湖南梦洁家纺股份有限公司
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湖南梦洁家纺股份有限公司
非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
二零一六年十二月
中国证券监督管理委员会：
根据贵会2016年9月29日出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（161746号）（简称“反馈意见”）的要求，中信证券股份有限公司（简称“中信证券”、“保荐机构”）会同湖南梦洁家纺股份有限公司（简称“梦洁股份”、“公司”、“发行人”），本着勤勉尽责和诚实信用的原则，就反馈意见所提问题逐项进行了认真核查及讨论，并分别对有关问题进行了说明、论证分析和逐一落实。
现将具体情况回复说明如下，请审阅。
注：
一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与预案中的相同。
二、本回复报告中的字体代表以下含义：
|||
|-|-|
| 黑体（不加粗）：|反馈意见所列问题|
| 宋体（不加粗）：|对反馈意见所列问题的回复|
| 宋体（加粗）：|中介机构核查意见|

目录
一、重点问题 ............................................................................................................... 4重点问题一 ..................................................................................................................................... 4重点问题二 ................................................................................................................................... 17重点问题三 ................................................................................................................................... 28重点问题四 ................................................................................................................................... 38重点问题五 ................................................................................................................................... 40重点问题六 ................................................................................................................................... 42二、一般问题 ............................................................................................................. 77一般问题一 ................................................................................................................................... 77一般问题二 ................................................................................................................................... 83
一、重点问题
重点问题一
请申请人披露本次募投项目募集资金的预计使用进度；本次募投项目建设的预计进度安排；本次募投项目具体投资构成和合理性，以及是否属于资本性支出；
本次募投项目的实施主体，若是非全资子公司，请说明实施方式，其他股东是否同比例增资，如不是同比例增资，请提供增资的定价依据及审计报告或评估报告。请保荐机构发表核查意见，对上述事项是否存在损害公司中小股东利益的情况发表意见。
回复：
一、请申请人披露本次募投项目募集资金的预计使用进度
第一类项目：智能工厂建设项目：
1、年产 60万床被芯、80万个枕芯、10万床日式床垫项目资金预计使用进度
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||T年|T+1年|T+2年|合计|
|年产60万床被芯、80万个枕芯、10万床日式床垫项目|4,471.79|9,044.00|3,843.14|17,358.93|

注：（1）T年为公司完成本次非公开发行并且募集资金到位的当年，下同；（2）2016年2月1日，梦洁股份召开第四届董事会第四次会议，通过本次非公开发行股票的相关议案。
自2016年2月2日起，公司根据募投项目的实际情况先行以自有资金投入上述部分项目，待募集资金到位后将按照相关法规规定的程序予以置换。
2、年产20万张床垫项目资金预计使用进度
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||T年|T+1年|T+2年|合计|
|年产20万张床垫项目|2,885.75|4,834.00|709.00|8,428.75|

3、物流基地建设项目资金预计使用进度
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||T年|T+1年|T+2年|合计|
|物流基地项目|2,833.75|3,297.00|738.00|6,868.75|

4、智能工厂信息化项目资金预计使用进度
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||第一个季度|第二个季度|第三个季度|第四个季度|合计|
|智能工厂信息化项目|421.00|963.00|638.00|278.00|2,300.00|

注：智能工厂信息化建设期一年，上表为各个季度资金使用进度。
第二类项目：O2O营销平台项目：
1、智慧门店项目资金预计使用进度
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||T年|T+1年|T+2年|合计|
|新开店项目资金预计使用进度|6,813.54|4,369.28|2,076.83|13,259.65|
|改造店项目资金预计使用进度|9,049.93|8,418.68|7,198.41|24,667.02|
|购置店项目资金预计使用进度|20,784.51|-|-|20,784.51|
|总 计|36,647.98|12,787.96|9,275.24|58,711.18|

2、大管家服务项目资金预计使用进度
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||T年|T+1年|T+2年|合计|
|大管家服务项目资金预计使用进度|2,446.31|2,071.63|1,687.77|6,205.72|

3、O2O云数据项目资金预计使用进度
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||第一个季度|第二个季度|第三个季度|第四个季度|合计|
|O2O云数据处理项目|99.00|735.00|462.00|204.00|1,500.00|

注：O2O云处理项目建设期一年，上表为各个季度资金使用进度
二、本次募投项目建设的预计进度安排
第一类项目：智能工厂建设项目：
1、年产 60万床被芯、80万个枕芯、10万床日式床垫项目建设的预计进度安排
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|智能工厂|T年||||T+1年||||T+2年||||
|年产60万床被芯、80万个枕芯、10万床日式床垫项目|Q1|Q2|Q3|Q4|Q1|Q2|Q3|Q4|Q1|Q2|Q3|Q4|
|方案设计（生产线和建筑施工设计等）|△|△|△||||||||||
|土建及配套施工||||△|△|△|△||||||
|竣工验收||||||||△|△||||
|生产线采购|||||△|△|△|△|△||||
|生产线安装与调试||||||||||△|△||
|人员培训||||||||||△|△||
|投产试运行||||||||||||△|

2、年产20万张床垫项目建设的预计进度安排
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|智能工厂|T年||||T+1年||||T+2年||||
|年产20万张床垫项目|Q1|Q2|Q3|Q4|Q1|Q2|Q3|Q4|Q1|Q2|Q3|Q4|
|方案设计（生产线和建筑施工设计等）|△|△|△||||||||||
|土建及配套施工||||△|△|△|△||||||
|竣工验收||||||||△|△||||
|生产线采购|||||△|△|△|△|△||||
|生产线安装与调试||||||||||△|△||
|人员培训||||||||||△|△||
|投产试运行||||||||||||△|

3、物流基地建设项目建设的预计进度安排
||||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|智能工厂|T年||||T+1年||||T+2年||||
|物流基地项目|Q1|Q2|Q3|Q4|Q1|Q2|Q3|Q4|Q1|Q2|Q3|Q4|
|方案设计（物流分拣系统和建筑施工设计等）|△|△|△||||||||||
|土建及配套施工||||△|△|△|△||||||
|竣工验收||||||||△|△||||
|物流设备采购||||||||△|△||||
|物流设备安装与调试||||||||||△|△||
|人员培训||||||||||△|△||

试运行 △4、智能工厂信息化项目建设的预计进度安排
||||||
|-|-|-|-|-|
|智能工厂信息化项目|第一个季度|第二个季度|第三个季度|第四个季度|
|机房建设|△||||
|硬件设备||△|||
|软件等无形资产||△|△||
|办公、服务设施及配套建设||||△|

第二类项目：O2O营销平台项目：
1、智慧门店项目建设的预计进度安排
单位：家
||||||
|-|-|-|-|-|
|智慧门店项目建设|T年|T+1年|T+2年|合计|
|改造门店数量|160|160|160|480|
|新增门店数量|142|99|44|285|
|购置门店数量|8||-|8|
|总计|310|259|204|773|

2、大管家服务项目建设的预计进度安排
单位：家
||||||
|-|-|-|-|-|
|大管家服务项目建设|T年|T+1年|T+2年|合计|
|新增提供大管家服务门店数量|246|207|169|622|

3、O2O云数据项目建设的预计进度安排
||||||
|-|-|-|-|-|
|O2O信息平台建设|第一个季度|第二个季度|第三个季度|第四个季度|
|机房建设|△||||
|硬件设备||△|||
|软件等无形资产||△|△||
|办公、服务设施及配套建设||||△|

三、本次募投项目具体投资构成和合理性，以及是否属于资本性支出
第一类项目：智能工厂建设项目投资构成
1、年产60万床被芯、80万个枕芯、10万床日式床垫项目
本项目分为基础建设投资、设备投入费用与铺底流动资金三部分，其中基础
建设投资合计为5,000.00万元，设备投入费用合计为8,887.14万元，铺底流动资
金为3,471.79万元。
资本性支出系用于购买或生产使用年限一年以上的耐用品所需的支出，对于此类支出发行人先进行资本化，并在后续多个会计期间进行折旧或摊销。上述各项中，基础建设投资和设备投入均为资本性支出，铺底流动资金为非资本性支出，具体情况如下：
基础建设投资构成如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|基础建设投资||单项工程名称||投资金额|
||土建工程||||
||其中：桩基工程||302.05||
||机械土石方||133.97||
||建筑工程||1,797.52||
||装饰装修工程||644.84||
||基坑支护工程||643.64||
||钢结构工程||729.86||
||安装工程||||
||其中：总图-给排水||32.63||
||8#钢构厂房给排水||43.04||
||8#钢构厂房强电||167.30||
||8#钢构厂房消防（自动报警、消火栓、自动喷淋、消防水炮）||188.40||
||8#钢构厂房暖通（空调水、空调通风及防排烟、数码多联空调）||316.73||
||合计||5,000.00||

设备投入的投资构成如下：
单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|项目名称|设备名称||数量|投资金额|合计|
||迎阳前道|开包、开松|2|118.55||
||西班牙MASAIS进口制棉前部分|风扇V35|4|2015.78||
|||抗静电装置|8|||
|||斜槽式喂入+精细开棉|4|||
|||直接铺棉机|2|||
|||绗缝同步装置|2|||
|||自动称重控制填充机|2|||
|||家纺物料粉粹机|2|||
|||旋转型蝶式集棉器|2|||
|||盒式被子自动充填机|2|||

BRIGHI进 包边机
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|||折叠机||||
|||包装机||||
|||装袋机||||
||意大利超声波裁切机|DRIOSIO|2|339.52||
||大象进口多针绗缝|VM7-2NR-280|2|850.24||
||验针机||2|45.18||
||空气压缩设备及安装||2|182.18||
|枕芯生产线设备|迎阳前道|开包、开松|2|61.45|1,430.01|
||进口制棉前部分|风扇V35|4|688.21||
|||抗静电装置|8|||
|||斜槽式喂入+精细开棉|4|||
|||旋转型蝶式集棉器|2|||
|||自动称重控制填充机|2|||
||BRIGHI进口封口包装后部分|自动封口机|2|680.35||
|||拍打机|2|||
|||简易袋自动包装|2|||
|||自动取和放枕头|2|||
|充绒生产线设备|MASIAS进口充绒设备||1|185.48|405.19|
||国产充绒设备||2|109.42||
||进口自动折叠包装||1|110.29||
|日式床垫生产设备||包边机|5|200.00|1,000.00|
||瑞典铱腾|吊挂系统|1|350.00||
||BRIGHI进口包装|折叠机|1|450.00||
|||包装机|1|||
|||装袋机|1|||
|自动化传输线||传输天桥|1|1000.00|1,000.00|
|||传输带||||
|||自动分拣||||
|辅助设备|配套|除尘|1|500.00|500.00|
|||加湿||||
|||叉车||||
|||案板、货架||||
|设备投入费用合计|||||8,887.14|

2、年产20万张床垫项目
本项目分为基础建设投资、设备投入费用与铺底流动资金三部分，其中基础建设投资合计为4,116.00万元，设备投入费用合计为2,627.00万元，铺底流动资金为1,685.75万元。上述各项中，基础建设投资和设备投入均为资本性支出，铺底流动资金为非资本性支出，具体情况如下：
基础建设投资构成如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|基础建设投资|单位工程名称|投资金额|
||土建工程||
||其中：机械土石方|164.64|
||基坑支护|246.96|
||桩基础|329.28|
||建筑|1,728.72|
||装饰装修|1,029.00|
||安装工程||
||其中：总图-室外给排水|28.81|
||室内给排水|37.04|
||室内电器设备安装|148.18|
||室内消防(自动报警、消防栓、自动喷淋、消防水)|168.76|
||室内暖通（空调水、通风、防排烟、数码多联空调）|234.61|
||合计|4,116.00|

设备投入投资构成如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|设备投入费用|分项名称|数量|投资金额|
||自动床网生产线（国产华剑）|4|272.00|
||自动床网生产线（国产源田）|4|236.00|
||自动床网生产线（FIDES）|4|700.00|
||高速袋装床网设备|1|80.00|
||GNBETZ 1200C绗缝机|1|76.00|
||多针绗缝机|1|35.00|
||裁剪机（国产）|1|11.00|
||裁剪机（进口）|1|14.00|
||PORTER厚料锁边机|2|34.00|
||厚料锁边机|2|14.00|
||PORTER全自动商标机|2|92.00|

|||||
|-|-|-|-|
|入 投|分项名称备 设|数量|投资金额|
||全自动商标机（国产）|2|46.00|
||全自动围边机(礼恩派）|5|140.00|
||全自动围边机(源田）|5|50.00|
||全自动进口薄膜包装机|1|87.00|
||全自动国产薄膜包装机|1|37.00|
||气动工具|3|3.00|
||全自动流水线(进口）及辅助设备配套|1|400.00|
||监测设备|1|50.00|
||全自动流水线（国产）及辅助设备配套|1|250.00|
|合计|||2,627.00|

3、物流基地建设项目
本项目分为基础建设投资、设备投入费用与铺底流动资金三部分，其中基础建设投资合计为 4,865.00万元，设备投入费用合计为 630.00万元，铺底流动资金为1,373.75万元。上述各项中，基础建设投资和设备投入均为资本性支出，铺底流动资金为非资本性支出，具体情况如下：
基础建设投资构成如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|基础建设投资|单位工程名称|投资金额|
||土建工程||
||其中：机械土石方|194.60|
||基坑支护|291.90|
||桩基础|389.20|
||建筑|2,043.30|
||装饰装修|1,216.25|
||安装工程||
||其中：总图-室外给排水|34.06|
||室内给排水|43.79|
||室内电器设备安装|175.14|
||室内消防(自动报警、消防栓、自动喷淋、消防水)|199.47|
||室内暖通（空调水、通风、防排烟、数码多联空调）|277.31|
||合计|4,865.00|

设备投入投资构成如下：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|设备投入费用|分项名称|数量|投资金额|
||物流管理系统（WMS+TMS）|1|180.00|
||生产管理系统（MES）及计划执行系统（APS）|1|150.00|
||分数据中心|1|100.00|
||自动分拣设备|1|200.00|
|合计|||630.00|

4、智能工厂信息化项目
本项目投资主要为购买设备及信息化系统，均为资本性支出，具体如下：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|智能工厂信息化项目|分项名称|金额（万元）|
||控制中心|187.00|
||电子看板|181.00|
||现场监视装置|198.00|
||自动分拣装置|359.00|
||运输管理系统|195.00|
||高级定制系统|255.00|
||高级计划排程系统|275.00|
||执行过程调度系统|275.00|
||数字化质量检测系统|375.00|
|合计||2,300.00|

第二类项目：O2O营销平台项目建设项目投资构成
1、智慧门店项目
智慧门店项目包括改造店、新开店、购置店三类，每类项目涵盖的支出类型包括装修投入、资产投入、其他开办费用，购置店项目另含有门店购置支出。各类项目具体支出情况如下表所示。在各项支出中，装修投入、资产投入和门店购置投入均为资本性支出，其他开办费用为非资本性支出。
新开店项目投资构成如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目|内容|投资金额|备注|
|1|装修投入||4,547.56||
|1.1|装潢工程|包括：建设工程费用、刻字、线条、油漆、平面|3,879.00||

包括：消防喷淋末端设备调整、消
消防及物业改造
1.2 防报警系统、卷帘门、报建报检费 636.72
费用
用
||||||
|-|-|-|-|-|
|1.3|信息等其他工程费用|主要为信息弱电工程的改造|31.84||
|2|资产投入||5,348.08||
|2.1|经营设备（与面积无关）投入|包括：收银机、台柜、花艺、LED屏幕|363.00||
|2.2|经营设备（与面积相关）投入|包括：信息化设备、空调、展示柜、灯具、展示道具等|4,985.08||
|3|其他开办费用||3,364.01|非资本性支出|
|3.1|租金|非专柜门店首季度租金|1,080.48||
|3.2|人员工资及培训费用|门店首季度人员工资|1,071.90||
|3.3|其他费用|包括：广告费、物流费、行政费、差旅费、不可预见费|1,211.63||
||合计||13,259.65||

改造店项目投资构成如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目|内容|投资金额|备注|
|1|装修投入||7,772.78|资本性支出|
|1.1|装潢工程|包括：建设工程费用、刻字、线条、油漆、平面|6,671.02||
|1.2|消防及物业改造费用|包括：消防喷淋末端设备调整、消防报警系统、卷帘门、报建报检费用|1,049.30||
|1.3|信息等其他工程费用|主要为信息弱电工程的改造|52.46||
|2|资产投入||9,342.03||
|2.1|经营设备（与面积无关）投入|包括：收银机、台柜、花艺、LED屏幕|568.00||
|2.2|经营设备（与面积相关）投入|包括：信息化设备、空调、展示柜、灯具、展示道具、家具等|8,774.03||
|3|其他开办费用||7,552.21|非资本性支出|
|3.1|租金|非专柜门店首季度租金|1,751.39||
|3.2|人员工资及培训费用|门店首季度人员工资|1,467.00||
|3.3|其他费用|包括：广告费、物流费、行政费、差旅费、不可预见费|4,333.82||
||合计||24,667.02||

购置店项目投资构成如下：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目|内容|投资金额|备注|
|1|门店购置|包括门店的购置费用|17,587.47|资本性支出|
|2|装修投入||912.36||
|2.1|装潢工程|包括：建设工程费用、刻字、线条、油漆、平面|785.48||
|2.2|消防及物业改造费用|包括：消防喷淋末端设备调整、消防报警系统、卷帘门、报建报检费用|120.84||
|2.3|信息等其他工程费用|主要为信息弱电工程的改造|6.04||
|3|资产投入||1,139.84||
|3.1|经营设备（与面积无关）投入|包括：收银机、台柜、花艺、LED屏幕|16.00||
|3.2|经营设备（与面积相关）投入|包括：信息化设备、空调、展示柜、灯具、展示道具等|1,123.84||
|4|其他开办费用||1,144.83|非资本性支出|
|4.1|人员工资及培训费用|门店首季度人员工资|51.3||
|4.2|其他费用|包括：广告费、物流费、行政费、差旅费、不可预见费|1,093.53||
||合计||20,784.51||

2、大管家服务项目
大管家服务项目投资构成如下表所示，除服务相关开办费以外，其他各类支出均为资本性支出。
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
|序号|项目|内容|投资金额|备注|
|1|洗涤改造|包括门店排水改造、装修|1,789.00|资本性支出|
|2|资产投入||3,110.52||
|2.1|洗护设备|洗衣机、烘干机|2,177.00||
|2.2|除螨除湿设备|除螨设备、除湿设备|248.55||
|2.3|其他服务设备|皮具养护、熨烫、婚庆道具、服务专用电脑|684.96||
|3|服务相关开办费|人员工资与杂费|1,306.20|非资本性支出|
||合计||6,205.72||

3、O2O云数据项目
O2O云数据项目投资构成主要如下表所示，本项目投资主要为购买相关信息设备，均为资本性支出。
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|设备名称|设备单价|设备数量（个）|投资金额|
|DELL R930（INTEL 8890V3 X4 2TBRAM 800GB SAS SSD）|51.25|8|410.00|
|BROADCOME 16GB 48口光纤交换机|4.00|3|12.00|
|EMC XtremIO 存储 400GSSD|4.67|45|210.00|
|华为60KVA 密集型机房用UPS +8小时延时电池+APC配电柜+APC16APDUX16|49.00|1|49.00|
|康明斯 40KW 全自动发电机|42.00|1|42.00|
|EMC VNX5800 4TBX45|140.00|2|280.00|
|VMWARE vSphere with OperationsManagement 软件授权|108.00|1|108.00|
|Windows Server 2012 DC|2.00|12|24.00|
|Oracle 14G （32个CPU授权+RAC授权）|18.00|4|72.00|
|华为S9300交换机（80个10G接口/10口40G接口/48个1G接口）|41.50|2|83.00|
|华为S6700汇聚交换机（48个1G接口/8个10G接口）|5.00|4|20.00|
|机房装修（防火吊顶，全钢防静电地板）|8.00|1|8.00|
|DELL R730（INTEL 4890 V3 X2 512GRAM 400GB SAS SSD X8)|45.50|4|182.00|
|合计|||1,500.00|

四、本次募投项目的实施主体，若是非全资子公司，请说明实施方式，其他股东是否同比例增资，如不是同比例增持，请提供增资的定价依据及审计报告或评估报告。
发行人本次募投项目的实施主体说明如下：
||||
|-|-|-|
||募投项目名称|实施主体|
|1|智能工厂建设项目||
|1.1|年产60万床被芯、80万个枕芯、10万床日式床垫项目|发行人|
|1.2|年产20万张床垫项目|发行人全资子公司|

||||
|-|-|-|
|1.3|物流基地建设项目|发行人全资子公司|
|||发行人和发行人的全资子公|
|1.4|智能工厂信息化项目||
|||司|
|2|O2O营销平台||
|||发行人和发行人的全资子公|
|2.1|智慧门店项目||
|||司|
|||发行人和发行人的全资子公|
|2.2|大管家服务项目||
|||司|
|2.3|O2O云数据项目|发行人|
|3|补充流动资金|发行人|

根据上表，本次非公开发行股票的实施主体均为发行人或发行人的全资子公司，不存在实施主体为非全资子公司的情形，亦不涉及其他股东同比例增资的情况。
五、请保荐机构发表核查意见，对上述事项是否存在损害公司中小股东利益的情况发表意见。
保荐机构查阅了发行人本次非公开发行相关募投项目的立项批文、环评批文、土地相关权属文件、可行性研究报告等文件，以及发行人相关董事会和股东大会决议文件，在尽职调查过程中亦现场实地考察了各项目的实施情况，审阅了各项目实施主体的工商资料，并且与各募集资金投向项目负责人进行了现场访谈。
经核查，保荐机构认为，发行人对本次非公开发行募集资金做了谨慎的分析，本次募投项目具体投资构成、募集资金的预计使用进度、募投项目建设预计进度安排具有合理性；本次募投项目的实施主体为上市公司自身或其设立的全资子公司，不存在非全资子公司作为本次非公开发行募投项目实施主体的情况；本次募投项目构成与公司现有业务关联性较高，将有助于公司稳固在家纺行业的龙头地位，能够为股东获取更高的收益和回报。综上所述，公司本次募投项目不存在损害中小股东利益的情况。
重点问题二
请申请人根据报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，说明本次补充流动资金的测算过程。请结合目前的资产负债率水平及银行授信情况，说明通过股权融资补充流动资金的考虑及经济性。
请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项目外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。同时，请申请人说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请申请人结合上述情况说明公司是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。上述重大投资或资产购买的范围，参照证监会《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的有关规定。
请保荐机构对上述事项进行核查。并就申请人是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形发布意见。请保荐机构结合上述事项的核查过程及结论，说明本次补流及偿贷金额是否与现有资产、业务规模相匹配，募集资金用途信息披露是否充分合规，本次发行是否满足《上市公司证券发行管理办法》第十条、第十一条有关规定，是否可能损害上市公司及中小股东的利益。
回复：
一、请申请人根据报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，说明本次补充流动资金的测算过程，请结合目前的资产负债率水平及银行授信情况，说明通过股权融资补充流动资金的考虑及经济性
（一）发行人本次补充流动资金的测算过程
公司本次补充流动资金的测算主要为通过报告期内收入增长情况、经营性应收（应收账款、应收票据、预付账款）、应付（应付账款、应付票据、预收账款）及存货科目对流动资金的占用情况等得出。假设公司本次非公开发行于 2016年完成，部分募集资金用于补充公司未来的流动资金，公司采用分项估算的方法，
并结合自身实际情况，对2016年-2018年的预计流动资金需求额进行了测算。经测算，公司未来几年流动资金的需求金额为 15,808.12万元，具体计算过程如下：1、测算依据
流动资金需求测算的主要公式如下：
日常营运资金需求额=预测期末营运资金占用额-基期营运资金占用额；
营运资金占用额=经营资产-经营负债，其中：经营资产=应收票据+应收账款+预付账款+存货；经营负债=应付票据+应付账款+预收账款。
根据分项详细估算法，公司需补充日常营运资金需求的测算主要通过推算预测营业收入及营业成本，再据此推算应收票据、应收账款、预付账款、存货、应付票据、应付账款、预收账款等得出。
其中，应收票据、应收账款、预付账款、存货、应付票据、应付账款、预收账款均为公司报告期各科目期末余额。
2、测算假设
2013-2015年营业收入增长率分别为18.55%、10.08%和-3.10%，营业收入平均增长率为8.51%，假设未来三年收入营业收入增速为8.51%。
2013-2015年毛利率分别为44.19%、45.63%和47.79%，毛利率平均值为45.87%，假设未来三年毛利率为45.87%，并以此测算未来三年营业成本。
假设2016年-2018年各项资产周转率指标与2015年度相同，具体如下：
单位：次
||||||
|-|-|-|-|-|
|项目|2015年|2016年E|2017年E|2018年E|
|应收票据周转率|448.19|448.19|448.19|448.19|
|应收账款周转率|3.84|3.84|3.84|3.84|
|预付账款周转率|26.86|26.86|26.86|26.86|
|存货周转率|1.74|1.74|1.74|1.74|
|应付票据周转率|9.58|9.58|9.58|9.58|
|应付账款周转率|3.66|3.66|3.66|3.66|
|预收账款周转率|32.33|32.33|32.33|32.33|

3、补充流动资金测算过程
按照前述参数假设，公司对未来流动资金需求额进行了测算，测算情况如下：单位：万元
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
||基期2015年|2016年-2018年预计经营资产及经营负债|||2018（E）-2015|
|||2016（E）|2017（E）|2018（E）||
|应收票据|338.57|367.38|398.64|432.56|93.99|
|应收账款|39,505.97|42,867.64|46,515.37|50,473.50|10,967.53|
|预付账款|2,949.11|3,317.92|3,600.26|3,906.61|957.50|
|存货|45,592.47|51,294.25|55,659.02|60,395.20|14,802.73|
|经营资产合计|88,386.12|97,847.19|106,173.29|115,207.87|26,821.75|
|应付票据|8,267.92|9,301.90|10,093.43|10,952.31|2,684.39|
|应付账款|21,640.54|24,346.90|26,418.64|28,666.68|7,026.14|
|预收账款|4,693.88|5,093.30|5,526.70|5,996.98|1,303.10|
|经营负债合计|34,602.34|38,742.10|42,038.77|45,615.97|11,013.63|
|日常营运资金占用额（经营资产-经营负债）|53,783.78|59,105.10|64,134.52|69,591.90|15,808.12|
|日常营运资金需求|||||15,808.12|

注：（1）2015年基期数据系公司2015年报数据；（2）日常营运资金需求=2018年日常营运资金占用额-2015年基期日常营运资金占用额
综上，根据上表测算，预计至 2018年，公司因经营规模扩大、营业收入增加需新增营运资金需求为 15,808.12万元。本次募集资金补充流动资金 1亿元符合公司未来对流动资金的需求。
（二）通过股权融资补充流动资金的考虑及经济性
1、发行人资产负债率水平及银行授信情况
发行人目前资产负债率高于同行业上市公司，具体数据见下表：
|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|（单位：%）|公司|2016年上半年|2015年度|2014年度|2013年度|
|资产负债率（负债总额／资产总额）|罗莱生活|24.83|23.80|20.15|19.66|
||富安娜|20.88|21.85|22.40|24.37|
||多喜爱|26.80|32.04|39.72|31.83|

|||||||
|-|-|-|-|-|-|
|（单位：%）|公司|2016年上半年|2015年度|2014年度|2013年度|
||平均|24.17|25.90|27.42|25.28|
||梦洁股份|32.12|29.35|32.15|32.94|

截至 2016年 9月 30日，发行人（合并口径）的银行授信共计 45,000.00万元，已实际使用授信19,945.08万元，可用授信额度25,054.92万元。
目前，发行人尚存部分银行授信额度，但上述授信额度仅为理论值，在实际贷款过程中，可能会受到其他因素影响，造成实际可使用金额小于授信总额。此外，银行授信作为企业筹集短期资金的重要渠道，需要预留一定的安全额度，以确保公司在紧急状况下能够快速筹集流动资金。更为重要的是，在资产负债率已高于行业平均水平的情况下，通过银行贷款方式筹集资金将增加发行人的经营风险。
2、通过股权融资补充流动资金的经济性说明
以 2016年 6月 30日发行人资产负债率情况为计算基数，假设本次募投项目补充流动资金 10,000.00万元，全部通过股权融资或全部通过债务融资，对发行人资产负债率的影响情况如下：
|||
|-|-|
|项目|资产负债率|
|2016年6月30日梦洁股份资产负债率|32.12%|
|股权融资10,000万元后|30.63%|
|债权融资10,000万元后|35.27%|
|2016年6月30日同行可比公司平均资产负债率|24.17%|

由上表所示，选择债务融资方式补充流动资金，发行人资产负债率将上升至35.27%，较同行可比公司平均值高11.10%，将增加发行人的财务风险；选择股权融资方式补充流动资金，发行人资产负债率将下降至30.63%，通过股权融资方式能够有效提高发行人的偿债能力，降低财务风险。
此外，以一年期银行贷款基准利率4.35%进行测算，如果发行人通过股权融资方式补充流动资金 10,000.00万元，则将为发行人节约财务费用435万元，从
而提升发行人的盈利能力。
综上所述，通过股权融资补充流动资金的方式符合发行人利益，具有较好的
经济性。
二、请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。请申请人说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请申请人结合上述情况说明公司是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。上述重大投资或资产购买的范围，参照证监会《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的有关规定
（一）重大投资或资产购买的标准
《上市公司信息披露管理办法》第三十条规定：发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。
根据《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》第9.2条规定：
“上市公司发生的交易达到下列标准之一的，应当及时披露：
（一）交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的10%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算数据；
（二）交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的10％以上，且绝对金额超过一千万元；
（三）交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10％以上，且绝对金额超过一百万元；
（四）交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的10％以上，且绝对金额超过一千万元；
（五）交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10％以上，且绝对金额超过一百万元。
上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。”
根据上述规定，以经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计的发行人2015年的财务数据为基础，发行人重大投资或资产购买的披露标准如下：
单位：万元
|||
|-|-|
|项目|金额|
|2015年末资产总额的10%|19,770.38|
|2015年末净资产额的10%|13,966.84|
|2015年末营业收入的10%|15,174.48|
|2015年末净利润的10%|1,563.36|

（二）公司自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今的重大投资及资产购买情况
根据上述标准，自本次非公开发行相关董事会决议日（2016年 2月 1日）前六个月（2015年7月31日）至本反馈回复出具日，发行人拟实施的重大投资及资产购买事项主要是购买福建大方睡眠科技股份有限公司51%股权，具体情况如下：
公司于2016年9月26日召开第四届董事会第十一次会议，审议通过拟以现金 16,000万元购买泉州新叶贸易有限公司持有的福建大方睡眠科技股份有限公司（以下简称“大方睡眠”）51%的股份。
大方睡眠的经营范围：新型床上用品的研发；海绵及海绵制品的研发、生产和销售；软体家具，智能家居的研发、生产和销售；提供睡眠管理的研究及系统解决方案；健康管理服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定经营或禁止进出口的商品和技术除外。
截止 2016年 6月 30日，大方睡眠的总资产为 25,886.87万元，净资产 11,196.32万元，负债总额 14,690.54万元，大方睡眠 2016年 1月至 6月营业收入 12,310.61万元，净利润2,696.40万元。
本次收购的资金来源为：发行人使用自有资金支付40%（即6,400万元）的收购款，60%（即9,600万元）的收购款通过并购贷款支付。
根据发行人与泉州新叶签署的协议，交易对价的支付情况如下：
“3.1甲方将以现金方式支付壹亿陆仟万元（16,000万元），支付方式为分
三期支付，支付比例为4：3：3。
3.1.1
第一期：自达成本协议约定的转让条件1后，甲方向乙方支付第一期股份转让款。乙方收到上述第一笔款项之日起的十日内，应协助配合甲方到工商行政管理部门办理完毕目标股份转让手续。
3.1.2第二期：甲、乙双方约定，2017年4月15日前，根据甲方聘请的各方共同认可的具备专业资质的会计师事务所对大方睡眠进行审计并出具《审计报告》：如大方睡眠 2016年度经审计净利润较 2015年度净利润（即 31,758,695.82元）增长 30%（即41,286,304.50元）。协议双方对于《审计报告》披露的大方睡眠相关数据无异议。甲方自双方共同书面确认相关数据后十日内，甲方向乙方支付第二期股份转让款。
3.1.3第三期：甲、乙双方约定，2018年4月15日前，根据甲方聘请的各方共同认可的具备专业资质的会计师事务所对大方睡眠进行审计并出具《审计报告》：如大方睡眠2017年度经审计净利润较2015年净利润（即31,758,695.83元）增长69%(53,672,195.90元)。协议双方对于《审计报告》披露的大方睡眠相关数据无异议。甲方自双方共同书面确认相关数据后十日内，甲方向乙方支付最后一期股份转让款。”
除上述投资外，自本次非公开发行相关董事会决议日（2016年 2月 1日）前六个月（2015年7月31日）至本反馈意见回复出具日发行人及其子公司不存在前述标准的其他重大投资或资产购买。
（三）未来三个月进行重大投资或资产购买计划
自本反馈意见回复出具日，除本次非公开发行股票拟投项目外，发行人无在未来三个月内进行前述标准的重大投资或资产购买计划。
对于当前无法预计、可能出现的其他重大投资，公司将按照有关法律法规以及公司章程的规定进行决策及履行信息披露义务，该类投资事项具有不确定性和1注：股权转让协议于下列条件全部满足之日起生效：本协议经双方法定代表人或其授权代表签署并加盖各自公章；甲方董事会批准本次交易；乙方股东大会批准本次交易；大方睡眠董事会、股东大会批准本次交易；限售期满，乙方作为大方睡眠股东可以转让其持有的标的股份；如本协议生效前，本次交易适用的法律予以修订并提出其他强制性审批要求或豁免部分行政许可事项的，则以届时生效的法律、法规为准调
整本协议的相关生效条件。
偶发性。本次募集资金到位后，发行人将严格按照《募集资金使用管理办法》及公司内控制度的有关规定规范使用。
综上，发行人不存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。
三、请保荐机构对上述事项进行核查。并就申请人是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形发布意见。请保荐机构结合上述事项的核查过程及结论，说明本次补流及偿贷金额是否与现有资产、业务规模相匹配，募集资金用途信息披露是否充分合规，本次发行是否满足《上市公司证券发行管理办法》第十条、第十一条有关规定，是否可能损害上市公司及中小股东的利益。
（一）申请人不存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大资产投资或资产购买的情形
保荐机构查阅了自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月（即2015年7月31日）起至本反馈意见回复出具日发行人重大投资或资产购买的相关情况，和发行人定期公告和临时公告等信息披露文件。
经核查，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至本反馈意见回复出具日，发行人实施或拟实施《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》所规定的重大投资或资产购买的情形仅包括发行人购买福建大方睡眠科技股份有限公司51%股权。自本反馈意见回复出具日，除本次非公开发行股票拟投项目外，发行人无在未来三个月内进行前述标准的重大投资或资产购买计划。
此外，发行人本次募集资金具有明确的用途，且募集资金到位后，发行人将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等法律法规的规定和要求使用募集资金，开设募集资金专项账户，保证募集资金按本次募投项目用途使用，并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，以提高资金使用效率和效益，保护投资者权益。
同时，保荐机构取得发行人出具的如下承诺：本次非公开发行募集资金到位
后，公司将严格按照相关法律法规及募集资金管理办法使用和管理募集资金，定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用。公司本次发行募集的资金将由公司董事会设立专户存储，并按照相关要求对募集资金实施监管。本次非公开发行部分募集资金用于补充流动资金系为满足公司主业发展的实际需求，公司承诺不会通过本次募集资金补充流动资金以变相实施重大投资或资产购买及投资金融或类金融业务。
综上，保荐机构认为发行人不存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。
（二）本次补充流动资金金额与现有资产、业务规模相匹配
本次募投项目拟以 10,000万元用于补充公司日常生产经营所需流动资金。
截至2015年12月31日，募集资金用于公司补充流动资金金额占2015年12月 31日发行人总资产、营业收入及归属于母公司股东权益合计的比例情况如下所示：
单位：万元
||||
|-|-|-|
|项目|2015年12月31日/2015年度|本次补充流动资金金额占比|
|总资产|197,703.82|5.06%|
|营业收入|151,744.81|6.59%|
|归属于母公司股东权益合计|139,263.93|7.18%|

如上表所示，发行人本次补充流动资金金额占现有资产、业务规模的比例均处于合理水平；同时，发行人综合考虑公司未来发展趋势、未来发展战略等因素，对未来流动资金需求情况进行了合理测算，本次补充流动资金金额未超过未来流动资金的需求量。
综上，保荐机构认为发行人本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金金额与现有资产、业务规模相匹配，不存在过度融资的情况。
（三）本次募集资金用途的信息披露充分、合规
本次募集资金具体用途、可行性分析等事项已经由发行人第四届董事会第四
次会议和 2016年度第一次临时股东大会审议通过，本次非公开发行募集资金金
额调整事项已经发行人第四届董事会第十三次会议审议通过，募集资金用途未发生变化，无需提交股东大会审议，前述会议审议情况已通过发行人指定信息披露平台及时进行了披露。
综上，保荐机构认为发行人本次募集资金用途的信息披露充分、合规。
（四）本次发行满足《上市公司证券发行管理办法》第十条、第十一条有关规定，不存在可能损害上市公司及中小股东利益的情形
保荐机构依据《上市公司证券发行管理办法》（以下简称“《管理办法》”）第十条、第十一条的相关规定，对本次非公开发行股票条件进行了逐项核查，核查情况如下：
1、对符合《管理办法》第十条的核查
（1）本次非公开发行募集资金金额调整事项已经发行人第四届董事会第十三次会议审议通过，本次非公开发行调整后的募集资金总额为不超过 94,687.97万元，所募集资金扣除发行费用后，将全部用于智能工厂建设项目、O2O营销平台项目、以及补充流动资金。募集资金数额不超过项目需要量，符合《管理办法》第十条第（一）项的规定；
（2）经核查，本次非公开发行募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定，符合《管理办法》第十条第（二）项的规定；
（3）本次募集资金将用于智能工厂建设项目、O2O营销平台项目以及补充流动资金。募集资金使用项目不存在为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资的情形，不存在直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务公司的情形，符合《管理办法》第十条第（三）项的规定；
（4）本次非公开发行募集资金的投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营独立性的情形，符合《管理办法》第十条第（四）项的规定；
（5）发行人制订了《募集资金管理制度》，已建立募集资金专户存储制度，
本次非公开发行股票所募集资金将存放于发行人董事会批准设立的募集资金专用账户内，符合《管理办法》第十条第（五）项的规定。
2、对符合《管理办法》第十一条的核查
（1）本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，符合《管理办法》第十一条第（一）项的规定；
（2）发行人不存在擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正的情形，符合《管理办法》第十一条第（二）项的规定；
（3）发行人不存在最近十二个月内受到证券交易所公开谴责的情形，符合《管理办法》第十一条第（三）项的规定；
（4）发行人及其控股股东或实际控制人最近十二个月内不存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，符合《管理办法》第十一条第（四）项的规定；
（5）发行人或其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，符合《管理办法》第十一条第（五）项的规定；
（6）发行人不存在严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形，符合《管理办法》第十一条第（六）项的规定。
3、本次非公开发行不存在损害上市公司及中小股东的利益的情形
发行人就本次募集资金投资项目具体情况进行了充分的信息披露，本次非公开发行方案取得了发行人董事会和股东大会审议通过。本次募集资金投资项目完成后，发行人的规模和实力将进一步壮大，发行人盈利能力得到增强；补充流动资金项目实施后，将有效地改善发行人的资产负债结构、提高流动性水平。本次非公开发行将进一步增强发行人的综合竞争实力、持续增强发行人的盈利能力和抗风险能力，符合发行人的长期发展战略，符合发行人及其全体股东的利益。
综上，保荐机构认为，本次发行满足《上市公司证券发行管理办法》第十条、第十一条有关规定，不存在损害上市公司及中小股东的利益的情形。
重点问题三
根据申请文件，公司与部分经销商签订《经销商供应链金融网络合作协议》，当经销商出现贷款逾期情况，由公司先行承担代偿责任。
请申请人披露说明公司报告期内开展供应链金融的实际规模，以及未来三年预计的供应链金融规模；报告期内经销商实际发生贷款逾期的金额及周期。结合上述供应链金融业务实际开展的情况，请申请人会计师说明，报告期内利用未到期银行贷款支付公司应收账款的经销商，是否系公司为其提供供应链金融服务的经销商，如是，应收账款的终止确认条件是否充分。
请保荐机构核查说明公司报告期内开展上述业务的具体情况，包括但不限于经销商的名称、该经销商与公司签订的供应链金融的额度及实际发生的金融服务金额、该经销商与公司报告期内确认的收入金额。同时，请保荐机构对公司本次募集资金补充流动资金是否变相用于开展供应链金融等类金融业务。
回复：
一、请申请人披露说明公司报告期内开展供应链金融的实际规模，以及未来三年预计的供应链金融规模；报告期内经销商实际发生贷款逾期的金额及周期。结合上述供应链金融业务实际开展的情况，请申请人会计师说明，报告期内利用未到期银行贷款支付公司应收账款的经销商，是否系公司为其提供供应链金融服务的经销商，如是，应收账款的终止确认条件是否充分。
（一）公司报告期内开展供应链金融的实际规模，以及未来三年预计的供应链金融规模；报告期内经销商实际发生贷款逾期的金额及周期。
公司于2013年、2014年分别与交通银行股份有限公司湖南分公司（以下简称“交通银行”），上海浦东发展银行长沙分行（以下简称“浦发银行”），以及兴业银行股份有限公司长沙分行（以下简称“兴业银行”）签定了合作协议及补充协议，由上述银行为公司优质经销商提供贷款，公司主要股东（姜天武、李建伟、李菁、李军）承担担保责任。截止目前，交通银行的上述协议已到期，公司未与其签署新的协议。兴业银行上述业务已不再开展，公司与兴业银行不再签署新的协议。
浦发银行的协议继续履行。为保证业务的正常运转，在实际的操作过程中，经销
商出现贷款逾期情况，由公司先行承担了差额退款或代偿等相关责任。鉴于相关业务模式已经成熟，本着谨慎性以及规范性原则，同时便于公司业务的开展，公司、公司主要股东与浦发银行签订了新的补充协议，在现有的业务模式下，约定由公司来承担代偿责任，并由主要股东提供反担保。公司第四届董事会第八次会议审议通过了《关于对经销商提供担保的议案》，此担保事项在董事会审批权限内，无需提交公司股东大会批准。
1、报告期内开展此类业务的实际规模
报告期内，公司开展该类业务的实际规模如下表所示：
单位：万元
||||||
|-|-|-|-|-|
||2016年1-6月|2015年度|2014年度|2013年度|
|银行为经销商贷款总额|0.00|9,086.00|10,774.50|550.00|

2、此类业务未来三年的预计规模
公司通过开展此类业务拓宽经销商的融资渠道，加快其资金周转，提高经营效率，使经销商与公司实现双赢，促进公司持续健康稳定的发展。该项业务开展金额受实际市场环境、经销商资金状况、银行信贷政策、公司信用政策等较多因素影响，具有一定不确定性。根据上述因素判断以及历年该项业务开展情况，公司预计未来三年经销商贷款余额均不超过4,000万元，具体发生金额将由董事会实际授权业务开展金额为准。
3、经销商发生贷款逾期的金额及周期
报告期内经销商发生逾期的金额在 18万至 900万不等，逾期周期在三个月至一年之间。报告期内，经销商发生贷款逾期及公司代偿情况明细如下表所示。
截至2016年6月30日，该项业务开展以来，公司共代偿本金利息共计 2,652.71万元（其中本金 2,636.50万元，利息 16.21万元），收回代偿金额共计 2,613.97万元，未收回金额共计 38.74万元，具体情况为：巨野专卖店于 2015年 2月 12日取得贷款 50万元，2016年 2月 12日贷款到期，巨野专卖店偿还 11.3万元，公司于 2016年 3月 10日代偿本金 38.7万元及利息 0.04万元，目前公司正积极
向巨野专卖店进行追偿。
单位：万元
||||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|经销商|贷款金额|贷款时间|约定还款时间|经销商偿还||公司代偿|||公司代偿后经销商偿还公司||
|||||金额|时间|金额|利息|时间|金额|还清时间|
|2014年|||||||||||
|六盘水专卖店|200|2013.8.1|2014.8.1|21.2|2014.8.1|178.8|-|2014.8.29|178.80|2015.4.22|
|衡阳专卖店|200|2013.8.14|2014.8.14|20|2014.8.14|180|0.89|2014.8.14|180.89|2014.11.12|
|攀枝花专卖店|150|2013.12.18|2014.12.18|15|2014.12.18|135|1.11|2015.1.30|136.11|2015.12.4|
|小计|550|||56.2||493.8|2||495.80||
|2015年|||||||||||
|贵州铜仁专卖店|75|2014.12.10|2015.12.10|18|2015.12.10|57|0.15|2015.12.1|57.15|2016.2.3|
|成都专卖店|200|2014.12.12|2015.12.12|20|2015.12.12|180|-|2015.9.1|180|2016.6.1|
|榆林专卖店|200|2014.12.24|2015.12.24|134|2015.12.24|66|1.91|2015.12.24|67.91|2016.6.16|
|湘乡专卖店|60|2014.12.24|2015.12.24|6|2015.12.24|54|0.57|2015.12.24|54.57|2016.4.20|
|乌鲁木齐|100|2014.12.24|2015.12.24|60|2015.12.24|40|0.95|2015.12.24|40.95|2015.12.30|
|成都专卖店|1,000|2014.12.22|2015.6.21|100|2015.6.21|900|6.55|2015.6.30|906.55|2015.11.30|
|宁晋专卖店|50|2014.3.14|2015.3.14|5|2015.3.14|45|0.53|2015.3.31|45.53|2016.3.8|
|博兴专卖店|20|2014.3.28|2015.3.28|2|2015.3.28|18|-|2015.3.31|18|2016.3.23|
|哈尔滨专卖店|100|2014.11.6|2015.11.6|10|2015.11.6|90|1.58|2015.12.1|91.58|2016.4.14|
|衡阳专卖店|200|2014.2.28|2015.2.28|20|2015.2.28|180|-|2015.2.28|180|2015.12.1|
|小计|2,005|||375||1,630|12.24||1,642.24||
|2016年1-6月|||||||||||
|江口专卖店|35|2015.1.5|2016.1.5|11|2016.1.5|24|0.46|2016.3.1|24.46|2016.4.29|
|达州专卖店|200|2015.1.5|2016.1.5|20|2016.1.5|180|-|2016.1.5|180|2016.6.30|
|巨野专卖店|50|2015.2.12|2016.2.12|11.3|2016.2.12|38.7|0.04|2016.3.10|-|-|
|襄阳专卖店|100|2015.9.2|2016.3.1|10|2016.3.1|90|-|2016.3.1|90|2016.4.28|
|顺义专卖店|200|2015.1.14|2016.1.14|20|2016.1.14|180|1.47|2016.1.14|181.47|2016.6.18|
|小计|585|||72.3||512.7|1.97||475.93||
|合计|3,140|||503.5||2,636.50|16.21||2,613.97||

（二）请申请人会计师说明，报告期内利用未到期银行贷款支付公司应收账款的经销商，是否系公司为其提供供应链金融服务的经销商，如是，应收账款的终止确认条件是否充分。
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师对上述事项进行了核查，认为：
一、报告期内利用未到期银行贷款支付梦洁股份应收账款的经销商，系梦洁
股份为其提供供应链金融服务的经销商，即经销商向银行贷款，由梦洁股份主要
股东（姜天武、李建伟、李菁、李军）提供担保，经销商取得贷款偿还梦洁股份应收账款，其本质是一种对经销商的财务支持。
二、对应收账款是否达到终止确认的分析。
根据企业会计准则第22号《金融工具确认与计量》第二十五条的规定：
“金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：
（一）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
（二）该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第 23号——11金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。
终止确认，是指将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。”
对照相关准则，可以看到：
1、就经销商与梦洁股份签订的购销合同形成的应收款项而言，当梦洁股份就某项购销业务交付货物并收到相关款项以后，相关合同权利已经终止，应当终止确认金融资产。
2、当经销商未能及时偿还银行债务时，由于梦洁股份主要股东对银行存在担保责任，梦洁股份主要股东需要代偿相关债务，然后向经销商追偿，上述经济行为属于担保合同项下的履行担保义务并向债务人追偿的行为，与前述商品销售属于不同的经济行为，不应合并作为一揽子交易看待。
综上，会计师认为公司采取终止确认金融资产的会计处理是合理的。
二、请保荐机构核查说明公司报告期内开展上述业务的具体情况，包括但不限于经销商的名称、该经销商与公司签订的供应链金融的额度及实际发生的金融服务金额、该经销商与公司报告期内确认的收入金额。同时，请保荐机构对公司本次募集资金补充流动资金是否变相用于开展供应链金融等类金融业务。
（一）保荐机构核查说明公司报告期内开展上述业务的具体情况
保荐机构对经销商报告期的收入、贷款和回款等情况进行了核查，具体包括：梦洁股份与相关银行签署协议及补充协议的核查、梦洁股份经销商贷款情况、贷款合同的核查、相应经销商收入及销售回款情况的核查、逾期贷款及收回的核查等，具体情况如下：
1、供应链金融的额度
根据公司与上海浦东发展银行长沙分行（以下简称“浦发银行”）于 2013年9月签订的合作协议，浦发银行为公司指定的经销商核定循环担保授信总额度人民币 8,000万元。浦发银行不因此事项额外对各经销商单独提供授信额度。
根据公司与交通银行股份有限公司湖南省分行（以下简称“交通银行”）于2014年1月签订的《经销商供应链金融网络合作协议》，交通银行依其信贷政策，为所有公司核定的经销商提供总授信额度人民币 10,000万元。交通银行不因此事项额外对各经销商单独提供授信额度。
根据公司与兴业银行股份有限公司长沙分行（以下简称“兴业银行”）以及经销商签订的《保兑仓业务三方合作协议》，兴业银行向公司经销商贷款，以供其支付公司货款。兴业银行对公司经销商授信情况如下:
|||
|-|-|
|客户名称|授信额度（万元）|
|成都市婧雨商贸有限责任公司|1,000|
|怀化林苑商贸有限公司|300|
|吉首梦寐家纺有限责任公司|300|
|永州市芝山梦洁家纺|300|
|龙山县文翠针纺经营有限公司|200|
|襄阳梦寐家纺有限公司|100|
|洛阳市涧西区爱家梦洁商店|200|
|郴州市寐洁贸易有限公|100|
|营口东升商贸有限公司|100|
|贵阳市南明区梦洁个体家纺经营部|200|

2、开展上述业务的经销商名称、经销商与公司实际发生的金融服务金额、经销商与公司报告期内确认的收入金额
单位：万元
||||
|-|-|-|
|经销商名称|报告期内确认收入|经销商取得贷款金额|
|2013年|||

||||
|-|-|-|
|衡阳专卖店|1,749.87|200.00|
|攀枝花专卖店|444.93|150.00|
|六盘水专卖店|896.00|200.00|
|小计|3,090.80|550.00|
|2014年|||
|怀化专卖店|1,421.21|800.00|
|衡阳专卖店|879.86|200.00|
|湖南望城专卖店|448.81|80.00|
|浏阳专卖店|114.12|44.50|
|攸县专卖店|136.64|40.00|
|株洲专卖店|1,367.23|200.00|
|吉首专卖店|938.49|450.00|
|资兴专卖店|211.36|50.00|
|娄底专卖店|560.22|150.00|
|涟源专卖店|308.53|100.00|
|沅江专卖店|557.81|110.00|
|冷水江专卖店|265.54|100.00|
|宁远专卖店|188.27|60.00|
|石门专卖店|198.70|80.00|
|郴州专卖店|773.90|300.00|
|慈利专卖店|175.68|50.00|
|耒阳专卖店|190.95|65.00|
|龙山专卖店|489.66|310.00|
|邵阳专卖店|444.99|100.00|
|隆回专卖店|331.92|70.00|
|邵东专卖店|383.23|100.00|
|新化专卖店|248.87|130.00|
|永州专卖店|587.88|500.00|
|宜章专卖店|244.72|120.00|
|湘乡专卖店|137.13|60.00|
|汝城专卖店|89.25|40.00|
|祁阳专卖店|401.58|100.00|
|汉寿专卖店|189.03|80.00|
|洞口专卖店|178.79|50.00|
|长春专卖店|808.79|200.00|
|邯郸专卖店|75.72|50.00|
|枣阳专卖店|371.71|150.00|

||||
|-|-|-|
|阜新专卖店|217.74|100.00|
|南宁专卖店|452.27|200.00|
|东明专卖店|84.72|30.00|
|全州专卖店|97.85|30.00|
|榆林专卖店|394.45|200.00|
|赵蓬专卖店|51.98|30.00|
|谷城专卖店|156.30|50.00|
|襄阳专卖店|386.91|150.00|
|咸宁专卖店|291.75|100.00|
|沙市专卖店|443.30|150.00|
|山西阳泉专卖店|298.17|200.00|
|山西运城专卖店|317.86|80.00|
|呼和浩特专卖店|832.08|200.00|
|三明专卖店|151.26|80.00|
|萍乡专卖店|836.84|200.00|
|营口专卖店|344.15|90.00|
|盘锦专卖店|277.82|200.00|
|鄂州专卖店|296.94|100.00|
|乌鲁木齐专卖店|404.41|100.00|
|漯河专卖店|195.42|50.00|
|洛阳专卖店|483.36|100.00|
|信阳专卖店|198.39|50.00|
|平顶山专卖店|147.34|50.00|
|奎屯专卖店|447.11|100.00|
|大庆专卖店|351.06|100.00|
|许昌专卖店|280.25|100.00|
|衡水专卖店|111.17|130.00|
|贵州凯里专卖店|139.52|50.00|
|恩施专卖店|480.19|100.00|
|兴仁专卖店|116.02|50.00|
|成都专卖店|2,626.10|1,200.00|
|蠡县专卖店|286.64|100.00|
|临河专卖店|225.99|90.00|
|临汾专卖店|251.61|80.00|
|贵州思南专卖店|93.14|30.00|
|双峰专卖店|191.92|100.00|
|宁晋专卖店|21.88|50.00|

||||
|-|-|-|
|商丘专卖店|72.32|30.00|
|澧县专卖店|231.36|210.00|
|葫芦岛专卖店|482.65|100.00|
|哈尔滨专卖店|386.09|100.00|
|贵州铜仁专卖店|83.90|75.00|
|桦甸专卖店|104.23|100.00|
|盖州专卖店|63.74|60.00|
|抚顺专卖店|241.37|150.00|
|博兴专卖店|46.89|20.00|
|新郑专卖店|62.48|20.00|
|河南邓州专卖店|78.19|50.00|
|忠县专卖店|361.34|100.00|
|小计|28,919.07|10,774.50|
|2015年|||
|怀化专卖店|1,194.11|700.00|
|攸县专卖店|155.43|50.00|
|吉首专卖店|675.11|700.00|
|桂阳专卖店|232.08|80.00|
|资兴专卖店|165.34|50.00|
|娄底专卖店|412.58|50.00|
|沅江专卖店|211.68|90.00|
|南大专卖店|157.19|110.00|
|冷水江专卖店|105.48|100.00|
|宁远专卖店|155.23|50.00|
|石门专卖店|158.19|70.00|
|郴州专卖店|810.17|100.00|
|耒阳专卖店|151.07|66.00|
|龙山专卖店|454.83|200.00|
|邵阳专卖店|450.94|145.00|
|邵东专卖店|383.31|100.00|
|新化专卖店|307.00|100.00|
|永州专卖店|566.36|450.00|
|永顺专卖店|253.85|50.00|
|宜章专卖店|154.18|70.00|
|祁阳专卖店|307.81|90.00|
|长春专卖店|577.14|100.00|
|重庆专卖店|934.14|400.00|

||||
|-|-|-|
|贵阳专卖店|698.06|400.00|
|台州专卖店|336.95|100.00|
|枣阳专卖店|415.64|130.00|
|乌兰察布专卖店|71.78|39.00|
|南宁专卖店|407.83|200.00|
|咸阳专卖店|182.16|50.00|
|辽宁锦州专卖店|485.06|100.00|
|巨野专卖店|107.74|50.00|
|南京专卖店|85.93|50.00|
|阿克苏专卖店|126.79|50.00|
|襄阳专卖店|427.69|200.00|
|咸宁专卖店|173.14|50.00|
|沙市专卖店|438.81|100.00|
|黄石专卖店|362.74|100.00|
|阳泉专卖店|122.65|100.00|
|运城专卖店|301.66|100.00|
|南平专卖店|182.07|50.00|
|菏泽专卖店|249.19|60.00|
|营口专卖店|212.27|100.00|
|盘锦专卖店|479.44|100.00|
|鄂州专卖店|319.82|100.00|
|漯河专卖店|174.48|50.00|
|新乡专卖店|231.35|70.00|
|洛阳专卖店|523.59|400.00|
|平顶山专卖店|120.81|50.00|
|奎屯专卖店|427.79|150.00|
|赣州专卖店|236.34|60.00|
|赤壁专卖店|281.17|50.00|
|凯里市专卖店|87.57|50.00|
|随州专卖店|242.12|70.00|
|恩施专卖店|452.30|100.00|
|达州专卖店|0.00|200.00|
|保定专卖店|315.96|80.00|
|晋中专卖店|558.50|150.00|
|高平专卖店|96.92|60.00|
|临河专卖店|243.29|60.00|
|双峰专卖店|196.09|66.00|

||||
|-|-|-|
|五原专卖店|47.97|20.00|
|夏邑专卖店|24.53|100.00|
|顺义专卖店|362.48|200.00|
|江口专卖店|53.47|35.00|
|葫芦岛专卖店|744.07|150.00|
|内蒙古专卖店|93.72|40.00|
|桦甸专卖店|183.91|60.00|
|盖州专卖店|76.45|30.00|
|新郑专卖店|65.96|45.00|
|昆明专卖店|1,034.71|400.00|
|吉安专卖店|169.99|50.00|
|忠县专卖店|370.86|100.00|
|大同专卖店|49.66|40.00|
|小计|22,626.74|9,086.00|

（二）保荐机构对公司本次募集资金补充流动资金是否变相用于开展供应链金融等类金融业务的核查意见
保荐机构查阅了本次非公开发行股票方案、本次非公开发行股票预案、本次非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告、本次非公开发行股票的董事会决议、独立董事意见、股东大会决议、募集资金管理制度等文件；审阅了发行人本次补充流动资金的测算过程并且对发行人管理层进行了访谈，据此判断补充流动的必要性和合理性；核查了发行人报告期内开展供应链金融业务时与相关银行签署协议及补充协议、发行人经销商贷款情况、贷款合同、发行人对相应经销商收入及销售回款情况、逾期贷款及收回情况等。
同时，保荐机构取得发行人出具的如下承诺：本次非公开发行募集资金到位后，公司将严格按照相关法律法规及募集资金管理办法使用和管理募集资金，定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用。公司本次发行募集的资金将由公司董事会设立专户存储，并按照相关要求对募集资金实施监管。本次非公开发行部分募集资金用于补充流动资金系为满足公司主业发展的实际需求，公司承诺不会通过本次募集资金补充流动资金以变相实施重大投资或资产购买及投资金融或类金融业务。
经核查，保荐机构认为，发行人不存在变相通过本次募集资金补充流动资
金以开展供应链金融等类金融业务的情况。
重点问题四
根据申请文件，报告期各期内，公司持有的可供出售金融资产为茶陵浦发村镇银行股份有限公司9%的股权，该项资产以成本 450.00万元计量。同时，为了通过源于产业、服务于产业的互联网供应链金融模式，发挥产业资本优势，推动梦洁股份向互联网转型，促进产业跨越式大发展，公司与长沙财中壹邦投资管理有限公司共同投资于2015年10月13日成立梦金所，注册资本10,000万元，其中公司投资3,333万元，占比33.33%。
请申请人披露说明公司参股银行、梦金所的原因及合理性，以及与公司主业的关系，并披露说明公司是否要向互联网金融转型。
请保荐机构核查说明茶陵浦发村镇银行股份有限公司的历史沿革，未来发展规划，以及未来三年预计追加投资的情况，并对公司是否利用本次募集资金变相投资金融或类金融业务。
回复：
一、请申请人披露说明公司参股银行、梦金所的原因及合理性，以及与公司主业的关系，并披露说明公司是否要向互联网金融转型。
2012年10月，公司受上海浦东发展银行股份有限公司以及茶陵县国有资产经营有限责任公司的邀请，为了支持湖南茶陵地区中小企业以及个体工商户的发展，参与投资茶陵浦发村镇银行，投资金额为450万元人民币。该项投资与公司现有主营业务关系较小，亦不会影响公司主业的发展。
公司于 2015年 7月 1日披露了《关于签署合资成立梦洁家纺互联网供应链金融公司的框架协议的公告》，公司拟与长沙财中投资管理有限公司合资成立“深圳前海梦金所金融服务有限公司”（以下简称“梦金所”）。2015年10月13日，梦金所正式成立。本次投资的目的为通过源于产业、服务于产业的互联网供应链金融模式，发挥产业资本优势，密切联系上下游客户，推动梦洁家纺向互联网转型，促进产业发展，同时也能够为公司带来相关的投资收益。此后，为了引入新的专业管理团队来运营梦金所，减少梦金所的运营风险，公司将持有梦金所
23.3%股权转让给上海仟邦资都金融服务有限公司，股权转让后，公司持有梦金所股权比例为10%。
公司将继续做大做强主业，参股茶陵浦发村镇银行以及投资梦金所，均不会对公司的主业造成重大影响。根据公司 2015年年报中发展战略部分披露：公司专注于家纺行业，将广泛运用互联网手段，充分发挥现有品牌、企业文化、资金、技术、质量、渠道、服务、人才的优势，紧贴市场需求，抓住发展机遇，通过整合内外资源，优化立体营销渠道，完善信息化体系，建设智能工厂，将公司产品做到极致，将顾客服务做到极致，消费体验做到极致，将公司的经营做到极致，持续提升整体盈利能力，努力成为“受人尊敬的为高品质家居生活服务的品牌商”。
综上所述，公司将继续专注于家纺行业，不会向互联网金融领域进行转型。
二、请保荐机构核查说明茶陵浦发村镇银行股份有限公司的历史沿革，未来发展规划，以及未来三年预计追加投资的情况，并对公司是否利用本次募集资金变相投资金融或类金融业务。
保荐机构查阅了发行人对茶陵浦发村镇银行股份有限公司投资情况的相关资料，并核查了茶陵浦发村镇银行股份有限公司的工商资料、发行人协议、股东大会会议资料、审计报告等，说明如下：
茶陵浦发村镇银行股份有限公司系于 2012年 10月 23日取得中国银行业监督管理委员会株洲监管分局核发的 NOS0027H343020001号《中华人民共和国金融许可证》，并于2012年10月25日经株洲市工商行政管理局登记注册的企业法人单位，注册资金5,000万元。发起人、出资额度、出资占比等如下表所示：
|||||
|-|-|-|-|
|发起人名称|出资额（万元）|出资方式|参股比例|
|上海浦东发展银行股份有限公司|2,550|货币资金|51%|
|茶陵县国有资产经营有限责任公司|500|货币资金|10%|
|湖南梦洁家纺股份有限公司|450|货币资金|9%|
|茶陵珠峰房地产开发有限责任公司|450|货币资金|9%|
|贵派电器股份有限公司|400|货币资金|8%|
|湖南华联瓷业股份有限公司|350|货币资金|7%|
|茶陵县东山石业有限公司|300|货币资金|6%|
|合计|5000|货币资金|100%|

自茶陵浦发村镇银行股份有限公司成立至今，其注册资本及各股东出资金额、出资比例等情况均未发生改变。
根据茶陵浦发村镇银行股份有限公司 2015年股东大会会议资料内容，其未来发展规划如下：
“以打造精品村镇银行为导向，坚持以客户为中心，以队伍建设和特色经营为抓手，强化基础管理和风险控制，平衡风险效益，加大创新驱动，推动业务下沉，提升文化引领，逐渐形成具有鲜明特色的差异化竞争优势”
保荐机构查阅了发行人披露的定期公告与临时性公告等信息披露文件，并访谈了发行人相关负责人。同时，取得发行人出具如下承诺：未来三年内，公司承诺不向茶陵浦发村镇银行股份有限公司追加投资。本次非公开发行部分募集资金用于补充流动资金系为满足公司主业发展的实际需求，公司承诺不会通过本次募集资金补充流动资金以变相实施重大投资或资产购买及投资金融或类金融业务。
经核查，保荐机构认为：发行人不存在利用本次募集资金变相投资金融或类金融业务的情况。
重点问题五
请保荐机构结合公司报告期内已经开展的，以及未来拟开展的金融或类金融业务，对本次募投项目是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条第（一）款“募集资金数额不超过项目需要量”、第（三）款“除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司”的规定发表意见。
回复：
报告期内，发行人已经开展的金融或类金融业务包括对茶陵浦发村镇银行的投资及对梦金所的投资。除上述投资外之外，发行人报告期内未有开展其他金融或类金融业务，未来亦未对相关业务进行规划。
保荐机构查阅了发行人非公开发行股票预案和募集资金投资项目可行性分
析报告等信息披露文件、关于本次发行的董事会决议、股东大会决议等会议文件、发行人近三年年度报告，并对发行人董事和高级管理人员等相关人员进行了访谈，具体情况如下：
一、募集资金数额不超过项目需要量
本次募集资金总额不超过 94,687.97万元，募集资金在扣除发行费用后，将投向以下项目：
单位：万元
|||||
|-|-|-|-|
|||项目投资总额|募集资金拟投入|
|序号|项目名称|||
|||（万元）|额（万元）|

第一类项目 智能工厂建设项目 34,956.43 34,233.26年产60万床被芯、80万个枕芯、
1.1 17,358.93 16,974.5210万床日式床垫项目
1.2 年产20万张床垫项目 8,428.75 8,242.10 1.3 物流基地建设项目 6,868.75 6,716.64 1.4 智能工厂信息化项目 2,300.00 2,300.00第二类项目 O2O营销平台项目 66,416.90 50,454.71 2.1 智慧门店项目 58,711.18 44,055.19 2.2 大管家服务项目 6,205.72 4,899.52 2.3 O2O云数据项目 1,500.00 1,500.00第三类项目 补充流动资金 10,000.00 10,000.00合计 111,373.33 94,687.97如果本次实际募集资金净额相对于上述项目所需资金不足的部分本公司将通过自筹资金解决。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。在本次非公开发行募集资金到位之前，若公司用自有资金投资于上述项目，则募集资金到位后将按照相关法规规定程序予以置换。
如上所述，本次非公开发行募集资金投资项目资金需要量为 111,373.33万元，拟募集资金94,687.97万元，募集资金数额不超过项目使用量。
二、除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产
和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投
资于以买卖有价证券为主要业务的公司
公司本次非公开发行募集资金拟投资于智能工厂建设项目、O2O营销平台项目和补充流动资金，不存在持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资的情况，亦不存在接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司的情况。
经核查，保荐机构认为，公司本次非公开发行募集资金投资项目符合《上市公司证券发行管理办法》关于“除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司”的规定。
重点问题六
根据申报材料显示，申请人拟投资智慧门店项目预计总投资 58,711.18万元，其中新开店项目投资13,259.65万元，改造店项目投资 24,667.02万元，购置店项目投资 20,784.51万元。
请申请人、保荐机构明确以下事项：网点建设项目是否存在重大不确定性；是否已经签署明确合作意向合同；如涉及网点铺设或改造的，相关网点建设的时间、地点、金额、进度，具体店址是否已经明确。
回复：
公司本次非公开发行募投项目之智慧门店项目中，投资总额58,711.18万元，包括新开店项目（285家门店）、改造店项目（480家门店）、购置店项目（8家门店）。
为保证募投项目的确定性，新开店项目中 54家未签意向性合同的店面投入不作为募集资金投入，剩余231家已签署意向性合同的店面使用募集资金投入；
改造店项目为对现有开设门店的改造，现未签署合同的 41家门店不作为募集资金投入，已签署合同或正在续签合同的439家门店使用募集资金投入；购置店均签署购置意向性合同，均使用募集资金投入。
公司已对智慧门店项目的实施地点进行了调研，并已与多家大型商场、购物
广场、相关物业所有人签署了合作经营意向协议、房屋租赁意向协议和房屋买卖意向协议；公司就智慧门店项目编制了可行性研究报告，根据销售网络的发展规划拟定了新开店、改造店和购置店的具体商圈位置，对门店开设需要的资金投入进行了详细测算，在已签署合同的门店中，主要投入包括装修投入（具体包括装潢、消防物业改造、信息工程等）、资产性投入（具体包括购置收银机、台柜、花艺、LED屏幕、信息化设备、空调、展示柜及展示道具等）及其他开办费用（具体包括租金、人员工资及广告费、物流费等其他费用），其中，装修投入、资产性投入为资本性支出，通过募集资金投入，其他开办费用为非资本性支出，不通过募集资金投入；公司对智慧门店项目的回报情况进行了测算，项目税后内部收益率为47.29%，投资回收期为 3.53年，投资回报良好；公司制定了门店人员的招募及培训计划，以保证门店按照计划进度顺利开设。
综上，拟通过募集资金投入的门店项目不存在重大不确定性。
智慧门店项目相关网点建设的具体情况如下所示：
1、新开店
新开店项目原计划开店 285家，投资总额 13,259.65万元，其中：资本性支出共计9,895.63万元，包括装修费投入4,547.56万元以及资产投入5,348.08万元；
非资本性支出共计3,364.02万元。
发行人截至目前计划新开店签约情况：已完成签约 231家，未完成签约 54家。由于未完成签约门店投资具有不确定性，故从募集资金中剔除。在已签约的门店中，其他开办费用为非资本性支出，故该投入从募集资金中剔除。
单位：万元
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|序号|店名/店址|装修费投入|资产投入|其他开办费用|投资总计|已签订正式合约|未签订协议|
|1|广州市越秀区北京路322号黄金大厦|30.2|39.2|49.57|118.97|√|-|
|2|长沙市芙蓉区车站北路瑞丰家园102号-103号|60.4|68.4|28.94|157.74|√|-|
|3|长沙市雨花区韶山北路355号鸿铭商业街B栋101、201商铺|60.4|68.4|28.94|157.74|√|-|
|4|上海百联世纪购物中心四层|60.4|68.4|31.94|160.74|√|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||G59-4F-1-017|||||||
|5|北京市海淀区远大路1号4层|16.65|17.9|45.14|79.69|√|-|
|6|长沙市岳麓区岳麓大道142号红星美凯龙岳麓商场三楼|45.3|57.8|41.65|144.75|√|-|
|7|西安市碑林区东大街1号兴正元商场家居区|30.2|35.2|38.42|103.82|√|-|
|8|长沙市望城区长沙环球奥特莱斯B1栋01号商铺|22.65|26.9|35.48|85.03|√|-|
|9|石家庄市桥东区大经街 94 号鼎嘉府邸3区B11号楼1-2层|22.65|26.9|35.48|85.03|√|-|
|10|武汉市东西湖区东吴大道北东吴小区3栋1、2层5室|18.12|20.92|33.71|72.75|√|-|
|11|武汉市江岸区黄孝河路118号花桥二期5-7栋底层部分|18.12|20.92|33.71|72.75|√|-|
|12|上 海 市 浦 东 新 区 芳 甸 路198-206、208-232-268-286（双）、258弄13-37号“联洋广场”A区地下一层A031单元|22.65|26.9|32.23|81.78|√|-|
|13|上海新世界百货七楼商场床品部|30.2|35.2|32.17|97.57|√|-|
|14|上海市仙霞西路88号特力屋B2楼|30.2|35.2|32.17|97.57|√|-|
|15|苏州市吴江区步行街199号万亚百货商场床品区|30.2|35.2|32.17|97.57|√|-|
|16|成都市金牛区花径路83号4栋13号|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|17|大连市中山区青三街1号|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|18|济南市市中区八里洼路 9 号楼3-101|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|19|青岛市崂山区香港路金鼎利群（BESELF）|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|20|深圳市君尚百货中心店一楼|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|21|沈阳市和平区青年大街286号沈阳华润万象城家居区|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|22|沈阳市大东区中街路商业城家居5楼|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|23|沈阳市沈河区小东路1号新玛特商场B1层|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|24|天津市滨海新区大港迎新街顺通百货|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|25|北京市海淀区远大路1号4层|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|26|长沙市芙蓉中路华创国际广场购物中心D-194A号铺位|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|

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|27|成都市锦江区琉璃路678号|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|28|青岛市崂山区香港路金鼎利群（梦洁大家居）|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|29|沈阳市铁西区沈辽西路 27 号兴隆大天地商场家居区|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|30|天津市红桥区明华里底商16-3-102-2|30.2|35.2|29.67|95.07|√|-|
|31|深圳市南山区中心路 3019 号天虹商场床品区|60.4|68.4|28.94|157.74|√|-|
|32|成都市锦江区大石路9号|27.18|31.88|28.49|87.55|√|-|
|33|常州市化龙巷 18 号六号楼北侧平壤宫|30.2|35.2|27.17|92.57|√|-|
|34|郑州市金水区经三路6号秦朝宾馆一楼门面房|22.65|26.9|26.73|76.28|√|-|
|35|宜宾市翠屏区宜都崇文综合楼1层6号、7号|30.2|35.2|24.67|90.07|√|-|
|36|镇江市大西路 99 号怡海家园105|30.2|35.2|24.67|90.07|√|-|
|37|武汉市武昌区徐东大街 38 号欧亚达商场1F|30.2|39.2|24.57|93.97|√|-|
|38|西安市新城区西一路 53 号群光商场家居区|22.65|26.9|24.23|73.78|√|-|
|39|石家庄市北国奥特莱斯一、二层C-1027、C-2026号铺位|45.3|51.8|23.05|120.15|√|-|
|40|长沙市开福区北辰三角洲奥城E5区1030|22.65|26.9|22.98|72.53|√|-|
|41|长沙市万家丽中路三段36号“喜盈门·范城”1＃栋1层1040、1041号商铺|22.65|26.9|22.98|72.53|√|-|
|42|青岛市北区威海路 72 号网点一楼|22.65|26.9|22.98|72.53|√|-|
|43|沈阳商业城一、二层F01032X、F02036X|43.79|50.14|22.47|116.4|√|-|
|44|长沙市岳麓区金星中路383号王府井购物中心B1层|42.28|48.48|21.88|112.64|√|-|
|45|上海市黄浦区淮海中路918号九海百盛广场家用部五层|42.28|48.48|21.88|112.64|√|-|
|46|北京市海淀区远大路金源新燕莎mall四层4120号|22.65|26.9|21.73|71.28|√|-|
|47|张家港市杨舍镇沙洲中路315号（门面三间）|22.65|26.9|21.73|71.28|√|-|
|48|天津市南开三马路124.126底商|21.14|24.24|21.14|66.52|√|-|
|49|成都市青阳区杜家路6号|21.14|24.24|21.14|66.52|√|-|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|50|长沙市步步高梅西门店L2楼家纺区|39.26|45.16|20.7|105.12|√|-|
|51|长沙市岳麓区环湖路 1177 号金茂汇2118铺位|39.26|45.16|20.7|105.12|√|-|
|52|武汉市江汉区建设大道566号新世界百货3.5F|16.61|19.26|20.62|56.49|√|-|
|53|北京市乐多港奥特莱斯购物中心三层L3-009店铺|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|54|茂业百货成都温江店1层|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|55|成都市武侯区肖家河16号|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|56|北京市朝阳区东四中路195号特力屋2楼|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|57|北京市顺义区安泰大街 9 号院10号楼|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|58|长沙市雨花区劳动东路268号保利mall商场3034/3035区|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|59|福州市闽侯南通天泽奥莱时代一层（A178-A186）商铺|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|60|上海汇金百货七楼7-10区域|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|61|沈阳市沈河区北京街7-1号家居商场床品区|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|62|天津市河西区卫津南路与富友道交口五环花园1-6底商101|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|63|武汉市青山区沿港路中百仓储三楼|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|64|长沙市开福万达广场室内步行街2层2010号商铺|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|65|福州市八一七路大洋百货一店|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|66|武汉市江岸区 1398 号壹方购物中心四楼hosa区域|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|67|西二环与梅溪湖路西北侧达美D6区3、4栋第一层编号109号|18.12|20.92|19.96|59|√|-|
|68|长沙市芙蓉区黄兴中路与解放西路交汇处东北角九龙仓国金中心商场负一楼|30.2|39.2|19.57|88.97|√|-|
|69|沈阳市茂业置业金廊店1、2层|36.24|41.84|19.52|97.6|√|-|
|70|辽宁省沈阳市沈河区北京街 7-1号|31.71|36.86|17.76|86.33|√|-|
|71|武汉市江汉区解放大道374号|26.12|34.18|17.66|77.96|√|-|
|72|鞍山市铁东区胜利南路 42 号新玛特商场负1楼|15.1|17.6|17.33|50.03|√|-|
|73|福州市晋安区福马路大名城 10号|15.1|17.6|17.33|50.03|√|-|

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|74|沈阳市和平区太原北街 86 号中兴大厦5层|30.2|35.2|17.17|82.57|√|-|
|75|沈阳市沈河区中街路115号兴隆大家庭商场家居区|30.2|35.2|17.17|82.57|√|-|
|76|长沙市芙蓉区五一西路153号新世界百货2F|30.2|35.2|17.17|82.57|√|-|
|77|厦门市思明区环岛东路 1803 号君尚广场L3层|30.2|35.2|17.17|82.57|√|-|
|78|北京银座和谐广场梦洁专柜|30.2|35.2|17.17|82.57|√|-|
|79|上海市南京西路 1618 号的久光百货店内7楼|13.59|15.94|16.75|46.28|√|-|
|80|华地百货（宜兴店）1层|13.59|15.94|16.75|46.28|√|-|
|81|深圳市君山百货中心店二楼2E-17号|28.39|33.21|16.46|78.06|√|-|
|82|北京市海淀区丹陵街甲1号欧美汇购物中心3层|15.1|17.6|16.08|48.78|√|-|
|83|苏州市平江区星明路148号天虹商场五楼|22.65|29.9|16.03|68.58|√|-|
|84|昆明市白塔路131号金格百货汇都店负一楼|22.65|29.9|16.03|68.58|√|-|
|85|成都市人和春天商场五楼|22.65|29.9|16.03|68.58|√|-|
|86|武汉市江汉区万松园路 43 号圣淘沙大厦1层|31.3|31.89|14.31|77.51|√|-|
|87|北京市海淀区复兴路甲 23 号城乡贸易中心|31.08|31.68|14.25|77.01|√|-|
|88|沈阳市大东区小西路6号大悦城A座|22.65|26.9|14.23|63.78|√|-|
|89|合肥市蜀山区长江西路200号大洋百货商场六楼|18.12|23.32|13.9|55.34|√|-|
|90|长沙市岳麓区佑塘路799号麦德龙岳麓商场|6.04|7.64|13.8|27.48|√|-|
|91|长沙市好润佳雨花店床品区|20.39|23.41|13.34|57.14|√|-|
|92|长沙市岳麓区观沙路268号|18.12|20.92|12.46|51.5|√|-|
|93|长沙市雨花区劳动东路天虹商场三楼|18.12|20.92|12.46|51.5|√|-|
|94|武汉市武昌区中南路9号中南商业广场6楼|18.12|20.92|12.46|51.5|√|-|
|95|沈阳市大东区东陵西路 37 号大东兴隆商场2F|18.12|20.92|12.46|51.5|√|-|
|96|长沙市雨花区劳动东路天虹商场三楼|22.2|23.2|11.72|57.12|√|-|
|97|武汉市中商广场购物中心6层|22.2|23.2|11.72|57.12|√|-|
|98|郴州市桂阳县城关镇解放路104|21.65|22.67|11.56|55.88|√|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|
||号|||||||
|99|沈阳市浑南区营盘北街5号兴隆大奥莱商场B座1楼|15.25|17.77|11.34|44.36|√|-|
|100|长沙市步步高丽发新城店|8.88|9.48|11.23|29.59|√|-|
|101|成都市武侯区肖家河16号|11.1|11.6|10.86|33.56|√|-|
|102|宜宾市翠屏区东街11号|11.1|11.6|10.86|33.56|√|-|
|103|长沙步步高商场东塘明星店|11.1|11.6|10.36|33.06|√|-|
|104|北国先天下广场5f家居|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|105|深圳市福田区福华三路118号皇庭商场B10区|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|106|南宁市青秀区民族大道136-2号华润万象城商场|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|107|西安市未央区未央路170号王府井商场三楼|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|108|南京市中山路 18 号德基广场六楼|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|109|南昌市红谷滩新区红谷中大道998号百盛绿地商场|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|110|成都市高新区天府大道北段1199号银泰中心in99商场|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|111|合肥市蜀山区长江西路201号之心城商场5楼|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|112|成都市锦江区中纱帽街8号太古里商场|15.1|19.6|9.78|44.48|√|-|
|113|长沙市天心区药王街三兴街组团A栋|8.88|9.48|9.73|28.09|√|-|
|114|长沙市湘府中路 18 号德思勤城市广场A-2地块1033号|11.1|11.6|9.61|32.31|√|-|
|115|长沙岳麓区步步高梅溪新天地B27号商铺|6.66|7.36|9.6|23.62|√|-|
|116|长沙市望城区环球奥特莱斯 B1栋01号商铺|7.77|8.42|9.41|25.6|√|-|
|117|长沙市开福区金泰路199号湘江世纪城豪江苑市政道路层1632|8.88|9.48|9.23|27.59|√|-|
|118|长沙市步步高新外滩店|9.44|10.01|9.14|28.58|√|-|
|119|长沙市开福区四方坪商贸城B10栋|7.77|8.42|9.11|25.3|√|-|
|120|西安市长安中路 30 号军人服务社百货商场6层|6.66|7.36|9.1|23.12|√|-|
|121|长沙市芙蓉区天虹商场一楼|6.66|7.36|9.1|23.12|√|-|
|122|长沙市芙蓉中路华创国际商场|6.66|7.36|9.1|23.12|√|-|
|123|西安市新城区西一路 53 号群光商场6楼|13.59|17.74|9.08|40.41|√|-|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|124|南京市中央商场新街口店7楼|13.59|17.74|9.08|40.41|√|-|
|125|长沙市步步高广场万家湾店|6.66|7.36|8.6|22.62|√|-|
|126|鞍山市千山区铁东二街 88 号百盛商场床品区|15.1|17.6|8.58|41.28|√|-|
|127|大连市西安路中央大道购物广场|15.1|17.6|8.58|41.28|√|-|
|128|成都市高新区天府大道 1199 号成都银泰中心5层|15.1|17.6|8.58|41.28|√|-|
|129|淮安市清河区淮海东路130号淮安金鹰B1F|15.1|17.6|8.58|41.28|√|-|
|130|成都市锦江区琉璃路678号|7.22|7.89|8.5|23.61|√|-|
|131|成都市青羊区杜家路6号|7.22|7.89|8.5|23.61|√|-|
|132|苏州市虎丘区狮山路298号金鹰商场五楼|12.08|15.88|8.37|36.33|√|-|
|133|南京市白下区中山南路2号东方商场六楼|12.08|15.88|8.37|36.33|√|-|
|134|合肥市庐阳区宿州路8号商之都商场4楼|12.08|15.88|8.37|36.33|√|-|
|135|昆明市五华区沿河路7号王府井百货|12.08|15.88|8.37|36.33|√|-|
|136|深圳市宝安区沙井街道西环路新沙天虹商场床品区|14.5|16.94|8.35|39.78|√|-|
|137|青岛市崂山区秦岭路丽达购物中心|13.89|16.27|8.11|38.28|√|-|
|138|西安市长安中路 30 号军人服务社百货商场6层|13.59|15.94|8|37.53|√|-|
|139|成都市高新区天府大道北段1199 号成都银泰中心 5 层531-532号|7.22|7.89|7.75|22.86|√|-|
|140|南京市白下区汉中路 89 号金鹰国贸|10.57|14.02|7.66|32.25|√|-|
|141|北京市朝阳区建国门外大街1号北京国贸商场4层|10.57|14.02|7.66|32.25|√|-|
|142|苏州工业区月廊街8号诚品生活1楼|10.57|14.02|7.66|32.25|√|-|
|143|南京市鼓楼区汉中门路 56 号新百商场六楼|10.57|14.02|7.66|32.25|√|-|
|144|市政府岳麓大道与金星路交汇处西湖龙庭楼盘355-3#4#门面|6.66|7.36|7.6|21.62|√|-|
|145|昆明市五华区人民中路 22 号新西南商场|10.27|13.65|7.52|31.43|√|-|
|146|青岛市海信广场四层|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|147|南通市启东文峰大世界有限公|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||司经营门店三楼|||||||
|148|北京经济技术开发区科创五街38号“北京城乡世纪商厦有限公司”D座2层D2039,2040|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|149|长沙市劳动路157号佳润多赤岗店临曙光路1-3号门店|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|150|成都市锦江区东光路 4 号附 63号|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|151|成都市新都区二台子路 556-558号|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|152|大连市沙河口区黄河路667号锦辉购物商场床品区|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|153|济南市泺源大街66号银座商城|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|154|青岛市崂山区香港路金鼎利群（梦洁）|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|155|青岛市崂山区香港路金鼎利群（梦洁宝贝）|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|156|深圳市龙岗区清林路天虹龙新商场床品区|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|157|沈阳市沈河区青年大街185号茂业商场一层|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|158|沈阳市铁西区兴华南街 16 号铁西百货商场床品区|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|159|沈阳新玛特于洪店四层床品区|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|160|金元宝商厦于家堡靓丽少淑馆商场女士用品部梦洁组|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|161|上海市沪闵路 7388 号百联南方购物中心四楼 YOUNG PACK商场内|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|162|深圳市南山区白石路天虹沙河商场床品区|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|163|沈阳市浑南区浑南中路12-26号|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|164|徐州市睢宁区元府东路曼哈顿商场床品区|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|165|泰州市海陵区东进东路 18 号金鹰购物中心泰州店|12.08|14.28|7.41|33.77|√|-|
|166|长沙市开福区金色屋顶二层|9.99|10.54|7.29|27.82|√|-|
|167|宜宾市翠屏区金沙江大道6-7号宜都崇文综合楼|6.66|7.36|7.1|21.12|√|-|
|168|天津市金元宝滨海国际商贸城男士休闲商场家居儿童部|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|169|上海遵义南路6号虹桥友谊商城4层|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|170|昆明市北京路985号金格百货时光店三层|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|171|合肥市包河区长江路银泰商场负一楼|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|172|广州友谊集团正佳店三楼|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|173|成都市群光广场B1层|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|174|成都市青羊区二环路西二段 19号仁和春天百货家居用品区|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|175|苏州工业区月廊街8号诚品生活1楼|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|176|昆明市五华区人民中路 22 号新西南商场|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|177|昆明市五华区人民中路 17 号柏联百盛二店|9.06|12.16|6.95|28.17|√|-|
|178|厦门市中山路1号夏商百货中山店第五层|10.27|12.29|6.7|29.26|√|-|
|179|昆明市锦江区总府街 15 号王府井百货|7.55|10.3|6.24|24.09|√|-|
|180|济南市槐荫区经七纬十二银座商城和谐广场店|7.55|10.3|6.24|24.09|√|-|
|181|西安市碑林区东大街路解放市场6号开元商场六楼|7.55|10.3|6.24|24.09|√|-|
|182|济南市贵和商厦B1层|9.06|10.96|6.23|26.25|√|-|
|183|济南市银座商城八一店|9.06|10.96|6.23|26.25|√|-|
|184|西安市碑林区南关正街 88 号王府井百货商场北馆负一层GA17区|9.06|10.96|6.23|26.25|√|-|
|185|北京市丰台区西三环南路居然之家丽泽梦洁专柜|9.06|10.96|6.23|26.25|√|-|
|186|天津市经济技术开发区第二大街62号伊势丹百货商场二层|9.06|10.96|6.23|26.25|√|-|
|187|鞍山市千山区铁东二街 88 号百盛商场床品区|11.1|11.6|5.86|28.56|√|-|
|188|大连市沙河口区黄河路667号锦辉购物商场床品区|11.1|11.6|5.86|28.56|√|-|
|189|长沙市雨花区劳动东路268号保利mall商场3036区|8.88|9.48|5.23|23.59|√|-|
|190|湖南省长沙市天心区芙蓉南路三段27号友阿奥特莱斯|8.88|9.48|5.23|23.59|√|-|
|191|广州市天河区天河路208号天河城|5.29|7.51|5.18|17.97|√|-|
|192|北京市海淀区远大路1号居然之家梦洁专柜|6.04|7.64|5.05|18.73|√|-|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
|193|上海市南京西路 1618 号久光百货店7楼|4.53|6.58|4.83|15.94|√|-|
|194|北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特购物中心|4.53|6.58|4.83|15.94|√|-|
|195|北京市北四环东路居然之家梦洁专柜|5.29|6.81|4.76|16.85|√|-|
|196|抚顺市顺城区临江东路7-8号门市|4.44|5.24|4.75|14.43|√|-|
|197|长沙市芙蓉区黄兴中路与解放西路交汇处东北角九龙仓国金中心负一楼|6.66|7.36|4.6|18.62|√|-|
|198|长沙市雨花区劳动东路268号保利mall商场3019区|6.66|7.36|4.6|18.62|√|-|
|199|长沙市岳麓区王府井购物中心三层|6.66|7.36|4.6|18.62|√|-|
|200|长沙市岳麓区岳麓大道红星美凯龙|6.66|7.36|4.6|18.62|√|-|
|201|西二环与梅溪湖路西北侧达美D6区3、4栋第一层编号110号|6.66|7.36|4.6|18.62|√|-|
|202|长沙市步步高金星路店|6.66|7.36|4.6|18.62|√|-|
|203|西安市西大街1号世纪金花商场负二楼|3.78|5.65|4.47|13.9|√|-|
|204|苏州工业园区利福广场3楼|4.53|5.98|4.47|14.98|√|-|
|205|郴州市桂阳县城关镇蔡伦中路东区一栋|6.11|6.83|4.44|17.37|√|-|
|206|西安市开元商城6层|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|207|长沙市阿波罗商业广场四楼|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|208|长沙市岳麓区枫林路2号麓山店四楼|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|209|长沙市星沙街杉仙岭社区三区15栋板仓路76号|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|210|石家庄市东风路B194号楼一层94号|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|211|衡阳市蒸湘区解放西路 82 号宏雁名仕华府2栋105室|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|212|广州市天河区天河路208号天河城商场四楼床品区|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|213|株洲市步步高商场|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|214|天津市河西区乐园道9号乐天百货|5.55|6.3|4.28|16.13|√|-|
|215|衡阳市步步高商场|5|5.77|4.12|14.89|√|-|
|216|天津市海信广场五层|4.44|5.24|3.96|13.64|√|-|
|217|西安市新城区西一路 53 号群光|4.44|5.24|3.96|13.64|√|-|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||商场家居区|||||||
|218|广州市越秀区环市东路369号友谊总店五楼床品区|3.89|4.71|3.81|12.4|√|-|
|219|天津市和平区南京路108号现代城六层|3.33|4.18|3.65|11.16|√|-|
|220|深圳市君尚百货中心店一楼|3.33|4.18|3.65|11.16|√|-|
|221|深圳市宝安区沙井街道西环路新沙天虹商场床品区|3.33|4.18|3.65|11.16|√|-|
|222|广州市天河区天河路383号太古汇商场二楼零售百货区|3.33|4.18|3.65|11.16|√|-|
|223|深圳市宝安区沙井街道路天虹沙河商场|3.33|4.18|3.65|11.16|√|-|
|224|深圳市君山百货中心店二楼2E-17号|3.33|4.18|3.65|11.16|√|-|
|225|广州市越秀区西湖路 12 号广州百货|3.33|4.18|3.65|11.16|√|-|
|226|北京市朝阳区建国门外大街 22号|2.22|3.12|3.33|8.67|√|-|
|227|广州市越秀区环市东路369号友谊商场床品区|2.22|3.12|3.33|8.67|√|-|
|228|东莞市东城区岗贝东城大道世博广场A座海雅百货|2.22|3.12|3.33|8.67|√|-|
|229|北京市海淀区海淀区北三环西路38号双安商场|2.22|3.12|3.33|8.67|√|-|
|230|深圳市罗湖区东门中路 2047 号茂业百货|2.22|3.12|3.33|8.67|√|-|
|231|北京市燕莎亮马桥专柜|1.67|2.59|3.17|7.43|√|-|
|232|长沙万家丽路专卖店|22.2|23.2|26.5|71.9|-|√|
|233|北京王府井专柜|30.2|35.2|6.84|72.24|-|√|
|234|深圳天虹商场专柜|30.2|35.2|6.84|72.24|-|√|
|235|无锡新区专卖店|30.2|35.2|6.84|72.24|-|√|
|236|长沙德思勤商场专柜|30.2|35.2|3.99|69.39|-|√|
|237|济南专卖店|22.65|26.9|5.56|55.11|-|√|
|238|合肥专卖店|22.65|26.9|4.61|54.16|-|√|
|239|常州专卖店|22.65|26.9|4.61|54.16|-|√|
|240|成都万年场专卖店|21.14|24.24|5.17|50.55|-|√|
|241|合肥百大商场专柜|18.12|20.92|5.79|44.83|-|√|
|242|济南中海环宇城专柜|18.12|20.92|5.79|44.83|-|√|
|243|济南市高新万达广场专柜|18.12|20.92|5.79|44.83|-|√|
|244|大连万达广场专柜|44.4|44.4|5.46|94.26|-|√|
|245|太原王府井专柜|30.2|35.2|7.17|72.57|-|√|
|246|上海虹桥天山专柜|22.65|29.9|8.03|60.58|-|√|
|247|东莞市南城区城市中心鸿福路|27.18|31.88|8.99|68.05|-|√|

|||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|
||83号综合广场裙楼五楼|||||||
|248|太原天美商场专柜|10.57|12.62|6.26|29.45|-|√|
|249|广州王府井专柜|18.12|20.92|0.09|39.13|-|√|
|250|济南银座商场专柜|18.12|20.92|0.09|39.13|-|√|
|251|长沙西站商圈专卖店|12.77|13.19|2.53|28.49|-|√|
|252|自贡东方广场专柜|11.1|11.6|2.8|25.5|-|√|
|253|长沙红星美凯龙商场专柜|6.66|7.36|3.93|17.95|-|√|
|254|长沙家乐福芙蓉路店专卖店|6.66|7.36|3.55|17.57|-|√|
|255|成都红星路商圈专柜|7.22|7.89|2.84|17.94|-|√|
|256|成都来福士商圈专柜|7.22|7.89|2.84|17.94|-|√|
|257|北京路步行街广百黄金大厦|14.8|17.27|3.47|35.53|-|√|
|258|上海八佰伴专柜|12.08|15.88|3.37|31.33|-|√|
|259|成都桐梓林商圈专柜|6.66|7.36|2.98|17|-|√|
|260|常熟八佰伴专柜|13.59|15.94|3|32.53|-|√|
|261|自贡新美商圈专柜|7.22|7.89|2.27|17.37|-|√|
|262|长沙东塘商圈专柜|6.66|7.36|2.41|16.43|-|√|
|263|长沙华润万家三店专卖店|12.08|14.28|2.41|28.77|-|√|
|264|常熟八佰伴专柜|12.08|14.28|2.41|28.77|-|√|
|265|北京大悦城专柜|12.08|14.28|2.41|28.77|-|√|
|266|天津乐宾商场专柜|12.08|14.28|2.41|28.77|-|√|
|267|无锡华联商厦专柜|12.08|14.28|2.41|28.77|-|√|
|268|长沙韶山路专卖店|8.88|9.48|0.7|19.06|-|√|
|269|长沙阳光100专卖店|6.66|7.36|1.46|15.48|-|√|
|270|广州天河城总店专柜|9.06|10.96|3.23|23.25|-|√|
|271|济南专卖店|9.06|10.96|3.23|23.25|-|√|
|272|合肥银泰中心专柜|7.55|9.3|0.24|17.09|-|√|
|273|广州友谊专柜|7.55|9.3|0.24|17.09|-|√|
|274|长沙华润专卖店|6.66|7.36|0.13|14.15|-|√|
|275|长沙华润华晨专卖店|6.66|7.36|0.13|14.15|-|√|
|276|合肥百大高新专柜|4.53|5.98|0.87|11.38|-|√|
|277|长沙华润蔡鄂路专卖店|5.55|6.3|0.41|12.26|-|√|
|278|长沙家润多上城金都店专卖店|5.55|6.3|0.41|12.26|-|√|
|279|长沙人人乐东玺门店专卖店|5.55|6.3|0.41|12.26|-|√|
|280|广州专卖店|5.55|6.3|0.41|12.26|-|√|
|281|长沙星沙商圈专卖店|5|5.77|0.55|11.31|-|√|
|282|天津友谊商场专柜|4.44|5.24|0.69|10.37|-|√|
|283|天津米兰世家商场专柜|4.44|5.24|0.69|10.37|-|√|
|284|北京赛特商场专柜|3.02|4.32|1.18|8.52|-|√|
|285|深圳国贸商场专柜|3.33|4.18|0.97|8.48|-|√|
|286|合计|4,547.56|5,348.08|3,364.02|13,259.65|231|54|
|287|已正式签订合约|3,807.81|4,494.14|3,175.65|11,477.60|231|54|
|288|其中：未正式签订合约|739.74|853.94|188.37|1,782.05|||

2、改造店
改造店项目原计划在已有店基础上改造开店480家，投资总额24,667.02万元，其中：资本性支出共计17,114.81万元，包括装修费投入7,772.78万元以及资产投入9,342.03万元；非资本性支出共计7,552.21万元。
发行人截至目前计划新开店签约情况：已完成签约343家，正在签约（门店与商场的签约一般一年一签，故有部分门店正在履行续签手续）96家，不考虑继续签约的 41家。考虑到续签合约虽然需要一定时间，但由于是发行人正在经营相关门店，且正在履行续签程序，故该类门店的改造项目确定性较强。由于不考虑继续签约的门店改造项目投资具有不确定性，故从募集资金项目中剔除相关投入。在已签约和正在签约的门店中，其他开办费用为非资本性支出，故该投入从募集资金中剔除。
单位：万元
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|序号|店名/店址|装修费投入|资产投入|其他开办费用|投资总计|已签订正式合约|协议签订过程中|已撤店|
|1|郴州市国庆路中皇城负一楼梦|6.11|6.83|8.99|21.92|√|-|-|
|2|厦门市思明区湖滨西路 9 号天虹商场五楼|4.53|5.98|13.63|24.14|√|-|-|
|3|厦门市海沧区沧林东二路 102 号负一楼|6.04|7.64|5.94|19.62|√|-|-|
|4|厦门市嘉禾路 323 号汇腾天虹五楼|5.29|6.81|20.29|32.39|√|-|-|
|5|厦门市嘉禾路468号SM百货三楼|4.53|5.98|7.47|17.98|√|-|-|
|6|鞍山市铁东区胜利南路42号新玛特-1层|9.06|10.96|6.71|26.73|√|-|-|
|7|西乡大道与新湖路交界处天虹购物中心8层|13.59|15.94|4.89|34.42|√|-|-|
|8|深圳市南山区白石路与深湾二路交汇处京基百纳广场2层|6.34|7.97|5.93|20.24|√|-|-|
|9|沈阳大东区新东一街37号兴隆商场2层|11.33|13.45|10.42|35.2|√|-|-|
|10|福州市台江区鳖江路 8 号金融街万达广场商业中心百货楼-2 至 5层3层|12.68|14.94|6.95|34.58|√|-|-|
|11|长沙市开福区伍合垸湘江世纪城|5.44|6.98|7.38|19.79|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||16-19区||||||||
|12|福州市鼓楼区杨桥东路124-5号|53.15|60.43|22.44|136.03|√|-|-|
|13|北京市西城区复兴门内 101 号百盛购物中心北楼七层|4.53|5.98|13.35|23.86|√|-|-|
|14|北京市朝阳区湖景东路 9 号新奥购物中心负一楼2081号|7.55|9.3|8.38|25.23|√|-|-|
|15|北京市海淀区复兴路33号翠微广场B1层|8.31|10.13|55.13|73.56|√|-|-|
|16|北京市海淀区花园路 2 号翠微百货牡丹园店3层|8.46|10.3|12.82|31.57|√|-|-|
|17|北京市广安门外大街 168 号朗琴国际大厦3层|7.25|8.97|7.67|23.88|√|-|-|
|18|北京市石景山区阜石路 165 号当代商城鼎城店5层|9.06|10.96|4.71|24.73|√|-|-|
|19|北京市东城区王府井大街 255 号王府井百货大楼五层|8.31|10.13|22.66|41.1|√|-|-|
|20|北京市昌平区东小口镇立汤路186号龙德时代广场B1层|5.29|6.81|8.13|20.22|√|-|-|
|21|北京市朝阳区建国路87号新光天地五层|5.59|7.14|41.46|54.19|√|-|-|
|22|北京市海淀区远大路 1 号燕莎友谊商城B1|6.49|8.14|5.43|20.06|√|-|-|
|23|北京市大兴区文化园东路 6 号亦庄创意生活广场1层|5.89|7.47|6.83|20.19|√|-|-|
|24|北京市大兴经济技术开发区科创五街经海二路城乡世纪广场2层|20.39|23.41|3.06|46.86|√|-|-|
|25|北京市朝阳区亮马桥路52号燕莎友谊商城5层|4.53|5.98|4.33|14.84|√|-|-|
|26|天津市和平区滨江道 200 号中原百货6层|7.55|9.3|5.05|21.9|√|-|-|
|27|天津市津南区津沽路57号月坛商厦六层|9.82|11.79|7.51|29.11|√|-|-|
|28|天津市河西区黑牛城道 125 号新业广场地下一层|6.8|8.47|5.47|20.73|√|-|-|
|29|天津市南开区东马路 137 号乐天百货负二层|12.53|14.78|6.33|33.64|√|-|-|
|30|天津市河西区解放南路 364 号 1层|22.65|26.9|46.98|96.53|√|-|-|
|31|济南市泺源大街 66 号银座商城 6楼|4.53|5.98|9.63|20.14|√|-|-|
|32|济南市槐荫区经七纬十二银座商城和谐广场店7楼|3.78|5.15|4.99|13.91|√|-|-|
|33|西安市西大街111百盛5层|9.82|11.79|7.65|29.26|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|34|西安市新城区解放市场 6 号开元商场6层|5.44|6.98|18.14|30.55|√|-|-|
|35|西安市西大街 208 号唐人街世纪金花美居商场负一楼|12.08|14.28|3.6|29.96|√|-|-|
|36|太原市小店区亲贤北街 189 号百盛-1层|10.57|12.62|9.3|32.49|√|-|-|
|37|太原市朝阳街双塔北路 220 号正大美家1层|18.12|20.92|11.47|50.51|√|-|-|
|38|石家庄裕华西路128号益友商场4层|6.8|8.47|4.72|19.99|√|-|-|
|39|石家庄市中山东路 188 号北国商城6层|4.53|5.98|3.39|13.9|√|-|-|
|40|石家庄市中山东路 188 号北国商城6层|4.53|5.98|3.24|13.75|√|-|-|
|41|沈阳市青年大街 185 号茂业百货金廊店1、2层|22.2|25.4|2.19|49.78|√|-|-|
|42|沈阳市于洪区黄海路45号新玛特6层|11.93|14.11|8.22|34.26|√|-|-|
|43|沈阳皇姑区长江街99号千盛百货-1层|7.55|9.3|9.43|26.28|√|-|-|
|44|沈阳市沈河区中街路 115 号兴隆大家庭2楼|16.31|18.93|18.87|54.11|√|-|-|
|45|沈阳市大东区德增街5号|21.9|25.07|39.57|86.54|√|-|-|
|46|沈阳市铁西区兴华北街37号万象汇5楼|47.26|53.96|5.49|106.71|√|-|-|
|47|沈阳市沈河区北京街 7-1 号卓展时代广场负一楼|11.48|13.62|43.94|69.03|√|-|-|
|48|辽宁省沈阳市铁西区兴华南街 37号铁西新玛特6楼|10.8|12.88|4.43|28.11|√|-|-|
|49|沈阳市和平区北市场街道市府大路188号萃兮华都7层|90.6|101.6|9.95|202.15|√|-|-|
|50|沈阳市皇姑区岐山路中路13巷13号乐天百货5层|8.31|10.13|4|22.43|√|-|-|
|51|大连市中山区青三街1号北3楼|16.31|18.93|19.89|55.12|√|-|-|
|52|湘潭市岳塘区东泗路 206 号岚园新城1栋附5号|16.61|19.26|30.21|66.08|√|-|-|
|53|长沙市劳动西路 2 号友谊商场 5层|18.57|21.42|26.17|66.16|√|-|-|
|54|长沙市雨花区人民中路 544 号家润多4层|17.52|20.26|17.55|55.32|√|-|-|
|55|长沙市岳麓区枫林路通程商业广场4层|15.1|17.6|19.81|52.51|√|-|-|
|56|长沙市黄兴中路88号平和堂5层|28.99|33.87|35.12|97.98|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|57|湖南省长沙市开福区湘江中路一段66号1楼|53.3|60.6|84.26|198.16|√|-|-|
|58|岳阳市云梦路东茅岭商业步行街侨汇大厦101-102号|67.95|76.7|135.53|280.18|√|-|-|
|59|武汉南京路京汉大道904号|29.6|34.54|47.87|112|√|-|-|
|60|武汉市青山区冶建花园122号|28.69|33.54|50.09|112.32|√|-|-|
|61|武汉市武昌区建安街水域天际小区五期30栋楼4号商铺|17.94|20.72|34.14|72.79|√|-|-|
|62|江阴市虹桥南路58号|181.2|201.2|241.27|623.67|√|-|-|
|63|长沙市岳麓区谷苑路168号|129.86|144.76|24.12|298.74|√|-|-|
|64|岳阳市花板桥琵琶王路 465 号 5层|24.01|28.39|19.64|72.04|√|-|-|
|65|武汉市解放大道 690 号武汉国际广场购物中心6层|18.12|20.92|18.39|57.43|√|-|-|
|66|湖北省武汉市青山区建设 2 路建二商场4层|12.53|14.78|16.77|44.08|√|-|-|
|67|武汉洪山区徐东路 7 号新世纪百货2层|18.12|20.92|7.69|46.73|√|-|-|
|68|武汉市徐东路7号中商购物2层|10.57|12.62|9.6|32.79|√|-|-|
|69|武汉市武昌区武珞路 628 号武商亚贸广场3层|13.59|15.94|13.42|42.95|√|-|-|
|70|长沙市天心区蔡锷南路119号|40.32|46.32|63.29|149.93|√|-|-|
|71|长沙市劳动西路440号|21.9|25.07|45.43|92.39|√|-|-|
|72|深圳市福田区华强北路2006号茂业百货8层|8.91|10.79|20.49|40.19|√|-|-|
|73|深圳市福田区华强北路2006号茂业百货8层|6.04|7.64|7.17|20.85|√|-|-|
|74|杭州市余杭区天目山路与王常大道交口深国投商业中心-1层|2.27|3.49|3.74|9.49|√|-|-|
|75|东莞市东城区东纵大道95号愉景威尼斯广场君尚百货5层|8|9.8|5.66|23.46|√|-|-|
|76|上海市徐汇区衡山路 932 号徐汇太平洋百货7楼|7.55|9.3|6.01|22.86|√|-|-|
|77|上海市上海市南京西路1618号久光百货9楼|7.7|9.47|10.84|28|√|-|-|
|78|上海市长宁区仙霞西路88号特力和乐西郊百联店B2楼|3.78|5.15|7.48|16.41|√|-|-|
|79|上海市闵行区龙茗路1102号|49.83|56.78|38.4|145.01|√|-|-|
|80|扬州市广陵区汶河北路 1 号万家福6楼|15.1|17.6|4.68|37.38|√|-|-|
|81|泰州市海陵区南通路 386 号泰州茂业6楼|18.12|20.92|5.16|44.2|√|-|-|
|82|苏州市人民路23-29号|19.63|22.58|13.47|55.68|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|83|苏州工业园区苏雅路388号|8|9.8|8.37|26.17|√|-|-|
|84|昆山市玉山镇白马泾路46号|7.55|9.3|4.58|21.43|√|-|-|
|85|江阴市人民路85号华联商厦7楼|21.74|24.9|40.66|87.31|√|-|-|
|86|无锡市中山路 343 号商业大厦 6楼|15.1|17.6|33.77|66.47|√|-|-|
|87|北京市丰台区大成路南里 8 号翠微百货4层|7.85|9.63|8.16|25.65|√|-|-|
|88|北京市海淀区清河安宁庄东路一号蓝岛金隅百货三层|10.57|12.62|9.72|32.91|√|-|-|
|89|北京市朝阳区安贞西里五区四号楼安贞华联商场3层|11.33|13.45|10.9|35.68|√|-|-|
|90|北京市海淀区清河嘉园东区甲 1号B1层|10.27|12.29|6.01|28.57|√|-|-|
|91|北京市朝阳区北四环东路千鹤家园108号华堂商场5层|11.78|13.95|18.22|43.94|√|-|-|
|92|北京市西城区复兴门外大街15号长安商场B1层|7.25|8.97|9.22|25.44|√|-|-|
|93|北京市海淀区远大路 1 号金源时代购物中心2楼|8.62|10.48|16.23|35.32|√|-|-|
|94|北京市海淀区海淀区北三环西路38号双安商场5层|6.8|8.47|17.93|33.2|√|-|-|
|95|北京市昌平区北清路 1 号永旺国际商城购物中心一层|5.29|6.81|8.67|20.77|√|-|-|
|96|北京市黄村东大街38号院火神庙购物中心F座5层|13.59|15.94|7.86|37.39|√|-|-|
|97|北京市西城区宣武门外大街 8 号庄胜崇光百货商场B1层|5.59|7.14|13.54|26.27|√|-|-|
|98|北京市海淀区复兴路甲23号城乡贸易中心2层|5.59|7.14|9.44|22.16|√|-|-|
|99|北京市朝阳区建国路87号新光天地五层|15.1|17.6|15.01|47.71|√|-|-|
|100|北京市昌平区南口镇陈庄村八达岭奥莱C2-107|39.26|45.16|8.58|93|√|-|-|
|101|北京市朝阳区亮马桥路52号燕莎友谊商城5层|5.29|6.81|2.42|14.52|√|-|-|
|102|天津滨海新区塘沽新港路 276 号二层|6.04|7.64|14.21|27.89|√|-|-|
|103|天津市武清区杨村街道一商友谊百货4层|10.57|12.62|5.43|28.62|√|-|-|
|104|天津市河西区乐园道 9 号乐天百货五楼|18.12|20.92|7.5|46.54|√|-|-|
|105|天津河西区解放南路 475 号轻纺商场1层|13.29|15.61|3.37|32.26|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|106|天津市河西区南京路21号增5号|18.12|20.92|38.12|77.16|√|-|-|
|107|济南市愧荫区经2路571号华联商厦2楼|9.82|11.79|7.23|28.84|√|-|-|
|108|青岛市中山路44-60号第一百盛7层|11.33|13.45|8.77|33.54|√|-|-|
|109|青岛市李沧区向阳路50号北方国贸2楼|4.53|5.98|3.65|14.16|√|-|-|
|110|济南市文化东路76号|16.01|18.6|30.52|65.12|√|-|-|
|111|西安市金花南路59号立丰国际购物广场3层|12.38|14.61|6.42|33.42|√|-|-|
|112|西安市友谊东路 393 号家春秋国际美居中心2楼|30.2|35.2|5.04|70.44|√|-|-|
|113|晋城市黄华街与红星街交叉口圣亚品牌服饰广场8楼|14.35|16.77|8.41|39.52|√|-|-|
|114|石家庄市中山东路 188 号北国商城新馆6层|9.06|10.96|25.77|45.79|√|-|-|
|115|石家庄桥东区胜利北街 289 号益庄商场4层|6.8|8.47|3.82|19.09|√|-|-|
|116|石家庄中山东路 326 号先天下商场5层|4.53|5.98|6.52|17.03|√|-|-|
|117|沈阳市沈河区北京街 7-1 号卓展时代广场负一楼|16.31|18.93|9.13|44.37|√|-|-|
|118|沈阳市和平区中华路63号欧亚联营商场7楼|18.65|21.5|10.57|50.72|√|-|-|
|119|兰州市城关区武都路142号|41.22|47.32|78.68|167.22|√|-|-|
|120|沈阳市皇姑区岐山路中路13巷13号乐天百货5层|6.8|8.47|6.87|22.14|√|-|-|
|121|沈阳市铁西区云峰北街4号（8门）|65.53|74.04|87.61|227.19|√|-|-|
|122|沈阳市和平区（区）太原北街 86号中兴商业5层|7.47|9.22|22.15|38.84|√|-|-|
|123|沈阳市和平区（区）太原北街 86号中兴商业5层|7.34|9.07|6.04|22.44|√|-|-|
|124|沈阳市皇姑区岐山路中路13巷13号乐天百货5层|7.55|9.3|3.9|20.75|√|-|-|
|125|大连市中山区人民路 8 号友谊商城8楼|15.1|17.6|17.24|49.94|√|-|-|
|126|长沙市芙蓉区五一大道 368 号袁家岭友谊商店B座7楼|42.28|48.48|39.67|130.43|√|-|-|
|127|长沙市雨花区湘府路 517 号红星商业广场4层|15.4|17.93|11.94|45.28|√|-|-|
|128|长沙市黄兴中路88号平和堂4层|16.61|19.26|22.56|58.43|√|-|-|
|129|湘潭市雨湖区雨湖街道解放南路240号|38.51|44.33|63.33|146.16|√|-|-|

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|130|岳阳商业步行街正达邮政综合楼101、112号|12.38|14.61|30.5|57.5|√|-|-|
|131|武汉市红旗渠路175号|31.11|36.2|46.25|113.55|√|-|-|
|132|武汉市徐东路32-38号中力名居|78.37|88.15|116.33|282.85|√|-|-|
|133|湖北省武汉市百步亭花园现代城102栋1层2室|20.42|23.45|32.68|76.54|√|-|-|
|134|沈阳市铁西区建设大路 2 号兴隆大都汇3层|9.06|10.96|8.04|28.06|√|-|-|
|135|长沙市雨花区朝晖路 496 号锦湘国际星城锦绣苑4栋架03-06|60.4|68.4|14.61|143.41|√|-|-|
|136|岳阳楼区北辅街31号5层|22.95|27.23|7.67|57.85|√|-|-|
|137|武汉市洪山区武昌珞喻路 6 号群光广场6层|5.74|7.31|19.47|32.52|√|-|-|
|138|武汉市江汉区解放大道 686 号世贸广场6层|9.06|10.96|13.28|33.3|√|-|-|
|139|武汉市汉阳区汉阳大道 134 号武商商场4层|15.1|17.6|7.5|40.2|√|-|-|
|140|长沙市湘江中路一段24号|48.32|55.12|135.75|239.19|√|-|-|
|141|长沙市芙蓉中路二段 200 号新世纪花苑裙楼一层|48.47|55.29|87.98|191.73|√|-|-|
|142|深圳市罗湖区东门中路2047号茂业百货11层|8.15|9.96|8.94|27.06|√|-|-|
|143|深圳市南山区海德二道 258 号茂业百货8楼|13.44|15.77|3.71|32.92|√|-|-|
|144|东莞市东城区岗贝东城大道世博广场A座海雅百货三楼|8.61|10.46|4.8|23.87|√|-|-|
|145|广州市南村合黄星仁洞村迎宾路东侧山姆会员店1层|2.27|3.49|9.83|15.58|√|-|-|
|146|长沙市人民中路111号|40.62|46.65|69.27|156.54|√|-|-|
|147|上海市黄浦区南京东路 800 号东方商厦南东店8楼|11.78|13.95|8.74|34.46|√|-|-|
|148|上海市静安区南京西路 2-68 号新世界百货7楼|33.98|39.35|12.74|86.07|√|-|-|
|149|上海市肇嘉浜路1000号汇金百货7楼|11.93|14.11|11.36|37.4|√|-|-|
|150|上海市浦东新区芳甸路 300 号联洋广场A区B1楼|13.29|15.61|22.38|51.28|√|-|-|
|151|泰州市海陵区青年南路 488 号文峰大世界5楼|7.55|9.3|5.62|22.47|√|-|-|
|152|盐城市建军中路 169 号金鹰国际购物中心6楼|18.12|20.92|6.14|45.18|√|-|-|
|153|苏州市平江区北局22号人民商场2楼|12.38|14.61|10.48|37.47|√|-|-|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|154|昆山市人民南路146一148号昆山商厦6楼|4.53|5.98|2.82|13.33|√|-|-|
|155|张家港市步行街18号五楼|11.33|13.45|10.61|35.38|√|-|-|
|156|无锡市中山路168号八佰伴B栋6楼|15.1|17.6|43.2|75.9|√|-|-|
|157|江阴市人民路18号华地百货5楼|34.73|40.18|64.46|139.37|√|-|-|
|158|兰州市西固区合水路125号5层|12.08|14.28|19.61|45.97|√|-|-|
|159|长沙市岳麓区咸嘉湖街道金星中路 383 号永祺西路三期商业裙楼王府井-1层|42.28|48.48|52.26|143.02|√|-|-|
|160|北京市东城区广渠门内大街新景家园15号楼1层|67.71|76.44|31.7|175.85|√|-|-|
|161|北京市宣武区复兴门外大街 4 号楼复兴商业城B1层|7.55|9.3|13.41|30.26|√|-|-|
|162|北京市朝阳区朝外大街 8 号北京蓝岛大厦东区五楼|12.84|15.11|18.75|46.69|√|-|-|
|163|北京市昌平区立汤路 186 号翠微龙德店四层|6.8|8.47|8.52|23.78|√|-|-|
|164|北京市西城区西单北大街 176 号汉光百货7层|8.31|10.13|15.5|33.94|√|-|-|
|165|北京市西城区三里河路甘家口大厦5层|9.82|11.79|11.16|32.76|√|-|-|
|166|北京市海淀区中关村大街40号当代商城6层|4.98|6.48|12.52|23.98|√|-|-|
|167|北京市西城区西单北大街 120 号西单商场四层|13.59|15.94|11.01|40.54|√|-|-|
|168|北京市海淀区西四环北路 117 号地下一层|11.33|13.45|12.39|37.17|√|-|-|
|169|北京市海淀区西四环中路16号楼3A|10.57|12.62|8.65|31.84|√|-|-|
|170|北京市通州区八里桥南街１号 3层|4.68|6.15|4.73|15.55|√|-|-|
|171|北京石景山区石景山路29号沃尔玛山姆会员店1层|6.04|7.64|9.67|23.35|√|-|-|
|172|北京市朝阳区常通路1号楼1号院百盛购物中心3层|7.55|9.3|4.95|21.8|√|-|-|
|173|北京市朝阳区来广营乡香槟路 66号地下一层|3.78|5.15|2.26|11.18|√|-|-|
|174|北京市朝阳区平房街道办事处朝阳北路101号|3.78|5.15|2.1|11.03|√|-|-|
|175|天津市和平区浦口道滨江购物中心4楼|9.06|10.96|2.77|22.79|√|-|-|
|176|天津市和平区浦口道滨江购物中|9.82|11.79|4.83|26.43|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||心4楼||||||||
|177|天津市滨海新区开发区黄海路 19号金元宝滨海国际3楼|14.8|17.27|5.57|37.64|√|-|-|
|178|北京市朝阳区东八里庄莱锦产业园1层|28.69|33.54|98.67|160.9|√|-|-|
|179|济南市历下区天坛街 1 号贵和购物中心5楼|7.55|9.3|7|23.85|√|-|-|
|180|青岛市市北区台东三路77号利群百货7层|4.83|6.31|6.09|17.23|√|-|-|
|181|青岛市市南区149号国货6楼|3.78|5.15|2.51|11.43|√|-|-|
|182|青岛市市北区哈尔滨88号麦凯乐新都店5层|9.82|11.79|2.28|23.88|√|-|-|
|183|兰州市皋兰路东方红广场东侧 7层|10.57|12.62|20.56|43.75|√|-|-|
|184|西安市新城区解放路 103 号民生百货6层|18.12|20.92|21.82|60.86|√|-|-|
|185|西安市碑林区文艺北路 5 号家春秋2层|18.88|21.75|15.86|56.48|√|-|-|
|186|西安市长安区西长安街 138 号民生百货5层|13.29|15.61|3.68|32.58|√|-|-|
|187|晋城市新市西街49号凤展5层|24.16|28.56|12.67|65.39|√|-|-|
|188|石家庄市中山西路139人民商场6层|9.82|11.79|13.72|35.32|√|-|-|
|189|石家庄市长安区中山东路 326 号五楼|4.53|5.98|3.79|14.3|√|-|-|
|190|沈阳市和平区（区）太原北街 86号中兴商业5层|15.72|18.28|27.16|61.15|√|-|-|
|191|辽宁省沈阳市铁西区兴华南街 37号铁西新玛特6楼|18.88|21.75|11.22|51.85|√|-|-|
|192|铁西区辽河西路 27 号兴隆商场 1层|10.42|12.45|10.07|32.94|√|-|-|
|193|沈阳市铁西区兴华南街16号铁西百货3层|2.49|3.74|6.43|12.66|√|-|-|
|194|沈阳市沈河区中街路 268 号中兴商场4层|15.1|17.6|4.75|37.45|√|-|-|
|195|沈阳市浑南新区浑南中路 12-39号5门门市|18.45|21.28|28.86|68.59|√|-|-|
|196|鞍山市铁东区千山中路13甲|25.37|29.89|34.63|89.89|√|-|-|
|197|沈阳市沈河区北京街 7-1 号卓展时代广场负一楼|4.08|5.48|4.88|14.44|√|-|-|
|198|沈阳市和平区太原北街80号、84号兴隆商场3层|9.06|10.96|4.37|24.39|√|-|-|
|199|大连市中山区青三街1号3层|9.36|11.29|17.75|38.4|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|200|大连市沙河口区高尔基路 663 号前生百货三楼|19.93|22.91|4.88|47.72|√|-|-|
|201|鞍山二道街百盛6层|5.29|6.81|4.42|16.51|√|-|-|
|202|长沙市天心区芙蓉南路三段27号友阿奥特莱斯2层 11206|48.32|55.12|31.29|134.73|√|-|-|
|203|长沙市雨花区万家丽中路二段 8号通城奥特莱斯4层|15.1|17.6|7.09|39.79|√|-|-|
|204|长沙市岳麓大道57号奥克斯平和堂5层|24.16|28.56|14.04|66.76|√|-|-|
|205|湘潭市雨湖区建设北路85号|16.61|19.26|25.98|61.85|√|-|-|
|206|岳阳市站前路文盛大楼（自西向东）第三间门面|18.12|20.92|42.44|81.48|√|-|-|
|207|湘潭市建设北路步步高购物中心5层|13.59|15.94|32.9|62.43|√|-|-|
|208|沈阳市和平区青年大街 288 号华润万象城L514|59.95|67.9|11.73|139.58|√|-|-|
|209|岳阳市得胜北路东侧光宏商业广场二层|15.1|17.6|19.49|52.19|√|-|-|
|210|武汉市洪山区中南路中商广场 6层|12.08|14.28|21.93|48.29|√|-|-|
|211|武汉洪山区鲁巷广场大洋百货 5层|9.06|10.96|7.94|27.96|√|-|-|
|212|湖北省武汉市解放大道 387 号南国西汇广场山姆店-1层|4.53|5.98|4.26|14.77|√|-|-|
|213|长沙市开福区湘江世纪城华章路世纪金源购物中心2楼|41.37|47.48|65.65|154.5|√|-|-|
|214|长沙市雨花区东塘街道韶山南路211号宝马家居城|74.59|84|128.84|287.44|√|-|-|
|215|深圳市福田区上梅林路海康大厦天虹商场5层|9.06|10.96|6.71|26.73|√|-|-|
|216|深圳市南山区海德三路茂业百货8层|13.44|15.77|6.38|35.6|√|-|-|
|217|深圳市南山区海德三路茂业百货8层|13.44|15.77|9.66|38.87|√|-|-|
|218|深圳市福田区农林路69号深国投广场二号楼 2-5 层及三号楼 1-12层山姆会员店2层|2.27|3.49|33.07|38.83|√|-|-|
|219|深圳市龙岗区黄岗南路与深惠路交汇处山姆会员店1层|2.27|3.49|9.04|14.79|√|-|-|
|220|福州市鼓楼区杨桥西路 128 号 1层|3.02|4.32|10.02|17.36|√|-|-|
|221|上海市普陀区真光路1288号百联中环购物广场4层|18.12|20.92|13.08|52.12|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|222|上海市沪闵路7388号友谊南方商城5层|19.48|22.41|10.74|52.63|√|-|-|
|223|上海市长宁区天山路 900 号汇金百货4层|11.33|13.45|5.87|30.65|√|-|-|
|224|上海市闵行区莘松路 855 号特力和乐商场1楼|5.29|6.81|2.43|14.53|√|-|-|
|225|上海市闵行区吴中路1263号剪刀石头布商场B馆负1楼|16.61|19.26|6.25|42.12|√|-|-|
|226|上海市国展路1099号|12.53|14.78|15.63|42.95|√|-|-|
|227|淮安市淮海东路142号新亚商场5层|15.1|17.6|9.36|42.06|√|-|-|
|228|泰州市海陵北路299号第一百货6楼|9.06|10.96|8.9|28.92|√|-|-|
|229|盐城城南新区新都街道解放南路268号聚龙湖金鹰购物5楼|18.12|20.92|4.09|43.13|√|-|-|
|230|苏州市石路 18 号石路国际商城 6楼|15.1|17.6|10.24|42.94|√|-|-|
|231|镇江市中山东路288号|10.57|12.62|10.78|33.97|√|-|-|
|232|宜兴市人民中路227号华地百货2楼|18.88|21.75|32.5|73.12|√|-|-|
|233|宜兴市宜城街道太滆路17号|28.69|33.54|24.77|87|√|-|-|
|234|沈阳市东陵区营盘街 5 号兴隆大奥莱A座四楼|15.4|17.93|54.56|87.89|√|-|-|
|235|长春市开运街 5178 号欧亚卖场-2F|19.09|24.52|11.45|55.06|√|-|-|
|236|西安市西大街 208 号世纪金花国际美居中心2楼|14.7|19.11|23.07|56.87|√|-|-|
|237|西安南关正街88号春天国贸5楼|5.54|7.82|18.54|31.89|√|-|-|
|238|都市锦江区春熙路南段 8 号群光广场-1F|11.43|15.08|25.47|51.97|√|-|-|
|239|成都市青羊区二环路西二段19号仁和春天百货5F|34.29|44.24|12.61|91.14|√|-|-|
|240|南京市中山路18号德基广场一期6楼|-|1|4.74|5.74|√|-|-|
|241|南京市江宁区胜太路与双龙大道交叉口瑞都购物广场附一楼寐专柜|7.52|10.26|18.56|36.33|√|-|-|
|242|上海市静安区南京西路1618号久光百货七楼|18.42|23.69|8.93|51.04|√|-|-|
|243|广州市花都区凤凰北路与龙珠路交汇处广百百货二楼寐专柜|13.8|18|10.02|41.82|√|-|-|
|244|广东省中山市东区中山三路益华百货四楼寐mine专柜|5.41|7.66|9.94|23.01|√|-|-|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|245|广州市珠江新城风尚广百 4 楼梦洁家纺专柜|9.56|12.77|12.81|35.14|√|-|-|
|246|广州市白云区机场路云霄街 353栋天河城百货白云新城店 2 楼寐专柜|10|13.31|6.85|30.16|√|-|-|
|247|广州市海珠区宝岗大道 498 号新一城广场五楼寐专柜|15.81|20.47|9.1|45.39|√|-|-|
|248|广州市增城区荔城镇俯佑路98号广百百货3楼寐专柜|1.62|2.99|8.09|12.69|√|-|-|
|249|武汉市洪山区珞瑜路 6 号群光广场六楼|56.29|71.34|24.03|151.67|√|-|-|
|250|武汉市建设大道新世界百货国贸店三楼半|20.57|26.34|23.81|70.71|√|-|-|
|251|天津市河西区乐园道 9 号乐天百货文化中心店五楼|9.97|13.28|11.9|35.15|√|-|-|
|252|天津市塘沽区解放路上海道 668号金元宝商厦六楼寐专柜|13.57|17.71|11.94|43.22|√|-|-|
|253|河南省郑州市金水区人民路丹尼斯六楼寐MINE|49.23|62.64|10.52|122.38|√|-|-|
|254|湖南省长沙市开福区湘江中路一段66号1楼|166.87|207.54|23.08|397.49|√|-|-|
|255|长沙市雨花区朝晖路 496 号锦湘国际星城锦绣苑4栋架03-06|18.57|23.87|20.76|63.2|√|-|-|
|256|湖南省长沙市湘江中路36号六楼寐MINE专柜|-|1|11.31|12.31|√|-|-|
|257|湖南省湘潭市岳塘县建设路口华隆步步高总店5楼|30.54|39.62|12.78|82.94|√|-|-|
|258|长春市重庆路1255号卓展6FB座床品寐专柜|48.29|61.48|19.41|129.17|√|-|-|
|259|昆明市白云路 131 号金格汇都店负一楼寐专柜|46.58|59.38|15.95|121.91|√|-|-|
|260|西安市友谊东路 393 号家春秋国际美居中心2楼寐专柜|16.05|20.78|21.75|58.58|√|-|-|
|261|西安市莲湖区西稍门十字东南角开元西旺店4楼寐专柜|14.41|18.74|8.71|41.86|√|-|-|
|262|江西省南昌市东湖区八一大道357号财富购物广场5楼寐专柜|43.56|55.65|12.69|111.9|√|-|-|
|263|成都市武侯区科华中路 9 号王府井百货4F床品区Mine专柜|-|1|7.47|8.47|√|-|-|
|264|成都市锦江区人民东路61号仁和春天百货5F爱格瑞专柜|6.8|9.38|3.84|20.01|√|-|-|
|265|成都市武侯区人民南路4段19号仁和春天百货3F爱格瑞专柜|2.06|3.54|5.77|11.37|√|-|-|
|266|苏州市人民路 23-29 号泰华百货|6.93|9.53|13.9|30.36|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||西楼6楼SOMMA专柜||||||||
|267|淮安市淮海东路 142 号中央新亚广场五楼寐专柜|6.97|9.59|17.24|33.8|√|-|-|
|268|常熟市方塔街68号华联商厦6楼寐专柜|6.78|9.35|8.84|24.97|√|-|-|
|269|上海市徐汇区漕溪北路8号五楼|40.62|52.03|10.44|103.09|√|-|-|
|270|广州市越秀区西湖路12号广百七楼|41.25|52.82|10.65|104.72|√|-|-|
|271|佛山市禅城区祖庙路42号之一五楼|8.94|12.01|9.87|30.82|√|-|-|
|272|广州市越秀区环市东路 369 号友谊商店五楼|18.44|23.71|10.24|52.39|√|-|-|
|273|天津市滨海新区开发区黄海路 19号金元宝滨海国际3楼|32.41|41.92|19.87|94.2|√|-|-|
|274|河南省郑州市二七区二七路丹尼斯大卫城店八层|2.72|4.35|12.85|19.92|√|-|-|
|275|河南省郑州市二七区二七路丹尼斯大卫城店八层|0.39|1.48|4.54|6.41|√|-|-|
|276|长沙市湘江中路一段24号|58.29|73.8|16.06|148.14|√|-|-|
|277|湖南省长沙市芙蓉区五一大道368号袁家岭友谊商店B座7楼|91.39|114.57|31.72|237.69|√|-|-|
|278|湖南省长沙市雨花区劳动中路 2号二楼|7|9.62|5.81|22.42|√|-|-|
|279|湘潭市雨湖区建设北路85号|12.06|15.86|23.05|50.97|√|-|-|
|280|长春市工农大路1128号欧亚商都6楼|26.86|35.09|12.49|74.44|√|-|-|
|281|昆明市东风东路 9 号金格中心店负一楼|0.58|1.71|9.6|11.89|√|-|-|
|282|西安市经济技术开发区凤城五路赛高街区世纪金花4楼|5.4|7.66|8.12|21.18|√|-|-|
|283|西安市雁塔区长安中路陕西省军区军人服务社A区购物中心6层|10.5|13.93|11.91|36.34|√|-|-|
|284|成都市青羊区二环路西二段19号仁和春天百货5F|1.87|3.31|5.36|10.54|√|-|-|
|285|成都市锦江区红星路三段1号IFS国际金融中心6F|7.51|10.25|8.14|25.9|√|-|-|
|286|镇江市中山东路 288 号镇江八佰伴六楼|28.27|36.83|12.15|77.25|√|-|-|
|287|南京市中山路18号德基广场一期6楼集合店d655|-|1|4.74|5.74|√|-|-|
|288|苏州市园区旺墩路 268 号久光百货二蓝区|14.84|19.28|10.94|45.05|√|-|-|
|289|苏州市观前街 245 号美罗百货 5|44.07|56.29|18.56|118.92|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||楼||||||||
|290|广东省茂名市双山之路99号富丽广场广百百货四楼|8.43|11.38|9.67|29.47|√|-|-|
|291|武汉市解放大道 690 号武汉国际广场购物中心6楼|79.57|100.01|18.27|197.85|√|-|-|
|292|武汉市青山区和平大道 959 号建设三路众圆广场4楼|2.86|4.53|16.9|24.29|√|-|-|
|293|天津市南开区东马路 137 号乐天百货地下二层|29.61|38.47|11.76|79.83|√|-|-|
|294|河南省郑州市金水区人民路丹尼斯六楼|5.74|8.07|13.59|27.39|√|-|-|
|295|石家庄市长安区中山东路 326 号五楼|8.15|11.04|12.9|32.1|√|-|-|
|296|湖南省长沙市雨花区东塘街道韶山南路211号宝马家居城|43.41|55.47|35.14|134.02|√|-|-|
|297|湖南省长沙市雨花区劳动中路 2号二楼|40.68|52.11|14.89|107.69|√|-|-|
|298|湖南省长沙市岳麓区金星中路428步步高广场六楼|27.64|36.05|14.77|78.46|√|-|-|
|299|合肥市蜀山区长江西路 189 号合肥大洋百货5楼|5.44|6.19|5.52|17.15|√|-|-|
|300|安徽省合肥市徽州大道与紫云路交叉口百大滨湖购物中心3楼|10.55|11.07|5.4|27.01|√|-|-|
|301|安徽省合肥市宿州路96号鼓楼名品金座6楼|2.78|3.65|3.29|9.72|√|-|-|
|302|南昌中山路 1 号南昌百货大楼五楼|5.66|6.41|4.42|16.48|√|-|-|
|303|长沙市芙蓉中路二段 200 号新世纪花苑裙楼一层|3.89|4.71|3|11.6|√|-|-|
|304|长沙市黄兴中路88号平和堂五一广场店五楼|7.33|8|8.71|24.04|√|-|-|
|305|长沙市八一路 1 号阿波罗商业广场4楼|6.66|7.36|11.42|25.44|√|-|-|
|306|长沙市岳麓大道57号奥克斯平和堂5楼|6.22|6.94|4.99|18.14|√|-|-|
|307|太原市小店区长风街 113 号天美店5楼|3.89|4.71|6.01|14.61|√|-|-|
|308|武汉市江汉区解放大道 686 号世贸广场6楼|13.1|13.51|10.77|37.37|√|-|-|
|309|武汉市解放大道 688 号武汉国际广场6楼|7.77|8.42|12.19|28.38|√|-|-|
|310|武汉市武昌区中南路 9 号中商广场6楼|4.11|4.92|5.52|14.55|√|-|-|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|311|湖北省武汉市青山区建设二路武汉众圆广场C座4楼|19.98|21.08|6.65|47.71|√|-|-|
|312|重庆市江北区北滨一路 368 号金源时代购物广场童兜天地项目一层|14.99|15.31|8.22|38.51|√|-|-|
|313|重庆市江北区观音桥步行街新世纪百货世纪新都7楼|16.43|16.69|5.55|38.67|√|-|-|
|314|成都青羊区二环路西二段19号仁和光华店5楼|1.55|2.48|2.73|6.76|√|-|-|
|315|合肥市蜀山区望江路百大港汇 3楼|9.44|10.01|3.7|23.14|√|-|-|
|316|安徽省合肥市长江中路 367 号百大CBD五楼|3.55|4.39|3.81|11.76|√|-|-|
|317|长沙市韶山北路 488 号平和堂百货东塘店4楼|7.22|7.89|9.01|24.11|√|-|-|
|318|长沙市天心区芙蓉南路 368 号BOBO天下城负一楼|6.11|6.83|7.74|20.67|√|-|-|
|319|湖南省长沙市岳麓区枫林路 2 号通城商业广场5楼|2.22|3.12|5.78|11.12|√|-|-|
|320|太原市南内环 179 号妈妈宝贝三层|3.33|4.18|3.9|11.41|√|-|-|
|321|武汉市洪山区珞瑜路 6 号群光广场6楼|6.4|7.12|21.5|35.02|√|-|-|
|322|湖北省武汉市江汉区建设大道568国贸新世界4楼|3.89|4.71|5.83|14.42|√|-|-|
|323|重庆市沙坪坝区小新街49号王府井百货UG层|8.88|9.48|4.99|23.35|√|-|-|
|324|安徽省合肥市长江中路98号合肥银泰中心5楼|4|4.82|6.38|15.19|√|-|-|
|325|南昌市八一大道 358 号洪客隆商城五楼|3.66|4.5|4.7|12.87|√|-|-|
|326|江西省南昌市东湖区八一大道357号财富购物广场5楼|5|5.77|10.23|21|√|-|-|
|327|长沙市雨花区朝晖路 496 号锦湘国际星城锦绣苑4栋架03-06|4.44|5.24|3.2|12.88|√|-|-|
|328|湖南省长沙市天心区黄兴中路 27号王府井百货梦洁专柜负一楼|4.44|5.24|5.99|15.67|√|-|-|
|329|长沙市黄兴北路春天百货6楼|11.1|11.6|5.8|28.5|√|-|-|
|330|太原市小店区亲贤北街99号王府井百货6楼|5.66|6.41|4.43|16.49|√|-|-|
|331|武汉市洪山区徐东路 7 号新世界百货徐东店梦洁宝贝2楼|6.88|7.57|6.49|20.95|√|-|-|
|332|湖北省武汉市汉阳区王家湾摩尔城a区3楼|31.3|31.89|5.67|68.86|√|-|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|333|重庆市渝中区民权路 2 号重百大楼十楼|4.77|5.56|5.26|15.59|√|-|-|
|334|重庆市江北区建新北路16号（茂业百货）7楼|9.99|10.54|5.79|26.32|√|-|-|
|335|常州市延陵西路 1 号购物中心 6楼|19.18|22.08|31.81|73.07|√|-|-|
|336|湖北省武汉盘龙城经济开发区盘龙大道51号百联奥特莱斯2层|30.2|35.2|13.27|78.67|√|-|-|
|337|大连市金州区斯大林路 284 号 5层|6.8|8.47|5.7|20.96|√|-|-|
|338|长沙市湘江中路一段24号|9.99|10.54|26.58|47.11|√|-|-|
|339|韶山南路 212 号宝马家居广场一楼|15.54|15.84|16.33|47.71|√|-|-|
|340|长沙市岳麓区谷苑路 168 号家居生活馆|22.2|23.2|11.1|56.5|√|-|-|
|341|长沙湘江中路一段18号|21.31|22.35|23.92|67.58|√|-|-|
|342|江苏省南京市白下区汉中路89号金鹰商场六楼|2.18|3.68|12.27|18.13|√|-|-|
|343|柳州市城中区五星步行街风情港购物中心5楼|3.55|4.39|5.35|13.3|√|-|-|
|344|西安市高新技术开发区科技路 37号金鹰百货3层|4.08|5.48|14.78|24.34|-|√|-|
|345|福州市金山新区浦上大道 189 号红星东百6楼|27.63|32.38|3.11|63.12|-|√|-|
|346|福州市鼓楼区八一七北路84号东百百货9层|20.84|23.91|29.54|74.29|-|√|-|
|347|兰州西津西路68号西太华7层|15.1|17.6|7.41|40.11|-|√|-|
|348|兰州城关区东岗东路王府井-1层|7.55|9.3|7.82|24.67|-|√|-|
|349|福州市鼓楼区五四路128号6层|7.55|9.3|7.82|24.67|-|√|-|
|350|福州市工业路 378 号万象城天虹百货2楼|6.04|7.64|5.27|18.95|-|√|-|
|351|天津市南开区东马路 138 号新世纪百货4层|9.36|11.29|4.68|25.33|-|√|-|
|352|天津市河北区狮子林大街 200 号友谊新都市百货4层|7.55|9.3|5.04|21.89|-|√|-|
|353|天津市和平区南京路 128 号乐天百货五层|11.33|13.45|3.86|28.64|-|√|-|
|354|天津市和平区滨江道 208 号友谊新天地广场五层|10.57|12.62|6.75|29.94|-|√|-|
|355|常州市北大街2-8号B座6楼|6.19|7.81|13.7|27.7|-|√|-|
|356|深圳市龙岗区坂田吉华路与五和大道交汇处,信义嘉御山天虹商场负一楼|5.74|7.31|3.75|16.8|-|√|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|357|深圳市宝安区前进一路 34-2 区天虹商场6层|12.84|15.11|5.13|33.08|-|√|-|
|358|长沙市芙蓉区车站北路 168 号都市先锋二期102号门面|25.67|30.22|43.54|99.43|-|√|-|
|359|深圳市西丽留仙大道西丽天虹 6楼|4.53|5.98|6.88|17.39|-|√|-|
|360|长沙市劳动路 157 号家润多赤岗店临曙光路1-3号门面|44.7|51.14|78.3|174.13|-|√|-|
|361|深圳市龙岗区平湖华南城一号交易广场奥特莱斯2层|16.61|19.26|51.09|86.96|-|√|-|
|362|青岛市经济技术开发区长江中路228号麦凯乐5层|9.06|10.96|8.64|28.66|-|√|-|
|363|深圳市福田区福中三路君上百货中心点2F|10.57|12.62|20.62|43.81|-|√|-|
|364|江西省南昌市东湖区中山路 177号百盛购物中心负一楼|14.18|18.47|22.24|54.89|-|√|-|
|365|南昌市中山路 150 号中山洪客隆商场5楼|7.85|10.67|12.07|30.59|-|√|-|
|366|上海市浦东新区张杨路 501 号八佰伴六楼|46.96|59.85|9.93|116.74|-|√|-|
|367|广州市天河区天河路 208 号天河城四楼商场寐专柜|141.44|176.23|15.65|333.32|-|√|-|
|368|广州市天河区天河路 200 号广百中怡6楼寐专柜|26.36|34.48|11.95|72.79|-|√|-|
|369|武汉市洪山区徐东大街 7 号新世界百货徐东店三楼|2.6|4.2|12.27|19.07|-|√|-|
|370|湖南省长沙市芙蓉区八一路 1 号四楼|15.12|19.63|12.65|47.4|-|√|-|
|371|湖南省长沙岳麓区岳麓大道57号奥克斯广场平和堂五楼|4.28|6.28|12.17|22.73|-|√|-|
|372|上海市闵行区吴中路1263号东方商夏B馆负1楼|10.72|14.21|16.25|41.18|-|√|-|
|373|广州市天河区天河路 200 号广百中怡6楼|14.84|19.28|6.02|40.15|-|√|-|
|374|广州市番禺区迎宾路万博天河城二楼|3.43|5.22|7.23|15.88|-|√|-|
|375|湖北省武汉市解放大道 688 号武商广场8楼|57.03|72.25|14.47|143.75|-|√|-|
|376|武汉市洪山区中南路中商广场 6楼|12.13|15.94|11.67|39.74|-|√|-|
|377|武汉江汉区解放大道 688 号武汉国际广场3楼|0.78|1.96|4.71|7.46|-|√|-|
|378|济南市历下区泺源大街66号银座商城F6|11.72|15.43|6.23|33.38|-|√|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|379|湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路 88号平和堂五一广场店五楼|30.05|39.02|17.49|86.56|-|√|-|
|380|湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路 27号王府井百货负一楼|35.04|45.16|17.49|97.69|-|√|-|
|381|江西省南昌市青山湖区上海路街道北京东路 458 号恒茂梦时代百盛商场4楼寐|3.99|5.92|12.17|22.08|-|√|-|
|382|上海市长宁区遵义南路 6 号虹桥友谊四楼|34.88|44.97|13.26|93.1|-|√|-|
|383|浙江省宁波市海曙区中山西路银泰百货六楼|-|1|7.33|8.33|-|√|-|
|384|湛江市人民大道南45号民大商贸大厦四楼|9.38|12.55|7.94|29.87|-|√|-|
|385|广州市越秀区西湖路12号广百七楼|28.6|37.23|8.62|74.45|-|√|-|
|386|广东省河源市新市区建设大道北与大同路西交汇处大地广场裙楼广百百货三楼|1.34|2.66|10.96|14.96|-|√|-|
|387|广州市天河区天河路 208 号天河城四楼|8.23|11.14|9.25|28.61|-|√|-|
|388|广州市白云区机场路1399号百信广场广百百货二楼|7.72|10.5|6.23|24.45|-|√|-|
|389|广州市马场路36号太阳新天地购物中心4楼|9.57|12.79|7.74|30.1|-|√|-|
|390|武汉市解放大道 690 号武汉国际广场购物中心6楼|9|12.09|7.64|28.73|-|√|-|
|391|天津市和平区解放北路 188 号 5楼|60.61|76.66|13.46|150.74|-|√|-|
|392|济南市历下区贵和商厦4楼|9.83|13.11|18.82|41.76|-|√|-|
|393|湖南省长沙市雨花区韶山北路488号平和堂东塘店四楼|22.87|30.17|17.49|70.53|-|√|-|
|394|湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路 88号平和堂五一广场店五楼|0.14|1.17|7.74|9.04|-|√|-|
|395|武汉市东湖新技术开发区光谷世界城光谷街3号1区101第5楼|5.42|6.17|6.21|17.8|-|√|-|
|396|北京市朝阳区北四环中路安立路8号5层|4.53|5.98|9.27|19.78|-|√|-|
|397|张家港市杨舍镇河西路88号曼巴特购物广场5楼|7.55|9.3|2.23|19.08|-|√|-|
|398|江苏张家港市杨舍镇步行街85-89号|12.84|15.11|9.4|37.35|-|√|-|
|399|深圳市南山区桃园路86号天虹商场5层|18.12|20.92|14.32|53.36|-|√|-|
|400|深圳宝安区沙井街道中心路与创|5.74|7.31|3.94|16.98|-|√|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||新路交汇处沙井天虹5层||||||||
|401|深圳南山区南海大道2746号海雅百货6楼|9.06|10.96|2.96|22.98|-|√|-|
|402|深圳市福田区中航路与振中路交汇处鼎城国际大厦天虹商场4层|9.06|10.96|2.29|22.31|-|√|-|
|403|成都高新区剑南大道世豪广场伊藤商场4楼|5.55|6.3|4.85|16.7|-|√|-|
|404|江西省南昌市东湖区中山路 318号天虹商场7楼|4.55|5.35|9.02|18.91|-|√|-|
|405|成都市二环路西一段逸都路 6 号伊藤锦华4楼|1.55|2.48|3.19|7.23|-|√|-|
|406|武汉市汉阳区龙阳大道36号大洋百货5楼|6.77|7.47|3.92|18.16|-|√|-|
|407|太原市小店区长风街平阳路口燕莎友谊商场4层|4.53|5.98|2.95|13.46|-|√|-|
|408|长沙市天心区芙蓉南路 368 号天虹商场一楼|17.82|20.59|20.12|58.53|-|√|-|
|409|湘潭市雨湖区韶山中路基建营心连心百货|22.65|26.9|9.74|59.29|-|√|-|
|410|上海市南京东路 740 号上海卧室用品二楼|7.55|9.3|10.19|27.04|-|√|-|
|411|太原市小店区长风大街 705 号和信摩尔4层|9.06|10.96|7.47|27.49|-|√|-|
|412|长沙市天心区黄兴中路69号春天百货六层|17.82|20.59|15.82|54.23|-|√|-|
|413|长沙市岳麓区银盆南路 128 号华润万家-1层|8.31|10.13|5.54|23.97|-|√|-|
|414|长沙市岳麓区金星中路 428 步步高广场6层|20.84|23.91|19.57|64.32|-|√|-|
|415|湘潭市雨湖区建设北路8号大洋5层|22.65|26.9|11.18|60.73|-|√|-|
|416|上海市长宁区遵义南路 6 号虹桥友谊四楼|3.47|4.82|5.33|13.62|-|√|-|
|417|太原市开化寺街华宇购物广场 9楼|6.04|7.64|10.69|24.37|-|√|-|
|418|太原市小店区贤街与体育路得交汇处茂业百货-1层|13.59|15.94|3.05|32.58|-|√|-|
|419|长沙市芙蓉区八一路 1 号阿波罗商业广场四楼4层|20.54|23.58|41.7|85.81|-|√|-|
|420|长沙市天心区黄兴中路27号王府井百货-1层|37.15|42.84|46.31|126.29|-|√|-|
|421|长沙市开福区丽臣路 168 号锦江麦德商场|9.06|10.96|24.4|44.42|-|√|-|

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|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|422|常州市延陵西路95-97号10楼|18.12|20.92|15.35|54.39|-|√|-|
|423|深圳市罗湖区人民南路与嘉宾路交汇处国贸大厦4层|6.8|8.47|4.99|20.26|-|√|-|
|424|深圳市福田区华强北路2006号茂业百货8层|6.04|7.64|6.26|19.94|-|√|-|
|425|大连市开发区本溪街3-2号5层|9.06|10.96|8.93|28.95|-|√|-|
|426|上海市南京东路635号永安商场5层|7.25|8.97|20.7|36.92|-|√|-|
|427|沈阳市大东区小东路 1 号中街新玛特负一梦|21.12|24.22|9.11|54.44|-|√|-|
|428|福州市仓山区浦上大道北侧万达广场万达百货6楼|11.33|13.45|2.37|27.15|-|√|-|
|429|合肥市长江西路369号百大CBD购物中心五楼|24.67|32.39|10.44|67.5|-|√|-|
|430|广州市荔湾区中山八路10号华润万家3楼梦洁专柜|5.84|8.2|12.77|26.82|-|√|-|
|431|南京市中山南路2号东方商城 6F寐专柜|9.85|13.13|8.24|31.22|-|√|-|
|432|广州市友谊国金负一楼|14.04|18.3|8.24|40.58|-|√|-|
|433|广州市海珠区滨江东 696-698 号恒鑫东和湾103号铺|12.8|16.77|38.76|68.34|-|√|-|
|434|广州市番禺区市桥街繁华路易发商业中心新大新百货三楼|4.23|6.21|6.73|17.17|-|√|-|
|435|武汉市洪山区徐东大街 7 号新世界百货徐东店三楼|6.14|8.56|11.77|26.47|-|√|-|
|436|合肥市长江西路369号百大CBD购物中心五楼|5.2|7.41|6.63|19.23|-|√|-|
|437|广州市白云区云城东路万达广场4层|13.7|17.87|13.08|44.64|-|√|-|
|438|河南省郑州市金水区花园路大商新玛特郑州总店6楼|11.78|15.51|10.76|38.05|-|√|-|
|439|上海市浦东新区张扬路 501 号第一八佰伴六楼|25.67|30.22|54.6|110.49|-|√|-|
|440|青岛银座和谐广场分公司(李沧银座）4层|22.65|26.9|4.67|54.22|-|-|√|
|441|上海市闵行区都市路5001号百盛三楼|7.55|9.3|4.05|20.9|-|-|√|
|442|苏州新区长江路 211 号美罗百货负一楼|7.55|9.3|7.58|24.43|-|-|√|
|443|济南市中区经二纬九路|3.02|4.32|2.89|10.23|-|-|√|
|444|上海市静安区万航渡路 889 号悦达889广场B1楼|7.55|9.3|2.42|19.27|-|-|√|
|445|苏州市观前街 245 号美罗百货 5|7.55|9.3|4.49|21.34|-|-|√|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||楼||||||||
|446|江西省南昌市东湖区中山路 177号百盛购物中心负一楼|3.89|4.71|3.39|11.98|-|-|√|
|447|长沙市劳动中路 2 号友谊商城 5楼|2|2.91|4.59|9.5|-|-|√|
|448|湘潭市雨湖区韶山中路基建营心连心百货负一楼|5|5.77|2.82|13.59|-|-|√|
|449|绍兴市上虞区百官街市民大道688号3楼|7.22|7.89|5.08|20.18|-|-|√|
|450|山东省烟台市芝罘区西大街八号振华精品商厦六楼|8.33|8.95|4.29|21.57|-|-|√|
|451|合肥包河区马鞍山路合家福购物广场3楼|5|5.77|3.11|13.88|-|-|√|
|452|长沙市黄兴北路春天百货6楼|3.89|4.71|4.26|12.86|-|-|√|
|453|太原市小店区贤街与体育路得交汇处紧邻山西省体育中心负一楼|4.22|5.03|2.84|12.08|-|-|√|
|454|上海市浦东新区东方路1833号剪刀石头布商场2层|12.08|14.28|2.96|29.32|-|-|√|
|455|北京市朝阳路乙 2 号阳光新城市广场5层|10.57|12.62|12.74|35.93|-|-|√|
|456|北京市东城区东直门南大街 1 号来福士购物中心4层|3.78|5.15|2.73|11.66|-|-|√|
|457|天津市开发区第一大街86号市民广场友谊名都二楼|6.8|8.47|8.66|23.93|-|-|√|
|458|兰州市城关区中山路 120 号亚欧商厦6楼|12.08|14.28|6.41|32.77|-|-|√|
|459|龙翔大道龙岗世贸中心华润万家2楼|6.8|8.47|4.44|19.7|-|-|√|
|460|东莞市虎门镇连升路与常德路交汇处虎门地标广场虎门天虹2楼|18.12|20.92|3.12|42.16|-|-|√|
|461|深圳市罗湖区春风路长丰苑商业裙楼1-4楼万家商场3层|8.15|9.96|3.4|21.51|-|-|√|
|462|沈阳市沈北新区蒲河路98号尚柏奥特莱斯1层|30.2|35.2|43.17|108.57|-|-|√|
|463|北京市朝阳区东北三环七圣中街12号院1号楼B1层|9.06|10.96|13.21|33.23|-|-|√|
|464|沈阳市大东区东北大马路 301-1号6门|69.61|78.53|84.37|232.51|-|-|√|
|465|沈阳市皇姑区岐山路中路13巷13号乐天百货5层|6.04|7.64|2.32|16|-|-|√|
|466|罗湖区深圳市福田区彩田路华润万家2层|4.23|5.65|3.89|13.77|-|-|√|
|467|深圳市宝安25区前进一路海雅百|5.74|7.31|4.75|17.8|-|-|√|

||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
||货5层||||||||
|468|福州晋安区长河路王庄天虹商场三楼|11.33|13.45|3.96|28.74|-|-|√|
|469|北京市朝阳区朝阳路28号东方家园一层|6.04|7.64|8.07|21.75|-|-|√|
|470|天津市和平区和平路 172 号百货大楼五层|9.06|10.96|3.49|23.51|-|-|√|
|471|天津市河西区解放南路 476 号田园商业广场1170号铺|11.02|13.12|22.24|46.39|-|-|√|
|472|石家庄市中山西路 139 号人民商场6层|6.04|7.64|4.27|17.95|-|-|√|
|473|沈阳市大东区小东路 1 号中街新玛特负一梦|14.93|17.41|2.91|35.25|-|-|√|
|474|武汉市解放大道2423号1层|21.14|24.24|33.9|79.28|-|-|√|
|475|汉口城市广场 A 区二层第 12-13号商铺|24.16|28.56|33.5|86.22|-|-|√|
|476|武汉市江汉区解放大道 688 号武汉广场8楼|12.53|14.78|44.37|71.68|-|-|√|
|477|武汉市洪山区珞瑜路 1 号新世界百货5层|16.61|19.26|5.7|41.57|-|-|√|
|478|深圳市龙岗中心城区龙坪西路 28号海雅百货1层|8.31|10.13|4.7|23.13|-|-|√|
|479|深圳市宝安区宝城区25区26、27栋海雅百货5层|4.83|6.31|3.96|15.11|-|-|√|
|480|福州市台江区台江路95号东百百货元洪店3层|13.59|15.94|5.69|35.22|-|-|√|
||合计|7,772.78|9,342.03|7,552.21|24,667.02|343|96|41|
||其中：撤店|458.22|543.03|429.4|1,430.66||||
||合约签订中|1,431.81|1,785.09|1,254.50|4,471.41||||
||正式签订合约|5,882.75|7,013.90|5,868.31|18,764.95||||

3、购置店
购置店项目计划购置门店 8家，投资总额 20,784.51万元，其中：资本性支出共计 19,639.68万元，包括门店购置支出 17,587.47万元、装修费投入 912.36万元以及资产投入 1,139.84万元；非资本性支出为其他开办费用共计 1,144.83万元。发行人截至目前已完成8家计划新开店的意向性协议签定。其他开办费用为非资本性支出，故从本次募集资金中剔除。
单位：万元
||||||||||
|-|-|-|-|-|-|-|-|-|
|序号|店名/店址|购置投入|装修费投入|资产投入|其他开办费用|投资总计|已签订正式合约|未签订协议|
|1|长沙雨花区韶山北路373号|2,122.07|224.99|279.14|238.04|2,864.24|√|-|
|2|长沙解放西路口太平洋大厦1层|5,000.00|151.00|188.00|300.37|5,639.37|√|-|
|3|岳阳云梦路东茅岭商业步行街侨汇大厦101、102、103、104、112|1,590.00|80.03|100.58|97.47|1,868.08|√|-|
|4|武汉徐东路32-38号中力名居1-2栋1-2号|1,632.00|78.37|98.53|91.01|1,899.91|√|-|
|5|武汉武昌区建安街水域天际小区五期30栋楼4号|2,977.40|90.60|113.60|125.75|3,307.35|√|-|
|6|上海松江区新桥镇新南路975号1层|2,076.00|195.27|242.53|172.00|2,685.80|√|-|
|7|沈阳大东区德增街5号|860.00|63.42|80.12|60.84|1,064.38|√|-|
|8|北京朝阳区八里庄东里北京第二棉纺织厂生产区产房67号105|1,330.00|28.69|37.34|59.35|1,455.38|√|-|
|合计|合计|17,587.47|912.36|1,139.84|1,144.83|20,784.51|8||

二、一般问题
一般问题一
请申请人按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的规定履行审议程序和信息披露义务。即期回报被摊薄的，填补回报措施与承诺的内容应明确且具有可操作性。请保荐机构对申请人落实上述规定的情况发表核查意见。
回复：
一、请申请人按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关
事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的规定履行审议程序和信息披露义务。
发行人根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）规定要求，就本次非公开发行摊薄即期回报的影响进行了合理预计和分析，并有针对性地提出填补即期回报的具体措施，发行人董事和高级管理人员等相关主体对填补回报措施能够得到切实履行作出了相应的承诺，具体情况如下：
1、发行人于 2016年 2月 1日召开第四届董事会第四次会议，并于 2016年2月19日召开2016年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行股票摊薄即期回报情况及填补措施的议案》、《关于公司董事及高级管理人员就本次非公开发行股票摊薄即期回报填补措施承诺的议案》。
2、发行人于2016年2月2日公告了《湖南梦洁家纺股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补回报措施的公告》（公告编号：2016-006）。
3、发行人于2016年11月16日公告了《关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补回报措施（修订稿）的公告》（公告编号：2016-060）。
综上所述，发行人已按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的规定履行了相关的审议程序和信息披露义务。
二、即期回报被摊薄的，填补回报措施与承诺的内容应明确且具有可操作性。
发行人于 2016年 2月 2日公告了湖南梦洁家纺股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补回报措施的公告》（公告编号：2016-006），披露了本次非公开发行对即期回报的摊薄情况，并制定了内容应明确且具有可操作性的填补回报措施与承诺。2016年 11月 16日，发行人因发行股份调整公告了《关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补回报措施（修订稿）的公告》（公告编号：2016-060），具体情况如下：
（一）本次发行对公司每股收益的影响
1、测算本次发行摊薄即期回报的主要假设
（1）假设本次发行于 2016年 12月末完成。假设本次发行股票数量为 12,988.75万股（此假设仅用于测算本次发行对公司每股收益的影响，不代表公司对于本次发行实际完成时间和发行股票数量的判断，最终应以经中国证监会核准的发行股份数量和实际发行完成时间为准）；
（2）假设宏观经济环境、证券行业情况没有发生重大不利变化，公司经营环境未发生重大不利变化；
（3）公司 2013年、2014、2015年分别实现归属于上市公司普通股股东的净利润 9,868.43万元、14,829.60万元、15,533.30万元，公司发展进入稳定期，出于谨慎性，假设 2016公司实现归属于上市公司普通股股东的净利润与 2015年一致，即假设公司 2016年度实现归属于上市公司普通股股东的净利润 15,533.30万元。
（4）公司 2013年、2014、2015年分别实现归属于上市公司普通股股东的净利润（扣除非经常性损益后）9,068.78万元、13,712.08万元、15,327.18万元，公司发展进入稳定期，出于谨慎性，假设 2016年公司实现归属于上市公司普通股股东的净利润（扣除非经常性损益后）与2015年一致，即假设公司2016年度实现归属于上市公司普通股股东的净利润（扣除非经常性损益后）15,327.18万元。
（5）假设2016年不存在公积金转增股本、股票股利分配等其他对股份数有影响的事项；
（6）未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
2、对公司每股收益的影响
基于上述假设情况，公司测算了本次发行对公司每股收益的影响如下：
|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年度|2016年度||
|||发行前|发行后|
|普通股股数（万股）|67,824.16|67,824.16|80,812.91|
|稀释性潜在普通股股数（万股）|179.03|179.03|179.03|

|||||
|-|-|-|-|
|项目|2015年度|2016年度||
|||发行前|发行后|
|当年实现的归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）|15,533.30|15,533.30|15,533.30|
|当年实现的归属于上市公司普通股股东的净利润（扣除非经常性损益后）|15,327.18|15,327.18|15,327.18|
|基本每股收益（元/股）|0.23|0.23|0.19|
|稀释每股收益（元/股）|0.23|0.23|0.19|
|基本每股收益（扣除非经常性损益后）|0.23|0.23|0.19|
|稀释每股收益（扣除非经常性损益后）|0.23|0.23|0.19|

（二）填补被摊薄即期回报的措施
本次非公开发行可能导致投资者的即期回报被摊薄，公司拟采用多种措施以提升经营业绩，增强公司的持续回报能力，采取的具体措施如下：
1、全面提升公司管理水平，做好成本控制，完善员工激励机制
公司将改进完善业务流程，提高生产效率，加强对采购、生产、库存、销售各环节的信息化管理，提高公司资产运营效率，提高营运资金周转效率。同时公司将加强预算管理和招投标制度落实，严格执行公司的采购审批制度。另外，公司将深化实施项目化工作制，完善薪酬和激励机制，建立有市场竞争力的薪酬体系，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员工的创造力和潜在动力。通过以上措施，公司将全面提升公司的运营效率，降低成本，并提升公司的经营业绩。
2、加快募投项目投资进度，尽快实现项目预期效益
公司本次非公开发行股票募集资金主要用于智能工厂建设、O2O营销平台建设等项目，符合国家产业政策和公司的发展战略，具有良好的市场前景和经济效益。随着项目逐步进入回收期后，公司的盈利能力和经营业绩将会显著提升，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。本次发行募集资金到位前，为尽快实现募投项目效益，公司将积极调配资源，提前实施募投项目的前期准备工作；
本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日达
产并实现预期效益，增强以后年度的股东回报，降低本次发行导致的股东即期回
报摊薄的风险。
3、加强募集资金的管理，提高资金使用效率，提升经营效率和盈利能力
为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司制定了《募集资金管理制度》，并已通过本次董事会审议。本次非公开发行股票结束后，募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。公司未来将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。
4、完善公司的分红政策，保障公司股东利益回报
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的要求，公司进一步完善和细化了利润分配政策，并已通过本次董事会审议。公司在充分考虑对股东的投资回报并兼顾公司的成长与发展的基础上，对《公司章程》中有关利润分配的条款内容进行了细化。同时公司结合自身实际情况制订了2015年-2017年股东回报规划。上述制度的制订完善，进一步明确了公司分红的决策程序、机制和具体分红送股比例，将有效地保障全体股东的合理投资回报。
未来，公司将继续严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
（三）公司的董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出承诺
本次非公开发行完成后，公司董事、高级管理人员仍将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。公司采取的填补回报的具体措施。
（四）填补回报措施与承诺的内容明确且具有可操作性
公司在对现有业务运营状况、发展趋势、面临的主要风险进行合理评估的基础上，明确改进措施及发展方向，通过加强募集资金管理，提高募集资金使用效率；提高公司日常运营效率、降低公司运营成本；完善公司治理；完善现金分红政策和投资回报机制等多方面措施有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。同时，公司董事和高级管理人员根据中国证监会相关规定均对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了具体可行的承诺。
三、请保荐机构对申请人落实上述规定的情况发表核查意见。
保荐机构审阅了发行人出具的《湖南梦洁家纺股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补回报措施的公告》、《湖南梦洁家纺股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补回报措施（修订稿）的公告》、《董事、高级管理人员关于公司非公开发行股票摊薄即期回报相关事项出具的承诺》、《非公开发行A股股票预案》、《非公开发行A股股票预案（修订稿）》等公开披露文件，审阅了发行人相关董事会决议和股东大会决议，查看了相关董事、高级管理人员出具的承诺。
经核查，保荐机构认为：发行人已经按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的规定履行了审议程序和信息披露义务；发行人在预计即期回报被摊薄的情况下，制定的填补回报措施与相关承诺主体的承诺内容明确且具有可操作性，符合相关法律法规的要求。
一般问题二
请披露最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况，以及相应整改措施；同时要求保荐机构就相应事项及整改措施进行核查，并就整改效果发表意见。
回复：
（一）请披露公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况，以及相应整改措施
最近五年，公司不存在被证券监管部门和交易所采取处罚的情形，但存在以下被证券监管部门采取监管措施的情形，具体情况及整改措施如下：
1、2011年监管函
2011年8月29日，深圳证券交易所对公司发出了《关于对湖南梦洁家纺股份有限公司的监管函》(中小板监管函【2011】第 95号)。公司使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金，到期没有及时归还，违反了深圳证券交易所《中小企业板上市公司规范运作指引》第6.3.8条规定。
整改措施：
接到监管函后，公司董事会对此高度重视，及时向董事、监事和高级管理人员进行了传达。公司董事长召集相关人员，针对出现的问题，展开了全面自查，明确了相关责任人，制定了整改措施：加强法律法规以及公司管理制度的学习，提高相关人员的规范意识；加强沟通与督导工作，建立和完善风险控制的预警制度。整改措施提交了第二届董事会第十二次会议进行了审议通过并对外披露。
2、2015年关注函
2015年4月20日，深圳证券交易所对公司董事会发出了《关于对湖南梦洁家纺股份有限公司的监管关注函》（中小板关注函【2015】第127号）。
主要内容：2015年 4月 16日，公司披露 2014年度利润分配方案，以总股本305,362,850股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），同
时以资本公积向全体股东每10股转增12股。
交易所对此表示关注。请公司详细说明确定本次方案的理由、决策过程、利润分配方案与公司业绩成长性是否相互匹配、披露前三个月内投资者调研的详细情况，并及时报送内幕信息知情人买卖股票的自查报告。
整改措施：
公司于2015年5月6日向交易所报送了《<关于对湖南梦洁家纺股份有限公司的监管关注函>回复》，具体内容如下：
“本次利润分配方案的理由：基于公司的股本规模以及对公司未来盈利良好预期，在保证公司正常经营和长远发展的前提下提出的，符合《公司章程》以及《湖南梦洁家纺股份有限公司未来三年股东回报规划（2012年-2014年）》关于利润分配的规定，也具有公司积极回馈广大股东的一贯性。
本次利润分配方案的决策过程：公司第三届董事会第十六次会议对该预案进行了审议，全票通过了该预案。独立董事对该预案发表了独立意见，认为公司 2014年度利润分配及公积金转增股本的预案符合《公司章程》以及《未来三年分红规划（2012-2014年）》的相关规定，结合了公司的实际情况，有利于公司持续健康发展。公司第三届监事会第十六次会议对该预案进行了审议，全票通过。
该预案的实施还需提交2014年年度股东大会审议通过，公司将在2014年年度股东大会审议该预案时对中小投资者单独计票并披露。
本次利润分配方案与公司业绩成长性的匹配情况：现金分红金额占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率为41.18%，已考虑到公司目前的股本结构状况，良好的现金流以及对未来良好的盈利预期，与公司业绩成长性相匹配。”报送内幕信息知情人买卖股票自查报告情况：公司在 2014年利润分配及公积金转增股本预案披露前三个月内，接待了两次投资者调研，公司已将相关信息在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）进行了披露。
3、2015年问询函
2015年4月28日，深圳证券交易所对公司董事会发出了《关于对湖南梦洁
家纺股份有限公司的问询函》（中小板问询函【2015】第 118号）。
主要内容：2015年 4月 16日，公司披露 2014年度利润分配方案，以总股本305,362,850股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），同时以资本公积向全体股东每10股转增12股。
交易所对该公告披露前公司股票的交易情况进行了分析，发现个别账户存在异常交易行为。请公司就信息保密情况及附件所列账户与上市公司董监高、主要股东及内幕信息知情人等是否存在关联关系进行自查并作出书面说明。
整改措施：
公司于2015年5月6日向交易所报送了《<关于对湖南梦洁家纺股份有限公司的问询函>回复》，具体内容为：
利润分配预案披露前1个月内，董事、监事、高级管理人员以及内幕信息知情人（共计55人）未发现存在买卖公司股票的行为。
利润分配预案决策过程相关人员为内幕信息知情人（共计17人），声明从公司2014年利润分配及公积金转增股本的预案提出，决策直至公开披露的过程中，未买卖公司股票，也未建议或以任何方式协助他人买卖公司股票；与异常交易账户不存在关联关系。
4、2016年监管函
2016年 3月 9日，深圳证券交易所向公司副总经理成艳发出了《关于对湖南梦洁家纺股份有限公司副总经理成艳的监管函》（中小板管涵【2016】第 33号）。成艳在2015年年度报告公告前30日内，买入公司股票49,600股，违反了深圳证券交易所《股票上市规则（2014年修订）》第1.4条、第3.1.8条以及《中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第3.8.17条的规定。
整改措施：
公司对上述违规买卖公司股票的情况在公司内部进行了公示，对成艳进行了教育，并组织公司董事、监事以及高级管理人员进行了《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》和《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人
员所持本公司股份及其变动管理业务指引》等法律法规的相关规定的学习，强调在买卖公司股票前，到公司证券部进行报备，知晓相关买卖风险，进行规范的运作。
5、2016年问询函
2016年6月29日，深圳证券交易所向公司董事会发出了《关于对湖南梦洁家纺股份有限公司的问询函》（中小板问询函【2016】第307号），针对公司披露的《湖南梦洁家纺股份有限公司关于对经销商提供担保的公告》（2016-034）提出了相关问题。
整改措施：
公司于 2016年 7月 9日公告了《湖南梦洁家纺股份有限公司关于深圳证券交易所问询函回复的公告》（2016-036），对问询函进行了回复。
（二）保荐机构就相应事项及整改措施进行核查，并就整改效果发表意见。
保荐机构核查了发行人最近五年的临时和定期公告文件，查询了中国证监会、湖南省证监局与交易所关于监管措施、上市公司诚信档案的信息披露，访谈了公司管理层，了解了最近五年人发行人受到行政处罚或被采取监管措施的情况，核查了发行人对于问询函的回复及监管函的整改措施。
经核查，保荐机构认为，发行人对最近五年收到的问询函均已按照监管要求及相关法律法规的规定进行了回复，对最近五年收到的监管函均已按照监管要求及相关法律法规的规定进行了整改。
（本页无正文，为《湖南梦洁家纺股份有限公司与中信证券股份有限公司关于湖南梦洁家纺股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》之发行人签章页）
湖南梦洁家纺股份有限公司2016年12月1日
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保荐代表人：
宋琛
宋怡然
中信证券股份有限公司2016年12月1日