（1）金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的 0.8倍。自 2012年 7月 6日起，人民银行进一步将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。
自2013年7月20日起，人民银行全面放开金融机构贷款利率管制：（1）取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。个人住房贷款利率浮动区间不作调整，仍保持原区间不变，继续严格执行差别化的住房信贷政策。（2）取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定。（3）取消农村信用社贷款利率2.3倍的上限，由农村信用社根据商业原则自主确定对客户的贷款利率。
外币方面，期限在一年或一年以下，金额低于等值300万美元的美元、港元、日元或欧元的存款利率不得超过人民银行规定的小额外币计价存款利率上限，其它外币存款利率一般不受管制。
（2）中间业务收入产品和服务定价
自2003年10月起，商业银行中间业务收入产品和服务定价依照《商业银行服务价格管理暂行办法》相关规定。2014年 2月，中国银监会和国家发改委正式发布《商业银行服务价格管理办法》，并于2014年8月起施行。按照《中华人民共和国价格法》有关规定，《商业银行服务价格管理办法》将银行服务价格分为政府指导价、政府定价和市场调节价，实施分类管理。对于银行客户普遍使用、与国民经济发展和人民生活关系重大的银行基础服务，纳入政府指导价或政府定价管理范畴，由主管部门根据商业银行服务成本、服务价格对个人或单位的影响程度、市场竞争状况等制定和调整。同时，《商业银行服务价格管理办法》界定了实行市场调节价的银行服务范围，强调依法制定和调
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书整市场调节价的主体是商业银行总行、外国银行分行，细化了市场调节价的制定和调整程序。
《商业银行服务价格管理办法》对商业银行服务价格信息披露提出更严格的要求，要求商业银行制定和提高实行市场调节服务价格，应当至少于执行前3个月按规定方式进行公示。在保障客户知情权、选择权方面，《商业银行服务价格管理办法》规定，银行在为客户提供服务之前，应严格执行服务价格信息披露的规定，在客户确认接受服务价格后，方可提供服务，不得强制或变相强制客户接受服务。
《商业银行服务价格管理办法》强化了商业银行服务价格内部管理要求，细化了对银行服务价格违法违规行为的处罚规定，明确了相关处理的法律依据。
2、本行产品和服务定价政策
在人民币法人贷款利率和个人贷款利率（除房屋按揭贷款及信用卡透支外）方面，本行根据商业原则自主确定贷款利率水平。自 2008年 10月 27日起，本行收取房屋按揭贷款的最低利率改为人民银行同期基准利率的70%。外币贷款利率一般不受中国法规限制，而本行亦获准自行协商有关贷款的利率。本行根据借款人的财务状况、抵押品价值、贷款用途及期限、贷款成本、信用风险和其他风险、预期回报率、本行的市场定位和竞争者的价格等因素为产品定价。
本行的人民币活期存款和定期存款利率不能超过中国人民银行规定的人民币存款基准利率的110%。但本行在某些情况下可以向保险公司、社保基金理事会等提供协商确定的定期存款利率。
本行的部分中间业务需遵从政府指导价，例如由中国银监会和国家发改委规定的人民币基本结算类业务以及《商业银行服务价格管理办法》将银行服务价格分为政府指导价、政府定价和市场调节价实施分类管理等。
资产负债管理委员会是本行资产负债产品价格政策的决策机构，负责审定本行资产负债产品的定价政策和基准价格。
根据适用的规定、监管要求及指引，本行根据对相关风险调整收益的评估来设定资产负债产品价格。在制定价格时，本行考虑的因素中包括本行资产的风险状况、单个客户对本行业务的贡献度、本行的成本、预期的风险调整后和成本调整后的回报率以及本行的内部资金定价标准等。此外，本行还考虑整体市场状况以及竞争对手所提供的类似
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书产品和服务的价格。目前本行一级分行已实行全额资金管理。经资产负债管理委员会审议后，本行的资产负债管理部根据多种因素来决定内部资金转移价格，考虑因素包括我国资金市场的现行利率动态、本行存贷款的利率结构和本行的战略目标。
本行中间业务管理委员会作为本行中间业务发展的决策机构，负责领导、决策和协调本行中间业务发展及价格管理工作。本行中间业务管理委员会将根据本行中间业务收费执行情况、监管要求及市场变化等因素，适时对中间业务产品价格进行调整。
（五）分销渠道
本行的分销渠道由覆盖全国和辐射全球的营业机构网点和功能齐全的电子银行网络组成，本行通过分层覆盖的分销渠道为客户提供各种便利服务。
1、机构网点
（1）境内机构建设
截至 2014年 6月 30日，本行境内分支机构共计 23,573个，是唯一一家实现物理网点全面覆盖全部城市（海南省三沙市除外）和99.90%的建制县的大型商业银行。
报告期内，在保持网点数量优势的同时，本行遵循“控制网点总量，稳定乡镇网点，调整县城网点，优化城市网点”的原则，不断优化网点布局。2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行分别完成 671个、1,140个、1,200个和 235个网点的布局迁址。截至2014年6月30日，本行在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海地区分别拥有3,103家、2,577家和3,349家分支机构。本行在县域地区的网点分布占有较大比重。截至 2014年 6月 30日，本行在县域地区共拥有 12,714家分支机构，数量位居大型商业银行首位，在本行境内分支机构总量中的占比为53.9%。
互联网金融的挑战将推动商业银行在经营理念、组织架构、管理流程、运营模式、IT架构等领域进行全面调整和深度整合。中国银行业已经开始提出打造“智慧银行”和实施“智慧转型”的战略主题。本行全面推进网点标准化转型建设，启动“智慧网点”建设试点。2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行分别完成 3,325个、3,701个、3,167个和500个网点标准化转型建设，网点转型建设的成果已经初步显现。截至2014年6月30日，本行完成标准化转型建设的网点数量占全部营业网点数量的81.46%；实现功能分区（设置现金服务、非现金服务、自助服务、贵宾服务等五个以上功能区）的
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书网点达到 19,591个，占本行全部网点的83.96%；设立贵宾服务区的营业网点有 17,444个，占全部网点的74.76%。
（2）境外机构建设
报告期内，本行稳步实施融入国际发展战略，加速推进境外机构布局，境外机构的业务范围、经营层次、跨境金融服务能力和盈利水平持续提升。截至 2014年 6月 30日，本行在 11个国家和地区设立了 10家境外分支机构和 3家境外控股子公司。10家境外分支机构分别是香港分行、新加坡分行、首尔分行、纽约分行、迪拜分行、东京分行、法兰克福分行、悉尼分行，温哥华代表处、河内代表处，3家境外控股子公司分别是中国农业银行（英国）有限公司、农银国际控股有限公司、农银财务有限公司。截至 2014年 6月 30日，本行与 138个国家和地区的 1,529家境外银行建立了代理行关系。
目前，本行已形成了覆盖亚洲、欧洲、北美洲和大洋洲的海外骨干网络，网络布局不断优化，国际化、综合化经营平台进一步完善。
2、电子银行
2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行电子渠道交易笔数分别为210.83亿笔、316.53亿笔、445.95亿笔和 256.26亿笔，2011年至 2013年年均复合增长率为45.4%。本行先后获得“中国互联网金融十大创新案例奖”、“2013年度银行业最佳网上商城”等多项荣誉，电子银行品牌价值显著提升。
报告期内，本行围绕电子银行创新发展战略，以提升客户体验为核心目标，不断融合信息科技前沿成果，打造了网络金融、语音金融、移动金融、自助金融、电商金融等五大在线金融服务体系。
（1）网络金融
个人网上银行业务方面，本行加快线下线上业务协同发展，完善业务功能和流程，不断提升客户体验。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和 2014年 6月 30日，本行个人网银注册客户总数分别为 0.65亿户、0.88亿户、1.11亿户和1.24亿户，2011年至2013年年均复合增长率为30.7%；2011年、2012年、2013年和 2014年上半年，本行个人网银交易金额达 61.29万亿元、72.64万亿元、92.83万亿元和49.88万亿元，2011年至2013年年均复合增长率为23.1%。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书企业网上银行业务方面，本行持续优化智信版、智锐版、智博版等企业网银产品体系，不断加强系统升级，推出外币汇款、资金归集、多级账簿等业务，完善企业网银投资理财功能，上线超大批量代收付等功能，全面提升客户服务能力。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，本行企业网银注册客户总数分别为 128.6万户、190.0万户、255.4万户和 292.3万户，2011年至 2013年年均复合增长率为40.9%；2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行企业网银交易金额分别为45.6万亿元、54.3万亿元、77.4万亿元和38.6万亿元，2011年至2013年年均复合增长率为30.3%。
门户网站建设方面，本行推出门户网站在智能手机、平板电脑等移动终端上的应用，上线“法人贷款在线申请”、“个人贷款在线申请”等功能，门户网站影响力日益提升。2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行经营门户网站总访问量分别为33.6亿次、 44亿次、52.7亿次和 24.85亿次，2011年至 2013年年均复合增长率为25.2%，持续保持同业前列。
互联网金融方面，本行充分依托现有业务、技术和客户基础，全面融合互联网思维和技术，加快推动互联网金融业务创新和技术应用创新，完善产品研发体系、运营支持体系和线上风控体系，逐步实现经营管理全流程向互联网化的方向转型，努力建设线上与线下协同发展、虚拟和实体无缝结合的一流现代化商业银行。本行针对互联网金融架构设计与流程优化、体验提升与应用扩展、数据挖掘与服务增值等关键领域，推进互联网金融由基础阶段向全面创新阶段跨越，在以下核心领域取得了重要突破：
①网络支付领域，本行已建立起了横跨网络、语音、设备多种渠道，包括K宝、K令、K码多种认证方式，覆盖借记卡、贷记卡、国际卡多种账户，具备实时、延时、信用多种模式的网络支付体系。
②网络理财领域，本行建设了包括金融超市店、金融精品店、金融直营店在内的综合性财富管理平台（ABC Mall/ABCStore），打通了网站与网银的理财通道，实现了集服务咨询、产品推介、理财分析、投资决策等功能于一体的一站式理财。
③网络融资领域，本行试点推广电商融资平台，依托电商企业上下游交易数据和交易市场数据，开展信用评估和融资服务。创新推出了小企业自助可循环贷款、个人自助
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书循环贷款、“卡捷贷”、“智动贷”和上海宝钢供应链融资产品等多项具有网络融资特征的信贷产品。
④网络购物领域，本行依托“e商管家”服务平台，以云托管模式建立基于核心企业的供应链销售平台，帮助现有企业客户转型电商。以开放架构、套嵌方式聚合知名品牌，依托年访问量超过50亿次的金融门户，引入线上线下商户资源打造ABCMall。
（2）语音金融
报告期内，本行制定了全行一体化客服体系建设规划，加快“新一代”客服系统平台建设。本行先后开通了网上客服、微博客服、微信客服等渠道，优化人工协同挂失、私人银行客服等功能，推广客户满意度调查服务。2014年上半年，本行 95599客服中心总呼入量达2.1亿通，人工接听量3,369万通，接通率85.53%。
（3）移动金融
本行创新开展移动金融开放平台建设，着力打造掌上银行客户端系列、浏览器系列、智芯系列、短信系列等四大产品体系，充分发挥各渠道协同效应。上线掌上银行（iPad版）和掌上银行(WP版)客户端，完成升级客户端业务功能，上线彩票、网点查询、银医直通等增值服务。
截至2014年6月30日，本行掌上银行上网用户总数达9,746万户，较上年末增长17.5%；掌上银行短信客户达到2.27亿户，较上年末增长15.2%。2014年上半年，本行掌上银行交易金额1.74万亿元，同比增长1.22万亿元；消息发送量达48.6亿条，同比增长18.5%。
（4）自助金融
本行加强自助设备基础平台建设，提升运营服务效率，强化设备运行风险防控。升级自助服务终端系统，实现金融 IC卡受理等功能；试点升级版智付通系统，实现电子化审批流程、差异化收费、精准化营销等功能；推广自助设备跨行转账功能；研发试点壁挂简易式自助服务终端。截至 2011年 12月 31日、2012年 12月 31日、2013年 12月31日和2014年6月30日，本行拥有自助现金设备64,775台、76,234台、98,545台和 105,983台，2011年至 2013年年均复合增长率为23.3%；拥有自助服务终端分别为24,854台、34,314台、44,285台和47,482台，2011年至2013年年均复合增长率为33.5%。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（5）电商金融
本行持续完善电子商务支付结算系统，全力打造“E商管家”电子商务服务平台，为企业提供集供应链管理、多渠道支付结算、线上线下协同发展、云服务等于一体的定制化商务金融综合服务；加快“商e付”支付结算平台、网络融资平台等新一代电子商务平台建设；优化网上交易市场支付平台功能，推出招投标、代理付款、支付明细等功能；
实现K码支付商户端功能，满足商户多渠道支付需求。截至2011年12月31日、2012年 12月 31日、2013年 12月 31日和 2014年 6月 30日，本行电商金融业务特约商户总数分别为 3,716户、5,850户、8,212户和 9,838户，2011年至 2013年年均复合增长率为48.7%；2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行电子商务交易金额分别为 3,948亿元、6,549亿元、8,280亿元和 5,446亿元，2011年至 2013年年均复合增长率为44.8%。
（六）主要贷款客户
截至 2014年 6月 30日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的比重为3.47%；本行对最大十家借款人贷款总额占资本净额的比重为12.46%，占本行各项贷款总额（含票据贴现）的1.97%，均符合监管要求。
（七）信息科技
报告期内，本行信息化建设以重点工程建设为依托，以强化 IT管理为保障，全面落实“科技先行”战略，深度推进业务和技术融合，着力打造科技创新能力优先、生产运营安全和IT治理体系先进的一流信息化银行。
1、重点工程为产品创新和经营管理提供有力支撑
本行积极实施科技创新“三大工程”，全力塑造科技竞争优势。本行全力打赢BoEing系统建设攻坚战，打造有前瞻性的核心系统；顺应互联网金融发展趋势，构建了线上线下全方位金融服务格局；打通“数据孤岛”，提升了数据管理和服务能力。2013年，本行 9项科技成果获得中国人民银行“银行科技发展奖”，获得国家知识产权局专利授权30项。
报告期内，本行组织实施了一系列重点 IT工程建设，不断提升金融服务和精细化管理水平。本行将 IC卡发卡与民生、社保、企业服务等行业相结合，推进了本行 IC卡的行业应用。本行支持移动金融服务渠道多样化，优化升级了掌上银行、企业网银和个
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书人网银功能，推出信用卡微信营销平台、网上金融产品专营店等互联网创新产品，增强了客户粘性。通过投产首家“智慧网点”、VTM远程银行、“翼柜通”（预填单服务）等应用服务系统，本行实现了线上线下的智慧联动，完成了对境外核心业务系统的整合和推广；成功上线美元清算对接项目，为纽约分行的美元清算业务提供了有力的支持。本行投产第二代集中作业平台和运营集中监管平台，上线管理会计二期、风险管理系统2.0，优化新一代资产负债管理系统，有力支持了本行运营、财会、风险、资产负债管理改革。
2、信息科技基础架构持续优化
本行持续加强信息科技基础架构的整合与优化。2012年，本行顺利完成上海、北京两个数据中心主机平台硬件扩容和微码升级，主机系统性能进一步提升。启动新一代开放平台集中监控系统推广工程，建立总分行两级监控平台，降低系统运行风险，提高系统预警能力。2013年，本行顺利完成新一代网络架构规划落地实施工程，信息化建设基础设施管理的精细化水平显著提升。2014年上半年，本行核心生产系统日均交易量达2.16亿笔，同比增长21.1%；交易量峰值达2.67亿笔，同比增长19.2%；信息系统整体可用率保持在99.9%以上，保证了本行业务的稳定运行。
3、IT治理水平持续提升
本行持续提升IT治理水平，制定信息化建设2013-2015年发展规划，确保信息化建设与本行发展战略高度一致。本行制定了IT服务计价模型和测算方案，提高了IT成本精细化管理能力。报告期内，本行总行信息技术管理部和软件开发中心顺利通过ISO27001信息安全管理体系认证，本行信息风险管理体系日趋成熟。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第六节 风险管理和内部控制
一、风险管理
本行坚持全面、平衡、有效的风险管理战略，实施稳健、创新的风险偏好，强调资本、风险、收益相平衡的内在机理，使业务开展与风险管理能力相一致，承担的风险水平与资本总量相适应，与获得的收益相匹配。
（一）风险管理体系
本行在公司治理层面，完善董事会负责风险管理最高决策并承担最终责任、高级管理层负责风险管理实施、监事会监督风险管理履职尽责的风险治理架构。在高级管理层面，纵向上形成以风险管理委员会为统领，以风险管理部门为主体，业务条线内设风险管理专兼职部门或岗位为支撑、贯穿总分行和子公司、嵌入式的风险管理架构。横向上形成业务条线、风险板块和内控审计相互制约和支持的三道风险防线体系，健全风险管理、内控合规、审计、监察和安保之间的协调机制，形成风险管控的合力。
本行风险管理体系的组织架构如下：
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书董事会层面 董事会
董事会风险管理委 董事会审计
总行层面
员会 及合规管理委员会行长
审计局
风险管理
总监
风险管理委 信用风险
员会 管理
•信用管理部
•信用审批部
•特殊资产经营部
•前台业务部门
贷款审查委 操作风险
员会 管理
•内控与法律合规部
•运营管理部
风险管理部
•安全保卫部
资产处置审 市场风险
•前台业务部门
查委员会 管理
•资产负债管理部
资产负债管 流动性风
•金融市场部
理委员会 险管理
一级分行管理层 一级分行风险管理部
分行层面
二级分行管理层 二级分行风险管理部
支行管理层 支行风险管理部
1、董事会及其专门委员会
本行董事会承担风险管理的最终责任，审议全行风险管理重大事项，监督全行风险管理体系运行和风险水平状况。董事会下设风险管理委员会和审计及合规管理委员会，依据董事会授权行使风险管理相关职能。监事会负责监督董事会、高级管理层在风险管理方面的履职尽责情况。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书董事会风险管理委员会主要负责审议本行的风险管理战略、政策、程序，评估风险管理和内部控制状况，评价风险管理和内部控制部门的设置、工作程序和效果，并向董事会提出建议。
董事会审计及合规管理委员会主要负责监督内部控制的实施情况，审核重大财务会计政策及其执行情况，监督和评价内部审计部门和会计师事务所工作，审议年度审计报告和本行年度财务报告，并向董事会提出建议；审议批准本行案件防控工作的总体政策，明确高级管理层相关职责及权限；对本行案件防控工作进行有效审查和监督，审议相关工作报告，考核评估案件防控的工作有效性，推动案件防控管理体系建设。
2、高级管理层及其专业委员会
本行高级管理层是全行风险管理工作的组织者和实施者。高级管理层下设风险管理委员会、贷款审查委员会、资产负债管理委员会、资产处置委员会等风险管理职能专业委员会，根据高管层授权履行相关职责。
风险管理委员会主要负责审议重大风险管理事项，研究拟定风险管理政策制度与管理工具，分析评价全行整体风险状况，协调指导并检查监督各部门和分行的风险管理工作。风险管理委员会下设信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理三个专门委员会。
贷款审查委员会负责审议超过一定额度或较复杂的信贷业务；审议特别授权、特别授信及其他信贷特别事项；审议客户信用等级评定等。
资产处置审查委员会负责审议超过一定额度的不良资产处置项目，包括核销、贷款重组、减免利息、抵债资产处置等。
资产负债管理委员会负责研究制定全行资产负债管理和资本管理方面的战略规划，审议全行中长期业务发展规划及年度综合业务经营计划，定期分析全行业务经营状况等，同时也是本行流动性风险管理的审议决策机构。
3、风险管理总监
风险管理总监的主要职责是协助行长分管风险管理板块。本行风险管理总监目前为宋先平先生。
4、总行、分支机构及附属机构的风险管理
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书总行层面风险管理部门包括风险管理部、信用管理部、信用审批部、特殊资产经营部、内控与法律合规部、运营管理部、安全保卫部、资产负债管理部及金融市场部等部门。其中，风险管理部统筹协调全行的风险管理工作，其他部门按职责分工负责实施相应板块的风险管理工作。信用风险管理相关部门包括信用管理部、信用审批部、特殊资产经营部及前台业务部门；操作风险管理相关部门包括内控与法律合规部、运营管理部、安全保卫部及前台业务部门；市场及流动性风险管理相关部门包括资产负债管理部及金融市场部。
本行分支机构高级管理层负责辖内风险管理，并承担管理责任，下设风险管理委员会履行相关职责。本行不断优化完善全行风险管理组织架构，按照“横向到边，纵向到底”原则，在全行及附属机构搭建起由前台业务部门、风险管理部门、内部审计部门构成的风险管理三道防线。健全风险管理、内控合规、审计、检查和安保之间的协调机制，形成风险管控的合力。纵向上，分别在总行和一级分行设置风险管理部，履行全面风险管理牵头职责，并持续推进基层行风险管理组织体系建设。2012年，二级分行设立风险管理部，与信用管理部统一承担风险管理、信贷管理、信用审批等职能。2013年，在一级支行设立风险管理部，实现对支行各类风险的集中管理，并持续优化调整二级分行和支行风险管理组织架构，加强人员配置，强化全面风险管理职能，进一步下沉风险管理重心，推进基层行风险管理职能的整合。
本行主要控股子公司设立董事会，承担所在机构风险管理的最终责任，高管层负责组织开展所在机构风险管理日常工作。本行风险管理部负责对附属机构实施并表风险管理，相关职能部门按照职责分工履行对附属机构的管理职责。
（二）近年来风险管理的重要措施
本行持续完善风险管理的组织架构、政策制度、管理流程、风险工具，责任机制以及风险管理文化，建设整体统一、有机协调、运作高效的全面风险管理体系，不断改善风险管理水平。近年来，本行在风险管理领域实施的重要措施主要包括：
1、推进全面风险管理体系建设
全面风险管理是指按照全面覆盖、全程管理、全员参与原则，将风险偏好、政策制度、组织体系、工具模型、数据系统和风险文化等要素有机结合，以及时识别、计量、监测、控制本行业务经营中显现或隐含的各类风险，确保全行风险管理从决策、执行到监督层面有效运转。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行按照现代商业银行治理原则，积极推进全面风险管理体系建设。2009年，本行董事会审议通过《中国农业银行全面风险管理体系建设纲要》，确定了未来三年本行全面风险管理体系建设的总体目标和主要内容。截至2012年末，本行已经完成了纲要各项主要工作内容，实现了纲要确定的总体目标，本行全面风险管理体系基本建立并有效运行。2013年，本行把加强风险管理列为“三大管理、三大改革”内容之一，强调在“大风险”管理理念下进一步完善全面风险管理体系，将表内与表外、境内与境外、母子公司各类风险全部纳入风险管理范畴，落实风险管理范围的全覆盖，进一步完善全流程的风险管理机制，持续优化风险管理组织架构，深化资本管理高级方法的运用，加强重点行业和领域的风险防范，健全产品和业务的风险评估机制。2013年，本行董事会审议通过《中国农业银行2013-2015年风险管理规划》，对未来三年全行进一步健全风险管理体制，加强信用风险、市场风险、操作风险以及其他主要风险的管理作出了整体性安排，明确了风险管理的总体思路、目标任务、工作重点和实践途径。2014年上半年，本行贯彻落实全面、平衡、有效的风险管理战略，坚持稳健、创新的风险偏好，不断完善“大风险”管理体系，稳步推进资本管理高级方法实施，强化先进风险计量和管理技术在业务领域的应用，为全行业务发展和经营转型提供有力支持。
2、实施稳健、创新的风险偏好
风险偏好是本行董事会根据主要利益相关者对本行的期望和约束、外部经营环境以及本行实际，为了实现战略目标，有效管理风险，对本行愿意承担的风险类型和风险水平的表达。
本行贯彻实施稳健、创新的风险偏好。本行稳健、创新的风险偏好整体陈述是：本行致力于建设一流现代商业银行，实行稳健、创新的风险偏好，遵守监管要求，依法合规经营，持续推进新资本协议和新监管标准的实施，兼顾安全性、盈利性和流动性的统一，坚持资本、风险、收益之间的平衡，通过承担适度风险换取适中回报，保持充足的风险拨备和资本充足水平，全面提升风险管理能力以适应业务发展和创新的需要，实现风险管理创造价值并最终为全行战略目标的实现提供有效保障。
2011年，本行董事会审议通过风险偏好陈述书和风险偏好管理办法。风险偏好陈述书对本行业务经营中愿意承担的风险类型和风险水平进行了描述，并从定性和定量两个方面对全行风险偏好进行了诠释，确立了风险管理的底线，同时也明确了本行各项风险管理政策的基本准则。风险偏好管理办法主要解决风险偏好在全行业务经营管理中的落
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书地实施问题，对全行风险偏好的制定与调整、管理职责以及贯彻实施等进行了框架性、总体性的规定。本行进一步发挥稳健、创新风险偏好的引领作用，持续完善资本、风险、收益相平衡的内在机理，以经济资本回报率为核心指标，持续优化资产负债结构，完善风险管理组织架构、政策制度、工具模型、IT系统与数据，深化资本管理高级方法运用，进一步加强基层行风险防控能力建设，增强风险管理对全行经营转型、产品创新和提高资本回报水平的支持保障作用。
3、加强风险管理制度建设
本行建立了层次清晰、科学适用、全面覆盖的风险政策制度框架，包含风险偏好与风险规划等构成的风险管理基本政策、综合性与专项风险管理制度办法、日常风险管理工作细则与操作规程。风险管理基本政策确立全面风险管理的总体要求和根本准则，是全行开展业务经营和风险管理活动的基本依据。综合性与专项风险管理制度办法覆盖全行承担的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等各主要风险类型。
本行持续完善各项业务经营管理办法，将风险管理和内控合规的要求贯穿于信贷业务、交易投资、支付结算等各项业务经营管理办法中，确保风险偏好和风险管理政策制度得到贯彻落实。在董事会和高管层领导下，各项风险管理工作有章可循，风险识别、计量、监测、控制、报告工作有效开展。
2013年，本行持续优化风险管理政策制度体系，制定了2013-2015年风险管理规划，修订了风险考核评价办法和风险管理委员会工作规则，加强各类风险专项管理制度建设，制定或修订了法人客户授信、小微企业信贷业务、小微企业信用等级评定、三农信贷产品风险评价、违约认定操作规则、压力测试、市场风险监测报告、理财业务风险分类和国别风险管理等制度办法。
4、加强风险文化建设
本行持续推进“违规就是风险、安全就是效益”的风险文化建设。构建宣传教育、制度建设、强化执行、监督检查、整改纠偏和考核奖惩“六位一体”的风险文化建设长效机制。将风险文化融入到业务经营管理的全过程，使之成为全体员工的共同意识和自觉习惯，不断提升全员防控风险和依法合规经营的意识。
（三）新资本协议的实施情况
报告期内，本行正式向银监会申请实施资本管理高级办法，包括非零售内部评级初级法、零售内部评级法、操作风险标准法。2014年4月，银监会正式核准本行实施信用
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书风险非零售内部评级初级法、零售内部评级法，以及操作风险标准法。本行成为国内第一批实施资本管理高级方法的银行。
同时，本行积极跟进监管核准实施的最新要求，持续推进三大支柱基础项目建设，深化风险计量成果在经营管理中的应用。
1、持续优化完善资本管理高级计量体系
本行积极推进资本管理高级方法的实施工作，包括非零售内部评级初级法、零售内部评级法、操作风险标准法：
信用风险方面，本行境外、境内非零售内部评级体系分别于2008、2009年投产上线，零售内部评级体系于2011年投产上线。本行内部评级体系数据基础扎实，模型设计科学，风险区分能力良好，风险参数估计审慎、可靠，政策流程科学有效，评级结果应用深入；
市场风险方面，本行内部模型法于2012年投产上线，在组织架构、政策流程、计量方法和IT系统等方面建立了市场风险高级计量和管理体系，系统运行稳定，并积累了充足的数据和返回检验结果；
操作风险方面，本行高级计量法于2012年底完成开发，经风险管理委员会批准后，现已在经济资本领域正式试运行。本行制订了操作风险监测、报告、评估、计量及业务连续性管理的制度办法，建立了规范的管理流程。
操作风险与控制自我评估（RCSA）、关键风险指标、损失数据库等工具已在全行范围内推广应用，并建立了业内较为先进的操作风险管理信息系统。
本行积极推广资本管理高级方法的实施成果，运用经济资本、限额管理、评级分类、减值拨备、压力测试、风险考核等多种风险管理工具，建立起资本、风险、收益相平衡的风险管理运行与传导机制，全面提升了风险识别、计量、监测、控制、报告能力：本行经济资本计量范围包括信用风险、市场风险和操作风险，全面覆盖表内外资产、境内外分支机构的风险承担水平；
本行持续完善信用风险、市场风险、操作风险限额管理体系，扩大信用风险行业限额的覆盖率，建立由数量限额、风险限额、敏感性限额、止损限额、压力测试限额构成的多层次的市场风险限额，把操作风险关键指标纳入经济资本计量并实行限额控制，引导分行主动加强操作风险管理；
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行通过准确评级、严格分类、充足拨备，建立并完善风险水平考核体系，构建风险管理激励约束机制，促进业务结构持续优化调整；
本行建立了信用风险、市场风险、操作风险等风险数据集市，搭建起与全行核心业务管理信息系统相关联的风险管理信息系统，投产了客户评级、风险加权资产计算引擎、风险分类、操作风险管理等多个IT信息系统；
本行持续优化非零售和零售客户评级系统，开发经营性物业客户评级模型，完善农户贷款和个人贷款评分卡，并继续完善内部评级体系和评级管理制度，提高评级独立性和敏感性，规范评级流程各环节操作；
本行在前期内部模型法项目建设基础上，完成系统投产后的验证工作，持续优化计量引擎，进一步提升计量效率；
本行建立并完善损失数据标准，提高内部损失数据质量，持续优化计量引擎和操作风险管理评分卡，提高风险计量的稳定性和准确性。
2、初步建立具有农业银行特色的内部资本充足评估程序（ICAAP）
本行制定《商业银行资本管理办法（试行）》三大支柱的达标与实施规划，制定ICAAP管理办法，开展2013年度内部资本充足评估，研发并推广经济资本配置优化应用平台，完成主要风险管理能力评估模板的设计。2014年上半年，本行制定下发《内部资本充足评估程序管理办法》，设计和研发内部资本充足评估平台，继续深化内部资本充足评估成果的运用，完善条块结合的经济资本配置体系。
3、按季顺利开展第三支柱信息披露工作
本行按照监管要求，制订了资本充足率信息披露管理办法与资本充足率信息披露年度报告模板，自2013年一季度起开展第三支柱信息披露工作，单独或与定期报告合并披露资本充足率报告，并按照监管要求披露全球系统重要性银行评估指标。
（四）主要风险的管理
本行面临的主要风险包括信用风险、市场风险、流动性风险以及操作风险等。
1、信用风险管理
信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。本行的信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种表内外信用风险敞口。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（1）信用风险管理架构
本行信用风险管理组织体系主要由董事会及其下设风险管理委员会、高级管理层及其下设风险管理委员会、贷款审查委员会、资产处置审查委员会以及风险管理部、信用管理部、信用审批部和各前台客户部门等构成，实施集中统一管理和分级授权。
（2）公司类业务风险管理
加强风险管理制度和系统建设。出台债务融资工具后续管理办法，制定发票融资、债务融资顾问、贵金属质押等业务管理制度。持续改进和增强客户关系管理系统和小企业监测系统功能，加强信用风险提示和预警。
加强贷后管理和集团客户风险管理。严格执行银监会监管要求，认真落实贷后管理例会制度，完善贷后管理工作。明确集团客户管理行、项目经办行的工作职责，完善信息沟通机制，强化风险敞口管理，有效防控多头授信和过度授信风险。及时掌握大额风险客户的风险变化情况，前瞻性制定风险处置预案。
做好重点领域、重点行业的风险防控。对受经济下行影响较大的钢铁、水泥、煤炭、造船等周期敏感性行业和光伏、外贸等出口依赖型行业及其他风险集聚行业加强跟踪监测，制定风险防控方案。加强房地产贷款规模控制，不断优化信贷结构，促进房地产贷款业务健康发展。跟踪地方政府多元化融资进展，密切关注融资平台存量贷款风险情况，审慎选择新增贷款主体和贷款项目。落实行业限额管理，受限行业信贷增量均控制在限额之内。
重视新兴业务风险防控。密切关注理财、代付业务风险，加强对债务融资工具承销、理财融资业务的后续管理。规范发展贸易融资业务，加强审查贸易背景真实性。
（3）个人业务风险管理
深化个人贷款集中经营改革，优化个人贷款业务流程，促进个人贷款业务专业化、流程化、集约化。健全个人贷款风险管理制度体系，修订贷后管理、停复牌管理、逾期管理等规章制度，细化管理要求，加强风险控制。强化风险监测，及时揭示个人贷款业务重点地区、行业和产品的风险隐患。推广借款用途风险监测系统，及时预警可疑线索并开展处置工作。对不良率超标的二级分行实施停复牌管理，做好不良贷款的清收和压降。加强逾期贷款管理，搭建逾期贷款催收平台，集中自动语音和人工电话催收远程作业，优化调整催收策略，提升催收效率。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（4）信用卡业务风险管理
完善信用卡风险管理相关制度，从发卡、授信、授权、贷后管理、风险评价等方面提出风险管控要求。完善信用卡内部评级体系建设，持续优化评分模型，加强评分结果在额度调整和贷后管理方面的应用。推进信用卡集中化调查审批中心建立，推动专项分期审批模式改革。优化信用卡催收系统，提升催收效率。完善反欺诈风险工作机制，优化欺诈风险监测规则，加强风险排查，从发卡端、商户端建立多渠道联防机制，加强收单商户尤其是预授权商户风险管控，完善第三方支付机构准入管理。加强不良贷款清收处置，开展专项清收活动，及时核销符合呆账认定条件的贷款。做好新入网商户集中核查，开展商户风险预警，严格非现场监控和现场调查。
（5）资金业务风险管理
制定金融市场风险事件应急管理预案，明确风险监测、报告方式和各项业务应急管理措施。构建金融市场交易对手、客户的相关风险管理体系，对黄金租赁和货币市场业务实行名单制管理。加强行业和债券发行主体研究监测工作，对重大风险事件、行业和债券发行主体进行深入分析和报告，及时揭示风险。审慎开展非信贷资产的分类和减值计提工作。
（6）县域业务风险管理
本行进一步完善健全县域金融业务全面风险管理体系，从组织体系、政策机制、手段工具等方面强化风险管理的独立性和针对性。以兼顾决策重心下移和风险可控为原则，调整县支行授权，提升信贷业务风险管控能力。构建涵盖定期监测、实时监测、专题监测的县域信贷风险监控体系。开展县域个人信贷业务集中经营管理试点，通过提升调查审批层次、统一审贷标准、专业贷后管理，提高县域个人信贷业务风险防控能力。
开展三农信贷产品风险评价，通过调整授权、提高准入门槛等措施管控产品风险。根据风险收益水平测算产品风险容忍度，并将风险容忍度作为产品风险控制底线。建立重点客户监测样本库，前瞻性研判行业风险，监测外部突发事件对本行涉农客户风险的潜在影响并及时预警。全面实施并优化县域信贷产品停复牌管理措施，强化县域产品风险管控，加强农户贷款自然灾害管理，制定专项方案推动受到自然灾害影响的贷款的风险处置。同时，对不良贷款率较高的县支行进行重点治理，对惠农卡和农户贷款业务开展专项检查。定期监测重点区域、重点行业、专项产品风险状况，组织开展县域重点业务专
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书项检查，积极防控县域贷款风险，开展县域贷款合规性检查及农户贷款风险专项治理活动。
（7）贷款风险分类
本行根据银监会《贷款风险分类指引》要求，制定并不断完善贷款风险分类管理相关制度。通过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。
本行目前对贷款实行五级分类和十二级分类两种管理模式。对公司类贷款，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷款风险程度，提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款及部分符合银监会小企业标准的县域法人客户贷款，实行五级分类管理。主要根据贷款本息逾期天数及担保方式，由信贷管理系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。此外，依据信贷管理中掌握的风险信号及时对分类形态进行调整，以全面、客观揭示风险。
报告期内，本行不断加强风险分类管理，完善信贷资产风险分类相关政策、制度；
优化信贷资产风险分类管理系统，强化系统监测功能，多维度、多层次地对贷款风险状况持续进行在线监控；检查风险分类工作的合规状况，不断提升风险分类结果的准确性与贷款质量管理的有效性。
2、市场风险管理
市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。本行面临的主要市场风险包括利率风险和汇率风险。
本行不断完善市场风险制度体系，制定年度资金交易投资和市场风险管理政策、资金交易和投资业务估值管理办法、金融资产减值测试管理办法、市场风险模型验证管理办法、风险价值计量管理办法和重大市场风险应急管理办法等多项制度办法，修订了限额管理、账户划分、市场风险监测报告、理财业务风险分类等制度，推进并完善本行市场风险模型验证、风险价值计量和应急管理的流程，引进先进风险计量引擎。逐步在境外分行推广应用内部模型法系统。上线市场风险限额系统，提高限额管理的自动化水平；
完成市场风险报告和交易对手信用风险管理等功能的开发，实现对交易对手信用风险暴露和信用估值调整风险加权资产的计量。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（1）交易账户和银行账户划分
为更有针对性地进行市场风险管理和更准确计量市场风险监管资本，本行将所有表内外资产负债划分为交易账户和银行账户。交易账户包括本行为交易目的或规避交易账户其他项目风险而持有的金融工具和商品的头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账户。
（2）交易账户市场风险管理
本行采用风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析、压力测试等多种方法管理交易账户市场风险。
本行根据外部市场变化和全行业务经营状况，制定年度交易投资业务和市场风险管理政策，明确开展资金交易投资业务的风险管理基本政策和控制目标。进一步明确债券交易和衍生品交易等业务遵循的基本政策以及敞口、期限、波动性等风险控制要求，完善本外币一体化的债券资产市场风险和信用风险压力测试模型。构建了以VaR值为核心的限额指标体系，并运用市场风险管理系统实现交易账户市场风险计量和监控。
本行采用历史模拟法（选取99%的置信区间、1天的持有期，250天历史数据）计量总行本部、境内分行和部分境外分行交易账户风险价值。根据境内外不同市场的差异，本行选择合理的模型参数和风险因子以反映真实的市场风险水平，并通过数据验证、平行建模以及对市场风险计量模型进行返回检验等措施，检验风险计量模型的准确性和可靠性。
（3）银行账户市场风险管理
本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账户市场风险。
①利率风险管理
利率风险是指因法定或市场利率的不利变动而引起银行收入或经济价值遭受损失的风险。本行的银行账户利率风险主要来源于本行银行账户中利率敏感资产和负债的到期期限或重新定价期限不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。
本行坚持稳健的利率风险偏好，加强利率风险管理策略研究，全面测算分析利率市场化改革对本行的影响，积极研究制定应对策略，完成了以总行为中心的全额资金集中
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书改革。本行利率风险管理目标是：优化资产负债各项业务的结构和管理模式，对核心业务系统和决策支持管理工具进行改造和升级，不断加强利率风险的监测与分析，进一步提升利率风险管控能力。
本行定期运用缺口分析、敏感性分析、久期分析、情景模拟及压力测试等方法与工具对利率风险进行计量和分析，并通过调整信贷结构、优化投资组合、适时调整FTP和利率授权等手段，将利率风险敞口控制在可承受的范围内。
②汇率风险管理
汇率风险指资产与负债的币种错配所带来的风险。汇率风险主要分为风险可对冲的交易性汇率风险和经营上难以避免的结构性资产负债产生的汇率风险（“结构性汇率风险”）。
本行定期开展外汇风险敞口监测和敏感性分析，加强外汇资产负债币种匹配管理，保持各币种资产负债总量基本平衡，降低交易性汇率风险敞口，保持结构性汇率风险敞口稳定，采取对冲交易等方式管理和控制汇率风险，全行汇率风险敞口控制在合理范围内。
③市场风险限额管理
本行市场风险限额包括头寸限额、止损限额、风险限额和压力测试限额。
本行加强市场风险限额管理，上线市场风险限额系统，按照产品类型、风险类型等维度设置不同的市场风险限额，优化限额种类，实现系统自动化计算、监测和报告限额，本行市场风险在可控范围内。
3、流动性风险管理
流动性风险是指银行虽有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。本行流动性风险的来源主要包括：客户集中支取存款、债务人大面积延期支付、资产负债结构严重错配、大额资产变现困难等。
本行流动性风险管理目标是：通过建立完善的流动性风险管理机制，对流动性风险有效实施识别、计量、监控和报告，确保在各种状态下及时满足流动性需求、履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书报告期内，人民银行实施稳健的货币政策，并加大预调微调力度，通过公开市场操作、对部分到期三年期央行票据开展续做、常备借贷便利和短期流动性调节等多种工具调节市场流动性总量。本行加强对宏观经济金融形势、货币政策环境及流动性环境的研判，坚守流动性安全的风险底线，有效平衡安全性、流动性和效益性的关系，确保流动性安全。调整优化资产负债结构，稳定存款来源，确保市场融资渠道畅通，保持适当的优质流动性储备资产占比，满足客户支付需求。加强资金头寸的实时监测与灵活调剂调度，确保备付金充足并提高资金营运收益，有效应对了市场流动性紧张局面。强化流动性监测、预警、报告，确保流动性风险应对的及时性和有效性。开展流动性应急演练和压力测试，确保在压力状态下流动性风险处置迅速高效。构建流动性管理工具，确保资金流向的实时监测与到期现金流的调节与管理。开发同业融资业务管理系统，对同业融资业务现金流实行全流程管理，实现对到期现金流的预先安排。完善与理财业务流动性管理协调机制，强化表内外流动性统一管理。在境内外机构之间建立流动性管理的联动机制，提升境外机构防范流动性风险的能力，引导全行资金高效流动，强化境外机构流动性管理。
4、操作风险管理与反洗钱
（1）操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
报告期内，本行风险管理委员会批准内部试运行操作风险高级计量法，以内部损失、外部损失、操作风险与内部控制等数据为基础，运用计量引擎计算操作风险经济资本，提高计量的敏感性与准确性。强化一级分行操作风险管理职能，在基层机构落实操作风险管理部门或岗位。建立操作风险容忍度管理机制，优化操作风险指标体系及打分卡，提高风险监测数据质量。制定下发了操作风险评估管理办法，有序开展操作风险自评估与后台运营管理、业务外包等专项评估，一级分行自评估与专项评估完成率达100%。
转变传统作业和监控模式，强化对柜面关键业务环节的风险管控，优化改造现有印章管控方式，开发自助设备集中加配钞管理系统，完善电子验印系统运行维护机制，加快支付密码推广。加强对银行卡及电子渠道风险的防范，大力开展 IC卡推广工作，完成对 ATM机增加 IC卡端口的升级改造，进一步优化网上银行K宝，提高安全性。加强信息技术风险管控，持续开展总分行信息科技风险点监控。加强案件防控，提高风险事前识
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书别和防范能力。全面完成后台运营集中授权、集中作业、集中监控的推广应用。实行第三方支付业务集中管理，加强风险审查与准入管理。推进灾备中心建设和业务连续性管理，提高尾部风险管理能力。进一步加强员工行为管理，持续开展员工行为排查，深入开展企业文化和职业道德教育。
法律风险管理
法律风险是银行因其经营管理行为违反法律法规、行政规章、监管规定和合同约定，或未能妥善设定和行使权利，以及外部法律环境因素等影响，任何导致银行可能承担法律责任、丧失权利、损害声誉等不利后果的风险。法律风险既包括法律上的原因直接形成的风险，又涵盖其他风险转化而来的法律风险。
报告期内，本行深化利用法律风险清单手册和法律风险典型案例，分业务、分层次开展普法宣讲和培训活动，多渠道提升全员法律风险防控意识。优化诉讼管理流程，做好诉讼案件管理工作，重点关注新型、典型、疑难诉讼案件，强化法律风险防控力度，维权效果良好。强化合同管理工作，对监管部门、行业协会发布的范本进行整理，不断完善合同文本体系，指导业务人员正确运用合同。深入开展法律审查工作，制订法律审查标准化工作方案，不断探索法律审查标准化新方式，针对业务部门经营情况撰写个性化法律服务报告。不断推进知识产权管理工作，强化知识产权申报、使用的规范工作，防范纠纷及损失，有效维护本行权益。做好法律管理信息系统升级工作，不断提升法律风险管理信息化水平。
本行荣获中国银行业协会“中国银行业2013年度法律风险管理先进单位”。
（2）反洗钱
报告期内，本行优化完善反洗钱组织架构，探索建立反洗钱工作集中处理模式，不断提升反洗钱管理效率和水平。持续跟踪洗钱和恐怖融资风险的最新变化，建设完成反洗钱客户风险等级分类系统，有效增强客户身份识别和风险控制能力，建立反洗钱反恐融资风险监测指标模型，强化黑名单监控系统建设，优化反洗钱风险监测工具，完善风险定期分析报告，有效增强风险监控能力。强化科技支持，优化反洗钱系统性能，创新数据报告方式，优化操作管理流程，提升反洗钱数据报告效率和质量。积极开展反洗钱教育、培训和宣传，不断提高全行员工反洗钱意识，培养锻炼反洗钱专家团队，有效增强全行反洗钱履职能力。进一步完善境外机构反洗钱合规管理，积极配合反洗钱行政调
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书查，有效履行国际反洗钱法律义务，为打击洗钱及恐怖融资活动发挥了积极作用。
5、并表管理
报告期内，本行持续加强集团并表管理，并表管理能力稳步提高。完善并表管理相关制度，加强行司联动风险管控，进一步明确并表风险管理的监督指导职责，确立并表风险双线报告制度，持续做好风险监测报告，推进并表管理信息系统建设。加强内部交易并表管理，建立健全防火墙制度。加强集团层面的资本约束及流动性管理，加强对附属机构风险和经营绩效的综合考核。优化附属机构数据统计报送流程，研发并上线并表风险报告系统。
6、声誉风险管理
声誉风险是指由本行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本行负面评价的风险。
本行将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系，不断完善声誉风险管理机制、办法和相关制度，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少对本行造成的损失和负面影响。
报告期内，本行加大声誉事件线索上报和处理力度，加强声誉事件典型案例的分析与处置经验推广，严格执行声誉事件线索零报告制度，不断完善声誉风险防控机制。建立并完善了立体的声誉风险监测体系，明确了总分行声誉风险管理职责划分和声誉风险监测报告路径，注重舆情监测、研判与报告，将声誉风险防控工作重心前移。强化声誉事件处置与化解，加强总分行协作，最大程度降低事件负面影响。做好案件类声誉事件应对预案制订和处置案例的编写工作，对网点负责人开展声誉风险管理培训，提高全行声誉事件应对处置能力。组织开展声誉风险排查，查找分行和业务条线的潜在声誉风险点，强化分行和业务条线的舆情研判、预警和应对指导，做好风险隔离。加强与监管部门、风险管理部门在声誉风险防控及舆情发展形势等方面的沟通交流，积极开展 ICAAP项目声誉风险部分的研究，提升声誉风险管理理论水平。开设“中国农业银行”品牌官微、电子银行和信用卡两个业务营销官微以及客服中心官微，完善全行官方微博矩阵建设，及时发现并化解微博潜在舆情，进行一级分行官方微博建设试点，完善全行系统官方微博矩阵，加强客服微博与其他官方微博的协同联动，及时传递客户咨询、投诉，分析潜在舆情，及时防范和化解声誉风险。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书7、国别风险管理
国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本行遭受其他损失的风险。
本行严格贯彻落实银监会监管要求，将国别风险管理纳入全面风险管理体系。本行通过一系列工具管理国别风险，包括国别风险评估与评级，限额管理，风险敞口统计、分析与监测，风险因素监测分析，压力测试等。至少每年一次对国别风险进行评级和限额核定，并根据风险状况及时调整。
报告期内，本行进一步完善国别风险管理制度与流程，完善管理制度与流程，健全国别风险管理体系；密切监测风险敞口变化，持续跟踪、监测和报告国别风险，适时调整国别风险评级与限额；强化预警机制，开展国别风险压力测试，在稳健推进“融入国际”战略的同时对国别风险进行有效管理和控制。
8、资本管理
报告期内，银监会正式发布了《商业银行资本管理办法（试行）》，本行充分评估其影响并积极开展实施准备工作，制定并贯彻执行2013-2015年资本规划和2013-2018年资本充足率达标规划，坚持既定的资本管理基本原则与资本充足率管理目标，强化资本约束和回报管理，建立健全资本管理长效机制，确保资本充足率持续满足风险覆盖、价值创造和监管要求。同时，本行进一步优化经济资本配置，突出价值创造和结构优化的战略导向。在完善分支机构经济资本资源配置的基础上，逐步建立业务条线经济资本管控机制，强化资本约束，提高资源配置效率。
报告期内，本行获准实施资本管理高级方法，并于 2014年第二季度正式实施，银监会对获准采用资本计量高级方法的商业银行设立并行期，并行期自获准采用资本计量高级方法当年底开始，至少持续三年。并行期内，本行将根据监管要求采用资本计量高级方法和其他方法并行计量资本充足率。本行充分评估资本管理高级方法实施影响，积极开展实施工作，并以此为契机推动业务发展模式向资本节约型转变。
9、内部审计
本行建立了独立、垂直的内部审计体系。内部审计机构对全行的经营管理、经营行为和经营绩效进行审计和评价，向董事会负责并向其报告工作，接受监事会的指导，接
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书受审计及合规管理委员会的检查、监督和评价。审计机构由审计局和十个审计分局组成，审计局统一组织、管理和报告全行审计工作，审计分局是审计局的派出机构，负责指定的内部审计工作，向审计局负责并报告工作。
本行内部审计总体框架结构图如下：
董事会 监事会
审计及合规管理委员会
行长 审计局
|||
|-|-|
|郑州分局|武汉分局|

报告期内，本行集中开展风险审计，重点关注政府融资平台贷款、房地产贷款、批发零售贷款、“三农”贷款、固定资产、财务管理、贷记卡等业务风险，开展了IT设备资源、固定资产、并表管理、外包项目、新资本协议、关联交易、影子银行、同业代付、理财业务等专项审计，重点审计了部分分支机构信贷管理、财务管理、员工管理等三方面内容，实施了高管责任审计、基建审计和部分境外机构审计等项目，逐步推进远程实时审计。内部审计工作的开展有效促进了董事会战略决策的落实、基础管理的提升和各项业务的稳健发展。
二、内部控制
（一）本行内部控制建设情况
1、本行内部控制体系
本行董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。监事会对董事会、高级管理层建
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书立与实施内部控制进行监督。高级管理层负责全行内部控制的日常运行。董事会下设审计及合规管理委员会、风险管理委员会、关联交易控制委员会，履行内部控制管理的相应职责，评价内部控制的效能。本行总行及一级分行、二级分行均设有内控合规部门，负责内部控制的建立实施及日常工作。
本行根据财政部等五部委《企业内部控制基本规范》及其配套指引、中国银监会《商业银行内部控制指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等制度要求，围绕本行内部控制目标，建立了严密的财务报告内部控制体系。
2、本行内部控制体系建设的目标和原则
本行内部控制体系建设的总体目标包括：
确保全行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现；
确保风险管理体系的有效性；
确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整；
确保全行资产和客户资金的安全。
本行内部控制体系建设遵循以下原则：
全面性原则。内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖全行所有机构的各种业务和事项；
重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域；
审慎性原则。内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点，业务经营管理，尤其是设立新机构、开办新业务、开发新产品或运用新技术，均应当体现“内控优先”的要求；
制衡性原则。内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率；
适应性原则。内部控制应当与本行经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整；
成本效益原则。内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书效控制。
3、近年来本行内部控制建设的主要措施
本行认真贯彻实施《企业内部控制基本规范》及其配套指引，严格落实各项监管要求，以合规文化为导向，信息技术建设为支撑，不断强化基层和基础管理，持续完善全行内控合规体系。本行内部控制制度建设措施主要包括以下方面：
推进合规文化建设，促进全员主动依法合规。召开合规文化建设总结会，总结推广近三年合规文化建设先进经验，发布《合规文化建设发展纲要》，推动构建合规文化建设长效机制。总行内控与法律合规部在中外企业文化峰会上荣获“改革开放 35周年企业文化竞争力十大典范组织”。
推进内控合规体系建设，扎实推进基础管理，夯实业务发展基础。加强规章制度体系建设，基本形成覆盖纵向效力层级和横向业务板块的规章制度体系。持续改进质量控制体系，重点实施内控评价和整改考核，提高评价覆盖面，引入全面质量管理理念和方法，制定整改工作管理办法，优化整改工作机制，实施整改问题分级分类管理，将整改工作纳入全行绩效考核。打造协调有力的内控监督体系，构建以尽职监督和内控合规监督为主的高级管理层内控监督体系。深入开展运营管理、信贷管理、信息科技管理、安全保卫等规范化达标创建工作。按照风险覆盖、重点突出、板块梳理、合理整合的原则，统筹总行年度检查计划。明晰各类检查计划管理流程和工作要求，规范分行检查计划制定工作，统一组织、分层实施案件风险排查工作。
深化信息系统管理和合规风险监测，不断强化科技支撑。优化内控合规管理信息系统，加强内控合规管理和信息沟通平台建设。强化对全行主体业务合规风险的监测分析，指导业务经营管理，完成并向监管机构报送合规报告。
4、本行对内部控制的自我评价报告
报告期内，本行董事会每年审议通过本行的内部控制评价报告，未发现本行存在内部控制的重大及重要缺陷。本行董事会最新审议通过的《中国农业银行股份有限公司2013年度内部控制评价报告》对内部控制评价结论如下：
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书“根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。”
（二）会计师事务所对本行内部控制的评价
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已对本行内部控制的有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报告》（普华永道中天特审字（2014）第0308号），内容如下：
“按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了中国农业银行股份有限公司（以下简称“贵行”）及其合并子公司（以下简称“贵集团”）2013年12月31日的财务报告内部控制的有效性。
按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是贵行董事会的责任。
我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。
内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。
我们认为，贵集团于2013年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第七节 财务会计信息
本行聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对本行及本集团截至2014年6月30日止六个月期间的中期财务报告进行了审阅，并出具了标准无保留意见审阅报告，审阅报告号为普华永道中天阅字(2014)第022号。本行聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师审计准则的规定，对本行及本集团截至2013年12月31日年度的财务报表进行了审计，并对上述报表发表了标准无保留意见的审计结论，报告号为普华永道中天审字(2014)第10005号。此外，本行聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师审计准则的规定，对本行及本集团截至2011年和2012年12月31日年度的财务报表进行了审计，并对上述报表发表了标准无保留意见的审计结论，报告号分别为德师报(审)字(12)第P0180号和德师报(审)字(13)第P0318号。
本行已公布 2014年第三季度报告，投资者欲完整了解公司财务会计信息，可通过本行在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的定期报告、临时报告等日常信息披露文件查阅。
一、财务报表编制基础
本集团编制的财务报表包括截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日及2014年6月30日的合并及银行资产负债表，2011年度、2012年度、2013年度及 2014年上半年的合并及银行股东权益变动表、合并及银行利润表和合并及银行现金流量表以及财务报表附注。上述财务报表按照以下基础编制。
本集团财务报表按照中华人民共和国财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则—基本准则》、具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定编制法定财务报表。
财政部于2014年1、2月颁布了《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》以及修订后的《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》以及《企业会计准则第33号—合并财务报表》。
上述准则自2014年7月1日起施行，鼓励境外上市的企业提前施行。本集团为同时发
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书行A股和H股的上市公司，因此已提前采用上述准则编制2013年度财务报表。这些会计政策的采用对本集团2013年度的财务状况、经营成果及现金流量未产生重大影响。
财政部于2014年3月颁布了《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》以及修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》。上述准则自2014年7月1日起施行，鼓励境外上市的企业提前施行。本集团为同时发行A股和H股的上市公司，因此在编制2014年度中期财务报告时已提前采用上述准则。这些会计准则的采用对本集团截至2014年6月30日止六个月期间的财务状况、经营成果及现金流量未产生重大影响。
此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告
的一般规定》（2010年修订）披露有关年度财务信息，按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号—半年度报告的内容与格式》（2014年修订）披露中期财务信息。
二、财务报表
（一）资产负债表
中国农业银行股份有限公司合并资产负债表
单位：百万元
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||2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|资产|||||
|现金及存放中央银行款项|2,851,344|2,603,802|2,613,111|2,487,082|
|存放同业及其他金融机构款项|523,899|397,678|262,233|131,874|
|贵金属|21,211|19,185|-|-|
|拆出资金|547,064|308,655|223,380|212,683|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|351,373|322,882|178,555|68,052|
|衍生金融资产|6,592|8,186|4,825|8,524|
|买入返售金融资产|750,986|737,052|814,620|529,440|
|应收利息|95,215|75,022|59,993|48,655|
|发放贷款和垫款|7,503,254|6,902,522|6,153,411|5,410,086|
|可供出售金融资产|826,749|781,311|755,503|651,198|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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||2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|持有至到期投资|1,636,625|1,523,815|1,308,796|1,178,888|
|应收款项类投资|596,824|592,090|608,594|729,914|
|长期股权投资|-|1|108|134|
|固定资产|148,126|150,859|141,490|131,815|
|无形资产|26,139|26,484|26,598|25,730|
|商誉|1,381|1,381|1,381|-|
|递延所得税资产|70,334|74,075|56,949|45,698|
|其他资产|49,496|37,102|34,795|17,804|
|资产总计|16,006,612|14,562,102|13,244,342|11,677,577|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书中国农业银行股份有限公司合并资产负债表（续）
单位：百万元
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||2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|负债|||||
|向中央银行借款|141|104|66|50|
|同业及其他金融机构存放款项|912,712|729,354|784,352|615,281|
|拆入资金|231,128|174,363|149,721|108,955|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|307,762|306,259|158,745|208,410|
|衍生金融负债|5,603|7,635|5,514|10,284|
|卖出回购金融资产款|123,922|26,787|7,631|92,079|
|吸收存款|12,809,504|11,811,411|10,862,935|9,622,026|
|应付职工薪酬|42,385|45,573|47,697|40,617|
|应交税费|32,864|51,755|48,453|44,992|
|应付利息|171,223|163,328|133,744|91,143|
|应付股利|57,489|-|-|-|
|预计负债|8,966|4,723|4,090|3,369|
|已发行债务证券|275,358|266,261|192,639|119,390|
|递延所得税负债|5|8|15|27|
|其他负债|119,813|130,004|97,386|71,166|
|负债合计|15,098,875|13,717,565|12,492,988|11,027,789|
|股东权益|||||
|股本|324,794|324,794|324,794|324,794|
|资本公积|92,438|76,001|97,872|100,097|
|盈余公积|60,689|60,632|43,996|29,509|
|一般风险准备|156,673|139,204|75,349|64,854|
|未分配利润|272,499|243,482|208,488|131,086|
|外币报表折算差额|(877)|(1,005)|(684)|(739)|
|归属于母公司股东权益合计|906,216|843,108|749,815|649,601|
|少数股东权益|1,521|1,429|1,539|187|
|股东权益合计|907,737|844,537|751,354|649,788|
|负债和股东权益总计|16,006,612|14,562,102|13,244,342|11,677,577|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（二）利润表
中国农业银行股份有限公司合并利润表
单位：百万元
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||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|营业收入|266,635|234,958|462,625|421,964|377,731|
|利息净收入|209,438|180,002|376,202|341,879|307,199|
|利息收入|337,832|296,463|613,384|566,063|472,921|
|利息支出|(128,394)|(116,461)|(237,182)|(224,184)|(165,722)|
|手续费及佣金净收入|47,848|47,597|83,171|74,844|68,750|
|手续费及佣金收入|50,441|49,721|89,697|78,573|71,524|
|手续费及佣金支出|(2,593)|(2,124)|(6,526)|(3,729)|(2,774)|
|投资损益|(1,693)|3,414|3,769|(48)|(2,139)|
|其中：对联营企业的投资损益|-|304|309|17|96|
|公允价值变动损益|5,049|(613)|(2,084)|2,802|409|
|汇兑损益|737|255|312|1,483|2,686|
|其他业务收入|5,256|4,303|1,255|1,004|826|
|营业支出|(132,042)|(115,618)|(249,613)|(234,993)|(220,993)|
|营业税金及附加|(14,457)|(13,657)|(27,226)|(25,374)|(21,207)|
|业务及管理费|(79,229)|(75,158)|(167,940)|(155,130)|(135,561)|
|资产减值损失|(28,939)|(22,471)|(52,990)|(54,235)|(64,225)|
|其他业务成本|(9,417)|(4,332)|(1,457)|(254)|-|
|营业利润|134,593|119,340|213,012|186,971|156,738|
|加：营业外收入|1,274|1,086|3,146|3,000|2,025|
|减：营业外支出|(283)|(924)|(1,984)|(2,044)|(562)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|利润总额|135,584|119,502|214,174|187,927|158,201|
|减：所得税费用|(31,517)|(27,118)|(47,963)|(42,796)|(36,245)|
|净利润|104,067|92,384|166,211|145,131|121,956|
|-归属于母公司股东的净利润|104,032|92,352|166,315|145,094|121,927|
|-少数股东损益|35|32|(104)|37|29|
|每股收益||||||
|基本及稀释每股收益(人民币元)|0.32|0.28|0.51|0.45|0.38|
|其他综合收益/(支出)扣除所得税影响后的净额||||||
|以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益/(支出)：||||||
|可供出售金融资产公允价值变动|16,494|(1,396)|(21,875)|||
|外币报表折算差额|128|(281)|(321)|||
|其他综合收益/(支出)税后净额|16,622|(1,677)|(22,196)|(2,170)|3,142|
|综合收益总额|120,689|90,707|144,015|142,961|125,098|
|-归属于母公司股东的综合收益总额|120,597|90,683|144,123|142,924|125,069|
|-归属于少数股东的综合收益总额|92|24|(108)|37|29|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（三）现金流量表
中国农业银行股份有限公司合并现金流量表
单位：百万元
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||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|经营活动产生的现金流量||||||
|吸收存款和同业及其他金融机构存放款项净增加额|1,181,451|620,263|893,478|1,432,266|823,152|
|向中央银行借款净增加额|37|24|38|16|20|
|拆入/拆出资金净增加额|11,027|73,266|-|23,048|-|
|收取的利息、手续费及佣金的现金|315,564|286,298|583,655|543,743|454,160|
|收到其他与经营活动有关的现金|167,899|77,439|202,006|4,599|420,237|
|经营活动现金流入小计|1,675,978|1,057,290|1,679,177|2,003,672|1,697,569|
|客户贷款和垫款净增加额|(621,335)|(514,808)|(795,948)|(792,600)|(671,964)|
|存放中央银行和同业及其他金融机构款项净增加额|(266,160)|(272,945)|(187,328)|(175,319)|(416,490)|
|拆入/拆出资金净减少额|-|-|(20,181)|-|(20,107)|
|支付利息、手续费及佣金的现金|(117,197)|(105,825)|(206,405)|(180,957)|(149,310)|
|支付给职工以及为职工支付的现金|(56,042)|(53,602)|(106,818)|(87,767)|(75,937)|
|支付的各项税费|(67,089)|(61,093)|(83,203)|(76,449)|(51,051)|
|支付其他与经营活动有关的现金|(68,557)|(206,603)|(246,415)|(349,801)|(89,706)|
|经营活动现金流出小计|(1,196,380)|(1,214,876)|(1,646,298)|(1,662,893)|(1,474,565)|
|经营活动产生的现金流量净额|479,598|(157,586)|32,879|340,779|223,004|
|投资活动产生的现金流量||||||
|收回投资收到的现金|280,469|271,517|634,630|827,708|969,560|
|取得投资收益收到的现金|45,570|40,392|99,120|87,158|79,766|
|处置子公司、联营企业及合营企业收到的现金|1|411|416|-|-|
|购买子公司而收到的现金|-|-|-|148|-|
|收到其他与投资活动有关的现金|651|206|765|1,695|1,356|
|投资活动现金流入小计|326,691|312,526|734,931|916,709|1,050,682|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|投资支付的现金|(421,384)|(450,725)|(891,097)|(922,765)|(1,051,872)|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金|(9,019)|(9,102)|(28,170)|(27,870)|(23,059)|
|投资活动现金流出小计|(430,403)|(459,827)|(919,267)|(950,635)|(1,074,931)|
|投资活动产生的现金流量净额|(103,712)|(147,301)|(184,336)|(33,926)|(24,249)|
|筹资活动产生的现金流量||||||
|已发行债务证券收到的现金|106,204|58,410|118,771|51,000|50,000|
|吸收投资收到的现金|-|-|-|152|-|
|其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金|-|-|-|152|-|
|筹资活动现金流入小计|106,204|58,410|118,771|51,152|50,000|
|分配股利、利润支付的现金|-|-|(50,832)|(42,710)|(17,336)|
|其中：向本行股东分配股利支付的现金|-|-|(50,830)|(42,710)|(17,336)|
|向少数股东进行股利分配|-|-|(2)|-|-|
|偿付已发行债务证券支付的现金|(97,126)|(29,181)|(45,153)|-|-|
|偿付已发行债务证券利息支付的现金|(5,885)|(5,036)|(7,707)|(4,355)|(1,813)|
|为已发行债务证券所支付的现金|-|-|(15)|(50)|(50)|
|筹资活动现金流出小计|(103,011)|(34,217)|(103,707)|(47,115)|(19,199)|
|筹资活动产生的现金流量净额|3,193|24,193|15,064|4,037|30,801|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|656|(2,187)|(2,744)|(61)|(3,066)|
|现金及现金等价物的变动净额|379,735|(282,881)|(139,137)|310,829|226,490|
|加：年初现金及现金等价物余额|813,799|952,936|952,936|642,107|415,617|
|年末现金及现金等价物余额|193,534|670,055|813,799|952,936|642,107|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书中国农业银行股份有限公司合并现金流量表（续）
单位：百万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|将净利润调节为经营活动现金流量||||||
|净利润|104,067|92,384|166,211|145,131|121,956|
|加：资产减值损失|28,939|22,471|52,990|54,235|64,225|
|固定资产折旧|8,069|7,326|15,119|13,497|11,406|
|无形资产摊销|664|610|1,234|1,142|1,091|
|长期待摊费用摊销|601|508|1,108|857|633|
|减值贷款和垫款利息收入|(380)|(358)|(693)|(557)|(505)|
|固定资产、无形资产和其他长期资产盘盈及处置净收益|(208)|(84)|(656)|(252)|(441)|
|债券投资利息收入|(58,074)|(50,369)|(106,831)|(97,144)|(83,546)|
|投资损益|(25)|(638)|36|7|101|
|已发行债务证券利息支出|4,741|4,118|8,493|4,637|3,307|
|公允价值变动损益|(5,049)|(613)|2,084|(2,802)|(409)|
|汇兑损益|(1,301)|3,509|5,037|133|5,956|
|递延税项变动|(1,667)|(4,721)|(9,906)|(10,459)|(15,478)|
|经营性应收项目变动|(913,874)|(1,094,689)|(1,259,368)|(1,148,877)|(1,065,256)|
|经营性应付项目变动|1,313,095|862,960|1,158,021|1,381,231|1,179,964|
|经营活动产生的现金流量净额|479,598|(157,586)|32,879|340,779|223,004|
|现金及现金等价物净变动情况||||||
|现金及现金等价物的年末余额|1,193,534|670,055|813,799|952,936|642,107|
|减：现金及现金等价物的年初余额|813,799|952,936|(952,936)|(642,107)|(415,617)|
|现金及现金等价物的变动净额|379,735|(282,881)|(139,137)|310,829|226,490|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（四）股东权益变动表
中国农业银行股份有限公司合并股东权益变动表
单位：百万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||归属于母公司股东权益||||||少数股东权益|合计|
||股本|资本公积|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|外币报表折算差额|||
|一、2014 年 1月1日余额|324,794|76,001|60,632|139,204|243,482|(1,005)|1,429|844,537|
|二、本年增减变动金额|||||||||
|(一)净利润|-|-|-|-|104,032|-|35|104,067|
|(二) 其他综合收益|-|16,437|-|-|-|128|57|16,622|
|综合收益总额|-|16,437|-|-|104,032|128|92|120,689|
|(三)利润分配|-|-|57|17,469|(75,015)|-|-|(57,489)|
|1.提取盈余公积|-|-|57|-|(57)|-|-|-|
|2.提取一般风险准备|-|-|-|17,469|(17,469)|-|-|-|
|3.股利分配|-|-|-|-|(57,489)|-|-|(57,489)|
|三、2014 年 6月30日余额|324,794|92,438|60,689|156,673|272,499|(877)|1,521|907,737|
|`|归属于母公司股东权益||||||少数股东权益|合计|
||股本|资本公积|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|外币报表折算差额|||
|一、2013 年 1月1日余额|324,794|97,872|43,996|75,349|208,488|(684)|1,539|751,354|
|二、本年增减变动金额|||||||||
|(一)净利润|-|-|-|-|92,352|-|32|92,384|
|(二) 其他综合支出|-|(1,388)|-|-|-|(281)|(8)|(1,677)|
|综合(支出)/收益总额|-|(1,388)|-|-|92,352|(281)|24|90,707|
|(三)利润分配|-|-|37|63,829|(114,696)|-|-|(50,830)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|1.提取盈余公积|-|-|37|-|(37)|-|-|-|
|2.提取一般风险准备|-|-|-|63,829|(63,829)|-|-|-|
|3.股利分配|-|-|-|-|(50,830)|-|-|(50,830)|
|三、2013 年 6月30日余额|324,794|96,484|44,033|139,178|186,144|(965)|1,563|791,231|
||归属于母公司股东权益||||||少数股东权益|合计|
||股本|资本公积|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|外币报表折算差额|||
|一、2013 年 1月1日余额|324,794|97,872|43,996|75,349|208,488|(684)|1,539|751,354|
|二、本年增减变动金额|||||||||
|(一)净利润|-|-|-|-|166,315|-|(104)|166,211|
|(二)其他综合支出|-|(21,871)|-|-|-|(321)|(4)|(22,196)|
|综合(支出)/收益总额|-|(21,871)|-|-|166,315|(321)|(108)|144,015|
|(三)利润分配|-|-|16,636|63,855|(131,321)|-|(2)|(50,832)|
|1.提取盈余公积|-|-|16,636|-|(16,636)|-|-|-|
|2.提取一般风险准备|-|-|-|63,855|(63,855)|-|-|-|
|3.向少数股东进行股利分配|-|-|-|-|-|-|(2)|(2)|
|4.股利分配|-|-|-|-|(50,830)|-|-|(50,830)|
|三、2013 年 12月31日余额|324,794|76,001|60,632|139,204|243,482|(1,005)|1,429|844,537|
||归属于母公司股东权益||||||少数股东权益|合计|
||股本|资本公积|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|外币报表折算差额|||
|一、2012 年 1月1日余额|324,794|100,097|29,509|64,854|131,086|(739)|187|649,788|
|二、本年增减变动金额|||||||||
|(一)净利润|-|-|-|-|145,094|-|37|145,131|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|(二)其他综合(支出)/收益|-|(2,225)|-|-|-|55|-|(2,170)|
|综合(支出)/收益总额|-|(2,225)|-|-|145,094|55|37|142,961|
|(三)股东投入股本|-|-|-|-|-|-|152|152|
|(四)利润分配|-|-|14,487|10,495|(67,692)|-|-|(42,710)|
|1.提取盈余公积|-|-|14,487|-|(14,487)|-|-|-|
|2.提取一般风险准备|-|-|-|10,495|(10,495)|-|-|-|
|3.股利分配|-|-|-|-|(42,710)|-|-|(42,710)|
|(五)本年收购增加|-|-|-|-|-|-|1,163|1,163|
|三、2012 年 12月31日余额|324,794|97,872|43,996|75,349|208,488|(684)|1,539|751,354|
||归属于母公司股东权益||||||少数股东权益|合计|
||股本|资本公积|盈余公积|一般风险准备|未分配利润|外币报表折算差额|||
|一、2011 年 1月1日余额|324,794|96,602|17,242|58,335|45,484|(386)|165|542,236|
|二、本年增减变动金额|||||||||
|(一)净利润|-|-|-|-|121,927|-|29|121,956|
|(二)其他综合收益/(支出)|-|3,495|-|-|-|(353)|-|3,142|
|综合收益/(支出)总额|-|3,495|-|-|121,927|(353)|29|125,098|
|(三)利润分配|-|-|12,267|6,519|(36,325)|-|(7)|(17,546)|
|1.提取盈余公积|-|-|12,267|-|(12,267)|-|-|-|
|2.提取一般风险准备|-|-|-|6,519|(6,519)|-|-|-|
|3.股利分配|-|-|-|-|(17,539)|-|(7)|(17,546)|
|三、2011 年 12月31日余额|324,794|100,097|29,509|64,854|131,086|(739)|187|649,788|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（五）2014年三季度财务会计信息
本行已公告了2014年三季度报告。2014年三季度报告未经审计，主要财务会计信息如下：
1、合并资产负债表
单位：百万元
||||
|-|-|-|
||2014年9月30日|2013年12月31日|
|资产|||
|现金及存放中央银行款项|2,810,852|2,603,802|
|存放同业及其他金融机构款项|590,226|397,678|
|贵金属|20,468|19,185|
|拆出资金|359,904|308,655|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|396,213|322,882|
|衍生金融资产|6,280|8,186|
|买入返售金融资产|566,629|737,052|
|应收利息|97,807|75,022|
|发放贷款和垫款|7,650,922|6,902,522|
|可供出售金融资产|884,259|781,311|
|持有至到期投资|1,674,298|1,523,815|
|应收款项类投资|602,409|592,090|
|长期股权投资|-|1|
|固定资产|148,410|150,859|
|无形资产|25,853|26,484|
|商誉|1,381|1,381|
|递延所得税资产|73,182|74,075|
|其他资产|50,156|37,102|
|资产总计|15,959,249|14,562,102|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书1、合并资产负债表（续）
单位：百万元
||||
|-|-|-|
||2014年9月30日|2013年12月31日|
|负债|||
|向中央银行借款|100,141|104|
|同业及其他金融机构存放款项|883,401|729,354|
|拆入资金|234,667|174,363|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|348,201|306,259|
|衍生金融负债|6,793|7,635|
|卖出回购金融资产款|35,644|26,787|
|吸收存款|12,638,575|11,811,411|
|应付职工薪酬|43,306|45,573|
|应交税费|45,775|51,755|
|应付利息|185,783|163,328|
|预计负债|9,822|4,723|
|已发行债务证券|331,208|266,261|
|递延所得税负债|43|8|
|其他负债|137,197|130,004|
|负债合计|15,000,556|13,717,565|
|股东权益|||
|股本|324,794|324,794|
|资本公积|94,957|76,001|
|盈余公积|60,689|60,632|
|一般风险准备|156,666|139,204|
|未分配利润|320,913|243,482|
|外币报表折算差额|(895)|(1,005)|
|归属于母公司股东权益合计|957,124|843,108|
|少数股东权益|1,569|1,429|
|股东权益合计|958,693|844,537|
|负债和股东权益总计|15,959,249|14,562,102|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、合并利润表
单位：百万元
||||
|-|-|-|
||2014年1-9月|2013年1-9月|
|营业收入|393,966|351,341|
|利息净收入|317,793|275,624|
|利息收入|517,369|452,145|
|利息支出|(199,576)|(176,521)|
|手续费及佣金净收入|65,920|67,270|
|手续费及佣金收入|70,253|71,126|
|手续费及佣金支出|(4,333)|(3,856)|
|投资损益|(260)|6,779|
|公允价值变动损益|3725|(3,780)|
|汇兑损益|1,990|(431)|
|其他业务收入|4,798|5,879|
|营业支出|(197,728)|(173,186)|
|营业税金及附加|(21,718)|(20,654)|
|业务及管理费|(121,332)|(115,162)|
|资产减值损失|(45,021)|(31,483)|
|其他业务成本|(9,657)|(5,887)|
|营业利润|196,238|178,155|
|加：营业外收入|1,784|1,551|
|减：营业外支出|(751)|(1,213)|
|利润总额|197,271|178,493|
|减：所得税费用|(44,766)|(40,456)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||
|-|-|-|
||2014年1-9月|2013年1-9月|
|净利润|152,505|138,037|
|-归属于母公司股东的净利润|152,439|137,988|
|-少数股东损益|66|49|
|每股收益|||
|基本及稀释每股收益(人民币元)|0.47|0.42|
|其他综合收益/(支出)扣除所得税影响后的净额|||
|以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益/(支出)：|||
|可供出售金融资产公允价值变动|19,030|(9,457)|
|外币报表折算差额|110|(332)|
|其他综合收益/(支出)税后净额|19,140|(9,789)|
|综合收益总额|171,645|128,248|
|-归属于母公司股东的综合收益总额|171,505|128,190|
|-归属于少数股东的综合收益总额|140|58|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书3、合并现金流量表
单位：百万元
||||
|-|-|-|
||2014年1-9月|2013年1-9月|
|经营活动产生的现金流量|||
|吸收存款和同业及其他金融机构存放款项净增加额|981,211|896,074|
|向中央银行借款净增加额|100,037|44|
|拆入/拆出资金净增加额|-|55,661|
|收取的利息、手续费及佣金的现金|475,485|430,550|
|收到其他与经营活动有关的现金|125,516|54,581|
|经营活动现金流入小计|1,682,249|1,436,910|
|客户贷款和垫款净增加额|(781,438)|(678,648)|
|存放中央银行和同业及其他金融机构款项净增加额|(400,381)|(202,211)|
|拆入/拆出资金净减少额|(1,798)|-|
|支付利息、手续费及佣金的现金|(174,867)|(155,100)|
|支付给职工以及为职工支付的现金|(82,015)|(77,297)|
|支付的各项税费|(78,730)|(72,265)|
|支付其他与经营活动有关的现金|(97,422)|(147,822)|
|经营活动现金流出小计|(1,616,651)|(1,333,343)|
|经营活动产生的现金流量净额|65,598|103,567|
|投资活动产生的现金流量|||
|收回投资收到的现金|353,766|477,726|
|取得投资收益收到的现金|78,915|69,878|
|处置子公司、联营企业及合营企业收到的现金|1|417|
|收到其他与投资活动有关的现金|608|718|
|投资活动现金流入小计|433,290|548,739|
|投资支付的现金|(591,719)|(752,428)|
|购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金|(13,851)|(15,289)|
|投资活动现金流出小计|(605,570)|(767,717)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||
|-|-|-|
||2014年1-9月|2013年1-9月|
|投资活动产生的现金流量净额|(172,280)|(218,978)|
|筹资活动产生的现金流量|||
|已发行债务证券收到的现金|206,701|78,421|
|筹资活动现金流入小计|206,701|78,421|
|分配股利、利润支付的现金|(57,489)|(50,830)|
|偿付已发行债务证券支付的现金|(142,030)|(34,993)|
|偿付已发行债务证券利息支付的现金|(6,558)|(5,110)|
|为已发行债务证券所支付的现金|(42)|-|
|筹资活动现金流出小计|(206,119)|(90,933)|
|筹资活动产生的现金流量净额|582|(12,512)|
|汇率变动对现金及现金等价物的影响|186|(2,156)|
|现金及现金等价物的变动净额|(105,914)|(130,079)|
|加：期初现金及现金等价物余额|813,799|952,936|
|期末现金及现金等价物余额|707,885|822,857|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书三、控股子公司与财务报表合并范围
本行纳入财务报表合并范围的主要控股子公司于2014年6月30日的基本情况列示如下：
（一）通过设立或投资等方式取得的主要子公司
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|注册公司名称|成立时间|注册地/主要经营地|实收资本|持股比例(%)|享有表决权比例(%)|业务性质及经营范围|
|农银财务有限公司|1988年|中国∙香港|港币588,790,000元|100.00|100.00|投资|
|农银国际控股有限公司|2009年|中国∙香港|港币2,913,392,449元|100.00|100.00|投资|
|农银金融租赁有限公司|2010年|中国∙上海|人民币2,000,000,000元|100.00|100.00|融资租赁|
|中国农业银行(英国)有限公司|2011年|英国∙伦敦|美元100,000,000元|100.00|100.00|银行|
|农银汇理基金管理有限公司|2008年|中国∙上海|人民币200,000,001元|51.67|51.67|基金管理|
|克什克腾农银村镇银行有限责任公司|2008年|中国∙内蒙古|人民币19,600,000元|51.02|51.02|银行|
|湖北汉川农银村镇银行有限责任公司(1)|2008年|中国∙湖北|人民币20,000,000元|50.00|66.67|银行|
|绩溪农银村镇银行有限责任公司|2010年|中国∙安徽|人民币29,400,000元|51.02|51.02|银行|
|安塞农银村镇银行有限责任公司|2010年|中国∙陕西|人民币20,000,000元|51.00|51.00|银行|
|浙江永康农银村镇银行有限责任公司|2012年|中国∙浙江|人民币210,000,000元|51.00|51.00|银行|
|厦门同安农银村镇银行有限责任公司|2012年|中国∙福建|人民币100,000,000元|51.00|51.00|银行|

(1)湖北汉川农银村镇银行有限责任公司董事会三名董事中由本行委任两名董事，本行对该行拥有实际控制权，因此将其纳入财务报表合并范围。
截至2014年6月30日止六个月期间，本行对上述子公司的持股比例及享有表决权比例没有变化。
（二）非同一控制下企业合并取得的子公司
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|注册公司名称|成立时间|注册地/主要经营地|实收资本|持股比例(%)|享有表决权比例(%)|业务性质及经营范围|
|农银人寿保险股份有限公司|2005年|中国∙北京|人民币2,032,653,061元|51.00|51.00|人寿保险|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行于2012年12月31日收购嘉禾人寿保险股份有限公司51%的股权成为其控股股东，并将其更名为农银人寿保险股份有限公司。截至2014年6月30日止六个月期间，本行对该子公司的持股比例及享有表决权比例没有变化。
（三）纳入合并范围的结构化主体
本行纳入合并范围的结构化主体主要包括本行发行的保本型理财产品及本行由于开展资产证券化业务由第三方信托公司设立的特定目的信托。
四、经营分部
经营分部根据本集团内部组织结构、管理要求及内部报告制度确认。董事会及相关管理委员会作为主要经营决策者，定期审阅该等报告，以为各分部分配资源及评估其表现。本集团主要营运决策者审查三种不同类别财务报告。该等财务报告基于地理位置、业务活动和县域金融业务及城市金融业务。
分部资产及负债和分部收入、费用及经营结果均按照本集团的会计政策作为基础计量。分部会计政策与用于编制本年度财务报表的会计政策之间并无差异。
分部间交易按一般商业条款及条件进行。内部转让定价参照市场利率厘定，并已于各分部的业绩状况中反映。
分部收入、经营业绩、资产及负债包含直接归属某一分部的项目，以及可按合理的基准分配的项目。
（一）地区经营分部
本集团地区经营分部如下：
总行
长江三角洲：上海、江苏、浙江、宁波
珠江三角洲：广东、深圳、福建、厦门
环渤海地区：北京、天津、河北、山东、青岛
中部地区：山西、湖北、河南、湖南、江西、海南、安徽
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书西部地区：重庆、四川、贵州、云南、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆（含新疆兵团）、西藏、内蒙古、广西
东北地区：辽宁、黑龙江、吉林、大连
境外及其他：境外分行及境内外子公司
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股(第二期)募集说明书单位：百万元
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||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|2014年1月1日至6月30日止期间|||||||||||
|利息净收入|24,552|41,146|27,365|33,636|27,624|45,162|7,437|2,516|-|209,438|
|外部利息收入|95,118|58,231|38,075|42,122|33,422|54,273|9,869|6,722|-|337,832|
|外部利息支出|(8,455)|(28,143)|(15,969)|(23,920)|(19,239)|(21,930)|(6,755)|(3,983)|-|(128,394)|
|内部利息(支出)/收入|(62,111)|11,058|5,259|15,434|13,441|12,819|4,323|(223)|-|-|
|手续费及佣金净收入|5,512|9,036|7,907|6,704|6,908|9,308|1,950|523|-|47,848|
|手续费及佣金收入|5,752|9,624|8,386|7,107|7,280|9,750|2,017|525|-|50,441|
|手续费及佣金支出|(240)|(588)|(479)|(403)|(372)|(442)|(67)|(2)|-|(2,593)|
|投资损益|(1,533)|77|69|(37)|73|64|28|(434)|-|(1,693)|
|公允价值变动损益|4,047|44|(13)|177|(1)|118|26|651|-|5,049|
|汇兑损益|(315)|416|239|246|71|59|36|(15)|-|737|
|其他业务收入|5|26|34|47|32|38|4|5,070|-|5,256|
|营业税金及附加|(719)|(3,326)|(2,152)|(2,455)|(1,931)|(3,266)|(560)|(48)|-|(14,457)|
|业务及管理费|(2,461)|(14,154)|(9,944)|(12,020)|(13,944)|(19,407)|(6,197)|(1,102)|-|(79,229)|
|资产减值损失|(1,803)|(11,571)|(4,930)|(6,865)|(2,530)|774|(1,783)|(231)|-|(28,939)|
|其他业务成本|(3,215)|(371)|(229)|(469)|26|(218)|(11)|(4,930)|-|(9,417)|
|营业利润/(亏损)|24,070|21,323|18,346|18,964|16,328|32,632|930|2,000|-|134,593|
|加：营业外收入|56|77|37|46|90|894|27|47|-|1,274|
|减：营业外支出|(98)|(64)|(38)|(13)|(37)|(28)|(3)|(2)|-|(283)|
|利润总额|24,028|21,336|18,345|18,997|16,381|33,498|954|2,045|-|135,584|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股(第二期)募集说明书
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||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|减：所得税费用||||||||||(31,517)|
|净利润||||||||||104,067|
|2014年6月30日|||||||||||
|分部资产|4,343,648|3,179,263|1,930,013|2,694,217|2,239,187|3,083,648|725,261|562,888|(2,821,847)|15,936,278|
|其中：投资联营及合营企业|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|未分配资产||||||||||70,334|
|总资产||||||||||16,006,612|
|其中：非流动资产|10,342|36,263|18,064|28,832|28,487|39,584|12,172|8,521|-|182,265|
|分部负债|(3,426,379)|(3,202,189)|(1,939,915)|(2,705,075)|(2,242,871)|(3,094,220)|(732,505)|(551,600)|2,821,847|(15,072,907)|
|未分配负债||||||||||(25,968)|
|总负债||||||||||(15,098,875)|
|补充信息：|||||||||||
|折旧和摊销费用|(805)|(1,559)|(1,089)|(1,409)|(1,632)|(2,077)|(697)|(66)|-|(9,334)|
|资本性支出|723|668|810|1,430|779|1,345|251|544|-|6,550|
|信贷承诺|30,425|480,366|242,325|397,641|163,547|242,216|50,919|67,570|-|1,675,009|
|2013年1月1日至6月30日止期间|||||||||||

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股(第二期)募集说明书
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||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|利息净收入|10,056|39,550|23,932|30,889|24,892|41,865|6,825|1,993|-|180,002|
|外部利息收入|85,010|53,006|32,458|36,902|28,172|47,974|8,559|4,382|-|296,463|
|外部利息支出|(8,482)|(25,681)|(15,272)|(21,372)|(17,408)|(19,733)|(6,109)|(2,404)|-|(116,461)|
|内部利息(支出)/收入|(66,472)|12,225|6,746|15,359|14,128|13,624|4,375|15|-|-|
|手续费及佣金净收入|4,860|10,777|6,688|7,139|7,089|9,044|1,482|518|-|47,597|
|手续费及佣金收入|5,066|11,168|7,047|7,492|7,474|9,411|1,543|520|-|49,721|
|手续费及佣金支出|(206)|(391)|(359)|(353)|(385)|(367)|(61)|(2)|-|(2,124)|
|投资损益|1,817|202|197|278|408|112|47|353|-|3,414|
|公允价值变动损益|(92)|418|(53)|(4)|(6)|90|55|(1,021)|-|(613)|
|汇兑损益|(1,495)|399|150|220|38|33|11|899|-|255|
|其他业务收入|1|36|9|5|30|37|3|4,182|-|4,303|
|营业税金及附加|(716)|(3,437)|(1,957)|(2,318)|(1,765)|(2,952)|(490)|(22)|-|(13,657)|
|业务及管理费|(2,439)|(13,540)|(9,319)|(11,285)|(13,292)|(18,403)|(6,047)|(833)|-|(75,158)|
|资产减值损失|(994)|(9,175)|(2,254)|(4,130)|(1,144)|(2,229)|(2,420)|(125)|-|(22,471)|
|其他业务成本|-|(67)|(2)|(127)|(21)|(7)|(36)|(4,072)|-|(4,332)|
|营业利润/(亏损)|10,998|25,163|17,391|20,667|16,229|27,590|(570)|1,872|-|119,340|
|加：营业外收入|43|72|35|69|69|689|31|78|-|1,086|
|减：营业外支出|(119)|(240)|(166)|(178)|(65)|(118)|(36)|(2)|-|(924)|
|利润/(亏损)总额|10,922|24,995|17,260|20,558|16,233|28,161|(575)|1,948|-|119,502|
|减：所得税费用||||||||||(27,118)|

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||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|净利润||||||||||92,384|
|2013年|||||||||||
|利息净收入|36,365|77,945|48,585|61,828|49,290|84,038|13,504|4,647|-|376,202|
|外部利息收入|175,921|107,759|67,730|76,239|58,502|99,305|17,545|10,383|-|613,384|
|外部利息支出|(17,657)|(51,665)|(30,477)|(43,229)|(35,706)|(40,339)|(12,352)|(5,757)|-|(237,182)|
|内部利息(支出)/收入|(121,899)|21,851|11,332|28,818|26,494|25,072|8,311|21|-|-|
|手续费及佣金净收入|9,234|18,300|12,292|12,094|11,472|16,017|2,794|968|-|83,171|
|手续费及佣金收入|9,644|19,396|13,443|13,062|12,705|17,342|3,126|979|-|89,697|
|手续费及佣金支出|(410)|(1,096)|(1,151)|(968)|(1,233)|(1,325)|(332)|(11)|-|(6,526)|
|投资损益|2,044|173|120|560|459|174|64|175|-|3,769|
|公允价值变动损益|(1,235)|396|(59)|(391)|(1)|195|62|(1,051)|-|(2,084)|
|汇兑损益|(2,107)|744|397|396|77|81|28|696|-|312|
|其他业务收入|2|63|9|27|63|88|7|996|-|1,255|
|营业税金及附加|(1,442)|(6,735)|(3,941)|(4,632)|(3,455)|(5,974)|(978)|(69)|-|(27,226)|
|业务及管理费|(5,990)|(29,549)|(20,477)|(25,242)|(29,564)|(41,719)|(13,265)|(2,134)|-|(167,940)|
|资产减值损失|(1,370)|(18,545)|(7,442)|(5,930)|(6,000)|(8,328)|(4,990)|(385)|-|(52,990)|
|其他业务成本|1|(77)|(99)|(202)|(24)|(14)|(41)|(1,001)|-|(1,457)|
|营业利润/(亏损)|35,502|42,715|29,385|38,508|22,317|44,558|(2,815)|2,842|-|213,012|
|加：营业外收入|62|332|201|215|360|1,739|96|141|-|3,146|
|减：营业外支出|(218)|(289)|(190)|(366)|(380)|(339)|(197)|(5)|-|(1,984)|

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||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|利润/(亏损)总额|35,346|42,758|29,396|38,357|22,297|45,958|(2,916)|2,978|-|214,174|
|减：所得税费用||||||||||(47,963)|
|净利润||||||||||166,211|
|2013年12月31日|||||||||||
|分部资产|3,753,134|2,952,862|1,781,197|2,504,764|2,070,925|2,892,185|656,673|411,586|(2,535,299)|14,488,027|
|其中：投资联营及合营企业|-|-|-|-|-|-|-|1|-|1|
|未分配资产||||||||||74,075|
|总资产||||||||||14,562,102|
|其中：非流动资产|10,569|37,238|18,270|29,286|29,414|40,097|12,556|8,087|-|185,517|
|分部负债|(3,010,413)|(2,937,132)|(1,770,841)|(2,490,676)|(2,059,375)|(2,876,763)|(660,204)|(403,189)|2,535,299|(13,673,294)|
|未分配负债||||||||||(44,271)|
|总负债||||||||||(13,717,565)|
|补充信息：|||||||||||
|折旧和摊销费用|(1,412)|(3,071)|(2,011)|(2,605)|(3,051)|(3,892)|(1,291)|(128)|-|(17,461)|
|资本性支出|1,990|3,521|3,092|4,244|4,780|7,372|2,107|639|-|27,745|
|信贷承诺|37,739|434,829|221,253|330,680|161,443|204,160|50,915|40,926|-|1,481,945|
|2012年|||||||||||
|利息净收入|34,346|73,316|43,231|56,496|43,518|75,465|12,664|2,843|-|341,879|
|外部利息收入|163,171|104,202|61,401|71,536|52,098|91,362|16,231|6,062|-|566,063|
|外部利息支出|(13,926)|(53,180)|(30,433)|(42,336)|(32,146)|(37,590)|(11,354)|(3,219)|-|(224,184)|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股(第二期)募集说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|内部利息(支出)/收入|(114,899)|22,294|12,263|27,296|23,566|21,693|7,787|-|-|-|
|手续费及佣金净收入|6,781|17,231|10,993|10,500|11,119|14,830|2,544|846|-|74,844|
|手续费及佣金收入|6,961|18,102|11,620|11,178|11,628|15,536|2,699|849|-|78,573|
|手续费及佣金支出|(180)|(871)|(627)|(678)|(509)|(706)|(155)|(3)|-|(3,729)|
|投资损益|(202)|(43)|42|42|78|(16)|48|3|-|(48)|
|公允价值变动损益|2,180|18|(79)|35|78|459|97|14|-|2,802|
|汇兑损益|(386)|825|401|387|128|125|57|(54)|-|1,483|
|其他业务收入|2|68|20|16|64|75|10|749|-|1,004|
|营业税金及附加|(1,062)|(6,651)|(3,605)|(4,318)|(3,213)|(5,549)|(908)|(68)|-|(25,374)|
|业务及管理费|(7,490)|(27,671)|(18,546)|(23,416)|(27,182)|(37,458)|(12,444)|(923)|-|(155,130)|
|资产减值损失|808|(17,738)|(7,154)|(11,394)|(3,741)|(10,835)|(3,704)|(477)|-|(54,235)|
|其他业务成本|-|(6)|(47)|(1)|(4)|(3)|(6)|(187)|-|(254)|
|营业利润/(亏损)|34,977|39,349|25,256|28,347|20,845|37,093|(1,642)|2,746|-|186,971|
|加：营业外收入|230|235|167|241|415|1,536|99|77|-|3,000|
|减：营业外支出|(281)|(703)|109|(613)|(57)|(307)|(176)|(16)|-|(2,044)|
|利润/(亏损)总额|34,926|38,881|25,532|27,975|21,203|38,322|(1,719)|2,807|-|187,927|
|减：所得税费用||||||||||(42,796)|
|净利润||||||||||145,131|
|2012年12月31日|||||||||||

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股(第二期)募集说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|分部资产|3,324,094|2,817,620|1,701,935|2,238,833|1,897,828|2,670,956|618,675|282,469|(2,365,017)|13,187,393|
|其中：投资联营企业|-|-|-|-|108|-|-|-|-|108|
|未分配资产||||||||||56,949|
|总资产||||||||||13,244,342|
|分部负债|(2,674,506)|(2,792,418)|(1,688,309)|(2,226,780)|(1,885,574)|(2,654,775)|(619,235)|(275,974)|2,365,017|(12,452,554)|
|未分配负债||||||||||(40,434)|
|总负债||||||||||(12,492,988)|
|补充信息：|||||||||||
|折旧和摊销费用|(1,580)|(2,813)|(1,739)|(2,284)|(2,587)|(3,308)|(1,128)|(57)|-|(15,496)|
|资本性支出|1,454|3,640|3,077|4,217|4,428|6,544|2,051|5,041|-|30,452|
|信贷承诺|37,898|413,763|231,700|306,188|174,437|236,836|50,193|38,376|-|1,489,391|
|2011年|||||||||||
|利息净收入|46,105|64,979|37,496|46,977|34,846|66,390|9,596|810|-|307,199|
|外部利息收入|144,521|86,304|48,962|58,865|42,570|76,372|12,827|2,500|-|472,921|
|外部利息支出|(13,026)|(38,728)|(21,720)|(30,353)|(23,768)|(28,125)|(8,312)|(1,690)|-|(165,722)|
|内部利息(支出)/收入|(85,390)|17,403|10,254|18,465|16,044|18,143|5,081|-|-|-|
|手续费及佣金净收入|4,374|19,605|11,204|8,711|9,899|12,273|2,412|272|-|68,750|
|手续费及佣金收入|4,589|20,232|11,679|9,173|10,277|12,764|2,538|272|-|71,524|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股(第二期)募集说明书
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||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|手续费及佣金支出|(215)|(627)|(475)|(462)|(378)|(491)|(126)|-|-|(2,774)|
|投资损益|(1,996)|(283)|107|(71)|239|(135)|20|(20)|-|(2,139)|
|公允价值变动损益|253|(182)|(34)|(38)|(20)|310|4|116|-|409|
|汇兑损益|1,118|551|283|415|38|26|42|213|-|2,686|
|其他业务收入|1|61|(17)|20|57|74|5|625|-|826|
|营业税金及附加|(664)|(5,896)|(3,124)|(3,580)|(2,637)|(4,536)|(715)|(55)|-|(21,207)|
|业务及管理费|(6,648)|(24,559)|(16,389)|(20,345)|(23,555)|(32,650)|(10,704)|(711)|-|(135,561)|
|资产减值损失|170|(8,887)|(9,850)|(13,027)|(11,303)|(20,251)|(876)|(201)|-|(64,225)|
|营业利润/(亏损)|42,713|45,389|19,676|19,062|7,564|21,501|(216)|1,049|-|156,738|
|加：营业外收入|178|314|162|167|353|609|152|90|-|2,025|
|减：营业外支出|(229)|(6)|(58)|(117)|(207)|67|20|(32)|-|(562)|
|利润/(亏损)总额|42,662|45,697|19,780|19,112|7,710|22,177|(44)|1,107|-|158,201|
|减：所得税费用||||||||||(36,245)|
|净利润||||||||||121,956|
|2011年12月31日|||||||||||
|分部资产|3,394,678|2,601,611|1,517,845|1,881,823|1,694,655|2,378,031|543,465|154,898|(2,535,127)|11,631,879|
|其中：投资联营企业|-|-|-|-|116|-|-|18|-|134|
|未分配资产||||||||||45,698|
|总资产||||||||||11,677,577|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股(第二期)募集说明书
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||总行|长江三角洲|珠江三角洲|环渤海地区|中部地区|西部地区|东北地区|境外及其他|抵销|合计|
|分部负债|(2,959,318)|(2,545,223)|(1,484,315)|(1,845,997)|(1,667,879)|(2,330,914)|(539,057)|(152,318)|2,535,127|(10,989,894)|
|未分配负债||||||||||(37,895)|
|总负债||||||||||(11,027,789)|
|补充信息：|||||||||||
|折旧和摊销费用|(1,112)|(2,554)|(1,538)|(1,872)|(2,227)|(2,805)|(935)|(87)|-|(13,130)|
|资本性支出|1,317|4,065|2,119|3,627|4,254|6,166|1,904|833|-|24,285|
|信贷承诺|43,153|452,774|248,205|358,714|215,809|286,097|52,006|31,086|-|1,687,844|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（二）业务分部
本集团的业务分部如下：
1、公司银行业务
公司银行业务分部涵盖向公司类客户、政府机关和金融机构提供金融产品和服务。
这些产品和服务包括公司类贷款、贸易融资、公司存款、对公理财及各类公司中间业务。
2、个人银行业务
个人银行业务分部涵盖向个人客户提供金融产品和服务。这些产品和服务包括个人贷款、个人存款、银行卡服务、个人理财服务及各类个人中间业务。
3、资金运营业务
资金运营业务分部涵盖本集团的货币市场交易、回购交易、债务工具投资、自营或代客经营衍生及贵金属业务。
4、其他业务
本业务分部范围包括不能直接归属上述分部的本集团其余部分，及未能合理地分配的若干总行资产、负债、收入或支出。
最近三年及一期，各业务分部的收入及支出如下表所示：
单位：百万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|公司银行业务|个人银行业务|资金运营业务|其他|合计|
|2014年1月1日至6月30日止期间||||||
|利息净收入|117,899|75,396|15,129|1,014|209,438|
|外部利息收入|171,392|66,243|98,405|1,792|337,832|
|外部利息支出|(43,830)|(73,904)|(9,882)|(778)|(128,394)|
|内部利息(支出)/收入|(9,663)|83,057|(73,394)|-|-|
|手续费及佣金净收入|27,192|20,052|-|604|47,848|
|手续费及佣金收入|28,093|21,744|-|604|50,441|
|手续费及佣金支出|(901)|(1,692)|-|-|(2,593)|
|投资损益|-|-|(1,767)|74|(1,693)|
|公允价值变动损益|-|-|5,030|19|5,049|
|汇兑损益|-|-|735|2|737|
|其他业务收入|-|-|-|5,256|5,256|
|营业税金及附加|(9,518)|(4,615)|-|(324)|(14,457)|
|业务及管理费|(31,739)|(38,122)|(8,526)|(842)|(79,229)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|公司银行业务|个人银行业务|资金运营业务|其他|合计|
|资产减值损失|(18,292)|(9,002)|(1,506)|(139)|(28,939)|
|其他业务成本|(4,454)|-|-|(4,963)|(9,417)|
|营业利润|81,088|43,709|9,095|701|134,593|
|加：营业外收入|661|561|-|52|1,274|
|减：营业外支出|(154)|(127)|-|(2)|(283)|
|利润总额|81,595|44,143|9,095|751|135,584|
|减：所得税费用|||||(31,517)|
|净利润|||||104,067|
|2014年6月30日||||||
|分部资产|5,513,625|2,673,861|7,656,427|92,365|15,936,278|
|其中：投资联营及合营企业|-|-|-|-|-|
|未分配资产|||||70,334|
|总资产|||||16,006,612|
|分部负债|(5,809,251)|(8,011,493)|(1,113,128)|(139,035)|(15,072,907)|
|未分配负债|||||(25,968)|
|总负债|||||(15,098,875)|
|补充信息||||||
|折旧和摊销费用|(2,096)|(5,395)|(1,805)|(38)|(9,334)|
|资本性支出|1,301|3,731|1,504|14|6,550|
|信贷承诺|1,365,527|309,482|-|-|1,675,009|
|2013年1月1日至6月30日止期间||||||
|利息净收入|100,574|66,481|12,330|617|180,002|
|外部利息收入|145,512|54,051|95,592|1,308|296,463|
|外部利息支出|(37,868)|(66,563)|(11,339)|(691)|(116,461)|
|内部利息(支出)/收入|(7,070)|78,993|(71,923)|-|-|
|手续费及佣金净收入|28,628|18,429|-|540|47,597|
|手续费及佣金收入|29,335|19,846|-|540|49,721|
|手续费及佣金支出|(707)|(1,417)|-|-|(2,124)|
|投资损益|-|-|3,061|353|3,414|
|公允价值变动损益|-|-|(578)|(35)|(613)|
|汇兑损益|-|-|252|3|255|
|其他业务收入|-|-|-|4,303|4,303|
|营业税金及附加|(9,497)|(3,933)|(150)|(77)|(13,657)|
|业务及管理费|(30,207)|(36,811)|(7,482)|(658)|(75,158)|
|资产减值损失|(9,893)|(12,085)|(337)|(156)|(22,471)|
|其他业务成本|(147)|-|-|(4,185)|(4,332)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|公司银行业务|个人银行业务|资金运营业务|其他|合计|
|营业利润|79,458|32,081|7,096|705|119,340|
|加：营业外收入|574|433|-|79|1,086|
|减：营业外支出|(852)|(71)|-|(1)|(924)|
|利润总额|79,180|32,443|7,096|783|119,502|
|减：所得税费用|||||(27,118)|
|净利润|||||92,384|
|2013年||||||
|利息净收入|204,427|143,786|26,057|1,932|376,202|
|外部利息收入|307,360|114,527|188,071|3,426|613,384|
|外部利息支出|(85,716)|(126,896)|(23,076)|(1,494)|(237,182)|
|内部利息(支出)/收入|(17,217)|156,155|(138,938)|-|-|
|手续费及佣金净收入|46,975|35,128|-|1,068|83,171|
|手续费及佣金收入|48,934|39,686|1|1,076|89,697|
|手续费及佣金支出|(1,959)|(4,558)|(1)|(8)|(6,526)|
|投资损益|-|-|3,594|175|3,769|
|公允价值变动损益|-|-|(2,026)|(58)|(2,084)|
|汇兑损益|-|-|291|21|312|
|其他业务收入|(6)|-|-|1,261|1,255|
|营业税金及附加|(18,618)|(8,126)|(144)|(338)|(27,226)|
|业务及管理费|(68,030)|(82,186)|(16,030)|(1,694)|(167,940)|
|资产减值损失|(23,305)|(28,719)|(559)|(407)|(52,990)|
|其他业务成本|(336)|-|-|(1,121)|(1,457)|
|营业利润|141,107|59,883|11,183|839|213,012|
|加：营业外收入|1,696|1,309|-|141|3,146|
|减：营业外支出|(1,417)|(564)|-|(3)|(1,984)|
|利润总额|141,386|60,628|11,183|977|214,174|
|减：所得税费用|||||(47,963)|
|净利润|||||166,211|
|2013年12月31日||||||
|分部资产|5,061,143|2,404,907|6,937,843|84,134|14,488,027|
|其中：投资联营及合营企业|-|-|-|1|1|
|未分配资产|||||74,075|
|总资产|||||14,562,102|
|分部负债|(5,206,616)|(7,444,267)|(948,506)|(73,905)|(13,673,294)|
|未分配负债|||||(44,271)|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|公司银行业务|个人银行业务|资金运营业务|其他|合计|
|总负债|||||(13,717,565)|
|补充信息||||||
|折旧和摊销费用|(3,920)|(10,089)|(3,375)|(77)|(17,461)|
|资本性支出|6,251|16,087|5,381|26|27,745|
|信贷承诺|1,181,880|300,065|-|-|1,481,945|
|2012年||||||
|利息净收入|206,010|115,960|19,296|613|341,879|
|外部利息收入|288,985|98,489|176,951|1,638|566,063|
|外部利息支出|(75,055)|(128,340)|(19,764)|(1,025)|(224,184)|
|内部利息(支出)/收入|(7,920)|145,811|(137,891)|-|-|
|手续费及佣金净收入|41,824|32,202|-|818|74,844|
|手续费及佣金收入|43,115|34,638|-|820|78,573|
|手续费及佣金支出|(1,291)|(2,436)|-|(2)|(3,729)|
|投资损益|-|-|(54)|6|(48)|
|公允价值变动损益|-|-|2,747|55|2,802|
|汇兑损益|-|-|1,484|(1)|1,483|
|其他业务收入|-|-|-|1,004|1,004|
|营业税金及附加|(17,857)|(7,259)|(91)|(167)|(25,374)|
|业务及管理费|(67,361)|(74,873)|(12,206)|(690)|(155,130)|
|资产减值损失|(35,513)|(19,328)|1,028|(422)|(54,235)|
|其他业务成本|-|-|-|(254)|(254)|
|营业利润|127,103|46,702|12,204|962|186,971|
|加：营业外收入|1,688|1,236|-|76|3,000|
|减：营业外支出|(1,830)|(209)|-|(5)|(2,044)|
|利润总额|126,961|47,729|12,204|1,033|187,927|
|减：所得税费用|||||(42,796)|
|净利润|||||145,131|
|2012年12月31日||||||
|分部资产|4,609,227|1,853,401|6,661,908|62,857|13,187,393|
|其中：投资联营企业|-|-|-|108|108|
|未分配资产|||||56,949|
|总资产|||||13,244,342|
|分部负债|(4,584,002)|(6,759,389)|(1,056,194)|(52,969)|(12,452,554)|
|未分配负债|||||(40,434)|
|总负债|||||(12,492,988)|

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|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|公司银行业务|个人银行业务|资金运营业务|其他|合计|
|补充信息||||||
|折旧和摊销费用|(3,876)|(9,159)|(2,416)|(45)|(15,496)|
|资本性支出|7,087|17,935|4,963|467|30,452|
|信贷承诺|1,190,832|298,559|-|-|1,489,391|
|2011年||||||
|利息净收入|183,838|101,609|21,898|(146)|307,199|
|外部利息收入|248,018|75,918|148,913|72|472,921|
|外部利息支出|(58,200)|(92,259)|(15,045)|(218)|(165,722)|
|内部利息(支出)/收入|(5,980)|117,950|(111,970)|-|-|
|手续费及佣金净收入|33,653|34,974|-|123|68,750|
|手续费及佣金收入|34,850|36,385|-|289|71,524|
|手续费及佣金支出|(1,197)|(1,411)|-|(166)|(2,774)|
|投资损益|-|-|(2,113)|(26)|(2,139)|
|公允价值变动损益|-|-|373|36|409|
|汇兑损益|-|-|2,686|-|2,686|
|其他业务收入|-|-|-|826|826|
|营业税金及附加|(15,009)|(5,972)|(110)|(116)|(21,207)|
|业务及管理费|(57,509)|(66,157)|(11,349)|(546)|(135,561)|
|资产减值损失|(45,062)|(17,280)|(1,747)|(136)|(64,225)|
|营业利润|99,911|47,174|9,638|15|156,738|
|加：营业外收入|1,137|800|-|88|2,025|
|减：营业外支出|(273)|(258)|-|(31)|(562)|
|利润总额|100,775|47,716|9,638|72|158,201|
|减：所得税费用|||||(36,245)|
|净利润|||||121,956|
|2011年12月31日||||||
|分部资产|4,114,368|1,564,599|5,933,127|19,785|11,631,879|
|其中：投资联营企业|-|-|-|134|134|
|未分配资产|||||45,698|
|总资产|||||11,677,577|
|分部负债||||||
|未分配负债|(4,189,031)|(5,841,925)|(945,013)|(13,925)|(10,989,894)|
||||||(37,895)|
|总负债|||||(11,027,789)|
|补充信息||||||
|折旧和摊销费用|(3,092)|(7,803)|(2,198)|(37)|(13,130)|
|资本性支出|5,440|14,538|4,307|-|24,285|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|公司银行业务|个人银行业务|资金运营业务|其他|合计|
|信贷承诺|1,406,720|281,124|-|-|1,687,844|

（三）县域金融业务及城市金融业务分部
本集团县域金融业务及城市金融业务分部如下：
1、县域金融业务
本集团县域金融业务旨在通过遍布中国境内的县及县级市的所有经营机构向县域客户提供广泛的金融产品和服务。这些产品和服务主要包括贷款、存款、银行卡服务以及中间业务。
2、城市金融业务
本集团城市金融业务包括不在县域金融业务覆盖范围的其他所有业务，以及境外业务及子公司。
单位：百万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|县域金融业务|城市金融业务|抵销|合计|
|2014年1月1日至6月30日止期间|||||
|利息净收入|81,258|128,180|-|209,438|
|外部利息收入|80,286|257,546|-|337,832|
|外部利息支出|(45,278)|(83,116)|-|(128,394)|
|内部利息收入/(支出)|46,250|(46,250)|-|-|
|手续费及佣金净收入|16,114|31,734|-|47,848|
|手续费及佣金收入|17,072|33,369|-|50,441|
|手续费及佣金支出|(958)|(1,635)|-|(2,593)|
|投资损益|14|(1,707)|-|(1,693)|
|公允价值变动损益|115|4,934|-|5,049|
|汇兑损益|335|402|-|737|
|其他业务收入|51|5,205|-|5,256|
|营业税金及附加|(4,364)|(10,093)|-|(14,457)|
|业务及管理费|(36,760)|(42,469)|-|(79,229)|
|资产减值损失|(13,499)|(15,440)|-|(28,939)|
|其他业务成本|(35)|(9,382)|-|(9,417)|
|营业利润|43,299|91,364|-|134,593|
|加：营业外收入|760|514|-|1,274|
|减：营业外支出|(71)|(212)|-|(283)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|县域金融业务|城市金融业务|抵销|合计|
|利润总额|43,918|91,666|-|135,584|
|减：所得税费用||||(31,517)|
|净利润||||104,067|
|2014年6月30日|||||
|分部资产|5,883,344|10,142,138|(89,204)|15,936,278|
|其中：投资联营及合营企业|-|-|-|-|
|未分配资产||||70,334|
|总资产||||16,006,612|
|分部负债|(5,578,144)|(9,583,967)|89,204|(15,072,907)|
|未分配负债||||(25,968)|
|总负债||||(15,098,875)|
|补充信息|||||
|折旧和摊销费用|(4,281)|(5,053)|-|(9,334)|
|资本性支出|1,599|4,951|-|6,550|
|信贷承诺|338,919|1,336,090|-|1,675,009|
|2013年1月1日至6月30日止期间|||||
|利息净收入|76,523|103,479|-|180,002|
|外部利息收入|69,580|226,883|-|296,463|
|外部利息支出|(40,253)|(76,208)|-|(116,461)|
|内部利息收入/(支出)|47,196|(47,196)|-|-|
|手续费及佣金净收入|17,145|30,452|-|47,597|
|手续费及佣金收入|17,870|31,851|-|49,721|
|手续费及佣金支出|(725)|(1,399)|-|(2,124)|
|投资损益|301|3,113|-|3,414|
|公允价值变动损益|(28)|(585)|-|(613)|
|汇兑损益|272|(17)|-|255|
|其他业务收入|35|4,268|-|4,303|
|营业税金及附加|(4,446)|(9,211)|-|(13,657)|
|业务及管理费|(34,606)|(40,552)|-|(75,158)|
|资产减值损失|(9,207)|(13,264)|-|(22,471)|
|其他业务成本|(4)|(4,328)|-|(4,332)|
|营业利润|45,985|73,355|-|119,340|
|加：营业外收入|637|449|-|1,086|
|减：营业外支出|(8)|(916)|-|(924)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|县域金融业务|城市金融业务|抵销|合计|
|利润总额|46,614|72,888|-|119,502|
|减：所得税费用||||(27,118)|
|净利润||||92,384|
|2013年|||||
|利息净收入|154,496|221,706|-|376,202|
|外部利息收入|144,389|468,995|-|613,384|
|外部利息支出|(82,146)|(155,036)|-|(237,182)|
|内部利息收入/(支出)|92,253|(92,253)|-|-|
|手续费及佣金净收入|29,215|53,956|-|83,171|
|手续费及佣金收入|31,833|57,864|-|89,697|
|手续费及佣金支出|(2,618)|(3,908)|-|(6,526)|
|投资损益|438|3,331|-|3,769|
|公允价值变动损益|(218)|(1,866)|-|(2,084)|
|汇兑损益|585|(273)|-|312|
|其他业务收入|92|1,163|-|1,255|
|营业税金及附加|(8,991)|(18,235)|-|(27,226)|
|业务及管理费|(75,618)|(92,322)|-|(167,940)|
|资产减值损失|(23,895)|(29,095)|-|(52,990)|
|其他业务成本|(38)|(1,419)|-|(1,457)|
|营业利润|76,066|136,946|-|213,012|
|加：营业外收入|1,477|1,669|-|3,146|
|减：营业外支出|(297)|(1,687)|-|(1,984)|
|利润总额|77,246|136,928|-|214,174|
|减：所得税费用||||(47,963)|
|净利润||||166,211|
|2013年12月31日|||||
|分部资产|5,477,335|9,076,193|(65,501)|14,488,027|
|其中：投资联营及合营企业|-|1|-|1|
|未分配资产||||74,075|
|总资产||||14,562,102|
|分部负债|(5,191,798)|(8,546,997)|65,501|(13,673,294)|
|未分配负债||||(44,271)|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|县域金融业务|城市金融业务|抵销|合计|
|总负债||||(13,717,565)|
|补充信息|||||
|折旧和摊销费用|(7,933)|(9,528)|-|(17,461)|
|资本性支出|9,660|18,085|-|27,745|
|信贷承诺|286,409|1,195,536|-|1,481,945|
|2012年|||||
|利息净收入|138,299|203,580|-|341,879|
|外部利息收入|131,796|434,267|-|566,063|
|外部利息支出|(77,192)|(146,992)|-|(224,184)|
|内部利息收入/(支出)|83,695|(83,695)|-|-|
|手续费及佣金净收入|26,734|48,110|-|74,844|
|手续费及佣金收入|28,131|50,442|-|78,573|
|手续费及佣金支出|(1,397)|(2,332)|-|(3,729)|
|投资收益|78|(126)|-|(48)|
|公允价值变动损益|(83)|2,885|-|2,802|
|汇兑损益|660|823|-|1,483|
|其他业务净收入|76|928|-|1,004|
|营业税金及附加|(8,079)|(17,295)|-|(25,374)|
|业务及管理费|(69,210)|(85,920)|-|(155,130)|
|资产减值损失|(26,087)|(28,148)|-|(54,235)|
|其他业务成本|(7)|(247)|-|(254)|
|营业利润|62,381|124,590|-|186,971|
|加：营业外收入|1,555|1,445|-|3,000|
|减：营业外支出|(220)|(1,824)|-|(2,044)|
|利润总额|63,716|124,211|-|187,927|
|减：所得税费用||||(42,796)|
|净利润||||145,131|
|2012年12月31日|||||
|分部资产|4,979,344|8,285,179|(77,130)|13,187,393|
|其中：投资联营企业|-|108|-|108|
|未分配资产||||56,949|
|总资产||||13,244,342|
|分部负债|(4,732,805)|(7,796,879)|77,130|(12,452,554)|
|未分配负债||||(40,434)|
|总负债||||(12,492,988)|

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||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|县域金融业务|城市金融业务|抵销|合计|
|补充信息|||||
|折旧和摊销费用|(6,785)|(8,711)|-|(15,496)|
|资本性支出|7,884|22,568|-|30,452|
|信贷承诺|480,218|1,009,173|-|1,489,391|
|2011年|||||
|利息净收入|120,078|187,121|-|307,199|
|外部利息收入|105,835|367,086|-|472,921|
|外部利息支出|(56,656)|(109,066)|-|(165,722)|
|内部利息收入/(支出)|70,899|(70,899)|-|-|
|手续费及佣金净收入|25,020|43,730|-|68,750|
|手续费及佣金收入|25,973|45,551|-|71,524|
|手续费及佣金支出|(953)|(1,821)|-|(2,774)|
|投资收益|(160)|(1,979)|-|(2,139)|
|公允价值变动损益|(101)|510|-|409|
|汇兑损益|573|2,113|-|2,686|
|其他业务净收入|66|760|-|826|
|营业税金及附加|(6,508)|(14,699)|-|(21,207)|
|业务及管理费|(61,213)|(74,348)|-|(135,561)|
|资产减值损失|(23,018)|(41,207)|-|(64,225)|
|营业利润|54,737|102,001|-|156,738|
|加：营业外收入|1,075|950|-|2,025|
|减：营业外支出|(94)|(468)|-|(562)|
|利润总额|55,718|102,483|-|158,201|
|减：所得税费用||||(36,245)|
|净利润||||121,956|
|2011年12月31日|||||
|分部资产|4,394,520|7,297,107|(59,748)|11,631,879|
|其中：投资联营企业|-|134|-|134|
|未分配资产||||45,698|
|总资产||||11,677,577|
|分部负债|(4,157,404)|(6,892,238)|59,748|(10,989,894)|
|未分配负债||||(37,895)|
|总负债||||(11,027,789)|
|补充信息|||||

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||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|县域金融业务|城市金融业务|抵销|合计|
|折旧和摊销费用|(5,777)|(7,353)|-|(13,130)|
|资本性支出|6,121|18,164|-|24,285|
|信贷承诺|356,666|1,331,178|-|1,687,844|

五、非经常性损益明细表
根据本集团2013年度、2012年度和2011年度经审计的财务报表以及截至2014年 6月 30日止六个月期间的未经审计的财务报表，本集团截至 2014年 6月 30日止六个月期间、2013年度、2012年度及2011年度的非经常性损益的明细如下：
单位：百万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年度|2012年度|2011年度|
|固定资产处置损益|152|131|252|205|
|以公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的影响|-|-|-|155|
|计入当期损益的政府补助|-|-|11|9|
|因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备|-|-|(5)|-|
|除上述项之外的其他营业外收支净额|133|751|1,309|1,249|
|非经常性损益的所得税影响|(93)|(221)|(397)|(415)|
|合计|192|661|1,170|1,203|
|其中：|||||
|归属于母公司普通股股东的非经常性损益|190|656|1,162|1,200|
|归属于少数股东权益的非经常性损益|2|5|8|3|

六、中国会计准则与国际财务报告准则财务报表差异说明
本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2013年度、2012年度及 2011年度的净利润，以及于 2013年 12月 31日、2012年 12月 31日及 2011年 12月 31日的股东权益并无差异，仅在财务报表列报方式上略有不同。
本集团按照中国会计准则编制的中期合并财务报表及按照国际财务报告准则编制
的简要中期合并财务报表中列示的2014年1月1日至6月30日止期间的净利润，以及
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2014年6月30日的股东权益并无差异，仅在财务报表列报方式上略有不同。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第八节 管理层讨论与分析
在本节讨论中，除另有说明外，所有财务数据均为本行合并财务报表数据。
一、资产负债重要项目分析
（一）资产
截至2014年6月30日，本行的总资产为160,066.12亿元，较2013年末增长9.9%。
截至2013年、2012年和2011年12月31日，本行的总资产分别为145,621.02亿元、132,443.42亿元和116,775.77亿元，同比分别增长9.9%和13.4%。本行资产的主要组成部分包括发放贷款和垫款及投资。下表列示了于所示日期本行总资产的构成情况。
单位：百万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|发放贷款和垫款总额(1)|7,840,907|49.0|7,224,713|49.6|6,433,399|48.6|5,639,928|48.3|
|贷款减值准备|(337,653)|(2.1)|(322,191)|(2.2)|(279,988)|(2.2)|(229,842)|(2.0)|
|发放贷款和垫款净额|7,503,254|46.9|6,902,522|47.4|6,153,411|46.4|5,410,086|46.3|
|投资净额|3,411,571|21.3|3,220,098|22.1|2,851,448|21.5|2,628,052|22.5|
|现金及存放中央银行款项|2,851,344|17.8|2,603,802|17.9|2,613,111|19.7|2,487,082|21.3|
|存放同业和拆出资金|1,070,963|6.7|706,333|4.8|485,613|3.7|344,557|3.0|
|买入返售金融资产|750,986|4.7|737,052|5.1|814,620|6.2|529,440|4.5|
|其他(2)|418,494|2.6|392,295|2.7|326,139|2.5|278,360|2.4|
|资产总计|16,006,612|100.0|14,562,102|100.0|13,244,342|100.0|11,677,577|100.0|

(1)包括本行向所有客户发放的贷款和垫款。
(2)主要包括固定资产、递延所得税资产、衍生金融资产、长期股权投资、应收利息、无形资产以及其他资产。
在本行的资产负债表上，发放贷款和垫款以扣除减值准备后的净额列示。在本节讨论中，除另有说明外，发放贷款和垫款是指扣除减值准备前的总额。
1、发放贷款和垫款
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书发放贷款和垫款是本行资产中最重要的组成部分。截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，本行发放贷款和垫款净额分别占本行总资产的46.9%、47.4%、46.4%和46.3%。
在本节中，公司类贷款、票据贴现和个人贷款均指本行境内分行发放的贷款。
（1）按业务类型划分的发放贷款和垫款分布情况
下表列示了于所示日期本行发放贷款和垫款按业务类型的分布情况。有关本行提供的贷款产品说明，请参见第五节“本行基本情况及主要业务－本行的业务－业务经营情况”。
单位：百万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|境内贷款|7,418,190|94.6|6,914,985|95.7|6,242,913|97.0|5,522,635|97.9|
|公司类贷款|5,037,409|64.2|4,728,857|65.4|4,427,989|68.8|3,989,570|70.7|
|票据贴现|76,414|1.0|92,823|1.3|107,601|1.7|102,545|1.8|
|个人贷款|2,304,367|29.4|2,093,305|29.0|1,707,323|26.5|1,430,520|25.4|
|境外及其他贷款|422,717|5.4|309,728|4.3|190,486|3.0|117,293|2.1|
|发放贷款和垫款合计|7,840,907|100.0|7,224,713|100.0|6,433,399|100.0|5,639,928|100.0|

①公司类贷款
截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，本行公司类贷款余额分别为50,374.09亿元、47,288.57亿元、44,279.89亿元及39,895.70亿元，在本行发放贷款和垫款总额中的占比分别达64.2%、65.4%、68.8%和70.7%。其中，截至2014年6月30日公司类贷款余额较2013年末增长6.5%，主要原因是本行适应经济结构调整趋势，积极服务实体经济，持续加强对国家重点建设项目、优质小微企业、新型城镇化建设等的信贷支持。2013年末公司类贷款余额较2012年末增长6.8%，主要是由于本行积极支持战略性新兴产业和在建、续建国家重点项目，加大小微企业信贷投放力度，积极推进信贷产品创新。2012年末公司类贷款较2011年末增长11.0%，主要是由于本行积极服务实体经济，调整优化信贷结构，优先满足总分行
核心客户、重大项目、重点区域的资金需求，不断提升县域和小微企业金融服务质量。
下表列示了于所示日期本行公司类贷款按产品期限结构的分布情况。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位：百万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|短期公司类贷款|2,251,559|44.7|2,141,372|45.3|2,052,593|46.4|1,698,960|42.6|
|中长期公司类贷款|2,785,850|55.3|2,587,485|54.7|2,375,396|53.6|2,290,610|57.4|
|公司类贷款合计|5,037,409|100.0|4,728,857|100.0|4,427,989|100.0|3,989,570|100.0|

截至2014年6月30日短期公司类贷款较2013年末增加1,101.87亿元，增长5.1%；
中长期公司类贷款较2013年末增加1,983.65亿元，增长7.7%，占比较2013年末上升0.6个百分点至55.3%。
2013年末短期公司类贷款较2012年末增加887.79亿元，增长4.3%。2013年末中长期公司类贷款较2012年末增加2,120.89亿元，增长8.9%，占比较上年末上升1.1个百分点至54.7%，主要由于本行根据宏观经济金融形势变化，适度加大优质中长期贷款投放。
2012年末短期公司类贷款较2011年末增加3,536.33亿元，增长20.8%。2012年末中长期公司类贷款较2011年末增加847.86亿元，增长3.7%，2012年末中长期贷款占比较2011年末下降3.8个百分点至53.6%。原因是中国经济增速放缓，固定资产投资增速较上年有所回落，本行中长期贷款投放速度相应放缓。
下表列示了于所示日期本行公司类贷款按行业分类的分布情况。
单位：百万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|制造业|1,439,225|28.6|1,372,785|29.0|1,349,998|30.4|1,204,029|30.2|
|电力、热力、燃气及水生产和供应业|506,463|10.1|484,810|10.3|478,177|10.8|451,082|11.3|
|房地产业(1)|589,550|11.7|533,141|11.3|459,978|10.4|497,241|12.5|
|交通运输、仓储和邮政业|674,011|13.4|605,512|12.8|515,501|11.6|458,781|11.5|
|批发和零售业|555,026|11.0|522,078|11.0|477,434|10.8|388,818|9.7|
|水利、环境和公共设施管理业|201,858|4.0|204,834|4.3|200,362|4.5|182,064|4.6|
|建筑业|218,883|4.3|199,892|4.2|202,875|4.6|169,323|4.2|
|采矿业|228,711|4.5|213,579|4.5|188,557|4.3|148,521|3.7|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|租赁和商务服务业|351,648|7.0|328,364|7.0|290,196|6.6|258,432|6.5|
|信息传输、软件和信息技术服务业|20,041|0.4|24,583|0.5|20,798|0.5|14,640|0.4|
|其他行业(2)|251,993|5.0|239,279|5.1|244,113|5.5|216,639|5.4|
|公司类贷款合计|5,037,409|100.0|4,728,857|100.0|4,427,989|100.0|3,989,570|100.0|

(1)本表按照借款人所在的行业对贷款进行划分。房地产业贷款包括发放给主营业务为房地产行业企业的房地产开发贷款、经营性物业抵押贷款和其他发放给房地产行业企业的非房地产用途的贷款。
(2)其他行业主要包括农、林、牧、渔业，教育业以及住宿和餐饮业等。
截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，房地产业，交通运输、仓储和邮政业及批发和零售业等五个主要行业的贷款总额，分别占公司类贷款的74.8%、74.4%、74.0%和75.2%。
报告期内，本行适应国家经济结构战略性调整机遇，不断扩大行业信贷政策覆盖面，强化客户名单制管理，行业结构不断优化。大力支持基建投资、先进制造业和传统产业升级改造，择优支持消费升级相关产业，稳妥支持战略新兴产业，坚持“绿色信贷”导向，支持绿色、循环和低碳经济发展。加强房地产、地方政府融资平台和“两高一剩”行业风险管控。
②个人贷款
本行致力于拓展零售银行业务，努力整合经营资源，在组织架构、营销机制、网点渠道、产品创新及团队建设等多方面推进零售业务经营转型。个人贷款在贷款组合中的占比从2011年12月31日的25.4%上升至2014年6月30日的29.4%。
下表列示了于所示日期本行个人贷款按产品类型分布的情况。
单位：百万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|个人住房贷款|1,449,883|62.9|1,292,007|61.7|1,050,999|61.6|891,502|62.3|
|个人消费贷款|203,560|8.9|202,808|9.7|170,365|10.0|144,131|10.1|
|个人经营贷款|277,081|12.0|255,808|12.2|200,397|11.7|157,424|11.0|
|个人卡透支|210,446|9.1|194,330|9.3|149,138|8.7|100,350|7.0|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|农户贷款|162,120|7.0|146,853|7.0|134,484|7.9|134,535|9.4|
|其他|1,277|0.1|1,499|0.1|1,940|0.1|2,578|0.2|
|个人贷款合计|2,304,367|100.0|2,093,305|100.0|1,707,323|100.0|1,430,520|100.0|

截至2014年6月30日，本行个人贷款为23,043.67亿元，较2013年末的20,933.05亿元增长10.1%。2013年末个人贷款为20,933.05亿元，较2012年末的17,073.23亿元增长22.6%。2012年末个人贷款较2011年末的14,305.20亿元增长19.3%。本行个人贷款的高速增长主要是由于：本行抓住国家促进内需、鼓励消费的有利政策时机，加大个人贷款的产品创新和营销力度，有效地支持个人住房按揭、个人消费和个人卡透支等各项贷款需求。
个人住房贷款一直是本行个人贷款组合的主要部分。截至2014年6月30日，本行个人住房贷款为14,498.83亿元，较2013年末增长12.2%。截至2013年、2012年和2011年12月31日，本行个人住房贷款分别为12,920.07亿元、10,509.99亿元和8,915.02亿元，同比分别增长22.9%和17.9%。主要是由于：(i)本行致力于提高个人贷款在贷款组合中的占比，把个人住房贷款作为发展零售贷款业务的重点；(ii)本行以支持居民购买首套普通自住房为重点，依托优质开发企业和二手房中介机构，积极发展个人住房贷款业务；(iii)本行重视房地产开发贷款与个人住房贷款的联动，对本行房地产开发贷款支持的楼盘进行全程按揭跟踪服务。
个人消费贷款主要包括个人汽车贷款、个人综合授信贷款、个人综合消费贷款和个人质押贷款。截至2014年6月30日，本行个人消费贷款为2,035.60亿元，较2013年末增长0.4%。截至2013年、2012年和2011年12月31日，本行个人消费贷款分别为2,028.08亿元、1,703.65亿元和1,441.31亿元，同比分别增长19.0%和18.2%。主要是由于：(i)本行抓住国家扩大内需政策机遇，加大个人消费信贷营销力度；(ii)加强公私业务联动营销，提高对优势行业优质个人客户的服务能力和水平；(iii)积极开展综合授信贷款业务，满足高端个人客户的融资需求。
个人经营贷款主要包括个人生产经营贷款、个人商业用房贷款和个人商业用车贷
款。截至2014年6月30日，本行个人经营贷款为2,770.81亿元，较2013年末增长8.3%。
截至2013年、2012年和2011年12月31日，本行个人经营贷款分别为2,558.08亿元、
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2,003.97亿元和1,574.24亿元，同比分别增长27.7%和27.3%。主要是由于本行创新服务模式，积极开展个人助业贷款业务，着力提升对小微企业业主和个体工商户的信贷支持。
个人卡透支主要包括贷记卡及准贷记卡透支。截至2014年6月30日，本行个人经营贷款为2,104.46亿元，较2013年末增长8.3%。截至2013年、2012年和2011年12月31日，本行个人卡透支分别1,943.30亿元、1,491.38亿元和1,003.50亿元，同比分别增长30.3%和48.6%。主要是由于本行大力发展信用卡分期付款业务，信用卡发卡量和消费额持续增长，信用卡透支余额增长较快。
截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，本行农户贷款分别为1,621.20亿元、1,468.53亿元、1,344.84亿元和1,345.35亿元。截至2014年6月30日的农户贷款较2013年末增长10.4%，2013年末较2012年末增长9.2%，主要是由于本行推进农户贷款业务经营转型，针对农业产业链优质客户提高农户贷款额度，促进了农户贷款的增长。2012年末较2011末下降0.04%，主要是由于本行调整优化客户结构、产品结构和担保结构。
（2）按地域划分的贷款分布情况
本行以发放贷款的分支机构的所在地为基础，按地域对贷款进行了划分。下表列示了于所示日期本行贷款按地域划分的分布情况。本行关于地理区域的定义，请参见本募集说明书第一节“释义”。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|总行(1)|135,318|1.7|115,137|1.6|106,084|1.6|91,189|1.6|
|长江三角洲地区|1,887,387|24.1|1,780,275|24.7|1,663,800|25.8|1,511,027|26.8|
|珠江三角洲地区|1,076,076|13.7|1,012,994|14.0|910,887|14.2|808,715|14.3|
|环渤海地区|1,338,188|17.1|1,251,196|17.3|1,131,843|17.6|996,549|17.7|
|中部地区|966,375|12.3|893,855|12.4|783,830|12.2|678,615|12.1|
|东北地区|300,346|3.8|277,263|3.8|243,592|3.8|205,807|3.6|
|西部地区|1,714,500|21.9|1,584,265|21.9|1,402,877|21.8|1,230,733|21.8|
|境外及其他(2)|422,717|5.4|309,728|4.3|190,486|3.0|117,293|2.1|
|发放贷款和垫款合计|7,840,907|100.0|7,224,713|100.0|6,433,399|100.0|5,639,928|100.0|

(1)总行主要包括大客户部、票据营业部和信用卡中心。
(2)主要包括本行境外分行及境内外控股子公司发放的贷款。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行不断优化贷款区域结构，推动各区域信贷业务协调均衡发展。截至2014年6月30日，长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区的信贷业务持续发展，三个地区贷款合计较2011年末增加9,853.60亿元。
截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日及2011年12月31日，本行中部、东北和西部地区贷款合计分别为29,812.21亿元、27,553.83亿元、24,302.99亿元和21,151.55亿元，占比分别为38.0%、38.1%、37.8%和37.5%，占比有所提高，主要是由于，本行积极配合国家西部大开发、振兴东北老工业基地和中部崛起的战略部署，深入挖掘区域有效金融需求，适度增加了对上述地区的信贷资源配置。同时，本行加强境内外贷款业务的联动营销，境外及其他贷款占比由2011年末的2.1%提升至2014年6月末的5.4%。
（3）按担保方式划分的贷款分布情况
下表列示了于所示日期本行贷款按担保方式分布的情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比（%）|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|抵押贷款(1)(2)|3,789,198|48.3|3,512,888|48.6|2,998,659|46.6|2,568,412|45.5|
|质押贷款(1)(3)|939,246|12.0|793,120|11.0|750,381|11.7|608,164|10.8|
|保证贷款|1,401,993|17.9|1,296,613|17.9|1,291,752|20.1|1,262,403|22.4|
|信用贷款|1,710,470|21.8|1,622,092|22.5|1,392,607|21.6|1,200,949|21.3|
|发放贷款和垫款合计|7,840,907|100.0|7,224,713|100.0|6,433,399|100.0|5,639,928|100.0|

(1)指全部或部分由这些担保方式所担保的贷款。
(2)指若干资产的抵押权益，包括楼宇及装置、土地使用权、机器、设备及汽车，但不会占有该等资产。
(3)指以借款人或第三人的动产或权利为质押物发放的贷款。可作为质押的质物包括动产、存款证、商业票据、股票、商标、专利权或版权等。
截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，本行抵押、质押和保证贷款合计分别占发放贷款和垫款的78.2%、77.5%、78.4%和78.7%。如果一笔贷款具有超过一种的担保方式，其分类则基于主要担保方式确定。
信用贷款通常发放给在本行内部信用评级体系中信用级别较高的客户。
（4）借款人集中度
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书根据中国银监会颁布的《商业银行风险监管核心指标（试行）》，本行向任何单一借款人授信总额，以不超过本行资本净额10%为限。下表列示了截至2014年6月30日本行向十大单一借款人提供的以贷款余额表示的贷款敞口。
单位：百万元
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|项目|行业|金额|占贷款总额的比例(%)|
|借款人A|交通运输、仓储和邮政业|43,017|0.55|
|借款人B|房地产业|17,230|0.22|
|借款人C|电力、热力、燃气及水生产和供应业|14,761|0.19|
|借款人D|建筑业|13,631|0.17|
|借款人E|租赁和商务服务业|12,213|0.16|
|借款人F|交通运输、仓储和邮政业|11,284|0.14|
|借款人G|制造业|10,814|0.14|
|借款人H|交通运输、仓储和邮政业|10,684|0.14|
|借款人I|交通运输、仓储和邮政业|10,500|0.13|
|借款人J|电力、热力、燃气及水生产和供应业|10,260|0.13|
|合计||154,394|1.97|

截至2014年6月30日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的3.47%，对最大十家借款人贷款总额占资本净额的12.46%，均符合监管要求。
2、本行发放贷款和垫款的资产质量
本行通过贷款分类制度来衡量和管理发放贷款和垫款的质量。根据中国银监会的相关规定，本行对全部信贷资产实施五级分类，按照风险程度将贷款形态划分为正常、关注、次级、可疑、损失五个级次，其中后三类为不良贷款。
本行严格按照贷款五级分类的各级次核心定义，在综合考虑债务人的履约能力、履约记录、履约意愿、项目的盈利能力、担保等因素的基础上，依据分类标准确定每一笔贷款的分类级次。本行对各级次贷款的核心定义如下：
正常类：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑信贷资产本息不能按时足额偿还。
关注类：尽管借款人目前有能力偿还信贷资产本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。
次级类：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法及时、足
额偿还信贷资产本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书可疑类：借款人无法足额偿还信贷资产本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。
损失类：在采取所有可能的措施或必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
本行对公司类贷款根据偿贷的可能性和贷款本息的可回收性进行风险评估，据以确定分类级次，考虑的主要因素有：(i)借款人的还款能力；(ii)借款人的还款记录；(iii)借款人的还款意愿；(iv)贷款项目的盈利能力；(v)贷款的担保；(vi)贷款偿还的法律责任等。
本行对个人类客户贷款的分类主要采取“脱期法”，根据本息逾期天数及担保方式，由信贷管理系统自动进行风险分类。同时，客户部门及风险管理部门可依据贷款监测过程中掌握的风险信息对分类形态进行调整，以充分揭示风险。
（1）贷款五级分类
下表列示了于所示日期本行贷款按五级分类划分的分布情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|正常|7,459,125|95.13|6,860,589|94.96|6,052,100|94.07|5,237,913|92.87|
|关注|284,309|3.63|276,343|3.82|295,451|4.59|314,657|5.58|
|次级|34,203|0.43|25,388|0.36|29,489|0.46|31,115|0.55|
|可疑|51,749|0.66|52,162|0.72|46,996|0.73|47,082|0.84|
|损失|11,521|0.15|10,231|0.14|9,363|0.15|9,161|0.16|
|发放贷款和垫款合计|7,840,907|100.00|7,224,713|100.00|6,433,399|100.00|5,639,928|100.00|
|不良贷款率(1)||1.24||1.22||1.33||1.55|

(1)按不良贷款余额除以贷款总额计算。
（2）不良贷款结构
①按产品类型划分的不良贷款结构
下表列示了于所示日期本行不良贷款按产品类型划分的分布情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日|||2013年12月31日|||2012年12月31日|||2011年12月31日|||
||金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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|项目|2014年6月30日|||2013年12月31日|||2012年12月31日|||2011年12月31日|||
||金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|
|公司类贷款|79,518|81.6|1.58|71,462|81.4|1.51|72,664|84.7|1.64|75,931|86.9|1.90|
|短期公司类贷款|58,255|59.8|2.59|48,368|55.1|2.26|40,914|47.7|1.99|32,990|37.8|1.94|
|中长期公司类贷款|21,263|21.8|0.76|23,094|26.3|0.89|31,750|37.0|1.34|42,941|49.1|1.87|
|票据贴现|7|-|0.01|24|-|0.03|12|-|0.01|31|-|0.03|
|个人贷款|17,078|17.5|0.74|15,425|17.6|0.74|12,962|15.1|0.76|11,176|12.8|0.78|
|个人住房贷款|4,006|4.1|0.28|3,787|4.4|0.29|3,804|4.5|0.36|4,058|4.6|0.46|
|个人卡透支|2,990|3.1|1.42|2,258|2.6|1.16|1,533|1.8|1.03|848|1.0|0.85|
|个人消费贷款|1,684|1.7|0.83|1,418|1.6|0.70|1,062|1.2|0.62|628|0.7|0.44|
|个人经营贷款|3,485|3.5|1.26|3,251|3.7|1.27|2,389|2.8|1.19|2,285|2.6|1.45|
|农户贷款|4,753|4.9|2.93|4,502|5.1|3.07|3,805|4.4|2.83|2,674|3.1|1.99|
|其他|160|0.2|12.53|209|0.2|13.94|369|0.4|19.02|683|0.8|26.49|
|境外及其他贷款(2)|870|0.9|0.21|870|1.0|0.28|210|0.2|0.11|220|0.3|0.19|
|不良贷款合计|97,473|100.0|1.24|87,781|100.0|1.22|85,848|100.0|1.33|87,358|100.0|1.55|

(1)按照各类别不良贷款余额除以该类别贷款总额计算。
(2)主要包括本行境外分行及境内外控股子公司发放的贷款。
报告期内，本行公司类贷款不良率整体呈下降趋势，主要是由于：(i)本行加大对信贷投向的管理和指导，实行限额管理和授信额度核定，对重点行业和客户展开风险监测工作；(ii)推行客户名单制管理，持续调整信贷客户结构；(iii)创新不良资产处置手段，加大清收力度。
报告期内，本行个人贷款的不良率有所下降，主要是由于：(i)本行优化个人贷款流程，提高对个人信贷整体风险控制的能力；(ii)加强对个人贷款用途的监控，强化个人信贷业务调查环节和授信执行环节的管理；(iii)加强个人贷款抵质押物的评估和后续管理；(iv)加强逾期贷款的催收力度。
②按行业分布的公司类不良贷款结构
下表列示了于所示日期本行公司类不良贷款按行业划分的分布情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日|||2013年12月31日|||2012年12月31日|||2011年12月31日|||
||金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|
|制造业|45,350|57.0|3.15|39,316|55.0|2.86|32,206|44.3|2.39|26,790|35.4|2.23|
|电力、热力、燃气及水生产和供应业|3,108|3.9|0.61|4,548|6.4|0.94|7,904|10.9|1.65|10,704|14.1|2.37|
|房地产业|2,390|3.0|0.41|3,521|4.9|0.66|4,731|6.5|1.03|6,161|8.1|1.24|
|交通运输、仓储和邮政业|3,219|4.1|0.48|3,586|5.0|0.59|6,182|8.5|1.20|7,485|9.9|1.63|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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|项目|2014年6月30日|||2013年12月31日|||2012年12月31日|||2011年12月31日|||
||金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|
|批发和零售业|17,671|22.2|3.18|12,305|17.2|2.36|11,698|16.1|2.45|9,112|12.0|2.34|
|水利、环境和公共设施管理业|666|0.8|0.33|836|1.2|0.41|1,514|2.1|0.76|2,693|3.5|1.48|
|建筑业|1,223|1.5|0.56|1,055|1.5|0.53|740|1.0|0.36|1,466|1.9|0.87|
|采矿业|446|0.6|0.20|267|0.4|0.13|345|0.5|0.18|617|0.8|0.42|
|租赁和商务服务业|939|1.2|0.27|1,370|1.9|0.42|1,476|2.0|0.51|2,684|3.5|1.04|
|信息传输、软件和信息技术服务业|206|0.3|1.03|194|0.3|0.79|247|0.4|1.19|175|0.2|1.20|
|其他行业|4,300|5.4|1.71|4,464|6.2|1.87|5,621|7.7|2.30|8,044|10.6|3.71|
|公司类不良贷款合计|79,518|100.0|1.58|71,462|100.0|1.51|72,664|100.0|1.64|75,931|100.0|1.90|

(1)按照各类别不良贷款余额除以该类别贷款总额计算。
报告期内，本行的制造业、批发和零售业不良贷款余额和不良贷款率有所上升。主要是由于受到宏观经济环境和相关政策变化的影响。报告期内，本行的电力、热力、燃气及水生产和供应业、交通运输、仓储和邮政业、房地产业、租赁和商务服务业不良贷款余额和不良贷款率均持续明显下降，总体风险可控。
③按地域分布的不良贷款结构
下表列示了于所示日期本行不良贷款按地域划分的分布情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日|||2013年12月31日|||2012年12月31日|||2011年12月31日|||
||金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|金额|占比(%)|不良率(1)(%)|
|总行(2)|3|-|-|3|-|-|2|-|-|2|-|-|
|长江三角洲地区|23,904|24.5|1.27|19,373|22.1|1.09|19,734|23.0|1.19|14,880|17.0|0.98|
|珠江三角洲地区|15,808|16.2|1.47|12,407|14.1|1.22|11,645|13.6|1.28|11,860|13.6|1.47|
|环渤海地区|16,254|16.7|1.21|16,603|19.0|1.33|14,397|16.8|1.27|14,808|17.0|1.49|
|中部地区|15,358|15.8|1.59|14,075|16.0|1.57|11,865|13.8|1.51|13,109|15.0|1.93|
|东北地区|4,482|4.6|1.49|4,927|5.6|1.78|4,564|5.3|1.87|4,195|4.8|2.04|
|西部地区|20,794|21.3|1.21|19,523|22.2|1.23|23,431|27.3|1.67|28,284|32.3|2.30|
|境外及其他(3)|870|0.9|0.21|870|1.0|0.28|210|0.2|0.11|220|0.3|0.19|
|不良贷款合计|97,473|100.0|1.24|87,781|100.0|1.22|85,848|100.0|1.33|87,358|100.0|1.55|

(1)按照各类别不良贷款余额除以该类别贷款总额计算。
(2)总行主要包括大客户部、票据营业部和信用卡中心。
(3)主要包括本行境外分行及境内外控股子公司发放的贷款。
（3）逾期贷款
下表列示了于所示日期本行逾期贷款的按期限划分的分布情况。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|金额|占比（%）|
|逾期1至90天(含)|49,776|40.4|34,893|34.8|30,693|34.9|25,776|35.1|
|逾期91至1年(含)|35,979|29.2|21,910|21.8|19,292|21.9|7,762|10.6|
|逾期一年至三年|21,804|17.7|23,814|23.7|13,955|15.9|16,338|22.2|
|逾期三年以上|15,762|12.7|19,807|19.7|23,965|27.3|23,587|32.1|
|逾期贷款合计|123,321|100.0|100,424|100.0|87,905|100.0|73,463|100.0|

3、发放贷款和垫款的减值准备
本行根据企业会计准则对本行发放贷款和垫款进行减值评估，确定贷款减值损失并计提贷款减值准备。
目前本行每月采用个别评估和组合评估两种方法确认并计提贷款减值准备。对于单项金额重大且存在减值客观证据的贷款进行个别评估，减值准备计提金额以贷款的账面价值与其预计未来可收回现金流现值的差额来确定；对于单项金额不重大及尚未识别减值迹象的贷款进行组合评估并计提贷款减值准备。
下表列示了于所示期间本行贷款减值准备的变动情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日|||2013年12月31日|||2012年12月31日|||2011年12月31日|||
||以个别方式评估|以组合方式评估|合计|以个别方式评估|以组合方式评估|合计|以个别方式评估|以组合方式评估|合计|以个别方式评估|以组合方式评估|合计|
|期/年初余额|50,127|272,064|322,191|52,242|227,746|279,988|54,024|175,818|229,842|58,501|110,232|168,733|
|本年计提|12,416|14,669|27,085|5,605|46,521|52,126|2,044|52,584|54,628|(3,788)|65,888|62,100|
|-新增|16,030|38,794|54,824|16,390|73,442|89,832|16,618|76,215|92,833|11,696|84,078|95,774|
|-回拨|(3,614)|(24,125)|(27,739)|(10,785)|(26,921)|(37,706)|(14,574)|(23,631)|(38,205)|(15,484)|(18,190)|(33,674)|
|本年核销及转出|(10,359)|(1,410)|(11,769)|(7,842)|(1,942)|(9,784)|(3,482)|(527)|(4,009)|(216)|(67)|(283)|
|本年转回|||||||||||||
|-收回原转销贷款和垫款导致的转回|343|116|459|600|220|820|80|20|100|10|9|19|
|-贷款和垫款因折现价值上升导致转回|(248)|(132)|(380)|(454)|(239)|(693)|(423)|(134)|(557)|(437)|(68)|(505)|
|-汇率变动|9|58|67|(24)|(242)|(266)|(1)|(15)|(16)|(46)|(176)|(222)|
|期/年末余额|52,288|285,365|337,653|50,127|272,064|322,191|52,242|227,746|279,988|54,024|175,818|229,842|

2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行计提拨备金额分别为270.85亿
元、521.26亿元、546.28亿元和621.00亿元。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书截至2014年6月30日，本行贷款减值准备余额3,376.53亿元，较2013年末增加154.62亿元。其中，组合评估减值准备余额2,853.65亿元，较2013年末增加133.01亿元；个别评估减值准备余额522.88亿元，较2013年末增加21.61亿元。
截至2013年12月31日，本行贷款减值准备余额3,221.91亿元，较2012年末增加422.03亿元。其中，组合评估减值准备余额2,720.64亿元，较2012年末增加443.18亿元；个别评估减值准备余额501.27亿元，较2012年末减少21.15亿元。
截至2012年12月31日，本行贷款减值准备余额2,799.88亿元，较2011年末增加501.46亿元。其中，组合评估减值准备余额2,277.46亿元，较2011年末增加519.28亿元；个别评估减值准备余额522.42亿元，较2011年末减少17.82亿元。
4、投资
投资是本行资产组合中的第二大组成部分。截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，本行投资净额分别为34,115.71亿元、32,200.98亿元、28,514.48亿元和26,280.52亿元，分别占本行总资产的21.3%、22.1%、21.5%和22.5%。
（1）按产品类型划分的投资
就本节而言，本行按投资产品类型将投资资产划分为：①债务工具、②权益工具及③其他。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|债务工具(1)|3,127,518|91.6|2,988,454|92.8|2,721,078|95.4|2,590,078|98.6|
|非重组类债券|2,672,164|78.3|2,533,100|78.7|2,234,895|78.4|2,022,695|77.0|
|重组类债券(2)|455,354|13.3|455,354|14.1|486,183|17.0|567,383|21.6|
|权益工具|1,946|0.1|1,888|0.1|1,445|0.1|1,185|-|
|其他(3)|282,107|8.3|229,756|7.1|128,925|4.5|36,789|1.4|
|投资净额合计|3,411,571|100.0|3,220,098|100.0|2,851,448|100.0|2,628,052|100.0|

(1)在本行财务报表中列示的债务工具，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期债券投资、应收款项类债券投资。
(2)均为分类为“应收款项类投资”的债券，包括(i)与本行重组相关的处置形成的应收财政部款项（从2008年1月1日起生息）；(ii)1998年财政部为向本行注资向本行发行的特别国债，原年利率为7.2%，从2008年12月1日起调整为2.25%并开始实际生息。
(3)主要包括本行通过发行理财产品募集资金并按约定进行投资而形成的资产。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书①债务工具
债务工具是本行投资组合中最重要的组成部分，包括重组类债券和非重组类债券。
重组类债券包括应收财政部款项和财政部特别国债。非重组类债券主要包括由政府、央行、政策性银行、其他银行和金融机构以及公司发行的债券。截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，债务工具占投资净额的比例分别为91.6%、92.8%、95.4%和98.6%。
重组类债券
下表列示了于所示日期本行投资组合中重组类债券投资的构成情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|应收财政部款项|362,054|79.5|362,054|79.5|392,883|80.8|474,083|83.6|
|财政部特别国债|93,300|20.5|93,300|20.5|93,300|19.2|93,300|16.4|
|重组类债券合计|455,354|100.0|455,354|100.0|486,183|100.0|567,383|100.0|

(i)财政部特别国债
根据财政部《关于发行1998年2700亿元特别国债的通知》（财债字[1998]6号），1998年8月18日，财政部向本行定向发行面额为人民币933亿元的特别国债。该项债券期限为 30年，自发行日起至 2008年 11月 30日止期间的年利率为7.2%，相关的利息收入根据国家有关规定作等额上缴中央财政支出处理，不计入本行利润表。根据财政部《关于特别国债利息核算问题的通知》（财债字[2000]8号），国有独资商业银行对特别国债利息不确认收入，也不作等额上交中央财政的支出。根据《财政部关于中国农业银行持有的1998年特别国债付息事宜的通知》（财金[2009]9号），该项债券年利率自2008年12月1日起调整为2.25%，财政部亦从该日期起向本行实际支付该项债券利息。
(ii)应收财政部款项
2008年11月21日，经财政部批准，本行以2007年12月31日为基准日，按账面
原值剥离不良资产 8,156.95亿元。对于上述不良资产，以 2007年 12月 31日人民银行
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书对本行1,506.02亿元再贷款进行等额置换；其余6,650.93亿元形成本行应收财政部款项，并自2008年1月1日起按3.3%的年利率对应收财政部款项余额计息。
非重组类债券
(i)按发行人划分的本行非重组类债券投资分布情况
下表列示了于所示日期本行持有的非重组类债券按发行人分类的分布情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|政府|663,451|24.8|652,247|25.8|654,454|29.3|551,569|27.3|
|人民银行|25,967|1.0|36,563|1.4|107,353|4.8|460,159|22.7|
|政策性银行|1,311,302|49.1|1,237,664|48.9|1,001,584|44.8|647,706|32.0|
|同业及其他金融机构|155,727|5.8|120,131|4.7|92,739|4.2|82,417|4.1|
|公共实体|135,584|5.1|96,904|3.8|69,256|3.1|50,295|2.5|
|公司(1)|380,133|14.2|389,591|15.4|309,509|13.8|230,549|11.4|
|非重组类债券净额|2,672,164|100.0|2,533,100|100.0|2,234,895|100.0|2,022,695|100.0|

(1)主要包括信用评级相对较高（由国内评级机构评定）的中国大型企业发行的企业债券。
2014年6月末政府发行的债券占比较2013年末下降1个百分点，2013年末政府发行的债券占比较2012年末下降3.5个百分点，主要是由于本行持有的部分国债到期。
2014年6月末人民银行发行的债券占比较2013年末下降0.4个百分点，以及2013年末人民银行发行的债券占比较 2012年末下降 3.4个百分点，主要是由于央行票据发行量减少，以及本行持有的部分央行票据到期所致。2012年末人民银行发行的债券占比较 2011年末下降 17.9个百分点，主要是由于 2012年全年人民银行暂停央行票据发行，以及本行持有的部分央行票据自然到期所致。
2014年6月末政策性银行债券占比较2013年末提高0.2个百分点。2013年末及2012年末，政策性银行债券占比分别同比提高4.1和12.8个百分点，主要是由于本行根据市场变化持续优化债券品种结构，增持风险收益配比较好的政策性银行债券。
截至 2014年6月 30日、2013年12月 31日、2012年12月 31日和 2011年 12月31日，本行其他债券(包括同业及其他金融机构、公共实体及公司)分别占非重组类债券投资总额的25.1%、23.9%、21.1%和18.0%。其他债券占比逐年上升，主要是由于本行
适度加大了对风险可控、收益率较高的优质企业债券的投资力度。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书(ii)按币种划分的非重组类债券的投资结构
下表列示了于所示日期本行非重组类债券投资按币种划分的分布情况。
单位：百万元
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|币种|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|人民币|2,608,051|97.6|2,464,914|97.3|2,171,858|97.2|1,968,584|97.3|
|美元|53,857|2.0|56,108|2.2|44,897|2.0|42,022|2.1|
|其他外币|10,256|0.4|12,078|0.5|18,140|0.8|12,089|0.6|
|非重组类债券净额合计|2,672,164|100.0|2,533,100|100.0|2,234,895|100.0|2,022,695|100.0|

本行的非重组类债券主要是人民币债券。截至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，本行人民币债券分别占非重组类债券投资总额的97.6%、97.3%、97.2%和97.3%。
(iii)按剩余期限划分的非重组类债券投资分布情况
下表列示了本行按非重组类债券投资按剩余期限划分的分布情况。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||||2012年12月31日||||2011年12月31日|||
||金额|占比(%)|金额||占比(%)||金额||占比(%)||金额||占比(%)|
|已逾期|1|-||1||-||5||-||9|-|
|3个月内|169,993|6.4||119,402||4.7||83,005||3.7||110,337|5.5|
|3-12个月|340,907|12.7||398,339||15.7||400,558||17.9||557,979|27.6|
|1-5年|1,370,808|51.3||1,242,866||49.1||1,113,211||49.8||826,054|40.8|
|5年以上|790,455|29.6||772,492||30.5||638,116||28.6||528,316|26.1|
|非重组类债券净额合计|2,672,164|100.0||||||||||||
|||||2,533,100||100.0||2,234,895||100.0||2,022,695|100.0|

报告期内，本行债券投资组合期限结构总体均衡，在加大长期债券产品投资力度以获取较高收益率的同时适度配置短期品种保持组合弹性。
②权益工具
截至 2014年6月 30日、2013年12月 31日、2012年12月 31日及 2011年 12月31日，本行权益工具投资分别为19.46亿元、18.88亿元、14.45亿元和11.85亿元，占
投资净额的比例分别为0.1%、0.1%、0.1%和0.05%。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（2）按持有目的划分的投资分布情况
本行主要按照持有意图将投资分为：以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资。下表列示了于所示日期本行投资组合的构成情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|351,373|10.3|322,882|10.0|178,555|6.3|68,052|2.6|
|可供出售金融资产|826,749|24.2|781,311|24.3|755,503|26.5|651,198|24.8|
|持有至到期投资|1,636,625|48.0|1,523,815|47.3|1,308,796|45.9|1,178,888|44.8|
|应收款项类投资|596,824|17.5|592,090|18.4|608,594|21.3|729,914|27.8|
|投资净额合计|3,411,571|100.0|3,220,098|100.0|2,851,448|100.0|2,628,052|100.0|

5、本行资产的其他组成部分
本行资产的其他组成部分主要包括：现金及存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项和拆出资金及买入返售金融资产。
（1）现金及存放中央银行款项
现金及存放中央银行款项主要包括库存现金、法定存款准备金、超额存款准备金以及存放中央银行的其他款项。法定存款准备金为本行按规定存放于人民银行及海外监管机构的最低现金存款，最低水平按人民银行及海外监管机构规定的客户存款百分比核定。超额存款准备金主要包括本行在中国人民银行准备金账户下的存款中超出法定存款准备金的部分，本行持有的超额存款准备金主要用于资金清算、头寸调拨等。存放中央银行其他款项主要系存放中国人民银行的定期存款以及缴存的财政性存款，这些款项不能用于日常业务。中国人民银行对境内机构缴存的财政性存款不计付利息。截至 2014年 6月 30日、2013年12月 31日、2012年 12月 31日和2011年 12月 31日，本行的现金及存放中央银行款项分别为 28,513.44亿元、26,038.02亿元、26,131.11亿元和
24,870.82亿元。
（2）存放同业及其他金融机构款项和拆出资金
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书截至 2014年 6月 30日，本行的存放同业及其他金融机构款项和拆出资金余额为10,709.63亿元，较2013年末增长51.6%。截至2013年、2012年和2011年12月31日，本行的存放同业及其他金融机构款项和拆出资金余额分别为7,063.33亿元、4,856.13亿元和3,445.57亿元，同比分别增长45.5%和40.9%。本行存放同业及其他金融机构款项和拆出资金余额快速增加，主要是由于本行抓住有利市场时机，适时加大资金融出力度，提高资金使用效益。
（3）买入返售金融资产
截至 2014年 6月 30日，本行的买入返售金融资产余额为 7,509.86亿元，较 2013年末增长1.9%。截至2013年、2012年和2011年12月31日，本行的买入返售金融资产余额分别为 7,370.52亿元、8,146.20亿元和 5,294.40亿元。其中，2013年较 2012年同比减少9.5%，主要原因为买入返售债券减少，2012年较2011年同比增长53.9%，主要原因为买入返售债券及票据增加。
（二）负债
截至2014年6月30日，本行的总负债为150,988.75亿元，较2013年末增长10.1%。
截至 2013年、2012年和 2011年 12月 31日，本行总负债分别为 137,175.65亿元、124,929.88亿元和110,277.89亿元，同比分别增长9.8%和13.3%。下表列示了于所示日期本行总负债的构成情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|吸收存款|12,809,504|84.8|11,811,411|86.1|10,862,935|87.0|9,622,026|87.3|
|同业存放和拆入资金|1,143,840|7.6|903,717|6.6|934,073|7.5|724,236|6.6|
|卖出回购金融资产款|123,922|0.8|26,787|0.2|7,631|-|92,079|0.8|
|已发行债券|151,952|1.0|156,300|1.1|150,885|1.2|99,922|0.9|
|其他负债|869,657|5.8|819,350|6.0|537,464|4.3|489,526|4.4|
|负债总计|15,098,875|100.0|13,717,565|100.0|12,492,988|100.0|11,027,789|100.0|

1、吸收存款
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行为公司和个人客户提供活期及定期存款产品。下表列示了于所示日期本行按产品类型和按客户类型划分的吸收存款情况。
单位：百万元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|境内分行存款|12,724,921|99.3|11,746,042|99.4|10,813,416|99.5|9,591,984|99.7|
|公司存款(1)|4,576,375|35.7|4,311,407|36.5|3,980,483|36.6|3,643,562|37.9|
|定期|1,508,349|11.8|1,301,010|11.0|1,277,486|11.8|1,007,590|10.5|
|活期|3,068,026|23.9|3,010,397|25.5|2,702,997|24.8|2,635,972|27.4|
|个人存款|7,381,516|57.6|6,923,647|58.6|6,421,876|59.1|5,626,077|58.5|
|定期|3,824,332|29.8|3,486,252|29.5|3,200,068|29.5|2,807,618|29.2|
|活期|3,557,184|27.8|3,437,395|29.1|3,221,808|29.6|2,818,459|29.3|
|其他存款(2)|767,030|6.0|510,988|4.3|411,057|3.8|322,345|3.3|
|境外及其他存款(3)|84,583|0.7|65,369|0.6|49,519|0.5|30,042|0.3|
|吸收存款总额|12,809,504|100.0|11,811,411|100.0|10,862,935|100.0|9,622,026|100.0|

(1)主要包括公司类客户、政府及其他组织的存款。
(2)包括保证金存款、应解汇款及汇出汇款等。
(3)主要包括本行境外分行和境内外控股子公司的吸收存款。
截至 2014年 6月 30日，本行吸收存款总额为 128,095.04亿元，较 2013年末增长8.5%。截至 2013年、2012年和 2011年 12月 31日，吸收存款总额分别为 118,114.11亿元、108,629.35亿元和96,220.26亿元，同比分别增长8.7%和12.9%。
截至 2014年6月 30日、2013年12月 31日、2012年12月 31日和 2011年 12月31日，境内公司存款占吸收存款总额的比例分别为35.7%、36.5%、36.6%和37.9%，境内个人存款占吸收存款总额的比例分别为57.6%、58.6%、59.1%和58.5%。
截至 2014年6月 30日、2013年12月 31日、2012年12月 31日和 2011年 12月31日，境内定期存款占吸收存款总额的比例分别为41.6%、40.5%、41.3%和39.7%，境内活期存款占吸收存款总额的比例分别为51.7%、54.6%、54.4%和56.7%。2013年末活期存款占比上升，主要是由于本行积极促进理财产品与储蓄存款联结互动的创新和开发，变被动负债为主动负债。2012年末活期存款占比下降，主要是由于受资本市场持续低迷和当年降息的影响，存款出现定期化趋势。
（1）按地域划分的吸收存款分布情况
本行以接收存款的分支机构的所在地为基础，按地域对存款进行了划分。通常情况
下，存款人所处的地理位置与吸收存款的分行所处的地理位置有较高的关联性。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书下表列示了于所示日期本行吸收存款按地域划分的分布情况。
单位：百万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|地区|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|总行(1)|62,362|0.5|50,851|0.4|60,463|0.6|69,788|0.7|
|长江三角洲地区|2,867,214|22.4|2,653,839|22.5|2,451,437|22.5|2,192,043|22.7|
|珠江三角洲地区|1,742,592|13.6|1,596,288|13.5|1,496,633|13.8|1,348,651|14.0|
|环渤海地区|2,318,795|18.1|2,118,519|17.9|1,920,441|17.7|1,652,034|17.2|
|中部地区|2,121,303|16.6|1,956,615|16.6|1,774,725|16.3|1,584,429|16.5|
|东北地区|662,811|5.2|613,571|5.2|578,199|5.3|506,852|5.3|
|西部地区|2,949,844|23.0|2,756,359|23.3|2,531,518|23.3|2,238,187|23.3|
|境外及其他(2)|84,583|0.6|65,369|0.6|49,519|0.5|30,042|0.3|
|吸收存款总额|12,809,504|100.0|11,811,411|100.0|10,862,935|100.0|9,622,026|100.0|

(1)总行主要包括大客户部、票据营业部和信用卡中心。
(2)主要包括本行境外分行和境内外控股子公司的吸收存款。
存款的区域结构在报告期内较为稳定。西部和长江三角洲地区是客户存款的主要组成部分。截至 2014年 6月 30日、2013年 12月 31日、2012年 12月 31日和 2011年 12月 31日，西部和长江三角洲地区的吸收存款合计分别占吸收存款总额的45.4%、45.8%、45.8%和46.0%。
（2）按剩余期限划分的吸收存款分布情况
下表列示了于所示日期本行按剩余期限对吸收存款划分的分布情况。
单位：百万元
||||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||||2012年12月31日||||2011年12月31日||||
||金额|占比（%）|金额||占比（%）||金额||占比（%）||金额||占比（%）||
|活期/即期|7,247,652|56.6||6,993,059||59.2||6,564,313||60.4||6,040,089||62.8|
|3个月以内(含)|1,614,052|12.6|||||||||||||
|||||1,576,831||13.3||1,277,751||11.8||1,116,450||11.6|
|3—12个月(含)|2,749,297|21.5|||||||||||||
|||||2,159,729||18.3||1,966,871||18.1||1,718,502||17.9|
|1—5年(含)|1,198,323|9.3|||||||||||||
|||||1,081,790||9.2||1,053,998||9.7||744,676||7.7|
|5年以上|180|-||2||-||2||-||2,309||-|
|吸收存款总额|12,809,504|100.0|||||||||||||
|||||11,811,411||100.0||10,862,935||100.0||9,622,026||100.0|

2、本行负债的其他组成部分
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行负债的其他组成部分主要包括：同业及其他金融机构存放款项和拆入资金、卖出回购金融资产款及已发行债券。
（1）同业及其他金融机构存放款项和拆入资金
截至2014年6月30日，本行同业及其他金融机构存放款项和拆入资金为11,438.40亿元，较 2013年末增长26.6%，主要是由于本行鼓励结算性同业存款发展。截至 2013年、2012年和2011年12月31日，本行同业及其他金融机构存放款项和拆入资金分别为 9,037.17亿元、9,340.73亿元和 7,242.36亿元。其中，2013年末较 2012年末同比减少3.2%，主要是由于2013年市场流动性普遍紧张，导致银行同业及其他金融机构存放款项下降。2012年末较 2011年末同比增长29.0%，主要是由于市场流动性充裕以及证券市场重新活跃，随着对证券公司和投资基金托管和代理业务的增长，同业及其他金融机构存放款项也相应增长。
（2）卖出回购金融资产款
截至 2014年 6月 30日，本行卖出回购金融资产款为 1,239.22亿元，较 2013年末增长362.6%，主要是卖出回购债券增加。截至2013年、2012年和2011年12月31日，本行卖出回购金融资产款分别为 267.87亿元、76.31亿元和 920.79亿元。其中，2013年末较2012年末同比增长251.0%，主要是由于本行债券回购交易规模大幅增长。2012年末较2011年末同比减少91.7%，主要是由于受流动性环境影响，本行融入资金减少。
（3）已发行债券
截至 2014年6月 30日、2013年12月 31日、2012年12月 31日和 2011年 12月31日，本行的已发行债券分别为1,519.52亿元、1,563.00亿元、1,508.85亿元和999.22亿元，分别占本行总负债的1.0%、1.1%、1.2%和0.9%。2014年上半年已发行债券减少，主要是由于本行赎回了部分次级债。2012年已发行债券增长，主要是由于本行于 2012年12月20日发行了500亿元人民币次级债券。
此外，本行于2014年8月18日在全国银行间债券市场发行了300亿元人民币二级资本债券。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书二、利润表重要项目分析
本行2014年1-6月净利润为1,040.67亿元，同比增长12.6%。
本行 2013年、2012年和 2011年净利润分别为 1,662.11亿元、1,451.31亿元和 1,219.56亿元，同比分别增长14.5%和19.0%，主要是由于：(i)利息收入和手续费及佣金净收入大幅度上升；(ii)资产减值损失逐年减少。
单位：百万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|利息净收入|209,438|180,002|376,202|341,879|307,199|
|手续费及佣金净收入|47,848|47,597|83,171|74,844|68,750|
|其他非利息收入(1)|9,349|7,359|3,252|5,241|1,782|
|营业收入|266,635|234,958|462,625|421,964|377,731|
|减：业务及管理费(2)|79,229|75,158|167,940|155,130|135,561|
|营业税金及附加(3)|14,457|13,657|27,226|25,374|21,207|
|资产减值损失|28,939|22,471|52,990|54,235|64,225|
|其他业务成本|9,417|4,332|1,457|254|-|
|营业利润|134,593|119,340|213,012|186,971|156,738|
|加：营业外收支净额|991|162|1,162|956|1,463|
|税前利润|135,584|119,502|214,174|187,927|158,201|
|减：所得税费用|31,517|27,118|47,963|42,796|36,245|
|净利润|104,067|92,384|166,211|145,131|121,956|
|归属于：母公司股东|104,032|92,352|166,315|145,094|121,927|
|少数股东|35|32|(104)|37|29|

(1)包括公允价值变动净损益、汇兑损益、投资收益和其他业务收入。
(2)包括职工薪酬及福利、业务费用以及折旧和摊销。
(3)包括营业税、城建税、教育费附加及其他税金。
1、利息净收入
利息净收入是本行营业收入的最大组成部分。2014年 1-6月、2013年、2012年和2011年本行利息净收入分别占营业收入的78.5%、81.3%、81.0%和81.3%。下表列示了于所示时期本行的利息收入、利息支出和利息净收入。
单位：百万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|利息收入|337,832|296,463|613,384|566,063|472,921|
|利息支出|(128,394)|(116,461)|(237,182)|(224,184)|(165,722)|
|利息净收入|209,438|180,002|376,202|341,879|307,199|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行2014年1-6月的利息净收入为2,094.38亿元，较2013年1-6月的1,800.02亿元增长16.4%，主要是由于利息收入增长14.0%。
本行2013年的利息净收入为3,762.02亿元，较2012年的3,418.79亿元增长10.0%，主要是由于利息收入增长8.4%。本行 2012年利息净收入为 3,418.79亿元，较 2011年的3,071.99亿元增长11.3%，主要是由于利息收入增长19.7%。
下表列示了所示时期内，本行资产和负债的平均余额、相关的利息收入或支出及平均利率。生息资产和付息负债的平均余额为每日余额平均数，非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为期初和期末的算术平均数。
单位：百万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|||2013年1-6月|||
||平均余额|利息收入/支出|平均收益率/付息率（%）(7)|平均余额|利息收入/支出|平均收益率/付息率（%）(7)|
|资产|||||||
|发放贷款和垫款|7,556,699|227,126|6.01|6,724,979|200,517|6.01|
|债券投资(1)|3,040,574|59,246|3.90|2,812,142|51,067|3.66|
|非重组类债券|2,585,220|52,189|4.04|2,325,959|43,507|3.77|
|重组类债券(2)|455,354|7,057|3.10|486,183|7,560|3.14|
|存放中央银行款项|2,474,564|19,524|1.58|2,348,721|18,409|1.58|
|存拆放同业(3)|1,213,487|31,936|5.26|1,370,659|26,470|3.89|
|总生息资产|14,285,324|337,832|4.73|13,256,501|296,463|4.51|
|减值准备(4)|(332,204)|||(290,379)|||
|非生息资产(4)|822,972|||669,062|||
|总资产|14,776,092|||13,635,184|||
|负债|||||||
|吸收存款|11,796,548|106,491|1.81|10,962,985|95,322|1.75|
|同业存拆放(5)|1,063,572|17,161|3.23|1,005,682|17,020|3.41|
|其他付息负债(6)|267,377|4,742|3.55|204,678|4,119|4.06|
|总付息负债|13,127,497|128,394|1.96|12,173,345|116,461|1.93|
|非付息负债(4)|853,564|||719,281|||
|总负债|13,981,061|||12,892,626|||
|利息净收入||209,438|||180,002||
|净利差|||2.77|||2.58|
|净利息收益率|||2.93|||2.74|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位：百万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2013年12月31日|||2012年12月31日|||2011年12月31日|||
||平均余额|利息收入/支出|平均收益率/付息率（%）|平均余额|利息收入/支出|平均收益率/付息率（%）|平均余额|利息收入/支出|平均收益率/付息率（%）|
|资产||||||||||
|发放贷款和垫款|6,910,717|414,270|5.99|6,065,274|388,863|6.41|5,334,557|322,305|6.04|
|债券投资(1)|2,907,104|108,609|3.74|2,669,422|97,978|3.67|2,502,600|84,266|3.37|
|非重组类债券|2,421,297|93,377|3.86|2,132,689|81,002|3.80|1,898,596|64,701|3.41|
|重组类债券(2)|485,807|15,232|3.14|536,733|16,976|3.16|604,004|19,565|3.24|
|存放中央银行款项|2,362,857|37,517|1.59|2,376,422|43,123|1.81|2,207,555|37,086|1.68|
|存拆放同业(3)|1,283,012|52,988|4.13|1,036,517|36,099|3.48|728,333|29,264|4.02|
|总生息资产|13,463,690|613,384|4.56|12,147,635|566,063|4.66|10,773,045|472,921|4.39|
|减值准备(4)|(302,266)|||(256,022)|||(200,063)|||
|非生息资产(4)|686,625|||566,362|||475,567|||
|总资产|13,848,049|||12,457,975|||11,048,549|||
|负债||||||||||
|吸收存款|11,170,828|194,903|1.74|10,162,433|186,717|1.84|9,187,454|140,606|1.53|
|同业存拆放(5)|997,433|33,784|3.39|961,056|32,264|3.36|724,924|21,646|2.99|
|其他付息负债(6)|221,108|8,495|3.84|135,714|5,203|3.83|94,283|3,470|3.68|
|总付息负债|12,389,369|237,182|1.91|11,259,203|224,184|1.99|10,006,661|165,722|1.66|
|非付息负债(4)|727,613|||536,342|||406,021|||
|总负债|13,116,982|||11,795,545|||10,412,682|||
|利息净收入||376,202|||341,879|||307,199||
|净利差|||2.65|||2.67|||2.73|
|净利息收益率|||2.79|||2.81|||2.85|

(1)债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期投资以及应收款项类投资。
(2)重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。
(3)存拆放同业主要包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产。
(4)非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。
(5)同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。
(6)其他付息负债主要包括发行存款证、同业存单和已发行债券。
(7)为年化后数据。
下表列示了于所示期间，本行利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变动情况。规模的变化以平均余额的变化衡量，利率的变化以平均利率的变化衡量，利率与规模共同引起的变化计入规模变化中。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位：百万元
|||||
|-|-|-|-|
|项目|截至6月30日止半年度|||
||2014年对比2013年|||
||增长/（下降）的原因||净增长/（下降）(3)|
||规模(1)|利率(2)||
|资产||||
|发放贷款和垫款|24,998|1,611|26,609|
|债券投资(4)|4,451|3,728|8,179|
|存放中央银行款项|993|122|1,115|
|存拆放同业|(4,136)|9,602|5,466|
|利息收入变化|26,306|15,063|41,369|
|负债||||
|吸收存款|7,525|3,644|11,169|
|同业存拆放|934|(793)|141|
|其他付息负债|1,112|(489)|623|
|利息支出变化|9,571|2,362|11,933|
|利息净收入变化|16,735|12,701|29,436|

单位：百万元
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|截至12月31日止年度||||||
||2013年对比2012年|||2012年对比2011年|||
||增长/（下降）的原因||净增长/（下降）(3)|增长/（下降）的原因||净增长/（下降）(3)|
||规模(1)|利率(2)||规模(1)|利率(2)||
|资产|||||||
|发放贷款和垫款|50,681|(25,274)|25,407|46,848|19,710|66,558|
|债券投资(4)|8,880|1,751|10,631|6,123|7,589|13,712|
|存放中央银行款项|(215)|(5,391)|(5,606)|3,064|2,973|6,037|
|存拆放同业|10,180|6,709|16,889|10,733|(3,898)|6,835|
|利息收入变化|69,526|(22,205)|47,321|66,768|26,374|93,142|
|负债|||||||
|吸收存款|17,594|(9,408)|8,186|17,914|28,197|46,111|
|同业存拆放|1,232|288|1,520|7,927|2,691|10,618|
|其他付息负债|3,281|11|3,292|1,588|145|1,733|
|利息支出变化|22,107|(9,109)|12,998|27,429|31,033|58,462|
|利息净收入变化|47,419|(13,096)|34,323|39,339|(4,659)|34,680|

 (1)本期间平均余额扣除前一期间平均余额乘以本期间平均收益/付息率。
(2)本期间平均收益率/付息率扣除前一期间平均收益率/付息率乘以前一期间平均余额。
(3)本期间利息收入/支出扣除前一期间利息收入/支出。
(4)包括非重组类债券和重组类债券。
（1）净利息收益率和净利差
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书净利息收益率是利息净收入与总生息资产平均余额的比率。净利差是生息资产平均收益率与付息负债平均付息率之间的差额。
2014年1-6月，本行净利息收益率2.93%，净利差2.77%，均同比上升19个基点。
净利息收益率和净利差上升主要是由于：(i)本行发挥资金来源稳定的优势，有效把握市场利率上升机会，投融资业务收益水平显著提升；(ii)本行持续优化资产结构，贷款及投资占比上升，资金运用效率有效提升；(iii)本行持续加强负债业务定价管理，严格高成本负债管理，有效控制付息成本。
2013年，本行净利息收益率2.79%，净利差2.65%，均较上年下降2个基点。净利息收益率和净利差下降主要是由于：(i)2012年人民银行两次下调基准利率，绝大部分贷款于 2013年底前完成重定价，重定价后的存量贷款及新发放贷款均执行较低利率，贷款平均收益率同比下降42个基点；(ii)本行对部分定期存款利率适度上浮，部分抵销了降息对存款平均付息率的影响。本行通过优化资产负债结构，提升资金营运效率以及调整绩效考核导向等多种手段，进一步改善和加强息差管理，净利息收益率自 2013年第二季度见底回升，从2013年上半年的2.74%上升5个基点至2013年全年的2.79%。
2012年本行净利息收益率2.81%，净利差2.67%，分别较上年下降4个基点和6个基点。净利息收益率和净利差下降主要是由于：(i)上半年，定期存款陆续按照人民银行2011年加息后的利率重定价，存款付息率同比上升较多。虽然2012年6月和7月人民银行两次下调存款基准利率，但却同时放宽存款利率浮动上限至基准利率的1.1倍。本行对一年及以下期限的定期存款利率实行10%以内不同程度的上浮，部分抵销了降息的影响；(ii)人民银行两次下调贷款基准利率后，本行贷款陆续重定价，贷款收益率年中触高回落；(iii)2012年全年的市场流动性情况总体上较 2011年宽松，货币市场的平均利率低于上年，存拆放同业收益率较上年有所下降。
（2）利息收入
截至2014年1-6月，本行利息收入为3,378.32亿元，同比增加413.69亿元。主要是由于生息资产平均余额增加 10,288.23亿元，以及平均收益率上升 22个基点。2013年利息收入为 6,133.84亿元，同比增加 473.21亿元，主要是由于生息资产平均余额增加 13,160.55亿元，但部分被生息资产平均收益率下降 10个基点所抵销。2012年利息
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书收入为 5,660.63亿元，同比增加 931.42亿元。主要是由于生息资产平均收益率从 2011年的4.39%上升到2012年的4.66%，生息资产平均余额增加13,745.90亿元。
①发放贷款和垫款利息收入
发放贷款和垫款利息收入是本行利息收入的重要组成部分。2014年 1-6月、2013年、2012年和 2011年本行发放贷款和垫款利息收入分别为 2,271.26亿元、4,142.70亿元、3,888.63亿元和3,223.05亿元。分别占同期本行利息收入的67.2%、67.5%、68.7%和68.2%。
下表列示了于所示时期本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额，利息收入和平均收益率。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|||2013年1-6月|||
||平均余额|利息收入|平均收益率（%）|平均余额|利息收入|平均收益率（%）|
|公司类贷款|4,914,365|152,941|6.22|4,561,313|139,661|6.17|
|票据贴现|80,137|2,673|6.67|125,359|3,286|5.29|
|个人贷款|2,205,644|66,410|6.02|1,818,541|54,027|5.99|
|境外及其他|356,553|5,102|2.86|219,766|3,543|3.25|
|发放贷款和垫款总额|7,556,699|227,126|6.01|6,724,979|200,517|6.01|

注：2014年1-6月平均收益率为年化后数据。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2013年|||2012年|||2011年|||
||平均余额|利息收入|平均收益率（%）|平均余额|利息收入|平均收益率（%）|平均余额|利息收入|平均收益率（%）|
|公司类贷款|4,604,132|286,472|6.22|4,222,511|276,938|6.56|3,833,926|238,565|6.22|
|票据贴现|128,605|7,077|5.50|124,193|8,264|6.65|101,166|6,825|6.75|
|个人贷款|1,920,670|114,210|5.95|1,554,262|98,603|6.34|1,305,467|74,833|5.73|
|境外及其他|257,310|6,511|2.53|164,308|5,058|3.08|93,998|2,082|2.21|
|发放贷款和垫款总额|6,910,717|414,270|5.99|6,065,274|388,863|6.41|5,334,557|322,305|6.04|

2014年1-6月本行发放贷款和垫款利息收入较2013年1-6月增加266.09亿元，增
长13.3%，主要是由于平均余额增加8,317.20亿元。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书 2013年本行发放贷款和垫款利息收入较 2012年增加 254.07亿元，增长6.5%，主要是由于本行贷款规模增长及贷款收益率下降对利息收入的影响。具体来看：2013年，本行贷款平均余额增加 8,454.43亿元，增长13.9%，但部分被平均收益率下降 42个基点所抵销。平均收益率下降的原因是，2012年人民银行两次下调基准利率，绝大部分贷款于2013年底前完成重定价，重定价后的存量贷款及新发放贷款均执行较低利率。
2012年本行发放贷款和垫款利息收入较2011年增加665.58亿元，增长20.7%，主要是由于平均收益率上升 37个基点，以及平均余额增加 7,307.17亿元，平均收益率上升主要是由于贷款陆续按照2011年人民银行三次加息后的较高利率进行重定价。
公司类贷款利息收入
公司类贷款利息收入是本行发放贷款和垫款利息收入的重要组成部分。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年本行公司类贷款利息收入分别为1,529.41亿元、2,864.72亿元、2,769.38亿元和2,385.65亿元，分别占同期本行发放贷款和垫款利息收入的67.3%、69.2%、71.2%和74.0%。
2014年 1-6月本行公司类贷款利息收入较 2013年 1-6月增加 132.80亿元，增长9.5%，主要是由于平均余额增加3,530.52亿元，以及平均收益率上升5个基点。平均收益率上升主要是由于本行加强贷款定价管理，持续优化信贷结构。
2013年本行公司类贷款利息收入较2012年增加95.34亿元，增长3.4%，主要是由于平均余额增加 3,816.21亿元，但部分被平均收益率下降 34个基点所抵销。平均收益率下降主要是由于 2012年人民银行两次下调基准利率，重定价后的存量贷款及新发放贷款均执行较低利率。
2012年本行公司类贷款利息收入较2011年增加383.73亿元，增长16.1%，主要是由于公司类贷款平均余额增加 3,885.85亿元以及平均收益率上升 34个基点。平均收益率上升主要是由于: (i)2012年上半年，公司类贷款陆续按照 2011年人民银行三次加息后的较高利率进行重定价；(ii)本行进一步加强贷款定价管理；(iii)收益率相对较高的县域公司类贷款占比进一步提升。
票据贴现利息收入
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2014年1-6月、2013年、2012年和2011年本行票据贴现利息收入分别为26.73亿元、70.77亿元、82.64亿元和68.25亿元，分别占同期本行发放贷款和垫款利息收入的1.2%、1.7%、2.1%和2.1%。
2014年1-6月本行票据贴现利息收入较2013年1-6月减少6.13亿元，下降18.7%，主要是由于平均余额减少 452.22亿元，但部分被平均收益率上升 138个基点所抵销。
平均收益率上升主要是由于票据贴现市场利率上升。
2013年本行票据贴现利息收入较2012年减少11.87亿元,下降14.4%，主要是由于平均收益率下降115个基点，但部分被平均余额增加44.12亿元所抵销。
2012年本行票据贴现利息收入较 2011年增加 14.39亿元，增长21.1%，主要是由于平均余额同比增加 230.27亿元,部分被平均收益率小幅下降 10个基点至6.65%所抵销。平均收益率下降主要是由于票据贴现市场利率变化所致。
个人贷款利息收入
报告期内，本行的个人贷款增长较快，个人贷款利息收入是本行贷款利息收入的重要来源。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年本行个人贷款利息收入分别为664.10亿元、1,142.10亿元、986.03亿元和748.33亿元，分别占同期本行发放贷款和垫款利息收入的29.2%、27.6%、25.4%和23.2%。
2014年 1-6月个人贷款利息收入较 2013年 1-6月增加 123.83亿元，增长22.9%，主要是由于平均余额增加3,871.03亿元，以及平均收益率上升3个基点。平均收益率上升主要是由于本行加强贷款定价管理，新发放个人贷款利率上升。
2013年本行个人贷款利息收入较2012年增加156.07亿元，增长15.8%，主要是由于平均余额增加 3,664.08亿元，但部分被平均收益率下降 39个基点所抵销。平均收益率下降主要是由于 2012年人民银行两次下调基准利率，重定价后的存量贷款及新发放贷款均执行较低利率。
2012年本行个人贷款利息收入较2011年增加237.70亿元，增长31.8%，主要是由于平均余额增加 2,487.95亿元以及平均收益率大幅上升 61个基点。平均收益率上升主要是由于2012年1月1日起，个人住房按揭贷款按照人民银行2011年三次加息后的利率重定价，个人贷款收益率大幅提升。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书境外及其他贷款利息收入
2014年 1-6月、2013年、2012年和 2011年本行境外及其他贷款利息收入分别为 51.02亿元、65.11亿元、50.58亿元和 20.82亿元，分别占同期本行发放贷款和垫款利息收入的2.2%、1.6%、1.3%和0.7%。
2014年 1-6月境外及其他贷款利息收入较 2013年 1-6月增加 15.59亿元，增长44.0%，主要是由于平均余额增加1,367.87亿元，但部分被平均收益率下降39个基点所抵销。平均余额增加主要是由于境外分行贷款快速增长。
2013年境外及其他贷款利息收入较 2012年增加 14.53亿元，增长28.7%，主要是由于平均余额增加930.02亿元，但部分被平均收益率下降55个基点所抵销。平均余额增加主要是由于境外分行贷款快速增加。
2012年境外及其他贷款利息收入较2011年增加29.76亿元，增长142.9%，主要是由于境外分支机构大力拓展贸易融资业务，贷款平均余额增加 703.10亿元以及平均收益率上升87个基点。
②债券投资利息收入
债券投资的利息收入是本行利息收入的第二大组成部分，2014年1-6月、2013年、2012年和2011年分别占利息收入的17.5%、17.7%、17.3%和17.8%。
2014年 1-6月，本行的债券投资利息收入较 2013年 1-6月增加 81.79亿元，增长16.0%，主要是由于平均余额增加2,284.32亿元，以及平均收益率上升24个基点。平均收益率上升主要是由于本行把握有利投资机会，提升了非重组类债券投资整体收益水平。
2013年，本行的债券投资利息收入为1,086.09亿元，较2012年增加106.31亿元，增幅为10.9%。主要是由于平均余额增加2,376.82亿元和平均收益率上升7个基点。平均收益率上升主要是由于：(i)债券市场利率走高，本行把握有利投资机会，提升了非重组类债券投资整体收益水平；(ii)财政部部分偿还本行应收财政部款项，使得平均收益率较低的重组类债券占比下降。
2012年，本行的债券投资利息收入为979.78亿元，较上年增加137.12亿元，增幅为16.3%。主要是由于平均收益率上升 30个基点和平均余额增加 1,668.22亿元。平均
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书收益率上升主要是由于：(i)本行加强对货币政策和市场流动性的研判，把握债券收益率波动形势进行稳健投资；(ii)进一步优化非重组类债券结构，增加了风险收益配比较好的政策性银行债券和公司债券的配置比例；(iii)财政部陆续偿还应收财政部款项，收益率较低的重组类债券占比下降。
③存放中央银行款项利息收入
本行在央行的生息资产主要包括央行法定存款准备金和超额存款准备金。2014年 1-6月、2013年、2012年和 2011年本行存放中央银行款项利息收入分别占同期本行利息收入的5.8%、6.1%、7.6%和7.8%。
2014年1-6月存放中央银行款项利息收入195.24亿元，较2013年1-6月增加11.15亿元，主要是由于平均余额增加1,258.43亿元。
2013年存放中央银行款项利息收入375.17亿元，较2012年减少56.06亿元，主要是由于平均余额减少135.65亿元和平均收益率下降22个基点。
2012年存放中央银行款项利息收入431.23亿元，较2011年增加60.37亿元，主要是由于平均余额增加 1,688.67亿元和平均收益率上升 13个基点。平均余额增加主要是由于吸收存款大幅增加，部分被人民银行年内下调存款准备金率所抵销。
④存拆放同业利息收入
存拆放同业利息收入主要包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产的利息收入。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年本行存拆放同业利息收入分别占同期本行利息收入的9.5%、8.6%、6.4%和6.2%。
2014年 1-6月本行存拆放同业利息收入 319.36亿元，较 2013年 1-6月增加 54.66亿元，主要是由于平均收益率上升137个基点，但部分被平均余额减少1,571.72亿元所抵销。平均收益率上升主要是由于本行抓住货币市场阶段性机会，提升资金融出业务收益水平。
2013年本行存拆放同业利息收入529.88亿元，较上年增加168.89亿元，主要是由于平均余额增加 2,464.95亿元以及平均收益率上升 65个基点。平均收益率上升主要是由于：(i)市场流动性中性偏紧，银行间市场利率中枢趋势性上移；(ii)本行发挥资金来源相对充足稳定优势，合理把握货币市场阶段性投资机会。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书 2012年本行存拆放同业利息收入为 360.99亿元，较上年增加 68.35亿元，主要是由于平均余额大幅增加 3,081.84亿元，部分被平均收益率下降 54个基点至3.48%所抵销。平均收益率下降主要是由于人民银行下调存款准备金率、开展逆回购等公开市场操作，市场流动性总体上较2011年宽松，货币市场利率有所下降。
（3）利息支出
2014年1-6月本行利息支出为1,283.94亿元，同比增长10.2%。主要原因是由于平均余额增加9,541.52亿元，以及平均付息率上升3个基点。
2013年、2012年和 2011年本行利息支出分别为 2,371.82亿元、2,241.84亿元和1,657.22亿元，同比分别增长5.8%和35.3%。本行利息支出波动的主要原因是人民币基准利率变动以及本行负债结构调整的双重作用。
①吸收存款利息支出
吸收存款利息支出是本行利息支出的最大组成部分。下表列示了于所示期间本行按产品类型划分的公司和个人存款的平均余额、利息支出和平均付息率。
单位：百万元
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|项目|2014年1-6月|||2013年1-6月|||
||平均余额|利息支出|平均付息率（%）|平均余额|利息支出|平均付息率（%）|
|公司存款|||||||
|定期|1,712,334|28,379|3.31|1,682,898|25,248|3.03|
|活期|2,885,929|10,218|0.71|2,622,176|8,956|0.69|
|小计|4,598,263|38,597|1.68|4,305,074|34,204|1.60|
|个人存款|||||||
|定期|3,716,348|61,694|3.32|3,400,638|55,040|3.26|
|活期|3,481,937|6,200|0.36|3,257,273|6,078|0.38|
|小计|7,198,285|67,894|1.89|6,657,911|61,118|1.85|
|吸收存款总额|11,796,548|106,491|1.81|10,962,985|95,322|1.75|

注：2014年1-6月平均付息率为年化后数据。
单位：百万元
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2013年|||2012年|||2011年|||
||平均余额|利息支出|平均付息率（%）|平均余额|利息支出|平均付息率（%）|平均余额|利息支出|平均付息率（%）|
|公司存款||||||||||
|定期|1,398,060|48,211|3.45|1,430,987|48,757|3.41|1,213,491|34,134|2.81|
|活期|3,025,141|22,511|0.74|2,642,553|19,576|0.74|2,617,099|19,361|0.74|
|小计|4,423,201|70,722|1.60|4,073,540|68,333|1.68|3,830,590|53,495|1.40|
|个人存款||||||||||
|定期|3,441,837|112,388|3.27|3,179,011|105,804|3.33|2,766,741|74,412|2.69|
|活期|3,305,790|11,793|0.36|2,909,882|12,580|0.43|2,590,123|12,699|0.49|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
|||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2013年|||2012年|||2011年|||
||平均余额|利息支出|平均付息率（%）|平均余额|利息支出|平均付息率（%）|平均余额|利息支出|平均付息率（%）|
|小计|6,747,627|124,181|1.84|6,088,893|118,384|1.94|5,356,864|87,111|1.63|
|吸收存款总额|11,170,828|194,903|1.74|10,162,433|186,717|1.84|9,187,454|140,606|1.53|

2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行的吸收存款利息支出分别为1,064.91亿元、1,949.03亿元、1,867.17亿元和1,406.06亿元。
2014年 1-6月，本行吸收存款利息支出较 2013年 1-6月增加11.7%，主要是由于由于平均余额增加8,335.63亿元，以及平均付息率上升6个基点。平均付息率上升主要是在利率市场化加速推进的背景下，本行对部分存款适度扩大利率上浮范围。
2013年，本行吸收存款利息支出较 2012年增加4.4%，主要是由于平均余额增加10,083.95亿元，但部分被平均付息率下降10个基点所抵销。平均付息率下降主要是由于2012年人民银行两次下调存款基准利率，2013年存款陆续完成重定价，重定价后的存量存款以及新吸收存款均执行较低利率。本行对部分定期存款利率适度上浮，部分抵销了降息影响。
2012年吸收存款利息支出较 2011年增加 461.11亿元，主要是由于平均付息率从 2011年的1.53%上升至 2012年的1.84%，平均余额增加 9,749.79亿元。平均付息率上升主要是由于：(i)上半年，定期存款陆续按照人民银行 2011年加息后的利率重定价，存款付息率同比上升较多。虽然 2012年 6月和 7月人民银行两次降低存款基准利率，但却同时放宽存款利率浮动上限至基准利率的1.1倍。本行对一年及以下期限的定期存款利率实行10%以内不同程度的上浮，部分抵销了降息的影响；(ii)客户存款定期化意愿增强，定期存款占比同比有所提高。
②同业存拆放利息支出
同业存拆放利息支出主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款的利息支出。
2014年1-6月，本行同业存拆放利息支出171.61亿元，较2013年1-6月增加1.41亿元，主要是由于平均余额增加578.90亿元，但部分被平均付息率下降18个基点所抵
销。平均付息率下降主要是由于本行严格控制高成本同业存款规模，有效降低了同业资
金融入成本。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2013年，本行同业存拆放利息支出337.84亿元，较2012年增加15.20亿元，主要是由于平均余额增加 363.77亿元以及平均付息率上升 3个基点。平均付息率上升主要是由于市场流动性中性偏紧，银行间市场利率中枢趋势性上移。
2012年，本行同业存拆放利息支出 322.64亿元，较 2011年增加 106.18亿元，主要是由于平均余额增加2,361.32亿元，以及平均付息率从2011年的2.99%上升至2012年的3.36%。平均付息率上升主要是由于保险公司等同业存款占比有所上升。
2、非利息收入
下表列示了于所示期间本行非利息收入的主要组成部分。
单位：百万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|手续费及佣金收入|50,441|49,721|89,697|78,573|71,524|
|减：手续费及佣金支出|2,593|2,124|6,526|3,729|2,774|
|手续费及佣金净收入|47,848|47,597|83,171|74,844|68,750|
|投资损益|(1,693)|3,414|3,769|(48)|(2,139)|
|公允价值变动损益|5,049|(613)|(2,084)|2,802|409|
|汇兑损益|737|255|312|1,483|2,686|
|其他业务收入|5,256|4,303|1,255|1,004|826|
|非利息收入合计|57,197|54,956|86,423|80,085|70,532|

 2014年 1-6月、2013年、2012年和 2011年本行非利息收入分别为 571.97亿元、864.23亿元、800.85亿元和705.32亿元。
（1）手续费及佣金净收入
手续费及佣金净收入是本行非利息收入最大组成部分。2014年 1-6月、2013年、2012年和2011年本行手续费及佣金净收入分别占非利息收入的83.7%、96.2%、93.5%和97.5%。下表列示了于所示期间本行手续费及佣金收入的主要组成部分。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|代理业务手续费|13,237|12,502|21,651|18,630|11,830|
|结算与清算手续费|12,383|12,080|22,760|20,617|19,696|
|银行卡手续费|9,261|7,462|15,929|12,559|10,828|
|顾问和咨询费|7,876|10,046|16,371|16,017|19,489|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|电子银行业务收入|3,855|3,108|6,564|5,364|4,461|
|托管及其他受托业务佣金|2,077|2,404|3,338|2,495|1,672|
|承诺手续费|1,637|1,484|2,687|2,228|2,855|
|其他|115|635|397|663|693|
|手续费及佣金收入|50,441|49,721|89,697|78,573|71,524|
|减：手续费及佣金支出|2,593|2,124|6,526|3,729|2,774|
|手续费及佣金净收入|47,848|47,597|83,171|74,844|68,750|

①代理业务手续费
代理业务手续费收入主要包括代理政府、代理同业、代理证券公司等业务手续费收入。2014年1-6月较上年同期增长5.9%，主要是由于代客理财业务收入保持较快增长。
2013年较 2012年，及 2012年较 2011年分别增长16.2%和57.5%，主要是由于代客理财业务、代理财政部处置委托资产和代理金融机构业务收入增加较快。
②结算与清算手续费
结算与清算手续费收入主要包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票的结算和清算，以及其他资金划拨、转账和清算业务的手续费收入等。2014年1-6月较上年同期增长2.5%，主要原因是由于基于本行广泛的网络渠道和客户基础，结算业务手续费保持平稳增长。2013年较2012年，及2012年较2011年分别增长10.4%和4.7%，主要原因是本行发挥网点网络优势，不断巩固传统优势业务，同时加大结算与现金管理业务产品创新力度，致力于为客户提供多种高附加值服务，结算客户数和结算交易量稳步增加。
③银行卡手续费
银行卡手续费收入主要包括年费、取现费、交易费和商户佣金。2014年1-6月较上年同期增长24.1%，主要是由于银行卡分期业务和消费收入增长较快。2013年较 2012年，及2012年较2011年分别增长26.8%和16.0%。主要是由于本行不断丰富完善银行卡功能和品种，银行卡消费和分期业务手续费收入持续增加。
④顾问及咨询费
顾问及咨询费主要包括股票和债券承销、财务顾问等投资银行业务收入，以及个人
理财业务收入等。2014年1-6月较上年同期下降21.6%，主要是由于由财务顾问等投行
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书业务收入减少。2013年较2012年增长2.2%，主要是由于银团贷款、理财顾问及债券类融资业务手续费增长。2012年较2011年下降17.8%。主要是受到监管政策变动的影响，财务顾问和咨询费收入下降。
⑤电子银行业务
2014年1-6月较上年同期增长24.0%，主要是由于电子商务、消息通知服务及网上银行等业务收入增长较快。2013年较 2012年，2012年较 2011年分别增长22.4%和20.2%，主要是由于本行不断完善电子银行产品和渠道体系，大力发展电子银行客户，网上银行、短消息服务、移动金融等业务收入持续增长。
⑥托管及其他受托业务佣金
托管及其他受托业务佣金收入主要包括基金托管、养老金托管、保险托管、企业年金托管、合格境外机构投资者（QFII）资金托管及合格境内机构投资者（QDII）基金托管。2014年1-6月较上年同期减少13.6%，主要是由于交易及专项资金托管收入下降。
2013年较 2012年，2012年较 2011年分别增长33.8%和49.2%，主要是由于本行加大重点客户营销力度，保险、理财、基金和交易及专项资金账户托管业务收入增加。
⑦承诺手续费
承诺手续费收入主要包括本行提供的可撤销和不可撤销信用承诺手续费收入。2014年1-6月较上年同期增长10.3%，主要是由于涉外担保业务手续费收入较快增长。2013年较 2012年增长20.6%，主要是由于金融同业担保和贷款承诺业务收入增加。2012年较 2011年下降22.0%。主要是受到监管政策变动的影响，担保承诺业务手续费收入出现较大幅度下降。
（2）其他非利息收入
2014年1-6月，本行其他非利息收入为93.49亿元，较上年同期增长27.0%。2013年，本行其他非利息收入为 32.52亿元，较 2012年下降38.0%。2012年，本行其他非利息收入为52.41亿元，较2011年的17.82亿元增长194.1%。
①公允价值变动损益
2014年1-6月公允价值变动损益为50.49亿元，较上年同期增加56.62亿元，主要是由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动收益增加。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2013年公允价值变动损益为-20.84亿元，较2012年的28.02亿元减少48.86亿元，主要是由于衍生金融工具及交易性金融资产公允价值下降。2012年公允价值变动损益28.02亿元，较2011年增长585.1%，主要是由于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值变动损失减少，以及交易性白银市值大幅波动所致。
②投资收益
2014年1-6月投资收益为-16.93亿元，较上年同期下降51.07亿元，主要是衍生金融工具投资亏损造成。2013年投资收益 37.69亿元，较 2012年增加 38.17亿元，主要是由于衍生金融工具投资收益增加。2012年投资损失 0.48亿元，较 2011年减少 20.91亿元，主要是由于衍生金融工具和交易性白银业务扭亏为盈。
③汇兑损益
汇兑损益主要包括与外汇业务相关的汇差收入以及外币货币性资产和负债折算产生的差额。2014年1-6月汇兑收益7.37亿元，较2013年1-6月增加4.82亿元，主要是由于汇率波动导致外汇敞口汇兑收益增加。2013年汇兑收益3.12亿元，较2012年减少 11.71亿元，主要是由于汇率波动导致外汇敞口汇兑损益减少。2012年汇兑收益 14.83亿元，较 2011年减少 12.03亿元，主要是由于汇率波动导致外汇买卖产生的外汇敞口发生汇兑损失。
3、业务及管理费
下表列示了于所示期间本行业务及管理费的主要组成部分。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|职工薪酬及福利|52,650|48,821|104,729|94,760|81,970|
|业务费用|17,245|17,893|45,750|44,874|40,461|
|折旧和摊销|9,334|8,444|17,461|15,496|13,130|
|业务及管理费合计|79,229|75,158|167,940|155,130|135,561|
|成本收入比(%)(1)|29.71|31.99|36.30|36.76|35.89|

 (1)业务及管理费除以营业收入。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书 2014年 1-6月、2013年、2012年和 2011年本行的业务及管理费分别为 792.29亿元、1,679.40亿元、1,551.30亿元和1,355.61亿元，2014年1-6月较2013年1-6月增长5.4%，2013年较2012年增长8.3%，2012年较2011年增长14.4%。
报告期内，本行业务及管理费的增加主要为职工薪酬及福利的持续增长，主要是由于职工薪酬随市场状况自然增长，以及经营业绩提升的同时，员工绩效工资相应增长。
4、资产减值损失
下表列示了于所示期间本行资产减值损失的主要组成部分。
单位：百万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|发放贷款和垫款|27,085|22,211|52,126|54,628|62,100|
|持有至到期投资|171|138|379|(53)|245|
|拆出资金|988|159|200|(116)|491|
|应收款项类投资|371|126|141|(294)|451|
|固定资产|7|1|14|23|8|
|无形资产|-|-|-|2|-|
|存放同业及其他金融机构款项|-|(34)|(34)|(30)|64|
|可供出售金融资产|(32)|(55)|(129)|(535)|496|
|买入返售金融资产|-|-|-|-|5|
|其他|349|(75)|293|610|365|
|合计|28,939|22,471|52,990|54,235|64,225|

资产减值损失主要包括贷款、投资和其他资产计提的减值损失。其中，贷款减值损失是本行资产减值损失的最大组成部分。
2014年1-6月，本行贷款减值损失为270.85亿元，同比增加48.74亿元。主要是由于个别方式计提的贷款减值准备同比增加较多。2013年及2012年，本行贷款减值损失分别为521.26亿元和546.28亿元，分别同比减少25.02亿元和74.72亿元，主要是由于组合计提的贷款减值准备有所减少。
2014年1-6月，本行投资和其他资产减值损失18.54亿元，较2013年1-6月增加15.94亿元。2013年，本行投资和其他资产减值损失8.64亿元，较2012年增加12.57亿元，主要
是由于持有至到期投资、拆出资金、应收款项类投资等金融资产计提减值准备增加所致。
2012年，本行投资和其他资产减值损失-3.93亿元，较2011年减少25.18亿元，主要是由
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书于可供出售金融资产、应收款项类投资等金融资产减值准备转回所致。
关于本行对包括贷款减值准备在内的资产减值准备的变化，请参见本节“资产负债重要项目分析－资产－发放贷款和垫款的减值准备”。
5、所得税费用
下表列示了于所示期间本行所得税费用的税项调节。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|税前利润|135,584|119,502|214,174|187,927|158,201|
|按法定税率 25%计算的所得税费用|33,896|29,876|53,544|46,982|39,550|
|不可抵扣费用等的纳税影响|1,039|465|1,077|2,025|2,230|
|免税收入的纳税影响|(3,414)|(3,214)|(6,652)|(5,999)|(5,439)|
|境外机构税率不一致的影响|(4)|(9)|(6)|(212)|(96)|
|所得税费用|31,517|27,118|47,963|42,796|36,245|

2014年1-6月，本行所得税费用为315.17亿元，同比增长16.2%。2013年、2012年和2011年，本行所得税费用分别为479.63亿元、427.96亿元和362.45亿元，分别同比增长12.1%和18.1%。以上变动的主要原因是本行税前利润增长。
6、非经常性损益分析及对公司盈利能力的影响
本行最近三年及一期的非经常性损益明细如下：
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|固定资产处置损益|152|84|131|252|205|
|除上述项之外的其他营业外收支净额|133|348|751|1,315|1,413|
|非经常性损益的所得税影响|(93)|(121)|(221)|(397)|(415)|
|合计|192|311|661|1,170|1,203|

2014年1-6月，本行的非经常性损益为1.92亿元，同比减少38.3%。2013年、2012年
和2011年，本行的非经常性损益分别为6.61亿元、11.70亿元和12.03亿元，分别同比减
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书少43.5%和2.7%。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行的非经常性损益在本行营业收入中的占比分别为0.1%、0.1%、0.3%和0.3%，未对本行盈利能力形成重大影响。
7、投资收益分析及对公司盈利能力的影响
本行最近三年及一期的投资损益明细如下：
单位：百万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|衍生金融工具(损失)/收益|(1,083)|2,918|5,246|980|(770)|
|出售联营企业投资收益|-|304|309|17|96|
|股利收入|-|-|5|||
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具(损失)/收益|(1,205)|281|(979)|(1,620)|(1,532)|
|出售可供出售金融资产收益/(损失)|25|222|(351)|29|(197)|
|出售应收款项类投资收益/(损失)|-|112|1|(53)|-|
|贵金属投资收益/(损失)|570|(423)|(462)|599|264|
|合计|(1,693)|3,414|3,769|(48)|(2,139)|

2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行的投资损益分别为-16.93亿元、37.69亿元、-0.48亿元和-21.39亿元。
2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行的投资损益在营业收入中的占比分别为-0.6%、0.8%、-0.01%和-0.6%，未对本行盈利能力形成重大影响。
8、税收政策及变化对公司盈利能力的影响
2014年1-6月，本行的所得税费用为315.17亿元，同比增长16.2%。2013年、2012年和2011年，本行的所得税费用分别为479.63亿元、427.96亿元和362.45亿元，分别同比增长12.1%和18.1%。最近三年及一期本行税收政策保持稳定，2014年1-6月、2013年、2012年和2011年实际税率分别为23.25%、22.39%、22.77%和22.91%，低于25%的法定税率，主要由于：(i)持有的中国国债、地方政府债券利息收入按税法规定为免税收入；
(ii)2013年12月31日之前，农户小额贷款的利息收入按90%的比例计入应纳税所得额。
三、现金流量分析
下表列示了所示期间本行现金流量的主要情况。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|截至6月30日止6个月||截至12月31日止年度|||
||2014年|2013年|2013年|2012年|2011年|
|一、经营活动产生的现金流量||||||
|经营活动现金流入小计|1,675,978|1,057,290|1,679,177|2,003,672|1,697,569|
|经营活动现金流出小计|(1,196,380)|(1,214,876)|(1,646,298)|(1,662,893)|(1,474,565)|
|经营活动产生的现金流量净额|479,598|(157,586)|32,879|340,779|223,004|
|二、投资活动产生的现金流量||||||
|投资活动现金流入小计|326,691|312,526|734,931|916,709|1,050,682|
|投资活动现金流出小计|(430,403)|(459,827)|(919,267)|(950,635)|(1,074,931)|
|投资活动产生的现金流量净额|(103,712)|(147,301)|(184,336)|(33,926)|(24,249)|
|三、筹资活动产生的现金流量||||||
|筹资活动现金流入小计|106,204|58,410|118,771|51,152|50,000|
|筹资活动现金流出小计|(103,011)|(34,217)|(103,707)|(47,115)|(19,199)|
|筹资活动产生的现金流量净额|3,193|24,193|15,064|4,037|30,801|
|四、汇率变动对现金及现金等价物的影响|656|(2,187)|(2,744)|(61)|(3,066)|
|五、现金及现金等价物变动净额|379,735|(282,881)|(139,137)|310,829|226,490|
|六、期/年末现金及现金等价物余额|1,193,534|670,055|813,799|952,936|642,107|

（一）经营活动产生的现金流量
本行经营活动产生的现金流入主要包括吸收存款和同业及其他金融机构存放款项净增加额、收取的利息、手续费及佣金的现金以及收到其他与经营活动有关的现金等。
2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行吸收存款和同业及其他金融机构存放款项净增加额分别为11,814.51亿元、8,934.78亿元、14,322.66亿元和8,231.52亿元。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行收取的利息、手续费及佣金的现金分别为3,155.64亿元、5,836.55亿元、5,437.43亿元和4,541.60亿元。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行收到其他与经营活动有关的现金分别为1,678.99亿元、2,020.06亿元、45.99亿元和4,202.37亿元。
下表列示了所示期间本行经营活动产生的主要现金流入情况。
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|吸收存款和同业及其他金融机构存放款项净增加额|1,181,451|620,263|893,478|1,432,266|823,152|
|收取的利息、手续费及佣金的现金|315,564|286,298|583,655|543,743|454,160|
|收到其他与经营活动有关的现金|167,899|77,439|202,006|4,599|420,237|

本行经营活动产生的现金流出主要包括客户贷款和垫款净增加额、存放中央银行和同业及其他金融机构款项净增加额、支付利息、手续费及佣金的现金以及支付其他与经营活动有关的现金等。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行客户贷款和垫款净增加额分别为6,213.35亿元、7,959.48亿元、7,926.00亿元和6,719.64亿元。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行存放中央银行和同业及其他金融机构款项净增加额分别为2,661.60亿元、1,873.28亿元、1,753.19亿元和4,164.90亿元。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行支付利息、手续费及佣金的现金分别为1,171.97亿元、2,064.05亿元、1,809.57亿元和1,493.10亿元。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行支付其他与经营活动有关的现金净增加额分别为685.57亿元、2,464.15亿元、3,498.01亿元和897.06亿元。
下表列示了所示期间本行经营活动产生的主要现金流量情况。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|客户贷款和垫款净增加额|(621,335)|(514,808)|(795,948)|(792,600)|(671,964)|
|存放中央银行和同业及其他金融机构款项净增加额|(266,160)|(272,945)|(187,328)|(175,319)|(416,490)|
|支付利息、手续费及佣金的现金|(117,197)|(105,825)|(206,405)|(180,957)|(149,310)|
|支付其他与经营活动有关的现金|(68,557)|(206,603)|(246,415)|(349,801)|(89,706)|

（二）投资活动产生的现金流量
本行投资活动产生的现金流入主要包括收回投资收到的现金以及取得投资收益收
到的现金等。2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行收回投资收到的现金分别
为2,804.69亿元、6,346.30亿元、8,277.08亿元和9,695.60亿元。2014年1-6月、2013年、
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2012年和2011年，本行取得投资收益收到的现金分别为455.70亿元、991.20亿元、871.58亿元和797.66亿元。
下表列示了所示期间本行投资活动产生的主要现金流量情况。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|收回投资收到的现金|280,469|271,517|634,630|827,708|969,560|
|取得投资收益收到的现金|45,570|40,392|99,120|87,158|79,766|

本行投资活动产生的现金流出构成主要为投资支付的现金。本行2014年1-6月、2013年、2012年和2011年进行投资所支付的现金分别为4,213.84亿元、8,910.97亿元、9,227.65亿元和10,518.72亿元。
（三）筹资活动产生的现金流量
2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行筹资活动现金净流入分别为31.93亿元、150.64亿元、40.37亿元和308.01亿元。
本行筹资活动现金净流入2013年较2012年上升273.1%，主要是由于2013年发行债券相关现金流量净额增加226.18亿元，被分配股利、利润支付的现金增加81.22亿元，偿付已发行债券利息支付的现金增加33.52亿元所抵减。本行筹资活动现金净流入2012年较2011年下降86.9%，主要系2012年本行分配股利金额大于2011年，进而导致筹资活动现金净流入的下降。
下表列示了所示期间本行筹资活动产生的主要现金流量情况。
单位：百万元
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|项目|2014年1-6月|2014年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|向本行股东分配股利支付的现金|-|-|(50,830)|(42,710)|(17,336)|
|偿付已发行债务证券支付的现金|(97,126)|(29,181)|(45,153)|-|-|

四、最近三年现金分红情况
（一）发行人分红政策
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行优先采用现金分红的股利分配方式，以历年股息分配结果来看，本行每年分配的现金股利不低于该会计年度集团口径下归属于母公司普通股股东净利润的10%。
本行自上市以来，现金分红政策的制定和执行符合本行章程的规定和股东大会决议的要求，相关决策程序和机制完备，分红标准和比例明确和清晰，独立非执行董事勤勉履行职责，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到充分维护。
下表列示了本行最近三年现金分红情况。
单位：百万元，百分比除外
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|现金分红情况|2013年|2012年|2011年|
|现金股息（含税）|57,489|50,830|42,710|
|现金派息比例(%)(1)|34.6|35.0|35.0|

(1)现金股息（含税）除以当期归属于母公司股东的净利润。
根据本行2013年度股东年会审议通过的《中国农业银行股份有限公司未来三年(2014年-2016年)股东回报规划》，本行2014年-2016年股东回报规划如下：
1、未来三年(2014年-2016年)，本行将实施积极的利润分配方案，为股东提供持续、稳定、合理的投资回报。
2、每一年度结束后，本行可以采取现金或股票或两者相结合的方式分配股利。本行可以根据需要进行中期现金分红。
3、在确保资本充足率满足监管要求的前提下，本行在依法弥补亏损、提取法定公积金和一般准备金后有可分配利润的，应当向股东分配股利。
4、未来三年，本行将优先采用现金分红的方式进行股利分配，本行具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。本行每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，且未来三年以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的30%。
5、鉴于本行目前仍强劲发展且有较大的资本需求，同时为充分兼顾股东分红回报需求，本行规划未来三年现金分红方式在当年度利润分配中的比例不低于40%。如公司资本充足率仅达到或低于国家监管机关要求的最低标准或监管要求时，该年度分红方案将视监管部门要求而定。
6、当本行每股净资产过高导致股票流动性不足、董事会认为公司股票价格与股本
中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书规模不相匹配或董事会认为必要时，董事会可以在满足上述现金分红要求的基础上，提出股票股利分配方案并在股东大会审议批准后实施。
（二）发行人股东依法享有的未分配利润情况
截至2013年12月31日，本行股东依法享有的未分配利润为2,434.82亿元。截至2014年6月30日，本行股东依法享有的未分配利润为2,724.99亿元。
（三）已发行优先股的票面股息率及历史实际支付情况
本行首期优先股于2014年11月13日完成发行，募集金额400亿元，票面股息率6%。
截至本募集说明书签署之日，本行优先股尚未到达第一个股息支付日，尚不存在股息的历史实际支付情况。
（四）未来需要偿还的大额债务和重大资本支出计划
截至本募集说明书签署之日，本行没有未来需要偿还的大额债务和重大资本支出计划。
（五）发行人本次优先股股息的支付能力分析
假设本次优先股发行总规模为800亿元人民币、股息率为6%（仅为示意性测算，不代表本行预期的本次发行优先股股息率）且全额派息的情况下，本行每年可向优先股股东分配的利润为48亿元人民币，按此计算，本次发行优先股的股息仅占本行最近三年归属于母公司股东净利润均值的3.32%，所占比例较小，本行对于本次发行优先股的股息将具备较强的支付能力。
五、对其他事项的分析
（一）最大信用风险敞口
本行最大信用风险敞口（不考虑任何所持抵质押物及其他信用增级措施）如下：单位：百万元
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|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|存放中央银行款项|2,757,924|2,504,043|2,520,015|2,407,271|
|存放同业及其他金融机构款项|523,899|397,678|262,233|131,874|
|拆出资金|547,064|308,655|223,380|212,683|
|以公允价值计量且其变动计入当|350,753|321,811|177,771|68,052|

中国中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|期损益的金融资产|||||
|衍生金融资产|6,592|8,186|4,825|8,524|
|买入返售金融资产|750,986|737,052|814,620|529,440|
|发放贷款和垫款|7,503,254|6,902,522|6,153,411|5,410,086|
|可供出售金融资产|823,311|778,944|752,158|650,013|
|持有至到期投资|1,636,625|1,523,815|1,308,796|1,178,888|
|应收款项类投资|596,824|592,090|608,594|729,914|
|其他金融资产|134,533|103,024|72,624|54,128|
|表内项目合计|15,631,765|14,177,820|12,898,427|11,380,873|
|信贷承诺|1,675,009|1,481,945|1,489,391|1,687,844|
|合计|17,306,774|15,659,765|14,387,818|13,068,717|

（二）流动性风险
吸收存款是本行主要的资金来源，其中短期存款是吸收存款的主要组成部分。根据本行经验，短期存款到期后一般不会立即提取，因而一直是本行稳定的资金来源。更多关于本行短期负债和资金来源的信息，请参见本节“资产负债重要项目分析－负债”。
本行通过即时匡算和监控资金头寸进行短期流动性管理。为满足潜在的流动性需求，本行大量投资于央行票据和国债等流动资产。如果流动性需求进一步增加，本行还可以通过银行间货币市场灵活地进行资金拆入，本行以往在该市场主要是资金净拆出方。
下表列示了于所示日期本行金融资产及金融负债至合同到期日的剩余期限结构。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位:百万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|||||||||
||已逾期|即期偿还|1个月内|1至3个月|3至12个月|1至5年|5年以上|无期限|合计|
|金融资产||||||||||
|现金及存放中央银行款项|-|274,970|10,887|-|-|-|-|2,565,487|2,851,344|
|存放同业及其他金融机构款项|-|82,844|39,980|42,039|259,664|99,372|-|-|523,899|
|拆出资金|-|-|350,297|35,752|103,066|57,949|-|-|547,064|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|-|21|73,457|51,836|132,699|86,043|6,718|599|351,373|
|衍生金融资产|-|-|1,119|1,137|2,843|1,248|245|-|6,592|
|买入返售金融资产|-|-|494,562|167,558|88,366|500|-|-|750,986|
|发放贷款和垫款|21,527|-|442,524|744,676|2,344,539|1,595,345|2,354,643|-|7,503,254|
|可供出售金融资产|-|-|16,109|48,724|105,461|467,581|185,436|3,438|826,749|
|持有至到期投资|-|-|19,061|55,386|192,563|795,489|574,126|-|1,636,625|
|应收款项类投资|1|61|1,208|1,051|26,967|76,884|490,652|-|596,824|
|其他金融资产|1,297|23,406|30,105|41,074|38,372|256|23|-|134,533|
|金融资产总额|22,825|381,302|1,479,309|1,189,233|3,294,540|3,180,667|3,611,843|2,569,524|15,729,243|
|金融负债||||||||||
|向中央银行借款|-|(30)|(30)|-|(81)|-|-|-|(141)|
|同业及其他金融机构存放款项|-|(324,349)|(38,357)|(84,162)|(72,202)|(393,242)|(400)|-|(912,712)|
|拆入资金|-|-|(78,388)|(82,550)|(68,062)|(1,197)|(931)|-|(231,128)|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|-|(10,643)|(86,356)|(80,173)|(118,260)|(12,295)|(35)|-|(307,762)|
|衍生金融负债|-|-|(671)|(988)|(2,439)|(1,125)|(380)|-|(5,603)|
|卖出回购金融资产款|-|-|(22,298)|(95,106)|(5,920)|(598)|-|-|(123,922)|
|吸收存款|-|(7,247,652)|(660,013)|(954,039)|(2,749,297)|(1,198,323)|(180)|-|(12,809,504)|
|已发行债务证券|-|-|(13,541)|(28,681)|(94,503)|(38,701)|(99,932)|-|(275,358)|
|其他金融负债|-|(83,046)|(14,788)|(89,841)|(73,088)|(59,149)|(23,192)|-|(343,104)|
|金融负债总额|-|(7,665,720)|(914,442)|(1,415,540)|(3,183,852)|(1,704,630)|(125,050)|-|(15,009,234)|
|净头寸|22,825|(7,284,418)|564,867|(226,307)|110,688|1,476,037|3,486,793|2,569,524|720,009|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行通过流动性缺口分析来评估流动性风险状况。2014年6月30日，即期偿还负缺口继续扩大，主要原因是活期负债增长较快；在满足支付需求基础上，为提高资金营运效益，本行适度拉长了资产久期，1年至5年正缺口较上年末扩大1,430.34亿元，5年以上正缺口较上年末扩大2,761.79亿元。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|已逾期/无期限|2,592,349|2,424,411|2,241,772|2,115,981|
|即期偿还|(7,284,418)|(7,089,235)|(6,597,099)|(6,071,724)|
|1个月内|564,867|355,050|419,200|101,585|
|1个月至3个月|(226,307)|(193,973)|(47,620)|(118,808)|
|3个月至12个月|110,688|631,324|713,144|812,393|
|1年至5年|1,476,037|1,333,003|1,053,047|1,085,901|
|5年以上|3,486,793|3,210,614|2,820,475|2,597,757|
|合计|720,009|671,194|602,919|523,085|

（三）利率风险
本行利率风险主要来源于资产负债到期期限结构或利率重定价期限结构的错配。期限结构不匹配可能导致利率现行水平的变化对本行利息净收入产生影响。目前，本行使用敞口分析和敏感度分析（以利率增加或减少100个基点的影响为基准）来评估本行面临的利率风险。此外，相同重定价期限内，资产负债项目定价基准的不一致也可能导致本行面临利率风险。本行一般通过资产负债结构分析、利率走势评估以及客户行为分析等手段，及时调整资产负债结构和定价策略，以管理本行的利率风险。
下表列示了于所示日期，本行金融资产和金融负债的合同到期日或重新定价日(较早者)的情况：
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|||||||
||1个月以内|1至3个月|3至12个月|1至5年|5年以上|非生息|合计|
|现金及存放中央银行款项|2,593,410|-|-|-|-|257,934|2,851,344|
|存放同业及其他金融机构款项|147,834|35,914|239,365|99,372|-|1,414|523,899|
|拆出资金|350,792|36,743|102,486|57,043|-|-|547,064|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|90,670|77,033|116,523|59,836|6,691|620|351,373|
|衍生金融资产|-|-|-|-|-|6,592|6,592|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|||||||
||1个月以内|1至3个月|3至12个月|1至5年|5年以上|非生息|合计|
|买入返售金融资产|494,562|167,558|88,366|500|-|-|750,986|
|发放贷款和垫款|1,054,383|1,392,767|4,781,079|122,728|152,297|-|7,503,254|
|可供出售金融资产|42,732|82,328|144,957|385,104|168,190|3,438|826,749|
|持有至到期投资|25,676|68,799|219,242|767,296|555,612|-|1,636,625|
|应收款项类投资|1,208|1,051|36,942|66,909|490,652|62|596,824|
|其他金融资产|-|-|-|-|-|134,533|134,533|
|金融资产总额|4,801,267|1,862,193|5,728,960|1,558,788|1,373,442|404,593|15,729,243|
|向中央银行借款|(30)|-|(81)|-|-|(30)|(141)|
|同业及其他金融机构存放款项|(377,493)|(80,613)|(65,941)|(387,882)|(400)|(383)|(912,712)|
|拆入资金|(79,266)|(83,202)|(67,663)|(997)|-|-|(231,128)|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|(86,356)|(80,173)|(118,260)|(12,295)|(35)|(10,643)|(307,762)|
|衍生金融负债|-|-|-|-|-|(5,603)|(5,603)|
|卖出回购金融资产款|(22,298)|(95,106)|(5,920)|(598)|-|-|(123,922)|
|吸收存款|(7,755,302)|(954,039)|(2,749,297)|(1,198,323)|(180)|(152,363)|(12,809,504)|
|已发行债务证券|(18,720)|(40,116)|(80,534)|(11,069)|(124,919)|-|(275,358)|
|其他金融负债|-|-|-|-|-|(343,104)|(343,104)|
|金融负债总额|(8,339,465)|(1,333,249)|(3,087,696)|(1,611,164)|(125,534)|(512,126)|(15,009,234)|
|利率风险缺口|(3,538,198)|528,944|2,641,264|(52,376)|1,247,908|(107,533)|720,009|

以本行 2014年 6月 30日的资产及负债为基础计算，若利率即时上升（下降）100个基点，本行的利息净收入将减少（增加）195.95亿元。若利率即时上升（下降）100个基点，本行的其他综合收益将减少（增加）200.09亿元。
单位：百万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|收益率基点变动|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||利息净收入变动|其他综合收益变动|利息净收入变动|其他综合收益变动|利息净收入变动|其他综合收益变动|利息净收入变动|其他综合收益变动|
|上升100个基点|(19,595)|(20,009)|(11,922)|(19,330)|(10,362)|(13,305)|(10,745)|(14,471)|
|下降100个基点|19,595|20,009|11,922|19,330|10,362|13,966|10,745|15,391|

（四）汇率风险
汇率风险是指由于外汇资产与外汇负债之间币种结构不平衡产生的外汇敞口和由
外汇衍生交易所产生的远期外汇敞口因汇率的不利变动而蒙受损失的风险。本行主要采
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书用外汇敞口分析进行汇率风险管理，以净敞口作为汇率风险的控制指标，并尽量使资产负债中每个币种各自匹配来管理汇率风险。
下表列示了于所示日期本行按币种分析的金融资产和金融负债金额。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|||||
||人民币|美元(折合人民币)|港币(折合人民币)|其他币种(折合人民币)|合计|
|现金及存放中央银行款项|2,826,313|23,368|955|708|2,851,344|
|存放同业及其他金融机构款项|439,360|73,841|4,570|6,128|523,899|
|拆出资金|485,204|59,982|1,667|211|547,064|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产|342,994|3,877|4,502|-|351,373|
|衍生金融资产|1,715|4,277|34|566|6,592|
|买入返售金融资产|750,892|94|-|-|750,986|
|发放贷款和垫款|7,016,374|435,773|35,159|15,948|7,503,254|
|可供出售金融资产|777,326|44,120|1,283|4,020|826,749|
|持有至到期投资|1,630,324|5,935|159|207|1,636,625|
|应收款项类投资|596,739|-|-|85|596,824|
|其他金融资产|125,850|6,306|894|1,483|134,533|
|金融资产总额|14,993,091|657,573|49,223|29,356|15,729,243|
|向中央银行借款|(141)|-|-|-|(141)|
|同业及其他金融机构存放款项|(742,179)|(168,700)|(889)|(944)|(912,712)|
|拆入资金|(67,509)|(121,593)|(28,922)|(13,104)|(231,128)|
|以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债|(306,987)|(707)|(8)|(60)|(307,762)|
|衍生金融负债|(3,464)|(1,627)|(79)|(433)|(5,603)|
|卖出回购金融资产款|(116,208)|(7,714)|-|-|(123,922)|
|吸收存款|(12,514,519)|(252,112)|(29,630)|(13,243)|(12,809,504)|
|已发行债务证券|(197,955)|(58,398)|(16,527)|(2,478)|(275,358)|
|其他金融负债|(331,676)|(8,258)|(1,405)|(1,765)|(343,104)|
|金融负债总额|(14,280,638)|(619,109)|(77,460)|(32,027)|(15,009,234)|
|资产负债表内敞口净额|712,453|38,464|(28,237)|(2,671)|720,009|
|衍生金融工具的净名义金额|(51,816)|8,390|34,266|8,486|(674)|
|信贷承诺|1,433,363|223,511|5,950|12,185|1,675,009|

人民币对美元或任何其他货币升值，可能导致本行以外币计价的资产价值下跌。
本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。2014年上半年，
人民币对美元汇率全年累计贬值559个基点，贬值幅度为0.91%。截至2014年6月30
日，本行金融资产/负债外汇敞口净额12.28亿美元，较上年末减少6.38亿美元。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书单位：百万元人民币/美元
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|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||人民币|等值美元|人民币|等值美元|人民币|等值美元|人民币|等值美元|
|境内金融资产/负债外汇敞口净额|(4,055)|(659)|(20,225)|(3,317)|6,986|1,111|1,056|168|
|境外金融资产/负债外汇敞口净额|11,611|1,887|31,602|5,183|5,925|943|26,632|4,226|
|境内外金融资产/负债外汇敞口净额|7,556|1,228|11,377|1,866|12,911|2,054|27,688|4,394|

本行持有的外币资产负债以美元和港币为主。根据报告期末的汇率敞口规模测算，美元对人民币汇率每升值（贬值）1%，本行税前利润将减少（增加）0.73亿人民币。
单位：百万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|币种|外币对人民币汇率上涨/下降|税前利润变动||||
|||2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|美元|+1%|(73)|(188)|(247)|76|
||-1%|73|188|247|(76)|
|港币|+1%|(3)|(93)|281|(11)|
||-1%|3|93|(281)|11|

（五）财务承诺
1、资本支出承诺
于资产负债表日，本行的资本性支出承诺列示如下：
单位：百万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|已签订合同但未拨付|5,934|6,404|7,957|7,274|
|已批准但未签订合同|1,246|1,261|1,148|1,510|
|合计|7,180|7,665|9,105|8,784|

2、经营性租赁承诺
于资产负债表日，本行作为承租人对外签订的不可撤销的经营租赁合同项下最低租赁付款额到期情况如下：
单位：百万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|1年以内|3,477|3,575|3,107|2,134|
|1至2年|3,034|3,039|2,700|1,899|
|2至3年|2,472|2,550|2,295|1,684|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|3年以上|5,388|5,731|6,069|5,071|
|合计|14,371|14,895|14,171|10,788|

（六）信贷承诺
单位：百万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|贷款承诺|459,686|470,269|563,941|796,913|
|其中:原到期日在1年以内|53,746|35,858|48,173|21,325|
|原到期日在1年或以上|405,940|434,411|515,768|775,588|
|承兑汇票|462,576|404,852|397,311|346,048|
|开出保函及担保|247,693|191,073|181,872|223,389|
|开出信用证|268,943|196,069|146,712|160,307|
|信用卡承诺|236,111|219,682|199,555|161,187|
|合计|1,675,009|1,481,945|1,489,391|1,687,844|

六、主要指标分析
（一）主要指标
||||||
|-|-|-|-|-|
|指标|2014年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|盈利能力(%)|||||
|平均总资产回报率(3)|1.36*|1.20|1.16|1.11|
|加权平均净资产收益率(4)|23.04*|20.89|20.74|20.46|
|扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(4)|22.98*|20.80|20.57|20.26|
|净利息收益率(5)|2.93*|2.79|2.81|2.85|
|净利差(6)|2.77*|2.65|2.67|2.73|
|加权风险资产收益率(7)|2.00*|1.83|2.01|1.91|
|手续费及佣金净收入比营业收入|17.95|17.98|17.74|18.20|
|成本收入比(8)|29.71|36.30|36.76|35.89|
|每股数据（人民币元）|||||
|基本每股收益(4)|0.32|0.51|0.45|0.38|
|扣除非经常性损益后基本每股收益(4)|0.32|0.51|0.44|0.37|
|每股经营活动产生的现金流量净额|1.48|0.10|1.05|0.69|
|资产质量 (%)|||||
|不良贷款率(9)|1.24|1.22|1.33|1.55|
|拨备覆盖率(10)|346.41|367.04|326.14|263.10|
|贷款总额准备金率(11)|4.31|4.46|4.35|4.08|
|资本充足情况 (%)|||||
|核心一级资本充足率(1)|8.65|9.25|不适用|不适用|
|一级资本充足率(1)|8.65|9.25|不适用|不适用|
|资本充足率(1)|11.89|11.86|12.61|11.94|
|加权风险资产占总资产比率(1)|65.11|62.25|54.48|54.71|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|指标|2014年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|总权益对总资产比率|5.67|5.80|5.67|5.56|
|核心一级资本充足率(2)|9.97|9.25|不适用|不适用|
|一级资本充足率(2)|9.97|9.25|不适用|不适用|
|资本充足率(2)|11.96|11.86|12.61|11.94|
|加权风险资产占总资产比率(2)|56.45|62.25|54.48|54.71|
|每股数据（人民币元）|||||
|归属于母公司股东的每股净资产|2.79|2.60|2.31|2.00|

 (1)2014年6月30日、2013年12月31日数据根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。2012年12月31日及2011年12月31日数据根据《商业银行资本充足率管理办法》等相关规定计算。截至2014年6月30日，按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量超额贷款损失准备可计入二级资本金额，即并行期内，采用内部评级法计量信用风险加权资产的，高于150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按9.52倍调整计入风险加权资产。
(2)截至2014年6月30日，根据巴塞尔协议III要求，按照国际银行可比口径计量超额贷款损失准备可计入二级资本金额，即采用内部评级法计量信用风险加权资产的，内部评级法下超额贷款损失准备计入二级资本不超过对应信用风险加权资产的0.6%，并执行95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按9.52倍调整计入风险加权资产。
(3)净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
(4)根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益率的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。本行不存在稀释性潜在普通股。
(5)利息净收入除以生息资产平均余额。
(6)生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
(7)净利润除以期末风险加权风险资产，风险加权风险资产根据银监会相关规定计算。
(8)业务及管理费除以营业收入。
(9)不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
(10)贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
(11)贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
*为年化后数据。
（二）其他财务指标
||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|
|项目||监管标准|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|流动性比率(%)(1)|人民币|≥25|47.94|43.57|44.75|40.18|
||外币|≥25|109.12|114.95|161.78|154.66|
|贷存款比例(%)(2)|本 外 币合计|≤75|61.21|61.17|59.22|58.61|
|最大单一客户贷款比例(%)(3)||≤10|3.47|3.33|3.59|2.80|
|最大十家客户贷款比例(%)(4)|||12.46|13.22|15.76|16.31|
|贷款迁徙率(%)(5)|正常类||1.67|2.53|2.49|2.26|
||关注类||4.06|4.36|4.65|2.61|
||次级类||49.64|37.24|21.79|14.82|
||可疑类||6.92|8.62|4.96|5.41|

(1)流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书 (2)发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。2014年上半年，日均贷存款比例为64.06%。
(3)最大一家客户贷款总额除以资本净额。
(4)最大十家客户贷款总额除以资本净额。
(5)根据银监会的相关规定计算，为境内数据。
（三）资本充足率情况
本行根据中国银监会的规定，披露以下资本充足率信息。本行采用非零售内部评级初级法、零售内部评级法计量信用风险加权资产，采用权重法计量内部评级法未覆盖部分的信用风险加权资产，采用标准法计量市场风险加权资产，采用标准法计量操作风险加权资产。本行按照《商业银行资本管理办法（试行）》（自 2013年 1月 1日开始正式实施）计量的资本净额、风险加权资产以及资本充足率如下表所示。
单位:百万元百分比除外
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||
||本集团|本行|本集团|本行|
|核心一级资本净额|901,163|894,156|838,473|831,648|
|一级资本净额|901,165|894,156|838,474|831,648|
|资本净额|1,238,975|1,231,591|1,074,967|1,067,420|
|风险加权资产|10,422,045|10,357,455|9,065,631|9,004,578|
|信用风险加权资产|7,638,604|7,574,123|8,220,434|8,162,538|
|市场风险加权资产|76,497|75,443|57,123|56,806|
|操作风险加权资产|780,949|777,757|788,074|785,234|
|因应用资本底线及校准而导致的额外风险加权资产|1,925,995|1,930,132|-|-|
|核心一级资本充足率|8.65%|8.63%|9.25%|9.24%|
|一级资本充足率|8.65%|8.63%|9.25%|9.24%|
|资本充足率|11.89%|11.89%|11.86%|11.85%|

注：1、2013年12月31日本行采用权重法计量信用风险加权资产，采用标准法计量市场风险加权资产，采用基本指标法计量操作风险加权资产。按照该方法，2014年6月30日并表核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.15%、9.15%和11.50%。
2、并行期内，采用内部评级法计量信用风险加权资产的，高于150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行95%的资本底线要求，资本计量高级方法比其他方法多计入资本的超额贷款损失准备按9.52倍相应加回风险加权资产。因此，根据并行期要求，按照资本计量高级方法，本行因超额贷款损失准备加回导致风险加权资产增加较多，核心一级资本充足率、一级资本充足率出现一定程度下降。若按照巴塞尔III要求和国际银行可比口径计量本行超额贷款损失准备可计入二级资本金额，即采用内部评级法计量信用风险加权资产的,内部评级法下超额贷款损失准备计入二级资本不超过对应信用风险加权资产的0.6%，并执行95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按9.52倍调整计入风险加权资产。按此方法执行，本行资本计量高级方法下超额贷款损失准备可计入资本部分小于其他方法下超额贷款损失准备可计入资本部分。
截至2014年6月30日，按照资本计量高级方法下的并表核心一级资本充足率和一级资本充足率可上升至9.97%、
9.97%，资本充足率可上升至11.96%。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书达标过渡期内，按照中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》计量的并表和未并表资本充足率如下表所示。
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||并表|未并表|并表|未并表|并表|未并表|并表|未并表|
|核心资本充足率|9.75%|9.79%|9.81%|9.82%|9.67%|9.64%|9.50%|9.47%|
|资本充足率|12.01%|12.03%|12.57%|12.55%|12.61%|12.55%|11.94%|11.90%|

（四）全球系统重要性银行指标
本行按照中国银监会《商业银行全球系统重要性评估指标披露指引》有关要求计算的2013年度全球系统重要性银行评估指标如下表所示。
单位：亿元
||||
|-|-|-|
|序号|指标|指标值|
|1|调整后的表内外资产余额|161,004|
|2|金融机构间资产|6,889|
|3|金融机构间负债|8,124|
|4|发行证券和其他融资工具|10,723|
|5|通过支付系统或代理行结算的支付额|2,091,397|
|6|托管资产|35,859|
|7|有价证券承销额|2,451|
|8|场外衍生产品名义本金|8,261|
|9|交易类和可供出售证券|1,002|
|10|第三层次资产|2,116|
|11|跨境债权|1,505|
|12|跨境负债|2,862|

注：本行全球系统重要性评估指标采用资本充足率监管并表口径计算，与财务报告并表口径存在差异。
（五）主要监管指标的分析
1、安全性指标
（1）资本充足率
本行资本充足率情况请参见本募集说明书第八节“管理层讨论与分析—主要指标分析—资本充足率情况”。
（2）不良贷款率
报告期内，本行五级分类制度下的不良贷款金额及不良贷款率整体呈下降趋势。截
至2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日，
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书本行五级贷款分类制度下的不良贷款率分别为1.24%、1.22%、1.33%和1.55%。
（3）贷款集中度
2014年6月30日，本行最大单一客户贷款比例为3.47%，满足监管要求。
2、流动性指标
报告期内本行流动性比率各项指标均满足监管要求。
3、总量结构性指标
（1）贷存款比例
报告期内的人民币贷存款比例均低于75%，满足监管要求。
（2）拆借资金比例
报告期内，本行拆借资金比例均符合监管要求。
七、截至 2014年 9月 30日的未经审计财务报表简要讨论与分析
以下简要讨论与分析主要基于未审计的本行截至2014年9月30日的合并财务报表，请参见募集说明书备查文件“按照中国会计准则编制的2014年1月1日至9月30日止期间的财务报表”。本行截至2014年9月30日的经营成果及财务状况并不必然反映对未来任何时期的预期，也并不必然预示本行2014年全年的经营成果及年末财务状况。
（一）季度经营简要分析
1、财务业绩
截至2014年9月30日止九个月，本行实现净利润1,525.05亿元，较上年同期增长10.48%，主要是由于利息净收入增加。年化平均总资产回报率为1.33%，同比上升0.01个百分点；年化加权平均净资产收益率为22.34%，同比下降0.75个百分点。实现基本每股收益0.47元，同比提高0.05元。
截至 2014年 9月 30日止九个月，本行实现营业收入 3,939.66亿元，同比增长12.13%。利息净收入 3,177.93亿元，同比增长15.30%。净利息收益率和净利差分别为2.91%、2.75%，同比提高 16个基点和 15个基点。手续费及佣金净收入 659.20亿元，同比下降2.01%，主要是由于顾问和咨询业务手续费收入下降较多。业务及管理费
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书 1,213.32亿元，同比增长5.36%；成本收入比30.80%，同比下降 1.98个百分点。资产减值损失450.21亿元，同比增加135.38亿元；其中，贷款减值损失430.46亿元。
2、资产负债
截至 2014年 9月 30日，总资产 159,592.49亿元，比上年末增加 13,971.47亿元，增长9.59%。发放贷款和垫款总额 79,976.05亿元，比上年末增加 7,728.92亿元，增长10.70%。其中，公司类贷款50,976.09亿元，个人贷款23,702.29亿元，票据贴现1,101.75亿元，境外及其他贷款4,195.92亿元。投资净额35,571.79亿元，较上年末增加3,370.81亿元，增长10.47%。
总负债 150,005.56亿元，比上年末增加 12,829.91亿元，增长9.35%。吸收存款 126,385.75亿元，比上年末增加 8,271.64亿元，增长7.00%。按存款期限结构划分，定期存款54,592.58亿元，活期存款64,193.30亿元，其他存款7,599.87亿元；按存款业务类型划分，公司存款44,865.73亿元，个人存款73,920.15亿元，其他存款7,599.87亿元。
截至2014年9月30日，贷存比为63.28%，较上年末上升2.11个百分点。截至2014年9月30日止九个月，日均存款余额119,835.83亿元，日均贷存比为64.08%。股东权益9,586.93亿元，比上年末增加1,141.56亿元，增长13.52%。其中股本3,247.94亿元，资本公积 949.57亿元，盈余公积 606.89亿元，一般风险准备 1,566.66亿元，未分配利润3,209.13亿元。
3、资产质量
截至2014年9月30日，不良贷款余额1,034.66亿元，比上年末增加156.85亿元；
不良贷款率1.29%，比上年末上升0.07个百分点。拨备覆盖率335.07%，比上年末下降31.97个百分点。
4、县域金融业务
截至2014年9月30日，县域总资产58,445.99亿元，比上年末增加3,672.64亿元，增长6.71%。县域发放贷款和垫款总额 26,161.28亿元，较上年末增加 2,680.94亿元，增长11.42%。县域总负债55,239.81亿元，比上年末增加3,321.83亿元，增长6.40%。
吸收存款 53,221.01亿元，较上年末增加 3,626.64亿元，增长7.31%。县域不良贷款率为1.63%，比上年末上升 0.09个百分点；拨备覆盖率为331.88%，比上年末下降 20.97个百分点。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（二）重要项目变动分析
与去年年底或去年同期比较，变动幅度超过30%的主要合并会计报表项目和财务指标及主要变动原因如下：
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014 年1-9月|2013年1-9月|与上年同期变动比率(%)|主要变动原因|
|投资损益|(260)|6,779|-103.84|衍生金融工具投资收益减少和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具投资亏损|
|公允价值变动损益|3,725|(3,780)|_|指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具和衍生金融工具公允价值变动收益增加|
|汇兑损益|1,990|(431)|_|汇率波动导致外汇敞口汇兑收益增加|
|资产减值损失|(45,021)|(31,483)|43.00|单项计提的贷款减值准备同比增加较多|
|其他业务成本|(9,657)|(5,887)|64.04|计提的预计负债有所增加|
|营业外支出|(751)|(1,213)|-38.09|加强营业外支出管理，营业外支出同比减少|
|少数股东损益|66|49|34.69|非全资子公司利润增加|
|其 他 综 合 收 益/(支出)|19,140|(9,789)|_|债券收益率下降，债券价格回升|
|综合收益总额|171,645|128,248|33.84|可供出售金融资产公允价值的上升及净利润的增加|

||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年9月30日|2013年12月31日|与上年末变动比率(%)|主要变动原因|
|存放同业及其他金融机构款项|590,226|397,678|48.42|资金融出力度有所加大|
|应收利息|97,807|75,022|30.37|贷款以及存放同业业务与债券业务应收利息增加|
|长期股权投资|-|1|-100|农银国际下长期股权投资苏州高特佳于本报告期间完成清算|
|其他资产|50,156|37,102|35.18|应收及暂付款增加|
|向中央银行借款|100,141|104|96189.42|为满足实体经济的资金需求，拓展资金来源，向央行借款有所增加|
|拆入资金|234,667|174,363|34.59|海外分行资金融入增加|
|卖出回购金融资|35,644|26,787|33.06|卖出回购债券增加|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年9月30日|2013年12月31日|与上年末变动比率(%)|主要变动原因|
|产款|||||
|预计负债|9,822|4,723|107.96|担保业务计提的预计负债增加|
|递延所得税负债|43|8|437.5|农银人寿的递延所得税负债较上年末增加|
|未分配利润|320,913|243,482|31.8|当期净利润增加|

（三）资本充足率信息
本行按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量的资本净额、风险加权资产以及资本充足率如下表所示。
单位：百万元，百分比除外
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年9月30日||2013年12月31日||
||本集团|本行|本集团|本行|
|核心一级资本净额|951,727|944,476|838,473|831,648|
|一级资本净额|951,729|944,476|838,474|831,648|
|资本净额|1,323,948|1,315,819|1,074,967|1,067,420|
|风险加权资产|10,693,491|10,618,419|9,065,631|9,004,578|
|核心一级资本充足率|8.90%|8.89%|9.25%|9.24%|
|一级资本充足率|8.90%|8.89%|9.25%|9.24%|
|资本充足率|12.38%|12.39%|11.86%|11.85%|

注：1、2013年12月31日，本行采用权重法计量信用风险加权资产，采用标准法计量市场风险加权资产，采用基本指标法计量操作风险加权资产。按照该方法，2014年9月30日，本行并表核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.40%、9.40%和12.02%。
2、并行期内，采用内部评级法计量信用风险加权资产的，高于150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行95%的资本底线要求，资本计量高级方法比其他方法多计入资本的超额贷款损失准备按9.52倍相应加回风险加权资产。因此，根据并行期要求，按照资本计量高级方法，本行因超额贷款损失准备加回导致风险加权资产增加较多,核心一级资本充足率、一级资本充足率出现一定程度下降。若按照巴塞尔协议III要求和国际银行业可比口径计量本行超额贷款损失准备可计入二级资本金额（内部评级法下超额贷款损失准备计入二级资本不超过对应信用风险加权资产的0.6%，并执行95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按9.52倍调整计入风险加权资产），此方法下，本行资本计量高级方法下超额贷款损失准备可计入资本部分小于其他方法下超额贷款损失准备可计入资本部分；2014年9月30日，本行并表核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.19%、10.19%、12.47%。
达标过渡期内，本行按照中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》计量
的并表和未并表资本充足率如下表所示。
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年9月30日||2013年12月31日||
||并表|非并表|并表|非并表|
|核心资本充足率|9.75%|9.78%|9.81%|9.82%|
|资本充足率|12.20%|12.21%|12.57%|12.55%|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第九节 县域金融业务
本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户提供广泛的金融服务。该类业务统称为县域金融业务，又称为三农金融业务。
一、本行县域金融业务的开展情况
报告期内，本行紧密围绕三农重点领域，加快改革创新和经营转型步伐，积极推进产品创新，强化服务模式创新和资源投入保障，努力提高县域金融服务水平，不断巩固本行在县域市场的领先地位和主导优势，县域金融业务保持稳中向好的态势。2011年、2012年、2013年和2014年上半年，本行县域金融营业收入分别为1,454.76亿元、1,657.64亿元、1,846.08亿元和978.87亿元，占本行营业收入的比重分别为38.5%、39.3%、39.9%和36.7%，2011年至2013年年均复合增长率为12.6%。
（一）客户基础
本行在县域地区拥有庞大的客户基础。截至 2013年 12月 31日，本行县域个人贷款客户862.75万个，对公存款账户数77.59万个。
本行大力拓展县域优质客户，突出产业化龙头企业、农业专业大户、家庭农场、农业合作社等服务重点，对国家级、省级农业产业化龙头企业服务覆盖率达81.4%和57.6%。2014年上半年，本行以专业大户、家庭农场等新型农业经营主体为重点，深入推进农户贷款业务经营转型。目前，本行已建立3,012户全流程金融服务家庭农场名单。
（二）分销渠道
本行通过县域地区的物理网点、电子银行、电话银行、手机银行、自助银行和自动取款机、客户服务中心等多种形式，构建了广覆盖、一体化的县域金融服务渠道网络。
截至 2014年 6月 30日，本行拥有 12,714家县域分支机构，覆盖全国绝大部分的县级行政区。
本行亦十分重视县域地区电子渠道的建设和布局。截至2014年6月30日，本行在县域地区拥有 44,879台 ATM机、2,245个自助银行、20,864台自助服务终端、157.24万台转账电话、41.46万台 POS机；网上银行客户 5,356万户，手机银行客户 4,142万
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书户。
（三）机制改革
1、产品研发
报告期内，本行不断加强县域金融产品品牌建设，形成了丰富的三农金融产品体系；
从客户准入标准、担保、贷款期限等方面，优化农户小额贷款、农村个人生产经营贷款等信贷产品；推出了农家乐经营贷款、烤烟订单农户信用贷款、农业产业链农户贷款、专业大户（家庭农场）贷款、农民专业合作社贷款等新信贷产品；推出了土地承包经营权抵押贷款、土地收益保证贷款、农村土地流转贷款等与农村产权改革相配套的信贷产品；创新推出城镇化建设贷款、新型农村社区建设贷款、农民住房装修贷款等满足新型城镇化资金需求的融资产品以及农村青年创业青春惠贷、中国农谷惠农创业贷款、双联惠农贷等支持农村生产经营的信贷产品；优化了农村金融服务渠道产品，探索推出“新农保”、“新农合”充值卡，拓宽银行卡助农取款渠道，开发了银讯通、惠农指点汇、农村地区手机支付等一批县域特色产品，满足农村地区基础性金融服务需求。
2、信贷管理
报告期内，本行积极调整县域信贷结构，将信贷资源重点配置到现代农业生产、城镇化、县域支柱产业和优质中小企业、特色资源开发、商品流通等领域，严格控制地方政府投融资平台、房地产、“两高一剩”行业贷款增速；继续完善涉农行业和区域信贷政策体系，制定城镇化建设信贷政策指引，落实客户名单制管理；改进授权管理，优化业务流程，建立和完善“专业独立审查、共享审议（审批）平台”的审查审批模式，针对部分涉农产行业制定贷款审查指引，统一审查标准，加强客户回访和项目后评价；制定农民专业合作社贷款管理办法和专业大户（家庭农场）贷款管理办法，加大对新型农业经营主体的支持力度；制定林权抵押担保管理办法，多家分行实施个人船舶、农户国有土地、土地承包经营权和农房等县域特色抵质押担保政策。
3、风险管理
报告期内，本行对于县域金融业务的风险管理措施请参见本募集说明书第六节“风险管理和内部控制—风险管理—主要风险的管理—信用风险管理—县域业务风险管理”。
4、资本资金管理
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书报告期内，本行进一步完善三农金融部资产负债管理制度，构建并完善以价值创造为核心的县域信贷计划配置机制；完善单独的县域资本管理运行机制，单独核定三农金融部营运资本，实施单独的三农金融部经济资本预算管理和评价考核；完善县域全额资金管理，落实人民银行三农金融部改革试点行差别准备金率政策，提高县域资金营运效率；结合县域业务特点，实施差异化的存贷款定价授权管理，优化了管理流程，提高了定价效率。
5、绩效管理
报告期内，本行优化了三农金融分部综合绩效考核体系、三农金融分部内设职能部室绩效考评体系和县域支行等级行评价体系；在三农金融分部、重点县域支行绩效考核方案和县支行等级行评价方案中，提高经济增加值指标权重，加大风险合规考核力度，突出存款、“千百工程”、“惠农通”等三农县域重点业务考核；将三农金融分部考核指标分解落实到三农职能部门和中后台部门，提升服务三农的整体合力；指导和规范县支行及网点绩效考核机制建设，制定机构绩效考评管理办法。
6、人力资源管理
报告期内，本行单独下达县域定向招聘计划，严格规范招聘流程，改进招聘方式，实行更加宽松和差异化的员工招聘政策，进一步加大县域员工补充力度；进一步做好大学生村官员工招录培养工作，启动县域青年英才开发工程，加快培养服务三农青年骨干人才；进一步完善单独核定三农金融部工资总额机制，采取差异化考核分配策略和倾斜性分配政策，实行重点县域支行专项奖励工资计划，落实县域支行的机构升格和行长职级高配政策；推动县域支行行长职业轮训、县域青年英才工程专题培训、员工服务三农专题培训。
（四）县域公司金融业务
报告期内，本行积极推动县域公司金融业务经营转型，持续完善农村产业金融业务核心发展计划，进一步在县域地区巩固竞争优势。以“四化同步发展”为契机，深入实施“千百工程”，不断探索和完善集约化服务三农模式；持续加大对农业现代化、农村城镇化、县域中小企业、农村商贸流通业、县域旅游业、县域民生事业等领域的金融服务力度，发挥联动营销和产品组合优势，大力拓展县域中高端优质客户，不断强化风险管控水平。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书产品和服务方面，本行不断加强产品和服务创新，持续开发完善多个县域专项产品，开展农业供应链融资业务，打造城镇化业务专属产品箱，积极支持分行进行区域特色产品创新。
客户营销方面，本行持续优化核心客户营销管理，对行业领先客户开展“总对总”营销，组建专门客户营销维护团队，定期开展银企对接，加强综合营销和联动营销，促进双方深度合作。本行连续举办四届县域高端客户上市推介会，满足客户多元化金融需求，进一步巩固在县域优质高端客户群的竞争优势。
截至 2011年 12月31日、2012年 12月31日、2013年 12月31日和 2014年 6月30日，本行县域公司存款余额分别为1.28万亿元、1.41万亿元、1.48万亿元和1.54万亿元，占本行境内公司存款余额的比重分别为35.1%、35.4%、34.3%和33.7%，2011年至2013年年均复合增长率为7.5%；县域公司贷款余额（不含票据贴现）分别为1.19万亿元、1.40万亿元和 1.56万亿元和 1.67万亿元，占本行境内公司贷款余额的比重分别为29.8%、31.6%、33.0%和33.2%，2011年至2013年年均复合增长率为14.5%。
（五）县域个人金融业务
本行围绕国家强农惠农富农政策，按照服务三农总体部署和零售业务发展要求，以经营转型、精细管理为主线，促进农户贷款业务经营转型，全面提升县域个人金融业务市场竞争能力和风险管控能力，实现县域个人金融业务快速健康发展。
报告期内，本行制定并实施金穗“惠农通”工程，借助惠农卡、服务点、电子渠道、流动服务等平台，提高农村基础金融服务覆盖面。2012年，本行金穗“惠农通”工程获得了北京国际金融展“金鼎奖”。截至2014年6月30日，本行电子机具行政村覆盖率达到72.0%。
本行惠农卡和农户贷款业务实现稳步发展。截至 2011年 12月 31日、2012年 12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日，惠农卡发卡总量分别为0.98亿张、1.28亿张、1.4亿张和1.5亿张，2011年至2013年年均复合增长率为19.5%。截至2014年 6月 30日，本行代理新农保 1,190个县，代理新农合 808个县；营销粮食直补等其他代理项目 3,974个，较上年末增加 1,468个；各项涉农代理项目账户资金余额 934.5亿元，较上年末增加126.2亿元。
截至 2011年 12月31日、2012年 12月31日、2013年 12月31日和 2014年 6月
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书30日，本行县域个人存款余额分别为2.64万亿元、3.03万亿元、3.34万亿元和3.59万亿，占本行境内个人存款余额的比重分别为46.9%、47.2%、48.2%和48.6%，2011年至 2013年年均复合增长率为12.5%；县域个人贷款余额分别为 5,364亿元、6,266亿元、7,670亿元和8,569亿元，占本行境内个人贷款余额的比重分别为37.5%、36.7%、36.6%和37.2%，2011年至2013年年均复合增长率为19.6%。
二、本行县域金融业务的财务状况
（一）资产负债情况
截至 2014年 6月 30日，本行县域金融业务总资产为 58,833.44亿元，较上年末增长7.4%。截至 2013年、2012年和 2011年 12月 31日，本行县域金融业务总资产分别为54,773.35亿元、49,793.44亿元和43,945.20亿元，同比分别增长10.0%和13.3%。
截至2014年6月30日，本行县域金融业务发放贷款和垫款总额为25,444.20亿元，较上年末增长8.4%。截至 2013年、2012年和 2011年12月 31日，本行县域金融业务发放贷款和垫款总额分别为 23,480.34亿元、20,492.17亿元和 17,515.35亿元，同比分别增长14.6%和17.0%。
截至 2014年 6月 30日，本行县域金融业务吸收存款 53,656.26亿元，较上年末增长8.2%。截至 2013年、2012年和 2011年 12月 31日，本行县域金融业务吸收存款分别为49,594.37亿元、45,573.16亿元和40,140.15亿元，同比分别增长8.8%和13.5%。
下表列示了于所示日期本行县域金融业务资产负债主要项目。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|发放贷款和垫款总额|2,544,420|-|2,348,034|-|2,049,217|-|1,751,535|-|
|贷款减值准备|(136,996)|-|(127,833)|-|(107,372)|-|(83,198)|-|
|发放贷款和垫款净额|2,407,424|40.9|2,220,201|40.5|1,941,845|39.0|1,668,337|38.0|
|存放系统内款项(1)|2,974,841|50.6|2,819,633|51.5|2,686,346|53.9|2,423,092|55.1|
|其他资产|501,079|8.5|437,501|8.0|351,153|7.1|303,091|6.9|
|资产合计|5,883,344|100.0|5,477,335|100.0|4,979,344|100.0|4,394,520|100.0|
|吸收存款|5,365,626|96.2|4,959,437|95.5|4,557,316|96.3|4,014,015|96.6|
|其他负债|212,518|3.8|232,361|4.5|175,489|3.7|143,389|3.4|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日||2013年12月31日||2012年12月31日||2011年12月31日||
||金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|金额|占比(%)|
|负债合计|5,578,144|100.0|5,191,798|100.0|4,732,805|100.0|4,157,404|100.0|

(1)存放系统内款项指县域金融业务分部通过内部资金往来向本行其他分部提供的资金。
（二）利润情况
2014年1-6月、2013年、2012年和2011年，本行县域金融业务实现税前利润分别为439.18亿元、772.46亿元、637.16亿元和557.18亿元。
2014年 1-6月，本行县域金融业务税前利润较上年同期下降5.8%，主要是由于：本行加大拨备计提力度，资产减值损失增加；受内部资金转移定价政策调整影响，内部利息收入有所下降。
2013年，本行县域金融业务税前利润较上年增长21.2%，主要得益于县域存贷款规模扩张，中间业务收入稳步增长以及资产减值损失同比减少。
2012年，本行县域金融业务税前利润较上年增长14.4%，主要是由于县域业务规模扩大、资产负债结构改善，信贷成本有所回落，营业成本得到有效控制。
下表列示了于所示期间本行县域金融业务利润表主要项目。
单位：百万元
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|外部利息收入|80,286|69,580|144,389|131,796|105,835|
|减：外部利息支出|45,278|40,253|82,146|77,192|56,656|
|内部利息收入(1)|46,250|47,196|92,253|83,695|70,899|
|利息净收入|81,258|76,523|154,496|138,299|120,078|
|手续费及佣金净收入|16,114|17,145|29,215|26,734|25,020|
|其他非利息收入|515|580|897|731|378|
|营业收入|97,887|94,248|184,608|165,764|145,476|
|减：业务及管理费|36,760|34,606|75,618|69,210|61,213|
|营业税金及附加|4,364|4,446|8,991|8,079|6,508|
|资产减值损失|13,499|9,207|23,895|26,087|23,018|
|其他业务成本|35|4|38|7|-|
|营业利润|43,229|45,985|76,066|62,381|54,737|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|营业外收支净额|689|629|1,180|1,335|981|
|税前利润总额|43,918|46,614|77,246|63,716|55,718|

(1)内部利息收入是指县域金融业务分部向本行其他分部提供的资金通过转移计价所取得的收入。本行内部资金转移计价利率基于市场利率确定。
（三）主要财务指标
下表列示了于所示日期或期间本行县域金融业务主要财务指标。
单位：%
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|-|-|-|-|-|-|
|项目|2014年1-6月|2013年1-6月|2013年|2012年|2011年|
|贷款平均收益率(1)|6.48|6.44|6.44|6.87|6.41|
|存款平均付息率(1)|1.74|1.68|1.68|1.76|1.47|
|手续费及佣金净收入占营业收入比例|16.46|18.19|15.83|16.13|17.20|
|成本收入比|37.55|36.72|40.96|41.75|42.08|

(1)2014年1-6月和2013年1-6月贷款平均收益率和存款平均付息率为年化后数据。
单位：%
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2014年6月30日|2013年12月31日|2012年12月31日|2011年12月31日|
|贷存款比例|47.42|47.34|44.97|43.64|
|不良贷款率|1.60|1.54|1.66|1.96|
|拨备覆盖率|336.93|352.85|315.99|241.78|
|贷款总额准备金率|5.38|5.44|5.24|4.75|

中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十节 募集资金运用
本次发行优先股募集资金，依据适用法律法规和中国银监会、中国证监会等监管部门的批准，用于补充本行其他一级资本。
投资者欲完整了解本行募集资金运用情况，应查阅本行于 2014年 5月 9日披露的优先股发行预案以及募集资金使用可行性分析报告。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十一节 其他重要事项
一、本行的对外担保情况
担保业务属于本行日常经营活动中常规的表外业务之一，本行除中国人民银行和银监会批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
经核查，本行开展的对外担保业务以开出保函为主，截至2014年6月30日，本行对外担保业务（开出保函及担保）的余额为人民币2,476.93亿元。
二、本行未决诉讼或仲裁
截至2014年6月30日，本行作为被告、仲裁被申请人或第三人的未结诉讼涉及的诉讼标的金额约为人民币29.35亿元。根据法庭判决或者法律顾问的意见，本行已作出的准备为人民币 8.77亿元。管理层认为本行已对该等法律诉讼事项可能遭受的损失足额计提了预计负债，该等事项不会对本行的财务状况和经营成果产生重大不利影响。
三、与本次发行相关的董事会声明与承诺
1、本行董事会于2014年5月9日公告了本次优先股发行预案，并郑重声明，除本次优先股发行外，本行在未来十二个月内尚无其他股权类融资计划。但本行不排除根据监管要求和资本充足率等情况，通过发行境外优先股补充本行资本的可能性。
2、由于优先股股东按照约定股息率优先于普通股股东获得利润分配，在不考虑募集资金财务回报的情况下会造成归属于普通股股东净利润的减少，将导致归属于母公司普通股股东的每股收益、净资产收益率分别下降0.01元人民币和0.54个百分点1。
考虑上述情况，本行计划合理利用本次优先股的募集资金，强化资本约束、优化资源分配、巩固发展优势、严守风险底线，通过以下措施增强本行可持续发展能力，力争从中长期提升股东价值，以填补股东即期回报下降的影响：
1以本行截至2013年12月31日止12个月的财务数据为基础，假设本次优先股于2013年1月1日完成发行，发行
规模为800亿元人民币、股息率为6%。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书（1）强化资本约束，推动业务发展模式向资本节约型转变。坚持既定的资本管理基本原则与资本充足率管理目标，强化资本约束和回报管理，建立健全资本管理长效机制。
（2）优化资源分配，提高资金效率。认真落实国家产业结构调整的要求，合理配置信贷资源。在确保流动性安全的前提下，做好投资组合的品种和收益率管理。
（3）巩固县域金融业务竞争优势，挖掘农村改革和新型城镇化建设中衍生的金融需求，创新金融服务模式，不断提高城乡一体化服务能力。
（4）严守风险底线，加强风险管理。从文化、架构、制度和工具等方面入手，持续加强全面风险管理体系建设。加强重点领域的风险防控。
基于以上措施，本行承诺在不存在重大突发事件导致本行经营受到重大实质性影响的情况下，本行2014年归属于母公司普通股股东的每股收益即可回到2013年每股收益人民币0.51元水平之上。目前，本行董事长、行长、监事长、执行董事及其他高级管理人员的薪酬由有关部门根据本行经营业绩情况进行核定，如果经营业绩出现下滑，将对本行董事长、行长、监事长、执行董事及其他高级管理人员的薪酬产生重大影响。
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理.人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
刘士余
董事长、执行董事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
张云
副董事长、执行董事、行长
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
楼文龙
执行董事、副行长中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
赵超
非执行董事
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
周可
非执行董事
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
张定龙
非执行董事
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
陈剑波
非执行董事
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
胡孝辉
非执行董事
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
徐建东
非执行董事
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
胡定旭
独立非执行董事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
邱东
独立非执行董事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
马时亨
独立非执行董事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
温铁军
独立非执行董事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
袁天凡
独立非执行董事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
一、本行董事、监事及高级管理人员声明
1、本行董事声明
本行全体董事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签名：
肖星
独立非执行董事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、本行监事声明
本行全体监事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
车迎新
监事长
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、本行监事声明
本行全体监事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
王醒春
股东代表监事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、本行监事声明
本行全体监事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
贾祥森
职工代表监事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、本行监事声明
本行全体监事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
郑鑫
职工代表监事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、本行监事声明
本行全体监事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
夏宗禹
职工代表监事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、本行监事声明
本行全体监事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
夏太立
职工代表监事中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书2、本行监事声明
本行全体监事承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签名：
戴根有
外部监事
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书3、本行其他高级管理人员声明
本行其他高级管理人员承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
其他高级管理人员签名：
蔡华相
副行长
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书3、本行其他高级管理人员声明
本行其他高级管理人员承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
其他高级管理人员签名：
龚超
副行长、纪委书记中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书3、本行其他高级管理人员声明
本行其他高级管理人员承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
其他高级管理人员签名：
王纬
副行长
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书3、本行其他高级管理人员声明
本行其他高级管理人员承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
其他高级管理人员签名：
李振江
副行长
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书3、本行其他高级管理人员声明
本行其他高级管理人员承诺本募集说明书及其概览不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
其他高级管理人员签名：
朱皋鸣
董事会秘书
中国农业银行股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书二、保荐机构及主承销商声明
保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书及其概览进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：
陈军
保荐代表人：
周宇 邵向辉
项目协办人员：
洪立斌
中信证券股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书主承销商声明
本公司已对募集说明书及其概览进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：
丁学东
中国国际金融有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书主承销商声明
本公司已对募集说明书及其概览进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：.
万建华
国泰君安证券股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书主承销商声明
本公司已对募集说明书及其概览进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：
雷杰
瑞信方正证券有限责任公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书主承销商声明
本公司已对募集说明书及其概览进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：
陈有安
中国银河证券股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书主承销商声明
本公司已对募集说明书及其概览进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：
余维佳
西南证券股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书主承销商声明
本公司已对募集说明书及其概览进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：
王开国
海通证券股份有限公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书主承销商声明
本公司已对募集说明书及其概览进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：
宋冰
高盛高华证券有限责任公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书三、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书及其概览，确认募集说明书及其概览与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字律师对发行人在募集说明书及其概览中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书及其概览不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字律师：
苏峥 杨小蕾
律师事务所负责人：
王玲
北京市金杜律师事务所年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书四、会计师事务所声明
关于中国农业银行股份有限公司
非公开发行优先股募集说明书及其概览的
会计师事务所声明
中国农业银行股份有限公司董事会：
本所及签字注册会计师已阅读《中国农业银行股份有限公司非公开发行优先股（第二期）募集说明书》（以下简称“募集说明书”）及其概览，确认募集说明书及其概览中引用的有关经审计的2013年度财务报表和经审阅的2014年中期财务报表的内容，与普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具的上述审计报告的内容无矛盾之处。
本所及签字注册会计师对中国农业银行股份有限公司在募集说明书及其概览中引用的上述审计报告的内容无异议，确认募集说明书及其概览不致因完整准确地引用上述报告而导致在相应部分出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对上述报告的真实性、准确性和完整性依据有关法律法规承担相应的法律责任。
本声明仅作为中国农业银行股份有限公司向中国证券监督管理委员会申请非公开发行优先股事宜之用。除此之外，本声明书不适用于任何其他目的。
签字注册会计师：
吴卫军 姜昆
会计师事务所负责人：
李丹
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书四、会计师事务所声明
本所及以下签字注册会计师已阅读中国农业银行股份有限公司的非公开发行优先股募集说明书及其概览，确认募集说明书及其概览中引用的本所对中国农业银行股份有限公司2011年度及2012年度财务报表出具的审计报告（报告编号分别为德师报(审)字(12)第 P0180号和德师报(审)字(13)第 P0318号）的内容与本所出具的上述审计报告的内容无矛盾之处。本所及以下签字注册会计师对中国农业银行股份有限公司在募集说明书及其概览中引用由本所出具的上述审计报告的内容无异议，确认募集说明书及其概览不致因完整准确地引用由本所出具的上述审计报告而导致在相应部分出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述审计报告的真实性、准确性和完整性根据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。
上述2011年度审计报告由王鹏程先生及刘明华女士签署，2012年度审计报告由王鹏程先生及赵耀先生签署。由于王鹏程先生于 2014年 6月 1日从本所离职，本声明由刘明华女士及赵耀先生签署。
本声明仅供中国农业银行股份有限公司本次向中国证券监督管理委员会申请向境内非公开发行优先股之目的使用，不得用作任何其他目的。
执行事务合伙人或其
授权代表：
卢伯卿
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
中国·上海
签字注册会计师：
刘明华
签字注册会计师：
赵耀
年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书四、会计师事务所声明
本所中国农业银行股份有限公司2011年度及2012年度审计报告签字注册会计师王鹏程先生于 2014年 6月 1日从本所离职，王鹏程先生在签署上述审计报告时具备中国注册会计师执业资质。
本所对在募集说明书及其摘要中引用由本所出具的上述审计报告的内容无异议，确认募集说明书及其概览不致因完整准确地引用由本所出具的上述审计报告而导致在相应部分出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述审计报告的真实性、准确性和完整性根据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
中国·上海
年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书五、信用评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其概览，确认募集说明书及其概览与本机构出具的信用评级报告不存在矛盾。本机构及签字评级人员对发行人在募集说明书及其概览中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书及其概览不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字评级人员：
白岩 温宇琪
资信评级机构负责人：
关敬如
中诚信国际信用评级有限责任公司年 月 日
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书
中国农业银行股份有限公司 非公开发行优先股（第二期）募集说明书第十三节 备查文件
一、备查文件
除本募集说明书外，本行将以下备查文件供投资者查阅。有关目录如下：
（一）最近三年的财务报告、审计报告及最近一期未经审计的财务报告；
（二）本次优先股发行预案；
（三）保荐机构出具的发行保荐书；
（四）法律意见书；
（五）公司章程；
（六）本行对本次发行优先股作出的有关声明和承诺；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）资信评级报告
（九）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点和查阅时间
自本次优先股发行情况报告书及其附件本募集说明书公告之日起，除法定节假日以外的每日9:30—11:30，13:30—16:30，投资者可至本行、保荐人（主承销商）住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在本行网站（www.abchina.com）、上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅本募集说明书全文。